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所附Arrow電子公司合併財務報表。(“公司”)是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，反映了所有正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公平列報所述期間的合併財務狀況和業務結果是必要的。中期業務的綜合結果不一定表明全年的結果。

這些合併財務報表不包括完整列報所需的所有信息或附註，因此，應結合公司已審計的合併財務報表和所附的年終附註一併閲讀2019年12月31日，在公司的年度報告中以表格10-K提交。

季度末

除了第四季度，第四季度將於2020年12月31日結束。

重新分類

某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。這些改敍對以前報告的數額沒有重大影響。

2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2020-04號“會計準則更新”(“ASU”)，參考費率改革(主題848)促進參考費率改革對財務報告的影響(“ASU No.2020-04”). ASU第2020-04號規定了適用公認會計原則對合同修改和套期保值關係適用的可選權宜和例外情況，但須符合某些標準，即參考LIBOR或預期將終止的其他利率。自2020年3月12日至2022年12月31日，ASU的修正案對所有實體生效。該公司有望在2020年3月通過ASU第2020-04號的規定。

2016年6月，FASB發佈了“第2016-13號會計準則更新”，金融工具-信貸損失(“專題326”)。專題326修訂了計量金融工具信貸損失的方法和記錄這些損失的時間。2020年1月1日，該公司採用了修正的回顧性方法，對留存收益的期初餘額進行累積效應調整，增加了信貸損失備抵額，於2020年1月1日通過了主題326。$47,011 ($35,935(除税項外)。信貸損失備抵額的增加涉及從已發生損失模型到預期損失模式的必要變化，以及損失確認時間方面的相關變化，即信貸損失備抵現在適用於所有應收款，其費率取決於每個客户所在的集體集合的信貸特點。參見注C和注F。

除以下變動外，公司在其2020年2月13日提交的截至2019年12月31日的年度報表10-K表中披露的附註1“重大會計政策摘要”中披露的重大會計政策沒有發生重大變化。

貿易賬户和應收票據

貿易賬户和應收票據按攤銷成本列報，扣除綜合資產負債表中的信貸損失備抵。信貸損失備抵是從應收賬款攤銷成本法中扣除的估價賬户，用以表示預計收取的淨額。當管理層認為應收賬款餘額被確認為無法收回時，應收賬款被核銷到備抵項下。

管理層使用有關預期信用損失的相關信息和基於年齡的準備金模型來估算信貸損失備抵額。模型的輸入包括關於歷史信用損失、客户信用評級、過去事件的信息，

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目前的情況，以及合理和可支持的預測。對歷史損失信息進行調整，以適應當前應收賬款特定風險特徵的差異，如環境條件的變化、經濟和行業變化或其他相關因素。

如果存在類似的風險特徵，則根據客户信用評級(包括外部獲得的信用評級和內部確定的信用評級)，對預期的信貸損失進行集體(池)估算。不分擔風險特性的應收款按個別情況進行評估。

商譽是指購置成本超過所購淨資產的公允價值。從第四季度的第一天起，公司每年測試商譽和其他無限期無形資產的減值情況，如果存在潛在減值指標的話，測試頻率更高。

收購、分配給公司業務部門的公司的商譽如下：

		全球 組件				全球ECS				共計
截至2019年12月31日的結餘(A)		$	883,496			$	1,177,826			$	2,061,322
外幣換算調整		(2,418		)		(14,006		)		(16,424		)
截至2020年3月28日的餘額(A)		$	881,078			$	1,163,820			$	2,044,898

(a)	商譽的賬面總值2020年3月28日和2019年12月31日在上表中反映了……的淨額。$1,588,955累計減值費用，其中$1,287,100已記錄在全球組成部分業務部門和$301,855記錄在全球企業計算解決方案(“ECS”)業務部門。

在2020年第一季度，由於宏觀經濟狀況和股票估值的大幅下降，以及冠狀病毒大流行帶來的監管限制的實施，以及由於歷史上處於低位的公司，該公司認定，美洲組件和eInfochips報告部門可能存在減值的可能性更大。該公司對這些報告單位進行了數量商譽減值測試，確定商譽不受損害。全球組件業務部門內美洲組件和電子信息芯片報告單位的公允價值比其賬面價值高出大約4%和2%分別。

該公司使用收入法估算了這些報告單位的公允價值。就收入法而言，公允價值是根據未來現金流量估計數的現值確定的，並按適當的風險調整率貼現。截至2020年3月28日，美國組件和eInfochips報告部門的公允價值結論對收入方法中使用的假設的變化高度敏感，這些假設包括預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、預測資本支出、永久增長率和長期貼現率等，所有這些都需要管理層作出重大判斷。該公司利用最近的歷史表現、目前預測的財務信息以及廣泛的行業和經濟統計數據作為基礎，估計貼現現金流模型中使用的關鍵假設。這些關鍵假設本質上是不確定的，需要高度的估計和判斷，並根據未來的變化、行業和全球經濟及地緣政治條件以及實施當前戰略舉措的時機和成功程度而發生變化。冠狀病毒大流行對估計未來現金流量的影響是高度不確定的，將在很大程度上取決於未來事件的結果，這可能導致未來的商譽減損。在減值分析中，考慮到冠狀病毒的影響，採用概率加權現金流量假設和提高貼現率。

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無形資產淨額如下2020年3月28日:

		加權平均壽命		總賬面金額				累積攤銷				網
客户關係		11年數		$	351,092			$	(153,741	)		$	197,351
可攤銷商號		8年數		76,407				(12,803		)		63,604
				$	427,499			$	(166,544	)		$	260,955

無形資產淨額如下2019年12月31日:

		加權平均壽命		總賬面金額				累積攤銷				網
客户關係		12年數		$	354,305			$	(148,632	)		$	205,673
可攤銷商號		8年數		76,407				(10,177		)		66,230
				$	430,712			$	(158,809	)		$	271,903

這家公司擁有50%與馬魯本公司的兩家合資企業(統稱為“Marubun/Arrow”)和a50%另一家合資企業的利息。這些投資用股本法記帳。

下表列出該公司對附屬公司的投資情況：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
馬魯本/箭		$	71,646			$	76,574
其他		8,691				10,368
		$	80,337			$	86,942

關聯公司的收益(虧損)權益包括以下內容：

		季度結束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
馬魯本/箭		$	445			$	1,226
其他		85				(2,693		)
		$	530			$	(1,467	)

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應收賬款淨額包括：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
應收賬款		$	7,930,947			$	8,552,120
可疑賬户備抵		(113,928		)		(69,433		)
		$	7,817,019			$	8,482,687

公司與某些客户有應收票據，這些票據包括在公司綜合資產負債表中的“應收賬款淨額”中。

可疑賬户備抵包括以下內容：

2019年12月31日結餘		$	69,433
通過ASU第2016-13號決議的效果(注B)		47,011
記作收入		12,539
翻譯調整		(1,869		)
註銷		(13,186		)
2020年3月28日結餘		$	113,928

冠狀病毒對全球經濟的影響可能會對我們一些客户的信貸狀況產生不利影響。該公司在估計截至2020年3月28日的預期信用損失時，考慮了客户目前的信用狀況。冠狀病毒對我們客户的信用狀況的影響是高度不確定的，並將在很大程度上取決於未來事件的結果，這可能導致信貸損失增加。

在2020年第一季度，該公司開始實施EMEA資產證券化計劃，根據該計劃，該公司將繼續將其在EMEA地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益以折扣方式出售給一個特殊目的實體，該實體進而將某些應收賬款出售給一家非附屬金融機構和一個由非附屬金融機構每月管理的管道。該公司可出售至€400,000根據EMEA資產證券化計劃，該計劃將於2023年1月到期。該計劃是通過Arrow EMEA資金公司B.V.進行的，這是一個破產的遠程實體。該公司被認為是Arrow EMEA籌資公司B.V.的主要受益人，因為該公司有權指導對該實體經濟業績影響最大的活動，並有義務吸收損失，或有權獲得可能對該實體有重大影響的利益，將貿易應收賬款轉入特別目的實體。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V.被列入公司的合併財務報表。

根據該方案出售的應收賬款不包括在公司綜合資產負債表上的“應收賬款淨額”之外，現金收入作為現金流量表上的經營活動提供的現金反映出來。當應收賬款出售時，全部貨款以現金支付。在Arrow EMEA Funding Corp B.V.上持有的某些未售出應收賬款被作為附屬金融機構的抵押品。這些未售出的應收賬款包括在公司綜合資產負債表的“應收賬款淨額”中。

該公司繼續為出售的應收款項提供服務，並根據該計劃收取服務費。與EMEA證券化計劃相關的服務費不是實質性的。公司不將維修資產或負債記錄在公司的綜合資產負債表上，因為公司估計，公司為支付這些應收賬款而收取的費用與提供服務活動的公平市場補償相當。

在三個月結束 2020年3月28日，公司大約賣出了€488,721，或$528,453，EMEA證券化計劃下的應收賬款。有€346,709，或$382,089，未清應收款2020年3月28日。約為抵押的應收賬款總額€155,212，或$170,961，由Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有2020年3月28日。Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何應收賬款，如果EMEA有未清餘額，則在破產或破產程序情況下，該公司的其他債權人很可能無法使用。

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資產證券化計劃。公司不得將特殊目的實體的資產用於一般公司用途。此外，Arrow EMEA Funding Corp B.V.根據該方案對無關聯金融機構承擔的財務義務僅限於其擁有的資產，而且無法向公司追索因破產或無法償付賬户債務人而無法收回的應收款。

EMEA資產證券化計劃包括限制額外借款的條款和條件，並要求將某些財務比率保持在指定的水平。該公司在實質上遵守了所有的契約。2020年3月28日目前還不知道有任何事件會導致今後不遵守任何公約。

短期借款，包括長期債務的當期部分，由以下部分組成：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
6.00%票據，應於2020年4月到期		$	209,366			$	209,322
5.125%債券，應於2021年3月到期		130,727				—
信貸額度借款		—				60,000
其他短期借款		37,084				62,109
		$	377,177			$	331,431

其他短期借款主要用於支持週轉資金需求。這些借款的加權平均利率是2.41%和2.76%在…2020年3月28日和2019年12月31日分別。

公司$200,000在未承諾的信用額度中。沒有o在未承諾的信貸額度下的借款2020年3月28日。有$60,000的o在未承諾的信貸額度下的借款2019年12月31日。這些借款是在短期基礎上提供的，期限由公司和貸款人商定。這些線的加權平均有效利率為2.48%和2.61%在…2020年3月28日和2019年12月31日分別。

本公司設有商業票據計劃，未償還商業票據的最高總結餘不得超過$1,200,000。根據該計劃，該公司沒有未償還的借款。2020年3月28日和2019年12月31日。該計劃的加權平均有效利率為2.01%和2.24%在…2020年3月28日和2019年12月31日分別。

長期債務包括以下內容：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
循環信貸設施		$	122,500			$	10,000
北美資產證券化計劃		—				400,000
5.125%的票據，2021年到期		—				130,691
3.50%的票據，到期2022年		348,292				348,088
4.50%的票據，到期2023年		298,284				298,148
3.25%的票據，應於2024年到期		495,289				495,045
4.00%票據，2025年到期		346,523				346,368
7.50%的高級債券，應於2027年到期		109,878				109,857
3.875%的票據，應於2028年到期		494,789				494,648
具有不同利率和到期日的其他債務		7,234				7,284
		$	2,222,789			$	2,640,129

這個7.50%高級債券在到期前不可贖回。所有其他票據均可由公司選擇，但須遵守“訂立完整”條款。

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以市價計算，長期債務的公平市價估計如下：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
3.50%的票據，到期2022年		$	363,000			$	358,500
4.50%的票據，到期2023年		324,500				316,000
3.25%的票據，應於2024年到期		462,000				515,500
4.00%票據，2025年到期		375,000				367,000
7.50%的高級債券，應於2027年到期		125,500				135,000
3.875%的票據，應於2028年到期		496,000				516,500

公司在各國短期借款的賬面金額，循環信貸工具，6.00%應於2020年4月到期的票據，5.125%2021年3月到期的票據，北美資產證券化計劃，商業票據和其他債務接近其公允價值。

這家公司有一個$2,000,000循環信貸工具將於2023年12月到期。本設施可供公司用於一般公司用途，包括正常經營過程中的營運資金、信用證、還款、預付或購買長期負債、收購，以及支持公司的商業票據計劃(視情況而定)。循環信貸安排下的借款利息按基準利率或歐元匯率加利差計算(1.18%在…2020年3月28日)，基於公司的信用評級，或有效利率為1.27%在…2020年3月28日。基於公司信用評級的設施費是.20%的總借款能力2020年3月28日。公司$122,500和$10,000循環信貸安排下的未償還借款2020年3月28日和2019年12月31日分別。

該公司有一個北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款為抵押。公司可借入以下款項$1,200,000該計劃將於2021年6月到期。該計劃是通過Arrow電子融資公司(“afc”)進行的，這是一家全資擁有、破產的遠程子公司。資產證券化計劃沒有資格獲得真正的銷售待遇。因此，應收賬款和相關債務仍在公司的綜合資產負債表上。借款利息按基準利率加利差計算(.40%在…2020年3月28日)，或實際利率為1.37%在…2020年3月28日。設施費是.40%借款能力的總和。

在…2020年3月28日根據北美資產證券化計劃，該公司沒有未償還的借款。在…2019年12月31日，公司$400,000在北美資產證券化計劃下的未償還借款，該計劃包括在“長期債務“在公司的綜合資產負債表上。約為抵押的應收賬款總額$2,099,700和$2,217,800分別由AFC舉辦，幷包括在“公司綜合資產負債表中的應收賬款淨額。在根據資產證券化計劃償還任何未償還的借款之前，在破產或破產程序發生之前，公司的其他債權人很可能無法獲得AFC持有的任何應收賬款。

循環信貸安排和北美資產證券化計劃都包括限制額外借款的條款和條件，並要求將某些財務比率保持在指定的水平。到目前為止，該公司遵守了所有的契約。2020年3月28日而且目前還不知道有任何事件會導致將來不遵守任何契約。

在2020年4月，該公司償還了債務。$209,366其本金6.00%注：應於2020年4月提交。

在正常的業務過程中，公司的某些子公司達成協議，將選定的貿易應收款出售給金融機構，沒有追索權。公司在這些應收賬款中不保留財務或法律權益，因此，它們作為相關應收款的銷售入賬，應收賬款從公司綜合資產負債表中刪除。與這些交易有關的融資費用不是實質性的，列在“利息和其他融資費用，淨額在公司的綜合經營報表中。

利息和其他融資費用，淨額，包括利息和股息收入$9,965和$14,045為第一季度分別為2020年和2019年。

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公允價值是指在計量日，市場參與者之間有秩序的交易中，在本金或最有利的市場中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。該公司利用公允價值等級制度，最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少在計量公允價值時使用不可觀測的投入。公允價值層次結構有三個層次的投入，可用於衡量公允價值：

一級	在活躍市場未經調整的報價，可在計量日獲取相同、不受限制的資產或負債。

2級	非活躍市場的報價；或在資產或負債的整個時期內可直接或間接觀察到的其他投入。

三級	所需投入對公允價值計量具有重要意義且不可觀測的價格或估價技術。

下表列出按公允價值定期計量的資產(負債)2020年3月28日:

		資產負債表 位置		一級				二級				三級				共計
現金等價物(A)		現金和現金等價物/ 其他資產		$	18,169			$	—			$	—			$	18,169
股權投資(B)		其他資產		32,888				—				—				32,888
利率互換		其他負債		—				(50,530		)		—				(50,530		)
外匯合同		其他流動資產/ 其他資產		—				51,188				—				51,188
外匯合同		應計費用		—				(7,398		)		—				(7,398		)
				$	51,057			$	(6,740	)		$	—			$	44,317

下表列出按公允價值定期計量的資產(負債)2019年12月31日:

		資產負債表 位置		一級				二級				三級				共計
現金等價物(A)		現金和現金等價物/ 其他資產		$	18,579			$	—			$	—			$	18,579
股權投資(B)		其他資產		44,677				—				—				44,677
利率互換		其他負債		—				(11,574		)		—				(11,574		)
外匯合同		其他流動資產/ 其他資產		—				24,092				—				24,092
外匯合同		應計費用		—				(2,132		)		—				(2,132		)
				$	63,256			$	10,386			$	—			$	73,642

(a)	現金等價物包括原始期限不到三個月的高流動性投資。

(b)	這家公司有一個8.4%馬魯本公司的股權所有權和以市價報價的共同基金投資組合。該公司記錄了未實現的損失$9,995和未實現的收益$1,824為第一季度2020年和2019年分別持有的股票證券在本季度末。

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衍生工具

公司使用各種金融工具，包括衍生工具，用於交易以外的其他目的。某些非特定的衍生工具在開始時被指定為對衝工具，並在初始和持續的基礎上衡量其有效性。未指定為套期保值的衍生工具在每個報告期內均標明未實現收益或收益中確認的損失。

利率互換

2019年5月，該公司推出了一系列10年期期初利率掉期(“2019年掉期”)，平均國庫券利率為2.33%的合計名義金額$300,000並於2020年6月到期。2019年掉期被指定為現金流量對衝基金，負責管理2020年6月前未來預期債券發行利率變動的風險。2020年2月，該公司認定某些預測現金流不再可能出現，並取消了對衝關係。2020年2月，該公司重新指定2019年掉期合約，以管理2023年6月前未來預期債券發行利率變動的風險。利率互換的公允價值是用市場報價來估算的。

2019年掉期公允價值的變化記錄在公司綜合資產負債表的股東權益部分，計入“累計其他綜合虧損”，並將重新歸類為預期債務發行期間的收益。在第一季度的2020的損失$29,556與2019年掉期有關的部分計入其他綜合損失，扣除税後。也是在第一季度的2020的損失$1,194，税前，從“累計其他綜合損失”改為“利息和其他融資費用淨額，與被認為不再可能發生的預測現金流量有關。該公司記錄了與2019年掉期有關的負債$50,522和$11,563截至2020年3月28日和2019年12月31日分別。

2020年4月，該公司推出了一系列10年期遠期利率互換(“2020掉期”)，平均掉期利率為0.97%的合計名義金額$300,000並於2024年12月到期。2020年互換被指定為現金流量對衝基金，負責管理2023年1月至2025年12月期間未來預期債券發行利率變動的風險。

外匯合同

該公司的外幣敞口主要與國際交易有關，在這些交易中，從客户處收取的貨幣可能不同於用於購買該產品的貨幣。該公司在其海外業務中的交易主要以以下貨幣計價：歐元、印度盧比、人民幣、加元和英鎊。該公司簽訂外匯遠期、期權或互換合同(統稱“外匯合同”)，以便利對庫存購買和銷售造成的外匯風險進行套期保值，並減輕與這些交易有關的外幣匯率變動的影響。外匯合同的期限一般不超過六個月。這些合同的損益在相關的未來購買或出售被確認或相應的資產或負債被重新估價時被推遲和確認。該公司不為交易目的簽訂外匯合同。外匯合同的損失風險是指交易對手方不履行義務的風險，公司將其交易對手限制在主要金融機構內，從而將風險降到最低，外匯合同的公允價值是通過市場報價來估算的。外匯合約的名義金額，包括指定作淨投資對衝的外匯合約2020年3月28日和2019年12月31日曾.$891,291和$929,966分別。

與非指定外匯交易合同有關的損益記在公司綜合經營報表中的“銷售成本”中。與被指定為現金流量對衝的外匯交易合同有關的損益記錄在公司綜合業務報表中的“銷售成本”、“銷售、一般和行政費用”和“利息和其他融資費用淨額”中。第一季度的2020和2019.

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在2019年第一季度，該公司簽訂了一系列出售歐元和購買美元的外匯合同，其到期日如下表所示：

到期日		名義數量
2023年3月		歐元50,000
2024年9月		歐元50,000
2025年4月		歐元100,000
2028年1月		歐元100,000
共計		歐元300,000

上述合同已被指定為一種淨投資套期保值，用於對衝該公司對擁有歐元計價淨資產的子公司的部分淨投資。指定為淨投資對衝工具的衍生工具的公允價值變動，將記錄在“外幣折算調整“(“(CTA“)在“在公司綜合資產負債表中積累其他綜合收益(虧損)。不包括在對套期保值有效性的評估中的數額將包括在“利息和其他融資費用，淨額在公司的綜合經營報表中。

與淨投資對衝相關的其他綜合收益(虧損)中CTA記錄的總收益為$17,647和$6,592為第一季度的2020和2019，分別扣除税款。為第一季度的2020和2019在淨投資套期保值的有效性評估中不包括的衍生產品金額，並在其他綜合收益(税後)中確認為淨投資套期保值的收益。$17,994和$1,142。為第一季度的2020和2019，不包括在淨投資套期保值的有效性評估中的衍生金額，將其從現金轉撥局重新分類為“利息和其他融資費用，淨收入是相當可觀的收益。$2,201和$1,406。該公司記錄了一項資產$44,979和$21,718截至2020年3月28日和2019年12月31日分別與淨投資套期保值有關。

衍生工具對公司綜合經營報表和其他綜合收益的影響如下：

		季度結束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
收入中確認的收益(損失)
外匯合同		$	4,493			$	3,489
利率互換		(1,529		)		(319		)
共計		$	2,964			$	3,170
税前其他綜合收入(損失)中確認的收益(損失)
外匯合同		$	16,100			$	5,953
利率互換		(29,556		)		—
共計		$	(13,456	)		$	5,953

其他

由於這些金融工具期限較短，現金和現金等價物、應收賬款、淨額和應付帳款的賬面價值近似於公允價值。

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重組計劃是由於公司不斷努力降低成本和提高運營效率。整合成本主要與公司原有業務的整合和某些業務的整合有關。下表列出了重組、整合和其他費用的構成部分：

		季度結束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
重組和合並費用-本期行動		$	3,705			$	3,007
重組和合並費用(貸項)-以往各期採取的行動		1,521				(61		)
其他費用		3,912				8,714
		$	9,138			$	11,660

結構調整和整合-累加總結

重組和整合應計項目是$9,916和$9,667在…2020年3月28日和2019年12月31日分別。在三個月內結束2020年3月28日，公司$4,163與結構調整和一體化有關的應計款項。實質上所有應計數額2020年3月28日，以及截至三個月的所有重組和整合費用。2020年3月28日，與人員終止有關，預計將在兩年.

其他費用

的費用包括在重組、整合和其他費用中。第一季度的2020其他費用$3,912。下列項目包括在為重組、整合和其他費用記錄的其他費用和貸項中。三個月結束 2020年3月28日:

•	人事費第一季度的$2,439與之前於2019年7月15日披露的運營費用削減計劃有關。與業務費用減少計劃有關的應計項目是$20,554在…2020年3月28日，所有應計金額預計將在五年.

的費用包括在重組、整合和其他費用中。第一季度的2019其他費用$8,714。下列項目包括在為重組、整合和其他費用記錄的其他費用和貸項中。三個月結束 2019年3月30日:

•	與購置有關的費用第一季度的$1,022與近期收購活動直接相關的專業費用和其他費用，以及前幾年完成的收購的或有考慮；以及

•	$5,559在與搬遷和其他集中管理有關的費用方面，努力最大限度地提高業務效率。

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下表列出基本和稀釋後每股淨收入(以千股為單位)的計算情況：

		季度結束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
股東淨收益		$	49,503			$	140,735
加權平均流通股-基本		80,407				85,400
各種稀釋股票賠償金的淨效應		701				919
加權平均股份		$	81,108			$	86,319
每股淨收入：
基本		$	0.62			$	1.65
稀釋(A)		$	0.61			$	1.63

(a)	以股票為基礎的賠償金1,307和903股票第一季度的2020和2019分別被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外，因為它們的效果是反稀釋的。

累計其他綜合損失

下表列出累計其他綜合損失(不包括非控制權益)的變動情況：

		季度結束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
外幣換算調整及其他：
改敍前的其他綜合損益(A)		$	(77,207	)		$	5,276
重新歸類為收入的數額		106				(186		)
指定為淨投資風險的外匯合同未實現收益(損失)，淨額：
改敍前其他綜合收入		17,647				6,592
重新歸類為收入的數額		(1,670		)		(1,059		)
未實現收益(損失)利率互換指定為現金流動邊緣，淨額：
改敍前的其他綜合損失		(29,556		)		—
重新歸類為收入的數額		1,159				240
僱員福利計劃項目，淨額：
重新歸類為收入的數額		2,248				319
累計其他綜合收入的淨變化(損失)		$	(87,273	)		$	11,182

(a)	包括具有長期投資性質的實體內外幣交易。$9,317和$9,859為第一季度的2020和2019分別。

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股份回購計劃

下表顯示公司董事會(“董事會”)批准的股票回購計劃。2020年3月28日:

董事會批准月份		核準回購的美元價值				回購股份的美元價值				近似 美元價值 5月份的股票 但卻是 購進 根據 程序
2016年12月		$	400,000			$	400,000			$	—
2018年12月		600,000				411,574				188,426
共計		$	1,000,000			$	811,574			$	188,426

環境事項

與2000年8月收購Wyle Electronics(“Wyle”)有關，該公司收購了Wyle當時尚未履行的某些義務，包括Wyle對其Wyle實驗室部門的購買者承擔的賠償義務，以支付與任何當時存在的污染或違反環境條例有關的環境清理費用。根據該公司向賣方購買Wyle的條款，賣方同意賠償該公司與Wyle環境義務有關的某些費用，除其他外。2012年，該公司與賣方簽訂了一項和解協議，賣方根據該協議付款。$110,000公司解除了賣方的賠償義務。作為和解協議的一部分，該公司接受了與Wyle事項有關的任何可能的後續費用的責任。該公司瞭解到兩個Wyle實驗室設施(位於阿拉巴馬州亨茨維爾和加利福尼亞州諾科)，這些設施查明瞭受污染的地下水，需要進行環境補救。此外，該公司在與Norco設施和加利福尼亞州El Segundo的第三個地點有關的幾起訴訟中被指定為被告，這些訴訟現已得到雙方滿意的解決。

該公司預計這些環境責任將在一段較長的時間內得到解決。記錄環境事項的費用時，很可能已經發生了一項負債，並且可以合理地估計該負債的數額。環境負債的應計金額會隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展或獲得更多的技術或法律信息而定期調整。由於各種未知因素，例如補救的時間和程度、補救技術的改進以及環境法律和條例今後可能發生的變化，環境責任難以評估和估計。因此，該公司目前無法估計與這些場址有關的最終潛在費用，直到完成對這些場址的大部分調查，制定補救行動計劃，並在某些情況下實施補救行動計劃。如果未來的環境成本超過公司目前應計數額，淨收入將受到不利影響，這種影響可能是重大的。

環境負債的應計項目包括在公司綜合資產負債表中的“應計費用”和“其他負債”中。該公司已確定，在環境責任範圍內沒有比任何其他數額更好的估計數，因此將應計項目記錄在最低限額內。

作為Wyle的接班人，該公司是各種Wyle保險單的受益人，這些保險單涵蓋了Norco和Huntsville的業務所產生的負債。到目前為止，該公司已經恢復了大約$37,000與諾科工地的環境清理事宜有關的某些保險公司。該公司正在考慮採取最佳方式，就亨茨維爾的業務所產生的責任向保險公司提出潛在的索賠要求。解決這些問題可能需要幾年時間。該公司沒有記錄與Norco和Huntsville環境事項有關的任何潛在的未來保險索賠的應收款項，因為此時不認為有可能實現索賠要求。

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環境事務-亨茨維爾

2015年2月，該公司和阿拉巴馬州環境管理部(“ADEM”)敲定並執行了一項與阿拉巴馬亨茨維爾網站有關的同意令。污染土壤和地下水程度的表徵是完整的，並已得到ADEM的批准。Adem於2018年批准了健康風險評估和糾正行動發展計劃，為2019年後期現場補救試點試驗開闢了道路。目前正在進行試驗。約$6,900到目前為止，該公司預計不會有任何額外的調查和相關支出。隨後在現場進行補救的費用估計介於$3,500和$10,000.

儘管迄今已進行和計劃的工作量很大，但該公司無法估計除上文討論的費用之外的任何潛在費用，因為尚不清楚工程的全部範圍，因此，連帶費用尚未確定。

環境事務-諾科

2003年10月，該公司與Wyle實驗室和加利福尼亞州有毒物質管制司(“DTSC”)簽訂了一項關於Norco場址的同意書。繼該法令之後，2005年4月，預防犯罪和刑事司法委員會批准了一項補救性調查工作計劃，進行了必要的調查，並於2008年初提交了一份最後補救性調查報告。2008年，安裝了一個液壓安全殼系統(“HCS”)，作為一項臨時補救措施，在地下水進入鄰近的場外區域之前捕獲和處理地下水。2013年9月，技術合作委員會批准了在五個現場地區和一個場外地區採取行動的最後補救行動計劃(“RAP”)。截至2018年，區域行動方案中所述的補救措施已得到實施，並正在受到監測。2016年12月向DTSC提交的HCS五年審查(“FYR”)發現，雖然在現場和場外地下水補救方面取得了重大進展，但在區域行動方案確定的關鍵場外區域，污染物並未充分減少。這一例外引發了對2018年開始並於2019年年中完成的額外場外補救的需求。地下水和土壤氣體的常規進度監測繼續現場和場外進行.

約$74,300迄今用於補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動。該公司目前估計，這些活動將導致額外的$7,400到$18,300。項目管理和監管監督包括項目顧問為項目管理承擔的費用和DTSC為提供監管監督而收取的費用。

儘管迄今已進行和計劃的工作量很大，但除了上文討論的那些費用外，該公司無法估計任何潛在的成本，因為“區域行動方案”下工作的全部範圍尚不清楚，因此，相關費用尚未確定。

其他

2019年，該公司確定，從2015年到2019年，有限數量的非執行僱員未經公司或美國政府的授權，為產品的發貨提供了便利，總的發票價值約為50美元。$4,770向2012年“伊朗減少威脅和敍利亞人權法”或美國其他制裁和出口管制法所涵蓋的人員進行再出口的轉售商，該公司已自願向美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)和美國商務部工業和安全局(“BIS”)報告這些活動，並對所涉僱員進行了內部調查，並對其進行了解僱或紀律處分。該公司已充分合作，並打算繼續與外國資產管制處和國際清算銀行充分合作進行審查，這可能導致處罰，我們目前無法估計。

在第一季度，該公司記錄了大約準備金和其他調整數。$32,700主要與國外税收和其他損失有關。這些準備金主要與前幾年對活動徵收的交易税有關，對任何一年都不重要。

有時，在正常的業務過程中，公司可能會對其他未決和威脅的訴訟、環境、法規、勞工、產品和税務問題承擔責任。雖然這些事項具有內在的不確定性，但目前預計任何此類事項都不會對公司的合併財務狀況、流動資金或經營結果產生重大影響。

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該公司是一家向電子元器件和企業計算解決方案的工商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司通過其全球部件業務部門向原始設備製造商和合同製造商分發電子元器件，並通過其全球ECS業務部門向增值經銷商和管理服務提供商提供企業計算解決方案。由於該公司的理念是通過某些職能的集中、選定的固定資產和相關折舊以及借款實現運營效率最大化，而不是直接歸於個別經營部門，而是包括在企業業務部門。

按地理區域分列的銷售情況如下：

		季度結束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
構成部分：
美洲		$	1,552,798			$	1,907,029
EMEA(A)		1,309,990				1,503,366
亞洲/太平洋		1,687,813				1,781,532
全局組件		$	4,550,601			$	5,191,927
ECS：
美洲		$	1,128,688			$	1,200,907
EMEA(A)		702,128				763,157
全球ECS		$	1,830,816			$	1,964,064
合併(B)		$	6,381,417			$	7,155,991

(a)	定義為歐洲、中東和非洲。

(b)	包括與美國有關的銷售$2,412,087和$2,782,035為第一季度的2020和2019分別。

按部門分列的營業收入(損失)如下：

		季度結束
		三月二十八日 2020				三月三十日 2019
營業收入(損失)：
全局組件		$	164,767			$	234,532
全球ECS(D)		42,433				86,718
法人(C)		(68,896		)		(75,690		)
合併		$	138,304			$	245,560

(c)	包括重組、整合和其他費用$9,138和$11,660為第一季度的2020和2019分別。也包括在第一季度的2019的業務處置淨虧損$866.

(d)	包括準備金和其他調整數$29,858主要與外國税收和其他損失或有可能發生的第一季度2020.這些準備金主要與前幾年對活動徵收的交易税有關，對任何一年都不重要。

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按部門分列的資產總額如下：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
全局組件		$	10,157,804			$	10,253,006
全球ECS		4,577,125				5,479,919
企業		656,531				667,871
合併		$	15,391,460			$	16,400,796

按地理區域分列的財產、廠房和設備淨額如下：

		三月二十八日 2020				十二月三十一日 2019
美洲(E)		$	582,770			$	594,357
EMEA		167,223				157,550
亞洲/太平洋		53,429				51,203
合併		$	803,422			$	803,110

(e)	包括與美國有關的淨資產、廠房和設備$580,429和$591,818在…2020年3月28日和2019年12月31日分別。

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第2項	管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

•	的重組、整合和其他費用(不包括逐步減少的影響)910萬美元在……裏面2020和1 110萬美元在……裏面2019;

•	可識別的無形資產攤銷(不包括減值的影響)1 000萬美元在……裏面2020和910萬美元在……裏面2019;

•	因業務破產而造成的損失1 030萬美元在……裏面2019;

•	AFS票據應收賬款90萬美元在……裏面2020;

•	與立法變更有關的税收支出360萬美元在……裏面2020和350萬美元在……裏面2019;

•	投資淨虧損1 680萬美元在……裏面2020的投資淨收益530萬美元在……裏面2019；和

•	業務處置損失淨額90萬美元在……裏面2019.

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•	銷售、毛利和營業費用，按外幣變動(稱為“外幣變動”)的影響進行調整，按當期外匯匯率重新計算上一期間的結果，即通過調整公司對已處置企業的經營業績所產生的影響，就好像處置的最早時期(稱為“處置”)的開始，公司個人計算機和移動資產處置業務的影響(稱為“逐漸減少”)，與數字業務相關的庫存減記的影響(稱為“數字庫存減記和回收”)，以及與AFS業務相關的應收票據儲備和庫存減記的影響(分別稱為“AFS應收票據儲備和回收”和“AFS庫存減記和回收”)。

•	經調整後的營業收入，不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用，以及業務處置上的損失、資產淨值、AFS票據應收準備金和信貸、庫存減記和回收、數字庫存減記和回收，以及資產減值的影響。

•	可歸屬股東的淨收益，經調整後不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用，以及企業處置虧損、資產淨值、AFS票據應收準備金和信貸以及庫存減記和回收、數字庫存減記和回收、投資淨損益、某些税收調整和逐步減少的影響。

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•	在2020年第一季度，該公司開始實施EMEA資產證券化計劃，根據該計劃，該公司將繼續將其在EMEA地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益以折扣方式出售給一個特殊目的實體，該實體進而將某些應收賬款出售給一家非附屬金融機構和一個由非附屬金融機構每月管理的管道。該公司可出售至4000萬歐元根據EMEA資產證券化計劃，該計劃將於2023年1月到期。該公司繼續為出售的應收款項提供服務，並根據該計劃收取服務費。在2020年第一季度，該公司大約售出了4.887億歐元，或5.285億美元，EMEA證券化計劃下的應收賬款。約為抵押的應收賬款總額1.552億歐元，或1.71億美元，由Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有2020年3月28日(見附註F)。

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項目3.	市場風險的定量和定性披露

項目4.	管制和程序

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項目1A。	危險因素

項目2.	未登記的股本證券出售和收益的使用

(a)	包括在股票回購計劃下的股票回購，以及那些因股票獎勵計劃允許從員工手中扣繳的股票，以履行所需的預扣税義務。

(b)	本季度末“購買股票總數”與“作為公開宣佈計劃一部分而購買的股份總數”之間的差額。2020年3月28日是112,400股票，涉及在股票獎勵計劃允許的情況下從員工中扣繳的股票，以履行所需的預扣税義務。這些股票的購買並不是根據任何公開宣佈的回購計劃進行的。

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項目6.	展品

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