由昆塔納能源服務公司提交。
根據1933年“證券法”第425條
並被視為根據規則14a-12提交的
根據1934年“證券交易法”

主題公司：昆塔納能源服務公司
委員會檔案編號： 001-38383

客户ID：77 Thomson 路透社StreetEvents編輯成績單QES.N-KLX能源服務控股公司和昆塔納能源服務公司合併在一個全股票合併交易-併購事件日期/時間：2020/2：00 PM GMT湯森路透StreetEvents x www.streetevents.com 連絡我們2020年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過陷害或類似方式發佈的。湯森路透(Thomson Reuters)和湯姆森路透(Thomson Reuters)標誌是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

客户 ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服務控股公司和昆塔納能源服務公司合併為一項全股票合併交易-併購呼叫C O R P O P P R T I I A N S Amin J.Khoury KLX Energy Services Holdings，Inc. -Christopher J.Baker Quintana Energy Services Inc.董事克里斯托弗·貝克·昆塔納能源服務有限公司(Christopher J.Baker Quintana Energy Services Inc.)-首席執行官、總裁兼董事Keefer M.Lehner Quintana Energy Services Inc.-執行副總裁兼首席財務官Ryan Taylor KLX能源服務控股公司-金融規劃與分析公司發展副總裁Thomas P.McCaffrey KLX能源服務控股公司-研究部總裁、首席執行官兼首席財務官兼董事C O N、E、C、C、L、P、R、T、I、I、P、N、T、D、G、Glosser Simmons&Company International，研究部-石油服務公司分析師Jaime Perez R.F.、研究部門-高級能源分析師P R、E、E、T、T、O、O、N運營者，女士們，先生們，歡迎參加KLX能源服務公司和昆塔納能源服務聯合電話會議(接線員指示)，並作為提醒，作為提醒，這個電話會議正在錄音。我現在要把會議交給你們的主持人瑞安·泰勒先生。先生，你可以開始了。瑞安·泰勒-KLX能源服務控股公司-公司發展副總裁，財務規劃與分析，謝謝，勞拉，大家早上好。我們感謝您參加今天的電話會議和網播，回顧昨晚KLX能源服務公司和昆塔納能源服務公司的合併公告。今天的主持人是KLXE即將退休的董事長兼首席執行官Amin Khoury；KLXE的總裁兼首席執行官Tom McCaffrey；QES的總裁兼首席執行官Chris Baker；QES的首席財務官Keefer Lehner。聽我的話, 管理層將提供關於合併的高級別評論，然後開始Q&A。今天的電話將重播，這將通過兩家公司的網播(clxenergy.com或quentanaenergyservices.com)獲得。在2020年5月17日之前，還將有一個錄製的重播。有關如何訪問重播功能的更多信息包含在今天上午的新聞稿中。請注意，在此電話中報告的信息僅在2020年5月4日的今天發言，因此通知您，在重播偵聽或抄本閲讀時，對時間敏感的信息可能不再準確。此外，今天的評論可能包含“美國聯邦證券法案”所指的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述反映了KLXE和QES管理層目前的觀點.然而，各種風險、不確定因素和意外情況可能導致實際結果、業績或成就與今天發言者的發言所表達的結果、業績或成就大不相同。我們還鼓勵聽眾閲讀今天上午的新聞稿，以獲得關於非GAAP 措施的信息和關於合併的重要補充信息，這些信息可以在我們的新聞稿和向 SEC提交的文件中找到。我現在把電話轉給阿明·庫裏。2湯森路透StreetEvents http：//www.streetevents.com電話：//www.streetevents.com版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發行湯森路透的內容，包括制定或類似的手段。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標識是湯森路透(ThomsonReuters)及其附屬公司的註冊商標。

客户 ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服務控股公司和昆塔納能源服務公司合併為一項全股票合併交易-併購呼叫Amin J.Khoury-KLX能源服務控股公司。-主任，謝謝你，萊恩，早上好，對今天上午參加我們會議的各位表示衷心的感謝。如你所知，我週五因個人家庭健康原因退休。今天上午，我的發言將是簡短的，因為我把指揮棒交給了一支經驗豐富、聰明、精力充沛、盡職盡責的優秀團隊。我毫不懷疑，湯姆·麥卡弗裏、克里斯·貝克和基弗·萊納將在整合和經營企業以最大化股東回報方面做一流的工作。由於這2家公司的合併，它們非常注重低的資本支出、投資的資本回報率和自由現金流，這可以成為戰略優先事項。以創新、幹預服務為導向的廣泛的產品服務組合，確保了合併後的公司處於復甦的最前端。將需要一支真正優秀的管理團隊領導合併的公司應對這個封閉的行業的巨大挑戰，生產油井的速度可能是有史以來最快的。石油價格在過去一個月達到歷史最低水平，對OFS 服務的需求急劇下降。從未有過如此引人注目的行業整合時機。無論出於何種原因，無論是資產負債表上的挑戰、估值差異還是領導這些OFS業務的企業家的個人願望，在一個整合是絕對必要的行業中，併購基本上是不存在的。這家合併後的公司提供廣泛的資產輕服務。, 最適合於滿足被壓抑的幹預服務需求，這種需求將是復甦最前端所需的，而且很可能從數千口井的重新開鑿開始，而這些井現在正處於封閉狀態或被關閉狀態。這兩家公司的合併標誌着OFS行業整合的開始，以及與資本和管理層合併的公司領導這一努力。我們相信，合併後的公司將擁有資產負債表、流動性和管理團隊，以在當前的風暴中生存，並將處於復甦的最前端。合併後的公司致力於將重點放在低資本支出、投資資本回報率和自由現金流上，這是其資產輕服務系列和執行該戰略的一流管理團隊的結果。現在，我想把電話交給湯姆·麥卡弗裏(TomMcCaffrey)，他是KLXE的新任首席執行官，也是我過去30年的合夥人。Thomas P.McCaffrey-KLX能源服務控股有限公司-總裁、首席執行官兼CFO&董事感謝您，Amin，並歡迎您今天致電討論昨晚宣佈的KLX能源服務公司與昆塔納能源服務公司的全股合併。今天的聲明創建了一個精益、生產、完成和鑽井解決方案供應商，在所有主要的美國盆地擁有一套廣泛的資產輕服務。和，包括捕魚和出租，通過油管，壓力控制，井下完井工具，鑽井馬達，迴流。, 測試服務和良好控制，並得到大量和不斷增長的專有技術的支持。合併後的公司將是最大的大直徑連續油管服務提供商。以及最大的定向鑽井服務的獨立供應商之一，以及國內最大的電纜供應商之一。股東將受益於調整成本結構，這將改善公司的財務狀況和競爭地位。鑑於北美油田服務公司數量眾多，該公司將繼續尋求創造價值的整合機會。此外，這筆交易將創造一個行業領先的PSL產品，2019年財政年度的預計收入超過10億美元，209財年調整後的EBITDA約為1.06億美元，這不包括任何合併協同效應。3湯森路透(Thomson Reuters)StreetEvents x www.streetevents.com聯繫我們(電話號碼：2020)湯森路透(Thomson Reuters)。版權所有。未經湯姆森路透事先書面同意，禁止重印或重新發行湯姆森路透社的內容，包括制定框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

客户 ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服務控股公司和昆塔納能源服務公司合併為一項全股票合併交易-併購呼叫我們估計，該交易的年度成本協同效應將在12個月內至少達到4000萬美元。我們將有一個強大的流動性狀況，超過1.18億美元的現金和1億美元的未提取的循環信貸貸款。此外，我們相信，這將增強合併後的公司的能力，以促進行業的整合，我們都認為這是非常需要的。這項交易還加入了兩種強大的互補公司文化，由高度優秀的管理團隊組成，擁有成功的記錄、推動整合的經驗和對安全、業績、客户服務和回報的共同承諾。QES的首席執行官克里斯·貝克(Chris Baker)和首席財務官基弗·萊納(Keefer Lehner)將在離職後繼續擔任這些職務，我和阿明都有信心領導合併後的公司。我將繼續擔任合併後公司董事會的成員，並將主持董事會的整合委員會。在關閉時，KLXE的股東將擁有59%的股份，QES的股東將在合併後的基礎上持有41%的股權，我應該這樣説。董事會將由9名成員組成，其中5名來自KLXE，包括擔任董事會主席的John Collins 和4名現任QES董事會成員。合併後的公司將保留KLX能源服務公司的名稱。該公司將繼續在納斯達克上市，代號為KLXE，公司總部將遷至德克薩斯州休斯敦。合併後的公司將擁有資產基礎和PSL組合，以有效地追求低成本資本。, ROIC和自由現金流生成策略將在稍後的電話會議和問答中討論，現在我想把電話交給QES的首席執行官克里斯·貝克先生，他在交易結束後被指定為合併公司的總裁和首席執行官。克里斯?克里斯多夫·貝克·昆塔納能源服務公司-CEO，總裁兼董事-謝謝你，湯姆我們代表QES的大約600名員工，對合並感到興奮，並期待着擴大公司的聯合經營範圍。QES為KLX已經為技術要求最高的油井提供了範圍廣泛的完井、幹預和生產活動，增加了定向鑽探、冷遇和井控服務。我們將使最大的2支連續油管和鋼纜資產合理化，這將大大減少對進一步資本支出的需求，並將促進KLX資產輕的產品和服務的撤出。合併後的公司將擁有最先進和最現代的大直徑連續油管船隊和北美最大的電纜船隊之一，其中包括24個大直徑連續油管機組和130多個電纜機組。此外，通過增加 qes的36個鑽井輔助緩衝裝置以及QES行業領先的定向鑽探專營權(117個MWD套件)，將增加完成和生產服務。機會可以利用這些產品和服務線，這是一種組合的專有技術，具有跨多個地理盆地的廣泛客户羣的出色交叉銷售機會，因此能夠更好地為合併實體的每個提供更多的客户服務。此外，我們相信我們的井下電機技術, QES鑽井部門的垂直集成和內部運輸和機加工能力將有助於分別降低klx的運輸成本和工具成本，並允許將專有的電機和工具技術進行交叉授粉，以提供最佳的現場可靠性和性能。qes此前宣佈閒置其資本密集型的框架業務，我們打算將絕大部分設備用於支持美國最大的大直徑連續油管資產船隊。4湯姆森路透StreetEvents www.streetevents.com與我們聯繫，湯森路透2020年湯森路透(Thomson Reuters)將與我們聯繫湯森路透(Thomson Reuters)。版權所有。未經湯姆森路透事先書面同意，禁止重印或重新發行湯姆森路透社的內容，包括制定框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

客户 ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服務控股公司和昆塔納能源服務公司合併合併交易-合併交易-併購-此外，我們將重新使用一部分馬力來支持電纜車隊，而也將是美國最大的車隊之一。這些高馬力泵的重新購買為合併後的公司提供了競爭優勢和更高的可靠性。同時減少資本密集的性質，將這些資產部署到frac業務中，使我們能夠專注於我們的回報驅動戰略。在形式合併的基礎上，2019年的收入在生產、完井和鑽井之間保持平衡，這些活動分別佔27%、51%和22%。從形式上看，我們2019年的收入在西南東北/中部山區和落基山脈之間幾乎平均分配，分別佔44%、30%和26%。我們相信合併後的公司將在原油和天然氣盆地中佔據領導地位，隨着過渡時期QES對東北和落基山脈天然氣市場的敞口增加。我們仍然認為，必須進行油田服務業的整合，以維持對美國陸上油田服務的長期低需求。KLXE和QES的合併為我們提供了先發制人的優勢，並使合併後的公司不僅能經受住當前市場的混亂，而且還能提供行業領先的產品和服務，包括生產、完井和鑽井服務，以擴大我們的藍籌客户基礎。現在我要把電話交給QES的首席財務官，他被指定為合併公司Keefer Lehner的首席財務官。基弗？Keefer M.Lehner-Quintana能源服務公司-執行副總裁兼CFO謝謝克里斯, 謝謝你，湯姆，大家早上好。我期待繼續作為我目前的首席財務官的合併業務。正如您從Tom和Chris那裏聽到的，我們相信這次合併將提供顯著的成本協同效應，為我們合併的股東基礎創造引人注目的價值。此外，該交易在每股現金流量的基礎上顯著增加了股東的利益。合併後的公司預計將在12個月內產生至少4000萬美元的年度成本(br}協同效應。相對於目前的市值而言，協同作用是重要的，通過以下方式存在的機會：使KLX在佛羅裏達州惠靈頓的公司總部合理化，將QES和KLX休斯頓地區地點合併，消除多餘的上市公司和間接費用，鞏固關鍵盆地的多餘作業設施，使外地固定和間接費用合理化。所確定的成本協同效應與增強的交易流動性相結合的好處將改善合併公司的現金流狀況和股票投資者的投資理論。兩家公司已經獨立地宣佈了一項近期戰略，圍繞控制成本和調整業務規模，以適應目前的市場環境，以保持現金。很難確定什麼時候市場對我們的服務更具建設性，但合併後的業務在歷史基礎上表現出了巨大的盈利能力，分別產生了2017年、2018年和2019年的合併調整後的EBITDA，分別為6600萬美元、1.67億美元和1.06億美元。我要指出，這些數字不包括已確定的4 000萬美元成本協同增效的好處。除了大量的現金和流動資金(br}頭寸，Tom在前面的電話中概述，這筆交易正在向klx去槓桿化。), 在形式上將2019年淨槓桿率提高到1.3x ，包括成本協同效應時提高0.9倍。此外，沒有短期到期期限，最早的債務期限是目前尚未提取的2023年的abl，而且這些債券直到2025年才到期。5湯森路透StreetEvents/www.streetevents.com與我們聯繫，電話號碼：2020年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發行湯姆森路透社的內容，包括通過框架或類似手段。湯姆森路透和湯森路透標誌是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

客户 ID：75.04，2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服務控股公司和昆塔納能源服務公司合併為一項全股票合併交易-我們的管理團隊已被證明有能力識別、執行和整合合併交易，這兩項業務的遺留根源是併購。我們相信我們有能力有效地將我們的2家公司轉變為一家領先的、多樣化的油田服務公司。在成功地實現了整合和協同作用之後，我們相信合併後的公司將處於有利地位，能夠繼續在油田服務行業內實施合併戰略，因為規模和規模都在擴大，資產負債表得到改善，公共貨幣流動性更強。我們相信，合併後的公司存在一個目標豐富的市場，它將繼續以強大的戰略優勢、差異化技術、低資本強度、令人印象深刻的回報記錄和可實現的成本協同效應，對資金充足的企業進行整合。交易已得到KLX和QES董事會的一致批准。在 KLXE和QES股東批准並滿足其他慣常的關閉條件後，預計合併將於2020年下半年結束。QES約75%的未繳股份已達成投票和支持協議，投票贊成交易，但須遵守這些協議中所載的條款。總之，我們對這一組合的許多戰略和財政優點充滿熱情。我們預計這一組合將導致資本密集型業務的降低。和往常一樣，我們將繼續把重點放在自由現金流的產生和回報上。克里斯?克里斯托弗·貝克-昆塔納能源服務公司。-首席執行官，總裁兼董事謝謝, 基弗。在我們開始回答問題之前，我想直接與合併公司的客户(br})交談，並讓他們知道這種組合將使我們能夠在更廣泛的服務範圍內提供最高水平的服務。首先，我們保證繼續提供與我們的客户期望的相同水平的安全和運作卓越的領域。我們認識到，我們的人員和設備質量是工作成功的關鍵驅動因素，我們致力於保持高水平的業績和效率。我們謹代表湯姆和聯合管理團隊的其他成員，感謝KLXE和QES的每一位員工多年來對安全和績效的奉獻。我們對這一轉型組合感到興奮，並相信合併後的公司是業內最具優勢的公司之一。接線員，我們準備好發問了。Q，U，S，T，O，N，S，A，N，D，A，N，S，W，E，R，S算子(運算符指令)你的第一個問題將來自西蒙斯能源公司的迪倫·格洛瑟迪倫·格雷·格洛瑟-西蒙斯國際公司，研究部-石油服務分析師祝賀合併。這次合併創造了巨大的機會與合併的連續油管和電纜資產基礎。你們能談談從這2種產品中獲得的合併收入，以及今天這些資產的使用情況嗎？你對2020年剩餘時間的期望是什麼？克里斯多夫·貝克·昆塔納能源服務公司-首席執行官、總裁兼董事是的。沒有。聽着，迪倫，我的意思是，我們現在還沒有到這個時候提供指導或預測2020年。我想説的是，看，當我們今天觀察市場，有一個非常廣泛的結果，能見度是有史以來最低的反彈。所以, 我們完全感謝湯姆森路透新聞頻道www.streetevents.com與湯森路透社聯繫。版權所有。未經湯姆森路透事先書面同意，禁止重印或重新發行湯姆森路透社的內容，包括制定框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

客户 ID：75.04，2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服務控股公司和昆塔納能源服務公司合併為一個全股票合併交易-我們不能控制宏觀，但我們可以影響我們的客户重點，經營業績和我們的整體成本結構，這要求我們非常靈活，鑑於當前的市場不確定性。因此，當我們認為2020年左右，可能是2021年對整個行業來説是非常困難的年份時，我們將非常內在地關注我們的綜合成本結構，以最大限度地發揮交易的協同作用，同時也更加註重為我們的客户提供更好的運營優勢。當我們綜合考慮這一平臺時，假設經濟活動在未來幾個季度重新啟動，我們可能早在第三季度或第四季度就會看到美國在岸活動的復甦，包括清理和一些封閉井周圍的其他活動。最終，我們相信幹預和生產服務線將是引領經濟復甦的最前沿。因此，KLX公司卓越的捕魚和租賃工具船隊，以及管道和其他租賃套餐，將從重新開井中獲益良多。類似地，qes的井控業務也將看到井口問題帶來的大量工作。我們今天已經接到了許多這樣的電話，因為閉關鎖國的情況正在發生。同樣，在你的問題上，合併的公司、連續油管和氮氣平臺以及QES遺留的冷氣企業將從重新打開這些油井以及撤出KLX卓越的捕魚和租賃工具隊中獲益良多。所以我們認為我們的位置很好，不管這次反彈的時間是什麼。它將在你所指的盤管上交叉傳粉，鋼絲繩, 編織線，釣魚工具等等，但我們真的不準備在這個時候提供指導。迪倫·格雷·格洛瑟-西蒙斯國際公司，研究部門-石油服務分析師是的。可以理解。謝謝你的迴應。我想，所以，只是後退一步，你們在美國的大部分盆地裏玩，我只是好奇，如果你認為你的地理組合會有什麼變化嗎？克里斯多夫·貝克·昆塔納能源服務公司-CEO，總裁兼董事聽着，我要説的是，有幾件事我們不能.我們不能談論顧客。我們不準備談論客户，這最終將是(聽不見的)。這兩家公司都有一個非常非常廣泛的客户羣，也就是説--我們的客户羣總體上是向最活躍的運營商傾斜的。因此，當我們考慮到地理盆地時，KLX最強大的GEO市場恰好在一個我們實際上沒有物質存在的地區。同樣，QES最強大的市場將增強KLX在西南地區的現有業務。因此，在規範化的市場中，有許多客户增強功能。同樣，我們認為，KLX的捕魚和通過油管工具的拉動作用貫穿於我們整個遺留的完成和生產服務套件。最後，我要説的是，很明顯，KLX對我們擴大到落基山脈和東北天然氣市場有好處，尤其是在完成、生產和幹預方面，但我們在定向鑽探業務中也處於非常有利的地位。有人説，天然氣市場可以在鑽井恢復的範圍內帶動鑽井的恢復。我們認為我們的位置很好[DD]今天，我們認為KLX進入這些市場將在這方面有進一步的幫助。Thomas P.McCaffrey-KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼財務總監--我是湯姆。有一件事是--應該很明顯，所以我們都有一個非常堅實的客户羣。結合這兩個業務，將使我們不僅可以訪問客户，還可以讓客户獲得我們目前提供的廣泛服務。因此，我們看到了巨大的機遇，因為我們目前正在提供的服務，但我們現在還沒有機會進入。在QES的客户羣和他們提供的服務方面也是如此。我們在連續油管中看到了這一點，並且已經向我們證明瞭我們可以在哪裏為我們的客户提供通過資產-輕服務，僅僅是因為我們在那裏，我們是可用的，只要你表現良好，我們就會開始工作。7 Thomson 路透社StreetEvents x www.streetevents.com聯繫我們(電話號碼：2020)湯森路透社(Thomson Reuters)。版權所有。未經湯姆森路透事先書面同意，禁止重印或重新發行湯姆森路透社的內容，包括制定框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

客户ID：77，2020/2：00 PM，QES.N-KLX Energy Services Holdings Inc和Quintana Energy Services Inc.合併為一項全股票合併交易--併購呼叫運營商(運營商指令) 您的下一個問題將來自R.F.拉弗蒂的Jaime Perez先生。賈梅·佩雷斯-R.F.拉弗蒂公司，研究部-高級能源分析師祝賀這次交易。市場前景看好。只是一個問題。 klxe通常有一個公正的時間模型。合併後的情況有何不同？奇怪的是，他們有奉獻--他們是否有專用，還是它仍然有一個類似的模型KLXE？我也有跟進。作者聲明：[by]Christopher J.Baker-Quintana Energy Services Inc.-首席執行官、總裁兼董事是的。湯姆你想解決這個問題嗎..。Thomas P.McCaffrey-KLX能源服務控股有限公司-總裁、首席執行官兼財務總監-克里斯。克里斯托弗·貝克-昆塔納能源服務公司。-總裁、總裁和主任您先請。我道歉。我們只是像大家所期望的那樣通過社交距離來打電話。那麼，湯姆，為什麼你不討論KLX模型，然後我將跳到，在QES和合並。託馬斯P.麥卡弗裏-KLX能源服務公司-總裁，首席執行官兼財務總監，所以我們所做的很多事情都是在第一次通話的基礎上，特別是在幹預服務方面，特別是在生產方面，特別是在必要的情況下，被逐出了及時的請求，而我不能 --所以我們看到了機會--在我們離開工作地點之後，通過額外的服務，因為他們通常不會，特別是如果他們不知道的話，特別是在幹預的情況下，。需要做的是什麼，需要做什麼，需要更多的工具，需要更多的服務。, 都為我們提供了機會。有些是我們目前沒有的，有些是像QES那樣的，因此我們認為這兩家企業都有很好的機會在現有客户基礎上擴大客户的消費份額。這有用嗎？Jaime Perez-R.F.Laffdy&Co.，Inc.，Research 分部-高級能源分析師是的。好的。因為，通常情況下，KLX的時間正好，或者只是想知道這是否會變成 --他們是會轉向更專注的服務提供，還是仍然會認為，正是時候？Thomas P.McCaffrey -KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼財務總監：是的。去吧克里斯。克里斯多夫·貝克·昆塔納能源服務公司-首席執行官、總裁兼董事是的。不，我認為湯姆很在行。看看今天的結果，合併後的公司將在美國的每一個主要的業務基地。我們將有規模的主要業務線和所有的經營盆地，有能力通過這些工具。因此，我將8湯森路透StreetEvents x www.streetevents.com \x \n聯繫我們2020年湯森路透。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過陷害或類似方式發佈的。湯森路透(Thomson Reuters)和湯姆森路透(Thomson Reuters)標誌是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

客户ID：77，2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服務公司(QES.N-KLX Energy Services Holdings Inc)和昆塔納能源服務公司(Quintana Energy Services Inc.)合併為一筆全股票合併交易--併購電話：當你在談論以完成和生產為導向的服務和這些幹預服務時，默認情況下，許多幹預的工作會變成插曲。我們的井控業務是偶然的。所以這是--我想你指的是，這是某種意義上的現貨市場。因此，我認為兩家公司都有相當多的工作，特別是一條大直徑連續油管上的鋼絲繩，如果你願意的話，正在跟進。我們知道操作者，我們有他們的訓練時間表，等等。但是，你有幹預工作的屏幕外和其他捕魚工作，等等。所以我不認為這些公司在那裏的運作很不一樣。我認為有一點細微之處，那就是我們的定向鑽探業務通常在90%的鑽井基礎上運作。，所以我們在該業務中有一些關於繼續工作的視線。但只有生產和完成方，幹預方面，業務是非常相似的。我認為這裏的關鍵是，正如Tom提到的，資產輕的服務的通過和每個盆地的規模，因為當你進入像這樣的市場和經濟衰退的深度時，現實的是，你必須真正關注控制成本結構，並且通過關注員工的使用來做到這一點。因此，我們將把重點放在員工的利用上，就像我們在2016年和‘17年所做的那樣。因為每個人都有太多的資產。所以我們將盡最大努力推動資產的利用，但我們將努力控制成本結構，把重點放在員工的利用上。 jaime perez-R.F.，Inc.，研究部門-高級能源分析師，對。這太棒了。, 當你提到重新定位時，是否-是否有任何與此相關的資本或費用？克里斯多夫·貝克-昆塔納能源服務公司。-行政總裁、總裁及董事編號我想，我們的看法有點不同。聽着，我們--我是克里斯·貝克，我是QES的克里斯·貝克。我們已經公開聲明，我們已經閒置了我們的兩個現役的框架車隊，我們相信我們可以重新使用絕大多數的高馬力泵來支持聯合的連續油管電纜產品服務線。我們今天要這樣做，我們的內部與我們自己的連續油管，在那裏，我們將一些框架泵，作為宂餘和備份支持的連續油管。和所以當你考慮馬力要求在連續油管方面，已經相當大的增長，因為較高的環形速度，等等。我們相信，這實際上將區分合並業務與競爭，提供市場領先的可靠性，宂餘和性能。因此，最終，合併後的公司並沒有真正的打算部署額外的資本來擴大規模和壓力抽水。但也不需要任何材料的資本，以推遲這些泵，並將他們的方向，以支持連續油管或電纜。接線員和您的下一個問題將來自GDOT研究公司的王西蒙先生的電話。身份不明的分析師我跟蹤KLX。我對昆塔納的服務不太熟悉。我也可以--我是説，你現在説過要重新利用艦隊。未來企業的資本密度如何與過去相比？克里斯托弗·貝克-昆塔納能源服務公司。-首席執行官，總裁兼董事--是的，當然。聽着，我要説的是，當你考慮將框架泵重新部署到連續油管或電纜上時，你不確定你對實際的現場操作有多熟悉，但是流體。, 你通過那些泵抽到井下沒有腐蝕性。你沒有沙子，等等。當你抽出鋼絲繩工具的時候，你通常是在抽乾淨的液體，對嗎？你有各種凝膠和減摩劑，等等，泵下連續油管，並使用它們在那裏支持。但是速率和壓力也要低得多。因此，這只是一個較低的服務強度水平，在更高的馬力泵。所以進進出出本身就意味着，這些泵能用更少的資本維持更長的時間，對嗎？所以，在我們把這個綜合的平臺和臨界質量的鋼絲繩和連續油管看作是一個更大規模的機會之前，我們已經全面地這樣做了，然後，我要説的是，關於你關於資本支出的問題，聽着，這兩家公司實際上已經在這個時間點停止了所有的增長資本。我們的維修費用範圍很緊。由於我們都是湯森路透，StreetEvents，www.streetevents.com，聯繫我們，湯森路透，2020年。版權所有。未經湯森路透事先書面同意，禁止重印或重新發布湯森路透的內容，包括通過陷害或類似方式發佈的。湯森路透(Thomson Reuters)和湯姆森路透(Thomson Reuters)標誌是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

客户ID：77，2020/2：00 PM，QES.N-KLX能源服務公司(QES.N-KLX Energy Services Holdings Inc.)和昆塔納能源服務公司(Quintana Energy Services Inc.)合併為一項全股票合併交易-先前公開披露的併購交易。因此，在2020年的剩餘時間裏，資本支出完全是一種只在需要的基礎上進行維護的資本。而且很可能集中在DD，連續油管和井下出租和捕魚工具上。湯姆還有什麼要補充的嗎？託馬斯·P·麥卡弗裏-KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼財務總監：是的。我認為重要的是要強調這樣一個事實：考慮到資產的規模和寬度，無論是連續油管資產還是有線資產，我們也將能夠，除了重新配置泵以協助這兩條生產線的運作之外，我們將擁有一個非常大的投資組合，我們將不需要擴大。我們可能會得到一些備件，一些備用設備和，因此對增長資本的需求是非常非常有限的。事實上，我們已經非常仔細地研究了這個問題。我們的結論是，在綜合考慮的基礎上，這兩家公司今年的資本支出。這將是1500萬美元左右，或稍微少一點。而連續油管資產的質量處於鑄幣廠狀態，這是從過去18個月我們獲得的許多資產中全新的。因此，我們認為我們有一個--我們在每個 geo地區提供了一個非常強大的服務水平，並在我提到的兩條生產線中每一條都提供了額外的宂餘，包括連續油管和電纜。所以我們根本看不到這些區域的CAPEX。身份不明的分析師我只想澄清一下，那是給2020年資本支出的合併的公司1500萬美元嗎？Thomas P.McCaffrey-KLX能源服務控股公司-總裁、首席執行官兼財務主任兼董事, 是的。在形式上。是。接線員謝謝先生。我現在沒有提出進一步的問題。我現在想把會議重新交給克里斯·貝克先生。克里斯托弗·貝克-昆塔納能源服務公司。-首席執行官，總裁兼董事，謝謝你，勞拉感謝您今天上午參加我們的會議，我們希望您對合並後的公司的前景感到興奮。我們經常談論季度呼叫的合併問題，我們自豪地執行了目前為止在業界完成的為數不多的合併事務中的一個。我要祝賀這兩家公司的董事會和管理團隊，特別是 Amin和Tom，他們在一個極具挑戰性的市場上完成了這一組合的辛勤工作和領導才能。謝謝你。女士們，先生們，今天的會議到此結束。謝謝您的參與。留下來説吧，祝你度過美好的一天。10湯森路透StreetEvents http：//www.streetevents.com聯繫我們2020年湯森路透。版權所有。未經湯森路透(Thomson Reuters)事先書面同意，禁止重新發布湯森路透(Thomson Reuters)的內容，包括制定框架或類似方式。湯森路透(ThomsonReuters)和湯森路透(ThomsonReuters)標誌是湯森路透(ThomsonReuters)及其下屬公司的註冊商標。

客户ID：77/2020/2：00 PM，QES.N-KLX Energy Services Holdings Inc.和Quintana Energy Services Inc.合併為全股合併交易--併購呼叫D I S C L A I M R Thomson Reuters保留對本網站上的文件、內容或其他信息進行更改的權利，而不要求通知任何人此類更改。在基於事件記錄的電話會議中，公司可以對各種項目進行預測或其他前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於當前的預期，涉及風險和不確定性。實際結果可能與基於許多重要因素和風險的前瞻性聲明中所述的結果大不相同，這些因素和風險在兩家公司最近提交的證交會文件中得到了更具體的確認。儘管公司可能表示並相信前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確或不正確的，因此，無法保證前瞻性語句中所設想的結果將得到實現。事件記錄中所包含的信息是適用的公司電話會議的文本表示，在努力提供準確的記錄時，可能會出現重大錯誤、遺漏，或在報告電話會議實質內容時存在不準確之處。湯森路透或適用的公司絕不對基於本網站或在任何情況下的成績單上提供的信息作出的任何投資或其他決定承擔任何責任。建議用户在作出任何投資或其他決定之前，審查適用的公司電話會議本身和適用的公司 SEC文件。2020年, 湯森路透。版權所有。11湯森路透(Thomson Reuters)StreetEvents x www.streetevents.com聯繫我們(電話號碼：2020)湯森路透(Thomson Reuters)。版權所有。未經湯森路透(Thomson Reuters)事先書面同意，禁止重印或重新發行湯森路透(Thomson Reuters)內容，包括通過框架或類似方式。湯森路透(Thomson Reuters)和湯森路透(Thomson Reuters)徽標是湯森路透及其附屬公司的註冊商標。

補充資料及在何處找到

在與擬議交易的聯繫中，KLXE打算在表格S-4上向SEC提交一份登記聲明，其中將包括KLXE和QES的聯合代理聲明，該聲明也構成KLXE的招股説明書。KLXE和QES中的每一家公司還計劃向SEC提交關於擬議交易的其他相關文件。除符合“證券法”第10條要求的招股説明書外，不得發行證券。任何確定的聯合委託書/招股説明書 (如果有)將郵寄給KLXE和QES的股東。請投資者和股東閲讀註冊聲明、聯合委託書/招股説明書和其他文件，這些文件可能會仔細和完整地提交給證券交易委員會(SEC)，如果這些文件能夠獲得，因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。投資者和股東將能夠獲得這些文件的免費副本(如果可以的話)，以及包含關於KLXE和QES的重要信息的其他文件，一旦這些文件通過證券交易委員會在http://www.sec.gov. Copies的網站向證券交易委員會提交，KLXE向證交會提交的文件將通過與KLXE的投資者關係部聯繫，或通過電子郵件在Tom.McCaffrey@clxenergy.com或電話561-791-5403與KLXE的投資者關係部聯繫，從而免費在KLXE的網站上獲得。QES向證券交易委員會提交的文件的副本將在QES的網站上免費獲得，網址為www.Kuntanaenergyservices.com ，或通過電子郵件IR@qesinc.com或電話832-594-4004與QES的投資者關係部聯繫。

併購邀請書的參與者

KLXE、QES及其某些各自的董事和執行官員可被視為參與就擬議交易徵求委託書。QES 2020年股東年會的委託書(已於2020年3月27日提交給SEC)和QES關於截至2019年12月31日的財政年度的年度報告(該報告已於2020年3月6日提交給證券交易委員會)列出了關於QES董事和執行官員的信息，以及QES關於截至2019年12月31日的財政年度10-K的年度報告(該報告已於2020年3月6日提交給SEC)。關於KLXE董事和執行幹事的信息載於KLXE 2019年5月30日向證交會提交的2019年股東年會委託書中，以及KLXE截至2020年1月31日的財政年度10-K年度報告，該報表已於2020年3月24日提交證券交易委員會。關於委託書招標參與者的其他信息以及按證券持有或其他方式對其直接和間接利益的説明將載於聯合委託書/招股章程和其他有關材料，以便在獲得這些資料時提交給證券交易委員會。在作出任何表決或投資決定之前，投資者應仔細閲讀聯合委託書聲明/招股説明書。您可以使用上述來源從KLXE或QES獲得這些文檔的免費副本。

無要約或邀請函

本來文無意也不構成根據擬議交易或其他方式在任何法域出售或索取認購或購買任何證券的要約或邀請購買或認購的邀請，也不構成在任何司法管轄區內違反適用法律出售、發行或轉讓證券的任何提議。根據有待查明的某些事實，公開要約不得直接或間接地在任何司法管轄區內或進入任何司法管轄區，如果這樣做將構成違反該管轄範圍內的法律，或以任何手段或手段(包括無限制、傳真傳輸、電話和互聯網)或任何此種管轄權的任何國家間或外國證券交易所的任何設施。

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