假的--12-31Q12020000102207955.56.56.254.50.95400000015000000200000000.530.530.530.010.016000000006000000002170000002170000000.05750.04750.04700.0470.0420.04250.06950.0350.03450.0252040-01-302020-01-302021-04-012045-03-302029-06-302024-04-012037-07-012025-03-302026-06-302020-03-302030-06-301000000400000010000009000000840000008300000000010220792020-01-012020-03-3100010220792020-04-1500010220792019-01-012019-03-3100010220792019-12-3100010220792020-03-3100010220792018-12-3100010220792019-03-310001022079一般公認會計原則:StockMenger2020-03-310001022079美國-公認會計原則:國庫2020-01-012020-03-310001022079一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310001022079一般公認會計原則:StockMenger2020-01-012020-03-310001022079美國-公認會計原則:非控制成員2020-03-310001022079美國-公認會計原則:非控制成員2020-01-012020-03-310001022079美國-GAAP:添加劑2020-01-012020-03-310001022079美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310001022079us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001022079美國-公認會計原則:非控制成員2019-12-310001022079美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-310001022079美國-公認會計原則:國庫2020-03-310001022079us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001022079美國-GAAP:添加劑2020-03-310001022079美國-公認會計原則:國庫2019-12-310001022079us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001022079美國-GAAP:添加劑2019-12-310001022079美國-公認會計原則:減少收入2020-03-310001022079一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-310001022079美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-03-310001022079一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310001022079us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001022079美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310001022079美國-GAAP:添加劑2018-12-310001022079美國-GAAP:添加劑2019-03-310001022079美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310001022079美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001022079一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310001022079美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-310001022079美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001022079us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001022079美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310001022079us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001022079美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310001022079美國-公認會計原則:國庫2019-03-310001022079美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310001022079美國-公認會計原則:銷售成本2020-01-012020-03-310001022079us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-03-310001022079美國-公認會計原則:銷售成本2019-01-012019-03-310001022079us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2019-12-310001022079us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMember2020-03-310001022079us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-03-310001022079DGX:藍圖遺傳學2020-01-210001022079DGX:藍圖遺傳學2020-01-212020-01-210001022079DGX:藍圖遺傳學美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員2020-01-212020-01-210001022079DGX:藍圖遺傳學美國-公認會計原則:客户關係成員2020-01-212020-01-210001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001022079美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001022079DGX:固定可變層美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001022079DGX:固定可變層美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001022079DGX:固定可變層美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001022079DGX:固定可變層美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2019-12-310001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2020-03-310001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員DGX:ContingentConsiderationMembers美國-公認會計原則:其他操作2020-01-012020-03-310001022079DGX:UMassJointVentureMembers2015-07-010001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員DGX:ContingentConsiderationMembers2019-12-310001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員DGX:ContingentConsiderationMembers2020-03-310001022079美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310001022079美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310001022079DGX:固定可變層美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310001022079DGX:固定可變層美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310001022079DGX:固定可變層美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310001022079DGX:ReproSourceInc.Member2020-03-310001022079DGX:ReproSourceInc.Member美國-公認會計原則:測量-投入-折算-成員2020-03-310001022079DGX:ReproSourceInc.Memberdgx:MeasurementInputComparableCompanyRevenueVolatilityMember2020-03-310001022079DGX:ShielHoldingsLLCShielMenger美國-公認會計原則:測量-投入-折算-成員2020-03-310001022079DGX:ShielHoldingsLLCShielMengerdgx:MeasurementInputComparableCompanyRevenueVolatilityMember2020-03-310001022079DGX:ShielHoldingsLLCShielMenger2020-03-310001022079美國-公認會計原則:貿易名稱2019-12-310001022079美國-公認會計原則:客户關係成員2020-03-310001022079us-gaap:UnclassifiedIndefinitelivedIntangibleAssetsMember2019-12-310001022079美國-公認會計原則:貿易名稱2020-03-310001022079美國-GAAP:非競爭協議2019-12-310001022079美國-公認會計原則:其他無形資產2019-12-310001022079美國-公認會計原則:未專利技術成員2019-12-310001022079美國-GAAP:非競爭協議2020-03-310001022079美國-公認會計原則:未專利技術成員2020-01-012020-03-310001022079DGX:全脂化-無形資產-成員2020-03-310001022079美國-公認會計原則:未專利技術成員2020-03-310001022079美國-公認會計原則:客户關係成員2019-12-310001022079DGX:全脂化-無形資產-成員2019-12-310001022079美國-公認會計原則:其他無形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形式10-Q
(第一標記)
☒ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期
委員會檔案編號001-12215
奎斯特診斷公司有序
|
| | | | | |
特拉華州 | | | 16-1387862 |
(法團國) | | | (國税局僱主識別號碼) |
廣場道500號 | | | |
塞考斯 | NJ | 07094 | | | |
(973) | 520-2700 | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | DGX | 紐約證券交易所 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。是 ☒ 不☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐不☒
截至2020年4月15日,有傑出的133,731,822註冊人普通股的股份,面值為0.01美元。
第一部分-財務資料
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| | 頁 |
項目1.財務報表 | |
| | |
| 作為本報告一部分提交的未經審計的合併財務報表索引: | |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的綜合業務報表 | 2 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入綜合報表 | 3 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表 | 4 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動合併報表 | 5 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 6 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 7 |
| | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | |
| | |
| 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 26 |
| | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | |
| | |
| 見項目2。“管理對財務狀況及經營成果的探討與分析” | 39 |
| | |
項目4.管制和程序 | |
| | |
| 管制和程序 | 40 |
CAST診斷學公司及附屬公司
綜合業務報表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(未經審計)
(單位:百萬,但每股數據除外)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 1,822 |
| | $ | 1,891 |
|
| | | |
業務費用和費用及其他業務收入: | |
| | |
|
服務費用 | 1,270 |
| | 1,244 |
|
銷售、一般和行政 | 347 |
| | 384 |
|
無形資產攤銷 | 25 |
| | 24 |
|
其他業務費用(收入),淨額 | 5 |
| | (9 | ) |
業務費用和支出共計,淨額 | 1,647 |
| | 1,643 |
|
| | | |
營業收入 | 175 |
| | 248 |
|
| | | |
其他收入(費用): | |
| | |
|
利息費用,淨額 | (41 | ) | | (44 | ) |
其他(費用)收入,淨額 | (16 | ) | | 9 |
|
非業務費用共計,淨額 | (57 | ) | | (35 | ) |
| | | |
權益法投資的所得税前收入和權益收益 | 118 |
| | 213 |
|
所得税費用 | (26 | ) | | (50 | ) |
權益法投資的收益中的權益,扣除税後 | 14 |
| | 13 |
|
淨收益 | 106 |
| | 176 |
|
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | 7 |
| | 12 |
|
可歸因於查詢診斷的淨收入 | $ | 99 |
| | $ | 164 |
|
| | | |
可歸因於Quest診斷公司普通股股東的每股收益: | |
| | |
|
基本 | $ | 0.74 |
| | $ | 1.22 |
|
| | | |
稀釋 | $ | 0.73 |
| | $ | 1.20 |
|
| | | |
已發行加權平均普通股: | |
| | |
|
基本 | 134 |
| | 134 |
|
| | | |
稀釋 | 135 |
| | 136 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
CAST診斷學公司及附屬公司
綜合收入報表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(未經審計)
(以百萬計)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
淨收益 | $ | 106 |
| | $ | 176 |
|
| | | |
其他綜合(損失)收入: | | | |
外幣換算調整 | (19 | ) | | 4 |
|
其他綜合(損失)收入 | (19 | ) | | 4 |
|
| | | |
綜合收入 | 87 |
| | 180 |
|
減:可歸因於非控制利益的綜合收入 | 7 |
| | 12 |
|
可歸因於查詢診斷的綜合收入 | $ | 80 |
| | $ | 168 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
CAST診斷學公司及附屬公司
合併資產負債表
2020年3月31日和2019年12月31日
(未經審計)
(單位:百萬,但每股數據除外) |
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
資產 | |
| | |
|
流動資產: | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 342 |
| | $ | 1,192 |
|
應收賬款,扣除截至2020年3月31日和2019年12月31日的信貸損失備抵額20美元和15美元 | 972 |
| | 1,063 |
|
盤存 | 126 |
| | 123 |
|
預付費用和其他流動資產 | 120 |
| | 112 |
|
流動資產總額 | 1,560 |
| | 2,490 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 1,461 |
| | 1,453 |
|
經營租賃使用權資產 | 512 |
| | 518 |
|
善意 | 6,694 |
| | 6,619 |
|
無形資產,淨額 | 1,138 |
| | 1,121 |
|
股本法投資 | 496 |
| | 482 |
|
其他資產 | 188 |
| | 160 |
|
總資產 | $ | 12,049 |
| | $ | 12,843 |
|
| | | |
負債與股東權益 | |
| | |
|
流動負債: | |
| | |
|
應付帳款和應計費用 | $ | 981 |
| | $ | 1,041 |
|
長期債務的當期部分 | 3 |
| | 804 |
|
長期經營租賃負債的當期部分 | 145 |
| | 145 |
|
流動負債總額 | 1,129 |
| | 1,990 |
|
長期債務 | 4,033 |
| | 3,966 |
|
長期經營租賃負債 | 409 |
| | 413 |
|
其他負債 | 699 |
| | 711 |
|
承付款和意外開支 |
|
| |
|
|
可贖回的非控制權益 | 76 |
| | 76 |
|
股東權益: | |
| | |
|
需求診斷股東權益: | |
| | |
|
普通股,每股面值0.01美元;600股,截至2020年3月31日和2019年12月31日;217股,分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行 | 2 |
| | 2 |
|
額外已付資本 | 2,738 |
| | 2,722 |
|
留存收益 | 8,197 |
| | 8,174 |
|
累計其他綜合損失 | (58 | ) | | (39 | ) |
按成本計算的國庫券;截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為83股和84股 | (5,222 | ) | | (5,218 | ) |
尋求診斷股東權益總額 | 5,657 |
| | 5,641 |
|
非控制利益 | 46 |
| | 46 |
|
股東權益總額 | 5,703 |
| | 5,687 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 12,049 |
| | $ | 12,843 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
CAST診斷學公司及附屬公司
現金流量表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(未經審計)
(以百萬計)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | |
| | |
|
淨收益 | $ | 106 |
| | $ | 176 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 85 |
| | 84 |
|
信貸損失準備金 | 7 |
| | 4 |
|
遞延所得税準備金 | 14 |
| | 3 |
|
股票補償費用 | 14 |
| | 17 |
|
其他,淨額 | (2 | ) | | (18 | ) |
經營資產和負債的變化: | |
| | |
|
應收賬款 | 85 |
| | (71 | ) |
應付帳款和應計費用 | (47 | ) | | 32 |
|
應付所得税 | (3 | ) | | 43 |
|
其他資產和負債淨額 | (12 | ) | | 5 |
|
經營活動提供的淨現金 | 247 |
| | 275 |
|
| | | |
投資活動的現金流量: | |
| | |
|
企業收購,除現金外 | (108 | ) | | (56 | ) |
資本支出 | (83 | ) | | (47 | ) |
投資和其他資產增加 | (15 | ) | | (7 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (206 | ) | | (110 | ) |
| | | |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
|
借款收益 | — |
| | 1,139 |
|
償還債務 | (801 | ) | | (802 | ) |
購買國庫券 | (75 | ) | | (53 | ) |
行使股票期權 | 80 |
| | 20 |
|
根據股票薪酬計劃發行的股票的僱員薪金税預扣繳額 | (13 | ) | | (15 | ) |
支付的股息 | (71 | ) | | (72 | ) |
分配給非控制利益夥伴 | (7 | ) | | (12 | ) |
其他籌資活動淨額 | (4 | ) | | (41 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (891 | ) | | 164 |
|
| | | |
現金和現金等價物及限制性現金的淨變動 | (850 | ) | | 329 |
|
現金和現金等價物及限制性現金,期初 | 1,192 |
| | 135 |
|
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 342 |
| | $ | 464 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
CAST診斷學公司及附屬公司
股東權益合併報表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(未經審計)
(以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | | | 需求診斷-股東權益 | | | | | | |
| 股份 普通股 突出 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 壓縮- 侵蝕損失 | | 國庫 股票,在 成本 | | 非- 控制 利益 | | 共計 股票- 持有人‘ 衡平法 | | 可贖回的非控制權益 |
2019年12月31日結餘 | 133 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,722 |
| | $ | 8,174 |
| | $ | (39 | ) | | $ | (5,218 | ) | | $ | 46 |
| | $ | 5,687 |
| | $ | 76 |
|
淨收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 99 |
| |
|
| |
|
| | 6 |
| | 105 |
| | 1 |
|
其他綜合損失,扣除税款 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (19 | ) | |
|
| |
|
| | (19 | ) | | |
宣佈股息 |
|
| |
|
| |
|
| | (76 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (76 | ) | | |
分配給非控制利益夥伴 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (6 | ) | | (6 | ) | | (1 | ) |
根據福利計劃發行普通股 |
|
| |
|
| | 3 |
| |
|
| |
|
| | 3 |
| |
|
| | 6 |
| | |
股票補償費用 |
|
| |
|
| | 14 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 14 |
| | |
行使股票期權 | 2 |
| |
|
| | 12 |
| |
|
| |
|
| | 68 |
| |
|
| | 80 |
| | |
根據股票補償計劃發行的股票,以支付僱員薪金税預扣繳額。 |
|
| |
|
| | (13 | ) | |
|
| |
|
| | | |
|
| | (13 | ) | | |
購買國庫券 | (1 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (75 | ) | |
|
| | (75 | ) | | |
餘額,2020年3月31日 | 134 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,738 |
| | $ | 8,197 |
| | $ | (58 | ) | | $ | (5,222 | ) | | $ | 46 |
| | $ | 5,703 |
| | $ | 76 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | 需求診斷-股東權益 | | | | | | |
| 股份 普通股 突出 | | 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 壓縮- 侵蝕損失 | | 國庫 股票,在 成本 | | 非- 控制 利益 | | 共計 股票- 持有人‘ 衡平法 | | 可贖回的非控制權益 |
2018年12月31日 | 135 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,667 |
| | $ | 7,602 |
| | $ | (59 | ) | | $ | (4,996 | ) | | $ | 51 |
| | $ | 5,267 |
| | $ | 77 |
|
淨收益 | | | | | | | 164 |
| | | | | | 10 |
| | 174 |
| | 2 |
|
其他綜合收入,扣除税後 | | | | | | | | | 4 |
| | | | | | 4 |
| | |
宣佈股息 | | | | | | | (72 | ) | | | | | | | | (72 | ) | | |
分配給非控制利益夥伴 | | | | | | | | | | | | | (10 | ) | | (10 | ) | | (2 | ) |
根據福利計劃發行普通股 | | | | | 2 |
| | | | | | 4 |
| | | | 6 |
| | |
股票補償費用 | | | | | 16 |
| | | | | | 1 |
| | | | 17 |
| | |
行使股票期權 | | | | | 1 |
| | | | | | 19 |
| | | | 20 |
| | |
根據股票補償計劃發行的股票,以支付僱員薪金税預扣繳額。 | | | | | (15 | ) | | | | | | | | | | (15 | ) | | |
購買國庫券 | (1 | ) | | | | | | | | | | (50 | ) | | | | (50 | ) | | |
2019年3月31日結餘 | 134 |
| | $ | 2 |
| | $ | 2,671 |
| | $ | 7,694 |
| | $ | (55 | ) | | $ | (5,022 | ) | | $ | 51 |
| | $ | 5,341 |
| | $ | 77 |
|
所附説明是這些聲明的組成部分。
CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
1. 業務説明
背景
奎斯特診斷學公司及其子公司(“尋求診斷”或“公司”)賦予人們採取行動改善健康結果的能力。該公司利用其廣泛的臨牀實驗室結果數據庫,獲得診斷洞察力,揭示識別和治療疾病、激勵健康行為和改善醫療保健管理的新途徑。該公司的診斷信息服務業務(DIS)提供基於行業領先菜單的信息和見解--包括常規、非常規和先進的臨牀測試和解剖病理學測試,以及其他診斷信息服務。該公司為廣泛的客户提供服務,包括病人、臨牀醫生、醫院、獨立分娩網絡(IDNs)、保健計劃、僱主和負責的護理組織(ACOS)。該公司通過其全國範圍內的實驗室、病人服務中心和醫生辦公室的電話醫生網絡以及公司的連接資源,包括呼叫中心和流動護理人員、護士和其他健康和健康專業人員,為美國提供最廣泛的診斷信息服務。該公司是世界領先的診斷信息服務提供商。該公司與業內最大的醫療和科學人員之一以及數百名醫學博士和博士提供解釋性的諮詢,其中許多人是本領域公認的領導者。該公司的診斷解決方案業務(“DS”)是人壽保險行業風險評估服務的領先供應商,併為醫療機構和臨牀醫生提供強有力的信息技術解決方案。
2. 重要會計政策摘要
提出依據
中期未經審計的合併財務報表反映了管理層認為必須進行的所有調整,以公平列報所述期間的業務結果、綜合收入、財務狀況、現金流量和股東權益。除另有披露外,所有此類調整均屬正常的經常性調整。中期的業務結果不一定表明全年可能預期的結果。這些中期未經審計的合併財務報表應與公司的審計合併財務報表一併閲讀2019表格10至K的年報。年終資產負債表數據是從截至2005年12月31日的經審計的合併財務報表中得出的。2019年12月31日,但不包括美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露。
公司的會計政策與公司審計合併財務報表附註2中所載的相同2019關於表格10-K的年度報告,但採用新的會計準則所產生的影響除外新的會計公告。
一種新型的冠狀病毒(“冠狀病毒”)繼續傳播,嚴重影響着美國和世界其他國家的經濟。在2020年1月和2月期間,該公司的有機測試量與上年同期相比有了增長。然而,在2020年3月,由於冠狀病毒大流行,該公司經歷並預計將繼續經歷檢測量的實質性下降。聯邦、州和地方政府旨在減少冠狀病毒傳播的政策和舉措,除其他外,導致了醫生辦公室訪問的大幅減少、選擇性醫療程序的取消、客户(自願或響應政府命令)關閉或嚴重削減其業務,以及採取了在家或住所內工作的政策,所有這些政策都對公司的業務、財務狀況和現金流產生了不利影響,而且該公司相信這些政策很可能會繼續產生不利影響。因此,截至2020年3月31日的三個月的經營業績可能並不能表明今年剩餘時間的預期結果。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在財務報表之日披露或有資產和負債,以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
目錄
CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
每股收益
該公司的未獲限制的股票單位,其中包含不可沒收的股息權利,是參與證券,因此,包括在計算每股收益的收益分配使用兩類方法。普通股的基本收益按淨收益除以分配給參股證券的收益,再按已發行普通股的加權平均數計算。攤薄普通股收益的計算方法是,將分配給參與證券的淨收益除以當期所有可能稀釋的普通股後已發行的普通股加權平均數量。潛在稀釋性普通股包括根據公司修訂和恢復的員工長期激勵計劃及其修正和恢復的非僱員董事長期激勵計劃授予的已發行股票期權和業績股的稀釋效應。可分配給參股證券的收益包括所申報的股利部分以及可分配給參股證券的未分配收益的部分。
新會計公告
採用新的會計準則
2020年1月1日,該公司採用了由財務會計準則委員會(FASB)發佈的新會計準則,該準則將推遲雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。本標準的採用對公司的業務、財務狀況或現金流量的綜合結果沒有實質性影響,而該標準是公司未來選擇採用的。
2020年1月1日,該公司採用了FASB發佈的新的會計準則,將包括貿易應收款在內的大多數金融工具的減值模式從一種已發生的損失方法轉變為一種基於預期損失的新的前瞻性方法。對預期信貸損失的估計要求各實體納入對歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測的考慮。這一新標準的採用採用了經修改的追溯性過渡方法,但並沒有對公司業務、財務狀況或現金流量的綜合結果產生重大影響。有關公司信貸損失備抵政策的進一步詳情,請參閲附註15。
新會計準則有待採納
2020年3月,FASB發佈了一項新的會計準則,該準則提供了臨時的任擇指導,以減輕由於倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)可能停止而導致的參考利率改革方面的潛在負擔。這些修正只適用於合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率或因參考匯率改革而預期將終止的其他參考利率的交易。公告立即生效,有效期至2022年12月31日。本標準的採用不會對公司的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
目錄
CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
3. 每股收益
普通股基本收益和稀釋收益的計算如下(以百萬計,但每股數據除外):
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
可歸因於Quest診斷公司共同股東的數額: | |
| | |
|
可歸因於查詢診斷的淨收入 | $ | 99 |
| | $ | 164 |
|
減:分配給參與證券的收益 | — |
| | 1 |
|
向Quest診斷公司普通股股東提供的收益-基本收益和稀釋收益 | $ | 99 |
| | $ | 163 |
|
| | | |
加權平均普通股流通股基礎 | 134 |
| | 134 |
|
稀釋證券的影響: | |
| | |
|
股票期權和業績股 | 1 |
| | 2 |
|
加權平均普通股 | 135 |
| | 136 |
|
| | | |
可歸因於Quest診斷公司普通股股東的每股收益: | |
| | |
|
基本 | $ | 0.74 |
| | $ | 1.22 |
|
| | | |
稀釋 | $ | 0.73 |
| | $ | 1.20 |
|
下列證券因其抗稀釋效應而未列入稀釋每股收益的計算中:
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
股票期權 | 2 |
| | 4 |
|
4. 重組活動
振興計劃
該公司致力於一項名為“振興”的計劃,旨在降低成本結構和提高績效。“活力”由幾個旗艦項目組成,每個項目都有結構化的計劃,目的是在整個客户價值鏈中推動儲蓄和提高績效。這些旗艦項目包括:組織卓越;信息技術卓越;採購卓越;服務卓越;實驗室卓越;收入服務卓越。除了這些項目外,該公司還確定了改變其運作方式的關鍵主題,包括減少拒絕和病人優惠;進一步實現業務數字化;標準化和自動化;以及在實驗室網絡和病人服務中心網絡領域的優化舉措。振興計劃旨在部分抵消償還壓力以及勞動力和福利成本的增加;騰出額外資源投資於科學、創新和其他增長舉措;使公司能夠提高服務質量和運營盈利能力。
目錄
CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
重組費用
下表提供了公司税前重組費用的摘要。三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
僱員離職費用 | $ | 2 |
| | $ | (3 | ) |
的重組費用三結束的幾個月2020年3月31日主要是與各種裁員計劃有關,因為公司繼續簡化和重組其組織。期間發生的重組費用總額三結束的幾個月2020年3月31日, $1百萬記錄在服務費用和銷售費用、一般費用和行政費用中。
重組活動記錄在三結束的幾個月2019年3月31日為免除以往各期記錄的與重組費用有關的負債,已確定不再需要這些費用。中所記錄的重組釋放總額三結束的幾個月2019年3月31日, $(1)百萬和$(2)百萬分別記為服務費用、銷售費用、一般費用和行政費用。
所列所有期間的費用主要記錄在公司的綜合安全分遣隊業務中。
重組負債2020年3月31日和2019年12月31日,包括在應付帳款和應計費用中,$5百萬和$9百萬分別。
5. 企業收購
2020年1月21日,該公司完成了對Blueprint Genetics Oy(“Blueprint Genetics”)的收購,全部現金交易為$108百萬,除以……$3百萬獲得的現金。藍圖遺傳學是一家領先的專業基因測試公司,在基於下一代測序和專有生物信息學的基因變異解釋方面具有深厚的專長。通過這次收購,該公司收購了Blueprint Genetics的所有業務。根據初步的購買價格分配,所購置的資產和承擔的負債主要包括:$77百萬善意(不其中任何一項是可扣税的),$43百萬無形資產$11百萬遞延税負債,$2百萬財產、廠房、設備和營運資金。無形資產主要由技術資產和與客户有關的資產組成,這些資產將在使用壽命內攤銷。10年數和15年數分別。
購置是按照會計的獲取方法進行的。因此,購置的資產和承擔的負債是根據截止日期的估計公允價值記錄的。由於收購對公司合併財務報表的影響不大,因此沒有提供補充的合併財務信息。記錄的商譽主要包括將被收購實體的業務與公司的業務合併而產生的預期協同效應,以及與組裝的普通勞動力相關的價值以及不符合單獨承認資格的其他無形資產。與收購有關的所有商譽已分配給該公司的DIS業務。有關業務部門信息的詳細信息,請參閲注13.
2020年1月27日,該公司簽訂了一項明確的協議,收購選定的資產,這些資產基本上構成赫爾曼紀念診斷實驗室的所有業務,該實驗室是紀念赫爾曼衞生系統的外展實驗室部門(“紀念赫爾曼”)。赫爾曼紀念館是德克薩斯州東南部的一個非營利性醫療系統。此次收購於2020年4月6日結束。見注17更多細節。
有關公司的詳情2019收購,見公司審計合併財務報表附註62019表格10至K的年報。
目錄
CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
6. 公允價值計量
按公允價值定期計量的資產和負債
下表彙總按公允價值定期計量的確認資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量依據 |
| | | 相同資產/負債活躍市場的報價 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 重大不可觀測輸入 |
2020年3月31日 | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
交易證券 | $ | 52 |
| | $ | 52 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
人壽保險現金退保價值 | 36 |
| | — |
| | 36 |
| | — |
|
可供出售的債務證券 | 12 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
|
固定利率互換 | 41 |
| | — |
| | 41 |
| | — |
|
共計 | $ | 141 |
| | $ | 52 |
| | $ | 77 |
| | $ | 12 |
|
| | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
遞延補償負債 | $ | 95 |
| | $ | — |
| | $ | 95 |
| | $ | — |
|
或有考慮 | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
共計 | $ | 101 |
| | $ | — |
| | $ | 95 |
| | $ | 6 |
|
| | | | | | | |
可贖回的非控制權益 | $ | 76 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 76 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量依據 |
2019年12月31日 | 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產: | |
| | |
| | |
| | |
|
交易證券 | $ | 59 |
| | $ | 59 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
人壽保險現金退保價值 | 43 |
| | — |
| | 43 |
| | — |
|
可供出售的債務證券 | 12 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
|
共計 | $ | 114 |
| | $ | 59 |
| | $ | 43 |
| | $ | 12 |
|
| | | | | | | |
負債: | |
| | |
| | |
| | |
|
遞延補償負債 | $ | 110 |
| | $ | — |
| | $ | 110 |
| | $ | — |
|
固定利率互換 | 28 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
|
或有考慮 | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
共計 | $ | 145 |
| | $ | — |
| | $ | 138 |
| | $ | 7 |
|
| | | | | | | |
可贖回的非控制權益 | $ | 76 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 76 |
|
關於公司公允價值計量的詳細説明載於公司經審計的合併財務報表附註72019表格10-K.
目錄
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合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
本公司為某些員工提供參與無資格補充延期補償計劃的機會.參與者的延期,加上公司匹配的信用,投資於各種參與者指導的股票和債券共同基金,這些基金被歸類為交易證券。交易證券屬於公允價值等級的第1級,因為這些證券的公允價值的變化是根據活躍市場的報價來衡量的,其依據是單位的市場價格乘以持有的單位數,不包括任何交易費用。對交易證券公允價值變動的相應調整,也反映在遞延賠償義務公允價值的變動上。遞延補償負債被歸入公允價值等級的第2級,因為它們的投入主要來自與交易證券相關的可觀察的市場數據。
本公司為某些員工提供參加無資格遞延補償計劃的機會.參與者的延期,加上公司相匹配的學分,都是按照僱員的指示“投資”在一個由管理者跟蹤的假設投資組合中。公司購買人壽保險,公司被指定為保險單的受益人,目的是為該計劃的責任提供資金。人壽保險現金返還價值的變化是基於收益和標的投資價值的變化。遞延賠償義務公允價值的變化是根據每單位的市場價格乘以單位的數量,使用活躍市場的報價得出的。現金返還價值和遞延補償義務被歸入公允價值等級的第2級,因為它們的投入主要來自與假設投資相關的可觀測市場數據。目前該計劃下的延期只能由2017年根據該計劃延期的參與者進行。
該公司可用的待售債務證券是以公允價值計量的,使用的是貼現現金流.這些公允價值計量被歸入公允價值等級的第3級,因為公允價值是基於不可觀測的重要投入。重要投入包括現金流量預測和貼現率。
公司固定利率掉期的公允價值計量屬於公允價值等級的第2級,是從給定日期開始的模型衍生估值,在該日期,所有重要的投入都可在活躍的市場中觀察到,包括某些財務信息和關於過去、現在和未來市場狀況的某些假設。
與以前的業務收購有關,本公司有或有考慮義務,將支付的基礎上,達到某些測試量或收入基準。截至2020年3月31日,這些或有代價負債的公允價值總計。$6百萬。這些或有代價負債採用期權定價方法以公允價值計量,並被歸入公允價值等級的第三級,因為公允價值是根據不可觀測的重要投入確定的。重要的投入包括管理層對數量或收入的估計,以及其他市場投入,包括可比的公司收入波動和貼現率。重要投入的摘要如下:
|
| | | | | | | | | | |
企業收購 | | 基準 | | 可比公司收入波動率 | | 貼現率 | | 最高或有代價付款 |
| | | | | | | | |
Shiel控股有限公司臨牀和解剖病理學實驗室業務的某些資產 | | 體積 | | 6.9% | | 4.5% | | $ | 15 |
|
ReproSource公司 | | 收入 | | 8.5% | | 6.5% | | $ | 10 |
|
有關公司收購的更多細節,見公司審計合併財務報表附註62019表格10-K及注的年報5未審計的臨時合併財務報表。
下表利用大量無法觀察的投入(公允價值等級第3級)對負債的期初和期末餘額進行對賬:
目錄
CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
|
| | | |
| 或有考慮 |
| |
2019年12月31日結餘 | $ | 7 |
|
收入中包括的損益總額-已實現/未實現 | (1 | ) |
餘額,2020年3月31日 | $ | 6 |
|
這個$1百萬與或有代價公允價值變動有關的收益淨額三結束的幾個月2020年3月31日載於其他業務費用(收入),淨額.
與出售18.9%該公司於2015年7月1日授予UMass紀念醫療中心(“UMass”)一家子公司的非控股權,該公司有權要求該公司從2020年7月1日起以公允價值購買其在該子公司的所有權益。截至2020年3月31日以公允價值表示可贖回的非控制權權益。可贖回非控制權益的公允價值計量屬於公允價值等級的第3級,因為公允價值是基於現金流量貼現分析,其中考慮到合資企業的預期未來現金流量、長期增長率和與經濟風險相稱的貼現率。
現金和現金等價物、應收賬款以及應付帳款和應計費用的賬面金額根據這些票據的短期期限近似公允價值。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司債務的公允價值估計為$4.3十億和$5.1十億分別。公司的所有債務主要屬於公允價值等級的第1級,因為債務的公允價值是根據目前向公司提供的相同條件和期限的利率估算的,採用的是報價的活躍市場價格和收益率,同時考慮到債務工具的基本條件。
7. 商譽和無形資產
商譽的變化三結束的幾個月2020年3月31日最後一年2019年12月31日情況如下:
|
| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
餘額,期初 | $ | 6,619 |
| | $ | 6,563 |
|
本報告所述期間獲得的善意 | 77 |
| | 43 |
|
商譽調整 | (2 | ) | | 13 |
|
期末餘額 | $ | 6,694 |
| | $ | 6,619 |
|
主要是公司所有的商譽2020年3月31日和2019年12月31日與綜合安全分遣隊的業務有關。
為三結束的幾個月2020年3月31日,本報告所述期間獲得的商譽主要與收購藍圖遺傳學有關(見注)5)和對商譽的調整,主要與外幣換算有關。截止年度2019年12月31日,所獲得的商譽主要與收購Boyce&Bynum病理實驗室的臨牀實驗室服務業務的某些資產有關,對商譽的調整主要與最終確定收購牛津免疫技術公司美國實驗室服務業務的採購價格分配有關。(見公司經審計的綜合財務報表附註62019表格10-K的年度報告)。再發
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CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
無形資產2020年3月31日和2019年12月31日由下列人員組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均 攤銷 期間 (以年份計) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
無形資產攤銷: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
與客户有關 | 18 | | $ | 1,375 |
| | $ | (575 | ) | | $ | 800 |
| | $ | 1,367 |
| | $ | (556 | ) | | $ | 811 |
|
競業禁止協議 | 9 | | 3 |
| | (2 | ) | | 1 |
| | 3 |
| | (2 | ) | | 1 |
|
技術 | 15 | | 137 |
| | (58 | ) | | 79 |
| | 104 |
| | (56 | ) | | 48 |
|
其他 | 9 | | 110 |
| | (88 | ) | | 22 |
| | 110 |
| | (85 | ) | | 25 |
|
共計 | 17 | | 1,625 |
| | (723 | ) | | 902 |
| | 1,584 |
| | (699 | ) | | 885 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
不攤銷的無形資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
商品名稱 | | | 235 |
| | — |
| | 235 |
| | 235 |
| | — |
| | 235 |
|
其他 | | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
無形資產總額 | | | $ | 1,861 |
| | $ | (723 | ) | | $ | 1,138 |
| | $ | 1,820 |
| | $ | (699 | ) | | $ | 1,121 |
|
隨後五個財政年度及其後各財政年度與應攤銷無形資產有關的估計攤銷費用2020年3月31日如下:
|
| | | |
截至12月31日的年度, | |
|
2020年剩餘時間 | $ | 75 |
|
2021 | 94 |
|
2022 | 91 |
|
2023 | 89 |
|
2024 | 86 |
|
2025 | 85 |
|
此後 | 382 |
|
共計 | $ | 902 |
|
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CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
8. 債務
截至目前的長期債務(包括融資租賃債務)2020年3月31日和2019年12月31日由下列人員組成:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
4.75%高級債券應於2020年1月到期 | $ | — |
| | $ | 500 |
|
2.50%高級債券應於2020年3月到期 | — |
| | 300 |
|
4.70%高級債券應於2021年4月到期 | 553 |
| | 554 |
|
4.25%高級債券應於2024年4月到期 | 319 |
| | 308 |
|
3.50%高級債券應於2025年3月到期 | 627 |
| | 593 |
|
3.45%高級債券應於2026年6月到期 | 513 |
| | 490 |
|
4.20%高級債券應於2029年6月到期 | 499 |
| | 499 |
|
2.95%高級債券應於2030年6月到期 | 798 |
| | 798 |
|
6.95%高級債券應於2037年7月到期 | 175 |
| | 175 |
|
5.75%高級債券應於2040年1月到期 | 245 |
| | 245 |
|
4.70%高級債券應於2045年3月到期 | 300 |
| | 300 |
|
其他 | 32 |
| | 34 |
|
債務發行成本 | (25 | ) | | (26 | ) |
長期債務總額 | 4,036 |
| | 4,770 |
|
減:長期債務的當期部分 | 3 |
| | 804 |
|
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 4,033 |
| | $ | 3,966 |
|
還清債務
在2020年1月期間,公司使用2019年12月發行的收益全額償還公司應於2020年1月到期的高級債券和到期於2020年3月的高級債券下的未償債務。2.95%將於2030年6月到期的高級票據,以及手頭現金。截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,本公司錄得的還本付息虧損,主要包括已支付的保費。$1百萬在……裏面其他(費用)收入,淨額.
信貸設施
截至2020年3月31日,公司手頭有現金和現金等價物$342百萬有$1.3十億根據其現有信貸機制可獲得的借款能力,包括$529百萬可在其擔保應收款信貸設施和$750百萬根據其高級無擔保循環信貸機制提供。有不公司現有信貸設施下的未償借款2020年3月31日。關於2020年4月公司信貸設施下借款的進一步細節,請參閲中期未經審計的合併財務報表附註17。擔保應收款信貸設施包括$250百萬貸款承諾,到期於2020年10月,以及$250百萬貸款承諾和a$100百萬信用證貸款,在2021年10月。高級無擔保循環信貸工具在2023年3月。有關信貸設施的進一步詳情,請參閲公司2019年年度報告表10-K中經審計的合併財務報表附註13。
擔保應收款信貸安排受制於習慣上的肯定和否定契約,以及與構成借款基礎並根據該安排擔保借款的應收款有關的某些金融契約。該公司的高級無擔保循環信貸安排也受到某些金融契約和債務限制的約束。截至2020年3月31日,高級無擔保循環信貸協議要求該公司將槓桿率(截至每個財政季度的最後一天)保持在不超過3.5按協議中規定的時間EBITDA。截至2020年3月31日,該公司遵守了所有這些適用的金融契約。
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CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
2020年4月30日,該公司對其高級無擔保循環信貸安排進行了修訂,以便根據槓桿比率契約提供更大的靈活性。關於這一修正的進一步詳情,見臨時未審計綜合財務報表附註17。
長期債務到期日
截至2020年3月31日長期債務到期情況如下:
|
| | | |
截至12月31日的年度, | |
2020年剩餘時間 | $ | 2 |
|
2021 | 553 |
|
2022 | 3 |
|
2023 | 1 |
|
2024 | 302 |
|
此後 | 3,147 |
|
| |
長期債務到期總額 | 4,008 |
|
未攤銷折扣 | (10 | ) |
債務發行成本 | (25 | ) |
按公允價值計算的對衝債務調整數 | 63 |
|
| |
長期債務總額 | 4,036 |
|
長期債務的當期部分 | 3 |
|
| |
長期債務總額,扣除當期部分 | $ | 4,033 |
|
9. 金融工具
該公司使用衍生金融工具管理其對市場風險的風險敞口,以應對利率的變化,以及不時發生的外幣變化。這一策略包括使用利率互換協議、遠期利率互換協議、國庫鎖定協議和外幣遠期合約來管理利率和匯率變動的風險。該公司制定了風險評估政策和程序,並批准、報告和監測衍生金融工具活動。這些政策禁止為投機目的持有或發行衍生金融工具。本公司不參與衍生金融工具,包括信用風險相關的或有特徵或要求提供抵押品。
利率風險
該公司面臨現金和現金等價物及債務的利率風險。現金和現金等價物賺取的利息收入可能隨着利率的變化而波動;然而,由於這些資產的期限相對較短,公司不對這些資產或其投資現金流進行套期保值,利率風險的影響也不是很大。公司的債務義務包括固定利率債務和可變利率債務工具.該公司的主要目標是在可接受的範圍內管理現金流出的變化,以實現最低的資金總成本。為了實現這一目標,該公司已開始進行利率互換。
利率互換涉及在不交換基本本金或名義金額的情況下定期交換付款。交易對手之間的淨結算被確認為利息費用的調整。
利率衍生工具-現金流風險
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合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
公司不時簽訂各種利率鎖定協議和遠期啟動利率互換協議,以對衝與利率變化引起的未來現金流變化相關的部分利率風險。
在2020年第一季度,該公司與金融機構簽訂了期初利率互換協議,名義總額為$25百萬。這些掉期協議被認為是現金流量對衝,是為了對衝該公司的一部分利率敞口,這些風險與未來現金流量的變化有關,這些變化可歸因於與預期發行債務相關的10年期利率變化。新債券將取代在2021年到期的高級債券。在到期或結算之前,期初利率掉期將被確認為資產或負債,以公允價值衡量。在有效的範圍內,與按公允價值記錄遠期利率互換協議有關的損益將作為累積的其他綜合損失的一個組成部分,推遲到股東權益中,扣除税收。在債券發行和遠期利率掉期結算後,遞延損益將作為債務期限內利息費用的調整而攤銷。截至2020年3月31日,尚未兑現的遠期利率掉期的公允價值並不算太大。
與公司現金流量對衝有關的累計其他綜合虧損中確認的税後淨虧損總額為$4百萬都是2020年3月31日和2019年12月31日。現金流量套期保值的遞延損失淨額預計將在今後12個月內從累積的其他綜合損失中重新歸類為利息支出淨額$1百萬.
利率衍生工具-公允價值風險
公司維持各種固定利率掉期,將公司部分長期債務轉化為可變利率債務。這些利率掉期的名義金額摘要2020年3月31日和2019年12月31日情況如下: |
| | | | | | | | |
| | 名義數量 |
債務票據 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | |
4.25%高級債券應於2024年4月到期 | | $ | 250 |
| | $ | 250 |
|
3.50%高級債券應於2025年3月到期 | | 600 |
| | 600 |
|
3.45%高級債券應於2026年6月到期 | | 350 |
| | 350 |
|
| | $ | 1,200 |
| | $ | 1,200 |
|
上表中的固定利率互換協議的變動利率從一個月的libor加上。2.2%至一個月期libor加3.0%。2020年4月,該公司終止了現有的固定利率互換協議.詳情見臨時未審計綜合財務報表附註17。
截至2020年3月31日和2019年12月31日下列數額記錄在綜合資產負債表上,涉及長期債務賬面數中公允價值套期保值的累積基礎調整數:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 長期債務賬面金額 | | 套期會計基礎調整(A) | | 長期債務賬面金額 | | 套期會計基礎調整(A) |
資產負債表分類 | | 2020年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2019年12月31日 |
長期債務 | | $ | 1,254 |
| | $ | 63 |
| | $ | 1,186 |
| | $ | (3 | ) |
(A)餘額包括$22百萬和$25百萬的未攤銷套期保值調整2020年3月31日和2019年12月31日分別。
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合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
下表列出公允價值對衝會計對三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | |
| | | 三個月到3月31日, |
| | | 2020 | | 2019 |
| | 其他(費用)收入,淨額 | | 其他(費用)收入,淨額 |
記錄公允價值套期保值效果的細列項目共計 | | $ | (16 | ) | | $ | 9 |
|
| | | | |
公允價值套期保值關係的損益: | | | | |
對衝項目(長期債務) | | $ | (69 | ) | | $ | (16 | ) |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | $ | 69 |
| | $ | 16 |
|
合併資產負債表中衍生工具的公允價值摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
指定為套期保值工具的衍生工具 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 |
固定利率互換 | | 其他資產 | | $ | 41 |
| | 其他負債 | | $ | 28 |
|
關於公司使用衍生金融工具的詳細説明載於公司經審計的合併財務報表附註152019表格10至K的年報。
10. 股東權益與可贖回非控股權益
股東權益
按構成部分分列的累計其他綜合損失的變化
綜合收入(損失)包括外幣折算調整數。與非美國子公司無限期投資有關的外幣折算調整不按所得税進行調整。
股息計劃
第一季度2020,公司董事會宣佈季度現金紅利$0.56按普通股計算。在四個季度的每一個季度2019,公司董事會宣佈季度現金紅利$0.53按普通股計算。
股份回購計劃
截至2020年3月31日, $1.2十億根據公司的股份回購授權仍然有效;但是,公司在2020年年底之前暫時停止了根據現有授權進行的額外股份回購。股票回購授權沒有設定的到期日或終止日期。
股票回購
為三結束的幾個月2020年3月31日,公司回購0.7百萬其普通股的股份$75百萬.
為三結束的幾個月2019年3月31日,公司回購0.6百萬其普通股的股份$50百萬.
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(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
從國庫券重新發行的股票
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019,公司重新發行1.1百萬股份和0.4百萬根據“職工股票購買計劃”和“股票期權計劃”發行的股票,分別來自國庫股票。有關公司股票所有權及補償計劃的詳情,請參閲本公司經審計的合併財務報表附註17。2019表格10至K的年報。
可贖回的非控制權益
與出售18.9%該公司於2015年7月1日授予UMass子公司的非控股權,該公司有權要求該公司從2020年7月1日起以公允價值購買其在該子公司的所有權益。該附屬公司在馬薩諸塞州的指定領土內執行診斷信息服務。由於非控制權益的贖回不在公司控制範圍內,因此,在股東權益之外,其賬面價值或公允價值較大。公司立即記錄非控制性權益的公允價值變化。截至2020年3月31日和2019年12月31日以公允價值表示可贖回的非控制權權益。有關可贖回的非控制權益的公允價值的進一步信息,見注6。
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(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
11. 補充現金流量和其他數據
補充現金流量和其他數據三結束的幾個月2020年3月31日和2019情況如下:
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
折舊費用 | $ | 60 |
| | $ | 60 |
|
攤銷費用 | 25 |
| | 24 |
|
折舊和攤銷費用 | $ | 85 |
| | $ | 84 |
|
| | | |
利息費用 | $ | (42 | ) | | $ | (45 | ) |
利息收入 | 1 |
| | 1 |
|
利息費用,淨額 | $ | (41 | ) | | $ | (44 | ) |
| | | |
已付利息 | $ | 48 |
| | $ | 28 |
|
已繳所得税 | $ | 18 |
| | $ | 3 |
|
| | | |
與資本支出有關的應付帳款 | $ | 11 |
| | $ | 13 |
|
應付股息 | $ | 75 |
| | $ | 72 |
|
| | | |
收購的企業: | |
| | |
|
所取得資產的公允價值 | $ | 131 |
| | $ | 61 |
|
假定的負債公允價值 | (20 | ) | | — |
|
獲得的淨資產的公允價值 | 111 |
| | 61 |
|
應付合並代價 | — |
| | (5 | ) |
為企業收購支付的現金 | 111 |
| | 56 |
|
減:所獲現金 | 3 |
| | — |
|
企業收購,除現金外 | $ | 108 |
| | $ | 56 |
|
| | | |
租賃: | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | 32 |
| | $ | 25 |
|
12. 承付款和意外開支
信用證
本公司可開立信用證$100百萬根據其擔保應收款信貸安排和$150百萬根據其高級無擔保循環信貸機制。關於公司擔保應收賬款信貸設施和高級無擔保循環信貸設施的進一步討論,見公司審計綜合財務報表附註132019中期未審計合併財務報表表10-K和附註8的年度報告
支持其風險管理計劃,以確保公司的業績或支付給第三方,$71百萬在擔保應收款下的信用證中,截至2020年3月31日。信用證主要是對當前和未來汽車責任和工人賠償損失支付的抵押品。
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CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
或有租賃債務
根據某些房地產租賃,公司仍須承擔或有義務,包括在公司收購附屬公司之前由子公司的某些前身公司簽訂的租約。這些可能的或有債務沒有記錄在案。欲知更多詳情,請參閲公司審計綜合財務報表附註18。2019表格10至K的年報。
AMCA數據安全事件
2019年6月3日,該公司報告説,檢索-馬斯特斯債權人局/美國醫療收集機構(“AMCA”)已通知該公司和Op瘤360有限責任公司,2018年8月1日至2019年3月30日期間,一名未經授權的用户訪問了AMCA的系統(“AMCA數據安全事件”)。Optom 360為該公司提供收入管理服務,AMCA為Op瘤360提供債務收集服務。AMCA於2019年5月14日首次向該公司通報了AMCA數據安全事件。AMCA的受影響系統包括財務信息(例如信用卡號碼和銀行賬户信息)、醫療信息和其他個人信息(例如社會保險號碼)。測試結果不包括在內。奧普圖姆360公司和該公司的系統或數據庫都沒有參與這一事件。AMCA還告知該公司,有關其他實驗室客户的信息也受到影響。在AMCA數據安全事件宣佈後,AMCA根據美國破產法尋求保護。
在AMCA數據安全事件之後,39對該公司提出了與這一事件有關的訴訟;其中兩起後來被駁回。除一項訴訟外,其餘所有訴訟都是假定的集體訴訟,原告聲稱在這些訴訟中代表了各類消費者。在待決案件中(其中大多數還提到其他被告),原告就AMCA數據安全事件提出了各種普通法和法定索賠。美國多區訴訟司法小組將這些案件移交給了美國新澤西州地區法院,並將其合併為預審程序。2019年11月15日,多區訴訟的原告對該公司和Optom 360提出了一項綜合的集體訴訟申訴,其中指定了更多的個人為原告,並就AMCA數據安全事件提出了各種普通法和法定索賠。2020年1月22日,該公司撤銷了合併投訴。
此外,某些聯邦和州政府當局正在調查或以其他方式向該公司索取與AMCA數據安全事件及相關事項有關的信息和/或文件,其中包括美國衞生和公共服務部公民權利辦公室、來自許多州和哥倫比亞特區的總檢察長辦公室以及某些美國參議員。
對於與AMCA數據安全事件有關的某些潛在成本和負債,本公司擁有保險承保權;該保險的保險金額有限,可扣減。雖然管理層認為公司有可能遭受與這些訴訟和調查有關的損失,但無法估計可能因不利判決、和解、罰款、處罰或基於這些程序和調查階段的其他解決辦法而可能造成的損失或損失範圍,沒有關於指稱損害賠償的具體指控,無法估計某一類別或某一類別的認證的不確定性,以及(如果適用)任何認證類別的規模,以及(或)沒有解決重大的事實和法律問題。
其他法律事項
在正常經營過程中,公司不時被指定為各種法律訴訟的被告,包括仲裁、集體訴訟和與公司作為診斷測試、信息和服務提供者的活動有關的其他訴訟。這些行動可能涉及鉅額賠償和(或)懲罰性損害賠償或不確定的損害賠償要求,並可能對公司的客户基礎和聲譽產生不利影響。
目錄
CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
公司還不時參與政府機構對公司業務的其他審查、調查和訴訟,這些審查、調查和訴訟可能導致不利判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。
聯邦或州政府可以根據公司目前的做法提出索賠,它認為這是合法的。此外,某些聯邦和州法規,包括曲潭“聯邦虛假索賠法”允許個人代表政府或私人支付方對醫療公司提起訴訟。該公司知道有訴訟,並不時收到傳票,涉及根據“民事虛假索賠法”或其他聯邦和州法規、條例或其他法律的Qui Tam規定的計費做法。公司瞭解到,前僱員或其他“告密者”可能會提出其他未決索賠,公司無法確定任何潛在賠償責任的範圍。
管理層無法預測這些事情的結果。雖然管理層預計這些事項的最終結果不會對公司的財務狀況產生重大的不利影響,但考慮到在確定與這類事項有關的損失估計方面所涉及的高度判斷力,這些事項的結果可能對公司在確定或支付這些事項的影響期間的綜合經營業績或現金流動具有重大意義。
這些問題處於不同的階段。其中一些問題還處於早期階段。事項可能涉及對各種政府調查和有關傳票作出答覆和合作。2020年3月31日公司不認為與法律事項有關的物質損失是可能的。
法律事務準備金共計$1百萬都是2020年3月31日和2019年12月31日.
一般和專業責任索賠準備金
一般來説,臨牀檢驗服務的提供者可能會受到指控疏忽或其他類似法律要求的訴訟。這些訴訟可能涉及重大損害賠償要求。任何專業責任訴訟也可能對公司的客户基礎和聲譽產生不利影響。除其他外,該公司為提供或不提供臨牀檢測服務可能造成的索賠,包括不準確的檢測結果和其他暴露,維持各種責任保險。公司的保險範圍限制了其在個人索賠方面的最大風險;然而,該公司基本上是為這些索賠中的一大部分投保的。這類事項的準備金,包括與所稱和已發生但未報告的索賠有關的準備金,是根據公司的歷史和預測損失經驗,在不計折扣的基礎上確定的,由精算師確定的損失。這些儲備共計$135百萬和$132百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。管理層認為,現有準備金和現有保險範圍足以支付目前估計的風險敞口。
13. 業務部門信息
該公司的DIS業務是唯一可報告的部門,其依據是作為公司首席運營決策者(“CODM”)的首席執行官評估整個組織的業績和分配資源的方式。綜合安全分遣隊業務向廣泛的客户提供診斷信息服務,包括病人、臨牀醫生、醫院、IDN、保健計劃、僱主和ACO。本公司是世界領先的診斷信息服務提供商,包括根據行業領先的常規、非常規和先進的臨牀測試和解剖病理學測試以及其他診斷信息服務提供信息和見解。綜合安全分遣隊的業務佔比超過95%的淨收入2020和2019.
所有其他運營部門包括公司的DS業務,其中包括風險評估服務和醫療保健信息技術業務。該公司的DS業務是人壽保險行業風險評估服務的領先供應商,併為醫療機構和臨牀醫生提供強有力的信息技術解決方案。
截至2020年3月31日公司的所有服務基本上都是在美國境內提供的,公司的所有資產基本上都設在美國境內。
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CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
下表是三結束的幾個月2020年3月31日和2019。段資產信息沒有顯示,因為CODM沒有在操作段級別使用它。每個部門的營業收入(損失)是指收入淨額減去可直接確定的費用,以得出分部的營業收入(損失)。下表所列的一般公司活動包括一般管理和行政公司開支、無形資產攤銷和減值以及其他營業收入和支出,減去分配給綜合安全分遣隊和發展服務業務的某些一般公司活動費用。各分部的會計政策與公司審計合併財務報表附註2所載的會計政策相同2019中期未審計綜合財務報表表10-K和附註2的年度報告。
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
淨收入: | |
| | |
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DIS業務 | $ | 1,744 |
| | $ | 1,812 |
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所有其他操作段 | 78 |
| | 79 |
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淨收入總額 | $ | 1,822 |
| | $ | 1,891 |
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| | | |
營業收入(虧損): | |
| | |
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DIS業務 | $ | 205 |
| | $ | 280 |
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所有其他操作段 | 9 |
| | 9 |
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一般公司活動 | (39 | ) | | (41 | ) |
營業收入總額 | 175 |
| | 248 |
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非業務費用淨額 | (57 | ) | | (35 | ) |
權益法投資的所得税前收入和權益收益 | 118 |
| | 213 |
|
所得税費用 | (26 | ) | | (50 | ) |
權益法投資的收益中的權益,扣除税後 | 14 |
| | 13 |
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淨收益 | 106 |
| | 176 |
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減:可歸因於非控制利益的淨收入 | 7 |
| | 12 |
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可歸因於查詢診斷的淨收入 | $ | 99 |
| | $ | 164 |
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14. 關聯方
該公司的股權法主要由其臨牀試驗中心實驗室服務合資企業和其診斷信息服務合資企業組成,這些合資企業按股權會計方法核算。在兩個三結束的幾個月2020年3月31日和2019,公司確認淨收入為$9百萬與提供給其公平方法投資的診斷信息服務有關。截至2020年3月31日和2019年12月31日,有$5百萬和$4百萬與這類服務有關的權益法應收帳款。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,公司確認淨收入為$1百萬和$3百萬分別與向合資企業中的非控股利益夥伴提供的診斷信息服務相關聯。截至2019年12月31日,有$4百萬應收賬款和與此類服務有關的其他資產中的非控制權益合夥人的應收賬款。
在兩個三結束的幾個月2020年3月31日和2019,公司確認的收入$4百萬與某些公司服務的業績有關,包括過渡服務,因為其權益法被投資,分為銷售費用、一般費用和行政費用。截至2020年3月31日和2019年12月31日,有$2百萬和$1百萬與這些服務協議和其他過渡相關項目有關的預付費用和其他流動資產中包括的權益法投資的其他應收款。此外,應付帳款和應計費用2020年3月31日和2019年12月31日包括在內$1百萬和$2百萬分別由於股權法的投資。
在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,公司從其股權法中獲得股息$5百萬和$6百萬分別。
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合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
15. 收入確認和信貸損失備抵
DIS
公司綜合安全分遣隊業務淨收入超過95%公司的淨收入總額三結束的幾個月2020年3月31日和2019並且主要由大量相對低美元的交易組成.綜合安全分遣隊業務提供臨牀檢測服務和其他服務,履行其業績義務,並在完成測試過程、報告結果或提供服務時確認收入。該公司估計,它預期將有權從客户團體獲得的考慮金額,使用投資組合的方法,以交換提供服務。這些估計數包括合同津貼的影響,包括付款人拒絕付款和減讓價格。使用投資組合方法確定的投資組合包括以下客户羣體:醫療保險公司、政府支付方、客户支付方和患者。
DS
公司的DS業務主要是履行其業績義務,並在交付或提供服務時確認收入。
按客户類別分列的淨收入約佔百分比如下:
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| | | | | | |
| 三個月到3月31日, | |
| 2020 | | 2019 | |
醫療保險公司: | | | | |
服務費 | 34 | % | | 33 | % | |
資本化 | 3 |
| | 4 |
| |
醫療保險公司共計 | 37 |
| | 37 |
| |
政府付款人 | 14 |
| | 15 |
| |
客户付款人 | 33 |
| | 31 |
| |
病人 | 12 |
| | 13 |
| |
綜合安全分遣隊共計 | 96 |
| | 96 |
| |
DS | 4 |
| | 4 |
| |
淨收入 | 100 | % | | 100 | % | |
按客户類別分列的應收賬款淨額約佔百分比如下:
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| | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | | |
醫療保險公司 | 22 | % | | 22 | % |
政府付款人 | 10 |
| | 11 |
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客户付款人 | 42 |
| | 42 |
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病人(包括共同保險和可扣減的責任) | 21 |
| | 20 |
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綜合安全分遣隊共計 | 95 |
| | 95 |
|
DS | 5 |
| | 5 |
|
應收賬款淨額 | 100 | % | | 100 | % |
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(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
信貸損失備抵保險單
在估算其信用損失備抵時,公司根據以下客户類型彙集其貿易應收款:醫療保險公司、政府付款人、客户付款人和病人。
對於醫療保險公司和政府支付方而言,公司淨收入的收取通常是在各種申報截止日期內提供完整和正確的賬單信息的功能,而且只要公司在規定的提交截止日期之前用完整的信息準確地向付款人計費,歷來很少有收集風險。
客户支付者包括醫生、醫院、IDN、ACO、僱主、其他商業實驗室和機構,這些實驗室和機構的服務是以批發方式提供的,並且是根據協商的收費表收費的。信用風險和支付能力更多地是這些支付者的考慮因素。
就病人而言,隱性價格優惠是公司預期從病人那裏獲得的金額和估計價值之間的差額,被認為是收入的減少。對隱性價格優惠的估計考慮了歷史收集經驗(包括應收賬款尚未償還的時期)和其他因素,包括目前的市場狀況。
該公司主要根據歷史收集經驗、客户目前的信用狀況、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的預期以及應收賬款未清期估算按池計算的信貸損失備抵額。如果發現任何個人付款人的信用質量惡化,公司將客户從各自的集合中除名,並根據這些客户的個人風險特點確定備抵額。
雖然該公司認為,其對合同津貼和病人價格優惠的估計以及對信貸損失的津貼是適當的,但由於冠狀病毒大流行的影響,該公司可能會對現金收集產生不利影響。
16. 所得税
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019,實際所得税税率為22.0%和23.7%分別。有效所得税税率三結束的幾個月2020年3月31日和2019得益於$8百萬和$3百萬分別與股票補償安排相關的超額税收優惠.為三結束的幾個月2020年3月31日,該公司利用最有可能估計的年度税前收入來確定2020年的年度有效所得税税率。由於與冠狀病毒大流行的影響有關的不確定性,該公司有可能在年度預測中經歷多變性,並因此而實行年度有效税率。該公司將在2020年期間每季度更新年度實際税率,以適應公司最新預測的變化。
17. 後續事件
在2020年4月6日,該公司完成了對選定資產的收購,這些資產實質上構成了紀念赫爾曼實驗室的所有業務,該實驗室是紀念赫爾曼的外展實驗室部門。$120百萬。根據初步的採購價格分配,該公司預計將大致認可$30百萬與客户相關的無形資產,以及大約$90百萬出於善意。與收購有關的所有商譽已分配給該公司的DIS業務。見注5向中期未經審計的合併財務報表索取更多關於收購的信息。
2020年4月,該公司借款$100百萬根據其擔保應收款信貸安排和$100百萬根據其高級無擔保循環信貸機制。關於這類設施的進一步討論,見注8。
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CAST診斷學公司及附屬公司
合併財務報表附註-續
(未經審計)
(以百萬計,除非另有説明)
2020年4月,該公司終止了現有的固定利率互換協議.由於終止,公司收到了$40百萬。這一數額將作為對衝債務工具剩餘條款的利息費用減少而攤銷。
2020年3月,為應對冠狀病毒大流行,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法” (")已簽署成為法律,該法案規定了許多税收規定和其他刺激措施,包括關於先前和今後使用淨營業損失的臨時變動、對以前和今後對扣除利息的限制的臨時更改、暫時暫停對僱主部分社會保障税的某些付款要求、對某些合格改善財產的税務折舊的先前税法的技術修正以及設立與保留僱員有關的某些工資單税收抵免。“照料法”還包括一些適用於公司和其他醫療提供者的福利,包括但不限於撥款。1 000億美元向保健提供者支付可歸因於冠狀病毒大流行的相關費用或收入損失。在2020年4月,該公司收到了大約$65百萬從第一批300億美元已分發給保健提供者。
2020年4月30日,該公司對其高級無擔保循環信貸安排進行了修訂,以便根據槓桿比率契約提供更大的靈活性。根據修正案,槓桿率公約從2020年第二季度提高到2021年第二季度,具體如下:
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| | |
截至: | | 適用的“公約”: |
(二0二0年六月三十日) | | 不超過5倍的EBITDA |
(二零二零年九月三十日) | | 不超過5.5倍的EBITDA |
(二零二零年十二月三十一日) | | 不超過6.5倍的EBITDA |
2021年3月31日 | | 不超過EBITDA的6.25倍 |
2021年6月30日 | | 不超過4.5倍的EBITDA |
在2021年第二季度之後,槓桿率契約恢復到不超過3.5乘以EBITDA。在經增加的契諾適用的期間內,該期間可由公司提早終止,但須符合歷史規定3.5在EBITDA槓桿比率之後,經修訂的信貸協議包含了某些額外的限制和限制,包括但不限於公司普通股的回購、可用於企業收購的資金數額、擔保債務的產生以及在某些情況下支付股息。修訂後的高級無擔保循環信貸安排的利息取決於定價時間表,該時間表可能根據公司信用評級和當前EBITDA槓桿比率的變化而波動。
我們公司
診斷信息服務
探索診斷授權人們採取行動,以改善健康的結果。我們使用我們的廣泛的臨牀實驗室結果數據庫,以獲得診斷洞察力,揭示新的途徑來識別和治療疾病,激發健康行為和改善醫療保健管理。我們的診斷信息服務業務(DIS)根據行業領先的常規、非常規和先進的臨牀測試和解剖病理學測試以及其他診斷信息服務提供信息和見解。我們為廣泛的客户提供服務,包括病人、臨牀醫生、醫院、獨立分娩網絡(IDNs)、健康計劃、僱主和負責任的護理組織(ACOS)。我們通過我們全國範圍內的實驗室、病人服務中心和醫生辦公室的電話醫生網絡,以及我們的連接資源,包括呼叫中心和流動護理人員、護士和其他健康和健康專業人員,為美國提供最廣泛的診斷信息服務。我們是世界領先的診斷信息服務提供商。我們與業內最大的醫療和科學人員之一提供解釋性的諮詢服務。我們的DIS業務彌補了95%我們的合併淨收入。
我們評估我們的收入績效的DIS業務,除其他因素外,數量(通過測試請購)和收入的每一項申請。
每一份請購單都附有病人樣本,説明要進行的檢驗和要為檢驗開出帳單的一方。管理部門利用請購數據協助評估業務的增長。因此,我們認為,請購數量從一個時期到另一個時期的變化對投資者來説是有用的信息,因為這使他們能夠評估我們的增長。
每項申請的收入受到各種因素的影響,其中包括費用表變動(即單價)、測試組合、付款人組合以及每項申請的測試次數等因素的影響。管理層利用每項請購數據的收入,以協助評估影響業務業績的各種因素,包括影響組合的定價和趨勢。因此,我們認為,這一指標從一個時期到另一個時期的變化對投資者來説是有用的信息,因為它使投資者能夠評估這些因素,這些因素與評估業務的收入業績有關。
診斷解決方案
在我們的診斷解決方案(“DS”)業務中,代表着我們合併後淨收入的平衡,我們是壽險業風險評估服務的領先供應商,我們為醫療機構和臨牀醫生提供強有力的信息技術解決方案。
第一季度亮點
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• | 我們的淨收入總額18.2億美元倒下來3.7%從上一年度開始。 |
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◦ | .的收入17.4億美元減少3.8%與前一年期間相比,有機數量減少(不包括收購的影響)和每次請購收入下降,部分被最近購置的影響所抵消。 |
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◦ | 按請購數量計算的數量減少了2.4%與前一年相比,有機物質的數量大約減少了。2.7%,由最近收購的數量部分抵消0.3%. |
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• | 的收入7 800萬美元減少1.9%與前一年期間相比。 |
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• | 可歸因於Quest診斷公司股東的淨收入為9 900萬美元,或$0.73稀釋後的股份2020,與1.64億美元,或$1.20前一年期間每股稀釋後的股份。 |
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• | 為三結束的幾個月2020年3月31日,業務活動提供的現金淨額為2.47億美元,與2.75億美元在前一年期間。 |
冠狀病毒的影響
隨着一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)繼續傳播並嚴重影響美國和世界其他國家的經濟,我們致力於成為協調一致的公共和私營部門應對這一前所未有挑戰的一部分。我們已經進行了大量投資,以擴大向該國提供的冠狀病毒檢測的數量,目前能夠每天檢測50 000多個冠狀病毒。我們一直在有效地管理全球供應鏈中的挑戰;目前,我們有足夠的供應來經營我們的業務。我們還開始進行基於血液的冠狀病毒抗體檢測。我們目前有能力每天進行大約15萬次抗體測試。
我們已經在我們的設施中制定了準備計劃,以保持業務的連續性,同時也採取步驟保持同事和客户的健康和安全。根據減少大型聚會和增加社會距離的建議,我們已經將許多辦公室的同事轉變為一個偏遠的工作環境。
在2020年1月和2月期間,綜合安全分遣隊的收入和數量與前一年同期相比有了增長。截至2月份,綜合安全分遣隊的收入同比增長4.2%,其中有機增長和收購分別佔3.7%和0.5%左右。截至二月份的全年綜合安全分遣隊數量較上年同期增加6.3%.這種增長包括2020年額外工作日的收益和前一年天氣的影響,我們估計每一天都對這一比較產生了0.8%的有利影響。然而,在2020年3月,由於冠狀病毒大流行,我們經歷並繼續經歷了檢測量的實質性下降。在3月份的最後兩週,包括冠狀病毒檢測在內,所有大城市市場的銷量都下降了40%以上。4月份,成交量繼續下降,與上年同期相比,下降幅度為50%至50%。
60%聯邦、州和地方政府旨在減少冠狀病毒傳播的政策和舉措,除其他外,大大減少了醫生的就診次數,取消了選修的醫療程序,顧客(自願或響應政府命令)關閉或嚴重縮減了他們的業務,並採取了在家或住所內工作的政策,所有這些政策都對我們的經營結果、現金流和財務狀況產生了不利影響,我們相信這些政策很可能會繼續對我們的經營結果、現金流和財務狀況產生不利影響,包括檢測量的持續下降。我們還可能因冠狀病毒大流行的影響而對現金收集產生不利影響。
我們認為,冠狀病毒對我們綜合經營結果、財務狀況和現金流的不利影響將主要由以下因素驅動:冠狀病毒大流行的嚴重程度和持續時間;冠狀病毒大流行對美國醫療系統和美國經濟的影響;以及聯邦、州和地方政府應對冠狀病毒大流行的時機、範圍和效力。即使在冠狀病毒流行減緩、商業和社會距離限制放鬆之後,我們也可能繼續受到可能持續的衰退經濟環境所造成的業務、業務綜合結果、財務狀況和現金流動的類似不利影響。從長遠來看,鑑於醫院將面臨許多挑戰,我們可能有更多的機會與醫院合作,以幫助實現其實驗室戰略,而冠狀病毒大流行也可能成為實驗室檢測行業整合的進一步催化劑。
“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(關懷法)
2020年3月,為應對冠狀病毒大流行,“關愛法”簽署成為法律。“照管法”規定了許多税收規定和其他刺激措施,包括關於先前和今後使用淨營業損失的臨時變動、對以前和今後對利息扣減的限制的臨時修改、臨時的 暫停社會保障税僱主部分的某些付款要求,對某些合格改善財產的税務折舊從以前的税法中進行技術糾正,並設立與保留僱員有關的某些工資税抵免。
“關愛法”還包括一些適用於我們和其他保健提供者的福利,包括但不限於:
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• | 根據“保護獲得醫療保險法”(“PAMA”)的報告要求,為臨牀實驗室提供為期一年的緩期,以及計劃於2021年對根據“醫療保險”提供的臨牀實驗室服務降低償還率的一年延遲。對2021年以後的醫療保險臨牀實驗室收費表的進一步修訂將以未來的市場費率調查為基礎。從2022-2024年到2022年至2024年,PAMA每年將償還額限制在15%; |
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• | 撥出1 000億美元給保健提供者,用於支付可歸因於冠狀病毒大流行的相關費用或收入損失。在2020年4月,我們從分配給保健提供者的300億美元的初步撥款中收到約6 500萬美元; |
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• | 從2020年5月至2020年12月暫停醫療保險隔離。我們估計,中止醫療保險隔離將給我們帶來小的好處,為醫療保險受益人提供更高的診斷測試服務償還率。 |
還清債務
在2020年1月期間,我們利用2019年12月到期的2.95%的高級債券和手頭現金全額償還了到期於2020年1月和2020年3月到期的高級票據項下的未償債務。截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,我們錄得債務退休方面的虧損,主要包括已支付的保費。100萬美元在……裏面其他(費用)收入,淨額。關於我們債務的進一步詳情,見中期未審計綜合財務報表附註8。
藍圖遺傳學的收購
在2020年1月21日,我們完成了Blueprint Genetics Oy(“Blueprint Genetics”)的收購,完成了一項全現金交易。1.08億美元,除以……300萬美元獲得的現金。藍圖遺傳學是一家領先的專業基因測試公司,在基於下一代測序和專有生物信息學的基因變異解釋方面具有深厚的專長。通過這次收購,我們收購了BlueprintGenetics的所有業務。收購的業務包括在我們的DIS業務中。
有關我們收購的更多細節,請參見本公司中期未審計合併財務報表附註5和公司審計合併財務報表附註6。2019表格10至K的年報。
收購赫爾曼紀念衞生系統外展實驗室服務業務
在2020年1月27日,我們達成了一項明確的協議,收購選定的資產,這些資產實質上構成了赫爾曼紀念診斷實驗室的所有業務,該實驗室是赫爾曼紀念衞生系統的外展實驗室(“紀念赫爾曼”)。赫爾曼紀念館是德克薩斯州東南部的一個非營利性醫療系統。此次收購於2020年4月6日結束。見注17向中期未經審計的合併財務報表查詢關於交易結束的進一步細節。
振興計劃
我們從事一項名為“振興”的多年計劃,旨在降低成本結構和提高我們的績效。我們目前的目標是每年節省大約3%的成本。我們正在評估冠狀病毒大流行是否會影響我們實現這一目標的能力。
“活力”由幾個旗艦項目組成,每個項目都有結構化的計劃,目的是在整個客户價值鏈中推動儲蓄和提高績效。這些旗艦項目包括:組織卓越;信息技術卓越;採購卓越;領域和客户服務卓越;實驗室卓越;收入服務卓越。除了這些項目外,我們還確定了改變我們運作方式的關鍵主題,包括減少拒絕和病人讓步;進一步數字化我們的業務;標準化和自動化;以及我們的實驗室網絡和病人服務中心網絡中的優化舉措。我們相信,我們為使我們的信息技術系統、設備和數據標準化所作的努力也促進了我們的努力,以加強我們的增長基礎,並通過提高我們的業務靈活性、增強和提高客户體驗、促進提供可採取行動的見解和加強我們的大數據平臺,支持我們的臨牀特許經營的價值創造舉措。
為三結束的幾個月2020年3月31日,我們1 100萬美元在我們的振興計劃下的税前費用主要由系統轉換和整合成本組成,所有這些都會導致現金支出。隨着我們找出更多機會進一步節省成本,今後可能會產生額外的重組費用。
有關振興計劃和相關成本的詳細信息,請參閲注4未審計的臨時合併財務報表。
關鍵會計政策和估計
我們的重要會計政策並沒有與我們公佈的會計政策相比有重大的變化。2019關於表10-K的年度報告,除非採用臨時未審計綜合財務報表附註2所述的新會計準則。
與綜合安全分遣隊有關的收入和應收賬款
與我們的綜合安全分遣隊業務有關的估計收入和最終應收賬款的過程涉及重大的假設和判斷。我們確認,在完成測試過程、報告結果或提供服務時,我們期望得到的考慮金額為收入。我們使用投資組合的方法,估計我們期望從客户羣體獲得的考慮金額,以換取提供服務。這些估計數包括合同津貼的影響,包括付款人拒絕付款和價格優惠。使用組合方法確定的投資組合由以下客户組成:
我們有一個標準化的方法來估計我們期望得到的考慮數額;這一標準化方法除其他外,考慮到合同津貼的影響,包括拒絕付款人和減讓價格。歷史收款和付款人償還經驗(以及應收賬款未清期間)以及包括目前市場狀況在內的其他因素是與收入和應收款有關的估算過程的組成部分。我們對合同津貼估計數的調整和隱含的價格減讓記錄在本期內,作為估計數的變化。根據實際收入進行的進一步調整可在結算時記錄。
雖然我們認為我們對合同津貼和病人價格減讓以及信貸損失津貼的估計是適當的,但我們可能會因冠狀病毒大流行的影響而對現金收集產生不利影響。關於收入和應收賬款的進一步詳情,見中期未經審計的合併財務報表附註15。
商譽的會計核算和可收回性
我們不攤銷商譽,但評估可收回性和衡量我們的商譽的潛在損害每年,或更頻繁地,在其他事件表明潛在的損害。
商譽每年進行減值評估,如果情況的事件或變化表明資產可能受損,則更經常進行評估。年度減值測試包括一種選擇,即對報告單位的公允價值是否低於其賬面價值的可能性進行定性評估;可在進行定量商譽損害測試之前或作為其替代辦法進行定性分析。在評估報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值時,我們評估相關事件和情況,例如:(A)宏觀經濟狀況;(B)行業和市場考慮;(C)成本因素;(D)總體財務執行情況;(E)其他有關實體特有的事件;(F)影響報告單位的事件;(G)股價持續下跌。如果在評估了所有事件或情況後,我們確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大,則需要進行商譽減值量化測試。否則,不需要進一步分析。
我們每季度對我們的業務進行審查,以確定是否發生了表明報告單位公允價值低於其賬面價值的事件或情況變化。如果這些事件或情況的變化被認為已經發生,我們將進行商譽減值測試,並記錄任何已記錄的減值損失。在編制我們的2020年3月31日財務報表的同時,我們進行了這樣的審查,並得出結論認為沒有必要進行減值測試。然而,如果冠狀病毒大流行的影響比目前預期的要嚴重得多,我們將來可能會招致減值費用。
新會計準則的影響
新會計準則的採用情況見中期未審計綜合財務報表附註2。
中期未審計綜合財務報表附註2討論了最近的會計公告對合並財務報表的影響。
業務結果
下表列出了所列期間業務數據的某些結果:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | %變化 |
| (百萬美元,但每股數額除外) |
淨收入: | | | | | | | |
DIS業務 | $ | 1,744 |
| | $ | 1,812 |
| | $ | (68 | ) | | (3.8 | )% |
DS業務 | 78 |
| | 79 |
| | (1 | ) | | (1.9 | ) |
淨收入總額 | $ | 1,822 |
| | $ | 1,891 |
| | $ | (69 | ) | | (3.7 | )% |
| | | | | | | |
業務費用和費用及其他業務收入: | |
| | |
| | | | |
服務費用 | $ | 1,270 |
| | $ | 1,244 |
| | $ | 26 |
| | 2.1 | % |
銷售、一般和行政 | 347 |
| | 384 |
| | (37 | ) | | (9.6 | ) |
無形資產攤銷 | 25 |
| | 24 |
| | 1 |
| | 1.1 |
|
其他業務費用(收入),淨額 | 5 |
| | (9 | ) | | 14 |
| | NM |
|
業務費用和支出共計,淨額 | $ | 1,647 |
| | $ | 1,643 |
| | $ | 4 |
| | 0.2 | % |
| | | | | | | |
營業收入 | $ | 175 |
| | $ | 248 |
| | $ | (73 | ) | | (29.6 | )% |
| | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息費用,淨額 | $ | (41 | ) | | $ | (44 | ) | | $ | 3 |
| | (6.7 | )% |
其他(費用)收入,淨額 | (16 | ) | | 9 |
| | (25 | ) | | NM |
|
非業務費用共計,淨額 | $ | (57 | ) | | $ | (35 | ) | | $ | (22 | ) | | 60.9 | % |
| | | | | | | |
所得税費用 | $ | (26 | ) | | $ | (50 | ) | | $ | 24 |
| | (48.6 | )% |
| | | | | | | |
有效所得税税率 | 22.0 | % | | 23.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
權益法投資的收益中的權益,扣除税後 | $ | 14 |
| | $ | 13 |
| | $ | 1 |
| | 0.4 | % |
| | | | | | | |
可歸因於查詢診斷的淨收入 | $ | 99 |
| | $ | 164 |
| | $ | (65 | ) | | (39.9 | )% |
| | | | | | | |
可歸因於Quest診斷公司普通股股東的普通股每股攤薄收益 | $ | 0.73 |
| | $ | 1.20 |
| | $ | (0.47 | ) | | (39.6 | )% |
| | | | | | | |
NM-沒有意義 | | | | | | | |
下表列出業務數據的某些結果,按所述期間淨收入的百分比計算: |
| | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | |
DIS業務 | 95.7 | % | | 95.8 | % |
DS業務 | 4.3 |
| | 4.2 |
|
淨收入總額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | |
業務費用和費用及其他業務收入: | |
| | |
|
服務費用 | 69.7 | % | | 65.7 | % |
銷售、一般和行政 | 19.0 |
| | 20.3 |
|
無形資產攤銷 | 1.4 |
| | 1.3 |
|
其他業務費用(收入),淨額 | 0.3 |
| | (0.5 | ) |
業務費用和支出共計,淨額 | 90.4 | % | | 86.8 | % |
| | | |
營業收入 | 9.6 | % | | 13.2 | % |
經營成果
的結果三結束的幾個月2020年3月31日受到某些項目的影響,這些項目在淨基礎上將稀釋後每股收益減少0.21美元,具體如下:
| |
• | 税前攤銷費用2 800萬美元(無形資產攤銷2 500萬美元,權益法投資收益300萬美元,税後扣除),即每股0.15美元; |
| |
• | 税前收費1 600萬美元(服務成本700萬美元,銷售、一般和行政費用900萬美元),即稀釋後每股0.09美元,主要與與進一步重組和整合業務有關的系統轉換和整合有關; |
| |
• | 税前費用900萬美元(服務費100萬美元,銷售、一般和行政費用300萬美元,其他營業費用(收入)淨額500萬美元),即稀釋後每股0.03美元,主要與冠狀病毒大流行及其對經濟造成的影響有關的某些成本,包括某些資產減值費用,以及主要為保護僱員和客户的健康和安全以及將某些僱員轉移到偏遠工作環境而產生的增量費用;被部分抵消。 |
| |
• | 與股票補償安排相關的超額税收優惠800萬美元,或$0.06稀釋後的股份,記在所得税費用中。 |
的結果三結束的幾個月2019年3月31日受到某些項目的影響,這些項目在淨基礎上將稀釋後每股收益減少0.20美元,具體如下:
| |
• | 税前攤銷費用2,900萬美元(無形資產攤銷2,400萬美元,權益法投資收益500萬美元,税後扣除),或稀釋後每股0.16美元; |
| |
• | 税前收費2 200萬美元(服務費用1 100萬美元,銷售、一般和行政費用1 100萬美元),即稀釋後每股0.12美元,主要與與進一步重組和整合業務有關的系統轉換和整合有關;被部分抵消。 |
| |
• | 税前淨收益800萬美元(銷售、一般和行政費用100萬美元,由其他營業(收入)費用淨額900萬美元抵消),或每股稀釋後收益0.06美元,主要原因是與颶風相關損失保險索賠有關的收益被非現金資產減值費用部分抵銷;以及 |
| |
• | 與股票補償安排相關的超額税收優惠300萬美元,或$0.02稀釋後的股份,記在所得税費用中。 |
淨收入
的淨收入三結束的幾個月2020年3月31日減少3.7%與前一年期間相比。
DIS收入三結束的幾個月2020年3月31日減少3.8%與前一年期間相比,有機數量減少和每次請購收入下降,但最近購置的影響部分抵消了這一影響。在2020年1月和2月,與前一年同期相比,我們經歷了增長。截至2月份,綜合安全分遣隊的收入同比增長4.2%,其中有機增長和收購分別佔3.7%和0.5%左右。截至二月份的全年綜合安全分遣隊數量較上年同期增加6.3%.這種增長包括2020年額外工作日的收益和前一年天氣的影響,我們估計每一天都對這一比較產生了0.8%的有利影響。然而,在2020年3月,我們經歷並預計我們將繼續經歷由於冠狀病毒大流行而導致的檢測量的實質性下降。在3月份的最後兩週,包括冠狀病毒檢測在內,所有大城市市場的銷售量都比上一年下降了40%以上,因為醫生辦公室就診人數大幅度減少,選擇性醫療程序被取消,客户(自願或為了響應政府命令)關閉或嚴重縮減其業務,以及採取工作-在家或住所-就地政策。為三結束的幾個月2020年3月31日:
| |
• | 與上年同期相比,有機收入減少了約4.2%,但最近的收購對綜合安全分遣隊收入的貢獻約為0.4%,部分抵消了這一減少。 |
| |
• | DIS體積減少2.4%,有機體積大約減少了。2.7%,由最近收購的數量部分抵消0.3%。由於冠狀病毒大流行,檢測量的實質性下降對有機體積產生了負面影響。我們估計,在截止的三個月裏,測試量下降了。2020年3月31日由於冠狀病毒大流行(包括冠狀病毒檢測)的影響,與前一年相比增加了約8.2%。 |
| |
• | 每次請購收入減少1.2%與前一年期間相比,主要是由於償還壓力,包括與PAMA和所有其他來源相關的單價下降,約2.1%;部分由有利組合抵消,部分原因是收購。 |
服務費用
服務成本主要包括獲取、運輸和測試樣本的費用以及用於提供我們服務的設施費用。
為三結束的幾個月2020年3月31日,服務費用增加通過2 600萬美元與前一年期間相比。這個增加主要原因是補償和福利費用較高,包括費用較高,因為與前一年期間相比,工作日多了一個工作日,供應費用增加,部分原因是測試組合。
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
SG&A主要包括與我們的銷售和營銷工作、帳單業務、信貸損失費用、一般管理和行政支持以及行政設施費用有關的費用。
SG&A減少通過3 700萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日,與前一年期間相比,主要原因是我們的遞延賠償義務價值減少,補償和福利費用降低。
我們的遞延補償債務價值的減少大部分被相關投資價值下降所造成的損失所抵消,這些損失記錄在其他(費用)收入,淨額。有關我們遞延補償計劃的更多細節,請參閲我們2019年年度報告表10-K中經審計的合併財務報表附註17。
攤銷費用
攤銷費用增加通過100萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日,與前一年期間相比,這是最近收購的結果。
其他業務費用(收入),淨額
其他業務費用(收入),淨額包括雜項收入和費用項目以及與業務活動有關的其他費用。
為三月份 終結2020年3月31日, 其他業務費用(收入),淨額主要代表由於COVID而產生的某些費用-19流行病及其對經濟的影響,包括某些資產減值費用。
利息費用,淨額
利息費用,淨額減少為三結束的幾個月2020年3月31日與去年同期相比,主要是由與我們的可變利率負債有關的較低利率驅動的。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入,淨額與非經營活動有關的雜項收入和支出項目,如與投資和其他非經營資產有關的損益。
其他費用,淨額三結束的幾個月2020年3月31日增加2 500萬美元與前一年期間相比,主要原因是與我們延遲補償計劃中的投資有關的損失。
所得税費用
所得税費用三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.2 600萬美元和5 000萬美元分別。這個減少的所得税費用三結束的幾個月2020年3月31日,與上年同期相比,主要是由於税前收入減少和權益法投資收益減少所致。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,我們認識到800萬美元和300萬美元分別與股票補償安排相關的超額税收優惠.
為三結束的幾個月2020年3月31日我們利用最有可能的税前年收入估計值來確定2020年的年度有效所得税税率。由於與冠狀病毒大流行的影響有關的不確定性,我們有可能在年度預測以及由此產生的年度有效税率方面經歷多變性。我們將在2020年期間每季度更新年度實際税率,以應對該公司最新預測的變化。
權益法投資收益中的權益,扣除税後
權益法投資的收益中的權益,扣除税後增加為三結束的幾個月2020年3月31日通過100萬美元與去年同期比較,主要與我們在Q期的投資有關。2解決方案合資企業。
市場風險的定量和定性披露
我們通過一個包括使用衍生金融工具在內的風險管理程序來解決我們面臨的市場風險,主要是利率變化的風險。我們不為投機目的持有或發行衍生金融工具。我們試圖通過保持固定利率和可變利率債務的平衡組合,來緩解利率變化導致的現金流出的變異性。為了達到這一目標,我們進行了利率互換。利率互換涉及在不交換基本本金或名義金額的情況下定期交換付款。結算淨額被確認為利息費用的調整數。我們認為,我們對外匯影響和商品價格變化的風險敞口對我們的綜合經營業績或財務狀況並不重要。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們債務的公允價值估計約為43億美元和51億美元分別使用活躍市場的報價和相同或類似類型借款的收益率,同時考慮到債務工具的基本條件。截至2020年3月31日和2019年12月31日,估計公允價值超過債務的賬面價值2.19億美元和3.13億美元分別。假設利率上升10%(代表32基點2020年3月31日和28基點2019年12月31日)有可能使我們的債務估計公允價值減少大約1.01億美元和1億美元截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。
根據我們的擔保應收款信貸安排和我們的高級無擔保循環信貸貸款貸款受可變利率的影響。我們的擔保應收款信貸安排的利息是基於一種旨在近似於高評級發行人的商業票據利率的利率,或者是libor,加上一種利差。截至2020年3月31日,我們高級無擔保循環信貸設施的利息取決於根據我們信用評級的變化而波動的定價時間表。因此,我們在信貸安排下的借貸成本,會受到利率波動和信貸評級變動的影響。截至2020年3月31日這些債務工具的借款利率為:我們的擔保應收賬款信貸安排,高評級發行人的商業票據利率,加上0.70%至0.725%的息差;以及我們的高級無擔保循環信貸設施,即libor+1.125%。截至2020年3月31日,無論是我們的6億美元擔保應收款信貸機制還是7.5億美元的高級無擔保循環信貸機制,都沒有未償還的借款。
2020年4月,我們終止了現有的固定利率互換協議.考慮到這種終止的影響,根據我們對利率變化的剩餘淨風險敞口,假設我們的可變利率負債中的可變利率部分發生10%的變化,將不會對年度利息支出產生重大影響。
在2020年第一季度,我們與金融機構簽訂了期初利率互換協議,名義總額為2 500萬美元為了對衝我們的利率風險敞口與未來現金流的多變性有關,可歸因於十年期間利率的變化與預期的債務發行有關。新債券將取代在2021年到期的高級債券。截至2020年3月31日,遠期利率互換的總公允價值並不重要。假想10%遠期三個月libor曲線的變化(表示8加權平均收益率的基點變動也是無關緊要的。
有關我們的未償債務的進一步詳情,請參閲未審計的臨時合併財務報表附註8和列入本公司的已審計合併財務報表的附註13。2019表格10至K的年報。有關我們的金融工具和套期保值活動的詳細信息,請參閲未審計的臨時合併財務報表附註9和列入本公司的已審計合併財務報表的附註15。2019表格10至K的年報。
與投資組合相關的風險
我們的投資組合包括股權投資,主要由私人和公共持有公司的戰略股權組成。這些證券受到價格波動的影響,通常集中在生命科學和醫療行業。權益投資(根據權益會計方法核算的投資或導致被投資企業合併的投資除外)具有容易確定的公允價值,以公允價值計量,並以淨收入確認的公允價值變化來衡量。沒有容易確定的公允價值的股權投資按成本減去減值(如果有的話)、因可觀察的價格變化而增加或減去的變化來衡量;我們定期評估這些股權投資,以確定是否有任何指標表明投資受到損害。我們的股權投資的賬面價值沒有容易確定的公允價值。2 500萬美元截至2020年3月31日.
我們不對衝我們的股票價格風險。股票價格的不利波動對我們所持私人公司股份的影響是難以量化的,因為我們能否實現投資回報,除其他外,取決於企業是否有能力從持續經營或通過首次公開發行、合併或私人銷售等流動資金活動獲得現金流入。
在編制我們的2020年3月31日財務報表的同時,我們考慮了這些投資的賬面價值是否受到損害,並得出結論認為不存在這種減值。然而,如果冠狀病毒大流行的影響比目前預期的更嚴重,我們今後可能會招致減值費用。
流動性與資本資源 |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | |
| (百萬美元) | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 247 |
| | $ | 275 |
| | $ | (28 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (206 | ) | | (110 | ) | | (96 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (891 | ) | | 164 |
| | (1,055 | ) |
現金和現金等價物及限制性現金的淨變動 | $ | (850 | ) | | $ | 329 |
| | $ | (1,179 | ) |
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括現金和高流動性的短期投資.現金及現金等價物2020年3月31日全數3.42億美元,與11.92億美元截至2019年12月31日.
截至2020年3月31日,大約佔我們的10%3.42億美元合併現金和現金等價物是在美國境外持有的。由於“減税和就業法”所作的修改,我們可以將這些外國資金中不應用於維持或擴大在美國境外的業務(包括通過收購)的部分匯回美國。
業務活動現金流量
業務活動提供的現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.2.47億美元和2.75億美元分別。這個2 800萬美元 減少業務活動提供的現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日,與前一年期間相比,主要原因是:
| |
• | 與2019年相比,2020年基於業績的薪酬有所增加; |
| |
• | a由於時間安排,支付利息增加2 000萬美元;由下列因素部分抵銷 |
未完成銷售天數是衡量帳單和收款效率的一項指標,截至目前為止為51天。2020年3月31日,54天2019年12月31日和51天2019年3月31日。雖然我們認為我們目前的收入儲備和信貸損失備抵是適當的,但由於冠狀病毒大流行的影響,我們可能會對現金收取產生不利影響。
投資活動的現金流量
投資活動所用現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.2.06億美元和1.1億美元分別。這9 600萬美元 增加的投資活動中使用的現金三結束的幾個月2020年3月31日,與前一年期間相比,主要原因是:
| |
• | a 5 200萬美元 增加(B)支付給企業收購的現金淨額;以及 |
來自融資活動的現金流量
財務活動所用現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日曾.8.91億美元與資助活動提供的現金淨額比較三結束的幾個月2019年3月31日的1.64億美元。這10.55億美元 增加的資金活動所用的現金三結束的幾個月2020年3月31日,與前一年期間相比,主要原因是:
| |
• | 8.01億美元與2020年的債務償還額相比3.37億美元2019年淨借款(借款所得減去償還債務所得);被部分抵消 |
| |
• | a 6 000萬美元行使股票期權的收益增加,這是由於與前一年相比,股票期權的行使量有所增加。 |
在三結束的幾個月2020年3月31日我們利用2019年12月發行的2.95%的高級債券以及手頭現金全額償還了到期於2020年1月和2020年3月到期的高級債券下的未償債務。在三個月內結束2020年3月31日,在我們的擔保應收款信貸安排或高級無擔保循環信貸安排下沒有借款或償還。
在此期間三已結束的月2019年3月31日,我們完成了到期於2029年6月的高級債券的發行。此外,6.4億美元在擔保應收款項下的累積借款中,主要與週轉資金需求以及我們2019年收購的資金有關。在三已結束的月2019年3月31日,有8億美元在我們擔保的應收賬款下償還貸款。在三已結束的月2019年3月31日,我們的高級無擔保循環信貸機制下沒有借款。
股息計劃
第一季度2020,我們的董事會宣佈季度現金紅利$0.56按普通股計算。在2019年的四個季度中,我們的董事會每季度宣佈每股0.53美元的現金紅利。
股份回購計劃
截至2020年3月31日, 12億美元根據我們的股票回購授權,我們仍然可以使用;然而,我們在2020年年底之前暫時停止了根據現有授權進行的額外股份回購。股票回購授權沒有設定的到期日或終止日期。
股票回購
為三結束的幾個月2020年3月31日,我們買了70萬我們的普通股7 500萬美元.
為三結束的幾個月2019年3月31日,我們買了60萬我們的普通股5 000萬美元.
合同義務和承諾
下表彙總了截至2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間支付的款項 |
合同義務 | | 共計 | | 2020年剩餘時間 | | 1至3年 | | 4-5歲 | | 五年後 |
| | (百萬美元) |
未償債務 | | $ | 3,976 |
| | $ | — |
| | $ | 550 |
| | $ | 300 |
| | $ | 3,126 |
|
融資租賃債務 | | 32 |
| | 2 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 22 |
|
未償債務的利息支付 | | 1,650 |
| | 138 |
| | 298 |
| | 277 |
| | 937 |
|
經營租賃 | | 747 |
| | 164 |
| | 290 |
| | 172 |
| | 121 |
|
購買義務 | | 1,860 |
| | 267 |
| | 624 |
| | 491 |
| | 478 |
|
合併審議義務 | | 7 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同債務共計 | | $ | 8,272 |
| | $ | 578 |
| | $ | 1,767 |
| | $ | 1,243 |
| | $ | 4,684 |
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有關我們負債的條款、有關的償債規定及未償還債務的未來付款,載於中期未經審計的綜合財務報表附註8及經審計的綜合財務報表附註13。2019表格10至K的年報。
我們未償還債務的利息包括與融資租賃債務有關的利息,是在我們的利率互換協議生效後計算的。2020年3月31日應用於2020年3月31日餘額,假定在到期日仍未結清。
經營租賃義務包括可變費用(主要是維修費和與我們的房地產租賃相關的公用事業)。2020年3月31日。關於我們的業務租賃債務的討論和分析載於經審計的合併財務報表附註14。2019表格10至K的年報。
採購義務包括我們不可取消的購買產品或服務的承諾,如我們的審計合併財務報表附註18所述。2019表格10至K的年報。
合併考慮義務包括對我們的業務收購所欠的考慮。有關我們收購的詳情,請參閲本公司中期未經審計的合併財務報表附註5及經審計的合併財務報表附註6。2019表格10至K的年報。
截至2020年3月31日,我們與未獲確認的税務優惠有關的負債總額約為8 800萬美元,不包括在上表中。我們預計這些負債的減少幅度可能小於1 000萬美元在今後12個月內,主要是由於付款、結算、法定時效到期和(或)某些税務職位的税務審查結束。至於餘下的數項,我們無法就日後支付這些負債的時間,作出合理可靠的估計。見經審計的綜合財務報表附註82019表格10-K的年度報告,以瞭解我們的或有税務責任準備金。
在出售UMass紀念醫療中心(“UMass”)一家子公司18.9%的非控股權方面,我們授予UMass要求我們從2020年7月1日起以公允價值購買其在該子公司的所有權益的權利。截至2020年3月31日,未審計的中期綜合資產負債表上可贖回的非控制性權益的公允價值為7 600萬美元,不包括在上表中。由於非控制權益的贖回超出了我們的控制範圍,我們無法對未來支付可贖回的非控制權益的時間作出合理可靠的估計。有關可贖回的非控制性權益的進一步詳情,請參閲我們的中期未經審計的合併財務報表附註10及經審計的綜合財務報表附註16。2019表格10至K的年報。
權益法投資
我們的權益法主要由我們的臨牀試驗中心實驗室服務合資企業和我們的診斷信息服務合資企業組成,這些合資企業都是按權益會計方法核算的。我們對權益法投資不足我們合併總資產的5%。我們與權益法投資相關的所得税前收入比例約為所得税前綜合收入的10%,權益法投資收益中的權益份額約為10%。我們部分擔保我們的權益法被投資者的租賃義務,目前不太可能在這種擔保下付款,而且我們沒有其他實質性的無條件義務或擔保,以支持或支持我們的權益法被投資者及其業務。
在編制我們的2020年3月31日財務報表的同時,我們考慮了我們的權益法投資的賬面價值是否受到損害,並得出結論認為不存在這種減值。然而,如果冠狀病毒大流行的影響比目前預期的更嚴重,我們今後可能會招致減值費用。
有關與我們的權益法被投資的關聯方交易的更多細節,請參見我們的中期未經審計的合併財務報表附註14和經審計的合併財務報表附註20。2019表格10至K的年報。
需求和資本資源
在2020年,我們將投入資本支持和擴大現有業務,主要涉及信息技術、實驗室設備和設施方面的投資,包括我們在新澤西新的多年實驗室建設,以及對我們先進和消費者增長戰略的額外投資。鑑於冠狀病毒大流行的影響,這種投資的程度將在今後加以考慮。
截至2020年3月31日,我們手頭有現金和現金等價物3.42億美元有13億美元根據我們現有的信貸機制可獲得的借款能力,包括5.29億美元可在我們的擔保應收款信貸設施和7.5億美元可在我們的高級無擔保循環信貸設施下使用。截至2020年3月31日,這些信貸安排下沒有未償還的借款。2020年4月,我們在擔保應收款信貸機制下借款1億美元,在高級無擔保循環信貸機制下借款1億美元(見臨時未審計綜合財務報表附註17)。擔保應收款信貸機制包括2020年10月到期的2.5億美元貸款承諾,以及2021年10月到期的2.5億美元貸款承諾和1億美元信用證貸款。高級無擔保循環信貸工具將於2023年3月到期。有關信貸安排的詳情,請參閲本署經審計的綜合財務報表附註13。2019中期未審計綜合財務報表表10-K和附註8的年度報告。
我們的擔保應收款信貸安排受制於習慣上的肯定和否定契約,以及關於構成借款基礎的應收款的某些金融契約,並根據該安排擔保借款。我們的高級無擔保循環信貸安排也受到某些金融契約和債務限制的限制。截至2020年3月31日,高級無擔保循環信貸安排協議要求我們保持協議中定義的槓桿比率(截至每個財政季度的最後一天)不超過EBITDA的3.5倍。截至2020年3月31日,我們遵守了所有這些適用的金融公約。
歷史上,我們通過現有的現金和現金等價物和業務現金流量,以及我們在信貸設施下的借款能力,為季節性和其他週轉資金需求、資本支出、償債要求和其他債務、普通股現金紅利、股票回購和其他增長機會提供了資金,包括收購。我們認為,冠狀病毒大流行已經並很可能繼續對我們的綜合業務結果、財務狀況和現金流產生不利影響,包括檢測量的實質性下降,其程度將主要由以下因素驅動:冠狀病毒大流行的嚴重程度和持續時間;冠狀病毒大流行對美國醫療保健系統和美國經濟的影響;聯邦、州和地方政府應對冠狀病毒大流行的時機、範圍和效力,包括繼續實施社會隔離協議、住所-就位協議、家庭任務和企業倒閉。我們還可能因冠狀病毒大流行的影響而對應收賬款的現金收款產生不利影響。
我們現正採取某些行動,以維持流動資金,包括根據現有的股票回購授權暫時停止股票回購,以及實施一系列臨時措施,以管理我們的員工成本。
包括:減薪;暫停某些福利;工作大幅下降的僱員減少工作時間;批准對錶示有興趣的工作要求減少的僱員休假。除了2020年4月根據CARE法案收到的6,500萬美元之外,我們終止了現有的固定利率互換協議,獲得了4,000萬美元的收益(見中期未審計綜合財務報表附註17)。
此外,我們正採取某些步驟,確保有足夠的流動資金。在2020年4月30日,我們對我們的高級無擔保循環信貸安排進行了修正,以便根據槓桿比率契約提供更大的靈活性。根據修正案,槓桿率公約從2020年第二季度提高到2021年第二季度,具體如下:
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截至: | | 適用的“公約”: |
(二0二0年六月三十日) | | 不超過5倍的EBITDA |
(二零二零年九月三十日) | | 不超過5.5倍的EBITDA |
(二零二零年十二月三十一日) | | 不超過6.5倍的EBITDA |
2021年3月31日 | | 不超過EBITDA的6.25倍 |
2021年6月30日 | | 不超過4.5倍的EBITDA |
2021年第二季度之後,槓桿率契約恢復到不超過EBITDA 3.5倍的水平。在增加契約適用期間,如果我們遵守歷史上3.5倍的EBITDA槓桿率,我們可能提前終止這一期限,經修訂的信貸協議載有某些額外的限制和限制,包括但不限於回購我們的普通股、可用於企業收購的資金數額、擔保債務的產生,以及在某些情況下支付股息。修正後的高級無擔保循環信貸機制的利息取決於一個定價時間表,該時間表可能根據我們的信用評級和當前EBITDA槓桿比率的變化而波動。
我們認為,如果有必要,我們的信貸狀況應為我們提供獲得額外融資的機會,以便為正常的業務活動提供資金,支付利息,為增長機會提供資金,並滿足即將到期的債務。
前瞻性陳述
本文件中的一些陳述和披露是前瞻性陳述.前瞻性陳述包括所有與歷史或當前事實無關的陳述,可以通過使用“可能”、“相信”、“將”、“預期”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”或“繼續”等詞語來識別。這些前瞻性聲明是基於我們目前的計劃和預期,並受到許多風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致我們的計劃和預期,包括實際結果,與前瞻性聲明大相徑庭。可能影響我們未來結果的風險和不確定因素包括,但不限於:冠狀病毒大流行的影響和我們已採取的應對措施、待決或未來政府調查、訴訟或私人行動產生的不利結果、競爭環境、臨牀實驗室檢測計費、報銷和收入確認的複雜性、政府法規的變化、與客户、付款人、供應商和戰略夥伴關係的變化以及我們最近提交的關於表10-K的年度報告中討論的其他因素,以及隨後提交的關於表格10-Q的季度報告和關於表格8-K的當前報告,包括“業務”中討論的風險因素,這些報告中的“可能影響未來結果的謹慎因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。
第三項.市場風險的定量和定性披露
見項目2。管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析。
第4項.成品率控制和程序
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這一評價,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論,我們的披露控制和程序在本季度報告所涉期間結束時生效。
在第一四分之一2020,我們對財務報告的內部控制(如1934年“證券交易法”經修正的規則13a-15(F)所界定的)沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項.另一法律程序
關於涉及公司的法律程序的狀況,請參閲臨時未審計綜合財務報表附註12。
項目1A。危險因素
冠狀病毒大流行對我們的業務、財務狀況和現金流動的綜合結果產生了重大和不利的影響,並可能繼續這樣做,這取決於冠狀病毒大流行的嚴重程度和持續時間、大流行對美國醫療系統的影響以及聯邦、州和地方政府對冠狀病毒大流行作出反應的時機、範圍和效力。
由一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)引起的大流行繼續蔓延,嚴重影響美國和世界其他國家的經濟。美國聯邦、州和地方政府當局實施了許多政策和舉措,試圖減少冠狀病毒的傳播,例如旅行禁令和限制、隔離、就地收容令和商業關閉。這些政策和舉措除其他外,大大減少了醫生的訪問,取消了選修的醫療程序,客户關閉或嚴重削減了他們的業務(自願或響應政府的命令),並採取了在家工作的政策,所有這些政策已經並相信將繼續對公司的業務、財務狀況和現金流動的綜合結果產生影響。
2020年3月,由於冠狀病毒大流行,該公司經歷並預計將繼續經歷檢測量的實質性下降。例如,我四月間,貨運量較上年同期下跌百分之五十至百分之六十。由於冠狀病毒大流行的影響,該公司可能會對現金收集產生不利影響。也有可能,由於冠狀病毒大流行,我們可能會遇到供應鏈中斷,包括測試設備和用品的短缺、延誤和價格上漲。
該公司認為,冠狀病毒大流行對其業務、財務狀況和現金流的綜合結果的不利影響將主要由以下因素驅動:冠狀病毒大流行的嚴重程度和持續時間;冠狀病毒大流行對美國醫療系統和美國經濟的影響;以及聯邦、州和地方政府應對冠狀病毒大流行的時機、範圍和效力。這些主要驅動因素超出了公司的知識和控制範圍,因此,公司目前無法合理估計冠狀病毒大流行對其業務、業務綜合結果、財務狀況和現金流的不利影響,但不利影響可能是重大的。即使在冠狀病毒流行減緩、商業和社會距離限制放鬆之後,我們也可能繼續受到可能持續的衰退經濟環境所造成的業務、業務綜合結果、財務狀況和現金流動的類似不利影響。冠狀病毒大流行將對我們的業務、業務綜合結果、財務狀況和現金流動產生影響,這可能加劇“1A項”所確定的風險。危險因素“在我們的年度報告表10-K。
我們的未償還債務可能會損害我們的財政和運作靈活性,而如果未能履行任何有關我們未償還債務的協議所訂的公約,則可能會限制借款的提供,或導致該等協議出現失責的情況。
截至2020年3月31日,我們約有40億美元未償債務。。我們的債務協議載有各種限制性公約。這些限制可能會限制我們在其他業務領域使用經營現金流的能力,因為我們必須使用這些資金的一部分來償還債務本金和利息。我們是否能夠遵守債務協議和其他有關債務的文書中的限制性公約,包括槓桿率公約,將取決於我們今後的業績和各種其他因素,包括但不限於對我們業務的影響、與冠狀病毒流行有關的業務綜合結果、財務狀況和現金流量、任何可能發展的長期衰退經濟環境以及競爭和監管因素,其中許多因素是我們無法控制的。我們可能無法保持對所有這些公約的嚴格遵守。在這種情況下,我們可能無法在我們的信貸安排下獲得借款的可得性,我們可能需要尋求對我們的債務協議的修訂,或者需要為我們的債務再融資,正如我們在2020年4月所做的那樣,見“管理的討論和分析結果-財務狀況和經營結果-流動性和資本資源-要求和資本資源”。我們不能保證將來可以修改或免除我們的債務協議和文書,或為我們的債務再融資,而且即使我們能夠在今後獲得一項修正,這種減免也只能持續一段有限的時間。任何我們不遵守債務協議和債務文書下的公約的行為,都可能導致債務協議和債務工具違約。
可允許放款人加速償還相關債務,並可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的其他債務加速。如果我們的債權人加速償還我們的債務,我們不能向你保證我們將有足夠的資產來償還債務。
我們從標準普爾、穆迪投資者服務公司和惠譽評級公司獲得了公共債務評級。我們不能保證任何評級會維持一段時間,或評級機構不會完全調低或撤回評級,而在該評級機構的判斷中,未來與評級基礎有關的情況,例如我們公司或我們的行業的不利變化,是有此需要的。如果這樣的評級降低,我們的借貸成本可能會增加。然而,我們的信用評級的變化並不要求償還或加速我們的任何債務。
我們或我們的子公司將來可能會承擔額外的債務。我們支付本金和利息的能力將取決於我們今後產生現金的能力。如果我們承擔額外的債務,我們可能需要更大一部分的現金流量來履行我們的償債義務,如果我們不能產生足夠的現金來滿足我們的償債要求,我們可能需要尋求更多的資金。在這種情況下,以我們可以接受的條件獲得資金可能會更加困難,或者我們可能無法獲得資金。因此,我們將更容易受到普遍不利的經濟、工業和資本市場狀況以及與債務有關的其他風險的影響。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
下表列出有關公司或代表公司購買其普通股的資料。第一四分之一2020.
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發行人購買股票證券 |
期間 | | 總數 股份 購進 | | 平均價格 每股支付 | | 總數 購買的股份 作為公眾的一部分 公佈的計劃 或程序 | | 近似 美元價值 5月份的股票 尚未購買 根據計劃 或程序 (單位:千) |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | |
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股份回購計劃(A) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 1,242,138 |
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僱員事務(B) | | 1,671 |
| | $ | 106.51 |
| | N/A |
| | N/A |
|
2020年2月1日至2月29日 | | | | |
| | |
| | |
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股份回購計劃(A) | | 426,818 |
| | $ | 111.63 |
| | 426,818 |
| | $ | 1,194,491 |
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僱員事務(B) | | 68,575 |
| | $ | 112.82 |
| | N/A |
| | N/A |
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2020年3月1日至3月31日 | | | | | | |
| | |
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股份回購計劃(A) | | 262,648 |
| | $ | 104.14 |
| | 262,648 |
| | $ | 1,167,138 |
|
僱員事務(B) | | 51,663 |
| | $ | 106.58 |
| | N/A |
| | N/A |
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共計 | | |
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股份回購計劃(A) | | 689,466 |
| | $ | 108.78 |
| | 689,466 |
| | $ | 1,167,138 |
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僱員事務(B) | | 121,909 |
| | $ | 110.09 |
| | N/A |
| | N/A |
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(A) | 自股票回購計劃於2003年5月啟動以來,我們的董事會已授權通過以下方式回購我們的普通股價值90億美元2020年3月31日。股票回購授權沒有設定的到期日或終止日期。 |
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(B) | 包括:(1)行使期權的股票持有人交付或證明履行行使價格和(或)預扣繳税款的義務(根據公司修訂和恢復僱員長期激勵計劃授予);(2)扣繳股份(根據經修正和恢復的僱員長期激勵條款下的贈款條款) |
(計劃)抵消因發行流通股、限制股和業績股而產生的扣繳税款義務。
展品:
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10.1 | 對Quest診斷公司利潤分享計劃的第4號修正案,自2020年3月1日起生效 |
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10.2 | 對Quest診斷公司利潤分享計劃的第5號修正案,自2020年1月1日起生效 |
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31.1 | 第13a-14(A)條首席執行官證書 |
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31.2 | 第13a條-14(A)首席財務幹事證書 |
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32.1 | 第1350條首席執行官證書 |
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32.2 | 第1350條首席財務官證書 |
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101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔-DGX-20200331.xsd |
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101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算Linkbase文檔-DGX-20200331_cal.xml |
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101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔-DGX-20200331_Def.xml |
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101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤Linkbase Document-DGX-20200331_lab.xml |
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101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示Linkbase文檔-DGX-20200331_pre.xml |
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104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在表101中) |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
2020年5月4日
任務診斷公司
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通過 | /S/Stephen H.Rusckowski |
| 斯蒂芬·拉什科夫斯基 |
| 主席兼首席執行官 |
| 總統 |
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通過 | /S/Mark J.Guinan |
| 馬克·J·吉南 |
| 執行副總裁和 |
| 首席財務官 |