美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) |
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(I.R.S.僱主) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(登記人的電話號碼，包括區號)：
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 |
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
截至2020年4月24日，UMB金融公司
UMB財務公司
表格10-q
指數
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第一部分-財務資料 |
3 |
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項目1. |
財務報表(未經審計) |
3 |
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合併資產負債表 |
3 |
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綜合收入報表 |
4 |
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綜合收入報表 |
5 |
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股東權益變動合併報表 |
6 |
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現金流量表 |
7 |
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|
合併財務報表附註 |
9 |
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|
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
48 |
|
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
65 |
|
項目4. |
管制和程序 |
70 |
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|
第二部分-其他資料 |
71 |
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項目1. |
法律訴訟 |
71 |
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項目1A。 |
危險因素 |
71 |
|
項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
72 |
|
項目3. |
高級證券違約 |
72 |
|
項目4. |
礦山安全披露 |
72 |
|
項目5. |
其他資料 |
72 |
|
項目6. |
展品 |
73 |
|
簽名 |
74 |
|
2
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
UMB財務公司
合併資產負債表
(單位：千美元，除股票和每股數據外)
|
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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(未經審計) |
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(已審計) |
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資產 |
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貸款 |
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$ |
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$ |
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貸款信貸損失備抵(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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貸款淨額 |
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為出售而持有的貸款 |
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證券： |
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可供出售(攤銷費用為$ |
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持有至到期日，扣除信貸損失備抵額$ |
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交易證券 |
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其他證券 |
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證券總額 |
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根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 |
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應付銀行利息 |
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現金和銀行應付款項 |
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房地和設備，淨額 |
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應計收入 |
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善意 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債 |
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存款： |
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無利息需求 |
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$ |
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生息需求與儲蓄 |
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250，000美元以下定期存款 |
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250，000美元或以上定期存款 |
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存款總額 |
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聯邦資金購買和回購協議 |
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短期債務 |
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— |
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長期債務 |
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應計費用和税款 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股，美元 |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收入，淨額 |
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國庫券， |
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( |
) |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益合計 |
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$ |
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$ |
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(1) |
|
見綜合財務報表説明。
3
UMB財務公司
綜合收入報表
(未經審計的千美元，但股票和每股數據除外)
|
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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利息收入 |
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貸款 |
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$ |
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$ |
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證券： |
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應税利息 |
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免税利息 |
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證券收入總額 |
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聯邦基金和轉售協議 |
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應付銀行利息 |
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交易證券 |
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利息收入總額 |
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利息費用 |
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存款 |
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聯邦資金和回購協議 |
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其他 |
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利息費用總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金(1) |
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扣除信貸損失後的利息收入淨額 |
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無利息收入 |
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信託和證券處理 |
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貿易和投資銀行 |
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存款帳户服務費 |
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保險費及佣金 |
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經紀費用 |
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銀行卡費 |
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出售可供出售的證券的收益，淨收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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無利息費用 |
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薪金和僱員福利 |
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入住率，淨額 |
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設備 |
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用品和服務 |
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營銷和業務發展 |
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加工費 |
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法律和諮詢 |
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銀行卡 |
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其他無形資產攤銷 |
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監管費 |
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其他 |
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非利息費用總額 |
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(損失)所得税前收入 |
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( |
) |
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所得税(福利)費用 |
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( |
) |
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淨(損失)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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每股數據 |
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淨(損失)收入-基本收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨(虧損)收入-稀釋後 |
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( |
) |
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股利 |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均股份 |
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(1) |
|
見綜合財務報表説明。
4
UMB財務公司
綜合收入報表
(未經審計，千美元)
|
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|
三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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淨(損失)收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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其他綜合收入，税前： |
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債務證券未實現損益： |
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未實現的持有損益變動淨額 |
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減：包括在淨收入中的收益的再分類調整數 |
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( |
) |
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( |
) |
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本報告所述期間債務證券未實現損益的變化 |
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衍生工具套期保值的未實現損益： |
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衍生工具未實現損益的變化 |
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( |
) |
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減：包括在淨收入中的損失(收益)改敍調整數 |
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( |
) |
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衍生工具未實現損益的變化 |
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( |
) |
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其他綜合收入，税前 |
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所得税費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收入 |
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綜合收入 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
見綜合財務報表説明。
5
UMB財務公司
股東權益變動合併報表
(未經審計的千美元，但每股數據除外)
|
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|
共同 股票 |
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|
資本 盈餘 |
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|
留用 收益 |
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累計其他綜合(損失)收入 |
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國庫 股票 |
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共計 |
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結餘-2019年1月1日 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
|
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
綜合收入總額 |
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— |
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— |
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— |
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股息(美元) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
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( |
) |
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購買國庫券 |
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— |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
股本裁決的沒收，扣除發行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
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|
對股權補償的再認識 |
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— |
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— |
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— |
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出售國庫券 |
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行使股票期權 |
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— |
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|
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|
— |
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— |
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|
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餘額-2019年3月31日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
餘額-2020年1月1日 |
|
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
綜合(損失)收入共計 |
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
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|
|
— |
|
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|
股息(美元) |
|
|
— |
|
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— |
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|
( |
) |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
購買國庫券 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股本裁決的發行，扣除沒收後的損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對股權補償的再認識 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
出售國庫券 |
|
|
— |
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|
— |
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— |
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行使股票期權 |
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
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|
累積效應調整 (1) |
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— |
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|
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— |
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|
|
( |
) |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
餘額-2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
見綜合財務報表説明。
6
UMB財務公司
現金流量表
(未經審計，千美元)
|
|
|
最後三個月 |
|
|||||
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|
|
3月31日 |
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|||||
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|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(損失)收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
調整數，將淨(損失)收入與業務活動提供的現金淨額對賬： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸損失準備金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
從收購所得的溢價和折扣的攤銷淨額(吸積) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税(福利)費用 |
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( |
) |
|
|
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交易證券和其他收益資產淨減少(增加) |
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( |
) |
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|
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出售可供出售的證券的收益，淨收益 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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資產出售收益 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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證券溢價攤銷，扣除貼現增加額 |
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|
|
|
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|
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為出售而持有的貸款的來源 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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為出售而持有的貸款的銷售收益，淨額 |
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出售待售貸款所得收益 |
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股權補償 |
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與權益補償計劃有關的税收優惠淨額 |
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變動： |
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應計收入 |
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應計費用和税款 |
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其他資產和負債淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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有價證券到期日收益 |
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出售可供出售的證券所得收益 |
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可供出售的證券到期日收益 |
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購買持有至到期的證券 |
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購買可供出售的證券 |
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低收入住房税抵免投資承諾的支付 |
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貸款淨增加額 |
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出售和轉售協議的聯邦基金淨減少 |
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收購和剝離的現金活動淨額 |
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其他金融機構應付利息結餘淨增額 |
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購置房地和設備 |
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房地和設備銷售收入 |
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銀行所有和公司所有人壽保險死亡撫卹金的收益 |
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投資活動(用於)提供的現金淨額 |
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籌資活動 |
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活期存款和儲蓄存款淨增加額(減少) |
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定期存款淨減額 |
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美聯儲資金購買和回購協議淨減額 |
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短期債務收益 |
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償還長期債務 |
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支付的現金紅利 |
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行使股票期權及出售國庫券所得收益 |
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購買國庫券 |
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資金活動提供的現金淨額(用於) |
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現金和現金等價物減少 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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7
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補充披露： |
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所得税退款 |
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(1,530 |
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(12 |
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利息支付總額 |
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非現金披露： |
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購置低收入住房税抵免投資 |
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27,834 |
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承諾為低收入住房税抵免投資提供資金 |
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— |
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(1) |
在截至2019年3月31日的三個月中，這一項目是貸款損失準備金。請參閲注3“新會計公告”中對這一變化的進一步討論。 |
見綜合財務報表説明。
8
UMB財務公司
合併財務報表附註
截至2020年3月31日的三個月(未經審計)
1.附屬財務報表列報方式
合併財務報表包括UMB金融公司及其子公司(集體，公司)在公司間所有交易消除後的賬目。公司管理層認為，與正常循環性質的項目有關的所有調整，以及為公允列報財務狀況和經營結果所必需的調整，均已作出。提交的中期業務和現金流量結果可能不代表截至12月31日的全年的業績。，，2020.財務報表應與本季度報告10-Q(表10-Q)中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀，並與公司於2020年2月27日向證券交易委員會(SEC)提交的截至2019年12月31日會計年度的10-K報表(表10-K)一併閲讀。
該公司是一家金融控股公司，通過其分支機構和辦事處向客户提供廣泛的銀行和其他金融服務。該公司的國家銀行、UMB銀行、全國協會(The Bank)在密蘇裏州設有主要辦事處，並在亞利桑那州、科羅拉多州、伊利諾伊州、堪薩斯州、內布拉斯加州、俄克拉荷馬州和德克薩斯州設有分行。該公司還在賓夕法尼亞州、南達科他州、印第安納州、猶他州、明尼蘇達州、加利福尼亞州和威斯康星州設有辦事處。
2.重大會計政策綜述
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表(美國公認會計原則)要求管理層在財務報表之日作出影響所報告的資產和負債數額以及或有資產和負債披露的估計和假設，這些估計和假設也影響報告期內報告的收入和支出數額。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和銀行應付的款項以及聯邦儲備銀行(FRB)的應付金額。手頭的現金、正在收款過程中的現金項目和從代理銀行到期的款項包括在現金中和從銀行收到的款項。FRB應支付的金額是所有期間的利息，幷包括在公司綜合資產負債表上銀行應付的利息中。
本表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日現金流動綜合報表中的現金和現金等價物。(單位：千):
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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應由FRB支付的款項 |
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現金和銀行應付款項 |
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期末現金及現金等價物 |
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銀行應付利息，但不包括現金和現金等價物，也包括在其他金融機構持有的計息帳户，總額為美元。
9
每股數據
每股基本淨(虧損)收益是根據每個時期上市普通股的加權平均股份數計算的，截至2020年3月31日，每股基本虧損和稀釋淨虧損相同，所有可能稀釋的股票的影響都是反稀釋的，每股稀釋淨收益包括稀釋效應。
根據員工福利計劃發行的某些期權、限制性股票和限制性股票，由於其反稀釋性，被排除在稀釋每股收益的計算之外。截至2020年3月31日，所有未償還期權、限制性股票和限制性股票單位都不包括在內。2019年3月31日，
衍生產品
該公司以公允價值在綜合資產負債表上記錄所有衍生品。衍生工具公允價值變動的會計核算取決於衍生產品的預期用途，公司是否選擇在套期保值關係中指定衍生產品並適用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合套期會計適用的必要標準。目前，該公司的四種衍生產品被指定為符合條件的套期保值關係。然而，公司的其他衍生產品並沒有在符合條件的套期保值關係中指定，因為這些衍生品不用於管理公司資產或負債內的風險。公司非指定衍生品的公允價值和公允價值對衝的所有變動都直接在收益中確認。公司現金流量套期保值的公允價值變化在累積的其他綜合收益(AOCI)中得到確認，並在對衝交易影響收益時被重新歸類為收益。
3.新會計公告
租賃2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2016-02號“會計準則更新”(ASU)。租賃-會計準則編纂專題842。2018年1月、7月、12月和2019年3月，FASB發佈了對2016年2月ASU的實施修正案(統稱修訂指南)，修改後的指南改變了租賃的會計處理方式，因為承租人承認資產負債表上的大多數租約。這增加了報告的資產和負債，因為承租人被要求確認使用權資產和租賃負債，以貼現的方式衡量。經修訂的指引允許實體選擇財務報表中所列最早比較期的生效日期或起始日期作為其首次申請日期。該公司於2019年1月1日通過了經修訂的指南，將生效日期作為初次申請日期。修改後的指南通過後，記錄了一項價值為美元的使用權資產。
信貸損失 2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13。在2019年4月和11月，FASB發佈了對2016年6月ASU的實施修正案(統稱“修正指南”)。修正後的準則用當前預期信用損失(CECL)模型取代了當前已發生的信貸損失識別方法，該模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量在報告日期持有的所有金融資產的預期信用損失。修訂後的指引擴大了實體在編制預期信用損失估計時必須考慮的信息。此外，更新還修正了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失核算，其信用惡化程度自產生以來微不足道。修改後的指南要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地理解用於估算信貸損失的重要估計和判斷，以及公司貸款組合的信貸質量和承保標準。該公司於2020年1月1日採用經修改的回顧性方法通過了修訂後的指導意見。從2020年1月1日開始的報告期內，ASC主題326介紹了該報告的主要結果。金融工具-信貸損失，上一期間的數額繼續按照以前適用的公認會計原則(GAAP)報告。
10
公司綜合資產負債表累積影響調整($)
4.貼現貸款和信貸損失準備金
公司自2020年1月1日起採用CECL計量信用損失的方法。截至2020年3月31日止的3個月內，所有披露的信息均按ASC 326列報，金融工具-信貸損失(ASC 326)該公司沒有重新制定比較財政期，而是根據以前適用的公認會計原則披露了這些披露。
貸款來源/風險管理
該公司制定了某些貸款政策和程序，目的是將貸款組合中的風險降到最低。貸款組合的再多樣化管理與經濟條件波動相關的風險。為擴大信貸而設立的主管部門級別是為了確保整個公司的一致性。政策是必要的。為控制個人信貸交易和投資組合部分的風險而實施的程序和做法是健全的，並得到遵守。公司擁有一個獨立的貸款審查部門，該部門不斷審查和驗證風險評估。管理部門定期評估貸款審查的結果。貸款審查程序補充和加強了貸款人和信貸人員作出的風險識別和評估決定以及公司的政策和程序。
商業和工業貸款是在評估和理解借款人盈利和審慎經營能力之後承保的。商業貸款是根據借款人確定的現金流量和借款人提供的基本抵押品提供的。然而，借款人的現金流量可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品可能在價值上波動。大部分商業貸款是以融資資產或其他商業資產(如應收賬款或庫存)為擔保的，在以應收賬款為抵押的情況下，也可能包含個人擔保。能否獲得償還這些貸款的資金可能在很大程度上取決於借款人是否有能力向其客户收取款項。
專業貸款包括以資產為基礎的貸款和保理貸款.以資產為基礎的貸款主要以循環信貸的形式提供給一般不符合傳統銀行融資條件的商業借款人。基於資產的貸款主要是根據為獲得貸款而認捐的抵押品的價值，而不是根據借款人的一般財務狀況。該公司利用貸款前盡職調查技術，監督紀律。貸款管理在以資產為基礎的貸款行業中很常見，用來為這些借款人承保貸款。保理業務貸款通過購買和/或為應收賬款提供資金，為運輸行業的借款人和一般不符合傳統銀行融資條件的商業借款人提供週轉資金。
除房地產貸款外，商業房地產貸款還須遵守類似商業貸款的承銷標準和程序。這些貸款主要被視為現金流動貸款，其次被視為房地產擔保貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金，這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的財產或在擔保貸款的財產上進行的業務的成功運作。附屬公司要求在啟動時並根據需要對抵押品進行評估，根據目前的市場條件和監管要求。承銷標準涉及業主和非業主佔用的房地產。商業房地產中還包括使用可行性研究、獨立評估評估、敏感性分析或吸收和租賃費率以及開發商和業主的財務分析承銷的建築貸款。該承銷標準是基於對整個項目的成本和價值的估計。建築貸款往往涉及到大筆資金的支付，在很大程度上取決於最終項目的成功。這類貸款的償還來源可能是預先承諾的永久貸款，出售已開發的財產或公司的臨時貸款承諾，直到獲得永久融資為止。這些貸款通過現場檢查密切監測，並被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的償還對利率變化、政府對不動產的監管、經濟狀況以及長期融資的可得性很敏感。
11
消費房地產貸款，包括住宅房地產和房屋權益貸款,是包銷根據借款人的貸款價值百分比、徵集補救辦法和整個信貸歷史。
消費者貸款是根據借款人的還款能力承保的。該公司對其所有消費貸款和租賃的拖欠情況進行監管。將承保和審查做法與分散在許多單個借款人身上的相對較小的貸款金額相結合，將風險降至最低。90天后到期或更多的次級消費貸款和租賃被視為不良貸款。
信用卡包括商業信用卡和消費者信用卡。商業信用卡通常沒有擔保，其擔保標準與商業貸款類似，包括分析借款人的現金流、可用業務資本和借款人的總體信用狀況。根據借款人的還款能力，為消費者提供信用擔保。該公司監測其所有消費者信用卡的拖欠情況，並定期審查FICO分數相對於歷史時期的分佈情況，以監測消費者信用卡貸款的信用風險。
信用風險是指一次或二次風險的不支付所造成的潛在損失。通過正式的風險管理實踐和徹底的初始授信過程，包括一致的承保標準和審批流程，可以減輕潛在的信用風險。控制因素或技術使信用風險最小化包括瞭解客户、瞭解總風險、分析客户和債務人的財務能力以及監視客户的活動。通過集中考慮、平均風險評級和其他總體特徵來管理小額信貸風險和部分投資組合風險。
貸款老化分析
本表提供了截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款類別和過期貸款的賬齡彙總。(千)：
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2020年3月31日 |
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30-89 幾天過去了 到期和 應計 |
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大於 90天后 到期和 應計 |
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非- 權責發生制 貸款 |
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共計 逾期到期 |
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電流 |
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貸款總額 |
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貸款 |
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工商業 |
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專業貸款 |
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商業地產 |
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消費房地產 |
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消費者 |
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租賃和其他 |
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貸款總額 |
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12
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2019年12月31日 |
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30-89 幾天過去了 到期和 應計 |
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大於 90天后 到期和 應計 |
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非- 權責發生制 貸款 |
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共計 逾期到期 |
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電流 |
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貸款總額 |
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貸款 |
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商業： |
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商業 |
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資產基礎 |
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保理 |
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商業信用卡 |
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房地產： |
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房地產建設 |
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房地產-商業 |
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房地產-住宅 |
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房地產-HELOC |
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消費者信用卡 |
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消費者-其他 |
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該公司出售消費者房地產貸款，收益為美元
公司已停止確認賬面價值為$的貸款的利息
下表按貸款類別列出截至2020年3月31日的非應計貸款的攤銷成本，但沒有相應的信貸損失備抵。(千)：
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2020年3月31日 |
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非- 權責發生制 貸款 |
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沒有相關備抵的非應計性貸款的攤銷成本 |
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貸款 |
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工商業 |
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租賃和其他 |
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貸款總額 |
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13
攤銷成本
以下公開是根據asc 326提出的。
下表提供了截至2020年3月31日按抵押品類型和來源分列的公司每一貸款類別攤銷成本餘額的彙總情況。(千)：
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2020年3月31日 |
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攤銷成本循環貸款 |
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攤銷成本循環貸款轉為定期貸款 |
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貸款部分 和類型 |
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商業和工業： |
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農業 |
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商業和工業共計 |
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資產借貸 |
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保理 |
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專業貸款總額 |
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14
應計貸款利息共計$
信用質量指標
作為持續監測公司貸款組合信貸質量的一部分，管理層跟蹤某些信貸質量指標，包括與特定類別貸款的風險等級、淨沖銷、不良貸款和一般經濟狀況有關的趨勢。
該公司利用風險等級矩陣為其商業、商業房地產和建築房地產貸款的每一項指定一個評級。貸款評級分為以下幾類：目視表、表表、特別提到、不合標準和可疑。任何未歸類於以下類別之一的貸款都被視為非值班清單貸款。以下是貸款評級類別一般特徵的描述：
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• |
觀看-這個評級是指由於影響借款人、借款人的行業或經濟環境的情況，而表現出高於平均風險的信貸風險，而公司人員的認股權證亦較一般人關注為大。這些情況造成一定程度的不明朗，導致信貸風險高於平均水平。 |
|
|
• |
特別提到-這個評級反映了一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景或借款人在未來某一天的信貸狀況惡化。評級不會被負面分類，也不會使一家機構面臨足夠的風險，需要對其進行不利分類。 |
|
|
• |
不合標準-這個評級是一項資產，受到借款人或抵押品(如果有的話)目前的合理價值和支付能力的保護不充分。如此分類的轉制資產必須有明確的弱點或弱點，危及債務的清算。這類次級貸款的特點是，如果不糾正缺陷，公司就有可能承受一定的損失。儘管存在於低於標準的總資產中，但不一定存在被歸類為低於標準的個別資產中存在的潛在損失。 |
|
|
• |
可疑-這一評級是一種資產，其所有弱點都屬於低於標準的資產，其另一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，根據目前存在的事實、條件和價值，充分收集或清算資產，這是非常值得懷疑和不可能的，但由於某些重要和合理的未決因素，這些因素可能有利於加強資產，因此將其作為估計損失的分類推遲到可能確定其更確切的狀況時再進行。許多未決因素包括擬議的合併、收購、清算程序、注資或完善留置權。 |
工商業
下文討論了影響每類擔保商業和工業貸款的信貸質量指標：
設備、應收賬款和庫存一般商業和工業貸款由週轉資本資產和非房地產資產擔保。這些貸款的一般目的是為資本支出和工商企業實體的當前業務提供資金。這些資產是短期性質的。在應收賬款和庫存的情況下，償還債務依賴於將資產轉換成現金或通過出售和收集的商品和服務來償還債務。基於抵押品的風險是由老化的短期資產造成的，這些資產可能表明借款人存在潛在問題，並導致抵押品價值被誇大。
農業農業貸款由非房地產農業資產擔保。這些資產包括短期資產，如設備、作物和牲畜。與向農作物或牲畜提供貸款相關的風險包括借款人成功地籌集和銷售該商品的能力。
15
自然風險會極大地影響農民或農場主的生產和償債能力，而不穩定的商品價格會給農業借款人帶來另一個重大風險，市場價格的波動和生產成本的波動會同時影響收入和支出。
透支商業透支通常是短期和無擔保的，一些商業借款人將透支義務與其信貸額度掛鈎，因此，信貸額度上的任何抽籤都會滿足透支的要求。
根據上述對每類抵押品的上述因素，公司根據借款人最近評估的財務狀況對其進行風險評級。
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2020年3月31日 |
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攤銷成本循環貸款 |
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攤銷成本循環貸款轉為定期貸款 |
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觀看 |
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專業貸款
下文討論了影響每類擔保特殊貸款的信貸質量指標：
資產借貸一般基於資產的貸款以應收賬款、庫存、設備和房地產為擔保。這些貸款的目的是為商業客户的當前業務提供資金。債務的償還依賴於在30至90天內收回應收賬款，或通過出售和收取的商品和服務將資產轉換為現金。該公司根據向抵押品提供的貸款跟蹤每個借款人的信用風險。任何抵押品的潛在價值低於貸款公允價值的借款人，都被認為是--保證金--當然也是較高的風險。
保理一般保理貸款以應收賬款為擔保。這些貸款的目的是為卡車運輸或其他商業客户的當前業務提供資金。債務的償還依賴於在30至90天內收回應收賬款。該公司根據對抵押品的貸款跟蹤每個借款人的信用風險。任何曾經歷過抵押品基礎價值低於貸款公允價值的狀況的借款人，都被認為超出了保證金，且固有的較高風險。
16
下表提供了攤銷成本的彙總。截至2020年3月31日按抵押品類型和風險評級分列的餘額(千)：
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2020年3月31日 |
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風險 |
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資產借貸 |
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商業地產
下文討論了影響每種擔保商業房地產貸款的信貸質量指標：
業主佔用業主佔用的貸款是由商業房地產擔保的。這些貸款通常期限較長，且易受多個經濟週期的影響。這些貸款依賴業主佔用的業務來償還覆蓋範圍廣泛的行業的債務。次級房地產債務可以為借款人提供相當大的槓桿維持。
非業主非業主佔用的貸款由商業房地產擔保。這些貸款的期限往往較長，而且易受多個經濟週期的影響。這類貸款的關鍵風險因素是房地產市場的週期性。雖然國情影響整個房地產業，但國家條件對當地市場的影響也同樣重要。失業率、消費者需求、家庭形成和經濟活動水平等相關因素可能因州和大都市區的不同而有很大差異。除了地理因素外，市場可以由房地產類型來界定。當所有行業都受到經濟條件的影響時，有些部門對某些經濟因素比其他部門更敏感。
農田農地貸款由用於農業用途的房地產擔保，如農作物和牲畜生產。用作抵押品的資產是具有較長分期償還和到期能力的長期資產。某些與農業有關的抵押品用途有限，影響信用風險，因為當貸款償還問題出現時，這種抵押品可能有有限的或沒有其他用途來支持價值。
5+多家庭5+多户貸款由多户住宅擔保.與這類抵押品有關的主要風險在很大程度上是由經濟條件驅動的。隨着失業率或多家庭住房供應的競爭，國家和地方的市場狀況可能會發生變化。廉價的租户可能買不起住房，也可能沒有更好的選擇，這可能導致空置率增加。租金可能需要降低，以填補公寓單元的空缺。空置率上升，租金降低，不僅會推動借款人償還債務的能力，還會推動抵押品的價值。
1-4家庭建設1-4項家庭建築貸款由1-4個家庭住宅房地產擔保，目前正在建設或改善中。這一投資組合固有的主要風險是與借款人能否按時和在預算範圍內成功完成項目相關的風險。市場狀況對了解風險狀況也起着重要作用，從開發開始到完成的市場條件的不利變化所帶來的風險可以導致減縮抵押品價值。
一般建築一般的建築貸款是由商業房地產在建設或改善過程中擔保的，貸款的償還取決於抵押品的完成，而普通建築貸款在現有房地產的定期融資中存在着獨特的風險。這種投資組合固有的主要風險是借款人能否按時和在預算範圍內成功完成項目的風險。在建商業地產很容易受到市場和經濟條件的影響。由於總體經濟放緩或競爭房地產供應的增加，潛在客户的潛在需求可能會在開工後受到侵蝕。
根據上述每種抵押品的因素，公司根據借款人最近評估的財務狀況對他們進行風險評級。截至2020年3月31日按抵押品類型和風險評級分列的餘額(千)：
17
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2020年3月31日 |
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攤銷成本循環貸款 |
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攤銷成本循環貸款轉為定期貸款 |
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按發源年期貸款分列的攤銷成本法 |
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觀看 |
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特別提到 |
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觀看 |
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特別提到 |
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消費房地產
下文討論了影響每類擔保消費者房地產貸款的信貸質量指標：
HELOCHELOC貸款是由1-4個家庭住宅物業擔保的循環信貸額度。最主要的風險是借款人無力償還債務。流通債券通常與HELOC聯繫在一起，這些資產可以在沒有第一留置權優先權的情況下由房地產擔保。抵押品很容易受到市場波動的影響，影響房屋價值或經濟衰退。
第一留置權：1-4家庭第一留置權1-4家庭貸款是由第一留置權對1-4家庭住宅財產擔保。這些定期貸款的到期日和攤銷期較長，期限越長，借款人就會面臨多個經濟週期，再加上較長的分期償還時間，導致貸款存續初期本金減少較小。抵押品易受市場波動影響房屋價值的影響。
少年留置權：1-4家庭初級留置權1-4家庭貸款由1-4家庭住宅財產的初級留置權擔保。公司的主要風險是借款人無力償還債務，沒有優先權留置權。抵押品易受市場波動影響房屋價值或經濟衰退的影響。
如果公司停止了對利息的確認，並將貸款列為非應計項目，則借款人被視為不良貸款者。某些葡萄酒，根據其成熟週期，由於抵押品的風險因素，可能處於較高的風險。下表提供了攤銷成本的彙總。截至2020年3月31日按抵押品類型和風險評級分列的餘額(千)：
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2020年3月31日 |
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風險 |
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HELOC |
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第一留置權：1-4家庭 |
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少年留置權：1-4家庭 |
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消費者
下文討論了影響每類擔保消費者貸款的信貸質量指標：
旋轉線消費者循環信貸額度由房地產以外的消費者資產擔保，與此抵押品相關的主要風險與市場波動和相關金融資產的價值有關。
汽車直接消費汽車貸款由新的和舊的消費汽車擔保。這類抵押品的主要風險是抵押品的貶值率。
其他這一類別包括向個人發放的其他消費貸款。這類貸款的主要風險是那些貸款沒有擔保的貸款。這類抵押還包括其他無擔保貸款，如消費者透支。
如果公司停止了對利息的確認，並將貸款列為非應計項目，則借款人被視為不良貸款者。某些葡萄酒，根據它們的成熟週期，可能由於基於抵押品的風險因素而處於較高的風險。
19
下表提供了攤銷成本的彙總。按抵押品類型和風險評級截至2020年3月31日(以千計)):
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2020年3月31日 |
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風險 |
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旋轉線 |
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汽車 |
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其他 |
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表演 |
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不履約： |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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2016年之前 |
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共計 |
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信用卡
下文討論了影響信用卡貸款的信貸質量指標：
消費者消費信用卡貸款是向個人發放的循環貸款，這類抵押品的主要風險是信用卡債務一般沒有擔保；因此，償還主要取決於借款人的償還意願和能力。信用卡借貸的高度競爭環境，使消費者有足夠的機會持有不同髮卡機構的數張信用卡，並只為未償還的款項支付最低月薪。在這種環境下，借款者可能會過度擴張，無法償還，特別是在經濟衰退或個人災難性事件的時候。
消費者信用卡投資組合按照借款人的支付活動進行細分。普通轉帳者被定義為在每個報表週期結束前付清餘額的賬户。自動轉輪被定義為一個從報表週期到下一個結算週期都有餘額的賬户。這些賬户需要每月支付財務費用，有時還會收取滯納金。左輪左輪手槍固有的風險更高，並由FICO評分跟蹤。
商業商業信用卡貸款是向小型商業企業提供的循環貸款，這類擔保的主要風險是信用卡債務一般沒有擔保；因此，償還主要取決於借款人的償還意願和能力。借款者可能會過度擴張，無法償還債務，特別是在經濟衰退或災難性事件的時候。
商業信用卡投資組合按當前和過去的到期支付狀況進行細分。一般情況下，一般情況下，商業信用卡客户沒有動機持有餘額，從而支付信用卡債務的利息，因為商業客户通常有其他債務義務，利率較低，他們可以利用這些債務作為資本。
20
下表提供了攤銷成本的彙總。截至2020年3月31日按風險評級劃分的消費信用卡餘額(千)：
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2020年3月31日 |
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風險 |
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消費者 |
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轉帳賬户 |
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左輪手槍賬户(按FICO評分)： |
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不足600 |
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600-619 |
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620-639 |
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640-659 |
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660-679 |
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680-699 |
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700-719 |
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720-739 |
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740-759 |
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760-779 |
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780-799 |
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800-819 |
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820-839 |
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840+ |
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共計 |
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下表提供了攤銷成本的彙總。截至2020年3月31日按風險評級劃分的商業信用卡餘額(千)：
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2020年3月31日 |
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風險 |
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商業 |
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電流 |
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逾期到期 |
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共計 |
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租賃和其他
下文討論了影響每一種擔保租賃和其他貸款的擔保的信貸質量指標：
租賃租賃是指為家庭、家庭和其他個人支出而向個人提供的貸款，或者是與所有其他直接融資和槓桿租賃財產有關的貸款，用於向除家庭、家庭和其他個人支出用途以外的承租人租賃。對個人的租賃是以出租人和承租人之間的租賃為擔保的。所有其他租賃均由出租人與承租人之間的租賃擔保。這些轉讓給予債權人在任何租賃的租金流中的擔保權益，這是在借款人違約的情況下支付票據的一個重要現金來源。
其他其他貸款是指美國國家和政治分支機構的債務，對非存託金融機構的貸款，購買或持有證券的貸款，或所有其他非消費貸款。其他貸款的風險與每種貸款的標的抵押品相聯繫。抵押品一般是設備、應收賬款、存貨、1-4個家庭住宅建設，與以前提到的擔保品類型相同。其他其他風險包括由非存款金融機構的股票擔保的抵押品。其中可以是非上市股票以有限的市場為股票或波動的資產價值驅動的市場表現。
21
根據上述每種抵押品類型的因素，公司根據借款人最近評估的財務狀況對其進行風險評級。下表提供了攤銷成本的彙總。按抵押品類型和風險評級截至2020年3月31日(以千計)):
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2020年3月31日 |
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風險 |
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租賃 |
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其他 |
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非值班名單 |
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觀看 |
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特別提到 |
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不合標準 |
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可疑 |
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共計 |
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以下披露是根據先前適用的公認會計原則提出的。
關於貸款評級類別的一般特徵的説明如前所述，但在上期披露的貸款評級低於標準的類別中，也可能包括收取全部本金可疑或遙遠的貸款。
所有其他類別的貸款一般都是根據支付活動進行評估和監控的。其他不良貸款包括非應計貸款的重組貸款和所有其他非應計貸款。
本表提供2019年12月31日每個貸款類別的信用風險分析。(單位：千):
信貸敞口
按風險評級劃分的信貸風險簡介
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2019年12月31日 |
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商業 |
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資產基礎 |
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保理 |
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房地產建設 |
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房地產-商業 |
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非值班名單 |
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觀看 |
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特別提到 |
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不合標準 |
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共計 |
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信貸敞口
基於支付活動的信用風險分析
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2019年12月31日 |
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商業信用卡 |
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房地產-住宅 |
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房地產-HELOC |
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消費者信用卡 |
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消費者-其他 |
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租賃 |
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表演 |
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不表演 |
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共計 |
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信貸損失備抵
信貸損失備抵額(Acl)是從貸款攤銷成本基礎中扣除的一個估價賬户，用以表示預計在貸款上收取的淨額。
22
當管理層認為貸款餘額變得無法收回時，再變現的預期收回額不超過先前沖銷和預計將被沖銷的金額的總和。
管理部門利用來自內部和外部的相關信息，根據過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測，估算備抵餘額。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息進行調整，是為了應對當前特定於貸款的風險特徵的差異，如基於投資組合行業的細分、風險評級和FICO評分變化、提前支付假設、環境條件變化或其他相關因素的差異。對於經濟預測，該公司採用了穆迪的基準情景。該公司開發了一個動態、合理和可支持的預測期，範圍從穆迪的基準情景。
當類似的風險特徵存在時，ACL是在集體(池)基礎上進行測量的。該公司確定了以下投資組合部分，並使用以下方法度量了信貸損失的備抵額：公司的投資組合細分包括商業和工業、專業貸款、商業房地產、消費者房地產、消費者、信用卡、租賃和其他持有至到期的證券。採用多重建模技術來衡量基於該投資組合的信用損失。
商業、工業、租賃和其他部分採用違約概率和違約損失的概率來衡量。主要風險驅動因素是個人貸款的風險評級，以及宏觀經濟變量的變化，如失業、2年期國債利率和農業收入。
特殊貸款的抵押品頭寸由公司持續監控，借款人必須不斷調整抵押品金額，對攤銷成本價大於抵押品公允價值的任何頭寸，對其信用損失進行計量。
商業房地產部分使用違約概率和違約損失的概率來衡量。這部分的主要風險驅動因素是個人貸款的風險評級，以及宏觀經濟變量的變化，如失業、利率、建築活動、農業收入和空置率。
消費者房地產和消費者部分使用起始年份損失率法進行計量，其中主要風險驅動因素是起始年份，伴隨着失業和房價指數等宏觀經濟變量的變化。
信用卡部分包括消費者信用卡和商業信用卡。使用違約概率和違約損失概率來衡量消費者的隱性信用卡。這部分信用卡的主要風險驅動因素是個人信用卡持有者的FICO評級，以及失業和零售等宏觀經濟變量的變化。商業信用卡採用滾動率損失率法，根據過期天數計算。
持有到期日(HTM)證券部分使用基於歷史債券評級過渡的損失率法進行衡量。該部分的主要風險驅動因素是投資組合中的債券評級以及宏觀經濟條件的變化。關於這些證券的進一步討論，包括HTM證券的老化和攤銷成本餘額，見注5，“證券”。
請參閲先前提供的信用質量指標，用於總結公司當前的風險。經濟預測的變化將影響所有投資組合部分，借款人更新的財務記錄將影響到風險等級，更新後的FICO分數將影響消費者信用卡組合，支付性能將影響消費者和商業信用卡組合，更新後的債券信用評級將影響持有至到期的證券。公司將積極監測所有影響當前估計的信用質量指標。
預計信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並在適當情況下根據預期提前付款進行調整。合同期限不包括預期的延期、延期和修改，除非
23
適用於以下情況：管理層在報告之日有合理的期望，即問題債務重組(TDR)將與單個借款人一起執行，或者在報告日將延期或延期選項包括在原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。
信用卡應收賬款沒有規定到期日。在確定信用卡應收賬款的估計壽命時，管理部門首先估計預計收到的未來現金流量，然後將那些預期的未來現金流量應用到信用卡餘額中。信用卡的預期信用損失是通過估計預計在報告期間收到的未付餘額的金額和時間來確定的，直到預期付款已完全分配為止。一般現金餘額記錄為報告所述期間超過預期本金付款的餘額。
不分擔風險特徵的貸款將按個別情況進行評估。單獨評估的普通貸款被排除在集體評估之外。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失將基於報告日抵押品的公允價值，並酌情按未貼現的銷售成本進行調整。如果將所有貸款放在非應計項目上，或被認為是TDR，則所有貸款都被視為附屬抵押品。
當向有財務困難的債務人提供優惠時，貸款修改被視為TDR。TDR的信貸損失備抵是用貼現現金流量法衡量的。當優惠的價值用貼現現金流量法衡量時，信貸損失備抵額是通過按貸款原來的實際利率貼現預期的未來現金流量來確定的。
信貸損失備抵和記錄的貸款投資
本表提供了截至2020年3月31日的三個月按投資組合部分分列的信貸損失備抵額。(千)：
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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工商業 |
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專業貸款 |
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商業地產 |
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消費房地產 |
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消費者 |
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信用卡 |
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租賃和其他 |
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貸款總額 |
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HTM |
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共計 |
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信貸損失備抵： |
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ASU 2016-13調整 |
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沖銷 |
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回收 |
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規定 |
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24
本表提供截至2019年3月31日三個月按投資組合分列的貸款損失備抵額。(千)：
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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商業 |
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房地產 |
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消費者 |
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租賃 |
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共計 |
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貸款損失備抵： |
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期初餘額 |
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回收 |
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規定 |
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期末餘額 |
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期末餘額：個別評估減值 |
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— |
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期末餘額：對減值進行集體評估 |
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貸款： |
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期末餘額：貸款 |
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期末餘額：個別評估減值 |
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— |
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期末餘額：對減值進行集體評估 |
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附屬金融資產
以下公開是根據asc 326提出的。
25
本表提供了截至2020年3月31日被認為依賴擔保品的金融資產的攤銷成本餘額。(單位：千):
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2020年3月31日 |
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貸款類別 |
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附屬資產的攤銷成本 |
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信貸損失相關準備金 |
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無相關準備金的附屬擔保品資產攤銷成本 |
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商業和工業： |
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設備/應收賬款/庫存 |
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農業 |
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商業和工業共計 |
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專業貸款： |
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資產借貸 |
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保理 |
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專業貸款總額 |
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商業地產： |
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業主佔用 |
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非業主 |
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農田 |
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5+多家庭 |
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— |
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1-4家庭建設 |
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一般建築 |
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商業地產共計 |
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消費者房地產： |
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HELOC |
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第一留置權：1-4家庭 |
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少年留置權：1-4家庭 |
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消費者房地產總額 |
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消費者： |
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旋轉線 |
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汽車 |
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其他 |
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總消費者 |
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租賃和其他： |
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租賃 |
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其他 |
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租賃和其他租賃共計 |
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貸款總額 |
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$ |
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$ |
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26
減值貸款
以下披露是根據先前適用的公認會計原則提出的。
本表提供2019年12月31日按類別分列的減值貸款分析。(千)：
|
|
|
截至2019年12月31日 |
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無薪 校長 平衡 |
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|
無準備金的記錄投資 |
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記錄 投資 有津貼 |
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共計 記錄 投資 |
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相關 津貼 |
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平均 記錄 投資 |
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商業： |
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商業 |
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資產基礎 |
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保理 |
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商業信用卡 |
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房地產： |
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房地產建設 |
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房地產-商業 |
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房地產-住宅 |
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房地產-HELOC |
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消費者： |
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消費者信用卡 |
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消費者-其他 |
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租賃 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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不良債務重組
當向遇到財務困難的債務人提供優惠時，貸款修改被視為TDR。公司的修改一般包括利率調整、本金削減、攤銷和到期日期延長。這些修改允許債務人獲得短期現金減免，使他們能夠改善其財務狀況。公司的TDR被視為依賴抵押品，並被評估為信用損失備抵的一部分，如本説明的信貸損失津貼部分所述。
公司
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，該公司
在截至2020年3月31日的三個月期間，該公司進行了一次貸款調整，金額為美元。
27
5.證券
可供出售的證券
本表提供有關2020年3月31日及2019年12月31日可供出售的證券的詳細資料。(千)：
|
2020年3月31日 |
|
攤銷 成本 |
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|
毛額 未實現 收益 |
|
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毛額 未實現 損失 |
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|
公平 價值 |
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美國財政部 |
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$ |
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$ |
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美國機構 |
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— |
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抵押貸款 |
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) |
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國家和政治分支 |
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公司 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
2019年12月31日 |
|
攤銷 成本 |
|
|
毛額 未實現 收益 |
|
|
毛額 未實現 損失 |
|
|
公平 價值 |
|
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|
美國財政部 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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美國機構 |
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— |
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|
抵押貸款 |
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) |
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|
國家和政治分支 |
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( |
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公司 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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下表列出截至二零二零年三月三十一日可供出售的證券的合約到期日資料。(千)：
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攤銷 |
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公平 |
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成本 |
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價值 |
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一年或以下到期 |
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$ |
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$ |
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一年至五年後到期 |
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5年至10年後到期 |
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10年後到期 |
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共計 |
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按揭證券 |
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可供出售的證券共計 |
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$ |
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證券可以在因公司出售而到期之前處置，或者因為借款人有權贖回或預支債務，有或不受催繳或預付罰款。
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，出售可供出售的證券的收益為元。
可供出售的證券，公允價值為$
28
可供出售的證券的應計利息共計$
下表顯示截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司可供出售的投資未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券持續未變現虧損狀況的時間合計。(千)：
|
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2020年3月31日 |
|
數數 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
數數 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
數數 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
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|||||||||
|
證券説明 |
|
|
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美國財政部 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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|
|
— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
美國機構 |
|
|
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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抵押貸款 |
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( |
) |
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國家和政治分支 |
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( |
) |
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( |
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公司 |
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— |
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— |
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— |
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共計 |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
|
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||||||
|
2019年12月31日 |
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
||||||
|
證券説明 |
|
|
|
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美國財政部 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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美國機構 |
|
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— |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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抵押貸款 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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國家和政治分支 |
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公司 |
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— |
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— |
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共計 |
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) |
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) |
該公司在美國國庫券、美國機構證券、政府擔保實體(GSE)抵押貸款支持證券、州和政治分支機構以及公司的投資中未實現的損失，是由利率變化造成的，而不是由潛在發行人的信貸下降造成的。美國財政部、美國機構和GSE抵押貸款支持證券都被認為是沒有損失風險的代理支持證券，因為它們要麼是明確的，要麼是由美國政府默示擔保的。機構支持的投資組合中公允價值的變化完全是由經濟環境變化引起的利率變化所驅動的。該公司不瞭解任何潛在的信貸問題，債務證券的現金流也沒有變化，預計也不會受到利率變化的影響。對於國家和政治細分投資組合而言，該公司持有的大部分債券都是一般債務債券，由於發行人一般擁有無限的納税權來償還債務，這些債券的歷史違約率非常低。對於國家和政治部門以及公司投資組合來説，該公司都有一個強有力的程序來監控信貸風險。包括購買前和購買後的信用審查和分析。該公司監測所有債券發行人在這些部門的信用評級，並審查現有的財務數據，包括市場和部門趨勢。截至2020年3月31日，該公司不認為這些證券組合的價值下降與信貸減損有關，而是由於利率下降。該公司沒有出售這些證券的意圖，也不認為公司更有可能在收回攤銷成本之前出售這些證券。
29
持有至到期的證券
下表分別顯示該公司在2020年3月31日和2019年12月31日持有的到期日投資的攤銷成本、公允價值和未實現損益總額。(千)：
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毛額 |
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毛額 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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2020年3月31日 |
|
成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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國家和政治分支機構： |
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一年或以下到期 |
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— |
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$ |
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一年至五年後到期 |
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( |
) |
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5年至10年後到期 |
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( |
) |
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10年後到期 |
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( |
) |
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州和政治分區總數 |
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( |
) |
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$ |
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信貸損失備抵 |
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( |
) |
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|
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|
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國家和政治部門共計，扣除信貸損失備抵 |
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$ |
|
|
|
|
|
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毛額 |
|
|
毛額 |
|
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||
|
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|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
|
2019年12月31日 |
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
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|
國家和政治分支機構： |
|
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一年或以下到期 |
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) |
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一年至五年後到期 |
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( |
) |
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5年至10年後到期 |
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|
( |
) |
|
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10年後到期 |
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( |
) |
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州和政治分區總數 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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預期到期日將與合同期限不同，因為借款人可能有權贖回或預支債務，有或不加催繳或預付罰款。
有
下表顯示公司持有至到期日投資的未實現虧損總額和公允價值，分別按個別證券在2020年3月31日和2019年12月31日連續未變現虧損狀況的時間相加。(千)：
|
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||||||
|
2020年3月31日 |
|
公允價值 |
|
|
未實現損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現損失 |
|
|
公允價值 |
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未實現損失 |
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國家和政治分支 |
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( |
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( |
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共計 |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
共計 |
|
|||||||||||||||
|
2019年12月31日 |
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 損失 |
|
||||||
|
國家和政治分支 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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( |
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共計 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
公司持有至到期日投資組合的未變現損失是利率環境變化造成的，相關債券的信用損失評估與管理層基於信用評級的ACL估計一起進行。
30
下表顯示按公司持有至2020年3月31日到期投資的信用評級計算的攤銷成本法。(千)：
|
|
|
按信用評級攤銷成本基礎-HTM債務證券 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2020年3月31日 |
|
AA |
|
|
A |
|
|
血BB |
|
|
bb |
|
|
B |
|
|
CCC-C |
|
|
共計 |
|
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國家和政治分支機構： |
|
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競爭型 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
公用事業 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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州和政治分區總數 |
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競爭性持有至到期證券包括非盈利性企業，這些企業提供住房、高等教育或醫療等公共職能，但在競爭環境中這樣做。它還包括可能具有相對較高企業風險的項目融資，例如由體育或會議設施或初創運輸企業的收入支持的交易。
公用事業是指在服務領域內提供基本服務的公共企業，壟斷或近乎壟斷.這包括環境公用事業(水、下水道、固體廢物)、電力公用事業(配電和發電、煤氣)和運輸公用事業(機場、停車場、收費公路、公共交通、港口)。
所有持有的到期日證券都是在2020年3月31日到期而不是到期的。
持有至到期日的證券的應計利息共計$
交易證券
交易證券的未實現淨收益為美元。
31
其他證券
下表提供了2020年3月31日和2019年12月31日FRB股票和聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票和其他證券的詳細信息。(千)：
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毛額 |
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毛額 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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2020年3月31日 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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FRB和FHLB股票 |
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其他證券-不可買賣 |
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其他證券共計 |
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毛額 |
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毛額 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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2019年12月31日 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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價值 |
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FRB和FHLB股票 |
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$ |
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$ |
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其他證券-不可買賣 |
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其他證券共計 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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對FRB股票的投資是基於投資銀行的資本結構，對FHLB股票的投資主要取決於FHLB的借款水平。這些資產是按成本入賬的，其他非有價證券包括草原資本管理公司(PrairieCapitalManagement，PCM)對對衝基金的另類投資，以及私人股本基金，它們被列為股本法投資。在其他非有價證券中，亦包括有資格成為小型企業投資公司的附屬公司所持有的股本投資，以及在該公司服務範圍內的低收入房屋合夥企業的投資。其他非有價證券的公允價值包括其他價值為$的另類投資證券。
6.善意和其他無形資產
截至2020年3月31日至2019年12月31日止期間商譽賬面金額按報告部分開列如下：(千)：
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商業銀行 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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共計 |
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截至2020年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2019年1月1日的結餘 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2019年12月31日的結餘 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日仍須攤銷的有限壽命無形資產。(單位：千):
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截至2020年3月31日 |
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巖心礦牀 無形 資產 |
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客户關係 |
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共計 |
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總賬面金額 |
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$ |
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$ |
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累計攤銷 |
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淨賬面金額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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32
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|
截至2019年12月31日 |
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|
|
巖心礦牀 無形 資產 |
|
|
客户關係 |
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|
共計 |
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總賬面金額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
累計攤銷 |
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淨賬面金額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2019年12月31日的年度內，該公司收購了
下表列出每個期間的總攤銷費用。(單位：千):
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|
截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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總攤銷費用 |
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$ |
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$ |
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下表列出了今後各期無形資產的攤銷費用估計數。(千)：
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至2020年12月31日止的9個月 |
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$ |
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截至二零二一年十二月三十一日止的年度 |
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截至十二月三十一日2022年12月31日止的年度 |
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截至12月31日2023年12月31日止年度 |
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截至十二月三十一日2024年12月31日止的年度 |
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7.根據回購協議出售的證券
本公司利用回購協議，以滿足客户的需求，並促進有保障的短期資金需求。回購協議按交易收到的現金數額列報。公司持續監測抵押品水平，並可能需要根據基礎證券的公允價值提供額外的擔保品。根據回購協議作為抵押品的證券由公司的保管人保管。
下表列出截至2020年3月31日及2019年12月31日為止未償還的回購協議的剩餘合約期限，以及已作為這些借款抵押品的各類可買賣證券。(千)：
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截至2020年3月31日 |
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|
協議的剩餘合同期限 |
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|
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一夜之間 |
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30-90天 |
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|
90天以上 |
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共計 |
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回購協議，擔保如下： |
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美國機構 |
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$ |
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回購協議共計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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截至2019年12月31日 |
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|
協議的剩餘合同期限 |
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2-29天 |
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30-90天 |
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共計 |
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回購協議，擔保如下： |
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美國機構 |
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$ |
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$ |
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回購協議共計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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33
8.附屬業務部門報告
該公司已戰略性地將其業務調整為以下幾個方面
以下摘要介紹了每個業務部門的活動情況：
商業銀行通過各種產品和服務，滿足中小市場企業的商業銀行和國庫管理需求。這些服務包括商業貸款、商業房地產融資、商業信用卡、信用證、貸款聯合服務和諮詢服務。此外，我們的專業貸款集團還提供多種業務解決方案，包括以資產為基礎的貸款、應收賬款融資、夾層債務和少數股權投資。財務管理服務包括託管服務、賬户對賬和現金管理工具，如應付款和應收賬款解決方案、電子資金轉賬和自動支付、受控付款、鎖箱服務和遠程存款獲取服務。
機構銀行機構銀行業務包括銀行服務、基金服務、資產管理服務和向機構客户提供的醫療保健服務。這一部門還提供固定收益銷售、交易和承銷、公司信託和託管服務以及機構託管服務。機構銀行包括UMB基金服務，該服務提供基金管理和會計、投資者服務和轉移代理、營銷和分銷、託管和替代投資服務。醫療保健服務提供醫療保健支付解決方案，包括醫療儲蓄賬户(HSA)和私人標籤、多用途借記卡給保險公司、第三方管理人員、軟件公司、僱主和金融機構的託管服務。
個人銀行業務提供的產品包括存款賬户、零售信用卡、分期付款貸款、住房淨值信貸額度、住宅抵押貸款和小企業貸款。客户服務的範圍從基本的支票賬户擴展到房地產規劃和信託服務，包括私人銀行、經紀服務和保險服務，以及各種投資諮詢、信託和託管服務。
34
業務部門信息
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的業務部門財務業績如下(千)：
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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商業銀行 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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共計 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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無利息收入 |
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無利息費用 |
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税前收入(損失) |
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所得税(福利)費用 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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淨(損失)收入 |
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$ |
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$ |
( |
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) |
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平均資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至2019年3月31日止的三個月 |
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|
商業銀行 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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共計 |
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淨利息收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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信貸損失準備金 |
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無利息收入 |
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無利息費用 |
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税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
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$ |
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平均資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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9.自願收入確認
以下是對本公司在ASC主題606的範圍內產生收入的主要活動的描述，與客户簽訂合同的收入:
信託和證券處理-信託及證券處理收入包括從個人及公司信託賬户賺取的費用、證券服務的保管、信託投資及財富管理服務、互惠基金及另類資產服務。與該收入有關的業務義務包括履行全面債券受託人服務管理、投資諮詢服務、保管及記錄服務等項目。以及資金管理和會計服務。這些費用是長期合同協議的一部分，服務完成後履行義務，費用一般是固定的固定月費率，或根據與客户簽訂的合同佔賬户市場價值的百分比計算。這些費用主要記錄在公司的機構和個人銀行業務部門內。
貿易和投資銀行-交易和投資銀行收入包括與公司交易證券組合有關的收入，包括期貨套期保值、股息、債券承銷和其他證券收入，其中絕大部分收入是按照ASC 320確認的，債權益證券，不屬於ASC 606的範圍。交易和投資銀行業務的一部分是為公司債券發行的管理費、佣金和承銷而賺取的費用。與這些費用相關的業績義務包括審查客户的信譽、確保適當的監管批准和參與盡職調查。這些費用是按照債券招股説明書確定的，在適用的監管機構對債券進行註冊批准後履行履約義務。在服務完成後，以及監管機構批准批准時，自動收入被確認。
35
按金服務費 –存款賬户服務費代表與客户存款賬户有關的服務確認的每月分析費用，包括賬户維護和存款交易手續費。商業銀行和機構銀行存款賬户按照客户的定價時間表收取費用，而個人銀行賬户持有人一般每月收取統一的服務費。醫療帳户包括在機構銀行根據與個人賬户持有人的標準定價時間表，或根據公司與僱主團體或第三方管理人員之間的服務協議進行定價。隨着交易的處理和存款服務費收入的增加，公司滿足了與每月提供存款賬户有關的績效義務。記錄每個月。所有的費用都是確認的。商業S等價物
保險費及佣金-保險費和佣金包括所賺取的所有與保險有關的費用，包括個人人壽、可變人壽、團體人壽、健康、團體健康、固定年金和可變年金保險合同的佣金。與這些收入有關的履約義務主要是指向保險公司合夥人提供保險單，費用是根據與保險公司合作伙伴簽訂的合同確定的，當保險單的條款商定和保險單生效時，履行義務即得到履行。
經紀費用-經紀費用是指與提供經紀交易服務有關的收入，包括股票和商品交易佣金，以及投資管理、諮詢和管理費用。與交易服務有關的績效義務是執行特定交易，並按照客户的收費時間表定價。這種收入是在交易發生時確認的，並履行了業績義務。與投資管理、諮詢和管理有關的業績義務包括在廣泛的共同基金和其他投資中分配客户資產，對投資組合進行持續的帳户監控和再平衡。隨着時間的推移，這些績效義務得到滿足，相關收入按每個客户管理的資產每月計算。截至每個會計期間結束時，所有的主要業績義務都得到滿足。
銀行卡費-銀行卡費主要是從萬事達卡和維薩公司處理借方、信貸、HSA和靈活支出賬户交易的交換收入中獲得的收入。本公司賺取與客户轉介卡項目有關的收入和獎勵。交換收入的績效義務是通過公司進入銀行系統處理每一筆交易。這項業績義務是針對每筆交易完成的，每筆交易的收入按照萬事達卡和維薩卡確定的交換費率確認。各種推薦和獎勵方案的績效義務包括將客户轉介到某些卡產品或為某些客户部分發行專用品牌卡。這些獎勵和推薦方案的定價符合與個人卡合作伙伴的協議。(四)本業務義務是在轉介時完成的，或者是在本公司專門發行品牌卡的一段時間內完成的。截至三月三十一日止的三個月內，2020年和2019年3月31日，該公司大約有美元
出售可供出售的證券的收益，淨收益-在正常的業務過程中，公司確認出售可供出售的證券的收益。這些收益是根據ASC 320確認的，債權益證券，不屬於ASC 606的範圍。
其他收入-該公司通過各種其他收入來源確認其他雜項收入，其中最重要的收入包括信用證費用、某些貸款來源費、資產出售收益、權益法投資損益、衍生收益以及銀行所有和公司所有的人壽保險收入。這些收入流不屬於ASC 606的範圍，並根據適用的美國公認會計原則予以確認。其他收入的其餘部分主要是通過與個人銀行客户的交易獲得的，包括電匯服務費、停止支付費用，以及匯票、出納支票等項目的費用。這類費用的履行義務隨着交易的完成而得到滿足，並在交易執行時根據與客户訂立的收費表確認收入。
36
截至2020年3月31日，該公司沒有實質性合同資產、合同負債或剩餘履約義務。在ASC 606範圍內確認的應收賬款總額為美元。
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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無利息收入 |
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商業銀行 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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收入(費用)超出ASC 606的範圍 |
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共計 |
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信託和證券處理 |
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$ |
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$ |
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$ |
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貿易和投資銀行 |
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存款帳户服務費 |
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保險費及佣金 |
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經紀費用 |
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銀行卡費 |
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出售可供出售的證券的收益，淨收益 |
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— |
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其他 |
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( |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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|
無利息收入 |
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商業銀行 |
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機構銀行 |
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|
個人銀行業務 |
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|
收入(費用)超出ASC 606的範圍 |
|
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共計 |
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信託和證券處理 |
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貿易和投資銀行 |
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存款帳户服務費 |
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保險費及佣金 |
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經紀費用 |
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銀行卡費 |
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出售可供出售的證券的收益，淨收益 |
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其他 |
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非利息收入共計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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10.基本承諾、意外開支和擔保
在正常業務過程中，公司是具有表外風險的金融工具的當事方，目的是滿足客户的融資需求，減少自身對利率波動的風險，這些金融工具包括承諾提供信貸、商業信用證、備用信用證、遠期外匯合同和即期外匯合同。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中承認的金額的信貸和利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了參與綜合資產負債表的程度。
37
公司擁有特定類別的金融工具。許多承付款在到期時沒有支取，因此，這些承付款的總額不一定代表公司未來的現金需求。
如果金融工具的對手方未能履行提供信貸、商業信用證和備用信用證的承諾，公司的信用損失風險由這些票據的合同或名義金額來表示。公司在作出承諾和有條件的義務時採用與資產負債表上的票據相同的信貸政策。
下表彙總了公司的表外金融工具(千)：
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合同或名義金額 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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為貸款提供信貸的承諾(不包括信用卡貸款) |
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在信用卡貸款下提供信貸的承諾 |
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商業信用證 |
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備用信用證 |
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遠期合同 |
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即期外匯合約 |
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資產負債表外信用風險敞口的信貸損失備抵
公司通過提供信貸的合同義務，估算公司面臨信用風險的合同期間的預期信用損失，除非該義務可由公司無條件取消。ACL表外信用風險敞口被調整為公司綜合損益表中其他非利息費用項下的表外準備金準備金。該估計數包括考慮到資金可能發生的可能性，以及對預計在其估計壽命期間將得到資金的承付款的預期信貸損失的估計。該估計是基於投資組合部門的預期利用率。利用率受歷史趨勢和當前狀況的影響。預期利用率適用於對其估計壽命的總承諾。確定資金的預期金額。資產負債表外信用敞口的備抵是通過將投資組合的預期信用損失率應用於預期的資金數額來計算的。
確定了下列類別的表外信用風險敞口：
循環信貸額度：包括商業，建築，農業，個人和家庭權益.循環信貸所固有的風險往往與個人或企業面臨不可預測的現金流動或財務困難的易感性有關，從而導致拖欠付款。在這些金融危機期間，借款人可能沒有理想的資產來擔保循環信貸額度，而借款人所經歷的財政壓力可能會導致在沒有能力支付貸款額度的情況下與這條線劃清界限。
非循環信用額度：包括商業和個人。不具有循環特性的非循環線一般與特定的支出或項目有關，例如購買設備或建造房地產。與非循環線相關的主要風險是將資金轉用於其他支出。如果資金被挪用，則對抵押品的貢獻價值受到損害。
信用證：包括備用信用證。一般情況下，備用信用證是用來向受益人保證，申請人將履行因受益人與申請人之間的單獨交易而產生的某些義務。這些義務可能是服務的履行或產品的交付，如果沒有履行義務，則給予受益人開立信用證的權利。
截至2020年3月31日，資產負債表外信用風險敞口的acl為美元。
38
11.變相衍生工具和套期保值活動
利用衍生工具的風險管理目標
該公司在經營和經濟條件方面都面臨某些風險，公司主要通過對其核心業務活動的管理來管理其對各種業務和業務風險的暴露。公司管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要是通過管理其資產和負債的金額、來源和持續時間。具體來説，公司採用衍生金融工具來管理因業務活動而產生的風險敞口，這些風險導致未來已知和不確定的現金數額的接收或支付，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理金額、時間、時間等方面的差異。公司的已知或預期現金收入及其已知或預期現金付款的期限主要與公司的貸款和借款有關。公司還擁有因向某些符合條件的客户提供服務而產生的利率衍生工具，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。公司已為每一種衍生工具與另一家金融機構的配套工具達成抵消頭寸，以儘量減少因此類交易而產生的淨風險敞口。
綜合資產負債表上衍生工具的公允價值
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日公司衍生金融工具的公允價值。該公司的衍生資產和衍生負債分別位於公司綜合資產負債表上的其他資產和其他負債中。
利用估值技術確定衍生產品公允價值，包括對每個衍生產品的預期現金流進行貼現現金流量分析。這一分析反映了衍生品的合約條款，包括到期日，並使用了可觀察的基於市場的投入，包括利率曲線、外匯匯率和隱含波動。該公司在公允價值計量中納入信用評估調整，以適當地反映其自身的不履行風險和相應的對手方的不履約風險。公司在調整其衍生合同的公允價值以應對非履約風險時，考慮了淨結算和任何適用的信用增強的影響，如抵押品貼現、閾值、相互看跌和擔保。
本表提供截至2020年3月31日及2019年12月31日公司衍生資產及負債的公允價值彙總表(以千計):
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衍生資產 |
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衍生負債 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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公允價值 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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利率產品： |
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未指定為套期保值工具的衍生工具 |
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指定為套期保值工具的衍生工具 |
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共計 |
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利率風險的公允價值邊緣
由於基準利率倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的變化，該公司的某些固定利率資產和負債的公允價值發生了變化。指定為公允價值對衝的利率互換涉及向交易對手支付固定利率款項，以換取該公司在協議有效期內接受可變利率支付，而無需交換相關的名義金額。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司已向對方支付固定利率。
對於指定的、符合公允價值套期保值條件的衍生工具，衍生產品的損益以及套期保值項目上可歸因於套期保值風險的抵消損失或收益在收益中得到確認。
39
現金流動利率風險的邊緣
該公司使用利率衍生工具的目的是管理其對利率波動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率互換和下限作為利率風險管理戰略的一部分。指定為現金流量對衝的利率互換涉及從交易對手處收取可變金額，以換取該公司在不交換基本名義金額的情況下，在協議有效期內進行固定利率支付。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司的利率互換被指定為現金流量對衝。
對於指定並符合利率風險現金流量對衝的衍生工具，衍生產品的損益記錄在AOCI中，並隨後在套期保值預測交易影響收益的期間重新歸類為利息費用和利息收入。AOCI中報告的與利率互換衍生品有關的AOCI中報告的金額將隨着公司衍生產品收到或支付利息而被重新歸類為利息費用。AOCI中報告的與利率下限衍生品有關的金額將被重新歸類為利息收入，因為公司的衍生品收到或支付了利息付款。該公司預計將對美元進行重新分類
非指定邊緣
本公司其餘的衍生工具並沒有在符合資格的對衝關係中指定。未指定為對衝工具的其他衍生工具並非投機性的，是公司向某些客户提供服務的結果。該公司與商業銀行客户進行利率掉期，以方便其各自的風險管理策略。這些利率互換同時被該公司與第三者執行的利率掉期所抵銷，以致該公司儘量減少因這類交易而引致的淨風險敞口，因為與該計劃有關的利率掉期並不符合嚴格的對衝會計規定。客户互換和抵消掉期的公允價值的變化直接在收益中得到確認。
40
衍生工具對合並收益表的影響和累計其他綜合收入
本表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日的公司衍生資產和負債合併報表中確認的其他非利息費用損益的彙總情況。(單位：千):
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確認的收益(損失)數額 |
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在這三個月裏結束了. |
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3月31日 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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利率產品 |
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未指定為套期保值工具的衍生工具 |
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利率產品 |
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指定為對衝工具的衍生品： |
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衍生工具的公允價值調整 |
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套期保值項目的公允價值調整 |
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共計 |
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本表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的“與該公司衍生資產和負債有關的綜合收益綜合報表”中對衝對AOCI的影響。(單位：千):
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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現金流量套期保值關係中的衍生工具 |
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基於導數的OCI中的增益(損失)識別 |
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OCI中確認的增益(損失) |
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在保監處不包括的部分中確認的損失 |
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將損失從AOCI重新歸類為收益 |
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將AOCI中的損失重新歸類為包含部分的收益 |
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將AOCI中的損失重新歸類為不包括在內的收益部分 |
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利率下限 |
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共計 |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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現金流量套期保值關係中的衍生工具 |
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OCI中的導數識別損失 |
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保監處確認的損失包括組成部分 |
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在保監處不包括的部分中確認的損失 |
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收益從AOCI重新分類為收益 |
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將AOCI中的收益重新歸類為包含部分的收益 |
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將AOCI中的收益重新歸類為不包括在內的收益部分 |
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利率互換 |
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與信用風險有關的或有特點
公司與其某些衍生對手訂立了協議，其中載有一項規定，即如果公司拖欠其任何債務，包括未由放款人加速償還債務的違約，則還可宣佈該公司未履行其衍生債務。
41
截至2020年3月31日，與這些協議有關的負債淨額(包括應計利息)的衍生工具的終止價值為美元。
12.基本公允價值計量
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值計量的公司資產和負債的信息，並指出了公司用於確定公允價值的估值技術的公允價值等級。
由一級投入確定的公允價值利用活躍市場中的報價，使公司有能力獲取相同的資產和負債。二級投入確定的公允價值利用一級所包含的報價以外的直接或間接可觀察的投入。二級投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及在資產或負債中可觀察到的利率和收益率曲線等非公開價格的投入，如按通常報價間隔可觀察到的利率和收益率曲線，這些投入對於資產或負債而言是不可觀測的投入，幷包括很少(如果有的話)的情況。資產或負債的市場活動：在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於等級的不同層次，在這種情況下，公允價值是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入來確定的。
截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值計量的資產和負債 (千)：
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2020年3月31日公允價值計量 |
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描述 |
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2020年3月31日 |
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相同資產活躍市場的報價(一級) |
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重要的其他可觀測輸入(第2級) |
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不可觀測的重大投入(第3級) |
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資產 |
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美國機構 |
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抵押貸款 |
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國家和政治分支 |
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公司 |
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貿易-其他 |
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交易證券 |
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美國財政部 |
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美國機構 |
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抵押貸款 |
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國家和政治分支 |
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公司 |
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可供出售的證券 |
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公司所有人壽保險 |
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銀行人壽保險 |
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衍生物 |
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共計 |
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負債 |
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衍生物 |
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尚未售出的證券 |
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42
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2019年12月31日公允價值計量 |
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描述 |
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2019年12月31日 |
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相同資產活躍市場的報價(一級) |
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重要的其他可觀測輸入(第2級) |
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不可觀測的重大投入(第3級) |
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資產 |
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美國機構 |
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抵押貸款 |
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國家和政治分支 |
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公司 |
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貿易-其他 |
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交易證券 |
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抵押貸款 |
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國家和政治分支 |
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可供出售的證券 |
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公司所有人壽保險 |
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銀行人壽保險 |
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衍生物 |
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負債 |
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衍生物 |
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尚未售出的證券 |
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按公允價值定期計量的工具的估價方法
採用下列方法和假設來估計每一類定期計量的金融工具的公允價值：
交易證券交易證券(包括金融期貨)的公允價值，是以可用的市場報價為基礎的。如果市場報價不可得，公允價值則以類似證券的市場報價為依據。
可供出售的證券公允價值是以報價或交易商報價為基礎的，如果可用的話。如果市場報價不可得，公允價值是根據類似證券的市場報價估算的。價格是由第三方定價服務提供的，並以可觀察的市場投入為基礎。公司每年將這些價格的樣本與同一證券的其他獨立來源進行比較。此外，在全年內，如果有價證券被出售，則對服務定價價格與出售證券的市場價格進行比較，並對差異進行分析，並在適當情況下對第三方定價服務進行額外的研究。在此基礎上，定價服務可以確認或修改報價。沒有對定價服務提供的價格作出重大調整。定價服務還不斷提供文件，包括按資產類別分列的參考數據、投入和方法，並對這些數據和方法進行審查，以確保公允價值層次中的安全安排是適當的。
公司所有人壽保險公允價值等於人壽保險的現金返還價值。
銀行人壽保險公允價值等於人壽保險的現金返還價值。
43
衍生物公允價值的確定採用估值技術，包括對每個衍生產品的預期現金流量進行貼現現金流量分析。這一分析反映了衍生品的合約條款，包括到期日，並使用了可觀察的基於市場的投入，包括利率曲線、外匯匯率和隱含波動。該公司在公允價值計量中納入信用評估調整，以適當地反映其自身的不履行風險和相應的對手方的不履約風險。公司在調整其衍生合同的公允價值以應對非履約風險時，考慮了淨結算和任何適用的信用增強的影響，如抵押品貼現、閾值、相互看跌和擔保。
尚未售出的證券公允價值是根據市場報價或交易商報價(如果可用的話)計算的。如果市場報價不可得，公允價值將使用類似證券的市場報價來估算。價格由第三方定價服務提供，並以可觀察的市場投入為基礎。
截至2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值計量的非經常性資產 (千)：
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2020年3月31日公允價值計量 |
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描述 |
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2020年3月31日 |
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相同資產活躍市場的報價(一級) |
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重要的其他可觀測輸入(第2級) |
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不可觀測的重大投入(第3級) |
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截至3月31日的三個月內確認的損失總額 |
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附屬資產 |
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共計 |
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2019年12月31日公允價值計量 |
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描述 |
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2019年12月31日 |
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相同資產活躍市場的報價(一級) |
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重要的其他可觀測輸入(第2級) |
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不可觀測的重大投入(第3級) |
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截至12月31日的12個月確認的收益總額 |
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減值貸款 |
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其他擁有的房地產 |
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共計 |
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非經常性公允價值計量工具的估價方法
採用下列方法和假設來估計每一類非經常性金融工具的公允價值：
附屬資產/減值貸款隨着CECL的採用，擔保品依賴資產是作為ACL的一部分單獨評估的資產。那些有關聯備抵的資產被認為是按公允價值在非經常性基礎上計量的金融資產。在採用CECL之前，確認為受損的貸款被視為按公允價值非經常性計量的金融資產。附屬抵押資產和受損貸款的估值方法是相同的。對某些資產進行相應的調整，以反映基於標的抵押品的外部評估價值的減記。外部評估一般基於近期出售的可比房產，然後根據所估價財產的獨特特徵進行調整。對於非房地產抵押品，則依賴各種來源，包括根據公司財產管理部門和公司信用部門內部專家的經驗和專長對價值的外部估計和判斷。對附屬資產和減值貸款的估價每季度進行一次審查。由於這些投入中有許多是不可觀測的，因此這些計量被歸類為三級。
44
其他擁有的房地產 其他擁有的房地產包括通過喪失抵押品贖回權收回的貸款抵押品。該抵押品包括商業和住宅房地產以及其他非房地產財產，包括汽車、娛樂和海運車輛。其他擁有的房地產按抵押品的公允價值入賬。減去估計銷售成本.對止贖財產的初步估價是通過類似於上文受損貸款段所述程序的評估程序獲得的。在喪失抵押品贖回權後，每季度對估值進行審查並定期更新，資產可能會進一步減記，反映出新的成本基礎。公允價值計量可以根據評估、第三方價格意見或內部制定的定價方法進行，這些衡量方法被歸類為三級評估。
公允價值披露要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括未按公允價值定期或非經常性計量和報告的金融資產和金融負債。
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2020年3月31日公允價值計量 |
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承載量 |
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相同資產活躍市場中的報價(一級) |
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重要的其他可觀測輸入(第2級) |
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顯着 看不見 投入 (第3級) |
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共計 估計值 公允價值 |
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金融資產 |
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現金和短期投資 |
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可供出售的證券 |
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持有至到期日的證券(不包括信貸損失備抵) |
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交易證券 |
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其他證券 |
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貸款(不包括信貸損失備抵) |
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衍生物 |
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活期存款和儲蓄存款 |
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定期存款 |
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其他借款 |
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長期債務 |
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衍生物 |
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表外安排 |
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為貸款提供信貸的承諾 |
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商業信用證 |
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備用信用證 |
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2019年12月31日公允價值計量 |
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承載量 |
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相同資產活躍市場中的報價(一級) |
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重要的其他可觀測輸入(第2級) |
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顯着 看不見 投入 (第3級) |
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共計 估計值 公允價值 |
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金融資產 |
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可供出售的證券 |
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持有至到期的證券 |
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交易證券 |
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其他證券 |
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貸款(不包括貸款損失備抵) |
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長期債務 |
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為貸款提供信貸的承諾 |
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商業信用證 |
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備用信用證 |
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現金和短期投資銀行、聯邦基金出售和轉售協議的賬面現金和應付金額是對其公允價值的合理估計。
持有至到期的證券持有到期日證券的公允價值是通過使用當前市場利率貼現未來現金流來估算的。
其他證券該金額包括本公司持有的FRB和FHLB股票、PCM權益法投資和其他雜項投資。FRB和FHLB股票的賬面金額等於其公允價值，因為只有FRB和FHLB在其賬面上才能贖回。對於PCM非有價證券投資，公司在收益或虧損中所佔的比例，根據基礎投資的估值，按季度延遲確認。其他非有價證券按成本進行，接近公允價值。
貸款公允價值對具有類似財務特徵的投資組合進行估計，再按商業、房地產、消費者和信用卡等類型將再優惠貸款分類，每一類貸款進一步細分為固定利率和可變利率類別，貸款公允價值是通過貼現未來現金流來估算的。所使用的貼現率是使用類似類型的工具的可比市場利率估算的，這些工具經調整後與信貸風險、間接費用和可選性相適應。
活期存款和儲蓄存款活期存款和儲蓄賬户的公允價值是2020年3月31日和2019年12月31日的應付款額。
定期存款定期存單的公允價值是通過使用目前為類似的剩餘期限存款提供的利率來貼現未來現金流量來估算的。
其他借款購買的聯邦資金、回購協議和其他短期債務的賬面金額，由於其期限的短期性質，是對其公允價值的合理估計。
46
長期債務目前可供公司使用的具有類似條件和剩餘期限的債務的利率用於估計現有債務的公允價值。
其他表外工具貸款承諾和信用證的公允價值是根據目前簽訂類似協議所收取的費用來確定的，同時考慮到協議的其餘條款和對手方目前的信用狀況。這些票據在這一年中賺得的費用和它們在期末的公允價值對公司的合併財務狀況都不重要。
47
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析突出了本公司在截至2020年3月31日的三個月期間經營結果和財務狀況的重大變化。應結合所附的合併財務報表、合併財務報表説明和其他財務信息在本表格10-Q和表10-K中一併閲讀。本審查所列期間的業務結果不一定表明今後任何時期將取得的成果。
關於前瞻性聲明的注意事項
該公司不時在1995年“私人證券訴訟改革法”的意義上作出前瞻性聲明，並將在今後作出這種聲明。這些陳述可以通過它們與歷史或當前事實無關這一事實來確定。前瞻性陳述通常使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“意圖”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”、“目標”、“趨勢”、“計劃”、“目標”或其他具有類似意義或未來意義的詞語--例如“可能”、“意志”、“應該”、“將、”或“可能”。前瞻性陳述傳達了公司對未來事件、環境、結果或願望的期望、意圖或預測，在每一種情況下，在作出這種前瞻性聲明的日期。
本表格10-Q，包括本表格10-Q中以參考方式包含的任何信息，都包含前瞻性陳述.公司還可以在提交或提供給證券交易委員會的其他文件中作出前瞻性陳述。此外，公司還可以口頭或書面向投資者、分析師、媒體成員或其他人發表前瞻性聲明。
所有前瞻性陳述，就其性質而言，都受到假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定性可能會隨着時間的推移而改變，其中許多都是公司無法控制的。你不應依賴任何前瞻性陳述作為對未來的預測或保證。未來的目標、策略、計劃、前景、業績、條件或結果可能與任何前瞻性聲明中提出的目標、戰略、計劃、前景或結果大相徑庭。雖然無法完整列出假設、風險或不確定因素，但一些可能導致實際結果或其他未來事件、情況或願望不同於前瞻性陳述的因素包括：
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地方、地區、國家或國際商業、經濟或政治條件或事件； |
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法律或監管環境的變化，包括金融服務立法或監管的結果； |
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貨幣、財政或貿易法律或政策的變化，包括中央銀行或超國家當局行動的結果； |
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會計準則或政策的變化； |
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證券、資本或其他金融市場投資者情緒或行為的變化，包括市場流動性或波動性的變化或利率或貨幣利率的變化； |
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企業或家庭在消費、借貸或儲蓄方面的變化； |
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公司有效管理資本或流動資金或有效吸引或部署存款的能力； |
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任何分配給公司或其附屬公司的信用評級的變化； |
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對公司不利的宣傳或其他名譽損害； |
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公司戰略的變化，資產的構成，或公司為這些資產提供資金的方式； |
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公司開發、維護或銷售產品或服務的能力，或承擔與這些產品或服務有關的意外成本或負債的能力； |
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公司創新的能力，以預測當前或未來客户的需求，在其選定的業務領域成功競爭，在不斷變化的競爭環境中增加或保持市場份額，或應對定價或其他競爭壓力； |
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公司客户、對手或競爭對手的信用、流動性或其他條件的變化； |
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公司有效應對經濟、商業或市場放緩或中斷的能力； |
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司法、管理或行政調查、訴訟程序、爭端或裁決，對公司或金融服務業造成不確定性或不利； |
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公司處理不斷變化或更嚴格的監管或其他政府監督或要求的能力； |
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本公司維護安全和功能的能力-財務、會計、技術、數據處理或其他操作系統或設施，包括其抵禦網絡攻擊的能力； |
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公司的公司治理、風險管理框架、合規程序或內部控制的充分性，包括其控制財務報告失誤或缺陷或有效減輕或管理操作風險的能力； |
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公司的方法或模型在評估業務戰略或機會或評估、測量、監測或管理頭寸或風險方面的有效性； |
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公司有能力跟上影響公司或其客户、對手或競爭對手的技術變化； |
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合併、收購或處置，包括公司整合收購和剝離資產的能力； |
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公司對主要管理人員或其他人員的繼任規劃是否充分； |
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本公司有能力增加收入，控制開支，或吸引和留住合格員工； |
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自然災害、戰爭、恐怖活動、流行病或冠狀病毒或類似疾病的爆發，及其對公司經營的經濟和商業環境的影響； |
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冠狀病毒對公司及其客户、對手方、僱員和第三方服務供應商的不利影響，以及對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景的不利影響；或 |
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“綜合財務報表説明”(項目1)和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(項目2)、表10-Q、表10-K中的風險因素(項目1A)或公司的任何季度或當前報告中所述的其他假設、風險或不確定因素。 |
本公司或其代表所作的任何前瞻性聲明，只於作出之日為止。除適用的證券法規定外，公司不承諾更新任何前瞻性陳述，以反映在作出聲明之日後發生的事件、情況或結果的影響。不過，你應參閲本公司日後在表格10-K、第10-Q號按季報告或目前表格8-K的任何年報中所作的進一步披露(包括前瞻性披露)。
概述
在2020年第一季度，全球經濟開始經歷與冠狀病毒全球大流行的影響相關的衰退。這些影響包括全球股票市場大幅波動，目標聯邦基金利率降低150個基點，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(包括由小企業管理局管理的“薪酬保護計劃”)的頒佈，以及該公司銀行監管機構的多項裁決。
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該公司繼續積極監測與冠狀病毒有關的發展及其對其業務、客户、僱員、對手方、供應商和服務提供商的影響。在2020年第一季度，對公司經營結果最顯著的財務影響包括主要由於失業等宏觀經濟變量惡化而導致的信貸損失備抵費用增加，這些因素被納入我們用於計算信貸損失備抵額的經濟預測中。此外，由於市場狀況，我們的股票證券組合的估值已經下降。
為了應對冠狀病毒大流行，該公司採取了一系列行動，向我們的客户、員工和社區提供各種形式的支持，這些客户、僱員和社區都受到了這一發展的影響。大約有80%的公司員工正在遠程工作。那些繼續被要求在分公司或辦公地點工作的員工正在領取額外的危險津貼。該公司還增加了購買計算機硬件以支持遠程勞動力，並支付了額外的清潔和清潔費用來消毒分公司和辦公地點。該公司還積極與受經濟衰退影響的客户合作，提供延期付款和其他貸款修改。此外，截至提交這一申請之日，該公司已根據小企業管理局經管的工資支票保護計劃處理了3 000多項貸款申請，貸款總額超過14億美元。
鑑於資本市場的波動和經濟混亂，該公司繼續仔細監測其資本和流動性狀況。2020年3月，美國各銀行機構發佈了一項臨時最後規則，為銀行機構提供了一種替代方案，即對CECL對監管資本的影響進行兩年的評估，相對於所發生的損失方法對監管資本的影響，然後是一個為期三年的過渡期。該公司正在選擇這一備選方案，而不是銀行機構先前發佈的2018年12月規則中所述的備選方案。該公司繼續預計，它將有足夠的資本水平，以滿足所有適用的監管資本要求。
冠狀病毒大流行和就地庇護的任務也要求公司採取與其業務運作方式有關的某些行動。如上所述，該公司將其大部分員工轉移到非現場或在家工作，以幫助減輕健康風險。該公司還認真監測其供應商和其他第三方服務提供商的活動，以減輕與任何潛在服務中斷相關的風險。在這種情況下運作可能需要多長時間，以及今後的破壞程度仍不確定。雖然該公司沒有因大流行而對其內部業務造成重大的不利影響，但它繼續審查不斷變化的風險和事態發展。
該公司詳細介紹了“管理的財務狀況和運營結果的討論和分析”中每一適用部分的冠狀病毒大流行的影響。
本公司專注於以下戰略目標，以指導其努力實現其願景，提供無與倫比的客户體驗，同時力求提高淨收入和加強資產負債表，同時進行審慎的風險管理。
第一個戰略目標是不斷提高業務效率。該公司一直致力於確定效率，以簡化我們的組織和報告結構，精簡後臺職能，並利用各種平臺和分銷網絡之間的協同增效和更新技術。該公司已確定並期待繼續通過正常的業務流程確定持續的效率，這種效率與增加的收入相結合，將有助於提高運營槓桿。2020年第一季度，總收入與2019年第一季度相比保持持平。同期，非利息費用下降了1.1%。無息費用的減少主要是由於延遲補償費用大幅下降，但設備費用的增加部分抵消了這一減少。作為提高運營效率倡議的一部分，該公司繼續投資於技術進步，相信這些技術進步將有助於管理層通過改進數據分析和自動化在未來提高運營槓桿。該公司還將繼續評估核心系統，並將投資於其認為將產生運營效率的增強。
第二個戰略目標是通過有利可圖的貸款和存款增長以及資產負債表的優化來增加淨利息收入。在2020年第一季度，該公司的淨利息收入比2019年同期增加了1 010萬美元，即6.1%。該公司已顯示出增加
50
淨利息收入通過交易量增加和平均收益資產組合的影響而產生。這些變化被最近的利率下調所抵消。與2019年同期相比，平均貸款餘額增加了13億美元，即10.7%。這些資產的資金主要來源於平均利息負債增長14.6%，按税收等值計算，淨利差比2019年同期下降了23個基點。該公司預計，經濟市場和政府對此的反應將繼續波動。COVID-19大流行這些不斷變化的條件和政府的反應可能會對公司的資產負債表和損益表產生影響。為今年剩下的時間。
第三個戰略目標是從非利息來源增加公司的收入。該公司尋求在所有經濟和利率週期中增加非利息收入，同時使自己能夠在經濟增長期間受益。在截至2020年3月31日的三個月裏，無息收入減少了900萬美元，即8.3%，至9840萬美元，與2019年同期相比。這一變化主要是由於公司擁有的人壽保險的市場價值大幅下降，下文將在無利息收入項下詳細討論。該公司繼續強調其資產管理、經紀、銀行卡服務、保健服務和國庫管理業務。截至2020年3月31日，非利息收入佔總收入的36.1%，而2019年3月31日為39.6%。最近的經濟變化影響了收費收入，尤其是那些資產與市值掛鈎的收入。
第四個戰略目標是有效的資本管理。該公司非常重視保持強大的資本狀況，管理層認為這有助於提高投資者的信心，以優惠的條件提供資金來源，並提高公司利用業務增長和收購機會的能力。公司繼續通過對有機增長的再投資、評估補充公司戰略的收購機會、增加股息，以及適當利用股票回購計劃來實現股東價值最大化。截至2020年3月31日，該公司擁有27億美元的股東總股本。與2019年3月31日的總股東權益相比，該公司增加了3.126億美元，即13.3%。該公司的總風險資本比率為13.12%，該公司在2020年第一季度以每股53.79美元的平均價格回購了100萬股普通股。
收益彙總
以下是該公司2012年第一季度收益的摘要。下文將更詳細地説明概要中所指出的變化。截至2020年3月31日的三個月期間，該公司錄得淨虧損340萬美元，而上年同期的淨利潤為5 770萬美元。這比截至3月31日的三個月期間減少了106.0。2019.2020年第一季度每股基本虧損為0.07美元(每股完全稀釋0.07美元)，而2019年第一季度每股收益為1.19美元(每股完全稀釋)。截至2020年3月31日的三個月期間，平均資產回報率和普通股東平均股本回報率分別為(0.05)和(0.51)%，而截至2019年3月31日的三個月期間，這一數字分別為1.02%和10.48%。
截至2020年3月31日的三個月期間，淨利息收入比2019年同期增長了1010萬美元，即6.1%。截至2020年3月31日的三個月期間，平均收益資產比2019年同期增長30億美元，即14.1%。在截至2020年3月31日的三個月期間，按同等税額計算，淨利差降至2.97%，相比之下，2019年同期為3.20%。
截至2020年3月31日的三個月期間，信貸損失準備金增加了7，570萬美元，至8，800萬美元，而2019年同期為8，800萬美元。這一變化是由於採用了中東歐標準，並採用這種計算信貸損失備抵的方法，再加上當前和預測的與冠狀病毒流行有關的經濟衰退的影響。該公司2020年3月31日的不良貸款比2019年3月31日增加了3 380萬美元至9 700萬美元，比12月31日增加了4 070萬美元，2019.截至2020年3月31日，貸款信貸損失備抵佔貸款總額的百分比從2019年3月31日的0.83%增至2020年3月31日的1.35%。關於公司計算信貸損失備抵的方法，請參見下文“信貸損失備抵和備抵額”一節中的簡要討論。
51
無利息收入德折皺9.0百萬，或8.3百分比，截至三月二十日止的三個月期間20，與201年同期相比9這些變化將在下文的非利息收入項下更詳細地討論。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月期間，非利息支出減少了200萬美元，即1.1%。這些變化將在下文的非利息費用項下更詳細地討論。
淨利息收入
淨利息收入是公司盈利的一個重要來源，是指盈利資產的利息收入超過負債利息支出的數額。盈利資產的規模和相關資金來源，這些資產和負債的總體組合，以及對每項資產支付的利率都會影響淨利息收入。截至2020年3月31日的三個月期間，淨利息收入比2019年同期增長了1，010萬美元，即6.1%。
表1顯示了收益資產利率變動對計息負債成本變化的影響。如本表所示，2020年3月31日終了三個月的淨利差比2019年同期下降了9個基點。2020年3月31日終了的三個月的淨利差比2019年同期下降了23個基點。這些變化主要是由於貸款和證券上的有利數額差異以及計息存款的優惠利率差異，被收益資產上的不利利率差異所抵消。這些利差導致利息收入略有增加，利息費用大幅度下降，與2019年同期相比，該公司的淨利息收入在2020年有所增加。與去年相比的變化受到了近期短期利率下調的影響。該公司預計，由於冠狀病毒的流行，經濟市場和政府對這些變化的反應將繼續不穩定。它還將受到該公司作為貸款人積極參與小企業管理局管理的“支付寶保護計劃”的影響。這一計劃是最近通過的“關愛法”的核心內容之一。截止提交文件之日，作為該計劃的一部分，該公司已處理了超過14億美元的3，000多份申請。這些變化的條件和政府的反應可能會對公司今年剩餘時間的資產負債表和損益表產生影響。關於免費資金捐款的影響，見下文表2中的淨利差分析。表2還説明瞭數額和利率的變化如何導致淨利息收入的增加。
52
表1
平均資產負債表/收益率和利率 (等值税額)(未經審計，以千美元計)
下表列出了上述期間的平均收益資產和收益，以及以美元和利率表示的平均計息負債和收益率。所有的平均餘額都是日平均餘額。在截至2020年3月31日的三個月內，如果不進行等值税基調整，則可獲得收益資產的平均收益率為3.47%，而2019年同期的平均收益率為3.99%。
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
|
平均 |
|
|
平均 |
|
|
|
平均 |
|
|
平均 |
|
||||
|
|
|
平衡 |
|
|
產量/比率 |
|
|
|
平衡 |
|
|
產量/比率 |
|
||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款，減去未獲利息 |
|
$ |
13,616,566 |
|
|
|
4.46 |
% |
|
|
$ |
12,303,154 |
|
|
|
5.18 |
% |
|
證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
4,694,418 |
|
|
|
2.33 |
|
|
|
|
4,301,121 |
|
|
|
2.39 |
|
|
免税 |
|
|
4,063,042 |
|
|
|
3.05 |
|
|
|
|
3,623,164 |
|
|
|
2.93 |
|
|
證券總額 |
|
|
8,757,460 |
|
|
|
2.67 |
|
|
|
|
7,924,285 |
|
|
|
2.64 |
|
|
聯邦基金和轉售協議 |
|
|
1,224,196 |
|
|
|
1.79 |
|
|
|
|
521,422 |
|
|
|
2.82 |
|
|
應付銀行利息 |
|
|
826,963 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
|
662,050 |
|
|
|
2.39 |
|
|
其他盈利資產 |
|
|
48,102 |
|
|
|
5.84 |
|
|
|
|
46,408 |
|
|
|
4.40 |
|
|
總收益資產 |
|
|
24,473,287 |
|
|
|
3.58 |
|
|
|
|
21,457,319 |
|
|
|
4.10 |
|
|
信貸損失備抵 |
|
|
(112,751 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(105,444 |
) |
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
1,679,390 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,502,277 |
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
26,039,926 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
22,854,152 |
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息存款 |
|
$ |
14,330,150 |
|
|
|
0.83 |
% |
|
|
$ |
12,733,114 |
|
|
|
1.21 |
% |
|
聯邦資金和回購協議 |
|
|
2,030,385 |
|
|
|
1.26 |
|
|
|
|
1,554,570 |
|
|
|
2.16 |
|
|
借來的資金 |
|
|
111,591 |
|
|
|
4.89 |
|
|
|
|
82,416 |
|
|
|
6.60 |
|
|
利息負債總額 |
|
|
16,472,126 |
|
|
|
0.91 |
|
|
|
|
14,370,100 |
|
|
|
1.34 |
|
|
無利息活期存款 |
|
|
6,495,611 |
|
|
|
|
|
|
|
|
5,989,215 |
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
351,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
259,244 |
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
2,720,952 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2,235,593 |
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
26,039,926 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
22,854,152 |
|
|
|
|
|
|
淨利息差 |
|
|
|
|
|
|
2.67 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
2.76 |
% |
|
淨利差 |
|
|
|
|
|
|
2.97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.20 |
|
表2列出了淨利息收入和保證金因數量和利率而發生的美元變化額。表2還反映了無息資金對淨利息保證金的影響。在截至2020年3月31日的三個月期間，無息基金的平均餘額(總收益資產減去利息負債)增加了9.139億美元，與2019年同期相比增加了9.139億美元。由於收益資產收益率下降，無息資金的收益在三個月期間減少了14個基點，而利息負債利率的下降抵消了這一影響。
53
表2
淨利息收入和保證金變動分析 (未經審計，千美元)
淨利息收入變動分析
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
2020年3月31日和2019年 |
|
|||||||||
|
|
|
體積 |
|
|
率 |
|
|
共計 |
|
|||
|
利息變動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
$ |
16,475 |
|
|
$ |
(22,710 |
) |
|
$ |
(6,235 |
) |
|
證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
2,458 |
|
|
|
(637 |
) |
|
|
1,821 |
|
|
免税 |
|
|
2,732 |
|
|
|
975 |
|
|
|
3,707 |
|
|
聯邦基金出售和轉售協議 |
|
|
3,536 |
|
|
|
(1,709 |
) |
|
|
1,827 |
|
|
應付銀行利息 |
|
|
833 |
|
|
|
(2,069 |
) |
|
|
(1,236 |
) |
|
交易 |
|
|
23 |
|
|
|
197 |
|
|
|
220 |
|
|
利息收入 |
|
|
26,057 |
|
|
|
(25,953 |
) |
|
|
104 |
|
|
發生的利息變動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息存款 |
|
|
4,450 |
|
|
|
(12,552 |
) |
|
|
(8,102 |
) |
|
聯邦資金購買和回購協議 |
|
|
2,131 |
|
|
|
(4,014 |
) |
|
|
(1,883 |
) |
|
其他借款 |
|
|
414 |
|
|
|
(398 |
) |
|
|
16 |
|
|
利息費用 |
|
|
6,995 |
|
|
|
(16,964 |
) |
|
|
(9,969 |
) |
|
淨利息收入 |
|
$ |
19,062 |
|
|
$ |
(8,989 |
) |
|
$ |
10,073 |
|
淨利差分析
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|||
|
平均收益資產 |
|
$ |
24,473,287 |
|
|
$ |
21,457,319 |
|
|
$ |
3,015,968 |
|
|
計息負債 |
|
|
16,472,126 |
|
|
|
14,370,100 |
|
|
|
2,102,026 |
|
|
無息基金 |
|
$ |
8,001,161 |
|
|
$ |
7,087,219 |
|
|
$ |
913,942 |
|
|
免費基金比率(無利息基金對平均收益資產的比率) |
|
|
32.69 |
% |
|
|
33.03 |
% |
|
|
(0.34 |
)% |
|
收益資產的税收等值收益 |
|
|
3.58 |
|
|
|
4.10 |
|
|
|
(0.52 |
) |
|
利息負債成本 |
|
|
0.91 |
|
|
|
1.34 |
|
|
|
(0.43 |
) |
|
淨利息差 |
|
|
2.67 |
|
|
|
2.76 |
|
|
|
(0.09 |
) |
|
無利息基金的利益 |
|
|
0.30 |
|
|
|
0.44 |
|
|
|
(0.14 |
) |
|
淨利差 |
|
|
2.97 |
% |
|
|
3.20 |
% |
|
|
(0.23 |
)% |
信貸損失準備金和備抵
信用損失備抵(ACL)是管理層對截至資產負債表日公司貸款組合中預期損失總額的判斷。公司記錄ACL的過程是基於對公司終生歷史損失經驗的評估、管理層對貸款組合固有的信貸質量的理解、當前經濟環境的影響，以及合理和可支持的經濟預測。
對評估進行了數學計算，以幫助確定管理層記錄的ACL的充分性和合理性。為了進行評估，公司遵循ASC主題326中的指導原則。金融工具-信貸損失按攤銷成本持有的資產的估計準備金以及公司可供出售的債務證券投資組合中任何相關的信用惡化。按攤銷成本持有的附屬資產包括公司的貸款賬簿和持有至到期的證券組合。
54
這個過程包括考慮與貸款的具體分割有關的定量和定性因素，這些因素是在幾十年的金融機構經驗中建立的，包括經濟觀察和貸款損失特徵，這一過程旨在在報告日期對損失進行終生估計，包括對歷史損失經驗、當前經濟狀況、合理和可支持的預測以及O所概述的質量框架的評估。貨幣主計長的作用在2006年公佈的機構間政策聲明中，這一過程允許管理層對記錄在案的ACL儲備採取全面的看法，並確保所有重要和相關的信息都得到考慮。
公司考慮各種因素以確保其估算的安全性和可靠性，包括強有力的內部控制框架、廣泛的方法文件、涵蓋公司期望的風險簡介、模型驗證和比率分析的信貸承銷標準。如果公司根據核準的ACL方法確定的ACL總估算超出了基於經濟指標審查或歷史比率分析的合理範圍，則ACL估計是一個異常值，管理部門將在此基礎上調查潛在的原因，因為在估算過程中可能沒有考慮到這些調查、問題或因素，這可能需要對估計的信貸損失進行調整。
這一過程的結束結果是一個記錄的合併ACL，它代表了管理層對包括貸款組合、持有至到期證券和可供銷售證券的信用惡化在內的總預期損失的最佳估計。
基於上述因素，公司管理層在截至2020年3月31日的三個月期間記錄了8，800萬美元的信貸損失準備金，而同期為2019年同期的1，240萬美元。如下文表3所示，截至2020年3月31日，ACL在貸款總額中所佔比例增至1.35%，而截至2019年3月31日，這一比率僅佔貸款總額的0.83%。
表3彙總了該公司截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的ACL，以及截至2019年12月31日的年度。截至2020年3月31日的三個月，變現現金淨沖銷額為770萬美元，而2019年同期為1230萬美元。在本報告中，有關非應計貸款、過期到期貸款、重組貸款和其他信用風險事項的信息，見“信用風險管理”(CreditRisk Management)項下的“關於市場風險的定量和定性披露”(CreditRisk Management)。
55
表3
信貸損失備抵分析(未經審計，千美元)
|
|
|
三個月結束 |
|
|
年終 |
|
||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
津貼-一月一日 |
|
$ |
101,788 |
|
|
$ |
103,635 |
|
|
$ |
103,635 |
|
|
累積效應調整(1) |
|
|
9,030 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
88,000 |
|
|
|
12,350 |
|
|
|
32,850 |
|
|
沖銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
(1,315 |
) |
|
|
(125 |
) |
|
|
(19,267 |
) |
|
專業貸款 |
|
|
— |
|
|
|
(11,000 |
) |
|
|
(16,813 |
) |
|
商業地產 |
|
|
(6,062 |
) |
|
|
(70 |
) |
|
|
(392 |
) |
|
消費房地產 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
消費者 |
|
|
(248 |
) |
|
|
(216 |
) |
|
|
(909 |
) |
|
信用卡 |
|
|
(2,126 |
) |
|
|
(2,290 |
) |
|
|
(8,647 |
) |
|
租賃和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總沖銷額 |
|
|
(9,764 |
) |
|
|
(13,744 |
) |
|
|
(46,080 |
) |
|
追回： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
|
1,476 |
|
|
|
520 |
|
|
|
3,579 |
|
|
專業貸款 |
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
3,992 |
|
|
商業地產 |
|
|
21 |
|
|
|
22 |
|
|
|
738 |
|
|
消費房地產 |
|
|
14 |
|
|
|
51 |
|
|
|
384 |
|
|
消費者 |
|
|
97 |
|
|
|
145 |
|
|
|
509 |
|
|
信用卡 |
|
|
484 |
|
|
|
676 |
|
|
|
2,181 |
|
|
租賃和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總回收率 |
|
|
2,092 |
|
|
|
1,420 |
|
|
|
11,383 |
|
|
淨沖銷 |
|
|
(7,672 |
) |
|
|
(12,324 |
) |
|
|
(34,697 |
) |
|
信貸損失備抵-期末 |
|
$ |
191,146 |
|
|
$ |
103,661 |
|
|
$ |
101,788 |
|
|
貸款信貸損失備抵 |
|
$ |
187,911 |
|
|
$ |
103,661 |
|
|
$ |
101,788 |
|
|
持有至到期證券的信貸損失備抵額 |
|
|
3,235 |
|
|
N/A(1) |
|
|
N/A(1) |
|
||
|
期末貸款，減去未賺得利息 |
|
|
13,949,710 |
|
|
|
12,549,732 |
|
|
|
13,431,722 |
|
|
在期末持有到期日證券 |
|
|
1,114,160 |
|
|
|
1,147,947 |
|
|
|
1,116,102 |
|
|
按攤銷成本計算的資產總額 |
|
|
15,063,870 |
|
|
|
13,697,679 |
|
|
|
14,547,824 |
|
|
平均貸款，扣除未獲利息 |
|
|
13,609,726 |
|
|
|
12,301,655 |
|
|
|
12,759,387 |
|
|
期末貸款信貸損失備抵 |
|
|
1.35 |
% |
|
|
0.83 |
% |
|
|
0.76 |
% |
|
信貸損失備抵-期末按攤銷費用計算的資產總額 |
|
|
1.27 |
% |
|
N/A(1) |
|
|
N/A(1) |
|
||
|
免税額為淨沖銷數的倍數 |
|
6.19x |
|
|
2.07x |
|
|
2.93x |
|
|||
|
平均貸款的淨沖銷額 |
|
|
0.23 |
% |
|
|
0.41 |
% |
|
|
0.27 |
% |
|
(1) |
關於通過ASU第2016-13號。詳情見注3，“新會計公告”。 |
無利息收入
該公司的一個關鍵目標是增加非利息收入，以提供不直接與利率掛鈎的多樣化收入來源。基於收費的服務通常與非信用相關，一般不受利率波動的影響。
本公司提供多種收費產品和服務，管理層相信這些產品和服務將更加符合客户的需求。公司目前正在強調收費產品和服務，包括信託和證券處理、銀行卡、證券交易和經紀以及現金和國庫管理。
56
管理層認為，它可以高效和有利可圖地提供這些產品和服務，因為大多數公司都有共同的平臺和支持結構。
表4
非利息收入彙總表 (未經審計，千美元)
|
|
|
三個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
20-19 |
|
|
20-19 |
|
||||
|
信託和證券處理 |
|
$ |
47,000 |
|
|
$ |
41,957 |
|
|
$ |
5,043 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
貿易和投資銀行 |
|
|
1,723 |
|
|
|
5,581 |
|
|
|
(3,858 |
) |
|
|
(69.1 |
) |
|
按金服務費 |
|
|
25,081 |
|
|
|
21,281 |
|
|
|
3,800 |
|
|
|
17.9 |
|
|
保險費及佣金 |
|
|
259 |
|
|
|
338 |
|
|
|
(79 |
) |
|
|
(23.4 |
) |
|
經紀費用 |
|
|
9,860 |
|
|
|
7,243 |
|
|
|
2,617 |
|
|
|
36.1 |
|
|
銀行卡費 |
|
|
16,545 |
|
|
|
17,067 |
|
|
|
(522 |
) |
|
|
(3.1 |
) |
|
出售可供出售的證券的收益，淨收益 |
|
|
1,227 |
|
|
|
809 |
|
|
|
418 |
|
|
|
51.7 |
|
|
其他 |
|
|
(3,271 |
) |
|
|
13,106 |
|
|
|
(16,377 |
) |
|
(>100.0) |
|
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
98,424 |
|
|
$ |
107,382 |
|
|
$ |
(8,958 |
) |
|
|
(8.3 |
)% |
與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，無息收入減少了900萬美元，即8.3%。上文表4彙總了各個類別的非利息收入構成和相應的年度比較。
信託和證券處理收入包括個人和公司信託賬户的費用、證券服務託管、信託投資和財富管理服務、共同基金資產和另類資產服務。截至2020年3月31日的三個月期間，與去年同期相比，這些費用的增長主要是由於公司信託和基金服務收入的增加。與2019年同期相比，公司信託收入增加了270萬美元，增幅為44.5%，基金服務收入增長了180萬美元，增幅為9.2%。與2019年同期相比，這一比例為2.9%。最近市場的波動影響了這一類別的收入。由於信託和證券處理費主要是以資產為基礎的，這與資產的市值變化高度相關，因此今年剩餘時間內的相關收入將受到證券市場變化的影響。“變現管理”繼續強調向新客户和現有客户銷售服務，以及增加和改善分銷渠道。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月期間，交易和投資銀行費用下降了390萬美元，即69.1%。這一下降的驅動因素是，該公司交易組合投資的市場估值下降，主要原因是3月份與冠狀病毒大流行相關的市場下跌。這一類別的收入是由市場驅動的，受到交易量總體增減的影響。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月期間，存款賬户的服務費增加了380萬美元，增幅為17.9%。這一增長主要是由第一季度記錄的與醫療保健客户轉移和轉換費用相關的收入推動的。與最近的冠狀病毒大流行相關的各種項目可能會影響客户服務收費收入。
與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月期間，經紀費用增長了260萬美元，增幅為36.1%。這些上漲是由貨幣市場餘額增加和相關的120億-1手續費推動的。近期短期利率的下調將影響這一類別在今年剩餘時間內的收入。
截至2020年3月31日止的三個月內，其他非利息收入較2019年同期減少1，640萬美元，即125.0%。
57
擁有人壽保險和衍生收益，部分由n in摺痕另類投資權益收益和出售其他資產的收益.
表5
非利息費用匯總表 (未經審計，千美元)
|
|
|
三個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
20-19 |
|
|
20-19 |
|
||||
|
薪金和僱員福利 |
|
$ |
111,060 |
|
|
$ |
116,032 |
|
|
$ |
(4,972 |
) |
|
|
(4.3 |
)% |
|
入住率，淨額 |
|
|
12,180 |
|
|
|
11,743 |
|
|
|
437 |
|
|
|
3.7 |
|
|
設備 |
|
|
21,241 |
|
|
|
19,684 |
|
|
|
1,557 |
|
|
|
7.9 |
|
|
用品和服務 |
|
|
4,185 |
|
|
|
3,873 |
|
|
|
312 |
|
|
|
8.1 |
|
|
營銷和業務發展 |
|
|
4,640 |
|
|
|
4,913 |
|
|
|
(273 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
|
加工費 |
|
|
13,390 |
|
|
|
12,132 |
|
|
|
1,258 |
|
|
|
10.4 |
|
|
法律和諮詢 |
|
|
6,110 |
|
|
|
5,633 |
|
|
|
477 |
|
|
|
8.5 |
|
|
銀行卡 |
|
|
4,860 |
|
|
|
4,345 |
|
|
|
515 |
|
|
|
11.9 |
|
|
其他無形資產攤銷 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,327 |
|
|
|
407 |
|
|
|
30.7 |
|
|
監管費 |
|
|
2,366 |
|
|
|
2,890 |
|
|
|
(524 |
) |
|
|
(18.1 |
) |
|
其他 |
|
|
6,853 |
|
|
|
8,054 |
|
|
|
(1,201 |
) |
|
|
(14.9 |
) |
|
非利息費用總額 |
|
$ |
188,619 |
|
|
$ |
190,626 |
|
|
$ |
(2,007 |
) |
|
|
(1.1 |
)% |
在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年同期相比，無息費用減少了200萬美元，即1.1%。上文表5彙總了各個類別的非利息費用構成和相應的年度比較。
在截至2020年3月31日的三個月裏，工資和員工福利比2019年同期減少了500萬美元，即4.3%。截至2020年3月31日的三個月，員工福利支出減少了1550萬美元，即56.6%，而在遞延薪酬支出較低的情況下，與2019年同期相比，減少了1550萬美元(56.6%)。在截至2020年3月31日的三個月裏，薪資和工資增長了610萬美元(9.0%)，獎金和佣金支出增加了450萬美元(21.2%)，而2019年同期則下降了21.2%。
與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月中，設備費用增加了160萬美元(7.9%)，主要原因是設備維護和軟件成本上升。
與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，加工費增加了130萬美元(10.4%)，主要原因是系統投資支持公司業務線的增長。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，法律和諮詢費用增加了477萬美元(8.5%)，主要原因是多個項目的時間安排。
與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，其他非利息支出減少了120萬美元(14.9%)。
所得税費用
該公司確認，在截至2020年3月31日的三個月中，所得税收益為80萬美元，即19.2%，税前虧損430萬美元，而2019年同期税前收入為6，830萬美元，所得税支出為1，050萬美元，即15.4%。
58
截至2020年3月31日的3個月，反映了管理層對今年迄今因持續經營而出現的年度有效税率的估計，該季度對離散項目的税收影響進行了調整。該公司在截至2020年3月31日的3個月內的税前虧損預計將被2020年的收入所抵消。因此，管理層已確定，實現我們財務報表中記錄的税收福利的可能性更大--而不是在該日曆年內實現這一目標的可能性更大。
戰略業務線
該公司已戰略性地將其業務分為以下三個可報告的業務部門：商業銀行、機構銀行和個人銀行。該公司的高級執行官定期評估公司內部報告制度產生的業務部門財務結果，以決定如何分配資源和評估個別業務部門的業績。2020年之前，該公司有以下四個業務部門：商業銀行、機構銀行、個人銀行和醫療保健服務。在2020年第一季度，該公司將醫療保健服務部門合併為機構銀行部門，以更好地反映公司的核心業務。目前，管理部門正在對產品和服務進行評估。為便於比較，所有時期的金額均以2020年3月31日生效的方法為基礎。先前報告的結果已按10-Q格式重新分類，以符合公司目前的組織結構。
表6
商業銀行經營業績 (未經審計，千美元)
|
|
|
三個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
20-19 |
|
|
20-19 |
|
||||
|
淨利息收入 |
|
$ |
106,948 |
|
|
$ |
99,814 |
|
|
$ |
7,134 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
信貸損失準備金 |
|
|
82,220 |
|
|
|
10,329 |
|
|
|
71,891 |
|
|
>100.0 |
|
|
|
無利息收入 |
|
|
11,240 |
|
|
|
23,181 |
|
|
|
(11,941 |
) |
|
|
(51.5 |
) |
|
無利息費用 |
|
|
59,043 |
|
|
|
66,820 |
|
|
|
(7,777 |
) |
|
|
(11.6 |
) |
|
税前收入(損失) |
|
|
(23,075 |
) |
|
|
45,846 |
|
|
|
(68,921 |
) |
|
(>100.0) |
|
|
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(4,421 |
) |
|
|
7,071 |
|
|
|
(11,492 |
) |
|
(>100.0) |
|
|
|
淨(損失)收入 |
|
$ |
(18,654 |
) |
|
$ |
38,775 |
|
|
$ |
(57,429 |
) |
|
(>100.0)% |
|
|
在截至2020年3月31日的三個月內，商業銀行確認淨虧損1 870萬美元，與2019年同期相比減少了5 740萬美元。截至2020年3月31日的三個月，銀行淨利息收入同比增長710萬美元，即7.1%，主要原因是貸款增長強勁和資產組合變化。信貸損失準備金增加了7190萬美元。再加上當前的經濟環境和合理、可支持的經濟預測。冠狀病毒大流行的影響是這些預測的關鍵因素。2019年同期，非利息收入減少了1190萬美元，即51.5%，主要原因是公司擁有的人壽保險收入和衍生產品收入減少，導致其他非利息收入減少1，080萬美元。與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月期間，非利息支出減少了780萬美元(11.6%)，降至5900萬美元。這一下降是由技術、服務和管理費用減少940萬美元推動的。工資和員工福利支出增加130萬美元，部分抵消了這些減少。
59
表7
機構銀行業務業績(未經審計，千美元)
|
|
|
三個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
20-19 |
|
|
20-19 |
|
||||
|
淨利息收入 |
|
$ |
33,036 |
|
|
$ |
31,752 |
|
|
$ |
1,284 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
信貸損失準備金 |
|
|
275 |
|
|
|
286 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
|
無利息收入 |
|
|
61,952 |
|
|
|
55,850 |
|
|
|
6,102 |
|
|
|
10.9 |
|
|
無利息費用 |
|
|
68,453 |
|
|
|
65,398 |
|
|
|
3,055 |
|
|
|
4.7 |
|
|
税前收入 |
|
|
26,260 |
|
|
|
21,918 |
|
|
|
4,342 |
|
|
|
19.8 |
|
|
所得税費用 |
|
|
5,032 |
|
|
|
3,380 |
|
|
|
1,652 |
|
|
|
48.9 |
|
|
淨收益 |
|
$ |
21,228 |
|
|
$ |
18,538 |
|
|
$ |
2,690 |
|
|
|
14.5 |
% |
截至2020年3月31日的三個月，機構銀行淨收入比去年同期增長270萬美元，即14.5%。由於存款增加和資金轉移定價的相關增長，機構銀行的淨利息收入比去年同期增長130萬美元，即4.0%。非利息收入增加610萬美元，主要原因是信託和證券處理收入增加了460萬美元，存款賬户增加了450萬美元。和220萬美元的經紀收入。這些增長被其他非利息收入減少540萬美元所部分抵消，這些收入是由較低的公司所有的人壽保險收入驅動的。非利息費用增加310萬美元，即4.7%，主要原因是薪金和僱員福利費用增加490萬美元，但業務損失比2019年同期減少110萬美元，部分抵消了這一增長。
表8
個人銀行業務業績 (未經審計，千美元)
|
|
|
三個月結束 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
20-19 |
|
|
20-19 |
|
||||
|
淨利息收入 |
|
$ |
33,957 |
|
|
$ |
32,302 |
|
|
$ |
1,655 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
信貸損失準備金 |
|
|
5,505 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
3,770 |
|
|
>100.0 |
|
|
|
無利息收入 |
|
|
25,232 |
|
|
|
28,351 |
|
|
|
(3,119 |
) |
|
|
(11.0 |
) |
|
無利息費用 |
|
|
61,123 |
|
|
|
58,408 |
|
|
|
2,715 |
|
|
|
4.6 |
|
|
税前收入(損失) |
|
|
(7,439 |
) |
|
|
510 |
|
|
|
(7,949 |
) |
|
(>100.0) |
|
|
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(1,426 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
(1,505 |
) |
|
(>100.0) |
|
|
|
淨(損失)收入 |
|
$ |
(6,013 |
) |
|
$ |
431 |
|
|
$ |
(6,444 |
) |
|
(>100.0)% |
|
|
截至2020年3月31日的三個月內，個人銀行確認淨虧損600萬美元，比去年同期減少640萬美元。由於貸款餘額增加，個人銀行淨利息收入比去年同期增加170萬美元，即5.1%。信貸損失準備金增加380萬美元。由於CECL的採用，加上當前的經濟環境和合理、可支持的經濟預測，冠狀病毒大流行的影響是這些預測的關鍵因素。同期利息收入減少310萬美元(11.0%)，主要原因是其他非利息收入減少560萬美元，原因是公司擁有較低的人壽保險收入，部分由另類投資權益收益增加190萬美元所抵消。非利息支出增加了270萬美元，即4.6%，主要原因是工資和員工福利費用增加了230萬美元。
60
資產負債表分析
截至2020年3月31日，該公司的總資產比2019年12月31日減少3.165億美元，即1.2%，主要原因是根據轉售協議購買的證券減少了7.906億美元，即50.2%；應付銀行利息減少1.162億美元，即9.5%；貸款餘額增加5.18億美元，即3.9%；AFS證券增加1.921億美元，增幅2.6%。
截至2020年3月31日，該公司的總資產比2019年3月31日增加27億美元，即11.4%，主要原因是貸款餘額增加14億美元(11.2%)，AFS證券增加7.476億美元(10.8%)，以及根據協議購買的證券增加5.252億美元，即202.3%。
表9
選定的財務信息(未經審計，千美元)
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
總資產 |
|
$ |
26,244,886 |
|
|
$ |
23,556,760 |
|
|
$ |
26,561,355 |
|
|
貸款，減去未獲利息 |
|
|
13,959,295 |
|
|
|
12,550,999 |
|
|
|
13,439,525 |
|
|
證券總額 |
|
|
8,949,982 |
|
|
|
8,171,198 |
|
|
|
8,717,502 |
|
|
應付銀行利息 |
|
|
1,109,254 |
|
|
|
1,113,470 |
|
|
|
1,225,491 |
|
|
總收益資產 |
|
|
24,612,135 |
|
|
|
21,996,778 |
|
|
|
24,859,075 |
|
|
存款總額 |
|
|
21,175,520 |
|
|
|
19,365,215 |
|
|
|
21,603,244 |
|
|
借款總額 |
|
|
2,012,499 |
|
|
|
1,575,656 |
|
|
|
1,993,998 |
|
貸款是該公司最大的利息收入來源。除了擴大商業貸款組合之外，管理層還認為，其中間市場商業業務和消費業務，包括家庭股本和信用卡貸款產品，是該公司交叉出售收費相關服務和創造額外非利息收入的最佳機會。
截至2020年3月31日，實際貸款餘額總計140億美元，比2019年12月31日增加5.198億美元，增幅3.9%，比2019年3月31日增加14億美元，增幅11.2%。與2019年12月31日相比，商業和工業貸款增長2.909億美元，增長5.1%，商業房地產貸款增長1.404億美元，增長2.7%。消費房地產貸款增長5070萬美元，增幅3.6%。與2019年3月31日相比，商業和工業貸款增長6.88億美元。增長百分之十三點一，商業房地產貸款增長六億一千九百二十萬美元，增長百分之十三點三，消費房地產貸款增加二億二千一百萬美元，增長百分之十八點一。再加上最近與冠狀病毒大流行有關的貸款需求。該公司貸款組合的規模將受到與冠狀病毒大流行相關的市場持續波動的影響。該公司還將受到該公司作為貸款人積極參與小企業管理局管理的薪酬保護計劃的影響。該項目是最近通過的“關懷法”(CARE Act)的核心內容之一。截至提交申請之日，該公司已處理了超過3千多項申請，其中超過14億美元是該計劃的一部分。
非應計貸款、過期貸款和重組貸款在本報告“項目3.市場風險的數量和質量披露”中的“信用風險管理”項下討論。
投資證券
該公司的投資組合包括交易、AFS和HTM證券，以及FRB股票、FHLB股票和其他雜項投資。截至2020年3月31日，該公司的投資證券總額為89億美元，截至2019年12月31日為87億美元，分別佔該公司截至這些日期的盈利資產的36.4%和35.1%。
61
該公司的AFS證券組合包括85.4佔公司投資證券組合的百分比雙管齊下三月三十一日，2020和十二月三十一日，2019該公司的AFS證券組合由於標的證券的組成和平均壽命而提供流動性，這種流動性可用於為貸款增長提供資金或抵消傳統資金來源的外流。曾. 60.63月31日的幾個月，2020，與70.912月31日的幾個月，2019，和57.73月31日的幾個月，2019除了提供潛在的流動資金來源外，AFS證券組合還可用作管理利率敏感性的工具。該公司管理其AFS證券投資組合的目標是在公司的流動性目標、利率風險和信用風險等參數內實現最大收益。
管理層預計，公共資金的抵押品質押要求、貸款需求和存款資金將是影響AFS證券水平變化的主要因素。截至2020年3月31日，共有60億美元的AFS證券質押以保證美國的政府存款、其他公共存款、某些信託存款、衍生品交易和回購協議。在這一數額中，2020年3月31日市值為9.792億美元的證券是在美聯儲貼現窗口質押的，但截至那一天還未被抵押。
該公司的HTM證券組合由私人發行債券組成，這些債券主要是為醫療和教育部門現有的收入債券提供再融資。截至2020年3月31日，HTM組合總計11億美元，比2019年12月31日減少了520萬美元，即0.5%。HTM組合的平均壽命在2020年3月31日為6.2年，2019年12月31日為6.3歲，2019年3月31日為6.9歲。
證券投資組合產生了公司利息收入的第二大組成部分。在截至2020年3月31日的三個月裏，美國證券投資組合的平均税收收益率為2.67%，而2019年同期為2.64%。
存款和借款
2019年12月31日至2020年3月31日，存款減少4.277億美元，降幅2.0%；2019年3月31日至2020年3月31日，存款增加18億美元，增幅9.3%；2019年12月31日至2020年3月31日，利息存款總額減少7.528億美元，無息存款增加3.251億美元。從2019年3月31日至2020年3月31日，計息存款總額增加了9.892億美元，非利息存款增加了8.211億美元。
存款是公司資產基礎的主要資金來源。除了該公司零售分支機構獲得的核心存款外，該公司繼續專注於其現金管理服務以及信託和共同基金服務業務，以吸引和保留更多的存款。公司管理層認為，鑑於公司具有競爭力的產品組合，強大的核心存款構成是公司的關鍵優勢之一。
截至2020年3月31日，該公司的長期債務總額為1.216億美元，而截至2019年12月31日為9，750萬美元，截至2019年3月31日為8，160萬美元。該公司的大部分長期債務來自於收購馬奎特金融公司(馬奎特金融公司)，其中包括欠四個未合併信託的債務(馬奎特資本信託一、馬奎特資本信託二、馬奎特資本信託三)。以及之前發行過信託優先股的馬奎特資本信託公司(MarkitCapital Trust IV)。截至2020年3月31日，這些長期債務債券的合約總餘額為1.031億美元，總賬面價值為7 070萬美元。信託優先股的次級利率與3個月的libor利率掛鈎，利差從133個基點到160個基點不等，並按季度調整。信託優先股的到期日為2036年1月至2036年9月。
該公司為各種低收入住房投資項目提供了5 090萬美元的合同權益捐助承諾，這些低收入住房投資項目要求該公司投資於該公司綜合資產負債表上其他證券中記錄的一項基礎基金。該公司在低收入住房投資項目的整個生命期內獲得税收抵免。這些承諾包括在公司綜合資產負債表上的長期債務線中。
62
該公司與富國銀行(WellsFargo Bank，N.A.)有一個循環信貸額度，允許該公司為一般營運資本目的借款至多5000萬美元。用於借款餘額的利率將由該公司選擇，要麼比LIBOR高出1.00%，要麼在預支日比最高利率低1.75%。a 未使用部分的0.3%未使用承諾費旋轉信貸額度。截至2020年3月31日，該公司在這方面的未償餘額為1，500萬美元。旋轉信用額度。這種借款包括在公司綜合資產負債表上的短期債務額度中。
在2020年3月31日和2019年12月31日，根據回購協議購買和出售的聯邦基金和證券總額為19億美元，而在2019年3月31日為15億美元。回購協議是指客户根據約定的價格和日期回購相同或類似問題的協議，將客户的投資資金兑換成證券的交易。公司資產負債表的混合變化可能會影響到借款水平，而這種變化受冠狀病毒大流行的影響。
資本和流動性
該公司非常重視保持強勁的資本狀況，以增強投資者信心，以優惠的條件提供資金來源，並提高公司利用業務增長和收購機會的能力。然而，較高的流動性水平承擔了相應的成本，其衡量標準是短期收益率較低、更有流動性的資產和較高的延長負債期限支出。該公司根據子公司各自的風險和增長機會以及監管要求管理每個子公司的資本。
截至2020年3月31日，股東權益總額為27億美元，比2019年12月31日增加5，700萬美元，比2019年3月31日增加3.126億美元。
該公司董事會在其2020年4月28日、2019年4月23日和2018年4月24日的會議上，授權在每次會議後的12個月內回購至多200萬股公司普通股(每次回購授權)。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，公司根據適用的回購授權，獲得了其普通股的1，020，365股和61，765股。該公司與美國銀行(BoA)達成協議，通過加快股份回購協議(ASR)，回購總計3，000萬美元的公司普通股。根據ASR，該公司共回購了537，182股股份。根據ASR，該公司的最終結算預計將在2020年第二季度進行。ASR是根據2019年4月23日回購授權達成的，該公司目前沒有根據回購授權進行任何其他證券的回購。除與ASR結算有關的其他事項外，它可決定恢復回購。
在公司的季度董事會會議上，董事會宣佈在2020年7月1日支付每股0.31美元的現金股息，在2020年6月10日營業結束時支付給有記錄的股東。
通過該公司與得梅因FHLB的關係，該公司擁有1 000萬美元的FHLB股票，並通過FHLB預付款獲得額外的流動性和資金來源。該公司的借款能力取決於該公司向FHLB提供的抵押品數量。截至2020年3月31日，該公司與FHLB的借款能力為13億美元。截至2020年3月31日，該公司在得梅因的FHLB沒有尚未償還的FHLB預付款。
監管機構制定的基於風險的資本準則根據與金融機構資產相關的風險水平制定了最低資本標準。該公司實施了FRB通過的“巴塞爾III監管資本規則”。巴塞爾III資本規則包括普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%，最低一級風險資本比率為6%。一家金融機構的總資本還被要求至少相當於風險加權資產的8%。
63
基於風險的資本準則顯示按資產類型劃分的具體風險權重。某些表外項目(如備用信用證和有約束力的貸款承諾)乘以信貸轉換系數，在分配特定風險權重之前將其轉化為資產負債表等值。公司還必須保持相當於或大於4%的槓桿比率。槓桿比率按以下方式計算。這個一級核心資本佔平均資產總額的比率，減去商譽和無形資產。
2018年12月，美國各銀行機構批准了一項最終規則，允許銀行機構在2023年第一季度之前逐步加入CECL，以應對CECL對監管資本的影響。2020年3月，美國各銀行機構發佈了一項臨時最後規則，為銀行機構提供了一種替代方案，即對CECL對監管資本的影響進行兩年的評估，相對於所發生的損失方法對監管資本的影響，然後是一個為期三年的過渡期。該公司正在選擇這一備選方案，而不是2018年12月規則中所述的方案。
截至2020年3月31日，該公司的資本狀況彙總於下表，超過了監管要求。
表10
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三個月結束 |
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3月31日 |
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比率 |
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2020 |
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|
2019 |
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|
普通股一級資本比率 |
|
|
11.90 |
% |
|
|
12.70 |
% |
|
一級風險資本比率 |
|
|
11.90 |
|
|
|
12.70 |
|
|
總風險資本比率 |
|
|
13.12 |
|
|
|
13.72 |
|
|
槓桿比率 |
|
|
8.81 |
|
|
|
9.65 |
|
|
平均資產回報率 |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
1.02 |
|
|
平均股本回報率 |
|
|
(0.51 |
) |
|
|
10.48 |
|
|
資產平均權益 |
|
|
10.45 |
|
|
|
9.78 |
|
公司每股數據摘要見下表。
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
每股數據 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
(損失)收入-基本收入 |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
1.19 |
|
|
(虧損)收益-稀釋 |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
1.18 |
|
|
現金紅利 |
|
|
0.31 |
|
|
|
0.30 |
|
|
股利派息比率 |
|
|
(442.9 |
)% |
|
|
25.21 |
% |
|
賬面價值 |
|
$ |
55.33 |
|
|
$ |
47.92 |
|
表外安排
該公司主要的表外安排是貸款承付款、商業及備用信用證、期貨合約及遠期交易所合約，這些合約均有到期日，而非付款到期日。有關這些安排的詳細資料，請參閲綜合財務報表附註10，“承付款、意外開支及保證”。有關這些安排的詳細資料，有待履行的承付款額會受到與冠狀病毒流行有關的財務影響的影響。
關鍵會計政策和估計
在編制這些綜合財務報表時，管理層必須作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設，並在本報告所述期間披露合併財務報表之日的或有負債以及報告的收入和支出數額。
64
向客户及供應商提供免税額信用虧損、壞賬、投資、融資業務、長期資產、税收、其他意外情況,和訴訟。公司管理部門根據歷史經驗和其他各種在當時情況下被認為是合理的因素作出估計和判斷，這些因素的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債賬面價值作出這種判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與記錄的估計不同。
在表10-K的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中，列出了關鍵會計政策的概述。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
風險管理
市場風險是指由於金融工具公允價值的不利變化而造成的經濟損失風險的廣義。這些變化可能是各種因素的結果，包括利率、外匯價格、商品價格或股票價格。受市場風險影響的隱性金融工具可以分為為交易目的持有或為交易以外的其他目的持有。
該公司受市場風險的影響，主要是由於其資產的利率變動對交易以外的目的產生影響。然而，以下關於利率風險的討論結合了為交易而持有的工具和為交易以外的目的而持有的工具，因為為交易而持有的工具在公司投資組合中所佔的比例如此之小，因此與這些工具相關的利率風險是不重要的。
利率風險
在銀行業，主要的風險敞口是改變利率。為了儘量減少利率變化對淨利息收入和經濟損失敞口水平的影響，公司根據其資產負債委員會(ALCO)制定並經董事會批准的準則，通過資產和負債管理來管理其對利率變化的風險敞口。ALCO負責批准和確保遵守資產/負債管理政策。包括利率風險。公司衡量和分析綜合利率風險的主要方法是淨利息收入模擬分析。該公司還使用一個淨投資組合價值模型來衡量各種利率變化情景下的市場價值風險，並使用缺口分析來衡量特定時間內利息收益資產與利息負債之間的期限和重新定價關係。在有限的基礎上，公司使用互換和期貨合約等對衝工具來管理某些貸款、交易證券、信託優先證券的利率風險，另見綜合財務報表附註11“衍生工具及對衝活動”內的進一步資料。
總體而言，公司管理利率風險的方法是將資產負債表定位為最大限度地提高淨利息收入，同時保持可接受的利率和信用風險水平，同時注意盈利能力、流動性、利率風險和信用風險之間的關係。
淨利息收入模型
公司的主要利率風險工具，淨利息收入模擬分析，衡量利率風險和利率變化對淨利息收入和淨利差的影響。這一分析包含了公司的所有資產和負債，以及反映當前利率環境的假設。通過這些模擬，管理人員估計在兩年期間市場利率上升300個基點或下降200個基點(例如斜坡)和市場利率立即變化(例如衝擊)對淨利息收入的影響。利率在一年內逐漸變化，在第二年保持不變。在衝擊情景下，利率會立即變化，在兩年假設期的剩餘時間內，利率會持續變化。根據歷史分析、管理前景和重新定價策略，對新貸款和存款的項目利率做出假設。基於行業對預支速度和其他市場變化的估計，可以得出對新貸款和存款的預期利率和其他市場風險。
65
可能會受到使用的假設的顯著影響，管理層定期評估模擬結果的靈敏度。
表11顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日的未來兩年的淨利息收入增減情況，這是基於利率的假設變化以及不斷變化的資產負債表和徑流被替換的結果。
表11
市場風險(未經審計)
|
|
|
利率波動的假設變化 |
|
|||||||||||||
|
|
|
第一年 |
|
|
第二年 |
|
||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
|
(基點) |
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
300 |
|
|
3.3 |
% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
200 |
|
|
2.1 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
5.4 |
|
|
100 |
|
|
1.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
1.5 |
|
|
靜態 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(100) |
|
|
(3.5 |
) |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(8.5 |
) |
|
|
(5.8 |
) |
|
(200) |
|
N/a |
|
|
|
(4.9 |
) |
|
N/a |
|
|
|
(13.9 |
) |
||
|
|
|
利率震盪的假設變化 |
|
|||||||||||||
|
|
|
第一年 |
|
|
第二年 |
|
||||||||||
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||
|
(基點) |
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||
|
300 |
|
|
8.1 |
% |
|
|
8.5 |
% |
|
|
18.0 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
200 |
|
|
5.5 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
6.7 |
|
|
100 |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
2.0 |
|
|
靜態 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(100) |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(8.9 |
) |
|
|
(7.1 |
) |
|
(200) |
|
N/a |
|
|
|
(11.5 |
) |
|
N/a |
|
|
|
(17.1 |
) |
||
該公司的資產對利率變化略敏感。對於利率下降和衝擊，預計第一年和第二年，利率上升情景和利率下降情景的淨利息收入將增加和減少。利率上升和下降情景中的淨利息收入增減是由於市場利率變化造成的收益增加和減少，而不是支付債務成本的增加或下降。這些預測的一個關鍵假設是，公司如何在利率不斷上升的環境中為存款定價，這與我們的歷史相符。這種保守假設誇大了預測的利息支出，因為利率已經上升，而且將來還會繼續這樣做。
交易帳户
本公司在根據董事會批准的政策和程序維持的交易賬户中持有證券。保單限制交易賬户中可攜帶的證券的數量和類型，要求遵守適用的法律和法規規定的任何限制，並要求使用風險價值方法在金融參數範圍內管理價格波動風險。與攜帶交易證券相關的風險通過利用包括交易所交易金融期貨在內的金融工具以及美國國庫券和公司債券的賣空來抵消。交易證券和相關對衝工具每天都有標記。截至2020年3月31日，交易賬户餘額為6，120萬美元，截至2019年12月31日，餘額為4，560萬美元，截至3月31日，餘額為5，600萬美元。2019.截至2020年3月31日，尚未購買的證券(即空頭頭寸)總額為1，760萬美元，截至2019年12月31日為1，460萬美元，2019年3月31日為1，980萬美元，屬於公司綜合資產負債表的其他負債類別。
66
該公司主要受市場風險的影響，其持有的資產利率變動的目的不是交易。1然而，高於利率風險的是為交易而持有的工具和為交易以外的目的而持有的工具，因為為交易而持有的工具在公司投資組合中只佔很小的一部分，因此與這些工具相關的利率風險是無關緊要的。
其他市場風險
由於外匯合約，該公司的外幣風險最小。參閲合併財務報表附註10“承付款項、意外開支及保證”。
信用風險管理
信用風險是指客户或交易對手可能沒有按照合同條款履行的風險。該公司利用集中信貸管理職能，提供關於銀行風險水平、拖欠行為、內部評級制度和整體信用風險敞口的信息。將集中審查次級業務貸款申請，以確保貸款政策和標準的一致適用。此外，該公司還有一名獨立於銀行運作的內部貸款審查人員。該審查小組定期審查銀行的貸款質量、文件和貸款管理情況。主管銀行的相關監管機構也對貸款組合進行審查。
信貸質量和風險管理的一個主要指標是不良貸款的水平。不良貸款包括非應計貸款和非應計貸款重組。該公司的不良貸款與2019年3月31日相比，在2020年3月31日增加了3 380萬美元至9 700萬美元，比2019年12月31日增加了4 070萬美元。不良貸款增加的主要原因是石油、天然氣和農業行業的兩項信貸--2020年第一季度的非應計貸款總額為3480萬美元。
截至2020年3月31日、2019年3月31日和2019年12月31日，該公司擁有290萬美元、330萬美元和290萬美元的其他房地產。截至2020年3月31日，逾期90天以上的貸款累計利息仍達220萬美元，而2019年3月31日為190萬美元，2019年12月31日為210萬美元。
貸款一般在付款超過90天或90天以上和(或)管理層對借款人是否有能力按原合同條款償還的情況下處於非應計貸款狀態。利息應計額停止，此後只有在實際收到現金時才予以記錄。
由於借款人財務狀況惡化，對某些貸款進行了重組，以減少或推遲利息或本金。該公司在2020年3月31日有1 430萬美元的重組貸款，在2019年3月31日有2 070萬美元，在2099年12月31日有1 980萬美元。
67
表12
貸款質量 (未經審計，千美元)
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
非應計貸款 |
|
$ |
83,097 |
|
|
$ |
42,984 |
|
|
$ |
36,909 |
|
|
非應計債務重組 |
|
|
13,932 |
|
|
|
20,286 |
|
|
|
19,438 |
|
|
不良貸款總額 |
|
|
97,029 |
|
|
|
63,270 |
|
|
|
56,347 |
|
|
其他擁有的房地產 |
|
|
2,883 |
|
|
|
3,285 |
|
|
|
2,935 |
|
|
不良資產總額 |
|
$ |
99,912 |
|
|
$ |
66,555 |
|
|
$ |
59,282 |
|
|
逾期90天或以上的貸款 |
|
$ |
2,211 |
|
|
$ |
1,874 |
|
|
$ |
2,069 |
|
|
重組貸款 |
|
|
388 |
|
|
|
407 |
|
|
|
392 |
|
|
貸款信貸損失備抵 |
|
|
187,911 |
|
|
|
103,661 |
|
|
|
101,788 |
|
|
比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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不良貸款佔貸款的百分比 |
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0.70 |
% |
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0.50 |
% |
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0.42 |
% |
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不良資產佔貸款的百分比加上其他擁有的房地產 |
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0.72 |
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0.53 |
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0.44 |
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不良資產佔總資產的百分比 |
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0.38 |
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0.28 |
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0.22 |
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超過90天到期的貸款佔貸款的百分比 |
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0.02 |
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0.01 |
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0.02 |
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貸款信貸損失備抵額佔貸款的百分比 |
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1.35 |
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0.83 |
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0.76 |
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貸款信貸損失備抵額為不良貸款的倍數 |
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1.94x |
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1.64x |
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1.81x |
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流動性風險
流動性代表着該公司通過到期和出售現有資產或獲得額外資金來履行財務承諾的能力。該公司認為，保持流動性的最重要因素是維持公眾信心，從而促進大量穩定的核心存款和批發資金的存留和增長。最終，該公司相信，公眾信心是通過盈利的業務、良好的信貸質量和強大的資本狀況產生的。該公司的主要流動性來源是定期安排的資產付款和到期，其中包括截至3月31日可供出售的76億美元高質量證券，2020.公司和銀行在聯邦基金市場上的活動及其核心存款也提高了公司和銀行的流動性。此外，管理層認為，如果需要的話，今後可以以優惠條件籌集債務或股本。
另一個影響流動性的因素是有質押要求的存款和客户回購協議。所有客户回購協議都要求以擔保形式提供抵押品。美國政府、其他公共實體和某些信託存款人要求該公司在存款餘額大於聯邦存款保險公司(FDIC)保險存款限制的情況下，對證券進行質押。這些質押要求影響流動性風險，因為由於抵押限制，相關證券無法得到處置。截至2020年3月31日，有60億美元(78.5%)可供出售的證券被質押或用作抵押品，相比之下，2019年12月31日為58億美元(77.5%)。然而，在這些金額中，截至2020年3月31日市值為9.792億美元、2019年12月31日為4.812億美元的證券是在美聯儲貼現窗口認捐的，但截至上述日期仍未動用。
該公司還有其他可能影響流動資金的商業承諾。這些承諾包括未使用的延期貸款承諾、備用信用證和金融擔保以及商業信用證。截至2020年3月31日，這些商業承諾的總額為108億美元。由於其中許多承諾到期而未動用，這些商業承諾的總額不一定代表公司未來的現金需求。
68
該公司的現金需求主要包括股東紅利、債務償還、運營費用和國庫股票購買。傳統上，從銀行和非銀行子公司收到的管理費和股息足以滿足這些要求，預計未來將足夠。該銀行受有關向公司支付股息的各種規則的約束。在很大程度上，該銀行可以在不尋求事先監管批准的情況下支付至少與其本年度收益相同的股息。該公司還利用現金向其銀行和非銀行子公司注入資金，以維持充足的資本以及為戰略舉措提供資金。
為了提高一般營運資本的需求，該公司與富國銀行(WellsFargo Bank，N.A.)有一個循環信貸額度，允許該公司為一般營運資本目的借款至多5000萬美元。用於借款餘額的利率將由該公司選擇，要麼比libor高出1.00%，要麼在預支日比最優惠利率低1.75%。該公司為信貸額度中未使用的部分支付0.3%的未使用承諾費。截至2020年3月31日，該公司在這一信貸額度上的未清餘額為1，500萬美元。
該公司是FHLB的成員銀行。該公司擁有1 000萬美元的FHLB股票，並通過FHLB墊款獲得額外的流動性和資金來源。此外，該公司還可以通過De Moines的FHLB獲得至多13億美元的貸款，但截至2020年3月31日還沒有尚未償還的FHLB De Moines預付款。
操作風險
操作風險一般是指公司經營造成的損失風險，包括由第三方為公司開展的業務。這包括但不限於以下風險：員工或公司以外人員的欺詐、僱員或其他人未經授權的交易的執行、與交易處理有關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求、以及服務中的計劃外中斷。這種損失風險還包括因業務缺陷或因不遵守適用的監管標準而可能產生的潛在法律或監管行為。包括2002年“薩班斯-奧克斯利法案”中的修正案。
該公司在許多市場運作，依賴其僱員和系統妥善處理大量交易的能力。如果內部控制系統崩潰、系統操作不當或僱員行為不當，公司可能遭受財務損失、面臨管制行動和名譽受損。為了應對這一風險，管理層維持了內部控制系統，目的是提供適當的交易授權和執行，保護資產不被濫用或盜竊，並確保財務和其他數據的可靠性。
公司擁有內部控制系統，為管理層提供有關公司業務的及時和準確的信息。這些系統的設計是為了在適當的水平上管理操作風險，因為公司的財務實力、經營環境以及考慮到競爭和監管等因素。公司還制定了程序，以確保在某些情況下有關行為、道德和商業慣例的政策得到統一的遵守。該公司經歷了操作風險的損失。這種損失包括公司發現的操作錯誤的影響，並將其作為費用列入損益表。雖然無法保證公司今後不會遭受這種損失，但管理層仍在不斷監測和努力改進其內部控制、系統和全公司的程序和程序。
69
項目4.管制和程序
經修正的2002年“薩班斯-奧克斯利法案”要求首席執行官和首席財務官根據本表格10-Q就公司的披露控制和程序以及財務報告的內部控制作出某些認證。公司有一套道德守則，其中表達了驅動員工行為的價值觀，並維護了公司對最高道德標準的承諾。
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司“披露控制和程序”的有效性(根據1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和規則15d-15(E)的規定)，截至本表格10-Q所涉期間結束時，公司首席執行官和首席財務官根據這種評估得出結論：截至本表10-Q所涉期間結束時，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效地確保在規定的時間內記錄、處理、總結和報告公司的證券交易委員會文件，並酌情向公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，積累和通報要求公司披露的信息，以便及時作出必要的披露決定。
財務報告的內部控制
在截至2020年3月31日的三個月內，公司對財務報告的內部控制沒有變化(根據“外匯法”第13a-15(F)條對此作出了規定)，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對公司財務報告的內部控制產生重大影響。.
70
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
在正常經營過程中，公司及其子公司在各種法律程序中被指定為被告，管理層認為，在與律師協商後，這些訴訟都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
項目1A。危險因素
以下是公司在截至2019年12月31日的年度報告第一部分第1A項中披露的公司風險因素的重大變化。
冠狀病毒大流行正對公司及其客户、對手方、僱員和第三方服務提供商產生不利影響，對其業務、財務狀況、運營結果和前景的持續不利影響可能是重大的。
冠狀病毒的傳播造成了一場全球性的公共衞生危機，導致了家庭、商業、經濟和市場環境的廣泛波動和惡化。冠狀病毒大流行對公司的資本、流動性和其他財務狀況以及對其業務、經營結果和前景的影響程度取決於若干演變中的因素，包括：
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• |
冠狀病毒大流行的持續時間、範圍和嚴重程度4.冠狀病毒的變異似乎尚未得到控制，可能會影響到更多的家庭和企業。冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度仍然無法準確預測。 |
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• |
政府和非政府當局的反應。許多政府和非政府當局的行動是為了減少家庭和商業活動，以遏制隱性冠狀病毒，同時採取財政和貨幣政策措施，部分減輕對個別家庭和企業的不利影響。這些行動在各法域之間並不總是協調一致的，但總的來説，其範圍和強度都在迅速擴大。 |
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• |
對公司客户、對手方、僱員和第三方服務提供者的影響.冠狀病毒及其相關後果和不確定性可能對個人、家庭和企業產生不同和不均勻的影響。然而，在短期內，如果不是長期的話，公司的信用、運營和其他風險一般都會增加。 |
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• |
對經濟和市場的影響。政府和非政府當局的行動能否成功地減輕冠狀病毒的不良影響尚不清楚。國家、區域和地方經濟和市場可能遭受持久的破壞。經濟放緩可能會對該公司新貸款的來源和現有貸款的表現產生不利影響。此外，政府行為對利率環境產生了有意義的影響，這可能會對公司的經營結果和財務狀況產生不利影響。 |
我們目前無法估計冠狀病毒對公司業務和運營的影響。冠狀病毒大流行可能導致該公司在我們的貸款組合中遭受更高的信貸損失，我們的商譽和其他金融資產受損，對其產品和服務的需求進一步減少，以及對其財務狀況、經營結果和前景的其他負面影響。冠狀病毒大流行的持續不利影響也可能使公司無法滿足我們最低的監管資本比率和其他監管要求，無法維持向股東支付股息，或導致信用評級下降。
由於CECL的原因，一旦預測經濟狀況疲軟或惡化，並改變我們對信貸損失的預期，公司的財務結果可能會受到負面影響。此外，由於根據CECL估算未來信貸損失所需的時間範圍擴大，公司未來信貸損失準備金可能會出現更大的波動性。因此，考慮到Ccoronavirus，
71
公司在2020年第一季度發生了重大的信貸損失準備金費用，並可能在未來期間發生重大的信貸損失準備金費用。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
下表列出在截至2020年3月31日的三個月內，本公司或其代表公司或任何“附屬買方”(根據“交易法”規則10b-18(A)(3))購買普通股的資料。
發行人購買股票證券
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期間 |
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(a) 購買的股份(或單位)總數 |
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(b) 每股支付的平均價格(或單位) |
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(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數 |
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(d) 可購買的股票(或單位)的最大數量(或近似美元價值) 根據計劃或計劃 |
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(二0二0年一月一日至三十一日) |
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14,012 |
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$ |
65.80 |
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14,012 |
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1,979,843 |
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二0二0年二月一日至二月二十九日 |
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167,389 |
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64.94 |
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167,389 |
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|
1,812,454 |
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|
二0二0年三月一日至三十一日 |
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838,964 |
|
|
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51.37 |
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|
|
838,964 |
|
|
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973,490 |
|
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共計 |
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1,020,365 |
|
|
$ |
53.79 |
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|
1,020,365 |
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|
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2019年4月23日，該公司宣佈了回購至多200萬股普通股的計劃，該計劃將於2020年4月28日終止。2020年4月28日，該公司宣佈了回購至多200萬股普通股的計劃，該計劃將於2021年4月27日終止。除了這些回購授權之外，該公司沒有進行任何回購。該公司目前沒有進行回購，只是與ASR的結算有關。未來，該公司可能決定恢復回購，而不是按照ASR進行收購。根據回購授權進行的所有股票購買都應在“交易法”頒佈的規則10b-18的範圍內。如果公司在購買自己的普通股時滿足了規則的方式、時間和數量條件，則規則10b-18為在某一天購買股票提供了一個安全港。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
不適用。
72
項目6.再分配展品
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3.1 |
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重述公司章程(參照公司截至2006年3月31日的季度報告表10-Q的表3.1並於2006年5月9日提交委員會)。 |
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3.2 |
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自2014年10月28日起修訂的附例(參照公司截至2016年6月30日的季度報告表3.2)，並於2016年8月2日提交給歐盟委員會。 |
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10.1 |
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與JamesD.Rine簽訂的業績共享單位獎勵協議(參見本公司目前於2020年2月18日向委員會提交的8-K報表報告的表10.1)。 |
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31.1 |
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根據薩班斯-奧克斯利法案第302條提交的首席執行官證書。 |
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31.2 |
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根據薩班斯-奧克斯利法案第302條提交的CFO認證。 |
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32.1 |
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根據薩班斯-奧克斯利法案第906條提交的首席執行官證書。 |
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32.2 |
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根據薩班斯-奧克斯利法案第906條提交的CFO認證。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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以下是XBRL分類法擴展模式文檔的內聯文檔。 |
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101.CAL |
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隨函附上XBRL分類法擴展計算文檔。 |
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101.DEF |
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隨函附上XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
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隨函附上XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
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隨函附上XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104 |
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截止到2020年3月31日的季度，我們的表格10-Q的封面用iXBRL格式。 |
73
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已妥為安排本報告由下列簽名人正式授權簽署。
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UMB財務公司 |
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/S/David C.Odgers |
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David C.Odgers |
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首席會計官 |
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日期：2020年4月30日 |
74