ngvt-20200331
假的2020Q10001653477--12-3100016534772020-01-012020-03-31Xbrli：股票00016534772020-04-28iso 4217：美元00016534772019-01-012019-03-31iso 4217：美元Xbrli：股票00016534772020-03-3100016534772019-12-310001653477美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers2020-03-310001653477美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers2019-12-310001653477ngvt：縮減投資2020-03-3100016534772018-12-3100016534772019-03-31ngvt：段00016534772020-03-012020-03-3100016534772020-01-012020-01-0100016534772020-01-01iso 4217：歐元0001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2019-02-132019-02-130001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2019-02-130001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2020-01-012020-03-310001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：客户關係成員ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2019-02-132019-02-130001653477美國-公認會計原則：客户關係成員ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2019-02-130001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember美國-公認會計原則：發展技術權利2019-02-132019-02-130001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember美國-公認會計原則：發展技術權利2019-02-130001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-02-132019-02-130001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-02-130001653477美國-GAAP：非競爭協議ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2019-02-132019-02-130001653477美國-GAAP：非競爭協議ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2019-02-130001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2019-03-310001653477ngvt：CaprolactoneAcquisitionMember2020-03-310001653477ngvt：性能化學成員2019-01-012019-03-310001653477ngvt：性能化學成員2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能-材料-成員ngvt：自動化技術2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能-材料-成員ngvt：自動化技術2019-01-012019-03-310001653477ngvt：性能-材料-成員ngvt：流程淨化2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能-材料-成員ngvt：流程淨化2019-01-012019-03-310001653477ngvt：性能-材料-成員2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能-材料-成員2019-01-012019-03-310001653477ngvt：性能化學成員ngvt：油田技術2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能化學成員ngvt：油田技術2019-01-012019-03-310001653477ngvt：性能化學成員ngvt：展示會技術2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能化學成員ngvt：展示會技術2019-01-012019-03-310001653477ngvt：性能化學成員ngvt：工業物種2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能化學成員ngvt：工業物種2019-01-012019-03-310001653477ngvt：性能化學成員ngvt：EngineeredPolymersMembers2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能化學成員ngvt：EngineeredPolymersMembers2019-01-012019-03-310001653477ngvt：性能化學成員2020-01-012020-03-310001653477ngvt：性能化學成員2019-01-012019-03-310001653477SRT：北美成員2020-01-012020-03-310001653477SRT：北美成員2019-01-012019-03-310001653477SRT：亞洲太平洋成員2020-01-012020-03-310001653477SRT：亞洲太平洋成員2019-01-012019-03-310001653477ngvt：歐洲、中東和非洲成員2020-01-012020-03-310001653477ngvt：歐洲、中東和非洲成員2019-01-012019-03-310001653477SRT：南美洲成員2020-01-012020-03-310001653477SRT：南美洲成員2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-12-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001653477SRT：StandardPoorsAAPlusRatingMembers2020-03-310001653477SRT：標準用户2020-03-310001653477SRT：StandardPoorsARatingMembers2020-03-310001653477SRT：標準池2020-03-310001653477SRT：StandardPoorsBBBPlusRatingMembers2020-03-310001653477us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-310001653477us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-310001653477ngvt：可變比率2020-03-310001653477美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：機械和設備2020-03-310001653477美國-公認會計原則：機械和設備2019-12-310001653477美國-公認會計原則：建設和建設改進2020-03-310001653477美國-公認會計原則：建設和建設改進2019-12-310001653477美國-公認會計原則：陸地和土地改良2020-03-310001653477美國-公認會計原則：陸地和土地改良2019-12-310001653477美國-公認會計原則：構建-進步-成員2020-03-310001653477美國-公認會計原則：構建-進步-成員2019-12-310001653477美國-公認會計原則：機械和設備ngvt:WickliffeKentuckyManufacturingFacilityMember2020-03-310001653477美國-公認會計原則：機械和設備ngvt:WickliffeKentuckyManufacturingFacilityMember2019-12-310001653477美國-公認會計原則：機械和設備ngvt:WaynesboroGeorgiaManufacturingFacilityMember2020-03-310001653477美國-公認會計原則：機械和設備ngvt:WaynesboroGeorgiaManufacturingFacilityMember2019-12-310001653477ngvt:WaynesboroGeorgiaManufacturingFacilityMember美國-公認會計原則：構建-進步-成員2020-03-310001653477ngvt:WaynesboroGeorgiaManufacturingFacilityMember美國-公認會計原則：構建-進步-成員2019-12-310001653477ngvt:WaynesboroGeorgiaManufacturingFacilityMember美國-公認會計原則：建設和建設改進2020-03-310001653477ngvt:WaynesboroGeorgiaManufacturingFacilityMember美國-公認會計原則：建設和建設改進2019-12-310001653477ngvt：性能化學成員2019-12-310001653477ngvt：性能-材料-成員2019-12-310001653477ngvt：性能化學成員2020-03-310001653477ngvt：性能-材料-成員2020-03-310001653477ngvt：性能化學成員美國-公認會計原則：客户關係成員2020-03-310001653477ngvt：性能化學成員美國-公認會計原則：客户關係成員2019-12-310001653477ngvt：性能化學成員美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2020-03-310001653477ngvt：性能化學成員美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMember2019-12-310001653477ngvt：性能化學成員美國-公認會計原則：發展技術權利2020-03-310001653477ngvt：性能化學成員美國-公認會計原則：發展技術權利2019-12-310001653477ngvt：性能化學成員美國-公認會計原則：其他無形資產2020-03-310001653477ngvt：性能化學成員美國-公認會計原則：其他無形資產2019-12-310001653477美國-公認會計原則：銷售成本2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：銷售成本2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger2019-06-30Xbrli：純0001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMengerngvt：USDollarDenominatedMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger美國-公認會計原則：歐元2019-12-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger2020-03-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger2019-12-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger2020-01-012020-03-310001653477美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2020-03-310001653477美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2019-12-31ngvt：MMBtus0001653477美國-公認會計原則：SwapMembers美國-公認會計原則：商品合同2020-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同Ngvt：ZeroCostCollarMenger2019-12-310001653477美國-公認會計原則：商品合同2019-12-310001653477美國-公認會計原則：商品合同2020-03-310001653477美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMengerus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMengerus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMengerus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：CurrencySwapMengerus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-310001653477美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ngvt：NetInvestingHedgeMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ngvt：NetInvestingHedgeMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量ngvt：NetInvestingHedgeMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量ngvt：NetInvestingHedgeMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ngvt：NetInvestingHedgeMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ngvt：NetInvestingHedgeMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量ngvt：NetInvestingHedgeMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-12-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量ngvt：NetInvestingHedgeMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001653477美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-12-310001653477美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-12-310001653477ngvt：TermLoan促進會成員2020-03-310001653477ngvt：TermLoan促進會成員2019-12-310001653477美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-310001653477美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-310001653477ngvt：FinanceLeaseObligationMembers2020-03-310001653477ngvt：FinanceLeaseObligationMembers2019-12-310001653477Ngvt：OtherDebtMembers2020-03-310001653477Ngvt：OtherDebtMembers2019-12-310001653477美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2020-03-310001653477一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310001653477美國-GAAP：添加劑2019-12-310001653477美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001653477us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001653477美國-公認會計原則：國庫2019-12-310001653477美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477一般公認會計原則：StockMenger2020-01-012020-03-310001653477美國-GAAP：添加劑2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：國庫2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：減少收入2020-01-010001653477一般公認會計原則：StockMenger2020-03-310001653477美國-GAAP：添加劑2020-03-310001653477美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310001653477us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001653477美國-公認會計原則：國庫2020-03-310001653477一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001653477美國-GAAP：添加劑2018-12-310001653477美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001653477us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001653477美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001653477美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001653477一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001653477美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310001653477一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001653477美國-GAAP：添加劑2019-03-310001653477美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001653477us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310001653477美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001653477us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001653477us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001653477us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001653477us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001653477美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：商品合同us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMemberus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100016534772020-02-280001653477一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001653477一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001653477美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2020-01-012020-03-310001653477美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-03-310001653477us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-03-310001653477us-gaap:OtherPensionPlansPostretirementOrSupplementalPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-03-310001653477美國-公認會計原則：其他改造SRT：MinimumMenger2020-03-310001653477美國-公認會計原則：其他改造SRT：最大值2020-03-310001653477SRT：MinimumMengerngvt：非資本化成員2020-03-310001653477SRT：最大值ngvt：非資本化成員2020-03-31


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________________________________________ 
形式10-Q
_______________________________________________________________________
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
 或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
委員會檔案編號：001-37586
__________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347720000056/ngvt-20200331_g1.jpg
INGEVITY公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________________________________ 
特拉華州47-4027764
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)(國税局僱主識別號碼)
弗吉尼亞大道5255號北查爾斯頓南卡羅來納州29406
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

843-740-2300
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股(面值0.01美元)NGVT紐約證券交易所

(1)註冊人(1)在過去12個月內提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交這類報告的時間較短)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是  x 無再加工o
(C)(或)通過檢查標記表明註冊人是否已在過去12個月內提交了條例S-T(本章第232.405節)第405條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是  x無再加工o
在“外匯交易法”第12b條第2款中，通過檢查標記，表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法案”第12b條第2款中“大加速備案者”、“加速申報人”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
☒
加速過濾器
☐
非加速過濾
☐
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果正在出現的成長型公司，則用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐無再加工x

登記人41,208,906普通股普通股，面值0.01美元，2020年4月28日發行。


長壽公司
指數

頁碼
第一部分-財務資料
3
項目1.財務報表
3
精簡的業務綜合報表
3
綜合收入(損失)合併表
4
合併資產負債表
5
現金流動彙總表
6
精簡合併財務報表附註
7
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
29
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
44
項目4.管制和程序
44
第二部分-其他資料
46
項目1.法律程序
46
項目1A。危險因素
46
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
47
項目3.高級證券違約
47
項目4.礦山安全披露
47
項目5.其他資料
47
項目6.展覽
48
簽名
49

2

第一部分-財務資料
項目1.財務報表
INGEVITY公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
三個月到3月31日，
以百萬計，但每股數據除外20202019
淨銷售額$288.2  $276.8  
銷售成本173.6  179.7  
毛利114.6  97.1  
銷售、一般和行政費用38.5  39.1  
研究和技術費用6.2  5.1  
重組和其他(收入)費用淨額0.5  —  
購置相關費用1.3  22.8  
其他(收入)支出淨額2.0  (3.7) 
利息費用，淨額10.9  11.1  
所得税前收入(損失)55.2  22.7  
所得税準備金(福利)9.9  —  
淨收入(損失)$45.3  $22.7  
每股數據
每股基本收益(虧損)$1.09  $0.54  
稀釋後每股收益(虧損)1.08  0.54  

所附附註是這些財務報表的組成部分。
3

INGEVITY公司
綜合收入(損失)合併報表(未經審計)

三個月到3月31日，
以百萬計20202019
淨收入(損失)$45.3  $22.7  
其他綜合收入(損失)，扣除税後：
外幣調整：
外幣換算調整(40.1) 9.4  
淨投資套期保值未實現收益(損失)，扣除税收準備金(效益)$1.7和零
5.7  —  
外幣調整總額，扣除税收準備金(福利)$1.7和零
(34.4) 9.4  
衍生工具：
未實現收益(虧損)，扣除税金(福利)$(1.4)和零
(4.8) 0.1  
遞延衍生工具(收益)損失的重新分類，包括淨收益(損失)，扣除税收(備抵)收益零和$(0.1)
0.1  (0.4) 
衍生工具總額，扣除税額(福利)$(1.4)和$(0.1)
(4.7) (0.3) 
其他綜合收入(損失)，扣除税金(福利)$0.3和$(0.1)
(39.1) 9.1  
綜合收入(損失)$6.2  $31.8  

所附附註是這些財務報表的組成部分。
4

INGEVITY公司
合併資產負債表
以百萬計，除股票和票面價值數據外2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
資產(未經審計)
現金和現金等價物$302.7  $56.5  
應收賬款，扣除信貸損失備抵額$0.5百萬-2020年和美元0.5百萬-2019年
140.8  150.0  
存貨淨額236.2  212.5  
預付和其他流動資產44.8  44.2  
流動資產724.5  463.2  
不動產、廠房和設備，淨額659.7  664.7  
經營租賃資產淨額52.2  53.4  
善意416.8  436.4  
其他無形資產，淨額370.3  396.2  
遞延所得税5.0  5.0  
限制投資，扣除信貸損失備抵額$0.9百萬-2020年
72.2  72.6  
其他資產52.6  50.2  
總資產$2,353.3  $2,141.7  
負債
應付帳款$105.0  $99.1  
應計費用30.1  33.3  
應計薪金和僱員福利15.6  28.2  
當期經營租賃負債16.9  17.1  
應付票據和長期債務的當前到期日21.6  22.5  
應付所得税18.5  15.3  
流動負債207.7  215.5  
長期債務，包括融資租賃債務1,467.8  1,228.4  
非流動經營租賃負債35.7  36.7  
遞延所得税104.3  100.3  
其他負債35.7  30.0  
負債總額1,851.2  1,610.9  
承付款和意外開支(附註16)
衡平法
優先股(面值$0.01每股；50,000,000授權的股份；零已印發和待決-2020年和2019年)
—  —  
普通股(面值$0.01每股；300,000,000獲授權的股份；發行：42,836,074-2020年和42,675,171-2019年；未繳：41,176,953-2020年和41,826,136 - 2019)
0.4  0.4  
額外已付資本113.6  112.8  
留存收益541.9  497.2  
累計其他綜合收入(損失)(44.1) (5.0) 
國庫券，普通股，按成本計算(1,659,121份額-2020年；849,035股份-2019年)
(109.7) (74.6) 
股本總額502.1  530.8  
負債和股本共計$2,353.3  $2,141.7  
所附附註是這些財務報表的組成部分。
5


INGEVITY公司
現金流動彙總表(未經審計)
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
由(用於)業務活動提供的現金：
淨收入(損失)$45.3  $22.7  
調整數，將淨收入(損失)與(用於)業務活動提供的現金對賬：
折舊和攤銷24.3  18.5  
遞延所得税6.5  (0.4) 
股份補償0.8  4.1  
養卹金和其他退休後福利費用0.4  0.3  
其他非現金項目5.0  0.1  
經營資產和負債的變動，扣除購置的影響：
應收賬款淨額7.7  (16.1) 
存貨淨額(25.9) (15.0) 
預付和其他流動資產(0.2) 0.6  
計劃的重大維修中斷(0.8) (2.0) 
應付帳款9.4  15.4  
應計費用(3.2) (12.4) 
應計薪金和僱員福利(12.4) (26.6) 
所得税2.0  (0.2) 
其他經營資產和負債的變動淨額1.3  3.0  
(用於)業務活動提供的現金淨額$60.2  $(8.0) 
由(用於)投資活動提供的現金：
資本支出$(19.5) $(28.1) 
對收購企業的付款，減去所購現金—  (537.9) 
其他投資活動淨額(0.7) (3.3) 
投資活動(用於)提供的現金淨額$(20.2) $(569.3) 
由(用於)籌資活動提供的現金：
循環信貸貸款收益$346.1  $714.2  
長期借款收益—  375.0  
循環信貸設施付款(102.3) (421.1) 
長期借款付款(4.7) (113.1) 
債務發行成本—  (1.8) 
應付票據及其他短期借款淨額的借款(償還)(0.8) 2.1  
與既得權益裁決中的扣繳款項有關的税款支付(3.1) (14.3) 
基於股份的賠償計劃的收益和扣繳，淨額0.4  1.7  
根據公開宣佈的計劃回購普通股(32.4) (3.3) 
(用於)籌資活動提供的現金淨額$203.2  $539.4  
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)243.2  (37.9) 
匯率變動對現金的影響2.9  (0.1) 
現金、現金等價物和限制性現金的變動(1)
246.1  (38.0) 
期初現金、現金等價物和限制性現金64.6  77.5  
期末現金、現金等價物和限制性現金(1)
$310.7  $39.5  
(1)
包括限制現金$8.0百萬美元1.1百萬美元及現金和現金等價物302.7百萬美元38.4分別為2020年3月31日和2019年3月31日的百萬。受限制的現金包括在合併資產負債表中的“預付資產和其他流動資產”中。
補充現金流信息：
支付利息的現金，扣除資本利息後$16.9  $14.4  
支付所得税的現金，扣除退款後1.4  0.5  
購置應付帳款中的不動產、廠房和設備5.1  6.6  
租賃資產以換取新的融資租賃負債—  —  
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產4.2  —  
所附附註是這些財務報表的組成部分。
6

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)


附註1：業務説明和提交依據
業務説明
長壽公司(“長壽”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們提供創新的解決方案，以滿足我們的客户的獨特和要求的需求，通過專有的配方產品。我們報道二業務細分，性能材料和性能化學品。
我們的性能材料部分由我們的汽車技術和工藝淨化生產線組成。性能材料以粉末、粒狀、擠壓球團、擠壓蜂窩和活性炭片的形式生產產品。汽車技術產品被銷售到汽車工業中的汽油蒸氣排放控制應用中，而過程淨化產品則銷售到食品、水、飲料和化學淨化工業。
我們的性能化學品部門包括我們的路面技術，油田技術，工業專業和工程聚合物生產線。性能化學品公司生產從牛皮紙生產過程中提取的原油(“CTO”)和木質素以及環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物的產品。性能化學品產品作為各種高性能應用的關鍵投入，包括路面養護、路面附着力促進和温拌鋪設(路面技術產品線)、油井服務添加劑、石油生產和下游應用化學品(油田技術生產線)、印刷油墨、粘合劑、農用化學品、潤滑劑和工業中間體(工業專用產品線)、塗料、樹脂、彈性體、粘合劑和生物塑料(工程聚合物產品線)。

提出依據
這些未經審計的精簡合併財務報表反映了公司的合併業務，是根據美國證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的臨時報告要求編制的。因此，所附的精簡綜合財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有披露，應結合截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度綜合財務報表(統稱為“2019年12月31日終了年度年度報告”(“2019年度報告”)中的“年度合併財務報表”(“2019年度報告”)閲讀。
管理部門認為，精簡的合併財務報表載有所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，以公平列報所述中期合併結果的彙總情況。中期業務的綜合結果不一定表明全年的預期結果。
編制精簡的合併財務報表需要管理層對所報告的資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債的披露作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。在截至2020年3月31日的三個月內，以及其後的這一天，由於新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)流行，全球經濟形勢和公共證券市場發生了重大變化。這有可能導致估計數發生變化，原因是我們經營的市場的財務狀況、我國公開交易的股票相對於賬面價值的價格以及全球經濟的健康狀況。對估計數的這種變化可能會產生對精簡的合併財務報表具有重大意義的影響。雖然截至2020年3月31日終了的季度對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響，但我們今後對冠狀病毒的規模和持續時間以及其他因素的評估，可能會對我們今後報告所述期間的合併財務報表產生重大影響。
前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
7

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

附註2：冠狀病毒大流行
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行，並建議世界範圍內的遏制和緩解措施。冠狀病毒已經導致了對美國和全球經濟的不利影響，並對我們的供應鏈、運作和客户需求造成了潛在影響的不確定性。我們已被列為各司法管轄區的一項基本業務，這些司法管轄區迄今已作出這項決定，使我們得以繼續運作。然而，我們的設施--以及我們的供應商、客户、第三方銷售代表和分銷商的運作--已經並將繼續受到政府和私營部門對冠狀病毒的反應的幹擾。這包括企業關閉、在家工作訂單和社會隔離協議、旅行或與健康有關的限制、隔離、自我隔離和交通渠道中斷。
2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)，其中包括修改對企業利息開支和淨營業損失準備金的限制，並規定自頒佈之日起至2020年僱主工資税的支付延遲。我們估計支付大約$5.3在2020年到期的僱主工資税中，將有100%推遲到2021年12月31日到期，其餘50%將在2022年12月31日前到期。預計“關愛法”不會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
為了加強短期流動資金，並確保財政靈活性，我們在2020年3月動用了美元。250作為一項預防措施，我們還暫停了股票回購計劃。我們還為全球大部分受薪員工實施了在家工作的政策和協議，並實施了社會隔離措施，以確保我們生產設施中員工的安全。此外，在2020年4月，由於冠狀病毒對我們美國汽車客户的預期需求產生了影響，我們在美國的一些性能材料製造廠的產量減少了。
截至2020年3月31日，我們根據ASC 350-GoodWill和其他及ASC 360-財產、工廠和設備，評估了冠狀病毒大流行的經濟影響是否構成需要進行損害或可恢復性分析的觸發事件。我們審議了圍繞冠狀病毒大流行的當前和預期的未來經濟和市場狀況及其對每個報告單位和資產組的影響。此外，我們評估了2019年減值測試的當前市值、預測和淨空。我們認為沒有發生觸發事件，以致需要進行中期減值測試，但與一般經濟和我們經營的行業有關的市場狀況缺乏復甦或進一步惡化，持續的財務表現較預期為差的趨勢，股票價格在一段時間內沒有復甦或進一步下跌，或以市場為基礎的加權平均資本成本等因素，都會對減值分析產生重大影響，並可能導致日後的減值收費對我們的財務狀況及經營結果造成重大不良影響。
雖然目前預計這一大流行病造成的幹擾將是暫時的，但病毒的持續時間仍不確定。冠狀病毒已經並將繼續影響我們的經營結果、財務狀況和流動性。

附註3：新會計準則
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”或“編碼”)是權威GAAP的唯一來源，而不是SEC頒佈的僅適用於SEC註冊人的規則和條例。FASB發佈會計準則更新(ASU)，以傳達對編纂的更改。我們考慮所有華碩的適用性和影響。對以下未列明的華碩進行了評估，並確定其不適用，或預計不會對合並財務報表產生重大影響。
最近通過的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他內部使用軟件”(Subtop350-40)客户對雲計算協議實施成本的會計，這是一項服務合同。這一ASU要求公司推遲在雲計算安排(“CCA”)中發生的具體實現成本，這些成本通常在當前GAAP項下支出，並在共同國家評估不可取消的期限內確認費用。我們在2020年1月1日採用了這一標準。由於採用，我們預計資本化以前已支出的某些實施費用，這些費用將記作預付費。
8

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

和其他流動資產或其他資產在精簡的合併資產負債表上，視協議期限而定。通過的影響並沒有對我們精簡的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量”。2019年和2020年，FASB發佈了幾個ASS，以修訂和澄清最初ASU 2016-13(ASU 2016-13及其修正案稱為“ASC 326”或“CECL”)中的信貸損失指南。ASC 326修訂了FASB關於金融工具減值的指導意見，特別是在公認會計原則中增加了一種基於預期損失而不是所受損失的減值模式，其目的是更及時地確認此類損失。我們於2020年1月1日採用了這一標準。我們已經更新了我們的內部控制和操作流程和程序，以便在我們目前開發和確認應收帳款損失和按攤銷成本計算的有限投資的信貸損失的過程中納入某些前瞻性的考慮因素。一般而言，ASC 326的採用對我們精簡的合併資產負債表、業務結果或現金流沒有實質性影響。ASC 326對我們的信貸損失備抵產生了非重大影響，我們在採用時在我們的合併資產負債表上報告了應收賬款。此外，在採用ASC 326後，我們估算了我們在精簡的綜合資產負債表上有限投資的信貸損失備抵額。我們的限制性投資，作為一種持有至到期的投資，由評級較高的公司長期債券組成，這些債券將於2025年和2026年到期。為了計算我們預期的信用損失額度，我們使用了基於每個證券期的每個債券的違約概率方法(“pdm”)。這一過程利用了類似產品類型的歷史信用損失經驗，並根據未來違約率的合理和可支持的預測進行了調整。使用PDM, 我們計算了2020年1月1日預計的信貸損失備抵額為美元。0.6百萬美元，作為對留存收益期初餘額的調整。
下表顯示截至2020年3月31日我國信貸損失備抵額的變化，包括採用中東歐標準的過渡影響。

(以百萬計)
餘額
(一九二零九年十二月三十一日)(1)
採用ASC 326的影響2020年1月1日結餘本期準備金
餘額
2020年3月31日(2)
信貸損失備抵$0.5  0.6  1.1  0.3  $1.4  
______________
(1)截至2019年12月31日的信貸損失備抵額0.5百萬美元被列入合併資產負債表上的“應收賬款淨額”。
(二)至二零二零年三月三十一日的信貸損失備抵額0.5百萬美元0.9百萬美元分別列在合併資產負債表上的“應收賬款、淨額”和“限制性投資”。

我們的預期信貸損失可以根據幾個因素，如債券評級的變化，實際觀察到的債券違約，以及整體經濟環境，而在不同的時期有所不同。導致我們為2020年第一季度的預期信貸損失提供準備金的主要因素是，對冠狀病毒流行造成的宏觀經濟環境的悲觀看法，以及對美國公司財務業績的相關影響。增加信貸損失備抵額$0.3百萬被歸因於一級證券預期信用損失。應收賬款預期信貸損失沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對界定福利計劃披露要求的修改”。本ASU修訂ASC 715以增加、刪除和澄清與確定福利養老金和其他退休後計劃有關的披露要求。新標準適用於2020年12月15日以後的財政年度。雖然我們仍在評估這一新標準的影響，但我們不認為採用這一標準會對我們精簡的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“所得税(主題740)：簡化所得税會計”。此ASU修正ASC 740以增加、刪除和澄清與所得税有關的披露要求。新標準適用於2020年12月15日以後的財政年度。雖然我們還在評估
9

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

新標準，我們不認為採用這一新標準會對我們精簡的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響”。ASU的目的是為“公認會計準則”關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的備選權宜之計和例外情況，以減輕與預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代參考利率有關的財務報告負擔。本指南從2020年3月12日起生效，我們可以選擇在2022年12月31日之前適用這些修正案。我們目前正在評估本指南可能對我們精簡的綜合財務報表和相關披露產生的影響。

附註4：收購
Perstorp Holding AB公司的己內酯業務
2 999年2月13日，我們完成了與Perstorp Holding AB(“賣方”)100%股權的收購，包括賣方的整個己內內酯業務(“己內內酯業務”)，這裏稱為“己內內酯收購”。已完成了己內內酯的收購，總收購價為歐元。578.9百萬美元652.5(百萬)，減去假定的歐元債務100.4百萬美元113.1(百萬)。最後，假定的債務已與賣方的一個附屬公司結清。己內酯的收購已經整合到我們的性能化學品部門，幷包括在我們的工程聚合物生產線。
己內酯的購置對淨銷售額的貢獻是美元。36.3百萬美元24.2百萬分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內實現了長壽的綜合經營業績。在2019年期間，己內內酯業務的很大一部分被整合到我們現有的績效化學品業務中。因此，我們不再能夠將己內內酯的經營業績與我們現有的績效化學品的經營業績分開。
        採購價格分配
        下表彙總了已在2019年第四季度最後確定的已支付的己內內酯業務的價款和所承擔的資產和負債：

10

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

採購價格分配
以百萬計加權平均攤銷期公允價值
現金和現金等價物$0.7  
應收賬款15.7  
盤存(1)
21.7  
預付和其他流動資產1.9  
財產、廠房和設備86.3  
經營租賃資產淨額1.8  
無形資產(2)
客户關係17年數159.0  
發達技術12年數64.8  
品牌17年數67.0  
競業禁止協議3年數0.5  
善意295.1  
其他資產1.3  
資產公允價值總額$715.8  
應付帳款13.6  
應計費用2.3  
長期債務113.1  
經營租賃負債1.7  
遞延所得税45.7  
假定的負債公允價值總額$176.4  
取得的現金和限制性現金(3)
1.5  
已付現金總額減去所獲現金和限制性現金$537.9  
______________
(1)購置的製成品存貨的公允價值包括增加約為美元的價值。8.4在截至2019年3月31日的三個月內，所有這些都被支出。費用包括在精簡的綜合業務報表的“銷售成本”中。存貨按先入先出的會計方法記帳.
(2)總攤銷費用為$4.8百萬美元1.9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，分別為100萬美元。估計攤銷費用如下：19.6百萬，2021年-$19.6百萬，2022年-$19.5百萬，2023年-$19.5百萬美元和2024美元19.5百萬估計的税前攤銷費用可能因外幣變動而波動.
(3)現金、現金等價物和限制性現金為美元0.7百萬美元0.8百萬，分別在收盤時。限制現金包括在綜合資產負債表上的“預付和其他流動資產”中。

未經審計的Pro Forma財務信息
其次，未經審計的操作結果假設己內內酯的獲取發生在所述期間的起始階段。這些未經審計的初步結果只是為了提供信息，不一定表明如果採購發生在所述期間之初，業務的實際結果是什麼，也不一定表明今後的業務結果。初步結果包括根據無形資產和有形資產的估計公允價值和使用壽命計算的為購置、攤銷和折舊費用融資而發行的債務的額外利息費用，以及相關的税收影響。根據截至2019年3月31日三個月的購置費用和其他相關費用的去除情況，對下文提出的初步結果作了調整。31.2百萬
11

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

三個月結束
以百萬計(一九二零九年三月三十一日)
淨銷售額$294.5  
所得税前收入(損失)53.5  
稀釋後每股收益(虧損) $1.14  

購置和其他相關費用
完成上述己內內酯收購併將其整合到我們的績效化學品部門中所產生的成本，將在我們精簡的綜合業務報表中支出。下表彙總了這些費用。
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
法律和專業服務費用$1.3  $10.1  
套期購買價格損失—  12.7  
購置相關費用$1.3  $22.8  
存貨公允價值分期攤銷(1)
—  8.4  
購置和其他相關費用$1.3  $31.2  
______________
(1)在精簡的綜合業務報表中列入“銷售成本”。
附註5：收入
成品油的主要用途是(一)性能材料和(二)性能化學品。説明1説明瞭這兩個操作段的説明。
        
收入分類
        下表按產品線列出了我們的淨銷售額。
 三個月到3月31日，
以百萬計20202019
汽車技術生產線$112.9  $99.7  
工藝淨化生產線8.2  9.4  
性能材料部分$121.1  $109.1  
油田技術生產線30.2  29.2  
路面技術生產線20.7  18.5  
工業專業生產線79.9  95.8  
工程高聚物生產線(1)
36.3  24.2  
性能化學品部門$167.1  $167.7  
淨銷售額$288.2  $276.8  
______________
(1)工程高聚物生產線於2019年2月13日收購，詳情見注4。
        
12

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

下表根據我們客户的交貨地址，按地理分列了我們的淨銷售額。
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
北美$171.1  $171.7  
亞太67.9  49.1  
歐洲、中東和非洲43.4  51.2  
南美洲5.8  4.8  
淨銷售額$288.2  $276.8  

合同餘額

        下表提供了與客户簽訂合同的有關合同資產和合同負債的信息。合同資產主要涉及我們對在報告日生產但未就與某些客户簽訂的合同進行考慮的權利。合同資產被確認為應收帳款，當這些權利變成無條件的並且客户已經被開單時。合同責任是向客户轉讓貨物的義務，我們已經從客户那裏得到了考慮。在所有的時間裏我們都有不合同責任。
合同資產(1)
以百萬計2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
期初餘額$6.2  $5.1  
合同資產增加4.6  4.7  
改敍為應收賬款，向客户開單(3.9) (4.5) 
期末餘額$6.9  $5.3  
______________
(一)合併資產負債表上的“預付資產和其他流動資產”。
附註6：公允價值計量
公允價值計量
我們已將按公允價值記錄的資產和負債，根據對評估技術的投入的優先級，分類為三級公允價值等級。公允價值等級體系對活躍市場中相同資產或負債的報價給予最高優先權(一級)，對不可觀測投入給予最低優先權(三級)。如果用於衡量資產和負債的投入屬於層次結構的不同層次，則分類是基於對工具的公允價值計量具有重要意義的最低層次的投入。我國金融工具的賬面價值：現金和現金等價物、其他應收賬款、其他應付款和應計負債，由於這些金融工具的短期性質，它們的公允價值近似於它們的公允價值。
經常性公允價值計量
        以下是按公允價值按經常性計量記錄在精簡合併資產負債表中的資產和負債的信息。有不在報告所述期間按公允價值在第1級至第2級之間記錄的資產和負債轉移。截至2020年3月31日或2019年12月31日，壓縮的合併資產負債表中沒有非經常性公允價值計量。
13

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

以百萬計
一級(1)
2級(2)
三級(3)
共計
2020年3月31日
資產：
權益證券(4)
$0.1  $—  $—  $0.1  
遞延補償計劃投資(5)
1.5  —  —  1.5  
總資產$1.6  $—  $—  $1.6  
負債：
遞延補償安排(5)
$9.9  $—  $—  $9.9  
負債總額$9.9  $—  $—  $9.9  
(一九二零九年十二月三十一日)
資產：
權益證券(4)
$0.4  $—  $—  $0.4  
遞延補償計劃投資(5)
1.4  —  —  1.4  
總資產$1.8  $—  $—  $1.8  
負債：
遞延補償安排(5)
$10.0  $—  $—  $10.0  
離職償金(6)
0.1  —  —  0.1  
負債總額$10.1  $—  $—  $10.1  
______________
(一)同一資產在活躍市場的報價。
(2)活躍市場同類資產及負債的報價。
(3)顯著的不可觀測輸入。
(四)合併資產負債表上的“預付資產和其他流動資產”。
(5)資產負債表上確認的延遲補償安排，是指我們持有各種投資證券。資產和負債均按公允價值入賬，並分別列入合併資產負債表上的“其他資產”和“其他負債”。
(六)合併資產負債表中的“應計費用”。

14

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

權益證券
我們對股票證券的投資總額為$0.1百萬美元0.4分別為2020年3月31日和2019年12月31日。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內確認的已實現淨損益為$(0.1)百萬和零分別。未實現的收益/(損失)是零截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月。股本證券投資的總賬面價值，但公允價值不容易確定，總額為$。0.2百萬美元1.5截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別為百萬歐元，列在合併資產負債表上的“其他資產”中。在截至2020年3月31日的三個月內，我們記錄了減值費用$。1.3在我們的性能材料部門中不容易確定公允價值的股權擔保。這筆費用是根據最近更新的對這項投資的未來現金流量預測進行的。
限制性投資
截至2020年3月31日，我們有限投資的賬面價值為美元，按到期日(“htm”)入賬，按攤銷成本持有。72.2百萬美元，其中包括信貸損失備抵額$0.9百萬美元現金0.8百萬美元，公允價值是美元75.4百萬美元，以一級投入為基礎。
下表按信用評級顯示了我們的HTM債務證券的總攤銷成本。在我們的預期信用損失計算中的主要因素是綜合債券評級。隨着評級的降低，持有債券的風險自然會增加，從而導致預期的信貸損失增加。
2020年3月31日
(以百萬計)AA+AAAA-BBB+共計
一級證券$13.5  10.7  24.2  13.4  10.5  $72.3  

債務義務
截至2020年3月31日，融資租賃債務的賬面價值為美元。80.0百萬美元，公允價值是美元100.1百萬我們的融資租賃義務的公允價值是基於期終報價的債務市場價格，使用二級投入。
我們的變動利率長期債務的賬面款額(不包括髮債費用)為$。1,115.9截至2020年3月31日，百萬美元。賬面價值是根據債務變動利率對未償債務公允價值的合理估計。
在2020年3月31日，我們的固定利率債務的賬面價值是美元。300.0百萬美元，公允價值是美元282.8百萬美元，以二級投入為基礎。
附註7：存貨淨額
以百萬計2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
原料$44.2  $42.6  
生產材料、倉庫和用品23.0  22.3  
成品和在製品182.3  158.0  
小計249.5  222.9  
減：將庫存調整為槓桿式財務報告制(13.3) (10.4) 
存貨淨額$236.2  $212.5  

15

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

附註8：財產、廠房和設備，淨額
以百萬計2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
機械設備$977.0  $964.3  
建築物和租賃地的改進122.2  116.9  
土地和土地改良19.2  19.0  
在建109.0  119.1  
總成本1,227.4  1,219.3  
減：累計折舊(567.7) (554.6) 
不動產、廠房和設備，淨額(1)
$659.7  $664.7  
_______________
(1)這包括肯塔基州威克利夫工廠與機器和設備有關的融資租賃。68.8百萬美元68.8百萬美元，淨賬面價值$5.8百萬美元6.0分別為2020年3月31日和2019年12月31日的百萬美元。這還包括與我們的Waynesboro(格魯吉亞)製造設施有關的融資租賃，用於(A)(A)成本為100美元的機械和設備。18.4百萬美元18.4百萬元及賬面淨值$16.5百萬和$16.8百萬美元，(B)在建工程8.3百萬美元6.4百萬元及(C)元的樓宇及租契改善工程4.3百萬美元4.2百萬元及賬面淨值$4.2百萬美元4.202020年3月31日和2019年12月31日與這些融資租賃有關的攤銷費用包括在折舊費用內。

附註9：商譽和其他無形資產淨額
善意
操作段
以百萬計性能化學品性能材料共計
(一九二零九年十二月三十一日)$432.1  $4.3  $436.4  
外幣換算(19.6) —  (19.6) 
2020年3月31日$412.5  $4.3  $416.8  

截至2020年3月31日，沒有任何事件或情況表明商譽可能受到損害。
其他無形資產
我們所有的其他無形資產，淨是相關的性能化學品運營部門。下表彙總了這些資產：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
以百萬計毛額累計攤銷網毛額累計攤銷網
應攤銷的無形資產
客户合同和關係$304.2  $56.4  $247.8  $314.5  $51.6  $262.9  
品牌(1)
76.0  12.1  63.9  80.3  11.1  69.2  
發達技術64.5  6.9  57.6  68.6  5.7  62.9  
其他2.7  1.7  1.0  2.7  1.5  1.2  
其他無形資產共計，淨額$447.4  $77.1  $370.3  $466.1  $69.9  $396.2  
_______________
(1)表示商標、商品名稱和訣竅。

        上表中與我們無形資產有關的攤銷費用見下表。
16

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

三個月到3月31日，
以百萬計20202019
銷售成本$0.1  $0.2  
銷售、一般和行政費用8.2  5.3  
攤銷費用總額(1)
$8.3  $5.5  
_______________
(1)關於己內內酯的獲取和攤銷費用的相關增加情況，請參見附註4。

根據無形資產的現期賬面價值，估計未來五年的税前攤銷費用如下：2020年-美元。25.8百萬，2021年-$24.9百萬，2022年-$24.7百萬，2023年-$24.6百萬美元和2024美元24.3百萬估計的税前攤銷費用可能因外幣變動而波動.

附註10：金融工具與風險管理

淨投資風險
自2019年第二季開始，我們已開始進行固定至固定的跨貨幣利率掉期，總名義金額為$。166.2百萬美元，到期日為2023年7月。我們指定掉期來對衝我們對歐元功能貨幣子公司的部分淨投資，以抵禦外幣波動。這些合同包括在合同有效期內定期支付固定歐元利息的固定美元兑換和到期時名義金額的交換。這實際上將我們以美元計價的固定利率債務的一部分從加權平均利率3.79對以歐元計價的加權平均固定利率債務的比率為1.35百分比。美元計價債務與歐元計價債務之間的固定利率之間的任何差額，均記為濃縮綜合業務報表上的利息收入。固定貨幣對固定匯率互換的公允價值是美元的資產(負債)。10.4百萬美元3.0分別為2020年3月31日和2019年12月31日。在截至2020年3月31日的三個月內，我們確認與此金融工具相關的淨利息收入為美元。0.8百萬
現金流邊緣
成本點
        我們在世界各地的幾個國家生產和銷售我們的產品，因此，我們面臨着外匯匯率的變化。為了管理與這些敞口相關的波動，我們在綜合的基礎上對風險敞口進行淨化，以利用自然的抵消。為了管理剩餘的風險敞口，我們不時使用遠期貨幣兑換合同和零成本領頭期權合同，以儘量減少外幣匯率波動對以外幣(主要是歐元)計價的出口銷售所造成的收益和現金流量的波動。這些合同一般被指定為現金流量對衝。為儘量減少預測收入交易的外匯兑換風險而輸入的指定現金流量套期保值，在預測交易發生時，記錄在綜合業務報表上的“淨銷售額”。截至2020年3月31日，美元14.7百萬開放式外幣衍生合約。指定外幣對衝合約的公允價值為資產(負債)$。0.3百萬和零截至2020年3月31日和2019年12月31日。
商品價格風險管理
我們在製造業務中使用的某些能源，由於天氣、供求狀況、經濟變量等不可預測因素而受到價格波動的影響，這種波動主要與天然氣的市場定價有關。為了緩解市場價格的預期波動以及天然氣購買價格變動對收益和現金流的影響，我們將不時簽訂掉期合約和零成本項圈期權合約，並將這些合約指定為現金流量對衝。截至2020年3月31日，我們1.5百萬和0.1百萬MMBtus(百萬英國熱單位)，分別在未完成的天然氣商品交換合同和零成本項圈期權合同的合計名義數量。指定商品現金流量套期保值損益記錄在其他綜合收益(“AOCI”)中，在合併後的“銷售成本”中確認。
17

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

庫存出售時的經營報表。截至2020年3月31日，開放式大宗商品合約套期保值預測交易到2020年9月。截至2020年3月31日和2019年12月31日的未到期指定天然氣商品對衝合約的公允價值為資產(負債)美元(美元)。0.5)百萬。
成本
我們的政策是利用固定和可變利率債務的組合來管理利息費用，為了有效地管理利率風險，我們可以不時地進入現金流量利率衍生工具，包括遠期開始互換和國庫鎖，在任何情況下，利率互換協議的名義金額都等於或小於被套期保值的指定債務。在AOCI中記錄的指定利率現金流量對衝損益在濃縮的合併業務報表中的“利息費用，淨額”中確認，在基礎債務的剩餘期限內，以直線為基礎。這些工具被指定為現金流量對衝工具。
截至2020年3月31日，我們已進入名義金額為$的利率掉期。166.2管理與我們現有的libor利息支付相關的利率支付中現金流量的變化，有效地將美元折算為現金流量。166.2上百萬我們的浮動利率債務到了一個固定利率。根據本票據的條款，我們收取以3個月美元libor為基礎的浮動利率支付，作為回報，我們有義務按加權平均固定利率支付利息。3.792023年7月之前的百分比。利率互換的公允價值為美元資產(負債)(10.0)百萬美元(3.9)分別為2020年3月31日和2019年12月31日。
現金流量與淨投資套期保值會計對AOCI的影響
以百萬計AOCI中確認的損益額收益(虧損)額從AOCI重新歸類為淨收入收益(虧損)在淨收益中的位置從AOCI中重新分類
三個月到3月31日，
2020201920202019
現金流套期保值衍生工具
貨幣兑換合同$0.3  $—  $—  $—  淨銷售額
天然氣合同(0.4) 0.1(0.1) 0.5  銷售成本
利率互換合同(6.1) —  —  —  利息費用，淨額
共計$(6.2) $0.1  $(0.1) $0.5  
AOCI中確認的損益額在衍生產品收益中確認的損益金額
(不包括在有效性測試之外的數額)		收益或(損失)在衍生產品收益中確認的位置
(數額不包括在
效能測試)
三個月到3月31日，
2020201920202019
淨投資套期保值衍生產品
貨幣兑換合同(1)
$7.4  $—  $0.8  $—  利息費用，淨額
共計$7.4  $—  $0.8  $—  
__________
(1)從AOCI到淨收入的再分配均為零。損益將從AOCI重新歸類為其他(收入)支出淨額。

在接下來的12個月內，我們希望將$0.7從AOCI到收入(税前)的百萬美元淨虧損。

18

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

公允價值計量
以下是按公允價值按經常性計量記錄在精簡合併資產負債表中的衍生資產和負債的信息。有關公允價值計量的更多信息，請參見附註6。在報告所述期間，沒有按公允價值在第1級和第2級之間記錄的資產和負債轉移。有不截至2020年3月31日或2019年12月31日，壓縮合並資產負債表中的非經常性公允價值計量。

以百萬計
一級(1)
2級(2)
三級(3)
共計
2020年3月31日
資產：
貨幣兑換合同(4)
$—  $0.3  $—  $0.3  
淨投資套期保值(5)
—  10.4  —  10.4  
總資產$—  $10.7  $—  10.7  
負債：
天然氣合同(6)
$—  $0.5  $—  $0.5  
利率互換合同(7)
—  10.0  —  10.0  
負債總額$—  $10.5  $—  $10.5  

以百萬計
一級(1)
2級(2)
三級(3)
共計
(一九二零九年十二月三十一日)
資產：
淨投資套期保值(5)
$—  $3.0  $—  $3.0  
總資產$—  $3.0  $—  3.0  
負債：
天然氣合同(6)
$—  $0.5  $—  $0.5  
利率互換合同(7)
—  3.9  —  3.9  
負債總額$—  $4.4  $—  $4.4  
__________
(一)同一資產在活躍市場的報價。
(2)活躍市場同類資產及負債的報價。
(3)重大不可觀測輸入
(四)合併資產負債表上的“預付資產和其他流動資產”。
(五)併入合併資產負債表的“其他資產”。
(六)合併資產負債表中的“應計費用”。
(七)併入合併資產負債表的“其他負債”。


19

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

附註11：債務，包括融資租賃債務
        包括融資租賃債務在內的當前和長期債務包括以下內容：
2020年3月31日
以百萬計，百分比除外利率到期日2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
循環信貸貸款(1)
2.36%2023$375.0  $131.3  
定期貸款2.62%2022-2023735.9  740.6  
高級註釋4.50%2026300.0  300.0  
融資租賃債務7.67%202780.0  80.0  
其他4.95%2020-20215.0  5.9  
債務總額，包括融資租賃債務1,495.9  1,257.8  
減：債務發行成本6.5  6.9  
債務總額，包括融資租賃債務，扣除債務發行成本1,489.4  1,250.9  
減：一年內到期的債務(2)
21.6  22.5  
長期債務，包括融資租賃債務$1,467.8  $1,228.4  
______________
(1)循環信貸安排下未付的信用狀為$2.1設施下的百萬美元和未動用能力為美元372.92020年3月31日百萬美元。
(2)一年內到期的非經常債務包括在濃縮的合併資產負債表上的“應付債券和長期債務的當前到期日”中。
債務契約
我們的4.50應於2026年到期的高級無擔保票據(“高級債券”)包含某些習慣契約(包括限制長壽及其受限制子公司對債務擔保的某些財產給予或允許留置權、申報或支付股息、分配或回購或贖回股本、投資於不受限制的附屬公司、從事出售或租賃交易、或以其他方式出售、轉讓或以其他方式處置我們和我們受限制子公司的全部或大部分資產作為一個整體)和違約事件(在某些情況下受慣例例外情況以及寬限期和補救期的限制)。根據“高級債券”而發生的失責事件，可能導致高級債券加速發行，並可能導致交叉失責，從而加速其他公司及其附屬公司的負債。
循環信貸安排和定期貸款包含習慣上的違約條款，包括不付款違約、違反陳述和擔保、破產、不遵守契約和其他重大債務的交叉違約。在循環信貸機制和定期貸款下發生未治癒的違約事件，可能導致所有貸款和其他債務立即到期和應付，設施被終止。循環信貸安排和定期貸款的金融契約要求“長壽”在綜合的基礎上保持最高總槓桿率為4.0增加到1.0(可增加到4.5(在某些情況下為1.0)及最低利息保障比率為3.0到1.0。截至2020年3月31日，我們連續四個季度的實際槓桿率為3.5，截至2020年3月31日，我們連續四個季度的實際利息覆蓋率是8.1。在2020年3月31日，我們遵守了所有公約。

20

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

附註12：衡平法
下表提供了前轉股權。
普通股
以百萬計，但以千為單位的每股數據除外股份金額額外支付的資本留存收益累積
其他
綜合
收入(損失)		國庫券股本總額
2019年12月31日結餘42,675  $0.4  $112.8  $497.2  $(5.0) $(74.6) $530.8  
淨收入(損失)—  —  —  45.3  —  —  45.3  
其他綜合收入(損失)—  —  —  —  (39.1) —  (39.1) 
發行普通股161  —  —  —  —  —  —  
行使股票期權，淨額—  —  —  —  —  —  —  
與受限制的既得股票單位有關的税款—  —  —  —  —  (3.1) (3.1) 
股份回購計劃—  —  —  —  —  (32.4) (32.4) 
股份補償計劃—  —  0.8  —  —  0.4  1.2  
採用會計準則—  —  —  (0.6) —  —  (0.6) 
2020年3月31日結餘42,836  $0.4  $113.6  $541.9  $(44.1) $(109.7) $502.1  

普通股
以百萬計，但以千為單位的每股數據除外股份金額額外支付的資本留存收益累積
其他
綜合
收入(損失)		國庫券股本總額
2018年12月31日結餘42,332  $0.4  $98.3  $313.5  $(17.7) $(55.8) $338.7  
淨收入(損失)—  —  —  22.7  —  —  22.7  
其他綜合收入(損失)—  —  —  —  9.1  —  9.1  
發行普通股276  —  —  —  —  —  —  
行使股票期權，淨額51  —  1.4  —  —  —  1.4  
與受限制的既得股票單位有關的税款—  —  —  —  —  (14.3) (14.3) 
股份回購計劃—  —  —  —  —  (3.3) (3.3) 
股份補償計劃—  —  4.1  —  —  0.3  4.4  
2019年3月31日結餘42,659  $0.4  $103.8  $336.2  $(8.6) $(73.1) $358.7  










21

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

累計其他綜合收入(損失)
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
外幣換算
期初餘額$1.5  $(16.4) 
外幣折算損益(40.1) 9.4  
減：税收準備金(福利)—  —  
外幣折算淨損益(40.1) 9.4  
淨投資套期保值損益7.4  —  
減：税收準備金(福利)1.7  —  
淨投資套期保值淨收益(虧損)5.7  —  
其他綜合收入(損失)，扣除税後(34.4) 9.4  
期末餘額$(32.9) $(7.0) 
衍生工具
期初餘額$(3.5) $0.4  
衍生工具損益(6.2) 0.1  
減：税收準備金(福利)(1.4) —  
衍生工具的淨收益(損失)(4.8) 0.1  
(收益)損失重新歸類為淨收入0.1  (0.5) 
減：税收(準備金)福利—  (0.1) 
將淨(收益)損失重新歸類為淨收入0.1  (0.4) 
其他綜合收入(損失)，扣除税後(4.7) (0.3) 
期末餘額$(8.2) $0.1  
養卹金和其他退休後福利
期初餘額$(3.0) $(1.7) 
未實現精算收益(損失)和前期服務(費用)貸項—  —  
減：税收準備金(福利)—  —  
精算淨收益(損失)和以前服務(費用)貸項—  —  
精算和其他(收益)損失、以前服務費用攤銷(貸項)以及結算和削減(收入)費用重新歸類為淨收入—  —  
減：税收(準備金)福利—  —  
精算和其他(收益)損失淨額、以前服務費用攤銷(貸項)以及結算和削減(收入)費用重新歸類為淨收入—  —  
其他綜合收入(損失)，扣除税後—  —  
期末餘額$(3.0) $(1.7) 
截至3月31日止結餘總額$(44.1) $(8.6) 




22

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)


其他累計綜合收入(損失)的重新分類
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
衍生儀器
貨幣兑換合同(1)
$—  $—  
天然氣合同(2)
(0.1) 0.5  
税前總額(0.1) 0.5  
(準備金)所得税福利—  (0.1) 
包括在淨收入(損失)中的數額$(0.1) $0.4  
養卹金和其他退休後福利
未確認精算淨收益和其他收益(損失)的攤銷(3)
—  —  
税前總額—  —  
(準備金)所得税福利—  —  
包括在淨收入(損失)中的數額$—  $—  
______________
(1)包括在精簡綜合業務報表上的“淨銷售額”內。
(2)在精簡的綜合業務報表中列入“銷售成本”。
(三)合併經營報表中的“其他(收入)費用淨額”。

股票回購
在2020年2月28日，我們的董事會批准回購至多$500.0百萬歐元的普通股，並於2017年和2018年撤銷了前兩次的美元授權。100.0百萬美元350.0每人一百萬。回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，並可能在任何時候暫停或終止。根據管理層對市場普遍狀況和其他因素的評估，可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。
在截至二零二零年三月三十一日的三個月內，750,000我們普通股的股份是以$的價格回購的。32.4百萬美元。2020年3月31日467.6根據我們董事會授權的回購計劃，百萬美元仍未使用。我們將按成本回購的普通股記錄為國庫股，導致合併資產負債表中股東權益減少。當國庫股份是根據我們的員工福利計劃或為期權發行時，我們採用先入先出的方法來確定成本。在向員工福利計劃繳款時，股票成本與市場價格之間的差額，在超過普通股面值的相關資本中相加或扣除。
23

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

附註13：退休計劃
下表概述了我們確定的養卹金計劃的定期收益淨成本(收入)的構成部分：
三個月到3月31日，
養卹金其他福利
以百萬計2020201920202019
定期淨收益成本(收入)的構成部分：
服務成本(1)
$0.4  $0.3  $—  $—  
利息成本(2)
0.3  0.3  —  —  
計劃資產預期收益(2)
(0.3) (0.3) —  —  
精算和其他(收益)損失淨額攤銷(2)
—  —  —  —  
定期收益淨成本(收入)$0.4  $0.3  $—  $—  
_______________
(1)與參與計劃的僱員補償成本相符的，在我們精簡的綜合業務報表中，將相當數額記作“銷售成本”。
(2)結算金額記作“其他(收入)費用，淨額”，記入我們精簡的綜合業務報表。

捐款
不不要在截至2020年3月31日的三個月內，按小時向我們的工會提供任何自願現金捐助。在2020年，我們的工會每小時確定的養卹金計劃沒有規定的現金繳款，我們目前也沒有計劃在2020年作出任何自願現金捐助。

附註14：重組和其他(收入)費用淨額
我們不斷地進行戰略審查和評估我們的業務回報，這有時會導致一個重組業務的計劃。這些戰略性重組舉措的成本和效益記為重組和其他(收入)費用，淨計入我們精簡的綜合業務報表中。這些費用不包括在我們的運營部門的結果中。
24

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

        以下是有關重組費用和其他(收入)費用淨額的詳細情況。
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
遣散費和其他與僱員有關的費用0.2  —  
重組費用0.2  —  
業務轉型成本0.3  —  
其他(收入)費用，淨額0.3  —  
重組和其他(收入)費用共計，淨額$0.5  $—  

重組費用
2019-2020年活動
在2019年第三季度，作為改進我們的工作流程和效率的努力的一部分，我們發起了一次重組，以最有效地滿足客户的需求和降低成本。由於這次重組，我們記錄了$0.2在截至2020年3月31日的三個月內，解僱費和其他與僱員有關的費用高達百萬歐元。

        
重組準備金的前滾
下表顯示了將導致現金支出的重組準備金的前滾。
餘額變化現金餘額
以百萬計
12/31/2019(1)
儲備(2)
付款其他
3/31/2020(1)
重組準備金$0.4  0.2  (0.6) —  $—  
_______________
(一)合併資產負債表上的“應計費用”。
(2)包括遣散費和其他與僱員有關的費用。

其他(收入)費用，淨額

業務轉型倡議成本

在2020年第一季度，我們啟動了一項業務轉型舉措，其中包括實施升級後的企業資源規劃(ERP)系統。這個新的ERP系統將為我們的員工提供更有效的流程和技術，使我們能夠更好地為客户服務。我們預計這一業務轉型舉措和相關的ERP實施將是一個複雜的、多年的項目.它要求將新的ERP系統與多個新的和現有的信息系統和業務流程相結合，以保持我們的賬簿和記錄的準確性，為我們的管理團隊提供對我們的業務運作至關重要的信息。這樣一項執行倡議是一項重大的財務工作，將需要管理層和主要僱員的大量時間和關注。截至2020年3月31日的三個月內發生的費用0.3百萬代表與業務轉型計劃直接相關的成本，根據公認會計原則，這些成本無法資本化。在這項倡議的過程中，我們預計會有大約$60-70總費用(包括$)的百萬元10-15百萬美元不可資本化成本2-3我們預計2020年將達到百萬美元。
25

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

附註15：所得税
包括個別項目在內的實際税率如下：
三個月到3月31日，
20202019
有效税率17.9 %— %
我們採用估計的年度有效税率方法(“EAETR”)來決定我們的中期税收規定。EAETR適用於截至目前的普通收入，不包括離散項目.然後將離散項目的税收影響包括在內，得出報告的臨時税收規定總額。
EAETR的確定是基於一系列的估計，包括我們所經營的每個税收管轄區每年的税前普通收入估計數。由於我們對全年普通收入的預測發生了變化，EAETR將從一個時期到另一個時期變化.離散項目的税收效果在發生期間的税收規定中得到確認。根據各種因素，例如該項目相對於總收入的重要性和適用於其管轄範圍的税率，任何季度的離散項目都可能對報告的實際税率產生重大影響。作為一家全球性企業，我們的税收支出可能受到税率或法律的變化、税務審計和審查的最後確定以及其他因素的影響。因此，臨時税收規定可能有很大的波動。
下表提供了我們報告的有效税率與EAETR之間的調節。
三個月到3月31日，
20202019
以百萬計，百分比除外税前賦税實際税率%影響税前賦税實際税率%影響
合併業務$55.2  $9.9  17.9 %$22.7  $—  — %
離散項目：
重組和其他(收入)費用淨額
0.5  0.1  —  —  
購置和其他相關費用(1)
1.3  0.3  31.2  5.3  
其他只繳税的個別項目
—  1.3  —  6.7  
總離散項目1.8  1.7  31.2  12.0  
合併業務，在離散項目之前$57.0  $11.6  $53.9  $12.0  
EAETR變動的季度效應(2)
20.4 %22.3 %
_______________
(1)更多有關收購及其他相關成本的資料，請參閲附註4.
(2)與2019年3月31日相比，在截至2020年3月31日的三個月內，EAETR的下降是由於不同税率的税務管轄區的預測收益組合發生了變化，並被收購相關成本和超額股票補償福利的大幅減少所抵消。
在2020年3月31日和2019年12月31日，我們的遞延税金資產為美元。10.2百萬美元13.0分別是由於我們的巴西業務和美國州税收抵免所造成的某些歷史淨營業虧損所造成的損失，而這兩項税收抵免已經確定了估價津貼。這些遞延税收資產的最終實現取決於在可使用這些淨營業損失和税收抵免的時期內未來應納税收入的產生。在評估這些遞延税資產的可變現性時，我們在評估時，會考慮預測的未來應課税入息及税務籌劃策略。截至2020年3月31日，我們無法客觀地斷言這些遞延税資產更有可能變現，因此我們維持了估值津貼。我們打算繼續就這些遞延税項資產維持估值免税額，直至有足夠證據支持撤銷全部或部分免税額為止。如果我們確定有足夠的正面證據，使我們能夠得出不再需要估值津貼的結論，則可以免除全部或部分估價津貼。釋放估值津貼將導致確認某些遞延税款資產，並記錄了釋放期間所得税支出的減少。不過，估值免税額的確切時間和金額，可能會根據我們實際能達到的盈利水平而有所改變。
26

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

附註16：承付款和意外開支

法律程序
我們不時參與日常訴訟及其他與我們的運作有關的法律事宜。我們現時所涉及的訴訟或其他法律事宜，無論是個別或整體而言，對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果，均無重大影響，我們亦不知道有任何待決或預期進行的訴訟。

附註17：段信息
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
淨銷售額
性能材料$121.1  $109.1  
性能化學品167.1  167.7  
總淨銷售額(1)
$288.2  $276.8  
分段EBITDA(2)
性能材料$61.2  $51.2  
性能化學品31.0  32.3  
部門EBITDA共計(2)
$92.2  $83.5  
利息費用，淨額(10.9) (11.1) 
(準備金)所得税福利(9.9) —  
折舊和攤銷.性能材料(7.2) (5.8) 
折舊和攤銷-性能化學品(17.1) (12.7) 
重組和其他收入(費用)，淨額(3)
(0.5) —  
購置和其他相關費用(4)
(1.3) (31.2) 
淨收入(損失)$45.3  $22.7  
_______________
(1)僅與外部客户有關，合併過程中，所有部門間銷售及相關利潤均被取消。
(2)EBITDA是我國主要經營決策人員評價運營部門績效和分配資源的主要手段。分部EBITDA定義為部門收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額(不包括折舊和攤銷))。我們已將以下項目排除在EBITDA部門之外：利息費用、淨額、與公司債務安排有關的利息支出、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨費用、收購和其他相關費用、養老金和退休後結算以及削減(收入)費用。
(3)所有期間的收入(收費)與我們業績化學品部門的重組活動以及與業務轉型倡議有關的費用有關。有關所發生費用的更多細節，見本精簡綜合財務報表中的附註14。
(4)與己內內酯業務的收購和整合有關的收費。有關所發生費用的更多細節，見本合併財務報表中的附註4。
附註18：每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)按當期淨收益(虧損)除以當期發行的普通股加權平均數計算。每股稀釋收益(虧損)是根據當期淨收益(虧損)除以該期間普通股加權平均數和潛在稀釋普通股數計算的。每股稀釋淨收益的計算不包括所有反稀釋普通股。
27

長壽公司
精簡合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)

三個月到3月31日，
以百萬計，除股票和每股數據外20202019
淨收入(損失)$45.3  $22.7  
每股基本和稀釋收益(虧損)
每股基本收益(虧損)$1.09  $0.54  
稀釋後每股收益(虧損)1.08  0.54  
股份(單位：千)
加權平均流通股數目-基本41,692  41,695  
假定轉換潛在普通股的加權平均額外股份270  542  
股份稀釋基礎41,962  42,237  

下列潛在普通股的平均數量是反稀釋的，因此不包括在稀釋後每股收益計算中：
三個月到3月31日，
以千計20202019
潛在普通股的平均數量.抗稀釋劑210  52  

28

項目2.管理層對財務狀況的討論和分析 行動結果
導言
管理層對長壽公司財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析是對本報告其他部分所載的精簡綜合財務報表和相關附註的補充，以幫助瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和我們業務的結果。
關於前瞻性聲明的警告性聲明
這一節和本季度10-Q表報告的其他部分載有前瞻性陳述，這是1934年“證券交易法”(“交易法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”的含義，反映了我們目前對未來事件和財務業績的期望、信念、計劃或預測。前瞻性陳述的特點往往是諸如“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“會”、“預期”、“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“意圖”、“計劃”、“相信”、“目標”、“前景”、“潛力”和“預測”等詞或短語，以及其他具有類似含義的詞語和短語。前瞻性陳述包括估計、期望、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性.我們提醒讀者，前瞻性聲明並不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性聲明中的結果大相徑庭。這些風險和不確定因素包括，除其他外，我們在截至2019年12月31日的年度報告(“2019年年度報告”)第1A項中討論的風險和不確定性，以及我們未經審計的精簡綜合財務報表、相關附註以及本報告其他地方出現的其他信息以及我們向證券和交易委員會(“證券交易委員會”)提交的其他文件。我們不打算，也不承擔任何義務，更新我們的任何前瞻性聲明後，本報告的日期，以反映實際結果或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性，讀者被告誡不要過分依賴這種前瞻性的陳述。除了其他地方討論的任何此類風險、不確定因素和其他因素外，風險, 可能導致或促成實際結果的不確定因素和其他因素與前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同，其中包括但不限於以下方面：
•新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行的不良影響；
•我們面臨的風險是，從己內內酯獲得的預期收益可能無法在預期的時間內實現或不會實現，交易成本很大的風險以及未知或低估的負債；
•我們可能受到我們無法控制的一般經濟和金融狀況的不利影響；
•我們面臨着與我們的國際銷售和運營相關的風險；
•我們報告的結果可能受到貨幣匯率的不利影響，貨幣貶值可能損害我們的競爭力；
•我們在美國以外的業務要求我們遵守美國和外國的一些規定，違反這些規定可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響；
•我們可能受到貿易政策變化的不利影響，包括徵收關税及其後果；
•我們的工程聚合物生產線可能受到聯合王國退出歐洲聯盟的不利影響；
•我們依靠吸引和留住關鍵人才；
•全球汽車市場的不利條件或採用替代或新技術可能對我們汽車碳產品的需求產生不利影響；
•我們面臨着來自替代產品和新技術的生產者以及新的或正在出現的競爭者的競爭；
•我們面臨着來自侵犯知識產權活動的競爭；
•如果世界各地不採用日益嚴格的空氣質量標準，我們的增長可能受到影響；
29

•我們可能會因政府基建開支減少而受到不利影響；
•我們的印刷油墨業務為客户服務的市場，正面臨下降的數量和價格下降；
•我們的性能化學品部門高度依賴原油高油(“CTO”)，這是有限的供應；
•缺乏足夠的CTO將影響我們生產以CTO為基礎的產品的能力；
•長期的低能源價格可能會對我們的經營結果產生重大影響；
•我們依靠第三方為我們的一些設施提供某些關鍵的運營服務；
•自然災害的發生，如颶風、冬季或熱帶風暴、地震、龍捲風、洪水、火災或其他事項，如勞工困難(包括停工)、設備故障或計劃外維修，可能造成不同時間的作業中斷；
•我們不時被要求通過訴訟和其他手段來保護我們的知識產權和專有信息；
•如果我們不能保護我們的知識產權和其他專有信息，我們可能會失去巨大的競爭優勢；
•信息技術安全漏洞和其他幹擾；
•設計或實施新的企業資源規劃系統的複雜性；
•政府的政策和條例，包括但不限於影響環境、氣候變化、税收政策和化學工業的政策和條例；以及
•因與化學品或其他製造過程有關的環境損害或人身傷害而引起的訴訟造成的損失。
概述
        英萬威是全球領先的特種化學品和高性能活性炭材料製造商。我們提供創新的解決方案，以滿足我們的客户的獨特和要求的需求，通過專有的配方產品。我們在兩個主要業務部門，性能材料和性能化學品報告。
我們的性能材料部分由我們的汽車技術和工藝淨化生產線組成。性能材料以粉末、粒狀、擠壓球團、擠壓蜂窩和活性炭片的形式生產產品。汽車技術產品被銷售到汽車工業中的汽油蒸氣排放控制應用中，而過程淨化產品則銷售到食品、水、飲料和化學淨化工業。
我們的性能化學品部門包括我們的路面技術，油田技術，工業特性，和工程聚合物生產線。性能化學品公司生產從牛皮紙生產過程中提取的CTO和木質素以及環己酮和過氧化氫衍生的己內酯單體和衍生物的產品。性能化學品產品作為各種高性能應用的關鍵投入，包括路面養護、路面附着力促進和温拌鋪設(路面技術產品線)、油井服務添加劑、石油生產和下游應用化學品(油田技術生產線)、印刷油墨、粘合劑、農用化學品、潤滑劑和工業中間體(工業專用產品線)、塗料、樹脂、彈性體、粘合劑和生物塑料(工程聚合物產品線)。
最近的發展
冠狀病毒大流行
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為全球大流行，並建議世界範圍內的遏制和緩解措施。冠狀病毒已經導致了對美國和全球經濟的不利影響，並對我們的供應鏈、運作和客户需求造成了潛在影響的不確定性。我們已被列為各司法管轄區的一項基本業務，這些司法管轄區迄今已作出這項決定，使我們得以繼續運作。然而，我們的設施--以及我們的供應商、客户、第三方銷售代表和分銷商的運作--已經並將繼續受到政府和私營部門對冠狀病毒的反應的幹擾。這包括
30

企業關閉，在家工作訂單和社會隔離協議，旅行或健康相關的限制，以及隔離，自我隔離和交通渠道中斷。
2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)，其中包括修改對企業利息開支和淨營業損失準備金的限制，並規定自頒佈之日起至2020年僱主工資税的支付延遲。我們估計支付約530萬美元的僱主工資税，否則在2020年到期的工資税將被推遲，其中50%將在2021年12月31日前到期，其餘50%將在2022年12月31日前到期。預計“關愛法”不會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
為了加強我們的短期流動性和確保金融靈活性，我們在2020年3月從我們的循環信貸貸款中提取了2.5億美元作為預防措施，並暫停了我們的股票回購計劃。我們還為全球大部分受薪員工實施了在家工作的政策和協議，並實施了社會隔離措施，以確保我們生產設施中員工的安全。此外，在2020年4月，由於冠狀病毒對我們美國汽車客户的預期需求產生了影響，我們在美國的一些性能材料製造廠的產量減少了。
截至2020年3月31日，我們根據ASC 350-GoodWill和其他及ASC 360-財產、工廠和設備，評估了冠狀病毒大流行的經濟影響是否構成需要進行損害或可恢復性分析的觸發事件。我們審議了圍繞冠狀病毒大流行的當前和預期的未來經濟和市場狀況及其對每個報告單位和資產組的影響。此外，我們評估了2019年減值測試的當前市值、預測和淨空。我們認為沒有發生觸發事件，以致需要進行中期減值測試，但與一般經濟和我們經營的行業有關的市場狀況缺乏復甦或進一步惡化，持續的財務表現較預期為差的趨勢，股票價格在一段時間內沒有復甦或進一步下跌，或以市場為基礎的加權平均資本成本等因素，都會對減值分析產生重大影響，並可能導致日後的減值收費對我們的財務狀況及經營結果造成重大不良影響。
雖然目前預計這一大流行病造成的幹擾將是暫時的，但病毒的持續時間仍不確定。冠狀病毒已經並將繼續影響我們的經營結果、財務狀況和流動性。

員工
在2020年第一季度，在我們肯塔基州威克利夫的生產工廠，聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務工人國際聯合會、AFL-CIO-CLC批准了一項為期三年的集體談判協議(“CBA”)，該協議將於2023年2月1日到期。此外，在我們位於阿肯色州克羅塞特的性能化學品製造工廠，國際機械師和航天工人協會同意將現有的CBA延長一年至2021年1月15日，以換取經濟考慮。我們沒有其他CBA將在2020年到期。










31

業務結果
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
淨銷售額$288.2  $276.8  
銷售成本173.6  179.7  
毛利114.6  97.1  
銷售、一般和行政費用38.5  39.1  
研究和技術費用6.2  5.1  
重組和其他(收入)費用淨額0.5  —  
購置相關費用1.3  22.8  
其他(收入)支出淨額2.0  (3.7) 
利息費用，淨額10.9  11.1  
所得税前收入(損失)55.2  22.7  
所得税準備金(福利)9.9  —  
淨收入(損失)$45.3  $22.7  

淨銷售額和毛利
下表顯示了2019年以來的2020年淨銷售額和百分比差異：
百分比變化與上一年相比
以百萬計，百分比除外淨銷售額總變動貨幣
效應		價格/混合體積
截至2020年3月31日止的三個月$288.2  4%(1)%2%3%

截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
2020年淨銷售額增長1，140萬美元，主要原因是銷售額增長了810萬美元(佔銷售額的3%)，優惠價格和產品組合達到了440萬美元(佔銷售額的2%)。我們的兩個運營部門都對本季度的銷量、定價和產品組合的影響做出了貢獻。已於2019年第一季度完成的己內內酯收購，為同期的有利銷量增長貢獻了1，230萬美元。此外，不利的外匯交易影響了淨銷售額110萬美元(佔銷售額的1%)，主要與歐元和人民幣的銷售有關。有關截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內己內內酯收購影響的更多信息，請參見本MD&A中的分部經營業績-性能化學品部分。
毛利增加1，750萬美元，是由於有利的銷售量貢獻了360萬美元的毛利潤，定價和產品組合改善了200萬美元，減少了410萬美元的製造成本。此外，前一年受到庫存增加攤銷的負面影響，這與己內內酯840萬美元的收購有關。這些積極影響被60萬美元的不利外匯兑換所抵消。有關驅動程序的更多信息，請參閲本MD&A中包含的分部運營業績部分，以瞭解這兩個部門在期間毛利期間的變化。
32

銷售、一般和行政費用
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
與2019年相比，銷售、一般和行政(“SG&A”)在2020年減少了60萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，SG&A支出佔淨銷售額的比例從2019年的14.1%降至13.4%。SG&A的減少主要是由於一次性減少了420萬美元的員工激勵費用。此外，由於冠狀病毒流行，旅費和其他雜項費用減少130萬美元，祕書長和助理祕書長費用減少。這一積極影響被以下因素部分抵消：從己內酯購置中獲得的無形資產的攤銷費用增加(見精簡的綜合財務報表附註4，以獲得更多信息)和法律費用增加，兩者合計增加490萬美元。
研究和技術費用
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
        研究和技術支出佔淨銷售額的比例在這一時期保持相對穩定，從截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內的百分之一點八增加到百分之二點二。
重組和其他(收入)費用淨額
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，重組和其他(收入)支出淨額分別為50萬美元和零。有關更多信息，請參見精簡綜合財務報表內的注14。
購置相關費用
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，與己內內酯購置相關的成本分別為130萬美元和2280萬美元。有關更多信息，請參閲精簡綜合財務報表中的附註4。
其他(收入)支出淨額
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
外匯(收入)損失$0.7  $(2.3) 
特許權使用費和雜項(收入)損失(0.1) (0.1) 
股權投資減值(1)
1.3  —  
其他(收入)支出淨額0.1  (1.3) 
其他(收入)費用共計，淨額$2.0  $(3.7) 
_______________
(1)指在截至2020年3月31日的3個月內記錄的與我們業績材料部門的股權投資有關的減值費用。

33

利息費用，淨額
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
融資租賃債務利息費用$1.5  $1.5  
循環信貸及定期貸款設施的利息開支(1)
7.7  7.2  
高級票據利息費用(1)
3.5  3.5  
與我們有限投資有關的利息收入(0.5) (0.7) 
資本化利息(0.3) (0.4) 
固定至固定的跨貨幣利率互換(2)
(0.8) —  
其他利息(收入)支出淨額(0.2) —  
利息費用共計，淨額$10.9  $11.1  
_______________
(1)如需更多資料，請參閲精簡綜合財務報表內的附註11。
(2)如需更多資料，請參閲精簡綜合財務報表內的附註10。

所得税準備金(福利)
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
詳細解釋實際税率變化的情況載於精簡的綜合財務報表附註15。
分段經營結果
除了上面討論的信息外，下面幾節還討論了兩個長壽節的手術結果。我們的部分是(一)性能材料和(二)性能化學品。部分息、税、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)是公司首席經營決策者用來評估我們運營部門的業績和分配資源的主要措施。分部EBITDA定義為部門收入減去分部運營費用(分部運營費用包括銷售、銷售、一般和行政費用、其他(收入)費用、淨額(不包括折舊和攤銷))。我們已從部門EBITDA中排除下列項目：利息費用、與公司債務安排有關的淨額、所得税、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨費用、收購和其他相關費用、養老金和退休後結算費用以及削減(收入)費用。
總的來説，各部門的會計政策與我們2019年年度報告所載年度綜合財務報表中的重要會計政策摘要中所述的相同。
性能材料
以百萬計三個月到3月31日，
20202019
汽車技術生產線$112.9  $99.7  
工藝淨化生產線8.2  9.4  
性能材料共計-銷售淨額$121.1  $109.1  
分段EBITDA$61.2  $51.2  
34

截至2020年3月31日的三個月與2019年的比較
百分比變化與上一年相比
性能材料(百萬，百分比除外)
淨銷售額總變動貨幣
效應		價格/混合體積
截至2020年3月31日止的三個月$121.1  11 %— %5 %6 %

截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
分段淨銷售額在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，業績材料部分分別為1.211億美元和1.091億美元。2020年銷售增長的主要原因是中國、北美和歐洲汽車市場對汽車蒸發排放罐產品的數量改進了700萬美元(佔銷售額的6%)。有利的價格和產品組合510萬美元(佔銷售額的5%)進一步支撐了這些收益，部分被不利的外匯兑換10萬美元(佔銷售額的0%)所抵消。
分段EBITDA在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，性能材料部門分別為6 120萬美元和5 120萬美元。部門EBITDA增加了1，000萬美元，主要是由於有利的銷售量，貢獻了380萬美元，優惠的定價和產品組合，貢獻了390萬美元，降低了630萬美元的製造成本。這些收益被增加的SG&A和150萬美元的研究和技術費用部分抵消，主要原因是法律費用的增加被較低的與僱員有關的費用所部分抵消。不利的外匯兑換、股權投資的減值以及其他雜項支出也給分部EBITDA帶來了250萬美元的衝擊。
性能化學品
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
油田技術生產線$30.2  $29.2  
路面技術生產線20.7  18.5  
工業專業生產線79.9  95.8  
工程高聚物生產線36.3  24.2  
業績化學品共計-銷售淨額$167.1  $167.7  
分段EBITDA$31.0  $32.3  
截至2020年3月31日的三個月與2019年的比較
百分比變化與上一年相比
性能化學品(百萬，百分比除外)
淨銷售額總變動貨幣
效應		價格/混合體積
截至2020年3月31日止的三個月$167.1  — %(1)%— %1 %

己內酯業務
自2019年2月13日收購以來，己內內酯業務已整合到我們的性能化學品部門，並已被納入我們的業務結果。以下三個月的資料
35

截止到2020年3月31日，包括與截至2019年3月31日的三個月的歷史結果相比較的收購結果。有關2020年業績與2019年業績的初步比較分析，請參閲下面題為“業績化學品專業財務業績與己內內酯業務”一節。
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
分段淨銷售額在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，業績化學品部門分別為1.671億美元和1.677億美元。銷售下降的主要原因是不利的定價和產品組合70萬美元(佔銷售額的0%)，原因是工業專門性下降(220萬美元)，這部分被路面技術優惠價格和產品組合(150萬美元)所抵消。此外，不利的外匯兑換影響了淨銷售額100萬美元(佔銷售額的1%)。優惠金額為110萬美元(佔銷售額的1%)，包括工程聚合物(1 230萬美元)、油田技術(100萬美元)和路面技術產品(90萬美元)的有利增長，以及工業專業數量的下降(1 310萬美元)，部分抵消了外匯和價格以及產品組合的下降。
分段EBITDA在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，業績化學品部門分別為3 100萬美元和3 230萬美元。部門EBITDA減少130萬美元，主要原因是價格和產品組合下降190萬美元，不利的外匯和其他雜項費用340萬美元，數量減少20萬美元。這些不利的經營業績被較低的製造成本30萬美元和良好的SG&A成本390萬美元部分抵消。
36

業績化學品專業財務報告與己內酯業務
我們認為，通過結合我們的性能化學品部門的實際和形式結果來審查我們的營運結果，對於確定總體經營業績的趨勢或得出結論是有用的。我們的形式部分信息包括調整，就好像我們的收購發生在2019年1月1日。我們的預計結果根據收購會計的影響進行了調整，但不包括與合併活動相關的成本調整、成本節約或聯合業務可能實現的協同增效。提供的Proforma金額不一定表示如果我們自2019年1月1日以來經營己內內酯業務，我們的結果將是什麼。形式上的數額也不一定表明我們今後的成果。

業績化學品專業財務報告
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
淨銷售額
業績化學品，如報告所述(1)
$167.1  $167.7  
己內酯業務(2)
—  17.7  
PRO Forma合併淨銷售額(3)
$167.1  $185.4  
分段EBITDA
業績化學品，如報告所述(1)
$31.0  $32.3  
己內酯業務(2)
—  5.5  
PRO Forma合併段EBITDA(3)
$31.0  $37.8  
_______________
(1)按所報告的數額計算，是性能化學品業務的結果，包括已內酯業務的結果，採購後日期為2019年2月13日。
(2)在2019年2月13日收購日期之前，“準形式”金額包括已內酯業務的歷史結果。這些數額還包括在2019年1月1日進行的調整，包括採購會計的影響。形式上的金額不包括與整合活動、成本節約或協同增效相關的調整，如果我們在2019年1月1日收購了該業務，這些費用已經或可能已經實現。
(3)如果我們在2019年1月1日收購了己內內酯業務，那麼合併後的結果並不一定表示結果，也不代表未來的結果。

性能化學品專業Forma合併淨銷售額
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
油田技術生產線$30.2  $29.2  
路面技術生產線20.7  18.5  
工業專業生產線79.9  95.8  
工程高聚物生產線36.3  41.9  
PRO Forma聯合淨銷售額-性能化學品$167.1  $185.4  
截至2020年3月31日的三個月與2019年的比較
百分比變化與上一年相比
性能化學品(百萬，百分比除外)
PRO Forma合併淨銷售額總變動貨幣
效應		價格/混合體積
截至2020年3月31日止的三個月$167.1  (10)%(1)%— %(9)%
37

ProForma綜合業績-截至2020年3月31日的三個月與2019年相比
PRO Forma合併淨銷售額在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，業績化學品部門分別為1.671億美元和1.854億美元。Pro Forma合併淨銷售額下降的原因是不利的銷售量1 660萬美元(佔銷售額的9%)，其中包括工業專業(1 310萬美元)、工程聚合物(540萬美元)的不利數量，路面技術(90萬美元)和油田技術(100萬美元)的增加部分抵消了這一減少。造成這一下降的另一個原因是不利的定價和產品組合70萬美元(佔銷售額的0%)，由不利價格和工業專業產品組合(220萬美元)驅動，部分被路面技術優惠價格和產品組合(150萬美元)所抵消。不利的外匯兑換也影響Pro Forma合併淨銷售額100萬美元(佔銷售額的1%)。
PRO Forma合併段EBITDA在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，業績化學品部門分別為3，100萬美元和3，780萬美元。ProForma合併的分部EBITDA減少680萬美元，主要原因是銷售量減少560萬美元，製造、貨運和倉儲費用增加210萬美元，不利定價和產品組合190萬美元，部分由560萬美元的優惠SG和A成本抵消。不利的外匯兑換和其他雜項收入也影響了Pro Forma合併部分EBITDA 280萬美元。
非公認會計原則財務措施的使用-調整後的EBITDA
“長壽”提出了下文定義的經調整的EBITDA財務計量，該計量沒有按照公認會計原則編制，而是對淨收入進行調節，這是根據公認會計原則計算的最直接可比財務計量。調整後的EBITDA並不意味着單獨考慮或替代根據公認會計原則計算的最直接可比財務計量。經調整的EBITDA被管理層用作衡量盈利能力的指標。
我們相信，這種非GAAP財務措施為管理層以及投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為這種衡量方法與我們按照GAAP計算的財務結果一起，能夠更全面地瞭解影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢。我們認為，調整後的EBITDA是一項有用的措施，因為它排除了投資活動和非經營活動的影響。
調整後的EBITDA定義為淨收入(損失)加上所得税、利息費用、淨額、折舊、攤銷、重組和其他(收入)費用、淨、收購和其他相關費用，以及養卹金和退休後結算和削減(收入)費用的備抵(福利)。
這種非公認會計原則的衡量方法不打算取代按照公認會計原則列報財務結果，投資者應考慮與這些非公認會計原則措施有關的限制，包括這些措施在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。調整後的EBITDA與淨收入的對賬情況見本節。

38

調整後的EBITDA淨收益(損失)對賬
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
淨收入(損失)(公認會計原則)
$45.3  $22.7  
利息費用，淨額10.9  11.1  
(準備金)所得税福利9.9  —  
折舊和攤銷.性能材料7.2  5.8  
折舊和攤銷-性能化學品17.1  12.7  
重組和其他(收入)費用淨額0.5  —  
購置和其他相關費用(1)1.3  31.2  
調整後的EBITDA(非公認會計原則)
$92.2  $83.5  
_______________
(1) 這些費用涉及在這兩個時期收購和整合己內內酯業務，以及在截至2019年3月31日的三個月內收購和整合格魯吉亞-太平洋鬆樹化學業務的費用。有關所發生費用的更多細節，見下文。
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
法律和專業服務費用$1.3  $10.1  
套期購買價格損失—  12.7  
購置相關費用$1.3  $22.8  
存貨公允價值分期攤銷(i)
—  8.4  
購置和其他相關費用$1.3  $31.2  
_______________
(1)在精簡的綜合業務報表中列入“銷售費用”。

調整後的EBITDA
截至3月31日止的三個月2020年3月31日對2019年
影響調整後的EBITDA期至期間的因素是在本MD&A中的“運營結果”和“分部經營業績”章節中討論的影響收益的相同因素。

公司展望

以百萬計2020財政年度指南
淨銷售額$1,100 - $1,200
調整後的EBITDA$310 - $350
資本支出~$85
營運現金流$215 - $255
考慮到與冠狀病毒有關的不確定性，我們正在修訂和擴大我們對銷售的指導，使其從1.1億至12.億美元不等，調整後的EBITDA從3.1億美元擴大到3.5億美元。我們將控制我們的資本支出，目前計劃支出約8500萬美元，低於我們以前的指導。因此，我們預計今年的經營現金流將在2.15億至2.55億美元之間。
39

我們修訂的指導範圍包括了國際年的三項潛在成果。很難確定汽車消費者在世界每個地區恢復購買的確切速度。中國目前的銷售額從2020年第一季度初的停產開始迅速復甦。然而，很難知道：(A)中國是否會維持這一模式；(B)世界其他地區是否會遵循這一模式。因此，我們制定了三種方案--低、中、高的情況--每一種都反映了對北美、中國和歐洲今年剩餘時間汽車銷售速度的假設。這些情景代表了我們目前面對的市場上最好的、當前的想法。需要注意的是，在所有這三種情況下都有一個重要的假設--我們並不預測汽車市場會全面恢復到2019年的水平，相反，我們已經估計到了75%-85%的2019年水平是全年不同的水平。
我們的低端案例，也是最具懲罰性的案例，假設油價保持在每桶20美元的高位，直到2020年第四季度，汽車市場才能恢復到75%至85%的水平。我們的中期案例保持了對油價的相同假設，但假設汽車市場在2020年第三季度中期穩定在這些假設的水平上。我們的高端案例假設油價穩定在20美元區間，汽車市場在2020年第三季度初期達到75-85%的水平。
目前，我們沒有看到汽車市場恢復到2019年的水平，直到2021年或以後。我們保留在一年中調整這些幅度的權利，因為我們獲得了更多的清晰性。
此外，我們預計2020年第二季度淨銷售額將下降25%至30%，調整後的EBITDA將比2019年第二季度下降35%至40%。這一指引的驅動因素是歐洲和北美汽車生產的停產，以及當前中國本季度的銷售預期。這些數字假設北美和歐洲的製造商在宣佈的日期恢復生產，並按照美國和其他預測的估計以較低的速度恢復生產。
未提供預計2020年淨收益與調整後的EBITDA之間的對賬。壽命並不預測淨收入，因為如果沒有不合理的努力，就無法準確地估計或預測淨收入的各個組成部分。除税收外，這些構成部分包括進一步重組和其他收入(費用)淨額；與收購己內內酯業務有關的額外購置和其他相關費用；以及額外的養卹金和退休後結算及削減(收入)費用。此外，離散税目可能導致我們預測的有效税率的多變性。所有這些組成部分都可能對此類金融措施產生重大影響。此外，今後可能存在與調整後的EBITDA中所列具有類似特徵、對期間可比性有類似影響且目前尚不清楚的其他項目，並對其進行影響調整的EBITDA。

流動性與資本資源
萬壽保險業務的主要流動資金來源是運營提供的現金流。預計2020年業務提供的現金流量預計為2.15億至2.55億美元。我們期望業務提供的現金流，加上手頭的現金，以及我們循環信貸設施下的可用能力，足以滿足我們的週轉資金需求。在接下來的12個月裏，我們期望支付利息、資本支出、與我們的業務轉型計劃相關的支出、本金償還、根據我們的股票回購計劃進行的購買、所得税支付、與我們的性能材料知識產權訴訟相關的額外支出，以及可能發生額外的與收購相關的成本支付。此外，我們還可以不時地回購我們在2026年到期的任何未償還的4.50%的高級無擔保票據，無論是公開市場交易還是私下談判的交易。我們相信這些流動資金來源將足以為我們計劃中的業務提供資金，並至少在今後12個月內滿足我們的興趣和其他合同義務。截至2020年3月31日，我們在循環信貸安排下的未提款能力為3.729億美元，但如果全部提取，則可能需要在2020年6月30日前償還其中一部分，以符合現有的債務契約。此外，我們還評估和考慮戰略收購，合資企業，以及其他交易，以創造股東價值和提高財務業績。這類交易可能需要現金支出。關於這類交易，或為現金的其他預期用途提供資金，我們可以修改我們現有的循環信貸和定期貸款安排，尋求更多的債務融資，發行股票證券，或其中的某些組合。
截至2020年3月31日，現金和現金等價物總額為3.027億美元，其中包括2020年第一季度從我們的循環信貸機制提取的2.5億美元資金，以加強短期流動性，並確保在冠狀病毒大流行造成的不確定性的情況下財政上的靈活性。管理層持續監測存款濃度
40

持有長壽現金和現金等價物的金融機構的信貸質量，以及其保險供應商、客户和主要供應商的信用質量。
由於我們業務的全球性，我們的一部分現金是在美國境外持有的。截至2020年3月31日，現金和現金等價物餘額包括我們的外國子公司持有的5 250萬美元。我們的外國子公司的現金和收益通常用於我們的對外業務和資本支出。我們相信，我們持有的外國現金不會對我們的美國流動性產生實質性的不利影響。管理層目前並不期望從我們的外國業務中匯回現金收入，以便為美國業務提供資金。如果這些收入得到分配，這些數額將按法定税率扣除任何外國税收抵免，並有可能在各司法管轄區徵收預扣税。匯回未匯出的收入可能涉及的税務問題是由分配時的事實驅動的，因此，估計如果將這些現金和收入匯回美國可能產生的所得税負債是不可行的。
其他潛在流動性需求
股票回購
2020年2月28日，我們的董事會授權回購至多5000萬美元的普通股，並在2017年和2018年分別撤銷了100.0美元和3.5億美元的前兩項授權。股票回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，可以隨時暫停或終止。在2020年3月期間，鑑於冠狀病毒大流行造成的不確定性，我們確實暫停了股票回購。根據管理層對市場普遍狀況和其他因素的評估，可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。截至2020年3月31日，根據我們董事會授權的回購計劃，仍有4.676億美元未使用.

資本支出
預計2020年資本支出為8 500萬美元在……上面。截至目前為止，我們沒有與這些預計資本支出有關的實質性承付款。2020年3月31日.
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流量比較
三個月到3月31日，
以百萬計20202019
(用於)業務活動提供的現金淨額$60.2  $(8.0) 
投資活動(用於)提供的現金淨額(20.2) (569.3) 
(用於)籌資活動提供的現金淨額203.2  539.4  
(用於)業務活動提供的現金流量
在2020年前三個月期間，業務提供的現金流量增加的主要原因是收入增加、應收賬款的收款改善以及應計薪金和僱員福利的變化減少。下文説明瞭2020年前三個月週轉資本的變化(即流動資產和流動負債)。
41

流動資產和負債
以百萬計2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
現金和現金等價物$302.7  $56.5  
應收賬款淨額140.8  150.0  
存貨淨額236.2  212.5  
預付和其他流動資產44.8  44.2  
流動資產總額$724.5  $463.2  
截至2020年3月31日，流動資產比2019年12月31日增加了2.613億美元，主要原因是現金和庫存增加。與2019年12月31日的餘額相比，現金和現金等價物增加了2.462億美元，主要原因是我們的循環信貸機制縮編，以加強我們的短期流動性，以應對冠狀病毒大流行病造成的不確定性。庫存增加2，370萬美元，主要是由於預測銷售的庫存增加，以及截至2020年3月31日的季度銷售額低於預期。與截至2019年12月31日的季度相比，截至2020年3月31日的應收賬款淨額減少了920萬美元，與2020年3月31日終了季度的收款情況有所改善有關，抵消了這些增加額。此外，預付資產和其他流動資產減少了60萬美元，主要原因是應收税款增加。
以百萬計2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
應付帳款$105.0  $99.1  
應計費用30.1  33.3  
應計薪金和僱員福利15.6  28.2  
當期經營租賃負債16.9  17.1  
應付票據和長期債務的當前到期日21.6  22.5  
應付所得税18.5  15.3  
流動負債總額$207.7  $215.5  
截至2020年3月31日，流動負債比2019年12月31日減少780萬美元，主要原因是應計工資和僱員福利、應計費用、當期經營租賃負債、應付票據和長期債務當期減少，應付帳款和應付所得税的增加部分抵消了這一減少。
(用於)投資活動提供的現金流量
在截至2020年3月31日的三個月中，投資活動使用的現金為2020萬美元，主要由資本支出驅動。在截至3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月中，資本支出包括支持正在進行的業務的基礎維護資本和主要用於在佐治亞州Waynesboro、肯塔基州Wickliffe和弗吉尼亞州科文頓建造性能材料活性炭製造設施的增長支出，以及我們在聯合王國的性能化學品Warrington工廠的擴建。
資本支出類別三個月到3月31日，
以百萬計20202019
維修$12.9  $7.4  
安全、健康和環境2.7  2.1  
增長和成本改進3.9  18.6  
資本支出總額$19.5  $28.1  
42

(用於)籌資活動提供的現金流量
在截至2020年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金為2.032億美元，由我們循環信貸機制2.438億美元的淨借款驅動，由470萬美元的長期借款付款、310萬美元限制性股票單位投資的扣繳税款和3240萬美元的普通股回購所抵消。在截至2019年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金為5.394億美元，主要來自我們循環信貸機制的2.931億美元淨借款，以及我們定期貸款機制修正案3.75億美元的淨借款，由長期借款1.131億美元的付款、與限制性股票單位投資的扣繳款有關的税款1 430萬美元以及回購普通股330萬美元所抵消。
表外安排
我們不是任何資產負債表外安排的一方，這些安排對我們的財務狀況、經營結果或現金流有或相當可能會產生當前或未來的重大影響。
合同義務
與我們在2019年12月31日的合同承諾相關的信息可以在我們2019年年度報告第二部分第7項中的表格中找到。在截至2020年3月31日的三個月內，我們的合同承諾沒有發生實質性變化。
新會計準則
關於最近的會計聲明，包括各自的預期通過日期和對我們的精簡綜合財務報表的預期影響，請參閲精簡綜合財務報表的説明3。
關鍵會計政策
我們精簡的綜合財務報表是按照公認會計原則編制的。在編制我們的財務報表時，管理層需要作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和判斷。我們在2019年年度綜合財務報表附註3中描述了我們的會計政策。我們審查了這些會計政策，確定了那些我們認為對編制和理解財務報表至關重要的會計政策。關鍵的會計政策是我們提出的經營結果和財務狀況的核心，並要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們根據歷史經驗、當前條件和其他合理因素作出估計和判斷。我們的關鍵會計政策與2019年表格10-K中所描述的政策沒有大的變化。

        
43

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣匯率風險
我們有海外業務，主要在歐洲、南美和亞洲，這些業務在2020年前三個月的淨銷售額中約佔19%。“長壽”在美國以外的重要業務已指定當地貨幣為其功能貨幣。我們有匯率敞口的主要貨幣是美元對歐元、日元和人民幣。此外，我們的一些國內業務也向國外客户銷售。在我們的對外業務中，我們也進行公司間的銷售.所有這些都暴露了外幣匯率變動的影響。因此，當外幣收入換算成美元時，由於外幣匯率的波動，我們的收入會發生變化。外匯遠期合約是用來對衝公司和高度期待的外幣現金流。美元對歐元是我們最重要的外匯敞口。假設在截至2020年3月31日的三個月內，歐元對美元的平均匯率變動10%，將使我們的淨銷售額和所得税前收入分別減少約80萬美元或不到1%和60萬美元或1%。

利率風險
我們的循環信貸貸款機制和定期貸款貸款機制都包括一個可變利率部分。因此，我們會受到這種浮動利率債務的利率風險的影響.截至2020年3月31日，我們借款中的可變利率部分增加100個基點，將使我們的年度利息支出增加約1，110萬美元，即23%。
我們已簽訂固定至固定的跨貨幣利率掉期合約，名義總額為1.662億元，以限制與該公司部分浮動利率負債有關的利率增幅。該互換協議在2023年7月到期前對衝部分合約浮動利率利息。因此，截至2021年5月，該公司名義上浮動利率負債的加權平均實際利率為3.79%。這一工具在2020年3月31日的公允價值是1 040萬美元的資產。

其他市場風險
關於2020年3月31日終了期間我國其他剩餘市場風險的信息與我們2019年年度報告第7A項下討論的信息沒有重大差別。

第4項.暗含成品率的管制及程序
(A)對披露控制和程序的評估

長壽組織維持一套披露控制和程序制度，目的是合理保證在根據“外匯法”提交或提交的長壽報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供了合理的保證，即需要在這類報告中披露的信息得到積累，並傳達給管理層，以便就所要求的披露作出及時的決定。

截至2020年3月31日，長壽公司首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)與管理層一道，對“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的長壽信息披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序在上述合理的保證水平上是有效的。我們對財務報告的內部控制在截至2020年3月31日的財政季度中沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

44

(B)財務報告內部控制的重大變化

長壽公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定)在2020年3月31日終了的季度內沒有發生任何變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。我們對財務報告的內部控制沒有任何實質性影響，儘管由於冠狀病毒流行，我們的許多僱員正在遠程工作。我們正在不斷監測和評估冠狀病毒大流行及其對我們對財務報告的內部控制的設計和運作效力的影響。

我們還處於實施一個新的全球企業資源規劃(ERP)系統的開始階段，該系統將取代我們現有的運營和財務系統。預計在今後幾年內將分階段實施。目前，我們對這一實施的財務報告的內部控制沒有任何變化，但是，隨着執行工作的進展，我們將適當考慮是否任何程序的改變都需要改變財務報告的內部控制的設計和有效性測試。
45

第II部.其他有關資料

項目1.相當程度的法律程序
我們不時參與日常訴訟及其他與我們的運作有關的法律事宜。我們現時所涉及的訴訟或其他法律事宜，無論是個別或整體而言，對我們的綜合財務狀況、流動資金或經營結果，均無重大影響，我們亦不知道有任何待決或預期進行的訴訟。

項目1A.高度危險因素
新的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和股價產生不利影響。
世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為大流行，病毒繼續在我們經營和交易的地區傳播。我們已被列為各司法管轄區的一項重要業務，這些地區迄今已作出這項決定，並獲準繼續運作。然而，我們的設施--以及我們的供應商、客户和第三方銷售代表和分銷商的業務--一直並將繼續受到政府和私營部門對冠狀病毒的反應的幹擾。這包括企業關閉、在家工作訂單和社會隔離協議、旅行或與健康有關的限制、隔離、自我隔離和交通渠道中斷。額外的政府停工令或呆在家中的指示，或在我們任何設施的僱員之間爆發或隔離，可能會對我們的業務造成重大幹擾或暫時關閉，並可能對我們充分配備人員和維持業務的能力產生重大不利影響。此外，我們可能無法有效地管理我們的業務，原因是在家工作效率低下，遠程工作帶來技術和安全風險，僱員長期休假，或無法前往我們的設施或我們的客户和供應商的設施。
我們供應商業務的中斷可能會對我們以有效的價格和足夠的數量為我們的業務購買貨物和服務的能力產生負面影響。此外，我們的客户的業務可能已經並可能進一步中斷，從而增加了我們的客户企圖推遲或取消訂單、減少未來訂單或尋求延長付款條件的可能性。此外，冠狀病毒大流行對全球經濟的負面影響、我們產品所服務行業的不利變化或我們客户財務狀況的不利變化可能進一步對我們的產品、特別是汽車行業的需求產生不利影響。此外，最近冠狀病毒大流行，包括原油和天然氣價格，導致能源價格大幅下跌，可能對油田客户的活動產生不利影響，對我們油田產品的需求產生相應的不利影響。
冠狀病毒大流行對我們的商業和財務結果的影響程度將取決於各種不確定因素和今後的事態發展，包括病毒在我們經營和經營業務的國家的最終持續時間、嚴重程度和擴散情況，政府當局為遏制或治療該病毒和減輕這一大流行病造成的經濟混亂和全球經濟衰退而採取的行動。這些影響，連同所討論的其他因素，是高度不確定的，是無法預測的，但它們已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量和對股票價格的負面影響產生不利影響。沒有人能保證，冠狀病毒造成的銷售額的任何減少都將被隨後期間銷售量的增加所抵消。
此外，如果冠狀病毒大流行或由此造成的全球商業和經濟環境惡化對我們的業務和財務結果產生不利影響，它還可能會增加或加劇我們在2019年年度報告第一部分第1A項“風險因素”中所述的許多其他風險。
設計或實施我們新的企業資源規劃(“ERP”)系統的複雜情況可能對我們的業務和業務產生不利影響。
我們正處於一個複雜的、多年實施的新ERP系統的過程中，這是由於現有操作系統壽命有限所必需的。企業資源規劃系統的實施要求新的企業資源規劃系統與多個企業資源規劃系統集成。
46

新的和現有的信息系統和業務流程，以保持我們的賬簿和記錄的準確性，並向我們的管理團隊提供重要的信息，我們的業務運作。這一舉措是一項重大的財務工作，需要管理層和關鍵員工的大量時間和關注。實施企業資源規劃系統可能比預期更困難、更昂貴或更耗時，而且該系統可能不會產生預期的效益。如果不按計劃成功地設計和實施新的ERP系統，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，如果我們不按計劃有效地實施企業資源規劃系統，或者企業資源規劃系統不按預期運作，我們對財務報告的內部控制就會受到負面影響。
2019年年度報告第1A項中討論的長壽風險因素沒有其他實質性變化。

項目2.股本證券的非註冊銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

二0二0年二月二十八日，我公司董事會批准回購我國普通股五千萬美元，並分別從2017年和2018年分別撤銷了100.0美元和3.5億美元的前兩項授權。回購計劃不包括具體的時間表或價格目標，並可能在任何時候暫停或終止。根據管理層對市場普遍狀況和其他因素的評估，可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。

以下是在此期間根據公開宣佈的回購計劃回購的股票的摘要。
發行人購買股票證券
公開宣佈的計劃
期間購買股份總數每股平均價格累計購買股份數購買總額5月份股票的最高美元價值
(二0二0年一月一日至三十一日)—  $—  —  $—  $389,537,445  
2020年2月1日至29日—  —  —  —  500,000,000  
2020年3月1日至31日750,000  43.18  750,000  32,384,190  467,615,810  
共計750,000  $43.18  750,000  $32,384,190  $467,615,810  

第3項.高級證券的自動違約
不適用。

項目4.礦山安全披露
不適用。

項目5.其他相關信息
沒有。
47

項目6.展覽品
證物編號。展覽説明
3.1*
第二，修訂後的“長壽公司註冊證書”(參見表3.1至表格8-K(檔案號001-37586))，2019年4月25日提交)。
3.2*
修訂並恢復了“長壽公司章程”(參見表3.2至表格8-K(檔案編號001-37856)，2019年4月25日提交)。
10.1+
截至2020年2月20日，“長壽公司與D.Michael Wilson之間的分離和釋放協議”(參見公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告表10.24)。
31.1
第13a-14(A)條/第15d-14(A)條公司首席執行主任的認可。
31.2
第13a-14(A)條/第15d-14(A)條公司首席財務主任的認可。
32.1
第1350節公司首席執行官的認證。本附件所載信息不得視為提交給證券交易委員會，也不得被納入註冊人根據經修正的1933年“證券法”提交的任何登記聲明中。
32.2
第1350節公司首席財務官的認證。本附件所載信息不得視為提交給證券交易委員會，也不得被納入註冊人根據經修正的1933年“證券法”提交的任何登記聲明中。
101內聯XBRL實例文檔和相關項-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
104公司季度報告的封面，表10-Q，格式為內聯XBRL(包括在表101中)。
______________
*參照法團
+指示管理合同或補償計劃或安排。


48

簽名

根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
               
               
INGEVITY公司
(登記人)
通過：S/John C.Fortson
約翰·福特森
執行副總裁、首席財務官兼財務主任
(首席財務主任及妥為授權的人員)
日期：2020年4月30日

49