假的--12-31Q120200001111711P10YP5Y00.010.016000000003821356800.007500102000000.01200000004400000.02400.02030.00000.03250.02020.021300011117112020-01-012020-03-310001111711一般公認會計原則:StockMenger2020-01-012020-03-310001111711美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2020-01-012020-03-3100011117112020-04-2900011117112019-01-012019-03-3100011117112020-03-3100011117112019-12-3100011117112019-03-3100011117112018-12-310001111711美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310001111711美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310001111711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001111711美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-01-012019-03-310001111711美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-310001111711美國-公認會計原則:國庫2020-01-012020-03-310001111711美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-12-310001111711一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-310001111711美國-公認會計原則:國庫2019-03-310001111711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001111711美國-GAAP:添加劑2020-01-012020-03-310001111711美國-公認會計原則:減少收入2020-03-310001111711美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310001111711美國-GAAP:添加劑2019-03-310001111711美國-GAAP:添加劑2020-03-310001111711美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2020-03-310001111711美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310001111711美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310001111711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001111711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001111711一般公認會計原則:StockMenger2020-03-310001111711美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2018-12-310001111711美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-03-310001111711一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001111711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001111711一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310001111711美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001111711美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001111711美國-公認會計原則:國庫2019-12-310001111711美國-GAAP:添加劑2018-12-310001111711美國-公認會計原則:國庫2020-03-310001111711美國-GAAP:添加劑2019-12-310001111711us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001111711一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310001111711美國-公認會計原則:SeriesBPreferredStockMenger2020-03-310001111711美國-公認會計原則:序列預測2020-03-310001111711尼克斯:密蘇裏州美國-公認會計原則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001111711尼克斯:密蘇裏州Nix:電氣操作2020-01-012020-03-310001111711Nix:住宅會員Nix:電氣操作2020-01-012020-03-310001111711尼克斯:工業成員美國-公認會計原則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001111711Nix:電氣操作2020-01-012020-03-310001111711尼克斯:密蘇裏州2020-01-012020-03-310001111711美國-公認會計原則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001111711Nix:商業會員Nix:GasDistributionOperationMembers2020-01-012020-03-310001111711尼克斯:工業成員Nix:電氣操作2020-01-012020-03-310001111711尼克斯:工業成員2020-01-012020-03-310001111711Nix:商業會員2020-01-012020-03-310001111711Nix:商業會員Nix:電氣操作2020-01-012020-03-310001111711Nix:住宅會員美國-公認會計原則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001111711Nix:GasDistributionOperationMembers2020-01-012020-03-310001111711Nix:住宅會員2020-01-012020-03-310001111711Nix:非正式會員2020-01-012020-03-310001111711Nix:非正式會員Nix:電氣操作2020-01-012020-03-310001111711Nix:住宅會員Nix:GasDistributionOperationMembers2020-01-012020-03-310001111711Nix:非正式會員Nix:GasDistributionOperationMembers2020-01-012020-03-310001111711Nix:商業會員美國-公認會計原則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001111711尼克斯:工業成員Nix:GasDistributionOperationMembers2020-01-012020-03-310001111711尼克斯:密蘇裏州Nix:GasDistributionOperationMembers2020-01-012020-03-310001111711Nix:非正式會員美國-公認會計原則:公司和其他成員2020-01-012020-03-310001111711Nix:電氣操作2020-03-310001111711Nix:電氣操作2019-12-310001111711美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-12-310001111711美國-公認會計原則:公司和其他成員2020-03-310001111711Nix:GasDistributionOperationMembers2020-03-310001111711Nix:GasDistributionOperationMembers2019-12-310001111711美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-01-012019-03-310001111711Nix:GasDistributionOperationMembers2019-01-012019-03-310001111711Nix:商業會員美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-01-012019-03-310001111711Nix:電氣操作2019-01-012019-03-310001111711Nix:住宅會員Nix:電氣操作2019-01-012019-03-310001111711尼克斯:工業成員Nix:GasDistributionOperationMembers2019-01-012019-03-310001111711Nix:住宅會員Nix:GasDistributionOperationMembers2019-01-012019-03-310001111711尼克斯:密蘇裏州美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-01-012019-03-310001111711尼克斯:工業成員2019-01-012019-03-310001111711Nix:商業會員2019-01-012019-03-310001111711Nix:非正式會員美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-01-012019-03-310001111711Nix:非正式會員Nix:GasDistributionOperationMembers2019-01-012019-03-310001111711Nix:商業會員Nix:電氣操作2019-01-012019-03-310001111711尼克斯:密蘇裏州2019-01-012019-03-310001111711尼克斯:密蘇裏州Nix:GasDistributionOperationMembers2019-01-012019-03-310001111711Nix:非正式會員Nix:電氣操作2019-01-012019-03-310001111711尼克斯:工業成員美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-01-012019-03-310001111711Nix:住宅會員2019-01-012019-03-310001111711Nix:住宅會員美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-01-012019-03-310001111711尼克斯:工業成員Nix:電氣操作2019-01-012019-03-310001111711尼克斯:密蘇裏州Nix:電氣操作2019-01-012019-03-310001111711Nix:商業會員Nix:GasDistributionOperationMembers2019-01-012019-03-310001111711Nix:非正式會員2019-01-012019-03-310001111711美國-公認會計原則:序列預測2019-01-012019-03-310001111711美國-公認會計原則:SeriesBPreferredStockMenger美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-12-310001111711美國-公認會計原則:序列預測美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2018-06-112018-06-110001111711美國-公認會計原則:SeriesBPreferredStockMenger2020-01-012020-03-310001111711美國-公認會計原則:序列預測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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑ 依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年美國證券交易所
終了季度2020年3月31日
或
☐依據第13或15(D)條提交的有關過渡的報告
1934年美國證券交易所
的過渡時期 到
委員會檔案編號001-16189
NiSource公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
德 | | 35-2108964 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | | |
東86大道801號 | | |
梅里維爾 | 在……裏面 | | 46410 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(877) 647-5990
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
|
| | |
每班職稱 | 交易 文號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 鎳 | 紐約證券交易所 |
存托股票,每股代表6.50%B系列股份的1/1,000%的所有權權益 | 鎳PR B | 紐約證券交易所 |
固定利率重置累計可贖回的永久優先股,每股面值0.01美元,清算優先權每股25,000美元,以及B-1系列優先股1/1,000的所有權權益,每股面值0.01美元,清算優先權每股0.01美元 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。
是 þ電話號碼¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405章)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是 þ電話號碼¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 þ成品率成品率¨ 新興成長型公司☐ 非加速濾波器¨ 小型報告公司☐
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐電話號碼☑
註明發行人每一類別普通股的已發行股份數目,截至最近可行日期:普通股,面值0.01元:382,799,472已發行股票2020年4月29日.
NiSource公司
表格10-Q季報
截至本季度2020年3月31日
目錄
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| | | 頁 |
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| 定義術語 | 3 |
| | |
第I部 | 財務信息 | |
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| 第1項 | 財務報表-未經審計 | |
| | | |
| | 合併損益表(未經審計) | 7 |
| | | |
| | 綜合綜合收入(損失)簡明報表(未經審計) | 8 |
| | | |
| | 合併資產負債表(未經審計) | 9 |
| | | |
| | 合併現金流量表(未經審計) | 11 |
| | | |
| | 合併權益簡明報表(未經審計) | 12 |
| | | |
| | 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 14 |
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| 第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 38 |
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| 第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 54 |
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| 第4項 | 管制和程序 | 54 |
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第II部 | 其他資料 | |
| | | |
| 第1項 | 法律程序 | 55 |
| | | |
| 第1A項. | 危險因素 | 55 |
| | | |
| 第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 55 |
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| 第3項 | 高級證券違約 | 55 |
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| 第4項 | 礦山安全披露 | 55 |
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| 第5項 | 其他資料 | 55 |
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| 第6項 | 展品 | 56 |
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| 簽名 | 57 |
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定義術語
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以下是本報告中經常使用的縮略語或縮略語的列表:
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NiSource子公司、附屬公司和以前的子公司 |
肯塔基州哥倫比亞 | 肯塔基州哥倫比亞燃氣公司 |
馬裏蘭州哥倫比亞 | 馬裏蘭州哥倫比亞氣體公司 |
馬薩諸塞州哥倫比亞 | 海灣國家燃氣公司 |
俄亥俄州哥倫比亞 | 俄亥俄州哥倫比亞燃氣公司 |
賓夕法尼亞哥倫比亞 | 賓夕法尼亞哥倫比亞氣體公司 |
弗吉尼亞哥倫比亞 | 弗吉尼亞哥倫比亞氣體公司 |
NIPSCO | 北印第安納公共服務有限公司 |
NiSource(“我們”、“我們”或“我們”) | NiSource公司 |
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縮略語和其他 | |
王牌 | 負擔得起的清潔能源 |
AFUDC | 建築期間使用的資金津貼 |
奧西 | 累計其他綜合收入(損失) |
ASC | 會計準則編纂 |
ASU | 會計準則更新 |
自動取款機 | 在市場上 |
BTA | 建造轉讓協議 |
關懷法 | “冠病毒援助、救濟和經濟安全法”為防治冠狀病毒及其經濟影響提供了2萬億美元,包括為受影響的企業和行業提供的各種經濟救濟。 |
CCRs | 煤燃燒殘渣 |
CEP | 資本支出方案 |
CERCLA | 綜合環境應對補償和責任法(又稱超級基金) |
COVID-19 | 新型冠狀病毒2019 |
DSIC | 配電系統改進費
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DPU | 公用事業部 |
ELG | 污水限制指引 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
EPS | 每股收益 |
FAC | 燃料調整條款 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
FMCA | 聯邦授權的費用調整 |
GAAP | 公認會計原則 |
GCA | 煤氣成本調整 |
GCR | 煤氣成本回收 |
温室氣體 | 温室氣體 |
GSEP | 氣體系統強化計劃 |
GWh | 千兆瓦時 |
IRP | 基礎設施更換方案 |
IURC | 印第安納公用事業管理委員會 |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
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定義術語
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馬多爾 | 馬薩諸塞州税收部 |
馬薩諸塞州企業 | 根據“資產購買協議”向所有資產出售,並由“資產購買協議”承擔的負債 |
MGP | 制氣廠 |
味噌 | 中大陸獨立系統算子 |
馬德思 | 百萬德凱瑟琳 |
兆瓦 | 兆瓦 |
NTSB | 國家運輸安全委員會 |
尼美克斯 | 紐約商品交易所 |
OPEB | 其他退休後福利 |
PHMSA | 管道和危險材料安全管理局 |
PPA | 購電協議 |
PTC | 生產税抵免 |
RCRA | 資源保護和恢復法 |
RFP | 徵求建議書 |
存錢 | 推進弗吉尼亞能源計劃的步驟 |
證交會 | 證券交易委員會 |
SMRP | 安全改造和更換計劃 |
步幅 | 加強戰略基礎設施發展 |
TCJA | 根據2018年財政年度預算並行決議第二和第五章(俗稱2017年減税和就業法)規定和解的法案 |
TDSIC | 輸配電及貯存系統改善費 |
關於前瞻性陳述的説明
這份關於表10-Q的季度報告載有經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。投資者和潛在投資者應該明白,有許多因素決定着是否會或能夠實現本文所載的任何前瞻性聲明。這些因素中的任何一個都可能導致實際結果與預測結果大相徑庭。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、戰略、目標、預期業績、支出、通過費率收回支出的説明,這些報表是在綜合或分段的基礎上提出的,以及任何和所有的基本假設和其他不屬於歷史事實陳述的報表。所有前瞻性陳述都是基於管理層認為合理的假設;然而,無法保證實際結果不會有重大差異。
可能導致實際結果與本季度10-Q表報告中討論的預測、預測、估計和預期大不相同的因素包括:我們的債務義務;我們的信用評級或我們某些子公司的信用評級的任何變化;我們執行增長戰略的能力;一般經濟、資本和商品市場條件的變化;養卹金籌資義務;經濟監管和監管率審查的影響;我們取得預期財務或監管結果的能力;我們適應和管理與技術進步有關的成本的能力;我們對大勞倫斯事件所涉財務問題的假設是否有任何變化;遵守與美國檢察官辦公室達成的協議,以解決美國檢察官辦公室對大勞倫斯事件的調查;即將出售的馬薩諸塞州業務,包括資產購買協議規定的條款和結束條件; 與我們的業務有關的潛在事故和其他業務風險;冠狀病毒大流行病對我們的持續和潛在的未來影響;我們獲得足夠保險的能力,以及這種保險是否將保護我們免受重大損失;法律和監管程序、調查、事故、索賠和訴訟的結果;對我們聲譽的任何損害,包括與大勞倫斯事件有關的損害;遵守適用的法律、規章和關税;遵守環境法和相關負債的費用;住宅商業和工業客户需求的波動;某些行業的經濟狀況;NIPSCO發電戰略的成功;能源商品價格和相關運輸費用;客户和供應商履行其付款和合同義務的可靠性;商譽的潛在損害;税收和會計原則的變化;老化的基礎設施的影響;氣候變化的影響;潛在的網絡攻擊;建築風險、天然氣成本和供應風險;極端天氣條件;吸引和留住合格的勞動力;我們的子公司產生的能力。
現金;我們管理新倡議和組織變化的能力;第三方供應商和服務提供者的業績;確定libor和可能替代libor基準利率的方法的變化;以及本報告“風險因素”一節中的其他事項,以及我們關於2019年12月31日終了的財政年度10-K表的年度報告中的其他事項,由本報告第二部分第1A項所列風險因素補充。風險因素,其中許多風險是我們無法控制的。此外,每個業務部門對盈利能力的相對貢獻,以及與此相關的前瞻性報表所依據的假設,隨着時間的推移可能會發生變化。
所有前瞻性陳述都被上述警告性聲明明確限定為整體.我們不承擔任何義務,並明確拒絕任何這樣的義務,以更新或修改任何前瞻性的陳述,以反映改變的假設、預期或意外事件的發生或未來結果的變化,除非是法律規定的。
|
| |
指數 | 頁 |
合併損益表(未經審計) | 7 |
綜合綜合收入(損失)簡明報表(未經審計) | 8 |
合併資產負債表(未經審計) | 9 |
合併現金流量表(未經審計) | 11 |
合併權益簡明報表(未經審計) | 12 |
精簡合併財務報表附註(未經審計) | 14 |
1.會計列報基礎 | 14 |
2.最近的會計公告 | 15 |
3.收入確認 | 16 |
4.每股收益 | 18 |
5.公平 | 18 |
6.儲存中的氣體 | 19 |
7.為出售而持有的資產和負債 | 19 |
8.資產退休債務 | 20 |
9.監管事項 | 20 |
10.風險管理活動 | 22 |
11.公允價值 | 23 |
12.金融資產的轉移 | 26 |
13.善意 | 26 |
14.所得税 | 27 |
15.養卹金和其他退休後福利 | 27 |
16.長期債務 | 28 |
17.短期借款 | 28 |
18.其他承付款和意外開支 | 29 |
19.累計其他綜合損失 | 36 |
20.其他,淨額 | 36 |
21.業務部門信息 | 36 |
第一部分
第1項.財務報表
NiSource公司
合併損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日, |
(百萬美元,但每股數額除外) | 2020 | | 2019 |
經營收入 | | |
客户收入 | $ | 1,525.9 |
| | $ | 1,834.5 |
|
其他收入 | 79.6 |
| | 35.3 |
|
營業收入總額 | 1,605.5 |
| | 1,869.8 |
|
營業費用 | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 462.4 |
| | 680.3 |
|
操作維護 | 444.6 |
| | 552.4 |
|
折舊和攤銷 | 184.3 |
| | 175.1 |
|
待出售的分類損失 | 280.2 |
| | — |
|
出售固定資產和減值損失(收益),淨額 | (0.1 | ) | | 0.2 |
|
其他税 | 85.9 |
| | 87.6 |
|
業務費用共計 | 1,457.3 |
| | 1,495.6 |
|
營業收入 | 148.2 |
| | 374.2 |
|
其他收入(扣減) | | | |
利息費用,淨額 | (92.9 | ) | | (95.6 | ) |
其他,淨額 | 5.4 |
| | (0.7 | ) |
其他扣減共計,淨額 | (87.5 | ) | | (96.3 | ) |
所得税前收入 | 60.7 |
|
| 277.9 |
|
所得税 | (14.9 | ) | | 59.0 |
|
淨收益 | 75.6 |
| | 218.9 |
|
優先股息 | (13.8 | ) | | (13.8 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入 | 61.8 |
| | 205.1 |
|
每股收益 | | | |
每股基本收益 | $ | 0.16 |
|
| $ | 0.55 |
|
稀釋每股收益 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.55 |
|
基本平均普通股 | 383.1 |
| | 373.4 |
|
稀釋平均普通股 | 384.1 |
| | 374.7 |
|
所附的精簡綜合財務報表附註(未經審計)是這些報表的組成部分。
NiSource公司
綜合綜合收入(損失)簡明報表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日, |
(以百萬計,扣除税收) | 2020 | | 2019 |
淨收益 | $ | 75.6 |
| | $ | 218.9 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
可供出售債務證券未變現淨收益(虧損)(1) | (5.4 | ) | | 2.8 |
|
現金流量套期保值的未實現淨收益(虧損)(2) | (133.3 | ) | | (19.3 | ) |
未確認的養卹金和OPEB福利(3) | 0.7 |
| | 0.9 |
|
其他綜合收入共計(損失) | (138.0 | ) | | (15.6 | ) |
綜合收入(損失) | $ | (62.4 | ) | | $ | 203.3 |
|
(1) $1.4百萬税收優惠$0.7百萬税費第一四分之一2020和2019分別。
(2)
(3)
所附的精簡綜合財務報表附註(未經審計)是這些報表的組成部分。
NiSource公司 合併資產負債表(未經審計) |
| | | | | | | |
(以百萬計) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
資產 | | | |
財產、廠房和設備 | | | |
公用設施 | $ | 22,862.3 |
| | $ | 24,502.6 |
|
累計折舊和攤銷 | (7,293.7 | ) | | (7,609.3 | ) |
淨電站 | 15,568.6 |
| | 16,893.3 |
|
其他財產,按成本計算,減去累計折舊 | 18.6 |
| | 18.9 |
|
淨資產、廠房和設備 | 15,587.2 |
| | 16,912.2 |
|
投資和其他資產 | | | |
未合併的附屬公司 | 1.3 |
| | 1.3 |
|
可供出售的債務證券(攤銷成本分別為148.4美元和150.1美元,信貸損失備抵額分別為1.2美元和0美元) | 144.6 |
| | 154.2 |
|
其他投資 | 66.1 |
| | 74.7 |
|
投資和其他資產共計 | 212.0 |
| | 230.2 |
|
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | 203.8 |
| | 139.3 |
|
限制現金 | 9.2 |
| | 9.1 |
|
應收賬款 | 736.8 |
| | 876.1 |
|
信貸損失備抵 | (20.3 | ) | | (19.2 | ) |
應收賬款淨額 | 716.5 |
| | 856.9 |
|
煤氣庫存 | 59.9 |
| | 250.9 |
|
材料和用品,按平均費用計算 | 130.9 |
| | 120.2 |
|
電力生產燃料,按平均成本計算 | 63.2 |
| | 53.6 |
|
交換氣體應收款 | 39.0 |
| | 48.5 |
|
待售資產 | 1,655.8 |
| | — |
|
監管資產 | 164.3 |
| | 225.7 |
|
預付款項和其他 | 182.8 |
| | 149.7 |
|
流動資產總額 | 3,225.4 |
| | 1,853.9 |
|
其他資產 | | | |
監管資產 | 1,922.0 |
| | 2,013.9 |
|
善意 | 1,485.9 |
| | 1,485.9 |
|
遞延費用和其他 | 160.2 |
| | 163.7 |
|
其他資產共計 | 3,568.1 |
| | 3,663.5 |
|
總資產 | $ | 22,592.7 |
| | $ | 22,659.8 |
|
所附的精簡綜合財務報表附註(未經審計)是這些報表的組成部分。
NiSource公司 精簡的綜合資產負債表(未經審計)(續) |
| | | | | | | |
(百萬美元,份額除外) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
資本化和負債 | | | |
資本化 | | | |
股東權益 | | | |
普通股-面值0.01美元,核定股票600,000,000股;分別發行382,694,308股和382,135,680股 | $ | 3.8 |
| | $ | 3.8 |
|
優先股-0.01美元票面價值,20,000,000股授權;440,000股流通股 | 880.0 |
| | 880.0 |
|
國庫券 | (99.9 | ) | | (99.9 | ) |
額外已付資本 | 6,671.5 |
| | 6,666.2 |
|
留存赤字 | (1,483.4 | ) | | (1,370.8 | ) |
累計其他綜合損失 | (230.6 | ) | | (92.6 | ) |
股東權益合計 | 5,741.4 |
| | 5,986.7 |
|
長期債務,不包括一年內到期的債務 | 7,817.9 |
| | 7,856.2 |
|
總資本化 | 13,559.3 |
|
| 13,842.9 |
|
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | 7.9 |
| | 13.4 |
|
短期借款 | 2,046.4 |
| | 1,773.2 |
|
應付帳款 | 505.6 |
| | 666.0 |
|
應付股息-普通股 | 80.4 |
| | — |
|
應付股息-優先股 | 19.4 |
| | — |
|
客户存款和信貸 | 163.2 |
| | 256.4 |
|
應計税款 | 223.8 |
| | 231.6 |
|
應計利息 | 95.1 |
| | 99.4 |
|
應付交換氣體 | 18.5 |
| | 59.7 |
|
監管負債 | 177.9 |
| | 160.2 |
|
為出售而持有的負債 | 470.9 |
| | — |
|
法律和環境 | 17.5 |
| | 20.1 |
|
應計補償和僱員福利 | 129.4 |
| | 156.3 |
|
應計索賠 | 24.9 |
| | 165.4 |
|
其他應計項目 | 180.9 |
| | 144.1 |
|
流動負債總額 | 4,161.8 |
| | 3,745.8 |
|
其他負債 | | | |
風險管理負債 | 312.1 |
| | 134.0 |
|
遞延所得税 | 1,451.3 |
| | 1,485.3 |
|
遞延投資税收抵免 | 9.4 |
| | 9.7 |
|
應計保險負債 | 82.4 |
| | 81.5 |
|
退休後福利和離職後福利的應計負債 | 359.4 |
| | 373.2 |
|
監管負債 | 2,033.8 |
| | 2,352.0 |
|
資產退休債務 | 435.9 |
| | 416.9 |
|
其他非流動負債 | 187.3 |
| | 218.5 |
|
其他負債共計 | 4,871.6 |
| | 5,071.1 |
|
承付款和意外開支(見附註18,“其他承付款和意外開支”) | — |
| | — |
|
總資本和負債 | $ | 22,592.7 |
| | $ | 22,659.8 |
|
所附的精簡綜合財務報表附註(未經審計)是這些報表的組成部分。
NiSource公司 合併現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
三個月到3月31日,(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 75.6 |
| | $ | 218.9 |
|
調整數,以調節業務活動淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 184.3 |
| | 175.1 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | (19.9 | ) | | 51.6 |
|
待出售的分類損失
| 280.2 |
| | — |
|
其他調整 | 7.9 |
| | 6.5 |
|
資產和負債變動: | | | |
營運資本組成部分 | (147.1 | ) | | (27.2 | ) |
監管資產/負債 | 12.9 |
| | 0.4 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | (12.1 | ) | | (58.3 | ) |
其他非流動負債 | (11.9 | ) | | 32.1 |
|
業務活動現金流量淨額 | 369.9 |
| | 399.1 |
|
投資活動 | | | |
資本支出 | (452.1 | ) | | (353.7 | ) |
移除費用 | (34.5 | ) | | (25.3 | ) |
購買可供出售的證券 | (43.5 | ) | | (25.7 | ) |
出售可供出售的證券 | 45.4 |
| | 29.3 |
|
其他投資活動 | 0.1 |
| | — |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | (484.6 | ) | | (375.4 | ) |
籌資活動 | | | |
償還長期債務和融資租賃債務 | (4.1 | ) | | (2.3 | ) |
發行短期債券(到期日>90天) | 500.0 |
| | — |
|
償還短期債務(期限>90天) | — |
| | (350.0 | ) |
短期借款變動淨額(到期日≤90天) | (226.8 | ) | | 452.8 |
|
發行普通股,扣除發行成本 | 3.7 |
| | 3.1 |
|
股本成本、溢價和其他與債務有關的費用
| (5.1 | ) | | (4.0 | ) |
股利-普通股 | (80.3 | ) | | (74.5 | ) |
分紅優先股 | (8.1 | ) | | (9.1 | ) |
來自融資活動的現金流量淨額 | 179.3 |
| | 16.0 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | 64.6 |
| | 39.7 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 148.4 |
| | 121.1 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 213.0 |
| | $ | 160.8 |
|
現金流量信息的補充披露
|
| | | | | | | |
三個月到3月31日,(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
非現金交易: | | | |
包括在流動負債中的資本支出 | $ | 150.5 |
| | $ | 123.7 |
|
宣佈但未支付的股息 | 99.8 |
| | 94.0 |
|
資產留存債務入賬資產 | $ | 69.8 |
| | $ | 4.8 |
|
所附的精簡綜合財務報表附註(未經審計)是這些報表的組成部分。
NiSource公司
合併權益簡明報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 共同 股票 | | 優先股(1) | | 國庫 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 赤字 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 共計 |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,666.2 |
| | $ | (1,370.8 | ) | | $ | (92.6 | ) | | $ | 5,986.7 |
|
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 75.6 |
| | — |
| | 75.6 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (138.0 | ) | | (138.0 | ) |
股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.42美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (160.7 | ) | | — |
| | (160.7 | ) |
優先股(見附註5) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27.5 | ) | | — |
| | (27.5 | ) |
股票發行: | | | | | | | | | | | | | |
員工股票購買計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (0.5 | ) |
401(K)和利潤分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
|
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,671.5 |
| | $ | (1,483.4 | ) | | $ | (230.6 | ) | | $ | 5,741.4 |
|
(1)A類和B類股票的總清算偏好分別為4億美元和5億美元。更多信息見附註5,“公平”。
|
| | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 共同 股票 | | 優先股(1) | | 國庫 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 赤字 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 共計 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,403.5 |
| | $ | (1,399.3 | ) | | $ | (37.2 | ) | | $ | 5,750.9 |
|
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 218.9 |
| | — |
| | 218.9 |
|
其他綜合損失,扣除税後 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15.6 | ) | | (15.6 | ) |
股息: | | | | | | | | | | | | | |
普通股(每股0.40美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (149.1 | ) | | — |
| | (149.1 | ) |
優先股(見附註5) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28.5 | ) | | — |
| | (28.5 | ) |
股票發行: | | | | | | | | | | | | | |
員工股票購買計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | (2.7 | ) | | — |
| | — |
| | (2.7 | ) |
401(K)和利潤分享 | — |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
|
截至2019年3月31日的結餘 | $ | 3.8 |
| | $ | 880.0 |
| | $ | (99.9 | ) | | $ | 6,406.5 |
| | $ | (1,358.0 | ) | | $ | (52.8 | ) | | $ | 5,779.6 |
|
(1)
NiSource公司
合併股本簡明報表(未經審計)(續)
|
| | | | | | | | | | | |
| 首選 | | 共同 |
股份(千) | 股份 | | 股份 | | 國庫 | | 突出 |
截至2020年1月1日的餘額 | 440 |
| | 386,099 |
| | (3,963 | ) | | 382,136 |
|
印發: | | | | | | | |
員工股票購買計劃 | — |
| | 46 |
| | — |
| | 46 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | 347 |
| | — |
| | 347 |
|
401(K)和利潤分享 | — |
| | 165 |
| | — |
| | 165 |
|
截至2020年3月31日的餘額 | 440 |
| | 386,657 |
| | (3,963 | ) | | 382,694 |
|
| | | | | | | |
| 首選 | | 共同 |
股份(千) | 股份 | | 股份 | | 國庫 | | 突出 |
截至2019年1月1日的餘額 | 420 |
| | 376,326 |
| | (3,963 | ) | | 372,363 |
|
印發: | | | | | | | |
優先股 | 20 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
員工股票購買計劃 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 50 |
|
長期激勵計劃 | — |
| | 426 |
| | — |
| | 426 |
|
401(K)和利潤分享 | — |
| | 164 |
| | — |
| | 164 |
|
截至2019年3月31日的結餘 | 440 |
| | 376,966 |
| | (3,963 | ) | | 373,003 |
|
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1. 會計列報基礎
我們所附的精簡合併財務報表(未經審計)反映了管理層認為為按照美利堅合眾國公認會計原則公平列報業務結果所必需的所有正常的經常性調整。所附的財務報表包括我們的帳目和我們多數擁有或控制的子公司的帳目.
所附財務報表應與合併財務報表及其附註一併閲讀,這些合併財務報表和附註載於我們的年度報告表10-K中。2019年12月31日。由於天氣變化和其他因素,臨時期間的收入可能不代表該日曆年的結果。
精簡的合併財務報表(未經審計)是根據證券交易委員會的規則和條例編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據這些細則和條例予以濃縮或省略,儘管我們認為,本季度10-Q表報告中所作的披露足以使此處的信息不具有誤導性。
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
2. 最近的會計公告
最近發佈的會計公告
我們目前正在評估某些華碩對我們精簡的合併財務報表(未經審計)和精簡合併財務報表(未審計)的説明的影響,這些影響説明如下:
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標準 | 描述 | 生效日期 | 對財務報表或其他重要事項的影響 |
ASU 2018-14,補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改 | 本聲明修改了關於固定福利養卹金或其他退休後福利計劃的披露要求。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了確定為相關的披露要求。這些修改影響到年度期間的披露,必須追溯適用於所有提交的期間。 | 年期至2020年12月15日以後。允許提前收養。 | 我們目前正在與我們的第三方專家進行討論,以評估這一聲明對我們精簡的合併財務報表(未經審計)的説明的影響。我們期望在生效日期通過這一ASU。
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ASU 2019-12收入 税收(主題740):簡化所得税會計 | 這一聲明簡化了所得税的會計核算,消除了ASC 740中一般原則的某些例外,即所得税。它還澄清和修正了現有的指導意見,從而提高了對指南其他領域的適用的一致性。 | 年期自2020年12月15日起提前通過是允許的。 | 我們目前正在評估這一聲明對我們精簡的合併財務報表(未經審計)和精簡綜合財務報表(未審計)的説明的影響。最相關的修正案要求實體承認部分以收入為基礎的特許税(或類似税)為所得税,並將任何增量金額記作非所得税。對NiSource來説,這些税收可能包括基於總收入的特許税、商業活動税和公用事業收入税。我們期望在生效日期通過這一ASU。 |
ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考費率改革對財務報表的影響 | 這一聲明為適用公認公認會計原則的合同修改和套期保值關係提供了臨時的可選權宜之計和例外情況,以減輕預期市場從倫敦銀行同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。 | 於2020年3月12日發行,並將於2022年12月31日申請。 | 我們目前正在評估在本指南下可用的臨時權宜之計和備選辦法,以及這一宣佈對我們精簡的合併財務報表(未經審計)和精簡綜合財務報表附註(未經審計)的影響。截至2020年3月31日,我們還沒有在本ASU下使用任何權宜之計和選項。 |
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
最近通過的會計公告
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標準 | 收養 |
ASU 2019-04,專題326,金融工具-信貸損失,專題815,衍生工具和套期保值,以及議題825,金融工具的編碼改進
| 2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具信用損失計量”(ASC 326)。ASC 326修訂了“公認會計準則”關於大多數金融資產和某些其他工具減值的指南,這些工具不是通過淨收入按公允價值計量的。ASC 326引入了目前的預期信貸損失(CECL)模型,該模型以按攤銷成本計量的儀器的預期損失為基礎,而不是以發生的損失為基礎。它還要求實體為可供出售的債務證券記錄備抵,而不是損害證券的賬面價值。隨後,對可供出售的債務證券的信貸損失估計值的改進將立即在收益中確認,而不是像在歷史指引下那樣的時間過長。2019年,FASB發佈了ASU 2019-04,主題326,金融工具-信貸損失,話題815,衍生工具和對衝,以及話題825,金融工具。這一聲明澄清並改進了與最近發佈的信貸損失、套期保值、確認和計量標準有關的某些指導領域。 我們採用ASC 326,自2020年1月1日起,採用改進的回顧性方法。採用這一標準對我們精簡的綜合財務報表(未經審計)沒有重大影響。由於採用這一辦法,沒有對2020年1月1日期初結餘作出任何調整。按照經修訂的追溯採用方法的要求,從2020年1月1日開始的報告期的結果載於ASC 326項下,而前期數額則不作調整。 有關實施這些標準的討論,請參閲附註3,“收入確認”及注11,“公允價值”。 |
ASU 2016-13金融工具-信貸損失(專題326) |
3. 收入確認
收入分類與和解。我們根據可報告的部門以及客户類別,將與客户簽訂的合同中的收入進行分類。由於我們的收入主要是在一段時間內賺取的,而且我們沒有在某一時間點賺取實質性收入,因此收入不按下文分列。天然氣分配業務部門為俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞、肯塔基州、馬裏蘭州、印第安納州和馬薩諸塞州的住宅、商業和工業客户提供天然氣服務和運輸。電氣業務部門提供電氣服務20印第安納州北部的縣。
下表對按客户類別分列的收入與收入進行了細分,並與合併收入(未經審計)簡編報表中反映的收入進行了核對三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日:
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截至2020年3月31日止的三個月(以百萬計) | 氣體分配業務 | | 電氣作業 | | 公司和其他 | | 共計 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 796.5 |
| | $ | 119.2 |
| | $ | — |
| | $ | 915.7 |
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商業 | 269.4 |
| | 120.2 |
| | — |
| | 389.6 |
|
工業 | 74.2 |
| | 109.1 |
| | — |
| | 183.3 |
|
離系統 | 18.7 |
| | — |
| | — |
| | 18.7 |
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雜類 | 12.5 |
| | 5.9 |
| | 0.2 |
| | 18.6 |
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客户總收入 | $ | 1,171.3 |
| | $ | 354.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1,525.9 |
|
其他收入 | 56.7 |
| | 22.9 |
| | — |
| | 79.6 |
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營業收入總額 | $ | 1,228.0 |
| | $ | 377.3 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1,605.5 |
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(1) 21,“業務部門信息”,用於討論部門間收入。
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
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截至2019年3月31日止的三個月(以百萬計) | 氣體分配業務 | | 電氣作業 | | 公司和其他 | | 共計 |
客户收入(1) | | | | | | | |
住宅 | $ | 975.3 |
| | $ | 118.8 |
| | $ | — |
| | $ | 1,094.1 |
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商業 | 330.5 |
| | 119.3 |
| | — |
| | 449.8 |
|
工業 | 82.9 |
| | 163.3 |
| | — |
| | 246.2 |
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離系統 | 20.1 |
| | — |
| | — |
| | 20.1 |
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雜類 | 17.2 |
| | 6.9 |
| | 0.2 |
| | 24.3 |
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客户總收入 | $ | 1,426.0 |
| | $ | 408.3 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1,834.5 |
|
其他收入 | 12.8 |
| | 22.5 |
| | — |
| | 35.3 |
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營業收入總額 | $ | 1,438.8 |
| | $ | 430.8 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 1,869.8 |
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(1)客户收入金額不包括部門間收入。關於部門間收入的討論,見注21,“業務部門信息”。 |
客户應收賬款。我們精簡的綜合資產負債表上的應收賬款(未經審計)包括賬單和未結算金額,以及與客户收入無關的某些金額。應收帳款未開單金額是指客户從上一個週期開單之日起至當月最後一天(資產負債表日)期間的一部分煤氣或電力消耗。在估算未開單收入時考慮到的因素包括歷史使用量、客户價格和天氣。客户應收款期初和期末餘額三結束的幾個月2020年3月31日見下表。在此期間,我們沒有重大的合同資產或負債。此外,我們沒有發生任何重大的成本,以獲得或履行合同。
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 應收客户賬户(減去準備金) | | 應收客户賬户,未開票(減去準備金) |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 466.6 |
| | $ | 346.6 |
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截至2020年3月31日的餘額 | 449.9 |
| | 233.5 |
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減少 | $ | (16.7 | ) | | $ | (113.1 | ) |
公用事業收入按週期每月向客户收費。我們通常預期,基本上所有客户應收賬款將在客户開單後的一個月內收取,因為這一收入主要包括每月的、基於費率的服務和使用賬單。我們維持共同的效用信用風險緩解做法,包括要求存款和積極收集過去的到期款項。此外,我們受監管的業務利用某些監管機制,促進在基於關税的利率範圍內收回壞賬成本,這進一步證明瞭可收回性。很有可能的是,我們從客户那裏獲得的所有考慮都將在履行履約義務後收回。
信貸損失備抵。自2020年1月1日起,我們通過了ASC 326。有關ASC 326的更多信息,請參見附註2“最近會計聲明”中的“最近採用的會計聲明”。
我們的每個業務部門都根據相似的風險特徵,如客户類型、地理位置、支付條件和相關的宏觀經濟風險,將其客户應收賬款集中在一起。對我們每個應收賬款池的預期信用損失風險分別進行評估。預期的信用損失是建立在一個模型,考慮歷史收集經驗,當前的信息,以及合理和可支持的預測。模型中使用的相關和可靠的內部和外部輸入包括但不限於天然氣消費趨勢、收入預測、實際沖銷數據、回收數據、停工訂單執行數據和最終賬單數據。我們不斷評估與評估當前和未來應收賬款可收取性有關的現有、合理和可支持的信息。我們定期評估特定客户的信譽,或者在事實和情況發生變化時進行評估。當我們意識到某一特定客户無力支付時,對預期信用損失的備抵將被記錄為相關金額。我們亦監察其他可能影響本港整體預期信貸損失的情況;這些情況包括但不限於服務地區整體人口的信譽、影響工業部門的不利條件,以及一般的經濟情況。在每個報告所述期間,我們使用信用損失備抵記錄預期的信貸損失。當被認為無法收回時,客户帳户被註銷.
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
的信用損失備抵額三結束的幾個月2020年3月31日見下表:
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截至二零二零年三月三十一日止的三個月(以百萬計)
| 氣體分配業務 | | 電氣作業 | | 公司和其他 | | 共計 |
期初餘額(1) | $ | 9.1 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 13.0 |
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本期準備金 | 9.1 |
| | 1.5 |
| | — |
| | 10.6 |
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核銷抵減津貼 | (6.9 | ) | | (1.0 | ) | | — |
| | (7.9 | ) |
收回以前註銷的數額 | 4.6 |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
|
信貸損失備抵餘額 | $ | 15.9 |
| | $ | 3.6 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 20.3 |
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(1)期初餘額總額不同於合併資產負債表(未經審計)的精簡報表,因為它不包括馬薩諸塞州哥倫比亞大學。馬薩諸塞州哥倫比亞大學的客户應收賬款和相關的信貸損失備抵被歸類為於2020年3月31日持有待售。 |
作為對冠狀病毒大流行的迴應,我們已經暫停關閉,因為沒有付款。這項暫停措施適用於住宅、商業及工業客户,並會繼續有效,直至另行通知為止。此外,我們還為因冠狀病毒而受到影響或遭遇困境的客户提供靈活的支付計劃。為三結束的幾個月2020年3月31日由於冠狀病毒,我們的信貸損失備抵額並沒有大幅增加。冠狀病毒對客户支付能力的不利影響是未知和難以預測的;然而,我們正在監測不斷變化的情況,並將在獲得更多信息後調整我們的信貸損失備抵額。
4. 每股收益
基本每股收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以當期流通普通股的加權平均股份數來計算的。為稀釋每股收益發行的加權平均股票包括各種長期激勵薪酬計劃和遠期協議的增量效應,當影響將被稀釋時(見注)。5“公平”)。稀釋平均普通股的計算如下:
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| | | | | |
| 三個月結束 |
| 三月三十一日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
分母 | | | |
基本平均普通股流通股 | 383,062 |
| | 373,356 |
|
稀釋的潛在普通股: | | | |
根據員工股票計劃可緊急發行的股票 | 845 |
| | 1,062 |
|
根據員工股票計劃受限制的股份 | 207 |
| | 133 |
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遠期協議 | — |
| | 105 |
|
稀釋平均普通股 | 384,114 |
| | 374,656 |
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5. 衡平法
普通股截至2020年3月31日,我們有600,000,000獲授權發行的普通股股份,其中382,694,308股票已發行。
ATM計劃和遠期銷售協議。2018年11月1日,我們達成了五項獨立的股權分配協議,根據這些協議,我們可以出售的股票總數為$500.0上百萬的普通股。其中四項協議隨後於2019年8月1日修訂,其中一項協議被終止。根據經修訂的四項協議,我們可不時出售$434.4上百萬的普通股。
截至2020年3月31日,自動取款機程序大約有$200.7百萬可供發行的股本。該計劃將於2020年12月31日到期。在截至2020年3月31日的三個月內,我們在自動取款機項目下沒有任何活動。
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
優先股。截至2020年3月31日,我們有20,000,000獲授權發行的優先股股份,其中440,000所有系列的優先股合計均未獲發行。下表顯示按已發行股票系列申報的當期優先股息:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度結束 2020年3月31日 | | 季度結束 (一九二零九年三月三十一日) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(以百萬計,但股份及每股款額除外) | 每股清算優惠 | 股份 | 每股宣佈的股息 | | 突出 |
5.650%系列A | $ | 1,000.00 |
| 400,000 |
| $ | 28.25 |
| | 28.25 |
| | $ | 393.9 |
| | $ | 393.9 |
|
6.500%B系列 | $ | 25,000.00 |
| 20,000 |
| $ | 812.50 |
| | 862.15 |
| | $ | 486.1 |
| | $ | 486.1 |
|
此外,20,000B-1系列優先股股份,票面價值$0.01截至2020年3月31日,每股未清。持有B-1系列優先股的人無權收取股息,也沒有轉換權。B-1系列優先股與B系列優先股成對,除與B系列優先股同時轉讓、贖回或回購有關外,不得轉讓、贖回或回購。 截至2020年3月31日,A系列優先股$6.7百萬累積拖欠的優先股息,或$16.63每股和B系列優先股$1.4百萬累積拖欠的優先股息,或$72.23每股。
6.儲運中的副產氣
我們使用LIFO庫存方法和加權平均成本法對儲存中的天然氣進行評估。天然氣分配業務按當年購買天然氣供應的平均成本為天然氣儲氣庫注入的價格。在過渡期間,目前預測的重置費用與從儲存中暫時撤出的氣體數量的後進放款成本之間的差額,記為精算化綜合資產負債表(未經審計)中的臨時LIFO清算貸方或借方。由於季節性要求,我們期望在年底之前補充LIFO層的臨時差異。我們有一個臨時的後座清算借方$29.9百萬和零截至2020年3月31日和2019年12月31日對於某些天然氣分銷公司,分別記錄在“預支和其他”的壓縮綜合資產負債表(未經審計)上。
7.為出售而持有的非經常資產及負債
2020年2月26日,NiSource和馬薩諸塞州的哥倫比亞與Eversource簽訂了資產購買協議。根據資產購買協議規定的條款和條件,NiSource和哥倫比亞同意向Eversource出售,但有某些補充和例外:(1)基本上所有馬薩諸塞州哥倫比亞公司的資產,以及(2)馬薩諸塞州任何哥倫比亞子公司所持有的主要與馬薩諸塞州企業有關的所有資產,Eversource同意承擔馬薩諸塞州哥倫比亞及其附屬公司的某些債務。Eversource根據“資產購買協議”承擔的責任,除其他外,不包括馬薩諸塞州大勞倫斯事件引起的任何負債,或馬薩諸塞州哥倫比亞或其附屬公司根據人身傷害或財產損害的民事索賠而產生的任何負債,但此種損害或損害發生在與馬薩諸塞企業有關的關閉之前。“資產購買協議”規定的收購價為$1,100百萬現金,可根據哥倫比亞馬薩諸塞州截至收盤時的淨營運資本進行調整。“資產購買協議”所設想的交易的結束須符合各種條件,包括收到馬薩諸塞州民主黨的批准和解決某些政府機構的訴訟程序。截至2020年3月31日,“馬薩諸塞州企業”符合GAAP的要求,將其歸類為待售,馬薩諸塞州企業的資產和負債按公允價值計算,減去出售成本。截至本季度結束時,我們估計税前損失總額2020年3月31日是$280.2百萬,基於2020年3月31日資產和負債餘額、週轉金淨額估計數和估計交易費用。這一税前損失估計數作為綜合收入彙總報表(未經審計)上持有的分類損失列報,並可能根據估計交易成本、淨營運資本調整數以及截至截止日期的每個計量日的資產和負債餘額發生變化。交易的最後税前損失將在截止日期確定.出售預計將於2020年9月30日結束,但須符合關閉條件。
馬薩諸塞州的企業税前虧損$236.2百萬和$80.7百萬為三個月結束 2020年3月31日和2019分別。税前損失額不包括分配的高管補償費用和公司間和外債的利息費用,這些費用不會由Eversource承擔,也不需要在收尾時償還。税前損失額
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項目1.財務報表(續)
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精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
為三個月結束 2020年3月31日和2019包括與大勞倫斯事件直接相關的費用。此外,2020年3月31日的税前損失金額包括銷售分類損失。在精簡的綜合資產負債表(未經審計)上按待出售類別劃分的主要資產及負債類別2020年3月31日有:
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(以百萬計) | | | | | | | | | |
待售資產 | 淨資產、廠房和設備 | | 流動資產總額 | | 其他資產共計 | | 持有的銷售分類損失(1) | | 待售資產總額 |
氣體分配業務 | 1,641.2 |
| | 200.4 |
| | 88.7 |
| | (274.5 | ) | | 1,655.8 |
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為出售而持有的負債 | 長期債務,不包括一年內到期的債務 | | 流動負債總額 | | 其他負債共計 | | 出售負債總額 |
氣體分配業務 | 42.4 | | | 78.9 |
| | 349.6 |
| | 470.9 |
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(1)數額與彙總綜合收入報表(未經審計)中的數額不同,原因是已支付某些交易費用的現金。
8. 資產退休債務
在2020年第一季度,我們修訂了與完善CCR遵守計劃有關的估計費用。CCR規則要求隨着時間的推移繼續收集數據,以確定具體的遵從性解決方案。費用估計數的變化導致資產退休負債增加$69.8百萬這是在2020年3月記錄的。見注18-c,“環境事項”,以獲得關於國別合作報告的補充資料。
9. 監管事項
成本回收和跟蹤器
我們的分類項目經營結果的可比性受到監管跟蹤器的影響,這些跟蹤器允許某些成本的回收率,如以下所述。作為追蹤者的主題的費用增加通常會導致營業收入相應增加,因此對營業收入總額基本上沒有影響。
我們的經營公司的某些成本是巨大的,在性質上是反覆出現的,而且一般不在經營公司的控制範圍之內。一些州允許通過成本跟蹤機制收回此類費用。這種跟蹤機制允許簡化監管程序,以便經營公司收取費用並收回適當的費用。與較傳統的費用回收機制相比,跟蹤機制能夠更及時地收回這些費用。這類機制的例子包括GCR調整機制、税務乘務員、壞賬回收機制、電能效率方案、MISO非燃料成本和收入、資源容量收費、聯邦規定的成本和與環境有關的成本。
天然氣分銷收入的一部分與收回天然氣成本有關,其審查和回收是通過標準監管程序進行的。我們經營地區的所有州都要求定期審查實際的天然氣採購活動,以確定謹慎態度,並允許收回與向客户供應天然氣有關的謹慎費用。歷史上,我們的分銷公司在為客户採購天然氣供應時一直被認為是謹慎的。
電力業務收入的一部分與回收發電燃料費用和購買電力有關的燃料費用有關。這些成本是通過一個FAC收回的,FAC是印第安納州的一個季度監管程序。
基礎設施更換和聯邦授權的合規方案
我們所有的營運公用事業公司均已完成有關更換或改善基礎設施的收費程序,並已展開行動,以更換大部份已接近使用壽命終結的操作系統。鑑於每個法域存在不同的法律、法規和先例,每一家公司的成本回收辦法都是獨特的。
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項目1.財務報表(續)
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精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表描述了我們恢復基礎設施更換和其他聯邦規定的合規投資的監管計劃的最新歷史,目前在費率方面和那些有待委員會批准的項目:
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(以百萬計) | | | | | |
公司 | 程序 | 增量收入 | 增量資本投資 | 投資週期 | 歸檔 | 地位 | 費率 有效 |
俄亥俄州哥倫比亞 | IRP-2020 | 32.9 |
| 234.4 |
| 1/19-12/19 | 2020年2月28日 | 核定數 (二零二零年四月二十二日) | 2020年5月 |
俄亥俄州哥倫比亞 | CEP-2019 | 15.0 |
| 121.7 |
| 1/18-12/18 | 2019年2月28日 | 核定數 (2019年8月28日) | 2019年9月 |
俄亥俄州哥倫比亞 | CEP-2020年 | 18.1 |
| 185.1 |
| 1/19-12/19 | 2020年2月28日 | 預計2020年8月發佈的命令 | 2020年9月 |
NIPSCO-天然氣 | TDSIC 10(1) | 1.6 |
| 12.4 |
| 7/18-4/19 | 2019年6月25日 | 核定數 (一九二零九年十月十六日) | 2019年11月 |
NIPSCO-天然氣 | TDSIC 11(2) | (1.7 | ) | 38.7 |
| 5/19-12/19 | 2020年2月25日 | 預計2020年6月發佈的命令 | 2020年7月 |
NIPSCO-天然氣 | FMCA 3(3) | 0.3 |
| 43.0 |
| 4/19-9/19 | 2019年11月26日 | 核定數 2020年3月31日 | 2020年4月 |
馬薩諸塞州哥倫比亞 | GSEP-2020年(3)(4) | 0.9 |
| 37.5 |
| 1/20-12/20 | 2019年10月31日 | 核定數 (二零二零年四月三十日) | 2020年5月 |
弗吉尼亞哥倫比亞 | 節約-2020年 | 3.8 |
| 50.0 |
| 1/20-12/20 | 2019年8月15日 | 2019年12月6日 | 2020年1月 |
肯塔基州哥倫比亞 | SMRP-2020 | 4.2 |
| 40.4 |
| 1/20-12/20 | 2019年10月15日 | 2019年12月20日 | 2020年1月 |
馬裏蘭州哥倫比亞 | 大步-2020年 | 1.3 |
| 15.0 |
| 1/20-12/20 | 2020年1月29日 | 核定數 (二0二0年二月十九日) | 2020年2月 |
NIPSCO-電氣 | TDSIC-6 | 28.1 |
| 131.1 |
| 12/18-6/19 | 2019年8月21日 | 2019年12月18日 | 2020年1月 |
NIPSCO-電氣 | FMCA-12(3) | 1.6 |
| 4.7 |
| 3/19-8/19 | 2019年10月18日 | 核定數 (二零二零年一月二十九日) | 2020年2月 |
NIPSCO-電氣 | FMCA-13(3)(5) | (1.2 | ) | — |
| 9/19-2/20 | 2020年4月15日 | 預計2020年7月發佈的命令 | 2020年8月 |
賓夕法尼亞哥倫比亞 | DSIC 2020 | 0.9 |
| 28.2 |
| 12/19-2/20 | 2020年4月27日 | 核定數 2020年5月4日 | 2020年5月 |
費率案件行動
下表説明瞭除跟蹤器影響外,我們每個司法管轄區適用的現行匯率案件行動:
|
| | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | |
公司 | 請求增加收入 | 核準或結算的增量收入 | 歸檔 | 地位 | 費率 有效 |
NIPSCO-電氣(1) | $ | 21.4 |
| $ | (53.5 | ) | 2018年10月31日 | 核定數 (一九二零九年十二月四日) | 2020年1月 |
賓夕法尼亞哥倫比亞 | $ | 100.4 |
| 在過程中 |
| 2020年4月24日 | 預期訂單 2021年1月 | 2021年1月 |
(1)税率分兩步實施,第一步税率於2020年1月2日生效,第2步税率於2020年3月2日生效。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
10. 風險管理活動
我們面臨與我們正在進行的業務活動有關的某些風險,即商品價格風險和利率風險。我們認識到,審慎和有選擇地使用衍生工具,可能有助於降低我們的債務資本成本,管理我們的利率風險,並限制天然氣價格的波動。
我們衍生工具的風險管理資產和負債列於精簡的綜合資產負債表(未經審計),如下所示:
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| | | | | | | |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
風險管理資產-流動(1) | | | |
利率風險計劃 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品價格風險計劃 | 17.3 |
| | 0.6 |
|
共計 | $ | 17.3 |
| | $ | 0.6 |
|
風險管理資產-非流動資產(2) | | | |
利率風險計劃 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品價格風險計劃 | 10.9 |
| | 3.8 |
|
共計 | $ | 10.9 |
| | $ | 3.8 |
|
風險管理負債-流動負債(3) | | | |
利率風險計劃 | $ | — |
| | $ | — |
|
商品價格風險計劃 | 14.5 |
| | 12.6 |
|
共計 | $ | 14.5 |
| | $ | 12.6 |
|
風險管理負債-非流動負債 | | | |
利率風險計劃 | $ | 253.7 |
| | $ | 76.2 |
|
商品價格風險計劃 | 58.4 |
| | 57.8 |
|
共計 | $ | 312.1 |
| | $ | 134.0 |
|
(1)
(2)
(3)
商品價格風險管理
我們和我們的公用事業客户一樣,面臨着與購買天然氣和天然氣價格波動相關的現金流的變化。我們購買天然氣是為了銷售和交付給我們的零售、商業和工業客户,對於大多數客户來説,天然氣市場價格的變化是通過他們的價格來傳遞的。我們的一些公用事業子公司提供的程序,在市場價格的變化,天然氣是由各自的公用事業。我們的商品價格風險計劃的目標是通過使用期貨、期權、遠期或其他衍生合約的組合,經濟地對衝各種天然氣成本成分,從而減輕我們或代表我們的客户在天然氣購買或銷售方面的天然氣成本變異性。
NIPSCO獲得了IURC的批准,同意為其使用長期遠期購買工具的天然氣客户鎖定固定價格。這些文書的期限可從五到十年數,限於20百分比NIPSCO的平均年GCA採購量。這些衍生產品合同的損益作為監管負債或資產遞延,並通過NIPSCO的季度GCA機制匯給客户或從客户處收取。這些工具不被指定為會計套期保值。
利率風險管理
截至2020年3月31日,我們有一個期初利率掉期,其總名義價值總計為。$500.0百萬為了對衝可歸因於基準利率在各時期內從掉期的生效日期到預計的債務發行日期的變化而產生的現金流量的變化,預計到2024年將發生這種變化。這些利率互換被指定為現金流對衝工具。與這些掉期有關的損益記入AOCI,並在發行後的“利息費用淨額”中與確認相關債務的利息費用同時確認。如果有可能不再發生經過套期保值的預測交易,衍生產品的累計損益將在“合併收益彙總表”(未經審計)中的“其他淨”中確認。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
有不不包括在現金流量套期保值關係中對衍生產品進行有效性測試的數額2020年3月31日和2019年12月31日.
我們的衍生工具按公允價值計量2020年3月31日和2019年12月31日不包含任何與信用風險相關的或有特徵。
11. 公允價值
A.無償公平價值計量
經常性公允價值計量
下表列出按公允價值計量和記錄的金融資產和負債,這些資產和負債按公允價值計量和記錄在我們精簡的綜合資產負債表(未經審計)上,並在公允價值等級體系中列示。2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 2020年3月31日(以百萬計) | 報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 截至2020年3月31日的餘額 |
資產 | | | | | | | |
風險管理資產 | $ | — |
| | $ | 28.2 |
| | $ | — |
| | $ | 28.2 |
|
可供出售的債務證券 | — |
| | 144.6 |
| | — |
| | 144.6 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 172.8 |
| | $ | — |
| | $ | 172.8 |
|
負債 | | | | | | | |
風險管理負債 | $ | — |
| | $ | 326.6 |
| | $ | — |
| | $ | 326.6 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 326.6 |
| | $ | — |
| | $ | 326.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量 (一九二零九年十二月三十一日)(以百萬計) | 報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 截至.的餘額 2019年12月31日 |
資產 | | | | | | | |
風險管理資產 | $ | — |
| | $ | 4.4 |
| | $ | — |
| | $ | 4.4 |
|
可供出售的債務證券 | — |
| | 154.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 158.6 |
| | $ | — |
| | $ | 158.6 |
|
負債 | | | | | | | |
風險管理負債 | $ | — |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 146.6 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 146.6 |
| | $ | — |
| | $ | 146.6 |
|
風險管理資產和負債。風險管理資產和負債包括利率互換、交易所交易的紐約商品交易所期貨和紐約商品交易所期權以及不以交易所為基礎的遠期購買合同。在使用時,交易所交易的衍生產品合約是以活躍市場未經調整的報價為基礎的,並被歸入一級市場。這些金融資產和負債以現金作為抵押,存放在交易所;因此,不履行風險沒有納入這些估值中。某些非交易所交易的衍生品使用經紀人或場外在線交易所估值.在這種情況下,這些非交易所交易的衍生品被劃分為二級,非基於交易所的衍生工具包括掉期、遠期和期權。在某些情況下,這些工具可以利用模型來衡量公允價值。我們使用相似的模型來評價相似的工具。估價模型採用各種投入,其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債的其他可觀測投入以及經市場證實的投入(即主要由相關或其他手段可觀測的市場數據得出或證實的投入)。如果在資產或負債的整個時期內都有可觀察到的投入,則將該工具歸類為二級。某些在活躍程度較低的市場進行的衍生品交易,其可得性較低。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
定價信息和模型可用於估價。當這類輸入對公允價值計量產生重大影響時,該工具被歸類為三級。在計算非交易所交易的衍生工具的公允價值時,將考慮信用風險。對信貸敞口進行調整,以反映減少風險敞口的擔保品協議。截至2020年3月31日和12月31日,2019,有不公平價值等級之間的物質轉移。此外,用於估計我國金融工具公允價值的方法或重大假設沒有變化。
我們已開始遠期利率互換,以對衝利率風險的息票支付預測發行的長期債務。這些衍生工具被指定為現金流對衝工具。在每項協議的公允價值計算中都考慮到信用風險。由於套期保值是以可觀察的數據和類似工具的估值為基礎的,因此套期保值被歸入公允價值等級的第2級。在掉期的初始日期沒有任何溢價,我們可以隨時結算合同。有關更多信息,請參見注10,“風險管理活動”
NIPSCO已經為其天然氣客户簽訂了為期5到10年的長期遠期天然氣採購工具,以鎖定固定價格。我們使用一種定價模型對這些合同進行評估,該模型在可用的情況下納入了基於市場的信息,因為這些工具的交易頻率較低,屬於公允價值等級的第2級。有關更多信息,請參見注10,“風險管理活動”
可供出售的債務證券。可供出售的債務證券是作為與我們全資保險公司有關的信託賬户的抵押品而作出的投資.我們使用一種矩陣定價模型來評估美國財政部、公司債券和抵押貸款支持證券,該模型包含了基於市場的信息。這些證券交易頻率較低,屬於二級。
自2020年1月1日起,我們通過了ASC 326。有關ASC 326的更多信息,請參見附註2“最近會計聲明”中的“最近採用的會計聲明”。在採用ASC 326後,我們的可供銷售債務證券減值將定期使用備抵方式而不是“臨時”減值模式進行確認。在每個報告日期,我們利用一個定量和定性的審查程序來評估可供出售的債務證券在個別證券層面的減值。對於處於虧損狀態的證券,我們評估我們的出售意向,或者我們是否更有可能--而不是更有可能--要求我們在收回其攤銷成本之前出售該證券。如果符合任何一項標準,則立即在收益中確認損失,並將抵消項計入證券的賬面價值。如果這兩個標準都沒有得到滿足,我們將進行分析,以確定未實現的損失是否與信用因素有關。分析的重點是各種因素,包括但不限於對證券評級的降級、本報告期內的違約或未來預計的違約、證券收益率與國債的息差以及其他相關市場數據。如果未變現損失與信用因素無關,則計入其他綜合收益。如果未變現損失與信用因素有關,則該損失在該期間的收入中被確認為信貸損失費用,並在信貸損失備抵項下作抵減分錄。記入備抵帳户的信貸損失數額受證券公允價值低於其攤銷成本價的數額的限制。如果信貸損失備抵中的信用損失被認為是無法收回的,則無法收回部分的備抵額將被沖銷。, 帶有與證券的承載價值相抵消的條目。隨後,對可供出售的債務證券的信貸損失估計值的改進將立即在收益中確認,而不是像在歷史指引下那樣被確認為超期。在截至2020年3月31日的三個月內,我們記錄了$1.2百萬作為可供出售的債務證券信貸損失的備抵,這是上述分析的結果。持續的信貸監控和投資組合信貸平衡減輕了我們在可供出售的債務證券上的信用損失風險。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
攤銷成本、未實現損益總額、信貸損失備抵額和可供出售證券的公允價值2020年3月31日和2019年12月31日有:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日(以百萬計) | 攤銷 成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額(1) | | 信貸損失備抵 | | 公平 價值 |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | |
美國國債證券 | $ | 26.7 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 27.4 |
|
公司/其他債務證券 | 121.7 |
| | 2.2 |
| | (5.5 | ) | | (1.2 | ) | | 117.2 |
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共計 | $ | 148.4 |
| | $ | 2.9 |
| | $ | (5.5 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | 144.6 |
|
| | | | | | | | | |
(一九二零九年十二月三十一日)(以百萬計) | 攤銷 成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額(2) | | 信貸損失備抵 | | 公平 價值 |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | |
美國國債證券 | $ | 31.4 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | — |
| | $ | 31.4 |
|
公司/其他債務證券 | 118.7 |
| | 4.2 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | 122.8 |
|
共計 | $ | 150.1 |
| | $ | 4.3 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | — |
| | $ | 154.2 |
|
可供出售證券的已實現損益對三結束的幾個月2020年3月31日和2019.
出售期限的成本是根據具體身份確定的。在…2020年3月31日,約$4.7百萬美國國債和大約$6.3百萬公司/其他債務證券的到期日不到一年。
確實有不按公允價值計量的第三級資產和負債的公允價值中的重要項目三結束的幾個月2020年3月31日和2019.
非經常性公允價值計量
我們在非經常性的基礎上衡量某些資產的公允價值,通常是每年或者當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時。這些資產包括商譽。
在…2020年3月31日,我們記錄了為出售而持有的分類損失。$280.2百萬在以公允價值計量馬薩諸塞州企業的資產和負債方面,減去出售成本。有關更多信息,請參見注7,“為出售而持有的資產和負債”。
(二)對金融工具的其他公允價值披露。現金和現金等價物、受限現金、客户存款和短期借款的賬面金額是對公允價值的合理估計,因為其流動性或短期性質。我們的長期借款按歷史記錄.
採用以下方法和假設來估計每一類金融工具的公允價值。
長期債務。未償還長期債務的公允價值是根據相同或類似證券的市場報價估算的。在確定公允價值時,不考慮與早期清償長期債務有關的某些溢價費用。這些公允價值度量被歸類在公允價值層次結構的第2級中。為三個月結束 2020年3月31日,用於估計長期債務公允價值的方法或重要假設沒有變化。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
這些金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 載運 的數額 2020年3月31日 | | 估計交易會 價值 2020年3月31日 | | 載運 的數額 2019年12月31日 | | 估計交易會 價值 2019年12月31日 |
長期債務(包括當期債務) | $ | 7,825.8 |
| | $ | 8,381.1 |
| | $ | 7,869.6 |
| | $ | 8,764.4 |
|
12. 金融資產轉移
俄亥俄州的哥倫比亞銀行、NIPSCO公司和賓夕法尼亞州的哥倫比亞公司都簽訂了應收賬款協議,通過全資擁有和合並的特殊目的實體將客户應收賬款轉移給第三方金融機構。這個三協定於2020年8月至2021年5月到期,如經雙方同意,可進一步延長。
轉讓給第三方的所有應收款均按面值估價,由於其短期性質,其價值接近公允價值。轉讓的應收帳款的未分割百分比所有權利息的數額部分由協議規定的損失準備金決定。
應收賬款的轉移作為有擔保的借款入賬,從而在精簡的綜合資產負債表(未經審計)上確認短期借款。截至2020年3月31日,與我們的應收賬款計劃相關的可確認債務的最大數額是$540.0百萬.
下表列出截至2000年12月31日與證券化交易有關的應收賬款總額和轉讓的應收款淨額,以及與證券化交易有關的短期借款情況。2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
應收賬款總額 | $ | 593.2 |
| | $ | 569.1 |
|
減:未轉讓的應收款 | 133.8 |
| | 215.9 |
|
轉讓的應收款淨額 | $ | 459.4 |
| | $ | 353.2 |
|
資產證券化引起的短期債務 | $ | 459.4 |
| | $ | 353.2 |
|
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019, $106.2百萬和$100.8百萬分別記為與證券化交易引起的短期借款變化有關的融資活動的現金流量。與證券化交易有關的費用是$0.7百萬和$0.8百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。俄亥俄州的哥倫比亞公司、NIPSCO公司和賓夕法尼亞州的哥倫比亞公司仍然負責收取證券化的應收賬款,應收賬款不能轉移到另一方。
13. 善意
以下是按部門分列的商譽餘額。2020年3月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 氣體分配業務 | | 電氣作業 | | 公司和其他 | | 共計 |
善意 | | $ | 1,485.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,485.9 |
|
對於我們最近在2019年5月1日進行的年度商譽損害分析,我們完成了對除我們的哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門以外的所有報告單位的定性“步驟0”分析。第0級評估的結果表明,這些報告單位的公允價值不太可能低於其各自的賬面價值,因此不需要進行“第1步”分析。我們的哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門的結果受到大勞倫斯事件的負面影響(見注)18-b,“法律程序”)。因此,我們完成了該報告部門2019年5月1日商譽分析的量化“第一步”分析。步驟1的分析表明,馬薩諸塞州哥倫比亞報告單位的公允價值大大超過了其賬面價值。因此,截至2019年5月1日,沒有記錄減值費用。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
在2019年第四季度,在編制年終財務報表時,我們評估了與馬薩諸塞州哥倫比亞大學有關的事項,並確定需要對我們的馬薩諸塞州哥倫比亞報告部門進行新的減值分析。2019年12月31日的減值分析顯示,馬薩諸塞州哥倫比亞報告部門的公允價值低於其賬面價值。因此,我們將哥倫比亞大學馬薩諸塞州報告部門的商譽餘額降至零,並確認了總計的商譽減值費用。$204.8百萬2019年。
雖然我們的年度商譽減值測試是在第二季進行,估值日期為5月1日,但我們會不斷監察有關情況的變化,這些情況可能顯示我們的報告單位的公允價值較賬面價值為低的可能性更大。在2020年第一季度,我們評估了與冠狀病毒有關的事件和情況,包括但不限於一般經濟狀況、獲得資本的機會、股票和信貸市場的發展、對NiSource股價的影響、材料和勞動力的供應和成本、對收入和現金流動的影響以及監管和政治活動。評估結果顯示,我們的報告單位的公允價值不太可能低於其在2020年3月31日各自的賬面價值。
我們已於2020年5月1日開始進行年度商譽減值分析。我們正在評估各種影響我們報告單位估計公允價值的假設、事件和情況,包括對冠狀病毒影響的持續評估。我們的年度商譽分析將在第二季度末完成。
14. 所得税
我們的臨時有效税率反映了2020年和2019年的年度實際税率估計數,並按與某些離散項目相關的税收支出進行了調整。的有效税率三結束的幾個月2020年3月31日和2019都是(24.5)%和21.2%分別。這些有效税率與聯邦法定税率不同。21%主要原因是TCJA、税收抵免、州所得税和其他永久性賬面差異所規定的超額遞延聯邦所得税負債的攤銷額增加。
這個減少在三個月內的有效税率45.7%與2019年相比,2020年的主要原因是TCJA規定的超額遞延聯邦所得税負債的攤銷額增加,以及與税前賬面損失相關的一個單獨項目,即按法定税率為出售馬薩諸塞州營業税而記錄的税前賬面損失。
有不截至2020年,我國不確定税額記錄的實質性變化2019年12月31日.
“關愛法”於2020年3月27日頒佈,以應對冠狀病毒大流行。“關愛法”載有許多所得税條款,例如放寬對利息可扣減的限制,以及使用自2017年12月31日以後應課税年度產生的淨經營損失。今後將繼續提供指導,以澄清“照料法”(以及“TCJA”下的規定),這種指導最終可能增加或減輕它們對我們的業務和財務狀況的影響。國會和其他機構也有可能就冠狀病毒頒佈更多的立法或政策,我們將繼續評估這些事態發展對我們的財政狀況和業務結果的潛在影響。在截至2020年3月31日的三個月內,我們的合併財務狀況、經營結果和現金流不受物質所得税的影響。
15. 養卹金和其他退休後福利
我們提供固定的供款計劃和非供款的固定福利退休計劃,涵蓋我們的某些僱員。固定福利退休計劃下的福利反映了僱員的補償、服務年限和退休年齡。此外,我們還為某些退休員工提供醫療和人壽保險福利。如果大多數僱員在為我們工作時達到退休年齡,他們可能有資格享受這些福利。這些福利的預期成本是在僱員的服務年限內累積的。在大多數計劃中,現金捐助匯給設保人信託基金。
為三結束的幾個月2020年3月31日,我們做出了貢獻$0.8百萬我們的養老金計劃$6.3百萬我們的另一個退休後福利計劃。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表提供了計劃的實際確定的定期收益淨額成本的組成部分。三個月結束 2020年3月31日和2019: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他退休 利益 |
三個月到3月31日,(以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨定期收益成本的組成部分(1) | | | | | | | |
服務成本 | $ | 8.0 |
| | $ | 7.3 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 1.3 |
|
利息成本 | 13.5 |
| | 18.2 |
| | 3.9 |
| | 4.8 |
|
資產預期收益 | (28.4 | ) | | (27.2 | ) | | (3.6 | ) | | (3.3 | ) |
預付信貸攤銷 | 0.2 |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.8 | ) |
確認精算損失 | 8.7 |
| | 11.4 |
| | 1.3 |
| | 0.5 |
|
總淨定期收益成本 | $ | 2.0 |
| | $ | 9.7 |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 2.5 |
|
(1) 16. 長期債務
在2020年4月13日,我們完成了我們的發行和銷售$1.0十億3.60%到期的高級無擔保債券2030這導致了大約$987.8扣除佣金和開支後的淨收益百萬。
17. 短期借款
我們從我們的循環信貸機構、商業票據計劃、應收賬款轉移計劃和定期貸款借款中產生短期借款。下文將對每個借款來源作進一步説明。
我們維持一個循環信貸基金,為目前的週轉資金需求提供資金,包括為我們的商業票據計劃提供流動性支持,為信用證的簽發以及一般公司的目的提供資金。我們的循環信貸設施有一個程序限制$1.85十億由巴克萊銀行牽頭的銀團組成。我們有$500.0百萬在此機制下未償還的借款2020年3月31日和不在本基金下的未償還借款2019年12月31日.
我們的商業票據計劃有最多可達$1.5十億由巴克萊、花旗集團、瑞士信貸和富國銀行組成的交易商集團。我們有$237.0百萬和$570.0百萬未發行的商業票據2020年3月31日和2019年12月31日分別。
應收賬款的轉移作為有擔保的借款入賬,從而在精簡的綜合資產負債表(未經審計)上確認短期借款。我們有$459.4百萬在轉帳中截至.為止2020年3月31日和$353.2百萬在轉帳中截至.為止2019年12月31日。請參閲注12,“金融資產轉移”,以獲得更多信息。
短期借款情況如下:
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(以百萬計) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
循環信貸安排利率在2020年3月31日為2.13%
| $ | 500.0 |
| | $ | — |
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商業票據加權平均利率分別為2.02%和2.03%,分別為2020年3月31日和2019年12月31日。 | 237.0 |
| | 570.0 |
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應收賬款證券化設施 | 459.4 |
| | 353.2 |
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2020年3月31日和2019年12月31日的定期貸款利率分別為3.25%和2.40% | 850.0 |
| | 850.0 |
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短期借款總額 | $ | 2,046.4 |
| | $ | 1,773.2 |
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除定期貸款、循環信貸安排和某些商業票據借款外,與上述項目的借款和償還有關的現金流量在合併現金流量表(未經審計)中列報淨額,因為其到期日少於90幾天。
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
在……上面2020年4月1日,我們終止並全額償還了我們現有的$850.0百萬與MUFG銀行有限公司領導的銀團簽訂定期貸款協議,並簽訂新的貸款協議$850.0百萬與美國關鍵銀行全國協會牽頭的銀行集團簽訂的定期貸款協議。定期貸款到期2021年3月31日,該協議下的任何和所有未償借款均應到期。借款利息取決於每次借款時我們選擇的可變利率結構。可供我們選擇的可供選擇的可變利率結構在定期貸款協議中定義。根據協議,我們借了$850.0百萬在……上面2020年4月1日利率為libor加上75個基點。
18. 其他承付款和意外開支
A.擔保和賠償。我們和我們的某些子公司簽訂了各種協議,代表某些子公司向第三方提供財務或履約保證,作為正常業務的一部分。這類協議包括擔保和備用信用證.訂立這些協議的主要目的是支持或提高附屬公司在單獨基礎上的信譽,從而便利提供足夠的信貸,以實現附屬公司的預定商業目的。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們已經開了備用信用證。$10.2百萬.
我們為我們的可再生能源項目提供了與我們在BTA下的未來表現有關的保證。在…2020年3月31日,這項擔保總計$8.5百萬.
B.法律程序。2018年9月13日,在馬薩諸塞州的勞倫斯、安多弗和北安多弗發生了一系列火災和爆炸,與馬薩諸塞州哥倫比亞大學的天然氣輸送有關(“大勞倫斯事件”)。大勞倫斯事件造成一人死亡,多人受傷,多處房屋和企業受損,並導致每個市鎮的大部分地區臨時撤離。馬薩諸塞州州長辦公室宣佈進入緊急狀態,授權馬薩諸塞州民主黨命令另一家公用事業公司協調勞倫斯、安多弗和北安多弗的公用事業服務恢復工作。這一事件導致煤氣中斷大約有一段時間。7,500煤氣表,其中大部分為住宅服務,約700其中為企業提供服務,以及在該地區更廣泛地中斷其他公用事業服務。馬薩諸塞州的哥倫比亞已經取代了受影響地區的鑄鐵和裸鋼輸氣管道系統,並恢復了幾乎所有煤氣表的使用。有關更多信息,請參閲下文中的“-D.其他事項-大勞倫斯管道更換”。
我們受到政府當局和監管機構關於大勞倫斯事件的調查和調查,包括馬薩諸塞州民主黨和馬薩諸塞州總檢察長辦公室,如下所述。我們正在配合所有的調查和調查。此外,2020年2月26日,該公司和馬薩諸塞州哥倫比亞公司與美國馬薩諸塞州地區檢察官辦公室達成協議,以解決美國檢察官辦公室對大勞倫斯事件的調查,如下所述。
NTSB調查。如前所述,NTSB結束了對大勞倫斯事件的調查,我們正在執行調查中剩下的一項安全建議。
馬薩諸塞州調查局。根據馬薩諸塞州的法律,民主黨有權調查可能違反管道安全條例的行為,並評估最高可達以下的民事處罰。$218,647違反了聯邦管道安全條例。一個單獨的違規發生在每一天的違法行為,直到$2.2百萬一系列違法行為。馬薩諸塞州民主黨還有權調查可能違反馬薩諸塞州哥倫比亞應急計劃的行為,並評估最多可達$250,000每一次違規行為,或最多可達$20.0百萬與此相關的一系列違規行為。此外,由於總督宣佈緊急狀態,民主黨受權在恢復工作期間調查可能違反民主黨行動指令的行為,並評估對以下方面的處罰$1.0百萬每次違規。根據這些當局,民主黨正在調查馬薩諸塞州哥倫比亞,如下所述。馬薩諸塞州的哥倫比亞可能會受到與大勞倫斯事件相關的潛在合規行動以及事件後的修復工作的影響,事件發生的時間和結果目前尚不確定。
大勞倫斯事件發生後,馬薩諸塞州民主黨聘請了一名獨立評估員,對馬薩諸塞州聯邦天然氣分配系統的安全以及天然氣公司的運作和維護職能進行一次全州審查。馬薩諸塞州民主黨主席通過馬薩諸塞州州長在緊急狀態下授予的權力,指示在聯邦經營的所有天然氣分銷公司為全州範圍的檢查提供資金。全州考試已經完成。第一階段報告於2019年5月發佈,其中包括對天然氣分銷公司的方案一級評估和評價。第一階段報告的結論是全州範圍的,沒有關於馬薩諸塞州哥倫比亞的具體結論。第二階段側重於對馬薩諸塞州的每一家天然氣公司進行實地評估,該階段於2019年12月結束。第二階段報告對
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
就安全文化和資產向馬薩諸塞州的天然氣公司(包括馬薩諸塞州哥倫比亞)提出建議。最後一份報告於2020年1月底發佈,民主黨指示在馬薩諸塞州運營的每一家天然氣分銷公司不遲於2020年2月28日提交一份針對該報告的計劃。馬薩諸塞州哥倫比亞大學於2020年2月28日提交了該計劃。
2019年9月11日,馬薩諸塞州民主黨發佈命令,指示馬薩諸塞州哥倫比亞大學採取若干具體行動,解決大勞倫斯事件後修復工作中廢棄的服務線路問題,並向民主黨提供某些信息和定期報告。
2019年10月1日,馬薩諸塞州民主黨就大勞倫斯事件修復期間廢棄的服務線路向馬薩諸塞州哥倫比亞發出四項命令,要求:(1)向民主黨提交一份詳細的工作計劃;(2)完成對某些廢棄服務的質量控制工作;(3)支付第三方獨立審計的費用,以支付作為事故修復工作一部分完成的所有天然氣管道工程,以及(4)對第三方審計師提出的任何信息要求作出迅速和全面的迴應。馬薩諸塞州民主黨保留了一名獨立評估人員來進行這一審計,該第三方目前正在評估是否符合馬薩諸塞州和聯邦法律,以及管道工程可能造成的任何其他操作或安全風險。審計範圍還包括馬薩諸塞州哥倫比亞大學在勞倫斯分部和其他適當的服務領域的業務。
同樣在2019年10月,馬薩諸塞州民主黨發佈了另外三項命令,要求:(1)在廢棄服務所在地區進行每日泄漏監測和報告;(2)在2019年11月15日之前完成先前提交的工作計劃,説明馬薩諸塞州哥倫比亞大學將如何處理估計的問題。2,200(3)在2019年12月2日前提交一份報告,顯示在事故恢復期間與放棄服務線路、閘門箱和路邊箱有關的不符合規定的工作的模式、趨勢或相互關係。
2019年10月3日,馬薩諸塞州民主黨通知馬薩諸塞州哥倫比亞,如果沒有民主黨的批准,它目前只能對其在馬薩諸塞州的服務區域內的天然氣分配系統進行緊急工作。這些限制不適用於馬薩諸塞州哥倫比亞大學在馬薩諸塞州大勞倫斯地區解決先前發現的廢棄服務線路和閥門箱問題的工作。馬薩諸塞州的哥倫比亞市每天都受到民主黨的監督,監督馬薩諸塞州哥倫比亞大學在馬薩諸塞州開展的任何工作。這種對工作的限制一直存在,直到民主黨作出修改。
2019年10月25日,馬薩諸塞州民主黨發佈了兩項命令,對馬薩諸塞州哥倫比亞大勞倫斯事件展開公開調查。馬薩諸塞州民主黨在其授權下展開了第一次調查,以確定是否遵守聯邦和州管道安全法律法規,並調查馬薩諸塞州哥倫比亞大學對大勞倫斯事件的責任和應對措施,以及事件發生後的恢復工作。馬薩諸塞州民主黨在其授權下展開了第二次調查,以確定一家天然氣配送公司是否違反了有關應急準備和恢復服務的可接受性能的既定標準,以調查馬薩諸塞州哥倫比亞大學(Columbia Of MIT)在大勞倫斯事件後為準備和恢復服務所做的努力。每一次行使權力都適用單獨的懲罰。
在2019年12月23日,馬薩諸塞州民主黨發佈了一項命令,規定了對馬薩諸塞州哥倫比亞大學與大勞倫斯事件有關的調查範圍。民主黨確定了馬薩諸塞州哥倫比亞直接處理應急和恢復工作的三個不同的時間框架:(1)2018年9月13日至14日,(2)2018年9月21日至12月16日(第一階段恢復)和(3)2019年9月27日,通過完成馬薩諸塞州勞倫斯(2019年9月27日)發生的氣體釋放事件造成的中斷恢復工作。民主黨決定,在上文所述的每一段時間內,分別調查馬薩諸塞州哥倫比亞負責的應對、恢復和恢復領域是適當的。DPU指出,它還可以調查2018年12月16日之後繼續進行的修復和相關修復工作,並視調查結果而定,可能認為應將這一恢復期視為額外的單獨時間。
民主黨還指出,其對上述所有時間段的調查正在進行中,如果民主黨根據其調查確定將單獨的時間框架作為單獨的緊急事件處理是適當的,則可根據大眾的調查對每一事件處以最高法定懲罰。G.L.C.164第1J節。這項規定授權民主黨調查可能違反馬薩諸塞州哥倫比亞應急計劃的行為,並評估最多可達$250,000每一次違規行為,或最多可達$20百萬與此相關的一系列違規行為。民主黨指出,在調查的這一初步階段,它沒有作出這些決定的事實依據。
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
在與大勞倫斯事件有關的調查中,馬薩諸塞州總檢察長辦公室於2020年2月4日發出了一份文件請求,主要側重於事件發生後的修復工作。
馬薩諸塞州哥倫比亞大學正在與上述調查以及因執法活動增加而產生的其他調查和調查進行合作,所有這些調查和調查的結果目前都是不確定的。
馬薩諸塞州立法事項。馬薩諸塞州加強對天然氣系統安全和監管監督的審查,包括新的立法提案,預計將在2020年12月結束的本兩年立法會議期間繼續進行。到目前為止,電信、公用事業和能源聯合委員會已向眾議院和參議院的方式和方法委員會提出了兩項與天然氣系統安全有關的單獨法案,供其審議。
美國司法部的調查。2020年2月26日,該公司和馬薩諸塞州哥倫比亞公司與美國檢察官辦公室達成協議,以解決美國檢察官辦公室對大勞倫斯事件的調查。馬薩諸塞州哥倫比亞同意在美國馬薩諸塞州地區法院(“法院”)承認違反“天然氣管道安全法”(“認罪協議”),該公司簽訂了一項推遲起訴協議(“DPA”)。
根據必須經法院批准的認罪協議,馬薩諸塞州哥倫比亞大學除其他外,將受到以下條款的約束:(I)數額為$53,030,116在判刑後30天內支付;(2)三年試用期,在出售馬薩諸塞州哥倫比亞大學或根據某些要求將其天然氣分銷業務出售給合格第三方買方時提前終止;(3)遵守大勞倫斯事件產生的NTSB的每一項建議;(4)在試用期內僱用內部監測器。
2020年3月9日,馬薩諸塞州哥倫比亞根據認罪協議認罪,法院接受了這一認罪。馬薩諸塞州哥倫比亞的判決定於2020年6月8日進行。
根據“DPA”,美國檢察官辦公室同意將對大勞倫斯事件對該公司的起訴推遲三年(三年期間可延長12個月,自美國檢察官辦公室裁定違反“DPA”之日起),但須遵守公司的某些義務,包括但不限於:(I)公司將作出合理的最大努力,將馬薩諸塞州的哥倫比亞公司或馬薩諸塞州的哥倫比亞天然氣分銷公司出售給符合某些要求的合格買方,並且,在任何此類銷售完成後,該公司將停止和停止在馬薩諸塞州地區的任何和所有天然氣管道和分配活動;(Ii)公司將在出售成為最終結果的較後30天內,或在按照出售馬薩諸塞州哥倫比亞大學或其氣體分銷業務的協議而最終決定收市後調整購買價格的日期起計30天內,沒收及繳付相等於馬薩諸塞州哥倫比亞大學或其氣體分銷業務的任何出售的利潤或收益總額(如有的話)的罰款,並按“税務條例”的規定釐定利潤或收益的款額;(由1998年第25號第2條修訂)(Iii)公司同意該公司的每一子公司參與通過馬薩諸塞州、印第安納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、馬裏蘭州、肯塔基州和弗吉尼亞的管道設施分配天然氣,以執行和遵守大勞倫斯事件所產生的NTSB的每項建議。根據“達爾富爾和平協議”,如果公司履行了“達爾富爾和平協議”規定的所有義務,包括但不限於上文確定的義務, 美國檢察官辦公室不會對該公司提出任何與大勞倫斯事件有關的刑事指控。如果馬薩諸塞州的哥倫比亞以任何理由撤回其抗辯,如果法院拒絕辯訴協議的任何方面,或者馬薩諸塞州的哥倫比亞在出售馬薩諸塞州的哥倫比亞或其天然氣分銷業務之前沒有履行“辯訴協議”規定的義務,美國檢察官辦公室可在其唯一選擇下使“DPA”無效。
美國國會的活動。2019年9月30日,美國管道安全法到期。對PHMSA的權威沒有任何影響。對過去的重新授權法案採取的行動已經超過了到期日期,對此重新授權的行動預計將持續到2020年。管道安全管轄權屬於美國參議院商業委員會,由美國眾議院的兩個委員會(能源和商業以及運輸和基礎設施)組成。立法建議目前正處於委員會發展的各個階段,進一步行動的時間尚不確定。某些立法建議,如果通過成為法律,可能會增加天然氣工業公司的成本,包括該公司和馬薩諸塞州的哥倫比亞。
私人行動。馬薩諸塞州法院的各種受影響居民或企業就大勞倫斯事件對該公司和/或馬薩諸塞州哥倫比亞公司提起了各種訴訟,包括幾起據稱的集體訴訟。已任命一名特別法官審理所有待決和未來案件,並將集體訴訟合併為一項集體訴訟。2019年1月14日,特別法官批准了雙方共同提出的暫緩審理所有案件的動議。
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
2019年4月30日允許調解,雙方隨後同意將延期至2019年7月25日。集體訴訟指控不同的訴訟原因,包括對極端危險活動、過失、私人妨害、公共妨害、房地責任、侵入、違反保證、違約、未發出警告、不當得利、消費者保護行為索賠、過失、魯莽和故意造成情感痛苦和重大過失的嚴格責任,並要求實際的補償性賠償,再加上三倍的損害賠償和懲罰性賠償。
2019年7月26日,該公司、馬薩諸塞州的哥倫比亞公司和該公司的子公司NiSource公司與集體訴訟原告簽訂了一份條款表,根據這些條款,他們同意解決與大勞倫斯事件有關的集體訴訟索賠。馬薩諸塞州哥倫比亞大學同意$143百萬作為賠償的結算基金,同意將馬薩諸塞州的哥倫比亞及其附屬公司從大勞倫斯事件引起的或與其有關的所有索賠中釋放出來。建議的解決辦法不包括下列索賠,因為它們不是綜合集體訴訟的一部分:(1)人身傷害和不法死亡;(2)保險代位權,不論是公平的、合同的還是其他的;(3)受馬薩諸塞州民主黨命令管轄的電器引起的索賠。精神痛苦和類似的索賠屬於擬議的解決辦法的範圍,除非它們是身體傷害的次要原因。和解類別在術語表中定義為在馬薩諸塞州勞倫斯、安多弗和北安多弗三個城市的所有個人和企業,但某些有限的例外情況除外。初步批准的動議和和解文件已於2019年9月25日提交。初步批准的法庭聽證會於2019年10月7日舉行,法院於2019年10月11日發佈了初步批准和解的命令。最高法院於2020年3月12日批准了和解協議。
關於未列入綜合集體訴訟的索賠,所稱的許多不當死亡和人身傷害索賠已經解決,我們繼續與其餘索賠人討論可能的解決辦法。此外,馬薩諸塞州聯邦正在要求馬薩諸塞州哥倫比亞償還與大勞倫斯事件有關的費用。這種私人行動的結果和影響目前尚不確定。
股東派生訴訟。2020年4月28日,美國特拉華州地區地方法院底特律警察局和消防退休系統對該公司某些現任和前任董事提起股東派生訴訟,指控該公司在大勞倫斯事件發生前與天然氣分銷有關的管道安全管理系統違反信託義務,還包括與公司代理聲明披露的安全系統有關的索賠。所尋求的補救辦法包括對據稱違反信託義務行為的損害賠償、公司治理改革和任何不當得利行為的恢復。由於這起訴訟的初步性質,公司目前無法估計與此有關的損失或損失範圍(如果有的話)。
財政影響。自從大勞倫斯事件以來,我們記錄了大約的開支。$1,041百萬與政府調查相關的第三方索賠、罰款、處罰和和解。我們估計,與政府調查有關的第三者申索、罰款、罰則及和解的總成本,將由$1,041百萬到$1,055百萬,取決於第三方索賠的數量、性質、最終結果和價值以及政府調查的最終結果。關於第三方索賠,這些費用包括但不限於人身傷害和財產損害索賠、基礎設施損害索賠、業務中斷索賠和其他協助修復工作的公用事業的互助付款。這些費用不包括我們無法估計的與政府調查有關的某些第三方索賠和罰款、罰款或和解的費用,也不包括由事故引起的與政府調查和政府調查有關的法律費用和更換管道的資本費用,這些費用分別載於下文“-D.其他事項--大勞倫斯事件恢復”和“-大勞倫斯事件管道更換”。
評估與第三方索賠、罰款、罰款以及與政府與大勞倫斯事件有關的調查有關的和解費用的過程要求管理層根據許多假設和主觀因素進行重大判斷。隨着瞭解到更多信息,包括關於正在進行的調查的更多信息,管理層關於大勞倫斯事件財務影響的估計和假設可能會發生變化。
因大勞倫斯事件而引致的損失的第三者責任保險總額如下:$800百萬。我們收集了整個$800百萬。與該事件有關的總開支已超過我們保單所提供的保險總額。以下參考“-D.其他事項-大勞倫斯事件恢復”,以獲得自大勞倫斯事件以來記錄的與第三方索賠相關的費用活動和相關保險回收的摘要。
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們也是在我們開展業務的每個州的正常業務過程中發生的某些其他索賠、規章和法律程序的當事方,我們認為這些訴訟目前沒有一項是單獨重要的。
由於訴訟本身的不確定性,無法保證與大勞倫斯事件或其他事件有關的任何具體索賠、訴訟或調查的結果或解決不會對我們的業務、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。如上文所述,與大勞倫斯事件有關的某些事項已經或可能產生重大影響。如果對我們作出一項或多項此類額外或其他事項的決定,其影響可能對我們在需要記錄或調整有關負債的時期內的業務結果產生重大影響,也可能對我們在需要支付這些責任的期間的現金流動產生重大影響。
C.環境事項。我們的業務受到與空氣質量、水質、危險廢物和固體廢物有關的環境法規和條例的約束。我們相信,我們在很大程度上遵守了目前適用於我們業務的環境條例。
管理層繼續打算與管理當局合作解決環境問題,以便達成雙方都能接受的遵守計劃。然而,不能保證不會招致罰款和罰款。管理層預計,我們某些公司的環境評估和補救成本將通過費率收回很大一部分。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們記錄了$91.4百萬和$104.4百萬分別涵蓋不同地點的環境補救。這一負債的當前部分列入了“法律和環境”在精簡的綜合資產負債表(未經審計)中。非流動部分包括在“其他非流動負債”中。我們承認與環境補救義務有關的費用,但這類費用很可能產生,而且數額可以合理估計。補救活動的最初估計數可能與最終支出的數額大相徑庭。未來的實際支出取決於許多因素,包括目前頒佈的法律法規、影響的性質和程度以及補救方法。這些支出目前在一些地點無法估計。我們定期調整我們的責任,隨着信息的收集和估計變得更加完善。
以下披露的電力運營合規評估反映了NIPSCO於2018年10月31日向IURC提交的綜合資源計劃。見部分D“其他事項-NIPSCO 2018年綜合資源計劃”,詳情見下文。
空氣
今後的立法和監管方案可大大限制允許的温室氣體排放,或對温室氣體排放徵收成本或税收。此外,要求進一步減少温室氣體或對天然氣設施提出額外要求的規則可能會增加費用。NiSource將認真監測所有温室氣體減排建議和條例。
王牌規則。2019年7月8日,美國環保局公佈了最終的ACE規則,其中規定了各州在制定計劃時使用的排放指南,即根據改善熱量的措施限制燃煤發電機組的二氧化碳排放。NIPSCO的R.M.Schahfer發電站和密歇根城市發電站的燃煤機組可能受到影響,NIPSCO計劃在2023年和2028年退役的這些機組的合規要求將由未來的印第安納規則制定決定。ACE規則指出,各州“在制定指定設施的性能標準方面具有廣泛的靈活性”,一個國家可以對剩餘使用壽命“太短,以致於對發電機組施加任何費用”的資源制定“一切照常”的標準,這是不合理的。州計劃將於2022年到期,環境保護局將有6個月的時間來確定計劃的完整性,然後再用一年的時間來決定是否批准提交的計劃。各國有權決定每個來源的遵守期限。因此,NIPSCO將繼續監測此事,目前無法估計其影響。
廢物
CERCLA。根據CERCLA(俗稱“超級基金”)和類似的州法律,我們的子公司可能是廢物處置場所的負責人。根據“經濟、社會和文化權利公約”,每一潛在責任方可共同、各別和嚴格地承擔補救費用,因為環境保護局或州可允許締約方支付補救行動或自行採取補救行動,並要求可能負責的各方償還費用。我們的附屬公司保留了CERCLA的環境責任,包括補救責任,與某些當前和以前的業務有關。這些負債對精簡的合併財務報表(未經審計).
MGP。制定了一項計劃,以查明和調查煤氣分配業務子公司或前身可能負有責任的前MGP場址。該項目已確定63可能承擔賠償責任的地點。許多補救行動
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
其中,各州或聯邦環境機構正在通過同意協議或自願補救協定對這些地點進行監督。
我們使用一個概率模型來估計我們未來與MGP站點相關的修復成本。該模型是在第三方的協助下編寫的,並將我們的經驗和一般行業經驗與修復MGP站點結合起來。我們在每個財政年度的第二季度完成對模型的年度更新。由於截至2019年6月30日完成了修復工作,估計的未來補救費用沒有發生重大變化。我們與須予補救的設施有關的估計負債總額為$86.8百萬和$102.2百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。賠償責任是我們對補救設施的可能費用的最佳估計。我們相信補救費用有可能會有很大的變化。$20百萬除上述費用外。補救費用是根據現有最佳信息、資產負債表日適用的補救標準和類似設施的經驗估算的。
CCRs2015年4月17日,環保局發佈了管制CCRs的最終規則。該規則在RCRA副標題D下對CCR進行規範,從而確定它們是無害的。該規則分階段實施,要求加強地下水監測、報告、記錄保存和將相關信息張貼到因特網上。該規則還規定了與CCR管理和處置有關的要求。該規則允許NIPSCO繼續其副產品受益使用計劃。
為了遵守這一規定,NIPSCO在2019年期間完成了修改其基礎設施和管理CCR的資本支出。CCR規則還導致修訂了以前記錄的與某些NIPSCO設施退休有關的法律義務。與CCR規則有關的實際資產留存成本可能與記錄增加的資產留存義務所使用的估計數相差很大,原因是環境當局將確定的要求不確定,將使用的遵約戰略,以及用於估算費用的現有數據的初步性質。根據該規則,NIPSCO將在一段時間內繼續收集數據,以確定具體的遵約解決方案和相關費用,因此,實際成本可能有所不同。NIPSCO已向印第安納州環境管理部提交了R.M.Schahfer發電站和密歇根城市發電站的初步CCR關閉計劃。
水
ELG。2015年11月3日,美國環保局發佈了一項最終規則,修訂了ELG和蒸汽發電標準。根據2016年對最終規則進行的一項研究,資本合規成本預計約為零。$170百萬。環境保護局提出了對最終規則的修訂。NIPSCO並不根據NIPSCO 2018年綜合資源計劃(下文討論)宣佈的首選方案來預測ELG材料的遵守成本。
D。其他事項。
NIPSCO 2018年綜合資源計劃。 多種因素,但主要是經濟因素,包括較低的天然氣價格、提高成本效益的可再生技術以及增加與現有煤廠有關的資本和運營成本,導致NIPSCO在其2018年10月提交的綜合資源計劃中得出結論,即NIPSCO目前的煤炭發電設施將比以前的綜合資源計劃所表示的提前退役。
綜合資源計劃評估了需求側和供應方資源替代方案,以可靠和成本有效地滿足NIPSCO客户未來20年的能源需求。綜合資源計劃中的首選方案是在2023年之前將R.M.Schahfer發電站(14、15、17和18單元)改為R.M.Schahfer發電站,到2028年將密歇根市發電站(12單元)退休。這些單位代表2,080發電量兆瓦,等於72%NIPSCO剩餘發電能力和100%NIPSCO剩餘的燃煤發電能力。
目前的替代計劃包括低成本、可靠、清潔的能源資源,這些資源將通過NIPSCO所有權和PPAs相結合獲得。
2019年1月,NIPSCO執行了20年PPA,被稱為約旦河PPA,將購買100%以每MWh固定價格從可再生發電設施輸出。NIPSCO於2019年2月向IURC提交了“約旦河PPA”,IURC於2019年6月5日批准了“約旦河PPA”。在業主/賣方建造相關發電設施之前,將不會開始根據“約旦河PPA”進行付款,該設施目前計劃在2020年年底前完成。NIPSCO正在監測冠狀病毒對該項目預期完工日期可能產生的任何影響。
同樣在2019年1月,NIPSCO執行了一項名為Rosewater BTA的BTA,並與一名開發商一起建造了一個可再生發電設施,其銘牌容量大約為100兆瓦一旦完成,該設施的所有權將移交給一家合資企業,該合資企業的成員包括NIPSCO、開發商和一個不相關的税務合作伙伴。上述合資公司預計在風能ptc從項目中獲利後,將全部歸nipSCO所有。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
(約10在該設施投入使用數年後)。NIPSCO在Rosewater BTA下的採購要求取決於IURC對Rosewater BTA的滿意批准、與税務權益夥伴的協議的成功執行以及建設的及時完成。NIPSCO於2019年2月將玫瑰水BTA提交IURC批准,IURC於2019年8月7日批准了Rosewater BTA。該項目所需的FERC批准已於2019年12月收到。該設施的建造計劃於2020年年底前完成;然而,由於冠狀病毒,該項目可能會出現施工延誤。NIPSCO繼續監測冠狀病毒的影響。
2019年10月1日,NIPSCO宣佈啟動下一輪RFP,以考慮潛在資源以滿足客户未來的電力需求。RFP於2019年11月20日結束,NIPSCO繼續對結果進行評估。NIPSCO正在考慮RFP過程中的所有來源,並期望獲得足夠的資源,以便於R.M.Schahfer發電站在2023年退役。計劃在2023年更換大約1,600這座燃煤發電廠的MW將為2022年和2023年提供增量資本投資機會。目前,替換計劃中一半的產能將由合資企業擁有,其中包括NIPSCO和不相關的金融投資者。其餘的新能力預計將主要以行動綱領的形式出現。NIPSCO預計將在2020年和2021年與對手方達成協議後,開始提交與新能力相關的適當監管合規文件。
在2019年10月,NIPSCO執行了一項名為“印第安納十字路口BTA”的BTA,並與一名開發商一起建造了一個新的可再生發電設施,其銘牌容量約為300兆瓦一旦完成,該設施的所有權將移交給一家合資企業,該合資企業的成員包括NIPSCO、開發商和一個不相關的税務合作伙伴。上述合資企業預計在風能ptc從項目中貨幣化後,將全部歸nipSCO所有。10在該設施投入使用數年後)。NIPSCO在印第安納十字路口BTA下的購買要求取決於IURC對印第安納十字路口BTA的滿意批准、與税務權益夥伴的協議的成功執行以及建設的及時完成。NIPSCO於2019年10月22日將印第安納十字路口BTA提交IURC批准,IURC於2020年2月19日批准了印第安納十字路口BTA。所需的FERC文件預計將於2020年6月底提交。該設施的建造預計將於2021年年底完成。
2020年5月1日,唐納德·特朗普總統發佈了一項行政命令(“EO”),禁止在該日之後發起的任何交易:(I)涉及由外國對手擁有、控制或受其管轄或指揮的人設計、開發、製造或供應的大型電力系統設備;(Ii)對國家安全構成不可接受的風險。“環境條例”指示美國能源部長在2020年9月28日前頒佈實施條例。“能源條例”還要求美國能源部長審查從外國對手獲得的現有大型電力系統設備的風險,並設立一個工作隊,審查和建議聯邦採購政策和程序,以符合“採購條例”中確定的考慮因素。在未來,某些由NiSource擁有或操作的大型電力系統設備可能被認為是來自EO意義上的外國對手。
大勞倫斯事件復原。除了上述與政府調查有關的第三方索賠、罰款、罰款和和解的估計金額外,自大勞倫斯事件以來,我們還記錄了大約的開支。$429百萬其他與事故有關的費用。我們估計其他與事件有關的費用總額將從$450百萬和$460百萬,取決於與解決上述“-B.法律程序”中討論的未決詢問和調查有關的費用。這些費用包括某些諮詢費用、法律費用、供應商費用、索賠中心費用、與事故有關的勞動力和相關費用以及與保險有關的損失附加費。上述數額不包括下文所述的管道更換的資本成本,也不包括上文“-B.法律程序”中討論的任何罰款和罰款估計數。
正如“-B.法律程序”中所討論的,對於大勞倫斯事件所引起的損失,第三方責任保險的保險總額為:$800百萬。我們收集了整個$800百萬。與該事件有關的開支已超過我們保單所提供的保險總額。
目錄
項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表彙總了自大勞倫斯事件以來發生的費用和保險收回情況。這一活動是在“運營和維護”和“其他,淨額”在我們的彙總綜合收入報表(未經審計)中列報的。
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| 通過 | | 截至三個月的費用 | | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | | 迄今事件 |
第三方索賠 | $ | 1,041 |
| | $ | — |
| | $ | 1,041 |
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其他與事件有關的費用 | 420 |
| | 9 |
| | 429 |
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共計 | 1,461 |
| | 9 |
| | 1,470 |
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保險回收記錄 | (800 | ) | | — |
| | (800 | ) |
發生的費用共計 | $ | 661 |
| | $ | 9 |
| | $ | 670 |
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大勞倫斯管道更換。與大勞倫斯事件有關,馬薩諸塞州哥倫比亞大學與馬薩諸塞州州長辦公室合作,取代了整個受影響的人45-一英里鑄鐵和裸鋼管道系統,將氣體輸送到大約7,500煤氣表,其中大部分為住宅服務,約700其中為在大勞倫斯事件中受到影響的企業服務。該系統被塑料配電管道和服務線路取代,並在每個前提下增強了安全功能,如壓力調節和過量流量閥。
我們已經投資了大約$258百萬用於管道更換的資本支出;這項工作已於2019年完成。我們為輸氣管道和其他適用的財產提供財產保險。馬薩諸塞州哥倫比亞大學已向其財產保險公司提交了一份損失證明,以支付管道更換的全部費用。2020年1月,我們對財產保險公司提起訴訟,要求賠償我們的財產索賠。我們目前無法預測財產保險單下任何保險金追回的時間或數額。這一管道更換成本是馬薩諸塞州商業的一部分,被歸類為待售於2020年3月31日。麻薩諸塞州企業的資產和負債按公允價值入賬,減去出售成本,導致截至2020年3月31日的虧損。見注7,“為出售而持有的資產和負債”,以獲得更多信息。
與大勞倫斯事件費用有關的州所得税。截至2018年12月31日,與大勞倫斯事件有關的開支如下$1,023百萬。在2019年第四季度,我們向MA DOR提交了一份備選分攤申請,要求為馬薩諸塞州所得税的目的採用一種可分配的方法來處理這些費用,如果獲得批准,將導致州遞延税金大約為1美元。 $50百萬、NET。MA DOR在2020年第一季度發佈了一份否認聲明。我們現正於2020年第二季提出減刑申請,並相信有合理的可能會接納有關申請,或建議另一種方法。
19. 累計其他綜合損失
下表顯示累計其他綜合損失的組成部分: |
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(以百萬計) | 證券損益(1) | | 現金流量表的損益(1) | | 養卹金和OPEB項目(1) | | 累積 其他 綜合 損失(1) |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 3.3 |
| | $ | (77.2 | ) | | $ | (18.7 | ) | | $ | (92.6 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | (5.2 | ) | | (133.3 | ) | | 0.4 |
| | (138.1 | ) |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | (0.2 | ) | | — |
| | 0.3 |
| | 0.1 |
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當期其他綜合收入淨額(虧損) | (5.4 | ) | | (133.3 | ) | | 0.7 |
| | (138.0 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (2.1 | ) | | $ | (210.5 | ) | | $ | (18.0 | ) | | $ | (230.6 | ) |
(1)所有款項都扣除了税。括號中的數額表示借方。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 證券損益(1) | | 現金流量表的損益(1) | | 養卹金和OPEB項目(1) | | 累積 其他 綜合 損失(1) |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | (2.4 | ) | | $ | (13.0 | ) | | $ | (21.8 | ) | | $ | (37.2 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 2.7 |
| | (19.3 | ) | | 0.5 |
| | (16.1 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | 0.1 |
| | — |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
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當期其他綜合收入淨額(虧損) | 2.8 |
| | (19.3 | ) | | 0.9 |
| | (15.6 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | 0.4 |
| | $ | (32.3 | ) | | $ | (20.9 | ) | | $ | (52.8 | ) |
(1)
20. 其他,淨額
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| | | | | | | |
三個月到3月31日,(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 1.7 |
| | $ | 2.1 |
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AFUDC權益 | 1.7 |
| | 1.7 |
|
退休金及其他退休後非服務費用 | 2.7 |
| | (2.8 | ) |
雜類 | (0.7 | ) | | (1.7 | ) |
其他共計,淨額 | $ | 5.4 |
| | $ | (0.7 | ) |
21. 業務部門信息
在…2020年3月31日,我們的行動分為二主要報告片段。天然氣分配業務部門為俄亥俄州、賓夕法尼亞州、弗吉尼亞、肯塔基州、馬裏蘭州、印第安納州和馬薩諸塞州的住宅、商業和工業客户提供天然氣服務和運輸。電力業務部門提供電力服務20印第安納州北部的各縣。
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項目1.財務報表(續)
NiSource公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表提供了有關業務部門的信息。我們將營業收入作為每一個報告部門的主要衡量標準,並在合併的基礎上對公司一級的財務、股息和税收作出決定。部門收入包括對附屬子公司的部門間銷售,合併過程中取消了這些銷售。關聯銷售是根據現行市場、受管制的價格或合同協議規定的水平確認的。營業收入來自與每個部門直接相關的收入和支出。
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| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 |
經營收入 | | | |
氣體分配業務 | | | |
無關聯 | $ | 1,228.0 |
| | $ | 1,438.8 |
|
段間 | 3.0 |
| | 3.3 |
|
共計 | 1,231.0 |
| | 1,442.1 |
|
電氣作業 | | | |
無關聯 | 377.3 |
| | 430.8 |
|
段間 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
共計 | 377.5 |
| | 431.0 |
|
公司和其他 | | | |
無關聯 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
段間 | 106.7 |
| | 111.1 |
|
共計 | 106.9 |
| | 111.3 |
|
沖銷 | (109.9 | ) | | (114.6 | ) |
合併經營收入 | $ | 1,605.5 |
| | $ | 1,869.8 |
|
營業收入(損失) | | | |
氣體分配業務 | $ | 78.5 |
| | $ | 275.4 |
|
電氣作業 | 78.5 |
| | 95.0 |
|
公司和其他 | (8.8 | ) | | 3.8 |
|
合併營業收入 | $ | 148.2 |
| | $ | 374.2 |
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項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
NiSource公司
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指數 | 頁 |
執行摘要 | 39 |
綜合財務結果摘要 | 42 |
分段運算的結果與討論 | 44 |
氣體分配業務 | 45 |
電氣作業 | 48 |
流動性與資本資源 | 51 |
表外安排 | 53 |
市場風險披露 | 53 |
其他資料 | 53 |
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
執行摘要
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(管理層的討論)分析了我們的財務狀況、運營結果和現金流量,以及我們子公司的財務狀況和現金流。它還包括管理層對過去財務業績的分析,以及可能影響未來結果的某些潛在因素、未來潛在風險以及用於管理這些風險的方法。請參閲本報告開頭的“關於前瞻性聲明的説明”,其中列出了可能導致結果大相徑庭的因素。
管理層的討論旨在瞭解我們的業務和財務業績,並應結合我們在截止財政年度的表10-K的年度報告來閲讀。2019年12月31日.
根據2005年“公用事業控股公司法”,我們是一家能源控股公司,其子公司是為七個州的客户服務的完全受監管的天然氣和電力公司。我們大部分的營業收入都是通過這些受利率管制的業務產生的,這些業務被歸納為兩個主要的可報告部門:氣體分配業務和電力業務。
請參閲本署截至財政年度的10-K表格年報“業務”一節。2019年12月31日以進一步討論我們受監管的公用事業業務部門。
我們的目標是制定有利於所有利益相關者的戰略,以應對不斷變化的客户保護模式,開發更現代的定價結構,並啟動長期投資計劃。這些戰略旨在提高可靠性和安全性,加強客户服務,減少排放,同時產生可持續的回報。此外,我們繼續推行規管和立法措施,使目前不在我們系統內的住宅客户能夠以符合成本效益的方式獲得氣體服務。亦請參閲供電在我們的電力運營討論,以獲得更多的信息,我們的長期發電戰略。
新型冠狀病毒:在2020年第一季度,美國和世界各國受到新型冠狀病毒(冠狀病毒)爆發的影響。2020年3月11日,世界衞生組織(WHO)宣佈冠狀病毒爆發為全球大流行。針對這一聲明以及冠狀病毒在美國境內的迅速蔓延,全國各地的聯邦、州和地方政府對社會和商業活動施加了不同程度的限制,以促進社會距離,以減緩疾病的傳播。這些措施已開始對許多經濟部門產生重大不利影響。
NiSource提供基本的天然氣和電力服務。我們的僱員和客户的安全,同時提供這些基本服務,在冠狀病毒大流行,是最重要的。我們正在採取積極主動、協調一致的方法,通過激活我們的事故指揮系統(ICS)來預防、減輕和應對冠狀病毒,該系統包括我們的執行委員會成員、一名醫療檢查專業人員以及我們公司各職能小組的成員。ICS監控各州的情況,並確定為員工和客户安全開展業務的步驟.這包括(但不限於)按地點評估冠狀病毒病例、條件和任務、實施僱員和客户健康及緩解計劃、推廣技術以最大限度地擴大在家工作能力、確保適當的個人防護設備和清潔設施、協調客户、僱員和利益攸關方傳遞信息和監測對供應鏈和承包商網絡的影響。我們還在監測來自疾病控制中心(CDC)以及地方、州和聯邦機構的指導。亞細亞
我們實施了旨在保護在外地工作和繼續在業務和公司設施工作的僱員的程序,包括温度檢查、更頻繁地清潔設備和設施以及隔離支持關鍵職能的僱員。我們實施了社會隔離措施,包括在家工作政策.我們暫時暫停所有非必要的工作,要求員工進入客户的前提,並限制公司的車輛佔用只有一個人。我們繼續採用物理和網絡安全措施,以確保我們的運作和支持系統繼續運作。
我們已暫停停工,以應付冠狀病毒大流行。這項暫停措施適用於住宅、商業及工業客户,並會繼續有效,直至另行通知為止。此外,我們正為因冠狀病毒而受影響或遭遇困難的客户提供更靈活的付款計劃,我們已暫停延遲付款的收費。“關愛法”於2020年3月27日頒佈,向個人、企業、非營利組織、州和市政府提供貨幣救濟和財政援助。我們繼續推廣多種資源,為客户提供包括福利在內的資源。
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
來自“關愛法”,例如,為低收入家庭能源援助計劃和社區服務團體贈款提供額外資金,以幫助支持收入合格的客户。我們正在分享節能小竅門,以幫助客户在家裏節省能源,並推廣我們的預算計劃計劃,該計劃允許客户每月支付大約相同的金額。
我們已經與我們的每一家運營公司的公用事業監管機構就冠狀病毒進行了互動。這些互動主要側重於我們為安全維護基本服務而採取的步驟,包括在必要時放棄某些監管要求,以便繼續安全運作。我們還在與監管機構接觸,以應對冠狀病毒對我們的客户和我們的業務已經並可能繼續產生的短期和長期經濟影響。2020年4月,馬裏蘭公共服務委員會和弗吉尼亞州立公司委員會發布命令,允許其管轄範圍內的公用事業公司記錄一項監管資產,以獲取和跟蹤與冠狀病毒相關的增量成本,我們目前正在評估這些命令的影響。
冠狀病毒導致了新的聯邦和州法律。我們正在考慮根據“僱主工資税抵免和延期支付工資税法案”的規定提供減免。我們相信,延遲繳納薪給税可提供現金流動資金,可在2020年延遲約3,000萬元,其中50%應於2021年年底繳交,其餘50%則須於2022年年底繳交。鑑於最近頒佈的“關愛法”,我們目前正在評估僱主工資税抵免和其他可能適用的規定的影響。有關“關愛法”對所得税的影響的信息,見注14,“所得税”,見“精簡綜合財務報表説明”(未經審計)。
冠狀病毒並沒有對我們在2020年第一季度的經營業績產生重大影響。我們正在積極管理的材料,供應和合同服務,我們的世代,傳輸,分配和客户服務職能。目前,我們的電力和天然氣業務在供應鏈中沒有重大問題。目前,我們的基本建設項目或可再生能源項目沒有出現重大延誤,但玫瑰水可再生發電項目除外,該項目可能因冠狀病毒而出現延誤,預計2020年將減少1億美元的資本投資,以節省現金。此外,由於冠狀病毒,我們的流動性並沒有發生重大的不利變化。我們在4月1日為8.5億美元的定期貸款進行了再融資,於2020年4月13日發行了10億美元的債券,我們預計將於2020年第三季度結束出售馬薩諸塞業務的預期現金收益,我們短期循環信貸設施和應收賬款證券化設施下的可用能力,以及我們進入資本市場的能力,我們相信我們在未來12至24個月有足夠的流動性。然而,我們正在不斷評估和監測冠狀病毒可能對我們未來的經營結果和流動性產生的影響。冠狀病毒的這種影響包括但不限於:
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• | 由於冠狀病毒對我們的僱員和承包商的健康影響,潛在的勞動力供應和生產力下降。 |
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• | 收入和現金流的下降將導致商業、工業、天然氣和電力需求的減少,因為企業遵守就地住房的要求,企業受到冠狀病毒的負面經濟影響,而住宅需求的增加可能抵消了這一影響。我們已經開始看到商業和工業的天然氣和電力需求下降。天然氣和電力的商業和工業銷售量每年減少1%,到2020年將使營業收入減少約1 000萬美元。 |
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• | 由於暫停停工和我們的客户可能由於失去工作或其他因素而無法支付煤氣和電力服務費用,預計壞賬會增加,現金流量減少,但任何可能的監管復甦都會部分抵消。 |
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• | 預期收入下降的原因是客户自然減員率上升,以及如果由於經濟長期低迷而增加客户的速度放緩,收入增長也會下降。 |
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• | 由於延遲支付費用暫停,預期收入下降。暫停延遲付款的影響在第一季度並不重要。 |
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• | 由於客户使用更靈活的付款計劃,預計現金流動會出現延遲。 |
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• | a材料、用品和合同服務費用可能增加。與上述安全措施有關的增量費用在第一季度不算重大。雖然我們繼續為這些安全措施付出代價,但這些費用的影響取決於大流行病的程度和持續時間。 |
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• | 預計內部勞動力成本會因扣押和未來更高的加班費而增加。 |
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• | 由於利率下降和資本市場條件惡化,未來養卹金費用和養卹金籌資需求可能增加。養卹金費用的任何增加將在年底重新計算之前確定,如果一次總付高於預期,則在中期重新計算。 |
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
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• | 市場狀況持續惡化,可能使我們的報告單位的公允價值低於其賬面價值,從而導致今後的商譽減值費用。 |
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• | 基本建設項目的潛在延誤,包括對我國可再生能源項目和相關聯邦税收抵免的影響。 |
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• | 如果馬薩諸塞州業務的出售未能在第三季度末結束,那麼現金流的延遲可能會影響我們的流動性。 |
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• | 未來資本和信貸市場的波動可能會通過限制我們獲得資本或增加資本成本來影響我們的流動性。 |
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• | 延遲國家監管申請、監管審批和收回投資資本的可能性。 |
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• | 僱主工資税抵免和工資税支付的影響-根據“照管法”推遲支付。如上文所述,我們認為推遲支付薪給税可以提供現金流動好處,因為推遲支付大約3 000萬美元的薪金税。我們目前正在評估僱主工資税抵免的影響。 |
這是一個迅速演變的局勢,我們無法預測疫情的程度或持續時間,也無法預測對全球、國家或地方經濟的總體影響,也無法預測我們的業務或財務結果。我們將繼續監測影響我們的勞動力、客户、供應商和業務的事態發展,並視需要採取更多措施,以幫助減輕冠狀病毒大流行對我們公司和我們社區的影響。
大勞倫斯事件:大勞倫斯事件發生在2018年9月13日。下表彙總了自大勞倫斯事件以來發生的費用和保險收回情況。下表所列數額不包括下文所述和注中所述的管道更換的估計資本成本。18-D,“其他事項-大勞倫斯管道更換”,見“精簡綜合財務報表説明”(未經審計)。
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| 通過 | | 截至三個月的費用 | |
(以百萬計) | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | 迄今事件 |
第三方索賠 | $ | 1,041 |
| | $ | — |
| $ | 1,041 |
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其他與事件有關的費用 | 420 |
| | 9 |
| 429 |
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共計 | 1,461 |
| | 9 |
| 1,470 |
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保險回收記錄 | (800 | ) | | — |
| (800 | ) |
發生的費用共計 | $ | 661 |
| | $ | 9 |
| $ | 670 |
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包括10.41億美元在與政府調查有關的第三者申索及罰款、罰則及和解中,我們估計與第三者申索有關的總成本,以及與政府調查有關的罰款、罰則及和解,一如附註所述。18,“其他承諾和意外情況-B.法律程序”,範圍從10.41億美元到10.55億美元,取決於第三方索賠的數量、性質、最終結果和價值以及政府調查的最終結果。這些費用不包括某些第三方索賠的費用,以及我們無法估計的政府調查的罰款、罰款或和解費用。我們預計總共4.5億美元到4.6億美元在其他與事件有關的費用中,包括附註所列迄今為該事件記錄的4.29億美元。18“其他承諾和意外事件-D.其他事項-大勞倫斯事件的恢復”。
評估與第三方索賠和罰款、罰款以及與政府調查有關的大勞倫斯事件相關的和解費用的過程,要求管理層根據許多假設和主觀因素進行重大判斷。隨着瞭解到更多信息,包括關於正在進行的調查的更多信息,管理層關於大勞倫斯事件財務影響的估計和假設可能會發生變化。
大勞倫斯事件造成的損失的第三方責任保險總額為8億美元。我們收集了全部8億美元。
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
我們已經投資了大約2.58億美元用於管道更換的資本支出;這項工作已於2019年完成。我們為輸氣管道和其他適用的財產提供財產保險。馬薩諸塞州哥倫比亞大學已向其財產保險公司提交了一份損失證明,以支付管道更換的全部費用。2020年1月,我們對財產保險公司提起訴訟,要求賠償我們的財產索賠。我們目前無法預測財產保險單下任何保險金追回的時間或數額。這一管道更換成本是馬薩諸塞州商業的一部分,被歸類為待售於2020年3月31日。麻薩諸塞州企業的資產和負債按公允價值入賬,減去出售成本,導致截至2020年3月31日的虧損。見注7,“為出售而持有的資產和負債”,載於“精簡綜合財務報表(未經審計)的説明”,供進一步參考。
請參閲注18-B和D,“法律程序”和“其他事項”,載於“精簡合併財務報表(未經審計)的説明”、“合併財務結果摘要”、“分段經營的結果和討論-氣體分配業務”,以及本管理層討論的“流動性和資本資源”,以獲得與大勞倫斯事件有關的補充資料。
馬薩諸塞州哥倫比亞資產出售公司:2020年2月26日,NiSource和馬薩諸塞州的哥倫比亞與Eversource簽訂了資產購買協議。根據“資產購買協議”的條款和條件,我們同意將馬薩諸塞州的業務以以下價格出售給Eversource11.1億美元現金,可作調整。有關更多信息,請參見注7,“為出售而持有的資產和負債”,載於“精簡合併財務報表的説明”(未經審計)。
綜合財務結果摘要
我們的綜合財務報告摘要三個月結束 2020年3月31日和2019列示如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(百萬美元,但每股數額除外) | 2020 | | 2019 | | 2020年與2019年 |
經營收入 | $ | 1,605.5 |
| | $ | 1,869.8 |
| | $ | (264.3 | ) |
營業費用 | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 462.4 |
| | 680.3 |
| | (217.9 | ) |
其他業務費用 | 994.9 |
| | 815.3 |
| | 179.6 |
|
業務費用共計 | 1,457.3 |
| | 1,495.6 |
| | (38.3 | ) |
營業收入 | 148.2 |
| | 374.2 |
| | (226.0 | ) |
其他扣減共計,淨額 | (87.5 | ) | | (96.3 | ) | | 8.8 |
|
所得税 | (14.9 | ) | | 59.0 |
| | (73.9 | ) |
淨收益 | 75.6 |
| | 218.9 |
| | (143.3 | ) |
優先股息 | (13.8 | ) | | (13.8 | ) | | — |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | 61.8 |
| | 205.1 |
| | (143.3 | ) |
每股基本收益 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | (0.39 | ) |
基本平均普通股 | 383.1 |
| | 373.4 |
| | 9.7 |
|
我們的業務受到銷售成本的影響。天然氣分銷業務部門的銷售成本(不包括折舊和攤銷)主要包括向客户提供運輸和分銷服務時使用天然氣的費用。電力運營部門的銷售成本(不包括折舊和攤銷)包括煤炭成本、相關處理費、為NIPSCO內部發電購買的天然氣以及從第三方發電機購買的電力費用。銷售成本(不包括折舊和攤銷)的大部分是直接傳遞給客户的跟蹤成本,從而在營業收入中反映出相等和抵銷的數額。
在合併的基礎上,我們報告了可供普通股東使用的淨收益6 180萬美元,或$0.16截至三個月的基本股票2020年3月31日,與普通股東可獲得的淨收益相比2.051億美元,或$0.55同一期間的基本份額2019。可供普通股東使用的收入減少2020主要原因是工業收入減少和2020年氣候變暖造成的營業收入減少,但因基準費率程序產生的新税率而部分抵消了這一影響。此外,本期的業務費用較高,原因是為出售馬薩諸塞州企業而記錄的分類損失(見注)7,“為出售而持有的資產及負債”,載於“康體公約”的“註釋”內
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
合併財務報表(未經審計),以提供更多資料,部分由與大勞倫斯事件有關的費用減少所抵消,但不包括保險回收。本期所得税也較低(見下文“所得税”)。
營業收入
最後三個月2020年3月31日,我們報告了1.482億美元與營業收入相比3.742億美元在同一時期2019。營業收入減少的主要原因是,2020年工業收入減少和氣候變暖的影響,以及與“馬薩諸塞州企業”銷售分類記錄的損失有關的當期業務費用增加,部分抵消了與大勞倫斯事件、扣除保險收回額和基準費率訴訟中的新費率有關的較低費用。
其他扣除,淨額
其他扣除,淨額減少收入8 750萬美元在第一四分之一2020相比較減縮在收入中9 630萬美元在前一年。這一變化主要是由於由於養卹金福利義務減少而導致的非服務養卹金費用降低。
所得税
最後三個月2020年3月31日,2019年至2020年所得税支出減少7 390萬美元主要是由於TCJA規定的超額遞延聯邦所得税負債的攤銷額增加,以及與税前賬面損失有關的一個單獨項目,即按法定税率為出售馬薩諸塞州營業税而記錄的税前賬面損失。
請參閲注14,“所得税”,載於“精簡綜合財務報表(未經審計)的説明”,以提供關於所得税和實際税率變化的資料。
資本投資
為三結束的幾個月2020年3月31日,我們投資了4.521億美元我們的燃氣和電力公司的資本支出。這些支出的主要目的是促進我國天然氣分配系統的安全和可靠性、系統現代化項目和維持我們現有的發電船隊。
我們將繼續執行估計總額為300億美元的長期監管公用事業基礎設施投資,並預計投資總額約為300億美元。$1.7到18億美元在2020年資本方面,我們將繼續專注於整個運營領域的增長、安全和現代化項目。
流動資金
我們的一個主要重點是確保有足夠的資金為我們正在進行的安全和基礎設施投資項目提供資金,這通常涉及發行債務和/或股本。此外,與大勞倫斯事件有關的開支已超過我們保單所提供的保險總額。在2020年,我們採取了一些措施來提高流動性。2020年4月1日,我們終止並全額償還了現有8.5億美元的定期貸款協議,並簽訂了一份新的8.5億美元定期貸款協議,該協議將於2021年3月31日到期。此外,在2020年4月13日,我們完成了10億美元高級無擔保債券的發行和銷售,淨收入約為9.878億美元。
透過經營活動所產生的收入,我們的短期循環信貸安排、商業票據計劃、應收賬款證券化設施、定期貸款借款、長期債務協議、我們進入資本市場的能力,以及可能出售馬薩諸塞州業務的預期收益(見注)7“為出售而持有的資產和負債”,在“精簡的綜合財務報表(未經審計)的説明”中,我們相信我們有足夠的資本來資助我們的經營活動、資本開支、大勞倫斯事件的影響以及冠狀病毒在未來12至24個月的影響。截至2020年3月31日和12月31日,2019,我們有13.066億美元和14.091億美元分別為可用淨資產,包括現金和信貸設施下的可用能力。
這些因素和對財務結果的其他影響將在以下討論中更詳細地討論:“部分業務的結果和討論”和“流動性和資本資源”。參見“執行摘要”導言中關於冠狀病毒對流動性的影響的新的冠狀病毒討論。
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NiSource公司
監管發展
在本季度終了期間2020年3月31日我們繼續推進核心基礎設施和環境投資項目,並在我們經營區域的所有七個州的輔助監管和客户舉措的支持下。請參閲注9、“監管事項”和注18-D“其他事項”,載於“精簡綜合財務報表(未經審計)説明”,以全面討論在此期間發生的關鍵監管發展2020.
部分操作的結果和討論
分段信息的表示
我們的業務分為兩個主要的報告部門:氣體分配業務和電力業務。
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NiSource公司
氣體分配業務
截至三個月的天然氣分配業務部門的財務和業務數據2020年3月31日和2019列示如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 2020年與2019年 |
經營收入 | $ | 1,231.0 |
| | $ | 1,442.1 |
| | $ | (211.1 | ) |
營業費用 | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 377.4 |
| | 550.1 |
| | (172.7 | ) |
操作維護 | 330.1 |
| | 451.3 |
| | (121.2 | ) |
折舊和攤銷 | 96.5 |
| | 97.4 |
| | (0.9 | ) |
待出售的分類損失
| 280.2 |
| | — |
| | 280.2 |
|
其他税 | 68.3 |
| | 67.9 |
| | 0.4 |
|
業務費用共計 | 1,152.5 |
| | 1,166.7 |
| | (14.2 | ) |
營業收入 | $ | 78.5 |
| | $ | 275.4 |
| | $ | (196.9 | ) |
收入 | | | | | |
住宅 | $ | 823.3 |
| | $ | 976.0 |
| | $ | (152.7 | ) |
商業 | 274.0 |
| | 331.6 |
| | (57.6 | ) |
工業 | 74.5 |
| | 83.0 |
| | (8.5 | ) |
離系統 | 18.7 |
| | 20.1 |
| | (1.4 | ) |
其他 | 40.5 |
| | 31.4 |
| | 9.1 |
|
共計 | $ | 1,231.0 |
| | $ | 1,442.1 |
| | $ | (211.1 | ) |
銷售和運輸(MMDth) | | | | | |
住宅 | 118.5 |
| | 140.7 |
| | (22.2 | ) |
商業 | 73.7 |
| | 86.0 |
| | (12.3 | ) |
工業 | 146.8 |
| | 148.1 |
| | (1.3 | ) |
離系統 | 11.2 |
| | 7.2 |
| | 4.0 |
|
其他 | 0.2 |
| | 0.2 |
| | — |
|
共計 | 350.4 |
| | 382.2 |
| | (31.8 | ) |
加熱度日 | 2,440 |
| | 2,897 |
| | (457 | ) |
正常加熱度日 | 2,897 |
| | 2,864 |
| | 33 |
|
%比正常冷(暖和) | (16 | )% | | 1 | % | | |
燃氣配送客户 | | | | | |
住宅 | 3,233,222 |
| | 3,206,016 |
| | 27,206 |
|
商業 | 283,579 |
| | 282,616 |
| | 963 |
|
工業 | 6,002 |
| | 6,035 |
| | (33 | ) |
其他 | 3 |
| | 3 |
| | — |
|
共計 | 3,522,806 |
| | 3,494,670 |
| | 28,136 |
|
天然氣分銷業務部門的銷售成本(不包括折舊和攤銷)主要包括向客户提供運輸和分銷服務時使用天然氣的費用。銷售成本(不包括折舊和攤銷)是直接傳遞給客户的跟蹤成本,從而在營業收入中反映出相等和抵消的金額。此外,運營和維持費、折舊和攤銷以及其他税種的可比性可能會受到監管、折舊和税收追蹤器的影響,因為它們允許收回某些費用。因此,這些跟蹤業務費用的增加被業務收入的增加所抵消,對淨收入基本上沒有影響。
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
氣體分配業務
三個月結束2020年3月31日v.V.2019年3月31日營業收入
最後三個月2020年3月31日,氣體分銷業務報告的營業收入7 850萬美元,減少1.969億美元從可比的2019期間。
截至三個月的營業收入2020年3月31日都是12.31億美元,減少2.111億美元從同一時期2019。營業收入的變化主要是由
| |
• | 向客户收取的銷售成本(不包括折舊和攤銷)較低,由營業費用抵消,為1.727億美元。 |
| |
• | 2020年氣候變暖帶來的收入減少3,610萬美元。 |
| |
• | 較低的監管、税收和折舊跟蹤器,在運營費用中抵消了1390萬美元。 |
| |
• | 由於TCJA降低了610萬美元的所得税税率,2019年對收入準備金進行了有利的調整,以便將來可能從客户那裏退還某些款項。 |
部分抵消:
| |
• | 基本費率程序和基礎設施更換計劃的新費率為1 470萬美元。 |
營業費用1 420萬美元較低的三個月結束2020年3月31日與同時期相比2019。這一變化主要是由以下因素推動的:
| |
• | 向客户收取的銷售成本(不包括折舊和攤銷)較低,由營業收入抵消,為1.727億美元。 |
| |
• | 大勞倫斯事件1.273億美元后,與第三方索賠和其他費用有關的費用減少。 |
| |
• | 較低的監管、税收和折舊跟蹤器,在營業收入中抵消了1390萬美元。 |
部分抵消:
| |
• | 與馬薩諸塞州業務有關的分類損失為2.802億美元。 |
天氣
在一般情況下,我們計算天氣相關的收入差異,根據變化的客户需求驅動的天氣變化,從正常的取暖度日。我們報告的綜合加熱度天數與天氣相關的美元對燃氣配送業務結果的影響並不直接相關。在一年中的不同時間或在不同的操作地點所經歷的加熱度日可能或多或少地對體積和美元產生影響,這取決於它們發生的時間和地點。當詳細的結果被合併用於報告時,當我們的綜合加熱度比較沒有明顯或顯着的變化時,可能會對操作產生與天氣有關的美元影響。
香港氣體供應營運服務區的天氣情況第一四分之一2020是關於16%比平常暖和16%比2019,導致本季度營業收入減少3 610萬美元2020年3月31日與同時期相比2019.
吞吐量
截至三個月的銷售和運輸總量2020年3月31日都是350.4與MMDth相比382.2同時期的MMDth2019。這一減少主要是由於與2019年相比,2020年的天氣變暖。
經濟條件
我們所有的天然氣分配業務公司都有國家批准的回收機制,這些機制提供了一種充分回收謹慎承擔的天然氣成本的手段。煤氣成本被視為傳遞成本,對這一期間的營業收入沒有影響。收入中包含的天然氣成本與該期間記錄的天然氣成本費用相匹配,差額記在縮合綜合資產負債表(未經審計)上,作為回收不足或回收過高的天然氣成本列入今後的客户賬單。
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NiSource公司
氣體分配業務
某些天然氣分銷業務公司繼續提供選擇機會,客户可以選擇從第三方供應商購買天然氣,通過各自管轄範圍內的監管措施。這些計劃有助於進一步降低我們對天然氣價格的暴露。
冠狀病毒已經影響到許多經濟部門。雖然冠狀病毒並未對2020年第一季度天然氣分銷業務部門的運營結果產生重大影響,但我們正在監測影響我們員工、客户、供應商和業務的事態發展,並將根據需要採取更多措施,以幫助減輕冠狀病毒大流行對我們公司和我們社區的影響。有關附加信息,請參閲“執行摘要”導言中關於冠狀病毒的討論。
大勞倫斯事件
請參閲注18-B,“法律程序”和D.“其他事項”,在本管理層討論的“精簡合併財務報表(未經審計)説明”和“執行摘要”和“流動性和資本資源”中,以獲得與大勞倫斯事件有關的更多信息。
馬薩諸塞州哥倫比亞資產出售公司
在2020年2月26日,我們與Eversource簽訂了一項資產購買協議,其中規定在符合協議規定的條款和條件的前提下,將馬薩諸塞州的業務出售給Eversource。有關更多信息,請參見注7,“為出售而持有的資產和負債”,載於“精簡合併財務報表的説明”(未經審計)。
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NiSource公司
電氣作業
截至三個月的電力業務部門財務和業務數據2020年3月31日和2019列示如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 2020年與2019年 |
經營收入 | $ | 377.5 |
| | $ | 431.0 |
| | $ | (53.5 | ) |
營業費用 | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | 85.0 |
| | 130.1 |
| | (45.1 | ) |
操作維護 | 120.9 |
| | 121.7 |
| | (0.8 | ) |
折舊和攤銷 | 78.9 |
| | 68.2 |
| | 10.7 |
|
其他税 | 14.2 |
| | 16.0 |
| | (1.8 | ) |
業務費用共計 | 299.0 |
| | 336.0 |
| | (37.0 | ) |
營業收入 | $ | 78.5 |
| | $ | 95.0 |
| | $ | (16.5 | ) |
收入 | | | | | |
住宅 | $ | 119.2 |
| | $ | 118.8 |
| | $ | 0.4 |
|
商業 | 120.2 |
| | 119.3 |
| | 0.9 |
|
工業 | 109.1 |
| | 163.5 |
| | (54.4 | ) |
批發 | 3.2 |
| | 2.7 |
| | 0.5 |
|
其他 | 25.8 |
| | 26.7 |
| | (0.9 | ) |
共計 | $ | 377.5 |
| | $ | 431.0 |
| | $ | (53.5 | ) |
銷售(千兆瓦小時) | | | | | |
住宅 | 755.5 |
| | 792.4 |
| | (36.9 | ) |
商業 | 878.7 |
| | 894.4 |
| | (15.7 | ) |
工業 | 2,071.1 |
| | 2,215.7 |
| | (144.6 | ) |
批發 | 71.4 |
| | 6.5 |
| | 64.9 |
|
其他 | 28.2 |
| | 34.5 |
| | (6.3 | ) |
共計 | 3,804.9 |
| | 3,943.5 |
| | (138.6 | ) |
電力客户 | | | | | |
住宅 | 416,501 |
| | 412,739 |
| | 3,762 |
|
商業 | 57,150 |
| | 56,703 |
| | 447 |
|
工業 | 2,160 |
| | 2,281 |
| | (121 | ) |
批發 | 725 |
| | 732 |
| | (7 | ) |
其他 | 2 |
| | 2 |
| | — |
|
共計 | 476,538 |
| | 472,457 |
| | 4,081 |
|
電力運營部門的銷售成本(不包括折舊和攤銷)主要包括煤炭成本、相關處理費、為NIPSCO內部發電購買的天然氣以及從第三方發電機購買的電力費用。銷售成本(不包括折舊和攤銷)的大部分是跟蹤成本,直接傳遞給客户,從而在營業收入中反映出相等和抵銷的數額。此外,運營和維持費以及折舊和攤銷的可比性可能受到允許收回某些費用的管理和折舊跟蹤器的影響。因此,這些跟蹤業務費用的增加被業務收入的增加所抵消,對淨收入基本上沒有影響。
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
電氣作業
三個月結束2020年3月31日v.V.2019年3月31日營業收入
最後三個月2020年3月31日,電力業務報告營業收入7 850萬美元, 減少的1 650萬美元從可比的2019期間。
截至三個月的營業收入2020年3月31日都是3.775億美元,減少5 350萬美元從同一時期2019。營業收入變化的主要原因是:
| |
• | 向客户收取的銷售成本(不包括折舊和攤銷)較低,由營業費用抵消,為4 510萬美元。 |
| |
• | 工業收入減少1 250萬美元,原因是最近基本費率過程中核準的新的工業服務結構,以及由於大工業客户使用的內部發電增加,工業使用減少。 |
| |
• | 管制和折舊跟蹤器減少730萬美元,由營業費用抵消。 |
部分抵消:
| |
• | 新的住宅和商業費率來自最近進行的1 320萬美元的基本費率和輸電項目。 |
營業費用3 700萬美元較低的三個月結束2020年3月31日與同時期相比2019。這一變化主要是由以下因素推動的:
| |
• | 向客户收取的銷售成本(不包括折舊和攤銷)較低,在營業收入中抵消,為4 510萬美元。 |
| |
• | 監管和折舊跟蹤器減少730萬美元,由營業收入抵消。 |
| |
• | 較低的外部服務費用500萬美元,主要是與較低的發電相關的維護。 |
部分抵消:
| |
• | 折舊增加1 510萬美元,主要原因是最近審理的匯率案件中的折舊率較高。 |
| |
• | 250萬美元的較高環境費用與預期補救費用的修訂有關。 |
天氣
在一般情況下,我們計算天氣相關的收入差異,根據變化的客户需求驅動的天氣變化,從正常的加熱或冷卻度日。我們報告的複合加熱或冷卻度天數與天氣相關的美元對電力運營結果的影響並不直接相關。在一年中不同的時間經歷的加熱或冷卻度日可能或多或少地對體積和美元產生影響,這取決於它們發生的時間。當詳細的結果合併報告時,當我們的綜合加熱或冷卻度日比較沒有明顯或顯着的變化時,可能會對操作產生與天氣有關的美元影響。
在電力運營領域的天氣第一四分之一2020是關於11%比平常暖和11%比.2019,導致截至本季度的營業收入減少110萬美元2020年3月31日與同時期相比2019.
銷售
電力業務銷售第一四分之一2020都是3,804.9嗯,減少的138.6與同時期相比2019。這一減少主要是由於大工業客户在2020年第一季度的內部發電量增加,但由於對批發客户的銷售增加而被部分抵消。
經濟條件
NIPSCO有一個國家批准的回收機制,為全面收回謹慎承擔的燃料成本提供了一種手段。燃料成本被視為傳遞成本,對這一期間的營業收入沒有影響。收入中包括的燃料費用與該期間記錄的燃料成本費用相匹配,差額記在縮合綜合資產負債表(未經審計)上,作為回收不足或回收過高的燃料成本列入今後的客户賬單。
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
電氣作業
冠狀病毒已經影響到許多經濟部門。雖然冠狀病毒並未對2020年第一季度電力運營部門的運營結果產生重大影響,但我們正在監測影響我們員工、客户、供應商和業務的事態發展,並將根據需要採取更多措施,以幫助減輕冠狀病毒大流行對我們公司和我們社區的影響。有關附加信息,請參閲“執行摘要”導言中關於冠狀病毒的討論。
供電
NIPSCO 2018年綜合資源計劃。多種因素,但主要是經濟因素,包括較低的天然氣價格、提高成本效益的可再生技術以及增加與現有煤廠有關的資本和運營成本,導致NIPSCO在其2018年10月提交的綜合資源計劃中得出結論,即NIPSCO目前的煤炭發電設施將比以前的綜合資源計劃所表示的提前退役。
綜合資源計劃評估了需求側和供應方資源替代方案,以可靠和成本有效地滿足NIPSCO客户未來20年的能源需求。綜合資源計劃中的首選方案是在2023年之前將R.M.Schahfer發電站(14、15、17和18單元)改為R.M.Schahfer發電站,到2028年將密歇根市發電站(12單元)退休。這些機組的發電量為2 080兆瓦,相當於NIPSCO剩餘容量的72%和NIPSCO剩餘燃煤發電能力的100%。
目前的替代計劃包括低成本、可靠、清潔的能源資源,這些資源將通過NIPSCO所有權和PPAs相結合獲得。請參閲注18-D,“其他事項”,載於“精簡綜合財務報表(未經審計)説明”,以提供關於NIPSCO綜合資源計劃的補充資料。
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
流動性與資本資源
大勞倫斯事件:如“執行摘要”和注中所述18“其他承諾和意外情況”,在“精簡綜合財務報表(未經審計)的説明”中,我們記錄並支付了與大勞倫斯事件有關的費用,並投入資本來替換整個受影響的45英里鑄鐵和裸鋼管道系統,該管道系統向受影響地區輸送天然氣。如執行摘要和説明所述18在本段前面提到的情況下,我們可能會承擔額外的費用和負債,超出我們記錄的負債和與大勞倫斯事件相關的估計額外費用。自從大勞倫斯事件之後2020年3月31日我們已向保險公司收取8億元,但與這宗意外有關的總費用,已超過我們保單所提供的保險總額。到目前為止,這一過剩資金主要是通過短期借款提供的.我們計劃用出售馬薩諸塞州企業的預期收益來償還這些短期借款。有關更多信息,請參見注7,“為出售而持有的資產和負債”,載於“精簡綜合財務報表(未經審計)的説明”。
經營活動
的業務活動現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日曾.3.699億美元, 減少的2 920萬美元與三結束的幾個月2019年3月31日。這一減少是由於與大勞倫斯事件有關的付款淨額逐年增加所致。在2020年期間,我們支付了約1.5億美元,而2019年,扣除保險回收後,這一數字為7300萬美元。這一減少也是由於2020年天氣變暖而導致收入減少的結果。抵消這些現金流出的是,與2019年相比,2020年應收賬款收款增加。
投資活動
用於投資活動的現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日曾.4.846億美元,增加1.092億美元與三結束的幾個月2019年3月31日。這一增加主要是由於2020年資本支出增加和搬遷費用增加。
我們的資本支出三結束的幾個月2020年3月31日都是4.521億美元相比較3.537億美元的可比時期2019。這一增長是由客户增長和安全以及系統現代化項目推動的。我們預計總計2020資本支出約為$1.7到18億美元.
我們的搬遷費用三結束的幾個月2020年3月31日都是3 450萬美元相比較2 530萬美元的可比時期2019。增加的原因是NIPSCO完成的搬遷項目費用增加。
籌資活動
普通股和優先股請參閲注5,“股本”,見“精簡綜合財務報表(未經審計)説明”,以提供關於普通股和優先股活動的資料。
長期債務。請參閲注16,“長期債務”,見“精簡綜合財務報表(未經審計)的説明”,以提供有關長期債務活動的資料。
短期債務。請參閲注17,“短期借款”,見“精簡綜合財務報表(未經審計)的説明”,以提供有關短期債務活動的資料。
可用流動資金淨額。截至2020年3月31日的總和13.066億美元可獲得的淨流動性包括循環信貸設施和應收賬款證券化方案下的現金和信貸。
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
下表顯示了我們的流動性狀況。2020年3月31日和2019年12月31日:
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(以百萬計) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 |
流動流動性 | | |
循環信貸貸款 | $ | 1,850.0 |
| $ | 1,850.0 |
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應收賬款計劃(1) | 459.4 |
| 353.2 |
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減: | | |
信貸貸款下的未償借款 | 500.0 |
| — |
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商業用紙 | 237.0 |
| 570.0 |
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利用應收帳款方案 | 459.4 |
| 353.2 |
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信用額度下的未付款信用證 | 10.2 |
| 10.2 |
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加: | | |
現金及現金等價物 | 203.8 |
| 139.3 |
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淨可用流動資金 | $ | 1,306.6 |
| $ | 1,409.1 |
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(1)表示相關應收款所支持的季節性限額或最高借款的較小部分。
債務契約. 根據我們的循環信貸安排和定期貸款協議,我們必須遵守金融契約,該協議要求我們保持不超過70%的債務與資本化比率。在2005年的一份私人配售票據購買協議中,類似的契約要求我們保持不超過75%的債務與資本化比率。截至2020年3月31日,比率是63.2%.
銷售貿易賬户應收賬款。請參閲注12,“金融資產轉移”,載於“精簡綜合財務報表(未經審計)説明”,以供出售貿易應收賬款之用。
信用等級。信用評級機構定期審查我們的評級,同時考慮到我們的資本結構和盈利狀況等因素。下表列出了我們和我們的某些子公司的信用評級和評級展望。2020年3月31日。在2020年2月,標準普爾將我們的前景從負面轉變為穩定。自那時以來,以下的信用評級或展望沒有其他變化。2019年12月31日.
信用評級不是購買、出售或持有證券的建議,可以隨時由指定評級機構修改或撤回。
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| 標準普爾 | 穆迪 | 惠譽 |
| 額定值 | 展望 | 額定值 | 展望 | 額定值 | 展望 |
尼源 | BBB+ | 穩定 | BaA 2 | 穩定 | 血BB | 穩定 |
NIPSCO | BBB+ | 穩定 | Baa 1 | 穩定 | 血BB | 穩定 |
馬薩諸塞州哥倫比亞 | BBB+ | 穩定 | BaA 2 | 穩定 | 未評級 | 未評級 |
商業用紙 | A-2 | 穩定 | P-2 | 穩定 | F2 | 穩定 |
我們的某些子公司有包含“評級觸發器”的協議,如果我們的信用評級或我們某些子公司的信用評級低於投資級別,則需要增加抵押品。這些協議主要用於保險目的和實際購買或出售權力。截至2020年3月31日,如果評級低於觸發級別,則所需的擔保品要求大約相當於7 610萬美元。除了涉及評級觸發因素的協議外,還有其他協議載有“充分保證”或“重大不利變化”條款,這些規定可能需要額外的信貸支持,如信用證和現金抵押品來處理業務。
公平。我們的授權股本包括6.2億股股票,面值0.01美元,其中600,000,000是普通股20,000,000是優先股。截至2020年3月31日, 382,694,308普通股及440,000優先股的股票已發行。
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項目2. 管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析(續)
NiSource公司
合同義務。除了先前提到的與大勞倫斯事件有關的長期債務和付款的發行外,在大勞倫斯事件期間沒有發生實質性的變化。三結束的幾個月2020年3月31日截至12月31日的合同義務,2019.
擔保和賠償。我們和我們的某些子公司簽訂了各種協議,代表某些子公司向第三方提供財務或履約保證,作為正常業務的一部分。請參閲注18,“其他承付款項和意外開支”,載於“精簡綜合財務報表(未經審計)説明”,以提供關於擔保的資料。
表外安排
我們與我們的某些子公司簽訂了各種協議,代表某些子公司向第三方提供財務或履約保證。這類協議包括擔保和備用信用證.
請參閲注18,“其他承付款項和意外開支”,載於“精簡綜合財務報表説明”(未經審計),以獲得關於此類安排的補充資料。
市場風險披露
風險是我們企業固有的一部分。我們在多大程度上正確有效地識別、評估、監控和管理業務中涉及的各種風險,這對我們的盈利能力至關重要。我們力求按照既定的政策和程序,查明、評估、監測和管理與我們的業務有關的下列主要市場風險:商品價格風險、利率風險和信貸風險。對我們來説,風險管理是一個多方面的過程,由風險管理委員會監督,需要不斷溝通、判斷和了解專業產品和市場。我們的高級管理層在風險管理過程中發揮積極作用,並制定了需要具體行政和業務職能的政策和程序,以協助查明、評估和控制各種風險。這些風險可能包括但不限於市場、業務、金融、合規和戰略風險類型。認識到能源業務的多樣性和複雜性,我們的風險管理程序、政策和程序繼續發展,並正在接受審查和修改。
我們的風險管理委員會一直積極參與監測冠狀病毒對我們業務的影響。見“執行摘要”導言中關於冠狀病毒相關風險的新的冠狀病毒討論。
商品價格風險
由於子公司涉及天然氣和電力的業務,我們面臨商品價格風險。為了管理這種市場風險,我們的子公司使用衍生品,包括商品期貨合約、互換、遠期和期權。我們不參與投機能源交易活動。
我們的利率管制子公司的衍生產品活動所產生的商品價格風險是有限的,因為監管條例允許通過費率制定過程收回謹慎購買的電力、燃料和天然氣成本,包括這些衍生工具的損益。如果各國應探索更多的監管改革,這些子公司可能會開始提供服務,而不受益於傳統的費率制定過程,而且可能更容易受到大宗商品價格風險的影響。
我們的子公司必須與其經紀人進行現金保證金存款,以彌補未完成的交易所交易衍生產品合同的實際和潛在損失。這些存款的數額,其中一些反映在我們有限的現金餘額中,在能源商品市場高度波動的時期可能會有很大的波動。
請參閲注10,“風險管理活動”,見“精簡綜合財務報表(未經審計)的説明”,以進一步瞭解我們的商品價格風險資產和負債。2020年3月31日或2019年12月31日.
利率風險
由於我們的循環信貸協議、商業票據計劃、應收賬款計劃和定期貸款利率的變化,我們面臨着利率風險,這些項目的利率都與短期市場利率掛鈎。根據平均借款和受短期市場利率波動影響的債務義務,短期利率增加(或減少)100個基點(1%)將增加(或減少)利息支出。430萬美元和490萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日分別。由於基準利率的變化可能影響未來債券發行的利率,我們也面臨着利率風險。
請參閲注10,“風險管理活動”,載於“精簡合併財務報表(未經審計)的説明”,以進一步瞭解截至2005年12月31日的利率風險資產和負債情況2020年3月31日和2019年12月31日.
信用風險
由於該行業的性質,信用風險嵌入我們的許多業務活動。我們的信貸擴展受公司信用風險政策的約束。此外,還制定了風險管理委員會準則,其中記錄了信貸限額、信用評估和減輕信貸風險努力的管理批准水平。信用風險敞口是由獨立於商業運作的風險管理職能來監控的。信用風險的產生是由於客户、供應商或對手方在結算日或結算日之前無法或不願意履行其在交易中的義務。對於與衍生產品有關的合同,當交易對手方有義務在合同條款和條件的執行的未來日期向我們交付或購買確定的天然氣或電力單位時,就會產生信用風險。信用風險敞口是根據當期債務和遠期頭寸的市場價值來衡量的,不包括現金和信用證等任何已存入的抵押品。
我們密切關注銀行信貸提供者的財務狀況。我們利用信用違約掉期定價等基於市場的指標,以及主要信用評級機構提供的傳統信用評級,評估銀行合作伙伴的財務狀況。
由於冠狀病毒,我們預計由於停工或其他因素,我們的客户可能無法支付煤氣和電力服務的費用,導致客户壞賬增加。見“執行摘要”導言中關於冠狀病毒相關風險的新的冠狀病毒討論。
其他資料
臨界會計估計
請參閲注18“其他承付款項和意外開支”,載於“精簡綜合財務報表説明”(未經審計),以獲得關於管理判斷的補充資料,用於編制與大勞倫斯事件有關的估計數。
最近發佈的會計公告
請參閲注2“最近的會計公告”,載於“精簡綜合財務報表(未經審計)的説明”,以獲得關於最近發佈和採用的會計公告的補充資料。
目錄
第三項.市場風險的定量和定性披露
NiSource公司
關於市場風險的定量和定性披露的討論,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場風險披露”。
第4項.管制及程序
對披露控制和程序的評估
我們的首席執行官和首席財務官負責評估我們的披露控制和程序的有效性(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定)。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,使我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定,並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理保證財務信息得到處理、記錄和準確報告。
內部控制的變化
在本報告所涵蓋的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分
項目1.法律程序
NiSource公司
有關我們的法律程序的説明,見注18-b“法律程序”,載於“精簡合併財務報表的説明”(未經審計)。
第1A項.危險因素
公司年報第1A項所列的危險因素(表10-K)2019年12月31日補充了以下風險因素,應結合“年度報告表10-K”中列出的風險因素來解讀。
新型冠狀病毒(冠狀病毒)大流行會對我們的業務、經營結果、財務狀況、流動性和現金流產生重大影響。
冠狀病毒的繼續傳播對全球經濟和金融市場造成了廣泛影響,並可能導致經濟活動長期減少,供應鏈和資本市場進一步中斷,勞動力供應和生產力下降。我們目前正在評估和監測這一流行病可能對我們的基本天然氣和電力業務以及對我們未來的經營業績和流動性產生的潛在影響,包括與我們僱員和承包商的健康、安全和可用性有關的潛在影響、暫停關閉天然氣和電力服務以不付款、為客户提供更靈活的付款計劃、預計壞賬增加、商業、工業和住宅天然氣和電力服務需求的波動、對手方信貸、成本和供應、基本建設和基礎設施運營及維護方案、融資計劃,包括出售馬薩諸塞州企業預期的現金收入、養老金估值、可能導致未來商譽減值費用的市場條件、基本建設項目可能出現的延誤、法律和監管事項,包括延遲提交州監管文件和收回投資資本的可能性,以及新頒佈和擬議的州監管行動和聯邦法律。關於我們正在評估和監測的關於上述項目和與冠狀病毒有關的其他項目的更多信息,請參閲我們在第一部分,第2項中對這些議題的討論。“財務狀況和經營結果的管理討論和分析-執行摘要-導言-新穎的冠狀病毒”在本報告和我們未來提交給證券交易委員會的文件中。在某種程度上,冠狀病毒的流行會對我們的業務產生不利的影響。, 經營狀況、財務狀況、流動資金或現金流量的結果,也可能會增加我們年度報告中關於截至2019年12月31日年度10-K表的“風險因素”一節中所描述的許多其他風險。冠狀病毒對我們的影響程度將在一定程度上取決於今後的事態發展,包括最終的地理傳播、疫情的嚴重程度和持續時間、政府當局可能採取的行動以及恢復正常經濟和業務狀況的程度和時間。
第2項.股本證券的非註冊出售及收益的使用
沒有。
第3項.高級證券的間接違約
沒有。
第4項.礦場安全披露
不適用。
項目5.其他相關信息
沒有。
項目6.展品
NiSource公司
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(2.1) | 截至2020年2月26日的“資產購買協議”,由NiSource公司(NiSource Inc.)、美國海灣國家天然氣公司(Bay State gas Company d/b/a)、馬薩諸塞州的哥倫比亞天然氣公司(Columbia Gas)和能源能源公司(Eversource Energy)NiSource公司的證物2.1。表格8-K(2020年2月28日提交)。*
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(4.1) | 根據“交易法”第12條註冊的NiSource公司證券説明(參照“交易法”第12條註冊)NiSource表4.20 10-K於2020年2月28日提交)。
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(4.2) | 應於2030年到期的3.600%債券的格式(參閲以下文件)NiSource公司展覽4.1表格8-K於2020年4月8日提交)。
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(10.1) | 履約股份獎勵協議的格式(參照以下文件合併)NiSource表10-K表表10.39(2020年2月28日提交)。**
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(10.2) | 限制性股票單位獎勵協議的格式(參照以下文件合併)資料來源表10.40(2020年2月28日提交)。**
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(10.3) | 現金獎勵協議的格式(參閲以下文件)資料來源表10.41 10-K(2020年2月28日提交)。**
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(10.4) | 哥倫比亞馬薩諸塞州天然氣辯訴協議日期:2020年2月26日NiSource公司展覽10.2。表格8-K於2020年2月27日提交)。
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(10.5) | 2020年2月26日“NiSource遞延起訴協議”(參照“保密協議”合併)NiSource公司展覽10.1表格8-K於2020年2月27日提交)。
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(10.6) | 截至2020年4月1日的“定期貸款協議”,由NiSource公司作為借款者、貸款人為其當事方、KeyBank國家協會作為行政代理,以及KeyBank國家協會、PNC銀行、全國協會和美國銀行全國協會作為聯合牽頭機構和聯合出資人(參照以下條款合併):NiSource公司展覽10.18-K於2020年4月1日提交)。
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(31.1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證。* |
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(31.2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書。* |
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(32.1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書(隨函附上)。* |
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(32.2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書(隨函附上)。* |
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(101.INS) | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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(101 SCH) | 內聯XBRL架構文檔 |
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(101 CAL) | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
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(101.lab) | 內聯XBRL標籤鏈接庫文檔 |
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(101 PRE) | 內聯XBRL表示鏈接庫文檔 |
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(101 DEF) | 內聯XBRL定義鏈接庫文檔 |
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(104) | 封面交互式數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 |
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* | 隨函附上陳列品。 |
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** | NiSource公司的管理合同或補償計劃或安排。
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*** | 附表及證物已根據規例S-K第601(B)(2)項略去。NiSource同意應要求向SEC提供任何遺漏的附表或證物的補充副本。
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簽名
NiSource公司
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
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| | | NiSource公司 | |
| | | (登記人) |
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日期: | 2020年5月6日 | 通過:再分配 | /S/Donald E.Brown
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| | | 唐納德·布朗 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) |