文件
假的--12-31Q12020000169206320252025P5Y3400000370000000.0650.060.060.0650.06500002500000007500000002500000007500000008302950094837673830295009503106383029500940880258302950094183081半年一次半年一次02021-01-022025-10-222024-09-232025-09-152026-10-302021-01-022020-04-152020-07-152020-06-152021-03-31P2Y11M16D11000000426000007030000000002023-08-062021-09-036000007000000.03420.0353020000000016920632020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：2020-04-240001692063美國-公認會計原則：共同：2020-04-2400016920632019-01-012019-03-3100016920632019-12-3100016920632020-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：2019-12-310001692063美國-公認會計原則：共同：2020-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：2020-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：2019-12-3100016920632018-12-3100016920632019-03-310001692063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001692063美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001692063美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001692063一般公認會計原則：StockMenger2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310001692063美國-GAAP：添加劑2020-01-012020-03-310001692063美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001692063美國-GAAP：添加劑2019-12-310001692063一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001692063美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001692063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001692063美國-GAAP：添加劑2019-03-310001692063美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310001692063美國-GAAP：添加劑2018-12-310001692063一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001692063一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001692063一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310001692063美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001692063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001692063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001692063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001692063us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001692063一般公認會計原則：StockMenger2020-03-310001692063美國-GAAP：添加劑2020-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：2019-01-012019-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：2019-01-012019-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：2020-01-012020-03-310001692063us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-03-310001692063us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-03-310001692063us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-03-310001692063us-gaap:FinancingReceivables1To29DaysPastDueMember2020-03-310001692063SRT：MinimumMenger2020-01-012020-03-310001692063SRT：最大值2020-03-310001692063SRT：MinimumMenger2020-03-310001692063Sndr：3000名PastDueMembers2020-03-310001692063sndr：TotalPastDueMembers2020-03-310001692063Sndr：Lessthan 1499 PastDueMembers2020-03-310001692063sndr：2999至1500 PastDueMembers2020-03-310001692063SRT：最大值2020-01-012020-03-310001692063sndr：運輸2020-01-012020-03-310001692063sndr：其他成員2020-01-012020-03-310001692063sndr：其他成員2019-01-012019-03-310001692063sndr：物流管理2019-01-012019-03-310001692063sndr：運輸2019-01-012019-03-310001692063sndr：物流管理2020-01-012020-03-310001692063sndr：運輸sndr:ExpectedtoberecognizedwithinoneyearMember2020-03-310001692063sndr：物流管理sndr:ExpectedtoberecognizedwithinoneyearMember2020-03-310001692063sndr：運輸ndr：一年後2020-03-310001692063sndr：物流管理ndr：一年後2020-03-310001692063美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001692063美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001692063sndr：UnsecuredSeniorNotesMembers2019-12-310001692063sndr：UnsecuredSeniorNotesMembers2020-03-310001692063sndr：現值資產美國-公認會計原則：其他債務擔保2019-12-310001692063sndr：現值資產美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2019-12-310001692063sndr：現值資產美國-公認會計原則：其他債務擔保2020-03-310001692063sndr：現值資產us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310001692063sndr：現值資產美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2020-03-310001692063sndr：現值資產us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001692063sndr：現值資產美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2020-03-310001692063sndr：現值資產美國-公認會計原則：資產證券化2020-03-310001692063sndr：現值資產美國-公認會計原則：資產證券化2019-12-310001692063sndr：現值資產美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-12-310001692063Sndr：PlatformScience公司2020-03-310001692063Sndr：PlatformScience公司2019-12-310001692063Sndr：PlatformScience公司2020-01-012020-03-310001692063SRT：最大值美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2020-03-310001692063SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：其他債務擔保2020-03-310001692063SRT：最大值美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2020-03-310001692063SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2020-03-310001692063SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：資產證券化2020-03-310001692063SRT：MinimumMengerus-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310001692063SRT：最大值美國-公認會計原則：資產證券化2020-03-310001692063SRT：最大值美國-公認會計原則：其他債務擔保2020-03-3100016920632019-01-012019-12-310001692063SRT：最大值us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-03-310001692063SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2020-03-310001692063sndr：TruckloadMembers2020-01-012020-03-310001692063sndr：物流會員2020-03-310001692063美國-公認會計原則：所有其他部分2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計原則：所有其他部分2020-03-310001692063sndr：物流會員2019-12-310001692063美國-公認會計原則：所有其他部分2019-12-310001692063sndr：TruckloadMembers2020-03-310001692063sndr：物流會員2020-01-012020-03-310001692063sndr：TruckloadMembers2019-12-310001692063Sndr：信貸促進會員2020-03-310001692063美國-公認會計原則：備用信函Sndr：信貸促進會員2020-03-310001692063美國-公認會計原則：備用信函Sndr：信貸促進會員2019-12-310001692063sndr：ReceivablesPurchaseReceivablesPurchaseAgreement2020-03-310001692063美國-公認會計原則：備用信函sndr：ReceivablesPurchaseReceivablesPurchaseAgreement2020-03-310001692063Sndr：信貸促進會員2019-12-310001692063sndr：ReceivablesPurchaseReceivablesPurchaseAgreement2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計原則：備用信函sndr：ReceivablesPurchaseReceivablesPurchaseAgreement2019-12-310001692063Sndr：信貸促進會員2020-01-012020-03-310001692063sndr：ReceivablesPurchaseReceivablesPurchaseAgreement2019-12-310001692063sndr：UnsecuredSeniorNotesMembers2019-01-012019-12-310001692063sndr：UnsecuredSeniorNotesMembers2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計原則：共同：美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2020-04-012020-04-300001692063美國-公認會計原則：共同：美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2020-04-012020-04-300001692063sndr:PerformanceSharesandPerformanceShareUnitsMembersndr：A2017OmnibusIncencvePlanMenger2020-01-012020-03-310001692063sndr：non-QualifiedStockOptionMemberssndr：A2017OmnibusIncencvePlanMenger2020-01-012020-03-310001692063sndr:RestrictedSharesandRestrictedStockUnitsMembersndr：A2017OmnibusIncencvePlanMenger2020-01-012020-03-310001692063sndr：A2017OmnibusIncencvePlanMenger2020-01-012020-03-310001692063Sndr：WatkinsAndShepardTruckingIncMenger2016-06-300001692063美國-公認會計原則：所有其他部分其他保險公司2019-01-012019-03-310001692063美國-公認會計原則：所有其他部分其他保險公司2020-01-012020-03-310001692063Sndr：燃料充電成員2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-03-310001692063sndr：TruckloadMembers2019-01-012019-03-310001692063sndr：物流會員2019-01-012019-03-310001692063Sndr：燃料充電成員2019-01-012019-03-310001692063美國-公認會計原則：部門間消除2020-01-012020-03-310001692063sndr：IntermodalMembers2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計原則：所有其他部分2019-01-012019-03-310001692063sndr：IntermodalMembers2019-01-012019-03-3100016920632019-07-012019-07-310001692063ndr：FTFMservice--關閉2019-12-310001692063ndr：FTFMservice--關閉2020-03-3100016920632019-08-012019-08-310001692063其他費用sndr：TruckloadMembers2020-01-012020-03-310001692063其他費用sndr：TruckloadMembers2019-01-012019-12-310001692063Sndr：脈衝充電器sndr：TruckloadMembers2019-07-292020-03-310001692063接收者sndr：TruckloadMembers2019-07-292020-03-310001692063接收者sndr：TruckloadMembers2020-01-012020-03-310001692063sndr：TruckloadMembers2019-07-292020-03-310001692063其他費用sndr：TruckloadMembers2019-07-292020-03-310001692063Sndr：脈衝充電器sndr：TruckloadMembers2020-01-012020-03-31Xbrli：純sndr：段Xbrli：股票iso 4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票
目錄

 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________________________
 形式10-Q
_____________________________________________________________________________
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期                    到                    
委員會檔案編號：001-38054 
_____________________________________________________________________________
施耐德國家公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
_____________________________________________________________________________
威斯康星州
 
 
 
 
 
39-1258315
(法團國)
 
 
 
 
 
(國税局僱主識別號)
 
 
 
 
 
 
 
南帕克蘭德道3101號
 
 
 
 
綠灣
威斯康星州
54313
 
 
 
 
(註冊主任辦事處地址及郵編)
 
 
(920) 592-2000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
B類普通股，沒有票面價值
 
SNDR
 
紐約證券交易所
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。
是  ☒成本☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了根據條例S-T規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(本項第232.405節)呃)在前12個月(或較短的時間內，登記人被要求提交這類檔案)。
是  ☒商業、商業、金融、商業、金融、金融、商業、金融等☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
 
☒
  
加速機
 
☐
 
 
 
 
非加速濾波器
 
☐(不檢查較小的報告公司)
  
小型報告公司
 
☐
 
 
 
 
 
 
 
  
新興成長型公司
 
☐
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐成本☒  


目錄

截至2020年4月24日，登記人83,029,500A類普通股，無票面價值，已發行和94,186,859B類普通股，無票面價值，已發行。
 


目錄

施耐德國家公司
表格10-q季度報告
截至本季度2020年3月31日
目錄
 
 
 
 
頁
 
關於前瞻性聲明的注意事項
 
1
第一部分財務資料
第1項
財務報表
 
3
 
綜合收入報表(未經審計)
 
3
 
合併資產負債表(未經審計)
 
4
 
現金流量表(未經審計)
 
5
 
股東權益合併報表(未經審計)
 
6
 
合併財務報表附註(未經審計)
 
7
 
 
頁
 
 
附註1
一般
7
 
 
附註2
應收款項
8
 
 
附註3
租賃
8
 
 
附註4
收入確認
10
 
 
附註5
公允價值
11
 
 
附註6
投資
12
 
 
附註7
商譽和其他無形資產
13
 
 
附註8
債務和信貸安排
13
 
 
附註9
所得税
13
 
 
附註10
普通股
14
 
 
附註11
股份補償
14
 
 
附註12
承付款和意外開支
15
 
 
附註13
部分報告
15
 
 
附註14
重組
16
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
 
17
項目3.
市場風險的定量和定性披露
 
27
項目4.
管制和程序
 
27
第二部分.其他資料
項目1.
法律程序
 
28
項目1A。
危險因素
 
28
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
 
29
項目3.
高級證券違約
 
29
項目4.
礦山安全披露
 
29
項目5.
其他資料
 
29
項目6.
展品
 
30
簽名
 
 
31
 


i
目錄

術語彙編
3PL
外包物流服務供應商。在物流和供應鏈管理中，這意味着公司利用第三方業務，即第三方物流，將公司的分銷、履行和供應鏈管理服務的要素外包出去。
ASC
會計準則編纂
ASU
會計準則更新
關心
冠狀病毒援助、救濟與經濟安全
CODM
首席經營決策者
COVID-19
世界衞生組織於2020年3月宣佈爆發冠狀病毒。
FASB
財務會計準則委員會
FTFM
第一至最後一英里運營段
GAAP
美國公認的會計原則
KPI
關鍵績效指標
利波
倫敦銀行同業拆借利率
PSI
平臺科學公司
證交會
美國證券交易委員會
美國
美國
WSL
Watkins和Shepard Trucking公司和洛德索公司這些業務在2016年6月同時被收購。


二
目錄

關於前瞻性聲明的注意事項

本報告載有1995年“美國私人證券訴訟改革法”安全港條款所指的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述反映了公司目前對未來事件、財務業績和行業趨勢的預期、信念、計劃或預測。“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“會”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“前景”、“潛力”、“預算”、“預測”、“繼續”、“預測”、“尋求”、“目標”、“目標”、“指導”，“展望”、“努力”、“目標”和類似的詞彙、表達、術語和短語等，一般都能識別出前瞻性的陳述，直到發表聲明之日為止。前瞻性陳述包括估計、期望、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性.讀者要注意的是，前瞻性聲明並不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性聲明中的結果大相徑庭。

可能導致或促成實際結果的風險、不確定因素和其他因素與前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於以下方面：
•
卡車和運輸行業固有的經濟和商業風險，包括與定價、能力和服務有關的競爭壓力；
•
我們成功管理與疾病爆發有關的需求、供應和業務挑戰(包括貨運量減少的影響)的能力，包括流行病、流行病或類似廣泛的公共衞生問題(包括冠狀病毒爆發)；
•
我們有能力維持關鍵的客户和供應安排(包括專門安排)，並管理因我們無法控制的因素，例如自然災害、戰爭或恐怖主義行為、疾病爆發或流行病而對我們的業務造成的破壞；
•
我們有能力有效地管理和實施我們的增長和多樣化戰略以及節約成本的舉措；
•
我們依賴於我們的聲譽和施耐德品牌以及潛在的負面宣傳，損害了我們的聲譽，失去了品牌資產；
•
與我們的服務需求相關的風險；
•
與重大客户流失相關的風險；
•
不符合客户需求或無法獲得足夠資金的資本投資；
•
燃料價格或供應的波動，柴油購買承諾的數量和條件，以及我們通過燃料附加費方案回收燃料成本的能力；
•
我們有能力吸引和留住合格的司機和車主-經營者；
•
我們依靠車主-經營者來提供我們車隊的一部分；
•
我們在經營多式聯運業務時對鐵路的依賴；
•
我們業務所使用的第三方容量供應商提供的服務不穩定；
•
改變我們第三方物流客户的外包做法；
•
難以從我們的供應商和供應商那裏獲得材料、設備、貨物和服務；
•
保險和索賠費用的多變性以及通過我們的專屬保險公司投保索賠的風險；
•
適用於我們企業的法律和法規的影響，包括與環境、税收、僱員、所有者-經營者和我們的專屬保險公司有關的法律和法規的影響；對這些法律和條例的修改；以及遵守現有或未來的聯邦、州和地方法規的費用增加；
•
多個國家的跨境行動和行動所帶來的政治、經濟和其他風險；
•
與金融、信貸和股票市場相關的風險，包括我們償還債務和為資本支出和戰略舉措提供資金的能力；
•
在傳統上較慢的航運期和冬季期間，貨運行業通常會出現負面的季節性模式；

1

目錄

•
與惡劣天氣和類似事件有關的風險；
•
重大系統中斷，包括網絡安全事件造成的系統中斷；
•
我們無法成功識別、談判、完善或整合收購的潛力；
•
在正常經營過程中面臨索賠和訴訟；
•
我們有能力適應新技術和卡車運輸行業的新參與者；以及
•
我們最近提交的關於表10-K的年度報告第一部分第1A項“風險因素”中討論的這些風險和不確定因素，可在本報告第二部分第1A項“風險因素”或在該表10-K年度報告之後提交的關於表10-Q的其他季度報告中加以修正或補充，以及我們在合併財務報表、相關附註和本報告其他地方出現的其他信息以及我們向證券交易委員會提交的其他文件中討論的那些風險和不確定性。
除法律規定外，本公司放棄任何意向，並無義務更新或修訂本報告日期後的任何前瞻性報表，以反映實際結果或未來事件或情況，不論是由於新的信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險和不確定性，讀者被告誡不要過分依賴這種前瞻性的陳述。



2

目錄

第一部分財務資料
項目1.財務報表
施耐德國家公司
綜合收入報表(未經審計)
(單位：百萬，但每股數據除外)
 
 
 
 
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
經營收入
$
1,119.1

 
$
1,194.1

業務費用：
 
 
 
購買運輸
479.6

 
473.3

薪金、工資和福利
264.4

 
313.0

燃料税和燃料税
60.9

 
74.8

折舊和攤銷
69.8

 
73.4

業務用品和費用
132.0

 
145.1

保險及有關開支
29.2

 
28.2

其他一般開支
29.5

 
34.8

重組-淨額
(1.2
)
 
—

業務費用共計
1,064.2

 
1,142.6

業務收入
54.9

 
51.5

其他開支(收入)：
 
 
 
利息收入
(1.8
)
 
(2.2
)
利息費用
3.8

 
3.9

其他開支(收入)-淨額
(5.4
)
 
0.4

其他支出(收入)共計
(3.4
)
 
2.1

所得税前收入
58.3

 
49.4

所得税準備金
14.5

 
12.5

淨收益
43.8

 
36.9

其他綜合收入(損失)：
 
 
 
外幣折算調整
(0.8
)
 
0.3

有價證券未實現淨收益(虧損)-税後淨額
(0.3
)
 
0.4

其他綜合收入共計(損失)
(1.1
)
 
0.7

綜合收入
$
42.7

 
$
37.6

 
 
 
 
加權平均普通股
177.1

 
177.0

每股基本收益
$
0.25

 
$
0.21

 
 
 
 
加權平均稀釋股份
177.4

 
177.4

稀釋每股收益
$
0.25

 
$
0.21

見合併財務報表附註(未經審計)。

3

目錄

施耐德國家公司
合併資產負債表(未經審計)
(除共享數據外，以百萬計)
 
 
 
 
 
三月三十一日，
 
十二月三十一日，
 
2020
 
2019
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
600.6

 
$
551.6

有價證券
49.2

 
48.3

貿易應收賬款-扣除分別為370萬美元和340萬美元的備抵額
475.8

 
465.8

其他應收款
26.8

 
28.9

租賃應收款當期部分-扣除備抵分別為70萬美元和60萬美元
118.3

 
121.5

盤存
60.9

 
71.9

預付費用和其他流動資產
127.7

 
117.7

流動資產總額
1,459.3

 
1,405.7

非流動資產：
 
 
 
財產和設備：
 
 
 
運輸設備
2,815.7

 
2,790.1

土地、建築物和改善
199.6

 
199.3

其他財產和設備
165.0

 
162.7

財產和設備共計
3,180.3

 
3,152.1

累計折舊
1,342.5

 
1,300.5

淨資產和設備
1,837.8

 
1,851.6

租賃應收款
112.4

 
109.4

資本化軟件和其他非流動資產
178.1

 
165.9

善意
127.3

 
127.5

非流動資產總額
2,255.6

 
2,254.4

總資產
$
3,714.9

 
$
3,660.1

負債與股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付貿易帳款
$
238.3

 
$
207.7

應計薪金、工資和福利
57.9

 
63.8

應計索賠-當期
44.0

 
42.0

債務和融資租賃債務的當前到期日
30.5

 
55.5

應付股息
11.8

 
10.8

其他流動負債
92.1

 
85.4

流動負債總額
474.6

 
465.2

非流動負債：
 
 
 
長期債務和融資租賃債務
306.1

 
305.8

應計索賠-非當期索賠
132.0

 
118.7

遞延所得税
453.4

 
449.0

其他非流動負債
80.3

 
85.0

非流動負債共計
971.8

 
958.5

負債總額
1,446.4

 
1,423.7

承付款和意外開支(附註12)
 
 
 
股東權益：
 
 
 
A類普通股，無票面價值，250，000，000股授權，83，029，500股已發行和流通
—

 
—

B類普通股，無票面價值，750，000，000股，分別發行95，031，063股和94，837，673股，以及94，183，081股和94，088，025股
—

 
—

額外已付資本
1,543.8

 
1,542.7

留存收益
725.7

 
693.6

累計其他綜合收入(損失)
(1.0
)
 
0.1

股東權益總額
2,268.5

 
2,236.4

負債和股東權益合計
$
3,714.9

 
$
3,660.1

見合併財務報表附註(未經審計)。

4

目錄

施耐德國家公司
現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
 
 
 
 
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
業務活動：
 
 
 
淨收益
$
43.8

 
$
36.9

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 
 
 
折舊和攤銷
69.8

 
73.4

財產和設備銷售損失(收益)-淨額
2.8

 
(2.8
)
待售資產減值
2.0

 
—

租賃收入
18.0

 
20.0

遞延所得税
4.5

 
7.3

長期激勵與股份補償費用
2.4

 
6.1

非現金重組-淨額
(1.1
)
 
—

其他非現金項目
(4.9
)
 
0.3

經營資產和負債的變化：
 
 
 
應收款項
(7.2
)
 
55.2

其他資產
(29.9
)
 
(42.0
)
應付款項
18.6

 
12.0

索賠準備金和其他應收款-淨額
11.6

 
8.5

其他負債
(5.9
)
 
(41.7
)
經營活動提供的淨現金
124.5

 
133.2

投資活動：
 
 
 
購買運輸設備
(22.2
)
 
(50.1
)
購置其他財產和設備
(12.6
)
 
(11.1
)
出售財產和設備的收益
19.4

 
11.1

出售轉租存貨所得收益
4.0

 
4.9

購置租賃設備
(26.6
)
 
(18.7
)
有價證券收益
6.2

 
6.1

購買有價證券
(7.9
)
 
(1.4
)
用於投資活動的現金淨額
(39.7
)
 
(59.2
)
籌資活動：
 
 
 
償還債務和融資租賃債務
(25.1
)
 
(1.1
)
支付的股息
(10.7
)
 
(10.6
)
用於籌資活動的現金淨額
(35.8
)
 
(11.7
)
現金及現金等價物淨增加情況
49.0

 
62.3

現金和現金等價物：
 
 
 
期初
551.6

 
378.7

期末
$
600.6

 
$
441.0

其他現金流動資料：
 
 
 
非現金投融資活動：
 
 
 
應付賬款中的設備採購
$
31.1

 
$
72.2

宣佈但尚未支付的股息
11.8

 
10.7

在本報告所述期間支付的現金：
 
 
 
利息
4.8

 
5.1

所得税-扣除退款後
0.2

 
0.7

見合併財務報表附註(未經審計)。

5

目錄

施耐德國家公司
股東權益合併報表(未經審計)
(單位：百萬，但每股數據除外)
 
 
 
普通股
 
額外已付資本
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
共計
 
 
餘額-2018年12月31日
 
$
—

 
$
1,544.0

 
$
589.3

 
$
(1.0
)
 
$
2,132.3

 
淨收益
 
—

 
—

 
36.9

 
—

 
36.9

 
其他綜合收入
 
—

 
—

 
—

 
0.7

 
0.7

 
股份補償費用
 
—

 
2.0

 
—

 
—

 
2.0

 
宣佈股息為每股0.06元A類及B類普通股
 
—

 
—

 
(10.7
)
 
—

 
(10.7
)
 
為僱員繳税而預扣的股份
 
—

 
(1.2
)
 
—

 
—

 
(1.2
)
 
結餘-2019年3月31日
 
$
—

 
$
1,544.8

 
$
615.5

 
$
(0.3
)
 
$
2,160.0

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
結餘-2019年12月31日
 
$
—

 
$
1,542.7

 
$
693.6

 
$
0.1

 
$
2,236.4

 
淨收益
 
—

 
—

 
43.8

 
—

 
43.8

 
其他綜合損失
 
—

 
—

 
—

 
(1.1
)
 
(1.1
)
 
股份補償費用
 
—

 
1.9

 
—

 
—

 
1.9

 
宣佈分紅為每股$0.065的A類及B類普通股
 
—

 
—

 
(11.7
)
 
—

 
(11.7
)
 
股票發行
 
—

 
0.1

 
—

 
—

 
0.1

 
為僱員繳税而預扣的股份
 
—

 
(0.9
)
 
—

 
—

 
(0.9
)
 
餘額-2020年3月31日
 
$
—

 
$
1,543.8

 
$
725.7

 
$
(1.0
)
 
$
2,268.5

見合併財務報表附註(未經審計)。


6

目錄

施耐德國家公司
合併財務報表附註(未經審計)

1. 一般

業務性質

在本報告中，當我們提到“公司”、“我們”或“施耐德公司”時，我們指的是施耐德國家公司。以及它的子公司。施耐德是一家運輸服務機構，總部設在威斯康星州的格林灣，有三個可報告的部門，重點是提供卡車裝載、多式聯運和物流解決方案。

合併原則和列報基礎

所附的未經審計的臨時合併財務報表是按照公認會計原則和證券交易委員會適用於表10-Q的季度報告的規則和條例編制的。因此，這些合併財務報表和腳註不包括公認會計原則對年度財務報表所要求的所有披露。這些合併財務報表應與我們的年度報告表10-K所載的合併財務報表和有關説明一併閲讀。2019年12月31日。中期財務結果不一定表示全年的結果。公司間的所有交易都在合併過程中被取消。

管理層認為，這些報表反映了為公允列報我們提出的中期財務結果所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。

COVID-19

有許多關於冠狀病毒大流行的不確定性，該公司正在密切監測該流行病對其業務的所有方面的影響，包括它將如何影響其客户、僱員、所有者-經營者和商業夥伴。雖然該流行病對公司截至2020年3月31日的季度的運營或財務業績沒有重大影響，但由於許多不確定因素，我們無法預測冠狀病毒對其未來財務狀況和經營業績的影響。公司將繼續評估冠狀病毒大流行的影響。

發佈但尚未採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈ASU 2020-04，參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響，提供臨時可選指導，以減輕會計核算方面的潛在負擔，以供參考費率改革之用。本指南為將公認會計原則應用於交易提供了可選的權宜之計和例外情況，包括合同修改、套期保值關係以及按參考利率改革受影響的按到期日持有的債務證券的出售或轉讓，如果符合某些標準的話。各實體可選擇最早於2020年3月12日適用這一新標準的規定，直至2022年12月31日，屆時將完成參考費率替代活動。我們目前正在評估採用這一ASU將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響，但尚未選定通過日期。

2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，簡化所得税會計，這減少了所得税會計的複雜性，消除了專題740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修訂了現有指導意見，以改進報告實體之間的一致適用。ASU 2019-12自2021年1月1日起對我們生效，並允許提前通過.我們目前正在評估採用這一ASU將對我們的合併財務報表產生的影響，並且不認為其影響將是重大的。

最近採用的會計準則

我們採用了ASU 2018-15，作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計，將於2020年1月1日對ASC 350進行修正。該標準使在託管安排(即服務合同)中發生的實施成本的資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的現有資本化要求相一致。這種做法對我們的合併財務報表或披露沒有重大影響。

我們採用了ASU 2016-13，金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量，自2020年1月1日起，已編入ASC 326。該指南用一種方法取代了已發生損失模型

7

目錄

根據歷史經驗以及對當前狀況和合理和可支持的預測的考慮，反映在報告日持有的金融資產的預期信貸損失。這個新模型用於估計我們的預期信貸損失，是針對我們的貿易應收賬款和再保險可收回款項(附註2, 應收款項)，租賃投資淨額(附註3, 租賃)，以及可供出售的債務證券(附註6, 投資)並沒有對我們的合併財務報表或通過後的披露產生重大影響。

2. 應收款項

貿易賬户應收賬款和備抵額

我們的貿易應收賬款扣除可疑賬户備抵和收入調整後入賬。津貼的依據是使用歷史經驗的老化分析，以及任何已知和預期的趨勢或與客户賬單和收款能力有關的不確定因素。我們的免税額是否足夠，至少每季度進行一次審查，並保留未收取的應收款。在我們意識到客户無法履行其財務義務的情況下，會記錄一個特定的準備金，以將應收淨額減少到我們合理期望收取的數額。壞賬費用包括在綜合收入報表中的其他一般支出中。

下表顯示我們的貿易應收賬款備抵可疑帳户的變動。三結束的幾個月2020年3月31日。以下金額中不包括用於收入調整的備抵部分，因為該部分與信貸無關，也不因客户無力履行其財務義務。
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
期初餘額
 
$
0.9

費用-費用
 
0.3

註銷
 
(0.3
)
回收
 
0.1

期末餘額
 
$
1.0



3. 租賃

作為萊西

我們租賃房地產，運輸設備，辦公設備，經營和融資租賃。我們的房地產經營租賃包括經營中心，配送倉庫，辦公室和碼頭。我們的融資租賃包括辦公設備和卡車清洗。我們的大部分租約包括延長租約的選擇，而我們的租賃中有一小部分包括提前終止租約的選擇，其中可能包括終止付款。

與我們的租約有關的其他資料如下：
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
 
 
 
 
經營租賃的經營現金流
 
$
8.6

 
$
8.8

融資租賃的經營現金流
 
—

 
0.1

融資租賃現金流融資
 
0.2

 
0.7

 
 
 
 
 
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產
 
 
 
 
經營租賃
 
$
7.4

 
$
11.2

融資租賃
 
0.3

 
—



截至2020年3月31日，我們簽署了額外的租約，但尚未開始$4.2百萬。這些租約將在剩餘的時間內開始。2020並有租賃條款五年.

8

目錄

作為出租人

我們根據租賃合同為獨立的第三方提供各種類型的運輸相關設備的融資，這些設備通常用於一年到五年並作為銷售型租約與充分保證的剩餘價值。我們的租賃包含一個選擇，承租人返回，延長，或購買設備在租賃期限結束時，保證合同的剩餘金額。這一合同剩餘數額估計接近設備的公允價值。租賃付款主要包括基本租金和保證剩餘價值。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，對租賃應收款的投資如下：
(以百萬計)
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
今後按租約收取的最低付款額
 
$
141.9

 
$
135.0

保證剩餘租賃價值
 
122.1

 
126.6

將收到的最低租賃付款總額
 
264.0

 
261.6

未獲收入
 
(33.3
)
 
(30.7
)
租賃投資淨額
 
230.7

 
230.9

 
 
 
 
 
租賃應收款的當期到期日
 
119.0

 
122.1

可疑賬户備抵
 
(0.7
)
 
(0.6
)
租賃應收款當期部分-扣除備抵
 
118.3

 
121.5

 
 
 
 
 
租賃應收款-非當期
 
$
112.4

 
$
109.4



在簽訂租賃合同之前，我們通過使用信用檢查和其他相關因素來評估潛在承租人的信貸質量，確保固有的信用風險與我們現有的租賃組合相一致。作為我們不斷監測我們的租賃組合的信貸質量的一部分，我們每週跟蹤過期的金額、逾期的天數和未清的維持帳户餘額，包括在需要時進行隨後的信用檢查。下表列出了我們對租賃的淨投資，其中包括當前和未來的租賃付款。2020年3月31日按逾期金額計算，我們的主要持續信貸質量指標和租賃起始年份：
 
 
按租賃起始年份分列的租賃投資淨額 (以百萬計)
逾期款項 (以個人為單位)
 
2020
 
2019
 
2018
 
2017
 
2016
 
優先
 
共計
3 000美元以上
 
$
0.7

 
$
2.8

 
$
1.6

 
$
0.6

 
$
0.1

 
$
—

 
$
5.8

2，999元至1，500元
 
1.4

 
4.3

 
2.0

 
0.7

 
0.4

 
—

 
8.8

少於1，499美元
 
5.6

 
13.6

 
6.1

 
2.5

 
0.8

 
0.1

 
28.7

共計
 
$
7.7

 
$
20.7

 
$
9.7

 
$
3.8

 
$
1.3

 
$
0.1

 
$
43.3



租賃付款一般每週到期，逾期即列為逾期付款。下表列出了我們欠我們的租賃費的賬齡分析。2020年3月31日:
(以百萬計)
 
2020年3月31日
1-29天
 
$
1.3

30-59天
 
0.5

60-89天
 
0.3

90天或以上
 
0.4

逾期應付總額
 
$
2.5



我們的租賃應收款是根據對預計無法收回的準備金數額的賬齡分析，扣除可疑賬户備抵後入賬的。租賃協議的條款一般給予我們在發生違約時佔有相關資產的能力。如果任何可能受經濟條件影響的支持第三方財務義務的資產出售或轉租的預期收益沒有實現，我們可能會蒙受超過記錄備抵額的信貸損失。


9

目錄

我們租賃的應計利息包括在合併資產負債表上的租賃應收賬款中，截至2020年3月31日和2019年12月31日。租賃通常被置於非應計狀態(利息和其他費用的非應計性)，當一筆付款在到期後90天或在通知破產、死亡或管理層得出無法合理保證可收性的其他情況時，就被置於非應計地位。利息和其他費用的應計利息和其他費用，當所有付款少於60天后到期。雙雙2020年3月31日和2019年12月31日, $0.2百萬我們對租賃的淨投資處於非應計狀態。

下表提供了有關我們的銷售類型租賃的附加信息。
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
收入
 
$
54.7

 
$
56.2

出售貨物的成本
 
(48.9
)
 
(49.9
)
經營利潤
 
$
5.8

 
$
6.3

 
 
 
 
 
應收租約利息收入
 
$
6.5

 
$
6.6



4. 收入確認

分類收入

我們的大部分收入與運輸有關，並具有類似的特點。下表按服務類別彙總了我們的收入。
 
 
三個月結束
三月三十一日，
分類收入(以百萬計)
 
2020
 
2019
運輸
 
$
1,028.3

 
$
1,071.4

物流管理
 
31.1

 
58.1

其他
 
59.7

 
64.6

營業收入總額
 
$
1,119.1

 
$
1,194.1



數量披露

下表提供了與履約義務有關的交易和預期確認時間的信息，這些債務性質固定，與截至日期超過一年的合同有關：
剩餘的履約義務(以百萬計)
 
2020年3月31日
預期在一年內得到承認
 
 
運輸
 
$
2.6

物流管理
 
9.0

預期在一年後得到承認
 
 
運輸
 
0.6

物流管理
 
13.0

共計
 
$
25.2



上表提供的資料不包括作為合同一部分的與履約義務有關的收入，合同最初的預期期限為一年或一年以下。此外，這一披露不包括與公司選擇確認其有權獲得發票的數額的履約義務有關的預期考慮因素(例如，基於使用的定價條款)。


10

目錄

下表提供了與我們與客户的合同相關的合同餘額的相關信息。
合同餘額(以百萬計)
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年十二月三十一日)
其他流動資產-合同資產
 
$
22.2

 
$
17.6

其他流動負債-合同負債
 
—

 
—



我們一般在完成履約義務後40天內收到付款。上表所列合同資產涉及報告所述期間結束時過境收入。合同負債是指客户在相關服務之前支付的金額。

5. 公允價值

公允價值是指出售一項資產或為轉移一項負債而支付的估計價格，即所謂的退出價格。對用於衡量公允價值的估值技術的投入可分為三個廣泛層次(一級、二級和三級)，具體如下：

一級-反映在活躍市場中相同資產或負債的報價的可觀察的投入，我們有能力在計量日獲取這些資產或負債。

二級-對資產或負債或類似資產和負債的價格，除1級報價外，可觀察到的投入。

三級-無法觀察的投入，反映報告實體對市場參與者在資產或負債定價時所使用的假設的估計(包括關於風險的假設)。

根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對資產和負債進行整體分類。

下表列出了公司的金融資產，這些資產是按照ASC 820定期按公允價值計量的。
 
 
 
 
公允價值
(以百萬計)
 
公平水平
價值層次
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
有價證券(1)
 
2
 
$
49.2

 
$
48.3

(1)
有價證券是根據活躍市場中類似資產的報價或在非活躍市場中相同或類似資產的報價計算的，因此在公允價值等級中被列為二級。我們每月定期測量我們的有價證券。看見附註6, 投資，以獲取有關我們有價證券公允價值的更多資料。

公司債務的公允價值是$331.5百萬和$368.5百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。公司債務的賬面價值是$335.0百萬和$360.0百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。我們的債務的公允價值是使用一個固定利率的債務組合來計算的，該組合具有類似的條件和期限，這是基於我們在適用的年份可以使用的借款利率。這一估值採用了第2級投入。

現金、貿易應收賬款、租賃應收款和應付貿易賬户的記錄價值接近公允價值。

中討論了我們對PSI的所有權權益。附註6, 投資，不具有易於確定的公允價值，並使用ASC 321-10-35-2中的計量替代方法進行核算。我們的利息在最後一段時間被重新估價。2020年3月31日使用三級輸入，並按公允價值記錄。


11

目錄

6. 投資

有價證券

我們的有價證券被歸類為可供出售的證券，並按公允價值在合併資產負債表上的流動資產中進行。雖然我們的目的是將我們的證券持有至到期日，但市場的突然轉變或我們對流動資金的需求，可能會令我們在某些證券的到期日前出售。

隨着ASU 2016-13的通過，關於報告可供出售的債務證券的信貸損失的指南進行了修正。在這一新的指導下，信用損失將通過信用損失備抵記錄，而不是直接減記到證券。因此，除税收外，任何未實現的損益都被列為合併資產負債表上其他累計綜合收入的組成部分，除非我們確定攤銷成本法是不可收回的。如果我們確定受損證券的攤銷成本基礎是不可收回的，我們將通過增加這些損失的備抵來確認信貸損失。用具體的識別方法確定成本基礎。

在採用這一標準時，我們選擇繼續在合併資產負債表中列報與投資有價證券有關的應計未收利息餘額。截至2020年3月31日，與我們投資有價證券有關的應計未收利息不是實質性的，而是包括在合併資產負債表中的其他應收款中。我們選擇了在指導下提供的實用權宜之計，將適用的應計利息從攤銷成本基礎上披露我們的有價證券中排除在外。我們還選擇不計量應計未收利息損失的備抵額，並在未收利息收入被視為可收回的情況下，通過倒轉利息收入來註銷應計未收利息。

下表列出截至日期為止，本港有價證券的到期日及價值：
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(百萬美元，月份到期除外)
 
到期日
 
攤銷成本
 
公允價值
 
攤銷成本
 
公允價值
美國財政部和政府機構
 
12至79
 
$
14.6

 
$
14.9

 
$
16.5

 
$
17.0

資產支持證券
 
10
 
—

 
—

 
0.1

 
0.1

公司債務證券
 
1至67
 
18.3

 
18.5

 
15.1

 
15.4

國家和市政債券
 
3至66
 
11.6

 
11.8

 
11.6

 
11.8

其他美國和非美國政府債券
 
4至54
 
4.0

 
4.0

 
4.0

 
4.0

可流通證券共計
 
 
 
$
48.5

 
$
49.2

 
$
47.3

 
$
48.3



有價證券的已實現損益毛額和未實現損益淨額扣除税後不算重大三結束的幾個月2020年3月31日和2019。此外，到目前為止，我們還沒有考慮到我們有價證券的信用損失。2020年3月31日或任何其他非暫時性損傷2019年12月31日，而截至目前為止，我們的未實現損益總額並不是實質性的。2020年3月31日和2019年12月31日.

平臺科學公司的所有權權益

2018年，該公司作出了投資PSI的戰略決定，並獲得了所有權權益，作為交換，該公司為我們開發的專用遠程信息通信移動軟件授予了非專有許可證，以提高驅動程序的生產率並確保法規的遵守。我們的所有權權益在ASC 321項下得到確認，投資-股本證券使用計量替代方法，並記錄在合併資產負債表上的其他非流動資產中。在2020年第一季度，發生了一次重估事件，要求該公司重新評估我們對PSI的興趣。這導致了對$6.1百萬綜合報表內其他收入項下的税前收益三結束的幾個月2020年3月31日。我們所有權權益的公允價值2020年3月31日和2019年12月31日曾.$9.6百萬和$3.5百萬分別，我們的所有權百分比是12%截至2020年3月31日.


12

目錄

7. 商譽和其他無形資產

商譽是指我們的收購價格超過可識別淨資產的公允價值。下表顯示了報告部分在本報告所述期間商譽餘額的變化情況。2020年3月31日.
(以百萬計)
 
卡車裝載
 
物流
 
其他
 
共計
2019年12月31日結餘
 
$
103.6

 
$
14.2

 
$
9.7

 
$
127.5

外幣換算
 
—

 
—

 
(0.2
)
 
(0.2
)
2020年3月31日結餘
 
$
103.6

 
$
14.2

 
$
9.5

 
$
127.3



在…2020年3月31日和2019年12月31日，我們累積了商譽減值費用$42.6百萬.

截至截止期間2020年3月31日和2019年12月31日，我們的客户列表的總賬面價值為$1.1百萬美元的淨賬面價值$0.

8. 債務和信貸安排

截至2020年3月31日和2019年12月31日債務包括：
(以百萬計)
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年十二月三十一日)
無擔保高級票據：2020年至2025年到期的本金；在同一時間框架內按半年分期支付的利息；2020年和2019年的加權平均利率分別為3.53%和3.42%。
 
$
335.0

 
$
360.0

當前到期日
 
(30.0
)
 
(55.0
)
債務發行成本
 
(0.3
)
 
(0.4
)
長期債務
 
$
304.7

 
$
304.6



我們的信貸協議(“2018年信貸安排”)提供了以下貸款能力：$250.0百萬並允許我們要求增加總承諾$150.0百萬的全部潛在承諾$400.0百萬直到2023年8月。該協議還規定了$100.0百萬用於簽發信用證。到目前為止，我們沒有根據這項協議借款。2020年3月31日或2019年12月31日。本協議規定的備用信用證$3.9百萬和$3.8百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別，並主要涉及到我國某些房地產租賃的要求。

我們還有一份“應收款購買協議”(“2018年應收款購買協議”)，允許我們以一個月的libor利率從符合條件的貿易應收款借款。$200.0百萬並規定在2021年9月之前簽發備用信用證。我們沒有任何未償還的貸款。2020年3月31日或2019年12月31日。在…2020年3月31日和2019年12月31日，本協議規定的備用信用證$70.3百萬主要與我們某些保險義務的要求有關。

9. 所得税

我們的實際所得税税率是24.9%和25.4%為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。在釐定每季的入息税撥備額時，我們採用每年估計的有效税率，並按個別項目作出調整。這一税率是基於我們的預期年收入，法定税率，以及對非應納税和不可扣減項目的收入和費用的最佳估計。

2020年3月27日，特朗普總統簽署了美國聯邦法律“關愛法”，旨在為受冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療保健，並普遍支持美國經濟。“關愛法”除其他外，包括與可退還工資税抵免、推遲僱主部分社會保障付款、淨經營損失回記期、修改淨利息扣除限制以及對合格改善財產的税務折舊方法進行技術修正有關的規定。我們正在分析“照管法”的各個方面，以確定具體條款可能對我們產生的影響。該公司計劃利用可用於支付僱主社會保障税和聯邦和州所得税的現金延期計劃。


13

目錄

10. 普通股

每股收益

下表列出了三結束的幾個月2020年3月31日和2019.
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(單位：百萬，但每股數據除外)
 
2020
 
2019
分子：
 
 
 
 
可供普通股股東使用的淨收入
 
$
43.8

 
$
36.9


 
 
 
 
分母：
 
 
 
 
加權平均普通股
 
177.1

 
177.0

稀釋限制股的影響
 
0.3

 
0.4

加權平均攤薄普通股
 
177.4

 
177.4


 
 
 
 
普通股基本收益
 
$
0.25

 
$
0.21

攤薄每股收益
 
0.25

 
0.21



的稀釋每股收益的計算三結束的幾個月2020年3月31日不包括具有反稀釋作用的非物質性股份賠償。

隨後的事件-宣佈的紅利

在2020年4月，我們的董事會宣佈2020年第二財政季度的季度現金紅利為$0.065向持有我們A級和B級普通股的股東每股支付。股利將在2020年6月12日營業結束時支付給創紀錄的股東，預計將於2020年7月9日支付。

11. 股份補償

根據我們的2017年總括激勵計劃(“計劃”)，我們授予與B類普通股有關的各種股權獎勵。這些獎勵包括以下內容：限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票(“業績股票”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和非合格股票期權。績效股票和PSU是根據實現資本回報率和收益目標的臨界值而獲得的。

以股份為基礎的補償費用$1.6百萬和$2.0百萬為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。在裁決的歸屬期內，我們確認以股份為基礎的補償費用。截至2020年3月31日，我們有$19.4税前未獲確認的補償成本與未付的股份補償金有關，預計會在加權平均期間內確認。3好幾年了。

公司採用Black-Soles估值模型來確定期權授予的授予日期、公允價值。該公司使用其授予日期的股票價格作為分配給受限制股份、RSU、績效股和PSU的公允價值。

年第一季以股票為基礎的獎勵2020授予日期公允價值為$14.9百萬具體情況如下：
2020年補助金
 
獲批獎狀數目
 
加權平均授予日期公允價值
限制性股份和RSU
 
259,992

 
$
22.04

性能共享和PSU
 
350,525

 
22.04

不合格股票期權
 
233,636

 
6.34

特別撥款
 
844,153

 
 



14

目錄

12. 承付款和意外開支

在經營業務的一般過程中，我們參與了某些法律事務和調查，包括責任索賠、所得税以外的税收、合同糾紛、就業和其他訴訟事項。我們按預期費用計算，以解決可能和可估計的問題。我們相信，這些事項的結果不會對我們的業務或合併財務報表產生重大影響。

根據我們對預期損失的最佳估計，我們記錄應計索賠的責任。本公司產生的主要索賠包括人身傷害、碰撞和綜合賠償的事故相關索賠，以及工人賠償和貨物責任索賠。我們向持牌保險公司提供保險，超過我們自保的金額.我們會定期檢討我們的應計項目，以確保在考慮現有保險範圍後的任何期間，我們的應計項目總額都是適當的。雖然我們的應計理賠額可能會因應日後的發展而改變，但考慮到我們的保險範圍及其他因素，我們相信這些改變不會對我們的經營結果有重大影響。

在…2020年3月31日，我們堅決承諾購買運輸設備。$251.7百萬美元。

2017年10月，WSL前業主的代表向特拉華州法院提起訴訟，聲稱我們沒有履行買賣協議規定的與企業關閉後業務有關的某些義務，因此，前業主聲稱他們有權獲得額外的付款。$40.0百萬.已將試驗日期定為2020年9月。我們相信我們對這一主張有很強的抗辯力。法院對我們作出的判決可能會對我們的行動結果產生重大的不利影響。

13. 部分報告

我們有三可報告的部分-Truckload、多式聯運和物流-主要基於每個部門提供的服務。

CODM審查每個部門的收入，不包括燃油附加費收入。為分部的目的，任何燃料附加費收入記錄為部分燃料費用的減少。部門一級的業務收入反映了為每個部門向CODM提出的衡量標準。

單獨的資產負債表不是按部門編制的，因此，資產不能按部門單獨識別。合併過程中消除了可報告段之間的所有交易。

基本上，我們所有的收入和資產都是在美國境內產生或配置的。

下表總結了我們的段信息。部門間收入對所有部門都不重要，但其他部分除外，其中包括向其他部門收取的用於工人補償、汽車和其他類型保險的保險費收入。以下其他收入包括部門間收入$24.7百萬美元$23.6截至三個月的百萬美元2020年3月31日和2019分別。
按分段分列的收入
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
卡車裝載
 
$
469.4

 
$
531.8

多式聯運
 
238.0

 
237.6

物流
 
239.6

 
243.9

其他
 
99.4

 
99.9

燃油附加費
 
103.0

 
111.8

段間沖銷
 
(30.3
)
 
(30.9
)
經營收入
 
$
1,119.1

 
$
1,194.1


15

目錄

按分段分列的業務收入(損失)
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
卡車裝載
 
$
36.6

 
$
23.2

多式聯運
 
16.3

 
19.9

物流
 
4.2

 
10.3

其他
 
(2.2
)
 
(1.9
)
業務收入
 
$
54.9

 
$
51.5

按分段分列的折舊和攤銷費用
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
卡車裝載
 
$
51.0

 
$
53.4

多式聯運
 
10.8

 
10.9

物流
 
—

 
0.1

其他
 
8.0

 
9.0

折舊和攤銷費用
 
$
69.8

 
$
73.4



14. 重組

在……上面(一九二零九年七月二十九日)，該公司董事會批准在其Truckload可報告部門內有組織地關閉其FTfm服務，該部門已基本完成八月三十一日。所有的重組活動都記錄在我們的Truckload報告部門。我們的FTfm服務的税前虧損是$12.1百萬為截至2019年3月31日止的三個月.

與停工有關的活動在重組-淨額內的綜合收入綜合報表中單獨列報。下表概述了重組活動：
 
 
三個月結束
 
累積
(以百萬計)
 
2020年3月31日
資產處置的減值費用和(收益)損失
 
$
(1.1
)
 
$
45.0

應收(收回)沖銷額
 
(0.6
)
 
3.3

其他費用
 
0.5

 
14.2

重組共計-淨額
 
$
(1.2
)
 
$
62.5


截至2020年3月31日和2019年12月31日在合併資產負債表中，FTfm重組負債被歸類為流動負債，具體如下：
(以百萬計)
 
重組負債
2018年12月31日結餘
 
$
—

重組-淨額
 
13.7

現金付款
 
(8.6
)
2019年12月31日結餘
 
5.1

重組-淨額
 
0.5

現金付款
 
(0.9
)
2020年3月31日結餘
 
$
4.7


ASC 360定義的所需標準，財產、廠房和設備，我們對FTfm服務的關閉感到滿意，我們提供的將相關運輸設備重新分類為待售資產的服務。截至2020年3月31日和2019年12月31日，除減值外，在我們的Truckload部門內持有的出售資產如下$47.1百萬和$63.5百萬分別$27.8百萬和$33.4百萬分別與我們FTFM服務的關閉有關。待出售的資產扣除減值後，包括在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。

16

目錄

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

下列討論和分析應與所附的合併財務報表和相關説明以及我們關於表10-K的年度報告一併閲讀。2019年12月31日.

導言

近期事件

COVID-19大流行

最近爆發的冠狀病毒已經在全球範圍內傳播，並被世界衞生組織宣佈為大流行病，並被美國總統宣佈為國家緊急情況。冠狀病毒爆發對我們的業務和財政表現的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、國家、州和地方各級政府為抗擊疫情所做的努力，以及這一流行病和政府行動對我們客户的影響，這些影響目前尚不確定，無法完全預測。

在截至2020年3月31日的三個月內，冠狀病毒的爆發對公司的運營和財務業績影響不大。雖然我們無法量化冠狀病毒對我們運作及財務表現的整體預期影響，但由於我們的部分客户已被施加留在家中的訂單及有關的關閉，我們在四月份的需求有所下降。影響主要發生在我們的卡車載貨和多式聯運業務上，這兩項業務在4月底穩定下來之前都出現了穩步下降。每個訂單的經紀業務淨收入也隨着月份的進展而有所改善。許多司機已被重新部署到我們的投資組合中有必要的領域；然而，我們看到收入總體上減少了。我們目前估計，冠狀病毒對我們業務的最大影響將在第二季度發生，第三和第四季度將穩步改善。

我們已經實施了降低成本的努力，以幫助減輕收入減少對我們2020年全年運營收入的影響；然而，我們預計這些削減不會完全抵消收入的下降。我們正在通過減少可支配開支(包括旅行和娛樂)、加強與僱用和人員統計有關的支出管理以及各種其他措施來減少開支。

我們將繼續積極監測情況，並可能採取進一步行動，根據聯邦、州或地方政府當局的要求，改變我們的業務運作，或採取符合我們的合夥人、客户和股東最佳利益的行動。在這個由於冠狀病毒大流行造成的不確定性時刻，我們繼續為我們的客户服務，同時採取預防措施，為我們的同事、業主和客户提供一個安全的工作環境。

業務概況

我們是一家領先的運輸和物流服務公司，提供大量一流的卡車裝載、多式聯運和物流解決方案，並經營北美最大的出租卡車車隊之一。我們高度靈活和平衡的業務結合了以資產為基礎的卡車運輸服務和資產輕多式聯運和非資產物流服務，使我們能夠滿足客户多樣化的運輸需求。我們廣泛的服務組合為我們提供了更大的機會，在我們的服務組合中分配資本，其方式是在所有市場週期和經濟條件下最大限度地實現回報。我們不斷監測我們的業績和市場狀況，以確保資本和資源的適當分配，以發展我們的業務，並優化各報告部門的回報。我們強大的資產負債表使我們能夠實施一項加強我們整體投資組合的收購戰略。我們的定位是利用我們的可伸縮平臺和經驗豐富的運營團隊，以獲得高質量的業務，滿足我們嚴格的選擇標準，以擴大我們的服務提供和客户基礎。

我們的卡車裝載服務包括標準的長途和區域性運輸服務，主要使用乾式貨車、散裝、温控和平板設備，以及為高價值和時間敏感的貨物定製的解決方案，以便在北美(包括墨西哥和加拿大)提供廣泛的服務。這些服務是通過僱用合同或專用合同來執行的.FTfm提供的住宅和零售商店送貨服務直到2019年第三季度被關閉。

我們的多式聯運服務包括通過鐵路和越野運輸的結合，與我們的鐵路運輸夥伴合作，在平車上的門到門集裝箱(“中糧”)服務。我們的多式聯運服務使用公司所有的集裝箱，

17

目錄

底盤，卡車，主要是公司的拖曳司機，增強了第三方的拖曳能力，以提供廣泛的覆蓋在整個北美，包括跨界。

我們的物流服務包括非資產貨運經紀、供應鏈(包括第三方物流)和進出口服務。我們的物流業務通常提供增值服務，利用第三方的能力，加上我們的跟蹤資產，來管理和轉移客户的貨運。

我們的成功取決於我們是否有能力平衡我們的運輸網絡，高效有效地管理我們的資源，為我們的客户提供卡車、多式聯運和物流服務。資源需求隨客户需求而變化，這可能取決於季節性或一般經濟條件。我們相信，我們正確選擇貨運和適應客户運輸需求變化的能力，使我們能夠有效地配置資源，對卡車、拖車、集裝箱和底盤進行資本投資，或以合理的價格獲得合格的第三方能力。

與運輸行業相一致的是，我們的運營結果通常呈現出季節性的模式。最強勁的成交量通常出現在第三和第四季度末。冬季的運營費用往往較高，主要是由於天氣較冷，這會導致更高的維護費用和更高的油耗，因為閒置時間增加了。

行動結果

非公認會計原則財務措施

在本報告的這一部分，我們提出了以下非公認會計原則的財務措施：(1)收入(不包括燃料附加費)，(2)調整後的運營收入，(3)調整後的營運比率，(4)調整後的淨收入。我們還提供這些措施與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬。

管理層認為，使用這些非公認會計準則(GAAP)的每一項措施都有助於投資者理解我們的業務：(1)消除我們的經營結果對我們的影響，在我們看來，這些項目並不反映我們的核心經營業績；(2)向投資者提供我們管理層內部用於評估我們核心經營業績的相同信息；(3)在不同時期提供可比的財務結果。此外，在收入方面(不包括燃料附加費)，我們認為這一措施對投資者是有用的，因為它將與行業需求和業務運作方式直接相關的數量、價格和成本變化與燃料價格波動的外部因素以及我們管理燃料價格波動的現有方案隔離開來。與燃料相關的成本及其對我們行業的影響對我們的運營結果很重要，但它們往往獨立於影響我們的運營結果和我們的行業的其他更相關的因素。

儘管我們認為這些非GAAP措施對投資者是有用的，但它們作為分析工具也有侷限性，可能無法與其他公司披露的類似措施相媲美。您不應孤立地考慮本報告中的非GAAP措施，也不應將其作為GAAP下報告的對我們結果的分析的替代品或替代品。排除非一般公認會計原則措施中反映的異常或不經常項目或其他調整，不應被解釋為我們未來的結果不會受到異常或不經常項目或類似於此類調整的其他項目的影響。我們的管理層主要依靠我們的GAAP結果以及使用非GAAP度量來補償這些限制。


18

目錄

企業概況

下表包括合併企業的主要GAAP和非GAAP財務措施。非GAAP措施的調整是在企業一級進行的，但不包括在部門收入中的燃油附加費收入除外。
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(百萬，比率除外)
 
2020
 
2019
經營收入
 
$
1,119.1

 
$
1,194.1

收入(不包括燃料附加費)(1)
 
1,016.1

 
1,082.3

業務收入
 
54.9

 
51.5

經調整的業務收入(2)
 
53.7

 
51.5

操作比
 
95.1
%
 
95.7
%
調整操作比(3)
 
94.7
%
 
95.2
%
淨收益
 
$
43.8

 
$
36.9

調整後淨收入(4)
 
42.9

 
36.9

(1)
我們將“收入(不包括燃油附加費)”定義為營業收入減去燃油附加費收入，這不包括在部門一級的收入。下文包括營業收入對賬，這是最類似的公認會計原則財務計量，與收入(不包括燃料附加費)相比較。
(2)
我們將“業務調整後的收入”定義為業務收入，調整後的收入不包括不反映我們核心經營業績的重要項目。下文包括業務收入與調整後業務收入的對賬，這是最直接可比的公認會計原則計量。下表和附註對所列期間的排除項目作了解釋。
(3)
我們將“調整後的營運比率”定義為營運開支，經調整後不包括不反映我們核心經營表現的重要項目，除以收入(不包括燃油附加費)。以下是對經營比率的調節，這是最直接可比的公認會計原則計量，與調整後的經營比率相符。以下是我們對“經調整的業務收入”的解釋中所列期間的不包括項目。
(4)
我們將“調整後淨收入”定義為淨收入，調整後不包括不反映我們核心經營業績的重要項目。以下是對淨收益的調節，這是最直接可比的公認會計原則計量，與調整後的淨收入相符。以下是我們對“經調整的業務收入”的解釋中所列期間的不包括項目。

收入(不包括燃料附加費)
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
經營收入
 
$
1,119.1

 
$
1,194.1

減：燃料附加費收入
 
103.0

 
111.8

收入(不包括燃料附加費)
 
$
1,016.1

 
$
1,082.3


經調整的業務收入
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
業務收入
 
$
54.9

 
$
51.5

重組-淨額(1)
 
(1.2
)
 
—

經調整的業務收入
 
$
53.7

 
$
51.5

(1)
與FTfm服務關閉相關的活動。請參閲注14, 重組，以瞭解更多細節。


19

目錄

調整操作比
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(百萬，比率除外)
 
2020
 
2019
業務費用共計
 
$
1,064.2

 
$
1,142.6

除以：營業收入
 
1,119.1

 
1,194.1

操作比
 
95.1
%
 
95.7
%
 
 
 
 
 
業務費用共計
 
$
1,064.2

 
$
1,142.6

調整如下：
 
 
 
 
燃料附加費收入
 
(103.0
)
 
(111.8
)
重組-淨額
 
1.2

 
—

經調整的業務費用總額
 
$
962.4

 
$
1,030.8

 
 
 
 
 
經營收入
 
$
1,119.1

 
$
1,194.1

減：燃料附加費收入
 
103.0

 
111.8

收入(不包括燃料附加費)
 
$
1,016.1

 
$
1,082.3

 
 
 
 
 
調整操作比
 
94.7
%
 
95.2
%

調整後淨收入
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
淨收益
 
$
43.8

 
$
36.9

重組-淨額
 
(1.2
)
 
—

非公認會計原則調整的所得税效應(1)
 
0.3

 
—

調整後淨收入
 
$
42.9

 
$
36.9

(1)
我們對非公認會計原則項目的估計税率是每年使用適用的聯邦和州綜合有效税率來確定的，對此進行了修改，以消除不適用於特定項目的税收抵免和調整的影響。由於對不包括在非公認會計原則收入項目的税收待遇的差異，以及上述對我們估計的年度税率所採用的方法，我們對非公認會計原則項目的估計税率可能與我們的公認會計原則税率和我們的實際税收責任不同。

三個月結束2020年3月31日與結束的三個月相比2019年3月31日

企業成果摘要

企業淨收益增加 $6.9百萬，大約19%，在第一四分之一2020與同季度相比2019主要原因是消除了FTfm運營虧損(2019年第一季度為1，210萬美元)，以及我們對PSI股權的税前收益為610萬美元。這一數額因設備處置和估值有關的760萬美元而被部分抵消，原因是舊設備市場具有挑戰性，應納税收入增加導致所得税增加。在2020年第一季度，我們確認設備損失和減值費用為480萬美元，而2019年第一季度的設備收益為280萬美元。

調整後淨收入增加 $6.0百萬，大約16%.

企業淨收入構成部分

企業收入

企業經營收入減少 $75.0百萬，大約6%，在第一四分之一2020與同季度相比2019.


20

目錄

造成這一減少的因素如下：
•
我們的Truckload部門收入(不包括燃油附加費)減少6 240萬美元，原因是我們的FTfm服務服務(2019年8月)停用，在2019年第一季度創造了3 160萬美元的收入，以及Truckload價格的下降；以及
•
美國能源部報告稱，燃油附加費收入減少880萬美元，主要是由於FTfm停產造成500萬美元的減少，以及美國每加侖柴油平均價格下降3%。

企業收入(不包括燃料附加費)減少 $66.2百萬，大約6%.

企業營運收入及營運比率

企業經營收入增加 $3.4百萬，大約7%，在第一四分之一2020與同季度相比2019主要是由於FTFM在2019年關閉帶來的好處，因為FTFM在2019年第一季度的運營虧損為1，210萬美元。2019年實施的節省費用舉措繼續有利，燃料費用減少，也是業務收入增加的原因之一。這些增加額被以下因素部分抵消：我們提供的所有服務價格均有所下降，以及由於舊設備市場具有挑戰性，設備配置和估值的組合為760萬美元。

經調整的業務收入增加 $2.2百萬，大約4%.

企業營運比率在公認會計原則和調整後的基礎上都有所提高。在其他因素中，我們的運營比率可能會受到投資組合的變化的負面影響，因為我們的運營比率較高，以資產為重點的物流部門的增長速度要快於我們較低的運營比率，即資本密集型的Truckload部門。

企業經營費用

主要業務費用波動説明如下。
•
購買的運輸費用增加 $6.3百萬，或1%，由經紀業務和多式聯運交易量的增長以及多式聯運鐵路成本的增長推動。這部分被FTfm停運造成的780萬美元的採購運輸費用減少以及運輸和物流第三方承運人和經紀費用的減少所部分抵消，這是因為可獲得的能力和業務組合有所增加。
•
薪金、工資和福利減少 $48.6百萬，或16%，按季度計算，主要原因是取消了與FTFM停工有關的工資、工資和福利，一個進出口客户在2019年4月採購的倉庫管理業務，以及在2019年實施的其他成本節約舉措，這些舉措一直持續到2020年。我們預計，由於這些變化，至少在2020年第二季度，工資、工資和福利方面將繼續有利。員工人數的減少和基於績效的激勵薪酬的降低也是造成這種減少的原因之一。
•
我們公司卡車燃料税和燃油税減少 $13.9百萬，或19%，由每加侖成本下降和FTfm關閉導致燃油税和燃油税減少450萬美元驅動。很大一部分燃料成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•
折舊和攤銷減少 $3.6百萬，或5%，季度以上主要與FTfm關閉有關。我們預計，到2020年第二季度，由於政府停擺，這一領域將繼續保持有利地位。
•
業務用品和費用減少 $13.1百萬，或9%由於我們的一個進出口客户內部採購，導致臨時工人工資減少590萬美元，包括設備和設施租金在內的租金費用減少550萬美元，以及由於天氣較温和、公司司機里程較少和車隊年齡較小而導致的維修和零部件支出減少。我們經歷了各種其他與運營相關的費用的減少，包括設施費用、營業税和執照，這些都是個別無關緊要的。這些減少額因設備配置方面的560萬美元變化和由於舊設備市場具有挑戰性而持有出售的資產減值200萬美元而被部分抵消。在2020年第一季度，我們的設備損失為280萬美元，而2019年第一季度的設備收益為280萬美元。
•
保險及有關開支增加 $1.0百萬，或4%，主要原因是汽車損失和相關保險費的嚴重程度增加，部分抵消了安全相關成本的減少。

21

目錄

•
其他一般開支減少 $5.3百萬，或15%，主要是由於2019年實施的成本節約舉措持續到2020年，司機招聘和培訓費用減少，以及公司強制執行與冠狀病毒有關的旅行禁令，導致差旅費減少。我們預計，由於同樣的原因，我們的旅費在2020年第二季度將繼續減少。
•
重組-淨120萬美元由於設備銷售增長和壞賬回收，部分抵消了與2019年FTfm關停相關的減值費用。請參閲注14, 重組，以瞭解更多細節。

其他支出(收入)共計

其他收入增加 $5.5百萬，大約262%，在第一四分之一2020與同季度相比2019主要原因是，我們在PSI的所有權權益獲得了610萬美元的税前收益，利息支出減少了10萬美元。看見附註6, 投資有關PSI的更多信息。這些項目被利息收入減少40萬美元和外幣淨損失增加20萬美元部分抵消。

所得税費用

我們對所得税的規定增加 $2.0百萬，大約16%，在第一四分之一2020與同季度相比2019由於較高的應税收入。實際所得税税率為24.9%最後三個月2020年3月31日相比較25.4%去年同期。

按部門分列的業務收入和收入(損失)

下表按部門彙總業務收入和收入(損失)：
 
 
三個月結束
三月三十一日，
按分段分列的收入(以百萬計)
 
2020
 
2019
卡車裝載
 
$
469.4

 
$
531.8

多式聯運
 
238.0

 
237.6

物流
 
239.6

 
243.9

其他
 
99.4

 
99.9

燃油附加費
 
103.0

 
111.8

段間沖銷
 
(30.3
)
 
(30.9
)
經營收入
 
$
1,119.1

 
$
1,194.1


 
 
三個月結束
三月三十一日，
按分段分列的業務收入(損失) (以百萬計)
 
2020
 
2019
卡車裝載
 
$
36.6

 
$
23.2

多式聯運
 
16.3

 
19.9

物流
 
4.2

 
10.3

其他
 
(2.2
)
 
(1.9
)
業務收入
 
54.9

 
51.5

調整：
 
 
 
 
重組-淨額
 
(1.2
)
 
—

經調整的業務收入
 
$
53.7

 
$
51.5


我們監測和分析了許多KPI，以管理我們的業務和評估我們的財務和經營業績。以下是我們的KPI細分。


22

目錄

卡車裝載

下表列出了我們的Truckload段在指定期間的KPI，這與為段目的在內部報告收入和支出的方式一致。

在2020年之前，我們按象限報告了我們的Truckload段中的KPI。展望未來，KPI將只為我們的專用和出租業務報告.此表示更改不會影響段級的KPI。構成我們的Truckload段的兩個操作的描述如下：
•
專事-根據長期合同，為客户提供專用設備的運輸服務。
•
出租-單向運輸服務。
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
專事
 
 
 
收入(不包括燃料附加費)(1)
$
176.1

 
$
179.3

普通卡車(2) (3)
3,905

 
3,950

每輛卡車每週的收入(4)
$
3,501

 
$
3,576

出租
 
 
 
收入(不包括燃料附加費)(1)
$
291.8

 
$
350.7

普通卡車(2) (3)
6,302

 
7,623

每輛卡車每週的收入(4)
$
3,595

 
$
3,622

總托克負荷
 
 
 
收入(不包括燃料附加費)(5)
$
469.4

 
$
531.8

普通卡車(2) (3)
10,207

 
11,573

每輛卡車每週的收入(4)
$
3,559

 
$
3,606

普通公司卡車(3)
7,307

 
8,713

平均車主-經營者卡車(3)
2,900

 
2,860

掛車
35,693

 
37,744

操作比(6)
92.2
%
 
95.6
%
 
(1)
收入(不包括燃料附加費)，以百萬計，不包括過境收入。
(2)
包括公司卡車和經營者卡車。
(3)
根據月初和月底的計數計算，並表示可用於在規定時間內運輸貨物的卡車平均數量。
(4)
計算不包括燃料附加費和過境收入，與內部為分段目的報告收入的方式一致，使用加權工作日。
(5)
以百萬計的收入(不包括燃料附加費)包括運營部門一級的過境收入，因此不與上述數額相加。
(6)
按分部業務費用除以分部收入(不包括燃油附加費)計算，包括運輸收入和運營部門一級的相關費用。

卡車裝載收入(不包括燃料附加費)減少 $62.4百萬，大約12%，在第一四分之一2020與同季度相比2019主要原因是我們的FTFM服務停止提供，價格下降了3%，造成3160萬美元的損失。與2019年第一季度相比，由於貨運市場走軟、出版價格和現貨價格下降，價格出現下跌。銷量對收入減少的影響微乎其微，因為由於冠狀病毒引起的對基本消費品的需求增加，本季度後半季度的銷量強勁，抵消了2020年初市場環境的疲軟。每輛卡車每週的收入減少 $47，或1%，由於較低的價格大部分被生產率的提高所抵消。

卡車運輸業務收入增加 $13.4百萬，大約58%，在第一四分之一2020與同季度相比2019，主要原因是，由於2019年服務供應的結構性關閉，FTfm的運營虧損在2019年第一季度為1 210萬美元。上文提到的收入減少，加上設備配置和估值總額600萬美元的變化，還被燃料費用降低和司機徵聘、維修和安全方面的可變成本管理改善所抵消。

23

目錄

多式聯運

下表列出了所述期間我們的多式聯運部分的KPI。

為了支持少數關鍵客户，我們利用我們的司機和底盤提供純拖曳服務。與鐵路相比，純拖曳服務的運力長度和收入特徵有很大不同.在2020年之前，我們報告了訂單和每個訂單的收入，包括純拖曳活動.由於最近的純拖曳活動激增，下面列出的2020年和2019年的訂單和每單訂單收入都不包括僅空運的貨物，因為在我們的核心鐵路KPI中不存在扭曲期的比較。
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
命令(1)
106,587

 
103,276

集裝箱
21,982

 
21,991

卡車(2)
1,529

 
1,507

每次訂購收入(3)
$
2,173

 
$
2,271

操作比(4)
93.2
%
 
91.6
%
 
(1)
根據交付的鐵路訂單。
(2)
包括公司卡車和業主-經營者卡車在期末。
(3)
使用鐵路收入(不包括燃料附加費和過境收入)計算，與為分段目的在內部報告收入的方式一致。
(4)
按分部業務費用除以分部收入(不包括燃油附加費)計算，包括運輸收入和運營部門一級的相關費用。

多式聯運收入(不包括燃料附加費)增加 $0.4百萬第一四分之一2020與同季度相比2019。命令增加 3%主要是由於東部和墨西哥的增長，儘管國內多式聯運市場整體下降，但每次訂單的收入減少了98美元，或4%。每宗訂單的收入減少，主要是由於東部較短的貨運量組合所致。

多式聯運業務收入減少 360萬美元，約18%，在第一四分之一2020與同季度相比2019。如上所述，收入的增加被鐵路採購運輸費用的增加所抵消。

物流

下表列出了所述期間我國物流部門的KPI：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
操作比(1)
98.2
%
 
95.8
%
 
(1)
按分部業務費用除以分部收入(不包括燃油附加費)計算，包括運輸收入和運營部門一級的相關費用。

後勤收入(不包括燃料附加費)減少 $4.3百萬，大約2%，在第一四分之一2020與同季度相比2019，主要是由於該公司的進出口客户之一於2019年4月輸入了倉庫管理職能。這一減少被我們經紀業務收入的增加部分抵消，原因是儘管利率持續壓縮，但與2019年同季度相比，收入增加了。

後勤業務收入減少 $6.1百萬，大約59%，在第一四分之一2020與同季度相比2019，主要原因是經紀業務的淨收入壓縮。

其他

其他項目包括業務損失220萬美元第一四分之一2020，與去年同季度的損失相比，這一數字基本沒有變化。2019190萬美元。


24

目錄

流動性和資本資源

我們對現金的主要用途是週轉資金需求、資本支出、股息支付和償債要求。此外，我們可以使用現金進行收購和其他投資和融資活動。營運資本主要是為了確保我們能夠經營業務，並有足夠的資金來支付到期的短期債務和運營費用。我們的資本支出主要包括運輸設備和信息技術。

歷史上，我們的主要流動資金來源是業務的現金流。此外，我們還擁有2.5億美元的循環信貸機制和2億美元的應收賬款機制，截至2020年3月31日，我們的可用能力為3.758億美元。我們預計在可預見的將來，從業務中產生的現金，加上我們信貸設施下的可用金額，將足以滿足我們的需要。隨着我們繼續執行我們的商業戰略，或者由於冠狀病毒危機持續的時間比預期的長，或者我們預期的收入下降會比預期的更嚴重，我們預計我們將通過額外的負債、額外的股本發行或這些潛在資金來源的組合來獲得這些資金，如果我們需要更多的資金來滿足我們的長期流動性需求的話。我們是否有能力為未來的業務開支和資本支出提供資金，以及我們是否有能力履行未來的償債義務或為我們的債務再融資，將取決於我們今後的經營業績，而這將受到我們無法控制的一般經濟、金融和其他因素的影響。

下表列出截至日期的現金、現金等價物、有價證券和未償債務：
(以百萬計)
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
現金和現金等價物
 
$
600.6

 
$
551.6

有價證券
 
49.2

 
48.3

現金、現金等價物和有價證券共計
 
$
649.8

 
$
599.9

 
 
 
 
 
債務：
 
 
 
 
高級音符
 
$
335.0

 
$
360.0

融資租賃
 
1.9

 
1.7

債務總額(1)
 
$
336.9

 
$
361.7

 
(1)
綜合資產負債表上的債務扣除遞延融資費用後列報。

債務

在…2020年3月31日，我們遵守所有的財務契約和財務比率，根據我們的信貸協議和契約，我們的高級票據。看見附註8, 債務和信貸安排，以瞭解我們的短期和長期融資安排。

現金流量

下表概述了在所述期間，我們的現金流量變化(用於)經營、投資和籌資活動。 
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
經營活動提供的淨現金
 
$
124.5

 
$
133.2

用於投資活動的現金淨額
 
(39.7
)
 
(59.2
)
用於籌資活動的現金淨額
 
(35.8
)
 
(11.7
)

截至2020年3月31日止的三個月相比較截至2019年3月31日止的三個月

經營活動

業務活動提供的現金減少 $8.7百萬，大約7%，在第一個三幾個月2020與同時期相比2019，受週轉資本結餘淨變化的推動，因按各種非現金費用和遞延所得税調整後淨收入增加而部分抵消。

25

目錄

投資活動

用於投資活動的現金減少 $19.5百萬，大約33%，在第一個三幾個月2020與同時期相比2019。現金使用減少的原因是資本支出淨額減少，但因增加購買租賃設備和有價證券而被部分抵消。

資本支出

下表列出了所述期間的資本支出淨額。
 
 
三個月結束
三月三十一日，
(以百萬計)
 
2020
 
2019
運輸設備
 
$
22.2

 
$
50.1

其他財產和設備
 
12.6

 
11.1

出售財產和設備的收益
 
(19.4
)
 
(11.1
)
資本支出淨額
 
$
15.4

 
$
50.1


資本支出淨額第一次減少3 470萬美元三幾個月2020與同時期相比2019。減少的原因是2 790萬美元運輸設備支出減少，原因是拖拉機採購減少，加上830萬美元出售財產和設備的收益增加，主要是由於拖拉機銷售增加，主要與2019年FTfm服務提供停工的單位有關。減少額被a150萬美元其他財產和設備採購增加。見注12, 承付款和意外開支，以瞭解我們購買運輸設備的堅定承諾。

籌資活動

用於籌資活動的現金增加 $24.1百萬，大約206%，在第一個三幾個月2020與同時期相比2019。現金使用增加的主要原因是在2020年償還了一張私人發行票據2 500萬美元。

可能影響我們的結果、流動性或資本資源的其他考慮因素

COVID-19

我們相信，我們的流動性很強，現金、現金等價物和有價證券餘額分別為6.498億美元和3.758億美元。截至本季度末，我們的未償債務為3.369億美元，其中3000萬美元為短期債務，將於2020年9月到期。我們遵守我們的信貸協議中的所有金融契約，預計不會因為冠狀病毒而需要額外的資本。作為我們業務連續性計劃的一部分，我們將保持計劃中的更換設備投資和加快我們的技術支出，但在今年餘下的時間裏取消了幾乎所有的可自由支配和增長資本支出。

司機能力和工資成本

我們的專業司機隊伍是我們最寶貴的資產之一。在競爭日益激烈的司機市場上，招聘和留住足夠數量的合格司機具有挑戰性，並對我們的運營成本和服務客户的能力產生了重大影響。勞動力人口構成的變化、經濟中可獲得的替代就業機會以及個別司機更頻繁地回家的願望，都會影響司機的就業機會，並增加司機所需的工資。

可能導致親善損害的因素

商譽在計算我們報告單位的公允價值時，至少每年使用折現現金流、準則上市公司和準則合併和收購公司的方法進行減值測試。折現現金流法中使用的關鍵投入包括銷售增長率和營業利潤增長率、永久性增長假設和貼現率。隨着利率上升，我們報告單位的計算公允價值將會下降，這可能會影響我們的商譽減值測試的結果。


26

目錄

自2020年10月31日起，我們將對減值商譽進行年度評估，此類分析預計將在第四季度完成。作為我們更新商譽減值評估年度過程的一部分，我們將評估當前經營業績的影響以及由此產生的管理行動，以確定它們是否對報告單位的長期估值和商譽的相關可收回性產生影響。見附註7, 商譽和其他無形資產.

表外安排

截至2020年3月31日我們沒有任何表外安排對我們的合併財務狀況、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生當前或未來的物質影響。

合同義務

見“管理當局對財務狀況和經營結果的討論和分析-合同義務”標題下的披露，見終了年度表10-K的年度報告2019年12月31日我們的合同義務2019年12月31日。期間，我們的合同義務沒有發生重大變化。截至2020年3月31日止的三個月.

臨界會計估計
我們已經審查了我們的關鍵會計政策，並考慮了是否任何新的關鍵會計估計或對我們的會計政策的其他重大變化需要任何額外的披露。我們已在截至年底的10-K表格年報中找到披露資料。2019年12月31日還沒有發生重大變化。

項目3.市場風險的定量和定性披露

我們的市場風險與我們在截至財政年度的年度報告第二部分第7A項中題為“市場風險的定量和定性披露”一節中所討論的市場風險報告中所報告的市場風險沒有顯著變化。2019年12月31日正如在2020年2月19日提交給美國證交會的那樣。

項目4.管制和程序

對披露控制和程序的評估

截至本報告所述期間結束時，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這一評價，我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。

內部控制的變化

在本報告所涵蓋的財政季度，我們對財務報告的內部控制(如1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響。

27

目錄

第二部分.其他資料
項目1.法律程序

有關法律程序的資料，請參閲注12, 承付款和意外開支,在此以參考的方式合併。

第1A項.危險因素

本年度表10-K所披露的風險因素並無重大改變。2019年12月31日，不包括下文所述的風險。

冠狀病毒大流行正對我們的業務、供應鏈和勞動力產生不利影響，並預計將繼續對其產生不利影響，我們已經並預期將繼續經歷貨運量的波動和對我們某些服務產品的需求。
 
當前冠狀病毒大流行的持續時間、廣度和經濟影響都存在不確定性，因此，目前無法合理估計對我們業務、業務或經營結果的最終影響。政府和公共衞生官員建議並強制採取預防措施，以減少冠狀病毒的傳播，包括禁止聚集在大批人羣中，在這些企業或業務不被視為“基本服務”的情況下關閉企業和經營，以及就地安置令或類似措施。因此，我們的客户、供應商、第三方商業夥伴和承包商已經並將受到多種方式的幹擾，包括工人缺勤、隔離和其他對僱員工作能力的限制、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷、邊境關閉或其他與旅行或健康有關的限制。

到目前為止，冠狀病毒的爆發對公司的運營和財務業績的影響並不大，然而，為減輕冠狀病毒傳播和其他相關幹擾而規定的預防措施已經並可能繼續對公司的貨運數量產生影響，對我們的收入和收益產生不利影響。我們的運輸貨物和多式聯運部分的貨運量下降了，我們的某些客户關閉了部分業務，我們的某些供應商或者暫時關閉或縮減了業務和/或推遲了授予運費的決定。此外，我們已經擴大了我們的帶薪休假政策，並且正在支付醫療保險費的費用，以幫助減輕我們的員工由於冠狀病毒而面臨的一些挑戰，這可能會導致更高的健康保險和與勞動力相關的成本。雖然沒有人能夠確切地預測冠狀病毒大流行病造成的破壞的規模或時間長短，但我們的行動結果可能會受到該病毒對全球經濟、健康或市場狀況的影響的負面影響。關於冠狀病毒對我們運營結果的影響的許多未知因素包括對公司僱員、客户和進一步的政府、監管、財政和公共衞生對策的供應商的影響。

冠狀病毒的爆發及其對我們運作表現的影響，亦影響並可能繼續影響管理層所作的估計和假設。這些估計和假設包括：公司的商譽、長期存續和待售資產估值；當前預期的信貸損失；醫療準備金；以及衡量某些基於股票的獎勵和年度激勵計劃的補償成本。2020年3月31日以後發生的事件和情況的變化，包括冠狀病毒影響造成的事件和變化，將反映在管理層對未來期間的估計中。雖然我們預計冠狀病毒的影響會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，但我們目前無法預測這些影響的程度。

我們已經將相當一部分員工轉移到了偏遠的工作環境，以減少冠狀病毒的傳播，這可能會加劇我們企業的網絡安全風險，包括對信息技術資源的需求增加，網絡釣魚的風險增加，以及其他網絡安全攻擊。

為了應對冠狀病毒大流行，我們允許很大一部分可以在家工作的員工在家工作，併為僱員提供擴大的遠程網絡接入選項，使他們能夠在公司基礎設施之外工作，並在某些情況下使用自己的個人設備，從而使公司面臨更多的網絡安全風險。美國國土安全部的網絡安全和基礎設施安全局(CISA)警告説，網絡罪犯將利用冠狀病毒以及聯邦和州授權的隔離所造成的不確定性發動攻擊，這將進一步擾亂行動。具體來説，我們的員工通過以下方式使公司面臨網絡安全風險：(1)由於遠程訪問的增加，未經授權訪問敏感信息，包括僱員使用公司擁有的個人設備和視頻會議功能和應用程序遠程處理、訪問、討論或傳輸機密金融數據；(2)由於網絡罪犯利用圍繞國際冠狀病毒大流行的恐懼和不確定性，更多地暴露於網絡釣魚和其他欺詐行為，從而進一步加劇了對國際冠狀病毒大流行的恐懼和不確定性。

28

目錄

通過網絡釣魚計劃操縱員工，除其他外，在公司系統和設備上安裝惡意軟件，並交出敏感信息；(3)違反國際、聯邦或州的隱私法。我們認為，由於冠狀病毒的爆發，遠程工作的僱員人數的增加逐漸增加了我們的網絡風險狀況，但我們目前無法預測這些風險的程度或影響。我們的資訊科技系統受到嚴重破壞，機密資料未經授權而獲得或遺失，或因違反私隱法例而提出的法律申索，均會對我們的業務造成重大的不良影響。

第二項股權證券的未登記出售及收益的使用

下表列出我們或其代表(如“交易法”第10b-18條所界定的)在截止的三個月內購買我們的股票證券的情況。2020年3月31日.
期間
 
購買股份總數
 
每股平均價格
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數
 
可根據計劃或計劃購買的股票的最大近似美元價值
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日
 
959

 
$
22.11

 
—

 
$
—

2020年2月1日至2月29日
 
—

 
—

 
—

 
—

2020年3月1日至3月31日
 
47,974

 
18.07

 
—

 
—

共計
 
48,933

 
$
18.15

 
—

 
$
—

 
派息限額

2018年信貸貸款機制包括限制我們在2018年信貸機制下存在違約或因實施這種紅利而導致的股利支付或分配股本的能力的契約。

項目3.高級證券違約

沒有。

第4項.礦場安全披露

不適用。

項目5.其他資料

沒有。


29

目錄

項目6.展品

陳列品
數
  
展品描述
 
 
31.1*
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的規則13a-14(A)或15d-14(A)的認證
 
 
31.2*
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的規則13a-14(A)或15d-14(A)的認證
 
 
32.1**
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節所規定的認證
 
 
32.2**
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節所規定的認證
 
 
101.INS*
  
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
101.SCH*
 
XBRL分類法擴展模式文檔
 
 
 
101.CAL*
 
XBRL分類法計算鏈接庫文檔
 
 
 
101.DEF*
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
 
 
101.LAB*
 
XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
 
 
 
101.PRE*
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
 
 
104*
 
本公司截至2020年3月31日的第10-Q號季度報告首頁，以內聯XBRL格式
*在此存檔。
**隨函附上。



30

目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人Schneider National，Inc.已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
 
 
 
 
 
 
施耐德國家公司
 
 
 
日期：
2020年4月30日
/S/Stephen L.Bruffett
 
 
斯蒂芬·布魯菲特
 
 
執行副總裁兼首席財務官
 
 
(妥為授權的高級人員及特等財務主任)


31