假的--12-31Q1202000014421451170000013800000370000000.0010.0012000000000544003038544003038163161564162498132026500000000.0550.040.041250.041250.058450000067000001390000016000007000004500000640000013500000150000060000014000000P3YP4YP4YP4YP3YP3Y11504119293072704490073808414746365901124368P10Y0P1YP1Y0.050.99000014421452020-01-012020-03-3100014421452020-05-0100014421452020-03-3100014421452019-12-3100014421452019-01-012019-03-310001442145美國-GAAP:添加劑2018-12-310001442145美國-GAAP:添加劑2020-01-012020-03-310001442145美國-GAAP:添加劑2019-03-310001442145美國-公認會計原則:國庫2019-12-310001442145美國-公認會計原則:共同:2020-03-310001442145美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310001442145美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:國庫2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:減少收入2020-03-310001442145VRSK:ParValueMembers2020-03-310001442145美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001442145VRSK:ParValueMembers2019-12-310001442145VRSK:會計標準更新201904美國-公認會計原則:減少收入2020-01-010001442145美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310001442145美國-公認會計原則:共同:2019-03-310001442145VRSK:ParValueMembers2019-03-3100014421452018-12-310001442145VRSK:ParValueMembers2018-12-310001442145美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001442145美國-公認會計原則:共同:2018-12-310001442145美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-3100014421452019-03-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001442145美國-GAAP:添加劑2020-03-310001442145美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:國庫2020-03-310001442145美國-公認會計原則:共同:2019-12-310001442145美國-GAAP:添加劑2019-12-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001442145美國-公認會計原則:國庫2019-03-310001442145VRSK:會計標準更新2019042020-01-010001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001442145美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310001442145美國-公認會計原則:StockOptionMembers2019-01-012019-03-310001442145美國-公認會計原則:StockOptionMembers2020-01-012020-03-310001442145VRSK:保險公司2020-01-012020-03-310001442145VRSK:欠寫和RatingMembersVRSK:保險公司2019-01-012019-03-310001442145VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2019-01-012019-03-310001442145VRSK:金融服務公司2020-01-012020-03-310001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保險公司2020-01-012020-03-310001442145VRSK:保險公司2019-01-012019-03-310001442145VRSK:欠寫和RatingMembersVRSK:保險公司2020-01-012020-03-310001442145VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2020-01-012020-03-310001442145VRSK:金融服務公司2019-01-012019-03-310001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保險公司2019-01-012019-03-310001442145VRSK:其他國家2019-01-012019-03-310001442145VRSK:其他國家2020-01-012020-03-310001442145國家:美國2019-01-012019-03-310001442145國家:美國2020-01-012020-03-310001442145國家:GB2020-01-012020-03-310001442145國家:GB2019-01-012019-03-3100014421452019-01-012019-12-310001442145美國-公認會計原則:有限夥伴成員2020-03-310001442145VRSK:VexelGroupIncMenger2020-03-310001442145VRSK:VexelGroupIncMengerVRSK:ImagerySourcingGroupMenger2020-02-012020-02-010001442145美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量VRSK:註冊投資公司2019-12-310001442145美國-公認會計原則:有限夥伴成員2019-12-310001442145美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量VRSK:註冊投資公司2020-03-310001442145美國-公認會計原則:有限夥伴成員2020-01-012020-03-310001442145VRSK:VexelGroupIncMengerVRSK:ImagerySourcingGroupMenger2020-02-010001442145美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001442145美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310001442145SRT:最大值2020-01-012020-03-310001442145SRT:MinimumMenger2020-01-012020-03-310001442145VRSK:數據倉庫業務成員2020-01-012020-03-310001442145vrsk:ComplianceBackgroundScreeningBusinessMember美國-公認會計原則:其他操作2020-02-142020-02-140001442145vrsk:ComplianceBackgroundScreeningBusinessMember2020-02-142020-02-140001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2020-01-012020-03-3100014421452019-01-012019-06-300001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:金融服務公司2019-12-310001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:金融服務公司2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:金融服務公司2020-03-310001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:保險公司2019-12-310001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:保險公司2020-03-310001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2019-12-310001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:保險公司2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:操作段VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2020-03-310001442145VRSK:技術相關成員2019-12-310001442145美國-公認會計原則:契約權利2020-03-310001442145VRSK:市場相關成員2020-03-310001442145VRSK:市場相關成員2019-12-310001442145美國-公認會計原則:客户關係成員2019-01-012019-12-310001442145VRSK:市場相關成員2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:客户關係成員2019-12-310001442145美國-公認會計原則:契約權利2019-12-310001442145VRSK:數據庫相關成員2019-01-012019-12-310001442145美國-公認會計原則:契約權利2019-01-012019-12-310001442145VRSK:數據庫相關成員2019-12-310001442145VRSK:數據庫相關成員2020-03-310001442145VRSK:技術相關成員2020-01-012020-03-310001442145VRSK:數據庫相關成員2020-01-012020-03-310001442145VRSK:市場相關成員2019-01-012019-12-310001442145美國-公認會計原則:客户關係成員2020-03-310001442145VRSK:技術相關成員2020-03-310001442145美國-公認會計原則:客户關係成員2020-01-012020-03-310001442145VRSK:技術相關成員2019-01-012019-12-310001442145美國-公認會計原則:契約權利2020-01-012020-03-310001442145VRSK:NotesFivePointFiveMembers2020-01-012020-03-310001442145vrsk:NotesFourPointOneTwoFiveDueTwoThousandTwentyNineMember2019-12-310001442145vrsk:NotesFourPointOneTwoFiveDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-01-012020-03-310001442145VRSK:NotesFourPointMenger2020-01-012020-03-310001442145vrsk:SeniorNotesFivePointEightZeroDueFirstMayTwoThousandTwentyOneMember2020-03-310001442145vrsk:NotesFourPointOneTwoFiveDueTwoThousandTwentyTwoMember2019-12-310001442145VRSK:NotesFivePointFiveMembers2020-03-310001442145美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2020-03-310001442145vrsk:SeniorNotesFivePointEightZeroDueFirstMayTwoThousandTwentyOneMember2020-01-012020-03-310001442145vrsk:NotesFourPointOneTwoFiveDueTwoThousandTwentyNineMember2020-01-012020-03-310001442145VRSK:NotesFivePointFiveMembers2019-12-310001442145VRSK:NotesFourPointMenger2020-03-310001442145vrsk:SeniorNotesFivePointEightZeroDueFirstMayTwoThousandTwentyOneMember2019-12-310001442145VRSK:NotesFourPointMenger2019-12-310001442145vrsk:NotesFourPointOneTwoFiveDueTwoThousandTwentyNineMember2020-03-310001442145vrsk:NotesFourPointOneTwoFiveDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-03-310001442145美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2019-12-310001442145美國-公認會計原則:信函2020-03-310001442145美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-05-050001442145美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2020-03-310001442145美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-04-012020-05-050001442145美國-公認會計原則:信函2019-12-310001442145VRSK:2008年12月2020-01-022020-01-020001442145VRSK:2020年2月ShareRepurchaseProgram美國-公認會計原則:共同:2020-02-120001442145VRSK:2010年5月2020-03-310001442145VRSK:2010年5月2020-01-012020-03-310001442145VRSK:2010年5月美國-公認會計原則:共同:2020-03-3100014421452019-03-292019-03-290001442145VRSK:2008年12月2019-12-012019-12-3100014421452020-03-312020-03-3100014421452020-02-122020-02-120001442145us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001442145us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001442145us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001442145us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001442145us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-01-152020-01-150001442145美國-公認會計原則:PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2020-01-152020-01-150001442145美國-公認會計原則:PerformanceSharesMengerus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2020-01-152020-01-150001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-01-152020-01-150001442145VRSK:EmployeeStockPurchasePlanMembersVRSK:USESPPMUMBER2020-03-310001442145vrsk:TwoThousandThirteenEquityIncentivePlanMember2020-03-310001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2019-01-012019-03-310001442145VRSK:EmployeeStockPurchasePlanMembersVRSK:UKSharesavePlanMenger2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:PerformanceSharesMenger2019-01-012019-03-310001442145VRSK:EmployeeStockPurchasePlanMembersVRSK:USESPPMUMBER2019-01-012019-03-310001442145VRSK:EmployeeStockPurchasePlanMembersVRSK:USESPPMUMBER2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-01-152020-01-150001442145VRSK:EmployeeStockPurchasePlanMembersVRSK:USESPPMUMBER2019-03-310001442145VRSK:EmployeeStockPurchasePlanMembersVRSK:UKSharesavePlanMenger2020-03-310001442145SRT:最大值美國-公認會計原則:PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001442145SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001442145美國-公認會計原則:PerformanceSharesMenger2019-12-310001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2020-03-310001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2019-12-310001442145美國-公認會計原則:PerformanceSharesMenger2020-03-310001442145vrsk:PensionPlanAndSupplementalCashBalancePlanMember2020-01-012020-03-310001442145us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-03-310001442145us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-310001442145vrsk:PensionPlanAndSupplementalCashBalancePlanMember2019-01-012019-03-310001442145美國-公認會計原則:定義利益-PlanDebtSecurityMembers2019-12-310001442145us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2020-03-310001442145us-gaap:DefinedBenefitPlanEquitySecuritiesMember2019-12-310001442145美國-公認會計原則:定義利益-PlanDebtSecurityMembers2020-03-310001442145VRSK:其他國家2019-12-310001442145國家:GB2020-03-310001442145國家:美國2020-03-310001442145VRSK:其他國家2020-03-310001442145國家:美國2019-12-310001442145國家:GB2019-12-3100014421452019-01-290001442145VRSK:XactwareSolutionsMembers2017-05-1900014421452019-01-292019-01-2900014421452017-05-1900014421452019-09-252019-09-250001442145VRSK:XactwareSolutionsMembers2015-10-082015-10-0800014421452019-09-2500014421452017-05-192017-05-190001442145VRSK:2020年3月美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-04-012020-04-010001442145VRSK:2020年3月2020-03-012020-03-310001442145VRSK:2020年3月美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-04-012020-04-30VRSK:段iso 4217:美元Xbrli:純iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票VRSK:關聯方VRSK:專利VRSK:索賠
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________
形式10-Q
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| |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號:001-34480
___________________________________
維立克分析公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________________
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| | |
特拉華州 | | 26-2994223 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | |
華盛頓大道545號 | | |
澤西城 | | |
NJ | | 07310-1686 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(201) 469-3000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股$.001票面價值 | VRSK | 納斯達克全球精選市場 |
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(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 þ成本-商品成本-無成本☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 þ成本-商品成本-無成本☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | | þ
| | 加速機 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.þ
截至2020年5月1日,有162,259,111註冊人普通股的流通股,票面價值為.001美元。
維立克分析公司
表10-q
目錄
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第一部分-財務資料 | |
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項目1.財務報表(未經審計) | |
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合併資產負債表 | 1 |
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精簡的業務綜合報表 | 2 |
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綜合收入(損失)合併表 | 3 |
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股東權益變動彙總表 | 4 |
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現金流動彙總表 | 5 |
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精簡合併財務報表附註 | 6 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 24 |
| |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| |
項目4.管制和程序 | 35 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| |
項目1.法律程序 | 36 |
| |
第1A項.危險因素 | 36 |
| |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 36 |
| |
項目3.高級證券違約 | 37 |
| |
項目4.礦山安全披露 | 37 |
| |
項目5.其他資料 | 37 |
| |
項目6.展品 | 37 |
| |
簽名 | 38 |
| |
展覽31.1 | |
| |
展覽31.2 | |
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展覽32.1 | |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
維立克分析公司
合併資產負債表(未經審計)
截至2020年3月31日和2019年12月31日 |
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (以百萬計,除股票和每股數據外) |
資產 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 204.4 |
| | $ | 184.6 |
|
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後分別為13.8美元和11.7美元 | | 523.3 |
| | | 441.6 |
|
預付費用 | | 66.6 |
| | | 60.9 |
|
應收所得税 | | — |
| | | 25.9 |
|
其他流動資產 | | 19.7 |
| | | 17.8 |
|
待售流動資產 | | — |
| | | 14.1 |
|
流動資產總額 | | 814.0 |
| | | 744.9 |
|
非流動資產: | | | | | |
固定資產淨額 | | 549.3 |
| | | 548.1 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | | 208.6 |
| | | 218.6 |
|
無形資產,淨額 | | 1,306.6 |
| | | 1,398.9 |
|
善意 | | 3,742.6 |
| | | 3,864.3 |
|
遞延所得税資產 | | 9.1 |
| | | 9.8 |
|
其他非流動資產 | | 297.9 |
| | | 159.8 |
|
持有出售的非流動資產 | | — |
| | | 110.8 |
|
總資產 | $ | 6,928.1 |
| | $ | 7,055.2 |
|
| | | | | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 315.6 |
| | $ | 375.0 |
|
購置相關負債 | | 109.5 |
| | | 111.2 |
|
短期債務和長期債務的當期部分 | | 444.0 |
| | | 499.4 |
|
遞延收入 | | 668.4 |
| | | 440.1 |
|
經營租賃負債 | | 38.7 |
| | | 40.6 |
|
應付所得税 | | 21.7 |
| | | 6.8 |
|
待售流動負債 | | — |
| | | 18.7 |
|
流動負債總額 | | 1,597.9 |
| | | 1,491.8 |
|
非流動負債: | | | | | |
長期債務 | | 2,652.4 |
| | | 2,651.6 |
|
遞延所得税負債 | | 349.6 |
| | | 356.0 |
|
經營租賃負債 | | 198.6 |
| | | 208.1 |
|
其他負債 | | 49.1 |
| | | 48.8 |
|
為出售而持有的非流動負債 | | — |
| | | 38.1 |
|
負債總額 | | 4,847.6 |
| | | 4,794.4 |
|
承付款和意外開支 | |
| | |
|
股東權益: | | | | | |
普通股,面值.001美元;核定股票2,000,000,000股;發行544,003,038股;分別發行162,498,132股和163,161,564股 | | 0.1 |
| | | 0.1 |
|
額外已付資本 | | 2,404.6 |
| | | 2,369.1 |
|
按成本計算的國庫股票,分別為381,504,906和380,841,474股 | | (4,018.9 | ) | | | (3,849.9 | ) |
留存收益 | | 4,353.4 |
| | | 4,228.4 |
|
累計其他綜合損失 | | (658.7 | ) | | | (486.9 | ) |
股東權益總額 | | 2,080.5 |
| | | 2,260.8 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 6,928.1 |
| | $ | 7,055.2 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (以百萬計,除股票和每股數據外) |
收入 | $ | 689.8 |
| | $ | 625.0 |
|
業務費用: | | | | | |
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) | | 257.7 |
| | | 231.4 |
|
銷售、一般和行政 | | 112.1 |
| | | 111.4 |
|
固定資產折舊和攤銷 | | 46.1 |
| | | 46.6 |
|
無形資產攤銷 | | 41.0 |
| | | 33.2 |
|
其他營業收入 | | (19.4 | ) | | | — |
|
業務費用共計 | | 437.5 |
| | | 422.6 |
|
營業收入 | | 252.3 |
| | | 202.4 |
|
其他收入(費用): | | | | | |
投資損失和其他,淨額 | | (2.1 | ) | | | (0.4 | ) |
利息費用 | | (33.5 | ) | | | (31.9 | ) |
其他費用共計,淨額 | | (35.6 | ) | | | (32.3 | ) |
所得税前收入 | | 216.7 |
| | | 170.1 |
|
所得税準備金 | | (45.0 | ) | | | (35.7 | ) |
淨收益 | $ | 171.7 |
| | $ | 134.4 |
|
每股基本淨收益 | $ | 1.05 |
| | $ | 0.82 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 1.04 |
| | $ | 0.81 |
|
已發行加權平均股票: | | | | | |
基本 | | 162,894,306 |
| | | 163,528,343 |
|
稀釋 | | 165,724,120 |
| | | 166,544,945 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
綜合(損失)收入彙總表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 171.7 |
| | $ | 134.4 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後: | | | | | |
外幣換算調整 | | (172.6 | ) | | | 58.5 |
|
養卹金和退休後負債調整 | | 0.8 |
| | | 1.1 |
|
其他綜合(損失)收入共計 | | (171.8 | ) | | | 59.6 |
|
綜合(損失)收入 | $ | (0.1 | ) | | $ | 194.0 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
股東權益變動彙總表(未經審計)
為三個月結束 2020年3月31日和2019
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股票發行 | | 面值 | | 額外 已付資本 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計,除共享數據外) |
餘額,2020年1月1日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,369.1 |
| | $ | (3,849.9 | ) | | $ | 4,228.4 |
| | $ | (486.9 | ) | | $ | 2,260.8 |
|
對與專題326有關的期初留存收益的調整 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (2.4 | ) | | | — |
| | | (2.4 | ) |
淨收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 171.7 |
| | | — |
| | | 171.7 |
|
普通股股利(1) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (44.3 | ) | | | — |
| | | (44.3 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (171.8 | ) | | | (171.8 | ) |
所購國庫股票(1 124 368股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (173.8 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (173.8 | ) |
行使股票期權(449,007股從國庫券轉來) | — |
| | | — |
| | | 14.8 |
| | | 4.7 |
| | | — |
| | | — |
| | | 19.5 |
|
股票補償費用 | — |
| | | — |
| | | 19.6 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 19.6 |
|
其他股票發行(從國庫券轉來的11,929股股票) | — |
| | | — |
| | | 1.1 |
| | | 0.1 |
| | | — |
| | | — |
| | | 1.2 |
|
餘額,2020年3月31日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,404.6 |
| | $ | (4,018.9 | ) | | $ | 4,353.4 |
| | $ | (658.7 | ) | | $ | 2,080.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日結餘 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,283.0 |
| | $ | (3,563.2 | ) | | $ | 3,942.6 |
| | $ | (591.9 | ) | | $ | 2,070.6 |
|
淨收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 134.4 |
| | | — |
| | | 134.4 |
|
普通股股利(1) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (41.0 | ) | | | — |
| | | (41.0 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 59.6 |
| | | 59.6 |
|
所購國庫股票(636,590股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (75.0 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (75.0 | ) |
行使股票期權(從國庫股票轉來的307 270股股票) | — |
| | | — |
| | | 8.7 |
| | | 2.9 |
| | | — |
| | | — |
| | | 11.6 |
|
股票補償費用 | — |
| | | — |
| | | 9.2 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 9.2 |
|
其他股票發行(從國庫券轉來的11,504股) | — |
| | | — |
| | | 1.0 |
| | | 0.1 |
| | | — |
| | | — |
| | | 1.1 |
|
餘額,2019年3月31日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,301.9 |
| | $ | (3,635.2 | ) | | $ | 4,036.0 |
| | $ | (532.3 | ) | | $ | 2,170.5 |
|
(1)
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
現金流量表(未經審計)
為三個月結束 2020年3月31日和2019
|
| | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| (以百萬計) |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收益 | $ | 171.7 |
| | $ | 134.4 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | |
固定資產折舊和攤銷 | | 46.1 |
| | | 46.6 |
|
無形資產攤銷 | | 41.0 |
| | | 33.2 |
|
發債成本攤銷及原發行貼現扣除原始發行溢價 | | 0.3 |
| | | 0.9 |
|
可疑賬户備抵 | | 1.5 |
| | | 1.2 |
|
出售資產收益 | | (19.4 | ) | | | — |
|
股票補償費用 | | 19.6 |
| | | 9.2 |
|
可供出售證券的已實現虧損(收益),淨額 | | 0.5 |
| | | (0.4 | ) |
遞延所得税 | | (0.1 | ) | | | 3.3 |
|
固定資產處置損失淨額 | | 0.3 |
| | | — |
|
| | | | | |
資產和負債變動,減去購置的影響: | | | | | |
應收賬款 | | (96.5 | ) | | | (81.6 | ) |
預付費用和其他資產 | | (18.5 | ) | | | (2.2 | ) |
經營租賃使用權資產淨額 | | 9.3 |
| | | 8.8 |
|
所得税 | | 41.0 |
| | | 25.3 |
|
購置相關負債 | | 0.2 |
| | | 8.4 |
|
應付帳款和應計負債 | | (62.0 | ) | | | (35.8 | ) |
遞延收入 | | 237.6 |
| | | 217.7 |
|
經營租賃負債 | | (10.5 | ) | | | (9.1 | ) |
其他負債 | | 0.5 |
| | | 6.2 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 362.6 |
| | | 366.1 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | |
購置,除現金外分別為0美元和3.7美元 | | — |
| | | (69.1 | ) |
出售資產所得收益 | | 23.1 |
| | | — |
|
購買非上市公司的投資 | | (63.8 | ) | | | — |
|
資本支出 | | (52.9 | ) | | | (45.2 | ) |
其他投資活動淨額 | | 6.1 |
| | | (6.0 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | | (87.5 | ) | | | (120.3 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | |
償還短期債務淨額 | | (75.0 | ) | | | (245.0 | ) |
發行期限超過三個月的短期債券的收益
| | 20.0 |
| | | — |
|
償還長期債務的當期部分 | | — |
| | | (250.0 | ) |
發行長期債券的收益,包括原始債券溢價及扣除發行折扣後的收益。 | | — |
| | | 397.9 |
|
償還債務發行費用 | | — |
| | | (2.9 | ) |
回購普通股 | | (173.8 | ) | | | (75.0 | ) |
股票期權收益 | | 19.2 |
| | | 11.6 |
|
支付的股息 | | (43.9 | ) | | | (40.9 | ) |
其他籌資活動淨額 | | (1.9 | ) | | | (2.1 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | | (255.4 | ) | | | (206.4 | ) |
匯率變動的影響 | | (0.2 | ) | | | 0.6 |
|
現金和現金等價物增加 | | 19.5 |
| | | 40.0 |
|
現金和現金等價物,列為待售流動資產,期初 | | 0.3 |
| | | — |
|
現金和現金等價物,期初 | | 184.6 |
| | | 139.5 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 204.4 |
| | $ | 179.5 |
|
補充披露: | | | |
| |
已繳所得税 | $ | 4.1 |
| | $ | 7.5 |
|
已付利息 | $ | 22.6 |
| | $ | 15.3 |
|
非現金投資和籌資活動: |
| | |
| |
應付帳款和應計負債中包括的債務發行費用 | $ | — |
| | $ | 1.0 |
|
在購置之日設立的遞延税款資產 | $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | — |
| | $ | 247.6 |
|
融資租賃債務 | $ | 1.5 |
| | $ | 1.7 |
|
業務租約的增加,除終止外 | $ | 1.6 |
| | $ | — |
|
應付賬款和應計負債中的固定資產 | $ | 0.7 |
| | $ | 0.7 |
|
應付股息包括在其他負債中 | $ | 1.0 |
| | $ | 0.1 |
|
出售資產收益 | $ | 3.5 |
| | $ | — |
|
為出售而持有的資產貢獻給一家非上市公司 | $ | 65.9 |
| | $ | — |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以百萬計的數額,除非另有説明)
1. 組織:
維立克分析公司其合併子公司(“Verisk”或“Company”)是一家數據分析供應商,為保險、能源和專門市場以及金融服務的客户提供服務。利用各種技術收集和分析數十億條記錄,Verisk利用大量數據資產和領域專門知識,提供集成到客户工作流中的第一次市場創新。Verisk在評級、承保、索賠、災難和天氣風險、全球風險分析、自然資源智能、經濟預測和許多其他領域為客户提供預測分析和決策支持解決方案。在世界各地,Verisk幫助客户保護個人、財產和金融資產。
Verisk公司是保險服務公司的母公司。(“ISO”)2009年10月9日首次公開發行(IPO)完成後。國際標準化組織成立於1971年,是財產和傷亡保險行業的一個諮詢和評級機構,提供統計和精算服務,制定保險計劃,並協助保險公司滿足國家監管要求。在過去的十年裏,該公司擴大了其數據資產,進入了新的市場,更加重視分析,並進行戰略收購。Verisk在納斯達克全球選擇市場以VRSK為代碼進行交易。
自2020年1月以來,2019年新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)的爆發已演變為一場世界性大流行。由於冠狀病毒,公司已根據其業務連續性計劃對其業務進行了修改。雖然其設施一般仍在開放,但公司目前正在廣泛使用在家工作模式。管理層每天都在審查公司的業務,到目前為止,該公司的客户面對業務的中斷很少。鑑於該公司業務的數字化性質以及向雲技術的轉變,該公司預計業務將保持穩定,並向客户全面開放。該公司遵守所有財務契約,沒有發現任何重要客户的損失,應收賬款的可收性顯著惡化,其流動性顯著下降,訂閲續訂率也沒有顯著下降。
該公司分析了其解決方案和服務,以評估冠狀病毒對其收入來源的影響。該公司尚未確定冠狀病毒對大約85%在這一點上,它的收入中,大部分是訂閲性質的,並受長期合同的限制。15%,該公司已經確定了特定的解決方案和服務,主要是事務性的,這些解決方案和服務正受到冠狀病毒的影響。主要的原因是汽車和旅行保險活動減少,無法進入商業建築進行工程分析,能源部門的資本支出減少,以及金融機構和營銷人員的廣告水平減少。可歸因於這些解決方案的部分收入可能受到冠狀病毒的負面影響。對其中許多解決方案的影響預計不大,其中旅行保險分析、汽車承保和索賠分析、向能源行業提供諮詢服務和將知情的分析解決方案用於金融服務等類別的影響最深。儘管該公司的收入在2020年3月的最後兩週裏因這些具體的解決方案而出現下降,但對本季度的影響並不大,而且該公司預計不會對其長期增長狀況產生實質性的持久影響。由於全球爆發的冠狀病毒仍在迅速發展,管理層繼續密切監測其對公司業務的影響。
2. 重要會計政策的列報依據和摘要:
所附未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。(“美國公認會計原則”)。按照這些會計原則編制財務報表,要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。重要估計數包括收購價格分配、商譽公允價值、遞延税資產和負債的實現、與收購有關的負債、股票期權的公允價值補償以及養老金和退休後福利的資產和負債。實際結果最終可能與這些估計不同。
截至2005年12月31日的合併財務報表2020年3月31日為了三結束的幾個月2020年3月31日和2019,管理層認為,包括所有調整,包括正常的經常性項目,以公平地反映公司的財務狀況,經營結果和現金流量。的運行結果。三結束的幾個月2020年3月31日不一定表示全年預期的結果。合併財務報表和相關附註三結束的幾個月2020年3月31日已在與表10-K年度報告相同的基礎上編寫,並應與該年度的年度報告一併閲讀。2019年12月31日。某些信息
根據美國公認會計準則編制的財務報表中通常包含的腳註披露,根據美國證交會的規則被濃縮或省略。某些改敍,包括反映業務租賃使用權資產、淨額、經營租賃負債和與購置有關的負債,作為2019年的一個單獨的細列項目,已在合併現金流量表中進行,以符合各自的規定。2020介紹情況。公司認為所披露的信息足以防止所提供的信息具有誤導性。再發
最近的會計公告
|
| | | |
會計準則 | 描述 | 生效日期 | 對合並財務報表或其他重要事項的影響 |
金融工具-信貸損失(專題326)
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2016-13號“金融工具信用損失計量”(“主題326”)的會計準則更新版(“ASU”)。 | 主題326將當前用於確認信用損失的“已發生損失”模型替換為“預期損失”模型,即當前預期信用損失(CECL)模型。根據中東歐模式,實體須按預期收取的淨額列報按攤銷成本(如貿易應收款)入賬的某些金融資產。對預期信貸損失的衡量應基於關於過去事件的信息,包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量是在金融資產第一次列入資產負債表時進行的,然後定期進行。這與美國GAAP所要求的“已發生損失”模式有很大的不同,後者推遲了確認,直到可能發生了損失。 | 該公司於2020年1月1日通過了這些修正案。 | 請參閲所附股東權益變動彙總表,以調整期初留存收益和附註4.公允價值計量,以供進一步討論。 |
參考費率改革(主題848)
20.2020年3月,財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了“會計準則更新”(“會計準則”)第2020-04號“促進參考費率改革對財務報告的影響”(“會計準則委員會第2020-04號”)。 | 本更新中的修訂提供了可選的權宜之計和例外情況,以便在滿足某些標準的情況下,將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易。
本更新中的修正僅適用於合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率或因參考匯率改革預期將終止的其他參考匯率的交易。修正案提供的權宜之計和例外情況不適用於在2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係,除非存在於2022年12月31日的套期保值關係,即實體已為某些可選權宜之計選擇了某些可選權宜之計,並在套期保值關係結束後予以保留。 | 本更新中的修正案將於2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體生效。 | 該公司於2020年3月12日通過了這一修正案。截至2020年3月31日止的三個月內,對合並財務報表的壓縮沒有任何影響。該公司繼續監測LIBOR向替代參考利率措施的過渡,這些措施很可能在2021年12月後生效。
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3. 收入:
按服務類型和國家分列的收入如下截至二零二零年三月三十一日止的三個月和2019。在美國以外的任何一個客户或國家中,沒有一個佔公司合併收入的10.0%或更多。截至二零二零年三月三十一日止的三個月或2019.
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
保險: | | | | | |
承保及評級 | $ | 344.1 |
| | $ | 305.9 |
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索賠 | | 145.3 |
| | | 147.7 |
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總保險 | | 489.4 |
| | | 453.6 |
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能源和專業市場 | | 160.1 |
| | | 128.4 |
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金融服務 | | 40.3 |
| | | 43.0 |
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總收入 | $ | 689.8 |
| | $ | 625.0 |
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
收入: | |
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| |
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美國 | $ | 523.6 |
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| $ | 480.6 |
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英國 | | 45.8 |
|
| | 44.2 |
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其他國家 | | 120.4 |
|
| | 100.2 |
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總收入 | $ | 689.8 |
|
| $ | 625.0 |
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合同資產的定義是,當實體轉讓給客户的貨物或服務的條件不是時間的推移時,該實體有權獲得該實體的考慮,以換取該實體轉讓給客户的貨物或服務。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司不合同資產。合同責任被定義為實體向客户轉讓貨物或服務的義務,而該實體已經從客户那裏得到了考慮(應支付一定數額的價款)。截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司的合同責任$672.2百萬和$443.2百萬分別。這個$229.0百萬合同負債增加額2019年12月31日到2020年3月31日主要是因為$314.5百萬已預先支付,但被部分抵銷$85.5百萬中確認的收入三結束的幾個月2020年3月31日。合同負債,即流動負債和非流動負債,分別列入合併資產負債表中的“遞延收入”和“其他負債”。2020年3月31日和2019年12月31日.
本公司最重要的剩餘業績義務涉及在剩餘合同期限內向客户提供使用和更新在線內容的權利。預期在未來確認的與業績義務有關的收入,包括在我們的遞延收入和其他負債中未清償的收入$672.2百萬和$443.2百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。履行義務時間的披露是根據與客户簽訂的合同的要求進行的。然而,這些合同有時可能會受到修改,影響到履行義務的時間安排。這些預期將在一年內履行的履約義務大約包括99.0%的餘額2020年3月31日和2019年12月31日.
如果公司預計與客户簽訂合同的收益將超過一年,則該公司將確認與客户簽訂合同的增量成本資產。截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司已推遲對.的佣金$66.7百萬和$63.7百萬分別列在所附合並資產負債表中的“預付費用”和“其他非流動資產”中。
4. 公允價值計量:
公司的某些資產和負債按公允價值在所附的合併資產負債表中列報。為提高按公允價值記錄的資產和負債的一致性和可比性,會計準則編纂(“ASC”)820-10,公允價值計量(“ASC 820-10”),建立了一個三級公允價值層次結構,對用於衡量公允價值的評估技術的投入進行優先排序。ASC 820-10要求披露詳細説明公司以公允價值計量資產和負債的程度、衡量公允價值的方法和假設以及公允價值計量對收益的影響。根據ASC 820-10,公司採用以下公允價值等級:
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| | |
一級- | | 在活躍的交易所交易相同項目的資產或負債,如公開交易的資產或負債 主要儀器。 |
| | |
第2級- | | 根據類似工具的可觀測市場數據估值的資產或負債。 |
| | |
第三級- | | 在市場上不易觀察到重大估值假設的資產或負債; 根據現有的最佳數據進行價值評估,其中一些是內部開發的,並考慮到 市場參與者要求的更高的風險溢價。 |
由於這些票據的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債以及短期債務的公允價值近似於它們的賬面價值。對註冊投資公司的投資按公允價值定期計算為一級資產。$3.0百萬和$3.6百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。對註冊投資公司的投資按活躍市場的報價乘以所持股份的數量,並列入所附的合併資產表中的“其他流動資產”。為三結束的幾個月2020年3月31日、公司
確定了與應收賬款和在註冊投資公司的投資有關的信貸損失準備金是無關緊要的。
公司選擇不按公允價值承擔長期債務.長期債務的賬面價值代表攤銷成本,包括未攤銷溢價,扣除未攤銷貼現和債務發行成本。該公司評估這些金融工具的公允價值,依據的是公司對具有類似特徵的金融工具的利率估計、公司目前的信用評級和適用於公司的利差。下表彙總了截至2005年12月31日這些金融工具的賬面價值和估計公允價值。2020年3月31日和2019年12月31日分別: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 公允價值層次 | | 載運 價值 | | 估計值 公允價值 | | 載運 價值 | | 估計值 公允價值 |
未按公允價值記賬的金融工具: | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(不包括融資租賃負債和銀團循環信貸安排債務發行成本) | 2級 | | $ | 2,650.5 |
| | $ | 2,895.0 |
| | $ | 2,650.4 |
| | $ | 2,902.2 |
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2020年2月1日,航空圖像採購小組的銷售工作完成。公司提供與已處置業務有關的資產和現金$63.8百萬以換取一個不受控制的人35.0%一家非上市公司的所有權權益,Vexcel集團公司(“Vexcel”)。截至2020年3月31日,該公司的股權投資為$129.7百萬按照ASC 820-10入賬。股權投資的價值是根據管理部門的估計,在第三方專家的協助下進行的。這項投資包括在所附的合併資產負債表中的“其他非流動資產”中。為三結束的幾個月2020年3月31日,有不與這項投資有關的信貸損失準備金。請參閲附註6.進一步討論的情況。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司有.的證券$14.0百萬,在ASC 323-10-25項下核算,普通股投資權益會計方法(“ASC 323-10-25”)。公司沒有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響。2020年3月31日和2019年12月31日,該公司還投資於一家有限合夥公司$13.8百萬和$13.1百萬分別按ASC 323-10-25入賬作為權益法投資.這些投資包括在所附的合併資產負債表中的“其他非流動資產”中。為三結束的幾個月2020年3月31日,有不與這些投資有關的信貸損失準備金。
5. 租賃:
該公司擁有公司辦公室、數據中心和某些設備的運營和融資租賃,這些設備在ASC 842下核算。這些租約的剩餘租賃期限從一年至十四年,其中包括將租約延長至二十年,其中一些包括終止一年。在計算使用權(“ROU”)資產和租賃負債時,當公司合理地確定它將行使這些選擇時,將考慮延期和終止選擇。
下表列出了租賃成本、為衡量租賃負債而支付的現金、獲得的ROU資產、加權平均剩餘租賃條款以及財務和經營租賃的加權平均貼現率。三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
租賃費用: | | | | | |
經營租賃成本(1) | $ | 12.4 |
| | $ | 12.1 |
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融資租賃成本 | | | | | |
融資租賃資產折舊(2) | | 1.6 |
| | | 2.8 |
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融資租賃負債利息(3) | | 0.2 |
| | | 0.4 |
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租賃費用總額 | $ | 14.2 |
| | $ | 15.3 |
|
| | | | | |
其他資料: | | | | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | | | | | |
經營租賃產生的現金流出 | $ | (13.6 | ) | | $ | (12.5 | ) |
融資租賃產生的現金流出 | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.4 | ) |
融資租賃現金流出的融資 | $ | (1.9 | ) | | $ | (2.1 | ) |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | | 9.3年數 |
| | | 9.7年數 |
|
加權平均剩餘租賃期-融資租賃 | | 2.2年數 |
| | | 2.8年數 |
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加權平均貼現率-經營租賃 | | 4.0 | % | | | 3.9 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | | 3.7 | % | | | 4.4 | % |
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(1) 收入成本和銷售、一般和行政費用包括在所附的合併業務簡表中
(2) 列於所附的合併業務合併報表中的“固定資產折舊和攤銷”
(3) 包括在所附的合併業務簡表中的“利息費用”
融資租賃的ROU資產及租賃負債如下$9.6百萬和$7.8百萬分別,截至2020年3月31日。融資租賃的ROU資產及租賃負債如下$9.9百萬和$7.7百萬分別,截至2019年12月31日。融資租賃的ROU資產包括在所附的合併資產負債表中的“固定資產淨額”中。融資租賃的租賃負債包括在所附的合併資產負債表中的“短期債務和長期債務的流動部分”和“長期債務”中(見附註9.債務)。
.年剩餘的租賃負債到期日2020截至2026年及其後的年份如下: |
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
年終 | | 經營租賃 |
| 融資租賃 |
2020 | | $ | 36.2 |
| | $ | 4.4 |
|
2021 | | | 39.1 |
| | | 3.0 |
|
2022 | | | 35.3 |
| | | 0.7 |
|
2023 | | | 30.5 |
| | | 0.1 |
|
2024 | | | 21.2 |
| | | — |
|
2025 | | | 18.8 |
| | | — |
|
2026年及其後 | | | 109.7 |
| | | — |
|
租賃付款總額 | | | 290.8 |
| | | 8.2 |
|
減:代表利息的數額 | | | (53.5 | ) | | | (0.4 | ) |
租賃付款總額現值 | | $ | 237.3 |
| | $ | 7.8 |
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6. 處置:
在第四季度2019、本公司的合規背景篩選業務和遠程圖像業務中的航空圖像採購集團有資格持有出售資產。這些待出售的資產屬於公司保險部門索賠類別的一部分,截至2019年12月31日.
2020年2月1日,航空圖像採購小組的銷售工作完成。公司提供與已處置業務有關的資產,包括$63.8百萬,以換取一個不受控制的人35.0%非上市公司的所有權權益,Vexcel。該公司通過第三方專家的評估、現金流量貼現分析和管理層的估算,確定了與Vexcel非控制權所有權權益相關的權益證券的公允價值。根據ASC 820-10得出的結論是,這些權益證券不具有容易確定的公允價值,也不符合實際的權宜之計來估算公允價值。在隨後的每一個報告期內,要求公司進行一次定性評估,考慮到損害指標,以評估投資是否受到損害。供款資產近似於與非控股權權益有關的權益證券的公允價值;因此,與本處置有關的資產並無損益記錄。三結束的幾個月2020年3月31日.
二零二零年二月十四日,本署完成銷售合規背景審查業務,以獲取以下各項的現金收益淨額。$23.1百萬。獲得.的收益$15.9百萬的“其他營業收入”列在所附的合併業務簡編報表中。三結束的幾個月2020年3月31日.
第一季度2020,該公司在金融服務部門內的數據倉庫業務被認定為待售資產,並於2020年3月1日出售。該公司記錄的收益為$3.5百萬附件所附合並業務報表中的“其他營業收入”三結束的幾個月2020年3月31日.
7. 商譽和無形資產:
以下是善意變化的摘要2019年12月31日貫通2020年3月31日,總計和分配給公司的運營部門:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 保險 | | 能源和專業市場 | | 金融服務 | | 共計 |
2019年12月31日的商譽 | $ | 998.8 |
| | $ | 2,389.5 |
| | $ | 476.0 |
| | $ | 3,864.3 |
|
採購會計改敍 | | 2.9 |
| | | (1.8 | ) | | | (0.2 | ) | | | 0.9 |
|
本期調整(1) | | 21.4 |
| | | (19.5 | ) | | | — |
| | | 1.9 |
|
外幣換算 | | (25.4 | ) | | | (98.1 | ) | | | (1.0 | ) | | | (124.5 | ) |
2020年3月31日商譽 | $ | 997.7 |
| | $ | 2,270.1 |
| | $ | 474.8 |
| | $ | 3,742.6 |
|
_______________
(1) 其中$19.5百萬與部分重新分類有關,參見附註13.部分報告
自6月30日起,商譽和無限期的無形資產每年接受減值測試,或在情況發生或變化時,賬面金額可能無法完全收回。商譽減值測試將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過淨資產的賬面價值,包括分配給該報告單位的商譽,商譽不受減損。如果報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值超過報告單位的公允價值,公司將確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值,則計入賬面金額與商譽隱含公允價值之間的差額減值損失。截至2019年6月30日,該公司完成了規定的年度減值測試,並得出結論認為不商譽受損。沒有觸發事件截至二零二零年三月三十一日止的三個月這將影響截至2019年6月30日的減值測試結果。由於冠狀病毒和當前的經濟環境,短期壓力可能會對公司按預期增長的能力產生不利影響,這可能導致潛在的損害。
該公司的無形資產和相關的累計攤銷包括:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均 有用壽命 | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
技術 | 7年數 | | $ | 510.0 |
| | $ | (298.3 | ) | | $ | 211.7 |
|
市場營銷 | 16年數 | | | 252.3 |
| | | (95.7 | ) | | | 156.6 |
|
合同 | 6年數 | | | 5.0 |
| | | (5.0 | ) | | | — |
|
客户 | 13年數 | | | 876.6 |
| | | (289.3 | ) | | | 587.3 |
|
數據庫 | 19年數 | | | 458.5 |
| | | (107.5 | ) | | | 351.0 |
|
無形資產總額 | | | $ | 2,102.4 |
| | $ | (795.8 | ) | | $ | 1,306.6 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
技術 | 7年數 | | $ | 519.2 |
| | $ | (291.9 | ) | | $ | 227.3 |
|
市場營銷 | 16年數 | | | 265.3 |
| | | (94.3 | ) | | | 171.0 |
|
合同 | 6年數 | | | 5.0 |
| | | (5.0 | ) | | | — |
|
客户 | 13年數 | | | 901.2 |
| | | (278.0 | ) | | | 623.2 |
|
數據庫 | 19年數 | | | 484.6 |
| | | (107.2 | ) | | | 377.4 |
|
無形資產總額 | | | $ | 2,175.3 |
| | $ | (776.4 | ) | | $ | 1,398.9 |
|
與無形資產有關的攤銷費用截至二零二零年三月三十一日止的三個月和2019曾.$41.0百萬和$33.2百萬分別。的剩餘攤銷費用估計數2020截至2025年及其後須攤銷的無形資產的年份如下: |
| | | |
年 | 金額 |
2020 | $ | 120.4 |
|
2021 | | 149.2 |
|
2022 | | 138.1 |
|
2023 | | 126.3 |
|
2024 | | 121.8 |
|
2025年及其後 | | 650.8 |
|
| $ | 1,306.6 |
|
8. 所得税:
公司的有效税率三結束的幾個月2020年3月31日曾.20.8%的實際税率比較三結束的幾個月2019年3月31日的21.0%。有效税率截至二零二零年三月三十一日止的三個月低於2019年3月31日有效税率主要是由於當期股權補償帶來的税收利益增加和不可扣減的支出低於上一期間。這些福利被當期記錄的與公司處置航空圖像採購業務有關的税收支出部分抵消,這是由於賬面和處置的資產和實體的税基不同而造成的。法定税率與公司實際税率之間的差異主要是由於股權補償帶來的税收利益,由州和地方税收的增加所抵消。
9. 債務:
下表按債券發行情況列出截至年內的短期及長期債務。2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 發行 日期 | | 成熟期 日期 | | 2020 | | 2019 |
短期債務和長期債務的當期部分: | | | | | | | | | |
銀團循環信貸設施 | 五花八門 | | 五花八門 | | $ | 440.0 |
| | $ | 495.0 |
|
融資租賃負債(1) | 五花八門 | | 五花八門 | | | 4.0 |
| | | 4.4 |
|
短期債務和長期債務的當期部分 | | | | | | 444.0 |
| | | 499.4 |
|
長期債務: | | | | | | | | | |
高級註釋: | | | | | | | | | |
4.125%的高級債券,包括未攤銷溢價,扣除未攤銷貼現和債券發行成本,分別為13.5美元和13.9美元 | 03/06/2019 | | 03/15/2029 | | | 613.5 |
| | | 613.9 |
|
4.000%的高級債券,減去未攤銷的貼現和發行債券的成本,分別為$(6.4)和($6.7) | 05/15/2015 |
| 06/15/2025 | | | 893.6 |
| | | 893.3 |
|
5.500%的高級債券,減去未攤銷折扣和債券發行成本,分別為$(4.5)和$(4.5) | 05/15/2015 |
| 06/15/2045 | | | 345.5 |
| | | 345.5 |
|
4.125%的高級債券,減去未攤銷折扣和債券發行成本,分別為1.5美元和1.6美元 | 09/12/2012 | | 09/12/2022 | | | 348.5 |
| | | 348.4 |
|
5.800%的高級債券,減去未攤銷的貼現和債券發行成本分別為(0.6)美元和(0.7)美元 | 04/06/2011 |
| 05/01/2021 | | | 449.4 |
| | | 449.3 |
|
融資租賃負債(1) | 五花八門 | | 五花八門 | | | 3.8 |
| | | 3.3 |
|
銀團循環信貸安排發債成本 | 五花八門 |
| 五花八門 | | | (1.9 | ) | | | (2.1 | ) |
長期債務 | | | | | | 2,652.4 |
| | | 2,651.6 |
|
債務總額 | | | | | $ | 3,096.4 |
| | $ | 3,151.0 |
|
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(1) 參見附註5.租約
截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司有高級票據,本金總額為$2,650.0有100萬未償還債務,並符合其財政和其他債務契約。
截至2020年3月31日,公司有一個$1,000.0百萬與美國銀行N.A.、美國滙豐銀行、N.A.銀行、JP Morgan Chase銀行、N.A.、富國銀行、全國協會、花旗銀行、N.A.、瑞士信貸公司、開曼羣島分行、摩根士丹利銀行、N.A.、TD銀行、N.A.和北方信託公司合作的高級無擔保信貸貸款。信貸貸款可用於一般公司用途,包括營運資本需求和資本支出、收購、股息和股票回購計劃(“回購計劃”)。截至2020年3月31日,該公司遵守了信貸安排下的所有財務和其他債務契約。截至2020年3月31日和2019年12月31日,信貸機制下的可用能力是$555.4百萬和$500.2百萬,除去……的信用證$4.6百萬和$4.8百萬分別。繼.之後2020年3月31日,公司借入了.$20.0百萬和償還$60.0百萬信用額度。
10. 股東權益:
附屬公司2,000,000,000授權股、準價股、發股股、準價股2020年3月31日和2019年12月31日。公司普通股有權獲得董事會(“董事會”)宣佈的任何股息,但有任何已發行優先股的優先或其他權利,並有權選舉董事會所有現任成員。
公司80,000,000授權優先股股份,票面價值$0.001每股。在清算時,優先股在股息和淨分配方面優先於普通股。公司做了不不發行任何優先股2020年3月31日.
在…2020年3月31日和2019年12月31日,Verisk公司普通股的調整收盤價是相當的。$139.38和$149.07每股收益。
在2020年2月12日,公司董事會批准了$0.27截至2020年3月13日,已發行和未發行的普通股中的普通股每股發行和發行給有記錄的持有者。$43.9百萬已付2020年3月31日並記錄為留存收益的減少。公司支付了現金紅利$40.9百萬2019年3月29日$0.25截至2019年3月15日,普通股每股已發行和未發行給記錄持有人。
股份回購計劃
自2010年5月以來,該公司已授權回購至多$3,800.0百萬通過回購計劃獲得普通股,包括$500.0百萬經董事會於2020年2月12日批准。自2010年引入股票回購作為公司資本管理戰略的一個特點以來,該公司已回購了總價值為$3,346.2百萬。截至2020年3月31日,公司$453.8百萬可通過回購計劃回購股票。公司沒有義務根據這一計劃回購股票,並打算利用這一授權作為一種手段,以抵消根據“2013年股權激勵計劃”(“2013年獎勵計劃”)、“2009年股權激勵計劃”(“2009年激勵計劃”)、公司的“有價證券計劃”(“英國Sharesave計劃”)和員工股票購買計劃(“ESPP”)發行股票的稀釋,同時提供靈活性,以便在必要時回購更多股份。此授權沒有到期日期,可以在任何時候增加、減少、暫停或終止。根據回購計劃回購的股票將作為國庫券入賬,並可供今後發行。
在2019年12月,該公司簽訂了一項加速回購股份(“ASR”)協議,以購買其普通股的總價格為$50.0百萬與滙豐銀行美國,N.A.的ASR協議被視為國庫股票交易和遠期股票購買協議索引公司的普通股。遠期股票購買協議被歸類為ASC 815-40項下的權益工具,實體自身權益契約(“ASC 815-40”),並被視為在各自生效日期為零的公允價值。在2020年1月2日支付總採購價格後,該公司收到了267,845其普通股的價格為$149.34。在ASR協議於2020年2月最終結算後,該公司收到了額外的40,901在ASR協議期間,由Verisk普通股的體積加權平均股價決定的股票。總收購價在公司的股東權益變動彙總表中記錄為股東權益的減少。三結束的幾個月2020年3月31日。這些回購308,746股票三結束的幾個月2020年3月31日導致流通股減少,用於計算基礎和稀釋每股收益(“每股收益”)的加權平均普通股。
在三結束的幾個月2020年3月31日,公司回購1,124,368普通股的股份,其總價值為$173.8百萬作為回購計劃的一部分,包括ASR,加權平均價格為$154.56每股。該公司利用運營現金和從其信貸貸款機構借款為這些回購提供資金。
國庫券
截至2020年3月31日,公司的國庫券包括381,504,906普通股,按成本入賬。在三結束的幾個月2020年3月31日,公司轉移460,936國庫股的普通股,按國庫券的加權平均股價$10.31每股。
每股收益
基本每股收益按淨收益除以當期流通的普通股加權平均數計算。稀釋後每股收益的計算類似於基本每股收益的計算,但分母數增加,包括使用國庫股票法發行的額外普通股數,如果已發行了稀釋性潛在普通股,包括既得股和非既得股期權、非既得股限制股票獎勵、非既得股限制股、由業績股單位組成的非既得股業績獎勵(“PSU”)和非歸屬遞延股票單位。
下面是基本計算和稀釋EPS計算的分子和分母。三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
在鹼性和稀釋的EPS中使用的分子: | | | | | |
淨收益 | $ | 171.7 |
| | $ | 134.4 |
|
分母: | | | | | |
基本每股收益中使用的加權平均普通股數 | | 162,894,306 |
| | | 163,528,343 |
|
稀釋股份的影響: | | | | |
|
可通過股票期權和股票獎勵發行的潛在普通股 | | 2,829,814 |
| | | 3,016,602 |
|
稀釋每股收益中使用的加權平均普通股數和稀釋潛力普通股 | | 165,724,120 |
| | | 166,544,945 |
|
不包括在稀釋後每股收益的普通股的潛在股份如下1,009,520和49,820 截至二零二零年三月三十一日止的三個月和2019,因為包含這些潛在股票的效果是反稀釋的.
累計其他綜合損失
以下是截至2005年累計其他綜合損失的摘要2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 2020 |
| 2019 |
外幣換算調整 | $ | (572.7 | ) | | $ | (400.1 | ) |
養卹金和退休後調整,扣除税後 | | (86.0 | ) | | | (86.8 | ) |
累計其他綜合損失 | $ | (658.7 | ) | | $ | (486.9 | ) |
其他綜合(虧損)收入的税前和税後金額三結束的幾個月2020年3月31日和2019摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 税前 |
| 税收(費用)利益 |
| 税後 |
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 | $ | (172.6 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (172.6 | ) |
改敍前的養卹金和退休後調整數 |
| 2.1 |
|
|
| (0.6 | ) |
|
| 1.5 |
|
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) |
| (1.0 | ) |
|
| 0.3 |
|
|
| (0.7 | ) |
養卹金和退休後調整 |
| 1.1 |
|
|
| (0.3 | ) |
|
| 0.8 |
|
其他綜合損失共計 | $ | (171.5 | ) |
| $ | (0.3 | ) |
| $ | (171.8 | ) |
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 | $ | 58.5 |
|
| $ | — |
|
| $ | 58.5 |
|
改敍前的養卹金和退休後調整數 |
| 2.8 |
|
|
| (0.7 | ) |
|
| 2.1 |
|
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) |
| (1.3 | ) |
|
| 0.3 |
|
|
| (1.0 | ) |
養卹金和退休後調整 |
| 1.5 |
|
|
| (0.4 | ) |
|
| 1.1 |
|
其他綜合收入共計 | $ | 60.0 |
|
| $ | (0.4 | ) |
| $ | 59.6 |
|
_______________
| |
(1) | 這些税前累積的其他綜合損失部分列在所附的精簡綜合業務報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政”項下。這些組成部分也包括在計算定期淨費用(效益)中(見附註12.養卹金和退休後福利,以獲得更多細節)。 |
11. 股權補償計劃:
權益補償計劃
本公司的所有未償股票期權、限制性股票獎勵、遞延股票單位和PSU均在2013年獎勵計劃或2009年獎勵計劃範圍內。2013年獎勵計劃規定的獎勵可包括下列一種或多種類型:(一)非合格股票期權(非合格股票期權和激勵股票期權)、(二)股票增值權、(三)限制性股票、(四)限制性股票單位、(五)業績獎勵、(六)其他基於股票的獎勵和(七)現金獎勵。僱員、董事和諮詢人有資格根據2013年獎勵計劃獲得獎勵。根據這些計劃,公司從公司的國有股中轉讓普通股。截至2020年3月31日,有3,075,647根據2013年獎勵計劃保留並可供今後發行的普通股股份。在截至三個月的股票期權活動中收到的現金2020年3月31日和2019曾.$19.2百萬和$11.6百萬分別。
公司向公司的關鍵員工授予股權獎勵。非合格股票期權的行使價格等於公司普通股在授予日期的調整收盤價,十-一年合同期限。受限制股票的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。受限制的股票在轉歸之前是不可轉讓的或可轉讓的。PSU歸屬於三-一年的服務期限,但須以受助人繼續服務為限。每個PSU代表接收的權利。一Verisk普通股的份額和最終實現取決於公司是否達到了某些市場業績標準,其範圍可能是0%到200%的目標級別100%採用蒙特卡羅模擬模型,在授予日期確定PSU的公允價值。公司在轉歸期內按比例確認股權獎勵的費用,該費用最多可達四年.
2020年1月15日,該公司批准882,749股票期權,148,658受限制股票的股份,以及50,736績效共享單位給關鍵員工。這個882,749股票期權和141,725受限制股票的股份有一個分級的服務期四年,同時6,933有限制股票的股份四-年懸崖歸屬期,及50,736績效股票單位有三年的表現期,但須受接受者的繼續服務.
2013年獎勵計劃授予的股票期權、限制性股票和PSU截至2019年12月31日和2020年3月31日臨時期間的變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 限制性股票 |
| PSU |
| 數 備選方案 | | 加權 平均 運動 價格 | | 骨料 內稟 價值 | | 股份數目 |
| 加權平均批出日期每股公允價值 |
| 股份數目 |
| 加權平均批出日期每股公允價值 |
| | | | | | (以百萬計) | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日仍未繳付的款項 | 6,432,814 |
| | $ | 79.51 |
| | $ | 449.2 |
| | 428,729 |
| | $ | 107.96 |
| | 93,960 |
| | $ | 158.50 |
|
獲批 | 883,282 |
| | $ | 158.63 |
| | |
| | 149,040 |
| | $ | 158.62 |
| | 50,736 |
| | $ | 192.93 |
|
股息再投資 | — |
| | $ | — |
| | | | | — |
| | $ | — |
| | 268 |
| | | 不適用 |
|
已行使或失效 | (449,007 | ) | | $ | 43.28 |
| | $ | 50.7 |
| | (2,478 | ) | | $ | 107.87 |
| | — |
| | | |
取消、過期或沒收 | (49,672 | ) | | $ | 113.26 |
| | | | | (8,842 | ) | | $ | 118.60 |
| | — |
| | | |
截至2020年3月31日未繳 | 6,817,417 |
| | $ | 91.86 |
| | $ | 324.0 |
| | 566,449 |
| | $ | 121.00 |
| | 144,964 |
| | $ | 170.40 |
|
可在2020年3月31日運動 | 3,808,076 |
| | $ | 66.94 |
| | $ | 275.9 |
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日可運動 | 4,175,855 |
| | $ | 65.05 |
| | $ | 352.0 |
| | | | | | | | | | |
2020年3月31日未獲授權 | 3,008,420 |
| | | | | | | | 566,449 |
| | | | | 145,121 |
| | | |
預計將於2020年3月31日歸屬 | 2,604,017 |
| | | | | | | | 487,007 |
| | | | | 288,444 |
| (1) |
_______________
授予的股票期權的公允價值。三結束的幾個月2020年3月31日使用下表中提到的加權平均假設的Black-Schole估值模型進行估算。有不授予的股票期權三結束的幾個月2019年3月31日.
|
| | | |
| 2020 |
期權定價模型 | | 黑斯科爾斯 |
預期波動率 | | 18.17 | % |
無風險利率 | | 1.59 | % |
預期任期(以年份計) | | 4.3 |
|
股利收益率 | | 0.71 | % |
加權平均批出日期每個股票期權的公允價值 | $ | 25.49 |
|
股票期權的期望值是根據對歷史經驗和預期鍛鍊行為的研究來估算的。但是,對於某些不存在歷史作業模式的獎勵,預期期限是用簡化方法估算的。無風險利率是以美國國債零息債券的收益率為基礎,其到期日等於股票獎勵的預期期限。波動係數是根據最近一段時間的歷史日收盤價計算的,與股票期權授予的預期期限相稱。預期股息收益率是根據公司在發放之日的預期年股利率計算的。
股票期權的內在價值是根據相關獎勵的行使價格和截至報告日的Verisk普通股調整收盤價計算的。行使股票期權產生的超額税收利益在精簡的綜合業務報表中作為所得税收益入賬。這一税收優惠的計算方法是,行使的期權和限制性股票的內在價值超過為財務報告目的確認的補償。剩餘合同條款的加權平均數為6.29年數和4.53未償還和可行使股票期權的年份,分別為2020年3月31日.
截至2020年3月31日,有$117.3百萬不包括歸屬對退休資格的影響的未確認的總補償費用,與根據2013年獎勵計劃授予的非既得股票薪酬安排有關。預計這一費用將在加權平均期間內確認2.94好幾年了。已獲批出的期權的總批出日期公允價值如下:$5.6百萬和$4.4百萬在三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。年內獲發受限制股票的總批出日期(公允價值)三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.$6.1百萬和$4.7百萬分別。年內歸屬的私人機構資助單位的總批出日期(公允價值)三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.$2.1百萬和$0.5百萬分別。
該公司的英國Sharesave計劃為英國符合條件的僱員提供了擁有公司普通股股份的機會。選擇參與的員工可獲得股票期權,其中行使價格等於公司普通股在授予日期的調整收盤價。5%,並訂立儲蓄合約,而儲蓄合約的收益則用於在儲蓄合約滿3年後行使期權。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,根據英國Sharesave計劃,該公司沒有授予任何股票期權。截至2020年3月31日,有462,040根據英國股份計劃保留並可供未來發行的普通股。
本公司的ESPP為符合條件的員工提供購買公司普通股的機會,以購買時其公平市價的折扣。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,該公司發佈9,451和8,310普通股的加權折現價格為$132.41和$126.35分別為ESPP。截至2020年3月31日,有1,283,317根據ESPP保留並可供今後發行的普通股。
12. 養卹金和退休後福利:
該公司通過加入“保險組織養卹金計劃”(“養卹金計劃”)為其某些僱員維持一項凍結的合格界定福利養卹金計劃,這是一個多僱主信託基金。公司還採用現金餘額公式來確定未來的收益。根據現金結存公式,每個參與者都有一個賬户,該賬户根據上一年度期末現金餘額的利息收入每年貸記。本公司還為某些員工制定了凍結的、不合格的補充現金餘額計劃(SERP)。SERP的資金來源於公司的一般資產。在2020年第一季度,該公司改變了對養卹金計劃資產的投資指導方針,將投資分配調整為55%證券及45%從其先前的目標分配到債務證券60%證券及40%截至2019年12月31日的債券。
該公司還為某些符合資格的在職和退休僱員提供某些醫療保健和人壽保險福利。已被凍結的退休後健康和人壽保險計劃(“退休後計劃”)是繳費型的,要求參與者支付一定比例的保險費。的淨週期(效益)成本的組成部分三結束的幾個月三月三十一日,摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃與SERP |
| 退休後計劃 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息成本 | $ | 3.3 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
計劃資產預期收益 | | (7.6 | ) | | | (6.4 | ) | | | — |
| | | — |
|
精算淨損失攤銷 | | 1.0 |
| | | 1.2 |
| | | — |
| | | 0.1 |
|
週期(效益)淨成本 | $ | (3.3 | ) | | $ | (1.5 | ) | | $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
僱主繳款淨額 | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.3 | ) |
截至年底的養卹金計劃、退休計劃和退休後計劃的預期繳款2020年12月31日與以前披露的數額相一致。2019年12月31日.
13. 部分報告:
ASC 280-10,企業部門及相關信息的披露(“ASC 280-10”),為報告運營部門的信息制定了標準。ASC 280-10要求公共企業報告其可報告業務部門的財務和描述性信息。運營部門是一個企業的組成部分,為其提供單獨的財務信息,由首席業務決策者(“CODM”)定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。根據ASC 280-10的定義,公司總裁和首席執行官被確定為CODM。公司的經營部門如下:保險、能源和專業市場以及金融服務。這些三運營部門也是公司的報告部分。
每一個可報告的部門,保險、能源和專門市場以及金融服務都有一部分收入來自公司收入確認政策中所描述的三種收入類型中的一種以上。下文概述了每個可報告部分提供的解決方案。
保險:本公司是美國寶潔保險業統計、精算和承保數據的領先供應商。該公司的數據庫包括清潔和標準化記錄,説明保險交易中的保費和損失、商業建築物及其佔用人的傷亡和財產風險屬性以及市政當局的滅火能力。該公司使用這些數據創建作為行業標準的政策語言和專有風險分類,並生成用於定價保險單的預期損失成本估計數,這些費用通過託管平臺訪問。該公司還開發了客户用於分析管理風險的關鍵過程的解決方案。該公司的算法和分析方法的結合結合了其專有數據來生成解決方案。在大多數情況下,公司的客户將解決方案集成到他們的模型、公式或承保標準中,以便預測從颶風到地震的潛在損失事件。該公司開發災難和極端事件模型,並提供涵蓋自然和人為風險的解決方案,包括恐怖主義行為。該公司進一步開發解決方案,使客户能夠量化損失事件發生後的成本。該公司使用遙感和機器學習技術的多層、多光譜地面圖像和數據採集、處理、分析和分配系統,有助於收集、存儲、處理和交付支持在許多市場上使用的地理和空間參考信息。此外,該公司還提供欺詐檢測解決方案,包括審查索賠歷史數據、分析索賠以發現新出現的欺詐模式,以及查明保險部門的可疑索賠。本公司的承保與評級、保險反欺詐索賠, 這一部分包括突變建模、損失量化和航空圖像解決方案。在2020年第一季度,CODM將能源和專門市場部門的非物質組成部分Maplecroft轉移到保險部門。因此,自2020年第一季度起,Maplecroft成為保險部門承保和評級類別的一部分。該公司以前在能源和專業市場部門下報告了Maplecroft公司的業績。公司前一年的業績已重新調整以反映這一變化。對公司精簡的合併財務報表的相關影響並不是所有所列期間的重大影響。
能源和專門市場:該公司是一家領先的數據分析供應商,通過託管平臺為全球能源、化學品、金屬和礦業提供數據分析。其研究和諮詢解決方案側重於勘探策略。
以及商業環境、業務改善、商業戰略、商業諮詢和交易支持等領域的篩選、資產開發和收購、商品市場和公司分析。該公司收集和管理全球相互關聯的能源部門的油氣田、礦山、煉油廠和其他資產的專有信息、洞察力和分析,為客户作出資產投資和投資組合分配決策提供諮詢意見。該公司還幫助企業和政府更好地預測和管理與氣候和天氣有關的風險.公司的分析工具測量和觀察環境特性,並根據客户需求將這些測量結果轉化為可操作的信息。該公司還提供一套數據和信息服務,使人們能夠更好地遵守與化學品和產品的安全生產、分銷、運輸、使用和處置有關的全球環境衞生和安全要求。本部門包括本公司的能源業務、環境衞生和安全服務以及氣候風險解決方案。
金融服務:該公司擁有一個銀行賬户聯營集團,提供競爭性基準、決策算法、商業智能和定製分析服務,幫助金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構和商人做出更好的戰略、營銷和風險決策。客户將公司的解決方案應用於定製的數據管理和媒體有效性領域,包括商業智能平臺、概要視圖、移動數據解決方案、企業數據庫服務以及用於營銷、欺詐和風險緩解的欺詐風險評分算法。此外,該公司的破產管理解決方案協助債權人、償債業務和信貸服務,通過消除違約和資產組合估值風險,加強監管合規。
這個三上述業務部門是指可獲得離散財務信息的部分,並由CODM定期對其運營結果進行評估,以評估業績和分配資源。該公司使用EBITDA作為盈利的衡量標準,對正在進行的業務作出決定。EBITDA是指利息支出前的淨收益、所得税備抵、固定資產和無形資產的折舊和攤銷。EBITDA是用來評估公司業績以及債務和收購的最佳利用的經營結果的度量。運營費用包括直接和間接費用,主要涉及人員、設施、軟件許可費、諮詢、旅行和第三方信息服務。間接費用一般分配給各部門,使用管理部門根據估計費用貢獻水平和管理層認為合理的其他假設確定的固定費率。公司不分配利息費用和所得税準備金,因為在評估部門的整體經營業績時不考慮這些項目。此外,CODM沒有根據資產對每個部門的財務執行情況進行評估。見注3.按服務類型和國家分列的收入分類信息。
下表按應報告部門分列的公司收入和EBITDA三結束的幾個月2020年3月31日和2019,如所附合並業務報表所示,EBITDA與所得税前收入的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 |
| 2020年3月31日 |
| 2019年3月31日 |
| 保險 |
| 能源和專業市場 |
| 金融服務 |
| 共計 |
| 保險 |
| 能源和專業市場 |
| 金融服務 |
| 共計 |
收入 | $ | 489.4 |
|
| $ | 160.1 |
| | $ | 40.3 |
|
| $ | 689.8 |
|
| $ | 453.6 |
|
| $ | 128.4 |
| | $ | 43.0 |
|
| $ | 625.0 |
|
費用: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) |
| (163.3 | ) |
|
| (70.5 | ) | | | (23.9 | ) |
|
| (257.7 | ) |
|
| (152.7 | ) |
|
| (54.4 | ) | | | (24.3 | ) |
|
| (231.4 | ) |
銷售、一般和行政 |
| (68.4 | ) |
|
| (38.9 | ) | | | (4.8 | ) |
|
| (112.1 | ) |
|
| (69.7 | ) |
|
| (36.3 | ) | | | (5.4 | ) |
|
| (111.4 | ) |
其他營業收入 | | 15.9 |
| | | — |
| | | 3.5 |
| | | 19.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
投資(損失)收入和其他,淨額 |
| (1.2 | ) |
|
| (0.5 | ) | | | (0.4 | ) |
|
| (2.1 | ) |
|
| 0.1 |
|
|
| (0.5 | ) | | | — |
|
|
| (0.4 | ) |
EBITDA | $ | 272.4 |
|
| $ | 50.2 |
| | $ | 14.7 |
|
|
| 337.3 |
|
| $ | 231.3 |
|
| $ | 37.2 |
| | $ | 13.3 |
|
|
| 281.8 |
|
固定資產折舊和攤銷 |
| | | | | | | |
|
| (46.1 | ) |
|
| | | | | | | |
|
| (46.6 | ) |
無形資產攤銷 |
| | | | | | | |
|
| (41.0 | ) |
|
| | | | | | | |
|
| (33.2 | ) |
利息費用 |
|
|
|
|
| | | |
|
| (33.5 | ) |
|
|
|
|
|
| | | |
|
| (31.9 | ) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
| | | |
| $ | 216.7 |
|
|
|
|
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| | | |
| $ | 170.1 |
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按國家分列的長期資產如下:
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| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
長壽資產: | | | | | |
美國 | $ | 3,172.0 |
| | $ | 3,162.5 |
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英國 | | 2,505.9 |
| | | 2,685.3 |
|
其他國家 | | 436.2 |
| | | 462.5 |
|
長期資產總額 | $ | 6,114.1 |
| | $ | 6,310.3 |
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14. 關聯方:
公司認為擁有超過5.0%在ASC 850中定義的關聯方類別內的已發行股票,關聯方披露。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司不與擁有超過5.0%整個類別的股票。
15. 承付款和意外開支:
本公司是在正常經營過程中涉及各種事項的法律程序的一方,包括以下所述事項。關於正在進行的事項,公司目前無法確定最終解決辦法或合理估計可歸因於這些事項的可能損失的範圍,或它們可能對公司的經營結果、財務狀況或現金流量產生的影響。就360 Value訴訟而言,這主要是因為這一問題一般處於早期階段,而且發現尚未開始。雖然公司認為自己有很強的防禦能力,並打算大力捍衞這些事項,但公司今後可能會對可能對其經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的索賠作出判決或達成和解。
XactwareSolutions公司專利訴訟
2015年10月8日,該公司收到了一份傳票和訴狀,其訴訟名為“鷹視技術公司”(Eagle View Technologies,Inc.)。和畫像儀國際集團公司。五.Xacware解決方案公司和Verisk Analytics公司向美國新澤西州地區法院提起訴訟。訴狀稱,該公司的屋頂洞察力(現稱Geomni Roof)、財產洞察力產品(現稱Geomni Property)和航空素描產品與公司的Xactiate產品相結合侵犯了七屬於鷹視圖和象形測量的專利,即專利編號8,078,436(“436專利”),8,170,840(“840專利”),8,209,152(“152專利”),8,542,880(“880專利”),8,818,770(“770專利”),8,823,732(“732專利”)和8,825,454(“454專利”)。2015年11月30日,原告首次提出修改後的申訴,在訴訟中增加了第9129,376號專利(“376專利”)和9,135,737號專利(“737專利”)。第一份經修訂的申訴要求法院對被告已經並繼續直接和/或間接侵犯的判決進行分錄,包括通過誘導訴訟專利、永久禁令救濟、損害賠償、費用和律師費。2017年5月19日,地區法院下達了一項聯合規定的部分駁回令,“偏見”駁回了所有與880和732項專利有關的主張或主張,以及436、840、152、770、454、376和737項專利(統稱“訴訟專利”)的某些主張。Eagle View進一步減少了與訴訟中的專利有關的索賠要求的數量18所稱索賠。此後,鷹視圖撤銷了152項專利,並進一步減少了六餘下的專利11所稱索賠。事實發現和專家發現於2018年結束,公司的即決判決動議於2018年10月26日全面提交。2018年12月6日,法院駁回了“鷹視圖”(Eagle View)提出的即決判決的動議。2018年12月20日,最高法院駁回了該公司關於公平不容反悔的即決判決的動議。2019年1月29日,法院根據“專利法”第101條駁回了該公司關於不可專利性的即決判決動議。此後,鷹視圖撤銷了737項專利,並進一步減少了五餘下的專利6所稱索賠。2019年9月25日,經過審判,陪審團認定該公司故意違反了6提出的索賠和評估的損害賠償額$125.0百萬,公司已為此記錄了一筆準備金。與準備金有關的影響已列入所附2019年12月31日終了年度的精簡綜合業務報表中的“銷售、一般和行政”。審判後,Eagle View申請了一項臨時限制令(“tro”)和一項永久禁令,以阻止該公司銷售Geomni屋頂、Geomni財產和航空素描產品以及Xactiate公司的產品。法院於2019年9月26日和2019年10月18日批准了該公司的一項禁令,永久禁止該公司銷售Geomni Roof、Geomni財產和航空素描產品以及Xactiate公司的產品。公司計劃對這些結果提出上訴。Eagle View已經請求最高法院判給三倍的損害賠償,以及費用和開支。雙方於2019年12月10日全面提交了審判後動議,雙方正在等待就這些動議作出決定。公司已經建立了一個$125.0百萬然而,就這一訴訟而言,目前尚不可能合理地確定這一問題的最終解決辦法。
360價值訴訟
2018年12月10日,該公司收到了向美國加州北區地區法院提交的第一份經修正的申訴,名為“Sheahan等人”。五.州立農業保險公司等人提起訴訟的是加利福尼亞州的房屋所有者,他們代表自己,並代表一個未指明的類別的州農場投保人,他們的房屋在2017年北加利福尼亞野火中遭到破壞或損失,他們對州立農場以及公司、ISO和XactwareSolutions,Inc.於2019年1月6日提出了第二次修改後的申訴。與第一份修改後的申訴一樣,該公司指控被告通過使用該公司360 Value產品,合謀購買價值過低的保單,並低估了這些房屋的重建成本。原告聲稱被告違反了聯邦反壟斷法以及加州消費者保護法和普通法。2019年3月8日,被告提出了駁回第二次修正申訴的動議。2019年7月2日,法院批准了這些動議,駁回了各種有修改許可的申訴,並駁回了其他帶有偏見的申訴。原告於2019年8月1日提出了第三次修改後的申訴。與第二次修正後的申訴一樣,原告在第三次修正申訴中聲稱被告違反了聯邦反壟斷法以及加州消費者保護法和普通法。被告於2019年9月19日提交了駁回第三次修正申訴的動議。議案於2019年10月31日全面提交,並於2020年2月13日舉行口頭辯論。法院於2020年3月4日批准了被告提出的駁回第三次修正申訴的動議,並駁回了針對被告的所有有偏見的申訴。原告尚未就法院的裁決提出上訴通知。
16. 隨後的活動:
2020年3月,該公司與美國銀行(BankofAmericaN.A.)簽訂了一項額外的ASR協議,以總價為$75.0百萬。在2020年4月1日支付總採購價格後,該公司收到了430,477其普通股的價格為$139.38每股,約代表$60.0百萬總採購價格。ASR協議的最後解決
2020年4月,該公司收到了額外的85,231在ASR協議期間,由Verisk普通股的成交量加權平均股價決定的股票。關於進一步討論,見注10.股東權益。
**************
下列討論應與我們的歷史財務報表和我們的年度報告(表格10-K)所載的有關附註一併閲讀,或201910-K,日期為10-K,並提交給證券交易委員會2020年2月18日。這個討論包含前瞻性的陳述,涉及風險和不確定性,包括2019年新的冠狀病毒或冠狀病毒大流行的影響。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同,這是由於各種因素造成的,包括但不限於我們在“風險因素”和“前瞻性報表特別説明”下列出的結果。2019表10-K和本季度報告第二部分第1A項下的表格10-Q。
Verisk是一家領先的數據分析供應商,在保險、能源和專業市場以及金融服務方面為客户提供服務。利用先進的技術收集和分析數十億條記錄,我們利用獨特的數據資產和深度領域的專門知識,提供可能集成到客户工作流程中的創新。我們在評級、承保、索賠、災難和天氣風險、自然資源智能、經濟預測等領域為客户提供預測分析和決策支持解決方案。在美國和世界各地,我們幫助客户保護個人、財產和金融資產。
我們的客户使用我們的解決方案,以更高的效率和紀律對風險和機會作出更好的決策。我們將這些產品和服務稱為解決方案,因為我們的服務之間的集成以及使客户能夠購買組件或綜合包的靈活性。這些解決方案採取各種形式,包括數據、專家洞察力、統計模型和量身定做的分析,所有這些都是為了讓我們的客户做出更符合邏輯的決策。我們相信,我們分析風險的解決方案會對客户的收入產生積極影響,並幫助他們更好地管理成本。
我們把我們的業務分為三部分:保險、能源和專業市場以及金融服務。我們的保險部門提供承保和評級,併為美國寶潔保險業索賠保險數據。這一部門的收入大約相當於71%72%的收入截至二零二零年三月三十一日止的三個月和2019分別。我們的能源和專業市場部門為全球能源、化學品、金屬和礦業提供研究和諮詢數據分析。我們的能源和專門市場部門的收入大約代表了23%21%的收入截至二零二零年三月三十一日止的三個月和2019分別。我們的金融服務部門為金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構和商人提供競爭性基準、決策算法、商業情報和定製的分析服務。我們金融服務部門的收入大約相當於6%7%的收入截至二零二零年三月三十一日止的三個月和2019分別。
COVID-19
自2020年1月以來,2019年新型冠狀病毒(Coronavirus,簡稱冠狀病毒)的爆發已演變為一場全球性大流行。由於冠狀病毒,我們已根據我們的業務連續性計劃修改了我們的業務。雖然我們的設施總體上仍然開放,但目前我們正在廣泛使用在家工作模式。管理層每天都在審查我們的業務,到目前為止,我們的客户面臨的業務很少受到幹擾。考慮到我們業務的數字化性質,以及雲技術的發展,我們預計業務將保持穩定,並向客户全面開放。我們遵守所有金融契約,沒有發現任何重要客户的損失,應收賬款的可收性顯著惡化,流動性大幅下降,訂閲續約率也沒有顯著下降。
我們分析了我們的解決方案和服務,以評估冠狀病毒對我們收入來源的影響。85%在我們目前的收入中,大部分收入是訂閲性質的,並受長期合同的約束。剩下的15%我們已經確定了受冠狀病毒影響的具體解決方案和服務,這些解決方案和服務主要是事務性的。主要的原因是汽車和旅行保險活動減少,無法進入商業建築進行工程分析,能源部門的資本支出減少,以及金融機構和營銷人員的廣告水平減少。可歸因於這些解決方案的部分收入可能受到冠狀病毒的負面影響。對其中許多解決方案的影響預計不大,其中旅行保險分析、汽車承保和索賠分析、向能源行業提供諮詢服務和將知情的分析解決方案用於金融服務等類別的影響最深。儘管在2020年3月的最後兩週裏,由於這些具體的解決方案,我們的收入出現了下降,但對本季度的影響並不大,而且我們預計不會對我們的長期增長狀況產生持續的實質性影響。由於全球爆發的冠狀病毒仍在迅速發展,管理層繼續密切監測其對我們業務的影響。
執行摘要
關鍵性能指標
我們相信,我們的業務增長經常性收入和產生正現金流的能力是我們成功執行業務戰略的關鍵指標。我們使用年度收入增長和EBITDA作為衡量我們業績的指標。EBITDA和EBITDA差額是非GAAP財務措施(見第2項(管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析)精簡的業務綜合結果一節中的腳註1)。最接近的相應GAAP財務指標是淨收入和淨收益差額。
收入增長。我們把年度收入增長作為一個關鍵的業績指標.我們評估收入增長的依據是我們有能力通過增加對現有客户的銷售、對新客户的銷售、向現有和新客户銷售新的或擴大的解決方案以及戰略性收購新業務來創造更多的收入。
EBITDA增長。我們利用EBITDA增長來衡量我們平衡收入增長規模與成本管理和投資促進未來增長的能力。EBITDA的增長使我們的經營業績具有更大的透明度,並便於進行期間間的比較.
EBITDA差額我們使用EBITDA利潤率作為衡量我們業務部門性能和可伸縮性的指標。我們根據我們在控制開支增長的同時增加收入的能力來評估EBITDA的利潤率。
收入
我們通過託管訂閲、諮詢/諮詢服務和事務性解決方案(經常性和非經常性)獲得收入。我們的解決方案的訂閲通常在訂閲期開始時按季度或全部提前支付,通常為一年,每年自動續訂。因此,我們的現金流動時間通常在我們確認收入和收入之前,而且我們從業務中獲得的現金流量在第一季度往往更高,因為我們收到訂閲付款。這些安排的例子包括訂閲,使我們的客户能夠訪問我們的標準化覆蓋語言,我們的索賠欺詐數據庫或我們的精算服務整個訂閲期。一般來説,我們在業務中的收入季節性很小。
大約82%和83%的收入在我們的保險部門三結束的幾個月2020年3月31日和2019是通過我們的解決方案的協議(通常是一到五年)獲得的託管訂閲。我們在這一部門的客户包括美國的大部分寶潔保險供應商。大約84%和78%的收入在我們的能源和專門市場部門。三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別來自與我們的解決方案有長期協議的託管訂閲。我們在這一領域的客户包括全球十大能源供應商中的大多數。大約72%和75%的收入在我們的金融服務部門三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別來自與我們的解決方案的長期協議的訂閲。我們在這一部門的客户包括金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構、商人以及北美、英國和澳大利亞所有前30名信用卡發行人。
我們還提供諮詢/諮詢服務,幫助我們的客户從我們的分析和他們的訂閲中獲得更多的價值。此外,我們的某些解決方案是由我們的客户支付的交易基礎上,經常性和非經常性。例如,我們有解決方案,允許我們的客户訪問特定於房地產的評級和承保信息,為商業建築上的保單定價,或者將寶潔保險或工人的索賠要求與我們數據庫中的信息進行比較,或者根據具體情況使用我們的維修成本估算解決方案。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019大約18%和19%的合併收入分別來自提供交易和諮詢/諮詢解決方案。
業務費用和費用
人事費是我們的收入成本和銷售、一般和行政費用的主要組成部分。人事開支,約佔營運開支總額的62%及58%。截至二零二零年三月三十一日止的三個月和2019分別包括工資、福利、獎勵報酬、股權補償成本、銷售佣金、就業税、招聘成本和外包臨時代理成本。
我們根據每個員工的實際成本,在收入成本和銷售成本、一般費用和行政費用兩類之間分配人員費用。我們將維持解決方案的員工歸類為收入成本,以及包括執行經理、銷售人員、市場營銷、業務發展、財務、法律、人力資源和行政服務在內的所有其他人員為銷售、一般和行政費用。我們的很大一部分
其他業務費用,如設施和通信費用,也可在收入成本範圍內或根據所執行工作的性質計算銷售、一般和行政費用。
雖然我們預計會隨着時間的推移而增加人手,以利用我們的市場機會,但我們相信,在我們的經營模式中,規模經濟會使我們的人事開支以低於收入的速度增長。歷史上,我們的EBITDA利潤率有所提高,因為我們能夠增加收入,而不相應地增加支出。然而,我們公司戰略的一部分是投資於新的解決方案和新業務,以抵消利潤率的擴張。
收入成本。我們的收入成本主要是人事開支。收入成本還包括與獲取、處理和核實數據、維護現有解決方案以及開發和增強我們的下一代解決方案有關的費用。我們的收入成本不包括折舊和攤銷。
銷售,一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用主要包括人事費用。其他費用的一部分,如設施、保險和通訊費用,也根據僱員所從事工作的性質,分配給銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用不包括折舊和攤銷。
合併業務成果 |
| | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | 百分比 變化 |
| 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | |
| (以百萬計,除股票和每股數據外) |
收入報表數據: | | | | | | | |
收入: | | | | | | | |
保險 | $ | 489.4 |
| | $ | 453.6 |
| | 7.9 | % |
能源和專業市場 | | 160.1 |
| | | 128.4 |
| | 24.6 | % |
金融服務 | | 40.3 |
| | | 43.0 |
| | (6.4 | )% |
收入 | | 689.8 |
| | | 625.0 |
| | 10.4 | % |
業務費用: | | | | | | | |
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) | | 257.7 |
| | | 231.4 |
| | 11.4 | % |
銷售、一般和行政 | | 112.1 |
| | | 111.4 |
| | 0.7 | % |
固定資產折舊和攤銷 | | 46.1 |
| | | 46.6 |
| | (1.0 | )% |
無形資產攤銷 | | 41.0 |
| | | 33.2 |
| | 23.6 | % |
其他營業收入 | | (19.4 | ) | | | — |
| | 100.0 | % |
業務費用共計 | | 437.5 |
| | | 422.6 |
| | 3.5 | % |
營業收入 | | 252.3 |
| | | 202.4 |
| | 24.7 | % |
其他收入(費用): | | | | | | | |
投資損失和其他,淨額 | | (2.1 | ) | | | (0.4 | ) | | 452.9 | % |
利息費用 | | (33.5 | ) | | | (31.9 | ) | | 4.7 | % |
其他費用共計,淨額 | | (35.6 | ) | | | (32.3 | ) | | 10.2 | % |
所得税前收入 | | 216.7 |
| | | 170.1 |
| | 27.4 | % |
所得税準備金 | | (45.0 | ) | | | (35.7 | ) | | 25.9 | % |
淨收益 | $ | 171.7 |
| | $ | 134.4 |
| | 27.8 | % |
每股基本淨收入: | $ | 1.05 |
| | $ | 0.82 |
| | 28.0 | % |
稀釋後每股淨收入: | $ | 1.04 |
| | $ | 0.81 |
| | 28.4 | % |
每股宣佈的現金紅利(1): | $ | 0.27 |
| | $ | 0.25 |
| | 8.0 | % |
已發行加權平均股票: | | | | | | | |
基本 | | 162,894,306 |
| | | 163,528,343 |
| | (0.4 | )% |
稀釋 | | 165,724,120 |
| | | 166,544,945 |
| | (0.5 | )% |
| | | | | | | |
以下的財務運作數據列出了我們認為對投資者評估整體財務業績有用的信息: |
其他數據: | | | | | | | |
EBITDA(2): | | | | | | | |
保險 | $ | 272.4 |
| | $ | 231.3 |
| | 17.8 | % |
能源和專業市場 | | 50.2 |
| | | 37.2 |
| | 34.8 | % |
金融服務 | | 14.7 |
| | | 13.3 |
| | 10.5 | % |
EBITDA | $ | 337.3 |
| | $ | 281.8 |
| | 19.7 | % |
以下是淨收益與EBITDA的對賬情況: |
淨收益 | $ | 171.7 |
| | $ | 134.4 |
| | 27.8 | % |
固定資產和無形資產的折舊和攤銷 | | 87.1 |
| | | 79.8 |
| | 9.2 | % |
利息費用 | | 33.5 |
| | | 31.9 |
| | 4.7 | % |
所得税準備金 | | 45.0 |
| | | 35.7 |
| | 25.9 | % |
EBITDA | $ | 337.3 |
| | $ | 281.8 |
| | 19.7 | % |
| |
(1) | 每股申報的現金股利,是按某一會計季度申報的現金股利總額除以已發行和已發行股票後計算的。見本中期報告表10-Q所載的合併財務報表附註10。 |
| |
(2) | EBITDA是管理層用來評估我們部門業績的一種財務措施。“EBITDA”是指利息支出前的淨收益、所得税備抵以及固定資產和無形資產的折舊和攤銷。見本季度報告(表10-Q)所列合併財務報表的附註13。此外,本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括對EBITDA利潤率的參考,EBITDA按收入除以EBITDA。 |
儘管EBITDA是一種非GAAP財務指標,但EBITDA經常被證券分析師、貸款人和其他人用於對公司的評估。EBITDA作為一種分析工具存在侷限性,不應孤立地加以考慮,也不應作為對根據公認會計原則報告的業務活動的營業收入、淨收入或現金流量的分析的替代。管理層將EBITDA與GAAP業務績效評估結合起來,作為對公司業績的總體評估的一部分。其中一些限制是:
| |
• | EBITDA沒有反映我們的現金支出,或資本支出或合同承諾的未來需求; |
| |
• | EBITDA沒有反映我們的週轉資金需求的變化或現金需求; |
| |
• | 雖然折舊和攤銷是非現金費用,但被折舊和攤銷的資產今後往往必須更換,而EBITDA沒有反映這種替換所需的任何現金;以及 |
| |
• | 我們行業的其他公司計算EBITDA的方法可能與我們不同,這限制了它作為一種比較尺度的效用。 |
綜合業務成果
截至2020年3月31日止的三個月相比較截至2019年3月31日止的三個月
收入
收入6.898億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較6.25億美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加6 480萬美元或10.4%。我們最近的收購(PPW、BuildFax和FAST在保險部門,CaaS業務和Gensscape在能源和專門市場部門,商業信號在金融服務部門)和處置(航空圖像採購組和保險部門索賠類別內的合規背景篩選業務,以及金融服務部門內的零售分析解決方案業務和數據倉庫業務)貢獻了淨收入。3 540萬美元。我們的綜合收入的剩餘流動增加了2 940萬美元或4.8%與以下有關:我們保險部門的收入增加了$25.7百萬或5.8%;我們能源和專門市場部門的收入有所增加$2.7百萬或2.1%;以及我們金融服務部門的收入增加100萬美元或2.7%。有關我們收入的更多信息,請參考本節中的運營結果。如上文冠狀病毒部分所述,某些交易收入在2020年3月的最後兩週出現下降,對結果的影響不大。截至二零二零年三月三十一日止的三個月.
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 百分比變化 | | 百分比變化,不包括最近的收購和處置 |
| 2020 | | 2019 |
|
|
| | | | | | | | | |
| (以百萬計) |
|
|
|
|
保險 | $ | 489.4 |
|
| $ | 453.6 |
|
| 7.9 | % |
| 5.8 | % |
能源和專業市場 | | 160.1 |
|
| | 128.4 |
|
| 24.6 | % |
| 2.1 | % |
金融服務 | | 40.3 |
|
| | 43.0 |
|
| (6.4 | )% |
| 2.7 | % |
總收入 | $ | 689.8 |
|
| $ | 625.0 |
|
| 10.4 | % |
| 4.8 | % |
收入成本
收入成本2.577億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較2.314億美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加2 630萬美元或11.4%。我們最近的收購和處置增加了2 090萬美元的收入成本,主要與薪金和僱員福利有關。其餘收入成本增加540萬美元,即2.4%,主要原因是信息技術費用增加320萬美元,薪金和僱員福利增加290萬美元,專業諮詢費用增加160萬美元,其他業務費用增加10萬美元。工資和員工福利的增加主要是因為我們的年度長期股權激勵補助金的發放時間從前一年的第二季度到今年的第一季度都發生了變化。這些增加被以下因素部分抵消:旅費減少200萬美元,主要是由於與冠狀病毒流行病有關的旅行限制和數據費用40萬美元。
銷售、一般和行政費用
銷售,一般和行政費用,或SGA,是1.121億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較1.114億美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加$70萬或0.7%。我們的收購相關成本(盈利)減少了980萬美元.我們最近的收購和離職在SGA中增加了850萬美元,主要是與工資和僱員福利有關。其餘200萬美元(2.1%)的增長主要是由於工資和僱員福利增加了800萬美元,主要原因是我們的年度長期股權激勵補助金的發放時間從前一年的第二季度改為今年的第一季度。這一增加被專業諮詢費用330萬美元、信息技術費用90萬美元和其他一般費用180萬美元的減少部分抵消。
其他營業收入
其他營業收入1 940萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較$0 截至2019年3月31日止的三個月增加1 940萬美元,主要是與我們的合規背景篩選業務和數據倉庫業務的處置有關的收益。
固定資產折舊和攤銷
固定資產折舊和攤銷4 610萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較4 660萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,減少50萬美元或1.0%。我們最近的處置減少了550萬美元,但由於最近的收購,增加了310萬美元,部分抵消了這一減少。其餘190萬美元的增加主要是由於為支持數據能力擴大和收入增長而提供服務的資產。
無形資產攤銷
無形資產攤銷4 100萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月與美元相比3 320萬 截至2019年3月31日止的三個月,增加780萬美元或23.6%。我們最近購置的850萬美元所引起的無形資產攤銷額與已出售並全部攤銷的無形資產部分抵銷截至二零二零年三月三十一日止的三個月.
投資損失和其他,淨額
投資損失及其他,淨損失為210萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月,與40萬美元 截至2019年3月31日止的三個月。增加.170萬美元主要原因是外匯損失140萬美元。
利息費用
利息費用3 350萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月,與3 190萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加160萬美元或4.7%。增加的原因是我們的平均未償借款增加。截至二零二零年三月三十一日止的三個月與承諾的高級無擔保銀團循環信貸貸款或“信貸貸款”有關。在2019年第三季度,我們還完成了2029年票據本金總額2億美元的額外發行,以支持對Genscapa的收購。
所得税準備金
所得税的規定是4 500萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較3 570萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加930萬美元或25.9%。實際税率是20.8% 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較21.0% 截至2019年3月31日止的三個月。有效税率截至二零二零年三月三十一日止的三個月低於2019年3月31日有效税率主要是由於當期股權補償帶來的税收利益增加和不可扣減的支出低於上一期間。這些好處被當期記錄的與公司處置航空圖像採購業務有關的税收支出部分抵消,這是由於賬面和處置的資產和實體的税基不同造成的。
淨收益差額
我們綜合業績的淨利潤差額是24.9% 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較21.5% 截至2019年3月31日止的三個月。淨利潤幅度的增加主要與公司內部的增長、我們的合規背景篩選業務和數據倉庫業務的銷售收益以及與收購相關的成本(盈利)的減少有關。
EBITDA差額
我們合併結果的EBITDA差額是48.9% 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較45.1% 截至2019年3月31日止的三個月。EBITDA利潤率的增加主要與公司內部的增長、我們的合規背景篩選業務和數據倉庫業務的銷售收益以及與收購相關的成本(盈利)的減少有關。
分段運算結果
保險
收入
我們保險部門的收入是4.894億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較4.536億美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加3 580萬美元或7.9%。我們的承保和評級收入增加了。3 820萬美元或12.5%。我們的索賠收入減少了240萬美元或1.6%.
按類別開列的收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
|
| | 百分比變化,不包括最近的收購和處置 |
| 2020 |
| 2019 |
| 百分比變化 | |
|
|
|
|
|
|
|
| | |
| (以百萬計) |
|
| | |
承保及評級 | $ | 344.1 |
|
| $ | 305.9 |
|
| 12.5 | % | | 8.3 | % |
索賠 |
| 145.3 |
|
|
| 147.7 |
|
| (1.6 | )% | | 0.3 | % |
總保險 | $ | 489.4 |
|
| $ | 453.6 |
|
| 7.9 | % | | 5.8 | % |
我們最近的收購(PPW、BuildFax和FAST)和處置(航空圖像採購集團和合規背景篩選業務)貢獻了1,010萬美元的淨收入,剩餘的保險收入增加了2 570萬美元或5.8%。我們的承保和評級收入增加了2,530萬美元或8.3%,主要是由於我們的行業標準保險計劃中的解決方案的內容不斷增強,以及向商業和個人領域的現有客户銷售擴展的解決方案而導致的價格年度上漲。此外,巨災建模服務也促進了增長。我們的申索收入增加40萬元或0.3%,主要是由於我們索賠分析收入和維修費用估算解決方案收入的增長,該收入被2019年第四季度與屋頂測量解決方案有關的禁令裁決的影響所略微抵消。
收入成本
我們保險部門的收入成本是1.633億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較1.527億美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加1,060萬元,即7.0%。我們最近在保險部門的收購和處置增加了560萬美元的收入成本,主要是與工資和僱員福利有關。餘下的收入成本增加500萬美元,即3.5%,主要原因是工資和僱員福利增加280萬美元,信息技術費用增加250萬美元,專業諮詢費增加150萬美元。工資和員工福利的增加主要是因為我們的年度長期股權激勵補助金的發放時間從前一年的第二季度到今年的第一季度都發生了變化。這些增加額因數據費用減少90萬美元和旅費減少90萬美元而被部分抵消,這主要是由於與冠狀病毒流行有關的旅行限制,以及由於我們的航空圖像採購小組於2020年2月出售而減少了與旅行有關的費用。
銷售、一般和行政費用
我們保險部門的銷售、一般和行政費用如下6 840萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較6 970萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,減少130萬元,即1.7%。我們的收購相關成本(盈利)減少了730萬美元.我們最近的購置和離職與薪金和僱員福利有關,增加了480萬美元。其餘的SGA增加120萬美元,即2.2%,主要是由於工資和僱員福利增加580萬美元,主要是由於我們的年度長期股權激勵補助金的發放時間從前一年的第二季度改為今年的第一季度。這一增加被專業諮詢費用230萬美元、信息技術費用80萬美元和其他一般費用150萬美元的減少部分抵消。
其他營業收入
其他營業收入1 590萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較$0 截至2019年3月31日止的三個月增加1 590萬美元,主要是因為處理我們的合規背景甄別業務所帶來的收益。
EBITDA差額
我們保險部門的EBITDA是2.724億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較2.313億美元 截至2019年3月31日止的三個月。我們保險部門的EBITDA利潤率是55.7% 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較51.0% 截至2019年3月31日止的三個月。EBITDA利潤率的增加主要與保險部門的增長、我們的合規背景篩選業務的銷售收益以及與收購相關的成本(盈利)的減少有關。
能源和專業市場
收入
我們的能源和專門市場部門的收入是1.601億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較1.284億美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加3 170萬美元或24.6%。我們最近的收購--CaaS業務和Gensscape--在這一領域貢獻了2,900萬美元的收入。能源和專門市場收入其餘270萬美元或2.1%主要是由於核心研究的增長,我們的環境衞生和安全服務收入和天氣分析收入的增加。這些增長被我們的市場和成本智能解決方案的下降部分抵消,原因是實施的項目沒有再次出現,以及我們的諮詢收入下降。
收入成本
我們能源和專門市場部門的收入成本是7 050萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較5 440萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加1,610萬元,即29.5%。我們最近的收購增加了1 560萬美元的收入成本,主要與薪金和僱員福利有關。其餘收入成本增加50萬美元,即0.9%,主要原因是工資和僱員福利費用增加了80萬美元,信息技術費用增加了60萬美元,數據成本增加了20萬美元。這些增加額被90萬美元的旅費減少部分抵消,這主要是由於與冠狀病毒流行病有關的旅行限制和專業諮詢費用20萬美元。
銷售、一般和行政費用
我們的能源和專門市場部門的銷售、一般和行政費用如下3 890萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較3 630萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,增加260萬元,即7.1%。我們的收購相關成本(盈利)減少了250萬美元.我們最近的收購增加了390萬美元,主要與薪金和僱員福利有關。剩餘的SGA增加了120萬美元,即3.5%,主要原因是薪資和員工福利成本增加了180萬美元,主要原因是我們的年度長期股權激勵補助金的發放時間從前一年的第二季度改為今年的第一季度。這些增加額因專業諮詢費用減少40萬美元和其他一般費用減少20萬美元而被部分抵消。
EBITDA差額
我們能源和專門市場部門的EBITDA是5 020萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較3 720萬美元 截至2019年3月31日止的三個月。我們能源和專門市場部門的EBITDA利潤率是31.4% 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較29.0% 截至2019年3月31日止的三個月。如上文所述,EBITDA利潤率的增加主要與能源和專門市場部門的增長以及與收購相關的成本(盈利)的減少有關。
金融服務
收入
我們金融服務部門的收入是4 030萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較4 300萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,減少270萬美元或6.4%。我們最近收購了商業信號和零售分析解決方案業務以及數據倉庫業務,淨收入減少370萬美元。收入增加100萬美元或2.7%,主要原因是管理信息和監管報告的增加。
收入成本
我們金融服務部門的收入成本是2 390萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較2 430萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,減少40萬元,即1.7%。我們最近在金融服務部門的收購和處置使收入成本淨減少30萬美元,主要與薪金和僱員福利有關。剩下的收入成本減少了10萬美元,即0.6%,主要原因是薪金和僱員福利費用減少了70萬美元,旅費減少了20萬美元,主要是由於與冠狀病毒流行病有關的旅行限制。這些減少額被以下增加部分抵消:數據費用增加30萬美元、專業諮詢費用增加30萬美元、信息技術費用增加10萬美元和其他業務費用增加10萬美元。
銷售、一般和行政費用
我們的金融服務部門的銷售、一般和行政費用如下480萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較540萬美元 截至2019年3月31日止的三個月,減少60萬元,即12.0%。我們最近在金融服務部門的收購和處置淨減少20萬美元,主要與薪金和僱員福利有關。餘下的特別顧問費用減少40萬元,即減少8.5%,主要是由於專業顧問費用減少60萬元、資訊科技開支減少10萬元及其他一般開支減少10萬元。這些減少額因薪金和僱員福利費用增加40萬美元而被部分抵消。
其他營業收入
其他營業收入350萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較$0 截至2019年3月31日止的三個月增加350萬美元,主要是因為我們的數據倉庫業務的處置帶來了收益。
EBITDA差額
我們金融服務部門的EBITDA是1 470萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較1 330萬美元 截至2019年3月31日止的三個月。我們金融服務部門的EBITDA利潤率是36.4% 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較30.8% 截至2019年3月31日止的三個月。如上文所述,EBITDA利潤率的增加主要與銷售我們的數據倉庫業務的收益有關。
流動性與資本資源
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們有現金和現金等價物以及可供出售的證券2.074億美元和1.882億美元分別。我們的解決方案的訂閲是收費的,一般是在訂閲期開始時,即每季度或全部提供服務之前支付,通常為一年。訂閲在每個日曆年開始時自動更新。歷史上,我們從業務中產生了大量的現金流量。由於這一因素,以及我們的銀團循環信貸機制(簡稱信貸機制)有資金可供使用,我們預計將有足夠的現金滿足我們的週轉資本和資本支出需要,併為我們今後的增長計劃提供燃料。
歷史上,我們管理業務的週轉資金赤字,因為,如上文所述,我們提供我們的解決方案和服務主要通過年度訂閲或長期合同,這些通常是預付季度或每年在服務提供之前。當收到預付發票的現金時,我們在資產負債表上記錄一項資產(現金和現金等價物),衝抵額記為流動負債(遞延收入)。這一流動負債是遞延收入,不需要直接現金流出,因為我們的客户已經預付,並有義務購買服務。在大多數企業中,收入的增長通常會導致應收賬款餘額的增加,從而導致隨着公司的增長而使用現金。與這些業務不同,我們的現金狀況受到有利影響。
收入的增長,這導致了現金的來源,因為我們的客户預付了我們的大部分服務。
我們也從歷史上使用我們的一部分現金來回購我們的普通股從我們的股東。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,我們買了1.738億美元和7 500萬美元分別是我們的普通股。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019,我們還支付了4 390萬美元和4 090萬美元分別。
鑑於冠狀病毒流行造成的當前市場狀況,我們沒有看到任何重要客户的損失,應收賬款的可收性明顯惡化,我們的流動資金大量減少,以及認購續期率顯著下降。我們繼續保持足夠的財政資源來履行我們的債務和經營義務,投資級信用評級,直到2021年5月還沒有債務到期的交錯債務期限,以及持續進入我們的信貸工具和投資級債務市場。
籌資和籌資能力
我們的債務總額(不包括融資租賃負債)、未攤銷的折扣和保險費,以及債券發行成本分別為30.9億美元和31.45億美元。2020年3月31日和2019年12月31日分別。截至2020年3月31日我們有高級票據,本金總額為26.5億美元,未償還,而且我們遵守了我們的金融和其他債務契約。
截至2020年3月31日,我們的借貸能力10億美元隸屬於美國銀行N.A.、美國滙豐銀行、JP Morgan Chase Bank、N.A.、富國銀行、全國協會、花旗銀行、N.A.、瑞士信貸公司、開曼羣島分行、摩根斯坦利銀行、N.A.、TD銀行、N.A.和北方信託公司。信貸貸款可用於一般公司用途,包括營運資本需求和資本支出、收購、股息和股票回購計劃,或回購計劃。截至2020年3月31日,我們遵守了信貸貸款機制下的所有金融和其他債務契約。
我們已開始考慮將倫敦銀行同業拆借利率(Libor)轉為其他參考利率措施的影響,這些措施可能會在2021年12月後生效。我們認為,這些利率仍存在一些不確定性,但美元libor的一種可能性是有擔保的隔夜融資利率(Sofr)。由於這一決定在修訂我們的信貸安排協議時尚未最後敲定,因此目前的合同中沒有提出明確的替代利率。然而,我們正在審查這一利率一旦適用對我們的利息開支可能產生的影響。由於我們目前唯一一份合同有效期超過2021年,受LIBOR利率制約的是信貸貸款,其影響將取決於未清借款金額對信貸貸款的影響以及合同上適用的相關利率。如果我們修改我們的信貸貸款以反映軟,基於最近的借款和適用的軟r,我們不期望它會對業務產生實質性的影響。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,信貸機制下的可用能力是5.554億美元和5.002億美元,除去……的信用證460萬美元和480萬美元分別。我們有未償還的借款根據信貸貸款4.4億美元和4.95億美元分別,截至2020年3月31日和2019年12月31日。在三結束的幾個月2020年3月31日,我們在信貸機制下有2.45億美元的借款和3000萬美元的償還。繼.之後2020年3月31日,我們借了.2 000萬美元和償還6 000萬美元在信貸貸款機制下。
現金流量
下表彙總了我們的現金流量數據: |
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 百分比 變化 |
| 三月三十一日, | |
| 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | |
| (以百萬計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 362.6 |
| | $ | 366.1 |
| | (1.0 | )% |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (87.5 | ) | | $ | (120.3 | ) | | (27.3 | )% |
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (255.4 | ) | | $ | (206.4 | ) | | 23.7 | % |
經營活動
業務活動提供的現金淨額為3.626億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月相比較3.661億美元 截至2019年3月31日止的三個月。在截至2020年3月31日的三個月中,營業活動提供的淨現金被利息支付的增加以及某些客户收款和業務費用支付的時間的增加部分抵消。
投資活動
用於投資活動的現金淨額8 750萬美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月主要與處置的業務和現金有關6 380萬美元為換取非上市公司35.0%的非控股股權,Vexcel集團或Vexcel的資本支出5 290萬美元的收益部分抵銷2 310萬美元從銷售我們的合規背景篩選業務。用於投資活動的現金淨額1.203億美元 截至2019年3月31日止的三個月主要與CaaS業務的收購有關。6 910萬美元的資本支出4 520萬美元.
籌資活動
用於籌資活動的現金淨額2.554億美元 截至二零二零年三月三十一日止的三個月主要是由回購普通股推動的1.738億美元,我們信貸貸款的淨償還額為5 500萬美元,股息支付額為4 390萬美元,由股票期權收益部分抵銷1 920萬美元。用於籌資活動的現金淨額2.064億美元 截至2019年3月31日止的三個月主要與我們目前部分長期債務的償還有關。2.5億美元,我們信貸設施的淨還款額2.45億美元,回購普通股7 500萬美元的股息4 090萬美元,由發行長期債券的收益部分抵銷,除以原發行折扣外3.979億美元的股票期權收益1 160萬美元.
表外安排
我們沒有表外安排。
合同義務
我們的一般業務範圍以外的合同義務,與我們在表格10-K的年度報告中所報告並提交證券交易委員會的合同義務相比,並沒有發生實質性的變化。2020年2月18日.
關鍵會計政策和估計
我們管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層在財務報表之日以及報告期間的收入和支出之日作出影響所報告的資產和負債數額及相關或有資產和負債披露的估計和判斷。這些估計數是根據歷史經驗和其他在當時情況下被認為是合理的假設作出的。管理層不斷評估其評估,包括與收購價格分配、收入確認、商譽和無形資產、養老金和其他退休後福利、股票補償、所得税和可疑賬户備抵有關的評估。實際結果可能與這些假設或條件不同。管理層在這些領域應用其會計估計時所作的一些判斷將在我們的10-K表格的年度報告中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下討論,該報告日期為10-K,提交給美國證券交易委員會。2020年2月18日。自我們關於表10-K的年度報告之日起,除下列項目外,我們的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。
市場風險2020年3月31日並無重大改變,與我們在10-K表格的年度報告中所討論的第7A項下所討論的事項,日期為10-K,並已提交證券及交易管理委員會2020年2月18日.
披露控制和程序
我們必須保持披露控制和程序(正如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所界定的那樣,其目的是確保根據“交易法”在我們的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。任何管制和程序,無論設計和操作如何良好,只能為在合理的保證水平上實現預期的控制目標提供合理的保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時公司的披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)的有效性。根據上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論:2020年3月31日,我們的披露管制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在三個月內結束2020年3月31日,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
我們是法律訴訟的一方,涉及到日常業務中的各種問題。見第一部分附屬項目1.我們精簡的合併財務報表附註15截至二零二零年三月三十一日止的三個月關於我們當前重大法律程序的描述,請參閲本文。
除下文所述的風險外,我們提交給證券交易委員會的10-K表格的年度報告中在“風險因素”項下提供的信息沒有發生重大變化。2020年2月18日.
我們的業務可能受到冠狀病毒(冠狀病毒)爆發的不利影響。
冠狀病毒的影響和防止其蔓延的措施可能對我們的業務產生各種不利影響。我們依靠個人開發、銷售、交付和管理我們的數據和分析服務,使我們面臨全球人類感染和破壞的風險。冠狀病毒造成的總體經濟混亂,包括汽車和旅行保險活動減少、無法進入商業建築進行工程分析、能源部門資本支出減少、金融機構和營銷人員廣告水平減少、旅行減少或其他因素,都可能影響客户對我們的解決方案和服務的需求。此外,這一流行病可能導致無法預測的事件,可能會增加我們的代價。冠狀病毒在多大程度上可能影響我們的業務目前尚不確定。然而,如果大流行病或相關的經濟混亂繼續下去,由此產生的影響可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大的不利影響。如果大流行對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響,它也可能會增加我們在截至2019年12月31日的年度報告表10-K中所描述的“風險因素”中所述的許多其他風險。
最近出售未註冊證券
在本報告所述期間,本公司沒有出售未經登記的股票證券。
發行人購買股票證券
我們的董事會自2010年5月起已批准回購計劃,最多可達38億美元,包括500億美元批准委員會於2020年2月12日批准。截至2020年3月31日,我們有4.538億美元可供回購股票。根據回購計劃,我們可以在市場上回購股票,或者根據我們自己的決定回購股票。這些授權沒有過期日期,可以隨時暫停或終止。自2010年引入股票回購作為我國資本管理戰略的一個特點以來,我們已回購了總價值為33.462億美元。我們在本季度結束時的股票回購2020年3月31日列示如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | |
| | | 總人數 | | 近似美元 |
|
| | | |
| | | 購買的股份 | | 股份價值 |
| 總人數 | | 成品率平均值 | | 作為公開的一部分 | | 可能還在 |
| 股份的轉讓 | | 已支付的價格 | | 公佈圖則 | | 根據 |
期間 | 購進 | | 每股 | | 或計劃 | | 計劃或計劃 |
| | | | | | | | | | | (以百萬計) |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | 267,845 |
| | | $ | 149.34 |
| (1) | | 267,845 |
| | $ | 77.6 |
|
2020年2月1日至2月29日 | 172,561 |
| (1) | | $ | 154.34 |
| (1) | | 172,561 |
| | $ | 557.6 |
|
2020年3月1日至3月31日 | 683,962 |
| | | $ | 151.74 |
| | | 683,962 |
| | $ | 453.8 |
|
| 1,124,368 |
| | | $ | 154.56 |
| (1) | | 1,124,368 |
| | |
|
_______________
(1) 在2019年12月,我們簽訂了一項加速回購股份的協議,即ASR協議,以總購進價格回購我們的普通股。5 000萬美元與美國滙豐銀行簽訂的ASR協議被視為國庫券交易和與我們普通股掛鈎的遠期股票購買協議。在支付總額後
購價5 000萬美元在2020年1月,我們收到了267,845其普通股的價格為$149.34每股。在2020年2月最終結算時,我們又收到了40901股股份,這是根據ASR協議期間我們的普通股日平均股價確定的,使根據ASR協議收到的總股份達到308,746股,最後平均價格為每股161.95美元。除ASR協議外,我們還在2020年2月以151.98美元的平均價格回購了131660股普通股。
沒有。
沒有。
沒有。
見表表索引。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
|
| | |
| 維立克分析公司 |
| (登記人) |
| | |
| | |
| | |
日期:2020年5月5日 | 通過: | /S/Lee M.Shavel |
| | .class=‘class 2’>. |
| | 副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務主任及獲妥為授權的高級財務主任) |
展示索引
|
| | |
陳列品 數 | | 描述 |
31.1 | | Verisk Analytics公司首席執行官的認證。根據1934年“證券交易法”第13a-14條。 |
| | |
31.2 | | Verisk Analytics公司首席財務官的認證。根據1934年“證券交易法”第13a-14條。 |
| | |
32.1 | | Verisk Analytics公司首席執行官和首席財務官的認證。根據“美國法典”第18條、根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔--實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式.* |
| | |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類法定義鏈接庫。* |
| | |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase.* |
| | |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫.* |