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提出依據

上述綜合財務報表未經審計，是根據三一工業公司的賬簿和記錄編制的。以及它的合併子公司(“三一”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)，包括我們全資擁有的子公司和部分擁有的子公司的賬目，TRIP鐵路控股有限責任公司(“Trip Holdings”)和RIV 2013鐵路控股有限責任公司(“RIV 2013”)，我們在這兩家公司中都有控股權益。我們認為，所有必要的正常和經常性的調整，以公平列報我們的財務狀況2020年3月31日的操作結果。三個月結束 2020年3月31日和2019的現金流量三個月結束 2020年3月31日和2019，已按照普遍接受的會計原則作出。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。某些上一年的餘額已重新分類，以符合2020介紹情況。

由於季節性因素和其他因素，包括2019年冠狀病毒疾病(“冠狀病毒”)大流行的潛在影響和相關的政府應對措施，三個月結束 2020年3月31日可能不代表年終業務的預期結果2020年12月31日。這些中期財務報表和附註是按照10-Q格式的指示精簡的，並應與我們的表10-K中所載的經審計的合併財務報表一併閲讀。年終 2019年12月31日.

收入確認

收入是根據合同中交易價格的分配來衡量的。交易價格不包括代表第三方收取的任何金額。當我們通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來滿足業績義務時，我們就會確認收入。我們的產品和服務的付款一般在正常的商業條件下支付。以下是對我們創造收入的主要活動的描述，這些活動由可報告的部分分開。看見附註3就我們的報告部分進行進一步的討論。

電車租賃及管理服務集團

在我們的鐵路租賃和管理服務集團(“租賃集團”)，租金和經營租賃的收入，包括包含非水平固定租賃付款的合同，每月按直線確認。未歸類為經營租賃的租賃通常被認為是由於選擇購買而產生的銷售型租賃。

我們定期檢討我們的經營租契應收款項，以供收取，並考慮到承租人的付款歷史、承租人的財務狀況，以及承租人經營的行業的商業和經濟狀況等因素的變化。如果對任何承租人而言，對任何承租人而言，對一筆直接應收帳款的可收性已不再可能，則我們只在承租人支付租金時才確認該收入和相關應收款，並確認未來的收入。或有租金在應急情況解決後予以確認。

與銷售型租賃相關的銷售損益在租賃開始時確認，銷售型租賃的淨投資記錄在綜合資產負債表上。與銷售型租賃相關的利息收入是在租賃期限內使用有效利率折算法確認的。截至2020年3月31日，我們還沒有銷售類型的租約。

如果車輛在出售時已擁有一年或更短的時間，則租賃車輛的收入和收入成本按毛額確認來自租賃車隊的鐵路車輛的銷售收入。租賃車隊擁有超過一年的鐵路車輛的銷售被確認為處置長期資產的淨收益或虧損。服務和管理協定的收入在每個執行期間確認。

我們將運輸和裝卸費用記作履行貨物轉讓承諾的活動；因此，這些費用記在收入中。運輸和裝卸活動的費用和費用是在履行相關履約義務時產生的。

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鐵路產品集團

我們的軌道汽車製造業務確認收入時，客户已提交其驗收證書，併合法的所有權，鐵路車輛已移交給客户。某些銷售鐵路車輛的合同包括基於鋼鐵價格指數的價格調整；這個金額代表可變的代價，在鐵道車交付之前，我們無法估計最終的價格。

在我們的維修服務業務中，隨着維修和維修項目的完成，隨着時間的推移，收入會被確認，使用的方法是根據執行項目的估計費用總額而產生的費用為基礎。我們記錄了$9.3百萬和$5.2百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別與已履行但整個項目尚未完成的維修和維修服務確認的未開單收入有關，鐵路車輛尚未發運給客户。這些合同資產包括在我們的綜合資產負債表中，扣除備抵項後的應收賬款。

所有其他

我們的公路產品業務確認收入時，貨物已發生，產品的法定所有權已移交給客户。

未履行的履行義務

下表列出了預期在未來期間確認的與未履行或部分履行的履約義務有關的收入估計數。2020年3月31日的未履行債務所佔百分比2020年3月31日預計在剩餘時間內交付2020:

	截至2020年3月31日未履行的履約義務
	共計 金額				預計2020年交付的百分比
	(以百萬計)
鐵路產品集團：
產品：
外部客户	$	976.1
租賃集團	581.7
	$	1,557.8			53	%
維修服務	$	20.0			92	%
電車租賃及管理服務集團	$	102.4			12	%

預計鐵路產品組未履行的履約義務的其餘部分將通過以下方式交付：2023。鐵路租賃和管理服務集團未履行的履約義務涉及服務、維護和管理協議，預計將持續到2029年。

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租賃會計

承租人

我們是主要為鐵路車輛，以及辦公大樓，製造設備和辦公設備的經營租賃的承租人。我們的經營契約有剩餘的租約條款，從一年到四十年，其中一些選項可以擴展到五年，其中有些包括在一年。截至2020年3月31日，我們有不我們是承租人的融資租賃。

下表概述了我們的經營租賃對合並財務報表的影響(以百萬計，租約期限和貼現率除外)：

	截至2020年3月31日止的三個月				截至2019年3月31日止的三個月
綜合業務説明
經營租賃費用	$	3.9			$	5.2
短期租賃費用	$	0.2			$	1.4
	2020年3月31日				2019年12月31日
合併資產負債表
使用權資產(1)	$	42.6			$	44.2
租賃負債(2)	$	43.4			$	44.8
加權平均剩餘租賃期限	4.6年數				4.8年數
加權平均貼現率	4.1		%		4.1		%
	截至2020年3月31日止的三個月				截至2019年3月31日止的三個月
現金流動綜合報表
業務活動現金流量	$	3.9			$	5.2
為換取新的租賃負債而確認的使用權資產	$	2.1			$	—

⁽¹⁾ 列入我們綜合資產負債表的其他資產

⁽²⁾ 列入我們綜合資產負債表的其他負債

未來的合同最低業務租賃負債將到期如下(以百萬計)：

	租賃集團				非租賃集團(1)				共計
2020年剩餘9個月	$	7.8			$	3.0			$	10.8
2021	8.5				3.0				11.5
2022	7.8				2.8				10.6
2023	5.9				2.5				8.4
2024	2.7				1.3				4.0
此後	1.8				2.9				4.7
業務租賃付款總額	$	34.5			$	15.5			$	50.0
減：現值調整									(6.6		)
經營租賃負債總額									$	43.4

⁽¹⁾ 約不包括在內$77.9百萬在具有法律約束力的最低經營租賃中，對已簽署但尚未進行轉售的租賃，為我們公司總部的搬遷而進行的轉帳責任。看見附註10想了解更多信息。

出租人

我們的租賃集團與第三方簽訂鐵路車輛租賃合同，租期一般在一年和十年，雖然在以往期間簽訂的某些租約的租賃條件不超過二十年。我們車隊的大部分業務都是以每月固定租金的租賃方式進行的。一般來説，應在適用月份開始時支付租金。我們車隊的一部分以每日租賃的方式運作，這些租賃可以賺取基於使用的可變租賃付款。我們的一些租約包括將租約延長至五年，我們的租約中有一小部分包括在一年有一定的通知要求和提前終止的處罰。

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以前被歸類為銷售型租賃的租賃包括承租人在有一定通知的情況下購買租賃的鐵路車輛的選擇。在截至2020年3月31日的三個月內，承租人行使了購買租賃鐵路車輛的選擇權。截至2020年3月31日，非租賃集團的經營租約並不大，我們有不銷售型租賃和不直接融資租賃。

我們管理與租賃鐵路車輛剩餘價值相關的風險，方法是投資於各種不同類型的鐵路車輛組合，在任何一種特定的鐵軌車類型內投資驚人的租賃期限，避免鐵路車輛類型和行業的集中，並參與活躍的二級市場。此外，我們的租賃協議還包括正常的損耗返回條件條款和旨在保護我們剩餘資產價值的高里程閾值。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或限制性契約。

下表概述了我們的租約對我們的綜合業務説明的影響(以百萬計)：

	截至2020年3月31日止的三個月				截至2019年3月31日止的三個月
經營租賃收入	$	172.2			$	179.2
可變經營租賃收入	$	12.6			$	10.8
銷售型租賃應收款的利息收入	$	1.7			$	—

未來經營租賃的最低合同收入將到期如下(以百萬計)：

2020年剩餘9個月	$	446.5
2021	482.1
2022	376.3
2023	268.8
2024	183.7
此後	330.8
共計	$	2,088.2

⁽¹⁾ 經營租賃的合同最低租金收入總額涉及我們全資和部分擁有的子公司，以及與租賃集團的運營租賃義務相關的轉租收入。

金融工具

我們認為所有流動性高的債務工具，如果在到期時購買的話，都是現金和現金等價物。三個月或較少，或短期可買賣證券，如購買期限超過三個月而且少於一年.

可能使我們面臨集中信貸風險的金融工具主要是現金投資，包括限制性現金和應收賬款。我們把我們的現金投資在銀行存款和投資級別，短期債務工具，並限制信用敞口的金額，任何一個商業發行人。現金、應收賬款和應付帳款的賬面價值被視為各自公允價值的代表。

相對於應收賬款而言，信用風險的集中程度是有限的，因為監控客户信譽的控制程序、我們客户羣中的大量客户以及他們分散在不同的終端市場和地理區域。應收賬款通常是根據這些特點在投資組合一級進行評估的。由於應收賬款通常是無擔保的，我們根據歷史預期損失和考慮當前和預期的未來經濟狀況，採用前瞻性方法保持信貸損失備抵。歷史上，我們觀察到，當應收賬款超過180天時，損失的可能性就會增加。當一筆應收賬款被視為無法收回時，核銷記作貸記損失備抵的折算。在三個月終結2020年3月31日，我們大致認識到$1.2百萬與我們的範圍內應收賬款有關的信貸損失費用，使我們的信用損失餘額備抵額2020年3月31日到$6.7百萬。這一餘額不包括ASC 842允許用於業務租賃應收款的一般準備金。

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財產、廠房和設備

在2020年初，我們完成了對租賃車隊中的鐵路車輛的估計使用壽命和救助價值假設的評估。通過對歷史車隊數據的分析，對行業標準的回顧，並考慮到鐵路車輛類型的某些經濟因素，確定了修改我國租賃車隊中某些類型鐵路車輛的使用壽命和救助價值是合適的。這些變化的淨影響自2020年1月1日起生效，導致加權平均使用壽命從大約34年改為大約37年。這一變動被列為會計估計數的變動，需要在預期的基礎上加以説明。這一估計數的變化導致折舊費用的減少和持續業務收入的增加大約$7.7百萬，以及淨收入增加約$5.9百萬截至2020年3月31日的三個月。此外，每股基本收益和稀釋收益也有所增加。$0.05截至2020年3月31日止的三個月內，每股收益率分別為10.

善意

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們商譽的賬面總額$208.8百萬，主要歸功於鐵路產品集團。

保證

我們提供各種特快，有限的產品保證，通常範圍從一年到五年取決於產品。保修費用用兩步法估算.首先，對客户提出的所有索賠的費用進行了工程估算。第二，根據歷史索賠經驗，仍在未提出索賠的保修期內的所有產品的費用應計。我們提供的估計成本的產品保證時，收入確認涉及的產品所涵蓋的保證，並評估足夠的結果儲備的基礎上，每季度。保證書的應計項目的變化三個月結束 2020年3月31日和2019如下：

	三個月結束 三月三十一日，
	2020				2019
	(以百萬計)
期初餘額	$	8.1			$	7.4
保修費用	(0.9		)		(0.9		)
保證來源和修訂	0.6				0.7
保修期	(0.1		)		(0.1		)
期末餘額	$	7.7			$	7.1

最近的會計公告

2020年通過

ASU 2016-13 — 2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具信用損失的計量”，對減值模型進行了修正，要求實體採用基於預期損失的前瞻性方法，而不是以蒙受的損失來估算某些金融工具的信貸損失，包括貿易應收款。這種做法可能導致較早地承認損失備抵。2018年11月，FASB發佈了ASU No.2018-19，“專題326的編纂改進-信貸損失”，其中將經營租賃應收款排除在ASU 2016-13的範圍之外。ASU 2016-13在2019年12月15日以後的中期和年度報告期間對上市公司有效，並允許儘早採用。

我們採用ASU 2016-13，自2020年1月1日起，對2020年1月1日的留存收益期初餘額進行累積效應調整。因此，沒有調整比較財務信息。我們通過報告部門評估了我們的未清應收賬款，並利用歷史損失信息和老化考慮因素，以及我們的客户羣和最終市場的當前和未來經濟狀況，確定了預期損失率。租賃集團的未清應收款主要與其服務和管理協議有關。在ASU 2016-13年度之前，評估租賃集團經營租賃應收款的方法保持不變。鐵路產品集團的未清應收款項主要涉及所製造的鐵路車輛的應付款項，以及已完成的修理和維修項目。在採用時，我們記錄了對期初留存收益的調整約為$0.7百萬 ($0.5百萬，扣除税款)。ASU 2016-13的持續應用預計不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

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ASU 2018-15 — 2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，“作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的客户的會計核算”，其中對實施作為服務安排的雲計算安排所產生的成本與開發或獲取內部使用軟件相關成本資本化的指南進行了調整。ASU 2018-15在2019年12月15日以後的中期和年度報告期間對上市公司有效，並允許儘早採用。我們在未來的基礎上通過了ASU 2018-15號，從2020年1月1日起生效。從2020年1月1日起，資本化的執行費用被列入綜合資產負債表的其他資產中，並在綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用中折舊。這一通過對我們的綜合財務報表沒有重大影響。

ASU 2020-04 — 在2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號“促進參考利率改革對財務報告的影響”，為合同修改和對衝會計方面的會計指導提供了臨時可選的權宜之計，以緩解市場轉型期間潛在的財務報告負擔。倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)至替代基準利率。ASU 2020-04自發布之日起生效。ASU 2020-04迴應 監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為監管局於2017年7月宣佈，它將不再説服或要求銀行在202之後提交計算libor的利率。1.我們目前有以libor為基礎的合同，有效期超過2021年，包括衍生工具、2017年三一鐵路租賃本票、特拉華有限責任公司LLC和通過三一工業租賃公司(“TILC”)、TILC倉庫貸款設施和我們的循環信貸機制擁有的有限用途、間接全資子公司。這一通過對我們的綜合財務報表沒有重大影響。

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附註2。衍生工具與公允價值會計

衍生工具

我們使用衍生工具來減輕利率變化的影響，既考慮到未來的債務發行，又為了抵消某些浮動利率債券未償債券的利率變異性。我們還可以使用衍生工具來減輕天然氣和柴油價格變化以及外幣匯率變化的影響。指定並符合現金流量套期保值條件的衍生工具是通過將衍生工具上的損益的有效部分記入累積的其他綜合損失(“AOCL”)，作為股東權益的一個單獨組成部分，並在套期保值交易影響收益的期間將其重新歸類為收益。我們不斷地監測我們的衍生品頭寸和我們對手的信用評級，不預期由於不履約而造成的損失。看見附註7來描述我們的債務工具。

利率邊緣

								包括在伴隨的隱性資產負債表中 2020年3月31日
	名義數量				利率(1)			資產/(負債)				AOCL-損失/(收入)				非控制利益
	(百萬，%除外)
過期樹籬：
2018年有保障的鐵路車輛設備説明	$	249.3			4.41	%		$	—			$	1.0			$	—
TRIP控股倉庫貸款	$	788.5			3.60	%		$	—			$	2.0			$	2.7
旅行碩士資金保障有軌車設備説明	$	34.8			2.62	%		$	—			$	0.1			$	0.1
2017年期票-利率上限	$	169.3			3.00	%		$	—			$	(0.6	)		$	—
開放式樹籬：
2017年期票-利率互換	$	563.6			2.68	%		$	(51.5	)		$	51.1			$	—

⁽¹⁾加權平均固定利率，但2017年期票利率上限除外。

	對利息開支的影響-增加/(減少)
	三個月結束 三月三十一日，								未來12個月的預期效果(1)
	2020				2019
	(以百萬計)
過期樹籬：
2006年有安全保障的鐵路車輛設備説明(2)	$	(0.1	)		$	—			$	—
2018年有保障的鐵路車輛設備説明	$	0.1			$	0.1			$	0.2
TRIP控股倉庫貸款	$	0.5			$	0.5			$	2.0
旅行碩士資金保障有軌車設備説明	$	0.1			$	0.1			$	0.1
2017年期票-利率上限	$	—			$	—			$	(0.1	)
開放式樹籬：
2017年期票-利率互換	$	1.7			$	0.6			$	6.8

⁽¹⁾根據公開套期保值的公允價值2020年3月31日.

⁽²⁾在2020年3月結清債務後，$0.1百萬在AOCL中，通過利息支出確認。看見附註7有關債務償還的更多信息。

其他衍生物

					2020年3月31日								對收入成本的影響-增加/(減少)
	概念 金額				資產/(負債)				AOCL- 損失/(收入)				三個月結束 2020年3月31日				未來12個月的預期效果(1)
	(以百萬計)
外幣套期保值	$	35.0			$	(6.7	)		$	7.6			$	(0.8	)		$	7.6

⁽¹⁾根據公開套期保值的公允價值2020年3月31日.

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我們對外幣和大宗商品交易的風險敞口目前最長為12個月。商品套期保值交易對本報告所述所有期間的合併財務報表都不重要。

公允價值計量

公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有秩序的交易中，在本金或最有利的市場上為資產或負債轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。在衡量公允價值時，要求實體建立一個公允價值等級，最大限度地利用可觀察的投入，並儘量減少使用不可觀測的投入。可用於衡量公允價值的三個投入水平列示如下。

一級—這一水平被定義為活躍市場中相同資產或負債的報價。我們的現金等價物和限制性現金是美國財政部或高評級貨幣市場共同基金的工具。公允價值等級中計量為1級的資產概述如下：

	一級
	2020年3月31日				2019年12月31日
	(以百萬計)
資產：
現金等價物	$	104.4			$	57.9
限制現金	96.3				111.4
總資產	$	200.7			$	169.3

2級—這一水平被界定為一級以外的可觀察的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據基本證實的資產或負債整個時期的投入。利率套期保值按每個對手方的退出價格估值。外匯套期保值按從每一對手方獲得的退出價格進行估值，其依據是即期匯率、遠期匯率和遠期匯率。公允價值等級中作為二級計量的資產和負債概述如下：

	2級
	2020年3月31日				2019年12月31日
	(以百萬計)
資產：
外幣套期保值(1)	$	—			$	1.2
總資產	$	—			$	1.2
負債：
利率對衝(2)	$	51.5			$	28.0
外幣套期保值(2)	6.7				—
負債總額	$	58.2			$	28.0

⁽¹⁾ 包括在我們的綜合資產負債表中的其他資產中。

⁽²⁾ 應計負債包括在我們的綜合資產負債表中。

三級—這一水平被定義為無法觀察的投入，這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持，而且對資產或負債的公允價值具有重要意義。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們有不資產計量為公允價值層次結構中的第3級，除非在附註10至此表格10-Q及附註10-載於我們2019年表格10-K年度報告內的合併財務報表。

看見附註7我們債務工具的估計公允價值。所有其他金融工具的公允價值估計為接近賬面價值。

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我們報告我們的經營結果三主要業務部門：(1)鐵路車輛租賃和管理服務集團，擁有和經營一支鐵路車隊，並提供第三方車隊租賃、管理和管理服務；(2)生產和銷售鐵路車輛及相關零部件的鐵路產品集團，並提供軌道車輛維修和改裝服務；(3)所有其他業務，包括我們的公路產品業務以及與非運營設施有關的法律、環境和維護費用。在實施以鐵路為中心的戰略方面，在2020年第一季度，我們調整了以前在所有其他部門中報告的某些活動，現在將提交給鐵路產品組。上一期間的結果已重新調整，以反映這些變化，並在可比的基礎上提出結果。

出售不動產、廠房和設備的損益包括在每個部門的營業利潤中。我們的首席運營決策者(“CODM”)定期審查我們的報告部分的運營結果，以評估業績和分配資源。我們的CODM在評估部門運營結果時不考慮重組活動，因此，重組活動不分配給部門損益。

從鐵路產品集團到租賃集團的銷售和相關淨利潤(“遞延利潤”)記錄在鐵路產品組，並在合併中消除，並反映在“沖銷”中。—租賃子公司“在下表中。考慮到數量、特點和生產需求，這些集團之間的銷售按與向外部客户收取的價格相當的價格記錄。租賃集團出售的鐵路車輛的遞延利潤攤銷包括在租賃集團的經營利潤中，從而根據我們原來的鐵路車輛製造成本確認折舊費用。租賃集團的鐵路車輛銷售包括在租賃集團內，有關損益是根據鐵路車輛原始製造成本的淨賬面價值計算的。

這些部分的財務資料見下表(百萬)。我們主要在北美經營。

	截至2020年3月31日止的三個月
	電車租賃及管理服務集團				鐵路產品集團				所有其他				企業				沖銷—租賃附屬				沖銷—其他				合併共計
對外收入	$	236.1			$	317.2			$	61.9			$	—			$	—			$	—			$	615.2
部門間收入	0.2				192.2				1.5				—				(190.4		)		(3.5		)		—
總收入	$	236.3			$	509.4			$	63.4			$	—			$	(190.4	)		$	(3.5	)		$	615.2

	截至2019年3月31日止的三個月
	電車租賃及管理服務集團				鐵路產品集團				所有其他				企業				沖銷—租賃附屬				沖銷—其他				合併共計
對外收入	$	200.2			$	345.6			$	59.0			$	—			$	—			$	—			$	604.8
部門間收入	0.2				282.3				3.1				—				(270.1		)		(15.5		)		—
總收入	$	200.4			$	627.9			$	62.1			$	—			$	(270.1	)		$	(15.5	)		$	604.8

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	三個月到3月31日，
	2020				2019
	(以百萬計)
營業利潤：
電車租賃及管理服務集團	$	92.9			$	85.8
鐵路產品集團	25.1				47.1
所有其他	9.3				10.1
扣除、公司開支和重組活動前的分部總數	127.3				143.0
企業	(28.1		)		(23.6		)
重組活動淨額	(5.5		)		—
沖銷-租賃子公司	(19.9		)		(27.2		)
沖銷-其他	(0.8		)		(0.4		)
綜合營業利潤	$	73.0			$	91.8
其他(收入)費用	58.1				51.7
所得税準備金(福利)	(147.6		)		8.9
停業造成的損失，扣除所得税後的損失	(0.2		)		(1.1		)
淨收益	$	162.3			$	30.1

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通過我們的全資子公司TILC，我們成立了二Trip Holdings和RIV 2013的子公司，目的是為機構投資者在北美提供火車租賃服務。TRIP控股公司和Riv 2013公司都是TILC的直接、部分持股的子公司，我們在這些子公司中擁有控制權。每個都由一個七-理事會成員，二其中由TILC指定。TILC是Trip Holdings和RIV 2013的代理，因此，TILC已被授予代表各自公司採取某些行動的權力、權力和酌處權。

在…2020年3月31日，我們投資Trip Holdings和RIV 2013的賬面價值總計$187.2百萬。我們對Trip Holdings和RIV 2013的加權平均所有權權益是38%而剩下的62%加權平均利息由第三方投資者所有.對我們部分擁有的租賃子公司的投資在合併過程中被取消.

TripHoldings和Riv 2013的每一家都擁有全資子公司，它們都是從我們的鐵路產品和租賃集團收購的鐵路車輛的所有者。這些全資子公司是TRIP鐵路總基金有限責任公司(TRIP Master Funding LLC，由Trip Holdings全資擁有)和三一鐵路租賃2012 LLC(TRL-2012，由Riv 2013全資擁有)。這些子公司購買鐵路車輛的資金來自TILC和第三方股權投資者的擔保借款和資本貢獻。TILC是TripMaster資金和TRL-2012的合同服務商，擁有管理和服務每個實體擁有的鐵路車輛的權力。我們對TripHoldings和RIV 2013年每一家公司的控制權來自我們作為股權成員和代理/服務方的共同角色。合併資產負債表中包含的非控股權益代表了這些部分擁有的子公司的非三位一體股權。

三一不根據我們的任何部分擁有的子公司(或其各自的子公司)債務協議，保證任何鐵路的剩餘價值，保護任何一方不受損失或保證最低收益的義務。

每一項TRIP總資金和TRL-2012的資產只能用於償付特定子公司的負債，而每一項TRIP-2012融資和TRL-2012的債權人只能求助於特定子公司的資產。tilc和第三方股權投資者每一家都可以根據各自的股權比例從trip Holdings和riv 2013獲得分紅，並在清算活動中對部分擁有子公司的淨資產持有相同比例的權益。TILC為其提供的旅行碩士基金和TRL-2012提供的服務支付費用，並有可能賺取某些獎勵費用。TILC和第三方股權投資者承諾向TRIP控股公司提供額外的股權資金。2021年5月，取決於TRIP控股的某些投資回報和滿足其他條件。確實有不關於2013年RIV的剩餘股本承諾。

看見附註7關於Trip Holdings和RIV 2013及其各自子公司的債務。

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鐵路車輛租賃和管理服務集團擁有和經營一支鐵路車隊，並提供第三方車隊租賃、管理和管理服務。租賃小組選定的綜合財務資料如下：

	2020年3月31日
	完全- 擁有 子公司				部分擁有子公司				租賃集團共計				沖銷—租賃附屬(1)				經調整的租賃總額
	(以百萬計)
現金和現金等價物	$	7.3			$	—			$	7.3			$	—			$	7.3
應收賬款	75.7				9.3				85.0				—				85.0
財產、廠房和設備，淨額	5,837.5				1,776.6				7,614.1				(899.7		)		6,714.4
限制現金	69.0				27.3				96.3				—				96.3
其他資產	53.4				1.3				54.7				—				54.7
總資產	$	6,042.9			$	1,814.5			$	7,857.4			$	(899.7	)		$	6,957.7
應付帳款和應計負債	$	85.6			$	42.4			$	128.0			$	—			$	128.0
債務淨額	3,078.8				1,263.5				4,342.3				—				4,342.3
遞延所得税	912.4				1.1				913.5				(202.9		)		710.6
其他負債	82.7				—				82.7				—				82.7
負債總額	4,159.5				1,307.0				5,466.5				(202.9		)		5,263.6
非控制利益	—				349.7				349.7				—				349.7
股本總額	$	1,883.4			$	157.8			$	2,041.2			$	(696.8	)		$	1,344.4

	2019年12月31日
	完全- 擁有 子公司				部分擁有子公司				租賃集團共計				沖銷—租賃附屬(1)				經調整的租賃總額
	(以百萬計)
現金和現金等價物	$	1.8			$	—			$	1.8			$	—			$	1.8
應收賬款	73.9				8.7				82.6				—				82.6
財產、廠房和設備，淨額	5,818.9				1,786.7				7,605.6				(903.8		)		6,701.8
限制現金	78.4				33.0				111.4				—				111.4
其他資產	209.8				1.4				211.2				—				211.2
總資產	$	6,182.8			$	1,829.8			$	8,012.6			$	(903.8	)		$	7,108.8
應付帳款和應計負債	$	72.7			$	44.6			$	117.3			$	—			$	117.3
債務淨額	3,080.7				1,278.4				4,359.1				—				4,359.1
遞延所得税	861.7				1.1				862.8				(184.8		)		678.0
其他負債	60.7				—				60.7				—				60.7
負債總額	4,075.8				1,324.1				5,399.9				(184.8		)		5,215.1
非控制利益	—				348.8				348.8				—				348.8
股本總額	$	2,107.0			$	156.9			$	2,263.9			$	(719.0	)		$	1,544.9

⁽¹⁾ 出售給租賃集團的鐵路車輛的遞延淨利潤包括部門間利潤，在合併過程中被取消。遞延利潤淨額和相關遞延税影響分別作為不動產、廠房和設備調整數、淨所得税和遞延所得税細項列入上述沖銷-租賃附屬欄，以反映租賃集團根據製造成本從鐵路產品集團購買的鐵路車輛的賬面淨值。看見附註4和附註7以進一步討論我們對部分擁有的租賃子公司的投資和相關負債。

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	三個月到3月31日，
	2020				2019				百分比
	(百萬美元)								變化
收入：
租賃和管理	$	192.0			$	187.1			2.6	%
銷售時擁有一年或一年以下的鐵路車輛	44.3				13.3				233.1	%
總收入	$	236.3			$	200.4			17.9	%
經營利潤(1):
租賃和管理	$	82.5			$	77.1			7.0	%
有軌車銷售：
出售時擁有一年或一年以下的鐵路車輛	1.7				0.8				112.5	%
出售時擁有一年以上的鐵路車輛。	8.7				7.9				10.1	%
營業利潤總額	$	92.9			$	85.8			8.3	%
總營業利潤率	39.3		%		42.8		%
租賃經營利潤率	43.0		%		41.2		%
選定的費用信息：
折舊(2)	$	53.6			$	54.4			(1.5	)%
維護和遵守	$	25.9			$	27.8			(6.8	)%
租金	$	3.0			$	5.5			(45.5	)%
銷售、工程和行政費用	$	14.3			$	12.8			11.7	%
利息	$	55.1			$	46.0			19.8	%

⁽¹⁾ 營業利潤包括：折舊；維修和合規；租金；銷售、工程和行政費用。將從鐵路產品集團出售給租賃集團的鐵路車輛的遞延利潤攤銷包括在租賃集團的營業利潤中，導致根據我們原來的鐵路車輛製造成本確認折舊費用。利息費用不是營業利潤的組成部分，包括套期保值的影響。

⁽²⁾自2020年1月1日起，我們修訂了租賃車隊中某些類型的鐵路車輛的估計使用壽命和救助價值。估計數的這一變化導致折舊費用減少。三個月結束 2020年3月31日大約$7.7百萬。這一減少額因租賃船隊的增長而引起的折舊增加而被部分抵消。詳情見綜合財務報表附註1。

在三個月結束 2020年3月31日和2019，有關出售租用鐵路車輛的資料如下：

	三個月到3月31日，
	2020				2019
	(以百萬計)
出售租用的鐵路車輛：
出售時擁有一年或一年以下的鐵路車輛	$	44.3			$	13.3
出售時擁有一年以上的鐵路車輛。	68.5				29.4
	$	112.8			$	42.7
銷售租賃鐵路車輛的營業利潤：
出售時擁有一年或一年以下的鐵路車輛	$	1.7			$	0.8
出售時擁有一年以上的鐵路車輛。	8.7				7.9
	$	10.4			$	8.7
租賃鐵路車輛銷售的營業利潤率：
出售時擁有一年或一年以下的鐵路車輛	3.8		%		6.0		%
出售時擁有一年以上的鐵路車輛。	12.7		%		26.9		%
租賃鐵路車輛銷售加權平均營業利潤率	9.2		%		20.4		%

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有軌電車租賃投資組合。租賃集團的設備主要由第三方租用的鐵路車輛組成。租賃集團主要購買鐵路產品集團製造的設備，並與第三方簽訂租賃合同。一年和十年，雖然在以往期間簽訂的某些租約的租賃條件不超過二十年。租賃集團主要從事經營租賃業務。與我們全資和部分擁有的子公司有關的經營租賃的未來合同最低租金收入如下：

	2020年剩餘9個月				2021				2022				2023				2024				此後				共計
	(以百萬計)
未來合同最低租金收入	$	440.7			$	475.9			$	371.7			$	266.6			$	183.2			$	330.5			$	2,068.6

債務。全資子公司。租賃集團的債務2020年3月31日主要由無追索權債務組成。截至2020年3月31日，包括在租賃集團內的三一集團全資子公司持有的設備賬面淨值為$4,347.2百萬，僅作為這些附屬公司持有的租賃集團債務的抵押品。未認捐設備的賬面淨值2020年3月31日曾.$1,471.2百萬。看見附註7有關租賃集團債務的更多信息。

部分擁有的子公司。TRIP Holdings和RIV 2013及其各自子公司所欠的債務不依賴於三一和TILC。TRIP Holdings和RIV 2013的每一家債權人及其各自的子公司只能求助於特定子公司的資產。旅行總資助設備，淨賬面價值為$1,238.5百萬僅作為旅行總資金債務的抵押品。Trl-2012設備，賬面淨值為$538.1百萬僅作為TRL-2012有價證券設備票據的抵押品。看見附註4關於Trip Holdings和RIV 2013的描述。

經營租賃義務。 與租賃集團的鐵路運營租賃義務有關的未來到期金額以及未來合同最低租金收入如下： 

	2020年剩餘9個月				2021				2022				2023				2024				此後				共計
	(以百萬計)
未來業務租賃債務	$	7.5			$	8.2			$	7.5			$	5.5			$	2.3			$	0.9			$	31.9
未來合同最低租金收入	$	5.8			$	6.2			$	4.6			$	2.2			$	0.5			$	0.3			$	19.6

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下表彙總了不動產、廠場和設備的組成：

	2020年3月31日				2019年12月31日
	(以百萬計)
製造業/企業：
土地	$	28.6			$	28.4
建築物和改善	400.9				402.2
機械和其他	544.7				546.7
在建	71.3				63.1
	1,045.5				1,040.4
減去累計折舊	(641.2		)		(631.6		)
	404.3				408.8
租賃：
全資附屬公司：
機械和其他	13.7				13.7
租賃設備	7,000.0				6,944.2
	7,013.7				6,957.9
減去累計折舊	(1,176.2		)		(1,139.0		)
	5,837.5				5,818.9
部分擁有的子公司：
租賃設備	2,415.0				2,410.0
減去累計折舊	(638.4		)		(623.3		)
	1,776.6				1,786.7
出售給租賃集團的鐵路車輛遞延利潤	(1,138.5		)		(1,135.8		)
減去累計攤銷	238.8				232.0
	(899.7		)		(903.8		)
	$	7,118.7			$	7,110.6

在2020年初，我們完成了對租賃車隊中的鐵路車輛的估計使用壽命和救助價值假設的評估。這導致了我們租賃車隊中某些類型的鐵路車輛的使用壽命和救助價值的修訂。詳情見注1。

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長期債務的賬面金額及估計公允價值如下：

	2020年3月31日								2019年12月31日
	承載價值				估計公允價值				承載價值				估計公允價值
	(以百萬計)
公司-追索權：
循環信貸設施	$	130.0			$	130.0			$	125.0			$	125.0
高級票據，扣除未攤銷折價0.2美元和0.2美元	399.8				343.0				399.8				411.7
	529.8				473.0				524.8				536.7
減：未攤銷的債務發行成本	(1.9		)						(2.0		)
追索權債務總額	527.9								522.8
租賃-無追索權：
全資附屬公司：
2006年有安全保障的鐵路車輛設備説明	—				—				109.3				114.0
2009年有保障的鐵路車輛設備説明	146.2				174.7				147.8				168.7
2010年有保障的鐵路車輛設備説明	246.2				233.9				248.5				264.3
2017年本票	618.8				618.8				627.1				627.1
2018年有價證券車輛設備票據，扣除未攤銷折扣0.2美元和0.2美元	447.2				483.1				452.1				466.2
TRIHC 2018有價證券有價證券，扣除未攤銷折扣1.1美元和1.4美元	262.6				261.3				265.4				270.9
2019年有價證券有價證券設備票據，扣除未攤銷折扣0.4美元和0.4美元	892.0				854.8				901.0				904.9
TILC倉庫設施	488.0				488.0				353.4				353.4
	3,101.0				3,114.6				3,104.6				3,169.5
減：未攤銷的債務發行成本	(22.2		)						(23.9		)
	3,078.8								3,080.7
部分擁有的子公司：
Trl 2012有軌電車設備説明	364.0				362.0				371.4				374.4
旅行碩士資金保障有軌車設備説明	909.9				884.9				917.9				984.0
	1,273.9				1,246.9				1,289.3				1,358.4
減：未攤銷的債務發行成本	(10.4		)						(10.9		)
	1,263.5								1,278.4
無追索權債務總額	4,342.3								4,359.1
債務總額	$	4,870.2			$	4,834.5			$	4,881.9			$	5,064.6

我們的估計公允價值4.55%到期於2024年的高級債券(“高級債券”)是以市價為基礎的，市場活動很少。2020年3月31日和2019年12月31日(第2級輸入)。我們的2006、2009、2010、2012、2018和2019年有價證券車輛設備票據、TRIHC 2018 LLC(“TRIHC 2018”)和Trip Master供資擔保的軌道車輛設備票據的公允價值估計是基於我們對其公允價值的估計。2020年3月31日和2019年12月31日使用第三方提供的不可觀測的輸入值(三級輸入)。我們的循環信貸設施、TILC倉庫設施和2017年期票的各自賬面價值接近公允價值，因為利率是根據市場利率調整的。

循環信貸貸款-我們有一個$450.0百萬2023年11月到期的無擔保企業循環信貸安排。此外，我們獲準將循環信貸安排下的承付款總額增加不超過$200.0百萬，但須符合某些條件，包括現有放款人同意增加其承付款額，或從一個或多個新放款人取得承諾。

在三個月結束 2020年3月31日，我們的借款總額$180.0百萬的償還總額$175.0百萬在循環信貸機制下，剩餘未清餘額為$130.0百萬截至2020年3月31日。此外，我們還有未付信用證，本金總額為$35.5百萬，離開$284.5百萬可供借款的2020年3月31日。未付信用證2020年3月31日將於2020年7月到期。我們的信用證義務支持我們的各種保險計劃，並通常每年續簽。

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循環信貸工具以可變利率支付利息，利率以(1)libor或借款時的備用基準利率和(2)由合併總負債與合併EBITDA比率衡量的三一銀行槓桿比率計算，由此產生的利率為libor+。1.50%截至2020年3月31日。承付費用按循環設施每日平均未使用部分按0.175%到0.30% (0.20%截至2020年3月31日).

循環信貸機制要求維持與租賃和製造業務的最低利息保險和最大槓桿比率有關的比率。截至2020年3月31日我們遵守了所有這些金融契約。信貸安排下的借款由我們100%擁有的子公司擔保.

TILC倉庫貸款機制-TILC有一個$750.0百萬建立倉庫貸款設施，為TILC擁有的鐵路車輛提供資金。在三個月結束 2020年3月31日，我們的借款總額$168.6百萬的償還總額$34.0百萬在TILC倉庫貸款機制下，剩餘的未清餘額為$488.0百萬截至2020年3月31日。未使用設施的全部金額$262.0百萬在.2020年3月31日根據倉庫的數量-合格的，未認捐的設備。倉庫貸款安排是一項無追索權的債務，由鐵路車輛和經營租賃、某些現金儲備以及倉庫貸款設施信託基金收購和擁有的其他資產組成的投資組合擔保。這種債務的本金和利息是從相關租約的現金流量中支付的。3.04%在…2020年3月31日。到期時未到期的未更新款項，應於2022年3月支付。

TRL V的早期贖回-2020年3月，三一鐵路租賃有限合夥公司(TRL V)和通過TILC擁有的該公司的間接全資子公司三一鐵路租賃公司V，L.P.，於2036年5月贖回其2006年有擔保的鐵路設備票據。$104.7百萬在贖回日還未償還。這些債券的固定利率為5.90%每年。 與早期贖回有關，我們確認了在債務清償方面的損失。$5.0百萬，其中包括$4.7百萬提前贖回保費及$0.3百萬未攤銷的債務發行成本。債務清償損失在我們的綜合業務報表中包括在利息開支中。

其他債務的條款和條件，包括追索權和非追索權條款，見我們的注8。2019表格10至K的年報。

截至2005年12月31日根據現有債務協議支付的其餘本金2020年3月31日如下：

	2020年剩餘9個月				2021				2022				2023				2024				此後				共計
	(以百萬計)
追索權：
企業	$	—			$	—			$	—			$	130.0			$	400.0			$	—			$	530.0
無追索權租賃(注5)：
2009年有保障的鐵路車輛設備説明	5.0				13.4				14.0				11.7				14.5				87.6				146.2
2010年有保障的鐵路車輛設備説明	12.2				20.0				20.9				22.4				18.5				152.2				246.2
2017年本票	24.9				33.1				33.1				33.2				33.2				461.3				618.8
2018年有保障的鐵路車輛設備説明	15.0				20.0				20.0				20.0				20.0				352.4				447.4
TRIHC 2018有軌車安全設備説明	7.5				11.8				9.3				11.7				14.7				208.7				263.7
2019年有保障的鐵路車輛設備説明	27.2				38.0				37.0				35.1				36.8				718.3				892.4
TILC倉庫設施	11.4				15.2				2.6				—				—				—				29.2
設施終止付款-TILC倉庫設施	—				—				458.8				—				—				—				458.8
Trl 2012有軌電車設備説明	14.5				19.9				19.6				22.5				28.9				258.6				364.0
旅行碩士資金保障有軌車設備説明	25.0				40.4				41.8				37.0				191.6				574.1				909.9
本金支付總額	$	142.7			$	211.8			$	657.1			$	323.6			$	758.2			$	2,813.2			$	4,906.6

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2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)頒佈。“關愛法案”是一系列法案的一部分，旨在解決與冠狀病毒相關的經濟不確定性。由於“關愛法”的頒佈，三一計劃將2018年和2019年的税收損失以及2020年將產生的預期税收損失追溯到2013-2015年納税年度。由於這些預期的揹帶而要收回的所得税是按聯邦税率支付的。35.0%，而不是當前的21.0%從2018年税收年度開始生效。遞延税負債淨額和聯邦所得税應收賬款被重新計量，以計入將結轉的數額，由此產生的税收利益為$154.7百萬為三個月結束 2020年3月31日。有效税率三個月結束 2020年3月31日是有益於.990.6%，主要是因為“關懷法”。

我們的有效税率，沒有上述“關愛法”的影響，是47.7%和22.2%為三個月結束 2020年3月31日和2019分別。我們的實際税率與美國的法定税率不同21.0%由於州所得税的影響，對在美國和外國管轄區徵税的分支機構的利潤的增量税，納税申報表的真實情況，以及不可扣減的行政補償。

扣除收到的退款後的所得税支付額三個月結束 2020年3月31日全數$2.3百萬。截至2000年12月31日的應收所得税總額2020年3月31日曾.$389.1百萬，其中大約有$303百萬與2018年和2019年的預計揹回索賠有關。

從2014年起，根據法令，我們的聯邦税收年度將繼續開放。2014至2018年的納税年度已由美國國税局審查，但由於我們提出的税負揹帶索賠，該年度仍未停止營業。我們已收到國税局的通知，報税單已被接受，我們的揹帶退款申請正在處理中。我們有在正常業務過程中接受審計的州納税申報表，我們的墨西哥子公司的納税申報表法規從2014年起一直保持開放狀態。我們認為，我們對任何可能的問題都有適當的保留。

下表彙總了我們退休費用淨額的組成部分：

	三個月結束 三月三十一日，
	2020				2019
	(以百萬計)
費用構成
服務成本	$	—			$	—
利息	3.7				4.9
計劃資產預期收益	(5.2		)		(5.7		)
精算損失攤銷	1.5				1.1
前期服務費用攤銷	0.3				—
週期淨收益成本	0.3				0.3
利潤分享	2.7				2.2
淨費用	$	3.0			$	2.5

我們貢獻了$0.3百萬和$0.2百萬的退休金計劃三個月結束 2020年3月31日和2019分別。為我們的固定福利養卹金計劃所作的供款總額2020預計約為$1.1百萬。上表中的非服務費用構成的定期淨收益費用包括在我們的綜合業務報表中的其他淨(收入)費用中。

計劃終止養卹金計劃

在2019年9月4日，我們的董事會批准終止三一工業公司。養卹金綜合計劃(“養卹金計劃”)，自2019年12月31日起生效。除目前根據養卹金計劃領取養卹金的退休人員外，參與人可選擇從一家評級很高的保險公司領取一筆總付金或年金，該公司將支付和管理未來的福利金。預計養卹金計劃將在2020年末至2021年初期間結算，但須經政府批准，然後將使該公司不再有任何剩餘的資金到位的養卹金計劃債務。

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在結算時，我們希望確認税前養老金結算費用總額在$155百萬和$185百萬。結算費用將分兩個階段在我們的業務報表中予以確認，第一項費用將在向選擇接受一次總付的參與人付款時予以確認，第二項費用將在購買年金合同以清償所有剩餘的未付養卹金債務時予以確認。結算費用的範圍包括：(1)非現金費用，以確認aol與退休金計劃有關的所有税前精算虧損，總額約為$170.1百萬 ($131.2百萬)截至2019年12月31日；和(2)可能的額外現金繳款，以結清養卹金計劃的所有債務，預計不會超過$15百萬。結算費用的實際金額和任何潛在的現金貢獻將取決於利率、退休金計劃資產回報、一次總付選舉率等因素。

2019年末，我們批准了一項重組計劃，以調整某些資源的規模，減少因阿科薩公司(arcosa，inc.)分拆而陷入困境的成本，並將支持服務與我們以鐵路為重點的戰略更好地結合起來。在2020年第一季度，我們繼續努力，取消了多個職能部門的額外職位，包括主要在達拉斯總部的某些公司和業務支持職能。此外，我們還執行了一項新總部設施租賃協議，以更好地適應我們新的組織結構，這促使我們需要進行可收回性測試，以評估減值情況。該測試顯示，我們的公司總部校園的賬面價值是無法收回的，我們的公司總部校園的公允價值是根據公允價值等級中第2級和第3級輸入的第三方估值估計來計量的，因此產生了非現金減值費用。$5.2百萬.

在三個月結束 2020年3月31日，我們記錄了重組費用總額$5.5百萬，由$5.2百萬上述公司總部校園減記的非現金費用及$4.1百萬遣散費的現金費用，由$3.8百萬非操作設施處置的收益。

與這些計劃有關的其他重組行動預計將在2020年基本完成。隨着我們繼續重新定位該組織，我們有可能在2020年開展更多的改組活動。

下表列出重組負債的重組活動和餘額，這些負債包括在我們的綜合資產負債表中的其他負債中：

	應計費用 (一九二零九年十二月三十一日)				收費及調整				付款				應計費用 2020年3月31日
	(以百萬計)
現金收費：
僱員遣散費	$	3.4			$	4.1			$	(6.5	)		$	1.0
	$	3.4			$	4.1			$	(6.5	)		$	1.0
資產減值費用：
資產減記					$	5.2
資產處置收益					(3.8		)
					$	1.4
重組活動共計					$	5.5

雖然重組活動沒有分配給我們的可報告部分，但下表按報告部分彙總了重組活動：

	截至2020年3月31日止的三個月
	僱員週轉金成本				資產處置收益				資產減記				共計
	(以百萬計)
電車租賃及管理服務集團	$	—			$	—			$	—			$	—
鐵路產品集團	2.6				—				—				2.6
所有其他	0.1				(3.8		)		—				(3.7		)
企業	1.4				—				5.2				6.6
重組活動共計	$	4.1			$	(3.8	)		$	5.2			$	5.5

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在AOCL中更改三個月結束 2020年3月31日如下：

	貨幣換算調整				衍生金融工具未實現損益				確定福利計劃精算淨收益/(損失)				累計其他綜合損失
	(以百萬計)
截至2019年12月31日的結餘	$	(1.3	)		$	(17.9	)		$	(133.9	)		$	(153.1	)
其他綜合損失，扣除税後，改敍前	—				(25.6		)		—				(25.6		)
從累積的其他綜合損失中重新分類的數額，扣除税收優惠$-、$0.5、$0.4和$0.9	—				1.0				1.4				2.4
減：非控制利益	—				(0.3		)		—				(0.3		)
其他綜合收入(損失)	—				(24.9		)		1.4				(23.5		)
截至2020年3月31日的結餘	$	(1.3	)		$	(42.8	)		$	(132.5	)		$	(176.6	)

看見附註2關於將AOCL中的金額重新歸類為收益的信息。衍生金融工具未實現税前損益的重新分類，在我們的綜合業務報表中包括在利率套期保值的利息費用和外幣套期保值的收入成本中。在我們的綜合業務報表中，税前淨精算收益/(損失)的重新分類包括在其他淨(收入)支出中。

附註12。普通股與股票補償

股東權益

在……裏面2019年3月，我們的董事會批准了一項有效的股票回購計劃。2019年3月7日貫通2020年12月31日。股份回購計劃授權公司最多可回購$350.0百萬其普通股，不得超過13.7百萬股票。2020年4月24日，由於目前的市場狀況，董事會修改了回購計劃，以取消股份限制。現行計劃下的股票回購活動如下：

	回購股份							剩餘授權予回購
期間	股份數目			成本 (以百萬計)				成本 (以百萬計)
2019年3月7日								$	350.0
2019年3月7日至2019年3月31日	866,715			$	19.0			$	331.0
2019年4月1日至2019年6月30日	2,133,116			44.0				$	287.0
2019年7月1日至9月30日	5,171,489			100.9				$	186.1
2019年10月1日至12月31日	2,933,474			60.8				$	125.3
2020年1月1日至3月31日	1,850,000			35.4				$	89.9
共計	12,954,794			$	260.1

另外，對於三個月結束 2019年3月31日，回購包括2.6百萬股份，費用約為$70.0百萬這是一個加速回購計劃的最終結算，該計劃於2018年11月獲得資金，但其中一部分截至2018年12月31日仍未結清。

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股票補償

以股票為基礎的補償總額約為$7.3百萬和$5.5百萬為三個月結束 2020年3月31日分別為2019年和2019年。根據我們2004年第四次修改後的股票期權和激勵計劃(“計劃”)，公司每年的股票獎勵通常發生在第二季度。我們的股票期權的合同條款是：十年。根據本計劃向合資格僱員發出股票期權的費用，一般會在轉歸期內以直線方式確認。三年。根據本計劃發給合資格僱員的受限制存貨單位(“RSU”)的開支，一般在轉歸期內按比例確認。三年和四年。與業績單位有關的費用按比例確認，從獎勵之日起至業績期間結束，一般為三年。根據該計劃授予非僱員董事的限制性股票獎勵(“rsa”)和rus的相關費用，一般在轉歸期內按比例確認。一年.

下表彙總了在三個月結束 2020年3月31日:

	獲批股份數目			加權平均贈款-每項獎勵的日期公允價值
股票期權	300,000			$	5.26
限制性股票單位	119,012			$	21.26

批出的股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估計的，其加權平均假設如下：

	截至2020年3月31日止的三個月
行使價格	$	21.61
無風險利率	1.48		%
預期壽命(以年份計)	6.50
股票波動性	35.0		%
股利收益率	3.42		%

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可歸因於三一工業公司的基本淨收入每股普通股(“每股收益”)的計算方法是，將分配給未獲限制股份後剩餘的三一公司的淨收益除以該期間流通的基本普通股的加權平均數。除抗稀釋效果外，稀釋後EPS的計算還包括未加入的RSA和RSU的淨影響。加權平均限制性股份總額5.5百萬股票三個月結束 2020年3月31日。約0.1百萬受限制股份及0.1百萬股票期權不包括在每股收益的計算中三個月結束 2020年3月31日，因為它們的作用是抗稀釋的。加權平均限制性股份總額5.4百萬股票三個月結束 2019年3月31日。約0.3百萬這些股份不包括在每股收益的計算中。三個月結束 2019年3月31日，因為它們的作用是抗稀釋的。

計算可歸因於三一工業公司的基本和稀釋淨收入。如下所示。

	三個月到3月31日，
	2020				2019
	(百萬美元，但每股數額除外)
持續業務收入	$	162.5			$	31.2
減：非控制權益造成的淨(收入)損失	(0.6		)		0.5
無限制股份參與—繼續業務	(1.9		)		(0.5		)
可歸因於三一工業公司的持續經營的淨收益。	160.0				31.2
停業業務淨虧損，扣除所得税後的損失	(0.2		)		(1.1		)
無限制股份參與—停辦業務	—				—
因三一工業有限公司停止經營而造成的淨虧損。	(0.2		)		(1.1		)
可歸因於三一工業公司的淨收入，包括未獲限制的股份參與的影響	$	159.8			$	30.1
基本加權平均股票	118.0				130.4
稀釋證券的影響：
未參與的未歸屬RSU和RSA	1.9				1.8
稀釋加權平均股份	119.9				132.2
普通股基本收益：
持續業務收入	$	1.36			$	0.24
停業的收入(損失)	—				(0.01		)
可歸因於三一工業公司的基本淨收入	$	1.36			$	0.23
稀釋後普通股收益：
持續業務收入	$	1.33			$	0.24
停業的收入(損失)	—				(0.01		)
可歸因於三一工業公司的稀釋淨收入	$	1.33			$	0.23

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公路產品訴訟

我們以前曾報告過在美國得克薩斯州東區地區法院(“地區法院”)提出虛假索賠法(FCA)的申訴。喬舒亞·哈曼，代表美利堅合眾國，原告/關係人訴三一工業公司，被告，第2號案件：12-cv-00089-JRG(E.D.Tex.)在這起美國政府拒絕幹預的案件中，關係人約書亞·哈曼先生指控該公司違反了FCA，涉及銷售公司的ET-Plus系統，這是一種高速公路護欄終端系統(“et Plus”)。2014年10月20日，該案的審判結束，陪審團作出裁決，稱該公司及其子公司三一公路產品有限責任公司(“三一公路產品”)“故意製作、使用或安排製作或使用，虛假記錄或陳述材料，虛假或欺詐性索賠”，區域法院對判決作出的判決總額為$682.4百萬.

2017年9月29日，美國第五巡迴上訴法院(“第五巡迴上訴法院”)推翻了地區法院$682.4百萬判決並作出法律判決，有利於公司和三一公路產品。2019年1月7日，美國最高法院駁回了哈曼先生要求對第五巡回法庭裁決進行復審的調審請求。對Harman先生請願書的拒絕結束了這一行動。

州、縣和市行動

哈曼還根據“弗吉尼亞反納税人欺詐法”(弗吉尼亞聯邦前總統。約書亞·M·哈曼訴三一工業公司。及三一公路產品有限責任公司，案件編號。CL13-698，巡迴法院，裏士滿，弗吉尼亞州)；馬薩諸塞州虛假索賠法(馬薩諸塞州聯邦約書亞·哈曼·基塔姆訴三一工業公司。及三一公路產品有限責任公司案件編號1484-CV-02364，在最高法院審判法院)；“新澤西虛假索賠法”(新澤西州。約書亞·M·哈曼訴三一工業公司。及三一公路產品有限責任公司，案件編號1-1344-14，在新澤西州高等法院法律司：Mercer縣)；以及“加利福尼亞虛假索賠法”(加州前總統。約書亞·哈曼·基塔姆訴三一工業公司。及三一公路產品有限責任公司，案件編號。RG 14721864，在加州最高法院，阿拉米達縣)。在上述每一起案件中，Harman先生都指控該公司違反了各州有關銷售ET Plus的虛假索賠法案，他正在尋求損害賠償、民事處罰、律師費、費用和利息。此外，各州的總檢察長提交了選舉通知，拒絕對所有這些事項進行幹預，但弗吉尼亞聯邦總檢察長除外，後者幹預了弗吉尼亞問題。在美國最高法院駁回哈曼先生要求調遣的請求之後，除弗吉尼亞外，上述所有州的案件都已過期或被法院命令取消。

在類似的田納西州，哈曼先生提起訴訟(田納西前州。約書亞·M·哈曼訴三一工業公司和三一公路產品有限責任公司，案件編號14C2652，位於田納西州戴維森縣巡迴法院)，在2020年3月16日的電話聽證會上，法院口頭批准了三一學院的動議，要求駁回Harman修改後的申訴。

如前所述，哈曼先生在特拉華州、佛羅裏達州、佐治亞州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、明尼蘇達州、蒙大拿州、內華達州和羅得島州提起的州訴訟被駁回。

該公司認為，這些國家的訴訟是沒有根據的，並打算有力地為所有指控辯護。其他州可以採取類似或不同的行動，也可以考慮類似的州對公司的虛假索賠或其他訴訟。

該公司已在2015年11月5日提交的一份訴訟中被送達，該訴訟的標題為密蘇裏州傑克遜縣，分別代表一批類似處境的人對抗三一工業公司。及三一公路產品有限責任公司，第1516-CV23684號案件(密蘇裏州傑克遜縣巡迴法院)。原告正在為自己和擁有10 000或更多人口的所有密蘇裏州縣，包括聖路易斯市和密蘇裏州交通局提起訴訟。原告稱，公司和三一公路產品沒有向ET Plus披露設計更改，這些未披露的設計更改使ET Plus據稱存在缺陷、不安全和不合理的危險。原告指控產品責任過失、產品責任嚴格責任和為供應商的經營目的提供危險工具的疏忽。原告要求賠償損害賠償金、利息、律師費和費用，在另一種原告中，原告要求作出一項聲明性的判決，即ET Plus有缺陷，該公司的行為是非法的，以及與在整個密蘇裏州刪除和替換ET Plus有關的全班費用和費用。2017年12月6日，法院批准了原告的“等級認證申請”，對密蘇裏州的一類縣進行了認證，這些縣的人口在1萬人以上，其中包括聖路易斯市(City of St.Louis)和密蘇裏州交通管理局(State Of Missouri)，這些縣擁有或維護了或安裝了或安裝有或安裝了帶有4英寸寬導軌的Et Plus護欄終端。此案的審判日期已定於2020年10月26日。

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該公司認為這起訴訟毫無價值，並打算為所有指控進行有力的辯護。雖然這些州、縣和市行動的財政影響目前尚不清楚，但它們可能是實質性的。

根據公司目前掌握的和先前披露的信息，我們目前認為，在“州、縣和市行動”下所述的任何一項或多項行動中，損失都是不可能發生的。不應計制已列入所附綜合財務報表。由於這些行動的複雜性以及其中某些行動的現狀，我們無法估計其中任何一項或多項行動可能造成的損失。

產品責任案件

該公司目前正在為幾個不同州的產品責任訴訟辯護，這些訴訟被指控涉及ET Plus以及由三一公路產品製造的其他產品。鑑於一般碰撞的隨機性，以及每一次涉及路邊裝置的事故，例如終端終端或公路沿線的任何其他固定物體，都有其獨特的事實和情況，因此，這些案例是多種多樣的。本公司承擔一般責任保險，以減輕在這些產品責任案件中的不利判斷風險的影響。如果公司認為這些產品責任案件有可能造成損失，這種損失的應計金額包括在下文“其他事項”下所述的數額中。

股東集體訴訟

2016年1月11日，先前報告的病例被稱為“匿名病例”。Thomas Nemky個人並代表所有其他類似情況的公司訴三一工業公司、蒂莫西·華萊士和詹姆斯·佩裏，案件編號。(2：15-CV-00732)(“Nemky”)及Richard J.Isolde，單獨並代表所有其他類似情況的公司訴三一工業公司、蒂莫西·華萊士和詹姆斯·佩裏，案件編號。(3：15-CV-2093)(“Isolde”)，合併到得克薩斯州北區地區法院，所有未來的文件都將提交Isolde案。2016年5月11日，主要原告提出綜合申訴，指控被告三一工業公司、蒂莫西·華萊士、詹姆斯·E·佩裏和格雷戈裏·B·米切爾違反1934年“證券交易法”第10條(B)款，規則10b-5。被告華萊士先生和佩裏先生違反了1934年“證券交易法”第20條(A)款，作出了重大虛假和具有誤導性的陳述和(或)沒有披露關於三一的ET Plus和所謂的FCA案件的實質性事實。喬舒亞·哈曼，代表美利堅合眾國，原告/關係人訴三一工業公司，被告，第2號案件：12-cv-00089-JRG(E.D.Tex.)雙方達成協議，在不承認任何責任或過失的情況下解決本案中的所有索賠。$7.5百萬，並於2019年9月23日簽訂了和解協議。被告否認並繼續具體否認主要原告在本案中所指稱的每一項和所有主張和論點。和解須經法院最後批准。2019年9月24日，主要原告向法院提交了一份不反對的動議，要求初步批准和解，並批准向班級發出的通知。2019年11月12日，法院作出初步批准和解並作出通知的命令，並於2020年3月31日最終批准和解，並偏見地駁回了此案。

其他事項

本公司涉及因產品保修、人身傷害、環境問題、工作場所法律和各種政府法規等各種問題而引起的與我們的業務有關的索賠和訴訟。公司定期評估其對此類索賠和訴訟的風險敞口，並在合理估計損失範圍時為這些意外事件確定應計金額。就這些事項而言，合理可能造成的損失範圍如下$19.3百萬到$32.5百萬，其中包括我們對第三方的賠償和追索權。$16.5百萬，已記錄在我們的綜合資產負債表上的其他資產中。2020年3月31日。此範圍包括與上述“公路產品訴訟”一節中所述公路產品訴訟事項有關的任何金額。2020年3月31日，應計共計$21.0百萬，包括下文所述的環境和工作場所事項，列入所附綜合資產負債表的應計負債。公司認為任何額外的責任對其財務狀況或經營結果都不會產生重大影響。

三一學院須遵守有關環境和工作場所的補救令和聯邦、州、地方和外國法律和條例。公司已預訂$1.3百萬包括我們在調查、評估和對此類事項的補救反應方面可能承擔的和可估計的責任，同時考慮到現有的信息以及我們對第三方的賠償和求助的合同權利。然而，對未來訴訟、評估或補救所產生的賠償責任的估計，本質上是不準確的。因此，我們不能保證將來不會捲入涉及環境和工作場所的訴訟或其他訴訟，如果發現我們在任何這類訴訟或程序中負有責任或負有責任，則這些費用對公司不會有重大影響。我們認為，我們目前在很大程度上遵守環境和工作場所的法律和條例。

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我們的高級票據完全、無條件、聯合和各自為政，由三一工業租賃公司、三一北美貨運汽車有限公司、三一鐵路集團有限責任公司、三一坦克汽車有限公司、三一公路產品有限責任公司、三位一體鐵路維修服務有限公司等公司100%擁有的子公司擔保。(統稱為“聯合擔保子公司”)。

高級票據契約協議包括在發生某些允許的事件時由聯合擔保子公司解除擔保的習慣規定，包括在我們的循環信貸安排下解除一個或多個聯合擔保子公司作為擔保人的義務。見我們的附註82019表格10至K的年報。高級債券不由我們其餘100%擁有的附屬公司或部分擁有的附屬公司(“聯合非擔保附屬公司”)擔保。

截至2020年3月31日，合併的非保證附屬公司所持有的資產包括$76.9百萬無法分配給三一工業有限公司的受限制現金。(“家長”)，$6,241.9百萬擔保某些無追索權債務的設備，以及$136.2百萬在國外的資產。截至2019年12月31日，合併的非保證附屬公司所持有的資產包括$86.1百萬無法分發給母公司的受限制現金，$6,409.8百萬擔保某些無追索權債務的設備，以及$136.0百萬在國外的資產。

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精簡合併經營報表和綜合收益
截至2020年3月31日止的三個月
	父母				聯合 擔保人 子公司				聯合 非擔保人 子公司				沖銷				合併
	(以百萬計)
收入	$	—			$	398.9			$	264.2			$	(47.9	)		$	615.2
收入成本	1.5				330.8				206.7				(57.0		)		482.0
銷售、工程和行政費用	24.1				24.5				15.7				—				64.3
財產處分收益	0.1				2.3				7.2				—				9.6
重組活動淨額	6.4				2.2				(3.1		)		—				5.5
	31.9				355.2				212.1				(57.0		)		542.2
營業利潤(虧損)	(31.9		)		43.7				52.1				9.1				73.0
其他(收入)費用	0.4				11.6				46.3				(0.2		)		58.1
附屬公司收益中的權益，扣除税後	54.9				8.5				4.8				(68.2		)		—
所得税前繼續營業所得	22.6				40.6				10.6				(58.9		)		14.9
所得税準備金(福利)	(139.3		)		(0.1		)		1.2				(9.4		)		(147.6		)
持續業務收入	161.9				40.7				9.4				(49.5		)		162.5
停業造成的損失，扣除所得税後的損失	(0.2		)		—				—				—				(0.2		)
淨收益	161.7				40.7				9.4				(49.5		)		162.3
可歸因於非控制權益的淨收入	—				—				—				0.6				0.6
可歸因於控制權益的淨收入	$	161.7			$	40.7			$	9.4			$	(50.1	)		$	161.7
淨收益	$	161.7			$	40.7			$	9.4			$	(49.5	)		$	162.3
其他綜合收入(損失)	1.4				—				(24.6		)		—				(23.2		)
綜合收入	163.1				40.7				(15.2		)		(49.5		)		139.1
非控股權綜合損失	—				—				—				0.9				0.9
可歸因於控制權益的綜合收入	$	163.1			$	40.7			$	(15.2	)		$	(50.4	)		$	138.2

精簡合併經營報表和綜合收益
截至2019年3月31日止的三個月
	父母				聯合 擔保人 子公司				聯合 非擔保人 子公司				沖銷				合併
	(以百萬計)
收入	$	—			$	409.5			$	261.0			$	(65.7	)		$	604.8
收入成本	0.9				343.5				194.0				(75.0		)		463.4
銷售、工程和行政費用	20.7				26.2				12.7				—				59.6
財產處分收益	—				1.7				8.3				—				10.0
	21.6				368.0				198.4				(75.0		)		513.0
營業利潤(虧損)	(21.6		)		41.5				62.6				9.3				91.8
其他(收入)費用	4.7				1.5				45.5				—				51.7
附屬公司收益中的權益，扣除税後	54.2				15.4				5.0				(74.6		)		—
所得税前繼續營業所得	27.9				55.4				22.1				(65.3		)		40.1
所得税準備金(福利)	(3.6		)		12.7				1.2				(1.4		)		8.9
持續業務收入	31.5				42.7				20.9				(63.9		)		31.2
停業造成的損失，扣除所得税後的損失	(0.9		)		—				(0.2		)		—				(1.1		)
淨收益	30.6				42.7				20.7				(63.9		)		30.1
非控制權益造成的淨虧損	—				—				—				(0.5		)		(0.5		)
可歸因於控制權益的淨收入	$	30.6			$	42.7			$	20.7			$	(63.4	)		$	30.6
淨收益	$	30.6			$	42.7			$	20.7			$	(63.9	)		$	30.1
其他綜合收入(損失)	0.8				—				(4.6		)		—				(3.8		)
綜合收入	31.4				42.7				16.1				(63.9		)		26.3
非控股權綜合損失	—				—				—				(0.2		)		(0.2		)
可歸因於控制權益的綜合收入	$	31.4			$	42.7			$	16.1			$	(63.7	)		$	26.5

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壓縮合並資產負債表
2020年3月31日
	父母				聯合 擔保人 子公司				聯合 非擔保人 子公司				沖銷				合併
	(以百萬計)
資產：
現金和現金等價物	$	199.7			$	5.6			$	27.3			$	(19.4	)		$	213.2
應收賬款，扣除備抵	0.7				211.2				85.9				—				297.8
應收所得税	389.0				—				0.1				—				389.1
盤存	—				405.2				36.8				—				442.0
財產、廠房和設備，淨額	31.3				1,459.4				6,433.2				(805.2		)		7,118.7
附屬公司的投資及墊款	4,611.6				3,202.2				318.3				(8,132.1		)		—
限制現金	—				—				76.9				19.4				96.3
商譽和其他資產	148.6				230.2				68.3				(1.3		)		445.8
	$	5,380.9			$	5,513.8			$	7,046.8			$	(8,938.6	)		$	9,002.9
負債：
應付帳款	$	13.3			$	116.7			$	78.6			$	(0.1	)		$	208.5
應計負債	160.5				29.6				159.6				(1.2		)		348.5
債務	527.9				—				4,342.3				—				4,870.2
遞延所得税	126.7				898.0				(8.7		)		0.1				1,016.1
附屬公司墊款	2,033.5				—				—				(2,033.5		)		—
其他負債	52.9				39.6				1.0				—				93.5
股東權益總額	2,466.1				4,429.9				2,474.0				(6,903.9		)		2,466.1
	$	5,380.9			$	5,513.8			$	7,046.8			$	(8,938.6	)		$	9,002.9

壓縮合並資產負債表
2019年12月31日
	父母				聯合 擔保人 子公司				聯合 非擔保人 子公司				沖銷				合併
	(以百萬計)
資產：
現金和現金等價物	$	155.1			$	0.1			$	36.3			$	(25.3	)		$	166.2
應收賬款，扣除備抵	1.3				185.7				74.0				(0.9		)		260.1
應收所得税	14.6				—				0.1				—				14.7
盤存	—				398.8				34.7				(0.1		)		433.4
財產、廠房和設備，淨額	37.8				1,320.7				6,595.8				(843.7		)		7,110.6
附屬公司的投資及墊款	4,600.0				3,136.2				347.0				(8,083.2		)		—
限制現金	—				—				86.1				25.3				111.4
商譽和其他資產	190.9				394.4				58.6				(38.9		)		605.0
	$	4,999.7			$	5,435.9			$	7,232.6			$	(8,966.8	)		$	8,701.4
負債：
應付帳款	$	5.3			$	109.1			$	90.6			$	(1.1	)		$	203.9
應計負債	166.7				23.2				152.9				(0.7		)		342.1
債務	522.8				—				4,359.1				—				4,881.9
遞延所得税	—				844.6				(8.2		)		(38.1		)		798.3
附屬公司墊款	1,871.8				—				—				(1,871.8		)		—
其他負債	54.2				40.9				1.2				—				96.3
股東權益總額	2,378.9				4,418.1				2,637.0				(7,055.1		)		2,378.9
	$	4,999.7			$	5,435.9			$	7,232.6			$	(8,966.8	)		$	8,701.4

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現金流量表
截至2020年3月31日止的三個月
	父母				聯合 擔保人 子公司				聯合 非擔保人 子公司				沖銷				合併
	(以百萬計)
業務活動：
淨收益	$	161.7			$	40.7			$	9.4			$	(49.5	)		$	162.3
停業造成的損失	0.2				—				—				—				0.2
附屬公司收益中的權益，扣除税後	(54.9		)		(8.5		)		(4.8		)		68.2				—
其他	(199.6		)		210.7				5.1				(4.9		)		11.3
由(用於)業務活動提供的現金淨額-持續業務	(92.6		)		242.9				9.7				13.8				173.8
用於業務活動的現金淨額-已停止的業務	(0.2		)		—				—				—				(0.2		)
(用於)業務活動提供的現金淨額	(92.8		)		242.9				9.7				13.8				173.6
投資活動：
鐵路租賃車隊銷售收益超過一年	—				278.1				359.5				(569.1		)		68.5
處置財產和其他資產所得收益	—				0.5				9.3				—				9.8
資本支出-租賃	—				(442.2		)		(256.1		)		569.1				(129.2		)
資本支出-製造業和其他	(0.6		)		(7.2		)		(6.2		)		—				(14.0		)
其他	—				—				0.3				—				0.3
投資活動提供的現金淨額(用於)	(0.6		)		(170.8		)		106.8				—				(64.6		)
籌資活動：
償還債務	(175.0		)		—				(296.4		)		—				(471.4		)
發債所得	180.0				—				272.4				—				452.4
回購股份	(35.4		)		—				—				—				(35.4		)
支付給普通股股東的股息	(22.7		)		—				—				—				(22.7		)
實體間公司間融資的變化	191.1				(66.6		)		(110.7		)		(13.8		)		—
資金活動提供的現金淨額(用於)	138.0				(66.6		)		(134.7		)		(13.8		)		(77.1		)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	44.6				5.5				(18.2		)		—				31.9
期初現金、現金等價物和限制性現金	155.1				0.1				122.4				—				277.6
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	199.7			$	5.6			$	104.2			$	—			$	309.5

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現金流量表
截至2019年3月31日止的三個月
	父母				聯合 擔保人 子公司				聯合 非擔保人 子公司				沖銷				合併
	(以百萬計)
業務活動：
淨收益	$	30.6			$	42.7			$	20.7			$	(63.9	)		$	30.1
停業造成的損失	0.9				—				0.2				—				1.1
附屬公司收益中的權益，扣除税後	(54.2		)		(15.4		)		(5.0		)		74.6				—
其他	(23.3		)		(184.8		)		58.7				(6.6		)		(156.0		)
業務活動提供的現金淨額(用於)-持續業務	(46.0		)		(157.5		)		74.6				4.1				(124.8		)
用於業務活動的現金淨額-已停止的業務	(0.9		)		—				(0.2		)		—				(1.1		)
業務活動提供的現金淨額(用於)	(46.9		)		(157.5		)		74.4				4.1				(125.9		)
投資活動：
鐵路租賃車隊銷售收益超過一年	—				0.4				29.0				—				29.4
處置財產和其他資產所得收益	—				—				7.3				—				7.3
資本支出-租賃	—				(448.0		)		(17.0		)		—				(465.0		)
資本支出-製造業和其他	(0.6		)		(7.3		)		(3.6		)		—				(11.5		)
部分擁有子公司的投資(增加)減少	—				0.3				—				(0.3		)		—
其他	—				—				1.3				—				1.3
投資活動提供的現金淨額(用於)	(0.6		)		(454.6		)		17.0				(0.3		)		(438.5		)
籌資活動：
償還債務	(150.0		)		—				(64.8		)		—				(214.8		)
發債所得	400.0				—				249.7				—				649.7
回購股份	(25.0		)		—				10.0				—				(15.0		)
支付給普通股股東的股息	(17.3		)		—				—				—				(17.3		)
購買股份以繳付既得股僱員税	(0.5		)		—				—				—				(0.5		)
分配給非控制利益	—				—				(0.4		)		—				(0.4		)
對部分擁有子公司的控制權益的分配	—				—				0.3				(0.3		)		—
實體間公司間融資的變化	(251.4		)		610.9				(356.0		)		(3.5		)		—
資金活動提供的現金淨額(用於)	(44.2		)		610.9				(161.2		)		(3.8		)		401.7
現金、現金等價物和限制性現金淨減少	(91.7		)		(1.2		)		(69.8		)		—				(162.7		)
期初現金、現金等價物和限制性現金	154.7				4.1				192.0				—				350.8
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	63.0			$	2.9			$	122.2			$	—			$	188.1

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•	市場條件和客户對我們的業務產品和服務的需求；

•	我們競爭的行業的週期性；

•	我們產品銷售、使用或安裝地區的天氣變化；

•	自然發生的事件、流行病和/或災害，對我們的生產、產品交付和生產能力造成破壞，從而導致開支增加、收入損失和財產損失；

•	冠狀病毒大流行及其應對措施對以下方面的影響：對我們產品和服務的需求、我們的客户支付能力、對我們供應鏈的破壞、我們的流動性和財務狀況、運營結果、股票價格、股息支付、我們產生新的軌道汽車訂單的能力、我們以優惠價格發起和(或)續簽租約的能力、我們將積壓貨物轉化為收入的能力，以及我們設施的運營狀況；

•	引進新產品的時間；

•	客户訂單的時間和交付、租賃鐵路車輛的銷售或違反客户合同的行為；

•	客户的信譽和獲得資金的機會；

•	產品價格變動；

•	產品組合的變化；

•	使製造能力與需求及其利用程度相一致所產生的費用；

•	我們的製造業務可以實現的經營槓桿和效率；

•	鋼材、零部件、供應品和其他原材料的供應和成本；

•	競爭和其他競爭因素；

•	不斷變化的技術；

•	鋼材、零部件、供應品和其他原材料固定定價協議中附加的附加費和其他費用；

•	利率和資本成本；

•	金融工具的反方風險；

•	長期資助我們的業務；

•	税收；

•	某些外國，特別是墨西哥政府的穩定以及政治和商業條件；

•	進出口配額和條例的變化；

•	新興經濟體的商業條件；

•	訴訟費用和結果，包括審判和上訴費用；

•	會計準則的變化或會計政策適用中的不準確估計或假設；

•	法律、法規和環境問題，包括我們的產品是否符合規定的規格、標準或測試標準和義務，以便在安裝後移除和替換我們的產品，或召回我們的產品，安裝由我們或我們的競爭對手製造的不同產品；

•	美國和/或外國政府(特別是墨西哥和加拿大)就聯邦政府預算、税收政策、政府支出、借款/債務上限限制、關税和貿易政策採取的行動；

•	利用社會或數字媒體傳播虛假、誤導和/或不可靠或不準確的信息；

•	不能充分保護我們的知識產權；

•	如果公司沒有實現部分或全部的利益，預計將從阿科薩公司的剝離。(“Arcosa”)，一家上市公司，專注於與基礎設施相關的產品和服務，或如果此類福利被推遲；以及

•	如果2018年Arcosa股份的分配以及某些相關交易不符合美國聯邦所得税一般免税的交易條件，該公司在分配時的股東和該公司可能要承擔重大的税務責任。

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•	我們的收入三個月結束 2020年3月31日都是6.152億美元表示增加1.7%，與三個月結束 2019年3月31日。我們的營業利潤三個月結束 2020年3月31日曾.7 300萬美元表示減少20.5%，與三個月結束 2019年3月31日.

•	鐵路租賃和管理服務集團(“租賃集團”)報告説，增加了全資和部分擁有租賃車隊2,810鐵路車輛，總共103,815鐵路車輛2020年3月31日，增加2.8%相比較2019年3月31日.

•	為三個月結束 2020年3月31日，我們在我們的租賃車隊上作了一筆大約有大約的淨投資。6 070萬美元，主要包括新增加的鐵路車輛和改造鐵路車輛、扣除遞延利潤和二級市場購買；並扣除出售時擁有超過一年的租賃鐵路車輛的銷售所得。

•	租賃集團的租賃船隊103,815公司所有的有軌電車95.4%截至.2020年3月31日，與租賃船隊的使用情況相比98.4%在……上面101,005公司所有的鐵路車輛2019年3月31日。我們公司擁有的鐵路車輛包括全資，部分擁有，和鐵路車輛在出售-租賃回安排.

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•	鐵路車輛積壓的總價值2020年3月31日曾.16億美元，與33億美元在…2019年3月31日。鐵路產品組收到訂單1,970鐵路車輛及送貨3,705鐵路車廂三個月結束 2020年3月31日，與.的訂單相比3,000鐵路車輛及送貨4,505鐵路車廂三個月結束 2019年3月31日.

•	為三個月結束 2020年3月31日，我們產生了營運現金流和資本支出前的自由現金流-租賃(“自由現金流”)1.738億美元和2.056億美元(1)分別與(124.8)百萬美元和(124.2)百萬美元(1)分別為三個月結束 2019年3月31日.

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•	我們對租賃船隊作了淨投資6 070萬美元在三個月結束 2020年3月31日，與4.356億美元在前一年期間。我們對租賃車隊的淨投資主要包括新增加的鐵路車輛和改造鐵路車輛、扣除遞延利潤和二級市場購買；並扣除出售時擁有一年以上的租賃鐵路車輛的銷售收益。

•	在三個月結束 2020年3月31日，我們的還款總額4.714億美元的借款總額4.524億美元的償還淨額1 900萬美元，主要來源於TRL V的早期贖回，部分抵消了債務收益，以支持我們對租賃船隊的投資。在三個月結束 2019年3月31日，我們的借款總額6.497億美元的償還總額2.148億美元的淨收益4.349億美元，主要與發行債券以支持我們投資租賃船隊的收益有關。

•	我們付了錢2 270萬美元和1 730萬美元向我們的普通股股東發放股息三個月結束 2020年3月31日和2019分別。

•	我們根據授權的股份回購計劃回購普通股。3 540萬美元和1 500萬美元在三個月結束 2020年3月31日和2019分別。期間回購股票的現金支出三個月結束 2019年3月31日不包括2018年11月根據ASR計劃提供資金、但在2019年第一季度交付的與回購股票有關的約7 000萬美元。此外，2019年3月期間回購的某些股票共計400萬美元，按照正常結算做法，於2019年4月結清現金。

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•	與業務租賃有關的合同債務增加了約7 790萬美元，用於執行我們新的公司總部的租賃協議；以及

•	2020年3月，TRL V贖回了將於2036年5月到期的2006年有擔保的鐵路設備票據，其中1.093億美元在2019年12月31日到期。看見附註7關於儘早贖回TRL V的補充資料的合併財務報表。

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