美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
為 結束期
或
從_
委員會檔案編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) |
成立為法團或組織) |
|
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
是 |
不☐ |
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是 |
不☐ |
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| 加速過濾器☐ | |
非加速濾波器☐ |
| 小型報告公司 |
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| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐ | 不 |
截至2020年4月27日, 有
亨利·謝恩公司 | ||||||
指數 | ||||||
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第一部分財務資料 | ||||||
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項目1. | 合併財務報表: |
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| 截至2020年3月28日和2019年12月28日的資產負債表 | 3 | |||
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| 終了三個月的損益表 |
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| 2020年3月28日和2019年3月30日 | 4 | ||
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| 終了三個月綜合收入報表 |
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| 2020年3月28日和2019年3月30日 | 5 | ||
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| 截至3月的股東權益變動表 |
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| 2020年3月28日和2019年3月30日 | 6 | ||
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| 截至年底三個月的現金流量表 |
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| 2020年3月28日和2019年3月30日 | 7 | ||
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| 合併財務報表附註 | 8 | |||
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| 附註1-列報基礎 | 8 | ||
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| 附註2-停止業務 | 10 | ||
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| 附註3-關鍵會計政策,採用會計公告 |
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| 最近發佈的會計準則 | 13 | ||
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| 附註4-與客户簽訂合同的收入 | 14 | ||
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| 附註5-分段數據 | 15 | ||
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| 附註6-債務 | 16 | ||
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| 附註7-租賃 | 20 | ||
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| 附註8-可贖回的非控制權益 | 22 | ||
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|
| 附註9-綜合收入 | 23 | ||
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| 附註10-公允價值計量 | 24 | ||
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| 附註11-企業收購 | 27 | ||
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| 附註12-重組計劃 | 28 | ||
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| 附註13-每股收益 | 29 | ||
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| 附註14-所得税 | 30 | ||
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| 附註15-衍生工具及對衝活動 | 31 | ||
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| 附註16-以股票為基礎的賠償 | 32 | ||
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| 附註17-補充現金流量資料 | 34 | ||
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|
| 附註18-法律程序 | 34 | ||
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|
| 附註19-與締約方有關的交易 | 38 | ||
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項目2. | 管理的探討與分析 財務狀況和經營結果 | 39 | ||||
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項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 54 | ||||
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項目4. | 管制和程序 | 55 | ||||
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第二部分.其他資料 | ||||||
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項目1. | 法律程序 | 56 | ||||
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項目1A。 | 危險因素 | 60 | ||||
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項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 62 | ||||
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項目5. | 其他資料 | 63 | ||||
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項目6. | 展品 | 64 | ||||
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| 簽名 | 65 | ||||
目錄
第一部分財務資料
項目1.合併財務報表
亨利·謝恩公司
合併資產負債表
(除股票和每股數據外,以千計)
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| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 | |||
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| 2020 |
| 2019 | ||
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| (未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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| 現金和現金等價物 |
| $ |
| $ | ||||
| 應收賬款,減去準備金67 028美元和60 002美元 |
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| 存貨淨額 |
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| 預付費用和其他 |
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| 流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產淨額 |
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善意 |
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其他無形資產,淨額 |
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投資和其他 |
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| 總資產 |
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| $ | ||
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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| 應付帳款 |
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| $ | ||||
| 銀行信貸額度 |
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| 當前到期的長期債務 |
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| 經營租賃負債 |
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| 應計費用: |
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| 薪金及有關 |
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| 賦税 |
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| 其他 |
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| 流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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| |||||
經營租賃負債 |
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| |||||
其他負債 |
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| |||||
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| 負債總額 |
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可贖回的不可控制的利益 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益: |
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| 優先股,面值.01美元,授權股票1,000,000股, |
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| 無未付 |
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| 普通股,面值0.01美元,核定股票480,000,000股, |
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| ||
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| 截至2020年3月28日的未繳款項142,433,360 |
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| 截至2019年12月28日,143,353,459個未繳 |
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| 額外已付資本 |
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| 留存收益 |
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| 累計其他綜合損失 |
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| ( |
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| ( | ||
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| 亨利·謝因公司共計股東權益 |
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| 非控制利益 |
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| 股東權益總額 |
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| 負債總額、可贖回的非控制權益和股東權益 |
| $ |
| $ |
見附文。
3
目錄
亨利·謝恩公司 |
綜合收入報表 |
(單位:千,除每股數據外) |
(未經審計) |
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| 三個月結束 | |||||
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
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淨銷售額 |
| $ |
| $ | |||||
銷售成本 |
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| 毛利 |
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業務費用: |
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| 銷售、一般和行政 |
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| 重組成本 |
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| 營業收入 |
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其他收入(費用): |
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| 利息收入 |
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| 利息費用 |
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| ( |
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| 其他,淨額 |
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| ( | ||
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| 税前持續經營收入 |
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| 附屬公司及非控股權益的收益 |
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所得税 |
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| ( |
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| ( | |||
附屬公司收益中的權益 |
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持續業務淨收入 |
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| |||||
停業造成的損失,扣除税後的損失 |
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| ( |
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| ( | |||
淨收益 |
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| 減:可歸因於非控制利益的淨收入 |
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| ( |
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| ( | ||
| 加:非控制權益造成的淨虧損 |
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| ||
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|
| 來自已停止的業務 |
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| ||
歸於Henry Schein公司的淨收入 |
| $ |
| $ | |||||
歸於Henry Schein Inc.的數額: |
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持續作業 |
| $ |
| $ | |||||
已停止的業務 |
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| ( |
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| ( | |||
歸於Henry Schein公司的淨收入 |
| $ |
| $ | |||||
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亨利·謝因公司(Henry Schein Inc.)持續經營的每股收益: |
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| 基本 |
| $ |
| $ | ||||
| 稀釋 |
| $ |
| $ | ||||
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由Henry Schein公司終止的業務每股虧損: |
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| |||
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| 基本 |
| $ |
| $ | ( | |||
| 稀釋 |
| $ |
| $ | ( | |||
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歸於Henry Schein公司的每股收益: |
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| |||
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| 基本 |
| $ |
| $ | ||||
| 稀釋 |
| $ |
| $ | ||||
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加權平均普通股流通股: |
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| |||
| 基本 |
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| ||||
| 稀釋 |
|
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見附文。
4
目錄
亨利·謝恩公司 |
綜合收入報表 |
(單位:千) |
(未經審計) |
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| 三個月結束 | |||||
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
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淨收益 |
| $ |
| $ | |||||
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其他綜合收入(損失),扣除税後: |
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| 外幣折算損益 |
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| ( |
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| 外匯套期保值活動未實現收益(虧損) |
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| ( | |||
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| 未實現投資收益(虧損) |
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| ( |
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| |||
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| 養卹金調整收益 |
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其他綜合收益(虧損),扣除税後 |
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| ( |
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綜合收入 |
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| 非控制權益造成的綜合收入(損失): |
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| 淨收益 |
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| ( |
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| ( | |
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| 外幣折算(收益)損失 |
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| ( | ||
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| 非控股權綜合收益(虧損) |
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| ( | |
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|
亨利·謝因公司的綜合收入 |
| $ |
| $ |
見附文。
5
目錄
亨利·謝恩公司 |
股東權益變動表 |
(除股票和每股數據外,以千計) |
(未經審計) |
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| 累積 |
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| 普通股 | 額外 |
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| 其他 |
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| 共計 | |||||
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| $.01票面價值 | 已付 | 留用 | 綜合 | 非控制 | 股東‘ | |||||||
|
| 股份 |
| 金額 | 資本 | 收益 | 損失 | 利益 | 衡平法 | |||||
2019年12月28日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||
採用新會計準則的累積影響 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
淨收入(不包括美元) |
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| 繼續經營的非控制利益) | - |
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外幣折算損失(不包括美元損失) |
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| 可贖回的非控制權益) | - |
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| ( |
| ( |
| ( | |||
外匯套期保值活動未實現收益, |
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| 扣除税款$ | - |
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未實現投資損失,扣除税收利益 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
養卹金調整收益,扣除税款$ | - |
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| |||||||
支付的股息 | - |
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|
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| ( |
| ( | |||||
非控制權權益的購買 | - |
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| ( |
|
|
| ( |
| ( | ||||
可贖回證券公允價值的變化 | - |
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| |||||||
普通股的回購和退休 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
|
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| ( | |||
股票補償信用 |
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| ( |
|
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|
| ( | ||||||
扣繳工資税的股份 | ( |
| ( |
| ( |
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| ( | ||||
以股票為基礎的賠償金的結算 | - |
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動物衞生業務分離 | - |
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| |||||||
餘額,2020年3月28日 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ |
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|
| 累積 |
|
|
|
| |
|
| 普通股 | 額外 |
|
| 其他 |
|
| 共計 | |||||
|
| $.01票面價值 | 已付 | 留用 | 綜合 | 非控制 | 股東‘ | |||||||
|
| 股份 |
| 金額 | 資本 | 收益 | 損失 | 利益 | 衡平法 | |||||
2018年12月29日 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | |||||||
淨收入(不包括美元) |
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| 持續經營的非控制性利益 |
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| 和(美元) | - |
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| ||||||
外幣兑換收益(不包括損失191美元) |
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| 可贖回的非控制權益 |
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| 和$ | - |
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| ||||||
外匯套期保值活動未實現的損失, |
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| 扣除税款利益$ | - |
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| ( |
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| ( | ||||
未實現投資收益,扣除税款1美元 | - |
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| |||||||
養卹金調整收益,扣除税額224美元 | - |
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| |||||||
支付的股息 | - |
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| ( |
| ( | |||||
其他調整 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
可贖回證券公允價值的變化 | - |
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| ( |
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| ( | |||||
最初的非控制利益和調整 |
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| 企業收購 | - |
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動物健康衍生化調整 |
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| ||||||||
普通股的回購和退休 | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
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| ( | |||
行使股票期權時發行的股票 |
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| ||||||||
股票補償費用 |
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扣繳工資税的股份 | ( |
| ( |
| ( |
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| ( | ||||
以股票為基礎的賠償金的結算 | - |
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| |||||||
與動物健康業務有關的股份出售 | - |
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動物衞生業務分離 | - |
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| ( |
| ( |
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|
| ( | ||||
超過資本的費用的轉移 | - |
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| ( |
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| ||||||
2019年3月30日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ |
見附文。
6
目錄
亨利·謝恩公司
現金流量表
(千,未經審計)
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| 三個月結束 | ||||
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
業務活動現金流量: |
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| ||||
| 淨收益 |
| $ |
| $ | |||||
| 停業造成的損失 |
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| ( |
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| ( | |||
| 持續業務收入 |
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| |||||
| 調整數,以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額:
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| |||
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| 折舊和攤銷 |
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|
|
| |||
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|
| 股票補償(信用)費用 |
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| ( |
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| ||
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| 貿易和其他應收賬款損失準備金 |
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| |||
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| 遞延所得税收益 |
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| |||
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|
| 附屬公司收益中的權益 |
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| ( |
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| ( | |
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| 股權聯營公司的分配 |
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| |||
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|
| 未確認的税收福利的變化 |
|
| ( |
|
| ||
|
|
| 其他 |
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| ( |
|
| ||
|
|
| 經營資產和負債的變動,減去購置: |
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| |
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|
| 應收賬款 |
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| ( |
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| ( |
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| 盤存 |
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| ||
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| 其他流動資產 |
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| ( |
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| ( |
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| 應付帳款和應計費用 |
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| ( |
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持續業務活動提供的現金淨額 |
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停止的業務活動中使用的現金淨額 |
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(用於)業務活動提供的現金淨額 |
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投資活動的現金流量: |
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| 購置固定資產 |
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| 與股本投資和業務有關的付款
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| 購置,除所購現金外 |
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| 出售股本投資所得 |
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| 貸款給附屬公司的償還款 |
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| 其他 |
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用於持續業務投資活動的現金淨額 |
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用於已終止業務的投資活動的現金淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量: |
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| 銀行借款的淨變化 |
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| 發行長期債券所得收益 |
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| 償還長期債務的本金 |
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| 債務發行成本 |
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| 行使股票期權後發行股票的收益 |
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| 回購普通股的付款 |
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| 支付與為僱員繳税而預扣的股份有關的税款 |
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| 與動物健康分拆有關的分發 |
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| 與動物健康股份出售有關的收益 |
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| (分配給)非控股股東的收益 |
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| 收購子公司的非控股權益 |
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| ( |
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| 對Henry Schein動物衞生事業的付款 |
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| ( |
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持續業務籌資活動提供的現金淨額 |
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停止的業務活動供資活動提供的現金淨額 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對持續經營現金和現金等價物的影響 |
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| ( |
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匯率變動對已停止業務的現金和現金等價物的影響 |
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| ( | |||||
現金和現金等價物因持續業務而發生的淨變化 |
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已終止業務的現金和現金等價物淨變動 |
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| ( | |||||
現金和現金等價物,期初 |
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現金和現金等價物,期末 |
| $ |
| $ |
見附文。
7
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註1 – 提出依據
我們的合併財務報表包括我們的帳目,以及我們全資和多數擁有的子公司的帳目.某些上期數額已重新分類,以符合本期列報方式。
我們所附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和關於編制10-Q格式和條例S-X第10條的指示編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註披露。
對於合併後的VIE,將轉入VIE的交易應收賬款作為相關債務的抵押品進行質押。
合併財務報表反映了為公允列報所提中期業務綜合結果和財務狀況而認為必要的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。這些未經審計的臨時合併財務報表應與2019年12月28日終了年度我們關於表10-K的年度報告所載經審計綜合財務報表和合並財務報表附註一併閲讀。
在2019年2月7日(“分發日期”),我們完成了我們的動物健康業務(“Henry Schein動物健康業務”)與直接Vet營銷公司的分離(“分離”)和隨後的合併(“合併”)。(d/b/a越南第一選擇,“越南第一選擇”)。本表格內的所有財務資料10-q顯示
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求我們在本報告所述期間對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。截至2020年3月28日的三個月的業務結果不一定表明任何其他中期或截至2020年12月26日的年度的預期結果。
8
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
在2020年3月,世界衞生組織宣佈新的冠狀病毒疾病2019(“冠狀病毒”)大流行。冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並對全球金融市場造成了巨大的波動和破壞。作為迴應,許多國家實施了企業關閉和限制措施、“呆在家裏”和“社會隔離條例”以及類似的措施,以應對這一流行病,這些措施對全球商業產生了重大影響,大大減少了對牙科產品的需求。
我們的合併財務報表反映了我們所作的估計和假設,這些估計和假設除其他外,影響到我們的商譽、長期資產和無限期無形資產估值;庫存估價;股本投資估值;年度有效税率評估;遞延所得税和所得税意外開支的估值;可疑賬户備抵;套期保值活動;供應商退税;衡量某些基於股票的業績獎勵和現金獎金計劃的補償成本;以及養老金計劃假設。由於冠狀病毒對未來影響的不確定性很大,我們對估計和損傷的判斷可能會在未來發生變化。此外,冠狀病毒的影響對我們的業務、經營結果和現金流產生了重大的不利影響。在未來,我們預計冠狀病毒的流行會繼續產生這樣的影響,至少在醫療和牙科診所開始重新開放之前,而且可能會對我們的財政狀況和流動性造成重大的不利影響,但是,目前還不能合理地估計潛在影響的程度。
9
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註2-停止業務
動物健康衍生
在發行日,我們完成了分離(以及隨後亨利·舍因動物健康公司與獸醫第一選擇公司的合併)。這是通過我們之間的一系列交易完成的,Vets First抉擇,Covetrus公司。(f/k/a HS Spinco公司)(“Covetrus”),是我們公司在分銷日期之前的全資子公司,而HS公司是Covetrus的全資子公司,也是Covetrus(“合併Sub”)的全資子公司。在分離方面,我們向Covetrus提供、轉讓和轉讓了與Henry Schein動物健康業務有關的某些適用資產、負債和資本存量或其他所有權權益。在分發日,我們收到了$$的免税分配。
由於離職,財務狀況和業務結果
10
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
|
| 三個月結束 | ||||
|
| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
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|
淨銷售額 |
| $ |
| $ | ||
出售貨物的成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政 |
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營運損失 |
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| ( |
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| ( |
所得税費用(福利) |
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| ( |
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| |
停業造成的損失 |
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| ( |
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| ( |
非控制權益造成的淨虧損 |
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| ||
因停止經營而造成的淨損失 |
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|
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|
可歸因於Henry Schein公司。 |
|
| ( |
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| ( |
11
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
|
|
|
|
| 二月七日, |
| 十二月二十九日 | ||
|
|
|
|
| 2019 |
| 2018 | ||
|
|
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|
|
|
|
| ||
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| |||
現金和現金等價物 |
| $ |
| $ | |||||
應收賬款淨額 |
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|
|
| |||||
存貨淨額 |
|
|
|
| |||||
預付費用和其他 |
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|
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| |||||
|
|
| 已終止業務的流動資產共計 |
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財產和設備,淨額 |
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| |||||
經營租賃使用權資產淨額 |
|
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善意 |
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其他無形資產,淨額 |
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|
| |||||
投資和其他 |
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|
|
| 已終止業務的長期資產總額 |
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| ||
已終止業務的資產總額 |
| $ |
| $ | |||||
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|
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|
|
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應付帳款 |
| $ |
| $ | |||||
當前到期的長期債務 |
|
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|
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經營租賃負債 |
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|
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| |||||
應計費用: |
|
|
|
|
|
| |||
| 薪金及有關 |
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|
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| ||||
| 賦税 |
|
|
|
| ||||
| 其他 |
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|
|
| ||||
|
|
| 已終止業務的流動負債共計 |
|
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|
| ||
長期債務 |
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|
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遞延所得税 |
|
|
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| |||||
經營租賃負債 |
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其他負債 |
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| 停業業務的長期負債總額 |
|
|
|
| ||
已終止業務的負債總額 |
| $ |
| $ | |||||
可贖回的不可控制的利益 |
| $ |
| $ |
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目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註3-關鍵會計政策、會計公告-採用和最近發佈的會計準則
關鍵會計政策
在截至2020年3月28日的三個月內,我們的關鍵會計政策與2019年12月28日終了年度我們關於表10-K的年度報告第7項所述的關鍵會計政策相比,沒有發生重大變化,但如下:
會計公告
17.2017年1月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)第2017-04號“無形資產-親善和其他”(主題350)(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04消除了商譽減損測試的第二步,從而消除了計算報告單位隱含公允價值的要求。ASU 2017-04要求我們進行年度商譽減值測試,將報告單位的公允價值與這些單位的賬面價值進行比較。如果賬面價值超過公允價值,我們必須確認減值費用,但減值費用不應超過分配給該報告單位的商譽金額。我們的 專題350
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”的ASU第2016-13號ASU,其中要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。我們 主題326使用 方法並記錄了一個非物質的 保留收益的期初餘額。根據我們的金融資產組合的水平和構成,包括應收賬款、過去的貸款損失活動和與我們的未償貸款有關的當前已知活動,
最近發佈的會計準則
2019年12月,FASB發佈了第2019-12號ASU,“所得税”(主題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12將取消專題740中一般原則的某些例外,從而簡化所得税的核算。修正案還通過澄清和修正現有的指導意見,改進了美國公認會計準則在議題740的其他領域的一致適用和簡化。ASU 2017-04適用於2020年12月15日以後的財政年度.我們預計這一ASU的要求不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
13
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註4-與客户簽訂合同的收入
收入按照截至2019年12月28日的年度報表10-K表第7項披露的政策確認。
收入分類
下表按部門和地理分列了我們的收入:
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| 三個月結束 | |||||||
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| (二零二零年三月二十八日) | |||||||
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| 北美 |
| 國際 |
| 全球 | |||
收入: |
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| |||||
| 衞生保健分配 |
|
|
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| ||||
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| 牙科 | $ |
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| ||||||
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| 醫學 |
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| ||||||
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| 衞生保健總分配 |
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|
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|
| ||||
| 技術和增值服務 |
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|
| |||||||
| 不包括公司TSA收入 (1) |
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| |||||||
| 公司TSA收入 (1) |
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| 總收入 | $ |
| $ |
| $ | ||||||
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| 三個月結束 | |||||||
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|
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| 2019年3月30日 | |||||||
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| 北美 |
| 國際 |
| 全球 | |||
收入: |
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| |||||
| 衞生保健分配 |
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| 牙科 | $ |
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| ||||||
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| 醫學 |
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| ||||||
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| 衞生保健總分配 |
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| ||||
| 技術和增值服務 |
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| |||||||
| 不包括公司TSA收入 (1) |
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| |||||||
| 公司TSA收入 (1) |
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| |||||||
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| 總收入 | $ |
| $ |
| $ | ||||||
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|
|
(1) | 公司tsa收入指根據所簽訂的過渡服務協議向covetrus銷售某些動物保健產品。 | ||||||||||||
| 與動物健康相關,我們預計將持續到2020年8月。 |
14
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亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註5 – 分段數據
我們通過
醫療保健分配報告部門彙集了我們的全球牙科和醫療運營部門。該部門銷售消費品、小型設備、實驗室產品、大型設備、設備維修服務、品牌和非專利藥品、疫苗、外科產品、診斷檢測、感染控制產品和維生素。我們的全球牙科集團為以辦公室為基礎的牙科醫生、牙科實驗室、學校和其他機構提供服務.我們的全球醫療集團服務於以辦公室為基礎的醫生、流動外科中心、其他替代醫療機構和其他機構.我們的全球牙科和醫療團體服務於
我們的全球技術和增值服務集團為保健從業人員提供軟件、技術和其他增值服務.我們的技術小組產品包括牙科和醫療從業人員的實踐管理軟件系統。我們的增值業務解決方案包括無追索權的金融服務、電子服務、實踐技術、網絡和硬件服務,以及為從業人員提供的繼續教育服務。
下表提供了有關我們的報告部分和業務部分的信息:
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| 三個月結束 | ||||
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
淨銷售額: |
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| 衞生保健分配(1) |
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| 牙科 |
| $ |
| $ | |||
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| 醫學 |
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| 衞生保健總分配 |
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| 技術和增值服務(2) |
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| 合計(不包括公司TSA收入) |
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*政務司司長 | 公司TSA收入(3) |
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| 共計 |
| $ |
| $ | |||
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(1) | 包括消費品、小型設備、實驗室產品、大型設備、設備維修服務、品牌和通用產品。 | ||||||||
| 藥品、疫苗、外科產品、診斷試驗、感染控制產品和維生素。 | ||||||||
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(2) | 由實踐管理軟件和其他增值產品組成,這些產品主要分發給保健提供者, | ||||||||
| 在無追索權的基礎上提供金融服務、電子服務、從業者繼續教育服務、諮詢和其他服務。 | ||||||||
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(3) | 公司tsa收入是指根據過渡服務協議向covetrus銷售的某些產品。 | ||||||||
| 與動物健康分拆的聯繫,我們預計將持續到2020年8月。 | ||||||||
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| 三個月結束 | ||||
|
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
營業收入: |
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| |||
| 衞生保健分配 |
| $ |
| $ | ||||
| 技術和增值服務 |
|
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| ||||
|
| 共計 |
| $ |
| $ |
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目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註6-債務
銀行信貸額度
銀行信貸額度包括:
|
|
| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
循環信貸協議 |
| $ |
| $ | |||
其他短期銀行信貸額度 |
|
|
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| |||
共計 |
| $ |
| $ |
循環信貸協議
在……上面
2020年4月17日,我們修訂了“信貸協議”,其中包括:(1)修改財務契約,從總槓桿率到淨槓桿率;(2)調整定價網格,以反映淨槓桿率計算;(3)在2021年3月31日前提高最大維持槓桿比率。
其他短期信貸額度
截至2020年3月28日和2019年12月28日,我們有各種其他短期銀行信貸額度,其中美元。
截至2020年3月28日,我們的循環信貸協議和其他短期信貸額度的借款水平有所增加,這是因為由於冠狀病毒大流行的影響,我們希望提高現金水平。
在截至2020年3月28日的季度內,我們所有信貸額度下的加權平均利率下降是由於美聯儲(Fed)在2020年3月期間降低了借款利率,以應對冠狀病毒大流行。
16
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亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
在……上面
長期債務
長期債務包括:
|
|
| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
私人安置設施 |
| $ |
| $ | |||
美國貿易應收賬款證券化 |
|
|
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| |||
各種抵押貸款和無抵押貸款, |
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| |
| 至2024年按利率分期付款 |
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|
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| 截至2020年3月28日為2.62%至9.75% |
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| 2019年12月28日為2.56%至10.50% |
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| ||
融資租賃債務(見附註7) |
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| |||
共計 |
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減現到期日 |
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| ( |
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| ( | |
| 長期債務總額 |
| $ |
| $ |
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目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
私人安置設施
在2017年9月15日,我們增加了與三家保險公司的可供使用的私人安置設施,使設施總額達到$。
截至2020年3月28日,我們的私人安置貸款的組成部分見下表(千):
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| 數額 |
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| 借債 |
| 借債 |
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借款日期 |
| 突出 |
| 率 |
| 到期日 | ||
| $ |
| % |
| ||||
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| ||||
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| ||||
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| ||||
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| ||||
減:遞延債務發行費用 |
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| ( |
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| $ |
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目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
美國貿易賬户應收證券化
我們與一家作為代理人的銀行達成了一項貸款協議,該協議的基礎是我們美國貿易應收賬款的證券化,該項目是一個資產支持的證券化項目,其定價承諾最多可達
如果我們的應收賬款收取模式因客户付款晚或不付款而發生變化,我們在這一設施下借款的能力可能會降低。
我們必須支付一筆承諾費
這種安排下的借款在我們的綜合資產負債表中作為長期債務的一個組成部分列報。
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目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註7-租賃
租賃
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| 三個月結束 |
| ||||
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, |
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| 2020 |
| 2019 |
| ||
經營租賃費用: (1) |
| $ |
| $ |
| |||||
融資租賃費用: |
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|
|
| |||
| 資產使用權攤銷 |
|
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| ||||
| 租賃負債利息 |
|
|
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| ||||
融資租賃費用總額 |
| $ |
| $ |
| |||||
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(1) |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下: |
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| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 |
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| 2020 |
| 2019 |
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經營租賃: |
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經營租賃使用權資產 |
| $ |
| $ |
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當期經營租賃負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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| 經營租賃負債總額 |
| $ |
| $ |
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融資租賃: |
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財產和設備,按成本計算 |
| $ |
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累計折舊 |
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| ( |
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| ( |
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財產和設備,扣除累計折舊 |
| $ |
| $ |
| |||||
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當前到期的長期債務 |
| $ |
| $ |
| |||||
長期債務 |
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| 融資租賃負債總額 |
| $ |
| $ |
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按年份計算的加權平均剩餘租賃期: |
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| 經營租賃 |
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加權平均貼現率: |
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| 經營租賃 |
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| % |
| % | ||||
| 融資租賃 |
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| % |
| % |
20
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
與租賃有關的現金流動補充信息如下: |
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| 三個月結束 |
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, |
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| 2020 |
| 2019 |
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為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
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| 經營租賃的經營現金流 |
| $ |
| $ |
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| 融資租賃的經營現金流 |
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| 融資租賃的現金流量融資 |
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以租賃債務換取的使用權資產: |
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| 經營租賃 |
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| 融資租賃 |
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租賃債務的到期日如下: |
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| 三月二十八日 |
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| 2020 |
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| 操作 |
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| 金融 |
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| 租賃 |
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| 租賃 |
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2020 |
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| $ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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未來租賃付款共計 |
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| |||||
較少估算的利息 |
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| ( |
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| ( |
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共計 |
| $ |
| $ |
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21
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註8-可贖回的非控制權益
我們某些子公司的少數股東在某些時候有權要求我們以公允價值取得他們在這些實體中的所有權。ASC主題480-10適用於非控制權益,如果我們被要求或可能被要求根據合同協議中的看跌期權條款向非控制權益持有人購買合併子公司的全部或部分未償權益。下表列出截至2020年3月28日和2019年12月28日終了的三個月可贖回非控制權益變動的構成部分:
|
|
| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
餘額,期初 |
| $ |
| $ | |||
可贖回的非控制權益減少 |
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|
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| |
| 贖回 |
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| ( |
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| ( |
因業務原因可贖回的非控制權益的增加 |
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| 收購 |
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可贖回非控制權益的淨收益 |
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宣佈股息 |
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| ( |
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| ( | |
外幣折算損失的影響 |
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| |
| 可贖回的不可控制的利益 |
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| ( |
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| ( |
可贖回證券公允價值的變化 |
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| ( |
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| ( | |
期末餘額 |
| $ |
| $ |
22
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註9-綜合收入
綜合收益包括某些損益,根據美國公認會計原則,這些損益被排除在淨收益之外,因為這些數額直接記作股東權益的調整。
下表彙總了我們累計的其他綜合損失,扣除了適用的税額:
|
|
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| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
可贖回的不可控制權益: |
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| ||
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| 外幣換算調整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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可歸因於非控制利益的: |
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| ||
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| 外幣換算調整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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歸因於Henry Schein公司: |
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| ||
| 外幣換算調整 |
| $ | ( |
| $ | ( | |
| 外匯套期保值活動未實現收益(虧損) |
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| ( | ||
| 未實現投資收益(虧損) |
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| ( |
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| ||
| 養卹金調整損失 |
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| ( |
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| ( | |
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| 累計其他綜合損失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
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|
|
|
累計其他綜合損失共計 |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
| 三個月結束 | ||||
|
| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
淨收益 |
| $ |
| $ | ||
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外幣折算損益 |
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| ( |
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税收效應 |
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| ||
外幣折算損益 |
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| ( |
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外匯套期保值活動未實現收益(虧損) |
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| ( | |
税收效應 |
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| ( |
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| |
外匯套期保值活動未實現收益(虧損) |
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| ( | |
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未實現投資收益(虧損) |
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| ( |
|
| |
税收效應 |
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| ( | |
未實現投資收益(虧損) |
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| ( |
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養卹金調整收益 |
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税收效應 |
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| ( |
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| ( |
養卹金調整收益 |
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|
|
| ||
綜合收入 |
| $ |
| $ |
23
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
截至2020年3月28日的季度,外匯套期保值活動未實現收益的增加,主要是由於2019年期間進行的淨投資套期保值。詳情見注15。
我們的財務報表以美元計價。與美元相比,外幣價值的波動可能會對我們的綜合收入產生重大影響。截至2020年3月28日的3個月和截至2019年3月30日的3個月內的外幣折算損益主要受外幣匯率變動的影響歐元,英鎊,巴西雷亞爾,澳元和加元。
|
|
| 三個月結束 | ||||
|
|
| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
|
|
| 2020 |
| 2019 | ||
綜合收入 |
|
|
|
|
|
| |
| 亨利·謝恩公司 |
| $ |
| $ | ||
綜合收入 |
|
|
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| |
| 非控制利益 |
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| ||
綜合收入(損失) |
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| |
| 可贖回的不可控制的利益 |
|
| ( |
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| |
綜合收入 |
| $ |
| $ |
附註10-公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。確定以下兩種不同的層次:(1)根據從獨立來源獲得的市場數據制定的市場參與者假設(可觀測輸入)和(2)實體根據在情況下可獲得的最佳信息(不可觀測的輸入)制定的關於市場參與者假設的自身假設。
公允價值等級由三大層次組成,其中對同一資產或負債活躍市場中未調整的報價給予最高優先(第一級),對無法觀察的投入給予最低優先(第三級)。公允價值等級的三個層次如下:
第1級-活躍市場中相同資產或負債的未調整報價,可在計量日查閲。
第2級-包括在第1級範圍內的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。第二級投入包括:活躍市場類似資產或負債的報價;非活躍市場相同或類似資產或負債的報價;對資產或負債可觀察到的報價以外的投入;主要由相關或其他手段可觀察到的市場數據得出或得到可觀察市場數據證實的投入。
第三級-無法觀察到的資產或負債投入。
24
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
下一節介紹我們的金融工具的公允價值以及我們用來衡量公允價值的方法。
投資和應收票據
未合併的附屬公司和應收票據的投資沒有報價;但是,我們認為,賬面價值是根據適用市場利率合理估計公允價值的。
債務
截至2020年3月28日,我們的債務(包括銀行信貸額度)的公允價值被列為公允價值等級體系中的第三級,2019年12月28日的公允價值估計為美元。
衍生合約
衍生品合約使用報價市場價格和其他重要的可觀測和不可觀測的投入來估價。我們使用衍生工具儘量減少對外幣匯率波動的影響。我們的衍生工具主要包括與某些公司間貸款有關的外幣遠期協議、與外國供應商的某些預測庫存購買承諾、用於對衝我們被指定為淨投資對衝的部分以歐元計價的外國業務的外匯遠期合同,以及用於對衝我們的無資金無保留補充退休計劃和我們的遞延補償計劃的總回報互換。
我們的大部分外幣衍生合約的公允價值,是透過將我們的合約利率與公佈的基本市場利率的遠期價格進行比較而得的,該價格是根據可比交易的市場利率計算的,並在公允價值層次的第2級內分類。詳情見注15。
可贖回的不可控制的利益
可贖回的非控制權益的價值被歸入公允價值等級的第3級,並基於最近的交易和/或收入的隱含倍數。可贖回的非控制權益的變化的細節見注8。
25
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
下表列出截至2020年3月28日及2019年12月28日按公允價值分類的資產及負債,並按公允價值分類:
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| (二零二零年三月二十八日) | ||||||||||
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| 一級 |
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| 2級 |
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| 三級 |
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| 共計 |
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資產: |
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| 衍生合約 |
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| $ |
| $ | |||||
| 總回報掉期 |
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| 總資產 |
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負債: |
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| 衍生合約 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
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| 負債總額 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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可贖回的不可控制的利益 |
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| (2019年12月28日) | ||||||||||
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| 一級 |
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| 2級 |
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| 三級 |
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| 共計 |
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資產: |
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| 衍生合約 |
| $ |
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| 總資產 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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負債: |
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| 衍生合約 |
| $ |
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| $ |
| $ | |||||
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| 負債總額 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
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可贖回的不可控制的利益 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
26
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註11 – 企業收購
收購
所有收購的經營結果反映在我們的財務報表中。
我們在截至2020年3月28日的三個月內完成了收購,這些收購對我們各自的財務報表都無關緊要。總的來説,這些交易的結果是考慮到$
如果達到某些財務目標,一些先前被收購子公司的所有者有資格獲得額外的購買價格現金補償。我們有應計負債的估計公允價值的額外購買價格考慮在收購時。對這些應計數額的任何調整都記錄在我們的收入綜合報表中。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內,我們的合併損益表中沒有記錄與估計或有購買價格負債變動有關的重大調整。
27
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註12-重組計劃
2018年7月9日,我們承諾採取一項舉措,使我們的業務合理化,並提供費用效率。這些行動使我們得以執行降低成本結構的計劃,並根據2018年至2020年戰略計劃為推動增長的新舉措提供資金。這一舉措已導致大約消除了
在2019年11月20日,我們承諾實施一項計劃,旨在減少與動物健康分拆相關的擱淺成本,並使運營合理化,並提供費用效率。這些活動最初預計將於2020年年底完成。我們正在根據當前冠狀病毒大流行帶來的商業環境重新評估這一時間表。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內,我們記錄的重組成本為美元。
下表列出截至2020年3月28日終了的三個月和2019年財政年度發生的重組費用支出和支付淨額,以及截至2020年3月28日應計重組費用的剩餘應計餘額,其中包括應計費用:綜合資產負債表內的其他費用:
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| 設施 |
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| 遣散費 |
| 關閉 |
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| 費用 |
| 費用 |
| 其他 |
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2018年12月29日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
規定 |
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付款和其他調整數 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
2019年12月28日結餘 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
規定 |
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| |||||
付款和其他調整數 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
餘額,2020年3月28日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
28
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
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| 技術和 |
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| 衞生保健 |
| 增值 |
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| 分佈 |
| 服務 |
| 共計 | |||
2018年12月29日 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
規定 |
|
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| ||||
付款和其他調整數 |
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| ( |
|
| ( |
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| ( | |
2019年12月28日結餘 |
| $ |
| $ |
| $ | ||||
規定 |
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| ||||
付款和其他調整數 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | |
餘額,2020年3月28日 |
| $ |
| $ |
| $ |
附註13 – 每股收益
每股基本收益是通過除以亨利·謝恩公司的淨收益來計算的。按當期流通股的加權平均數計算.我們的攤薄每股收益與每股基本收益的計算方法類似,但它反映的是對目前未歸屬的限制性股票和限制性股票單位發行的普通股的效果,在這些股票具有稀釋效應的時期使用國庫券法。
在計算基本股和稀釋股的收益時所用的股份對賬如下:
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| 三個月結束 | ||
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, |
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| 2020 |
| 2019 |
基本 |
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| |||
稀釋證券的影響: |
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| |
| 限制性股票和限制性股票單位 |
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| ||
稀釋 |
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29
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註14-所得税
截至二零二零年三月二十八日止的三個月內,我們的實際税率為
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)頒佈,以應對冠狀病毒大流行。“關愛法”包括但不限於某些所得税規定修改了第163(J)節的商業利益限制和淨經營損失(“NOL”)結轉和回記規則。對第163(J)條的修改將可允許的企業利息扣減額從調整後的應納税收入的30%提高到2019年至2020年起的調整後應納税收入的50%。“關愛法”從2021年起就取消了NOL的收入限制,並將2018年、2019年和2020年遭受的損失的回收期延長到5年。我們分析了“關愛法”的所得税規定,並在截至2020年3月28日的三個月內對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
未確認的税收優惠總額,包括在我們的綜合資產負債表中的“其他負債”。(二零二零年三月二十八日)大約是$
利息和罰款總額列為所得税規定的組成部分。税款利息費用約為$
30
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註15 – 衍生工具和套期保值活動
我們面臨着市場風險,以及對美元和美元相互衡量的外幣匯率的變化,以及衍生交易對手方信用風險的變化。我們試圖儘量減少這些風險,主要是使用外幣遠期合同,並維持對手方的信貸限額。這些套期保值活動對貨幣兑換和信貸風險只提供有限的保護。影響我們套期保值計劃有效性的因素包括貨幣市場和套期保值工具的可用性以及信貸市場的流動性。我們簽訂的所有外匯遠期合約都是套期保值計劃的組成部分,其唯一目的是對衝現有或預期的貨幣敞口。我們不為投機目的簽訂此類合同,我們通過分散對手方、保持強大的資產負債表和擁有多種資金來源來管理我們的信貸風險。
2019年期間
在……上面
某些外幣相對於美元的價值波動可能對我們的收入、毛利率、營運費用和留存收益產生正面或負面影響,所有這些都是以美元表示的。在我們認為謹慎的地方,我們主要使用外幣遠期合同進行套期保值,目的是限制外匯匯率波動對收益的影響。我們購買短期(即一般情況下)。
31
目錄
亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
我們隨附的收入綜合報表反映了税前股份補償抵免額美元。
我們所附的現金流量表將我們的基於股票的補償費用作為調整,以調節所有期間營業活動提供的淨收入和現金淨額。在所附現金流量表中,
基於股票的薪酬是指與員工和非員工董事的股票獎勵相關的成本.我們根據獎勵的估計公允價值在授予日期衡量股票補償,並確認成本(扣除估計的沒收額)為在所需服務期限內的直線補償費用。我們以股票為基礎的補償費用反映在我們的綜合損益表中的銷售、一般和行政費用中。
根據我們2013年的股票激勵計劃(修正後的股票激勵計劃)和我們的2015年非僱員董事股票激勵計劃(合稱“計劃”)的條款,向某些員工和非僱員董事提供股票獎勵。這些計劃由董事會賠償委員會管理。在2009年3月之前,計劃下的獎勵主要包括貨幣期權和限制性股票/單位的組合。自2009年3月以來,以股權為基礎的獎勵僅以限制性股票/單位的形式發放,但根據某些預先存在的合同義務向僱員提供股票期權除外。
受限制的股票/單位的授予是以股票為基礎的獎勵,給予有特定歸屬規定的受贈者.如屬限制性股票,則在批出之日交付普通股,但須符合歸屬條件。在受限制股票單位的情況下,普通股一般是在滿足歸屬條件之後交付的。我們只根據接受者的長期服務(主要是根據接受者的持續服務)發放受限制的股票/單位。 -年度懸崖峭壁歸屬,但根據2015年非僱員董事股票獎勵計劃發放的補助金除外,該計劃主要是
對於基於時間限制的股票/單位,我們根據我們的收盤價估算批出日的公允價值。至於以業績為基礎的受限制股票/單位,最終歸屬和接收到的股份的數量是根據我們在指定時期內的業績衡量的,這些指標是由董事會賠償委員會確定的。雖然不能保證業績指標的實現,但我們根據授予時的收盤價估算基於業績的限制性股票/單位的公允價值。
32
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亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
這些計劃規定了對重大事件以業績為基礎的限制性股票/單位目標的調整,包括(但不限於)收購、剝離、新的商業企業、某些資本交易(包括股份回購)、重組費用(如果有的話)、某些訴訟和解或付款(如果有的話)、會計原則或適用法律或條例的變化以及外匯波動。在執行期間,最終歸屬和發行的普通股數量和相關補償費用將根據我們對實現這些業績目標的估計向上或向下調整。最終交付給接受者的股票數量和相關的補償成本被確認為費用,將基於我們在計劃中定義的實際業績指標。
由於分離,我們以前根據計劃提供的長期獎勵計劃中的未歸屬股權獎勵的數量大約增加了一倍。
截至2020年3月28日,與未獲賠償有關的未確認賠償費用總額為美元。
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| 時間限制股票/單位 | |||||||
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獲批 |
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既得利益 |
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被沒收 |
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期末未清 |
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| $ |
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亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註17-補充現金流量資料
支付利息和所得税的現金如下:
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| 三個月結束 | ||||
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
利息 |
| $ |
| $ | ||
所得税 |
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附註18-法律程序
在……上面
2012年10月1日,我們提出了一項命令動議:(I)迫使阿切爾對我們的索賠進行仲裁;(2)暫停所有程序以等待仲裁;(3)加入Danaher被告的仲裁和中止動議。2013年5月28日,治安法官批准了仲裁動議,並暫停了仲裁程序。2013年6月10日,阿切爾請求地區法院法官重新審議。2016年12月7日,地區法院法官批准了阿切爾的重新審議動議,並取消了暫緩執行。被告對地方法院的命令提出上訴。2017年12月21日,美國第五巡迴上訴法院確認了地區法院駁回強制仲裁動議的命令。2018年6月25日,美國最高法院批准了被告申請移送令狀的請求。2018年10月29日,最高法院聽取了口頭辯論。2019年1月8日,最高法院發佈了其公佈的決定,撤銷第五巡迴法院的判決,並將案件發回第五巡迴法院進行與最高法院意見一致的進一步訴訟。2019年4月2日,地區法院在第五巡迴法院作出裁決之前,暫停了初審法院的訴訟程序。第五巡回法庭於2019年5月1日聽取了關於是否應對此案進行仲裁的口頭辯論。第五巡迴法院於2019年8月14日發佈意見,確認了地區法院駁回被告強制仲裁動議的命令。被告向第五巡回法庭申請重審。第五巡迴法院駁回了這份請願書。2019年10月1日,地方法院於2020年2月3日對此案進行審理,隨後將審判日期移至2020年1月29日。2020年1月24日,最高法院批准了我們暫停地區法院訴訟的動議,以待我們的移交令狀處理完畢。, 它是在2020年1月31日提交的。阿切爾於2020年3月2日就仲裁問題有條件地交叉請求調遣。帕特森和達那赫的被告與阿切爾達成和解,他們因偏見而被免職。Benco仍然是被告,並在Henry Schein關於迫使地方法院進行仲裁的動議中提出了合併審理通知,我們打算對這一訴訟進行有力的辯護。
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亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
在……上面
在……上面
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亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
他們提出了申訴,聲稱同樣的指控是針對同樣的當事人,並增加了McKesson醫療外科公司。作為被告。2018年11月30日,地區法院批准了被告的駁回動議,並做出了最終判決,駁回了原告的偏見投訴。2018年12月27日,原告就地區法院的裁決向第七巡迴上訴法院提出上訴。雙方於2019年9月27日提出上訴。2020年3月5日,第七巡迴上訴法院推翻了地區法院的裁決。第七巡回法庭認為,原告未能充分指控被告的必要共謀,但應提供機會修改他們的申訴。第七巡迴法院撤銷了地區法院的判決,並將案件發回重審,以便根據其意見進行進一步的訴訟。原告律師表示,他們打算修改他們的申訴。
在……上面
除首腦會議行動縣外,
在……上面
在……上面
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亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
(分別為美國紐約東區地區法院執行主任和首席財務官),第2號案件:19-cv-05530-FB-RLM。該申訴旨在證明由所有個人和實體組成的一類人和實體,這些人和實體在2019年2月8日至2019年8月12日期間購買或以其他方式收購了Covetrus普通股。案件涉及動物健康剝離和合並亨利舍因動物健康業務與Vets第一選擇在2019年2月。
在……上面
我們不時會成為其他法律程序的一方,包括但不限於產品責任申索、僱傭事宜、商業糾紛、政府查詢及調查(在某些情況下可能涉及我們訂立和解安排或同意令),以及因我們的正常業務而產生的其他事宜。雖然無法肯定地預測任何法律程序的結果,但我們認為,目前預計這些其他未決事項都不會對我們的綜合財務狀況、流動性或業務結果產生重大不利影響。
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亨利·謝恩公司
合併財務報表附註
(單位:千,除每股數據外)
(未經審計)
附註19-與締約方有關的交易
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項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
關於前瞻性聲明的注意事項
根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”規定,我們就可能導致未來結果與本文所表達或暗示的前瞻性陳述、預期和假設大不相同的重要因素提出以下警告意見。我們所做的所有前瞻性聲明都會受到風險和不確定性的影響,不能保證未來的業績。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業業績與此類前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些表述一般是通過使用“可能”、“可能”、“預期”、“打算”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預測”、“項目”、“預期”、“預期”、“作出”或其他可比術語來確定的。可能導致或導致這種差異的因素包括,但不限於本季度報告表10-Q中討論的因素,特別是本報告第1A項標題下討論的風險,以及我們向證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中討論的風險,包括我們關於表10-K的年度報告。前瞻性陳述包括:冠狀病毒大流行對公司的總體影響、其運營結果、流動性和財務狀況(包括對這些項目的影響百分比的任何估計)、公司降低成本舉措的效力和影響, 以及在美國和國際上牙科和其他手術開始恢復正常的速度。前瞻性陳述還包括該公司提供額外測試的能力、這些測試的性質和打算提供的測試數量、提供測試的時間、目標市場的性質以及測試結果的有效性或相對有效性,因為該測試效果沒有或不會按照FDA的正常程序進行獨立驗證。
可能導致實際結果與當前和歷史結果大不相同的風險因素和不確定因素包括:但不限於:高度競爭和鞏固市場的影響;第三方電子商務網站的競爭加劇;我們的產品生產和供應依賴第三方;我們對銷售人員、客户、供應商和製造商的依賴;我們對高級管理層的依賴;季度收益的波動;擴大客户購買力和多重成本計算結構的風險;與第三方託運人的產品或其他服務問題的運輸成本增加;全球宏觀經濟狀況;與貨幣波動有關的風險;與政治和經濟不確定性有關的風險;金融市場的混亂;我國普通股市場價格的波動;保健行業的變化;保健法律的執行;不遵守監管要求和數據保密法;與我們的全球業務有關的風險;與新穎的2019年冠狀病毒疾病(冠狀病毒)有關的風險;與聯合王國退出歐盟有關的風險;與收購、處置和合資企業有關的過渡性挑戰,包括未能實現預期的協同增效/利益;與收購、處置和合資企業有關的金融和税收風險;訴訟風險;新的或未預料到的訴訟發展和訴訟事項的現狀;對我們持續產品開發的依賴, 技術支持和技術部門的成功營銷;我們對某些技術先進組件的依賴;信息系統中斷的風險;網絡攻擊或其他隱私或數據安全漏洞;我們的管理文件中可能阻止第三方收購我們的某些條款;以及税法的修改。這些因素出現的順序不應解釋為表明它們的相對重要性或優先權。
我們警告説,這些因素可能不是詳盡無遺的,其中許多因素是我們無法控制或預測的。因此,本文所包含的任何前瞻性陳述都不應作為對實際結果的預測。我們不承擔任何義務,也沒有義務更新前瞻性的聲明.
在那裏你可以找到重要的信息
我們可透過以下一個或多個渠道披露重要資料:證券交易委員會的申報文件、公開電話會議及網播、新聞稿、本網站的投資者關係網頁(www.henryschein.com)和在我們網站的新聞編輯室頁面上發現的社交媒體頻道。
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最近的發展
COVID-19大流行
2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行。冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並對全球金融市場造成了巨大的波動和破壞。作為迴應,許多國家實施了企業關閉和限制措施、“呆在家裏”和“社會隔離條例”以及類似的措施,以應對這一流行病,這些措施對全球商業產生了重大影響,大大減少了對牙科產品的需求。這一流行病及其政府的應對措施對我們的業務、業務結果和現金流動產生了重大的不利影響。在未來,我們預計冠狀病毒大流行將繼續產生這樣的影響,至少在醫療和牙科辦公室開始重新開放之前,並可能對我們的財政狀況和流動性造成重大的不利影響。
我們的合併財務報表反映了我們所作的估計和假設,這些估計和假設除其他外,影響到我們的商譽、長期資產和無限期無形資產估值;庫存估價;股本投資估值;年度有效税率評估;遞延所得税和所得税意外開支的估值;可疑賬户備抵;套期保值活動;供應商退税;衡量某些基於股票的業績獎勵和現金獎金計劃的補償成本;以及養老金計劃假設。由於冠狀病毒對未來影響的不確定性很大,我們對估計和損傷的判斷可能會在未來發生變化。此外,冠狀病毒的影響對我們的業務、經營結果和現金流產生了重大的不利影響。在未來,我們預計冠狀病毒的流行會繼續產生這樣的影響,至少在醫療和牙科診所開始重新開放之前,而且可能會對我們的財政狀況和流動性造成重大的不利影響,但是,目前還不能合理地估計潛在影響的程度。
作為支持亨利·舍因業務長期健康計劃和加強公司財務靈活性的廣泛努力的一部分,亨利·謝恩實施了一些降低成本的措施,其中包括某些削減工資、大幅減少資本支出、減少計劃中的公司支出和消除某些非戰略性的有針對性的支出。隨着冠狀病毒大流行的繼續發展,該公司將繼續評估其業務的適當行動。
公司交易
在2019年2月7日(“分發日期”),我們完成了分離(“分離”)和隨後我們的動物健康業務(“Henry Schein動物健康業務”)與直接Vet營銷公司的合併。(d/b/a Vets First Options,“Vets First抉擇”)(“合併”)。這是通過我們之間的一系列交易完成的,Vets First抉擇,Covetrus公司。(f/k/a HS Spinco公司)(“Covetrus”),是我們公司在分銷日期之前的全資子公司,而HS公司是Covetrus的全資子公司,也是Covetrus(“合併Sub”)的全資子公司。在分離方面,我們向Covetrus提供、轉讓和轉讓了與Henry Schein動物健康業務有關的某些適用資產、負債和資本存量或其他所有權權益。在發行日,我們從covetrus獲得了11.2億美元的免税分配,這是根據covetrus的某些債務融資。在發行日和動物健康分拆之前,Covetrus以3.611億美元(“股票出售”)的價格向某些機構認可投資者(“股票出售投資者”)發行了Covetrus普通股。股票出售的收益被付給了Covetrus,並分配給了我們。在股票出售之後,我們按比例將我們持有的Covetrus普通股的所有股份分發給截至2019年1月17日營業結束時有記錄的股東(“動物健康分拆”)。股份出售和動物健康分拆後,合併分拆完成了與Vets First抉擇合併的合併,Vets First抉擇作為Covetrus的全資子公司在合併後存活下來。在合併完成後,立即在完全稀釋的基礎上, (I)約63%的Covetrus普通股股份是(A)由我們的股東及出售股份的投資者所持有,及(B)由Henry Schein動物健康公司的某些僱員所持有(以某些股權獎勵的形式);及(Ii)約37%的Covetrus普通股的股份是(A)由緊接合並前Vets First抉擇的股東所持有,及(B)由Vets First抉擇的某些僱員所持有(以某些股權獎勵的形式)。在分離和合並之後,我們不再有權受益地擁有任何Covetrus普通股,並且在分配日期之後,我們將不再合併
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為了我們的財務報告的目的,Covetrus的財務結果。在分離和合並之後,Covetrus是一家獨立的上市公司,在納斯達克全球選擇市場(Nasdaq GlobalSelectMarket)上市。
執行級概述
我們相信,我們是世界上最大的保健產品和服務提供商,主要面向辦公室牙科和醫療從業人員。我們為全球100多萬客户提供服務,包括牙科醫生、實驗室和醫生診所,以及政府、機構保健診所和其他替代醫療診所。我們相信,由於我們87年來銷售保健產品的經驗,我們具有很強的品牌認同感。
我們的總部設在紐約梅爾維爾,僱員超過19,000人(其中9,500多人在美國境外),在美國、澳大利亞、奧地利、比利時、巴西、加拿大、智利、中國、捷克共和國、法國、德國、香港特別行政區、愛爾蘭、以色列、意大利、日本、列支敦士登、盧森堡、馬來西亞、荷蘭、新西蘭、波蘭、葡萄牙、新加坡、南非、西班牙、瑞典、瑞士、泰國、阿拉伯聯合酋長國和聯合王國等31個國家設有業務或附屬機構。
我們已經建立了戰略位置的配送中心,使我們能夠更好地服務於我們的客户和提高我們的運作效率。這一基礎設施,加上以有競爭力的價格提供的廣泛產品和服務,以及對客户服務的堅定承諾,使我們能夠成為滿足客户需求的單一供應來源。我們的基礎設施還允許我們提供方便的訂購和快速、準確和完整的訂單履行。
我們通過兩個可報告的部門開展業務:(一)衞生保健分配和(二)技術和增值服務。這些部門向同一客户羣提供不同的產品和服務。
醫療保健分配報告部門彙集了我們的全球牙科和醫療運營部門。該部門銷售消費品、小型設備、實驗室產品、大型設備、設備維修服務、品牌和非專利藥品、疫苗、外科產品、診斷檢測、感染控制產品和維生素。我們的全球牙科集團為以辦公室為基礎的牙科醫生、牙科實驗室、學校和其他機構提供服務.我們的全球醫療集團服務於以辦公室為基礎的醫生、流動外科中心、其他替代醫療機構和其他機構.
我們的全球技術和增值服務集團為保健從業人員提供軟件、技術和其他增值服務.我們的技術小組產品包括牙科和醫療從業人員的實踐管理軟件系統。我們的增值業務解決方案包括無追索權的金融服務、電子服務、實踐技術、網絡和硬件服務,以及為從業人員提供的繼續教育服務。
行業概況
近年來,醫療保健行業越來越注重控制成本。這一趨勢使能夠以低價提供廣泛產品和服務的經銷商受益。它還加快了高質量管理組織、團體做法、其他管理下的護理賬户和集體購買集團的增長,這些集團除了強調以有競爭力的價格獲得產品外,更傾向於有利於能夠提供專門管理信息支持的分銷商。我們認為,控制成本的趨勢有可能對包括軟件在內的技術解決方案的需求產生有利影響,從而提高實踐管理的效率和便利。
我們近年來的經營業績受到我們在國內和國際上承諾擴大業務的戰略和交易的重大影響,這在一定程度上是為了應對醫療行業的重大變化,包括鞏固醫療保健分配公司、醫療改革、管理醫療的趨勢、削減醫療保險和集體購買安排。
我們目前和未來的成果已經並可能受到冠狀病毒大流行病、當前經濟環境和不確定性的影響,特別是對我們產品和服務的總體需求產生影響。
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行業整合
醫療產品分銷行業,因為它涉及到辦公室保健從業人員,是支離破碎和多樣化的。該行業從在相對較小的辦事處工作的唯一從業人員,到規模不等的集團做法或服務組織,從少數從業人員到大量已合併或以其他方式聯繫其做法的從業人員。
部分由於辦公室衞生保健從業人員無法在其辦公室儲存和管理大量用品,將保健用品和小型設備分發給辦公室保健從業人員的特點是,訂單頻繁、數量少,而且需要快速、可靠和基本上完成訂單。以辦公室為基礎的醫療保健業務中的採購決定通常由醫生或行政助理作出。用品和小型設備一般是從一個以上的分銷商購買的,其中一個通常是主要供應商。
合併的趨勢延伸到我們的客户羣。保健從業人員越來越多地尋求與較大的實體,如醫院、衞生系統、團體做法或醫生醫院組織建立夥伴關係、聯繫或合併。在許多情況下,合併組的採購決定是在中央或專業工作人員一級作出的;然而,訂單是交付給從業人員辦公室的。
我們相信,行業內的整合將繼續導致一些分銷商,特別是那些財務、運營和營銷資源有限的分銷商,尋求與能夠提供增長機會的大公司合併。這種整合還可能繼續導致分銷商尋求收購公司,這些公司可以加強其目前的產品和服務,或者提供機會為更廣泛的客户羣服務。
我們在收購和合資方面的趨勢是擴大我們作為醫療保健行業產品和服務提供者的角色。這一趨勢已導致我們擴展到服務領域,以補充我們現有的業務,併為我們發展與收購業務的協同作用提供機會,從而加強所收購的業務。
隨着行業整合的繼續,我們相信我們能夠利用這一趨勢,因為我們相信我們有能力通過我們現有的基礎設施來支持增加銷售,儘管我們無法保證我們能夠成功地實現這一目標。我們還投資於擴大我們的銷售/營銷基礎設施,將重點放在與不居住在基於辦公室的從業者環境中的決策者建立關係上。
隨着醫療保健行業的不斷變化,我們不斷評估合併、合資或收購的可能人選,並打算繼續尋找機會,擴大我們作為向保健行業提供產品和服務的角色。我們無法保證,如果繼續下去,我們將能夠成功地尋求任何這樣的機會或完成任何這樣的交易。如果達成或完成額外的交易,我們將承擔與合併和/或收購相關的費用,而且無法保證與任何此類交易相關的整合努力將獲得成功。為了應對冠狀病毒大流行,我們採取了一系列行動來保存現金,包括暫時停止採購活動。
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目錄
人口老齡化和其他市場影響
由於人口老齡化、醫療保健意識的提高、醫療技術和檢測的擴散、新的藥理學治療和擴大的第三方保險覆蓋面,保健產品分銷業繼續增長,失業對保險的影響部分抵消了這一增長。此外,醫生市場繼續受益於程序和診斷測試從急診室轉移到其他醫療場所,特別是醫生辦公室。
根據美國人口普查局的國際數據庫,到2020年,超過六百五十萬85歲以上的美國人,是最需要長期護理和老年護理服務的人羣。到2050年,預計這一數字將增加近三倍,達到約1 900萬人。65至84歲的人口預計在同一時期內將增加約36%。
由於這些市場動態,美國每年用於保健服務的支出繼續增加。我們相信,對我們的產品和服務的需求將增長,同時繼續受到當前和未來經營、經濟和工業條件的影響。醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)發佈了“2018-2027年國家衞生支出預測”,表明2018年全國醫療支出總額達到約3.6萬億美元,佔美國國內生產總值(GDP)的17.7%,這是衡量美國年度商品和服務生產的基準指標。到2028年,醫療保健支出預計將達到6.2萬億美元,約佔全國預計國內生產總值的19.7%。
政府
我們的某些業務涉及藥品和醫療器械的銷售,在這方面,我們受到廣泛的地方、州、聯邦和外國政府法律和條例的約束,這些法律和條例適用於藥品和醫療器械的分銷和銷售。此外,政府和私人保險項目為醫療保健總費用的很大一部分提供資金,並強調努力控制醫療費用,包括降低藥品、醫療設備和/或醫療或服務費用償還率的法律和條例。此外,這些法律和法規中有許多都可能發生變化,並可能影響我們的財務業績。例如,在美國限制醫療用品銷售的某些法律和條例已被暫時修改或放棄,以應對冠狀病毒大流行。此外,我們的業務通常受到許多其他可能影響我們財務業績的法律和法規的影響,包括證券、反壟斷、反賄賂和反回扣、客户互動透明度、數據隱私、數據安全和其他法律法規,一些相關規則也因冠狀病毒大流行而被暫時修改。不遵守法律或法規可能對我們的業務產生重大不利影響。關於政府法律法規的更詳細的討論載於管理部門的討論和分析中,該討論和分析載於公司於2020年2月20日提交的截至2019年12月28日的財政年度10-K報表的年度報告中。
43
目錄
業務結果
下表彙總了我們截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的經營業績和現金流量的重要組成部分(以千為單位):
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| 三個月結束 | ||||
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
經營結果: |
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淨銷售額 |
| $ | 2,428,871 |
| $ | 2,360,268 | ||
銷售成本 |
|
| 1,682,832 |
|
| 1,608,578 | ||
| 毛利 |
|
| 746,039 |
|
| 751,690 | |
業務費用: |
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| ||
| 銷售、一般和行政 |
|
| 567,387 |
|
| 574,608 | |
| 重組成本 |
|
| 4,787 |
|
| 4,641 | |
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| 營業收入 |
| $ | 173,865 |
| $ | 172,441 |
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其他費用,淨額 |
| $ | (4,842) |
| $ | (11,949) | ||
持續業務淨收入 |
|
| 133,847 |
|
| 123,640 | ||
停業造成的損失 |
|
| (282) |
|
| (8,630) | ||
歸於Henry Schein公司的淨收入 |
|
| 130,261 |
|
| 109,783 | ||
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| 三個月結束 | ||||
|
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| 三月二十八日 |
| 三月三十日, | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
現金流量: |
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| ||
持續業務活動提供的現金淨額 |
| $ | 90,757 |
| $ | 133,334 | ||
用於持續業務投資活動的現金淨額 |
|
| (65,605) |
|
| (596,527) | ||
持續業務籌資活動提供的現金淨額 |
|
| 491,608 |
|
| 484,076 |
重組計劃
2018年7月9日,我們承諾採取一項舉措,使我們的業務合理化,並提供費用效率。這些行動使我們得以執行我們的計劃,以降低我們的成本結構和資助新的倡議,預計將推動我們2018年至2020年戰略計劃下的未來增長。這項措施使本港約4%的勞動人口消失,並關閉了某些設施。
在2019年11月20日,我們承諾實施一項計劃,旨在減少與動物健康分拆相關的擱淺成本,並使運營合理化,並提供費用效率。這些活動最初預計將於2020年年底完成。我們正在根據當前冠狀病毒大流行帶來的商業環境重新評估這一時間表。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內,我們的重組成本分別為480萬美元和460萬美元。某些宂餘和設施退出成本. 與這一改組有關的費用列在我們合併的收入報表中的一個單獨的細列項目“重組費用”中。
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目錄
截至2020年3月28日的3個月,而截至2019年3月30日的3個月
淨銷售額
截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月淨銷售額如下(千):
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| 三月二十八日 |
| % |
| 三月三十日, |
| % |
| 增加/(減少) | ||||||||
|
|
|
| 2020 |
| 共計 |
| 2019 |
| 共計 |
| $ |
| % | ||||||
衞生保健分配(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 牙科 |
| $ | 1,475,076 |
| 60.7 | % |
| $ | 1,546,380 |
| 65.5 | % |
| $ | (71,304) |
| (4.6) | % | |
| 醫學 |
|
| 800,688 |
| 33.0 |
|
|
| 683,660 |
| 29.0 |
|
|
| 117,028 |
| 17.1 |
| |
|
| 衞生保健總分配 |
|
| 2,275,764 |
| 93.7 |
|
|
| 2,230,040 |
| 94.5 |
|
|
| 45,724 |
| 2.1 |
|
技術和增值服務(2) |
|
| 131,965 |
| 5.4 |
|
|
| 115,598 |
| 4.9 |
|
|
| 16,367 |
| 14.2 |
| ||
|
| 合計(不包括公司TSA收入) |
|
| 2,407,729 |
| 99.1 |
|
|
| 2,345,638 |
| 99.4 |
|
|
| 62,091 |
| 2.6 |
|
公司TSA收入(3) |
|
| 21,142 |
| 0.9 |
|
|
| 14,630 |
| 0.6 |
|
|
| 6,512 |
| 44.5 |
| ||
|
| 共計 |
| $ | 2,428,871 |
| 100.0 | % |
| $ | 2,360,268 |
| 100.0 | % |
| $ | 68,603 |
| 2.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 包括消耗品、小型設備、實驗室產品、大型設備、設備維修服務、品牌和非專利藥品、疫苗、外科產品、診斷檢測、感染控制產品和維生素。 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2) | 由實踐管理軟件和其他增值產品組成,這些產品主要分發給醫療保健提供者,以及無追索權的金融服務、電子服務、從業者繼續教育服務、諮詢和其他服務。 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) | 企業tsa收入是指根據與動物健康分拆有關的過渡服務協議向covetrus銷售的某些產品,我們預計該協議將持續到2020年8月。 |
截至2020年3月28日的三個月,淨銷售額增長2.9%,其中包括4.0%的本幣增長(國內收入增長2.1%,收購增長1.9%),但部分抵消了與外匯相關的1.1%的跌幅。不包括根據與Covetrus簽訂的過渡服務協議銷售的產品,我們的淨銷售額增長了2.6%,其中包括當地貨幣增長3.7%(國內收入增長1.7%,收購增長2.0%),但與外匯兑換有關的下降1.1%部分抵消了這一增長。
在截至2020年3月28日的三個月內,牙科淨銷售額下降4.6%,其中包括當地貨幣增長3.0%(國內收入下降3.7%,部分抵消了收購帶來的0.7%增長)和外匯交易減少1.6%。本地貨幣銷售下跌3.0%,原因是牙科消耗品銷售增長3.3%(內部收入減少4.1%,但因收購而增加0.8%而部分抵銷)及牙科器材銷售及服務收入下跌2.1%,均為內部所致。冠狀病毒大流行開始對我們的全球銷售增長產生有意義的影響,從3月中旬開始,許多牙科診所和獨立的醫療機構逐漸關閉或開始看到數量有限的病人。牙科診所的關閉在某種程度上是從季度中期開始的,先是在中國,然後是在歐洲,然後是在美國。這些關閉一直持續到第二季度,我們預計這種關閉將繼續對我們的淨銷售額產生重大的不利影響,直到牙科診所重新開業。
截至2020年3月28日的三個月,醫療淨銷售額增長17.1%,其中包括17.2%的本幣增長(國內收入增長13.4%,收購增長3.8%),部分抵消了與外匯交易相關的下降0.1%。與冠狀病毒大流行有關的經濟條件對我們的醫療團體的業績影響較小,對牙科的影響較小,部分原因是口罩、禮服和麪罩等個人防護設備的銷售持續強勁。
在截至2020年3月28日的三個月中,技術和增值服務淨銷售額增長14.2%,其中包括14.5%的本幣增長(國內收入增長6.4%,收購增長8.1%),但與外匯兑換相關的下降0.3%部分抵消了這一增長。由於上述牙科診所的關閉,我們預計第二季度的技術和增值服務收入將受到重大不利影響,特別是與我們業務的電子服務部分有關。
45
目錄
毛利
截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月按部門和總數分列的毛利潤和毛利率百分比如下(千):
|
|
| 三月二十八日 |
| 毛額 |
| 三月三十日, |
| 毛額 |
| 增加/(減少) | ||||||||
|
|
| 2020 |
| 保證金% |
| 2019 |
| 保證金% |
| $ |
| % | ||||||
衞生保健分配 |
| $ | 653,341 |
| 28.7 | % |
| $ | 667,867 |
| 29.9 | % |
| $ | (14,526) |
| (2.2) | % | |
技術和增值服務 |
|
| 92,085 |
| 69.8 |
|
|
| 83,368 |
| 72.1 |
|
|
| 8,717 |
| 10.5 |
| |
| 不包括公司TSA收入 |
|
| 745,426 |
| 31.0 |
|
|
| 751,235 |
| 32.0 |
|
|
| (5,809) |
| (0.8) |
|
公司TSA收入 |
|
| 613 |
| 2.9 |
|
|
| 455 |
| 3.1 |
|
|
| 158 |
| 34.7 |
| |
| 共計 |
| $ | 746,039 |
| 30.7 |
|
| $ | 751,690 |
| 31.8 |
|
| $ | (5,651) |
| (0.8) |
|
由於在整個行業內對與分銷網絡相關的成本進行分類的不同做法,我們的毛利率可能不一定可以與其他分銷公司相媲美。此外,我們認識到,我們的技術部門的毛利率百分比大大高於我們的醫療保健分配部門。這些較高的毛利率是因為軟件產品和服務以及某些金融服務的開發商和銷售商。軟件業通常實現較高的毛利率,以恢復對研究和開發的投資。
關於動物健康分拆的完成(更多細節見注2),我們與Covetrus簽訂了過渡服務協議,根據該協議,Covetrus向我們購買某些產品。協議規定,這些產品將以3%至6%的價格出售給Covetrus,以支付處理費用。我們預計這些銷售將持續到2020年8月。
在我們的醫療保健分配部門,毛利潤可能因時期而異。產品銷售組合的變化以及客户組合的變化一直是影響我們毛利率的最重要的驅動因素。例如,我們的私人標籤產品的銷售實現毛利率高於平均水平。在客户組合方面,對大集團客户的銷售通常是在較低毛利率的情況下完成的,這是因為銷量較高,而對辦公室從業人員的銷售毛利率則相對較高,後者通常以更高的頻率購買較低的銷售量。
在截至2020年3月28日的三個月裏,醫療保健分配毛利潤比上年同期減少了1,450萬美元,即2.2%。截至2020年3月28日的三個月,醫療分配毛利率從上年同期的29.9%降至28.7%。我們期望在今年獲得較低的供應商回扣在我們的醫療保健分配部門,這有助於降低毛利率。我們的保健分配毛利總體減少的原因是毛利減少1 730萬美元,毛利率下降,內部收入減少930萬美元,被收購增加的毛利1 210萬美元部分抵消。
截至2020年3月28日的三個月,技術和增值服務毛利潤同比增長870萬美元,增幅10.5%。我們的技術和增值服務毛利潤的總體增長歸因於收購帶來的額外毛利780萬美元,來自內部收入增長的500萬美元,部分抵消了減少的4.1美元。 百萬毛利率. 截至2020年3月28日的三個月,技術和增值服務毛利率從上年同期的72.1%降至69.8%。
46
目錄
銷售、一般和行政
截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內,按部門分列的銷售、一般費用和行政費用共計如下(千):
|
|
|
|
|
| % |
|
|
|
| % |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 三月二十八日 |
| 各別 |
| 三月三十日, |
| 各別 |
| 增加/(減少) | ||||||||
|
|
| 2020 |
| 淨銷售額 |
| 2019 |
| 淨銷售額 |
| $ |
| % | ||||||
衞生保健分配 |
| $ | 505,787 |
| 22.2 | % |
| $ | 523,798 |
| 23.5 | % |
| $ | (18,011) |
| (3.4) | % | |
技術和增值服務 |
|
| 66,387 |
| 50.3 |
|
|
| 55,451 |
| 48.0 |
|
|
| 10,936 |
| 19.7 |
| |
| 共計 |
| $ | 572,174 |
| 23.6 |
|
| $ | 579,249 |
| 24.5 |
|
| $ | (7,075) |
| (1.2) |
|
在截至2020年3月28日的三個月內,銷售、一般和行政費用(包括截至2020年3月28日和2020年3月28日三個月的重組費用)比上年同期減少710萬美元,即1.2%。在截至2020年3月28日的三個月內,我們保健分配部門的銷售、一般和行政費用比前一年減少了1 800萬美元,原因是業務費用減少了3 020萬美元,被收購公司的額外費用1 210萬美元和重組費用增加10萬美元部分抵消。10.9美元 在截至2020年3月28日的三個月內,我們的技術和增值服務部門的銷售、一般和行政費用比前一年增加了100萬美元,原因是收購公司增加了600萬美元的額外費用,業務費用增加了480萬美元,重組費用增加了10萬美元。銷售、銷售、總務和行政費用佔淨銷售額的百分比從上年同期的24.5%降至23.6%。
在截至2020年3月28日的三個月內,銷售費用佔銷售、一般和行政費用總額的2090萬美元,即5.8%,達到3.816億美元,與上年同期相比,增加了2090萬美元,即5.8%。銷售費用佔淨銷售額的百分比從上年同期的15.3%增加到15.7%。
在銷售總額、一般開支和行政費用中,截至2020年3月28日的三個月內,一般和行政費用比上年同期減少2 800萬美元,即減少12.8%,至1.906億美元。在銷售淨額中,一般開支和行政開支佔淨銷售額的百分比從上一年同期的9.3%降至7.8%。
在截至2020年3月28日的三個月裏,我們的銷售、一般和行政費用都受到了我們由於冠狀病毒大流行帶來的不利商業環境所作的某些估計的影響。例如,我們為我們的全球牙科業務記錄了大約1000萬美元的增量壞賬準備金。我們還確認,由於我們目前估計2018年、2019年或2020年的業績股票將不會最終歸屬,本季度基於股票的補償費用淨信貸約為1,750萬美元。此外,在本季度,我們記錄了約610萬美元的減值費用,涉及預付版税費用和客户關係無形資產。雖然我們在截至2020年3月28日的三個月內的銷售、一般和行政費用是管理層對報告金額的最佳估計和假設,但由於冠狀病毒大流行的宏觀經濟影響的重大不確定性,我們的判斷可能在未來發生變化。
47
目錄
其他費用,淨額
截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的其他支出淨額如下(千):
|
|
| 三月二十八日 |
| 三月三十日, |
| 方差 | ||||||
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| $ |
| % | ||||
利息收入 |
| $ | 3,190 |
| $ | 4,771 |
| $ | (1,581) |
| (33.1) | % | |
利息費用 |
|
| (7,812) |
|
| (16,301) |
|
| 8,489 |
| 52.1 |
| |
其他,淨額 |
|
| (220) |
|
| (419) |
|
| 199 |
| 47.5 |
| |
| 其他費用,淨額 |
| $ | (4,842) |
| $ | (11,949) |
| $ | 7,107 |
| 59.5 |
|
利息收入減少160萬美元,主要原因是投資減少和遲交費用收入減少。利息開支減少了850萬美元,主要是由於在我們的銀行信貸額度下的借款減少,在受冠狀病毒流行影響之前,以及利率較低。
所得税
截至2020年3月28日的3個月內,我們的實際税率為22.4%,而實際税率為24.6%。% 前一年期間。在截至2020年3月28日的三個月內,我們的實際税率與聯邦法定税率之間的差額主要涉及州和外國所得税和利息費用,以及與美國境外法律實體重組有關的税收和抵免。截至2019年3月30日的三個月中,我們的實際税率和聯邦法定税率之間的差額主要涉及州和外國所得税和利息費用。
48
目錄
流動性與資本資源
我們的主要資本要求包括為收購提供資金(已暫時中止)、購買額外的非控制權益、償還債務本金、滿足週轉資金需求、購買固定資產和回購普通股(已暫停)。週轉資金需求一般是由於銷售增加、特別庫存預購機會以及應收賬款和應付款的支付條件所致。從歷史上看,第三和第四季度的銷售趨於強勁,特別庫存遠期購買機會在年底前最為普遍,並導致我們在第三季度末至次年第一季度末的流動資金需求更高。
這一流行病及其政府的應對措施對我們的現金流動產生了重大的不利影響。在未來,我們預計冠狀病毒將繼續產生這樣的影響,至少在醫療和牙科辦公室開始重新開放之前。由於冠狀病毒未來影響的不確定性很大,目前無法合理估計潛在影響的程度。
作為支持亨利·舍因業務長期健康計劃和加強公司財務靈活性的廣泛努力的一部分,亨利·謝恩實施了一些降低成本的措施,其中包括某些削減工資、大幅減少資本支出、減少計劃中的公司支出和消除某些非戰略性的有針對性的支出。隨着冠狀病毒大流行的繼續發展,該公司將繼續評估其業務的適當行動。
我們主要通過業務活動產生的現金、循環信貸安排和債務安排為我們的業務提供資金。我們能否從業務中產生足夠的現金流,取決於我們的客户對我們的產品和服務的持續需求,以及從我們的供應商那裏獲得產品和服務的機會。
我們的業務需要對週轉金進行大量投資,這容易受到年度庫存購買模式和季節性需求波動的影響。庫存購買活動是銷售活動、特殊庫存預購機會和我們期望的庫存水平的函數。我們預計今後我們所需週轉金將增加。
我們資助我們的業務,以提供足夠的資金,至少12個月。所需資金是根據預測的盈利能力和週轉資金需求確定的,有時可能會發生變化。因此,我們可以改變我們的籌資結構,以反映任何新的要求。
我們相信,我們的現金和現金等價物、我們進入私人債務市場和公共股票市場的能力,以及現有信貸安排下的可用資金,都為我們提供了足夠的流動性,以滿足我們目前可預見的短期和長期資本需求。我們沒有表外安排。
在2019年2月7日,我們完成了動物健康的剝離。在分配日,我們從Covetrus收到了11.2億美元的免税分配款,用於償還我們的債務,從而產生了額外的債務能力,可用於一般的公司目的,包括股票回購和合並和收購。
在截至2020年3月28日的三個月中,業務活動提供的連續業務淨現金為9 080萬美元,而同期業務活動提供的連續業務現金淨額為1.333億美元。淨變動4 250萬美元,主要原因是股權附屬公司的分配減少,部分被淨收入增加和所需週轉金增加所抵消。股票附屬公司的分配減少是由於我們出售了我們在胡-弗裏迪金融服務公司的股權投資。2019年第四季度有限責任公司
在截至2020年3月28日的三個月中,用於投資活動的持續業務淨現金為6 560萬美元,而上一年同期為5.965億美元。淨變動5.309億美元,主要原因是股權投資和企業收購付款減少。
49
目錄
在截至2020年3月28日的三個月中,供資活動提供的持續業務淨現金為4.916億美元,而同期籌資活動提供的現金淨額為4.841億美元。740萬美元的淨變動主要是由於銀行借款和發行長期債務的收益增加,減少了對Henry Schein動物健康業務的付款,減少了我們普通股的回購,部分抵消了去年與動物健康分拆有關的收益以及非控股子公司收益的減少。
下表彙總了選定的流動性和資本資源計量(千):
|
|
|
| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 |
| ||
|
|
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
現金和現金等價物 |
| $ | 617,368 |
| $ | 106,097 |
| ||
營運資本 (1) |
|
| 1,413,271 |
|
| 1,188,133 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務: |
|
|
|
|
|
|
| ||
| 銀行信貸額度 |
| $ | 381,899 |
| $ | 23,975 |
| |
| 當前到期的長期債務 |
|
| 109,507 |
|
| 109,849 |
| |
| 長期債務 |
|
| 865,821 |
|
| 622,908 |
| |
|
| 債務總額 |
| $ | 1,357,227 |
| $ | 756,732 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃: |
|
|
|
|
|
|
| ||
| 當期經營租賃負債 |
| $ | 63,150 |
| $ | 65,349 |
| |
| 非流動經營租賃負債 |
|
| 162,981 |
|
| 176,267 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) | 包括分別於2020年3月28日和2019年12月28日作為美國貿易應收賬款證券化擔保的4.38億美元和1.27億美元應收賬款。 |
|
我們的現金和現金等價物包括銀行餘額和貨幣市場基金的投資,這些基金代表具有高度流動性的隔夜投資。
應收帳款天數、未清銷售和庫存週轉
截至2020年3月28日,我們的應收賬款日銷售額從2019年3月30日的45.7天增加到45.9天。在截至2020年3月28日的三個月內,我們從我們的應收貿易準備金中核銷了大約120萬美元的全額保留應收賬款。到2020年3月28日,我們的庫存從運營增加到4.9,從2019年3月30日的4.6增加到4.9。我們的週轉資本賬户可能受到當前和未來經濟狀況的影響。
銀行信貸額度
銀行信貸額度包括:
|
|
| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 | ||
|
|
| 2020 |
| 2019 | ||
循環信貸協議 |
| $ | 250,000 |
| $ | - | |
其他短期銀行信貸額度 |
|
| 131,899 |
|
| 23,975 | |
共計 |
| $ | 381,899 |
| $ | 23,975 |
循環信貸協議
2017年4月18日,我們簽訂了7.5億美元的循環信貸協議(“信貸協議”),該協議將於2022年4月到期。利率是基於美元libor加上我們在每個財務報告季度末的槓桿比率的利差。我們預計,倫敦銀行同業拆借利率將在2021年的某個時候停止,這將需要對我們的債務協議進行修訂,以反映新的參考利率。我們不期望將libor作為債務協議中的參考利率,對我們的財務狀況產生重大不利影響,或對我們的利息支出產生重大影響。信貸協議還要求,除其他外
50
目錄
我們保持最大的槓桿率。此外,“信貸協定”載有習慣上的陳述、保證和肯定契約以及習慣上的消極契約,但在留置權、債務、重大公司變化(包括合併)、處分和某些限制性協議方面,須經談判作出例外規定。截至2020年3月28日和2019年12月28日,這一循環信貸安排的借款分別為2.5億美元和1000萬美元。截至2020年3月28日和2019年12月28日,根據信貸機制向第三方提供的信用證金額分別為940萬美元和960萬美元。
2020年4月17日,我們修訂了“信貸協議”,其中包括:(1)修改財務契約,從總槓桿率到淨槓桿率;(2)調整定價網格,以反映淨槓桿率計算;(3)在2021年3月31日前提高最大維持槓桿比率。
其他短期信貸額度
截至2020年3月28日和2019年12月28日,我們有各種其他短期銀行信貸額度,其中分別有1.319億美元和2400萬美元未償還。截至2020年3月28日和2019年12月28日,我們所有信貸額度下的貸款加權平均利率分別為1.59%和3.45%。
截至2020年3月28日,我們的循環信貸協議和其他短期信貸額度的借款水平有所增加,這是因為由於冠狀病毒大流行的影響,我們希望提高現金水平。
在截至2020年3月28日的季度內,我們所有信貸額度下的加權平均利率下降,是由於美聯儲(Fed)在2020年3月期間降低了借款利率,以應對冠狀病毒大流行。
2020年4月17日,我們與摩根大通銀行(JPMorganChase Bank)、N.A.和美國銀行(U.S.Bank National Association)簽訂了一份新的價值7億美元的364天信貸協議,作為聯合牽頭安排機構和聯合簿記管理人。該設施將於2021年4月16日到期。在關閉這一機制時,我們充分利用了該機制5億美元的定期貸款部分。我們有能力在必要時按循環方式借入其餘的2億美元,但須符合信貸協議的條款和條件。這種安排下的借款利率將根據淨槓桿率波動。這一安排的收益可用於週轉資金要求和一般公司用途,包括但不限於允許對現有債務進行再融資。
長期債務
長期債務包括:
|
|
| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 | ||
|
|
| 2020 |
| 2019 | ||
私人安置設施 |
| $ | 614,188 |
| $ | 621,274 | |
美國貿易應收賬款證券化 |
|
| 350,000 |
|
| 100,000 | |
各種抵押貸款和無抵押貸款, |
|
|
|
|
|
| |
| 至2024年按利率分期付款 |
|
|
|
|
|
|
| 截至2020年3月28日為2.62%至9.75% |
|
|
|
|
|
|
| 2019年12月28日為2.56%至10.50% |
| 5,060 |
|
| 6,089 | |
融資租賃債務(見附註7) |
|
| 6,080 |
|
| 5,394 | |
共計 |
|
| 975,328 |
|
| 732,757 | |
減現到期日 |
|
| (109,507) |
|
| (109,849) | |
| 長期債務總額 |
| $ | 865,821 |
| $ | 622,908 |
私人安置設施
2017年9月15日,我們增加了與三家保險公司的私人配售設施,使其資金總額達到10億美元,並將有效期延長至2020年9月15日。這些設施以固定利率的經濟條件在未承諾的基礎上提供,這些條件將在發行時商定,
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直到2020年9月15日。這些便利使我們能夠根據在發行時與適用的國庫券達成一致的價差,以固定的利率向貸款人發行高級本票。每一種可能的發行期限將由我們選擇,可從5至15年(平均壽命不超過12年)。根據這些機制發行的任何債券的收益將用於一般公司用途,包括週轉資本和資本支出,用於為現有債務再融資和(或)為可能的收購提供資金。2018年6月29日,我們修改並重申了上述私人安置設施,除其他外,(I)允許完善動物健康分拆,(Ii)除美元外,還規定發行歐元、英鎊和澳元的票據。這些協議除其他外,規定我們維持一定的最高槓杆比率,並對附屬債務、留置權、附屬交易、資產處置和所有權的某些變化作出限制。如果我們在適用的到期日前付清這些設施,這些設施就包含了完整的規定。
截至2020年3月28日,我們的私人安置貸款的組成部分見下表(千):
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| 數額 |
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| 借債 |
| 借債 |
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借款日期 |
| 突出 |
| 率 |
| 到期日 | ||
2010年9月2日 |
| $ | 100,000 |
| 3.79 | % |
| (二零二零年九月二日) |
2012年1月20日 |
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| 50,000 |
| 3.45 |
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| 2024年1月20日 |
2012年1月20日 (1) |
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| 14,286 |
| 3.09 |
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| 2022年1月20日 |
2012年12月24日 |
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| 50,000 |
| 3.00 |
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| (2024年12月24日) |
2014年6月2日 |
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| 100,000 |
| 3.19 |
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| (2021年6月2日) |
2017年6月16日 |
|
| 100,000 |
| 3.42 |
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| 2027年6月16日 |
2017年9月15日 |
|
| 100,000 |
| 3.52 |
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| (2029年9月15日) |
2018年1月2日 |
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| 100,000 |
| 3.32 |
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| (一九二八年一月二日) |
減:遞延債務發行費用 |
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| (98) |
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| $ | 614,188 |
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(1)此項借款的年度償還額約為710萬美元,於2016年1月20日開始。 |
在2020年4月期間,我們採取了一些措施鎖定利率--降低利率,以3.79%的利率為1億美元的私募貸款再融資,該貸款將於2020年9月2日到期,類似的10年期貸款將於2030年9月2日到期,利率為2.35%。
美國貿易賬户應收證券化
我們與作為代理的銀行達成了一項貸款協議,其基礎是我們美國貿易應收賬款的證券化,該項目是一個資產支持的證券化項目,定價期限最長可達三年。我們目前的購買限額為3.5億美元,預計將於2022年4月29日到期。截至2020年3月28日和2019年12月28日,這一證券化安排下的未償借款分別為3.5億美元和1億美元。截至2020年3月28日,這種安排下的借款利率是基於資產支持的商業票據利率1.85%加0.75%,合起來利率為2.60%。2019年12月28日,這種安排下的借款利率是基於資產支持的商業票據利率1.90%加0.75%,合起來利率為2.65%。
如果我們的應收賬款收取模式因客户付款晚或不付款而發生變化,我們在這一設施下借款的能力可能會降低。
如果我們的使用超過或等於設施限額的50%,我們必須按設施未使用部分的每日餘額支付30個基點的承諾費,如果我們的使用率低於設施限額的50%,則在該設施未使用部分的每日餘額上支付35個基點的承諾費。
這種安排下的借款在我們的綜合資產負債表中作為長期債務的一個組成部分列報。
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租賃
我們有經營和融資租賃公司辦公室,辦公空間,分配和其他設施,車輛和某些設備。我們的租約的剩餘期限不超過一年至15年,其中一些可能包括將租約延長至10年的備選辦法。截至2020年3月28日,我們與經營租賃有關的使用權資產為2.151億美元,我們的當期和非流動經營租賃負債分別為6320萬美元和1.63億美元。
股票回購
從2003年3月3日到2020年3月28日,我們在普通股回購計劃下回購了36億美元,即75,563,289股,截至2020年3月28日,我們的普通股回購金額為2.012億美元。
由於冠狀病毒大流行,在2020年4月6日,我們宣佈暫停我們的股票回購計劃,以努力保持現金和謹慎在這一不確定的時期。
可贖回的不可控制的利益
我們某些子公司的少數股東在某些時候有權要求我們以公允價值取得他們在這些實體中的所有權。會計準則編纂主題480-10適用於非控制權益,如果我們被要求或可能被要求根據合同協議中的看跌期權條款向非控制權益持有人購買合併子公司的全部或部分未償權益。下表列出截至2020年3月28日和2019年12月28日終了的三個月可贖回非控制權益變動的構成部分:
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| 三月二十八日 |
| 十二月二十八日 | ||
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| 2020 |
| 2019 | ||
餘額,期初 |
| $ | 287,258 |
| $ | 219,724 | |
可贖回的非控制權益減少 |
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| 贖回 |
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| (12,636) |
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| (2,270) |
可贖回的非控制權益的增加 |
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| |
| 企業收購 |
|
| 23,317 |
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| 74,865 |
可贖回非控制權益的淨收益 |
|
| 2,839 |
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| 14,838 | |
宣佈股息 |
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| (2,553) |
|
| (10,264) | |
外幣折算損失的影響 |
|
|
|
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| |
| 可贖回的不可控制的利益 |
|
| (13,027) |
|
| (2,335) |
可贖回證券公允價值的變化 |
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| (13,072) |
|
| (7,300) | |
期末餘額 |
| $ | 272,126 |
| $ | 287,258 |
在每個報告期內,對非控制權益的估計贖回金額的變化會在每個報告期進行調整,並相應地調整到額外的已繳入資本。未來賬面金額的減少將受到一個下限數額的限制,該下限數額等於可贖回的非控制權益在最初記錄時的公允價值。可贖回的不可控制權益的記錄值不能低於最低水平。這些調整不影響每股收益的計算。
此外,如果達到某些財務目標,這些被收購子公司的一些先前所有者有資格獲得額外的購買價格現金補償。對這些應計數額的任何調整都記錄在我們的合併損益表中。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內,我們的合併損益表中沒有記錄與估計或有購買價格負債變動有關的重大調整。
非控制利益
非控制權益代表我們在收購的子公司中不到50%的所有權權益。我們的淨收益因子公司的淨收益中可歸因於非控制利益的部分而減少。
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關鍵會計政策和估計
除了截至2019年12月29日通過的會計政策和估計數外,我們的關鍵會計政策和估計數與我們在2019年12月28日終了年度10-K表年度報告第7項中披露的政策和估計數沒有重大變化,這些政策在項目1所載的“綜合財務報表説明”附註3中討論過。
到2020年3月28日為止的三個月裏,我們的財務業績受到了某些估計的影響,這些估計是由於冠狀病毒大流行帶來的不利的商業環境造成的。例如,我們為我們的全球牙科業務記錄了大約1000萬美元的增量壞賬準備金。我們還確認,由於我們目前估計2018年、2019年或2020年的業績股票將不會最終歸屬,本季度基於股票的補償費用淨信貸約為1,750萬美元。此外,在本季度,我們記錄了約610萬美元的減值費用,涉及預付版税費用和客户關係無形資產。雖然我們在截至2020年3月28日的三個月內的銷售、一般和行政費用是管理層對報告金額的最佳估計和假設,但由於冠狀病毒大流行的宏觀經濟影響的重大不確定性,我們的判斷可能在未來發生變化。
會計準則更新
關於已經通過或今後將採用的會計準則更新的討論,請參閲項目1下的“綜合財務報表説明”附註3。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險敞口與截至2019年12月28日的年度10-K報表第7A項所披露的風險敞口沒有重大變化。
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項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們評估了截至本季度報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,因為這一術語在1934年“證券交易法”(“交易所法”)下頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)中作了界定。基於這一評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,我們的披露控制和程序自2020年3月28日起生效,以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的所有重要信息得到積累,並酌情傳達給它們,以便及時作出關於所需披露的決定,並確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告所有此類信息。
財務報告內部控制的變化
在本季度期間進行的合併收購和從前幾個季度結轉過來的持續收購整合,以及我們對財務報告的一些內部控制的運作方法發生了變化,這是由於冠狀病毒大流行而造成的,綜合來看,這意味着我們對財務報告的內部控制發生了重大變化。
在本季度終了期間(二零二零年三月二十八日)我們在歐洲完成了一項牙科業務的收購,年總收入約為2,500萬美元。此外,我們在前幾個季度收購的全球牙科和北美醫療業務的收購後整合相關活動仍在繼續,年總收入約為368美元。 百萬這些採購大多采用單獨的信息和財務會計系統,自各自購置之日起,已列入我們的合併財務報表。
所有的收購和持續的收購整合都涉及到必要和適當的變更管理控制,這些控制在我們對財務報告的內部控制的設計和運作效果的季度評估中得到了考慮。
由於政府強制和公司指示關閉我們的一些設施,由於冠狀病毒大流行,我們不得不改變我們一些內部控制的操作方法。例如,由於辦公室外的工作安排,從人工註銷/親自會議轉移到電子簽名和電子通信(如電子郵件和電話/或視頻會議)。然而,我們對財務報告的內部控制框架/目標的設計沒有改變,公司不認為這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
內部控制有效性的侷限性
一個控制系統,無論構思和運作如何良好,只能提供合理而非絕對的保證,以確保內部控制制度的目標得以實現。由於任何內部控制制度的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證公司內部的所有控制問題(如果有的話)都已被發現。
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第二部分.其他資料
項目1.法律程序
2012年8月31日,Archer and White Sales,Inc.(“Archer”)對Henry Schein公司提出申訴。此外,達那赫公司及其附屬公司儀器牙科公司、牙科設備公司、有限責任公司、卡沃牙科技術公司、有限責任公司和牙科成像技術公司(統稱為“達那赫被告”)在美國得克薩斯州東區地區法院,民事訴訟編號2:12-CV-00572-JRG,根據“謝爾曼法”第1節和“德克薩斯自由企業反壟斷法”被稱為反托拉斯行動。Archer聲稱一家名不詳的公司Henry Schein和Danaher的被告共謀終止或限制Archer的分銷權。2017年8月1日,阿徹提交了一份修改後的訴狀,增加了帕特森公司。(“Patterson”)和本科牙科供應公司。(“Benco”)作為被告,並指控Henry Schein、Patterson、Benco和Burkhart牙科供應公司合謀定價,拒絕與對方競爭向牙科專業人員出售牙科設備,並同意招募他們共同的供應商Danaher被告,通過減少他們相互競爭的經銷商Archer的銷售範圍,加入一個操縱價格的陰謀和抵制。Archer要求賠償的數額為在審判時證明的數額,利息和費用為三倍,包括律師費,包括共同和各別的律師費以及禁令救濟。2017年10月30日,阿徹提交了第二份經修正的申訴,補充了更多的指控,認為這些指控支持自己的主張。所指名的當事人和訴訟原因與2017年8月1日經修正的申訴相同。
2012年10月1日,我們提出了一項命令動議:(I)迫使阿切爾對我們的索賠進行仲裁;(2)暫停所有程序以等待仲裁;(3)加入Danaher被告的仲裁和中止動議。2013年5月28日,治安法官批准了仲裁動議,並暫停了仲裁程序。2013年6月10日,阿切爾請求地區法院法官重新審議。2016年12月7日,地區法院法官批准了阿切爾的重新審議動議,並取消了暫緩執行。被告對地方法院的命令提出上訴。2017年12月21日,美國第五巡迴上訴法院確認了地區法院駁回強制仲裁動議的命令。2018年6月25日,美國最高法院批准了被告申請移送令狀的請求。2018年10月29日,最高法院聽取了口頭辯論。2019年1月8日,最高法院發佈了其公佈的決定,撤銷第五巡迴法院的判決,並將案件發回第五巡迴法院進行與最高法院意見一致的進一步訴訟。2019年4月2日,地區法院在第五巡迴法院作出裁決之前,暫停了初審法院的訴訟程序。第五巡回法庭於2019年5月1日聽取了關於是否應對此案進行仲裁的口頭辯論。第五巡迴法院於2019年8月14日發佈意見,確認了地區法院駁回被告強制仲裁動議的命令。被告向第五巡回法庭申請重審。第五巡迴法院駁回了這份請願書。2019年10月1日,地方法院於2020年2月3日對此案進行審理,隨後將審判日期移至2020年1月29日。2020年1月24日,最高法院批准了我們暫停地區法院訴訟的動議,以待我們的移交令狀處理完畢。, 它是在2020年1月31日提交的。阿切爾於2020年3月2日就仲裁問題有條件地交叉請求調遣。帕特森和達那赫的被告與阿切爾達成和解,他們因偏見而被免職。Benco仍然是被告,並在Henry Schein關於迫使地方法院進行仲裁的動議中提出了合併審理通知。我們打算大力防禦這一行動。
2018年3月7日,約瑟夫·薩爾科維茨單獨並代表處境類似的所有其他人就違反聯邦證券法對美國紐約東區地區法院亨利·謝因公司、斯坦利·伯格曼和史蒂文·帕拉迪諾的違反聯邦證券法提起集體訴訟,案件編號:18-cv-01428。訴狀試圖證明所有個人和實體在2013年3月7日至2018年2月12日(“等級期”)期間購買Henry Schein證券,但受到某些排除的限制。該申訴除其他外指稱,被告對Henry Schein在班級期間的業務、業務和前景作了實質性的虛假和誤導性陳述,從而導致原告和據稱的階層成員人為地為Henry Schein證券支付過高的價格。這些指稱的陳述包括與牙科用品反托拉斯訴訟(Henry Schein)和美國聯邦貿易委員會(United States Federal Trade Commission,簡稱FTC)行政訴訟中的問題有關的事項,該訴訟由亨利·謝因(Henry Schein)解決,法院於2019年6月駁回了訴訟,美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission,簡稱FTC)的行政訴訟程序中,一名行政法法官在審判後於2019年10月做出了有利於亨利·謝恩(Henry Schein)的裁決,該申訴要求賠償未具體説明的金錢損失和陪審團審判。根據1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)的規定,法院於2018年6月22日任命了首席原告和首席律師,並重新確定了推定類別。
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關於亨利·謝因公司的行動。證券訴訟,案件號相同。首席原告於2018年9月14日提交了一份合併的集體訴訟申訴。綜合集體訴訟申訴稱,同一被告(加上蒂莫西·沙利文)在班級期間代表同一類別的購買者提出了類似的索賠。它聲稱,亨利·謝恩的股價在這段時間裏被誇大了,因為亨利·謝恩錯誤地將其牙科分銷業務描述為“在競爭激烈的環境中成功地創造了卓越的利潤”,儘管在現實中,[亨利·謝恩]多年來,為了維持Schein的利潤、利潤和市場份額,他一直從事串通和反競爭的活動。“訴狀稱,該公司的股價從2017年8月8日開始下跌,當時該公司公佈了以下預期的財務業績,據稱“顯示出Schein的糟糕業績是放棄之前通過反競爭勾結擴大銷量和利潤率的企圖的產物”。2018年2月13日,FTC對本科、亨利·謝恩(Henry Schein)和帕特森(Patterson)提起訴訟,指控他們違反了美國的反壟斷法。申訴指控違反了經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第10條(B)款和“交易法”第10b條至第5條和第20條(A)款。2019年9月27日,法院發佈了一項裁決,部分批准和部分駁回了被告提出的駁回證券訴訟的動議。法院駁回了對Bergman先生和Paladino先生的所有索賠,以及對Henry Schein先生的第10(B)節索賠,因為該索賠依賴公司的財務結果和利潤來指稱重大的誤報或遺漏。法院還駁回了第10(B)節對Henry Schein的索賠,因為法院依據該公司2017年8月8日的披露來指稱損失因果關係。法院以其他方式駁回了關於Henry Schein和Sullivan先生的動議。亨利·謝恩和沙利文先生要求部分重新考慮法院的判決。根據所有當事方的請求,法院在聽取充分通報後暫時取消了該動議。雙方後來同意解決這一問題,以換取3 500萬美元的現金付款,這筆款項將由公司的保險支付,不會對公司的收益產生影響。建議的解決辦法須受各種條件的限制。, 包括法庭批准。首席原告於2020年4月30日提出動議,要求初步批准擬議的和解方案。
2018年5月3日,據稱的集體訴訟申訴,Marion診斷中心,LLC,等。v.Becton,Dickinson,and Co.,等人,案件編號3:18-cv-010509,在美國伊利諾伊州南部地區法院對Becton、Dickinson和Co.提起訴訟。(“Becton”);Premier,Inc.(“總理”)紅衣主教健康公司。(“紅衣主教”),歐文斯和未成年人公司。(“O&M”),Henry Schein,Inc.和未具名的Becton分銷商合謀。訴狀稱,被告達成了一項縱向陰謀,迫使醫療服務提供商簽訂長期排他性合同,限制常規和安全注射器和安全IV導管在全國市場上的交易,並將某些貝頓產品的價格抬高至高於競爭水平。被點名的原告試圖代表三個不同的類別,其中包括在2014年5月3日或之後購買(一)貝頓的常規注射器、(二)貝頓的安全注射器,或(三)貝頓的安全導管直接從貝頓、總理、維扎特、紅衣主教、O&M或Henry Schein購買的所有保健提供者。根據“謝爾曼法”第1條,申訴只提出一項指控,並尋求公平的救濟、三倍的損害賠償、合理的律師費、費用和費用,以及判決前和判決後的利息。2018年6月15日,一份修正後的申訴被提交,聲稱對同一方的指控相同,並增加了McKesson醫療外科公司。作為被告。2018年11月30日,地區法院批准了被告的駁回動議,並做出了最終判決,駁回了原告的偏見投訴。2018年12月27日,原告就地區法院的裁決向第七巡迴上訴法院提出上訴。雙方於2019年9月27日提出上訴。二0二0年三月五日, 第七巡迴上訴法院推翻了地區法院的裁決。第七巡回法庭認為,原告未能充分指控被告的必要共謀,但應提供機會修改他們的申訴。第七巡迴法院撤銷了地區法院的判決,並將案件發回重審,以便根據其意見進行進一步的訴訟。原告律師表示,他們打算修改他們的申訴。
2018年5月29日,在國家處方阿片劑訴訟(MDL No.2804;案件編號17-Md-2804)的多區訴訟(“MDL”)中提出了一項修訂後的申訴,該訴訟題為俄亥俄州首腦會議縣等地。訴普渡製藥公司,L.P.,等,民事訴訟編號1:18-執行部分-45090-DAP(“高峯行動縣”),在美國俄亥俄州北部地區法院,增加了Henry Schein公司,Henry Schein醫療系統公司。其他人作為被告。首腦縣聲稱,處方類阿片藥品製造商從事虛假廣告活動,以擴大這類藥物的市場和自己的市場份額,以及供應鏈中的實體(包括Henry Schein,Inc.)。以及Henry Schein Medical Systems,Inc.)通過拒絕或不適當地監督和限制這些藥物的不正當分銷而獲得經濟回報。2019年10月29日,該公司因對這起訴訟的偏見而被解職。亨利·謝恩
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與首腦縣合作,向一個基金會捐贈了100萬美元,並支付了250,000美元的首腦縣開支,正如我們先前向證交會提交的文件中所描述的那樣。
除了首腦會議行動縣之外,亨利·謝因和/或其一家或多家附屬公司目前被指定為多起訴訟(目前不到125起)的被告,這些訴訟指控的指控類似於首腦會議行動縣的指控。目前,唯一要審理的案件是圖森醫療中心等人提出的訴訟,目前定於2021年6月1日開始的30天審判,以及西弗吉尼亞大學醫院公司提出的訴訟。等人,目前定於2021年3月22日對原告的公害索賠進行無陪審團責任審判。這些行動包括已合併在MDL內的一些行動,以及目前為發現目的而減少的一些行動,還有一些行動仍在州法院待決,正在獨立和在MDL之外進行。在亨利·謝因(HenrySchein)2019年從持續運營中獲得的約100億美元收入中,類阿片的銷售額不到1%的十分之一。類阿片是我們業務中微不足道的一部分。我們打算大力防禦這些行動。
2019年1月29日,M.D.勞倫斯·哈切特(R.Lawrence Hatchett)對亨利·謝因公司(Henry Schein Inc.)、帕特森公司(Patterson Co.Inc.)、本科牙科供應公司(Benco Dental Supply Co.)和美國伊利諾伊州南區地區法院(United States Area Court for the Southern區)未具名的共謀者訴狀稱,由於亨利·謝因、帕特森和本科之間的非法抵制、操縱價格或其他反競爭陰謀,擬議中的階層成員遭受了反壟斷傷害。申訴指稱,所謂的共謀對伊利諾伊州牙科診所、正畸診所和牙科實驗室購買牙科用品的指控過高,這反過來又將部分或全部此類多收費用轉嫁給這一階層的成員。在某些排除的情況下,申訴將這一類別界定為“所有居住在伊利諾伊州的人在2015年1月29日或之後購買和(或)償還伊利諾伊州獨立牙科診所提供的牙科保健,向被告購買牙科用品,或從從被告那裏購買這些用品的購買團體購買。”該投訴指控違反伊利諾伊州反托拉斯法,740伊利諾伊州。康普。統計。§第10/3(2)、第10/7(2)條,並尋求永久強制令、審判時確定的實際損害賠償、三倍合理的律師費和費用以及判決前和判決後的利息。二零二零年二月十三日,法院批准了我們的動議,以缺乏地位為由,駁回了這一訴訟,並帶有偏見。上訴第七巡回法庭有利於被告的決定的時間已經過去。
2019年9月30日,好萊塢市警官退休系統分別並代表所有其他類似情況的人,就違反聯邦證券法對亨利·謝因公司、科夫特魯斯公司以及本傑明·肖和克里斯汀·科莫拉(分別為柯維特魯斯時任首席執行官和首席財務官)在紐約東區地區法院提起集體訴訟提出了指控,第2號案件:19-cv-05530-FB-RLM。該申訴旨在證明由所有個人和實體組成的一類人和實體,這些人和實體在2019年2月8日至2019年8月12日期間購買或以其他方式收購了Covetrus普通股。案件涉及動物健康剝離和合並亨利舍因動物健康業務與Vets第一選擇在2019年2月。申訴指控違反了“交易所法”第10(B)條和第20(A)節和證券交易委員會第10b-5條規則,並斷言被告在提供文件和交易之後的陳述在實質上是虛假和具有誤導性的,因為據稱他們誇大了Covetrus在庫存管理和供應鏈服務方面的能力,低估了將Henry Schein動物健康業務和Vets First抉擇合併的成本,輕描淡寫了Covetrus與Henry Schein的分離成本,並低估了在線競爭和替代分銷渠道對收入的影響,以及在分離和合並前據稱北美一個大客户的損失。該申訴要求賠償未具體説明的金錢損失和陪審團審判。根據“反洗錢法”的規定,法院於2019年12月23日任命了首席原告和首席律師。首席原告於2020年2月21日提交了一份綜合集體訴訟申訴。首席原告補充説,我們的首席財務官史蒂夫·帕拉迪諾, 作為訴訟的被告。我們打算大力防禦這一行動。
2019年11月15日,弗蘭克·芬納佐(Frank Finazzo)代表亨利·謝因公司(Henry Schein Inc.)提起了股東派生訴訟。針對紐約東區美國地區法院Henry Schein的現任和前任董事和官員,案件編號1:19-cv-6485-LDH-JO。訴訟中的被告包括Stanley M.Bergman、Steven Paladino、Timothy J.Sullivan、Barry J.Alperin、Lawrence S.Bacow、Gerald A.Benjamin、James P.Breslawski、Paul Brons、Shira Goodman、Joseph L.Herring、Donald J.Kabat、Kurt Kuehn、Philip A.Laskawy、Anne H.Margulie、Karyn Mashima、Norman S.Matthews、Mark E.Mlotek、Carol Raphael、E.Dianne Rekow、Bradley T.Sheares和Louis W.Sullivan,Henry Schein被命名為名義被告。這個
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申訴根據聯邦證券法和州法律,就反托拉斯行動中的指控提出索賠。證券訴訟,與好萊塢市證券集團訴訟前文所述。這份訴狀代表亨利·謝恩尋求宣示性、禁令性和金錢上的救濟。2020年1月6日,提交Finazzo案的律師代表Henry Schein對同一被告提出了另一項幾乎完全相同的股東派生訴訟,提出了同樣的主張,並尋求同樣的救濟。該案的標題是Mark Sloan訴Stanley M.Bergman等人,該案件也正在紐約東區美國地區法院審理,案件編號1:20-cv-0076。在2020年1月24日,法院將Finazzo和Sloan的案件合併到新的標題下,在Re HenrySchein,Inc。派生訴訟,第1:19-19-cv-06485-LDH-JO,並指定在這些案件的律師作為聯合行動的共同牽頭律師。雙方同意在包括法院批准在內的各種條件下解決這一問題。設想中的和解如果最終獲得批准,將涉及採取某些程序,但除了向原告律師支付一筆無關緊要的費用外,不涉及支付任何款項。原告於2020年4月30日向法院提交了和解提案,以尋求初步批准。
我們不時會成為其他法律程序的一方,包括但不限於產品責任申索、僱傭事宜、商業糾紛、政府查詢及調查(在某些情況下可能涉及我們訂立和解安排或同意令),以及因我們的正常業務而產生的其他事宜。雖然無法肯定地預測任何法律程序的結果,但我們認為,目前預計這些其他未決事項都不會對我們的綜合財務狀況、流動性或業務結果產生重大不利影響。
截至2020年3月28日,我們對可能導致賠償責任並能夠合理估計損失的索賠的潛在損失作出了最佳估計。這一應計數額以及相關費用對我們的財務狀況、業務結果或現金流動都不重要。我們確定估計損失的方法考慮到現有的事實、目前頒佈的法律法規和其他因素,包括可能從第三方收回的費用。
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項目1A。危險因素
除了本報告所載的其他資料外,你還應仔細考慮項目1A中討論的因素。我們在截至2019年12月28日的年度報告表10-K中列出了“風險因素”,並在我們題為“冠狀病毒可能對我們的結果產生重大不利影響”的年度報告中列出了風險因素,如下所述。
最近的冠狀病毒大流行和各國政府對它的反應對我們的業務、業務結果和現金流動產生了重大的不利影響。在未來,我們預計冠狀病毒大流行將繼續產生這樣的影響,至少在醫療和牙科辦公室開始重新開放之前,並可能對我們的財政狀況和流動性造成重大的不利影響。此外,今後,我們的業務、業務成果、現金流動、財務狀況和流動性可能會受到其他疾病爆發、流行病、流行病或類似廣泛的公共衞生關切和其他自然災害的影響的負面影響。
冠狀病毒大流行正在影響全球經濟活動,從中國和意大利開始,然後蔓延到世界其他地區,包括美國。該公司在全球31個國家開展業務,包括美國、意大利和中國。這一流行病及其政府的應對措施對我們的業務、業務結果和現金流動產生了重大的不利影響。在未來,我們預計冠狀病毒大流行將繼續產生這樣的影響,至少在醫療和牙科辦公室開始重新開放之前,並可能對我們的財政狀況和流動性造成重大的不利影響。鑑於冠狀病毒大流行的影響和潛在影響,該公司已經撤銷了其2020年財政年度的盈利指導。
冠狀病毒大流行的影響和潛在影響包括但不限於:
• 一個或多個產品的需求大幅減少或需求大幅波動。例如,美國的許多牙科診所只執行緊急程序,重新安排健康考試和選修程序。像中國這樣的其他國家的牙科診所也經歷過關閉或受限的手術,世界各地的醫療機構也是如此。這種關閉和限制影響了我們的客户與我們的支出,這對我們的業務、經營結果和現金流產生了重大的不利影響,並可能對我們的財務狀況和流動性產生重大的不利影響;
• 個人防護設備短缺。PPE的供應鏈中斷和對這些產品需求的增加已經導致並可能繼續導致PPE的積壓和生產PPE的原材料的潛在短缺。PPE的價格也有所上升。我們可能無法向客户提供他們所需的PPE產品的數量。更廣泛地説,保健專業人員從我們和其他供應商那裏獲得足夠數量的個人防護用品的能力可能會進一步推遲保健辦事處的開設或這些辦事處的能力,這可能會進一步加劇目前對我們業務、業務結果和現金流的重大不利影響,並可能對我們的財務狀況和流動性產生重大不利影響。
• 降低人民當眾的能力和意願。一些公共衞生組織建議採取某些措施來減緩和限制冠狀病毒的傳播,包括關閉和限制企業、“留在家裏”和“社會隔離條例”以及類似措施,許多地方政府已經實施了這些措施。這些限制可能會削弱人們的能力,即使解除限制也可能降低他們參加選修醫療和牙科預約的意願,這將繼續對我們產品的需求產生實質性的不利影響。較長的低需求期將進一步加劇目前對我們業務、業務結果和現金流動的重大不利影響,並可能對我們的財務狀況和流動資金產生重大不利影響;
• 客户付款的潛在延遲,或我們的客户信用安排的違約。我們一般以付款方式向客户銷售產品。如果客户的現金流量或經營和財務表現惡化,或無法按計劃付款或獲得信貸,他們可能無法支付,或可能延遲付款給我們。同樣,由於類似的原因,供應商可能會限制信貸或施加更嚴格的付款。
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條款。當前和/或潛在客户無力支付我們的產品和/或服務,或供應商對更嚴格的付款條件的任何要求,都可能對我們的業務、業務結果、現金流動、財務狀況和流動性產生重大影響,並可能限制我們通過貿易應收賬款證券化借入的金額;
• 第三方未履行對本公司的義務。我們所依賴的第三方,包括我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商(包括第三方託運人)、銀行、合資夥伴和外部商業夥伴,不履行對公司的義務,或由於自身的財務或業務困難,或由於旅行限制和邊境關閉而造成的嚴重破壞,可能會對我們的業務、業務結果、現金流、財務狀況和流動性造成重大影響;
• 對我們的員工和遠程工作的負面影響。冠狀病毒的傳播使我們改變了我們的商業慣例(包括員工旅行、僱員工作地點和取消對會議、活動和會議的實際參與),我們可能會採取政府當局可能需要採取的進一步行動,或者我們認為這符合我們僱員的最佳利益。目前,我們的一些員工正在遠程工作。長期的遠程工作安排可能會使我們的業務連續性計劃吃緊,帶來操作風險,包括但不限於網絡安全風險,並損害我們有效經營業務的能力;
• 政治條件的重大變化。我們購買和分銷產品的市場的政治條件發生了重大變化,預計至少在大流行期間還會繼續,包括隔離、政府或管制行動、關閉或其他限制,限制或關閉我們的經營設施、限制我們的僱員旅行或履行必要的業務職能,或以其他方式限制我們的商業夥伴、供應商或客户的業務,這可能對我們的業務、業務結果、現金流、財務狀況和流動性產生重大不利影響;
• 對我們履行信貸貸款義務的能力的潛在影響。對我們履行信貸貸款或未償長期債務義務的能力的潛在影響,這些債務包括最高槓杆率、慣例陳述、擔保和肯定契約;
• 金融市場的混亂。金融市場的混亂可能會對我們的信貸供應和成本產生重大的不利影響;
• 調整管理資源以減輕冠狀病毒的影響。我們的管理重點是減輕冠狀病毒的影響
• 與冠狀病毒反應相關的聲譽風險。 如果我們不對冠狀病毒大流行作出適當反應,或者如果客户認為我們的反應不夠,我們的聲譽和品牌就會受到損害,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
更廣泛地説,今後我們的業務、業務結果、現金流、財務狀況和流動資金可能會受到其他疾病爆發、流行病、流行病、類似的廣泛公共衞生關切和其他自然災害的影響的負面影響。
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項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
我們的股票回購計劃,於2003年3月3日宣佈。,最初允許我們回購我們普通股的兩百萬股預售股(八百萬股後股),約佔該計劃開始時流通股份的2.3%。正如下表所概述的那樣,董事會授權的隨後再增加37億美元的回購計劃提供了38億美元的普通股股份,將根據這一計劃進行回購。
| 日期 |
| 追加數額 |
| |
| 授權 |
| 授權回購 |
| |
| 二00四年六月二十一日 |
| $ | 100,000,000 |
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| 二00五年十月三十一日 |
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| 100,000,000 |
|
| 二00七年三月二十八日 |
|
| 100,000,000 |
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| 2010年11月16日 |
|
| 100,000,000 |
|
| 2011年8月18日 |
|
| 200,000,000 |
|
| 2012年4月18日 |
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| 200,000,000 |
|
| 2012年11月12日 |
|
| 300,000,000 |
|
| 2013年12月9日 |
|
| 300,000,000 |
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| (2014年12月4日) |
|
| 300,000,000 |
|
| 2015年11月30日 |
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| 400,000,000 |
|
| 2016年10月18日 |
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| 400,000,000 |
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| 2017年9月15日 |
|
| 400,000,000 |
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| (2018年12月12日) |
|
| 400,000,000 |
|
| (2019年10月30日) |
|
| 400,000,000 |
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截至2020年3月28日,我們已根據這些舉措回購了約36億美元的普通股(75,563,289股),其中有2.012億美元可供今後回購普通股。
由於冠狀病毒大流行,在2020年4月6日,我們宣佈暫停我們的股票回購計劃,以努力保持現金和謹慎在這個不確定的時期。
下表彙總了截至2020年3月28日的財政季度,我們根據股票回購計劃回購普通股的情況。
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| 總數 |
| 最大數 |
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| 共計 |
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| 股份 |
| 股份 |
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| 數 |
| 平均 |
| 作為部分購買 |
| 那個五月 | |
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| 股份 |
| 已付價格 |
| 我們的公眾 |
| 在.下購買 | |
財政月份 |
| 購買(1) |
| 每股 |
| 宣佈的計劃 |
| 我們的計劃(2) | ||
12/29/19至2/1/2020 |
| - |
| $ | - |
| - |
| 3,988,980 | |
02/02/20至02/29/20 |
| 350,000 |
|
| 65.08 |
| 350,000 |
| 4,138,837 | |
03/01/20至03/28/20 |
| 850,000 |
|
| 60.01 |
| 850,000 |
| 4,024,225 | |
|
| 1,200,000 |
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|
|
| 1,200,000 |
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(1)所有回購都是根據我們現有的公開宣佈的計劃在公開市場執行的。 | ||||||||||
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(2)根據本計劃可購買的股份的最高數目,是在每個月底根據當時的普通股收盤價釐定的。此表不包括為滿足基於股權交易的最低預扣税要求而從員工處扣繳的股份。 | ||||||||||
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項目5.其他資料
2020年5月2日,該公司董事會賠償委員會(“賠償委員會”)批准了對Henry Schein公司的修正。補充行政退休計劃(SERP)和Henry Schein公司。遞延補償計劃(“DCP”)。公司的執行人員有資格參與這兩項計劃。
補充行政退休計劃
SERP修正案(一)澄清賠償委員會有能力在計劃年度內改變自2020年1月1日起生效的計劃年度繳款百分比,以及(二)自2020年7月1日起暫停對SERP的所有繳款。
遞延補償計劃
DCP修正案規定,如果發生不可預見的緊急情況,或在亨利·謝因公司(HenrySchein,Inc.)接受艱苦分配時,參與者可根據計劃在年中申請取消其推遲選舉。401(K)儲蓄計劃,在每種情況下都是1986年“國內收入法典”第409a條允許的,經修訂。
上述摘要完全以SERP修正案和DCP修正案的形式加以限定,這些表格分別作為附錄10.3和10.4附於此,並以參考方式納入。
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項目6.展覽
展品。
| 10.1 | 截止到2020年4月17日的信貸協議,在我們中間,包括幾個貸款人、摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)作為行政代理、聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人,以及作為聯合牽頭安排者和聯合簿記管理人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)。(請參閲我們在2020年4月20日提交的關於表格8-K的當前報告中的表10.1。) |
| 10.2 | 第二修正案,截止到2020年4月17日,在我們中間,包括幾個貸款人和摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)作為行政代理。(請參閲我們在2020年4月20日提交的關於表格8-K的最新報告表10.2。) |
| 10.3 | 亨利·謝因公司的第二修正案。補充行政退休計劃,自2014年1月1日起修訂並重報。**+ |
| 10.4 | 亨利·謝因公司的第6號修正案。遞延補償計劃**+ |
| 10.5 | 自2020年4月6日起,由Henry Schein公司和Henry Schein公司之間自願放棄工資。斯坦利·M·伯格曼(Stanley M.Bergman) |
| 31.1 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的認證.+ |
| 31.2 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的認證.+ |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。+ |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔+ |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算Linkbase Document+ |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔+ |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase Document+ |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示Linkbase文檔+ |
| 104 | HenrySchein公司截至2020年3月28日的第10-Q號季度報告首頁,格式為內聯XBRL(包括在表101附件中)。 |
+隨函提交或提供。
**表示管理合同或補償計劃或協議。
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
| 亨利·謝恩公司 |
| (登記人) |
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|
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| 由:/s/Steven Paladino |
| 史蒂文·帕拉迪諾 |
| 執行副總裁和 |
| 首席財務官 |
| (授權簽字人和主要財務人員) |
| 及會計主任) |
日期:2020年5月5日
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