阿-20200331
假的2020Q10001472595十二月三十一日P9MP1YP1YP1YP1YP1YP3Y100014725952020-01-012020-03-31Xbrli：股票00014725952020-04-28iso 4217：美元00014725952020-03-3100014725952019-12-310001472595SRT：親緣關係成員2020-03-310001472595SRT：親緣關係成員2019-12-31Xbrli：純0001472595us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2019-01-012019-12-310001472595us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-01-012020-03-31iso 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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q

(第一標記)

☑ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
三季度末的再轉制2020年3月31日
或
☐ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
轉軌時期的再轉軌再轉軌
委員會檔案編號：001-34746
R1 RCM公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州02-0698101
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)		(I.R.S.僱主)
識別號碼)
北密歇根大道401號
60611
2700套房
芝加哥
伊利諾斯州
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(312) 324-7820
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元RCM納斯達克
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 þ2.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 þ/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱ý
加速機☐非加速濾波器☐小型報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐2.☑
截至2020年4月28日，註冊人114,894,490普通股，每股面值0.01美元，已發行。





目錄

第一部分
財務信息
項目1.
合併財務報表
3
 
     合併資產負債表
4
 
     綜合業務報表和綜合收入(損失)
5
     股東權益合併報表(赤字)
6
 
     現金流動合併報表
7
 
     未審計綜合財務報表附註
8
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
24
項目3.
市場風險的定性和定量披露
32
項目4.
管制和程序
33
  
第二部份
其他資料
項目1.
法律程序
34
項目1A。
危險因素
34
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
36
項目6.
展品
38
簽名
39



第一部分-財務資料
項目1.合併財務報表
3

R1 RCM公司
合併資產負債表
(除股票和每股數據外，以百萬計)


(未經審計)
 三月三十一日，十二月三十一日，
 20202019
資產
流動資產：
現金和現金等價物106.0  $92.0  
應收賬款，減去美元4.6百萬美元2.8百萬津貼
57.6  52.3  
應收賬款，減去美元0.1百萬美元0.0百萬津貼-關聯方
36.3  30.8  
預付費用和其他流動資產43.9  41.6  
流動資產總額243.8  216.7  
財產、設備和軟件，淨額116.7  116.9  
經營租賃使用權資產73.8  77.9  
無形資產，淨額161.3  164.7  
善意253.2  253.2  
非流動遞延税資產55.6  64.2  
限制性現金等價物的非流動部分1.0  0.5  
其他資產37.5  35.0  
總資產$942.9  $929.1  
負債
流動負債：
應付帳款$24.8  $20.2  
客户負債的當期部分13.3  14.0  
客户責任的當期部分-關聯方31.0  34.1  
應計補償和福利48.1  95.1  
經營租賃負債的當期部分13.3  12.8  
長期債務的當期部分16.3  16.3  
其他應計費用60.6  40.0  
流動負債總額207.4  232.5  
非流動部分客户責任相關方19.3  18.6  
經營租賃負債的非流動部分78.4  82.7  
長期債務363.3  337.7  
其他非流動負債8.5  10.4  
負債總額676.9  681.9  
8.00%A系列可轉換優先股，票面價值$0.01, 370,000授權的股份，271,859截至2020年3月31日已發行和發行的股票(清算總價值為美元)277.3); 370,000授權的股份，266,529截至2019年12月31日已發行並已發行的股票(清算價值合計為美元)271.9)
234.5  229.1  
股東權益：
普通股，美元0.01票面價值，500,000,000經授權的股份，128,362,786已發行的股份和114,575,9752020年3月31日發行的股票；127,807,546已發行的股份和114,021,2802019年12月31日發行的股票
1.3  1.3  
額外已付資本375.2  372.7  
累積赤字(260.4) (277.8) 
累計其他綜合損失(11.0) (4.5) 
國庫券，按成本計算，13,786,811截至2020年3月31日；13,786,266截至2019年12月31日的股票
(73.6) (73.6) 
股東權益總額31.5  18.1  
負債和股東權益共計$942.9  $929.1  
見所附合並財務報表附註。
4

R1 RCM公司
綜合業務報表和綜合收入(損失)(未經審計)
(除股票和每股數據外，以百萬計)

 
 三個月到3月31日，
 20202019
服務收入淨額(美元)208.4百萬美元181.8在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，分別來自關聯方的百萬美元)
$320.5  $275.9  
業務費用：
服務費用253.9  237.2  
銷售、一般和行政25.5  22.5  
其他費用8.7  8.8  
業務費用共計288.1  268.5  
業務收入(損失)32.4  7.4  
利息費用淨額(收入)3.8  10.2  
所得税準備金(福利)前的收入(損失)28.6  (2.8) 
所得税準備金(福利)10.4  (3.0) 
淨收入(損失)$18.2  $0.2  
每普通股淨收益(虧損)：
基本$0.06  $(0.04) 
稀釋$0.05  $(0.04) 
用於計算每股淨收益(虧損)的加權平均份額：
基本114,441,043  109,802,632  
稀釋169,620,178  109,802,632  
綜合收入(損失)綜合報表
淨收入(損失)18.2  0.2  
其他綜合收入(損失)：
指定為現金流量套期保值的衍生工具的淨變動，税後淨額(4.4) 0.2  
外幣折算調整(2.1) 0.5  
綜合收入(損失)$11.7  $0.9  

基本：
淨收入(損失)$18.2  $0.2  
減去優先股股利(5.4) (5.0) 
減去分配給優先股股東的收入(6.2) —  
可用於/分配給普通股股東的淨收益(虧損)-基本收入$6.6  $(4.8) 
稀釋：
淨收入(損失)$18.2  $0.2  
減去優先股股利(5.4) (5.0) 
減去分配給優先股股東的收入(5.0) —  
可用於/分配給普通股股東的淨收益(虧損)-稀釋後$7.8  $(4.8) 
見所附合並財務報表附註。
5

R1 RCM公司
股東權益合併報表(赤字)(未經審計)
(除股票和每股數據外，以百萬計)

 
 普通股國庫券額外
已付
資本		累積
赤字		累積
其他
綜合
(損失)		共計
 股份金額股份金額    
2019年12月31日結餘127,807,546  $1.3  (13,786,266) $(73.6) $372.7  $(277.8) $(4.5) $18.1  
信用損失標準採用的影響，扣除税款$0.3百萬美元
—  —  —  —  —  (0.8) —  (0.8) 
二零二零年一月一日經調整的收支平衡127,807,546  $1.3  (13,786,266) $(73.6) $372.7  $(278.6) $(4.5) $17.3  
股份補償費用—  —  —  —  4.8  —  —  4.8  
發行與股票補償計劃有關的普通股1,720  —  —  —  —  —  —  —  
行使既得股票期權553,520  —  —  —  3.1  —  —  3.1  
已付/應計股息—  —  —  —  (5.4) —  —  (5.4) 
收購與股票補償計劃有關的國庫券—  —  (545) —  —  —  —  —  
指定為現金流量套期保值的衍生工具的淨變動，扣除税款$1.5百萬美元
—  —  —  —  —  —  (4.4) (4.4) 
外幣折算調整—  —  —  —  —  —  (2.1) (2.1) 
淨收入(損失)—  —  —  —  —  18.2  —  18.2  
2020年3月31日結餘128,362,786  $1.3  (13,786,811) $(73.6) $375.2  $(260.4) $(11.0) $31.5  
見所附合並財務報表附註。

 普通股國庫券額外
已付
資本		累積
赤字		累積
其他
綜合
(損失)		共計
 股份金額股份金額    
2018年12月31日結餘123,353,656  $1.2  (12,811,755) $(62.6) $361.0  $(289.8) $(3.5) $6.3  
股份補償費用—  —  —  —  4.5  —  —  4.5  
發行與股票補償計劃有關的普通股2,613  —  —  —  —  —  —  —  
行使既得股票期權145,235  —  —  —  0.4  —  —  0.4  
已付/應計股息—  —  —  —  (5.0) —  —  (5.0) 
收購與股票補償計劃有關的國庫券—  —  (342,998) (3.3) —  —  —  (3.3) 
沒收—  —  (1,208) —  —  —  —  —  
指定為現金流量套期保值的衍生工具的淨變動，扣除税款$0.1百萬美元
—  —  —  —  —  —  0.2  0.2  
外幣折算調整—  —  —  —  —  —  0.5  0.5  
淨收入(損失)—  —  —  —  —  0.2  —  0.2  
2019年3月31日結餘123,501,504  $1.2  (13,155,961) $(65.9) $360.9  $(289.6) $(2.8) $3.8  
見所附合並財務報表附註。
6

R1 RCM公司
現金流量表(未經審計)
(以百萬計)


 三個月到3月31日，
 20202019
經營活動
淨收入(損失)$18.2  $0.2  
調整數，將淨收入(損失)與(用於)業務提供的現金淨額對賬：
折舊和攤銷15.7  12.9  
發債成本攤銷0.2  0.6  
股份補償4.8  4.4  
信貸損失準備金0.8  1.0  
遞延所得税8.9  (4.1) 
非現金租賃費用2.9  2.7  
經營資產和負債的變化：
應收賬款及相關方應收賬款(12.5) 33.0  
預付費用和其他資產(5.2) (3.3) 
應付帳款2.8  3.0  
應計補償和福利(46.6) 9.1  
租賃負債(2.6) (2.7) 
其他負債16.0  12.4  
客户責任和客户責任-相關方(2.8) 1.9  
經營活動提供的淨現金0.6  71.1  
投資活動
購置財產、設備和軟件(13.3) (14.8) 
用於投資活動的現金淨額(13.3) (14.8) 
籌資活動
左輪手槍借款50.0  —  
償還高級擔保債務(4.1) (0.7) 
左輪手槍的還款(20.0) —  
行使既得股票期權3.1  0.4  
扣繳税款的股份—  (3.3) 
融資租賃付款(0.6) (0.2) 
(用於)籌資活動提供的現金淨額28.4  (3.8) 
現金、現金等價物和限制性現金匯率變動的影響(1.2) 0.2  
現金、現金等價物和限制性現金淨增額14.5  52.7  
現金、現金等價物和限制性現金，期初92.5  65.1  
期末現金、現金等價物和限制性現金$107.0  $117.8  
現金流量信息的補充披露
應付優先股股東的應計股息$5.4  $5.0  
與購買財產、設備和軟件有關的應計負債和其他負債$18.4  $20.6  
與購置財產、設備和軟件有關的應付賬款$3.1  $1.4  
已付利息$3.2  $5.1  
已繳所得税$0.9  $0.5  
退還所得税$—  $0.1  
見所附合並財務報表附註。
7


R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註

1. 業務描述和表示依據
業務描述
R1 RCM公司(“公司”)是向保健提供者，包括衞生系統和醫院、醫生團體以及市政和私人緊急醫療服務提供者提供技術支持的收入循環管理服務的領先供應商。該公司幫助醫療服務提供商在提高患者、醫生和工作人員對其客户的滿意度的同時，在其經營利潤率和現金流方面實現可持續的改善。有關該公司業務的進一步信息，包括與揚升健康(“揚升”)、TowerBrook Capital Partners(“TowerBrook”)、IHC衞生服務公司的關係。(“內部”)和Intermedix，參見公司截至2019年12月31日會計年度的10-K報表附註1(“2019表10-K”)。

SCI解決方案公司採辦

2020年1月9日，該公司與Clearsight中間控股公司簽訂了股票購買協議。(“賣方公司”)和Clearsight Group Holdings，LLC(“賣方”)規定公司向賣方購買(“SCI收購”)賣方所有已發行和未償權益，該公司擁有調度網公司的所有已發行和未償權益。d/b/a SCI解決方案公司(“SCI”)SCI是基於軟件即服務(“SaaS”)的調度和病人訪問解決方案的領先供應商。SCI的平臺簡化了患者和提供者的經驗，建立了高效的保健網絡，使所有市場成員都能以數字方式方便地獲得衞生系統的能力。預期R1和SCI的結合將為保健提供者提供更高的價值，使他們能夠擴大其病人的數字前門戰略，提高操作效率，提高容量利用率等。2020年4月1日，公司完成了對SCI的收購。有關收盤價的詳情，請參閲附註10，債務和附註21，隨後發生的事件。
提出依據
所附未經審計的合併財務報表反映了公司截至2020年3月31日的財務狀況、截至2020年3月31日和2019年3月31日的公司經營業績以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月公司現金流量。這些財務報表包括R1 RCM公司的賬户。以及全資子公司。公司間的所有重要數額都已在合併中消除。這些財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。因此，本報告不包括完整財務報表所需的某些信息和腳註披露。管理部門認為，所有調整，包括被認為是公平列報臨時財務信息所必需的正常經常性調整，都已包括在內。截至2020年3月31日的三個月的經營業績不一定表明任何其他中期或截至2020年12月31日的財政年度的預期結果。
在按照公認會計原則編制財務報表時，公司必須作出影響財務報表之日報告的資產、負債、收入、費用和相關披露數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。為了更全面地討論公司的重要會計政策和其他信息，未經審計的合併財務報表及其附註應與公司2019年表格10-K所載的經審計的合併財務報表一併閲讀。
2. 最近的會計公告

最近發佈的會計準則和披露

8


R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失”(主題326)：金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13以預期損失模型取代了現有的損失損失模型，該模型要求使用前瞻性信息來計算信貸損失估計數。這一變化將導致更早地確認信貸損失。該公司採用ASU 2016-13，自2020年1月1日起，採用了一種改進的回顧性過渡方法。採用新標準後，記錄了額外的信貸損失備抵額$1.1以及對留存收益和遞延税資產的相應影響。這種做法還需要改變公司估計貿易應收賬款和客户合同資產的預期信貸損失的程序。
3. 金融工具的公允價值
公司的公允價值會計政策，包括公允價值等級的細節，載於公司2019年表格10-K的附註4。
公司金融工具的賬面金額，包括現金和現金等價物、限制性現金等價物、應收賬款、淨額和某些其他流動資產等金融資產，以及應付帳款、應計服務費用、應計補償和福利以及某些其他應計費用等金融負債，由於這些工具的短期性質，它們的公允價值近似於公允價值。見附註20，衍生金融工具，有關公司遠期貨幣衍生合約及利率掉期合約的公允價值的討論。

公司認為高級定期貸款(見注10，債務)的賬面價值接近公允價值，因為它是可變利率的銀行債務。

4. 應收賬款和信貸損失準備金

應收賬款包括與模塊服務和端到端RCM客户有關的未支付餘額、在考慮了欠這些客户的費用償還款(包括相關的應計餘額)之後的端到端RCM客户的應收淨餘額以及RCM醫生和PM客户應支付的金額。

2020年1月1日(“通過日期”)，該公司用按照ASC 326編制的預期損失模型，取代了以前用於估算應收賬款信用損失的損失減值模型。雖然所發生的損失減值模型要求公司在可能發生損失時確認信貸損失，但ASC 326要求公司在可能發生損害之前對這類工具的未來預期信貸損失進行估計。在收養日，該公司記錄了最初增加的$1.1公司信用損失備抵額百萬元，作為對累積赤字和遞延税款資產的期初調整入賬。

公司每季度評估其應收賬款的預期信用損失。公司對信貸損失保持一種估計備抵，以將其應收帳款減少到它認為將收到的數額。這一補貼是基於本公司的歷史經驗、對每個客户支付能力的評估、未結清餘額的時間、分配給每個客户的公司關鍵資源的投入、與每個適用客户正在進行的任何業務的狀況以及環境因素，例如保健環境的重大變化，該公司認為這些變化可能影響或將影響其客户的財務健康和支付能力。

冠狀病毒對公司客户的全面影響是高度不確定的，無法預測。因此，公司未來的收藏經驗可能與歷史收藏趨勢大不相同。

本公司已在綜合的基礎上介紹了下文的前滾，因為預計其大型綜合交付網絡客户目前預期的信用損失不會是實質性的。

信貸損失備抵額的變動情況如下(以百萬計)：

9


R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註
 三個月到3月31日，
 20202019
期初餘額$2.8  $1.1  
ASC 326的累積效應1.1  —  
備抵(追討)0.8  1.0  
註銷—  —  
期末餘額$4.7  $2.1  

5. 財產、設備和軟件
財產、設備和軟件由以下(百萬)組成：
 2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
建築物和土地$4.6  $4.6  
計算機和其他設備56.4  50.7  
租賃改良30.7  31.1  
軟件129.5  123.0  
辦公傢俱8.6  9.4  
財產、設備和軟件，毛額229.8  218.8  
減去累計折舊和攤銷(113.1) (101.9) 
財產、設備和軟件，淨額$116.7  $116.9  
下表彙總了服務費用與銷售、一般和行政費用之間的折舊和攤銷費用分配情況(以百萬計)：
 三個月到3月31日，
 20202019
服務費用$10.9  $8.9  
銷售、一般和行政1.3  0.5  
折舊和攤銷總額$12.2  $9.4  

6. 租賃

該公司的租賃會計政策，包括作為自2019年1月1日起採用ASC 842的一部分而進行的選舉，載於公司2019年表格10-K的附註8。租賃費用的構成部分如下(以百萬計)：

三個月到3月31日，
20202019
經營租賃成本$4.9  $4.6  
融資租賃費用：
資產使用權攤銷0.2  0.2  
租賃負債利息0.1  0.1  
分租收入(0.6) (0.6) 
租賃費用總額$4.6  $4.3  
10


R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註

與租賃有關的補充現金流量信息如下(以百萬計)：
三個月到3月31日，
20202019
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃的經營現金流$4.9  $4.5  
融資租賃的經營現金流0.1  0.1  
融資租賃的現金流量融資0.6  0.2  
以租賃債務換取的ROU資產：
經營租賃1.7  0.2  
融資租賃—  0.5  

本公司將所有與調整租賃責任或使用權相關的非現金交易作為非現金交易。這包括與觸發重估的任何修改或重新評估事件有關的所有非現金費用。

與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以百萬計)：

2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
加權平均剩餘租賃期限：
經營租賃7年數8年數
融資租賃2年數2年數
加權平均增量借款率：
經營租賃8.81 %8.84 %
融資租賃6.51 %6.45 %

截至2020年3月31日的租賃負債期限如下(以百萬計)：

經營租賃融資租賃
2020年剩餘時間$15.4  $0.2  
202118.2  0.5  
202215.9  0.1  
202315.0  0.1  
202414.7  —  
202514.6  —  
此後33.6  —  
共計127.4  0.9  
減：
推定利息35.7  0.1  
租賃負債現值$91.7  $0.8  

7. 無形資產

11


R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註
下表列出2020年3月31日和2019年12月31日各主要無形資產類別的賬面總值和累計攤銷額(百萬美元，加權平均使用壽命除外)：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
加權平均使用壽命總賬面價值累積攤銷淨賬面價值總賬面價值累積攤銷淨賬面價值
客户關係17年數$160.9  $(18.0) $142.9  $160.9  $(15.6) $145.3  
技術6年數26.8  (8.4) 18.4  26.8  (7.4) 19.4  
無形資產總額$187.7  $(26.4) $161.3  $187.7  $(23.0) $164.7  

無形資產攤銷費用為$3.5百萬美元3.5在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別為百萬美元。

截至2020年3月31日，與確定壽命的無形資產有關的年度攤銷費用估計如下(百萬)：

2020年剩餘時間$10.4  
202113.9  
202213.9  
202313.9  
202411.0  
20259.5  
此後88.7  
共計$161.3  

8. 善意

在2020年的前三個月中，沒有任何事件或情況需要進行中期損害測試。在第四季度，每年都會對商譽進行減值測試。

截至2020年3月31日的三個月，商譽賬面金額沒有變化。

9. 收入確認
本公司遵循主題606“與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)的指導方針。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的價格來衡量的，不包括代表第三方收取的任何銷售獎勵和金額。當公司通過將對服務的控制權轉移給客户來滿足業績義務時，公司就會確認收入，這通常是在合同期限內完成的。在收入中列入可變考慮的估計數，前提是一旦不確定性得到解決，累積收入很可能不會發生重大逆轉。

收入分類

下表按來源分列收入(百萬)：
12


R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註
三個月到3月31日，
20202019
淨業務費$280.9  $241.3  
激勵費16.8  12.2  
其他22.8  22.4  
服務收入淨額$320.5  $275.9  
        
合同餘額

下表提供了與客户簽訂的合同所產生的應收賬款、合同資產和合同負債的信息(以百萬計)：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
應收款(1)$93.9  $83.1  
合同資產(2)2.1  2.0  
合同負債(2)26.0  25.3  

(1)應收賬款淨額包括在應收賬款中。餘額包括應收賬款、淨關聯方.
(二)合同資產和合同負債分別計入其他流動資產和客户負債。合同負債餘額包含關聯方金額，包括美元。3.9百萬美元4.2百萬流動客户負債和美元19.3百萬美元18.6截至2020年3月31日的3個月和截至2019年12月31日的年度的非流動客户負債分別為百萬歐元。

應收賬款是在公司提供服務的期間內確認的，而公司的考慮權是無條件的。發票金額的付款條件通常為30-60天。

合同資產和合同負債餘額的重大變化如下(百萬)：
截至2020年3月31日止的三個月截至2019年3月31日止的三個月
合同資產合同負債合同資產合同負債
在本期間開始時已列入合同負債餘額的確認收入$—  $86.0  $—  $67.5  
應收現金增加額，不包括該期間確認為收入的數額—  0.8  —  0.5  

該公司確認收入為$86.0百萬美元67.5在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，有100萬美元在各期開始時列入合同負債。這些收入數額包括$85.0百萬美元66.7在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，分別有100萬美元與在各自服務期間第一天成為應收賬款和合同負債的預付款有關。

分配給剩餘履約義務的交易價格

下表列出了預計今後確認的與本報告所述期間結束時未履行(或部分未履行)的業績義務有關的收入估計數(百萬)。估計收入不包括受到限制的可變考慮因素。
13


R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註
淨業務費激勵費
2020$53.2  $3.1  
202121.8  —  
202211.7  —  
20238.2  —  
20244.0  —  
20254.0  —  
此後0.5  —  
共計$103.4  $3.1  
        
上表中列出的金額包括公司內科組和EMS供應商RCM服務合同不可取消期限的可變費用估計數、固定費用，這些費用通常在履行履約義務時按比例確認，以及在合同規定的績效期內累計計量的獎勵費用。

對預期在未來期間確認的收入的估計也排除了未行使的客户在公司考績合同中購買服務的選擇權，這些選擇並不代表客户的物質權利。不代表物質權利的客户選擇只有在客户行使其購買額外商品或服務的選擇權時才作為收入入賬。

10. 債務

債務的賬面數額包括以下(百萬)：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
高級翻車者$70.0  $40.0  
高級定期貸款312.8  316.9  
未攤銷貼現和發行成本(3.2) (2.9) 
債務總額379.6  354.0  
減：當前到期日(16.3) (16.3) 
長期債務總額$363.3  $337.7  

高級擔保信貸設施

2019年6月26日，該公司及其某些子公司與美國銀行(N.A.)簽訂了一份新的高級信貸協議(“信貸協議”)，作為行政代理，其中指定的貸款人為高級擔保信貸設施(“高級擔保信貸設施”)，包括一美元。325.0百萬名高級有擔保定期貸款設施(“高級定期貸款”)99.66面值和美元的百分比100.0百萬高級有擔保循環信貸設施(“高級貸款人”)。

高級貸款者包括可用於信用證和同一天通知借款的借款能力，稱為“週轉貸款”。任何信用證的簽發或週轉貸款的發放都將減少循環信貸機制下的可用金額。截至2020年3月31日，該公司擁有美元70.0百萬借款，不未付信用證和美元30.0百萬在高級翻車者之下的可用性。

根據公司的選擇，高級擔保信貸設施下的借款按以下利率計算利息：(1)替代基本利率(“ABR”)，等於(A)美國銀行的最高利率，N.A.，(B)聯邦利率。
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R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註
基金利率加0.50% 每年，及(C)自該日起計一個月的歐元利率加上100基點，加上0.75%和1.75取決於公司淨槓桿率的百分比(但適用於定期貸款機制的歐元美元利率不得低於0.00(2)歐元美元匯率(但適用於定期貸款機制的歐元美元利率不得低於0.00年百分比)，加上1.75%和2.75%，取決於公司的淨槓桿率。截至2020年3月31日的利率為2.99%。此外，該公司亦須向高級貸款人繳付未使用的承付款費，並按以下比率計算：0.30%和0.50每日平均未使用承付款的百分比取決於公司的淨槓桿率。

“信貸協議”載有若干契約，其中除某些例外情況外，限制公司的能力及其子公司的能力：(1)產生額外負債；(2)對資產設立留置權；(3)進行合併或合併；(4)出售資產；(5)支付股息和分配或回購公司的股本；(6)進行投資、貸款或墊款；(7)償還某些次級債務；(8)與附屬公司進行某些交易；(9)進行出售和租賃交易；(X)修訂規管公司某些次級債項的重要協議；。(Xi)更改公司的業務界線；。(Xii)進行某些收購；及。(Xiii)限制信用證現金抵押品帳户。“信貸協議”載有習慣上的肯定契約和違約事件。此外，該公司必須保持最低的合併總淨槓桿和合並利息覆蓋率。截至2020年3月31日，該公司遵守了“信貸協議”中的所有契約。

有關公司債務的更多詳情，請參閲公司2019年表格10-K中的注13。

增量定期貸款

2020年3月20日，該公司加入了“信用協議”第1號修正案(“修正”)，根據該修正案中的貸款方同意提供額外的$191.1以與其根據信貸協議提供的現有高級定期貸款相同的條款，提供百萬元增量延遲取款定期貸款(“增量定期貸款”)。

新增的定期貸款是在2020年4月1日完成對SCI的收購的同時獲得的。增量定期貸款的收益用於支付購買SCI的價款和相關費用。關於閉幕的更多細節，請參閲注21，隨後發生的事件。增量定期貸款的條件與高級定期貸款的條件一致，包括利息、到期、攤銷和預付款方面的條件，並與“信貸協議”下適用於高級長期貸款的契約和違約事件相同。

11. 股份補償

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，與公司股票期權、限制性股票獎勵(“rsa”)、限制性股票單位(“rsu”)和業績為基礎的限制性股票單位(“pbrus”)有關的股票補償費為美元。4.8百萬美元4.4百萬美元，相關税收優惠約為美元0.7百萬美元0.7分別是百萬。

公司對發生的沒收作了記帳。超額税收優惠和股票支付不足在所得税支出(福利)中確認，幷包括在經營活動中。公司確認$0.6百萬美元1.9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，百萬所得税受益於與歸屬和行使股權獎勵有關的意外收益。
包括在公司綜合業務報表中的以股份為基礎的賠償費用總額如下(以百萬計)：
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R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註
 三個月到3月31日，
 20202019
基於股票的補償費用分配細節：
服務費用$1.9  $1.3  
銷售、一般和行政2.9  3.0  
其他—  0.1  
股份補償費用總額$4.8  $4.4  
該公司使用Black-Schole期權定價模型來估計其基於服務的期權在其授予日期的公允價值。蒙特卡羅模擬用於估計其基於市場的PBRSU的公允價值。基於市場的PBRSU能夠滿足基於時間的需求和基於股價的市場目標。預期壽命取決於歸屬所依賴的市場條件。
下表列出了布萊克-斯科爾斯期權定價模型和蒙特卡羅模擬所使用的重要假設，以及截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的基於股票的補償費用計算：
 三個月到3月31日，
 20202019
預期股利收益率—%—%
無風險利率1.7%
2.4%2.5%
預期波動率43%
40%45%
預期任期(以年份為單位)5.5
2.00到5.50

無風險利率投入是基於美國國庫券工具，而股票價格的預期波動是基於對公司普通股歷史波動水平的審查，以及在類似行業中運營或在發展階段或規模上相似的上市公司的股票波動水平，以及這些信息對其未來預期波動的預測。該公司採用簡化方法估算預期期權壽命。採用簡化方法的原因是缺乏足夠的歷史數據，無法提供合理的依據來估計每一種股票期權的預期期限。
股票期權
截至2020年3月31日的三個月內的備選方案活動摘要如下：
備選方案加權-
平均
運動
價格
截至2019年12月31日未繳10,680,340  $5.59  
獲批7,602  12.69  
行使(553,520) 5.53  
取消/沒收(61,766) 2.46  
過期(1,176,000) 14.71  
截至2020年3月31日未繳8,896,656  $4.41  
截至2020年3月31日，已獲批准並可行使的待決款項6,362,802  $5.04  
截至2019年12月31日仍未償還的、歸屬的和可行使的7,868,280  $6.57  
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未審計綜合財務報表附註
限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位
下文概述了RSA、RSU和PBRSU在截至2020年3月31日的三個月內的活動情況：
加權-
平均補助金
日期-再公允價值
RSASRSUPBRSURSUPBRSU
截至2019年12月31日仍未償還及未獲轉撥的款項—  1,373,356  4,119,436  $8.03  $6.37  
獲批—  20,510  —  12.70  —  
既得利益—  (1,720) —  2.33  —  
被沒收—  (46,367) (111,223) 6.10  5.40  
截至二零二零年三月三十一日，未償還及未獲轉撥—  1,345,779  4,008,213  $8.18  $6.40  
在截至2020年3月31日的三個月內，股票上繳税款。—  545  —  
截至2020年3月31日的三個月內繳税的股票成本(以百萬計)
$—  $—  $—  
股票在截至2019年3月31日的三個月內繳税。342,378  620  —  
截至2019年3月31日的三個月內繳税的股票成本(以百萬計)
$3.3  $—  $—  

在2019年5月之前發行的未償還的PBRSU能夠滿足基於時間的要求和基於股價的市場目標，並在2020年12月31日至2022年12月31日之間授予一定的獎勵。根據以市場為基礎的條件得到滿足的百分比水平，歸屬股票的數量可以介於0%和350最初授予的PBRSU數量的百分比。PBRSU在2099年4月之後於2021年12月31日在滿足基於時間和基於性能的條件的情況下發放.這些條件包括累計調整的EBITDA和端到端RCM協議的增長目標.根據以業績為基礎的條件得到滿足的百分比水平，歸屬股票的數量可以介於0%和200最初授予的PBRSU數量的百分比。根據已確定的目標，所有PBRSU可歸屬的最大份額為9,007,166.
12. 其他費用
其他開支(收入)包括下列費用(百萬)：
三個月到3月31日，
 20202019
遣散費及有關僱員福利$1.1  $(1.4) 
戰略舉措(1)3.2  3.4  
轉型員工重組費用(2)(0.1) 4.2  
數字轉換辦公室(3)—  2.5  
其他(4)4.5  0.1  
其他費用共計$8.7  $8.8  

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未審計綜合財務報表附註
(1)作為公司增長戰略的一部分，與評估、實施和整合收購、進行投資組合分析和其他無機業務項目有關的成本。成本包括員工用於活動的時間和支出、供應商的支出以及與集成活動相關的離職和保留金額。
(2)作為根據某些經營夥伴模式合約向公司移交人員的一部分，公司已同意償還或直接向受影響僱員支付某些與某些僱員有關的遣散費及留用費，而該等僱員不會過渡到公司，或在僱員過渡到公司後，其工作會被重新安置。
(3)與公司自動化交易環境相關的項目成本。
(4)截至2020年3月31日止的3個月內，包括$2.6公司第一線員工的增值獎金，大流行反應動員工作，以及其他與冠狀病毒大流行相關的費用。
13. 所得税

過渡時期的所得税撥備是根據估計的年度所得税税率計算的，並作了調整，以反映需要在當前過渡時期內謹慎確認的任何重要、不經常或不尋常的項目的影響。本報告所述期間的有效税率主要是根據按司法管轄區計算的年度税前收入和公司開展業務的各個徵税管轄區的某些費用分配情況確定的。這些徵税管轄區適用範圍廣泛的法定所得税税率。
2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(“税法”)包括兩套旨在防止或減少美國税基侵蝕的條款--全球無形低税率收入條款(GILTI)和基本侵蝕和反濫用税(BUT)條款。“GILTI條款”對外國收入徵收超過外國公司有形資產被認為回報的税款。公司選擇在其發生的時期內核算GILTI税。GILTI條款要求該公司在其美國所得税報税表中列入超過該外國子公司有形資產允許收益的外國子公司收益。該條款取消了對有關外國公司的某些基本侵蝕付款的扣減，並在高於正常税的情況下徵收最低税額。該公司在估計的年度有效税率計算中包括了GILTI税和BUT的當年影響。

該公司確認了截至2020年3月31日的三個月的所得税支出，這是截至今年迄今的税前收入。對聯邦法定税率的偏離21%主要歸因於確認對GILTI的規定，加上收入、永久差額和離散項目的地域組合。截至2020年3月31日止的三個月的所得税費用高於按聯邦法定税率計算的所得税費用。21%主要是由於GILTI和離散項目。

該公司確認了截至2019年3月31日止的三個月的所得税優惠，即截至今年迄今的税前虧損.偏離聯邦法定税率21%主要歸因於承認BIT和GILTI的規定，加上收入的地域組合和永久性差異。截至2019年3月31日止的三個月內，所得税優惠額高於聯邦法定税率21%主要是由於離散項目造成的。
該公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及多州和外國管轄區的所得税。自2016年以來，美國聯邦所得税申報表目前已開放供審查。各州的管轄範圍因税收公開年而異。大多數州的訴訟時效範圍從三到六年.

截至2019年12月31日，該公司的遞延税金總額為美元135.0百萬元，其中$10064.1百萬元與淨營運虧損結轉有關。該公司的大部分結轉業務是在2014年和2016年完成的。該公司期望盈利，允許公司利用其NOL結轉和其他遞延税資產。
14. 8.00%A系列可轉換優先股
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未審計綜合財務報表附註
優先股由關聯方TCP-ASC Achi Series LLP持有，這是一家有限責任有限合夥公司，由阿森鬆健康聯盟和附屬於TowerBrook(“投資者”)的投資基金共同擁有。

以下是截至2020年3月31日止三個月的優先股活動摘要(單位：百萬，但每股數據除外)：
優先股
已發行和未發行股票承載價值
2019年12月31日結餘266,529  $229.1  
已付股息/應計股息5,330  5.4  
2020年3月31日結餘271,859  $234.5  

15. 每股收益(虧損)
每股基本淨收益除以淨收益，減去任何股息、增持或減持、贖回或誘導轉換優先股，再除以在此期間發行的普通股加權平均數。由於優先股與公司普通股(按參股股利)一起參與分紅，優先股將構成ASC 260-10項下的參與證券，並使用兩類方法計算每股收益。根據這種方法，所有收益(分配和未分配)都根據其各自獲得股息的權利分配給普通股和參與證券。
稀釋後每股淨收入的計算使用更稀釋的如果轉換或兩類方法。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，兩種方法的稀釋性更強，計算方法是調整基本每股淨收益中使用的分母，即按當期流通的普通股和潛在稀釋證券的加權平均數計算，再加上當其影響為稀釋性時，增量股票包括受股票期權限制的股份、RSAs、RSU、PBRSU和優先股轉換後可發行的股票。
基本和稀釋後的每股淨收益(虧損)計算如下(除股票和每股數據外，以百萬計)：
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未審計綜合財務報表附註
三個月結束
三月三十一日，
 20202019
基本EPS：
淨收入(損失)$18.2  $0.2  
減去優先股股利(5.4) (5.0) 
減去分配給優先股股東的收入(6.2) —  
可用於/分配給普通股股東的淨收入(虧損)-基本收入$6.6  $(4.8) 
稀釋EPS：
淨收入(損失)$18.2  $0.2  
減去優先股股利(5.4) (5.0) 
減去分配給優先股股東的收入(5.0) —  
可用於/分配給普通股股東的淨收益(虧損)-稀釋後$7.8  $(4.8) 
基本加權平均普通股114,441,043  109,802,632  
加：稀釋股本獎勵的效果11,893,514  —  
加：稀釋權證的效果43,285,621  —  
稀釋加權平均普通股169,620,178  109,802,632  
普通股淨收入(虧損)(基本)$0.06  $(0.04) 
普通股淨收益(虧損)(稀釋)$0.05  $(0.04) 
因為它們的抗稀釋作用，525,414由股票期權、PBRSU和RSU組成的普通股等價物已被排除在截至2020年3月31日的三個月的稀釋每股收益計算之外。
到2019年3月31日為止的三個月裏，24,607,310普通股等價物因其反稀釋效應而被排除在稀釋每股收益計算之外。此外，在截至2019年3月31日的三個月內，投資者和內部投資者可行使的認股權證最多可獲得60百萬和1.5公司普通股中分別有100萬股被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。

16. 承付款和意外開支

法律程序

除下文所述外，公司目前不是任何重大訴訟或管理程序的當事方，也不知道有任何未決或威脅要對公司提起的訴訟或管理程序，這些訴訟或管理程序單獨或總體上可能對公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。

2016年5月，該公司接到了一宗虛假索賠法案件，由一名前急診部服務助理提出，他曾在公司的一家醫院工作，該公司的客户之一是MedStar公司的華盛頓醫院中心(“WHC”)，以及WHC和其他三家為PAS客户和地方持有人的醫院，John Doe醫院代表所有PAS客户(美國前總統。Graziosi訴Accretive Health，Inc.埃特。(A.)第三次修改後的投訴稱，該公司的PAS業務違反了聯邦虛假索賠法。這起案件最初於2013年在芝加哥聯邦地區法院以密封方式提交給芝加哥的美國律師，而美國律師拒絕介入。該公司認為，它對本案中的所有索賠都有立功辯護，而且
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打算對這些主張進行有力的辯護。公司和原告已提出要求即決判決的動議，這些動議將得到充分的通報，並等待法官的裁決。目前還不能確定結果。
17. 關聯方交易
本説明包括阿森鬆與公司根據經修訂和重報的總專業服務協議(“A&R MPSA”)進行的交易，包括與此有關的所有補充、修正和其他文件。有關公司與揚升協議的更多細節，請參見公司2019年表格10-K中的注1和注18。
公司綜合業務報表中向阿森鬆提供服務的淨服務收入為(百萬)：
 三個月到3月31日，
 20202019
揚升$208.4  $181.8  
不包括債務在內的公司揚升綜合資產負債表中包括的數額為(百萬)：
 2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
應收賬款，減去美元0.1百萬美元0.0百萬津貼-關聯方
$36.3  $30.8  
客户負債的當期部分$31.0  $34.1  
非流動部分客户負債$19.3  $18.6  
客户負債總額$50.3  $52.7  

由於揚升是公司最大的客户，公司服務成本的很大一部分與為揚升提供服務有關。然而，由於該公司的全球商業服務和信息技術業務的性質，將與提供的服務相關的美元金額分配給揚升是不切實際的。

截至2019年12月31日0.0上百萬的附屬音符是由揚升和塔溪造成的。關聯方的附屬票據，連同一美元2.2於2019年6月26日履行信用協議時，支付了100萬預付罰款。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，美元0.0百萬美元3.7利息支出中，分別有100萬是由關聯方支付的。
18. 遞延合同費用
與客户合同的初始階段有關的某些費用以及客户醫院和醫生團體的相關過渡被推遲。這些履行成本直接關係到公司根據相應的客户合同所承擔的責任，產生或增加公司的資源，這些資源將用於履行其未來的履約義務，並預計將通過實現的利潤率收回。下表彙總了遞延合同費用的細目(以百萬計)：

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未審計綜合財務報表附註
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
預付費用和其他流動資產$4.2  $4.0  
其他資產21.1  20.8  
遞延合同費用共計$25.3  $24.8  
相關資產在合同剩餘期限內，隨着服務轉移給客户而攤銷。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，攤銷總額為美元。1.1百萬美元0.7分別有一百萬不連帶減值損失。
19. 分段和客户濃度
該公司已根據其業務活動的管理和評價確定其有一個單一的業務部門。公司的所有重要業務都圍繞着為美國醫療服務提供商提供收入循環業務的端到端管理服務這一單一業務進行組織。因此，為了分部披露的目的，公司只有一可報告的部分。
自公司成立以來，附屬於阿森鬆的醫療服務提供商每年都佔公司淨服務收入的很大一部分。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，來自附屬於揚升的醫療機構的淨服務收入佔65%和66分別佔公司淨服務收入的百分比。揚升衞生系統中客户的流失可能對公司的運營產生重大的不利影響。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，醫療保健部門佔15%和15分別佔公司淨服務收入的百分比。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司的信用風險集中，揚升會計39%和37分別佔應收賬款的百分比。
20. 衍生金融工具

該公司利用現金流量對衝，以減少其全球交付資源產生的貨幣風險，並減少其未償還債務的利息現金流的變化。截至2020年3月31日，該公司已錄得美元2.1百萬美元3.3現有虧損的外幣套期保值和利率互換累計其他綜合收益分別為百萬元。公司估計2.1百萬美元1.8在累積的其他綜合收入中報告的損失預計將分別在未來12個月內重新歸類為外匯對衝和利率互換的收益。被重新歸類為服務成本的與外幣套期保值有關的數額為淨損失美元。0.1在截至2020年3月31日的三個月期間，淨收入為美元。0.1在截至2019年3月31日的三個月內，百萬美元。與利率掉期有關的金額被重新歸類為利息支出，淨收益為美元。0.1百萬美元0.0在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，分別為100萬美元。

該公司將其衍生項目的現金流量歸類為現金流量表中的經營活動現金流量。截至2020年3月31日，該公司的貨幣遠期合同的到期日不遲於2020年12月31日。該公司的利率掉期不遲於2022年8月。

截至2020年3月31日，該公司開放式外匯遠期合約和利率互換的名義金額約為美元40.1百萬美元200.0分別是百萬。截至2019年12月31日，該公司開放式外幣遠期合約及利率掉期合約的名義金額約為$52.6百萬美元100.0分別是百萬。截至2020年3月31日，本公司未持有公允價值或淨投資套期保值指定的衍生工具或非衍生工具。衍生金融工具的公允價值是基於使用第三方估值模型計算的價格，並按照公允價值計量的三級層次劃分為二級。
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R1 RCM公司
未審計綜合財務報表附註
21. 後續事件

SCI解決方案公司採辦

2020年4月1日，根據截至2020年1月9日的股票購買協議(“股票購買協議”)，公司、賣方、賣方和賣方完成了先前宣佈的對SCI的收購(“股票購買協議”)。

在交易結束時，公司向賣方購買了賣方的所有已發行和未償權益，該公司擁有SCI的所有已發行和未償權益。總購買價格包括$190百萬現金，根據“股票購買協定”對交易結束時的現金和週轉金估計數進行調整，並須經過結算後調整程序。此外，該公司亦須額外繳付一筆不超過$的外發款項。10如果某些財務和業務目標在截止日期後12個月內達到，則為百萬美元。

新增的定期貸款是在2020年4月1日收購SCI的同時提取的。增量定期貸款的收益用於支付SCI的收購價和相關費用。增量定期貸款的條件與高級定期貸款的條件一致，包括利息、到期、攤銷和預付款方面的條件，並與“信貸協議”下適用於高級長期貸款的契約和違約事件相同。有關我們的債務協議的更多細節，請參閲附註10，債務。
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第2項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
除非上下文另有説明，本季度報告中對“R1”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”的引用是指R1 RCM公司及其子公司。
以下討論和分析是理解我們財務結果的一個組成部分，是對我們的合併財務報表和所附附註的補充，並應與之一併閲讀。還請參閲我們合併財務報表的附註1。

這份關於表10-Q的季度報告包含聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”，涉及重大風險和不確定性。這些表述往往是通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“意圖”、“設計”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”以及類似的表達或變化等詞語來識別的。這些前瞻性聲明除其他外，包括關於冠狀病毒流行的潛在影響、我們的戰略倡議、我們的基本建設計劃、我們的成本、我們成功履行我們對客户的承諾的能力、我們按計劃部署新業務的能力、我們成功實施新技術的能力、我們未來的財務業績和我們的流動性。這種前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與這種前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果大不相同。可能造成或造成這種差異的因素包括但不限於：冠狀病毒大流行的嚴重程度、規模和持續時間；政府和保健提供者對這一流行病的反應以及該流行病對我們的客户和人員的直接和間接影響；大流行病對國家、州和地方經濟的破壞；該流行病對我們財務結果的影響，包括可能損失的收入和增加的開支；以及本季度報告第二部分第1A項(表格10-q)和本報告其他部分所討論的“風險因素”一節和第一部分所述的風險因素。, 2019年表格10-K的1A項以及我們向證券交易委員會提交的其他文件.本季度報告中關於表格10-Q的前瞻性陳述代表了我們截至本季度報告之日的觀點。隨後發生的事件和事態發展可能導致我們的觀點發生變化。雖然我們可能會選擇在將來某個時候更新這些前瞻性聲明，但我們目前並沒有這樣做的意圖，除非是在適用的法律所要求的範圍內。因此，你不應依賴這些前瞻性的陳述來代表我們在本季度報告日期之後的任何日期的意見，即表10-Q。
概述
我們的生意
R1是一家領先的提供技術支持的收入週期管理(RCM)服務的保健提供者，包括衞生系統和醫院、醫生團體以及市政和私人急救醫療服務提供商(EMS)。我們的服務幫助醫療服務提供者在提高病人、醫生和工作人員對我們客户的滿意度的同時，使他們的經營利潤率和現金流得到持續的改善。
我們通過管理醫療服務提供商的收入週期業務來為客户實現這些結果，這些業務包括病人註冊、保險和福利驗證、醫療文件和編碼、賬單準備以及從病人和付款人那裏收取費用。我們通過部署一種獨特的運營模式來做到這一點，該模式利用了我們豐富的保健站點經驗、創新的技術和卓越的流程。我們協助我們的RCM客户管理他們的收入循環運營成本，同時增加他們獲得的最大潛在服務收入的份額。這些好處加在一起，可以為我們的客户帶來顯著和可持續的經營利潤率和現金流改善。
我們的主要服務包括為衞生系統、醫院、醫生團體和EMS供應商提供的端到端rcm服務，我們通過運營夥伴關係或共同管理關係來部署這些服務。在運營夥伴關係下，我們為供應商提供全面的收入循環基礎設施，包括所有收入週期人員、技術解決方案和流程工作流。在一種共同管理的關係下，我們利用客户現有的rcm員工和流程，並補充我們的注入。
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管理，主題專家，專有技術解決方案和其他資源。在運營夥伴模式下，我們記錄了更高的收入和支出，因為幾乎所有的收入週期人員都是我們的僱員，更多的第三方供應商合同由我們控制。在共同管理模式下，大部分收入週期人員和更多第三方供應商合同仍由客户承擔，這些成本被計入我們共同管理的收入。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們從端到端RCM服務的淨運營和激勵費用基本上都是在運營夥伴模式下產生的。

我們還提供模塊化服務，允許客户只為我們提供的端到端RCM服務的特定組件，例如醫生諮詢服務(PAS)、實踐管理(PM)、收入完整性解決方案(RIS)、病人經驗、編碼管理和業務辦公室。我們的PAS服務協助醫療機構遵守付款人的要求，是將醫院訪問歸類為住院病人還是門診觀察病例，以便支付費用。我們的PM服務提供行政和運營支持，使醫療服務提供商能夠專注於提供高質量的病人護理，並將非核心功能外包給我們。我們的RIS產品包括收費捕獲、費用描述主(CDM)維護和定價服務，這些服務幫助供應商確保他們為所提供的服務獲取最大的淨兼容收入。我們的病人經驗提供幫助病人管理他們的數據在一個容易使用的環境，使資格驗證和保險計劃的歸屬，人口的準確性，滿足授權和轉診要求，醫療必要性驗證，和病人自掏腰包成本估算。我們的編碼管理通過商業智能和分析、人力資本管理、問責框架和質量管理程序來提供性能、質量和一致的結果。我們的業務辦公室服務可以幫助供應商完成整個計費功能，或者通過將技術資源集中在具有重大收入潛力的低優先級領域，特別是收回可能損失的收入。

一旦實施，我們的技術解決方案、流程和服務就深深植根於我們客户的日常收入循環業務中。我們相信，我們提供的服務能夠適應不斷變化的醫療監管環境、技術標準和市場趨勢。
我們經營我們的業務作為一個單一的部門，配置了我們的重要業務和服務組織圍繞業務提供收入循環業務的醫療服務提供商。
SCI解決方案公司採辦

在2020年1月9日，我們與Clearsight中間控股公司簽訂了股票購買協議。(“賣方”)和Clearsight Group Holdings，LLC(“賣方”)規定我們向賣方購買(“SCI收購”)賣方的所有已發行和未償權益，該公司擁有調度網公司的所有已發行和未償權益。d/b/a SCI解決方案公司(“SCI”)SCI是基於軟件即服務(“SaaS”)的調度和病人訪問解決方案的領先供應商。SCI的平臺簡化了患者和提供者的經驗，建立了高效的保健網絡，使所有市場成員都能以數字方式方便地獲得衞生系統的能力。預期R1和SCI的結合將為保健提供者提供更高的價值，使他們能夠擴大其病人的數字前門戰略，提高操作效率，提高容量利用率等。在2020年4月1日，我們完成了對SCI的收購。總採購價格包括1.9億美元現金，這筆現金根據“股票購買協定”對交易結束時的現金和週轉金估計數進行了調整，並須經過工作地點差價調整數調整。如果在截止日期後十二個月內達到某些財務和業務目標，我們還需要額外支付1，000萬美元的收入。

2019年6月26日，我們與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了一項高級信貸協議(“信貸協議”)，作為行政代理和其中指定的高級擔保信貸機構，其中包括3.25億美元的高級擔保定期貸款安排(“高級定期貸款”)和1億美元的高級有擔保循環信貸安排。在2020年3月20日，我們加入了“信貸協議”第1號修正案(“修正”)，根據該修正案中的貸款方同意提供額外的1.911億美元增量。
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延期提取定期貸款安排(“增量期貸款”)，其條款與其根據信用協議提供的現有高級定期貸款相同。

增量期貸款與收購SCI同時提取。增量定期貸款的收益用於支付SCI的收購價和相關費用。增量定期貸款的條件與高級定期貸款的條件一致，包括利息、到期、攤銷和預付款方面的條件，並與“信貸協議”下適用於高級長期貸款的契約和違約事件相同。

冠狀病毒大流行

2019年12月，一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)在中國武漢浮出水面，隨後蔓延到包括美國在內的其他國家。2020年3月，世界衞生組織將冠狀病毒定性為大流行。美國，我們的總部和我們的大部分客户的業務基地，已經宣佈進入緊急狀態。世界各國政府已經頒佈了暫時關閉企業的法令，發佈了“呆在家裏”的命令，並採取了其他限制性措施來應對冠狀病毒大流行。在美國，我們的公司被指定為重要的業務，這使我們能夠繼續為我們的客户服務。

在截至2020年3月31日的三個月內，冠狀病毒大流行並沒有對我們的行動結果產生重大影響。然而，鑑於遏制冠狀病毒傳播的努力所帶來的挑戰以及對我們客户的相關商業影響，我們於2020年3月啟動了一系列行動，以確保(1)我們員工的健康和安全，(2)不間斷，並在許多方面擴大對我們的客户以及他們所服務的病人和社區的支持。我們迄今的努力包括：限制所有非必要的國內和國際旅行；將15 000多名全球僱員重新定位到在家工作的工作環境；提供免費冠狀病毒測試；擴大受低工作量影響的僱員的帶薪休假時間；向前線、面向病人的服務人員提供增值獎金；推出一種新的遠程病人登記工具，以儘量減少患者與登記人員之間的聯繫，並保存個人防護設備；利用通過我們的sci收購獲得的能力，協助客户重新啟動選任程序調度程序；為我們的客户提供深入的監管分析和指導，以便對醫療監管聯邦和州規則進行多項修改；併為客户提供遠程醫療服務實施和收入週期管理方面的最佳操作實踐。

鑑於冠狀病毒大流行帶來的不確定性，我們已採取措施控制成本和現金支出，包括凍結非關鍵角色的招聘，減少資本支出，取消可自由支配的支出，並在2020年剩餘時間暫停401(K)匹配和非必要的旅行。我們正在按照“關愛法”的規定，將工資税匯款推遲到聯邦政府。我們還加快了原計劃在第四季度實施的公司成本節約計劃。我們已全面檢討本港的成本結構和資本開支需求，以找出更多潛在機會，以進一步減低成本結構，並維持我們的流動資金。在應對這一流行病的不確定性之際，我們的重點一直是平衡長期增長機會和短期挑戰。

從2020年3月中旬開始，考慮到眾多住所的訂單和限制的長度和範圍，我們的客户的病人數量減少了。由於病人數量較少，我們繼續僱用閒置的員工，因為重要的是有足夠的能力作為數量回報為我們的客户提供服務。

冠狀病毒大流行的影響是不穩定的，並在繼續演變。我們無法預測我們的業務、經營結果、財務狀況或流動性最終會受到多大程度的影響。然而，我們繼續評估它對我們業務的影響，並積極管理我們的反應。要進一步瞭解冠狀病毒對我們業務的潛在影響，請參閲本季度報告第二部分第1A項中的“風險因素”(表10-Q)。
綜合業務結果
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下表提供了所述期間的綜合經營業績和其他業務數據：
 三個月到3月31日，2020年與2019年
變化
 20202019金額%
 (以百萬計，百分比除外)
業務數據綜合報表：
淨業務費$280.9  $241.3  $39.6  16 %
激勵費16.8  12.2  4.6  38 %
其他22.8  22.4  0.4  2 %
服務收入淨額320.5  275.9  44.6  16 %
業務費用：
服務費用253.9  237.2  16.7  7 %
銷售、一般和行政25.5  22.5  3.0  13 %
其他費用8.7  8.8  (0.1) (1)%
業務費用共計288.1  268.5  19.6  7 %
業務收入(損失)32.4  7.4  25.0  338 %
淨利息(費用)收入3.8  10.2  (6.4) (63)%
所得税前淨收入(損失)28.6  (2.8) 31.4  N.M. 
所得税準備金(福利)10.4  (3.0) 13.4  N.M. 
淨收入(損失)$18.2  $0.2  $18.0  N.M. 

N.M.-沒有意義
非公認會計原則財務信息的使用
我們用調整後的EBITDA的非GAAP財務計量來補充我們的GAAP合併財務報表.我們的董事會和管理團隊採用調整後的EBITDA，作為(一)規劃和預測總體預期以及對照這些預期評估實際結果的主要方法之一；(二)作為確定某些高管激勵薪酬方案的業績的業績評價指標，以及僱員的獎勵薪酬計劃的主要方法之一。
選定的非GAAP測度
調整後的EBITDA
我們將調整後的EBITDA定義為淨利息收入/支出、所得税備抵/福利、折舊和攤銷費用、基於股票的補償費用、債務清償費用、戰略舉措費用、過渡僱員重組費用、數字轉型辦公費用以及下表詳細列出的其他項目的淨收益。
我們理解，雖然投資者、證券分析師和其他人在評估公司時經常使用非公認會計原則的措施，但這些措施作為分析工具有其侷限性，你不應孤立地考慮它們，也不應將它們作為對我們在GAAP下報告的業務結果的分析的替代品。其中一些限制是：
•調整後的EBITDA沒有反映我們的週轉資金需求的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA不反映基於股票的補償費用；
•調整後的EBITDA不反映所得税支出或納税所需現金；
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•調整後的EBITDA不反映支付利息所需的利息開支或現金；
•調整後的EBITDA不反映可能需要現金付款的某些其他支出；
•雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產今後往往必須更換，調整後的EBITDA沒有反映這種替換或其他購買承付款的現金需求，包括租賃承付款；以及
•我們行業的其他公司計算調整後的EBITDA可能與我們不同，這限制了其作為一種比較尺度的效用。
對公認會計原則和非公認會計原則措施的協調
下表是調整後的EBITDA與所述各期最具可比性的公認會計原則計量-淨收益(損失)的對賬調節：
 三個月到3月31日，2020年與2019年
變化
 20202019金額%
 (以百萬計，百分比除外)
淨收入(損失)$18.2  $0.2  $18.0  N.M. 
淨利息費用(收入)3.8  10.2  (6.4) (63)%
主要所得税準備金(福利)10.4  (3.0) 13.4  N.M. 
折舊費和攤銷費15.7  12.9  2.8  22 %
以股份為基礎的補償費用(1)4.8  4.3  0.5  12 %
其他費用(2)8.7  8.8  (0.1) (1)%
調整後的EBITDA(非GAAP)$61.6  $33.4  $28.2  84 %
        
N.M.-沒有意義
(1)按本公司的業務及綜合收益(虧損)綜合報表所反映，以股份為基礎的等額補償開支，是指與股票期權、受限制股票單位及受限制股票獎勵有關的開支。請參閲本季度報告表10-Q中所載的合併財務報表的附註11，基於股票的薪酬，以獲得基於股票的補償費用的詳細數額。
(2)其他費用包括下列費用(百萬)：

三個月到3月31日，
 20202019
遣散費及有關僱員福利$1.1  $(1.4) 
戰略舉措(1)3.2  3.4  
轉型員工重組費用(2)(0.1) 4.2  
數字轉換辦公室(3)—  2.5  
其他(4)4.5  0.1  
其他費用共計$8.7  $8.8  

(1)作為公司增長戰略的一部分，與評估、實施和整合收購、進行投資組合分析和其他無機業務項目有關的成本。成本包括員工用於活動的時間和支出、供應商的支出以及與集成活動相關的離職和保留金額。
(2)作為根據某些經營夥伴模式合約向公司移交人員的一部分，公司已同意償還或直接向受影響僱員支付某些與某些僱員有關的遣散費及留用費，而該等僱員不會過渡到公司，或在僱員過渡到公司後，其工作會被重新安置。
(3)與公司自動化交易環境相關的項目成本。
(4)在截至2020年3月31日的三個月內，包括260萬美元與公司第一線員工增值獎金、大流行病應對動員工作以及其他與冠狀病毒大流行有關的費用。
截至2020年3月31日止的三個月 與截至2019年3月31日的三個月相比
服務收入淨額
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淨服務收入增加了4460萬美元(16%)，從截至2019年3月31日的3個月的2.759億美元增加到截至2020年3月31日的3個月的3.205億美元。這一增長的主要原因是，自2019年年初以來，新增客户增加了2 140萬美元的淨運營費用，我們的客户有機增長增加了1 210萬美元，獎勵費用增加了460萬美元。
服務費用
服務成本增加了1670萬美元(7%)，從截至2019年3月31日的3個月的2.372億美元增加到截至2020年3月31日的3個月的2.539億美元。這一增加主要是因為過去12個月新客户的相關費用增加，但部分被較低的補償費用所抵消。
銷售、一般和行政費用
銷售、總務和行政費用增加了300萬美元(13%)，從截至2019年3月31日的3個月的2 250萬美元增加到截至2020年3月31日的3個月的2 550萬美元。增加的主要原因是投資於人力資源支出，以支持擴大業務運作，以及隨着公司加大努力追求新的業務運作，銷售和營銷支出。
其他費用
其他支出減少了10萬美元(1%)，從截至2019年3月31日的3個月的880萬美元降至截至2020年3月31日的3個月的870萬美元。這一減少主要是由於與過渡的僱員重組費用和數字轉換辦公室(“DTO”)有關的費用減少。這些減少額被與冠狀病毒有關的費用部分抵消，這些費用包括公司前線僱員的增值獎金和大流行病應對動員工作，以及企業資源規劃系統的實施費用。
所得税準備金(福利)
所得税支出增加了1，340萬美元，從截至2019年3月31日的3個月的300萬美元所得税優惠增加到截至2020年3月31日的3個月的1，040萬美元所得税支出，主要原因是税前收入和某些永久性項目增加。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們的實際税率(包括離散項目)分別約為36%和107%。中期税務會計指南要求使用年度實際税率估計數(“AeTR”)，其依據是對今年迄今的收入/(損失)適用的全年預測收入和税收費用/(福利)。我們的税率也會受到個別項目的影響，這些項目可能會在任何一年發生，但不一定每年都是一致的。
關鍵會計政策
如果會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出特別困難、主觀或複雜的判斷，管理層認為會計政策是至關重要的。我們的關鍵會計政策摘要載於2019年表格10-K的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策的應用和估計的使用”。除了採用新的會計準則的影響外，我們在2019年表格10-K中披露的關鍵會計政策沒有發生實質性變化。
新會計公告
有關新會計指南的更多信息，請參閲本季度10-Q表中所列合併財務報表附註2，最近的會計公告，該報表概述了我們最近採用的會計準則和披露情況。
流動性與資本資源
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下表彙總了我們的現金流量表中反映的業務、投資和籌資活動的現金流量：
 三個月到3月31日，
 20202019
 (以百萬計)
經營活動提供的淨現金$0.6  $71.1  
現金淨額(用於)投資活動$(13.3) $(14.8) 
(用於)籌資活動提供的現金淨額$28.4  $(3.8) 
截至2020年3月31日的3個月，而截至2019年3月31日的3個月
經營活動
經營活動提供的現金減少了7 050萬美元，從截至2019年3月31日的3個月的7 110萬美元降至截至2020年3月31日的3個月的60萬美元。業務活動提供的現金減少主要是因為在2020年第一季度支付了年度獎勵報酬，而不是2019年第二季度，以及截至2019年3月31日三個月的應收賬款收款時間。
投資活動
用於投資活動的現金減少了150萬美元，從截至2019年3月31日的3個月的1 480萬美元減少到截至2020年3月31日的3個月的1 330萬美元。用於投資活動的現金減少，原因是在截至2020年3月31日的三個月中，與信息技術(“IT”)支出有關的支出減少，而資本支出的增加部分抵消了由於冠狀病毒而增加的動員在家工作的努力。
籌資活動
供資活動提供的現金增加了3 220萬美元，從截至2019年3月31日的3個月使用的380萬美元增加到截至2020年3月31日的3個月提供的現金2 840萬美元。這一變化主要是由於2020年在我們的左輪手槍下增加借款，以維持現有的足夠現金，以應對冠狀病毒大流行。
未來資本需求
在2019年6月，我們對我們的債務進行了再融資，償還了先前的高級信貸工具和附屬票據，並以一種高級擔保信貸工具取代了這些貸款，包括一筆3.25億美元的高級定期貸款和一支高級左輪手槍，可供多達1億美元的借款。

2020年3月20日，該公司加入了“信貸協議”第1號修正案(“修正”)，根據該修正案中的貸款方同意以與“信貸協議”規定的現有高級定期貸款相同的條件，額外提供191.1美元的增量延遲取款定期貸款安排(“增量定期貸款”)。

新增的定期貸款是在2020年4月1日完成對SCI的收購的同時獲得的。增量定期貸款的收益用於支付購買SCI的價款和相關費用。

我們繼續投資，以實現我們的戰略舉措。此外，我們計劃繼續加強客户服務，繼續投資科技，使我們的系統能更有效地與客户的現有技術配合我們的策略性措施。我們
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計劃繼續部署資源以加強我們的信息技術基礎設施，包括自動化，以便為我們的客户帶來更多的價值。我們還期望繼續投資於我們的共享服務基礎設施和能力，並有選擇地追求收購和/或戰略關係，這將使我們能夠擴大或進一步加強我們的產品。由於冠狀病毒對經濟的影響，我們減少了可自由支配的開支，以確保在我們受到影響的整個時間框架內保持足夠的現金儲備。此外，在2020年第一季度，我們在高級左輪手槍下又借了3 000萬美元，以維持現有的足夠現金，以應付冠狀病毒的流行。
新的業務發展仍然是一個優先事項，因為我們計劃繼續投資於我們的銷售和營銷工作。此外，我們期望承擔與新客户的實現和過渡成本相關的費用。
我們認為，我們現有的現金餘額、預計將從業務中產生的現金流量以及循環信貸機制下的額外能力將足以滿足我們今後12個月目前和計劃的週轉資金和投資需要。然而，不能保證情況會是這樣。冠狀病毒最終會在多大程度上影響我們的結果，這將取決於未來的發展，這是高度不確定的，但可能對我們的業務、經營結果和未來時期的流動性產生重大的不利影響。
債務和融資安排
高級擔保信貸設施

2019年6月26日，我們與美國銀行(Bank of America，N.A.)簽訂了一項新的高級信貸協議(“信貸協議”)，作為行政代理，其中指定的貸款人為新的高級擔保信貸設施(“高級擔保信貸設施”)，其中包括以99.66%的票面價值發行的3.25億美元的高級擔保定期貸款(“高級定期貸款”)和價值為1.000萬美元的高級擔保循環信貸設施(“高級貸款者”)。

高級貸款者包括可用於信用證和同一天通知借款的借款能力，稱為“週轉貸款”。任何信用證的簽發或週轉貸款的發放都將減少循環信貸機制下的可用金額。截至2020年3月31日，我們有7，000萬美元的借款，沒有未結清的信用證，以及“高級審校”提供的3，000萬美元。

根據我們的選擇，高級擔保信貸機制下的借款按以下利率計算利息：(1)備用基本利率(“ABR”)等於(A)美國銀行(N.A.)的最優惠利率；(B)聯邦基金利率加0.50%。每年(C)自該日起計的一個月期間的歐元利率加上100個基點，加上根據我們的淨槓桿比率計算的0.75%至1.75%(但適用於定期貸款貸款機制的歐元美元利率不應低於每年0.00%)；或(Ii)歐元美元利率(但適用於定期貸款機制的歐元美元利率不應低於每年0.00%)，加上1.75%至2.75%，取決於我們的淨槓桿比率。截至2020年3月31日，利率為2.99%。我們亦須根據我們的淨槓桿比率，按每日平均未動用承付款的0.30%至0.50%，向高級貸款人支付未動用的承擔費用。

“信貸協議”載有若干契約，其中除某些例外情況外，限制我們的能力和子公司的能力：(1)產生額外負債；(2)對資產設立留置權；(3)進行合併或合併；(4)出售資產；(5)支付股息和分配或回購我們的股本；(6)進行投資、貸款或墊款；(7)償還某些次級債務；(8)與聯營公司進行某些交易；(9)進行出售和租賃交易；(X)修訂有關我國某些次級債務的重要協議；(十一)改變我們的業務範圍；(Xii)進行某些收購；及(Xiii)限制信用證現金擔保品帳户。“信貸協議”載有習慣上的肯定契約和違約事件。此外，我們還必須保持最低的總淨槓桿率。
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和綜合利息覆蓋率。截至2020年3月31日，我們遵守了“信貸協議”中的所有公約。

有關我們債務的更多詳情，請參閲截至2019年12月31日的財政年度(2019年表格10-K)的年報附註13。

增量定期貸款
在2020年4月1日，在SCI收購結束的同時，我們以與我們根據信貸協議提供的現有高級定期貸款相同的條件，在增量延期提取定期貸款(“增量定期貸款”)下，又借入了191.1美元。增量定期貸款的收益用於支付購買SCI的價款和相關費用。增量定期貸款的條件與高級定期貸款的條件一致，包括利息、到期、攤銷和預付款方面的條件，並與“信貸協議”下適用於高級長期貸款的契約和違約事件相同。

合同義務

下表彙總了截至2020年3月31日的合同義務(以百萬計)：
 202020212022202320242025此後共計
經營租賃(1)$15.4  $18.2  $15.9  $15.0  $14.7  $14.6  $33.6  $127.4  
購置和融資租賃債務(2)$8.1  $5.5  $5.2  $4.0  $—  $—  $—  $22.8  
債務義務(3)$12.2  $20.3  $24.4  $28.4  $297.5  $—  $—  $382.8  
債務利息$9.1  $11.5  $10.6  $9.6  $4.3  $—  $—  $45.1  
共計$44.8  $55.5  $56.1  $57.0  $316.5  $14.6  $33.6  $578.1  

(一)在剩餘期限超過一年的不可撤銷經營租賃下，規定未來最低租金的義務和承諾。
(2)包括與信息技術軟件和服務費用有關的債務。
(3)我們在2020年4月1日增加的定期貸款下，再借入1.911億元。

我們沒有任何其他資產負債表外的安排，這些安排對我們的財務業績有或很可能有重大的當前或未來影響。

第3項市場風險的定性和定量披露
利率敏感性.我們的經營結果和現金流動受到由於我們的債務和銀行安排而引起的利率變化的波動，這可能導致我們的利息收入和開支的波動。截至2020年3月31日，我們已將3.828億美元未償浮動利率債務中的1億美元套期保值，固定利率為1.4%，加上“信用協議”規定的適用息差。另外1，000萬美元的未償浮動利率債務被套期到1.1065%的固定利率加上信貸協議中定義的可適用的利差。截至2020年3月31日，剩餘的1.828億美元未繳款項的平均變動率為2.99%。假設目前的借款水平，一個百分點的利率增減將使我們的年度利息開支增加或減少約180萬美元。
我們的利息收入主要來自經營現金賬户的可變利率利息。
外幣兑換風險.我們的經營結果和現金流受印度盧比和歐元變化的影響，因為我們的部分業務費用是由我們在印度和立陶宛的子公司承擔的，並分別以印度盧比和歐元計價。我們沒有
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在美國境外創造了可觀的收入。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們支出的9%和7%分別以外幣計價。截至2020年3月31日和2019年3月31日，我們在外國實體的淨資產分別為4，300萬美元和3，870萬美元。在2020年3月31日和2019年3月31日，外匯即期匯率變動10%的收益將分別減少280萬美元和220萬美元。
對於指定的現金流量套期保值，目前記錄在累計其他綜合損失中的損益，在某些預期的公司間費用作為服務成本應計時，將重新歸類為收益。截至2020年3月31日，預計將在今後12個月內將目前記錄在累計其他綜合損失中的約130萬美元税後損失重新歸類為服務成本。

我們使用敏感性分析來確定市場外匯匯率波動可能對我們的對衝投資組合的公允價值產生的影響。套期保值投資組合的敏感性是根據受匯率變化影響的未來現金流量的市場價值計算的。這種敏感性分析代表了套期保值頭寸價值的假設變化，並不反映潛在風險敞口的抵消收益或損失。在所有其他變量不變的情況下，外幣兑美元(或對衝基金的其他基本貨幣，如果不是美元對衝)匯率水平的10%變化，將導致截至2020年3月31日，我國對衝工具的公允價值發生變化，約為350萬美元。

第4項管制和程序
對披露控制和程序的評估
披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的那樣)旨在確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並傳達給管理層，包括其首席執行官和主要財務官，以便及時作出有關所需披露的決定。

在編寫本報告方面，我們的管理層在首席執行幹事和臨時首席財務幹事的監督和參與下，評估了截至2020年3月31日我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和臨時首席財務官得出結論認為，截至2020年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在2020年第一季度，我們實施了一個新的企業資源規劃(ERP)系統。新的企業資源規劃系統的設計和實施部分是為了通過業務流程的進一步自動化和一體化，加強財務報告的全面內部控制系統。關於企業資源規劃系統的實施，我們更新了構成我們對財務報告的內部控制的必要程序，以適應我們會計程序和業務流程的相關變化。

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第二部分

第1項法律程序

除下文所述外，我們目前並非任何重大訴訟或規管程序的一方，亦不知道有任何待決或威脅進行的訴訟或規管程序會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響。

2016年5月，我們接到了一宗虛假索賠法案案件，由一名前急診科服務助理提出，他曾在我們的一家客户的醫院工作，即MedStar公司的華盛頓醫院中心(WHC)，以及WHC和其他三家為PAS客户和地點持有者的醫院，John Doe醫院代表所有PAS客户(美國前總統。Graziosi訴Accretive Health，Inc.埃特。(A.)第三次修改後的投訴稱，我們的私人助理業務違反了聯邦虛假索賠法。這起案件最初於2013年在芝加哥聯邦地區法院以密封方式提交給芝加哥的美國律師，而美國律師拒絕介入。我們相信，在本案中，我們對所有索賠都有立功辯護，並打算為該公司對這些索賠進行有力的辯護。我們和原告已經提出了要求即決判決的動議，這些動議將得到充分的通報，並等待法官的裁決。目前還不能確定結果。


第1A項.危險因素

除本季報表10-Q所載的其他資料外，你亦應仔細考慮第一部分“1A項”所討論的風險及不明朗因素。風險因素“在截至2019年12月31日的財政年度10-K年度報告中，這些因素可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在表10-K的年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大和不利的影響。

我們的風險因素與2019年10-K表中披露的因素相比沒有重大變化，但以下情況除外：

新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行已經對我們的業務、經營結果和財務狀況產生了負面影響，並可能繼續對其產生負面影響。

2020年3月11日，世界衞生組織將冠狀病毒疫情描述為一場大流行。為了應對這一大流行病，世界各國政府採取了許多措施，試圖遏制這種病毒，例如旅行禁令和限制、隔離、就位命令和關閉。這些措施已經影響並可能進一步影響到我們的全部或部分員工和業務以及我們客户的運營。這些影響包括減少病人數量，需要為前線僱員提供個人防護設備和其他保護措施，以及在家工作安排。限制員工的旅行能力可能會影響我們銷售或接受某些服務的能力。我們的業務以及全球經濟都受到這些措施的不利影響，這些措施導致全球消費大幅減少、經濟條件不穩定和業務中斷。

由於冠狀病毒在地理上傳播的時間和性質，在截至2020年3月31日的三個月內，對我們的手術結果的不利影響是有限的。然而，由於冠狀病毒在全球的持續傳播，包括在美國，我們預計第二季度我們整個業務的運營結果會受到不利影響，因為更多的客户會受到業務的幹擾。由於政府對病毒傳播的限制和(或)關切，許多病人和/或提供者推遲或取消了例行和非必要的醫療程序和醫生訪問。因此，我們的一些客户減少了對現場人員管理RCM活動的需求，並且我們閒置了我們的
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員工的反應，同時繼續支付這些僱員。我們現在也有大量僱員在家工作，這種安排可能涉及更多地使用公共Wi-Fi和辦公設備以外的辦公設備，這可能使我們的業務更容易受到網絡安全漏洞的攻擊。這一時期的不確定性還可能導致網絡釣魚和其他欺詐、欺詐、盜竊或其他犯罪活動的增加。此外，我們在國際上有大量人員，包括在印度，印度在全國實施了嚴格的旅行限制。旅行限制或其他遏制措施，或冠狀病毒在印度或任何其他有大量人員或關鍵業務的國家突然傳播，都可能損害我們管理為客户提供日常服務的能力，如果大量人員無法同時工作，這可能導致收入損失或客户合同違約。此外，冠狀病毒大流行對我們客户業務的不利影響可能造成延誤，或限制他們及時向我們付款的能力，這可能對我們的業務結果產生不利影響。冠狀病毒大流行及其應對措施導致經濟放緩。由於冠狀病毒的爆發，經濟放緩、衰退或經濟不確定性可能會減少病人或服務的數量和支付能力，從而對我們產生負面影響。冠狀病毒最終會在多大程度上影響我們的結果，這將取決於未來的發展，這是高度不確定的，但可能對我們的業務、經營結果和未來時期的流動性產生重大的不利影響。

最近幾周，冠狀病毒的流行也大大增加了經濟和需求的不確定性，並導致全球資本市場的混亂和動盪，這可能增加資本成本，並對我們獲取資本的能力產生不利影響。

冠狀病毒大流行的這些影響和其他影響可能會增加2019年12月31日終了年度報告中關於表10-K的“風險因素”一節中描述的許多其他風險。冠狀病毒大流行在多大程度上影響我們的結果將取決於今後的事態發展，這些事態發展是高度不確定和無法預測的，包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度、該流行病的最終地理傳播、疫情持續時間、旅行限制、企業關閉或商業中斷以及在世界各地，包括在我們的市場上為遏制冠狀病毒或處理其影響而採取的行動的新信息。冠狀病毒大流行的嚴重程度、規模和持續時間不確定，變化迅速，難以預測，取決於我們所知或無法控制的事件。我們可能無法及時預測或應對所有影響，以防止對我們的結果造成的短期或長期不利影響。因此，我們目前無法預測冠狀病毒大流行的影響，但它可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。

服務中斷或對我們的全球商業服務中心和第三方運營的數據中心的損害可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的全球商業服務中心和第三方運營的數據中心對我們的業務至關重要。我們的業務取決於我們運營全球商業服務中心的能力，以及維護和保護我們的應用程序的能力，這些應用程序位於由第三方為我們操作的數據中心。我們不能控制或保證這些第三方數據中心的持續或不間斷的可用性。此外，我們的信息技術和系統以及我們的數據中心和全球商業服務中心容易受到各種原因的破壞或中斷，包括：(1)上帝的行為和其他自然災害、戰爭、恐怖主義行為和流行病以及其他公共衞生事件，包括冠狀病毒大流行；(2)電力損失、計算機系統故障、互聯網和電信或數據網絡故障、操作員錯誤、數據損失和腐敗及類似事件。我們有一個業務連續性計劃，並維持對火災、洪水、其他自然災害和一般業務中斷的保險，以減輕我們的一個數據中心或全球商業服務中心業務環境的中斷、搬遷或變化所造成的不利影響，但我們計劃的情況和我們維持的保險金額可能不足以應付每一種特殊情況。此外，任何這些事件的發生都可能導致對客户的服務中斷、延遲或停止，或導致我們在客户和付款人之間建立的直接聯繫中斷、延遲或中斷。任何這些事件都會損害或削弱我們提供服務的能力，減低我們的服務對現有或潛在客户的吸引力，並會對我們的財務狀況及營運結果造成不利影響。

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此外，儘管實施了安全措施，但我們的基礎設施、數據中心、全球商業服務中心或我們與之接口的系統，包括互聯網和相關係統，可能容易受到物理入侵、不適當的僱員或承包商訪問、編程錯誤、網絡攻擊、計算機病毒、惡意代碼、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊或其他信息安全威脅，這些第三方試圖破壞操作或不當信息或類似的物理或電子安全漏洞。任何這些都會導致系統故障，包括網絡、軟件或硬件故障，從而導致服務中斷。因此，我們可能需要動用大量的資金和其他資源，以防止安全漏洞和黑客入侵，或減輕這些漏洞所造成的問題。

我們日益增長的全球商業服務業務使我們面臨可能對我們的運營成本產生重大不利影響的風險。

我們在國際上僱用了大量人員，並期望繼續在印度增加人員。雖然在印度開展業務有成本和服務優勢，但印度技術部門的顯著增長增加了吸引和留住熟練僱員的競爭，並導致補償費用相應增加。將來，我們可能無法按照我們在印度現有的薪酬和薪金結構僱用和保留這些人員。

我們對國際勞動力的依賴使我們在這些區域的商業、政治和經濟環境受到破壞。維持穩定的政治環境對我們的行動很重要，恐怖主義襲擊和暴力或戰爭行為可能直接影響我們的有形設施和勞動力，或造成普遍的不穩定。我們的全球商業服務業務要求我們遵守當地法律和監管要求，這些法律和監管要求很複雜，而且我們可能並不總是意識到這些要求，並使我們面臨外幣匯率風險。我們的全球商業服務業務也可能使我們受到貿易限制、對知識產權的保護減少或不足、安全受到破壞、流行病和其他公共衞生事件，包括冠狀病毒大流行，以及可能對我們的業務產生不利影響的其他因素。任何這些領域的負面發展都可能增加我們的業務成本，或以其他方式損害我們的業務。

第2項未登記的股本證券出售和收益的使用
未註冊股票出售
沒有。
發行人購買股票證券
下表提供了我們在所述期間回購普通股的資料：
期間購買股份數目(1) 平均每股支付作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的可變價股總數(2)  可按公開宣佈的計劃或計劃(單位：百萬)購買的可變價股票的最高摺合價值(百萬)(2)
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 310    $12.47  —    $49.0  
2020年2月1日至2月29日114  $12.50  —  $49.0  
2020年3月1日至3月31日121  $12.60  —  $49.0  

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(1)包括我們普通股股份的交還，這些股份與職工在受限股票歸屬時的預扣繳有關。請參閲本季度報告10-Q表所列合併財務報表的附註11，基於股票的薪酬。
(2)2013年11月13日，董事會授權在完成財務報表重報的前提下，不時在公開市場或私下談判的交易中回購至多5 000萬美元的普通股(“2013年回購計劃”)。根據2013年回購計劃回購的股票的時間和數量將由我們的管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定。2013年“回購計劃”可隨時中止或中止。




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第6項展品

以下資料以參考方式提交或納入本季度報告表10-Q：

(a)
陳列品數
展品描述
10.1
截至2020年3月20日，註冊人對信貸協議的第1號修正案，另一方為信貸方(如其中所界定)，美利堅銀行為行政代理人，金融機構為放款人(參照2020年3月23日提交的關於表格8-K的現行報告(檔案號001-34746)的附錄10.1)(根據條例S-K第601(B)(10)項，省略了證物和附表，並將應要求提交證券交易委員會)。
10.2+
註冊人與IHC衞生服務公司修訂和恢復服務協定增編6。截至2020年1月28日
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官的認證
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席財務官的認證
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的美國18家公司的首席執行官認證。
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的美國18家公司的首席財務官認證。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類法擴展模式文檔
101.CALXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
101.DEFXBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.PREXBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
104封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)

+

為保密起見，本展覽的部分內容(以星號標明)已略去。


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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。 
R1 RCM公司
通過：/s/約瑟夫·弗拉納根
約瑟夫·弗拉納根
總裁兼首席執行官
通過：/S/Richard B.Evans，Jr.
小理查德·B·埃文斯
臨時財務主任
日期：2020年5月5日
        

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