美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
終了季度2020年3月31日
或
從_
委員會檔案編號：000-19271
IDEXX實驗室
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團 或組織) | (國税局) 僱主識別號) | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ý 不¨
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交和張貼的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人必須提交和張貼此類文件)。是 ý沒有¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | ||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐ 不☒
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。註冊人普通股的流通股數目為每股0.10元面值84,932,969 在……上面2020年4月27日.
術語詞彙表和選定的縮略語
為了幫助讀者，我們在本季度報告中包括了一些術語和縮寫，如下表10-Q所示：
術語/縮寫 | 定義 |
| |
奧西 | 累計其他綜合收入或損失 |
ASU 2016-13 | ASU 2016-13金融工具-信貸損失(主題326)金融工具信用損失的計量 |
CAG | 夥伴動物集團，是一個報告部門，提供獸醫診斷產品和服務，以及信息管理解決方案，以提高寵物的健康和福祉。 |
信貸貸款 | 我們的無擔保循環信貸設施，也稱為信貸額度。 |
FASB | 美國財務會計準則委員會 |
LPD | 畜禽及奶業，為禽畜健康提供診斷產品及服務，以確保奶類的質素及安全，以及提高奶製品的效率。 |
奧普提醫療 | Opti醫療系統公司是IDEXX實驗室公司的全資子公司，位於佐治亞州的羅斯韋爾。該公司為人體醫療診斷市場提供護理和實驗室診斷(包括電解質和血氣分析儀及相關消費品)。羅斯威爾工廠還生產電解質幻燈片(儀器消耗品)以運行催化劑一號。®，催化劑Dx®用於獸醫市場的血氣分析儀和消耗品；也稱為OPTI。 |
有機收入增長 | 一種非公認會計原則的財務計量，表示收入與上一年同期相比的百分比變化，扣除外幣匯率變化、某些業務收購和剝離的影響。有機收入增長應被視為是對按照美國公認會計原則報告的收入的補充，而不是替代或優於美國公認會計原則的收入，而且可能無法與其他公司報告的同樣標題的措施相媲美。 |
研發 | 研究與開發 |
報告的收入增長 | 表示按照美國公認會計原則報告的收入與上一年同期相比的百分比變化 |
SaaS | 服務軟件 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
高級説明協議 | 債券購買協議，用於高級債券的私人配售，稱為高級債券或長期債券。 |
美國公認會計原則 | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
水 | 水，一個提供水微生物學測試產品的報告部門。 |
IDEXX實驗室公司
表格10-q季度報告
目錄
| ||
項目編號 | 頁 | |
| ||
| 第一部分-財務資料 | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡合併收入報表 | 4 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入彙總報表 | 5 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益(赤字)合併簡表 | 6 | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流動彙總表 | 7 |
| 精簡合併財務報表附註 | 8 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 29 |
項目3. | 市場風險風險的定量與定性披露 | 45 |
項目4. | 管制和程序 | 46 |
| 第二部分-其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 46 |
項目1A。 | 危險因素 | 46 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 49 |
項目6. | 展品 | 50 |
簽名 | 52 | |
第一部分- 財務信息
項目1.比較一致的財務報表。
IDEXX實驗室公司 和 子公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 | |||||||
盤存 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
長期資產： | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
善意 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
其他長期資產 | |||||||
長期資產總額 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計負債 | |||||||
信貸額度 | |||||||
遞延收入的當期部分 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期負債： | |||||||
遞延所得税負債 | |||||||
長期債務 | |||||||
扣除當期部分的長期遞延收入 | |||||||
長期經營租賃負債 | |||||||
其他長期負債 | |||||||
長期負債總額 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註16) | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股，面值0.10美元：授權：12萬股；發行：2020年105，914股，2019年105，711股；未償：2020年84，929股，2019年85，471股 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
遞延股：未繳：2020年144個單位，2019年143個單位 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
按成本計算的國庫股票：2020年為20 985股，2019年為20 240股 | ( | ) | ( | ) | |||
IDEXX實驗室公司共計股東權益 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。 | |||||||
3
IDEXX實驗室， 公司 和 子公司
合併損益表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
| 最後三個月 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
| |||||||
收入： | |||||||
產品收入 | $ | $ | |||||
服務收入 | |||||||
總收入 | |||||||
收入成本： | |||||||
產品收入成本 | |||||||
服務成本收入 | |||||||
總收入成本 | |||||||
毛利 | |||||||
費用： | |||||||
銷售和營銷 | |||||||
一般和行政 | |||||||
研發 | |||||||
業務收入 | |||||||
利息費用 | ( | ) | ( | ) | |||
利息收入 | |||||||
所得税準備金前的收入 | |||||||
所得税準備金 | |||||||
淨收益 | |||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | |||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | $ | |||||
| |||||||
每股收益： | |||||||
基本 | $ | $ | |||||
稀釋 | $ | $ | |||||
加權平均股票未付： | |||||||
基本 | |||||||
稀釋 | |||||||
| |||||||
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。 | |||||||
4
IDEXX實驗室公司 和 子公司
簡縮合並報表 綜合收入
(單位：千)
(未經審計)
| 最後三個月 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
| |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收入(損失)，扣除税後： | |||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | |||
歐元計價票據未實現收益，扣除2020年税收支出330美元和2019年466美元 | |||||||
投資未實現(虧損)收益，扣除2020年税收(福利)支出(89美元)和2019年128美元 | ( | ) | |||||
衍生工具的未實現收益(損失)： | |||||||
外匯兑換合同未實現收益，扣除2020年税收支出2 052美元和2019年224美元 | |||||||
跨貨幣互換未實現收益，扣除2020年税收支出869美元和2019年307美元 | |||||||
收入類別調整數，包括淨收入、扣除2020年税額(240美元)和2019年(249美元)的税額(費用) | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具未實現收益 | |||||||
其他綜合(虧損)利得，扣除税後 | ( | ) | |||||
綜合收入 | |||||||
減：可歸因於非控制權益的綜合收入 | |||||||
IDEXX實驗室公司的綜合收入。 | $ | $ | |||||
| |||||||
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。 | |||||||
5
IDEXX實驗室公司和 子公司
股東權益合併簡表(赤字)
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
| 普通股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份數目 | $0.10面值 | 額外已付資本 | 遞延股票單位 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 國庫券 | 非控制利益 | 股東權益總額(赤字) | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入，淨額 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
回購普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
根據股票計劃發行的普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
股份補償成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
會計變動的累積影響(注2) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失，淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
回購普通股，淨額 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
根據股票計劃發行的普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
股份補償成本 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
6
IDEXX實驗室公司和 子公司
簡縮合並報表 現金 流
(單位：千)
(未經審計)
| 最後三個月 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
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業務活動現金流量： | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
折舊和攤銷 | |||||||
信貸損失準備金 | |||||||
遞延所得税的收益 | |||||||
股份補償費用 | |||||||
其他 | ( | ) | |||||
資產和負債變動： | |||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | |||
盤存 | ( | ) | ( | ) | |||
其他資產和負債 | ( | ) | ( | ) | |||
應付帳款 | ( | ) | |||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量： | |||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | |||
購置無形資產 | ( | ) | |||||
投資活動使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||
循環信貸設施借款(償還)，淨額 | ( | ) | |||||
高級票據的發行 | |||||||
債務發行成本 | ( | ) | |||||
支付與購置有關的或有代價 | ( | ) | |||||
回購普通股，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
股票期權和員工股票購買計劃的收益 | |||||||
法定扣繳受限制股票的股份 | ( | ) | ( | ) | |||
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | ( | ) | |||||
匯率變動對現金的淨影響 | ( | ) | ( | ) | |||
現金和現金等價物淨減額 | ( | ) | ( | ) | |||
期初現金及現金等價物 | |||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | |||||
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補充現金流信息： | |||||||
支付所得税的現金 | $ | $ | |||||
未付財產和設備，反映在應付帳款和應計負債中 | $ | $ | |||||
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。 | |||||||
7
IDEXX實驗室公司 和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
注1. 列報基礎和合並原則
所附IDEXX實驗室未經審計的合併財務報表。其子公司是根據美國公認會計原則編制的中期財務信息，並符合條例S-X、細則10-01的要求，即財務報表必須作為本季度報告的一部分提交，格式為10-Q。除上下文另有規定外，本季報(表格10-q)“IDEXX，” 這個“公司，” “我們,” “我們的,”或“我們”請參閲IDEXX實驗室公司。以及它的子公司。
所附未經審計的合併財務報表包括IDEXX實驗室公司的賬目。以及我們的全資和多數股權子公司。我們沒有任何可變的利益實體，我們是主要的受益者。公司間的所有交易和餘額已在合併中消除。
管理部門認為，所附未經審計的精簡合併財務報表反映了我們財務狀況和業務結果的公平報表所需的所有調整。所有這些調整都是經常性的。合併資產負債表數據2019年12月31日，來源於經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則所要求的所有披露。的操作結果。三結束的幾個月2020年3月31日，不一定表明全年或任何未來期間的預期結果，特別是鑑於以下所述的冠狀病毒流行及其對國內和全球經濟的影響。這些未經審計的合併財務報表應與本季度第10-Q表截至本季度的報告一併閲讀。2020年3月31日，以及截至本年度的表格10-K年度年報。2019年12月31日，(“2019向證交會提交年度報告。
為了限制冠狀病毒的傳播，各國政府採取了各種行動，包括頒佈“在家逗留政策”和“社會隔離程序和指導方針”，使一些企業，包括我們服務的企業，調整、減少或暫停業務和經營活動。冠狀病毒大流行的主要影響已在我們的CAG業務中看到。雖然獸醫護理被廣泛認為是寵物主人的一項“基本”服務，獸醫繼續為生病和受傷的寵物提供基本的醫療服務，但為防止冠狀病毒的傳播而採取的留在家中的政策已導致陪同動物的臨牀訪問減少，包括推遲選擇性程序和健康檢查。雖然我們的參考實驗室和製造設施正在運作，並已被指定為基本業務，但隨着冠狀病毒大流行和相關應對措施的繼續發展，可能會出現幹擾或減少業務的情況。冠狀病毒大流行在多大程度上影響我們的業務、經營結果和財務狀況，包括資產核銷或減值以及暫停資本投資的可能性，將取決於未來的發展。我們無法確切地預測冠狀病毒大流行對我們的客户、供應商和供應商的影響，以及各國政府的行動，以及何時和在何種程度上能夠恢復正常的經濟和業務狀況；這些影響可能與我們預測的估計不同。即使在冠狀病毒大流行已經消退之後，由於已經發生或將來可能發生的任何經濟影響，我們也可能繼續受到不利影響。
編制精簡的合併財務報表要求我們作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設可能影響所報告的資產、負債、權益、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露。在持續的基礎上，我們評估我們的估計、判斷和方法。我們根據歷史經驗和我們認為合理的其他各種假設作出估計，這些假設的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及收入和開支數額作出判斷的基礎。我們在財務報表中估計了冠狀病毒大流行的影響，我們的實際結果可能與這些估計不同，這些估計數在今後可能會有所變化。
我們在“術語詞彙和精選縮略語”中包括了本季度10-Q表中使用的某些術語和縮略語。
8
注2. 會計政策
重大會計政策
編制這些未經審計的合併財務報表時所使用的重要會計政策三結束的幾個月2020年3月31日，與我們的合併財務報表附註2中討論的內容一致。2019除下文所述外的年度報告。
採用新的會計公告
我們於2020年1月1日通過了ASU 2018-13公允價值計量(主題820)，其中修改了ASC議題820“公允價值計量”(“ASC 820”)中關於公允價值計量的披露要求(“ASC 820”)。ASU 2018-13刪除了(A)先前關於披露ASC 820所載公允價值等級1級和2級之間轉移金額和原因的要求，(B)級別間轉移時間的政策，以及(C)用於3級公允價值計量的估值過程。ASU 2018-13除其他外，還增加了以下內容：a要求披露在第三級公允價值計量中使用的重大、不可觀測的投入的範圍和加權平均數。這種做法對我們的合併財務報表沒有重大影響。
自2020年1月1日起，我們採用了ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”的修正回顧性過渡方法。這一ASU對減值模式進行了修正，以使用預期損失方法來代替包括貿易應收款和租賃設備在內的金融工具的已發生損失方法。該修正案要求各實體考慮更廣泛的信息，以估計預期的信貸損失，這可能導致更早地確認損失。我們記錄了對留存收益的非現金累積效應調整。$1.8 百萬，除以……$0.6 百萬所得税，自2020年1月1日起在我國開立的綜合資產負債表上。在所得税影響之前，這一調整包括：$2.2 百萬與我們的合同資產和銷售類型的租賃有關，以及$0.2 百萬與應收賬款有關。請參閲備註6.信貸損失，以獲得更多關於我們提出的信貸損失的信息。
新的會計公告尚未通過
有關FASB在2020年1月1日前發佈但尚未生效的其他會計準則的討論，請參閲附註2。重要會計政策摘要-我們尚未採用的新會計公告。2019年度報告。
注3. 收入確認
我們的收入是在履行合同條款規定的履約義務時確認的，這是在承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時發生的。我們不包括銷售，使用，增值税和其他税收，我們為第三方收取的收入。收入是作為我們期望得到的考慮的數額來衡量的，以換取將產品或服務轉移給客户。為了準確地提供以承諾的產品或服務為交換條件而得到的考慮，我們採用了以下五步模式：
1. | 與客户簽訂的合同或協議的識別 |
2. | 確定我們在合同或協議中的履行義務 |
3. | 交易價格的確定 |
4. | 將交易價格分配給履行義務 |
5. | 當我們滿足一項績效義務時對收入的確認 |
我們簽訂的合同可以包括各種產品和服務的組合，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履約義務入賬。收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致應收賬款、合同資產和租賃應收款(包括在其他資產中)預先確認的收入，以及合同負債或遞延收入，因為在我們未經審計的合併資產負債表中在確認收入之前得到了考慮。我們的一般付款條件從30 到60 天，除了某些地區的例外。以下是我們產品和服務的主要收入類別：
診斷產品及附件. 診斷產品和配件收入，包括IDEXX VetLab®消耗品和配件，快速分析，LPD，水和OPTI測試產品，主要是認可和發票。
9
在裝運時，即當客户根據合法的所有權轉讓獲得對產品的控制權時，我們有權獲得付款。客户報銷的運費包括在銷售收入和銷售成本中。作為一種實用的權宜之計，我們不把航運活動作為單獨的履約義務。
參考實驗室診斷和諮詢服務。在進行實驗室診斷服務時，確認參考實驗室收入並開具發票。
儀器、軟件和系統.CAG診斷學資本儀器、獸醫軟件和診斷成像系統收入在客户根據合法所有權轉讓獲得對產品的控制權時確認並開具發票，我們有權獲得付款，這種付款一般發生在安裝和客户驗收時。我們的儀器、軟件和系統經常包含在我們的一個重要的客户程序中，如下所述。對於包括多種性能義務的獸醫軟件系統，如永久軟件許可證和計算機硬件，我們根據每一項承諾的產品或服務在單獨銷售的情況下向客户收取的價格估計，將收入分配給每項性能義務。
租賃收入。從儀器租賃協議和試劑租賃計劃的收入被確認為在協議期限內的經營租賃或在安裝和客户接受時作為銷售類型的租賃。客户通常在租賃協議期限內按同等月金額支付租賃協議規定的使用工具的權利。我們的試劑租賃計劃使我們的客户有權在簽訂協議購買特定數量的消耗品時使用我們的工具，這被認為是嵌入式租賃。對於某些協議，客户有權在租賃期限結束時購買票據。這些協議的租賃收入在我們未經審計的合併損益表的產品收入中列報。租賃收入大致相等$4.2 百萬和$4.6 百萬為了三結束的幾個月2020年3月31日和2019，分別包括營運租賃和在ASC 842下的銷售型租約，租賃，在2019年1月1日後簽訂的租約和ASC 840之後簽訂的租約，租賃，2019年以前簽訂的租約。我們的試劑租賃計劃下的收入確認見下文。
延長保證和合同後支持. CAG診斷學、資本儀器和診斷成像系統 延長保修期通常會為客户提供持續一段時間的保險。一到五超過第一年標準保修期的年份。客户可以在購買工具或系統時全額支付延期保修費，也可以在合同期限內按季度收費。我們確認隨着時間推移，與長期擔保相關的收入是按比例計算的，使用的是合同期間經過的時間間隔，這近似於預期的執行適用服務的時間。
獸醫軟件後合同支持為客户提供技術支持時，並根據需要通過進入呼叫中心和在線客户援助。合同後支助合同的期限通常為12 幾個月後，客户都會按相同的季度金額收取合同後的支持。我們確認後合同支持服務的收入是按比例計算的，使用的是合同期間績效的經過時間度量，這與預期的執行適用服務的時間相近。
在……上面2019年12月31日，我們與延期保證和合同後支持有關的遞延收入是$38.0 百萬，其中大約有$13.7 百萬在三結束的幾個月2020年3月31日。此外，由於簽訂了新的協議，我們與延期保證和合同後支持有關的遞延收入是$36.6 百萬在…2020年3月31日。我們不披露作為最初預期期限一年或一年以下合同一部分的剩餘履約義務的信息，也不對客户付款與收入確認之間的期限為一年或一年以下的融資部分的效果作出調整。與延期保證和合同後支持有關的遞延收入，原始期限超過一年曾.$23.1 百萬在…2020年3月31日，其中大約有29 %, 34 %, 22 %, 10 %，和5 %的其餘部分將被確認。2020，整整幾年2021, 2022, 2023，之後，分別。此外，我們已確定這些協定不包括重要的籌資部分。
SaaS訂閲. 我們提供各種獸醫軟件和診斷成像SaaS訂閲，包括IDEXX Neo®、動物®、寵物健康網絡®PRO，PUSY®計劃，Web PACS，rVetLink®，以及智能流™。我們確認我們的SaaS訂閲的收入隨着時間的推移，在合同條款的基礎上，從我們的服務提供給客户之日開始。我們的訂閲合同的期限從每月到兩年 。客户通常在協議期限內按同等月金額支付我們的訂閲合同。與SaaS訂閲相關的遞延收入並不重要。
10
具有多重履約義務的合同。我們簽訂合同，客户購買IDEXX產品和服務的組合。確定產品和服務是否被視為應單獨核算的不同的履約義務，需要作出重大判斷。我們決定一項合同的交易價格，根據我們期望得到的價格來交換轉讓的貨物或服務。在交易價格包含可變因素的情況下，如成交量回扣或預期價格調整，我們運用判斷來約束因可能導致確認收入逆轉的因素而估計的可變價格。我們根據我們與類似客户合同的歷史和預測經驗來評估約束。
我們將收入按相對獨立的銷售價格按比例分配給每項履約義務，並在每項義務發生相關貨物或服務轉讓時確認收入。我們在可用時使用可觀察的獨立銷售價格，即單獨出售時對履約義務收取的價格。當我們的產品或服務的獨立銷售價格無法直接觀察時，我們利用現有的相關信息確定獨立銷售價格，並採用適當的估算方法，包括但不限於成本加保證金方法。我們承認收入，因為每項履行義務都得到履行，無論是在某一時間點，還是在一段時間內，如上文所述收入類別所述。我們不披露作為合同一部分的剩餘履約義務的信息，合同最初的預期期限為一年或一年以下。
以下客户程序代表我們最重要的客户合同，其中包含多個性能義務：
客户承諾計劃。我們提供客户獎勵，一旦簽訂多年協議，每年購買最低數量的產品和服務。
預先客户忠誠度計劃。我們的前期忠誠度計劃以現金支付或IDEXX積分的形式向客户提供獎勵，以達成多年協議，購買未來產品或服務的年度最低金額。如果客户違反協議，他們必須退還全部或部分預付現金或IDEXX積分，或作出其他償還，補救行動，或兩者兼而有之。以現金或idexx積分的形式對客户進行預先激勵，不是為了換取獨特的商品或服務，而是將其資本化為其他流動和長期資產中的客户獲取成本，這些資產隨後被確認為客户協議期限內收入的減少。如果這些預先激勵措施隨後被用於購買工具，我們將分配全部考慮，包括未來承諾購買較少的前期激勵和對預期價格調整的估計，根據相對獨立的銷售價格確定性能義務，並確認安裝和客户驗收時的票據收入和成本。我們已經確定，這些協定不包括一個重要的籌資部分。估計和實際客户購買量之間的差異可能會影響收入確認的數量和時間。
在……上面2019年12月31日，我們的資本化客户收購成本是$137.4 百萬，其中大約有$10.3 百萬被確認為收入減少三結束的幾個月2020年3月31日。此外，由於新的客户忠誠度付款，扣除其後的確認，我們的資本化客户收購成本是$138.2 百萬在…2020年3月31日。我們監測客户購買在他們的協議期間，以評估我們的資本化客户收購成本的可實現性，並審查評估可變的考慮。與以往各期履行義務有關的減值、收入調整和合同修改三結束的幾個月2020年3月31日，不重要。
卷承諾程序。我們的批量承諾計劃，如我們的IDEXX 360計劃，為客户提供免費或折扣的工具或系統時，簽訂多年協議，以購買每年最低數量的產品和服務。我們分配全部的考慮，包括未來承諾的購買和預期的價格調整，根據相對獨立的銷售價格確定的性能義務，並確認儀器的收入和成本時，安裝和客户接受之前，計費客户，這也是當客户獲得控制的工具，根據合法的所有權轉讓。我們對票據收入未來考慮的權利作為合同資產記錄在其他流動和長期資產中。在合同期限內，客户收到未來產品和服務的賬單時，合同資產轉入應收賬款。我們已經確定，這些協定不包括一個重要的籌資部分。估計和實際客户購買量之間的差異可能會影響收入確認的數量和時間。
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在……上面2019年12月31日，我們的數量承諾合同資產是$83.9 百萬，其中大約有$4.9 百萬當客户收到相關產品和服務的賬單時，將其重新歸類為應收賬款。三結束的幾個月2020年3月31日。此外，由於在批量承付計劃下進行了新的安排，扣除後來重新歸類為應收賬款的數額，以及在採用asu 2016-13時為信貸損失確定的備抵額，我們的合同資產是：$87.9 百萬在…2020年3月31日。我們監測客户購買期間的協議，以評估我們的合同資產的可實現性，並審查估計的可變考慮。與以往各期履行義務有關的減值、收入調整和合同修改三結束的幾個月2020年3月31日，不重要。
對於我們的前期客户忠誠度和批量承諾計劃，我們估計未來與多年協議相關的收入大約為$1.9 十億，其中大約有19 %, 23 %, 21 %, 18 %，和19 %的其餘部分將被確認。2020，整整幾年2021, 2022, 2023，之後，分別。這些未來收入與尚未履行的履約義務有關，客户已承諾購買貨物和服務，扣除客户收購成本和預期價格調整帶來的預期收入減少，因此，我們的客户所作的合同承諾低於規定的承諾。
儀器回扣程序。我們的儀器回扣計劃，以前稱為IDEXX儀器營銷計劃，要求購買儀器，併為客户提供機會，根據他們在計劃期間購買的產品和服務的數量來獲得未來的回扣。我們將客户在未來購買時獲得回扣的權利作為一項單獨的履約義務進行核算，並根據客户在該計劃期間將獲得的回扣的估計來確定獨立的銷售價格。分配給已確定的履約義務的總考慮僅限於客户目前有義務購買的貨物和服務，不包括對未來可選採購的估計。我們將全部考慮分配給已確定的履約義務，包括客户在未來購買時獲得回扣的權利，這是在購買未來產品和服務時被推遲和確認的，以抵消未來獲得的回扣。
在……上面2019年12月31日，我們與票據回扣計劃有關的遞延收入是$49.1 百萬，其中大約有$4.4 百萬當客户購買符合條件的產品和服務並在三結束的幾個月2020年3月31日。此外，由於在退税計劃下購買新工具，扣除後來的確認，我們的遞延收入是$46.5 百萬在…2020年3月31日，其中大約有27 %, 28 %, 20 %, 13 %，和12 %的其餘部分將被確認。2020，整整幾年2021, 2022, 2023，之後，分別。
試劑租賃程序。我們的試劑租賃計劃使我們的客户有權使用我們的儀器簽訂多年的協議，以購買每年最低金額的消耗品。這些類型的協議包括使用我們的票據的權利的嵌入租賃，我們根據相對獨立的銷售價格確定分配給該票據的租賃收入數額。我們評估這些嵌入租賃的條款，以確定分類為銷售類型的租賃或經營租賃。
銷售型試劑租賃計劃。我們的試劑租賃計劃，有效地轉移控制給我們的客户被歸類為銷售型租賃，我們確認儀器的收入和成本，在安裝和客户接受之前，向客户開單。我們對票據收入的未來考慮權被記為其他當期和長期資產中的應收租約，並在合同期限內向客户收取未來產品和服務的賬單時轉入應收賬款。在……上面2019年12月31日，我們的租賃應收資產是$7.2 百萬，其中大約有$0.4 百萬當客户收到相關產品和服務的賬單時，將其重新歸類為應收賬款。三結束的幾個月2020年3月31日。此外，由於在銷售型試劑租賃計劃下進行了新的安置，扣除後來重新歸類為應收賬款的金額，以及在採用asu 2016-13時為信貸損失確定的備抵額，我們的租賃應收資產為$7.7 百萬在…2020年3月31日。貼現和非賺取收入的影響2020年3月31日，不重要。在開始日期確認的損益和利息收入三結束的幾個月2020年3月31日，不重要。我們監測客户在他們的協議期間的購買，以評估我們的租賃應收資產的可實現性。期間的損傷三結束的幾個月2020年3月31日，不重要。
操作型試劑租賃程序。我們的試劑租賃計劃不能有效地將儀器的控制權轉讓給我們的客户，我們被歸類為經營租賃，並且在協議期限內我們承認儀器的收入和成本。該工具的成本被資本化。
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在財產和設備內。在三個月內結束2020年3月31日和2019，我們轉移了$2.3 百萬和$2.0 百萬分別從庫存到財產和設備。
我們估計未來的收入將被確認為與我們的試劑租賃計劃相關的大約$28.8 百萬，其中大約有30 %, 32 %, 20 %, 10 %，和8 %的其餘部分將被確認。2020，整整幾年2021, 2022, 2023，之後，分別。這些未來收入涉及尚未履行的業績義務，客户已承諾今後購買，扣除任何預期的價格調整，因此，可能低於我們的客户聲明的合同承諾。
其他客户激勵計劃。與客户達成的某些協議包括追溯適用的產品和服務銷售折扣或回扣，例如通過購買特定商品和服務的購買門檻而獲得的數量回扣。我們將這些折扣作為可變的考慮因素加以考慮，並估計客户達到閾值的可能性，以便使用最具預測性的方法確定交易價格。我們通常使用最有可能數量的方法來激勵個人客户，而對提供給廣大客户的項目則採用期望值法。與上一期間履行義務有關的收入調整數三結束的幾個月2020年3月31日，不重要。與客户獎勵計劃有關的退款義務記錄在應計負債中，用於實際發放獎勵、已獲得但尚未發放的獎勵以及對今後將獲得的獎勵的估計。
程序組合。有時，我們將我們的重要客户程序的元素合併在一個客户合同中。我們將每個重要的項目要素分開，並將合同資產、客户獲取成本、遞延收入和預計未來收入納入上述最相關的項目披露。每一項客户合同在我們未經審計的合併資產負債表上作為合同資產淨額或合同負債淨額列報。
IDEXX點。IDEXX點可以適用於欠我們的貿易應收款，也可以轉換為現金，也可以用於IDEXX產品和服務的購買價格。我們認為IDEXX點相當於現金。未被客户使用的IDEXX點數包括在應計負債中，直到使用或到期為止。損壞不是實質性的，因為客户可以隨時將IDEXX點應用於貿易應收賬款。
應收賬款。我們確認收入時，很可能我們將收取實質上所有的代價，我們將有權，根據客户的意圖和能力支付承諾的代價。我們運用判斷來確定客户的支付能力和支付意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史付款經驗，或者在新客户的情況下，公佈與客户有關的信用和財務信息。我們有不佔我們綜合收入10%以上的重要客户，我們有不集中信貸風險2020年3月31日.
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分類收入。我們提供按主要產品和服務類別分類的CAG部門的收入。我們的水部門是由一個單一的主要產品類別。雖然我們的LPD部門沒有達到作為單獨部門報告的數量閾值，但我們認為，考慮到其獨特的市場，必須將這些收入作為主要產品和服務類別細分到我們的另一個可報告的部門中，因此我們選擇將LPD報告為可報告的部分。
下表按主要產品和服務類別分列收入：
(單位：千) | 最後三個月 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
CAG分部收入： | |||||||
CAG診斷學經常性收入： | $ | $ | |||||
IDEXX VetLab消耗品 | |||||||
快速檢測產品 | |||||||
參考實驗室診斷和諮詢服務 | |||||||
CAG診斷服務及附件 | |||||||
CAG診斷資本-工具 | |||||||
獸醫軟件、服務和診斷成像系統 | |||||||
CAG分部收入 | |||||||
| |||||||
水段收入 | |||||||
LPD部門收入 | |||||||
其他部門收入 | |||||||
總收入 | $ | $ | |||||
按主要地理區域分列的收入按客户住所分列如下：
(單位：千) | 最後三個月 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
美國 | $ | $ | |||||
歐洲、中東和非洲 | |||||||
亞太地區 | |||||||
加拿大 | |||||||
拉丁美洲 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
獲得合同的費用。我們資本化銷售佣金和相關的附帶利益時，我們的銷售隊伍，當被認為是增量和可收回的成本，以獲得一份合同。我們的合同包括與各種貨物和服務有關的履約義務，其中一些在一段時間內得到滿足，另一些則隨着時間的推移而得到滿足。與在某一時間點履行的履約義務有關的佣金費用在銷售時即確認收入時支出。與長期服務合同有關的佣金費用和長期履行的履約義務，包括延期擔保和SaaS訂閲，是在與資產相關的貨物或服務轉讓相一致的系統基礎上推遲和確認的。我們運用判斷來估計攤銷期，其範圍為3 到7 多年來，通過考慮我們的客户合同條款，續約的歷史，客户關係的預期長度，以及潛在技術和產品的使用壽命。攤銷費用包括在所附未經審計的合併損益表中的銷售和營銷費用。定期審查遞延佣金費用的減值情況。
在……上面2019年12月31日，我們的遞延佣金費用，包括在其他資產中，$15.6 百萬，其中大約有$1.4 百萬的佣金費用在三結束的幾個月2020年3月31日。此外，由於與新的延期保證和SaaS訂閲有關的佣金(扣除後來的確認)，我們的延遲佣金為$16.0 百萬在…2020年3月31日。遞延佣金費用減記額三結束的幾個月2020年3月31日，不重要。
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注4. 收購
我們相信，我們對業務和其他資產的收購，通過擴大地理範圍和客户羣，或擴大現有產品線，加強了我們現有的業務。 有時，我們可以獲得小型參考實驗室的資產，作為資產購買。
注5. 股份補償
期間授予的期權、限制性股票單位、遞延股票單位和僱員股票購買權的公允價值。三結束的幾個月2020年3月31日...$36.3 百萬相比較$34.4 百萬為三結束的幾個月2019年3月31日.未獲確認的補償費用總額，扣除估計的沒收額後，就未獲確認的股份作出的補償2020年3月31日，曾$75.1 百萬，將在約為加權平均期間內予以確認。1.9 年數.在三結束的幾個月2020年3月31日，我們確認$7.3 百萬相比較$6.3 百萬為三結束的幾個月2019年3月31日，與基於股份的薪酬有關。
我們確定自授予之日起，在期權授標估價中所使用的假設。預期股票價格波動、預期期限或無風險利率的差異可能需要在每個授予日期進行不同的估值假設。因此，我們在全年所批出的期權方面，可能會採用不同的假設。在批出期權時，我們會以相等於普通股收盤價的行使價格批出期權，而我們從未就普通股支付任何現金股息，而我們現時亦無意支付該等股息，因此，我們假設不會在預期的期權批出條款內派發股息。
用於確定每項期權授予日期的公允價值的估值假設的加權平均數和加權平均估計公允價值如下：
| 最後三個月 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
| |||||||
批出時股價 | $ | $ | |||||
預期股價波動 | % | % | |||||
預期任期，以年份為單位 | |||||||
無風險利率 | % | % | |||||
授予期權的加權平均公允價值 | $ | $ | |||||
注6. 信貸損失
我們面臨信用損失，主要是因為我們向客户銷售產品和服務。我們對潛在無法收回的應收賬款的信用損失保持備抵。我們的估計是基於對特定客户情況的詳細分析，以及按賬齡分類的應收賬款的百分比。以往的信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。根據當前經濟狀況的差異，對歷史損失信息進行了調整。參見附註2.會計政策，有關我們在2020年1月1日採用ASU 2016-13的更多信息，使用修改後的回顧性過渡方法。
如果我們的客户的財務狀況惡化，或者美元走強會影響外國客户向我們支付以美元計價的購買商品的能力，則可能需要額外的補貼。我們通過根據合同條款和到期日積極審查交易對手餘額來監測我們目前的信用風險敞口。我們的活動包括及時對賬、爭議解決和付款確認。我們可以聘請託收機構和法律顧問來追回拖欠的應收款項。
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當我們認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵項中扣除。我們可能需要抵押資產支持或提前付款來減輕信用風險。我們沒有任何與客户有關的表外信用風險敞口.
應收賬款
與應收賬款有關的信貸損失備抵額為$7.0 百萬和$3.6 百萬分別為2020年3月31日和2019年12月31日。反映在資產負債表上的應收賬款減去這筆準備金。根據老化分析，在2020年3月31日，84 %我們的應收帳款還沒有到發票到期日，大約16 %被認為過期了。逾期未付的款項中，約1.3 %比60 天過期了。2019年12月31日84 %我們的應收帳款還沒有到發票到期日，大約16 %被認為過期了。逾期未付的款項中，約1.5 %比60 天過期了。
合同資產和租賃應收款
與合同資產和租賃應收款有關的信貸損失備抵額為$2.9 百萬，截至2020年3月31日。資產負債表上反映的資產扣除了這些準備金。歷史上，我們經歷了低信用損失率在我們的客户承諾計劃和租賃應收賬款。我們運用判斷來確定客户的支付能力和支付意願，這是基於各種因素，包括客户的歷史付款經驗，或者在新客户的情況下，公佈與客户有關的信用和財務信息。
注7. 盤存
(單位：千) | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | |||||
| |||||||
原料 | $ | $ | |||||
在製品 | |||||||
成品 | |||||||
盤存 | $ | $ | |||||
注8. 租賃
我們的大部分設施都是根據經營租賃安排使用，有效期至2067年，其中一些包括延長租約期限的選擇，還有一些包括在一年內終止租約的選擇。在某些情況下，我們負責與這些設施有關的房地產税和運營費用，此外，在正常的業務過程中，我們還為某些車輛和辦公設備簽訂了經營租約。我們決定任何執行的協議的預期期限，使用不可取消的租賃期限，加上任何更新的選擇，其中不續訂的罰款，在這樣的數額是合理的保證續約。由此得出的預期期限將用於確定融資或經營租賃以及計算直線租金費用。在計算我們的資本租賃測試中的最低租賃費用時，以及在確定經營租賃的直線租金費用時，都會考慮租金的上漲。最低準價租金包括協議中的固定轉租部分，以及在租賃開始日最初計量的固定費率增加額。以指數為基礎的可變租賃付款、與非租賃部分和短期租金相關的付款(期限少於12個月的租約)按所發生的費用計算。根據估計的獨立價格，對轉租部分和非租賃部分進行重新分配。
我們決定一項安排在一開始是否是一種租賃。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表中的經營租賃資產、應計負債和長期經營租賃負債中.我們的融資租賃對我們的財務報表並不重要。
使用權資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃負債和使用權資產被確認為
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根據租賃期內租賃付款的現值計算的開始日期。由於我們的大部分租約並沒有提供明確的利率，因此，我們在釐定租約付款的現值時，會根據生效日期的資料，採用遞增的借款利率。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。租賃付款的租金費用在租賃期限內按直線確認.經營租賃使用權資產還包括任何預付租金、收到租賃獎勵和直線租金費用影響，這代表了我們的經營租賃負債和使用權資產之間的區別。
經營租賃負債的到期日如下：
(以千計，租賃期限和貼現率除外) | 3月31日 2020 | ||
| |||
2020年(年度剩餘時間) | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | |||
較少估算的利息 | ( | ) | |
共計 | $ | ||
應計負債中包括的當期經營租賃負債 | $ | ||
長期經營租賃負債 | $ | ||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | |||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | ||
未來最低租賃付款總額-大約$4.4 百萬對於截至2020年3月31日仍未啟動的租賃，由於我們尚未控制相關資產，因此未將其納入合併財務報表。預計這些租約將於2020年至2021年開始，租賃期限約為5 年數轉作11 年數.
根據經營租約收取的租金費用約為$5.4 百萬和$5.2 百萬在三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。可變租金和短期租賃費用不是實質性的。
租賃的現金流動補充信息如下：
(單位：千) | 最後三個月 2020年3月31日 | ||
| |||
為計算經營租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | ||
為換取經營租賃義務而獲得的使用權-除早期租約終止外 | $ | ||
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注9. 其他流動和長期資產
其他流動資產包括：
(單位：千) | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | |||||
| |||||||
客户採購成本 | $ | $ | |||||
預付費用 | |||||||
合同資產淨額 | |||||||
應收税款 | |||||||
遞延銷售佣金 | |||||||
其他資產 | |||||||
其他流動資產 | $ | $ | |||||
其他長期資產包括：
(單位：千) | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | |||||
客户採購成本 | $ | $ | |||||
合同資產淨額 | |||||||
應收税款 | |||||||
長期產品供應安排投資 | |||||||
遞延銷售佣金 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他資產 | |||||||
其他長期資產 | $ | $ | |||||
注10. 應計負債
應計負債包括：
(單位：千) | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | |||||
| |||||||
應計僱員補償及有關開支 | $ | $ | |||||
應計費用 | |||||||
應計客户獎勵和退款義務 | |||||||
應計税款 | |||||||
流動租賃負債 | |||||||
應計負債 | $ | $ | |||||
其他長期負債包括：
(單位：千) | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | |||||
應計税款 | $ | $ | |||||
其他應計長期費用 | |||||||
其他長期負債 | $ | $ | |||||
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注11. 債務
高級註釋
以下是截至二零二零年三月三十一日為止，我們以私人方式發行及出售的所有尚未償還的無抵押高級債券(統稱為“高級債券”)：
(本金(千)) | |||||||||||||
發行日期 | 到期日 | 系列 | 本金 | 息票率 | 高級註釋協議 (1) | ||||||||
12/11/2013 | 12/11/2023 | 2023 A系列説明 | $ | % | 2013年紐約人壽票據協議 | ||||||||
12/11/2013 | 12/11/2025 | 2025年B系列説明 | $ | % | 2013年紐約人壽票據協議 | ||||||||
09/04/2014 | 09/04/2026 | 2026高級註釋 | $ | % | 2014年紐約人壽票據協議 | ||||||||
07/21/2014 | 07/21/2021 | 2021 A系列説明 | $ | % | 審慎2015年修正協定 | ||||||||
07/21/2014 | 07/21/2024 | 2024 B系列票據 | $ | % | 審慎2015年修正協定 | ||||||||
06/18/2015 | 06/18/2025 | 2025年C系列説明 | € | % | 審慎2015年修正協定 | ||||||||
02/12/2015 | 02/12/2022 | 2022 A系列説明 | $ | % | 2014元人壽票據協議 | ||||||||
02/12/2015 | 02/12/2027 | 2027 B系列鈔票 | $ | % | 2014元人壽票據協議 | ||||||||
03/14/2019 | 03/14/2029 | 2029 C系列鈔票 | $ | % | 2014元人壽票據協議 | ||||||||
(1)在每一情況下，均經修訂。
高級註釋-後續活動
以下是在二零二零年三月三十一日以後以私人方式發行及出售的無抵押高級債券：
(本金(千)) | |||||||||||||
發行日期 | 到期日 | 系列 | 本金 | 息票率 | 高級註釋協議(1) | ||||||||
04/02/2020 | 04/02/2030 | 大都會2030系列D票據 | $ | % | 2014元人壽票據協議 | ||||||||
04/14/2020 | 04/14/2030 | 審慎2030 D系列債券 | $ | % | 審慎2015年修正協定 | ||||||||
(1)在每一情況下，均經修訂。
2014元人壽票據協議
2020年3月23日，我們簽署了“2014年元人壽第二修正案”(“元人壽第二修正案”)，以便(I)將設施規模從$150 百萬到$300 百萬(2)將設施發放期限延長至2022年12月20日，(3)作出各種執行和行政變動，以便利$125 百萬2020年4月2日發行的票據和(4)允許在該機制下發行的數量相等的票據$300 百萬減去發行期間不時未清的票據數額。
在二零二零年四月二日，我們發行並出售給大都會人壽及其他買家。$125 百萬我們的無擔保高級票據(“大都會2030系列D票據”)根據“元人壽第二修正案”。MetLife 2030系列D期債券的全部未清本金餘額應於2030年4月2日到期，而MetLife 2030系列D系列債券的利息為2.50 %每年。我們預計將從MetLife 2030系列D説明中獲得的收益用於一般公司用途。
審慎2015年修正協定
在2020年4月10日，我們簽署了“2015年保誠修正協議”(“審慎第二修正案”)的第二修正案，以便(I)將設施規模擴大到$425 百萬將設施發放期延長至2023年4月10日，(Iii)作出各種執行及行政上的更改，以方便$75 百萬2020年4月14日發行的票據，(4)允許在該機制下可發行的金額相等$425 百萬減去發行期間不時未付的票據數額，以及(5)修改“審慎2015年修正協定”中若干界定的條款、時間表和契約籃子，以創造更大的業務靈活性，特別是使這些規定與我們在其他債務機制中同時進行的類似修改保持一致。
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在二零二零年四月十四日，我們發行並出售給保誠及其他買家。$75 百萬我們的無擔保高級票據(“保誠2030系列D票據”)根據保誠第二修正案。保誠2030系列D期債券的全部未償還餘額應於2030年4月14日到期，保誠2030系列D系列債券的利息為2.50 %每年。我們預計將從保誠2030系列D票據收到的收益用於一般公司用途。
2013年和2014年紐約人壽票據協議
2020年4月10日，我們修訂了“2013年紐約人壽票據協議”和“2014年紐約人壽票據協議”，與紐約人壽保險公司及其其他各方簽訂了兩項“票據購買協議”修正案，修改了“2013年紐約人壽協議”和“2014年紐約人壽票據協議”中的幾個明確的條款、時間表和契約籃子，以創造更大的經營靈活性，特別是使這些條款與我們在其他債務機制中同時進行的類似修改保持一致。
信貸機制-後續活動
2020年4月14日，我們與IDEXX分銷公司、IDEXX業務公司、OPTI醫療系統公司、IDEXX實驗室加拿大公司、IDEXX歐洲B.V.公司和IDEXX控股B.V.公司(直接或間接持有的)全資子公司(統稱為“借款人”)簽訂了第三份經修訂和重報的信貸協議(“信貸協議”)，涉及本金為三年的無擔保循環信貸設施。$1 十億，在借款人中，貸款人一方為行政代理人，摩根大通銀行為行政代理人，摩根大通銀行為多倫多分行，另一方為其行政代理人。
“信貸協議”修訂並重申，截至2015年12月4日的某些第二次修訂和重報的信貸協議(其中規定$850 百萬(將期限延長至2023年4月14日，並將借款人可供借款的總承付款額增加至$1 十億增加總承付款額的辦法是：$250 百萬，總計最多可達$1.25 十億，以借款人從現有的或新的貸款人那裏獲得承諾並滿足信貸協議中規定的其他條件為前提。
注12. 回購普通股
我們主要是在公開市場回購股票。然而，我們還收購了由員工交還的股份，這些股份用於支付法定最低扣繳税款，這些税款是在限制股的歸屬和遞延股的結算下到期的，否則在此稱為員工自首。我們發行國庫券股票時，某些限制股票單位歸屬和行使某些股票期權。期間發行的國庫券數量三結束的幾個月2020年3月31日和2019，不重要。
以下是公開市場普通股回購的摘要，按交易日期報告，以及通過員工退換獲得的股票：
(單位：千，但每股數額除外) | 最後三個月 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
| |||||||
在公開市場回購的股票 | |||||||
透過僱員交回法定扣繳税款而取得的股份 | |||||||
回購股份共計 | |||||||
| |||||||
公開市場回購股票的成本 | $ | $ | |||||
僱員自首的股份成本 | |||||||
股票總成本 | $ | $ | |||||
| |||||||
平均每股成本-公開市場回購 | $ | $ | |||||
平均每股成本-員工自首 | $ | $ | |||||
平均每股成本-總計 | $ | $ | |||||
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注13. 所得税
我們的實際所得税税率是18.2 %為三結束的幾個月2020年3月31日，與17.7 %為三結束的幾個月2019年3月31日。這個增加在截止的三個月內，我們的實際税率2020年3月31日與前一年同期相比，主要由地區收入組合驅動，法定收入相對較低，國際税率低於國內税率，部分抵消了基於股票的薪酬帶來的更高税收利益。
截至2020年3月31日的三個月的實際税率與美國21%的法定税率不同，這主要是由於股票補償帶來的税收優惠。
注14. 累計其他綜合收入
除税收外，AOCI的變化包括：
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
現金流量風險未實現(虧損)收益，税後淨額 | 未實現收益 淨投資風險，税後淨額 | |||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 未實現的投資收益(虧損)， 扣除税額 | 外幣兑換合同 | 歐元計價債券 | 交叉貨幣互換 | 累積翻譯 調整 | 共計 | ||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
改敍前其他綜合(損失)收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
現金流量表上未實現的增益(損失)， 扣除税額 | 淨投資風險未實現(虧損)收益，税後淨收入 | |||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 未實現(虧損)投資收益， 扣除税額 | 外幣兑換合同 | 歐元計價債券 | 交叉貨幣互換 | 累積翻譯 調整 | 共計 | ||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
改敍前其他綜合收入(損失) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
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下表將AOCI中的構成部分和數額重新歸類為淨收入：
(單位：千) | 收入表中受影響的項目 | 在截至3月31日的三個月內從AOCI重新分類的金額， | ||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||
衍生工具收益列為現金流量對衝，包括在淨收益中： | ||||||||||
外幣兑換合同 | 收入成本 | $ | $ | |||||||
| 税費 | |||||||||
| 利得，扣除税後 | $ | $ | |||||||
注15. 每股收益
以下是按每股基本收益和稀釋收益計算的已發行加權平均股份的對賬情況：
(單位：千) | 最後三個月 三月三十一日， | ||||
| 2020 | 2019 | |||
| |||||
按每股基本收益計算的已發行股票 | |||||
| |||||
為稀釋每股收益而發行的股票： | |||||
按每股基本收益計算的已發行股票 | |||||
股份支付獎勵的稀釋效應 | |||||
| |||||
某些收購股票的獎勵和期權被排除在每股稀釋收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。下表提供了有關這些反稀釋性獎勵和選擇的信息：
(單位：千) | 最後三個月 三月三十一日， | ||||
| 2020 | 2019 | |||
| |||||
加權平均股數 | |||||
抗稀釋期權的加權平均股票數 | |||||
注16. 承付款、意外開支和擔保
承諾
見“注”8. 租賃“，以獲得關於我們的租賃承諾的更多信息。
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意外開支和擔保
我們可能會在正常的業務過程中，包括在實際和威脅的訴訟和其他事項上，提出類似的索賠。當將來的支出很可能會發生時，我們就會計入損失意外開支，並且可以合理地估計這些開支。然而，法律行動的結果無法肯定地預測，因此，我們在這些意外情況下的實際損失可能超過我們的應計項目。在…2020年3月31日，我們對實際訴訟和威脅訴訟的應計金額並不重要。
我們不時收到關於我們的產品侵犯第三方所有權的通知，儘管我們不知道有任何關於此類索賠的未決訴訟。專利訴訟往往既複雜又昂貴，專利訴訟的結果難以預測。我們不能保證，在任何可能對我們提起的侵權訴訟中，我們都會勝訴。如果我們輸掉任何這樣的訴訟，我們可能會被阻止銷售某些產品和/或我們可能被要求支付損害賠償作為訴訟的結果。
我們在我們的合併財務報表附註15中討論的意外開支和擔保沒有發生重大變化。2019年度報告。
注17. 部分報告
運營部門被定義為一個企業的組成部分，在決定如何分配資源和評估業績時，由首席運營決策者(簡稱“codm”)或決策小組定期評估哪些單獨的財務信息可供使用。我們的CODM是我們的首席執行官。我們的報告部門包括以診斷和信息技術為基礎的獸醫市場產品和服務，我們稱之為“畜牧集團”(“CAG”)、水質產品(“水”)以及用於畜禽健康的診斷產品和服務，並確保牛奶的質量和安全，提高奶製品的效率，我們稱之為畜牧、家禽和乳製品(“LPD”)。我們的另一個運營部門與我們的外部許可安排相結合，併為人類醫療診斷(OPTI Medical)市場提供產品。為了內部報告的目的，資產不分配給部門。
自2020年1月1日起，我們修改了向首席運營決策者報告的管理部門，以便更全面地瞭解我們運營部門的業績，包括以前沒有分配給我們部門的費用。在2020年1月1日之前，某些費用沒有分配給我們的運營部門，而是在標題“未分配金額”下報告。這些費用主要包括我們的研發職能、區域或國家成本和不尋常項目。公司支持功能成本(如信息技術、設施、人力資源、財務和法律)、健康福利和激勵報酬按預先確定的預算金額或費率向我們的業務部門收取。從2020年1月1日開始，各分部將根據各種分配方法，包括收入和人員數量，反映分配給分部的這些實際費用。外幣交易結算的外匯損失不分配給我們的業務部門，而是在我們的其他報告部分報告。
下表反映了在截至2019年3月31日的三個月中，對我們未分配部分以前報告的費用的調整情況，這些費用現在分配給我們的CAG、LOW、LPD和其他部分：
(單位：千) | ||||||||||||||||||||
CAG | 水 | LPD | 其他 | 未分配 | ||||||||||||||||
銷售成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||
業務費用： | ||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
一般和行政 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
研發 | ( | ) | ||||||||||||||||||
業務費用共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
業務收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
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以下是部分業績摘要：
(單位：千) | 截至3月31日的三個月， | |||||||||||||||||||
| CAG | 水 | LPD | 其他 | 合併共計 | |||||||||||||||
2020 | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
業務收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | |||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
2019 | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
業務收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利息費用，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | ||||||||||||||||||||
所得税準備金 | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||
減：可歸因於非控制權益的淨收入 | ||||||||||||||||||||
可歸因於IDEXX實驗室公司的淨收入股東 | $ | |||||||||||||||||||
注18. 公允價值計量
美國公認會計準則(U.S..GAAP)將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。美國公認會計原則要求一個實體在可用的情況下最大限度地利用可觀測的輸入，並在計量公允價值時儘量減少使用不可觀測的輸入。亞細亞
我們有某些金融資產和負債是按公允價值定期計量的，某些非金融資產和負債可以按公允價值在非經常性基礎上計量，某些金融資產和負債在我們未經審計的濃縮合並資產負債表中沒有按公允價值計量，但我們披露了公允價值。這些資產和負債的公允價值披露基於三級結構，其定義如下：
一級 | 在活躍市場中，實體在計量日可以獲取的相同資產或負債的報價。 | |
2級 | 一級以外的可觀測的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期。 | |
三級 | 由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。 | |
以公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對整個公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並考慮資產或負債特有的因素。我們沒有在第1級和第2級之間進行任何轉移，也沒有在公平值層次結構的第3級中或從第3級轉移到三結束的幾個月2020年3月31日.
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我們的交叉貨幣互換合約是在我們所附的未經審計的合併資產負債表中按公允價值定期計量的。我們衡量我們的交叉貨幣掉期合約的公允價值被歸類為衍生工具，使用當前的市場條件，在每個資產負債表日結束營業。然後，計算的乘積將根據對手方風險進行調整。
我們的外匯合約是在我們所附的未經審計的合併資產負債表中按公允價值定期計量的。我們根據現行市場遠期匯率減去合同比率乘以名義金額，採用收益法計算被歸類為衍生工具的外匯合約的公允價值。然後，計算的乘積將根據對手方風險進行調整。
下表列出我們的資產和負債，這些資產和負債是按公允價值等級中的各級按公允價值定期計量的：
(單位：千) | ||||||||||||||||
截至2020年3月31日 | 報價 在活動中 市場 相同資產 (1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | 餘額 2020年3月31日 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
貨幣市場基金(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票共同基金(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
跨貨幣互換(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣兑換合同(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣兑換合同(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遞延補償(4) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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(單位：千) | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | 報價 在活動中 市場 相同資產 (1級) | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | 顯着 看不見 投入 (第3級) | 餘額 2019年12月31日 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
貨幣市場基金(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票共同基金(2) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
跨貨幣互換(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣兑換合同(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣兑換合同(3) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
遞延補償(4) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) | 原始期限少於90天的貨幣市場基金包括在現金和現金等價物中。截至2004年的現金和現金等價物餘額2020年3月31日和2019年12月31日，包括活期存款。 |
(2) | 股票共同基金是作為先前業務組合的一部分而假定的遞延補償計劃。這一數額包括在其他長期資產中.關於相關遞延賠償責任的討論，見下文腳註(4)。 |
(3) | 交叉貨幣互換和外幣兑換合同包括在其他流動資產、其他長期資產、應計負債或其他長期負債中，具體取決於收益(虧損)頭寸和預期結算日期。亞細亞 |
(4) |
某些金融工具的公允價值估計數，包括現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款，由於其較短的到期日而估計的賬面價值。
注19. 套期保值工具
本説明中的披露是為了提供透明度，説明我們如何和為什麼使用衍生工具和非衍生工具(統稱為“對衝工具”)、工具和相關對衝項目是如何入賬的，以及工具和相關對衝項目如何影響我們的財務狀況、經營結果和現金流。
我們面臨與我們正在進行的業務活動有關的某些風險。我們目前使用套期保值工具管理的主要風險是外匯兑換風險。我們也可以進入利率互換，以儘量減少利率波動與我們的可變利率信貸貸款貸款的影響。
我們的子公司簽訂外匯交易合同，以管理與他們預測的公司間庫存購買和明年銷售相關的外匯風險。有時，我們還可能簽訂其他外匯交易合同、跨貨幣互換或以外幣計價的債券，以儘量減少與特定資產負債表風險敞口相關的外幣波動的影響，包括對某些外國子公司的淨投資。亞細亞
我們的外匯套期保值活動的主要目的是防止與外幣交易有關的波動，包括以歐元、英鎊、日元、加元和澳元計價的交易。我們還利用自然對衝，以減少我們的交易和承諾敞口。我們的公司政策規定了允許套期保值活動的範圍。我們與資本雄厚的跨國金融機構簽訂外匯交易合同，我們不持有或從事涉及衍生工具的交易，用於風險管理以外的目的。我們對這些合同的會計政策是以指定這類工具為對衝交易為基礎的。
我們確認資產負債表上的所有套期保值工具在資產負債表日按公允價值計算。不符合套期保值會計處理條件的工具必須通過收益按公允價值入賬。為了符合套期保值會計處理的條件，現金流量和淨投資套期保值必須非常有效地抵消預期未來現金流量或對衝交易公允價值的變化。如果該工具符合套期保值會計的條件，套期保值工具的公允價值從套期保值的有效部分推遲到扣除税後的AOCI中，並在對衝交易影響收益的同一時期內重新歸類為收益。我們立即在收益中記錄套期保值工具在何種程度上不能有效地抵消公允價值的變化。當套期保值交易發生的可能性小於可能性時，我們從對衝會計中取消套期保值工具。為取消指定
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票據，從解除指定之時起至票據到期期間的損益，在收益中予以確認。在取消指定時，AOCI中的任何損益將被重新歸類為在對衝交易影響收益的同一時期內的收益。見“注”14. 累計其他綜合收入“如欲進一步瞭解套期保值工具對本公司未經審計的合併損益表的影響，請參閲三結束的幾個月2020年3月31日和2019.
我們與我們的衍生交易的交易對手方達成主淨結算安排，允許某些未償還的應收款項和應付款項在違約情況下被抵消。我們的衍生合約不要求任何一方提供現金抵押品。我們選擇將我們的衍生資產和負債按毛額在未經審計的、精簡的合併資產負債表中列報。與我國外匯合約有關的所有現金流量都被歸類為經營現金流，這與被套期保值項目的現金流量處理是一致的。
現金流邊緣
我們既沒有指定任何對衝會計處理工具，也沒有指定任何套期會計處理工具。三結束的幾個月2020年3月31日或2019。在…2020年3月31日，估計的淨利，扣除税額，預計將從AOCI中重新分類，並在下一個年度內歸入收益。12個月，是$6.5 百萬如果匯率不從2020年3月31日.
我們大約對衝85 %在公司間以歐元、英鎊、加元、日元和澳元計價的公司間產品購買和銷售的估計風險中，我們還有一些與外國服務和新興市場有關的未對衝外匯敞口，而這些風險敞口並不適用於對衝。我們主要使用期限小於的外幣兑換合同。24 月份。每季度，我們簽訂合同，對衝本年度和次年預期外匯交易的增量部分。因此，我們與外幣匯率波動有關的風險和外幣兑換合約的名義價值在全年內可能會有所不同。美元是在我們所有外幣兑換合約中買賣的貨幣。外匯合約的名義金額，以對衝預測的公司間庫存購買和銷售總額。$202.3 百萬和$210.9 百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
下表列出現金流量對衝會計對我們未審計的合併損益表和綜合收益的影響，並提供關於衍生產品税前損益的地點和數額的資料：
(單位：千) | 三個月到3月31日， | |||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||
記錄現金流量對衝效應的細列項目 | 收入成本 | $ | $ | |||||||
外匯合同 | ||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類為收入的收益數額 | $ | $ | ||||||||
淨投資風險
在2015年6月，我們通過私人配售發行並出售了本金總額為€88.9 百萬以歐元計價1.785 %C系列高級債券將於2025年6月18日到期。我們已指定這些以歐元計價的票據作為我們對某些外國子公司的歐元淨投資的對衝工具，以減少因歐元兑美元匯率的變化而引起的股東權益的波動。由於這一名稱，這些歐元計價票據的折算美元價值的變動所產生的損益記錄在AOCI中，而不是收益中。我們記錄了$1.0 百萬和$1.5 百萬，在AOCI內，由於這一淨投資套期保值三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。所記錄的相關累積未實現收益2020年3月31日，將不會在收益中重新分類，直到對受對衝的外國業務的淨投資或部分對衝不再有資格進行對衝會計處理的完全或實質上完成清算為止。見本報告所列合併財務報表附註122019有關發行這些歐元計價債券的進一步信息的年度報告。
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2018年5月、2019年1月、2019年3月和2019年11月，我們簽訂了跨貨幣互換合同，以對衝我們對外國業務的淨投資，以抵消外匯兑換淨投資的損益。交叉貨幣互換的到期日為2023年6月30日。在交叉貨幣互換合同到期時，我們將交付以下名義金額：€90.0 百萬並將收到大約$104.5 百萬來自對手方。交叉貨幣互換合同公允價值的變化記錄在AOCI中，並將在出售或實質上清算外國子公司時重新歸類為收益。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019，我們記錄了$4.0 百萬和$1.4 百萬，由於這些淨投資套期保值而在AOCI內扣除税收。在交叉貨幣掉期到期之前，我們將按固定利率從交易對手處收取季度利息。這一利率部分被排除在套期保值有效性評估之外，因此被確認為在套期保值工具有效期內降低利息費用。我們大概認識到$0.7 百萬和$0.5 百萬與不包括的部分相關，以減少三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
綜合資產負債表中指定為風險的套期保值工具的公允價值
除非另有説明，套期保值工具的公允價值及其在我們的未審計的未審計的合併資產負債表上的分類以及根據主淨結算安排應予以抵銷的數額由下列衍生工具組成：
(單位：千) | 套期保值資產 | |||||||||
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
| ||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具及非衍生工具 | 資產負債表分類 | |||||||||
外幣兑換合同 | 其他流動資產 | $ | $ | |||||||
跨貨幣互換 | 其他長期資產 | |||||||||
外幣兑換合同 | 其他長期資產 | |||||||||
總衍生工具作為資產負債表上的對衝工具 | ||||||||||
須受總淨結算安排規限的總款額在資產負債表上不抵銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨額 | $ | $ | ||||||||
(單位：千) | 套期保值負債 | |||||||||
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||
| ||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具及非衍生工具 | 資產負債表分類 | |||||||||
外幣兑換合同 | 應計負債 | $ | $ | |||||||
總衍生工具在資產負債表上作為現金流量對衝 | ||||||||||
非衍生外幣債券被指定為資產負債表上的淨投資套期保值(1) | 長期債務 | |||||||||
資產負債表上提出的對衝工具總額 | ||||||||||
須受總淨結算安排規限的總款額在資產負債表上不抵銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨額 | $ | $ | ||||||||
(1)數額是報告的我國外幣計價債務的賬面金額。見“注”18. 公允價值計量“有關我們長期債務的公允價值的信息。
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注20. 後續事件
二0二0年四月$200 百萬長期而言，固定利率的高級債券，並修訂了現有的信貸機制，將期限延長至2023年，並將借貸能力擴大至$1 十億。有關更多信息，請參見“注意事項”。11. 債務."
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這份關於表格10-Q的季度報告包含一些陳述，如果它們不是歷史事實的話，就構成了“前瞻性陳述”。關於我們的業務和預期的前瞻性陳述涉及1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A條和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節，其中包括關於以下方面的説明：冠狀病毒大流行的影響；參與任何與冠狀病毒有關的政府方案；未來的收入增長率；預計税率以及税收立法和管制行動的影響；業務趨勢、收入和其他財務業績措施；經濟衰退對我們業務業績的影響；外幣匯率的預測影響；對我們產品的需求；資產的可變現性；未來現金流量和現金的使用；未來普通股的回購；未來的負債水平、資本支出和經營支出；某些債務融資交易和現金流量管理措施的影響；週轉資本和流動性展望；某些成本控制措施的估計數額和影響；利息費用；擔保費用；基於份額的補償費用；採用新會計準則及其預期影響；關鍵會計估計；新產品和未來商業努力；以及競爭。前瞻性陳述可以通過使用“預期”、“可能”、“預期”、“打算”、“會”、“將”、“計劃”、“相信”、“估計”、“應該”、“項目”等詞語來識別。, “和類似的詞語。這些前瞻性陳述旨在提供我們當前對未來事件的預期或預測；基於當前的估計、預測、信念和假設；並不是對未來業績的保證。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中描述的事件或結果大相徑庭.這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，除其他外，包括持續的冠狀病毒大流行對我們業務的不利影響和持續時間、業務結果、流動性、財務狀況和股票價格，以及“業務”、“風險因素”、“法律程序”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“市場風險的定量和定性披露”等標題下所述的其他事項。2019年度報告和本季度報告中關於表10-Q的相應章節，以及我們向證券交易委員會提交的其他定期報告中不時描述的報告。
任何前瞻性的報表只代表我們的估計，直到本季度10-Q表報告提交給證券交易委員會時為止，不應被視為代表我們以後任何日期的估計。有時，口頭或書面前瞻性聲明也可能包括在其他材料公佈給公眾。雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新前瞻性聲明，但我們明確表示，即使我們的估計或預期發生變化，我們也不承擔任何這樣做的義務。亞細亞
請與我們一起閲讀下面的討論和分析2019該年度報告包括關於我們、我們的業務結果、財務狀況和現金流量的更多信息，以及本季度報告第一部分所載的未經審計的合併合併財務報表和相關附註。
某些因素的影響 和趨勢 論操作結果
COVID-19最新情況。冠狀病毒大流行的主要影響已在我們的CAG業務中看到。雖然獸醫護理被廣泛認為是寵物主人的一項“基本”服務，獸醫繼續為生病和受傷的寵物提供基本醫療服務，但為防止冠狀病毒的傳播而採取的留在家中和社會隔離政策，以及在獸醫診所優先進行疾病和緊急檢測，導致陪同動物臨牀訪問減少，包括推遲選修程序和健康檢查。
例如，追蹤每週美國同伴動物實踐數據表明，從2020年3月27日結束的一週到2020年4月24日終了的一週，每次實習的臨牀訪問數同比下降15%至30%，而非健康檢查的下降幅度較低，健康訪問的下降幅度較高。在此期間，這些類型的趨勢導致了對我們產品和服務的需求同比下降，其影響因地區和診斷測試方式而不同。這些影響是動態的，在截至4月24日的兩週時間裏，我們看到診斷測試趨勢有了有意義的改善，這是由美國和國際地區推動的，在這些地區，冠狀病毒病例管理工作取得了進一步進展，而在這些地區，家庭和社會隔離政策也得到了緩和。
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保護員工健康與安全
為了保障勞動人口及其家庭和社區的健康和安全，我們的大部分僱員在這段時間內可以遠程工作，我們還實施了其他措施，如儘可能限制旅行，以保護我們的客户、病人和僱員的健康和安全。
維護運營和客户服務
IDEXX的主要業務，如全球製造、分銷和我們的參考實驗室網絡，在加強健康和安全預防措施的情況下正在有效運作，我們繼續為全球客户提供服務。對於參與這些基本業務的僱員，我們已推行建議的最佳做法，以保障員工的健康和安全。
經營成本與流動性管理
我們已採取積極措施，審慎控制成本，以應付冠狀病毒大流行，同時確保我們在市場環境復甦方面處於有利地位。我們已採取先進行動，將季度業務費用與原計劃水平相比減少約2 500萬美元。這些措施包括暫時減薪30%，將高級行政人員及高級行政人員減薪20%，以及將大部分其他受薪僱員減薪10%，隨市場情況改善而停止，以及暫停向董事局發放現金補償。這些節省將減輕與冠狀病毒社會隔離程序相關的潛在收入下降所帶來的短期財務影響，我們估計這一過程將以與CAG診斷學經常性收入相關的較高的毛利率增長。
我們對我們的營運資本和流動資金水平充滿信心，支持我們的高回報經常性收入業務模式，相對較低的資本強度。4月份，我們進一步提高了流動性和財務靈活性，在10年內發行了2億美元，固定利率融資為2.5%，並獲得了擴大的10億美元信貸貸款，有效期延長至2023年。我們還暫停了股票回購活動。
貨幣影響。有關外匯匯率影響的補充資料，請參閲“第一部分第3項.市場風險的定量和定性披露”，該季度報告載於表10-Q。
其他物品。見“第一部分.業務-專利和許可證”和“第二部分.第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”2019有關經銷商採購和庫存、經濟狀況和專利到期的補充信息的年度報告。
業務概述
我們開發、製造和分銷產品，並主要為伴生動物獸醫、牲畜、家禽和乳製品以及水測試市場提供服務。我們還為人類醫療診斷市場設計、製造和分配護理點和實驗室診斷。我們的主要產品和服務是：
• | 護理獸醫診斷產品，包括輔助儀器、消耗品和快速檢測試劑盒； |
• | 獸醫參考實驗室診斷和諮詢服務； |
• | 獸醫使用的輔助管理和診斷成像系統和服務； |
• | 健康監測、生物材料測試、實驗室診斷儀器和生物醫學研究界使用的服務； |
• | 用於牲畜、家禽和奶製品的診斷、健康監測產品； |
• | 測試水中某些微生物污染物的產品；以及 |
• | 用於人體醫療診斷市場的電解質、血氣分析儀和實驗室診斷學。 |
操作段。我們主要通過三個業務部門開展業務：以診斷和信息技術為基礎的獸醫市場產品和服務，我們稱之為“畜牧集團”(“CAG”)、水質產品(“水”)以及畜禽健康診斷產品和服務，並確保牛奶的質量和安全，提高乳製品的生殖效率，我們稱之為畜牧、家禽和奶製品(“LPD”)。我們的另一個業務部門將人類醫療診斷市場(“OPTI醫療”)的產品與我們的外部許可安排結合起來，因為它們不符合可報告部分的數量或質量閾值。
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CAG為獸醫和生物醫學分析市場開發、設計、製造和銷售產品並提供服務，主要涉及診斷和信息管理。水開發、設計、製造和銷售一系列用於檢測水中各種微生物參數的產品。LPD開發、設計、製造和分發診斷測試和相關軟件，並提供服務，用於管理牲畜和家禽的健康狀況，提高牛的生殖效率，並確保牛奶和食品的質量和安全。Opti醫療公司為人體醫療診斷市場開發、設計、製造和銷售護理點和實驗室診斷(包括電解質和血氣分析儀及相關消費品)。
自2020年1月1日起，我們修改了向首席運營決策者報告的管理部門，以便更全面地瞭解我們運營部門的業績，包括以前沒有分配給我們部門的費用。在2020年1月1日之前，某些費用沒有分配給我們的運營部門，而是在標題“未分配金額”下報告。這些費用主要包括我們的研發職能、區域或國家費用和不尋常項目。公司支持功能成本(如信息技術、設施、人力資源、財務和法律)、健康福利和激勵報酬按預先確定的預算金額或費率向我們的業務部門收取。從2020年1月1日開始，各分部將根據各種分配方法，包括收入和人員數量，反映分配給分部的這些實際費用。外幣交易結算的外匯損失不分配給我們的業務部門，而是在我們的其他報告部分報告。
下表反映了在截至2019年3月31日的三個月中，對我們未分配部分以前報告的費用的調整情況，這些費用現在分配給我們的CAG、LOW、LPD和其他部分：
(單位：千) | ||||||||||||||||||||
CAG | 水 | LPD | 其他 | 未分配 | ||||||||||||||||
銷售成本 | $ | (182 | ) | $ | (8 | ) | $ | (10 | ) | $ | (4 | ) | $ | 204 | ||||||
毛利 | 182 | 8 | 10 | 4 | (204 | ) | ||||||||||||||
業務費用： | ||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | $ | 129 | $ | 6 | $ | 7 | $ | — | $ | (142 | ) | |||||||||
一般和行政 | (202 | ) | (40 | ) | (47 | ) | 215 | 74 | ||||||||||||
研發 | 3,558 | 9 | 11 | — | (3,578 | ) | ||||||||||||||
業務費用共計 | 3,485 | (25 | ) | (29 | ) | 215 | (3,646 | ) | ||||||||||||
業務收入 | $ | (3,303 | ) | $ | 33 | $ | 39 | $ | (211 | ) | $ | 3,442 | ||||||||
下表反映了在截至2019年3月31日的三個月中，由於將這些費用分配給我們的CAG、水務、LPD和其他部門，對先前報告的部門毛利潤、營業收入利潤率和營業費用佔收入的百分比的影響：
CAG | 水 | LPD | 其他 | ||||||||||
銷售成本 | — | % | — | % | — | % | (0.1 | )% | |||||
毛利 | — | % | — | % | — | % | 0.1 | % | |||||
業務費用： | |||||||||||||
銷售和營銷 | — | % | — | % | — | % | — | % | |||||
一般和行政 | — | % | (0.1 | )% | (0.1 | )% | 4.0 | % | |||||
研發 | 0.7 | % | — | % | — | % | — | % | |||||
業務費用共計 | 0.7 | % | (0.1 | )% | (0.1 | )% | 4.0 | % | |||||
業務收入 | (0.6 | )% | 0.1 | % | 0.1 | % | (4.0 | )% | |||||
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關鍵會計估計和假設
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計準則編制的未經審計的合併財務報表。這些財務報表的編制要求我們對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。我們正在評估我們的估計數。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種假設，這些假設的結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。除非如下所述，在編制未審計的合併財務報表時使用的關鍵會計政策以及重大判斷和估計。三截止月份2020年3月31日，與我們在2019“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析-關鍵會計估計和假設”一節中的年度報告。
商譽和其他無形資產的估價
被收購企業的購買價格的很大一部分通常分配給無形資產。非商譽以外的無形資產最初按公允價值估值。如果同一資產在活躍市場上的報價在計量日無法隨時獲得，無形資產的公允價值是根據市場參與者的假設(這些假設不是IDEXX的特定假設)根據貼現現金流估算的。選擇適當的估值方法和估算貼現現金流量需要對未來現金流量的時間和數額、風險、適當貼現率和無形資產的使用壽命作出重大假設。在實際情況下，我們利用獨立的評估專家為我們提供諮詢意見，並協助我們確定與企業收購有關的已確定無形資產的公允價值，並確定這些無形資產的適當攤銷方法和期限。商譽最初是根據企業合併的收購價超過已確認的已獲得淨資產的公允價值來估價的，是指無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益。
我們每年評估減值商譽，在報告單位一級，在第四季度，以及在任何事件或情況表明可能存在減值時。我們的報告部門是個別產品和服務類別，包括我們的CAG運營部門、我們的水和LPD運營部門以及我們在2008年第四季度醫藥業務重組中留下的商譽。我們還評估其他無形資產的可變現性，無論何時發生的事件或情況的變化表明賬面價值可能無法收回。
我們審議了正在發生的冠狀病毒大流行的影響，並評估了我們報告單位特有的因素，以及合理可能對我們報告單位的公允價值產生重大影響的行業和宏觀經濟因素，並確定我們報告單位和無形資產的公允價值繼續超過賬面價值的可能性更大。在評估我們報告單位的公允價值時考慮的因素包括：最近的商譽減值測試的結果、最近和預期的收入增長趨勢、我們普通股的市場價格、我們的整體財務狀況，包括我們的營運資本和流動資金水平、競爭環境、監管環境、預期產品或勞動力成本的變化、營業利潤率和現金流量的一致性以及當前和長期的財務預測。
我們最近在2019年第四季度進行的商譽減值測試結果顯示，估計公允價值超出了我們每個報告單位的賬面價值，至少為71%，平均約為1，060%。我們的大部分商譽與我們的CAG診斷報告部門有關，其估計公允價值平均比賬面價值高出約1 200%，包括我們的參考實驗室診斷和諮詢服務、快速分析產品和IDEXX VetLab耗材、儀器、服務和配件。
我們還與我們的獸醫軟件和服務報告部門保持了約4 500萬美元的信譽，該部門主要包括最近收購的早期軟件公司，這些公司擴大了我們的獸醫行業技術應用套件，包括基於SaaS的實踐管理系統、擴展工作流程能力的應用程序、客户營銷、健康計劃管理以及其他連接和通信需求。這些軟件應用程序仍處於商業開發的早期階段，因此，我們的獸醫軟件和服務報告部門的估計公允價值高於賬面價值的估計值相對較低，正如我們最近一次商譽減損測試的結果所表明的那樣，該測試表明，報告單位的賬面價值約為2.08億美元和217%。這種善意的實現取決於我們這些早期軟件應用的成功商業化.
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此外，我們還保留了約650萬美元的商譽，涉及我們剩餘的藥品知識產權、許可外安排和某些保留的藥物交付技術(統稱為“藥物活動”)，我們尋求通過與第三方的安排將這些技術商業化。目前，我們對這種商譽的賬面價值的主要支持是與某些知識產權商業化有關的特許權税收入。我們不能保證能夠維持或增加我們剩餘的醫藥活動的收入。我們最近對這些製藥活動進行的商譽減損測試結果表明，估計公允價值超出該報告單位的賬面價值約470萬美元，佔報告單位賬面價值的71%。這種善意的實現取決於這些第三方在產品開發和商業化方面的成功，這將導致我們收到特許權使用費和其他付款。
雖然我們認為，我們確定報告單位的公允價值繼續超過賬面金額的假設是合理的，但改變這些基本假設可能會對報告單位的估計公允價值產生重大負面影響。美國或國際經濟長期低迷，導致長期增長率較低，長期盈利能力下降，可能會降低我們報告單位的公允價值。行業特定事件或情況可能對我們的報告單位產生負面影響，也可能降低我們報告單位的公允價值。如果這類事件發生，而報告單位的公允價值或無形資產價值更有可能低於其賬面價值，我們除每年進行商譽減損測試外，還將進行中期減值測試。未來的減值測試可能會導致商譽或其他無形資產的減值，這取決於未來減值測試的結果。商譽或其他無形資產的減值將作為非現金費用計入收益。
最近的會計公告
有關最近的會計準則和修訂將對我們的合併財務報表產生的影響的更多信息，見注2本季度報告第一部分未經審計的合併合併財務報表，表10-Q。
非公認會計原則財務措施
下面的收入分析和討論側重於有機收入增長，本分析和討論中提到的“收入”、“收入”或“收入增長”是指“有機收入增長”。有機收入增長是一種非公認會計原則的財務指標，代表了收入在非公認會計原則下的百分比變化。三結束的幾個月2020年3月31日，與上一年同期比較，扣除外幣匯率變動、某些業務收購和剝離的影響。應將有機收入增長視為補充而不是替代按照美國公認會計原則報告的收入，或將其視為優於按照美國公認會計原則報告的收入的措施，而且可能無法與其他公司報告的類似名稱的措施相媲美。管理層認為，報告有機收入增長為投資者提供了有用的信息，有助於更容易地將我們的收入表現與以往和未來的業績以及我們同行的業績進行比較。
我們將外匯匯率變動的影響排除在有機收入增長之外，因為外幣匯率的變化不受管理部門的控制，易受波動的影響，並可能掩蓋潛在的業務趨勢。我們計算外幣匯率變動對收入的影響，方法是將當年期間加權平均匯率與上一年度的可比較的淨匯率與上一年度外幣計價收入之間的差額計算出來。
我們還將某些商業收購和剝離的影響排除在有機收入增長之外，因為這些交易的性質、規模和數量在不同時期可能有很大的變化，因為它們需要或產生現金作為交易的內在後果，因此也可能掩蓋潛在的業務和經營趨勢。我們只將被認為是一項業務的收購排除在有機收入增長之外。在企業合併中，如果收購資產的公允價值實質上都集中在一項資產或一組類似資產中，我們不認為這些資產是一項業務，而是將這些收購納入有機收入增長中。我們不認為企業的典型收購是客户列表資產的獲取，它不具備經營企業所必需的所有要素，例如員工或基礎設施。我們相信，轉變和留住這些被收購的客户所需的努力，在性質上與我們現有的客户羣相似，因此也包括在有機收入增長中。
我們還使用了調整後的EBITDA、毛額債務、淨債務、調整後的EBITDA比率和淨債務與調整的EBITDA比率，在本季度報告的表10-Q中，所有這些都是非GAAP財務措施，這些都是應考慮的非GAAP財務措施，而不是替代根據美國公認會計原則提出的財務措施。管理
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認為，報告這些非公認會計原則的財務措施提供了補充分析，以幫助投資者進一步評估我們的業務業績和可用借款能力在我們的信貸機制。
與以前時期的比較
我們的財政季度於3月31日結束。除另有説明外，下文對我們財務狀況和業務結果的分析和討論，包括提及增長和有機增長以及增減，均與前一年的同等時期進行比較。
業務結果
三個月結束 2020年3月31日，與三個月結束 2019年3月31日
共計連。下表按營業部門列出公司總收入：
截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 (千美元) | 2020 | 2019 | 美元兑換 | 報告收入增長(1) | 貨幣變動百分比 | 來自購置的百分比變化 | 有機收入增長(1) | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
CAG | $ | 551,996 | $ | 508,918 | $ | 43,078 | 8.5 | % | (0.9 | %) | 0.8 | % | 8.6 | % | ||||||||||
美國 | 373,275 | 337,874 | 35,401 | 10.5 | % | — | 1.1 | % | 9.3 | % | ||||||||||||||
國際 | 178,721 | 171,044 | 7,677 | 4.5 | % | (2.6 | %) | — | 7.1 | % | ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
水 | 34,149 | 30,310 | 3,839 | 12.7 | % | (2.8 | %) | — | 15.4 | % | ||||||||||||||
美國 | 16,941 | 14,604 | 2,337 | 16.0 | % | — | — | 16.0 | % | |||||||||||||||
國際 | 17,208 | 15,706 | 1,502 | 9.6 | % | (5.3 | %) | — | 14.9 | % | ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
LPD | 34,154 | 31,506 | 2,648 | 8.4 | % | (3.6 | %) | — | 12.0 | % | ||||||||||||||
美國 | 3,777 | 3,263 | 514 | 15.8 | % | — | — | 15.8 | % | |||||||||||||||
國際 | 30,377 | 28,243 | 2,134 | 7.6 | % | (4.0 | %) | — | 11.6 | % | ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
其他 | 6,037 | 5,322 | 715 | 13.4 | % | — | — | 13.4 | % | |||||||||||||||
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總公司 | $ | 626,336 | $ | 576,056 | $ | 50,280 | 8.7 | % | (1.1 | %) | 0.7 | % | 9.2 | % | ||||||||||
美國 | 396,783 | 358,288 | 38,495 | 10.7 | % | — | 1.1 | % | 9.7 | % | ||||||||||||||
國際 | 229,553 | 217,768 | 11,785 | 5.4 | % | (3.0 | %) | — | 8.4 | % | ||||||||||||||
(1) | 報告的收入增長和有機收入增長可能由於四捨五入而無法重新計算。 |
公司總收入。這個增加在美國和國際上，有機收入是由CAG診斷學經常性收入的數量增長驅動的，儘管從3月中旬開始的冠狀病毒社會隔離程序和指導方針的負面影響。這些數量的增長繼續得到我們的差異化診斷技術和擴大的商業組織的支持，這些技術正在推動我們參考實驗室業務中的新客户和現有客户的數量增加，並在全球範圍內繼續擴大我們的CAG診斷儀器基礎所產生的影響，推動消費收入的增長。在我們的CAG業務中，我們沒有看到客户在第一季度加速與冠狀病毒相關的訂單的積極影響。相反，我們的LPD和水業務得益於與冠狀病毒大流行有關的加速庫存訂單。此外，我們的LPD業務受益於中國對非洲豬瘟檢測項目的需求增加，而畜羣健康檢查的減少抵消了這一需求，而我們的水業務受益於我們Colilert公司產品和相關附件的銷售量增加。貨幣變動的影響使總收入減少1.1%.
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下表列出公司的經營業績：
| 截至3月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||||||
公司共計-業務結果 (千美元) | 2020 | 收入百分比 | 2019 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 626,336 | $ | 576,056 | $ | 50,280 | 8.7 | % | |||||||||||||
收入成本 | 266,746 | 244,459 | 22,287 | 9.1 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 359,590 | 57.4 | % | 331,597 | 57.6 | % | 27,993 | 8.4 | % | ||||||||||||
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業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 116,143 | 18.5 | % | 106,584 | 18.5 | % | 9,559 | 9.0 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 65,812 | 10.5 | % | 60,361 | 10.5 | % | 5,451 | 9.0 | % | ||||||||||||
研發 | 33,310 | 5.3 | % | 31,514 | 5.5 | % | 1,796 | 5.7 | % | ||||||||||||
業務費用共計 | 215,265 | 34.4 | % | 198,459 | 34.5 | % | 16,806 | 8.5 | % | ||||||||||||
業務收入 | $ | 144,325 | 23.0 | % | $ | 133,138 | 23.1 | % | $ | 11,187 | 8.4 | % | |||||||||
毛利。毛利增加由於銷售量增加，被適度抵消20基點減少在毛利率中。外匯波動的影響使毛利率下降了約20個基點，其中包括套期保值的影響。我們的毛利率反映了IDEXX VetLab消耗品和水收入增長強勁、CAG診斷儀收入下降、LPD業務的批量槓桿帶來的產品成本降低以及價格上漲的淨收益的混合收益。這些有利因素被2020年3月下旬冠狀病毒大流行對我們參考實驗室數量的負面影響以及對參考實驗室能力和Marshfield實驗室購置的增量投資所抵消。
營業費用.銷售和營銷費用增加了約10.5%，不包括外幣的影響，主要是由於與我們擴大的全球商業基礎設施有關的人事費用增加。一般費用和行政費用增加了大約7.6%，其中不包括外幣的影響，主要原因是壞賬準備金和設施費用增加，但部分抵消了我們各業務部門的成本控制措施帶來的好處。研發費用增加5.7%不包括外幣影響，主要原因是與人員有關的費用增加。貨幣匯率的整體變動導致營運開支減少不足1%。
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同伴動物羣下表按產品和服務類別列出CAG的收入：
截至3月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||
淨收入 (千美元) | 2020 | 2019 | 美元兑換 | 報告收入增長(1) | 貨幣變動百分比 | 來自購置的百分比變化 | 有機收入增長 (1) | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
CAG診斷學經常性收入： | $ | 487,925 | $ | 443,791 | $ | 44,134 | 9.9 | % | (0.9 | %) | 0.9 | % | 10.0 | % | ||||||||||
IDEXX VetLab消耗品 | 188,713 | 167,211 | 21,502 | 12.9 | % | (1.3 | %) | — | 14.1 | % | ||||||||||||||
快速檢測產品 | 57,430 | 54,431 | 2,999 | 5.5 | % | (0.5 | %) | — | 6.1 | % | ||||||||||||||
參考實驗室診斷和諮詢服務 | 220,261 | 202,658 | 17,603 | 8.7 | % | (0.7 | %) | 1.9 | % | 7.5 | % | |||||||||||||
CAG診斷服務及附件 | 21,521 | 19,491 | 2,030 | 10.4 | % | (1.2 | %) | — | 11.6 | % | ||||||||||||||
CAG診斷資本-工具 | 23,833 | 28,749 | (4,916 | ) | (17.1 | %) | (1.3 | %) | — | (15.8 | %) | |||||||||||||
獸醫軟件、服務和診斷成像系統 | 40,238 | 36,378 | 3,860 | 10.6 | % | (0.2 | %) | — | 10.8 | % | ||||||||||||||
CAG淨收入 | $ | 551,996 | $ | 508,918 | $ | 43,078 | 8.5 | % | (0.9 | %) | 0.8 | % | 8.6 | % | ||||||||||
(1) | 報告的收入增長和有機收入增長可能因四捨五入而無法重新計算 |
CAG診斷經常性收入。這個增加在CAG診斷學方面，經常性收入主要是由於IDEXX VetLab消耗品和參考實驗室診斷服務的數量增加，在較小程度上是由於較高的實際價格。在2020年3月中旬，我們的CAG診斷經常性收入開始受到冠狀病毒社會隔離程序和指南的負面影響，如上文“某些因素和趨勢對操作結果的影響-冠狀病毒更新”中所述，這些程序和指南限制了總體增長。與我們的水和LPD業務不同，我們沒有看到客户在第一季度加速訂單與我們CAG業務中的冠狀病毒流行有關的積極影響。
IDEXX VetLab的增加 消耗品的收入主要是由於我們的催化劑消耗品在所有地區的銷售量都增加了，在較小的程度上，也是由於ProcyteDx消耗品。這些增長得益於我們儀器安裝基礎的擴大，新客户和現有客户測試的增長，我們現有測試菜單的擴大，以及在較小程度上受益於較高的平均單位銷售價格。
這個增加在快速分析中，收入主要是由SNAP 4 DX Plus驅動的SNAP產品組合的更高的銷售量，以及較低程度上的更高的實際價格。
這個增加在參考資料中，實驗室診斷和諮詢服務的收入主要是由於美國測試量增加的影響，這是由於來自新客户和現有客户的檢測增加，得到了我們的差異化診斷技術的支持，在較小程度上，更高的平均單位銷售價格。
CAG診斷學服務和配件收入的增加主要是由於我們積極安裝的儀器基礎的增加。
CAG診斷學資本-工具收入。這個減少在儀器方面，收入主要是由於冠狀病毒大流行的影響，包括某些客户推遲了儀器訂單和放置，以及產品組合的影響，包括較低的SediVue Dx放置量，與前一年的較高水平相比。
獸醫軟件、服務和診斷成像系統收入. 這個增加收入增加的主要原因是獸醫軟件和硬件升級、基於訂閲的服務以及更高的診斷成像。
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由於我們活躍的安裝基地的增加，以及在較小程度上，這些服務提供的實際價格較高。這些因素在一定程度上被與冠狀病毒大流行相關的影響所抵消，其中包括某些客户推遲了診斷成像和實踐管理命令和安裝，該項目於2020年3月中旬開始實施。
下表列出了CAG部門的業務結果：
| 截至3月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2020 | 收入百分比 | 2019 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
收入 | $ | 551,996 | $ | 508,918 | $ | 43,078 | 8.5 | % | |||||||||||||
收入成本 | 242,653 | 221,248 | 21,405 | 9.7 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 309,343 | 56.0 | % | 287,670 | 56.5 | % | 21,673 | 7.5 | % | ||||||||||||
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業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 106,002 | 19.2 | % | 96,948 | 19.0 | % | 9,054 | 9.3 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 55,603 | 10.1 | % | 52,109 | 10.2 | % | 3,494 | 6.7 | % | ||||||||||||
研發 | 29,079 | 5.3 | % | 26,894 | 5.3 | % | 2,185 | 8.1 | % | ||||||||||||
業務費用共計 | 190,684 | 34.5 | % | 175,951 | 34.6 | % | 14,733 | 8.4 | % | ||||||||||||
業務收入 | $ | 118,659 | 21.5 | % | $ | 111,719 | 22.0 | % | $ | 6,940 | 6.2 | % | |||||||||
毛利。毛利增加主要是由於銷售量增加，毛利率下降了50個基點。外匯波動的影響使毛利率下降了約10個基點，其中包括套期保值的影響。毛利率的其餘下降是由於從2020年3月中旬開始的冠狀病毒大流行對我們的參考實驗室數量的影響，以及對參考實驗室能力和Marshfield實驗室購置的增量投資。這些影響被IDEXX VetLab消費類收入的更高增長和儀器收入的較低增長以及我們CAG診斷學經常性收入組合中的產品成本和價格上漲的淨收益所部分抵消。
營業費用...增加在銷售和營銷方面，主要是由於與我們的全球商業基礎設施相關的人員相關成本的增加。這個增加一般而言，行政開支主要是由於人事相關費用、設施費用和壞賬準備金增加造成的。這個增加在研究和開發方面，費用主要是由於與人員有關的費用增加和項目費用增加。貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約1%。
37
 水 |
下表列出了業務活動的水部分結果：
| 截至3月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2020 | 收入百分比 | 2019 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
收入 | $ | 34,149 | $ | 30,310 | $ | 3,839 | 12.7 | % | |||||||||||||
收入成本 | 9,400 | 8,163 | 1,237 | 15.2 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 24,749 | 72.5 | % | 22,147 | 73.1 | % | 2,602 | 11.7 | % | ||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 4,374 | 12.8 | % | 4,001 | 13.2 | % | 373 | 9.3 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 3,496 | 10.2 | % | 3,274 | 10.8 | % | 222 | 6.8 | % | ||||||||||||
研發 | 997 | 2.9 | % | 1,057 | 3.5 | % | (60 | ) | (5.7 | )% | |||||||||||
業務費用共計 | 8,867 | 26.0 | % | 8,332 | 27.5 | % | 535 | 6.4 | % | ||||||||||||
業務收入 | $ | 15,882 | 46.5 | % | $ | 13,815 | 45.6 | % | $ | 2,067 | 15.0 | % | |||||||||
收入。這個增加收入增加的原因是我們用於大腸桿菌和大腸桿菌檢測的Colilert測試產品和相關配件的銷售量增加，包括北美和歐洲客户庫存加速對冠狀病毒大流行的積極影響，以及價格上漲帶來的好處。貨幣變動的影響使收入減少了大約2.8%.
毛利. 毛利增加由於銷售量增加，由60基點減少在毛利方面，主要是由於外幣的變動，包括套期保值的影響。我們的毛利率反映了價格上漲和產品組合帶來的淨收益，這些收益被較高的產品和分銷成本所抵消。
營業費用。銷售和營銷費用的增加主要是由於與人員有關的費用增加。這個增加一般而言，行政開支主要是由於壞賬準備金增加。研發費用減少的主要原因是與人員有關的費用減少。貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約2.5%。
38
 牲畜、家禽和乳製品 |
下表列出了LPD部分的業務結果：
| 截至3月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2020 | 收入百分比 | 2019 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 34,154 | $ | 31,506 | $ | 2,648 | 8.4 | % | |||||||||||||
收入成本 | 11,842 | 12,457 | (615 | ) | (4.9 | %) | |||||||||||||||
毛利 | 22,312 | 65.3 | % | 19,049 | 60.5 | % | 3,263 | 17.1 | % | ||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 5,382 | 15.8 | % | 5,288 | 16.8 | % | 94 | 1.8 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 4,489 | 13.1 | % | 4,418 | 14.0 | % | 71 | 1.6 | % | ||||||||||||
研發 | 2,778 | 8.1 | % | 3,054 | 9.7 | % | (276 | ) | (9.0 | )% | |||||||||||
業務費用共計 | 12,649 | 37.0 | % | 12,760 | 40.5 | % | (111 | ) | (0.9 | %) | |||||||||||
業務收入 | $ | 9,663 | 28.3 | % | $ | 6,289 | 20.0 | % | $ | 3,374 | 53.6 | % | |||||||||
收入。這個增加在收入方面，主要是由於與冠狀病毒大流行有關的客户庫存加速帶來的積極影響，以及對中國與非洲豬瘟和家禽檢測增加有關的新診斷項目的持續需求。這些有利因素被牛羣健康篩查的減少所抵消，這反映了與前一年的比較。貨幣的影響使收入減少了大約3.6%.
毛利. 這個增加毛利主要是由於銷售量增加和480毛利率上升基點。這個增加在毛利主要是由於有利的產品成本，從數量槓桿。外匯波動的影響使毛利率下降了約80個基點，其中包括套期保值的影響。
營業費用。這個增加在銷售和營銷費用方面，主要原因是與人員有關的費用較高，部分被成本控制舉措所抵消。一般費用和行政費用增加的主要原因是壞賬準備金增加，但費用控制舉措部分抵消了這一增加。這個減少在研究和開發方面，費用的原因是與人員有關的費用較低，項目費用較低。貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約2%。
39
其他
下表列出了其他業務結果：
| 截至3月31日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||||||
業務結果 (千美元) | 2020 | 收入百分比 | 2019 | 收入百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 6,037 | $ | 5,322 | $ | 715 | 13.4 | % | |||||||||||||
收入成本 | 2,851 | 2,591 | 260 | 10.0 | % | ||||||||||||||||
毛利 | 3,186 | 52.8 | % | 2,731 | 51.3 | % | 455 | 16.7 | % | ||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
業務費用： | |||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 385 | 6.4 | % | 347 | 6.5 | % | 38 | 11.0 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 2,224 | 36.8 | % | 560 | 10.5 | % | 1,664 | 297.1 | % | ||||||||||||
研發 | 456 | 7.6 | % | 509 | 9.6 | % | (53 | ) | (10.4 | %) | |||||||||||
業務費用共計 | 3,065 | 50.8 | % | 1,416 | 26.6 | % | 1,649 | 116.5 | % | ||||||||||||
業務收入 | $ | 121 | 2.0 | % | $ | 1,315 | 24.7 | % | $ | (1,194 | ) | (90.8 | %) | ||||||||
收入. 這個增加收入方面，是由於OPTI醫療產品的數量高於前一年第一季度的水平，以及OPTI醫療實際價格較高。貨幣變動對收入的影響無關緊要。
毛利。毛利增加的原因是銷售量增加和150毛利潤的基點增加主要是由於我們的OPTI醫療產品線內價格上漲的淨收益，以及在較小程度上OPTI醫療產品銷售中的混合收益，部分抵消了OPTI醫療產品成本的提高。貨幣匯率的總體變化對毛利率沒有重大影響。
營業費用...增加在銷售和營銷方面，主要是由於我們的OPTI醫療業務的人員成本較高。這個增加一般而言，行政費用的主要原因是，所有業務部門的外幣計價交易結算的外匯損失較高，這些損失在我們的其他部門內報告。一般費用和行政費用減少了大約5.9%，不包括外幣的影響。這個減少在研發方面，成本主要是由於我們的OPTI醫療業務的人員成本和項目成本較低。除外幣影響外，經營費用總額下降了約2.9%。
非經營性物品
利息費用。利息費用770萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日，與840萬美元在前一年的同一時期。利息開支減少是由於平均債務水平較低，但被較高的利率所抵消。我們還從我們的跨貨幣互換中獲得了較低的利息開支，以及與擴大我們的緬因州韋斯特布魯克總部和搬遷我們在德國的核心參考實驗室有關的資本利息增加。
所得税準備金. 我們的實際所得税税率是18.2%為三結束的幾個月2020年3月31日，與17.7%為三結束的幾個月2019年3月31日。本港實際税率的上升，主要是受地區收入組合的推動，相對較低的法定收入，國際税率較國內税率為低，而股票補償所帶來的較高税收利益，則部分抵銷。
在COVID 19大流行期間，我們繼續監測旨在幫助公司及其僱員的各種政府項目。這包括“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”，這是美國國會於2020年3月27日頒佈的大規模税收和支出計劃，旨在提供額外的經濟刺激，以應對冠狀病毒大流行的影響。如果我們有資格，我們將考慮參加任何項目；然而，目前我們無法確定我們的資格，而且任何此類立法的税收影響都是不確定的。
40
流動性與資本資源
我們通過手頭的現金、運營產生的資金、長期高級票據融資的收益以及我們的信貸機制提供的資金來滿足我們業務的資本需求。在…2020年3月31日，我們有8 140萬美元現金和現金等價物的比率9 030萬美元在……上面2019年12月31日。營運資金，包括我們的信貸貸款，全部為負數。1.249億美元在…2020年3月31日，而不是消極的4 570萬美元在…2019年12月31日。此外，在2020年3月31日，我們仍然可以借到3.618億美元在我們的8.5億美元信貸額度下。在2020年4月，我們進一步提高了我們的流動性和金融靈活性，在10年內發行了2億美元，固定利率的高級債券發行了2.50%，並獲得了一個擴大了10億美元的信貸貸款，有效期延長到2023年。我們相信，如有需要，我們可以獲得額外貸款，以資助我們的增長目標。我們還認為，目前的現金和現金等價物、業務產生的資金以及承諾的借款情況將足以為我們的業務、基本建設採購需求和未來12個月的預期增長需求提供資金。我們相信，這些資源，加上我們在需要時獲得額外資金的能力，也將足以為我們目前在可預見的將來開展的業務提供資金。我們可能會根據市場情況，在未來作出新的融資安排，或再融資或收回現有債務。如果我們在美國所需的資本，比我們的業務所產生的資金更多，例如為重大的自由支配活動提供資金，我們可以選擇通過債務或股票發行來在美國籌集資金，這可能是我們無法以優惠的條件或根本無法完成的。此外，這些選擇可能導致利息開支增加或我們收入的其他稀釋。關於冠狀病毒大流行可能對我們的流動性產生的潛在影響的更多信息和因素，以及我們為管理現金流動而採取的步驟，見某些因素和趨勢對行動結果的影響-冠狀病毒更新，經營成本和現金管理，上面。
考慮到我們所有子公司的可用資金，我們管理我們在全球範圍內的現金需求。我們的外國現金和有價證券一般不受限制地提供給美國以外的普通業務活動。
下表列出現金、現金等價物和國內及外國子公司持有的有價證券：
現金、現金等價物和有價證券 (千美元) | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 | ||||||
| ||||||||
美國 | $ | 1,355 | $ | 1,135 | ||||
外國 | 80,040 | 89,191 | ||||||
共計 | $ | 81,395 | $ | 90,326 | ||||
| ||||||||
我們的外國子公司以美元持有的現金、現金等價物和有價證券總額 | $ | 4,701 | $ | 6,469 | ||||
| ||||||||
我們的外國子公司以美元持有的現金、現金等價物和有價證券總額所佔百分比 | 5.8 | % | 7.2 | % | ||||
.的.8 140萬美元持有的現金和現金等價物2020年3月31日大於99%的銀行存款。
下表提供了有關週轉資金的其他關鍵信息：
| 最後三個月 | |||||||||||||
| 3月31日 2020 | (一九二零九年十二月三十一日) | (一九二零九年九月三十日) | 六月三十日 2019 | 3月31日 2019 | |||||||||
| ||||||||||||||
日銷售未付(1) | 41.5 | 40.5 | 41.8 | 41.7 | 42.0 | |||||||||
庫存週轉(2) | 1.9 | 2.2 | 2.0 | 2.1 | 2.0 | |||||||||
(1) | 未付銷售天數是每個季度開始和結束時的應收賬款餘額的平均數，除以該季度的收入後，其結果乘以91.25天。 |
(2) | 庫存週轉是指每個季度結束前12個月與庫存相關的產品收入成本除以每個季度開始和結束時的平均庫存餘額。 |
41
現金的來源和用途
下表列出提供(使用)的現金：
| 截至3月31日的三個月， | |||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 美元兑換 | |||||||||
| ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 27,871 | $ | 34,378 | $ | (6,507 | ) | |||||
投資活動使用的現金淨額 | (49,670 | ) | (38,206 | ) | (11,464 | ) | ||||||
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | 16,901 | (2,781 | ) | 19,682 | ||||||||
匯率變動對現金的淨影響 | (4,033 | ) | (569 | ) | (3,464 | ) | ||||||
現金和現金等價物變動淨額 | $ | (8,931 | ) | $ | (7,178 | ) | $ | (1,753 | ) | |||
經營活動。 業務活動提供的現金減少650萬美元主要原因是其他資產和負債發生變化，但淨收入增加部分抵消了這一變化。下表列出經營資產和負債變動產生的現金流量：
| 截至3月31日的三個月， | |||||||||||
(單位：千) | 2020 | 2019 | 美元兑換 | |||||||||
| ||||||||||||
應收賬款 | $ | (38,062 | ) | $ | (33,421 | ) | $ | (4,641 | ) | |||
盤存 | (14,434 | ) | (14,521 | ) | 87 | |||||||
應付帳款 | (1,755 | ) | 699 | (2,454 | ) | |||||||
遞延收入 | (2,410 | ) | (3,098 | ) | 688 | |||||||
其他資產和負債 | (64,881 | ) | (49,601 | ) | (15,280 | ) | ||||||
因經營資產和負債變動而產生的現金變動共計 | $ | (121,542 | ) | $ | (99,942 | ) | $ | (21,600 | ) | |||
期間因經營資產和負債變動而使用的現金三結束的幾個月2020年3月31日，與前一年同期相比，大約增加了2 160萬美元主要原因是，與2018年相比，與2019年度業績有關的僱員獎勵付款增加，支付的現金所得税增加，應收客户賬户增加，收入增長和銷售未付天數略有增加。
為了應對冠狀病毒危機，我們向我們獨立經營的小企業獸醫客户提供了30天的時間來支付一定的欠款。我們預計這一延長付款條件的報價可能會增加應收賬款使用的現金，這是由於整個銷售時間較長而未付的。
從歷史上看，我們第一季度經營活動的淨現金流量相對較低，而今年剩餘時間經營活動的現金流量則相應地更高，這主要是因為在獲得獎金的年份之後的第一季度，與年度僱員獎勵計劃有關的付款。
投資活動。 投資活動所用現金4 970萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日，與3 820萬美元在前一年的同一時期，主要是由於購買我們以前租用的一個參考實驗室設施的資本支出增加。
籌資活動。 資助活動提供的現金1 690萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日的融資活動所使用的現金280萬美元在前一年的同一時期。籌資活動提供的現金增加的原因是，從我們的信貸機制借款的數額有所增加，部分抵消了本年度回購我們的普通股的增加，以及前一年借入的高級票據。
用於回購普通股的現金增加1.285億美元在三結束的幾個月2020年3月31日。我們認為，回購我們的普通股是向我們的股東返還價值的有利手段，我們還回購我們的股票，以抵消我們基於股票的補償計劃的稀釋效應。回購我們的普通股可能會有所不同，取決於其他投資活動的水平和股價。鑑於冠狀病毒大流行持續時間和規模及其影響的不確定性，我們暫停了股票回購活動。見注12對於未經審計的合併財務報表的第一部分，本季度第一項，本季度報告表10-Q，以獲得更多關於我們股票回購的信息。
42
我們信貸機制下的淨借款活動導致提供現金1.981億美元在三結束的幾個月2020年3月31日，與5 200萬美元上一年度同期使用的現金。在…2020年3月31日，我們有4.868億美元信用機制下的未償還款項。我們的信貸機制下的資金總額進一步減少了140萬美元，用於根據我們的工人賠償政策簽發的與索賠有關的信用證。信貸貸款包含對這類融資習慣的肯定、否定和金融契約。消極契約包括對留置權、公司附屬公司的負債、基本變化、投資、與附屬公司的交易、某些限制性協議和違反法律法規的限制。我們的信貸安排下的義務可在信貸安排下發生違約事件時加速，其中包括習慣上的違約事件，包括付款違約、在履行肯定、消極和金融契約方面的違約、陳述或擔保的不準確、破產和破產相關的違約、與判決有關的違約、根據1974年“僱員退休收入保險法”(“ERISA”)制定的與僱員養卹金福利計劃有關的某些事件、未能支付特定債務、交叉加速特定債務和改變控制違約。
關於我們的債務發行和信貸機制的更多信息，請參見本季度表10-Q第一部分第一項未審計的合併財務報表附註11。
“信貸協議”載有習慣於這類融資的肯定、否定和金融契約。消極契約包括對留置權、公司附屬公司的負債、基本變化、投資、與關聯公司的交易、某些限制性協議以及制裁法律和條例的限制。財務契約是一項綜合槓桿比率測試。
如果我們選擇預付高級票據，該總額將包括適用的高級票據協議中定義的可適用的全部金額。此外，如果公司的控制權發生變化，或公司的某些資產的收益沒有再投資(如“高級票據協議”中的定義)，我們可能需要預付全部或部分高級票據。高級票據下的義務可在發生適用的高級票據協議規定的違約事件時加速，每一違約包括習慣上的違約事件，包括付款違約、履行肯定、消極和金融契約的違約、陳述或擔保的不準確、破產和破產相關違約、與判決有關的違約、與ERISA規定的僱員養卹金福利計劃有關的某些事件、未支付特定債務和交叉加速特定負債。
貨幣換算對現金的影響.外幣兑換匯率變動的淨影響與美元與我們外國附屬公司的功能貨幣之間的匯率變動有關。這些變化將隨着美元相對於外幣價值的變化而波動。一種貨幣的價值取決於許多因素，包括利率、國家的債務水平和經濟實力。
表外安排我們沒有資產負債表外的安排或可變的利益實體，只有信用證和第三方擔保除外。
43
財務公約。我們的信貸安排和高級票據協議的唯一財務契約是綜合槓桿比率測試，要求我們的債務與收益的比率(利息、税金、折舊和攤銷前)、與收購有關的非經常性交易費用、基於股票的補償費用以及某些其他非現金損失和費用(“調整後的EBITDA”)不超過3.5比-1。在…2020年3月31日以下是我們綜合槓桿比率的計算方法：
(單位：千) | 十二個月 | ||
跟蹤12個月調整後的EBITDA： | 2020年3月31日 | ||
| |||
可歸於股東的淨收入(如報告所述) | $ | 436,866 | |
利息費用 | 30,361 | ||
所得税準備金 | 97,260 | ||
折舊和攤銷 | 89,860 | ||
購置相關費用 | 1,403 | ||
股份補償費用 | 40,228 | ||
特別費用和其他非經常性非現金費用 | 968 | ||
調整後的EBITDA | $ | 696,946 | |
| |||
(單位：千) | |||
債務與調整後的EBITDA比率： | 2020年3月31日 | ||
| |||
信貸額度 | $ | 486,824 | |
長期債務 | 697,363 | ||
債務總額 | 1,184,187 | ||
與購置有關的應付或有代價 | 3,000 | ||
融資租賃 | 84 | ||
遞延融資費用 | 682 | ||
總債務 | 1,187,953 | ||
債務毛額與調整後的EBITDA比率 | 1.70 | ||
| |||
減：現金和現金等價物 | (81,395 | ) | |
淨債務 | $ | 1,106,558 | |
債務淨額與調整後的EBITDA比率 | 1.59 | ||
調整後的EBITDA、總債務、淨債務、調整後的EBITDA比率和淨債務與調整的EBITDA比率是非GAAP的財務措施，應考慮在美國GAAP提出的財務措施之外，而不是作為替代相應的財務措施。管理部門認為，報告這些非公認會計原則的財務措施提供了補充分析，以幫助投資者進一步評估我們的業務業績和我們的信貸機制下的可用借款能力。
其他承諾、意外開支和擔保
重大承付款、意外開支和擔保2020年3月31日，見注16本季度報告第一部分第1項未經審計的合併合併財務報表，表10-Q。亞細亞
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項目3.市場風險的定量和定性披露
關於影響我們的市場風險的數量和質量披露，見標題“第二部分.項目7A”下的一節。我國“市場風險”的定量與定性披露2019年度報告。截至本季報表10-q的日期為止，我們所描述的市場風險並無重大改變。2019年度報告，但外匯匯率的影響除外，如下文所述。
外幣兑換影響。我們的綜合收入約有21%來自美國製造的產品，並以當地貨幣在國際上銷售。三結束的幾個月2020年3月31日的比例為21%三結束的幾個月2019年3月31日。美元兑其他貨幣的匯率走強，對我們以美元以外貨幣所得的收入，以及在美國製造並銷往國際市場的產品的利潤，均有負面影響，而美元的走軟則適得其反。同樣，如果美元在當前或未來時期相對於以往同期的匯率走強，我們的增長率將受到負面影響。外幣計價成本和費用以及以外幣計價的供應合同的影響部分抵消了這一風險敞口。此外，我們指定的公司間庫存購買和銷售對衝有助於推遲某些匯率波動對非美元計價收入的影響。我們估計，如果美元升值1%，到2020年3月31日，我們的外匯套期保值合約將帶來約200萬美元的增量收益。
下表列出了外幣兑換對我們的收入、營業利潤和稀釋後每股收益的影響，這些影響與上一時期相比：
| 最後三個月 三月三十一日， | |||||||
(單位：千，但每股數額除外) | 2020 | 2019 | ||||||
| ||||||||
收入影響 | $ | (6,557 | ) | $ | (15,119 | ) | ||
| ||||||||
經營利潤影響，不包括對衝活動 | $ | (4,018 | ) | $ | (6,964 | ) | ||
| ||||||||
對衝(收益)損失-前一年 | (1,411 | ) | 1,835 | |||||
對衝收益-本年度 | 1,341 | 1,411 | ||||||
套期保值活動影響 | (70 | ) | 3,246 | |||||
| ||||||||
經營利潤影響，包括對衝活動 | $ | (4,088 | ) | $ | (3,718 | ) | ||
稀釋每股收益，包括對衝活動 | $ | (0.04 | ) | $ | (0.03 | ) | ||
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項目4.管制和程序
披露管制及程序
我們的管理層負責建立和維持證券交易委員會根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序。“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞是指發行人的控制和其他程序，其目的是確保發行人在根據“交易所法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保一家公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息，並酌情向該公司管理層，包括其首席執行官和主要財務官員通報的控制和程序，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論其設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。根據對我們的披露控制和程序的評估2020年3月31日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。亞細亞
財務報告內部控制的變化
(根據“外匯法”第13a-15(F)條及第15d-15(F)條的規定)在截至本年度的3個月內，我們對財務報告的內部控制並無改變。2020年3月31日，這對我們財務報告的內部控制有重大影響，或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他信息
項目1.法律程序
由於我們的活動性質，我們有時會受到因正常業務而產生的未決和威脅的法律行動的威脅。管理層認為，在一定程度上根據法律顧問的諮詢意見，目前任何此類待決事項的處置預計不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。然而，法律行動的結果是無法確定的。因此，我們的業務結果、財務狀況或現金流量在任何特定時期都可能因一項或多項法律行動的不利解決而受到重大不利影響。
項目1A。危險因素
除了本季度報告中關於表格10-Q的其他信息外，您還應仔細考慮“第一部分”第1A項中討論的風險因素。“危險因素”2019年度報告，以及下面的風險因素，是對我們2019年年度報告中披露的相關風險因素的補充，並應與之一併閲讀，這些因素中的任何和所有因素都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除下文在本項目1A中所述外，2019年年度報告中先前披露的基本風險因素沒有發生重大變化。本季度報告(表10-Q)和我們2019年年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來的結果產生重大的不利影響。
持續不斷的冠狀病毒流行的影響可能對我們的業務、業務結果、流動性、財務狀況和股票價格產生重大的不利影響。
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為全球大流行，而在2020年3月13日，美國總統宣佈了與該疾病有關的國家緊急情況。全球流行病增加了經濟的不確定性，並造成了經濟放緩，這種放緩很可能繼續下去，並可能導致持續的全球衰退。如果疲軟的全球經濟削弱了我們的客户為我們的產品和服務付款的能力或意願，或者我們的供應商向我們提供產品和服務的能力，那麼我們的業務、經營結果、流動性、金融狀況和股票價格就會受到負面影響，這些影響可能是重大的。
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冠狀病毒的傳播使我們改變了商業實踐的一些方面(包括員工旅行和員工工作地點)，我們可能會採取進一步行動，這可能是聯邦、州和地方政府的要求，或者是我們決定的，以維護我們的僱員和客户的最大利益。這些行動可能會破壞我們的供應鏈、運作、設施和員工隊伍。此外，社會隔離程序和指導方針，包括為防止冠狀病毒傳播而部署的留在家中的命令，導致陪護動物臨牀訪問的減少，以及選擇性程序和健康檢查的延遲，所有這些都對獸醫服務提供者產生負面影響，並導致我們對CAG產品和服務的需求下降，佔2019年綜合收入的88%。如果停留在家裏的訂單持續很長一段時間，或定期重新實施，以防止冠狀病毒的傳播，特別是在美國，那麼對獸醫服務供應商及其業務以及對我們CAG產品和服務的需求的負面影響可能是重大的。
冠狀病毒大流行造成的全球經濟疲軟也可能減少對我們的水測試產品、牲畜和家禽診斷測試以及奶製品的需求，因為牲畜、家禽、奶製品或其他食品供應和分銷鏈和市場的任意檢測或中斷可能對相關生產市場產生不利影響。如果全球衰退持續下去，我們的客户對我們的水測試產品、畜禽診斷測試和乳製品的需求可能會大幅下降。
冠狀病毒大流行對我們的業務、業務結果、流動資金、財務狀況和股票價格造成的負面影響的嚴重程度取決於未來的事態發展，這些事態發展是不可預測的，其中大多數是我們無法控制的，包括流行病的持續時間和範圍、有關的政府諮詢意見和遏制冠狀病毒的限制，以及一旦冠狀病毒大流行消退後經濟狀況改善的速度。我們無法保證能夠預防或減輕任何或所有的冠狀病毒的近期或長期不利影響，這些影響可能是實質性的，除其他外，包括：
• | 由於我們的僱員生病、法規和僱員不能或不願上班或不願到我們的工廠上班或出差，我們可能無法操作我們的製造設施、參考實驗室或其他工作場所，如果我們的大多數僱員被要求遠程工作一段時間，他們的生產力可能會受到負面影響，我們可能無法維持必要的信息技術基礎設施來充分支持我們的遠程工作的僱員。 |
• | 我們的客户的業務可能會受到幹擾，從而增加我們的客户可能試圖延遲或取消訂單、未來可能減少對我們產品和服務的訂單，或可能停止作為持續經營的經營。 |
• | 我們可能很難從客户那裏收回應收賬款。 |
• | 我們可能會增加存貨過期的風險。 |
• | 我們供應商的業務可能受到幹擾，或無法有效或高效地運作，從而對我們以歷史價格和足夠數量為我們的業務購買供應品的能力產生不利影響。 |
• | 我們可能無法有效地管理我們的業務，因為關鍵員工生病，在家工作效率低下，或無法前往我們的客户的設施。 |
• | 在我們的自我保險計劃下，我們可能會招致大量的員工醫療費用. |
• | 我們可能需要通過負債或發行股票證券來籌集更多資本，我們這樣做的能力可能會受到現有債務工具中的消極契約以及信貸或股票市場的不利變化等負面影響，而融資成本和條件可能對我們不利。 |
• | 我們可能無法產生足夠的收入水平，以滿足我們的信貸安排和高級票據中適用的肯定、消極和金融契約，這可能導致違約和加速我們在這些協議下的義務，要求我們在不利條件下尋求額外融資或重組現有債務。 |
• | 在我們開展業務的管轄區採取立法和管制行動，應對冠狀病毒大流行，可能對我們的有效税率產生不利影響。這種立法和管制行動也可能影響我們客户的有效税率，從而對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。 |
• | 我們普通股的市場價格可能會大幅下跌或繼續波動。 |
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• | 如果我們確定資產的賬面價值超過公允價值，我們的資產負債表上的商譽可能會向下調整。我們必須對商譽和無限期資產進行年度減值審查，這是我們最後一次在2019年財政年度第四季度進行的。如果發生事件或情況發生變化，表明商譽損害的可能性大於不存在，則我們還必須對商譽進行中期減值審查。我們股票價格的任何持續下跌都是這種事件或情況的一個例子，也是由冠狀病毒大流行可能造成的某些其他宏觀經濟因素的一個例子。如果我們普通股的市場價格持續下跌，我們可能需要對我們的商譽進行一次中期減值審查，並可能記錄減值費用。 |
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第2項股權證券的未登記銷售和收益的使用
在三個月內結束2020年3月31日，我們回購普通股，詳情如下：
期間 | 購買股份總數 (a) | 每股平均價格 (b) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(1) (c) | 5月份根據計劃或計劃購買的最大股份數量(1) (d) | |||||||||
| |||||||||||||
(二0二0年一月一日至三十一日) | 123,213 | $ | 276.83 | 123,213 | 6,873,495 | ||||||||
2020年2月1日至2月29日 | 200,195 | $ | 272.66 | 170,401 | 6,703,094 | ||||||||
2020年3月1日至31日 | 427,182 | $ | 233.00 | 427,182 | 6,275,912 | ||||||||
共計 | 750,590 | (2) | $ | 250.77 | 720,796 | 6,275,912 | |||||||
回購的股份總額包括在公開市場購買的股份和為僱員法定預扣繳的股份。鑑於冠狀病毒大流行持續時間和規模及其影響的不確定性，我們暫停了股票回購活動。見注12對於未經審計的合併財務報表的第一部分，本季度第一項，本季度報告表10-Q，以獲得更多關於我們股票回購的信息。
(1) | 1999年8月13日，我們的董事會根據公司的股份回購計劃，批准並宣佈在公開市場或談判交易中回購我們的普通股。董事會多次增加了這一授權；最近的一次是在2020年2月12日，根據該計劃可回購的最高股份水平從6800萬股增加到7300萬股。此股份回購程序沒有指定的到期日期。在截止的三個月內，沒有其他回購計劃未完成。2020年3月31日，在此期間沒有股票回購計劃到期。購回720,796股票是在截止的三個月內發行的。2020年3月31日，在根據我們的股票回購計劃進行的交易中。 |
(2) | 在三個月內結束2020年3月31日，我們收到29,794員工交還的普通股股份，以支付限制股歸屬和遞延股結算時應繳的最低預扣税。在上表中，這些份額包括在(A)和(B)欄中，但不包括在(C)和(D)欄中。這些股票不會減少在股票回購計劃下可能購買的股份數量。 |
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項目6.展覽
證物編號。 | 描述 |
10.1 | 對美國供應協議的放棄，自2003年10月16日起生效，經修訂後，由IDEXX運營公司、該公司和矯形-臨牀診斷學公司共同承擔。截止2020年4月7日(隨函提交)。 |
10.2 | “高級諮詢協議”修正案，日期為2020年4月14日，由公司和喬納森·艾爾斯先生共同提出(隨函提交)。 |
10.3 | “多貨幣票據購買和私人貨架協議第二修正案”，日期為2020年3月23日，由公司作為發行人、每一附屬擔保人(其定義)、大都會人壽保險公司和票據持有人(如其中所定義)(作為本報告本報告表10.1提交，2020年3月27日提交，檔案號0-19271，並以參考方式在此註冊)。 |
10.4 | 自2015年6月18日起修訂和恢復多貨幣票據購買和私人貨架協議，由該公司作為發行人、保誠投資管理公司、普魯科人壽保險公司、美國保誠保險公司(“保誠保險公司”)、直布羅陀人壽保險有限公司、PAR U Hartford人壽保險舒適度信託基金、領先者獨立令、蘇黎世美國保險公司、環球人壽保險公司、美國家庭遺產人壽保險公司、MTL保險公司、林肯國民壽險公司、紐約威廉·彭恩人壽保險公司、農民保險交易所、中化保險公司和農民新世界人壽保險公司作為購買者(以本表格第99.1號提交) |
10.5 | 修訂和恢復多貨幣票據購買和私人貨架協議，日期為2019年5月9日，由公司作為發行人、每一附屬擔保人(如其中所界定)、保誠和票據持有人(如其中所定義)(按其中的定義)提交(提交於2020年4月16日提交的8-K表的當前報告表表10.2，檔案號0-19271，並以參考的方式納入)。 |
10.6 | 修訂和恢復的多貨幣票據購買和私人貨架協議第二修正案，日期為2020年4月10日，由公司、發行人、每一附屬擔保人(按其中定義)、保誠和票據持有人(如其中所定義)提交(提交於2020年4月16日提交的8-K表格當前報告的表10.3，檔案號0-19271，並在此以參考文件方式納入)。 |
10.7 | 截至2020年4月10日，本公司作為發行人、紐約人壽保險公司、紐約人壽保險和年金公司以及紐約人壽保險和年金公司機構所有人壽保險獨立賬户(BOLI 30C)作為購買者的“票據購買協議”修正案(提交於2020年4月16日提交的第8-K號表格的最新報告表10.4，檔案號0-19271，並在此以參考方式納入)。 |
10.8 | 截至2020年4月10日，該公司作為發行人、紐約人壽保險公司、紐約人壽保險和年金公司以及紐約人壽保險和年金公司機構所有人壽保險獨立賬户(BOLI 30C)作為購買者的“票據購買協議”修正案(作為本報告的附件10.5)，該報告載於2020年4月16日提交的第8-K號表格，檔案號0-19271，並在此以參考方式納入)。 |
10.9 | 截至2020年4月14日，該公司、IDEXX分發公司、IDEXX業務公司、OPTI醫療系統公司、IDEXX實驗室加拿大公司、IDEXX歐洲B.V.公司和IDEXX Holding B.V.公司之間的第三份經修訂和重新確定的信貸協議，作為借款人、貸款人、摩根大通銀行、N.A.摩根大通銀行作為行政代理，摩根大通銀行、多倫多分行作為多倫多代理，以及其他各方(作為本報告的附件10.6提交本報告，關於2020年4月16日提交的表格8-K，檔案號0-19271，並以參考方式在此合併)。 |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行幹事認證。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
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101 | IDEXX實驗室公司以內聯可擴展業務報告語言(IXBRL)編制的截至2020年3月31日的季度表10-Q的財務和相關信息包括：(一)精簡的綜合資產負債表；(二)精簡的綜合損益表；(三)精簡的綜合收入綜合報表；(四)股東權益變動簡明扼要的綜合報表(赤字)；(五)現金流動簡編綜合報表；(六)合併財務報表的説明。 |
104 | 本公司截至2020年3月31日的季度報告表10-Q的首頁採用內聯XBRL格式，載於表101。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，由其正式授權。
| IDEXX實驗室公司 |
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| /s/Brian P.McKeon |
日期：2020年4月30日 | 布賴恩·麥肯 |
| 執行副總裁、首席財務官和財務主任 |
| (首席財務主任) |
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