美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
X依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截至2020年3月31日止的季度
或
o依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
佣金檔案號碼
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1606757/000160675720000017/keilogoonelinecolorcmyk2revi.jpg
金球電子公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
印第安納州
 
35-2047713
(國家或其他司法管轄區)
 
(國税局僱主識別號碼)
成立為法團或組織)
 
 
1205印第安納州賈斯珀金球大道
 
47546
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
(812) 634-4000
登記人的電話號碼，包括區號
不適用
前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改
根據該法第12(B)條登記的證券：
每班職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，沒有票面價值
克伊
納斯達克股票市場有限責任公司

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。亞細亞
是x否

通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。
是x否

請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器
加速過濾器x
新興成長型公司
非加速的，非加速的；非加速的
小型報告公司
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
.class=‘class 2’>.

截至2020年4月22日，註冊官普通股流通股數為24，987，321股。



金球電子公司
表格10-q
指數
 
頁碼
 
 
 
 
第一部分：自願性財務信息
 
 
 
 
 
項目1.財務報表
 
 
 
合併資產負債表
-2020年3月31日(未經審計)和2019年6月30日
3
 
 
合併損益表(未經審計)
至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月及9個月
4
 
 
彙總綜合收入報表(未經審計)
至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月及9個月
5
 
 
現金流動彙總表(未經審計)
二00二年三月三十一日止的九個月
6
 
 
股份持有人權益合併簡表(未經審計)
至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月及9個月
7
 
 
精簡合併財務報表附註(未經審計)
8
 
 
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
25
 
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
37
 
 
項目4.管制和程序
37
 
 
 
 
 
第二部分轉制其他信息
 
 
 
 
 
 
項目1.法律程序
38
 
 
項目1A。危險因素
38
 
 
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
39
 
 
項目6.展覽
40
 
 
 
 
 
簽名
41
 

2


第一部分財務資料

項目1.財務報表

金球電子公司
壓縮合並資產負債表
(除共享數據外，以千計)
 
(未經審計)
 
 

 
3月31日
2020
 
六月三十日
2019
資產
 

 
 

流動資產：
 

 
 

現金和現金等價物
$
58,312

 
$
49,276

應收賬款，扣除津貼365美元和270美元
191,343

 
225,555

合同資產
69,474

 
51,929

盤存
198,961

 
203,840

預付費用和其他流動資產
25,374

 
24,713

流動資產總額
543,464

 
555,313

財產和設備，扣除累計折舊230 723美元和216 955美元
145,958

 
143,629

善意
19,936

 
18,104

其他無形資產，扣除累計攤銷31，933美元和29，874美元
20,003

 
22,188

其他資產
28,889

 
24,877

總資產
$
758,250

 
$
764,111

 
 
 
 
負債及業主權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
信貸安排下借款的當期部分
$
30,901

 
$
34,713

應付帳款
191,551

 
197,001

應計費用
39,611

 
43,196

流動負債總額
262,063

 
274,910

其他負債：
 
 
 
信貸安排下的長期債務，減去當期部分
91,500

 
91,500

應付長期所得税
9,765

 
9,765

其他長期負債
19,534

 
18,082

其他負債共計
120,799

 
119,347

股東權益：
 
 
 
優先股-沒有票面價值
 
 
 
核定份額：15 000 000
已發行股份：無
—

 
—

普通股-沒有票面價值
 
 
 
核定份額：150 000 000
發行股票：29，430，000股
—

 
—

額外已付資本
305,906

 
305,917

留存收益
153,451

 
133,982

累計其他綜合損失
(14,899
)
 
(7,628
)
國庫股票，按成本計算：

 

份額：分別為4，443，000和4，011，000
(69,070
)
 
(62,417
)
業主權益總額
375,388

 
369,854

負債和業主權益合計
$
758,250

 
$
764,111


見精簡合併財務報表的説明。

3


金球電子公司
合併損益表
(除每股數據外，以千計)
 
 
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
3月31日
 
3月31日
(未經審計)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨銷售額
$
293,925

 
$
313,454

 
$
914,394

 
$
863,223

銷售成本
273,713

 
286,900

 
851,478

 
798,039

毛利
20,212

 
26,554

 
62,916

 
65,184

銷售和管理費用
9,624

 
12,057

 
32,529

 
33,535

其他一般收入
—

 
—

 
—

 
(92
)
營業收入
10,588

 
14,497

 
30,387

 
31,741

其他收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
利息收入
18

 
19

 
43

 
42

利息費用
(1,166
)
 
(1,165
)
 
(3,523
)
 
(2,644
)
非營業收入(費用)，淨額
(745
)
 
1,323

 
(672
)
 
632

其他收入(費用)，淨額
(1,893
)
 
177

 
(4,152
)
 
(1,970
)
税前收入
8,695

 
14,674

 
26,235

 
29,771

所得税準備金
2,436

 
2,825

 
6,766

 
5,738

淨收益
$
6,259

 
$
11,849

 
$
19,469

 
$
24,033

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股每股收益：
 

 
 

 
 
 
 
基本
$
0.25

 
$
0.46

 
$
0.77

 
$
0.92

稀釋
$
0.25

 
$
0.46

 
$
0.76

 
$
0.92

 
 
 
 
 
 
 
 
未付股票的平均數量：
 
 
 
 
 
 
 
基本
25,181

 
25,479

 
25,308

 
25,993

稀釋
25,287

 
25,568

 
25,466

 
26,181


見精簡合併財務報表的説明。


4


金球電子公司
綜合收益合併簡表
(以千計)
 
三個月結束
 
三個月結束
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
(未經審計)
税前
 
賦税
 
扣除税額
 
税前
 
賦税
 
扣除税額
淨收益
 
 
 
 
$
6,259

 
 
 
 
 
$
11,849

其他綜合收入(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
$
(1,802
)
 
$
—

 
$
(1,802
)
 
$
(1,693
)
 
$
—

 
$
(1,693
)
離職後遣散費精算變動
44

 
(14
)
 
30

 
61

 
(15
)
 
46

導數增益(損失)
(5,171
)
 
1,164

 
(4,007
)
 
748

 
(161
)
 
587

重新分類為(收入)損失：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生物
(124
)
 
25

 
(99
)
 
(561
)
 
110

 
(451
)
精算變動攤銷
(100
)
 
24

 
(76
)
 
(120
)
 
29

 
(91
)
其他綜合收入(損失)
$
(7,153
)
 
$
1,199

 
$
(5,954
)
 
$
(1,565
)
 
$
(37
)
 
$
(1,602
)
綜合收入總額
 
 
 
 
$
305

 
 
 
 
 
$
10,247

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
九個月結束
 
九個月結束
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
(未經審計)
税前
 
賦税
 
扣除税額
 
税前
 
賦税
 
扣除税額
淨收益
 
 
 
 
$
19,469

 
 
 
 
 
$
24,033

其他綜合收入(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
$
(3,004
)
 
$
—

 
$
(3,004
)
 
$
(3,717
)
 
$
—

 
$
(3,717
)
離職後遣散費精算變動
(190
)
 
55

 
(135
)
 
371

 
(89
)
 
282

導數增益(損失)
(3,592
)
 
835

 
(2,757
)
 
2,487

 
(517
)
 
1,970

重新分類為(收入)損失：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生物
(1,434
)
 
290

 
(1,144
)
 
(546
)
 
94

 
(452
)
精算變動攤銷
(305
)
 
74

 
(231
)
 
(348
)
 
84

 
(264
)
其他綜合收入(損失)
$
(8,525
)
 
$
1,254

 
$
(7,271
)
 
$
(1,753
)
 
$
(428
)
 
$
(2,181
)
綜合收入總額
 
 
 
 
$
12,198

 
 
 
 
 
$
21,852

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
見精簡合併財務報表的説明。


5


金球電子公司
合併現金流量表
(以千計)
 
 
 
九個月結束
 
3月31日
(未經審計)
2020
 
2019
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益
$
19,469

 
$
24,033

調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額：
 
 
折舊和攤銷
22,883

 
21,487

(收益)資產出售損失
38

 
(6
)
遞延所得税和其他遞延費用
5

 
(1,846
)
遞延評税免税額
356

 
(410
)
股票補償
3,123

 
4,261

其他，淨額
(210
)
 
(278
)
經營資產和負債的變化：
 
 
 
應收款項
33,614

 
(37,399
)
合同資產
(17,545
)
 
(8,981
)
盤存
4,469

 
(43,786
)
預付費用和其他資產
(2,495
)
 
(4,560
)
應付帳款
(4,314
)
 
24,339

應付應計費用和税款
(8,075
)
 
4,166

(用於)業務活動的現金淨額
51,318

 
(18,980
)
投資活動的現金流量：
 
 
 
資本支出
(27,533
)
 
(15,238
)
出售資產所得
98

 
467

購置款，扣除所購現金後的付款
—

 
(43,889
)
購買資本化軟件
(235
)
 
(792
)
其他，淨額
68

 
(12
)
用於投資活動的現金淨額
(27,602
)
 
(59,464
)
來自籌資活動的現金流量：
 
 
 
信貸貸款收益
—

 
91,500

信貸設施付款
—

 
(12,843
)
循環信貸設施的額外淨變動
(3,683
)
 
27,300

回購普通股
(8,794
)
 
(23,431
)
與扣繳股票補償金有關的款項
(1,012
)
 
(1,766
)
債務發行成本
—

 
(445
)
資金活動提供的現金淨額(用於)
(13,489
)
 
80,315

匯率變動對現金及現金等價物的影響
(1,191
)
 
(1,149
)
現金及現金等價物淨增加情況
9,036

 
722

期初現金及現金等價物
49,276

 
46,428

期末現金及現金等價物
$
58,312

 
$
47,150

現金流量信息的補充披露
 
 
 
在本報告所述期間支付的現金：
 
 
 
所得税
$
7,924

 
$
7,453

利息費用
$
3,736

 
$
1,765


見精簡合併財務報表的説明。

6


金球電子公司
股東權益彙總表
(除共享數據外，以千計)
 
三個月結束
 
 
 
留存收益
 
累計其他綜合收入(損失)
 
國庫券
 
業主權益總額
(未經審計)
額外已付資本
 
截至2019年12月31日的數額
$
305,041

 
$
147,192

 
$
(8,945
)
 
$
(66,450
)
 
$
376,838

淨收益
 
 
6,259

 
 
 
 
 
6,259

其他綜合收入(損失)
 
 
 
 
(5,954
)
 
 
 
(5,954
)
與股票補償計劃有關的補償費用
908

 
 
 
 
 
—

 
908

業績股票發行(3，000股)
(11
)
 
 
 
 
 
34

 
23

遞延股票發行(3 000股)
(32
)
 
 
 
 
 
32

 
—

回購普通股(214 000股)
 
 
 
 
 
 
(2,686
)
 
(2,686
)
截至2020年3月31日的數額
$
305,906

 
$
153,451

 
$
(14,899
)
 
$
(69,070
)
 
$
375,388

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日的數額
$
303,125

 
$
114,608

 
$
(7,478
)
 
$
(57,678
)
 
$
352,577

淨收益
 
 
11,849

 
 
 
 
 
11,849

其他綜合收入(損失)
 
 
 
 
(1,602
)
 
 
 
(1,602
)
與股票補償計劃有關的補償費用
1,390

 
 
 
 
 
 
 
1,390

回購普通股(295 000股)
 
 
 
 
 
 
(4,739
)
 
(4,739
)
截至2019年3月31日的數額
$
304,515

 
$
126,457

 
$
(9,080
)
 
$
(62,417
)
 
$
359,475

 
九個月結束
 
 
 
留存收益
 
累計其他綜合收入(損失)
 
國庫券
 
業主權益總額
(未經審計)
額外已付資本
 
截至2019年6月30日的數額
$
305,917

 
$
133,982

 
$
(7,628
)
 
$
(62,417
)
 
$
369,854

淨收益
 
 
19,469

 
 
 
 
 
19,469

其他綜合收入(損失)
 
 
 
 
(7,271
)
 
 
 
(7,271
)
發行非限制性股票(4，000股)
22

 
 
 
 
 
48

 
70

與股票補償計劃有關的補償費用
3,046

 
 
 
 
 
 
 
3,046

業績股票發行(184，000股)
(3,047
)
 
 
 
 
 
2,061

 
(986
)
遞延股票發行(3 000股)
(32
)
 
 
 
 
 
32

 
—

回購普通股(623 000股)
 
 
 
 
 
 
(8,794
)
 
(8,794
)
截至2020年3月31日的數額
$
305,906

 
$
153,451

 
$
(14,899
)
 
$
(69,070
)
 
$
375,388

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年6月30日的數額
$
304,215

 
$
99,374

 
$
(6,899
)
 
$
(41,163
)
 
$
355,527

淨收益
 
 
24,033

 
 
 
 
 
24,033

其他綜合收入(損失)
 
 
 
 
(2,181
)
 
 
 
(2,181
)
會計變更累積效應
 
 
3,050

 
 
 
 
 
3,050

發行非限制性股票(4，000股)
28

 
 
 
 
 
44

 
72

與股票補償計劃有關的補償費用
4,167

 
 
 
 
 
 
 
4,167

業績股票發行(203，000股)
(3,895
)
 
 
 
 
 
2,133

 
(1,762
)
回購普通股(1 320 000股)
 
 
 
 
 
 
(23,431
)
 
(23,431
)
截至2019年3月31日的數額
$
304,515

 
$
126,457

 
$
(9,080
)
 
$
(62,417
)
 
$
359,475

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
見精簡合併財務報表的説明。



7


金球電子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.業務説明和重要會計政策摘要
業務説明：
金球電子公司(這裏也稱為“金球電子”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家全球性的、多方面的製造解決方案供應商。我們為汽車、醫療、工業和公共安全終端市場的客户提供合同電子製造服務(EMS)和多樣化的製造服務，包括工程和供應鏈支持。我們提供一套價值包，從我們生產“耐用電子產品”的核心競爭力開始，包括我們一套強有力的流程和程序，幫助我們確保在客户產品的整個生命週期內提供最高水平的質量、可靠性和服務。我們還提供多樣化的合同製造服務，為非電子元件，醫療處置，精密成型塑料，以及生產自動化，測試和檢查設備。我們以卓越的質量、可靠性和創新的服務贏得了客户和工業貿易出版物的認可。
列報依據：
本文提出的精簡合併財務報表反映了截至2020年3月31日和2019年6月30日的合併財務狀況、截至3月31日、2020年和2019年3月31日和9個月的業務結果、截至3月31日、2020年和2019年3月31日止9個月的現金流量以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日和9個月的股東權益。本報告所列財務數據未經審計，應與截至2019年6月30日終了年度的年度合併財務報表及其相關附註一併閲讀，這些報表載於我們關於表10-K的年度報告中。因此，按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表(“美國公認會計原則”)中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略，儘管我們認為披露的內容足以使所提供的信息不具有誤導性。公司間交易和餘額已被取消。管理層認為，財務報表包括為公允列報中期財務報表所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。本報告所列臨時期間的業務結果不一定表明今後任何中期或整個財政年度的結果。此外，全球出現的新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)對我們業務的影響目前還不完全清楚。任何長期的經濟混亂都可能影響對客户產品的需求，進而影響我們的服務，並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。我們將繼續積極監測情況，並採取聯邦、州可能需要採取的行動。, 或地方當局或我們決定是否符合我們的僱員、客户、供應商和我們經營的社區的最佳利益。我們無法預測冠狀病毒可能對我們的業務或未來的財務業績造成的影響的持續時間或嚴重程度。
收入確認：
我們的收入主要來自與客户簽訂的合同，這些合同主要用於為生產電子組件、部件、醫療設備和自動化、測試和檢查設備提供製造服務，這些設備都是按照客户的規格建造的。我們的客户協議一般不是一個明確的期限，而是在相關產品的生命週期內繼續進行。通常情況下，我們的客户協議不承諾客户購買我們的服務，直到採購訂單提供，這通常是短期性質的。客户定購單主要有單一的履約義務。一般來説，客户定購單中規定的價格是商定的製成品價格，在訂單期限內不會有變化，因此，我們的大多數合同不包含可變的考慮因素。在有限的情況下，我們可以簽訂一項合同，一旦達到特定的數量閾值，我們就可以向客户提供回扣；在這種情況下，回扣作為可變的考慮因素入賬。
隨着時間的推移，我們的大部分收入被確認為製造服務，因為我們生產的產品符合客户的規格，沒有替代用途，而且我們有可強制執行的權利，要求支付迄今為止已完成的性能。當客户獲得對產品的控制時，即確認製造服務的剩餘收入，通常是在根據合同條款裝運或交付產品時，而客户能夠直接使用該資產並從資產中獲得大部分剩餘收益。我們通常使用基於成本的投入方法來確認收入。

8


其中需要作出判斷，以評估各項假設，包括估計費用總額，以確定我們在完成合同方面的進展情況，並計算相應的收入數額予以確認。估計成本包括材料、直接和間接勞動力，以及適當的使用管理費用。基於成本的輸入方法被認為是對我們在履行製造服務的性能義務方面的努力和進展的忠實描述，我們認為我們有資格獲得迄今為止完成的績效的付款。與合同收入淨額或費用淨額有關的估計數訂正所產生的累積影響記錄在確定對估計數的訂正的期間內，可以合理估計數額。
我們選擇將與客户簽訂的合同相關的運輸和處理活動作為成本，以履行我們轉讓相關服務和產品的承諾。因此，我們將客户支付的運輸和處理費用記錄為淨銷售的一個組成部分，並將這些成本歸類為銷售成本的一個組成部分。我們確認銷售淨額的適用銷售或增值税。根據估計的產品回報和價格優惠，在確認收入時記錄回報和津貼準備金，從而減少淨收入。
獲取和履行合同的直接增量成本只有在其是物質的情況下才作為合同資產資本化，而且沒有按照其他指導原則核算。合同中不重要的附帶項目在所涉期間被確認為費用。
應收票據和貿易賬户：
公司的應收票據和貿易應收賬款按協議或銷售條款記錄，應計利息在賺取時確認。我們逐案確定應計利息的停止、應計利息的恢復、記錄非應計應收款付款的方法以及我們數量有限的應收票據的拖欠狀況。
在正常的業務過程中，客户定期就貿易應收賬款的延期付款條件進行談判。習慣用語要求在30至45天內付款，超過45天的任何條款均視為延期付款。我們可以利用與第三方金融機構的應收賬款保理安排，以便在不影響我們現金流的情況下延長客户的條款。這些安排在所有情況下都不包含追索權條款，如果我們的客户沒有付款，我們就有義務這樣做。當應收款被轉讓到Kimball電子及其債權人無法達到的程度時，買方有權質押或交換應收款，而我們已經放棄了對所轉讓應收款的控制權。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，我們分別出售了2.02億美元和1.91億美元的應收賬款，沒有追索權。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，保理費用分別為40萬美元和150萬美元，在截至2019年3月31日的9個月中，保理費用分別為150萬美元和130萬美元。保理費用在銷售和管理費用中記錄在我們的合併損益表上。
本公司的中國業務之一，在有限的情況下，可從客户收到銀行承兑匯票，作為其貿易應收賬款的付款。銀行承兑匯票為無息匯票，主要在開立日起六個月內到期。本公司有能力在預定到期日前以折價出售匯票或轉讓活期應付賬款結算匯票。這些匯票在2020年3月31日總計400萬美元，在2019年6月30日總計420萬美元，反映在精簡的綜合資產負債表上的應收賬款中，直到銀行匯票以折扣出售、以應付活期帳款結算或現金到期日收到為止。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內，銀行承兑匯票折價出售或轉帳結清應付經常賬户，分別為650萬美元和230萬美元。關於銀行承兑匯票的更多信息，見附註6-精簡綜合財務報表附註中的承付款和或有負債。
其他一般收入：
在截至2019年3月31日的9個月中，其他一般收入包括10萬美元的税前收入，這些收入來自於一宗集體訴訟，金博爾電子(Kimball Electronics)是集團成員。截至2020年3月31日的9個月內，沒有其他普通收入記錄在案。
非營業收入(費用)，淨額：
非營業收入(費用)，淨額包括外幣匯率變動和相關衍生損益、公允價值調整對補充僱員退休計劃投資、政府補貼、銀行手續費以及其他與業務無關的其他非營業收入和支出項目的影響。SERP投資的損益被在銷售和管理費用中確認的SERP負債的變化所抵消。

9


非營業收入(費用)的組成部分，淨額：
 
三個月結束
 
九個月結束
 
3月31日
 
3月31日
(以千計)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
外幣/衍生收益(虧損)
$
200

 
$
746

 
$
(143
)
 
$
91

SERP投資損益
(914
)
 
606

 
(434
)
 
99

外國政府補貼
58

 
9

 
123

 
580

其他
(89
)
 
(38
)
 
(218
)
 
(138
)
非營業收入(費用)，淨額
$
(745
)
 
$
1,323

 
$
(672
)
 
$
632

所得税：
在釐定按季提供的入息税時，我們所採用的估計每年有效税率，是根據我們所經營的不同司法管轄區的預期年收入、法定税率，以及現有的税務籌劃機會而釐定的。不尋常或不經常發生的項目在其發生的季度中被單獨識別。
遞延所得税資產和負債分別記錄在其他資產和其他長期負債中，列於精簡的綜合資產負債表中，這些資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的臨時差異而估計的未來税收後果得到確認。這些資產和負債的計量採用預期適用於預期暫時差額逆轉年份的應納税收入的已頒佈税率。我們每季度評估遞延税資產的可收回性，評估未來應納税收入的可能性，以及為實現遞延税資產而實施的現有税務規劃策略。如果不可能收回税款，我們會根據我們對各課税管轄區未來應課税收入的最佳估計數字，以及最終可變現的遞延税款額，提供估值免税額。未來的事件可能會改變管理層的評估。
我們在多個徵税管轄區內運作，並須接受這些地區的税務審核。這些審計可能涉及複雜的不確定的税收狀況，這可能需要較長的時間來解決。只有在税務當局根據税務當局的技術優點進行審查時，才有可能確認來自不確定税收狀況的税收利益。我們對不確定的所得税和其他税收狀況保持負債，包括應計利息和對這些頭寸的懲罰。隨着税收狀況的有效解決，税收負債也相應地進行了調整。我們承認與未確認的税收利益有關的利息和懲罰，在簡明扼要的綜合收入報表中提供所得税。
美國減税和就業法案(“税收改革”)於2017年12月22日生效。税制改革對美國税法作了廣泛而複雜的修改，但尚未發佈完整的指導意見。税制改革包括，但不限於：(一)降低美國公司法定税率；(二)對外國子公司的某些未匯出收益徵收一次過渡期税，為期八年；(三)取消對外國子公司股息徵收的美國聯邦所得税；(四)允許全額支出符合條件的財產的紅利折舊。截至2020年3月31日和2019年6月30日，一次性視為遣返税的剩餘備抵額為980萬美元，應在2026年財政年度內繳納，並記錄在合併資產負債表上應繳的長期所得税中。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”被簽署成為法律，對“國內收入法典”進行了多次修改。這些變化包括但不限於：提高可扣減利息費用的限額，允許公司將某些淨營業虧損撥回，以及增加公司可用來抵消應納税收入的淨營業虧損額。税法的修改對該公司截至2020年3月31日的三、九個月的所得税規定沒有實質性影響。
新會計準則：
2020年財政年度通過：
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了租賃指南，隨後於2018年1月、2018年7月和2018年12月修訂了這一新指南。新指南要求承租人確認資產負債表上的資產和負債，以確認這些租賃所產生的權利和義務，並要求提供更多的質量和數量披露。在以前的指導下，資產負債表上只確認了資本租賃。我們於2019年7月1日，即2020年財政年度第一季度開始時，根據修改後的追溯方法採用了這一標準。正如2018年7月修正案所允許的那樣，該公司沒有重新制定比較期。

10


我們選擇了“一套實用的權宜之計”，這使我們不必根據新的標準重新評估我們先前關於租約識別、分類和初始直接費用的結論。我們還選擇了短期租約確認豁免，允許我們不承認12個月或更短期限的租約的使用權、資產和租賃負債，也不包括合理肯定的購買期權。
租賃資產和負債最初是根據按我們估計的增量借款率計算的租賃期內的租賃付款現值確認的，除非隱性利率很容易確定。估計的遞增借款利率是指我們必須以擔保方式支付的利率，以借入與類似條件下的租賃付款相等的數額。租賃條款包括在合理地確定將行使這些選擇權時延長或終止租約的選項。
這一做法導致我們的合併資產負債表上確認了260萬美元的使用權資產和租賃負債，主要用於我們的房地產經營租賃。這種做法對我們的業務結果或現金流量沒有實質性影響。沒有對股權進行累積效應調整.關於租賃的更多信息，見附註14-簡縮合並財務報表附註的租約。
2017年8月，FASB發佈了衍生品和套期保值指南。這一聲明擴大和完善了套期保值會計，統一了對套期保值工具和套期保值項目的影響在財務報表中的確認和列報，幷包括某些有針對性的改進，以便於適用與評估套期保值有效性有關的現行指南。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一做法，對我們精簡的綜合財務報表產生了無關緊要的影響。
尚未通過：
2016年6月，FASB發佈了“金融工具信用損失計量指南”，以反映預期信貸損失的方法取代了目前發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供依據。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，並允許儘早採用。我們計劃從2020年7月1日起採用這一標準，並預計該標準的採用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了在雲計算協議中支付費用的客户會計準則。這個新指南修正了雲計算託管安排中的實現、設置和其他前期成本的核算。修改將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。修正案還要求公司支付託管安排的資本化實施成本，即在託管安排期限內的服務合同，包括延長由客户控制的協議的選擇。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。該指南將追溯或前瞻性地採用在通過之日後發生的所有執行費用。我們計劃從2020年7月1日起前瞻性地採用這一標準，預計採用這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了“簡化所得税會計準則”，旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。該指南適用於2020年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。我們目前正在評估通過這一指導意見對我們合併財務報表的影響。
附註2.購置
2018年10月1日，該公司完成了對GES控股公司、全球設備服務和製造公司及其子公司(統稱“GES”)的收購。這次收購包括大量購買GES控股公司、全球設備服務和製造公司、GES Infotek Pvt.有限公司(印度)、GES日本KK、全球設備服務和製造(蘇州)有限公司(中國)、蘇州全球設備服務和貿易有限公司的全部資產並承擔某些負債。(中國)，並收購全球設備服務及製造越南有限公司100%的股本。
這次收購支持了該公司的增長和多元化戰略，使其成為一家多方面的製造解決方案公司。GES專業從事半導體、電子和生命科學工業中工業應用的自動化、測試和檢測設備的設計、生產和服務。

11


與購置直接有關的增量費用共計190萬美元，這些費用作為已發生的費用入賬，並記入我們精簡的合併損益表中的銷售和行政費用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和九個月中，這些費用並不是實質性的。此次收購的經營結果包括在2018年10月1日開始的公司合併財務報表中。
GES的收購被記為商業合併。該公司的調整後淨價為4 240萬美元，其中包括估計淨營運資本調整數760萬美元的減幅。該協議規定的淨週轉資本調整數正受到GES賣方的爭議，並繼續通過資產購買協議規定的爭端解決程序加以解決。
已付現金扣除所獲現金後為4 390萬美元，應收賣方應收淨額為380萬美元。此次收購主要由該公司的主要信貸機構提供資金。該公司認定此次收購併不是一家重要的子公司。
下表彙總了根據購置日的估計公允價值對購置資產和承擔的負債進行的最後購買價格分配，剩餘部分分配給商譽。2020年財政年度第一季度的計量期間調整包括財產和設備費用減少200萬美元，原因是獲得了與購置日期的某些設備估值有關的額外信息，並減少了20萬美元的其他長期負債，以調整設備的遞延税負債。這些計量期間對2020年財政年度第一季度採購價格分配的調整使親善增加了180萬美元。為期12個月的測量期於2019年9月30日結束.與採購價格分配有關的計量期間後的調整，特別是與最後解決週轉資本調整淨額有關的調整，將在該決議期間的收入中記錄，而不會反映在商譽中。就税務方面而言，已記錄的商譽中，有450萬元是可以扣減的。
(以千計)
(2018年10月1日)
現金
$
2,257

應收款項
15,656

盤存
6,454

預付費用和其他流動資產
1,424

財產和設備
7,037

其他無形資產
19,259

其他資產
498

善意
13,745

所獲資產總額
$
66,330

 
 
信貸貸款
$
12,843

應付帳款
4,113

應計費用
1,340

其他長期負債
5,653

假定負債總額
$
23,949

獲得的淨資產
$
42,381

與全球設備服務及越南製造有限公司關閉前課税期有關的所得税負債、間接税負債及未獲確認的税項利益(包括利息及罰款)的負債共420萬元，其中390萬元記作其他長期負債，30萬元包括在應計開支內。這反映了管理層對收購日期的估計税額、利息和罰款的最佳評估，這些估計數比未支付的日期更有可能支付，或者對間接税-根據適用於不同司法管轄區的法律-可能欠税務當局的數額，包括利息和罰款-作出最佳評估。由於這些不確定性的複雜性，最終解決辦法可能導致與我們目前估計的税負有很大不同的支付。應收賬款中包括420萬美元的相關賠償資產，用於這些估計的税務負債。賣方已同意在購買協議中賠償本公司所有可分配給所有税前税期的税款。

12


其他無形資產包括獲得並列於下表的有限壽命無形資產的估計公允價值及其估計使用壽命，這些資產正以直線方式攤銷。
(以千計)
估計值
公允價值
 
估計使用壽命
(年份)
軟件
$
379

 
3至7
技術
5,060

 
5
商號
6,369

 
10
客户關係
7,451

 
15
 
$
19,259

 
 

附註3.與客户簽訂合同的收入
下表按終端市場縱向分列了截至3月31日、2020年和2019年3月31日和9個月的收入。
 
三個月結束
 
九個月結束
 
3月31日
 
3月31日
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
垂直市場：
 
 
 
 
 
 
 
汽車
$
124.4

 
$
127.3

 
$
383.7

 
$
345.6

醫學
87.1

 
99.1

 
274.1

 
267.0

工業
65.6

 
68.0

 
196.7

 
187.6

公共安全
12.5

 
15.1

 
44.2

 
50.1

其他
4.3

 
4.0

 
15.7

 
12.9

總淨銷售額
$
293.9

 
$
313.5

 
$
914.4

 
$
863.2

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，隨着時間的推移，我們的淨銷售額中約88%和68%得到確認，因為生產服務是根據客户合同對沒有替代用途的產品進行的，我們有權就迄今完成的業績獲得可強制執行的付款。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，大約75%和70%的淨銷售額是經過一段時間確認的。剩餘的銷售收入主要是在客户獲得製成品控制權時確認的。
收入確認、向客户計費和從客户處收取現金的時間差異導致應收帳款和未開票的應收賬款。精簡綜合資產負債表上的合同資產涉及未開票的應收賬款，當收入隨着時間的推移而確認為製造服務時發生，而截至資產負債表日，對客户的賬單尚未發生，由於製造週期的短期性質，通常在下一個財政季度將其轉入應收賬款。截至2020年3月31日和2019年6月30日，合同資產分別為6950萬美元和5190萬美元。
在有限的情況下，本公司可能在履行性能義務之前收到客户的付款，主要用於工具或其他雜項服務或費用。這些預付款被確認為合同負債，直至履行義務完成，並被列入彙總綜合資產負債表的應計費用，截至2020年3月31日和2019年6月30日，應計費用分別為450萬美元和630萬美元。


13


附註4.清單
存貨的估值採用先入先出(FIFO)成本和可變現淨值的較低值。庫存構成部分如下：
(以千計)
2020年3月31日
 
2019年6月30日
成品
$
3,100

 
$
2,708

在製品
6,468

 
4,119

原料
189,393

 
197,013

總庫存
$
198,961

 
$
203,840

附註5.累計其他綜合收入(損失)
在截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9個月內，累計其他綜合收入(虧損)各組成部分的餘額(扣除税後)的變動情況如下：
累計其他綜合收入(損失)
 
 
 
 
 
 
(以千計)
外幣折算調整
 
導數增益(損失)
 
就業後福利
精算師淨收益(損失)
 
累計其他綜合收入(損失)
2019年6月30日結餘
$
(6,848
)
 
$
(1,598
)
 
$
818

 
$
(7,628
)
改敍前其他綜合收入(損失)
(3,004
)
 
(2,757
)
 
(135
)
 
(5,896
)
重新分類為(收入)損失
—

 
(1,144
)
 
(231
)
 
(1,375
)
當期其他綜合收入淨額(虧損)
(3,004
)
 
(3,901
)
 
(366
)
 
(7,271
)
2020年3月31日結餘
$
(9,852
)
 
$
(5,499
)
 
$
452

 
$
(14,899
)
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年6月30日結餘
$
(4,357
)
 
$
(3,379
)
 
$
837

 
$
(6,899
)
改敍前其他綜合收入(損失)
(3,717
)
 
1,970

 
282

 
(1,465
)
重新分類為(收入)損失
—

 
(452
)
 
(264
)
 
(716
)
當期其他綜合收入淨額(虧損)
(3,717
)
 
1,518

 
18

 
(2,181
)
2019年3月31日結餘
$
(8,074
)
 
$
(1,861
)
 
$
855

 
$
(9,080
)

14


從累計的其他綜合收入(損失)改敍為精簡的綜合收入報表：
從累計其他綜合收入(損失)改敍
三個月結束
 
九個月結束
 
合併損益表中受影響的項目
3月31日
 
3月31日
 
(以千計)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
導數增益(損失)(1)
$
124

 
$
571

 
$
1,434

 
$
541

 
銷售成本
 
—

 
(10
)
 
—

 
5

 
非營業收入(費用)，淨額
 
(25
)
 
(110
)
 
(290
)
 
(94
)
 
所得税福利(備抵)
 
$
99

 
$
451

 
$
1,144

 
$
452

 
扣除税額
離職後福利：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
精算收益的自願攤銷 (2)
100

 
120

 
305

 
348

 
非營業收入(費用)，淨額
 
(24
)
 
(29
)
 
(74
)
 
(84
)
 
所得税福利(備抵)
 
$
76

 
$
91

 
$
231

 
$
264

 
扣除税額
本期間改敍共計
$
175

 
$
542

 
$
1,375

 
$
716

 
扣除税額
括號中的數額表示收入減少。
(1)關於衍生工具的進一步資料，見附註9-精簡綜合財務報表附註的衍生工具。
(2)關於離職後福利計劃的進一步資料，見附註11-精簡綜合財務報表附註的離職後福利。
説明6.承付款和或有負債
備用信用證可簽發給第三方供應商和保險機構，只有在公司未能向受益人支付其義務時才能開出備用信用證。截至2020年3月31日，我們從未使用的備用信用證中獲得的最大財務風險為40萬美元。我們預計不會出現需要我們根據上述任何安排履行義務的情況，我們認為，解決今後可能單獨或總體上可能出現的任何索賠要求，不會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。因此，截至2020年3月31日，備用信用證沒有任何負債。公司還可以簽訂商業信用證，以便利向供應商和客户付款。
本公司的中國業務之一，在有限的情況下，接受銀行承兑匯票的客户作為結算他們的貿易應收賬款。我們也可以將承兑匯票轉帳給我們的供應商，以結清應付活期帳款。這些草案載有根據中華人民共和國法律給予受讓人的某些追索權條款。如果受讓人行使其現有的追索權，匯票將回到我們在中國的業務，我們將被要求履行與受讓人的義務。截至2020年3月31日，已轉讓和未付的匯票共計590萬美元。沒有受讓人對我們行使追索權。關於銀行承兑匯票的更多信息，見附註1-精簡綜合財務報表附註的業務説明和重要會計政策摘要。
本公司僅在有限的時間內提供保證類型的保證，包括做工，並確保產品符合由客户提供或與客户商定的規格。我們對生產和銷售的產品進行有限的保修或更換，這是在具體的製造合同協議中規定的。我們估計產品在銷售時的保修責任，根據歷史維修或更換成本趨勢，結合所提供的保修期限。管理層根據歷史成本趨勢的變化以及在某些情況下特定的擔保問題被發現的情況，定期完善保修責任。

15


截至2020年3月31日和2019年3月31日止9個月的產品保修應計額變動如下：
 
九個月結束
 
3月31日
(以千計)
2020
 
2019
期初產品保修責任
$
958

 
$
656

保修權責發生制的增加(包括估計數的變動)
(269
)
 
40

(現金或實物)結算
(30
)
 
(40
)
期末產品保修責任
$
659

 
$
656

附註7.信貸設施
信貸設施包括：
 
未用借款
 
未償還借款
 
未償還借款
(以百萬美元計，相當於美元)
2020年3月31日
 
2020年3月31日
 
2019年6月30日
初級信貸設施(1) 
$
33.8

 
$
115.8

 
$
122.8

泰國透支信貸安排
2.8

 
—

 
—

中國循環信貸機構
7.5

 
—

 
—

荷蘭循環信貸設施
3.5

 
6.6

 
3.4

波蘭循環信貸設施
16.5

 
—

 
—

信貸設施共計
$
64.1

 
$
122.4

 
$
126.2

減：當前部分
 
 
$
(30.9
)
 
$
(34.7
)
信貸安排下的長期債務，減去當期部分(2)


 
$
91.5

 
$
91.5

(1)
截至2020年3月31日，該公司維持了一項美國一級信貸工具(“主要貸款”)，日期為2018年7月27日，計劃於2023年7月到期。主要貸款機制提供1.5億美元的借款，可根據請求將可供借款的數額增加到2.25億美元，但須徵得參與增加貸款的每個貸款人的同意。該設施用於公司的營運資本和一般公司用途，包括資本支出和潛在的收購。對信貸安排的未使用部分支付承付費，其費率從每年20.0至25.0基點不等，這一比率由公司合併總負債與調整後的合併EBITDA的比率確定，如主要貸款中所定義的那樣。主要貸款工具的借款類型包括循環貸款、多貨幣定期貸款和週轉貸款.
借款利率取決於借款類型，將是以下兩種選擇之一：
•
(A)倫敦銀行同業拆息(“libor”)，即該協議所界定的利息期預付款(經向上調整以反映銀行準備金成本)前兩個工作日的倫敦銀行同業拆息利率，加上根據該公司合併總負債與調整後的EBITDA比率計算的歐元貸款息差，可從125.0至175.0個基點不等；或
•
交替基準利率(“ABR”)，定義為每年波動率的最高值等於
a.
摩根大通的最優惠利率；
b.
每年比經調整的libor利率高出1%(如信貸協議所界定)；或
c.
每年1/2高於聯邦基金的實際利率(如“信貸協定”所界定)；
加上ABR貸款的利差，根據公司合併總負債與調整後的合併EBITDA的比率，可以從25.0個基點到75.0個基點不等。

16


公司在主要信貸安排下的財務契約要求：
•
a合併總負債減去美國手頭超過1 500萬美元的未支配現金與調整後的EBITDA的比率，在其最近四個財政季度的每個財政季度結束時確定的比率不超過3.0至1.0，以及
•
固定收費覆蓋率，在其最近四個財政季度的每個財政季度結束時確定，不低於1.1至1.0。
截至2020年3月31日，該公司有40萬美元的臨時信用證用於信貸工具。
(2)
2020年3月31日的長期債務減去當前到期的債務，反映了該公司打算並有能力為超過12個月的期限再融資的主要貸款。
截至2020年3月31日，信貸貸款貸款的加權平均利率為3.4%。
附註8.公允價值
公司根據用於為資產或負債定價的假設(輸入)將按公允價值計量的資產和負債分為三個級別。1級提供了最可靠的公允價值衡量標準，而第3級一般需要有重大的管理判斷。這三個層次的定義如下：
•
一級：活躍市場中相同資產和負債的未調整報價。
•
第2級：第1級以外的可觀察的投入。例如，活躍市場中類似資產或負債的報價，或不活躍市場相同資產或負債的報價。
•
第3級：無法觀察的投入反映了管理層對資產或負債定價所使用的投入的假設。
在截至2020年3月31日的9個月內，用於衡量公允價值的投入或估值技術沒有變化。欲瞭解更多有關投入和公允估價技術的信息，請參閲我們截至2019年6月30日的年度報告表10-K。

17


經常性公允價值計量：
截至2020年3月31日和2019年6月30日，按公允價值定期採用市場方法計量的金融資產和負債的公允價值分類如下：
 
2020年3月31日
(以千計)
一級
 
2級
 
共計
資產
 
 
 
 
 
現金等價物
$
1,138

 
$
—

 
$
1,138

衍生工具：外匯合約
—

 
1,016

 
1,016

交易證券：在無條件的SERP中持有的共同基金
9,132

 
—

 
9,132

按公允價值計算的資產總額
$
10,270

 
$
1,016

 
$
11,286

負債
 

 
 

 
 

衍生工具：外匯合約
$
—

 
$
4,642

 
$
4,642

按公允價值計算的負債總額
$
—

 
$
4,642

 
$
4,642

 
 

 
 

 
 

 
2019年6月30日
(以千計)
一級
 
2級
 
共計
資產
 
 
 
 
 
現金等價物
$
1,123

 
$
—

 
$
1,123

衍生工具：外匯合約
—

 
1,832

 
1,832

交易證券：在無條件的SERP中持有的共同基金
9,268

 
—

 
9,268

按公允價值計算的資產總額
$
10,391

 
$
1,832

 
$
12,223

負債
 

 
 

 
 

衍生工具：外匯合約
$
—

 
$
299

 
$
299

按公允價值計算的負債總額
$
—

 
$
299

 
$
299

在截至2020年3月31日的9個月內，我們沒有按公允價值計算的3級資產或負債。
非合格補充僱員退休計劃(SERP)資產主要由股票基金、平衡基金、債券基金和貨幣市場基金組成。SERP投資資產被SERP負債抵消，SERP負債代表公司向參與者分配SERP資金的義務。關於SERP的進一步信息，見附註10-精簡綜合財務報表附註的投資。
未按公允價值記賬的金融工具：
未反映在精簡的公允價值綜合資產負債表中的金融工具，其賬面價值接近公允價值，包括應收票據和信貸工具項下的借款。在截至2020年3月31日的9個月內，用於評估這些金融工具公允價值的投入和估值技術沒有變化。欲瞭解更多有關投入和公允估價技術的信息，請參閲我們截至2019年6月30日的年度報告表10-K。
由於相對較短的期限和非重大的不履行風險，我們的現金存款賬户、貿易應收賬款和貿易應付款的賬面價值接近公允價值。


18


附註9.衍生工具
外匯合約：
我們在國際經營，因此在正常的業務過程中受到外幣匯率波動的影響。我們管理這種風險敞口的主要手段是利用自然對衝，例如使供應鏈中使用的貨幣與銷售貨幣保持一致。在自然套期保值技術不能完全抵消貨幣風險的情況下，我們使用衍生工具，目的是減少對某些外幣匯率變動的剩餘風險敞口。在對衝基礎市場風險的決定中考慮到的因素包括風險的重要性、市場的波動性、對衝的持續時間、基礎風險敞口的承諾程度以及衍生工具的可得性、有效性和成本。衍生工具僅用於風險管理目的，不用於投機或交易目的。
我們使用被指定為現金流量對衝的遠期合約，以防範以外幣計價的預測交易中所固有的外匯匯率風險。外匯合同還用來對衝與公司間以功能貨幣以外的貨幣計價的餘額有關的外幣匯率風險。截至2020年3月31日，我們有未履行的外匯合約，以套期保值貨幣兑美元，名義總額為3，190萬美元，對衝貨幣對歐元的名義總額為6，880萬歐元。名義金額是衍生品活動數量的指標，但可能不是衍生品潛在損益的指標。
在有限的情況下，由於預測交易的意外變化，現金流量套期保值可能不再符合指定為現金流量套期保值的標準。根據受套期保值的風險敞口類型，我們可以在未指定的對衝工具的相反位置購買衍生品合約，或者在對衝繼續提供足夠的收益抵消外幣計價債務的貨幣重估影響時，保留對衝直至其到期。
未清償衍生工具的公允價值在資產負債表上確認為衍生資產或負債。當衍生工具與交易對手結算時，衍生資產或負債將被解除，現金流量也會受到淨結算的影響。對於在FASB指導下符合套期保值工具標準的衍生工具，衍生工具的損益最初記錄在股東權益的一個組成部分-累積的其他綜合收益(虧損)中，並隨後在收益確認期內重新歸類為收益。與未指定為套期保值工具或在FASB指導下不再符合套期保值標準的衍生工具相關的損益，也立即在非營業收入(費用)中報告，淨列在精簡的合併損益表上。
根據截至2020年3月31日的公允價值，我們估計，在未來12個月內，累計的其他綜合虧損中遞延的税前衍生產品損失約460萬美元將與相關預測交易的收益一起重新歸類為盈利。外匯合同上的損失通常被損益表中的營業收入收益所抵消，而當時的套期保值交易是在收益中確認的。由於外匯合約的損益部分根據貨幣即期匯率波動，未來對現金流量套期保值收益的影響還不能確定，但與基礎對衝交易結合起來，預期結果將是貨幣風險的下降。截至2020年3月31日和2019年6月30日，我們對衝未來現金流變化風險的最長時間為12個月。
見附註8-關於衍生資產和負債公允價值的進一步資料，以及關於遞延衍生產品損益變動的精簡綜合收入綜合報表的進一步資料，見精簡綜合財務報表的公允價值。關於精簡綜合資產負債表中衍生產品公允價值的位置和數額的信息以及精簡綜合收入報表中衍生產品損益的信息列示如下。
自2019年7月1日起，我們採用了新的會計準則，取消了單獨衡量和報告套期保值無效的要求。關於採用這一新會計準則的更多信息，見附註1-“精簡綜合財務報表附註的業務説明和重要會計政策摘要”。

19


合併資產負債表上衍生工具的公允價值
 
資產衍生工具
 
負債衍生產品
 
 
 
公允價值
 
 
 
公允價值
(以千計)
資產負債表定位
 
3月31日
2020
 
六月三十日
2019
 
資產負債表定位
 
3月31日
2020
 
六月三十日
2019
指定為對衝工具的衍生品：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯合同
預付費用和其他流動資產
 
$
222

 
$
1,136

 
應計費用
 
$
4,642

 
$
278

 
 
 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

未指定為對衝工具的衍生品：
 
 

 
 
 
 

 
 

外匯合同
預付費用和其他流動資產
 
794

 
696

 
應計費用
 
—

 
21

總衍生物
 
 
$
1,016

 
$
1,832

 
 
 
$
4,642

 
$
299

衍生工具對其他綜合收益(虧損)的影響
 
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
 
 
3月31日
 
3月31日
(以千計)
 
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
衍生工具其他綜合收益(虧損)確認的税前收益或(虧損)數額：
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯合同
 
 
 
$
(5,171
)
 
$
748

 
$
(3,592
)
 
$
2,487

衍生工具對合並損益表的影響
 
 
 
 
三個月結束
 
九個月結束
(以千計)
 
 
 
3月31日
 
3月31日
現金流量套期保值關係中的衍生工具
 
收益或(損失)的位置
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
税前損益從累積保監處重新分類為收入的數額：
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯合同
 
銷售成本
 
$
124

 
$
571

 
$
1,434

 
$
541

外匯合同
 
非營業收入(費用)
 
—

 
(10
)
 
—

 
5

共計
 
 
 
$
124

 
$
561

 
$
1,434

 
$
546

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
在衍生工具收益中確認的税前利得或(虧損)數額：
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯合同
 
非營業收入(費用)
 
$
972

 
$
1,346

 
$
2,032

 
$
2,838

 
 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
在收入中確認的税前總收益(損失)
 
$
1,096

 
$
1,907

 
$
3,466

 
$
3,384



20


附註10.投資
本公司為執行人員和其他關鍵員工提供自我指導的補充員工退休計劃(SERP)。該公司SERP利用拉比信託，因此，在SERP投資組合中的資產是受債權人要求在破產的情況下。公司按當前公允價值確認資產負債表上的SERP投資資產。同一數額的SERP負債記錄在資產負債表上，這是向參與人分發SERP資金的義務。SERP投資資產被歸類為交易，因此，已實現和未實現損益在其他收入(費用)類別中確認為收入。為重新估價SERP負債而作的調整也在收入中確認為銷售和行政費用，並抵銷了對SERP投資資產的估值調整。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9個月未實現持有收益淨額增加/(減少)分別約為百萬美元(0.6)和(0.2)美元。
適用於Kimball電子參與方的SERP資產和負債餘額如下：
(以千計)
3月31日
2020
 
六月三十日
2019
SERP投資-流動資產
$
1,789

 
$
1,728

SERP投資-其他長期資產
7,343

 
7,540

.class=‘class 3’>總SERP投資
$
9,132

 
$
9,268

 
 
 
 
SERP債務-流動負債
$
1,789

 
$
1,728

SERP義務-其他長期責任
7,343

 
7,540

總SERP義務
$
9,132

 
$
9,268

附註11.離職後福利
公司為所有國內僱員制定離職計劃，併為某些外國子公司制定其他法定的離職後計劃。本地遣散費計劃為符合該計劃資格的合資格僱員提供遣散費，主要是無因由地非自願解僱。外國的離職後計劃包括當地的養老金、退休或離職計劃。我們並沒有法例規定我們須供款予該等計劃，僱員亦毋須供款予該等計劃。這些計劃沒有資產。當合格僱員符合領取津貼的計劃資格時，可使用手頭可用現金支付福利。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，定期離職後福利淨費用不是很大。不正常或非經常性的離職行動是無法用精算方法估計的，並按照適用的美國公認會計原則計算費用。
 
 
 
 
 
附註12.庫存補償計劃
該公司維持着一項股票補償計劃，金球電子公司(Kimball Electronics，Inc.)。2014年股票期權和獎勵計劃(“計劃”)，允許最多發行450萬股股票，可以獎勵股票期權、股票增值權、限制性股票、無限制股份、限制性股票單位或業績股和業績單位的形式授予。該計劃是一個十年計劃，不允許在2024年10月1日以後再根據該計劃頒發任何獎勵。該計劃在2019年11月7日舉行的年度股東大會上得到了公司股東的重新批准。該公司還維持一個無保留的遞延股票補償計劃，金球電子公司。非僱員董事股票補償延期計劃(“延期計劃”)，該計劃允許公司董事會(“董事會”)的非僱員董事選擇將其全部或部分的保留費用推遲到董事會退休或終止或死亡。推遲計劃允許發行多達100萬股公司普通股。欲瞭解更多關於該計劃和推遲計劃的信息，請參閲我們關於截至2019年6月30日的年度表10-K的年度報告。

21


在2020年財政年度的前9個月，根據“計劃”和“推遲計劃”發放了以下股票補償。
已判給的股票補償
 
季度獎
 
股份/單位
 
授予日期公允價值(2)
長期業績股(1)
 
第一季度
 
252,878

 

$14.39

 
 
 
 

 

無限制股份(3)
 
第一季度
 
500

 

$14.39

 
 
 
 
 
 
 
無限制股份(3)
 
第二季度
 
3,758

 

$17.30

 
 
 
 
 
 
 
遞延股份單位(4)
 
第二季度
 
32,950

 

$17.30

(1)將長期表現股份批予高級人員及其他主要僱員.支付將基於根據公司利潤分享獎勵獎金計劃計算的獎金百分比實現部分，並調整為三年平均獎金百分比，以及增長實現部分，即該公司根據其三年複合年增長率(“CAGR”)與電子製造業三年CAGR相比的銷售收入增長。長期業績份額是根據連續三個年度業績衡量期確定的，每一年度都有一個授予日期，即在適用的財政年度開始時由董事會的薪酬和治理委員會確定並批准經濟利潤等級，並在每個年度結束後不久確定一個歸屬日期。如果沒有獲得上述激勵措施的最高限值，所發行的股票數量將少於可發行的最大股份數。
(2)批出日期的公允價值是以批出當日的股價為基礎，而就長期表現而言，股份只適用於第一批股票。
(三)在2020年財政年度第二季度，將無限制股份分給董事會非僱員成員，作為董事選舉產生的董事年度保留費部分的補償，以不受限制的股份代替現金支付或遞延股票單位。董事的費用在董事獲得賠償的期間內列支。2020年財政年度第一季度，還向一名關鍵僱員發放了不受限制的股票，這些股票立即入賬。無限制股票沒有歸屬期、持有期、銷售限制或其他限制。
(四)遞延股份被授予董事會非僱員成員，作為董事選擇接受遞延股以代替現金支付或者無限制股份的部分董事年度留置費的補償。董事的費用在董事獲得賠償的期間內列支。遞延股份單位是參股證券，在董事會退休或離職或死亡後，根據推遲選舉，以一筆或多筆普通股的形式支付。
附註13.商譽和其他無形資產
善意摘要如下：
(以千計)
 
 
截至2019年6月30日的餘額
 
 
善意
 
$
30,930

累積減值
 
(12,826
)
善意，淨額
 
18,104

善意，增加
 
1,832

截至2020年3月31日的餘額
 
 
善意
 
32,762

累積減值
 
(12,826
)
善意，淨額
 
$
19,936


22


在2020年財政年度的第一季度，我們增加了180萬美元的商譽，這是因為對GES收購的購買價格進行了計量期調整。關於這一收購的更多信息，請參見附註2-“精簡綜合財務報表附註的購置”。
其他須攤銷的無形資產摘要如下：
 
2020年3月31日
 
2019年6月30日
(以千計)
成本
 
累積
攤銷
 
淨值
 
成本
 
累積
攤銷
 
淨值
資本化軟件
$
31,889

 
$
27,567

 
$
4,322

 
$
32,015

 
$
27,124

 
$
4,891

客户關係
8,618

 
1,887

 
6,731

 
8,618

 
1,506

 
7,112

技術
5,060

 
1,524

 
3,536

 
5,060

 
766

 
4,294

商號
6,369

 
955

 
5,414

 
6,369

 
478

 
5,891

其他無形資產
$
51,936

 
$
31,933

 
$
20,003

 
$
52,062

 
$
29,874

 
$
22,188

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，其他無形資產的攤銷費用分別為0.8美元和0.9美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內，其他無形資產的攤銷費用分別為2.4美元和1.8美元。
內部使用軟件的估計使用壽命為3年至10年。客户關係、技術和商標無形資產的攤銷期分別為15年、5年和10年。我們沒有無形資產，其使用壽命無限期，無需攤銷。
附註14.租賃
公司確定合同在開始時是租賃還是包含租約。除某些辦公和製造設施居住的土地外，本公司根據經營租賃租賃某些辦公、製造和倉庫設施。這些經營租約將於2020財政年度至2057財政年度到期。該公司的融資租賃數量最少，對其精簡的綜合財務報表產生非重大影響。
截至2020年3月31日的三個月和九個月的運營租賃成本分別為30萬美元和90萬美元，其中包括短期和可變租賃成本。截至2020年3月31日的9個月租賃負債計量中包括的業務租賃現金付款為60萬美元，這包括在“現金流量表”關於業務活動的現金流量中。
截至2020年3月31日，不包括12個月或12個月以下租約的租賃資產和負債如下：
(以千計)
 
經營租賃使用權資產(包括在其他資產中)
$
2,041

業務租賃負債，當期(包括在應計費用中)
$
761

非流動經營租賃負債(包括在其他長期負債中)
$
1,280

按年份計算的加權平均剩餘租約期限-經營租賃
5.0

加權平均貼現率-經營租賃
3.4
%

23


截至2020年3月31日的未來租賃付款情況如下：
(以千計)
 
2020 (1)
$
182

2021
740

2022
592

2023
95

2024
95

此後
475

未貼現租賃付款共計
$
2,179

減：估算利息
138

租賃負債總額
$
2,041

(1)為截至2020年6月30日的剩餘三個月的估計租約付款。
根據上一份租約會計準則的報告，截至2019年6月30日，截至2099年6月30日，截至2024年6月30日的五年內，我們的經營租賃的未來最低租金總額分別為0.8美元、0.7美元、0.6美元、0.1美元和0.1美元，其後則為50萬美元。
附註15.業主份數權益
2015年10月21日，董事會批准了一項為期18個月的股票回購計劃(“股票回購計劃”)，允許回購價值高達2000萬美元的普通股。然後，分別在2016年9月29日、2017年8月23日和2018年11月8日，董事會延長並增加了股票回購計劃，允許在沒有到期日的情況下再回購價值2 000萬美元的普通股，從而使該計劃授權的股票回購總額達到8 000萬美元。購買可以根據各種程序進行，包括公開市場交易、在交易所或場外的阻止交易或私下談判的交易，所有這些都是根據適用的證券法律和條例進行的。“股票回購計劃”可能在任何時候暫停或中止，“股票回購計劃”由於冠狀病毒環境而暫時中止。
在截至2020年3月31日的9個月內，該公司以14.12美元的平均價格回購了880萬美元的普通股，這些股票作為國庫券入賬，成本在精簡的綜合資產負債表中。自股票回購計劃實施以來，該公司已回購7 670萬美元普通股，平均成本為每股14.93美元。

24


附註16.每股收益
每股基本收益和稀釋收益按以下兩類方法計算：
 
三個月結束
 
九個月結束
 
3月31日
 
3月31日
(除每股數據外，以千計)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
每股基本收益和稀釋收益：
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
$
6,259

 
$
11,849

 
$
19,469

 
$
24,033

再減去：分配給參與證券的淨收入
8

 
15

 
25

 
22

分配給普通股擁有人的特別淨收益
$
6,251

 
$
11,834

 
$
19,444

 
$
24,011

 
 
 
 
 
 
 
 
基本加權平均普通股
25,181

 
25,479

 
25,308

 
25,993

平均流通股的稀釋效應
100

 
81

 
143

 
167

平均未償還遞延股的稀釋效應
6

 
8

 
15

 
21

稀釋加權平均股票
25,287

 
25,568

 
25,466

 
26,181

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
0.25

 
$
0.46

 
$
0.77

 
$
0.92

稀釋
$
0.25

 
$
0.46

 
$
0.76

 
$
0.92

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
業務概況
我們是一個全球性的，多方面的製造解決方案供應商。我們為汽車、醫療、工業和公共安全終端市場的客户提供合同電子製造服務(EMS)和多樣化的製造服務，包括工程和供應鏈支持。我們的核心競爭力是生產耐用的電子產品，我們還提供多樣化的合同製造服務，包括非電子元件、醫用一次性用品、精密成型塑料以及生產自動化、測試和檢測設備。我們的製造服務，包括工程和供應鏈支持，利用全球共同的生產和支持能力。我們以優良的質量、可靠性和創新的服務贏得了廣大客户和業界的廣泛認可。這是六年來的第三次，我們在2020年因在電路大會2020年卓越服務獎中獲得最高的總體客户評級而被認可。電路組裝是全球電子製造商的領先品牌和技術出版物。
承包製造服務業具有很強的競爭力。作為一箇中等規模的玩家，我們可以預計會受到規模較小的區域參與者的靈活性和靈活性的挑戰，我們也可以期望受到更大的、全球性的參與者的規模和價格競爭力的挑戰。我們在這兩個極端之間享有獨特的市場地位，這使我們能夠在大容量的項目上與更大規模的參與者競爭，但也能在總體上較低的耐用電子產品市場空間中保持我們的競爭地位。我們期望在這一市場空間中繼續有效運作；然而，一個重大挑戰將是在我們繼續增加收入的同時保持我們的利潤率。價格上漲在市場上是不常見的，因為大多數項目的生產效率和材料價格優勢會在整個項目週期內降低成本和價格，合同電子市場的這一特點預計將繼續下去。
由NVR出版的2020年3月版的“製造市場內幕”表明，組成其2019年年度50家最大EMS供應商名單的主要EMS公司集團(我們是其中的成員)在2019年的收入增長了0.4%。在2019年曆年，我們經歷了大約13%的增長。
我們會繼續監察目前的經濟及工業情況，以應付可能對我們未來的增長構成威脅，或對我們競爭的市場的商業策略、執行和時間安排造成影響的不明朗因素。我們正在積極監測全球冠狀病毒大流行及其對我們所有業務的影響，包括對供應鏈的影響、關鍵部件的供應以及我們勞動力的健康和可用性。我們的主要工作重點是員工的福利和安全，我們正在遵循適用當局建議的現行指導方針。因為各種重要的醫療設備組裝

25


我們在世界各地製造，我們的設施被歸類為“基本業務”，或目前獲準在適當的訂單或其他類似命令下運作，但受到不同程度的冠狀病毒的影響。冠狀病毒對我們的終端市場、供應鏈、勞動力的健康和可用性以及全球宏觀經濟狀況的影響的嚴重性和持續時間都存在着重大的不確定性和風險；因此，其對我們結果的財務影響無法合理估計，但可能是實質性的。
冠狀病毒大流行擾亂了中國的供應鏈，並導致美國和歐洲的汽車製造商暫時停產，從而對汽車業造成了不利影響。儘管我們在2020年財政年度的前9個月經歷了汽車市場的增長，在包括全電動汽車項目在內的新項目持續增長的帶動下，但我們預計，由於冠狀病毒的直接影響，在不久的將來，汽車市場的需求將會下降。在醫療市場上，我們在2020年財政年度的前9個月經歷了較小的同比增長，而且我們預計未來幾個季度還會有進一步的增長，因為我們目前正在經歷醫療集會需求的大幅增長，特別是那些與呼吸護理和病人監測產品有關的需求。在工業市場，增長在很大程度上是由於對智能計量產品的需求增加，我們預計需求將保持穩定，因為我們的許多客户的業務已被歸類為關鍵業務。
EMS行業以前經歷過某些組件短缺和組件分配。組件短缺或分配可能會增加組件成本，並可能中斷我們的運營，並對我們履行對客户承諾的能力產生負面影響。我們已經採取了各種措施，以減輕風險，儘量減少組件短缺或分配可能對我們的結果和對我們的客户的影響的不利影響。此外，關税和擬議的額外關税對我們在國內製造過程中使用的部件的影響(其中許多目前只能從中國採購)可能會對我們國內業務的競爭力產生不利影響。
我們期望進行投資，以幫助我們繼續發展成為一個多方面的製造解決方案供應商，包括通過收購。如注2所述，我們於2018年10月1日完成了對GES控股公司、全球設備服務和製造公司及其子公司(統稱“GES”)的收購。GES專業從事半導體、電子和生命科學工業中工業應用的自動化、測試和檢測設備的設計、生產和服務。
我們非常注重成本控制，並密切關注市場變化和流動性，以便根據需要積極調整運營成本和可自由支配的資本支出。同樣，結合波動的需求水平管理週轉金也是關鍵。為應付短期內對醫療集會的需求增加，我們預期會增加對現有流動資金的運用，或考慮其他增加流動資金的方案。此外，我們的利潤分享獎勵獎金計劃的一個長期組成部分是，它是與我們的財務業績聯繫在一起的，隨着利潤的變化，導致不同數額的補償費用。
我們繼續保持強勁的資產負債表，其中包括流動比率2.1，債務與股本比率0.3，以及截至2020年3月31日股東權益3.75億美元。截至2020年3月31日，我們可用的短期流動資金總額為1.224億美元，相當於現金和現金等價物，再加上我們未動用的信貸額度(其中一些尚未動用)。
除上述與當前市場狀況有關的討論外，管理層目前認為，以下事件、趨勢和不確定性對了解我們的財務狀況和經營業績至關重要：
•
由於合同製造業的合同和項目性質，我們的產品需求波動和這些項目毛利率的變化是我們的業務固有的。對製造業能力的有效管理是並將繼續是我們成功的關鍵。
•
EMS行業的性質是，經常會出現新客户和新項目的啟動，以取代即將到期的項目。雖然我們與客户的協議一般沒有一個明確的期限，因此可以在任何時候取消，很少或沒有通知，但我們一般在產品生命週期結束之前實現相對較少的取消。我們把這歸功於我們對長期客户關係、滿足客户期望、所需資本投資和產品資格週期時間的關注。因此，我們是否有能力繼續與我們的客户，包括我們的主要客户，合同關係，是不確定的。新客户和項目初創企業通常在項目生命的早期就會造成損失，隨着項目的建立和成熟，這些損失通常會得到恢復。


26


•
我們業務內的風險因素包括但不限於以下方面：一般經濟和市場狀況、客户訂單延誤、全球化、包括冠狀病毒流行在內的全球衞生緊急情況、與關税和其他貿易壁壘有關的影響、匯率波動、迅速的技術變化、組件供應、供應商和客户金融穩定、該行業的合同性質、向大客户集中銷售、以及客户選擇雙重採購戰略或將其製造的大部分來源於--的潛力。我們業務的持續成功取決於我們是否有能力用新的客户/程序取代即將到期的客户/項目。如下表所示，我們通過跟蹤客户數量和服務年數所產生的淨銷售額百分比來監測我們在這一領域的成功。儘管項目獎勵規模的變化使我們很難將這些數據與我們的銷售趨勢直接聯繫起來，但我們相信它確實提供了關於我們的客户忠誠度和新業務增長的有用信息。可能影響我們業績的其他風險因素位於我們截至2019年6月30日的年度報告表10-K的“風險因素”部分。有關修訂後的風險因素，請參閲本季報第10至Q表截至2020年3月31日季度的風險因素1A。
 
 
九個月結束
 
 
3月31日
客户服務年
 
2020
 
2019
十多年
 
 
 
 
佔淨銷售額的百分比
 
77
%
 
76
%
#客户
 
39

 
30

5至10年
 
 
 
 
佔淨銷售額的百分比
 
10
%
 
9
%
#客户
 
18

 
18

不到5年
 
 
 
 
佔淨銷售額的百分比
 
13
%
 
15
%
#客户
 
20

 
29

共計
 
 
 
 
佔淨銷售額的百分比
 
100
%
 
100
%
客户#
 
77

 
77

•
我們整個業務運作的員工是我們成功競爭能力的一個組成部分，管理團隊的穩定性對於長期的股票所有者價值至關重要。我們的人才管理和繼任規劃過程有助於保持管理的穩定性。
根據1995年“私人證券訴訟改革法”，以前的某些陳述可視為前瞻性陳述，並受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性包括但不限於收購和新業務的成功整合、全球經濟狀況的不利變化、地緣政治環境、全球健康緊急情況、關鍵客户或供應商的損失或類似的意外事件。有關風險的更多信息載於我們截至2019年6月30日的年度報表10-K。有關修訂後的風險因素，請參閲本季報第10至Q表截至2020年3月31日季度的風險因素1A。


27


財務概覽

全球冠狀病毒的出現對我們業務的影響目前尚不完全清楚。任何長期的經濟混亂都可能影響對客户產品的需求，進而影響我們的服務，並對我們的運營和財務狀況產生不利影響。我們照常開展業務，對員工旅行和員工工作地點等進行了一些修改，因為我們的設施被歸類為“基本業務”，因為我們在世界各地生產各種重要的醫療設備組件。我們觀察到其他公司，包括我們的一些客户，採取預防性和先發制人的行動，公司可能採取進一步的行動，以改變其正常的業務運作。我們將繼續積極監測這一情況，並可能採取進一步行動，根據聯邦、州或地方當局的要求改變我們的業務運作，或者我們確定這些行動符合我們僱員、客户、供應商和我們經營的社區的最大利益。目前尚不清楚任何此類改變或修改可能對我們的業務產生哪些潛在影響，包括對我們的客户的影響或對我們2020年第四季的財務業績的影響。
 
在或為.
三個月結束
 
 
 
3月31日
 
 
(百萬美元，但每股數據除外)
2020
 
佔淨銷售額的百分比
 
2019
 
佔淨銷售額的百分比
 
%變化
淨銷售額
$
293.9

 
 
 
$
313.5

 
 
 
(6
)%
毛利
$
20.2

 
6.9
%
 
$
26.6

 
8.5
%
 
(24
)%
銷售和管理費用
$
9.6

 
3.3
%
 
$
12.1

 
3.9
%
 
(20
)%
營業收入
$
10.6

 
3.6
%
 
$
14.5

 
4.6
%
 
(27
)%
淨收益
$
6.3

 
 
 
$
11.8

 
 
 
(47
)%
稀釋每股收益
$
0.25

 
 
 
$
0.46

 
 
 
(46
)%
公開命令
$
511.0

 
 
 
$
379.5

 
 
 
35
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
最後的九個月
 
 
 
3月31日
 
 
(百萬美元，但每股數據除外)
2020
 
佔淨銷售額的百分比
 
2019
 
佔淨銷售額的百分比
 
%變化
淨銷售額
$
914.4

 
 
 
$
863.2

 
 
 
6
%
毛利
$
62.9

 
6.9
%
 
$
65.2

 
7.6
%
 
(3
)%
銷售和管理費用
$
32.5

 
3.6
%
 
$
33.5

 
3.9
%
 
(3
)%
其他一般收入
$
—

 
 
 
$
0.1

 
 
 
 
營業收入
$
30.4

 
3.3
%
 
$
31.7

 
3.7
%
 
(4
)%
淨收益
$
19.5

 
 
 
$
24.0

 
 
 
(19
)%
稀釋每股收益
$
0.76

 
 
 
$
0.92

 
 
 
(17
)%

28


垂直市場銷售淨額
三個月結束
 
 
 
九個月結束
 
 
 
3月31日
 
 
 
3月31日
 
 
(百萬美元)
2020
 
2019
 
%變化
 
2020
 
2019
 
%變化
汽車
$
124.4

 
$
127.3

 
(2
)%
 
$
383.7

 
$
345.6

 
11
%
醫學
87.1

 
99.1

 
(12
)%
 
274.1

 
267.0

 
3
%
工業
65.6

 
68.0

 
(3
)%
 
196.7

 
187.6

 
5
%
公共安全
12.5

 
15.1

 
(18
)%
 
44.2

 
50.1

 
(12
)%
其他
4.3

 
4.0

 
8
%
 
15.7

 
12.9

 
22
%
總淨銷售額
$
293.9

 
$
313.5

 
(6
)%
 
$
914.4

 
$
863.2

 
6
%
2020年財政年度第三季度合併淨銷售額與2019年財政年度第三季度相比有所下降，主要原因是總體需求下降，以及冠狀病毒對銷售的負面影響較小。與2019年財政年度同期相比，2020年財政年度的合併淨銷售額有所增加，主要原因是某些項目的不斷增加、新產品的推出以及本財政年度上半年的總體需求增長。與前一年同期相比，當季和當季的合併淨銷售額都受到1%不利的外匯匯率波動的影響。在終端市場垂直，我們的市場垂直波動如下：
•
與2019年財政年度第三季度相比，2020年財政年度第三季度汽車市場對客户的銷售有所下降，主要原因是現有產品的需求減少，包括從該季度末開始的冠狀病毒對需求的負面影響，該影響因全電動汽車的某些方案的增加和新產品的推出而部分抵消。與2019年財政年度同期相比，2020年財政年度到目前為止對客户的銷售有所增加，總體上需求更強勁，完全電動汽車的某些項目增加，與客户簽訂的某些合同的有利影響開始達到本財政年度確認收入的標準，這些影響被UAW罷工對我們支持通用汽車的客户造成的不利銷售影響和冠狀病毒對需求的負面影響部分抵消。我們預計，由於冠狀病毒的直接影響，汽車市場客户的需求將在短期內下降，主要是在北美和歐洲，因為這些地區的汽車製造商已暫時停止生產。我們無法預測這種冠狀病毒對汽車市場的影響的嚴重程度或持續時間。
•
與2019年財政年度第三季度相比，2020年第三季度醫療市場對客户的銷售額有所下降，主要原因是總體需求下降，而某些產品的增長部分抵消了需求下降的影響。與2019年財政年度同期相比，2020年財政年度到目前為止對醫療市場客户的銷售有所增加，主要原因是對現有產品的需求增加和某些項目的不斷擴大。我們預計，在未來幾個季度，醫療市場對客户的銷售將增長，因為我們目前正經歷對醫療組件的需求大幅增加，特別是那些與呼吸護理和病人監測產品有關的需求，這是冠狀病毒大流行和相關的全球呼吸設備短缺的直接結果。
•
與上一財政年度第三季度相比，本財政年度第三季度對工業市場客户的銷售有所下降，因為對氣候控制產品和逐步淘汰某些項目的低端市場需求被對智能計量產品的需求增加部分抵消。然而，對工業市場客户的銷售與2019年財政年度截至目前相比有所改善，原因是智能計量產品的需求增加，部分抵消了對氣候控制產品的低端市場需求和某些項目的逐步淘汰。
•
與2019年財政年度的第三季度和第三季度相比，公共安全市場對消費者的銷售額在2020年第三季度和截止日期期間有所下降，原因是某些項目的逐步淘汰和總體需求的下降。

29


在我們的淨銷售額中，很大一部分銷往NextorAutomotive、Philips和ZF：
 
三個月結束
 
九個月結束
  
3月31日
 
3月31日
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
汽車
16%
 
13%
 
15%
 
12%
飛利浦
14%
 
13%
 
14%
 
14%
ZF
*
 
12%
 
*
 
12%
 
 
 
 
 
 
 
 
*金額少於總數的10%
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日，開放訂單比2019年3月31日增加了35%，因為醫療和汽車市場的開放訂單顯著增加。醫療市場開放訂單的增加是冠狀病毒大流行的直接結果，因為我們目前對醫療集會的需求大幅度增加，特別是與呼吸護理和病人監測產品有關的需求。汽車市場開放訂單的增加部分是由於新項目的增加和某些關鍵客户的訂貨時間的增加。未完成訂單是指未履行客户訂單的生產銷售總價，根據合同終止條款，客户可以延遲或取消訂單。到2020年3月31日為止，幾乎所有的待定訂單都將在未來12個月內完成。由於我方業務的合同性質，在某一時間點的開盤訂單可能並不能反映未來的銷售趨勢。此外，冠狀病毒可能會影響開放訂單的執行時間和確定性。
2020年財政年度第三季度毛利潤佔淨銷售額的百分比與2019年第三季度相比有所下降，主要原因是銷量下降和產品組合不利，這部分被利潤分享獎金支出減少所抵消。到目前為止，2020年財政年度毛利佔淨銷售額的百分比與2019財年相比有所下降，這主要是由於不利的產品組合和我們最近收購的對毛利的不利影響。
與2019年財政年度第三季度相比，2020年財政年度第三季度銷售和行政費用佔淨銷售額和絕對美元的百分比下降。本季度銷售和行政費用主要減少，原因是補充僱員退休計劃(“serp”)的負債公允價值減少，基於獎勵的薪酬減少，但因薪金和相關薪資費用增加而部分抵消。
在2020財政年度的前9個月，銷售和行政費用與2019年會計年度前9個月相比，以淨銷售額和絕對美元計算的百分比下降，主要原因是基於獎勵的薪酬降低和SERP負債的公允價值減少，這部分被較高的薪金和相關薪資成本以及通過收購GES獲得的有限壽命無形資產直接導致的較高攤銷費用所抵消。
2019年財政年度前9個月的其他一般收入包括10萬美元的税前收入，這些收入來自與解決金博爾電子(Kimball Electronics)為集團成員的集體訴訟有關的一筆款項。在2020年財政年度的頭9個月，沒有記錄到其他一般收入。
其他收入(費用)包括：
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
3月31日
 
3月31日
(以千計)
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
利息收入
 
$
18

 
$
19

 
$
43

 
$
42

利息費用
 
(1,166
)
 
(1,165
)
 
(3,523
)
 
(2,644
)
外幣/衍生收益(虧損)
 
200

 
746

 
(143
)
 
91

SERP投資損益
 
(914
)
 
606

 
(434
)
 
99

外國政府補貼
 
58

 
9

 
123

 
580

其他
 
(89
)
 
(38
)
 
(218
)
 
(138
)
其他收入(費用)，淨額
 
$
(1,893
)
 
$
177

 
$
(4,152
)
 
$
(1,970
)

30


2020年財政年度前9個月的利息支出與2019年財政年度的前9個月相比有所增加，原因是信貸設施的借款增加。外幣/衍生工具收益(虧損)是該期間外匯匯率淨變動造成的。在其他收入(費用)中記錄的SERP投資的公允價值重估被銷售和行政費用中記錄的SERP負債的重估所抵消，因此對淨收入沒有影響。
我們的所得税前收入和實際税率包括下列美國和外國組成部分：

 
最後的九個月

 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
(以千計)
 
税前收入
 
有效税率
 
税前收入
 
有效税率
美國
 
$
1,858

 
49.8
%
 
$
11,751

 
14.2
%
外國
 
24,377

 
24.0
%
 
18,020

 
22.6
%
共計
 
$
26,235

 
25.8
%
 
$
29,771

 
19.3
%
與法定税率相比，2020年財政年度前9個月的國內有效税率大幅提高，税前利潤相對較低放大了某些離散調整和税收支出的影響，這是由於全球無形低税率所得税改革的結果。
與法定税率相比，2019年財政年度前9個月的國內實際税率和綜合實際税率受到與美國研究和發展税收抵免有關的離散所得税調整、計量期結束前與税制改革有關的規定的調整、該期間對股票補償的超額税收優惠以及返還調整的積極影響。
與截至2020年3月31日至2019年6月30日的資產負債表相比，應收賬款減少了3420萬美元，這主要是由於我們的應收賬款保理安排利用率增加。合同資產反映了在確認長期收入時發生的未開單應收賬款，增加了1 750萬美元，原因是裝運和相關賬單的時間安排、產量增加，以及與客户簽訂的某些合同開始符合確認本財政年度收入的標準。商譽增加了180萬美元，原因是採購會計計量期間與購置GES有關的調整。按成本計算，國庫庫存增加670萬美元，主要原因是根據核準的股票回購計劃回購庫存。累計其他綜合損失730萬美元的變動主要是由外幣折算調整造成的。
流動性與資本資源
2020年3月31日的營運資本為2.814億美元，而2019年6月30日的營運資本為2.804億美元。目前的比率在2020年3月31日為2.1，2019年6月30日為2.0。2020年3月31日和2019年6月30日的債務與股本比率均為0.3.在2020年3月31日，我們的短期流動資金總額為1.224億美元，截至2019年6月30日為1.107億美元。

31


現金轉換天數(“CCD”)計算為銷售未付天數(“DSO”)加上合同資產日(“CAD”)加上手頭的生產天數(“PDSOH”)減去應付帳款天數(APD)的總和。CCD是衡量營運資金管理效率的指標。2020年3月31日終了季度的CCD為81天，比截至2019年6月30日的季度和截至2019年3月31日的季度有所增加。下表彙總了所列季度的“防治荒漠化公約”。
 
 
三個月結束
 
 
2020年3月31日
 
2019年6月30日
 
2019年3月31日
DSO
 
55
 
59
 
56
計算機輔助設計
 
21
 
15
 
15
PDSOH
 
67
 
64
 
68
APD
 
62
 
61
 
64
CCD
 
81
 
77
 
75
我們將DSO定義為月交易賬户和應收票據的平均值除以平均日淨銷售額，CAD定義為每月合同資產除以平均日淨銷售額，PDSOH定義為每月總庫存除以銷售平均日成本，APD定義為每月應付賬款除以平均日銷售成本。
現金流量
下表反映了2020和2019財政年度頭9個月的主要現金流動類別。
 
 
九個月結束
 
 
3月31日
(百萬美元)
 
2020
 
2019
(用於)業務活動的現金淨額
 
$
51.3

 
$
(19.0
)
用於投資活動的現金淨額
 
$
(27.6
)
 
$
(59.5
)
資金活動提供的現金淨額(用於)
 
$
(13.5
)
 
$
80.3

業務活動現金流量
2020年財政年度前9個月營業活動提供的淨現金主要由按非現金項目調整後的淨收入驅動。2019財政年度前9個月用於經營活動的現金淨額主要是由經營資產和負債變動中使用的現金驅動的，這些現金抵消了按非現金項目調整後淨收益提供的現金。經營資產和負債的變化在2020年會計年度的頭9個月提供了570萬美元的現金，在2019年會計年度的頭9個月使用了6 620萬美元的現金。
2020年財政年度前9個月業務資產和負債變動提供的現金570萬美元，主要是由於應收賬款減少，提供了3 360萬美元現金，主要原因是應收賬款保理安排的利用率增加。應收賬款提供的部分抵銷現金是合同資產的增加，合同資產使用了1 750萬美元現金，原因是裝運和相關賬單的時間安排、產量增加以及與客户簽訂的某些合同開始符合本財政年度確認收入的標準，以及使用810萬美元作為應計費用和應付税款的現金，這主要是因為在2020年前9個月支付了大量應計獎勵補償，以及在履行義務完成後確認為合同負債的客户預付款減少。
2019財政年度前9個月營業資產和負債變動所產生的6 620萬美元現金，主要是由於應收賬款增加，使用現金3 740萬美元，主要是由於銷售量增加，庫存增加，使用現金4 380萬美元，主要用於支持增加的生產量和待定訂單，原因是客户預測的改變，以及為幫助減輕零部件短缺的潛在影響而進行的額外採購。應付賬款的增加部分抵消了這一使用，提供了2 430萬美元的現金，主要是由於增加了庫存採購，以支持產量的增加。

32


投資活動的現金流量
在2020和2019財政年度的頭9個月，用於投資活動的淨現金分別為2 760萬美元和5 950萬美元。在2020年財政年度的前9個月，我們投資了2 780萬美元用於未來的資本支出，主要用於用於能力建設的機械和設備，並支持新的商業獎勵。在2019年財政年度的前9個月，我們為GES的收購投資了4，390萬美元。見附註2-關於已付現金、所獲現金淨額、以及購置資產的收購價分配和為這一收購承擔的負債的更多信息，請參閲精簡綜合財務報表附註。同樣在2019年財政年度的前9個月，我們為今後的資本支出投資了1 600萬美元，主要用於用於能力建設的機械和設備，並支持新的商業獎勵、更換舊機器和設備以及改善我們的設施。
來自融資活動的現金流量
在2020年財政年度的頭9個月，融資活動使用的淨現金為1 350萬美元，原因是我們的主要信貸機制淨付款700萬美元，根據核準的股票回購計劃回購我們的普通股，以及以股票為基礎的付款匯出的預扣繳額，這些僅被我們荷蘭信貸機制的額外借款330萬美元部分抵消。在2019年財政年度的頭9個月，融資活動提供的淨現金為8 030萬美元，原因是我們主要信貸機制1.188億美元的淨借款，部分抵消了根據核準的股票回購計劃回購我們的普通股、以股票為基礎支付的扣繳税款的匯款以及債務發行成本。2019財政年度前9個月，我們主要信貸工具的借款主要用於為2018年10月1日發生的GES收購提供資金，同時也為國內其他現金需求提供資金。2019年財政年度前9個月的融資活動還包括1280萬美元的越南信貸貸款，這筆款項是在GES收購時假設的。
信貸設施
該公司擁有一種美國一級信貸工具(“主要貸款”)，其到期日為2023年7月27日，允許至多1.5億美元的借款，並可根據公司的要求將可供借款的金額增加到2.25億美元，但須經參與增加貸款的每個貸款人的同意。
主要信貸貸款的收益將用於公司的營運資本和一般公司用途，包括資本支出和潛在的收購。信貸機制的一部分，不超過本金的1 500萬美元，將可用於簽發信用證。貸方貸款本金中未用部分的承付費應按公司合併總負債與調整後的合併EBITDA比率確定的每年20.0至25.0個基點的比率支付。
借款利率取決於借款類型，並將是以下兩種選擇之一：
•
(A)倫敦銀行同業拆息(“libor”)，即該協議所界定的利息期預付款(經向上調整以反映銀行準備金成本)前兩個工作日的倫敦銀行同業拆息利率，加上根據該公司合併總負債與調整後的EBITDA比率計算的歐元貸款息差，可從125.0至175.0個基點不等；或
•
交替基準利率(“ABR”)，定義為每年波動率的最高值等於
a.
摩根大通的最優惠利率；
b.
每年比經調整的libor利率高出1%(如信貸協議所界定)；或
c.
每年1/2高於聯邦基金的實際利率(如“信貸協定”所界定)；
加上ABR貸款的利差，根據公司合併總負債與調整後的合併EBITDA的比率，可以從25.0個基點到75.0個基點不等。
截至2020年3月31日，我們在初級貸款項下有1.158億美元的借款，針對初級貸款的信用證金額為40萬美元。主要融資機制下的借款被用作購置全球經濟體系以及滿足國內現金需求的主要資金來源。到2020年3月31日，9150萬美元的借款被歸類為公司計劃的長期貸款，並有能力再融資超過12個月。截至2019年6月30日，我們有1.228億美元的主要貸款和40萬美元的主要貸款。

33


公司在主要信貸安排下的財務契約要求：
•
a合併總負債減去美國手頭超過1 500萬美元的未支配現金與調整後的EBITDA的比率，在其最近四個財政季度的每個財政季度結束時確定的比率不超過3.0至1.0，以及
•
固定收費覆蓋率，在其最近四個財政季度的每個財政季度結束時確定，不低於1.1至1.0。
在截至2020年3月31日的9個月期間，我們遵守了金融契約。
金球電子(Kimball Electronics)擁有外國信貸設施，以滿足特定外國地點的短期現金需求，而不是從公司間來源獲得資金。這些外國信貸設施可以隨時由銀行或我們取消。截至2020年3月31日，我們維持了以下外資信貸機構：
•
泰國透支信貸安排，允許借款高達9，000萬泰銖(按2020年3月31日匯率計算約為280萬美元)。截至2020年3月31日或2019年6月30日，我們在這一外國信貸安排下沒有借款。
•
為我們的中國業務提供的一種未承諾的信貸安排，允許以美元或人民幣借入至多750萬美元。截至2020年3月31日或2019年6月30日，我們在這一外國信貸安排下沒有未償還的借款。
•
我們荷蘭子公司的一項未承諾的循環信貸安排，允許以歐元、美元或其他可選貨幣借入至多920萬歐元(按2020年3月31日匯率計算約為1 010萬美元)。截至2020年3月31日，我們在荷蘭循環信貸機制下有660萬美元未償貸款，截至2019年6月30日，有340萬美元未償貸款。
•
為我們的波蘭業務提供的一種未承諾的循環信貸安排，允許以歐元、美元或波蘭茲羅提的形式借入至多1 500萬歐元(按2020年3月31日匯率計算約為1 650萬美元)。截至2020年3月31日或2019年6月30日，我們在這一外國信貸安排下沒有借款。
保理安排
本公司可利用與第三方金融機構達成的應收賬款保理安排，在不影響我們現金流的情況下延長客户的條款。這些安排在任何情況下都不包含追索權條款，如果我們的客户不付款，我們將有義務償付。應收賬款在轉讓超出Kimball電子及其債權人的範圍時被視為出售，買方有權質押或交換應收款，而且我們已經放棄了對所轉讓應收款的控制權。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中，我們分別無追索權出售了2.02億美元和1.91億美元應收賬款。有關保理安排的更多信息，請參閲附註1-精簡綜合財務報表附註的業務説明和重要會計政策摘要。
未來流動性
由於冠狀病毒流行，我們預計未來幾個季度醫療市場對客户的銷售將增長，因為我們目前對醫療組件的需求大幅增加，特別是與呼吸護理和病人監測產品有關的需求。為應付短期內對醫療集會的需求增加，我們預期會增加對現有流動資金的運用，或考慮其他增加流動資金的方案。我們亦會在某些地點增聘僱員，以應付不斷增加的需求。我們有堅實的財政條件，能夠滿足日益增長的需求，並經受住冠狀病毒的影響；然而，嚴重的不確定性和風險與某些市場、供應鏈和全球宏觀經濟狀況的嚴重程度和持續時間有關。

34


我們相信，我們手邊可用資金的主要流動資金來源、營運所得的現金、透過現有信貸安排借入的款項，以及增加可動用流動資金的機會，將足以應付我們在未來12個月內的營運資金及其他運作需要。截至2020年3月31日，我們所有信貸安排下的未用貸款總額為6410萬美元，相當於美元。我們期望繼續審慎地投資於資本支出，特別是投資於包括潛在收購在內的項目，這將有助於我們作為一個多方面的製造解決方案提供商繼續發展。
2018年10月1日完成的GES收購被視為商業合併。截至2020年3月31日，該公司的淨調整收購價為4240萬美元，其中包括估計淨營運資本調整額760萬美元。我們支付了4 390萬美元的現金，扣除所獲得的現金，並確認了賣方應收賬款淨額380萬美元。儘管GES的賣方對淨營運資本調整有爭議，並繼續通過爭端解決程序解決，但由於截至2019年9月30日的12個月的計量期，購買價格被視為最終價格。
截至2020年3月31日，我們的資本支出承諾約為220萬美元，主要包括對未來增長的能力承諾，包括新的項目勝利和替換用途。我們預計我們現有的流動資金將足以為這些資本支出提供資金。由於感染了冠狀病毒，我們期望在未來幾個季度增加我們的資本投資，以擴大能力，以滿足對醫療集會日益增長的需求。
在2020年3月31日，我們的外國實體持有總計5650萬美元的現金。2017年12月，美國頒佈了減税和就業法案(“税收改革”)。税制改革對累積的未匯出的外國收入徵收一次性視為遣返税.該公司對某些影響作出了合理的估計，因此，按新的適用税率記錄了遞延税金淨額，並對累計未匯出的外國收益一次性徵收了被視為遣返税。截至2020年3月31日，一次性視為遣返税的剩餘備抵額為980萬美元，列於精簡綜合資產負債表上的長期所得税中。該公司期望用可用的流動資金支付這一應税。這些累積的未匯出的外國收益大多投資於活躍的非美國業務，預計這些收入不會滙往美國。我們的目的是將這些資金永久地再投資於美國以外的地方。然而，如果這些資金被遣返，部分匯出的資金將受到適用的非美國收入和預扣税的制約。
2020年3月，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”被簽署成為法律，對“國內收入法典”作了幾處修改。這些變化包括，但不限於：提高可扣減利息支出的限額，允許公司承擔某些淨營業虧損，增加企業可用來抵消應税收入的營業淨虧損結轉額，以及允許公司推遲繳納某些僱主部分工資税。該法中的税法修改對公司截至2020年3月31日的三個月和九個月的財務業績沒有重大影響。
2015年10月21日，該公司董事會批准了一項決議，授權一項為期18個月的股票回購計劃(“計劃”)，允許回購至多2000萬美元的普通股。然後，分別在2016年9月29日、2017年8月23日和2018年11月8日，董事會分別延長和增加了該計劃，允許在沒有到期日的情況下再購買價值2 000萬美元的普通股，從而使該計劃下的授權股票回購總額達到8 000萬美元。該計劃可隨時暫停或中止，並由於冠狀病毒環境而暫時中止。公司回購股份的程度和回購的時間將取決於各種因素，包括市場條件、監管要求和公司管理層確定的其他公司考慮因素。該公司希望用現有的流動資金為購買提供資金。根據2020年3月31日的計劃，該公司已回購了7，670萬美元的普通股。
我們從業務中產生現金以滿足我們的流動性義務的能力在未來可能受到以下因素的不利影響：一般經濟和市場狀況、供應鏈中缺乏原材料組件、對我們服務的需求下降、關鍵合同客户的流失、收購和新業務的整合不成功、Kimball Electronics產生利潤的能力、冠狀病毒流行的時間和嚴重性以及圍繞財務影響、全球衞生緊急情況和其他意外情況的相關不確定性。特別是，如果我們對客户產品的需求，而反過來，我們的服務在未來12個月內大幅減少，業務提供的現金可能會受到不利影響。
上述聲明包括1995年“私人證券訴訟改革法”下的前瞻性陳述.某些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大相徑庭。

35


公允價值
在2020年財政年度第三季度，沒有1級或2級金融工具受到市場流動性不足的影響。對於一級金融資產，採用現成的市場定價對金融工具進行估值。我們的外幣衍生資產和負債被歸類為二級，是使用可觀察的市場投入(如遠期利率收益率曲線、現期利率和時間價值計算)進行獨立估值的。為了驗證獨立確定的公允價值的合理性，將這些衍生公允價值與交易對手銀行計算的公允價值進行了比較。我國自身的信用風險和交易對手信用風險對外幣衍生品的估值有着非實質性的影響。更多信息見附註8-精簡綜合財務報表附註的公允價值。
合同義務
金博爾電子在標題為“合同義務”的標題下，在我們的年度報告中題為“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中，對Kimball Electronics在截至2019年6月30日的年度報告中對合同義務的總結沒有任何實質性的變化。
表外安排
在有限的情況下，我們收到銀行承兑匯票從客户到我們的中國業務之一。反過來，我們也可以將承兑匯票轉讓給供應商，以結清應付活期帳款。這些匯票載有根據中華人民共和國法律給予受讓人的某些追索權條款，如果行使，我們在中國的業務將被要求履行對受讓人的義務，因為匯票將恢復我們在中國的業務。沒有受讓人對我們行使追索權。在正常的業務過程中，我們也有備用信用證。
這些安排對我們的財務狀況、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源沒有重大的當前影響，也不太可能對未來產生重大影響。關於備用信用證的更多信息，見注1-“精簡綜合財務報表附註的業務説明和重要會計政策摘要”，以獲得關於銀行承兑匯票和附註6-精簡綜合財務報表附註的承付款和或有負債-有關備用信用證的更多信息。我們對非交易所交易合同的交易活動沒有實質性的風險敞口.
上述陳述是1995年“私人證券訴訟改革法”下的前瞻性陳述.某些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述大相徑庭。
關鍵會計政策
Kimball Electronics的精簡綜合財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些原則要求使用影響在精簡的綜合財務報表和相關附註中報告和披露的數額的估計數和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。管理部門在對這些估計數進行估值時使用其最佳判斷，這些估計數基於目前的事實和情況、先前的經驗以及其他被認為是合理的假設。
自截至2019年6月30日的年度報表10-K以來，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。有關我們的關鍵會計政策的進一步信息，請參閲“綜合財務報表附註附註1-業務描述和重大會計政策摘要”和“關鍵會計政策”一節，題為“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”，這一節載於我們關於截至2019年6月30日的表格10-K的年度報告中。
新會計準則
見附註1-關於新會計準則的信息，見“精簡綜合財務報表附註的業務説明和重要會計政策摘要”。


36


前瞻性陳述
根據1995年“私人證券訴訟改革法”，本文件中的某些陳述被視為前瞻。這些聲明可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”、“預測”、“尋求”、“可能”、“未來”、“可能”、“應該”、“將”、“將”等類似的詞語來識別。這些前瞻性聲明受到風險和不確定因素的影響，包括但不限於收購和新業務的成功整合、全球經濟狀況的不利變化、地緣政治環境、包括冠狀病毒大流行在內的全球衞生緊急情況、主要合同客户數量和訂單模式的大幅減少、特定行業內主要客户或供應商的損失、關鍵客户和供應商的財務穩定、原材料和零部件的供應或成本、供應鏈對某些醫療部件需求的大幅增加作出成功反應的能力、與關税和其他貿易壁壘有關的影響、競爭定價壓力增加、外匯波動、監管環境的變化，或者類似的意外事件。關於可能對Kimball電子公司未來業績有影響的其他風險因素的其他警告聲明載於我們截至2019年6月30日的表10-K年度報告中。有關修訂後的風險因素，請參閲本季報第10至Q表截至2020年3月31日季度的風險因素1A。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與2019年6月30日終了的財政年度相比，外匯匯率和利率的變化對我們的市場風險敞口沒有實質性變化。我們的美國一級信貸機構和我們的外國信貸機構的某些借款的利率是以libor為基礎的。英國金融行為管理局宣佈，2021年後，它將不再説服或強迫專家小組銀行提交計算libor所需的利率，目前尚不清楚目前報告用於設定libor的信息的銀行在2021年後是否會停止這樣做。該公司正在監測這些事態發展。
定量和定性市場風險的全面披露載於截至2019年6月30日的年度報表10-K。
項目4.管制和程序
(a)
評估披露控制和程序。
Kimball電子公司維持控制措施和程序，以確保在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務幹事，以便及時作出關於所需披露的決定。根據他們對截至2020年3月31日實施的這些控制和程序的評價，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，披露控制和程序是有效的。
(b)
財務報告內部控制的變化。
該公司不斷努力提高其業務和財務報告內部控制的效率和效力。在截至2020年3月31日的季度內，該公司實施了新的集團合併系統。因此，在必要時實施了新的流程和控制措施，為管理層提供了公司財務結果和報告的準確性和完整性的合理保證。除了實施新的集團合併制度外，在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。

37


第二部分.其他資料
項目1.法律程序
我們可能不時參與在正常業務過程中出現的法律程序。除我們的業務附帶進行的法律程序外，我們並非任何待決法律程序的當事人，亦不屬任何財產的標的，而據我們所知，該等法律程序並無對我們構成威脅。
項目1A。危險因素
我們在經營過程中受到各種風險和不確定因素的影響。與Kimball電子有關的風險因素的全面披露見我們的年度報告(表10-K)。我們包括下列經修訂的風險因素，以更新和取代我們在截至2019年6月30日的年度報表10-K中披露的相應風險因素，修訂後的風險因素應與我們在截至2019年6月30日的年度表10-K報告中披露的風險因素一併閲讀。此外，我們的許多其他風險因素可能因冠狀病毒大流行以及全球商業和經濟環境的任何惡化而加劇。有關我們前瞻性報表的更多信息，請參見項目2的“前瞻性報表”一節--管理部門對本季度財務狀況和運營結果的討論和分析，該季度報告為截至2020年3月31日的季度表10-Q。
自然災害或其他災難性事件，如冠狀病毒大流行，可能會影響我們的生產計劃，進而對盈利能力產生負面影響。
自然災害或其他災難性事件，包括惡劣天氣、恐怖襲擊、電力中斷、火災和流行病，都可能破壞行動，同樣也會破壞我們生產或交付產品的能力。我們的製造業務需要大量的能源，包括天然氣和石油，政府的法規可以控制這些燃料的分配給Kimball電子公司。僱員是我們業務的一個組成部分，大流行病等事件可能會減少員工上班的機會。如果我們生產或交付產品的能力暫時或永久中斷，收入可能會減少，業務可能會受到實質性的不利影響。此外，災難性事件或其威脅可能對美國和世界經濟產生不利影響，並可能導致對我們客户產品的需求減少，並導致我們服務收入的延遲或損失。此外，我們計算機系統的任何持續中斷都可能對及時接收和處理客户訂單、製造產品和裝運產品的能力產生不利影響，並可能對與客户的關係產生不利影響，可能導致客户訂單減少或客户流失。我們維持保險，以幫助保護我們免受與其中一些事項有關的費用，但這可能是不夠的，或在這樣的中斷情況下及時支付給我們。
例如，冠狀病毒大流行已經並將繼續影響我們的全球行動。我們經歷過並正在經歷某些產品類別的銷售下降，特別是在汽車市場，這是由於汽車製造商暫時停止生產。由於冠狀病毒的爆發，我們的一些設施已經關閉。雖然一些設施已恢復正常運作，但可能會進一步關閉。我們的所有業務一直並將繼續在不同程度上受到政府控制或減緩病毒傳播的措施的影響，包括限制旅行、限制企業經營、下達庇護令、強制關閉學校和託兒設施，這反過來會對關鍵部件的供應、我們設施的能力利用以及某些僱員恢復工作的能力產生不利影響。我們無法預測冠狀病毒大流行的持續時間或範圍；因此，它對我們的財務狀況、業務結果和現金流量的影響是無法合理估計的，但可能是實質性的。

38



項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表載有截至2020年3月31日止的三個月內我們購買股票證券的信息。
 
 
 
 
 
期間
購買股份總數
每股平均價格
作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數
根據該計劃購買的5月份股票的最高美元價值(1)(2)
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日
—
$
—

—
$
5,977,717

2020年2月1日至2月29日
24,959
$
14.60

24,959
$
5,613,243

2020年3月1日至3月31日
188,737
$
12.30

188,737
$
3,292,453

共計
213,696
$
12.57

213,696
 
(1)2015年10月21日，我們的董事會(“董事會”)批准了一項為期18個月的股票回購計劃(“計劃”)，授權回購價值高達2000萬美元的普通股。
(2)分別在2016年9月29日、2017年8月23日和2018年11月8日，董事會延長並增加了該計劃，允許在沒有到期日的情況下回購價值至多2 000萬美元的普通股，從而使該計劃下的授權股票回購總額達到8 000萬美元。由於受冠狀病毒環境的影響，該計劃於2020年3月30日暫停。

39


項目6.展覽
證物(按照條例S-K第601項編號)
3.1
 
修訂及重整公司法團章程(參閲公司提交2019年11月12日第001-36454號檔案表8-K表的附錄3.1)
3.2
 
公司法例修訂及複述(公司編號001-36454提交的公司表格8-K表3.2-1)(公司法團參照附表3.2提交，2019年11月12日提交，檔案編號001-36454)
31.1(a)
 
首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)提交的認證
31.2(a)
 
首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的細則13a-14(A)/15d-14(A)提交的證明
32.1(A)(B)
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官提供的認證
32.2(A)(B)
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條，由首席財務官提供證明
101.INS(a)
 
XBRL實例文檔
101.SCH(a)
 
XBRL分類法擴展模式文檔
101.CAL(a)
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF(a)
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB(a)
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE(a)
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
(a)在此提交
(b)根據規例S-K第601(B)(32)(Ii)項的規定，表32.1及32.2所提供的證明書
為“外匯法”第18條的目的被視為“提交”。這類認證將不被視為由
提及根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件，但登記人具體規定的除外
通過引用將其合併。




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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。

 
 
金球電子公司
 
 
 
 
通過：
/S/Donald D.Charron
 
 
唐納德·D·查倫
董事會主席，
首席執行官
 
 
2020年5月5日
 
 
 
 
 
 
 
通過：
/S/Michael K.SERGESKETTER
 
 
Michael K.Sergesketter
美國副總統,
首席財務官
 
 
2020年5月5日

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