目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記) | |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度2020年3月25日
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從_
委員會檔案編號： 001-36823
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (國税局僱主 (識別號) | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
(646 ) 747-7200
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。 是 ☑ o不
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則第405條要求提交和張貼的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。þ 是 o不
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☑ | 加速過濾 | ☐ | ||
非加速過濾 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐ 是☑不
截至2020年4月22日，有38,173,087 A類普通股已發行股份及3,117,002 B類普通股已發行股份。
搖棚屋公司
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關於前瞻性信息的注意事項 | 1 | ||
第一部分 | 2 | ||
項目1. | 財務報表(未經審計) | 2 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 43 | |
項目4. | 管制和程序 | 44 | |
第二部分 | 45 | ||
項目1. | 法律程序 | 45 | |
項目1A。 | 危險因素 | 45 | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 47 | |
項目3. | 高級證券違約 | 47 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 47 | |
項目5. | 其他資料 | 47 | |
項目6. | 展品 | 48 | |
簽名 | 49 | ||
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關於前瞻性信息的注意事項
這份關於表10-Q的季度報告(“表10-Q”)載有1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)所指的前瞻性陳述，這些陳述受到已知和未知的風險、不確定因素和其他可能導致實際結果大不相同的重要因素的影響。歷史事實陳述以外的所有陳述都是前瞻性陳述.許多前瞻性報表位於本表格10-Q第一部分第2項下，標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。前瞻性報表討論我們目前的期望和預測與我們的財務狀況，結果，計劃，目標，未來的業績和業務。你可以識別前瞻性的陳述，因為它們與歷史或當前的事實並不嚴格相關。這些表述可能包括“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“展望”、“潛力”、“項目”、“預測”、“計劃”、“意圖”、“尋求”、“可能”、“可能”、“會”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“其否定句和其他類似的表達方式。
雖然我們認為我們的假設是合理的，但很難預測已知因素的影響，也不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。所有前瞻性的陳述都被這些警告性的陳述明確地限定為完整的。閣下應評估本表格10-q所載的所有前瞻性報表，以評估在截至財政年度的年度報告第一部第1A項所披露的風險及不確定因素。2019年12月25日在“風險因素”標題下向美國證券交易委員會(“證交會”)提交，並在本季度報告第二部分第1A項中以表10-Q提交給截至該季度的季度報告。2020年3月25日.
本表格10-Q所包括的前瞻性陳述，只在本表格的日期作出.除法律另有規定外，我們沒有義務公開更新或修改因新信息、未來事件或其他原因而提出的任何前瞻性聲明。
搖舍公司
表格10-q | 1
表格10-q | 1目錄
第一部分-財務資料
項目1.財務報表(未審計)。
頁 | |
合併資產負債表 | 3 |
合併損益表 | 4 |
綜合收入(損失)合併表 | 5 |
股東權益合併簡表 | 6 |
現金流動彙總表 | 7 |
精簡合併財務報表附註 | 8 |
2 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
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壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位：千，但份額和每股數額除外)
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||||
資產 | |||||||||
流動資產： | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||||
有價證券 | |||||||||
應收賬款 | |||||||||
存貨淨額 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||||
流動資產總額 | |||||||||
財產和設備，淨額 | |||||||||
經營租賃資產 | |||||||||
遞延所得税淨額 | |||||||||
其他資產 | |||||||||
總資產 | $ | $ | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||
流動負債： | |||||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||||
應計費用 | |||||||||
應計工資及有關負債 | |||||||||
經營租賃負債，流動 | |||||||||
其他流動負債 | |||||||||
流動負債總額 | |||||||||
長期債務 | |||||||||
長期經營租賃負債 | |||||||||
應收税款協議項下負債，扣除當期部分 | |||||||||
其他長期負債 | |||||||||
負債總額 | |||||||||
承付款和意外開支 | |||||||||
股東權益： | |||||||||
優先股，無票面價值-10，000，000股授權；截至2020年3月25日和2019年12月25日未發行和發行。 | |||||||||
A類普通股，面值0.001美元-2000萬股授權；截至2020年3月25日和2019年12月25日分別發行和發行股票34，523，400股和34，417，302股。 | |||||||||
B類普通股，票面價值0.001美元--35，000，000股授權；截至2020年3月25日和2019年12月25日，分別發行和發行股票3，117，002和3，145，197股。 | |||||||||
額外已付資本 | |||||||||
留存收益 | |||||||||
累計其他綜合收入 | |||||||||
可歸屬於Shake Shack公司的股東權益總額 | |||||||||
非控制利益 | |||||||||
總股本 | |||||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||||
見所附精簡合併財務報表的説明。
搖舍公司表格10-q | 3
表格10-q | 3目錄
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簡縮合並報表收入(損失)
(未經審計)
(單位：千，但每股數額除外)
十三週結束 | |||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||
棚户區銷售 | $ | $ | |||||||
發牌收入 | |||||||||
總收入 | |||||||||
棚户區業務費用： | |||||||||
食品和紙張成本 | |||||||||
勞工及有關開支 | |||||||||
其他業務費用 | |||||||||
佔用和相關費用 | |||||||||
一般和行政費用 | |||||||||
折舊費用 | |||||||||
開業前費用 | |||||||||
資產處置中的減值和損失 | |||||||||
總開支 | |||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | |||||||
其他收入(損失)，淨額 | ( | ) | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入(損失) | ( | ) | |||||||
所得税費用 | |||||||||
淨收入(損失) | ( | ) | |||||||
減：非控制權益造成的淨收入(損失) | ( | ) | |||||||
震動棚户區公司的淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | |||||
A類普通股每股收益(虧損)： | |||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | |||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | |||||
A類普通股的加權平均股份： | |||||||||
基本 | |||||||||
稀釋 | |||||||||
見所附精簡合併財務報表的説明。
4 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
搖棚屋公司
簡縮合並報表綜合收入(損失)
(未經審計)
(單位：千)
十三週結束 | |||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | |||||
其他綜合收入，扣除税後(1): | |||||||||
外幣換算調整的變化 | |||||||||
淨變化 | |||||||||
其他綜合收入 | |||||||||
綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||
減：非控制權益造成的綜合收入(損失) | ( | ) | |||||||
綜合收益(損失)可歸因於震動棚户區公司。 | $ | ( | ) | $ | |||||
(1)扣除税款開支$0 為十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日.
見所附精簡合併財務報表的説明。
搖舍公司表格10-q | 5
表格10-q | 5目錄
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股東權益合併簡表
(未經審計)
(單位：千，份額除外)
截至2020年3月25日及2019年3月27日止的十三週內 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
A類 普通股 | B類 普通股 | 額外 已付 資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入 | 非- 控制 利息 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月25日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣換算調整淨變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權補償 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存補償計劃下的活動 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
贖回有限責任公司的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
根據應收税款協議確定負債及與税基增加有關的遞延税款資產的相關變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
支付給非控股股東的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額，2020年3月25日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
2018年12月26日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
會計變動的累積效應 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股權補償 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存補償計劃下的活動 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
贖回有限責任公司的權益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
根據應收税款協議確定負債及與税基增加有關的遞延税款資產的相關變動 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
支付給非控股股東的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月27日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
6 | 搖舍公司表格10-q
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合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
十三週結束 | ||||||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||||||
經營活動 | ||||||||||||
淨收入(虧損)(包括可歸因於非控制權益的數額) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
調整數，將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬 | ||||||||||||
折舊費用 | ||||||||||||
雲計算資產攤銷 | ||||||||||||
非現金經營租賃費用 | ||||||||||||
股權補償 | ||||||||||||
遞延所得税 | ||||||||||||
非現金利息費用 | ||||||||||||
出售有價證券所得收益 | ( | ) | ||||||||||
資產處置中的減值和損失 | ||||||||||||
可供出售證券的未變現(收益)損失 | ( | ) | ||||||||||
其他非現金費用 | ||||||||||||
經營資產和負債的變化： | ||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||
盤存 | ||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
應計費用 | ( | ) | ||||||||||
應計工資及有關負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||||||
長期經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||||||
投資活動 | ||||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
購買有價證券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
出售有價證券 | ||||||||||||
(使用)投資活動提供的現金淨額 | ( | ) | ||||||||||
籌資活動 | ||||||||||||
循環信貸貸款收益 | ||||||||||||
融資租賃本金付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
支付給非控股股東的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
根據應收税款協議付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票期權收益 | ||||||||||||
與淨結算權益獎勵有關的僱員預扣税 | ( | ) | ||||||||||
籌資活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||||||
見所附精簡合併財務報表的説明。
搖舍公司表格10-q | 7
表格10-q | 7目錄
搖棚屋公司
精簡合併財務報表附註
(單位：千，但份額和每股數額除外)
頁 | ||
附註1 | 業務性質 | 9 |
附註2 | 重要會計政策摘要 | 9 |
附註3 | 收入 | 10 |
附註4 | 公允價值計量 | 11 |
附註5 | 盤存 | 14 |
附註6 | 財產和設備 | 14 |
附註7 | 補充資產負債表信息 | 15 |
附註8 | 債務 | 15 |
附註9 | 租賃 | 16 |
附註10 | 非控制利益 | 18 |
附註11 | 股權補償 | 20 |
附註12 | 所得税 | 20 |
附註13 | 每股收益(虧損) | 22 |
附註14 | 補充現金流信息 | 24 |
附註15 | 承付款和意外開支 | 24 |
附註16 | 關聯方交易 | 25 |
附註17 | 後續事件 | 27 |
8 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
附註1：業務性質
搖舍公司(“我們”、“Shake Shack”和“公司”)成立於2014年9月23日，是特拉華州的一家公司，目的是為首次公開發行和其他相關交易提供便利，以便繼續經營上證綜指控股、有限責任公司及其子公司(“SSE Holdings”)的業務。WE是SSE控股的唯一管理成員，作為唯一的管理成員，我們經營和控制着SSE控股的所有業務和事務。因此，我們合併了上證綜指的財務業績，並報告了代表上證綜指其他成員持有的經濟利益的非控股權。截至2020年3月25日我們擁有91.7 %上證所控股公司。除非上下文另有要求，“我們”、“Shake Shack”、“公司”和其他類似的參考資料，指的是Shake Shack Inc.。並且，除非另有説明，它的所有子公司，包括上證綜指控股。
注2: 重要會計政策摘要
提出依據
所附未經審計的合併財務報表包括Shake Shack公司的賬目。以及它的子公司。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。這些臨時合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，在所有重大方面都符合我們關於表10-K所述的會計政策。2019年12月25日(“2019年表格10-K”)。我們認為，為公平列報我們的財務狀況和業務結果，所有正常和經常性的調整都已包括在內。中期業務業績不一定表明整個財政年度的預期結果。
截至2005年的合併資產負債表2019年12月25日已從該日經審計的財務報表中得出，但不包括公認會計原則所要求的所有披露。這些臨時合併財務報表應與我們的合併財務報表及其相關附註一併閲讀。2019表格10-K.
SSE控股被認為是一個可變的利益實體。搖舍公司我們是主要受益者，因為我們在上證綜指控股公司擁有多數經濟利益，並且作為唯一的管理成員，我們擁有重大影響實體經濟績效的決策權，而有限合夥人沒有實質性的啟動權或參與權。因此，我們合併了上證綜指。上證綜指的資產和負債實質上代表了我們所有的合併資產和負債，但根據“收税協議”的某些遞延税和負債除外。截至2020年3月25日和2019年12月25日，上證綜指的淨資產為$271,087 和$270,542 分別。上證綜指的資產在上證綜指的循環信貸協議中受到一定的限制。看見附註8想了解更多信息。
我們的財政年度為52/53周，截止於12月的最後一個星期三。財税2020含53周而復始2020年12月30日。財税2019含52幾周後就結束了2019年12月25日。除非另有説明，本報告中提到的年份與財政年度有關。
估計數的使用
按照公認會計原則編制這些精簡的合併財務報表需要我們作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額，或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的銷售和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
搖舍公司表格10-q | 9
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最近採用會計公告
我們採用了以下會計準則更新(“華碩”)2020.
會計準則更新(“ASU”) | 描述 | 日期 採納 |
金融工具信用損失的計量 (ASU 2016-13) | 本標準以反映預期信貸損失的方法取代現行公認會計原則中發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。 採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。 | (2019年12月26日) |
最近發佈的會計公告
會計準則更新(“ASU”) | 描述 | 預期影響 | 生效日期 |
促進參考費率改革對財務報告的影響 (ASU 2020-04) | 這一標準為有限的時間提供了可選的指導，以減輕與偏離預期將停止的參考費率過渡有關的潛在會計負擔。 | 我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。 | 自發行之日起生效(2020年3月12日)，一般可適用至2022年12月31日。 |
簡化所得税會計 (ASU 2019-12) | 該標準取消了某些例外情況，用於確認投資遞延税、執行期間內分配和在過渡時期計算所得税。它還在某些領域增加了指導，包括承認特許經營權税、承認為税收商譽繳納的遞延税、向合併集團成員分配税款、計算與頒佈的税法變化有關的年度有效税率，以及與僱員股票所有權計劃有關的微小改進，以及利用權益法對合格的負擔得起的住房項目進行投資。 | 我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。 | (二零二零年十二月三十一日) 允許提前收養。 |
注 3: 收入
收入確認
收入包括房屋銷售收入和許可證收入。一般而言，收入被確認為承諾的貨物或服務轉移給客人或客户，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。
銷售收入扣除折扣後在出售食品、飲料和零售產品時予以確認。向客户徵收的銷售税不包括在“房屋銷售”之外，這項義務包括在應繳的銷售税中，直到將税款匯給適當的税務機關為止。我們禮品卡的收入在贖回時被遞延並確認。
許可收入包括初始領地費、棚户區開業費和持續銷售的特許棚户區的特許權使用費。一般來説，在指定地區內開發、開放和經營每個棚户區的許可證是我們合同中轉讓給被許可人的主要貨物或服務，代表着不同的履約義務。輔助承諾的服務，如培訓和協助，在一個小屋的初始開放，通常是結合許可證，並被視為一個性能義務的每個棚户區。我們決定每一項合同的交易價格，其中包括最初的領土費，以及我們期望享有的總營業費的估計。交易價格中包括的總開館費的計算需要作出判斷，因為它是根據我們預計持牌人將開放的屋數的估計數計算出來的。然後，交易價格將平等地分配給每一個預期開放的小屋。隨着時間的推移，性能義務得到滿足，從Shack打開時開始，一直持續到授予Shack的許可期限結束。由於我們正在轉讓許可證，以便在合同期間訪問我們的知識產權，所以收入是在許可證的基礎上以直線方式確認的。
10 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
術語。一般來説，在發牌協議籤立後，便會收到初步地區費，而食肆開業費則會在開業前或開業時收取。這些付款最初被遞延並確認為收入，因為履行義務是在長期內發生的。
以銷售為基礎的版税收入被確認為相關銷售的發生.
年內確認的收入十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日按類型分列如下：
十三週結束 | |||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
棚户區銷售 | $ | $ | |||||
發牌收入： | |||||||
銷售版税 | |||||||
初始領土和開業費 | |||||||
總收入 | $ | $ | |||||
未履行(或部分未履行)的履約義務的交易價格總額。2020年3月25日曾.$15,929 。我們希望在長期內將這一數額確認為收入，因為每個棚户區的許可期限為5至20年。這一數額不包括與銷售為基礎的版税有關的任何可變的考慮.
合同餘額
合同負債和與客户簽訂的合同應收款的期初和期末餘額如下：
3月25日 2020 | 十二月二十六日 2019 | |||||||
房屋銷售應收款 | $ | $ | ||||||
許可應收款 | ||||||||
禮品卡責任 | ||||||||
遞延收入，當期 | ||||||||
遞延收入，長期 | ||||||||
年內確認的收入十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日在本期間開始時，這一數額已列入各自的負債餘額如下：
十三週結束 | |||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
禮品卡責任 | $ | $ | |||||
遞延收入 | |||||||
注4: 公允價值計量
按公允價值定期計量的資產和負債
下表列出按公允價值計算的香港金融資產及負債的資料。2020年3月25日和(2019年12月25日)，並指出公允價值層次結構中的分類。
搖舍公司表格10-q | 11
表格10-q | 11目錄
現金、現金等價物和有價證券
下表按重要投資類別彙總我們的現金、現金等價物和有價證券。2020年3月25日和(2019年12月25日):
2020年3月25日 | ||||||||||||||||||||||||
成本基礎 | 未實現收益毛額 | 未實現損失毛額 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 有價證券 | |||||||||||||||||||
現金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||
第1級： | ||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
共同基金 | ( | ) | — | |||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
2019年12月25日 | ||||||||||||||||||||||||
成本基礎 | 未實現收益毛額 | 未實現損失毛額 | 公允價值 | 現金和現金等價物 | 有價證券 | |||||||||||||||||||
現金 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||
第1級： | ||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
共同基金 | — | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨UN已變現證券損失總額$356 包括在內簡明扼要的綜合報表收入(損失)期間這個十三週結束 2020年3月25日。股本證券未實現淨收益共計$157 包括在內簡明扼要的綜合報表收入(損失)期間這個十三週結束 2019年3月27日.
年內確認的股票證券的其他收入彙總表十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日如下：
十三週結束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
權益證券： | ||||||||
股息收入 | $ | $ | ||||||
利息收入 | ||||||||
出售投資的已實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||
權益證券未變現收益(虧損) | ( | ) | ||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | ||||
12 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
年內已出售的權益證券及已實現損益總額彙總表十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日如下：
十三週結束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
權益證券： | ||||||||
銷售和贖回收入總額 | $ | $ | ||||||
銷售和贖回的成本基礎 | ||||||||
包括在淨收入(損失)中的已實現收益毛額 | ||||||||
已實現損失毛額，包括在淨收入(損失)中 | ( | ) | ||||||
已實現損益按特定識別方法確定，並列入其他收入淨額收入(損失). 截至2020年3月25日和(2019年12月25日)我們的有價證券投資組合的市值下跌被認為是暫時性的。
其他金融工具
我們其他金融工具的賬面價值，包括應收帳款、應付帳款和截至2003年的應計費用。2020年3月25日和(2019年12月25日)由於這些金融工具的短期性質，它們的公允價值接近.
按公允價值計算的非經常性資產和負債
按非經常性公允價值計量的資產和負債包括我們的長期資產、經營租賃使用權資產和無限期無形資產。在十三週結束 2020年3月25日, 我們確認了一項減值費用$1,132 在…一地點。在總減值費用中，$736 歸因於財產和設備的持有和使用，$383 屬於經營租賃使用權的資產，$13 被歸因於融資租賃使用權資產。資產減值費用計入資產減值和資產處置損失，列於精簡的綜合損益表中。資產公允價值採用基於收入的方法確定，並在公允價值等級中劃分為三級。重要的投入包括對未來現金流、貼現率、房屋銷售和盈利能力的預測。期間並無減值費用記錄。十三週結束 2019年3月27日.
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表格10-q | 13目錄
注5: 盤存
庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報，成本按先入先出的方式確定。截至2020年3月25日，我們記錄了$130 庫存儲備中被認為過時或移動緩慢的庫存。截至2019年12月25日，由於存貨週轉迅速和盤存利用率高，不認為有必要將庫存減至可變現淨值。截至2020年3月25日和2019年12月25日由下列人員組成：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
食物 | $ | $ | |||||
酒 | |||||||
啤酒 | |||||||
飲料 | |||||||
零售商品 | |||||||
紙品 | |||||||
庫存準備金前的庫存 | |||||||
減：庫存準備金 | |||||||
存貨淨額 | $ | $ | |||||
注6: 財產和設備
財產和設備2020年3月25日和2019年12月25日由下列人員組成：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
租賃改良 | $ | $ | |||||
設備 | |||||||
傢俱和固定裝置 | |||||||
計算機設備和軟件 | |||||||
融資設備租賃資產 | |||||||
在建 | |||||||
財產和設備，毛額 | |||||||
減：累計折舊 | |||||||
財產和設備，淨額 | $ | $ | |||||
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注7: 補充資產負債表信息
其他流動負債的組成部分2020年3月25日和2019年12月25日如下：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
應付銷售税 | $ | $ | |||||
應收税款協議下負債的當期部分 | |||||||
禮品卡責任 | |||||||
融資設備租賃負債的當期部分 | |||||||
其他 | |||||||
其他流動負債 | $ | $ | |||||
其他長期負債的組成部分2020年3月25日和2019年12月25日如下：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
遞延發牌收入 | $ | $ | |||||
融資設備租賃負債的長期部分 | |||||||
其他 | |||||||
其他長期負債 | $ | $ | |||||
注8: 債務
在2019年8月，我們終止了以前的循環信貸機制，並簽訂了一項新的循環信貸貸款協議(“循環信貸貸款”)，該協議允許借款$50,000 ，其中的全部金額立即可用，並有能力將可動用的借款增加到額外的數額。$100,000 ，在滿足某些條件的情況下提供。循環信貸機制將到期，所有未清款項將於2024年8月到期應付。循環信貸機制還允許根據我們的要求籤發信用證。$15,000 。循環信貸貸款機制下的借款將按以下兩種利率支付利息：(I)變現倫敦銀行同業拆借利率加上一定百分比的利息1.0 %到1.5 %或(Ii)基本比率加一個百分比0.0 %到0.5 %，在每一種情況下，取決於我們的淨租賃調整的槓桿比率。在倫敦銀行同業拆借利率參考利率不再可用的情況下，行政代理人將與我們協商，確定一個通常與其作為行政代理人的類似交易相一致的替代利率。
循環信貸機制下的債務主要由上證綜指控股公司和擔保人的所有資產的第一優先擔保權益擔保。循環信貸機制下的義務由上證綜指的每一家直接和間接子公司擔保(除某些例外)。
循環信貸貸款要求我們遵守最大淨租賃、調整後的槓桿和最低固定費用覆蓋率。此外，循環信貸貸款機制還包含其他習慣上的肯定和否定契約，包括那些(受某些例外情況和美元門檻限制)限制我們承擔債務的能力；產生留置權；進行投資；參與合併、合併、清算或收購；處置資產；分配或回購權益證券；與附屬公司進行交易；以及除某些例外情況外，禁止我們從事與我們現有業務無關的任何業務。截至2020年3月25日我們遵守了所有的公約。
在2020年3月，我們撤回了全部$50,000 在循環信貸機制下，鑑於冠狀病毒大流行病造成的市場條件不確定，可用於提高流動性和財政靈活性。截至2020年3月25日，我們循環信貸貸款下的未繳款項總額為$50,000 ，在精簡的綜合資產負債表上被歸類為長期債務。
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表格10-q | 15目錄
2020年5月，我們對循環信貸機制(“第一修正案”)進行了第一次修正，其中除其他外，規定了在一段時間內修改財務契約的遵守要求。第一修正案要求我們保持最低限度的流動性$25,000 到2021年7月1日為止，第一修正案所涵蓋的適用期內未償借款的利息分別為：(I)libor加一個百分比，從1.0 %到2.5 %或(Ii)基本比率加一個百分比0.0 %到1.50 %，在每一種情況下，取決於我們的淨租賃調整的槓桿比率。
利息費用總額$112 和$72 為十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日分別。不 的資產和設備十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日分別。
注 9: 租賃
租約的性質
我們租賃的所有國內公司經營的棚户區，我們的內政部和某些設備，根據各種不可取消的租賃協議，在不同的日期到2035年到期。我們對簽訂的合同進行評估，以確定合同是否涉及財產或設備的使用，這些財產或設備在合同中是明示的還是默示的。我們評估是否控制資產的使用，這取決於我們是否從資產的使用中獲得了實質上的所有經濟利益，以及我們是否有權直接使用該資產。如果這些標準得到滿足，並且我們已經確定了租約，我們將根據會計準則編纂主題842(“ASC 842”)的要求對合同進行核算。
在擁有租賃資產後，我們決定將其歸類為經營租賃或融資租賃。我們的房地產租賃被歸類為經營租賃，我們的大部分設備租賃被歸類為融資租賃。一般來説，我們的房地產租約的初始條款範圍從10 轉作15 年份，通常包括二 五-年更新方案。續期期權一般不被確認為使用權、資產和租賃負債的一部分，因為在生效日期，我們不能合理地確定我們是否會行使這些選擇來延長租約。我們的房地產租賃通常提供固定的最低租金支付和/或基於銷售超過指定閾值的或有租金支付。當這類銷售門檻被認為很可能達到時，或有租金應按該期間確認的銷售額的比例計算。經營租賃，包括租金假期和租金上漲條款，我們確認租賃費用的直線基礎上的租賃期限，從我們佔有租賃財產之日起。房屋開館前發生的租賃費用記在營業前的費用中。一旦一家國內公司運營的小屋開業，我們將直線租賃費用和任何或有租金(如果適用的話)記錄在“簡明扼要的合併報表”上，並在入住費和相關費用中記錄。收入(損失)。我們的許多租賃還要求我們支付房地產税、公共區域維持費和其他佔用費用，這些費用包括在簡明扼要的合併報表中的佔用和相關費用中。收入(損失).
由於我們的租約沒有提供明確的利率，所以我們採用遞增借款利率來決定未來租約付款的現值。利用缺口法和回收率法所得收益率曲線的平均值，推導出用於衡量過渡期租賃負債的折現率。在計算遞增借貸利率時，最重要的假設是我們的信貸評級，並須作出判斷。我們根據上證綜指與其他上市公司的財務信息進行比較，確定我們的信用評級，然後利用它們各自的信用評級來發展我們自己的信用評級。
我們花費現金進行租賃改進，以建造和裝備我們租用的房舍。一般來説，我們的業主根據我們的租賃協議中商定的條款，作為房東獎勵措施，償還部分租賃改良和建築費用。如果獲得，業主獎勵通常採取現金的形式，全部或部分抵免我們未來的最低或或有租金，否則由我們支付，或其組合。在大多數情況下，業主獎勵是在我們佔有財產之後，因為我們在建設物業期間達到了所需的里程碑。我們將這些金額包括在初始經營租賃負債的計量中，這也反映為對使用權資產的初步計量。
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表格10-q目錄
截至2000年的融資和經營租賃資產和負債概述2020年3月25日和2019年12月25日如下：
分類 | 3月25日 2020 | 十二月二十五日 2019 | ||||||
融資租賃 | 財產和設備，淨額 | $ | $ | |||||
經營租賃 | 經營租賃資產 | |||||||
總使用權資產 | $ | $ | ||||||
融資租賃： | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
經營租賃： | ||||||||
經營租賃負債，流動 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
租賃費用的組成部分十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日情況如下：
十三週結束 | |||||||||
分類 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
融資租賃費用： | |||||||||
資產使用權攤銷 | 折舊費用 | $ | $ | ||||||
租賃負債利息 | 利息費用 | ||||||||
經營租賃成本 | 佔用和相關費用 一般和行政費用 開業前費用 | ||||||||
短期租賃費用 | 佔用和相關費用 | ||||||||
可變租賃成本 | 佔用和相關費用 一般和行政費用 開業前費用 | ||||||||
租賃費用總額 | $ | $ | |||||||
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截至2020年3月25日，今後融資和經營租賃的最低租賃付款包括：
融資租賃 | 經營租賃 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
最低付款總額 | |||||||
減：估算利息 | |||||||
租賃負債總額 | $ | $ | |||||
截至2020年3月25日我們有額外的經營租賃承諾$55,222 對於無佔有日期的不可撤銷租約，將於2020。這些租約承諾與我們迄今執行的租約是一致的，包括一些我們參與建造和設計的房地產租賃。
融資和經營租賃的租賃條件和貼現率摘要2020年3月25日和2019年12月25日如下：
3月25日 2020 | 12月25日 2019 | |||||
加權平均剩餘租約期限(年份)： | ||||||
融資租賃 | ||||||
經營租賃 | ||||||
加權平均貼現率： | ||||||
融資租賃 | % | % | ||||
經營租賃 | % | % | ||||
與租賃有關的現金流量補充信息2020年3月25日和2019年3月27日如下：
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | ||||||||
融資租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||||
經營租賃的經營現金流 | ||||||||
融資租賃現金流融資 | ||||||||
以租賃債務換取的使用權資產： | ||||||||
融資租賃 | ||||||||
經營租賃 | ||||||||
注10: 非控制利益
我們是上證綜合控股的唯一管理成員，因此，我們鞏固了上證綜指的財務業績。我們報告一個非控制的利益，代表經濟利益的上證綜指控股持有的其他成員的上證綜指控股。這個
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表格10-q | 18目錄
經進一步修訂和修訂的第三份有限責任公司協議(“LLC協議”)規定，有限責任公司權益持有人可不時要求上證綜指控股公司將其全部或部分股份贖回，以換取新發行的A類普通股股份。在任何贖回或交換方面，我們將獲得相應數量的LLC權益，從而增加我們在SSE控股公司的總所有權權益。我們在上證綜合控股的所有權權益的變化，而我們在上證綜指控股公司的控制權益，將作為股權交易入賬。因此，上證綜指其他成員將來贖回或直接交換上證綜指股份，將導致所有權的改變，並減少記錄為非控制權益的金額，並增加額外的支付資本。
下表彙總了截至2020年3月25日和2019年12月25日.
2020年3月25日 | 2019年12月25日 | ||||||||||
LLC權益 | 所有權% | LLC權益 | 所有權% | ||||||||
Shake Shack公司持有的有限責任公司股份數目 | % | % | |||||||||
非控股權持有人持有的有限責任公司權益數目 | % | % | |||||||||
LLC未清利息共計 | % | % | |||||||||
適用報告期的加權平均所有權百分比用來計算淨額。收入(損失)和其他綜合收入(損失)致Shake Shack公司以及非控股股東。非控股權益持有人的加權平均擁有率十三週結束 2020年3月25日曾.8.4 %. 非控股權益持有人的加權平均擁有率十三週結束 2019年3月27日曾.20.3 %.
下表總結了上證綜指的所有權變動對我們股權的影響。十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日.
十三週結束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
可歸因於Shake Shack公司的淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ||||
從非控制利益集團轉移： | ||||||||
贖回有限責任公司利息後額外已付資本的增加 | ||||||||
因股票補償計劃下的活動及有關的所得税影響而增加的已繳入資本 | ||||||||
股權變動對Shake Shack公司股權的影響 | $ | ( | ) | $ | ||||
下表總結了有限責任公司利息活動贖回的情況。十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日.
十三週結束 | ||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||
有限責任公司權益的贖回及收購 | ||||||
由非控股股東贖回的有限責任公司權益數目 | ||||||
Shake Shack公司收到的有限責任公司股份數目。 | ||||||
A類普通股的發行 | ||||||
與贖回有限責任公司權益有關而發行的A類普通股股份 | ||||||
取消B類普通股 | ||||||
B類普通股股份已交回並註銷 | ||||||
在十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日，我們收到了77,903 和73,563 有限責任公司的利益，分別與我們的股票補償計劃下的活動有關。
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注 11: 股權補償
年內確認的基於權益的補償費用摘要十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日如下：
十三週結束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
股票期權 | $ | $ | ||||||
績效股 | ||||||||
限制性股票單位 | ||||||||
股權補償費用 | $ | $ | ||||||
確認與權益補償有關的所得税利益總額 | $ | $ | ||||||
以權益為基礎的補償費用包括在一般費用和行政費用以及勞工和有關費用中。簡明扼要的綜合報表收入(損失)在十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日詳情如下：
十三週結束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
一般和行政費用 | $ | $ | ||||||
勞工及有關開支 | ||||||||
股權補償費用 | $ | $ | ||||||
注 12: 所得税
我們是上證綜合控股的唯一管理成員，因此，我們鞏固了上證綜指的財務業績。SSE控股公司被視為美國聯邦和最適用的州和地方所得税的合夥企業。作為一種合作伙伴關係，SSE控股公司不受美國聯邦和某些州及地方所得税的約束。上證綜指所產生的任何應税收入或虧損，均按比例傳遞給其成員(包括我們)的應納税收入或損失，幷包括在應納税收入或損失中。我們要繳納美國聯邦所得税，此外還要繳納州和地方所得税，包括我們在上證所控股公司任何應税收入或虧損中應分配的份額，以及由Shake Shack Inc.產生的任何單獨的收入或損失。我們亦須在外國司法管轄區徵收預扣税。
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所得税費用
按美國聯邦法定所得税税率計算的所得税支出與公認所得税費用的對賬情況如下：
十三週結束 | |||||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||||
預計按法定税率徵收的美國聯邦所得税 | $ | ( | ) | % | $ | % | |||||
州和地方所得税，扣除聯邦福利 | ( | ) | % | % | |||||||
外國預扣税 | ( | )% | % | ||||||||
税收抵免和預測税率調整 | ( | ) | % | ( | ) | ( | )% | ||||
回到準備金調整 | % | % | |||||||||
非控股權 | ( | ) | % | ( | ) | ( | )% | ||||
與採用ASC 842相關的税基變動的税收效應 | % | % | |||||||||
估價津貼的變動 | % | ( | ) | ( | )% | ||||||
其他 | % | % | |||||||||
所得税費用 | $ | ( | )% | $ | % | ||||||
我們的有效所得税税率十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日都是(8.8 )%和36.2 %分別。税前賬面收入下降主要是由於税前賬面收入減少造成了虧損，以及更高的外國預扣税，這超過抵消了本季度税前賬面損失的好處。此外，我們對上證綜指所有權權益的增加，增加了我們在上證綜指應税收入(虧損)中所佔的份額。我們在SSE控股公司的加權平均所有權權益是91.6 %和79.7 %為十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日分別。
遞延税款資產和負債
在十三週結束 2020年3月25日，我們獲得了106,098 與贖回有限責任公司權益有關的有限責任公司利益，以及與我們的股票補償計劃有關的活動。我們確認遞延税金的數額為$851 與我們在收購這些有限責任公司權益時對上證綜指投資的基礎差異有關。截至2020年3月25日，與我們在上證集團投資的基差有關的遞延税項資產總額為$178,207 .
在十三週結束 2020年3月25日，我們也認識到$87 與額外税基有關的遞延税款資產，這些資產是根據“收税協議”預期未來付款而產生的增加額，以及對此類付款的估算利息的相關扣減額。有關更多信息，請參閲“税收應收協議”。
我們每季度評估遞延税資產的可變現性，並在更有可能無法實現全部或部分遞延税資產時確定估值備抵額。截至2020年3月25日根據所有現有的正面和負面證據的權重，我們得出的結論是，我們所有的遞延税收資產(除了那些與紐約市UBT抵免有關的遞延税收資產除外)更有可能被實現。因此，沒有確認額外的估值津貼。
不確定的税收狀況
收税協議
根據我們根據“國內收入法典”(“守則”)第754條所作的選擇，我們期望當上證綜指的其他成員贖回或交換有限責任公司的權益時，我們在上證所控股公司淨資產中所佔的税基份額會有所增加。
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控股公司。我們計劃根據“守則”第754條，就每一應課税年度作出選擇，以贖回或交換有限責任公司的利息。為了美國聯邦所得税的目的，我們打算把任何贖回和交換LLC利益作為直接購買LLC利息。這些税基的增加可能會減少我們今後向各税務當局支付的款額。它們還可能減少某些資本資產未來處置的收益(或增加損失)，只要税基分配給這些資本資產。
2015年2月4日，我們與當時的SSE控股公司(“應收税款協議”)的某些現有成員簽訂了一項應收税款協議，其中規定由我們支付85 %由於以下原因，我們實際實現或在某些情況下被視為實現的任何税收優惠數額：(1)由於贖回或交換LLC利息而使我們在上證證券控股公司淨資產中所佔税基份額增加，(Ii)根據“收税協議”支付的税款增加，以及(Iii)根據“收税協議”計算利息的扣減額(“TRA付款”)。我們希望從剩下的15 %我們可能真正意識到的任何税收優惠。TRA的支付不以繼續持有SSE控股或我們的所有權為條件。上證綜指每一成員的權利，即該協議的一方，可轉讓給其各自的有限責任公司利益的被轉讓者。
在十三週結束 2020年3月25日，我們獲得了28,195 與贖回有限責任公司利息有關的有限責任公司利益，這導致我們投資上證綜指的税基有所增加，但須符合税務協議的規定。我們確認了一筆額外的負債$310 應付給贖回成員的TRA款項，代表85 %在我們期望從税基中實現的與贖回有限責任公司利息有關的税收優惠總額中，在得出結論後，這些TRA付款很可能是根據我們對未來應納税收入的估計來支付的。在此期間十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日，支付$6,569 和$707 包括利息在內，分別向“應收税協定”締約方提出。截至2020年3月25日，根據“應課税協議”須繳付的TRA款項總額為$228,166 ，其中$1,207 已列入精簡綜合資產負債表的其他流動負債。看見附註15如欲瞭解更多有關我們在“應課税協議”下的負債的資料，請查收。
注 13: 每股收益(虧損)
A類普通股每股基本收益(虧損)用淨除法計算收入(損失)可歸因於Shake Shack公司。按該期間發行的A類普通股的加權平均股份數計算.稀釋收入(虧損)A類普通股每股按淨除法計算收入(損失)可歸因於Shake Shack公司。根據A類普通股的加權平均數量進行調整，使潛在稀釋性證券生效。
22 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
下表列出了計算基本和稀釋的分子和分母的調節情況。收入(虧損)A類普通股的每股十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日.
十三週結束 | |||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||
分子： | |||||||||
淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | |||||
減：非控制權益造成的淨收入(損失) | ( | ) | |||||||
可歸因於Shake Shack公司的淨收入(損失) | $ | ( | ) | $ | |||||
分母： | |||||||||
A類普通股加權平均股份發行.基本 | |||||||||
稀釋證券的影響： | |||||||||
股票期權 | |||||||||
績效股 | |||||||||
限制性股票單位 | |||||||||
A類普通股加權平均股份已發行稀釋 | |||||||||
A類普通股每股收益(虧損)-基本 | $ | ( | ) | $ | |||||
A類普通股每股收益(虧損)-稀釋後 | $ | ( | ) | $ | |||||
我們B類普通股的股票不分享Shake Shack的收益或虧損，因此不參與證券。因此，分別提出基本的和稀釋的收入(虧損)B類普通股每股按兩種方法計算還沒有提出.
下表列出了截至期末的潛在稀釋證券，不包括在稀釋後的計算中。收入(虧損)A類普通股的每股十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日.
十三週結束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
股票期權 | (1) | (2) | ||||||
績效股 | (1) | (3) | ||||||
限制性股票單位 | (1) | |||||||
B類普通股股份 | (4) | (4) | ||||||
(1) | 指在期末未清償的工具的數量，這些工具被排除在A類普通股每股稀釋收益的計算之外，因為這樣做的效果是反稀釋的。 |
(2) | 在計算A類普通股稀釋後每股收益時不包括的證券數量，因為股票期權的行使價格在此期間超過了我們A類普通股的平均市場價格(“貨幣外流”)。 |
(3)在A類普通股攤薄每股收益的計算中不包括在內，因為假設報告期結束時是業績期結束時，與這些獎勵有關的業績條件沒有得到滿足。
(4)在該段期間終結時已發行的B類普通股的股份，被視為可能稀釋A類普通股的股份。在A類普通股每股稀釋收益的計算中，不包括數額，因為在IF轉換和兩類方法下，這種效果是反稀釋的。
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注14: 補充現金流信息
下表列出了十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日:
十三週結束 | ||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
支付的現金： | ||||||||
所得税，扣除退款後 | $ | $ | ||||||
扣除資本額後的利息 | ||||||||
非現金投資活動： | ||||||||
應計財產和設備採購 | ||||||||
資本化股權報酬 | ||||||||
A類普通股與贖回有限責任公司權益有關而發行 | ||||||||
取消與贖回有限責任公司權益有關的B類普通股 | ( | ) | ||||||
根據應收税款協議確定負債 | ||||||||
注15: 承付款和意外開支
租賃承付款
我們有義務根據各種經營租賃的棚户區和我們的家庭辦公空間，在不同的年份到2035年到期。根據其中某些租約，我們有責任按超過指定閾值的銷售百分比支付或有租金，並通常對我們按比例分攤的房地產税、公用地區維修費和水電費負責。看見附註9、租約。
作為我們其中一份租約條款下的擔保，我們在信用證上負有全部義務。$130 截至2020年3月25日，將於2026年2月到期。此外，2017年9月，我們與新的內政部租約簽訂了一份信用證，金額為$603 ，將於2020年8月到期，並自動延長一年，至2034年1月31日止。
採購承付款
採購義務包括具有法律約束力的合同，包括購買、建造或改建房地產和設施的承諾、庫存購買的確定最低承諾、設備採購、與營銷有關的合同、軟件採購/許可承諾和服務合同。這些債務一般是短期性質的，在收到相關貨物或提供服務時記作負債。我們也進入與某些供應商簽訂長期獨家合同，向我們供應食品、飲料和紙品，使我們有義務購買指定數量的產品。
法律意外開支
2018年2月，加州法院對Shake Shack提起訴訟，指控某些違反“加利福尼亞勞動法”的行為。在雙方的調解下，我們同意與原告和所有其他選擇參與和解的加州僱員解決這一問題。$1,200 .截至2020年3月25日，應計金額為$1,200 記錄了這一事項和相關費用。
我們須受各種法律程序、申索及法律責任的影響，例如與僱傭有關的申索，以及在一般業務過程中出現的、一般由保險承保的滑落個案。截至2020年3月25日，與這些事項有關的最終賠償責任數額並不重要。
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表格10-q目錄
應課税協議下的負債
注16: 關聯方交易
聯合廣場酒店集團
我們的董事會主席擔任聯合廣場酒店集團的首席執行官。因此，聯合廣場酒店集團，有限責任公司及其子公司，如下所述，被視為關聯方。
USHG有限責任公司
自2015年1月起，我們與USHG有限責任公司(“USHG”)簽訂了一份經修正和重新安排的管理服務協議(USHG)，其中USHG同意在我們當選時向SSE控股公司提供某些管理服務。經修正和重組的管理服務協議的初始期限為2019年12月31日，上交所控股公司通知USHG它打算此後不再續簽。
哈德遜庭院體育和娛樂
在2011財政年度，我們與哈德遜碼體育娛樂有限公司(“HYSE”)簽訂了一項主許可證協議(經修訂，“MLA”)，在美國的體育和娛樂場所經營Shake Shack品牌的有限菜單特許權。在2019年2月，該協議被分配給哈德遜庭院餐飲集團(“HYC”)，它是HYSE的母公司。該協議將於2027年1月到期，包括五 連續五-油？地小輪的年期更新方案。作為對這些權利的考慮，HYC根據MLA中定義的食品淨銷售額的一個百分比向我們支付許可證費用。此外，油麻地公司亦按MLA的定義，按品牌飲品的銷售，向我們支付一定百分比的利潤。
十三週結束 | ||||||||
分類 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
從油？地小輪公司收到的款額 | 發牌收入 | $ | $ | |||||
分類 | 3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
應付油？地小輪的款額 | 應收賬款 | $ | $ | |||||
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表格10-q | 25目錄
麥迪遜廣場公園保護協會
我們的董事會主席擔任麥迪遜廣場公園保護協會(“MSP保護協會”)的董事，我們與該公司簽訂了許可證協議，並支付了經營麥迪遜廣場公園小屋的許可費。
十三週結束 | ||||||||
分類 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
支付給MSP保守黨的款項 | 佔用和相關費用 | $ | $ | |||||
分類 | 3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
欠締約國會議保護的款項 | 應計費用 | $ | $ | |||||
奧羅公司
我們的董事會主席擔任Olo，Inc.的董事。(前稱“Mobo Systems，Inc.”)，這是我們在移動訂購應用程序中使用的一個平臺。不 截至2005年6月31日應付給Olo的款項 2020年3月25日和2019年12月25日分別。
十三週結束 | ||||||||
分類 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
付給Olo的款項 | 其他業務費用 | $ | $ | |||||
廣場公司
我們的首席執行官是Square公司董事會成員。(“方格”)。我們目前使用某些銷售點應用程序，支付處理服務，硬件和其他企業平臺服務，處理有限數量的銷售在我們的某些地點，銷售某些場外活動和與我們的信息亭技術。不 截至2005年3月31日應付給平方的款項2020年3月25日和2019年12月25日分別。
十三週結束 | ||||||||
分類 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
支付給平方的款項 | 其他業務費用 | $ | $ | |||||
收税協議
如上文所述附註12，我們與SSE控股的某些成員簽訂了一項應收税款協議，其中規定由我們支付。的85 %在某些交易中，Shake Shack實際實現或在某些情況下被視為實現的税收優惠數額(如果有的話)。
十三週結束 | ||||||||
分類 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
付給成員的款項(包括利息) | 其他流動負債 | $ | $ | |||||
分類 | 3月25日 2020 | 12月25日 2019 | ||||||
根據“應課税協議”應繳的款項 | 其他流動負債 應收税款協議項下負債，扣除當期部分 | $ | $ | |||||
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表格10-q | 26目錄
向SSE控股公司的成員分發
根據SSE控股有限責任公司協議，SSE控股公司有義務向其成員分配税款。. 不 税款分配予非控股權持有人，截至年月日止。2020年3月25日和2019年12月25日分別。
十三週結束 | ||||||||
分類 | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
支付給非控股權益持有人的款項 | 可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | $ | |||||
附註17：後續事件
COVID-19大流行
一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)於2019年12月在中國武漢被發現，並於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。為了應對這一流行病，我們所在的許多州和地區發佈了“待在家中令”和其他社會隔離措施。從2020年3月16日起，我們關閉了所有餐廳，暫時轉向了國內所有公司運營的棚户區的“待辦”經營模式。隨着強制關閉和在家辦公訂單在全國範圍內生效，與前一年相比，我們的銷售水平立即大幅下降。截至2020年4月29日，17 國內公司經營的棚户區暫時關閉，大多數棚户區的工作時間縮短，能力有限。截至2020年4月29日，61 我們的120 特許棚户區暫時關閉，包括日本境內的所有棚户區和國內體育場場地。美國的機場也已完全關閉或顯著放緩，因為航空旅行已減少到接近停頓。隨着我們開始計劃在國內重新開放餐廳，儘管其容量受到限制和修改，我們將在此過程中與地方當局、疾病控制中心(CDC)指導方針和房東密切合作，並將明確遵守任何和所有社會距離及其他安全限制和建議。
因應冠狀病毒大流行所造成的不明朗市場情況，我們進行了以下交易，以加強我們的流動資金狀況。
在2020年4月17日，我們宣佈了一項“市面上”的股票發行計劃(atm計劃)，根據該計劃，我們可以發行和出售我們A類普通股的股票，其總價格最高可達$75,000 不時地。在二零二零年四月二十一日，我們完成了233,467 我們的A類普通股根據ATM計劃獲得的股份$9,794 扣除佣金後的收益。所得款項用於購買新發行的有限責任公司利息。
在二零二零年四月二十一日，我們完成了3,416,070 我們A類普通股的股份，導致$135,857 扣除承保折扣和佣金後的收益。所得款項用於購買新發行的有限責任公司利息。
在2020年5月，我們對循環信貸貸款進行了第一次修正，其中除其他外，規定在一段時間內修改財務契約的遵守要求。第一修正案要求我們保持最低限度的流動性$25,000 到2021年7月1日為止，第一修正案所涵蓋的適用期內未償借款的利息分別為：(I)libor加一個百分比，從1.0 %到2.5 %或(Ii)基本比率加一個百分比0.0 %到1.5 %，在每一種情況下，取決於我們的淨租賃調整的槓桿比率。
“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)
在2020年3月27日，國會頒佈了“關愛法”，以提供一定的緩解由於冠狀病毒大流行。“照管法”規定了許多税收規定和其他刺激措施，包括關於以前和將來使用淨營業損失的臨時改變、對以前和今後對利息扣減的限制的臨時改變、暫時暫停對社會保障税僱主部分的某些付款要求、對以前税收立法中某些合格改善財產的税務折舊的技術修正、以及設立某些可退還的僱員留用抵免額。
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我們目前正在評估對財務報表的影響，尚未量化“關愛法”可能對財務報表產生的重大影響(如果有的話)。
在2020年4月10日，我們進入了$10,000 根據“照管法”，摩根大通根據“工資支票保護計劃”(“PPP貸款”)支付的票據。在2020年4月27日，我們退還了$10,005 ，包括利息。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
本節和本季度報告中關於表10-Q(“表10-Q”)的其他部分包含前瞻性的“1995年私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)所指的“非自願性”表述，這些陳述受到已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果大不相同的其他重要因素的影響。歷史事實陳述以外的所有陳述都是前瞻性陳述.前瞻性報表根據某些假設提供對未來事件的當前預期，包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述，如我們對2020年財政年度的預期財務展望、2020年財政年度的預期經營業績、預期的棚户區建設和開放、預期相同的-Shack銷售增長和我們業務的趨勢，包括與冠狀病毒的影響和我們的緩解努力有關的聲明。前瞻性陳述也可以用“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“意願”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“可能”、“能夠”、“意志”、“會”、“可能”、“應該”等詞語來識別。“其否定句和其他類似的表達方式。前瞻性陳述並不能保證未來的表現，實際結果可能與前瞻性預測報告中討論的結果大不相同。所有前瞻性的陳述都被這些警告性的陳述明確地限定為完整的。可能導致這種差異的因素包括但不限於本年度報告第一部分第1A項所討論的因素，即截至財政年度的表10-K。2019年12月25日 ("2019(表格10-K“)及本季報第二部第1A項(表格10-Q)以下的討論應與本季報一併閲讀2019表格10-K及合併財務報表及其附註列於本表格第一部分第1項10-Q.在此提供的所有資料均以我們的財政日曆為基礎。除另有説明外，凡提述特定年份、季度、月份或期間，均指我們的財政年度及該財政年度的有關季度、月份及期間。除法律規定外，我們不承擔任何修改或更新任何前瞻性聲明的義務。
概述
奶昔屋是一個現代的“路邊”漢堡攤，提供經典的美國菜單，包括優質漢堡、雞肉三明治、熱狗、卷切薯條、奶昔、冷凍奶油、啤酒和葡萄酒。截至2020年3月25日，有287全系統的棚户區，其中167是國內公司經營的棚户區，22是否有住宅牌照屋及98是國際特許棚户區。
COVID-19大流行
一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)於2019年12月在中國武漢被發現，並於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行。為了應對這一流行病，我們所在的許多州和地區發佈了“待在家中令”和其他社會隔離措施。從2020年3月16日起，我們關閉了所有餐廳，暫時轉向了國內所有公司運營的棚户區的“待辦”經營模式。隨着強制關閉和在家辦公訂單在全國範圍內生效，與前一年相比，我們的銷售水平立即大幅下降。截至2020年4月29日，17國內公司經營的棚户區暫時關閉，大多數棚户區的工作時間縮短，能力有限。截至2020年4月29日，61我們的120特許棚户區暫時關閉，包括日本境內的所有棚户區和國內體育場場地。美國的機場也已完全關閉或顯著放緩，因為航空旅行已減少到接近停頓。
針對上述情況的不確定性，我們繼續執行各種計劃，以適應這一流行病引起的不斷變化的情況。我們增加了棚屋清潔、消毒和洗手規程，以及提供口罩、手套、洗手液和其他必要的防護設備，以確保員工和客人的安全。我們不斷監察本地公司營辦的棚户區的運作情況，以確保地點是
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在大流行期間是可持續的。我們正在適應食品訂購的變化，通過轉向改進的驅動器，路邊拾音器和數字訂購外賣。為了提高交付的可用性，我們還與Uber Eats建立了綜合交付夥伴關係，並擴大了與Postates、DoorDash和Caviar的現有綜合交付夥伴關係，同時轉向了與格魯布中心的非排他性安排。我們還增加了在我們的社交、移動應用程序和網絡渠道上的營銷，以及增加了在某些交付平臺上的宣傳活動。此外，我們已與戈德伯裏合作，提供家庭烹飪沙克漢堡套餐，可通過全國航運。
我們還通過幾項行動加強了我們的流動性狀況。2020年3月，我們提取了循環信貸機制下為我們提供的全部5 000萬美元。在2020年4月，我們總共籌集了1.457億美元的收益，扣除承銷折扣和佣金，出售了3，649，537股我們的A類普通股，其中包括承銷發行和通過“市面上”股票發行計劃出售的股票。有關更多信息，請參見“流動性和資本資源”。我們利用出售股票所得的收益購買新發行的有限責任公司權益，並打算讓上證綜指利用淨收入來加強我們的資產負債表，包括用於一般企業用途，並進一步提高我們恢復執行長期戰略增長計劃的能力。
為進一步改善我們的流動資金，我們亦已採取下列措施，以減低成本：(I)暫停所有非必需資本開支，包括暫停所有設計及建造未來宿舍的資本開支；(Ii)對所有行政人員及內政部僱員實施減薪措施；休假或解僱約20%的內政部人員；(Iii)延遲支付董事局的現金補償；及(Iv)大幅削減全港宿舍的人手及營運開支。此外，我們現正與業主進行會談，商討可能延遲或減租的問題。
儘管存在這些挑戰，但已開始出現一些積極的跡象。自本季度最後一週的低點以來，由於我們自己的數字渠道的增長和我們的綜合交付夥伴關係的擴大，我們的國內銷售額穩步增長。我們的特許經營也開始出現小的復甦跡象，餐廳有限地在韓國、香港和中國內地重新開放。然而，無法保證需要多長時間才能將業務和銷售完全恢復到大流行前的水平。隨着我們開始計劃在國內重新開放餐廳，儘管其容量受到限制和修改，我們將在此過程中與地方當局、疾病預防控制中心的指導方針和房東密切合作，並將明確遵循任何和所有的社會距離及其他安全限制和建議。
在我們經歷這種轉變和銷售增長的同時，我們希望在適應新的協議和運營模式的同時，在為我們的社區提供安全和高質量的服務的同時，保持效率，從而產生一些勞動效率低下的現象。我們還將為確保團隊和客人安全所需的用品支付額外費用和投資，如面罩、手套和所有訂單的額外安全包裝、定向標誌和清潔用品，所有這些都將持續一段時間。鑑於這種情況的動態性和不可預測性，我們無法合理地估計冠狀病毒對我們的財務狀況、業務結果或未來現金流量的影響。我們將繼續監測國際和國內當局迅速變化的局勢和指導。
當前趨勢
在過去的幾周裏，國內公司經營的棚户區的銷售額穩步增長。下表介紹了我國2020年第二季度的當前趨勢。
周結束 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 三月十一日 | 三月十八日 | 三月二十五日 | 四月一日 | 四月八日 | 四月十五日 | 四月二十二日 | 四月二十九日 | ||||||||||||||||
每週平均銷售額* | $ | 70 | $ | 46 | $ | 24 | $ | 24 | $ | 27 | $ | 34 | $ | 45 | $ | 49 | ||||||||
全年銷售增長(下降) | 14 | % | (32 | )% | (67 | )% | (66 | )% | (62 | )% | (57 | )% | (41 | )% | (34 | )% | ||||||||
同屋銷售% | (10 | )% | (46 | )% | (73 | )% | (72 | )% | (69 | )% | (64 | )% | (50 | )% | (45 | )% | ||||||||
*每週平均售房額除以該期間所有屋村的營業週數。對於未在整個期間開放的棚户區，對營業週數進行一定程度的調整，使之與相關銷售期相對應。
截至2020年4月29日，我們手頭有2.468億美元現金和有價證券，其中不包括過境存款、外幣和其他調節項目。
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關懷法
在2020年3月27日，國會頒佈了“關愛法”，以提供一定的緩解由於冠狀病毒大流行。“照管法”規定了許多税收規定和其他刺激措施，包括關於以前和將來使用淨營業損失的臨時改變、對以前和今後對利息扣減的限制的臨時改變、暫時暫停對社會保障税僱主部分的某些付款要求、對以前税收立法中某些合格改善財產的税務折舊的技術修正、以及設立某些可退還的僱員留用抵免額。這項立法是在提交本表格10-Q之日之前頒佈的，自2020年3月25日起生效。我們目前正在評估對財務報表的影響，尚未量化“關愛法”可能對財務報表產生的重大影響(如果有的話)。我們預計，我們可能會受益於技術修正的合格租賃權的改進，這將39年的財產改為15年的財產，可能有資格獲得100%的税收獎金折舊，並可能受益於其他條款的照顧法案。
在2020年4月10日，我們進入了1 000萬美元根據“照管法”的購買力平價貸款向摩根大通支付的票據。在2020年4月27日，我們退還了1 000萬美元，包括利息。
發展重點
在這個季度，我們打開了四國內公司經營的棚户區，加深了我們在紐約的根基，並進一步擴大在鳳凰城，達拉斯-沃斯堡和舊金山。此外，我們還開設了9個新的國際特許小屋，其中包括我們在新加坡的第二個小屋和在墨西哥城的第三個小屋。在本季度，我們關閉了在日本的一個國際特許棚户區。
針對冠狀病毒，未來棚户區的大部分新設計和建造已暫時停止，洞口已暫停。在三月中旬，有八個棚户區已接近完工，我們打算儘快完成和開放。
財政要聞第一四分之一2020與第一四分之一2019:
總收入增加d 8.0%到1.432億美元.
▪ | 棚户區銷售增加d 7.4%到1.38億美元. |
▪ | 同屋出售減少d 12.8%，2月份財政年度迄今下降約2%，3月財政年度下降約29%. |
▪ | 持牌收入增加d 26.8%到510萬美元. |
▪ | 棚户區全系統銷售量增加13.5%到2.216億美元. |
▪ | 經營損失80萬美元，其中包括非現金資產減值費用110萬美元，與營業收入相比520萬美元在前一年的第一季度。 |
▪ | 棚户區水平的營業利潤*，一種非公認會計原則的衡量標準，減少d 2.4%到2 640萬美元，或19.1%賣房子的。 |
▪ | 淨虧損110萬美元調整後的EBITDA*，一種非GAAP指標，減少d 20.1%到1 430萬美元. |
▪ | 可歸因於Shake Shack公司的淨虧損曾.100萬美元調整後的淨收益*是一種非公認會計原則的衡量標準。80萬美元，或$0.02完全交換和稀釋的股份。 |
▪ | 十二全系統的小户型，包括四國內公司經營的棚户區和八淨許可證棚户區。 |
*平級營業利潤、經調整的EBITDA和調整後的預計淨收入是非公認會計原則的衡量標準。根據公認會計原則提出的最直接可比的財務計量方法-Shack級營業利潤與營業收入(損失)和調整後的EBITDA與淨收益(損失)的對賬，列於本新聞稿的附表中。見“非公認會計原則財務措施”。
我們在2020年第一季度的業績受到以下因素的不利影響：12.8%與3月下半月冠狀病毒爆發有關的同屋銷售下降，以及非現金資產減值支出110萬美元在2020年第一季度。這些影響被我們的增量銷售部分抵消。38新的國內公司經營的棚户區在2019年3月27日和2020年3月25日.
網損失可歸因於Shake Shack公司。為第一四分之一2020曾.100萬美元，或0.7%佔總收入的比例，與Shake Shack公司的淨收益相比。的250萬美元，或1.9%佔總收入的比例，去年同期。稀釋後每股虧損第一四分之一2020曾.$0.03與稀釋後每股收益相比$0.08去年同期。
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2020年財政展望
鑑於冠狀病毒大流行造成的巨大不確定性和隨後的物質經濟影響，我們撤回了對2020年12月30日終了財政年度的指導。
行動結果
下表總結了十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日:
十三週結束 | |||||||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||||||
棚户區銷售 | $ | 138,048 | 96.4 | % | $ | 128,569 | 97.0 | % | |||||
發牌收入 | 5,122 | 3.6 | % | 4,040 | 3.0 | % | |||||||
總收入 | 143,170 | 100.0 | % | 132,609 | 100.0 | % | |||||||
棚户區運營費用(1): | |||||||||||||
食品和紙張成本 | 39,564 | 28.7 | % | 37,991 | 29.5 | % | |||||||
勞工及有關開支 | 41,766 | 30.3 | % | 37,093 | 28.9 | % | |||||||
其他業務費用 | 17,779 | 12.9 | % | 15,568 | 12.1 | % | |||||||
佔用和相關費用 | 12,558 | 9.1 | % | 10,899 | 8.5 | % | |||||||
一般和行政費用 | 16,191 | 11.3 | % | 13,937 | 10.5 | % | |||||||
折舊費用 | 11,768 | 8.2 | % | 8,966 | 6.8 | % | |||||||
開業前費用 | 2,243 | 1.6 | % | 2,642 | 2.0 | % | |||||||
資產處置中的減值和損失 | 2,088 | 1.5 | % | 351 | 0.3 | % | |||||||
總開支 | 143,957 | 100.5 | % | 127,447 | 96.1 | % | |||||||
營業收入(損失) | (787 | ) | (0.5 | )% | 5,162 | 3.9 | % | ||||||
其他收入(損失)，淨額 | (93 | ) | (0.1 | )% | 564 | 0.4 | % | ||||||
利息費用 | (112 | ) | (0.1 | )% | (72 | ) | (0.1 | )% | |||||
所得税前收入(損失) | (992 | ) | (0.7 | )% | 5,654 | 4.3 | % | ||||||
所得税費用 | 87 | 0.1 | % | 2,047 | 1.5 | % | |||||||
淨收入(損失) | (1,079 | ) | (0.8 | )% | 3,607 | 2.7 | % | ||||||
減：非控制權益造成的淨收入(損失) | (119 | ) | (0.1 | )% | 1,061 | 0.8 | % | ||||||
震動棚户區公司的淨收益(虧損) | $ | (960 | ) | (0.7 | )% | $ | 2,546 | 1.9 | % | ||||
(1) | 占房屋銷售的百分比。 |
棚户區銷售
棚户區銷售代表了我們國內公司經營的棚户區的食品、飲料和Shake Shack品牌商品的總銷售額。任何時期的棚户房銷售都直接受這一時期的營業週數、營業房數和同檔位銷售的影響。相同-出售意味着，在任何報告期間，銷售的可比較的棚户區基數，我們定義為國內公司經營的棚户區的數目，開放24個財政月或更長時間。
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十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
棚户區銷售 | $ | 138,048 | $ | 128,569 | |||||
佔總收入的百分比 | 96.4 | % | 97.0 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 9,479 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 7.4 | % | |||||||
房屋銷售的增長是由38國內新公司經營的棚户區2019年3月27日和2020年3月25日，部分抵消了同屋銷售下降的影響。截至2020年3月25日，12由於冠狀病毒，棚屋暫時關閉。
同屋出售減少d 12.8%為第一四分之一2020相對於增加3.6%在第一去年第四季度，主要是由於冠狀病毒大流行導致3月下半月交通減少造成的不利影響。同屋銷售約下降2%在2020年第一季度的頭兩個月，29%在2020年3月財政年度。同屋銷售在本季度下降的主要原因是14.9% 減少在客流量中，被合併後的流量部分抵消。增加的2.1%價格和銷售組合。類似的棚户區包括那些營業24個財政月或更長時間的餐廳。在棚户區暫時關閉的日子裏，2019年的比較期也作了調整。截止到第一四分之一2020，可比的棚户區包括90棚户區對決66棚屋第一四分之一2019.
發牌收入
許可證收入包括以銷售為基礎的特許權使用費和某些預付費用的攤銷，包括某些特許棚户區的開辦費和為在特定地理區域開發棚户區的專屬權利而獲得的初始領地費。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
發牌收入 | $ | 5,122 | $ | 4,040 | |||||
佔總收入的百分比 | 3.6 | % | 3.0 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 1,082 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 26.8 | % | |||||||
這個增加在發牌方面，收入主要是由31棚屋間2019年3月27日和2020年3月25日，部分抵消了冠狀病毒的影響。截至2020年3月25日, 37我們的120持牌棚屋因冠狀病毒暫時封閉。
食品和紙張費用
食品和紙張成本包括與我們菜單項的食品、飲料和包裝相關的直接成本。食品和紙張成本的組成部分在性質上是可變的，隨銷售量的變化而變化，受到菜單組合的影響，並受商品成本的增加或下降的影響。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
食品和紙張成本 | $ | 39,564 | $ | 37,991 | |||||
房屋銷售百分比 | 28.7 | % | 29.5 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 1,573 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 4.1 | % | |||||||
這個增加的食品和紙張成本十三週結束 2020年3月25日主要是因為38國內新公司經營的棚户區2019年3月27日和2020年3月25日.
32 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
這個減少食品和紙張成本占房屋銷售的百分比十三週結束 2020年3月25日主要是由於菜單價格上漲，雞肉成本較低，主要是因為推出了帶有較高成本和非經常性庫存調整的“雞咬”促銷產品。
勞工及有關開支
勞動和相關支出包括國內公司運營的每小時工資和管理層工資、獎金、工資税、股權補償、工人補償費用和醫療福利。正如我們對其他可變費用項目的預期一樣，我們預計隨着房屋銷售的增長，勞動力成本也會增長。影響勞動力成本的因素包括最低工資和工資税立法、醫療費用以及我國國內公司經營的棚户區的績效。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
勞工及有關開支 | $ | 41,766 | $ | 37,093 | |||||
房屋銷售百分比 | 30.3 | % | 28.9 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 4,673 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 12.6 | % | |||||||
這個增加的勞動和相關費用十三週結束 2020年3月25日主要是因為38國內新公司經營的棚户區2019年3月27日和2020年3月25日.
占房屋銷售的百分比增加的勞動和相關費用十三週結束 2020年3月25日主要原因是與冠狀病毒的影響相關的銷售去槓桿化，以及較小程度上起薪的增加。
其他業務費用
其他經營費用包括營銷費、維修費、水電費和其他經營國內公司經營的棚户區的雜費，如非易腐用品、信用卡費、送貨佣金和商業保險。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
其他業務費用 | $ | 17,779 | $ | 15,568 | |||||
房屋銷售百分比 | 12.9 | % | 12.1 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 2,211 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 14.2 | % | |||||||
這個增加的其他業務費用十三週結束 2020年3月25日主要是因為38國內新公司經營的棚户區2019年3月27日和2020年3月25日.
占房屋銷售的百分比增加的其他業務費用十三週結束 2020年3月25日主要是由於銷售去槓桿化相關的冠狀病毒的影響。
佔用和相關費用
入住費和相關費用包括入夥費用(包括租金、公用面積費用和某些地方税)，不包括營業前費用，這些費用單獨入賬。
搖舍公司表格10-q | 33
表格10-q | 33目錄
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
佔用和相關費用 | $ | 12,558 | $ | 10,899 | |||||
房屋銷售百分比 | 9.1 | % | 8.5 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 1,659 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 15.2 | % | |||||||
這個增加的佔用和相關費用十三週結束 2020年3月25日主要是因為38國內新公司經營的棚户區2019年3月27日和2020年3月25日.
占房屋銷售的百分比增加的佔用和相關費用十三週結束 2020年3月25日主要是由於銷售去槓桿化相關的冠狀病毒的影響。
一般費用和行政費用
一般費用和行政費用包括與內政部有關的費用和支持棚户區發展和運作的行政職能，以及基於股權的補償費用。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
一般和行政費用 | $ | 16,191 | $ | 13,937 | |||||
佔總收入的百分比 | 11.3 | % | 10.5 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 2,254 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 16.2 | % | |||||||
這個增加的一般行政開支十三週結束 2020年3月25日主要是由於我們對整個業務的投資，尤其是增加了支持我們戰略增長計劃的人員數量，以及增加了對技術和營銷的投資。在總收入中，一般開支及行政開支佔總收入的百分比，由去年第一季的10.5%，上升至2020年第一季的11.3%。
佔總收入的百分比增加的一般行政開支十三週結束 2020年3月25日主要是由於上述項目和銷售去槓桿化相關的影響冠狀病毒。
折舊費用
折舊費用包括固定資產折舊，包括租賃改良和設備折舊，以及設備租賃資產融資。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
折舊費用 | $ | 11,768 | $ | 8,966 | |||||
佔總收入的百分比 | 8.2 | % | 6.8 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 2,802 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 31.3 | % | |||||||
這個增加的折舊費用十三週結束 2020年3月25日的資本支出增量折舊38國內新公司經營的棚户區2019年3月27日和2020年3月25日.
佔總收入的百分比增加的折舊費用十三週結束 2020年3月25日主要是由於銷售去槓桿化相關的影響冠狀病毒。
34 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
開業前費用
開業前的費用主要包括：(1)租金；(2)管理人員的薪金；(3)培訓費；(4)僱員工資和相關費用；(4)在開業前搬遷和補償棚户區管理小組的所有費用；(5)我們開辦培訓小組和其他支助小組成員的工資、旅費和住宿費；(6)營銷費用；(Vii)律師費；(Viii)許可證和許可證。在國內公司經營的棚户區開業前發生的所有此類費用均在發生費用的期間內列支。根據國內公司運營的艙位的數量和時間，以及每個國內公司運營的小屋確認的具體開業成本，營業前的成本在不同時期都會有很大的波動。此外，在新的地理市場地區開設的國內公司運營的棚户區，其開業前的費用將比我們現有的地理市場地區(如紐約市大都會區)更高，在那裏我們有更大的規模經濟，而且我們的培訓團隊的旅行和住宿費用通常較低。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
開業前費用 | $ | 2,243 | $ | 2,642 | |||||
佔總收入的百分比 | 1.6 | % | 2.0 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | (399 | ) | ||||||
與上一年相比的百分比變化 | (15.1 | )% | |||||||
這個減少在開業前的費用中十三週結束 2020年3月25日這是由於新的國內公司運營的棚户區預計將開業的時間和總數。
資產處置中的減值和損失
資產處置的減值和損失包括與我們的長期資產有關的減值費用，包括財產和設備，以及經營和融資租賃資產。此外，資產處置方面的減值和損失包括已退休資產的賬面淨值，這些資產主要是在正常業務過程中更換的傢俱、設備和固定裝置。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
資產處置中的減值和損失 | $ | 2,088 | $ | 351 | |||||
佔總收入的百分比 | 1.5 | % | 0.3 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | 1,737 | |||||||
與上一年相比的百分比變化 | 494.9 | % | |||||||
資產處置的減值和損失增加十三週結束 2020年3月25日主要是由於資產減值費用110萬美元在本期，其中70萬美元 是財產和設備造成的，40萬美元屬於經營租賃使用權的資產，$13,000歸因於融資租賃資產。此外，由於幾次棚屋翻修，資產處置損失增加。
其他收入(損失)，淨額
其他收入(損失)包括利息收入、股息收入、根據我們的應收税款協議對負債的調整以及出售有價證券的已實現淨損益和未實現損益。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
其他收入(損失)，淨額 | $ | (93 | ) | $ | 564 | ||||
佔總收入的百分比 | (0.1 | )% | 0.4 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | (657 | ) | ||||||
與上一年相比的百分比變化 | (116.5 | )% | |||||||
搖舍公司表格10-q | 35
表格10-q | 35目錄
這個減少其他收入(損失)淨額十三週結束 2020年3月25日主要原因是與我們投資有價證券有關的未實現虧損和股息收入的減少。
利息費用
利息費用主要包括遞延融資費用的攤銷、遞延補償的歸責利息、我們根據“收税協議”承擔的當期債務的利息、我們循環信貸機制的利息和費用以及與融資租賃有關的利息費用。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
利息費用 | $ | (112 | ) | $ | (72 | ) | |||
佔總收入的百分比 | (0.1 | )% | (0.1 | )% | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | (40 | ) | ||||||
與上一年相比的百分比變化 | 55.6 | % | |||||||
這個增加利息開支主要是由於本年度循環信貸機制的利息和費用增加。
所得税費用
我們是SSE控股公司的唯一管理成員，該集團被視為美國聯邦和最適用的州和地方所得税的合作伙伴。作為一種合作伙伴關係，SSE控股公司不受美國聯邦和某些州及地方所得税的約束。上證綜指所產生的任何應税收入或虧損，均按比例傳遞給其成員(包括我們)的應納税收入或損失，幷包括在應納税收入或損失中。我們要繳納美國聯邦所得税，此外還要繳納州和地方所得税，包括我們在上證綜指(SSE Holdings)所產生的任何應税收入或虧損中應分配的份額。
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
所得税費用 | $ | 87 | $ | 2,047 | |||||
佔總收入的百分比 | 0.1 | % | 1.5 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | (1,960 | ) | ||||||
與上一年相比的百分比變化 | (95.7 | )% | |||||||
這個減少的所得税費用十三週結束 2020年3月25日主要原因是税前賬面收入減少，導致虧損，以及更高的外國預扣税，抵消了本季度税前賬面損失帶來的好處。隨着我們對上證綜指的所有權權益增加，我們在上證集團應納税所得額(虧損)中所佔的份額也隨之增加。我們對上證綜指股份的加權平均所有權權益增加到零。91.6%從…79.7%為十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日分別。我們的有效所得税税率減少d至(8.8)%從…36.2%為.十三週結束 2020年3月25日和2019年3月27日，主要原因是上述項目。
非控制權益所致的淨收益(虧損)
我們是SSE控股的唯一管理成員，在SSE控股中擁有唯一的投票權，並控制其管理。因此，我們合併上證綜指的財務業績，並在精簡的合併損益表上報告一項非控制權益，這是指上證綜指其他成員的淨收益(虧損)部分。上證綜指股份有限責任公司的第三份修訂及重整協議規定，有限責任公司權益持有人可不時要求上證證券控股有限責任公司將其全部或部分股份贖回，以換取新發行的A類普通股股份。在任何贖回或交換方面，我們將獲得相應數量的LLC權益，從而增加我們在SSE控股公司的總所有權權益。
36 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
十三週結束 | |||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
非控制權益所致的淨收益(虧損) | $ | (119 | ) | $ | 1,061 | ||||
佔總收入的百分比 | (0.1 | )% | 0.8 | % | |||||
美元與上一年相比的變化 | $ | (1,180 | ) | ||||||
與上一年相比的百分比變化 | (111.2 | )% | |||||||
這個減少可歸因於非控制利益的淨收益(損失)為十三週結束 2020年3月25日主要原因是淨收入下降，導致同期虧損，但因我們對上證綜指的加權平均擁有權權益增加而被部分抵銷。91.6%從…79.7% 為十三週結束 2019年3月27日由於贖回有限責任公司的利益。
非公認會計原則財務措施
為補充按照美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制和列報的合併財務報表，我們採用以下非GAAP財務措施：棚户區一級營業利潤、Shack級營業利潤率、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後的預計淨收益和調整後的形式收益(統稱為“非GAAP財務措施”)。
棚户區經營利潤
棚户區營業利潤是指房屋銷售減去棚户區經營費用，包括食品和紙張成本、勞動和相關費用、其他經營費用和佔用費用及相關費用。
這個度量是如何有用的？
當與GAAP財務措施結合使用時，Shack級營業利潤和Shack級營業利潤率是對經營業績的補充措施，我們認為這是評估我們公司業績和盈利能力的有用指標。此外，棚户區營業利潤和棚户區營業利潤率是我們管理層內部用來編制內部預算和預測的關鍵指標，也是評估我們的棚户區相對於預算和以往時期的業績的關鍵指標。它也被用來評估僱員的薪酬，因為它作為一個指標，在我們的某些績效為基礎的員工獎金安排。我們認為，提供Shack級營業利潤和Shack級營業利潤率可以為投資者提供對我們的經營業績的補充意見，從而能夠有意義地洞察我們棚户區的基本經營業績，因為這些措施描述了直接受我們的小屋影響的經營結果，並排除了不可能表明或與我們的棚户區正在進行的經營活動無關的項目。它還可以幫助投資者評估我們相對於不同規模和不同到期日的同行的業績，並在我們的管理層如何評估我們的業務以及我們的財務和業務決策方面提供更大的透明度。
這一措施效用的限制
由於計算方法不同，棚户區經營利潤和棚户區經營利潤率可能與其他公司使用的類似名稱的計算方法不同。公司一級營業利潤和營業利潤率的列報不打算孤立地考慮，也不打算替代或優於按照公認會計原則編制和提交的財務信息。棚户區一級營業利潤不包括某些成本，如一般和行政費用以及營業前費用，這些費用被認為是正常的經常性現金運營費用，是支持我們棚户區運營和發展所必不可少的。因此，這一措施可能無法全面瞭解我們公司的整體經營業績，應結合我們的公認會計原則財務結果審查Shack級營業利潤和Shack級營業利潤率。以下是最直接可比較的GAAP財務指標-Shack級營業利潤與營業收入的對賬。
搖舍公司表格10-q | 37
表格10-q | 37目錄
十三週結束 | ||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
營業收入(損失) | $ | (787 | ) | $ | 5,162 | |||
減： | ||||||||
發牌收入 | 5,122 | 4,040 | ||||||
加： | ||||||||
一般和行政費用 | 16,191 | 13,937 | ||||||
折舊費用 | 11,768 | 8,966 | ||||||
開業前費用 | 2,243 | 2,642 | ||||||
資產處置中的減值和損失 | 2,088 | 351 | ||||||
棚户區經營利潤 | $ | 26,381 | $ | 27,018 | ||||
總收入 | $ | 143,170 | $ | 132,609 | ||||
減：許可證收入 | 5,122 | 4,040 | ||||||
棚户區銷售 | $ | 138,048 | $ | 128,569 | ||||
棚户區經營利潤率 | 19.1 | % | 21.0 | % | ||||
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA被定義為淨額。收入(損失)利息費用前(扣除利息收入)、所得税費用和折舊及攤銷費用。調整後的EBITDA被定義為EBITDA(如上文所定義)，不包括基於股權的補償費用、遞延租賃成本、資產處置的減值和損失，以及某些我們不認為直接反映我們核心業務的非經常性項目，並且可能不是我們經常性業務運作的指示。
這些措施是如何有用的
將EBITDA與GAAP財務措施結合使用時，EBITDA和調整EBITDA是對經營業績的補充措施，我們認為這是便於與歷史業績和競爭對手的經營業績進行比較的有用措施。調整後的EBITDA是管理層內部用來制定內部預算和預測的關鍵指標，也是我們基於業績的股權激勵計劃和某些獎金安排的衡量標準。我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA的列報為投資者提供了對我們的經營業績的補充意見，從而有助於分析和比較我們正在進行的業務活動，因為它們排除了不可能表明我們目前經營業績的項目。
這些措施效用的限制
由於計算方法不同，EBITDA和調整後的EBITDA可能與其他公司使用的同名計量不同。EBITDA和調整後EBITDA的列報不打算單獨考慮，也不打算替代或優於按照公認會計原則編制和提交的財務信息。EBITDA和調整後的EBITDA不包括某些正常的經常性費用。因此，這些措施可能無法完全瞭解我們的業績，應結合我們的公認會計原則財務措施加以審查。EBITDA與調整後EBITDA對淨額的調節收入最直接可比的GAAP計量方法(損失)如下。
38 | 搖舍公司表格10-q
表格10-q目錄
十三週結束 | ||||||||
(千美元) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||
淨收入(損失) | $ | (1,079 | ) | $ | 3,607 | |||
折舊費用 | 11,768 | 8,966 | ||||||
利息費用，淨額 | 112 | 72 | ||||||
所得税費用 | 87 | 2,047 | ||||||
EBITDA | 10,888 | 14,692 | ||||||
股權補償 | 1,300 | 1,720 | ||||||
基於雲的軟件實現成本攤銷(1) | 260 | — | ||||||
遞延租賃費用(2) | (330 | ) | 585 | |||||
財產和設備處置中的減值和損失(3) | 2,088 | 351 | ||||||
與調整應收税款協議項下負債有關的其他收入 | — | (14 | ) | |||||
行政過渡費用(4) | 34 | 38 | ||||||
工程混凝土(5) | (261 | ) | 472 | |||||
與冠狀病毒有關的費用(6) | 285 | — | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 14,264 | $ | 17,844 | ||||
調整後的EBITDA差額(7) | 10.0 | % | 13.5 | % | ||||
(1) | 表示與基於雲的軟件安排相關的資本化實現成本的攤銷，這些費用包括在一般費用和管理費用中。 |
(2) | 反映租賃費用大於或低於現金租賃付款的程度。 |
(3) | 包括非現金減值費用110萬美元與一個棚户區有關，以及在正常經營過程中處置財產和設備的損失。 |
(4) | 代表為尋找我們的某些高管和關鍵管理職位而支付的費用。 |
(5) | 代表與我們的全企業系統升級計劃有關的諮詢費和諮詢費，稱為“具體項目”. |
(6) | 表示因冠狀病毒大流行而產生的增量費用，包括與員工有關的費用和庫存調整。與僱員有關的開支包括加快個人休假和國家規定的帶薪病假。在2020年第一季度，我們還記錄了被認為過時或移動緩慢的庫存儲備。 |
(7) | 按收入總額的百分比計算1.432億美元和1.326億美元截至2020年3月25日和2019年3月27日的13周。 |
調整後的Pro Forma淨收入(虧損)和調整後的Pro Forma收益(虧損)
調整後的預計淨收入(損失)系淨額收入(損失)可歸因於Shake Shack公司。假定所有未結算的上證綜指，LLC會員權益(“LLC權益”)為A類普通股股份，調整為某些非經常性項目，我們不相信直接反映我們的核心業務，可能不是我們的經常性業務運作的指示。調整後的預計收益(虧損)每完全交換和稀釋股票是通過除以調整後的形式淨收益(虧損)除以加權平均份額的A類普通股已發行，假設所有未償還的LLC權益的充分交換，在實施任何稀釋證券，如未償還的股權獎勵。
這些措施是如何有用的
當與公認會計原則的財務措施結合使用時，調整後的淨收益(虧損)和調整後的預計收益(虧損)是對營業業績的補充計量，我們認為這是評估我們在一段時期內和相對於我們的競爭對手的業績期間的有用的衡量標準。通過假定所有未清償的LLC利益完全交換，我們認為這些措施有助於與具有不同組織和税收結構的其他公司進行比較，以及在一段時間內進行比較，因為它消除了可歸因於Shake Shack公司的淨收入的任何變化的影響。由於我們對SSE控股公司所有權的增加，這與我們的經營業績無關，並且不包括那些非經常性的項目，或者可能不是我們持續經營業績的指示。
搖舍公司表格10-q | 39
表格10-q | 39目錄
這些措施效用的限制
調整後的預計淨收入和調整後的每股預期收益不一定可與其他公司因計算方法不同而使用的類似名稱的計量方法相比較。不應將調整後的預計淨收益(虧損)和調整後的預計收益(虧損)列報為完全交換和稀釋後的股份，而不應將其視為淨收益的替代辦法。收入(損失)和收入(虧損)按公認會計原則確定的每股。雖然這些措施對評估我們的表現是有用的，但並沒有考慮到非控股權持有人的收益，因此並沒有提供對淨利潤的全面瞭解。收入(損失)可歸因於Shake Shack公司。調整後的每股淨收益(虧損)和調整後的預計收益(虧損)應與我們的GAAP財務業績一起評估。a調整後的形式淨收入(損失)與淨額的對賬收入(損失)可歸因於Shake Shack公司，這是最直接可比較的GAAP衡量標準，以及調整後的預計收益(虧損)的計算，每完全交換和稀釋股票如下。
十三週結束 | |||||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||||
分子： | |||||||||
可歸因於Shake Shack公司的淨收入(損失) | $ | (960 | ) | $ | 2,546 | ||||
調整： | |||||||||
從假定的有限責任公司利益交換中將淨收益(損失)重新分配給非控制權益(1) | (119 | ) | 1,061 | ||||||
行政過渡費用(2) | 34 | 38 | |||||||
工程混凝土(3) | (261 | ) | 472 | ||||||
與冠狀病毒有關的費用(4) | 285 | — | |||||||
與調整應收税款協議項下負債有關的其他收入 | — | (14 | ) | ||||||
與採用新會計公告有關的税基變動的税收效應(5) | — | 1,161 | |||||||
所得税(費用)福利(6) | 1,819 | (315 | ) | ||||||
調整後的預計淨收入 | $ | 798 | $ | 4,949 | |||||
分母： | |||||||||
A類普通股加權平均股份已發行稀釋 | 34,444 | 30,392 | |||||||
調整： | |||||||||
假定持有A類普通股股份的有限責任公司權益(1) | 3,144 | 7,539 | |||||||
股票期權的稀釋效應 | 704 | — | |||||||
調整後形式完全交換的A類普通股加權平均股份已發行稀釋 | 38,292 | 37,931 | |||||||
經調整的每股完全交換股票的預期收益-稀釋後 | $ | 0.02 | $ | 0.13 | |||||
十三週結束 | |||||||||
3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | ||||||||
A類普通股每股收益(虧損)-稀釋後 | $ | (0.03 | ) | $ | 0.08 | ||||
假定持有A類普通股股份的有限責任公司權益(1) | — | 0.01 | |||||||
非公認會計原則調整(7) | 0.05 | 0.04 | |||||||
經調整的每股完全交換股票的預期收益-稀釋後 | $ | 0.02 | $ | 0.13 | |||||
(1) | 假設將所有未清償的有限責任公司權益交換為A類普通股，從而消除非控制權益並確認屬於非控制權益的淨收入。 |
(2) | 代表為尋找公司某些高管和關鍵管理職位而支付的費用。 |
(3)代表與我國企業範圍內稱為具體項目的系統升級計劃有關的諮詢費和諮詢費。
(4) | 表示與冠狀病毒相關的費用，包括與員工相關的費用和庫存調整。與僱員有關的開支包括加快個人休假和國家規定的帶薪病假。在2020年第一季度，我們還記錄了被認為過時或移動緩慢的庫存儲備。 |
(5)與採用新的租賃會計準則有關的税基變動對截至十三週的税收影響2019年3月27日.
(6) | 表示上述調整和形式調整的税收影響，以反映按假定有效税率計算的公司所得税。185.4%和19.5%到目前為止的十三週2020年3月25日和2019年3月27日分別。 |
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(7) | 表示每個期間非GAAP調整的每股影響。有關詳細信息，請參閲上述調整後的Pro Forma淨收入的調節。 |
流動性和資本資源
現金的來源和用途
我們的主要流動資金來源是業務現金、手頭現金和現金等價物、短期投資以及循環信貸機制下的可用資金。截至2020年3月25日，我們保持現金和現金等價物餘額8 780萬美元短期投資餘額1 640萬美元.
2018年6月8日，我們在表格S-3上向SEC提交了一份登記聲明，允許我們在一次或多次發行招股説明書中描述的證券組合。到目前為止，我們在進入資本市場方面沒有遇到困難；然而，資本市場今後的波動可能影響我們進入這些市場的能力，或增加發行債務或股票工具的成本。
我們對流動資金的主要要求是為我們的營運資本需求、經營和融資租賃義務、資本支出和一般公司需求提供資金。我們對營運資金的要求一般不高，因為我們的客人在出售時用現金、借記卡或信用卡支付購買食品和飲料的費用，而且在支付貨款給這些物品的供應商之前，我們能夠出售我們的許多庫存物品。我們正在進行的資本支出主要涉及新建棚户區、現有棚户區資本投資(用於改造和維護)以及對公司基礎設施的投資。
此外，我們有義務支付某些成員的上證綜指控股根據税收協議。截至2020年3月25日，這些義務共計2.282億美元。根據“應收税協定”應繳的款項，除其他外，取決於(一)在“應收税協議”期間產生未來的應納税收入，以及(二)税法的未來變化。如果在“應課税協議”的期限內，我們未能產生足夠的應課税入息，以致未能運用這些税項優惠，我們便毋須支付有關的税款。雖然根據“應收税協定”必須支付的任何款項數額可能很大，但這些付款的時間將有所不同，一般以每個成員每年一次付款為限。此類付款的數額也限於我們使用有關遞延税資產的範圍。我們所須支付的款項，一般會減少我們或上證綜指控股公司原本可獲得的整體現金流量，但我們期望透過使用有關的遞延税項資產，節省現金税，以支付所需的款項。
COVID-19大流行
為了應對冠狀病毒大流行造成的不確定的市場狀況，我們採取了幾項行動，加強了我們的流動性狀況。
• | 2020年3月，我們提取了循環信貸機制下為我們提供的全部5 000萬美元。截至2020年3月25日，我們遵守了所有公約。在2020年5月，我們對我們的循環信貸機制進行了一項修正，規定了一些加強的修改，以反映冠狀病毒目前和持續產生的影響。 |
• | 在2020年4月17日，我們宣佈了一個自動取款機計劃，根據該計劃，我們可以出售我們A級普通股的股票，總價格有時高達7500萬美元。在2020年4月21日，我們根據ATM計劃完成了233，467股A類普通股的出售，並收到了980萬美元扣除佣金後的收益。所得款項用於購買新發行的有限責任公司利息。 |
• | 2020年4月21日，我們完成了3，416，070股A級普通股的承銷發行，最終發行了3，416，070股A類普通股1.359億美元扣除承保折扣和佣金後的收益。所得款項用於購買新發行的有限責任公司利息。 |
我們相信，我們現有的現金和有價證券餘額，再加上我們為應對冠狀病毒而採取的行動，將足以滿足我們至少在未來12個月和可預見的將來的業務和融資租賃義務、資本支出、應收税款協議義務和週轉資金需求。
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現金流動彙總表
下表彙總了我們從經營、投資和融資活動中獲得的現金流量。
十三週結束 | |||||||
(單位：千) | 3月25日 2020 | 三月二十七日 2019 | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 7,484 | $ | 17,199 | |||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 649 | (10,374 | ) | ||||
籌資活動提供的現金淨額 | 42,574 | 322 | |||||
增加現金 | 50,707 | 7,147 | |||||
期初現金 | 37,099 | 24,750 | |||||
期末現金 | $ | 87,806 | $ | 31,897 | |||
經營活動
為十三週結束 2020年3月25日現金淨額由業務活動750萬美元相比較1 720萬美元為十三週結束 2019年3月27日, a 減少的970萬美元。這減少主要是由於受冠狀病毒的影響，Shack水平的營業利潤下降，以及更高的一般和行政費用，包括更高的年度獎金。
投資活動
為十三週結束 2020年3月25日投資活動提供的現金淨額為60萬美元相比較1 040萬美元用於投資活動十三週結束 2019年3月27日, a 減少的1 100萬美元。這減少主要原因是出售有價證券收入增加500萬美元，資本支出減少580萬美元。
籌資活動
為十三週結束 2020年3月25日籌資活動提供的現金淨額為4 260萬美元與融資活動提供的現金淨額相比30萬美元為 十三週結束 2019年3月27日, 阿 增加$4 230萬。這增加主要原因是本年度從循環信貸機制提取資金所得現金毛額5 000萬美元，但被部分抵銷增加根據收税協議支付的款項，並分配給我們的非控股股東。
循環信貸貸款
在2019年8月，我們終止了以前的循環信貸機制，並簽訂了一項新的循環信貸貸款協議，該協議允許借款5 000萬美元，其中的全部金額立即可用，並有能力將可動用的借款增加到額外的數額。1億美元，在滿足某些條件的情況下提供。循環信貸機制將到期，所有未清款項將於2024年8月到期應付。循環信貸機制還允許根據我們的要求籤發信用證。1 500萬美元。循環信貸安排下的借款將按以下兩種利率支付利息：(I)變現libor加上一定百分比1.0%到1.5%或(Ii)基本比率加一個百分比0.0%到0.5%，在每一種情況下，取決於我們的淨租賃調整的槓桿比率。在倫敦銀行同業拆借利率參考利率不再可用的情況下，行政代理人將與我們協商，確定一個通常與其作為行政代理人的類似交易相一致的替代利率。
循環信貸機制下的債務主要由上證綜指控股公司和擔保人的所有資產的第一優先擔保權益擔保。循環信貸機制下的義務由上證綜指的每一家直接和間接子公司擔保(除某些例外)。
循環信貸貸款要求我們遵守最大淨租賃、調整後的槓桿和最低固定費用覆蓋率。此外，循環信貸貸款還包含其他習慣上的肯定和消極契約，包括(除某些例外情況和美元門檻外)限制我們承擔債務的能力；產生留置權；進行投資；參與合併、合併、清算或收購；處置資產；發行或回購權益證券；
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與附屬公司的交易；並禁止我們，除某些例外外，從事與我們目前業務無關的任何業務。截至2020年3月25日我們遵守了所有的公約。
在2020年3月，我們撤回了全部5 000萬美元在循環信貸機制下，鑑於冠狀病毒大流行病造成的市場條件不確定，可用於提高流動性和財政靈活性。截至2020年3月25日，我們循環信貸機制下的未繳款項是5 000萬美元，在精簡的綜合資產負債表上被歸類為長期債務。
在2020年5月，我們對循環信貸貸款進行了第一次修正，其中除其他外，規定在一段時間內修改財務契約的遵守要求。第一修正案要求我們保持最低限度的流動性2 500萬美元到2021年7月1日為止，第一修正案所涵蓋的適用期內未償借款的利息分別為：(I)libor加一個百分比，從1.0%到2.5%或(Ii)基本比率加一個百分比0.0%到1.50%，在每一種情況下，取決於我們的淨租賃調整的槓桿比率。
合同義務
如我們在截至財政年度的10-K表格年報所披露的，合約債務並無重大改變。2019年12月25日，但在一般業務過程中製造的除外.
表外安排
我們的資產負債表外安排並無重大改變，正如我們在表格10-K的年報中所披露的。e截至的財政年度2019年12月25日.
關鍵會計政策和估計數
我們對合並財務狀況和業務結果的討論和分析是以所附的根據公認會計原則編制的合併財務報表及其附註為基礎的。編制精簡的合併財務報表要求我們根據現有資料作出我們認為合理的估計、判斷和假設。這些估計數和假設影響到報告的或有資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債披露額。在實際經驗中使用的估計數或假設的差異可能產生大不相同的會計結果。在持續的基礎上，我們評估我們的會計政策和由此產生的估計是否繼續適當，以便在事實和情況下作出我們認為適當的調整。我們的重要會計政策並無重大改變，如我們在截至財政年度的10-K表格年報中所披露的情況。2019年12月25日.
最近發佈的會計公告
見本表格第一部分第1項下的“重要會計政策摘要-最近發佈的會計公告”。
項目3.市場風險的定量和定性披露。
我們在截至財政年度的年度報告第二部份第7A項所述的市場風險敞口並無重大改變。2019年12月25日.
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項目4.管制和程序。
披露控制和程序
在我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們在本報告所涉期間結束時對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(因為“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對此術語作了界定)。根據這一評價，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論，我們的披露控制和程序在這一日期已經生效。我們的披露控制和程序旨在確保在我們根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度結束時，我們對財務報告的內部控制沒有變化。2020年3月25日對財務報告的內部控制有重大影響，或相當可能會對財務報告產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序。
本項所要求的資料是參照第I部第1項，附註15*承付款項和意外開支-法律意外開支。
項目1A。危險因素
下列額外風險因素應連同截至財政年度的10-K表格年報中的風險因素一併閲讀。2019年12月25日，由下列風險因素修改和更新。
傳染病或疾病爆發，例如最近爆發的新型冠狀病毒(冠狀病毒)，已經並可能繼續擾亂我們的業務，並對我們的業務和運作結果產生重大影響。
傳染病或疾病爆發，例如新的冠狀病毒(冠狀病毒)，已經並可能繼續對我們餐廳的顧客流量產生不利影響，可能使我們的餐廳更難以配備人員，在更嚴重的情況下，可能導致暫時無法獲得供應和/或增加商品成本，並造成受影響的餐館關閉，有時會長期關閉。我們暫時轉向了國內公司運營的“去”式經營模式，暫停了坐着就餐。我們還實施了關閉，修改工作時間或減少現場工作人員，結果取消了我們的一些僱員的輪班。冠狀病毒也可能對我們實施增長計劃的能力產生重大不利影響，包括延遲建造新餐館，或對我們成功實施進入新市場的計劃的總體能力產生不利影響。這些變化對我們的經營結果產生了負面影響，這些變化和任何額外的變化都可能對我們的業務或未來的經營結果產生重大的不利影響，並可能影響我們的流動性或財務狀況，特別是如果這些變化持續相當長的時間的話。
此外，如果我們的任何僱員或業務夥伴的僱員被懷疑感染了冠狀病毒或其他疾病，我們的業務可能會進一步中斷，因為這可能要求我們或我們的商業夥伴對部分或全部此類僱員進行隔離，或關閉和消毒受影響的餐廳設施。如果我們的很大一部分勞動力或商業夥伴的勞動力無法工作，包括由於疾病、旅行或政府對流行病或疾病爆發的限制，我們的業務可能受到負面影響，可能對我們的業務、流動性、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
此外，這些病毒可透過人與人接觸而傳播，而感染病毒的風險可能會繼續令僱員或客人避免在公眾地方聚會，而公眾場所的聚集對我們的食肆客流量或足夠人手供應食肆的能力，已造成並可能進一步產生不良影響，此外，除了我們已採取的措施外，我們亦已採取措施，改用“轉往”的經營模式。如果政府當局繼續限制公眾集會、人與人之間的互動、餐館的經營或強制關閉、尋求自願關閉、限制作業時間或實施宵禁、限制產品的進出口或供應商大規模召回產品，我們也可能受到不利影響。有關僱員薪酬的額外規管或規定，亦會對我們的業務造成不良影響。即使這些措施沒有得到執行，病毒或其他疾病也不會在某一特定地區顯著傳播，但在這一領域內所察覺到的感染風險或健康風險可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和業務結果產生不利影響。
冠狀病毒大流行和減緩措施也對全球經濟狀況產生了不利影響，這可能對我們的商業和財政狀況產生不利影響。我們的收入和經營結果，可能會受到與冠狀病毒流行有關的不明朗或不斷變化的經濟和市場狀況的影響，包括長期的高失業率、通脹、通縮、長期疲弱的消費者需求、消費者自由支配開支的減少、政治不穩定或其他變化。業務和財務影響對我們的影響將取決於
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由冠狀病毒引起的長期和廣泛的幹擾，以及相應的反應，以遏制病毒和治療受其影響的人，被證明是。
目前，美國和國外的許多州和市因冠狀病毒暫時停止了餐館的經營。地方和國際當局控制冠狀病毒和限制感染傳播的能力將影響我們的業務活動。在某些亞洲國家，例如韓國、香港和中國內地，我們已開始看到食肆的復甦。然而，這些市場可能無法完全遏制冠狀病毒，或再次出現冠狀病毒，這可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。雖然美國的一些州和地方政府已經開始取消或放寬對某些企業的限制，包括餐館，但無法保證其他司法管轄區何時會改變現行政策，如果情況發生變化，減少限制的司法管轄區可能會在未來重新實施限制。
我們使用淨營運虧損結轉的能力可能受到限制。
截至2019年12月25日，我們的聯邦和州淨營運虧損(“NOL”)結轉，用於所得税目的，分別為1.048億美元和6740萬美元。如果不加以利用，我們的聯邦NOL中有5 300萬美元可以無限期結轉，其餘的將於2035年到期。如果不加以利用，我們州北環線結轉的620萬美元可以無限期結轉，其餘的將於2023年到期。在2017年12月31日後應納税年度發生的聯邦NOL可以無限期結轉，但從2020年12月31日起應納税年度的聯邦NOL的可扣減性受到某些限制。
此外，根據經修訂的1986年“國税法”第382條和州法律的相應規定，如果一家公司經歷了“所有權變動”，其利用其變化前的NOL抵消其變化後收入的能力可能受到限制。第382條“所有權變更”通常發生在一個或多個股東或至少擁有我們股票5%的股東集團，他們的所有權比他們在三年內的最低所有權比例高出50個百分點以上。州税法也可以適用類似的規定。我們並沒有進行第382條的研究，以確定我們的NOL是否受到限制。我們過去可能經歷過所有權的變化，將來也可能經歷所有權的變化，包括由於這次發行或隨後的股權變動，其中有些是我們無法控制的。這可能會限制NOL的數量，我們可以利用每年來抵消未來的應税收入或税收負債。隨後在聯邦或州為聯邦或州的目的使用NOL方面的法律或法規上的變化，例如暫停使用NOL，或限制NOL結轉，或其他不可預見的原因，可能導致我們現有的NOL到期或以其他方式無法抵消未來的所得税負債。
如果我們不能繼續遵守現行信貸安排中所載的契約，我們可能無法對任何未提款的款項進行額外借款，並可能被要求償還我們當時在該貸款安排下的未償債務。此外，全球經濟狀況可能使獲得新的信貸設施更加困難。
我們的流動性狀況在一定程度上取決於我們在現有信貸安排下的借貸能力。如第一部分、第一項、第一項所披露，附註8*債務，在2019年8月，我們與富國銀行全國協會(“富國銀行”)建立了一個信貸機制，提供5 000萬美元的高級有擔保循環信貸貸款，能夠通過遞增期限和(或)循環信貸承諾，將信貸機制下的現有借款增加1 000萬美元，但須滿足該機制規定的某些條件。2020年3月，鑑於冠狀病毒爆發造成的市場狀況不確定，我們從信貸安排下提取了全部5 000萬美元，以增加流動性和增強金融靈活性。我們必須遵守最高淨租賃調整槓桿率和最低固定費用覆蓋率，以及其他習慣上的肯定和消極契約，包括那些(除某些例外情況和美元閾值外)限制我們承擔債務的能力；產生留置權；進行投資；參與合併、合併、清算或收購；處置資產；發行或回購權益證券；與附屬公司進行交易；以及禁止我們從事與我們目前業務領域無關的任何業務。截至2020年3月25日我們遵守了所有的公約。然而，由於冠狀病毒爆發，我們的總收入大幅度下降，我們實施了某些業務改革，以應對全球大流行對我國國內和許可業務帶來的不斷變化的挑戰。受冠狀病毒的影響，我國未來財季的財務業績將受到負面影響。在2020年5月，我們對循環信貸貸款進行了第一次修正，其中除其他外，規定在一段時間內修改財務契約的遵守要求。不過，在這段期間，我們的財政表現並不一定會有所改善。如果不遵守我們信貸安排下的金融契約，就會在信貸安排的期限內出現違約情況，使放款人可以拒絕向我們提供額外的可動用款項，並給予他們終止信貸安排和加快償還信貸安排下的任何未償債務的權利。
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因此，我們可能需要獲得其他資本，以滿足我們的流動性需求，而不是依賴我們的信貸安排。我們的現金資源和流動資金將因我們信貸安排下的債務加速而受到嚴重損害。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
沒有。
第三項高級證券違約。
沒有。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
項目5.其他資料。
沒有。
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項目6.展覽。
陳列品 數 | 以引用方式合併 | 歸檔 隨函 | ||||||||
展品描述 | 形式 | 陳列品 | 提交日期 | |||||||
3.1 | “Shake Shack Inc.公司註冊證書”經修訂並重新頒發，自2015年2月4日起生效 | 8-K | 3.1 | 2/10/2015 | ||||||
3.2 | 2019年10月1日“Shack Shake Inc.”第二次修訂和恢復章程 | 8-K | 3.1 | 10/4/2019 | ||||||
4.1 | A類普通股證的格式 | S-1/A | 4.1 | 1/28/2015 | ||||||
10.1 | Shake Shack Inc.、J.P.Morgan Securities LLC、BofA Securities Inc.和WellsFargo Securities LLC於2020年4月17日簽訂的分銷協議 | 8-K | 1.1 | 4/17/2020 | ||||||
10.2 | Shake Shack Inc.於2020年4月17日簽署的承銷協議。摩根證券有限公司 | 8-K | 1.1 | 4/21/2020 | ||||||
10.3 | 截至2020年5月4日的“信貸協議第一修正案”，由上證綜業控股有限責任公司(SSE Holdings)及其擔保人、貸款人方和全國協會富國銀行(WellsFargo Bank)擔任行政代理。 | * | ||||||||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事 | * | ||||||||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務幹事 | * | ||||||||
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的特等執行幹事和首席財務幹事的認證 | # | ||||||||
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | * | ||||||||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | * | ||||||||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | * | ||||||||
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | * | ||||||||
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | * | ||||||||
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | * | ||||||||
104 | 封面交互式數據文件--交互式數據文件中沒有顯示封面頁交互式數據文件，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | * | ||||||||
# | 隨函附上。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
搖舍公司 | ||
(註冊人) | ||
日期：2020年5月4日 | 通過： | /S/蘭迪·加魯蒂 |
蘭迪·加魯蒂 | ||
首席執行官 (首席行政主任及妥為授權的主任) | ||
日期：2020年5月4日 | 通過： | /S/Tara Comonte |
塔拉科蒙特 | ||
總裁兼首席財務官 (首席財務主任及妥為授權的人員) | ||
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