假的--12-31Q120200001285785馬賽克公司5420000000729200000075270000000.100.100.010.01100000000010000000003896469393896437713787644423800459646000000750000090.010.011500000015000000000000012857852020-01-012020-03-3100012857852020-05-0100012857852019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:產品會員2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:產品會員2020-01-012020-03-3100012857852020-03-3100012857852019-12-3100012857852019-03-3100012857852018-12-310001285785US-GAAP:留存收益會員2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP:非控股權益成員2019-03-310001285785US-GAAP:額外實收資本會員2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP:非控股權益成員2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:留存收益會員2019-03-310001285785US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-01-012020-03-3100012857852019-01-010001285785US-GAAP:非控股權益成員2018-12-310001285785US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:非控股權益成員2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP:額外實收資本會員2020-03-310001285785US-GAAP:額外實收資本會員2019-01-012019-03-310001285785美國通用會計準則:普通股成員2018-12-310001285785US-GAAP:額外實收資本會員2019-03-310001285785US-GAAP:留存收益會員2018-12-310001285785US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2019-12-310001285785美國通用會計準則:普通股成員2019-03-310001285785美國通用會計準則:普通股成員2019-12-310001285785美國通用會計準則:普通股成員2020-03-310001285785美國通用會計準則:普通股成員2020-01-012020-03-310001285785US-GAAP:非控股權益成員2020-03-310001285785US-GAAP:留存收益會員2019-12-310001285785US-GAAP:留存收益會員2019-01-010001285785美國通用會計準則:普通股成員2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:留存收益會員2020-03-310001285785US-GAAP:額外實收資本會員2018-12-310001285785US-GAAP:額外實收資本會員2019-12-310001285785US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2018-12-310001285785US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2019-03-310001285785US-GAAP:留存收益會員2019-01-012019-03-310001285785US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2020-03-310001285785US-GAAP:非控股權益成員2019-12-310001285785MOS:Miskimayo 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________________________________________
表單 10-Q
_______________________________________________________________________
| |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2020年3月31日
或者
| |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-32327
_______________________________________________________________________
馬賽克公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
_______________________________________________________________________
|
| |
特拉華 | 20-1026454 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
東肯尼迪大道 101 號
2500 套房
坦帕, 佛羅裏達 33602
(800) 918-8270
(主要行政辦公室的地址和郵政編碼以及註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
_______________________________________________________________________
根據1934年《證券交易法》第12(b)條註冊的證券:
|
| | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | MOS | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 x沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x沒有¨
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(選一項):大型加速過濾器 x加速過濾器¨非加速過濾器¨規模較小的申報公司☐新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有x
註明截至最近可行日期發行人每類普通股的已發行股票數量: 379,020,491截至的普通股 2020年5月1日.
|
| | | | |
目錄 | |
| | | | |
第一部分 | 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
| | 的簡明合併報表(虧損)收益 | 1 |
| | 綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 2 |
| | 簡明合併資產負債表 | 3 |
| | 簡明合併現金流量表 | 4 |
| | 簡明合併權益表 | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 44 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 45 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 47 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 48 |
| 第 6 項。 | 展品 | 49 |
| 簽名 | 50 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
馬賽克公司
簡明合併(虧損)收益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
淨銷售額 | $ | 1,798.1 |
| | $ | 1,899.7 |
|
銷售商品的成本 | 1,756.7 |
| | 1,590.2 |
|
毛利率 | 41.4 |
| | 309.5 |
|
銷售、一般和管理費用 | 67.9 |
| | 93.5 |
|
其他運營費用 | 39.7 |
| | 13.9 |
|
營業(虧損)收益 | (66.2 | ) | | 202.1 |
|
利息支出,淨額 | (41.1 | ) | | (47.0 | ) |
外幣交易(虧損)收益 | (214.2 | ) | | 22.6 |
|
其他收入(支出) | 4.5 |
| | (1.1 | ) |
合併後公司所得税前的(虧損)收益 | (317.0 | ) | | 176.6 |
|
(受益)所得税準備金 | (133.0 | ) | | 46.6 |
|
合併後公司的(虧損)收益 | (184.0 | ) | | 130.0 |
|
非合併公司淨資產(虧損) | (20.0 | ) | | (0.1 | ) |
包括非控股權益在內的淨(虧損)收益 | (204.0 | ) | | 129.9 |
|
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損) | (1.0 | ) | | (0.9 | ) |
歸屬於Mosaic的淨(虧損)收益 | $ | (203.0 | ) | | $ | 130.8 |
|
歸屬於Mosaic的每股基本淨(虧損)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
|
基本加權平均已發行股票數量 | 378.8 |
| | 385.5 |
|
歸屬於Mosaic的攤薄後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
|
攤薄後的加權平均已發行股票數量 | 378.8 |
| | 387.4 |
|
馬賽克公司
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
包括非控股權益的淨(虧損)收益 | $ | (204.0 | ) | | $ | 129.9 |
|
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | | |
外幣折算(虧損)收益 | (603.4 | ) | | 51.8 |
|
淨精算收益(虧損)和先前服務成本 | 1.8 |
| | (1.0 | ) |
利率互換的已實現收益 | 0.5 |
| | 0.6 |
|
信託基金持有的有價證券的淨收益 | 8.0 |
| | 10.0 |
|
其他綜合(虧損)收入 | (593.1 | ) | | 61.4 |
|
綜合(虧損)收入 | (797.1 | ) | | 191.3 |
|
減去:歸屬於非控股權益的綜合(虧損) | (8.3 | ) | | (1.0 | ) |
歸屬於Mosaic的綜合(虧損)收益 | $ | (788.8 | ) | | $ | 192.3 |
|
馬賽克公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
|
| 資產 | | | |
| 流動資產: | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,069.2 |
| | $ | 519.1 |
|
| 應收賬款,淨額 | 723.0 |
| | 803.9 |
|
| 庫存 | 1,930.9 |
| | 2,076.4 |
|
| 其他流動資產 | 498.0 |
| | 318.8 |
|
| 流動資產總額 | 4,221.1 |
| | 3,718.2 |
|
| 不動產、廠房和設備,分別扣除72.68億美元和72.920億美元的累計折舊 | 10,989.6 |
| | 11,690.0 |
|
| 對非合併公司的投資 | 742.3 |
| | 763.6 |
|
| 善意 | 1,077.0 |
| | 1,156.9 |
|
| 遞延所得税 | 606.3 |
| | 515.4 |
|
| 其他資產 | 1,339.2 |
| | 1,454.4 |
|
| 總資產 | $ | 18,975.5 |
| | $ | 19,298.5 |
|
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債: | | | |
| 短期債務 | $ | 1,008.2 |
| | $ | 41.6 |
|
| 長期債務的當前到期日 | 46.7 |
| | 47.2 |
|
| 結構化應付賬款安排 | 502.0 |
| | 740.6 |
|
| 應付賬款 | 691.7 |
| | 680.4 |
|
| 應計負債 | 1,020.4 |
| | 1,081.9 |
|
| 流動負債總額 | 3,269.0 |
| | 2,591.7 |
|
| 長期債務,減去當前到期日 | 4,525.2 |
| | 4,525.5 |
|
| 遞延所得税 | 977.0 |
| | 1,040.7 |
|
| 其他非流動負債 | 1,644.4 |
| | 1,773.0 |
|
| 股權: | | | |
| 優先股,面值0.01美元,已授權15,000,000股,截至2020年3月31日和2019年12月31日未發行和流通 | — |
| | — |
|
| 普通股,面值0.01美元,已授權1,000,000,000股,已發行389,902,778股,已發行379,020,281股,截至2019年12月31日,已發行389,646,939股,已發行378,764,442股 | 3.8 |
| | 3.8 |
|
| 超過面值的資本 | 847.7 |
| | 858.4 |
|
| 留存收益 | 9,718.7 |
| | 9,921.5 |
|
| 累計其他綜合虧損 | (2,184.0 | ) | | (1,598.2 | ) |
| 馬賽克股東權益總額 | 8,386.2 |
| | 9,185.5 |
|
| 非控股權益 | 173.7 |
| | 182.1 |
|
| 權益總額 | 8,559.9 |
| | 9,367.6 |
|
| 負債和權益總額 | $ | 18,975.5 |
| | $ | 19,298.5 |
|
馬賽克公司
簡明的合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
|
| 來自經營活動的現金流: | | | |
| 包括非控股權益在內的淨(虧損)收益 | $ | (204.0 | ) | | $ | 129.9 |
|
| 調整後的淨(虧損)收益(包括非控股權益)與經營活動提供的淨現金: | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 217.8 |
| | 218.1 |
|
| 遞延税和其他所得税 | (107.3 | ) | | 5.3 |
|
| 扣除股息後的非合併公司淨虧損中的權益 | 20.0 |
| | 3.6 |
|
| 資產退休債務的增量支出 | 17.3 |
| | 15.3 |
|
| 基於股份的薪酬支出 | (10.1 | ) | | 15.3 |
|
| 衍生品的未實現虧損(收益) | 51.9 |
| | (46.9 | ) |
| 其他 | 10.7 |
| | 4.4 |
|
| 資產和負債的變化: | | | |
| 應收賬款,淨額 | 14.8 |
| | 59.0 |
|
| 庫存 | (24.4 | ) | | (304.5 | ) |
| 其他流動和非流動資產 | (107.9 | ) | | (66.0 | ) |
| 應付賬款和應計負債 | 332.7 |
| | (186.7 | ) |
| 其他非流動負債 | (21.6 | ) | | (22.3 | ) |
| 由(用於)經營活動提供的淨現金 | 189.9 |
| | (175.5 | ) |
| 來自投資活動的現金流: | | | |
| 資本支出 | (263.5 | ) | | (313.9 | ) |
| 購買可供出售的證券-受限 | (210.0 | ) | | (186.9 | ) |
| 出售可供出售證券的收益-限制性的 | 203.8 |
| | 182.3 |
|
| 購買持有至到期證券 | (0.7 | ) | | (13.0 | ) |
| 出售持有至到期證券的收益 | 0.8 |
| | 2.3 |
|
| 其他 | (0.1 | ) | | 0.3 |
|
| 用於投資活動的淨現金 | (269.7 | ) | | (328.9 | ) |
| 來自融資活動的現金流: | | | |
| 償還短期債務 | (132.6 | ) | | (53.7 | ) |
| 發行短期債務的收益 | 1,105.4 |
| | 206.0 |
|
| 結構化應付賬款安排的支付 | (412.9 | ) | | (319.7 | ) |
| 結構化應付賬款安排的收益 | 171.6 |
| | 209.5 |
|
| 長期債務的支付 | (14.2 | ) | | (10.1 | ) |
| 支付的現金分紅 | (18.9 | ) | | (9.6 | ) |
| 其他 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
| 融資活動提供的淨現金 | 698.3 |
| | 22.3 |
|
| 匯率變動對現金的影響 | (68.9 | ) | | 13.5 |
|
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 549.6 |
| | (468.6 | ) |
| 現金、現金等價物和限制性現金——12月31日 | 532.3 |
| | 871.0 |
|
| 現金、現金等價物和限制性現金——3月31日 | $ | 1,081.9 |
| | $ | 402.4 |
|
馬賽克公司
簡明合併現金流量表(續)
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
|
未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與未經審計的簡明合併現金流量表的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,069.2 |
| | $ | 384.6 |
|
其他流動資產中的限制性現金 | 8.6 |
| | 8.8 |
|
其他資產中的限制性現金 | 4.1 |
| | 9.0 |
|
未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 1,081.9 |
| | $ | 402.4 |
|
| | | |
| | | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
在此期間支付的現金用於: | | | |
利息(扣除截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別為7.5美元和6.0美元的資本化金額) | $ | 15.5 |
| | $ | 10.5 |
|
所得税(扣除退款) | 66.5 |
| | 93.8 |
|
| | | |
馬賽克公司
簡明合併權益表
(以百萬計,每股金額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 馬賽克股東 | | | | |
| 股份 | | 美元 |
| 普通股 | | 普通股 | | 超過面值的資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損) | | 非控股權益 | | 權益總額 |
截至2018年12月31日的餘額 | 385.5 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 985.9 |
| | $ | 11,064.7 |
| | $ | (1,657.1 | ) | | $ | 207.4 |
| | $ | 10,604.7 |
|
採用 ASC 話題 842 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
綜合收益總額(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | 130.8 |
| | 61.5 |
| | (1.0 | ) | | 191.3 |
|
限制性股票單位的歸屬 | 0.3 |
| | — |
| | (5.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.0 | ) |
基於股票的薪酬 | — |
| | — |
| | 15.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15.3 |
|
分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
非控股權益的分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
截至2019年3月31日的餘額 | 385.8 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 996.2 |
| | $ | 11,196.8 |
| | $ | (1,595.6 | ) | | $ | 206.3 |
| | $ | 10,807.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | 378.8 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 858.4 |
| | $ | 9,921.5 |
| | $ | (1,598.2 | ) | | $ | 182.1 |
| | $ | 9,367.6 |
|
綜合損失總額 | — |
| | — |
| | — |
| | (203.0 | ) | | (585.8 | ) | | (8.3 | ) | | (797.1 | ) |
限制性股票單位的歸屬 | 0.2 |
| | — |
| | (2.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.4 | ) |
基於股票的薪酬 | — |
| | — |
| | (8.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8.3 | ) |
分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
非控股權益的分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | 379.0 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 847.7 |
| | $ | 9,718.7 |
| | $ | (2,184.0 | ) | | $ | 173.7 |
| | $ | 8,559.9 |
|
馬賽克公司
簡明合併財務報表附註
(表格以百萬計,每股金額和另行指定的金額除外)
(未經審計)
1. 組織與業務性質
馬賽克公司 (”馬賽克,” 而且,及其合併子公司,”我們,” “我們,” “我們的,” 或”公司”)生產和銷售濃縮的磷酸鹽和鉀肥作物營養素。我們通過全資和控股子公司以及我們擁有少於多數股權或非控股權益的企業開展業務,包括合併可變權益實體和按權益法核算的投資。
2018 年 1 月 8 日,我們完成了收購(”收購”) 的 Vale Fertisiantes S.A.(現稱為 Mosaic Fertiantes P&K S.A. 或”收購的業務”)。收購完成後,我們成為巴西領先的化肥生產商和分銷商。
我們分為以下業務領域:
| |
• | 我們的 磷酸鹽業務部門在佛羅裏達州擁有並經營生產濃縮磷酸鹽作物營養素和磷酸鹽類動物飼料原料的礦山和生產設施,在路易斯安那州擁有並經營生產濃縮磷酸鹽作物營養素的加工廠。作為收購的一部分,我們又收購了 40%祕魯米斯基梅奧磷酸鹽礦的經濟利益,這使我們的總利益增加到 75%。這些結果在磷酸鹽領域得到鞏固。磷酸鹽板塊還包括我們的 25%對 Ma'aden Wa'ad Al Shamal 磷酸鹽公司的興趣(”MWSPC”),一家在沙特阿拉伯王國開發、擁有和運營綜合磷酸鹽生產設施的合資企業。我們的市場大約是 25%MWSPC 的磷酸鹽產量。我們在簡明合併收益表中確認我們在與MWSPC相關的淨收益或虧損中的權益,但滯後了四分之一。 |
| |
• | 我們的 鉀肥業務部門在加拿大和美國擁有並經營鉀肥礦和生產設施,這些設施生產鉀肥類作物營養素、動物飼料原料和工業產品。鉀肥銷售包括國內和國際銷售。我們是 Canpotex, Limited 的成員 (”Canpotex”),這是一個由加拿大鉀肥生產商組成的出口協會,通過該協會,我們在美國和加拿大以外的地方銷售加拿大鉀肥。 |
| |
• | 我們的 馬賽克肥料業務板塊包括我們在收購中收購的巴西資產,其中包括五個磷酸鹽巖礦、四個磷酸鹽化工廠和一個鉀肥礦。該部門還包括我們在南美的傳統分銷業務,其中包括巴西和巴拉圭的銷售辦事處、農作物營養混合和裝袋設施、港口碼頭和倉庫。我們還持有Fospar S.A. 的多數股權,該公司在巴西擁有並經營一座過磷酸鹽造粒廠和一個深水作物營養港口和吞吐量倉庫碼頭設施。 |
細分市場間抵消、衍生品未實現的按市值計價收益/虧損、債務支出、Streamsong Resort®運營業績以及中國和印度分銷業務的業績包含在 “企業”、“淘汰賽” 和 “其他” 中。
2. 重要會計政策摘要
報表列報和合並依據
隨附的未經審計的Mosaic簡明合併財務報表是根據應計制會計編制的,符合美國證券交易委員會的要求(”秒”)用於中期財務報告。在這些規則允許的範圍內,美國普遍接受的會計原則通常要求的某些腳註和其他財務信息(”GAAP”) 可以壓縮或省略。我們的管理層認為,本文件中包含的簡明合併財務報表反映了公允列報的過渡期業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。以下附註應與我們向美國證券交易委員會提交的截至年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中的會計政策和其他披露一起閲讀 2019年12月31日(那個”10-K 報告”)。由於季節性和其他因素,年內銷售、支出、現金流、資產和負債可能而且確實會有所不同。因此,中期業績不一定代表整個財年的預期業績。
隨附的簡明合併財務報表包括Mosaic及其控股子公司以及Mosaic為主要受益人的某些可變權益實體的賬目。對我們沒有控制權但有能力施加重大影響的公司的某些投資採用權益法核算.
會計估算
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的淨銷售和支出金額。管理層做出的最重要的估計涉及收購資產和負債的公允價值估計、包括商譽在內的非流動資產的可收回性、長期資產的使用壽命和可變現淨價值、包括資產報廢債務在內的環境和回收負債(”ARO”)以及與所得税相關的賬户,包括遞延所得税資產的估值補貼。實際結果可能與這些估計有所不同.
3. 最近發佈的會計指南
2016 年 6 月,財務會計準則委員會 (”FASB”)發佈了指導方針,修訂了其範圍內金融工具信貸損失的會計處理。該標準引入了一種基於預期損失的方法,用於估算某些類型金融工具(包括貿易和其他應收賬款)的信用損失,並修改了可供出售的減值模型(”AFS”)債務證券。該指南修訂了AFS債務證券目前的非臨時減值模型,規定任何與信貸損失相關的減值均應確認為備抵金(可以撤銷),而不是該證券攤銷成本基礎的永久降低。我們預計於2020年1月1日採用了該準則,並修訂了我們的會計政策和程序,以反映該準則與我們的貿易應收賬款和AFS債務證券相關的要求。根據我們的貿易應收賬款的構成、當前的市場狀況以及歷史和預期的信用損失活動,該準則的採用並未對我們的合併經營業績或財務狀況產生重大影響。
4. 其他財務報表數據
以下提供添加i有關選定資產負債表賬户的相關信息: |
| | | | | | | | |
|
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
|
| 其他流動資產 | | | |
| 所得税和其他應收税款 | $ | 319.5 |
| | $ | 179.5 |
|
| 預付費用 | 125.7 |
| | 110.7 |
|
| 其他 | 52.8 |
| | 28.6 |
|
| | $ | 498.0 |
| | $ | 318.8 |
|
| | | | |
| 其他資產 | | | |
| 限制性現金 | $ | 4.1 |
| | $ | 5.4 |
|
| MRO 庫存 | 133.5 |
| | 126.8 |
|
| 信託持有的有價證券 | 709.0 |
| | 691.7 |
|
| 經營租賃使用權資產 | 179.1 |
| | 192.1 |
|
| 賠償資產 | 24.1 |
| | 40.6 |
|
| 長期應收賬款 | 56.6 |
| | 81.6 |
|
| 其他 | 232.8 |
| | 316.2 |
|
| | $ | 1,339.2 |
| | $ | 1,454.4 |
|
| | | | |
| 應計負債 | | | |
| 應計股息 | $ | 0.6 |
| | $ | 20.0 |
|
| 工資和員工福利 | 127.1 |
| | 173.8 |
|
| 資產報廢債務 | 147.5 |
| | 154.4 |
|
| 客户預付款 (a) | 295.4 |
| | 266.9 |
|
| 應計所得税 | 2.3 |
| | 33.9 |
|
| 經營租賃債務 | 64.2 |
| | 67.1 |
|
| 其他 | 383.3 |
| | 365.8 |
|
| | $ | 1,020.4 |
| | $ | 1,081.9 |
|
| | | | |
| 其他非流動負債 | | | |
| 資產報廢債務 | $ | 1,113.2 |
| | $ | 1,160.8 |
|
| 經營租賃債務 | 116.5 |
| | 127.0 |
|
| 應計養老金和退休後福利 | 143.3 |
| | 173.6 |
|
| 未確認的税收優惠 | 39.9 |
| | 42.1 |
|
| 其他 | 231.5 |
| | 269.5 |
|
| | $ | 1,644.4 |
| | $ | 1,773.0 |
|
______________________________
(a)
5. 每股收益
基本和攤薄後每股收益的分子(”EPS”)是歸屬於Mosaic的淨收益。基本每股收益的分母是該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後每股收益的分母還包括在發行攤薄潛在普通股時本應流通的額外普通股的加權平均數,除非股票具有反攤薄性。
以下是基本和稀釋後每股收益計算的分子和分母的核對結果:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
2020 | | 2019 |
歸屬於Mosaic的淨(虧損)收益 | $ | (203.0 | ) | | $ | 130.8 |
|
基本加權平均已發行股票數量 | 378.8 |
| | 385.5 |
|
基於股份的獎勵的稀釋影響 | — |
| | 1.9 |
|
攤薄後的加權平均已發行股票數量 | 378.8 |
| | 387.4 |
|
歸屬於Mosaic的每股基本淨(虧損)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
|
歸屬於Mosaic的攤薄後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
|
總共有 2.5百萬和 1.6百萬與基於股票的獎勵相關的發行普通股 三幾個月已結束 2020年3月31日和 2019年3月31日分別被排除在攤薄後每股收益的計算之外,因為其影響本來是反稀釋的。
6. 庫存
庫存包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
|
| 原材料 | $ | 62.0 |
| | $ | 68.3 |
|
| 工作正在進行中 | 601.2 |
| | 618.4 |
|
| 成品 | 1,120.8 |
| | 1,219.3 |
|
| 最終價格已推遲(a) | 44.4 |
| | 47.9 |
|
| 操作材料和用品 | 102.5 |
| | 122.5 |
|
| | $ | 1,930.9 |
| | $ | 2,076.4 |
|
______________________________
7. 善意
Mosaic 的善意是 $1.1十億截至 2020年3月31日和 12 億美元截至 2019年12月31日。根據我們的會計政策和公認會計原則,我們每年10月或在任何事件或情況表明賬面價值可能無法完全收回時審查減值商譽。 按申報單位分列的商譽賬面金額的變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 鉀肥 | | 馬賽克肥料 | | 企業、抵消和其他 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 1,039.8 |
| | $ | 105.0 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 1,156.9 |
|
外幣折算 | (72.6 | ) | | (7.3 | ) | | — |
| | (79.9 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 967.2 |
| | $ | 97.7 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 1,077.0 |
|
| | | | | | | |
由於我們股票的市場價格大幅下跌,我們對截至2020年3月31日的商譽進行了審查。我們確定我們的Potash申報單位的估計公允價值並未大大超過其賬面價值,為 14.2%,並且可能面臨未來減值的風險。我們仍然相信我們的長期財務目標將實現。我們的Mosaic Fertiantes申報部門的公允價值大大超過其賬面價值。外匯匯率可能會影響我們的鉀肥和馬賽克肥料申報單位的賬面價值。我們將繼續監測這些申報單位的利率,因為它們可能使它們面臨未來減值的風險。
我們需要從2020年10月31日起進行下一次年度商譽減值分析。在剩下的時間裏,有可能 2020或以後,商業狀況可能會比目前的狀況惡化,原材料或產品價格預測可能比目前的估計大幅下降,我們可能會經歷外匯匯率的波動,或者我們的普通股價格可能大幅下跌。如果我們的淨銷售額和現金流預測未能實現,或者我們的普通股價格繼續從目前的水平下跌,則某些業務的賬面價值可能會超過其公允價值,這可能會導致未來一段時間出現商譽減值費用。目前無法確定未來是否會產生任何此類減值費用,或者如果是,則無法確定此類費用是否巨大。
8. 信託持有的有價證券
2016 年 8 月,馬賽克存入了 $630百萬合併為兩個信託基金(合在一起,”RCRA 信託”)的創建是為了以現金的形式為估計成本提供額外的財務保障(”Gypstack 關閉成本”)關閉和長期維護我們的佛羅裏達州和路易斯安那州磷石膏管理系統(”Gypstacks”),如註釋中進一步描述的那樣 10我們的簡明合併財務報表附註。通常預計我們的實際Gypstack關閉費用將在磷酸鹽業務的正常過程中由我們支付;但是,如果我們無法履行關閉和長期護理義務,則每個RCRA信託中持有的資金可以由相應的政府機構提取。當我們估計的與RCRA信託相關的設施的Gypstack關閉成本足以低於該RCRA信託的存款金額時,我們有權要求向我們發放多餘的資金。我們履行義務後剩餘的RCRA Trust餘額也是如此,這些餘額將在可能要到期後才會結束 三在 Gypstack 關閉幾十年或更長時間之後。RCRA Trusts持有的投資由獨立投資經理管理,可根據相關信託協議中規定的目標和標準自由決定購買、出售和投資。RCRA信託中預留或持有的金額(包括虧損或再投資收益)包含在我們的簡明合併資產負債表上的其他資產中。
RCRA Trusts持有歸類為可供出售且按公允價值計值的有價債務證券的投資,這些投資僅限於我們的一般用途。因此,除非確定某項投資的賬面價值在非暫時基礎上減值,否則未實現的損益在實現之前將計入其他綜合收益。
我們每季度審查公允價值層次結構分類。觀察估值輸入的能力的變化可能會導致公允價值層次結構中某些證券的水平重新分類。我們根據下述公允價值層次結構確定可供出售證券和某些其他資產的公允市場價值:
第 1 級:基於活躍市場未經調整的報價得出的價值,相同資產或負債在衡量日期可以獲得。
第 2 級:基於活躍市場中類似工具的報價的價值、非活躍市場中相同或相似工具的報價或基於模型的估值技術,其所有重要假設在市場中均可觀察。
第 3 級:基於模型的技術生成的值,這些技術使用了市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債進行定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。
有 不在此期間,可供出售證券的非臨時減值減記 三幾個月已結束 2020年3月31日.
截至目前,RCRA信託投資的估計公允價值 2020年3月31日 和 2019年12月31日 如下所示: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 |
第 1 級 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.0 |
|
第 2 級 | | | | | | | |
公司債務證券 | 194.3 |
| | 4.5 |
| | (2.5 | ) | | 196.3 |
|
市政債券 | 190.7 |
| | 3.7 |
| | (1.2 | ) | | 193.2 |
|
美國政府債券 | 288.4 |
| | 13.9 |
| | — |
| | 302.3 |
|
總計 | $ | 675.4 |
| | $ | 22.1 |
| | $ | (3.7 | ) | | $ | 693.8 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 |
第 1 級 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3.4 |
|
第 2 級 | | | | | | | |
公司債務證券 | 194.2 |
| | 5.8 |
| | (0.1 | ) | | 199.9 |
|
市政債券 | 188.3 |
| | 4.4 |
| | (0.4 | ) | | 192.3 |
|
美國政府債券 | 280.6 |
| | 3.2 |
| | (2.5 | ) | | 281.3 |
|
總計 | $ | 666.5 |
| | $ | 13.4 |
| | $ | (3.0 | ) | | $ | 676.9 |
|
下表顯示了截至目前一直處於持續未實現虧損狀況的RCRA信託可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值,這些證券被視為暫時虧損 2020年3月31日 和 2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:百萬) | 公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失(a) | | 公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失(a) |
持續虧損少於12個月的證券: | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 68.1 |
| | $ | (2.5 | ) | | $ | 17.9 |
| | $ | — |
|
市政債券 | 57.9 |
| | (0.9 | ) | | 11.7 |
| | (0.1 | ) |
美國政府債券 | 0.1 |
| | — |
| | 195.4 |
| | (2.5 | ) |
| 126.1 |
| | (3.4 | ) | | 225.0 |
| | (2.6 | ) |
連續虧損超過12個月的證券: | | | | | | | |
公司債務證券 | 3.0 |
| | — |
| | 20.7 |
| | (0.1 | ) |
市政債券 | 5.8 |
| | (0.3 | ) | | 14.7 |
| | (0.3 | ) |
美國政府債券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 8.8 |
| | (0.3 | ) | | 35.4 |
| | (0.4 | ) |
總計 | $ | 134.9 |
| | $ | (3.7 | ) | | $ | 260.4 |
| | $ | (3.0 | ) |
下表彙總了截至目前RCRA信託基金投資的可供出售債務證券按合同到期日劃分的餘額 2020年3月31日。實際到期日可能與合同到期日不同,因為證券的發行人可能有權在標的合約到期之前預付債務。 |
| | | |
| 2020年3月31日 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 34.2 |
|
一年到五年後到期 | 291.1 |
|
五年到十年後到期 | 329.8 |
|
十年後到期 | 36.7 |
|
債務證券總額 | $ | 691.8 |
|
對於 三幾個月已結束 2020年3月31日,已實現的收益是 $5.8百萬而已實現的損失是 $0.5百萬。對於 三幾個月已結束 2019年3月31日,已實現的收益是 $3.1百萬而已實現的損失是 $0.8百萬.
9。融資安排
結構化應付賬款安排
在巴西,我們通過第三方融資安排為購買部分鉀肥、硫、氨和其他原材料產品提供資金。這些安排規定,第三方中介機構在預定的付款日期向供應商預付定期付款的金額,減去適當的折扣,而Mosaic則根據商定的商業條款在稍後的日期向第三方中介機構付款。截至 2020年3月31日還有十二月三十一日 2019,結構化應付賬款安排總額為 5.020 億美元和 $740.6百萬,分別地。
庫存融資安排
2020 年 1 月 7 日,我們與一家銀行達成庫存融資安排,出售至 $400百萬將某些商品庫存換取現金,然後在未來以商定的價格和時間回購庫存,而不是
超過 180天。根據協議條款,我們最多可以借入庫存價值的90%。後來,Mosaic以原始銷售價格加上利息和任何交易成本回購了它。截至 2020年3月31日,我們已經賣了 $350.3百萬這種安排下的庫存,包含在簡明合併資產負債表上的短期債務中。庫存仍保留在我們的簡明合併資產負債表上,因為它是債務的抵押品。在回購日之前,債務的利息應計幷包含在應計負債中。截至的回購債務的加權平均利率 2020年3月31日是 2.11%.
應收賬款採購安排
2020 年 3 月 4 日,我們簽訂了應收賬款購買協議 (”RPA“),我們通過銀行不時出售某些應收賬款。購買的應收賬款的淨面值不得超過 $150百萬在任何時間點。根據RPA出售的應收賬款的購買價格是應收賬款的面值減去比指定參考利率(倫敦銀行同業拆借利率或加元優惠利率)70個基點的折扣。我們將收購價格記錄為短期債務,並通過在標的應收賬款到期日之前累積負債來確認利息支出。截至 2020年3月31日,我們的無追索權短期債務為 $101.5百萬與 RPA 有關。出售給銀行後,我們將繼續代表銀行為應收賬款的收取提供服務,無需進一步考慮。截至的RPA相關債務的加權平均利率 2020年3月31日是 1.47%.
10. 資產退休義務
在我們有與有形長期資產的報廢相關的現有法律義務的時期,我們確認了我們估計的ARO,並且負債金額可以合理估計。當負債發生時,ARO按公允價值確認,相關長期資產的賬面金額相應增加。我們在有形資產的估計使用壽命內對其進行折舊。在隨後的各期中,通過增值費用對負債進行調整,增值支出表示隨着時間的推移而導致負債現值的增加。此類折舊和增量費用包含在運營設施的銷售商品成本和無限期關閉設施的其他運營費用中。
我們與資產報廢相關的法律義務要求我們:(i)開墾受採礦幹擾的土地,以此作為獲得磷酸鹽礦石儲量開採許可證的條件;(ii)處理吉普堆中低pH值的工藝用水以中和酸度;(iii)在使用壽命結束時關閉和監測我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施的石膏堆;(iv)修復某些其他有條件的義務;(v)拆除所有地表結構和設備,插電和放棄礦井,必要時進行輪廓和重新植被,並在關閉我們的卡爾斯巴德後進行為期五年的監測,新墨西哥州設施;(vii)在薩斯喀徹温省鉀肥礦的使用壽命結束時停用設施、管理尾礦並進行場地開墾;(viii)在收購中收購的巴西和祕魯的退役礦山以及(viii)退役工廠場地並關閉巴西的Gypstacks,也是收購的一部分。這些法定債務的估計負債基於履行上述債務的估計成本,使用經信貸調整後的無風險利率進行貼現。
我們的 ARO 協調情況如下: |
| | | | | | | |
(單位:百萬) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
ARO,期初 | $ | 1,315.2 |
| | $ | 1,160.1 |
|
產生的負債 | 3.4 |
| | 15.8 |
|
負債已結算 | (22.5 | ) | | (112.8 | ) |
增值費用 | 17.3 |
| | 62.4 |
|
估計現金流量的修訂 | 1.2 |
| | 191.0 |
|
外幣折算 | (53.9 | ) | | (1.3 | ) |
ARO,期末 | 1,260.7 |
| | 1,315.2 |
|
減少當前部分 | (147.5 | ) | | (154.4 | ) |
ARO 的非當前部分 | $ | 1,113.2 |
| | $ | 1,160.8 |
|
北美 Gypstack 關閉成本
我們的大部分ARO與佛羅裏達州和路易斯安那州的Gypstack關閉成本有關。出於財務報告的目的,我們將估算的Gypstack關閉成本按其現值確認。為財務報告目的確定的現值反映在我們的合併資產負債表上的應計負債和其他非流動負債中。
如下所述,我們已安排為與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施相關的估計Gypstack關閉成本提供財務保障。
EPA RCRA 倡議。 2015 年 9 月 30 日,我們和我們的子公司 Mosaic Flositor, LLC (”馬賽克肥料”),與美國環境保護署達成協議(”環保局”),美國司法部(”司法部”),佛羅裏達州環境保護部(”FDEP”) 以及路易斯安那州環境質量部的條款 二同意令(統稱為”2015 年同意令”)解決與我們在佛羅裏達州Riverview、新威爾士州、Mulberry、Green Bay、South Pierce 和 Bartow 化肥製造工廠以及路易斯安那州福斯蒂娜和山姆大叔工廠現場管理某些廢物有關的索賠。在此之前,美國環保局執法與合規保障辦公室於2003年宣佈,將目標對包括磷酸生產商在內的礦物加工行業的設施進行全面審查(”RCRA”)和相關的州法律。如下文所述,此前已就佛羅裏達州普蘭特城磷酸鹽濃縮物設施的RCRA合規性與美國環保局和FDEP簽訂了單獨的同意令(”植物城設施”)是我們在收購中收購的(”收購 CF 磷酸鹽資產”) 佛羅裏達磷酸鹽資產以及承擔 CF Industries, Inc. 的某些相關負債 (”參見”).
2015 年《同意令》規定的剩餘金錢義務包括:
| |
• | 修改某些運營慣例並在幾年內開展某些資本改善項目,預計這些項目將導致資本支出可能超過 $60百萬總的來説。 |
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• | 為承保設施中Gypstacks的估計Gypstacks關閉費用提供額外的財務保障。註釋中討論了 RCRA 信託 8至我們的簡明合併財務報表。此外,我們已同意為每個 RCRA Trust 中持有的金額(包括任何收益)與估計的關閉和長期護理費用之間的差額提供擔保。 |
截至 2019年12月31日,我們的 Gypstack 關閉成本的未貼現金額 根據用於財務報告目的的假設確定,與2015年同意令所涵蓋設施相關的ARO約為 $1.6十億. 而且,這些設施的合併資產負債表中反映的我們的Gypstack關閉成本ARO的現值約為 $429.3百萬.
普蘭特城和邦妮設施。 作為CF磷酸鹽資產收購的一部分,我們假設某些ARO與位於佛羅裏達州巴託的普蘭特城設施和已關閉的佛羅裏達磷酸鹽濃縮工廠的Gypstack關閉成本有關(”邦妮設施”)是我們收購的。與這些資產相關的是我們負責的兩項相關的財務保障安排,根據聯邦或州法律,它們為這些設施的估計Gypstack關閉成本提供了資金來源:如果我們無法進行此類關閉活動,政府實體可以從這些金額中提取。一個最初是信託(”植物城信託基金”)的成立是為了滿足美國環保局和FDEP關於普蘭特城遵守RCRA的同意令的要求,該要求也符合佛羅裏達州在該地點的財務保障要求。從2016年9月開始,作為通過Plant City Trust提供的財務擔保的替代方案,我們以擔保債券的形式為普蘭特城市設施提供了財務擔保(”植物城債券”)。植物城債券的金額為 $244.9百萬,這反映了我們截至目前的關閉成本估計 2019年12月31日。另一個也是信託基金(”邦妮設施信託基金”)是為了滿足適用於邦尼基金的佛羅裏達州財務保障法規的要求而設立的。2018 年 7 月,我們收到了 $21.0百萬用財務測試機制取代信託基金,取而代之的是邦尼融資信託基金(”邦妮財務測試”)由州法規允許的公司擔保支持。這兩項財務保障供資義務都要求對未來支出進行估算,這可能會受到範圍調整、技術發展、新信息、成本通脹、監管變化、折扣率和活動時間的影響。根據我們目前滿足適用要求的方法,如果成本估算的增加超過Plant City Bond的面值或邦尼金融測試所支持的金額,則將需要額外的財務保障。
截至 2020年3月31日還有十二月三十一日 2019,我們的簡明合併資產負債表中包含的與Plant City Facity和Bonnie Facity合併石膏堆關閉成本相關的ARO總額為 $208.1百萬和 $211.2百萬,分別地。Plant City Bond所代表的總金額超過了與該設施相關的ARO總金額。這是因為我們需要提供的財務擔保金額代表了我們在磷酸鹽業務的正常經營過程中應支付的未貼現估計總金額,該期限可能要等到才能結束 三在Gypstack關閉幾十年或更長時間後,而我們簡明合併資產負債表中包含的ARO反映了這些估計金額的折現值。
11. 所得税
在 三幾個月已結束 2020年3月31日,未確認的税收優惠總額減少了 $7.3百萬到 $32.2百萬。減少的主要原因是美國發放了用於扣押AMT的儲備金。如果被識別,大約 $16.9百萬的 $32.2百萬在未確認的税收優惠中,將影響我們未來時期的有效税率和淨收益。
我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款視為我們所得税準備金的一部分。我們的應計利息和罰款共計 $7.1百萬和 $7.4百萬截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,分別包含在簡明合併資產負債表中的其他非流動負債中。
不確定的税收狀況的核算是通過規定最低概率門檻來確定的,即根據税收狀況的技術優點,税收狀況更有可能持續下去。在正常業務過程中,Mosaic不斷接受各税務機關的審計。此類税務機關可能會提出與公司立場背道而馳的問題。如果公司最終無法維持此類立場,則可能會對公司進行重大評估。如有必要,在上訴或法庭上為此類立場進行辯護的相關費用可能是巨大的。公司認為,提出的任何問題都已得到適當考慮。
對於 三個月已結束 2020年3月31日,該時期特定的税收支出帶來的好處約為 $28.3百萬。這主要包括税收優惠 $25.1百萬與《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》的影響有關的記錄(”CARES法案”)到前幾年。CARES法案為受冠狀病毒影響的納税人提供了各種税收減免措施。該期間特定的税收支出還包括以下好處 $5.5百萬與解除對AMT的扣押有關,扣押被基於股票的超額成本部分抵消 $1.7百萬以及與前幾年有關的估計數的變化 $0.6百萬。除了該期間的特定項目外,我們的所得税税率還受到我們運營所在司法管轄區的收入組合、與枯竭相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國都被徵税的影響,包括所產生的各種税收的外國税收抵免。
通常,在過渡期間,所得税等於(1)年初至今的税前收入總額乘以我們預測的有效税率加上(2)個該期間特定的税收支出項目。在我們預計將報告預計不會獲得税收優惠的虧損的情況下,我們需要對這些司法管轄區單獨適用預測的有效税率,而不是將其納入合併有效税率。在結束的三個月裏 2020年3月31日,所得税支出受到這套規則的影響,導致額外成本為 $12.6百萬相比之下, 根據一般規則本來可以合併記錄的數字.
對於 三個月已結束 2019年3月31日,該時期特定的税收支出帶來的好處約為 $0.4百萬。除了該期間的特定項目外,我們的所得税税率還受到我們運營所在司法管轄區的收入組合、與枯竭相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國都被徵税的影響,包括所產生的各種税收的外國税收抵免。
12. 衍生工具和套期保值活動
我們定期投資衍生品,以減輕我們面臨的外匯風險、利率變動和大宗商品價格變動的影響。我們在簡明合併資產負債表上按公允價值記錄所有衍生品。這些工具的公允價值由報價的市場價格、第三方可比數據或內部估算值確定。當我們制定了主淨額結算安排時,我們會對衍生資產和負債頭寸進行淨值。外匯、商品和貨運衍生品公允價值的變化立即計入收益。
我們不對我們的外匯兑換合約、大宗商品合約或運費合同採用套期會計處理方法。用於對衝與我們的產品生產相關的現金流的外幣兑換合約的未實現收益和(虧損)包含在簡明合併收益表中的商品銷售成本中。商品合同和某些遠期運費協議的未實現收益和(虧損)也記錄在成本中
簡明合併收益表中出售的商品。用於對衝與我們產品生產無關的現金流的外幣兑換合約的未實現收益或(虧損)包含在簡明合併收益表的外幣交易收益/(虧損)標題中。
我們對固定至浮動利率合約採用公允價值套期保值會計處理法。根據這些安排,我們同意按規定的間隔交換固定利率和浮動利息金額之間的差額,該差額是參照商定的名義本金計算得出的。這些公允價值套期保值的市值計為利息支出的收益或損失。這些公允價值套期保值被認為非常有效,因此,截至目前 2020年3月31日,對衝無效對收益的影響並不重要。與Mosaic將浮動利率債務作為其未償債務的一部分的意圖一致,我們有 九固定利率至浮動利率互換協議,名義總金額為 $585.0百萬截至 2020年3月31日和 2019年12月31日與我們 2023 年到期的優先票據有關。
截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,我們的衍生工具的總資產狀況為 $88.2百萬和 $29.9百萬,分別是我們的責任工具的總負債狀況為 $118.1百萬和 $29.1百萬,分別地。
截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,以下是與我們的未平倉衍生工具相關的總絕對名義交易量: |
| | | | | | | | | | |
(單位:百萬單位) | | | | | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
衍生工具 | 衍生品類別 | 計量單位 |
外幣衍生品 | | 外幣 | | 美元 | | 1,709.8 |
| | 1,923.3 |
|
利率衍生品 | | 利率 | | 美元 | | 585.0 |
| | 585.0 |
|
天然氣衍生物 | | 大宗商品 | | mmBTU | | 38.6 |
| | 44.1 |
|
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生工具包含受國際互換和衍生品協會與交易對手達成的協議約束的條款。這些協議包含允許我們結算付款和收款之間的淨金額的條款,還規定,如果我們的債務評級低於投資等級,某些交易對手可以要求對處於淨負債狀況的衍生工具進行全額抵押。截至目前處於負債狀況的所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值 2020年3月31日和 2019年12月31日,是 $69.8百萬和 $11.6百萬,分別地。我們沒有申報與這些合同相關的現金抵押品。如果觸發了這些協議所依據的與信用風險相關的或有特徵 2020年3月31日,我們本來會被要求再發布一篇文章 $57.8百萬向交易對手提供抵押資產,無論是現金還是美國國債工具。
交易對手信用風險
我們主要與多元化的高評級交易對手進行外匯、某些大宗商品和利率衍生品交易。我們會持續監控我們的頭寸和相關交易對手的信用評級,並限制任何一方的信用風險敞口。儘管由於這些交易對手不履約的信用風險,我們可能會面臨潛在損失,但預計不會出現重大損失。我們密切關注與交易對手和客户相關的信用風險,迄今尚未遭受重大損失。
13. 公允價值測量
以下是定期按公允價值在我們的簡明合併資產負債表中記錄的資產和負債的估值技巧摘要:
外幣衍生產品 -我們目前使用的外幣衍生工具是遠期合約和零成本項圈,通常在期限內到期 十八個月。大多數估值都通過遠期收益率曲線或利率進行調整。在這種情況下,這些衍生合約被歸類為第 2 級。有些估值基於交易所報價,被歸類為第一級。這些合約的公允市場價值的變化是
在簡明合併財務報表中被確認為我們的企業、抵消和其他分部銷售商品成本或外匯交易(收益)虧損的一部分。截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,我們的外匯衍生工具的總資產狀況為 $46.8百萬和 $15.6百萬,而我們的外幣衍生工具的總負債狀況分別為 $113.1百萬和 $22.9百萬,分別地。
商品衍生品 -商品合同主要與天然氣有關。我們目前使用的商品衍生工具是遠期購買合約、互換和三向套票。天然氣合約使用紐約商品交易所期貨或AECO價格指數進行結算,這些指數代表任何給定時間的公允價值。合同的到期日和結算定於未來幾個月,結算計劃與未來幾個月的預期天然氣購買量相吻合。紐約商品交易所和AECO的報價用於確定這些工具的公允價值。這些市場價格由遠期收益率曲線調整,歸類為2級。這些合約公允市場價值的變化在簡明合併財務報表中被確認為我們的企業、抵消和其他板塊銷售成本的一部分。截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,我們的大宗商品衍生工具的總資產狀況為 $4.8百萬和 $2.9百萬,分別是我們的大宗商品工具的總負債狀況為 $5.0百萬和 $6.2百萬,分別地。
利率衍生品 -我們通過利率合同管理利息支出,將部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們還簽訂了利率互換協議,以對衝我們對與預期債務發行相關的未來利率變化的風險。估值基於外部定價來源,歸類為二級。這些合約公允市場價值的變化在簡明合併財務報表中被確認為利息支出的一部分。截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,我們的利率互換工具的總資產狀況為 $36.6百萬和 $11.4百萬,分別是我們的利率互換工具的總負債狀況為 零截至 2020年3月31日和 2019年12月31日.
金融工具
我們的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 賬面金額 | | 公允價值 | 賬面金額 | | 公允價值 |
|
| 現金和現金等價物 | $ | 1,069.2 |
| | $ | 1,069.2 |
| | $ | 519.1 |
| | $ | 519.1 |
|
| 應收賬款 | 723.0 |
| | 723.0 |
| | 803.9 |
| | 803.9 |
|
| 應付賬款 | 691.7 |
| | 691.7 |
| | 680.4 |
| | 680.4 |
|
| 結構化應付賬款安排 | 502.0 |
| | 502.0 |
| | 740.6 |
| | 740.6 |
|
| 短期債務 | 1,008.2 |
| | 1,008.2 |
| | 41.6 |
| | 41.6 |
|
| 長期債務,包括流動部分 | 4,571.9 |
| | 4,406.8 |
| | 4,572.7 |
| | 4,920.9 |
|
對於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、結構化應付賬款安排和短期債務,賬面金額接近公允價值,因為這些工具的到期日很短。長期債務的公允價值,包括流動部分,是使用公開註冊票據和債券的報價估算的,在公允價值層次結構中分別被歸類為1級和2級,具體取決於債務的市場流動性。
14. 累計其他綜合收益(虧損)
下表按組成部分列出了扣除税款後的AOCI的變化 三個月已結束 2020年3月31日和 2019年3月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算收益(虧損) | | 淨精算收益和先前服務成本 | | 利率互換收益的攤銷 | | 信託持有的有價證券的淨收益(虧損) | | 總計 |
截至 2020 年 3 月 31 日的三個月 | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (1,476.8 | ) | | $ | (129.6 | ) | | $ | 2.1 |
| | $ | 6.1 |
| | $ | (1,598.2 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (595.9 | ) | | 9.7 |
| | 0.5 |
| | 8.0 |
| | (577.7 | ) |
税收支出 | (7.5 | ) | | (7.9 | ) | | — |
| | — |
| | (15.4 | ) |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | (603.4 | ) | | 1.8 |
| | 0.5 |
| | 8.0 |
| | (593.1 | ) |
歸屬於非控股權益的其他綜合虧損 | 7.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.3 |
|
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (2,072.9 | ) | | $ | (127.8 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | 14.1 |
| | $ | (2,184.0 | ) |
| | | | | | | | | |
截至 2019 年 3 月 31 日的三個月 | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (1,547.4 | ) | | $ | (105.3 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | (4.8 | ) | | $ | (1,657.1 | ) |
其他綜合收入 | 61.0 |
| | 2.5 |
| | 0.6 |
| | 10.5 |
| | 74.6 |
|
税收支出 | (9.2 | ) | | (3.5 | ) | | — |
| | (0.5 | ) | | (13.2 | ) |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | 51.8 |
| | (1.0 | ) | | 0.6 |
| | 10.0 |
| | 61.4 |
|
歸屬於非控股權益的其他綜合虧損 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | $ | (1,495.5 | ) | | $ | (106.3 | ) | | $ | 1.0 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | (1,595.6 | ) |
15. 關聯方交易
我們不時與某些非合併公司和其他關聯方進行交易和達成協議。截至 2020年3月31日,應付給我們未合併公司的淨金額總計 $133.7百萬。截至 2019年12月31日,我們的非合併公司應付的淨額共計 $23.2百萬。這些金額包括長期賠償資產 $24.1百萬來自Vale S.A.,用於償還養老金計劃債務。
簡明合併收益表包括與我們的非合併公司的以下交易:
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2020 | | 2019 |
與非合併公司的交易包含在淨銷售額中 | $ | 148.6 |
| | $ | 262.5 |
|
與非合併公司的交易包含在銷售商品成本中 | 177.1 |
| | 251.0 |
|
作為MWSPC合資企業的一部分,我們的市場營銷約為 25%MWSPC 的產量,其中大約 $2.4百萬和 $2.7百萬的營銷費用包含在收入中 三幾個月已結束 2020年3月31日和 2019年3月31日,分別地。
2015 年,我們同意通過與 Gulf Marine Solutions, LLC 簽訂的橋樑貸款協議,為購買和建造兩艘鉸接式拖船和駁船提供資金,用於運輸無水氨用於我們的業務 (”GMS”)。GMS 是 Gulf Sulphur Services Ltd. 的全資子公司,LLP (”海灣硫磺服務”),這是我們和合資夥伴 Savage Companies(”Savage”),每個人間接擁有一個 50%股權,為此,其子公司為
Savage 提供運營和管理服務。GMS通過提取馬賽克橋樑貸款和海灣硫磺服務公司的額外貸款提供這些資金。我們是可變利益實體GMS的主要受益者,並整合了GMS在磷酸鹽領域的業務。
2017年10月24日,完成了與已完工的拖船和駁船單元有關的租賃融資交易,在使用交易所得款項後,Gulf Sulphur Services向GMS提供的所有未償貸款以及應計利息均已償還,與第一單元建設相關的橋樑貸款已償還。截至 2020年3月31日和 2019年12月31日,還有未償還的過渡貸款 $74.7百萬和 $74.7百萬分別與取消的第二艘駁船和剩餘的拖船有關,這兩艘拖船在合併中取消了過渡貸款。過橋貸款的準備金約為 $54.2百萬成立於 2018 年,保持不變。剩餘拖船的建造由超過儲備金的過渡貸款預付款提供資金,在我們的合併資產負債表中記錄在建工程。Savage的幾家子公司運營Mosaic根據定期租賃安排使用的船隻,包括氨拖船和駁船船隊。
16. 突發事件
我們在下文描述了我們所受的司法和行政程序。
環境問題
我們的或有環境負債主要來自三個來源:(i)我們的子公司或其前身目前或以前擁有的設施;(ii)與當前或以前擁有的設施相鄰的設施;(iii)第三方超級基金或國家等效場地。在我們的子公司或其前身目前或以前擁有的設施中,受管制的化學物質、作物和動物營養素和添加劑以及副產品或工藝尾礦的歷史使用和處理導致了土壤、地表水和/或地下水污染。受管制物質的泄漏或其他釋放、採礦作業產生的沉降以及包括事故在內的其他由運營引起的事件,包括事故,這些事件以前都可能在這些設施發生,可能要求我們進行清理或提供資金,或者導致金錢損害賠償、罰款、罰款、其他責任、禁令或其他法院或行政裁決。在某些情況下,根據同意令或與政府機構達成的協議,我們正在採取某些補救措施或調查,以確定是否需要採取補救措施來解決污染問題。在其他地點,我們已經與相應的政府機構簽訂了同意令或協議,以採取必要的補救措施,解決已確定的現場狀況。考慮到已確定的應計額約為 $33.2百萬和 $39.3百萬截至 2020年3月31日和 2019年12月31日分別是,目前預計這些已知條件下的支出不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響,無論是單獨支出還是總體支出。但是,將來可能需要花費材料來修復已知地點或其他現有或以前的地點的污染,或者其他環境、健康和安全問題造成的污染。以下是關於更重要的環境問題的討論。
新威爾士州失水事件。 2016 年 8 月,下方出現了一個污水坑 一的 二在我們位於佛羅裏達州波爾克縣的新威爾士州工廠,活躍的 Gypstack 細胞,導致煙囱中的工藝用水流入污水坑。該事件已報告給FDEP和EPA。2016 年 10 月,我們的子公司馬賽克化肥下達了同意令(”訂購”)與該事件有關 FDEP。根據該命令,Mosaic Ferational同意,除其他外:實施補救計劃以關閉污水坑;對地下水質量進行額外監測,並在事件導致監測的場外水不符合適用標準時採取行動進行評估和補救;評估新威爾士州設施和Mosaic Flocity在巴託、Riverview和Plant City設施活躍的Gypstack業務未來可能形成污水坑的風險,並提出建議解決任何已發現的問題;並提供財務保證不少於 $40.0百萬,通過滿足財務實力測試和Mosaic母公司擔保,我們在無需花費任何公司資金的情況下就這樣做了。該命令沒有要求支付與該事件有關的民事罰款。
截至 2020年3月31日,污水坑的修復已基本完成。將來可能需要額外的支出來採取與污水坑有關的額外補救措施或其他措施,包括如果FDEP或EPA要求採取額外措施來應對Gypstack帶來的風險。這些支出可能是重大的。此外,我們目前無法預測新威爾士州失水事件將對佛羅裏達州未來的許可工作產生什麼影響(如果有的話)。
EPA RCRA 倡議。 根據同意令以及與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施有關的單獨財務保障安排,我們有某些財務擔保和其他義務。註釋中討論了這些義務 10我們的簡明合併財務報表附註。
EPA EPCRA 倡議。 2008 年 7 月,美國司法部致函包括我們在內的美國主要磷酸製造商,稱美國環保局正在進行的調查顯示明顯違反《應急規劃和社區知情權法》第 313 條(”EPCRA”)在他們的磷酸生產設施中。EPCRA第313條要求就某些有毒化學品的使用或存在提交年度報告。美國司法部和環保局還表示,他們認為其中一些設施違反了EPCRA第304條和《綜合環境應對、補償和責任法》第103條(”CERCLA”)未能提供與設施釋放氟化氫有關的必要通知。這封信沒有指出我們有任何具體的違規行為,也沒有要求對我們進行處罰。我們目前無法預測美國環保局和司法部是否會就此事啟動執法行動,其範圍將如何,也無法預測這種潛在的執法行動可能產生什麼樣的結果。
佛羅裏達硫酸工廠。 2010 年 4 月 8 日,EPA 第 4 區根據《聯邦清潔空氣法》第 114 條向我們提交了行政傳票(CAA”)關於我們在佛羅裏達州的硫酸工廠遵守CAA的 “新來源審查” 要求的情況。Mosaic收到的請求似乎是EPA以硫酸工廠為重點的更廣泛的國家執法計劃的一部分。2010 年 6 月 6 日,美國環保局向 CF(”參見 NOV“)關於普蘭特城市設施硫酸工廠的 “新來源審查” 合規情況以及CF NOV中的指控,在2014年我們收購Plant City設施之前,尚未得到解決。CF已同意就EPA可能因CF NOV中的指控而評估的任何罰款向我們提供賠償。
我們一直在與美國環保局和司法部進行和解討論,最初的指控涉及Plant City硫酸廠違反《清潔空氣法》防止嚴重惡化(PSD)的許可要求,包括對Mosaic佛羅裏達州硫酸工廠車隊二氧化硫排放的禁令救濟。隨着Plant City化肥業務的關閉,不再需要與政府就該設施的禁令救濟(即減少二氧化硫排放)達成解決方案。此外,司法部已確定沒有達成和解的依據,因為美國環保局和該部目前沒有指控Mosaic在佛羅裏達州的任何其他硫酸工廠存在任何違反《清潔空氣法》PSD許可要求的行為。
我們目前無法預測美國環保局和司法部將來是否會就我們佛羅裏達州硫酸工廠的 “新來源審查” 合規性啟動執法行動,也無法預測其範圍將如何,也無法預測此類潛在執法行動可能產生什麼樣的結果。
山姆大叔吉普斯塔克。2019 年 1 月,我們在路易斯安那州山姆大叔工廠觀察到活性磷石膏堆北坡的橫向移動。該觀察結果已報告給路易斯安那州環境質量部和美國環保局。我們將繼續向各機構提供有關移動的最新情況,在我們採取行動之後,移動速度有所放緩,其中包括減少堆頂儲存的工藝用水量以減少導致移動的活性負荷;在斜坡底部修建穩定護堤以增加阻力;以及將石膏從北側移至南側。這些措施改善了斜坡穩定性,減少了斜坡移動,降低了我們儲存工藝用水的能力。觀察到的移動沒有造成控制損失,預計也不會造成任何損失。儘管北坡的持續橫向移動和工藝用水儲量的持續減少可能會對我們在該設施的未來運營產生實質性影響,但我們目前無法預測對運營業績的潛在影響。
其他環境問題。 超級基金和相應的州法規規定,對被認為促成向環境釋放 “危險物質” 的某些類別的人員規定了責任,而不考慮過失或一方行為的合法性。根據超級基金或其各種州類似物,在某些情況下,如果無法從其他責任方獲得付款,則一方可能被要求在其負有責任的地點承擔超過其相應份額的清理費用。目前,我們的某些子公司參與或最終參與了多個超級基金或同等國有機構。目前,我們對這些網站的補救責任,無論是單獨還是總的來説,預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。隨着有關這些網站和潛在責任方的更多信息的獲得,這種期望可能會改變。
我們認為,根據多項賠償協議,我們的子公司有權就我們或我們的子公司為補救環境可能花費的費用獲得至少部分賠償,在許多情況下甚至是全部賠償
某些設施存在問題。這些協議解決了在我們從各方收購設施或業務之前發生的活動所產生的問題,包括但不限於ARCO(BP);比阿特麗斯環境負債基金;康諾科;Conserv;Estech, Inc.;凱撒鋁業和化工公司;Kerr-McGee Inc.;PPG Industries, Inc.;威廉姆斯公司;CF;以及某些其他私人團體。根據賠償協議,我們的子公司已經收到並預計將收到款項,用於支付其迄今為止產生的某些費用以及未來的預期支出。當潛在的賠償金可以實現或已實現時,我們會將其記錄為對既定應計額的抵消。
路易斯安那教區沿海地區案例
路易斯安那州的幾個教區和新奧爾良市已對數百家石油和天然氣公司提起訴訟,要求就路易斯安那州沿海地區的歷史石油、天然氣和硫磺開採和運輸業務進行監管、恢復和補償性賠償。Mosaic是某些在路易斯安那州沿海地區開展此類業務的公司的繼任者。在迄今為止提起的兩起訴訟中,Mosaic被點名。此外,在其他幾起案件中,投訴中發現了可能與Mosaic的前身公司有關的歷史石油、天然氣和硫磺業務。根據迄今為止已知的信息,根據Mosaic公司前身與第三方簽訂的賠償協議,Mosaic擁有對第三方的合同賠償權,以賠償因這些索賠而產生的任何損失或責任。也可能有保險合同可以迴應部分或全部索賠。但是,第三方賠償人的財務能力、潛在保險範圍和這些索賠的潛在責任範圍目前尚不清楚。
2019年9月,多個教區的律師宣佈,已達成協議,以解決針對Mosaic及其前身公司的索賠,但須獲得參與教區和路易斯安那州的批准。根據該和解協議,擬議的和解付款義務將由第三方賠償人支付。
佛羅裏達州的磷礦許可
拒絕在我們的任何礦山申請許可證、在成本高昂的條件下發放許可證、嚴重延遲發放許可證、採取法律行動阻止我們依賴許可證或吊銷許可證,可能會給我們開採佛羅裏達州和路易斯安那州磷酸鹽廠以理想水平運營所需的磷酸鹽巖帶來挑戰,或者增加未來的成本。
南牧場擴建礦山訴訟。 2016 年 11 月,陸軍工程兵團(”軍”)根據《清潔水法》簽發了聯邦濕地許可證,用於開採我們在佛羅裏達州中部的南牧場磷酸鹽巖礦的擴建部分。2016 年 12 月 20 日,生物多樣性中心、Manasota-88、人民爭取和平河和 Suncoast Waterkeeper(統稱 “”非政府組織原告”)發佈了一份為期 60 天的意向通知,表示打算起訴美國海軍陸戰隊和美國魚類和野生動物管理局(”服務”)根據聯邦《瀕危物種法》,該法涉及軍團和該局在簽發許可證方面採取的行動。2017年3月15日,非政府組織原告對軍團、軍方和美國內政部(統稱”)提起訴訟政府被告”)在美國佛羅裏達州中區地方法院坦帕分院審理。申訴稱,軍團和該局在發放許可證時採取的各種行動,包括與該局的生物學意見和軍團對生物學意見的依賴有關的行動,違反了聯邦《清潔水法》的實質性和程序性要求(”CWA”),《國家環境政策法》(”NEPA”) 和《瀕危物種法》(”歐空局”),而且是任意的、反覆無常的、濫用自由裁量權,在其他方面不符合法律,違反了《行政訴訟法》(”爸爸”)。非政府組織原告在申訴中尋求具體救濟,包括(i)宣佈軍團發放許可證的決定違反了CWA、NEPA、ESA和APA,其NEPA審查違反了法律;(ii)聲明該局的生物學觀點違反了適用法律,軍團對生物學意見的依賴違反了歐空局;(iii)命令軍團撤銷許可證,要求該局撤回許可證生物學意見和相關分析,並準備符合歐空局的生物學意見;(iv)在軍團完全符合CWA、NEPA、ESA和APA的要求之前,應初步永久禁止軍團批准許可證下的任何進一步行動。2017年3月31日,Mosaic的幹預動議不受限制地獲得批准。原告於2017年6月2日提出了修正後的申訴,沒有任何新的實質性指控。2017年6月28日,Mosaic(作為幹預者)和政府被告分別對修正後的申訴提交了答覆。
2017年6月至7月,雙方根據《行政程序法》,根據為受到質疑的聯邦許可證和批准而制定的行政記錄,提出了相互競爭的即決判決動議。2017年12月14日,美國地方法院批准了Mosaic提出的有利於Mosaic和政府被告的即決判決動議,駁回了非政府組織原告提出的所有主張,並駁回了非政府組織原告提出的補充行政記錄的動議。
2018年2月12日,非政府組織原告向美國第十一巡迴上訴法院提起上訴,試圖推翻美國地方法院的裁決。值得注意的是,非政府組織原告並未尋求推翻法院對《清潔水法》索賠的裁決,而是側重於《瀕危物種法》和《國家環境政策法》的救濟索賠。在Mosaic的律師與司法部在制定上訴人簡報和答覆摘要時進行了密切協調,上訴案件聽取了全面的情況通報。2018年3月19日進行了強制性調解,但沒有達成和解。2019年5月22日,第十一巡迴上訴法院進行了口頭辯論。
2019年11月4日,美國第十一巡迴上訴法院維持了為Mosaic的南牧場擴建礦頒發的聯邦許可證,以及作為NEPA對Mosaic在佛羅裏達州新建的三個磷酸鹽礦的支持的全區域環境影響聲明(AEIS)的充分性。上訴法院認為,工程兵團發放《清潔水法》第404號許可證的決定及其依靠AEIS來滿足聯邦NEPA要求是其權力的適當行使。
2019年12月18日,非政府組織原告提交了複審申請 En Banc要求在上訴法院由15名法官組成的整個小組面前進行復審。除非法院要求,否則Mosaic或政府被告不允許對複審申請作出迴應。
2020年2月5日,第十一巡迴上訴法院發佈命令,駁回複審申請。自2020年2月5日起,上訴人將有90天的時間向美國最高法院提交移審令申請;截止日期為2020年5月5日。
我們認為非政府組織原告在本案中的主張毫無根據,我們將繼續大力為軍團發放的SPE Mine CWA 404許可證和該局的生物學意見辯護。但是,如果非政府組織原告在本案中勝訴,我們將被禁止繼續開採SPE礦,而獲得新的或修改後的許可證可能會大大延遲我們恢復採礦,並可能導致更艱難的採礦條件。這可能會對我們未來的經營業績產生重大不利影響,減少未來的運營現金流,從長遠來看,這可能會對我們的流動性和資本資源產生不利影響。
巴西法律突發事件
我們的巴西子公司正在就勞動、環境、採礦和民事索賠提起多項司法和行政訴訟,聲稱損失和/或罰款總額約為 $900百萬。我們估計,我們在這些索賠方面的可能總損失約為 $69.3百萬,截至目前,這已包含在我們的簡明合併資產負債表中的應計負債中 2020年3月31日.
大約 $607.4最大潛在損失中有百萬美元與勞工索賠有關,例如內部和第三方僱員的司法訴訟,他們聲稱有權獲得加班費、因在危險條件下工作而獲得額外報酬、風險溢價、利潤共享、因夜間工作而獲得的額外報酬、工資平等和工資差異。我們估計,我們在這些索賠中可能的總損失約為 $55.9百萬,截至目前,這已包含在我們的簡明合併資產負債表的應計負債中 2020年3月31日.
| |
• | 大約 $5.9百萬的 $69.3百萬的儲備金涉及塔皮拉工會提起的集體訴訟,該訴訟聲稱工人有權獲得加班費,因為輪班應包括前往沒有公共交通工具的設施的交通時間。 |
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• | 大約 $3.9百萬這些儲備金涉及塞爾希培州羅薩裏奧杜卡特的工會提起的集體訴訟,該訴訟要求支付加班費,原因是在2016年之前一直實行不定期輪班。這兩件事目前正由巴西勞工高等法院審理。 |
| |
• | 大約 $2.1百萬這些儲備金涉及其中一個工會提起的集體訴訟,該工會要求支付額外的職業危害補助金,原因是據稱該公司位於塞爾希培州羅薩裏奧杜卡特的鉀肥礦的工人暴露於爆炸性氣體。 |
| |
• | 大約 $2.2百萬這些儲備金涉及加泰羅尼亞工會提起的訴訟,該訴訟聲稱加班時間不能存入銀行以備日後使用。該訴訟處於執法階段,公司正在與聯盟談判和解協議。 |
根據巴西的立法以及涉及無關公司的類似勞工案件的現狀,我們認為我們已經記錄了足夠的損失應急準備金,足以支付我們對可能損失的估計。如果將來涉及無關公司的類似案例的狀況發生不利變化,我們的最大風險敞口可能會增加,可能需要額外的應計費用。
環境司法和行政訴訟索賠要求的總損害賠償和/或罰款超過了 $115百萬;但是,我們估計,我們在這些索賠中可能的總損失約為 $4.1百萬,截至已累計 2020年3月31日.
採礦司法和行政訴訟索賠要求的總損失和/或罰款約為 $13百萬。我們估計,我們在這些索賠中可能的總損失約為 $0.1百萬,截至已累計 2020年3月31日.
我們的巴西子公司還就司法、行政和仲裁程序以及與合同糾紛、養老金計劃事務、房地產糾紛和正常業務過程中出現的其他民事事項相關的索賠承擔某些其他民事或有負債。這些索賠聲稱的總損失超過了 $144百萬。我們估計,與這些事項有關的可能總損失約為 $9.2百萬.
烏貝拉巴司法和解
2013年,聯邦檢察官提起了公共民事訴訟,要求公司採取多項措施,減輕我們位於米納斯吉拉斯州的烏貝拉巴工廠與Gypstack相關的土壤和水污染,包括對所謂的社會和環境損害進行賠償。2014 年,我們在巴西的前身子公司與聯邦檢察官、米納斯吉拉斯州檢察官和聯邦環境署達成了司法和解。根據該協議,我們同意實施修復措施,例如:在Gypstack水池和瀉湖下建造一條襯裏,監測地下水和土壤質量。我們還同意建立私人自然遺產保護區,並支付大約相當於以下金額的補償 $0.3百萬,已於 2018 年 7 月支付。我們目前正在按照司法和解協議規定的義務行事,預計這些義務將在2023年12月31日之前完成。
Uberaba EHS 集體訴訟
2013年,米納斯吉拉斯州檢察官提起集體訴訟,聲稱我們在巴西的前身公司沒有遵守勞動安全規定和工時法。該索賠基於勞工和就業部在2010年進行的一項檢查,隨後我們因未遵守多項勞動法規而被罰款。我們進行了辯護,聲稱我們遵守了這些勞動法規,而且檢查人員在2010年進行的評估是濫用職權的。在初次聽證會之後,法院下令進行審查,以確定是否存在任何不遵守勞動法規的情況。目前正在進行審查。訴訟所涉及的金額為 $27.9百萬.
巴西税收意外開支
我們的巴西子公司參與了許多與各種非所得税事項有關的司法和行政訴訟。我們估計,我們在這些問題上的最大潛在責任約為 $344百萬,其中 $166百萬受與淡水河谷股份公司簽訂的與收購有關的賠償協議的約束。
大約 $233百萬的最大潛在責任與巴西聯邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案例有關,而其餘金額的大部分與增值税等其他各種非所得税案例有關。隨着新的審計,最大潛在責任可能會增加。根據巴西的立法以及涉及無關納税人的類似税收案件的現狀,我們認為我們已經記錄了足夠的損失應急準備金,足以
涵蓋我們對可能損失的估計,這些損失並不重要。如果將來涉及無關納税人的類似税務案件的狀況發生變化,則可能需要額外的應計額。
其他索賠
我們還在正常業務過程中產生的與司法、行政和仲裁程序以及包括税務事項在內的第三方索賠有關的某些其他或有負債。我們認為這些或有負債不會對我們的業務或財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
17. 業務板塊
可申報的細分市場由管理層根據產品和服務、生產流程、技術、市場動態以及我們的首席運營決策者可獲得哪個細分市場的財務信息等因素確定。
我們根據相應業務板塊的營業收益評估業績,其中包括公司銷售、一般和管理費用的某些分配。該細分市場的業績可能並不代表獨立獨立企業所預期的實際業績。細分市場間抵消,包括細分市場間銷售利潤、衍生品按市值計價的收益/虧損、債務支出、Streamsong Resort®運營業績以及中國和印度分銷業務的業績包含在 “企業”、“淘汰賽” 和 “其他” 中。有關我們業務部門的描述,請參閲注 1至簡明合併財務報表。
的區段信息 三幾個月已結束 2020年3月31日和 2019如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 磷酸鹽 | | 鉀肥 | | 馬賽克肥料 | | 企業、抵消和其他 (a) | | 總計 |
截至2020年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 537.3 |
| | $ | 438.6 |
| | $ | 731.1 |
| | $ | 91.1 |
| | $ | 1,798.1 |
|
細分市場間淨銷售額 | 82.1 |
| | 3.0 |
| | — |
| | (85.1 | ) | | — |
|
淨銷售額 | 619.4 |
| | 441.6 |
| | 731.1 |
| | 6.0 |
| | 1,798.1 |
|
毛利率 | (82.9 | ) | | 109.1 |
| | 66.5 |
| | (51.3 | ) | | 41.4 |
|
加拿大資源税 | — |
| | 31.7 |
| | — |
| | — |
| | 31.7 |
|
毛利率(不包括加拿大資源税) | (82.9 | ) | | 140.8 |
| | 66.5 |
| | (51.3 | ) | | 73.1 |
|
營業收益(虧損) | (106.8 | ) | | 94.2 |
| | 29.0 |
| | (82.6 | ) | | (66.2 | ) |
資本支出 | 137.9 |
| | 98.3 |
| | 25.3 |
| | 2.0 |
| | 263.5 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 | 114.4 |
| | 70.1 |
| | 28.2 |
| | 5.1 |
| | 217.8 |
|
截至2019年3月31日的三個月 | | | | | | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 598.1 |
| | $ | 497.3 |
| | $ | 698.0 |
| | $ | 106.3 |
| | $ | 1,899.7 |
|
細分市場間淨銷售額 | 207.9 |
| | 6.2 |
| | — |
| | (214.1 | ) | | — |
|
淨銷售額 | 806.0 |
| | 503.5 |
| | 698.0 |
| | (107.8 | ) | | 1,899.7 |
|
毛利率 | 54.8 |
| | 185.4 |
| | 52.4 |
| | 16.9 |
| | 309.5 |
|
加拿大資源税 | — |
| | 46.9 |
| | — |
| | — |
| | 46.9 |
|
毛利率(不包括加拿大資源税) | 54.8 |
| | 232.3 |
| | 52.4 |
| | 16.9 |
| | 356.4 |
|
營業收益(虧損) | 43.5 |
| | 175.8 |
| | 27.3 |
| | (44.5 | ) | | 202.1 |
|
資本支出 | 120.4 |
| | 140.4 |
| | 51.8 |
| | 1.3 |
| | 313.9 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 | 103.5 |
| | 78.3 |
| | 31.5 |
| | 4.8 |
| | 218.1 |
|
總資產 | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日 | $ | 7,914.9 |
| | $ | 6,726.4 |
| | $ | 3,214.4 |
| | $ | 1,119.8 |
| | $ | 18,975.5 |
|
截至2019年12月31日 | 7,183.5 |
| | 7,219.2 |
| | 3,974.9 |
| | 920.9 |
| | 19,298.5 |
|
______________________________
$76.5百萬和毛利率 $2.0百萬。對於 三幾個月已結束 2019年3月31日,印度和中國的分銷業務收入為 $93.2百萬和毛利率 $9.0百萬.
按地理區域劃分的與我們的業務相關的財務信息如下: |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 |
淨銷售額(a): | | | |
巴西 | $ | 712.7 |
| | $ | 678.0 |
|
Canpotex(b) | 146.4 |
| | 257.6 |
|
加拿大 | 117.3 |
| | 136.1 |
|
澳大利亞 | 41.0 |
| | 56.0 |
|
中國 | 39.4 |
| | 65.1 |
|
印度 | 37.2 |
| | 27.8 |
|
阿根廷 | 28.0 |
| | 25.8 |
|
墨西哥 | 24.9 |
| | 44.4 |
|
巴拉圭 | 16.3 |
| | 21.4 |
|
哥倫比亞 | 14.2 |
| | 16.5 |
|
日本 | 11.9 |
| | — |
|
祕魯 | 11.4 |
| | 20.1 |
|
洪都拉斯 | 7.0 |
| | 4.5 |
|
泰國 | 4.4 |
| | 5.1 |
|
其他 | 24.7 |
| | 31.4 |
|
國際國家總數 | 1,236.8 |
| | 1,389.8 |
|
美國 | 561.3 |
| | 509.9 |
|
合併 | $ | 1,798.1 |
| | $ | 1,899.7 |
|
______________________________
| |
(b) | Canpotex是薩斯喀徹温省鉀肥生產商的出口協會。 |
按產品類型劃分的淨銷售額如下: |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 |
按產品類型劃分的銷售額: | | | |
磷酸鹽作物營養素 | $ | 547.2 |
| | $ | 524.6 |
|
鉀肥作物營養素 | 471.0 |
| | 572.1 |
|
作物營養混合物 | 287.3 |
| | 293.4 |
|
特種產品(a) | 315.9 |
| | 319.5 |
|
磷酸鹽巖 | 6.5 |
| | 7.0 |
|
其他(b) | 170.2 |
| | 183.1 |
|
| $ | 1,798.1 |
| | $ | 1,899.7 |
|
____________________________________________
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與向美國證券交易委員會提交的截至年度的馬賽克公司10-K表年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的材料一起閲讀 2019年12月31日(那個”10-K 報告”)以及本報告第一部分第1項下的材料。
在下面的討論中,我們以公噸為單位來衡量生產、銷售和原材料單位,相當於2,205磅,除非我們特別説明我們的意思是長噸,相當於2,240磅。在下表中,某些百分比被認為沒有意義,由 “NM” 表示。
運營結果
下表顯示了的操作結果 三幾個月已結束 2020年3月31日和 2019年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(以百萬計,每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 改變 | | 百分比 |
淨銷售額 | $ | 1,798.1 |
| | $ | 1,899.7 |
| | $ | (101.6 | ) | | (5 | )% |
銷售商品的成本 | 1,756.7 |
| | 1,590.2 |
| | 166.5 |
| | 10 | % |
毛利率 | 41.4 |
| | 309.5 |
| | (268.1 | ) | | (87 | )% |
毛利百分比 | 2 | % | | 16 | % | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 67.9 |
| | 93.5 |
| | (25.6 | ) | | (27 | )% |
其他運營費用 | 39.7 |
| | 13.9 |
| | 25.8 |
| | 186 | % |
營業(虧損)收益 | (66.2 | ) | | 202.1 |
| | (268.3 | ) | | NM |
|
利息支出,淨額 | (41.1 | ) | | (47.0 | ) | | 5.9 |
| | (13 | )% |
外幣交易(虧損)收益 | (214.2 | ) | | 22.6 |
| | (236.8 | ) | | NM |
|
其他收入(支出) | 4.5 |
| | (1.1 | ) | | 5.6 |
| | NM |
|
合併後公司所得税前的(虧損)收益 | (317.0 | ) | | 176.6 |
| | (493.6 | ) | | NM |
|
(受益)所得税準備金 | (133.0 | ) | | 46.6 |
| | (179.6 | ) | | NM |
|
合併後公司的(虧損)收益 | (184.0 | ) | | 130.0 |
| | (314.0 | ) | | NM |
|
非合併公司淨資產(虧損) | (20.0 | ) | | (0.1 | ) | | (19.9 | ) | | NM |
|
包括非控股權益在內的淨(虧損)收益 | (204.0 | ) | | 129.9 |
| | (333.9 | ) | | NM |
|
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損) | (1.0 | ) | | (0.9 | ) | | (0.1 | ) | | 11 | % |
歸屬於Mosaic的淨(虧損)收益 | $ | (203.0 | ) | | $ | 130.8 |
| | $ | (333.8 | ) | | NM |
|
歸屬於Mosaic的攤薄後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.54 | ) | | $ | 0.34 |
| | $ | (0.88 | ) | | NM |
|
攤薄後的加權平均已發行股票數量 | 378.8 |
| | 387.4 |
| | | | |
截至三個月的合併業績概覽 2020年3月31日和 2019
在結束的三個月裏 2020年3月31日,Mosaic 的淨虧損為 2.030 億美元,或 $(0.54)攤薄後每股,相比之下,淨收益為 1.308 億美元,或 $0.34上一年度攤薄後每股。本期淨虧損受到3.12億美元(攤薄後每股虧損0.48美元)的影響,涉及以下重要項目:
| |
• | 外匯交易虧損2.14億美元,攤薄後每股虧損0.38美元 |
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• | 衍生品的未實現虧損為5,100萬美元,攤薄後每股虧損0.09美元 |
| |
• | 折舊支出為2,200萬美元,合攤薄後每股0.03美元,這與我們在薩斯喀徹温省埃斯特哈齊礦的K1和K2礦井的關閉速度有關,因為我們擴大了K3的規模 |
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• | 與維護封閉和無限期閒置設施相關的其他運營支出為1,600萬美元,合攤薄後每股0.04美元 |
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• | 其他運營支出為900萬美元,即攤薄後每股0.02美元,與被收購業務法律應急準備金的增加(定義見下文)有關 |
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• | 閒置工廠成本為500萬美元,攤薄後每股收益為0.01美元,這與政府於 2020 年 3 月 16 日因 COVID-19 疫情而下令關閉我們在祕魯的米斯基梅奧磷酸鹽巖礦有關 |
| |
• | 離散所得税優惠為2,800萬美元,攤薄後每股收益為0.08美元 |
| |
• | 其他非營業收入為500萬美元,攤薄後每股收益為0.01美元,與RCRA信託證券的已實現收益有關 |
在結束的三個月中 2019年3月31日,我們的結果包括:
•外匯交易收益為2,300萬美元,攤薄後每股收益0.05美元
•衍生品的未實現收益為2,500萬美元,攤薄後每股收益為0.05美元
| |
• | 其他營業收入為1,100萬美元,或攤薄每股0.03美元,與淡水河谷估計收益債務的公允價值調整有關,但被與我們收購相關的800萬美元或攤薄每股0.02美元(0.02美元)的其他運營費用部分抵消(”收購”) 的 Vale Fertisiantes S.A.(現稱為 Mosaic Fertiantes P&K S.A. 或”收購的業務”) |
•與我們在路易斯安那州山姆大叔工廠的Gypstack相關的支出為900萬美元,攤薄後每股支出為0.02美元
下面列出了影響我們經營業績和財務狀況的重要因素。本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的以下各節將更詳細地討論其中的某些因素。
除上述項目外,我們在截至三個月的經營業績 2020年3月31日,我們的鉀肥板塊受到平均銷售價格與去年同期相比下降的不利影響。由於北美惡劣的天氣狀況,銷售價格在2019年上半年開始下降,並且由於完整的產品渠道以及與中國的供應協議延遲達成,銷售價格在今年繼續下降。與去年同期相比,由於強勁的冬季填充計劃,今年同期北美的鉀肥銷量有所增加。去年同期遭受了上述惡劣天氣條件的影響,與2018年相比,這導致了春季晚期,產品線全面上線。由於中國合同結算的延遲以及主要市場的庫存充足,本年度的出口銷售量比去年同期有所下降。
我們的磷酸鹽板塊的經營業績受到不利影響,這主要是由於平均銷售價格與去年同期相比大幅下降。由於本季度初市場狀況持續疲軟以及產品供應充足,2020年第一季度的磷酸鹽銷售價格與去年同期相比有所下降。由於北美惡劣的天氣條件導致需求減少,這大大推遲了化肥的應用,新產能上線導致供應增加,2019年全年銷售價格下降。在2020年第一季度,銷售價格已從2019年底的低位上漲,但仍低於去年同期。 本年度的經營業績受到北美銷量增長的有利影響,北美經歷了深秋的申請季,推動了2020年第一季度初的銷售。由於競爭對手的產量下降,與去年同期相比,本季度北美的出貨量很少,這也對銷售量產生了積極影響。此外,與去年同期相比,2020年第一季度的原材料成本(主要是硫)表現良好。
在結束的三個月裏 2020年3月31日,我們的Mosaic Fertiantes板塊對經營業績產生了有利影響。由於農民經濟狀況好轉以及2019年第四季度申請季節的延遲,銷售量與去年同期相比有所增加。與去年同期相比,本年度的原材料成本下降也對經營業績產生了有利影響。在國際定價趨勢和銷售產品組合的推動下,本年度的平均銷售價格與去年同期相比有所下降,對經營業績產生了不利影響。
其他亮點
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• | 2020 年第一季度,作為農業(包括化肥),我們的運營設施、員工、供應鏈和物流受到的與 COVID-19 相關的不利財務和運營影響有限 |
生產,由於它在食品生產中起着作用,因此被認為是一項 “基本業務”. 公司實施了旨在為員工提供即時健康和安全的措施,包括遠程辦公和交替工作時間表,以最大限度地減少同一地點的員工人數。為了遏制病毒的傳播,許多政府當局在我們開展業務的地點發布了 “保持社交距離或就地避難” 的命令。根據這些命令,我們在祕魯的米斯基梅奧礦的運營已於 2020 年 3 月 16 日關閉。我們預計Miski Mayo將在5月中旬恢復運營。我們在巴西的Patrocino業務也關閉了十天,於2020年4月7日重新開始運營。這些封鎖對我們的運營造成的幹擾微乎其微。石油需求也突然嚴重下降,這可能導致產量大幅下降,並可能影響2020年下半年硫的供應和價格。硫是生產我們的磷酸鹽產品時使用的關鍵原材料投入。
| |
• | 在當前的經濟不確定時期,公司正在執行資產負債表紀律,採取行動將手頭現金增加到10億美元以上。我們還努力管理營運資金需求和資本支出,比去年同期減少了約5000萬美元。 |
| |
• | 我們繼續表現良好,朝着2021年的運營目標邁進。Mosaic Fertiantes有望在2020年實現5000萬美元的轉型儲蓄。Esterhazy K3礦山開發項目繼續取得進展,第三臺自動化採礦機已於2020年第一季度投入使用。 |
磷酸鹽淨銷售額和毛利率
下表彙總了磷酸鹽板塊的淨銷售額、毛利率、銷量、銷售價格和原材料價格:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(以百萬計,每噸或每單位的價格除外) | 2020 | | 2019 | | 改變 | | 百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | |
北美 | $ | 381.7 |
| | $ | 398.2 |
| | $ | (16.5 | ) | | (4 | )% |
國際 | 237.7 |
| | 407.8 |
| | (170.1 | ) | | (42 | )% |
總計 | 619.4 |
| | 806.0 |
| | (186.6 | ) | | (23 | )% |
銷售商品的成本 | 702.3 |
| | 751.2 |
| | (48.9 | ) | | (7 | )% |
毛利率 | $ | (82.9 | ) | | $ | 54.8 |
| | $ | (137.7 | ) | | NM |
|
毛利佔淨銷售額的百分比 | (13 | )% | | 7 | % | | | | |
銷量(a)(以千公噸為單位) | | | | | | | |
DAP/MAP | 1,332 |
| | 1,141 |
| | 191 |
| | 17 | % |
專業(b) | 587 |
| | 649 |
| | (62 | ) | | (10 | )% |
成品總噸 | 1,919 |
| | 1,790 |
| | 129 |
| | 7 | % |
搖滾 | 169 |
| | 192 |
| | (23 | ) | | (12 | )% |
磷酸鹽分段總量(噸)(a) | 2,088 |
| | 1,982 |
| | 106 |
| | 5 | % |
已實現價格(美元/噸) | | | | | | | |
平均成品銷售價格(目的地)(a) | $ | 317 |
| | $ | 442 |
| | $ | (125 | ) | | (28 | )% |
DAP 銷售價格(離岸價工廠)(a) | $ | 274 |
| | $ | 373 |
| | $ | (99 | ) | | (27 | )% |
平均搖滾銷售價格(目的地)(a) | $ | 69 |
| | $ | 74 |
| | $ | (5 | ) | | (7 | )% |
每單位消費的平均成本佔銷售商品成本: | | | | | | | |
氨氣(公噸) | $ | 309 |
| | $ | 352 |
| | $ | (43 | ) | | (12 | )% |
硫(長噸) | $ | 78 |
| | $ | 153 |
| | $ | (75 | ) | | (49 | )% |
混合巖(公噸) | $ | 62 |
| | $ | 61 |
| | $ | 1 |
| | 2 | % |
產量(千公噸)-北美 | 1,861 |
| | 1,992 |
| | (131 | ) | | (7 | )% |
______________________________
(a) 包括細分市場間的銷售量。
(b) 包括MicroEssentials® 和動物飼料原料的銷量。
截至2020年3月31日的三個月和 2019年3月31日
磷酸鹽板塊的淨銷售額為 6.194 億美元在結束的三個月裏 2020年3月31日,相比之下 8.060 億美元在結束的三個月裏 2019年3月31日。淨銷售額的下降主要是由於本年度銷售價格下跌,這使淨銷售額減少了約2.2億美元,但部分被本年度銷售量的增加所抵消,這對淨銷售額產生了約3500萬美元的有利影響。
我們的平均成品銷售價格為 $317截至三個月的每噸 2020年3月31日,減少了 28%由於概述中討論的因素,與去年同期相比有所差異。
磷酸鹽板塊的成品銷量增加了 7%在結束的三個月裏 2020年3月31日, 由於概覽中討論的因素, 與去年同期相比.
磷酸鹽板塊的毛利率 下降到 (8290) 萬美元在結束的三個月裏 2020年3月31日,來自 5480 萬美元在結束的三個月裏 2019年3月31日。本年度毛利率下降的主要原因是製成品價格下跌的影響,約2.2億美元的原材料成本降低部分抵消了這一影響,下文將進一步討論。此外,毛利率受到約1500萬美元轉換成本增加的不利影響,這主要是由於我們的巴託工廠在本季度的部分時間裏縮減了運營。本年度的毛利率受到約2000萬美元的有利影響,這是由於銷售量與去年相比有所增加,以及本年度閒置工廠成本降低了約1000萬美元。
我們在北美業務的氨氣平均消耗價格 下降到 $309截至三個月的每噸 2020年3月31日,來自 $352在一年前的同一時期。我們通常從現貨市場的不同供應商那裏購買大約三分之一的氨水,其餘三分之二要麼通過氨供應協議購買,要麼在路易斯安那州福斯蒂納的工廠內部生產。我們在北美業務的平均硫消費價格 下降到 $78截至三個月的每長噸 2020年3月31日,來自 $153在一年前的同一時期。這些原材料的購買價格由全球供需驅動。消耗的氨和硫磺價格還包括運輸、改造和儲存成本。
購買和生產的磷礦石的平均消費成本增加到 $62截至三個月的每噸 2020年3月31日,相比之下 $61截至三個月的每噸 2019年3月31日。在結束的三個月裏 2020年3月31日,我們在北美的磷礦產量從去年同期的280萬噸增加到340萬噸。去年的產量受到遷入新礦區帶來的運營挑戰的影響。
磷酸鹽板塊的作物營養素幹濃縮物和動物飼料原料產量略有下降至 190 萬截至三個月的噸數 2020年3月31日,來自 200 萬上一年同期的噸。在截至的三個月中,我們的磷酸鹽加工生產的開工率降至75% 2020年3月31日,高於2019年同期的82%,原因是由於本季度初市場狀況緩慢,我們削減了產量。
鉀肥淨銷售額和毛利率
下表彙總了鉀肥板塊的淨銷售額、毛利率、銷量和銷售價格:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(以百萬計,每噸或每單位的價格除外) | 2020 | | 2019 | | 改變 | | 百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | |
北美 | $ | 282.5 |
| | $ | 235.2 |
| | $ | 47.3 |
| | 20 | % |
國際 | 159.1 |
| | 268.3 |
| | (109.2 | ) | | (41 | )% |
總計 | 441.6 |
| | 503.5 |
| | (61.9 | ) | | (12 | )% |
銷售商品的成本 | 332.5 |
| | 318.1 |
| | 14.4 |
| | 5 | % |
毛利率 | $ | 109.1 |
| | $ | 185.4 |
| | $ | (76.3 | ) | | (41 | )% |
毛利佔淨銷售額的百分比 | 25 | % | | 37 | % | | | | |
銷量(a)(以千公噸為單位) | | | | | | | |
拖把 | 1,709 |
| | 1,729 |
| | (20 | ) | | (1 | )% |
專業(b) | 190 |
| | 132 |
| | 58 |
| | 44 | % |
鉀肥分部總噸 | 1,899 |
| | 1,861 |
| | 38 |
| | 2 | % |
已實現價格(美元/噸) | | | | | | | |
平均成品銷售價格(目的地) | $ | 233 |
| | $ | 271 |
| | $ | (38 | ) | | (14 | )% |
MOP 銷售價格(離岸價) | $ | 200 |
| | $ | 243 |
| | $ | (43 | ) | | (18 | )% |
產量(千公噸) | 2,068 |
| | 2,254 |
| | (186 | ) | | (8 | )% |
______________________________
(a) 包括細分市場間的銷售量。
(b) 包括 K-mag、Aspire 和動物飼料原料的銷量。
截至2020年3月31日的三個月和 2019年3月31日
鉀肥板塊的淨銷售額 下降到 4.416 億美元在結束的三個月裏 2020年3月31日,相比之下 5.035 億美元在一年前的同一時期。下降是由於銷售價格下跌,這對約9000萬美元的淨銷售額產生了不利影響,但部分被銷量的增加所抵消,這對約2500萬美元的淨銷售額產生了有利影響。
我們的平均成品銷售價格為 $233截至三個月的每噸 2020年3月31日,相比之下 $271由於概述中描述的因素,一年前同期的每噸。
鉀肥板塊的成品銷量小幅增長至 190 萬截至三個月的噸數 2020年3月31日,相比之下 186 萬與去年同期相比為噸,這是由於本年度特種產品的銷售額增加。
鉀肥板塊的毛利率 下降到 1.091 億美元在結束的三個月裏 2020年3月31日,來自 1.854 億美元在去年同期。本年度毛利率的下降主要是由於銷售價格下降了約9000萬美元,但部分被約2000萬美元的有利銷售量影響所抵消。此外,毛利率受到本年度固定成本吸收增加、工廠支出和外匯影響的負面影響。與去年同期相比,與本年度相比,與加拿大優惠資源税和特許權使用費相關的約1500萬美元部分抵消了這一點。
我們的開支是 3170 萬美元來自截至三個月的加拿大資源税 2020年3月31日,相比之下 4,690 萬美元在一年前的同一時期。加拿大特許權使用費 下降到 820 萬美元在結束的三個月裏 2020年3月31日,相比之下 1120 萬美元在結束的三個月裏 2019年3月31日。由於概述中討論的因素,加拿大資源税的波動是平均銷售價格和利潤率下降的結果。特許權使用費的減少是由於銷售收入減少和產量減少所致,如下所述。
在截至的三個月中,我們在埃斯特哈齊礦承擔了3,270萬美元的鹽水流入管理費用,包括鹽水資產的折舊 2020年3月31日,而截至的三個月為3,630萬美元 2019年3月31日。自1985年以來,我們一直在有效管理Esterhazy的鹽水流入,並且我們不時會經歷鹽水流入的數量和模式的變化。資金流入繼續在我們的歷史經驗範圍內。鹽水流入支出繼續反映了應對不斷變化的流入模式的成本,包括來自我們礦山作業地下水的流入,管理起來可能更加複雜和昂貴。我們過去在遠程注入和提高泵送能力方面的投資促進了我們對鹽水流入和礦中儲存的鹽水量的管理。我們
通過在我們的Esterhazy礦開採K3豎井,繼續擴大鉀肥板塊的產能。一旦完工,這將為我們提供機會,通過在未來關閉我們的K1和K2豎井來消除未來的鹽水流入管理成本。
本年度我們的鉀肥生產開工率為85%,而去年同期為86%。
Mosaic Feriantes 的淨銷售額和毛利率
下表彙總了Mosaic Feritiantes板塊的淨銷售額、毛利率、銷量和銷售價格。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(以百萬計,每噸或每單位的價格除外) | 2020 | | 2019 | | 改變 | | 百分比 |
淨銷售額 | $ | 731.1 |
| | $ | 698.0 |
| | $ | 33.1 |
| | 5 | % |
銷售商品的成本 | 664.6 |
| | 645.6 |
| | 19.0 |
| | 3 | % |
毛利率 | $ | 66.5 |
| | $ | 52.4 |
| | $ | 14.1 |
| | 27 | % |
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 9 | % | | 8 | % | | | | |
銷量(千公噸) | | | | |
巴西生產的磷酸鹽 | 699 |
| | 412 |
| | 287 |
| | 70 | % |
巴西生產的鉀肥 | 75 |
| | 72 |
| | 3 |
| | 4 | % |
購買營養素以供分發 | 1,303 |
| | 1,044 |
| | 259 |
| | 25 | % |
鑲嵌肥料分段總量(噸) | 2,077 |
| | 1,528 |
| | 549 |
| | 36 | % |
已實現價格(美元/噸) |
| |
|
| |
| |
|
平均成品銷售價格(目的地) | $ | 352 |
| | $ | 457 |
| | $ | (105 | ) | | (23 | )% |
巴西 MAP 價格(交付給第三方的價格) | $ | 330 |
| | $ | 483 |
| | $ | (153 | ) | | (32 | )% |
購買量('000 噸) |
| |
|
| |
|
| |
|
|
來自馬賽克的 DAP/MAP | 154 |
| | 162 |
| | (8 | ) | | (5 | )% |
來自 Mosaic 的 Micro | 117 |
| | 202 |
| | (85 | ) | | (42 | )% |
來自 Mosaic/Canpotex 的鉀肥 | 293 |
| | 452 |
| | (159 | ) | | (35 | )% |
每單位消費的平均成本佔銷售商品成本: | | | | | | | |
氨氣(公噸) | $ | 352 |
| | $ | 410 |
| | $ | (58 | ) | | (14 | )% |
硫(長噸) | $ | 117 |
| | $ | 213 |
| | $ | (96 | ) | | (45 | )% |
混合巖(公噸) | $ | 75 |
| | $ | 102 |
| | $ | (27 | ) | | (26 | )% |
產量(千公噸) | 954 |
| | 889 |
| | 65 |
| | 7 | % |
______________________________
截至2020年3月31日的三個月和 2019年3月31日
馬賽克肥料板塊的淨銷售額 增加的到 7.311 億美元在結束的三個月裏 2020年3月31日,來自 6.980 億美元在一年前的同一時期。淨銷售額的增長是由於銷量的增加,這對淨銷售額產生了約2億美元的有利影響,但部分被本年度銷售價格的下跌所抵消,這對淨銷售額產生了約1.7億美元的不利影響。
我們的平均成品銷售價格為 $352截至三個月的每噸 2020年3月31日,相比之下 $457由於概述中描述的因素,一年前同期的每噸。
Mosaic Feritiantes板塊的成品銷量增加到 210 萬截至三個月的噸數 2020年3月31日,相比之下 150 萬由於概述中描述的因素,一年前同期達到了噸。
Mosaic Feritiantes板塊的毛利率提高至 6,650 萬美元在結束的三個月裏 2020年3月31日,來自 5240 萬美元在去年同期。本年度毛利率增長了約1500萬美元,這主要是由於與去年同期相比,銷售量增加約2000萬美元所產生的有利影響、約2000萬美元的原材料價格下跌以及約2,500萬美元的有利外匯影響。這些負面影響部分抵消了這些影響
與去年同期相比,約為4,000萬美元,這是由於產品組合導致的銷售價格下降和轉換成本的增加,約為1,000萬美元。
Mosaic Fertiantes板塊的作物營養幹濃縮物和動物飼料原料產量增加 7%,到 100 萬噸,在截至的三個月中 2020年3月31日,來自 90 萬上一年同期的噸。去年,我們的塔誇裏鉀肥礦和加泰羅化工廠出現了計劃外的停機,這種情況在今年沒有重演。在結束的三個月裏 2020年3月31日,我們的營業率提高到77%,而去年同期為72%。
在截至2019年3月31日的三個月中,由於我們大多數礦山的產量增加,我們的巴西磷礦產量從去年同期的80萬噸增至100萬噸。此外,在過去的一年中,我們暫時閒置了阿拉沙和帕特羅西尼奧磷酸鹽礦,以解決有關尾礦大壩安全、施工、環境許可和運營的立法。我們的礦山在2019年第二和第三季度恢復運營。
企業、抵消和其他
除了我們的三個運營部門外,我們還將某些成本分配給企業、抵消和其他部門,這些成本在附註中單獨列出 17到我們的簡明合併財務報表附註。企業、抵消和其他包括中國和印度分銷業務的業績、細分市場間抵消(包括細分市場間銷售利潤)、衍生品未實現的按市值計價損益、債務支出和Streamsong Resort的業績®操作結果。
在結束的三個月裏 2020年3月31日,企業、抵銷和其他業務的毛利率虧損為 5130 萬美元,相比之下,收益為 1,690 萬美元在上一年的同一時期。這一變化是由本年度未實現淨虧損5,080萬美元推動的,主要是外匯衍生品,而去年同期的未實現淨收益為2490萬美元。業績還受到本年度細分市場間銷售利潤減少的影響,這使同比增長了約1,340萬美元。印度和中國的分銷業務收入為 7,650 萬美元和毛利率 200 萬美元在本年度期間,與收入相比 9,320 萬美元和毛利率 900 萬美元在上一年期間。
其他損益表項目
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2020-2019 |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 | | 改變 | | 百分比 |
銷售、一般和管理費用 | $ | 67.9 |
| | $ | 93.5 |
| | $ | (25.6 | ) | | (27 | )% |
其他運營費用 | 39.7 |
| | 13.9 |
| | 25.8 |
| | 186 | % |
利息支出 | (50.8 | ) | | (54.9 | ) | | 4.1 |
| | (7 | )% |
利息收入 | 9.7 |
| | 7.9 |
| | 1.8 |
| | 23 | % |
利息支出,淨額 | (41.1 | ) | | (47.0 | ) | | 5.9 |
| | (13 | )% |
外幣交易(虧損)收益 | (214.2 | ) | | 22.6 |
| | (236.8 | ) | | NM |
|
其他收入(支出) | 4.5 |
| | (1.1 | ) | | 5.6 |
| | NM |
|
(受益)所得税準備金 | (133.0 | ) | | 46.6 |
| | (179.6 | ) | | NM |
|
非合併公司淨資產(虧損) | (20.0 | ) | | (0.1 | ) | | (19.9 | ) | | NM |
|
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用為 6,790 萬美元在結束的三個月裏 2020年3月31日,相比之下 9,350 萬美元在去年同期。與上年相比下降的主要原因是,由於公司在2019年未達到歸屬的業績障礙,扭轉了約1400萬美元的薪酬支出,這與基於股東回報的長期激勵獎勵總額減少有關。2020 年,我們還更改了長期績效獎勵的會計方法,以確認歸屬期內的支出,而不是
在授予之日。這使得本年度的支出與去年同期相比減少了約1 500萬美元。
其他運營費用
在結束的三個月裏 2020年3月31日,我們的其他運營費用為 3,970 萬美元,相比之下 1,390 萬美元在上一年的同一時期。三個月結束了 2020年3月31日包括與關閉和無限期閒置設施有關的費用增加了約1 000萬美元,與法律事務準備金相比,增加了約1 000萬美元。
上一季度包括與收購相關的估計收益負債的公允價值調整產生的1,100萬美元收入,部分被整合成本和為獲得與收購約800萬美元相關的協同效應而產生的成本所抵消。
外幣交易收益(虧損)
我們記錄的外幣交易虧損為 2.142 億美元對於 三幾個月已結束 2020年3月31日,相比之下,收益為 2,260 萬美元對於 三幾個月已結束 2019年3月31日。在結束的三個月裏 2020年3月31日,虧損的主要原因是美元兑加元走強對大量以美元計價的公司間貸款的影響,以及我們的巴西子公司持有的大量以美元計價的應付賬款兑巴西雷亞爾走強。簡明合併(虧損)收益表中記錄的這些外幣損益的一部分被權益累計其他綜合收益(虧損)所抵消。
在結束的三個月裏2019年3月31日,漲幅主要是美元兑加元貶值對大量以美元計價的公司間貸款的影響,但部分被我們的巴西子公司持有的大量以美元計價的應付賬款兑巴西雷亞爾的走強所抵消。
非合併公司淨(虧損)收益中的權益
對於 三幾個月已結束 2020年3月31日,我們在非合併公司的淨虧損中擁有權益 2,000 萬美元與非合併公司淨虧損中的權益相比 10 萬美元在上一年的同一時期。這一下降主要與MWSPC的運營有關,因為它們尚未滿負荷運營。
所得税(受益)準備金
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| 三個月已結束 | | 有效税率 | | 所得税(受益)準備金 |
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| 2020年3月31日 | | 42.0 | % | | $ | (133.0 | ) |
| 2019年3月31日 | | 26.4 | % | | $ | 46.6 |
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所得税支出是一個好處 1.330 億美元而有效税率是 42.0%在結束的三個月裏 2020年3月31日.
在截至2020年3月31日的三個月中,該期間特定的税收支出約為2,830萬美元。這主要包括2020年記錄的2510萬美元税收優惠,該税收優惠與《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》的影響有關(”CARES法案”)到前幾年。CARES 法案為受 COVID-19 影響的納税人提供各種税收減免措施。該期間的特定税收支出還包括與解除AMT扣押相關的550萬美元收益,該收益被170萬美元的股份超額成本和與前幾年60萬美元的估計變動部分抵消。除了該期間的特定項目外,我們的所得税税率還受到我們運營所在司法管轄區的收入組合、與枯竭相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國都被徵税的影響,包括所產生的各種税收的外國税收抵免。
通常,在過渡期間,所得税等於(1)年初至今的税前收入總額乘以我們預測的有效税率加上(2)個該期間特定的税收支出項目。在我們預計將報告預計不會獲得税收優惠的虧損的情況下,我們需要對這些司法管轄區單獨適用預測的有效税率,而不是將其納入合併有效税率。在結束的三個月裏
2020年3月31日,所得税支出受到這套規則的影響,與根據一般規則合併記錄的費用相比,增加了1,260萬美元的成本。
在截至2019年3月31日的三個月中,該期間特定的税收支出約為40萬美元。除了該期間的特定項目外,我們的所得税税率還受到我們運營所在司法管轄區的收入組合、與枯竭相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國都被徵税的影響,包括所產生的各種税收的外國税收抵免。
關鍵會計估計
簡明合併財務報表根據公認會計原則編制。在編制簡明合併財務報表時,我們需要做出各種判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設可能會對簡明合併財務報表中報告的業績產生重大影響。我們的這些估計基於歷史經驗和管理層認為在這種情況下合理的其他假設。這些估計的變化可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
附註中總結了我們財務報表列報的基礎,包括我們的重要會計估計2轉至本報告中的簡明合併財務報表。附註中包含對我們重要會計政策的摘要描述2參見我們 10-K 報告中的合併財務報表。有關我們的關鍵會計估算的更多詳細信息包含在我們的10-K報告中管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析中。
流動性和資本資源
截至 2020年3月31日,我們有現金和現金等價物 11 億美元,短期債務 10 億美元, 包括當前到期日在內的長期債務約為 46 億美元,股東權益約為 86 億美元。我們的目標流動性緩衝額度高達30億美元,包括現金和可用的承諾信貸額度。我們預計,我們的流動性會不時波動,尤其是在每年的第一季度,以應對業務的季節性。我們還以與投資級信用評級一致的債務槓桿率為目標。我們的資本配置優先事項包括維持我們的投資等級評級和財務實力,維持我們的資產,包括確保資產的安全性和可靠性,通過有機增長或利用戰略機會投資發展我們的業務,以及向股東返還多餘的現金,包括支付股息。在這期間 三個月已結束 2020年3月31日,我們投資了 2.635 億美元在資本支出中。
經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物以及我們的信貸額度仍然是我們最重要的流動性來源。我們認為,根據需要,從預期經營業績以及信貸額度下的可用現金、現金等價物和借款中產生的資金將足以為我們未來12個月的運營提供資金,包括資本支出、現有戰略舉措和預期的股息支付。但是,無法保證我們的現金流將繼續達到或超過目前的水平。截至 2020年3月31日,我們在20億美元的循環信貸額度下有16億美元的可用信貸額度。正如我們在10-K報告中的合併財務報表附註10中所述,我們的信貸額度,包括循環信貸額度和定期貸款,要求我們維持一定的財務比率。截至目前,我們遵守了這些比率 2020年3月31日.
我們所有的現金和現金等價物都分散在高評級的投資工具中。我們的現金和現金等價物要麼在美國持有,要麼由非美國子公司持有,並且不受大量外匯敞口的影響,因為截至目前,大多數持有以美元計價的投資 2020年3月31日。但是,這些資金可能會產生外幣交易收益或損失,具體取決於持有現金的實體的功能貨幣。此外,除了預扣税外,沒有任何重大限制可以阻止我們將這些資金帶回美國。
下表比較了經營活動提供的淨現金、投資活動提供或使用的淨現金以及融資活動中使用或提供的淨現金 三幾個月已結束 2020年3月31日和 2019年3月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 三個月已結束 | | | | |
2020年3月31日 | | 2020-2019 |
現金流 | 2020 | | 2019 | | 改變 | | 百分比 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 189.9 |
| | $ | (175.5 | ) | | $ | 365.4 |
| | NM |
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用於投資活動的淨現金 | (269.7 | ) | | (328.9 | ) | | 59.2 |
| | (18 | )% |
融資活動提供的淨現金 | 698.3 |
| | 22.3 |
| | 676.0 |
| | NM |
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經營活動
在 三個月已結束 2020年3月31日,經營活動提供的淨現金為 1.899 億美元,與經營活動使用的淨現金相比 1.755 億美元對於 三個月已結束 2019年3月31日。在對淨收益進行非現金調整後,我們的經營業績使用了 370 萬美元轉化為經營活動產生的現金流 三個月已結束 2020年3月31日,相比之下 3.450 億美元與上一年期間的相同基礎計算得出.在這期間 三個月已結束 2020年3月31日,我們的營運資金變動良好 1.936 億美元,相比之下,這是一個不利的變化 5.205 億美元在 三個月已結束 2019年3月31日.
營運資金的變化 三個月已結束 2020年3月31日,主要是由應付賬款和應計費用的增加所推動的 3.327 億美元,部分被其他流動和非流動資產的增加所抵消 1.079 億美元。應付賬款和應計費用的增加是由於我們的國際地點的產品購買量增加以及本季度淨虧損中包含的非現金美元交易虧損的影響。營運資金還受益於通常在第一季度出現的季節性庫存增長不足。其他資產的增加主要是由於所得税應收賬款,因為我們的付款超過了預期的納税負債。
營運資金的變化 三個月已結束2019年3月31日,主要是由庫存增加3.045億美元以及應付賬款和應計負債減少1.867億美元所推動的。庫存的增加主要是由於截至2019年3月31日的建築庫存量。由於惡劣的天氣條件導致北美春季延遲以及管道庫存增加,我們在2019年第一季度的銷售量有所下降。在截至2019年3月31日的三個月中,由於納税時間和員工短期激勵措施的支付,應付賬款和應計負債有所減少。由於2019年第一季度巴西的客户預付款減少,應計費用也有所減少。
投資活動
用於投資活動的淨現金為 2.697 億美元對於 三個月已結束 2020年3月31日,相比之下 3.289 億美元一年前的同期。我們的資本支出為 2.635 億美元對於 三個月已結束 2020年3月31日,相比之下 3.139 億美元在上一年期間。減少是由於某些基本建設項目推遲到今年晚些時候以及付款時間造成的。
融資活動
融資活動提供的淨現金 三個月已結束 2020年3月31日,是 6.983 億美元,相比之下 2230 萬美元在上一年的同一時期。對於 三個月已結束 2020年3月31日,我們的短期債務借款淨收益為 9.728 億美元,相比之下 1.523 億美元在前一年。在本財年,為了增加手頭可用現金,我們簽訂了短期庫存和應收賬款融資協議,根據該協議,我們分別借入了1.015億美元和3.503億美元,其他短期淨借款為1.21億美元。為了應對 COVID-19 疫情造成的經濟不確定性,我們從循環信貸額度中提取了4億美元。我們的結構化應付賬款淨付款額為 2.413 億美元,相比之下 1.102 億美元在上一年期間。我們還支付了以下股息 1,890 萬美元在本年度期間,與 960 萬美元在上一年期間。
債務工具、擔保及相關契約
請參閲我們的 10-K 報告中的合併財務報表附註12和18。
財務保障要求
除了與我們的磷酸鹽領域相關的各種運營和環境法規外,我們還受到財務保障要求的約束。在我們開展業務的各個司法管轄區,尤其是佛羅裏達州和路易斯安那州,我們需要通過財務實力測試或提供信用支持,通常採用擔保債券、信用證、存款證或信託基金的形式。有關財務保障要求的更多信息包含在我們的10-K報告中、“EPA RCRA倡議” 下的管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析以及附註中 8參見本報告中的簡明合併財務報表。
資產負債表外安排和義務
有關資產負債表外安排和義務的信息包含在我們的10-K報告中,管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析以及本報告簡明合併財務報表附註15中。
突發事件
特此納入有關突發事件的信息,以提及附註的方式納入其中 16參見本報告中的簡明合併財務報表。
前瞻性陳述
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告中出現的所有陳述,除歷史事實陳述外,均構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除其他外,這些陳述包括關於我們對未來的預期、信念、意圖或戰略的陳述,包括關於擬議或即將進行的未來交易或戰略計劃的陳述、有關我們未來運營、財務狀況和前景的陳述、關於我們對資本支出預期的陳述、有關我們的負債水平和其他信息的陳述,以及有關上述任何內容的任何假設陳述。特別是,前瞻性陳述可能包括 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目” 或 “應該” 等詞語。這些陳述涉及某些風險和不確定性,可能導致截至本文件提交之日的實際業績與預期存在重大差異。
可能導致報告的結果與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的因素包括但不限於以下因素:
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• | 影響我們或客户經營的農業行業的商業和經濟狀況以及政府政策,包括週期性供需失衡導致的價格和需求波動; |
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• | 最近爆發的新型冠狀病毒 COVID-19 對全球經濟以及我們的業務、供應商、客户、員工和我們運營所在社區的影響,詳見本10-Q報告的第二部分第1A項; |
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• | 石油需求的突然嚴重下降可能導致產量大幅下降,及其對硫的供應和價格的影響,硫是我們磷酸鹽板塊業務的關鍵原材料投入; |
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• | 由於巴西的政治和經濟不穩定或巴西政府政策的變化,我們的業務可能會中斷,因為可能導致經商成本增加,包括與實施新的運費表和新的採礦立法相關的成本; |
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• | 世界磷酸鹽或鉀肥市場運作的變化,包括作物營養行業的持續整合,特別是如果我們不參與整合; |
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• | 我們運營所在行業的競爭對手或新進入者的產能擴大或收縮或銷售努力,包括Canpotex成員為通過試運行或其他方式證明鉀肥擴建項目的生產能力而採取的行動所產生的影響; |
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• | 沙特阿拉伯王國生產設施的及時開發和開始運營,該地區的政治和經濟不穩定,以及MWSPC合資企業當前計劃未來的成功以及這些計劃未來的任何變化; |
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• | 在我們的產品分銷渠道中積累庫存,這可能會對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響; |
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• | 我們業務的季節性導致需要儲備大量庫存和營運資金需求的季節性高峯,並可能導致庫存過剩或產品短缺; |
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• | 用於製造我們產品的原材料或能源的成本或供應限制的變化,或者我們產品的運輸成本或可用性的變化; |
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• | 我們的銷售價格下跌或成本大幅增加,這可能要求我們將庫存減記到成本或市場中較低的水平,或者要求我們損害商譽或其他長期資產,或者為遞延所得税資產設立估值補貼; |
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• | 在農作物營養素市場價格迅速下跌的時期,持有高成本的作物營養素庫存對我們的客户的影響; |
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• | 當我們消費過去以更高的價格購買或承諾購買的原材料時,我們用於生產產品的原材料在市場價格下跌所帶來的好處方面存在滯後性; |
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• | 客户對我們產品銷售價格和可用性以及農民經濟的未來趨勢的期望; |
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• | 現有運輸或碼頭設施中斷,包括Canpotex或我們參與的任何合資企業的運輸或碼頭設施; |
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• | 用於運送我們的產品和原材料的軌道車輛、拖船、駁船和船隻短缺或其他不可用; |
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• | 貿易、貨幣、環境、税收和財政政策、法律和法規的影響和變化; |
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• | 税收法規、貨幣兑換管制和其他可能影響我們優化流動性使用能力的限制; |
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• | 與我們的國際業務相關的其他風險,包括與米斯基梅奧礦有關的任何潛在和實際的不利影響; |
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• | 影響我們運營的不利天氣狀況,包括潛在的颶風、過熱、寒冷、雪、降雨或乾旱的影響; |
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• | 在獲得必要的政府和監管部門批准(包括許可活動)方面遇到困難或延遲,在獲得或滿足條件方面遇到質疑,成本增加,或者撤銷或撤回必要的政府和監管部門批准; |
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• | 適用於我們運營的環境和其他政府法規的變化,包括擴大受聯邦法律監管的水資源類型和範圍的聯邦立法或監管行動,以及進一步採取影響或與温室氣體排放相關的聯邦或州立法或監管行動的可能性,包括加拿大或我們運營的其他司法管轄區可能實施的碳税或其他措施,或與自然發生的輻射水平升高相關的限制或責任這是由於採礦活動過程中擾亂地面或可能為減少流入墨西哥灣、密西西比河流域或其他地方的養分而造成的; |
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• | 實施向佛羅裏達州水道排放氮和/或磷的聯邦或州水質標準的潛在成本和影響; |
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• | 我們的競爭對手的財務資源,包括其他國家的國有和政府補貼實體; |
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• | 我們的客户可能違約我們向他們提供的貿易信貸或他們為購買我們的產品和我們擔保而承擔的債務,尤其是在我們退出業務運營或向該客户生產或銷售產品的地點時; |
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• | 客户購買我們產品所需的流動性或獲得信貸的機會的任何顯著減少; |
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• | 我們為管理重要戰略優先事項(包括擴大我們的鉀肥業務和對MWSPC的投資)以及成功整合和發展收購的業務而制定的流程的有效性; |
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• | 與管理層當前估計不同的各種項目的實際成本,包括資產報廢、環境修復、開墾或其他環境義務以及加拿大的資源税和特許權使用費,或MWSPC的成本、其現有或未來的資金以及我們支持此類資金的承諾; |
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• | 影響我們的法律和行政訴訟及監管事項的成本和影響,包括環境、税務或行政訴訟、有關我們的業務對附近農場、企業、其他財產用途或財產產生不利影響的投訴、這些和解以及法院在批准和解方面採取的行動、與辯護和解決全球審計、上訴或法院活動相關的費用,以及法律訴訟和監管事項的其他和其他進一步發展; |
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• | 我們為吸引和留住高素質和積極進取的員工所做的努力取得了成功; |
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• | 罷工、員工停工或勞動力減速或勞動合同談判失敗導致的成本增加,以及遵守影響我們員工隊伍的新法規的潛在成本和影響,這些法規越來越多地關注工資和工時、醫療保健、退休和其他員工福利; |
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• | 我們在薩斯喀徹温省埃斯特哈齊鉀肥礦的鹽水流入,以及我們其他豎井礦的潛在流入; |
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• | 涉及我們的財產或業務的事故或其他事件,包括潛在的火災、爆炸、地震事件、污水坑、尾礦管理不成功、礦山安全程序無效或危險或揮發性化學品的釋放; |
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• | 恐怖主義或其他惡意故意行為,包括網絡安全風險,例如試圖未經授權訪問或禁用我們的信息技術系統,或我們處理惡意故意行為的成本; |
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• | 我們任何主要生產和分銷設施運營的其他中斷,尤其是當這些設施以高運營率運行時; |
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• | 我們持有非控股權益的企業控股權益持有人採取的行動; |
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• | 我們與Canpotex其他成員或我們參與的任何合資企業的關係的變化,或者他們或我們退出Canpotex或任何此類出口協會或合資企業的關係,以及我們與無關第三方的商業安排的其他變化; |
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• | 由於市場狀況、我們的損失經歷和其他因素,我們的財產、業務中斷和意外傷害保險單是否足以承保我們業務面臨的潛在危險和風險,以及我們維持當前保險水平的意願和能力; |
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• | 根據我們與CF Industries, Inc.簽訂的長期天然氣定價氨供應協議,難以實現收益,包括該協議最初預期的成本節省可能無法在協議期限內完全實現,或者與現貨市場的購買相比,協議期內的天然氣價格或氨的市場價格處於協議基於天然氣的定價對我們不利的水平;以及 |
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• | 我們的證券交易委員會報告中不時報告的其他風險因素。 |
我們截至年度的10-K報告第1A項 “風險因素” 討論了我們已知的重大不確定性和其他因素 2019年12月31日並以提及方式納入此處,就好像在此處充分説明瞭一樣。
我們的前瞻性陳述基於我們目前可用的信息,我們沒有義務更新或修改任何這些陳述,無論是由於潛在因素的變化、新信息、未來事件還是其他事態發展。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨貨幣相對價值波動的影響、利率的影響、運營中消耗的天然氣、氨和硫的購買價格波動、運費變化以及金融工具市場價值變化的影響。我們定期投資衍生品,以減輕我們的外匯風險、利率風險和大宗商品價格變動的影響,但不是出於投機目的。參見我們的10-K報告和附註中的合併財務報表附註16 12轉至本報告中的簡明合併財務報表。
外幣兑換合約
由於我們業務的全球性質,我們面臨匯率變動的影響,這可能會導致我們的收益和現金流波動。我們的主要外匯敞口是加元和巴西雷亞爾。為了降低以加元和巴西雷亞爾計價的預期現金流的經濟風險和波動性,我們使用可能包括遠期合約、零成本項圈和/或期貨在內的金融工具。Mosaic在下降的基礎上對現金流進行套期保值,加元最多為18個月,巴西雷亞爾為長達12個月。我們可能會對與我們的Esterhazy K3擴張計劃相關的預期加元資本支出進行長達36個月的套期保值。由於此次收購,Mosaic對巴西雷亞爾的敞口增加了,因此,我們進入的與巴西雷亞爾相關的外國衍生品數量增加了。
截至 2020年3月31日,以及 2019年12月31日,我們的主要外匯兑換合約的公允價值為 (6,710 萬美元)和 (720) 萬美元,分別地。下表提供了有關Mosaic重要外匯衍生品的信息。
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(單位:百萬美元) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
預計到期日 | | 公允價值 | 預計到期日 | | 公允價值 |
截至12月31日的年份 | | 截至12月31日的年份 |
2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
外幣匯兑遠期合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (43.7 | ) | | | | | | | | $ | 7.6 |
|
名義(百萬美元)-空頭加元 | $ | 68.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 72.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均匯率-加元兑美元 | 1.3214 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 1.3137 |
| | — |
| | — |
| | |
名義(百萬美元)-多頭加元 | $ | 400.8 |
| | $ | 222.5 |
| | $ | 113.2 |
| | $ | 14.7 |
| |
| | $ | 585.2 |
| | $ | 200.1 |
| | $ | 90.6 |
| | |
加權平均匯率-加元兑美元 | 1.3142 |
| | 1.3121 |
| | 1.3255 |
| | 1.3569 |
| | | | 1.3117 |
| | 1.3093 |
| | 1.3245 |
| | |
外幣兑換項圈 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (0.8 | ) | | | | | | | | $ | 0.2 |
|
名義(百萬美元)-多頭加元 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 30.4 |
| | | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22.8 |
| | |
加權平均參與率-加元兑美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3432 |
| | | | — |
| | — |
| | 1.3483 |
| | |
加權平均保護率-加元兑美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.2874 |
| | | | — |
| | — |
| | 1.2800 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
印度盧比 | | | | | | | | | $ | 0.1 |
| | | | | | | | $ | 0.0 |
|
名義(百萬美元) | $ | 5.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均參與率——印度盧比兑美元 | 71.0000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | |
加權平均保護率-印度盧比兑美元 | 73.6000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換不可交割遠期合約 | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴西雷亞爾 | | | | | | | | | $ | (24.0 | ) | | | | | | | | $ | (14.4 | ) |
名義(百萬美元)-做空巴西雷亞爾 | $ | 387.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| |
| | $ | 464.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元 | 4.6874 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 4.1616 |
| | — |
| | — |
| | |
名義(百萬美元)-多頭巴西雷亞爾 | $ | 267.2 |
| | $ | 47.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 366.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元 | 4.1361 |
| | 4.5701 |
| | — |
| | — |
| | | | 4.0628 |
| | — |
| | — |
| | |
印度盧比 | | | | | | | | | $ | 1.3 |
| | | | | | | | $ | (0.6 | ) |
名義(百萬美元)——做空印度盧比 | $ | 135.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 115.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均匯率——印度盧比兑美元 | 75.6063 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 71.9895 |
| | — |
| | — |
| | |
公允價值總額 | | | | | | | | | $ | (67.1 | ) | | | | | | | | $ | (7.2 | ) |
有關外幣匯率和衍生品的更多信息包含在我們的 10-K 報告和附註中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中 12轉至本報告中的簡明合併財務報表。
大宗商品
截至 2020年3月31日,以及 2019年12月31日,我們的天然氣大宗商品合約的公允價值為 (90) 萬美元和 (400) 百萬美元,分別地。
下表提供了有關我們的天然氣衍生品的信息,這些衍生品用於管理與天然氣重大價格變動相關的風險。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
預計到期日 | | | 預計到期日 | | |
截至12月31日的年份 | | | 截至12月31日的年份 | |
2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 公允價值 | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | 公允價值 |
天然氣互換 | | | | | | | | | $ | (0.9 | ) | | | | | | | | | | $ | (4.0 | ) |
名義(百萬百萬英熱單位)-長期 | 15.2 |
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加權平均匯率(美元/百萬英熱單位) | $ | 1.73 |
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有關大宗商品和衍生品的更多信息包含在我們的10-K報告和説明中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 12轉至本報告中的簡明合併財務報表。
利率
我們通過利率合同管理利息支出,將部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們還簽訂了利率互換協議,以對衝我們對與預期債務發行相關的未來利率變化的風險。截至 2020年3月31日,以及 2019年12月31日,我們的利率合約的公允價值為 3,660 萬美元和 1140 萬美元,分別地。2020年4月,利息互換合約終止,導致收益超過 4,000 萬美元。有關我們的利率合同的更多信息包含在註釋中 12轉至本報告中的簡明合併財務報表。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》在申報中要求披露的信息(i)在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告;(ii)積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期末,我們的披露控制和程序已達到其設計目的。
(b) 財務報告內部控制的變化
在首席執行官和首席財務官的參與下,我們的管理層已經評估了在截至的三個月中發生的財務報告內部控制的任何變化 2020年3月31日這已對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對之產生重大影響。在截至的三個月中,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,沒有發現任何此類變化 2020年3月31日.
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們在註釋中包含了有關法律和環境訴訟的信息 13參見本報告中的簡明合併財務報表。此信息以引用方式納入此處。
除了本報告簡明合併財務報表附註16中所述的法律和環境訴訟外,我們還面臨以下法律和環境訴訟:
美國水域。2015 年 6 月,EPA 和美國陸軍工程兵團(“軍團”)聯合發佈了一項最終規則,提議澄清聯邦《清潔水法》監管的水域範圍,但實際上可能會擴大。最終規則(“2015 年清潔水規則”)於 2015 年 8 月生效,但已通過多起訴訟受到質疑。2015年10月,美國第六巡迴上訴法院發佈了一項命令,在對該規則的實質性質疑作出裁決之前,在全國範圍內暫停該最終規則的有效性。2017 年初,美國總統發佈了一項行政命令,指示美國環保局和軍團發佈一項廢除或修訂新規則的擬議規則。2017年6月,美國環保局和軍團發佈了一項擬議規則,該規則將廢除2015年《清潔水規則》,並重新編纂2015年《清潔水規則》頒佈之前存在的監管文本。2017年11月,美國環保局發佈了一份規則通知,提議將2015年清潔水規則的適用日期從對擬議規則採取最終行動之日起延長兩年,以便在各機構繼續考慮對2015年《清潔水規則》進行潛在變更的同時,提供連續性和監管確定性。
2018年1月,美國最高法院一致認為,對2015年《清潔水規則》的所有質疑都必須由聯邦地方法院而不是聯邦上訴法院審理,推翻了第六巡迴上訴法院的裁決。由於第六巡迴上訴法院不再擁有管轄權,該法院於2018年2月取消了其2015年的全國暫緩執行令。全國範圍的暫緩執行令解除後,許多美國地方法院恢復了質疑2015年《清潔水規則》的休眠訴訟。2018年6月,美國喬治亞州南區地方法院發佈禁令,禁止實施涵蓋包括佛羅裏達州在內的11個州的2015年清潔水規則。截至2018年9月,聯邦地方法院已在28個州、哥倫比亞特區和美國領地暫停了2015年《清潔水規則》。
2018年12月11日,美國環保局和軍團發佈了一項擬議規則,以取代2015年《清潔水規則》,即 “通航水域保護規則”。這些機構對擬議規則的既定解釋是提供明確性、可預測性和一致性,以便受監管的社區能夠更好地理解《清潔水法》的適用範圍和不適用的地方。美國環保局和軍團收到了超過60萬條關於擬議規則的公眾意見。環保局和軍團尚未頒佈最終的新規則。
2019年9月12日,EPA和軍團聯合發佈了一項最終法規,廢除了2015年《清潔水規則》,恢復了先前的監管制度。該法規將所有司法管轄區恢復到2015年《清潔水規則》之前存在的長期監管框架,從而重新確立了國家一致性。最終規則在《聯邦公報》上公佈六十 (60) 天后生效。對這項立法的質疑是可能的。
2015 年 WOTUS 的規則替代方案,即 “通航水域保護規則”,已於 2020 年 1 月 23 日最終確定並由美國環保局和海軍陸戰隊聯合發佈。它將在《聯邦公報》上公佈60天后生效。 [注意:截至2020年4月13日,該規則尚未在《聯邦公報》上公佈。]最終規則區分了聯邦水域和各州唯一控制的水域。它還闡明瞭與使湖泊和池塘具有管轄權的常年和間歇性支流的連接類型,並闡明瞭決定何時將濕地視為 “鄰近” 的因素。
最終法規與2018年的擬議規則背道而馳,涵蓋了被天然或人為屏障與其他管轄水域物理隔開的濕地。部分原因是該規則取消了最高法院在2004年制定的 “重要關聯測試” 拉帕諾斯訴美國,預計一個或多個美國地方法院將面臨法律質疑,這將使該規則無法生效,而這些法律質疑則通過司法系統提交給美國最高法院。
在擬議的規則制定中,各機構定義了聯邦監管的水道與僅受州管轄的水域之間的區別。
我們認為,如果不撤銷《2015年清潔水規則》,可能會擴大聯邦法律監管的水資源的類型和範圍,從而有可能擴大我們的許可和報告要求,增加我們的合規成本,包括與濕地和溪流緩解相關的成本,延長獲得許可證所需的時間,並可能限制我們開採某些磷酸鹽巖儲量的能力。
南牧場擴建礦山訴訟。 2020 年 1 月 8 日,哈迪縣礦業協調員發佈了違規通知(“NOV”) 原因是Mosaic未能繼續在南牧場礦山佔地面積內開墾兩個指定的填海單元。這兩個開墾單位包括166英畝的開採土地。NOV列舉了不遵守《縣土地開發條例》和2012年發佈的區域影響開發(“DRI”)開發令(“DRI”)第12-21號條件的情況,該命令旨在批准在南牧場礦繼續採礦,繼續運營南牧場選礦廠,並授權在南牧場礦山擴建部分進行採礦。通過11月,該縣要求Mosaic提交修訂後的填海計劃和時間表,以證明11月確定的兩個填海單位的初始填海活動何時完成。
兩個開墾單位延遲按要求的開墾時間表與Plant City化肥廠的閒置和最終關閉以及南牧場礦選礦廠的閒置有關。Plant City設施於2017年底首次閒置,2019年6月,Mosaic宣佈Plant City設施將永久關閉。
鑑於Plant City化肥廠和南牧場選礦廠之間的依賴關係,並且面臨不利的市場狀況,Mosaic在2018年9月將南牧場選礦廠閒置了。2018 年 9 月,South Pasture Mine 選礦廠空轉,導致處理磷酸鹽基質時沒有生產任何尾礦砂。結果,南牧場礦沒有尾礦砂可用於沙子回填回收,具體而言,是該縣在1月8日11月8日確定的兩個回收單位。
2020年3月10日,Mosaic提交了 “延長豁免和填海時間表的申請”,以確保縣專員委員會(“BOCC”)批准延長南牧場礦的填海截止日期。該申請得到了該縣《土地開發條例》和《第12-21號開發令》中規定的權限的支持。要獲得BOCC的豁免救濟,將需要舉行準司法聽證會。
2020年3月23日,縣工作人員向Mosaic發出了有關豁免申請的額外信息請求(“RAI”)。自RAI發佈以來,已經有多個 Mosaic和Hardee County工作人員舉行會議,以細化所要求的豁免救濟範圍,確定南牧場礦的可行填海合規時間表,並就對11月確定的不合規填海行為的民事處罰問題進行辯論。
第 1A 項。風險因素
我們在截至本財年的10-K表年度報告中第1A項概述了適用於我們的重要風險因素 2019年12月31日( “10-K 報告”)。除了這些風險因素外,我們還包括以下與 COVID-19 相關的更新:
COVID-19 疫情可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大不利影響
最近爆發的新型冠狀病毒 COVID-19 已蔓延到全球,並被世界衞生組織宣佈為大流行。為了遏制病毒的傳播,許多政府當局在我們開展業務的地點發布了 “保持社交距離或就地避難” 的命令,通常指示人們留在自己的居住地。由於病毒的傳播、就地避難令、隔離或其他為防止病毒傳播而採取的措施,COVID-19 疫情的爆發可能會嚴重幹擾我們的運營、主要供應商或第三方物流提供商。在某些情況下,疫情影響了我們的業務。作為政府授權的一部分,我們在巴西的Patrocino業務和Miski Mayo在祕魯的業務在疫情開始時被暫時暫停。此後,Patrocino已於2020年4月7日重新開始運營。我們預計Miski Mayo將在5月中旬恢復運營。
目前,該公司僅經歷了與 COVID-19 相關的有限的不利財務和運營狀況,因為化肥由於其在食品生產中所起的作用而被認為是一項必不可少的業務。如果 COVID-19 對生物燃料和相關農作物價格的負面影響持續下去,那麼在2020年下半年,全球出貨量將面臨風險。全球農民正在獲得政府的大量支持,這可能會減輕對化肥需求的潛在負面影響。我們繼續看到與 COVID-19 相關的物流風險,孤立的需求區在一定程度上受到油價大幅下跌的影響。
公司實施了旨在為員工提供即時健康和安全的措施,包括遠程辦公和交替工作時間表,以最大限度地減少同一個地點的員工人數,從而將對我們的財務報告系統、財務報告內部控制以及披露控制和程序的影響降至最低。
這些值得注意的事件中的任何一個以及可能的其他事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。COVID-19 疫情在多大程度上影響我們的運營和財務業績將取決於高度不確定的未來事態發展,包括有關病毒嚴重程度的新信息以及為遏制其影響而採取的行動。
美國煉油廠開工率的降低可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響
在 COVID-19 疫情和全球經濟放緩的背景下,全球對石油的需求正在崩潰。由於需求低迷和供應過剩,石油生產商也發現儲存所有抽出的石油變得越來越困難。美國煉油廠開工率的降低可能會導致熔融硫的供應減少,這可能會增加硫磺採購成本或減少我們的磷酸鹽生產業務所需的硫的供應量。儘管我們在硫磺採購市場上尚未受到此類結果的影響,但如果我們無法將這些成本轉嫁到產品價格中,或者供我們使用的硫供應減少,則以更高的成本採購硫磺可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
根據我們與授予員工股票期權、股票增值權、限制性股票單位獎勵和其他基於股票的獎勵有關的員工股票計劃,我們已經授予了員工購買普通股股票的股票期權,收購價格可以通過交付方式由期權持有人通過交付方式向我們支付(價值等於期權持有人的市值)
行使期權的日期)。在本報告所涉期間,沒有行使購買價格的購買普通股的期權。
2015 年 5 月 14 日,我們宣佈了 2015 年回購計劃,該計劃允許我們通過公開市場購買、加速股票回購安排、私下談判交易或其他方式回購高達 15 億美元的普通股。在截至2020年3月31日的三個月中,沒有進行任何回購。
第 4 項。礦山安全披露
有關礦山安全違規行為或《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和第S-K號法規第104條所要求的其他監管事項的信息包含在本報告附錄95中。
第 6 項。展品
以下證物隨函提交。
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展品索引 |
展品編號 | | 描述 | | 本文以引用方式納入 | | 以電子方式提交 |
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3.i | | 經修訂和重述的《馬賽克章程》,2020 年 3 月 5 日生效 | | Mosaic 於 2020 年 3 月 5 日發佈並於 2020 年 3 月 6 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 (2) | | |
| | | | | | |
10.iii.a。 | | 2014 年激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格,2020 年 3 月 4 日批准 | | | | X |
| | | | | | |
10.iii.b。 | | 2014 年激勵計劃下的 TSR 股票結算績效單位獎勵協議表格,2020 年 3 月 4 日批准 | | | | X |
| | | | | | |
10.iii.c。 | | 2020 年 3 月 4 日批准的 2014 年激勵計劃下的 TSR 現金結算績效單位獎勵協議表格 | | | | X |
| | | | | | |
10.iii.d。 | | 高級管理人員遣散費和控制權變更協議表格,2020年4月1日生效 | | | | X |
| | | | | | |
31.1 | | 規則 13a-14 (a) 要求的認證。 | | | | X |
| | | | | | |
31.2 | | 規則 13a-14 (a) 要求的認證。 | | | | X |
| | | | | | |
32.1 | | 美國法典第 18 章第 13a-14 (b) 條和第 63 章第 1350 節要求的認證。 | | | | X |
| | | | | | |
32.2 | | 美國法典第 18 章第 13a-14 (b) 條和第 63 章第 1350 節要求的認證。 | | | | X |
| | | | | | |
95 | | 礦山安全披露 | | | | X |
| | | | | | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) | | | | X |
| | | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | X |
| | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | | | | X |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
| | | |
| 馬賽克公司 |
| | | |
| 來自: | | /S/CLINT C.FREELAND |
| | | 克林特·C·弗裏蘭德 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (代表註冊人和首席會計官) |
2020年5月5日