美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 | |
截止季度(二零二零年三月二十九日)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號001-35406
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(858 ) 202-4500
(登記人的電話號碼，包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☑/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。是 ☑/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
þ | 加速機 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||
(不要檢查是否有一家較小的報告公司) | |||||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13a條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐ /.þ
截至2020年4月24日，有147 百萬登記人普通股已發行的股份。
目錄
伊利米納公司
表格10-q
財政季度終了2020年3月29日
目錄
請參閲其他關鍵資料內的“表格10-Q交叉參考指數”，以互相參照證券及交易管理委員會(SEC)第10-Q表格季報的部分及項目規定。
精簡合併財務報表 | 頁 |
合併資產負債表 | 5 |
合併損益表 | 6 |
綜合收益合併簡表 | 7 |
股東權益合併簡表 | 8 |
現金流動彙總表 | 9 |
精簡合併財務報表附註 | 10 |
1.組織和重要會計政策 | 10 |
2.收入 | 12 |
3.投資和公允價值計量 | 13 |
4.債務 | 16 |
5.股東權益 | 17 |
6.補充資產負債表詳情 | 19 |
7.法律程序 | 20 |
8.所得税 | 20 |
9.部分信息 | 20 |
管理層的討論與分析 | |
管理概況與展望 | 22 |
業務結果 | 22 |
流動性與資本資源 | 25 |
關鍵會計政策和估計 | 27 |
最近的會計公告 | 27 |
表外安排 | 27 |
市場風險的定量和定性披露 | 27 |
其他關鍵信息 | |
管制和程序 | 27 |
法律程序 | 29 |
危險因素 | 29 |
股票回購和銷售 | 29 |
展品 | 30 |
表格10-q互相參照索引 | 31 |
2
目錄
對前瞻性聲明的審議
本季度報告表10-q載有1995年“美國私人證券訴訟改革法”安全港條款所指的“前瞻性陳述”，我們的官員和代表可不時作出“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以用“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“繼續”、“項目”、“估計”、“預期”、“戰略”等詞語來識別。“未來”、“可能”、“潛力”、“預測”、“應該”、“威爾”或類似的單詞或短語，或這些詞的否定句，可能會識別前瞻性的陳述，但沒有這些詞語並不一定意味着一項聲明不具有前瞻性。前瞻性陳述的例子包括，除其他外，我們就以下方面所作的聲明：
• | 我們對未來財務業績、運營結果或其他業務結果或指標的期望； |
• | 我們對推出新產品或服務的期望； |
• | 我們所期望的好處將來自我們的業務活動和我們已經完成的某些交易，如產品介紹、增加收入、減少開支、避免開支和開支； |
• | 我們對索賠、訴訟、或有負債和政府調查、訴訟和規章對我們財務狀況的影響的預期； |
• | 我們對產品開發、市場狀況、財務業績和儲備的策略或期望； |
• | 我們對任何獲得的技術與我們現有技術的整合的期望；以及 |
• | 其他的期望、信念、計劃、策略、預期的發展和其他非歷史事實的事情。 |
前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們只是基於我們目前對業務未來的信念、預期和假設、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況。因為前瞻性陳述與未來有關，它們受難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響，其中許多變化是我們無法控制的。因此，我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性報表中的結果和財務狀況大相徑庭。你不應倚賴上述任何前瞻性的報表。重要的因素可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性報表中所顯示的大不相同，其中包括以下因素：
• | 冠狀病毒大流行對我們的業務和經營結果造成的影響； |
• | 我們對我們的業務和我們經營的市場的前景和增長的期望和信念； |
• | 客户訂單在我們的產品和服務中的時間和組合； |
• | 開發、製造和推出新產品和服務所固有的挑戰，包括擴大製造業務和對關鍵部件依賴第三方供應商； |
• | 最近推出或預先公佈的產品和服務對現有產品和服務的影響； |
• | 我們有能力開發和商業化我們的儀器和消耗品，部署新的產品，服務和應用，並擴大我們的技術平臺的市場； |
• | 我們的能力，製造強大的儀器和消耗品； |
• | 我們能夠成功地識別和整合所獲得的技術、產品或業務； |
• | 我們的關鍵會計政策和估計所依據的假設； |
• | 我們的評估和評估決定我們的實際税率； |
• | 我們對待決法律程序的結果和任何責任的評估和信念，即我們可能因這些訴訟而招致的後果； |
• | 不確定性，或不利的經濟和商業狀況，包括美國或世界各地經濟增長放緩或不確定的結果；以及 |
3
目錄
• | 我們向證券交易委員會提交的文件中詳細説明的其他因素，包括我們年度報告中業務和市場信息部分中“風險因素”中描述的風險、不確定因素和假設10-K截至財政年度2019年12月29日，或在公開電話會議中披露的信息，其日期和時間是事先公佈的。 |
上述因素應與我們向證券交易委員會提交的文件中詳細列出的其他因素一併考慮，包括我們最近就10-K和10-Q表格提交的文件，或在公開電話會議中披露的信息，這些會議的日期和時間是事先公佈的。我們不承擔任何義務，也不打算公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，也不打算審查或確認分析師的預期，或在每種情況下提供關於任何當前財務季度進展情況的中期報告或最新情況，無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因。
4
目錄
精簡合併財務報表 |
伊利米納公司
壓縮合並資產負債表
(以百萬計)
三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | ||||||
(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
應收賬款淨額 | |||||||
盤存 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
遞延税款資產淨額 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債 | |||||||
長期債務，當期部分 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
經營租賃負債 | |||||||
長期債務 | |||||||
其他長期負債 | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
累計其他綜合收入 | |||||||
留存收益 | |||||||
國庫股票，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
見所附精簡合併財務報表附註。
5
目錄
伊利米納公司
合併損益表
(未經審計)
(百萬美元，但每股數額除外)
三個月結束 | |||||||
三月二十九日 2020 | 3月31日 2019 | ||||||
收入： | |||||||
產品收入 | $ | $ | |||||
服務和其他收入 | |||||||
總收入 | |||||||
收入成本： | |||||||
產品收入成本 | |||||||
服務費用和其他收入 | |||||||
獲得的無形資產的攤銷 | |||||||
總收入成本 | |||||||
毛利 | |||||||
營業費用： | |||||||
研發 | |||||||
銷售、一般和行政 | |||||||
經營費用總額 | |||||||
業務收入 | |||||||
其他收入(費用)： | |||||||
利息收入 | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||
其他(費用)收入，淨額 | ( | ) | |||||
其他(費用)收入共計，淨額 | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||
所得税準備金 | |||||||
合併淨收益 | |||||||
加：非控制權益造成的淨虧損 | |||||||
歸於Illumina股東的淨收入 | $ | $ | |||||
屬於Illumina股東的每股收益： | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀釋 | $ | $ | |||||
用於計算每股收益的股票： | |||||||
基本 | |||||||
稀釋 | |||||||
見所附精簡合併財務報表附註。
6
目錄
伊利米納公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
(以百萬計)
三個月結束 | |||||||
三月二十九日 2020 | 3月31日 2019 | ||||||
合併淨收益 | $ | $ | |||||
可供出售債務證券未變現收益，扣除遞延税 | |||||||
綜合綜合收入總額 | |||||||
加：因非控制利益而造成的全面損失 | |||||||
Illumina股東的綜合收入 | $ | $ | |||||
見所附精簡合併財務報表附註。
7
目錄
伊利米納公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
(以百萬計)
Illumina股東 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
額外 | 累計其他 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 綜合 | 留用 | 國庫券 | 非控制 | 股東‘ | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | (損失)收入 | 收益 | 股份 | 金額 | 利益 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | — | — | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
可供出售債務證券未變現收益，扣除遞延税 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行，回購淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
自採用ASU 2016-02，扣除遞延税後的累積效果調整 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
可贖回權益裁決的歸屬 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
可贖回非控制權權益的賬面價值調整 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收入(損失) | — | — | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
可供出售債務證券未變現收益，扣除遞延税 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行，回購淨額 | — | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
可贖回非控制權權益的賬面價值調整 | — | — | ( | ) | — | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
螺旋解固 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行，回購淨額 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月29日的結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行，回購淨額 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月29日的結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
可供出售債務證券未變現收益，扣除遞延税 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行，回購淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月29日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
見所附精簡合併財務報表附註。
8
目錄
伊利米納公司
合併現金流量表
(未經審計)
(以百萬計)
三個月結束 | |||||||
三月二十九日 2020 | 3月31日 2019 | ||||||
業務活動現金流量： | |||||||
合併淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
折舊費用 | |||||||
無形資產攤銷 | |||||||
股份補償費用 | |||||||
累積債務貼現 | |||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
有價證券未實現收益 | ( | ) | ( | ) | |||
GRAIL解固的增益 | — | ( | ) | ||||
與終止購置有關的衍生資產損失 | — | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
經營資產和負債的變化： | |||||||
應收賬款 | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | |||||
經營租賃使用權資產和負債淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | |||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||
其他長期負債 | ( | ) | |||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量： | |||||||
可供出售證券的到期日 | |||||||
購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | |||
出售可供出售的證券 | |||||||
GRAIL解構的收益 | — | ||||||
支付與終止購置有關的衍生資產的現金 | ( | ) | — | ||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
戰略投資淨購買額 | — | ( | ) | ||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||
關於融資義務的付款 | — | ( | ) | ||||
普通股回購 | ( | ) | ( | ) | |||
與股權淨結算有關的税款 | ( | ) | ( | ) | |||
發行普通股的收益 | |||||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | — | ||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | |||||
期初現金及現金等價物 | |||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | |||||
見所附精簡合併財務報表附註。
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目錄
伊利米納公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
除非上下文另有要求，否則在本報告中引用 “Illumina、“我們”、“我們”、“公司”和“我們”指的是Illumina公司。以及合併後的子公司。
1.組織和重要會計政策 |
業務概況
我們提供基於序列和陣列的解決方案，為研究、臨牀和應用市場的客户提供服務。我們的產品用於生命科學、腫瘤學、生殖健康、農業和其他新興領域的應用。我們的客户包括領先的基因組研究中心、學術機構、政府實驗室和醫院，以及製藥、生物技術、商業分子診斷實驗室和消費者基因組公司。.
提出依據
未經審計的合併財務報表包括我們的賬目、我們的全資子公司、多數擁有或控制的公司和可變利益實體(VIEs)，我們是這些實體的主要受益人。公司間的所有交易和餘額已在合併中消除。某些上期數額已重新分類，以符合本期列報方式。管理層認為，所附未經審計的合併財務報表反映了所有調整，其中包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公允列報所列臨時期間結果所必需的。
財政年度
重大會計政策
期間Q1 2020，我們的重要會計政策並沒有改變，正如我們的年報所描述的10-K截至財政年度2019年12月29日，但下文最近通過的會計公告中所述的除外。
最近通過的會計公告
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量，它通過要求實體使用基於預期損失的前瞻性方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失，從而修正了減值模型，包括
10
目錄
貿易應收賬款和可供出售的債務證券。我們採用了修改後的追溯方法，於2020年第一季度採用了該標準的生效日期。適用新的信貸損失標準所產生的累積效應不是很大，因此沒有導致對留存收益的調整。由於ASU 2016-13的通過，2020年第一季度的合併財務報表沒有重大差異。
根據ASU 2016-13的規定，我們不再評估處於未變現虧損狀態的可供出售的債務證券是否只是暫時受損。相反，我們評估這些未實現虧損頭寸是否與信貸相關.未實現損失中與信貸有關的部分，以及隨後的任何改進，都通過備抵賬户記錄在利息收入中。與信用無關的未實現損益包括在累計的其他綜合收益(虧損)中.我們估計，我們的信用損失，我們的貿易應收賬款，如我們的帳户應收政策，如下所述。
根據合同付款條件，貿易應收賬款被視為過期應付賬款。在不再可能收回的情況下，我們會保留特定的應收賬款。根據收款歷史和當前的經濟趨勢，我們還保留了一定比例的應收貿易餘額，我們預計這將影響我們應收賬款的存續期間的信貸損失水平。這些儲備定期進行重新評估，並根據需要進行調整。一旦一筆應收款被視為無法收回，該餘額將從儲備金中扣除。
每股收益
Illumina股東的每股基本收益是根據該期間流通的普通股加權平均數計算的。可歸屬於伊利米納股東的每股稀釋收益是根據該期間普通股加權平均數量和潛在稀釋普通股數之和計算的。截至2019年4月25日，即Helix公司解散之日，Helix的每股虧損已包括在基於我們Helix證券的每股基本收益和稀釋收益的合併計算中。
可能稀釋的普通股包括可根據可轉換高級票據發行的股票和股票獎勵。當我們普通股的平均市場價格超過相應票據的適用轉換價格時，可轉換高級票據會產生稀釋作用。根據庫藏股票法，每一時期的平均股價確定來自股權獎勵的潛在稀釋普通股。此外，行使股權獎勵的收益和未確認的股權賠償費用的平均數額被假定用於回購股份。
下表計算用於計算每股基本收益和稀釋收益的加權平均股份：
以百萬計 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||
加權平均股票 | |||||
可能稀釋的普通股的影響： | |||||
股權獎勵 | |||||
可轉換高級票據 | |||||
加權平均股份用於計算每股稀釋收益 | |||||
由於反稀釋效應而被排除在計算之外的潛在稀釋股 | |||||
衍生物
我們在正常的業務過程中面臨外匯風險。我們簽訂外匯合同，管理與以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債有關的外幣風險。這些外匯合同在其他流動資產或應計負債中按公允價值記賬，不指定為套期保值工具。衍生工具價值的變化可在其他(費用)收入，淨額，以及外幣計價資產或負債的重估損益。
11
目錄
截至2020年3月29日，我們制定了外匯遠期合約，以對衝歐元、日元、澳元、加元、新加坡元、人民幣和英鎊的風險敞口。截至2020年3月29日和2019年12月29日，為購買外幣而訂立的未履行遠期合約的名義總額如下：$294 百萬和$252 百萬分別。
保證
我們一般提供一-文書的年度保修期。此外，我們在有效期內為消耗品提供保修期，其範圍一般為六到十二個月 在製造日期之後。在確認收入時，根據歷史經驗和預期產品性能為保修費用的估計確定一個應計制。我們定期檢查保修準備金是否充足，並根據實際經驗和預計發生的成本，在必要時調整保修應計額。保修費用作為產品收入成本的一部分入賬。
2.收入 |
我們的收入主要來自產品和服務的銷售。產品收入主要包括用於遺傳分析的儀器和消耗品的銷售。服務和其他收入主要由基因分型和測序服務、儀器服務合同以及開發和許可證協議產生的收入構成。
按來源分列的收入
Q1 2020 | Q1 2019 | ||||||||||||||||||||||
以百萬計 | 測序 | 微陣列 | 共計 | 測序 | 微陣列 | 共計 | |||||||||||||||||
消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
儀器 | |||||||||||||||||||||||
產品總收入 | |||||||||||||||||||||||
服務和其他收入 | |||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
按地理區域分列的收入
根據目的地區域(以百萬計) | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
美洲 | $ | $ | |||||
歐洲、中東和非洲 | |||||||
大中華區(1) | |||||||
亞太 | |||||||
總收入 | $ | $ | |||||
(1)地區包括來自中國大陸、臺灣和香港的收入。
履約義務
我們定期簽訂具有多種性能義務的合同。大多數性能義務通常在很短的時間內得到滿足，大致如此。三到六合同執行日期後的幾個月。截至2020年3月29日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$1,151 百萬，其中大約有73 %預計將在下一次轉換為收入。十二個月 ，約12 %在以下幾個方面十二個月 ，以及其後的其餘部分。
合同負債
12
目錄
3.投資和公允價值計量 |
債務證券
我們的短期投資主要是可供出售的債務證券，包括：
2020年3月29日 | 2019年12月29日 | ||||||||||||||||||||||||||
以百萬計 | 攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 毛額 未實現 損失 | 估計值 公允價值 | 攤銷 成本 | 毛額 未實現 收益 | 估計值 公允價值 | ||||||||||||||||||||
政府贊助實體的債務證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
公司債務證券 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
美國國債 | |||||||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
已實現損益是根據特定識別方法確定的，並在利息收入中列報。
可供出售的債務證券的合約到期日2020年3月29日，如下：
以百萬計 | 估計值 公允價值 | ||
一年內到期 | $ | ||
在一年之後，但在五年內 | |||
共計 | $ | ||
必要時，我們有能力清算任何現金等價物和短期投資，以滿足未來12個月的流動性需求。因此，合同期限自購買之日起一年以上的投資，在所附的合併資產負債表上被列為短期投資。
戰略投資
有價證券
截至2020年3月29日和2019年12月29日，包括短期投資在內的本港有價證券的公允價值總計。$109 百萬和$106 百萬分別。我們的有價證券未實現收益總額，包括其他(費用)收入，淨額...$3 百萬在……裏面Q1 2020.
非有價證券
截至2020年3月29日和2019年12月29日，未輕易確定公允價值的非有價證券(包括在其他資產內)的賬面總額如下：$220 百萬.
我們的投資之一是VIE，我們的結論是我們不是主要的受益者，因此，我們不會在合併的財務報表中合併VIE。由於我們參與VIE，我們已經確定我們最大的損失風險是我們的投資的賬面價值。$190 百萬截至2020年3月29日和2019年12月29日，記錄在其他資產中。在2020年4月17日，我們又增加了一項$60 百萬投資於這場競爭。
13
目錄
從與我們的戰略投資商的交易中獲得的收入是$13 百萬和$15 百萬在……裏面Q1 2020和Q1 2019分別。
風險基金
我們投資於二 風險投資基金(基金)，其資本承諾為$100 百萬，可通過2026年4月，直到$160 百萬，可通過2029年7月分別$51 百萬直到$160 百萬分別仍可調用2020年3月29日。我們對這些基金的投資被記為權益法投資.這些基金的賬面總額(包括在其他資產中)如下：$55 百萬和$53 百萬截至2020年3月29日和2019年12月29日分別。
以前合併的可變利益實體
螺旋控股有限責任公司
在2015年7月，我們獲得了50 %在Helix公司擁有股權。當時，我們確定，我們對通過其合同安排對Helix的經濟績效影響最大的一項活動擁有單方面權力，因此，我們被認為是Helix的主要受益者，並被要求合併Helix。Helix的業務包括在所附的合併合併損益表中Q1 2019直到解聚的日期，下面描述。在此期間，我們吸收了50 %赫利克斯的損失。
2019年4月25日，我們達成協議，出售對Helix的股權，並放棄對Helix的控制權。作為協議的一部分，(I)Helix回購了我們所有未償權益，以換取一項或有價值的權利7 -根據Helix未來融資和(或)流動資金事件的結果，我們有權考慮的一年任期；(2)我們不再在Helix擁有控制性的金融利益，包括對對Helix的經濟績效影響最大的一項活動的單方面權力；(3)我們被免除了任何可能的義務來贖回某些非控制利益，和(4)我們不再在Helix的董事會中有代表。因此，自2019年4月25日起，我們對Helix的財務報表進行了解構，並記錄了以下幾個方面的收益：$39 百萬在其他(費用)收入中，淨額。解團結收益包括(1)按公允價值記錄的從Helix獲得的或有價值權利$30 百萬(Ii)Helix資產及負債的賬面價值的註銷，及(Iii)與Helix有關的非控制權益的取消。
期間Q1 2020，或有價值權利的公允價值變化導致$3 百萬未實現損失，包括在其他(費用)收入，淨額.
與終止購置有關的衍生資產
2018年11月1日，我們簽訂了合併協議和計劃(合併協議)收購加利福尼亞太平洋生物科學公司。(PacBio)以大約現金的價格$1.2 十億(或$8.00 (每股)。在2020年1月2日，我們達成了終止合併協議的協議(終止協議)。根據終止協議，我們向PacBio支付了現金$98 百萬在2020年1月2日，這代表反向終止費用(在合併協議中定義)。如果PacBio在2020年9月30日前達成一項明確的協議，規定或完成一項控制變更交易(如“終止協議”中的定義)，則反向終止費將向我們支付，並且這種交易將在這種變更控制交易的最終協議執行兩週年之前完成。此外，我們還向PacBio支付了現金$18 百萬在2019年第四季度，根據合併協議第1號修正案，和$34 百萬在2020年第一季度，根據終止協議，統稱為繼續預付款。直到.$52 百萬如在下列情況下，繼續墊款可予償還，而無須支付利息兩年2020年3月31日，PacBio開始變更控制事務，或至少提出$100 百萬在一筆交易中的股本或債務融資(其應償還的數額取決於PacBio籌集的金額)。
繼續墊款的可能償還款和反向終止費符合衍生資產的定義，並按公允價值入賬。這個$92 百萬之間的差異$132 百萬二0二0年第一季繼續墊款及反向終止費用現金及$40 百萬這些衍生資產在付款日的公允價值記作銷售、一般和行政費用。變化
14
目錄
衍生資產的公允價值包括在其他(費用)收入淨額中，共計a。$4 百萬2020年第一季度未實現虧損。
公允價值計量
下表列出按公允價值定期計量的資產和負債的等級：
2020年3月29日 | 2019年12月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
以百萬計 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | 一級 | 2級 | 三級 | 共計 | |||||||||||||||||||||||
資產： | |||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金(現金等價物) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
政府贊助實體的債務證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美國國債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
有價證券 | |||||||||||||||||||||||||||||||
或有價值權 | |||||||||||||||||||||||||||||||
與終止購置有關的衍生資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
遞延補償計劃資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計量的資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
負債： | |||||||||||||||||||||||||||||||
遞延補償計劃負債 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
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目錄
4.債務 |
債務彙總表
以百萬計 | 三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | |||||
未償還債券本金 | $ | $ | |||||
2021未清債券本金 | |||||||
可轉換高級票據負債部分的未攤銷折現 | ( | ) | ( | ) | |||
可轉換高級票據負債部分淨賬面金額 | |||||||
減：當前部分 | ( | ) | — | ||||
長期債務 | $ | $ | |||||
可轉換高級債券權益部分的賬面價值扣除債務發行成本 | $ | $ | |||||
未償還可轉換高級票據的公允價值(二級) | $ | $ | |||||
可轉換高級票據負債部分折現的加權平均剩餘攤銷期 | |||||||
2018年8月21日，我們發佈了$750 百萬到期的2023年可轉換高級債券本金總額(2023年票據)2023年債券於2023年8月15日到期，而該批債券的負債部分的隱含估計有效利率為3.7 %，假設沒有轉換選項。
在我們的選舉中，2023年的債券將被轉換為現金、我們的普通股或現金和普通股的組合，其基礎是初始轉換率，但須作調整。2.1845股每1，000美元本金票據的普通股(即初步轉換價格約為1，000美元)$457.77 僅在以下情況下：(1)在2018年9月30日截止的日曆季度之後開始的任何日曆季度(僅在該日曆季度內)，如果我們的普通股最近一次報告的出售價格至少為20 期間內的交易日(不論是否連續)30 連續的交易日，截止於前一個日曆季度的最後一個交易日，包括前一個日曆季度的最後一個交易日，大於或等於130 %在每個適用交易日有效的轉換價格；(2)在五 任何日期後的營業日期間10 連續交易日期間(“量度期”)，該期間每個交易日每1，000元本金2023元債券的交易價格少於98 %(3)如我們在緊接贖回日期之前的預定交易日內任何時間要求贖回任何或全部票據；或。(4)在契約所描述的指明公司事件發生時。不論上述情況如何，持有人可在2023年5月15日或該日後轉換其紙幣，直至2023年8月11日為止。
我們可以在2021年8月20日或之後贖回2023年債券的全部或部分現金，如果我們的普通股上一次報告的銷售價格至少是以現金贖回的話，我們可以選擇在2021年8月20日或之後贖回。130 %當時的轉換價格(當前)$595.10 )至少20 在任何情況下的交易日(不論是否連續)30 連續的交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，截止日期為緊接我們提供贖回通知的日期之前的交易日，贖回價格等於100 %將贖回的票據本金，加上任何應計和未付的特別利息，但不包括贖回日期。
2023年的票據在發行前是不可兑換的。2020年3月29日沒有稀釋作用三結束的幾個月2020年3月29日。如果2023年票據被轉換為2020年3月29日，如果轉換值將不超過本金。
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目錄
2014年6月，我們發佈了$517 百萬本金合計2021元債券。2021年6月15日到期的“2021年債券”及該批債券的負債部分的隱含估計有效利率為3.5 %，假設沒有轉換選項。
在我們的選舉中，2021年的債券將被轉換為現金、普通股或現金和普通股的組合，其基礎是初始轉換率，但須作調整。3.9318股每$1,000票據本金(約為初始折算價格)$254.34 ，僅在以下情況下：(1)在2014年9月30日終了的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(僅在該日曆季度內)，如果我們的普通股最近一次報告的銷售價格為20 期間內較長的交易日30 截至緊接上一個歷季最後一個交易日的連續交易日超過130 %在緊接上一個日曆季度的最後一個交易日生效的適用折算價格；(2)在5 任何日期後的營業日期間10 連續交易日期間(“量度期”)，該期間內每2021只債券的成交價低於2021元98 %上一次報告的我們普通股的銷售價格和每個交易日的轉換率；或(3)在2021年票據的契約中所描述的特定事件發生時。不論上述情況如何，2021年3月15日或該日後至2021年6月11日為止，持有2021年債券的人士均可轉換其債券。
2021年債券的潛在稀釋影響已包括在我們的攤薄每股收益計算中。Q1 2020。如果2021年的票據在2020年3月29日，如果轉換值將不超過本金。截至2020年3月29日，2021年的票據不可兑換。在2020年第一季度，2021年債券的賬面價值被重新歸類為短期，因為它們在資產負債表日期後的12個月內可兑換。
5.股東權益 |
截至2020年3月29日，約4.1 百萬根據2015年股票計劃，仍可獲得未來贈款的份額。
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目錄
限制性股票
限制性庫存活動如下：
受限 股票單位 (RSU) | 性能 股票單位 (PSU)(1) | 加權平均批出日期每股公允價值 | |||||||||||
單位單位(千) | RSU | PSU | |||||||||||
截至2019年12月29日未繳 | $ | $ | |||||||||||
授獎 | $ | $ | |||||||||||
既得利益 | ( | ) | — | $ | — | ||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | $ | $ | |||||||
截至2020年3月29日未繳 | $ | $ | |||||||||||
______________________________________
(1) | 單位數目反映了在執行期間結束時將發行的股票估計數。 |
股票期權
股票期權活動如下：
備選方案 (單位：千) | 加權平均 演習價格 | |||||
截至2019年12月29日未繳 | $ | |||||
行使 | ( | ) | $ | |||
2020年3月29日成績優異，可鍛鍊。 | $ | |||||
ESPP
根據“員工股票購買計劃”(ESPP)購買普通股的價格等於85 %在發行期或購買日期的首日普通股的公平市價，以較低者為準。期間Q1 2020，約0.1 百萬股票是根據ESPP發行的。截至2020年3月29日，大約有13.4 百萬可根據ESPP發行的股票。
股票回購
在2020年2月5日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，該計劃將取代所有先前和現有的回購授權。$750 百萬已發行的普通股。回購可以根據10b5-1計劃完成，也可以由管理層自行決定。期間Q1 2020，我們重新購買了0.7 百萬約相等於股份的股份$187 百萬。批准回購$563 百萬到目前為止，我們的普通股仍有供應。2020年3月29日.
股份補償
在我們的合併損益表中報告的以股份為基礎的賠償費用如下：
以百萬計 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
產品收入成本 | $ | $ | |||||
服務費用和其他收入 | |||||||
研發 | |||||||
銷售、一般和行政 | |||||||
税前股份補償費用 | |||||||
相關所得税福利 | ( | ) | ( | ) | |||
以股份為基礎的補償費用，扣除税後 | $ | $ | |||||
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目錄
在指定報告期內所使用的假設，以及在該期間內根據espp購買的股票的加權平均公允價值估計數。Q1 2020情況如下：
職工股票購買權 | |||
無風險利率 | 1.46% - 2.56% | ||
預期波動率 | 30% - 37% | ||
預期期限 | 0.5至1.0歲 | ||
預期股息 | % | ||
加權平均批出-每股日公允價值 | $ | ||
截至2020年3月29日，約$458 百萬在迄今發行的與限制性股票和espp股票有關的未確認賠償費用總額中，預計將在加權平均時間內確認大約大約。2.4 年數.
6.補充資產負債表詳情 |
應收賬款
以百萬計 | 三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | |||||
貿易應收賬款，毛額 | $ | $ | |||||
信貸損失備抵 | ( | ) | ( | ) | |||
應收賬款共計，淨額 | $ | $ | |||||
盤存
以百萬計 | 三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | |||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
總庫存 | $ | $ | |||||
應計負債
以百萬計 | 三月二十九日 2020 | 十二月二十九日 2019 | |||||
合同負債，當期部分 | $ | $ | |||||
應計補償費用 | |||||||
應付應計税款 | |||||||
經營租賃負債，當期部分 | |||||||
其他，包括保證(A) | |||||||
應計負債總額 | $ | $ | |||||
(a) 產品保證準備金的變動情況如下：
以百萬計 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
期初餘額 | $ | $ | |||||
按產品收入成本增加的費用 | |||||||
修理和更換 | ( | ) | ( | ) | |||
期末餘額 | $ | $ | |||||
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目錄
7.法律程序 |
我們參與了在正常業務過程中產生的各種訴訟和索賠，包括有關知識產權、就業和合同事項的訴訟。關於這些問題，我們根據這些事項的發展情況，定期評估可能造成損失的可能性和範圍。如果認為有可能發生了損失，而且損失的數額可以合理估計，則負債記錄在合併財務報表中。由於訴訟本身是不可預測的，不利的解決可能發生，評估突發事件是高度主觀的，需要對未來事件作出判斷。我們定期審查未決法律事項，以確定應計負債和相關披露是否充分，並考慮到許多因素，其中包括但不限於過去的歷史、科學和其他證據，以及每一事項的具體情況和狀況。如果我們對各種因素的評估發生變化，最終損失額可能與我們的估計不同，我們可能會改變我們的估計，從而對我們的業務、財務狀況、經營結果和/或現金流量產生重大影響。
8.所得税 |
我們的有效税率可能與美國聯邦法定税率不同，原因是不同法定税率、與税收抵免相關的福利以及非扣減費用的税收影響以及所得税前收入與應税收入之間的其他永久性差異導致税收管轄區的收入組合發生變化。有效税率Q1 2020曾.2.5 %。在……裏面Q1 2020，與美國聯邦法定税率相比21%主要是由於與終止的PacBio收購記錄的衍生資產有關的離散税收優惠,在法定税率低於美國聯邦法定税率的地區(如新加坡和英國)，以及與基於股票的補償相關的税收優惠的混合收入。
9.部分信息 |
我們有一 報告部分，核心照明，截至2020年3月29日，這與伊利米娜的核心業務有關。在2019年4月25日的Helix解構之前，我們的報告部分包括核心照明器和Helix。見注“3.投資和公允價值計量“詳細情況。
核心照明：
Illumina的核心產品和服務為研究、臨牀和應用市場的客户提供服務，並使其能夠採用各種基因組解決方案。核心Illumina包括我們所有的業務，不包括我們以前合併的VIE，Helix的結果。
螺旋線：
螺旋系統的建立是為了使個人能夠通過第三方合作伙伴為消費者提供負擔得起的測序和數據庫服務，從而探索他們的遺傳信息，從而推動創建一個消費者應用生態系統。
核心Illumina根據各實體之間的合同協議向Helix銷售產品和提供服務。
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目錄
以百萬計 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
收入： | |||||||
核心光 | $ | $ | |||||
螺旋 | |||||||
消除部門間收入 | ( | ) | |||||
合併收入 | $ | $ | |||||
業務收入(損失)： | |||||||
核心光 | $ | $ | |||||
螺旋 | ( | ) | |||||
消除部門間收入 | |||||||
業務綜合收入 | $ | $ | |||||
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目錄
管理層的討論與分析 |
我們管理層的討論和分析(MD&A)將幫助讀者瞭解我們的經營結果，財務狀況和現金流。除了所附的精簡合併財務報表和附註外，還提供了這一報表。這個MD&A的組織如下：
• | 管理概況與展望。高層次的討論我們的經營結果和重要的已知趨勢，影響我們的業務。 |
• | 業務結果。詳細討論我們的收入和開支。 |
• | 流動性與資本資源。討論我們精簡的現金流動綜合報表的關鍵方面、我們的財務狀況的變化以及我們的財務承諾。 |
• | 關鍵會計政策和估計。討論自我們最近的年度表格報告以來的重大變化10-K我們認為，這對於理解我們精簡的綜合財務報表的假設和判斷是很重要的。 |
• | 最近的會計公告。適用於我們精簡的合併財務報表的最近會計聲明摘要。 |
• | 表外安排。我們沒有表外安排。 |
• | 市場風險的定量和定性披露。論我國金融工具的市場風險敞口。 |
我們對2019年第一季度的運營結果、財務狀況和現金流量的討論見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。表格10-q財政季度終了2019年3月31日.
這個MD&A的討論包含前瞻性的陳述，涉及風險和不確定因素.請看“對前瞻性聲明的審議“在本報告精簡的合併財務報表一節之前，列出與此類報表有關的其他因素。本MD&A應與本報告中所列的合併財務報表和附註以及我們的年度報告一併閲讀。10-K截至財政年度2019年12月29日。經營業績不一定表明今後可能出現的結果。
管理概況與展望
這一概述和展望提供了一個高層次的討論，我們的經營結果和重要的已知趨勢，影響我們的業務。我們認為，瞭解這些趨勢對於瞭解我們在本報告所述期間的財務結果以及我們今後的財務業績非常重要。本摘要不打算詳盡無遺，也不打算取代本報告其他地方提供的詳細討論和分析。
關於Illumina
我們有一個可報告的部門，核心照明，這與伊利米娜的核心業務有關。在2019年4月25日的Helix解構之前，我們的報告部分包括核心照明器和Helix。
我們專注於創新，使我們成為dna測序和陣列技術的全球領先者，為研究、臨牀和應用市場的客户提供服務。我們的產品被用於生命科學、腫瘤學、生殖健康、農業和其他新興領域的應用。
我們的客户包括廣泛的學術，政府，製藥，生物技術，以及世界各地的其他領先機構。
我們的綜合系列產品致力於試驗的規模和功能分析的廣度，以推動疾病研究、藥物開發和分子測試的發展。這種前沿測序和基於陣列的解決方案組合解決了一系列基因組複雜性和吞吐量問題，使研究人員和臨牀實踐者能夠為他們的科學挑戰選擇最佳解決方案。
我們的財務結果已經並將繼續受到以下幾個重大趨勢的影響。雖然這些趨勢對理解和評價我們的財務結果很重要，但這一討論應與本報告精簡的合併財務報表一節中的合併財務報表及其附註以及本報告中討論的其他交易、事件和趨勢一併閲讀。危險因素“在本報告的其他關鍵信息部分。
財務概覽
冠狀病毒大流行和控制其蔓延的國際努力大大限制了世界各地人員、貨物和服務的流動，包括在我們銷售產品和服務以及開展業務活動的地區。我們預計，冠狀病毒大流行將對我們的銷售和業務結果產生負面影響，我們目前無法預測其規模和持續時間。因此，我們將只提供我們的季度業績的最新情況，而不討論我們對今年剩餘時間的期望。
合併財務概要Q1 2020其中包括：
• | 收入增加 2%期間Q1 2020到8.59億美元相比較8.46億美元在……裏面Q1 2019主要原因是測序消耗品的增長，部分抵消了芯片收入的減少和我們的測序儀器的發貨量減少，但我們於2020年第一季度推出的NextSeq 2000平臺除外。 |
• | 毛利佔收入的百分比(毛利率)72.1%在……裏面Q1 2020相比較69.1%在……裏面Q1 2019。毛利率增加的主要原因是順序消耗品佔總收入的百分比增加，毛利率提高，以及發展和許可證協議的收入增加。我們的毛利率取決於許多因素，包括：可能影響我們定價的市場條件；消費品、儀器和服務之間的銷售組合變化；現有產品和新產品之間的產品組合變化；過剩和過時的庫存；特許權使用費；我們的製造業務相對於數量的成本結構；以及產品支持義務。 |
• | 業務收入佔收入的百分比22.0%在……裏面Q1 2020相比較24.2%在……裏面Q1 2019。減少的原因是業務費用佔收入的百分比增加，但因毛利增加而部分抵銷。 |
• | 我們的實際税率是2.5%在……裏面Q1 2020相比較3.9%在……裏面Q1 2019。在……裏面Q1 2020與美國聯邦法定税率21%的差異主要是由於與終止的PacBio收購所記錄的衍生資產有關的離散税收福利、法定税率低於美國聯邦法定税率(如新加坡和英國)的法域的收入組合以及與基於股票的補償有關的税收優惠。 |
• | 我們結束了Q1 2020現金、現金等價物和短期投資總計33億美元截至2020年3月29日，其中大約有7.98億美元由我們的外國子公司持有。 |
行動結果
為了提高可比性，下表列出了按收入總額百分比列出的特定報告期的未經審計的業務綜合報表數據。
Q1 2020 | Q1 2019 | ||||
收入： | |||||
產品收入 | 81.6 | % | 78.8 | % | |
服務和其他收入 | 18.4 | 21.2 | |||
22
目錄
總收入 | 100.0 | 100.0 | |||
收入成本： | |||||
產品收入成本 | 20.3 | 21.5 | |||
服務費用和其他收入 | 6.8 | 8.3 | |||
獲得的無形資產的攤銷 | 0.8 | 1.1 | |||
總收入成本 | 27.9 | 30.9 | |||
毛利 | 72.1 | 69.1 | |||
營業費用： | |||||
研發 | 18.2 | 20.0 | |||
銷售、一般和行政 | 31.9 | 24.9 | |||
經營費用總額 | 50.1 | 44.9 | |||
業務收入 | 22.0 | 24.2 | |||
其他(費用)收入： | |||||
利息收入 | 1.6 | 2.7 | |||
利息費用 | (1.3 | ) | (1.8 | ) | |
其他(費用)收入，淨額 | (1.6 | ) | 2.5 | ||
其他(費用)收入共計，淨額 | (1.3 | ) | 3.4 | ||
所得税前收入 | 20.7 | 27.6 | |||
所得税準備金 | 0.6 | 1.1 | |||
合併淨收益 | 20.1 | 26.5 | |||
加：非控制權益造成的淨虧損 | — | 1.0 | |||
歸於Illumina股東的淨收入 | 20.1 | % | 27.5 | % | |
由於四捨五入，百分比不得重新計算。
我們的財政年度是截至12月31日最接近的週日的52或53周，截止於3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的最接近的星期日的季度為13或14周。三個月期間結束2020年3月29日和2019年3月31日都是13幾個星期。
收入
百萬美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 變化 | %變化 | ||||||||||
消耗品 | $ | 620 | $ | 556 | $ | 64 | 12 | % | ||||||
儀器 | 81 | 111 | (30 | ) | (27 | ) | ||||||||
產品總收入 | 701 | 667 | 34 | 5 | ||||||||||
服務和其他收入 | 158 | 179 | (21 | ) | (12 | ) | ||||||||
總收入 | $ | 859 | $ | 846 | $ | 13 | 2 | % | ||||||
服務和其他收入主要由基因分型和測序服務、儀器服務合同以及開發和許可證協議產生的收入構成。收入總額主要涉及所列所有期間的核心照明。
23
目錄
消費品收入增加Q1 2020主要原因是順序消耗品收入增加7200萬美元，主要是由儀器安裝基礎的增長所驅動。測序消耗品收入的增加被芯片消耗品收入的減少部分抵消，主要原因是直接消費(DTC)市場持續疲軟。票據收入減少在……裏面Q1 2020主要原因是2 600萬美元測序儀器的收入減少，這是由於受冠狀病毒大流行的影響，對我們客户的發貨量減少所致。除了我們在2020年第一季度推出的NextSeq 2000平臺外，我們的產品組合中的出貨量減少了。服務和其他收入減少在……裏面Q1 2020，主要原因是基因型服務收入減少，但因許可證和發展協議收入增加而部分抵消。
毛利率
百萬美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 變化 | %變化 | |||||||||
毛利 | $ | 619 | $ | 584 | $ | 35 | 6% | ||||||
毛利率 | 72.1 | % | 69.1 | % | |||||||||
毛利率增加Q1 2020主要原因是順序消耗品佔總收入的百分比增加，毛利率提高，發展和許可證協議的收入增加。
經營費用
百萬美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 變化 | %變化 | ||||||||||
研發 | $ | 156 | $ | 169 | $ | (13 | ) | (8 | )% | |||||
銷售、一般和行政 | 274 | 211 | 63 | 30 | ||||||||||
經營費用總額 | $ | 430 | $ | 380 | $ | 50 | 13 | % | ||||||
核心照明研發費用減少了600萬美元，或4%在……裏面Q1 2020，主要原因是外部服務減少。螺旋線研發費用減少了700萬美元在……裏面Q1 2020，因為它在2019年4月25日被拆散了。
核心照明SG&A費用增加了6 900萬美元，或34%，在Q1 2020，主要原因是與反向終止費用有關的費用和支付給PacBio的繼續預付款，但因其他與賠償有關的費用減少而部分抵銷。螺旋SG&A費用減少了600萬美元在……裏面Q1 2020，因為它在2019年4月25日被拆散了。
其他(費用)收入，淨額
百萬美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 變化 | %變化 | ||||||||||
利息收入 | $ | 14 | $ | 23 | $ | (9 | ) | (39 | )% | |||||
利息費用 | (11 | ) | (15 | ) | 4 | (27 | ) | |||||||
其他(費用)收入，淨額 | (14 | ) | 21 | (35 | ) | (167 | ) | |||||||
其他(費用)收入共計，淨額 | $ | (11 | ) | $ | 29 | $ | (40 | ) | (138 | )% | ||||
其他(費用)收入主要涉及所列所有期間的核心照明。
利息收入減少Q1 2020由於我們的短期債券收益率較低。利息費用主要包括我們的可轉換高級票據的折扣率。其他(費用)收入、淨收益的波動主要是由於2019年第一季度結清了與2017年GRAIL解散有關的應急款項，以及與我們的投資有關的公允價值調整、與終止的PacBio收購有關的衍生資產以及從Helix獲得的或有價值權利。
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目錄
所得税準備金
百萬美元 | Q1 2020 | Q1 2019 | 變化 | %變化 | ||||||||||
所得税前收入 | $ | 178 | $ | 233 | $ | (55 | ) | (24 | )% | |||||
所得税準備金 | 5 | 9 | (4 | ) | (44 | ) | ||||||||
合併淨收益 | $ | 173 | $ | 224 | $ | (51 | ) | (23 | )% | |||||
有效税率 | 2.5 | % | 3.9 | % | ||||||||||
我們的實際税率是2.5%為Q1 2020相比較3.9%在……裏面Q1 2019。年美國聯邦法定税率21%的差異Q1 2020主要原因是與終止的PacBio收購記錄的衍生資產有關的離散税收福利、法定税率低於美國聯邦法定税率(如新加坡和聯合王國)的法域的收入組合以及與基於股票的補償有關的税收優惠。為Q1 2019，與美國聯邦法定税率21%的差異主要是由於與不確定的税收狀況有關的離散税收優惠,在法定税率低於美國聯邦法定税率的地區(如新加坡和英國)，以及與基於股票的補償相關的税收優惠的混合收入。
我們未來的有效税率可能與美國聯邦法定税率不同，原因是税收管轄區的收入與法定税率不同，而風險因素“我們面臨與多個管轄區的税收有關的風險”中所述的其他因素在我們的年度報告“商業和市場信息”一節的“風險因素”中有描述。10-K截至財政年度2019年12月29日。由於第九巡迴法院於2019年6月7日決定推翻美國税務法院在2015年第三季度提出的將股票補償排除在費用分攤費用之外的裁決，我們預計我們的有效税率可能會受到不利影響。這個案件的最終解決辦法是不確定的，但如果確定這一決定的結果更有可能，我們預計將記錄不到3 000萬美元的單獨税收開支。
流動性和資本資源
在…2020年3月29日，我們大約有20億美元現金和現金等價物，其中大約有7.98億美元由我們的外國子公司持有。現金和現金等價物減少1億美元從…2019年12月29日，由於以下“現金流量彙總”中所述的因素。除我們持有的現金、現金等價物和投資外，我們的主要流動資金來源是業務活動的現金流量，以及不時發行的債務。我們從業務中產生現金的能力為我們提供了滿足運營、投資和融資需求所需的財務靈活性。
歷史上，我們已經清算了我們的短期投資和/或發行的債務和股票證券，以滿足我們的業務需求，作為經營活動提供的現金的補充。截至2020年3月29日，我們有13億美元短期投資。我們的短期投資主要包括有價證券，包括美國政府支持的實體的債券、公司債券和美國國債。
我們在2021年和2023年到期的可轉換高級票據，到2021年和2023年還不能2020年3月29日。在2020年第一季度，2021年債券的賬面價值被重新歸類為短期，因為它們在資產負債表日期後的12個月內可兑換。
我們預計，我們目前的現金、現金等價物和短期投資，加上經營活動提供的現金，足以為我們的短期資本和運營需求提供至少12個月的資金。經營需要包括經營我們業務的計劃成本，包括為週轉資本和資本支出提供資金所需的數額。我們對資本的主要短期需求(可能發生變化)包括：
• | 支持與我們目前和未來產品有關的商業化努力； |
• | 購置設備和其他固定資產，供我們目前和未來的製造、研究和開發設施使用； |
• | 繼續推進研究和開發工作； |
• | 潛在的戰略性收購和投資； |
• | 償還債務； |
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目錄
• | 我們設施的擴展需要，包括租用及興建額外設施的費用；及 |
• | 回購我們已發行的普通股。 |
在2020年2月5日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，該計劃將取代所有先前和現有的回購授權。7.5億美元已發行的普通股。回購可以根據10b5-1計劃完成，也可以由管理層自行決定。回購授權書5.63億美元到目前為止，我們的普通股仍有供應。2020年3月29日.
我們有5 100萬美元直到1.6億美元分別留在我們對兩隻風險投資基金的資本承諾中。2020年3月29日分別到2026年4月和2029年7月。
我們預計，我們的收入和由此產生的營業收入，以及我們每一個新產品開發項目的狀況，都將對我們的現金管理決策產生重大影響。
我們未來的資本需求和現有資金的充足程度將取決於許多因素，包括：
• | 我們有能力成功地將我們的技術商業化和進一步發展，並在我們的市場上創造創新產品； |
• | 研究和發展項目的科學進展和這些方案的規模； |
• | 競爭的技術和市場發展；和 |
• | 需要與其他公司合作，或收購其他公司或技術，以加強或補充我們的產品和服務。 |
現金流量彙總
以百萬計 | Q1 2020 | Q1 2019 | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 281 | $ | 198 | |||
投資活動提供的現金淨額(用於) | (135 | ) | 988 | ||||
用於籌資活動的現金淨額 | (191 | ) | (60 | ) | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (6 | ) | — | ||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | $ | (51 | ) | $ | 1,126 | ||
經營活動
業務活動提供的現金淨額Q1 2020主要包括1.73億美元加上淨調整數1.54億美元的業務資產和負債的淨變動部分抵銷4 600萬美元。淨收益的主要調整數包括與終止的9 500萬美元收購有關的衍生資產損失、折舊和攤銷費用4 400萬美元，股份補償3 900萬美元的債務貼現1 000萬美元的遞延所得税部分抵銷2 900萬美元以及價值300萬美元的有價證券未實現收益。營業淨資產和負債變動對現金流量的影響主要是由庫存、預付費用和其他流動資產以及其他資產的增加以及應計負債和應付帳款的減少造成的，而應收賬款的減少和其他長期負債的增加部分抵消了這一影響。
投資活動
投資活動所用現金淨額共計1.35億美元在……裏面Q1 2020。我們買了2.56億美元可供出售的證券及2.93億美元我們的可供出售的證券在此期間到期或出售。我們為衍生資產支付了1.32億美元，其中包括9800萬美元的反向終止費用和與終止收購PacBio有關的3400萬美元的持續預付款。我們投資4 000萬美元資本支出，主要與我們對設施的投資有關.
籌資活動
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目錄
用於籌資活動的現金淨額Q1 2020全數1.91億美元。我們用1.88億美元回購我們的普通股，包括佣金3 500萬美元繳納與股權淨結算有關的税款。我們收到3 200萬美元根據我們的員工股票購買計劃和通過行使股票期權發行普通股所獲得的收益。
關鍵會計政策和估計數
在編制精簡的合併財務報表時，我們作出的估計、假設和判斷可能對我們的淨收入、營業收入和淨收入以及資產負債表上某些資產和負債的價值產生重大影響。我們認為，“關鍵會計政策和估計”中所描述的會計政策所涉及的估計、假設和判斷，在我們的年度報告的討論和分析部分中是在形式上的。10-K截至財政年度2019年12月29日對我們的財務報表有最大的潛在影響，因此我們認為它們是我們的重要會計政策和估計。雖然冠狀病毒大流行對我們的業務和經營結果的影響帶來了額外的不確定性，但我們繼續使用現有的最佳信息來為我們的關鍵會計估計提供信息。期間，我們的重要會計政策和估計數並無重大改變。Q1 2020.
最近的會計聲明
關於適用於我們精簡的合併財務報表的最近會計聲明摘要，見注“1.組織和重要會計政策“在本報告精簡的合併財務報表一節內，本報告以參考的方式納入本報告。
表外安排
我們不參與任何與未合併實體或金融夥伴關係產生關係的交易，如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體，這些實體本來是為了便利表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。期間Q1 2020，我們並沒有參與“證券及交易委員會規則”所指的“資產負債表外安排”。
市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險並無重大變化。Q1 2020，與我們年度報告中管理層討論與分析的“市場風險定量與定性披露”中的披露相比較10-K截至財政年度2019年12月29日.
其他關鍵信息 |
管制和程序
我們設計內部控制的目的是提供合理的保證：(1)我們的交易得到適當的授權；(2)我們的資產得到保護，以防未經授權或不適當的使用；(3)我們的交易得到適當的記錄和報告，符合美國普遍接受的會計原則。我們還維持內部控制和程序，以確保我們遵守適用的法律和既定的財務政策。
根據管理層的評估(在我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(CFO)的監督和參與下)，截至本報告所涉期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)是有效的，可以合理保證我們在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息被記錄、處理、彙總，並在證券交易委員會規則和表格規定的期限內報告，並累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時作出關於所需披露的決定。
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目錄
期間Q1 2020我們繼續監測和評估關鍵控制措施的設計和運作效果，包括冠狀病毒大流行對我們內部控制環境的影響。我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
法律訴訟
見注中對法律程序的討論“7.法律程序“在本報告精簡的合併財務報表一節中，本報告以參考的方式納入本報告。
危險因素
我們的業務受到各種風險的影響，包括在我們的年度報告的業務和市場信息科中所描述的“風險因素”中所描述的風險。10-K截至財政年度2019年12月29日，我們強烈鼓勵大家回顧一下。除了我們在表格中披露的風險因素10-K下列風險因素所引起的問題，可能會對我們的經營業績及股價造成不利影響：
我們無法預測冠狀病毒大流行將在多大程度上對我們的業務運作和財務業績產生不利影響。
SARS-CoV-2病毒引起的冠狀病毒大流行和控制其蔓延的國際努力大大限制了世界各地人員、貨物和服務的流動，包括在我們銷售產品和服務以及開展業務活動的地區。商業活動下降的幅度和持續時間目前無法用任何程度的確定性來估計，它將(1)對我們的產品和服務的需求產生負面影響，(2)限制我們的銷售業務、營銷努力和客户實地支持，(3)阻礙我們的產品運送和交付給客户(4)擾亂我們的供應鏈，(5)限制我們進行研究和產品開發及其他重要商業活動的能力。例如，為了應對冠狀病毒大流行，某些行業和客户活動已被取消、推遲或轉移到虛擬體驗中，我們今後可能會進一步改變、推遲或取消額外的客户、僱員或行業活動；我們要求我們的大多數員工遠程工作；我們可能會在銷售、購買、交付和其他業務活動中增加成本和經歷延誤，這些活動涉及客户、供應商、服務提供者和其他業務夥伴可能聲稱是由冠狀病毒大流行引發的合同條款的調用。我們預計，冠狀病毒大流行將對我們的銷售和業務結果產生負面影響，我們目前無法預測其規模和持續時間。此外，對冠狀病毒流行病的經濟影響的關切造成金融市場和其他資本市場的極端動盪，這可能對我國可流通證券的公允價值產生不利影響。
股票回購和銷售
發行人購買股票證券
2020年2月5日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃取代了所有先前和現有的回購授權，將回購7.5億美元的已發行普通股。回購可以根據10b5-1計劃完成，也可以由管理層自行決定。在2020年第一季度期間，根據這項計劃在公開市場交易中回購的股票如下：
以千計，但每股價格除外 | 總數 股份 購進 | 平均價格 每股支付 | 總數 所購股份 部分公開 宣佈的方案 | 近似美元 股份價值 那個五月 購自 程序 | |||||||||
(一九二零九年十二月三十日至二零二零年一月二十六日) | — | — | — | $ | 750,000 | ||||||||
二零二零年一月二十七日至二月二十三日 | 236 | $ | 296.78 | 236 | $ | 680,002 | |||||||
2020年2月24日至3月29日 | 424 | $ | 277.01 | 424 | $ | 562,500 | |||||||
共計 | 660 | $ | 284.08 | 660 | $ | 562,500 | |||||||
未經註冊的股本證券出售
在本季度終了期間沒有2020年3月29日.
29
目錄
展品
展品編號 | 文件説明 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對Francis A.deSouza的認證。 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條對Sam A.Samad的認證。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對Francis A.deSouza的認證。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對Sam A.Samad的認證。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式 | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | |
104 | 封面交互數據文件-以內聯XBRL格式幷包括在表101中 | |
30
目錄
表格10-q交叉參考指數
頁 | |
第一部分財務資料 | |
項目1.財務報表 | 5 |
合併資產負債表 | 5 |
合併損益表 | 6 |
綜合收益合併簡表 | 7 |
股東權益合併簡表 | 8 |
現金流動彙總表 | 9 |
精簡合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 22 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4.管制和程序 | 27 |
第二部分.其他資料 | |
項目1.法律程序 | 29 |
第1A項.危險因素 | 29 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 29 |
項目3.高級證券違約 | 無 |
項目4.礦山安全披露 | 不適用 |
項目5.其他資料 | 無 |
項目6.展品 | 30 |
簽名 | 32 |
31
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
伊利米納公司 (登記人) | |||
日期：重新編號 | 2020年4月30日 | /S/S阿姆A.S阿馬德 | |
薩姆·薩馬德 高級副總裁兼首席財務官 | |||
32