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| | | | | | | | | | | | |
(第一標記) |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
| 終了季度 | 2020年3月31日 |
| |
| 或 |
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡時期 | | | 到 | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
佣金檔案編號 | 註冊官的確切姓名(如其約章、首席行政主任辦公室地址及電話號碼) | 法團狀況 | 國税局。僱主識別號碼。 | 前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改 |
1-14201 | 森普拉能量 | | 加利福尼亞 | 33-0732627 | 不變 |
| 第八大道488號 | | | |
| 聖地亞哥, | 加利福尼亞 | 92101 | | | |
| (619) | 696-2000 | | | | |
| | | | | |
1-03779 | 三地高燃氣電氣公司 | | 加利福尼亞 | 95-1184800 | 不變 |
| 世紀公園苑8326 | | | |
| 聖地亞哥, | 加利福尼亞 | 92123 | | | |
| (619) | 696-2000 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
1-01402 | 南加州天然氣公司 | | 加利福尼亞 | 95-1240705 | 不變 |
| | 西第五街555號 | | | | | | |
| | 洛杉磯, | 加利福尼亞 | 90013 | | | | | | |
| | (213) | 244-1200 | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
依據條例第12(B)條註冊的證券: |
每班職稱 | | | | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
Sempra能源: |
Sempra能源普通股,沒有票面價值 | | | | SRE | 紐約證券交易所 |
|
SEMPRA能源6%強制可轉換優先股,A系列,100美元清算優惠 | SREPRA | 紐約證券交易所 |
|
SEMPRA能源6.75%強制可轉換優先股,B系列,100美元清算優惠 | SREpb | 紐約證券交易所 |
|
SEMPRA能源5.75%次級債券到期2079年,面值25美元 | 雷亞 | 紐約證券交易所 |
|
San DIEGO燃氣電氣公司: |
無 | | | | | |
|
南加州天然氣公司: |
無 | | | | | |
|
| | | | |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。 |
|
Sempra能源 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
南加州煤氣公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
|
| | | | |
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 |
|
Sempra能源 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
南加州煤氣公司 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
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通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
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Sempra能源: | | | | | | | | |
☒ | 大型加速機 | ☐ | 加速機 | ☐ | 非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
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聖地亞哥燃氣電氣公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速機 | ☐ | 加速機 | ☒ | 非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
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南加州天然氣公司: | | | | | | |
☐ | 大型加速機 | ☐ | 加速機 | ☒ | 非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 |
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Sempra能源 | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
南加州煤氣公司 | 是 | ☐ | 不 | ☐ |
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通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 |
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Sempra能源 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
南加州煤氣公司 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
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註明截至最近可行日期,每一發行人類別普通股的已發行股份數目。 |
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二0二0年四月二十九日普通股發行情況: |
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Sempra能源 | 292,533,413 |
| 股份 |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | 伊諾瓦公司全資擁有,森普拉斯能源公司全資擁有 |
南加州煤氣公司 | 太平洋企業全資擁有,由Sempra能源公司全資擁有 |
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SEMPRA能量形式10-q 三地高煤氣電氣公司10-q 南加州煤氣公司表格10-q 目錄 | |
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| 頁 |
術語表 | 4 |
關於前瞻性聲明的信息 | 6 |
| |
第一部分-財務資料 | |
項目1. | 財務報表 | 8 |
| 精簡合併財務報表附註 | |
| 附註1.一般信息和其他財務數據 | 27 |
| 附註2.新的會計準則 | 43 |
| 附註3.收入 | 44 |
| 説明4.監管事項 | 47 |
| 説明5.購置、剝離和停止業務 | 49 |
| 附註6.對未合併實體的投資 | 51 |
| 附註7.債務和信貸安排 | 54 |
| 附註8.衍生金融工具 | 56 |
| 附註9.公允價值計量 | 62 |
| 注10.San Onofre核電站 | 67 |
| 附註11.承付款和意外開支 | 70 |
| 附註12.部分信息 | 77 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 79 |
| 概述 | 79 |
| 業務結果 | 80 |
| 資本資源與流動性 | 89 |
| 關鍵會計政策和估計 | 102 |
| 新會計準則 | 102 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 102 |
項目4. | 管制和程序 | 103 |
| | |
第二部分-其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 104 |
項目1A。 | 危險因素 | 105 |
項目6. | 展品 | 106 |
| | |
簽名 | 109 |
這份合併報告分別由Sempra Energy、San Diego天然氣和電氣公司以及南加州天然氣公司提交。本文件所載有關任何個別公司的資料,由該公司代表其本人提交。每間公司在此只就其本身及其合併的附屬公司作出陳述,而不就任何其他公司作出任何陳述。
您應該閲讀本報告的全文,因為它涉及每個報告公司。報告沒有一節涉及主題的所有方面。第一部分-第1項為每一家報告公司提供了單獨的章節,但“精簡綜合財務報表説明”除外。合併了所有報告公司的精簡綜合財務報表説明。除第一部分-第一項以外的所有項目均為報告公司合併。
本報告案文中出現的以下術語和縮寫具有以下含義。 |
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術語表 |
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2019年GRC FD | 加州公用事業2019年通用費率案的最終裁決 |
AB型 | 加州議會法案 |
AFUDC | 建築期間使用的資金津貼 |
年度報告 | 截至2019年12月31日止年度表格10-K的年報 |
奧西 | 累計其他綜合收入(損失) |
阿羅 | 資產退休債務 |
ASC | 會計準則編纂 |
ASU | 會計準則更新 |
灣氣 | 海灣儲氣庫有限公司 |
貝希特爾 | Bechtel石油、天然氣和化學品公司 |
刀刃 | 刀片能源夥伴 |
BPS | 基點 |
CalGEM | 加州地質能源管理司(前稱石油、天然氣和地熱資源部,簡稱DOGGR) |
加州公用事業 | 聖地亞哥天然氣電氣公司和南加州天然氣公司 |
卡梅隆液化天然氣合資企業 | 卡梅隆液化天然氣控股有限公司 |
碳水化合物 | 加州空氣資源委員會 |
CCM | 資本成本調整機制 |
CFE | 墨西哥聯邦電力委員會 |
Chilquinta Energía | Chilquinta Energía S.A.及其子公司 |
COVID-19 | 冠狀病毒病2019 |
CPPMA | 冠狀病毒大流行保護備忘錄賬户 |
CPUC | 加州公用事業委員會 |
CRR | 擁擠收益權 |
無名氏 | 美國能源部 |
ECA液化天然氣合資企業 | 非洲經委會液化天然氣控股公司B.V. |
ECA液化天然氣回收 | Energía Costa Azul,S.de R.L.de C.V. |
生態氣 | Ecogas México,S.de R.L.de C.V. |
愛迪生 | 南加州愛迪生公司,愛迪生國際公司的子公司 |
EFH | 能源未來控股公司(改名為Sempra德州控股公司) |
反式 | EletransS.A.、EletransII S.A.和EletransIII S.A. |
EPC | 工程、採購和建築 |
EPS | 普通股每股收益 |
ESJ | Energía Sierra Juarez,S.de R.L.de C.V. |
ETR | 有效所得税税率 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
惠譽 | 惠譽評級 |
FTA | 自由貿易協定 |
GCIM | 燃氣成本激勵機制 |
温室氣體 | 温室氣體 |
GRC | 一般費率情況 |
HMRC | 聯合王國税收和海關司 |
伊諾瓦 | Energética Nova,S.A.B.de C.V. |
IMG合資公司 | 馬爾納·德爾戈爾弗 |
欠條 | 投資者所有的公用事業 |
國税局 | 國税局 |
ISFSI | 獨立乏燃料儲存裝置 |
國際標準化組織 | 獨立系統算子 |
合資公司 | 合資企業 |
La Superior法院 | 洛杉磯縣高等法院 |
漏水 | 2015年10月23日由socalgas發現的socalgas aliso canyon天然氣儲存設施注入和抽氣井ss25的泄漏事件。 |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
LIFO | 最後先出 |
液化天然氣 | 液化天然氣 |
液化石油氣 | 液態石油氣體 |
盧茲德爾蘇爾 | Luz del Sur S.A.A.及其附屬公司 |
|
| |
術語表(續) |
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MD&A | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
密西西比樞紐 | 密西西比樞紐有限責任公司 |
MMBtu | 百萬英國熱單位(天然氣) |
穆迪 | 穆迪投資者服務 |
諒解備忘錄 | 諒解備忘錄 |
mtpa | 每年百萬公噸 |
MWh | 兆瓦小時 |
NCI | 非控制權益 |
無損檢測 | 核退役信託基金 |
尼爾 | 核電保險有限公司 |
諾爾 | 淨經營損失 |
保監處 | 其他綜合收入(損失) |
OII | 建立調查令 |
O&M | 操作維護費用 |
昂科爾 | Oncor電氣輸送有限責任公司 |
Oncor控股 | Oncor電氣交貨控股有限責任公司 |
奧泰梅薩 | 奧泰臺地能源中心有限責任公司VIE |
PPA | 購電協議 |
PP&E | 財產、廠房和設備 |
PUCT | 得克薩斯州公用事業委員會 |
蘇格蘭皇家銀行 | 蘇格蘭皇家銀行 |
蘇格蘭皇家銀行見 | RBS Sempra能源歐洲 |
RBS Sempra初級商品 | RBS Sempra初級商品有限公司 |
羅 | 股本回報率 |
魯 | 使用權 |
RSU | 限制性股票單位 |
某人 | 加州參議院法案 |
SDG&E | 聖地亞哥燃氣電氣公司 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
塞達圖 | 意大利和烏爾巴諾地區祕書(墨西哥負責農業、土地和城市發展的機構) |
Sempra全球公司 | 大多數Sempra能源子公司的控股公司不受加州或德克薩斯州公用事業法規的約束 |
A系列優先股 | Sempra Energy的6%強制可轉換優先股,A系列 |
B系列優先股 | Sempra Energy的6.75%強制可轉換優先股,B系列 |
Sharland控股公司 | Sharland Holdings,L.P. |
Sharland公用事業 | Sharland公用事業公司,L.L.C. |
索爾加斯 | 南加州煤氣公司 |
歌 | 聖奧諾弗雷核電站 |
標準普爾 | 標準普爾 |
標籤合資公司 | Tag Norte Holding,S.de R.L.de C.V. |
TCJA | 2017年減税和就業法案 |
TDM | 墨西哥Termoeléctrica de墨西哥 |
TechnipFMC | Tp石油和天然氣墨西哥,S.de R.L.de C.V.,TechniFMC公司的附屬公司 |
特諾德 | Tecnored S.A. |
泰瑟 | Tecsur S.A. |
最高4 | 輸變電業主公式費率,有效期至2019年5月31日 |
至5 | 電力傳輸所有人公式費率,2019年6月1日起生效 |
TTHC | 德克薩斯傳輸控股公司 |
TTI | 德克薩斯輸電投資有限公司 |
美國公認會計原則 | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
增值税 | 增值税 |
萬蒂卡 | Ventika,S.A.P.I.de C.V.和Ventika II,S.A.P.I.de C.V.,集體 |
維 | 可變利益實體 |
野火基金 | 根據AB 1054設立的基金 |
野火立法 | AB 1054和AB 111 |
關於前瞻性聲明的信息
我們在本報告中所作的陳述並非歷史事實,構成1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於對未來的假設,涉及風險和不確定性,而不是業績的保證。未來的結果可能與前瞻性聲明中表達的結果大相徑庭。這些前瞻性陳述僅代表我們在提交本報告之日的估計和假設。我們不承擔由於新的信息、未來事件或其他因素而更新或修改任何前瞻性聲明的義務。
在本報告中,前瞻性陳述可以用“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”、“應該”、“可能”、“會”、“將”、“自信”、“可能”、“潛力”、“可能”、“擬議”、“目標”、“追求”、“前景”等詞語來識別。“保持”或類似的表達方式,或當我們討論我們的指導、戰略、目標、願景、使命、機會、預測或意圖時。
除其他外,可能導致我們的實際結果和未來行動與任何前瞻性陳述中所述的結果大不相同的因素包括與以下方面有關的風險和不確定因素:
| |
▪ | 加州野火和我們可能被發現賠償損害賠償的風險,無論是什麼過錯,以及我們可能無法從保險、野火基金或從客户那裏收回任何此類費用的風險; |
| |
▪ | 美國和其他國家的CFE、CPUC、DOE、PUCT、監管和政府機構和管轄區的決定、調查、條例、許可證和其他授權的發放、特許經營權的續展以及其他行動; |
| |
▪ | 商業發展努力、建設項目以及重大收購和剝離的成功,包括以下風險:(1)作出最後投資決定的能力和按時完成建設項目的能力;(2)獲得合作伙伴的同意;(3)對手方’履行合同承諾的財務或其他能力;(4)完成設想中的收購和(或)剝離的能力;(5)完成任何這些努力後實現預期收益的能力; |
| |
▪ | 冠狀病毒大流行對我們(一)啟動和完成資本及其他項目並獲得監管批准的能力的影響;(二)供應鏈以及當前和未來的對手方、承包商、客户、僱員和合作夥伴的能力;(三)由於我們的客户面臨票據支付挑戰而產生的流動性,資本市場和其他因素的穩定性和可及性降低;(四)由於社會疏離措施或僱員缺勤率大幅增加而維持業務和滿足合規要求的能力; |
| |
▪ | 信用評級機構降低信用評級或將這些評級置於負面前景和我們以優惠利率借款的能力的行動; |
| |
▪ | 採取措施減少或消除對天然氣的依賴,以及石油價格的極端波動和空前下跌對我們的企業和發展項目的影響; |
| |
▪ | 天氣、自然災害、事故、設備故障、計算機系統故障和其他事件,如擾亂我們的業務、損壞我們的設施和系統、造成有害物質的釋放、造成火災和使我們對財產損害或人身傷害承擔責任、罰款和罰款,其中有些可能不包括在保險範圍內(包括超出適用的保單限額的費用),保險公司可能會有爭議,或者可能無法通過監管機制予以賠償,或影響我們獲得令人滿意的負擔得起的保險水平的能力; |
| |
▪ | 電力、天然氣和天然氣儲存能力的供應,包括輸電網故障造成的中斷、從儲存設施撤出或注入天然氣的限制以及設備故障; |
| |
▪ | 對能源網、儲存和管道基礎設施、用於經營我們業務的信息和系統、以及我們的專有信息和我們客户和僱員的個人信息的機密性的網絡安全威脅; |
| |
▪ | 沒收資產,外國政府和國有單位不履行合同條款,財產糾紛; |
| |
▪ | SDG&E對具有競爭力的客户費率和可靠性的影響,這是由於分佈式發電的增長和由於客户轉移到直接接入、社區選擇聚合或其他形式的分佈式發電所導致的離開零售負荷,以及擱淺資產和合同義務無法收回的風險; |
| |
▪ | 由於監管和治理要求和承諾,包括通過Oncor的獨立董事或少數成員董事的行動,Oncor消除或減少季度股利的能力; |
| |
▪ | 外匯匯率波動、利率和通貨膨脹率以及商品價格,以及我們有效對衝這種波動風險的能力; |
| |
▪ | 貿易政策、法律和條例的變化,包括關税以及對諸如“北美自由貿易協定”等國際貿易協定的修訂或替代,可能會增加我們的成本或損害我們解決貿易爭端的能力; |
| |
▪ | 修改聯邦和州税法的影響,以及我們減輕不利影響的能力;以及 |
| |
▪ | 其他不確定因素,其中一些可能難以預測,而且超出了我們的控制範圍。 |
我們告誡你不要過分依賴任何前瞻性的聲明.如本文所述,您應該仔細審查和考慮影響我們業務的風險、不確定性和其他因素,在我們向SEC提交的年度報告和其他報告中。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
|
| | | | | | | |
森普拉能量 | | | |
精簡的業務合併報表 |
(百萬美元,但每股數額除外;單位:千股) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
收入 | | | |
公用事業 | $ | 2,665 |
| | $ | 2,515 |
|
與能源有關的業務 | 364 |
| | 383 |
|
總收入 | 3,029 |
| | 2,898 |
|
| | | |
支出和其他收入 | | | |
公用事業: | | | |
天然氣成本 | (337 | ) | | (531 | ) |
電力燃料和購買電力的費用 | (229 | ) | | (256 | ) |
與能源有關的業務銷售成本 | (59 | ) | | (108 | ) |
操作維護 | (951 | ) | | (832 | ) |
折舊和攤銷 | (412 | ) | | (383 | ) |
專營權費及其他税項 | (137 | ) | | (130 | ) |
其他(費用)收入,淨額 | (254 | ) | | 82 |
|
利息收入 | 27 |
| | 21 |
|
利息費用 | (280 | ) | | (260 | ) |
所得税和股本收益前的持續經營收入 | 397 |
| | 501 |
|
所得税福利(費用) | 207 |
| | (42 | ) |
權益收益 | 263 |
| | 101 |
|
持續經營所得,扣除所得税後 | 867 |
| | 560 |
|
停業的收入(損失),扣除所得税 | 80 |
| | (42 | ) |
淨收益 | 947 |
| | 518 |
|
非控制權益收益 | (151 | ) | | (41 | ) |
強制可轉換優先股股利 | (36 | ) | | (36 | ) |
普通股收益 | $ | 760 |
| | $ | 441 |
|
| | | |
基本EPS: | | | |
持續經營收入 | $ | 2.35 |
| | $ | 1.79 |
|
停業的收入(損失) | $ | 0.25 |
| | $ | (0.19 | ) |
收益 | $ | 2.60 |
| | $ | 1.60 |
|
加權平均普通股 | 292,790 |
| | 274,674 |
|
| | | |
稀釋EPS: | | | |
持續經營收入 | $ | 2.30 |
| | $ | 1.78 |
|
停業的收入(損失) | $ | 0.23 |
| | $ | (0.19 | ) |
收益 | $ | 2.53 |
| | $ | 1.59 |
|
加權平均普通股 | 313,925 |
| | 277,228 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
綜合收入(損失)彙總表 |
(百萬美元) |
| Sempra能源股東權益 | | | | |
| 税前 金額 | | 所得税 效益 (費用) | | 税後淨額 金額 | | 非控制 利益 (税後) | | 共計 |
| (未經審計) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 |
2020: | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 610 |
| | $ | 186 |
| | $ | 796 |
| | $ | 151 |
| | $ | 947 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (138 | ) | | — |
| | (138 | ) | | (20 | ) | | (158 | ) |
金融工具 | (188 | ) | | 53 |
| | (135 | ) | | (12 | ) | | (147 | ) |
養卹金和其他退休後福利 | 24 |
| | (2 | ) | | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
其他綜合損失共計 | (302 | ) | | 51 |
| | (251 | ) | | (32 | ) | | (283 | ) |
綜合收入 | $ | 308 |
| | $ | 237 |
| | $ | 545 |
| | $ | 119 |
| | $ | 664 |
|
2019: | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 670 |
| | $ | (193 | ) | | $ | 477 |
| | $ | 41 |
| | $ | 518 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | 32 |
| | — |
| | 32 |
| | 4 |
| | 36 |
|
金融工具 | (68 | ) | | 22 |
| | (46 | ) | | (4 | ) | | (50 | ) |
養卹金和其他退休後福利 | 4 |
| | (1 | ) | | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
其他綜合損失共計 | (32 | ) | | 21 |
| | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
綜合收入 | $ | 638 |
| | $ | (172 | ) | | $ | 466 |
| | $ | 41 |
| | $ | 507 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
壓縮合並資產負債表 |
(百萬美元) |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,247 |
| | $ | 108 |
|
限制現金 | 23 |
| | 31 |
|
應收賬款-貿易淨額 | 1,222 |
| | 1,261 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 369 |
| | 455 |
|
應付未合併的附屬公司 | 64 |
| | 32 |
|
應收所得税 | 120 |
| | 112 |
|
盤存 | 217 |
| | 277 |
|
監管資產 | 210 |
| | 222 |
|
温室氣體排放限額 | 79 |
| | 72 |
|
停業經營中待出售的資產 | 566 |
| | 445 |
|
其他流動資產 | 307 |
| | 324 |
|
流動資產總額 | 5,424 |
| | 3,339 |
|
| | | |
其他資產: | | | |
限制現金 | 3 |
| | 3 |
|
應付未合併的附屬公司 | 592 |
| | 742 |
|
監管資產 | 1,837 |
| | 1,930 |
|
核退役信託基金 | 987 |
| | 1,082 |
|
對Oncor控股公司的投資 | 11,619 |
| | 11,519 |
|
其他投資 | 2,215 |
| | 2,103 |
|
善意 | 1,602 |
| | 1,602 |
|
其他無形資產 | 211 |
| | 213 |
|
支持某些福利計劃的專用資產 | 413 |
| | 488 |
|
Aliso峽谷費用應收保險 | 511 |
| | 339 |
|
遞延所得税 | 265 |
| | 155 |
|
温室氣體排放限額 | 515 |
| | 470 |
|
資產使用權.經營租賃 | 592 |
| | 591 |
|
野火基金 | 385 |
| | 392 |
|
停業經營中待出售的資產 | 3,364 |
| | 3,513 |
|
其他長期資產 | 691 |
| | 732 |
|
其他資產共計 | 25,802 |
| | 25,874 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備: | | | |
財產、廠房和設備 | 50,185 |
| | 49,329 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (13,118 | ) | | (12,877 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | 37,067 |
| | 36,452 |
|
總資產 | $ | 68,293 |
| | $ | 65,665 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
精簡的合併資產負債表(續) |
(百萬美元) |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未經審計) | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 5,742 |
| | $ | 3,505 |
|
應付帳款-貿易 | 1,038 |
| | 1,234 |
|
應付賬款-其他 | 163 |
| | 179 |
|
由於合併後的附屬公司 | 8 |
| | 5 |
|
應付股息及利息 | 548 |
| | 515 |
|
應計補償和福利 | 264 |
| | 476 |
|
監管負債 | 444 |
| | 319 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分 | 2,079 |
| | 1,526 |
|
Aliso峽谷費用儲備金 | 284 |
| | 9 |
|
温室氣體義務 | 79 |
| | 72 |
|
在停業經營中為出售而持有的負債 | 538 |
| | 444 |
|
其他流動負債 | 990 |
| | 866 |
|
流動負債總額 | 12,177 |
| | 9,150 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃 | 20,198 |
| | 20,785 |
|
| | | |
遞延貸項和其他負債: | | | |
由於合併後的附屬公司 | 263 |
| | 195 |
|
養卹金和其他退休後福利計劃債務,扣除計劃資產 | 1,085 |
| | 1,067 |
|
遞延所得税 | 2,466 |
| | 2,577 |
|
遞延投資税收抵免 | 21 |
| | 21 |
|
監管負債 | 3,533 |
| | 3,741 |
|
資產退休債務 | 2,945 |
| | 2,923 |
|
温室氣體義務 | 348 |
| | 301 |
|
在停業經營中為出售而持有的負債 | 1,006 |
| | 1,052 |
|
遞延貸項和其他 | 2,136 |
| | 2,048 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 13,803 |
| | 13,925 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註11) |
|
| |
|
|
| | | |
公平: | | | |
優先股(核準5 000萬股): | | | |
6%強制可轉換優先股,A系列 (發行和發行股票1 725萬股) | 1,693 |
| | 1,693 |
|
6.75%強制性可轉換優先股,B系列 (575萬股已發行和流通股) | 565 |
| | 565 |
|
普通股(授權7.5億股;流通股2.92億股; (B)成本-間接成本-無面值 | 7,472 |
| | 7,480 |
|
留存收益 | 11,577 |
| | 11,130 |
|
累計其他綜合收入(損失) | (1,190 | ) | | (939 | ) |
Sempra能源股東權益總額 | 20,117 |
| | 19,929 |
|
附屬公司優先股 | 20 |
| | 20 |
|
其他非控制利益 | 1,978 |
| | 1,856 |
|
總股本 | 22,115 |
| | 21,805 |
|
負債和權益共計 | $ | 68,293 |
| | $ | 65,665 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
合併現金流量表 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 947 |
|
| $ | 518 |
|
減:(收入)停業造成的損失,扣除所得税 | (80 | ) | | 42 |
|
持續經營所得,扣除所得税後 | 867 |
| | 560 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| |
折舊和攤銷 | 412 |
|
| 383 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | (243 | ) |
| 24 |
|
權益收益 | (263 | ) |
| (101 | ) |
外幣交易損失(收益),淨額 | 123 |
| | (7 | ) |
股份補償費用 | 22 |
|
| 21 |
|
其他 | 124 |
|
| (7 | ) |
已停止業務的公司間活動,淨額 | — |
| | 31 |
|
其他週轉資本構成部分的淨變動 | 217 |
|
| 169 |
|
Aliso峽谷費用應收保險 | (172 | ) | | (16 | ) |
其他非流動資產和負債的變動淨額 | 163 |
| | (199 | ) |
持續業務提供的現金淨額 | 1,250 |
|
| 858 |
|
終止業務提供的現金淨額 | 68 |
|
| 93 |
|
經營活動提供的淨現金 | 1,318 |
|
| 951 |
|
| | | |
投資活動的現金流量 | | | |
不動產、廠房和設備支出 | (1,010 | ) | | (783 | ) |
投資和購置支出 | (86 | ) | | (94 | ) |
出售資產所得收益 | 5 |
| | 327 |
|
購買核退役信託資產 | (552 | ) | | (225 | ) |
出售核退役信託資產的收益 | 552 |
| | 225 |
|
未合併附屬公司預付款 | (30 | ) | | — |
|
償還未合併附屬公司的預付款 | — |
| | 3 |
|
已停止業務的公司間活動,淨額 | (3 | ) | | — |
|
其他 | 8 |
| | 7 |
|
用於持續業務的現金淨額 | (1,116 | ) | | (540 | ) |
終止業務中使用的現金淨額 | (65 | ) | | (70 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (1,181 | ) | | (610 | ) |
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
森普拉能量 |
合併現金流量表(續) |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
支付的共同股息 | (269 | ) | | (232 | ) |
支付的優先股息 | (36 | ) | | (36 | ) |
普通股發行 | 11 |
| | 11 |
|
回購普通股 | (57 | ) | | (14 | ) |
發行債務(期限超過90天) | 1,619 |
| | 304 |
|
償還債務(期限超過90天)和融資租賃 | (1,433 | ) | | (837 | ) |
短期債務增加額,淨額 | 2,127 |
| | 497 |
|
未合併附屬公司的預付款 | 64 |
| | — |
|
非控制性權益的購買 | (16 | ) | | (26 | ) |
已停止業務的公司間活動,淨額 | (2 | ) | | (2 | ) |
其他 | (5 | ) | | (1 | ) |
(用於)持續業務提供的現金淨額 | 2,003 |
| | (336 | ) |
(用於)已停止的業務提供的現金淨額 | 111 |
| | (45 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 2,114 |
| | (381 | ) |
| | | |
匯率變動對持續業務的影響 | (6 | ) | | — |
|
終止業務中匯率變動的影響 | (8 | ) | | 1 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (14 | ) | | 1 |
|
| | | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金,包括已停止的業務 | 2,237 |
| | (39 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金,包括停止的業務,1月1日 | 217 |
| | 246 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,包括停止的業務,3月31日 | $ | 2,454 |
| | $ | 207 |
|
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
利息付款,扣除資本額 | $ | 263 |
| | $ | 257 |
|
所得税支付,扣除退款後 | 68 |
| | 16 |
|
| | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | |
應計資本支出 | $ | 437 |
| | $ | 388 |
|
增加投資不動產、廠場和設備的融資租賃債務 | 20 |
| | 7 |
|
NCI持有赤字的長期債務的等價化 | 22 |
| | — |
|
宣佈但未支付的優先股息 | 36 |
| | 36 |
|
以股票形式發行的普通股息 | 14 |
| | 13 |
|
宣佈但未支付的共同股息 | 306 |
| | 265 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
森普拉能量 |
合併資產變動表 |
(百萬美元) |
| 優先股 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 森普拉 能量 股東‘ 衡平法 | | 非- 控制 利益 | | 共計 衡平法 |
| (未經審計) |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
2019年12月31日結餘 | $ | 2,258 |
| | $ | 7,480 |
| | $ | 11,130 |
| | $ | (939 | ) | | $ | 19,929 |
| | $ | 1,876 |
| | $ | 21,805 |
|
累積效應調整 會計原則的變化 | | | | | (7 | ) | | | | (7 | ) | | (2 | ) | | (9 | ) |
| | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
淨收益 | | | | | 796 |
| | | | 796 |
| | 151 |
| | 947 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | (251 | ) | | (251 | ) | | (32 | ) | | (283 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
股份補償費用 | | | 22 |
| | | | | | 22 |
| | | | 22 |
|
宣佈的紅利: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
A系列優先股(每股1.5美元) | | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) |
B系列優先股(每股1.69美元) | | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) |
普通股(每股1.05美元) | | | | | (306 | ) | | | | (306 | ) | | | | (306 | ) |
普通股發行 | | | 25 |
| | | | | | 25 |
| | | | 25 |
|
回購普通股 | | | (57 | ) | | | | | | (57 | ) | | | | (57 | ) |
非控制利益活動: | | | | | | | | |
|
| | | |
|
|
購貨 | | | 2 |
| | | | | | 2 |
| | (18 | ) | | (16 | ) |
採辦 | | | | | | | | | | | 1 |
| | 1 |
|
長期債務的等價化 NCI持有的赤字 | | | | | | | | | | | 22 |
| | 22 |
|
2020年3月31日結餘 | $ | 2,258 |
| | $ | 7,472 |
| | $ | 11,577 |
| | $ | (1,190 | ) | | $ | 20,117 |
| | $ | 1,998 |
| | $ | 22,115 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
2018年12月31日結餘 | $ | 2,258 |
| | $ | 5,540 |
| | $ | 10,104 |
| | $ | (764 | ) | | $ | 17,138 |
| | $ | 2,110 |
| | $ | 19,248 |
|
累積效應調整 會計原則的變化 | | | | | 57 |
| | (42 | ) | | 15 |
| | | | 15 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | 477 |
| | | | 477 |
| | 41 |
| | 518 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | (11 | ) | | (11 | ) | | | | (11 | ) |
| | | | | | | | | | | | | |
股份補償費用 | | | 21 |
| | | | | | 21 |
| | | | 21 |
|
宣佈的紅利: | | | | | | | | | | | | | |
A系列優先股(每股1.5美元) | | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) | | | | (26 | ) |
B系列優先股(每股1.69美元) | | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) | | | | (10 | ) |
普通股(每股0.97美元) | | | | | (265 | ) | | | | (265 | ) | | | | (265 | ) |
普通股發行 | | | 24 |
| | | | | | 24 |
| | | | 24 |
|
回購普通股 | | | (14 | ) | | | | | | (14 | ) | | | | (14 | ) |
非控制利益活動: | | | | | | | | | | | | | |
分佈 | | | | | | | | | | | (4 | ) | | (4 | ) |
購貨 | | | (3 | ) | | | | | | (3 | ) | | (23 | ) | | (26 | ) |
2019年3月31日結餘 | $ | 2,258 |
| | $ | 5,568 |
| | $ | 10,337 |
| | $ | (817 | ) | | $ | 17,346 |
| | $ | 2,124 |
| | $ | 19,470 |
|
見精簡合併財務報表的説明。 |
|
| | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 | | | |
精簡的業務合併報表 | |
(百萬美元) | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
經營收入 | | | |
電 | $ | 1,050 |
| | $ | 940 |
|
天然氣 | 219 |
| | 205 |
|
營業收入總額 | 1,269 |
| | 1,145 |
|
營業費用 | | | |
電力燃料和購買電力的費用 | 231 |
| | 258 |
|
天然氣成本 | 60 |
| | 79 |
|
操作維護 | 310 |
| | 286 |
|
折舊和攤銷 | 201 |
| | 186 |
|
專營權費及其他税項 | 78 |
| | 74 |
|
業務費用共計 | 880 |
| | 883 |
|
營業收入 | 389 |
| | 262 |
|
其他收入淨額 | 31 |
| | 22 |
|
利息收入 | 1 |
| | 1 |
|
利息費用 | (101 | ) | | (103 | ) |
所得税前收入 | 320 |
| | 182 |
|
所得税費用 | (58 | ) | | (5 | ) |
淨收益 | 262 |
| | 177 |
|
非控制權益收益 | — |
| | (1 | ) |
普通股收益 | $ | 262 |
| | $ | 176 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
綜合收入(損失)彙總表 |
(百萬美元) |
| SDG&E股東權益 | | | | |
| 税前 金額 | | 所得税費用 | | 税後淨額 金額 | | 非控制 利息 (税後) | | 共計 |
| (未經審計) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 |
2020: | | | | | | | | | |
淨收入/綜合收入 | $ | 320 |
| | $ | (58 | ) | | $ | 262 |
| | $ | — |
| | $ | 262 |
|
2019: | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 181 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 176 |
| | $ | 1 |
| | $ | 177 |
|
其他綜合收入(損失): | | | | | | | | | |
金融工具 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
其他綜合收入共計 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
綜合收入 | $ | 181 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 176 |
| | $ | 2 |
| | $ | 178 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 | | | |
壓縮合並資產負債表 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 203 |
| | $ | 10 |
|
應收賬款-貿易淨額 | 411 |
| | 398 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 111 |
| | 119 |
|
應收所得税淨額 | 61 |
| | 128 |
|
盤存 | 93 |
| | 94 |
|
預付費用 | 105 |
| | 120 |
|
監管資產 | 198 |
| | 209 |
|
固定價格合約及其他衍生工具 | 33 |
| | 43 |
|
温室氣體排放限額 | 13 |
| | 13 |
|
其他流動資產 | 27 |
| | 24 |
|
流動資產總額 | 1,255 |
| | 1,158 |
|
| | | |
其他資產: | | | |
監管資產 | 457 |
| | 440 |
|
核退役信託基金 | 987 |
| | 1,082 |
|
温室氣體排放限額 | 189 |
| | 189 |
|
資產使用權.經營租賃 | 123 |
| | 130 |
|
野火基金 | 385 |
| | 392 |
|
其他長期資產 | 194 |
| | 202 |
|
其他資產共計 | 2,335 |
| | 2,435 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備: | | | |
財產、廠房和設備 | 22,850 |
| | 22,504 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (5,656 | ) | | (5,537 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | 17,194 |
| | 16,967 |
|
總資產 | $ | 20,784 |
| | $ | 20,560 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 | | | |
精簡的合併資產負債表(續) | | | |
(百萬美元) | | | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未經審計) | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | — |
| | $ | 80 |
|
應付帳款 | 462 |
| | 496 |
|
由於合併後的附屬公司 | 59 |
| | 53 |
|
應付利息 | 63 |
| | 43 |
|
應計補償和福利 | 59 |
| | 138 |
|
應計專營權費 | 37 |
| | 53 |
|
監管負債 | 69 |
| | 76 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分 | 57 |
| | 56 |
|
客户存款 | 74 |
| | 74 |
|
温室氣體義務 | 13 |
| | 13 |
|
資產退休債務 | 105 |
| | 95 |
|
其他流動負債 | 186 |
| | 133 |
|
流動負債總額 | 1,184 |
| | 1,310 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃 | 6,687 |
| | 6,306 |
|
| | | |
遞延貸項和其他負債: | | | |
養卹金債務,扣除計劃資產 | 156 |
| | 153 |
|
遞延所得税 | 1,880 |
| | 1,848 |
|
遞延投資税收抵免 | 14 |
| | 14 |
|
監管負債 | 2,200 |
| | 2,319 |
|
資產退休債務 | 760 |
| | 771 |
|
温室氣體義務 | 72 |
| | 62 |
|
遞延貸項和其他 | 669 |
| | 677 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 5,751 |
| | 5,844 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註11) |
| |
|
| | | |
股東權益: | | | |
優先股(4 500萬股獲授權;無一股已發行) | — |
| | — |
|
普通股(授權2.55億股;流通股1.17億股); 無面值) | 1,660 |
| | 1,660 |
|
留存收益 | 5,518 |
| | 5,456 |
|
累計其他綜合收入(損失) | (16 | ) | | (16 | ) |
股東權益總額 | 7,162 |
| | 7,100 |
|
負債總額和股東權益 | $ | 20,784 |
| | $ | 20,560 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
合併現金流量表 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 262 |
| | $ | 177 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 201 |
| | 186 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | (8 | ) | | (28 | ) |
其他 | (10 | ) | | 1 |
|
週轉資本構成部分的淨變化 | 73 |
| | 96 |
|
其他非流動資產和負債的變動淨額 | (20 | ) | | 11 |
|
經營活動提供的淨現金 | 498 |
| | 443 |
|
| | | |
投資活動的現金流量 | | | |
不動產、廠房和設備支出 | (402 | ) | | (356 | ) |
購買核退役信託資產 | (552 | ) | | (225 | ) |
出售核退役信託資產的收益 | 552 |
| | 225 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (402 | ) | | (356 | ) |
| | | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
支付的共同股息 | (200 | ) | | — |
|
發行債務(期限超過90天) | 400 |
| | — |
|
償還債務(期限超過90天)和融資租賃 | (23 | ) | | (22 | ) |
短期債務減少,淨額 | (80 | ) | | (53 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 97 |
| | (75 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金增加額 | 193 |
| | 12 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,1月1日 | 10 |
| | 37 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,3月31日 | $ | 203 |
| | $ | 49 |
|
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
利息付款,扣除資本額 | $ | 79 |
| | $ | 86 |
|
| | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | |
| | |
|
應計資本支出 | $ | 128 |
| | $ | 100 |
|
增加投資不動產、廠場和設備的融資租賃債務 | 4 |
| | 4 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三地高燃氣電氣公司 |
合併資產變動表 |
(百萬美元) |
| 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | SDG&E 股東的 衡平法 | | 非控制 利息 | | 共計 衡平法 |
| (未經審計) |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
2019年12月31日結餘 | $ | 1,660 |
| | $ | 5,456 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 7,100 |
| | $ | — |
| | $ | 7,100 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | 262 |
| | | | 262 |
| | — |
| | 262 |
|
| | | | | | | | | | | |
申報普通股股利(每股1.72美元) | | | (200 | ) | | | | (200 | ) | | | | (200 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | 1,660 |
| | $ | 5,518 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 7,162 |
| | $ | — |
| | $ | 7,162 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
2018年12月31日結餘 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 6,015 |
| | $ | 100 |
| | $ | 6,115 |
|
累積效應調整 會計原則的變化 | | | 2 |
| | (2 | ) | | — |
| | | | — |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | | | 176 |
| | | | 176 |
| | 1 |
| | 177 |
|
其他綜合收入 | | | | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日結餘 | $ | 1,338 |
| | $ | 4,865 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 6,191 |
| | $ | 102 |
| | $ | 6,293 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
簡明扼要的操作報表 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
| | | |
經營收入 | $ | 1,395 |
| | $ | 1,361 |
|
營業費用 | | | |
天然氣成本 | 278 |
| | 455 |
|
操作維護 | 543 |
| | 410 |
|
折舊和攤銷 | 159 |
| | 147 |
|
專營權費及其他税項 | 51 |
| | 48 |
|
業務費用共計 | 1,031 |
| | 1,060 |
|
營業收入 | 364 |
| | 301 |
|
其他收入淨額 | 30 |
| | 16 |
|
利息收入 | 1 |
| | — |
|
利息費用 | (40 | ) | | (34 | ) |
所得税前收入 | 355 |
| | 283 |
|
所得税費用 | (52 | ) | | (19 | ) |
可歸屬於普通股的淨收入/收益 | $ | 303 |
| | $ | 264 |
|
見精簡財務報表的説明。
|
| | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
綜合收入(損失)簡表 |
(百萬美元) |
| 税前 金額 | | 所得税費用 | | 税後淨額 金額 |
| (未經審計) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 |
2020: | | | | | |
淨收入/綜合收入 | $ | 355 |
| | $ | (52 | ) | | $ | 303 |
|
2019: | | | | | |
淨收入/綜合收入 | $ | 283 |
| | $ | (19 | ) | | $ | 264 |
|
見精簡財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
壓縮資產負債表 |
(百萬美元) |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 389 |
| | $ | 10 |
|
應收賬款-貿易淨額 | 669 |
| | 710 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 74 |
| | 87 |
|
應付未合併的附屬公司 | 7 |
| | 11 |
|
應收所得税淨額 | 116 |
| | 161 |
|
盤存 | 79 |
| | 136 |
|
監管資產 | 9 |
| | 7 |
|
温室氣體排放限額 | 60 |
| | 52 |
|
其他流動資產 | 48 |
| | 44 |
|
流動資產總額 | 1,451 |
| | 1,218 |
|
| | | |
其他資產: | | | |
監管資產 | 1,297 |
| | 1,407 |
|
Aliso峽谷費用應收保險 | 511 |
| | 339 |
|
温室氣體排放限額 | 291 |
| | 248 |
|
資產使用權.經營租賃 | 90 |
| | 94 |
|
其他長期資產 | 449 |
| | 447 |
|
其他資產共計 | 2,638 |
| | 2,535 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備: | | | |
財產、廠房和設備 | 19,661 |
| | 19,362 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (6,140 | ) | | (6,038 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | 13,521 |
| | 13,324 |
|
總資產 | $ | 17,610 |
| | $ | 17,077 |
|
見精簡財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
資產負債表壓縮(續) |
(百萬美元) |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019(1) |
| (未經審計) | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | — |
| | $ | 630 |
|
應付帳款-貿易 | 331 |
| | 545 |
|
應付賬款-其他 | 105 |
| | 110 |
|
由於合併後的附屬公司 | 49 |
| | 47 |
|
應計補償和福利 | 111 |
| | 182 |
|
監管負債 | 375 |
| | 243 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分 | 9 |
| | 6 |
|
客户存款 | 73 |
| | 71 |
|
Aliso峽谷費用儲備金 | 284 |
| | 9 |
|
温室氣體義務 | 60 |
| | 52 |
|
資產退休債務 | 64 |
| | 65 |
|
其他流動負債 | 236 |
| | 222 |
|
流動負債總額 | 1,697 |
| | 2,182 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃 | 4,442 |
| | 3,788 |
|
| | | |
遞延貸項和其他負債: | | | |
養卹金債務,扣除計劃資產 | 802 |
| | 785 |
|
遞延所得税 | 1,477 |
| | 1,403 |
|
遞延投資税收抵免 | 6 |
| | 7 |
|
監管負債 | 1,333 |
| | 1,422 |
|
資產退休債務 | 2,144 |
| | 2,112 |
|
温室氣體義務 | 242 |
| | 208 |
|
遞延貸項和其他 | 416 |
| | 422 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 6,420 |
| | 6,359 |
|
| | | |
承付款和意外開支(附註11) |
| |
|
| | | |
股東權益: | | | |
優先股(1 100萬股獲授權;100萬股已發行) | 22 |
| | 22 |
|
普通股(1億股授權;9100萬股流通股;無票面價值) | 866 |
| | 866 |
|
留存收益 | 4,186 |
| | 3,883 |
|
累計其他綜合收入(損失) | (23 | ) | | (23 | ) |
股東權益總額 | 5,051 |
| | 4,748 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 17,610 |
| | $ | 17,077 |
|
見精簡財務報表的説明。
|
| | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
現金流量表 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未經審計) |
業務活動現金流量 | | | |
淨收益 | $ | 303 |
| | $ | 264 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 159 |
| | 147 |
|
遞延所得税和投資税抵免 | 4 |
| | (65 | ) |
其他 | 6 |
| | 5 |
|
週轉資本構成部分的淨變化 | 343 |
| | 287 |
|
Aliso峽谷費用應收保險 | (172 | ) | | (16 | ) |
其他非流動資產和負債的變動淨額 | 114 |
| | (246 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 757 |
| | 376 |
|
| | | |
投資活動的現金流量 | | | |
不動產、廠房和設備支出 | (388 | ) | | (324 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (388 | ) | | (324 | ) |
| | | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
發行債務(期限超過90天) | 649 |
| | — |
|
短期債務減少,淨額 | (630 | ) | | (66 | ) |
其他 | (9 | ) | | (1 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 10 |
| | (67 | ) |
| | | |
現金和現金等價物增加(減少) | 379 |
| | (15 | ) |
現金及現金等價物,1月1日 | 10 |
| | 18 |
|
現金及現金等價物,3月31日 | $ | 389 |
| | $ | 3 |
|
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
利息付款,扣除資本額 | $ | 37 |
| | $ | 26 |
|
| | | |
補充披露非現金投資和融資活動 | | | |
應計資本支出 | $ | 126 |
| | $ | 163 |
|
增加投資不動產、廠場和設備的融資租賃債務 | 16 |
| | 3 |
|
見精簡財務報表的説明。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司 |
股東權益變動簡表 |
(百萬美元) |
| 首選 股票 | | 共同 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| (未經審計) |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
2019年12月31日結餘 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,883 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 4,748 |
|
| | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | 303 |
| |
|
| | 303 |
|
| | | | | | | | | |
宣佈的紅利: | | | | | | | | | |
優先股(每股0.38美元) | | | | | — |
| |
|
| | — |
|
2020年3月31日結餘 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 4,186 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 5,051 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
2018年12月31日結餘 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,390 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 4,258 |
|
累積效應調整 會計原則的變化 | | | | | 2 |
| | (4 | ) | | (2 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收益 | | | | | 264 |
| | | | 264 |
|
| | | | | | | | | |
宣佈的紅利: | | | | | | | | | |
優先股(每股0.38美元) | | | | | — |
| |
|
| | — |
|
2019年3月31日結餘 | $ | 22 |
| | $ | 866 |
| | $ | 3,656 |
| | $ | (24 | ) | | $ | 4,520 |
|
見精簡財務報表的説明。
SEMPRA能源和子公司
精簡合併財務報表附註
附註1.一般資料及其他財務數據
鞏固原則
Sempra能源
Sempra Energy的精簡合併財務報表包括位於加利福尼亞的能源服務控股公司Sempra Energy及其合併子公司和VIEs的賬目。Sempra Global是我們大多數子公司的控股公司,這些子公司不受加州或德克薩斯州公用事業監管的約束。Sempra能源公司的業務是在六單獨報告的部分,直至2019年4月和五在此之後,我們將在注12中討論單獨的可報告部分。本説明中對可報告部分的所有提及並不是指任何具有相同或類似名稱的法律實體。
SDG&E
SDG&E的精簡合併財務報表包括其賬目和SDG&E在2019年8月23日之前是其主要受益人的VIE的賬目,SDG&E在2019年8月23日之前一直是VIE的主要受益人。SDG&E的普通股是由Enova公司全資擁有,Enova公司是Sempra Energy的全資子公司。
索爾加斯
SoCalgas公司的普通股由太平洋企業全資擁有,太平洋企業是Sempra能源公司的全資子公司。
在本報告中,我們將SDG&E和SoCalgas統稱為加利福尼亞公用事業。
提出依據
這是Sempra Energy,SDG&E和SoCalgas的合併報告。我們根據需要為SDG&E和SoCalgas提供單獨的信息。本報告中提到的“我們”、“我們”、“我們”和“SEMPRA能源綜合”指的是Sempra Energy及其合併實體,除非上下文另有説明。我們在每個報告實體的合併財務報表中刪除了公司間賬户和交易。
在本報告全文中,我們在一起或集體討論時,稱為精簡的合併財務報表和精簡綜合財務報表的説明:
| |
▪ | SEMPRA能源及其子公司和VIEs的精簡合併財務報表和相關説明; |
| |
▪ | SDG&E及其VIE的精簡合併財務報表和相關説明(直至2019年8月Otay Mesa VIE的解構);以及 |
我們已按照美國公認會計原則並按照表10-Q的中期報告要求編制了精簡的合併財務報表。中期業務結果不一定表明全年或任何其他期間的結果。之後,我們評估了發生的事件和事務。2020年3月31日截至財務報表印發之日,管理層認為,所附報表反映了公允列報所需的所有調整。這些調整隻是正常的,經常性的。
全2019年12月31日精簡的合併財務報表中的資產負債表信息是從我們經審計的2019年度報告中的合併財務報表。某些信息和附註披露通常包括在按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中,根據美國公認會計原則和證券交易委員會的中期報告規定,這些信息和附註被濃縮或省略。
我們在“年度報告綜合財務報表説明”附註1中説明我們的重要會計政策,並在下文附註2中説明採用新的會計準則對這些政策的影響。為中期報告目的,我們遵循相同的會計政策。
請與年度報告一起閲讀本報告中的信息。
停止業務
2019年1月,我們的董事會根據我們在北美的戰略重點,批准了一項出售南美業務的計劃。我們確定,這些以前構成Sempra南美公用事業部門的企業,以及與這些業務相關的某些活動,符合“待售”的標準。這些業務是作為停產業務提出的,我們在附註5中將對此作進一步討論,因為計劃中的銷售代表着一種戰略轉變,將對我們的業務和財務業績產生重大影響。除非另有説明,我們在下文説明中的討論只涉及我們的持續業務。
管制作業
加州公用事業公司和墨西哥天然氣分銷公司Ecogas公司根據美國公認會計準則的規定編制其財務報表。我們在“註釋”中討論了監管和收入確認對公用事業的影響。1和3“年度報告”中綜合財務報表説明。
我們的Sempra德州公用事業部門是由我們的股權法投資於控股公司,這些公司在德克薩斯州擁有受監管的輸電和配電公用事業公司的利益,並根據美國公認會計準則(GAAP)管理費率管制業務的規定編制其財務報表。
我們的Sempra墨西哥分部包括我們子公司IEnova的經營公司,以及某些控股公司和風險管理活動。IEnova的某些商業活動由墨西哥能源管理委員會監管,並符合美國公認會計準則的管理會計要求。在IEnova正在建設的符合美國GAAP規範會計要求的管道項目記錄了AFUDC與股權相關的影響。我們在下文和年度報告綜合財務報表附註1中討論AFUDC。
現金、現金等價物和限制性現金
下表對合並資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表所報告的這些數額之和進行了核對。我們在年報綜合財務報表附註1中提供有關受限制現金性質的資料。
|
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬 |
(百萬美元) |
| 三月三十一日, | 十二月三十一日, |
| 2020 | 2019 |
SEMPRA能源綜合公司: | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,247 |
| $ | 108 |
|
限制現金、流動的 | 23 |
| 31 |
|
限制性現金,非流動的 | 3 |
| 3 |
|
終止業務中的現金、現金等價物和限制性現金 | 181 |
| 75 |
|
現金、現金等價物和限制性現金總額-現金流動合併簡表 | $ | 2,454 |
| $ | 217 |
|
信貸損失
我們面臨以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失,包括貿易和其他應收賬款以及未合併子公司應支付的金額。我們還面臨着資產負債表外安排的信貸損失,因為我們對卡梅倫液化天然氣合資企業的債務提供了擔保。
我們定期監測和評估信用損失,並在必要時記錄對貿易和其他應收賬款的信用損失備抵額,這些因素包括基於合同條款的過去到期狀態、註銷趨勢、應收賬款的期限、歷史和行業趨勢、對手方信用、經濟狀況和破產等特定事件。我們在我們認為無法收回的時期內,按攤銷成本核銷金融資產。我們記錄以前註銷的數額的回收,當知道它們將被收回時。
與冠狀病毒大流行有關,加州公用事業公司已經採取了一些措施來幫助客户,包括暫停因不付款而中斷服務,免除企業客户的滯納金,以及提供服務。
靈活的支付計劃,為遇到困難的客户支付電費或煤氣費。2020年4月16日,CPUC批准了一項決議,授權加州公用事業公司設立一個CPPMA,跟蹤並要求收回與遵守CPUC實施的與冠狀病毒流行有關的住宅和小企業客户救濟措施有關的增量成本,但這並不保證。截至2020年3月31日,加州公用事業公司已經評估了冠狀病毒大流行的影響,包括上述措施對其各自的客户應收賬款信貸損失備抵的影響,併產生了名義影響。由於冠狀病毒大流行的獨特性質以及截至2020年3月31日加州公用事業受到影響的時間相對較短,因此對修改我們對歷史經驗的評價或預測在計算津貼時可能或不可能經歷的未來經濟影響的支持有限。我們的業務將繼續監測經濟影響和客户支付模式,在今後的報告所述期間評估其信貸損失津貼時,由於冠狀病毒大流行或其他因素的影響,信貸損失可能會大幅增加。
我們為貿易和其他應收賬款的信貸損失提供以下備抵和備抵的變動,但不包括與未合併的附屬公司和表外安排所欠款項有關的備抵,我們將在下表單獨討論。
|
| | | | | | | | | |
貿易和其他應收賬款 – 信貸損失備抵 |
(百萬美元) | | |
| SEMPRA能源綜合公司(1) | SDG&E(2) | 索爾加斯(3) |
2019年12月31日信貸損失備抵額 | $ | 29 |
| $ | 14 |
| $ | 15 |
|
ASU通過後的增量津貼2016-13 | 1 |
| — |
| — |
|
預期信貸損失準備金 | 6 |
| 3 |
| 3 |
|
註銷 | (4 | ) | (3 | ) | (1 | ) |
回收 | 1 |
| 1 |
| — |
|
截至2020年3月31日的信貸損失備抵額 | $ | 33 |
| $ | 15 |
| $ | 17 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日的餘額包括$9百萬和$24百萬在應收賬款-交易,淨額和應收賬款-其他,淨額,分別。 |
| |
(2) | 截至2020年3月31日的餘額包括$4百萬和$11百萬在應收賬款-交易,淨額和應收賬款-其他,淨額,分別。 |
| |
(3) | 截至2020年3月31日的餘額包括$4百萬和$13百萬在應收賬款-交易,淨額和應收賬款-其他,淨額,分別。 |
對於未合併的附屬公司和表外安排所欠金額,我們每季度評估信用損失,並在必要時記錄預期信貸損失的備抵額,如外部信用評級、已發表的違約率研究、工具到期日和過去拖欠債務等信用質量指標。然而,我們不記錄與未合併附屬公司應計貸款的應計未收利息有關的預期信貸損失備抵額,因為我們在確定這些數額無法收回的期間,通過倒轉利息收入,註銷了這類數額(如果有的話)。在沒有外部信用評級的情況下,我們可以根據對對手財務報表的分析,利用內部制定的信用評級來確定我們的預期信用損失。
正如我們在下面的“與附屬公司的交易”中所討論的,我們有欠合併分支機構的貸款,這些附屬公司有不同的期限、利率和貨幣。我們提供以下的變化,為信貸損失的貸款和其他金額應從未合併的附屬公司備抵。
|
| | | |
未合併附屬公司應付的款額 – 信貸損失備抵 | |
(百萬美元) |
| SEMPRA能源綜合公司(1) |
2019年12月31日信貸損失備抵額 | $ | — |
|
ASU通過後確定的津貼2016-13 | 6 |
|
預期信貸損失準備金 | 1 |
|
截至2020年3月31日的信貸損失備抵額 | $ | 7 |
|
| |
(1) | 截至2020年3月31日的餘額包括微不足道的數額和$7百萬應收未合併子公司 |
正如我們在年度報告綜合財務報表附註6中所討論的那樣,Sempra液化天然氣提供了最高總額的擔保$4.0十億與卡梅隆液化天然氣合資企業的債務義務有關。我們確定了對信貸損失的責任$6百萬這項資產負債表外安排於2020年1月1日通過asu 2016-13,我們隨後將這一負債減少了。$1百萬在截至2020年3月31日的三個月內,通過減少信貸損失費用,這一費用被列入了關於Sempra能源精簡綜合經營報表的O&M。截至2020年3月31日,預計信貸損失為$4百萬包括在其他流動負債和$1百萬包括在遞延信貸和其他在Sempra能源壓縮綜合資產負債表。
信貸風險集中
信用風險是指由於我們的對手方不履行合同義務而造成的損失風險。我們有管理信用風險的政策,這些政策由我們每個部門各自的信貸部門管理,並由它們各自的風險管理委員會監督。
這一監督包括定期計算當前和潛在的信貸風險,並監測與核定限額相比的實際餘額。我們建立信貸限額的基礎上,風險和回報考慮的條款,通常可以在該行業。我們儘可能避免交易對手的集中,我們認為我們的信貸政策大大降低了整體信用風險。這些政策包括對以下方面的評價:
| |
▪ | 使用標準化協議,允許淨計與單個對手方有關的正負風險 |
我們相信,我們已經為對手方不履約提供了足夠的準備金。
在截至2020年3月31日的三個月中,四個客户分別佔墨西哥Sempra公司收入的10%或更多(包括與Sempra Energy合併的子公司的公司間交易)。此外,在同一時期,我們投資的某些未合併權益法(Oncor Holdings、Cameron LNG合資企業和IMG JV)的客户各佔其各自收入的10%或更多。
當我們的開發項目開始運作時,我們在很大程度上依賴於供應商根據長期協議履行合同的能力,以及在不履行合同條款的情況下執行合同條款的能力。此外,我們在評估開發項目時考慮的因素包括協商客户和供應商協議,因此,我們依賴這些協議來獲得未來的性能。我們還可以在獲得這些客户和供應商協議的前提下,決定繼續進行開發項目。
盤存
清單的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
存貨餘額 |
(百萬美元) |
| 天然氣 | | 液化天然氣 | | 材料和用品 | | 共計 |
| 三月 | | 十二月 | | 三月 | | 十二月 | | 三月 | | 十二月 | | 三月 | | 十二月 |
| 31, 2020 | | 31, 2019 | | 31, 2020 | | 31, 2019 | | 31, 2020 | | 31, 2019 | | 31, 2020 | | 31, 2019 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 55 |
| | $ | 110 |
| | $ | 5 |
| | $ | 9 |
| | $ | 157 |
| | $ | 158 |
| | $ | 217 |
| | $ | 277 |
|
SDG&E | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 92 |
| | 93 |
| | 93 |
| | 94 |
|
索爾加斯 | 32 |
| | 90 |
| | — |
| | — |
| | 47 |
| | 46 |
| | 79 |
| | 136 |
|
野火基金
2019年7月12日,“野火法案”被簽署成為法律,以解決與加州災難性野火及其對電力欠條的影響有關的某些問題。我們在年報綜合財務報表附註1中進一步討論野火法例。
在2019年7月向美國加州北部地區地區法院提出的一項申訴中,原告試圖推翻AB 1054,該公司成立了野火基金,理由是該法案違反了聯邦法律。加州總檢察長已採取行動駁回這一申訴。
野火基金資產
在2019年第三季度,SDG&E記錄了WildFire基金的一項資產,因為它承諾向股東提供總計的捐款。$451.5百萬,按2019年7月25日的現值計算(愛迪生和SDG&E選擇向野火基金捐款的日期)。SDG&E將野火基金(WildFire Fund)的資產在估計的收益期內以直線方式攤銷給O&M,並根據欠條的使用情況進行調整。野火基金資產的估計收益期如下15年數截至2020年3月31日.
我們會根據實際經驗及假設的改變,定期重新評估野火基金資產的估計收益期。SDG&E可確認其野火基金資產的減少,並在因欠條可收回的索賠而減少現有保險的期間,記錄收益的費用。對野火基金資產的減少可能與野火基金的消耗成比例(即,可從野火基金收回的未償野火索賠,扣除負責的欠條對野火基金的預期或實際償還後,將減少野火基金的資產和剩餘的可用保險)。在最後的三個月裏2020年3月31日沒有任何已知的欠條要求減少野火基金的資產。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,野火基金資產的當期部分$29百萬包括在Sempra Energy的精簡綜合資產負債表上的其他流動資產和SDG&E的精簡綜合資產負債表中的預付費用,以及$385百萬和$392百萬分別包括在Sempra Energy的WildFire基金和SDG&E的精簡綜合資產負債表中。在三個月結束2020年3月31日、SDG及E認可$7百萬野火基金資產的攤銷。
野火基金債務
在2019年第三季度,SDG&E記錄了野火基金的一筆債務,因為它承諾向股東提供總計的捐款。$451.5百萬,按2019年7月25日的現值計算(愛迪生和SDG&E選擇向野火基金捐款的日期)。SDG&E增加野火基金對O&M的債務現值,直到債務清償為止。雙雙2020年3月31日和2019年12月31日,野火基金義務$12.9百萬包括在其他流動負債和$86百萬包括在延期信貸和其他在Sempra能源和SDG&E的精簡綜合資產負債表。在最後的三個月裏2020年3月31日、SDG&E承認野火基金債務的可忽略性。
資本化融資成本
資本化融資成本包括與建築項目的債務和股權融資有關的資本化利息成本和AFUDC。我們將為資本項目融資而產生的利息成本和尚未開始計劃的本金業務的權益法投資進行資本化。
下表彙總了資本化利息和AFUDC。 |
| | | | | | | |
資本化融資成本 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 48 |
| | $ | 47 |
|
SDG&E | 27 |
| | 17 |
|
索爾加斯 | 11 |
| | 11 |
|
可變利益實體
如果我們是VIE的主要受益者,我們就合併VIE。我們確定我們是否是主要受益者的依據是定性和定量分析,這些分析評估:
| |
▪ | 指導對競爭對手經濟績效影響最大的活動的權力;以及 |
| |
▪ | 吸收損失的義務或獲得可能對競爭對手有重大意義的福利的權利。 |
我們將繼續評估我們的VIEs是否會影響我們確定一個實體是否是VIE,以及我們是否是主要受益者。
SDG&E
SDG&E的電力採購受制於可靠性要求,這可能要求SDG&E進入包括可變利益在內的各種PPA。SDG&E對各自的實體進行評估,以確定是否存在可變利益,並根據上述定性和定量分析,確定SDG&E,從而Sempra Energy是主要受益者。
SDG&E有協議,根據這些協議,它購買由其供應所有天然氣為發電廠提供燃料的設施所產生的電力(即收費協議)。SDG&E吸收天然氣成本的義務可能是一個重要的可變利益。此外,SDG&E有權指導這些設施所產生的電力的調度。根據我們的分析,指揮調度電力的能力可能對擁有發電設施的實體的經濟績效產生最重大的影響,因為與此相關的是天然氣的成本,天然氣為發電廠提供燃料,以及發電的價值。如果SDG&E(1)有義務購買和提供燃料來運營該設施,(2)有權指導調度,(3)從該設施購買所有產出,佔用該設施大部分的使用壽命,SDG&E可能是擁有該發電設施的實體的主要受益者。SDG&E根據一種定性方法確定它是否是這些情況下的主要受益者,在這種方法中,我們考慮了該設施的運作特點,包括其預期發電產出相對於其發電能力和該實體的財務結構等因素。如果我們確定SDG&E是主要的受益者,SDG&E和Sempra Energy將把擁有該設施的實體合併為VIE。
SDG&E認定,其任何合同均未導致SDG&E成為VIE的主要受益人。2020年3月31日。除收費協議外,其他可變利益涉及燃料和電力成本的各種因素,以及預期將支付或由我們的對手方獲得的現金流動的其他組成部分。在大多數情況下,對變異性的期望並不大,SDG&E通常沒有能力指導對其他VIEs的經濟績效影響最大的活動。如果我們正在對這些VIEs進行評估,認為SDG&E成為主要受益者,SDG&E整合成為必要,則SDG&E和Sempra Energy的財務狀況和流動性可能會受到重大影響。
Sempra德州公用事業公司
我們的100%Oncor Holdings的權益是一種VIE,它擁有80.25%對Oncor的興趣。Sempra能源並不是VIE的主要受益者,因為結構和運營環圍欄和治理措施使得我們無法指導Oncor控股的重大活動。因此,我們不合並Oncor控股公司,而是將我們的所有權權益作為一種股權方法投資。見注6有關我們的權益法投資於Oncor控股的更多信息,以及對我們影響其活動的能力的限制。由於我們對Oncor控股公司的興趣,我們最大的虧損風險(隨着時間的推移而波動)不超過我們投資的賬面價值。$11,619百萬在…2020年3月31日和$11,519百萬在…2019年12月31日.
墨西哥Sempra
墨西哥Sempra公司還訂立了可能包括可變利益的安排。我們根據上述定性和定量分析對這些安排和適用實體進行評估。其中某些實體是屬於VIEs的服務或項目公司,因為風險中的總股本不足以使實體在沒有額外附屬財政支持的情況下為其活動提供資金。作為這些公司的主要受益者,我們將它們合併。這些VIEs的資產總額約為$131百萬在…2020年3月31日和$126百萬在…2019年12月31日主要由PP&E和其他長期資產組成。我們遭受損失的最大風險等於這些資產的賬面價值。
森普拉液化天然氣
卡梅隆液化天然氣合資企業之所以成為VIE,主要是因為合同規定將某些風險轉移給客户。Sempra Energy並不是VIE的主要受益者,因為我們沒有權力指導Cameron LNG合資公司最重要的活動,因此,我們根據股權法解釋了我們對Cameron LNG合資企業的投資。我們的投資的賬面價值,包括aaci確認的與camonlng合資公司的利率現金流量對衝有關的金額,是$1,184百萬在…2020年3月31日和$1,256百萬在…2019年12月31日。隨着時間的推移,我們對損失的最大敞口包括我們投資的賬面價值和我們所討論的擔保。附註6“年度報告”中綜合財務報表説明。
養卹金和其他退休後福利
整筆款項結算會計
在截至2020年3月31日的三個月內,Sempra Energy記錄了$5百萬在定期福利費用淨額中,由其非合格養卹金計劃支付的一次總付超過該計劃的服務費用加上利息費用。
週期淨收益成本
以下三個表列出了定期淨收益成本的構成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨週期效益成本-Sempra能源合併 |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 33 |
| | $ | 27 |
| | $ | 5 |
| | $ | 4 |
|
利息成本 | 32 |
| | 35 |
| | 8 |
| | 9 |
|
資產預期收益 | (42 | ) | | (36 | ) | | (13 | ) | | (18 | ) |
攤銷: | | | | | | | |
前期服務費用(貸項) | 3 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | — |
|
精算虧損(收益) | 9 |
| | 14 |
| | (3 | ) | | (2 | ) |
結算費 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期淨收益成本(貸方) | 40 |
| | 43 |
| | (4 | ) | | (7 | ) |
監管調整 | (28 | ) | | (36 | ) | | 4 |
| | 7 |
|
確認費用總額 | $ | 12 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
定期淨收益成本-SDG&E |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 8 |
| | $ | 8 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | 7 |
| | 9 |
| | 2 |
| | 2 |
|
資產預期收益 | (13 | ) | | (11 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) |
攤銷: |
| | | |
| | |
前期服務成本 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
精算虧損(收益) | 1 |
| | 4 |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
定期淨收益成本(貸方) | 4 |
| | 11 |
| | (1 | ) | | — |
|
監管調整 | (3 | ) | | (11 | ) | | 1 |
| | — |
|
確認費用總額 | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
定期淨收益成本-SoCalgas |
(百萬美元) |
| 養卹金福利 | | 其他退休後福利 |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 22 |
| | $ | 16 |
| | $ | 3 |
| | $ | 3 |
|
利息成本 | 22 |
| | 23 |
| | 6 |
| | 7 |
|
資產預期收益 | (27 | ) | | (24 | ) | | (10 | ) | | (14 | ) |
攤銷: | | | | |
| | |
前期服務費用(貸項) | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | (1 | ) |
精算虧損(收益) | 6 |
| | 9 |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
定期淨收益成本(貸方) | 25 |
| | 26 |
| | (3 | ) | | (7 | ) |
監管調整 | (25 | ) | | (25 | ) | | 3 |
| | 7 |
|
確認費用總額 | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
福利計劃繳款
下表顯示了我們對養老金和其他退休後福利計劃的年度繳款情況,以及我們預計將繳納的金額。2020.
|
| | | | | | | | | | | | |
福利計劃繳款 |
(百萬美元) |
| | Sempra能源 合併 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
截至2020年3月31日的捐款: | | | | | | |
養卹金計劃 | | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
其他退休後福利計劃 | | 1 |
| | — |
| | — |
|
2020年預期捐款總額: | | | | | | |
養卹金計劃 | | $ | 268 |
| | $ | 53 |
| | $ | 154 |
|
其他退休後福利計劃 | | 7 |
| | — |
| | 1 |
|
拉比信託
為支持其補充行政人員退休、現金平衡恢復和遞延補償計劃,Sempra Energy擁有專用資產,包括Rabbi信託基金和人壽保險合同投資,共計$413百萬和$488百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
普通股每股收益
基本每股收益的計算方法是將普通股的收益除以當期流通股的加權平均數量(包括持續經營和停業經營)。稀釋每股收益包括在證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的普通股等值股份的潛在稀釋。 |
| | | | | | | |
普通股每股收益(虧損)計算 | | | |
(百萬美元,但每股數額除外;單位:千股) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
繼續操作的分子: | | | |
持續經營所得,扣除所得税後 | $ | 867 |
| | $ | 560 |
|
非控制權益收益 | (143 | ) | | (32 | ) |
強制可轉換優先股股利 | (36 | ) | | (36 | ) |
基本每股收益中可歸因於普通股的持續經營收益 | 688 |
| | 492 |
|
增加稀釋強制性可轉換優先股的股息(1) | 36 |
| | — |
|
攤薄每股收益中可歸於普通股的持續經營收益 | $ | 724 |
| | $ | 492 |
|
| | | |
停止作業的分子: | | | |
停業的收入(損失),扣除所得税 | $ | 80 |
| | $ | (42 | ) |
非控制權益收益 | (8 | ) | | (9 | ) |
因普通股而停止經營的收益(損失) | $ | 72 |
| | $ | (51 | ) |
| | | |
收入分子: | | | |
基本每股收益的普通股收益 | $ | 760 |
| | $ | 441 |
|
增加稀釋強制性可轉換優先股的股息(1) | 36 |
| | — |
|
攤薄每股收益的普通股收益 | $ | 796 |
| | $ | 441 |
|
| | | |
分母: | | | |
加權平均普通股為基本每股收益發行(2) | 292,790 |
| | 274,674 |
|
股票期權和RSU的稀釋效應(3) | 1,304 |
| | 969 |
|
預售普通股的稀釋效應 | — |
| | 1,585 |
|
強制可轉換優先股的稀釋效應 | 19,831 |
| | — |
|
加權平均普通股已發行稀釋每股收益 | 313,925 |
| | 277,228 |
|
| | | |
基本EPS: | | | |
持續經營收入 | $ | 2.35 |
| | $ | 1.79 |
|
停業的收入(損失) | $ | 0.25 |
| | $ | (0.19 | ) |
收益 | $ | 2.60 |
| | $ | 1.60 |
|
| | | |
稀釋EPS: | | | |
持續經營收入 | $ | 2.30 |
| | $ | 1.78 |
|
停業的收入(損失) | $ | 0.23 |
| | $ | (0.19 | ) |
收益 | $ | 2.53 |
| | $ | 1.59 |
|
| |
(1) | 在截至2020年3月31日的三個月內,由於強制性可轉換優先股的稀釋效應,計算稀釋每股收益的分子包括該季度宣佈的強制性可轉換優先股股息的增加。 |
| |
(2) | 包括542和613在我們的遞延補償計劃中持有的平均完全歸屬的RSU截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月分別。這些完全歸屬的RSU包括在加權平均普通股,為基本每股收益已發行,因為沒有任何條件下,相應的股票將不會發行。 |
| |
(3) | 由於SEMPRA能源普通股的市場波動,以及用來確定我們的股東總回報績效的RSU歸屬百分比的比較指數(我們在“年度報告綜合財務報表説明”注10中討論了這一點),稀釋RSU在不同時期可能有很大的差異。 |
股票期權和RSU的潛在稀釋影響是在國庫股票法下計算的。根據這種方法,假定以行使價格和未賺得的補償為基礎的收益用於在公開市場以該期間的平均市價回購股票,從而減少了可能發行的新股數量,有時還會產生抗稀釋作用。稀釋EPS的計算截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月不包括254,257和316,385可能稀釋的股票,分別,因為包括他們將是反稀釋期間。然而,這些股票可能會在未來稀釋基本每股收益。
我們根據2018年簽訂的遠期銷售協議進行普通股的遠期銷售,並在2019年年底前完全結算,這可能會產生稀釋效應,反映在我們使用國庫券法進行的攤薄每股收益計算中,直到結算為止。結算後,這些股票包括在加權平均普通股,為基本每股收益已發行.
強制性可轉換優先股的潛在稀釋效應是在IF轉換方法下計算的。稀釋EPS的計算截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月不包括零和18,601,085可能稀釋的股票,分別,因為包括他們將是反稀釋期間。然而,這些股票可能會在未來稀釋基本每股收益。
在2020年1月,根據我們的Sempra能源股份補償計劃,Sempra能源公司董事會的賠償委員會批准了154,860不合格的股票期權,258,470基於性能的RSU和100,972基於服務的RSU。
我們在年度報告中的綜合財務報表附註10、13和14中進一步討論了基於股票的補償計劃和相關獎勵以及Sempra Energy的權益證券的條款和條件。
綜合收入
下表按構成部分和數額列出了AOCI的變化情況,並將AOCI重新歸類為淨收入,但不包括可歸因於NCI的數額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按構成部分開列的累計其他綜合收入(損失)變化情況(1) |
(百萬美元) |
| 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 金融 儀器 | | 養卹金 和其他 退休 利益 | | 共計 累計其他 綜合 收入(損失) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 |
SEMPRA能源綜合公司(2): | | | | | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | (607 | ) | | $ | (215 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (939 | ) |
改敍前的保監處 | (138 | ) | | (154 | ) | | 16 |
| | (276 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | 19 |
| | 6 |
| | 25 |
|
NET OCI | (138 | ) | | (135 | ) | | 22 |
| | (251 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (745 | ) | | $ | (350 | ) | | $ | (95 | ) | | $ | (1,190 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (564 | ) | | $ | (82 | ) | | $ | (118 | ) | | $ | (764 | ) |
會計原則變更的累積效應調整 | — |
| | (25 | ) | | (17 | ) | | (42 | ) |
改敍前的保監處 | 32 |
| | (45 | ) | | 1 |
| | (12 | ) |
從AOCI重新分類的金額 | — |
| | (1 | ) | | 2 |
| | 1 |
|
NET OCI | 32 |
| | (46 | ) | | 3 |
| | (11 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | (532 | ) | | $ | (153 | ) | | $ | (132 | ) | | $ | (817 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
截至2019年12月31日及2020年3月31日的結餘 | | | | | $ | (16 | ) | | $ | (16 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | | | | $ | (10 | ) | | $ | (10 | ) |
會計原則變更的累積效應調整 | | | | | (2 | ) | | (2 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | | | | | $ | (12 | ) | | $ | (12 | ) |
SoCalgas: | | | | | | | |
截至2019年12月31日及2020年3月31日的結餘 | | | $ | (13 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (23 | ) |
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | | $ | (12 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (20 | ) |
會計原則變更的累積效應調整 | | | (2 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
截至2019年3月31日的結餘 | | | $ | (14 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (24 | ) |
| |
(1) | 如果要納税,所有金額都扣除所得税,不包括NCI。 |
|
| | | | | | | | | |
從累計其他綜合收入(損失)中改敍 |
(百萬美元) |
其他累積的詳情 綜合收入(損失)部分 | 重新分類的數額 從累積的其他 綜合收入(損失) | | 受影響的冷凝線項目 綜合業務報表 |
| 三個月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 | | |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
金融工具: | | | | | |
利率和外匯工具(1) | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | 利息費用 |
| 41 |
| | (3 | ) | | 其他(費用)收入,淨額 |
利率和外匯工具 | — |
| | 1 |
| | 權益收益 |
外匯工具 | (2 | ) | | 1 |
| | 收入:與能源有關的業務 |
| (2 | ) | | — |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
所得税前共計 | 39 |
| | — |
| | |
| (12 | ) | | — |
| | 所得税福利(費用) |
扣除所得税 | 27 |
| | — |
| | |
| (8 | ) | | (1 | ) | | 非控制權益收益 |
| $ | 19 |
| | $ | (1 | ) | | |
養卹金和其他退休後福利(2): | | | | | |
精算損失攤銷 | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
前期服務費用攤銷 | 1 |
| | 1 |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
結算費 | 5 |
| | — |
| | 其他(費用)收入,淨額 |
所得税前共計 | 8 |
| | 3 |
| | |
| (2 | ) | | (1 | ) | | 所得税福利(費用) |
扣除所得税 | $ | 6 |
| | $ | 2 |
| | |
| | | | | |
期間改敍共計,扣除税後 | $ | 25 |
| | $ | 1 |
| | |
SDG&E: | | | | | |
金融工具: | | | | | |
利率工具(1) | $ | — |
| | $ | 1 |
| | 利息費用 |
| — |
| | (1 | ) | | 非控制權益收益 |
期間改敍共計,扣除税後 | $ | — |
| | $ | — |
| | |
| |
(1) | 2019年的金額包括Otay Mesa VIE。 SDG&E的所有利率衍生活動都與Otay Mesa VIE有關。 |
| |
(2) | 數額包括在計算定期福利淨額中(見上文“養卹金和其他退休後福利”)。 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,SoCalgas公司將AOCI改敍為淨收入幾乎可以忽略不計。
股東權益與非控股利益
在我們合併的子公司或實體中,由SEMPRA能源以外的所有者持有的所有權權益被記為NCI,並作為NCI報告。
SoCalgas優先股
SoCalgas公司的優先股是在Sempra Energy公司作為一種非控股股權提出的。Sempra能源記錄了與NCI有關的收入中索卡爾加斯公司宣佈的優先股股息的費用。我們在“年度報告”綜合財務報表附註13中提供了有關優先股的補充信息。
其他非控制利益
墨西哥Sempra
在2020年第一季度,IEnova購買了ICM Ventures Holdings B.V.的更多股份。$9百萬,增加它的所有權53.7%到82.5%。ICM Ventures控股有限公司擁有某些許可證和土地,IEnova正在那裏建造接收、儲存和交付液體燃料的終端。
在2019年第一季度,IEnova重新購買。1,600,000NCI持有的其已發行普通股的大約股份$6百萬,從而增加了Sempra能源公司對IEnova公司的所有權。66.5%到66.6%.
森普拉液化天然氣
2020年3月30日,Sempra液化天然氣公司購買$7百萬這個24.6%少數股權的自由氣體儲存有限責任公司,該公司擁有100%LA倉儲有限責任公司,增加Sempra液化天然氣在自由氣體儲存有限公司的所有權100%。在購買之前,少數合夥人轉換了$22百萬從Sempra液化天然氣到股票的應付票據。由於這次收購,我們記錄到Sempra Energy的股東權益增加了$2百萬對於與所有權變動有關的賬面價值和公允價值的差額。
在2019年2月,Sempra液化天然氣$20百萬這個9.1出售前海灣氣體的少數人權益%100%海灣毒氣。
Sempra液化天然氣公司和IEnova公司正在IEnova現有的ECA LNG回收終端所在地聯合開發一項擬議的天然氣液化項目。Sempra液化天然氣公司合併了ECA LNG合資公司提出的液化項目。因此,在IEnova中,Sempra能的NCI50%在Sempra液化天然氣公司報告了對擬議項目的興趣。
下表提供了關於其他人(不包括優先股東)持有的非控制權所有權權益的信息,這些信息記錄在Sempra Energy精簡的綜合資產負債表中的其他非控股權益中。
|
| | | | | | | | | | | |
其他非控制利益 |
(百萬美元) | | |
| 非控制權益持有的百分比 | | 產權(赤字) 非控制利益 |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
墨西哥: | | | | | | | |
伊諾瓦 | 33.4 | % | 33.4 | % | $ | 1,726 |
| | $ | 1,608 |
|
IEnova子公司(1) | 10.0 – 17.5 | | 10.0 – 46.3 | | 6 |
| | 15 |
|
Sempra液化天然氣: | | | | | | | |
自由儲氣有限責任公司 | — | | 24.6 | | — |
| | (13 | ) |
ECA液化天然氣合資企業 | 16.7 | | 16.7 | | 14 |
| | 12 |
|
家長和其他: | | | | | | | |
PXSE能源解決方案公司 | 20.0 | | 20.0 | | 1 |
| | 1 |
|
停止業務: | | | | | | | |
Chilquinta Energía子公司(1) | 19.7 – 43.4 | | 19.7 – 43.4 | | 21 |
| | 23 |
|
盧茲德爾蘇爾 | 16.4 | | 16.4 | | 205 |
| | 205 |
|
泰瑟 | 9.8 | | 9.8 | | 5 |
| | 5 |
|
Sempra能源共計 | | | | | $ | 1,978 |
| | $ | 1,856 |
|
| |
(1) | IEnova和Chilquinta Energía與其他公司擁有NCI子公司。百分比範圍反映了這些子公司的最高和最低所有權百分比。 |
與聯營公司的交易
在下表中,我們總結了由Sempra能源聯合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司欠下的未合併子公司的款項。 |
| | | | | | | |
欠未合併附屬公司的款項 |
(百萬美元) |
| 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
截至2020年3月31日各未合併附屬公司應付總額-當期扣除可忽略不計的信貸損失備抵額(1)(2) | $ | 64 |
| | $ | 32 |
|
| | | |
Sempra德州公用事業公司-TTHC,扣除2020年3月31日1美元的信貸損失(2)(3) | $ | 6 |
| | $ | — |
|
墨西哥-IMG公司-應於2022年3月15日到期的票據,扣除2020年3月31日6美元的信貸損失備抵。(2)(4) | 586 |
| | 742 |
|
未合併附屬公司應付總額-非當期 | $ | 592 |
| | $ | 742 |
|
| | | |
由於各種未合併的附屬公司而造成的共計-當前 | $ | (8 | ) | | $ | (5 | ) |
| | | |
墨西哥Sempra(2): | | | |
標籤管道北,S.R.L.de C.V.: | | | |
注:應於2021年12月20日到期(5) | $ | (40 | ) | | $ | (39 | ) |
5.5%應於2024年1月9日到期(6) | (65 | ) | | — |
|
標籤合資公司-5.74%的債券應於2029年12月17日到期(6) | (158 | ) | | (156 | ) |
未合併附屬公司共計-非流動 | $ | (263 | ) | | $ | (195 | ) |
SDG&E: | | | |
Sempra能源 | $ | (45 | ) | | $ | (37 | ) |
索爾加斯 | (6 | ) | | (10 | ) |
各種附屬公司 | (8 | ) | | (6 | ) |
未合併附屬公司共計-當期 | $ | (59 | ) | | $ | (53 | ) |
| | | |
SEMPRA能源公司應繳的所得税(7) | $ | 64 |
| | $ | 130 |
|
SoCalgas: | | | |
SDG&E | $ | 6 |
| | $ | 10 |
|
各種附屬公司 | 1 |
| | 1 |
|
未合併附屬公司應付總額-當期 | $ | 7 |
| | $ | 11 |
|
| | | |
Sempra能源 | $ | (49 | ) | | $ | (45 | ) |
各種附屬公司 | — |
| | (2 | ) |
未合併附屬公司共計-當期 | $ | (49 | ) | | $ | (47 | ) |
| | | |
SEMPRA能源公司應繳的所得税(7) | $ | 104 |
| | $ | 152 |
|
| |
(1) | 數額在2020年3月31日包括$23百萬的未償本金和可忽略不計的應計未收利息從ienova到esj的美元貸款,利率以1個月libor+為基礎。196每秒(3.54%在…2020年3月31日),到期日為2020年6月30日。根據協議,如果esj不能在2020年5月13日前滿足擴建項目的某些條件,IEnova和esj可以選擇將貸款轉換為10-年份説明。 |
| |
(3) | 按固定利率計算的美元貸款 6.25% 和 6.45% 到期日分別為2028年11月5日和2030年11月5日。 |
| |
(4) | 墨西哥比索計價的循環信貸額度14.2十億墨西哥比索或大約$604百萬美元等值,按91天銀行同業均衡利率加變動利率計算220每秒(8.79%2020年3月31日),為天然氣管道建設提供資金。在…2020年3月31日, $2百萬應計未收利息包括在未合併的附屬公司的應付款項中-當期。 |
| |
(5) | 按6個月libor+利率浮動的美元貸款290每秒(4.08%2020年3月31日). |
| |
(7) | SDG&E和SoCalgas包括在Sempra Energy的綜合所得税報税表中,它們各自的所得税費用計算為相等於每家公司總是分別提交一份申報表所產生的數額。 |
下表彙總了非合併子公司的收入和銷售成本。 |
| | | | | | | |
非合併附屬公司的收入和銷售成本 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入: | | | |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 12 |
| | $ | 14 |
|
SDG&E | 1 |
| | 1 |
|
索爾加斯 | 18 |
| | 17 |
|
銷售成本: | | | |
SEMPRA能源綜合公司 | $ | 11 |
| | $ | 14 |
|
SDG&E | 17 |
| | 20 |
|
索爾加斯 | — |
| | 4 |
|
擔保
Sempra能源公司提供了與卡梅隆液化天然氣合資企業項目融資有關的擔保,我們在下文注6和注中對此進行了討論6“年度報告”中綜合財務報表説明。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入,在精簡的綜合業務報表中的淨額包括以下內容:
|
| | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | $ | 31 |
| | $ | 21 |
|
投資(損失)收益(1) | (37 | ) | | 26 |
|
(損失)利率和外匯工具收益淨額 | (153 | ) | | 13 |
|
外幣交易(虧損)收益淨額(2) | (123 | ) | | 7 |
|
定期福利淨信貸中的非服務部分 | 26 |
| | 24 |
|
與計費做法有關的處罰 | — |
| | (8 | ) |
監管平衡賬户利息淨額 | 2 |
| | (1 | ) |
共計 | $ | (254 | ) | | $ | 82 |
|
SDG&E: | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | $ | 21 |
| | $ | 12 |
|
定期福利淨信貸中的非服務部分 | 8 |
| | 9 |
|
監管平衡賬户利息淨額 | 2 |
| | — |
|
雜項、淨的 | — |
| | 1 |
|
共計 | $ | 31 |
| | $ | 22 |
|
SoCalgas: | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | $ | 8 |
| | $ | 8 |
|
定期福利淨信貸中的非服務部分 | 25 |
| | 18 |
|
與計費做法有關的處罰 | — |
| | (8 | ) |
監管平衡賬户利息淨額 | — |
| | (1 | ) |
雜項、淨的 | (3 | ) | | (1 | ) |
共計 | $ | 30 |
| | $ | 16 |
|
| |
(1) | 代表專用資產的投資(虧損)收益,以支持我們的高管退休和遞延薪酬計劃。這些數額被與計劃有關的賠償費用的相應變化部分抵銷,這些變動記錄在“精簡的業務綜合報表”的O&M中。 |
| |
(2) | 包括.的損失$149百萬的收益$10百萬在截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月分別從墨西哥比索計價的對IMG合資公司的貸款折算成美元,這些貸款被精簡的綜合業務報表中的股本收益中相應數額所抵消。 |
所得税
我們在下表中提供了ETR的計算結果。
|
| | | | | | | |
所得税(福利)費用和實際所得税税率 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
持續經營所得所得税(福利)費用 | $ | (207 | ) | | $ | 42 |
|
| | | |
所得税和股本收益前的持續經營收入 | $ | 397 |
| | $ | 501 |
|
權益(虧損)收益,所得税前(1) | (43 | ) | | 5 |
|
税前收入 | $ | 354 |
| | $ | 506 |
|
| | | |
有效所得税税率 | (58 | )% | | 8 | % |
SDG&E: | | | |
所得税費用 | $ | 58 |
| | $ | 5 |
|
所得税前收入 | $ | 320 |
| | $ | 182 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | 3 | % |
SoCalgas: | | | |
所得税費用 | $ | 52 |
| | $ | 19 |
|
所得税前收入 | $ | 355 |
| | $ | 283 |
|
有效所得税税率 | 15 | % | | 7 | % |
| |
(1) | 我們討論如何在“年度報告”綜合財務報表附註6中確認股本收益。 |
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas利用預計全年的ETR,創造了中期所得税紀錄。無法可靠估計的異常和不經常的項目和項目記錄在它們發生的過渡時期,這可能導致ETR的可變性。
對於SDG&E和SoCalgas,ccuc要求對當前所得税福利或因某些財產相關的支出以及財務報告處理和所得税處理之間的其他臨時差異而產生的流動利率進行處理,這將隨着時間的推移而逆轉。根據這些流動所需的監管會計處理辦法-通過臨時差額,遞延所得税資產和負債不記作遞延所得税費用,而是記入影響ETR的監管資產或負債。因此,這些項目相對於税前收入的相對大小的變化,從一個時期到另一個時期,可能導致ETR的變化。下列項目須予通流處理:
在墨西哥Sempra的受監管建築項目中,AFUDC記錄的股本也有類似的流通性處理。
我們記錄了來自外幣和通貨膨脹交易效應的所得税(費用)收益。這種影響因外匯衍生品的淨收益(虧損)而有所緩解,這些衍生品是為了對衝Sempra墨西哥母公司對墨西哥比索在其在IEnova的控股權變動中的風險敞口。
在截至2019年3月31日的3個月內,SDG&E和SoCalgas記錄的所得税福利$31百萬和$35百萬自2017年税收改革對超額遞延所得税餘額確定的監管責任被釋放後,CPUC在2019年1月的一項決定中指示將這一責任分配給股東。
停止業務
2019年1月,正如我們在注5中討論的那樣,我們的董事會批准了一項出售南美業務的計劃。在此決定之前,我們的遣返估計不包括2017年後的收入和其他與我們南美業務相關的基數差異。由於我們決定出售南美業務,我們不再對這些基礎差異進行無限期的再投資。因此,我們記錄了在南美洲停止的業務中外部基礎差異的變化對所得税的影響如下:
| |
▪ | $103百萬2019年所得税支出與2019年1月25日批准出售南美業務計劃時存在的外部基數差異有關; |
| |
▪ | $7百萬與2020年相比,所得税福利$13百萬2019年所得税支出與2019年1月25日以來外部收入基礎差的變化和外匯效應有關。 |
截至2020年3月31日,我們沒有改變我們的無限期再投資主張或遣返計劃。
附註2.新會計準則
我們描述了最近的會計聲明,這些聲明已經或可能對我們的財務狀況、經營結果、現金流量或披露產生重大影響。
ASU 2016-13,“金融工具信用損失的計量”:ASU 2016-13經隨後發佈的ASU修訂後,改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式。該標準引入了一種“預期信貸損失”減值模式,要求立即確認按攤銷成本計量的大多數金融資產剩餘壽命內預計將發生的估計信貸損失,包括貿易和其他應收款、貸款應收款和承付款以及金融擔保。ASU 2016-13還要求使用備抵記錄可供出售的債務證券的估計信貸損失,並擴大關於實體估算信貸損失的假設、模型和方法的披露要求。我們於2020年1月1日採用了經過修正的回顧性方法,通過對留存收益的累積效應調整,採用了這一標準。這種做法主要影響到與應收賬款餘額、未合併附屬公司應付的款項和表外財務擔保有關的預期信貸損失。採用SDG&E或SoCalgas的資產負債表對其影響不大。下表顯示了從ASU 2016-13通過到2020年1月1日,Sempra Energy資產負債表上的初始(減少)增長。
|
| | | |
ASU 2016-13 |
(百萬美元) |
| SEMPRA能源綜合公司 |
應收賬款-貿易淨額 | $ | (1 | ) |
應付未合併的附屬公司-非流動 | (6 | ) |
遞延所得税資產 | 4 |
|
其他流動負債 | 4 |
|
遞延貸項和其他 | 2 |
|
留存收益 | (7 | ) |
其他非控制利益 | (2 | ) |
ASU 2017-04,“簡化親善損害測試”:CCT ASU 2017-04刪除商譽減值測試的第二步,即需要假設的購買價格分配。實體必須進行一步定量測試,並將商譽減值金額作為報告單位的賬面價值超過公允價值的盈餘記錄,但不得超過商譽的賬面金額。我們在2020年1月1日採用了ASU 2017-04標準,並將在未來的基礎上將該標準應用於我們的商譽損害測試。
ASU 2019-12,“簡化所得税會計”:ASU 2019-12年簡化了所得税核算的某些領域。除其他修改外,該標準還修訂了ASC 740“所得税”,內容如下:
| |
▪ | 刪除期間內税收分配增量辦法的例外情況,如果持續經營和收入有損失,或從其他項目,包括停止經營或其他綜合收入中獲得收益; |
| |
▪ | 簡化因投資所有權變化而產生的與基數差異有關的遞延税的確認; |
| |
▪ | 規定一個實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税費用的綜合數額分配給不應納税的法律實體; |
| |
▪ | 要求實體在包括頒佈日期在內的過渡時期的年度ETR計算中反映已頒佈的税法或税率變化的影響。 |
對於公共實體,ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的財政年度,包括其中的過渡時期,允許提前採用。與ASU 2019-12所作修正相關的過渡方法因變化的性質而有所不同。我們將在2021年1月1日採用這一標準,預計它不會對我們的財務報表產生重大影響。
ASU 2020-04,“促進參考費率改革對財務報告的影響”:ASU 2020-04提供了適用於替代LIBOR或受參考匯率改革影響的其他參考利率的合同修改以及參考LIBOR或其他受參考匯率改革影響或預期影響的參考匯率的套期保值關係的可選權宜之計和例外情況。ASU 2020-04自2020年3月12日起生效,可適用至2022年12月31日,但在此日期之後繼續存在的套期保值關係有某些例外,並可能從2020年1月1日起適用。對於合同修改,該標準允許實體將修改列為不需要重新評估或重新計量的事件(即作為現有合同的延續)。該標準還允許實體修改其對受參考匯率改革影響或預期將影響的套期保值關係的正式名稱和文件,而不必指定套期保值關係。各實體可以在個別套期保值關係的基礎上並相互獨立地選擇可選的權宜之計和例外情況。我們選擇了合同修改的可選權宜之計和套期保值權宜之計,以便在評估經過套期保值的預測利率是否可能支付時,忽略參考利率的潛在終止。我們將從2020年1月1日開始應用這些權宜之計。我們仍在評估剩餘的可選權宜之計和對衝關係的例外情況。
附註3.收入
我們在“年度報告”綜合財務報表附註3中討論了與客户簽訂的合同和與客户簽訂的合同以外的其他來源的收入確認問題。
與冠狀病毒流行有關的是,加州公用事業公司和CPUC已經採取了某些措施來幫助客户,包括暫停因不付款而中斷服務,免除企業客户的延遲付款費用,以及為那些在支付電費或煤氣賬單方面遇到困難的客户提供靈活的付款計劃。今後可以授權或自願執行其他措施。根據適用於加利福尼亞公用事業的監管契約,包括利率脱鈎、收回無法收回的費用以及其他可能存在的回收機制(包括我們在注4中討論的CPPMA),加州公用事業公司在截至2020年3月31日的三個月內繼續確認ASC 606“與客户簽訂合同的收入”項下的收入。
下表按主要服務項目和市場將我們的收入從與客户的合同中分類,並按部門對總收入進行調節。我們的大部分收入是經過一段時間確認的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分類收入 |
(百萬美元) |
| SDG&E | | 索爾加斯 | | 墨西哥Sempra | | Sempra可再生能源 | | 森普拉液化天然氣 | | 合併調整和上級及其他 | | SEMPRA能源綜合公司 |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
按主要服務項目分列: | | | | | | | | | | | | | |
公用事業 | $ | 1,259 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (19 | ) | | $ | 2,804 |
|
與能源有關的業務 | — |
| | — |
| | 198 |
| | — |
| | 12 |
| | (7 | ) | | 203 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,259 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 218 |
| | $ | — |
| | $ | 12 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 3,007 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按市場分列: | | | | | | | | | | | | | |
毒氣 | $ | 254 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 147 |
| | $ | — |
| | $ | 11 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 1,933 |
|
電 | 1,005 |
| | — |
| | 71 |
| | — |
| | 1 |
| | (3 | ) | | 1,074 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,259 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 218 |
| | $ | — |
| | $ | 12 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 3,007 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,259 |
| | $ | 1,544 |
| | $ | 218 |
| | $ | — |
| | $ | 12 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 3,007 |
|
公用事業監管收入 | 10 |
| | (149 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (139 | ) |
其他收入 | — |
| | — |
| | 91 |
| | — |
| | 111 |
| | (41 | ) | | 161 |
|
總收入 | $ | 1,269 |
| | $ | 1,395 |
| | $ | 309 |
| | $ | — |
| | $ | 123 |
| | $ | (67 | ) | | $ | 3,029 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
按主要服務項目分列: | | | | | | | | | | | | | |
公用事業 | $ | 1,236 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (18 | ) | | $ | 2,773 |
|
與能源有關的業務 | — |
| | — |
| | 257 |
| | 4 |
| | 68 |
| | (59 | ) | | 270 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,236 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 284 |
| | $ | 4 |
| | $ | 68 |
| | $ | (77 | ) | | $ | 3,043 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
按市場分列: | | | | | | | | | | | | | |
毒氣 | $ | 239 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 198 |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
| | $ | (76 | ) | | $ | 1,956 |
|
電 | 997 |
| | — |
| | 86 |
| | 4 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | 1,087 |
|
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,236 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 284 |
| | $ | 4 |
| | $ | 68 |
| | $ | (77 | ) | | $ | 3,043 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,236 |
| | $ | 1,528 |
| | $ | 284 |
| | $ | 4 |
| | $ | 68 |
| | $ | (77 | ) | | $ | 3,043 |
|
公用事業監管收入 | (91 | ) | | (167 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (258 | ) |
其他收入 | — |
| | — |
| | 99 |
| | 3 |
| | 73 |
| | (62 | ) | | 113 |
|
總收入 | $ | 1,145 |
| | $ | 1,361 |
| | $ | 383 |
| | $ | 7 |
| | $ | 141 |
| | $ | (139 | ) | | $ | 2,898 |
|
剩餘的履約義務
超過一年的合同2020年3月31日,我們期望確認與固定費用部分有關的收入,如下所示。SoCalgas在2020年3月31日.
|
| | | | | | | |
剩餘的履約義務(1) | | | |
(百萬美元) | | | |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E |
2020年(不包括2020年前三個月) | $ | 306 |
| | $ | 3 |
|
2021 | 402 |
| | 4 |
|
2022 | 403 |
| | 4 |
|
2023 | 400 |
| | 4 |
|
2024 | 348 |
| | 4 |
|
此後 | 4,640 |
| | 71 |
|
待確認的收入總額 | $ | 6,499 |
| | $ | 90 |
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合同餘額來自與客户的合同收入
Sempra Energy和SDG&E的合同負債範圍內的活動列示如下。不存在SDG&E的合同責任截至2019年3月31日止的三個月或者SoCalgas在截至2020年3月31日止的三個月和2019.
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合同負債 | | | |
(百萬美元) | | | |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E |
2020年1月1日結餘 | $ | (163 | ) | | $ | (91 | ) |
本報告所述期間履行義務的收入 | 1 |
| | 1 |
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2020年3月31日結餘(1) | $ | (162 | ) | | $ | (90 | ) |
2019年1月1日結餘 | $ | (70 | ) | | |
本報告所述期間履行義務的收入 | 1 |
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預收款項 | (2 | ) | | |
2019年3月31日結餘 | $ | (71 | ) | | |
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(1) | I排除$4百萬和$4百萬其他流動負債 aNd$158百萬和$86百萬在延期信貸和其他方面,分別在Sempra Energy和SDG&E精簡的綜合資產負債表上。 |
應收客户合同收入
下表顯示了與我們精簡的綜合資產負債表上與客户簽訂的合同的收入相關的應收餘額。
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應收客户合同收入 | | |
(百萬美元) | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
應收賬款-貿易淨額 | $ | 1,142 |
| | $ | 1,163 |
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應收賬款-其他,淨額 | 8 |
| | 16 |
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應付未合併的附屬公司-當前(1) | 4 |
| | 5 |
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共計 | $ | 1,154 |
| | $ | 1,184 |
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SDG&E: | | | |
應收賬款-貿易淨額 | $ | 411 |
| | $ | 398 |
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應收賬款-其他,淨額 | 7 |
| | 5 |
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應付未合併的附屬公司-當前(1) | 3 |
| | 2 |
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共計 | $ | 421 |
| | $ | 405 |
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SoCalgas: | | | |
應收賬款-貿易淨額 | $ | 669 |
| | $ | 710 |
|
應收賬款-其他,淨額 | 1 |
| | 11 |
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共計 | $ | 670 |
| | $ | 721 |
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(1) | 在存在抵銷權的情況下,在精簡的綜合資產負債表上列報的數額減去未合併附屬公司的應付數額。 |
附註4.監管事項
我們在“年度報告綜合財務報表説明”附註4中討論監管問題,並在下文提供這些討論的最新情況和關於新的監管事項的信息。
監管資產和負債
下表顯示了監管資產和負債的詳細情況。
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監管資產(負債) |
(百萬美元) |
| 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
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SDG&E: | | | |
固定價格合約及其他衍生工具 | $ | 23 |
| | $ | 8 |
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遞延所得税可按税率退還 | (68 | ) | | (108 | ) |
養卹金和其他退休後福利計劃義務 | 105 |
| | 103 |
|
移除義務 | (1,999 | ) | | (2,056 | ) |
環境成本 | 45 |
| | 45 |
|
日出火勢緩解 | 122 |
| | 121 |
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監管平衡賬户(1)(2) | | | |
商品電氣 | 116 |
| | 102 |
|
氣體輸送 | 9 |
| | 22 |
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安全可靠 | 75 |
| | 77 |
|
公共目的方案 | (138 | ) | | (124 | ) |
2019年GRC追溯性影響 | 98 |
| | 111 |
|
其他結餘賬户 | 124 |
| | 106 |
|
其他監管負債淨額(2) | (126 | ) | | (153 | ) |
SDG和E共計 | (1,614 | ) | | (1,746 | ) |
SoCalgas: | |
| | |
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遞延所得税可按税率退還 | (133 | ) | | (203 | ) |
養卹金和其他退休後福利計劃義務 | 416 |
| | 400 |
|
僱員福利成本 | 44 |
| | 44 |
|
移除義務 | (719 | ) | | (728 | ) |
環境成本 | 38 |
| | 40 |
|
監管平衡賬户(1)(2) | | | |
商品-天然氣,包括運輸 | (202 | ) | | (118 | ) |
安全可靠 | 315 |
| | 295 |
|
公共目的方案 | (269 | ) | | (273 | ) |
2019年GRC追溯性影響 | 351 |
| | 400 |
|
其他結餘賬户 | (155 | ) | | (7 | ) |
其他監管負債淨額(2) | (88 | ) | | (101 | ) |
SoCalgas共計 | (402 | ) | | (251 | ) |
墨西哥: | | | |
可按税率收回的遞延所得税 | 83 |
| | 83 |
|
其他監管資產 | 3 |
| | 6 |
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SEMPRA能源合併共計 | $ | (1,930 | ) | | $ | (1,908 | ) |
| |
(1) | 在… 2020年3月31日 和 2019年12月31日,監管平衡賬户中的非流動部分--SDG&E未收到的淨餘額是 $123百萬 和 $108百萬,而對於SoCalgas來説 $375百萬 和 $500百萬分別。 |
加州公用事業
冠狀病毒大流行保護備忘錄賬户
冠狀病毒大流行正對加州的經濟和人民生計造成重大影響。2020年3月4日,加州州長加文·紐索姆宣佈,由於冠狀病毒的威脅,加州進入緊急狀態。作為迴應,2020年3月17日,CPUC宣佈,自2020年3月4日起,其管轄下的所有能源公司,包括加州公用事業公司,都應採取行動,實施多項緊急客户保護措施,以支持加州的客户。2020年4月16日,中央應急委員會通過了一項決議,為受冠狀病毒大流行影響的住宅和小企業客户制定了一項救災計劃。該決議還授權每一家加州公用事業公司設立一個CPPMA,跟蹤並要求收回與遵守該決議有關的增量成本,包括但不限於與暫停中斷連接有關的費用(例如因客户不付款而產生的費用)。客户救濟措施將於2020年3月4日生效,並將持續一年。SDG&E將這些便利擴展到其所有客户,並可能繼續這樣做,而SoCalgas則為其核心天然氣客户提供這些好處。加州公用事業公司預計將在未來的訴訟中收回與消費者保護相關的費用,但須經CPUC批准,這是不確定的。
CPUC一般費率案
CPUC利用GRC程序設定費率,以使加州公用事業公司能夠收回其合理的運營成本,並提供機會實現其投資的授權回報率。
2019年一般匯率案
正如我們在“年度報告綜合財務報表説明”附註4中討論的那樣,2019年9月,中央財務委員會在“2019年全球財務報告”中發佈了一項最後決定。2019年GRC FD追溯到2019年1月1日。在2019年第三季度,SDG&E和SoCalgas記錄了追溯性税後收益的影響。$36百萬和$84百萬分別為2019年第一季度和$30百萬和$46百萬分別為2019年第二季度。
2019年GRC FD批准了SDG&E和SoCalgas公司2019年的測試年度收入,以及2020年和2021年的自然減員年度調整。2020年1月,CPUC發佈了一項最終決定,對加州的欠條實施為期四年的GRC週期.加州公用事業公司被指示提交一份申請,要求修改他們的2019年GRC,以增加兩個額外的減員年,從而導致一個過渡的五年GRC期(2019-2023年)。加州公用事業公司於2020年4月提交了請願書,並要求批准測試後兩年的費率調整機制。如果採用,SDG&E和SoCalgas所需收入的估計增量將大致為$106百萬和$155百萬分別為2022年和$108百萬和$137百萬分別為2023年。這些數額包括O&M的收入和資本成本消耗。加州公用事業公司要求在2020年年底前做出決定。
2019年GRC FD明確指出,因預測差異而產生的所得税支出與預測的所得税支出之間的差異不受從2019年開始的所得税支出備忘錄賬户的跟蹤。SDG&E和SoCalgas記錄了與2016至2018年跟蹤預測差異相關的監管負債$86百萬和$89百萬分別。2020年4月,cuc確認了對2016年至2018年收支平衡的雙向所得税支出備忘錄賬户的處理,當時加州公用事業公司公佈了這些收入的監管負債餘額。
資本成本
2019年12月,CPUC批准了SDG&E和SoCalgas的資本和利率結構成本(見下表),自2020年1月1日起生效,有效期至2022年12月31日。SDG&E沒有提出2020年優先股權成本。在2020年1月,SDG&E公司提交了一封通知信,要求繼續支付2020年測試年的優先股成本。6.22%,該法案於2020年3月獲得CPUC批准。
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資本授權成本和利率結構 | | | | | | |
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SDG&E | | 索爾加斯 |
授權加權 | 返回 費率基 | 加權 返回 費率基 | | 授權加權 | 返回 費率基 | 加權 返回 費率基 |
45.25 | % | 4.59 | % | 2.08 | % | 長期債務 | 45.60 | % | 4.23 | % | 1.93 | % |
2.75 | | 6.22 | | 0.17 | | 優先股 | 2.40 | | 6.00 | | 0.14 | |
52.00 | | 10.20 | | 5.30 | | 普通股 | 52.00 | | 10.05 | | 5.23 | |
100.00 | % | | | 7.55 | % | | 100.00 | % | | | 7.30 | % |
CCM在2020年的資本成本中被重新授權,將持續到2022年。2020年資本成本的CCM基準利率是穆迪(Moody‘s)公佈的2018年10月至2019年9月12個月期間的平均月度公用事業債券指數。SDG&E的CCM基準利率是根據提交給CPUC的文件4.498%,基於穆迪的Baa-效用債券指數。SoCalgas的CCM基準利率,根據提交給CPUC的文件,是4.029%,基於穆迪的A-效用債券指數。適用於每一家公用事業的指數是以該公用事業公司的信用評級為依據的。
SDG&E和SoCalgas的CCM基準利率是比較的基礎,以確定未來的測量週期是否“觸發”CCM。截至2020年9月的12個月將是第一個確定SDG&E或SoCalgas是否有觸發因素的“CCM期”。如果適用的平均穆迪實用債券指數相對於CCM基準的變化大於正負1.000%。因此,如果變化大於正負1.000%SDG&E‘s、SoCalgas’或這兩家公用事業公司的授權ROE將向上或向下調整,其調整幅度為CCM基準與CCM期間確定的12個月平均值之差的一半。此外,公用事業機構債務成本和優先股成本的授權回收率將根據各自的實際加權平均成本進行調整,而不改變授權資本結構。在發生CCM觸發器的情況下,CCM基準也被重新建立.這些調整將在CCM觸發後一年的1月1日生效。
SDG&E
FERC公式化匯率申報
2018年10月,SDG&E向FERC提交了5份文件,以確定SDG&E的FERC控制的電力傳輸業務和資產的傳輸收入要求,包括回報率。2018年12月,FERC發佈命令,接受並暫停SDG&E對5個月的申請,在此期間,現有的4%利率仍然有效,並建立了聽證和和解程序。暫停期將於2019年6月1日結束,屆時提議的5種税率將生效,但需退還款項和報税結果。因此,10.05%在2020年3月之前,SDG&E與FERC相關的收入確認一直是SDG&E的基礎,直到2020年3月,FERC批准了SDG&E和所有結算方在2019年10月達成的和解條款。
和解協議規定10.60%,由基本ROE組成。10.10%再加上50 bps的額外參與加州ISO。如果FERC發佈命令,裁定加州IOU不再有資格獲得額外的加利福尼亞ISO ROE,SDG&E將在本程序的退款生效日(2019年6月1日)退還與加利福尼亞ISO相關的額外50 bps ROE。至5屆任期自2019年6月1日起生效,並將無限期地繼續有效,締約方每年有權自2022年起終止協議。
在2020年第一季度,SDG&E的追溯性收入為$12百萬與2019年有關,以及FERC的額外收入$17百萬總結一個利率基數的問題,扣除某些退款將支付給CPUC-管轄客户。
附註5.收購、剝離和終止的業務
我們合併了在購買之日已獲得的資產和承擔的負債,並在購買日期之後的合併收益中包括了從收購中獲得的收益。
採辦
Sempra德州公用事業公司
TTHC
2020年2月,Sempra德州中質控股有限公司收購了另一家間接公司。0.1975%通過收購1%對Hunt戰略效用投資公司(L.L.C.)的TTHC利息,包括應收TTHC應收票據,其未清餘額總額約為$6百萬,總價約為$23百萬現金,使Sempra能間接擁有Oncor公司的股份80.45%。TTHC間接擁有100%TTI,它擁有19.75%關於Oncor傑出的會員利益。在收購之日,我們確定了應收票據的公允價值$7百萬基於貼現現金流模型$16百萬對TTHC的投資。我們把我們對TTHC的投資解釋為股權法投資,我們在注6中對此作了進一步的討論。
剝離
森普拉液化天然氣
在2019年2月,Sempra液化天然氣公司完成了其在美國東南部的非公用天然氣儲存資產(包括密西西比河樞紐和海灣天然氣)的出售,2018年12月31日,我們將這些資產歸類為待售,出售給Arclight Capital Partners的一家子公司,並從$322百萬,扣除交易費用。在2019年1月,Sempra lng完成了其他非公用資產的出售。$5百萬.
已停止的業務
2019年1月,我們的董事會批准了一項出售南美業務的計劃。我們確定,這些以前構成Sempra南美公用事業部門的企業,以及與這些業務相關的某些活動,符合“待售”的標準。這些業務被視為停業經營,因為計劃中的銷售代表着一種戰略轉變,將對我們的運營和財務業績產生重大影響。我們不打算在這些業務出售後繼續大量參與這些業務,或能夠對這些業務的經營或財務政策施加重大影響。因此,這些業務的業務、財務狀況和現金流量的結果被列為所有期間停止的業務。
以前在Sempra南美公用事業部門停止的業務包括100%對智利Chilquinta Energía的興趣83.6%祕魯盧茲德爾蘇爾的利益和我們在祕魯的利益二能源服務公司Tecnored和Tecsur分別向Chilquinta Energía和Luz del Sur以及第三方提供電力建設和基礎設施服務。
在2020年4月24日,我們完成了對祕魯業務股權的出售,包括83.6%中國長江電力國際(香港)有限公司對Luz del Sur的權益及其對Tecsur的權益,總底價為$3.59十億,但須作結算後調整。
2019年10月12日,我們與國家電網國際開發有限公司簽訂了一項買賣協議,出售我們在智利業務中的股權,包括100%對Chilquinta Energía和Tecnored的興趣50%對Eletransa的利息,以總底價為$2.23十億,但須按慣例調整週轉金和淨負債變化及其他調整。Chilquinta Energía還同意購買剩餘的50%澳大利亞電力有限公司對EleTRAN的興趣,條件是將我們的智利業務出售給國家電網國際開發有限公司(State Grid International Development Limited)。Chilquinta Energía的這次收購,我們預計不會對我們的智利業務的銷售產生重大的經濟影響(包括我們從出售中獲得的淨收入),這將導致國家電網國際開發有限公司收購。100%外運。出售我們的智利業務受到各種條件的限制,包括某些中國監管機構的批准,但其餘部分不受Chilquinta Energía公司收購。50%對東運的興趣。我們預計出售將於2020年第二季度結束。
停止業務的結果摘要如下:
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| | | | | | | |
已停止的業務 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 400 |
| | $ | 421 |
|
銷售成本 | (253 | ) | | (265 | ) |
營業費用 | (46 | ) | | (45 | ) |
利息和其他 | — |
| | (3 | ) |
所得税前收入和權益收益 | 101 |
| | 108 |
|
所得税費用 | (21 | ) | | (151 | ) |
權益收益 | — |
| | 1 |
|
停業的收入(損失),扣除所得税 | 80 |
| | (42 | ) |
非控制權益收益 | (8 | ) | | (9 | ) |
因普通股而停止經營的收益(損失) | $ | 72 |
| | $ | (51 | ) |
下表彙總了已停止經營的主要資產類別和相關負債的賬面金額,這些資產和負債被歸類為待售資產。
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| | | | | | | |
已停止經營的待售資產 |
(百萬美元) | | | |
| 3月31日 2020 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
現金和現金等價物 | $ | 180 |
| | $ | 74 |
|
限制現金(1) | 1 |
| | 1 |
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應收賬款淨額 | 316 |
| | 303 |
|
應付未合併的附屬公司 | 2 |
| | 2 |
|
盤存 | 36 |
| | 36 |
|
其他流動資產 | 31 |
| | 29 |
|
流動資產 | $ | 566 |
| | $ | 445 |
|
| | | |
應付未合併的附屬公司 | $ | 60 |
| | $ | 54 |
|
商譽和其他無形資產 | 748 |
| | 801 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 2,517 |
| | 2,618 |
|
其他非流動資產 | 39 |
| | 40 |
|
非流動資產 | $ | 3,364 |
| | $ | 3,513 |
|
| | | |
短期債務 | $ | 158 |
| | $ | 52 |
|
應付帳款 | 192 |
| | 201 |
|
長期債務和融資租賃的當期部分 | 82 |
| | 85 |
|
其他流動負債 | 106 |
| | 106 |
|
流動負債 | $ | 538 |
| | $ | 444 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃 | $ | 663 |
| | $ | 702 |
|
遞延所得税 | 282 |
| | 284 |
|
其他非流動負債 | 61 |
| | 66 |
|
非流動負債 | $ | 1,006 |
| | $ | 1,052 |
|
2020年3月31日和2019年12月31日,$693百萬和$551百萬與我們南美業務有關的累積外幣折算損失分別包括在AOCI中。
附註6.對未合併實體的投資
當我們對這些實體有重大影響但沒有控制權時,我們通常會根據權益法計算投資。所得税前和扣除所得税後的權益收益和虧損合併為合併後的業務報表中的權益收益。看見附註12有關權益收益和虧損的信息,按部門分列,包括所得税前和所得税淨額。見注1有關在計算我們的税前收入或虧損和ETR時如何計入所得税前的權益收益和虧損的信息。
我們提供有關我們在債券上的權益法投資的更多信息。5和6“年度報告”中綜合財務報表説明。
Sempra德州公用事業公司
Oncor控股
我們為我們的100%Oncor控股公司的所有權權益,該公司擁有80.25%對Oncor的興趣,作為一種權益法投資。由於環圍欄措施,治理機制和承諾的有效,我們沒有權力指導Oncor控股和Oncor的重大活動。見注6綜合財務報表附註
有關限制我們指導Oncor控股和Oncor重大活動的能力的額外信息的年度報告。
在截至2020年3月31日止的三個月,Sempra Energy貢獻$70百萬分給Oncor,Oncor控股分配給Sempra Energy$73上百萬的紅利。
在截至2019年3月31日止的三個月,Sempra Energy貢獻$56百萬分給Oncor,Oncor控股分配給Sempra Energy$54百萬股利和$3上百萬的分税制。
我們在下表中提供Oncor控股公司的損益表摘要信息。
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| | | | | | | |
財務資料摘要-Oncor控股公司 | | |
(百萬美元) | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
經營收入 | $ | 1,072 |
| | $ | 1,016 |
|
經營費用 | (801 | ) | | (775 | ) |
業務收入 | 271 |
| | 241 |
|
利息費用 | (101 | ) | | (86 | ) |
所得税費用 | (28 | ) | | (23 | ) |
淨收益 | 129 |
| | 114 |
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TTI持有的非控制權權益 | (26 | ) | | (23 | ) |
可歸因於Sempra能源的收益 | 103 |
| | 91 |
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TTHC
正如我們在注5中討論的那樣,在2020年2月,Sempra德州中質控股有限公司收購了1%Hunt戰略效用投資公司對TTHC的興趣$23百萬現金,其中$16百萬公允價值是由於我們對TTHC的投資。TTHC間接擁有100%TTI,它擁有19.75%對Oncor傑出的會員利益,導致Sempra能源獲得額外的間接0.1975%對Oncor的興趣並使Sempra能間接擁有Oncor公司的股份80.45%.
墨西哥Sempra
IMG合資公司
IEnova有一個40%IMG合資公司的利息,與TC能源公司的一個子公司,並説明其權益作為一種股權方法投資。IMG合資公司擁有並運營德州南部-塔克斯潘天然氣船舶管道,該管道完全按照35-與歐洲常規武裝力量簽訂的天然氣運輸服務合同,並於2019年9月開始商業運營。
正如我們在注1中的“與附屬公司的交易”中所討論的那樣,ienova已經向img合資公司提供了墨西哥比索計價的循環信貸額度,以資助天然氣海運管道的建設。由於墨西哥比索的大幅波動以及這種波動對以比索計價的貸款的影響,在截至2020年3月31日的三個月裏,ienova投資img合資企業的股票收益高於2019年同期,主要原因是$149百萬與2020年的外匯收益相比$10百萬2019年的外幣損失,由其他(費用)收入中的相應數額抵銷,減除精簡的綜合業務報表淨額。
我們在下表中提供了IMG公司的損益表彙總信息。 |
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總結財務信息–IMG合資公司 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
經營收入 | $ | 122 |
| | $ | — |
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營業費用 | (33 | ) | | — |
|
業務收入 | 89 |
| | — |
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其他收入淨額 | 364 |
| | 41 |
|
利息費用 | (43 | ) | | (46 | ) |
所得税福利(費用) | 10 |
| | (4 | ) |
淨收入(損失)/收入(損失) | 420 |
| | (8 | ) |
森普拉液化天然氣
在三結束的幾個月2019年3月31日,Sempra液化天然氣投資現金$25百萬卡梅隆液化天然氣合資企業。在2019年8月開始商業運營之前,Sempra液化天然氣已資本化。$13百萬美元利息截至2019年3月31日止的三個月與其投資卡梅隆液化天然氣合資公司有關。
RBS Sempra商品
正如我們在注11中討論的那樣,在2020年3月,我們記錄了$100百萬在Sempra能源公司精簡的綜合運營報表中,我們對RBS Sempra初級商品的投資所造成的損失的股票收益。我們確認了相應的責任$25百萬其他流動負債和$75百萬在遞延貸項和其他方面,我們估計損失的份額超過了我們權益法投資的賬面價值。
擔保
在…2020年3月31日,Sempra液化天然氣提供了最大限度的擔保$4.0十億的總承載值為$2百萬與卡梅隆液化天然氣合資企業的債務義務有關。我們在“年度報告綜合財務報表説明”附註6中討論了這些擔保。
附註7.債務和信貸安排
信貸額度
美國承諾的主要信用額度
在…2020年3月31日,Sempra能源聯合公司的總容量為$6.7十億在四個主要的美國承諾的信貸額度,提供流動性和支持商業票據。這些承諾的信貸額度將於2024年5月到期,其主要條件見下文和“年度報告綜合財務報表説明”附註7。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要美國承諾的信貸額度 | | | | | | |
(百萬美元) | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 |
| | | 總設施 | | 未發行商業票據(1) | | 未清信貸額度 | | 可用未用貸方 |
Sempra能源(2) | | $ | 1,250 |
| | $ | — |
| | $ | (1,250 | ) | | $ | — |
|
Sempra全球公司(3) | | 3,185 |
| | (1,225 | ) | | — |
| | 1,960 |
|
SDG&E(4) | | 1,500 |
| | — |
| | (200 | ) | | 1,300 |
|
索爾加斯(4) | | 750 |
| | — |
| | — |
| | 750 |
|
共計 | | $ | 6,685 |
| | $ | (1,225 | ) | | $ | (1,450 | ) | | $ | 4,010 |
|
| |
(1) | 由於商業票據計劃是由這些項目支持的,因此我們反映了商業票據未兑現的數量,作為對可用未使用信貸的減少。 |
| |
(2) | 該機制還規定發放 $200百萬 以Sempra Energy的名義提供的信用證,而在該機制下可獲得的借款額則減少了未付信用證的數額。在獲得現有或新放款人的承諾並滿足其他特定條件的前提下,Sempra Energy有權將信用證承諾增加至 $500百萬。未交信用證 2020年3月31日. |
| |
(3) | 未發行的商業票據在扣除未攤銷折價之前 $1百萬 在森普拉環球。 |
| |
(4) | 該機制還規定發放$100百萬以借款工具的名義提供的信用證,而在該設施下可獲得的借款數額則減少了未付信用證的數額。在獲得現有或新放款人的承付款並滿足其他特定條件的前提下,借款效用有權將信用證承諾增加至$250百萬。未交信用證2020年3月31日. |
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas各必須保持負債與總資本的比率(如每項適用的信貸安排中所定義的)不超過65%每個季度末。在…2020年3月31日,每個實體都遵守這一比率和其各自信貸安排下的所有其他財務契約。
在2020年3月31日,$200百萬SDG&E的信用額度下的未償還債務被歸類為長期債務,其依據是管理層的意圖和能力,以便在長期基礎上維持這一借款水平,無論是在這種信貸安排的支持下,還是通過發行長期債務。這種分類對SDG&E的現金流沒有影響。
外國承諾的信貸額度
我們在墨西哥的外國業務有更多的綜合通用信貸設施。$1.9十億在…2020年3月31日。這些信貸安排的主要條款如下.
|
| | | | | | | | | | | | | |
外國承諾的信貸額度 |
(單位:百萬美元) |
| | | 2020年3月31日 |
設施到期日 | | 總設施 | | 未繳款項 | | 可用未用貸方 |
2024年2月(1) | | $ | 1,500 |
| | $ | (1,364 | ) | | $ | 136 |
|
2022年4月(2) | | 100 |
| | (100 | ) | | — |
|
2021年9月(3) | | 280 |
| | (280 | ) | | — |
|
共計 | | $ | 1,880 |
| | $ | (1,744 | ) | | $ | 136 |
|
| |
(1) | 五-銀團的年度循環信貸安排 10 放款人。 |
| |
(2) | 三-與Scotiabank Inverlat,S.A.的年度循環信貸安排。從2019年4月11日起,可以以美元或墨西哥比索的形式提取最多一年的貸款。 |
| |
(3) | 二-新斯科舍銀行的年度循環信貸貸款。從2019年9月23日起,以美元計,提款最多可達兩年。 |
信用證
在我們的國內和國外承諾的信貸設施之外,我們有雙邊無擔保的備用信用證的能力,與選定的貸款人是未承諾和支持償還協議。在…2020年3月31日,我們大約有$615百萬在根據本協議未付的備用信用證中s.
定期貸款
2020年3月,Sempra能源公司$1,524百萬,除以……$1百萬債券發行成本為364天的定期貸款,期限為2021年3月16日,可選擇將到期日延長至2021年9月16日,但須經貸款人同意。借款以基準利率加80個基點利率計息(1.72%在2020年3月31日)。在2020年4月1日,Sempra能源公司借了一筆額外資金$75百萬在貸款期限內。
在2020年3月,SDG&E公司$200百萬期限為364天的貸款,期限為2021年3月18日,可選擇將到期日延長至2021年9月17日,但須經貸方同意。借款以基準利率加80個基點利率計息(1.73%在2020年3月31日)。SDG&E根據管理層通過發行長期債務維持這一長期借款水平的意圖和能力,將這一長期貸款歸類為長期債務。這種分類對SDG&E的現金流沒有影響。
定期貸款為Sempra Energy和SDG&E在各自承諾的信貸額度之外提供了額外的流動性。
加權平均利率
截至2020年3月31日和2019年12月31日的短期債務總額加權平均利率如下:
|
| | | | | | | | |
加權平均利率 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | |
SEMPRA能源綜合公司 | | | 2.41 | % | | 2.31 | % |
SDG&E | | | N/A |
| | 1.97 |
|
索爾加斯 | | | N/A |
| | 1.86 |
|
長期債務
SDG&E
2020年4月,SDG&E發佈$400百萬的3.32%第一批將於2050年到期的抵押債券$395百萬(扣除債務折扣、承銷折扣及債券發行成本)$5百萬)。SDG&E$200百萬在發行的收益中,有一部分用於償還其信貸額度上的借款,並期望將剩餘收益用於營運資本和其他一般公司用途,其中可能包括償還債務。
索爾加斯
在2020年1月,SoCalgas發佈了$650百萬的2.55%第一批抵押債券將於2030年到期。我們收到了.的收益 $643百萬(扣除債務折扣、承銷折扣及債券發行成本)$7百萬). SoCalgas將發行所得用於償還未償還的商業票據和其他一般公司用途。
墨西哥Sempra
2019年11月,國際能源研究所與國際金融公司和北美開發銀行簽訂了一項融資協議,為墨西哥太陽能發電項目的建設提供資金和(或)再融資。根據這項協議,在2020年4月,IEnova借用了$100百萬日本國際協力事業團提供的貸款$98百萬(扣除債務發行成本)$2百萬)。該貸款將於2034年11月到期,並以6個月期libor+為基礎承擔利息。150BPS。ienova進行浮動至固定利率互換,導致固定利率為2.38%.
森普拉液化天然氣
正如我們在注1“股東權益和非控制權益-其他非控制權益-Sempra LNG”中討論的那樣,應付票據總計$22百萬2026年10月1日,自由氣體儲存有限責任公司的少數股東將其轉換為股權,現在已不再存在。
附註8.衍生金融工具
我們主要使用衍生工具來管理正常業務過程中產生的風險敞口。我們的主要風險敞口是商品市場風險、基準利率風險和外匯風險。我們利用衍生工具來承擔這些風險,並將其納入對我們的預期收入、預期費用、資產和負債的經濟管理。衍生工具可能有效地減輕這些風險(1)可能導致預期收入下降或預期費用增加,或(2)我們的資產價值可能下降或負債可能增加。因此,下文概述的衍生活動一般是一種影響,其目的是抵消未列入下表的相關收入、支出、資產或負債。
在某些情況下,我們對衍生工具和其他不是衍生工具的商品合同適用正常的購買或銷售例外。這些合同不按公允價值入賬,因此被排除在下文的披露之外。
在所有其他情況下,我們在精簡的綜合資產負債表上以公允價值記錄衍生品。我們的衍生工具是:(1)現金流量對衝,(2)公允價值對衝,或(3)未指定的。根據套期會計的適用性,以及對加利福尼亞公用事業和其他受監管會計管轄的業務,將影響傳遞給客户的要求,衍生工具的影響可能在OCI(現金流量對衝)、資產負債表(監管抵消)或收益(公允價值對衝)中被抵消。我們將對衝與墨西哥比索計價債務相關的風險敞口的跨貨幣互換主要結算中的現金流歸類為融資活動,將其他衍生工具的結算歸類為現金流量表上的業務活動。
套期會計
我們可以指定一個衍生工具作為現金流量對衝工具,如果它有效地將與收入或支出相關的預期現金流量轉換為固定的美元數額。我們可以對衍生商品工具、外幣工具和利率工具進行現金流量對衝。指定現金流量套期保值取決於使用該工具的業務環境、該工具在抵消某一特定收入或支出項目未來現金流量可能有所不同的風險方面的有效性以及其他標準。
能量衍生物
我們的市場風險主要與天然氣和電力價格的波動以及我們交易的具體地點有關。我們使用能源衍生品來管理這些風險。在我們的各種業務中,能源衍生產品的使用取決於特定的能源市場,以及適用於該企業的經營和監管環境,具體如下:
| |
▪ | 加州公用事業公司為了客户的利益使用天然氣和電力衍生品,目的是管理價格風險和基礎風險,穩定和降低天然氣和電力成本。這些衍生工具包括固定價格的天然氣和電力頭寸、期權和基礎風險工具,這些工具要麼是交易所交易的,要麼是場外金融工具,或者是雙邊實物交易。這一活動受風險管理和交易活動計劃的管理,這些計劃已提交中央結算委員會並經其批准。天然氣和電力衍生活動作為商品成本入賬,由管制賬户餘額抵消,並按費率收回。商品成本淨額對凝聚綜合業務報表反映在電力燃料和購買電力的費用或天然氣費用中。 |
| |
▪ | SDG&E被分配並可以購買CRR,這有助於降低區域電力價格波動的風險,這可能是由於本地輸電能力的限制。未實現損益不影響收益,因為它們被監管賬户餘額抵消。可按費率收回的與CRR有關的已實現損益記錄在電力燃料和購買電力的成本中凝聚業務綜合報表。 |
| |
▪ | Sempra墨西哥和Sempra LNG可酌情使用天然氣和電力衍生品,以優化其資產收益,以支持以下業務:液化天然氣、天然氣運輸和儲存以及發電。與未指定衍生品相關的損益在能源相關業務收入或能源相關業務中確認凝聚業務綜合報表。其中某些衍生工具也可能被指定為現金流對衝工具。墨西哥還可以使用天然氣能源衍生產品,以便在其分銷業務中管理價格風險和降低天然氣價格。這些衍生工具被記作商品成本,由監管賬户餘額抵消,並以利率收回,並在天然氣成本中得到確認。凝聚業務綜合報表。 |
| |
▪ | 有時,我們的各種業務,包括加州公用事業公司,可能會使用其他能源衍生品來對衝風險,例如汽車燃料價格和温室氣體排放限額。 |
下表彙總了淨能量導數量。
|
| | | | | | | |
淨能量導數體積 |
(單位:百萬) |
商品 | 計量單位 | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | |
天然氣 | MMBtu | | 20 |
| | 32 |
|
電 | MWh | | 1 |
| | 2 |
|
擁堵收入權 | MWh | | 45 |
| | 48 |
|
SDG&E: | | | | | |
天然氣 | MMBtu | | 29 |
| | 37 |
|
電 | MWh | | 2 |
| | 2 |
|
擁堵收入權 | MWh | | 45 |
| | 48 |
|
SoCalgas: | | | | | |
天然氣 | MMBtu | | — |
| | 2 |
|
除上述數額外,我們還使用商品衍生產品來管理與合同義務和資產的實際地點有關的風險,例如天然氣的購買和銷售。
利率衍生工具
我們面臨利率風險,這主要是由於我們目前和預期使用的融資方式。加州公用事業公司以及Sempra Energy及其其他子公司和合資企業定期簽訂利率衍生協議,目的是緩和我們對利率的敞口,並降低我們的整體借貸成本。此外,我們還可以利用利率互換(通常被指定為現金流量對衝)來鎖定未償還債務的利率或對未來融資的預期。
下表列出了我們的利率衍生工具(不包括聯合抵押貸款)的淨名義金額。
|
| | | | | | | | | | | |
利率衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 名義債務 | | 到期日 | | 名義債務 | | 到期日 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
現金流套期保值 | $ | 1,531 |
| | 2020-2034 | | $ | 1,445 |
| | 2020-2034 |
外幣衍生工具
我們利用跨貨幣互換來對衝與墨西哥子公司和合資企業的墨西哥比索計價債務有關的風險敞口。這些現金流對衝將我們墨西哥比索計價的本金和利息兑換成美元,並將墨西哥可變利率換成美國固定利率。有時,Sempra墨西哥及其合資公司可能會使用其他外幣衍生品來對衝與墨西哥比索計價的合同收入相關的現金流量風險,這些合約與美元掛鈎。
我們還面臨着墨西哥子公司和合資企業的匯率變動,這些公司擁有美元計價的現金餘額、應收賬款、應付款和債務(貨幣資產和負債),從而導致墨西哥所得税的貨幣匯率變動。他們還有以墨西哥比索計價的遞延所得税資產和負債,為了財務報告目的,這些資產和負債必須折算成美元。此外,為了墨西哥所得税的目的,貨幣資產和負債以及某些非貨幣資產和負債也會根據墨西哥通貨膨脹進行調整。我們利用外幣衍生工具來管理我們的所得税開支和權益收益因這些影響而大幅波動的風險;然而,我們一般不對衝遞延所得税資產和負債或通貨膨脹。
我們還利用外幣衍生品來對衝祕魯溶膠和智利比索分別與出售我們在祕魯和智利業務有關的波動所帶來的風險。
下表列出我們的外幣衍生工具(不包括聯營合約)的名義淨值。 |
| | | | | | | | | | | |
外幣衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 名義數量 | | 到期日 | | 名義數量 | | 到期日 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
跨貨幣互換 | $ | 306 |
| | 2020-2023 | | $ | 306 |
| | 2020-2023 |
其他外幣衍生工具 | 1,939 |
| | 2020-2021 | | 1,796 |
| | 2020-2021 |
財務報表列報
精簡的綜合資產負債表反映了當合法的抵消權存在時,淨衍生工具頭寸和現金抵押品與同一對手方之間的抵消。下表提供了精簡綜合資產負債表上衍生工具的公允價值,包括現金擔保金應收賬款的公允價值,因為現金擔保物超過了負債狀況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
濃縮合並資產負債表上的衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2020年3月31日 |
| 其他流動資產(1) | | 其他長期資產 | | 其他流動負債 | | 遞延貸項和其他 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外匯工具 | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | (29 | ) | | $ | (210 | ) |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
外匯工具 | 23 |
| | — |
| | (82 | ) | | — |
|
相關外匯工具 | (23 | ) | | — |
| | 23 |
| | — |
|
不受利率回收影響的商品合同 | 69 |
| | 9 |
| | (69 | ) | | (11 | ) |
相關抵消商品合同 | (65 | ) | | (3 | ) | | 65 |
| | 3 |
|
須收回利率的商品合約 | 23 |
| | 77 |
| | (47 | ) | | (50 | ) |
相關抵消商品合同 | (2 | ) | | (2 | ) | | 2 |
| | 2 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 40 |
| | 81 |
| | (124 | ) | | (266 | ) |
商品合同的額外現金擔保品 不受利率回收的限制 | 37 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計(2) | $ | 96 |
| | $ | 81 |
| | $ | (124 | ) | | $ | (266 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 20 |
| | $ | 77 |
| | $ | (43 | ) | | $ | (50 | ) |
相關抵消商品合同 | (2 | ) | | (2 | ) | | 2 |
| | 2 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 18 |
| | 75 |
| | (28 | ) | | (48 | ) |
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計(2) | $ | 33 |
| | $ | 75 |
|
| $ | (28 | ) |
| $ | (48 | ) |
SoCalgas: | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 3 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 7 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
(1)包括在流動資產中:SDG&E的固定價格合同和其他衍生產品。
(2)以往按公允價值計算的正常採購合同不包括在內。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
濃縮合並資產負債表上的衍生工具 |
(百萬美元) |
| 2019年12月31日 |
| 其他流動資產(1) | | 其他長期資產 | | 其他流動負債 | | 遞延貸項和其他 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | (17 | ) | | $ | (140 | ) |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
外匯工具 | 41 |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
|
相關外匯工具 | (20 | ) | | — |
| | 20 |
| | — |
|
不受利率回收影響的商品合同 | 34 |
| | 11 |
| | (41 | ) | | (10 | ) |
相關抵消商品合同 | (32 | ) | | (2 | ) | | 32 |
| | 2 |
|
須收回利率的商品合約 | 41 |
| | 76 |
| | (47 | ) | | (47 | ) |
相關抵消商品合同 | (6 | ) | | (3 | ) | | 6 |
| | 3 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 58 |
| | 85 |
| | (53 | ) | | (192 | ) |
商品合同的額外現金擔保品 不受利率回收的限制 | 43 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 25 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計(2) | $ | 126 |
| | $ | 85 |
| | $ | (53 | ) | | $ | (192 | ) |
SDG&E: | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 30 |
| | $ | 76 |
| | $ | (41 | ) | | $ | (47 | ) |
相關抵消商品合同 | (4 | ) | | (3 | ) | | 4 |
| | 3 |
|
關聯抵銷現金抵押品 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 26 |
| | 73 |
| | (23 | ) | | (44 | ) |
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計(2) | $ | 42 |
| | $ | 73 |
| | $ | (23 | ) | | $ | (44 | ) |
SoCalgas: | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | — |
|
相關抵消商品合同 | (2 | ) | | — |
| | 2 |
| | — |
|
資產負債表上列報的淨額 | 9 |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
商品合同的額外現金擔保品 視利率回收情況而定 | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | $ | 18 |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
|
(1)包括在流動資產中:SDG&E的固定價格合同和其他衍生產品。
(2)以往按公允價值計算的正常採購合同不包括在內。
下表包括指定為現金流量對衝工具的衍生工具對精簡的業務綜合報表以及保監處和AOCI的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流量對衝影響 |
(百萬美元) |
| 税前(虧損)收益 保監處認可 | | | | 税前(虧損)收益重新分類 從AOCI到收益 |
| 三個月到3月31日, | | | | 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 位置 | | 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | | | |
利率與外國 交換工具(1) | $ | (92 | ) | | $ | (3 | ) | | 利息費用(1) | | $ | (2 | ) | | $ | (1 | ) |
| | | | | 其他(費用)收入,淨額 | | (41 | ) | | 3 |
|
利率與外國 交換工具 | (172 | ) | | (68 | ) | | 權益收益 | | — |
| | (1 | ) |
外匯工具 | 21 |
| | (3 | ) | | 收入:能源- 相關業務 | | 2 |
| | (1 | ) |
| | | | | 其他(費用)收入,淨額 | | 2 |
| | — |
|
共計 | $ | (243 | ) | | $ | (74 | ) | | | | $ | (39 | ) | | $ | — |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
利率工具(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | 利息費用(1) | | $ | — |
| | $ | (1 | ) |
| |
(1) | 金額包括Otay Mesa VIE。SDG&E的所有利率衍生活動都與Otay Mesa VIE有關。2019年8月14日,奧塔伊梅薩能源中心有限責任公司全額支付了其可變利率貸款,並終止了利率互換。 |
對於Sempra能源綜合公司,我們預計淨虧損為$69百萬目前在AOCI中記錄的與現金流量對衝有關的所得税優惠將在未來12個月內重新歸類為收益,因為套期保值項目會影響收益。SoCalgas預計$1百萬目前在AOCI中記錄的與現金流量對衝有關的損失,扣除所得税優惠後,將在未來12個月內重新歸類為收益,因為套期保值項目會影響收益。實際金額最終被重新歸類為收益,這取決於衍生品合約到期時的有效利率。
對於所有預測的交易,我們對現金流量的多變性進行套期保值的最大剩餘期限。2020年3月31日近似15年數為森普拉能源聯合公司。在我們的權益法被投資的現金流量的變化下,我們對衝風險的最大剩餘期限是20年數.
下表概述了未指定為套期保值工具的衍生工具對精簡的業務綜合報表的影響。
|
| | | | | | | | |
未指定的衍生影響 | | | |
(百萬美元) | | | |
| | 收益中確認的衍生產品的税前(虧損)收益 |
| | 三個月到3月31日, |
| 位置 | 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | |
外匯工具 | 其他(費用)收入,淨額 | $ | (114 | ) | | $ | 10 |
|
商品合同不受約束 恢復率 | 收入:能源相關 企業 | 51 |
| | — |
|
商品合同主體 恢復率 | 電燃料成本 和購買的電力 | (9 | ) | | 2 |
|
商品合同主體 恢復率 | 天然氣成本 | (3 | ) | | 2 |
|
共計 | | $ | (75 | ) | | $ | 14 |
|
SDG&E: | | | | |
商品合同主體 恢復率 | 電燃料成本 和購買的電力 | $ | (9 | ) | | $ | 2 |
|
SoCalgas: | | | | |
商品合同主體 恢復率 | 天然氣成本 | $ | (3 | ) | | $ | 2 |
|
偶然性特徵
對於Sempra Energy United,SDG&E和SoCalgas,我們的某些衍生工具包含的信用限額取決於我們的信用評級。一般來説,如果適用,這些條款可能會降低我們的信用限額,如果指定的信用評級機構降低了我們的評級。在某些情況下,如果我們的信用評級低於投資等級,那麼這些次要衍生責任工具的交易對手可以要求立即付款,或者要求立即和正在進行的全面抵押。
對於Sempra能源綜合公司,這組衍生工具的總公允價值處於淨負債狀態。2020年3月31日和2019年12月31日曾.$5百萬和$21百萬分別。對於SoCalgas,這組衍生工具的總公允價值均為淨負債。2020年3月31日和2019年12月31日曾.$4百萬。在…2020年3月31日,如果Sempra Energy或SoCalgas的信用評級降到投資級以下,$5百萬和$4百萬可能需要分別將更多的資產作為這些衍生合同的抵押品。
對於Sempra Energy合併案、SDG&E公司和SoCalgas公司,我們的一些衍生合同載有一項條款,允許對手方在某些情況下要求充分保證我們在合同下的業績。這種額外的保證,如果需要的話,不是實質性的,不包括在上面的數額中。
附註9.公允價值計量
我們討論了用於衡量公允價值的估值技術和投入,以及“年度報告綜合財務報表附註1”中公允價值等級的三個層次的定義。
經常性公允價值計量
以下三個表,按公允價值層次內的級別,列出我們的金融資產和負債,這些資產和負債是按公允價值定期入賬的。2020年3月31日和2019年12月31日. 我們根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平對金融資產和負債進行整體分類。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值,並將其置於公允價值等級體系中。自那時以來,我們沒有改變用於衡量經常性公允價值的評估技術或投入類型。2019年12月31日.
商品衍生資產和負債的公允價值是按照我們的淨結算政策列報的,正如我們在附註8“財務報表列報”下討論的那樣。
下表所示公允價值的確定包括各種因素,包括但不限於所涉對手方的信用狀況和信貸增強的影響(如現金存款、信用證和優先利息)。
我們的金融資產和負債在下表中按公允價值定期入賬,包括以下各項(a除外)$5百萬2019年12月31日的投資,按資產淨值計算):
| |
▪ | 核退役信託基金反映了SDG&E公司NDT的資產,不包括現金餘額。第三方受託人使用基於市場方法的定價服務的價格對信託資產進行估值。我們通過比較其他獨立數據來源的價格來驗證這些價格。證券的估值採用在國家承認的證券交易所上列出的報價或在交易相同證券的活躍市場上報告的收盤價(一級)。其他證券的估值依據的是目前可用於具有類似信用評級的發行人的可比證券的收益率(二級)。 |
| |
▪ | 對於商品合約、利率衍生工具和外匯工具,我們主要採用市場或收益方法,加上市場參與者的假設,對這些衍生工具進行估值。市場參與者的假設包括關於風險的假設,以及評估技術投入中固有的風險。這些輸入可以很容易地被觀察到,市場可以被證實,或者通常是不可觀察的。我們有交易所交易的衍生品,這些衍生品是根據活躍市場中相同工具(1級)的報價估值的。我們還可以使用行業標準模型對其他商品衍生品進行估值,這些模型考慮商品的遠期報價、時間價值、基礎工具的當前市場和合同價格、波動因素和其他相關經濟措施(第2級)。第三級經常性項目涉及CRR和SDG&E的長期固定價格電力頭寸,正如我們在下面的“三級信息”中討論的那樣。 |
| |
▪ | 拉比信託投資包括有價證券,我們使用一種基於活躍市場的收盤價的市場方法對其進行估值,在活躍的市場中交易相同的證券(一級)。這些對有價證券的投資在兩方面都是微不足道的。2020年3月31日和2019年12月31日. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量-Sempra能源合併 |
(百萬美元) |
| 2020年3月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託基金: | | | | | | | |
權益證券 | $ | 299 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 304 |
|
債務證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國公司發行的債券。 政府公司和機構 | 46 |
| | 24 |
| | — |
| | 70 |
|
市政債券 | — |
| | 330 |
| | — |
| | 330 |
|
其他證券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
債務證券總額 | 46 |
| | 623 |
| | — |
| | 669 |
|
核退役信託基金共計(1) | 345 |
| | 628 |
| | — |
| | 973 |
|
利率和外匯工具 | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
|
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 37 |
| | — |
| | — |
| | 37 |
|
須收回利率的商品合約 | — |
| | 4 |
| | 92 |
| | 96 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 14 |
| | — |
| | 5 |
| | 19 |
|
共計 | $ | 396 |
| | $ | 657 |
| | $ | 97 |
| | $ | 1,150 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | 298 |
| | $ | — |
| | $ | 298 |
|
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
須收回利率的商品合約 | 13 |
| | 4 |
| | 76 |
| | 93 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | (13 | ) | | — |
| | — |
| | (13 | ) |
共計 | $ | — |
| | $ | 314 |
| | $ | 76 |
| | $ | 390 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託基金: | | | | | | | |
權益證券 | $ | 503 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 509 |
|
債務證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國公司發行的債券。 政府公司和機構 | 46 |
| | 11 |
| | — |
| | 57 |
|
市政債券 | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
|
其他證券 | — |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
債務證券總額 | 46 |
| | 519 |
| | — |
| | 565 |
|
核退役信託基金共計(1) | 549 |
| | 525 |
| | — |
| | 1,074 |
|
利率和外匯工具 | — |
| | 24 |
| | — |
| | 24 |
|
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | 11 |
| | — |
| | 11 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 43 |
| | — |
| | — |
| | 43 |
|
須收回利率的商品合約 | 5 |
| | 8 |
| | 95 |
| | 108 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 11 |
| | 8 |
| | 6 |
| | 25 |
|
共計 | $ | 608 |
| | $ | 576 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,285 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
利率和外匯工具 | $ | — |
| | $ | 157 |
| | $ | — |
| | $ | 157 |
|
不受利率回收影響的商品合同 | — |
| | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
須收回利率的商品合約 | 14 |
| | 4 |
| | 67 |
| | 85 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
共計 | $ | — |
| | $ | 178 |
| | $ | 67 |
| | $ | 245 |
|
| |
(2) | 包括根據主淨結算協議和用現金擔保品以及不抵銷的現金擔保品結清合同的合同能力的影響。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量-SDG&E |
(百萬美元) |
| 2020年3月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託基金: | | | | | | | |
權益證券 | $ | 299 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 304 |
|
債務證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國公司發行的債券。 政府公司和機構 | 46 |
| | 24 |
| | — |
| | 70 |
|
市政債券 | — |
| | 330 |
| | — |
| | 330 |
|
其他證券 | — |
| | 269 |
| | — |
| | 269 |
|
債務證券總額 | 46 |
| | 623 |
| | — |
| | 669 |
|
核退役信託基金共計(1) | 345 |
| | 628 |
| | — |
| | 973 |
|
須收回利率的商品合約 | — |
| | 1 |
| | 92 |
| | 93 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 10 |
| | — |
| | 5 |
| | 15 |
|
共計 | $ | 355 |
| | $ | 629 |
| | $ | 97 |
| | $ | 1,081 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 76 |
| | $ | 89 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | (13 | ) | | — |
| | — |
| | (13 | ) |
共計 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 76 |
| | $ | 76 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
核退役信託基金: | | | | | | | |
權益證券 | $ | 503 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 509 |
|
債務證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國公司發行的債券。 政府公司和機構 | 46 |
| | 11 |
| | — |
| | 57 |
|
市政債券 | — |
| | 282 |
| | — |
| | 282 |
|
其他證券 | — |
| | 226 |
| | — |
| | 226 |
|
債務證券總額 | 46 |
| | 519 |
| | — |
| | 565 |
|
核退役信託基金共計(1) | 549 |
| | 525 |
| | — |
| | 1,074 |
|
須收回利率的商品合約 | 1 |
| | 3 |
| | 95 |
| | 99 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | 10 |
| | — |
| | 6 |
| | 16 |
|
共計 | $ | 560 |
| | $ | 528 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,189 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 14 |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
| | $ | 81 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(2) | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
共計 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 67 |
| | $ | 67 |
|
| |
(2) | 包括根據主淨結算協議和用現金擔保品以及不抵銷的現金擔保品結清合同的合同能力的影響。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
經常性公允價值計量-SoCalgas |
(百萬美元) |
| 2020年3月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(1) | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
共計 | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 7 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日公允價值 |
| 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | 4 |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
|
淨結算及抵押品分配的效果(1) | 1 |
| | 8 |
| | — |
| | 9 |
|
共計 | $ | 5 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 18 |
|
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
須收回利率的商品合約 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
共計 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
|
| |
(1) | 包括根據主淨結算協議和用現金擔保品以及不抵銷的現金擔保品結清合同的合同能力的影響。 |
3級信息
下表列出了CRR的公允價值變化與SEMPRA能源綜合公司和SDG&E公允價值等級中列為3級的長期固定價格電力頭寸之間的對賬情況。
|
| | | | | | | |
第3級調節(1) |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
1月1日結餘 | $ | 28 |
| | $ | 179 |
|
已實現和未實現(損失)收益 | (5 | ) | | 5 |
|
安置點 | (7 | ) | | (2 | ) |
3月31日結餘 | $ | 16 |
| | $ | 182 |
|
截至3月31日仍持有的與票據有關的未實現收益(損失)變動 | $ | (6 | ) | | $ | 13 |
|
| |
(1) | 不包括根據主淨結算協議結算合同的合同能力的影響。 |
對用於確定CRR公允價值和固定電價電價的投入進行了審查,並與市場條件進行了比較,以確定合理性。SDG&E預計與這些工具相關的所有成本都可以通過客户費率收回。因此,這些工具的公允價值變化對收入沒有影響。
CRR以公允價值記錄,幾乎完全基於加州ISO(一個客觀來源)公佈的最新拍賣價格。年度拍賣價格每年公佈一次,通常在11月中旬,是評估CRR在下一年結算的基礎。就1月1日至12月31日結算的CRR而言,在特定地點的拍賣價格投入在下列年份的範圍內:
|
| | | | | | | | | | |
擁塞收益權拍賣價格輸入 |
| |
結算年 | 每MWh價格 | 每MWh中位價格 |
2020 | $ | (3.77 | ) | 到 | $ | 6.03 |
| $ | (1.58 | ) |
2019 | (8.57 | ) | 到 | 35.21 |
| (2.94 | ) |
貼現的影響是可以忽略不計的。由於這些拍賣價格是一個較不明顯的投入,這些工具被歸類為三級,這些工具的公允價值是根據兩個地點之間的拍賣價格差異得出的。兩個地點之間的正數代表未來擁擠費用的預期減少,而兩個地點之間的負值代表未來的預期收費。我們的CRRs的估值對拍賣價格的變化很敏感。如果一個地點的拍賣價格相對於另一個地點增加(下降),這可能導致更高(較低)的公允價值計量。我們在注8中總結了CRR卷。
使用大量不可觀測數據估值的長期、固定價格的電力頭寸被歸類為三級,因為合同條款涉及一個無法觀測到的市場價格信息的交貨地點或期限。根據市電遠期價格投入的貼現現金流模型,得出了被劃分為三級的淨電力頭寸的公允價值。截至3月31日,這些投入品的幅度和加權平均價格如下:
|
| | | | | | | | | | |
長期固定電價電價輸入 | | |
| | |
結算年 | 每MWh價格 | 加權平均價格 |
2020 | $ | 16.51 |
| 到 | $ | 52.45 |
| $ | 35.41 |
|
2019 | | 23.25 |
| 到 | | 81.75 |
| | 42.49 |
|
市場電力遠期價格的大幅增加(減少)將導致公允價值顯著提高(較低)。我們在註釋8中總結了長期、固定價格的電力頭寸.
與CRR和長期電力頭寸相關的已實現損益(可按費率收回)記錄在“精簡的業務綜合報表”上的“電力燃料成本”和“購買電力”中。由於未實現損益作為監管資產和負債入賬,因此不影響收益。
金融工具的公允價值
由於這些工具的短期性質,我們某些金融工具的公允價值(現金、應收票據、欠非合併附屬公司的短期金額、股息和應付帳款、短期債務和客户存款)與賬面金額大致相同。我們持有的人壽保險合同投資支持我們的補充行政人員退休、現金餘額恢復和遞延補償計劃,這些投資是按現金返還價值進行的,現金返還價值是指根據合同可以實現的現金數額。下表列出某些其他金融工具的賬面價值和公允價值,這些金融工具未按公允價值記錄在精簡的綜合資產負債表上。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允價值 |
(百萬美元) |
| 2020年3月31日 |
| 載運 金額 | | 公允價值 |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | | | |
未合併的附屬公司應支付的長期數額(1) | $ | 599 |
| | $ | — |
| | $ | 627 |
| | $ | 6 |
| | $ | 633 |
|
應付未合併附屬公司的長期數額 | 263 |
| | — |
| | 238 |
| | — |
| | 238 |
|
長期債務總額(2) | 21,204 |
| | — |
| | 22,049 |
| | — |
| | 22,049 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
長期債務總額(3) | $ | 5,523 |
| | $ | — |
| | $ | 6,281 |
| | $ | — |
| | $ | 6,281 |
|
SoCalgas: | | | | | | | | | |
長期債務總額(4) | $ | 4,459 |
| | $ | — |
| | $ | 4,894 |
| | $ | — |
| | $ | 4,894 |
|
| | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 載運 金額 | | 公允價值 |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | | | | | | | |
未合併的附屬公司應支付的長期數額 | $ | 742 |
| | $ | — |
| | $ | 759 |
| | $ | — |
| | $ | 759 |
|
應付未合併附屬公司的長期數額 | 195 |
| | — |
| | 184 |
| | — |
| | 184 |
|
長期債務總額(2) | 21,247 |
| | — |
| | 22,638 |
| | 26 |
| | 22,664 |
|
SDG&E: | | | | | | | | | |
長期債務總額(3) | $ | 5,140 |
| | $ | — |
| | $ | 5,662 |
| | $ | — |
| | $ | 5,662 |
|
SoCalgas: | | | | | | | | | |
長期債務總額(4) | $ | 3,809 |
| | $ | — |
| | $ | 4,189 |
| | $ | — |
| | $ | 4,189 |
|
| |
(1) | 信用損失備抵前$7百萬在2020年3月31日。 |
| |
(2) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$228百萬和$225百萬2020年3月31日和2019年12月31日,不包括融資租賃債務$1,301百萬和$1,289百萬分別為2020年3月31日和2019年12月31日。 |
| |
(3) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$47百萬和$48百萬2020年3月31日和2019年12月31日,不包括融資租賃債務$1,268百萬和$1,270百萬分別為2020年3月31日和2019年12月31日。 |
| |
(4) | 未攤銷貼現和債務發行費用減少之前$41百萬和$34百萬2020年3月31日和2019年12月31日,不包括融資租賃債務$33百萬和$19百萬分別為2020年3月31日和2019年12月31日。 |
我們提供在NDT中持有的與歌曲相關的證券的公允價值。附註10.
附註10.聖奧諾弗雷核電站
我們在下面提供與歌曲有關的最新情況,這是加利福尼亞州聖克萊門特附近的一個核電站,於2013年6月停止運行,SDG&E在該設施中有一個20%所有權權益。我們在“年報綜合財務報表附註”附註15中進一步討論歌曲。
核退役和供資
由於愛迪生決定永久停用第二單元和第三單元的歌曲,愛迪生開始了工廠的退役階段。我們預計大部分退役工作10年數在收到所需許可證後。沿海開發許可證於2019年10月簽發。塞繆爾·勞倫斯基金會於2019年12月在洛杉磯高等法院根據“加利福尼亞海岸法”提交了一份令狀申請,試圖使許可證無效,並獲得強制救濟以停止退役工作。重大退役工作於2020年開始。1992年從服務中撤除的第一單元的退役工作基本上已經完成。第一單元的剩餘工程將在拆除第二和第三單元並將乏燃料運出現場後完成。乏燃料目前是儲存在現場,直到能源部確定一個乏燃料儲存設施,併為燃料的處置程序,如我們在下面討論。SDG&E大約負責20%合同總價的一部分。
根據州和聯邦的要求和條例,SDG&E在NDT擁有資產,用於支付歌曲單元1、2和3的退役費用份額。歌曲退役費率中收集的金額投資於NDT,NDT由外部管理的信託基金組成。NDT持有的金額按照CPUC條例進行投資。SDG&E將NDT中持有的債務和股權證券歸類為可供出售的證券.NDT資產以公允價值在Sempra Energy和SDG&E精簡的綜合資產負債表上列報,抵消信貸記錄在非流動監管負債中。
除用於規劃退役活動或NDT行政費用的資金外,SDG&E還需獲得SDG&E的批准才能獲得NDT資產,以資助第2和第3單元的歌曲退役費用。2020年3月,SDG&E獲得了中央工程局的授權,可獲得最高可達的NDT資金。$109百萬預計2020年的費用。
2016年12月,美國國税局(IRS)和美國財政部(UnitedusDepartmentoftheTreasury)發佈了擬議條例,澄清了“核退役成本”的定義,即可以由合格信託基金支付或償還的費用。擬議條例規定,與建造和維護獨立乏燃料管理設施有關的費用列入“核退役費用”的定義。擬議的條例一旦定稿,將前瞻性地生效。SDG&E正在等待擬議條例的通過或進一步完善,然後才能確定擬議條例是否允許SDG&E獲得NDT資金,用於償還或支付2017年及其後年份發生的乏燃料管理費用。對擬議條例的進一步澄清可使SDG&E能夠利用NDT收回乏燃料管理費用,然後愛迪生與能源部就能源部償還這些費用達成最終和解。從歷史上看,能源部償還乏燃料儲存費用並沒有及時或完全收回這些費用。下面我們討論能源部對乏核燃料的責任。美國國税局於2017年10月就擬議條例舉行了公開聽證會。目前尚不清楚何時可對擬議的條例作出澄清,或何時最後確定擬議的條例。
下表顯示了NDT持有的證券的公允價值和未實現損益總額。我們為NDT提供額外的公允價值披露附註9.
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核退役信託基金 |
(百萬美元) |
| 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 估計值 公平 價值 |
截至2020年3月31日: | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國政府機構發行的債券(1) | $ | 68 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 70 |
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市政債券(2) | 320 |
| | 12 |
| | (2 | ) | | 330 |
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其他證券(3) | 276 |
| | 4 |
| | (11 | ) | | 269 |
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債務證券總額 | 664 |
| | 18 |
| | (13 | ) | | 669 |
|
權益證券 | 141 |
| | 185 |
| | (22 | ) | | 304 |
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現金和現金等價物 | 14 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
|
共計 | $ | 819 |
| | $ | 203 |
| | $ | (35 | ) | | $ | 987 |
|
2019年12月31日: | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | |
美國財政部和其他美國政府機構發行的債券 | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 57 |
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市政債券 | 270 |
| | 12 |
| | — |
| | 282 |
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其他證券 | 218 |
| | 9 |
| | (1 | ) | | 226 |
|
債務證券總額 | 545 |
| | 21 |
| | (1 | ) | | 565 |
|
權益證券 | 176 |
| | 339 |
| | (6 | ) | | 509 |
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現金和現金等價物 | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
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共計 | $ | 729 |
| | $ | 360 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 1,082 |
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下表列出了NDT證券銷售的收益和這些銷售的實際損益總額。
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| | | | | | | | |
證券在NDT的銷售 | | | | |
(百萬美元) | | | | |
| | 三個月到3月31日, |
| | 2020 | | 2019 |
銷售收入 | | $ | 552 |
| | $ | 225 |
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已實現收益毛額 | | 92 |
| | 5 |
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已實現損失毛額 | | (5 | ) | | (2 | ) |
未實現損益淨額以及再投資於NDT的已實現損益計入Sempra Energy和SDG&E精簡的綜合資產負債表上的非流動監管負債。我們根據具體的身份確定信託中證券的成本。
資產留存義務和乏核燃料
SDG&E的ARO與歌曲單元的退役成本相關的現值是$608百萬在…2020年3月31日。這一數額包括第2和第3單元的退役費用,以及完成基本完成的第1股退役的剩餘費用。這三個單位的ARO是基於2017年準備的成本研究,該研究正在等待CPUC的批准。第2和第3單元的ARO反映了由於工廠提前關閉,這些機組開始退役的速度加快了。SDG&E在2020年退役總費用中所佔的份額約為$860百萬.
美國能源部核燃料處置部
歌曲中的廢核燃料目前被儲存在由核管理委員會許可的ISFSI中,或者暫時儲存在乏燃料池中。2015年10月,加州海岸委員會批准了愛迪生擴大ISFSI的申請。ISFSI擴建工程於2016年開始,廢核燃料從2號和3號機組轉移到ISFSI,並於2018年開始。ISFSI將運行到2049年,當時假定能源部將接管所有的歌曲乏燃料。ISFSI將被退役,該網站將恢復到原來的環境狀態。在此之前,歌曲所有者負責在歌曲中臨時儲存廢核燃料。
1982年的“核廢料政策法”規定能源部負責接受、運輸和處置乏核燃料。然而,目前還不確定能源部何時開始接受歌曲中的廢核燃料。這一拖延將導致乏燃料儲存費用增加。2019年11月,愛迪生向美國聯邦法院提出了從2017年1月到2018年7月期間乏燃料管理費用的索賠。目前尚不清楚愛迪生何時會就2018年8月1日或之後發生的乏燃料管理費用提起訴訟。SDG&E將繼續支持愛迪生代表歌曲的共同所有者對能源部未能及時接受乏核燃料的指控。
核保險
SDG&E和其他歌曲所有者有保險,以賠償因歌曲而產生的核責任事故。目前,本保險提供$450百萬在承保範圍限制方面,規定可獲得的最高數額,包括恐怖主義行為的保險。此外,“價格-安德森法案”還規定了$110百萬覆蓋範圍。如果在歌曲中發生核責任損失並超過$450百萬保險限額,這個額外的保險範圍將提供總共$560百萬每次事故的覆蓋範圍。
由於最新的覆蓋評估,歌曲所有者有核財產損害保險。$130百萬,超過聯邦最低要求$50百萬。這種保險是由尼爾提供的。Neil策略具有特定的排除和限制,可能導致承保範圍的減少或消除。投保人作為一個團體,須接受追溯保費評估,以涵蓋尼爾在所有已發出的保單下所蒙受的損失。SDG&E可評估到$3.5百萬根據全體成員的索賠額計算的追溯保費。
核財產保險計劃包括未經證明的恐怖主義行為(如“恐怖主義風險保險法”所界定)的行業總損失限額。$3.24十億。這是向因這些未經證明的恐怖行為而遭受損失或損害的投保人支付的最高金額。
附註11.承付款和意外開支
法律訴訟
如果有可能發生了損失,而且損失的數額可以合理估計,我們就會為法律程序計算損失。然而,由於法律程序中固有的不確定性,很難合理地估計解決這些問題的費用和效果。因此,實際發生的費用可能與應計數額大相徑庭,可能超出適用的保險範圍,並可能對我們的業務、現金流量、業務結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。除非另有説明,我們無法合理地估計超過任何應計金額的可能損失。
在…2020年3月31日,法律事項的應計損失,包括可能和可估計的相關法律費用442百萬SEMPRA能源綜合方案,包括$297百萬給SoCalgas的。SEMPRA能源合併和SoCalgas的金額包括$286百萬對於與Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的問題,我們將在下面討論。
索爾加斯
阿里索峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏
從2015年10月23日到2016年2月11日,SoCalgas在洛杉磯縣的Aliso峽谷天然氣儲存設施經歷了一次天然氣泄漏。如下文“民事和刑事訴訟”和“監管程序”所述,許多訴訟、調查和監管程序
作為對泄漏的迴應,導致了大量的成本,與泄漏相關的其他成本將在下文的“成本估算、會計影響和保險”中討論。
民事和刑事訴訟。截至2020年4月29日,393訴訟,包括大約36,000原告正在對與泄漏有關的SoCalgas提起訴訟,其中一些人還提到了SempraEnergy。所有這些案件,除了洛杉磯縣地方檢察官提出的事項和下文討論的聯邦證券集團訴訟之外,都由洛杉磯高等法院的一個法院協調,以進行審前管理。
2017年11月,在協調程序中,個人和商業實體就個人行動提出了第三項經修訂的綜合主案申訴,通過該申訴,將對其單獨的訴訟進行審前處理。綜合申訴聲稱因疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持續和永久)、非法侵入、反向譴責、嚴格責任、疏忽和故意造成情感痛苦、欺詐性隱瞞、財團損失、不當死亡和違反針對SoCalgas的第65號提案而引起訴訟,某些訴訟原因還將Sempra Energy命名為Sempra Energy。綜合申訴要求賠償和懲罰性賠償人身傷害、工資損失和(或)利潤損失、財產損失和財產價值減少、禁令救濟、未來醫療監測費用、民事處罰(包括與指控違反關於某些化學品接觸的警告要求的第65號提案有關的處罰)和律師費。SoCalgas參與了與這些行動有關的結算討論,並記錄了相關的應計金額。$277百萬,包括估計的法律費用,包括SoCalgas‘和Sempra Energy的精簡綜合資產負債表上的Aliso Canyon費用準備金。原定於2020年6月對少數隨機挑選的個人原告進行的初步審判已被推遲,新的審判日期將由法院決定。
2007年1月,二對SoCalgas和Sempra能源公司提出了綜合集體訴訟申訴,一代表在油井半徑5英里範圍內擁有或租賃不動產的個人和企業(財產集體行動),第二類代表在距離設施5英里範圍內開展業務的所有個人和實體的假定類別(“商業集團行動”)。“財產集體訴訟”聲稱對極端危險活動、疏忽、疏忽本身、違反加利福尼亞不正當競爭法、非法侵入、永久和持續的公共和私人滋擾行為以及反向譴責行為負有嚴格責任。商業團體訴訟聲稱違反了加州的不正當競爭法。這兩項申訴都要求賠償、法定和懲罰性賠償、禁令救濟和律師費。
三家房地產開發商在2018年7月和10月對SoCalgas和Sempra Energy提起訴訟,指控它們因嚴格責任、疏忽本身、疏忽、持續滋擾、永久滋擾和違反“加利福尼亞不正當競爭法”而提起訴訟,並對某些SoCalgas董事提出過失指控。申訴要求賠償、法定和懲罰性賠償、禁令救濟和律師費。
2018年10月和2019年1月,代表51駐紮在Aliso峽谷天然氣儲存設施附近的消防員聲稱,他們因暴露在泄漏過程中釋放的化學物質而受傷。對SoCalgas和Sempra Energy的投訴聲稱,因疏忽、疏忽本身、私人和公共妨害(持續和永久)、非法侵入、反向譴責、嚴格責任、疏忽和故意造成情感痛苦、欺詐性隱瞞和財團損失而提起訴訟的原因。申訴要求對人身傷害、工資損失和(或)利潤損失、財產損失和財產價值減少以及律師費要求賠償和懲罰性賠償。
四股東派生訴訟也在等待審理中,指控Sempra Energy和(或)SoCalgas的某些高級官員和某些董事違反了信託責任,所有這些都是在2020年2月提交的經修正的綜合股東派生訴訟中提出的。2017年3月提交的第五大股東衍生品訴訟於2019年11月被駁回,理由是原告未能充分申辯自己的主張,但法院允許他修改申訴,以糾正這些缺陷。
此外,2017年7月,美國加州南區地區法院對Sempra Energy及其某些官員提起了聯邦證券集團指控違反聯邦證券法的訴訟。2018年3月,法院以偏見駁回了這一訴訟。原告已就解僱提出上訴。
在2019年2月,洛杉磯高等法院批准了SoCalgas與洛杉磯市檢察官辦公室、洛杉磯縣、加州總檢察長辦公室和CARB之間的和解。三根據這些實體提出的訴訟,SoCalgas支付了款項,並同意為總計為環境項目提供資金$120百萬,包括$21百萬在民事處罰以及其他與安全有關的承諾。
2016年9月,SoCalgas解決了洛杉磯縣地方檢察官辦公室於2016年2月對SoCalgas提出的一項輕罪刑事申訴,並沒有反駁關於它未能根據“加利福尼亞衞生和安全法典”第25510(A)節、洛杉磯縣法典第12.56.030條和第19編“加利福尼亞州法規法典”第2703(A)條及時通報泄漏的指控。2016年11月,洛杉磯高等法院批准了和解協議,並就通知指控作出了判決。根據和解協議,SoCalgas支付了$75,000很好,$233,500懲罰,以及$246,673到
償還洛杉磯縣消防局衞生和危險物資司的費用,以及已完成的業務承付款,估計費用約$6百萬。反對和解的某些人請求上訴法院撤銷判決,聲稱應給予他們賠償。2019年7月,上訴法院部分駁回了這一請求,但將此事發回初審法院,讓請願人有機會證明僅因報告泄漏事件拖延三天而造成的損害。審訊結束後,審判法院拒絕歸還原狀。據稱受害者要求審判法院重新考慮其命令。
監管程序。2016年1月,CalGEM和CPUC對葉片泄漏的技術根源進行了獨立分析。2019年5月,Blade發佈了一份報告,該報告的結論是,泄漏是由於油井的生產套管因腐蝕而失效,阻止泄漏的努力沒有得到有效執行,但沒有發現任何SoCalgas不遵守規定的情況。刀片公司的結論是,SoCalgas在泄漏之前開展的合規活動沒有發現套管完整性問題的跡象。然而,刀片認為,當時沒有任何一項措施是氣體儲存條例所要求的,可以採取這些措施來幫助早期識別腐蝕,而且在刀片看來,這些措施本來可以防止或減輕泄漏。該報告還確定了自那時以來由CalGEM通過並由SoCalgas實施的良好安全做法和條例,這些做法和條例解決了葉片調查過程中發現的泄漏的大部分根源。
在2019年6月,CPUC開設了一個OII來考慮對SoCalgas泄漏的處罰,後來又分為兩個階段。第一階段將審議SoCalgas是否違反了“加州公用事業法典”第451節或其他法律、CPUC的命令或決定、規則或要求,以及SoCalgas是否在經營和維護Aliso Canyon天然氣儲存設施或其相關記錄做法方面採取了不合理和/或輕率的做法,以及SoCalgas是否在正式調查期間與安全執行司(SED)和刀片充分合作,以及Blade提出的任何緩解措施是否應在尚未實施的情況下得到實施。2019年11月,SED在很大程度上基於Blade報告,指控總共330起違規行為,聲稱SoCalgas違反了“加利福尼亞公用事業法典”第451節,在調查中沒有合作,也沒有保存適當的記錄。OII第一階段的聽訊已推遲到另行通知。第二階段將審議是否應對SoCalgas的泄漏予以制裁,如果對第一階段證明的任何違規行為應處以何種懲罰,並將確定SoCalgas和其他各方因泄漏而招致的各種費用的數額,以及此類費用的費率處理或其他處置。在2016年1月的緊急公告中,總督命令加州大學聯合會確保SoCalgas公司承擔與漏油及其應對措施有關的費用,同時保護納税者。此外,CalGEM正在調查泄漏事件。
2017年2月,中央協調委員會根據SB 380啟動了一項程序,以確定儘可能減少或取消使用Aliso Canyon天然氣儲存設施的可行性,同時仍保持該區域的能源和電力可靠性,但不包括與泄漏有關的空氣質量、公共衞生、因果關係、罪責或費用責任等問題。該進程的第一階段為水力、生產成本和經濟建模假設建立了一個框架,以便減少使用或消除Aliso峽谷天然氣儲存設施的可能性。第二階段將利用既定的框架和模型評估減少或消除Aliso峽谷天然氣儲存設施的影響,該階段將於2019年第一季度開始。CPUC表示,預計將在2020年發佈第二階段的報告。2019年12月,CPUC增加了程序的第三階段,考慮在2027年或2045年消除對設施服務的需求的替代辦法。
如果Aliso峽谷天然氣儲存設施永久關閉,或者如果其運營的未來現金流量不足以收回其賬面價值,則可能造成設施受損,大大高於預期的運營費用和(或)額外資本支出,天然氣的可靠性和發電可能受到損害。截至2020年3月31日,阿里索峽谷天然氣儲存設施的淨賬面價值為$771百萬。這一資產的任何重大減值,或SoCalgas引起的更高的運營成本和額外的資本支出,在客户費率方面可能無法收回,都可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
成本估算、會計影響和保險。南加州煤氣公司在臨時搬遷社區居民、控制油井和阻止泄漏、減少天然氣釋放、購買天然氣以彌補漏油所造成的損失、防止泄漏引起的民事和刑事訴訟以及在某些情況下解決泄漏引起的民事和刑事訴訟等方面付出了大量費用;支付政府下令對泄漏作出反應的費用,包括葉片進行上述根本原因分析的費用;對政府和機構對泄漏進行的各種調查作出反應;遵守因泄漏而實施的更嚴格的監管。在…2020年3月31日,SoCalgas估計與泄漏有關的費用如下$1,408百萬(費用概算),其中包括$1,277百萬從保險中收回或可能收回的費用。隨着獲得更多的信息,這一費用估計數可能會大幅度增加。費用概算的很大一部分是
已付,和$284百萬應計為Aliso峽谷費用準備金和$6百萬應計為遞延貸項和截至2020年3月31日關於SoCalgas‘和Sempra能源公司精簡的綜合資產負債表。
除上文“民事和刑事訴訟”所述為解決某些訴訟而支付或估計的數額外,費用估計數不包括所有訴訟或管理費用,但目前無法預測這些行動的結果,或合理估計為辯護或解決訴訟或賠償損失、賠償或民事、行政或刑事罰款、處罰、處罰或其他費用或可能發生的補救措施的費用。成本估算也不包括Sempra Energy為股東派生訴訟辯護的某些其他成本,以及其他我們目前沒有預料到的或我們無法合理估計的潛在成本。這些費用未列入費用估計數,可能會對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流量、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們已經收到了包括在費用估計中的許多費用的保險付款,包括臨時搬遷和相關的處理費用、控制井的費用、政府下令對泄漏作出反應的費用、某些法律費用和天然氣損失。我們打算盡全力為我們支付的費用投保。除董事和高級人員的責任保險外,在考慮到上述訴訟事項的額外應計額後,我們實際上已經用盡了在這一事項上的所有保險,但我們今後可能承擔的某些辯護費用,包括與上述股東派生訴訟有關的費用除外。我們繼續為與這一事項有關的費用尋求其他保險來源,但我們可能無法為這些費用中的任何一項獲得額外的保險賠償。如果我們無法為這些費用的全部或很大一部分獲得額外的保險回收,如果我們記錄為應收保險的任何費用沒有收取,如果在收到保險回收方面有延誤,或者如果保險收回須繳納所得税,而相關費用不能扣税,這些數額可能很大,可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
截至2020年3月31日,我們記錄了與泄漏有關的費用估計的預期回收。$511百萬作為Aliso Canyon的保險應收款項,SoCalgas‘和Sempra Energy的精簡綜合資產負債表上的費用。這一數額不包括保險保留額和$766百萬到2020年3月31日為止我們收到的保險金。如果我們得出結論認為,這筆應收款或其一部分不再可能從保險公司收回,那麼部分或全部應收款將從收益中支出,這可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
墨西哥Sempra
Energía Costa Azul
IEnova公司與其位於墨西哥恩塞納達附近的ECA液化天然氣回收設施附近的財產有關的長期土地糾紛。相鄰財產的一名索賠人向聯邦土地法院提出申訴,對SEDATU於2006年拒絕就有爭議的財產向他頒發所有權一事提出質疑。2013年11月,聯邦土地法院命令SEDATU頒發所要求的所有權,並安排對其進行登記。SEDATU和IENOVA都對裁決提出質疑,因為缺乏對基本程序的通知。2019年5月,墨西哥的一家聯邦法院推翻了這一裁決,下令重審。IEnova期待就這些索賠進行更多的訴訟。
墨西哥的幾項行政挑戰有待墨西哥環境保護機構和聯邦税務和行政法院撤銷2003年發給非洲經委會液化天然氣回收設施的環境影響授權。這些案例一般指稱,環境影響授權中的條件和緩解措施不充分,並質疑關於終點站活動符合區域發展準則的調查結果。
此外,2018年8月,一名原告就分別於2017年9月和2017年12月向非洲經委會液化天然氣合資企業頒發的環境和社會影響許可證向下加利福尼亞恩森納達聯邦地區法院提出質疑,要求允許在非洲經委會液化天然氣回收設施開展天然氣液化活動。法院於2018年9月發佈了臨時禁令,並在2019年4月的聽證會上維持了這一臨時禁令。2018年12月,墨西哥相關監管機構批准了對環境許可證的修改,以便利非洲經委會液化天然氣合資公司分兩階段開發擬議的天然氣液化設施。2019年5月,法院取消了臨時禁令。原告對法院的裁決提出上訴,但沒有成功。索賠人對許可證的潛在質疑仍未解決。
涉及t的案件WO不動產已提交給ECA液化天然氣回收設施。在2006年提交聯邦農業法院的一起案件中,原告試圖取消非洲經委會液化天然氣回收設施所在包裹的記錄產權,並取得據稱位於同一地點的另一個包裹的所有權。另一位公民
2012年4月,向州法院提出的申訴被送達,試圖以購買價格不公平為由,使ECA液化天然氣回收設施購買另一個包裹的合同失效;原告於2013年向聯邦土地法院提出第二次申訴,要求下令SEDATU向她頒發所有權。2016年1月,聯邦農業法院裁定原告敗訴。原告對裁決提出上訴,下令進行部分重審。我們正在等待土地法院的新裁決。2018年5月,州法院駁回了民事申訴,原告提出上訴,但沒有成功;然而,原告可以提出最後的聯邦上訴。IEnova期待就這兩個問題進行進一步的程序。
對這些財產糾紛或許可質疑作出不利的最後決定,可能會對我們現有的天然氣氣化業務和我們目前正在ECA液化設施開發的天然氣液化項目和潛在的ECA LNG合資液化-出口項目產生實質性和不利的影響。
Sonora管道的Guaymas-El Oro段
IEnova公司的Sonora天然氣管道由兩個部分組成:Sasabe-Port Libertad-Guaymas段和Guaymas-El Oro段。每個部門與歐洲常規武裝力量都有自己的服務協議。2015年,亞基部落,除了一些居住在Bácum社區的成員,同意建造穿過其領土的Sonora天然氣管道的Guaymas-El Oro段,並簽署了一項道路地役權協議。Bácum社區的代表向墨西哥聯邦法院提出了法律質疑,要求拒絕同意該項目、停止亞基地區的工作和損害賠償的權利。2016年,法官下達暫停令,禁止在Bácum社區領土內建造此類路段。由於輸油管道沒有通過Bácum社區,IEnova不認為2016年停工令禁止在亞基縣其餘地區建造。瓜耶馬斯-埃爾奧羅部分的建設已經完成,商業運營於2017年5月開始。
在Guaymas-El Oro段的商業運營開始後,IEnova報告説,Yaqui縣Sonora管道的Guaymas-El Oro段遭到損壞,自2017年8月23日以來,該路段已無法運作,因此,IEnova宣佈發生不可抗力事件。2017年,一家上訴法院裁定,2016年暫停使用令的範圍涵蓋了更廣泛的亞基地區,從而阻止了IEnova公司為恢復使用管道進行維修。2019年7月,一個聯邦地區法院作出了有利於IEnova的裁決,並裁定與亞基部落進行了適當的協商,並適當地徵得了亞基部落的同意。Bácum社區的代表對這一決定提出上訴,導致暫停令阻止IEnova修復Yaqui縣Sonora管道Guaymas-El Oro段的損壞,直到上訴程序用盡為止。
IEnova行使了合同規定的權利,其中包括在兩年期間尋求不可抗力付款,這些不可抗力付款必須在2019年8月22日結束。
2019年7月,歐洲常規武裝力量提出仲裁請求,以取消某些合同條款,其中規定在不可抗力情況下支付固定能力付款,並就不可抗力事件提出了鉅額損害賠償要求。2019年9月,仲裁程序結束時,IEnova和CFE達成協議,在受損管道提前(即2020年1月15日)完成修復後重新啟動天然氣運輸服務,並修改關税結構,將合同期限延長10年。2020年1月,IENOVA和CFE同意將2020年1月15日新的服務開始日期延長至2020年5月15日。根據修訂後的協議,歐洲常規武裝力量只有在修復Sonora管道的Guaymas-El Oro段受損部分時才會恢復付款。如果管道到2020年5月15日仍未修復,且雙方未就新的服務開始日期達成協議,則IEnova保留終止合同的權利,並尋求收回合理和記錄在案的成本和利潤損失。雙方目前正在討論一個新的服務啟動日期,如果該管道在2020年5月15日前尚未修復,但無法保證,如果該管道在該日期之前未得到修復,雙方將商定一個新的服務啟動日期。
如果IEnova無法在此時限內在Sonora管道的Guaymas-El Oro段進行這種修理和恢復作業,或如果IEnova終止合同並無法收回,則可能會對Sempra Energy的業務和現金流量的結果以及我們收回投資的賬面價值的能力產生重大的不利影響。索諾拉管道的薩薩貝港自由港-瓜耶馬斯部分仍在全面運作,不受這些事態發展的影響。
其他訴訟
Sempra Energy持有RBS Sempra初級商品的股權法投資,這是一家正在清算過程中的有限責任合夥公司。蘇格蘭皇家銀行,現在的NatWest Markets plc,我們在合資公司的合作伙伴,支付了一個評估£86百萬(約$138百萬(以美元計)2014年10月,HMRC因蘇格蘭皇家銀行Sempra商品子公司RBS See因購買碳信用額度而提出的增值税退税申請被駁回。RBS See後來被賣給了摩根大通公司(J.P.Morgan Chase&Co.),後來又賣給了摩科裏亞能源集團有限公司(Mercuria Energy Group,Ltd.HMRC),稱蘇格蘭皇家銀行無權通過在2009年支付某些碳信用購買的增值税來降低其增值税負債,因為蘇格蘭皇家銀行知道或應該知道該交易鏈中的某些供應商。
沒有把自己的增值税匯給HMRC。在繳付評税後,蘇格蘭皇家銀行向第一級審裁處提交上訴通知書.針對這一問題的審判計劃在2020年11月2日至12月11日之間進行,其中可能包括對最高可達索賠金額100%的罰款的評估。
2015年,清算人代表10家公司(液化公司)向高等法院提出了針對蘇格蘭皇家銀行和Mercuria Energy Europe Trading Limited(被告)的索賠,這些公司通過鏈進行碳信用交易,其中包括一家直接與蘇格蘭皇家銀行交易的公司。索賠稱,被告參與購買和出售碳信用額,導致液化公司的碳信用交易交易產生了他們無法支付的增值税責任,被告有責任提供因不誠實的協助而得到的公平賠償,並根據1986年“英國破產法”提供賠償。2018年6月和7月就此事進行了審判。在2020年3月10日,高等法院作出的判決主要是有利於液化公司,並判給了大約的損害賠償£45百萬(約$56百萬以美元計2020年3月31日),另加費用和利息,這些費用和利息將在進一步程序後確定。
雖然高等法院和第一級審裁處案件的最終結果仍不明朗,但我們已記錄在案。$100百萬我們在蘇格蘭皇家銀行的投資造成的股權損失-Sempra商品股票收益-截至2020年3月31日的Sempra能源濃縮綜合業務報表,這是對我們在解決未決税務事項和相關法律費用方面的義務的估計。
作為EFH與SempraEnergy間接子公司合併的一部分,我們收購的某些EFH子公司是在美國各州法院提起的人身傷害訴訟的被告。截至2020年4月29日,275這類訴訟正在審理中。182這類訴訟已經送達。這些案件稱,由於其資產由EFH子公司的前身實體購買的公司在發電廠設計和/或建造的電廠中接觸石棉而生病或死亡,並通常就產品缺陷、疏忽、嚴格責任和不當死亡提出索賠。他們要求賠償和懲罰性賠償。此外,在EFH破產程序中,大約28,000索賠證明是代表聲稱在類似情況下接觸石棉並主張今後有權提起此類訴訟的人提交的。我們預計還會有更多的訴訟。這些債權或訴訟均未在EFH破產程序中得到解除。為這些訴訟辯護或解決的費用以及可能造成或招致的損害額可能對Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們也是我們業務附帶的普通日常訴訟中的被告,包括人身傷害、就業訴訟、產品責任、財產損害和其他索賠。在這類案件中,陪審團表現出越來越願意給予包括懲罰性賠償在內的鉅額賠償。.
租賃
我們將在“年度報告”綜合財務報表附註16中進一步討論租約問題。
租賃是指合同規定在一段時間內控制某一特定資產的使用以換取考慮的權利。我們決定一項安排在合同開始時是租賃還是包含租約。
我們的一些租賃協議包含非租賃部分,它們代表將單獨的貨物或服務轉讓給承租人的活動。作為經營租賃和融資租賃的承租人,我們選擇將租賃和非租賃部分合併為房地產、車隊車輛、發電設施和管道的單一租賃部分,將可分配給非租賃部分的固定或實質固定付款作為相關租賃負債和ROU資產的一部分進行核算。作為出租人,如果租賃和非租賃部分的轉讓時間和模式相同,如果單獨核算,則選擇將租賃部分和非租賃部分合併為房地產和發電設施的單一租賃部分。
承租人會計
我們有不動產和個人財產的經營和融資租賃(包括辦公空間、土地、車隊車輛、機械和設備、倉庫和其他業務設施)和擁有可再生能源和Peaker工廠設施的PPA。
我們提供以下運營和融資租賃的補充非現金信息。
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| | | | | | | | | | | |
補充非現金信息 |
(百萬美元) |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
增加使用權資產的經營租賃義務 | $ | 19 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
增加對PP&E投資的融資租賃義務 | 20 |
| | 4 |
| | 16 |
|
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
| SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
增加使用權資產的經營租賃義務 | $ | 552 |
| | $ | 142 |
| | $ | 117 |
|
增加對PP&E投資的融資租賃義務 | 7 |
| | 4 |
| | 3 |
|
尚未開始的租約
SDG&E和SoCalgas有未來收購車隊車輛的租賃協議,總租賃上限為$167百萬。SDG&E和SoCalgas$62百萬和$80百萬截至2020年3月31日的最高租賃限額。
出租人會計
墨西哥是其天然氣和乙烷管道、壓縮機站和液化石油氣儲存設施的出租人。
一般情況下,我們在租賃期限內以直線確認經營租賃收入,並對相關資產進行減值評估。我們的某些租賃包含匯率調整或以外幣匯率為基礎,這些匯率可能導致從不同時期收到的租金付款。
我們提供以下信息,租賃,我們是出租人。
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| | | | | | | |
出租人關於合併經營報表的信息 – 森普拉能量 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
固定租賃付款 | $ | 50 |
| | $ | 50 |
|
可變租賃付款 | — |
| | 4 |
|
經營租賃收入總額(1) | $ | 50 |
| | $ | 54 |
|
| | | |
折舊費用 | $ | 10 |
| | $ | 9 |
|
| |
(1) | 收入中包括:與能源有關的業務,在精簡的綜合經營報表上。 |
其他合同承付款
我們將在第一篇文章中討論下面的重大變化。三幾個月2020説明中討論的合同承諾1和16“年度報告”中綜合財務報表説明。
天然氣合同
SEMPRA LNG的天然氣儲存和運輸承諾增加了$136百萬自2019年12月31日起,主要從2020年前三個月簽訂新的倉儲運輸合同。我們預計未來付款將減少$24百萬到2020年,$23百萬2021年,$21百萬在2022年,$19百萬在2023年,$19百萬2024年和$78百萬此後與2019年12月31日相比。
液化天然氣採購協議
Sempra液化天然氣公司有一份向ECA液化天然氣回收設施供應液化天然氣的買賣協議。承諾額是根據2020年至2029年適用的指數的估計遠期價格使用預先確定的公式計算的。雖然本協議規定了要交付的貨物數量,但根據其條款,客户可以轉移某些貨物,
這將減少Sempra液化天然氣根據協議支付的金額。在…2020年3月31日,我們預計承諾額將減少$135百萬在2020年,$26百萬2021年,$35百萬在2022年,$36百萬在2023年,$43百萬2024年和$174百萬此後(通過2029年合同終止)與2019年12月31日,反映自2019年12月31日以來估計遠期價格和第一次實際交易的變化三2020年的幾個月。這些液化天然氣承諾額所依據的假設是,根據該協議,所有液化天然氣貨物,較少已被確認為轉運的貨物都已交付。由於客户選擇按照協議允許轉移貨物,本年度和往年的實際液化天然氣採購額大大低於協議規定的最高限額。
附註12.分段信息
我們有五單獨管理的可報告段如下:
| |
▪ | SDG&E向聖地亞哥和南奧蘭治縣提供電力服務,向聖地亞哥縣提供天然氣服務。 |
| |
▪ | 索爾加斯是一家天然氣配送公司,為南加州大部分地區和加州中部的客户提供服務。 |
| |
▪ | Sempra德州公用事業公司持有我們對Oncor控股公司的投資,該公司擁有80.25對Oncor公司的興趣%,這是一家為德克薩斯州中北部、東部和西部以及泛處理地區的客户服務的受監管的電力輸配電公司;我們的間接,50持有Sharland公用事業公司的股份,該公司是一家受監管的電力輸配電公司,為德克薩斯-墨西哥邊境附近的客户提供服務;我們的間接,1%持有間接股權的TTHC的利息19.75%對Oncor的興趣。正如我們在注5中討論的那樣年度報告綜合財務報表附註我們在2018年3月收購了Oncor控股公司,在2019年5月收購了Sharland Holdings公司,在2020年2月收購了TTHC公司。 |
| |
▪ | 墨西哥Sempra 在墨西哥開發、擁有和經營天然氣、電力、液化天然氣、液化天然氣、液化石油氣、乙烷和液體燃料基礎設施,並擁有購買液化天然氣和購買和銷售天然氣的營銷業務。 |
| |
▪ | 森普拉液化天然氣開發液化天然氣出口項目,擁有液化天然氣出口設施的利益,擁有和經營天然氣管道,並通過其營銷業務,在美國和墨西哥境內買賣和運輸天然氣。在2019年2月,我們完成了在密西西比河樞紐和海灣天然氣的天然氣儲存資產的出售。 |
在2019年4月,Sempra可再生能源完成了剩餘風能資產和投資的出售。出售完成後,Sempra可再生能源公司剩餘的名義業務活動被歸入母公司和其他部門,Sempra可再生能源部門不復存在。下表列出了SEMPRA可再生能源的數額,直至該部分停止為止。
正如我們在附註5中所討論的那樣,構成Sempra南美公用事業部門的與我們的業務有關的財務信息已被歸類為所有期間的停業經營。除非另有説明,下表中的資料不包括已停止的業務中的數額。
我們根據其對Sempra Energy報告的收益和現金流的貢獻來評估每個部門的業績。加州公用事業公司在本質上獨立的服務領域運作,在CPUC和FERC分別制定的監管框架和費率結構下運作。我們在“年度報告”綜合財務報表附註1中描述了所有部門的會計政策。
業務部門分擔的共同事務費用是根據各種成本因素直接分配或分配的,這取決於所提供服務的性質。利息、收入和費用記在公司間貸款上。貸款餘額和相關利息在合併中被取消。
下表按部門列示了我們精簡的業務綜合報表和精簡的綜合資產負債表中的選定信息。下表中標記為“所有其他”的金額主要包括母公司的活動,幷包括南美洲企業的某些名義金額,這些企業沒有資格被視為停業經營。
|
| | | | | | | |
分段信息 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
SDG&E | $ | 1,269 |
| | $ | 1,145 |
|
索爾加斯 | 1,395 |
| | 1,361 |
|
墨西哥Sempra | 309 |
| | 383 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 7 |
|
森普拉液化天然氣 | 123 |
| | 141 |
|
所有其他 | 1 |
| | — |
|
調整和沖銷 | (1 | ) | | — |
|
部門間收入(1) | (67 | ) | | (139 | ) |
共計 | $ | 3,029 |
| | $ | 2,898 |
|
利息費用 | | | |
SDG&E | $ | 101 |
| | $ | 103 |
|
索爾加斯 | 40 |
| | 34 |
|
墨西哥Sempra | 32 |
| | 30 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 3 |
|
森普拉液化天然氣 | 16 |
| | 4 |
|
所有其他 | 109 |
| | 109 |
|
公司間沖銷 | (18 | ) | | (23 | ) |
共計 | $ | 280 |
| | $ | 260 |
|
利息收入 | | | |
SDG&E | $ | 1 |
| | $ | 1 |
|
索爾加斯 | 1 |
| | — |
|
墨西哥Sempra | 18 |
| | 19 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 10 |
|
森普拉液化天然氣 | 22 |
| | 14 |
|
所有其他 | — |
| | 1 |
|
公司間沖銷 | (15 | ) | | (24 | ) |
共計 | $ | 27 |
| | $ | 21 |
|
折舊和攤銷 | | | |
SDG&E | $ | 201 |
| | $ | 186 |
|
索爾加斯 | 159 |
| | 147 |
|
墨西哥Sempra | 47 |
| | 44 |
|
森普拉液化天然氣 | 2 |
| | 2 |
|
所有其他 | 3 |
| | 4 |
|
共計 | $ | 412 |
| | $ | 383 |
|
所得税費用(福利) | | | |
SDG&E | $ | 58 |
| | $ | 5 |
|
索爾加斯 | 52 |
| | 19 |
|
墨西哥Sempra | (307 | ) | | 72 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | (10 | ) |
森普拉液化天然氣 | 23 |
| | 4 |
|
所有其他 | (33 | ) | | (48 | ) |
共計 | $ | (207 | ) | | $ | 42 |
|
股本收益(虧損) | | | |
所得税前權益收益(虧損): | | | |
Sempra可再生能源 | $ | — |
| | $ | 3 |
|
森普拉液化天然氣 | 57 |
| | 2 |
|
所有其他 | (100 | ) | | — |
|
| (43 | ) | | 5 |
|
權益收益,扣除所得税後: | | | |
Sempra德州公用事業公司 | 106 |
| | 94 |
|
墨西哥Sempra | 200 |
| | 2 |
|
| 306 |
| | 96 |
|
共計 | $ | 263 |
| | $ | 101 |
|
|
| | | | | | | |
部分信息(續) | | | |
(百萬美元) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 |
| 2019 |
普通股收益(虧損) | | | |
SDG&E | $ | 262 |
| | $ | 176 |
|
索爾加斯 | 303 |
| | 264 |
|
Sempra德州公用事業公司 | 105 |
| | 94 |
|
墨西哥Sempra | 191 |
| | 57 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 13 |
|
森普拉液化天然氣 | 75 |
| | 5 |
|
已停止的業務 | 72 |
| | (51 | ) |
所有其他 | (248 | ) | | (117 | ) |
共計 | $ | 760 |
| | $ | 441 |
|
不動產、廠房和設備支出 | | | |
SDG&E | $ | 402 |
| | $ | 356 |
|
索爾加斯 | 388 |
| | 324 |
|
墨西哥Sempra | 170 |
| | 85 |
|
森普拉液化天然氣 | 47 |
| | 18 |
|
所有其他 | 3 |
| | — |
|
共計 | $ | 1,010 |
| | $ | 783 |
|
| | | |
| 三月三十一日, 2020 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
SDG&E | $ | 20,784 |
| | $ | 20,560 |
|
索爾加斯 | 17,610 |
| | 17,077 |
|
Sempra德州公用事業公司 | 11,741 |
| | 11,619 |
|
墨西哥Sempra | 10,627 |
| | 9,938 |
|
森普拉液化天然氣 | 3,919 |
| | 3,901 |
|
已停止的業務 | 3,930 |
| | 3,958 |
|
所有其他 | 1,826 |
| | 749 |
|
部門間應收款 | (2,144 | ) | | (2,137 | ) |
共計 | $ | 68,293 |
| | $ | 65,665 |
|
權益法和其他投資 | | | |
Sempra德州公用事業公司 | $ | 11,735 |
| | $ | 11,619 |
|
墨西哥Sempra | 914 |
| | 741 |
|
森普拉液化天然氣 | 1,184 |
| | 1,256 |
|
所有其他 | 1 |
| | 6 |
|
共計 | $ | 13,834 |
| | $ | 13,622 |
|
| |
(1) | 可報告部分的收入包括$1百萬, $18百萬, $29百萬和$19百萬為截至2020年3月31日止的三個月和$1百萬, $17百萬, $28百萬和$93百萬為截至2019年3月31日止的三個月SDG&E,SoCalgas,Sempra墨西哥和Sempra LNG。 |
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
請結合“精簡的綜合財務報表”及其“説明”和“項目1A”閲讀下列討論。本報告所載的風險因素、合併財務報表及其附註、項目7.MD&A和項目1A。“年度報告”所載的風險因素。
概述
Sempra Energy是一家總部位於加州的能源服務控股公司,其業務包括投資、開發和運營能源基礎設施,併為北美客户提供電力和天然氣服務。正如我們在“精簡綜合財務報表附註”注12中所述,我們的業務包括五個單獨管理的可報告部分。
在2019年1月,我們的董事會批准了一項出售我們南美業務的計劃,該計劃以前包括在我們的Sempra南美公用事業部門。我們的南美企業和與這些業務有關的某些活動已被列為所有時期的停業經營。未歸類為已停止的業務的名義活動已歸入母公司和其他活動。除非另有説明,我們下面的討論不包括已停止的業務。
我們在“精簡合併財務報表的説明”附註5和本報告的“精簡合併財務報表説明”附註12和“年度報告”的“項目1.業務”中提供了關於已停止業務的補充資料。
本報告包括下列單獨登記人的資料:
| |
▪ | SDG&E及其整合的VIE(直到2019年8月Otay Mesa VIE的解構) |
對“我們”、“我們”、“我們”和“森普拉能源綜合公司”的提及是指Sempra Energy及其合併實體,除非上下文另有説明。我們將SDG&E和SoCalgas統稱為加利福尼亞公用事業,它不包括我們的德克薩斯公用事業公司或我們的Sempra墨西哥分部的公用設施。它也不包括在我們的南美業務中的公用事業,這些公用事業已被列為停業經營。在本MD&A中對我們可報告部分的所有引用都不是指任何具有相同或類似名稱的法律實體。
在本報告全文中,我們在一起或集體討論時,稱為精簡的合併財務報表和精簡綜合財務報表的説明:
| |
▪ | SEMPRA能源及其子公司和VIEs的精簡合併財務報表和相關説明; |
| |
▪ | SDG&E及其VIE的精簡合併財務報表和相關説明(直至2019年8月Otay Mesa VIE的解構);以及 |
行動結果
我們在“行動的結果”中討論了以下幾點:
Sempra能量運算的總體結果
在截至2020年3月31日止的三個月,我們報告了7.6億美元和稀釋的EPS$2.53與.的收入相比4.41億美元和稀釋的EPS$1.59在同一時期2019。在截至2020年3月31日的三個月內,稀釋後每股收益的變化,包括由於加權平均普通股的增加,每股收益減少了0.34美元。我們的結果和稀釋後的EPS受到以下“分段結果”中討論的方差的影響。
分段結果
本節列出Sempra能源部門以及母公司和其他部門的收益(虧損)截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月,以及有關這兩個期間的分部收益(損失)變化的討論。在整個MD&A中,我們對收益的引用代表了可歸屬於普通股的收益。所列差異金額是税後收入影響(根據適用的法定税率),除非另有説明,適用時在NCI之前。
|
| | | | | | | |
SEMPRA按部門分列的能源收益(損失) | |
(百萬美元) | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SDG&E | $ | 262 |
| | $ | 176 |
|
索爾加斯 | 303 |
| | 264 |
|
Sempra德州公用事業公司 | 105 |
| | 94 |
|
墨西哥Sempra | 191 |
| | 57 |
|
Sempra可再生能源 | — |
| | 13 |
|
森普拉液化天然氣 | 75 |
| | 5 |
|
父母和其他人(1) | (248 | ) | | (117 | ) |
已停止的業務 | 72 |
| | (51 | ) |
普通股收益 | $ | 760 |
| | $ | 441 |
|
| |
(1) | 包括在合併和某些公司成本中記錄的公司間沖銷。 |
由於推遲發佈加州公用事業公司2019年GRC的最終決定,根據2018年根據2016年GRC批准的水平,加州公用事業公司在2019年第一季度實現了收入。2019年GRC FD是由CPUC於2019年9月發佈的,追溯到2019年1月1日。加州公用事業公司2020年第一季度授權的基礎收入是基於2019年測試年的授權收入加上2020年的自然減員額。如果2019年GRC FD在2019年第一季度生效,SDG&E和SoCalgas在2019年第一季度的利潤將分別高出3,600萬美元和8,400萬美元。這些數額記錄在2019年第三季度的收入中。我們在本報告中的“精簡綜合財務報表説明”附註4和“年度報告綜合財務報表説明”附註4中提供了關於2019年GRC FD的補充信息。
SDG&E
收入的增加8 600萬美元 (49%)在截至2020年3月31日止的三個月主要原因是:
| |
▪ | 扣除業務費用後,CPUC基礎業務利潤率增加6 500萬美元,包括由於推遲發佈2019年GRC FD而使2019年CPUC基礎業務利潤率降低3 600萬美元; |
| |
▪ | 增加3 800萬美元的輸電差額,包括2020年3月聯邦電力管制委員會批准的對5項和解程序的下列影響: |
| |
◦ | 900萬美元的有利影響是追溯到2019年的5項結算。和解程序將SDG&E的授權ROE從10.05%提高到10.60%,自2019年6月1日起生效;及 |
| |
▪ | 2019年所得税補貼3 100萬美元,原因是釋放了與2017年税收改革有關的超額遞延所得税餘額的監管責任,中央結算委員會在2019年1月的一項決定中指示將這一規定分配給股東;以及 |
索爾加斯
收入的增加3 900萬美元 (15%)在截至2020年3月31日止的三個月主要原因是:
| |
▪ | 增加1.09億美元的CPUC基礎業務利潤率,扣除業務費用,包括由於推遲發佈2019年GRC FD而導致的2019年CPUC基礎業務利潤率降低8 400萬美元; |
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▪ | 流動項目所帶來的2,100萬元較高入息税利益;及 |
| |
▪ | 2019年與SoCalgas計費做法OII有關的800萬美元罰款;被 |
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▪ | 與Aliso Canyon天然氣儲存設施訴訟有關的影響7200萬美元;以及 |
| |
▪ | 2019年1月CPUC決定將某些超額遞延所得税餘額分配給股東後,2019年1月產生了3500萬美元的所得税福利。 |
Sempra德州公用事業公司
收入的增加1 100萬美元 (12%) 在截至2020年3月31日止的三個月主要原因是Oncor Holdings在2020年獲得了更高的股本收益,這主要是由於Oncor收購紅外公司的影響。2019年5月,由於利率更新,收入增加,以反映投資輸電資本的增加,但因運營成本上升和天氣導致的消費減少而部分抵消。
墨西哥Sempra
收入的增加1.34億美元在截至2020年3月31日止的三個月主要原因是:
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▪ | 2.53億美元的外匯和通貨膨脹效應(扣除外幣衍生產品效應)的有利影響,包括: |
| |
◦ | 2020年,有3.26億美元的有利外幣和通貨膨脹效應,由外幣衍生產品造成的9 100萬美元損失抵消。 |
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◦ | 2019年,2 500萬美元不利的外匯和通貨膨脹影響,由外匯衍生產品帶來的700萬美元收益抵消; |
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▪ | 800萬美元,主要是由於在2019年第三季度在IMG合資公司啟動了德州南部-圖克斯潘海運管道的商業運營;被 |
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▪ | 2020年,IEnova可歸因於NCI的收入為1.44億美元,而2019年為2,800萬美元;以及 |
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▪ | 索諾拉管道Guaymas-El Oro部分的收入減少了900萬美元,主要來自於2019年8月結束的不可抗力付款。 |
Sempra可再生能源
正如我們在“年度報告綜合財務報表説明”附註5中討論的那樣,Sempra可再生能源公司於2019年4月出售了其剩餘的風能資產和投資,該部門於2019年4月不復存在。
森普拉液化天然氣
收入的增加7 000萬美元在截至2020年3月31日止的三個月主要原因是:
| |
▪ | 卡梅隆液化天然氣合資企業的股本收益增加4 300萬美元,主要原因是列車1和2列車分別於2019年8月和2020年2月根據收費協議開始商業運營; |
| |
▪ | 主要受天然氣價格變化的推動,Sempra液化天然氣銷售業務的利潤增加了4,200萬美元;被 |
父母和其他人
損失增加1.31億美元在截至2020年3月31日止的三個月主要原因是:
| |
▪ | 我們投資於蘇格蘭皇家銀行Sempra初級商品以解決懸而未決的税務問題和相關法律費用造成的1億美元權益損失,我們在“精簡綜合財務報表説明”注11中對此進行了討論;以及 |
| |
▪ | 2020年淨投資虧損1,900萬美元,而2019年淨投資收益為1,500萬美元,用於支持員工無保留福利計劃和遞延補償義務。 |
停止業務
我們以前在Sempra南美公用事業部門停止的業務包括我們100%的智利Chilquinta Energía股權、我們83.6%在祕魯Luz del Sur的權益以及我們在兩家能源服務公司Tecnored和Tecsur的權益,這兩家公司分別為Chilquinta Energía和Luz del Sur提供電力建設和基礎設施服務,以及第三方。終止的業務還包括以前被列入南美洲企業母公司和其他控股公司的活動,主要是與南美洲企業有關的所得税。
.的收益7200萬美元在截至2020年3月31日止的三個月與2019年同期5 100萬美元的損失相比,主要是由於南美洲業務外部基數差異的變化所造成的下列所得税影響:
| |
▪ | 2019年所得税支出1.03億美元,與2019年1月25日批准出售南美業務計劃時存在的外部基數差異有關; |
| |
▪ | 2020年的所得税補貼為700萬美元,而2019年的所得税支出為1300萬美元,原因是自2019年1月25日以來,外部税基差異與收入和外匯效應的變化有關。 |
收入、成本和收入的重大變化
本節討論SEMPRA能源公司、SDG&E公司和SoCalgas公司精簡的綜合業務報表中各時段之間的差異。
公用事業收入
我們的公用事業收入包括加利福尼亞公用事業公司的天然氣收入和墨西哥的Ecogas公司的天然氣收入,以及SDG&E公司的電力收入。公司間收入包括在每個公用事業公司的單獨收入中,這些收入在Sempra能源公司合併業務綜合報表中被剔除。
SoCalgas和SDG&E目前在一個監管框架下運作,該框架允許:
| |
▪ | 為核心客户(主要是住宅和小型商業和工業客户)購買天然氣的費用將按所發生的大量費率轉嫁給客户。然而,SoCalgas的GCIM為SoCalgas提供了分享為其核心客户購買天然氣所節省和/或成本的機會,其價格低於或高於每月市場基準。這一機制允許在平均購買成本在基準價格的價格範圍內時完全收回所產生的費用。超出此範圍的任何較高成本或節省都由核心客户和SoCalgas分擔。我們在“綜合財務報表附註”附註3及“年報”第1項.業務收費機制內作進一步討論。 |
| |
▪ | SDG&E根據每年向客户提供的電力成本估算,收回發電或購電的實際成本。估計數與實際費用之間的差額將在以後各期間通過費率收回或退還。 |
| |
▪ | 加州公用事業公司為CPUC授權的項目收回某些費用,或“可退款的項目”。 |
由於SoCalgas‘和SDG&E的天然氣和/或電力成本的變化按費率回收,這些成本的變化在收入變化中被抵消,因此不會影響收益。除了成本或市場價格的變化外,在一段時期內記錄的天然氣或電力收入還受到客户計費週期的影響,造成客户賬單與記錄或授權費用之間的差異。這些差異需要隨着時間的推移加以平衡,從而導致監管平衡賬户的過度和不足。我們將進一步討論平衡帳户及其影響。附註4本報告和附註4“年度報告”中綜合財務報表説明。
加州公用事業公司的收入與實際銷售額脱鈎,或與實際銷量無關。SoCalgas利用三年期成本分配過程中確定的季節性因素,確認核心天然氣客户的年度核定收入。因此,SoCalgas公司每年第一和第四季度的收入中有很大一部分得到確認。SDG&E的授權收入確認也受到季節性因素的影響,導致在第三季度,當電力負荷通常高於全年其他三個季度時,收益會更高。我們將進一步討論這種解耦機制及其作用。附註3“年度報告”中綜合財務報表説明。
下表彙總了我們的綜合公用事業公司的收入和銷售成本。
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| | | | | | | |
公用事業收入和銷售成本 | | | |
(百萬美元) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
天然氣收入: | | | |
索爾加斯 | $ | 1,395 |
| | $ | 1,361 |
|
SDG&E | 219 |
| | 205 |
|
墨西哥Sempra | 20 |
| | 27 |
|
沖銷和調整數 | (17 | ) | | (17 | ) |
共計 | 1,617 |
| | 1,576 |
|
電力收入: | | | |
SDG&E | 1,050 |
| | 940 |
|
沖銷和調整數 | (2 | ) | | (1 | ) |
共計 | 1,048 |
| | 939 |
|
公用事業收入總額 | $ | 2,665 |
| | $ | 2,515 |
|
天然氣費用: | | | |
索爾加斯 | $ | 278 |
| | $ | 455 |
|
SDG&E | 60 |
| | 79 |
|
墨西哥Sempra | 3 |
| | 5 |
|
沖銷和調整數 | (4 | ) | | (8 | ) |
共計 | $ | 337 |
| | $ | 531 |
|
電力燃料和購買電力的費用: | | | |
SDG&E | $ | 231 |
| | $ | 258 |
|
沖銷和調整數 | (2 | ) | | (2 | ) |
共計 | $ | 229 |
| | $ | 256 |
|
天然氣收入與天然氣成本
下表彙總了加利福尼亞公用事業公司出售的天然氣的平均成本,並將其列入天然氣成本。每個公用事業公司出售的天然氣的平均成本受到市場價格以及運輸、關税和其他費用的影響。
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| | | | | | | |
加州公用事業公司天然氣平均成本 | | | |
(千立方英尺美元) | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
索爾加斯 | $ | 2.54 |
| | $ | 3.85 |
|
SDG&E | 3.75 |
| | 4.60 |
|
在截至2020年3月31日止的三個月,Sempra Energy的天然氣收入增加通過4 100萬美元 (3%)停留在16億美元主要原因是:
| |
▪ | 3 400萬美元增加了SoCalgas,其中包括: |
| |
◦ | CPUC增加1.81億美元-授權收入增加1.16億美元,原因是推遲發佈2019年GRC FD,使2019年收入減少1.16億美元,和 |
| |
◦ | 與CPUC相關的費用回收增加3,600萬美元-授權的可退款項目,其收入在O&M中抵消,被 |
| |
◦ | 出售天然氣的成本減少1.77億美元,我們將在下文討論; |
| |
◦ | 天然氣銷售成本減少1,900萬美元,我們將在下文討論。 |
在截至2020年3月31日止的三個月,我們的天然氣成本減少通過1.94億美元 (37%) 到3.37億美元主要原因是:
| |
▪ | 1.77億美元由於天然氣平均價格較低而減少1.43億美元3,400萬美元來自天氣因素導致的銷量下降;和 |
| |
▪ | 1 900萬美元SDG&E指數下跌,原因是天然氣平均價格下降,以及受天氣影響的天然氣交易量減少。 |
電力收入和電力燃料及購買電力的成本
在截至2020年3月31日止的三個月,我們的電力收入,大部分都在SDG&E,增加通過1.09億美元 (12%)到10億美元,包括:
| |
▪ | 輸電業務增加6 700萬美元,包括與2020年3月FERC有關的下列影響-批准了5項和解程序: |
| |
◦ | (B)追溯適用2019年最後結算的1,200萬元優惠影響;及 |
| |
▪ | 與CPUC相關的費用回收增加5500萬美元-授權的可退款項目,其收入在O&M中抵消;被 |
| |
▪ | 2700萬美元的電燃料和購買電力的成本降低,我們將在下面討論。 |
我們的電力燃料和購買電力的實用成本,基本上都是在SDG&E,減少了2 700萬美元 (11%)到2.29億美元在截至2020年3月31日止的三個月,主要原因是住宅需求減少,主要原因是屋頂太陽能使用增加。
與能源有關的業務:收入和銷售成本
下表顯示了我們能源相關業務的收入和銷售成本。
|
| | | | | | | |
與能源有關的業務:收入和銷售成本 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
收入 | | | |
墨西哥Sempra | $ | 289 |
| | $ | 356 |
|
Sempra可再生能源 | — |
|
| 7 |
|
森普拉液化天然氣 | 123 |
| | 141 |
|
父母和其他人(1) | (48 | ) | | (121 | ) |
總收入 | $ | 364 |
| | $ | 383 |
|
銷售成本(2) | | | |
墨西哥Sempra | $ | 69 |
| | $ | 121 |
|
森普拉液化天然氣 | 39 |
| | 103 |
|
父母和其他人(1) | (49 | ) | | (116 | ) |
銷售總成本 | $ | 59 |
| | $ | 108 |
|
| |
(2) | 不包括折舊和攤銷,它們分別在Sempra能源濃縮綜合業務報表中列報。 |
在截至2020年3月31日止的三個月,我們能源相關業務的收入減少了1 900萬美元 (5%)到3.64億美元主要原因是:
| |
▪ | 墨西哥Sempra減少6 700萬美元,主要原因是: |
| |
◦ | 來自營銷業務的4,900萬美元主要來自較低的天然氣價格和數量, |
| |
◦ | TDM收入減少2 600萬美元,主要原因是天然氣價格和數量減少,以及 |
| |
◦ | 收入減少1 000萬美元,主要來自於2019年8月結束的索諾拉管道Guaymas-El Oro部分的不可抗力付款,被 |
| |
◦ | 增加1 400萬美元,主要是由於範蒂卡風力發電設施和2019年投入使用的可再生資產數量增加; |
| |
▪ | 1 800萬美元SEMPRA液化天然氣減少的主要原因是: |
| |
◦ | 由於天然氣價格和數量的下降以及液化天然氣的銷售量減少,對墨西哥森普拉的天然氣銷售減少了5500萬美元,被 |
| |
◦ | 天然氣銷售業務增加4 400萬美元,主要原因是天然氣價格變化;被 |
| |
▪ | 增加7 300萬美元,主要是由於與Sempra液化天然氣和墨西哥Sempra之間的銷售相關的公司間費用減少。 |
在截至2020年3月31日止的三個月,我們與能源有關的業務的銷售成本。減少增加4,900萬元(45%)至5,900萬元,主要原因如下:
| |
▪ | SEMPRA液化天然氣減少6 400萬美元,主要原因是天然氣銷售活動減少,主要原因是購買天然氣量減少;以及 |
| |
▪ | 墨西哥Sempra減少5 200萬美元,主要是由於天然氣價格和數量下降,銷售業務和TDM收入減少;被 |
| |
▪ | 增加6 700萬美元,主要是由於與Sempra液化天然氣和墨西哥Sempra之間的銷售有關的公司間費用減少。 |
操作維護
我們的O&M增加增加1.19億元(14%)至9.51億美元 在截至2020年3月31日止的三個月主要原因是:
| |
▪ | 1.33億美元SoCalgas增加的主要原因是: |
| |
◦ | 與Aliso Canyon天然氣儲存設施訴訟有關的影響1億美元 |
| |
◦ | 與CPUC有關的費用增加3 600萬美元-經授權的可退款項目,所產生的費用從收入中收回;以及 |
| |
◦ | 與CPUC相關的5,700萬美元的額外開支-授權退款的項目,被 |
| |
◦ | 業務費用減少3 100萬美元,其中包括2019年的責任險保險費,但由於2019年GRC FD的延遲而無法實現平衡;被 |
| |
▪ | 父母和其他費用減少3 600萬美元,主要原因是遞延補償費用減少。 |
其他(費用)收入,淨額
作為我們的核心風險管理職能的一部分,我們進入外幣衍生品,以對衝Sempra墨西哥母公司因其在IEnova的控股權而對墨西哥比索波動的風險敞口。與這些衍生工具相關的損益包括在下文所述的其他(費用)收入淨額中,並部分減輕了所得税福利(費用)所包括的外幣和通貨膨脹的交易影響。墨西哥合併後的實體和在股票收益墨西哥的股權投資。我們還利用外幣衍生品來對衝祕魯溶膠和智利比索分別與出售我們在祕魯和智利業務有關的波動所帶來的風險。我們在“7A項”中討論了管理我們的風險管理的政策。“年度報告”中關於市場風險的定量和定性披露。
其他費用,淨額,在截至2020年3月31日止的三個月與2019年同期8 200萬美元的其他收入淨額相比,為2.54億美元。出現這一變化的主要原因是:
| |
▪ | 2020年利率、外匯工具和外幣交易淨虧損2.76億美元,而2019年同期淨收益為2 000萬美元,主要原因是: |
| |
◦ | 2020年外匯損失1.49億美元,而墨西哥比索貸款給IMG公司的外幣收益在2019年為1 000萬美元,由股票收益抵消。 |
| |
◦ | 由於墨西哥比索的波動,2020年的外匯衍生品損失為1.25億美元,而2019年的收益為1000萬美元,被 |
| |
◦ | 在2020年,用於對衝祕魯索爾和智利比索因出售我們在祕魯和智利的業務而產生的波動的外匯衍生品淨收益1,100萬美元;以及 |
| |
▪ | 2020年的投資損失為3 700萬美元,而2019年的投資收益為2 600萬美元,用於支持我們的高管退休和遞延補償計劃的專用資產;被 |
| |
▪ | 2019年,與SoCalgas計費做法OII有關的罰款為800萬美元。 |
所得税
下表顯示了Sempra能源聯合公司、SDG&E公司和SoCalgas公司的所得税支出和ETR。
|
| | | | | | | |
所得税(福利)費用和實際所得税税率 | | | |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SEMPRA能源綜合公司: | | | |
持續經營所得所得税(福利)費用 | $ | (207 | ) | | $ | 42 |
|
| | | |
所得税和股本收益前的持續經營收入 | $ | 397 |
| | $ | 501 |
|
權益(虧損)收益,所得税前(1) | (43 | ) | | 5 |
|
税前收入 | $ | 354 |
| | $ | 506 |
|
| | | |
有效所得税税率 | (58 | )% | | 8 | % |
SDG&E: | | | |
所得税費用 | $ | 58 |
| | $ | 5 |
|
所得税前收入 | $ | 320 |
| | $ | 182 |
|
有效所得税税率 | 18 | % | | 3 | % |
SoCalgas: | | | |
所得税費用 | $ | 52 |
| | $ | 19 |
|
所得税前收入 | $ | 355 |
| | $ | 283 |
|
有效所得税税率 | 15 | % | | 7 | % |
| |
(1) | 我們討論如何在“年度報告”綜合財務報表附註6中確認股本收益。 |
SEMPRA能源綜合公司
所得税福利截至2020年3月31日止的三個月與2019年同期的所得税支出相比,ETR和税前收入較低。ETR的變化主要是由於:
| |
▪ | 2020年的所得税福利為3.08億美元,而2019年的所得税支出為2 300萬美元,主要是由於墨西哥比索的波動而產生的外幣和通貨膨脹影響; |
| |
▪ | 2020年的所得税福利為1 900萬美元,而2019年與股票補償有關的所得税支出為800萬美元;被 |
| |
▪ | 2019年,SDG&E和SoCalgas的監管負債釋放,為2017年遞延所得税餘額的税收改革設立了總額為6600萬美元的所得税優惠總額,中央結算委員會在2019年1月的一項決定中指示將這些債務分配給股東; |
| |
▪ | 由於我們決定出售南美業務,在2019年減少了對某些NOL結轉的估價津貼,從而獲得了1000萬美元的所得税優惠。 |
我們在下面的“外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響”中討論了外幣匯率和通貨膨脹對所得税的影響。詳情請參閲本報告內的“精簡合併財務報表附註”及“年報綜合財務報表附註”的附註1及附註8,以進一步瞭解我們對所得税的會計核算及須予流通式處理的項目。
SDG&E
SDG&E的所得税費用增加截至2020年3月31日止的三個月是因為更高的ETR和更高的税前收入。ETR發生變化的主要原因是2019年3100萬美元的所得税優惠,原因是公佈了與2017年對遞延所得税餘額的税收改革有關的監管負債,中央結算委員會在2019年1月的一項決定中指示將這一負債分配給股東。
索爾加斯
索爾加斯公司所得税費用的增加截至2020年3月31日止的三個月是因為更高的ETR和更高的税前收入。ETR發生變化的主要原因是2019年3 500萬美元的所得税優惠,原因是公佈了與2017年關於遞延所得税餘額的税收改革有關的監管負債,中央結算委員會在2019年1月的一項決定中指示將這一負債分配給股東。
權益收益
在截至2020年3月31日止的三個月,股本收益增加1.62億美元2.63億美元主要原因是:
| |
▪ | IMG合資公司的股本收益增加1.71億美元,主要是由於外匯效應,包括2020年的外匯收益1.49億美元,而IMG合資公司的墨西哥比索計價的合資企業貸款在2019年的外匯損失為1 000萬美元,完全抵消了其他(費用)收入、淨收益和德州南部-塔克斯潘海運管道的商業運營; |
| |
▪ | 卡梅隆液化天然氣合資企業的股本收益增加5 500萬美元,主要原因是列車1和2列車分別於2019年8月和2020年2月根據收費協議開始商業運營; |
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▪ | TAG合資公司的股本收益增加2100萬美元,主要原因是2020年所得税優惠增加;被 |
| |
▪ | 2020年蘇格蘭皇家銀行Sempra商品公司1億美元的權益損失,這是對我們在權益法投資中解決懸而未決的税務問題的義務和相關法律費用的估計。 |
非控制權益收益
可歸因於NCI的收入增加1.1億美元到1.51億美元 i在. 截至2020年3月31日止的三個月主要原因是收入增加可歸因於墨西哥Sempra的NCI,主要是墨西哥比索波動造成的外幣影響。
外幣和通貨膨脹率對業務結果的影響
由於南美洲的業務和我們在墨西哥的天然氣分配公司使用本國貨幣作為其功能貨幣,因此在Sempra能源綜合公司的業務成果合併期間,收入和費用按平均匯率折算成美元。我們進一步討論了外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響,包括對所得税和相關套期保值活動的影響,見“年度報告”第7項.Md&A--外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響。
外幣換算
用於年復一年地折算損益表活動的平均匯率的任何差異都可能導致Sempra能源綜合公司的業務比較結果出現差異。不同時期之間外幣換算率的變化導致2020年前三個月停業業務的收入比2019年同期減少400萬美元。
交易影響
我們的外國業務及其合資企業的損益表活動也受到交易損益的影響,其摘要見下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯和通貨膨脹的交易(損失)收益 |
(百萬美元) |
| 報告總額 | | | 包括往來業務(損失)收益 按報告數額計算 |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (254 | ) | | $ | 82 |
| | | $ | (276 | ) | | $ | 20 |
|
所得税福利(費用) | 207 |
| | (42 | ) | | | 308 |
| | (23 | ) |
權益收益 | 263 |
| | 101 |
| | | 181 |
| | (12 | ) |
持續經營所得,扣除所得税後 | 867 |
| | 560 |
| | | 242 |
| | (18 | ) |
停業的收入(損失),扣除所得税 | 80 |
| | (42 | ) | | | 16 |
| | — |
|
普通股收益 | 760 |
| | 441 |
| | | 150 |
| | (10 | ) |
資本資源和流動性
概述
冠狀病毒大流行
在2020年3月11日,世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為大流行。唐納德·特朗普總統於2020年3月13日正式宣佈全國進入緊急狀態。冠狀病毒的流行正對經濟和人民的生計造成重大影響,包括金融市場的大幅波動和價值的侵蝕,以及失業人數的歷史性激增,而個人則堅持就地庇護和社會隔離,並導致各國政府和其他當局採取全面行動,幫助解決這些影響。以下是政府的一些行動,以及它們目前和預期對我們企業的影響:
| |
▪ | 2020年3月4日,由於冠狀病毒的威脅,州長加文·紐索姆宣佈加州進入緊急狀態,並於2020年3月19日,州長通過一項將無限期實施的行政命令,頒佈了一項在加州範圍內實行就地庇護的指令。總督的行政命令要求居住在加利福尼亞的所有個人留在家中或居住地點,除非必要時保持16個關鍵基礎設施部門的連續性。我們在加州投資、開發和運營能源基礎設施以及向客户提供電力和天然氣服務的業務已被確認為行政命令規定的關鍵基礎設施。 |
| |
▪ | 在2020年3月13日,加州公用事業公司宣佈,他們將自願暫停所有客户因未支付客户賬單而中斷連接,直到另行通知為止。 |
| |
▪ | 2020年3月17日,CPUC宣佈,自2020年3月4日起,其管轄範圍內的所有能源公司,包括加州公用事業公司,都應採取行動,實施多項緊急客户保護措施,以支持加州的客户。這些措施適用於所有受冠狀病毒流行影響的住宅和小企業客户,包括暫停因不付款而中斷服務,免除遲交費用,以及為所有在支付電費或煤氣賬單方面遇到困難的客户提供靈活的付款計劃。同樣,在2020年3月26日,PUCT發佈命令,要求零售電力供應商根據要求向客户提供延期付款計劃,並授權為某些住宅用户提供電力服務的客户援助計劃。如果這些情況持續下去,我們從客户收到的付款可能會大幅度減少,無法收回的帳户會大量增加,我們可能無法收回差餉,這可能會對Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的現金流量、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。 |
| |
▪ | 2020年3月30日,墨西哥政府宣佈全國衞生緊急狀態,暫停一切非必要活動,並敦促墨西哥人民呆在家裏直到2020年4月30日,該期限隨後延長至2020年5月30日,並可能進一步延長。在衞生緊急情況期間可能繼續運作的基本商業活動包括養護、維護和維修確保生產和分配電力和天然氣服務的關鍵基礎設施。 |
| |
▪ | 2020年4月16日,CPUC批准了一項決議,授權加州公用事業公司設立一個CPPMA,跟蹤並要求收回與執行CPUC實施的與冠狀病毒大流行有關的措施相關的增量成本。雖然我們正在跟蹤這些費用,其中將包括與客户不付款相關的增量金額,但CPUC必須批准收取CPPMA的全部或部分餘額,這是沒有保證的。同樣,外空委規定使用一種管制資產會計機制和隨後的程序,以便受管制的公用事業公司今後可設法收回因冠狀病毒大流行的影響而引起的費用,並設立一個冠狀病毒電力救濟方案基金,通過該基金,輸電和配電公司和零售電力供應商可設法收回因冠狀病毒大流行的影響而面臨財政困難的客户所需的不間斷服務的合理部分費用。然而,我們無法保證我們德克薩斯州的公用事業公司將能夠通過這些項目或其他方式收回他們應對冠狀病毒大流行所需的任何費用。 |
| |
▪ | 2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(CARE法案)頒佈並簽署成為法律,以應對冠狀病毒大流行。“關愛法”載有重要的營業税規定,包括推遲支付僱主工資税和加快退還公司替代最低税額(AMT)。Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas預計將從2020年年底推遲繳納僱主的工資税中受益,其中一半將在2021年年底繳納,另一半將在2022年年底支付。SempraEnergy已經為其公司AMT貸款提出了退款申請,預計到2020年將收到大約5,600萬美元,而不是2021年的分期付款。 |
此外,我們和其他公司,包括我們的合作伙伴,正在採取措施,試圖保護我們的員工和其他利益相關者的健康和福祉。隨着我們的業務繼續運作,我們的首要任務是確保員工、客户、合作伙伴和我們所服務的社區的安全。例如,我們已經啟動了我們的業務連續性計劃,並繼續與地方、州和聯邦當局密切合作,向客户提供基本服務,並按照適用的就地庇護令提供服務。我們已經在我們的業務範圍內實施了預防措施,包括要求員工儘可能遠程工作,限制非必要的商務旅行,增加設施衞生,並向員工傳達適當的健康和安全協議。此外,SDG&E宣佈,它將推遲所有非關鍵的計劃停運,同時繼續進行與公共安全、緊急情況和野火緩解有關的計劃,以儘可能保護員工並儘可能地為客户提供服務。在這場公共衞生危機期間,我們還聘請了一位傳染病專家為我們提供諮詢意見。到2020年第一季度末,這些行動不需要大量資本,也沒有對我們的業務成果產生實質性影響,但如果與冠狀病毒大流行有關的情況惡化或持續一段時間,我們今後可能採取的這些或其他措施可能對我們的流動性、現金流、財務狀況和業務結果產生重大影響。
冠狀病毒大流行及其廣泛影響也可能影響我們的資本計劃、流動性和資產價值。例如:
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▪ | 我們的基本建設項目和計劃支出可能因冠狀病毒大流行而出現延誤,要麼是因為我們決定推遲某些活動,以努力保存現金或其他資源,要麼是出於我們無法控制的與這一大流行病有關的其他原因,包括供應鏈和承包商履約延誤或發放所需許可證方面的拖延。任何這樣的拖延都可能對我們的基本建設計劃和業務結果產生重大影響。我們進一步詳細討論了這些延遲的可能性,並對以下每一部分進行了詳細的討論。 |
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▪ | 金融市場的衰退和波動對某些市場產生了重大影響,我們通常可以利用這些市場獲得週轉資金和其他流動性要求。有關更多信息,請參見下文“流動性”中的討論。 |
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▪ | 我們對幾個信託基金進行了大量投資,以便為未來養老金和其他退休後福利的支付以及核退役做準備。雖然我們所有信託基金的投資都是按照適用的法律和條例進行多樣化和管理的,但由於股票市場的下跌和冠狀病毒大流行引發的固定收益市場的波動,這些信託基金的投資價值在2020年第一季度大幅下降。這些市場繼續波動。資產價值的下降並未影響基金支付所需款項的能力;但是,如果情況惡化或持續一段時間,這種情況可能發生變化。此外,如果資產價值無法收回,我們在2021年的養老金和其他退休後福利計劃的資金需求可能會增加。其他因素也可能影響養卹金和其他退休後福利計劃的資金需求,包括貼現率的變化、假定回報率、死亡率表和條例。SDG&E的NDT的資金需求可能會受到資產價值以及歌曲退役成本的時間和數量的影響。在加州公用事業公司,資金需求通常可以按費率收回。我們討論我們的員工福利計劃和SDG&E公司的NDT,包括我們在年度報告綜合財務報表附註9和15中對這些信託中資產的投資分配策略。 |
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▪ | 當市場狀況顯示我們的資產價值可能無法收回時,我們會對記錄的資產價值進行回收測試。鑑於目前的經濟環境,包括我們的普通股價格大幅下跌、市場波動和潛在客户數量減少,我們考慮了這些事件或環境變化是否引發了對我們的長期資產、無形資產和商譽進行中期減值分析的必要性。我們決定,鑑於我們在先前的定量測試和評估這些條件對我們的業務的影響方面的現有空間,到2020年3月31日還沒有觸發事件。然而,隨着冠狀病毒大流行的影響繼續演變,我們將繼續評估進行臨時損害測試的必要性。如果記錄的(賬面)價值超過公允價值,我們將記錄非現金減值。與我們的長期資產、無形資產或商譽有關的重大減值費用將對我們在記錄期間的經營結果產生重大不利影響。 |
關於與冠狀病毒大流行有關的風險和不確定性的進一步討論,見下文第1A項。危險因素。“
流動資金
我們期望通過業務現金流、不受限制的現金和現金等價物、最近和計劃中的資產出售所得、我們信貸設施下的借款、股權法投資的分配、債務發行、項目融資和合資經營夥伴關係來滿足我們的現金需求。我們認為,這些現金流動來源,加上現有資金,將足以為我們目前的業務提供資金,包括:
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▪ | 與SoCalgas‘Aliso峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏有關的資金支出 |
Sempra能源公司和加州公用事業公司目前有進入長期債務市場的合理機會,目前在商業銀行以合理利率向商業銀行借款方面,在現有的循環信貸安排下或通過在證券交易委員會登記的公開發行中,它們的能力沒有受到任何限制。然而,2020年第一季度商業票據市場的冠狀病毒大流行造成了嚴重的混亂,這歷來是Sempra Energy和加利福尼亞公用事業公司的主要流動資金來源。此外,資本市場和商業銀行提供的資金在2020年第一季度的下半年也表現出由於冠狀病毒流行而出現嚴重困難的時期,我們進入資本市場或在我們承諾的循環信貸機制之外從商業銀行獲得信貸的能力可能在物質上受到限制,特別是如果這些情況惡化或持續一段較長的時間。此外,我們的融資活動和信用評級機構的行動,以及許多其他因素,都可能對短期和長期融資的可獲得性和成本產生負面影響。此外,運營現金流可能受到大型項目啟動和完成時間以及潛在成本超支的影響。如果業務現金流大幅度減少,或者我們無法以可接受的條件借款,我們很可能首先減少或推遲可自由支配的資本支出(與安全無關)和對新企業的投資。我們監察我們的能力,以符合我們維持投資級信用評級和資本結構的意願,為我們的經營、投資和融資活動提供資金。.
可動用資金
我們承諾的信貸額度提供流動性和支持商業票據。正如我們在精簡綜合財務報表附註7中所討論的那樣,Sempra Energy、Sempra Global、SDG&E和SoCalgas各有5年的信貸協議到期於2024年。下表顯示了截至2020年3月31日的可用資金數額,包括這些美國主要信貸機構的可用未使用信貸。此外,IEnova$1.910億美元的信貸額度$136百萬可用未用貸方2020年3月31日.
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2020年3月31日可用資金 |
(百萬美元) |
| Sempra能源 合併 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
無限制現金及現金等價物(1) | $ | 2,247 |
| | $ | 203 |
| | $ | 389 |
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可用未用貸方(2)(3) | 4,010 |
| | 1,300 |
| | 750 |
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(1) | Sempra能源綜合公司的金額包括在非美國管轄區持有的5.42億美元。我們在“精簡綜合財務報表説明”附註1中討論遣返問題。 |
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(2) | 可用未用信貸是Sempra Energy‘s、Sempra Global’s、SDG&E‘s和SoCalgas’s的信貸設施的可用總額,我們在“精簡綜合財務報表説明”的注7中討論了這些貸款。 |
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(3) | 由於商業票據計劃是由這些項目支持的,因此我們反映了商業票據未兑現的數量,作為對可用未使用信貸的減少。 |
短期借款
我們使用短期債務主要是為了滿足流動性要求,為股東分紅提供資金,併為資本支出、收購或創業提供臨時融資。我們的加州公用事業公司主要利用短期債務來滿足營運資金需求。商業票據、循環信貸和定期貸款是我們2020年第一季度短期債務融資的主要來源。為了保護我們的流動性,考慮到冠狀病毒大流行,Sempra Energy、Sempra Global、SDG&E、SoCalgas和IEnova在2020年第一季度各自的信貸機制下各自提取了金額,其中很大一部分是通過Sempra Energy和SDG&E在2020年第一季度獲得的長期貸款償還的,我們在“精簡綜合財務報表説明”附註7、Sempra Energy和SDG&E中分別討論了這些貸款,其中包括截至2020年3月31日未清本金總額為15.25億美元和2億美元的364筆日期貸款。截至2020年3月31日,SDG&E將其當時尚未償還的循環信貸和定期貸款中的4億美元歸類為長期債務,其依據是管理層的意圖和長期維持這一水平的借款水平。2020年4月,SDG&E完成了將於2050年到期的4億美元首次抵押貸款債券的公開發行,並償還了其循環信貸額度下的借款金額。2020年4月1日,Sempra Energy在其定期貸款下又借入了7500萬美元。
信用評級
我們在“1A項”中提供了有關Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的信用評級的其他信息。年度報告中的“風險因素”和“項目2.MD&A-資本資源和流動性”。
SEMPRA Energy、SDG&E和SoCalgas的信用評級在第一季度保持在投資級水平三2020年的幾個月。
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2020年3月31日的信用評級 | | | | |
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| Sempra能源 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
穆迪 | 展望消極的Baa 1 | | 樂觀展望的Baa 1 | | 展望消極的A1 |
標準普爾 | BBB+具有消極的前景 | | 具有穩定前景的BBB+ | | 前景消極的A |
惠譽 | 具有穩定前景的BBB+ | | 具有穩定前景的BBB+ | | 前景穩定 |
我們的信用評級可能會影響借款利率和可利用的未使用信貸的承付費用。將Sempra Energy公司或其任何子公司的信用評級或評級展望下調,可能會導致在某些融資安排中要求提供抵押品,並可能對其股票和債務證券的市場價格、借款利率和發行商業票據以及對其未償信貸設施的各種費用產生重大和不利影響。這可能會使Sempra Energy、SDG&E、SoCalgas和Sempra Energy的其他子公司發行債務證券、通過信貸工具借款以及籌集某些其他類型的融資的成本更高。
Sempra Energy已經同意,如果三大評級機構中的任何一家對Oncor的高級擔保債務的信用評級低於BBB(或同等),Oncor將暫停股息和其他分配(契約税支付除外),除非PUCT另有允許。在穆迪(Moody‘s)、標普(S&P)和惠譽(Fitch)的評級分別為A2、A+和A。2020年3月31日.
2020年4月15日,穆迪(Moody‘s)將森普拉能源(SempraEnergy)列入降級審查名單。
向附屬公司/從附屬公司借出的貸款
在…2020年3月31日,Sempra Energy有6.15億美元貸款給未合併的附屬公司和2.63億美元從未合併的附屬公司貸款。
加州公用事業
SDG&E和SoCalgas的業務歷來提供了相對穩定的收益和流動性。他們的未來表現將主要取決於税率和監管過程、環境法規、經濟條件、加州立法機構的行動和不斷變化的能源市場,以及本報告所述的其他事項。
SDG&E和SoCalgas預計,從上述信貸設施獲得的可用未用信貸、業務現金流量和債務發行將繼續足以為各自的當前業務和計劃中的資本支出提供資金。T型加州公用事業公司正在繼續監測冠狀病毒大流行對現金流和運營結果的影響。我們的一些客户支付電費或煤氣費的能力可能會受到削弱,導致付款速度放慢,不付款的水平比以往更高。這些影響可能是重大的,可能需要修改我們的籌資計劃。加州公用事業公司管理其資本結構,並在適當情況下按照各自董事會的批准支付股息。
正如我們在本報告中的“精簡綜合財務報表説明”附註4和“年度報告綜合財務報表説明”附註4中所述,SDG&E和SoCalgas的重大成本平衡賬户的變化,特別是包括商品和運輸平衡賬户在內的超額和欠收狀況之間的變化,可能對現金流量產生重大影響。這些變化通常代表成本發生的時間和最終通過向客户收費收回費用之間的差異。
SDG&E
野火基金
在2019年,SDG&E記錄了WildFire基金的一項資產,用於向WildFire基金承諾的股東貢獻。我們在年報綜合財務報表附註1描述野火法例及有關的會計處理。
SDG&E面臨的風險是,參與其中的加州電力欠條可能招致第三方野火索賠,他們將從野火基金中尋求賠償。在這種情況下,SDG&E可確認其野火基金資產的減少,並在可收回的欠條索賠額減少的期間,記錄收益的沖銷。因此,如果加州電力IOU的任何設備被確定為火災的原因,它可能對SDG&E和Sempra Energy的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,直至我們野火基金資產的賬面價值。此外,野火基金可能因其他加州電力欠條服務區的火災、SDG&E服務區的火災或兩者的結合而完全耗盡。如果野火基金大幅減少、用盡或終止,SDG&E將失去野火基金提供的保護,因此,SDG&E服務區內的火災可能對SDG&E和Sempra Energy的現金流、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
索爾加斯
SoCalgas公司的業績還將取決於解決與Aliso峽谷天然氣儲存設施泄漏有關的法律、監管和其他事項,我們在本報告的“精簡綜合財務報表説明”附註11和“項目1A”中對此作了進一步討論。“年度報告中的風險因素”。
阿里索峽谷天然氣儲存設施天然氣泄漏
從2015年10月23日到2016年2月11日,SoCalgas在位於洛杉磯縣的Aliso峽谷天然氣儲存設施中經歷了一次天然氣泄漏。2016年2月,CalGEM證實這口井是永久封閉的。
成本估算、會計影響和保險。 在2020年3月31日,SoCalgas估計與泄漏相關的費用是14.08億美元(費用概算)。隨着獲得更多的信息,這一費用估計數可能會大幅度增加。費用估計數的很大一部分已經支付,以及2.84億美元應計為Aliso峽谷費用準備金和600萬美元截至2020年3月31日,在SoCalgas‘和Sempra Energy的精簡綜合資產負債表上,應計為遞延貸項和其他賬户。
除為解決某些行動而支付或估計的數額外,費用估計數不包括目前無法預測這些行動的結果的所有訴訟或管理費用,也不可能合理估計為辯護或解決訴訟或損害賠償、恢復原狀或民事、行政或刑事罰款、制裁、處罰或可能施加或發生的其他費用或補救而支付的費用。成本估算也不包括Sempra Energy為股東派生訴訟辯護的某些其他成本,以及其他我們目前沒有預料到的或我們無法合理估計的潛在成本。這些費用未列入費用估計數,可能會對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流量、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
我們已經收到了包括在費用估計中的許多費用的保險付款,包括臨時搬遷和相關的處理費用、控制井的費用、政府下令對泄漏作出反應的費用、某些法律費用和天然氣損失。我們打算盡全力為我們支付的費用投保。除董事及高級人員的法律責任保險外,在考慮到“精簡合併財務報表附註”注11所述與訴訟事宜有關的額外應計費用後,我們實際上已用盡有關此事的所有保險,但日後可能招致的某些辯護費用,包括與股東衍生訴訟有關的費用,則屬例外。我們繼續為與這一事項有關的費用尋求其他保險來源,但我們可能無法為這些費用中的任何一項獲得額外的保險賠償。如果我們無法為這些費用的全部或很大一部分獲得額外的保險回收,如果我們記錄為應收保險的任何費用沒有收取,如果在收到保險回收方面有延誤,或者如果保險收回須繳納所得税,而相關費用不能扣税,這些數額可能很大,可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
截至2020年3月31日,我們記錄了與泄漏有關的費用估計的預期回收。5.11億美元作為Aliso Canyon的保險應收款項,SoCalgas‘和Sempra Energy的精簡綜合資產負債表上的費用。這一數額不包括保險保留額和7.66億美元到2020年3月31日為止我們收到的保險金。如果我們得出結論認為,這筆應收款或其一部分不再可能從保險公司收回,那麼部分或全部應收款將從收益中支出,這可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
天然氣儲存作業與可靠性。 從儲氣庫中提取的天然氣對高峯需求期(包括夏季的高峯發電需求和冬季的供熱需求)的使用可靠性有着重要的影響。Aliso峽谷天然氣儲存設施是最大的SoCalgas儲存設施,也是SoCalgas輸氣系統的重要組成部分。由於泄漏,SoCalgas公司從2015年10月起暫停向Aliso Canyon天然氣儲存設施注入天然氣,並在CalGEM和CPUC執行主任進行全面安全審查和授權後,於2017年7月恢復有限注射業務。
在暫停期內,SoCalgas向加州ISO、加利福尼亞能源委員會、CPUC以及管道和危險材料安全管理局通報説,它擔心無法向Aliso峽谷天然氣儲存設施注入天然氣對南加州的能源可靠性構成威脅。CPUC向SoCalgas發佈了一系列指示,具體規定了在Aliso峽谷天然氣儲存設施中維持的工作氣體的範圍,以及撤出天然氣的協議,以幫助確保安全可靠的天然氣服務,同時幫助維持南加州的穩定能源價格。2018年、2019年和2020年有限度地從該設施撤出天然氣,以在關鍵需求期增加天然氣供應。
2017年2月,CPUC根據SB 380啟動了一項程序,以確定儘量減少或取消使用Aliso Canyon天然氣儲存設施的可行性。如果Aliso峽谷天然氣儲存設施永久關閉,或者如果其運營的未來現金流量不足以收回其賬面價值,則可能造成設施受損,大大高於預期的運營費用和(或)額外資本支出,天然氣的可靠性和發電可能受到損害。截至2020年3月31日,阿里索峽谷天然氣儲存設施的賬面淨值為7.71億美元。這一資產的任何重大減值,或SoCalgas引起的更高的運營成本和額外的資本支出,在客户費率方面可能無法收回,都可能對SoCalgas‘和Sempra Energy的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
Sempra德州公用事業公司
Oncor的業務是資本密集型的,它依靠外部融資作為其資本需求的重要流動資金來源。過去,Oncor通過業務和負債收益為其大部分現金需求提供資金。如果Oncor不能滿足其資本要求,我們可能需要向Oncor提供額外的資本捐助,或者Oncor無法獲得足夠的資本來滿足其目前的需求,我們可以選擇向Oncor提供額外的資本捐助,這可能是相當大的,而且會減少我們可用於其他目的的現金,可能會增加我們的負債,並最終對我們的經營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。在這方面,我們對外空委的承諾禁止我們向Oncor提供貸款。因此,如果Oncor需要額外的資金,並且不能從其他來源獲得,我們可以選擇向Oncor提供資本捐助。
Oncor支付股息的能力可能受到信用評級、監管資本要求、PUCT批准的債務與股本比率等因素的限制。此外,如果Oncor的多數獨立董事或任何少數成員董事認為保留這些金額以滿足預期的未來需求符合Oncor的最佳利益,Oncor將不會支付股息。
墨西哥Sempra
墨西哥Sempra目前正在墨西哥城、Puebla、Topolobampo、Manzanillo和Ensenada附近建造或開發接收、儲存和運送液體燃料的碼頭。墨西哥還在華雷斯、奇瓦瓦和索諾拉本雅明希爾開發新的太陽能設施,通過這些設施向幾家私營公司提供可再生能源。我們預計這些項目將在2020年和2021年的不同日期開始商業運營,但這些預期的開工日期可能會因冠狀病毒流行病造成的項目建設或開發中斷的惡化或延長而推遲。見“1A項。以下是風險因素。我們期望為IEnova的這些資本支出和投資、業務和紅利提供資金,包括可用資金,包括信貸設施,以及Sempra墨西哥企業內部產生的資金,以及來自項目融資、證券銷售、母公司或子公司的臨時資金以及合資公司的資金。墨西哥Sempra繼續監測冠狀病毒大流行對現金流動和業務結果的影響。
正如我們在“精簡綜合財務報表説明”附註11中討論的那樣,IEnova從2017年8月至2019年8月收到了Sonora管道Guaymas-El Oro段的不可抗力付款。根據IEnova和CFE之間的一項協議,只有在修復Sonora管道Guaymas-El Oro段受損部分時,CFE才會恢復付款。如果管道到2020年5月15日仍未修復,且雙方未就新的服務開始日期達成協議,則IEnova保留終止合同的權利,並尋求收回合理和記錄在案的成本和利潤損失。雙方目前正在討論一個新的服務啟動日期,如果該管道在2020年5月15日前尚未修復,但無法保證,如果該管道在該日期之前未得到修復,雙方將商定一個新的服務啟動日期。如果IEnova無法在Sonora管道的Guaymas-El Oro段進行這種修理(尚未開始)並恢復運營,或者如果IEnova終止合同並無法收回,則可能對Sempra Energy的運營結果和現金流以及我們收回投資的賬面價值的能力產生重大不利影響。
成功完成重大建設項目的能力受到許多風險和不確定因素的影響。關於這些風險和不確定性的討論,見“項目1A”。“年度報告中的風險因素”。
森普拉液化天然氣
Sempra液化天然氣公司開發和建造天然氣液化設施,並致力於在北美開發五個戰略位置優越的液化天然氣項目,其長期目標是使天然氣能夠輸送到世界上最大的市場。我們預計Sempra液化天然氣將需要資金來開發和擴大其項目組合,這些項目可以通過經營現金流、母公司提供的資金、項目融資和參與聯合經營來提供資金。,包括與IENOVA合資的ECA液化天然氣公司。
北美天然氣價格下跌時,會對Sempra液化天然氣公司的盈利能力產生負面影響。此外,預計全球對液化天然氣的需求減少,可能導致那些在液化天然氣需求下降的環境中開發項目的企業之間的競爭加劇,比如森普拉能源(Sempra Energy)發起的液化天然氣出口計劃。我們目前正在開發的液化天然氣項目可能因全球經濟放緩而推遲,這是由於冠狀病毒大流行、全球石油和天然氣市場目前由於石油價格空前下跌而存在的不確定性或這些因素的綜合作用所致。關於這些風險和涉及商品價格變化的其他風險的討論,見“項目1A”。“年度報告”和“第1A項”中的風險因素。以下是風險因素。
卡梅隆液化天然氣合資企業三列液化項目(第一階段)
Sempra液化天然氣通過其對卡梅隆液化天然氣合資企業的興趣,正在建設一個三列天然氣液化出口設施,預計出口能力為12兆帕液化天然氣。根據與CB&I,LLC(作為CB&I Shaw建築公司的受讓人)(McDermott International,Inc.的全資子公司)和Chiyoda國際公司(Chiyoda Corporation)全資擁有的子公司的合資公司(CB&I LLC)簽訂的EPC合同,該三列列車液化項目於2014年下半年開始施工。大部分建築是由合資公司提供資金的項目,項目夥伴,包括Sempra Energy,通過根據項目股權協議提供股本捐助,提供了大部分或全部資本要求。我們預計,我們完成該項目所需的剩餘股本將由我們從已開始運營的前兩輛液化列車產生的現金份額和必要時額外的現金捐助相結合來滿足。SempraEnergy簽署了對卡梅隆液化天然氣合資企業融資義務的50.2%的擔保,最高限額為40億美元。保證將在滿足一定條件後終止,包括所有三列在2021年9月30日前完成財務工作(如遇不可抗力,可在此日期後再延長365天)。然而,如果卡梅隆液化天然氣合資公司未能滿足財務完成標準,則可根據Sempra Energy在當時到期和應付的融資安排下所承擔的卡梅隆液化天然氣合資企業50.2%的義務提出要求,這可能對Sempra Energy的流動性產生重大不利影響。
卡梅隆液化天然氣合資企業分別於2019年8月和2020年2月根據收費協議實現了1號和2號列車的商業運營。我們預計3號列車將於2020年第三季度開始商業運營。然而,由於冠狀病毒大流行導致工程建設和調試中斷的惡化或延長,3號列車商業運營的預期啟動可能會被推遲。
諸如卡梅隆液化天然氣合資企業液化設施的設計、開發和建造等大規模建設項目涉及許多風險和不確定因素,其中包括無法預見的工程挑戰、惡劣天氣事件、全球大流行病、大量施工延誤和增加成本的可能性。此外,一旦建成,該設施可能會出現設計缺陷、設備故障和其他操作問題,這可能導致該設施暫停運作或能力下降。
卡梅隆液化天然氣合資公司有一筆總付、交鑰匙的epc合同,如果承包商不願或無法按照epc合同的條款和時間表履行合同,該項目可能面臨大量施工延誤,並可能大幅增加成本。2020年1月,麥克德莫特國際公司。根據美國破產法第11章申請破產保護。麥克德莫特國際公司該公司表示,預計其所有項目,包括卡梅隆液化天然氣合資公司的三列液化項目,都將不間斷地繼續下去。然而,我們不能確定卡梅隆液化天然氣合資企業項目不會被中斷。如果承包商因McDermott International公司破產而違反EPC合同。或者出於任何其他原因,這種違約可能導致卡梅隆液化天然氣合資企業聘請替代承包商。無法及時或在我們目前預期的範圍內完成項目、成本超支以及上述其他風險,可能對我們的業務、業務結果、現金流量、財務狀況、信用評級和/或前景產生重大不利影響。
關於我們對卡梅隆液化天然氣合資企業的投資、合資公司融資、Sempra能源擔保、上文討論的風險以及與發展卡梅隆液化液化項目有關的可能對我們未來業績產生不利影響的其他風險,見“綜合財務報表説明”附註6和“項目1A”。“年度報告中的風險因素”。
擬議的卡梅隆液化膨脹(第二階段)
卡梅隆液化天然氣合資公司已經獲得了擴大卡梅隆液化項目目前結構所需的主要許可證、FTA和非FTA批准。第二階段獲得的許可證包括最多兩列額外液化列車和最多兩個額外的全安全殼液化天然氣儲罐(其中一個允許在最初的三列項目中使用)。
除前三列列車外,卡梅倫液化設施的擴建還須遵守合資項目融資協議規定的某些限制和條件,其中包括對項目擴張的時間限制,除非事先獲得項目放款人的適當同意。根據卡梅隆液化天然氣合資企業股權協議,項目的擴大需要得到所有合夥人的一致同意,包括每個合夥人的股權投資義務。所有的卡梅隆液化天然氣合資夥伴都在就如何構建擴張進行討論,我們預計討論將繼續進行。不能保證卡梅倫液化天然氣合資公司的成員將一致同意擴建結構,如果不及時完成,可能對擴建項目的發展產生實質性和不利的影響。有鑑於此,我們無法預測卡梅隆液化天然氣合資公司是否或何時能夠在前三列列車以外的範圍內推進卡梅倫液化液化設施的擴建。
2018年11月,Sempra Energy和Total S.A.簽署了一份諒解備忘錄,為開發潛在的卡梅隆液化天然氣合資公司擴建項目和潛在的非洲經委會液化天然氣合資公司液化-出口項目提供了一個合作框架,我們在下文“非洲經委會液化天然氣合資企業液化項目”中介紹了這兩個項目。諒解備忘錄設想,整個S.A.可能會承包大約9 Mtpa的液化天然氣,跨越這兩個開發項目,併為總S.A.提供在擬議的ECA LNG合資項目中獲得股權的選擇權。此外,在2019年10月,Sempra Energy and Mitsui&Co.Ltd.簽訂了一份諒解備忘錄,為三井有限公司可能從潛在的卡梅隆液化天然氣合資公司擴建項目和潛在的非洲經委會液化天然氣合資項目第二階段的潛在收購提供了一個框架,以及三井股份有限公司可能在潛在的非洲經委會液化天然氣天然氣項目的第二階段收購股權。合資項目。2020年5月,Sempra Energy和三菱公司簽署了一份諒解備忘錄,為三菱公司開發潛在的卡梅隆液化天然氣合資公司擴建項目提供了一個框架。總S.A.、三井股份有限公司和三菱公司的最終參與和收購,除其他因素外,仍有待談判和最後敲定,總股份有限公司、三井公司和三菱公司沒有承諾參與和收購這些項目。
潛在的卡梅隆液化天然氣擴建項目的開發受到許多其他風險和不確定因素的影響,包括確保具有約束力的客户承諾;獲得若干許可證和監管批准;獲得融資;談判和完成適當的商業協議,包括最終的EPC合同、股權收購和治理協議;達成最終投資決定;以及與這一潛在投資相關的其他因素。關於這些風險的討論,見“項目1A”。“年度報告中的風險因素”。
ECA LNG合資公司液化出口項目
通過一項合資協議,Sempra LNG和IEnova正在IEnova現有的ECA LNG回收設施開發一個擬議的天然氣液化項目。擬議的液化設施項目計劃分兩個階段開發(一個稱為非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段的中型項目和一個稱為非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段的大型項目),該項目的目的是向買方提供直接獲得西海岸液化天然氣供應的機會。eca液化天然氣再液化設施目前有利潤豐厚的長期再氣化合同,到2028年該再氣化設施的產能將達到100%,因此決定是否和如何實施非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段液化項目,部分取決於對大型液化設施的投資從長期來看是否比繼續根據我們現有的合同提供再氣化服務更有利。我們不認為非洲經委會液化天然氣合資公司第一階段的發展將擾亂非洲經委會液化天然氣回收設施的運作。
2019年3月,非洲經委會液化天然氣合資企業從能源部獲得兩項授權,從其非洲經委會液化天然氣合資企業第一期項目向墨西哥出口美國生產的天然氣和向非自由貿易區國家再出口液化天然氣,這是一個單列天然氣液化出口設施,其名稱為3.25Mtpa,初始吞吐能力約為2.5 mtpa,非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段項目正在開發中。
2020年2月27日,我們與TechnipFMC就非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段的工程、採購和建造簽訂了EPC合同。我們沒有義務推進EPC合同,我們可以釋放TechnipFMC,根據有限的通知進行部分工作。我們計劃完全釋放TechnipFMC,以完成所有建造ECA LNG合資公司第一階段的工作,直到我們就該項目作出最後的投資決定,並且在滿足了某些其他條件之後。非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段EPC合同的總價估計約為15億美元。我們估計,非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段的資本支出約為19億美元,包括資本化利息和項目應急開支。EPC合同的實際成本和這些資本支出的實際數額可能與我們的估計相差很大。
2018年11月,Sempra液化天然氣公司和IEnova公司與總計S.A.、Mitsui&Co.有限公司和東京天然氣有限公司的子公司簽署了關於非洲經委會LNG合資公司第一階段液化天然氣銷售總額約為2.5Mtpa的協議。2020年4月,ECA液化天然氣合資公司分別與三井股份有限公司和總液化天然氣公司的一家子公司簽訂了為期20年的液化天然氣銷售和購買協議,協議範圍分別為約0.8兆帕液化天然氣和1.7兆帕液化天然氣。每項協議仍須遵守某些慣常的有效條件,包括我們對該項目的最後投資決定。
我們繼續努力爭取在2020年第二季度為非洲經委會液化天然氣合資企業第一階段作出最後的投資決定。然而,這一項目取決於墨西哥政府是否獲得出口許可證。墨西哥為應對冠狀病毒大流行而關閉的非必要活動增加了收到這一許可的時間的不確定性,並可能將我們在2020年第二季度以後的最後投資決定推遲。
非洲經委會液化天然氣合資公司第一階段和非洲經委會液化天然氣合資企業第二階段項目的開發都面臨許多風險和不確定因素,包括獲得對第二階段具有約束力的客户承諾;獲得若干許可證和管理許可;獲得資金;談判和完成適當的商業協議,包括第二階段的歐洲石油公司最終合同、股權收購和治理協議、液化天然氣銷售協議以及天然氣供應和運輸協定;達成最後的投資決定;以及與這一潛在投資有關的其他因素。此外,正如我們在“精簡綜合財務報表説明”附註11中所述,就某些財產糾紛作出不利決定並允許提出質疑,可能會對這些項目的發展產生重大和不利的影響。關於這些風險的討論,見“項目1A”。“年度報告中的風險因素”。
亞瑟港液化液化工程
Sempra液化天然氣公司正在開發一項擬議中的天然氣液化項目,該項目位於位於薩賓-內切水道沿線的德克薩斯州亞瑟港附近的一個綠地上。Sempra液化天然氣於2015年8月和2019年5月獲得能源部的授權,共同允許從擬議的亞瑟港液化天然氣項目生產的液化天然氣出口到所有目前和未來的自由貿易協定和非自由貿易協定國家。
2019年4月,FERC批准了擬議中的亞瑟港液化設施的選址、建造和運營,以及某些天然氣管道,包括路易斯安那連接器管道,這些管道可用於向液化設施供應原料氣,前提是該項目已經完成。
2020年2月28日,我們與Bechtel簽訂了擬議中的亞瑟港液化項目的EPC合同。EPC合同設想建造兩列液化列車,其銘牌容量約為13.5 Mtpa,兩個液化天然氣儲罐,一個船舶泊位和相關的裝載設施,以及提供液化服務所需的相關基礎設施。我們沒有義務推進EPC合同,我們可以釋放Bechtel,根據有限的通知進行部分工作。我們計劃完全釋放Bechtel,以完成建造亞瑟港液化液化項目的所有工作,直到我們就該項目作出最後的投資決定,並在滿足了某些其他條件之後,包括獲得項目融資之後。如果我們在2020年7月15日前發出全面通知,按固定價格的epc合同的價格估計約為89億美元。這不包括與改變項目範圍或發生某些可使Bechtel有權根據合同獲得救濟的事件有關的費用,包括類似這類協定的習慣事件,例如不可抗力事件、法律上的某些變化、發現某些不同的場地條件以及對我們可能造成的工作的某些拖延。如果我們發出全面通知,在2020年7月15日後進行,價格將受到價格上漲的影響。如果沒有在2020年10月15日前發出全面的推進通知,那麼EPC的合同,包括價格,將受到重新談判。EPC合同的任何變更都需要雙方的同意,這是無法保證的。
2018年12月,波蘭石油和天然氣公司(PGNiG)和亞瑟港液化天然氣公司(LNG)簽訂了一項為期20年的協議,每年從亞瑟港液化液化項目中出售和購買2Mtpa液化天然氣。根據協議,PGNiG將在船上免費購買亞瑟港液化天然氣,PGNiG負責將液化天然氣從亞瑟港設施運往最終目的地。亞瑟港液化天然氣將管理天然氣管道運輸、液化處理和貨物裝載。該協議須符合某些條件的先例,包括亞瑟港液化天然氣公司在某些商定時限內作出積極的最後投資決定。如果未能在商定的時限內滿足或放棄這些先決條件,就可能導致協議的終止。
2019年5月,Aramco服務公司和Sempra液化天然氣公司簽署了一項協議負責人協議,以談判和最後確定一項為期20年的液化天然氣銷售和購買協議。協議負責人還包括談判和最後確定項目25%的股權投資。2020年1月,Aramco服務公司和Sempra液化天然氣公司簽署了一項“臨時項目參與協議”,其中規定了一些機制,供各方努力接受公司批准進行交易、執行交易協議以及履行或放棄這些協議所設想的先決條件,作出最後的投資決定和其他最後的投資決策活動。“協議負責人協議”和“臨時項目參與協議”不要求各方最終執行任何協議或參與項目。
2020年2月,Sempra液化天然氣公司申請在擬議的亞瑟港液化天然氣設施選址、建造和運營第二階段,包括可能增加兩列液化列車。
2019年11月,亞瑟港液化天然氣港口開始搬遷和升級亞瑟港液化液化項目所處的大約三英里長的公路。
我們繼續努力完成所有必要的里程碑,以便我們準備在適當時為擬議中的亞瑟港液化液化項目作出最後的投資決定。冠狀病毒大流行對全球經濟的影響以及當前金融和能源市場的不確定性,使我們在2020年至2021年作出最終投資決定的預期時間推遲到2021年。
亞瑟港液化液化項目的開發受到若干風險和不確定因素的影響,包括獲得更多的客户承諾;完成必要的商業協議,如股權收購和治理協議、液化天然氣銷售協議以及天然氣供應和運輸協議;完成建築合同;獲得所有必要的許可證和批准;獲得資金和獎勵;作出最後的投資決定;以及與潛在投資有關的其他因素。關於這些風險的討論,見“項目1A”。“年度報告中的風險因素”。
停止業務
當我們在“精簡綜合財務報表説明”附註5中討論時,我們的董事會於2019年1月批准了一項出售我們南美業務的計劃。2020年4月24日,我們完成了祕魯業務股權的出售,總底價為35.9億美元,但須在收盤後進行調整。2019年10月,我們達成一項協議,以22.3億美元的總底價出售我們在智利業務中的股權,但須按慣例調整週轉金和淨負債變化及其他調整。我們預計,出售將於2020年第二季度結束,但前提是條件得到滿足才能結束。
我們在南美洲的公用事業公司歷來提供相對穩定的收入和流動性。我們打算將出售所得的收益集中在北美的資本投資上,以支持更多的增長機會,並通過減少債務來加強我們的資產負債表。我們預計,我們的資本投資收益所提供的現金將超過這些停業業務的現金流量。然而,我們不能保證我們將獲得這些預期的好處。此外,我們無法保證,如果完成出售,我們將能夠重新調配我們從這些銷售中獲得的資本,其方式將導致現金流動或收益超過這些企業歷史上產生的收益。
現金的來源和用途
下表僅包括我們每個註冊人的現金流量活動的重大變化。 |
| | | | | | | | | | | | |
業務活動現金流量 |
(百萬美元) |
三個月到3月31日, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2020 | | $ | 1,318 |
| | $ | 498 |
| | $ | 757 |
|
2019 | | 951 |
| | 443 |
| | 376 |
|
變化 | | $ | 367 |
| | $ | 55 |
| | $ | 381 |
|
| | | | | | |
Aliso峽谷費用準備金淨增加,主要原因是應計費用增加276美元,付款減少98美元 | | $ | 375 |
| | | | $ | 375 |
|
淨收益增加,按收入中包括的非現金項目調整 | | 169 |
| | $ | 109 |
| | 121 |
|
長期温室氣體義務的變化 | | 49 |
| | | | 42 |
|
Oncor控股公司收益的更高分佈 | | 19 |
| | | | |
Aliso Canyon費用保險應收賬款淨增,主要原因是應計費用增加176美元,由收到的19美元保險收益抵消 | | (156 | ) | | | | (156 | ) |
2019年加州公用事業TCJA的遞延收入 | | (43 | ) | | (20 | ) | | (23 | ) |
停業後公司間活動的變化 | | (31 | ) | | | | |
未收回的監管平衡賬户淨額的變化(包括監管資產的長期數額) | | | | (46 | ) | | 47 |
|
其他 | | 10 |
| | 12 |
| | (25 | ) |
已停止業務的現金流量淨額變化 | | (25 | ) | | | | |
| | $ | 367 |
| | $ | 55 |
| | $ | 381 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
投資活動的現金流量 |
(百萬美元) |
三個月到3月31日, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2020 | | $ | (1,181 | ) | | $ | (402 | ) | | $ | (388 | ) |
2019 | | (610 | ) | | (356 | ) | | (324 | ) |
變化 | | $ | (571 | ) | | $ | (46 | ) | | $ | (64 | ) |
| | | | | | |
2019年2月出售Sempra液化天然氣非公用儲存資產的淨收益 | | $ | (322 | ) | | | | |
資本支出增加 | | (227 | ) | | $ | (46 | ) | | $ | (64 | ) |
其他 | | (27 | ) | |
|
| |
|
|
已停止業務的現金流量淨額變化 | | 5 |
| | | | |
| | $ | (571 | ) | | $ | (46 | ) | | $ | (64 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
來自融資活動的現金流量 |
(百萬美元) |
三個月到3月31日, | | SEMPRA能源綜合公司 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
2020 | | $ | 2,114 |
| | $ | 97 |
| | $ | 10 |
|
2019 | | (381 | ) | | (75 | ) | | (67 | ) |
變化 | | $ | 2,495 |
| | $ | 172 |
| | $ | 77 |
|
| | | | | | |
短期債務增加(減少)淨額 | | $ | 1,630 |
| | $ | (27 | ) | | $ | (564 | ) |
較高的長期債務發行量 | | 1,048 |
| | 400 |
| | 649 |
|
發行期限超過90天的商業票據及其他短期債券 | | 267 |
| | | | |
提高長期債務和融資租賃的支付額 | | (503 | ) | | | | |
商業票據和其他期限超過90天的短期債務的付款增加 | | (93 | ) | | | | |
支付的較高共同股息 | | | | (200 | ) | | |
其他 | | (10 | ) | | (1 | ) | | (8 | ) |
停辦業務的現金流量淨額變化,主要原因是短期債務淨增加 | | 156 |
| | | | |
| | $ | 2,495 |
| | $ | 172 |
| | $ | 77 |
|
資本支出及投資和購置
|
| | | | | | | |
PP&E及投資和收購的支出 |
(百萬美元) |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
SDG&E | $ | 402 |
| | $ | 356 |
|
索爾加斯 | 388 |
| | 324 |
|
Sempra德州公用事業公司 | 86 |
| | 56 |
|
墨西哥Sempra | 170 |
| | 85 |
|
森普拉液化天然氣 | 47 |
| | 56 |
|
父母和其他人 | 3 |
| | — |
|
共計 | $ | 1,096 |
| | $ | 877 |
|
資本支出和某些投資的數額和時間通常須經各種管理機構和其他政府和環境機構,包括中央經濟合作委員會、聯邦緊急救濟委員會和外空委的批准。如果不包括終止的業務,我們預計在2020年將使資本支出和投資達到約57億美元,比“年度報告”中“第7項.MD-資本資源和流動性”中概述的59億美元有所減少。減少的主要原因是非洲經委會液化天然氣合資公司在Sempra液化天然氣出口項目的第一階段。
關鍵會計政策和估計數
我們認為某些會計政策至關重要,因為它們的適用對我們的財務狀況和業務結果最為相關、最具有判斷力和/或最重要,而且/或因為它們需要使用重大判斷和估計。我們在年度報告的“第7項.MD&A”中討論這些會計政策。
我們在“年度報告”綜合財務報表附註1中描述了我們的重要會計政策。為了中期報告的目的,我們遵循同樣的會計政策。
新會計準則
我們討論最近發佈或生效的有關聲明,這些聲明已經或可能對我們的財務報表和(或)“精簡綜合財務報表説明”附註2中的財務報表和(或)披露產生影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在“精簡綜合財務報表説明”附註8中披露衍生活動。我們在“7A項”中詳細討論了我們的市場風險和風險政策。“年度報告”中關於市場風險的定量和定性披露。
商品價格風險
在2020年第一季度,我們對大宗商品價格風險的敞口沒有顯著變化。
利率風險
下表顯示了我們的名義債務數額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義債務額(1) |
(百萬美元) |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| Sempra能源 合併 | | SDG&E | | 索爾加斯 | | Sempra能源 合併 | | SDG&E | | 索爾加斯 |
短期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事業 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 710 |
| | $ | 80 |
| | $ | 630 |
|
其他 | 5,744 |
| | — |
| | — |
| | 2,798 |
| | — |
| | — |
|
長期: | | | | | | | | | | | |
加州公用事業固定費率 | $ | 9,582 |
| | $ | 5,123 |
| | $ | 4,459 |
| | $ | 8,949 |
| | $ | 5,140 |
| | $ | 3,809 |
|
加州公用事業可變費率 | 400 |
| | 400 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他固定費率 | 10,485 |
| | — |
| | — |
| | 11,561 |
| | — |
| | — |
|
其他可變費率 | 746 |
| | — |
| | — |
| | 746 |
| | — |
| | — |
|
| |
(1) | 在利率互換的影響下。之前的影響收購相關公允價值調整和削減未攤銷貼現和債務發行成本,並排除融資租賃債務。 |
利率風險敏感性分析通過計算市場利率假設變化導致的收益的估計變化來衡量利率風險。收益受到短期債務和可變長期債務利率變化的影響.短期未償還債務的加權平均利率2020年3月31日收益在未來12個月內的變動,增加或減少10%。三月三十一日, 2021大概是1 400萬美元。如果所有可變利率的長期債務利率增加或下降10%,2020年3月31日,在考慮了利率掉期的影響後,未來12個月的收益變化將結束。三月三十一日, 2021大概是200萬美元.
外幣與通貨膨脹率風險
我們在本報告第2項.貨幣與通貨膨脹率-外幣和通貨膨脹率對經營結果的影響-以及年度報告第7項.外匯和通貨膨脹率對經營結果的影響-中討論我們的外幣和通貨膨脹風險。在…2020年3月31日,自2019年12月31日以來,我們的外匯匯率風險敞口沒有明顯變化。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評價
Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas保持披露控制和程序,以確保在各自報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給每一家公司的管理層,包括各自的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評估這些控制和程序時,每個公司的管理層都認識到,任何控制和程序系統,無論設計和操作多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證;因此,每一家公司的管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時都會作出判斷。
在該公司的監督下,在Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的首席執行官和首席財務官的參與下,每一家公司的管理層都對設計的有效性進行了評估。的披露控制和程序的運作情況2020年3月31日,本報告所涉期間結束時。根據這些評價,Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至該日,各自公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告的內部控制
在最近一財季,Sempra Energy‘s、SDG&E’s或SoCalgas對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些內部控制對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們不是任何待決法律程序(業務附帶的普通例行訴訟除外)的當事人,亦不是任何待決法律程序的標的,但本報告的“合併財務報表説明”附註10及11及“年報綜合財務報表附註”附註15及16所描述的事項除外,或(2)“年報第7.Md&A項”所述事項除外。
項目1A。危險因素
在評估本公司及其子公司時,您應仔細考慮本報告所載的風險因素和所有其他信息,包括上文“項目2.md&A”和本節中討論的因素,以及我們向SEC提交的其他文件,包括在“項目1A”中披露的因素。“年度報告中的風險因素”。除下文所述外,年度報告中先前披露的風險因素沒有發生重大變化。本報告中討論的任何風險因素和其他信息,或“第1A項”中披露的任何風險因素。“年度報告中的風險因素,以及我們目前不知道或我們認為不重要的額外風險和不確定因素,可能會對我們的業務、現金流量、運營結果、財務狀況、前景和/或我們的證券或子公司的交易價格產生重大和不利的影響。
與所有Sempra能源企業有關的風險
我們的業務面臨與冠狀病毒大流行有關的風險。
冠狀病毒大流行目前正在對世界各國、社區、供應鏈和市場產生重大影響。美國經濟正經歷着顯著的放緩,申請失業的人數正在增加到歷史水平。迄今為止,冠狀病毒大流行尚未對我們的行動結果產生實質性影響。然而,我們正在對員工差旅、員工工作地點、某些業務活動的虛擬化或取消以及其他修改進行大量修改。如果這些或其他類似措施增加或持續一段時間,我們可能會遇到員工缺勤、效率和生產力下降,以及其他可能危及我們維持業務和滿足合規要求的能力的類似影響。我們還觀察到其他公司,包括我們目前和未來的對手方、客户和合作夥伴,以及許多政府,包括我們的監管機構和其他影響我們企業的理事機構,採取了預防性、先發制人和反應迅速的行動,以應對冠狀病毒大流行的影響,它們可能採取進一步行動,改變其正常運作。第三方的這些行動可能會影響我們的業務、結果、流動性和執行基本建設項目和戰略倡議的能力。例如,CPUC要求其管轄下的所有能源公司採取行動,實施若干緊急客户保護措施,以支持加利福尼亞的客户。這些措施適用於所有受冠狀病毒大流行影響的住宅及小型企業客户,包括因不付款而暫停服務中斷服務,以及豁免遲繳費用。, 併為所有在支付電費或煤氣費方面遇到困難的客户提供靈活的支付計劃。這些行動可能導致從我們的客户收到的付款大幅度減少,無法收回的帳户大量增加,我們可能無法收回費率,這可能對Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的現金流量、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,冠狀病毒流行病造成的經濟放緩,加上世界市場石油供應的增加,造成了石油價格和能源需求的實質性和前所未有的下降。這些條件,以及如果我們的項目對手方為應對這一流行病而實施或要求實施留在國內或有限勞動力措施時,建築和開發活動可能受到幹擾,可能導致液化天然氣項目開發商之間的競爭加劇,我們的一些液化天然氣和其他目前正在開發的項目出現嚴重延誤。關於目前正在建設的卡梅隆液化天然氣合資公司液化項目的第一階段,雖然該項目被認為是一個關鍵的基礎設施項目,並且99.5%已經完成,但冠狀病毒大流行的影響可能會在項目完成過程中造成意想不到的延誤。
此外,冠狀病毒的流行對資本市場的條件產生了不利影響,並可能對我們獲得資本的成本和渠道產生不利影響,包括從一般資本市場、從商業票據市場和從商業銀行獲得資本。雖然Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas目前在以合理利率借款的能力方面沒有受到任何重大限制,但如果情況惡化或持續一段時間,這些情況可能發生變化,這可能對我們的業務結果以及我們的戰略倡議和前景產生重大的負面影響。迄今為止,冠狀病毒大流行已導致我們的資本支出放緩,如果情況在短期內惡化或未能改善,這種情況可能惡化,並可能對Sempra Energy、SDG&E和SoCalgas的運營結果和前景產生重大不利影響。
我們將繼續積極監測冠狀病毒大流行的影響,並可能採取進一步行動,根據聯邦、州或地方當局的要求,改變我們的業務運作,或確定是否符合我們僱員、客户、合作伙伴和供應商的最佳利益。然而,我們目前無法預測冠狀病毒大流行將在多大程度上進一步影響我們的流動性、財務狀況、業務結果和前景。
項目6.展覽
以下所列展品與所示的每個登記人有關。除非另有説明,本文件中引用的證物是以文件號1-14201(Sempra Energy)、文件號1-40(太平洋照明公司)、文件號1-03779(聖地亞哥燃氣電氣公司)和/或文件號1-01402(南加州煤氣公司)提交的。
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| | | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | | 展品描述 | 在此提交或提供 | 形式 | 證物或附錄 | 提交日期 |
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證物3-法團章程及附例 | | | | |
Sempra能源 | | | |
3.1 | | 自2008年5月23日起生效的“森普拉斯能源公司註冊條款”。 | | 10-K | 3.1 | 02/27/20 |
| | | | | | |
3.2 | | Sempra能源章程(經2020年4月14日修訂)。 | | 8-K | 3.1 | 04/14/20 |
| | | | | | |
3.3 | | 確定Sempra能源公司6%強制可轉換優先股(A系列)的證書(包括代表6%強制性可轉換優先股(A系列)的證書),由加利福尼亞州國務卿提交,自2018年1月5日起生效。 | | 8-K | 3.1 | 01/09/18 |
| | | | | | |
3.4 | | 確定Sempra Energy的6.75%強制可轉換優先股B系列(包括代表6.75%強制性可轉換優先股B系列B的證書形式)向加利福尼亞州國務卿提交,自2018年7月11日起生效。 | | 8-K | 3.1 | 07/13/18 |
| | | | | | |
聖地亞哥燃氣電氣公司 | | | |
3.5 | | 自2014年8月15日起,聖迭戈燃氣電氣公司註冊章程修訂和複核。 | | 10-K | 3.4 | 02/26/15 |
| | | | | | |
3.6 | | 聖地亞哥燃氣電氣公司章程(經2016年10月26日修訂)。 | | 10-Q | 3.1 | 11/02/16 |
| | | | | | |
南加州煤氣公司 | | | |
3.7 | | 重述南加州煤氣公司自1996年10月7日起成立為法團的章程。 | | 10-K | 3.01 | 03/28/97 |
| | | | | | |
3.8 | | 南加州燃氣公司章程(經2017年1月30日修訂)。 | | 8-K | 3.1 | 01/31/17 |
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展品10-材料合同 | | | | |
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Sempra能源 | | | |
10.1* | | 截至2020年2月28日的工程、採購和建築合同,由亞瑟港液化天然氣公司、LLC公司、PALNG公共設施公司、LLC公司(但僅限於其中規定的有限用途)和Bechtel石油、天然氣和化學品公司簽訂。 | X | | | |
| | | | | | |
管理合同或補償計劃、合同或安排 | | | |
Sempra能源公司/聖地亞哥天然氣和電力公司/南加州天然氣公司 | | | | |
10.2 | | 截止日期為2020年3月30日,Sempra Energy和George Bilicic簽訂了“遣散費協議”和“相互釋放協議”。 | X | | | |
| | | | | | |
10.3 | | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃-2020年不合格股票期權獎勵協議的形式。 | | 10-K | 10.5 | 02/27/20 |
| | | | | | |
10.4 | | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式-基於時間的限制性股票單位獎-三年可差餉背心。 | | 10-K | 10.6 | 02/27/20 |
| | | | | | |
10.5 | | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式-基於績效的限制性股票單位獎-每股收益增長業績衡量。 | | 10-K | 10.7 | 02/27/20 |
| | | | | | |
10.6 | | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式-基於績效的限制性股票單位獎勵-相對於股東回報業績衡量-標準普爾500指數。 | | 10-K | 10.8 | 02/27/20 |
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10.7 | | SEMPRA能源2019年長期激勵計劃的形式-基於績效的限制性股票單位獎勵-相對股東總回報業績衡量-標準普爾500公用事業指數。 | | 10-K | 10.9 | 02/27/20 |
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*部分證物已根據適用的證券交易規則略去。
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展覽編號 | | 展品描述 | | 在此提交或提供 |
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證物31-第302條認證 |
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Sempra能源 | | |
31.1 | | 根據1934年“證券交易法”規則13a-14和15d-14認證Sempra能源公司首席執行官。 | | X |
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31.2 | | 根據1934年“證券交易法”規則13a-14和15d-14認證Sempra能源的首席財務官。 | | X |
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聖地亞哥燃氣電氣公司 | | |
31.3 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對聖地亞哥燃氣電氣公司首席執行官的認證。 | | X |
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31.4 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對聖地亞哥燃氣電氣公司首席財務官的認證。 | | X |
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南加州煤氣公司 | | |
31.5 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對南加州燃氣公司首席執行官的認證。 | | X |
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31.6 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對南加州燃氣公司首席財務官的認證。 | | X |
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證物32-第906條認證 | | |
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Sempra能源 | | |
32.1 | | 根據美國證券交易委員會(U.S.C.SEC)的規定,對Sempra能源公司首席執行官進行認證。1350 | | X |
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32.2 | | 根據美國證券交易委員會(U.S.C.SEC)的規定,對Sempra能源公司首席財務官進行認證。1350 | | X |
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聖地亞哥燃氣電氣公司 | | |
32.3 | | 根據美國證券交易委員會的規定,聖迭戈天然氣和電力公司首席執行官的認證。1350 | | X |
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32.4 | | 根據美國證券交易委員會的規定,聖迭戈燃氣電氣公司首席財務官的認證。1350 | | X |
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南加州煤氣公司 | | |
32.5 | | 南加州天然氣公司首席執行官根據美國證券交易委員會第18次認證。1350 | | X |
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32.6 | | 南加州燃氣公司首席財務官根據美國證券交易委員會第18條認證。1350 | | X |
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展示101-交互式數據文件 | | |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveData文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 | | X |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | | X |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | X |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 | | X |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | | X |
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展品104-封面頁互動資料檔案 | | |
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104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 | | |
簽名
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Sempra能源: |
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。 |
| | 森普拉能量, (登記人) |
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日期:2020年5月4日 | | 由:/s/Peter R.Wall |
| | 彼得·沃爾 高級副總裁、財務主任和 總會計主任(妥為授權的幹事) |
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聖地亞哥燃氣電氣公司: |
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。 |
| | 舊金山燃氣電氣公司, (登記人) |
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日期:2020年5月4日 | | 作者:/s/Bruce A.Folkmann |
| | 布魯斯·福克曼 高級副總裁、主計長、首席財務官和首席會計官(正式授權的幹事) |
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南加州天然氣公司: |
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。 |
| | 南加州天然氣公司, (登記人) |
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日期:2020年5月4日 | | 由:/s/Mia L.DeMontigny |
| | Mia L.DeMontigny 副總裁、主計長、財務主任和會計主任(正式授權的幹事) |