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美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001274173美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001274173jhg:RestrictedStockAndUnvestedNonparticipatingStockAwardMember2020-01-012020-03-310001274173jhg:RestrictedStockAndUnvestedNonparticipatingStockAwardMember2019-01-012019-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量JHG：貼現現金流量法us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量JHG：貼現現金流量法us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173美國-公認會計原則：國庫2020-01-012020-03-310001274173美國-GAAP：添加劑2020-01-012020-03-310001274173美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310001274173美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001274173美國-公認會計原則：ConsolidatedEntititimMembers美國-公認會計原則：短期投資JHG：參見投資產品2020-01-012020-03-310001274173美國-公認會計原則：短期投資2020-01-012020-03-310001274173美國-公認會計原則：ConsolidatedEntititimMembers美國-公認會計原則：短期投資JHG：參見投資產品2019-01-012019-03-310001274173美國-公認會計原則：短期投資2019-01-012019-03-310001274173JHG：日內瓦資本管理公司2020-03-172020-03-170001274173JHG：VolantisMembers2017-04-012017-04-0100012741732020-03-272020-03-270001274173JHG：日內瓦資本管理公司2020-03-170001274173us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001274173us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001274173JHG：KapStreamCapitalPtyLimitedMash2017-01-310001274173美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310001274173美國-公認會計原則：非控制成員2020-01-012020-03-310001274173美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001274173美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310001274173JHG：信息技術創辦人2020-03-310001274173JHG：參見投資產品2020-01-012020-03-310001274173JHG：參見投資產品2019-01-012019-03-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2020-03-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2020-03-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2020-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2020-03-310001274173美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2020-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2020-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2020-03-310001274173美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2020-03-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-03-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember2020-03-310001274173jhg:VariableRightsEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173jhg:VariableRightsEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2019-12-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2019-12-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2019-12-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2019-12-310001274173美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2019-12-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2019-12-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2019-12-310001274173美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：證券投資2019-12-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310001274173us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173srt:ConsolidatedEntityExcludingVariableInterestEntitiesVIEMember2019-12-310001274173jhg:VariableRightsEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173jhg:VariableRightsEntityNotPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173JHG：DeferredBonusesHedgeLiabilityMash美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001274173JHG：DeferredBonusesHedgeLiabilityMash美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001274173JHG：UnSecuredRevolvingCredit促進會成員2020-01-012020-03-310001274173美國-公認會計原則：短期投資us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173美國-公認會計原則：短期投資jhg:VotingRightsEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001274173美國-公認會計原則：短期投資JHG：單獨管理會計2020-03-310001274173美國-公認會計原則：短期投資JHG：PooledInvestmentFundMembers2020-03-310001274173美國-公認會計原則：公平方法美國-公認會計原則：短期投資2020-03-310001274173JHG：參見投資產品2020-03-310001274173美國-公認會計原則：短期投資us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173美國-公認會計原則：短期投資jhg:VotingRightsEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-310001274173美國-公認會計原則：短期投資JHG：單獨管理會計2019-12-310001274173美國-公認會計原則：短期投資JHG：PooledInvestmentFundMembers2019-12-310001274173美國-公認會計原則：公平方法美國-公認會計原則：短期投資2019-12-310001274173JHG：參見投資產品2019-12-310001274173JHG：ContingentConsiderationMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-01-012019-03-310001274173美國-公認會計原則：DeferredBonusMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-01-012020-03-310001274173JHG：ContingentConsiderationMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-01-012020-03-310001274173美國-公認會計原則：DeferredBonusMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-01-012019-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量JHG：貼現現金流量法us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-01-012020-03-310001274173美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量JHG：貼現現金流量法us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-01-012019-12-3100012741732019-12-310001274173us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberJHG：VolantisMembers2017-04-012017-04-0100012741732020-03-310001274173JHG：INTECTMEMBERSRT：SubsidiarisMembers2020-01-012020-03-310001274173JHG：INTECTMEMBERSRT：SubsidiarisMembers2019-01-012019-12-3100012741732019-01-012019-03-3100012741732020-04-2700012741732020-01-012020-03-31Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：純JHG：項目iso 4217：美元Xbrli：股票

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度2020年3月31日

或

☐根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡時期

佣金檔案號碼001-38103

Janus Henderson集團公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

澤西、海峽羣島
(州或其他司法管轄區)

98-1376360(I.R.S.僱主)
(識別號)

201主教門

倫敦, 聯合王國(主要行政辦公室地址)

EC2M3AE(郵政編碼)

+44(0) 207818 1818

(登記人的電話號碼，包括區號)

N/A
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每一班的職稱	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.5美元	JHG	紐約證券交易所

通過檢查標記説明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求公司提交此類報告的期限較短)，以及(2)在過去90天中一直受提交要求。是 ⌧沒有◻

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ⌧沒有◻

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“非加速備案者”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速機 ⌧加速機◻非加速箱◻小型報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐沒有⌧

截至2020年4月27日，184,914,488公司普通股股份，每股面值1.50美元，已發行和已發行.

第一部分-財務資料

項目1.財務報表

Janus Henderson集團公司

合併資產負債表(未經審計)

(以百萬美元計，除共享數據外)


	三月三十一日		十二月三十一日
	2020		2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	732.5	$	733.9
投資證券		250.6		253.5
費用和其他應收款		291.3		334.8
Oeic和單位信託應收款		206.2		131.7
合併後的VIEs資產：
現金和現金等價物		69.7		62.6
投資證券		548.8		924.8
其他流動資產		35.0		23.5
其他流動資產		110.4		116.0
流動資產總額		2,244.5		2,580.8
非流動資產：
財產、設備和軟件，淨額		84.0		84.7
無形資產，淨額		2,651.7		3,088.6
善意		1,307.1		1,504.3
退休福利資產淨額		200.3		214.0
其他非流動資產		156.3		149.3
總資產	$	6,643.9	$	7,621.7

負債

流動負債：
應付帳款和應計負債	$	221.6	$	246.0
應計補償、福利和工作人員費用的當期部分		172.3		335.7
Oeic和單位信託應付款項		213.7		130.9
合併後的VIE的負債：
應付帳款和應計負債		83.1		57.1
流動負債總額		690.7		769.7

非流動負債：
應計補償、福利和工作人員費用		30.9		59.4
長期債務		315.5		316.2
遞延税款負債淨額		602.7		729.1
退休福利債務淨額		4.1		4.4
其他非流動負債		142.6		158.8
負債總額		1,786.5		2,037.6

承付款和意外開支(見附註14)

可贖回的不可控制的利益		464.0		677.9

衡平法
普通股($1.50帕爾480,000,000獲授權的股份及184,914,488和186,975,693股份發和突出截至2020年3月31日和2019年12月31日)		277.4		280.5
額外已付資本		3,803.7		3,828.5
國庫股份(3,534,497和3,545,812分別持有的股份)		(137.9)		(139.5)
累計其他綜合損失，扣除税後		(511.0)		(367.1)
留存收益		942.8		1,284.1
股東權益總額		4,375.0		4,886.5
不可贖回的、不可控制的利益		18.4		19.7
總股本		4,393.4		4,906.2
負債、可贖回的非控制權益和權益總額	$	6,643.9	$	7,621.7

所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。

Janus Henderson集團公司

綜合收入(損失)彙總綜合報表(未經審計)

(以百萬美元計，除每股數據外)


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
收入：
管理費	$	439.6	$	441.9
表演費		14.6		(5.6)
股東服務費		50.3		35.9
其他收入		50.4		47.1
總收入		554.9		519.3
業務費用：
僱員補償及福利		155.6		145.0
長期激勵計劃		33.6		48.4
分配費用		112.2		101.9
投資管理		11.7		11.8
市場營銷		6.7		7.5
一般、行政和佔用		65.2		65.2
商譽和無形資產減值		487.3		—
折舊和攤銷		15.0		15.0
業務費用共計		887.3		394.8
營業收入(損失)		(332.4)		124.5
利息費用		(3.3)		(4.1)
投資收益(損失)，淨額		(50.5)		13.3
其他非營業收入(支出)，淨額		32.2		(3.9)
税前收入(虧損)		(354.0)		129.8
所得税福利(備抵)		68.8		(29.9)
淨收入(損失)		(285.2)		99.9
非控制權益造成的淨虧損(收入)		38.2		(5.8)
可歸因於JHG的淨收入(損失)	$	(247.0)	$	94.1

JHG普通股股東每股收益(虧損)：
基本	$	(1.35)	$	0.48
稀釋	$	(1.35)	$	0.48
其他綜合收入(損失)，扣除税後：
外幣折算損益	$	(149.1)	$	36.8
精算收益		0.1		—
其他綜合收入(損失)，扣除税後		(149.0)		36.8
因非控制利益而造成的其他綜合損失(收入)		5.1		(0.1)
可歸因於JHG的其他綜合收入(損失)	$	(143.9)	$	36.7
綜合收入總額(損失)	$	(434.2)	$	136.7
非控制利益造成的全面損失(收入)		43.3		(5.9)
可歸因於JHG的綜合收入(損失)共計	$	(390.9)	$	130.8

所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。

Janus Henderson集團公司

現金流量表(未經審計)

(百萬美元)


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
(用於)提供的現金流量：
業務活動：
淨收入(損失)	$	(285.2)	$	99.9
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數：
折舊和攤銷		15.0		15.0
商譽和無形資產減值		487.3		—
遞延所得税		(110.8)		0.4
股票補償計劃費用		16.6		20.1
經營資產使用權減值		—		4.7
日內瓦銷售收益		(17.4)		—
投資(收益)損失淨額		50.5		(13.3)
對養卹金計劃的繳款超過已確認的費用		(0.1)		(1.8)
或有考慮調整		(7.1)		—
其他，淨額		(13.2)		(3.2)
經營資產和負債的變化：
Oeic和單位信託應收款和應付款		8.3		11.1
其他資產		57.4		1.8
其他應計項目和負債		(163.4)		(169.4)
淨業務活動		37.9		(34.7)
投資活動：
來自(購買)的收益：
投資證券，淨額		98.3		19.3
財產、設備和軟件		(8.2)		(7.5)
按合併種子投資產品，淨投資證券		(105.3)		46.1
在結算套期保值時收到(支付)的現金，淨額		17.9		(7.4)
權益法投資所得股息		0.5		0.5
出售Volantis的收益		—		0.3
日內瓦銷售收益		38.6		—
淨投資活動		41.8		51.3
籌資活動：
購買普通股作股票補償計劃之用		(39.8)		(37.1)
為股票回購計劃購買普通股		(31.2)		(30.9)
支付給股東的股息		(66.2)		(69.7)
支付或有代價		(13.8)		(14.1)
分配給非控制利益		(0.1)		(0.1)
合併種子投資產品的第三方銷售(贖回)		105.3		(46.1)
資本租賃債務項下的本金付款		(0.2)		(0.3)
淨籌資活動		(46.0)		(198.3)
現金和現金等價物：
匯率變動的影響		(28.0)		5.0
淨變化		5.7		(176.7)
在期初		796.5		916.6
期末	$	802.2	$	739.9
補充現金流信息：
支付利息的現金	$	7.3	$	7.3
支付所得税的現金，扣除退款後	$	4.9	$	12.6
現金和現金等價物對賬：
現金和現金等價物	$	732.5	$	717.1
現金和現金等價物以合併後的VIEs持有		69.7		22.8
現金和現金等價物共計	$	802.2	$	739.9

所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。

Janus Henderson集團公司

合併資產變動表(未經審計)

(百萬美元)


									累積
					額外				其他				不可贖回
	數目		共同		已付		國庫		綜合		留用		非控制		共計
	股份		股票		資本		股份		損失		收益		利益		衡平法
2020年1月1日結餘	187.0	$	280.5	$	3,828.5	$	(139.5)	$	(367.1)	$	1,284.1	$	19.7	$	4,906.2
淨損失	—		—		—		—		—		(247.0)		(1.2)		(248.2)
其他綜合收入	—		—		—		—		(143.9)		—		—		(143.9)
支付給股東的股息	—		—		—		—		—		(66.2)		—		(66.2)
股票回購計劃	(2.1)		(3.1)		—		—		—		(28.1)		—		(31.2)
分配給非控制利益	—		—		—		—		—		—		(0.1)		(0.1)
購買普通股作股票補償計劃之用	—		—		(37.0)		(2.8)		—		—		—		(39.8)
以股票為基礎的補償計劃的歸屬	—		—		(4.4)		4.4		—		—		—		—
股票補償計劃費用	—		—		16.6		—		—		—		—		16.6
二零二零年三月三十一日	184.9	$	277.4	$	3,803.7	$	(137.9)	$	(511.0)	$	942.8	$	18.4	$	4,393.4

									累積
					額外				其他				不可贖回
	數目		共同		已付		國庫		綜合		留用		非控制		共計
	股份		股票		資本		股份		損失		收益		利益		衡平法
2019年1月1日結餘	196.4	$	294.6	$	3,824.5	$	(170.8)	$	(423.5)	$	1,314.5	$	21.5	$	4,860.8
淨收益	—		—		—		—		—		94.1		1.2		95.3
其他綜合損失	—		—		—		—		36.7		—		—		36.7
支付給股東的股息	—		—		—		—		—		(69.7)		—		(69.7)
股票回購計劃	(1.2)		(1.9)		—		—		—		(29.0)		—		(30.9)
分配給非控制利益	—		—		—		—		—		—		(0.1)		(0.1)
購買普通股作股票補償計劃之用	—		—		(31.4)		(5.7)		—		—		—		(37.1)
以股票為基礎的補償計劃的歸屬	—		—		(11.1)		11.1		—		—		—		—
股票補償計劃費用	—		—		20.1		—		—		—		—		20.1
2019年3月31日結餘	195.2	$	292.7	$	3,802.1	$	(165.4)	$	(386.8)	$	1,309.9	$	22.6	$	4,875.1

這個所附附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。

Janus Henderson集團公司

精簡合併財務報表附註(未經審計)

附註1-列報依據和重要會計政策

提出依據

據Janus Henderson Group plc管理層(“JHG”、“the Group”、“we”、“us”、“Our”及類似術語)的意見，所附未經審計的精簡合併財務報表載有按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)公允陳述我們的財務狀況、業務結果和現金流量所需的所有正常經常性調整。這類財務報表是根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例，按照10-Q格式的指示編制的。根據這些細則和條例，通常列入根據公認會計原則編制的財務報表的某些信息和腳註披露已予濃縮或省略。這些財務報表應與2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中提出的年度合併財務報表和附註一併閲讀。2019年12月31日的資產負債表數據是從經審計的財務報表中得出的，但不包括公認會計原則要求的所有披露。對資產負債表日期之後的事件進行了評估，以便在印發日期之前列入所附財務報表。

最近通過的會計公告

實施成本-雲計算安排

2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了一項會計準則更新(“ASU”)，將託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本要求保持一致。ASU將於2020年1月1日起生效，適用於日曆年年終公司和這幾年內的中期。ASU允許對通過後發生的所有執行成本採取回顧性或前瞻性的方法。我們採用了自2020年1月1日起生效的ASU，採用了預期的方法。有不2020年3月31日終了期間發生的資本化執行費用。我們通常預期資本化成本會增加，因為我們以前的政策規定，在託管安排中發生的執行成本按發生時支出。

最近的會計公告尚未通過

退休金計劃

2018年8月，FASB發佈了一個ASU，修改了對擔保確定福利養老金計劃的僱主的披露要求。ASU刪除、添加和澄清了一些與贊助福利計劃有關的披露要求。該標準將於2021年1月1日對日曆年年終公司生效，並允許儘早採用.我們正在評估採用這一新會計準則的效果。

附註2-處置

2019年12月3日，亨德森全球投資者(北美)公司。(“HGINA”)，該集團的一家子公司，簽訂了一項出售其100日內瓦資本管理有限責任公司(“日內瓦”)的股權比例為GCM Purchaser，LLC。出售於2020年3月17日結束。

考慮因素包括現金總價值$38.6百萬美元和基於未來收入的或有考慮(“收入”)。預支款每季度支付一次。五年期限，最低總付款額為$20.5百萬元及最高總付款額$35.0百萬我們確認出售日內瓦的收益為$。17.4在截至2020年3月31日的三個月內，其他非營業收入(費用)淨增在精簡的綜合收入綜合報表中。

出售日內瓦的收益計算如下(以百萬計)：


收到的審議情況：
現金	$	38.6
最低收入		20.5
減去資產和負債的賬面金額：
無形資產		17.9
其他資產		0.3
減：商譽分配		23.5
税前銷售淨收益	$	17.4

附註3-合併

可變利益實體

合併可變利益實體

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的合併可變利益實體(“VIEs”)包括一些我們有投資並擔任投資經理的合併種子投資產品。我們或我們的債權人無法獲得這些VIEs的資產。在任何情況下，我們都不得使用合併後的VIEs持有的現金和現金等價物用於我們的經營活動或其他活動。此外，這些VIE的投資者無法獲得JHG的信貸。

未合併可變利益實體

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們精簡的合併資產負債表中包含的投資證券的賬面價值為美元。8.1百萬美元9.9分別是百萬。我們對未合併的VIEs的總敞口代表了我們在投資證券中的經濟所有權利益的價值。

表決權實體

合併投票權實體

下表列出了我們精簡的綜合資產負債表上記錄的與合併表決權實體(“VRES”)有關的餘額，包括我們對這些產品的淨權益(以百萬計)：


	三月三十一日		十二月三十一日
	2020		2019
投資證券	$	52.7	$	29.9
現金和現金等價物		5.7		1.5
其他流動資產		14.4		0.2
應付帳款和應計負債		(8.6)		(0.7)
共計		64.2		30.9
合併VRES中可贖回的非控制權權益		(43.2)		(6.3)
JHG在合併vres中的淨利息	$	21.0	$	24.6

我們對合並VRES的總敞口代表了我們對這些種子投資產品的經濟所有權利益的價值。

未合併投票權實體

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們精簡的合併資產負債表中有關未合併VRES的投資證券的賬面價值為$30.1百萬美元21.5分別是百萬。我們對未合併的VRES的總敞口代表了我們對投資證券的經濟所有權權益的價值。

附註4-投資證券

截至2020年3月31日和2019年12月31日的投資證券概述如下(百萬)：


	三月三十一日		十二月三十一日
	2020		2019
種子投資產品：
合併VIEs	$	548.8	$	924.8
合併vres		52.7		29.9
未合併的VIEs和VRES		38.2		31.4
單獨帳户		54.8		60.8
集合投資基金		0.1		0.1
種子投資產品總額		694.6		1,047.0
與遞延補償計劃有關的投資		99.5		125.9
其他投資		5.3		5.4
投資證券總額	$	799.4	$	1,178.3

交易證券

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內持有的投資證券未實現淨收益(損失)概述如下(百萬)：

衍生工具

我們維持一個使用衍生工具的經濟對衝計劃，通過使用指數和商品期貨(“期貨”)、指數掉期、總回報掉期(“TRSS”)和信用違約互換(CDS)來減少某些種子投資的市場波動。與我們的種子投資產品相關的外匯敞口也是通過使用外幣遠期合同來對衝的。我們也有一個與外匯相關的淨投資套期保值，用於對衝種子投資，其貨幣不是我們的功能貨幣。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們是下列衍生工具的締約方(以百萬計)：


	概念對應值
	2020年3月31日		2019年12月31日
期貨	$	117.4	$	222.9
信用違約互換		150.2		143.0
總回報掉期		45.4		46.3
外幣遠期合同		224.8		327.8

衍生工具不被指定為會計用途的對衝工具，但用於淨投資套期保值的某些外幣遠期合同除外。期貨、指數掉期、TRSS和信用違約掉期的公允價值變化在投資收益(損失)中確認，淨在我們的綜合收益彙總報表中確認。被指定為會計用途的套期保值的外幣遠期合同公允價值的變化，在其他綜合收益(損失)中確認，扣除我們的綜合收入合併報表上的税額。

衍生資產及負債一般按毛額確認，幷包括在我們精簡的綜合資產負債表內的其他流動資產或應付帳款及應計負債內。截至2020年3月31日，衍生資產和負債為美元。13.3百萬美元0.2分別是百萬。

我們確認，在截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，以功能貨幣以外貨幣計價的對衝種子投資的外幣折算損失以及與淨投資套期保值合同有關的收益(以百萬計)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
外幣換算	$	3.0	$	0.3
外幣遠期合同		(3.0)		(0.3)
共計	$	—	$	—

除了使用衍生工具來減輕某些種子投資的市場波動外，我們還偶爾進行證券的賣空。截至2020年3月31日，已售出但尚未購買的證券的公允價值為美元。9.6百萬賣空所得的現金及回購股份的責任，分別列於本公司精簡的綜合資產負債表內的其他流動資產、應付帳款及應計負債內。公允價值調整在投資收益(損失)中確認，淨在我們精簡的綜合收入綜合報表中。

聯合種子投資產品中的衍生工具

我們的某些合併種子投資產品使用衍生工具來幫助實現既定的投資目標。這些衍生工具屬於其他流動資產或應付帳款，以及我們精簡的綜合資產負債表上的應計負債。這些衍生工具的損益分為投資收益(損失)，淨列在我們的綜合收益彙總報表中。

截至2020年3月31日和2019年12月31日(以百萬計)，我們的合併種子投資產品是下列衍生工具的締約方：


	名義價值
	2020年3月31日		2019年12月31日
期貨	$	137.6	$	88.3
差額合同		12.8		15.5
信用違約互換		20.1		0.1
總回報掉期		0.1		0.1
利率互換		18.7		19.4
備選方案		—		1.0
外幣遠期合同		441.2		167.5

截至2020年3月31日，部分合並種子投資產品通過信用違約互換合同銷售信用保護。這些合同為個別公司和傳統債券市場以外的國家提供了替代信貸風險敞口。信用違約互換合同的條款範圍為一到五年.

作為信用違約互換合同的賣方，如果發行人違約，合併種子投資產品必須向對方支付參考債務的名義價值。名義價值表示在發生信用違約事件時所需的未來付款的估計最大潛在未貼現金額。截至2020年3月31日和2019年12月31日，合同的名義價值共計$。1.7百萬美元2.2分別是百萬。信用違約互換合同包括追索權條款，允許在發生信用違約事件時收回一定比例的付款。截至2020年3月31日和2019年12月31日止，信用違約互換合同的公允價值為銷售保護。零.

投資收益(損失)，淨額

投資損益淨額在我們精簡的綜合收入綜合報表中包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月(以百萬計)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
種子投資產品和衍生產品，淨	$	(43.5)	$	8.2
其他		(7.0)		5.1
投資收益(損失)，淨額	$	(50.5)	$	13.3

現金流量

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月與投資證券有關的現金流量概述如下(以百萬計)：


	截至3月31日止的三個月
	2020				2019
			銷售，				銷售，
	購貨		安置點		購貨		安置點
	和		和		和		和
	安置點		到期日		安置點		到期日
合併種子投資產品投資證券	$	2.9	$	(108.2)	$	(176.7)	$	222.8
投資證券		(15.1)		113.4		(42.8)		62.1

附註5-公允價值計量

下表按公允價值列報了截至2020年3月31日財務報表或財務報表附註中披露的資產和負債(以百萬計)：


	公允價值計量使用：
	報價
	活躍的市場
	相同資產		重大其他		顯着
	和負債		可觀測輸入		不可觀測的準輸入
	(一級)		(二級)		(三級)		共計
資產：
現金等價物	$	384.7	$	—	$	—	$	384.7
投資證券：
合併VIEs		191.6		349.6		7.6		548.8
其他投資證券		194.5		56.1		—		250.6
投資證券總額		386.1		405.7		7.6		799.4
種子對衝衍生物		—		13.3		—		13.3
Volantis或有考慮		—		—		2.7		2.7
日內瓦或有考慮		—		—		20.5		20.5
總資產	$	770.8	$	419.0	$	30.8	$	1,220.6
負債：
合併種子投資產品中的衍生產品	$	—	$	17.7	$	—	$	17.7
已售出、尚未購買的證券		9.6		—		—		9.6
種子對衝衍生物		—		0.2		—		0.2
長期債務⁽¹⁾		—		305.9		—		305.9
遞延獎金		—		—		74.3		74.3
負債總額	$	9.6	$	323.8	$	74.3	$	407.7

(1)	按攤銷成本承擔，並按公允價值披露。

下表按公允價值列報了截至2019年12月31日財務報表或財務報表附註中披露的資產和負債(以百萬計)：


	公允價值計量使用：
	報價
	活躍的市場
	相同資產		重大其他		顯着
	和負債		可觀測輸入		不可觀測的準輸入
	(一級)		(二級)		(三級)		共計
資產：
現金等價物	$	198.4	$	—	$	—	$	198.4
投資證券：
合併VIEs		573.9		341.0		9.9		924.8
其他投資證券		197.0		56.5		—		253.5
投資證券總額		770.9		397.5		9.9		1,178.3
種子對衝衍生物		—		0.7		—		0.7
合併種子投資產品中的衍生產品		—		—		—		—
或有考慮		—		—		2.9		2.9
總資產	$	969.3	$	398.2	$	12.8	$	1,380.3
負債：
合併種子投資產品中的衍生產品	$	—	$	0.9	$	—	$	0.9
已售出、尚未購買的證券		26.5		—		—		26.5
種子對衝衍生物		—		8.7		—		8.7
長期債務⁽¹⁾		—		330.0		—		330.0
遞延獎金		—		—		76.6		76.6
或有考慮		—		—		21.2		21.2
負債總額	$	26.5	$	339.6	$	97.8	$	463.9

(1)	按攤銷成本承擔，並按公允價值披露。

一級公允價值計量

我們的一級公允價值計量主要包括種子投資產品、諮詢共同基金的投資、現金等價物以及與活躍市場市場報價有關的遞延補償計劃的投資。合併種子投資產品的公允價值水平由產品的標的證券決定。未合併種子投資產品的公允價值水平取決於用於計算淨資產價值(“資產淨值”)和每種產品的交易活動的基本投入。

2級公允價值計量

我們的二級公允價值計量主要包括合併種子投資產品、衍生工具和長期債務。合併種子投資產品的公允價值由產品的基礎證券決定。我們的長期債務的公允價值是通過經紀人報價和最近的交易活動來確定的，這被認為是二級投入。

3級公允價值計量

投資證券

截至2020年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，合併後的VIEs中的某些證券使用不可觀測的重要投入進行了估值，從而形成了三級分類。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，在對納入綜合VIEs的3級材料資產進行估值時使用的估值技術和不可觀測的重要投入如下(以百萬計)：


				顯着
	公平		估價	看不見
截至2020年3月31日	價值		技術	投入	投入
合併VIEs投資證券	$	7.4	貼現	貼現率	15%
			現金流量	EBITDA倍數	4.73
				市盈率	8.86


				顯着
	公平		估價	看不見
2019年12月31日	價值		技術	投入	投入
合併VIEs投資證券	$	9.9	貼現	貼現率	15%
			現金流量	EBITDA倍數	5.92
				市盈率	11.09

日內瓦銷售

2019年第四季度，我們達成協議，出售總部位於密爾沃基的美國股票子公司日內瓦。此次出售已於2020年3月17日結束，作為銷售協議的一部分，先前購買日內瓦的或有考慮債務被免除。截至2020年3月31日，或有代價負債的價值為零。考慮因素包括現金總價值$38.6百萬美元和基於未來收入的或有考慮(“收入”)。預支款每季度支付一次。五年期限，最低總付款額為$20.5百萬元及最高總付款額$35.0百萬有關或有考慮資產的進一步信息，見注2-處置。

收購Kapstream

收購Kapstream Capital Pty Limited(“Kapstream”)是對第二步的收購(49(%)或有可能的考慮最多為$43.0百萬支付或有代價須受我們建議的所有Kapstream產品和某些產品的限制，在2017年1月31日一週年、二週年和三週年時達到規定的收入目標。應支付的或有代價三在週年紀念日，等額分期付款，並按Kapstream絕對回報收入基金主要股票類別的業績編制索引。如果Kapstream實現了規定的收入目標，持有者將得到按可歸因於或有考慮的共同基金的損益調整的或有代價的價值，但須扣繳税款。2011年1月31日，2018年，2019年和2020年，也就是此次收購的一週年、二週年和三週年，Kapstream達到了既定的收入目標，我們支付了美元。15.32018年2月百萬美元14.12019年2月百萬美元13.82020年2月百萬美元。2020年2月的付款是最後一筆付款，不截至2020年3月31日的負債。

對Volantis的處置

2017年4月1日，我們完成了Volantis英國小盤(“Volantis”)另類團隊資產的出售。出售的代價是10在一段時間內Volantis產生的管理費和業績費中所佔百分比三年.

在每個報告日期，對瓦蘭提斯或有價值的公允價值是通過預測應急期間的收入來估算的。三年。估值中使用的大量不可觀測的投入僅限於預測的收入，根據業績和行業趨勢考慮到管理下資產(“AUM”)的預期增長。預測收入的增加增加了考慮的公允價值，而預測收入的減少則降低了公允價值。然後，使用貼現率將預測的收入份額折現到估值日期。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，Volantis特遣隊的公允價值為美元。2.7百萬美元2.9分別是百萬。

遞延獎金

遞延獎金是指員工在轉歸期內的負債，這些負債將通過對我們產品的投資來解決。用於對負債進行估值的不可觀察的重要投入是投資標識和歸屬期。

公允價值變動

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月中，我國第三級資產的公允價值變化如下(百萬)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
期初公允價值	$	12.8	$	23.1
日內瓦或有考慮		20.5		—
安置點		—		(0.3)
在淨收入中確認的變動		(2.2)		(3.1)
其他綜合收入確認的變動		(0.3)		0.1
期末公允價值	$	30.8	$	19.8

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月中，我們個人3級負債的公允價值變化如下(百萬)：


	截至3月31日止的三個月
	2020				2019

	特遣隊		遞延		特遣隊		遞延
	考慮		獎金		考慮		獎金
期初公允價值	$	21.2	$	76.6	$	61.3	$	68.5
公允價值調整		(7.1)		(4.9)		—		2.6
遞延獎金的歸屬		—		(2.3)		—		(3.4)
遞延獎金攤銷		—		9.8		—		13.9
未實現收益(損失)		0.3		—		2.4		—
分佈		(13.8)		—		(14.1)		—
外幣換算		(0.6)		(4.9)		0.2		1.5
期末公允價值	$	—	$	74.3	$	49.8	$	83.1

非經常性公允價值計量

非經常性的三級公允價值計量包括商譽和無形資產。我們使用需要假設的折現現金流分析來衡量商譽和無形資產在初始確認時的公允價值。

關於預計未來收益和貼現率。由於這些資產的公允價值計量中不可觀測的投入的重要性，這類計量被歸類為三級。

附註6-商譽和無形資產

下表列出截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內我國無形資產和商譽的變動情況(以百萬計)：


	十二月三十一日								國外的. 貨幣		三月三十一日
	2019		攤銷		處置		減值		翻譯		2020
無限期無形資產：
投資管理協議	$	2,490.3	$	—	$	—	$	(263.5)	$	(45.2)	$	2,181.6
商標		380.8		—		—		(7.7)		(0.5)		372.6
確定壽命的無形資產：
客户關係		364.7		—		(79.3)		(92.6)		(6.8)		186.0
累計攤銷		(147.2)		(6.4)		61.4		—		3.7		(88.5)
無形資產淨額	$	3,088.6	$	(6.4)	$	(17.9)	$	(363.8)	$	(48.8)	$	2,651.7
善意	$	1,504.3	$	—	$	(23.5)	$	(123.5)	$	(50.2)	$	1,307.1


	十二月三十一日								國外的. 貨幣		三月三十一日
	2018		攤銷		處置		減值		翻譯		2019
無限期無形資產：
投資管理協議	$	2,495.5	$	—	$	—	$	—	$	9.2	$	2,504.7
商標		380.8		—		—		—		—		380.8
確定壽命的無形資產：
客户關係		363.3		—		—		—		1.2		364.5
累計攤銷		(116.3)		(7.4)		—		—		(0.9)		(124.6)
無形資產淨額	$	3,123.3	$	(7.4)	$	—	$	—	$	9.5	$	3,125.4
善意	$	1,478.0	$	—	$	—	$	—	$	15.6	$	1,493.6

日內瓦銷售

2019年12月3日，JHG的子公司HGINA達成了出售其股份的協議。100日內瓦的所有權權益%給GCM Purchaser，LLC。此次拍賣於2020年3月17日結束。這筆交易包括$17.9百萬無形資產淨額和商譽美元23.5百萬美元，如上文處置欄所披露。關於出售日內瓦的補充資料，請參閲注2-處置。

商譽和無形資產減值

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行。冠狀病毒對全球經濟和企業的影響是極端和迅速發展的，其未來的影響是不確定的，我們的金融結果直接受到全球金融市場波動和衰退的影響。在2020年3月，全球金融市場大幅下跌，我們的AUM受到了重大影響。因此，我們確定，我們的AUM突然而嚴重的下降是對我們的商譽和無形資產進行中期減值評估的觸發事件。

使用折現現金流(DCF)模型確定某些投資管理協議和客户關係的估計公允價值，而商標則採用寬免特許權使用費的方法。DCF和特許權使用費模型中使用的一些投入需要有重大的管理判斷，包括貼現率、終端增長率、預測的財務結果和市場回報。管理人員的判斷

在目前的市場條件和冠狀病毒造成的經濟不確定性下，評估更為重要。某些投資管理協議、商標和客户關係的賬面價值超過了估計的公允價值，我們確認減值為$。263.5百萬美元7.7百萬美元92.6分別是百萬。

一個DCF模型也被用來估計我們唯一的報告單位的公允價值。商譽是通過比較我們報告單位的估計公允價值與其賬面價值來評估其減值的。在評估減值商譽之前，我們報告單位的賬面價值因無形資產減值而降低。對商譽的評估還需要如前款所述，作出重大的管理判斷。商譽減損評估顯示，我們報告單位的賬面價值比其估計公允價值高出美元。123.5百萬

臨時評估的結果載於上表。減值費用記在綜合收入精簡綜合報表上的商譽和無形資產減值費用中。如果我們的AUM進一步受到冠狀病毒造成的全球經濟狀況的影響，例如全球金融市場價值的不利和顯著下降，那麼在今後的時期內可能會有更多的商譽或無形資產減值。

未來攤銷

與客户關係有關的預期未來攤銷費用概述如下(以百萬計)：


未來攤銷	金額
2020年(年度剩餘時間)	$	7.1
2021		9.4
2022		9.4
2023		9.2
2024		8.0
此後		54.4
共計	$	97.5

附註7-債務

截至2020年3月31日和2019年12月31日的債務如下(以百萬計)：


	2020年3月31日				2019年12月31日
	載運		公平		載運		公平
	價值		價值		價值		價值
4.875%高級債券應於2025年到期	$	315.5	$	305.9	$	316.2	$	330.0

4.875%高級債券應於2025年到期

這個4.875應於2025年到期的高級債券(“2025年高級債券”)本金為$300.0百萬，支付利息4.875每年2月1日和8月1日每半年一次，2025年8月1日到期。2025年高級債券包括未攤銷的債務溢價，淨值為2020年3月31日15.5百萬元，將在筆記的剩餘生命期內攤銷。未攤銷的債務溢價作為長期債務中的負債記錄在我們精簡的綜合資產負債表上。我們完全無條件地保證JanusCapitalGroupInc.的義務。(“JCG”)與2025年“高級説明”有關。

信貸貸款

在2020年3月31日200百萬，無擔保的循環信貸設施(“信貸機制”)。JHG及其子公司可將信貸工具用於一般公司用途。每個利息期的利率是適用的保證金的總和，這是基於我們的長期信用評級和倫敦銀行同業拆借利率。

(“libor”)；歐元銀行間同業拆借利率(“EURIBOR”)與任何歐元貸款(“歐元”)有關；或任何以澳元計價的貸款(“AUD”)，即該貨幣的基準利率。我們被要求支付任何未使用的信用貸款部分的季度承諾費，這也是基於我們的長期信用評級。根據信貸安排，融資槓桿比率不得超過3.00x EBITDA。在2020年3月31日，我們遵守了“公約”所載的所有公約，不信貸貸款機制下的借款。信貸貸款的到期日是2024年2月16日。

附註8-所得税

截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的實際税率如下：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
有效税率	19.4	%	23.0	%

截至2020年3月31日的3個月的實際税率與截至2019年3月31日的3個月相比，受到税前賬面收入大幅減少的影響，導致税前賬面虧損，用於計算實際税率的無形資產和商譽減值。大部分減值費用是臨時性的，對實際税率沒有直接影響。實際税率的變化主要是由於非控制權益所致的所得税增加、基於非扣減股本的補償和非抵扣商譽的税收不足所致。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們有$12.6百萬美元14.1為不確定的税收狀況分別持有的百萬未確認的税收優惠。我們估計，現時因税務狀況不明朗而須承擔的債務，可減少最多$。0.5在未來12個月內，百萬美元，但不影響外幣換算的變化。

英國(“英國”)公司税率將從19%17從2020年4月1日開始，英國政府宣佈英國税率將保持在19%.英國的這一變化只有在“2020年金融法案”獲得皇家批准時才會被考慮頒佈，該法案很可能發生在2020年第二季度，屆時英國的遞延税收餘額將從17%19%。這一遞延税資產和負債的調整預計將導致2020年第二季度非現金遞延税支出淨額從美元到美元不等。6.0百萬至美元9.0百萬

“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”於2020年3月27日簽署成為立法，因此被認為是為美國公認會計原則制定的。該法載有重要的企業税減免條款和其他幫助企業的措施，包括但不限於五年聯邦淨營運虧損的回籠，追溯更正合格改善財產，以及暫時增加第163(J)節的利息限制。我們分析了“關懷法”税收減免條款對我們財務報表的影響，並確定它對我們沒有重大影響。然而，根據FASB會計準則編纂(“ASC”)ASC主題740(所得税)，我們在2020年第一季度的財務報表中確認了“關愛法”的所得税效應，即“關愛法”簽署為法律的報告期。

附註9-非控制權益

可贖回的不可控制的利益

截至2020年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，可贖回的非控制權利益包括以下(百萬)：


	三月三十一日		十二月三十一日
	2020		2019
合併種子投資產品	$	448.7	$	662.8
INTECH：
鑑賞權		12.0		11.8
創始成員所有權利益		3.3		3.3
可贖回的不可控制權益總額	$	464.0	$	677.9

合併種子投資產品

合併種子投資產品中的非控制利益，在投資者有義務回購單位的情況下，被歸為可贖回的非控制利益。

合併種子投資產品可贖回的非控制權益可能在不同時期波動，並受到我們相對所有權的變化、種子產品第三方投資數額的變化和種子產品投資組合中所包含的基礎證券的市場價值波動的影響。第三方對任何特定種子產品的投資贖回是從該種子產品的淨資產中贖回的，不能從我們其他種子產品的資產或我們的其他資產中贖回。

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內合併種子投資產品可贖回非控制權益的變動情況(以百萬計)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
期初餘額	$	662.8	$	121.6
市值變動		(36.9)		4.5
所有權變動		(171.6)		(4.2)
外幣換算		(5.6)		0.1
期末餘額	$	448.7	$	122.0

INTECH

一名創始成員持有的信息技術公司所有權權益估計公允價值為美元。3.3截至2020年3月31日1.1這位創始會員有權在他的餘生中保留他剩餘的Intech權益，並有權要求我們以公允價值購買他在Intech的所有權權益。

在各自的歸屬期內，採用分級歸屬法攤銷信息技術增值權。在本公司終止僱用時，在所賦予的範圍內，可行使增值權利。在行使時，鑑定權是以INTECH股權結算的。

不可贖回的、不可控制的利益

截至2020年3月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，不可贖回的非控制權利益如下(以百萬計)：


	三月三十一日		十二月三十一日
	2020		2019
在下列方面不可贖回的不可贖回的不可控制的利益：
種子資本投資	$	5.3	$	6.7
INTECH		13.1		13.0
不可贖回的、不可支配的全部利益	$	18.4	$	19.7

注10-長期激勵及僱員補償

我們給了美元125.9在截至2020年3月31日的3個月內，發放了100萬英鎊的長期獎勵，這些獎勵一般屬於並將採用分級歸屬法而不是三-或四年期間。

附註11-退休福利計劃

我們經營固定供款退休福利計劃和固定福利退休金計劃。

由我們贊助的主要確定福利養卹金計劃是Janus Henderson集團英國養卹金計劃(“JHGPS”)的定義福利部分。

定期淨福利信貸

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月，定期養卹金淨信貸的組成部分包括以下(百萬)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
服務成本	$	(0.2)	$	(0.3)
利息成本		(4.3)		(4.7)
前期服務費用攤銷		(0.1)		—
計劃資產預期收益		4.6		5.4
定期福利淨信貸	$	—	$	0.4

附註12-累計其他綜合損失

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月累計其他綜合損失扣除税額的變化情況如下(百萬)：


	截至3月31日止的三個月
	2020						2019
	外國		退休金				外國		退休效益
	貨幣		資產，淨額		共計		貨幣		資產，淨額		共計
期初餘額	$	(386.2)	$	19.1	$	(367.1)	$	(448.2)	$	24.7	$	(423.5)
其他綜合收入(損失)		(149.1)		0.1		(149.0)		36.8		—		36.8
減：因非控制利益而造成的其他綜合損失(收入)		5.1		—		5.1		(0.1)		—		(0.1)
期末餘額	$	(530.2)	$	19.2	$	(511.0)	$	(411.5)	$	24.7	$	(386.8)

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，其他綜合收入(損失)(扣除税後)的組成部分如下(百萬計)：


	截至3月31日止的三個月
	2020						2019
	税前		賦税				税前		賦税
	金額		衝擊		淨額		金額		衝擊		淨額
外幣折算調整	$	(151.3)	$	2.2	$	(149.1)	$	35.3	$	1.5	$	36.8
退休福利資產淨額		0.1		—		0.1		—		—		—
其他綜合收入共計(損失)	$	(151.2)	$	2.2	$	(149.0)	$	35.3	$	1.5	$	36.8

附註13-每股收益(虧損)和股息

每股收益(虧損)

以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的每股收益(虧損)計算摘要(百萬美元，但每股數據除外)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
可歸因於JHG的淨收入(損失)	$	(247.0)	$	94.1
將收益分配給參與的股票獎勵		—		(2.4)
JHG普通股股東的淨收益(虧損)	$	(247.0)	$	91.7

加權平均普通股流通股基礎		182.4		191.8
非參股股票獎勵的稀釋效應		—		0.7
加權平均普通股		182.4		192.5

每股收益(虧損)：
鹼性和稀釋性(兩類)	$	(1.35)	$	0.48

下列工具具有抗稀釋性，未包括在加權平均稀釋股流通股計算中(以百萬計)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020	2019
非參股股票獎	2.3	1.0

每股股息

現金股息的支付由董事會自行決定，取決於許多因素，包括但不限於我們的經營結果、財務狀況、資本要求、法律要求和一般業務條件。

以下是截至2020年3月31日止三個月支付的現金紅利摘要：


股利		日期	支付的股息		日期
每股		申報	(百萬美元)		已付
$	0.36	(二0二0年二月三日)	$	66.2	(二0二0年三月五日)

在2020年4月29日，我們的董事會宣佈派發現金股息$0.36每股。該季度股息將於2020年5月27日發放，將於2020年5月11日營業結束時發放給創紀錄的股東。

附註14-承付款和意外開支

在正常的業務過程中可能會出現承付款和意外情況。截至2020年3月31日，我們在截至2019年12月31日的年度報告10-K表中報告的承付款和意外開支沒有發生重大變化。

訴訟及其他規管事項

我們定期參與各種法律程序和其他監管事項。

Eisenberg訴瑞士信貸公司和Janus指數，Halbert訴瑞士信貸公司和Janus指數，邱訴瑞士信貸公司和Janus指數，Y-gar Capital訴瑞士信貸公司和Janus指數

2018年3月15日，紐約南區美國地區法院(“SDNY”)對Janus Index&Calculation Services LLC提起集體訴訟，該公司自2019年1月1日起生效，改名為JHG的子公司Janus Henderson Indones LLC(“Janus指數”)，代表在2018年1月29日至2018年2月5日期間購買VelocityShares每日逆VIX短期ETN(Ticker：XIV)的投資者組成的一類投資者。Eisenberg訴瑞士信貸公司和Janus指數)。十四期票據的發行人瑞信(CreditSuisse)也被指定為訴訟中的被告。原告通常聲稱，瑞士信貸和Janus指數的陳述，包括在登記聲明中的陳述，基於對日內指示性價值(“IIV”)如何計算的討論，在實質上是虛假的和具有誤導性的，而且IIV並不是對票據經濟價值的準確衡量。2018年4月17日，亞拉巴馬州北區美國地區法院對Janus指數和瑞士信貸(CreditSuisse)提起了第二次訴訟。Halbert訴瑞士信貸公司和Janus指數).

2018年5月4日，在SDNY中，針對Janus指數和瑞信(CreditSuisse AG)提起的第三宗訴訟，被稱為代表在2018年1月29日至2018年2月5日期間購買XIV的投資者的集體訴訟。邱訴瑞士信貸公司和Janus指數)。這個霍爾伯特和邱一般情況下將指控複製到艾森伯格案子。

2018年8月20日，在艾森伯格和邱案件(已合併在SDNY的名稱下)SET Capital LLC，等。五.瑞士信貸公司，等。)，加入Janus分銷商有限責任公司，作為Janus Henderson分銷商和Janus Henderson集團有限公司作為當事方開展業務，並增加對所有被告操縱市場的指控。詹納斯·亨德森和瑞士信貸的被告將駁回集合資本修正後的申訴，於2019年9月25日，法院駁回了所有針對所有被告的申訴。法院拒絕了原告關於有機會進一步修改其申訴的請求，因此駁回了整個案件。原告已向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。

被告霍爾伯特-瑞士信貸(CreditSuisse)和Janus指數--聯合採取行動，駁回經修正的申訴。2019年8月22日，法院部分批准並部分駁回了被告駁回申訴的動議。法院駁回了對Janus指數的所有索賠--包括所有聯邦證券索賠--但因失實陳述而提出的索賠除外。2019年9月26日，Janus指數公司提交了對該申訴的答覆。截至2020年3月31日，該案件仍處於發現階段。

2019年2月7日，某些投資者在紐約東區美國地區法院(“EDNY”)對Janus指數、Janus分銷商有限公司、Janus Henderson集團公司和瑞士信貸提起第四次訴訟(“EDNY”)。Y-gar Capital LLC訴瑞士信貸集團，等。)。的指控ygar一般認為，與XIV有關的披露是虛假的和具有誤導性的。2019年3月29日，原告撤回了EDNY的訴訟，並在SDNY重新提起訴訟。詹納斯·亨德森(JanusHenderson)和瑞士信貸(CreditSuisse)的被告各自提出駁回針對他們2020年1月2日，法院駁回了對所有被告的所有指控。2020年2月3日，原告向美國第二巡迴上訴法院提出上訴通知，但原告於2020年4月14日撤回了上訴。因此，ygar事情已經結束了。

我們認為，在這些交易所交易票據訴訟中，剩餘的債權是毫無價值的，並正在為這些行動進行有力的辯護。截至2020年3月31日，我們無法合理估計交易所交易票據訴訟中剩餘索賠可能造成的損失。

關於出現在這裏的Janus Henderson集團公司截至2020年3月31日的三個月期間未經審計的財務報表，普華永道會計師事務所(美國)報告説，它們按照專業標準對此類信息進行審查的程序有限。然而，他們於2020年4月30日提出的另一份報告指出，他們沒有審計，也沒有對未經審計的財務報表發表意見。因此，鑑於所適用的審查程序的性質有限，應限制對其報告的依賴程度。普華永道股份有限公司(美國)對其關於未經審計的財務報表的報告不適用1933年“證券法”第11條的賠償責任規定，因為該報告不是普華永道會計師事務所(美國)根據該法第7和11條的含義編制或核證的登記報表的“報告”或“部分”。

獨立註冊會計師事務所報告

致雅努斯亨德森集團公司董事會和股東

中期財務報表審查結果

我們審查了截至2020年3月31日的Janus Henderson集團公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表，以及截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月期間綜合收益(虧損)、權益變化和現金流量的相關合並報表，包括相關附註(統稱為“臨時財務報表”)。根據我們的審查，我們不知道應對所附臨時財務報表作出任何重大修改，使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

我們以前根據公共公司會計監督委員會(美國)的標準，審計了截至2019年12月31日公司的綜合資產負債表，以及該日終了年度的綜合收入、權益變化和現金流量綜合報表(未在此列報)，我們在2020年2月26日的報告中對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為，所附的截至2019年12月31日的合併資產負債表所列信息，在所有重要方面都對其衍生的綜合資產負債表作出了公正的説明。

審查結果的依據

這些中期財務報表由公司管理層負責。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。我們是按照PCAOB的標準進行檢討的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計，審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這種意見。

/S/普華永道有限公司

科羅拉多州丹佛

(二零二零年四月三十日)

項目2.對Janus Henderson集團公司財務狀況和經營成果的討論與分析

前瞻性陳述

本季度報告表10-Q中的某些陳述不是基於歷史事實，而是聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”，包括經修正的1995年“私人證券訴訟改革法”、1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節和經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性難以預測，並可能導致我們的實際結果、績效或成就與討論的結果大不相同。這包括對我們未來的期望、信念、計劃、戰略、目標、事件、條件、財務業績、前景或未來事件的陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用“可能”、“可能”、“預期”、“意圖”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”、“會”和類似的單詞和短語來識別。前瞻性陳述必須基於我們和我們的管理層認為是合理的估計和假設，但本質上是不確定的。因此，你不應該過分依賴前瞻性的陳述，因為這些陳述只在其作出之日為止，並不能保證未來的表現。我們沒有義務公開更新或修改這些前瞻性聲明.

各種風險、不確定因素、假設和因素可能導致我們未來的結果與本季度報告表10-Q所載的前瞻性聲明大不相同，這些風險、不確定性、假設和因素包括但不限於我們在截至年底的表格10-K年度報告中討論的風險、不確定因素、假設和因素。2019年12月31日本季度報告的標題為“風險因素”、“管理部門對Janus Henderson Group公司財務狀況和經營結果的討論和分析”、“市場風險的定量和定性披露”，以及公司不時向SEC提交的其他文件或陳設。

可得信息

我們免費提供我們的年度報告的表10-K，季度報告的表10-Q和當前的報告表8-K，並在合理可行的情況下，儘快向美國證券交易委員會提交此類報告。這些報告可以通過我們的投資者關係網站(http://janushenderson.com/ir))獲得，並可在任何股東的要求下免費打印。我們的網站內容不包含在這裏的任何目的。美國證券交易委員會還維護一個互聯網站點，其中包含報告、代理和信息陳述，以及與發行人有關的其他信息，這些信息以電子方式提交給http://www.sec.gov.證券交易委員會。

審計委員會、薪酬委員會、風險委員會、董事會提名和公司治理委員會的章程、公司治理準則、商業行為守則以及我們首席執行官(“首席執行官”)和高級財務官(高級財務官守則)的道德守則(“高級官員守則”)張貼在我們的投資者關係網站(janushenderson.com\ir)上，並在任何股東的要求下免費提供。在證券交易委員會和紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)規例規定的期限內，我們將在我們的網站上張貼對我們的高級官員守則和我們的商業行為守則的任何修改或任何豁免。本報告未提及本網站上的信息。

業務概況

我們是一家獨立的全球資產管理公司，專門從事所有主要資產類別的積極投資。我們為機構投資者和散户投資者積極管理五種能力的廣泛投資產品：股票、固定收益、定量股票、多資產和另類投資。

2017年5月30日，JHG完成了與JCG的合併(“合併”)。由於合併，JCG及其合併子公司成為JHG的子公司。

部分考慮

我們是一家全球性的資產管理公司，管理着一系列的投資產品，業務遍及不同的產品線、分銷渠道和地理區域。然而，信息是在彙總的基礎上向首席運營決策者--首席執行官報告的。戰略和財務管理決定由首席執行官集中決定，在此基礎上，我們作為單一部門的投資管理業務運作。

COVID的影響-19

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行。冠狀病毒正在對全球經濟產生重大影響，主要是通過企業和政府為限制其傳播而採取的預防措施。我們正在通過保護員工的健康和福利來應對冠狀病毒的挑戰，同時繼續為依賴我們投資和管理他們資金的客户服務。然而，冠狀病毒正在影響我們的財務報表、資本和流動性，以及業務運作，這些影響將在下文討論。

財務報表影響

冠狀病毒的經濟影響對我們2020年第一季度的財務業績產生了不利影響。我們的收入主要來自管理費和業績費，這些費用又取決於我們的AUM的價值和組成，而AUM受到全球金融市場大幅下跌的負面影響。冠狀病毒還導致外幣匯率波動，直接影響我們的收入和支出以及以外幣計價的資產和負債的估值。在本報告所述期間，我們擁有以大英磅(“英鎊”)、澳元(“澳元”)和歐元(歐元)計值的大量澳元和子公司餘額，並將這些項目換算為美元(“美元”)，對財務報表產生影響。

此外，AUM的下降和冠狀病毒的經濟不確定性也影響到我們無形資產和商譽的價值，在2020年第一季度分別造成了3.638億美元和1.235億美元的減值。如果我們的AUM進一步受到冠狀病毒造成的全球經濟狀況的影響，例如全球金融市場價值的不利和顯著下降，那麼在今後的時期內可能會有更多的商譽或無形資產減值。有關我們無形資產和商譽減值評估的額外信息，請參閲附註6-親善和無形資產。

資本和流動性影響

我們的財務狀況是穩定的，使我們能夠有效地管理冠狀病毒的財務影響。我們持有過剩的資本和流動性，超出了我們的需求，這就提供了抵禦市場衰退的彈性。我們認為，我們的資本結構應為我們提供足夠的資源和靈活性，以滿足目前和未來的現金需求，包括獲得無擔保的循環2億美元信貸貸款。然而，鑑於當前經濟環境的不確定性，我們正在嚴格控制所有成本和資本支出。我們目前預計不會暫停向股東支付季度股利或股票回購計劃，不過，對這些項目的評估仍在進行中。

業務運作影響

冠狀病毒也影響着我們的業務運作，然而，我們制定了一項強有力和詳細的業務連續性計劃，以確保我們的業務能夠在冠狀病毒流行期間有效地繼續下去，包括限制病毒在僱員之間傳播的程序。為保障僱員的健康和福祉，我們已根據社會疏導指引，修訂業務慣例，容許在家工作安排、彈性工作時間表，以及限制與商務有關的旅行。我們的員工遵守指導方針，95%以上的員工在家遠程工作。我們的技術能力能夠支持員工的遠程工作安排。雖然冠狀病毒為我們的業務業務創造了一個新的和具有挑戰性的局面，但我們充分維持我們的業務、內部控制和客户關係的能力並沒有受到這些修改的不利影響。

冠狀病毒對我們的業務、財務狀況和業務結果的影響程度也取決於今後的事態發展，包括大流行病的持續時間和全球金融市場的波動，所有這些都是高度不確定的。我們繼續評估與冠狀病毒有關的風險，並在可能的情況下加以減輕。

收入

收入主要包括管理費和實績費。管理費一般以我們的澳元市值的一定百分比為基礎，並根據合同協議使用每日、月底或季度的平均資產餘額計算。因此，金融市場的波動直接影響我們的經營業績。此外，我們的AUM可能表現優於或低於金融市場，因此可能在不同程度上波動的一般市場。

業績費是在某些基金和客户合同中規定的，是以投資業績為基礎的，或者是絕對的，或者是在一段時間內與既定的指數進行比較。這往往受制於一個障礙率。如果達到規定的業績標準，在合同期結束時(通常是每月、每季度或每年)確認績效費。某些基金和客户合同允許在相對於相關指數表現不佳的情況下收取負的業績費用。

2020年第一季度摘要

第一四分之一2020高光

●

穩健的長期投資表現，在3年和5年的基礎上，分別有65%和66%的澳元表現優於相關基準。2020年3月31日.

●

奧姆減少轉至$294.4十億，降下來(21%)2019年12月31日，由於.不利市場，淨流出以及不利的外幣換算。

●

中期減值評估導致商譽和無形資產減值費用4.873億美元。

●

第一四分之一2020經調整後，每股攤薄收益(虧損)為1.35美元，或0.60美元。有關調整後的非GAAP數字的信息，請參閲非GAAP財務措施一節.

●

在2020年2月3日，董事會宣佈每股股利為0.36美元。第一四分之一2020.

●

在第一四分之一2020，我們獲得了2,061,205 我們的普通股價值3120萬美元。

財務摘要

結果是在美國GAAP的基礎上報告的。調整後的非GAAP數字顯示在非GAAP財務計量部分.

2020年第一季度的收入為5.549億美元，比2019年第一季度增加了3 560萬美元，即7%，主要原因是業績費增加了2 020萬美元，股東服務費增加了1 440萬美元。

2020年第一季度的營業費用總額為8.873億美元，與2019年第一季度的運營費用相比，增加了4.925億美元，即125%，主要原因是我們的商譽減值4.873億美元，以及某些共同基金投資管理協議和客户關係。營運開支增加的另一個原因是分配開支增加1，030萬元，僱員補償及福利增加1，060萬元，而長期獎勵計劃開支則減少1，480萬元，部分抵銷。

我們2020年第一季度的營業虧損為332.4百萬美元，比2019年第一季度減少4.569億美元(367%)。我們的營業利潤率在2020年第一季度為59.9%，而2019年第一季度為24.0%。

2020年第一季度可歸因於JHG的淨收入(虧損)為(247.0)百萬美元，與2019年第一季度相比減少了3.411億美元(362%)。由於上述影響收入和營運費用的因素。此外，由於非控制利益而造成的淨虧損(收入)增加了4 400萬美元，其他非營業收入(支出)增加了3 610萬美元，原因是與日內瓦銷售有關的1 740萬美元的或有考慮調整以及2020年第一季度有利的外幣換算，淨增加了3 610萬美元。這些增加額因投資收益(損失)比2019年第一季度淨減少6 380萬美元而部分抵消，這主要是由於與我們的種子投資產品和衍生工具有關的公允價值調整。

我們在2020年第一季度的普通股息為每股0.36美元。

管理下資產的投資績效

下表是截至2020年3月31日的投資業績摘要：


AUM表現優於基準的百分比	1年		3年		5年
股票	43	%	69	%	70	%
固定收益	48	%	55	%	61	%
多資產	86	%	87	%	93	%
定量均衡器	35	%	28	%	9	%
備選方案	95	%	97	%	97	%
總組	50	%	65	%	66	%

管理中的資產

截至2020年3月31日，我們的AUM為294.4美元，比2019年12月31日減少804億美元(21%)，主要原因是不利的市場波動562億美元，贖回淨額122億美元，不利的外匯兑換78億美元。

2020年4月的市場波動導致我們的AUM從2020年3月31日開始增加，這將對我們的運營結果和財務狀況產生積極的影響。截至2020年4月23日，我們的AUM自2020年3月31日以來增長了5%以上。

我們的非美元澳元主要以英鎊、歐元和澳元計價.在截至2020年3月31日的三個月內，美元兑英鎊、澳元和歐元的匯率走強，導致澳元貶值78億美元。截至2020年3月31日，我們的澳元中約有32%為非美元貨幣，這導致了淨不利的貨幣效應，特別是在暴露於英鎊的產品中。

VelocityShares交易所交易票據(“ETNs”)和某些指數產品不包括在我們的AUM中，因為我們不是ETNs或指數型產品的指定顧問或副顧問。截至2020年3月31日和2019年12月31日，VelocityShares ETN資產總額分別為37億美元和31億美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，未包括在我們的AUM中的VelocityShares指數產品資產總額分別為31億美元和30億美元。

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日，我們的按能力分列的AUM和流量如下(以十億計)：


	收盤AUM														收盤AUM
	十二月三十一日，						淨銷售								三月三十一日
	2019		銷售		贖回⁽¹⁾		(贖回)		市場		外匯⁽²⁾		處置⁽³⁾		2020
按能力
股票	$	204.0	$	8.8	$	(15.7)	$	(6.9)	$	(40.3)	$	(2.9)	$	(4.0)	$	149.9
固定收益		74.8		8.0		(11.4)		(3.4)		(2.1)		(4.0)		—		65.3
定量均衡器		45.2		0.4		(2.4)		(2.0)		(8.5)		(0.1)		—		34.6
多資產		39.8		3.5		(2.5)		1.0		(5.0)		(0.3)		(0.2)		35.3
備選方案		11.0		0.7		(1.6)		(0.9)		(0.3)		(0.5)		—		9.3
共計	$	374.8	$	21.4	$	(33.6)	$	(12.2)	$	(56.2)	$	(7.8)	$	(4.2)	$	294.4


	收盤AUM														收盤AUM
	十二月三十一日，						淨銷售								三月三十一日
	2018		銷售		贖回⁽¹⁾		(贖回)		市場		外匯⁽²⁾		處置⁽³⁾		2019
按能力
股票	$	167.6	$	6.9	$	(9.8)	$	(2.9)	$	23.7	$	0.4	$	—	$	188.8
固定收益		72.4		4.9		(7.7)		(2.8)		2.2		0.7		—		72.5
定量均衡器		44.3		0.7		(1.7)		(1.0)		6.3		—		—		49.6
多資產		30.2		2.2		(1.5)		0.7		2.4		0.1		—		33.4
備選方案		14.0		0.9		(2.3)		(1.4)		0.3		0.1		—		13.0
共計	$	328.5	$	15.6	$	(23.0)	$	(7.4)	$	34.9	$	1.3	$	—	$	357.3

(1)	贖回包括客户轉移的影響，有時可能導致正平衡。

(2)	外匯反映了由於非美元計價的澳元被折算為美元而引起的匯率變動。

(3)	處置涉及日內瓦的出售。有關銷售的信息，請參閲備註2。

管理下的資產結清

下表列出截止2020年3月31日的截止日期(以十億計)的截止日期，按客户類型和客户地點分列的收盤價AUM：


	收盤AUM
按客户類型	2020年3月31日
中介	$	136.5
體制性		101.8
自導		56.1
共計	$	294.4


	收盤AUM
按客户地點	2020年3月31日
北美	$	161.9
EMEA&LatAm		90.0
亞太		42.5
共計	$	294.4

管理下資產的估價

我們的資產管理的公允價值是基於我們的基金、信託和獨立委託的基本現金和投資證券的價值。這些證券中有很大一部分在公認的證券交易所或市場上市或報價，並定期在其上進行交易；這些投資根據未經調整的報價進行估值。其他投資，包括櫃枱衍生合約(在結算公司、交易所或金融機構內或通過其處理)，將參照指定市場供應商所報的最新官方結算價格予以估價，如果無法從這一來源獲得價格，則可採用經紀人報價。持有的實物財產每月由專業獨立評估人員估價。

如果一項投資不存在容易確定的市場價值，則採用各種方法計算公允價值，包括其基礎淨資產基礎的預期現金流量，同時考慮到適用的貼現率和其他因素；可比證券或相關指數；最近幾輪融資；收入倍數；或兩者的組合。判斷的目的是確定以前活躍的市場是否已變得不活躍，並在市場變得不活躍時確定公允價值。我們的公允價值定價委員會負責確定或批准這些未報價格，並向負責管理基金和信託的人報告。對於在估值點關閉的市場進行投資的基金，每天進行一次評估，以確定是否需要對該基金的估值進行公允價值定價調整。這可能是由於自然災害或政府幹預導致其他相關開放市場、定期關閉市場或不定期關閉市場的重大市場變動所致。

第三方管理人員在收集和驗證證券估值中使用的價格方面發揮着關鍵作用。每日價格驗證使用的技術，如日常容忍運動，不變價格，過度變動檢查和供應商內部的公差檢查。我們的數據管理團隊對這一過程進行監督，並完成對第三方流程的年度盡職調查。

在其他情況下，我們和子管理員執行許多程序來驗證從第三方供應商收到的定價。對於活躍交易的股票和固定收益證券，價格每天都從初級和二級供應商收到。對主要供應商和二級供應商的價格進行比較，以確定是否有任何差異。在出現差異的情況下，可能會向兩個供應商發出價格質疑。具有重大日常價格變化的證券需要更多的研究，其中可能包括審查所有與發行和發行者有關的新聞，以及任何公司行為。所有固定收益價格由我們的固定收益交易部門審查，以納入市場活動的信息，我們的貿易商。如果交易員收到了某一特定問題的市場莊家的價格指示，這一信息將傳遞給定價供應商。

我們充分利用業務部門基金管理團隊的專業知識，交叉投資資產，為客户創造價值。如果發生交叉投資，則確定資產和流動，消除重複。

業務結果

外幣換算

外幣換算影響我們的經營結果。英鎊對美元的折算是外匯費用折算的主要驅動因素。截至2020年3月31日止的三個月內，英鎊兑美元匯率下跌，而截至2019年3月31日止的三個月。對我們的運營費用有意義的影響將在下面的運營費用一節中討論。收入也受到外幣換算的影響，但影響一般是由單個基金的主要貨幣決定的。

收入


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
收入(百萬)：
管理費	$	439.6	$	441.9
表演費		14.6		(5.6)
股東服務費		50.3		35.9
其他收入		50.4		47.1
總收入	$	554.9	$	519.3

管理費

在截至2020年3月31日的三個月裏，管理費減少了230萬美元，而截至2019年3月31日的3個月，這主要是由於管理費利潤率降低了1，930萬美元，而管理費的平均增幅為1，520萬美元，部分抵消了管理費用的下降。

表演費

性能費用是在多個產品範圍內得出的。集合基金和分開的任務執行情況費用按季度或年度確認，而共同基金業績費按月確認。按產品類型分列的業績費包括截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月的業績費用(以百萬計)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
業績費(以百萬計)：
西西夫斯	$	0.2	$	—
英國OEIC和單位信託		1.3		—
離岸絕對收益		4.0		—
分開的任務		11.0		3.3
共同基金		(1.9)		(8.9)
業績費用共計	$	14.6	$	(5.6)

在截至2020年3月31日的三個月中，業績費用比截至2019年3月31日的三個月增加了2 020萬美元，主要原因是業績費用因業績費用的具體化而增加770萬美元，與基準相比，共同基金的業績增加700萬美元，離岸絕對回報對衝基金增加400萬美元。

股東服務費

股東服務費主要由美國共同基金服務費組成。在截至2020年3月31日的三個月中，股東服務費比截至2019年3月31日的三個月增加了1 440萬美元，主要原因是糾正某些服務費和費用的列報增加了1 130萬美元。截至2020年3月31日的三個月的列報方式反映了彙總綜合收入報表中的股東服務費毛額，而截至2019年3月31日的三個月的分配費用中扣除了這些費用。這一更正在精簡的綜合收入綜合報表中的分配費用中被抵消。在截至2020年3月31日的三個月內，轉賬代理服務費也增加了280萬美元。

其他收入

其他收入主要包括速動股份ETN費、12b-1分銷費、一般管理費和其他費用收入。在截至2020年3月31日的三個月內，其他收入增加了330萬美元，而截至2019年3月31日的3個月則是額外收入，主要原因是分配和其他費用收入增加了220萬美元，以及120億美元的收費增加了140萬美元。

營業費用


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
業務費用(百萬)：
僱員補償及福利	$	155.6	$	145.0
長期激勵計劃		33.6		48.4
分配費用		112.2		101.9
投資管理		11.7		11.8
市場營銷		6.7		7.5
一般、行政和佔用		65.2		65.2
商譽和無形資產減值		487.3		—
折舊和攤銷		15.0		15.0
業務費用共計	$	887.3	$	394.8

僱員補償及福利

在截至2020年3月31日的三個月內，僱員薪酬和福利增加了1，060萬美元，而截至2019年3月31日的3個月，主要原因是營業利潤增加，可變薪酬增加了920萬美元，臨時人事費和項目費用增加了240萬美元，2020年3月31日終了的三個月，年度基本工資增加了160萬美元。這些增加額被160萬美元的有利外幣折算所部分抵消。

長期激勵計劃

在截至2020年3月31日的三個月內，長期激勵計劃減少了1，480萬美元，而截至2019年3月31日的3個月，主要是由截至2020年3月31日的三個月與共同基金股票獎勵相關的公允價值調整(公允價值調整)推動的。

分配費用

分銷費用支付給金融中介機構，用於分銷我們的零售投資產品，並且通常是根據中介來源的AUM金額計算的。在截至2020年3月31日的三個月內，分銷費用增加了1，030萬美元，而截至2019年3月31日的3個月則增加了這一數字。增加的主要原因是，如上文在股東服務費中討論的那樣，糾正某些服務費用和費用列報的費用為1 130萬美元，而平均AUM則增加了360萬美元。這些增加額因管理費利潤率減少650萬美元而被部分抵消。

市場營銷

在截至2020年3月31日的三個月內，營銷支出減少了80萬美元，而截至2019年3月31日的3個月則是如此。減少的主要原因是在截至2020年3月31日的三個月內，營銷材料和廣告成本較低。

一般、行政和佔用

與截至2019年3月31日的3個月相比，截至2020年3月31日的三個月內，一般、行政和佔用費用保持不變。影響這些期間的重大項目包括截至2019年3月31日的三個月內確認的470萬美元轉租辦公空間的減值，而在截至2020年3月31日的三個月內，法律和專業諮詢費增加了240萬美元，信息技術費用增加了210萬美元，部分抵消了減值。

商譽和無形資產減值

截至2020年3月31日的三個月內，商譽和無形資產減值費用增加了4.873億美元，而截至2019年3月31日止的三個月，由於我們的商譽和某些共同基金投資管理協議和客户關係受到損害，商譽和無形資產減值費用增加了4.873億美元。

非營業收入和開支


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
非營業收入和支出(百萬)：
利息費用	$	(3.3)	$	(4.1)
投資收益(損失)，淨額		(50.5)		13.3
其他非營業收入(支出)，淨額		32.2		(3.9)
所得税福利(備抵)		68.8		(29.9)

利息費用

截至2020年3月31日的三個月期間，利息支出減少了80萬美元，而截至2019年3月31日止的3個月則減少了約80萬美元，主要原因是與日內瓦或有價有關的貼現減少。此外，截至2019年3月31日的三個月還包括長期固定利率合作伙伴有限公司和常年增長管理有限公司(合為“常年”)的利息支出，在截至2019年12月31日的一年內全額支付。

投資收益(損失)，淨額

截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年三個月的投資損益淨額如下(百萬)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
投資收益(損失)，淨額(百萬)：
種子投資產品和衍生產品，淨	$	(43.5)	$	8.2
其他		(7.0)		5.1
投資收益(損失)，淨額	$	(50.5)	$	13.3

投資損益淨額在2020年3月31日終了的三個月內淨移動6 380萬美元，而截至2019年3月31日止的3個月，主要原因是我們的種子投資產品和衍生工具的公允價值調整。

其他非營業收入(支出)，淨額

在截至2020年3月31日的三個月內，其他非營業收入(支出)淨增3610萬美元，而截至2019年3月31日的3個月則為淨增3610萬美元。增加的主要原因是，在截至2020年3月31日的三個月內，與日內瓦銷售有關的收益為1 740萬美元，或有考慮調整額為710萬美元。1，210萬美元的有利外幣折算也促成了這一增長。

所得税福利(備抵)

截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的實際税率如下：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
有效税率	19.4	%	23.0	%

非公認會計原則財務措施

我們根據公認會計原則報告我們的財務結果。然而，JHG管理層使用額外的非GAAP財務措施來評估我們的盈利能力和我們正在進行的業務.這些措施不符合或替代GAAP，我們的財務措施可能不同於其他公司使用的非GAAP財務措施。管理層使用這些業績度量來評估業務，調整後的值與內部管理報告一致。我們已經提供了我們的非GAAP財務措施與最直接可比的GAAP措施下面的對賬。

替代業績計量

以下是截至3月31日、2020年和2019年3月31日、2020年和2019年三個月的收入、業務費用、營業收入(虧損)、可歸因於JHG的淨收益(虧損)和每股攤薄收益(虧損)與調整後收入、調整後營運費用、調整後營業收入、調整後營業收入和調整後每股收益的對賬情況(百萬美元，但每股收益和營業利潤率數據除外)：


	三個月結束		三個月結束
	三月三十一日		三月三十一日
	2020		2019
收入與調整後收入的對賬
收入	$	554.9	$	519.3
管理費		(44.1)		(49.6)
股東服務費		(41.1)		(27.2)
其他收入		(27.0)		(25.1)
調整後收入⁽¹⁾	$	442.7	$	417.4
業務費用與調整後業務費用的對賬
營業費用	$	887.3	$	394.8
僱員補償及福利⁽²⁾		(1.4)		(4.3)
長期激勵計劃⁽²⁾		0.1		0.2
分配費用⁽¹⁾		(112.2)		(101.9)
一般、行政和佔用⁽²⁾		(1.9)		(7.4)
商譽和無形資產減值⁽³⁾		(487.3)		—
折舊和攤銷⁽³⁾		(6.4)		(7.4)
調整後的業務費用	$	278.2	$	274.0
調整後營業收入		164.5		143.4
營運保證金⁽⁴⁾		(59.9%)		24.0%
調整後的經營保證金⁽⁵⁾		37.2%		34.4%
JHG的淨收入(損失)與可歸屬JHG的調整後淨收入的對賬
可歸因於JHG的淨收入(損失)	$	(247.0)	$	94.1
僱員補償及福利⁽²⁾		1.4		4.3
長期激勵計劃⁽²⁾		(0.1)		(0.2)
一般、行政和佔用⁽²⁾		1.9		7.4
商譽和無形資產減值⁽³⁾		487.3		—
折舊和攤銷⁽³⁾		6.4		7.4
利息費用⁽⁶⁾		0.1		0.9
其他非營業收入(支出)，淨額⁽⁶⁾		(25.9)		0.4
所得税福利(備抵)⁽⁷⁾		(111.4)		(4.3)
經調整的可歸屬於JHG的淨收入		112.7		110.0
減：將收益分配給參與的股票獎勵		(3.2)		(2.8)
可歸屬於JHG普通股股東的調整後淨收入	$	109.5	$	107.2
加權平均普通股流通股稀釋(兩類)		182.4		192.5
稀釋後每股收益(虧損)(兩類)⁽⁸⁾	$	(1.35)	$	0.48
調整後稀釋每股收益(兩類)⁽⁹⁾	$	0.60	$	0.56

(1)	我們與第三方中介簽訂合同，銷售和服務我們的某些投資產品.發行和服務相關活動的費用或者在投資產品的招股説明書中單獨規定，或者是管理費的一部分。在這兩項安排下，費用由我們收取，並由

負責提供適用服務的第三方中介機構.我們收取的大部分分銷和服務費都是通過第三方中介機構支付的.JHG管理層認為，在計算調整後的收入時，收入中分配和服務費的減少反映了這些收入的傳遞性質。在某些安排下，我們執行分配和服務活動，並保留適用的費用。我們執行的分配和服務活動的收入不從GAAP收入中扣除。

(2)	調整主要是與合併有關的整合費用，包括離職費、律師費和諮詢費。截至2019年3月31日的三個月調整數還包括轉租辦公空間的減值.JHG管理層認為，這些成本並不代表我們正在進行的業務。

(3)	投資管理合同已被確定為在收購子公司和企業時產生的一種可單獨識別的無形資產。這類合同按購置之日合同產生的預期未來現金流量的淨現值確認。對於獨立的委託合同，無形資產在合同的預期期限內按直線攤銷。截至二零二零年三月三十一日止的三個月的調整數字，亦包括我們的商譽和某些共同基金投資管理協議和客户關係的減值費用。JHG管理層認為，這些非現金和收購相關的成本並不代表我們正在進行的業務.

(4)	營業利潤率是指營業收入(虧損)除以收入。

(5)	調整後的經營利潤率是調整後的營業收入除以調整後的收入。

(6)	調整截至2020年3月31日止的三個月本季度在日內瓦處置時確認的收益。其他調整包括與先前購置有關的或有考慮調整，以及由於購置會計導致債務公允價值上升而增加的債務支出。JHG管理層認為，這些成本並不代表我們正在進行的業務。

(7)	調整的税收影響是根據適用的美國或外國法定税率計算的，因為它與每次調整有關。某些調整要麼是不應納税的，要麼是不可扣税的.

(8)	每股稀釋收益(虧損)是指JHG普通股股東的淨收益(虧損)除以加權平均稀釋普通股後的淨收益(虧損)。

(9)	調整後稀釋每股收益是調整後的淨收益可歸因於JHG普通股股東除以加權平均稀釋普通股上市。

流動性和資本資源

我們的資本結構，加上可用的現金餘額、業務產生的現金流量以及必要時進一步的資本和信貸市場活動，應能為我們提供足夠的資源，以滿足目前和未來的現金需求，包括應付和預期未來資本需求時的業務和其他債務。

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的流動性和資本資源的主要資產負債表數據(以百萬計)：


	三月三十一日		十二月三十一日
	2020		2019
本集團持有的現金和現金等價物	$	726.8	$	732.4
集團持有的投資證券	$	197.9	$	223.6
費用和其他應收款	$	291.3	$	334.8
債務	$	315.5	$	316.2

現金和現金等價物主要包括銀行現金和貨幣市場基金。合併後的VIEs和VRES持有的現金和現金等價物及投資證券不能用於一般公司用途，已從上表中排除在外。

我們持有的投資證券是指種子投資產品(不包括由合併的VIEs和VRES持有的投資)、與遞延補償計劃有關的投資和其他不太重要的投資。

我們認為，現有的現金和業務現金應足以滿足我們的短期資本要求.現金的預期短期用途包括普通經營支出、原始資本投資、利息支出、股息支付、所得税支付和普通股回購。我們還可以將可用現金用於其他一般企業用途和收購。

監管資本

我們受證券交易委員會、金融業監管局(FINRA)、美國商品期貨交易委員會(CFTC)、金融行為監管局(FCA)和其他國際監管機構的監管。我們確保我們在任何時候都遵守我們的監管義務。我們的主要資本要求涉及FCA監督的監管小組(我們公司的一個子組)，包括亨德森集團控股資產管理有限公司、其所有子公司和Janus Capital International Limited(“JCIL”)。JCIL包括在內，以滿足某些條例的要求，根據銀行合併指令。加起來的資本要求是3.362億英鎊(4.169億美元)，因此截至2020年3月31日，資本超過監管集團的監管要求1.826億英鎊(2.264億美元)，這是基於內部計算，並考慮到將於2020年第二季度支付的與2020年第一季度業績有關的股息的影響。其他法域的資本需求並不大。

短期流動性與資本資源

普通股回購

2020年2月3日，董事會批准了一項新的上市股票回購計劃，根據該計劃，我們有權在2021年年度大會召開之前的任何時候，在紐約證券交易所回購至多2億美元的普通股，並在ASX上回購CDI。根據回購計劃，在我們將於2020年4月30日舉行的年度大會召開之日後，我們將在2020年年度大會上獲得新的股東在市場上購買的授權。我們於2020年3月開始根據回購計劃進行回購，並在截至2020年3月31日的三個月內，以3120萬美元回購了我們的普通股和CDI的2061，205股。

我們的一些管理人員和僱員享有對普通股的權利，這是他們的薪酬安排和員工權益的一部分。這些權利通常通過在市面上購買的現有普通股的轉讓來滿足.在截至2020年3月31日的三個月內，我們以24.42美元的平均價格購買了1708963股股票，以滿足員工的獎勵和待遇。

股利

現金股利的支付由董事會自行決定，取決於許多因素，包括我們的經營結果、財務狀況、資本要求、一般業務條件和法律要求。

在截至2020年3月31日的三個月內宣佈和支付的股息如下：


股利		日期	支付的股息		日期
每股		申報	(百萬美元)		已付
$	0.36	(二0二0年二月三日)	$	66.2	(二0二0年三月五日)

在2020年4月29日，我們的董事會宣佈每股0.36美元的現金紅利。該季度股息將於2020年5月27日發放，將於2020年5月11日營業結束時發放給創紀錄的股東。

長期流動性與資本資源

截至2020年3月31日的預期長期承諾包括與2025年高級債券相關的本金和利息支付、運營和融資租賃支付、Intech高級利潤權益獎勵、Intech增值權和虛擬權益以及Intech非控股權益。我們期望用現有的現金和運營產生的現金，或在必要時通過進入資本和信貸市場，為我們的長期承諾提供資金。

2025年高級説明

2025年高級債券的本金為3000萬美元，每年2月1日和8月1日每半年支付4.875%的利息，2025年8月1日到期。

INTECH

信息技術公司給予長期獎勵，以留住和激勵員工.該獎項包括增值權、利潤利益和虛幻利益，旨在給予接收者類似於Intech的股權。鑑定權的授予日期、公允價值在10年的歸屬期內以分級方式攤銷。這些獎勵可在終止從印度國際技術公司獲得的就業時行使。利潤利息和虛幻利益獎勵使受獎人獲得Intech激勵前利潤的9.1%.

確定養卹金計劃

我們的固定福利養卹金計劃的最新三年期估值導致盈餘1 200萬英鎊(1 490萬美元)。

我們相信，我們將有足夠的資源來滿足我們的長期流動性要求.

表外安排

我們不是任何表外安排的一方，這些安排可能提供或要求我們提供融資、流動性、市場或信貸風險支持，而這些支持沒有反映在我們精簡的綜合財務報表中。

其他流動資金來源

到2020年3月31日，我們有了2億美元的信貸額度。信貸機制包括一項我們要求增加信貸貸款總額的選項，最多可增加5000萬美元。信貸貸款的到期日是2024年2月16日。

信貸貸款可用於一般公司用途，並對按有關銀行同業拆借利率及利差償還的借款承擔利息。

信貸貸款機制包含關於槓桿的財務契約。融資槓桿比率不得超過3.00x EBITDA。在本報告提交日期之前的最遲可行日期，我們遵守了所有的契約，沒有根據信貸貸款機制借款。

現金流量

截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的現金流量數據摘要如下(百萬)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
(用於)提供的現金流量：
經營活動	$	37.9	$	(34.7)
投資活動		41.8		51.3
籌資活動		(46.0)		(198.3)
匯率變動對現金及現金等價物的影響		(28.0)		5.0
現金和現金等價物變動淨額		5.7		(176.7)
期初現金餘額		796.5		916.6
期末現金餘額	$	802.2	$	739.9

經營活動

業務現金流量的波動可歸因於淨收入和週轉資本項目的變化，這些變動可根據現金收入和付款的數額和時間而因期間而異。

投資活動

截至2020年3月31日和2019年3月31日，投資活動提供的現金如下(百萬)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
投資證券銷售淨額	$	98.3	$	19.3
通過合併種子投資產品出售(購買)投資證券，淨		(105.3)		46.1
購置財產、設備和軟件		(8.2)		(7.5)
日內瓦銷售收益		38.6		—
在結算套期保值時收到(支付)的現金，淨額		17.9		(7.4)
其他		0.5		0.8
投資活動提供的現金	$	41.8	$	51.3

在截至3月31日、2020年和2019年的三個月內，投資活動的現金流入分別為4 180萬美元和5 130萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，投資活動的現金流入主要是由於投資證券和日內瓦銷售收益的淨銷售，其中一部分被合併種子投資產品淨購買投資證券所抵消。將截至2020年3月31日的3個月與2019年3月31日終了的3個月相比，投資活動提供的現金變化主要是由於通過合併種子投資產品銷售和購買投資證券。合併種子投資產品中第三方活動的增加，主要是由於VIE投資證券餘額增加，從2019年3月31日的2.974億美元增加到2020年3月31日的5.488億美元，促成了這一變化。

籌資活動

截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月用於資助活動的現金如下(百萬)：


	三個月結束
	三月三十一日
	2020		2019
支付給股東的股息	$	(66.2)	$	(69.7)
合併種子投資產品的第三方銷售(贖回)		105.3		(46.1)
購買普通股作股票補償計劃之用		(39.8)		(37.1)
購買普通股作為股票回購計劃的一部分		(31.2)		(30.9)
支付或有代價		(13.8)		(14.1)
其他		(0.3)		(0.4)
用於資助活動的現金	$	(46.0)	$	(198.3)

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，供資活動的現金流出額分別為4 600萬美元和1.983億美元。在截至2020年3月31日的三個月內，現金流出主要是由於支付給股東的股息，以及為股票補償計劃和股票回購計劃購買普通股，這部分被合併種子投資產品的淨銷售額所抵消。將截至2020年3月31日的3個月與2019年3月31日終了的3個月相比，用於融資活動的現金變化主要是由於在合併種子投資產品內出售和購買證券。合併種子投資產品中第三方活動的增加，主要是由於VIE投資證券餘額增加，從2019年3月31日的2.974億美元增加到2020年3月31日的5.488億美元，促成了這一變化。

第三項.市場風險的定量和定性披露

我們對市場風險的敞口與我們在截至2019年12月31日的年度報告10-K表中報告的風險沒有重大變化。

第4項.間接控制和程序

截至2020年3月31日，我們的管理層評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(這一術語在“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中得到了界定)。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息，並酌情向我們的管理層，包括我們的首席執行官和主要財務官員，或履行類似職能的人員，進行積累和通報的控制和程序，以便及時作出關於所需披露的決定。披露控制和程序由我們設計，以確保我們記錄、處理、總結和報告在證券交易委員會規則規定的期限內，並形成我們必須在我們向SEC提交或提交的報告中披露的信息。首席執行官理查德·M·韋爾(Richard M.Weil)和首席財務官羅傑·湯普森(Roger Thompson)審查並參與了管理層對披露控制和程序的評估。根據這一評價，霍普韋勒先生和阿莫特·湯普森先生得出結論認為，截至評價之日，我們的披露控制和程序是有效的。

在2020年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有變化(因為根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規則)，這一術語對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

第II部-其他資料

第1項.另一法律程序

見第一部分，項目1.財務報表，附註14-承付款和意外開支。

項目1A.同等風險因素

我們的危險因素與我們在截至2019年12月31日的年度報告10-K表中報告的風險因素的變化列示如下。

我們的行動結果已經並可能繼續受到冠狀病毒大流行的不利影響。

冠狀病毒大流行已經嚴重影響並可能繼續嚴重影響全球經濟狀況，導致全球金融市場大幅波動；失業增加；業務挑戰，如暫時關閉企業和增加遠程工作協議。世界各國政府和中央銀行對這一流行病造成的經濟危機作出了反應，實施了就地保護指令、刺激措施和流動性計劃，並降低了利率，但目前尚不清楚這些措施或未來的行動能否成功地應對冠狀病毒造成的經濟混亂。如果大流行病持續下去，或者各國政府和中央銀行的行動不成功，對全球經濟的不利影響就會加深，我們今後幾個季度的經營結果和金融狀況也可能受到不利影響。

到2020年第一季度末，直到2020年4月，這一流行病影響了我們的業務和業務成果，如果情況持續下去，這種影響在今後幾個季度中可能會更大(例如，廣泛的疾病、隔離、取消活動和旅行、商業和學校停課、供應鏈中斷、商業活動減少、失業率上升以及總體經濟和金融市場不穩定)。可能對我們的業務產生實質性影響，包括：

●

我們的AUM下降導致收入進一步減少，其價值和組成受到全球金融市場大幅下降的不利影響；

●

澳元的進一步減少和外幣匯率波動引起的費用增加，這直接影響到我們的收入和支出以及以外幣計價的資產和負債的估值；

●

由於我們的AUM進一步下降和冠狀病毒造成的持續經濟不確定性，我們資產負債表上無形資產和商譽的價值進一步減損；

●

對流動性和資本的可能限制，無論是由於收入的進一步減少、進一步的減值費用或管制行動；以及

●

如果我們的業務連續性計劃和我們為在大流行病期間繼續運作而採取的措施沒有效果，或隨着時間的推移無法持續，我們的業務活動可能受到幹擾。

冠狀病毒和相關的全球經濟危機在多大程度上影響我們的業務、業務結果、流動性和財務狀況，將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括大流行病的範圍和持續時間以及任何恢復期；政府當局、中央銀行和其他第三方為應對這一流行病而採取的未來行動；以及對我們的客户、對手方、僱員和第三方服務提供者的影響。此外，大流行的影響可能會對錶格10-K的最新年度報告中題為“風險因素”一節中所述的許多其他風險產生影響，以及隨後關於表10-Q的任何季度報告或關於表格8-K的當前報告中所述的許多其他風險。

第二項股權證券的轉售和收益的使用

普通股購買

在2020年第一季度，我們以4，170萬美元在市面上購買了1，708，963股股票，用於2019年可變薪酬相關的年度份額贈款，這與董事會的上述批准無關。

下表列出截至2020年3月31日止的三個月內，我們按月購買的普通股，涉及股票回購計劃，並滿足員工獎勵和應享待遇。


	共計			等額股總數	近似美元價值
	電話號碼	平均		作為產品的一部分購買的	可能還會變相的股票
	股份	已付價格		公開宣佈	在同等條件下購買的
期間	購進	分享		節目	計劃(月末，以百萬計)
一月	5,000	$	25.28	—	$	—
二月	1,550,760		25.02	—	$	200
三月	2,214,408		15.34	2,061,205	$	168
共計	3,770,168	$	19.34	2,061,205

項目3、4和5。

不適用。

第6項.成品展

隨本報告提交：


陳列品沒有。	文件	規例S-K項目601(B)展覽編號。

15.1	關於未經審計的中期財務信息的信函附於本季度表10-Q的報告中，如表15.1所示。	15

31.1	註冊主任Richard M.Weil的認證	31

31.2	註冊主任羅傑·湯普森的認證	31

32.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350節對註冊官理查德·M·韋爾的認證	32

32.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350節對登記官首席財務官Roger Thompson的認證	32

101.INS	XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中	101

101.SCH	XBRL分類法擴展模式文檔	101

101.CAL	XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔	101

101.DEF	XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔	101

101.LAB	XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔	101

101.PRE	XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔	101
104	頁面交互數據文件(封面頁XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中)	104

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。

日期：2020年4月30日


Janus Henderson集團有限公司


S/Richard M.Weil
理查德·M·威爾
董事兼首席執行官
(特等行政主任)

/S/Roger Thompson
羅傑·湯普森
首席財務官
(首席財務主任)

/S/Brennan A.Hughes
布倫南·休斯
高級副總統
會計主任兼司庫
(首席會計主任)

期末持有的投資證券未實現收益(損失)