假的--12-31Q12020000009212200000031530000041091000006690400010041550001160661是是是是是假的假的假的假的假的非加速箱非加速箱非加速箱非加速箱是是是是是假的假的假的假的假的假的假的假的假的假的假的P1DP2YP6M0.00870.009220.001110000000025000000000.600.62150000005500000047000000690000007400000018000000500000080000002000000400000020000000300000011000000200000040000000200000001100000000450000000090000000001000000030000000100000007000000210000009000000000080000001300000001000000020000001000000000020000001000000000P9MP1YP1YP1YP1YP9MP1YP1YP1YP1YP9MP1YP1YP1YP1YP9MP1YP1YP1YP1Y200000090000000000092122所以:GeorgiaPowerMenger2020-01-012020-03-310000092122所以:SouthernPowerMembers2020-01-012020-03-3100000921222020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬2020-01-012020-03-310000092122密西西比州2020-01-012020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers2020-01-012020-03-310000092122so:Series2017B5.25JuniorSubordinatedNotesDue2077Member2020-01-012020-03-310000092122so:Series2020A4.95JuniorSubordinatedNotesDue2080Member2020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬原因:A5.00SeriesClassAPreferredStockMenger2020-01-012020-03-310000092122so:TwoThousandNineteenSeriesACorporateUnitsMember2020-01-012020-03-310000092122所以:SouthernPowerMembers編號:2016A1.000SeniorNotesDue20222020-01-012020-03-310000092122所以:SouthernPowerMembers編號:2016B1.850SeniorNotesDue20262020-01-012020-03-310000092122so:Series2015A6.25JuniorSubordinatedNotesDue2075Member2020-01-012020-03-310000092122所以:GeorgiaPowerMengerso:Series2017A5.00JuniorSubordinatedNotesDue2077Member2020-01-012020-03-310000092122一般公認會計原則:StockMenger2020-01-012020-03-310000092122so:Series2016A5.25JuniorSubordinatedNotesDue2076Member2020-01-012020-03-310000092122密西西比州2020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬2020-03-3100000921222020-03-310000092122所以:GeorgiaPowerMenger2020-03-310000092122所以:SouthernPowerMembers2020-03-3100000921222019-01-012019-03-310000092122美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembers2020-01-012020-03-310000092122美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2019-01-012019-03-310000092122美國-公認會計原則:零售2020-01-012020-03-310000092122美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2020-01-012020-03-310000092122美國-公認會計原則:NaturalGasUsRegulatedMembers2019-01-012019-03-310000092122SRT:燃料2019-01-012019-03-310000092122美國-公認會計原則:零售2019-01-012019-03-310000092122所以:非親緣關係的全體成員2020-01-012020-03-310000092122所以:“其他電力行業”(OtherElectricRevenueMor)2020-01-012020-03-310000092122美國-GAAP:電力採購2019-01-012019-03-310000092122美國-GAAP:電力採購2020-01-012020-03-310000092122所以:非親緣關係的全體成員2019-01-012019-03-310000092122SRT:燃料2020-01-012020-03-310000092122所以:“其他電力行業”(OtherElectricRevenueMor)2019-01-012019-03-310000092122美國-公認會計原則:替代能源2020-01-012020-03-310000092122美國-公認會計原則:替代能源2019-01-012019-03-3100000921222018-12-3100000921222019-03-3100000921222019-12-310000092122美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310000092122us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000092122美國-公認會計原則:非控制成員2019-12-310000092122一般公認會計原則:StockMenger2020-03-310000092122一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000092122美國-公認會計原則:非控制成員2020-01-012020-03-310000092122us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000092122美國-公認會計原則:國庫2019-12-310000092122一般公認會計原則:StockMenger2020-01-012020-03-310000092122美國-公認會計原則:國庫2020-03-310000092122美國-公認會計原則:國庫2020-01-012020-03-310000092122美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-310000092122美國-GAAP:添加劑2020-03-310000092122美國-GAAP:添加劑2019-12-310000092122us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000092122美國-公認會計原則:減少收入2020-03-310000092122美國-GAAP:添加劑2020-01-012020-03-310000092122美國-公認會計原則:非控制成員2020-03-310000092122美國-GAAP:添加劑2018-12-310000092122美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000092122us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000092122美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310000092122一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000092122美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-310000092122us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000092122美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310000092122美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-03-310000092122美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000092122美國-公認會計原則:國庫2019-03-310000092122美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310000092122一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-310000092122美國-GAAP:添加劑2019-03-310000092122us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000092122一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310000092122美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000092122美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000092122所以:阿拉巴馬SRT:燃料2019-01-012019-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬2019-01-012019-03-310000092122所以:阿拉巴馬顧名思義:電力採購2020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2019-01-012019-03-310000092122所以:阿拉巴馬所以:非親緣關係的全體成員2020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬好吧:親密無間2019-01-012019-03-310000092122所以:阿拉巴馬所以:非親緣關係的全體成員2019-01-012019-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-GAAP:電力採購2019-01-012019-03-310000092122所以:阿拉巴馬SRT:燃料2020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:零售2020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:零售2019-01-012019-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-GAAP:電力採購2020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬好吧:親密無間2020-01-012020-03-310000092122所以:阿拉巴馬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能源有關的衍生產品2020-03-310000092122美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2020-03-310000092122us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計原則:公平價值測量2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量顧名思義:家庭公平2020-03-310000092122所以:GeorgiaPowerMenger美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:OtherThanSecuritiesInvestmentMembers2020-03-310000092122美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:資產證券化2020-03-310000092122所以:GeorgiaPowerMenger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:資產證券化2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:OtherThanSecuritiesInvestmentMembers2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:公平價值測量顧名思義:家庭公平2020-03-310000092122美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量所以:外國平等成員2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:OtherThanSecuritiesInvestmentMembers2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:私募基金成員2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:資產證券化2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:美國財政部和政府成員2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2020-03-310000092122美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-GAAP:ForeignExchangeContractMembers2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:公平價值測量美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2020-03-310000092122美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:私募基金成員2020-03-310000092122美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:公司DebtSecuritiesMembers2020-03-310000092122美國-公認會計原則:公平價值測量所以:外國平等成員2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:資產證券化2020-03-310000092122美國-公認會計原則:公平價值測量顧名思義:家庭公平2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:私募基金成員2020-03-310000092122所以:GeorgiaPowerMenger美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2020-03-310000092122us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:私募基金成員2020-03-310000092122美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:資產證券化2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則:公平價值測量美國-公認會計原則:資產證券化2020-03-310000092122所以:阿拉巴馬美國-公認會計原則:私募基金成員2020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembersSRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品us-gaap:MeasurementInputCommodityForwardPriceMemberus-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember2020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembersSRT:最大值美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品us-gaap:MeasurementInputCommodityForwardPriceMemberus-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember2020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2020-03-310000092122其他監管機構-決定成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers所以:其他規則-“現在”美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122密西西比州SO:其他調整-當前成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:阿拉巴馬其他監管機構-決定成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122SO:其他調整-當前成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:GeorgiaPowerMengerSO:其他調整-當前成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:阿拉巴馬SO:其他調整-當前成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers其他監管機構-決定成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:GeorgiaPowerMenger所以:其他規則-“現在”美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:GeorgiaPowerMenger其他監管機構-決定成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:阿拉巴馬所以:其他規則-“現在”美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:其他規則-“現在”美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122密西西比州所以:其他規則-“現在”美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122密西西比州美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122密西西比州其他監管機構-決定成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:阿拉巴馬美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembersSO:其他調整-當前成員美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:GeorgiaPowerMenger美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2019-12-310000092122所以:阿拉巴馬us-gaap:PublicUtilitiesInventoryNaturalGasMember2020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembersus-gaap:PublicUtilitiesInventoryNaturalGasMember2020-03-310000092122us-gaap:PublicUtilitiesInventoryNaturalGasMember2020-03-310000092122密西西比州us-gaap:PublicUtilitiesInventoryNaturalGasMember2020-03-310000092122所以:SouthernPowerMembersus-gaap:PublicUtilitiesInventoryNaturalGasMember2020-03-310000092122所以:GeorgiaPowerMengerus-gaap:PublicUtilitiesInventoryNaturalGasMember2020-03-310000092122密西西比州所以:其他規則-“現在”美國-GAAP:與能源有關的衍生產品2020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasM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段美國-公認會計原則:所有其他部分2019-12-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段顧名思義:GasMarketingServices2020-01-012020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段顧名思義:GasMarketingServices2019-12-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段注:天然氣管道投資2019-01-012019-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:所有其他部分2019-01-012019-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段顧名思義:GasDistributionOperationMembers2020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:部門間消除2019-01-012019-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段注:天然氣管道投資2020-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段顧名思義:GASS批發公司(WholesaleGasServices)2019-12-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:部門間消除2019-12-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段顧名思義:GasMarketingServices2019-01-012019-03-310000092122公司名稱:SouthernCompanyGasMembers美國-公認會計原則:操作段顧名思義:GasDistributionOperationMembers2019-12-31iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票iso 4217:美元因此:被告因此:效用因此:報告因此:原告因此:協議因此:索賠utreg:mwXbrli:純所以:上訴所以:投資者所以:國家utreg:MWh因此:付款iso 4217:美元utreg:MMBtu因此:分段iso 4217:歐元因此:設施utreg:MMBtu
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑ 依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年美國證券交易所
終了季度2020年3月31日
或
☐ 根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年美國證券交易所
的過渡時期 到
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| 委員會 文件號 | | 登記人, 法團的狀況, 地址和電話號碼 | | I.R.S.僱主 識別號 | |
(A 特拉華州公司)
30 Ivan Allen Jr.新西向林蔭大道。
亞特蘭大, 佐治亞州 30308
(404) 506-5000
|
| | | | | | |
| 1-3164 | | 阿拉巴馬電力公司 | | 63-0004250 | |
(A)阿拉巴馬州公司)
北18街600號
伯明翰, 阿拉巴馬州 35203
(205) 257-1000
|
| | | | | | |
| 1-6468 | | 佐治亞電力公司 | | 58-0257110 | |
(A 佐治亞州公司)
241拉爾夫·麥吉爾大道,N.E.
亞特蘭大, 佐治亞州 30308
(404) 506-6526
|
| | | | | | |
| 001-11229 | | 密西西比州電力公司 | | 64-0205820 | |
(A 密西西比州公司)
2992西泳灘大道
格爾夫波特, 密西西比州 39501
(228) 864-1211
|
| | | | | | |
| 001-37803 | | 南方電力公司 | | 58-2598670 | |
(A 特拉華州公司)
30 Ivan Allen Jr.新西向林蔭大道。
亞特蘭大, 佐治亞州 30308
(404) 506-5000
|
| | | | | | |
| 1-14174 | | 南方煤氣公司 | | 58-2210952 | |
(A 佐治亞州公司)
北英格蘭桃樹廣場10號。
亞特蘭大, 佐治亞州 30309
(404) 584-4000
根據該法案第12(B)節註冊的證券
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登記人 | 每班職稱 | 交易 文號 | 每個交易所的名稱 註冊 |
南方公司 | 普通股,每股面值5美元 | 所以 | 紐約證券交易所 |
(紐約證券交易所) |
南方公司 | 2015A系列6.25%初級次級債券到期日期2075年 | 大豆 | 紐約證券交易所 |
南方公司 | 2016A系列5.25%初級次級票據到期日期2076年 | SOJB | 紐約證券交易所 |
南方公司 | 2017B系列5.25%初級次級票據到期2077 | SOJC | 紐約證券交易所 |
南方公司 | 2019年A系列公司單位 | 索倫 | 紐約證券交易所 |
南方公司 | 系列2020A 4.95%欠薪債券到期日期2080年 | SOJD | 紐約證券交易所 |
阿拉巴馬電力公司 | 5.00%系列A級優先股 | ALP PR Q | 紐約證券交易所 |
佐治亞電力公司 | 2017A系列5.00%初級次級票據到期日期2077 | GPJA | 紐約證券交易所 |
南方電力公司 | 2016A系列1.000%高級票據到期日期2022年 | SO/22B | 紐約證券交易所 |
南方電力公司 | 2016B系列1.850%高級債券到期日期2026年 | SO/26A | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短);(2)在過去90天中,註冊人一直受到這種申報要求的約束。是 þ沒有¨
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)。是 þ沒有¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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登記人 | 大型加速機 | 加速 亞細亞 | 非加速箱 | 較小 報告 公司 | 新出現 生長 公司 |
南方公司 | X | | | | |
阿拉巴馬電力公司 | | | X | | |
佐治亞電力公司 | | | X | | |
密西西比州電力公司 | | | X | | |
南方電力公司 | | | X | | |
南方煤氣公司 | | | X | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐沒有þ(答覆適用於所有登記人) |
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登記人 | 普通股説明 | 截至2020年3月31日的股票 |
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南方公司 | 每股面值5美元 | 1,055,955,711 |
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阿拉巴馬電力公司 | 每股面值40美元 | 30,537,500 |
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佐治亞電力公司 | 無面值 | 9,261,500 |
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密西西比州電力公司 | 無面值 | 1,121,000 |
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南方電力公司 | 票面價值每股0.01元 | 1,000 |
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南方煤氣公司 | 票面價值每股0.01元 | 100 |
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此合併表格10-Q分別由南方公司、阿拉巴馬電力公司、佐治亞電力公司、密西西比州電力公司、南方電力公司和南方煤氣公司提交。此處所載關於任何個人登記人的資料由該登記人代表其本人提交。每個登記人對與其他登記人有關的信息不作任何陳述。
目錄
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| 定義 | 4 |
| 關於前瞻性信息的警告聲明 | 8 |
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| 第一部分-財務資料 | |
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第1項 | 財務報表(未經審計) | 10 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 91 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 151 |
第4項 | 管制和程序 | 151 |
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| 第二部分-其他資料 | |
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第1項 | 法律程序 | 152 |
第1A項. | 危險因素 | 152 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 不適用 |
第3項 | 高級證券違約 | 不適用 |
第4項 | 礦山安全披露 | 不適用 |
第5項 | 其他資料 | 不適用 |
第6項 | 展品 | 153 |
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| 簽名 | 156 |
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術語 | 意義 |
2013年ARP | 格魯吉亞和平與安全委員會2013年核準的2014年至2016年格魯吉亞電力替代費率計劃,隨後延長至2019年 |
2019年ARP | 格魯吉亞和平與安全理事會於2019年批准的2020年至2022年格魯吉亞電力替代費率計劃 |
AFUDC | 建築期間使用的資金津貼 |
阿拉巴馬州電力 | 阿拉巴馬電力公司 |
經修訂及重整的貸款保證協議 | 格魯吉亞電力公司於2014年與能源部簽訂並於2019年3月修訂和重申的貸款擔保協議,根據該協議,借款所得可用於償還格魯吉亞電力因建造第3和第4廠而產生的符合資格的項目費用 |
阿羅 | 資產退休債務 |
ASU | 會計準則更新 |
亞特蘭大煤氣燈 | 亞特蘭大煤氣公司,南方煤氣公司的全資子公司 |
大西洋海岸管道 | 大西洋海岸管道有限責任公司,一家建造和運營天然氣管道的合資企業,南方公司天然氣公司在2020年3月24日之前持有該管道5%的股權。 |
Autoga聯合循環捕獲 | 阿拉巴馬電力公司於2019年9月簽訂的購買和出售協議,收購了阿拉巴馬州田納西州合作伙伴公司(L.P.)的全部股權。L.P.是阿拉巴馬州奧託加縣一家約885兆瓦的聯合循環發電設施的所有者和運營商。 |
貝希特爾 | Bechtel電力公司,第三和第四單元剩餘建築活動的總承包商 |
Bechtel協定 | 2017年10月23日Vogtle業主與Bechtel之間的建築竣工協議 |
CCR | 煤燃燒殘渣 |
CCR規則 | 美國環保局2015年公佈的“電力公用事業最終規則”中煤炭燃燒殘餘物的處理 |
查塔努加氣體 | 查塔努加煤氣公司,南方煤氣公司的全資子公司 |
鱈魚 | 商業運作日期 |
承包商解決協議 | 2015年12月31日西屋與氣門業主根據Vogtle 3和4協議解決Vogtle業主和EPC承包商之間的爭端的協議 |
COVID-19 | 新的冠狀病毒病由世界衞生組織和疾病控制和預防中心於2020年3月宣佈大流行。 |
CWIP | 在建工程 |
道爾頓 | 佐治亞州道爾頓市,佐治亞州的一個合併市,由其水、光和沉基金專員委員會採取行動,並通過該委員會採取行動 |
道爾頓管道 | 位於佐治亞州的一處管道設施,南方公司天然氣公司擁有50%的不分割股權 |
無名氏 | 美國能源部 |
生態規劃 | 密西西比州電力公司的環境合規概覽計劃 |
符合資格的工程費用 | 根據2005年“能源政策法”第十七章制定的貸款擔保方案,符合條件的與第3和第4廠有關的某些建造費用 |
環境保護局 | 美國環保署 |
EPC承包商 | 西屋及其附屬公司WECTEC全球項目服務公司;原第3和第4廠的工程、採購和建築承包商 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
FFB | 聯邦金融銀行 |
FFB信貸設施 | 佐治亞州能源部與FFB及相關本票之間的票據購買協議,其中規定了兩種多提前期貸款設施 |
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術語 | 意義 |
惠譽 | 惠譽評級公司 |
表格10-K | 南方公司、阿拉巴馬州電力公司、佐治亞州電力公司、密西西比州電力公司、南方電力公司和南方公司天然氣公司截至2019年12月31日年度年度報告(視情況而定) |
GAAP | 美國公認的會計原則 |
格魯吉亞電力 | 佐治亞電力公司 |
格魯吉亞電力2019 IRP | 格魯吉亞電力公司經格魯吉亞和平與安全理事會於2019年7月批准的經修訂的三年期綜合資源計劃 |
擔保和解協議 | 2017年6月9日Vogtle業主與東芝達成的和解協議涉及東芝擔保的EPC承包商的某些付款義務。 |
海灣動力 | 海灣電力公司,直到2019年1月1日,南方公司的全資子公司 |
加熱度日 | 每日平均氣温低於華氏65度時計算出來的一種天氣指標。 |
採暖季節 | 南方公司天然氣使用量和經營收入普遍較高的時期為11月至3月 |
高放 | 按賬面價值計算的假設清算 |
IGCC | 綜合煤氣化聯合循環,該技術最初批准用於密西西比州Kemper縣的能源設施(Ratcliffe) |
IIC | 公司間交換合同 |
ITAAC | 檢查、測試、分析和驗收標準,核管制委員會制定的標準 |
國貿中心 | 投資税收抵免 |
傑亞 | 傑克遜維爾電力管理局 |
千瓦時 | 千瓦時 |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
LIFO | 先進先出 |
LOCOM | 加權平均成本或當前市價較低 |
LTSA | 長期服務協議 |
營銷者 | 營銷人員在格魯吉亞銷售零售天然氣,並經喬治亞PSC認證。 |
MEAG電源 | 格魯吉亞市電力局 |
密西西比州電力 | 密西西比州電力公司 |
MMBtu | 百萬英國熱單位 |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
MRA | 市政和農村協會 |
兆瓦 | 兆瓦 |
天然氣分配公用事業 | 南方公司天然氣分配公用事業公司(Nicor天然氣、亞特蘭大天然氣公司、弗吉尼亞天然氣公司和查塔努加天然氣公司) |
NCCR | 格魯吉亞電力的核能建設成本回收 |
NDR | 阿拉巴馬州電力自然災害保護區 |
NextEra能源 | NextEra能源公司 |
尼科爾氣體 | 北伊利諾伊天然氣公司,南方煤氣公司的全資子公司 |
NRC | 美國核管理委員會 |
尼美克斯 | 紐約商品交易所公司 |
保監處 | 其他綜合收入 |
彭東管線 | PenEast管道公司,LLC,一家合資公司,建造和運營一條天然氣管道,南方公司天然氣公司擁有20%的股權 |
佩普 | 密西西比州電力公司業績評估計劃 |
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術語 | 意義 |
樞紐液化天然氣 | 關鍵液化天然氣公司,到2020年3月24日,南方天然氣公司的全資子公司 |
PowerSecure | PowerSecure公司,南方公司的全資子公司 |
PPA | 購買電力的協議,以及南方電力的合同,為可再生設施的所有者提供向電網出售的電力的固定價格 |
PSC | 公務員制度委員會 |
PTC | 生產税抵免 |
費率CNP | 阿拉巴馬州電力的費率認證新廠,包括費率CNP新廠,費率CNP符合性和費率CNP PPA |
速率ECR | 阿拉巴馬州能源成本回收率 |
率NDR | 阿拉巴馬州電力自然災害保護區 |
RSE率 | 阿拉巴馬州電力系統的穩定與均衡 |
登記人 | 南方公司、阿拉巴馬州電力公司、佐治亞州電力公司、密西西比州電力公司、南方電力公司和南方煤氣公司 |
羅 | 股本回報率 |
標準普爾 | 標準普爾全球評級公司是標準普爾全球公司的一個部門。 |
SCS | 南方公司服務有限公司、南方公司系統服務公司和南方公司全資子公司 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
辛 | 南方天然氣公司,L.L.C.,一種管道系統,南方公司天然氣公司擁有50%的所有權權益 |
南方公司 | 南方公司 |
南方煤氣公司 | 南方煤氣公司及其子公司 |
南方煤氣資本公司 | 南方公司天然氣資本公司,南方煤氣公司100%的子公司 |
南方公司電力池 | 傳統電力運營公司和南方電力(不包括子公司)的綜合發電資源的運營安排,為了履行其合併的負荷義務,必須接受聯合承諾和調度。 |
南方公司制度 | 南方公司、傳統電力經營公司、南方電力公司、南方煤氣公司、南方發電公司、南方核能公司、南航、南方通信服務公司、PowerSecure等子公司 |
南核 | 南方核運營公司,南方公司全資子公司 |
南方勢力 | 南方電力公司及其子公司 |
SP太陽能 | SPSolarHoldingsI,LP是一家間接擁有南方電力全部太陽能設施的有限合夥企業,南方電力擁有67%的股權 |
SP風 | SP風力控股公司II,LLC,一家控股公司,擁有八個經營風能設施的投資組合,其中南方電力公司是一項税收股權安排的控股合夥人。 |
附屬登記處 | 阿拉巴馬州電力公司、喬治亞州電力公司、密西西比州電力公司、南方電力公司和南方公司煤氣公司 |
税制改革 | 2018年1月1日生效的減税和就業法案的影響 |
東芝 | 東芝公司,西屋的母公司 |
傳統電力經營公司 | 阿拉巴馬州電力公司、喬治亞州電力公司和密西西比州電力公司 |
特里頓 | TritonContainerInvestments,LLC,南方天然氣公司的一項投資,到2019年5月29日 |
VCM | Vogtle施工監測 |
維 | 可變利益實體 |
弗吉尼亞委員會 | 弗吉尼亞州立公司委員會 |
弗吉尼亞天然氣 | 弗吉尼亞天然氣公司,南方天然氣公司的全資子公司 |
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術語 | 意義 |
Vogtle 3和4協定 | 格魯吉亞電力公司於2008年與EPC承包商簽訂協議,代理Vogtle業主,並於2017年7月破產,根據該協議,EPC承包商同意設計、工程、採購、建造和測試Vogtle單元3和4 |
Vogtle業主 | 佐治亞電力公司、奧格爾索普電力公司、MEAG電力公司和道爾頓電力公司 |
Vogtle服務協議 | 經2017年7月修訂和重申的2017年6月Vogtle業主和EPC承包商之間的服務協議,規定EPC承包商將Vogtle 3號和4號機組的施工管理過渡到南方核,並向南方核公司提供持續的設計、工程和採購服務 |
WACOG | 加權平均煤氣成本 |
西屋 | 西屋電氣有限公司 |
克塞爾 | Xcel能源公司 |
關於前瞻性信息的警告聲明
本季度報告表10-Q包含前瞻性陳述.前瞻性説明除其他外包括:冠狀病毒大流行的潛在和預期影響、關於受管制費率、企業戰略目標、客户和銷售增長、經濟狀況、燃料和環境成本回收及其他利率行動、預計股本比率、現行和擬議環境條例及相關遵守計劃和估計支出、待決或潛在訴訟事項、獲取資金來源、融資活動、建築項目的完成日期和費用、與放棄Kemper IGCC有關的事項、完成已宣佈的收購、向州和聯邦監管當局提交的文件以及估計的建築計劃和支出。在某些情況下,前瞻性陳述可以用“可能”、“將”、“可能”、“會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力”或“繼續”等術語來識別,或者這些術語或其他類似術語的負面詞。有各種因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中提出的結果大相徑庭;因此,無法保證這些預期結果將得到實現。這些因素包括:
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• | 最近和今後聯邦和州規章改革的影響,包括税收、環境和南方公司及其子公司所受的其他法律和條例的影響,以及現行法律和條例的適用方面的變化; |
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• | 持續的冠狀病毒大流行的潛在影響,包括但不限於本文件第1A項“危險因素”中所述的影響; |
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• | 目前和今後的訴訟或監管調查、訴訟或查詢,包括與肯佩爾縣能源設施有關的訴訟和其他糾紛; |
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• | 南方公司子公司進入市場的額外競爭的影響、程度和時間,包括開發和部署替代能源; |
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• | 能夠完成必要或理想的管道擴建或基礎設施項目,限制管道容量,並中斷天然氣的分配和輸送活動; |
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• | 在設施或其他項目(包括第3和第4廠)的開發、建造和運營過程中控制成本和避免成本和進度超支的能力,其中包括基於新技術的組件,這些新技術僅在過去幾年內才在全球核工業開始如此規模的初步運作,包括勞動力成本、可用性和生產率的變化;承包商或供應商管理方面的挑戰;分包商的業績;惡劣的天氣條件;設備、材料和勞動力的短缺、延誤、增加的成本或不一致的質量;承包商或供應商的延誤;司法或管制行動的延誤;建築、運營或其他協議中的不履約;業務準備狀態,包括專門的操作人員培訓和所需的現場安全方案;工程或設計問題;設計和其他基於許可證的遵守事項,包括由南方核公司為每個單位及時提交ITAAC文件,以及NRC為支持NRC授權裝載燃料所必需的相關審查和批准;啟動活動面臨的挑戰,包括重大設備故障、系統集成或區域傳輸升級;和(或)業務績效; |
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• | 如注所述,克服或減輕第3和第4單元目前面臨的挑戰的能力,包括但不限於與冠狀病毒有關的挑戰(B)合併財務報表格魯吉亞電力 – 核建設“在本項目第1項中,這可能影響項目的成本和時間表; |
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• | 與建設項目有關的法律程序和法規批准和行動,如第3和第4單元以及管道項目,包括PSC批准以及FERC和NRC行動; |
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• | 在某些特定情況下,持有第3和第4單元10%以上所有權權益的業主決定不進行建造,以及在某些建築費用增加後,其他房主有能力向格魯吉亞電力公司投標其部分所有權權益; |
關於前瞻性信息的警告聲明
(續)
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• | 如果格魯吉亞電力有義務向MEAG Power提供資金,支付MEAG Power在涉及JEA的Vogtle第3和4廠的所有權部分,則格魯吉亞電力公司無法獲得這種資金的償還; |
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• | 能夠按照許可證和許可證的要求(包括滿足NRC的要求)建造設施,滿足任何環境績效標準和税收抵免及其他獎勵的要求,並在建設完成後將設施納入南方公司系統; |
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• | 僱員和退休人員福利計劃和核退役信託基金的投資業績; |
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• | 根據正在進行的可再生能源夥伴關係和發展協定,對手方的業績; |
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• | 州和聯邦匯率條例以及未決和未來利率案件和談判的影響,包括與ROE、股權比率、新增發電能力以及燃料和其他成本回收機制有關的利率行動; |
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• | 能夠成功運行發電、輸電、配電設施和南方公司天然氣配送和儲存設施,併成功履行必要的公司職能; |
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• | 非公用事業企業所承擔項目的執行情況以及投資和開發新機會的努力是否成功; |
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• | 潛在的商業戰略,包括收購或處置資產或業務,這些戰略不能保證完成或有利於南方公司或其子公司; |
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• | 南方公司及其子公司的對手方在到期時付款和按要求履行的能力; |
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• | 網絡入侵或人身攻擊以及人身攻擊威脅對南方公司系統業務的直接或間接影響; |
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• | 確定LIBOR或以替代參考利率取代LIBOR的方法的變化; |
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• | 南方公司電力公司以有競爭力的價格獲得額外發電能力(或出售過剩發電能力)的能力; |
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• | 火災、地震、爆炸、洪水、龍捲風、颶風和其他風暴、乾旱、大流行病或其他類似事件等災難性事件; |
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• | 影響美國電網、天然氣管道基礎設施或發電或儲存資源運營的事故對南方公司系統業務的直接或間接影響; |
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• | 其他因素,這裏其他地方和其他報告(包括表10-K)不時提交給證券交易委員會。 |
註冊人明確拒絕任何更新前瞻性陳述的義務.
第一部分
項目1.財務報表(未審計)。
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| 頁 |
南方公司及其附屬公司: | |
合併損益表 | 11 |
綜合收益合併簡表 | 12 |
現金流動彙總表 | 13 |
合併資產負債表 | 14 |
股東權益合併簡表 | 16 |
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阿拉巴馬電力公司: | |
簡明損益表 | 17 |
綜合收益簡表 | 17 |
現金流量表 | 18 |
壓縮資產負債表 | 19 |
普通股股東權益簡表 | 21 |
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格魯吉亞電力公司: | |
簡明損益表 | 22 |
綜合收益簡表 | 22 |
現金流量表 | 23 |
壓縮資產負債表 | 24 |
普通股股東權益簡表 | 26 |
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密西西比州電力公司: | |
簡明損益表 | 27 |
綜合收益簡表 | 27 |
現金流量表 | 28 |
壓縮資產負債表 | 29 |
普通股股東權益簡表 | 31 |
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南方電力公司及其子公司: | |
合併損益表 | 32 |
綜合收益合併簡表 | 32 |
現金流動彙總表 | 33 |
合併資產負債表 | 34 |
股東權益合併簡表 | 36 |
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南方煤氣公司及其附屬公司: | |
合併損益表 | 37 |
綜合收益合併簡表 | 37 |
現金流動彙總表 | 38 |
合併資產負債表 | 39 |
股東權益合併簡表 | 41 |
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精簡財務報表的合併附註 | 42 |
南方公司及其子公司
合併損益表(未經審計)
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| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
經營收入: | | | |
零售電力收入 | $ | 3,078 |
| | $ | 3,084 |
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批發電力收入 | 418 |
| | 499 |
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其他電力收入 | 151 |
| | 168 |
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天然氣收入(包括替代收入方案) 分別為9元及2元) | 1,249 |
| | 1,474 |
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其他收入 | 122 |
| | 187 |
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營業收入總額 | 5,018 |
| | 5,412 |
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業務費用: | | | |
燃料 | 636 |
| | 850 |
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購電 | 181 |
| | 170 |
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天然氣成本 | 439 |
| | 686 |
|
其他銷售費用 | 55 |
| | 118 |
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其他操作和維護 | 1,296 |
| | 1,314 |
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折舊和攤銷 | 857 |
| | 751 |
|
所得税以外的税 | 330 |
| | 329 |
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(收益)處置損失,淨額 | (39 | ) | | (2,497 | ) |
業務費用共計 | 3,755 |
| | 1,721 |
|
營業收入 | 1,263 |
| | 3,691 |
|
其他收入和(費用): | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | 34 |
| | 32 |
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權益法投資收益 | 42 |
| | 48 |
|
扣除資本額後的利息費用 | (456 | ) | | (430 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 103 |
| | 78 |
|
其他收入和(費用)共計 | (277 | ) | | (272 | ) |
所得税前收入 | 986 |
| | 3,419 |
|
所得税 | 145 |
| | 1,360 |
|
合併淨收益 | 841 |
| | 2,059 |
|
附屬公司優先股的股息 | 4 |
| | 4 |
|
非控制權益造成的淨虧損 | (31 | ) | | (29 | ) |
合併淨收入 南方公司 | $ | 868 |
| | $ | 2,084 |
|
普通股數據: | | | |
每股收益- | | | |
基本 | $ | 0.82 |
| | $ | 2.01 |
|
稀釋 | $ | 0.81 |
| | $ | 1.99 |
|
已發行普通股平均數量(百萬) | | | |
基本 | 1,057 |
| | 1,038 |
|
稀釋 | 1,067 |
| | 1,045 |
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所附與南方公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
綜合收入彙總報表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
合併淨收益 | $ | 841 |
| | $ | 2,059 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
符合條件的樹籬: | | | |
公允價值變動,扣除税額(30美元)和(9)美元 | (86 | ) | | (28 | ) |
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税款13元及9元 | 38 |
| | 28 |
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養卹金和其他退休後福利計劃: | | | |
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税款2元及- | 1 |
| | — |
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其他綜合收入共計(損失) | (47 | ) | | — |
|
綜合收入 | 794 |
| | 2,059 |
|
附屬公司優先股的股息 | 4 |
| | 4 |
|
非控制利益的綜合損失 | (31 | ) | | (29 | ) |
綜合綜合收入 南方公司 | $ | 821 |
| | $ | 2,084 |
|
所附與南方公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
業務活動: | | | |
合併淨收益 | $ | 841 |
| | $ | 2,059 |
|
調整數,以調節合併淨收入與業務活動提供的現金淨額- | | | |
折舊和攤銷總額 | 949 |
| | 851 |
|
遞延所得税 | (58 | ) | | 191 |
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建築期間使用的股本資金備抵額 | (34 | ) | | (32 | ) |
退休金、退休後和其他僱員福利 | (67 | ) | | (53 | ) |
資產退休債務結算 | (86 | ) | | (62 | ) |
股票補償費用 | 72 |
| | 64 |
|
(收益)處置損失,淨額 | (38 | ) | | (2,503 | ) |
其他,淨額 | 111 |
| | 71 |
|
某些流動資產和負債的變化- | | | |
-應收款項 | 317 |
| | 378 |
|
-預付款項 | (110 | ) | | (129 | ) |
-出售天然氣 | 246 |
| | 363 |
|
-其他流動資產 | (67 | ) | | 17 |
|
-應付帳款 | (504 | ) | | (783 | ) |
-應計税款 | (102 | ) | | 928 |
|
-應計補償 | (473 | ) | | (489 | ) |
-其他流動負債 | (103 | ) | | (127 | ) |
業務活動提供的現金淨額 | 894 |
| | 744 |
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投資活動: | | | |
財產增加 | (1,560 | ) | | (1,678 | ) |
核退役信託基金採購 | (254 | ) | | (197 | ) |
核退役信託基金銷售 | 249 |
| | 192 |
|
處置和出售資產所得 | 982 |
| | 4,427 |
|
搬運費用,除以救助費用 | (69 | ) | | (89 | ) |
建築應付賬款變動淨額 | (141 | ) | | (146 | ) |
對未合併子公司的投資 | (77 | ) | | (10 | ) |
根據長期協議支付的款項 | (26 | ) | | (28 | ) |
其他投資活動 | 7 |
| | (17 | ) |
(用於)投資活動的現金淨額 | (889 | ) | | 2,454 |
|
籌資活動: | | | |
應付票據增加(減少)淨額 | (685 | ) | | 86 |
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收益- | | | |
長期債務 | 2,653 |
| | 1,220 |
|
普通股 | 52 |
| | 224 |
|
短期借款 | 565 |
| | — |
|
贖回和回購- | | | |
長期債務 | (1,481 | ) | | (2,429 | ) |
短期借款 | (100 | ) | | (1,750 | ) |
分配給非控制利益 | (48 | ) | | (36 | ) |
普通股股利的支付 | (655 | ) | | (623 | ) |
其他籌資活動 | (116 | ) | | (45 | ) |
(用於)供資活動的現金淨額 | 185 |
| | (3,353 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 190 |
| | (155 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,978 |
| | 1,519 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,168 |
| | $ | 1,364 |
|
補充現金流信息: | | | |
在下列期間已付(收到)現金- | | | |
利息(扣除2020年和2019年資本額分別為20美元和18美元) | $ | 490 |
| | $ | 462 |
|
所得税淨額 | (16 | ) | | — |
|
非現金交易- | | | |
期末應計財產增加額 | 733 |
| | 899 |
|
根據經營契約取得的使用權資產 | 24 |
| | 15 |
|
根據融資租賃取得的使用權資產 | 4 |
| | 29 |
|
所附與南方公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
資產 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,164 |
| | $ | 1,975 |
|
應收款項- | | | | |
客户應收賬款 | | 1,603 |
| | 1,614 |
|
能源營銷應收款 | | 291 |
| | 428 |
|
未開單收入 | | 522 |
| | 599 |
|
其他應收賬款和票據 | | 560 |
| | 817 |
|
對無法收回的帳户的累積備抵 | | (53 | ) | | (49 | ) |
材料和用品 | | 1,405 |
| | 1,388 |
|
發電用化石燃料 | | 577 |
| | 521 |
|
出售天然氣 | | 233 |
| | 479 |
|
預付費用 | | 667 |
| | 314 |
|
風險管理活動的資產,扣除擔保品後 | | 134 |
| | 183 |
|
管理資產-資產退休義務 | | 272 |
| | 287 |
|
其他監管資產 | | 876 |
| | 885 |
|
待售資產 | | — |
| | 188 |
|
其他流動資產 | | 179 |
| | 188 |
|
流動資產總額 | | 9,430 |
| | 9,817 |
|
財產、廠房和設備: | | | | |
在任 | | 105,931 |
| | 105,114 |
|
減:累計折舊 | | 31,180 |
| | 30,765 |
|
在役廠房,扣除折舊後 | | 74,751 |
| | 74,349 |
|
核燃料,按攤銷成本計算 | | 854 |
| | 851 |
|
在建工程 | | 8,360 |
| | 7,880 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 83,965 |
| | 83,080 |
|
其他財產和投資: | | | | |
善意 | | 5,280 |
| | 5,280 |
|
非合併附屬公司的股本投資 | | 1,386 |
| | 1,303 |
|
其他無形資產,扣除攤銷後的292美元和280美元 分別於2020年3月31日和2019年12月31日 | | 523 |
| | 536 |
|
按公允價值計算的核退役信託基金 | | 1,787 |
| | 2,036 |
|
槓桿租賃 | | 795 |
| | 788 |
|
雜項財產和投資 | | 407 |
| | 391 |
|
其他財產和投資共計 | | 10,178 |
| | 10,334 |
|
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營租賃使用權資產,攤銷淨額 | | 1,770 |
| | 1,800 |
|
與所得税有關的遞延費用 | | 798 |
| | 798 |
|
未攤銷的重債損失 | | 297 |
| | 300 |
|
管理資產-資產退休債務,遞延 | | 4,384 |
| | 4,094 |
|
其他監管資產,遞延 | | 6,763 |
| | 6,805 |
|
待售、遞延資產 | | — |
| | 601 |
|
其他遞延費用和資產 | | 1,267 |
| | 1,071 |
|
遞延費用和其他資產共計 | | 15,279 |
| | 15,469 |
|
總資產 | | $ | 118,852 |
| | $ | 118,700 |
|
所附與南方公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 1,809 |
| | $ | 2,989 |
|
應付票據 | | 1,710 |
| | 2,055 |
|
能源營銷貿易應付款 | | 298 |
| | 442 |
|
應付帳款 | | 1,653 |
| | 2,115 |
|
客户存款 | | 491 |
| | 496 |
|
應計税款- | | | | |
應計所得税 | | 25 |
| | — |
|
其他應計税款 | | 338 |
| | 659 |
|
應計利息 | | 414 |
| | 474 |
|
應計補償 | | 502 |
| | 992 |
|
資產退休債務 | | 514 |
| | 504 |
|
其他監管負債 | | 701 |
| | 756 |
|
為出售而持有的負債 | | — |
| | 5 |
|
業務租賃債務 | | 230 |
| | 229 |
|
其他流動負債 | | 868 |
| | 830 |
|
流動負債總額 | | 9,553 |
| | 12,546 |
|
長期債務 | | 44,235 |
| | 41,798 |
|
遞延貸項和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 8,398 |
| | 7,888 |
|
與所得税有關的遞延貸項 | | 5,954 |
| | 6,078 |
|
累積遞延 | | 2,271 |
| | 2,291 |
|
僱員福利義務 | | 1,778 |
| | 1,814 |
|
業務租賃債務,遞延 | | 1,610 |
| | 1,615 |
|
資產退休債務,遞延 | | 9,296 |
| | 9,282 |
|
應計環境補救 | | 230 |
| | 234 |
|
其他搬遷費用 | | 2,251 |
| | 2,239 |
|
其他監管負債,遞延 | | 368 |
| | 256 |
|
其他遞延貸項和負債 | | 701 |
| | 609 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | | 32,857 |
| | 32,306 |
|
負債總額 | | 86,645 |
| | 86,650 |
|
可贖回的附屬公司優先股 | | 291 |
| | 291 |
|
股東權益合計(見所附聲明) | | 31,916 |
| | 31,759 |
|
負債總額和股東權益 | | $ | 118,852 |
| | $ | 118,700 |
|
所附與南方公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方公司及其附屬公司
股東權益合併簡表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司普通股股東權益 | | | | |
| 數目 普通股 | | 普通股 | | | | 累積 其他 綜合收入 (損失) | | | | |
| 發 | | 國庫 | | 面值 | | 已付資本 | | 國庫 | | 留存收益 | | | 非控制利益 | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日結餘 | 1,035 |
| | (1 | ) | | $ | 5,164 |
| | $ | 11,094 |
| | $ | (38 | ) | | $ | 8,706 |
| | $ | (203 | ) | | $ | 4,316 |
| | $ | 29,039 |
|
合併淨收入 南方公司 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,084 |
| | — |
| | — |
| | 2,084 |
|
股票發行 | 6 |
| | — |
| | 28 |
| | 196 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 224 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | 24 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24 |
|
每股0.60美元的現金紅利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (622 | ) | | — |
| | — |
| | (622 | ) |
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41 | ) | | (41 | ) |
可歸因的淨收入(損失) 非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29 | ) | | (29 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | (2 | ) | | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | 5 |
|
2019年3月31日結餘 | 1,041 |
| | (1 | ) | | $ | 5,192 |
| | $ | 11,321 |
| | $ | (40 | ) | | $ | 10,167 |
| | $ | (203 | ) | | $ | 4,250 |
| | $ | 30,687 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | 1,054 |
| | (1 | ) | | $ | 5,257 |
| | $ | 11,734 |
| | $ | (42 | ) | | $ | 10,877 |
| | $ | (321 | ) | | $ | 4,254 |
| | $ | 31,759 |
|
合併淨收入 南方公司 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 868 |
| | — |
| | — |
| | 868 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (47 | ) | | — |
| | (47 | ) |
股票發行 | 3 |
| | — |
| | 9 |
| | 43 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 52 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
每股0.62美元的現金紅利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (655 | ) | | — |
| | — |
| | (655 | ) |
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
| | 16 |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (48 | ) | | (48 | ) |
可歸因於以下方面的淨收入(損失) 非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31 | ) | | (31 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | 1 |
| | — |
| | (3 | ) |
2020年3月31日結餘 | 1,057 |
| | (1 | ) | | $ | 5,266 |
| | $ | 11,782 |
| | $ | (44 | ) | | $ | 11,088 |
| | $ | (367 | ) | | $ | 4,191 |
| | $ | 31,916 |
|
所附與南方公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
阿拉巴馬電力公司
簡明損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
經營收入: | | | |
零售收入 | $ | 1,205 |
| | $ | 1,213 |
|
批發收入,非聯營公司 | 56 |
| | 61 |
|
批發收入、附屬公司 | 19 |
| | 60 |
|
其他收入 | 71 |
| | 74 |
|
營業收入總額 | 1,351 |
| | 1,408 |
|
業務費用: | | | |
燃料 | 215 |
| | 301 |
|
購買電力,非聯營公司 | 40 |
| | 37 |
|
購買的電力、附屬公司 | 18 |
| | 21 |
|
其他操作和維護 | 350 |
| | 409 |
|
折舊和攤銷 | 200 |
| | 199 |
|
所得税以外的税 | 106 |
| | 103 |
|
業務費用共計 | 929 |
| | 1,070 |
|
營業收入 | 422 |
| | 338 |
|
其他收入和(費用): | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | 10 |
| | 14 |
|
扣除資本額後的利息費用 | (88 | ) | | (83 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 24 |
| | 14 |
|
其他收入和(費用)共計 | (54 | ) | | (55 | ) |
所得税前收入 | 368 |
| | 283 |
|
所得税 | 84 |
| | 62 |
|
淨收益 | 284 |
| | 221 |
|
優先股股利 | 4 |
| | 4 |
|
優先股股利後淨收入 | $ | 280 |
| | $ | 217 |
|
綜合損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 284 |
| | $ | 221 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
符合條件的樹籬: | | | |
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税額分別為$-和$- | 1 |
| | 1 |
|
其他綜合收入共計(損失) | 1 |
| | 1 |
|
綜合收入 | $ | 285 |
| | $ | 222 |
|
所附與阿拉巴馬電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
阿拉巴馬電力公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
業務活動: | | | |
淨收益 | $ | 284 |
| | $ | 221 |
|
調整數,以調節淨收益與業務活動提供的現金淨額- | | | |
折舊和攤銷總額 | 241 |
| | 244 |
|
遞延所得税 | 10 |
| | — |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | (10 | ) | | (14 | ) |
退休金、退休後和其他僱員福利 | (25 | ) | | (18 | ) |
資產退休債務結算 | (46 | ) | | (18 | ) |
其他,淨額 | 20 |
| | 26 |
|
某些流動資產和負債的變化- | | | |
-應收款項 | 93 |
| | 105 |
|
-預付款項 | (80 | ) | | (78 | ) |
-材料和用品 | (22 | ) | | (4 | ) |
-其他流動資產 | (29 | ) | | 19 |
|
-應付帳款 | (305 | ) | | (286 | ) |
-應計税款 | 100 |
| | 80 |
|
-應計補償 | (111 | ) | | (122 | ) |
-燃料零售成本超過回收 | 47 |
| | 2 |
|
-其他流動負債 | (12 | ) | | (11 | ) |
業務活動提供的現金淨額 | 155 |
| | 146 |
|
投資活動: | | | |
財產增加 | (340 | ) | | (390 | ) |
核退役信託基金採購 | (81 | ) | | (68 | ) |
核退役信託基金銷售 | 81 |
| | 68 |
|
搬運費用,除以救助費用 | (15 | ) | | (16 | ) |
建築應付賬款的變化 | (65 | ) | | (95 | ) |
其他投資活動 | (4 | ) | | (10 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (424 | ) | | (511 | ) |
籌資活動: | | | |
收益-母公司的資本捐款 | 610 |
| | 1,232 |
|
贖回- | | | |
污染控制收入債券 | (87 | ) | | — |
|
高級音符 | — |
| | (200 | ) |
普通股股利的支付 | (239 | ) | | (211 | ) |
其他籌資活動 | (11 | ) | | (10 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 273 |
| | 811 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 4 |
| | 446 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 894 |
| | 313 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 898 |
| | $ | 759 |
|
補充現金流信息: | | | |
在以下期間支付的現金- | | | |
利息(扣除2020年和2019年資本額分別為3美元和5美元) | $ | 92 |
| | $ | 89 |
|
非現金交易- | | | |
期末應計財產增加額 | 135 |
| | 176 |
|
根據經營契約取得的使用權資產 | 2 |
| | 2 |
|
根據融資租賃取得的使用權資產 | 1 |
| | — |
|
所附與阿拉巴馬電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
阿拉巴馬電力公司
資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
資產 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 898 |
| | $ | 894 |
|
應收款項- | | | | |
客户應收賬款 | | 377 |
| | 425 |
|
未開單收入 | | 117 |
| | 134 |
|
附屬 | | 40 |
| | 37 |
|
其他應收賬款和票據 | | 41 |
| | 72 |
|
對無法收回的帳户的累積備抵 | | (19 | ) | | (22 | ) |
化石燃料庫存 | | 227 |
| | 212 |
|
材料和用品 | | 531 |
| | 512 |
|
預付費用 | | 119 |
| | 50 |
|
其他監管資產 | | 242 |
| | 242 |
|
其他流動資產 | | 37 |
| | 30 |
|
流動資產總額 | | 2,610 |
| | 2,586 |
|
財產、廠房和設備: | | | | |
在任 | | 30,348 |
| | 30,023 |
|
減:折舊累計備抵額 | | 9,608 |
| | 9,540 |
|
在役廠房,扣除折舊後 | | 20,740 |
| | 20,483 |
|
核燃料,按攤銷成本計算 | | 290 |
| | 296 |
|
在建工程 | | 777 |
| | 890 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 21,807 |
| | 21,669 |
|
其他財產和投資: | | | | |
非合併附屬公司的股本投資 | | 64 |
| | 66 |
|
按公允價值計算的核退役信託基金 | | 855 |
| | 1,023 |
|
雜項財產和投資 | | 129 |
| | 128 |
|
其他財產和投資共計 | | 1,048 |
| | 1,217 |
|
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營租賃使用權資產,攤銷淨額 | | 124 |
| | 132 |
|
與所得税有關的遞延費用 | | 243 |
| | 244 |
|
根據回收管制條款遞延的收入 | | 37 |
| | 40 |
|
管理資產-資產退休義務 | | 1,224 |
| | 1,019 |
|
其他監管資產,遞延 | | 1,968 |
| | 1,976 |
|
其他遞延費用和資產 | | 307 |
| | 269 |
|
遞延費用和其他資產共計 | | 3,903 |
| | 3,680 |
|
總資產 | | $ | 29,368 |
| | $ | 29,152 |
|
所附與阿拉巴馬電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
阿拉巴馬電力公司
資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 296 |
| | $ | 251 |
|
應付帳款- | | | | |
附屬 | | 212 |
| | 316 |
|
其他 | | 271 |
| | 514 |
|
客户存款 | | 101 |
| | 100 |
|
應計税款 | | 168 |
| | 78 |
|
應計利息 | | 82 |
| | 92 |
|
應計補償 | | 105 |
| | 216 |
|
資產退休債務 | | 201 |
| | 195 |
|
其他監管負債 | | 155 |
| | 193 |
|
其他流動負債 | | 109 |
| | 105 |
|
流動負債總額 | | 1,700 |
| | 2,060 |
|
長期債務 | | 8,141 |
| | 8,270 |
|
遞延貸項和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 3,283 |
| | 3,260 |
|
與所得税有關的遞延貸項 | | 1,946 |
| | 1,960 |
|
累積遞延 | | 99 |
| | 100 |
|
僱員福利義務 | | 198 |
| | 206 |
|
業務租賃債務 | | 103 |
| | 107 |
|
資產退休債務,遞延 | | 3,330 |
| | 3,345 |
|
其他搬遷費用 | | 402 |
| | 412 |
|
其他監管負債,遞延 | | 225 |
| | 146 |
|
其他遞延貸項和負債 | | 41 |
| | 40 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | | 9,627 |
| | 9,576 |
|
負債總額 | | 19,468 |
| | 19,906 |
|
可贖回優先股 | | 291 |
| | 291 |
|
普通股股東權益(見所附聲明) | | 9,609 |
| | 8,955 |
|
負債總額和股東權益 | | $ | 29,368 |
| | $ | 29,152 |
|
所附與阿拉巴馬電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
阿拉巴馬電力公司
普通股股東權益簡表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電話號碼 共同 股份 發 | | 共同 股票 | | 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日結餘 | 31 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 3,508 |
| | $ | 2,775 |
| | $ | (28 | ) | | $ | 7,477 |
|
股息後淨收益 優先股 | — |
| | — |
| | — |
| | 217 |
| | — |
| | 217 |
|
母公司的資本貢獻 | — |
| | — |
| | 1,236 |
| | — |
| | — |
| | 1,236 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
普通股現金股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (211 | ) | | — |
| | (211 | ) |
2019年3月31日結餘 | 31 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 4,744 |
| | $ | 2,781 |
| | $ | (27 | ) | | $ | 8,720 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | 31 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 4,755 |
| | $ | 3,001 |
| | $ | (23 | ) | | $ | 8,955 |
|
股息後淨收益 優先股 | — |
| | — |
| | — |
| | 280 |
| | — |
| | 280 |
|
母公司的資本貢獻 | — |
| | — |
| | 612 |
| | — |
| | — |
| | 612 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
普通股現金股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (239 | ) | | — |
| | (239 | ) |
2020年3月31日結餘 | 31 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 5,367 |
| | $ | 3,042 |
| | $ | (22 | ) | | $ | 9,609 |
|
所附與阿拉巴馬電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
佐治亞電力公司
簡明損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
經營收入: | | | |
零售收入 | $ | 1,675 |
| | $ | 1,668 |
|
批發收入 | 26 |
| | 32 |
|
其他收入 | 124 |
| | 133 |
|
營業收入總額 | 1,825 |
| | 1,833 |
|
業務費用: | | | |
燃料 | 231 |
| | 299 |
|
購買電力,非聯營公司 | 129 |
| | 118 |
|
購買的電力、附屬公司 | 129 |
| | 176 |
|
其他操作和維護 | 465 |
| | 446 |
|
折舊和攤銷 | 352 |
| | 240 |
|
所得税以外的税 | 113 |
| | 106 |
|
業務費用共計 | 1,419 |
| | 1,385 |
|
營業收入 | 406 |
| | 448 |
|
其他收入和(費用): | | | |
扣除資本額後的利息費用 | (111 | ) | | (96 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 52 |
| | 40 |
|
其他收入和(費用)共計 | (59 | ) | | (56 | ) |
所得税前收入 | 347 |
| | 392 |
|
所得税 | 16 |
| | 81 |
|
淨收益 | $ | 331 |
| | $ | 311 |
|
綜合損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 331 |
| | $ | 311 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
符合條件的樹籬: | | | |
公允價值變動,扣除税款$(1)和$- | (2 | ) | | — |
|
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税款1元及- | 1 |
| | 1 |
|
其他綜合收入共計(損失) | (1 | ) | | 1 |
|
綜合收入 | $ | 330 |
| | $ | 312 |
|
所附與格魯吉亞權力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
佐治亞電力公司
現金流量表(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
業務活動: | | | |
淨收益 | $ | 331 |
| | $ | 311 |
|
調整數,以調節淨收益與業務活動提供的現金淨額- | | | |
折舊和攤銷總額 | 396 |
| | 287 |
|
遞延所得税 | (73 | ) | | 127 |
|
退休金、退休後和其他僱員福利 | (40 | ) | | (35 | ) |
資產退休債務結算 | (33 | ) | | (34 | ) |
風暴損害準備金 | 53 |
| | 7 |
|
零售燃油成本超過回收-長遠而言 | 90 |
| | — |
|
其他,淨額 | (52 | ) | | (25 | ) |
某些流動資產和負債的變化- | | | |
-應收款項 | 22 |
| | 91 |
|
-礦物燃料儲存 | (42 | ) | | (41 | ) |
-預付所得税 | — |
| | (73 | ) |
-其他流動資產 | (15 | ) | | 33 |
|
-應付帳款 | (69 | ) | | (166 | ) |
-應計税款 | (156 | ) | | (245 | ) |
-應計補償 | (87 | ) | | (67 | ) |
-客户退款 | (107 | ) | | 32 |
|
-其他流動負債 | (5 | ) | | 10 |
|
業務活動提供的現金淨額 | 213 |
| | 212 |
|
投資活動: | | | |
財產增加 | (849 | ) | | (875 | ) |
核退役信託基金採購 | (173 | ) | | (129 | ) |
核退役信託基金銷售 | 167 |
| | 124 |
|
搬運費用,除以救助費用 | (34 | ) | | (58 | ) |
建築工程應付賬款的變動,扣除共有人部分的淨額 | (46 | ) | | (38 | ) |
處置和出售資產所得 | 142 |
| | 7 |
|
其他投資活動 | (2 | ) | | (11 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (795 | ) | | (980 | ) |
籌資活動: | | | |
應付票據增加(減少)淨額 | 11 |
| | (19 | ) |
收益- | | | |
FFB貸款 | — |
| | 835 |
|
高級音符 | 1,500 |
| | — |
|
污染控制收入債券 | 53 |
| | 343 |
|
短期借款 | 200 |
| | — |
|
母公司的資本貢獻 | 500 |
| | 27 |
|
贖回和回購- | | | |
高級音符 | (950 | ) | | — |
|
污染控制收入債券 | (148 | ) | | (108 | ) |
FFB貸款 | (16 | ) | | — |
|
普通股股利的支付 | (385 | ) | | (394 | ) |
其他籌資活動 | (23 | ) | | (19 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 742 |
| | 665 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 160 |
| | (103 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 52 |
| | 112 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 212 |
| | $ | 9 |
|
補充現金流信息: | | | |
在以下期間支付的現金- | | | |
利息(扣除2020年和2019年資本額分別為11美元和8美元) | $ | 122 |
| | $ | 92 |
|
非現金交易- | | | |
期末應計財產增加額 | 472 |
| | 607 |
|
根據經營契約取得的使用權資產 | 10 |
| | 4 |
|
根據融資租賃取得的使用權資產 | — |
| | 28 |
|
所附與格魯吉亞權力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
佐治亞電力公司
資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
資產 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 212 |
| | $ | 52 |
|
應收款項- | | | | |
客户應收賬款 | | 545 |
| | 533 |
|
未開單收入 | | 195 |
| | 203 |
|
聯合所有人應收賬款 | | 129 |
| | 136 |
|
附屬 | | 24 |
| | 21 |
|
其他應收賬款和票據 | | 44 |
| | 209 |
|
對無法收回的帳户的累積備抵 | | (2 | ) | | (2 | ) |
化石燃料庫存 | | 315 |
| | 272 |
|
材料和用品 | | 513 |
| | 501 |
|
預付費用 | | 38 |
| | 63 |
|
監管資產-風暴損害準備金 | | 213 |
| | 213 |
|
管理資產-資產退休義務 | | 235 |
| | 254 |
|
其他監管資產 | | 295 |
| | 263 |
|
其他流動資產 | | 69 |
| | 77 |
|
流動資產總額 | | 2,825 |
| | 2,795 |
|
財產、廠房和設備: | | | | |
在任 | | 38,436 |
| | 38,137 |
|
減:折舊累計備抵額 | | 11,929 |
| | 11,753 |
|
在役廠房,扣除折舊後 | | 26,507 |
| | 26,384 |
|
核燃料,按攤銷成本計算 | | 563 |
| | 555 |
|
在建工程 | | 6,187 |
| | 5,650 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 33,257 |
| | 32,589 |
|
其他財產和投資: | | | | |
非合併附屬公司的股本投資 | | 52 |
| | 52 |
|
按公允價值計算的核退役信託基金 | | 932 |
| | 1,013 |
|
雜項財產和投資 | | 65 |
| | 64 |
|
其他財產和投資共計 | | 1,049 |
| | 1,129 |
|
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營租賃使用權資產,攤銷淨額 | | 1,401 |
| | 1,428 |
|
與所得税有關的遞延費用 | | 519 |
| | 519 |
|
管理資產-資產退休債務,遞延 | | 2,970 |
| | 2,865 |
|
其他監管資產,遞延 | | 2,677 |
| | 2,716 |
|
其他遞延費用和資產 | | 481 |
| | 500 |
|
遞延費用和其他資產共計 | | 8,048 |
| | 8,028 |
|
總資產 | | $ | 45,179 |
| | $ | 44,541 |
|
所附與格魯吉亞權力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
佐治亞電力公司
資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 74 |
| | $ | 1,025 |
|
應付票據 | | 451 |
| | 365 |
|
應付帳款- | | | | |
附屬 | | 389 |
| | 512 |
|
其他 | | 723 |
| | 711 |
|
客户存款 | | 284 |
| | 283 |
|
應計税款 | | 239 |
| | 407 |
|
應計利息 | | 97 |
| | 118 |
|
應計補償 | | 120 |
| | 233 |
|
業務租賃債務 | | 147 |
| | 144 |
|
資產退休債務 | | 272 |
| | 265 |
|
其他監管負債 | | 342 |
| | 447 |
|
其他流動負債 | | 233 |
| | 187 |
|
流動負債總額 | | 3,371 |
| | 4,697 |
|
長期債務 | | 12,297 |
| | 10,791 |
|
遞延貸項和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 3,255 |
| | 3,257 |
|
與所得税有關的遞延貸項 | | 2,792 |
| | 2,862 |
|
累積遞延 | | 253 |
| | 255 |
|
僱員福利義務 | | 497 |
| | 540 |
|
業務租賃債務,遞延 | | 1,280 |
| | 1,282 |
|
資產退休債務,遞延 | | 5,547 |
| | 5,519 |
|
其他遞延貸項和負債 | | 375 |
| | 273 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | | 13,999 |
| | 13,988 |
|
負債總額 | | 29,667 |
| | 29,476 |
|
普通股股東權益(見所附聲明) | | 15,512 |
| | 15,065 |
|
負債總額和股東權益 | | $ | 45,179 |
| | $ | 44,541 |
|
所附與格魯吉亞權力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
佐治亞電力公司
普通股股東權益簡表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電話號碼 共同 股份 發 | | 共同 股票 | | 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 總成本 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日結餘 | 9 |
| | $ | 398 |
| | $ | 10,322 |
| | $ | 3,612 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 14,323 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 311 |
| | — |
| | 311 |
|
母公司的資本貢獻 | — |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | 29 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
普通股現金股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (394 | ) | | — |
| | (394 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
2019年3月31日結餘 | 9 |
| | $ | 398 |
| | $ | 10,350 |
| | $ | 3,529 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 14,269 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | 9 |
| | $ | 398 |
| | $ | 10,962 |
| | $ | 3,756 |
| | $ | (51 | ) | | $ | 15,065 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 331 |
| | — |
| | 331 |
|
母公司的資本貢獻 | — |
| | — |
| | 502 |
| | — |
| | — |
| | 502 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股現金股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (385 | ) | | — |
| | (385 | ) |
2020年3月31日結餘 | 9 |
| | $ | 398 |
| | $ | 11,464 |
| | $ | 3,702 |
| | $ | (52 | ) | | $ | 15,512 |
|
所附與格魯吉亞權力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
簡明損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
經營收入: | | | |
零售收入 | $ | 199 |
| | $ | 203 |
|
批發收入,非聯營公司 | 51 |
| | 57 |
|
批發收入、附屬公司 | 21 |
| | 22 |
|
其他收入 | 6 |
| | 5 |
|
營業收入總額 | 277 |
| | 287 |
|
業務費用: | | | |
燃料 | 79 |
| | 93 |
|
購電 | 5 |
| | 3 |
|
其他操作和維護 | 76 |
| | 61 |
|
折舊和攤銷 | 42 |
| | 48 |
|
所得税以外的税 | 29 |
| | 26 |
|
業務費用共計 | 231 |
| | 231 |
|
營業收入 | 46 |
| | 56 |
|
其他收入和(費用): | | | |
扣除資本額後的利息費用 | (16 | ) | | (17 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 8 |
| | 5 |
|
其他收入和(費用)共計 | (8 | ) | | (12 | ) |
所得税前收入 | 38 |
| | 44 |
|
所得税 | 6 |
| | 7 |
|
淨收益 | $ | 32 |
| | $ | 37 |
|
綜合損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 32 |
| | $ | 37 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
符合條件的樹籬: | | | |
公允價值變動,扣除税額分別為$-和$- | — |
| | — |
|
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税額分別為$-和$- | — |
| | — |
|
其他綜合收入共計(損失) | — |
| | — |
|
綜合收入 | $ | 32 |
| | $ | 37 |
|
所附的與密西西比河電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
現金流量表(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
業務活動: | | | |
淨收益 | $ | 32 |
| | $ | 37 |
|
調整數,以調節淨收益與業務活動提供的現金淨額- | | | |
折舊和攤銷總額 | 44 |
| | 50 |
|
遞延所得税 | (4 | ) | | (8 | ) |
資產退休債務結算 | (3 | ) | | (8 | ) |
其他,淨額 | 4 |
| | 4 |
|
某些流動資產和負債的變化- | | | |
-應收款項 | 14 |
| | 11 |
|
-其他流動資產 | (10 | ) | | 7 |
|
-應付帳款 | (24 | ) | | (38 | ) |
-應計税款 | (54 | ) | | (62 | ) |
-應計補償 | (19 | ) | | (22 | ) |
-其他流動負債 | 3 |
| | 6 |
|
用於業務活動的現金淨額 | (17 | ) | | (23 | ) |
投資活動: | | | |
財產增加 | (50 | ) | | (45 | ) |
建築應付款 | (10 | ) | | (8 | ) |
根據長期協議支付的款項 | (5 | ) | | (5 | ) |
其他投資活動 | (6 | ) | | (5 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (71 | ) | | (63 | ) |
籌資活動: | | | |
收益- | | | |
母公司的資本貢獻 | 75 |
| | — |
|
短期借款 | 40 |
| | — |
|
污染控制收入債券 | — |
| | 43 |
|
其他長期債務 | 100 |
| | — |
|
贖回-高級債券 | (275 | ) | | — |
|
將資本返還母公司 | (37 | ) | | (38 | ) |
其他籌資活動 | (1 | ) | | — |
|
(用於)供資活動的現金淨額 | (98 | ) | | 5 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (186 | ) | | (81 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 286 |
| | 293 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 100 |
| | $ | 212 |
|
補充現金流信息: | | | |
在以下期間支付的現金- | | | |
利息(扣除2020年和2019年資本額) | $ | 18 |
| | $ | 13 |
|
非現金交易-期末應計財產增加額 | 25 |
| | 27 |
|
所附的與密西西比河電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
資產 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 100 |
| | $ | 286 |
|
應收款項- | | | | |
客户應收賬款 | | 32 |
| | 35 |
|
未開單收入 | | 33 |
| | 39 |
|
附屬 | | 25 |
| | 27 |
|
其他應收賬款和票據 | | 23 |
| | 26 |
|
化石燃料庫存 | | 24 |
| | 26 |
|
材料和用品 | | 59 |
| | 61 |
|
其他監管資產 | | 85 |
| | 99 |
|
其他流動資產 | | 10 |
| | 10 |
|
流動資產總額 | | 391 |
| | 609 |
|
財產、廠房和設備: | | | | |
在任 | | 4,900 |
| | 4,857 |
|
減:折舊累計備抵額 | | 1,489 |
| | 1,463 |
|
在役廠房,扣除折舊後 | | 3,411 |
| | 3,394 |
|
在建工程 | | 127 |
| | 126 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 3,538 |
| | 3,520 |
|
其他財產和投資 | | 131 |
| | 131 |
|
遞延費用和其他資產: | | | | |
與所得税有關的遞延費用 | | 32 |
| | 32 |
|
管理資產-資產退休義務 | | 197 |
| | 210 |
|
其他監管資產,遞延 | | 386 |
| | 360 |
|
累計遞延所得税 | | 137 |
| | 139 |
|
其他遞延費用和資產 | | 48 |
| | 34 |
|
遞延費用和其他資產共計 | | 800 |
| | 775 |
|
總資產 | | $ | 4,860 |
| | $ | 5,035 |
|
所附的與密西西比河電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 7 |
| | $ | 281 |
|
應付票據 | | 40 |
| | — |
|
應付帳款- | | | | |
附屬 | | 62 |
| | 76 |
|
其他 | | 56 |
| | 75 |
|
應計税款 | | 51 |
| | 105 |
|
應計利息 | | 14 |
| | 15 |
|
應計補償 | | 16 |
| | 35 |
|
資產退休債務 | | 28 |
| | 33 |
|
超額收回的監管條款負債 | | 32 |
| | 29 |
|
其他監管負債 | | 54 |
| | 21 |
|
其他流動負債 | | 69 |
| | 64 |
|
流動負債總額 | | 429 |
| | 734 |
|
長期債務 | | 1,406 |
| | 1,308 |
|
遞延貸項和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 422 |
| | 424 |
|
與所得税有關的遞延貸項 | | 320 |
| | 352 |
|
僱員福利義務 | | 98 |
| | 99 |
|
資產退休債務,遞延 | | 158 |
| | 157 |
|
其他搬遷費用 | | 192 |
| | 189 |
|
其他監管負債,遞延 | | 71 |
| | 76 |
|
其他遞延貸項和負債 | | 42 |
| | 44 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | | 1,303 |
| | 1,341 |
|
負債總額 | | 3,138 |
| | 3,383 |
|
普通股股東權益(見所附聲明) | | 1,722 |
| | 1,652 |
|
負債總額和股東權益 | | $ | 4,860 |
| | $ | 5,035 |
|
所附的與密西西比河電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
普通股股東權益簡表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電話號碼 共同 股份 發 | | 共同 股票 | | 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 總成本 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日結餘 | 1 |
| | $ | 38 |
| | $ | 4,546 |
| | $ | (2,971 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | 1,609 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
將資本返還母公司 | — |
| | — |
| | (38 | ) | | — |
| | — |
| | (38 | ) |
母公司的資本貢獻 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
2019年3月31日結餘 | 1 |
| | $ | 38 |
| | $ | 4,510 |
| | $ | (2,934 | ) | | $ | (4 | ) | | $ | 1,610 |
|
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | 1 |
| | $ | 38 |
| | $ | 4,449 |
| | $ | (2,832 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 1,652 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
將資本返還母公司 | — |
| | — |
| | (37 | ) | | — |
| | — |
| | (37 | ) |
母公司的資本貢獻 | — |
| | — |
| | 76 |
| | — |
| | — |
| | 76 |
|
其他 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
2020年3月31日結餘 | 1 |
| | $ | 38 |
| | $ | 4,487 |
| | $ | (2,800 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 1,722 |
|
所附的與密西西比河電力有關的附註是這些精簡財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
合併損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
經營收入: | | | |
批發收入,非聯營公司 | $ | 286 |
| | $ | 352 |
|
批發收入、附屬公司 | 86 |
| | 87 |
|
其他收入 | 3 |
| | 4 |
|
營業收入總額 | 375 |
| | 443 |
|
業務費用: | | | |
燃料 | 107 |
| | 145 |
|
購電 | 14 |
| | 24 |
|
其他操作和維護 | 79 |
| | 83 |
|
折舊和攤銷 | 117 |
| | 119 |
|
所得税以外的税 | 9 |
| | 11 |
|
(收益)處置損失,淨額 | (39 | ) | | 1 |
|
業務費用共計 | 287 |
| | 383 |
|
營業收入 | 88 |
| | 60 |
|
其他收入和(費用): | | | |
扣除資本額後的利息費用 | (39 | ) | | (44 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 2 |
| | 2 |
|
其他收入和(費用)共計 | (37 | ) | | (42 | ) |
所得税前收入 | 51 |
| | 18 |
|
所得税(福利) | 7 |
| | (9 | ) |
淨收益 | 44 |
| | 27 |
|
非控制權益造成的淨虧損 | (31 | ) | | (29 | ) |
歸於南方電力的淨收入 | $ | 75 |
| | $ | 56 |
|
綜合收入彙總報表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 44 |
| | $ | 27 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
符合條件的樹籬: | | | |
公允價值變動,扣除税額(21美元)和(10)美元 | (62 | ) | | (29 | ) |
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税款10元及8元 | 28 |
| | 25 |
|
養卹金和其他退休後福利計劃: | | | |
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税額分別為$-和$- | 1 |
| | — |
|
其他綜合收入共計(損失) | (33 | ) | | (4 | ) |
綜合收入 | 11 |
| | 23 |
|
非控制利益的綜合損失 | (31 | ) | | (29 | ) |
南方電力綜合收入 | $ | 42 |
| | $ | 52 |
|
所附與南方權力有關的附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
業務活動: | | | |
淨收益 | $ | 44 |
| | $ | 27 |
|
調整數,以調節淨收益與業務活動提供的現金淨額- | | | |
折舊和攤銷總額 | 123 |
| | 125 |
|
遞延所得税 | (36 | ) | | 17 |
|
投資税收抵免攤銷 | (14 | ) | | (14 | ) |
(收益)處置損失,淨額 | (39 | ) | | — |
|
其他,淨額 | (10 | ) | | (7 | ) |
某些流動資產和負債的變化- | | | |
-應收款項 | 5 |
| | 10 |
|
-預付所得税 | 51 |
| | (9 | ) |
-其他流動資產 | (2 | ) | | 3 |
|
-應付帳款 | (34 | ) | | (32 | ) |
-應計税款 | 8 |
| | 5 |
|
-其他流動負債 | (13 | ) | | (15 | ) |
業務活動提供的現金淨額 | 83 |
| | 110 |
|
投資活動: | | | |
財產增加 | (47 | ) | | (66 | ) |
處置和出售資產所得 | 660 |
| | — |
|
建築應付賬款的變化 | (15 | ) | | (7 | ) |
根據長期協議支付的款項 | (15 | ) | | (15 | ) |
其他投資活動 | 17 |
| | 9 |
|
(用於)投資活動的現金淨額 | 600 |
| | (79 | ) |
籌資活動: | | | |
應付票據增加(減少)淨額 | (449 | ) | | 5 |
|
贖回-短期借款 | (100 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | (48 | ) | | (36 | ) |
非控股權出資 | 16 |
| | 3 |
|
普通股股利的支付 | (50 | ) | | (51 | ) |
其他籌資活動 | (1 | ) | | — |
|
用於資助活動的現金淨額 | (632 | ) | | (79 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 51 |
| | (48 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 279 |
| | 181 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 330 |
| | $ | 133 |
|
補充現金流信息: | | | |
在下列期間已付(收到)現金- | | | |
利息(扣除2020年和2019年資本額4美元) | $ | 28 |
| | $ | 28 |
|
所得税淨額 | (5 | ) | | 1 |
|
非現金交易-期末應計財產增加額 | 27 |
| | 19 |
|
所附與南方權力有關的附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
資產 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 330 |
| | $ | 279 |
|
應收款項- | | | | |
客户應收賬款 | | 109 |
| | 107 |
|
附屬 | | 26 |
| | 30 |
|
其他 | | 54 |
| | 73 |
|
材料和用品 | | 198 |
| | 191 |
|
預付所得税 | | 452 |
| | 36 |
|
其他流動資產 | | 24 |
| | 43 |
|
流動資產總額 | | 1,193 |
| | 759 |
|
財產、廠房和設備: | | | | |
在任 | | 13,282 |
| | 13,270 |
|
減:折舊累計備抵額 | | 2,580 |
| | 2,464 |
|
在役廠房,扣除折舊後 | | 10,702 |
| | 10,806 |
|
在建工程 | | 534 |
| | 515 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 11,236 |
| | 11,321 |
|
其他財產和投資: | | | | |
無形資產,扣除攤銷後的74美元和69美元 分別於2020年3月31日和2019年12月31日 | | 317 |
| | 322 |
|
非合併附屬公司的股本投資 | | 45 |
| | 28 |
|
其他財產和投資共計 | | 362 |
| | 350 |
|
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營租賃使用權資產,攤銷淨額 | | 368 |
| | 369 |
|
預付長期協議 | | 134 |
| | 128 |
|
累計遞延所得税 | | 129 |
| | 551 |
|
應收所得税,非流動 | | 8 |
| | 5 |
|
待售資產 | | — |
| | 601 |
|
其他遞延費用和資產 | | 216 |
| | 216 |
|
遞延費用和其他資產共計 | | 855 |
| | 1,870 |
|
總資產 | | $ | 13,646 |
| | $ | 14,300 |
|
所附與南方權力有關的附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 824 |
| | $ | 824 |
|
應付票據 | | — |
| | 549 |
|
應付帳款- | | | | |
附屬 | | 43 |
| | 56 |
|
其他 | | 59 |
| | 85 |
|
應計税款- | | | | |
應計所得税 | | 9 |
| | — |
|
其他應計税款 | | 20 |
| | 26 |
|
應計利息 | | 36 |
| | 32 |
|
其他流動負債 | | 119 |
| | 132 |
|
流動負債總額 | | 1,110 |
| | 1,704 |
|
長期債務 | | 3,545 |
| | 3,574 |
|
遞延貸項和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 114 |
| | 115 |
|
累積遞延 | | 1,717 |
| | 1,731 |
|
業務租賃債務 | | 375 |
| | 376 |
|
其他遞延貸項和負債 | | 234 |
| | 178 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | | 2,440 |
| | 2,400 |
|
負債總額 | | 7,095 |
| | 7,678 |
|
股東權益合計(見所附聲明) | | 6,551 |
| | 6,622 |
|
負債總額和股東權益 | | $ | 13,646 |
| | $ | 14,300 |
|
所附與南方權力有關的附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
股東權益合併簡表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 共計共同 股東權益 | | 非控制利益 | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日結餘 | $ | 1,600 |
| | $ | 1,352 |
| | $ | 16 |
| | $ | 2,968 |
| | $ | 4,316 |
| | $ | 7,284 |
|
歸於南方電力的淨收入 | — |
| | 56 |
| | — |
| | 56 |
| | — |
| | 56 |
|
母公司的資本貢獻 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
普通股現金股利 | — |
| | (51 | ) | | — |
| | (51 | ) | | — |
| | (51 | ) |
來自 非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (41 | ) | | (41 | ) |
可歸因的淨收入(損失) 非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (29 | ) | | (29 | ) |
其他 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 1 |
| | (1 | ) |
2019年3月31日結餘 | $ | 1,600 |
| | $ | 1,356 |
| | $ | 12 |
| | $ | 2,968 |
| | $ | 4,250 |
| | $ | 7,218 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | $ | 909 |
| | $ | 1,485 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 2,368 |
| | $ | 4,254 |
| | $ | 6,622 |
|
歸於南方電力的淨收入 | — |
| | 75 |
| | — |
| | 75 |
| | — |
| | 75 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | (33 | ) | | (33 | ) | | — |
| | (33 | ) |
普通股現金股利 | — |
| | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) |
來自 非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
| | 16 |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (48 | ) | | (48 | ) |
可歸因的淨收入(損失) 非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31 | ) | | (31 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | 909 |
| | $ | 1,510 |
| | $ | (59 | ) | | $ | 2,360 |
| | $ | 4,191 |
| | $ | 6,551 |
|
所附與南方權力有關的附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
南方天然氣公司及其附屬公司
合併損益表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
經營收入: | | | |
天然氣收入(分別包括47美元和55美元的税收) | $ | 1,240 |
| | $ | 1,476 |
|
替代收入方案 | 9 |
| | (2 | ) |
營業收入總額 | 1,249 |
| | 1,474 |
|
業務費用: | | | |
天然氣成本 | 439 |
| | 686 |
|
其他操作和維護 | 258 |
| | 235 |
|
折舊和攤銷 | 120 |
| | 118 |
|
所得税以外的税 | 72 |
| | 82 |
|
業務費用共計 | 889 |
| | 1,121 |
|
營業收入 | 360 |
| | 353 |
|
其他收入和(費用): | | | |
權益法投資收益 | 43 |
| | 48 |
|
扣除資本額後的利息費用 | (58 | ) | | (59 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 9 |
| | 5 |
|
其他收入和(費用)共計 | (6 | ) | | (6 | ) |
所得税前收入 | 354 |
| | 347 |
|
所得税 | 79 |
| | 77 |
|
淨收益 | $ | 275 |
| | $ | 270 |
|
綜合收入彙總報表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 275 |
| | $ | 270 |
|
其他綜合收入(損失): | | | |
符合條件的樹籬: | | | |
公允價值變動,扣除税款$(7)和$- | (20 | ) | | — |
|
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税款2元及- | 5 |
| | — |
|
養卹金和其他退休後福利計劃: | | | |
收入淨額所列數額的改敍調整數 扣除税款1元及- | — |
| | (1 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | (15 | ) | | (1 | ) |
綜合收入 | $ | 260 |
| | $ | 269 |
|
所附與南方煤氣公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方天然氣公司及其附屬公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
業務活動: | | | |
淨收益 | $ | 275 |
| | $ | 270 |
|
調整數,以調節淨收益與業務活動提供的現金淨額- | | | |
折舊和攤銷總額 | 120 |
| | 118 |
|
遞延所得税 | 22 |
| | 42 |
|
按市價調整 | 13 |
| | 45 |
|
其他,淨額 | (19 | ) | | (20 | ) |
某些流動資產和負債的變化- | | | |
-應收款項 | 112 |
| | 238 |
|
-出售天然氣 | 246 |
| | 363 |
|
-其他流動資產 | 33 |
| | 59 |
|
-應付帳款 | (185 | ) | | (353 | ) |
-應計税款 | 27 |
| | 21 |
|
-應計補償 | (42 | ) | | (50 | ) |
-其他流動負債 | 41 |
| | (50 | ) |
業務活動提供的現金淨額 | 643 |
| | 683 |
|
投資活動: | | | |
財產增加 | (261 | ) | | (256 | ) |
搬運費用,除以救助費用 | (15 | ) | | (12 | ) |
建築應付賬款變動淨額 | (18 | ) | | 1 |
|
對未合併子公司的投資 | (77 | ) | | (10 | ) |
處置和出售資產所得 | 178 |
| | — |
|
其他投資活動 | — |
| | (13 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (193 | ) | | (290 | ) |
籌資活動: | | | |
應付票據減少,淨額 | (39 | ) | | (289 | ) |
普通股股利的支付 | (133 | ) | | (118 | ) |
其他籌資活動 | (13 | ) | | 5 |
|
用於資助活動的現金淨額 | (185 | ) | | (402 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | 265 |
| | (9 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 49 |
| | 70 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 314 |
| | $ | 61 |
|
補充現金流信息: | | | |
在下列期間已付(收到)現金- | | | |
利息(扣除2020年和2019年資本額2美元) | $ | 49 |
| | $ | 55 |
|
所得税淨額 | (12 | ) | | (1 | ) |
非現金交易-期末應計財產增加額 | 104 |
| | 98 |
|
所附與南方煤氣公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方天然氣公司及其附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
資產 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 311 |
| | $ | 46 |
|
應收款項- | | | | |
能源營銷應收款 | | 291 |
| | 428 |
|
客户應收賬款 | | 407 |
| | 323 |
|
未開單收入 | | 136 |
| | 183 |
|
附屬 | | 3 |
| | 5 |
|
其他應收賬款和票據 | | 102 |
| | 114 |
|
對無法收回的帳户的累積備抵 | | (25 | ) | | (18 | ) |
出售天然氣 | | 233 |
| | 479 |
|
預付費用 | | 53 |
| | 65 |
|
風險管理活動的資產,扣除擔保品後 | | 119 |
| | 177 |
|
其他監管資產 | | 69 |
| | 92 |
|
待售資產 | | — |
| | 171 |
|
其他流動資產 | | 43 |
| | 41 |
|
流動資產總額 | | 1,742 |
| | 2,106 |
|
財產、廠房和設備: | | | | |
在任 | | 16,456 |
| | 16,344 |
|
減:累計折舊 | | 4,651 |
| | 4,650 |
|
在役廠房,扣除折舊後 | | 11,805 |
| | 11,694 |
|
在建工程 | | 680 |
| | 613 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 12,485 |
| | 12,307 |
|
其他財產和投資: | | | | |
善意 | | 5,015 |
| | 5,015 |
|
非合併附屬公司的股本投資 | | 1,333 |
| | 1,251 |
|
其他無形資產,扣除181美元和176美元的攤銷額 分別於2020年3月31日和2019年12月31日 | | 65 |
| | 70 |
|
雜項財產和投資 | | 20 |
| | 20 |
|
其他財產和投資共計 | | 6,433 |
| | 6,356 |
|
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營租賃使用權資產,攤銷淨額 | | 91 |
| | 93 |
|
其他監管資產,遞延 | | 605 |
| | 618 |
|
其他遞延費用和資產 | | 261 |
| | 207 |
|
遞延費用和其他資產共計 | | 957 |
| | 918 |
|
總資產 | | $ | 21,617 |
| | $ | 21,687 |
|
所附與南方煤氣公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方天然氣公司及其附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
流動負債: | | | | |
應付票據 | | $ | 611 |
| | $ | 650 |
|
能源營銷貿易應付款 | | 298 |
| | 442 |
|
應付帳款- | | | | |
附屬 | | 39 |
| | 41 |
|
其他 | | 258 |
| | 315 |
|
客户存款 | | 89 |
| | 96 |
|
應計税款- | | | | |
應計所得税 | | 37 |
| | — |
|
其他應計税款 | | 61 |
| | 71 |
|
應計利息 | | 64 |
| | 52 |
|
應計補償 | | 58 |
| | 100 |
|
風險管理活動負債,扣除擔保品後 | | 41 |
| | 21 |
|
其他監管負債 | | 149 |
| | 94 |
|
其他流動負債 | | 121 |
| | 128 |
|
流動負債總額 | | 1,826 |
| | 2,010 |
|
長期債務 | | 5,836 |
| | 5,845 |
|
遞延貸項和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 1,235 |
| | 1,219 |
|
與所得税有關的遞延貸項 | | 867 |
| | 874 |
|
僱員福利義務 | | 252 |
| | 265 |
|
業務租賃債務 | | 76 |
| | 78 |
|
其他搬遷費用 | | 1,625 |
| | 1,606 |
|
應計環境補救 | | 230 |
| | 233 |
|
其他遞延貸項和負債 | | 39 |
| | 51 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | | 4,324 |
| | 4,326 |
|
負債總額 | | 11,986 |
| | 12,181 |
|
普通股股東權益(見所附聲明) | | 9,631 |
| | 9,506 |
|
負債總額和股東權益 | | $ | 21,617 |
| | $ | 21,687 |
|
所附與南方煤氣公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
南方天然氣公司及其附屬公司
精簡的股東權益合併報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 已付 資本 | | 留用 收益 (累積赤字) | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 總成本 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日結餘 | $ | 8,856 |
| | $ | (312 | ) | | $ | 26 |
| | $ | 8,570 |
|
淨收益 | — |
| | 270 |
| | — |
| | 270 |
|
母公司的資本貢獻 | 17 |
| | — |
| | — |
| | 17 |
|
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
普通股現金股利 | — |
| | (118 | ) | | — |
| | (118 | ) |
2019年3月31日結餘 | $ | 8,873 |
| | $ | (160 | ) | | $ | 25 |
| | $ | 8,738 |
|
| | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | $ | 9,697 |
| | $ | (198 | ) | | $ | 7 |
| | $ | 9,506 |
|
淨收益 | — |
| | 275 |
| | — |
| | 275 |
|
將資本返還母公司 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | (15 | ) | | (15 | ) |
普通股現金股利 | — |
| | (133 | ) | | — |
| | (133 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | 9,695 |
| | $ | (56 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 9,631 |
|
所附與南方煤氣公司有關的附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
精簡財務報表附註
為
南方公司及其子公司
阿拉巴馬電力公司
佐治亞電力公司
密西西比州電力公司
南方電力公司及其子公司
南方天然氣公司及其附屬公司
(未經審計)
精簡財務報表附註索引
|
| | |
注 | | 頁 |
A | 導言 | 43 |
B | 監管事項 | 46 |
C | 意外開支 | 54 |
D | 與客户簽訂合同的收入和租賃收入 | 58 |
E | 合併實體和權益法投資 | 62 |
F | 融資 | 64 |
G | 所得税 | 66 |
H | 退休福利 | 67 |
I | 公允價值計量 | 70 |
J | 衍生物 | 75 |
K | 收購和處置 | 86 |
L | 段及相關信息 | 88 |
登記人財務報表適用附註索引
以下對精簡財務報表的未經審計的説明是合併列報;但是,此處所載關於任何個別書記官長的資料是由該書記官代表自己提交的,而每個書記官長對與其他登記人有關的資料不作任何陳述。下面的清單顯示每個腳註適用的登記人。
|
| |
登記人 | 適用説明 |
南方公司 | A,B,C,D,E,F,G,H,I,J,K,L |
阿拉巴馬州電力 | A,B,C,D,F,G,H,I,J,K |
格魯吉亞電力 | A,B,C,D,F,G,H,I,J |
密西西比州電力 | A,B,C,D,F,G,H,I,J |
南方勢力 | A,C,D,E,F,G,H,I,J,K |
南方煤氣公司 | A,B,C,D,E,F,G,H,I,J,K,L |
(A) 導言
本報告所列每個註冊人的季度財務報告都是由該註冊人根據證券交易委員會的規則和條例未經審計而編制的。精簡的資產負債表2019年12月31日已從每個書記官長的審定財務報表中得出。每個書記官長認為,此處提供的關於登記員的資料反映了所有調整,除另有披露外,這些調整是正常的經常性調整,為公平列報截至期間的業務結果所必需2020年3月31日和2019。按照“公認會計原則”編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些細則和條例予以濃縮或省略,儘管每個登記人都認為,關於該登記冊的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。除非公認會計準則特別要求,否則在表10-K中的披露內容將與表10-K中的披露內容基本重複,以及自提交表10-K以來在數量或組成上未發生重大變化的細節,通常在關於表10-Q的季度報告中略去。因此,這些精簡的財務報表應與表10-K中所列財務報表及其附註一併閲讀。由於能源需求的季節性變化,所列期間的經營結果不一定表明全年預期的經營結果。
財務報表中提出的前一年的某些數據已經重新分類,以符合本年度的列報方式。這些改敍對任何書記官長的業務、財務狀況或現金流量的總體結果沒有影響。
商譽和其他無形資產
商譽2020年3月31日和2019年12月31日情況如下: |
| | | |
| 善意 |
| (以百萬計) |
南方公司 | $ | 5,280 |
|
南方煤氣公司: | |
配氣作業 | $ | 4,034 |
|
燃氣營銷服務 | 981 |
|
南方煤氣公司共計 | $ | 5,015 |
|
商譽不攤銷,但須在本年度第四季度接受年度減值測試,並在臨時基礎上進行,因為情況發生事件和變化,包括但不限於經營業績、業務環境、法律或監管因素或計劃出售或處置業務相當一部分的重大變化。持續流行的冠狀病毒和相關的應對措施可能繼續破壞供應鏈和資本市場,減少勞動力供應和生產力,並減少經濟活動。這些影響可能會對南方公司及其子公司產生各種不利影響,包括$263百萬在PowerSecure上記錄的善意。如果冠狀病毒大流行的影響對PowerSecure及其業務的運營結果產生重大影響,那麼相關商譽的一部分可能會受到損害。目前無法確定這一問題的最終結果。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
其他無形資產如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 總賬面金額 | 累積攤銷 | 其他 無形資產,淨額 | | 總賬面金額 | 累積攤銷 | 其他 無形資產,淨額 |
| (以百萬計) | | (以百萬計) |
南方公司 | | | | | | | |
其他須攤銷的無形資產: | | | | | | | |
客户關係 | $ | 212 |
| $ | (121 | ) | $ | 91 |
| | $ | 212 |
| $ | (116 | ) | $ | 96 |
|
商品名稱 | 64 |
| (26 | ) | 38 |
| | 64 |
| (25 | ) | 39 |
|
儲存和運輸合同 | 64 |
| (63 | ) | 1 |
| | 64 |
| (62 | ) | 2 |
|
PPA公允價值調整 | 390 |
| (74 | ) | 316 |
| | 390 |
| (69 | ) | 321 |
|
其他 | 10 |
| (8 | ) | 2 |
| | 11 |
| (8 | ) | 3 |
|
應攤銷的其他無形資產共計 | $ | 740 |
| $ | (292 | ) | $ | 448 |
|
| $ | 741 |
| $ | (280 | ) | $ | 461 |
|
不攤銷的其他無形資產: | | | | | | | |
聯邦通信委員會許可證 | 75 |
| — |
| 75 |
| | 75 |
| — |
| 75 |
|
其他無形資產共計 | $ | 815 |
| $ | (292 | ) | $ | 523 |
| | $ | 816 |
| $ | (280 | ) | $ | 536 |
|
| | | | | | | |
南方勢力 | | | | | | | |
其他須攤銷的無形資產: | | | | | | | |
PPA公允價值調整 | $ | 390 |
| $ | (74 | ) | $ | 316 |
| | $ | 390 |
| $ | (69 | ) | $ | 321 |
|
| | | | | | | |
南方煤氣公司 | | | | | | | |
其他須攤銷的無形資產: | | | | | | | |
燃氣營銷服務 | | | | | | | |
客户關係 | $ | 156 |
| $ | (108 | ) | $ | 48 |
| | $ | 156 |
| $ | (104 | ) | $ | 52 |
|
商品名稱 | 26 |
| (10 | ) | 16 |
| | 26 |
| (10 | ) | 16 |
|
批發煤氣服務 | | | | | | | |
儲存和運輸合同 | 64 |
| (63 | ) | 1 |
| | 64 |
| (62 | ) | 2 |
|
應攤銷的其他無形資產共計 | $ | 246 |
| $ | (181 | ) | $ | 65 |
| | $ | 246 |
| $ | (176 | ) | $ | 70 |
|
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
與其他無形資產有關的攤銷如下:
|
| | | |
| 三個月結束 |
| 2020年3月31日 |
| (以百萬計) |
南方公司(a) | $ | 12 |
|
南方勢力(b) | $ | 5 |
|
南方煤氣公司 | |
燃氣營銷服務 | $ | 4 |
|
批發煤氣服務(b) | 1 |
|
南方煤氣公司共計 | $ | 5 |
|
| |
(a) | 包括$6百萬為三結束的幾個月2020年3月31日,記錄為營業收入的減少。 |
限制現金
下表提供了現金、現金等價物和限制現金表中報告的現金總額與現金流量表所列數額的對賬情況。2020年3月31日和/或2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | | 南方煤氣公司 |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (以百萬計) | | (以百萬計) |
現金和現金等價物 | $ | 2,164 |
| | $ | 1,975 |
| | $ | 311 |
| | $ | 46 |
|
限制現金(a): | | | | | | | |
其他應收賬款和票據 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
其他流動資產 | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 2,168 |
| (b) | $ | 1,978 |
| | $ | 314 |
| | $ | 49 |
|
| |
(a) | 代表南方煤氣公司持有的限制性現金,作為工人補償、人壽保險和長期殘疾保險的抵押品。 |
天然氣銷售
南方公司的天然氣,除Nicor天然氣外,在WACOG的基礎上進行天然氣庫存。對於低於WACOG的任何被認為不是暫時的市場價格下降,記錄了一項調整,以將天然氣庫存的價值降低到市場價值。南方煤氣公司不提出的任何時期的重大調整。
Nicor天然氣的庫存按LIFO的成本計算。年底前恢復的年度庫存減少按估計的年度重置費用計入天然氣費用。年底前未恢復的庫存減少額按庫存層實際LIFO成本計入天然氣成本。尼科爾煤氣公司存貨減少2020年3月31日預計在年底前恢復。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
折舊和攤銷
更多信息見表10-K第8項“折舊和攤銷-南方力量”下的財務報表附註5。
自2020年1月1日起,南方電力公司將其天然氣發電設施的折舊壽命從45年數不超過50年數。這一修正導致三截至2020年3月31日的幾個月,預計將導致2020年年度折舊率的非實質性下降。
(B) 監管事項
關於監管事項的補充信息,見表格10-K第8項中的財務報表附註2。
傳統電力營運公司及南方煤氣公司若干零售規管條款的回收餘額2020年3月31日和2019年12月31日情況如下:
|
| | | | | | | |
管制條款 | 資產負債表項目 | 3月31日 2020 | 十二月三十一日 2019 |
| | (以百萬計) |
阿拉巴馬州電力 | | | |
CNP遵守率 | 其他監管負債,流動 | $ | 35 |
| $ | 55 |
|
| 其他監管負債,遞延 | 17 |
| 7 |
|
CNP PPA率 | 根據回收管制條款遞延的收入 | 37 |
| 40 |
|
零售能源成本回收 | 其他監管負債,流動 | 74 |
| 32 |
|
| 其他監管負債,遞延 | 22 |
| 17 |
|
自然災害保護區 | 其他監管負債,流動 | 27 |
| 37 |
|
| 其他監管負債,遞延 | 104 |
| 113 |
|
格魯吉亞電力 | | | |
燃料成本回收 | 其他流動負債 | $ | 6 |
| $ | — |
|
| 其他遞延貸項和負債 | 163 |
| 73 |
|
密西西比州電力 | | | |
燃料成本回收 | 超額收回的監管條款負債 | $ | 25 |
| $ | 23 |
|
從價税 | 其他監管資產 | 11 |
| 47 |
|
| 其他監管資產,遞延 | 38 |
| — |
|
財產損害準備金 | 其他監管負債,遞延 | 53 |
| 54 |
|
南方煤氣公司 | | | |
天然氣成本回收 | 其他監管負債 | $ | 84 |
| $ | 74 |
|
阿拉巴馬州電力
申請方便及需要證明書
在2020年3月期間,阿拉巴馬電力公司舉行了一次聽證會,討論阿拉巴馬電力公司申請獲得更多能力的便利和必要性證書,包括奧託加聯合循環購置。2020年4月22日,FERC批准了奧託加聯合循環的收購。奧託加聯合循環的收購,以及在阿拉巴馬州電力公司CCN請願書中確定的其他資源的採購,仍需經阿拉巴馬PSC批准。目前無法確定這一問題的最終結果。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
格魯吉亞電力
推遲增加冠狀病毒費用
2020年4月7日,為了應對冠狀病毒大流行,格魯吉亞公共安全委員會批准了一項命令,指示格魯吉亞電力公司繼續其先前自願中斷客户連接,並將由此產生的增量壞賬和其他增量成本作為一項監管資產予以推遲。格魯吉亞電力公司和格魯吉亞和平與安全委員會的工作人員將合作制定確定這些增量費用的方法。收回這些費用的期限預計將在格魯吉亞電力公司的下一個基本費率案中確定。截至2020年3月31日,遞延的增量成本無關緊要。目前無法確定這一問題的最終結果。
綜合資源計劃
2020年3月5日,塞拉俱樂部向富爾頓縣高等法院提交了一份請求司法複審的請願書,要求對格魯吉亞和平與安全委員會在2019年ARP中允許格魯吉亞電力公司收回CCR AROS合規費用的裁決提出上訴。目前無法確定這一問題的最終結果。
燃料成本回收
2020年3月9日,格魯吉亞電力公司向格魯吉亞PSC提出一項要求,要求將燃料價格降低16%從2020年6月1日起,預計每年的賬單將減少大約$329百萬。格魯吉亞電力公司預計格魯吉亞PSC將於2020年5月28日就此事作出最後決定。目前無法確定這一問題的最終結果。
核建設
2009年,佐治亞PSC認證建造了第3和第4廠。45.7%2012年,NRC頒發了相關的聯合建設和運營許可證,允許全面建設二AP 1000核機組(發電能力約為1,100和相關設施開始。在2017年3月之前,根據Vogtle 3和4協議,第3和4單元的建造工作仍在繼續,這是一項基本固定的價格協議。2017年3月,EPC承包商根據“美國破產法”第11章申請破產保護。
關於EPC承包商的破產申請,格魯吉亞電力公司代表自己並作為其他Vogtle業主的代理人,作出了若干過渡安排,允許繼續施工。2017年7月,格魯吉亞電力公司代表自己和其他Vogtle業主簽訂了“Vogtle服務協議”,根據協議,西屋公司提供設施設計和工程服務、採購和技術支持,並在時間和材料成本的基礎上增加工作人員。“Vogtle服務協議”規定,該協議將繼續進行,直到第3和第4單元的啟動和測試完成,並從這兩個單元發電和出售電力。Vogtle服務協議可由Vogtle的所有者在30幾天的書面通知。
2017年10月,佐治亞電力公司代表自己並作為Vogtle其他業主的代理人,執行了Bechtel協議,這是一項費用可償還加費用安排,根據該協議,Bechtel的實際費用加上一項基本費用和一項風險費用可根據Bechtel的業績與成本和時間表目標進行調整。每個Vogtle所有者根據其所有權權益對其根據“Bechtel協定”欠Bechtel的所有款項的比例份額承擔各自(而不是共同)的責任。為了方便起見,Vogtle業主可以在任何時候終止Bechtel協議,條件是Vogtle業主必須支付與終止前完成的工作有關的金額(包括基本費用的適用部分)、某些與終止有關的費用,以及在工作的某些階段,支付風險費用的適用部分。Bechtel可以在某些情況下終止Bechtel協議,包括某些Vogtle所有者暫停工作、Vogtle所有者某些違反Bechtel協議的行為、Vogtle所有者破產和某些其他事件。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
請參閲表格10-K中“長期債務-DOE貸款擔保借款”下的財務報表附註8,以獲得關於經修訂和恢復的貸款擔保協議的信息,包括適用的契約、違約事件、強制性提前還款事件和借款條件。
費用和時間表
格魯吉亞電力公司在2021年11月和2022年11月預計投入使用日期之前完成第3和第4廠剩餘估計資本成本的大約比例份額如下:
|
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| (以十億計) |
基礎工程資本成本預測(A)(B) | $ | 8.2 |
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施工應急概算 | 0.2 |
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項目總資本成本預測(A)(B) | 8.4 |
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截至2020年3月31日的淨投資(b) | (6.2 | ) |
有待完成的剩餘估計數(a) | $ | 2.2 |
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(a) | 不包括預期通過AFUDC資本化的融資費用$270百萬,其中$36百萬已積存2020年3月31日. |
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(b) | 除以.$1.7十億根據“保證解決協議”從東芝收到的約$188百萬相關客户退款。 |
格魯吉亞電力估計,其建造第3和第4廠的融資費用總額約為$3.1十億,其中$2.3十億通過2020年3月31日.
作為其正在進行的進程的一部分,南核繼續定期評價成本和時間表預測,以納入現有的信息,特別是在商品安裝、系統故障和勞動力統計等領域。
在2020年第一季度,$66百萬.的.$366百萬2018年第二季度確定的建築應急估計數用於基本資本成本預測,以應對成本風險,除其他外,包括建築生產率、外勤支助、分包合同和採購,以及下文所述2020年4月勞動力減少的影響。
貫通2020年3月31日,總共大約有$206百萬.的.$366百萬2018年第二季度確定的建築應急估計數已分配給成本風險的基本資本成本預測,除其他因素外,包括以下各項因素:建築生產力,包括2020年4月勞動力減少;手工勞動激勵;增加監督、外勤支助、項目管理、初步測試計劃、啟動、運營和工程支持的資源;分包和採購。當建築應急開支用完時,格魯吉亞電力公司可以要求格魯吉亞電力公司對這些費用進行評估,以便收回費率。
2019年4月,南方核公司為每月建築生產和系統週轉率活動確定了積極的目標值,作為一項戰略的一部分,以維持並在可能的情況下為第3單元2021年11月和2022年11月4號機組的監管批准的投入使用日期提供差額。到2020年初,該項目面臨挑戰,2019年4月的積極戰略目標包括但不限於電力和管道配件的勞動生產率和成套工作的關閉率,這導致活動積壓,完成率低於2019年4月的積極戰略目標。
在2020年2月,南方核電更新了其成本和時間表預測,沒有改變項目總資本成本預測,並確認了3號機組2021年11月和4號機組2022年11月的預計投入使用日期。這一更新包括在完善和延長系統週轉計劃和某些短期里程碑日期的同時提高生產率的舉措。其他里程碑日期沒有改變。實現積極的現場工作計劃取決於在2020年實現每月增加的產量和活動目標值。直到2020年3月,第3單元的機械、電氣和分包活動開始積壓;然而,總體生產總體上符合最新的積極進取的現場工作計劃。
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(未經審計)
在2020年3月中旬,南方核子開始實施旨在減輕建築工地傳播冠狀病毒風險的政策和程序,包括工人隔離措施、隔離已檢測出冠狀病毒陽性、出現與冠狀病毒一致的症狀、正在接受冠狀病毒測試或與這些人密切接觸、需要自我隔離和採取額外預防措施的人員。多名工作人員檢測出冠狀病毒呈陽性。冠狀病毒大流行影響了生產力水平和活動完成的速度。
2020年4月15日,佐治亞州電力公司代表自己,作為其他氣門業主的代理人,宣佈削減3號和4號機組的工作人員,預計總數約為20%現有勞動力。減少勞動力是一項緩解行動,目的是解決冠狀病毒大流行對Vogtle 3號和4號機組工人和建築工地的影響,包括持續存在的勞動生產率挑戰,這些挑戰因冠狀病毒大流行的影響而加劇。預計它將通過提高剩餘勞動力的生產力和減少勞動力疲勞和缺勤來提高業務效率。預計它還將擴大勞動力的社會距離,並促進遵守疾病控制和預防中心的最新建議。
為了實現第3單元和第4單元積極的工地工作計劃中2020年的目標,建築生產力,包括分包商,必須提高並保持在歷史平均水平之上。此外,必須保持適當水平的工藝工人,特別是電氣和管道工工藝工人。預計2020年4月裁員所造成的勞動力水平至少將持續到夏季,因為格魯吉亞電力公司將繼續監測冠狀病毒流行病對建築工地的影響。格魯吉亞電力公司在這一緩解行動的估計增量費用中所佔的比例,目前估計總額約為2 000萬美元並且包括在2020年第一季度的應急分配中,假設缺勤率正常化,並在未來幾個月內實現預期的生產力效率。基於這些假設,雖然這一緩解行動已經延長並可能進一步延長更新的積極工地工作計劃中的某些里程碑日期,但格魯吉亞電力公司預計,它不會影響項目總資本成本預測,也不會影響到分別在2021年11月和2022年11月獲得監管批准的Vogtle 3號和4號機組在役日期的能力。南方核電和佐治亞電力公司繼續認為,追求一個積極的現場工作計劃是一個適當的戰略,以實現完成單位的監管批准的服務日期。
隨着包括分包工程在內的建築工程繼續進行,測試和系統週轉活動增加,承包商和供應商的管理面臨挑戰;分包商的業績;工藝勞動和相關生產力的監督,特別是在安裝電氣和機械商品方面,吸引和保留工藝勞動力的能力,以及(或)相關成本的上升;工廠系統、結構或部件的採購、製造、交付、裝配、安裝、系統週轉以及初步測試和啟動,包括任何所需的工程更改或與之相關的任何補救措施(其中一些是基於僅在過去幾年內才在全球核工業開始如此規模的初步運作的新技術),其中任何一項都可能需要額外的勞動力和/或材料;區域傳輸升級;或其他可能出現的問題,並改變預計的時間表和估計成本。
此外,冠狀病毒大流行的持續影響可能進一步擾亂或推遲第3和第4廠的建造、測試、監督和支助活動。目前尚無法確定冠狀病毒大流行對第3和第4廠建造進度和預算的最終影響。
在聯邦和州一級建造和發放植物Vogtle 3號和4號機組的技術和程序方面存在挑戰,可能會出現更多的挑戰。設計過程的目的是確保遵守西屋設計控制文件中規定的要求以及建築和經營許可證的合併,包括南核和核管制委員會在整個建造過程中進行的檢查。由於這種遵守程序,某些許可證修訂請求已經提交併獲得批准,或正在等待NRC批准。可能會出現各種設計和其他基於許可證的遵守事項,包括南方核公司及時提交每個單位的ITAAC文件,以及核管制委員會為支持核管制委員會批准裝載燃料所需的相關審查和批准,這可能會導致額外的許可證修訂或需要其他解決辦法。作為雄心勃勃的工地工作計劃的一部分,在2020年1月,
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(未經審計)
南方核公司通知了核管制委員會,它打算在2020年裝載燃料。2020年4月20日,南方核觀察組織向NRC提交了一份請求,要求聽取和爭論,以質疑某些ITAAC的關閉。如果沒有及時解決任何許可證修改請求或其他基於許可證的遵守問題,項目進度可能會出現延誤,從而增加成本。
目前無法確定這些問題的最終結果。然而,目前估計任何經監管機構批准的項目時間表的延長都會導致基礎資本成本增加大約大約。$50百萬每月,根據格魯吉亞電力公司的所有權利益,和AFUDC的大約$10百萬每月。雖然格魯吉亞電力公司不排除尋求任何未來資本成本預測增長的回收,但管理層最終將決定是否尋求回收。對資本成本預測的任何進一步修改,如預期無法通過受管制的費率收回,則須記入收入項下,而這些費用可能具有重大意義。
聯合業主合同
2017年11月,Vogtle業主對其第3和第4單元的聯合所有權協議進行了修訂,除其他條件外,還規定了額外的氣門所有者批准要求。從2018年8月起,Vogtle業主進一步修訂了聯合所有權協議,以澄清和規定聯合所有權協議中與不利事件有關的某些規定的程序,這些規定至少需要持有該協議的人投票。90%第三和第四單元的所有權權益繼續建設(經修正,並連同2017年11月的修正案,共同擁有協議)。“Vogtle聯合所有權協議”還確認,Vogtle業主對格魯吉亞電力或南方核能公司採取的任何行動或不作為僅限於以代理人身份解除格魯吉亞電力公司和(或)南方核公司,但故意不當行為除外。
由於項目總資本成本預測的增加以及格魯吉亞電力公司決定不在2018年第十九次風險管理報告的同時要求收回基本資本成本的增加額,90%第三和第四單元的所有權利益要求投票決定是否繼續建造。2018年9月,氣門廠的業主一致投票決定繼續建造3號和4號機組。
對Vogtle聯合所有權協議的修正
關於繼續施工的投票,格魯吉亞電力公司(I)與其他Vogtle業主和MEAG Power SPVJ、LLC(MEAG SPVJ)、MEAG Power SPVM、LLC(MEAG SPVM)和MEAG Power SPVP、LLC(MEAG SPVP)簽訂了一份具有約束力的條款表(Vogtle Owner Terms)和MEAG Power SPVJ全資子公司MEAG Power SPVJ、MEAG SPVM(MEAG SPVM)和MEAG Power SPVP、LLC(MEAG SPVP),以便採取某些行動,部分減輕其他Vogtle所有者的潛在財務風險,包括對Vogtle聯合所有權協議的進一步修訂,以及以預先確定的價格從其他Vogtle所有者手中購買PTCs,和(Ii)有MEAG Power和MEAG SPVJ的術語表(MEAG術語表),提供最多可達$300百萬與MEAG SPVJ公司在某些情況下對第3和第4單元的所有權有關的資金。2019年1月,格魯吉亞電力公司、MEAG Power公司和MEAG SPVJ公司達成協議,執行MEAG條款。2019年2月,佐治亞電力(另一家Vogtle所有者)和MEAG Power的全資子公司MEAG SPVJ、MEAG SPVM和MEAG SPVP對Vogtle聯合所有權協議進行了某些修訂,以執行Vogtle所有者任期表(全球修正案)的規定。
如先前所披露的,根據“全球修正案”:(1)每個氣門業主必須按比例按比例分擔第3和第4單元的符合資格的建築費用,這是格魯吉亞電力根據格魯吉亞電力公司對第3和第4單元的預測,按其所有權百分比計算的,但不得超過第3和第4單元完工時的估計費用(EAC)。$8.4十億在第十九屆氯乙烯加上$800百萬(2)格魯吉亞將負責55.7%實際符合資格的建築費用$800百萬和$1.6十億在第十九屆VCM中超過了東非共同體(結果是$80百萬佐治亞州電力公司的潛在額外費用),其餘的Vogtle業主負責44.3%根據各自的所有權利益按比例計算的此類費用;和(3)格魯吉亞電力公司將負責65.7%符合資格的建築費用$1.6十億和$2.1十億
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(未經審計)
在第十九屆VCM會議上超過了東非共同體(結果又有一次$100百萬佐治亞州電力公司的潛在額外費用),其餘的Vogtle業主負責34.3%該等費用按各自擁有權益按比例計算。如選管會在第十九期調整及超逾選管會超過$2.1十億,在修訂項目預算預測時,其他Vogtle業主將有一次選擇,將其部分所有權權益交給佐治亞電力公司,以換取格魯吉亞電力公司的付款協議。100%在第十九屆業主大會中,業主在建築總費用中所佔的剩餘份額超過了東非共同體$2.1十億.
此外,根據“全球修正”,至少90%如果發生某些不利事件,包括:(1)東芝破產;(2)在破產時終止或拒絕某些協議,包括“Vogtle服務協定”、“Bechtel協定”或與南方核公司簽訂的代理協定;(3)格魯吉亞電力公司公開宣佈不打算將其投資於第3和第4廠或格魯吉亞PSC的投資中的任何部分按零售費率收回,確定格魯吉亞電力公司與建造第3和第4廠有關的任何費用將不按零售費率收回,不包括格魯吉亞電力根據上述全球修正案和第一批全球修正案為其他Vogtle業主支付的任何額外款項6%在任何情況下六-格魯吉亞和平與安全委員會不允許的一個月VCM報告期,或格魯吉亞電力公司選擇不通過零售費率要求收回成本;和(4)逐步延長一年或者超過最近批准的時間表。
目前無法確定這些問題的最終結果。
監管事項
2009年,佐治亞PSC投票批准建造第3和第4廠,其經認證的資本成本為$4.418十億。此外,2009年,格魯吉亞PSC批准將Vogtle 3和4個相關的CWIP賬户列入利率基礎,格魯吉亞州頒佈了“格魯吉亞核能融資法”,允許格魯吉亞電力收回Vogtle 3和4電廠的融資成本。$4.418十億。在…2020年3月31日,佐治亞電力公司已經恢復$2.3十億融資成本。與以上資本費用有關的融資費用$4.418十億正在通過AFUDC確認,預計將在Vogtle 3和4機組使用期間通過零售價收回;然而,格魯吉亞電力公司將不會記錄任何超過格魯吉亞PSC認為合理的資本成本的AFUDC(目前)$7.3十億)而不要求恢復費率。2019年12月,格魯吉亞PSC批准了格魯吉亞電力公司關於降低NCCR關税的請求$62百萬年,自2020年1月1日起生效。
格魯吉亞電力公司要求在每年2月28日和8月31日之前向格魯吉亞電力公司提交半年一次的VCM報告。2013年,關於第八次VGCM報告,格魯吉亞PSC批准了格魯吉亞電力公司與格魯吉亞PSC工作人員之間的一項規定,即在格魯吉亞PSC和格魯吉亞電力公司認為適當的情況下,在格魯吉亞電力公司和格魯吉亞電力公司認為適當的情況下,放棄根據2009年認證令修改Vogtle 3和4機組證書的要求。
2016年,格魯吉亞和平與安全委員會投票批准了一項和解協議(Vogtle成本結算協議),解決與第十五次VCM報告有關的某些審慎事項。2017年12月,格魯吉亞PSC投票批准(並於2018年1月11日發佈相關命令)格魯吉亞電力公司的第17份VCM報告,並修改了Vogtle成本結算協議。經2018年1月11日命令修改的Vogtle成本結算協議解決了與Vogtle 3號和4號機組有關的下列監管事項:(I)沒有$3.3十億截至2015年12月31日並反映在第十四次氯乙烯單體管理報告中的費用,應以輕率為由不予支付;(2)承包商結算協議是合理和審慎的,根據承包商結算協議支付的款項不應因不謹慎而被從費率基礎上扣除;(3)(A)直至目前為止發生的資本費用$5.68十億將被認為是合理和謹慎的,任何一方都有舉證責任對此類費用提出質疑,(B)格魯吉亞電力公司將有責任證明上述任何資本費用$5.68十億是審慎的,及(C)經修訂的資本成本預測$7.3十億(在反映根據擔保結算協議收到的付款和相關客户的影響後)
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(未經審計)
認為退款是合理的;(4)應完成第3和第4廠的建造,由南方核公司擔任項目經理,Bechtel為總承包商;(5)批准並認為合理的格魯吉亞電力公司在2021年11月和2022年11月投入使用的Vogtle 3號和4號機組的訂正時間表;(6)確認訂正費用預測不代表成本上限,並將根據適用的格魯吉亞法律在晚些時候作出關於收回成本的審慎決定;(7)減少用於計算NCCR費率(A)的ROE10.95%(格魯吉亞PSC在2013年ARP中批准的ROE利率設定點)10.00%自2016年1月1日起生效10.00%到8.30%,由2020年1月1日起生效,及(C)由8.30%到5.30%,從2021年1月1日起生效(只要ROE在任何情況下都不會低於佐治亞電力長期債務的平均成本);(Viii)將用於裝置Vogtle 3和4機組的AFUDC權益的ROE從10.00%對於佐治亞電力公司長期債務的平均成本,從2018年1月1日起生效;和(Ix)同意,一旦3號機組進入商業運營,零售基準率將被調整,以包括在Vogtle成本結算協議中認為謹慎的資本成本的攜帶成本。2018年1月11日的命令還指出,如果3號和4號機組在2021年6月1日和2022年6月1日之前不投入商業運行,用於計算NCCR關税的ROE將進一步降低。10每個基點(但不低於格魯吉亞電力的長期債務平均成本),直到各自的單位投入商業運作。ROE的減少對收益產生了大約負面的影響。$75百萬據估計,2019年的收入負影響約為$145百萬, $255百萬,和$200百萬分別在2020年、2021年和2022年。格魯吉亞和平與安全委員會在其2018年1月11日的命令中還指出,如果格魯吉亞電力公司的第十七次VCM報告所依據的其他條件變化和假設沒有實現,格魯吉亞PSC保留重新考慮繼續建造的決定的權利。
2018年2月,佐治亞州宗教間電力和照明公司。(GIPL)和南方股份有限公司夥伴關係。(PSE)向富爾頓縣高等法院提交了一份請願書,就佐治亞州PSC 2018年1月11日的命令提出上訴。2018年3月,格魯吉亞觀察組織向富爾頓縣高等法院提出了類似的上訴,要求對格魯吉亞和平與安全委員會的決定進行司法審查,並拒絕格魯吉亞觀察的重新審議動議。2018年12月,富爾頓縣最高法院批准了佐治亞州電力公司駁回二上訴。2019年1月,GIPL、PSE和格魯吉亞觀察就這一裁決向格魯吉亞上訴法院提出上訴。2019年10月,格魯吉亞上訴法院發佈了一項意見,確認富爾頓縣高等法院的裁決,即格魯吉亞PSC 2018年1月11日的命令不是一項可上訴的最終裁決。此外,格魯吉亞上訴法院將此案發回富爾頓縣高等法院,以澄清其裁決,即請願人是否表明,對格魯吉亞和平與安全委員會最後命令的複審不會為他們提供充分的補救。2020年4月21日,富爾頓縣高等法院下達了一項可上訴的命令,批准佐治亞電力公司駁回這兩項上訴的動議。佐治亞電力公司認為,請願沒有任何價值;然而,訴訟的不利結果,再加上格魯吉亞PSC隨後採取的不利行動,可能會對南方公司和佐治亞電力公司的運營結果、財務狀況和流動性產生重大影響。
格魯吉亞PSC已經批准21截至2019年6月30日的期間報告,包括截至2019年6月30日的建築資本費用總額$6.7十億(以前)$1.7十億根據“擔保結算協定”收到的付款和大約$188百萬相關客户退款)。2020年2月19日,格魯吉亞電力公司向格魯吉亞PSC提交了第二十二份VCM報告,所涉期間為2019年7月1日至2019年12月31日,請求批准$674百萬在此期間發生的建築資本費用。
目前無法確定這些問題的最終結果。
密西西比州電力
2019年基本費率案件
2020年3月17日,密西西比州PSC批准了密西西比州電力公司與密西西比州公用事業公司工作人員在2019年11月提交的與密西西比州電力公司基本費率案有關的和解協議(密西西比州電力費率案和解協議)。
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(未經審計)
根據“密西西比州電力費率個案和解協議”的條款,年零售率大約下降了$16.7百萬,或1.85%,根據2020年1月1日至2020年12月31日的測試年期計算,於2020年4月第一個計費週期生效。53%平均股本比率,允許的最大實際權益比率55%到2020年年底7.57%投資回報。
此外,經批准的密西西比州電力費率案件和解協議:(I)確定了共同攤銷期四年管理資產和三年 對於列入核定收入要求的監管負債,包括與未受保護的遞延所得税有關的負債;(2)制定新的折舊率,反映出每年折舊增加約$10百萬(3)不包括某些賠償費用,總額約為 $3.9百萬。它還取消了與工廠Ratcliffe和能源效率倡議有關的單獨費率,並酌情將這些費用包括在PEP、ECO計劃和從價税調整係數中。根據密西西比州PSC先前的命令,暫停PEP的運行和2018年至2020年的ECO計劃,密西西比州電力計劃恢復PEP程序和ECO計劃2021年。
業績評估計劃
根據“密西西比州電力費率案和解協議”,密西西比州電力公司必須向密西西比州PSC PEP遵守率條款提交文件,以便在2020年5月18日前納入密西西比州電力公司和密西西比州公用事業公司工作人員對PEP的建議修訂。這些修訂包括(但不限於)將前一年11月至本年度3月提交年度PEP税率的提交日期,利用根據“已知和可衡量”變化調整的歷史性測試年,使用貼現現金流量和迴歸公式來確定基本股本回報率,並將目前在PEP中徵收的所有從價財產税轉移到從價税調整條款。這些修訂須經密西西比州PSC批准。目前無法確定這一問題的最終結果。
推遲增加冠狀病毒費用
2020年4月14日,為了減輕冠狀病毒大流行對客户的經濟影響,密西西比州公共安全委員會批准了一項命令,指示密西西比州電力公司繼續其先前自願暫停的客户中斷,並將所有必要和合理的增量成本或費用作為監管資產推遲,以計劃、準備、分期或作出反應以保護和保護其僱員和客户,並在冠狀病毒大流行期間可靠地運行其公用系統。這類費用的回收期限預計將在密西西比州電力公司下一次提交的PEP文件中確定。截至2020年3月31日,遞延的增量成本無關緊要。目前無法確定這一問題的最終結果。
市政和農村協會關税
2020年4月27日,密西西比州電力公司向FERC提交了一份請求,要求按照與其批發客户達成的一項和解協議,增加MRA關税下的批發基礎收入。MRA和解協議規定,基本費率將增加。 $2百萬 年,自2020年5月1日起生效。密西西比州電力公司預計聯邦應急委員會將在2020年第二季度對這一請求作出裁決。目前無法確定這一問題的最終結果。
南方煤氣公司
利率訴訟
2020年2月3日,弗吉尼亞天然氣公司向弗吉尼亞委員會提交了一份意向書,要求其在提交基本費率案之前提交意向書。弗吉尼亞天然氣公司計劃在2020年4月提交報告,但由於冠狀病毒大流行,現在預計將在2020年6月提交報告。目前無法確定這一問題的最終結果。
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(未經審計)
(C) 意外開支
有關各種訴訟和其他意外情況的資料,見表10-K第8項中的財務報表附註3。
一般訴訟事宜
書記官長涉及其他各種訴訟事項和管理事項。目前尚無法確定針對每個註冊人和任何子公司的此類待決或潛在訴訟或監管事項的最終結果;然而,對於本文件中未具體報告的當前程序,管理層預計,此類當前程序產生的任何最終負債(如果有的話)將對該註冊人的財務報表產生重大影響。
書記官長認為,下文討論的未決法律挑戰沒有任何價值;然而,目前尚無法確定這些問題的最終結果。
南方公司
2017年1月,蒙羅州僱員退休制度代表2012年4月25日至2013年10月29日期間購買南方公司普通股的所有人,在美國佐治亞州北區地區法院對南方公司及其某些高級官員和某些前密西西比州電力官員提起了證券集體訴訟申訴。申訴稱,南方公司、其某些官員和某些前密西西比州電力官員違反了1934年“證券交易法”(經修訂)的某些規定,就Kemper縣能源設施作出了重大虛假和誤導性的陳述。除其他外,申訴要求賠償損害賠償、訴訟費用和律師費。2017年,原告提交了一份經修正的申訴,其中提供了更多關於其索賠的細節,將所謂的班級期限延長了一段時間。一日,並增加了其他一些前密西西比州電力官員作為被告。同樣在2017年,被告提出了一項動議,要求駁回原告修改後的帶有偏見的申訴,原告對此提出了反對意見。2018年,法院發佈命令,駁回了針對南方公司和密西西比州電力公司某些官員的某些指控,並駁回了一些原告質疑為虛假或誤導性陳述的指控。2018年,法院駁回了被告的複議請求,並拒絕了關於證明中間上訴問題的動議。2019年第三季度,法院對原告提出的類別進行了認證,被告向美國第十一巡迴上訴法院提出申請,要求就階級證明令提出中間上訴。2019年12月,美國佐治亞州北部地區地區法院下達命令,暫停審理此案的所有最後期限,等待調解。暫緩期自動於2020年3月31日到期;然而,考慮到冠狀病毒大流行,美國佐治亞州北區地區法院至少在2020年6月15日之前取消了所有現有的發現截止日期。
2017年2月,讓·維內亞德和朱迪·梅西羅夫分別向美國喬治亞州北區地區法院提起股東派生訴訟。每一宗訴訟都將南方公司、其某些董事、某些官員和某些前密西西比州電力官員列為被告。2017年,這些二股東派生訴訟在美國佐治亞州北部地區法院合併。申訴稱,被告導致南方公司就Kemper縣能源設施的成本和時間表作出虛假或誤導性的陳述。此外,申訴還指控被告不公正地致富,造成公司資產的浪費,並指控被告個人違反了他們的信託義務。每個原告都代表南方公司要求賠償未具體説明的實際損害,並代表每個原告在提起訴訟時收取律師費和費用。每個原告還要求對南方公司的公司治理和內部程序進行某些改變。2018年,法院下達命令,將這起訴訟推遲到30天在解決任何反對動議或在證券集體訴訟中以較早者為準的和解後。
2017年5月,Helen E.Piper Survivor‘s Trust向佐治亞州Gwinnett縣高級法院提起股東派生訴訟,將南方公司、其某些董事、某些公司的某些成員列為被告。
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
一些前密西西比州電力官員。申訴稱,除其他外,被告個人違反了與建造Kemper縣能源設施有關的時間表延誤和費用超支的信託義務。申訴還指稱,被授權或未能糾正關於Kemper縣能源設施時間表和成本的虛假和誤導性陳述的被告個人沒有執行必要的內部控制措施,以防止損害南方公司。原告代表南方公司要求賠償未具體説明的實際損害和利潤分配,並代表其賠償提起訴訟的律師費和費用。原告還要求對南方公司的公司治理和內部程序進行某些未具體説明的更改。2018年,法院下達命令,將這起訴訟推遲到30天在解決任何反對動議或在證券集體訴訟中以較早者為準的和解後。2019年8月,法院批准了原告於2019年7月提出的一項動議,以取代海倫·派珀·倖存者信託公司(Helen E.Piper Survivor‘s Trust)的新原告馬丁·科巴克(Martin J.Kobuck)。
格魯吉亞電力
2011年,原告在佐治亞州富爾頓縣高等法院對格魯吉亞電力公司提起集體訴訟,聲稱格魯吉亞電力公司收取的市政特許費(向市政當局支付的費用)超過了格魯吉亞公共安全委員會命令允許的數額,並指控某些州侵權法索賠。2016年,格魯吉亞上訴法院推翻了審判法院先前駁回該案的做法,並將案件發回審判法院。佐治亞電力公司向格魯吉亞最高法院提交了一份訴狀,請求將其移交給格魯吉亞最高法院,並於2017年獲得批准。2018年,格魯吉亞最高法院確認了格魯吉亞上訴法院的判決,並將案件發回審判法院進一步審理。繼格魯吉亞權力機構於2019年2月提出動議後,富爾頓縣高等法院命令各方向格魯吉亞和平與安全委員會提交請願書,要求作出一項聲明性裁決,以解決格魯吉亞和平與安全委員會命令中所使用的法院以前持有的某些條款不明確的問題。富爾頓縣高等法院作出的命令也有條件地證明瞭所提議的類別。2019年3月,格魯吉亞電力公司和原告向格魯吉亞PSC提出請願,要求確認根據格魯吉亞PSC的命令正確適用市政特許費表。2019年10月,格魯吉亞公共安全委員會發布了一項命令,裁定並得出結論,格魯吉亞電力公司已適當執行市政特許經營權收費表。2020年3月11日,佐治亞州上訴法院撤銷了富爾頓縣高等法院2019年2月頒發有條件班級認證的命令。上訴法院將此案發回富爾頓州高等法院,以便就每一類認證因素作出詳細命令。目前無法計算任何可能的損失數額,因為, 除其他因素外,尚不清楚某一類別是否將得到認證,任何類別的最終組成,以及是否將從任何市鎮收回任何損失。
密西西比州電力
2018年5月,南方公司和密西西比州電力公司收到馬丁產品銷售有限責任公司(Martin)提交的關於爭議和仲裁請求的通知。二這兩項協議都涉及Kemper IGCC的副產品,密西西比州電力公司在2017年提供了終止通知。馬丁指控違反合同、違反誠信和公平交易、欺詐和虛假陳述以及民事串謀,並提出了大約數額為賠償的索賠。$143百萬,以及額外的未指明的損害賠償、律師費、費用和利息。損失索賠的一部分是以Martin TransportInc.公司的名義提出的。(馬丁運輸),馬丁的附屬公司。2019年5月,仲裁委員會駁回了密西西比州電力公司和南方公司的駁回申請。在2019年9月,馬丁運輸公司向密西西比州肯佩爾縣巡迴法院單獨提出了對密西西比州電力公司的申訴,指控其欺詐、失實陳述、期票禁止反言和公平禁止反言,每一項指控都是馬丁仲裁要求所依據的同一指稱事實和情況造成的。馬丁運輸公司要求賠償$5百萬美元的懲罰性賠償$50百萬。2019年11月,馬丁運輸公司的索賠與馬丁仲裁案合併,單獨的法院案件被駁回。2019年12月,南方公司和密西西比州電力公司各自提出動議,要求對所有索賠作出即決判決。2020年2月17日,仲裁委員會批准了南方公司的動議,駁回了南方公司的仲裁。2020年3月12日,仲裁委員會
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
駁回密西西比州權力機構提出的即決判決動議。這一程序的不利結果可能對南方公司和密西西比州電力公司的財務報表產生重大影響。
2018年11月,雷C.10其他個人原告則對密西西比州和密西西比州提出了集體訴訟指控。三密西西比州PSC在美國密西西比州南部地區法院的成員。密西西比州電力公司於2013年獲得密西西比州PSC批准,在將Kemper IGCC投入使用之前,在其費率基礎上包括Kemper IGCC的建造前和建造費用,以收取鏡像CWIP費率。密西西比州最高法院撤銷了這一批准,並命令密西西比州電力公司按照先前批准的CWIP費率退還客户支付的款項。原告聲稱,最初的批准程序和批准的金額是不適當的。他們還聲稱,密西西比州電力公司向客户少付了多達 $23.5百萬 在退款過程中應用不正確的利率。原告代表他們自己和他們的假定階層,要求收回實際損害賠償、懲罰性賠償、判決前利息、判決後利息、律師費和費用。針對密西西比州電力公司和密西西比州PSC各自提出的駁回申請,原告於2019年3月提交了一份修改後的訴狀。經修訂的投訴包括 四額外的原告和對重大過失、魯莽行為和故意不當行為的額外索賠。密西西比州電力公司和密西西比州和平與安全委員會都提出了駁回修改後的申訴的動議。2020年3月27日,密西西比州和平與安全委員會的駁回動議獲得批准。同樣在2020年3月27日,原告提出了一項動議,試圖將密西西比州PSC、密西西比州開發管理局和南方公司的新成員列為額外被告,並根據美國憲法中一項沉寂的商業條款理論,增加針對所有被告的訴訟理由。在2020年4月9日和2020年4月10日,密西西比州電力公司和密西西比州PSC分別提交了反對請求允許提出第二次修正申訴的請求的答覆。密西西比州電力公司在2019年提交的第一份經修正的申訴被駁回的動議仍在法院待決。這一程序的不利結果可能對密西西比州電力公司的財務報表產生重大影響。
更多信息見表10-K第8項“密西西比州電力-肯佩爾縣能源設施”下的財務報表附註2。
環境修復
南方公司系統必須遵守有關處理和處置廢物和釋放危險物質的環境法律和條例。根據這些不同的法律和條例,南方公司系統可能會為清理受影響的地點帶來大量費用。伊利諾伊州和佐治亞州的傳統電力經營公司和天然氣分配公用事業公司各自從各自的州私營保安公司或其他適用的州監管機構獲得權力,通過監管機制收回核準的環境合規成本。這些監管機制每年或必要時在國傢俬營保安公司或其他適用的州監管機構批准的範圍內進行調整。
佐治亞電力公司的環境補救責任$15百萬雙雙2020年3月31日和2019年12月31日。格魯吉亞電力公司已被指定或確定為“格魯吉亞危險場地反應法”和(或)“聯邦全面環境應對、賠償和責任法”所管轄的場址的潛在責任方,預計將對這些地點進行評估和可能的清理。
在2019年12月,密西西比州電力公司與密西西比州委員會就沃森工廠封閉的灰池引起的地下水狀況達成了一項環境質量協議。密西西比州電力公司將按照協議和CCR規則的要求完成評估和補救工作。潛在的補救活動和相關費用估計數正在等待進一步的現場評估結果,目前無法確定。密西西比州電力預計將通過ECO計劃收回補救費用的零售部分,並通過MRA費率收回批發部分。
南方煤氣公司的環境補救責任$262百萬和$269百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別根據與已知的現有和以前製造的煤氣廠作業地點有關的環境調查和補救的估計費用計算。這些環境
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
補救開支一般可通過天然氣分配公用事業的適用國家管理機構批准的費率機制向客户收回。
目前尚無法確定這些事項的最終結果;然而,由於上述環境補救費用的監管處理,預計這些事項的最終處置不會對適用的登記冊的財務報表產生重大影響。
其他事項
密西西比州電力
Kemper縣能源設施
更多信息見表10-K第8項“密西西比州電力-肯佩爾縣能源設施”下的財務報表附註2。
作為採礦許可證持有人自由燃料公司,LLC有進行採礦復墾的法律義務,密西西比河電力公司有合同義務為與褐煤礦以及位於Kemper縣能源設施場址周圍的設備和礦物儲量有關的所有開墾活動提供資金。由於放棄了Kemper IGCC,最終的地雷開墾工作於2018年開始,預計將於2020年基本完成,監測工作預計將持續到2027年。詳情見表10-K第8項的財務報表附註6。
D廢棄氣化爐相關資產和場地修復活動預計將於2024年完成。與拆除和場地修復活動有關的税前額外費用,包括合規和安全、ARO累加和財產税的相關費用,估計為總額。 $17百萬在2020年剩下的時間裏,$15百萬到$17百萬從2021年到2023年,和$5百萬在2024年。此外,礦山和氣化爐相關資產的關閉費用目前估計高達$10百萬在2020年剩餘時間內,可能會發生税前(不包括拆遷費用,不包括打撈費用).
2018年,密西西比州電力公司向能源部提交了與 $387百萬的Kemper縣能源設施收到的贈款。密西西比電力公司預計將於2020年終止能源部的合同。關於能源部的閉幕式討論,司法部民事司於2019年4月向南方公司和密西西比州電力公司通報了與Kemper縣能源設施有關的調查。目前無法確定此事的最終結果;然而,這可能對南方公司和密西西比州電力公司的財務報表產生重大影響。
植物丹尼爾
在南方公司出售海灣電力公司的同時,密西西比州電力公司和海灣電力公司也同意尋求重組50%丹尼爾工廠的不分割所有權,因此在重組後,他們中的每一個人都擁有自己的股份。100%發電機組的。2020年4月24日,密西西比州電力公司和海灣電力公司修改了協議條款,將密西西比州電力公司的最後期限從2020年5月1日延長到2020年8月1日,通知海灣電力公司它選擇了哪一臺機組。100%所有權。密西西比州電力公司繼續對機組的個別運行影響進行評估,所有權的任何轉讓都要經過聯邦應急委員會和密西西比PSC的批准。目前無法確定這一問題的最終結果。
南方煤氣公司
見表格10-K第8項財務報表附註3和7,分別列於“其他事項-南方公司煤氣”和“南方公司煤氣”項下,以及附註(E)在“南方煤氣公司“索取更多資料。
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了對大西洋海岸管道股份的出售。見注(K)在“南方公司煤氣”項下索取更多信息。
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
2020年2月20日,FERC批准將彭東管道延長兩年,以便在2022年1月19日前完成該項目。與南氣公司彭東管道有關的預期項目費用總額約為$300百萬,不包括融資費用。
目前無法確定賓夕法尼亞州建設項目的最終結果;然而,任何工程延誤,無論是由於司法或管制行動、異常天氣或其他條件造成的,都可能導致額外費用或時間表修改,或最終導致項目取消,其中任何一項都可能導致南方煤氣公司投資受損,並可能對南方公司的財務報表產生重大影響,並對南方煤氣公司的財務報表產生重大影響。
(D) 與客户簽訂合同的收入和租賃收入
與客户簽訂合同的收入
註冊人從各種來源產生收入,其中一些收入不作為與客户的合同收入,例如租賃、衍生產品和某些成本回收機制。關於登記冊收入政策的補充資料,見表格10-K第8項“收入”下的財務報表附註1。見“租賃收入“這裏和注(J)關於租賃和衍生會計準則下的收入的補充信息。
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
下表對與客户簽訂的合同的收入進行了分類。三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | 南方公司 | 阿拉巴馬州電力 | 格魯吉亞電力 | 密西西比州電力 | 南方勢力 | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
經營收入 | | | | | | |
零售電力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 1,370 |
| $ | 553 |
| $ | 760 |
| $ | 57 |
| $ | — |
| $ | — |
|
商業 | 1,146 |
| 364 |
| 720 |
| 62 |
| — |
| — |
|
工業 | 680 |
| 321 |
| 281 |
| 78 |
| — |
| — |
|
其他 | 23 |
| 5 |
| 16 |
| 2 |
| — |
| — |
|
零售電力總收入 | 3,219 |
| 1,243 |
| 1,777 |
| 199 |
| — |
| — |
|
天然氣分配收入 | | | | | | |
住宅 | 496 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 496 |
|
商業 | 130 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 130 |
|
運輸 | 264 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 264 |
|
工業 | 12 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 12 |
|
其他 | 97 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 97 |
|
天然氣分配收入總額 | 999 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 999 |
|
批發電力收入 | | | | | | |
PPA能源收入 | 159 |
| 27 |
| 9 |
| 2 |
| 125 |
| — |
|
PPA容量收入 | 105 |
| 27 |
| 12 |
| 1 |
| 66 |
| — |
|
非PPA收入 | 51 |
| 19 |
| 2 |
| 69 |
| 58 |
| — |
|
批發電力總收入 | 315 |
| 73 |
| 23 |
| 72 |
| 249 |
| — |
|
其他天然氣收入 | | | | | | |
批發煤氣服務 | 396 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 396 |
|
燃氣營銷服務 | 163 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 163 |
|
其他天然氣收入 | 7 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7 |
|
天然氣收入總額 | 566 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 566 |
|
其他收入 | 192 |
| 37 |
| 95 |
| 5 |
| 3 |
| — |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 5,291 |
| 1,353 |
| 1,895 |
| 276 |
| 252 |
| 1,565 |
|
其他收入來源(a) | 868 |
| (2 | ) | (70 | ) | 1 |
| 123 |
| 825 |
|
其他調整(b) | (1,141 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (1,141 | ) |
營業收入總額 | $ | 5,018 |
| $ | 1,351 |
| $ | 1,825 |
| $ | 277 |
| $ | 375 |
| $ | 1,249 |
|
| |
(a) | 其他收入來源主要涉及作為衍生工具和租約入賬的客户的收入,以及南方公司天然氣公司的替代收入方案和傳統電力經營公司的其他成本回收機制。 |
| |
(b) | 其他調整涉及南方煤氣公司能源和風險管理活動的費用。天然氣批發服務收入在損益表中扣除了這些活動的相關費用。見注(L)在“南方煤氣公司發言人説:“有關氣體批發服務的營運收入部分的補充資料。 |
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | 南方公司 | 阿拉巴馬州電力 | 格魯吉亞電力 | 密西西比州電力 | 南方勢力 | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
經營收入 | | | | | | |
零售電力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 1,327 |
| $ | 559 |
| $ | 708 |
| $ | 60 |
| $ | — |
| $ | — |
|
商業 | 1,125 |
| 368 |
| 692 |
| 65 |
| — |
| — |
|
工業 | 708 |
| 338 |
| 296 |
| 74 |
| — |
| — |
|
其他 | 21 |
| 6 |
| 11 |
| 4 |
| — |
| — |
|
零售電力總收入 | 3,181 |
| 1,271 |
| 1,707 |
| 203 |
| — |
| — |
|
天然氣分配收入 | | | | | | |
住宅 | 601 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 601 |
|
商業 | 170 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 170 |
|
運輸 | 256 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 256 |
|
工業 | 17 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 17 |
|
其他 | 116 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 116 |
|
天然氣分配收入總額 | 1,160 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,160 |
|
批發電力收入 | | | | | | |
PPA能源收入 | 190 |
| 31 |
| 12 |
| 3 |
| 151 |
| — |
|
PPA容量收入 | 107 |
| 27 |
| 13 |
| 1 |
| 81 |
| — |
|
非PPA收入 | 55 |
| 60 |
| 2 |
| 74 |
| 41 |
| — |
|
批發電力總收入 | 352 |
| 118 |
| 27 |
| 78 |
| 273 |
| — |
|
其他天然氣收入 | | | | | | |
批發煤氣服務 | 721 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 721 |
|
燃氣營銷服務 | 221 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 221 |
|
其他天然氣收入 | 10 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 10 |
|
天然氣收入總額 | 952 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 952 |
|
其他收入 | 266 |
| 46 |
| 92 |
| 5 |
| 4 |
| — |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 5,911 |
| 1,435 |
| 1,826 |
| 286 |
| 277 |
| 2,112 |
|
其他收入來源(a) | 1,361 |
| (27 | ) | 7 |
| 1 |
| 166 |
| 1,222 |
|
其他調整(b) | (1,860 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (1,860 | ) |
營業收入總額 | $ | 5,412 |
| $ | 1,408 |
| $ | 1,833 |
| $ | 287 |
| $ | 443 |
| $ | 1,474 |
|
| |
(a) | 其他收入來源主要涉及作為衍生工具和租約入賬的客户的收入,以及南方公司天然氣公司的替代收入方案和傳統電力經營公司的其他成本回收機制。 |
| |
(b) | 其他調整涉及南方煤氣公司能源和風險管理活動的費用。天然氣批發服務收入在損益表中扣除了這些活動的相關費用。見注(L)在“南方煤氣公司發言人説:“有關氣體批發服務的營運收入部分的補充資料。 |
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
合同餘額
下表列出與與客户簽訂的合同有關的應收賬款、合同資產和合同負債的期末餘額2020年3月31日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴馬州電力 | 格魯吉亞電力 | 密西西比州電力 | 南方勢力 | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
應收賬款 | | | | | | |
截至2020年3月31日 | $ | 2,224 |
| $ | 518 |
| $ | 697 |
| $ | 70 |
| $ | 86 |
| $ | 696 |
|
截至2019年12月31日 | 2,413 |
| 586 |
| 688 |
| 79 |
| 97 |
| 749 |
|
合同資產 | | | | | | |
截至2020年3月31日 | $ | 100 |
| $ | — |
| $ | 53 |
| $ | 3 |
| $ | — |
| $ | — |
|
截至2019年12月31日 | 117 |
| — |
| 69 |
| — |
| — |
| — |
|
合同負債 | | | | | | |
截至2020年3月31日 | $ | 49 |
| $ | 7 |
| $ | 11 |
| $ | — |
| $ | 1 |
| $ | 1 |
|
截至2019年12月31日 | 52 |
| 10 |
| 13 |
| — |
| 1 |
| 1 |
|
截至2020年3月31日和2019年12月31日, 佐治亞電力的合同資產主要與不受監管的服務協議有關,後者的付款取決於項目的完成,以及固定零售客户賬單計劃,後者的付款取決於佐治亞電力的持續業績和客户在為期一年的合同期限內繼續參與該項目。阿拉巴馬州電力公司因履行主要與延長服務協議有關的未履行義務而承擔合同責任。格魯吉亞電力公司和南方電力公司的合同負債分別涉及為某些不受管制的服務協定和某些水平的PPAs預先確認的現金收款。南方公司不受監管的分佈式發電業務$36百萬和$40百萬合同資產和$29百萬和$28百萬合同負債2020年3月31日和2019年12月31日分別用於未履行的履約義務。
中確認的收入三結束的幾個月2020年3月31日,已列入合同負債2019年12月31日,對於適用的註冊人來説並不重要。
剩餘的履約義務
傳統的電力運營公司和南方電力公司與客户簽訂了長期合同,其中收入被確認為合同期間的履約義務。這些合同主要涉及傳統電力運營公司和南方電力公司向客户提供電力和發電能力的PPAs合同。為提供電力而確認的收入是可變的;但是,某些PPA包括在合同期限內固定發電能力的固定付款。南方公司不受監管的分佈式發電業務也部分履行了與某些固定價格合同有關的履約義務。與客户簽訂的與這些履約義務有關的合同收入2020年3月31日預期將被確認如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 (剩餘) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年和 此後 |
| (以百萬計) |
南方公司 | $ | 367 |
| $ | 416 |
| $ | 354 |
| $ | 334 |
| $ | 314 |
| $ | 2,164 |
|
阿拉巴馬州電力 | 23 |
| 33 |
| 31 |
| 24 |
| 7 |
| 5 |
|
格魯吉亞電力 | 52 |
| 66 |
| 36 |
| 34 |
| 23 |
| 61 |
|
南方勢力 | 224 |
| 285 |
| 287 |
| 277 |
| 285 |
| 2,116 |
|
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
預期認列的未清償債務收入2020年3月31日對密西西比州電力公司來説並不重要。
租賃收入
租賃收入三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南 公司 | 阿拉巴馬州電力 | 格魯吉亞電力 | 密西西比州 動力 | 南方勢力 | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
截至二零二零年三月三十一日止的三個月 | | | | | | |
租賃收入-銷售型租賃的利息收入 | $ | 3 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 3 |
| $ | — |
| $ | — |
|
租賃收入-經營租賃 | 51 |
| 6 |
| 16 |
| — |
| 24 |
| 9 |
|
可變租賃收入 | 74 |
| — |
| — |
| — |
| 80 |
| — |
|
租賃收入總額 | $ | 128 |
| $ | 6 |
| $ | 16 |
| $ | 3 |
| $ | 104 |
| $ | 9 |
|
| | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | |
租賃收入-銷售型租賃的利息收入 | $ | 2 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2 |
| $ | — |
| $ | — |
|
租賃收入-經營租賃 | 71 |
| 7 |
| 19 |
| — |
| 46 |
| 9 |
|
可變租賃收入 | 66 |
| — |
| — |
| — |
| 75 |
| — |
|
租賃收入總額 | $ | 139 |
| $ | 7 |
| $ | 19 |
| $ | 2 |
| $ | 121 |
| $ | 9 |
|
南方電力的租賃收入包括在批發收入中。根據收費安排和PPAs收到的租賃付款包括預定付款或根據基礎發電機組產生的能源數額計算的可變付款。
(E) 合併實體和權益法投資
詳情見表10-K第8項的財務報表附註7。
南方勢力
可變利益實體
南方電力公司有一些被確定為VIEs的子公司。南方國家被認為是這些VIEs的主要受益者,因為它控制着VIEs最重要的活動,包括運營和維護各自的資產,並有義務在其股權範圍內吸收這些VIEs的預期損失。
太陽與SP風
在…2020年3月31日和2019年12月31日,SP太陽能公司的總資產為$6.3十億和$6.4十億的負債總額$382百萬和$381百萬分別。非控制性利益合計$1.1十億雙雙2020年3月31日和2019年12月31日。SP太陽能公司的現金分配67%南方勢力33%按照他們的夥伴關係利息百分比到全球大西洋。根據有限合夥協議的條款,未經有限合夥人同意的分配僅限於可用現金,SP太陽能公司有義務每季度向其合夥人分發所有此類可用現金。可用現金包括本季度產生的所有現金,但須維持適當的業務準備金。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,SP風力公司的總資產為$2.5十億的負債總額$123百萬和$128百萬分別。非控制性利益合計$45百萬雙雙2020年3月31日和2019年12月31日。根據有限責任協議的條款,未經A類成員同意的分配僅限於可用現金,SP風能有義務向其成員分配所有此類可用現金
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
每個季度。可用現金包括本季度產生的所有現金,但須維持適當的業務準備金。SP風力公司的現金分配一般都是分配的60%南方勢力40%到三金融投資者按照有限責任協議。
南方電力公司合併SP太陽能公司和SP風能公司,作為主要受益者,因為它控制着每個實體最重要的活動,包括經營和維護其資產。VIEs中某些資產的轉讓和出售須經合作伙伴同意,債務不依賴南方電力公司的一般信貸。負債包括傳統的週轉資本項目,不包括任何長期債務.
其他可變利益實體
南方電力公司還有其他合併的VIEs,這些子公司要麼將非控制權權益出售給股權投資者,要麼從設施開發商那裏獲得不到100%的權益。這些實體被認為是VIEs,因為這些安排的結構類似於有限合夥,而非控制成員沒有實質性的啟動權。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,其他VIEs的總資產為$1.1十億,負債總額$109百萬和$104百萬的非控制利益$396百萬和$409百萬分別。根據夥伴關係協議的條款,每個月或每個季度都需要分配所有可用現金,另外的分配需要得到合夥人的同意。
權益法投資
在…2020年3月31日和2019年12月31日,南方電力公司對幾個風力和電池儲存項目進行了股權投資$45百萬和$28百萬分別。
南方煤氣公司
權益法投資
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了對關鍵的液化天然氣和大西洋海岸管道的出售。見注(K)在“南方公司煤氣”項下索取更多信息。
南方煤氣公司股權法投資的賬面金額2020年3月31日和2019年12月31日以及從這些投資中獲得的相關收入三-截至的月份2020年3月31日和2019情況如下:
|
| | | | | | |
投資餘額 | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日)(a) |
| (以百萬計) |
辛(b) | $ | 1,216 |
| $ | 1,137 |
|
彭東管線(c) | 85 |
| 82 |
|
其他 | 32 |
| 32 |
|
共計 | $ | 1,333 |
| $ | 1,251 |
|
| |
(a) | 不包括投資大西洋海岸管道和關鍵的日航液化天然氣,分類為待售於2019年12月31日。詳情見表格10-K第8項“為出售而持有的資產”下的財務報表附註15。 |
| |
(b) | 增加額主要與資本捐款有關,但因購置時確定的遞延税資產繼續攤銷而部分抵銷。 |
| |
(c) | 見注(C)在“其他事項-南方公司煤氣”項下獲得關於賓夕法尼亞東管道的補充資料。 |
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | |
權益法投資收益 | 截至2020年3月31日止的三個月 | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| (以百萬計) |
辛 | $ | 37 |
| $ | 42 |
|
大西洋海岸管道(*) | 3 |
| 3 |
|
彭東管線(*) | 2 |
| 2 |
|
其他 | 1 |
| 1 |
|
共計 | $ | 43 |
| $ | 48 |
|
辛
SNG的若干財務信息三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下:
|
| | | | | | |
損益表信息 | 截至2020年3月31日止的三個月 | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 158 |
| $ | 166 |
|
營業收入 | 98 |
| 106 |
|
淨收益 | 75 |
| 84 |
|
(F) 融資
銀行信貸安排
詳情見表格10-K第8項“銀行信貸安排”下的財務報表附註8。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
在…2020年3月31日與銀行承諾的信貸安排如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期 | | | |
公司 | 2020 | 2022 | 2023 | 2024 | | 共計 | | 未用 | 一年內到期 |
| (以百萬計) |
南方母公司 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2,000 |
| | $ | 2,000 |
| | $ | 1,999 |
| $ | — |
|
阿拉巴馬州電力 | 3 |
| 525 |
| — |
| 800 |
| | 1,328 |
| | 1,328 |
| 3 |
|
格魯吉亞電力 | — |
| — |
| — |
| 1,750 |
| | 1,750 |
| | 1,733 |
| — |
|
密西西比州電力 | — |
| 150 |
| 125 |
| — |
| | 275 |
| | 210 |
| — |
|
南方勢力(a) | — |
| — |
| — |
| 600 |
| | 600 |
| | 591 |
| — |
|
南方煤氣公司(b) | — |
| — |
| — |
| 1,750 |
| | 1,750 |
| | 1,745 |
| — |
|
SEGCO | 30 |
| — |
| — |
| — |
| | 30 |
| | 30 |
| 30 |
|
南方公司 | $ | 33 |
| $ | 675 |
| $ | 125 |
| $ | 6,900 |
| | $ | 7,733 |
| | $ | 7,636 |
| $ | 33 |
|
| |
(a) | 不包括南方電力公司的$120百萬和$60百萬繼續為分別於2021年和2023年到期的備用信用證提供信用證便利,其中$25百萬和$60百萬分別在2020年3月31日。南方電力的子公司不是其銀行信貸安排或信用證安排的當事方。 |
| |
(b) | 南方煤氣公司作為母公司,保證南方公司煤氣資本的義務,南方煤氣公司是南方煤氣公司的借款者。$1.25十億這種安排。南方煤氣公司承諾的信貸安排還包括$500百萬該公司以尼科爾煤氣公司為借款人,而該公司因尼科爾煤氣公司的營運資金需要而受到限制。根據這一多年的信貸安排,南方公司天然氣資本和尼科爾煤氣公司之間的分配可能會被調整。 |
如上表所示,2020年3月,密西西比州電力公司$125百萬2023年3月到期的循環信貸工具。
根據適用的市場條件,南方公司及其子公司期望在到期前根據需要更新或替換其銀行信貸安排。與此相關的是,南方公司及其子公司可以延長到期日和/或增加或減少貸款承諾。
這些銀行信貸安排,以及註冊官和SEGCO的定期貸款安排,都包含限制債務水平和包含交叉加速的契約,或就南方電力公司而言,交叉違約條款僅限於個別公司的債務(包括擔保義務)。這種對其他債務的跨違約條款將引發違約事件,如果南方國家拖欠債務或擔保債務超過規定的門檻。這種對其他債務的交叉加速準備將引發違約事件,如果適用的借款人違約,債務的支付就會加快。在…2020年3月31日、註冊人、尼科爾氣體公司和SEGCO遵守所有這些公約。在借款時,銀行信貸安排中沒有任何一項包含重大不利的變更條款。
向銀行提供的部分未用信貸用於向傳統電力經營公司的收入債券和註冊公司、Nicor gas和SEGCO的商業票據項目提供流動性支持。需要流動資金支持的傳統電力經營公司的可變利率收入債券的數額2020年3月31日大約$1.4十億(約由$854百萬在阿拉巴馬州電力公司,$550百萬佐治亞電力公司$40百萬在密西西比州電力公司)。在2020年3月31日之後,密西西比州電力公司購買並持有或贖回了所有$40百萬它的可變利率收益債券。此外,在2020年3月31日,佐治亞電力公司$188百萬在未來12個月內需要再發行的固定利率收益債券中。
每股收益
對南方公司而言,計算每股基本收益和稀釋收益的唯一差異在於,根據股票薪酬計劃,未獲獎勵;由於2020年第一季度股價波動,股票部門於2019年8月發行了股票。股票補償產生的每股收益稀釋
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
計劃和股票發行用國庫券法確定。關於2019年8月股票股發行情況,見表10-K第8項中“股票單位”下的財務報表附註8,關於基於股票的賠償計劃的信息,見表10-K第8項財務報表附註12。用於計算稀釋後每股收益的股票如下:
|
| | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| (以百萬計) |
如報告所述股票 | 1,057 |
| 1,038 |
|
股票補償效應 | 7 |
| 7 |
|
股權單位的影響 | 3 |
| — |
|
稀釋股 | 1,067 |
| 1,045 |
|
以股票為基礎的賠償金額不包括在稀釋後的每股收益計算中,因為該賠償金是反稀釋性的。三結束的幾個月2020年3月31日。有不的數額三結束的幾個月2019年3月31日.
(G) 所得税
更多税務資料見表格10-K第8項的財務報表附註10。
當期和遞延所得税
税收抵免和營業淨虧損結轉
每個登記人估計的税收抵免和淨營業損失結轉額及相關的估價津貼的使用可能受到許多因素的影響,包括購置更多的可再生項目、根據某些聯合所有權協議購買更多的植物Vogtle單元3和4的PTCs的權利、冠狀病毒大流行的潛在影響以及應納税收入預測的變化。見注(B)以及財務報表第10-K表第8項中“格魯吉亞電力-核建設”項下的附註2,以獲得關於第3和第4廠的補充資料。
有效税率
這裏提供了適用的註冊人的有效税率發生重大變化的詳細信息。
南方公司
南方公司的有效税率通常低於法定税率,原因是僱員股票計劃的股息扣減、傳統電力運營公司的非應税AFUDC股權、受監管公用事業公司的超額遞延所得税迴流以及主要在南方電力公司的ITCS和PTCs提供的聯邦所得税福利。
南方公司的有效税率是14.7%為三結束的幾個月2020年3月31日相比較39.8%的相應時期2019。實際税率下降的主要原因是2019年出售海灣電力所產生的税收影響。詳情見表格10-K第8項“南方公司”下的財務報表附註15。
格魯吉亞電力
佐治亞電力公司的有效税率是4.6%為三結束的幾個月2020年3月31日相比較20.8%的相應時期2019。實際税率下降的主要原因是2019年ARP授權的2020年超額遞延所得税迴流增加。詳情見表10-K第8項“格魯吉亞權力”下的財務報表附註2。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
南方勢力
南方國家的有效税率是13.5%為三結束的幾個月2020年3月31日與福利比率相比(49.8)%的相應時期2019。有效税率的提高主要是由於2020年出售曼卡託植物所產生的税收影響。更多信息見“南方電力”下的注(K)。
(H) 退休福利
南方公司系統有一個合格的、受託管的養卹金計劃,主要涵蓋所有僱員,但PowerSecure的僱員除外。合格養卹金計劃是根據經修正的1974年“僱員退休收入保障法”(ERISA)的要求提供資金的。不預期在年底向合格養卹金計劃繳納強制性繳款2020年12月31日。南方公司制度還為特定的管理人員和高報酬僱員提供某些不合格的界定福利,這些僱員是以現金為基礎提供資金的。此外,南方公司制度通過其他退休後福利計劃為退休僱員提供一定的醫療和人壽保險福利。傳統的電力運營公司根據各自監管委員會的要求,為其他退休後信託基金提供資金。南方煤氣公司有一個單獨的、無資金補充的退休保健計劃,向已停業的僱員提供醫療和人壽保險福利。
詳情見表10-K第8項的財務報表附註11。
自2020年1月1日起,南方公司改變了計算其養老金計劃資產中包含的負債套期保值證券的市場相關價值的方法。市場相關價值被用來確定計劃資產的預期收益構成的淨定期養老金成本。南方公司以前對所有計劃資產採用了計算價值法,該方法通過將資產收益和遞延損益分期攤銷,在五年內計算與市場有關的價值,從而平滑資產收益和遞延損益。南方公司改變了負債套期保值證券的公允價值方法,其中包括以公允價值計量計劃資產中該部分的市場相關價值,以確定計劃資產的預期回報。計劃資產的其餘資產類別將繼續使用計算價值方法來確定與市場有關的價值。Southern公司認為公允價值方法更可取,因為它在衡量定期養卹金淨成本時反映了計劃資產價值的變化。南方公司評估了會計方法的這一變化的影響,認為這對所有註冊人的歷史和當前財務報表都不重要,因此沒有追溯性地説明這一變化。會計原則的變化是作為前期調整收入記錄的,與南方公司和南方電力不受管制的業務有關。與傳統電力經營公司和天然氣分配公用事業有關的數額反映為酌情調整監管資產,以符合預期的監管待遇。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
在每個書記官長的簡明損益表中,定期效益淨額的服務費用部分包括在其他業務費用和維持費中,所有其他部分的定期福利費用淨額包括在其他收入(費用)淨額中。定期養卹金淨費用的構成部分三結束的幾個月2020年3月31日和2019見下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | 南 公司 | | 阿拉巴馬州 動力 | | 佐治亞州 動力 | | 密西西比州 動力 | | 南方勢力 | | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
養卹金計劃 |
服務成本 | $ | 94 |
| | $ | 22 |
| | $ | 24 |
| | $ | 4 |
| | $ | 2 |
| | $ | 8 |
|
利息成本 | 108 |
| | 25 |
| | 33 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 8 |
|
計劃資產預期收益 | (275 | ) | | (66 | ) | | (87 | ) | | (13 | ) | | (3 | ) | | (19 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務費用 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
監管資產 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
淨(收益)/損失 | 67 |
| | 18 |
| | 22 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 2 |
|
定期養卹金費用淨額(收入) | $ | (5 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | 2 |
|
退休後福利 |
服務成本 | $ | 5 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利息成本 | 13 |
| | 3 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
計劃資產預期收益 | (18 | ) | | (7 | ) | | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
監管資產 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
淨(收益)/損失 | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
淨定期退休後效益成本 | $ | 1 |
| | $ | (2 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | 南 公司 | | 阿拉巴馬州 動力 | | 佐治亞州 動力 | | 密西西比州 動力 | | 南方勢力 | | 南方煤氣公司 |
| (單位:百萬) |
養卹金計劃 |
服務成本 | $ | 73 |
|
| $ | 17 |
|
| $ | 19 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | 2 |
|
| $ | 6 |
|
利息成本 | 123 |
|
| 28 |
|
| 39 |
|
| 6 |
|
| 1 |
|
| 9 |
|
計劃資產預期收益 | (221 | ) |
| (51 | ) |
| (73 | ) |
| (10 | ) |
| (2 | ) |
| (15 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務費用 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (1 | ) |
監管資產 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
淨(收益)/損失 | 30 |
|
| 9 |
|
| 11 |
|
| 1 |
|
| — |
|
| 1 |
|
定期養卹金費用淨額(收入) | $ | 5 |
|
| $ | 3 |
|
| $ | (4 | ) |
| $ | — |
|
| $ | 1 |
|
| $ | 3 |
|
退休後福利 |
服務成本 | $ | 5 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
|
利息成本 | 17 |
| | 4 |
| | 7 |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
計劃資產預期收益 | (16 | ) | | (6 | ) | | (6 | ) | | — |
| | — |
| | (2 | ) |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務費用 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
監管資產 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
淨(收益)/損失 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
淨定期退休後效益成本 | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
(I) 公允價值計量
截至2020年3月31日,本報告所述期間按公允價值計量的資產和負債及其公允價值等級的相關水平如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量採用: | | |
截至2020年3月31日: | 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 作為一種實用權宜之計的淨資產價值(NAV) | | 共計 |
| (以百萬計) |
南方公司 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物(a) | $ | 328 |
| | $ | 164 |
| | $ | 87 |
| | $ | — |
| | $ | 579 |
|
利率衍生工具 | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
信託投資:(B)(C) | | | | | | | | | |
國內股權 | 578 |
| | 108 |
| | — |
| | — |
| | 686 |
|
外資股權 | 52 |
| | 171 |
| | — |
| | — |
| | 223 |
|
美國財政部和政府機構證券 | — |
| | 289 |
| | — |
| | — |
| | 289 |
|
市政債券 | — |
| | 103 |
| | — |
| | — |
| | 103 |
|
集合基金-固定收入 | — |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
公司債券 | 23 |
| | 297 |
| | — |
| | — |
| | 320 |
|
按揭及資產支持證券 | — |
| | 85 |
| | — |
| | — |
| | 85 |
|
私人股本 | — |
| | — |
| | — |
| | 60 |
| | 60 |
|
其他 | 24 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 29 |
|
現金等價物 | 1,686 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 1,697 |
|
其他投資 | 9 |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | 38 |
|
共計 | $ | 2,700 |
| | $ | 1,300 |
| | $ | 87 |
| | $ | 60 |
| | $ | 4,147 |
|
負債: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物(a) | $ | 426 |
| | $ | 212 |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 649 |
|
利率衍生工具 | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
外幣衍生工具 | — |
| | 90 |
| | — |
| | — |
| | 90 |
|
或有考慮 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
共計 | $ | 426 |
| | $ | 324 |
| | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | 780 |
|
| | | | | | | | | |
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量採用: | | |
截至2020年3月31日: | 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 作為一種實用權宜之計的淨資產價值(NAV) | | 共計 |
| (以百萬計) |
阿拉巴馬州電力 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
|
核退役信託基金:(b) | | | | | | | | |
|
|
國內股權 | 368 |
| | 99 |
| | — |
| | — |
| | 467 |
|
外資股權 | 52 |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | 102 |
|
美國財政部和政府機構證券 | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
市政債券 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
公司債券 | 23 |
| | 141 |
| | — |
| | — |
| | 164 |
|
按揭及資產支持證券 | — |
| | 30 |
| | — |
| | — |
| | 30 |
|
私人股本 | — |
| | — |
| | — |
| | 60 |
| | 60 |
|
其他 | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
現金等價物 | 694 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | 705 |
|
其他投資 | — |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | 29 |
|
共計 | $ | 1,144 |
| | $ | 388 |
| | $ | — |
| | $ | 60 |
| | $ | 1,592 |
|
負債: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物 | $ | — |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 27 |
|
| | | | | | | | | |
格魯吉亞電力 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物 | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
|
核退役信託基金:(B)(C) | | | | | | | | | |
國內股權 | 210 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 211 |
|
外資股權 | — |
| | 119 |
| | — |
| | — |
| | 119 |
|
美國財政部和政府機構證券 | — |
| | 267 |
| | — |
| | — |
| | 267 |
|
市政債券 | — |
| | 102 |
| | — |
| | — |
| | 102 |
|
公司債券 | — |
| | 156 |
| | — |
| | — |
| | 156 |
|
按揭及資產支持證券 | — |
| | 56 |
| | — |
| | — |
| | 56 |
|
其他 | 16 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 21 |
|
現金等價物 | 212 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 212 |
|
共計 | $ | 438 |
| | $ | 712 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,150 |
|
負債: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物 | $ | — |
| | $ | 61 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 61 |
|
| | | | | | | | | |
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量採用: | | |
截至2020年3月31日: | 報價 在活動中 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 作為一種實用權宜之計的淨資產價值(NAV) | | 共計 |
| (以百萬計) |
密西西比州電力 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
|
現金等價物 | 79 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 79 |
|
共計 | $ | 79 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 82 |
|
負債: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物 | $ | — |
| | $ | 33 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 33 |
|
| | | | | | | | | |
南方勢力 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物 | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
|
現金等價物 | 166 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 166 |
|
共計 | $ | 166 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 168 |
|
負債: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物 | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
|
外幣衍生工具 | — |
| | 90 |
| | — |
| | — |
| | 90 |
|
或有考慮 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 19 |
|
共計 | $ | — |
|
| $ | 93 |
|
| $ | 19 |
|
| $ | — |
|
| $ | 112 |
|
| | | | | | | | | |
南方煤氣公司 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物(a) | $ | 328 |
| | $ | 148 |
| | $ | 87 |
| | $ | — |
| | $ | 563 |
|
無保留遞延補償信託基金: | | | | | | | | | |
國內股權 | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
外資股權 | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
集合基金-固定收入 | — |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
現金等價物和限制性現金 | 270 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 270 |
|
共計 | $ | 598 |
|
| $ | 176 |
|
| $ | 87 |
|
| $ | — |
|
| $ | 861 |
|
負債: | | | | | | | | | |
能源相關衍生物(a) | $ | 426 |
| | $ | 88 |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 525 |
|
利率衍生工具 | — |
| | 21 |
| | — |
| | — |
| | 21 |
|
共計 | $ | 426 |
|
| $ | 109 |
|
| $ | 11 |
|
| $ | — |
|
| $ | 546 |
|
| |
(a) | 與能源有關的衍生工具不包括現金抵押品$128百萬和$16百萬與保費和某些天氣衍生工具有關的,是根據內在價值而非公允價值計算的。 |
| |
(b) | 不包括與投資收入、待定投資銷售、與待決投資購買有關的應付款和貨幣有關的應收賬款。詳情見表10-K第8項的財務報表附註6。 |
| |
(c) | 包括向債權人質押的投資證券和所收到的抵押品,但不包括與證券借貸計劃有關的應付款。截至2020年3月31日,約$31百萬佐治亞電力(GeorgiaPower)核能退役信託基金的公允市場價值中,信託基金的證券是根據基金經理證券貸款計劃借給債權人的。詳情見表10-K第8項的財務報表附註6。 |
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
南方公司、阿拉巴馬電力公司和佐治亞電力公司繼續選擇在核退役信託基金中持有的公允價值投資證券。這些基金的公允價值,包括再投資利息和股息以及不包括基金開支在內,增加(減少)了下表所列數額三結束的幾個月2020年3月31日和2019。這些變化分別記錄為格魯吉亞電力公司和阿拉巴馬州電力公司與AROS有關的監管資產和負債的變化。
|
| | | | | | |
公允價值增加(減少) | 截至2020年3月31日止的三個月 | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| (以百萬計) |
南方公司 | $ | (247 | ) | $ | 152 |
|
阿拉巴馬州電力 | (167 | ) | 87 |
|
格魯吉亞電力 | (80 | ) | 65 |
|
估價方法
與能源相關的衍生品主要由天然氣和實物電力產品的交易所交易和場外金融產品組成,包括不時地包括基礎掉期。這些是能源工業中使用的標準產品,並採用市場方法加以估價。所使用的投入主要來自可觀察到的市場來源,如遠期天然氣價格、電力價格、隱含波動率和隔夜指數互換利率。利率衍生品也是標準場外產品,使用市場參與者常用的可觀察的市場數據和假設對其進行估值。利率衍生工具的公允價值是根據市場對未來利率的預期,反映掉期協議下預期付款和收益的淨現值。對淨現值計算的額外投入可能包括合同條款、交易對手信用風險,有時還包括利率期權的隱含波動。交叉貨幣互換的公允價值是根據市場對未來外匯匯率的預期,反映互換協議下預期付款和收益的淨現值。淨現值計算的額外投入可能包括合同條款、交易對手信用風險和貼現率。在公允價值計量下,利率衍生品和跨貨幣互換被歸類為二級,因為這些輸入是基於可觀測數據和類似工具的估值。見注(J)有關如何使用這些衍生物的其他信息。
對於核退役信託和無保留遞延補償信託中的投資的公允價值計量,為每個資產類別指定外部定價供應商,並指定每個證券的主要定價來源。對於在混合基金內持有的投資,公允價值是在每個營業日結束時通過資產淨值確定的,淨資產價值是通過從主要定價來源獲取標的證券的個別價格來確定的。然後,管理層在對信託基金內的資產進行估值時,對從主要來源供應商獲得的市場價格進行評估。作為一般做法,固定收益市場定價供應商收集市場數據(包括指數和市場研究報告),並將相關信貸信息、觀察到的市場變動和部門新聞納入專有定價模型、定價系統和數學工具。交易商報價和其他市場信息,包括實時交易水平和定價分析師的判斷,也可獲得。
核管制委員會要求受委託的核能反應堆的許可證持有人制定一項計劃,為今後退役提供合理的資金保證。詳情見表格10-K第8項“核退役”下的財務報表附註6。
南方電力公司負有與某些收購有關的或有付款義務,南方電力主要有義務向賣方支付發電付款,這種付款從有關設施的商業運作開始,一直持續到2026年。在公允價值計量下,這一義務被歸類為三級,因為公允價值是使用用於預測設施發電的大量不可觀測的投入(以兆瓦小時為單位)確定的,以及其他投入,如每兆瓦小時固定的美元數額和貼現率。或有考慮的公允價值反映了預期付款的現值淨額,預測產生的任何定期變化預計都是無關緊要的。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
“其他投資”包括在公開市場上交易的期限超過90天的投資,根據公允價值計量,這些投資被歸類為二級,包括公司債券、銀行存單、國債和(或)機構債券。
截至2020年3月31日,對阿拉巴馬電力(Alabama Power)核能退役信託中持有的私人股本投資的公允價值計量,按每股淨資產價值(或其同等價值)計算,作為實際合算的權宜之計。$60百萬與私人股本投資有關的無資金承付款總額$73百萬。私人股本投資包括數個市場部門的高質量私人股本基金和投資房地產資產的基金。私人股本基金沒有贖回權。這些基金的分配將在這些基金的基本投資被清算時收到。
截至2020年3月31日、賬面金額不等於公允價值的其他金融工具如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南 公司 | 阿拉巴馬州電力 | 格魯吉亞電力 | 密西西比州電力 | 南方勢力 | 南方煤氣公司(*) |
| (以百萬計) |
長期債務,包括一年內到期的證券: | | | | |
承載量 | $ | 45,820 |
| $ | 8,432 |
| $ | 12,217 |
| $ | 1,413 |
| $ | 4,369 |
| $ | 5,836 |
|
公允價值 | 49,126 |
| 9,239 |
| 14,020 |
| 1,433 |
| 4,376 |
| 6,416 |
|
| |
(*) | 南方煤氣公司的長期債務按攤銷成本入賬,包括自2016年與南方公司合併之日起進行的公允價值調整。南方煤氣公司攤銷公允價值調整對各自債券的使用壽命。 |
公允價值是使用二級計量來確定的,並以相同或類似問題的市場報價或登記冊目前可用的費率為基礎。
具有三級估價投入的商品合同
截至2020年3月31日,南方公司天然氣三級實物天然氣遠期合同的公允價值為$76百萬。由於被歸類為第三級的商品合同通常包括可觀測和不可觀測的組成部分的組合,公允價值的變化可能包括部分由於可觀察的市場因素而欠下的數額,或對不可觀測部分的假設的變化。下表包括轉入第三級的款項,這是南方煤氣公司初級商品衍生合同的公允價值,在本報告所述期間首次包含一個不可觀測的重要組成部分。
|
| | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
| (以百萬計) |
期初餘額 | $ | 14 |
|
轉至3級 | 70 |
|
從第3級調出 | (3 | ) |
期間變現或以其他方式結算的文書 | (1 | ) |
公允價值變動 | (4 | ) |
期末餘額 | $ | 76 |
|
第三級工具公允價值的變化是南方公司天然氣公司天然氣收入報表所報告期間損益的變動。
對某些商品合同的估價需要使用某些無法觀察到的投入。在此類合同估值中使用的所有遠期定價都直接基於第三方市場數據,如經紀商報價和交易結算,如果有這些數據的話。如果沒有第三方市場數據,則使用行業標準方法開發投入,最大限度地利用相關的可觀測輸入,並將使用最小化。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
無法觀察的輸入。可觀察的投入,包括用於確定公允價值的一些遠期價格,反映了現有的最佳市場信息。使用外推等行業標準技術更新不可觀測的輸入,將可觀測的遠期輸入與歷史市場和其他相關數據相結合。三級實物天然氣遠期合同包括不可觀測的遠期價格輸入(範圍從$(0.84)到$0.21(每mmBtu)。正向價格上漲(下降)2020年3月31日會導致淨值較高(較低)的數值。
(J) 衍生物
南方公司、傳統的電力公司、南方電力公司、南方煤氣公司都面臨着市場風險,包括商品價格風險、利率風險、天氣風險、偶爾外匯匯率風險。為了管理可歸因於這些風險敞口的波動性,每家公司在可能的情況下將其風險敞口網起來,以利用自然抵消,並根據每一公司在交易對手風險敞口和風險管理做法等領域的政策,為剩餘的風險進行各種衍生交易。南方煤氣公司的天然氣批發業務在其商業活動中使用各種合同,這些合同一般符合衍生產品的定義。對於傳統的電力公司、南方電力公司和南方煤氣公司的其他業務,每個公司的政策是,衍生品主要用於對衝目的,並要求嚴格遵守所有適用的風險管理政策。衍生品頭寸使用包括但不限於市場估值、風險價值、壓力測試和敏感性分析在內的技術進行監控。衍生工具在資產負債表中按公允價值確認為資產或負債,並按淨額列報。見注(I)獲取其他公允價值信息。在現金流量表中,已結算的能源和利率衍生工具的任何現金影響都被記錄為經營活動。結算外幣衍生工具的任何現金影響,均被歸類為經營活動或融資活動,分別與對衝利息或本金的分類相對應。詳情見表格10-K第8項“金融工具”下的財務報表附註1。
與能源有關的衍生物
傳統的電力公司、南方電力公司和南方公司天然氣公司進入與能源有關的衍生產品,以對衝對電力、天然氣和其他燃料價格變化的風險敞口。然而,由於以成本為基礎的費率管制和其他各種成本回收機制,傳統的電力運營公司和天然氣分配公用事業公司在能源相關商品價格的市場波動中的風險敞口有限。南方公司的每一家傳統電力經營公司和某些天然氣分配公用事業公司都通過使用金融衍生合同來管理燃料套期保值方案,這些方案是根據各自國家電力公司或其他適用的國家監管機構的指導方針實施的,預計這些合同將繼續減輕價格波動。傳統的電力運營公司(關於批發發電能力)和南方電力有限地暴露於能源相關大宗商品價格的市場波動,因為它們的長期銷售合同將所有燃料成本的責任都大幅度地轉移到了購買者身上。然而,傳統的電力運營公司和南方電力公司可能面臨與能源相關的大宗商品價格的市場波動,只要有任何未簽約的產能被用於銷售電力。南方煤氣公司仍然面臨價格變動的風險,在一個不穩定的能源市場上,這些變化可能是物質,並可能對其經營結果產生不利影響。
南方煤氣公司還簽訂了天氣衍生合約,作為在天氣變暖的情況下的經營利潤率的經濟對衝。交易所交易期權按公允價值計算,其變化反映在營業收入上.非交易所交易的期權使用內在價值方法進行核算。非交易所交易合同內在價值的變化反映在營業收入上。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
與能源有關的衍生合同按以下三種方法之一進行核算:
| |
• | 調節邊緣-被指定為監管對衝的與能源有關的衍生合同主要涉及傳統電力經營公司和天然氣分配公用事業公司的燃料套期保值方案,其中損益最初分別記作監管負債和資產,然後計入燃料費用,因為基本燃料用於運營,並最終通過各自的燃料成本回收條款予以收回。 |
| |
• | 現金流邊緣-與能源有關的衍生品的損益被指定為現金流量對衝(主要用於對衝預期的購買和銷售),最初在累積保管所中遞延,然後在同期的損益表和與對衝交易的收益效果相同的損益表細列項目中予以確認。 |
| |
• | 未指定-未指定或不符合對衝資格的與能源有關的衍生產品合同的損益在已發生的損益表中予以確認。 |
一些與能源相關的衍生品合同需要實物交付,而不是金融結算,而這類衍生品在電力和天然氣行業中既普遍又普遍。當與能源有關的衍生產品合同實際結算時,任何累積的未實現收益或損失都會反轉,合同價格在各自的項目中被確認,該項目代表正在交付的標的貨物的實際價格。
在…2020年3月31日與能源有關的天然氣頭寸衍生合約的淨成交量,以及各實體對衝預測交易未來現金流多變性的最長對衝日期,以及未指定為對衝工具的衍生品的最長非對衝日期如下:
|
| | | | | |
| 網 購進 MMBtu | | 最長 樹籬 日期 | | 最長 非樹籬 日期 |
| (單位:百萬) | | | | |
南方公司(*) | 945 | | 2023 | | 2031 |
阿拉巴馬州電力 | 88 | | 2023 | | — |
格魯吉亞電力 | 168 | | 2023 | | — |
密西西比州電力 | 100 | | 2023 | | — |
南方勢力 | 4 | | 2020 | | 2020 |
南方煤氣公司(*) | 585 | | 2022 | | 2031 |
| |
(*) | 南方公司的衍生工具包括多空天然氣頭寸。多頭頭寸是購買天然氣的合同,空頭頭寸是出售天然氣的合同。南方公司煤氣量代表天然氣長倉網4.6十億MMBtu和天然氣的短期位置4.0十億姆布圖2020年3月31日,這也包括在南方公司的總成交量中。 |
在…2020年3月31日,南方電力將出售的與能源有關的衍生品合約的淨成交量為1百萬所有這些都將於2020年到期。
除了上文所討論的數量外,傳統的電力經營公司和南方電力公司簽訂了實物天然氣供應合同,這些合同提供了由於業務限制而出售過剩天然氣的選擇權。受此特性影響的天然氣的最大預期體積為:23百萬南方公司的MMBtu,包括6百萬阿拉巴馬州電力公司的MMBtu,7百萬嗯,格魯吉亞電力公司,3百萬密西西比州電力公司的MMBtu,和7百萬南方電力公司。
就與能源有關的衍生工具的現金流量對衝而言,預計税前收益(虧損)將由累積保監處重新分類為12-結束的一個月期間2021年3月31日對所有註冊人來説都是無關緊要的。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
利率衍生工具
南方公司和某些子公司可能進入利率衍生品,以對衝利率變化的風險敞口。作為套期保值工具的衍生工具的結構是為了最大限度地減少無效。與現有可變利率證券或預測交易有關的衍生產品被記為現金流量套期保值,其中衍生產品的公允價值損益記錄在保監處,並同時重新歸類為收益,並與對衝交易的收益效果在同一損益表細列項目上列報。與現有固定利率證券相關的衍生品被記為公允價值套期保值,其中衍生產品的公允價值損益和套期保值項目的公允價值損益均直接計入同一損益表的收益。未指定或不符合套期保值條件的衍生工具的公允價值損益在發生的損益表中予以確認。
在…2020年3月31日下列利率衍生工具未獲批准:
|
| | | | | | | | | | | |
| 概念 金額 | | 利息 率 收到 | 加權 平均 利息 已付費率 | 樹籬 成熟期 日期 | | 2020年3月31日公允價值損益 |
| (單位:百萬) | | | | | | (以百萬計) |
預測債務的現金流極限 | | | | | | |
南方煤氣公司 | $ | 200 |
| | 3個月期libor | 1.81% | 2030年9月 | | $ | (21 | ) |
現金流動-現有債務的邊緣 | | | | | | |
密西西比州電力 | 60 |
| | 1個月libor | 0.58% | 2021年12月 | | — |
|
公允價值--現有債務的邊緣 | | | | | | |
南方母公司 | 300 |
| | 2.75% | 3個月期銀行同業拆借利率+0.92% | 2020年6月 | | 1 |
|
南方母公司 | 1,500 |
| | 2.35% | 1個月期銀行同業拆借利率+0.87% | 2021年7月 | | 21 |
|
南方公司 | $ | 2,060 |
| | | | | | $ | 1 |
|
與利率衍生工具有關的估計税前收益(虧損),預計會由累積保管所轉為12-結束的一個月期間2021年3月31日共計$(25)百萬對於南方公司和所有其他註冊人來説都是不重要的。與利率衍生品有關的遞延損益預計將攤銷至2046年南方公司母公司、2035年阿拉巴馬電力、2044年喬治亞電力、2028年密西西比州電力和2046年南方煤氣公司的收益。
外幣衍生工具
南方公司和某些子公司,包括南方電力公司,可以進入外幣衍生工具,以對衝外幣匯率變化的風險,例如發行美元以外貨幣的債務所引起的風險。與預測交易有關的衍生品被記為現金流量套期保值,其中衍生產品的公允價值損益記錄在保監處,並與套期交易的收益影響相同,同時在損益表中重新分類,包括因美國貨幣匯率變動而產生的外幣損益。作為套期保值工具的衍生工具的結構是為了最大限度地減少無效。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
在…2020年3月31日,下列外幣衍生工具未獲批准:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 支付名義 | 工資率 | 接收概念 | 接收率 | 樹籬 到期日 | 2020年3月31日公允價值損益 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) | | | (以百萬計) |
現金流動-現有債務的邊緣 | | | | | |
南方勢力 | $ | 677 |
| 2.95% | € | 600 |
| 1.00% | 2022年6月 | $ | (39 | ) |
南方勢力 | 564 |
| 3.78% | 500 |
| 1.85% | 2026年6月 | (51 | ) |
共計 | $ | 1,241 |
| | € | 1,100 |
| | | $ | (90 | ) |
估計與南方電力外幣衍生工具有關的税前收益(虧損)將由累積保監處重新分類為12-結束的一個月期間2021年3月31日是$(24)百萬.
衍生財務報表列報方式和數額
南方公司、傳統的電力經營公司、南方電力公司和南方公司天然氣公司簽訂的衍生合同可能包含某些條款,允許將衍生應收款和應付賬款計入合同內,用於與違約和和解事件有關的日常計費和抵消。南方公司和某些子公司也利用主淨結算協議來減少對交易對手信用風險的風險敞口。這些協議可能包含允許跨越產品線的淨額和現金抵押品的條款。資產負債表上衍生資產和負債的公允價值數額按與對手方達成淨結算安排或類似協議的情況淨列報。
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
與能源有關的衍生工具、利率衍生工具及外幣衍生工具的公允價值,在資產負債表內反映如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 |
衍生產品類別與資產負債表定位 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| (以百萬計) | (以百萬計) |
南方公司 | | | | |
指定為監管目的的對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 7 |
| $ | 100 |
| $ | 3 |
| $ | 70 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | 8 |
| 40 |
| 6 |
| 44 |
|
為監管目的指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | 15 |
| $ | 140 |
| $ | 9 |
| $ | 114 |
|
指定為現金流量和公允價值對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 3 |
| $ | 6 |
| $ | 1 |
| $ | 6 |
|
利率衍生工具: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | 12 |
| 21 |
| 2 |
| 23 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | 10 |
| — |
| — |
| 1 |
|
外幣衍生工具: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | — |
| 24 |
| — |
| 24 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | — |
| 66 |
| 16 |
| — |
|
指定為現金流量和公允價值對衝工具的衍生品總數 | $ | 25 |
| $ | 117 |
| $ | 19 |
| $ | 54 |
|
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 300 |
| $ | 297 |
| $ | 461 |
| $ | 358 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | 261 |
| 206 |
| 207 |
| 225 |
|
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | $ | 561 |
| $ | 503 |
| $ | 668 |
| $ | 583 |
|
已確認的毛額 | $ | 601 |
| $ | 760 |
| $ | 696 |
| $ | 751 |
|
抵銷總額(a) | (383 | ) | (511 | ) | (463 | ) | (562 | ) |
資產負債表中確認的淨額(b) | $ | 218 |
| $ | 249 |
| $ | 233 |
| $ | 189 |
|
| | | | |
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 |
衍生產品類別與資產負債表定位 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| (以百萬計) | (以百萬計) |
阿拉巴馬州電力 | | | | |
指定為監管目的的對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 3 |
| $ | 18 |
| $ | 2 |
| $ | 14 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | 2 |
| 9 |
| 2 |
| 10 |
|
為監管目的指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | 5 |
| $ | 27 |
| $ | 4 |
| $ | 24 |
|
已確認的毛額 | $ | 5 |
| $ | 27 |
| $ | 4 |
| $ | 24 |
|
抵銷總額 | (4 | ) | (4 | ) | (2 | ) | (2 | ) |
資產負債表中確認的淨額 | $ | 1 |
| $ | 23 |
| $ | 2 |
| $ | 22 |
|
| | | | |
格魯吉亞電力 | | | | |
指定為監管目的的對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 3 |
| $ | 42 |
| $ | 1 |
| $ | 32 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | 3 |
| 19 |
| 3 |
| 21 |
|
為監管目的指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | 6 |
| $ | 61 |
| $ | 4 |
| $ | 53 |
|
指定為現金流量和公允價值對衝工具的衍生工具 | | | | |
利率衍生工具: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 17 |
|
指定為現金流量和公允價值對衝工具的衍生品總數 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 17 |
|
已確認的毛額 | $ | 6 |
| $ | 61 |
| $ | 4 |
| $ | 70 |
|
抵銷總額 | (6 | ) | (6 | ) | (3 | ) | (3 | ) |
資產負債表中確認的淨額 | $ | — |
| $ | 55 |
| $ | 1 |
| $ | 67 |
|
| | | | |
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 |
衍生產品類別與資產負債表定位 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| (以百萬計) | (以百萬計) |
密西西比州電力 | | | | |
指定為監管目的的對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 1 |
| $ | 21 |
| $ | — |
| $ | 15 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | 2 |
| 12 |
| 1 |
| 12 |
|
為監管目的指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | 3 |
| $ | 33 |
| $ | 1 |
| $ | 27 |
|
已確認的毛額 | $ | 3 |
| $ | 33 |
| $ | 1 |
| $ | 27 |
|
抵銷總額 | (3 | ) | (3 | ) | (1 | ) | (1 | ) |
資產負債表中確認的淨額 | $ | — |
| $ | 30 |
| $ | — |
| $ | 26 |
|
| | | | |
南方勢力 | | | | |
指定為現金流量和公允價值對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 2 |
| $ | 2 |
| $ | 1 |
| $ | 2 |
|
外幣衍生工具: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | — |
| 24 |
| — |
| 24 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | — |
| 66 |
| 16 |
| — |
|
指定為現金流量和公允價值對衝工具的衍生品總數 | $ | 2 |
| $ | 92 |
| $ | 17 |
| $ | 26 |
|
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | — |
| $ | 1 |
| $ | 2 |
| $ | 1 |
|
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | $ | — |
| $ | 1 |
| $ | 2 |
| $ | 1 |
|
已確認的毛額 | $ | 2 |
| $ | 93 |
| $ | 19 |
| $ | 27 |
|
抵銷總額 | — |
| — |
| — |
| — |
|
資產負債表中確認的淨額 | $ | 2 |
| $ | 93 |
| $ | 19 |
| $ | 27 |
|
| | | | |
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 |
衍生產品類別與資產負債表定位 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| (以百萬計) | (以百萬計) |
南方煤氣公司 | | | | |
指定為監管目的的對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
來自風險管理活動的資產/來自風險管理活動的負債-流動 | $ | — |
| $ | 19 |
| $ | — |
| $ | 9 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | 1 |
| — |
| — |
| 1 |
|
為監管目的指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | 1 |
| $ | 19 |
| $ | — |
| $ | 10 |
|
指定為現金流量和公允價值對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
來自風險管理活動的資產/來自風險管理活動的負債-流動 | $ | 1 |
| $ | 4 |
| $ | — |
| $ | 4 |
|
利率衍生工具: | | | | |
來自風險管理活動的資產/來自風險管理活動的負債-流動 | — |
| 21 |
| 2 |
| — |
|
指定為現金流量和公允價值對衝工具的衍生品總數 | $ | 1 |
| $ | 25 |
| $ | 2 |
| $ | 4 |
|
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | |
與能源有關的衍生物: | | | | |
來自風險管理活動的資產/來自風險管理活動的負債-流動 | $ | 300 |
| $ | 296 |
| $ | 459 |
| $ | 357 |
|
其他遞延費用和資產/其他遞延貸項和負債 | 261 |
| 206 |
| 207 |
| 225 |
|
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | $ | 561 |
| $ | 502 |
| $ | 666 |
| $ | 582 |
|
確認總額 | $ | 563 |
| $ | 546 |
| $ | 668 |
| $ | 596 |
|
抵銷總額(a) | (370 | ) | (498 | ) | (456 | ) | (555 | ) |
資產負債表中確認的淨額(b) | $ | 193 |
| $ | 48 |
| $ | 212 |
| $ | 41 |
|
| |
(a) | 抵銷總額包括存放於經紀保證金帳户的現金抵押品$128百萬和$99百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。 |
| |
(b) | 未償還的衍生工具淨值不包括與天氣衍生工具有關的溢價及內在價值$16百萬和$4百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。 |
與能源有關的衍生工具未被指定為對衝工具,對傳統的電力營運公司來説並不重要。2020年3月31日和2019年12月31日.
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
在…2020年3月31日和2019年12月31日被指定為監管對衝工具並遞延的與能源有關的衍生工具所產生的未變現衍生收益(虧損)的税前影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
監管機構對衝截至2020年3月31日資產負債表中確認的未實現收益(虧損) |
衍生產品類別及資產負債表 位置 | 南 公司(*) | 阿拉巴馬州 動力 | 佐治亞州 動力 | 密西西比州 動力 | 南方煤氣公司(*) |
| (以百萬計) |
與能源有關的衍生物: | | | | | |
其他監管資產,流動 | $ | (79 | ) | $ | (17 | ) | $ | (39 | ) | $ | (19 | ) | $ | (4 | ) |
其他監管資產,遞延 | (33 | ) | (7 | ) | (16 | ) | (10 | ) | — |
|
其他監管負債,流動 | 5 |
| 1 |
| — |
| — |
| 4 |
|
與能源有關的總收益(損失) | $ | (107 | ) | $ | (23 | ) | $ | (55 | ) | $ | (29 | ) | $ | — |
|
| |
(*) | 在監管資產和負債中記錄的公允價值損益包括在經紀人保證金賬户中持有的現金抵押品$19百萬在…2020年3月31日. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
監管機構對衝2019年12月31日資產負債表中確認的未實現收益(虧損) |
衍生產品類別及資產負債表 位置 | 南 公司(*) | 阿拉巴馬州 動力 | 佐治亞州 動力 | 密西西比州 動力 | 南方煤氣公司(*) |
| (以百萬計) |
與能源有關的衍生物: | | | | | |
其他監管資產,流動 | $ | (63 | ) | $ | (14 | ) | $ | (31 | ) | $ | (15 | ) | $ | (3 | ) |
其他監管資產,遞延 | (37 | ) | (8 | ) | (18 | ) | (11 | ) | — |
|
其他監管負債,流動 | 6 |
| 2 |
| — |
| — |
| 4 |
|
與能源有關的總收益(損失) | $ | (94 | ) | $ | (20 | ) | $ | (49 | ) | $ | (26 | ) | $ | 1 |
|
| |
(*) | 在監管資產和負債中記錄的公允價值損益包括在經紀人保證金賬户中持有的現金抵押品$11百萬2019年12月31日 |
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019現金流量對衝會計對累積保監處的税前影響如下:
|
| | | | | | |
基於導數的OCI中的增益(損失)識別 | 截至3月31日的三個月, |
2020 | 2019 |
| (以百萬計) |
南方公司 | | |
能源相關衍生物 | $ | (4 | ) | $ | — |
|
利率衍生工具 | (26 | ) | — |
|
外幣衍生工具 | (83 | ) | (39 | ) |
共計 | $ | (113 | ) | $ | (39 | ) |
南方勢力 | | |
外幣衍生工具 | $ | (83 | ) | $ | (39 | ) |
南方煤氣公司 | | |
能源相關衍生物 | $ | (4 | ) | $ | — |
|
利率衍生工具 | (23 | ) | — |
|
共計 | $ | (27 | ) | $ | — |
|
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019能源相關衍生工具和利率衍生工具作為現金流量對衝工具,對其他註冊機構來説,其税前效應並不重要。
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019現金流量和公允價值對衝會計對收入的税前影響如下: |
| | | | | | | |
| 現金流量與公允價值套期保值關係中確認收益(損失)的位置和金額 | 截至3月31日的三個月, |
|
| 2020 | 2019 |
| | (以百萬計) |
| 南方公司 | | |
| 天然氣總成本 | $ | 439 |
| $ | 686 |
|
| 與能源相關的現金流套期保值收益(虧損)(a) | (7 | ) | 1 |
|
| 折舊和攤銷總額 | 857 |
| 751 |
|
| 與能源相關的現金流套期保值收益(虧損)(a) | (1 | ) | (3 | ) |
| 扣除資本額後的利息費用總額 | (456 | ) | (430 | ) |
| 利率現金流量套期保值損益(a) | (6 | ) | (5 | ) |
| 外幣現金流量套期保值損益(a) | (6 | ) | (6 | ) |
| 利率公允價值套期保值的損益(b) | 29 |
| 14 |
|
| 其他收入(費用)共計,淨額 | 103 |
| 78 |
|
| 外幣現金流量套期保值損益(A)(C) | (31 | ) | (24 | ) |
| 南方勢力 | | |
| 折舊和攤銷總額 | $ | 117 |
| $ | 119 |
|
| 與能源相關的現金流套期保值收益(虧損)(a) | (1 | ) | (3 | ) |
| 扣除資本額後的利息費用總額 | (39 | ) | (44 | ) |
| 外幣現金流量套期保值損益(a) | (6 | ) | (6 | ) |
| 其他收入(費用)共計,淨額 | 2 |
| 2 |
|
| 外幣現金流量套期保值損益(A)(C) | (31 | ) | (24 | ) |
| |
(b) | 對公允價值套期保值而言,衍生合同公允價值的變動一般等於標的債務公允價值的變動,對收益沒有實質影響。 |
| |
(c) | 將累積保監處重新歸類為其他收入(費用),淨抵消了用於記錄歐元計價票據的美元匯率變動引起的貨幣損益。 |
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019現金流量和公允價值對衝會計對能源衍生品和利率衍生產品收益的税前影響對傳統的電力公司和南方煤氣公司來説都是無關緊要的。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,下列數額記錄在資產負債表上,涉及公允價值套期保值的累積基礎調整數:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 手邊物品的載運量 | | 公允價值套期保值調整累計金額計入項目賬面金額 |
HEDGE項目的資產負債表定位 | 截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 |
| 截至2020年3月31日 | 截至2019年12月31日 |
| (以百萬計) | | (以百萬計) |
南方公司 | | | | | |
一年內到期的證券 | $ | (600 | ) | $ | (599 | ) | | $ | (1 | ) | $ | — |
|
長期債務 | (1,519 | ) | (1,494 | ) | | (22 | ) | 3 |
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目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019未指定為對衝工具的與能源有關的衍生工具對南方公司及南方煤氣公司的損益表的税前影響如下:
|
| | | | | | | |
| | 收益(損失) |
| | 三個月到3月31日, |
非指定套期保值關係中的衍生產品 | 收入地點表 | 2020 | 2019 |
| | (以百萬計) |
與能源有關的衍生物: | 天然氣收入(*) | $ | 70 |
| $ | 33 |
|
| 天然氣成本 | 7 |
| 8 |
|
非指定套期保值關係中的總衍生品 | $ | 77 |
| $ | 41 |
|
| |
(*) | 不包括在所列各期與天氣衍生品有關的天然氣收入中記錄的非物質收益(損失)。 |
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019,能源相關衍生工具及利率衍生工具的税前效應對所有其他註冊機構均不重要。
特遣隊特徵
南方公司、傳統的電力經營公司、南方電力公司和南方煤氣公司沒有任何信貸安排,因為信用評級降低,付款時間表或終止將需要重大改變。在南方公司某些子公司的信用評級發生各種變化的情況下,某些衍生工具可能需要抵押品,但不需要加速付款。在…2020年3月31日,登記員不向衍生對手提供抵押品以滿足這些安排。
持有利率衍生工具的註冊人2020年3月31日,具有或有特徵的利率衍生負債的公允價值和信用風險相關或有特徵產生的最大潛在抵押品要求(評級低於bbb-和/或baa 3)並不重要。在…2020年3月31日,具有或有特徵的能源相關衍生品負債的公允價值以及信用風險相關或有特徵產生的最大潛在抵押品要求(評級低於bbb-和/或baa 3)對所有註冊人都不重要。傳統電力運營公司和南方電力(Southern Power)的信貸風險相關或有特性所產生的最大潛在抵押品要求,包括在一個或多個南方公司(Southern Company)電力池參與者將信用評級更改為低於投資級別的情況下,可能需要抵押品的某些協議。在海灣電力出售給NextEra能源之後,海灣電力公司繼續參與南方公司的電力池,這一過渡時期將在某些潛在調整的情況下,預定於2024年1月1日結束。
一般來説,擔保品可由南方公司擔保、信用證或現金提供。如果需要擔保品,為收回現金擔保品的權利而確認的公允價值金額或返還現金擔保品的義務不被與同一對手方執行的衍生產品確認的公允價值數額相抵。
阿拉巴馬州電力公司和南方電力公司在某些區域輸電機構設有賬户,以便利金融衍生產品交易。根據這些賬户中頭寸的價值和相關的保證金要求,阿拉巴馬州電力公司和南方電力公司可能需要提供抵押品。在…2020年3月31日,這些賬户中的現金擔保品無關緊要。南方煤氣公司在經紀人或某些交易所的結算所設有帳户,以便利金融衍生交易。根據這些賬户中頭寸的價值和相關的保證金要求,南方煤氣公司可能需要將現金存入這些賬户。在…2020年3月31日,存款於經紀保證金賬户的現金抵押品為$128百萬.
登記人在對手方不履行義務的情況下面臨與金融工具有關的損失。登記人只與有以下情況的對手方訂立協議和實質性交易
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
穆迪(Moody‘s)和標準普爾(S&P)對投資級信用評級的評級,或為潛在信用敞口提供擔保的對手方。登記員還制定了風險管理政策和控制措施,以確定和監測對手方的信譽,以減少其對對手方信貸風險的風險敞口。在進行實物交易之前,南方公司天然氣公司根據對手方的穆迪、標準普爾和惠譽評級、商業信用報告和審定財務報表,為實物批發對手指定內部信用評級和信用限額。南方煤氣公司可能要求對手方在認為必要時提供額外的抵押品。
此外,南方煤氣公司進行信用評估,並在與交易對手進行任何交易之前獲得對交易對手信用額度的適當內部批准。在大多數情況下,交易對手必須擁有投資評級,其中包括穆迪(Moody‘s)和bbb的最低長期債務評級(Baa 3)--來自標準普爾(S&P.)--一般來説,南方煤氣公司(Southern Company Gas)要求通過擔保、現金存款或信用證等方式,對沒有投資級別評級的交易對手方進行信用提升。
南方公司煤氣公司還儘可能使用主淨結算協議,以減少對交易對手信貸風險的風險敞口。當南方公司天然氣公司與同一交易對手進行一次以上的未清償衍生產品交易,並且與該交易對手有一項法律上可強制執行的淨結算協議時,“淨”市場敞口代表了與該對手方的正面和負面風險的淨結算,以及南方煤氣公司信用風險的合理衡量。南方煤氣公司還使用與其進行重大交易的某些對手方達成的其他淨結算協議。主淨結算協議使南方煤氣公司能夠按對手方淨計某些資產和負債。南方公司天然氣公司還跨越產品線和現金抵押品網,只要總淨額和現金抵押品協議包括此類條款。南方煤氣公司可能要求對手方在認為必要時提供額外的抵押品。
書記官長預計不會因對手方不履行義務而對其各自的財務報表產生重大不利影響。
(K) 收購和處置
更多信息見表格10-K第8項中的財務報表附註15,包括南方公司、南方電力公司和南方公司煤氣公司2019年12月31日待出售資產和負債的詳細情況。沒有註冊人持有供出售的資產或負債2020年3月31日.
阿拉巴馬州電力
2020年4月22日,FERC批准了奧託加聯合循環的收購。奧託加聯合循環的收購仍需經阿拉巴馬PSC批准。更多信息見“阿拉巴馬州電力”下的注(B)。目前無法確定這一問題的最終結果。
南方勢力
收購
在2020年3月,南方國家簽署了一項協議,在大約一個300-位於南達科他州的兆瓦風力設施。此次收購須經FERC批准和其他一些常規條件的批准,包括該設施的商業運營,預計將於2020年第四季度完成。該設施的產出是在二長期行動計劃。目前無法確定這一問題的最終結果。
建設項目
在三結束的幾個月2020年3月31日, 南方勢力繼續建設雷丁和斯庫姆查克風力設施。預計建築費用總額(不包括購置費用)介於$490百萬美元和$535百萬美元建造中的兩個設施。在…2020年3月31日的費用總額
目錄 財務報表索引
精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
這些工程項目的建造費用如下$447百萬美元幷包括在CWIP中。。目前無法確定這些問題的最終結果。
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項目設施 | 資源 | 近似銘牌容量(兆瓦) | 位置 | 實際/預期COD | PPA合同期 |
截至2020年3月31日在建項目 |
雷丁(a) | 風 | 200 | 奧斯奇和里昂縣,KS | 2020年5月 | 12年數 |
斯庫姆查克(b) | 風 | 136 | 劉易斯和瑟斯頓縣,華盛頓州 | 2020年下半年 | 20年數 |
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(a) | 2018年,南方電力公司收購100%根據一項聯合發展安排,閲讀設施的成員利益。南方電力公司可能會簽訂一份税務權益合夥協議,在這種情況下,它將擁有自己的股份。100%B級會員的利益。目前無法確定這一問題的最終結果。 |
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(b) | 2019年10月,南方電力公司收購100%根據聯合開發安排,Skookumchuck設施的成員利益。2019年12月,南方電力公司作為B類成員簽訂了一項税收公平協議,預計將在商業運營時提供税收權益金額。COM後不久m商業運作,南方電力可以出售這些B類成員利益的非控制權益給另一個合作伙伴。目前無法確定這一問題的最終結果。 |
發展項目
南方電力公司繼續評價和完善2016年和2017年購買的剩餘風力渦輪機設備的部署,用於開發和建設項目。在截至2020年3月31日的三個月內,某些風力渦輪機設備被出售,帶來了無形的收益。
天然氣和生物質植物的銷售
2020年1月17日,南方電力完成了對曼卡託工廠股權的出售(包括385-MW擴建機組於2019年5月完工,由Xcel的一家子公司以大約約1美元的收購價購買$663百萬,包括最後週轉金調整數。這次出售的收益大約是$39百萬 ($23百萬(税後)在2019年12月31日,Mankato工廠的資產和負債被歸類為南方公司和南方電力資產負債表上的待售資產。
NACOGDOCHES(於2019年6月出售)和Mankato分別代表南方電力的重要組成部分;因此,這些部件的税前收入三結束的幾個月2020年3月31日和2019列示如下:
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| 三個月到3月31日, |
| 2020 | 2019 |
| (以百萬計) |
南方國家所得税前收入:(*) | | |
植物夜蛾 | N/A |
| $ | 6 |
|
曼卡託植物 | $ | 2 |
| $ | 1 |
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(*) | 部件所得税前收益反映了按分類出售的長期資產的折舊和攤銷的停止,分別為2018年11月和2019年4月持有的Mankato公司和Nacogdoches公司。 |
南方煤氣公司
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了將其在關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的權益出售給Dominion Modular LNG控股公司。和Dominion大西洋海岸管道公司,其總收益分別為:$178百萬,包括估計週轉金調整數。與交易有關的初步損失並不重要。南方煤氣公司也可能收到二未來付款$5百萬每一項都取決於Dominion模塊化lng所達到的與關鍵液化天然氣有關的某些里程碑。
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
控股公司樞紐液化天然氣的資產和負債以及大西洋海岸管道的權益在2019年12月31日被歸類為待售。見表格10-K及附註第8項“其他事項-南方公司氣體-氣體管道工程”及“南方公司氣體-股權法投資”項下的注3及7。(C)和(E)在“其他事項-南方煤氣公司“和”南方煤氣公司,“。
(L) 部分和相關信息
南方公司
南方公司系統的主要業務是傳統電力公司和南方電力公司的電力銷售和南方公司天然氣的分配。傳統的電力運營公司--阿拉巴馬電力、佐治亞電力和密西西比州電力--都是垂直整合的電力公司,提供電力服務三東南部各州。南方電力開發、建造、收購、擁有和管理髮電資產,包括可再生能源項目,並在批發市場以市場價格銷售電力。南方煤氣公司通過其天然氣分配公用事業分銷天然氣,並參與其他幾項補充業務,包括天然氣管道投資、天然氣批發服務和天然氣營銷服務。
南方公司的可報告業務部門是傳統電力經營公司銷售電力,南方電力在競爭激烈的批發市場銷售電力,南方煤氣公司銷售天然氣和其他補充產品和服務。南方電力公司對傳統電力公司的銷售收入$86百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和$87百萬為三結束的幾個月2019年3月31日。南方公司天然氣銷售給傳統電力公司的收入是非物質為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年。從南方公司天然氣銷售到南方電力的收入是$10百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和$17百萬為三結束的幾個月2019年3月31日。“所有其他”一欄包括南方公司母公司,該實體不向業務部門分配運營費用。此外,這一類別還包括低於單獨披露數量閾值的部分。這些部門包括在分佈式發電、能源儲存和可再生能源、能效領域向電力公司及其客户提供能源解決方案,以及對電信和槓桿租賃項目的投資。所有其他部門間的收入都不是實質性的。
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
業務部門和產品及服務的財務數據三結束的幾個月2020年3月31日和2019情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電力公用事業 | | | | |
| 傳統 電動操作 公司 | 南 動力 | 沖銷 | 共計 | 南方煤氣公司 | 全 其他 | 沖銷 | 合併 |
| (以百萬計) |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | |
|
| | | |
經營收入 | $ | 3,407 |
| $ | 375 |
| $ | (87 | ) | $ | 3,695 |
| $ | 1,249 |
| $ | 114 |
| $ | (40 | ) | $ | 5,018 |
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部分淨收入(損失)(A)(B) | 642 |
| 75 |
| — |
| 717 |
| 275 |
| (121 | ) | (3 | ) | 868 |
|
2020年3月31日 | | | | | | | | |
善意 | $ | — |
| $ | 2 |
| $ | — |
| $ | 2 |
| $ | 5,015 |
| $ | 263 |
| $ | — |
| $ | 5,280 |
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總資產 | 81,765 |
| 13,646 |
| (695 | ) | 94,716 |
| 21,617 |
| 3,467 |
| (948 | ) | 118,852 |
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截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | |
經營收入 | $ | 3,445 |
| $ | 443 |
| $ | (93 | ) | $ | 3,795 |
| $ | 1,474 |
| $ | 182 |
| $ | (39 | ) | $ | 5,412 |
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部分淨收入(損失)(A)(C) | 565 |
| 56 |
| — |
| 621 |
| 270 |
| 1,195 |
| (2 | ) | 2,084 |
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2019年12月31日 | | | | | | | | |
善意 | $ | — |
| $ | 2 |
| $ | — |
| $ | 2 |
| $ | 5,015 |
| $ | 263 |
| $ | — |
| $ | 5,280 |
|
總資產 | 81,063 |
| 14,300 |
| (713 | ) | 94,650 |
| 21,687 |
| 3,511 |
| (1,148 | ) | 118,700 |
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(b) | 南方電力部分淨收入(虧損)包括$39百萬税前收益($23百萬(税後收益)三結束的幾個月2020年3月31日。見注(K)在“南方勢力“索取更多資料。 |
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(c) | “所有其他”一欄的部分淨收入(虧損)包括與出售海灣電力公司有關的税前初步收益$2.5十億 ($1.3十億税後)三截至2019年3月31日止的幾個月。見表格10-K第8項財務報表附註15在““南方公司”以獲得更多信息。 |
產品和服務
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| 電力公司收入 |
| 零售 | 批發 | 其他 | 共計 |
| (以百萬計) |
截至2020年3月31日止的三個月 | $ | 3,078 |
| $ | 418 |
| $ | 199 |
| $ | 3,695 |
|
截至2019年3月31日止的三個月 | 3,084 |
| 499 |
| 212 |
| 3,795 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方煤氣公司收入 |
| 毒氣 分佈 操作 | 批發 毒氣 服務(*) | 毒氣 市場營銷 服務 | 其他 | 共計 |
| (以百萬計) |
截至2020年3月31日止的三個月 | $ | 1,013 |
| $ | 51 |
| $ | 177 |
| $ | 8 |
| $ | 1,249 |
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截至2019年3月31日止的三個月 | 1,161 |
| 86 |
| 229 |
| (2 | ) | 1,474 |
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| |
(*) | 天然氣批發服務的收入與其能源和風險管理活動相關的費用淨額。有關更多信息,請參閲此處的“南方公司煤氣”。 |
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精簡財務報表附註(續)
(未經審計)
南方煤氣公司
南方煤氣公司通過四可報告的部門-天然氣分配業務,天然氣管道投資,批發天然氣服務,和天然氣營銷服務。不可報告的部分被合併並呈現為所有其他部分。
天然氣分配業務是南方公司天然氣業務的最大組成部分,包括建造、管理和維護國內天然氣管道和天然氣輸送設施的天然氣當地分配公用事業。四各州。
天然氣管道投資包括天然氣管道投資的合資企業,包括50%對SNG的興趣,a20%賓夕法尼亞東管道建設項目的所有權權益50%道爾頓管道的共同所有權權益5%通過在2020年3月24日出售大西洋海岸管道建設項目的所有權權益。這些天然氣管道能夠向南方公司天然氣的客户提供各種天然氣供應來源。
批發天然氣服務為南方公司的每個公用事業提供天然氣資產管理和/或相關的物流服務,但Nicor天然氣除外,以及非附屬公司。此外,批發天然氣服務從事天然氣儲存和天然氣管道套利及相關活動。
天然氣營銷服務主要通過南星能源服務有限責任公司(SouthStarEnergyServices,LLC)向格魯吉亞和伊利諾伊州的終端用户提供天然氣營銷。
所有其他欄目包括低於單獨披露數量門檻的部分,包括天然氣儲存業務、2020年3月24日出售南方公司天然氣(Southern Company Gas)對關鍵液化天然氣(LNG)的權益、通過在2019年5月29日出售Triton而對Triton的投資,以及其他低於單獨披露數量門檻的子公司。見注(E)和(K)在“南方煤氣公司“索取更多資料。
業務部門財務數據三結束的幾個月2020年3月31日和2019情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 氣體分配業務 | 燃氣管道投資 | 批發氣體服務(*) | 氣體營銷服務 | 共計 | 所有其他 | 沖銷 | 合併 |
| (以百萬計) |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | |
經營收入 | $ | 1,020 |
| $ | 8 |
| $ | 51 |
| $ | 177 |
| $ | 1,256 |
| $ | 8 |
| $ | (15 | ) | $ | 1,249 |
|
部分淨收入(損失) | 164 |
| 30 |
| 23 |
| 57 |
| 274 |
| 1 |
| — |
| 275 |
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截至2020年3月31日的資產總額 | 18,166 |
| 1,652 |
| 643 |
| 1,517 |
| 21,978 |
| 11,094 |
| (11,455 | ) | 21,617 |
|
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | |
經營收入 | $ | 1,172 |
| $ | 8 |
| $ | 86 |
| $ | 229 |
| $ | 1,495 |
| $ | 11 |
| $ | (32 | ) | $ | 1,474 |
|
部分淨收入(損失) | 133 |
| 32 |
| 47 |
| 61 |
| 273 |
| (3 | ) | — |
| 270 |
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截至2019年12月31日的資產總額 | 18,204 |
| 1,678 |
| 850 |
| 1,496 |
| 22,228 |
| 10,759 |
| (11,300 | ) | 21,687 |
|
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(*) | 天然氣批發服務的收入與其能源和風險管理活動相關的費用淨額。下表顯示了營業收入和公司間收入的對賬情況。 |
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| 第三方總收入 | 公司間收入 | 總收入總額 | 減去煤氣費用毛額 | 經營收入 |
| (以百萬計) |
截至2020年3月31日止的三個月 | $ | 1,185 |
| $ | 29 |
| $ | 1,214 |
| $ | 1,163 |
| $ | 51 |
|
截至2019年3月31日止的三個月 | 1,926 |
| 88 |
| 2,014 |
| 1,928 |
| 86 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
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| 頁 |
聯合管理對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
概述 | 92 |
業務結果 | 94 |
南方公司 | 94 |
阿拉巴馬州電力 | 100 |
格魯吉亞電力 | 103 |
密西西比州電力 | 107 |
南方勢力 | 110 |
南方煤氣公司 | 113 |
未來收益潛力 | 121 |
會計政策 | 138 |
財務狀況和流動性 | 138 |
以下管理當局對財務狀況和業務結果的討論和分析是一個綜合表述;但是,本報告所載關於任何個別註冊人的信息由該註冊人代表自己提交,而每個註冊人對與其他註冊人有關的信息不作任何陳述。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
概述
南方公司是一家控股公司,擁有三家傳統電力運營公司(阿拉巴馬電力、佐治亞電力和密西西比州電力)以及南方電力和南方煤氣公司的全部普通股,並擁有其他直接和間接子公司。南方公司系統的主要業務是傳統電力公司和南方電力公司的電力銷售和南方公司天然氣的分配。南方公司的可報告部分是傳統電力經營公司銷售電力,南方電力在競爭激烈的批發市場銷售電力,南方煤氣公司銷售天然氣和其他補充產品和服務。南方公司天然氣公司的報告部門包括天然氣分銷業務、天然氣管道投資、批發天然氣服務和天然氣營銷服務。見注(L)請參閲這裏的精簡財務報表,以獲得關於分部報告的更多信息。有關注冊人主要業務活動的其他信息,請參閲表格10-K第1項中的業務-“南方公司系統”。
書記官長繼續把重點放在幾個關鍵的業績指標上。對於傳統的電力經營公司和南方公司煤氣公司,這些指標包括但不限於客户滿意度、工廠可用性、電力和天然氣系統可靠性以及主要建設項目的執行情況。就南方電力公司而言,這些指標包括但不限於同等的強制停運率和合同可用性,以評估運營結果,並幫助確保其履行對客户的合同承諾的能力。此外,南方公司和子公司註冊公司分別將每股收益和淨收入作為關鍵業績指標。
最近的發展
COVID-19
在2020年3月,世界衞生組織和疾病控制和預防中心宣佈冠狀病毒為大流行病,並在全球傳播,包括在整個美國。南方公司系統為其客户提供關鍵服務,因此,南方公司系統員工必須能夠繼續安全有效地履行其關鍵職責。南方公司系統實施了適用的業務連續性計劃,包括遠程工作、取消非必要的商務旅行、增加營業地點的清潔頻率、實施聯邦和州官員發佈的適用的安全和健康指南,以及為客户場所的所需工作制定協議。到目前為止,這些程序一直有效地維持南方公司系統的關鍵運作。由於冠狀病毒大流行,登記冊的業務領土出現了經濟混亂。傳統的電力運營公司和天然氣配送公司已經暫停了因客户不付款而中斷供電,並免收了滯納金。關於某些傳統電力運營公司和天然氣分配公用事業公司要求和/或批准的某些增量冠狀病毒相關成本(包括壞賬)推遲到監管資產的信息,請參見未來收益潛力--“監管事項”。此外,如下文進一步討論的那樣,冠狀病毒大流行導致Vogtle 3號和4號機組的工作人員計劃減少,並造成資本市場的動盪。關於冠狀病毒及其對登記冊的潛在影響的補充信息,在管理層討論和分析財務狀況和業務結果的整個過程中提供,並在此處第1A項中提供。
格魯吉亞電力
3和4機組狀態
2009年,格魯吉亞PSC認證建造了Vogtle 3號和4號機組(每個機組的發電能力約為1,100兆瓦)。佐治亞電力持有Vogtle 3號和4號機組45.7%的所有權。2017年3月,EPC承包商根據“美國破產法”第11章申請破產保護。2017年12月,格魯吉亞PSC批准了格魯吉亞電力公司關於繼續建設的建議。目前預計3號機組在役日期為2021年11月,4號機組為2022年11月.
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
儘管南核開始執行旨在減輕建築工地傳播冠狀病毒風險的政策和程序,但多名工作人員檢測出該疾病呈陽性,這一大流行病影響了生產力水平和活動完成速度。2020年4月15日,佐治亞電力公司代表自己並作為其他Vogtle業主的代理人,宣佈削減Vogtle 3號和4號機組的工作人員,預計現有員工總數約為20%。預計這一減少造成的勞動力水平至少將持續到夏季,因為格魯吉亞電力公司將繼續監測冠狀病毒流行病對建築工地的影響。格魯吉亞電力公司在這一緩解行動的估計增量費用中所佔的比例,目前估計總額約為2 000萬美元幷包括在2020年第一季度的應急撥款中。6 600萬美元,假設缺勤率正常化,並在未來幾個月內實現預期的生產力效率。基於這些假設,雖然這一緩解行動已經延長並可能進一步延長更新的積極工地工作計劃中的某些里程碑日期,但格魯吉亞電力公司預計,它不會影響項目總資本成本預測,也不會影響到分別在2021年11月和2022年11月獲得監管批准的Vogtle 3號和4號機組在役日期的能力。
冠狀病毒大流行的持續影響可能進一步擾亂或推遲Vogtle 3號和4號機組的建設、測試、監督和支助活動。目前尚無法確定冠狀病毒大流行對第3和第4單元建造進度和預算的最終影響。
見未來收益潛力-“建設項目-”核建設“索取更多資料。
密西西比州電力
2020年3月17日,密西西比州PSC批准了密西西比州電力公司與密西西比州公用事業公司工作人員在2019年11月提交的與密西西比州電力公司基本費率案有關的和解協議(密西西比州電力費率案和解協議)。根據“密西西比州電力費率案例和解協議”的條款,自2020年4月第一個計費週期起,年零售率下降了約1,670萬美元,即1.85%。見未來盈利潛力-“監管事項 – 密西西比州電力 – 2019年基本費率案件“在此獲得更多信息。
南方勢力
在三結束的幾個月2020年3月31日,南方電力公司繼續建設200兆瓦的雷電和136兆瓦的斯庫姆查克風力設施.見未來收益潛力– "建設方案 – 南方勢力“在此獲得更多信息。
2020年1月17日,南方電力完成了對曼卡託工廠股權的出售(包括385-MW擴建機組於2019年5月完工,由Xcel的一家子公司以大約約1美元的收購價購買6.63億美元,包括最後週轉金調整數。
2020年3月,南方電力公司達成協議,將在南達科他州的一個大約300兆瓦的風力發電設施中獲得控股權。此次收購須經FERC批准和其他一些常規條件的批准,包括該設施的商業運營,預計將於2020年第四季度完成。該設施的產出根據兩個長期項目協議進行承包。目前無法確定這一問題的最終結果。
在…2020年3月31日,南方電力對其發電資產(包括與各合作伙伴擁有的資產)的平均投資覆蓋率是以各發電設施的淨賬面價值(或在建設施的預期服務價值)為投資數額,根據合同投資與總投資的比率計算的。93%到2024年和91%到2029年,平均剩餘合同期限約為14好幾年了。
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和行動結果(續)
南方煤氣公司
2020年2月3日,弗吉尼亞天然氣公司向弗吉尼亞委員會提交了一份意向書,要求其在提交基本費率案之前提交意向書。弗吉尼亞天然氣公司計劃在2020年4月提交報告,但由於冠狀病毒大流行,現在預計將在2020年6月提交報告。目前無法確定這一問題的最終結果。
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了對關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的股權出售,總收益為1.78億美元,包括估計週轉金調整數。見注(K)請參閲此處“南方公司煤氣”下的精簡財務報表,以獲得更多信息。
行動結果
南方公司
淨收益
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(1,216) | | (58.3) |
可歸屬南方公司的合併淨收入為9億美元 ($0.82按每股計算)2020年第一季度相比較21億美元 ($2.01(按每股計算)2019。這個減少主要原因是2019年第一季度海灣電力公司的銷售初步收益為25億美元(税後13億美元)。關於出售海灣電力的補充資料,見表10-K第8項“南方公司”下的財務報表附註15。
零售電氣收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(6) | | (0.2) |
在2020年第一季度和2019,零售電力收入31億美元.
零售電力收入的變動詳情如下:
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| | | | | | |
| 2020年第一季度 |
| (單位:百萬) | | (變化百分比) |
電器零售-上年 | $ | 3,084 |
| | |
估計因以下原因而產生的變化- | | | |
利率和定價 | 143 |
| | 4.6 | % |
銷售增長 | 7 |
| | 0.2 |
|
天氣 | (26 | ) | | (0.8 | ) |
燃料和其他費用回收 | (130 | ) | | (4.2 | ) |
零售電流年 | $ | 3,078 |
| | (0.2 | )% |
與利率和價格變動有關的收入增加2020年第一季度當與同期相比時,2019主要原因是格魯吉亞電力2019年ARP授權的環境合規成本回收(ECCR)關税下確認的收入增加,以及格魯吉亞電力應計項目對客户退款和阿拉巴馬州電力客户賬單貸記2019年第一季度與税務改革有關的影響。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
見表格10-K及附註第8項“阿拉巴馬電力”及“格魯吉亞電力”下的財務報表附註2(B)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
可歸因於銷售變化的收入增加2020年第一季度當與同期相比時,2019。經天氣因素調整的住宅千瓦時銷售量上升3.1%。2020年第一季度當與同期相比時,2019主要是由於客户使用的增加和客户的增長。經天氣因素調整的商用千瓦小時銷售量下跌0.7%。2020年第一季度當與同期相比時,2019主要原因是由於客户在節能方面的主動行動而導致的客户使用減少。工業用電量減少1.8%2020年第一季度當與同期相比時,2019由於主要是造紙和紡織部門生產水平的變化導致需求減少,管道部門的需求增加部分抵消了需求的減少。在2020年第一季度的最後幾周開始實施的與冠狀病毒大流行相關的社會距離和住所就地指導原則對零售銷售的影響相對於其他主要驅動因素影響很小。總的來説,與冠狀病毒有關的影響抑制了商業銷售,並在較小程度上抑制了工業銷售和住宅銷售的增長。
燃料和其他費用回收收入減少1.3億美元在2020年第一季度與2019主要原因是發電減少,燃料和所購電力的平均成本下降。傳統電力營運公司的電費包括 規定調整燃料成本波動的帳單,包括所購電力費用中的能源部分。根據這些規定,燃料收入一般等於燃料費用,包括五是PPA成本中的能源部分,不影響淨收入。傳統的電力運營公司各有一個或多個監管機制來回收其他成本,如環境和其他合規成本、風暴破壞、新工廠和PPA產能成本。
批發電力收入
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| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(81) | | (16.2) |
批發電力收入包括來自PPA和短期機會銷售的收入。從PPAs獲得的批發電力收入(太陽能和風能以外的PPAs除外)既有容量也有能源成分。能力收入一般是對淨收入的最大貢獻,其目的是提供固定成本的回收和投資回報。能源收入將取決於燃料價格、批發能源與南方公司系統發電的市場價格、南方公司系統電力服務領域內的能源需求以及南方公司系統發電的可得性。由燃料價格驅動的能源收入的增加和減少,伴隨着燃料成本的增加或下降,對淨收入沒有重大影響。太陽能和風能PPAs的能源銷售沒有容量收費,客户要麼通過能源收費或通過與能源有關的固定價格購買專用可再生設施的能源產出。因此,能否收回固定和可變的運營和維護費用取決於這些設施產生的能源水平,而這些能源水平可能受到天氣條件、設備性能、傳輸限制和其他因素的影響。密西西比州電力公司的批發電力收入包括由FERC監管的市級和農村協會的銷售,以成本為基礎的關税,以及以市場為基礎的銷售。短期機會銷售是以市場為基礎的,通常比南方公司系統生產能源的可變成本高出一個利潤率。
在2020年第一季度,批發電力收入4.18億美元相比較4.99億美元的相應時期2019。這減少能源收入減少5 700萬美元,能力收入減少2 400萬美元。能源收入的減少主要來自南方電力,其中包括PPA收入的減少,主要原因是天然氣設施的銷售減少,這是因為KWHs的銷售量減少,燃料和所購電力的平均成本下降,部分抵消了主要由太陽能和風能設施的KWHs數量的增加以及非PPA收入的減少所抵消的影響,這主要是由於通過短期銷售出售的KWHs數量的減少和市場能源價格的下降。能力收入減少的主要原因是
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和行動結果(續)
南方電力公司在2019年第二季度和2020年第一季度銷售了Nacogdoches廠和Mankato廠。見注(K)合併財務報表南方勢力本文及表10-K第8項中“南方電力-天然氣和生物質工廠銷售”下的財務報表附註15,以獲得更多信息。
其他電力收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(17) | | (10.1) |
在2020年第一季度,其他電力收入1.51億美元相比較1.68億美元的相應時期2019。這個減少主要是與佐治亞州電力公司的極點附加收入以及阿拉巴馬州電力公司和佐治亞州電力公司的輸電收入有關。
天然氣收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(225) | | (15.3) |
在2020年第一季度,天然氣收入12億美元相比較15億美元的相應時期2019.
天然氣收入的變化詳情如下:
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度 |
| (以百萬計) | | (變動%) |
天然氣收入-上一年 | $ | 1,474 |
| | |
引起的估計變化– | | | |
基礎設施更換方案和基本費率變動 | 76 |
| | 5.2 | % |
天然氣費用和其他費用回收 | (249 | ) | | (16.9 | ) |
天氣 | (10 | ) | | (0.7 | ) |
批發煤氣服務 | (35 | ) | | (2.4 | ) |
其他 | (7 | ) | | (0.5 | ) |
天然氣收入-本年度 | $ | 1,249 |
| | (15.3 | )% |
基礎設施更換方案和天然氣分配公用事業基本費率變動的收入增加2020年第一季度與2019主要原因是尼科爾天然氣公司和亞特蘭大煤氣公司的基本利率提高,以及通過基礎設施更換項目繼續收回投資。更多信息見表格10-K第8項“南方公司煤氣費率程序”下的財務報表附註2。
可歸因於天然氣費用和其他費用回收的收入2020年第一季度與2019。的減少2020年第一季度主要原因是天然氣價格下降和天然氣銷售量減少。天然氣分配率包括調整天然氣成本波動計費的規定。因此,通過天然氣收入回收的天然氣成本一般等於天然氣成本中的費用,不影響天然氣分配公用事業的淨收益。
南電煤氣批發服務業務收入在2020年第一季度與2019。的減少2020年第一季度主要原因是由於氣候變暖,商業活動減少,而衍生收益部分抵消了這一影響。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
其他收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(65) | | (34.8) |
在2020年第一季度,其他收入1.22億美元相比較1.87億美元的相應時期2019。這個減少主要是與powerSecure業務的變化有關,包括在2019年6月出售其公用事業基礎設施服務業務,以及在2020年第一季度結束其部分分佈式基礎設施業務。
燃料和購買電力費用
|
| | | | | |
| 2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
| (以百萬美元計) | | (變化百分比) |
燃料 | $ | (214 | ) | | (25.2) |
購電 | 11 |
| | 6.5 |
燃料和購買電力費用共計 | $ | (203 | ) | | |
在2020年第一季度,燃料和所購電力費用總額為8億美元相比較10億美元的相應時期2019。這個減少主要原因是燃料和購買電力的平均費用減少了1.68億美元,產生和購買的KWHs數量淨減少了3 500萬美元。
傳統電力經營公司的燃料和購買的電力能源交易一般由燃料收入抵消,對淨收入沒有重大影響。請參閲未來收益潛力-此處的“監管事項”以獲得更多信息。南方電力公司PPAs項下發生的燃料費用一般由對手方負責,對淨收入影響不大。
南方公司系統的發電和購電詳情如下:
|
| | |
| 2020年第一季度 | 2019年第一季度 |
總世代(以十億千兆千瓦計) | 42 | 43 |
總購電量(以十億千兆千瓦計) | 5 | 4 |
產生源(百分比) — | | |
毒氣 | 53 | 48 |
核 | 18 | 16 |
煤 | 14 | 22 |
海德洛 | 8 | 8 |
其他 | 7 | 6 |
燃料成本,生成(單位:每淨千瓦時)— | | |
毒氣 | 1.95 | 2.56 |
核 | 0.78 | 0.79 |
煤 | 2.88 | 2.92 |
平均燃料成本(單位:每淨千瓦時) | 1.86 | 2.32 |
平均購電成本(單位:每淨千瓦時)(*) | 3.90 | 4.64 |
| |
(*) | 所購電力的平均成本包括南方公司系統購買的燃料,用於向供應商提供電力的收費協議。 |
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和行動結果(續)
燃料
在2020年第一季度,燃料費用是6.36億美元相比較8.5億美元的相應時期2019。這個減少主要原因是煤產生的千瓦時污水量減少38.6%,每千瓦時天然氣的平均成本下降23.8%,每千瓦時平均煤成本下降1.4%,天然氣產生的千瓦時污水量增加4.7%,部分抵消了這一減少。
購電
在2020年第一季度,購買的電力費用是1.81億美元相比較1.7億美元的相應時期2019。這個增加主要是由於購買的千瓦時污水處理量增加了26.3%,但主要由於能源價格較低而導致的平均購買成本下降16.0%而部分抵銷。
根據南方公司系統的電力服務領域內對能源的需求、批發能源的市場價格與南方公司系統的發電成本以及南方公司系統發電的可得性,購買能源的情況各不相同。
天然氣成本
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(247) | | (36.0) |
不包括亞特蘭大天然氣有限公司,該公司不向最終用户出售天然氣,天然氣分配費率包括調整天然氣成本波動收費的規定。因此,通過天然氣收入回收的天然氣成本一般等於天然氣成本中的費用,不影響天然氣分配公用事業的淨收益。天然氣分配公用事業的天然氣費用87%的天然氣總成本2020年第一季度.
在2020年第一季度,天然氣的價格是4.39億美元相比較6.86億美元的相應時期2019。這個減少與2019年相比,天然氣價格下降了38.0%,主要原因是氣候變暖,這是由採暖度日決定的。2020年第一季度與2019.
其他銷售費用
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(63) | | (53.4) |
在2020年第一季度,其他銷售成本為5 500萬美元相比較1.18億美元的相應時期2019。這個減少主要是與powerSecure業務的變化有關,包括在2019年6月出售其公用事業基礎設施服務業務,以及在2020年第一季度結束其部分分佈式基礎設施業務。
其他業務和維持費
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(18) | | (1.4) |
在2020年第一季度,其他業務和維持費為13.3億美元相比較13.1億美元的相應時期2019。這個減少主要原因是計劃減少2 900萬美元
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發電停運和維修費用、輸電和配電維修費2 900萬美元,主要用於阿拉巴馬州電力和配電線路運營和維護費用的可靠性NDR信貸和植被管理費用,以及與核財產保險退款有關的2 400萬美元,但因格魯吉亞電力2019年ARP核準的格魯吉亞電力公司暴雨損害賠償增加4 600萬美元以及主要在傳統電力運營公司和南方煤氣公司的醫療和退休福利費用增加2 000萬美元而部分抵消。更多信息見表10-K第8項中“阿拉巴馬州電力比率NDR”和“CNP遵守率”和“格魯吉亞電力-風暴損害賠償”下的財務報表附註2。
折舊和攤銷
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$106 | | 14.1 |
在2020年第一季度,折舊和攤銷8.57億美元相比較7.51億美元的相應時期2019。這個增加主要原因是格魯吉亞電力公司因與CCR AROS有關的監管資產攤銷和格魯吉亞電力2019年ARP核準的較高折舊率而分別增加了5 100萬美元和4 500萬美元。更多信息見表10-K第8項“格魯吉亞電力費率計劃”下的財務報表附註2。
(收益)處置損失,淨額
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(2,458) | | N/M |
N/M-無意義
在2020年第一季度,從處置上獲利,淨是.3 900萬美元相比較25億美元在同期內2019。這個減少主要原因是2019年第一季度海灣電力銷售的初步收益為25億美元(税後13億美元),而南方發電廠曼卡託電廠在2020年第一季度的收益為3900萬美元(税後2300萬美元)。見表格10-K及附註第8項“南方公司”下的財務報表附註15(K)“南方權力”下的精簡財務報表天然氣和生物質植物的銷售“在此獲得更多信息。
扣除資本額後的利息費用
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$26 | | 6.0 |
在2020年第一季度,利息費用,扣除資本額後4.56億美元相比較4.3億美元在同期內2019。這個增加主要是由於平均未償還的長期借款增加,主要是在佐治亞電力和母公司。
詳情見表格10-K第8項中的財務狀況和流動資金-此處的“融資活動”和財務報表附註8。
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其他收入(費用),淨額
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$25 | | 32.1 |
在2020年第一季度,其他收入(費用),淨額為1.03億美元相比較7 800萬美元的相應時期2019。這個增加主要與非服務費用相關的退休福利收入增加有關。見注(H)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
所得税
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(1,215) | | (89.3) |
在2020年第一季度,所得税1.45億美元相比較14億美元的相應時期2019。這個減少主要原因是2019年海灣電力公司的出售所帶來的税收影響。見注(G)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
阿拉巴馬州電力
淨收益
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) |
| (變化百分比) |
$63 | | 29.0 |
阿拉巴馬州電力公司優先股股息後的淨收益2020年第一季度曾.2.8億美元相比較2.17億美元的相應時期2019。這一增加主要是由於業務和維持費減少,以及與2019年頒發的與税務改革有關的客户賬單抵免產生的影響有關的零售收入增加。與2019年同期相比,2020年第一季度與天氣温和有關的零售收入減少以及客户使用減少,部分抵消了收入的增加。請參閲表格10-K第8項中“阿拉巴馬州電力利率RSE”下的財務報表附註2,以獲得更多信息。
零售收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(8) | | (0.7) |
在2020年第一季度2019年,零售收入12.1億美元.
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零售收入變動詳情如下:
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度 |
| (單位:百萬) |
| (變化百分比) |
零售-上一年 | $ | 1,213 |
| | |
估計因以下原因而產生的變化- | | | |
利率和定價 | 50 |
| | 4.1 | % |
銷售下降 | (6 | ) | | (0.5 | ) |
天氣 | (12 | ) | | (1.0 | ) |
燃料和其他費用回收 | (40 | ) | | (3.3 | ) |
零售-本年度 | $ | 1,205 |
| | (0.7 | )% |
與利率和價格變動有關的收入增加2020年第一季度當與同期相比時,2019主要原因是2019年第一季度發佈的客户賬單抵免與税制改革有關。
因銷售變動而產生的收入減少2020年第一季度當與同期相比時,2019。與2019年同期相比,經天氣因素調整的住宅KWh銷售額在2020年第一季度增長了2.6%,這主要是由於客户使用增加和客户增長。經天氣因素調整的商用千瓦小時銷售額下降2.0%2020年第一季度與2019年同期相比,主要原因是由於客户在節能方面採取主動措施而降低了客户的使用量。工業用電量減少1.8%2020年第一季度當與同期相比時,2019由於主要是化學品、空分和造紙部門生產水平的變化,需求減少,由初級金屬和石頭、粘土和玻璃部門部分抵消。在2020年第一季度的最後幾周開始實施的與冠狀病毒大流行相關的社會距離和住所就地指導原則對零售銷售的影響相對於其他主要驅動因素影響很小。總的來説,與冠狀病毒有關的影響抑制了商業銷售,並在較小程度上抑制了工業銷售和住宅銷售的增長。
由天氣變化引致的收入在2020年第一季度主要原因是與2019。住宅銷售錄得2.6%的跌幅,但由於天氣對2019年第一季的商業銷售有較大的負面影響,與2020年同期比較,部分被商業銷售上升0.6%所抵銷。
燃料和其他費用回收收入2020年第一季度當與同期相比時,2019主要原因是發電減少和燃料平均成本下降。
電費包括確認收回燃料費用的規定、購買的電力費用、經阿拉巴馬PSC認證的PPAs以及與自然災害保護區有關的費用。根據這些規定,燃料和其他費用回收收入一般等於燃料和其他費用回收費用,不影響淨收入。詳情見表格10-K第8項“阿拉巴馬電力”下的財務報表附註2。
批發收入–附屬公司
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(41) | | (68.3) |
銷售給附屬公司的批發收入將根據需求以及每家公司生產資源的可得性和成本而有所不同。這些代銷商的銷售是根據IIC進行的,並經FERC批准。這些交易對收益沒有重大影響,因為這種能源通常以邊際成本出售,能源購買通常通過阿拉巴馬電力的能源成本回收條款被能源收入抵消。
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和行動結果(續)
在2020年第一季度,批發收入從銷售到附屬公司是1 900萬美元相比較6 000萬美元的相應時期2019。減少的主要原因是,由於煤炭產量減少,主要是由於天然氣價格較低,而能源價格在2020年與2019年同期相比,天然氣價格下降了24%,因此,KWh銷售量下降了58%。
燃料和購買電力費用
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
| (以百萬美元計) | | (變化百分比) |
燃料 | $ | (86 | ) | | (28.6 | ) |
購買電力-非聯營公司 | 3 |
| | 8.1 |
|
購買動力附屬公司 | (3 | ) | | (14.3 | ) |
燃料和購買電力費用共計 | $ | (86 | ) | | |
在2020年第一季度、燃料和購買的電力費用2.73億美元相比較3.59億美元的相應時期2019。減少的主要原因是,產生和購買的KWHs(不包括水電)數量淨減少5 600萬美元,平均發電和購買電力費用減少3 000萬美元。
燃料和購買的電力能源交易不會對收益產生重大影響,因為能源支出通常通過阿拉巴馬州電力的能源成本回收條款被能源收入所抵消。更多信息見表格10-K第8項“阿拉巴馬電力率ECR”下的財務報表附註2。
阿拉巴馬州電力公司的發電和購買電力詳情如下:
|
| | | |
| 2020年第一季度 |
| 2019年第一季度 |
總世代(以十億千兆千瓦計) | 14 | | 16 |
總購電量(以十億千兆千瓦計) | 1 | | 1 |
產生源(百分比) — | | | |
煤 | 34 | | 43 |
核 | 28 | | 23 |
毒氣 | 20 | | 19 |
海德洛 | 18 | | 15 |
燃料成本,生成(單位:每淨千瓦時) — | | | |
煤 | 2.64 | | 2.78 |
核 | 0.76 | | 0.78 |
毒氣 | 2.19 | | 2.57 |
平均燃料成本(單位:每淨千瓦時) | 1.88 | | 2.19 |
平均購電成本(單位:每淨千瓦時)(*) | 4.86 | | 5.75 |
| |
(*) | 購買電力的平均成本包括由阿拉巴馬州電力公司為收費協議而購買的燃料、能源和輸電,其中電力是由供應商產生的。 |
燃料
在2020年第一季度,燃料費用是2.15億美元相比較3.01億美元的相應時期2019。這個減少主要原因是煤產生的千兆碳排放量減少32.8%,每千瓦時天然氣的平均成本下降14.8%(不包括與收費協議有關的燃料),核能和水力發電的KWHs數量分別增加5.7%和5.5%。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
其他業務和維持費
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(59) | | (14.4) |
在2020年第一季度,其他業務和維持費為3.5億美元相比較4.09億美元的相應時期2019。減少的主要原因是,與計劃停運有關的發電費用減少了3 000萬美元,2019年關閉了工廠Gorgas,CNP合規相關費用減少了1 900萬美元,輸配電維護費用減少了1 900萬美元,主要涉及可靠性NDR信貸和植被管理費用,以及與核財產保險退款有關的費用1 200萬美元。這些減少額因退休福利費用增加600萬美元而被部分抵消。更多信息見表10-K第8項“阿拉巴馬州電力NDR”和“CNP遵守率”下的財務報表附註2。
其他收入(費用),淨額
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$10 | | 71.4 |
在2020年第一季度,其他收入(費用),淨額為2 400萬美元相比較1 400萬美元的相應時期2019。這增加主要原因是與非服務費用相關的退休福利收入增加。見注(H)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
所得税
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$22 | | 35.5 |
在2020年第一季度,所得税8 400萬美元相比較6 200萬美元的相應時期2019。這一增長主要是由於本年度税前收入增加所致。
格魯吉亞電力
淨收益
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$20 | | 6.4 |
格魯吉亞電力公司2020年第一季度曾.3.31億美元相比較3.11億美元的相應時期2019。這一增長主要是由於自2020年1月1日起生效的2019年ARP的影響,其中包括零售税率的提高和所得税支出的降低,這在很大程度上被更高的折舊和攤銷所抵消。詳情見表10-K第8項“格魯吉亞權力”下的財務報表附註2。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
零售收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$7 | | 0.4 |
在2020年第一季度,零售收入16.8億美元相比較16.7億美元的相應時期2019.
零售收入變動詳情如下:
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度 |
| (單位:百萬) | | (變化百分比) |
零售-上一年 | $ | 1,668 |
| | |
估計因以下原因而產生的變化- | | | |
利率和定價 | 93 |
| | 5.5 | % |
銷售增長 | 16 |
| | 1.0 |
|
天氣 | (19 | ) | | (1.1 | ) |
燃料成本回收 | (83 | ) | | (5.0 | ) |
零售-本年度 | $ | 1,675 |
| | 0.4 | % |
與費率和價格變動有關的收入增加在2020年第一季度當與同期相比時,2019。增加的主要原因是2019年ARP批准的自2020年1月1日起,根據ECCR關税確認的收入增加,以及應計金額對客户退款的影響。2019年第一季度與税制改革有關。詳情見表10-K第8項“格魯吉亞權力”下的財務報表附註2。
可歸因於銷售變動的收入增加在2020年第一季度當與同期相比時,2019。經天氣因素調整的住宅千瓦時銷售量上升3.6%。2020年第一季度由於平均客户使用量的增加和客户的增長。經天氣調整的商用kwh銷售數字與去年同期持平。2020年第一季度。經天氣因素調整的工業用電量減少3.1%。2020年第一季度主要原因是紙張和紡織部門的減少,但被管道部門的增加部分抵消。在2020年第一季度的最後幾周開始實施的與冠狀病毒大流行相關的社會距離和住所就地指導原則對零售銷售的影響相對於其他主要驅動因素影響很小。總的來説,與冠狀病毒有關的影響抑制了商業銷售,並在較小程度上抑制了工業銷售和住宅銷售的增長。
燃料收入和成本在零售和批發管轄區之間分配。零售燃料成本回收收入減少在2020年第一季度當與同期相比時,2019由於燃料和購買的電力成本較低。電費包括定期調整燃料費用波動的費用,包括所購電力費用中的能源部分。根據這些燃料成本回收規定,燃料收入一般等於燃料費用,不影響淨收入。有關補充信息,請參閲表格10-K第7項中管理層的討論和分析-未來收益潛力-“監管事項-格魯吉亞電力-燃料成本回收”。
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和行動結果(續)
燃料和購買電力費用
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
| (以百萬美元計) | | (變化百分比) |
燃料 | $ | (68 | ) | | (22.7 | ) |
購買電力-非聯營公司 | 11 |
| | 9.3 |
|
購買動力附屬公司 | (47 | ) | | (26.7 | ) |
燃料和購買電力費用共計 | $ | (104 | ) | | |
在2020年第一季度,燃料和所購電力費用總額為4.89億美元相比較5.93億美元在同期內2019。這個減少原因是燃料和購買電力的平均費用減少了9 600萬美元,而產生和購買的KWHs數量淨減少800萬美元。
燃料和購買的電力能源交易對收入沒有重大影響,因為這些燃料費用通常由通過格魯吉亞電力的燃料成本回收機制獲得的燃料收入抵消。有關補充信息,請參閲表格10-K第7項中管理層的討論和分析-未來收益潛力-“監管事項-格魯吉亞電力-燃料成本回收”。
格魯吉亞電力公司的發電和購買電力詳情如下:
|
| | | |
| 2020年第一季度 | | 2019年第一季度 |
總世代(以十億千兆千瓦計) | 13 | | 13 |
總購電量(以十億千兆千瓦計) | 9 | | 8 |
產生源(百分比) — | | | |
毒氣 | 58 | | 50 |
核 | 27 | | 26 |
煤 | 8 | | 18 |
海德洛 | 7 | | 6 |
燃料成本,生成(單位:每淨千瓦時) — | | | |
毒氣 | 2.12 | | 2.59 |
核 | 0.80 | | 0.81 |
煤 | 3.83 | | 3.23 |
平均燃料成本(單位:每淨千瓦時) | 1.87 | | 2.21 |
平均購電成本(單位:每淨千瓦時)(*) | 3.17 | | 3.94 |
| |
(*) | 購買電力的平均成本包括格魯吉亞電力公司購買的燃料,用於由供應商提供電力的收費協議。 |
燃料
在2020年第一季度,燃料費用是2.31億美元相比較2.99億美元在同期內2019。這個減少主要原因是平均燃料成本下降15.4%,主要原因是天然氣成本較低,而KWHs產量下降3.5%,這主要是由於較温和的天氣導致客户需求下降。
購買電力-非附屬公司
在2020年第一季度,從非附屬公司購買的電力費用1.29億美元相比較1.18億美元在同期內2019。這個增加主要原因是購買的KWHs數量增加了32.4%,主要是由於格魯吉亞電力公司擁有的機組定期停運,主要是由於能源價格較低,每千瓦時平均成本下降17.6%,抵消了這一增長。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
從非聯營公司購買能源取決於批發能源的市場價格,與南方公司系統的發電成本、南方公司系統的電力服務領域內的能源需求以及南方公司系統的可得性有關。
購買電力-附屬公司
在2020年第一季度,從附屬公司購買的電力費用1.29億美元相比較1.76百萬美元在同期內2019。這個減少主要原因是每千瓦時購買的平均成本下降26.4%,主要原因是能源價格較低,購買的KWHs數量減少6.7%,因為佐治亞州的電力機組一般以低於其他南方公司系統資源的成本出動,以及PPA到期。
從附屬公司購買能源將根據需求以及南方公司系統內每個公司生產資源的可得性和成本而有所不同。這些採購是根據IIC或其他合同協議進行的,所有這些都是經FERC批准的。
其他業務和維持費
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| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$19 | | 4.3 |
在2020年第一季度,其他業務和維持費為4.65億美元相比較4.46億美元在同期內2019。這個增加主要原因是,按照2019年ARP的授權,風暴損害恢復增加了4 600萬美元,但因計劃發電中斷減少1 200萬美元和核財產保險退款減少1 200萬美元而部分抵消。更多信息見表10-K第8項“格魯吉亞電力-風暴損害賠償”下的財務報表附註2。
折舊和攤銷
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$112 | | 46.7 |
在2020年第一季度,折舊和攤銷3.52億美元相比較2.4億美元在同期內2019。這個增加主要原因是2019年ARP核準的與CCR AROS有關的監管資產攤銷和較高的折舊率分別導致5 100萬美元和4 500萬美元的增加,以及因格魯吉亞電力2019年IRP核準的與某些發電廠退休有關的監管資產攤銷而增加1 200萬美元。更多信息見表格10-K第8項“格魯吉亞電力費率計劃”和“綜合資源計劃”下的財務報表附註2。
扣除資本額後的利息費用
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$15 | | 15.6 |
在2020年第一季度,利息費用,扣除資本額後1.11億美元相比較9 600萬美元在同期內2019。這個增加主要原因是利息開支增加了1,900萬美元,這與未償還的長期借款平均增加有關,但因與第3和第4單元有關的資本化數額增加500萬美元而部分抵銷。見財務狀況和流動資金-“資本來源“和”籌資活動“關於借款和注意事項的補充資料(B)到
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
簡明扼要的財務報表核建設“在此獲得有關第3和第4單元的更多信息。
其他收入(費用),淨額
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$12 | | 30.0 |
在2020年第一季度,其他收入(費用),淨額為5 200萬美元相比較4 000萬美元在同期內2019。這個增加主要原因是與非服務費用相關的退休福利收入增加了1100萬美元。見注(H)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
所得税
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(65) | | (80.2) |
在2020年第一季度,所得税1 600萬美元相比較8 100萬美元在同期內2019。這個減少主要原因是2019年ARP授權的超額遞延所得税的迴流以及税前收益的降低。見表格10-K及附註第8項“格魯吉亞電力税率計劃-税務改革結算協議”下的財務報表附註2(G)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
密西西比州電力
淨收益
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(5) | | (13.5) |
密西西比州電力公司的淨收入2020年第一季度曾.3 200萬美元相比較3 700萬美元的相應時期2019。減少的主要原因是計劃發電停運費用增加,但與經合組織計劃管理資產有關的攤銷減少部分抵銷。更多信息見表格10-K第8項“密西西比州電力-環境合規概覽計劃”下的財務報表附註2。
零售收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(4) | | (2.0) |
在2020年第一季度,零售收入1.99億美元相比較2.03億美元的相應時期2019.
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和行動結果(續)
零售收入變動詳情如下:
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度 |
| (單位:百萬) | | (變化百分比) |
零售-上一年 | $ | 203 |
| | |
估計因以下原因而產生的變化- | | | |
利率和定價 | — |
| | — | % |
銷售下降 | (3 | ) | | (1.5 | ) |
天氣 | 5 |
| | 2.5 |
|
燃料和其他費用回收 | (6 | ) | | (3.0 | ) |
零售-本年度 | $ | 199 |
| | (2.0 | )% |
因銷售變動而產生的收入減少2020年第一季度當與同期相比時,2019。經天氣因素調整的住宅千瓦時銷售量下跌百分之零點五。2020年第一季度主要原因是節能舉措的增加。經天氣因素調整的商用kwh銷售量下跌3.9%。2020年第一季度主要是由於賭場和其他不必要的生意暫時關閉,這是冠狀病毒大流行的結果。工業用電量增加4.7%2020年第一季度主要原因是幾個大型工業客户的產量增加。在2020年第一季度的最後幾周開始實施的與冠狀病毒大流行相關的社會距離和住所就地指導原則對住宅和工業銷售相對於其他主要驅動因素沒有重大影響。
燃料和其他費用回收收入2020年第一季度當與同期相比時,2019主要原因是可回收燃料費用較低。可回收的燃料成本包括燃料和購買的電力費用,這些費用因從向密西西比州電力服務領域以外的客户出售的能源收入中的燃料部分而減少。電費包括調整燃料費用波動,包括所購電力費用中的能源部分的費用。根據這些規定,燃料收入一般等於燃料費用,包括購買的電力費用中的能源部分,不影響淨收入。
批發收入-非附屬公司
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(6) | | (10.5) |
從銷售到非附屬公司的批發收入將取決於燃料價格、能源批發市場價格與密西西比電力公司和南方公司系統的發電成本、南方公司系統電力服務領域內的能源需求以及南方公司系統一代的可用性。由燃料價格驅動的能源收入的增加和減少,伴隨着燃料成本的增加或下降,對淨收入沒有重大影響。此外,密西西比州電力公司還根據與位於密西西比州東南部的農村電力合作協會和市政當局簽訂的長期合同提供服務,收費標準由聯邦電力管理委員會監管。更多信息請參見表格10-K第7項中管理層的討論和分析--未來收益潛力--“監管事項-密西西比電力”。
在2020年第一季度,向非附屬公司銷售的批發收入如下:5 100萬美元相比較5 700萬美元的相應時期2019。這減少主要原因是MRA客户的收入減少,原因是燃料成本降低和天氣變温和。
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和行動結果(續)
批發收入-附屬公司
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(1) | | (4.5) |
銷售給附屬公司的批發收入將根據需求以及每家公司生產資源的可得性和成本而有所不同。這些代銷商的銷售是根據IIC進行的,並經FERC批准。這些交易不會對收益產生重大影響,因為這種能源通常是以邊際成本出售的。
在2020年第一季度,批發收入從銷售到附屬公司是2 100萬美元相比較2 200萬美元的相應時期2019。這減少主要原因是天然氣價格下降了900萬美元,但由於密西西比州電力公司為南方公司系統的領土負荷提供了較低成本的發電資源而增加了800萬美元的KWh銷售,這部分抵消了這一減少的影響。
燃料和購買電力費用
|
| | | | | |
| 2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
| (以百萬美元計) | | (變化百分比) |
燃料 | $ | (14 | ) | | (15.1) |
購電 | 2 |
| | 66.7 |
燃料和購買電力費用共計 | $ | (12 | ) | | |
在2020年第一季度,燃料和所購電力費用總額為8 400萬美元相比較9 600萬美元的相應時期2019。這個減少主要原因是燃料和所購電力費用減少2 200萬美元,主要原因是天然氣平均費用較低,但因產生和購買的KWHs數量增加1 000萬美元而部分抵消。
燃料和購買的電力能源交易不會對收益產生重大影響,因為能源支出通常通過密西西比州電力的燃料成本回收條款被能源收入所抵消。
密西西比州電力公司的發電和購買電力的詳細情況如下:
|
| | | |
| 2020年第一季度 | | 2019年第一季度 |
總世代(以百萬千維數計) | 4,167 | | 3,950 |
總購電量(以百萬千維數計) | 188 | | 90 |
產生源(百分比) – | | | |
煤 | 3 | | 4 |
毒氣 | 97 | | 96 |
燃料成本,生成(單位:每淨千瓦時) – | | | |
煤 | 4.30 | | 4.42 |
毒氣 | 1.95 | | 2.46 |
平均燃料成本(單位:每淨千瓦時) | 2.02 | | 2.53 |
平均購電成本(單位:每淨千瓦時) | 2.64 | | 3.71 |
燃料
在2020年第一季度,燃料費用是7 900萬美元相比較9 300萬美元的相應時期2019。這一下降是由於每千瓦時產生的燃料平均成本下降20%,但被產生的千瓦時發電量增加7%所部分抵消。
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和行動結果(續)
購電
在2020年第一季度,購買的電力費用是500萬美元相比較300萬美元的相應時期2019。這一增長主要是由於購買的KWHs數量增加了109%,但被購買的每千瓦時平均成本下降29%所部分抵消。
能源採購將取決於批發能源的市場價格與南方公司系統的發電成本、南方公司系統的電力服務領域內的能源需求以及南方公司系統發電的可得性有關。這些採購是根據IIC或經FERC批准的其他合同協議進行的。
其他業務和維持費
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$15 | | 24.6 |
在2020年第一季度,其他業務和維持費為7 600萬美元相比較6 100萬美元的相應時期2019。這個增加主要原因是計劃發電中斷費用增加1 000萬美元,僱員補償和福利費用增加200萬美元。
折舊和攤銷
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(6) | | (12.5) |
在2020年第一季度,折舊和攤銷4 200萬美元相比較4 800萬美元的相應時期2019主要與與經合組織計劃管理資產有關的攤銷減少有關。更多信息見表格10-K第8項“密西西比州電力-環境合規概覽計劃”下的財務報表附註2。
南方勢力
歸於南方電力的淨收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$19 | | 33.9 |
可歸因於南方電力的淨收入2020年第一季度曾.7 500萬美元相比較5 600萬美元的相應時期2019。增加的主要原因是2019年第二季度的植物Nacogdoches和2020年第一季度的Mankato植物的處置所產生的影響,包括銷售收益3 900萬美元(税後2 300萬美元),但部分抵消了2020年PPA容量收入的減少。更多信息見本表格第8項中的精簡財務報表附註(K)和財務報表附註15。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
經營收入
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(68) | | (15.3) |
總營業收入包括ppa的容量收入,主要來自涉及天然氣設施和生物質發電設施的長期合同(到2019年第二季度出售Nacogdoches),以及PPA從南方發電設施獲得的能源收入。如果南方電力公司沒有按PPA合同規定的能力,它可以將電力出售給一個可進入的批發市場,或者,如果這些發電資產是聯邦電力委員會批准的IIC的一部分,它可以將電力出售給南方公司的電力池。
天然氣和生物質容量與能源收入
能力收入一般是對營業收入的最大貢獻,其目的是提供固定成本的回收和投資回報。
能源通常以可變成本出售,或按公佈的天然氣指數編制索引。能源收入將取決於南方電力客户的能源需求及其發電能力,以及與南方電力能源成本相比的批發能源市場價格。能源收入還包括支助服務費、燃料儲存費和單位啟動費。由燃料或購買的電力價格驅動的PPAs項下能源收入的增加和減少,伴隨着燃料和所購電力成本的增加或減少,對淨收入沒有重大影響。
太陽能和風能收入
南方電力公司從太陽能和風能發電設施的能源銷售主要是通過沒有能力收入的長期PPA。客户要麼通過能源收費購買專用可再生設施的能源輸出,要麼支付與從相關設施產生並出售給電網的能源相關的固定價格。因此,南方電力公司能否收回固定和可變的運營和維護費用,取決於這些設施產生的能源水平,這些能源水平可能受到天氣條件、設備性能、輸電限制和其他因素的影響。
見未來盈利潛力-“南方電力公司的電力銷售協議“關於南方電力公司PPA的更多信息,請在此查詢。
營業收入詳情
南方電力公司的營業收入詳情如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年第一季度 | | 2019年第一季度 |
| (單位:百萬) |
PPA容量收入 | $ | 90 |
| | $ | 127 |
|
PPA能源收入 | 205 |
| | 227 |
|
PPA總收入 | 295 |
| | 354 |
|
非PPA收入 | 77 |
| | 85 |
|
其他收入 | 3 |
| | 4 |
|
營業收入總額 | $ | 375 |
| | $ | 443 |
|
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
在2020年第一季度,營業收入總額為3.75億美元,反映6 800萬美元,或15%,較同期減少。2019。營業收入減少的主要原因如下:
| |
• | PPA的產能收入減少了3,700萬美元,即29%,主要原因是2019年第二季度的植物Nacogdoche和2020年第一季度Mankato的銷售減少了2,200萬美元。此外,這一變化反映出附屬天然氣PPA合同到期後減少了1 400萬美元。 |
| |
• | PPA的能源收入減少了2 200萬美元,即10%,原因是天然氣設施的銷售減少了3 200萬美元,原因是燃料和購買的電力的平均成本減少了2 200萬美元,以及KWHs的銷售量減少了1 000萬美元。這一減少額被主要由太陽能和風能設施產生的KWHs數量驅動的1 000萬美元銷售額增加所部分抵消。 |
| |
• | 非PPA收入減少800萬美元,即9%,原因是能源市場價格下跌3200萬美元,部分抵消了通過短期銷售銷售的KWHs銷量增加2400萬美元。 |
燃料和購買電力費用
南方電力公司的發電和購買電力詳情如下:
|
| | |
| 2020年第一季度 | 2019年第一季度 |
| (以十億千兆千瓦計) |
世代 | 10.7 | 10.1 |
購電 | 0.7 | 0.7 |
總髮電量和購電量 | 11.4 | 10.8 |
| | |
總髮電量和購電量,不包括太陽能、風能和收費協議 | 7.2 | 6.6 |
南方電力公司生產天然氣的PPAs一般規定,採購者負責採購燃料(收費協議)或償還南方電力與根據這些PPAs提供的能源有關的燃料的大部分費用。因此,這種燃料費用的變化通常伴隨着相關燃料收入的相應變化,對淨收入沒有重大影響。南方電力公司負責PPAs不包括的發電機組的燃料費用。這些發電機組的電力出售給批發市場或南方公司的電力池,供南方電力直接擁有。
購買的電力費用將根據整個南方公司系統和其他合同資源的需求、可用性和發電成本而有所不同。負荷要求按小時提交給南方公司的電力池,並以最低成本替代方案滿足,無論這是南方電力公司、附屬公司或外部各方擁有的發電。這種購買的電力成本一般通過PPA收入收回。
南方電力的燃料和購買的電力費用詳情如下:
|
| | | | | |
| 2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
| (以百萬美元計) | | (變化百分比) |
燃料 | $ | (38 | ) | | (26.2) |
購電 | (10 | ) | | (41.7) |
燃料和購買電力費用共計 | $ | (48 | ) | | |
在2020年第一季度,燃料和購買電力費用總額減少d 4 800萬美元,或28%,與2019。燃料費用減少d 3 800萬美元由於每千瓦時平均燃料費用減少5 300萬美元,但因KWHs數量增加1 500萬美元而部分抵消
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
生成。購電費用減少1 000萬美元由於平均購買電力費用減少700萬美元,以及KWHs購買量減少300萬美元。
(收益)處置損失,淨額
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(40) | | N/M |
N/M-無意義
在2020年第一季度,出售了Mankato植物,獲得了3 900萬美元的收益。見“南方權力”下的精簡財務報表附註(K)天然氣和生物質植物的銷售“在此獲得更多信息。
所得税(福利)
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$16 | | 177.8 |
在2020年第一季度,所得税費用是700萬美元相比較900萬美元年同期的福利2019。這一變化主要是由於2020年第一季度出售Mankato工廠所產生的税收影響。關於更多信息,請參見這裏的精簡財務報表的附註(G)和(K)。
南方煤氣公司
操作度量
南方公司的天然氣公司繼續專注於幾個經營指標,包括取暖天數、客户數量和天然氣銷售量。
南方煤氣公司使用採暖度日來測量天氣和對其業務的影響。一般情況下,採暖日數的增加會對南方公司燃氣配送系統產生更高的天然氣需求。南方公司天然氣公司有多種監管機制,例如天氣和收入正常化以及直接固定可變費率設計,這些機制限制其在各自公用事業服務領域內的典型範圍內暴露於天氣變化中,包括Nicor gas在最近的利率案例中批准了住宅客户收入脱鈎機制之後。南方煤氣公司還利用天氣對衝來限制在比正常天氣暖和的情況下對收入的負面影響。
天然氣分銷業務和天然氣營銷服務所服務的客户數量可能受到天然氣價格、經濟條件和替代燃料競爭的影響。天然氣分銷業務和天然氣營銷服務的客户主要分佈在佐治亞州、伊利諾伊州和俄亥俄州。
南方公司天然氣的天然氣運量指標用於天然氣分配業務和天然氣營銷服務,説明瞭天氣和客户對天然氣的需求的影響。批發天然氣服務的實際銷售量是指向其客户銷售的天然氣日均量。
結果的季節性
在採暖季節,天然氣的使用和運營收入通常較高,因為更多的客户連接到天然氣分配系統,而天然氣的使用量在較冷的天氣時期更高。在夏季,批發天然氣服務的運營收入偶爾會受到影響,原因是發電商對夏季能源需求的使用達到高峯。南方公司煤氣公司的基本運營費用,不包括天然氣成本、壞賬費用和某些獎勵補償費用,全年的支出相對平均。季節性也會影響不同季度的某些資產負債表項目的比較,包括應收賬款,
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和行動結果(續)
未開票收入、天然氣銷售和應付票據。然而,在審查南方煤氣公司的年度業績時,這些項目具有可比性。因此,南方公司煤氣公司提供的中期經營業績不一定表示年度業績,而且可能因季度而有很大差異。
淨收益
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$5 | | 1.9 |
在2020年第一季度,淨收入為2.75億美元相比較2.7億美元的相應時期2019。淨收入增加的主要原因是天然氣分銷業務增加了3 100萬美元,主要原因是Nicor天然氣和亞特蘭大天然氣公司的基本費率上漲,以及繼續投資於基礎設施更換方案,但批發天然氣服務減少2 400萬美元,部分抵消了這一增長,主要原因是天然氣價格波動與上一年相比有所減少。更多信息見表10-K第8項“南方公司煤氣”下的財務報表附註2。
天然氣收入,包括替代收入方案
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(225) | | (15.3) |
在2020年第一季度,天然氣收入,包括替代收入項目12億美元相比較15億美元的相應時期2019.
天然氣收入的變化,包括替代收入方案的詳細情況如下:
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度 |
| (以百萬計) | | (變化百分比) |
天然氣收入-上一年 | $ | 1,474 |
|
|
|
|
引起的估計變化– | | | |
基礎設施更換方案和基本費率變動 | 76 |
|
| 5.2 | % |
天然氣費用和其他費用回收 | (249 | ) |
| (16.9 | ) |
天氣 | (10 | ) |
| (0.7 | ) |
批發煤氣服務 | (35 | ) |
| (2.4 | ) |
其他 | (7 | ) |
| (0.5 | ) |
天然氣收入-本年度 | $ | 1,249 |
| | (15.3 | )% |
基礎設施更換方案和基本費率變動的收入在2020年第一季度與2019主要原因是尼科爾天然氣公司和亞特蘭大煤氣公司的基本利率提高,以及通過基礎設施更換項目繼續收回投資。更多信息見表格10-K第8項“南方公司煤氣費率程序”下的財務報表附註2。
與天然氣費用和其他費用回收有關的收入在2020年第一季度與2019主要原因是天然氣價格下降和天然氣銷售量下降。天然氣分配率包括調整天然氣成本波動計費的規定。因此,通過天然氣收入回收的天然氣成本一般等於天然氣成本中的費用,不影響天然氣銷售業務的淨收益。見“天然氣成本以下將進一步説明天氣和客户增長對收入的影響。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
煤氣批發服務的收入在2020年第一季度與2019主要原因是由於天氣轉暖,商業活動減少,而衍生收益部分抵銷。見“段信息 – 批發氣體服務“在此獲得更多信息。
南方公司天然氣公司在伊利諾伊州的天然氣分銷業務和伊利諾伊州和佐治亞州的天然氣銷售服務中,將大部分的風險暴露在比正常温度更高的天氣中。請參閲下面的取暖度日信息。
在採暖季節,天然氣的使用和運營收入一般較高。除採暖季節外,天氣一般不會對淨收入產生重大影響。下表顯示了伊利諾伊州和佐治亞州的採暖度日信息,這是南方公司煤氣業務受天氣影響的主要地點。
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| | | | | | | | | | | |
| 第一季度 | | 2020年與正常 | 2020年與2019年 |
| 正常(a) | 2020 | 2019 | | 較冷(較暖和) | 較冷(較暖和) |
| (單位:千) | | | |
伊利諾斯州(b) | 3,053 |
| 2,759 |
| 3,297 |
| | (9.6 | )% | (16.3 | )% |
佐治亞州 | 1,427 |
| 1,091 |
| 1,213 |
| | (23.5 | )% | (10.1 | )% |
| |
(a) | 正常代表從2010年1月1日到2010年1月1日的10年平均數。2019年3月31日伊利諾伊州在芝加哥中途島國際機場和佐治亞州在亞特蘭大哈茨菲爾德-傑克遜國際機場,根據從國家海洋和大氣管理局,國家氣候數據中心獲得的信息。 |
| |
(b) | 伊利諾伊州的取暖日預計將在未來幾年產生有限的財政影響。2019年10月,Nicor天然氣公司獲得批准進行數量平衡調整,這是一種針對住宅客户的收入脱鈎機制,為每個費率類別提供每月的收入基準水平。 |
下表列出南方煤氣公司在2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| 三月三十一日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020年與2019年 |
| (以千計,除市場份額%外) | | (變化百分比) |
配氣作業 | 4,298 |
| | 4,276 |
| | 0.5 | % |
燃氣營銷服務 | | | | | |
能源客户(*) | 638 |
| | 701 |
| | (9.0 | )% |
格魯吉亞能源客户的市場份額 | 28.8 | % | | 28.8 | % | |
|
|
| |
(*) | 天然氣營銷服務的客户主要分佈在佐治亞州和伊利諾伊州。此外,截至2019年3月31日,俄亥俄州約有7萬名客户通過年度拍賣程序簽訂合同,從2018年4月1日起服務12個月。 |
南方天然氣公司預計天然氣分銷業務的總體客户增長趨勢將繼續下去,因為它預計天然氣價格將持續走低。南方煤氣公司利用各種有針對性的營銷方案來吸引新客户並留住現有客户。
天然氣成本
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(247) | | (36.0) |
不包括亞特蘭大天然氣有限公司,該公司不向最終用户出售天然氣,天然氣分配費率包括調整天然氣成本波動收費的規定。因此,通過天然氣收入回收的天然氣成本一般等於天然氣成本中的費用,不影響天然氣銷售業務的淨收益。天然氣在天然氣分配業務中所佔的費用87%自然總成本
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
毒氣2020年第一季度。見管理部門的討論和分析-運營結果-“南方公司天然氣-天然氣成本”,載於表格10-K和“表7”。天然氣收入,包括替代收入方案“在此獲得更多信息。
在2020年第一季度,天然氣的價格是4.39億美元相比較6.86億美元的相應時期2019。這一下降反映了天然氣價格與2019年相比下降了38.0%,主要原因是與2019年相比,2020年第一季度天氣變暖。
下表詳細列出了所列各期天然氣的銷售量。
|
| | | | | | |
| 第一季度 | 2020年與2019年 |
| 2020 | 2019 |
配氣作業 (百萬元) | | | |
商號 | 258 |
| 296 |
| (12.8 | )% |
可中斷性 | 24 |
| 25 |
| (4.0 | ) |
共計 | 282 |
| 321 |
| (12.1 | )% |
批發煤氣服務(百萬美元/天) | | | |
每日實物銷售 | 6.9 |
| 7.0 |
| (1.4 | )% |
燃氣營銷服務 (百萬元) | | |
|
公司: | | |
|
|
佐治亞州 | 14 |
| 15 |
| (6.7 | )% |
伊利諾斯州 | 5 |
| 6 |
| (16.7 | ) |
其他 | 5 |
| 8 |
| (37.5 | ) |
可中斷大型商業和工業 | 4 |
| 4 |
| — |
|
共計 | 28 |
| 33 |
| (15.2 | )% |
其他業務和維持費
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$23 | | 9.8 |
在2020年第一季度,其他業務和維持費為2.58億美元相比較2.35億美元的相應時期2019。這一增加主要是由於醫療和退休福利費用和直接轉給客户的費用增加,主要是與壞賬和管道合規和維修活動有關。
所得税以外的税
|
| | |
2020年第一季度與2019年第一季度相比 |
(以百萬美元計) | | (變化百分比) |
$(10) | | (12.2) |
在2020年第一季度,所得税以外的其他税種是7200萬美元相比較8 200萬美元的相應時期2019。這一減少主要是由於Nicor天然氣的天然氣收入減少,税收開支減少。這些税收支出直接傳遞給客户,對淨收入沒有影響。
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和行動結果(續)
業績和非公認會計原則的衡量
調整後的營業利潤率是一種非GAAP指標,其計算方法為營業收入減去天然氣成本、其他銷售成本和税收支出。調整後的經營差額不包括按公認會計原則計算並反映在損益表中的其他業務和維持費、折舊和攤銷費以及所得税以外的其他税種。據信,調整後的營業利潤率的列報提供了有用的信息,説明基本費率變化、基礎設施更換方案和基本建設項目以及天然氣分配業務的客户增長所產生的貢獻,因為天然氣成本和税收支出可能有很大差異,一般直接向客户收費。南方煤氣公司還認為,利用天然氣管道投資、天然氣批發服務和天然氣營銷服務的調整營業利潤率,可以將重點放在間接費用之前的業績直接衡量。此處提供了營業收入與調整後業務差額之間的適用對賬。
與按照公認會計原則確定的營業收入相比,調整後的營業利潤率不應被視為南方公司煤氣公司經營業績的替代指標或更有意義的指標。此外,南方公司煤氣公司經調整後的營業利潤率可能無法與其他公司類似的稱謂標準相媲美。
本文詳細解釋了南方煤氣公司的財務業績。
業務收入與調整後業務差額的對賬情況如下:
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度 | 2019年第一季度 |
| (以百萬計) |
營業收入 | $ | 360 |
| $ | 353 |
|
其他業務費用(a) | 450 |
| 435 |
|
税收税(b) | (45 | ) | (54 | ) |
調整後的經營保證金 | $ | 765 |
| $ | 734 |
|
| |
(a) | 包括其他操作和維護、折舊和攤銷,以及所得税以外的其他税收。 |
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和行動結果(續)
段信息
調整後的業務差額、業務費用和每個部門的淨收入載於下表。見注(L)合併財務報表南方煤氣公司“在此獲得更多信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第一季度 | | 2019年第一季度 |
| 經調整的經營差額(*) | | 營業費用(*) | | 淨收入(損失) | | 調整後的經營保證金(*) | | 營業費用(*) | | 淨收入(損失) |
| (以百萬計) | | (以百萬計) |
配氣作業 | $ | 595 |
| | $ | 340 |
| | $ | 164 |
| | $ | 524 |
| | $ | 314 |
| | $ | 133 |
|
燃氣管道投資 | 8 |
| | 3 |
| | 30 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 32 |
|
批發煤氣服務 | 50 |
| | 17 |
| | 23 |
| | 84 |
| | 19 |
| | 47 |
|
燃氣營銷服務 | 107 |
| | 30 |
| | 57 |
| | 115 |
| | 31 |
| | 61 |
|
所有其他 | 6 |
| | 16 |
| | 1 |
| | 6 |
| | 17 |
| | (3 | ) |
公司間沖銷 | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | — |
|
合併 | $ | 765 |
| | $ | 405 |
| | $ | 275 |
| | $ | 734 |
| | $ | 381 |
| | $ | 270 |
|
| |
(*) | 調整後的營業利潤率和營運費用是根據Nicor瓦斯公司的税收支出進行調整的,這些費用直接傳遞給客户。 |
氣體分配業務
天然氣分配業務是南方公司天然氣業務的最大組成部分,並受其所服務各州的機構的監管和監督。這些機構批准天然氣費率,旨在向南方公司天然氣公司提供創收機會,以收回向其客户交付天然氣的成本及其固定和可變成本,包括折舊、利息費用、運營和維修費用、税收和間接費用,並從其投資中獲得合理回報。
除亞特蘭大天然氣有限公司是南方天然氣公司的第二大公用事業公司,該公司在放松管制的天然氣市場上運作,並採用直通式的固定費率設計,將其收入的可變性降至最低。天然氣分配公用事業公司的收入可能受到客户消費模式的影響,這是天氣條件、天然氣價格水平和可能影響客户支付天然氣消費能力的總體經濟狀況的函數。南方公司天然氣公司有各種天氣機制,例如天氣正常化機制和天氣衍生儀器,這些機制限制其在天然氣分配公用事業服務領域內的典型範圍內受到天氣變化的影響。
在2020年第一季度,與去年同期比較,淨收入增加3,100萬美元,即23.3%2019。調整後的營業利潤率增加了7 100萬美元,主要反映了Nicor gas和亞特蘭大天然氣公司的基準率上漲,以及通過基礎設施更換方案繼續收回的投資,其中一部分被氣候變暖、除天氣正常化機制抵消。業務費用增加2 600萬美元,包括醫療和退休福利費用增加,直接轉嫁給客户的費用增加,主要是與壞賬和管道合規和維修活動有關的費用增加,以及主要由於更多的資產投入使用而產生的額外折舊。6百萬美元的其他收入(費用)淨增長主要是由於與非服務費用相關的退休福利收入的增加。所得税費用增加2000萬美元,主要是由於税前收入增加,以及亞特蘭大煤氣公司的超額遞延所得税減少。詳情見本表格第10-K表第8項財務報表附註2及精簡財務報表附註(H)。
燃氣管道投資
天然氣管道投資主要包括天然氣管道投資的合資企業,包括SNG、PenEast管道、Dalton管道和大西洋海岸管道(直到2020年3月24日出售)。見注(E)
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和行動結果(續)
(K)“南方公司煤氣”下的精簡財務報表和表10-K第8項中的財務報表附註7,以獲得更多信息。
在2020年第一季度,淨收入與去年同期比較並無重大變動。2019.
批發氣體服務
批發天然氣服務涉及資產管理和優化、儲存、運輸、生產和高峯服務、天然氣供應、天然氣服務和天然氣批發營銷。南方煤氣公司已將業務定位為每年產生正的經濟收益,即使在市場波動率較低的情況下也是如此,這可能是由多種因素造成的。當市場價格波動增加時,批發天然氣服務處於有利地位,能夠獲取重大價值併產生更好的結果。業務費用主要反映僱員的薪酬和福利。
在2020年第一季度,淨收入減少d 2 400萬美元,或51.1%,與2019。這減少主要涉及3 400萬美元 減少在調整後的業務差額中,由200萬美元 減少營業費用和所得税費用減少700萬美元。
下表提供了調整後業務差額變動的詳細情況。這個減少在業務開支方面,主要反映較低的補償費用。
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度 | 2019年第一季度 |
| (以百萬計) |
認可的商業活動 | $ | (20 | ) | $ | 38 |
|
存儲衍生產品的收益(損失) | (6 | ) | 3 |
|
運輸及遠期商品衍生工具收益 | 77 |
| 29 |
|
LOCOM調整數,扣除當期回收額 | (1 | ) | (2 | ) |
公允價值庫存和合同的採購會計調整 | — |
| 16 |
|
調整後的經營保證金 | $ | 50 |
| $ | 84 |
|
商業活動的變化
批發天然氣服務的商業活動包括確認前期產生的儲存和運輸價值,這反映了前期對衝損益作為相關實物交易的影響。商業活動減少2020年第一季度與2019主要是由於比正常天氣暖和。
儲運衍生產品的變化
天然氣市場的波動是由多種因素引起的,如美國不同地區天然氣的氣候波動或供需變化,天然氣商品價格的波動對南方公司天然氣的客户價格、與其他能源的長期競爭地位以及批發天然氣服務從區位和季節價差中獲取價值的能力產生了重大影響。遠期儲存或時間差,適用於批發氣體服務的特定貯存位置。2020導致存儲衍生損失。運輸及遠期商品衍生工具收益2020主要原因是由於供應限制和天然氣供應增加,運輸價差縮小,影響了天然氣收貨點的遠期價格,主要是在東北和中西部地區。
提款時間表和實物運輸交易
下表列出了與批發天然氣服務的運輸組合有關的預期從儲存中提取天然氣並抵消先前對衝損失/收益的情況,以及從儲存中撤出時預期的淨營業收入以及天然氣之間的實物流量。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
承包運輸收貨點。批發天然氣服務的預期淨營業收入不包括儲存和運輸需求費用,以及其他可變燃料、取款、收貨和交貨費用,也不包括資產管理協議下的估計利潤分享。此外,今後可變現的數額是根據庫存撤出時間表、運輸收貨點和交貨點之間計劃的天然氣實物流量以及按以下價格計算的天然氣遠期價格計算的。2020年3月31日。部分批發天然氣服務的庫存和運輸能力在經濟上受到期貨合約的限制,從而實現了相當固定的淨營業收入。
|
| | | | | | | | | | |
| 儲存取款時間表 | | |
| 總存儲量(a) | | 預期淨經營收益(b) | | 實物運輸交易-預期淨營業損失(c) |
| (單位:百萬) | | (以百萬計) | | (以百萬計) |
2020 | 13 |
| | $ | 2 |
| | $ | (12 | ) |
2021年及其後 | 16 |
| | 12 |
| | (65 | ) |
截至2020年3月31日合計 | 29 |
| | $ | 14 |
| | $ | (77 | ) |
| |
(a) | 在…2020年3月31日,批發天然氣服務的WACOG預計從儲氣庫提取天然氣的價格為每mmBtu 1.80美元。 |
| |
(b) | 反映與現有庫存頭寸相關的計劃儲存提款的預期運營收益,並可能隨着批發天然氣服務公司根據未來市場條件的變化和遠期紐約商品交易所價格波動調整其每日注入和撤出計劃而發生變化。 |
| |
(c) | 表示將在此期間結算的運輸衍生收益和(損失),以及抵消先前確認的衍生損益的實物運輸交易。 |
未實現的儲存和運輸衍生收益不會改變批發天然氣服務儲存和運輸頭寸的潛在經濟價值,並將在相關交易發生並得到確認時予以逆轉。有關天然氣批發服務的能源營銷和風險管理活動的更多信息,請參見表格10-K第7項中管理層的討論和分析-財務狀況和流動性-“市場價格風險”。
氣體營銷服務
天然氣營銷服務向天然氣市場和客户選擇方案的參與者提供與能源有關的產品和服務,這些項目在各州得到批准,以增加競爭。這些方案允許客户選擇其天然氣供應商,而當地的分配公用事業機構則繼續提供分銷和運輸服務。天然氣營銷服務對天氣敏感,使用各種對衝策略,如天氣衍生工具和其他風險管理工具,以部分減輕潛在的天氣影響。
在2020年第一季度,淨收入減少d 400萬美元與2019。這減少主要是調整後的業務差額減少800萬美元,由100萬美元業務費用減少,所得税費用減少300萬美元。調整後的營業利潤率下降的主要原因是,前期對衝損失的恢復較低,俄亥俄拍賣過程導致客户減少,氣候變暖,部分抵消了格魯吉亞天然氣成本下降和客户數量增加的影響。
所有其他
所有其他業務包括天然氣儲存業務、通過於2020年3月24日出售南方公司天然氣對關鍵液化天然氣的權益來推動業務、通過在2019年5月29日出售Triton、AGL服務公司和南方公司天然氣資本而對Triton的投資,以及未分配給報告部門的各種企業運營費用以及與附屬公司融資安排有關的利息收入(費用)。見注(K)向“南方天然氣公司”下的精簡財務報表索取關於出售其在關鍵液化天然氣中的權益的補充信息。
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和行動結果(續)
在2020年第一季度,淨收入與去年同期比較並無重大變動。2019.
段協調
業務收入與調整後業務差額的調節2020年第一季度和2019見下表。見注(L)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第一季度 |
| 氣體分配業務 | 燃氣管道投資 | 批發氣體服務 | 氣體營銷服務 | 所有其他 | 公司間消除 | 合併 |
| (以百萬計) |
營業收入(損失) | $ | 255 |
| $ | 5 |
| $ | 33 |
| $ | 77 |
| $ | (10 | ) | $ | — |
| $ | 360 |
|
其他業務費用(a) | 385 |
| 3 |
| 17 |
| 30 |
| 16 |
| (1 | ) | 450 |
|
税收費用(b) | (45 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (45 | ) |
調整後的經營保證金 | $ | 595 |
| $ | 8 |
| $ | 50 |
| $ | 107 |
| $ | 6 |
| $ | (1 | ) | $ | 765 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年第一季度 |
| 氣體分配業務 | 燃氣管道投資 | 批發氣體服務 | 氣體營銷服務 | 所有其他 | 公司間消除 | 合併 |
| (以百萬計) |
營業收入(損失) | $ | 210 |
| $ | 5 |
| $ | 65 |
| $ | 84 |
| $ | (11 | ) | $ | — |
| $ | 353 |
|
其他業務費用(a) | 368 |
| 3 |
| 19 |
| 31 |
| 17 |
| (3 | ) | 435 |
|
税收費用(b) | (54 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (54 | ) |
調整後的經營保證金 | $ | 524 |
| $ | 8 |
| $ | 84 |
| $ | 115 |
| $ | 6 |
| $ | (3 | ) | $ | 734 |
|
| |
(a) | 包括其他操作和維護、折舊和攤銷,以及所得税以外的其他税收。 |
未來收益潛力
每個註冊人的經營結果並不一定表明其未來的盈利潛力。最近在“收購和處置“在此,見注”(K)在這裏的精簡財務報表中,以及在表10-K第8項中的財務報表附註15中,將影響適用的註冊人的未來收益。如下文所述,登記人今後的收入水平取決於許多因素,這些因素影響登記人銷售電力和(或)分配天然氣的主要業務的機會、挑戰和風險。
對於傳統的電力經營公司來説,這些因素包括有能力維持建設性的監管環境,以便在成本不斷上升、客户持續增長以及每個客户的用電量減少的趨勢下,特別是在住宅和商業市場上,及時收回謹慎承擔的成本。其他主要因素包括Vogtle 3號和4號機組的建造和與佐治亞州電力相關的費率回收,以及戰勝與密西西比州Kemper縣能源設施有關的法律挑戰的能力。
電力業務的收益還將取決於銷售的維持和增長,其中考慮到越來越節能的技術的採用和/或普及率、電子商務交易量的增加,以及佐治亞電力(GeorgiaPower)更多的多家庭住宅建設,所有這些都可能導致用户使用的淨減少。
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和行動結果(續)
全球和美國的經濟狀況受到一系列需求和供應衝擊的顯著影響。最突出的是,冠狀病毒的流行對全球供應鏈產生了負面影響,全球對商品和服務的需求以及社會疏遠和關閉非必要企業的公共政策反應進一步限制了經濟活動。此外,由於石油輸出國組織成員國的行動,過度石油生產受到巨大供應衝擊,大大降低了石油價格,造成金融市場進一步波動。這些經濟衝擊的結合使全球和美國經濟陷入嚴重衰退。這種經濟萎縮的驅動因素、速度和深度是前所未有的,主要是在商業和工業階層減少了能源需求。作為對這些削減的部分抵消,社會距離和就地住房政策在短期內正在增加來自住宅客户的需求。雖然這些對需求的影響預計將在整個大流行病期間和隨後一段時間內繼續存在,但對收入的負面影響的最終程度取決於南方公司系統服務領域經濟收縮的深度和持續時間,目前無法確定。
南方電力具有競爭力的批發電力業務的未來收益水平取決於許多因素,包括南方電力通過開發或收購可再生設施和其他能源項目來執行其增長戰略的能力,同時控制成本,以及監管事項、客户的信譽、南方電力市場地區的總髮電量,以及南方電力在當前合同到期後成功恢復市場容量的能力。此外,可再生投資組合標準、輸電限制、南方公司電力池內機組的發電成本以及運營限制都可能影響南方電力公司的未來收益。
南方公司天然氣分銷的主要業務及其在天然氣管道投資、批發天然氣服務和天然氣營銷服務部門的補充業務的未來收益水平取決於許多因素。這些因素包括天然氣分配公用事業公司是否有能力保持建設性的監管環境,以便及時收回審慎承擔的費用、正在進行的基礎設施和其他建設項目的完成和隨後的運營、客户的信譽以及南方公司天然氣公司優化其運輸和儲存位置以及以優惠價格重新承包儲存量的能力。天然氣價格的波動影響到南方公司天然氣的客户價格、其相對於其他能源的長期競爭地位,以及南方公司天然氣營銷服務和天然氣批發服務企業從地點和季節價差中獲取價值的能力。此外,商品價格的變化使南方煤氣公司的部分業務受到收益變動的影響。長期來看,波動率預計將低至中等,而且隨着建造新管道以減少美國東北部頁巖地區現有的供應限制,地點和(或)運輸價差預計將減少。如果這些管道進一步推遲或不修建,波動性可能會增加。請參閲這裏的“建設計劃”,以獲得更多關於允許彭東東管道面臨挑戰的信息。其他經濟因素可能造成這種環境,包括石油和天然氣價格大幅下跌,這可能導致天然氣生產商的合併或天然氣生產水平的下降。此外, 如果冠狀病毒大流行導致經濟持續低迷一段時間,對天然氣的需求可能會減少,從而對天然氣價格造成進一步的下行壓力,並降低天然氣市場的長期波動。
電力和天然氣企業的收入都受到各種其他因素的影響。這些因素包括天氣、競爭、開發和維持現有的能源合同和與批發客户有關的負荷要求、客户實行節能、用户使用替代能源、電力和天然氣價格以及需求的價格彈性。登記服務區對電力和天然氣的需求主要是由可能受到區域和全球經濟狀況變化影響的經濟增長或下降的速度所驅動的,而這種變化可能影響未來的收入。
作為其不斷努力以適應不斷變化的市場條件的一部分,南方公司繼續評估和考慮一系列潛在的商業戰略。這些策略可能包括商業組合、合作伙伴關係和涉及其他公用事業或非公用事業企業或財產的收購,以及對某些企業或財產的處置。
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資產或業務,內部重組,或其中的某些組合。此外,南方公司還可能從事公用事業行業競爭和監管變化所產生的新的商業活動。對上述任何一種戰略的追求,或其中的任何組合,都可能對南方公司的業務運作、風險和財務狀況產生重大影響。此外,南方電力公司和南方煤氣公司定期考慮和評估聯合開發安排,以及收購和處置企業和資產,作為其業務戰略的一部分。
有關這些問題的更多信息,見項目1A中的風險因素和管理層的討論和分析-表格10-K第7項中的未來收益潛力和本文第1A項中的風險因素。
收購和處置
見表格10-K及附註第8項財務報表附註15(K)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
阿拉巴馬州電力
2020年4月22日,FERC批准了奧託加聯合循環的收購。奧託加聯合循環的收購仍需經阿拉巴馬PSC批准。有關更多信息,請參閲這裏的“管理事項-阿拉巴馬電力”。目前無法確定這一問題的最終結果。
南方勢力
2020年1月17日,南方電力完成了對曼卡託工廠股權的出售(包括385-MW擴建機組於2019年5月完工,由Xcel的一家子公司以大約約1美元的收購價購買6.63億美元,包括最後週轉金調整數。這次出售的收益大約是3 900萬美元 (2 300萬美元(税後)在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,曼卡託工廠的税前收入並不重要。
2020年3月,南方電力公司達成協議,將在南達科他州的一個大約300兆瓦的風力發電設施中獲得控股權。此次收購須經FERC批准和其他一些常規條件的批准,包括該設施的商業運營,預計將於2020年第四季度完成。該設施的產出根據兩個長期項目協議進行承包。目前無法確定這一問題的最終結果。
南方電力公司繼續評價和完善2016年和2017年購買的剩餘風力渦輪機設備的部署,用於開發和建設項目。在截至2020年3月31日的三個月內,某些風力渦輪機設備被出售,帶來了無形的收益。
南方煤氣公司
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了將其在關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的權益出售給Dominion Modular LNG控股公司。和Dominion大西洋海岸管道公司,其總收益分別為:1.78億美元,包括估計週轉金調整數。與交易有關的初步損失並不重要。南方煤氣公司也可能收到二未來付款500萬美元每一項都取決於Dominion Modular LNG控股公司正在實現的與關鍵液化天然氣有關的某些里程碑。見注(K)請參閲此處“南方公司煤氣”下的精簡財務報表,以獲得更多信息。
環境事項
見管理層的討論和分析–未來收益潛力–表格10-K中“環境補救”項下財務報表項目7和附註3中的“環境事項”以及附註(C)合併財務報表環境修復“在此,請提供更多信息。
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和行動結果(續)
監管事項
見表格10-K及附註第8項財務報表附註2(B)請參閲這裏的精簡財務報表以獲得更多信息。
阿拉巴馬州電力
阿拉巴馬電力公司從受管制的零售業務中獲得的收入是通過受阿拉巴馬PSC監督的各種費率機制收取的。阿拉巴馬電力目前主要通過RSE、CNP、ECR和NDR利率從受監管的零售業務中收回成本。此外,阿拉巴馬州PSC發佈會計指令,以解決影響阿拉巴馬州電力的當前事件。
申請方便及需要證明書
在2020年3月期間,阿拉巴馬電力公司舉行了一次聽證會,討論阿拉巴馬電力公司申請獲得更多能力的便利和必要性證書,包括奧託加聯合循環購置。2020年4月22日,FERC批准了奧託加聯合循環的收購。奧託加聯合循環的收購,以及在阿拉巴馬州電力公司CCN請願書中確定的其他資源的採購,仍需經阿拉巴馬PSC批准。目前無法確定這一問題的最終結果。
格魯吉亞電力
格魯吉亞電力公司從受管制的零售業務中獲得的收入是通過受格魯吉亞PSC監督的各種費率機制收取的。佐治亞電力目前通過替代費率計劃從受監管的零售業務收回成本,其中包括傳統的基本關税、需求側管理關税、環境合規成本回收費率和市政特許費收費。此外,第3和第4單元經核證的建造費用的融資費用是通過NCCR費率收取的,燃料費用是通過單獨的燃料費用回收費率收取的。
推遲增加冠狀病毒費用
2020年4月7日,為了應對冠狀病毒大流行,格魯吉亞公共安全委員會批准了一項命令,指示格魯吉亞電力公司繼續其先前自願中斷客户連接,並將由此產生的增量壞賬和其他增量成本作為一項監管資產予以推遲。格魯吉亞電力公司和格魯吉亞和平與安全委員會的工作人員將合作制定確定這些增量費用的方法。收回這些費用的期限預計將在格魯吉亞電力公司的下一個基本費率案中確定。截至2020年3月31日,遞延的增量成本無關緊要。目前無法確定這一問題的最終結果。
綜合資源計劃
2020年3月5日,塞拉俱樂部向富爾頓縣高等法院提交了一份請求司法複審的請願書,要求對格魯吉亞和平與安全委員會在2019年ARP中允許格魯吉亞電力公司收回CCR AROS合規費用的裁決提出上訴。目前無法確定這一問題的最終結果。
燃料成本回收
2020年3月9日,格魯吉亞電力公司向格魯吉亞PSC提出一項要求,要求將燃料價格降低16%從2020年6月1日起,預計每年的賬單將減少大約3.29億美元。格魯吉亞電力公司預計格魯吉亞PSC將於2020年5月28日就此事作出最後決定。目前無法確定這一問題的最終結果。
密西西比州電力
密西西比州電力向零售客户提供服務的費率和收費受密西西比州PSC的監管監督。密西西比州電力公司的費率是基本費率和幾個單獨的成本回收的組合
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和行動結果(續)
特定類別費用的條款。這些單獨的費用回收條款涉及燃料和購買電力、從價税、財產損失以及遵守環境法律和條例的費用等項目。未通過具體費用回收條款之一解決的費用預計將通過密西西比州電力的基本費率收回。
2019年基本費率案件
2020年3月17日,密西西比州公共安全委員會批准了密西西比州電力公司與密西西比州公用事業公司與密西西比州電力公司在2019年11月提交的基本費率案有關的“密西西比州電力費率案和解協議”。
根據“密西西比州電力費率個案和解協議”的條款,年零售率大約下降了1 670萬美元,或1.85%,根據2020年1月1日至2020年12月31日的測試年期計算,於2020年4月第一個計費週期生效。53%平均股本比率,允許的最大實際權益比率55%到2020年年底7.57%投資回報。
此外,經批准的密西西比州電力費率案件和解協議:(I)確定了共同攤銷期監管資產四年和三年對於列入核定收入要求的監管負債,包括與未受保護的遞延所得税有關的負債;(2)制定新的折舊率,反映出每年折舊增加約1 000萬美元(3)不包括某些賠償費用,總額約為 390萬美元。它還取消了與工廠Ratcliffe和能源效率倡議有關的單獨費率,並酌情將這些費用包括在PEP、ECO計劃和從價税調整係數中。根據密西西比州PSC先前的命令,暫停PEP的運行和2018年至2020年的ECO計劃,密西西比州電力計劃恢復PEP程序和ECO計劃2021年。
業績評估計劃
根據“密西西比州電力費率案和解協議”,密西西比州電力公司必須向密西西比州PSC PEP遵守率條款提交文件,以便在2020年5月18日前納入密西西比州電力公司和密西西比州公用事業公司工作人員對PEP的建議修訂。這些修訂包括(但不限於)將前一年11月至本年度3月提交年度PEP税率的提交日期,利用根據“已知和可衡量”變化調整的歷史性測試年,使用貼現現金流量和迴歸公式來確定基本股本回報率,並將目前在PEP中徵收的所有從價財產税轉移到從價税調整條款。這些修訂須經密西西比州PSC批准。目前無法確定這一問題的最終結果。
推遲增加冠狀病毒費用
2020年4月14日,為了減輕冠狀病毒大流行對客户的經濟影響,密西西比州公共安全委員會批准了一項命令,指示密西西比州電力公司繼續其先前自願暫停的客户中斷,並將所有必要和合理的增量成本或費用作為監管資產推遲,以計劃、準備、分期或作出反應以保護和保護其僱員和客户,並在冠狀病毒大流行期間可靠地運行其公用系統。這類費用的回收期限預計將在密西西比州電力公司下一次提交的PEP文件中確定。截至2020年3月31日,遞延的增量成本無關緊要。目前無法確定這一問題的最終結果。
市政和農村協會關税
2020年4月27日,密西西比州電力公司向FERC提交了一份請求,要求按照與其批發客户達成的一項和解協議,增加MRA關税下的批發基礎收入。MRA和解協議規定,基本費率將增加。 200萬美元 年,自2020年5月1日起生效。密西西比州電力公司預計聯邦應急委員會將在2020年第二季度對這一請求作出裁決。目前無法確定這一問題的最終結果。
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和行動結果(續)
南方煤氣公司
天然氣分配公用事業公司在向其客户收取的費率和其他事項上受到各自國家監管機構的監管和監督。除不向最終用户出售天然氣的亞特蘭大天然氣公司外,天然氣分配公用事業公司由其服務所在州的有關監管機構授權使用天然氣成本回收機制,調整費率以反映天然氣批發成本的變化,並確保收回為客户購買天然氣時謹慎發生的所有費用。天然氣成本回收收入按實際可回收天然氣成本和按現行管制費率收取的金額的差額進行調整。賬單因素的變化不會對收入或淨收入產生重大影響,但會影響現金流量。除了天然氣成本回收機制外,還有其他成本回收機制,如監管機構,這些機制因效用不同而有所不同,但允許收回某些成本,如與基礎設施更換方案有關的費用,以及環境補救、能效計劃和壞賬。
天然氣分配公司有各種調節機制來收回壞賬費用,這將減少由於冠狀病毒流行而造成的壞賬費用的潛在增加。尼科爾天然氣公司通過其購買的天然氣調節機制和獨立的壞賬乘務員完全收回其壞賬支出,包括天然氣部分和非天然氣部分。弗吉尼亞天然氣和查塔努加天然氣通過其購買的天然氣調整機制回收壞賬費用中的天然氣部分,而非天然氣部分的壞賬支出則根據既定基準通過其基本利率回收。亞特蘭大煤氣光公司沒有實質性的壞賬支出,因為它的應收賬款來自營銷者,而不是終端用户。它的關税使其能夠從營銷者那裏獲得至少兩倍於其估計最高賬單的信貸擔保支持。
利率訴訟
2020年2月3日,弗吉尼亞天然氣公司向弗吉尼亞委員會提交了一份意向書,要求其在提交基本費率案之前提交意向書。弗吉尼亞天然氣公司計劃在2020年4月提交報告,但由於冠狀病毒大流行,現在預計將在2020年6月提交報告。目前無法確定這一問題的最終結果。
建設方案
概述
附屬註冊機構正在進行持續的建設計劃,以適應現有和估計的未來負荷在各自的系統上。南方公司系統打算繼續其發展和建設新的發電設施、擴大和改進輸變電以及電力和天然氣分配系統的戰略,並實施符合環境法律和法規的項目。
對於傳統的電力運營公司,大型發電建設項目需經國家PSC批准,才能納入零售價格。目前正在南方公司系統中進行的最大的建設項目是第3和第4廠Vogtle單元。核建設另請參閲表格10-K第8項“阿拉巴馬電力”下的財務報表附註2,以瞭解阿拉巴馬電力公司建造巴里第8廠的情況。
雖然南方電力一般會建造和收購長期PPA所涵蓋的發電資產,但任何未簽約的產能都可能對未來收益產生負面影響。請參閲此處的“南方權力”,“收購和處置-南方權力”,以及注(K)合併財務報表南方勢力“在此,以及表格10-K第8項”南方電力“下的財務報表附註15,以瞭解與南方電力公司收購涉及建造可再生能源設施有關的費用的其他信息。
南方公司天然氣公司從事各種基礎設施改善計劃,旨在更新或擴大天然氣分配公用設施的天然氣分配系統,以提高可靠性和滿足要求
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業務靈活性和增長。天然氣分配公用事業通過其受管制的費率收回投資和與這些基礎設施項目有關的回報。請參閲這裏的“南方天然氣公司”,以瞭解天然氣分配公用事業和彭東管道建設項目基礎設施改善方案的其他信息。
見財務狀況及流動資金-“資本要求和合同義務“在此獲得關於註冊人對其建設項目的資本要求的更多信息。
核建設
見表10-K第8項“格魯吉亞電力-核建設”下的財務報表附註2,以獲得關於格魯吉亞電力建造第3和第4廠、聯合所有權協議和相關供資協議、氯乙烯單體管理報告和NCCR費率的補充信息。
2009年,格魯吉亞PSC認證建造了Vogtle 3號和4號機組。格魯吉亞電力公司持有45.7%的Vogtle 3號和4號機組所有權。2012年,NRC頒發了相關的聯合建造和運營許可證,允許全面建造兩個AP 1000核機組(發電能力約為45.7%)。1,100和相關設施開始。在2017年3月之前,根據Vogtle 3和4協議,第3和4單元的建造工作仍在繼續,這是一項基本固定的價格協議。2017年3月,EPC承包商根據“美國破產法”第11章申請破產保護。
關於EPC承包商的破產申請,格魯吉亞電力公司代表自己並作為其他Vogtle業主的代理人,作出了若干過渡安排,允許繼續施工。2017年7月,格魯吉亞電力公司代表自己和其他Vogtle業主簽訂了“Vogtle服務協議”,根據協議,西屋公司提供設施設計和工程服務、採購和技術支持,並在時間和材料成本的基礎上增加工作人員。“Vogtle服務協議”規定,該協議將繼續進行,直到第3和第4單元的啟動和測試完成,並從這兩個單元發電和出售電力。Vogtle服務協議可由Vogtle的所有者在30幾天的書面通知。
2017年10月,佐治亞電力公司代表自己並作為Vogtle其他業主的代理人,執行了Bechtel協議,這是一項費用可償還加費用安排,根據該協議,Bechtel的實際費用加上一項基本費用和一項風險費用可根據Bechtel的業績與成本和時間表目標進行調整。每個Vogtle所有者根據其所有權權益對其根據“Bechtel協定”欠Bechtel的所有款項的比例份額承擔各自(而不是共同)的責任。為了方便起見,Vogtle業主可以在任何時候終止Bechtel協議,條件是Vogtle業主必須支付與終止前完成的工作有關的金額(包括基本費用的適用部分)、某些與終止有關的費用,以及在工作的某些階段,支付風險費用的適用部分。Bechtel可以在某些情況下終止Bechtel協議,包括某些Vogtle所有者暫停工作、Vogtle所有者某些違反Bechtel協議的行為、Vogtle所有者破產和某些其他事件。
請參閲表格10-K中“長期債務-DOE貸款擔保借款”下的財務報表附註8,以獲得關於經修訂和恢復的貸款擔保協議的信息,包括適用的契約、違約事件、強制性提前還款事件和借款條件。
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費用和時間表
格魯吉亞電力公司在2021年11月和2022年11月預計投入使用日期之前完成第3和第4廠剩餘估計資本成本的大約比例份額如下:
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| (以十億計) |
基礎工程資本成本預測(A)(B) | $ | 8.2 |
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施工應急概算 | 0.2 |
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項目總資本成本預測(A)(B) | 8.4 |
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截至2020年3月31日的淨投資(b) | (6.2 | ) |
有待完成的剩餘估計數(a) | $ | 2.2 |
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(a) | 不包括預期通過AFUDC資本化的融資費用2.7億美元,其中3 600萬美元已積存2020年3月31日. |
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(b) | 除以.17億美元根據“保證解決協議”從東芝收到的約1.88億美元相關客户退款。 |
格魯吉亞電力估計,其建造第3和第4廠的融資費用總額約為31億美元,其中23億美元通過2020年3月31日.
作為其正在進行的進程的一部分,南核繼續定期評價成本和時間表預測,以納入現有的信息,特別是在商品安裝、系統故障和勞動力統計等領域。
在2020年第一季度,6 600萬美元.的.3.66億美元2018年第二季度確定的建築應急估計數用於基本資本成本預測,以應對成本風險,除其他外,包括建築生產率、外勤支助、分包合同和採購,以及下文所述2020年4月勞動力減少的影響。
貫通2020年3月31日,總共大約有2.06億美元.的.3.66億美元2018年第二季度確定的建築應急估計數已分配給成本風險的基本資本成本預測,除其他因素外,包括以下各項因素:建築生產力,包括2020年4月勞動力減少;手工勞動激勵;增加監督、外勤支助、項目管理、初步測試計劃、啟動、運營和工程支持的資源;分包和採購。當建築應急開支用完時,格魯吉亞電力公司可以要求格魯吉亞電力公司對這些費用進行評估,以便收回費率。
2019年4月,南方核公司為每月建築生產和系統週轉率活動確定了積極的目標值,作為一項戰略的一部分,以維持並在可能的情況下為第3單元2021年11月和2022年11月4號機組的監管批准的投入使用日期提供差額。到2020年初,該項目面臨挑戰,2019年4月的積極戰略目標包括但不限於電力和管道配件的勞動生產率和成套工作的關閉率,這導致活動積壓,完成率低於2019年4月的積極戰略目標。
在2020年2月,南方核電更新了其成本和時間表預測,沒有改變項目總資本成本預測,並確認了3號機組2021年11月和4號機組2022年11月的預計投入使用日期。這一更新包括在完善和延長系統週轉計劃和某些短期里程碑日期的同時提高生產率的舉措。其他里程碑日期沒有改變。實現積極的現場工作計劃取決於在2020年實現每月增加的產量和活動目標值。直到2020年3月,第3單元的機械、電氣和分包活動開始積壓;然而,總體生產總體上符合最新的積極進取的現場工作計劃。
在2020年3月中旬,南方核子開始實施旨在減輕建築工地傳播冠狀病毒的風險的政策和程序,包括工人隔離措施,隔離那些檢測出冠狀病毒呈陽性的個體,這些人的症狀與冠狀病毒的症狀一致,正在進行檢測。
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和行動結果(續)
冠狀病毒,或曾與這些人密切接觸,需要自我隔離,並採取額外的預防措施.多名工作人員檢測出冠狀病毒呈陽性。冠狀病毒大流行影響了生產力水平和活動完成的速度。
2020年4月15日,佐治亞州電力公司代表自己,作為其他氣門業主的代理人,宣佈削減3號和4號機組的工作人員,預計總數約為20%現有勞動力。減少勞動力是一項緩解行動,目的是解決冠狀病毒大流行對Vogtle 3號和4號機組工人和建築工地的影響,包括持續存在的勞動生產率挑戰,這些挑戰因冠狀病毒大流行的影響而加劇。預計它將通過提高剩餘勞動力的生產力和減少勞動力疲勞和缺勤來提高業務效率。預計它還將擴大勞動力的社會距離,並促進遵守疾病控制和預防中心的最新建議。
為了實現第3單元和第4單元積極的工地工作計劃中2020年的目標,建築生產力,包括分包商,必須提高並保持在歷史平均水平之上。此外,必須保持適當水平的工藝工人,特別是電氣和管道工工藝工人。預計2020年4月裁員所造成的勞動力水平至少將持續到夏季,因為格魯吉亞電力公司將繼續監測冠狀病毒流行病對建築工地的影響。格魯吉亞電力公司在這一緩解行動的估計增量費用中所佔的比例,目前估計總額約為2 000萬美元並且包括在2020年第一季度的應急分配中,假設缺勤率正常化,並在未來幾個月內實現預期的生產力效率。基於這些假設,雖然這一緩解行動已經延長並可能進一步延長更新的積極工地工作計劃中的某些里程碑日期,但格魯吉亞電力公司預計,它不會影響項目總資本成本預測,也不會影響到分別在2021年11月和2022年11月獲得監管批准的Vogtle 3號和4號機組在役日期的能力。南方核電和佐治亞電力公司繼續認為,追求一個積極的現場工作計劃是一個適當的戰略,以實現完成單位的監管批准的服務日期。
隨着包括分包工程在內的建築工程繼續進行,測試和系統週轉活動增加,承包商和供應商的管理面臨挑戰;分包商的業績;工藝勞動和相關生產力的監督,特別是在安裝電氣和機械商品方面,吸引和保留工藝勞動力的能力,以及(或)相關成本的上升;工廠系統、結構或部件的採購、製造、交付、裝配、安裝、系統週轉以及初步測試和啟動,包括任何所需的工程更改或與之相關的任何補救措施(其中一些是基於僅在過去幾年內才在全球核工業開始如此規模的初步運作的新技術),其中任何一項都可能需要額外的勞動力和/或材料;區域傳輸升級;或其他可能出現的問題,並改變預計的時間表和估計成本。
此外,冠狀病毒大流行的持續影響可能進一步擾亂或推遲第3和第4廠的建造、測試、監督和支助活動。目前尚無法確定冠狀病毒大流行對第3和第4廠建造進度和預算的最終影響。
在聯邦和州一級建造和發放植物Vogtle 3號和4號機組的技術和程序方面存在挑戰,可能會出現更多的挑戰。設計過程的目的是確保遵守西屋設計控制文件中規定的要求以及建築和經營許可證的合併,包括南核和核管制委員會在整個建造過程中進行的檢查。由於這種遵守程序,某些許可證修訂請求已經提交併獲得批准,或正在等待NRC批准。可能會出現各種設計和其他基於許可證的遵守事項,包括南方核公司及時提交每個單位的ITAAC文件,以及核管制委員會為支持核管制委員會批准裝載燃料所需的相關審查和批准,這可能會導致額外的許可證修訂或需要其他解決辦法。作為咄咄逼人的現場工作計劃的一部分,南方核公司於2020年1月通知了核管制委員會,它打算在2020年裝載燃料。2020年4月20日,南方核觀察組織向NRC提交了一份請求,要求聽取和爭論,以質疑某些ITAAC的關閉。如果有任何許可證
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修改請求或其他以許可證為基礎的遵約問題得不到及時解決,項目進度可能會出現延誤,從而增加成本。
目前無法確定這些問題的最終結果。然而,目前估計任何經監管機構批准的項目時間表的延長都會導致基礎資本成本增加大約大約。5 000萬美元每月,根據格魯吉亞電力公司的所有權利益,和AFUDC的大約1 000萬美元每月。雖然格魯吉亞電力公司不排除尋求任何未來資本成本預測增長的回收,但管理層最終將決定是否尋求回收。對資本成本預測的任何進一步修改,如預期無法通過受管制的費率收回,則須記入收入項下,而這些費用可能具有重大意義。
聯合業主合同
2017年11月,Vogtle業主對其第3和第4單元的聯合所有權協議進行了修訂,除其他條件外,還規定了額外的氣門所有者批准要求。從2018年8月起,Vogtle業主進一步修訂了聯合所有權協議,以澄清和規定聯合所有權協議中與不利事件有關的某些規定的程序,這些規定至少需要持有該協議的人投票。90%第三和第四單元的所有權權益繼續建設(經修正,並連同2017年11月的修正案,共同擁有協議)。“Vogtle聯合所有權協議”還確認,Vogtle業主對格魯吉亞電力或南方核能公司採取的任何行動或不作為僅限於以代理人身份解除格魯吉亞電力公司和(或)南方核公司,但故意不當行為除外。
由於項目總資本成本預測的增加以及格魯吉亞電力公司決定不在2018年第十九次風險管理報告的同時要求收回基本資本成本的增加額,90%第三和第四單元的所有權利益要求投票決定是否繼續建造。2018年9月,氣門廠的業主一致投票決定繼續建造3號和4號機組。
對Vogtle聯合所有權協議的修正
關於繼續施工的投票,格魯吉亞電力公司(I)與其他Vogtle業主和MEAG Power SPVJ、LLC(MEAG SPVJ)、MEAG Power SPVM、LLC(MEAG SPVM)和MEAG Power SPVP、LLC(MEAG SPVP)簽訂了一份具有約束力的條款表(Vogtle Owner Terms)和MEAG Power SPVJ全資子公司MEAG Power SPVJ、MEAG SPVM(MEAG SPVM)和MEAG Power SPVP、LLC(MEAG SPVP),以便採取某些行動,部分減輕其他Vogtle所有者的潛在財務風險,包括對Vogtle聯合所有權協議的進一步修訂,以及以預先確定的價格從其他Vogtle所有者手中購買PTCs,和(Ii)MEAG Power和MEAG SPVJ的條款表(MEAG條款表),在某些情況下,為MEAG SPVJ公司在第3和第4廠的所有權提供至多3億美元的資金。2019年1月,格魯吉亞電力公司、MEAG Power公司和MEAG SPVJ公司達成協議,執行MEAG條款。2019年2月,佐治亞電力(另一家Vogtle所有者)和MEAG Power的全資子公司MEAG SPVJ、MEAG SPVM和MEAG SPVP對Vogtle聯合所有權協議進行了某些修訂,以執行Vogtle所有者任期表(全球修正案)的規定。
如先前所披露的,根據“全球修正案”:(1)每個氣門業主必須按比例按比例分擔第3和第4單元的符合資格的建築費用,這是格魯吉亞電力根據格魯吉亞電力公司對第3和第4單元的預測,按其所有權百分比計算的,但不得超過第3和第4單元完工時的估計費用(EAC)。84億美元在第十九屆氯乙烯加上8億美元(2)格魯吉亞將負責55.7%實際符合資格的建築費用8億美元和16億美元在第十九屆VCM中超過了東非共同體(結果是8 000萬美元佐治亞州電力公司的潛在額外費用),其餘的Vogtle業主負責44.3%根據各自的所有權利益按比例計算的此類費用;和(3)格魯吉亞電力公司將負責65.7%符合資格的建築費用16億美元和21億美元在第十九屆VCM會議上超過了東非共同體(結果又有一次1億美元佐治亞州電力公司的潛在額外費用),其餘的Vogtle業主負責34.3%按比例計算的費用
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各業權權益。如選管會在第十九期調整及超逾選管會超過21億美元,在修訂項目預算預測時,其他Vogtle業主將有一次選擇,將其部分所有權權益交給佐治亞電力公司,以換取格魯吉亞電力公司的付款協議。100%在第十九屆業主大會中,業主在建築總費用中所佔的剩餘份額超過了東非共同體21億美元.
此外,根據“全球修正”,至少90%如果發生某些不利事件,包括:(1)東芝破產;(2)在破產時終止或拒絕某些協議,包括“Vogtle服務協定”、“Bechtel協定”或與南方核公司簽訂的代理協定;(3)格魯吉亞電力公司公開宣佈不打算將其投資於第3和第4廠或格魯吉亞PSC的投資中的任何部分按零售費率收回,確定格魯吉亞電力公司與建造第3和第4廠有關的任何費用將不按零售費率收回,不包括格魯吉亞電力根據上述全球修正案和第一批全球修正案為其他Vogtle業主支付的任何額外款項6%在任何情況下六-格魯吉亞和平與安全委員會不允許的、或格魯吉亞電力公司選擇不通過零售費率要求收回成本的一個月期間;和(4)在最近核準的時間表上遞增延長一年或一年以上。
目前無法確定這些問題的最終結果。
監管事項
2009年,佐治亞PSC投票批准建造第3和第4廠,其經認證的資本成本為44.18億美元。此外,2009年,格魯吉亞PSC批准將Vogtle 3和4個相關的CWIP賬户列入利率基礎,格魯吉亞州頒佈了“格魯吉亞核能融資法”,允許格魯吉亞電力收回Vogtle 3和4電廠的融資成本。44.18億美元。在…2020年3月31日,佐治亞電力公司已經恢復23億美元融資成本。與以上資本費用有關的融資費用44.18億美元正在通過AFUDC確認,預計將在Vogtle 3和4機組使用期間通過零售價收回;然而,格魯吉亞電力公司將不會記錄任何超過格魯吉亞PSC認為合理的資本成本的AFUDC(目前)73億美元)而不要求恢復費率。2019年12月,格魯吉亞PSC批准了格魯吉亞電力公司關於降低NCCR關税的請求6 200萬美元年,自2020年1月1日起生效。
格魯吉亞電力公司要求在每年2月28日和8月31日之前向格魯吉亞電力公司提交半年一次的VCM報告。2013年,關於第八次VGCM報告,格魯吉亞PSC批准了格魯吉亞電力公司與格魯吉亞PSC工作人員之間的一項規定,即在格魯吉亞PSC和格魯吉亞電力公司認為適當的情況下,在格魯吉亞電力公司和格魯吉亞電力公司認為適當的情況下,放棄根據2009年認證令修改Vogtle 3和4機組證書的要求。
2016年,格魯吉亞和平與安全委員會投票批准了一項和解協議(Vogtle成本結算協議),解決與第十五次VCM報告有關的某些審慎事項。2017年12月,格魯吉亞PSC投票批准(並於2018年1月11日發佈相關命令)格魯吉亞電力公司的第17份VCM報告,並修改了Vogtle成本結算協議。經2018年1月11日命令修改的Vogtle成本結算協議解決了與Vogtle 3號和4號機組有關的下列監管事項:(I)沒有33億美元(2)承包商結算協議是合理和審慎的,不應以不謹慎為由不允許根據承包商結算協定支付的款項從費率基礎上扣除;(2)截至2015年12月31日為止發生的、反映在第十四次氯乙烯單體報告中的費用,不應以輕率為由從費率基礎上扣除;(3)(A)最高可達56.8億美元的資本費用將被推定為合理和謹慎,對任何對此類費用提出質疑的當事方負有舉證責任;(B)格魯吉亞電力將有責任證明任何資本成本高於56.8億美元是審慎的,(C)經修訂的資本成本預測為73億美元(在反映了根據“擔保解決協議”收到的付款和有關客户退款的影響後)是合理的;(4)應完成Vogtle 3和4廠的建造,由南方核公司擔任項目經理,Bechtel為主要承包商;(V)認可及認為合理
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和行動結果(續)
格魯吉亞電力公司分別於2021年11月和2022年11月投入使用的Vogtle 3號和4號機組的訂正時間表;(6)確認訂正費用預測不代表成本上限,並將在晚些時候根據適用的格魯吉亞法律作出關於費用回收的審慎決定;(7)將用於計算NCCR關税(A)的ROE從10.95%(格魯吉亞PSC在2013年ARP中核準的ROE利率設定點)降至自2016年1月1日起的10.00%;(B)自2020年1月1日起,從10.00%降至8.30%;(C)從2021年1月1日起,從8.30%降至5.30%(但前提是ROE不會低於格魯吉亞電力長期債務的平均成本);(Viii)自2018年1月1日起,將用於裝置Vogtle 3和4單元的AFUDC權益的ROE從10.00%降至格魯吉亞電力公司長期債務的平均成本;和(9)同意在第3單元進入商業運營後,將零售基準率調整,以包括“Vogtle成本結算協議”中認為謹慎的資本成本的攜帶費用。2018年1月11日的命令還規定,如果Vogtle 3號和4號機組在2021年6月1日和2022年6月1日之前沒有商業運作,用於計算NCCR費率的ROE將進一步每月減少10個基點(但不低於格魯吉亞電力長期債務的平均成本),直到各自的機組投入商業運行為止。ROE的減少對收益產生了大約負面的影響。7 500萬美元據估計,2019年的收入負影響約為1.45億美元, 2.55億美元,和2億美元分別在2020年、2021年和2022年。格魯吉亞和平與安全委員會在其2018年1月11日的命令中還指出,如果格魯吉亞電力公司的第十七次VCM報告所依據的其他條件變化和假設沒有實現,格魯吉亞PSC保留重新考慮繼續建造的決定的權利。
2018年2月,佐治亞州宗教間電力和照明公司。(GIPL)和南方股份有限公司夥伴關係。(PSE)向富爾頓縣高等法院提交了一份請願書,就佐治亞州PSC 2018年1月11日的命令提出上訴。2018年3月,格魯吉亞觀察組織向富爾頓縣高等法院提出了類似的上訴,要求對格魯吉亞和平與安全委員會的決定進行司法審查,並拒絕格魯吉亞觀察的重新審議動議。2018年12月,富爾頓縣最高法院批准了佐治亞州電力駁回這兩項上訴的動議。2019年1月,GIPL、PSE和格魯吉亞觀察就這一裁決向格魯吉亞上訴法院提出上訴。2019年10月,格魯吉亞上訴法院發佈了一項意見,確認富爾頓縣高等法院的裁決,即格魯吉亞PSC 2018年1月11日的命令不是一項可上訴的最終裁決。此外,格魯吉亞上訴法院將此案發回富爾頓縣高等法院,以澄清其裁決,即請願人是否表明,對格魯吉亞和平與安全委員會最後命令的複審不會為他們提供充分的補救。2020年4月21日,富爾頓縣高等法院下達了一項可上訴的命令,批准佐治亞電力公司駁回這兩項上訴的動議。佐治亞電力公司認為,請願沒有任何價值;然而,訴訟的不利結果,再加上格魯吉亞PSC隨後採取的不利行動,可能會對南方公司和佐治亞電力公司的運營結果、財務狀況和流動性產生重大影響。
格魯吉亞和平與安全委員會已批准了21份至2019年6月30日期間的財務管理報告,其中包括截至2019年6月30日為止發生的建築資本費用總額。67億美元(以前)17億美元根據“擔保結算協定”收到的付款和大約1.88億美元相關客户退款)。2020年2月19日,格魯吉亞電力公司向格魯吉亞PSC提交了第二十二份VCM報告,所涉期間為2019年7月1日至2019年12月31日,請求批准6.74億美元在此期間發生的建築資本費用。
請參閲本報告第1A項和表格10-K中的風險因素,以討論與核發證、建造和運行有關的某些風險,包括可能因世界任何地方的核設施發生重大事故而產生的潛在影響。
目前無法確定這些問題的最終結果。
南方勢力
見管理層的討論和分析– 未來收益潛力–“建造計劃–南方國家“表格10-K第7項及財務狀況及流動資金-”資本要求和合同義務“在此獲得更多信息。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
在三結束的幾個月2020年3月31日, 南方勢力繼續建設雷丁和斯庫姆查克風力設施。預計建築費用總額(不包括購置費用)介於4.9億美元和5.35億美元建造中的兩個設施。在…2020年3月31日,這些工程的建造費用總額為4.47億美元幷包括在CWIP中。。目前無法確定這些問題的最終結果。
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項目設施 | 資源 | 近似銘牌容量(兆瓦) | 位置 | 實際/預期 鱈魚 | PPA對手方 | PPA合同期 |
截至2020年3月31日在建項目 | | |
雷丁(a) | 風 | 200 | 奧斯奇和里昂縣,KS | 2020年5月 | 皇家加勒比郵輪有限公司 | 12年 |
斯庫姆查克(b) | 風 | 136 | 劉易斯和瑟斯頓縣,華盛頓州 | 2020年下半年 | Puget聲能 | 20年 |
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(a) | 2018年,南方電力根據一項聯合發展安排,購買了雷丁設施100%的成員利益。南方國家可能會加入税務公平合夥,在這種情況下,它將擁有100%的B類成員利益。目前無法確定這一問題的最終結果。 |
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(b) | 2019年10月,南方電力根據一項聯合開發安排,購買了Skookumchuck設施100%的成員利益。2019年12月,南方電力公司作為B類成員簽訂了一項税收公平協議,預計將在商業運營時提供税收權益金額。在商業運營後不久,南方電力可能會將這些B類成員利益中的非控制性權益出售給另一個合作伙伴。目前無法確定這一問題的最終結果。 |
南方煤氣公司
見管理層的討論和分析–未來收益潛力–“建造計劃–“南方煤氣公司”表10-K第7項中的補充資料.
基礎設施更換方案和資本項目
除了每一家天然氣分配公用事業公司通過基本費率收回的資本支出外,Nicor天然氣公司和弗吉尼亞天然氣公司還設有單獨的費率乘務員,為具體的基礎設施更換方案及時收回資本支出。第一次在這些項目下發生的基礎設施支出2020年三個月情況如下:
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效用 | 程序 | 年-2020年 |
| | (以百萬計) |
尼科爾氣體 | 投資伊利諾斯州 | $ | 45 |
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弗吉尼亞天然氣 | 推進弗吉尼亞能源節約的措施 | 12 |
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共計 | | $ | 57 |
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見“南方公司煤氣”下的財務報表附註2– 基礎設施更換計劃和基本建設項目“表10-K第8項,以獲得更多信息。
管道建設項目
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了對大西洋海岸管道股份的出售。見注(K)請參閲此處“南方公司煤氣”下的精簡財務報表,以獲得更多信息。
2020年2月20日,FERC批准將彭東管道延長兩年,以便在2022年1月19日前完成該項目。預計與南氣公司彭東東管道有關的項目費用總額約為3億美元,不包括融資費用。
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和行動結果(續)
目前無法確定賓夕法尼亞州建設項目的最終結果;然而,任何工程延誤,無論是由於司法或管制行動、異常天氣或其他條件造成的,都可能導致額外費用或時間表修改,或最終導致項目取消,其中任何一項都可能導致南方煤氣公司投資受損,並可能對南方公司的財務報表產生重大影響,並對南方煤氣公司的財務報表產生重大影響。
見表格10-K及附註第8項財務報表附註3及7(E)以下的精簡財務報表南方煤氣公司“索取更多資料。
南方電力公司的電力銷售協議
參見表10-K第1項中的“南方公司系統-南方電力”,以及管理層的討論和分析--未來收益潛力--表格10-K第7項中的“南方電力公司的電力銷售協議”,以獲得關於南方電力公司PPA的更多信息。一般來説,在太陽能和風力發電項目下,採購方保留保留或轉售可再生能源信貸的權利。
在2020年第一季度,南方電力根據2019年11月的破產法院命令,從太平洋天然氣和電力公司(PG&E)獲得了1 500萬美元,該命令允許支付某些輸電線路的費用。PG&E繼續在四個太陽能PPA的條件下運行,在那裏它是能量的出行者。PG&E的重組計劃現在由有關各方投票決定,計劃確認聽證會定於2020年5月27日開始,目前無法確定這件事的最終結果。
税務事項
見管理層的討論和分析–未來收益潛力–表格10-K第7項中的“所得税事宜”,以獲得更多資料。
2020年3月18日和2020年3月27日,特朗普總統分別將“家庭第一冠狀病毒應對法”和“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”簽署為法律。這兩項法案都包括旨在為應對冠狀病毒大流行的個人和企業提供穩定和支持的規定。南方公司管理層正在繼續評價這些規定,包括與薪金税延期和僱員留用抵免有關的規定;然而,預計這些規定不會對書記官長的財務報表產生重大影響。
2020年3月20日和2020年4月9日,財政部和國税局分別發佈通知2020-18和2020-23,為納税人提供救濟,推遲到2020年7月15日,提交各種報税表和在2020年7月15日前到期的納税義務。相關利息、增税以及遲交或遲交的罰款也將被暫停,直到2020年7月16日才會開始累積。南方公司正在繼續評估這些規定,以及每個州的採用情況,預計這些條款對註冊人的流動性將產生温和的積極影響。然而,南方電力預計在2020年上半年使用税收抵免的計劃將推遲到2020年7月15日。
一般訴訟事宜
註冊人涉及其他各種訴訟事項和可能影響未來收益的監管事項。針對每個註冊人和任何子公司的此類待決或潛在的訴訟或監管事項的最終結果目前尚無法確定;然而,對於本文件中未具體報告的當前程序或本彙編財務報表的説明(B)和(C),管理層預計此類當前程序產生的任何最終負債(如果有的話)將對該註冊人的財務報表產生重大影響。見精簡財務報表附註(B)及(C),以討論其他可能影響未來盈利潛力的意外開支、規管事宜及其他可能會影響未來盈利潛力的事項。
書記官長認為,下文討論的未決法律挑戰沒有任何價值;然而,目前尚無法確定這些問題的最終結果。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
南方公司
2017年1月,蒙羅州僱員退休制度代表2012年4月25日至2013年10月29日期間購買南方公司普通股的所有人,在美國佐治亞州北區地區法院對南方公司及其某些高級官員和某些前密西西比州電力官員提起了證券集體訴訟申訴。申訴稱,南方公司、其某些官員和某些前密西西比州電力官員違反了1934年“證券交易法”(經修訂)的某些規定,就Kemper縣能源設施作出了重大虛假和誤導性的陳述。除其他外,申訴要求賠償損害賠償、訴訟費用和律師費。2017年,原告提交了一份經修正的申訴,其中提供了更多關於其索賠的細節,將所謂的班級期限延長了一段時間。一日,並增加了其他一些前密西西比州電力官員作為被告。同樣在2017年,被告提出了一項動議,要求駁回原告修改後的帶有偏見的申訴,原告對此提出了反對意見。2018年,法院發佈命令,駁回了針對南方公司和密西西比州電力公司某些官員的某些指控,並駁回了一些原告質疑為虛假或誤導性陳述的指控。2018年,法院駁回了被告的複議請求,並拒絕了關於證明中間上訴問題的動議。2019年第三季度,法院對原告提出的類別進行了認證,被告向美國第十一巡迴上訴法院提出申請,要求就階級證明令提出中間上訴。2019年12月,美國佐治亞州北部地區地區法院下達命令,暫停審理此案的所有最後期限,等待調解。暫緩期自動於2020年3月31日到期;然而,考慮到冠狀病毒大流行,美國佐治亞州北區地區法院至少在2020年6月15日之前取消了所有現有的發現截止日期。
2017年2月,讓·維內亞德和朱迪·梅西羅夫分別向美國喬治亞州北區地區法院提起股東派生訴訟。每一宗訴訟都將南方公司、其某些董事、某些官員和某些前密西西比州電力官員列為被告。2017年,這些二股東派生訴訟在美國佐治亞州北部地區法院合併。申訴稱,被告導致南方公司就Kemper縣能源設施的成本和時間表作出虛假或誤導性的陳述。此外,申訴還指控被告不公正地致富,造成公司資產的浪費,並指控被告個人違反了他們的信託義務。每個原告都代表南方公司要求賠償未具體説明的實際損害,並代表每個原告在提起訴訟時收取律師費和費用。每個原告還要求對南方公司的公司治理和內部程序進行某些改變。2018年,法院下達命令,將這起訴訟推遲到30天在解決任何反對動議或在證券集體訴訟中以較早者為準的和解後。
2017年5月,海倫·E·派珀倖存者信託(Helen E.Piper Survivor‘s Trust)向佐治亞州Gwinnett縣高級法院提起股東派生訴訟,將南方公司(Southern Company)、其某些董事、某些高管和某些前密西西比州電力官員列為被告。申訴稱,除其他外,被告個人違反了與建造Kemper縣能源設施有關的時間表延誤和費用超支的信託義務。申訴還指稱,被授權或未能糾正關於Kemper縣能源設施時間表和成本的虛假和誤導性陳述的被告個人沒有執行必要的內部控制措施,以防止損害南方公司。原告代表南方公司要求賠償未具體説明的實際損害和利潤分配,並代表其賠償提起訴訟的律師費和費用。原告還要求對南方公司的公司治理和內部程序進行某些未具體説明的更改。2018年,法院下達命令,將這起訴訟推遲到30天在解決任何反對動議或在證券集體訴訟中以較早者為準的和解後。2019年8月,法院批准了原告於2019年7月提出的一項動議,以取代海倫·派珀·倖存者信託公司(Helen E.Piper Survivor‘s Trust)的新原告馬丁·科巴克(Martin J.Kobuck)。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
格魯吉亞電力
2011年,原告在佐治亞州富爾頓縣高等法院對格魯吉亞電力公司提起集體訴訟,聲稱格魯吉亞電力公司收取的市政特許費(向市政當局支付的費用)超過了格魯吉亞公共安全委員會命令允許的數額,並指控某些州侵權法索賠。2016年,格魯吉亞上訴法院推翻了審判法院先前駁回該案的做法,並將案件發回審判法院。佐治亞電力公司向格魯吉亞最高法院提交了一份訴狀,請求將其移交給格魯吉亞最高法院,並於2017年獲得批准。2018年,格魯吉亞最高法院確認了格魯吉亞上訴法院的判決,並將案件發回審判法院進一步審理。繼格魯吉亞權力機構於2019年2月提出動議後,富爾頓縣高等法院命令各方向格魯吉亞和平與安全委員會提交請願書,要求作出一項聲明性裁決,以解決格魯吉亞和平與安全委員會命令中所使用的法院以前持有的某些條款不明確的問題。富爾頓縣高等法院作出的命令也有條件地證明瞭所提議的類別。2019年3月,格魯吉亞電力公司和原告向格魯吉亞PSC提出請願,要求確認根據格魯吉亞PSC的命令正確適用市政特許費表。2019年10月,格魯吉亞公共安全委員會發布了一項命令,裁定並得出結論,格魯吉亞電力公司已適當執行市政特許經營權收費表。2020年3月11日,佐治亞州上訴法院撤銷了富爾頓縣高等法院2019年2月頒發有條件班級認證的命令。上訴法院將此案發回富爾頓州高等法院,以便就每一類認證因素作出詳細命令。目前無法計算任何可能的損失數額,因為, 除其他因素外,尚不清楚某一類別是否將得到認證,任何類別的最終組成,以及是否將從任何市鎮收回任何損失。
密西西比州電力
2018年5月,南方公司和密西西比州電力公司收到馬丁產品銷售有限責任公司(Martin)提交的關於爭議和仲裁請求的通知。二這兩項協議都涉及Kemper IGCC的副產品,密西西比州電力公司在2017年提供了終止通知。馬丁指控違反合同、違反誠信和公平交易、欺詐和虛假陳述以及民事串謀,並提出了大約數額為賠償的索賠。1.43億美元,以及額外的未指明的損害賠償、律師費、費用和利息。損失索賠的一部分是以Martin TransportInc.公司的名義提出的。(馬丁運輸),馬丁的附屬公司。2019年5月,仲裁委員會駁回了密西西比州電力公司和南方公司的駁回申請。在2019年9月,馬丁運輸公司向密西西比州肯佩爾縣巡迴法院單獨提出了對密西西比州電力公司的申訴,指控其欺詐、失實陳述、期票禁止反言和公平禁止反言,每一項指控都是馬丁仲裁要求所依據的同一指稱事實和情況造成的。馬丁運輸公司要求賠償500萬美元的懲罰性賠償5 000萬美元。2019年11月,馬丁運輸公司的索賠與馬丁仲裁案合併,單獨的法院案件被駁回。2019年12月,南方公司和密西西比州電力公司各自提出動議,要求對所有索賠作出即決判決。2020年2月17日,仲裁委員會批准了南方公司的動議,駁回了南方公司的仲裁。2020年3月12日,仲裁委員會駁回了密西西比州電力公司的即決判決動議。這一程序的不利結果可能對南方公司和密西西比州電力公司的財務報表產生重大影響。
2018年11月,雷C.10其他個人原告則對密西西比州和密西西比州提出了集體訴訟指控。三密西西比州PSC在美國密西西比州南部地區法院的成員。密西西比州電力公司於2013年獲得密西西比州PSC批准,在將Kemper IGCC投入使用之前,在其費率基礎上包括Kemper IGCC的建造前和建造費用,以收取鏡像CWIP費率。密西西比州最高法院撤銷了這一批准,並命令密西西比州電力公司按照先前批准的CWIP費率退還客户支付的款項。原告聲稱,最初的批准程序和批准的金額是不適當的。他們還聲稱,密西西比州電力公司向客户少付了多達 2 350萬美元 在退款過程中應用不正確的利率。原告代表他們自己和他們的假定階層,要求收回實際損害賠償、懲罰性賠償、判決前利息、判決後利息、律師費和費用。針對密西西比州電力公司和密西西比州PSC各自提出的駁回申請,原告於2019年3月提交了一份修改後的訴狀。這個
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
經修訂的投訴包括在內 四額外的原告和對重大過失、魯莽行為和故意不當行為的額外索賠。密西西比州電力公司和密西西比州和平與安全委員會都提出了駁回修改後的申訴的動議。2020年3月27日,密西西比州和平與安全委員會的駁回動議獲得批准。同樣在2020年3月27日,原告提出了一項動議,試圖將密西西比州PSC、密西西比州開發管理局和南方公司的新成員列為額外被告,並根據美國憲法中一項沉寂的商業條款理論,增加針對所有被告的訴訟理由。在2020年4月9日和2020年4月10日,密西西比州電力公司和密西西比州PSC分別提交了反對請求允許提出第二次修正申訴的請求的答覆。密西西比州電力公司在2019年提交的第一份經修正的申訴被駁回的動議仍在法院待決。這一程序的不利結果可能對密西西比州電力公司的財務報表產生重大影響。
更多信息見表10-K第8項“密西西比州電力-肯佩爾縣能源設施”下的財務報表附註2。
其他事項
見管理層的討論和分析–未來收益潛力–表格10-K第7項中的“其他事項”,以獲得補充資料。
密西西比州電力
Kemper縣能源設施
更多信息見表10-K第8項“密西西比州電力-肯佩爾縣能源設施”下的財務報表附註2。
作為採礦許可證持有人自由燃料公司,LLC有進行採礦復墾的法律義務,密西西比河電力公司有合同義務為與褐煤礦以及位於Kemper縣能源設施場址周圍的設備和礦物儲量有關的所有開墾活動提供資金。由於放棄了Kemper IGCC,最終的地雷開墾工作於2018年開始,預計將於2020年基本完成,監測工作預計將持續到2027年。詳情見表10-K第8項的財務報表附註6。
D廢棄氣化爐相關資產和場地修復活動預計將於2024年完成。與拆除和場地修復活動有關的税前額外費用,包括合規和安全、ARO累加和財產税的相關費用,估計為總額。 1 700萬美元在2020年剩下的時間裏,1 500萬美元到1 700萬美元從2021年到2023年,和500萬美元在2024年。此外,礦山和氣化爐相關資產的關閉費用目前估計高達1 000萬美元在2020年剩餘時間內,可能會發生税前(不包括拆遷費用,不包括打撈費用).
2018年,密西西比州電力公司向能源部提交了與3.87億美元Kemper縣能源設施收到的贈款。密西西比電力公司預計將於2020年終止能源部的合同。關於能源部的閉幕式討論,司法部民事司於2019年4月向南方公司和密西西比州電力公司通報了與Kemper縣能源設施有關的調查。目前無法確定此事的最終結果;然而,這可能對南方公司和密西西比州電力公司的財務報表產生重大影響。
植物丹尼爾
在南方公司出售海灣電力公司的同時,密西西比州電力公司和海灣電力公司同意對丹尼爾工廠50%的不分割所有權進行重組,以便在重組後,每個公司都100%擁有一臺發電機組。2020年4月24日,密西西比州電力公司和海灣電力公司修改了協議條款,將密西西比州電力公司的最後期限從2020年5月1日延長到2020年8月1日,通知海灣電力公司,它選擇了100%的所有權。密西西比州電力公司將繼續單獨評估機組運行的影響,任何所有權轉讓都將受到以下因素的制約
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
經聯邦應急委員會和密西西比州PSC批准。目前無法確定這一問題的最終結果。
會計政策
關鍵會計政策和估計數的應用
書記官長根據公認會計原則編制財務報表。重要的會計政策載於表格10-K第8項的財務報表附註。在適用這些政策時,所作的某些估計可能對書記官長的業務結果和有關披露產生重大影響。不同的假設和計量可能產生與財務報表中記錄的估計數大不相同的估計數。見表格10-K第7項中管理層的討論和分析-會計政策-“關鍵會計政策和估計的應用”,以全面討論登記人的關鍵會計政策和估計數。
最近發佈的會計準則
2020年3月12日,FASB發佈ASU 2020-04,參考費率改革(主題848):促進參考費率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)提供臨時指導,以減輕基準利率改革的潛在負擔,這主要是由於倫敦銀行同業拆借利率終止,目前預計將於2021年12月31日結束。ASU 2020-04中的修正案是選擇性的,適用於所有具有合同、套期保值關係和其他參照LIBOR或預期將終止的參考利率的交易的實體。新指南規定了以下備選權宜之計:(一)簡化現行公認會計原則下的會計分析,以便修改合同;(二)簡化對套期保值效力的評估,並允許受參考匯率改革影響的套期保值關係繼續進行;(三)允許一次性選擇出售或轉讓按持有至到期日的債務證券,以參考受參考匯率改革影響的利率。單位可以選擇從2020年3月12日至2022年12月31日按會計主題前瞻性地適用這些修正。
註冊人目前參考了某些債務和套期保值安排的libor。合同用語已經納入或預計將納入每一項協定,以解決過渡到過渡日將訂立的協議的替代費率問題。雖然現有的有效套期保值關係預計將繼續存在,但登記冊仍在繼續評估ASU 2020-04的規定以及向替代匯率過渡的影響。目前尚無法確定過渡的最終結果,但預計不會對書記官長的財務報表產生重大影響。見財務狀況及流動資金– "籌資活動“這裏和注(J)請參閲此處“利率衍生工具”下的精簡財務報表,以獲取更多信息。
財務狀況和流動性
概述
見管理層的討論和分析-財務狀況和流動性–表格10-K第7項中的“概述”,以獲得更多信息。各註冊機構的財務狀況保持穩定。2020年3月31日。在最近金融市場波動的整個過程中,註冊人保持了獲得資本的充分機會,而沒有利用2019年12月31日存在的任何已承諾的銀行信貸安排,這些安排用於支持商業票據計劃,對於傳統的電力經營公司來説,則是可變利率的收入債券。在信貸市場波動期間,整個南方公司系統獲得商業票據的機會開始受到限制。作為一項預防措施,在2020年3月,南方公司、佐治亞電力公司、密西西比州電力公司和南方公司天然氣公司增加了其未償還的短期債務,同時也通過採取行動增加現金和現金等價物,例如,購買新的銀行定期貸款,進入和資助新的承諾和未承諾的信貸設施,為現有的未承付信貸設施提供資金,以及在有期限的情況下發行期限較長的商業票據。在適用的註冊人的銀行信貸安排或利息開支方面並無重大改變。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
這些行動的結果是短期債務。此外,南方公司天然氣公司從出售其在關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的權益中獲得收益。阿拉巴馬電力公司現有的現金和現金等價物以及南方電力公司在2020年1月出售Mankato工廠的收益,在這一波動期內向各自的公司提供了充足的流動性支持。在2020年3月31日之後,南方公司發行了10億美元的高級債券本金總額,如下文所述籌資活動“這裏。
登記人沒有因金融市場的波動而遭受實質性的對手方信貸損失。註冊官打算繼續監察他們進入短期及長期資本市場的機會,以及他們的銀行信貸安排,以應付日後的資本及流動資金需求。目前尚無法確定金融市場持續波動對未來融資成本的影響。見“資本要求和合同義務," "資本來源、本報告中的“融資活動”和本報告中的精簡財務報表附註(K),以獲得更多信息。
註冊人對合格養卹金計劃的投資以及阿拉巴馬電力公司和格魯吉亞電力公司對其核退役信託基金的投資價值2020年3月31日與2019年12月31日相比。雖然目前預計相關資金需求不會發生重大變化,但目前尚無法確定最終結果。詳情見表格10-K第8項的財務報表附註6和11。
在2020年第一季度,南方公司普通股的市場價格是$54.14每股(根據紐約證券交易所報告的收盤價)和賬面價值為$26.26的市淨率206%的百分比分別為63.70美元、26.11美元和244%。2019。南方公司普通股股息2020年第一季度曾.$0.62每股0.60美元2019年第一季度.
現金流量分析
從(用於)經營、投資和籌資活動中提供的淨現金流量三結束的幾個月2020年3月31日和2019見下表:
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現金淨額 (用於): | 南方公司 | 阿拉巴馬州電力 | 佐治亞州 動力 | 密西西比州電力 | 南方勢力 | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | |
經營活動 | $ | 894 |
| $ | 155 |
| $ | 213 |
| $ | (17 | ) | $ | 83 |
| $ | 643 |
|
投資活動 | (889 | ) | (424 | ) | (795 | ) | (71 | ) | 600 |
| (193 | ) |
籌資活動 | 185 |
| 273 |
| 742 |
| (98 | ) | (632 | ) | (185 | ) |
| | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | |
經營活動 | $ | 744 |
| 146 |
| $ | 212 |
| $ | (23 | ) | $ | 110 |
| $ | 683 |
|
投資活動 | 2,454 |
| (511 | ) | (980 | ) | (63 | ) | (79 | ) | (290 | ) |
籌資活動 | (3,353 | ) | 811 |
| 665 |
| 5 |
| (79 | ) | (402 | ) |
融資活動現金流量的波動每年因資本需求和證券的到期或贖回而異。
南方公司
業務活動提供的現金淨額增加d 2億美元為三結束的幾個月2020年3月31日與2019主要原因是供應商付款的時間安排。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
的投資活動所用的現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日主要是由於子公司註冊人的建設計劃,部分抵消了銷售交易的收益,説明(K)在這裏精簡的財務報表。
淨現金提供自基金的籌資活動三結束的幾個月2020年3月31日主要原因是長期債務的淨髮行量,部分由普通股股利以及短期銀行債務和商業票據的淨償還額抵消。
阿拉巴馬州電力
業務活動提供的現金淨額增加900萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日與2019主要原因是燃料費用回收增加,但礦物燃料庫存採購的時間安排部分抵消了這一增加。
的投資活動所用的現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日主要是因為財產的增加。
基金活動提供的現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日主要原因是南方公司的資本貢獻,部分由普通股股利和回購污染控制債券所抵消。
格魯吉亞電力
業務活動提供的現金淨額增加 100萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日與2019主要原因是供應商付款的時間安排和燃料成本回收增加,部分抵消了2020年2月頒發的與税務改革有關的客户賬單抵免額。詳情見表格10-K第8項“格魯吉亞電力税率計劃-税務改革結算協議”下的財務報表附註2。
淨現金用於的投資活動三結束的幾個月2020年3月31日主要原因是財產總額增加,包括與建造Vogtle 3和4廠有關的約3.8億美元。見未來收益潛力-“建設方案 – 核建設“關於建造第3和第4單元的補充資料。
淨現金提供自基金的籌資活動三結束的幾個月2020年3月31日主要原因是高級債券的發行、南方公司的資本貢獻以及短期借款的增加,部分抵消了高級債券的贖回和到期以及普通股股利的支付。
密西西比州電力
用於業務活動的現金淨額減少 600萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日與2019主要原因是供應商付款的時間安排。
淨現金用於的投資活動三結束的幾個月2020年3月31日主要是因為財產的增加。
淨現金用於基金的籌資活動三結束的幾個月2020年3月31日主要原因是贖回高級債券和向南方公司返還資本,部分抵消了南方公司發行的長期債務、短期借款和資本貢獻。
南方勢力
業務活動提供的現金淨額減少2 700萬美元三結束的幾個月2020年3月31日與2019主要原因是2019年第二季度出售植物Nacogdoch和2020年第一季度銷售Mankato工廠導致的產能收入減少。見表格10-K及附註第8項財務報表附註15(K)請參閲此處“南方權力”下的精簡財務報表,以獲得更多信息。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
投資活動提供的現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日主要是因為處理Mankato植物的收益。
基金活動所用現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日主要是由於償還商業票據借款和1億美元的短期浮動利率銀行貸款。
南方煤氣公司
業務活動提供的現金淨額減少4 000萬美元三結束的幾個月2020年3月31日與2019主要原因是收取客户應收賬款的時間安排和儲存天然氣的使用減少,而供應商付款的時間部分抵銷了這一時間。
的投資活動所用的現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日主要原因是公用事業資本支出和基礎設施投資,這些投資是通過天然氣分銷業務的替代方案收回的,資本用於權益法投資,但部分被出售關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道權益的收益所抵消。關於更多信息,請參見“南方公司煤氣”下的精簡財務報表附註(K)。
基金活動所用現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日主要原因是支付普通股股息和償還商業票據借款,部分抵消了根據短期未承諾銀行信貸安排發放的短期浮動利率銀行貸款和借款。
重大資產負債表變動
南方公司
的重大資產負債表變化三結束的幾個月2020年3月31日包括:
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• | 增加.13億美元與新發行債券有關的長期債務(包括一年內到期的債務); |
| |
• | 增加.9億美元物業、廠房、設備,主要與附屬登記機構的建設項目有關; |
| |
• | 減少8億美元與南方電力公司出售曼卡託廠和南方公司天然氣公司出售其在關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的權益有關的待出售資產; |
| |
• | 減少5億美元與付款時間有關的應付帳款及應累算補償;及 |
| |
• | 增加.5億美元累計遞延所得税2020年税收抵免的預期使用情況. |
見“籌資活動“這裏和這裏的精簡財務報表附註(K),以獲得更多信息。
阿拉巴馬州電力
的重大資產負債表變化三結束的幾個月2020年3月31日包括:
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• | 增加.6.54億美元在一般情況下,股東的權益主要來自南方公司的出資; |
| |
• | 減少2.43億美元應付帳款中與供應商付款時間有關的其他事項; |
| |
• | 增加.2.05億美元與aros相關的監管資產減少1.68億美元在核退役信託中,按公允價值計算,主要是由於市場價格下跌導致的核退役信託基金投資的未實現損失;以及 |
| |
• | 增加.1.38億美元總體來説,物業、廠房和設備主要與阿拉巴馬州電力公司的建設項目有關。 |
關於更多信息,請參見這裏的精簡財務報表附註(I)。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
格魯吉亞電力
的重大資產負債表變化三結束的幾個月2020年3月31日包括:
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• | 增加.6.68億美元在財產、廠房、設備等方面,要符合環境標準,建設發電、輸電、配電設施; |
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• | 增加.5.55億美元長期債項(包括一年內到期的證券),主要是由於未償還的高級債券淨增加;及 |
| |
• | 增加.4.47億美元在一般情況下,股東的權益主要是由於南方公司的資本貢獻。 |
見“籌資活動-格魯吉亞權力“,以獲得更多信息。
密西西比州電力
的重大資產負債表變化三結束的幾個月2020年3月31日包括:
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• | 現金和現金等價物減少1.86億美元,長期債務減少1.76百萬美元(包括一年內到期債務),主要與贖回高級債券和 |
| |
• | 應計税減少5 400萬美元,主要是由於支付了從價税。 |
見“籌資活動“在此獲得更多信息。
南方勢力
的重大資產負債表變化三結束的幾個月2020年3月31日包括:
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• | 待售資產減少6.18億美元(其中1700萬美元與流動資產有關),原因是完成了Mankato工廠的銷售; |
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• | 由於商業票據借貸減少及償還1億元短期浮動利率銀行貸款,應付債券減少5.49億元;及 |
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• | 預付所得税增加4.16億美元,累計遞延所得税資產減少4.22億美元,主要與2020年税收抵免的預期使用有關。 |
見“籌資活動“這裏和這裏的精簡財務報表附註(K),以獲得更多信息。
南方煤氣公司
的重大資產負債表變化三結束的幾個月2020年3月31日包括:
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• | 增加2.65億美元的現金和現金等價物,主要用於出售關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的利息和短期借款; |
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• | 由於使用儲存的天然氣,待售天然氣減少2.46億美元; |
| |
• | 不動產、廠房和設備總額增加1.78億美元,主要原因是通過更換方案收回的公用事業資本支出和基礎設施投資; |
| |
• | 由於完成出售關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的權益,待出售資產減少1.71億美元; |
| |
• | 能源銷售應收款和應付賬款分別減少1.37億美元和1.44億美元,原因是天然氣價格和天然氣銷售量下降。 |
有關更多信息,請參見這裏的精簡財務報表附註(K)。
資本要求和合同義務
見管理層的討論和分析– 財務狀況和流動性– 表10-K第7項中的“資本要求”和“合同義務”
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和行動結果(續)
註冊人的資本要求和合同義務。下表列出適用的註冊人的到期日和宣佈通過以下方式贖回長期債務的情況。2021年3月31日:
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截至2020年3月31日: | 南方公司 | 阿拉巴馬州電力 | 佐治亞州 動力 | 密西西比州電力 | 南方勢力 | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
一年內到期的證券 | $ | 1,809 |
| $ | 296 |
| $ | 74 |
| $ | 7 |
| $ | 824 |
| $ | — |
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見“資本來源“和”籌資活動“在此索取更多資料,包括其後發生的籌資活動2020年3月31日.
施工計劃需定期審查和修訂,由於許多因素,實際施工費用可能與這些估計數不同。這些因素包括:業務條件的變化;負荷預測的變化;環境法律和法規的變化;對環境規則的任何法律質疑的結果;發電廠的變化,包括機組退休和更換,以及在現有發電機組上添加或改變燃料來源,以滿足監管要求;聯邦電力管制委員會規則和條例的變化;國家管理機構的批准;預期的環境合規方案的變化;立法的變化;建築勞動力、設備和材料的成本和效率;項目範圍和設計變化;異常天氣;司法或監管行動造成的建設延誤;風暴影響;以及資本成本。如本文第1A項所進一步討論的那樣,持續的冠狀病毒大流行也可能損害發展、建造和運營設施的能力。此外,無法保證與資本支出有關的費用將全部收回。此外,由於市場機會和南方電力執行其增長戰略的能力,南方電力在工廠收購方面的計劃支出可能有所不同。見表格10-K及附註第8項“南方權力”下的財務報表附註15(K)合併財務報表南方勢力“關於南方發電廠收購和建設項目的更多信息,請在此查詢。
格魯吉亞電力公司的建造方案還包括第3和第4廠,其中包括以新技術為基礎的部件,這些組件是在過去幾年內才開始在全球核工業中以這種規模開始初步運行的,在建造過程中可能會受到額外的訂正費用估計數的影響。見表10-K,第8項“格魯吉亞電力-核建設”下財務報表附註2,注(B)合併財務報表格魯吉亞電力 – 核建設“在此,以及此處第1A項關於第3和第4單元以及可能影響建築支出的其他因素的信息。
資本來源
南方公司打算通過經營現金流、向金融機構借款以及在資本市場發行債務和股票來滿足其未來的資本需求。股權資本可以通過南方公司的股票計劃、私募或公開發行的任何組合來提供。南方公司預計2024年前不會在資本市場發行任何股票。
附屬註冊公司計劃從與過去類似的來源獲得資金,以滿足其未來的資本需求,這些資金主要來自經營現金流、外部證券發行、從金融機構借款和南方公司的股權捐款。此外,格魯吉亞電力計劃利用FFB的借款(如表10-K第8項“長期債務-DOE貸款擔保借款”下的財務報表附註8中進一步討論的那樣),以及南方電力計劃利用税務權益夥伴關係繳款(下文將進一步討論)。
由於冠狀病毒大流行和相關的整體經濟收縮,由於客户因客户不付款而暫停斷電,傳統的電力運營公司和天然氣分銷公司的經營現金流開始減少。雖然預計在整個大流行病期間以及在隨後一段時間內,業務現金流量將繼續減少,但對登記冊流動性的負面影響的最終程度取決於大流行病的持續時間。
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和行動結果(續)
冠狀病毒大流行和經濟復甦的時機目前尚不能確定。註冊官打算繼續監察他們進入短期及長期資本市場的機會,以及他們的銀行信貸安排,以應付日後的資本及流動資金需求。
中任何融資的金額、類型和時間。2020以及在以後的幾年中,將取決於投資機會和註冊人的資本要求,並將取決於當前的市場條件、監管批准(對附屬註冊人而言)以及其他因素。見“資本要求和合同義務關於更多的信息,也見“概述”,以獲得關於冠狀病毒大流行引起的金融市場近期波動的信息。
南方電力公司利用税收平等夥伴關係作為其籌資來源之一,税務合作伙伴在那裏大大地享受了聯邦税收優惠。這些税務權益夥伴關係被合併在南方電力公司的財務報表中,並使用高級別委員會的方法來分配夥伴關係的損益。在第一次2020年三個月,南方電力公司從現有的夥伴關係中獲得總額為1 600萬美元的税收平等資金。見表格10-K和附註第8項“一般”下的財務報表附註1(K)請參閲此處“南方權力”下的精簡財務報表,以獲得更多信息。
根據條例,Nicor gas在其留存收益餘額的範圍內受到限制,限制其向附屬公司發放股息或貸款的數額,不允許向附屬公司提供資金池貸款。在…2020年3月31日,僅限於股息的附屬留存收益總額。10億美元。這一限制沒有影響南方煤氣公司履行其現金義務的能力,管理層也不認為這種限制會對南方煤氣公司履行其目前預期的現金義務的能力產生重大影響。
見管理層的討論和分析– 財務狀況和流動性– 表10-K第7項中的“資金來源”,以獲得補充資料。
註冊人的流動負債經常超過他們的流動資產,因為長期債務期限和定期使用短期債務作為資金來源,以及現金需求的重大季節性波動。見“籌資活動“關於此後發生的籌資活動的資料2020年3月31日。在…2020年3月31日,如下表所示,下列登記人的流動負債超過其流動資產,主要原因是一年內到期的證券和應付票據:
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2020年3月31日 | 南方公司(*) | 佐治亞州 動力 | 密西西比州電力 | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
超過流動資產的流動負債 | $ | 123 |
| $ | 546 |
| $ | 38 |
| $ | 84 |
|
一年內到期的證券 | 1,809 |
| 74 |
| 7 |
| — |
|
應付票據 | 1,710 |
| 451 |
| 40 |
| 611 |
|
| |
(*) | 包括6億美元和5.85億美元在一年內到期的證券和在母公司分別應付的票據。 |
註冊人認為,在市場條件允許的情況下,通過使用營運現金流、商業票據、信貸額度和短期銀行票據,可以充分滿足對營運資本的需求。此外,在某些情況下,附屬登記處可利用南方公司的股權捐款和/或貸款。
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銀行信貸安排
在…2020年3月31日,註冊官與銀行的未動用信貸安排如下:
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2020年3月31日 | 南 公司 父母 | 阿拉巴馬州電力 | 佐治亞州 動力 | 密西西比州電力 | 南 超功率(a) | 南方煤氣公司(b) | SEGCO | 南 公司 |
| (以百萬計) |
未用承付貸方 | $ | 1,999 |
| $ | 1,328 |
| $ | 1,733 |
| $ | 210 |
| $ | 591 |
| $ | 1,745 |
| $ | 30 |
| $ | 7,636 |
|
| |
(a) | 在…2020年3月31日,南方電力公司還為備用信用證提供了兩種持續的信用證設施,其中8 500萬美元沒有用過。南方電力的子公司不是其銀行信貸安排或信用證設施的當事方。 |
| |
(b) | 包括南方公司天然氣資本公司和Nicor天然氣公司分別為12.45億美元和5億美元。 |
在符合適用的市場條件的情況下,註冊人、尼科爾氣體公司和SEGCO期望在到期前根據需要更新或替換其銀行信貸安排。與此相關的是,註冊人、天然氣公司和SEGCO可延長到期日和/或增加或減少貸款承諾。
向銀行提供的部分未用信貸用於向傳統電力經營公司的收入債券和註冊公司、Nicor gas和SEGCO的商業票據項目提供流動性支持。需要流動資金支持的傳統電力經營公司的可變利率收入債券的數額2020年3月31日大約14億美元(約由8.54億美元在阿拉巴馬州電力公司,5.5億美元佐治亞電力公司4 000萬美元在密西西比州電力公司)。在2020年3月31日之後,密西西比州電力公司購買並持有或贖回了所有4 000萬美元它的可變利率收益債券。此外,在2020年3月31日,佐治亞電力公司1.88億美元在未來12個月內需要再發行的固定利率收益債券中。
見表格10-K及附註第8項“銀行信貸安排”下的財務報表附註8(F)合併財務報表銀行信貸安排“在此獲得更多信息。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
短期借款
註冊機構、Nicor gas和SEGCO主要通過商業票據項目進行短期借款,這些項目擁有上述承諾的銀行信貸安排的流動性支持。南方電力的子公司不是其商業票據計劃的發行人或承付人。商業票據和短期銀行定期貸款包括在資產負債表上的應付票據中.註冊官的短期借款詳情如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期債務 2020年3月31日 | | 本報告所述期間的短期債務(*) |
| 金額 突出 | | 加權 平均 利息 率 | | 平均 金額 突出 | | 加權 平均 利息 率 | | 極大值 金額 突出 |
| (以百萬計) | | | | (以百萬計) | | | | (以百萬計) |
南方公司 | $ | 1,710 |
| | 2.0 | % | | $ | 1,527 |
| | 1.9 | % | | $ | 2,113 |
|
阿拉巴馬州電力 | — |
| | — |
| | 22 |
| | 1.5 |
| | 155 |
|
格魯吉亞電力 | 451 |
| | 2.3 |
| | 266 |
| | 2.1 |
| | 451 |
|
密西西比州電力 | 40 |
| | 2.2 |
| | 4 |
| | 2.2 |
| | 40 |
|
南方勢力 | — |
| | — |
| | 146 |
| | 2.3 |
| | 550 |
|
南方煤氣公司: | | | | | | | | | |
南方煤氣資本公司 | $ | 532 |
| | 1.7 | % | | $ | 468 |
| | 1.9 | % | | $ | 641 |
|
尼科爾氣體 | 79 |
| | 1.5 |
| | 141 |
| | 1.6 |
| | 278 |
|
南方公司煤氣共計 | $ | 611 |
| | 1.7 | % | | $ | 609 |
| | 1.8 | % | | |
| |
(*) | 平均和最高數額是根據三個月終了期間的每日餘額計算的。2020年3月31日. |
籌資活動
下表概述了第一批登記人的長期債務融資活動。2020年三個月:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高級註釋 | | 收益債券 | | 其他長期債務 |
公司 | 發行 | | 到期、贖回和回購 | | 發行人/ 再供 | | 到期、贖回和 回購 | | 發行 | | 贖回 和到期日(*) |
| (以百萬計) |
南方母公司 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,000 |
| | $ | — |
|
阿拉巴馬州電力 | — |
| | — |
| | — |
| | 87 |
| | — |
| | — |
|
格魯吉亞電力 | 1,500 |
| | 950 |
| | 53 |
| | 148 |
| | — |
| | 18 |
|
密西西比州電力 | — |
| | 275 |
| | — |
| | — |
| | 100 |
| | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
南方公司 | $ | 1,500 |
| | $ | 1,225 |
| | $ | 53 |
| | $ | 235 |
| | $ | 1,100 |
| | $ | 21 |
|
| |
(*) | 包括因融資租賃項下的現金付款而減少的融資租賃債務,以及格魯吉亞電力公司對FFB借款的本金攤銷付款。 |
除此處另有説明外,註冊官將發行的債務收益用於贖回和上表所示的到期日,以償還短期債務,並用於一般企業目的,包括營運資本。附屬登記處還將所得款項用於其建設項目。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
除了滿足資本要求和合同義務可能需要的任何融資外,註冊人還計劃在經濟可行的情況下,繼續實施一項計劃,在市場條件允許的情況下,將較高成本的證券退休,並以較低成本的資本取代這些債務。
南方公司
在第一次2020年三個月,南方公司大約發行270萬主要通過僱員權益補償計劃獲得的普通股股份和大約收到的收益5 200萬美元.
在2020年1月,南方公司發行了總額10億美元的2020A系列4.95%次級次級債券本金,將於2080年1月30日到期。
在2020年3月,南方公司根據一項短期未承諾的銀行信貸安排借入2.5億美元,按照南方公司和銀行不時商定的利率,在銀行發出指定通知後,按要求支付利息。
同樣在2020年3月,南方公司以一個月的libor為基礎,簽訂了7500萬美元的短期浮動利率銀行貸款利息。
在2020年3月31日之後,南方公司發行了一系列2020A 3.70%的高級債券本金總額10億美元,於2020年3月根據短期未承諾銀行信貸安排償還了2.5億美元借款中的5,000萬美元,並呼籲贖回其2015A系列2.750%高級債券的全部6億美元本金總額。
阿拉巴馬州電力
2020年3月,阿拉巴馬州電力公司購買並持有阿拉巴馬州污染控制收入債券(阿拉巴馬州電力公司巴里項目)2007-A系列工業發展委員會工業發展委員會本金總額約8 700萬美元,以後可能再向公眾提供。
格魯吉亞電力
2020年1月,格魯吉亞電力公司發佈7億美元2020A系列本金總額2.10%高級債券應於2023年7月30日到期,5億美元本金總額為2020B系列3.70%高級債券應於2050年1月30日到期,另有一筆追加本金3億美元2019B系列債券本金總額2.65%高級債券將於2029年9月15日到期。
2020年2月,佐治亞電力公司贖回了其2017C2.00%高級債券系列的全部5億美元本金總額,將於2020年9月8日到期。
同樣在2020年2月,格魯吉亞電力公司分別購買並持有了門羅州(格魯吉亞)污染控制收入債券(格魯吉亞電力公司Scherer項目)、2006年第二系列、2012年第一系列和2013年第一系列的開發管理局本金總額約2 800萬美元、4 900萬美元和1 800萬美元,可在晚些時候再向公眾出售。
同樣在2020年2月,格魯吉亞電力公司在FFB信貸機制下支付了1 600萬美元的本金攤銷款。截至2020年3月31日,FFB信貸安排下的未清本金餘額為38億美元。更多信息見表10-K第8項中“長期債務-DOE貸款擔保借款”下的財務報表附註8。
2020年3月,佐治亞電力公司在到期時償還了其2017A系列2.00%高級債券本金總額4.5億美元。
同樣在2020年3月,格魯吉亞電力購買並隨後向公眾提供了大約5 300萬美元的污染控制收入債券。
同樣在2020年3月,佐治亞電力公司將其1.25億美元短期浮動利率銀行貸款中的一筆延長到2021年6月到期的長期貸款,並根據一項2.5億美元的短期未承諾銀行信貸安排借入2億美元,該安排按格魯吉亞電力公司和該銀行商定的利率支付利息。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
在銀行發出指定通知後,不時按需付款。在2020年3月31日之後,佐治亞電力根據這一銀行信貸安排借入了其餘的5,000萬美元。
密西西比州電力
2020年2月,密西西比州電力公司分別發行了6000萬美元和1500萬美元的浮動利率銀行定期貸款,分別於2021年12月和2022年1月到期,每筆貸款都以一個月期libor為基礎。
2020年3月,密西西比州電力公司簽訂了一項價值1.25億美元的循環信貸安排,該協議將於2023年3月到期,並根據該協議借款4,000萬美元(短期)和2,500萬美元(長期),其中每一項協議都基於一個月的libor利率。
2020年3月,密西西比州電力公司在到期時償還了其2008系列浮動利率高級債券的剩餘2.75億美元本金總額。
在2020年3月31日之後,密西西比州電力公司分別購買和持有了密西西比州商業金融公司固體廢物處置設施收入債券系列1995(密西西比州電力公司項目)、固體廢物處置設施收入退款債券系列1998年(密西西比州電力公司項目)和收入債券1999年系列(密西西比電力公司項目)的約1 100萬美元、1 400萬美元和900萬美元本金總額,這些債券可能在稍後日期再向公眾出售。
同樣在2020年3月31日之後,密西西比州電力公司贖回了阿拉巴馬州尤塔烏市工業發展委員會工業發展委員會的約700萬美元本金-收入退還債券,1992年系列(密西西比州動力格林縣工廠項目)-將於2020年12月1日到期。
南方勢力
2020年2月,南方電力償還了其於2019年12月達成的1億美元短期浮動利率銀行貸款。
南方煤氣公司
2020年3月,南方公司煤氣資本作為借款人,南方煤氣公司作為擔保人,以一個月的libor利率為基礎,簽訂了1.5億美元的短期浮動利率銀行貸款。
同樣在2020年3月,南方公司煤氣資本根據一項短期未承諾的銀行信貸安排借款約9 500萬美元,該安排由南方煤氣公司擔保,利率由南方煤氣資本公司和銀行不時商定,並根據銀行的具體通知隨時支付。
信用評級風險
在…2020年3月31日,書記官長沒有任何信貸安排,因為信用評級降低,付款時間表或終止將需要重大改變。
在BBB和/或Baa 2或以下的某些子公司的信用評級發生變化時,某些合同可能需要擔保品,但不需要加速付款。這些合同涉及實際電力和天然氣採購和銷售、燃料採購、燃料運輸和儲存、能源價格風險管理、輸電、利率管理,以及格魯吉亞電力在Vogtle 3號和4號廠建造新一代的合同。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
這些合約所規定的最大潛在抵押品要求2020年3月31日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用評級 | 南方公司(*) | 阿拉巴馬州電力 | 格魯吉亞電力 | 密西西比州電力 | 南 動力(*) | 南方煤氣公司 |
| (以百萬計) |
在BBB和/或Baa 2 | $ | 36 |
| $ | 1 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 35 |
| $ | — |
|
在BBB-和/或Baa 3 | 491 |
| 2 |
| 86 |
| — |
| 404 |
| — |
|
在BB+和/或Ba1或以下 | 2,118 |
| 323 |
| 1,022 |
| 269 |
| 1,255 |
| 13 |
|
| |
(*) | 南方電力公司的PPA可能需要抵押品,但不能在南方電力信用評級下降的情況下加速支付。PPA要求提供信用保證,但沒有説明具體的信用評級。所需抵押品的數額將取決於信用降級所造成的實際損失。南國1.05億美元與PPA要求有關的現金抵押品2020年3月31日. |
上表中對傳統電力運營公司和南方電力(Southern Power)的潛在抵押品要求金額,包括某些協議,如果阿拉巴馬電力(Alabama Power)或佐治亞電力(GeorgiaPower)的信用評級改變至低於投資級別,則可能需要抵押品。一般來説,擔保品可由南方公司擔保、信用證或現金提供。此外,信用評級下調可能會影響註冊人進入資本市場的能力,並可能影響他們進入資本市場的成本。
市場價格風險
除下文所討論的南方公司氣體項目外,註冊公司披露的有關市場價格風險的資料並無重大改變。第一季度 2020。關於南方公司煤氣市場價格風險的深入討論,見表10-K第7項中管理層的討論和分析-財務狀況和流動性-“市場價格風險”。此外,關於冠狀病毒大流行引起的金融市場近期波動的信息,請參閲“概述”和説明。(I)和(J)有關衍生工具的資料,請參閲這裏的精簡財務報表。
南方煤氣公司面臨市場風險,包括商品價格風險、利率風險和天氣風險。由於各種成本回收機制,直接向終端用户出售天然氣的天然氣分配公用事業公司在天然氣市場波動中的風險敞口仍然有限。某些天然氣分配公用事業公司可以管理燃料套期保值計劃,根據各自的國家監管機構的指導方針,以對衝市場波動對客户的影響天然氣價格。此外,某些不受管制的業務經常利用各種衍生工具,經濟上對衝天然氣行業固有的某些商品價格和天氣風險。這些工具包括多種交易所交易和場外能源合約,如遠期合約、期貨合約、期權合約及掉期合約。其中一些經濟對衝活動可能不符合或可能不被指定用於對衝會計處理。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果(續)
在下文所述期間,南方煤氣公司衍生合同的公允價值淨額變化如下:
|
| | | | | | |
| 2020年第一季度 | 2019年第一季度 |
| (以百萬計) |
期初未清合同,資產(負債),淨額 | $ | 72 |
| $ | (167 | ) |
已變現或以其他方式結算的合同 | (91 | ) | (5 | ) |
本期變動(a) | 36 |
| 44 |
|
期末未清合同,資產(負債),淨額 | $ | 17 |
| $ | (128 | ) |
現金抵押品淨額 | 128 |
| 190 |
|
期末未履行合同的現金抵押品和公允價值淨額(b) | $ | 145 |
| $ | 62 |
|
| |
(a) | 本期變動還包括該期間簽訂的新合同的公允價值(如果有的話)。 |
| |
(b) | 不包括與天氣衍生品相關的溢價和內在價值2020年3月31日以及2019年3月31日的非物質數額。 |
南方煤氣公司能源衍生合約到期日2020年3月31日情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 |
| | | 2020年3月31日 |
| 共計 公允價值 | | 成熟期 |
| | 第1年 | | 2及3年 | | 第4年及其後 |
| (以百萬計) |
一級(a) | $ | (98 | ) | | $ | (63 | ) | | $ | (38 | ) | | $ | 3 |
|
2級(b) | 39 |
| | 25 |
| | 10 |
| | 4 |
|
三級(c) | 76 |
| | 12 |
| | 25 |
| | 39 |
|
期末未履行合同的公允價值(d) | $ | 17 |
| | $ | (26 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 46 |
|
| |
(b) | 使用代表從NYMEX交貨點到合同交貨點的天然氣運輸成本的基礎交易進行估值。這些交易是以通過電子交易平臺或直接從經紀人那裏獲得的報價為基礎的。 |
| |
(c) | 使用可觀察的和不可觀測的輸入的組合來評價的。 |
| |
(d) | 不包括現金抵押品1.28億美元以及與天氣衍生品相關的1600萬美元溢價和內在價值。 |
項目3.市場風險的定量和定性披露。
在三結束的幾個月2020年3月31日,南方公司、阿拉巴馬州電力公司、佐治亞電力公司、密西西比州電力公司和南方電力公司對市場風險的披露沒有實質性變化。有關南方公司煤氣的其他市場風險披露,請參閲管理層的討論和分析--財務狀況和流動性--“市場價格風險”。如欲深入討論每名註冊人的市場風險,請參閲“金融工具”財務報表表格10-K及附註1第7項及表格10-K第8項財務報表附註13及14的管理層討論及分析--財務狀況及流動資金-“市場價格風險”,以及附註。(I)和(J)在此精簡的財務報表。
項目4.管制和程序。
截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時,南方公司、阿拉巴馬電力、佐治亞電力、密西西比州電力、南方電力和南方公司煤氣公司分別在每一公司管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(如經修訂的1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)節所界定)。根據這些評價,首席執行幹事和首席財務幹事在每種情況下都得出結論,披露控制和程序是有效的。
南方公司、阿拉巴馬電力公司、佐治亞電力公司、密西西比州電力公司、南方電力公司或南方公司煤氣公司對財務報告的內部控制沒有變化(因為經修正的1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了界定)2020年第一季度對南方公司、阿拉巴馬州電力公司、佐治亞州電力公司、密西西比州電力公司、南方電力公司或南方公司煤氣公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理的可能性。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序。
有關涉及書記官長的某些法律和行政程序的信息,請參閲本報告中的“精簡財務報表説明”。
項目1A。危險因素
有關注冊人風險因素的討論,請參閲表格10-K第1A項的風險因素。除下文所述外,這些風險因素與以前在表10-K中披露的風險因素沒有重大變化。
登記人員面臨與冠狀病毒大流行有關的風險,包括但不限於南方連和格魯吉亞電力建造Vogtle 3號和4號機組的中斷。
世界衞生組織和疾病控制和預防中心宣佈冠狀病毒為大流行病,並在全球傳播,包括在美國。作為迴應,包括美國在內的大多數司法管轄區都對旅行、公共集會和非必要的商業活動實行了限制。這些限制極大地擾亂了傳統電力經營公司和天然氣分配公用事業的服務領域的經濟活動,並造成資本市場的波動。此外,傳統的電力經營公司和天然氣分配公用事業公司也暫停了因客户不付款而中斷供電,並免除了遲交的費用。持續的冠狀病毒大流行和相關對策的影響可能包括供應鏈和資本市場長期中斷,勞動力供應和生產力進一步下降,以及經濟活動長期減少。這些影響可能對登記冊產生各種不利影響,包括繼續減少對能源的需求,特別是來自商業和工業客户的需求,減少現金流動和流動性,損害商譽或長期資產,按公允價值記錄的投資減少,進一步削弱註冊人開發、建造和運營設施,包括髮電、輸電和分配資產、履行必要的公司和客户服務職能以及從金融機構和資本市場獲得資金的能力。此外,冠狀病毒大流行可能造成監管程序的拖延或取消,這可能影響登記人及時完成收購或其他交易的能力。此外,冠狀病毒大流行的影響可能進一步擾亂或推遲Vogtle 3號和4號機組的建設、測試、監督和支助活動。在2020年3月中旬,南方核電開始實施旨在減輕建築工地傳播風險的政策和程序,包括工人隔離措施已檢測出冠狀病毒呈陽性,症狀與冠狀病毒一致,正在接受冠狀病毒檢測,或與這些人有密切接觸,需要自我隔離,並採取額外預防措施的個人。項目現場的多名員工檢測出冠狀病毒呈陽性。2020年4月15日,佐治亞電力公司宣佈,Vogtle 3號和4號機組的員工人數將減少,預計將佔現有員工總數的20%左右。勞動力的減少是一種緩解行動,目的是解決該中心的影響。-19在第3和第4廠的勞動力和建築工地上流行,包括持續存在的勞動生產率挑戰,這些挑戰因COVID的影響而加劇-19流行病。預計這一裁減造成的勞動力水平至少將持續到夏季,因為格魯吉亞電力公司將繼續監測COVID的影響-19建築工地大流行。假設缺勤率在未來幾個月內正常化並實現了預期的生產率效率,而這一緩解行動已經延長並可能進一步延長更新的積極工地工作計劃中的某些里程碑日期,格魯吉亞電力公司預計不會影響項目總資本成本預測,也不會影響到2021年11月和2022年11月4號工廠Vogtle機組獲得監管批准的投入使用日期的能力;然而,COVID的最終影響是什麼?-19目前尚無法確定第3和第4廠建造時間表和預算中的流行病。
6.展品。
下面的展品在展品編號之前有星號(*),現隨函附上。其餘的證物以前已經提交給美國證交會,並以參考的方式納入本文件。標有英鎊標誌(#)的展品是管理合同或補償計劃或安排。
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| | | | |
| | (4)描述包括義齒在內的證券持有人權利的文書 |
| | | | |
| | 南方公司 |
| | | | |
| | (a) | - | 自2020年4月3日起對高級備註義齒進行第21次補充義齒,規定南方公司2020A系列3.70%高級義齒將於2030年4月30日發行。(在表格8-K中指定日期為2020年4月1日,檔案號1-3526,如表4.2所示) |
| | | | |
| | (10)材料合同 |
| | | | |
| | 南方公司 |
| | | | |
# | * | (a) | - | 根據南方公司2011年總括獎勵補償計劃授予的2020年股權獎勵的條款形式。 |
| | | | |
| | 阿拉巴馬州電力 |
| | | | |
# | | (b) | - | 根據南方公司2011年總括獎勵補償計劃授予的2020年股權獎勵的條款形式。見圖10(A)。 |
| | | | |
| | (18)重新修改會計原則 |
| | | | |
| | 南方公司 |
| | | | |
| * | (a) | - | 德勤(Deloitte&Touche LLP)優先函。 |
| | | | |
| | 阿拉巴馬州電力 |
| | | | |
| | (b) | - | 德勤(Deloitte&Touche LLP)優先函。見表18(A)。 |
| | | | |
| | 格魯吉亞電力 |
| | | | |
| | (c) | - | 德勤(Deloitte&Touche LLP)優先函。見表18(A)。 |
| | | | |
| | 密西西比州電力 |
| | | | |
| | (d) | - | 德勤(Deloitte&Touche LLP)優先函。見表18(A)。 |
| | | | |
| | 南方勢力 |
| | | | |
| | (e) | - | 德勤(Deloitte&Touche LLP)優先函。見表18(A)。 |
| | | | |
| | 南方煤氣公司 |
| | | | |
| | (f) | - | 德勤(Deloitte&Touche LLP)優先函。見表18(A)。 |
| | |
| | (24)授權委託書和決議 |
| | | | |
| | 南方公司 |
| | | | |
| | (a) | - | 授權書及決議案。(表格10-K指定為截至2019年12月31日止的年度(編號1-3526),見表24(A)。 |
| | | | |
| | 阿拉巴馬州電力 |
| | | | |
| | (b) | - | 授權書及決議案。(表格10-K指定為截至2019年12月31日止的年度,檔案編號1-3164,見表24(B))。 |
| | | | |
|
| | | | |
| | 格魯吉亞電力 |
| | | | |
| | (c) | - | 授權書及決議案。(表格10-K指定為截至2019年12月31日止的年度,檔案編號1-6468,作為表24(C))。 |
| | | | |
| | 密西西比州電力 |
| | | | |
| | (d) | - | 授權書及決議案。(表格10-K指定為截至2019年12月31日止的年度,檔案編號001-11229,見表24(D)。) |
| | | | |
| | 南方勢力 |
| | | | |
| | (e) | - | 授權書及決議案。(表格10-K指定為截至2019年12月31日止的年度,檔案編號001-37803,見表24(E))。 |
| | | | |
| | 南方煤氣公司 |
| | | | |
| | (f) | - | 授權書及決議案。(表格10-K指定為截至2019年12月31日止的年度,檔案編號1-14174),見表24(F)。 |
| | | | |
| | (31)第302條 |
| | | | |
| | 南方公司 |
| | | | |
| * | (a)1 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的南方公司首席執行官證書。 |
| | | | |
| * | (a)2 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的南方公司首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 阿拉巴馬州電力 |
| | | | |
| * | (b)1 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的阿拉巴馬州電力公司首席執行官證書。 |
| | | | |
| * | (b)2 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的阿拉巴馬州電力公司首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 格魯吉亞電力 |
| | | | |
| * | (c)1 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條要求的格魯吉亞電力公司首席執行官證書。 |
| | | | |
| * | (c)2 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條要求的格魯吉亞電力公司首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 密西西比州電力 |
| | | | |
| * | (d)1 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的密西西比電力公司首席執行官證書。 |
| | | | |
| * | (d)2 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的密西西比電力公司首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 南方勢力 |
| | | | |
| * | (e)1 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條要求的南方電力公司首席執行官證書。 |
| | | | |
| * | (e)2 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的南方電力公司首席財務官證書。 |
| | | | |
|
| | | | |
| | 南方煤氣公司 |
| | | | |
| * | (f)1 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的南方公司氣體公司首席執行官證書。 |
| | | | |
| * | (f)2 | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條要求的南方公司燃氣首席財務官證書。 |
| | | | |
| | (32)第906條 |
| | | | |
| | 南方公司 |
| | | | |
| * | (a) | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條要求的南方公司首席執行官和首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 阿拉巴馬州電力 |
| | | | |
| * | (b) | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條所要求的阿拉巴馬州電力公司首席執行官和首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 格魯吉亞電力 |
| | | | |
| * | (c) | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條要求的格魯吉亞電力公司首席執行官和首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 密西西比州電力 |
| | | | |
| * | (d) | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條要求的密西西比州電力公司首席執行官和首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 南方勢力 |
| | | | |
| * | (e) | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條要求的南方電力公司首席執行官和首席財務官證書。 |
| | | | |
| | 南方煤氣公司 |
| | | | |
| * | (f) | - | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條要求的南方公司煤氣公司首席執行官和首席財務官證書。 |
| | | | |
| | (101)交互式數據文件 |
| | | | |
| * | 慣導 | - | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| * | 舍爾 | - | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| * | 卡爾 | - | XBRL分類法計算鏈接庫文檔 |
| * | 德夫 | - | XBRL定義鏈接庫文檔 |
| * | 實驗室 | - | XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 |
| * | 預 | - | XBRL分類法表示鏈接庫文檔 |
| | | | |
| | (104)封面交互數據文件 |
| * | | | 格式為內聯XBRL,幷包含在附錄101中的適用的分類法擴展信息。 |
南方公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。以下籤署的公司的簽署,須當作只關乎該公司及其任何附屬公司的報告所載的提述該公司及其附屬公司的事宜。
|
| | | |
| | 南方公司 |
| | | |
通過 | | 託馬斯·範寧 |
| | 董事長,副總裁,副總裁兼首席執行官 |
| | (特等行政主任) |
| | | |
通過 | | 安德魯·埃文斯 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務主任) |
| | | |
通過 | | /S/Melissa K.Caen | |
| | (梅麗莎K.卡恩,事實律師) | |
日期:2020年4月29日
阿拉巴馬電力公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。以下籤署的公司的簽署,須當作只關乎該公司及其任何附屬公司的報告所載的提述該公司及其附屬公司的事宜。
|
| | | |
| | 阿拉巴馬電力公司 |
| | | |
通過 | | 馬克·A·克羅斯懷特 | |
| | 主席、總裁和首席執行官 |
| | (特等行政主任) |
| | | |
通過 | | 菲利普C.雷蒙德 |
| | 主管部門副總裁、副總裁、首席財務官和財務主管 |
| | (首席財務主任) |
| | | |
通過 | | /S/Melissa K.Caen | |
| | (梅麗莎K.卡恩,事實律師) | |
日期:2020年4月29日
佐治亞電力公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。以下籤署的公司的簽署,須當作只關乎該公司及其任何附屬公司的報告所載的提述該公司及其附屬公司的事宜。
|
| | | |
| | 佐治亞電力公司 |
| | | |
通過 | | 保羅·鮑爾斯 |
| | 主席、總裁和首席執行官 |
| | (特等行政主任) |
| | | |
通過 | | 大衞·P·波洛赫 |
| | 執行副總裁、副總裁、首席財務官、財務主任和主計長 |
| | (首席財務主任) |
| | | |
通過 | | /S/Melissa K.Caen | |
| | (梅麗莎K.卡恩,事實律師) | |
日期:2020年4月29日
密西西比州電力公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。以下籤署的公司的簽署,須當作只關乎該公司及其任何附屬公司的報告所載的提述該公司及其附屬公司的事宜。
|
| | | |
| | 密西西比州電力公司 |
| | | |
通過 | | 安東尼·威爾遜 |
| | 主席、總裁和首席執行官 |
| | (特等行政主任) |
| | | |
通過 | | 摩西·費金 |
| | 副總裁、首席財務官及司庫 |
| | (首席財務主任) |
| | | |
通過 | | /S/Melissa K.Caen | |
| | (梅麗莎K.卡恩,事實律師) | |
日期:2020年4月29日
南方電力公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。以下籤署的公司的簽署,須當作只關乎該公司及其任何附屬公司的報告所載的提述該公司及其附屬公司的事宜。
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| | 南方電力公司 |
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通過 | | 馬克·蘭特里 |
| | 主席兼首席執行官 |
| | (特等行政主任) |
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通過 | | 埃利奧特·斯賓塞 |
| | 高級副總裁、高級副總裁、首席財務官、高級副總裁兼副財務主任 |
| | (首席財務主任) |
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通過 | | /S/Melissa K.Caen | |
| | (梅麗莎K.卡恩,事實律師) | |
日期:2020年4月29日
南方煤氣公司
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。以下籤署的公司的簽署,須當作只關乎該公司及其任何附屬公司的報告所載的提述該公司及其附屬公司的事宜。
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| | 南方煤氣公司 |
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通過 | | 金伯利·格林 |
| | 主席、總裁和首席執行官 |
| | (特等行政主任) |
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通過 | | 丹尼爾·塔克 |
| | 執行副總裁、副總裁、首席財務官和副司庫 |
| | (首席財務主任) |
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通過 | | /S/Melissa K.Caen | |
| | (梅麗莎K.卡恩,事實律師) | |
日期:2020年4月29日