森林-20200331
000070134712/312020Q1假的——1,000,0001,000,000——————185,000,000185,000,00028,115,35328,289,25728,115,35328,289,2570.230.21(1)代表採用“會計準則更新”(“ASU”)ASU 2016-13年的影響。詳情見合併財務報表附註2。(2)代表2017年-12年ASU的通過所產生的影響。31———————————————0.00.0———————20202020202000007013472020-01-012020-03-31Xbrli：股票00007013472020-04-30iso 4217：美元00007013472020-03-3100007013472019-12-31iso 4217：美元Xbrli：股票00007013472019-01-012019-03-310000701347CPF：公眾：傑出成員2019-12-310000701347一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310000701347美國-GAAP：添加劑2019-12-310000701347美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000701347美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：減少收入美國-公認會計原則：會計標準更新2016132020-01-010000701347美國-公認會計原則：會計標準更新2016132020-01-010000701347CPF：公眾：傑出成員2020-01-010000701347一般公認會計原則：StockMenger2020-01-010000701347美國-GAAP：添加劑2020-01-010000701347美國-公認會計原則：減少收入2020-01-010000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-010000701347美國-公認會計原則：非控制成員2020-01-0100007013472020-01-010000701347美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：公眾：傑出成員2020-01-012020-03-310000701347一般公認會計原則：StockMenger2020-01-012020-03-310000701347美國-GAAP：添加劑2020-01-012020-03-310000701347美國-公認會計原則：非控制成員2020-01-012020-03-310000701347CPF：公眾：傑出成員2020-03-310000701347一般公認會計原則：StockMenger2020-03-310000701347美國-GAAP：添加劑2020-03-310000701347美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000701347美國-公認會計原則：非控制成員2020-03-310000701347CPF：公眾：傑出成員2018-12-310000701347一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310000701347美國-GAAP：添加劑2018-12-310000701347美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000701347美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-3100007013472018-12-310000701347美國-公認會計原則：會計標準更新201712個成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-010000701347美國-公認會計原則：會計標準更新201712個成員2019-01-010000701347CPF：公眾：傑出成員2019-01-010000701347一般公認會計原則：StockMenger2019-01-010000701347美國-GAAP：添加劑2019-01-010000701347美國-公認會計原則：減少收入2019-01-010000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-010000701347美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-0100007013472019-01-010000701347美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000701347CPF：公眾：傑出成員2019-01-012019-03-310000701347一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310000701347美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310000701347CPF：公眾：傑出成員2019-03-310000701347一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310000701347美國-GAAP：添加劑2019-03-310000701347美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000701347美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-3100007013472019-03-31Xbrli：純0000701347CPF：OahuHomeLoansLLCM燼2020-01-31森林合作伙伴關係：部分00007013472019-12-312019-12-310000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計原則：會計標準更新2016132019-12-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-01-010000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMembercpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款2020-01-010000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberCPF：商業不動產貸款2020-01-010000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2020-01-010000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-010000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2020-03-310000701347美國-公認會計原則：美國國庫券2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2020-03-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2020-03-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-12-310000701347美國-公認會計原則：美國國庫券2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2019-12-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公平證券2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公平證券2019-12-31中央公積金：保安0000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember2019-12-310000701347森林合作伙伴關係：簽證美國-公認會計原則：共同：2020-03-310000701347CPF：萬事達會員美國-公認會計原則：共同：2019-03-310000701347CPF：萬事達會員美國-公認會計原則：共同：2019-01-012019-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-01-012019-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberCPF：A14家庭住宅物業2020-03-310000701347CPF：非農非住宅物業cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberCPF：RealEstate和BusinessAsseMembers2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款CPF：A14家庭住宅物業2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：非農非住宅物業CPF：住宅不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款CPF：RealEstate和BusinessAsseMembers2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款CPF：A14家庭住宅物業2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款CPF：非農非住宅物業2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款CPF：RealEstate和BusinessAsseMembers2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款CPF：A14家庭住宅物業2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：非農非住宅物業CPF：商業不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：RealEstate和BusinessAsseMembersCPF：商業不動產貸款2020-03-310000701347CPF：A14家庭住宅物業2020-03-310000701347CPF：非農非住宅物業2020-03-310000701347CPF：RealEstate和BusinessAsseMembers2020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-01-012019-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2019-01-012019-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款2019-01-012019-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款2019-01-012019-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMembercpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-03-310000701347us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-公認會計原則：建築貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-公認會計原則：建築貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCPF：住宅不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCPF：商業不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCPF：商業不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310000701347us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCPF：其他貸款成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310000701347us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-03-310000701347us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-03-310000701347us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310000701347us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMembercpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMembercpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-公認會計原則：建築貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-公認會計原則：建築貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCPF：住宅不動產貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberCPF：商業不動產貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCPF：商業不動產貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000701347us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberCPF：其他貸款成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000701347us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310000701347us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310000701347us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-31中央公積金：貸款0000701347美國-公認會計原則：住宅PortfolioSecmentMemberSTPR：嗨us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-01-012020-03-310000701347美國-公認會計原則：住宅PortfolioSecmentMemberSTPR：嗨us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-03-310000701347us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-03-310000701347us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-12-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：PassMenger2020-03-310000701347美國-公認會計原則：專門成員cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：次級標準成員2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款美國-公認會計原則：PassMenger2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款美國-公認會計原則：PassMenger2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：專門成員CPF：住宅不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款美國-公認會計原則：次級標準成員2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款美國-公認會計原則：PassMenger2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款美國-公認會計原則：次級標準成員2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款美國-公認會計原則：PassMenger2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：專門成員CPF：商業不動產貸款2020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款美國-公認會計原則：次級標準成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員美國-公認會計原則：PassMenger2020-03-310000701347美國-公認會計原則：專門成員美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員美國-公認會計原則：次級標準成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCPF：其他貸款成員2020-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：PassMenger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：專門成員cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：次級標準成員2019-12-310000701347us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMembercpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款美國-公認會計原則：PassMenger2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：專門成員美國-公認會計原則：建築貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款美國-公認會計原則：次級標準成員2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：建築貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款美國-公認會計原則：PassMenger2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：專門成員CPF：住宅不動產貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款美國-公認會計原則：次級標準成員2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCPF：住宅不動產貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款美國-公認會計原則：PassMenger2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款美國-公認會計原則：專門成員2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款美國-公認會計原則：次級標準成員2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款美國-公認會計原則：PassMenger2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：專門成員CPF：商業不動產貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款美國-公認會計原則：次級標準成員2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberus-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCPF：商業不動產貸款2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員美國-公認會計原則：PassMenger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：專門成員美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員美國-公認會計原則：次級標準成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMemberCPF：其他貸款成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：PassMenger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：專門成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：次級標準成員2019-12-310000701347us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-31森林合作伙伴關係：合同0000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2020-01-012020-03-310000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMembercpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberCPF：商業不動產貸款2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2020-01-012020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款2020-01-012020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款2020-01-012020-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款2020-01-012020-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2020-01-012020-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2018-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2018-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款2018-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款2018-12-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款2018-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2018-12-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2019-01-012019-03-310000701347cpf:CommercialFinancialAndAgriculturalPortfolioSegmentMember2019-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：建築貸款2019-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：住宅不動產貸款2019-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：住房平等貸款2019-03-310000701347CPF：RealEstate PortfolioSegmentMemberCPF：商業不動產貸款2019-03-310000701347美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberCPF：其他貸款成員2019-03-310000701347CPF：抵押貸款-權利-成員2018-12-310000701347CPF：抵押貸款-權利-成員2019-01-012019-03-310000701347CPF：抵押貸款-權利-成員2019-03-310000701347CPF：抵押貸款-權利-成員2019-12-310000701347CPF：抵押貸款-權利-成員2020-01-012020-03-310000701347CPF：抵押貸款-權利-成員2020-03-310000701347CPF：抵押貸款-權利-成員美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2020-03-310000701347CPF：抵押貸款-權利-成員美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2019-03-310000701347us-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberCPF：抵押貸款-權利-成員2020-03-310000701347us-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMemberCPF：抵押貸款-權利-成員2019-03-310000701347美國-公認會計原則：未指定成員美國-公認會計準則：InterestRate洛克比公司成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：前進契約美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：未指定成員cpf:InterestRateLockandForwardSaleCommitmentMember2020-03-310000701347美國-公認會計原則：未指定成員cpf:InterestRateLockandForwardSaleCommitmentMember2019-12-310000701347美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：未指定成員cpf:InterestRateLockandForwardSaleCommitmentMemberCPF：MortgageBankingIncommMembers2020-01-012020-03-310000701347美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：未指定成員森林合作伙伴關係：風險參與協議-成員CPF：OtherServiceChargesandFeesMembers2020-01-012020-03-310000701347美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：未指定成員cpf:InterestRateLockandForwardSaleCommitmentMemberCPF：MortgageBankingIncommMembers2019-01-012019-03-310000701347美國-GAAP：FederalHomeLoanBankBorrowing2020-03-310000701347美國-GAAP：FederalHomeLoanBankBorrowing2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FederalHomeLoanBankAdvancement2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FederalHomeLoanBankAdvancement2020-03-310000701347美國-公認會計原則：聯邦儲備銀行2020-03-310000701347美國-公認會計原則：聯邦儲備銀行2019-12-31森林合作伙伴關係：信任00007013472003-10-012003-10-310000701347CPF：CPBCapitalTrustIIM2003-10-012003-10-310000701347美國-公認會計原則：次級債務CPF：CPBCapitalTrustIIM2020-03-310000701347CPF：CPBCapitalTrustIIM2019-01-072019-01-070000701347美國-公認會計原則：次級債務CPF：CPBCapitalTrustIIM2019-01-070000701347CPF：CPBCapitalTrustIIIM2003-10-012003-10-310000701347美國-公認會計原則：次級債務CPF：CPBCapitalTrustIIIM2020-03-310000701347CPF：CPBCapitalTrustIIIM2018-12-172018-12-170000701347美國-公認會計原則：次級債務CPF：CPBCapitalTrustIIIM2018-12-170000701347CPF：CPBCapitalTrustMembers2004-09-012004-09-300000701347美國-公認會計原則：次級債務CPF：CPBCapitalTrustMembers2020-03-310000701347CPF：CPBCapitalTrustVMembers2004-12-012004-12-310000701347美國-公認會計原則：次級債務CPF：CPBCapitalTrustVMembers2020-03-310000701347美國-公認會計原則：次級債務合作伙伴關係：信託基金成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：次級債務合作伙伴關係：信託基金成員2020-03-310000701347美國-公認會計原則：次級債務2020-03-310000701347美國-公認會計原則：次級債務合作伙伴關係：信託基金成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：次級債務合作伙伴關係：信託基金成員2019-12-310000701347美國-公認會計原則：次級債務2019-12-310000701347SRT：最大值美國-公認會計原則：次級債務2020-01-012020-03-31森林合作伙伴關係：期間0000701347美國-公認會計原則：次級債務2020-01-012020-03-310000701347CPF：貸款安排2020-01-012020-03-310000701347CPF：貸款安排2019-01-012019-03-310000701347CPF：ServiceChargesonDepositAccountsMembers2020-01-012020-03-310000701347CPF：ServiceChargesonDepositAccountsMembers2019-01-012019-03-310000701347CPF：OtherServiceChargesandFeesMembers2020-01-012020-03-310000701347CPF：OtherServiceChargesandFeesMembers2019-01-012019-03-310000701347CPF：信託活動的收入2020-01-012020-03-310000701347CPF：信託活動的收入2019-01-012019-03-310000701347cpf:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUMember2019-12-310000701347cpf:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310000701347cpf:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsRSUMember2020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000701347us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000701347us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000701347cpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000701347us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-12-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-12-310000701347us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembercpf:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2018-12-310000701347us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000701347us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000701347美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310000701347美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310000701347us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-310000701347中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員2020-03-310000701347中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員2020-03-310000701347中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310000701347中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember森林合作伙伴關係：利率-前進-成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：承諾2020-03-310000701347美國-公認會計原則：承諾us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：承諾2020-03-310000701347美國-公認會計原則：承諾美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310000701347美國-公認會計原則：承諾美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：承諾2020-03-310000701347cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-03-310000701347cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMembercpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengercpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-03-310000701347cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：風險參與協議-成員2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：風險參與協議-成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember森林合作伙伴關係：風險參與協議-成員2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：風險參與協議-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：風險參與協議-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000701347森林合作伙伴關係：風險參與協議-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-310000701347us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000701347中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員2019-12-310000701347中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員2019-12-310000701347中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000701347中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員中央森林合作伙伴關係：相互競爭-成員2019-12-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員2019-12-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember森林合作伙伴關係：利率-前進-成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347森林合作伙伴關係：利率-前進-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：承諾2019-12-310000701347美國-公認會計原則：承諾us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：承諾2019-12-310000701347美國-公認會計原則：承諾美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：承諾美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：承諾2019-12-310000701347cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2019-12-310000701347cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000701347us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMembercpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengercpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2019-12-310000701347cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員cpf:StandbyLettersOfCreditAndFinancialGuaranteesMember2019-12-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公平證券美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公平證券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：公平證券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平證券美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialUSGovernmentSponsoredEntitiesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesResidentialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員cpf:MortgageBackedSecuritiesCommercialNonGovernmentAgenciesMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公平證券美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公平證券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：公平證券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平證券美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-01-012020-03-310000701347CPF：MortgageRevenueBondsMembers2020-03-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000701347us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-01-012019-03-310000701347CPF：MortgageRevenueBondsMembers2019-03-310000701347CPF：MortgageRevenueBondsMembersSRT：稱重美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2020-03-310000701347CPF：MortgageRevenueBondsMembersSRT：稱重美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2019-03-310000701347CPF：MortgageRevenueBondsMembersSRT：稱重美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2019-12-310000701347us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310000701347us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000701347us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-310000701347us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000701347us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000701347us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-12-310000701347SRT：最大值2020-03-2700007013472020-03-2700007013472020-03-272020-03-270000701347SRT：MinimumMenger2020-03-270000701347美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2020-04-160000701347美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2020-04-30


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-Q

(第一標記)
 
☒      依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度2020年3月31日
 
或

☐         根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
 
的過渡時期             到             
 
委員會檔案編號：001-31567

中太平洋金融公司.
(註冊人的確切姓名如其章程所指明)
夏威夷99-0212597
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)(國税局僱主識別號碼)
 
南景街220號, 檀香山, 夏威夷96813
(主要行政辦事處地址)(郵編)
 
(808) 544-0500
(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值CPF紐約證券交易所

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
 
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒  沒有☐
 
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速機☒加速過濾☐
非加速過濾☐
小型報告公司 
☐
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐不能再作再加工☒

截至2020年4月30日，註冊人普通股無票面價值的流通股數目為28,115,353股票。
1

中太平洋金融公司及附屬公司
表格10-q
 
目錄
 頁
第一部分I.
財務信息
3
項目1.財務報表(未經審計) 
綜合資產負債表-2020年3月31日及2019年12月31日
4
 
收入綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
5
 
綜合收入報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
6
 
股權變動合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
7
 
現金流動合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月
8
 
合併財務報表附註(未經審計)
9
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
45
項目3.
市場風險的定量和定性披露
67
項目4.
管制和程序
67
第二部份
其他資料
68
項目1A。
危險因素
68
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
68
項目6.
展品
70
簽名
 
71

2

第一部分：自願的財務信息
 
前瞻性陳述和可能影響未來結果的因素
 
本文件可載有前瞻性報表，內容涉及：收入、支出、損益、每股收益或虧損、資本支出、支付或不支付股息、資本狀況、淨利差或其他財務項目；中央太平洋金融公司或其管理層或董事會的計劃、目標和預期報表，包括與業務計劃、資本資源的使用、產品或服務以及監管發展和監管行動有關的報表；未來經濟業績報表，包括預期業績
鑑於冠狀病毒大流行和我們的RISE 2020倡議；或任何假設的基礎或與上述任何一項聲明。“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“預測”、“希望”、“目標”、“繼續”、“繼續”、“保留”、“將”、“應”、“估計”、“可能”和其他類似的表達方式，旨在識別前瞻性的陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。

雖然我們相信我們的前瞻性陳述及其所依據的假設是合理的，但就其性質而言，這些陳述和假設會受到風險和不確定因素的影響，因此後來可能被證明是不準確或不正確的。因此，由於各種原因，實際結果可能與這些聲明或預測大相徑庭，其中包括但不限於：冠狀病毒大流行病毒對地方、國家和國際經濟的不利影響，包括但不限於對夏威夷、我們的借款人、客户、第三方承包商、供應商和僱員的旅遊業和建築業的不利影響，以及政府應對冠狀病毒的方案和舉措的影響；房地產市場庫存或不利條件的增加以及建築業的惡化；借款人的財務業績和(或)狀況發生不利變化，從而導致貸款拖欠率上升、資產質量惡化和貸款組合損失；我們成功實施2020年RISE倡議的能力；地方、國家和國際經濟和事件(包括野火、火山爆發、颶風、海嘯、風暴、地震、大流行病毒和疾病，包括冠狀病毒)對公司的業務和業務、對在夏威夷市場內經營的旅遊業、軍隊和其他主要行業以及公司經營的任何其他市場的影響；國內經濟狀況惡化或不適，包括金融業的任何不穩定和房地產市場的惡化, 以及消費者和企業對總體經濟狀況、特別是金融機構的信心水平下降的影響；根據有關監管和會計要求定期審查未來準備金需求估計數的變化；“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法”)的影響、資本標準的變化、其他監管改革以及聯邦和州立法，包括但不限於消費者金融保護局(“CFF”)、政府支持的PB企業改革以及影響我們的業務運作和競爭力的任何相關規則和條例；法律和監管發展的成本和影響，包括法律程序或監管或其他政府調查和程序及其解決、監管審查或審查的結果以及我們正在或可能受到任何監管命令或行動的影響和遵守的能力；成功執行我們降低效率比率的倡議的能力；貿易、貨幣和財政政策和法律，包括美聯儲系統理事會(“FRB”或“美聯儲”)的利率政策的影響和變化；通貨膨脹、利率、證券市場和貨幣波動，包括預期取代倫敦銀行間同業拆借利率(“倫敦銀行同業拆借利率”)指數以及與該指數掛鈎的對我們貸款和債務的影響；我國市場資本化的負面趨勢和公司普通股價格的不利變化；政治不穩定；戰爭或恐怖主義行為；
大流行病毒和疾病，包括冠狀病毒；消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；未能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制；網絡安全和數據隱私受到侵犯及其後果；解決我們在財務報告或披露控制和程序方面的內部控制缺陷的能力；技術變化和發展；金融控股公司和其他金融服務提供者之間競爭環境的變化；管理機構、上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會(“FASB”)和其他會計準則制定者可能採取的會計政策和做法變化的影響，以及實施這些變化所需的成本和資源；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們的組織、薪酬和福利計劃的變化；以及我們在管理上述項目所涉風險方面的成功。

有關可能導致實際結果與前瞻性報表中所述預期或預測大不相同的因素的進一步信息，請參閲公司公開提供的證券和交易委員會文件，包括公司上一個財政年度的10-K表格，特別是其中和此處所載的“風險因素”的討論。我們敦促投資者在評估這份表10-Q所載的前瞻性聲明時仔細考慮所有這些因素。前瞻性發言僅限於發言日期。除法律規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該聲明作出之日後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

3

中太平洋金融公司及附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
(千美元)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產  
現金和銀行應付款項$81,972  $78,418  
其他銀行的有息存款11,021  24,554  
投資證券：
可供出售的債務證券，按公允價值計算1,184,023  1,126,983  
權益證券，按公允價值計算1,002  1,127  
投資證券總額1,185,025  1,128,110  
為出售而持有的貸款3,910  9,083  
貸款4,511,998  4,449,540  
信貸損失備抵(59,645) (47,971) 
貸款，扣除信貸損失備抵後4,452,353  4,401,569  
房地和設備，淨額50,447  46,343  
應計未收利息16,851  16,500  
對未合併子公司的投資16,721  17,115  
其他擁有的房地產100  164  
抵押服務權13,345  14,718  
銀行人壽保險159,637  159,656  
聯邦住房貸款銀行股票18,109  14,983  
使用權租賃資產51,198  52,348  
其他資產47,859  49,111  
總資產$6,108,548  $6,012,672  
負債  
存款：  
無利息需求$1,430,540  $1,450,532  
有息需求1,018,508  1,043,010  
儲蓄和貨幣市場1,693,280  1,600,028  
時間993,741  1,026,453  
存款總額5,136,069  5,120,023  
短期借款222,000  150,000  
長期債務101,547  101,547  
租賃責任51,541  52,632  
其他負債63,561  59,950  
負債總額5,574,718  5,484,152  
或有負債和其他承付款(見附註8、15和16)
衡平法  
優先股，無票面價值，獲授權股票100萬股；已發行和發行：無2020年3月31日和2019年12月31日的股票—  —  
普通股，無票面價值，已發行和發行股票：2020年3月31日為28，115，353股，2019年12月31日為28，289，257股442,853  447,602  
額外已付資本92,284  91,611  
累積赤字(20,428) (19,102) 
累計其他綜合收入19,072  8,409  
股東權益總額533,781  528,520  
非控股權49  —  
總股本533,830  528,520  
負債和權益共計$6,108,548  $6,012,672  
見所附合並財務報表附註。
4

中太平洋金融公司及附屬公司
合併收入報表(未經審計) 
三個月結束
三月三十一日，
(單位：千美元，每股數據除外)20202019
利息收入：  
貸款和租賃的利息和費用$46,204  $43,768  
投資證券的利息和股息：
應税利息6,757  8,260  
免税利息668  866  
股利17  18  
其他銀行存款利息36  68  
聯邦住房貸款銀行股票的股息132  161  
利息收入總額53,814  53,141  
利息費用：  
存款利息：  
需求176  192  
儲蓄和貨幣市場1,118  791  
時間3,268  5,092  
短期借款利息508  893  
長期債務利息914  1,060  
利息費用總額5,984  8,028  
淨利息收入47,830  45,113  
信貸損失準備金9,329  1,283  
扣除信貸損失後的利息收入淨額38,501  43,830  
其他營業收入：  
抵押銀行收入337  1,573  
存款帳户服務費2,050  2,081  
其他服務費及費用4,897  3,215  
信託活動收入1,297  965  
未合併子公司的收益權益26  8  
銀行人壽保險收入(損失)(19) 952  
其他298  2,879  
其他營業收入共計8,886  11,673  
其他業務費用：  
薪金和僱員福利20,347  19,889  
淨佔用率3,672  3,458  
設備1,097  1,006  
通信費用837  734  
法律和專業服務2,028  1,570  
計算機軟件費用2,943  2,597  
廣告費用1,092  711  
止贖資產費用67  159  
其他4,157  4,224  
其他業務費用共計36,240  34,348  
所得税前收入11,147  21,155  
所得税費用2,821  5,118  
淨收益$8,326  $16,037  
共同分享數據：  
普通股基本收益$0.30  $0.56  
攤薄每股收益$0.29  $0.55  
宣佈的現金紅利$0.23  $0.21  
計算中使用的加權平均普通股：
基本股份28,126,400  28,758,310  
稀釋股28,277,753  28,979,855  
 見所附合並財務報表附註。
5

中太平洋金融公司及附屬公司
綜合收入報表(未經審計)
 
三個月結束
三月三十一日，
(千美元)20202019
淨收益$8,326  $16,037  
其他綜合收入，扣除税後：
投資證券未實現收益的淨變化10,147  10,996  
確定的福利計劃516  242  
扣除税後的其他綜合收入共計10,663  11,238  
綜合收入$18,989  $27,275  
 
見所附合並財務報表附註。
6

中太平洋金融公司及其附屬公司
資產變動表(未經審計) 

共同
股份
突出		首選
股票		共同
股票		額外已付資本阿庫姆。
赤字		阿庫姆。
其他
康普。
收入
(損失)		非-
控制
利息		共計
 (單位：千美元，每股數據除外)
2019年12月31日結餘28,289,257  $—  $447,602  $91,611  $(19,102) $8,409  $—  $528,520  
採用新會計準則的影響(1)—  —  —  —  (3,156) —  —  (3,156) 
二零二零年一月一日經調整的收支平衡28,289,257  —  447,602  91,611  (22,258) 8,409  —  525,364  
淨收益—  —  —  —  8,326  —  —  8,326  
其他綜合收入—  —  —  —  —  10,663  —  10,663  
申報的現金紅利(每股0.23美元)—  —  —  —  (6,496) —  —  (6,496) 
回購和留存的普通股及其他相關費用(206,802) —  (4,749) —  —  —  —  (4,749) 
股份補償32,898  —  —  673  —  —  —  673  
非控股權—  —  —  —  —  —  49  49  
2020年3月31日結餘 28,115,353  $—  $442,853  $92,284  $(20,428) $19,072  $49  $533,830  

共同
股份
突出		首選
股票		共同
股票		額外已付資本阿庫姆。
赤字		阿庫姆。
其他
康普。
收入
(損失)		非-
控制
利息		共計
 (單位：千美元，每股數據除外)
2018年12月31日結餘 28,967,715  $—  $470,660  $88,876  $(51,718) $(16,093) $—  $491,725  
採用新會計準則的影響(2) —  —  —  —  —  (3,100) —  (3,100) 
2019年1月1日調整後餘額 28,967,715  —  470,660  88,876  (51,718) (19,193) —  488,625  
淨收益 —  —  —  —  16,037  —  —  16,037  
其他綜合收入 —  —  —  —  —  11,238  —  11,238  
申報的現金紅利(每股0.21美元) —  —  —  —  (6,052) —  —  (6,052) 
回購和退休的普通股及其他相關費用 (277,000) —  (7,708) —  —  —  —  (7,708) 
股份補償 32,326  —  —  498  —  —  —  498  
2019年3月31日結餘 28,723,041  $—  $462,952  $89,374  $(41,733) $(7,955) $—  $502,638  
(1)代表採用“會計準則更新”(“ASU”)ASU 2016-13年的影響。詳情見合併財務報表附註2。
(2)代表2017年-12年ASU的通過所產生的影響。
 
見所附合並財務報表附註。
7

中太平洋金融公司及附屬公司
現金流量表(未經審計)
三個月結束
三月三十一日，
(千美元)20202019
業務活動現金流量：  
淨收益$8,326  $16,037  
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： 
信貸損失準備金9,329  1,283  
房地和設備的折舊和攤銷1,504  1,540  
非現金租賃費用59  79  
經營租賃的現金流量(1,594) (1,549) 
其他房地產銷售損失，減記後64  138  
還本付息權的攤銷1,547  471  
投資證券的淨攤銷和溢價/折價1,982  2,211  
股份補償費用673  498  
出售住宅按揭貸款的淨收益(727) (611) 
出售待售貸款所得收益31,498  31,877  
為出售而持有的貸款的來源(25,598) (28,158) 
未合併子公司的收益權益(26) (8) 
非合併子公司的分配73  82  
銀行所有人壽保險現金返還價值淨減(增)額19  (952) 
遞延所得税(406) 5,013  
以股份為基礎的補償所產生的税收利益淨額(48) 105  
其他資產和負債的淨變動4,570  (2,173) 
經營活動提供的淨現金31,245  25,883  
投資活動的現金流量：  
可供出售的投資證券的到期日及贖回收益50,878  43,093  
購買可供出售的投資證券(96,068) —  
出售萬事達卡股票所得收益—  2,555  
貸款來源淨額(41,339) (6,851) 
購買貸款組合(22,340) (18,286) 
房地、設備和土地採購淨額(5,608) (782) 
非合併附屬公司的資本淨回報—  622  
對未合併子公司的捐款(422) —  
贖回FHLB股票的淨收益(3,126) 500  
現金淨額(用於)/由投資活動提供(118,025) 20,851  
來自籌資活動的現金流量：  
存款淨增加16,046  1,638  
償還長期債務—  (20,619) 
短期借款淨增(減)額72,000  (18,000) 
普通股支付的現金紅利(6,496) (6,052) 
回購普通股和其他相關費用(4,749) (7,708) 
籌資活動提供的現金淨額76,801  (50,741) 
現金和現金等價物淨減額(9,979) (4,007) 
期初現金及現金等價物102,972  102,186  
期末現金及現金等價物$92,993  $98,179  
補充披露現金流動信息：  
在本報告所述期間支付的現金：  
利息$6,140  $8,402  
所得税170  —  
補充披露非現金資料：
將持有至到期日的投資證券淨轉讓至可供出售的證券—  (149,042) 
以租賃負債換取的使用權租賃資產—  55,887  

 見所附合並財務報表附註。
8

中太平洋金融公司及附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
 
1.重要會計政策摘要

提出依據
 
所附的中央太平洋金融公司及其附屬公司(此處稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的合併財務報表是根據美國公認的關於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10-Q條和規則10-01編制的。因此，通常列入根據公認會計原則編制的財務報表的某些信息和腳註披露已根據此類細則和條例予以濃縮或省略。

這些臨時合併財務報表和附註應與公司2019年12月31日終了會計年度的合併財務報表及其以表10-K提交的附註一併閲讀。管理層認為，公平列報所需的所有調整都已作出，其中包括所有正常的經常性調整。業務的中期結果不一定表明該年的預期結果。

鞏固原則

合併財務報表包括公司及其多數擁有的子公司的賬目.所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。

在2020年1月，我們獲得了50抵押貸款來源和經紀公司的所有權利息%，瓦胡島家園人，有限責任公司。該銀行的結論是，該投資符合財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810的合併要求，“合併”銀行的結論是，該實體符合可變利益實體的定義，我們是可變利益實體的主要受益人。因此，投資已併入我們的財務報表。

我們也有對附屬公司的非控股股權投資，這些投資按成本法入賬，幷包括在非合併子公司的投資中。

根據股本、比例攤銷和成本法，我們對未合併子公司的投資為美元。0.1百萬美元15.0百萬美元1.6分別在2020年3月31日和3月31日0.2百萬美元15.3百萬美元1.6分別為2019年12月31日的百萬歐元。我們確定這些投資減值的政策包括評估一項投資的價值損失是否為臨時損失。價值損失的證據包括：沒有能力收回投資的賬面金額，或被投資者無法維持盈利能力，從而證明投資的賬面價值是合理的。每當有損傷指標出現時，我們就進行損傷測試。如果一項投資的價值下降，並被視為非臨時的，則在作出這一決定的期間，將該投資記作其各自的公允價值。

該公司贊助中央太平洋銀行基金會，該基金會未合併在公司的財務報表中。

風險和不確定性

COVID-19大流行

據報道，2019年12月，一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)在中國武漢出現，並隨後蔓延到包括美國在內的許多其他國家。2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行，美國宣佈國家公共衞生緊急情況。冠狀病毒大流行嚴重影響了地方、國家和全球經濟及金融市場的經濟活動水平。這一流行病導致許多企業暫時關閉，並在許多州和社區建立了社會隔離和庇護制度。該公司及其客户受到了冠狀病毒大流行的不利影響。在多大程度上COVID-19大流行對公司的業務、經營結果和財務狀況以及其監管資本和流動性比率產生不利影響，目前尚不清楚，將取決於今後的發展，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對大流行病而採取的行動。如果大流行持續下去，可能會進一步對公司和夏威夷州產生不利影響，並損害公司客户履行對公司的合同義務的能力。這可能會對公司的業務運作、資產估值、財務狀況產生重大不利影響。
9

手術結果。重大不利影響可能包括對公司投資、貸款、抵押服務權、遞延税資產或對手風險衍生品的全部或多種估值減損。

業務部門的變化和改敍

在2020年第一季度，該公司重新評估了其可報告部門的調整，並將其三個可報告部門(銀行業務、財政部和所有其他部門)合併為一個單一的運營部門。我們認為，這一變化更好地反映了公司的執行委員會或其首席運營決策者(CODM)如何管理、分配資源和評估公司活動的績效。該公司還認為，這一變化更符合公司的CODM如何管理其業務。對2019年的分部業績進行了重新分類，以反映公司可報告部分的調整，並與2020年的分部結果相比較。報告部門的這一變化對公司以前報告的歷史合併財務報表沒有影響。

投資證券

債券投資被指定為交易、可供出售(Afs)或持有至到期日(Htm)。只有當我們有積極的意願和能力持有這些證券到期日時，債務證券的投資才被指定為HTM。HTM證券在合併資產負債表中按攤銷成本列報。交易證券按公允價值列報，公允價值的變動包括在淨收入中。未歸類為HTM或交易的債務證券被歸類為AFS，並按公允價值報告，淨未實現損益，扣除適用的税後，不計淨收益，並計入累積的其他綜合收益(損失)(“AOCI”)。

公允價值容易確定的權益證券按公允價值記賬，公允價值的變動包括在淨收入中。沒有容易確定的公允價值的權益證券按成本、減值(如果有的話)、有價證券有序化交易中可觀察到的價格變動對相同或類似投資產生的增減變動記賬。
該公司將其投資證券組合分為以下主要證券類型：抵押貸款支持證券(MBS)、其他債務證券和股票證券。該公司的MBS組合主要由美利堅合眾國(美國)發行的住宅MBS組成。政府實體和機構。這些證券要麼由美國政府機構明確或隱含地擔保，要麼受到主要評級機構的高度評價，而且有很長的信用損失歷史。其餘的MBS組合是由美國政府實體和機構發行的商業MBS(沒有最低信用評級)、非機構住宅MBS(應滿足AAA的最低信用評級)和非機構商業MBS(應滿足BBB的最低信用評級和最低內部信用準則)。

該公司的其他債務證券組合由美國政府實體和機構發行的債務、州和政治分支機構發行的債務(應滿足BBB的最低信用評級)和公司債券(應滿足BBB-的最低信用評級)組成。

投資證券的利息收入包括溢價攤銷和貼現增值。我們將保險費攤銷至最早的贖回日。我們使用有效利率方法在相關證券的有效期內計算與投資證券相關的折扣。投資證券的買賣損益在交易日記錄，用特定的識別方法確定。

當任何本金或利息付款拖欠90天時，債務擔保處於非應計狀態。應計但未收到的非權責發生制證券利息與當期利息收入相抵。截至2020年3月31日，沒有任何非權責發生制投資證券，該公司在截至2020年3月31日的三個月內沒有從利息收入中收回任何應計利息。

AFS債務證券信貸損失備抵(“ACL”)

對處於未變現虧損狀況的AFS債務證券至少每季度進行減值評估。對於處於未變現虧損狀況的AFS債務證券，公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能要求它在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合有關出售意向或要求的任何一項標準，則投資證券的攤銷成本法通過淨收益記作公允價值。

對於不符合上述標準的AFS債務證券，公司評估公允價值下降是由於信貸損失還是其他因素造成的。在對未變現損失的債務證券進行這一評估時，管理層評估公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體有關的不利條件等因素。如果此評估表明
10

信用損失的存在，將預期從投資證券中收取的現金流現值與證券的攤銷成本價進行比較。如果預期收取的現金流量的現值低於攤銷成本法，則存在信用損失，並以公允價值低於攤銷成本法的數額為限，記錄信貸損失。任何未通過ACL記錄的損傷在AOCI中被確認。

ACL的變化記錄為(或逆轉)信貸損失的備抵。當管理層認為AFS債務擔保的不可收回性得到確認，或者符合有關出售意向或要求的任何一項標準時，損失將由ACL承擔。

截至二零二零年三月三十一日，本港債券市值下跌，主要是由於利率變動及信貸及金融市場波動所致。由於我們無意出售處於未變現虧損狀況的證券，也不太可能要求我們在收回攤銷成本之前出售此類證券，因此我們不認為存在信用損失，也沒有記錄ACL。

公司已作出政策選擇，將應計未收利息排除在債務證券攤銷成本法之外，並在綜合資產負債表中報告應計未收利息和貸款應計利息。AFS債務證券的應計未收利息共計$4.52020年3月31日達到百萬美元。AFS債務證券的應計未收利息不包括在信貸損失估計數中。

HTM債務證券的ACL

管理措施預計，按主要證券類型分列，HTM債務證券的信貸損失將是集體性的。對於具有共同風險特徵的此類證券池，從外部來源導出或獲得違約的歷史壽命概率和違約損失的嚴重程度。這些證券的預期信用損失是使用損失率方法估算的，該方法考慮到歷史信用損失信息，根據當前情況和合理、可支持的預測進行調整。

HTM組合中未與任何債務證券池共享共同風險特性的每種證券的預期信用損失是根據可變現淨值或基於原始有效利率的預期未來現金流貼現價值與記錄的證券攤銷成本基礎之間的差額單獨衡量的。

HTM債務證券的應計利息在合併資產負債表上的應計未收利息中報告，不包括在信貸損失估計數中。

截至2020年3月31日，該公司還沒有任何HTM債務證券。

聯邦住房貸款銀行股票

我們是得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員。銀行必須獲得並持有特定數量的FHLB股本，相當於會員投資要求和基於活動的投資要求之和。證券按成本報告，並在合併資產負債表中單獨列報。

貸款

管理層有意願和能力在可預見的將來或在到期或還本付息之前持有的貸款按攤銷成本報告，扣除ACL的費用。攤銷成本是指未付本金，扣除未攤銷的購貨保費和折扣，未攤銷的遞延貸款發還費和費用以及累計本金沖銷額。購買溢價和折價通常用有效利息法攤銷成利息收入，超過相關貸款的合同條款。貸款起始費扣除某些直接來源費用後，在相關貸款期間的利息收入中遞延和確認，作為收益調整，並在貸款合同期限內使用利息法攤銷，並根據實際預付款項進行調整。全部支付的貸款的遞延貸款費用和費用被確認為貸款利息收入的一個組成部分。

貸款利息收入按未付本金餘額的合同利率計算。應計未收貸款利息共計$12.4截至2020年3月31日為百萬美元，並與綜合資產負債表上AFS債務證券的應計利息一併報告。貸款的應計未收利息不計入信貸損失估計數。

11

非應計貸款

公司通過考慮貸款的合同條款所要求的逾期付款天數來確定拖欠情況。貸款一般在逾期90天支付利息時處於非應計狀態，或在管理層確定借款人將無法履行合同本金和/或利息義務時，除非貸款有良好的擔保並處於收款過程中。當貸款處於非權責發生制時，如果管理層確定這種應計利息的可收性令人懷疑，所有以前應計但未收回的利息都將從當期利息收入中倒轉。其後的所有收入均適用於未償還本金，除非借款人的財務狀況和付款記錄值得確認，而且貸款恢復應計地位，否則不確認利息收入。非應計貸款可以恢復為權責發生制，當本金和利息支付在預定期間，通常至少六個月，併合理地保證本金和利息的全額支付。

不良債務重組(“TDR”)

當滿足兩個條件：1)借款人遇到財務困難；2)公司給予遇到財務困難的借款人優惠，否則公司不會考慮對具有類似信用風險特徵的借款人或交易。結構調整隻造成付款的微小延遲，不被視為一種讓步。如果延遲付款相對於未付本金或擔保品價值和合同到期金額而言微不足道，或者相對於付款頻率、債務原始合同期限或原始預期期限而言，重組付款期的時間延遲是微不足道的，則可以認為延遲是微不足道的。

截至修改之日正在執行和應計狀態的TDRS仍為權責發生制狀態。截至修改之日的未履行債務一般保持非應計性質，直至根據修改後的貸款協議支付未來款項的前景得到合理保證，通常是當借款人在預定時期內保持遵守經調整的條件時，通常至少6個月。在貸款還清之前，具有暫時的市場以下特許權的TDRS仍然被指定為TDR，而不論其應計或業績狀況如何。然而，如果TDR貸款在隨後的市場重組中被修改，且借款人目前沒有遇到財務困難，那麼該貸款可能被取消為TDR。

該公司的ACL反映了一個TDR的所有影響，當一個單獨的資產被明確地確定為一個合理預期的TDR。該公司已決定，在貸款人得出修改是最佳行動的結論之前，可合理地預期一項TDR，而且問題借款人至少有可能從貸款人那裏接受某種形式的讓步，以避免違約。對合理預期的TDRs和已執行的TDRs分別進行評估，以使用與所有其他投資貸款相同的方法確定所需的ACL，除非不能用折現現金流量法以外的方法來衡量特許權的價值。當使用折現現金流量法衡量特許權價值時，ACL是通過按貸款的原始利率貼現預期未來現金流量來確定的。根據修改後的合同條款在一段合理的時間內履行義務，可根據貸款的基本風險特點列入公司現有的池中，以衡量ACL。

2020年4月，各種監管機構，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(“這些機構”)發佈了一份經修訂的機構間聲明，鼓勵金融機構與受冠狀病毒大流行影響的客户合作，並提供關於貸款修改的補充信息。經修訂的機構間聲明澄清了2020年3月22日發佈的機構間聲明與“照料法”第4013條提供的臨時救濟之間的相互作用。第4013條允許金融機構暫停將某些貸款修改歸類為TDRs的要求。修訂後的聲明還提供了對過去到期和非應計貸款修改計劃和監管資本的監管報告的監督解釋。這一機構間指導預計將減少今後報告的TDR數量，但數量尚不確定，而且將取決於未來的事態發展，這是高度不確定和無法預測的，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對這一大流行病而採取的行動。.

ACL貸款

根據目前的預期信貸損失方法，貸款的ACL是一個估價賬户，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以表示預計在貸款上收取的淨額。我們的政策是在貸款被認為無法收回的時期內抵償貸款，所有以前應計但未收回的利息都與當期利息收入相抵。如果有可能發生損失，公司可以對損失作出合理的估計，我們認為貸款是無法收回的。在這些情況下，收回欠款的可能性和(或)時限是不確定的、薄弱的或曠日持久的。其後的收入(如有的話)先記入剩餘本金，然後記入ACL作為收回貸款，最後記入未計利息。
12


ACL貸款代表了管理層對我們現有貸款組合預期合約期內所有預期信用損失的估計。管理部門利用來自內部和外部的現金流量可收集性的相關現有信息估算ACL餘額，包括與過去事件、當前狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測有關的歷史信息。當公司無法預測未來的經濟事件時，管理層可能會回覆到歷史信息。

該公司的方法包含一個合理和可支持的一年預測期，並在一年以上恢復到歷史損失信息，當其預測不再被認為是合理和可支持的時候。

公司在給定的資產負債表日期將ACL維持在適當的水平，以吸收管理層對貸款信貸損失預期壽命的最佳估計。

以往的信用損失經驗為公司的預期信用損失評估提供了依據。可以對歷史損失信息進行調整，以適應當前特定於貸款的風險特徵的差異，例如承保標準、投資組合的差異，或者當歷史資產條款不反映被評估金融資產的合同條款時。

ACL方法還可考慮進行其他調整，以處理條件、趨勢和情況的變化，例如當地行業的變化，這些變化可能對貸款組合的風險狀況產生重大影響，並規定貸款組合中可能沒有反映和(或)記錄在歷史損失數據中的損失。這些因素包括：貸款政策、預測未來經濟狀況不準確、貸款概況、貸款人員、問題貸款趨勢、貸款審查、抵押品、信貸集中以及其他內部和外部因素。

該公司使用穆迪預測服務，用於ACL方法中的經濟預測。穆迪的預測包括國家和夏威夷的具體經濟指標。穆迪的預測在業界得到了廣泛的應用，是合理的和可支持的。穆迪(Moody‘s)的預測至少每月更新一次，包括各種經濟情景。一般來説，該公司將使用穆迪在資產負債表日期時的最新共識預測。在經濟和市場波動或不穩定時期，公司可能包括一個預測不準確的定性因素，即穆迪提供的其他潛在經濟情景中的因素。如果該公司使用不同的預測情景，或利用資產負債表日期後發佈的最新預測，那麼對預期信貸損失的備抵可能會大不相同。

當類似的風險特徵存在時，ACL是在集體或集合的基礎上進行測量的。該公司一般通過聯邦金融機構審查委員會(FFIEC)呼叫報告代碼對其投資組合進行分割。貸款池根據風險等級或付款拖欠等級(包括TDR或非權責發生狀態)進一步細分，這取決於每個部分最適合的是什麼。可以使用附加的子分段來識別相對於投資組合的其餘部分具有獨特風險特性的貸款組。

該公司依靠一個第三方平臺，提供多種方法來衡量歷史上的生命損失。該公司還開發了內部模型，以納入未來的經濟狀況，並根據各種宏觀經濟指標預測未來的信貸損失。

13

該公司已確定以下投資組合部分，以衡量信貸損失備抵額：


貸款部分歷史壽命
損失法		歷史
回望
期間		經濟預測長度迴歸法
建設違約概率/違約損失(“PD/LGD”)2008年至今一年一年(直線基礎)
商業地產損失率遷移2008年至今
多家庭按揭PD/LGD2008年至今
商業、金融和農業損失率遷移2008年至今
房屋權益信貸額度損失率遷移2008年至今
住宅抵押損失率遷移2008年至今
消費者-其他循環損失率遷移2008年至今
消費者非循環損失率遷移2008年至今
其他消費者損失率遷移2008年至今
購買的交易商貸款加權平均剩餘成熟度(“温暖”)2008年至今
購買的消費者無擔保貸款損失率遷移/暖2008年至今

以下是每一部分的説明和風險特點：

建築貸款

建築貸款包括住宅和商業發展項目。每個建設項目都要對經濟可行性進行評估，建設貸款的信用風險要高於典型的擔保貸款。借款人的財務實力、完工風險(項目無法按時和在預算範圍內完成的風險)和地理位置是這一部門的主要風險特徵。

商業房地產貸款

商業房地產貸款由商業地產擔保。這一部門的主要風險特點是經營風險，即借款人無法從財產經營中產生足夠的現金流量的風險。利率條件和商業房地產市場通過經濟週期也影響風險水平。

多家庭按揭貸款

多家庭按揭貸款可包括多幢樓宇物業，並提供豐富的設施，至一幢沒有任何設施的樓宇。這一部門的主要風險特點是經營風險或能夠在業主的戰略和資源範圍內通過經營物業產生足夠的租金現金流。

商業、金融和農業貸款

這類貸款主要包括向中小型市場企業和專業人員提供的定期貸款和信貸額度。這一部門的主要風險特徵是我們向其提供貸款的業務的現金流量、包括擔保人流動性在內的全球現金流量以及經濟和市場條件。借款人的業務通常被視為主要的還款來源，儘管我們的承保政策和做法通常需要次要的支持來源或擔保品來減輕風險。

房屋權益信貸額度

住房權益信貸額度包括固定利率貸款或浮動利率貸款，並由夏威夷的單身家庭業主佔用的主要住宅擔保。它們是基於最低的FICO評分、最高的債務與收入比率以及最高的貸款與價值組合比率來承保的。房屋權益信用額度是根據信用評分、拖欠貸款、抽獎期結束和到期日來監控的。

14

住宅按揭貸款

住房抵押貸款包括固定利率和可調整利率貸款，主要由夏威夷的單身家庭業主佔用的主要住宅擔保。經濟狀況，如失業水平、未來利率的變化和其他市場因素影響到投資組合中固有的信貸風險水平。

消費貸款-其他循環

這一部分由消費者無擔保的信貸額度組成。其主要風險特徵與目前和預測的經濟狀況以及與借款人有關的就業和收入水平有關。

消費貸款-非循環貸款
這部分包括消費者非循環貸款，包括交易商貸款.其主要風險特徵與目前和預測的經濟狀況以及與借款人有關的就業和收入水平有關。

購買的消費者投資組合

購買的消費貸款的信貸風險是在集合的基礎上管理的。購買消費貸款的主要風險特徵包括目前和預計的經濟狀況、就業和收入水平以及購買的消費貸款的質量。

以下是上述方法的説明：

PD/LGD

PD/LGD的計算依據的是一種隊列方法，根據這種方法，對同一組中的貸款進行長期跟蹤，以確定違約和相應的損失。pd/lgd分析需要將投資組合分割成池，然後再根據風險評級等風險特性進行細分，以準確地度量損失。pd是指在某一特定羣體中違約的貸款的數量或美元數額。LGD衡量與違約貸款有關的損失。用“PD乘以LGD”公式計算總損耗率。

遷移

遷移分析是一種基於隊列的方法，它測量在一定時間範圍內的累積淨沖銷量，以計算將適用於貸款池的損失率。遷移分析需要由風險特性(如風險評級)分割的投資組合來準確地度量損失率。進行遷移分析的關鍵輸入是遷移週期的長度和頻率、開始遷移的日期以及用於分析的遷移週期的數目。對於每個遷移期，分析將確定每個段段和/或子段在每個期間開始時的未清餘額。然後，這些貸款將在移民期間跟蹤，以確定相關的沖銷和收回的數額。每個遷移期的損失率使用“該期間的淨沖銷除以開始貸款餘額”的公式計算。

温暖的

在温暖的方法下，計算終生損失的方法是確定貸款池的剩餘壽命，然後應用一個損失率，其中包括對該剩餘壽命的預測部分。該方法考慮了歷史損失經驗以及損失預測預期，以估計貸款池剩餘餘額的信貸損失。計算的損失率適用於合同期限(按預付款調整)，以確定貸款池當前的預期信貸損失。

其他

如果一筆貸款不再與其部門中的其他貸款分擔類似的風險特徵，它將被轉移到一個具有類似風險特徵的不同的集合中。不具有風險特性的貸款是根據抵押品的公允價值或其他方法，如貼現現金流(DCF)技術，根據個別情況進行評估的。單獨評估的貸款也不包括在集體評估中。

15

確定合同條款

預計信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並在適當情況下根據預期提前付款進行調整。合同條款不包括預期的延期、延期和修改，除非下列任何一項適用：管理層在報告之日有合理的期望，即問題債務重組將與單個借款人一起執行，或者延長或更新選項在報告日包括在原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。如果存在這種更新選項或延期，則在確定合同期限時對這些選項進行評估。

表外信用風險準備金

本公司為表外信用風險敞口保持單獨和獨特的準備金，該準備金包括在公司綜合資產負債表上的其他負債中。該公司通過計算信用證、非循環信用證和循環信用證的承諾使用係數來估算預期損失的數額，在此期間，公司通過提供信貸的合同義務承擔信貸風險，除非該義務可由公司無條件取消。

信用證一般不太可能提前，因為信用證的存在通常只是為了確保借款人的各種形式的履約。許多信用證是現金擔保的。非循環信貸額度被確定為可能提前，因為這是典型的建設額度。同時，每個借款人提高信貸週轉額度的可能性也各不相同。因此，每一項目的未來使用是根據整個信貸組合循環線的平均線利用率估計的。

估計數還適用於ACL貸款方法中使用的每一種貸款類型的損失因素，這一方法是基於歷史損失、經濟條件和合理和可支持的預測。表外信用敞口準備金在其他經營費用中作為表外信用敞口準備金進行調整。沒有報告的信用損失估計表外的信用風險敞口，是無條件地可由銀行取消。

購買信用惡化(“PCD”)金融資產

該公司購買了金融資產，在購買之時，這些資產中沒有一項自成立以來信用惡化。本公司不購買任何在購買時拖欠超過30天的金融資產。

PCD金融資產(如果有的話)按已支付的金額入賬。PCD金融資產的ACL將使用與其他金融資產相同的方法確定。在集體基礎上確定的初始ACL分配給個別金融資產。金融資產的購買價格和ACL之和成為其初始攤銷成本。初始攤銷成本基礎與金融資產票面價值之間的差額是一種非信用貼現或溢價，在貸款存續期間被攤銷為利息收入。隨後對ACL的更改通過信貸損失準備金進行記錄。

2.最近的會計聲明
 
2020年採用的會計準則

2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量將已發生損失方法(貸款和租賃損失備抵額或“ALLL”)改為預期損失方法，稱為當前預期信貸損失(CECL)方法。根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款應收款和HTM債務證券。它也適用於未計入保險的表外信用風險敞口(貸款承諾、備用信用證、融資擔保和其他類似工具)和出租人根據關於租賃的主題842確認的租賃的淨投資。此外，ASC 326對AFS債務證券的會計核算進行了修改。一個這樣的變化是，如果管理層打算出售或相信在收回攤銷成本之前，它們更有可能被要求出售債務證券，則要求信貸損失作為afs債務證券的備抵而不是減記。

該公司採用ASU 2016-13，對所有按攤銷成本和表外信用敞口計量的金融資產採用修正的回顧性方法。從2020年1月1日開始的報告期的結果列在ASC 326項下，而上一期間的數額繼續按照以前適用的普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)報告。公司錄得留存收益淨減(或累積赤字淨增)$3.2自2020年1月1日起達到百萬噸，作為通過ASU 2016-13的累積效應。過渡調整
16

包括增加的$3.6向ACL提供貸款和美元0.7其他負債(包括表外信貸敞口準備金)百萬元，由1美元抵銷。1.1增加百萬元對其他資產的相關影響，對遞延淨資產產生影響。

下表説明瞭ASC 326的影響：

(二零二零年一月一日)
(千美元)如報告所述
在……下面
ASC 326		前ASC 326
收養		影響.的影響
ASC 326
收養
資產：
貸款信貸損失備抵：
商業、金融和工業$(7,509) $(8,136) $627  
房地產：
建設(2,271) (1,792) (479) 
住宅抵押(13,935) (13,327) (608) 
房屋權益(2,592) (4,206) 1,614  
商業抵押(13,737) (11,113) (2,624) 
消費者(11,493) (9,397) (2,096) 
小計$(51,537) $(47,971) $(3,566) 
遞延税資產淨額(包括在其他資產中)$17,692  $16,541  $1,151  
負債：
表外信用風險準備金(包括在其他負債中)$(2,012) $(1,272) $(740) 
公平：
累積赤字$22,257  $19,102  $3,155  

2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化。會計準則股是財務會計準則委員會披露框架項目的一部分，目的是通過便利明確交流普遍接受的會計原則所要求的信息，提高財務報表附註中披露信息的效力。ASU修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。公司自2020年1月1日起採用ASU 2018-13號。ASU 2018-13沒有對我們合併財務報表中的披露產生重大影響。

2020年4月，各種監管機構，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(“這些機構”)發佈了一份經修訂的機構間聲明，鼓勵金融機構與受新型冠狀病毒流行病(“冠狀病毒”)影響的客户合作，並提供關於貸款修改的補充信息。經修訂的機構間聲明澄清了2020年3月22日發佈的機構間聲明與“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”第4013條提供的臨時救濟之間的相互作用。第4013條允許金融機構暫停將某些貸款修改歸類為問題債務重組(TDRs)的要求。修訂後的聲明還提供了對過去到期和非應計貸款修改計劃和監管資本的監管報告的監督解釋。這一機構間指導預計將減少今後報告的“貿易和發展報告”的數量，但數額不確定，而且將取決於未來的事態發展，這是高度不確定和無法預測的，包括大流行的範圍和持續時間，以及政府當局和其他第三方為應對這一大流行病而採取的行動。.

17

其他最近發佈的會計公告對未來申報的影響

2018年8月，FASB發佈ASU 2018-14，“補償-退休福利-確定的福利計劃-總則(副標題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的改變”。像ASU 2018-13，這個ASU是FASB的披露框架項目的一部分。本ASU修改了對擔保確定福利、養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU適用於公司從2021年1月1日開始的報告期。允許提前收養。根據初步評估，會計準則股將不會對我們合併財務報表中的披露產生重大影響。

2020年3月，FASB發佈ASU 2020-04，“參考費率改革(主題848)”該ASU為合同、套期保值關係和其他參照LIBOR或其他參考利率的交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU於2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體生效。該公司正在評估這一ASU的規定及其對我們合併財務報表的影響。

3.投資證券
 
AFS債務證券的攤銷成本、未實現損益總額、公允價值及相關資產淨值如下：
 
(千美元)攤銷
成本		毛額
未實現
收益		毛額
未實現
損失		公平
價值		ACL
2020年3月31日    
可供出售：    
債務證券：    
各州和政治分部$131,539  $2,955  $(284) $134,210  $—  
公司證券30,116  111  —  30,227  —  
美國國債和美國政府機構的直接債務 38,244  43  (781) 37,506  —  
按揭證券：    
住宅-美國政府資助的實體716,398  18,861  (209) 735,050  —  
商業-美國政府機構和贊助實體77,612  2,707  —  80,319  —  
住宿-非政府機構34,113  608  (49) 34,672  —  
商業-非政府機構131,705  1,265  (931) 132,039  —  
可供出售的證券共計$1,159,727  $26,550  $(2,254) $1,184,023  $—  

AFS債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值如下：

(千美元)攤銷
成本		毛額
未實現
收益		毛額
未實現
損失		公平
價值
(一九二零九年十二月三十一日)    
可供出售：    
債務證券：    
各州和政治分部$119,755  $2,303  $(40) $122,018  
公司證券30,277  252  —  30,529  
美國國債和美國政府機構的直接債務 40,769  10  (398) 40,381  
按揭證券：   
住宅-美國政府資助的實體673,918  6,003  (2,099) 677,822  
商業-美國政府機構和贊助實體80,773  1,198  (746) 81,225  
住宿-非政府機構36,377  830  (16) 37,191  
商業-非政府機構134,676  3,141  —  137,817  
可供出售的證券共計$1,116,545  $13,737  $(3,299) $1,126,983  

18

我們股票投資證券的攤銷成本和公允價值如下：

(千美元)攤銷成本公允價值
2020年3月31日
權益證券$961  $1,002  
(一九二零九年十二月三十一日)
權益證券935  1,127  

在2019年1月1日，隨着ASU 2017-12的通過，公司轉移了其所有HTM投資證券，攤銷成本為美元。148.5百萬美元和公允價值美元144.3以百萬計的AFS投資證券組合。

截至2020年3月31日，我們的AFS債務證券的攤銷成本和估計公允價值按合同期限分列如下。預期到期日可能與合同期限不同，因為發行人可能有權贖回或預支債務，有或不加催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券分別列出。
 
 2020年3月31日
(千美元)攤銷成本公允價值
可供出售：  
一年或一年以下到期$48,598  $48,784  
一年至五年後到期46,887  47,163  
五年至十年後到期63,133  64,548  
十年後到期41,281  41,448  
按揭證券：
住宅-美國政府資助的實體716,398  735,050  
商業-美國政府機構和贊助實體77,612  80,319  
住宿-非政府機構34,113  34,672  
商業-非政府機構131,705  132,039  
可供出售的證券共計$1,159,727  $1,184,023  
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們沒有出售任何可供出售的證券。

投資證券617.9百萬美元719.8截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別有100萬美元用於獲得存款和其他短期借款的公共資金。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，除了美國政府及其機構以外，沒有任何一家發行人持有超過股東權益10%的投資證券。

19

總共50和81在2020年3月31日和2019年12月31日處於未變現或未確認虧損狀況、沒有ACL的AFS債務證券。下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日處於未變現虧損狀況的AFS債務證券，按主要證券類型和持續未變現或未確認損失頭寸的時間累計。
 
 不到12個月12個月或更長共計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
2020年3月31日      
債務證券：      
各州和政治分部$6,953  $(278) $803  $(6) $7,756  $(284) 
公司證券—  —  —  —  —  —  
美國國債和美國政府機構的直接債務 14,879  (325) 17,437  (456) 32,316  (781) 
按揭證券：      
住宅-美國政府資助的實體4,764  (28) 17,967  (181) 22,731  (209) 
住宿-非政府機構7,495  (49) —  —  7,495  (49) 
商業-美國政府機構和贊助實體—  —  —  —  —  —  
商業-非政府機構78,904  (931) —  —  78,904  (931) 
暫時減值證券共計$112,995  $(1,611) $36,207  $(643) $149,202  $(2,254) 

 不到12個月12個月或更長共計
(千美元)公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失
(一九二零九年十二月三十一日)      
債務證券：      
各州和政治分部$1,754  $(9) $801  $(31) $2,555  $(40) 
公司證券—  —  —  —  —  —  
美國國債和美國政府機構的直接債務 18,882  (143) 19,031  (255) 37,913  (398) 
按揭證券：      
住宅-美國政府資助的實體54,335  (283) 214,295  (1,816) 268,630  (2,099) 
住宿-非政府機構8,206  (16) —  —  8,206  (16) 
商業-美國政府資助的實體32,067  (746) —  —  32,067  (746) 
暫時減值證券共計$115,244  $(1,197) $234,127  $(2,102) $349,371  $(3,299) 

該公司評估了處於未變現虧損狀況的AFS投資證券，並確定該公司投資證券的未變現損失與信貸質量無關，主要歸因於自購買以來利率的變化和信貸和金融市場的波動。對處於未變現虧損狀況的投資證券至少每季度進行評估，包括評估評級機構發佈的投資證券評級的變化和發行人財務狀況的變化。對於與抵押相關的證券、與基礎抵押品有關的拖欠和損失信息、公司在償還結構中特定地位的從屬級別的變化以及相對於預計的證券信用損失而言，剩餘的信用提升也被評估。所有處於未變現虧損狀況的投資證券繼續被一個或多個主要評級機構評為投資級。由於我們無意出售處於未變現虧損狀況的證券，而且不太可能要求我們在收回其攤還成本基礎之前出售這些證券，因此公司沒有記錄這些證券的ACL和未變現損失，也沒有被確認為收益。

20

簽證和萬事達卡B類普通股

截至2020年3月31日，該公司擁有34,631Visa公司B類普通股的股份。(“簽證”)。這些股票是2008年Visa首次公開發行(IPO)的一部分。這些股份只有在有限的情況下才能轉讓，直到它們可以轉換成公開交易的A類普通股的股份為止。這種轉換將不會發生，直到某些訴訟的解決，這是由維薩成員賠償。自從首次公開募股以來，Visa為解決這些訴訟索賠提供了一筆訴訟準備金。根據其酌處權，Visa可根據各成員銀行受限制的B類普通股的轉換比率改變為無限制的A類普通股，繼續增加訴訟準備金。由於現有的轉讓限制和簽證訴訟結果的不確定性，公司已確定Visa B類普通股沒有容易確定的公允價值，並選擇以零成本在公司綜合資產負債表上持有這些股份。

在2019年第一季度，該公司將11,170萬事達卡B類普通股股份。(“萬事達卡”)它在首次公開募股過程中收到了相同數量的A類普通股，並以美元出售了這些股票2.6百萬這些股份在公司的合併資產負債表上以零成本記賬，收到的收益記作其他營業收入的收益-公司綜合損益表中的其他收益。本公司不再持有萬事達卡B類普通股的任何股份。

4.貸款和信貸質量
 
截至2020年3月31日，根據ASC 326持有的貸款(不包括待售貸款)和截至2019年12月31日前公認會計原則下的ACL貸款(不包括待售貸款)淨額包括：
 
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
商業、金融和農業$575,169  $570,089  
房地產：
建設100,959  96,139  
住宅抵押1,628,502  1,595,801  
房屋權益504,061  490,239  
商業抵押1,140,611  1,124,911  
消費者559,765  569,516  
貸款和租賃總額4,509,067  4,446,695  
遞延費用淨額2,931  2,845  
貸款4,511,998  4,449,540  
信貸損失備抵(59,645) (47,971) 
貸款，扣除信貸損失備抵後$4,452,353  $4,401,569  
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有將任何貸款轉移到待售類別。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有出售任何原本用於投資的貸款。

該公司購買了貸款組合，在購買時，貸款組合自成立以來均未出現信貸惡化。

21

下表按類別列出所述期間的貸款：

(千美元)消費者-無擔保
截至2020年3月31日止的三個月
購買：
未清餘額$22,953  
購買保險費(折扣)(613) 
收購價$22,340  
截至2019年3月31日止的三個月
購買：
未清餘額$18,286  
購買保險費(折扣)—  
收購價$18,286  

抵押貸款

根據ASC 326的規定，當借款人遇到財務困難時，貸款被視為依賴擔保品，並且預期通過操作或出售擔保品來進行還貸。下表按類別列出了按類別分列的抵押貸款攤銷成本價，並分別對其進行了評估，以確定預期的信貸損失，以及截至2020年3月31日分配給這些貸款的相關ACL：


(千美元)由
1-4家庭
住宅
特性		由
非農場
非住宅
特性		由
房地產
和商業
資產		共計分配
ACL
截至2020年3月31日止的三個月
商業、金融和農業$—  $—  $667  $667  $231  
房地產：
住宅抵押7,718  —  —  7,718  —  
房屋權益545  —  —  545  —  
商業抵押—  512  —  512  —  
共計$8,263  $512  $667  $9,442  $231  

22


下表按類別列出截至2019年12月31日按ASC 310在ASU 2016-13之前確定的與受損貸款有關的信息：

(一九二零九年十二月三十一日)
(千美元)無薪
校長
平衡		記錄
投資		ACL
分配
減值貸款：   
商業、金融和農業$246  $135  $—  
房地產：
住宅抵押7,230  6,516  —  
房屋權益92  92  —  
商業抵押1,839  1,839  —  
共計9,407  8,582  —  
有ACL記錄的減值貸款：   
商業、金融和農業467  467  218  
消費者17  17  17  
共計484  484  235  
減值貸款總額$9,891  $9,066  $235  
下表按類別列出截至2019年3月31日止三個月按ASC 310確定的截至2019年3月31日止減值貸款確認的投資和利息收入平均數-13：
 
 三個月
 (一九二零九年三月三十一日)
(千美元)平均
記錄
投資		利息
收入
公認
商業、金融和農業$209  $3  
房地產：  
建設2,233  30  
住宅抵押9,818  106  
房屋權益497  —  
商業抵押2,285  23  
共計$15,042  $162  

在2019年3月31日終了的三個月中，在貸款受損期間確認的減值貸款的利息收入數額主要與在問題債務重組(“TDR”)中修改的屬於權責發生制的貸款有關。截至2019年3月31日止的三個月內，在貸款受損期間，採用現金記帳法確認的利息收入數額並不大。
 
止贖程序

公司有$0.7百萬美元0.6在2020年3月31日和2019年12月31日處於止贖過程中的由住宅房地產抵押的住宅抵押貸款的百萬。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有收回任何貸款。

23

非應計及到期貸款
 
對於所有貸款類型，公司通過考慮貸款的合同條款所要求的到期支付天數來確定拖欠狀態。下表按類別列出，截至2020年3月31日和2019年12月31日已入賬的過去到期貸款和租賃投資的老化情況。下表還列出了截至2020年3月31日ASC 326和截至2019年12月31日根據以往公認會計原則沒有相關ACL的一次性應計地位貸款的攤銷成本。
 
(千美元)應計
貸款
30-59天
逾期到期		應計
貸款
60-89天
逾期到期		應計
貸款
更大程度
比
90天
逾期到期		非應計
貸款		共計
逾期到期
和
非應計		貸款及
租賃
不
逾期到期		共計非應計
貸款
帶着
無ACL
2020年3月31日       
商業、金融和農業$7,050  $712  $—  $667  $8,429  $566,895  $575,324  $—  
房地產：  
建設478  —  —  —  478  100,139  100,617  —  
住宅抵押4,371  82  1,221  2,287  7,961  1,624,575  1,632,536  2,287  
房屋權益573  —  —  545  1,118  503,568  504,686  545  
商業抵押287  —  —  —  287  1,138,850  1,139,137  —  
消費者4,739  1,167  352  48  6,306  553,392  559,698  —  
共計$17,498  $1,961  $1,573  $3,547  $24,579  $4,487,419  $4,511,998  $2,832  

(千美元)應計
貸款
30-59天
逾期到期		應計
貸款
60-89天
逾期到期		應計
貸款
更大程度
比
90天
逾期到期		非應計
貸款		共計
逾期到期
和
非應計		貸款及
租賃
不
逾期到期		共計非應計
貸款
帶着
無ACL
(一九二零九年十二月三十一日)       
商業、金融和農業$476  $865  $—  $467  $1,808  $568,496  $570,304  $—  
房地產：  
建設643  —  —  —  643  95,211  95,854  —  
住宅抵押1,830  589  724  979  4,122  1,595,679  1,599,801  979  
房屋權益759  207  —  92  1,058  489,676  490,734  92  
商業抵押—  397  —  —  397  1,123,018  1,123,415  —  
消費者3,223  943  286  17  4,469  564,963  569,432  —  
共計$6,931  $3,001  $1,010  $1,555  $12,497  $4,437,043  $4,449,540  $1,071  
 
不良債務重組

截至2020年3月31日，不良資產中的問題債務重組(“TDRs”)包括一夏威夷住宅抵押本金餘額為$的貸款0.3百萬有美元7.3截至2020年3月31日，仍有100萬TDR累積利息，其中沒有一個超過90天拖欠。2019年12月31日，美元7.5仍有100萬TDR累積利息，其中沒有一個超過90天拖欠。

公司在修改貸款時提供各種類型的優惠。對貸款原始合同條款作出的讓步通常包括由於借款人財務狀況惡化而推遲支付利息和/或本金。在這些情況下，“貿易和發展報告”的主要餘額在重組時已經到期和(或)違約，沒有向借款人提供額外資金的承諾。

24

如這些財務報表附註1所述，“關愛法”為銀行提供了一種選擇，只要借款人在2019年12月31日到期不超過30天，就可選擇不將與冠狀病毒有關的某些貸款修改列為TDRs。上述TDRs與冠狀病毒修飾無關。該公司對約為美元的未清餘額執行延期貸款65由2020年3月31日未被列為TDR的冠狀病毒大流行造成的數百萬人死亡。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，TDR沒有修改任何貸款。

不貸款在過去12個月內被修改為TDR，隨後在截至3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月內違約。

在截至3月31日、2020年和2019年的三個月內，我們沒有對TDRs作出任何承諾。
 
信用質量指標
 
該公司根據借款人償債能力的相關信息，將貸款分為風險類別，如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等。公司按信用風險對貸款進行分類分析。這一分析包括非均質貸款，如商業和商業房地產貸款.這一分析是按季度進行的。公司對貸款的風險評級採用以下定義。不符合以下標準的貸款，作為所述過程的一部分進行單獨分析，將被視為通過評級的貸款。
 
特別提到。被列為特別提及的貸款和租賃，雖然仍然受到借款人資本充足性和支付能力的充分保護，但表現出明顯的削弱趨勢和(或)增加對外部條件的風險敞口。如果不加以檢查或糾正，這些潛在的弱點可能導致償還的前景惡化。這些風險需要管理層密切關注，以避免出現不當或不正當的信貸風險。
 
不合標準。被歸類為不合格的貸款和租賃，由於借款人目前的財務狀況和支付能力或抵押品(如果有的話)而得不到充分保護。如此分類的貸款和租賃有一個明確的弱點或弱點，危及債務的有序償還。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行就有可能承受一定的損失。
 
可疑。被歸類為可疑的貸款和租賃具有被歸類為不合格的貸款和租賃所固有的所有弱點，其另一個特點是，根據現有的事實、條件和價值，根據現有的事實、條件和價值，使收款或有條不紊地收回或有條不紊地償還，這是損失的可能性極高，但由於某些重要和合理的具體因素可能對風險敞口有利和加強，因此將其作為估計損失的分類推遲到確定其更確切的狀況之後。
 
損失。被歸類為損失的貸款和租賃被認為是不可收回的，其價值如此之小，以至於它們作為可銀行資產的延續是沒有理由的。這並不意味着貸款絕對沒有收回價值，而是説推遲註銷貸款既不實際，也不可取，即使將來可能獲得部分償還。損失被視為無法收回的時期。

25

下表按類別、信貸質量指標和截至2020年3月31日的起始年份列出了公司貸款的攤銷成本基礎。截至2020年3月31日的三個月內轉換為期限的循環貸款對貸款組合總額來説並不重要。

按發源年份分列的定期貸款攤銷成本
20202019201820172016優先循環貸款攤銷成本共計
(千美元)
2020年3月31日
商業、金融和農業
風險評級
經過$40,976  $77,593  $64,288  $59,642  $50,144  $125,599  $97,073  $515,315  
特別提到2,865  9,777  5,627  15,376  1,006  9,153  3,280  47,084  
不合標準—  7,497  526  1,229  2,097  1,576  —  12,925  
小計43,841  94,867  70,441  76,247  53,247  136,328  100,353  575,324  
建設
風險評級
經過7,923  12,157  50,181  6,920  2,277  21,159  —  100,617  
住宅抵押
風險評級
經過80,293  364,858  186,851  201,685  227,341  566,829  —  1,627,857  
特別提到—  —  —  —  159  835  —  994  
不合標準—  —  550  929  302  1,904  —  3,685  
小計80,293  364,858  187,401  202,614  227,802  569,568  —  1,632,536  
房屋權益
風險評級
經過4,927  21,426  22,858  493  249  3,951  450,237  504,141  
不合標準—  —  —  —  207  338  —  545  
小計4,927  21,426  22,858  493  456  4,289  450,237  504,686  
商業抵押
風險評級
經過36,503  153,355  170,779  172,937  118,087  396,221  17,463  1,065,345  
特別提到—  —  2,392  12,597  13,220  32,666  —  60,875  
不合標準—  7,434  —  —  —  5,483  —  12,917  
小計36,503  160,789  173,171  185,534  131,307  434,370  17,463  1,139,137  
消費者
風險評級
經過47,522  206,573  111,490  68,480  31,287  17,520  76,277  559,149  
特別提到—  —  —  —  —  —  150  150  
不合標準—  11  26  11  —  237  —  285  
損失—  —  —  —  —  114  —  114  
小計47,522  206,584  111,516  68,491  31,287  17,871  76,427  559,698  
共計$221,009  $860,681  $615,568  $540,299  $446,376  $1,183,585  $644,480  $4,511,998  
 
26

下表列出截至2019年12月31日公司按類別及信貸質素指標劃分的貸款：

(千美元)經過特製
提及		不合標準損失小計淨再投資
遞延
費用
(收入)		共計
(一九二零九年十二月三十一日)      
商業、金融和農業$523,342  $20,677  $26,070  $—  $570,089  $215  $570,304  
房地產：  
建設96,139  —  —  —  96,139  (285) 95,854  
住宅抵押1,593,072  840  1,889  —  1,595,801  4,000  1,599,801  
房屋權益490,147  —  92  —  490,239  495  490,734  
商業抵押1,094,364  17,440  13,107  —  1,124,911  (1,496) 1,123,415  
消費者569,212  —  193  111  569,516  (84) 569,432  
共計$4,366,276  $38,957  $41,351  $111  $4,446,695  $2,845  $4,449,540  
 
5.信貸損失備抵及表外信貸風險準備金
 
下表按類別列出截至2020年3月31日的三個月內根據ASC 326發放貸款的ACL活動，以及截至2019年3月31日的三個月內根據以往公認會計原則進行的貸款活動：
 
 不動產 
(千美元)商業，
金融股&
農業		建設住宅抵押房屋權益商業抵押消費者共計
截至2020年3月31日止的三個月
ASC 326之前的期初餘額$8,136  $1,792  $13,327  $4,206  $11,113  $9,397  $47,971  
採用ASC 326的影響(627) 479  608  (1,614) 2,624  2,096  3,566  
採用ASC 326後的餘額7,509  2,271  13,935  2,592  13,737  11,493  51,537  
信貸損失準備金1,231  655  (935) (314) 5,779  2,913  9,329  
沖銷437  —  —  —  —  2,217  2,654  
回收342  131  181  31  2  746  1,433  
淨沖銷(收回)95  (131) (181) (31) (2) 1,471  1,221  
期末餘額$8,645  $3,057  $13,181  $2,309  $19,518  $12,935  $59,645  
截至2019年3月31日止的三個月
期初餘額$8,027  $1,202  $14,349  $3,788  $13,358  $7,192  $47,916  
信貸損失準備金50  91  (1,520) 481  (1,322) 3,503  1,283  
 8,077  1,293  12,829  4,269  12,036  10,695  49,199  
沖銷463  —  —  —  —  2,251  2,714  
回收233  6  22  9  —  512  782  
淨沖銷(收回)230  (6) (22) (9) —  1,739  1,932  
期末餘額$7,847  $1,299  $12,851  $4,278  $12,036  $8,956  $47,267  

27

下表列出了表外信用敞口準備金中的活動，包括在截至2020年3月31日的三個月內，包括在其他負債項下的326歐元，以及在截至2019年3月31日的三個月內根據先前的公認會計原則進行的活動。

截至2020年3月31日止的三個月
ASC 326之前的期初餘額$1,272  
採用ASC 326的影響740  
採用ASC 326後的餘額2,012  
表外信貸風險準備金1,798  
期末餘額$3,810  
截至2019年3月31日止的三個月
期初餘額$1,242  
表外信貸風險準備金167  
期末餘額$1,409  

根據公認會計原則，其他房地產資產不包括在我們對ACL的評估中。

我們的貸款損失準備金是美元。9.3在截至2020年3月31日的三個月內，ASC 326為百萬美元。1.3在截至2019年3月31日的三個月內，根據以前的公認會計原則，百萬美元。

6.對非合併附屬公司的投資

該公司對非合併子公司的投資內容如下：
 
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
對低收入住房税收抵免夥伴關係的投資$14,974  $15,322  
法定信託的共同證券投資1,547  1,547  
對附屬公司的投資146  192  
其他54  54  
共計$16,721  $17,115  

本公司投資於低收入住房税收抵免(LIHTC)合作伙伴關係.截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司擁有美元11.0百萬美元11.5與LIHTC夥伴關係有關的無資金承付款分別為100萬歐元。THe截至2020年3月31日對財政年度剩餘時間的無準備金承付款的預期付款2020，下五個財政年度及其後所有年度如下(千美元)：

截至12月31日的年度，
2020年(剩餘)$6,452  
20211,494  
20223,010  
202310  
202426  
20256  
此後42  
未供資承付款共計$11,040  

2018年之前，該公司對LIHTC合作伙伴關係的投資使用了成本法。2018年，該公司自願將LIHTC合作伙伴關係的會計政策從成本法改為比例攤銷法，採用ASC 323下的實用權宜之計，“投資-股權法和合資企業”，即允許投資者僅按分配給投資者的税收抵免按比例攤銷投資的初始成本。該公司認為比例攤銷法更可取，因為它更好地反映了投資的經濟性，這種投資的主要目的是獲得税收抵免和其他税收優惠。除了在
28

確認LIHTC投資攤銷費用的時間，LIHTC投資攤銷費用現在反映在所得税費用項目中，這使用户更好地瞭解這類投資收益的性質，而不是綜合收入報表中的其他業務費用。

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日為止的三個月內與我們在LIHTC合作伙伴關係中的投資有關的攤銷和税收抵免：

(千美元)三個月結束
2020年3月31日		三個月結束
(一九二零九年三月三十一日)
比例攤銷法：
攤銷費用在所得税費用中確認$348  $258  
所得税支出中確認的税收抵免400  277  

7.抵押服務權利
 
下表列出所述期間抵押貸款償債權的變化情況：
 
(千美元)抵押
服務
權利
2019年1月1日結餘$15,596  
加法222  
攤銷(471) 
2019年3月31日結餘$15,347  
餘額，2020年1月1日$14,718  
加法174  
攤銷(1,547) 
餘額，2020年3月31日$13,345  

由於新的抵押貸款還本付息而產生的收入作為貸款銷售收益報告，總額為美元。0.2在截至2020年3月31日的三個月內，百萬美元與美元相比0.2截至2019年3月31日的三個月內，百萬美元。

按揭服務權益攤銷總額為$1.5在截至2020年3月31日的三個月內，百萬美元與美元相比0.5截至2019年3月31日的三個月內，百萬美元。

下表列出在釐定按揭還款權的公平市價時所採用的公平市價及主要假設：
 
三個月結束三個月結束
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
公平市價，期初$15,820  $17,696  
公平市價，期末13,525  16,541  
加權平均貼現率9.5 %9.5 %
預測常數預付率假設(1)
16.1 %16.2 %
 
(1)表示按年計算的平均人壽貸款提前還款率假設。

29

與按揭服務權有關的賬面總值及累積攤銷如下：
 
 2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
(千美元)毛額
載運
價值		累積
攤銷		網
載運
價值		毛額
載運
價值		累積
攤銷		網
載運
價值
抵押服務權$67,769  $(54,424) $13,345  $67,595  $(52,877) $14,718  
 
根據截至2020年3月31日持有的抵押貸款償債權，估計本財政年度剩餘時間的攤銷費用。2020，下五個財政年度及其後所有年度如下(千美元)：
 
截至12月31日的年度，
2020年(剩餘)$4,400  
20214,764  
20223,856  
2023325  
2024—  
2025—  
此後—  
共計$13,345  
 
當發生事件或情況發生變化，表明資產的賬面價值可能無法收回時，我們對我們的抵押貸款服務權進行減值評估。

8.衍生產品
 
我們利用各種指定和非指定的衍生金融工具來減少我們對利率變動的風險敞口，包括利率鎖定承諾和遠期銷售承諾。我們在綜合資產負債表上以公允價值衡量所有衍生工具，在每個報告期內，根據衍生工具是否處於資產或負債狀況，記錄其他資產或其他負債中的衍生工具。對於被指定為現金流量套期保值工具的衍生工具，我們在AOCI中記錄衍生產品公允價值變動的有效部分，扣除税後，直到收益受到套期保值交易現金流變化的影響。我們立即確認衍生產品公允價值中的損益部分，這部分代表了當期收益中的套期保值無效。對於未指定為套期保值工具的衍生工具，其公允價值的變動計入當期收益。在2020年3月31日和2019年12月31日，我們沒有參與任何被指定為公允價值或現金流對衝的衍生品。亞細亞

利率鎖定和遠期銷售承諾
 
我們對某些準備出售的抵押貸款進行利率鎖定承諾。為了管理利率鎖定承諾的利率風險，我們還參與了遠期貸款銷售承諾。利率鎖和遠期貸款出售承付款作為未指定的衍生工具入賬，並按各自的公允價值記錄在其他資產或其他負債中，公允價值的變動記錄在當期收益中。這些工具有助於減少我們對利率變動的風險敞口。在2020年3月31日，我們參與了對美元的利率鎖定和遠期銷售承諾。4.2百萬美元8.1分別有百萬按揭貸款。
 
下表列出與我們的衍生工具有關的所有資產和負債在合併資產負債表中的位置：
 
不指定為套期保值工具的衍生金融工具資產衍生工具責任衍生工具
公允價值公允價值
(千美元)資產負債表定位三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
利率鎖定及遠期銷售承諾其他資產/其他負債$115  $8  $37  $28  
30


風險參與協議

在2020年第一季度，該公司與一家金融機構的對手方簽訂了信用風險參與協議(“RPA”)，與我們參與的一項貸款有關的利率互換。我們作為參與銀行訂立的風險參與協議，在借款人未能履行與該金融機構簽訂的利率衍生合約時，可為該金融機構的對手方提供信貸保障。在2020年3月31日的合併財務報表中，與盧旺達愛國軍有關的風險敞口的公允價值並不重要。

下表列出衍生工具的影響及其在合併收入報表中的位置：
 
衍生金融工具
不指定為套期保值工具		相對增益(損失)的定位
認可
淨收益		平均收益額(損失)
認可
淨收益
(千美元)
截至2020年3月31日止的三個月  
利率鎖定及遠期銷售承諾抵押銀行收入$99  
風險參與協議其他服務費及費用1,288  
截至2019年3月31日止的三個月 
利率鎖定及遠期銷售承諾抵押銀行收入39  

9.短期借款及長期債務
 
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款

該銀行是得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員，並持有美元。1.87截至2020年3月31日，信貸額度為10億美元。1.842019年12月31日截至2020年3月31日，美元1.41這項安排未動用10億美元，而美元則為1美元。1.572019年12月31日根據這項安排，短期借款總額為$。222.02020年3月31日百萬美元150.02019年12月31日為百萬元。根據這項安排，用以為某些政府存款作擔保的信用狀總額為$。187.42020年3月31日百萬美元78.92019年12月31日百萬美元。根據這項安排，長期借款總額為$。50.02020年3月31日和2019年12月31日在2020年3月31日可用的FHLB墊款和備用信用證是由某些賬面價值為美元的房地產貸款擔保的。2.51根據與FHLB簽訂的墊款、證券和存款協議的擔保條款。
 
在2020年3月31日和2019年12月31日，我們的銀行在美聯儲貼現窗口有更多未使用的借款。60.3百萬美元65.3分別是百萬。截至2020年3月31日和2019年12月31日，部分商業和商業房地產貸款的賬面價值總計為美元。125.2百萬美元126.1在美聯儲貼現窗口的信貸額度上，分別有100萬美元作為抵押品。美聯儲無權出售或償還這些貸款。
 
附屬債務

2003年10月，我們創建了二全資法定信託、CPB資本信託II(信託II)及CPB法定信託III(信託III).第二信託基金髮行美元20.0百萬元浮動利率信託優先股，利率為三個月期libor加2.852033年10月7日到期。信託基金II的主要資產為$20.6公司次級附屬債券中的百萬種，其利率和到期日與信託II信託優先證券的利率和到期日相同。第二信託基金髮行美元0.6公司共有數百萬種證券。

公司於2019年1月7日完成贖回$20.0百萬元浮動匯率信託優先證券信託II。贖回價格為證券的總清算金額的100%，加上累積但未支付的分配，直至但不包括贖回日期。公司亦贖回$0.6由信託II發行並由公司持有的百萬種共同證券，其結果是同時贖回信託II的100%主要資產，即$20.6公司次級附屬債券中的百萬種，其利率和到期日與信託II信託優先證券的利率和到期日相同。贖回是根據契約的任擇預付條款進行的。2019年1月22日，特拉華州取消了第二信託基金。
 
31

第三信託基金已發行美元20.0百萬元浮動利率信託優先股，利率為三個月期libor加2.852033年12月17日到期。第三信託基金的主要資產為$20.6公司次級附屬債券中的百萬種，其利率和到期日與信託III信託優先證券的利率和到期日相同。第三信託基金已發行美元0.6公司共有數百萬種證券。

2018年12月17日，該公司完成了美元贖回20.0百萬流動匯率信託優先證券信託III。贖回價格為證券的總清算金額的100%，加上累積但未支付的分配，直至但不包括贖回日期。公司亦贖回$0.6信託III發行並由公司持有的百萬種共同證券，其結果是同時贖回信託III的100%主要資產，即$20.6公司次級附屬債券中的百萬種，其利率和到期日與信託III信託優先證券的利率和到期日相同。贖回是根據契約的任擇預付條款進行的。2019年1月9日，康涅狄格州取消了第三信託基金。
 
在2004年9月，我們創建了一個全資法定信託，CPB資本信託IV(信託IV).第四信託基金髮行美元30.0百萬元浮動利率信託優先股，利率為三個月期libor加2.452034年12月15日到期。信託四的主要資產為$30.9公司次級附屬債券中的百萬種，利率和到期日與信託IV信託優先證券相同。第四信託基金髮行美元0.9公司共有數百萬種證券。
 
2004年12月，我們成立了獨資法定信託公司CPB法定信託V(“信託V”).第五信託基金髮行美元20.0百萬元浮動利率信託優先股，利率為三個月期libor加1.872034年12月15日到期。信託V的主要資產為$20.6公司次級附屬債券中的百萬種，其利率和到期日與信託V信託優先證券的利率和到期日相同。第五信託基金髮行美元0.6公司共有數百萬種證券。
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司有下列次級次級債券未償還，這些債券記錄在公司綜合資產負債表上的長期債務中：

(千美元)2020年3月31日
信託名稱附屬債務利率
信託四$30,928  三個月期libor+2.45%
信託V20,619  三個月期libor+1.87%
共計$51,547  
(一九二零九年十二月三十一日)
信託名稱附屬債務利率
信託四30,928  三個月期libor+2.45%
信託V20,619  三個月期libor+1.87%
共計$51,547  

浮動信託優先股債券、屬信託IV及V信託資產的次級附屬債券，以及信託IV及V信託發行的普通證券，可在2009年12月15日或之後的任何利息支付日期全部或部分贖回信託IV及V，或在任何時間全部贖回，但不部分贖回於2009年12月15日或之後。90某些事件發生後的幾天。我們在發行信託優先證券方面的義務構成了公司對其信託優先證券的義務的充分和無條件的保證。除某些例外情況及限制外，我們可不時選擇延遲支付附屬債券的利息，這會導致有關信託優先股的派發款項延遲支付，直至以下日期為止。20連續季度無違約或罰款。

根據現行的監管指南和解釋，次級債券可以包括在一級資本中，但有一定的限制。

10.與客户簽訂合同的收入

32

以下是本公司的其他營業收入，按ASC 606的範圍內和範圍以外的收入流分列，“與客户簽訂合同的收入”截至3月31日、2020年和2019年的三個月。

三個月結束
三月三十一日，
(千美元)20202019
其他營業收入：
ASC 606的範圍內
抵押銀行收入$229  $149  
存款帳户服務費2,050  2,081  
其他服務費及費用2,996  2,594  
信託活動收入1,297  965  
範圍內其他營業收入6,572  5,789  
超出範圍的其他營業收入2,314  5,884  
其他營業收入共計$8,886  $11,673  

11.股份補償
 
受限制股票單位
 
下表列出截至二零二零年三月三十一日止的三個月受限制股票單位的活動情況：
 
股份加權平均授與日期公平價值
非歸屬限制性股票單位，期初366,467  $28.89  
本報告所述期間的變化：  
獲批78,697  28.10  
既得利益(46,050) 30.43  
被沒收(5,813) 29.55  
非歸屬限制性股票單位，期末393,301  28.54  

12.租賃

我們為我們的銀行分行和自動取款機租用了一些土地和建築物。在某些情況下，租約可能包含延長租約期限的更新選項。所有更新選項都可能被行使，因此已被確認為我們的使用權資產和租賃負債的一部分，根據ASC 842，“租賃”。某些租約還包含可變付款，主要是根據公用地區維修費用和夏威夷州税率確定的。所有租賃均為經營租賃，在計算使用權、資產和租賃負債時，我們不包括任何短期租約。與公司應用ASC 842有關的最重要的假設是貼現率假設。由於公司的大部分租賃協議都沒有規定隱含利率，因此，公司使用該公司必須支付的抵押利率，以便在類似的期限內借款，以估計公司的租賃責任。

33

在所述期間，租賃費用總額、現金流量信息、加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率概述如下：

三個月結束
三月三十一日，
(千美元)20202019
租賃費用：
經營租賃成本$1,653  $1,628  
可變租賃成本678  647  
減：分租收入(12) (11) 
租賃費用總額$2,319  2,264  
其他資料：
經營租賃的經營現金流$(1,594) $(1,549) 
加權平均剩餘租賃期-經營租賃13.36年數14.10年數
加權平均貼現率-經營租賃3.92 %3.92 %

以下是我們經營租賃的年度未貼現現金流量表，並將這些現金流量與財政年度剩餘時間的經營租賃負債對賬。2020、下一個財政年度及其後所有年度(單位：千美元)：

截至12月31日的年度，未貼現現金流量租賃負債費用減少租賃責任
2020年(剩餘)$4,622  $1,462  $3,160  
20215,907  1,808  4,099  
20225,472  1,659  3,813  
20235,175  1,519  3,656  
20244,947  1,385  3,562  
20254,634  1,247  3,387  
此後36,285  6,421  29,864  
共計$67,042  $15,501  $51,541  

此外，公司作為出租人，租賃其擁有的某些財產。所有這些租約都是經營租賃。以下是在所述期間確認的與這些租約有關的租賃收入：

三個月結束
三月三十一日，
(千美元)20202019
已確認的租金收入共計$533  535  

34

根據截至2020年3月31日公司作為出租人的租約，估計本財政年度剩餘時間的租賃付款2020，下五個財政年度及其後所有年度如下(千美元)：

截至12月31日的年度，
2020年(剩餘)$1,710  
20212,263  
20221,657  
2023644  
2024155  
202572  
此後190  
共計$6,691  
13.累計其他綜合收入(損失)
 
下表按構成部分列出2020年3月31日和2019年3月31日終了三個月其他綜合收入的構成部分：
 
(千美元)税前税收效應税收淨額
截至2020年3月31日止的三個月   
投資證券未實現淨收益：   
本報告所述期間產生的未實現收益淨額$13,858  $3,711  $10,147  
減：從AOCI淨收入中實現的改敍調整數—  —  —  
投資證券未實現淨收益13,858  3,711  10,147  
確定的福利計劃：   
本報告所述期間產生的精算收益淨額427  114  313  
精算淨損失攤銷268  72  196  
淨過渡債務攤銷5  1  4  
前期服務費用攤銷4  1  3  
確定的福利計劃，淨額704  188  516  
其他綜合收入$14,562  $3,899  $10,663  

(千美元)税前税收效應税收淨額
截至2019年3月31日止的三個月   
投資證券未實現淨收益：   
本報告所述期間產生的未實現收益淨額$15,024  $4,028  $10,996  
減：從AOCI淨收入中實現的改敍調整數—  —  —  
投資證券未實現淨收益15,024  4,028  10,996  
確定的福利計劃：   
精算淨損失攤銷263  29  234  
淨過渡債務攤銷5  1  4  
前期服務費用攤銷5  1  4  
確定的福利計劃，淨額273  31  242  
其他綜合收入$15,297  $4,059  $11,238  

35


下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內AOCI各組成部分(扣除税額)的變化情況：
 
(千美元)投資
證券		定義
效益
計劃		奧西
截至2020年3月31日止的三個月   
期初餘額14,825  (6,416) 8,409  
改敍前其他綜合收入10,147  313  10,460  
來自AOCI的改敍調整數—  203  203  
其他綜合收入共計10,147  516  10,663  
期末餘額$24,972  $(5,900) $19,072  

(千美元)投資
證券		定義
效益
計劃		奧西
截至2019年3月31日止的三個月   
期初餘額$(9,643) $(6,450) $(16,093) 
採用新會計準則的影響(3,100) —  (3,100) 
期初調整餘額(12,743) (6,450) (19,193) 
改敍前的其他綜合損失10,996  —  10,996  
來自AOCI的改敍調整數—  242  242  
其他綜合收入共計10,996  242  11,238  
期末餘額$(1,747) $(6,208) $(7,955) 


下表列出了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內從AOCI各組成部分中重新分類的金額：
 
 從AOCI再分類淨收入表中的影響折價項目
有關AOCI相關部件的詳細信息三個月到3月31日，
(千美元)20202019
確定養卹金退休和補充行政人員退休計劃項目：   
精算淨損失攤銷$(268) $(263) 薪金和僱員福利 
淨過渡債務攤銷(5) (5) 薪金和僱員福利 
前期服務費用攤銷(4) (5) 薪金和僱員福利 
税前總額(277) (273) 
税收效應74  31  所得税福利(費用)
扣除税額$(203) $(242) 
這一期間從AOCI調整的改敍共計，扣除税後的調整數$(203) $(242) 

36



14.每股收益
 
下表列出了用於計算所述期間每股基本收益和稀釋收益的信息：
 
三個月結束
三月三十一日，
(單位：千美元，但每股數據除外)20202019
淨收益$8,326  $16,037  
加權平均普通股流通股基礎28,126,400  28,758,310  
員工股票期權與獎勵的稀釋效應151,353  221,545  
加權平均普通股28,277,753  28,979,855  
普通股基本收益$0.30  $0.56  
攤薄每股收益$0.29  $0.55  
反稀釋員工股票期權及獎勵 —  —  

15.金融資產和負債的公允價值
 
金融工具公允價值的披露
 
以下是我們的金融工具的公允價值估計、方法和假設。
 
短期金融工具
 
短期金融工具的賬面價值被視為近似公允價值.這類票據可隨時兑換為現金，包括來自金融機構的現金和應付的現金、其他金融機構的計息存款、應計未收利息、聯邦住房貸款銀行的大部分預付款和其他短期借款，以及應計應付利息。

投資證券
 
投資證券的公允價值是以從第三方定價服務收到的市場價格報價為基礎的。第三方定價服務利用及時的市場數據信息支持的定價模型。在沒有報價的情況下，公允價值是以可比證券的市場報價為依據的。

貸款
 
貸款的公允價值是根據具有類似金融特徵的貸款組合的貼現現金流，包括貸款類型、利息條件和償還歷史來估算的。公允價值是通過使用估計的市場貼現率，通過估計到期日貼現預定現金流量來計算的。估計的市場貼現率反映了公司各種貸款類型固有的信貸和利率風險，這些風險來自現有的市場信息以及特定的借款人信息。截至2020年3月31日，貸款估值所用的加權平均貼現率為4.63%。根據ASU 2016-01年的規定，貸款的公允價值是根據退出價格的概念來衡量的。
 
37

為出售而持有的貸款
 
被歸類為待售貸款的公允價值一般是根據活躍市場中類似資產的報價、接受附有商定購買價格的實盤函、考慮到市場可觀察假設的貼現現金流模型或對獲得貸款的基礎抵押品的獨立評估得出的。我們報告夏威夷和美國大陸建築和商業房地產貸款的公允價值，如果有的話，在我們的綜合資產負債表上扣除適用的銷售成本。
 
存款負債
 
未規定期限的存款的公允價值，如無利息活期存款、計息活期存款和儲蓄賬户，等於按需支付的金額。定期存款的公允價值用貼現現金流量分析估算。截至2020年3月31日止，定期存款估值所用的加權平均貼現率為0.52%。貼現率是用目前為同類存款提供的貼現率估算的。
 
長期債務
 
我們的長期債務的公允價值是按類似借款安排的估計市場利率折現合同借款期間的定期現金流量來估算的。
 
衍生物

衍生金融工具的公允價值是以現有市場價值為基礎的。如果沒有相關的可比較性，公允價值是基於使用當前利率互換和期權假設的定價模型。

表外金融工具
 
資產負債表外金融工具的公允價值是根據目前簽訂類似協議所收取的費用來估算的，同時考慮到協議的其餘條款和對手方目前的信譽、當前的結算價值或可比工具的報價。

侷限性
 
公允價值估計是根據有關市場信息和有關金融工具的信息在特定的時間點進行的。這些估計數並不反映我們在同一時間出售所持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於我國大部分金融工具不存在市場，公允價值估計是基於對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵等因素的判斷。這些估計是主觀的，涉及不確定性和重大判斷問題，因此無法精確地確定。假設的變化可能對估計數產生重大影響。
 
38

公允價值估計是基於現有的資產負債表內外金融工具，而不是試圖估計未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如，不被視為金融資產或負債的重大資產和負債包括遞延税資產、房地和設備以及無形資產。

   公允價值計量
(千美元)載運
金額		估計值
公允價值		報價
在活動中
市場
相同資產
(一級)		顯着
其他
可觀察
投入
(二級)		顯着
看不見
投入
(三級)
2020年3月31日     
金融資產：     
現金和銀行應付款項$81,972  $81,972  $81,972  $—  $—  
其他銀行的有息存款11,021  11,021  11,021  —  —  
投資證券1,185,025  1,185,025  1,002  1,172,451  11,572  
為出售而持有的貸款3,910  3,910  —  3,910  —  
貸款和租賃淨額4,452,353  4,204,383  —  —  4,204,383  
應計未收利息(包括在其他資產內)16,851  16,851  16,851  —  —  
金融負債：     
存款：     
無利息需求1,430,540  1,430,540  1,430,540  —  —  
生息需求與儲蓄與貨幣市場2,711,788  2,711,788  2,711,788  —  —  
時間993,741  996,284  —  —  996,284  
短期借款222,000  222,000  —  222,000  —  
長期債務101,547  91,032  —  91,032  —  
應計應付利息(包括在其他負債中)4,132  4,132  4,132  —  —  

   公允價值計量
(千美元)概念
金額		載運
金額		估計值
公允價值		報價
在活動中
市場
相同資產
(一級)		顯着
其他
可觀察
投入
(二級)		顯着
看不見
投入
(三級)
2020年3月31日               
衍生產品：
利率鎖定承諾$4,237  $115  $115  $—  $115  $—  
遠期銷售承諾8,118  (37) (37) —  (37) —  
表外金融工具：   
提供信貸的承諾1,186,476  1,414  1,414  —  1,414  —  
備用信用證和金融擔保9,424  141  141  —  141  —  
風險參與協議28,800  32  32  —  —  32  

39

   公允價值計量
(千美元)載運
金額		估計值
公允價值		報價
在活動中
市場
相同資產
(一級)		顯着
其他
可觀察
投入
(二級)		顯着
看不見
投入
(三級)
(一九二零九年十二月三十一日)     
金融資產：     
現金和銀行應付款項$78,418  $78,418  $78,418  $—  $—  
其他銀行的有息存款24,554  24,554  24,554  —  —  
投資證券1,128,110  1,128,110  1,127  1,115,728  11,255  
為出售而持有的貸款9,083  9,083  —  9,083  —  
貸款和租賃淨額4,401,569  4,392,477  —  —  4,392,477  
應計未收利息(包括在其他資產內)16,500  16,500  16,500  —  —  
金融負債：     
存款：     
無利息需求1,450,532  1,450,532  1,450,532  —  —  
生息需求與儲蓄與貨幣市場2,643,038  2,643,038  2,643,038  —  —  
時間1,026,453  1,023,362  —  —  1,023,362  
短期借款150,000  150,000  —  150,000  —  
長期債務101,547  97,827  —  97,827  —  
應計應付利息(包括在其他負債中)4,288  4,288  4,288  —  —  

   公允價值計量
(千美元)概念
金額		載運
金額		估計值
公允價值		報價
在活動中
市場
相同資產
(一級)		顯着
其他
可觀察
投入
(二級)		顯着
看不見
投入
(三級)
(一九二零九年十二月三十一日)
衍生產品：
利率鎖定承諾$625  $8  $8  $—  $8  $—  
遠期銷售承諾8,968  (28) (28) —  (28) —  
表外金融工具：                  
提供信貸的承諾1,089,135  1,230  1,230  —  1,230  —  
備用信用證和金融擔保10,526  158  158  —  158  —  

公允價值計量
 
我們根據金融資產和負債的交易市場和用來確定公允價值的假設的可靠性，將我們的金融資產和負債按公允價值分為三個層次：
 
•一級-估值是根據在活躍市場交易的相同資產或負債的報價(未經調整)計算的。活躍市場中的報價提供了最可靠的公允價值證據，並應在可用時用於衡量公允價值。

•第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價，在非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，對於這些技術，所有重要假設在市場上都是可以觀察到的。

•第三級-評估是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀測的假設反映了我們自己對市場參與者在資產或負債定價中所使用的假設的估計。估值技術包括使用貼現現金流模型和需要使用重大判斷或估計的類似技術。
 
40

我們的公允價值依據的是如果資產出售時我們期望得到的價格，或者是在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，我們期望支付的轉移負債的價格。在制定公允價值計量時，我們還最大限度地利用可觀測的輸入，並儘量減少使用不可觀測的輸入。
 
我們使用公允價值計量來記錄對某些金融資產和負債的調整，並確定公允價值披露。可供出售的證券和衍生產品按公允價值定期入賬.有時，我們可能需要在非經常性基礎上記錄其他公允價值的金融資產，如待售貸款、受損貸款、抵押貸款服務權和其他擁有的房地產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或公允價值較低的會計或個人資產減記。
 
有不在截至2020年3月31日的三個月內，將金融資產和負債轉入或流出公允價值等級第3級。

下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日經常計量的資產和負債公允價值：
 
  公允價值
(千美元)公允價值報價
在活動中
市場
相同資產
(一級)		顯着
其他
可觀察
投入
(二級)		顯着
看不見
投入
(三級)
2020年3月31日    
可供出售的證券：    
債務證券：    
各州和政治分部$134,210  $—  $122,638  $11,572  
公司證券30,227  —  30,227  —  
美國國債和美國政府機構的直接債務37,506  —  37,506  —  
按揭證券：    
住宅-美國政府資助的實體735,050  —  735,050  —  
商業-美國政府機構和贊助實體80,319  —  80,319  —  
住宿-非政府機構34,672  —  34,672  —  
商業-非政府機構132,039  —  132,039  —  
可供出售的證券共計1,184,023  —  1,172,451  11,572  
權益證券1,002  1,002  —  —  
衍生工具：利率鎖定及遠期銷售承諾78  —  78  —  
共計$1,185,103  $1,002  $1,172,529  $11,572  

41

  公允價值
(千美元)公允價值報價
在活動中
市場
相同資產
(一級)		顯着
其他
可觀察
投入
(二級)		顯着
看不見
投入
(三級)
(一九二零九年十二月三十一日)    
可供出售的證券：    
債務證券：    
各州和政治分部$122,018  $—  $110,763  $11,255  
公司證券30,529  —  30,529  —  
美國國債和美國政府機構的直接債務 40,381  —  40,381  —  
按揭證券：    
住宅-美國政府資助的實體677,822  —  677,822  —  
商業-美國政府機構和贊助實體81,225  —  81,225  —  
住宿-非政府機構37,191  —  37,191  —  
商業-非政府機構137,817  —  137,817  —  
可供出售的證券共計1,126,983  —  1,115,728  11,255  
權益證券1,127  1,127  —  —  
衍生工具：利率鎖定及遠期銷售承諾(20) —  (20) —  
共計$1,128,090  $1,127  $1,115,708  $11,255  

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，按公允價值定期計量的第三級資產和負債的變化摘要如下：
 
(千美元)可供出售
債務證券：
各國和
政治
分區
2019年12月31日結餘$11,255  
收到的本金付款(109) 
未實現淨收益包括在其他綜合收入中426  
2020年3月31日結餘$11,572  
  
2018年12月31日結餘$11,169  
收到的本金付款(105) 
未實現的淨虧損包括在其他綜合收入中200  
2019年3月31日結餘$11,264  
 
在各州和政治部門的可供出售債務證券類別中，該公司持有四市和檀香山縣發行的抵押貸款收入債券，總公允價值為美元11.6百萬美元11.3分別為2020年3月31日和2019年3月31日。該公司使用貼現現金流模型估算其抵押貸款收入債券的公允價值，以計算預計未來本金和利息支付的現值。
 
公司按揭收入債券公允價值計量中不可見的重要投入是加權平均貼現率。截至2020年3月31日，使用的加權平均貼現率為3.25相對於4.712019年3月31日4.082019年12月31日的%，這是通過在FHLB固定利率推進曲線上的信用利差得出的。加權平均貼現率大幅增加(減少)可能導致公允價值計量顯著降低(較高)。

42

下表列出在非經常性基礎上計量的資產的公允價值用於確定截至2020年3月31日和2019年12月31日各自公允價值的估值假設水平：
 
  公允價值計量
(千美元)公允價值報價
在活動中
市場
相同資產
(一級)		顯着
其他
可觀察
投入
(二級)		顯着
看不見
投入
(三級)
2020年3月31日    
其他房地產(1)
$100  $—  $100  $—  
(一九二零九年十二月三十一日)            
其他房地產(1)
$164  $—  $164  $—  

(1)表示按公允價值計算的其他房地產減去出售成本。公允價值一般基於獨立的市場價格或抵押品的評估價值。

16.法律程序
 
我們參與了在正常業務過程中發生的法律訴訟。管理層在與我們的法律顧問協商後認為，這些事項的最終處理不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響。

17.隨後的活動

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”被簽署成為法律。它載有大量税收和支出規定，旨在應對冠狀病毒大流行的影響。“關愛法”包括撥款$34910億美元用於金融機構通過小企業管理局發放的貸款。這個計劃被稱為工資支票保護計劃(PPP)。如果收益按照公私夥伴關係的要求用於工資和其他允許用途，則公私夥伴關係貸款可以全部或部分免除。這些貸款的利率是固定的。1.00%和一個術語兩年，如果不被原諒，則全部或部分。第一次付款被推遲六個月貸款。貸款是100由SBA擔保的百分比。SBA向原發銀行支付處理費用，範圍從1%5%，根據貸款規模計算。自2020年4月3日，即SBA開始接受首輪PPP貸款提交之日起，至2020年4月16日，即SBA達到第一輪計劃下可供支付的資金限額之日，該公司已獲得SBA的批准。4,100貸款總額約為$475百萬美元。作為初始$349撥作購買力平價貸款的10億美元在不到兩週內就用完了，再增加一美元。310該計劃增加了10億美元。自2020年4月27日，即SBA開始接受第二輪PPP貸款申請之日起至2020年4月30日，該公司獲得了SBA的批准。1,500貸款總額約為$66百萬美元。SBA批准的某些公私夥伴關係貸款可以在結束和供資之前被取消或撤回。雖然該公司相信這些貸款中的大部分最終將被SBA按照該計劃的條款免除，與參與該項目有關的公司可能面臨風險和責任，目前無法確定這些風險和責任.

2020年4月，各種監管機構，包括聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司(“這些機構”)發佈了一份經修訂的機構間聲明，鼓勵金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作，並提供有關貸款修改的補充信息。經修訂的機構間聲明澄清了2020年3月22日發佈的機構間聲明與“照料法”第4013條提供的臨時救濟之間的相互作用。第4013條允許金融機構暫停將某些貸款修改歸類為TDRs的要求。修訂後的聲明還提供了對過去到期和非應計貸款修改計劃和監管資本的監管報告的監督解釋。作為對冠狀病毒大流行的迴應，該公司為其住宅抵押貸款和消費客户提供3個月的本金和利息延期支付.公司亦會視乎需要，將商業地產及商業及工業客户的全部貸款或貸款的主要部分延期3至6個月。該公司對約為美元的未清餘額執行延期貸款65百萬至2020年3月31日。截至2020年4月30日，該公司對約為美元的未清餘額執行延期貸款453其中包括2020年第一季度遞延的貸款，約佔公司貸款總額的10%。根據2020年4月發佈的經修訂的機構間指導意見，這些短期推遲目前不被視為TDRs，目前利息繼續增加。遞延貸款應計利息的可收性是不確定的，公司可能需要反轉應計利息，這可能會對未來期間的利息收入產生不利影響。
43

還可能需要進行額外的貸款修改，以使利息資本化和(或)延長貸款條件。該公司預計將在2020年第二季度增加貸款延期申請。

44

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 
概述
 
中太平洋金融公司(“CPF”)是一家夏威夷公司和一家銀行控股公司。我們的主要業務是作為我們的銀行子公司，中央太平洋銀行的控股公司。我們在這裏稱中央太平洋銀行為“我們的銀行”或“銀行”，當我們説“本公司”、“我們”、“我們”或“我們的”時，我們指的是與銀行和其他合併子公司合併後的控股公司。
 
中央太平洋銀行是一家服務全面的社區銀行，有35家分行，其中13家暫時關閉，以保護公司員工和客户的健康和福祉，使其免受新的冠狀病毒流行(“冠狀病毒”)的影響，並於2020年3月31日在整個夏威夷州設立了75台自動取款機。該銀行提供廣泛的產品和服務，包括接受時間、儲蓄、貨幣市場、活期存款和原始貸款，包括商業貸款、建築貸款、商業房地產貸款、住宅抵押貸款和消費貸款。

提出依據
 
管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析應與所附合並財務報表一併閲讀，列在“第一部分，第1項.財務報表(未審計)”下。以下討論也應與該公司於2020年2月25日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2019年12月31日的年度表10-K的年度報告一併閲讀，其中包括
其中列出的“風險因素”。
 
關鍵會計政策和估計數的使用

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表(“公認會計原則”)要求管理層作出某些判斷，並使用某些影響所報告和披露數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能對財務報表產生重大影響。

如果可以合理地使用不同的估計數，或者估計數的變化有可能在各期間發生，並將對截至或所述期間的合併財務報表產生重大影響，則會計估計數就被認為是至關重要的。管理層與董事會審計委員會討論了以下關鍵會計估計數的制定和選擇問題，審計委員會審查了所附披露。

該公司確定了一項重要的會計政策，其中涉及更高程度的判斷力和複雜性，以作出影響我們合併財務報表中報告的數額的某些估計和假設。在2019年12月31日，我們認為在編制合併財務報表方面最重要的會計政策是確定貸款和租賃損失備抵。我們2019年表格10-K中的合併財務報表附註1對此作了進一步説明。

2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量這給公司現有的關鍵會計政策帶來了重大變化，該政策存在於2019年12月31日。從2020年1月1日起至2020年3月31日，我們認為最重要的會計政策是確定貸款信貸損失備抵，這是編制合併財務報表的最關鍵措施。

貸款信貸損失備抵

管理層認為與信貸損失備抵(“ACL”)有關的貸款政策是財務報表列報中最關鍵的政策。貸款總額包括與按照會計準則編纂(“ASC”)326計算的備抵有關的活動，金融工具-信貸損失。ACL是通過記入當期收益的信貸損失準備金建立的。在ACL中保持的金額反映了管理層對預計在資產負債表日在我們的貸款組合中的貸款期限內確認的估計貸款損失的持續評估。ACL由分配給某些不具有一般風險特徵的貸款的特定準備金和在具有一般風險特性的貸款池中的一般準備金組成。有助於確定特定準備金的因素包括借款人的信譽，更具體地説，預計今後收到的本金和利息付款以及(或)質押價值的變化。當貸款的賬面金額記作準備金時
45

使用貸款的初始有效利率或某些附屬擔保品的公允價值超過預計的現金流量。為了建立一般準備金，我們將貸款組合劃分為具有相似潛在損失特徵的同質貸款類別，並計算貸款存續期內預計要收取的淨金額，以估計貸款組合中的預期信貸損失。公司估算ACL的方法考慮了有關現金流量可收集性的相關信息，包括有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。參見附註1-本報告所附合並財務報表附註中的重要會計政策摘要，以進一步討論管理層在建立ACL時考慮的風險因素。

財務摘要
 
截至2020年3月31日的三個月，淨利潤為830萬美元，即稀釋後每股淨收入為0.29美元，而截至2019年3月31日的三個月，淨利潤為1600萬美元，即每股稀釋收益0.55美元。2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”因此，包括在其他負債中的貸款損失備抵額增加了360萬美元，表外信貸敞口準備金增加了70萬美元。2020年1月1日記錄的過渡調整被320萬美元的留存收益和110萬美元的遞延淨資產抵消。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司在ASC 326項下記錄了1，110萬美元的信貸損失總費用，其中包括信貸損失和表外信用敞口準備金，這影響了我們第一季度的經營業績。
 
下表列出了所述期間平均資產和平均股東權益的年化回報率以及每股基本收益和稀釋收益。根據30/360天的慣例，平均資產回報率和平均股東權益按年率計算。

三個月結束
三月三十一日，
 20202019
平均資產回報率0.55 %1.10 %
平均股東權益回報率6.21  12.97  
普通股基本收益$0.30  $0.56  
攤薄每股收益0.29  0.55  
 
COVID-19大流行

持續不斷的新型冠狀病毒大流行(“冠狀病毒”)嚴重擾亂了地方、國家和全球經濟及金融市場。這一流行病導致許多企業暫時關閉，並在許多州和社區建立了社會隔離和庇護制度。冠狀病毒的繼續和進一步傳播可能導致更多的隔離、關閉、商業活動和金融交易的減少、勞動力短缺、供應鏈中斷以及整個經濟和金融市場的不穩定。

針對冠狀病毒的預期經濟影響，聯邦儲備系統理事會(“FRB”)採取了一些行動，對美國金融市場產生了重大影響，包括旨在大幅降低市場利率的行動。2020年3月3日，10年期美國國債收益率首次跌至1.00%以下，聯邦儲備委員會將目標聯邦基金的收益率下調50個基點，至1.00%至1.25%。2020年3月15日，聯邦預算委員會進一步將聯邦基金的目標範圍削減100個基點，降至0%至0.25%，並宣佈了7000億美元的量化寬鬆計劃，以應對預計由冠狀病毒造成的經濟衰退。2020年3月22日，聯邦儲備委員會宣佈將繼續其量化寬鬆計劃，以支持美國國債和機構MBS市場的順利運行。我們預計，除聯邦預算委員會和聯邦政府的其他行動外，這些利率的降低，尤其是如果延長的話，可能會對我們的淨利息收入、利潤率和盈利能力產生不利影響。

2020年3月底，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”作為一項超過2萬億美元的經濟刺激計劃被簽署成為法律。“關愛法”旨在通過各種措施防止經濟嚴重下滑，包括對美國家庭的直接財政援助和對工業部門的重大影響的經濟刺激。

46

2020年3月4日，夏威夷州長大衞·伊格宣佈進入緊急狀態，允許夏威夷在島上爆發時，利用資金迅速控制冠狀病毒的傳播。該措施允許“資金靈活”購買供應品和設備，並賦予州長權力，暫停任何可能妨礙緊急職能的法律。

2020年3月16日，Ige州長髮布了一項補充緊急公告，命令所有居民聽從聯邦和州公共衞生官員的任何命令和指導，包括但不限於實施社會隔離措施，以控制冠狀病毒的傳播。

2020年3月21日，州長Ige發佈了第二份補充公告。從2020年3月26日開始，所有抵達或返回夏威夷的個人，無論是居民還是遊客，都將受到14天的強制自我隔離。這項任務--美國第一次採取此類行動--適用於從美國大陸和國際目的地抵達國家機場的所有人員，並延伸到其他私人和商業飛機。

2020年3月23日，州長Ige發佈了第三個補充公告--“呆在家裏的命令”--從2020年3月25日開始到2020年4月30日。在夏威夷州內的所有人都被命令呆在家裏或居住地點，例如旅館或公寓。個人只能為從事必要的活動或從事必要的業務和業務而離開。2020年4月25日，州長Ige將該州的“在家逗留令”延長至2020年5月31日.截至2020年4月27日，疾病控制和預防中心報告説，夏威夷有607例病例和16例與冠狀病毒有關的死亡病例。

2020年3月24日，為了響應州長Ige對夏威夷居民和遊客行動的限制，以防止冠狀病毒在夏威夷的潛在傳播，該公司宣佈將暫時關閉13個分支機構，並保持22個分支機構的開放和全面運作。決定暫時關閉分公司是為了保護公司員工和客户的健康和福祉。一些分支機構，如有限的樓層空間的店內分店，使得在經營中考慮到社會距離是很有挑戰性的。暫時關閉的分行的工作人員已調派到其餘分行工作，協助銀行其他地區或打客户電話。我們的大多數支持人員，即使是在行政層面，已經開始在全職或輪值的基礎上遠程工作。該公司相信，它迄今採取的行動，將使它能夠滿足其客户和社區的需要，同時確保所有員工的安全。此外，為了保護員工和管理開支，公司還實施了內部政策，暫停所有商務旅行、大型團體會議、餐飲和娛樂活動。公司還重新評估或推遲了某些諮詢項目。招聘新員工是一個例外，公司正在評估其薪酬計劃。

我們的業務，與在我們市場運作的其他金融機構一樣，受到夏威夷經濟狀況的重大影響，包括房地產市場和旅遊業的實力。冠狀病毒大流行及強制14天的自我檢疫，導致前往夏威夷的旅遊人數大幅減少。，每天到夏威夷的遊客比去年同期減少了98%。夏威夷的失業率已經從全國最好的國家之一變成了最糟糕的國家之一，約為37%。因此，m美國各地的任何客户和企業都受到冠狀病毒大流行的嚴重影響，這可能導致額外的信貸損失準備金以及較低的利息和費用收入，如果這一數額很大，可能對我們的財務報表產生重大影響。

冠狀病毒還可能在總體上擾亂銀行和其他金融活動，在銀行運營的夏威夷也是如此。這可能導致客户對我們產品和服務的需求下降，包括貸款和存款，這可能對我們的流動性狀況和增長戰略產生負面影響。這些發展中的任何一項或多項都可能對我們的業務、業務、合併財務狀況和綜合經營結果產生重大不利影響。

財務狀況和業務結果

經濟的混亂已經並將繼續損害我們一些借款者每月償還貸款的能力，這可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和抵押品價值下降的大幅度增加。因此，冠狀病毒大流行可能導致我們的貸款組合中的信貸損失得到承認，並增加我們對信貸損失的備抵，特別是在企業仍然關閉以及預期有更多的客户將利用他們的信貸額度或尋求額外貸款以幫助為其業務融資的情況下。同樣，由於影響發行人的經濟和市場條件不斷變化，我們可能需要承認我們持有的證券在未來期間的信貸損失，以及其他綜合收入的減少。此時，該公司無法預測這種信用損失的可能性和重要性，以及對其財務狀況和經營結果的影響。

公司的利息收入也可能由於冠狀病毒而減少。通過監管機構的指導，該公司正在謹慎地與受冠狀病毒影響的借款人合作，推遲付款、利息和費用。在第一季度，該公司對大約6 500萬美元的未償餘額進行了延期貸款。應計利息
47

截至2020年3月31日，這些遞延貸款的應收賬款總計20萬美元。截至2020年4月30日，該公司對約4.53億美元的未償餘額進行了延期貸款，其中包括2020年第一季度遞延的貸款。該公司將在第二季度繼續發放延期貸款，因此預計遞延貸款的應計未收利息餘額將大幅增加。雖然在“公認會計原則”下的推遲期內利息和費用仍將累積，但如果該公司後來確定預期不會收到付款，並出現這些延遲付款的最終信貸損失，則應計和未付利息收入和費用將需要倒轉。在這種情況下，未來期間的利息收入可能受到不利影響。此時，公司無法預測這種影響對淨收入的可能性和重要性。

由於冠狀病毒，公司的費用收入可能會減少。為了在這個困難時期支持我們的客户，我們已經免除了非CPB自動取款機的費用和我們的定期存款的提前取款費用。在這個時候，這些費用的削減是暫時的，公司預計它不會對淨收入產生實質性的影響。

流動性和資本

根據我們過去在本世紀末大衰退期間的經驗，我們制定了穩健的流動性和資本壓力測試，以及全面的流動性和資本應急計劃。我們的流動性和資本狀況依然強勁。該公司目前認為，它有足夠的流動性和資本，以抵禦經濟衰退帶來的冠狀病毒。然而，該公司的監管資本比率可能會受到嚴重的信貸損失和較低的利息收入和費用的不利影響。該公司依靠手頭的現金以及其附屬銀行的股息來償還債務。如果公司的資本惡化到其附屬銀行在很長一段時間內無法向其支付股息，公司可能無法償還其債務或向其股東支付股息。

公司的流動性將受到貸款本金和利息延期支付的影響，這些貸款本金和利息被推遲支付給某些客户，這是由於冠狀病毒造成的。貸款支付的現金流量將因延期3至6個月而減少。該公司預計將在2020年第二季度增加貸款延期申請。此外，如果客户因冠狀病毒擔憂而提取大量存款餘額，流動性可能受到不利影響。

公司為某些第三方提供的貸款，包括聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)和聯邦住房貸款抵押公司(FNMA)的貸款。(“FHLMC”)計劃，公司須按時間表向業主墊付本金及利息，即使該等款項因延期付款或拖欠付款而未能從借款人收取。這些預付款由公司記錄為應收款項，預計將從借款人和/或政府機構(FNMA或FHLMC)收取。

該公司保持獲得多種流動資金來源的機會。批發融資市場一直對我們開放，但短期融資利率最近一直波動不定。為批發融資額度認捐的抵押品可能會失去價值，並可能導致融資渠道減少。公司還可以訪問 工資支票保護方案流動資金設施(“PPPLF”)，它是對有資格的金融機構的貸款的延伸，這些金融機構發起了工資支票保護計劃(PPP)貸款，這些貸款以購買力平價貸款作為面值抵押品。如果融資成本長期上升，可能會對公司的淨利差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致大量的公司存款客户撤回他們的資金，公司可能會變得更加依賴動盪或更昂貴的資金來源。

在2020年3月，我們決定暫時停止股票回購計劃，直到我們更多地瞭解這一流行病對經濟和業務的影響。

資產評估

該公司目前並不預期冠狀病毒會影響其及時核算其資產負債表上資產的能力；然而，這種情況在今後可能會發生變化。雖然某些估值假設和判斷將改變，以考慮大流行的相關情況，如擴大的信貸息差，公司預計不會有重大變化的方法，以確定公允價值的資產計量，根據公認會計原則。

本公司擁有大量的房地產貸款組合。由於冠狀病毒，用於獲得此類貸款的房地產貸款抵押品可能會貶值。此外，在冠狀病毒期間，公司獲得財產價值評估的能力可能很困難。這可能導致信貸減損和資產減記.

48

流程、控制和業務連續性計劃

該公司的業務連續性計劃包括一項大流行準備計劃，該計劃於2020年3月初成功啟動。該公司的遠程員工計劃已經推出，總體平穩過渡。該公司已經具備了虛擬專用網(VPN)技術能力，並在2020年第一季度將VPN接入範圍擴大到70%以上的員工。除了VPN之外，公司還擁有最新的技術，使我們的業務能夠高效地繼續下去。該公司正在使用協作工具和其他一些基於雲的軟件程序。對於其客户，該公司繼續提供其目前的在線和移動銀行工具，並正在其新的數字產品方面取得進展，作為其RISE 2020計劃的一部分。

公司可能會因繼續部署遠程員工計劃而招致額外的費用，但在這一點上並不期望這些費用是實質性的。遠程員工計劃可能會帶來業務或內部控制方面的挑戰和風險，包括資源限制。該公司正在密切監測業務活動以減輕這些風險，目前預計，鑑於該公司為防止冠狀病毒傳播而採取的措施，其維持系統和內部控制的能力將不會受到重大挑戰。然而，如果政府的命令、員工的健康和福祉，或我們的關鍵系統和供應商發生重大變化，可能對我們的業務產生不利影響。

向借款人提供貸款業務和便利

為了在這一困難時期支持其客户，該公司已迅速採取行動，為其受大流行病影響的消費者和商業客户制定了一系列冠狀病毒救濟方案。該公司為其客户提供就業中斷貸款，以及消費者、商業、商業抵押和住宅抵押貸款延期支付計劃。此外，正如上文所述，我們已豁免定期存款的非中央銀行自動櫃員機費用及提早取款費用，並將借記卡及流動存款的開支上限提高至每日10，000元。

該銀行是一個小企業管理局(“SBA”)批准的貸款人，並積極參與協助客户為SBA的工資支票保護計劃(PPP)的貸款申請，這是照顧法案的一部分。購買力平價貸款的期限為兩年，利息為1%.SBA將根據貸款規模向原發銀行支付1%至5%的手續費，公司將在貸款期限內確認這一金額。該公司已經看到了對購買力平價的巨大興趣。自2020年4月3日，即SBA開始接受第一輪PPP貸款申請之日起至2020年4月16日，即SBA達到根據該計劃第一輪發放資金的限制之日，該公司獲得了SBA批准的總計約4.75億美元的4100多筆貸款。自2020年4月27日，即SBA開始接受第二輪PPP貸款申請之日至2020年4月30日，該公司獲得SBA批准的1，500多筆貸款，總額約為6，600萬美元。SBA批准的某些公私夥伴關係貸款可以在結束和供資之前被取消或撤回。該公司於2020年4月開始為PPP貸款提供資金。雖然該公司相信這些貸款中的大部分最終將被SBA按照該計劃的條款免除，公司可能存在風險和責任，目前無法確定這些風險和責任.

隨着購買力平價貸款申請數量的大幅增加，該公司已重新部署工作人員處理和協助貸款處理。此外，該公司還帶來了一些外部資源，以協助公私夥伴關係。

公司與客户保持密切聯繫，並加大了對客户的拓展力度。公司的商業貸款官員每天都會和他們的主要客户打電話。在這個充滿挑戰的時期，公司正在監測客户的財務狀況，並提供指導幫助他們度過這場大流行。此外，公司認為，它正在審慎地對某些借款人進行貸款調整，允許短期內推遲貸款本金和/或利息。

該公司為其住宅抵押貸款和消費客户提供3個月的本金和利息延期支付.該公司將其商業房地產、商業和工業以及其他消費貸款客户的全額貸款或貸款的主要組成部分推遲3至6個月，視需要而定。到2020年3月31日，該公司對大約6500萬美元的未償餘額進行了延期貸款。截至2020年4月30日，公司對約4.53億美元的未償餘額進行了延期貸款，其中包括2020年第一季度遞延的貸款，約佔公司貸款組合總額的10%。根據2020年4月發佈的經修訂的機構間指導意見和“關愛法”第4013條，這些短期推遲目前不被視為TDRs，目前利息繼續增加。遞延貸款應計利息的可收性是不確定的，公司可能需要反轉應計利息，這可能會對未來期間的利息收入產生不利影響。還可能需要進行額外的貸款修改，以使利息資本化和(或)延長貸款條件。該公司預計，到2020年第二季度，貸款延期申請將增加。
49


信用

在從大衰退中復甦之後，該公司相信它已經實施了一種有紀律的信貸方法，其中包括更嚴格的承銷標準，重點是提供優質貸款和保持多樣化的貸款組合。今天，公司的貸款組合按產品和行業進行了多樣化。

該公司預計，我們向其提供貸款的主要行業可能會受到這一流行病的影響，包括住宿和食品服務、零售貿易、批發貿易、製造業和醫療保健。這些行業的許多貸款都是提供給經歷了上一次經濟低迷的老牌企業。也可能受到影響的第二產業包括房地產管理和其他租賃、運輸、專業和行政管理以及其他行業。該公司還預計對其消費者投資組合的不利影響，並積極給予這些借款人90天的付款延期。

在3月的最後一週，該公司仔細審查了其商業貸款組合，並與客户聯繫，以確定冠狀病毒對其業務的初步影響(如果有的話)。通過這一過程，該公司確定了可能遇到財務困難的借款人，並主動將大約6 500萬美元的貸款評級從PASS下調為特別提到。作為降級評估的一部分，該公司審查了客户管理和採取的行動，如關閉業務和減少開支、每月消耗現金、獲得現金流動資金和資本，以及在短期內應對這一大流行病的總體能力。該公司認為，要得出任何確切的結論還為時過早，降級評估不包括聯邦補貼計劃的預期積極影響。公司積極主動地與客户合作，包括那些已經申請並已被批准獲得PPP貸款的客户。此外，本公司亦在有需要時，提供短期延期付款的協助.

經濟預測用於確定公司的信貸損失備抵額。由於冠狀病毒造成的經濟狀況惡化和全球衰退的可能性，預期在即將到來的中期財政期間使用的經濟預測將包括嚴重的經濟惡化。這可能導致公司承認額外的信貸損失準備金，這將對淨收入產生負面影響。

材料趨勢

我們的大部分行動集中在夏威夷。因此，我們的表現受到夏威夷房地產市場、經濟環境和環境條件的顯著影響。宏觀經濟狀況也影響我們的表現。有利的商業環境通常以擴大國家生產總值、低失業率、強勁的旅遊業和增加個人收入為特徵；而不利的商業環境則具有相反的特點。

夏威夷旅遊業在2020年前兩個月開始強勁增長，遊客數量和支出均有強勁增長。然而，自2月底以來，冠狀病毒的爆發嚴重影響了夏威夷的旅遊業。截至2020年2月29日的兩個月內，遊客總數比上年同期增長了5.5%，其中還包括了與閏年相關的一天。截至2020年2月29日的兩個月，遊客總支出比上年同期增長4.8%。規定對抵港旅客和居民實行14天的自我隔離措施於2020年3月26日開始。該日抵港旅客總數由去年三月的每日平均三萬人次下降至一千五百八十人次。在4月的第一週，遊客總數比去年同期下降了大約98%。

一些航空公司宣佈暫停飛往國際目的地的航班。全州許多酒店暫時關閉。許多購物中心暫時關閉或大大縮短了工作時間。餐廳、酒吧和夜總會也開放供室內服務。外賣、路邊取貨和送貨仍然是允許的。

失業率繼續飆升。在截至2020年4月18日的一週內，440萬美國人申請失業救濟。這是連續第五個星期有300多萬人申請失業。在此期間，有2，650萬美國人申請失業救濟。截至2020年3月31日，夏威夷共收到超過16萬份失業救濟金。到2020年4月22日，夏威夷的失業救濟金人數已經增加到250，000多人。

瓦胡島的房屋銷售今年開始強勁，單户住宅和共管公寓的封閉式銷售同比增長。根據火奴魯魯房地產經紀人委員會的最新數據，與去年同期相比，截至2020年3月31日的三個月裏，瓦胡島的單元房銷售量增長了11.6%，公寓的銷售量也保持了穩定。在截至2020年3月31日的三個月裏，瓦胡島單身家庭住宅的平均售價為78萬美元，與上年同期持平。公寓的銷售價格中位數
50

在截至2020年3月31日的三個月裏，瓦胡島的收入為43萬美元，比上年同期的411，250美元增長了4.6%。雖然這些數字似乎很強勁，但在3月結束的許多銷售中，至少在國家定單前30天仍處於代管狀態。冠狀病毒對房地產市場的影響仍有待觀察。

RISE 2020

從2019年第二季度開始，該公司推出了RISE 2020，這是一項旨在提高客户體驗、推動更強的長期增長和盈利能力、提高股東回報和降低效率的新的多方面舉措。RISE 2020包括以下關鍵機遇領域的舉措：數字銀行、收入增強、分支機構轉型和業務卓越。RISE 2020旨在為中央太平洋銀行提供多個戰略領域的一流產品和服務。在2019年期間，該公司的住宅抵押貸款服務外包、在cpb.bank域名下推出其新網站以及實施其端到端商業貸款來源系統的工作已經完成。儘管冠狀病毒的影響帶來了一些挑戰，但該公司將繼續振興其大樓總部。數字戰略將繼續向前推進。該公司可推遲其他倡議，如分支機構現代化的剩餘分支網絡。在2020年第一季度，該公司開設了其概念分行，為客户提供了對中央太平洋銀行未來的一瞥。我們新的自動取款機的推出已經開始。該公司新的在線和移動銀行平臺的開發正在進行中，新平臺的試點計劃在2020年6月進行。在當前的大流行等危機中，數字技術對我們的業務更為重要，並將繼續是我們未來的一項高度優先戰略。

業務結果
 
淨利息收入
 
利息收入淨額在按年計算並以平均利息收益資產的百分比表示時，稱為“淨利差”。利息收入，其中包括貸款費用和由此產生的收益信息，是使用聯邦法定税率21%在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的應納税等值基礎上表示的。下文對截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月的應納税利息收入淨額(“淨利息收入”)進行了比較。就每一類賺取利息的資產和利息負債，提供資料説明可歸因於以下各方面的變動：(I)數額的變動及(Ii)利率的變動。成交量的變化按平均餘額的變化乘以前期的平均收益率/比率計算。匯率的變化是按平均收益率/比率的變化乘以當期容積的變化計算的。利息收入的變化並不僅僅是由於數量的變化或利率的變化，而是按比例分配給交易量的變化和平均收益率/利率的變化。

51

 
(千美元)三個月到3月31日，
20202019方差
平均
平衡		平均
產量/
率		利息
收入/
費用		平均
平衡		平均
產量/
率		利息
收入/
費用		平均
平衡		平均
產量/
率		利息
收入/
費用
資產     
利息收益資產： 
其他銀行的有息存款$11,082  1.29 %36  $11,380  2.41 %68  $(298) (1.12)%(32) 
投資證券，不包括估值津貼：
應税(1)1,027,695  2.64  6,774  1,201,732  2.76  8,278  (174,037) (0.12) (1,504) 
免税(1)105,330  3.21  845  153,196  2.86  1,096  (47,866) 0.35  (251) 
投資證券總額1,133,025  2.69  7,619  1,354,928  2.67  9,374  (221,903) 0.02  (1,755) 
貸款，包括為出售而持有的貸款(2)4,462,347  4.16  46,204  4,083,791  4.33  43,768  378,556  (0.17) 2,436  
聯邦住房貸款銀行股票14,589  3.61  132  14,278  4.52  161  311  (0.91) (29) 
利息收益資產總額5,621,043  3.85  53,991  5,464,377  3.94  53,371  156,666  (0.09) 620  
無利息收益資產386,194      345,554      40,640     
總資產$6,007,237      $5,809,931      $197,306     
負債和權益
有息負債：               
計息活期存款$1,013,795  0.07 %176  $951,101  0.08 %192  $62,694  (0.01)%(16) 
儲蓄和貨幣市場存款1,651,751  0.27  1,118  1,472,835  0.22  791  178,916  0.05  327  
10萬美元以下定期存款164,274  0.70  284  175,823  0.66  287  (11,549) 0.04  (3) 
定期存款$100 000及以上846,152  1.42  2,984  982,678  1.98  4,805  (136,526) (0.56) (1,821) 
計息存款總額3,675,972  0.50  4,562  3,582,437  0.69  6,075  93,535  (0.19) (1,513) 
短期借款139,813  1.46  508  137,544  2.63  893  2,269  (1.17) (385) 
長期債務101,547  3.62  914  101,547  4.23  1,060  —  (0.61) (146) 
利息負債總額3,917,332  0.61  5,984  3,821,528  0.85  8,028  95,804  (0.24) (2,044) 
無利息存款1,445,724   1,396,033   49,691  
其他負債107,458    97,735    9,723   
負債總額5,470,514    5,315,296    155,218   
股東權益536,721    494,635    42,086   
非控股權2    —    2   
總股本536,723    494,635    42,088   
負債和權益共計$6,007,237    $5,809,931    $197,306   
淨利息收入  $48,007    $45,343    $2,664  
利率利差3.24 %3.09 %0.15 %
淨利差 3.43 %  3.34 %  0.09 % 
(1)按攤銷成本計算。
(2)非應計性貸款。

截至2020年3月31日的三個月，淨利息收入(按應納税所得額計算)為4，800萬美元，比截至2019年3月31日的3個月的4，530萬美元增長了5.9%。在截至2020年3月31日的三個月裏，貸款增加主要是由於投資證券投資組合資金的增加和核心存款的增加，加上利息負債利率的降低。部分抵消這些增長的是利息資產收益率的下降。利息資產收益率和利息負債利率的下降主要歸因於美聯儲從2019年8月至2020年3月的五次降息。

52

利息收入

截至2020年3月31日的三個月，應納税利息收入為5，400萬美元，比截至2019年3月31日的3個月的5，340萬美元增長了1.2%。增加的主要原因是，與截至2019年3月31日的三個月相比，平均貸款增加了3.786億美元，佔截至2020年3月31日的三個月利息收入增加的大約450萬美元。這一增長被2020年3月31日終了的三個月內17英國石油公司的貸款平均收益率下降所部分抵消，而截至2019年3月31日的3個月則減少了約210萬美元的利息收入。此外，平均投資證券減少了2.219億美元，利息收入減少了約150萬美元。

利息費用

截至2020年3月31日的三個月的利息支出為600萬美元，比截至2019年3月31日的3個月的800萬美元下降了25.5%。利率下降的主要原因是定期存款(10萬美元及以上)、短期借款和長期債務(分別為56 BP、117 BP和61 BP)的利率下降，利息支出分別減少了約120萬美元、40萬美元和10萬美元。此外，平均定期存款10萬美元及以上減少1.365億美元，導致利息費用減少約70萬美元。定期存款10萬美元及以上主要由公共基金組成，這些資金可能是機會主義的資金來源，但隨着聯邦基金利率的變化而更直接地波動。

淨利差

截至2020年3月31日的三個月，我們的淨利差為3.43%，比截至2019年3月31日的三個月的3.34%增加了9倍。

與前一年同期相比，截至2020年3月31日的三個月裏，我們的利息負債的平均利率下降了24英鎊，超過了利息收益資產的平均收益率下降。截至2020年3月31日的三個月，利息收益資產的平均收益率較上年同期下降了9%。

信貸損失準備金

在截至2020年3月31日的三個月內，我們為ASC 326貸款的信貸損失撥備了930萬美元，而在截至2019年3月31日的三個月中，根據先前的公認會計原則，我們的支出為130萬美元。

此外，在截至2020年3月31日的三個月內，我們為表外信用敞口撥備了180萬美元，包括在其他營運費用中，而在截至2019年3月31日的三個月內，根據先前的公認會計原則，撥備額為20萬美元。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們沒有記錄投資證券信用損失準備金。

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的淨沖銷額為120萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，淨沖銷額為190萬美元。

冠狀病毒大流行對經濟造成的破壞已經並將繼續損害我們一些借款者每月償還貸款的能力，這可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和抵押品價值下降的大幅增加。因此，冠狀病毒大流行可能導致我們的貸款組合中的信貸損失得到承認，並增加我們的ACL，特別是在企業仍然關閉以及預期有更多的客户將利用他們的信貸額度或尋求更多的貸款來幫助為其業務融資的情況下。同樣，由於影響發行人的經濟和市場條件不斷變化，我們可能需要承認我們持有的證券在未來期間的信貸損失，以及其他綜合收入的減少。此時，該公司無法預測這種信用損失的可能性和重要性，以及對其財務狀況和經營結果的影響。

53

其他營業收入
 
下表列出了所列期間其他業務收入的組成部分：

 三個月
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)$Change%變化
其他營業收入：
抵押銀行收入$337  $1,573  $(1,236) -78.6 %
存款帳户服務費2,050  2,081  (31) -1.5 %
其他服務費及費用4,897  3,215  1,682  52.3 %
信託活動收入1,297  965  332  34.4 %
未合併子公司的收益權益26  8  18  225.0 %
銀行人壽保險收入(損失)(19) 952  (971) -102.0 %
其他：      
以前沖銷的非應計貸款所收回的收入23  82  (59) -72.0 %
其他回收40  26  14  53.8 %
支票銷售佣金81  80  1  1.3 %
出售萬事達卡股票的收益—  2,555  (2,555) -100.0 %
其他154  136  18  13.2 %
其他營業收入共計$8,886  $11,673  $(2,787) -23.9 %
注：上一期間財務報表中的某些數額已重新分類，以符合本期的列報方式。

截至2020年3月31日的三個月內，890萬美元的其他營業收入總額較上年同期的1，170萬美元減少了280萬美元，降幅為23.9%。與去年同期相比出現下降的主要原因是，該季度萬事達卡B類普通股的銷售帶來了260萬美元的收益，加上本季度抵押貸款銀行收入減少了120萬美元，銀行擁有的人壽保險收入也減少了100萬美元。按揭銀行收入減少的主要原因是，抵押貸款服務權利攤銷額增加了110萬美元，主要原因是市場利率下降。來自銀行所有人壽保險的收入減少，主要是由於本季度股票市場波動所致。這包括公司所有人壽保險的損失，該損失抵消了由於本季度市場變動而導致的公司僱員遞延補償費用的減少。這些減少額被與利率互換有關的收入130萬美元(包括在其他服務費和費用中)部分抵消。

54

其他經營費用
 
下表列出了所列期間其他業務費用的組成部分：

 三個月
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)$Change%變化
其他業務費用：
薪金和僱員福利$20,347  $19,889  $458  2.3 %
淨佔用率3,672  3,458  214  6.2 %
設備1,097  1,006  91  9.0 %
通信費用837  734  103  14.0 %
法律和專業服務2,028  1,570  458  29.2 %
計算機軟件費用2,943  2,597  346  13.3 %
廣告費用1,092  711  381  53.6 %
止贖資產費用67  159  (92) -57.9 %
其他：  
慈善捐款187  154  33  21.4 %
FDIC保險評估—  501  (501) -100.0 %
雜項貸款費用300  294  6  2.0 %
自動取款機和借記卡費用634  650  (16) -2.5 %
裝甲車費用294  198  96  48.5 %
娛樂和促銷280  230  50  21.7 %
文具和用品248  225  23  10.2 %
董事費用及開支241  242  (1) -0.4 %
董事遞延薪酬計劃費用(1,483) 435  (1,918) -440.9 %
表外信貸風險準備金1,798  167  1,631  976.6 %
其他1,658  1,128  530  47.0 %
其他業務費用共計$36,240  $34,348  $1,892  5.5 %

截至2020年3月31日的三個月內，其他運營支出總額為3，620萬美元，比上年同期的3，430萬美元增加了190萬美元，增幅為5.5%。增加的主要原因是表外信貸敞口在ASC 326項下增加了160萬美元，加上薪金和僱員福利增加了50萬美元，法律和專業服務增加了50萬美元，這主要是由於我們的RISE 2020倡議。這些增加被與本季度董事遞延補償義務公允價值有關的150萬美元信貸部分抵消，而前一季度記錄的費用為40萬美元。出現差異的主要原因是股票市場的波動。此外，聯邦存款保險公司的保險費包括本季度收到的40萬美元的評估信貸。

管理部門跟蹤的經營效率的一個關鍵指標是效率比率，其計算方法是將其他營業費用總額除以預撥收入總額(淨利息收入和其他營業收入總額)。管理層認為，效率比率提供了有用的補充信息，這些信息對於投資者正確理解公司的核心業務結果非常重要。我們的效率比率不應被視為替代根據公認會計原則確定的結果，也不一定與其他公司提出的效率比率相媲美。

55

下表列出了我們在所述每一時期的效率比率的計算方法：

三個月結束
三月三十一日，
(千美元)20202019
其他業務費用共計 $36,240  $34,348  
淨利息收入 $47,830  $45,113  
其他營業收入共計 8,886  11,673  
信貸損失準備金前收入總額 $56,716  $56,786  
效率比63.90 %60.49 %

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的效率比去年同期的60.49%提高到了63.90%。前一季度的效率比率受到上述出售萬事達卡股票260萬美元收益的積極影響。

所得税
 
在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司的所得税支出為280萬美元，而去年同期為510萬美元。截至2020年3月31日的三個月，實際税率為25.3%，而去年同期為24.2%。

截至2020年3月31日，我們的遞延税收淨資產(“DTA”)的估價備抵總額為340萬美元，截至2019年12月31日為340萬美元，其中320萬美元和320萬美元分別與我們從分配淨營業虧損(“NOL”)的淨營業損失(“NOL”)結轉，用於加利福尼亞州所得税目的的DTA有關，因為我們不希望在加州產生足夠的收入來利用DTA。截至2020年3月31日和2019年12月31日，其餘20萬美元和20萬美元的估值津貼與夏威夷資本損失結轉餘額有關，我們預計無法利用這一餘額。扣除估價津貼後，該公司在2020年3月31日的直接貿易逆差淨額為1 690萬美元，而截至2019年12月31日的DTA淨額為1 650萬美元，並已列入我們綜合資產負債表的其他資產中。
 
財務狀況
 
2020年3月31日的總資產為61.1億美元，比2019年12月31日的60.1億美元增加了9590萬美元。
 
投資證券
 
截至2020年3月31日，投資證券11.9億美元，較2019年12月31日增長5，690萬美元，增幅5.0%。這一增長反映出淨購買額為9，610萬美元，對可供出售的投資組合的市場估值增加了1，390萬美元，部分被5，290萬美元的本金決算所抵消。

56

貸款

下表按類別和地理位置列出截至所列日期的未償貸款情況。

(千美元)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		$Change%變化
夏威夷：    
商業、金融和農業$454,817  $454,582  $235  0.1 %
房地產：
建設100,617  95,854  4,763  5.0  
住宅按揭 1,632,536  1,599,801  32,735  2.0  
房屋產權 504,686  490,734  13,952  2.8  
商業抵押 917,886  909,798  8,088  0.9  
消費者367,960  373,451  (5,491) (1.5) 
貸款總額3,978,502  3,924,220  54,282  1.4  
信貸損失備抵(“ACL”)(51,646) (42,592) (9,054) 21.3  
貸款，扣除ACL$3,926,856  $3,881,628  $45,228  1.2  
美國大陸：      
商業、金融和農業$120,507  $115,722  $4,785  4.1  
房地產：
建設—  —  —  —  
住宅按揭 —  —  —  —  
房屋產權 —  —  —  —  
商業抵押 221,251  213,617  7,634  3.6  
消費者191,738  195,981  (4,243) (2.2) 
貸款總額533,496  525,320  8,176  1.6  
ACL(7,999) (5,379) (2,620) 48.7  
貸款，扣除ACL$525,497  $519,941  $5,556  1.1  
共計：      
商業、金融和農業$575,324  $570,304  $5,020  0.9  
房地產：
建設100,617  95,854  4,763  5.0  
住宅按揭 1,632,536  1,599,801  32,735  2.0  
房屋產權 504,686  490,734  13,952  2.8  
商業抵押 1,139,137  1,123,415  15,722  1.4  
消費者559,698  569,432  (9,734) (1.7) 
貸款總額4,511,998  4,449,540  62,458  1.4  
ACL(59,645) (47,971) (11,674) 24.3  
貸款，扣除ACL$4,452,353  $4,401,569  $50,784  1.2  

截至2020年3月31日，扣除遞延成本的貸款為45.1億美元，較2019年12月31日增加6250萬美元，增幅1.4%。增加的原因是下列貸款組合淨增加：住宅抵押貸款3 270萬美元，商業抵押1 570萬美元，住房股本1 400萬美元，商業、金融和農業貸款500萬美元，建築工程480萬美元。這些增加被消費者投資組合淨減少970萬美元部分抵消。

夏威夷的貸款組合比2019年12月31日增加了5，430萬美元，即1.4%。這一增加反映了以下貸款組合的淨增加：住宅抵押貸款3 270萬美元、住房股本1 400萬美元、商業抵押810萬美元和建築工程480萬美元，但被消費者組合淨減少550萬美元部分抵消。投資組合的增加主要是由於新客户和現有客户的需求增加。

美國內地貸款組合比2019年12月31日增加820萬美元，增幅1.6%。淨增加的主要原因是商業抵押貸款組合淨增760萬美元，商業、金融和農業貸款組合淨增480萬美元，部分由消費貸款組合淨減少420萬美元抵消。
57


在2020年第一季度，我們購買了總計2 230萬美元的美國大陸無擔保消費貸款，反映出從2 300萬美元的未償餘額中貼現60萬美元。在購買時，無抵押消費貸款的加權平均剩餘期限為87個月，加權平均收益率(扣除服務成本)為5.03%。

在2019年，我們購買了總額為3，020萬美元的汽車貸款組合，其中包括比2，960萬美元的未償餘額多出60萬美元的溢價。在購買時，汽車貸款的加權平均剩餘期限為56個月，加權平均收益率(扣除維修費用)為6.15%。在2019年，我們還購買了總計1.099億美元的無擔保消費貸款組合，其中包括230萬美元的折扣，而未償餘額為1.122億美元。在購買時，無擔保消費貸款組合的加權平均剩餘期限為76個月，加權平均收益率(扣除服務成本)為6.24%。

58

不良資產，拖欠90天或更長時間的貸款，重組後的貸款仍應計利息

下表列出了不良資產、拖欠90天或90天以上的應計貸款和重組貸款截至所列日期仍應計利息的情況。

(千美元)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		$Change%變化
不良資產  
非應計貸款：  
商業、金融和農業$667  $467  $200  42.8 %
房地產：
住宅抵押2,287  979  1,308  133.6  
房屋權益545  92  453  492.4  
消費者48  17  31  182.4  
非應計貸款總額3,547  1,555  1,992  128.1  
其他擁有的房地產(“OREO”)： 
房地產：
房屋權益100  164  (64) (39.0) 
OREO共計100  164  (64) (39.0) 
不良資產總額3,647  1,719  1,928  112.2  
拖欠90天或以上的貸款
房地產：
住宅抵押1,221  724  497  68.6  
消費者352  286  66  23.1  
累計拖欠90天或以上貸款總額1,573  1,010  563  55.7  
重組貸款仍在累積利息 
商業、金融和農業113  135  (22) (16.3) 
房地產：
住宅抵押5,431  5,502  (71) (1.3) 
商業抵押1,709  1,839  (130) (7.1) 
重組貸款總額仍應計利息7,253  7,476  (223) (3.0) 
不良資產總額、拖欠90天或以上的應計貸款和重組貸款仍應計利息$12,473  $10,205  $2,268  22.2  
非應計貸款佔貸款總額的比率0.08 %0.03 %0.05 %
不良資產佔貸款總額和OREO的比率0.08 %0.04 %0.04 %
90天或以上的不良資產和應計貸款佔貸款總額和OREO的比率0.12 %0.06 %0.06 %
不良資產、拖欠90天或以上的應計貸款、重組貸款與貸款總額和OREO的比率0.28 %0.23 %0.05 %

59

下表列出截至所示日期的不良資產年度活動情況：

(千美元)
2019年12月31日結餘$1,719  
加法2,056  
削減： 
付款(60) 
恢復應計狀態—  
淨沖銷、估值和其他調整數(68) 
削減總額(128) 
淨增加額1,928  
2020年3月31日結餘$3,647  

截至2020年3月31日，包括非應計貸款和其他房地產在內的不良資產總計360萬美元，而2019年12月31日為170萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，未出現待售不良貸款。與2019年12月31日相比，不良資產的增加主要是由於非應計貸款增加了210萬美元，由10萬美元的非應計貸款償還額和10萬美元的淨沖銷、估值和其他調整所抵消。
 
截至2020年3月31日，不良資產中的問題債務重組(“TDRs”)包括一筆夏威夷住宅抵押貸款，本金餘額為30萬美元。截至2020年3月31日，仍有730萬美元的TDR仍在累積利息，其中沒有一個超過90天拖欠。截至2019年12月31日，仍有750萬美元的TDR仍在累積利息，其中沒有一個超過90天拖欠。

公司在修改貸款時提供各種類型的優惠。對貸款原始合同條款作出的讓步通常包括由於借款人財務狀況惡化而推遲支付利息和/或本金。在這些情況下，“貿易和發展報告”的主要餘額在重組時已經到期和(或)違約，沒有向借款人提供額外資金的承諾。

60

信貸損失備抵
 
下表列出了截至日期和所述期間的有關ACL的某些信息：
 
三個月結束
三月三十一日，
(千美元)20202019
信貸損失備抵：  
期初餘額$47,971  $47,916  
ASU 2016-13 3,566  —  
期初調整餘額 51,537  47,916  
信貸損失準備金9,329  1,283  
沖銷：
商業、金融和農業437  463  
消費者2,217  2,251  
總沖銷額2,654  2,714  
追回：  
商業、金融和農業342  233  
房地產：
建設131  6  
住宅抵押181  22  
房屋權益31  9  
商業抵押2  —  
消費者746  512  
總回收率1,433  782  
淨沖銷1,221  1,932  
期末餘額$59,645  $47,267  
ACL佔貸款總額的百分比1.32 %1.15 %
年化淨沖銷與平均貸款比率0.11 %0.19 %
 
截至2020年3月31日，我們的ACL總額為5，960萬美元，而2019年12月31日為4，800萬美元。

2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量對按攤銷成本和表外信用敞口計量的所有金融資產採用修正的回顧性方法。截至2020年1月1日，ACL的貸款增加了360萬美元，表外信用敞口準備金增加了70萬美元，包括在其他負債中，由留存收益淨減少(或累積赤字淨增加)320萬美元和其他資產增加110萬美元抵消，這是採用ASU 2016-13的累積效應。

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們記錄了930萬美元的貸款損失和120萬美元的淨沖銷。這筆經費反映了ASC 326項下估計的貸款壽命損失和預計由於冠狀病毒大流行而惡化的經濟預測。

我們的ACL佔貸款總額的百分比從2019年12月31日的1.08%上升到2020年3月31日的1.32%。我們的ACL在貸款總額中所佔的百分比的增加反映了ASU 2016-13的採用。我們的ACL在不良資產中所佔的百分比從2019年12月31日的2，791%下降到2020年3月31日的1，635%。
 
61

根據公認會計原則，為出售而持有的貸款和其他房地產資產不包括在我們對ACL的評估中。

聯邦住房貸款銀行股票
 
該銀行是得梅因聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員。截至2020年3月31日，FHLB庫存為1，810萬美元，比2019年12月31日的FHLB庫存餘額增加了310萬美元，即20.9%。FHLB股票有一個基於活動的股票需求，因此隨着借款的增加，我們持有的FHLB股票也會增加。FHLB股票的最低要求是700萬美元，即使我們沒有未償還的借款。

存款
 
下表按所述期間按類別開列了我國存款的構成情況：

(千美元)三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		$Change%變化
無利息活期存款$1,430,540  $1,450,532  $(19,992) (1.4)%
計息活期存款1,018,508  1,043,010  (24,502) (2.3) 
儲蓄和貨幣市場存款1,693,280  1,600,028  93,252  5.8  
低於10萬美元的定期存款162,399  165,755  (3,356) (2.0) 
巖心沉積4,304,727  4,259,325  45,402  1.1  
政府定期存款523,343  533,088  (9,745) (1.8) 
其他定期存款100 000至250 000美元100,047  107,550  (7,503) (7.0) 
其他定期存款超過25萬美元207,952  220,060  (12,108) (5.5) 
定期存款總額100 000美元及以上831,342  860,698  (29,356) (3.4) 
存款總額$5,136,069  $5,120,023  $16,046  0.3  

截至2020年3月31日，存款總額為51.4億美元，比2019年12月31日的51.2億美元增加了1600萬美元。儲蓄和貨幣市場存款淨增加9 330萬美元，但部分抵消了以下減少：生息活期存款2 450萬美元、無利息活期存款2 000萬美元、其他定期存款超過250 000美元1 210萬美元、政府定期存款970萬美元、其他定期存款10萬至25萬美元750萬美元和定期存款不足10萬美元340萬美元。
 
我們將核心存款定義為活期存款、儲蓄和貨幣市場存款，以及低於10萬美元的定期存款。截至2020年3月31日，核心存款總額為43.3億美元，比2019年12月31日增加了4540萬美元，即1.1美元。2020年3月31日，核心存款佔存款總額的比例為83.8%，而2019年12月31日為83.2%。

資本資源
 
為了確保充足的資本水平，我們不斷評估預計的資金來源和使用情況，同時分析我們資產的規模和質量，以及我們業務的預期業績(包括
冠狀病毒大流行的影響)以及風險水平和監管資本要求。作為正在進行的評估的一部分，董事會不斷審查我們的資本狀況，以確保我們的資本狀況足夠，包括但不限於向股東籌集額外資本或返還資本的需要，包括宣佈現金紅利或回購我們的證券的能力。
 
普通股和優先股
 
截至2020年3月31日，股東權益總額為5.338億美元，而2019年12月31日為5.285億美元。股東權益總額的變化可歸因於淨收益830萬美元和其他綜合收入1 070萬美元，但在截至2020年3月31日的三個月內，根據我們的回購計劃回購了206 802股普通股，費用為470萬美元，支付的現金股息為650萬美元，部分抵消了這一變化。在截至2020年3月31日的三個月內，截至2019年12月31日，我們回購了大約0.7%的已發行普通股。

62

2020年3月31日，我國股東權益佔總資產比率為8.74%，而2019年12月31日為8.79%。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的每股賬面價值分別為18.99美元和18.68美元。
 
控股公司資本資源
 
根據“多德-弗蘭克法案”，中央公積金必須作為銀行的力量來源。中央公積金有義務支付其次級附屬債券的費用和付款，該次級債券為未償信託優先證券的付款提供資金。
 
中央銀行依靠銀行支付股息來為其債務提供資金。截至2020年3月31日，作為一個單獨的基礎，中央公積金的可用現金餘額約為770萬美元，以履行其正在進行的債務。

作為一家夏威夷州特許銀行，該銀行只能在其保留夏威夷銀行法(“法定留存收益”)規定的收益的範圍內支付股息，這與GAAP留存收益不同。截至2020年3月31日，該行法定留存收益為6，580萬美元。2020年4月21日，該公司董事會宣佈，公司已發行普通股的現金股息為每股0.23美元，比一年前的每股0.21美元增加9.5%。
 
股利是由董事會自行決定支付的，因此不能保證董事會今後將繼續以同樣的比率或任何方式支付股利。我們向股東支付現金股利的能力受到聯邦和夏威夷法律的限制，包括聯邦預算委員會施加的限制和我們所簽署的各種協議中規定的契約，包括我們的次級債券中規定的契約。
 
在截至2019年12月31日的年度內，該公司根據公司的回購計劃，以2 280萬美元的價格回購了797 003股普通股。

2020年1月，公司董事會根據一項新批准的股份回購計劃(“回購計劃”)，不時在公開市場或私下談判的交易中授權回購至多3000萬美元的普通股。回購計劃完全取代並取代了公司董事會先前批准的股票回購計劃，董事會剩餘回購權為1，980萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，根據公司的股票回購計劃，共回購了206，802股普通股，價值470萬美元。截至2020年3月31日，根據該公司的回購計劃，仍有2660萬美元可供回購。本公司的回購計劃有效期為一年。2020年3月，由於當前冠狀病毒大流行期間的不確定性，該公司暫停了回購計劃。我們不能
提供任何保證，何時或在何種程度上，我們將恢復回購根據我們的回購計劃。

信託優先證券

2018年12月17日，該公司完成贖回CPB法定信託III(“信託III”)的2 000萬美元浮動利率信託優先證券，利率為3個月libor+2.85%，並於2033年12月17日到期。贖回價格為證券總清算金額的100%，加上累積但未支付的分配，直至但不包括贖回日期。公司還贖回了由信託III發行並由公司持有的60萬美元普通證券，原因是同時贖回了信託III的100%主要資產，或公司次級債券的2 060萬美元，其利率和到期日與信託III信託優先證券相同。贖回是根據契約的任擇預付條款進行的。2019年1月9日，康涅狄格州取消了第三信託基金。

2019年1月7日，該公司完成贖回2000萬美元的CPB資本信託II(“信託II”)浮動利率信託優先證券，利率為3個月libor+2.85%，並於2033年10月7日到期。贖回價格為證券總清算金額的100%，加上累積但未支付的分配，直至但不包括贖回日期。公司還贖回了由第二號信託公司發行並由公司持有的60萬美元普通證券，原因是同時贖回了信託II的100%主要資產，即公司次級附屬債券的2 060萬美元，利率和到期日與信託II信託優先證券相同。贖回是根據契約的任擇預付條款進行的。2019年1月22日，特拉華州取消了第二信託基金。

截至2020年3月31日，我們還有兩個法定信託，即CPB資本信託IV(“信託IV”)和CPB法定信託V(“信託V”)，總共發行了5000萬美元的浮動匯率信託優先證券。信託優先股、基礎浮動利率次級附屬債券(即信託IV及V的資產)，以及信託IV及V信託發行的普通證券，可於2009年12月15日或該日後的任何利息支付日期全部或部分贖回信託IV。
63

而在某些事件發生後的90天內，或在任何時間或任何時間(但並非部分時間)，則屬例外。我們在發行信託優先證券方面的義務構成了公司對其信託優先證券的義務的充分和無條件的保證。在某些例外和限制的情況下，我們可以不時選擇延遲支付附屬債券利息，這會導致有關信託優先股的派息延遲至連續20個季度，而毋須繳付違約或罰款。

監管資本比率
 
FRB和FDIC通過的一般資本充足率條例要求機構保持最低槓桿資本、一級風險資本、總風險資本和普通股一級資本比率(“CET 1”)。除了適用於整個行業的這些統一的基於風險的資本準則和槓桿比率之外，監管機構還可以酌情為特定機構設定個別的最低資本金要求，其利率遠遠高於最低準則和比率。欲進一步討論即將出台的監管資本比率變動的影響，請參閲我們2019年表格“業務-監督和監管”部分的討論。

2020年3月，聯邦存款保險公司(FDIC)、聯邦預算委員會(FRB)和OCC聯合發佈了三項臨時最後規則，這些規則影響了在呼叫報告中報告監管資本。修訂內容包括：

1.修訂資本規則中關於合格留存收入的定義；
2.允許銀行組織通過貨幣市場共同基金流動資金機制(“MMLF”)中和購買資產對其基於風險和槓桿資本比率的影響；
3.向實施“最新會計準則”第2016-13號“金融工具-信貸損失”專題326“金融工具信用損失計量”的銀行機構提供在2020年年底之前推遲兩年評估CECL方法對監管資本的影響的選擇，相對於已發生的損失方法對資本的影響，然後是三年過渡期；
4.允許銀行機構在盡最大努力的基礎上，執行題為“計算衍生合同風險敞口量的標準化方法”的最後規則(“SA-CCR規則”)。

截至2020年3月31日，該公司已選擇將中東歐資本監管方法的評估推遲兩年。
 
截至2020年3月31日，該公司和銀行的槓桿資本、一級風險資本、總風險資本和CET 1風險資本比率均高於“資本充足”監管指定的水平。
 
64

下表列出了公司和銀行的資本比率，以及截至指定日期適用於所有金融機構的最低資本充足率要求。
 
 實際最低要求
資本充足性
目的		最低要求
使.成為.
井水資本化
(千美元)金額比率金額比率金額比率
公司      
截至2020年3月31日：      
槓桿資本$567,947  9.5 %$239,808  4.0 %N/A
一級風險資本567,947  12.3  276,171  6.0  N/A
風險資本總額618,504  13.4  368,228  8.0  N/A
CET 1風險資本517,947  11.3  207,128  4.5  N/A
2019年12月31日：      
槓桿資本$568,529  9.5 %$238,630  4.0 %N/A
一級風險資本568,529  12.6  271,788  6.0  N/A
風險資本總額617,772  13.6  362,384  8.0  N/A
CET 1風險資本518,529  11.5  203,841  4.5  N/A
中央太平洋銀行      
截至2020年3月31日：      
槓桿資本$556,895  9.3 %$239,635  4.0 %$299,544  5.0 %
一級風險資本556,895  12.1  275,928  6.0  367,904  8.0  
風險資本總額607,402  13.2  367,904  8.0  459,880  10.0  
CET 1風險資本556,895  12.1  206,946  4.5  298,922  6.5  
2019年12月31日：      
槓桿資本$556,077  9.3 %$238,342  4.0 %$297,928  5.0 %
一級風險資本556,077  12.3  271,350  6.0  361,800  8.0  
風險資本總額605,320  13.4  361,800  8.0  452,250  10.0  
CET 1風險資本556,077  12.3  203,512  4.5  293,962  6.5  

資產/負債管理與利率風險
 
我們的收益和資本對利率波動的風險很敏感。當利率敏感資產和利率敏感負債在不同時期或不同數額內到期或重新定價時，利率風險就會產生。在正常的業務過程中，我們通過貸款和存款活動，以及我們的投資證券組合和其他有息資金來源，承受着利率風險。資產/負債管理試圖協調我們對利率敏感的資產和對利率敏感的負債，以滿足我們的財務目標。

我們的資產/負債管理政策旨在最大限度地提高風險調整後的股東回報，同時保持流動性、利率風險和資本化的持續可接受水平。我們的資產/負債管理委員會(ALCO)通過使用利率敏感性差距、淨利息收入和投資組合權益模擬和利率衝擊分析的市場價值來監測利率風險。這一過程旨在衡量未來利率變化對投資組合權益淨利息收入和市場價值的影響。不良利率風險敞口是通過縮短或延長資產和負債期限來管理的。
 
ALCO利用一個詳細的動態仿真模型來度量和管理利率風險敞口。模擬過程旨在衡量未來利率變化對投資組合權益的淨利息收入和市場價值的影響，並使ALCO能夠模擬替代資產負債表策略。

65

以下是我們截至2020年3月31日的淨利息收入敏感性分析。在利率不變的情況下，假定資產負債表沒有增長，則估計淨利息收入。淨利息收入敏感性是以替代利率假設情景中的淨利息收入變化在固定利率假設情景中所佔百分比來衡量的。替代速率場景通常假設利率以即時、並行的方式向上或向下移動100個bps。然而，由於冠狀病毒大流行造成的歷史低比率，市場利率在下降的100 BP情景中的變化是有限的。
 
速率變化估計淨利息收入
+100 bp3.08 %
-100 BP(1.85)%

流動性和借款安排
 
我們管理流動資金的目標是在資金來源和用途之間保持平衡，以便經濟上滿足客户對貸款和存款取款的現金需求，並在出現貸款和投資機會時參與貸款和投資機會。我們每日監察有關貸款及存款結餘變動的流動資金狀況，以確保最大限度地運用，維持足夠水平的易於出售的資產，以及獲得短期資金來源。
 
從歷史上看，核心存款為我們提供了相當多的相對穩定和低成本的資金來源，但在我們的市場上卻受到競爭壓力。除了核心存款資金外，我們還可以獲得各種其他短期和長期資金來源，包括我們的投資證券的到期日收益，以及二級資金來源，如FHLB、有擔保的回購協議和美聯儲貼現窗口，以滿足我們的流動性需求。雖然我們在歷史上曾獲得這些其他資金來源，但由於市場狀況或公司和銀行的財務狀況，獲得這些資金可能得不到保障，今後也可能受到限制。
 
截至2020年3月31日，該行與FHLB保持了18.7億美元的信貸額度，而2019年12月31日為18.4億美元。到2020年3月31日，根據這一安排，我們有2.22億美元的短期借款，相比之下，2019年12月31日的貸款為1.5億美元。根據這一安排，到2020年3月31日，用於為某些政府存款提供擔保的信用證總額為1.874億美元，而2019年12月31日為7890萬美元。在2020年3月31日和2019年12月31日，這一安排下的長期借款總額為5000萬美元.截至2020年3月31日，FHLB預支款和備用信用證根據與FHLB簽訂的“墊款、擔保和存款協議”的擔保品條款，由賬面價值25.1億美元的某些房地產貸款擔保。截至2020年3月31日，這項安排未動用14.1億美元，而2019年12月31日為15.7億美元。
 
在2020年3月31日和2019年12月31日，我們的銀行在美聯儲貼現窗口有6，030萬美元和6，530萬美元的額外未使用借款。截至2020年3月31日和2019年12月31日，部分商業和商業房地產貸款的賬面價值分別為1.252億美元和1.261億美元。美聯儲無權出售或償還這些貸款。
 
我們能否維持足夠的流動資金水平，取決於我們是否有能力繼續維持我們強大的風險狀況和資本基礎。我們的流動性也可能受到金融市場疲軟和全行業流動性下降的負面影響。
 
合同義務
 
關於我們的合同義務的資料載於我們關於截至2019年12月31日的年度報告10-K表的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”第二部分第7項。自2019年12月31日以來，我們的合同義務沒有發生實質性變化。

66

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指金融工具因利率、外幣利率、商品價格和股票價格等市場利率/價格的不利變化而遭受損失的風險。我們的主要市場風險敞口是利率風險，當利率敏感的資產和利率敏感的負債在不同的時期或不同的數額中到期或重新定價時就會發生這種風險。資產/負債管理試圖協調我們對利率敏感的資產和對利率敏感的負債，以滿足我們的財務目標。資產/負債委員會(“ALCO”)通過使用利率敏感性差距、淨利息收入和投資組合權益模擬的市場價值以及利率衝擊分析來監測利率風險。不良利率風險敞口是通過縮短或延長資產和負債期限來管理的。

我們用來度量和管理利率風險的主要分析工具是一個模擬模型，它預測隨着市場利率的變化，淨利息收入(NII)的變化。我們的ALCO政策要求模擬NII的變化應在特定的範圍內，或者必須採取措施降低利率風險。模型的結果表明，2020年3月31日利率敏感資產和負債的組合不會導致NII的波動超過既定的政策限制。

項目4.管制和程序

對披露控制和程序的評估

截至本報告所涉期間結束時，根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條規則，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對公司披露控制和程序的有效性和設計進行了評估(“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對這一術語作了界定)。根據這一評估，公司的首席執行官和首席財務官在本報告所述期間結束時得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。
 
財務報告內部控制的變化

2020年1月1日，該公司採用了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”，該方法將已發生的損失方法(貸款和租賃損失備抵額或“ALLL”)改為預期損失方法，稱為當前預期信貸損失(CECL)方法。該公司設計了新的控制和修改現有的控制作為其採用的一部分。這些對財務報告的額外控制包括對模型創建和設計的控制、模型治理、假設和對貸款級別數據的擴展控制。在本報告所述期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
67

第二部份.其他相關資料
 
項目1A。危險因素
 
我們在截至2019年12月31日的年度報表10-K中披露的風險因素沒有發生重大變化，如2020年2月25日向SEC提交的報告所述，除非如下所述。

這個COVID-19大流行病嚴重影響了夏威夷和我們的事業。對我們的商業和財政結果的最終影響將取決於今後的事態發展，這些事態發展非常不確定，無法預測，包括大流行病的範圍和持續時間以及政府當局為應對這一流行病而採取的行動。

冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，降低了股票市場估值，造成金融市場大幅波動和混亂，增加了失業率。此外，這一流行病還導致許多企業暫時關閉，並在許多州和社區建立了社會隔離和庇護制度。我們的業務，與在我們市場運作的其他金融機構一樣，受到夏威夷經濟狀況的重大影響，包括房地產市場和旅遊業的實力。冠狀病毒大流行導致前往夏威夷的旅遊業急劇下降。因此，對我們產品和服務的需求已經並可能繼續受到影響。此外，對
我們的業務可能包括對我們的投資、貸款、抵押貸款的全部或多種估值減值。
權利，遞延税資產或對手風險衍生工具。

此外，這一流行病可能會影響對我們貸款組合中的信貸損失的承認，並增加我們對信貸損失的備抵，特別是在企業仍然關閉以及預期有更多的客户將利用其信貸額度或尋求額外貸款以幫助為其業務融資的情況下。同樣，由於影響發行人的經濟和市場條件不斷變化，我們可能需要承認我們持有的證券在未來期間的信貸損失，以及其他綜合收入的減少。為了應對這一流行病，我們已經暫時關閉了我們的某些分支機構和辦事處，如果我們的大部分勞動力無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或其他限制，我們的業務運作可能會進一步中斷。為了應對這一流行病，我們正在為抵押貸款、商業和個人貸款客户提供減免費用、延期支付和其他擴大援助。

我們和我們的客户已經並將繼續受到冠狀病毒大流行的不利影響。在多大程度上COVID-19大流行病繼續對我們的業務、業務結果和財務狀況以及我們的監管資本和流動資金比率產生不利影響，這將取決於未來的事態發展，這些事態發展是高度不確定和無法預測的，包括大流行病的範圍和持續時間以及政府當局和其他第三方為應對這一流行病而採取的行動。
 
項目2.         股權證券的未登記銷售和收益的使用。
 
發行人購買股票證券
 
2020年1月，公司董事會根據一項新批准的股份回購計劃(“回購計劃”)，不時在公開市場或私下談判的交易中授權回購至多3000萬美元的普通股。回購計劃完全取代並取代了公司董事會先前批准的股票回購計劃，董事會剩餘回購權為1，980萬美元。目前的回購計劃的有效期為一年。

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司根據公司的股票回購計劃，回購了206，802股普通股，總成本為470萬美元。截至2020年3月31日，根據該公司的回購計劃，仍有2660萬美元可供回購。2020年3月，由於當前冠狀病毒大流行期間的不確定性，該公司暫停了回購計劃。我們不能保證何時或是否會
重新開始我們的回購計劃。
68

 
 發行人對股份制證券的自願購買
期間共計
數
股份
購進		平均
已付價格
每股		總股
購買
公開公開的部分
宣佈
節目		最大準美元
.的價值
股票
可能還沒有達到目的
在以下情況下購買
再計劃
(二0二0年一月一日至三十一日)49,130  $28.90  49,130  $29,928,774  
2020年2月1日至29日22,710  28.13  22,710  29,289,953  
2020年3月1日至31日134,962  19.93  134,962  26,600,028  
共計206,802  $22.96  206,802  26,600,028  



69

項目6.展覽
 
展覽編號。 文件
  
31.1  
規則13a-14(A)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官*
  
31.2  
細則13a-14(A)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節對首席財務官的認證*
  
32.1  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發首席執行官證書**
  
32.2  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發首席財務官證書**
  
101.INSXBRL實例文檔*
  
101.SCHXBRL分類法擴展模式文檔*
  
101.CALXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔*
  
101.LABXBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔*
  
101.PREXBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔*
  
101.DEFXBRL分類法擴展定義Linkbase文檔*
104封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL幷包含在表101附件中)
*隨函提交。
**隨函附上。


70

簽名
 
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 中太平洋金融公司
 (登記人)
  
  
日期：(二零二零年五月五日)s/Paul K.Yonamine
 Paul K.Yonamine
 主席兼首席執行官
  
日期：(二零二零年五月五日)/S/David S.Morimoto
 森本
 執行副總裁兼首席財務官

71