美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字
或
☐ |
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始
佣金檔案號碼:0-31164
預製生產線產品公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
俄亥俄 |
|
34-0676895 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
|
(I.R.S.僱主) (識別號) |
|
|
|
Beta大道660號 俄亥俄州梅菲爾德村 |
|
44143 |
(行政主任辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(440) 461-5200
(登記人的電話號碼,包括區號)
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短);(2)在過去90天中,登記人是否遵守了這類申報要求;(2)是的,是的,在過去的90天裏,要求提交此類報告的時間較短。
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法案”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型速動成型機 |
|
☐ |
|
加速機 |
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|
|
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|
|||
非加速濾波器 |
|
☐ |
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小型報告公司 |
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☐ |
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|
新興成長型公司 |
|
☐ |
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|
|
|
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。
截至2020年4月27日,流通股數量為4979833股。
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
|
交易符號 |
|
註冊交易所名稱 |
普通股,每股面值2.00美元 |
|
PLPC |
|
納斯達克 |
目錄
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頁 |
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|
第一部分-財務資料 |
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項目1. |
|
財務報表 |
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3 |
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|
|
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|
項目2. |
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
|
21 |
|
|
|
|
|
項目3. |
|
市場風險的定量和定性披露 |
|
28 |
|
|
|
|
|
項目4. |
|
管制和程序 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他資料 |
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||
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|
|
項目1. |
|
法律程序 |
|
29 |
|
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|
|
第1A項. |
|
危險因素 |
|
29 |
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|
|
|
項目2. |
|
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
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30 |
|
|
|
|
|
項目3. |
|
高級證券違約 |
|
31 |
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|
|
項目4. |
|
礦山安全披露 |
|
31 |
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|
|
項目5. |
|
其他資料 |
|
31 |
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|
|
項目6. |
|
展品 |
|
31 |
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|
簽名 |
|
32 |
2
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
預製生產線產品公司
合併資產負債表
|
|
2020年3月31日 |
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|
2019年12月31日 |
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||
(除股票和每股數據外,千美元) |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
34,117 |
|
|
$ |
38,929 |
|
應收賬款減備抵3 326美元(2019年為3 849美元) |
|
|
83,441 |
|
|
|
83,517 |
|
清單-淨額 |
|
|
92,513 |
|
|
|
95,718 |
|
預付費 |
|
|
6,255 |
|
|
|
6,921 |
|
預付税 |
|
|
3,498 |
|
|
|
2,601 |
|
其他流動資產 |
|
|
2,659 |
|
|
|
4,289 |
|
流動資產總額 |
|
|
222,483 |
|
|
|
231,975 |
|
不動產、廠房和設備-淨額 |
|
|
119,356 |
|
|
|
124,018 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
13,062 |
|
|
|
12,453 |
|
無形資產-淨額 |
|
|
13,480 |
|
|
|
15,116 |
|
善意 |
|
|
25,814 |
|
|
|
27,840 |
|
遞延所得税 |
|
|
6,094 |
|
|
|
7,564 |
|
其他資產 |
|
|
12,968 |
|
|
|
14,605 |
|
總資產 |
|
$ |
413,257 |
|
|
$ |
433,571 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付貿易帳款 |
|
$ |
28,534 |
|
|
$ |
28,282 |
|
應付銀行票據 |
|
|
10,512 |
|
|
|
8,696 |
|
經營租賃負債,流動 |
|
|
1,991 |
|
|
|
2,062 |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
3,309 |
|
|
|
3,354 |
|
應計補償及向僱員扣留的款額 |
|
|
11,220 |
|
|
|
11,817 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
13,993 |
|
|
|
16,718 |
|
應計利潤分享及其他利益 |
|
|
2,447 |
|
|
|
7,213 |
|
應付股息 |
|
|
1,205 |
|
|
|
1,173 |
|
應付所得税 |
|
|
1,240 |
|
|
|
1,758 |
|
流動負債總額 |
|
|
74,451 |
|
|
|
81,073 |
|
長期債務減去當期部分 |
|
|
58,724 |
|
|
|
53,722 |
|
無準備金的養卹金債務 |
|
|
5,279 |
|
|
|
5,278 |
|
經營租賃負債,非流動 |
|
|
8,675 |
|
|
|
8,246 |
|
遞延所得税 |
|
|
2,829 |
|
|
|
3,116 |
|
其他非流動負債 |
|
|
11,799 |
|
|
|
13,568 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-每股2美元面值,15,000,000股授權股票,4,995,114股和 截至2020年3月31日和2019年12月31日, 分別 |
|
|
13,003 |
|
|
|
12,848 |
|
2020年3月31日向拉比信託公司發行264,283股和267,641股普通股 和2019年12月31日 |
|
|
(10,880 |
) |
|
|
(10,981 |
) |
遞延賠償責任 |
|
|
10,880 |
|
|
|
10,981 |
|
已付資本 |
|
|
39,747 |
|
|
|
38,854 |
|
留存收益 |
|
|
355,984 |
|
|
|
353,292 |
|
截至2020年3月31日按成本計算的1 506 481股和1 431 235股 分別為2019年12月31日 |
|
|
(83,086 |
) |
|
|
(79,106 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
(74,136 |
) |
|
|
(57,353 |
) |
預製產品、公司股東權益總額 |
|
|
251,512 |
|
|
|
268,535 |
|
非控制利益 |
|
|
(12 |
) |
|
|
33 |
|
股東權益總額 |
|
|
251,500 |
|
|
|
268,568 |
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
413,257 |
|
|
$ |
433,571 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
3
預製生產線產品公司
合併損益表
(未經審計)
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
(千美元,但每股數據除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
102,852 |
|
|
$ |
97,153 |
|
產品銷售成本 |
|
|
69,942 |
|
|
|
69,888 |
|
毛利 |
|
|
32,910 |
|
|
|
27,265 |
|
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
賣 |
|
|
8,905 |
|
|
|
8,413 |
|
一般和行政 |
|
|
13,434 |
|
|
|
12,318 |
|
研究與工程 |
|
|
4,296 |
|
|
|
4,140 |
|
其他經營費用-淨額 |
|
|
1,122 |
|
|
|
348 |
|
|
|
|
27,757 |
|
|
|
25,219 |
|
營業收入 |
|
|
5,153 |
|
|
|
2,046 |
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
111 |
|
|
|
179 |
|
利息費用 |
|
|
(709 |
) |
|
|
(368 |
) |
其他收入-淨額 |
|
|
549 |
|
|
|
71 |
|
|
|
|
(49 |
) |
|
|
(118 |
) |
所得税前收入 |
|
|
5,104 |
|
|
|
1,928 |
|
所得税費用 |
|
|
1,451 |
|
|
|
104 |
|
淨收益 |
|
$ |
3,653 |
|
|
$ |
1,824 |
|
加:可歸因於非控制利益的淨調整數 |
|
|
45 |
|
|
|
0 |
|
預製件產品的淨收益 公司股東 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
1,824 |
|
已發行普通股的平均數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
5,008 |
|
|
|
5,045 |
|
稀釋 |
|
|
5,017 |
|
|
|
5,054 |
|
普通股每股收益 預先成立的系列產品公司股東: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.36 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.36 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
4
預製生產線產品公司
綜合綜合收入報表(損失)
(未經審計)
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
3,653 |
|
|
$ |
1,824 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
(16,881 |
) |
|
|
1,353 |
|
確認的精算淨收益(扣除税收準備金31美元和 截至2020年3月31日和2019年三個月的32美元, 分別)。 |
|
|
98 |
|
|
|
93 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 |
|
|
(16,783 |
) |
|
|
1,446 |
|
加:可歸因於非控制利益的全面調整 |
|
|
45 |
|
|
|
0 |
|
預製件產品的綜合(損失)收入 公司股東 |
|
$ |
(13,085 |
) |
|
$ |
3,270 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
5
預製生產線產品公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
3,653 |
|
|
$ |
1,824 |
|
調整數,將淨收入與(用於)業務提供的現金淨額對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
3,357 |
|
|
|
3,140 |
|
應收賬款備抵 |
|
|
424 |
|
|
|
440 |
|
庫存準備金備抵 |
|
|
365 |
|
|
|
87 |
|
遞延所得税 |
|
|
1,163 |
|
|
|
96 |
|
股份補償費用 |
|
|
976 |
|
|
|
928 |
|
出售財產和設備的收益 |
|
|
0 |
|
|
|
(33 |
) |
其他-淨額 |
|
|
(364 |
) |
|
|
(137 |
) |
經營資產和負債的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(5,192 |
) |
|
|
391 |
|
盤存 |
|
|
(3,481 |
) |
|
|
(2,376 |
) |
應付帳款和應計負債 |
|
|
(2,112 |
) |
|
|
1,481 |
|
所得税-淨額 |
|
|
(328 |
) |
|
|
(775 |
) |
其他-淨額 |
|
|
(1,516 |
) |
|
|
(4,565 |
) |
業務活動提供的現金淨額(使用中) |
|
|
(3,055 |
) |
|
|
501 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(5,997 |
) |
|
|
(2,396 |
) |
購買有價證券 |
|
|
0 |
|
|
|
(496 |
) |
購置,除所獲現金外 |
|
|
0 |
|
|
|
(10,173 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(5,997 |
) |
|
|
(13,065 |
) |
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付銀行票據增加(減少)額 |
|
|
3,337 |
|
|
|
(1,307 |
) |
長期債務收益 |
|
|
24,945 |
|
|
|
33,132 |
|
償還長期債務 |
|
|
(17,652 |
) |
|
|
(17,354 |
) |
支付的股息 |
|
|
(1,175 |
) |
|
|
(1,043 |
) |
發行普通股所得收益 |
|
|
236 |
|
|
|
0 |
|
購買普通股作庫房之用 |
|
|
(1,602 |
) |
|
|
(239 |
) |
從關聯方購買國庫券 |
|
|
(2,378 |
) |
|
|
(2,055 |
) |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
5,711 |
|
|
|
11,134 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(1,805 |
) |
|
|
1,292 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨減額 |
|
|
(5,146 |
) |
|
|
(138 |
) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
39,263 |
|
|
|
43,910 |
|
現金、現金等價物和限制現金 期間(1) |
|
$ |
34,117 |
|
|
$ |
43,772 |
|
(1) |
包括2020年3月31日的無限制現金和2019年12月31日的30萬美元。有關受限制現金的進一步資料,請參閲附註P,“債務安排”。 |
見合併財務報表附註(未經審計)。
6
預製生產線產品公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計,除非特別註明)
附註A-列報基礎
所附的預製生產線產品公司及其子公司(“公司”或“PLPC”)未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國(美國)編制的。關於中期財務信息的公認會計原則(GAAP),並附有關於形成10-Q格式和條例S-X第10條的指示。
編制這些合併財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。管理當局認為,這些合併財務報表載有所有估計數和調整數,包括正常的經常性應計項目,以公平列報中期財務狀況、業務結果和現金流量。截至2020年3月31日的三個月的經營業績並不一定表明到2020年12月31日為止的全年的預期結果。
非控股權益在公司合併財務報表中列報,就好像母公司投資者(控股利益)和其他少數股東(非控股利益)在一個實體中擁有相似的經濟利益一樣。因此,對非控股權益的投資在我們的合併財務報表中作為權益報告。此外,該公司的合併財務報表包括100%的受控子公司的收益,而不僅僅是它的份額。母公司與非控制權益之間的交易以股權形式報告為股東之間的交易,條件是這些交易不造成控制權的變化。
2019年12月31日的綜合資產負債表是從經審計的合併財務報表中得出的,但不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。如需進一步信息,請參閲公司2019年年度報表10-K表中所載的合併財務報表和附註,該報表於2020年3月6日提交給證券交易委員會。
附註B-收入
收入確認
淨銷售額包括產品及運費和處理費,扣除產品退貨的估計數。收入是以公司期望得到的以轉移產品為交換條件的考慮額來衡量的。當公司履行合同規定的履約義務並將產品控制權轉移給客户時,所有收入都會得到確認,主要是根據運輸條款。運費和手續費的收入在產品發運、交付或由客户取回時確認。公司根據歷史回報率估算產品回報。
7
分類收入
本公司按部門和產品類別分列的收入如下:
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||||
產品類型 |
|
PLP-美國 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亞太 |
|
合併 |
|
|||||
能量 |
|
|
64 |
% |
|
|
71 |
% |
|
|
62 |
% |
|
74 |
% |
|
66 |
% |
通信 |
|
|
30 |
|
|
|
22 |
|
|
|
30 |
|
|
4 |
|
|
24 |
|
特殊產業 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
8 |
|
|
22 |
|
|
10 |
|
共計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||||
產品類型 |
|
PLP-美國 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亞太 |
|
合併 |
|
|||||
能量 |
|
|
64 |
% |
|
|
59 |
% |
|
|
77 |
% |
|
63 |
% |
|
65 |
% |
通信 |
|
|
30 |
|
|
|
34 |
|
|
|
14 |
|
|
6 |
|
|
22 |
|
特殊產業 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
9 |
|
|
31 |
|
|
13 |
|
共計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
附註C-其他財務報表資料
清單-淨額
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
原料 |
|
$ |
46,620 |
|
|
$ |
49,729 |
|
在製品 |
|
|
9,270 |
|
|
|
9,352 |
|
成品 |
|
|
44,690 |
|
|
|
45,760 |
|
|
|
|
100,580 |
|
|
|
104,841 |
|
當期成本超過後驗成本 |
|
|
(4,849 |
) |
|
|
(4,667 |
) |
庫存的非流動部分 |
|
|
(3,218 |
) |
|
|
(4,456 |
) |
|
|
$ |
92,513 |
|
|
$ |
95,718 |
|
某些材料的庫存成本是用“先到先出”(LIFO)方法確定的,2020年3月31日約為3080萬美元,2019年12月31日為3200萬美元。只有根據當時的庫存水平和成本,才能在年底時才能根據LIFO方法對庫存進行實際估價。因此,臨時LIFO計算是基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計。由於這些估計數可能會發生變化,並且可能與年底的實際庫存水平和成本不同,因此中期結果取決於最後一年度的LIFO庫存估值。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,LIFO庫存的淨變化導致所得税前收入的支出分別為20萬美元和30萬美元。
非流動庫存包括在綜合資產負債表上的其他資產中。
不動產、廠房和設備-淨額
不動產、廠房和設備的主要類別按成本開列如下:
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
土地及改善工程 |
|
$ |
20,519 |
|
|
$ |
22,218 |
|
建築物和改善 |
|
|
80,885 |
|
|
|
82,811 |
|
機械、設備和飛機 |
|
|
172,777 |
|
|
|
180,221 |
|
在建 |
|
|
10,947 |
|
|
|
9,460 |
|
|
|
|
285,128 |
|
|
|
294,710 |
|
減去累計折舊 |
|
|
(165,772 |
) |
|
|
(170,692 |
) |
|
|
$ |
119,356 |
|
|
$ |
124,018 |
|
8
法律訴訟
該公司可參與在正常經營過程中產生的各種未決法律訴訟和索賠,包括但不限於與就業、工人賠償、產品責任、環境和知識產權有關的訴訟。該公司有責任保險,以支付其中許多索賠。
雖然這些事項的結果是不可預測的,但公司記錄了一項負債,即有可能發生了一項負債,而且可以合理地估計損失的數額。如果公司確定損失是不可能的,但有合理的可能,並且有可能發展公司認為合理範圍的潛在損失,公司將包括與這些事項有關的披露。如果損失有合理的可能超過已經累積的數額,公司將在作出決定的期間調整應計利潤,披露額外損失或損失範圍的估計,如果無法合理估計這種調整的數額,則披露無法作出估計的估計數。
本公司及其子公司Helix Uniformed有限公司。(“Helix”)和預製生產線(加拿大)有限公司(“PLPC Canada”)分別與SNC-Lavalin ATP公司聯合和單獨命名。(“SNC ATP”)、HD Supply Canada Inc.和Anixter Power Solutions Canada Inc.,更名為HD電源解決方案和HD電源實用程序(“HD Supply”)。(HD供應的公司接班人)、“Anixter”以及與該公司、加拿大PLPC、Helix、SNC ATP和HD Supply一起,在AltaLink,L.P.(“原告”)於2016年11月向加拿大艾伯塔省艾伯塔省女王法庭提出的申訴(“申訴”)中的“被告”。
申訴稱,原告聘請SNC ATP公司在艾伯塔省設計、工程、採購和建造許多配電和輸電設施(“項目”),並通過SNC ATP和HD供應(現為Anixter),採購並安裝了Helix公司生產的間隔阻尼器。申訴指稱,間隔阻尼器已經並可能繼續鬆動、打開和與導體分離,造成損壞和潛在傷害,以及未能履行為項目提供間隔和阻尼的預定功能。原告最初要求被告共同和各別賠償估計為5 600萬加元的損害賠償,這是監測和更換間隔阻尼器和補救財產損害的費用,原因是據稱SNC ATP和HD Supply/Anixter項目的設計和建造以及Helix在設計間隔阻尼器方面存在缺陷。原告在2018年6月1日將他們的損害賠償要求降低到2940萬加元。
該公司認為對它的索賠是沒有價值的,並打算對這種索賠進行有力的辯護。公司無法預測這起案件的結果,也無法合理估計潛在的損失範圍。然而,如果它被確定為對公司不利,它可能對公司的財務業績產生重大影響。
本公司並非任何其他待決法律程序的一方,而該等法律程序是公司個人或整體認為會對其財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響的。
9
附註D-股東權益
下表反映了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的股東權益變動情況:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他 綜合收益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
共同 股份 發給 拉比信託 |
|
|
遞延 補償 責任 |
|
|
已付 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
國庫 股份 |
|
|
累積 翻譯 調整 |
|
|
未被承認 養卹金 效益成本 |
|
|
共計 預製 線 產品 公司 衡平法 |
|
|
非控制 利益 |
|
|
共計 衡平法 |
|
|||||||||||
|
|
(除股票和每股數據外,以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
12月31日餘額, 2019 |
|
$ |
12,848 |
|
|
$ |
(10,981 |
) |
|
$ |
10,981 |
|
|
$ |
38,854 |
|
|
$ |
353,292 |
|
|
$ |
(79,106 |
) |
|
$ |
(51,682 |
) |
|
$ |
(5,671 |
) |
|
$ |
268,535 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
268,568 |
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,698 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,698 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
3,653 |
|
外幣換算 調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(16,881 |
) |
|
|
|
|
|
|
(16,881 |
) |
|
|
|
|
|
|
(16,881 |
) |
確認的精算淨收益, 扣除税款準備金$31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
98 |
|
|
|
98 |
|
|
|
|
|
|
|
98 |
|
總綜合 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(13,085 |
) |
|
|
(45 |
) |
|
|
(13,130 |
) |
股份補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
976 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
933 |
|
|
|
|
|
|
|
933 |
|
採購75 246共同 股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,980 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,980 |
) |
|
|
|
|
|
|
(3,980 |
) |
印發77 381份共同文件 股份 |
|
|
155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
155 |
|
|
|
|
|
|
|
155 |
|
普通股分配 來自3,358名拉比信託基金, 網 |
|
|
|
|
|
|
101 |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣佈的現金紅利 -每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(83 |
) |
|
|
(963 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,046 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,046 |
) |
2020年3月31日結餘 |
|
$ |
13,003 |
|
|
$ |
(10,880 |
) |
|
$ |
10,880 |
|
|
$ |
39,747 |
|
|
$ |
355,984 |
|
|
$ |
(83,086 |
) |
|
$ |
(68,563 |
) |
|
$ |
(5,573 |
) |
|
$ |
251,512 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
251,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他 綜合收益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
共同 股份 |
|
|
共同 股份 發給 拉比信託 |
|
|
遞延 補償 責任 |
|
|
已付 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
國庫 股份 |
|
|
累積 翻譯 調整 |
|
|
未被承認 養卹金 效益成本 |
|
|
共計 預製 線 產品 公司 衡平法 |
|
|
非控制 利益 |
|
|
共計 衡平法 |
|
|||||||||||
|
(除股票和每股數據外,以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 |
|
$ |
12,662 |
|
|
$ |
(11,008 |
) |
|
$ |
11,008 |
|
|
$ |
34,401 |
|
|
$ |
334,170 |
|
|
$ |
(72,280 |
) |
|
$ |
(53,710 |
) |
|
$ |
(5,873 |
) |
|
$ |
249,370 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
249,370 |
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
外幣換算 調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
確認的精算淨收益, 扣除撥備税款$32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
|
|
93 |
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
總綜合 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,270 |
|
|
|
0 |
|
|
|
3,270 |
|
股份補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
928 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
892 |
|
|
|
|
|
|
|
892 |
|
購買40 891個共同 股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
印發78 821份共同文件 股份 |
|
|
159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
141 |
|
|
|
|
|
|
|
141 |
|
發行給拉比的普通股 705,淨額信託 |
|
|
|
|
|
|
(30 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣佈的現金紅利-.20美元 每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(165 |
) |
|
|
(1,011 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,176 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,176 |
) |
2019年3月31日結餘 |
|
$ |
12,821 |
|
|
$ |
(11,038 |
) |
|
$ |
11,038 |
|
|
$ |
35,146 |
|
|
$ |
334,947 |
|
|
$ |
(74,574 |
) |
|
$ |
(52,357 |
) |
|
$ |
(5,780 |
) |
|
$ |
250,203 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
250,203 |
|
10
附註E-退休金計劃
該公司使用12月31日的測量日期對預先形成的生產線產品公司員工退休計劃(“計劃”)。該計劃的定期養卹金費用淨額包括以下組成部分:
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
服務成本 |
|
$ |
91 |
|
|
$ |
47 |
|
利息成本 |
|
|
327 |
|
|
|
354 |
|
計劃資產預期收益 |
|
|
(557 |
) |
|
|
(488 |
) |
確認淨精算損失 |
|
|
129 |
|
|
|
125 |
|
定期養卹金費用淨額(福利) |
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
38 |
|
在截至2020年3月31日的三個月內,沒有對該計劃作出任何貢獻。該公司不計劃在2020年剩餘時間內向該計劃提供額外資金。
注F-累計其他綜合收入(“AOCI”)
下表列出按構成部分分列的AOCI除税外的總變動情況:
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
未被承認 養卹金 效益成本 |
|
|
貨幣 翻譯 調整 |
|
|
共計 |
|
|
未被承認 養卹金 效益成本 |
|
|
貨幣 翻譯 調整 |
|
|
共計 |
|
||||||
1月1日結餘 |
|
$ |
(5,671 |
) |
|
$ |
(51,682 |
) |
|
$ |
(57,353 |
) |
|
$ |
(5,873 |
) |
|
$ |
(53,710 |
) |
|
$ |
(59,583 |
) |
以前的其他綜合損失 改敍: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(損失)外幣收益 翻譯調整 |
|
|
0 |
|
|
|
(16,881 |
) |
|
|
(16,881 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
1,353 |
|
從AOCI重新分類的數額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確定利益養卹金的攤銷 精算收益(A) |
|
|
98 |
|
|
|
0 |
|
|
|
98 |
|
|
|
93 |
|
|
|
0 |
|
|
|
93 |
|
當期淨額 收入(損失) |
|
|
98 |
|
|
|
(16,881 |
) |
|
|
(16,783 |
) |
|
|
93 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
1,446 |
|
3月31日結餘 |
|
$ |
(5,573 |
) |
|
$ |
(68,563 |
) |
|
$ |
(74,136 |
) |
|
$ |
(5,780 |
) |
|
$ |
(52,357 |
) |
|
$ |
(58,137 |
) |
(a) |
AOCI構成部分包括在計算定期養卹金費用淨額中。 |
附註G-每股收益的計算
每股基本收益是通過淨收入除以每個期間已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以在所述期間所有可能稀釋的普通股的加權平均數。
11
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月,每股基本收益和稀釋收益的計算如下:
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
1,824 |
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份的釐定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股 |
|
|
5,008 |
|
|
|
5,045 |
|
稀釋效應-股份獎勵 |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
稀釋加權平均普通股 |
|
|
5,017 |
|
|
|
5,054 |
|
普通股每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.36 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.36 |
|
在截至2020年3月31日的三個月期間,20,000種股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為這樣做的效果是反稀釋的。在截至2019年3月31日的三個月期間,由於沒有反稀釋效應,沒有股票期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
注H-商譽和其他無形資產
公司的有限和無限期無形資產包括:
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
總運力 金額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
總運力 金額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
||||
有限壽命無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
專利 |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
(4,806 |
) |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
(4,806 |
) |
土地使用權 |
|
|
1,078 |
|
|
|
(432 |
) |
|
|
1,128 |
|
|
|
(331 |
) |
商標 |
|
|
1,579 |
|
|
|
(1,291 |
) |
|
|
1,718 |
|
|
|
(1,358 |
) |
技術 |
|
|
6,687 |
|
|
|
(1,776 |
) |
|
|
7,185 |
|
|
|
(1,708 |
) |
客户關係 |
|
|
14,895 |
|
|
|
(7,260 |
) |
|
|
15,811 |
|
|
|
(7,329 |
) |
|
|
$ |
29,045 |
|
|
$ |
(15,565 |
) |
|
$ |
30,648 |
|
|
$ |
(15,532 |
) |
無限期無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
$ |
25,814 |
|
|
|
|
|
|
$ |
27,840 |
|
|
|
|
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,其他壽命有限的無形資產的攤銷費用總額分別為40萬美元和30萬美元。估計2020年剩餘期間攤銷費用為120萬美元,2021年、2022年和2023年每年150萬美元,2024年140萬美元。合併加權平均剩餘攤銷期約為13.0年.無形資產類別的加權平均剩餘攤銷期如下:專利5.8年;土地使用權55.4年;商標8.6年;技術10.8年;客户關係10.2年。
12
公司商譽年度減值測試的計量日期為每年10月1日。該公司利用折現現金流量方法、市場可比較性和報告單位計算公允價值的總體市場資本化合理性檢驗,對商譽進行年度減值測試。然後,該公司將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,以評估商譽是否受到損害。根據關於增長、貼現率和每種估值方法所使用的權重的假設,估值結果可能有很大不同。然而,公司認為所使用的方法和權重是合理的,因此報告單位的公允價值是適當的。公司的估價方法在公允價值等級下使用三級投入。
公司唯一無限期的無形資產是商譽。截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,商譽的賬面價值按部門劃分如下:
|
|
美國 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
|
亞太 |
|
|
共計 |
|
|||||
2020年1月1日結餘 |
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
4,158 |
|
|
$ |
13,442 |
|
|
$ |
7,162 |
|
|
$ |
27,840 |
|
貨幣換算 |
|
|
0 |
|
|
|
(316 |
) |
|
|
(769 |
) |
|
|
(941 |
) |
|
|
(2,026 |
) |
2020年3月31日結餘 |
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
3,842 |
|
|
$ |
12,673 |
|
|
$ |
6,221 |
|
|
$ |
25,814 |
|
注一-基於股份的補償
2008和2016年長期激勵計劃
該公司維持一個股權獎勵計劃,使公司在吸引、留住和激勵高級人員、僱員和董事方面具有競爭優勢,並通過與公司業績直接相關的長期激勵措施,激勵這些個人增加股東價值。根據預先形成的2008年“線產品公司長期激勵計劃”(“LTIP”),某些僱員、高級官員和董事有資格獲得期權、限制性股份和限制性股份單位(RSU)的獎勵。公司普通股共有90萬股,其中80萬股為RSU所保留,10萬股用於股票期權。2016年5月,公司股東在2016年5月10日股東年會上批准後,LTIP被終止,取而代之的是2016年5月成立的“2016年生產線產品公司激勵計劃”(“獎勵計劃”)。將不再根據猛虎組織頒發更多的獎勵,以前頒發的裁決仍未按照其條款予以執行。根據獎勵計劃,某些僱員、高級官員和董事將有資格獲得期權、限制性股票和RSU的獎勵。根據獎勵計劃保留的公司普通股總數為100萬股,其中90萬股保留用於限制性股份獎勵,10萬股保留用於股票期權。激勵計劃將於2026年5月10日到期。
受限制股份單位
對於定期年度贈款,一部分RSU受基於時間的懸崖歸屬,一部分則根據公司在規定時期內的表現而歸屬,但首席執行官除外。所有首席執行官的定期年度RSU都要根據公司在一年內的表現進行歸屬。
RSU是免費提供給員工的。RSU的公允價值是根據授予日普通股的市場價格計算的,授標所依據的股票在授予之前是不會發放的。宣佈的股息應以現金計。
截至2020年3月31日止的3個月內,猛虎組織尚未執行的RSU摘要如下:
|
|
受限制股份單位 |
|
|||||||||||||
|
|
性能 和服務 所需(1) |
|
|
服務 所需 |
|
|
共計 受限 分享 單位 |
|
|
加權平均 批予日期 公允價值 |
|
||||
截至2020年1月1日 |
|
|
196,342 |
|
|
|
15,292 |
|
|
|
211,634 |
|
|
$ |
53.68 |
|
獲批 |
|
|
71,539 |
|
|
|
9,547 |
|
|
|
81,086 |
|
|
|
55.63 |
|
既得利益 |
|
|
73,053 |
|
|
|
0 |
|
|
|
73,053 |
|
|
|
54.60 |
|
被沒收 |
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.00 |
|
截至2020年3月31日 |
|
|
194,828 |
|
|
|
24,839 |
|
|
|
219,667 |
|
|
$ |
61.10 |
|
(1) |
非既得的,基於性能的RSU反映在上面的最大績效成就水平。 |
13
對於基於時間的RSU,公司在一般獎勵的必要服務期內以直線方式確認股票補償費用,並在所附的綜合收入報表中確認行政費用。截至2020年3月31日和2019年3月31日,與基於時間的RSU相關的補償費用為10萬美元。截至2020年3月31日,與基於時間的RSU相關的未確認賠償費用總額為90萬美元,預計將在大約2.2年的加權平均剩餘時間內確認。
對於基於性能的RSU,參與者將歸屬的RSU的數量取決於公司的績效水平,這取決於公司在一個必要的業績期間的經營或税前收入增長和銷售增長所衡量的業績水平。根據長期協議和獎勵計劃對業績標準的滿足程度,參與者有資格在歸屬期內獲得普通股。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,基於業績的薪酬支出為80萬美元。截止到2020年3月31日,剩餘的510萬美元的補償費用預計將在大約1.9年的時間內確認。
如果控制發生變化(如LTIP和獎勵計劃中的定義),RSU的歸屬將加快,所有限制都將消失。未授予的績效獎勵將授予目標潛在的報酬。
為了履行其RSU裁決的歸屬,公司從其授權但未發行的股份中保留了新股。任何額外的獎勵也將從公司的授權但未發行的股份中發放。
股票期權獎勵
LTIP允許,現在的獎勵計劃允許在授予之日以不低於股票的公平市價向某些僱員授予10萬種期權,以購買公司的普通股。根據“長期利益協議”和“獎勵計劃”迄今發放的期權在贈款日期後一年內授予50%,在兩年後授予75%,在三年後授予100%,從發放之日起五年至十年期滿。股票期權發行的股票將通過發行新股獲得資金。
該公司採用Black-Soles期權定價模型來估算期權的公允價值.布萊克-斯科爾斯模型需要假設公司股票的波動性、股票獎勵的預期壽命和公司的股息收益率。公司利用歷史數據來確定這些假設。在期權的合約期內,無風險利率是根據在批出時有效的美國零息票國債收益率計算的。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,都沒有任何一種選擇。
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,本公司的股票期權活動如下:
|
|
數目 股份 |
|
|
加權 平均 運動價格 每股 |
|
|
加權 平均 殘存 契約性 任期(年份) |
|
|
骨料 內稟 價值(千) |
|
||||
截至2020年1月1日未繳 |
|
|
31,750 |
|
|
$ |
58.77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獲批 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被沒收 |
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日,未償還(已歸屬和預計將歸屬) |
|
|
31,750 |
|
|
$ |
58.77 |
|
|
|
6.4 |
|
|
$ |
46 |
|
可在2020年3月31日運動 |
|
|
23,000 |
|
|
$ |
56.58 |
|
|
|
5.4 |
|
|
$ |
43 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,沒有人行使股票。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,該公司記錄的與股票期權有關的補償費用目前不到10萬美元。在大約2.3年的加權平均期限內,與2020年3月31日尚未確認的非既得利益相關的賠償費用總額預計為10萬美元。
遞延補償計劃
公司維持一個信託,通常被稱為拉比信託,與公司的延遲賠償計劃有關。這個計劃允許推遲兩次。首先,董事們選擇延期支付董事費用,並在拉比信託基金中持有這些費用。這個
14
遞延薪酬計劃允許董事選擇在晚些時候收取公司普通股的董事費用,而不是每個季度以現金支付的費用。第二,該計劃允許某些公司僱員推遲限制性股份或RSU,以便將來以普通股的形式分配。拉比信託的資產被合併,公司在拉比信託中持有的普通股價值按股東權益分類,一般以類似於國庫股票的方式入賬。公司確認延遲補償的原始金額(授予之日遞延股票獎勵的公允價值)作為向拉比信託發行的普通股確認的基礎。欠某些僱員或董事的公允價值的變化不被確認,因為公司的遞延補償計劃不允許多樣化,必須通過交付公司固定數量的普通股來解決。截至2020年3月31日,共有264,283股股票被推遲,目前正由拉比信託基金持有。
附註J-金融資產和負債的公允價值
公司以公允價值計量和記錄某些資產和負債。公允價值層次結構用於以公允價值計量的資產和負債,這些資產和負債區分了基於市場數據的假設(可觀察的輸入)和公司的假設(不可觀測的輸入)。層次結構由以下三個層次組成:
一級 |
對估值方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
2級 |
一級以外的可直接或間接觀察到的輸入,其中可包括: |
|
o |
活躍市場類似資產的報價; |
|
o |
不活躍市場相同或類似資產或負債的報價; |
|
o |
對資產或負債可觀察到的報價以外的投入;以及 |
|
o |
主要來源於或通過相關或其他手段可觀察到的市場數據證實的投入。 |
三級 |
對估價方法的投入是不可觀測的,是利用公司提出的反映市場參與者將使用的估計和假設來制定的。 |
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表中按公允價值記錄和計量的公司資產和負債:
描述 |
|
截至.的餘額 2020年3月31日 |
|
|
報價 活躍市場 相同資產或 負債 (1級) |
|
|
重要的其他 可觀測輸入 (第2級) |
|
|
顯着 看不見 投入 (第3級) |
|
||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣遠期合同淨額 |
|
$ |
456 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
456 |
|
|
$ |
0 |
|
總資產 |
|
$ |
456 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
456 |
|
|
$ |
0 |
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充利潤分享計劃 |
|
$ |
5,326 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,326 |
|
|
$ |
0 |
|
掙脱 |
|
|
192 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
192 |
|
負債總額 |
|
$ |
5,518 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,326 |
|
|
$ |
192 |
|
描述 |
|
截至.的餘額 (一九二零九年十二月三十一日) |
|
|
報價 活躍市場 相同資產或 負債 (1級) |
|
|
重要的其他 可觀測輸入 (第2級) |
|
|
顯着 看不見 投入 (第3級) |
|
||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充利潤分享計劃 |
|
$ |
6,059 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
6,059 |
|
|
$ |
0 |
|
掙脱 |
|
|
581 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
581 |
|
負債總額 |
|
$ |
6,640 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
6,059 |
|
|
$ |
581 |
|
該公司在國際上開展業務,並進行以外幣計價的公司間交易。因此,該公司受到外匯交易發生日期和結算日期之間匯率變動引起的市場風險的影響。我們目前使用外匯遠期合同來降低與其中一些交易相關的風險。這些合同的到期日通常為90天或更短,一般要求按合同規定的利率兑換美元。根據美國公認會計原則,這些合同不被指定為套期保值工具。因此,外匯遠期合同公允價值的變動在合併損益表上的“其他營業費用淨額”中,連同相關資產負債表的交易損益,在每個會計期間予以確認。在截至2020年3月31日的三個月內,該公司確認外匯遠期合同淨收益110萬美元。截至2019年3月31日,沒有任何外幣合約。
15
該公司為其高管制定了一項無資格的補充利潤分享計劃.這項無資金補充利潤分享計劃的負債在2020年3月31日為530萬美元,2019年12月31日為610萬美元。這些數額記錄在公司綜合資產負債表上的其他非流動負債中。補充利潤分享計劃允許參與者假設將他們的比例獎勵投資於各種投資期權,其中主要包括共同基金。公司根據參與方選擇的投資,將收益、損益計入參與人遞延補償賬户餘額。公司使用參與者的基本投資賬户的市場價值來衡量補充利潤分享計劃負債的公允價值。
收益是與最近的收購有關的額外現金代價的估計公允價值,這取決於是否實現了某些業績里程碑,同時使用了預期的未來現金流量,同時適用貼現率,適當地反映了與債務相關的風險。這些被認為是三級投入。2020年3月31日和2019年12月31日的或有負債分別為20萬美元和60萬美元,記在公司綜合資產負債表上的其他非流動負債中。
附註K-最近通過的會計公告
2018年8月,FASB發佈了題為“披露框架-公允價值計量披露要求的變化”的ASU 2018-13,其中將修改專題820“公允價值計量”中關於公允價值計量的披露要求,包括取消某些披露要求。ASU 2018-13中的修正案對所有實體的財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的期中期均有效。該公司採用了截至2020年3月31日的新的披露要求。本新聞稿的其他部分對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2016年6月,金融服務委員會發布了題為“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失計量”(“ASU 2016-13”)的ASU 2016-13。ASU 2016-13改變了實體將如何衡量大多數金融資產和其他工具的信用損失,而這些資產和工具並不是通過淨收入按公允價值計量的。這一更新採用了目前的預期信貸損失(CECL)模型,該模型將要求一個實體衡量某些金融工具和金融資產,包括貿易應收款的信貸損失。根據這一最新情況,在初次確認和每個報告所述期間,將要求一個實體確認一項備抵,反映該實體目前對預計在金融工具有效期內發生的信貸損失的估計。ASU 2016-13在2019年12月15日以後的財政年度對上市公司有效,包括在這些財政年度內的中期。該公司已經完成了其評估過程,2020年1月1日的採用對該公司截至2020年3月31日的三個月的合併財務報表沒有重大影響。
16
附註L-將採用的新會計準則
公司考慮所有華碩的適用性和影響。在本報告所述期間,對最近發佈的未被認為適用的會計準則進行了評估,並確定其不適用。
注M-段信息
下表彙總了該公司截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的報告部分。PLP-美國分部的財務結果包括消除所有部門在庫存中的公司間利潤。
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
46,601 |
|
|
$ |
41,425 |
|
美洲 |
|
|
17,241 |
|
|
|
13,771 |
|
EMEA |
|
|
20,360 |
|
|
|
15,634 |
|
亞太 |
|
|
18,650 |
|
|
|
26,323 |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
102,852 |
|
|
$ |
97,153 |
|
部門間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
2,860 |
|
|
$ |
2,263 |
|
美洲 |
|
|
1,863 |
|
|
|
2,130 |
|
EMEA |
|
|
450 |
|
|
|
237 |
|
亞太 |
|
|
2,087 |
|
|
|
3,195 |
|
部門間銷售總額 |
|
$ |
7,260 |
|
|
$ |
7,825 |
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
845 |
|
|
$ |
(513 |
) |
美洲 |
|
|
634 |
|
|
|
176 |
|
EMEA |
|
|
86 |
|
|
|
75 |
|
亞太 |
|
|
(114 |
) |
|
|
366 |
|
所得税總額 |
|
$ |
1,451 |
|
|
$ |
104 |
|
預成線淨收益 產品公司股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
3,550 |
|
|
$ |
(81 |
) |
美洲 |
|
|
995 |
|
|
|
964 |
|
EMEA |
|
|
337 |
|
|
|
513 |
|
亞太 |
|
|
(1,184 |
) |
|
|
428 |
|
預編淨收益共計 線產品公司股東 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
1,824 |
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
129,042 |
|
|
$ |
127,428 |
|
美洲 |
|
|
66,056 |
|
|
|
71,908 |
|
EMEA |
|
|
94,510 |
|
|
|
97,126 |
|
亞太 |
|
|
123,649 |
|
|
|
137,109 |
|
可識別資產共計 |
|
$ |
413,257 |
|
|
$ |
433,571 |
|
附註N-所得税
截至2020年3月31日和2019年3月31日,該公司的實際税率分別為28%和5%。在截至2020年3月31日的三個月中,實際税率高於美國聯邦法定税率21%,這主要是由於税率高於美國聯邦法定税率的地區的收入增加,而聯邦法定税率是這些收入被永久再投資的,以及美國各種永久項目的增加,主要是對行政補償的可扣減性的限制。在截至2019年3月31日的三個月中,實際税率低於美國聯邦法定税率21%,主要原因是確認了與股票補償有關的福利,部分抵消了主要與行政補償的可扣減性有關的美國永久性項目,以及税率高於美國法定税率的管轄區的收入增加。
17
本公司在其部分或全部遞延税款資產不可能變現的情況下,提供遞延税項資產的估值免税額。截至2020年3月31日或2019年3月31日止,該公司的估值免税額並無重大變動。
該公司以前認為,非美國子公司的大部分收益是永久再投資的,因此沒有在這些收益上記錄任何相關的遞延所得税。該公司打算繼續將這些收益的大部分或全部以及資本無限期地投資於這些子公司在美國以外的地方,並且不期望承擔與這些數額相關的任何重大的額外税收。
注O-產品保修準備金
公司在綜合損益表中記錄了對銷售產品成本的估計保修成本的權責發生制。這些數額記在綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。公司根據具體的索賠事件記錄和記帳其保修準備金。如果公司意識到某一具體的潛在擔保要求,而這種責任可能是合理估計的,那麼一項具體的費用就會被記錄下來並相應地進行核算。隨着索賠信息的變化,應計項目每季度進行調整。
以下是產品保修準備金的前滾:
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
1,309 |
|
|
$ |
928 |
|
記入收入的額外費用 |
|
|
38 |
|
|
|
4 |
|
保修使用 |
|
|
(28 |
) |
|
|
(43 |
) |
貨幣換算 |
|
|
(152 |
) |
|
|
9 |
|
期末餘額 |
|
$ |
1,167 |
|
|
$ |
898 |
|
附註P-債務安排
2018年3月13日,該公司將其6500萬美元的信貸貸款期限從2019年6月30日延長至2021年6月30日。所有其他條件保持不變,包括libor加1.125%的利率,除非其有資金的債務與息前收益、税金和折舊比率超過2.25比1,此時libor息差為1.500%。截至2020年3月31日,該公司在波蘭的子公司以1.125%的利率借入了600萬美元,加上華沙銀行間同業拆借利率(有效期至2021年6月30日)。截至2020年3月31日,該公司在澳大利亞的子公司已借款450萬美元,任期也將於2021年6月30日屆滿。截至2020年3月31日,美國、波蘭和澳大利亞信貸額度協議的利率分別為2.118%、2.755%和1.955%。根據信貸安排,截至2020年3月31日,該公司已使用了3,850萬美元,其中2,650萬美元可用在信貸額度項下,不包括長期未清信用證。信貸額度協議除其他規定外,還包括維持淨資產和盈利水平的要求。截至2020年3月31日,該公司遵守了這些公約。
2019年2月28日,該公司收購了其奧地利子公司Subcon電氣配件有限公司(“Subcon”),總部設在奧地利Dornbirn。該公司在奧地利的子公司擁有100萬歐元,即110萬美元的信貸額度,期限為2020年5月31日,可無限期延長12個月。截至2020年3月31日,該公司在奧地利的子公司以1.400%的利率借入了50萬美元的信貸額度。
2019年4月25日,該公司代表其印度尼西亞子公司借入800萬美元,利率為3.501%,任期於2024年4月30日屆滿。截至2020年3月31日,這一債務安排的未償資金為730萬美元,其中80萬美元被列為流動債務。
2019年8月14日,該公司在新西蘭的子公司以3.900%的利率借入530萬美元,任期將於2021年8月26日屆滿。截至2020年3月31日,這一設施的欠款為460萬美元,其中40萬美元被列為流動資金。這筆貸款由公司的新西蘭子公司的土地和建築擔保。
在截至2020年3月31日和2019年12月31日的期間內,該公司亞太地區的限制現金分別為30萬美元,用於擔保銀行債務。限制現金列在其他資產的資產負債表上。
18
附註Q-租約
公司在正常經營過程中定期簽訂租約。截至2020年3月31日,現行租約涉及土地、建築物、車輛、辦公設備和其他生產設備,租賃期限不超過99年。該公司通常可以選擇延長建築物和其他資產的租賃條款。租約續期選擇的行使,一般由公司自行決定。此外,某些租賃安排可在原到期日期之前終止,由公司自行決定。公司在租約開始之日對續約和終止期權進行評估,以確定公司是否合理地肯定會根據經濟因素行使這一選擇權。截至2020年3月31日,該公司經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限分別為17.3和2.2年。
這些租賃費用是在租賃期限內以直線方式確認的,在這些付款發生的期間內確認了可變的租賃付款。經營和融資租賃費用的組成部分分別在公司綜合收益表中確認為費用和費用以及利息費用。截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,該公司的營運及融資租賃成本如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 2020年3月31日 |
|
|
三個月結束 (一九二零九年三月三十一日) |
|
||
租賃費用的組成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
709 |
|
|
$ |
665 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
資產使用權攤銷 |
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
租賃負債利息 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
租賃費用總額 |
|
$ |
727 |
|
|
$ |
686 |
|
每一次租賃中隱含的貼現率往往無法確定,因此,公司根據其增量借款利率確定貼現率。公司租賃的增量借款利率是根據租賃期限和支付租賃款項的貨幣確定的,並根據抵押品的影響進行調整。截至2020年3月31日,用於衡量公司經營和融資租賃負債的加權平均貼現率分別為4.71%和4.24%。
截至2020年3月31日,本公司租賃負債的未來到期日如下:
|
|
經營租賃 |
|
|
融資租賃 |
|
||
2020 |
|
$ |
1,781 |
|
|
$ |
91 |
|
2021 |
|
|
2,106 |
|
|
|
59 |
|
2022 |
|
|
1,671 |
|
|
|
40 |
|
2023 |
|
|
1,190 |
|
|
|
35 |
|
2024年及其後 |
|
|
9,406 |
|
|
|
6 |
|
租賃付款總額 |
|
$ |
16,154 |
|
|
$ |
231 |
|
減去代表利息的租賃付款數額 |
|
|
5,488 |
|
|
|
69 |
|
租賃付款現值總額 |
|
$ |
10,666 |
|
|
$ |
162 |
|
在2023年之前收到的不可取消分租租約下的最低轉租總額為340萬美元。
截至2020年3月31日的三個月期間,與租賃有關的補充現金流信息如下:
|
|
三個月結束 2020年3月31日 |
|
|
三個月結束 (一九二零九年三月三十一日) |
|
||
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
3 |
|
融資租賃的經營現金流 |
|
|
730 |
|
|
|
702 |
|
融資租賃現金流融資 |
|
|
29 |
|
|
|
26 |
|
附註R-與當事人有關的交易
2020年1月2日,該公司以每股67.71美元的價格從一名退休軍官手中購買了公司的1157股股份,這一價格是根據30天的平均市價與股權授予有關的價格計算的。董事會審計委員會批准了這項交易。
19
2020年2月5日,該公司以每股58.65美元的價格購買了該公司39208股股票,每股價格為58.65美元,按30天平均市場價格計算,與股權授予有關。董事會審計委員會批准了這項交易。
注S-業務組合
公司採用會計收購方法記帳合併業務,因此,被收購實體的資產和負債按收購之日的估計公允價值入賬。
2019年2月28日,該公司收購了Subcon 100%的股份。Subcon公司總部設在奧地利多恩伯恩,在捷克共和國布爾諾有生產業務。收購Subcon將加強該公司在全球變電站市場上的地位,並將擴大其在歐洲的業務範圍。總採購價格為現金1 010萬美元,扣除所購現金190萬美元。購買價格主要分配給660萬美元的親善和470萬美元的無形資產,使用壽命從10年到11年不等。Subcon的總採購價格包括估計的或有負債60萬美元,作為賺取的考慮,可能的最高支付額為400萬歐元,將考慮在每個報告期內重新計量,因為Subcon的經營結果是根據四年期間的經營業績在每個報告期內進行評估的。截至2020年3月31日,該公司綜合資產負債表上的其他非流動負債記錄了20萬美元的現期預付價值。
2019年4月1日,該公司收購了總部設在捷克共和國Prostějov的MICOS Telcom s.r.o(“MICOS Telcom”)。收購MICOS Telcom將加強該公司在全球電信市場上的地位,並將擴大其在歐洲的業務範圍。購貨價格為880萬美元現金,扣除所購現金50萬美元,其中包括從購買之日起兩年內應付的150萬美元債務和其餘10%的90萬美元遞延考慮。在公司綜合資產負債表上的其他非流動負債中記錄了暫緩負債和遞延考慮。採購價格主要分配給560萬美元的親善和340萬美元的無形資產。購置海地文職特派團所包括的無形資產的使用壽命為12年。
Subcon和MICOS Telcom的經營結果和財務狀況都包括在公司的EMEA報告部門,作為各自的收購日期。該公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間合併業務的初步結果不會與報告的結果大不相同,因此沒有列報。
下表彙總了購置日購置的資產和承擔的負債的最終公允價值:
獲得的資產 |
|
|
|
|
流動資產,除現金外 |
|
$ |
5,976 |
|
財產、廠房和設備 |
|
|
1,189 |
|
善意 |
|
|
12,132 |
|
有限壽命無形資產 |
|
|
8,092 |
|
其他長期資產 |
|
|
1,883 |
|
所獲資產總額 |
|
$ |
29,272 |
|
假定負債 |
|
|
(10,378 |
) |
獲得的淨資產 |
|
$ |
18,894 |
|
注T-後續事件
2020年4月17日,該公司將其6500萬美元的信貸貸款期限從2021年6月30日延長至2024年6月30日。所有其他條款保持不變。除了延長貸款期限外,該公司還在信貸工具中增加了其奧地利子公司作為借款人。有關這一債務的進一步信息,請參閲本公司與PNC銀行之間的表10.1,2020年4月17日的定期説明,全國協會和表10.2,該公司與全國協會PNC銀行之間於2020年4月17日修訂和恢復的貸款協議。
20
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析旨在幫助我們的合併財務報表的讀者更好地理解我們的經營結果、財務狀況和當前的業務環境。MD&A是作為本報告其他部分所列未經審計的綜合財務報表和相關附註的補充,並應與之一併閲讀。
醫管局的組織如下:
|
• |
概述 |
|
• |
前言 |
|
• |
業務結果 |
|
• |
關鍵會計政策和估計數的應用 |
|
• |
週轉金、流動性和資本資源 |
|
• |
最近通過的會計公告 |
|
• |
新會計準則有待採納 |
概述
預先組建的系列產品公司(“公司”、“PLPC”、“我們”、“我們”或“我們”)於1947年在俄亥俄州成立。我們是一家為能源、電信、電纜運營商、信息(數據通信)和其他類似行業建造和維護架空和地下網絡的產品和系統的國際設計師和製造商。我們的主要產品支持,保護,連接,終止和保護電纜和電線。我們還提供太陽能硬件系統,安裝各種太陽能應用的硬件,光纖和銅連接關閉。PLPC以其質量、可靠性和市場領先的客户服務而享譽世界.我們的目標是繼續在能源、通信和電纜系統相關技術先進產品和服務的研究、創新、開發、製造和營銷方面實現盈利增長,並利用這一領先地位在熟悉的市場上銷售更多優質產品。我們在20個不同的國家有29個銷售和製造業務。
我們在四個地理區域報告我們的分部:PLP-美國(包括公司),美洲(包括北美和南美洲沒有PLP-USA的業務),EMEA(歐洲,中東和非洲)和亞太地區,根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)280,分部報告。每一個部門都銷售我們的全部初級產品。我們的PLP-美國分部由我們的美國業務組成,生產我們的傳統產品,主要支持我們的國內能源、電信和太陽能產品。我們的其他三個部門,美洲、歐洲和太平洋地區,在各自的地理區域支持我們的能源、電信、數據通信和太陽能產品。
負責每個地區的部門經理直接向公司的首席執行官報告,首席執行官是首席經營決策者,並對他們所負責的整個部門的財務結果和業績負責。每個部門內的業務組件被管理以最大化整個運營部門和公司的結果,而不是該部門的任何單個業務組件的結果。
我們根據幾個因素評估部門業績和資源分配,主要是基於銷售和淨收入。
前言
我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的。我們對財務結果的討論包括非GAAP措施(例如,外幣影響),以提供關於我們的財務結果的更多信息,並提供我們認為對我們綜合財務報表的讀者有用的信息,以評估我們的業績和經營趨勢。
下面的討論描述了截至2020年3月31日的三個月的運營結果。在2020年第一季度,一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)在全球爆發,在該季度的後半部分造成了嚴重的全球經濟混亂。雖然最近的疫情沒有對我們報告的這三個月的結果產生實質性影響,但它給我們在最早受到這一流行病影響的國家,即我們的亞太商業部門帶來了挑戰。由於我們的業務受到限制,我們的客户和全球供應鏈的運作受到限制,我們正在積極監測其對第二季度和今後各時期的影響。
21
隨着病毒的傳播,我們採取行動保護我們員工的健康和安全,同時我們維持關鍵的業務,以保護我們的客户和供應商。目前,我們的許多客户被認為是“必不可少的”,並對業務開放,雖然可能在有限的容量,這使得需求放緩到第二季度。我們的北美工廠幾乎全部仍在運營,只有一些國際工廠暫時關閉。雖然在全球範圍內對產品供應有一些限制,而且這些限制可能繼續存在或擴大到其他地區,但我們的全球供應鏈目前仍然很強。
由於冠狀病毒造成的不確定性,我們正在積極管理成本和流動性狀況,以提供額外的靈活性,同時仍然支持我們的客户和他們的具體需求。我們正在削減資本支出和減少運營費用,並且可能會經歷更低的變量SG&A,主要是通過降低員工相關費用和降低同事的差旅相關支出,因為我們實行了旅行限制。
雖然我們預計冠狀病毒的爆發將繼續對我們的業務產生不利影響,但我們無法預測冠狀病毒大流行的持續時間或範圍,也無法預測其對我們業務和業務結果的影響程度。任何未來影響的程度取決於若干因素,包括下文第二部分第1A項(風險因素)下所述的因素,以及公司2019年12月31日終了年度10-K表的年度報告中所述的因素,該年度報告於2020年3月6日提交證券交易委員會,但未作如下説明。此外,冠狀病毒的影響可能會加劇所討論的其他風險,其中任何一種都可能對公司產生重大不利影響。
我們的合併財務報表受外幣對美元匯率波動的影響。隨着外幣對美元的升值,我們的銷售和成本隨着以外幣計價的財務報表轉換成更多的美元而增加,反之,當外幣貶值時,我們的銷售和成本在轉換成美元時會下降。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月內,外匯匯率的波動對淨銷售額產生了410萬美元的不利影響。與前一年相比,截至2020年3月31日的三個月,淨利潤受到了110萬美元的不利影響。按可報告部分計算,在截至2020年3月31日的三個月內,外幣對淨銷售額和淨利潤的影響如下:
|
|
外幣轉譯的影響 |
|
|||||
|
|
淨銷售額 |
|
|
淨淨收益 |
|
||
(千美元) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
美洲 |
|
$ |
(2,431 |
) |
|
$ |
(142 |
) |
EMEA |
|
|
(661 |
) |
|
|
4 |
|
亞太 |
|
|
(991 |
) |
|
|
13 |
|
共計 |
|
$ |
(4,083 |
) |
|
$ |
(125 |
) |
截至2020年3月31日的三個月的經營業績與2019年同期相比。截至2020年3月31日的三個月,淨銷售額為1.029億美元,較2019年增長570萬美元,增幅為6%。在淨銷售額中,毛利潤從2019年的28.1%增加到2020年的32.0%。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月毛利潤分別為3,290萬美元和2,730萬美元。扣除外匯兑換的不利影響,毛利比2019年增長690萬美元,增幅為25%。與2019年相比,2 780萬美元的費用和支出增加了250萬美元,其中包括100萬美元的貨幣換算帶來的有利影響。截至2020年3月31日的三個月營業收入為520萬美元,比2019年增加320萬美元。截至2020年3月31日的三個月淨收入為370萬美元,比截至2019年3月31日的三個月增加了180萬美元。貨幣換算的影響分別對業務收入和淨收入產生了20萬美元和10萬美元的負面影響。
下表反映了外匯波動對截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月營業收入的影響:
|
|
外幣匯率衝擊 |
|
|||||
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
營業收入 |
|
$ |
5,153 |
|
|
$ |
2,046 |
|
翻譯損失 |
|
|
12 |
|
|
|
0 |
|
交易損失(收益) |
|
|
1,792 |
|
|
|
(20 |
) |
遠期貨幣合同淨收益 |
|
|
(1,125 |
) |
|
|
0 |
|
營業收入(不包括貨幣影響) |
|
$ |
5,832 |
|
|
$ |
2,026 |
|
儘管當前全球經濟不斷髮生變化,除了冠狀病毒爆發帶來的不確定性外,我們相信我們的商業基本面和財務狀況都是健全的,我們在戰略上處於有利地位。我們仍然
22
重點評估我們的業務結構、全球設施和整體能力,並結合我們所服務的市場對本地製造業的需求進行評估。如有必要,我們將修改宂餘流程,並利用我們的全球製造網絡來管理成本,增加銷售量,併為我們的客户提供價值。我們繼續投資於本公司的業務,以拓展公司的新市場,提高效率,開發新產品,增加我們的能力,併成為一個更強大的供應商給我們的客户。我們目前的銀行債務與股本比率為28.8%,可以在我們的信貸安排下以有競爭力的利率借入所需資金。
行動結果
截至2020年3月31日的3個月,而截至2019年3月31日的3個月
下表彙總了公司截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的綜合收入和淨銷售額百分比。公司過去的經營業績不一定代表未來的經營業績。
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
102,852 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
97,153 |
|
|
100.0% |
|
|
$ |
5,699 |
|
||
產品銷售成本 |
|
|
69,942 |
|
|
|
68.0 |
|
|
|
69,888 |
|
|
|
71.9 |
|
|
|
54 |
|
毛利 |
|
|
32,910 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
27,265 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
5,645 |
|
費用和開支 |
|
|
27,757 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
25,219 |
|
|
|
26.0 |
|
|
|
2,538 |
|
營業收入 |
|
|
5,153 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
2,046 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
3,107 |
|
其他費用-淨額 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(0.0) |
|
|
|
(118 |
) |
|
|
(0.1) |
|
|
|
69 |
|
所得税前收入 |
|
|
5,104 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
1,928 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
3,176 |
|
所得税費用 |
|
|
1,451 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
104 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1,347 |
|
淨收益 |
|
|
3,653 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
1,824 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1,829 |
|
加:可歸因於非控制利益的淨調整數 |
|
|
45 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
45 |
|
預製行產品公司股東的淨收益 |
|
$ |
3,698 |
|
|
3.6% |
|
|
$ |
1,824 |
|
|
1.9% |
|
|
$ |
1,874 |
|
淨銷售額。截至2020年3月31日的三個月,淨銷售額為1.029億美元,比截至2019年3月31日的三個月增長了570萬美元,增幅為6%。除貨幣換算的不利影響外,截至2020年3月31日的三個月的淨銷售額比2019年同期增長980萬美元,即10%,彙總情況見下表:
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 應付款項 貨幣 翻譯 |
|
|
變化 不包括 貨幣 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
46,601 |
|
|
$ |
41,425 |
|
|
$ |
5,176 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,176 |
|
|
|
12 |
% |
美洲 |
|
|
17,241 |
|
|
|
13,771 |
|
|
|
3,470 |
|
|
|
(2,431 |
) |
|
|
5,901 |
|
|
|
43 |
|
EMEA |
|
|
20,360 |
|
|
|
15,634 |
|
|
|
4,726 |
|
|
|
(661 |
) |
|
|
5,388 |
|
|
|
34 |
|
亞太 |
|
|
18,650 |
|
|
|
26,323 |
|
|
|
(7,673 |
) |
|
|
(991 |
) |
|
|
(6,683 |
) |
|
|
(25 |
) |
合併 |
|
$ |
102,852 |
|
|
$ |
97,153 |
|
|
$ |
5,699 |
|
|
$ |
(4,083 |
) |
|
$ |
9,782 |
|
|
|
10 |
% |
PLP-USA年淨銷售額增長520萬美元(12%),主要原因是能源產品銷量增加。在截至2020年3月31日的三個月裏,噹噹地貨幣兑換成美元時,國際淨銷售額遭受了410萬美元的不利影響。以下對淨銷售額的討論不包括貨幣換算的影響。美國1720萬美元的淨銷售額增加了590萬美元,即43%,主要原因是能源和通信產品銷售數量增加。EMEA的淨銷售額為2,040萬美元,增長了540萬美元,即34%,主要原因是該地區能源和通信產品銷售增加,包括新收購業務的增量銷售。在亞太地區,1 870萬美元的淨銷售額與2019年相比減少了670萬美元,即25%,主要原因是能源、通信和特殊工業產品的總量減少,主要原因是冠狀病毒大流行對全球經濟造成的破壞。
23
毛利。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,毛利分別為3,290萬美元和2,730萬美元。不計貨幣換算的不利影響,毛利增加690萬美元,即25%,見下表:
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 應付款項 貨幣 翻譯 |
|
|
變化 不包括 貨幣 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
17,396 |
|
|
$ |
12,016 |
|
|
$ |
5,380 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,380 |
|
|
|
45 |
% |
美洲 |
|
|
5,246 |
|
|
|
4,071 |
|
|
|
1,175 |
|
|
|
(773 |
) |
|
|
1,948 |
|
|
|
48 |
|
EMEA |
|
|
5,959 |
|
|
|
4,589 |
|
|
|
1,370 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
1,551 |
|
|
|
34 |
|
亞太 |
|
|
4,309 |
|
|
|
6,589 |
|
|
|
(2,280 |
) |
|
|
(257 |
) |
|
|
(2,023 |
) |
|
|
(31 |
) |
合併 |
|
$ |
32,910 |
|
|
$ |
27,265 |
|
|
$ |
5,645 |
|
|
$ |
(1,211 |
) |
|
$ |
6,856 |
|
|
|
25 |
% |
PLP-美國毛利潤為1,740萬美元,與2019年同期相比增加了540萬美元,原因是銷售量增加,加上產品銷售組合轉向利潤率更高的產品,以及在材料、勞動力和製造費用方面控制成本。截至2020年3月31日的三個月,噹噹地貨幣兑換成美元時,國際毛利受到120萬美元的不利影響。以下對毛利的討論不包括貨幣換算的影響。美洲毛利增加190萬美元,主要是由於銷售額增加590萬美元,加上由於銷售產品組合,該區域的產品利潤率有所提高。EMEA毛利增加160萬美元,主要是由於銷售量增加。亞太地區毛利減少200萬美元,主要是由於銷售額同比減少,以及與冠狀病毒大流行有關的負面影響。
費用和開支。截至2020年3月31日的三個月中,2780萬美元的成本和支出增加了250萬美元,增幅為10%。不計貨幣換算的有利影響,費用和開支增加了350萬美元,即增加14%,詳情見下表:
|
|
三個月,截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 應付款項 貨幣 翻譯 |
|
|
變化 不包括 貨幣 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
13,193 |
|
|
$ |
12,434 |
|
|
$ |
759 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
759 |
|
|
|
6 |
% |
美洲 |
|
|
3,530 |
|
|
|
2,990 |
|
|
|
540 |
|
|
|
(533 |
) |
|
|
1,073 |
|
|
|
0 |
|
EMEA |
|
|
5,601 |
|
|
|
4,057 |
|
|
|
1,544 |
|
|
|
(181 |
) |
|
|
1,725 |
|
|
|
0 |
|
亞太 |
|
|
5,433 |
|
|
|
5,738 |
|
|
|
(305 |
) |
|
|
(259 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
0 |
|
合併 |
|
$ |
27,757 |
|
|
$ |
25,219 |
|
|
$ |
2,538 |
|
|
$ |
(973 |
) |
|
$ |
3,511 |
|
|
|
14 |
% |
PLP-美國截至2020年3月31日的三個月的費用和支出為1,320萬美元,與2019年相比增加了80萬美元,主要原因是與人事有關的費用增加了90萬美元,而這些費用被雜項淨減少額10萬美元部分抵消。外匯損益主要與其外國子公司按2020年3月31日匯率折算成美元的外幣貸款、貿易和特許權使用費有關。在綜合的基礎上,截至2020年3月31日的三個月的成本和開支受到了100萬美元的積極影響,當時當地貨幣被折算成美元。以下對成本和費用的討論不包括貨幣換算的影響。與2019年同期相比,美洲350萬美元的費用和支出在截至2020年3月31日的三個月中增加了110萬美元,主要原因是與人員有關的費用增加了50萬美元,外匯損失增加了70萬美元,而雜項費用減少了20萬美元,部分抵消了這一增加額。EMEA的成本和560萬美元的開支增加了170萬美元,主要是由於我們收購的業務增加了成本。亞太地區540萬美元的費用和支出減少了不到10萬美元。這一減少主要是由於與人事有關的綜合費用、旅費和娛樂費用以及佣金費用減少。
其他收入(費用)。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,其他支出分別為40萬美元和10萬美元。
24
所得税。根據税前收入510萬美元和190萬美元計算,截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的所得税分別為150萬美元和10萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的實際税率分別為28%和5%,而美國聯邦法定税率為21%。我們的税率受經常性項目的影響,例如在外國管轄區的税率和我們在這些管轄區所賺取的收入的相對數額。它還受到離散項目的影響,這些項目可能發生在任何特定年份,但年復一年卻不一致。除州和地方所得税外,下列項目對美國法定的21%聯邦所得税税率和實際税率之間的差別影響最大:
2020
|
1. |
美國永久性項目淨增長10萬美元,增幅1%,主要與基於股票的薪酬相關的税收優惠有關。 |
|
2. |
税收比美國聯邦法定税率高的地區的收入增加了30萬美元,增幅為6%,而美國聯邦法定税率是對這些收入進行永久再投資的。 |
2019
|
1. |
美國永久性項目淨減少40萬美元(21%),主要與基於股票的薪酬相關的税收優惠有關。 |
|
2. |
税收比美國聯邦法定税率高的地區的收入增加了1百萬美元,增幅為5%,而美國聯邦法定税率是對這些收入進行永久再投資的。 |
淨收入。由於上述項目,截至2020年3月31日的三個月的淨收入為370萬美元,而截至2019年3月31日的三個月的淨收入為180萬美元,增加190萬美元,詳情見下表:
|
|
三個月,截至3月31日 |
|||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 應付款項 貨幣 翻譯 |
|
|
變化 不包括 貨幣 翻譯 |
|
|
% 變化 |
||||||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-美國 |
|
$ |
3,550 |
|
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
3,631 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
3,631 |
|
|
NM |
|
% |
|
美洲 |
|
|
995 |
|
|
|
964 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
173 |
|
|
|
18 |
|
|
EMEA |
|
|
337 |
|
|
|
513 |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(180 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
亞太 |
|
|
(1,184 |
) |
|
|
428 |
|
|
|
(1,612 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(1,625 |
) |
|
|
(380 |
) |
|
合併 |
|
$ |
3,698 |
|
|
$ |
1,824 |
|
|
$ |
1,874 |
|
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
1,999 |
|
|
|
110 |
|
% |
NM-沒有意義
PLP-截至2020年3月31日的三個月,美國的淨收入比2019年同期增加了360萬美元,主要原因是營業收入增加了460萬美元,加上其他收入增加了40萬美元,部分被140萬美元的所得税增加所抵消。以下討論的淨收入不包括貨幣換算的影響。美洲淨收入增加了220萬美元,原因是營業收入增加了90萬美元,但由於所得税增加了50萬美元,加上其他非營業費用增加了20萬美元,部分抵消了這一增長。EMEA淨收入減少了20萬美元,原因是營業收入減少了30萬美元,部分被所得税支出同比增加的10萬美元所抵消。亞太淨收入減少160萬美元,原因是營業收入減少190萬美元,其他支出增加10萬美元,但所得税費用減少40萬美元,部分抵消了這一減少。
PLP的EMEA部門發生了淨調整,原因是非控制權益不足10萬美元,如果再加上淨收益,就會導致歸於PLP股東的淨收入發生無關緊要的變化。
政策和估計數
我們的關鍵會計政策與第7項(管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析)中的信息是一致的,這些信息包括在我們2019年12月31日終了的年度表10-K中,該表格是在2020年3月6日向證券交易委員會提交的,因此沒有在此提交。
25
營運資本、流動資金和資本資源
流動性管理評估
我們根據滿足短期和長期經營需求、償還債務、為包括收購在內的額外投資提供資金以及向股東支付股息的能力來衡量流動性。影響流動資金管理的重要因素是經營活動的現金流量、資本支出、現金紅利、企業收購和獲得銀行信貸額度。
我們的投資包括設備和設施所需的開支以及支持我們戰略倡議的開支。在2020年前三個月,我們使用了600萬美元的現金用於資本支出。2020年前三個月,我們用了3410萬美元的現金、現金等價物和限制性現金(“現金”)。我們的現金存放在世界各地的不同地點。在2020年3月31日,我們的大部分現金是在美國境外(“美國”)持有的。我們預計大部分累積的非美國現金餘額將留在美國境外,我們將通過未來的經營現金流、使用美國現金餘額、外部借款或這些來源的某種組合來滿足美國的流動性需求。我們通過分析客户的財務報表來完成對我們的重要客户及其信譽的全面審查,我們已經確定了增加風險的措施。我們密切監測付款和發展,這可能預示着可能的客户信用問題。我們目前還沒有發現客户信用問題對我們的流動性有任何潛在的實質性影響。
截至2020年3月31日,包括應付票據在內的債務總額為7250萬美元。截至2020年3月31日,我們的信貸額度下未使用的貸款為2,650萬美元,銀行債務佔股本的比例為28.8%。2018年,我們將6500萬美元的貸款期限從2019年6月30日延長到2021年6月30日,到2020年4月17日,我們將期限進一步延長至2024年6月30日。所有其他條件保持不變,包括libor利率加1.125%,除非我們的資金債務與息前收益、税收和折舊比率超過2.25比1,此時libor息差為1.500%。信貸額度協議除其他規定外,還包括維持淨資產水平和資金到位的未計利息、税金、折舊和攤銷前收益水平以及利息覆蓋率的要求。資產淨值和盈利能力要求是根據信貸額度計算的。在2020年3月31日和2019年12月31日,我們遵守了這些公約。
我們預計,我們2020年及以後的主要資金來源將是我們的經營現金流和我們現有的現金以及我們的信貸協議。我們在美國以外的地方賺取了大量的營業收入,除某些地區的當前收益外,這些收入被認為是無限期地再投資於外國管轄地區。
由於我們無法預測冠狀病毒大流行的持續時間或範圍及其對我們的客户和供應商的影響,因此無法合理估計對我們財務結果和流動性的負面財務影響,但可能是實質性的。我們正在積極管理業務,以保持現金流和確保良好的流動性狀況。我們認為,我們未來的現金流量連同這些因素將足以支付今後12個月及其後可預見的未來債務償還、其他合同債務、資本支出和股息。此外,我們認為,如果需要,我們的借貸能力提供了大量財政資源,以補充資本支出和(或)收購的資金。我們還認為,必要時我們可以擴大我們的借貸能力;但是,我們不認為我們的債務會增加到對業務結果或財務狀況產生重大不利影響的水平。
現金的來源和用途
現金比2019年同期減少970萬美元。用於業務活動的現金淨額為310萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中,現金最重要的淨投資和融資用途是支付長期債務1 770萬美元、資本支出600萬美元、股票回購400萬美元和支付股息120萬美元,由淨債務和應付票據收益2 830萬美元部分抵消。當將以外國計價的財務報表轉換為美元時,貨幣對現金的影響為負180萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月內,營業活動的淨現金使用額為310萬美元,而前一年三個月的現金收入為50萬美元。360萬美元減少主要是由於業務資產現金使用增加680萬美元,部分抵消了非現金項目使用減少140萬美元和淨收入增加180萬美元。
截至2020年3月31日的三個月用於投資活動的現金淨額為600萬美元,比2019年3月31日終了的3個月用於投資活動的現金減少710萬美元,為1 310萬美元。這一變化主要與前一年用於資助Subcon收購的現金有關,除現金外,還有在截至2019年3月31日的三個月內用於購買有價證券的現金1020萬美元,部分抵消了資本支出同比增長360萬美元的影響。
26
截至2020年3月31日的三個月,融資活動提供的現金為570萬美元,而截至2019年3月31日的三個月為1110萬美元。減少540萬美元的主要原因是,與2019年380萬美元的債務相比,2020年的債務淨減少,股票回購增加140萬美元。
最近通過的會計公告
見綜合財務報表説明附註K
將採用新的會計準則
見合併財務報表附註L
前瞻性陳述
1995年“私人證券訴訟改革法”關於“安全港”目的的警示聲明
本表格10-q和其他文件,我們向證券交易委員會(“證券交易委員會”)包含前瞻性的聲明,公司和管理層的信念和期望。一般情況下,前瞻性陳述是那些側重於未來計劃、目標或績效(相對於歷史項目)的陳述,包括對預期事件或趨勢的陳述,以及與非歷史性質的事項有關的期望和信念的陳述。這些前瞻性陳述受到與公司經營和業務環境有關的不確定因素和因素的影響,所有這些都難以預測,其中許多因素是公司無法控制的。這些不確定性和因素可能導致公司的實際結果與這些前瞻性聲明所表達或暗示的事項大不相同。
除其他外,下列因素可能影響公司未來的業績,並使公司的實際結果與本報告所作前瞻性聲明所表示或暗示的結果大相徑庭:
|
• |
全世界對輸電和配電線路電纜錨定和控制硬件的總體需求,在美國(“美國”)、加拿大、澳大利亞和西歐等成熟市場上增長緩慢,儘管電力需求不斷擴大,但發展中區域可能增長緩慢或長期延遲; |
|
• |
全球經濟狀況對公司在美國和其他國家的核心市場的持續盈利能力和未來增長機會的潛在影響,這些市場可能由於政治和經濟狀況、社會動盪、恐怖主義、外交和貿易關係的變化以及公共衞生問題(包括病毒爆發,如冠狀病毒)而繼續或進一步不穩定。冠狀病毒大流行已經嚴重影響了全球經濟狀況,並將繼續對該公司的業務和業務產生不利影響,因為政府當局強制關閉、在家辦公訂單和社會隔離協議以及其他未知的潛在限制。無法預測冠狀病毒大流行的持續時間和範圍,因此無法合理估計對公司經營結果的預期負面財務影響; |
|
• |
公司客户籌集資金建設客户所需設施的能力; |
|
• |
影響通信線路長期趨勢的技術發展,如無線通信; |
|
• |
由於採用新技術的產品或採用新的行業標準,對支持銅基礎設施的產品的需求減少; |
|
• |
本公司成功地繼續開發專有技術,並保持高質量的產品和客户服務,以滿足或超過新的行業績效標準和個人客户的期望; |
|
• |
公司成功地加強和保持了與公司客户的關係,增加了目標客户的銷售,並擴大了地理位置; |
|
• |
公司在多大程度上成功地將公司的生產線或生產設施擴展到新的領域,或在現有設施中實施效率措施; |
|
• |
貨幣匯率波動對公司外國子公司經營和報告的國際業務結果的影響,以及在外國投資和進行重大業務的非貨幣風險,包括與政治、社會、經濟和監管因素有關的風險; |
|
• |
公司識別、完成、獲取資金和整合收購以實現盈利增長的能力; |
|
• |
公司供應商、競爭對手和客户之間合併、放松管制和破產的潛在影響,以及任何法律或監管要求的潛在影響; |
27
|
• |
相對競爭程度和客户價格壓力對本公司產品的影響; |
|
• |
製造產品所需原材料的成本、可用性和質量,以及與購買這些產品有關的任何關税。該公司的供應鏈可能會因冠狀病毒大流行而中斷,這可能會對獲取原材料和供應的能力產生物質上的不利影響; |
|
• |
罷工、勞動力中斷和其他勞動力成本波動; |
|
• |
影響環境遵從或其他訴訟事項的重大政府條例的變化; |
|
• |
安全漏洞或對公司信息技術結構的其他幹擾; |
|
• |
電訊市場繼續部署光纖到樓宇;及 |
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公司於2020年3月6日提交的截至2019年12月31日的年度報告第11頁1A項“風險因素”項下所述的這些因素。冠狀病毒的影響可能會加劇所討論的其他風險,其中任何一種都可能對公司產生重大影響。情況繼續迅速變化,可能會產生公司目前不知道的額外影響。 |
項目3.市場風險的定量和定性披露
該公司在世界各地經營製造設施和辦事處,並使用固定和浮動利率債務為該公司的全球業務提供資金。因此,該公司受到非美國活動固有的商業風險的影響,包括政治和經濟不確定性、進出口限制以及與利率和外幣匯率變化有關的市場風險。公司認為,由於公司國際業務所處的地理位置的多樣性,與公司國際業務有關的政治和經濟風險得到了緩解。
自2018年7月1日起,阿根廷被指定為一個高度通貨膨脹的經濟體,因為預計的三年累計通貨膨脹率超過100%。同樣,2018年7月1日起,該公司阿根廷子公司的功能貨幣變成了美元。重新計量對截至2020年3月31日的三個月期間的影響是無關緊要的,幷包括在公司的合併財務報表中。
本公司不持有以交易或投機為目的的衍生工具。
該公司的主要貨幣匯率風險敞口涉及外幣債務、公司間債務、以外國計價的應收賬款和應付賬款以及現金和短期投資。假設貨幣匯率10%的變化會對這類490萬美元的工具的公允價值和170萬美元的税前收入產生有利/不利的影響。
該公司面臨市場風險,包括利率和外匯匯率的變化,因為我們以各種外幣開展業務。該公司在其可變利率循環信貸工具和定期票據上面臨利率風險,這些貸款包括截至2020年3月31日的6200萬美元的長期借款,其中包括當前部分。如果利率上升100個基點,將導致截至2020年3月31日的三個月的利息支出增加約70萬美元。
正如本報告其他部分所討論的,最近爆發的冠狀病毒可能對公司的業務和運營結果產生負面影響。由於我們無法預測冠狀病毒大流行的持續時間或範圍,因此無法合理估計對公司結果的潛在負面財務影響,但可能是實質性的。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
公司首席執行主任及首席會計主任的結論是,經修訂的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條或規則15d-15(E)所界定的公司披露管制及程序,自2020年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的三個月期間,公司對財務報告的內部控制(如1934年“證券和交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生其他變化,這些變化對公司財務報告的內部控制有重大影響或可能產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序
在正常經營過程中,公司受到各種索賠和訴訟,包括但不限於與就業、工人賠償、產品責任、環境和知識產權有關的訴訟。這些問題的最終結果是不可預測的。該公司有責任保險,以支付其中許多索賠。
公司及其子公司,Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和預製生產線(加拿大)有限公司(“PLPC Canada”)分別與SNC-Lavalin ATP公司聯合和單獨命名。(“SNC ATP”)、HD Supply Canada Inc.和Anixter Power Solutions Canada Inc.,更名為HD電源解決方案和HD電源實用程序(“HD Supply”)。(HD供應的公司接班人)、“Anixter”以及與該公司、加拿大PLPC、Helix、SNC ATP和HD Supply一起,在AltaLink,L.P.(“原告”)於2016年11月向加拿大艾伯塔省艾伯塔省女王法庭提出的申訴(“申訴”)中的“被告”。
申訴稱,原告聘請SNC ATP公司在艾伯塔省設計、工程、採購和建造許多配電和輸電設施(“項目”),並通過SNC ATP和HD供應(現為Anixter),採購並安裝了Helix公司生產的間隔阻尼器。申訴指稱,間隔阻尼器已經並可能繼續鬆動、打開和與導體分離,造成損壞和潛在傷害,以及未能履行為項目提供間隔和阻尼的預定功能。原告最初要求被告共同和各別賠償估計為5 600萬加元的損害賠償,這是監測和更換間隔阻尼器和補救財產損害的費用,原因是據稱SNC ATP和HD Supply/Anixter項目的設計和建造以及Helix在設計間隔阻尼器方面存在缺陷。原告在2018年6月1日將他們的損害賠償要求降低到2940萬加元。
該公司認為對它的索賠是沒有價值的,並打算對這種索賠進行有力的辯護。我們無法預測這起案件的結果,也無法合理估計潛在的損失範圍。但是,如果確定對公司不利,則可能對公司的財務業績產生重大影響。
本公司並非任何其他待決法律程序的一方,而該等法律程序是公司個人或整體認為會對其財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響的。
第1A項.危險因素
截至2019年12月31日的年度報告中披露的公司截至2019年12月31日的年度報告中披露的風險因素沒有明確的重大變化,這些風險因素於2020年3月6日提交給證券交易委員會,但未見下文所述。此外,冠狀病毒的影響可能會加劇所討論的其他風險,其中任何一種都可能對公司產生重大不利影響。情況繼續迅速變化,可能會產生公司目前不知道的額外影響。
我們的業務、業務結果和財務狀況已經並可能在今後受到冠狀病毒大流行的不利影響。
世界衞生組織(WorldHealthOrganization)於2020年3月11日宣佈,冠狀病毒(Coronavirus)的爆發給美國和全球經濟造成了巨大的動盪、不確定性和混亂。冠狀病毒大流行已經並將給我們造成收入損失或延遲,並可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大不利影響。為了響應公共衞生組織的建議,聯邦、州、地方和外國政府採取了各種措施,以減緩和限制冠狀病毒的傳播,包括強制關閉、在家工作和庇護令以及社會隔離協議。這些措施和其他措施已經並可能繼續對我們的業務以及我們的供應商(特別是亞太地區的供應商)、客户和其他商業夥伴的業務產生不利影響,這可能導致我們產品的生產和分銷出現延誤,利用我們的產品的項目出現延誤和取消,以及銷售和客户的損失。
冠狀病毒大流行在多大程度上影響我們的業務、業務結果和財務狀況將取決於各種繼續演變和無法預測的因素,包括:大流行病的範圍、持續時間和嚴重程度;聯邦、州、地方或外國政府實施的刺激措施和其他行動的效力;我們的供應商獲得或生產我們產品所需材料或滿足交貨要求和承諾的能力;對我們全球供應鏈的破壞;對我們客户對我們服務和產品的需求的影響;我們銷售和提供我們的服務和產品的能力受到限制,原因是我們的僱員由於大流行引起的疾病而無法履行他們的職責
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政府在國內的訂單或旅行限制;減少地面或空中運輸的供應;我們控制成本和保持流動性的行動的有效性;以及我們的客户及時開展業務或支付我們的服務和產品的能力。冠狀病毒大流行的長期財政和經濟影響可能會延長,由於這些未來發展的不確定性,目前無法可靠地量化或估計。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
2017年12月13日,董事會批准了一項計劃,將回購至多228,138股預製板產品公司普通股,總共有250,000股可供回購,沒有到期日。下表反映了截至2020年3月31日的三個月的購回情況:
期間 |
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共計 電話號碼 股份 購進 |
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平均 已付價格 每股 |
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總人數 購買的股份 公開公開的部分 公佈的圖則 或主要程序 |
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最大準數 可轉讓的股份 仍需購買 在計劃下 節目 |
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一月 |
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1,157 |
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$ |
67.71 |
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174,323 |
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75,677 |
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二月 |
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42,972 |
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57.98 |
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217,295 |
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32,705 |
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三月 |
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31,117 |
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45.31 |
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248,412 |
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1,588 |
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共計 |
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75,246 |
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項目3.高級證券違約
沒有。
第4項.礦場安全披露
沒有。
項目5.其他資料
2020年4月17日,我們修改了6500萬美元的貸款協議,將貸款期限從2021年6月30日延長至2024年6月30日,並將其奧地利子公司增加為借款人。所有其他條件保持不變,包括libor利率加1.125%,除非我們的資金債務與息前收益、税收和折舊比率超過2.25比1,此時libor息差為1.500%。
項目6.展品
31.1 |
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特等執行幹事Robert G.Ruhlman根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交的證書隨函附上。 |
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31.2 |
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首席會計官Andrew S.Klaus根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交的證書隨函附上。 |
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32.1 |
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首席執行幹事Robert G.Ruhlman根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條提供的證書。 |
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32.2 |
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首席會計官Andrew S.Klaus根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條提供的證明。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔。 |
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101.SCH |
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XBRL分類法擴展模式文檔。 |
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101.CAL |
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XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
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XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
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XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
31
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
(二零年五月一日) |
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/S/Robert G.Ruhlman |
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羅伯特·G·魯爾曼 |
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主席、總裁和首席執行官 |
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(特等行政主任) |
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(二零年五月一日) |
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/S/Andrew S.Klaus |
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安德魯·S·克勞斯 |
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首席財務官 |
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(首席會計主任) |
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