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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
終了季度
或
在過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始,從轉軌時期到轉軌時期的過渡時期,從轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,從轉軌階段到轉軌階段,從
佣金檔案號碼
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者)
狀態 | ||
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短);(2)在過去90天中,註冊人一直受到這類申報要求的約束。
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在前12個月內提交的(或在較短的時間內,註冊人被要求提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速粉碎機☐ | 非加速機☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為“交易法”規則12b-2所定義的空殼公司。
截至2020年4月15日,自由寬帶公司普通股的流通股數量為:
系列A | 系列B | 系列C | ||||
自由寬帶公司普通股 | ||||||
目錄
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第一部分-財務資料
頁編號 | |
項目1.財務報表 | |
自由寬帶公司精簡綜合資產負債表(未經審計) | I-2 |
自由寬帶公司精簡的綜合業務報表(未經審計) | I-3 |
自由寬帶公司精簡現金流動綜合報表(未經審計) | I-4 |
自由寬帶公司精簡合併股本報表(未經審計) | I-5 |
自由寬頻公司精簡合併財務報表的附註(未經審計) | I-6 |
第2項 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | I-16 |
項目3. 市場風險的定量和定性披露 | I-22 |
項目4. 管制和程序 | I-23 |
第II部-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 二-1 |
項目1A。危險因素 | 二-1 |
第2項 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 二-2 |
項目6. 展品 | 二-三 |
簽名 | 二-4 |
|
I-1
目錄
自由寬帶公司
合併資產負債表
(未經審計)
三月三十一日, | 十二月三十一日, |
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2020 | 2019 |
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(以千等額計) |
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資產 |
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流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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租賃投資,採用權益法入賬(附註4) |
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其他資產 |
| |
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總資產 | $ | |
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負債和權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付帳款和應計負債 | $ | |
| | ||
遞延收入和其他流動負債 |
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| | ||
流動負債總額 |
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| | ||
債務(附註5) | | | ||||
遞延所得税負債 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
負債總額 | |
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衡平法 | ||||||
優先股,$ | ||||||
A系列普通股,$ | | | ||||
B系列普通股,$ | | | ||||
C系列普通股,$ | | | ||||
額外已付資本 | | | ||||
累計其他綜合收益,扣除税後 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
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總股本 |
| |
| | ||
承付款和意外開支(附註7) | ||||||
負債和權益共計 | $ | |
| |
見所附的合併財務報表附註。
I-2
目錄
自由寬帶公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計)
三個月結束 |
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三月三十一日, |
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2020 |
| 2019 |
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(單位:千元)(單位:單位) | ||||||
收入: | ||||||
軟件銷售 | $ | | | |||
服務 | | — | ||||
總收入 | | | ||||
業務費用和費用 | ||||||
經營,包括以股票為基礎的薪酬(附註6) | | | ||||
銷售,一般和行政,包括股票補償(注6) | | | ||||
折舊和攤銷 | | | ||||
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營業收入(損失) | ( | ( | ||||
其他收入(費用): | ||||||
利息費用 | ( | ( | ||||
附屬公司收益(虧損)份額(附註4) | | | ||||
稀釋聯屬公司投資的損益(附註4) | ( | ( | ||||
其他,淨額 | | | ||||
所得税前淨收益(虧損) | ( | ( | ||||
所得税福利(費用) | | | ||||
自由寬帶股東的淨收益(虧損) | $ | ( | ( | |||
A系列、B系列和C系列自由寬帶股東每股普通股的基本淨收益(虧損)(注2) | $ | ( | ( | |||
可歸因於系列A、系列B和C系列自由寬帶股東每股普通股的稀釋淨收益(虧損)(注2) | $ | ( | ( |
見所附的合併財務報表附註。
I-3
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自由寬帶公司
現金流動彙總表
(未經審計)
三個月結束 | ||||||
三月三十一日, |
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2020 | 2019 |
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(以千等額計) |
| |||||
業務活動現金流量: |
|
|
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| ||
淨收益(虧損) | $ | ( |
| ( | ||
調整數,將淨收益(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬: | ||||||
折舊和攤銷 |
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| | ||
股票補償 |
| |
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附屬公司(收益)損失所佔份額,淨額 |
| ( |
| ( | ||
(收益)對附屬公司投資稀釋的損失 |
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遞延所得税費用(福利) |
| ( |
| ( | ||
其他,淨額 |
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經營資產和負債的變化: | ||||||
流動資產和其他資產 |
| ( |
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應付款和其他負債 |
| ( |
| ( | ||
按業務活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動的現金流量: | ||||||
用於財產和設備的資本 |
| ( |
| ( | ||
行使優先購買租賃股份的權利 | ( | — | ||||
投資活動提供(使用)現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||
為股票補償而發行的股票所繳的税款 | ( | — | ||||
其他籌資活動淨額 | | | ||||
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| | ||
現金淨增(減少)額 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | |
| |
見所附的合併財務報表附註。
I-4
目錄
自由寬帶公司
精簡合併權益報表
(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
股票 | 系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 | ||||||||
(以千等額計) | ||||||||||||||||||
2020年1月1日餘額 |
| $ | — | | | | |
| |
| |
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淨收益(虧損) |
| — | — | — | — | — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
基於股票補償的淨股份結算的預扣税 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
約章中的非控制性利益活動 | — | — | — | | ( | — | — | ( | ||||||||||
2020年3月31日結餘 | $ | — | | | | |
| |
| |
| |
累積 | ||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
股票 | 系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 | ||||||||
(以千等額計) | ||||||||||||||||||
2019年1月1日結餘 | $ | — | | | | | | | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
約章中的非控制性利益活動 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | — | | | | | | | |
見所附的合併財務報表附註。
I-5
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(1)列報基礎
2014年5月,自由傳媒公司董事會及其子公司(“自由”)授權管理層執行一項計劃,將一家全資子公司自由寬帶公司(“自由寬帶”或“公司”)的普通股剝離給股東,並分配認購權,以收購自由寬帶公司的普通股(“寬帶分拆”)。這些財務報表稱自由寬帶公司為“自由寬帶”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”。
通過幾年前幾年的交易,自由寬帶公司獲得了特許通信公司的權益。(“憲章”)。根據與GCI自由公司的代理協議。(“GCI自由”)和前進/紐豪斯夥伴關係(“A/N”),自由寬帶控制
該公司的全資子公司SkyhokHolding,Inc.(“Sky鈎子”),專注於開發和銷售Sky鈎子的基於設備的定位技術。天鈎市場和銷售
所附(A)截至2019年12月31日的壓縮合並資產負債表是根據已審計財務報表編制的,(B)中期未經審計的合併合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)為中期財務信息編制的,以及證券交易委員會頒佈的關於形成第10-Q號條例和條例第10條的指示。因此,它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報這類期間結果所必需的調整(包括正常的經常性權責發生制)都已包括在內。任何過渡時期的業務結果不一定表明全年的結果。此外,某些上期數額已重新分類,以便與本期列報方式相比較。這些精簡的合併財務報表應與自由寬帶2019年12月31日終了年度10-K格式年度報告所載合併財務報表及其附註一併閲讀。所有重要的公司間賬户和交易都已在精簡的合併財務報表中消除。
按照公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。公司認為,對子公司的投資和所得税會計的權益會計方法的應用是其最重要的估計。
2019年12月,中國官員報告了一種新的冠狀病毒爆發(“冠狀病毒”)。從那時起,冠狀病毒已經在中國和國際上傳播。2020年3月11日,世界衞生組織(WorldHealthOrganization)將冠狀病毒(Coronavirus)評估為一種全球大流行,導致世界各地的許多國家採取積極行動,包括實施旅行限制和待在家中的訂單、關閉公共景點和餐館,以及強制實行社會隔離措施。
我們目前不知道由冠狀病毒大流行引起的任何事件或情況,這些事件或情況將要求我們更新我們的估計或判斷,或修改我們資產或負債的賬面價值。然而,隨着新事件的發生和獲得更多信息,我們的估計數可能會發生變化,任何此類變化都將在合併財務報表中得到確認。實際結果可能與估計不同,任何這類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
I-6
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
自由寬頻公司持有一項投資約章,使用權益法入賬。自由寬帶不控制該附屬公司的決策過程或業務管理實踐。因此,自由寬帶公司依賴於該附屬公司的管理,為其提供根據GAAP編制的準確的財務信息,而GAAP是公司在應用股權方法時使用的。此外,自由寬頻依靠附屬公司的獨立審計員就該附屬公司的財務報表提供的審計報告。然而,該公司不知道其股權附屬公司提供的財務信息有任何錯誤或可能誤報,這將對自由寬帶的合併財務報表產生重大影響。
分拆安排
在寬帶分拆之後,自由和自由寬帶公司作為獨立的上市公司運作,在另一家公司中也沒有任何股票所有權,無論是有益的還是其他的。關於寬帶分拆,自由(為了會計目的,公司的一個關聯方)和自由寬帶簽訂了某些協議,以管理在寬帶分拆後兩家公司之間正在進行的某些關係,並提供一個有序的過渡。這些協議包括重組協議、服務協議、設施共享協議和税務分享協議。
重組協議除其他外,規定了實現寬帶分拆所需的主要公司交易(包括內部重組)、寬帶分拆的某些條件以及關於寬帶分拆和由此產生的自由寬帶與自由之間關係的規定。税務分享協議規定自由和自由寬帶之間的税務責任和利益的分配和賠償,以及與税務事項有關的其他協議。根據服務協議,自由廣播公司向自由寬帶提供一般和行政服務,包括法律、税務、會計、國庫和投資者關係支助。關於2019年12月“服務協定”修正案的説明,見下文。根據設施共享協議,自由寬頻與自由公司總部的辦公空間及相關便利設施共享。自由寬帶將補償自由直接,自掏腰包的費用,由自由提供這些服務,將談判半年一次。根據這些協議,可償還給自由的款項約為$
2019年12月,該公司就自由與公司總裁兼首席執行官Gregory B.Maffei簽訂了一項新的就業安排,對與Free簽訂的服務協議進行了修訂。根據修訂後的服務協議,他的補償部分將由該公司、自由TripAdvisor控股公司、GCI自由公司和Qurate零售公司直接支付給他。(統稱“服務公司”)或償還給自由銀行,在每種情況下,根據經修訂的服務協定中規定的自由和服務公司之間的分配,目前定為
I-7
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(2)每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)(“每股收益”)是通過將自由寬帶股東的淨收益(虧損)除以當期上市普通股的加權平均數量(“WASO”)來計算的。稀釋後的每股收益在每股潛在普通股的基礎上呈現稀釋效應,就好像它們在所述期間開始時已被轉換一樣。基本每股收益和稀釋每股收益是根據以下加權平均流通股數計算的。
自由寬帶普通股 | |||||
三個月 | 三個月 |
| |||
終結 | 終結 | ||||
| 2020年3月31日 |
| (一九二零九年三月三十一日) |
| |
(以千元為單位的等額股數) | |||||
基本WASO |
| |
| | |
潛在稀釋股份(1) |
| |
| | |
稀釋WASO |
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| |
(1)在報告損失的時期內,在計算稀釋每股收益時,不包括具有潛在稀釋潛力的股票,因為其結果是反稀釋的。
(三)按公允價值計量的資產和負債
對於需要按公允價值報告的資產和負債,GAAP提供了一個層次結構,將用於衡量公允價值的估值技術的投入按優先順序排列為三個層次。一級投入是指活躍市場中報告實體在計量日有能力獲取的相同資產或負債的市場報價。二級投入是指直接或間接對資產或負債可觀察到的投入,但不包括在一級內的市場報價。第三級輸入是資產或負債的不可觀測的輸入。本公司沒有按公允價值計量的任何經常性資產或負債,這些資產或負債將被視為第三級。
按公允價值計算的公司資產和(負債)如下:
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| ||||||||||||
報價 | 顯着 | 報價 | 顯着 |
| ||||||||||
在活動中 | 其他 | 在活動中 | 其他 |
| ||||||||||
市場 | 可觀察 | 市場 | 可觀察 |
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相同資產 | 投入 | 相同資產 | 投入 |
| ||||||||||
描述 | 共計 | (一級) | (二級) | 共計 | (一級) | (二級) |
| |||||||
(以千等額計) |
| |||||||||||||
現金等價物 | $ | | | — | | | — |
其他金融工具
其他未按公允價值定期計量的金融工具包括貿易應收款、貿易應付款、應計負債和其他流動負債、債務的流動部分和長期債務。除長期債務外,由於這些工具的短期到期,賬面價值接近公允價值,正如我們在壓縮的合併資產負債表上所報告的那樣。我們的長期債務的賬面價值以可變利率計息,因此也被視為近似公允價值。
I-8
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(4)用權益法核算租賃投資
通過幾年前幾年的交易,自由寬帶公司獲得了特許經營的權益。根據我們的投票和所有權利益,以及自由寬帶公司任命的個人所擁有的董事會席位,對“憲章”的投資被記為一種股權法附屬機構。截至2020年3月31日,自由寬頻在憲章中的所有權的攜帶價值和市場價值約為$
根據與GCI自由和A/N的代理協議(分別為“GCI自由代理”和“A/N代理”),自由寬帶擁有不可撤銷的代理,可以投票表決以實益方式持有的憲章普通股的某些股份,或由GCI Free和A/N記錄的股份。
自由寬頻的整體投票興趣(
此外,只要A/N委託書有效,如果A/N提議轉讓憲章通信控股公司的共同單位,有限責任公司(哪些單位可轉換為憲章股份,在某些情況下將導致憲章B類普通股的某些股份轉換為憲章股份)或憲章股份,在每種情況下都構成(I)代表第一批股份的股份。
在截至2020年3月31日的三個月內,自由寬帶公司行使了先發制人的權利,購買總額約為
投資約章
我們在憲章上投資的超額基礎是美元。
三月三十一日, | 十二月三十一日, | ||||
2020 | 2019 | ||||
財產和設備 |
| $ | | | |
客户關係 |
| | | ||
專營權費 |
| | | ||
商標 |
| | | ||
善意 |
| | | ||
債務 |
| ( | ( | ||
遞延所得税負債 |
| ( | ( | ||
$ | | |
I-9
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
財產、設備和客户關係的加權平均剩餘使用壽命約為
公司的稀釋損失為$
未經審計的“憲章”財務資料摘要如下(百萬美元):
租船合併資產負債表
| 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) |
| |||
流動資產 | $ | | | |||
財產和設備,淨額 |
| | | |||
善意 |
| | | |||
無形資產,淨額 |
| | | |||
其他資產 |
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總資產 | $ | | | |||
流動負債 | | | ||||
遞延所得税 |
| | | |||
長期債務 |
| | | |||
其他負債 |
| | | |||
衡平法 |
| | | |||
負債和股東權益合計 | $ | | |
特許經營合併報表
三個月結束 | ||||
三月三十一日, | ||||
2020 | 2019 | |||
收入 | $ | | | |
費用和費用: | ||||
經營費用和費用(不包括折舊和攤銷) |
| | | |
折舊和攤銷 |
| | | |
其他業務(收入)支出淨額 |
| | ( | |
| | |||
營業收入 | | | ||
利息費用,淨額 |
| ( | ( | |
其他收入(費用),淨額 | ( | ( | ||
所得税福利(費用) |
| ( | ( | |
淨收入(損失) | | | ||
減:可歸因於非控制利益的淨收入 | ( | ( | ||
可歸因於特許股東的淨收入(虧損) | $ | | |
I-10
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(5)債務
經修訂的2017年保證金貸款機制
2019年8月19日,該公司的一家破產遠程全資子公司(“SPV”)與威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)、以國家協會(National Association)為後續行政代理人的法國巴黎銀行(BNP Paribas)、都柏林分行(BNP Paribas)作為後續計算代理人,以及根據該協議設立的貸款機構簽訂了“修訂後的2017年保證金貸款協議”(修訂後的2017年保證金貸款協議)。在某些融資條件下,SPV可借入本金總額為$的定期貸款。
經修訂的2017年保證金貸款協議載有各種肯定和否定的契約,限制SPV的活動(在某些情況下,還限制公司及其子公司就公司及其子公司擁有的憲章股份開展活動)。經修訂的2017年保證金貸款協議不包括任何金融契約。經修訂的2017年保證金貸款協議還載有與額外負債和違約事件有關的限制,這類保證金貸款的違約習慣如此。
SPV根據經修訂的2017年保證金貸款協議承擔的義務由公司在“憲章”中的部分所有權權益作為第一優先留置權來擔保,這足以使SPV滿足經修訂的2017年保證金貸款協議的貸款價值要求。經修訂的2017年保證金貸款協議表明,任何放款方均不得對轉讓的股份擁有任何表決權,但放款方在根據貸款協議條款進行的出售或其他處置中購買任何股份的情況除外。截至2020年3月31日,
(6)股票補償
自由寬帶公司向其子公司的某些董事、僱員和僱員、限制性股票、限制性股票單位和股票期權授予購買其普通股的股份(統稱“獎勵”)。該公司根據獎勵的授予日期公允價值(“GDFV”)來衡量為換取股權分類獎勵(如股票期權和限制性股票)而獲得的員工服務的成本,並確認該員工需要提供服務的期間(通常是獎勵的歸屬期)的成本。公司根據獎勵的當前公允價值計算員工服務的成本,以換取負債分類獎勵,並在每個報告日重新計算獎勵的公允價值。
I-11
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
所附的精簡合併業務報表中包括以下截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的庫存補償金(以千計):
三個月 |
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終結 |
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三月三十一日, |
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2020 | 2019 |
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經營費用 |
| $ | |
| | |
銷售、一般和行政 |
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$ | | |
自由寬帶-股票期權贈予
在截至2020年3月31日的三個月內,自由寬帶
有
公司計算其所有股權分類獎勵的GDFV,以及隨後使用Black-Schole模型對其責任分類賠償金的任何重估。公司根據歷史操作和沒收數據估算預期的獎勵期限。在計算獎勵時使用的波動率是基於自由寬帶普通股的歷史波動率。公司使用
自由寬帶-傑出獎
下表列出授予公司某些高級人員、僱員和董事的“購買自由寬帶普通股獎”的數量和加權平均行使價格(“WAEP”),以及該獎項的加權平均剩餘壽命和累計內在價值。
|
|
|
|
| 加權 |
|
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平均 | ||||||||||
殘存 | 骨料 | |||||||||
契約性 | 內稟 | |||||||||
系列A | WAEP | 生命 | 價值 | |||||||
(單位:千) | (按年份計算) | (單位:百萬) | ||||||||
截至2020年1月1日未繳 |
| | $ | | ||||||
獲批 |
| — | $ | — | ||||||
行使 |
| — | $ | — | ||||||
沒收/取消 | — | $ | — | |||||||
截至2020年3月31日未繳 |
| | $ | |
| $ | — | |||
可在2020年3月31日運動 |
| | $ | |
| $ | — |
I-12
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
|
|
|
|
| 加權 |
|
| |||
平均 | ||||||||||
殘存 | 骨料 | |||||||||
契約性 | 內稟 | |||||||||
系列C | WAEP | 生命 | 價值 | |||||||
(單位:千) | (按年份計算) | (單位:百萬) | ||||||||
截至2020年1月1日未繳 |
| | $ | | ||||||
獲批 |
| | $ | | ||||||
行使 |
| ( | $ | | ||||||
沒收/取消 | — | $ | — | |||||||
截至2020年3月31日未繳 |
| | $ | |
| $ | | |||
可在2020年3月31日運動 |
| | $ | |
| $ | |
截至2020年3月31日,未獲確認的補償費用總額約為$
截至2020年3月31日,自由寬帶預訂
Sky鈎子股權激勵計劃
長期激勵計劃
Sky鈎子有一個長期的激勵計劃,該計劃規定向Sky鈎子的僱員、董事和顧問授予幻影股票增值權和幻影股票單位,這對自由寬帶來説並不重要。截至2020年3月31日和2019年12月31日,美元
(7)承付款和意外開支
一般訴訟
在正常的業務過程中,該公司及其合併子公司是涉及被指控侵犯第三方知識產權、誹謗和其他索賠的法律訴訟和索賠的當事方。雖然公司在這些事項結束後有可能蒙受損失,但不能對任何損失或損失範圍作出估計。管理部門認為,如果需要支付這些意外開支所需的數額,對所附精簡的合併財務報表而言,數額將不算太大。
某些風險和濃度
Sky鈎子業務受到某些風險和集中的影響,包括依賴與客户的關係。該公司最大的客户,佔收入的10%以上,合計
表外安排
自由寬頻公司沒有任何表外安排對公司當前或未來的財務狀況、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生或合理地可能產生影響。
I-13
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(8)分段信息
Free Broadband將其報告部門確定為:(A)佔其合併年度收入10%或10%以上的合併公司、經過年度調整的OIBDA或總資產;(B)其收益或虧損所佔自由寬帶公司年度税前收益(虧損)的10%或更多份額的股權法附屬公司。
自由寬帶公司根據收入和調整後的OIBDA等財務指標,評估業績,並決定如何分配資源給其運營部門。此外,自由寬帶審查非金融措施,如用户增長。
為了分部報告的目的,自由寬帶公司將調整後的OIBDA定義為收入減去營業費用和銷售、一般和行政費用(不包括基於股票的補償)。自由寬頻公司認為,這項措施是衡量其業務實力和業績的一個重要指標,因為它確定了那些不能直接反映每項業務業績或指示業務趨勢的項目。此外,這一措施使管理層能夠查看經營結果,並在企業之間進行分析比較和基準比較,並確定改進業績的戰略。這一業績計量不包括折舊和攤銷、基於股票的補償、單獨報告的訴訟和解以及根據公認會計原則計算營業收入的重組和減值費用。因此,調整後的OIBDA應作為營業收入、淨收入、經營活動提供的現金流量和根據公認會計原則編制的其他財務業績計量的補充而不是替代。自由寬帶一般帳户的部門間銷售和轉讓,就好像銷售或轉讓給第三方,也就是説,按當前價格。
在截至2020年3月31日的三個月內,自由寬帶已確定以下合併公司和股權法投資為其可報告的部門:
● | Sky鈎子公司是該公司的全資子公司,提供精密定位解決方案(位置確定服務)和地理空間洞察產品(位置智能和數據洞察服務)。亞細亞 |
● | 特許--一種股權投資,是美國最大的有線電視服務提供商之一,為住宅和商業客户提供各種娛樂、信息和通信解決方案。 |
自由寬帶的運營部門是提供不同產品和服務的戰略性業務部門。它們是分開管理的,因為每個部門需要不同的技術、分銷渠道和營銷策略。同時也是合併公司的部門的會計政策與公司在公司年度財務報表中的重要會計政策摘要中所述的政策相同,這些政策載於我們截至2019年12月31日的年度報告表10-K中。我們已將可歸因於“憲章”的數額列入下表。雖然自由寬頻公司擁有不到100%的特許經營公司的流通股,
I-14
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
業績計量
三個月到3月31日, |
| |||||||||
2020 | 2019 |
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調整後 | 調整後 |
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收入 | OIBDA | 收入 | OIBDA |
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(以千等額計) |
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天鈎 |
| $ | |
| ( |
| |
| ( | |
租船 |
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公司和其他 |
| — | ( | — | ( | |||||
| | | | | ||||||
消除權益法附屬公司 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
合併自由寬帶 | $ | | ( | | ( |
其他資料
2020年3月31日 |
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共計 | 投資 | 資本 |
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資產 | 在附屬公司 | 支出 |
| |||||
(以千等額計) |
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天鈎 |
| $ | |
| — |
| | |
租船 |
| |
| — |
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公司和其他 |
| |
| |
| — | ||
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| |
| | |||
消除權益法附屬公司 |
| ( |
| — |
| ( | ||
合併自由寬帶 | $ | |
| |
| |
下表提供了調整後的OIBDA對營業收入(損失)和所得税前收入(損失)的調節情況:
截至三個月 |
| |||||
三月三十一日, |
| |||||
2020 | 2019 |
| ||||
(以千等額計) |
| |||||
調整後的OIBDA |
| $ | ( |
| ( | |
股票補償 |
| ( | ( | |||
折舊和攤銷 |
| ( | ( | |||
營業收入(損失) | ( | ( | ||||
利息費用 | ( | ( | ||||
附屬公司收益(損失)份額,淨額 |
| | | |||
對附屬公司投資稀釋的損益 |
| ( | ( | |||
其他,淨額 |
| | | |||
所得税前的收入(虧損) | $ | ( | ( |
I-15
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本季度報告中關於表10-Q的某些陳述構成了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述,包括關於新服務和產品提供;未來費用;我們的股權附屬公司特許通信公司的業績的陳述。(“約章”)及其對冠狀病毒的期望(如下文所界定);我們預計的現金來源及用途;負債;以及與法律程序有關的某些或有負債的預期非物質影響及在一般業務過程中出現的其他事項。前瞻性陳述內在地涉及許多風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些報表中預測的結果大不相同。如果在任何前瞻性聲明中,我們對未來的結果或事件表示期望或信念,則這種期望或信念是真誠表達的,並被認為有合理的基礎,但這些陳述必然涉及風險和不確定性,而且無法保證預期或信念將產生、實現或實現。以下是一些但不是所有可能導致實際結果或事件與預期大不相同的因素(因為這些因素與我們的合併子公司和股權附屬公司有關):
● | 新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行以及地方、州和聯邦政府對這一流行病的反應對經濟、我們的客户、我們的供應商和我們的一般企業的影響; |
● | 特許公司有能力通過向住宅和商業客户提供因特網、視頻、語音、移動、廣告和其他服務,維持和增加業務收入和現金流量,充分滿足其服務領域的客户體驗需求,維持和擴大其客户羣,特別是在日益激烈的競爭、創新需求和相關資本支出面前; |
● | 來自其他市場參與者的競爭的影響,包括但不限於現有電話公司、直接廣播衞星運營商、無線寬帶和電話提供商、數字用户線路提供商、光纖到家庭供應商以及寬帶互聯網連接上的視頻內容提供商; |
● | 包機能夠以合理的價格獲得節目製作或提高價格,以抵消更高的節目費用(包括轉播同意)的全部或部分影響; |
● | 特許公司開發和部署新產品和新技術的能力,包括移動產品和任何其他消費服務和服務平臺; |
● | 任何擾亂“憲章”或“空中鈎”的網絡、信息系統或財產並損害其業務活動或對其各自聲譽產生負面影響的事件; |
● | 政府管制對“憲章”和“空中鈎”業務的影響,包括因以往合併而產生的與適用於“憲章”的管理條件有關的成本、中斷和可能對“憲章”運作靈活性的限制以及遵守這些條件的能力; |
● | 一般商業條件、經濟不確定性或衰退,包括冠狀病毒流行對失業率和住房部門活動水平的影響; |
● | 未能保護我們運營子公司和股權附屬公司客户的個人信息安全,使我們面臨代價高昂的政府執法行動或私人訴訟和名譽損害; |
● | 改變、不遵守或不能遵守政府條例,包括(但不限於)聯邦通信委員會的條例,以及監管程序的不利結果; |
● | 保留和聘用關鍵人員的能力; |
● | 供應商和供應商提供產品、設備、軟件和服務的能力; |
● | 任何未決或威脅訴訟的結果; |
I-16
目錄
● | 改變與夥伴、供應商和合資企業的關鍵戰略關係的性質; |
● | 在債務到期之前或到期時提供和獲得資金,以履行債務義務,並通過(1)手頭現金、(2)自由現金流動或(3)進入資本或信貸市場,為業務活動和必要的資本支出提供資金; |
● | 約章及本公司是否有能力在其債務工具及我們各自的債務工具內遵守所有契約,而任何違反該等公約的行為,如不及時糾正,可能會導致跨債務條款所規定的其他義務不履行;及 |
● | 我們成功地將我們的某些資產貨幣化的能力。 |
關於額外的危險因素,請參閲本季度報告表10-K截至2019年12月31日年度報告第一部分第1A項和表10-Q第二部分第1A項。這些前瞻性陳述以及這些風險、不確定因素和其他因素僅在本季度報告之日才能説明,我們明確否認任何義務或承諾傳播對本文所載的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂,以反映我們對此的預期發生的任何變化,或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。
下面的討論和分析提供了有關我們的經營結果和財務狀況的信息。本討論應結合我們所附的精簡綜合財務報表及其附註和我們關於2019年12月31日終了年度的10-K表格的年度報告一併閲讀。
概述
2014年5月,自由傳媒公司董事會及其附屬公司(“自由”)授權管理層執行一項計劃,將一家全資子公司自由寬帶公司(“自由寬帶”或“公司”)的普通股剝離給股東,並分配認購權,以收購自由寬帶公司的普通股。自由寬帶公司成立於2014年,是特拉華州的一家公司。
通過幾年前幾年的交易,自由寬帶公司獲得了特許經營的權益。根據與GCI自由公司的代理協議。和先進/紐豪斯合作伙伴關係,自由寬帶控制25.01%的總投票權的憲章。
該公司的全資子公司SkyhokHolding,Inc.(“Sky鈎子”),專注於開發和銷售Sky鈎子的基於設備的定位技術。Sky鈎子市場和銷售兩個主要產品:(1)定位服務稱為精確定位解決方案;(2)位置智能和數據洞察服務,稱為地理空間洞察。
財務信息是對Sky鈎子的歷史財務信息、自由寬帶在特許經營中的利益和某些遞延税負債的綜合。本財務信息指上述子公司、投資和金融工具的合併,稱為“自由寬帶”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”,以及所附合並財務報表的附註。
2019年12月,中國官員報告了一次新的冠狀病毒爆發。從那時起,冠狀病毒已經在中國和國際上傳播。2020年3月11日,世界衞生組織(WorldHealthOrganization)將冠狀病毒(Coronavirus)評估為一種全球大流行,導致世界各地許多國家採取積極行動,包括實施旅行限制和待在家中的訂單、關閉公共景點和餐館,以及強制實行社會隔離措施。在這段時間裏,天鈎一直保持着各部門的職能,服務一直不間斷。Sky鈎子公司2020年第一季度的業務業績在很大程度上不受這一流行病的影響;然而,Sky鈎子無法預測冠狀病毒對其業務的最終影響,包括其客户續約、產生新業務的能力以及從客户那裏收取付款的能力。
隨着冠狀病毒大流行的發展並對美國產生重大影響,“憲章”繼續提供不受這一大流行病幹擾的服務。因為憲章在其網絡和正常的過程中投入了大量的資金。
I-17
目錄
能力的提高,憲章期望能夠繼續應對網絡活動的大幅增加,從私人和公眾對冠狀病毒的反應。在呼叫中心和外勤業務中,恆能的前線服務基礎設施正經歷着更高的服務交易量,並且表現良好,儘管它已經看到客户呼叫呼叫中心的等待時間增加了。這種活動的增加很大程度上是由於對其對住宅、醫療、政府和教育客户的連接服務的需求增加所致。根據特許約章提供的遠程教育服務(“REO”)的迴應,家庭中有學生或教育工作者的新客户有資格免費獲得60天的互聯網服務,3月份新增了119,000個新的互聯網賬户,而其住宅互聯網服務(不包括REO)的新連接量在3月份也比2019年3月有所增加。美國聯邦通信委員會(FederalCommunicationsCommission)還參與了美國聯邦通信委員會(FederalCommunicationsCommission)的“讓美國人保持聯繫”的承諾,暫停收集工作,以及與冠狀病毒相關支付挑戰的住宅和中小型企業客户此外,特許有限公司還向暫時關閉的中小型企業客户或由於這些客户減少了對自己客户的服務,提供了一項季節性優惠計劃。“憲章”作為美國互聯網服務的主要提供者,除其他外,通過遠程辦公和在其41個州的足跡進行電子學習,使社會保持距離,因此,“憲章”的重點是促進其僱員和客户的健康和安全。特許公司在自助服務基礎設施方面投入了大量資金。, 而且,客户正在加速採用自我安裝和數字自助服務能力。亞細亞
然而,“憲章”無法預測冠狀病毒對其業務的最終影響,包括對其住宅和企業客户支付其產品和服務能力的經濟影響的深度和持續時間-包括延長失業福利和其他一攬子刺激計劃的影響,以及“憲章”可向其客户提供的援助。此外,在以下方面存在不確定性:政府緊急聲明的影響、供應商和供應商向憲章提供產品和服務的能力、新建住房的速度、當地和全國廣告銷售業務的業務支出變化、對僱員健康和安全的影響以及由此導致的工作活動方向的調整,以及服務的部署和維護受到限制的風險(包括限制客户支持和現場服務維修和安裝)。
業務結果-綜合-2020年3月31日和2019年
綜合業務結果:
三個月 |
| |||||
三月三十一日, |
| |||||
2020 | 2019 |
| ||||
(以千計) |
| |||||
收入 |
| $ | 4,104 |
| 3,458 | |
經營費用 |
| 2,467 | 2,216 | |||
銷售、一般和行政 |
| 6,618 | 4,359 | |||
股票補償 |
| 1,801 | 2,616 | |||
折舊和攤銷 |
| 493 | 468 | |||
營業收入(損失) | (7,275) | (6,201) | ||||
減去基於股票的補償和折舊及攤銷的影響 | 2,294 | 3,084 | ||||
調整後的OIBDA | $ | (4,981) | (3,117) |
收入
截至2020年3月31日的三個月,收入比上年同期增長60萬美元。與前一年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的收入增長主要是由於現有客户的收入增加。
營業費用和銷售、一般和行政費用
截至2020年3月31日的三個月,營業費用比前一年同期增加了30萬美元。業務費用增加的主要原因是人事費用增加。在截至2020年3月31日的三個月內,銷售、一般和行政費用增加了230萬美元。
I-18
目錄
與上一年同期相比。三個月期間銷售、一般和行政費用增加的主要原因是專業服務費用在公司一級增加了230萬美元。
股票補償
與前一年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,基於股票的補償費用減少了80萬美元,主要原因是在2020年第一季度,自由寬帶C系列普通股的限制性股票數量減少。
折舊和攤銷
截至2020年3月31日的三個月內,折舊和攤銷費用與上一年同期相比保持不變。
營業收入(損失)
由於上述項目,截至2020年3月31日的三個月的營業損失比上一年同期增加了110萬美元。
調整後的OIBDA
為了向投資者提供關於我們財務業績的更多信息,我們還披露了調整後的OIBDA,這是一種非GAAP財務措施。我們將調整後的OIBDA定義為營業收入(損失)加上折舊和攤銷、基於股票的賠償、單獨報告的訴訟和解、重組、收購以及其他相關費用和減值費用。我們的首席運營決策者和管理團隊利用這一績效指標,結合其他措施,評估我們的業務,並就如何在業務之間分配資源作出決定。我們認為,這是一個重要的指標,我們的業務實力和業績,通過確定哪些項目不是直接反映每一項業務的業績或指示業務發展趨勢。此外,這一措施使我們能夠查看經營結果,進行分析比較和企業之間的基準,並確定戰略,以提高業績。因此,調整後的OIBDA應作為營業收入、淨收入、經營活動提供的現金流量以及按照美國普遍接受的會計原則編制的其他財務業績衡量標準的補充而不是替代。
調整後的OIBDA在截至2020年3月31日的三個月中比前一年同期減少190萬美元。與前一年同期相比,調整後的OIBDA在截至2020年3月31日的三個月中有所減少,主要原因是業務和銷售、一般和行政費用增加,但如上文所述,收入增加部分抵消了這一減少。亞細亞
I-19
目錄
其他收入和費用
下表列出了其他收入(費用)的構成部分。
三個月 |
| |||||
三月三十一日, |
| |||||
2020 | 2019 |
| ||||
(以千計) |
| |||||
其他收入(費用): |
|
|
| |||
利息費用 | $ | (5,861) | (6,543) | |||
附屬公司收益(虧損)份額 |
| 61,682 | 34,849 | |||
對附屬公司投資稀釋的損益 |
| (59,325) | (41,403) | |||
其他,淨額 |
| 163 | 423 | |||
$ | (3,341) | (12,674) |
利息費用
截至2020年3月31日的三個月,利息支出比上一年同期減少了70萬美元。這一減少是由於當期加權平均利率與上一年同期相比有所下降,但因經修訂的2017年差幅貸款機制的未清餘額而部分抵消。亞細亞
附屬公司收益(虧損)份額
在截至2020年3月31日的三個月中,附屬公司的收益份額比上一年同期增加了2 680萬美元。本公司在所附的合併合併經營報表中附屬公司分類項目的收益(虧損)中所佔份額分別包括截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的相關税後費用4 010萬美元和2 560萬美元,原因是具有可識別的使用壽命和債務的資產超額基礎的攤銷增加,這主要是因為特許股份回購計劃造成的。與前一年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月中,附屬公司收益份額的變化是“憲章”淨收益相應變化的結果。
以下是對“憲章”行動結果的討論。為了更好地瞭解“憲章”的行動,我們包括了對“憲章”行動成果的概述。
三個月 | |||||
三月三十一日, | |||||
2020 | 2019 | ||||
(百萬歐元) | |||||
收入 |
| $ | 11,738 |
| 11,206 |
營業費用,不包括股票報酬 |
| (7,349) | (7,146) | ||
調整後的OIBDA |
| 4,389 | 4,060 | ||
折舊和攤銷 |
| (2,497) | (2,550) | ||
股票補償 |
| (90) | (85) | ||
營業收入 |
| 1,802 | 1,425 | ||
其他費用淨額 |
| (1,306) | (989) | ||
所得税前淨收益(虧損) |
| 496 | 436 | ||
所得税福利(費用) |
| (29) | (119) | ||
淨收益(虧損) | $ | 467 | 317 |
截至2020年3月31日的三個月,包機淨收入較上年同期增長1.5億美元。
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目錄
在截至2020年3月31日的三個月裏,包機公司的收入比前一年同期增加了5.32億美元,主要原因是住宅互聯網和商業業務客户數量的增加、價格調整以及特許公司移動服務的增加被視頻用户的減少所抵消。
在截至2020年3月31日的三個月中,收入的增長被業務費用(不包括股票薪酬)增長的淨影響部分抵消,與前一年同期相比,增加了2.03億美元。運營成本增加的主要原因是移動設備成本、移動服務和運營成本增加,以及編程成本上升。
在截至2020年3月31日的三個月裏,由於合同費率的調整,節目成本增加了,其中包括續簽和重發同意費用的增加,部分抵消了視頻用户和按次付費的減少。包機預計,由於各種因素,節目費用將繼續增加,包括由於媒體合併而具有額外銷售能力的程序員每年增加費用,廣播電臺的所有者要求支付重發同意費或將其他服務的提供與重發同意聯繫起來的要求增加,以及額外的節目,特別是新的服務。特許公司一直無法將這些增加的費用完全轉嫁給客户,也不指望將來在沒有潛在客户損失的情況下能夠這樣做。
由於上述原因,憲章調整後的OIBDA在截至2020年3月31日的三個月內有所增加。
在截至2020年3月31日的三個月中,折舊和攤銷費用與上一年同期相比減少了5 300萬美元,主要原因是折舊和攤銷減少,因為購置的某些資產因最近的資本支出而折舊增加而被完全折舊抵消。
“憲章”的業績還受到其他支出增加的影響,扣除截至2020年3月31日的三個月的3.17億美元,與前一年同期相比。與前一年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的其他支出淨額有所增加,主要原因是金融工具損失增加和利息支出增加,但其他收入的增加部分抵消了這一增加額。
截至2020年3月31日的三個月,所得税支出比上年同期減少了9000萬美元。所得税支出逐年下降,主要原因是2020年期間基於股份的補償所產生的超額税收優惠得到更多的確認,以及2019年內部實體的簡化增加了支出。
對附屬公司投資稀釋的損益
在截至2020年3月31日的三個月內,附屬公司的投資稀釋損失比前一年同期增加了1 790萬美元,主要原因是僱員和其他第三方行使股票期權而發行的“憲章”普通股增加,其價格低於自由寬帶公司每股賬面基礎。由於自由寬帶公司在特許經營中的所有權因行使特許股票期權而發生變化,因此在有效出售普通股時會出現虧損,因為特許股票期權的行使價格通常低於自由寬帶公司持有的憲章股份的賬面價值。
其他,淨額
在截至2020年3月31日的三個月內,與前一年同期相比,其他淨減少30萬美元。減少的主要原因是,由於本年度利率較低,股息和利息收入減少。
所得税福利(費用)
在截至二零二零年三月三十一日的三個月內,我們有280萬元的所得税優惠,實際税率約為26.1%。在截至2019年3月31日的三個月內,我們有460萬美元的所得税優惠,實際税率約為24.2%。實際所得税税率26.1%與美國的差距。
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目錄
截至2020年3月31日的三個月內,聯邦所得税税率為21%,這主要是由於州所得税的影響。在截至2019年3月31日的三個月內,實際所得税税率為24.2%,而美國聯邦所得税税率為21%,兩者之間的差異主要是由於州所得税的影響。
流動性與資本資源
截至2020年3月31日,我們的現金和現金等價物基本上全部投資於美國國債、其他政府證券或政府擔保基金、AAA評級貨幣市場基金以及其他評級較高的金融和公司債務工具。
以下是潛在的流動資金來源:可用現金餘額、私人所有子公司經營活動產生的現金(如果這些現金超過附屬公司的營運資金需求且不受其他限制)、資產出售收益、我們投資的貨幣化、未償債務安排,包括根據經修訂的2017年保證金貸款安排(如所附合並財務報表附註5所定義)可動用的4.25億美元,債務和股本發行以及股息和利息收入。
截至2020年3月31日,自由寬帶的現金餘額為1800萬美元。
三個月到3月31日, |
| |||||
2020 | 2019 |
| ||||
(以千等額計) |
| |||||
現金流量信息 |
|
|
|
| ||
按業務活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (14,501) |
| (11,561) | ||
投資活動提供(使用)現金淨額 | $ | (14,925) |
| (17) | ||
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (1,941) |
| 1,653 |
與前一年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月中,業務活動使用的現金增加,主要原因是營運收入的減少因週轉資本賬户的時間差異而略有抵銷。
在截至2020年3月31日的三個月內,投資活動使用的淨現金流量主要用於行使先發制人的權利,以1 490萬美元的總價購買約3.5萬股“憲章”A類普通股。
預計我們的現金將主要用於滿足我們子公司的任何業務需要,償還債務,償還根據各種協議到期的款項,為潛在的投資機會提供資金,並根據其經修訂的2017年保證金貸款機制再融資自由寬頻的保證金貸款,這些貸款將於2021年到期。我們預計公司現金將在可預見的將來支付公司開支。亞細亞
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於我們持續的投資和金融活動,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指股票價格和利率的不利變化所造成的損失風險。可以從公允價值、現金流量和未來收益的不利變化的角度來評估損失風險。我們制定了管理市場風險的政策、程序和內部程序,並利用金融工具管理我們對這些風險的風險敞口。
我們面臨利率的變化,主要是由於我們的借貸和投資活動,其中可能包括對固定利率和浮動利率債務工具的投資,以及用於維持流動性和為業務活動提供資金的借款。我們的長期和短期債務的性質和數額預計會因未來的需求、市場條件和其他因素而有所不同。我們通過維持固定利率和可變利率債務的適當組合來管理我們的利率敞口。我們相信這最能保護我們免受利率風險的影響。在未來,我們
I-22
目錄
可以通過以下方法來達到這一目的:(一)發行我們認為利率低且期限較長的固定利率債券;(二)發行期限和利率適當的可變利率債務;以及(三)在我們認為適當時訂立利率互換安排。截至2020年3月31日,我們的債務包括以下數額:
可變利率 | 固定利率 |
| |||||||
校長 |
| 加權AVG |
| 校長 |
| 加權AVG |
| ||
金額 | 利率 | 金額 | 利率 |
| |||||
(以百萬美元計) |
| ||||||||
$ | 575 | 2.95% | $ | — | 納 |
我們在憲章中的股票(我們的權益法附屬公司)是公開交易的,在我們的資產負債表中沒有以公允價值反映。我們對“憲章”的投資也受到市場風險的影響,而市場風險並不直接反映在我們的財務報表中。
項目4.管制和程序
根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條和第15d-15條,公司在管理層,包括其首席執行官和主要會計和財務官(“執行人員”)的監督和參與下,對其披露控制和程序在本報告所述期間結束時的有效性進行了評估。根據這一評估,高管們得出結論認為,該公司的披露控制和程序自2020年3月31日起生效,以提供合理保證,使根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。
在截至2020年3月31日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對其財務報告產生重大影響。
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目錄
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們2019年12月31日終了年度表格10-K的年度報告包括第一部分第3項下的“法律程序”,除下文所述外,這些表格10-K中所述的法律程序沒有實質性變化。
2011年12月19日,斯普林特通信公司(Sprint Communications Company L.P.)(“Sprint”)在美國堪薩斯區地方法院提起訴訟,指控時代華納有線電視公司。(“TWC”或“傳統TWC”)侵犯了美國據稱與因特網語音協議(VoIP)服務有關的某些專利。在審判中,陪審團對TWC作出了1.4億美元的判決,並進一步認定TWC故意侵犯了Sprint的專利。法院隨後拒絕因故意侵權而提高損害賠償,並判給斯普林特600萬美元,這是對損害賠償裁決的判決前利息。“憲章”現在已全額支付了裁決、利息和費用。美國特許公司繼續向其一家供應商尋求賠償,並已在美國特拉華州地區法院對Sprint提起專利訴訟(TC Tech,LLC訴Sprint),涉及Sprint公司的LTE技術。無法預測對特許公司供應商和TC技術訴訟尋求賠償的最終結果。包機不期望其賠償要求的結果或TC技術訴訟的結果將對其業務或財務狀況產生重大不利影響。
斯普林特於2017年12月2日向美國特拉華州地區法院提起了第二次專利訴訟。這項訴訟指控侵犯了與“憲章”提供VoIP服務有關的11項專利(其中10項是針對遺產、TWC和上文所述事項提出的)。
2020年2月18日,斯普林特在堪薩斯州約翰遜縣地區法院對特許、光明之家和TWC提起訴訟。Sprint公司聲稱,“憲章”幾年前通過光明之家的僱員盜用了斯普林特公司的商業機密。Sprint公司聲稱,所稱的商業祕密與特許和光明之家的VoIP業務有關。憲章已將此案移交給美國堪薩斯區地方法院。
2018年5月17日,斯普林特向美國弗吉尼亞州東區地區法院提起了第三次專利訴訟。本訴訟聲稱侵犯了與特許公司視頻點播服務相關的兩項專利。2018年12月20日,根據雙方達成的協議,法院將此案移交給了特拉華州地區法院。亞細亞
雖然“憲章”為這些訴訟進行了有力的辯護,無法預測斯普林特訴訟的結果,但它並不認為這一訴訟將對其業務、財務狀況或現金流產生重大影響。
項目1A。風險因素
除下文所述外,公司的風險因素與其截至2019年12月31日的年度報告第1部分1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
目前流行的冠狀病毒可能會對“憲章”和“空中鈎”的財務狀況和運作結果產生重大影響。
持續不斷的冠狀病毒大流行大大增加了經濟和需求的不確定性。目前流行的冠狀病毒或持續傳播的冠狀病毒很可能會造成嚴重的經濟衰退。此時,我們無法預測任何業務中斷的持續時間以及冠狀病毒對憲章和天鈎公司業務的最終影響。至於約章,我們不能預測租契對住宅及商業客户支付產品及服務的能力所受到的經濟影響的深度及持續時間(包括延長失業津貼及其他刺激計劃的影響,以及約章可為顧客提供甚麼協助)。此外,在以下方面也存在不確定性:政府緊急聲明的影響、憲章供應商和供應商向其提供產品和服務的能力、新建住房的速度、業務支出在當地和全國廣告銷售業務的變化、對僱員健康和安全的影響、由此導致的工作活動方向調整和限制風險。
二-1
目錄
憲章服務的部署和維護(包括限制客户支持和現場服務維修和安裝)。就Sky鈎子而言,它的業務可能受到影響,原因是客户更新減少,無法維持Sky鈎子的運營支持或客户照顧的全部功能,Sky鈎子無法創造新業務,Sky鈎子無法從現有客户那裏收取未來的付款。冠狀病毒對“憲章”和“空中鈎”各自結果的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法預測,包括但不限於暴發的持續時間和擴散、其嚴重程度、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運作狀況的速度和程度。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在此期間,沒有回購自由寬帶A、B或C系列普通股。
在截至二零二零年三月三十一日的三個月內,我們的人員及僱員並沒有交還自由寬頻A系列普通股及C系列普通股的股份,以支付與其受限制股票歸屬有關的預扣税及其他扣減。
二-2
目錄
項目6.展覽
(a) | 展品 |
以下是作為本報告一部分提交的證物(根據條例S-K第601項分配給它們的編號):
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)證書* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)證書* | |
32 | 第1350條認證** | |
101.INS | XBRL實例文檔*-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔* | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔* | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔* | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法表示鏈接庫文檔* | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法定義文檔* | |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,載於表101)* |
*在此提交
**在此提供
二-三
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
| 自由寬帶公司 | ||
日期:2020年5月1日 | 通過: | /s/Gregory B.Maffei | |
格雷戈裏·馬菲 總裁兼首席執行官 | |||
日期:2020年5月1日 | 通過: | /S/Brian J.Wendling | |
布賴恩·J·温德林 首席會計幹事和首席財務幹事 |
二-4