目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號：
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| ||
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
| ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 |
| 交易符號 |
| 各交易所名稱 |
這個 |
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類提交要求的限制。(鼓掌)☑
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。☑
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。
截至2020年4月21日，
目錄
目錄
第一部分.財務信息 | PageNumber | |
項目1. | 財務報表(未經審計)： | |
濃縮綜合資產負債表2020年4月4日至2019年12月28日 | 3 | |
截至2020年4月4日和2019年3月30日三個月的合併合併報表 | 4 | |
截至2020年4月4日和2019年3月30日三個月綜合收入彙總報表 | 5 | |
截至2020年4月4日和2019年3月30日的股東權益變動簡編綜合報表 | 6 | |
截至2020年4月4日和2019年3月30日三個月現金流動彙總表 | 7 | |
精簡合併財務報表附註 | 8 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 28 |
項目4. | 管制和程序 | 29 |
第II部.其他資料 | ||
項目1. | 法律程序 | 29 |
項目1A。 | 危險因素 | 29 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 44 |
項目3. | 高級證券違約 | 45 |
項目4. | 礦山安全披露 | 45 |
項目5. | 其他資料 | 45 |
項目6. | 展品 | 46 |
警告聲明
除本報告所載的歷史財務資料外，本報告中討論的關於表10-Q的事項(以及在此以參考方式合併的文件)可視為經修正的1933年證券法第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第27A節所指的“前瞻性”陳述。這些前瞻性聲明包括關於硅實驗室公司的意圖、信念或當前期望的聲明.而且它的管理也可以用“相信”、“估計”、“期望”、“意圖”、“預期”、“計劃”、“項目”、“意志”或類似的語言來表示。請注意，任何此類前瞻性聲明都不能保證未來的業績，並涉及許多風險和不確定因素。實際結果可能與這種前瞻性聲明所表明的結果大不相同。可能導致或造成這種差異的因素包括在“風險因素”和本報告其他部分討論的因素。硅實驗室拒絕任何更新或修改任何前瞻性聲明的意圖或義務，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
2
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表
硅實驗室公司
合併資產負債表
(單位：千，除每股數據外)
(未經審計)
| 四月四日 |
| 十二月二十八日 | |||
2020 | 2019 | |||||
資產 | ||||||
流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 | |
| | |||
應收賬款淨額 | |
| | |||
盤存 | |
| | |||
預付費用和其他流動資產 | |
| | |||
流動資產總額 | |
| | |||
財產和設備，淨額 | |
| | |||
善意 | |
| | |||
其他無形資產淨額 | |
| | |||
其他資產，淨額 | |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
循環信貸額度 | | — | ||||
遞延收入和退貨負債 | |
| | |||
其他流動負債 | |
| | |||
流動負債總額 | |
| | |||
可轉換債務 | | | ||||
其他非流動負債 | |
| | |||
負債總額 | |
| | |||
承付款和意外開支 | ||||||
股東權益： | ||||||
優先股-$ | — |
| — | |||
普通股-$ | |
| | |||
額外已付資本 | |
| | |||
留存收益 | |
| | |||
累計其他綜合收入(損失) | ( |
| | |||
股東權益總額 | |
| | |||
負債和股東權益共計 | $ | | $ | | ||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
硅實驗室公司
合併損益表
(單位：千，除每股數據外)
(未經審計)
三個月結束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 | |
| | |||
毛利 | |
| | |||
業務費用： | ||||||
研發 | |
| | |||
銷售、一般和行政 | |
| | |||
營業費用 | |
| | |||
營業收入 | | | ||||
其他收入(費用)： | ||||||
利息收入和其他淨額 | | | ||||
利息費用 | ( | ( | ||||
所得税前收入 | | | ||||
所得税準備金(福利) | ( |
| ( | |||
淨收益 | $ | | $ | | ||
每股收益： | ||||||
基本 | $ | $ | | |||
稀釋 | $ | $ | | |||
加權平均普通股流通股： | ||||||
基本 | |
| | |||
稀釋 | |
| | |||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
硅實驗室公司
綜合收益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)
三個月結束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
税前其他綜合收入(損失)： | ||||||
可供出售證券的淨變動： | ||||||
本報告所述期間產生的未實現收益(損失) | ( |
| | |||
包括在淨收入中的(收益)損失類別 | ( | — | ||||
現金流量套期保值的淨變動： | ||||||
本報告所述期間產生的未實現收益(損失) | ( | | ||||
對收入淨額所列損失的重新分類 | | | ||||
其他綜合收入(虧損)，税前 | ( | | ||||
所得税準備金(福利) | ( |
| | |||
其他綜合收入(損失) | ( |
| | |||
綜合收入 | $ | | $ | | ||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
硅實驗室公司
股東權益變動彙總表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
| 額外 |
|
| 累計其他 |
| 共計 | |||||||||
共同 | 已付 | 留用 | 綜合 | 股東‘ | |||||||||||||
截至二0二0年四月四日止的三個月 | 股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(損失) | 衡平法 | |||||||||||
截至2019年12月28日的結餘 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
採用會計準則的累積效應 | — | — | — | | — | | |||||||||||
淨收益 | — |
| — |
| — |
| | — | | ||||||||
其他綜合收入(損失) | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
股票發行，扣除扣繳税款的股份 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回購普通股 | ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票補償 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2020年4月4日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
| 額外 |
|
| 累計其他 |
| 共計 | |||||||||
共同 | 已付 | 留用 | 綜合 | 股東‘ | |||||||||||||
截至2019年3月30日 | 股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入(損失) | 衡平法 | |||||||||||
截至2018年12月29日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收益 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他綜合收入(損失) | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
股票發行，扣除扣繳税款的股份 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回購普通股 | ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票補償 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
截至2019年3月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
硅實驗室公司
現金流動彙總表
(單位：千)
(未經審計)
三個月結束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
經營活動 | ||||||
淨收益 | $ | $ | | |||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
| |||||
財產和設備折舊 |
| | ||||
其他無形資產和其他資產的攤銷 |
| | ||||
債務貼現攤銷和債務發行成本 | | |||||
股票補償費用 |
| | ||||
遞延所得税 | ( |
| ( | |||
經營資產和負債的變化： | ||||||
應收賬款 |
| | ||||
盤存 |
| | ||||
預付費用和其他資產 |
| | ||||
應付帳款 |
| | ||||
其他流動負債和所得税 | ( |
| ( | |||
遞延收入和退貨負債 |
| | ||||
其他非流動負債 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 |
| | ||||
投資活動 | ||||||
購買可供出售的投資 | ( |
| ( | |||
可供出售的投資的銷售和到期日 |
| | ||||
購置財產和設備 | ( |
| ( | |||
購買其他資產 | ( | ( | ||||
投資活動提供的現金淨額 |
| | ||||
籌資活動 | ||||||
循環信貸收益 | — | |||||
回購普通股 | ( | ( | ||||
為既得利益而扣繳的税款 | ( | ( | ||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
| ( | ||||
現金和現金等價物增加 |
| | ||||
期初現金及現金等價物 |
| | ||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | | |||
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1.重大會計政策
列報基礎和合並原則
本報告所列的精簡合併財務報表未經審計；然而，這些報表包含所有正常的經常性應計項目和調整數，管理層認為，這些應計和調整數對於公平列報硅實驗室公司的合併財務狀況是必要的。其子公司(集體，即“公司”)在2020年4月4日和2019年12月28日，其截至2020年4月4日和2019年3月30日的三個月的業務合併結果，截至2020年4月4日和2019年3月30日的三個月的合併綜合報表，截至2020年4月4日和2019年3月30日三個月的股東權益變動彙總表，以及截至2020年4月4日和2019年3月30日三個月的現金流動彙總表。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。截至2020年4月4日的三個月的合併經營業績不一定表明全年的預期結果。
所附的未經審計的合併財務報表不包括某些腳註和財務報表，這些腳註和財務報表通常是美國公認的會計原則(GAAP)所要求的。因此，這些精簡的合併財務報表應與2019年12月28日終了年度經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在公司於2020年1月29日向證券交易委員會(SEC)提交的10-K表中。
公司編制財務報表
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。影響財務報表的重要估計數包括與庫存、商譽、獲得的無形資產、其他長期資產、收入確認、基於股票的補償和所得税有關的估計數。實際結果可能與這些估計數不同，這種差異可能對財務報表產生重大影響。
採用新的會計準則
公司採用“會計準則更新”(ASU)第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，2019年12月29日，截止2021年1月2日的財政年度的第一天。這一通過對其財務報表沒有重大影響。
收入確認
當承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時，收入就會被確認，這一數額反映了公司期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。實質上，本公司與客户簽訂的所有合同都包含一個單一的履約義務，即銷售混合信號集成電路(IC)產品。當產品的控制權轉移給客户時，這一性能義務就得到了滿足，這通常是在交付時發生的。未履行的履約義務主要是指有未來交貨日期的產品的合同。該公司選擇不披露未履行的履約義務的數額，因為這些合同的最初預期期限不到一年。
8
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
交易價格反映了公司對其有權從客户處得到的考慮的期望，可能包括固定的或可變的金額。可變因素主要包括根據允許某些退貨權(即股票輪換)向分銷商進行的銷售，以及由於價格保護而發放給分銷商的信貸。該公司估計可變的考慮，在最可能的數額，它預計有權。這個估計是基於公司可以得到的信息，包括最近的銷售活動和價格數據。該公司對其可變的考慮價值估計採用了一種約束，它既考慮了回報的可能性，也考慮了潛在的價格讓步的數額。不符合收入確認標準的可變考慮被推遲。公司在預付費用和其他流動資產中記錄不符合收入確認標準的分銷商庫存成本的返還權。與這類費用有關的未確認收入記錄了相應的遞延收入和退貨負債數額。本公司的產品有一年的更換保修期.付款通常在開具發票後30天內支付，不包括重要的融資部分。
2.每股收益
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算情況(除每股數據外，以千計)：
三個月結束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
淨收益 | $ | | $ | | ||
用於計算每股基本收益的股票 | |
| | |||
稀釋證券的影響： | ||||||
股票獎勵與可轉換債券 | |
| | |||
用於計算稀釋每股收益的股票 | |
| | |||
每股收益： | ||||||
基本 | $ | $ | | |||
稀釋 | $ | $ | | |||
截至2020年4月4日和2019年3月30日止的三個月
公司打算在轉換時以現金結算其可轉換高級票據的本金和股票的任何超額價值。因此，本金轉換後可發行的股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外。如果票據在某些規定條件下的市場價值超過折算額，則使用國庫券法計算稀釋後每股收益的分母中包括超額部分。到2020年4月4日為止的三個月裏，大約
3.金融工具的公允價值
公司金融工具的公允價值是根據衡量資產和負債所使用的投入的主觀性水平採用分級披露框架記錄的。以下對這三個級別作了説明：
一級-在計量日，投入是活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
第二級-投入是指不包括在第1級內的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
9
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
第三級-對於資產或負債而言，輸入是不可觀察的，並且是根據在這種情況下可以得到的最佳信息開發的，其中可能包括公司自己的數據。
以下概述公司金融工具的估值(千)。這些表格既不包括手頭現金，也不包括按歷史成本計量的資產和負債，也不包括公允價值以外的任何其他依據。
公允價值計量 | ||||||||||||
在2020年4月4日 | ||||||||||||
| 報價 |
| 重大其他 |
| 顯着 |
| ||||||
活躍的市場 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (三級) | 共計 | ||||||||
資產： | ||||||||||||
現金等價物： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 | — | | — | | ||||||||
現金等價物共計 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||
短期投資： | ||||||||||||
政府債務證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 | — | | — | | ||||||||
短期投資總額 | $ | $ | $ | — | $ | |||||||
其他資產，淨額： | ||||||||||||
拍賣利率證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共計 | $ | — | $ | — | $ | $ | ||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
公允價值計量 | ||||||||||||
2019年12月28日 | ||||||||||||
| 報價 |
| 重大其他 |
| 顯着 |
| ||||||
活躍的市場 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 | ||||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (三級) | 共計 | ||||||||
資產： | ||||||||||||
現金等價物： | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 | — | | — | | ||||||||
現金等價物共計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資： | ||||||||||||
政府債務證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 |
| — | | — | | |||||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產，淨額： | ||||||||||||
拍賣利率證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
10
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
估價方法
公司的現金等價物和被歸類為二級的短期投資的估值使用的是無約束力的市場共識價格，這些價格得到了可觀察到的市場數據的證實；在活躍的市場中，類似工具的報價；或定價模型，例如貼現現金流模型，其所有重要輸入都來自或證實了可觀察到的市場數據。被歸類為三級的投資使用貼現現金流模型進行估值。在編制貼現現金流量模型時所使用的假設包括利率估計、現金流量數額、證券的預期持有期和反映公司無法變現證券的折扣。該公司的衍生工具使用貼現現金流模型進行估值。在編制估值模型時所使用的假設包括報價利率、外匯匯率、貨幣遠期和現貨價格以及類似工具的市場可觀測數據。
可供出售的投資
公司的投資按公允價值列報，未實現損益扣除税收後，在綜合資產負債表中作為累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分入賬。以下是截至二零二零年四月四日該公司可供出售的投資的合約期限摘要(單位：千)：
|
| 公平 | ||||
成本 | 價值 | |||||
一年或一年以下到期 | $ | | $ | | ||
一年至十年後到期 | | | ||||
十年後到期 | | | ||||
$ | | $ | | |||
處於連續未變現虧損狀況的可供出售投資按個別證券連續虧損的時間合計如下(千)：
不到12個月 | 12個月或更大 | 共計 | ||||||||||||||||
|
| 毛額 |
|
| 毛額 |
|
| 毛額 | ||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
截至2020年4月4日 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
政府債務證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司債務證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
拍賣利率證券 | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
$ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||||||
不到12個月 | 12個月或更大 | 共計 | ||||||||||||||||
|
| 毛額 |
|
| 毛額 |
|
| 毛額 | ||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
截至2019年12月28日 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
政府債務證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
公司債務證券 | | ( | | — | | ( | ||||||||||||
拍賣利率證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2020年4月4日和2019年12月28日的未實現虧損總額主要是由於市場利率的變化和該公司拍賣利率證券的流動性不足所致。自2008年以來，該公司的拍賣利率證券一直缺乏流動性。2008年，由於賣出訂單超過買入訂單，該公司的證券拍賣失敗。這些證券的合同到期日為2046年。公司無法預測這些資金是否會在到期日前到位。
11
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
當投資市場價值下降是由於與信用有關的因素時，公司記錄了信用損失的備抵。在評估一項減值投資時，公司將審查各種因素，如減值的嚴重程度、基本信用評級的變化、預測的恢復、公司出售的意圖或要求它在預期的市場價值恢復之前出售投資的可能性，以及預定現金付款繼續支付的可能性。截至2020年4月4日，可用待售投資的市場價值沒有因信貸相關因素而大幅下降。
在2020年4月4日和2019年12月28日，該公司可供銷售的投資沒有實質性的未實現收益。
3級公允價值計量
以下概述有關三級公允價值計量的定量信息。
拍賣利率證券
公允價值 | ||||||||
二0二0年四月四日 | ||||||||
(000s) |
| 估價技術 |
| 不可觀測的輸入 |
| 加權準平均值 | ||
$ | |
| 貼現現金流量 |
| 估計副產率 | |||
| 期望值保持期 | |||||||
| 估計貼現率 | |||||||
單獨用於拍賣利率證券公允價值計量的任何不可觀測輸入的顯著變化都可能導致公允價值計量的顯著降低或更高。預期收益率的增加將導致較高的公允價值計量，而預期持有期或估計貼現率的增加將導致公允價值計量較低。一般情況下，預期持有期所用假設的變化伴隨着用於估計收益率和貼現率的假設的方向上類似的變化。
以下是截至2020年4月4日止三個月的三級金融工具活動摘要(千)：
資產
| 三個月 | ||
拍賣利率證券 | 終結 | ||
期初餘額 | $ | | |
包括在其他綜合收入(損失)中的損失 |
| ( | |
2020年4月4日結餘 | $ | | |
其他金融工具的公允價值
公司的債務按成本記錄，但為披露目的以公允價值計量。公司可轉換高級票據的公允價值是用可觀察的市場價格來確定的。這些票據在不太活躍的市場進行交易，因此被歸類為二級公允價值計量。截至2020年4月4日和2019年12月28日，可轉換高級債券的公允價值為美元。
公司的其他金融工具，包括現金、應收帳款和應付帳款，由於期限較短，記錄的金額接近其公允價值。
12
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4.衍生金融工具
該公司使用衍生金融工具管理外匯匯率和利率變動的某些風險。該公司的目標是用衍生產品合同的損益抵消這些風險敞口造成的費用的增減，從而減少收益的波動。本公司不使用衍生合約作投機或交易用途。該公司在綜合資產負債表中按公允價值確認衍生產品。衍生產品的現金流量按現金收訖或付款的性質在現金流量表中分類。
現金流邊緣
外幣遠期合同
該公司使用外幣遠期合約，以減低匯率波動對以美元以外貨幣計值的營運開支所帶來的收益影響。合同公允價值的變化記錄在綜合資產負債表中的累計其他綜合收入(損失)中，隨後在確認對衝交易期間將其重新歸類為收益。重新分類的金額與對衝項目在同一財務報表細列項目中報告。如果外匯遠期合同在到期前終止或不再有資格作為套期保值工具，則根據終止時對合同的評估，可在綜合損益表中確認記錄在累計其他綜合收入(損失)中的合同的公允價值。
該公司就其以挪威克朗計價的部分預測業務費用簽訂了外幣遠期合同。截至2020年4月4日，這些合同的到期日為到
利率互換
公司使用利率互換協議來管理利率風險敞口。利率互換損益的有效部分作為股東權益的單獨組成部分記錄在累計的其他綜合損失中，並在經過套期保值的風險敞口影響收益時被確認為綜合損益表中的利息支出。如果信貸機制或利率互換協議在到期前終止，則記錄在累計其他綜合損失中的利率互換的公允價值，可根據終止時對協議的評估，在綜合損益表中予以確認。該公司沒有在提交的任何一段時期內停止任何現金流量利率套期保值。
該公司簽訂了一項利率互換協議，原始名義價值為$
非指定邊緣
外幣遠期合同
該公司使用外幣遠期合約來減少匯率波動對非美元資產負債表風險敞口的收益影響。公司在同期綜合損益表中確認外幣遠期合同利息收入和其他損益與相關外幣計價資產或負債的重計損益。本公司不對這些外匯遠期合同實行套期保值會計。
13
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2020年4月4日，該公司舉行了
5.資產負債表詳情
以下是選定的精簡綜合資產負債表項目的詳細情況(單位：千)：
盤存
| 四月四日 |
| 十二月二十八日 | |||
2020 | 2019 | |||||
正在進行的工作 | $ | | $ | | ||
成品 | |
| | |||
$ | | $ | | |||
6.債務
1.375%可轉換高級債券
2017年3月6日，該公司完成了一筆$
債券的初始轉換率為
“票據”的主要餘額分為負債部分和權益部分，最初按公允價值入賬。負債構成部分本金超過其賬面金額的部分為債務貼現，該貼現採用有效利息法攤銷為債券期限內的利息費用。負債部分的賬面金額是通過在發行之日按適當的市場利率折現類似不可轉換債務的合同現金流來估算的。
該公司的發債成本約為美元
14
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
“説明”的賬面金額如下(千)：
| 四月四日 |
| 十二月二十八日 | |||
2020 | 2019 | |||||
責任構成 |
| |||||
校長 | $ | | $ | | ||
未攤銷債務貼現 |
| ( | ( | |||
未攤銷債務發行成本 |
| ( | ( | |||
淨賬面金額 | $ | | $ | | ||
權益成分 |
| |||||
淨賬面金額 | $ | | $ | | ||
債券的負債部分記錄在綜合資產負債表上的可轉換債務中。債券的權益部分以額外的已繳資本入賬.負債部分的實際利率是
與“説明”有關的利息支出包括以下(千)：
三個月結束 | ||||||
四月四日 | 三月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
合同利息費用 | $ | | $ | | ||
債務貼現攤銷 | | | ||||
發債成本攤銷 | | | ||||
$ | | $ | | |||
信貸貸款
2019年8月7日，該公司及其某些國內子公司(“擔保人”)修訂了現有的信貸協議。經修訂的協議(“信貸機制”)由一美元組成
除週轉貸款外，循環信貸貸款將按歐元利率加適用保證金支付利息，或按公司選擇的基準利率(定義為富國銀行的最高優惠利率，聯邦基金利率加聯邦基金利率)計算利息。
信貸貸款包括公司必須遵守的各種條件、契約和陳述，以便借款和避免違約，包括公司必須保持不超過槓桿比率(已供資債務/EBITDA)的財務契約。
利率互換協議
在2020年3月27日，該公司簽訂了利率互換協議，有效地將信用貸款中歐元美元部分的利息轉換為固定利率
15
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
7.承付款和意外開支
法律程序
公司參與正常經營過程中出現的各種法律訴訟。雖然無法確切地預測最終結果，但該公司並不期望這些結果對其綜合財務報表產生重大不利影響。
8.股東權益
普通股
公司發行
股份回購計劃
2020年4月，董事會終止了該公司現有的股票回購計劃，立即生效，該計劃的授權金額為美元
從累計其他綜合收入(損失)改敍
下表彙總了其他累計綜合損失(千)改敍對淨收入的影響：
三個月結束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
再分類 | 2020 | 2019 | ||||
可供出售的證券的收益(損失)： | ||||||
利息收入和其他淨額 | $ | | $ | — | ||
現金流量套期保值的收益(損失)如下： |
|
| ||||
營業費用 | ( | ( | ||||
| ( | ( | ||||
所得税費用 |
| |
| | ||
改敍共計 |
| $ | ( | $ | ( | |
16
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
9.收入
該公司根據其產品可能使用的市場和應用情況，將其收入分為兩類。以下是按產品類別分列的公司收入(千)：
三個月結束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
2020 | 2019 | |||||
物聯網 | $ | | $ | | ||
基礎設施和汽車 | |
|
| | ||
$ | |
| $ | | ||
該公司已將其以前的產品組--基礎設施、廣播和接入--合併為基礎設施和汽車產品組。對以往各期進行了回顧性調整。
本公司的部分銷售是根據允許與最終客户的最終銷售價格有關的某些退貨權和/或價格保護的協議向分銷商進行的。這些因素影響收入和現金流量的時機和不確定性。在截至2020年4月4日和2019年3月30日的三個月內，該公司確認收入為美元
以下是按銷售渠道分列的公司收入(千)：
三個月結束 | ||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
分銷商 | $ | | $ | | ||
直接客户 | |
| | |||
$ | | $ | | |||
10.以股票為基礎的賠償
在2009財政年度，公司股東批准了2009年股票激勵計劃(“2009年計劃”)和2009年員工股票購買計劃(“2009年購買計劃”)。在2017年財政年度，公司股東批准了2009年計劃和2009年採購計劃的修正案。這些修正案授權增發普通股，以符合適用法律的變化，改善公司的公司治理，並實施其他最佳做法。
基於股票的薪酬成本是根據授予股票獎勵和股票期權的日期以及員工股票購買計劃註冊日期的公允價值計算的。股票獎勵的公允價值(如限制性股票單位(RSU)、績效股票單位(PSU)和限制性股票獎勵(RSA))是根據其內在價值估算的。採用蒙特卡羅模擬方法對市場股票獎勵(MSU)的公允價值進行了估計。採用Black-Soles期權定價模型對股票期權和員工股票購買計劃的公允價值進行了估計。
17
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表列出了精簡的收入綜合報表(以千為單位)中確認的以庫存為基礎的賠償費用的詳細情況：
三個月結束 | ||||||
四月四日 | 三月三十日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
收入成本 | $ | | $ | | ||
研發 | | | ||||
銷售、一般和行政 | | | ||||
| | |||||
所得税利益 | | | ||||
$ | | $ | | |||
公司有大約$
11.所得税
所得税的規定(福利)包括按適用税率計算的國內和國外所得税，按非扣減費用、研發税收抵免和其他永久性差額調整後的税率計算。所得税費用(福利)為$(
2015年7月27日，美國税務法院在AlteraCorp.訴專員一案中發表了一項意見，其中得出結論認為，公司間成本分擔安排中的關聯方不需要分擔與股票賠償有關的費用。2016年2月，美國國內税務局(“國税局”)向美國第九巡迴上訴法院(“第九巡回法庭”)提出上訴。2019年6月7日，第九巡迴法院推翻了美國税務法院2015年的判決。由於第九巡迴法院的決定，該公司不再反映與在其財務報表中將基於股票的補償從其公司間費用分攤安排中刪除或排除有關的税收優惠。2019年11月12日，第九巡迴法院駁回了重新審理該案件的請求，並於2020年2月10日，Altera向美國最高法院提出申訴，要求對第九巡迴法院的裁決進行復審。截至2020年4月10日，美國國税局已收到最高法院的延期至2020年5月14日，以便對Altera的申請作出答覆。該公司將繼續監測這一事項的持續發展以及對其財務報表的潛在影響。
不確定的税收狀況
截至2020年4月4日，該公司的未獲確認的税收優惠總額(包括利息)為美元
公司在所得税規定中確認與未確認的税收利益有關的利息和罰款。這些數額對所列任何期間都不重要。
18
目錄
硅實驗室公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
挪威税務管理局(“NTA”)完成了對該公司挪威子公司與2013、2014、2015和2016財政年度有關的所得税事項的審查之後，該公司於2017年12月收到了NTA關於調整與公司間交易定價有關的2013年應税收入的評估。該公司目前正在就這一評估提出上訴。調整公司間交易的定價會導致大約
公司認為，它已經積累了足夠的準備金，涉及所有可供審查的納税期間所包含的事項。然而，如果公司在NTA問題上遭遇不利結果，這種結果可能會對其財務報表產生重大影響。
2015至2020年納税年度仍可由公司經營的主要徵税管轄區審查。該公司目前不在任何主要徵税管轄範圍內接受審計。
該公司認為，在未來12個月內，未獲確認的税收優惠總額不會減少。
12.隨後的活動
2020年4月28日，該公司收購了紅鬆信號的Wi-Fi和藍牙業務。此次收購將加速該公司Wi-Fi、藍牙、硅和軟件解決方案的路線圖。根據協議條款，公司支付了大約$
19
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對財務狀況和業務結果的討論和分析應與本報告其他部分所載的精簡綜合財務報表及其相關説明一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述。關於與這些聲明有關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲上文“指導聲明”和下文的“風險因素”。我們的財政年度末財務報告期是一個52周或53周的財政年度，在12月31日最接近的星期六結束。2020年財政年度將有53周，第一季度將增加一週。2019財政年度有52周。2020年財政年度第一季度截止於2020年4月4日。2019財年第一季度截止2019年3月30日。
COVID的影響-19
2019年發現了一種新的引起嚴重呼吸道疾病的新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)，隨後世界衞生組織宣佈這是一種大流行，影響到美國和許多外國的人口。我們基本上已經把我們的勞動力轉移到在家工作。執行我們半導體制造、組裝、包裝和測試的第三方一般仍在運作。冠狀病毒大流行對我們業務和財務業績的影響程度將取決於今後的事態發展，包括該流行病的持續時間、嚴重程度和蔓延、對旅行和運輸的相關限制以及政府當局可能採取的其他行動、對我們供應商或客户的業務的影響以及下文“風險因素”下確定的其他項目，所有這些都是不確定和無法預測的。全球供應鏈和經濟中斷的持續時間可能會對我們的業務、運營結果、流動性來源和財務狀況產生重大影響。
概述
我們是一個領先的供應商，硅，軟件和解決方案，為一個更聰明，更互聯的世界。我們獲獎的技術正在塑造物聯網(物聯網)、互聯網基礎設施、工業自動化、消費者和汽車市場的未來。我們的世界級工程團隊創造了專注於性能、節能、連通性和簡單性的產品.我們的主要半導體產品是混合信號集成電路(ICs)，它是將真實世界的模擬信號(如聲波和無線電波)轉換為電子產品可以處理的數字信號的電子元件。
作為一家無廠半導體公司，我們依賴亞洲的第三方半導體制造商，在較小程度上依靠美國和歐洲製造反映我們IC設計的硅片。每個晶片包含大量的模具，這些模具從晶片中切割出來，為集成電路製造芯片。我們依賴於亞洲的第三方來組裝、包裝，並在大多數情況下測試這些設備，並將這些設備運送給我們的客户。這些第三方進行的測試有助於更快地向我們的客户(特別是在亞洲的客户)交付產品，縮短生產週期，降低庫存要求，降低成本，增加測試能力的靈活性。
我們在模擬密集型、高性能、混合信號集成電路和軟件方面的專業知識使我們能夠開發解決多個市場的高差異解決方案。我們將我們的產品分為以下幾類：
| ● | 物聯網產品，包括無線連接、微控制器(MCU)和傳感器產品；以及 |
| ● | 基礎設施和汽車產品，其中包括計時產品(時鐘和振盪器)；電源產品(隔離和以太網電源(POE)設備)；廣播產品(消費者和汽車無線電設備)；接入產品(IP語音(VoIP)產品和嵌入式調制解調器)。 |
我們已經將我們以前的產品組，基礎設施，廣播和接入，合併成基礎設施和汽車產品組。對以往各期進行了回顧性調整。
我們的集成電路的銷售週期可以長達12個月或更長。通常還需要三到六個月或更長的時間，客户才能交付大量集成我們的集成電路的設備。由於這個漫長的銷售週期，我們通常會經歷從研發到銷售、一般和行政費用以及相應的銷售之間的重大延遲。因此，如果任何一個季度的銷售沒有在預期的情況下發生，費用和庫存水平可能會不成比例地高，而且我們在該季度和可能的未來季度的經營結果將受到不利影響。此外，產品的最初研發和商業化之間的時間(如果有的話)可以大大超過產品的銷售週期。因此，如果我們在不開發商業成功的產品的情況下承擔大量的研究和開發費用，我們的經營成果以及我們的增長前景就會受到不利影響。
20
目錄
由於我們的一些集成電路設計用於消費產品，如電視機、機頂盒和收音機，我們預計對我們產品的需求通常會受到一定程度的季節性需求的影響。然而，由於市場和產品領域的迅速變化，我們很難準確估計季節性因素對我們業務的影響。
本期重點
由於基礎設施、汽車產品和物聯網產品的收入增加，本季度收入與2019財年第一季度相比增長了2，680萬美元。同期毛利增加1 330萬美元，主要是由於產品銷售增加。毛利率在最近一個季度降至60.1%，而2019財政年度第一季度的毛利率為61.6%，這主要是由於產品結構的變化。與2019財政年度第一季度相比，最近一季度的運營費用增加了1 440萬美元，主要原因是與人員有關的費用、與購置有關的費用和佔用費用的增加。最近一個季度的營業收入為390萬美元，而2019年第一季度的營業收入為510萬美元。2020財政年度第一季度增加了一週，與前一年相比，收入、毛利率美元和運營費用都有所增加。
第一季度結束時，我們提供了10.58億美元的現金、現金等價物和短期投資.在最近三個月期間，經營活動提供的淨現金為5970萬美元.截至2020年4月4日，應收賬款為7，460萬美元，相當於31天未清銷售(DSO)。截至2020年4月4日，庫存為6，820萬美元，相當於72天的清單(DOI)。在2020年前三個月，我們以1630萬美元回購了20萬股普通股.
通過收購和內部開發努力，我們繼續使我們的產品組合多樣化，並引進新的產品和解決方案，增加功能和進一步整合。在2020年4月28日，我們以約3.14億美元收購了紅鬆信號的Wi-Fi和藍牙業務。這次收購將加速我們的Wi-Fi和藍牙硅和軟件解決方案路線圖。
在2020年財政年度的頭三個月裏，我們推出了一個電力覆蓋以太網(POE)組合，它降低了在電力採購設備(PSE)和供電設備(PD)中增加90W POE的成本和複雜性；Secure Vault技術，這是一套最先進的安全功能，旨在幫助連接設備製造商應對不斷升級的物聯網安全威脅和監管壓力；安全的專有無線系統芯片(SoC)設備--專為電源而設計的設備和尺寸受限的物聯網產品，如電子貨架標籤；安全的、超低功率的Soc，為Zigbee綠色電源應用程序優化，使用硬幣電池電池或收集能源；藍牙SoC解決方案提供了安全功能、無線性能、能源效率以及軟件工具和堆棧，以滿足市場對高容量、電池供電的物聯網產品的需求。我們計劃繼續推出產品，以增加我們為現有應用程序提供的內容，從而使我們能夠為我們目前沒有解決的市場提供服務，並擴大我們現有的市場機會。
在截至2020年4月4日的三個月裏，我們沒有一個客户佔我們收入的10%以上。除了直接銷售給客户外，我們的一些最終客户還通過分銷商和合同製造商間接向我們購買產品。通過合同製造商進行的終端客户採購通常指示此類合同製造商獲取我們的產品，並將此類產品與其他部件合併，由該合同製造商出售給最終客户。雖然我們實際上是把產品賣給分銷商和合同製造商，並由他們支付，但我們還是把這樣的終端客户稱為我們的客户。我們向客户銷售的兩家分銷商Arrow Electronics和Edom Technology在截至2020年4月4日的三個月中各佔我們收入的10%以上。
在截至2020年4月4日的三個月中，我們從美國境外獲得的收入所佔比例為88%。到目前為止，我們所有的收入都是以美元計價的。我們相信，我們的大部分收入將繼續來自美國以外的客户。
業務結果
以下是我們精簡的綜合收入報表中所列的細列項目：
收入。收入主要來自我們產品的銷售。由於在一段時間內的發貨量、我們銷售的產品的組合以及我們產品的價格，我們的收入會因不同時期而有所不同。
21
目錄
收入成本。收入成本包括購買由獨立鑄造廠加工的成品硅片的費用；與這些產品的組裝、測試和運輸有關的費用；與製造支助、後勤和質量保證有關的人員和設備費用；軟件使用費、其他知識產權許可費用和某些獲得的無形資產的費用；以及我們佔用費用的一部分。我們的毛利率波動取決於產品組合，製造收益，庫存估價調整，平均銷售價格和其他因素。
研究與發展。研發費用主要包括與人員有關的費用，包括基於庫存的補償，以及新產品面具、外部諮詢和服務成本、設備工具、設備折舊、無形資產攤銷和分配的部分佔用費用。研究和開發活動包括新產品的設計、現有產品的改進和測試方法的設計，以確保符合所要求的規格。
銷售，一般和行政。銷售、一般和行政費用主要包括與人員有關的費用，包括以股票為基礎的補償，以及分配給我們的佔用費用的一部分，給獨立銷售代表的銷售佣金，無形資產的攤銷，專業費用，律師費，以及促銷和營銷費用。
利息收入和其他，淨額。利息收入和其他淨額反映了我們的現金、現金等價物和投資餘額、外幣重新計量調整以及其他非營業收入和支出的利息收入。
利息費用。利息費用包括我們短期和長期債務的利息，包括我們的可轉換高級票據和信貸設施。我國可轉換高級票據的利息費用包括合同利息、債務貼現攤銷和發債成本攤銷。
為所得税提供(福利)。所得税的規定(福利)包括按適用税率計算的國內和國外所得税，按非扣減費用、研發税收抵免和其他永久性差額調整後的税率計算。
下表列出了我們的彙總收入綜合報表在所述期間收入中所佔的百分比：
| 三個月結束 | ||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 | ||
| 2020 |
| 2019 | ||
收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
收入成本 |
| 39.9 |
| 38.4 | |
毛利率 |
| 60.1 |
| 61.6 | |
業務費用： |
|
| |||
研發 |
| 33.1 |
| 32.7 | |
銷售、一般和行政 |
| 25.2 |
| 26.2 | |
營業費用 |
| 58.3 |
| 58.9 | |
營業收入 |
| 1.8 |
| 2.7 | |
其他收入(費用)： |
|
| |||
利息收入和其他淨額 |
| 1.5 |
| 1.5 | |
利息費用 |
| (2.6) |
| (2.6) | |
所得税前收入 |
| 0.7 |
| 1.6 | |
所得税準備金(福利) |
| (0.3) |
| (1.3) | |
淨收益 |
| 1.0 | % | 2.9 | % |
22
目錄
收入
| 三個月結束 | |||||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
|
| % | ||||||
(以百萬計) |
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 變化 | |||||
物聯網 | $ | 118.1 | $ | 106.4 | $ | 11.7 | 10.9 | % | ||||
基礎設施和汽車 | 96.8 |
| 81.7 | 15.1 |
| 18.5 | % | |||||
收入 | $ | 214.9 | $ | 188.1 | $ | 26.8 |
| 14.2 | % | |||
最近三個月收入變化的原因是：
| ● | 我們物聯網產品的收入增加了1，170萬美元，主要是因為對我們的MCU產品和無線連接產品的需求增加了。 |
| ● | 基礎設施和汽車產品的收入增加了1 510萬美元，主要是由於我們對電力、消費和汽車產品的需求增加。 |
與截至2019年3月30日的三個月相比，我們產品的單產量增長了27.7%，平均售價下降了10.3%。由於產品結構和其他因素的變化，我們產品的平均銷售價格可能會在不同時期大幅波動。一般來説，隨着我們的產品越來越成熟，我們預計平均售價會下降。我們預計，新宣佈的、價格更高的下一代產品和產品衍生產品將抵消其中一些減少。
毛利
| 三個月結束 | |||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
| ||||||
(以百萬計) |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | |||||
毛利 | $ | 129.2 | $ | 115.9 | $ | 13.3 | ||||
毛利率 |
| 60.1 | % |
| 61.6 | % |
| (1.5) | % | |
毛利在最近三個月期間增加，主要是由於產品銷售增加。最近期間毛利的變化是由於基礎設施和汽車產品的毛利潤增加了820萬美元，物聯網產品的毛利潤增加了510萬美元。毛利率下降的主要原因是產品組合的變化。
我們的某些產品的平均售價可能會下降。這造成毛利率下降的壓力，並可能被抵消，因為我們能夠引進更高利潤率的新產品，並在我們的產品中獲得市場份額；通過改進設計降低現有產品的成本；從我們的晶圓供應商和第三方組裝和測試分包商那裏獲得較低的生產成本；由於整個製造過程中產量的提高而降低每個單位的生產成本；或降低物流成本。
研究與開發
| 三個月結束 | |||||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
|
| % | ||||||
(以百萬計) |
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 變化 | |||||
研發 | $ | 71.2 | $ | 61.6 | $ | 9.6 |
| 15.7 | % | |||
收入百分比 |
| 33.1 | % |
| 32.7 | % |
|
|
|
| ||
最近三個月研發費用增加的主要原因是與人員有關的費用增加了830萬美元，包括與增加人員人數有關的費用，以及佔用費用增加了80萬美元。我們預計，在2020年第二季度，研發費用將以絕對美元增長，主要原因是收購紅鬆信號Wi-Fi和藍牙業務的相關成本。
23
目錄
銷售、一般和行政
| 三個月結束 | |||||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
|
| % | ||||||
(以百萬計) |
| 2020 |
| 2019 | 變化 |
| 變化 | |||||
銷售、一般和行政 | $ | 54.0 | $ | 49.2 | $ | 4.8 |
| 9.7 | % | |||
收入百分比 |
| 25.2 | % |
| 26.2 | % |
|
|
|
| ||
最近三個月期間銷售、一般和行政費用增加的主要原因是人事費用增加了350萬美元，包括與增加人員人數有關的費用，以及與購置有關的費用120萬美元。我們預計，在2020年財政年度的第二季度，銷售、一般和行政費用將以絕對美元的形式減少。
利息收入和其他淨額
截至2020年4月4日的三個月的利息收入和其他淨收入為330萬美元，而截至2019年3月30日的三個月為280萬美元。利息收入和其他淨額增加的主要原因是投資結餘增加而賺取的利息收入增加。
利息費用
截至2020年4月4日的三個月的利息支出相對穩定，為550萬美元，而截至2019年3月30日的三個月為500萬美元。
所得税準備金(福利)
| 三個月結束 | |||||||||
| 四月四日 |
| 三月三十日 |
| ||||||
(以百萬計) |
| 2020 |
| 2019 | 變化 | |||||
所得税準備金(福利) | $ | (0.6) | $ | (2.5) | $ | 1.9 | ||||
有效税率 |
| (35.4) | % |
| (85.0) | % |
|
| ||
截至2020年4月4日的三個月的實際税率與前一時期相比有所提高，主要原因是公司從股票補償中獲得的超額税收福利有所減少，但因公司的聯邦研究和開發信貸福利同比增加而被抵消，並進一步受到與税前賬面收入的關係的影響。這兩個時期的税收優惠是基於股票的工具和聯邦研發税收抵免超過我們的税收規定的意外收益的結果。
每一段時間的有效税率與美國聯邦法定税率21%的税率不同，原因是在外國法域賺取的收入數額可能高於或低於聯邦法定税率，以及其他永久性項目，包括研究和發展税收抵免、股票補償和GILTI的税收效應，或全球無形的低税收收入。
24
目錄
商業前景
以下是我們對2020年第二季度的業務展望。
損益表項目 |
| 估計值 |
收入 | 1.9億至2.1億美元 | |
毛利率 | 60.5% | |
營業費用 | 1.22億美元 | |
有效税率 | 0.0% | |
稀釋後每股收益(虧損) | $(0.26)至$(0.03) |
流動性與資本資源
截至2020年4月4日，我們的主要流動性來源包括10.58億美元的現金、現金等價物和短期投資，其中約8.68億美元由我們的美國實體持有。其餘餘額由我們的外國子公司持有。我們的現金等價物和短期投資包括政府債券，包括機構債券、市政債券、美國政府債券和可變利率需求票據；公司債務證券，包括資產支持證券、公司債券和商業票據；以及貨幣市場基金。我們的長期投資包括拍賣利率證券.
經營活動
在截至2020年4月4日的三個月中，經營活動提供的淨現金為5970萬美元，而截至2019年3月30日的三個月期間，提供的淨現金為3200萬美元。在截至2020年4月4日的三個月內，營業現金流動反映了我們的淨收入220萬美元，折舊、攤銷、股票補償和遞延所得税的調整額3 070萬美元，以及由於經營資產和負債發生變化而產生的淨現金流入2 680萬美元。
應收賬款從2019年12月28日的7，560萬美元降至2020年4月4日的7，460萬美元。應收賬款減少的主要原因是收款和賬單時間的正常變化。我們在2020年4月4日和2019年12月28日的平均DSO為31天。
截至2020年4月4日，庫存從2019年12月28日的7，310萬美元降至6，820萬美元。我們的庫存水平主要受到我們需要作出購買承諾以支持預測需求和預測需求與實際需求之間差異的影響。截至2020年4月4日，我們的投資日為72天，2019年12月28日為76天。
投資活動
在截至2020年4月4日的三個月內，投資活動提供的淨現金為5150萬美元，而截至2019年3月30日的三個月提供的淨現金為3120萬美元。現金流入增加的主要原因是當期出售和購買有價證券的淨額增加了2 050萬美元。
25
目錄
籌資活動
在截至2020年4月4日的三個月中，融資活動提供的淨現金為2.774億美元，而截至2019年3月30日的三個月使用的淨現金為2，910萬美元。現金流入增加的主要原因是，我們循環信貸額度的收益為3.1億美元。在2020年4月，董事會終止了我們現有的股票回購計劃，立即生效，該計劃的授權金額為2億美元，終止日期為2020年12月。
我們的債務安排包括4億美元本金可兑換高級票據(“票據”)和4億美元循環信貸貸款。該批債券每半年計息一次，利率為每年1.375%，並將於2022年3月1日到期，除非在較早日期贖回、贖回或轉換。我們可以選擇將循環信貸安排的借款能力增加最多2.5億美元和EBITDA的100%，再加上一個數額不會導致擔保槓桿比率超過3.25比1.00，但須符合某些條件。2020年3月27日，我們在循環信貸安排下借入3.1億美元。我們增加了借款，作為一項預防措施，以增加我們的現金狀況，並保持財政靈活性，因為目前全球市場因冠狀病毒大流行而存在不確定性。借款所得將用於一般企業用途和/或資助購買價格的全部或部分，以獲得紅鬆信號的Wi-Fi和藍牙業務。見注6，債務，向精簡的合併財務報表索取更多信息。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括銷售增長率、市場對我們產品的接受程度、研發項目的時間和範圍、對公司或技術的潛在收購以及我們的銷售和營銷活動的擴大。我們相信，我們現有的現金、現金等價物、投資和信貸，至少在未來12個月內足以滿足我們的資本要求，儘管我們可能需要或可以選擇在此之前尋求額外資金。我們將來可能會進行收購或戰略安排，這也可能要求我們尋求額外的股本或債務融資。
關鍵會計政策和估計
按照美國公認的會計原則編制財務報表和附註，要求我們作出影響報告金額的估計和假設。事實和情況的變化可能對財務報表中所列的估計數額產生重大影響。我們相信以下重要的會計政策會影響我們更復雜的判斷和估計。
存貨估價-我們採用一套方法、假設和估計數，評估存貨的可收回性。在確定可變現淨值時，我們記錄下可能變動緩慢或有某種形式過時的庫存，包括已存在12個月以上的庫存。當庫存的製造成本超過預期的銷售價格，減去完成、處置和運輸的成本時，我們也會調整庫存的估值。我們根據已知的質量或業務問題以及報廢或不可銷售的材料的註銷庫存損失來評估任何不尋常的客户回報的可能性。未被確認為被減記的庫存與對我們12個月預測需求的評估相比較。該方法的結果將與市場中的產品生命週期和競爭情況進行比較，以確定由此產生的庫存水平的適當性。隨着時間的推移，我們的產品需求可能會大幅波動，實際需求和市場條件可能會比我們預測的更有利。如果實際需求低於預期，或者市場狀況比原先預測的更糟，則可能需要額外的庫存減記。
商譽和其他長期資產的減值-我們檢討持有及使用的長期資產，包括固定資產及購買的無形資產，以便在情況有改變時，如發現資產的賬面價值可能無法收回，便會減值。這種評價將一項資產的賬面金額與該資產在預期使用壽命期間預計將產生的未貼現淨現金流量進行比較，並受到對我們產品未來價格和數量的估計、資本需求、經濟趨勢和其他固有難以預測的因素的重大影響。如果該資產被視為受損，我們記錄的減值費用等於該資產的賬面價值超過其公允價值的數額，該公允價值由報價(如果有的話)或利用貼現現金流動技術確定的價值確定。
自第四財政季度的第一天起，我們每年對商譽進行減值測試，如果發生某些事件，表明商譽的賬面價值可能受損，我們將在中期對商譽進行測試。我們通過比較報告單位的公允價值和賬面金額來評估減值商譽。在確定公允價值時，會計指南允許使用幾種估價方法，但其中指出，市場報價是公允價值的最佳證據。如果報告單位的公允價值低於其賬面金額，我們確認減值損失等於該超額數額。
26
目錄
獲得的無形資產-當我們收購一家企業時，採購價格的一部分通常分配給可識別的無形資產，例如獲得的技術和客户關係。這些資產的公允價值主要採用收入法確定，這要求我們預測未來的現金流量，並適用適當的貼現率。我們在無形資產的預期使用壽命內攤銷有限壽命的無形資產。我們的估計所依據的假設被認為是合理的，但其內在的不確定性和不可預測性。假設可能不完整或不準確，意外事件和情況可能會發生。不正確的估計可能導致未來的減值費用，而這些費用可能對我們的運營結果很重要。
收入確認-當承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時，我們確認收入，其數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。為了實現這一核心原則，我們採用了五個步驟.作為這個過程的一部分，我們分析了客户合同中的性能義務，並估計了我們期望得到的考慮。對履約義務的評估要求我們在合同中確定承諾的貨物和服務。對於包含不止一個承諾的商品和服務的合同，我們必須確定這些承諾是否能夠區分開來，以及它們是否可以與合同中的其他承諾分開識別。此外，對於我們對分銷商的銷售，我們必須估計價格調整和退貨權對我們的影響。我們根據現有的信息，包括最近的銷售活動和價格數據，做出這些估計。如果我們對履行義務的評估是不正確的，我們可能遲早會確認收入，而不是適當的。如果我們的估計不準確，我們可能會在一段時間內承認收入太多或太少。
股票補償-我們在收入綜合報表中確認股票補償交易的公允價值.我們的全價股票獎勵的公允價值(以市場為基礎的表現獎勵除外)等於我們股票在授予之日的公平市場價值。我們以市場為基礎的業績獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡羅模擬來估算的。我們的股票期權和員工股票購買計劃授予的公允價值是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估算的。此外，我們必須估計我們的股票贈予的預期沒收率，並只確認那些預期將歸屬的股票的費用。如果我們的實際經驗與用於計算基於股票的補償成本的假設有很大不同，或者如果使用了不同的假設，我們可能記錄了太多或太少的基於股票的補償成本。見注10，股票補償，向精簡的合併財務報表索取更多信息。
所得税-在我們運作的每個司法管轄區，我們都須計算入息税。這一過程涉及計算實際的當期税收負債，並評估為税務和會計目的確認收入(損失)的臨時差異。這些差異導致遞延税資產和負債，包括在我們的綜合資產負債表中。當某些部分或所有遞延税款資產不被變現時，我們會記錄評估免税額。在評估估值免税額的需要時，我們須估計預期未來應課税入息的數額。在這一過程中，判斷是固有的，估計應納税收入與實際應納税收入之間的差異可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
我們基於兩個步驟來確認不確定的税收狀況的負債。第一步要求我們確定現有證據的權重是否表明税收狀況達到了承認的門檻。因此，我們必須評估這一立場是否更有可能在審計中得到維持，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步要求我們在所得税申報表中衡量已採取或預期採取的税收狀況的税收利益，這是在最終結算時有可能實現的最高數額，超過50%。這一衡量步驟本質上是複雜的，需要對這些數額進行主觀估計，以確定各種可能結果的可能性。我們每個季度都根據事實或情況的變化、税法的變化、法定時效的到期、有效地解決審計中的問題和新的審計活動等因素重新評估不確定的税收狀況。在確認或計量方面的這種改變將導致在這一期間確認税收優惠或增加税收規定的費用。
雖然我們相信對不確定税額的負債的衡量是合理的，但我們不能保證這些事項的最終結果將與歷史所得税規定和應計額中所反映的沒有什麼不同。如果因審計或訴訟而徵收額外税款，則在作出決定的期間內，可能會對我們的入息税撥備及淨收入產生重大影響。我們在多個徵税管轄區內運作，並須在這些司法管轄區接受審核。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要較長的時間才能解決，並可能導致對所得税的額外評估。我們相信政府已就各期的入息税作出足夠的規定。
27
目錄
市場風險的定量和定性披露
利息收入
我們的投資組合包括現金、現金等價物、短期投資和長期投資.我們的主要投資目標是保持投資資本和使我們的投資組合的税後回報最大化。我們的利息收入對美國利率總體水平的變化很敏感。截至2020年4月4日，我們所持投資組合的收益率下降100個基點，將使我們未來的年利息收入減少約980萬美元。我們相信，我們的投資政策，確定了可允許投資的期限、集中程度和最低信貸質量，符合我們的投資目標。
利息費用
我們在正常的業務過程中面臨利率波動的風險，包括通過我們的信貸貸款。信貸貸款的利率由可變利率和可適用的保證金組成.我們達成了一項利率互換協議，最初的名義價值為3.1億美元，實際上，在2021年4月1日之前，我們將可變利率支付轉化為固定利率利息支付。
外幣匯率風險
我們面臨外匯風險，主要是通過以美元以外的貨幣計價的子公司的資產、負債和運營費用。我們的外國子公司被認為是美國母公司的延伸。外國子公司的功能貨幣是美元。因此，重新計量以美元以外貨幣計值的交易所產生的損益記錄在綜合收入報表中。我們使用外匯遠期合約來管理外匯風險。外匯遠期合同的損益在確認套期交易的同一時期的收益中予以確認。
拍賣利率證券投資
截至2020年4月4日，我們持有600萬美元的票面價值拍賣利率證券，所有這些都經歷了失敗的拍賣，因為賣出訂單超過買入訂單。我們無法預測這些基金是否會在到期日前到位。此外，如果我們確定我們的任何可供出售的拍賣利率證券的公允價值出現了與信用有關的下降，我們可能需要通過減值費用來調整投資的賬面價值。
可得信息
我們的網址是www.silabs.com。我們關於表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修正案，在我們向證券交易委員會(SEC)以電子方式提交或提供給證券交易委員會(SEC)後，在合理可行的範圍內儘快通過我們網站的投資者關係頁面免費獲得。我們的網站及其中所載的或與之相關的信息不打算納入本季度的10-Q表格報告。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與市場風險的數量和質量披露有關的信息載於上文第2項下管理層關於財務狀況和業務結果的討論和分析中。這類信息在此以參考的方式被納入。
28
目錄
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們在我們的管理層，包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督和參與下，對我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論認為，我們的披露控制和程序自2020年4月4日起生效，以提供合理的保證，使我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。這種披露控制和程序包括控制和程序，目的是確保所需披露的信息得到積累，並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年4月4日的財政季度內，我們的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第II部.其他資料
項目1.法律程序
關於法律程序的資料載於附註7，承付款和意外開支，至精簡的合併財務報表。這類信息在此以參考的方式被納入。
項目1A。危險因素
與我們業務有關的風險
冠狀病毒大流行可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場的重大波動和破壞。冠狀病毒大流行對我們業務和財務業績的影響程度將取決於今後的事態發展，包括該流行病的持續時間、嚴重程度和蔓延、對旅行和運輸的相關限制以及政府當局可能採取的其他行動、對我們供應商或客户的業務的影響以及以下風險因素中確定的其他項目，所有這些都是不確定的，無法預測。
冠狀病毒大流行或類似的公共衞生危機對我們的企業、客户、供應商、僱員、市場以及財務結果和狀況的影響是不確定的，並取決於我們無法控制的許多不可預測的因素，包括：
| ● | 可能進一步降低我們產品的需求和/或價格的全球經濟衰退或蕭條的持續時間和影響； |
| ● | 與從受公共衞生危機影響的地理區域採購材料、設備和工程支助以及服務有關的業務和供應鏈(以及我們客户的業務和供應鏈)受到幹擾，包括疾病、隔離和限制人們工作能力、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷、邊境關閉以及其他與旅行或健康有關的限制； |
| ● | 延遲或限制客户及時付款的能力； |
| ● | 政府為限制接觸和傳播這類傳染病而採取的行動，如旅行限制、隔離和企業關閉或減速、設施關閉或其他限制； |
| ● | 全球信貸和金融市場惡化，這可能限制我們獲得外部融資、為我們的業務和資本支出提供資金或為我們現有債務再融資的能力； |
29
目錄
| ● | 潛在資產減值，包括商譽、無形資產、投資和其他資產； |
| ● | 與我們的員工暫時在家工作相關的複雜性，以及由於我們的員工在家工作而增加的與網絡相關的風險； |
| ● | 我們的電腦系統或通訊系統可能出現故障；及 |
| ● | 與投資相關的風險，包括由於當前市場狀況和不良投資表現而導致的清算投資的困難。 |
沒有人能保證，冠狀病毒大流行造成的銷售減少將被隨後期間銷售的增加所抵消。全球供應鏈和經濟中斷的持續時間可能會對我們的業務、運營結果、流動性來源和財務狀況產生重大影響。
我們可能無法維持我們的歷史增長，我們的收入和經營業績可能會經歷重大的期間波動，這可能導致我們的股票價格波動。
雖然歷史上我們的收入普遍有增長，但我們可能無法維持這種增長。由於許多因素，我們未來的收入和經營業績也可能會出現明顯的週期性波動，而任何這樣的變化都可能導致我們的股票價格波動。在未來某個時期，我們的收入或經營業績可能低於公開市場分析師或投資者的預期。如果出現這種情況，我們的股價可能會下跌，可能會大幅下跌。
除了適用於我們業務的其他風險因素中提到的因素外，還有一些因素可能導致我們收入和經營結果的波動，其中包括：
| ● | 收到客户訂單的時間和數量； |
| ● | 我們的新產品引進的及時性和我們的新產品可能蠶食我們舊產品的速度； |
| ● | 我們的客户對我們的產品的接受率，包括我們可能開發的新產品的接受率，以整合這些客户生產的產品，我們稱之為“設計勝利”； |
| ● | “設計贏”與生產訂單之間的時間差和實現率； |
| ● | 包括我們的混合信號解決方案的產品的需求和生命週期； |
| ● | 混合信號產品在我們瞄準的市場中的使用率； |
| ● | 考慮到我們或我們的競爭對手或其他混合信號集成電路供應商的新產品或產品改進，推遲或減少客户訂單； |
| ● | 產品組合的變化； |
| ● | 由於競爭性產品或競爭性掠奪性定價，我們產品的平均售價可能會突然下降； |
| ● | 隨着時間的推移，我們產品的平均售價普遍下降； |
| ● | 市場標準的變化； |
| ● | 與存貨、設備或其他長期資產有關的減值費用； |
| ● | 我們產品中使用的軟件，包括第三方提供的軟件，可能無法滿足客户的需求； |
| ● | 我們的客户可能無法獲得其他部件，如電容器(目前供不應求)，它們需要與我們的產品結合在一起，從而導致對我們產品的潛在需求下降； |
30
目錄
| ● | 為保護我們的知識產權或迴應對我們提出的索賠而付出的重大法律費用；以及 |
| ● | 我們目前正在開發的產品的新市場出現的速度，或者我們的設計專長可以用來為這些新市場開發產品的速度。 |
例如，消費電子產品市場的特點是需求的快速波動和季節性，從而導致對我們產品的需求出現相應的波動，而這些產品被納入這些設備中。此外，我們的客户對技術的接受率導致對我們產品的需求波動，因為在新的IC獲得市場接受之前，客户不願意將新的IC集成到他們的產品中。一旦一個新的IC獲得市場的接受，對新IC的需求就可以迅速加速到一定程度，然後穩定下來，因此不應將產品銷售的歷史快速增長視為未來持續增長的標誌。此外，當一種新的IC產品被引進並得到市場的接受時，對一種產品的需求會迅速下降。由於上述種種因素，我們不應以以往任何季度或年度的業績作為我們未來經營表現的指標。
如果我們不能及時開發或獲得新的和更好的產品，從而獲得市場的認可，我們的經營成果和競爭地位就會受到損害。
我們未來的成功將取決於我們開發或獲得新產品和產品的能力，以及時和成本效益的方式獲得市場的認可。混合信號集成電路的開發非常複雜，我們有時在完成新產品的開發和引進以及產品改進方面遇到延誤。成功的產品開發和市場對我們產品的接受取決於許多因素，包括：
| ● | 客户要求； |
| ● | 準確預測市場和技術需求； |
| ● | 及時完成和引進新設計； |
| ● | 及時對客户產品使用的產品進行資格認證； |
| ● | 商業接受和批量生產將納入我們的集成電路的產品； |
| ● | 具備鑄造、裝配和測試能力； |
| ● | 實現高製造產量； |
| ● | 產品的質量、價格、性能、耗能和尺寸； |
| ● | 競爭產品和技術的可得性、質量、價格和性能； |
| ● | 我們的客户服務，應用支持能力和響應能力； |
| ● | 成功發展與現有和潛在客户的關係； |
| ● | 技術、行業標準或最終用户偏好；以及 |
| ● | 第三方軟件供應商和半導體供應商的合作，以支持我們的芯片在一個系統內。 |
我們不能保證我們最近開發或將來開發的產品將獲得市場的接受。我們已向市場推出或正在開發許多產品。如果我們的產品不能獲得市場的認可，或者我們不能及時開發新的產品以達到市場的接受，我們的增長前景、經營成果和競爭地位都會受到不利的影響。物聯網市場的發展取決於工業標準的採用，以允許設備相互連接和通信。如果業界不能就一套共同的標準達成一致，那麼物聯網市場的增長可能會比預期的要慢。
31
目錄
我們的研究和開發工作集中在數量有限的新技術和新產品上，而工業參與者在開發或放棄這些技術或產品方面的任何拖延，或未能獲得市場接受，都可能損害我們的競爭地位。
我們的產品在各種市場上作為電子設備的元器件和解決方案。因此，我們已經投入並期望繼續投入大量資源，開發基於新技術和新標準的產品，這些技術和標準今後將在商業上採用。在截至2020年4月4日的三個月裏，研發費用為7120萬美元，佔總收入的33.1%。一些公司積極參與這些新技術和標準的開發。如果這些公司中的任何一家推遲或放棄根據新技術和標準開發商業產品的努力，我們在這些技術和標準方面的研究和開發工作可能沒有明顯的價值。此外，如果我們沒有正確預測新技術和新標準，或者我們根據這些新技術和標準開發的產品未能獲得市場接受，我們的競爭對手可能比我們更能滿足市場需求。此外，如果這些新技術和標準的市場發展晚於我們的預期，或根本不開發，我們目前正在開發的產品的需求將受到影響，導致這些產品的銷售低於我們目前的預期。
我們是一家全球性公司，它使我們面臨更多的商業風險，包括後勤和財務複雜性、政治不穩定和貨幣波動。
我們建立了國際子公司，並在國際市場開設了辦事處，以支持我們在亞洲、美洲和歐洲的活動。這包括在新加坡為非美國業務設立一個總部。在截至2020年4月4日的三個月中，我們從美國以外地區獲得的收入百分比為88%(與中國終端客户相關的收入為22%，而根據發運至中國地點計算的收入則為39%)。我們可能無法維持或增加對我們產品的全球市場需求。我們的國際業務受到若干風險的影響，包括：
| ● | 管理國際業務和相關税務義務的複雜性和成本，包括我們在新加坡的非美國業務總部； |
| ● | 保護主義法律和商業慣例，包括貿易限制、關税、出口管制、配額和其他貿易壁壘，包括中美貿易政策和英國退歐的潛在影響； |
| ● | 貿易緊張、地緣政治不確定性或政府行為，包括美國與中國之間的貿易爭端，可能導致客户青睞非美國公司的產品，這可能會使我們處於競爭劣勢，導致客户對我們的產品和客户產品的需求減少； |
| ● | 對某些國家施加的限制或關税以及對客户或供應商實施的制裁或出口管制可能影響我們銷售和採購產品的能力； |
| ● | 一些國家在保護知識產權方面遇到的困難； |
| ● | 公共衞生危機，如冠狀病毒大流行，可能會影響我們的國際業務、供應商和客户，如果我們、供應商和客户在任何一個我們、我們的供應商和我們的客户經營和經營的國家持續很長一段時間的旅行限制或業務關閉或減速，我們可能會在產品開發方面出現延誤、支持客户的能力下降和減少的設計活動； |
| ● | 多重、相互衝突和不斷變化的税收和其他法律法規可能影響我們的國際和國內税收及其他負債，並導致複雜性和成本增加，包括“減税和就業法”的影響，我們預計該法案將提高我們的有效税率，部分原因是從2022年開始要求將外國研究和開發費用資本化和攤銷； |
| ● | 銷售週期延長； |
| ● | 應收賬款的收取難度更大，收款期更長； |
| ● | 高水平的經銷商庫存，價格保護和返還給我們的權利； |
32
目錄
| ● | 政治和經濟不穩定； |
| ● | 聘用和留住合格人員的難度加大； |
| ● | 需要有能夠滿足我們國際業務和運營結構需要的業務和運營系統。 |
到目前為止，我們向國際客户銷售的產品和從國際供應商購買的零部件基本上都是以美元計價的。因此，相對於外幣而言，美元升值可能會使我們的產品對國際客户來説更加昂貴，從而降低我們產品的競爭力。同樣，美元貶值可能會降低我們對國際供應商的購買力。
在我們的行業中，有關知識產權的重大訴訟可能會使我們捲入昂貴而宂長的訴訟，這可能會對我們的業務造成不利影響。
半導體和軟件業經歷了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。包括非執業實體在內的第三方不時指控我們的產品、客户的產品或使用我們行業中使用的技術或通信標準的產品侵犯了知識產權。我們還收到客户或供應商的來信，要求對第三方對他們提出的指控給予賠償。其中一些指控已經並可能導致我們今後參與訴訟。我們有一定的合同義務，以保護和賠償我們的客户免受某些侵權索賠。我們過去也曾參與保護知識產權的訴訟，將來可能會再次參與這類訴訟。
鑑於訴訟的不可預測性質和技術的複雜性，我們可能無法在任何此類訴訟中佔上風。法律訴訟可能使我們承擔重大責任，使我們的所有權失效，或損害我們的企業和我們的競爭能力。我們為保護我們的知識產權而提起的法律訴訟也可能導致對我們的反訴或反訴。任何訴訟，無論其結果或優點，可能是耗時和昂貴的解決，並可能轉移我們的管理人員的時間和注意力。知識產權訴訟也可能迫使我們採取具體行動，包括：
| ● | 停止使用、銷售或製造某些產品、服務或工藝； |
| ● | 試圖獲得許可證，該許可證可能需要支付大量的特許權使用費，或根本無法以合理的條件獲得； |
| ● | 在開發替代技術或重新設計產品方面承擔重大費用、延誤時間和喪失商業機會；或 |
| ● | 向第三方尋求法律救濟，以強制執行我們的賠償權利，這可能不能充分保護我們的利益。 |
我們的任何收購都可能擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況。
作為我們增長和產品多樣化戰略的一部分，我們繼續評估收購其他業務、知識產權或技術的機會，以補充我們目前的產品，擴大我們的市場範圍或提高我們的技術能力。我們已經進行的和將來可能進行的收購帶來了一些風險，這些風險可能對我們的業務和經營業績產生重大和不利的影響，包括：
| ● | 整合所獲得的業務、技術或產品與現有業務和產品有關的問題； |
| ● | 將管理人員的時間和注意力從我們的核心業務中轉移出來； |
| ● | 對超出計劃投資水平的財政資源的需求； |
| ● | 與被收購公司的供應商和客户保持業務關係的困難； |
| ● | 與進入缺乏經驗的市場有關的風險； |
33
目錄
| ● | 與轉讓知識產權許可證有關的風險； |
| ● | 因購置間接費用而增加的業務費用； |
| ● | 與收購有關的税務問題； |
| ● | 與收購有關的糾紛，包括與收入有關的糾紛； |
| ● | 被收購公司關鍵員工的潛在損失；以及 |
| ● | 相關商譽和無形資產的潛在減值。 |
尤其是，冠狀病毒大流行對我們完成紅鬆信號Wi-Fi和藍牙業務並將這些資產整合到我們業務的能力的影響程度是不可預測的，將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間、嚴重程度和蔓延、對旅行和運輸的相關限制以及政府當局可能採取的其他行動。未來的收購也可能導致我們承擔債務或或有負債，或導致我們發行股權證券，這可能會對現有股東的持股比例產生負面影響。
我們可能無法保護我們的知識產權，這將對我們的競爭能力產生負面影響。
我們的產品依賴於我們的專有技術，我們預計我們未來的技術進步將是維持市場對我們產品的接受的關鍵。因此，我們相信保護我們的知識產權對我們的企業的成功是非常重要的，而且將繼續如此。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對信息披露的限制相結合來保護我們的知識產權。我們還與我們的僱員、顧問、知識產權供應商和商業夥伴簽訂保密或許可協議，並控制我們的文件和其他專有信息的獲取和分發。儘管有這些努力，未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的專有技術。監察未經許可使用我們的技術是困難的，我們不能肯定我們所採取的步驟將防止我們未經授權使用我們的技術，特別是在那些法律可能沒有在美國那樣充分保護我們的所有權的外國。我們不能肯定專利會因我們待決的申請而批出，我們亦不能肯定任何已批出的專利會保護我們或使我們受惠，或給予我們足夠的保障，使我們免受競爭產品的影響。例如，已頒發的專利可能被規避或質疑，並宣佈無效或不可執行。我們也不能確定其他國家不會單獨開發有效的競爭技術。
未能管理好我們的分銷渠道關係可能會阻礙我們未來的發展。
我們未來業務的發展將在很大程度上取決於我們是否有能力管理我們與目前和未來的經銷商和銷售代表的關係，為我們的產品的分銷和銷售開發更多的渠道，並管理這些關係。在截至2020年4月4日的三個月內，我們76%的收入來自分銷商。當我們執行我們的間接銷售戰略時，我們必須管理我們的直銷努力可能產生的潛在衝突。例如，當客户開始直接從我們而不是通過經銷商購買時，可能會與經銷商發生衝突。無法成功地執行或管理多渠道銷售策略可能會阻礙我們未來的增長。此外，與分銷商的關係經常涉及價格保護和庫存退貨權的使用。這通常需要大量的銷售管理人員的時間和系統資源來正確管理。由於我們在2018年財政年度將我們的分銷關係整合到一個單一的全球分銷商Arrow Electronics，終止與Arrow Electronics的關係，無論是我們還是Arrow Electronics，都可能導致暫時或永久的收入損失。如果Arrow電子未能在完全符合適用法律的情況下有效地銷售和銷售我們的產品，或者如果我們無法保持與Arrow電子的現有關係，我們可能無法找到一個具有Arrow電子的規模和資源的分銷商，無法維持現有的國際收入水平或實現預期的長期國際收入增長。我們可能無法以令人滿意的條件找到合適的可供選擇的全球分銷商，這可能會對我們在某些地理位置或某些終端客户有效銷售我們的解決方案的能力產生不利影響。
34
目錄
我們沒有客户的長期承諾。
我們的客户定期評估可供選擇的供應來源，以便使其供應商基礎多樣化，從而增加他們與我們談判的影響力，並保護他們獲得這些部件的能力。我們認為，任何擴大我們客户的供應商基礎都可能對我們能夠收取的價格和我們能夠向客户銷售的產品數量產生不利影響，這將對我們的收入和經營業績產生負面影響。
客户可能決定不購買我們的產品，購買比過去少的產品，或者改變他們的購買模式，特別是因為：
| ● | 我們沒有與客户簽訂長期採購合同； |
| ● | 到目前為止，我們所有的銷售都是在定單的基礎上進行的，這樣我們的客户就可以取消、更改或延遲產品購買承諾，而無需通知我們，也不會受到處罰； |
| ● | 我們的一些客户可能正在積極努力，使他們的供應商基礎多樣化，從而減少我們產品的購買；以及 |
| ● | 我們的一些客户已經開發或購買了直接與這些客户向我們購買的產品競爭的產品，這可能會影響我們的客户未來的採購決策。 |
我們面臨着更大的庫存風險和成本，因為我們在收到產品的採購訂單之前，根據客户提供的預測來構建我們的產品。
為了確保我們的產品能為我們的一些最大的客户提供，我們開始生產我們的產品在收到訂單之前，根據這些客户提供的預測。然而，這些預測並不代表有約束力的購買承諾，我們不承認這些產品的銷售，直到它們被運到客户手中。因此，我們承擔庫存和生產成本在預期銷售之前。由於對我們產品的需求可能沒有實現，基於預測的製造使我們面臨更高的庫存攜帶成本、更多的過時和更高的運營成本的風險。當我們的客户通過合同製造商間接購買或持有高於其消費率的組件庫存水平時，這些庫存風險就會加劇，因為這導致我們對這些客户的累積庫存水平的能見度較低。由此產生的無法使用或過剩庫存的註銷將對我們的經營業績產生不利影響。
我們的產品很複雜，可能存在可能導致責任、成本增加和(或)收入減少的錯誤。
我們的產品很複雜，可能包含錯誤，特別是當首次引入和/或發佈新版本時。我們的產品設計過程越來越複雜，包括模塊和系統級解決方案中更高層次的軟硬件集成和/或包括第三方提供的進一步增加錯誤風險的元素。我們主要依靠我們的內部測試人員來設計測試操作和程序，以便在我們的產品交付給我們的客户之前檢測出任何錯誤或漏洞。
如果我們的產品在操作或性能上出現問題，我們可能會在滿足關鍵的導入日期或預定的交付日期方面遇到延誤。這些錯誤也可能導致重大的再工程成本，轉移我們工程人員對我們產品開發工作的注意力，並造成嚴重的客户關係和商業聲譽問題。任何缺陷都可能導致退款、產品更換、產品召回或其他責任。上述任何一項都可能造成大量費用，損害我們的業務。
產品責任、數據泄露或網絡責任索賠可針對我們的產品提出。我們的許多產品專注於無線連接和物聯網市場，這種連接可能使這些產品特別容易受到網絡攻擊。我們的產品通常以遠低於最終產品成本的價格出售。我們產品中的缺陷、故障或漏洞可能會導致客户的最終產品失效，因此，我們可能會面臨損害賠償要求，而損害賠償比我們從所涉及的產品中獲得的收入和利潤要高得不成比例。此外，在醫療和汽車應用方面，產品責任風險尤其嚴重，因為這些最終產品的用户面臨嚴重損害的風險。我們無法保證我們所維持的任何保險都能充分保護我們免受此類索賠之害。
35
目錄
我們依賴第三方來製造、組裝和測試我們的產品，如果不能成功地管理我們與製造商和分包商的關係，將對我們銷售產品的能力產生負面影響。
我們沒有自己的晶片製造廠。因此，我們依靠第三方供應商來製造我們設計的產品.我們目前還依賴亞洲第三方組裝分包商組裝和封裝晶片提供的硅片，用於最終產品。此外，我們依賴這些離岸分包商的很大一部分測試要求，我們的產品在裝運之前。我們期望第三方分包商在未來繼續使用.
半導體行業的週期性導致第三方供應商的可用產能大幅波動.有時，由於能力限制，我們無法充分應對客户需求的意外增長，因此無法從這一增量需求中受益。我們可能無法從第三方分包商那裏獲得足夠的鑄造、裝配或測試能力，以滿足客户的交貨要求，即使我們能夠充分預測客户的需求。
依賴這些第三方鑄造廠和分包商存在重大風險，包括：
| ● | 我們、我們的客户或他們的最終客户未能對選定的供應商進行資格認證； |
| ● | 第三方分包商的潛在破產； |
| ● | 減少對交貨時間表和質量的控制； |
| ● | 對提供給我們的晶片或產品的有限保證； |
| ● | 可能的價格上漲或預先支付的能力； |
| ● | 增加對國際供應、後勤和財務管理的需求； |
| ● | 它們無法提供或支持新的或不斷變化的包裝技術；以及 |
| ● | 測試產量很低。 |
我們通常沒有與第三方供應商簽訂長期供應合同，這要求供應商在特定時期、特定數量和特定價格向我們提供服務和產品。我們的第三方鑄造、裝配和測試分包商通常不能保證在滿足我們的產品需求所需的時間內為我們提供足夠的容量。如果這些供應商由於任何原因無法滿足我們的需求，我們預計需要12個月的時間才能將這些服務的性能過渡到新的供應商。這種轉變還可能需要我們的客户或其最終客户對新的供應商進行資格認證。
如果我們的供應商在未來遇到關閉或能力利用水平下降的情況，我們可能很難找到滿足生產需求所需的材料。公共衞生危機，例如冠狀病毒大流行，可能由於隔離、生產設施關閉、缺乏供應或限制旅行造成延誤而影響我們供應商的生產能力。
我們銷售的產品中，大部分硅片都是臺灣半導體制造有限公司製造的。(臺積電)或半導體制造國際公司(中芯國際)。我們的客户通常完成他們自己的資格認證過程。如果我們不能適當平衡現有半導體制造設施的客户需求，而我們使用或需要我們的鑄造夥伴增加或以其他方式改變我們用於生產的工廠生產線的數量，我們可能無法滿足對我們產品的需求，可能需要將我們的工程資源從新的產品開發計劃中轉移出去，以支持FAB生產線的過渡，這將對我們的經營結果產生不利影響。
36
目錄
我們的客户要求我們的產品經過一個漫長而昂貴的認證過程，而沒有任何產品銷售的保證。
在購買我們的產品之前，我們的客户要求我們的產品經過一個廣泛的認證過程，這包括對客户系統中的產品進行測試以及嚴格的可靠性測試。這一資格審查程序可持續六個月或更長時間。但是，客户對產品的認證並不能保證產品對該客户的任何銷售。即使在產品獲得成功認證和向客户銷售、產品或軟件的後續修訂、IC製造流程的改變或我們選擇新供應商之後，也可能需要一個新的認證過程，這可能導致延誤，並導致我們持有過剩或過時的庫存。在我們的產品合格後，在客户開始批量生產包含我們產品的組件或設備之前，還需要六個月或更長時間。儘管存在這些不確定因素，我們仍投入大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理工作，以使我們的產品符合客户預期的銷售要求。如果我們不成功或延遲向客户提供我們的任何產品，這種失敗或延誤將妨礙或延遲向客户銷售此類產品，這可能會阻礙我們的發展，並使我們的業務受到影響。
我們無力管理增長可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
我們過去的增長給我們的管理人員、系統和資源帶來了巨大的壓力，今後我們的業務將繼續增長。我們預計，我們將需要實施各種新的和升級的銷售、運營和金融企業全系統、信息技術基礎設施、程序和控制，包括改進我們的會計和其他內部管理系統，以管理這一增長，並保持遵守監管準則，包括薩班斯-奧克斯利法案的要求。在業務增長的範圍內，我們的內部管理系統和流程將需要改進，以確保我們保持合規。我們還期望繼續擴大、培訓、管理和激勵我們的勞動力。所有這些努力都需要作出大量的管理努力，我們預計，我們將需要更多的管理人員和內部程序來管理這些努力，並不時為某些關鍵管理人員和技術人員的繼任作出計劃。如果我們不能有效地管理我們不斷擴大的全球業務，包括我們在新加坡的國際總部，我們的業務就會受到重大和不利的影響。
我們最近在財務報告的內部控制方面有一個重大的弱點，如果我們不能對財務報告實施和維持有效的內部控制，或者我們的獨立註冊會計師事務所不能就此提供一份無保留的報告，我們可能會受到重大的不利影響。
我們確定了截至2018年財政年度結束時我們在對企業合併的內部控制方面存在的一個重大弱點，主要是保持足夠的管理審查文件，對用於評估購置無形資產的假設進行審查，並對商譽進行相關記錄。由於這一重大弱點，管理層得出結論認為，截至2018年12月29日，我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制均未生效。
這一重大弱點已得到彌補。但是，如果將來出現或發現新的重大弱點，我們的中期或年度合併財務報表可能會出現重大錯報，而且不會被發現，我們可能被要求重述我們的財務報表。此外，我們可能在履行我們的報告義務或遵守證券交易委員會的規則和條例方面出現延誤，這可能導致監管當局的調查和制裁。任何這些結果都可能對我們的業務和普通股價值產生不利影響。
我們的產品採用了第三方授權的技術。
我們將從第三方獲得許可的技術(包括軟件)納入我們的產品中。我們可能會受到侵權指控，而不管我們沒有參與許可技術的開發。雖然第三方許可人通常有義務賠償我們，如果許可的技術侵犯了另一方的知識產權，這種賠償通常是有限的，如果許可人破產，可能毫無價值。看見在我們的行業中，有關知識產權的重大訴訟可能會使我們捲入昂貴而宂長的訴訟，這可能會嚴重損害我們的業務。此外，任何第三方技術的失敗都會對我們採用這種技術的產品的銷售產生不利影響。
37
目錄
我們面臨與產品集中度有關的風險。
我們的收入很大一部分來自有限數量的產品，我們預計這些產品在短期內將繼續佔我們收入的很大一部分。因此，市場對這些產品的持續接受，對我們未來的成功至關重要。此外，我們銷售的所有產品基本上都包括與美國一項或多項專利相關的技術。如果這些專利被發現無效或無法執行，我們的競爭對手可以引進具有競爭力的產品，從而降低我們每件產品的數量和價格。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流量可能受到以下因素的不利影響：
| ● | 對任何一種更重要的產品的需求下降； |
| ● | 我們的產品未能獲得持續的市場接受； |
| ● | 有競爭力的產品； |
| ● | 新的技術標準或對現有標準的改變，我們無法用我們的產品解決這些問題； |
| ● | 未能及時推出現有產品的新產品或增強型產品；以及 |
| ● | 我們的新產品未能獲得市場的認可。 |
我們受與應收帳款有關的信用風險的影響。
我們一般不會從客户、分銷商或合同製造商那裏獲得信用證或其他擔保。因此，我們不受這些實體應收賬款違約或破產的保護。我們十個最大的客户或分銷商佔我們應收帳款的絕大部分。如果任何這樣的客户或經銷商，或我們較小的客户或分銷商的重要部分，成為無力償債或以其他方式不履行他們對我們的義務，我們可能會受到重大損害。
在瞬息萬變的市場中，我們依靠我們的關鍵人員來有效地管理我們的業務，如果我們不能留住我們現有的人員和僱用更多的人員，我們開發和成功銷售我們的產品的能力就會受到損害。
我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能管理、工程、銷售和營銷人員的能力。我們認為，我們今後的成功將取決於保留我們的關鍵人員的服務，發展他們的接班人和某些內部程序，以減少我們對具體個人的依賴，以及適當管理關鍵角色的轉變。目前，在模擬和混合信號產品的設計、開發、製造、營銷和銷售方面缺乏具有豐富經驗的合格人員。特別是缺乏熟悉模擬元件設計和製造的複雜問題的工程師，對這類人員的競爭十分激烈。我們的關鍵技術人員是一項重要的資產，是我們技術和產品創新的主要來源。我們可能無法成功地吸引和留住足夠的技術人員來支持我們預期的增長。失去我們的任何關鍵僱員，或無法在美國和國際上吸引或留住合格的人員，包括工程師、銷售人員、應用人員和營銷人員，都可能延誤我們產品的開發和引進，並對我們的銷售能力產生不利影響。
任何處置都可能損害我們的經濟狀況。
對一條生產線的任何處置都會帶來一些風險，這些風險可能會對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響，其中包括：
| ● | 將管理人員的時間和注意力從我們的核心業務中轉移出來； |
| ● | 分拆困難； |
| ● | 與以前從我們處理過的產品線購買產品的客户發生關係的風險； |
38
目錄
| ● | 由於總數量減少，降低了與供應商的槓桿； |
| ● | 與僱員關係有關的風險； |
| ● | 與知識產權轉讓和許可有關的風險； |
| ● | 與處置有關的過渡服務相關的安全風險和其他負債； |
| ● | 與處分有關的税務問題；及 |
| ● | 與處置有關的糾紛，包括與掙得有關的糾紛。 |
我們的股價可能不穩定。
我們普通股的市場價格過去一直波動不定，將來可能波動。我們的普通股的市場價格可能受到下列因素的重大影響：
| ● | 我們的經營結果的實際或預期波動； |
| ● | 證券分析師的財務估計發生變化，或者我們的業績不符合這些估計； |
| ● | 其他技術公司，特別是半導體公司的市場估值變化； |
| ● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大的技術創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾； |
| ● | 引進減少對我們產品需求的技術或產品改進； |
| ● | 對一個或多個關鍵客户的銷售損失或減少； |
| ● | 大股東大量出售股票； |
| ● | 與收購有關的股票發行稀釋； |
| ● | 將我們的股票加進或移出股票指數基金； |
| ● | 關鍵人員的離職； |
| ● | 所需的股票獎勵費用；及 |
| ● | 在ASC主題606下，我們報告的收入和收入確認會計政策所需的變化，與客户簽訂合同的收入. |
股票市場經歷了極大的波動，這往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌，不管我們的表現如何。
39
目錄
我們現有的製造商、裝配商、測試服務供應商、分銷商和客户大多集中在同一地理區域，這增加了自然災害、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動亂可能擾亂我們的業務或銷售的風險。
我們的大多數鑄造廠和幾個組裝和測試分包商的場地位於臺灣，我們的其他鑄造、裝配和測試分包商大多位於環太平洋地區。此外，我們的許多客户位於環太平洋地區。臺灣和環太平洋地區地震的危險性很大，因為該地區的主要地震斷層線很近。地震、海嘯、火災、洪水、缺水或其他自然災害、諸如當前的冠狀病毒爆發、政治動亂、戰爭、勞工罷工或停工等流行病，在我們的半導體制造商、裝配商和測試分包商所在地的國家，可能會導致我們的鑄造、組裝或測試能力受到破壞。不能保證可以在有利的條件下獲得替代能力，如果可以的話。
自然災害、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動亂--我們的客户設施所在--可能會減少我們對這些客户的銷售。朝鮮最近的地緣政治演習，包括核武器和遠程導彈試驗，造成了動盪。這種動亂可能造成經濟不穩定或不穩定，可能升級為戰爭，或以其他方式對韓國和我們的韓國客户產生不利影響，並減少我們對這些客户的銷售，這將對我們的經營業績產生重大和不利的影響。此外，我們產品的大部分裝配和測試都是在韓國進行的。這些事件造成的任何干擾，包括冠狀病毒大流行，也可能導致我們產品的運輸嚴重延誤，直到我們能夠將我們的生產、組裝或測試從受影響的分包商轉移到另一個第三方供應商。如果冠狀病毒大流行繼續以嚴重幹擾我們產品的製造、運輸和銷售或我們客户產品的銷售的方式進行，這可能對我們以後的經營結果產生重大的負面影響。例如，如果我們目前的製造商、裝配商、測試服務供應商、分銷商和客户所在的臺灣、韓國或其他國家的旅行限制或業務關閉或減速持續很長一段時間，我們可能會遇到產品生產的延誤、支持客户的能力下降、設計勝利活動減少以及總體生產力不足。我們的客户也可能會遇到他們的生產設施關閉或無法獲得其他組件，這可能會對我們的解決方案的需求產生負面影響。
半導體制造過程非常複雜，有時製造產量可能低於我們的預期，這可能導致我們無法及時滿足對我們產品的需求，並可能由於較高的單位成本而降低我們的毛利。
我們產品的製造是一個高度複雜和技術要求很高的過程。雖然我們與我們的鑄造廠和裝配商密切合作，以儘量減少減少生產產量的可能性，但我們經常遇到低於預期的製造產量。製造工藝的改變或不小心使用有缺陷或受污染的材料，可能導致製造產量低於預期，或出現無法接受的性能缺陷，從而降低我們的毛利。如果我們的鑄造廠不能及時交付質量令人滿意的硅片，我們將無法及時滿足客户對我們產品的需求，這將對我們的經營結果產生不利影響，損害我們的客户關係。
我們依靠我們的客户來支持我們的產品，我們的一些客户提供競爭的產品。
我們依靠客户為客户提供硬件、軟件、知識產權補償等技術支持。如果我們的客户不提供所需的功能，或者如果我們的客户沒有為他們的產品提供令人滿意的支持，那麼這些包含我們產品的設備的需求可能會減少，否則我們可能會受到實質性的不利影響。對這些設備的需求的任何減少都會大大減少我們的收入。
在某些產品中，我們的一些客户提供自己有競爭力的產品。這些客户可能會發現在市場上支持他們自己的產品而不是推銷我們的產品是有利的。
我們的可轉換高級債券可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
轉換後，我們的可轉換高級票據可以現金結算，我們的普通股或現金和股票的組合，在我們的選舉。我們打算用現金結算票據的本金。如果我們沒有足夠的現金，我們可能無法以現金結算本金。在這種情況下，我們將被要求結清本金的股票，這將導致立即，可能是實質性的，稀釋我們現有股東的所有權利益。在公開市場上出售我們的普通股，可在這種轉換中發行，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
40
目錄
在得出結論認為我們不再有能力以現金結算可轉換的高級票據後，我們將被要求在未來的基礎上將我們的每股收益會計政策從國庫券法改為如果折算法。如果折算法，每股收益可能低於國庫券法。
可轉換高級票據的主要餘額分為負債部分和權益部分，最初按公允價值入賬。負債構成部分本金超過賬面金額的部分為債務貼現，用有效利息法在票據期限內計入利息費用。因此，由於確認了債務貼現攤銷和票據的息票利息，我們將報告較高的利息支出。
我們的債務可能會對我們的經營和財務狀況產生不利影響。
我們認為我們有能力償還我們的債務，但我們在到期時支付所需款項的能力取決於我們今後的表現，這將取決於一般的經濟狀況、工業週期和影響我們業務的其他因素，包括這裏所述的風險因素，例如我們無法控制的冠狀病毒大流行的潛在影響。我們的信貸工具也包含契約，包括金融契約。如果我們違反了我們信貸安排下的任何契約，而沒有獲得適當的豁免，那麼，在任何適用的補救期內，我們根據該協議所欠的未償債務可以立即宣佈到期並支付。
我們將來可以尋求籌集更多的債務或股本，但我們可能無法以我們可以接受的條件獲得更多的資本，或者根本無法獲得更多的資本。
我們相信，我們信貸機制下的現有現金、現金等價物、投資和信貸將足以滿足我們至少在今後12個月內的週轉資金需求、資本支出、投資要求和承諾。然而，我們能否在信貸安排下進一步借款，取決於我們是否有能力滿足各種條件、契約和申述。我們可能需要籌集更多資金，以資助我們的活動，或為收購其他企業、產品、知識產權或技術提供便利。我們相信，如果需要，我們可以通過向公眾或特定投資者出售股票或債務證券來籌集這些資金。此外，即使我們可能不需要額外的資金，我們仍然可能出於其他原因選擇出售更多的股本或債務證券或獲得信貸便利。然而，我們可能無法以優惠條件獲得額外資金，尤其是在與冠狀病毒大流行有關的金融市場不穩定期間。如果我們決定發行股票或可轉換債券來籌集額外資金，現有股東的持股比例就會降低。
與目前和潛在的競爭對手相比，我們的資源有限，我們可能無法有效地競爭和增加市場份額。
我們目前和潛在的一些競爭對手擁有更長的經營歷史、更大的資源和知名度以及比我們更大的客户基礎。因此，這些競爭對手在我們現有的和潛在的客户中可能有更大的信譽。他們也可能採取更積極的定價政策，並投入比我們更多的資源開發、推廣和銷售他們的產品。此外，我們的一些現有和潛在的競爭對手已經建立了供應商或與決策者在我們的現有或潛在客户的聯合開發關係。這些競爭對手可以利用他們現有的關係來阻止他們的客户購買我們的產品，或者説服他們用他們的產品取代我們的產品。我們的競爭對手也可能提供捆綁解決方案，提供更完整的產品，儘管我們的產品的技術優點或優勢。這些競爭對手可能選擇不支持我們的產品，這可能會使我們的銷售工作複雜化。由於中國通過政策改變和投資積極推動國內半導體產業的發展，我們也面臨着日益激烈的競爭。這些行動，以及中美之間的貿易壁壘，可能會限制我們對中國市場的參與，也可能會阻礙我們與來自中國而非美國的中國公司或其他國家的公司進行有效競爭。這些競爭壓力和其他競爭壓力可能使我們無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭，並可能對我們的業務造成重大損害。競爭可以降低我們的價格，減少我們的銷售額，降低我們的毛利和/或降低我們的市場份額。
我們的租船文件和特拉華州法律中的規定可以防止、延遲或阻礙對我們的控制的改變，並可能降低我們普通股的市場價格。
我們的註冊證書和章程的規定可能會起到阻止、推遲或阻止股東認為有利的合併或收購的作用。例如，我們的公司註冊證書和細則規定：
| ● | 將我們的董事會劃分為三個級別，以交錯方式選出，每年一班； |
41
目錄
| ● | 我們的董事會能夠在沒有股東進一步授權的情況下發行我們的優先股的一個或多個系列的股份； |
| ● | 禁止股東以書面同意的方式採取行動； |
| ● | 取消股東召開股東特別會議的權利； |
| ● | 要求股東提供任何股東提名董事的事先通知或任何擬在股東會議上審議的新業務建議；以及 |
| ● | 獲得絕對多數票以修訂或廢除公司註冊證書的某些條文的規定。 |
我們還受特拉華州反收購法的約束，這些法律可能會阻止、延遲或阻止某人與我們收購或合併，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與我們行業有關的風險
我們受半導體工業週期性的影響，而半導體工業一直受到大幅波動的影響。
半導體工業具有高度週期性，其特點是技術不斷快速變化，產品老化和價格下降，標準不斷變化，產品生命週期短，產品供求波動大。該行業經歷了很大的波動，往往與成熟的產品週期和半導體公司及其客户的產品的新產品引進有關，或預期的波動，以及一般經濟狀況的波動。全球總體經濟狀況惡化，包括經濟活動減少、對信貸和通貨膨脹的擔憂、能源成本上升、消費者信心下降、企業利潤減少、支出減少和類似的不利商業狀況，將使我們的客户、我們的供應商和我們很難準確預測和規劃未來的商業活動，並可能導致美國和外國企業放慢在我們產品上的支出。我們無法預測任何經濟放緩或經濟復甦的時間、強度或持續時間。如果我們經營的經濟或市場惡化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
衰退的特點是產品需求減少，生產能力過剩，庫存水平高，平均銷售價格加速下降。我們認為，半導體工業目前正在經歷一場衰退，這在很大程度上是由於不利的宏觀經濟狀況，其特點是某些區域，特別是中國的國內生產總值總體表現和工廠活動放緩，客户庫存增加，關税對貿易關係的影響，以及經濟的總體不確定性加大。這次經濟衰退已經並可能繼續對我們的業務和經營業績產生重大的不利影響。此外，冠狀病毒的流行進一步造成了全球經濟的不確定性。冠狀病毒的爆發所造成的市場和經濟條件的迅速變化所帶來的影響是不確定的，它擾亂了我們的客户和供應商的業務，並可能影響我們今後的業務和經營業績。
增長的特點是產品需求和生產能力的增加，這是由於進入第三方鑄造、裝配和測試能力的競爭加劇而造成的。我們依靠這樣的能力來製造、組裝和測試我們的產品。我們的第三方鑄造，裝配或測試分包商都沒有提供足夠的能力提供給我們的保證。
我們產品的平均售價可能會迅速下降，這可能會對我們的收入和毛利產生負面影響。
由於我們的平均銷售價格受到侵蝕，我們可能會在未來的經營結果中經歷相當大的期間波動。我們已經降低了我們的產品的平均單價，以預期或迴應競爭的價格壓力，我們或我們的競爭對手的新產品介紹和其他因素。如果我們無法通過增加銷售量、增加每項申請的銷售內容或降低生產成本來抵消平均銷售價格的下降，我們的毛利和收入將受到影響。為了維持我們的毛利，我們需要及時開發和引進新產品和新產品，並不斷降低成本。如果我們不這樣做，我們的收入和毛利就會下降。
42
目錄
在我們所瞄準的眾多市場中的競爭可能會減少我們產品的銷售，降低我們的市場份額。
半導體，特別是混合信號產品的市場競爭激烈.我們預計，我們的產品市場將不斷髮展，並將受到迅速的技術變革。此外，隨着我們瞄準並向眾多市場和應用提供產品，我們面臨着來自相對較多競爭對手的競爭。我們與阿爾託比姆、模擬設備、Aura、Broadcom、Dialog、Espressif、Infineon、Maxim集成產品、Max線性、MediaTek、微芯片、北歐半導體、NXP、Qualcomm、Rafael、Renesas、ST微電子、Synaptics、Telink、德州儀器等競爭。我們預計未來將面臨來自我們現有競爭對手、其他半導體制造商和設計師以及新興半導體設計公司的競爭。隨着通信產品市場的增長，我們也可能面臨傳統通信設備公司的競爭。這些公司可以通過引進自己的產品或通過與其他現有半導體產品供應商建立戰略關係或收購其他現有的半導體產品供應商，進入混合信號半導體市場。此外，大公司可能重組其業務，以創建單獨的公司，或可能收購新的業務，重點是提供我們生產的產品類型或獲得我們的客户。
我們可能是業務中斷和安全漏洞的受害者，包括網絡攻擊，這可能導致責任或損害我們的聲譽和財務結果。
信息技術系統和/或網絡中斷，不論其原因如何，但包括破壞、錯誤或其他行為，都可能損害公司的運作。如果不能有效地防止、發現和從包括網絡攻擊在內的安全漏洞中恢復，可能會導致公司資產的濫用、對公司的破壞、管理資源的轉移、監管諮詢、法律索賠或訴訟程序、名譽損害、銷售損失和公司的其他成本。我們經常面臨的攻擊企圖違反我們的安全協議，獲得或破壞我們的計算機系統，或竊取專有公司，客户，合作伙伴或僱員的信息。這些攻擊有時是成功的。這些攻擊可能是由於安全漏洞、員工錯誤、盜竊、瀆職、網絡釣魚計劃、勒索軟件、錯誤的密碼或數據安全管理或其他違規行為造成的。我們為經營我們的業務而收集、使用、儲存或轉移的個人或商業資料的盜竊、遺失、銷燬、不可得或誤用，可能會增加保安費用或與維護合法申索有關的成本。工業間諜、竊取或丟失我們的知識產權數據可能導致假冒產品，或損害我們產品和服務的競爭地位。執行、測試和維護措施以促進遵守適用的隱私和數據安全法律以及保護我們系統的整體安全的成本可能是巨大的。有人企圖或成功地攻擊我們的產品和服務，會損害我們在客户或用户中的聲譽，減少對我們產品和服務的需求。
私隱及資料保安/保護法例的修訂，可能會對我們的運作造成不良影響。
聯邦、州和國際上與隱私或數據保護相關的法律和法規可能會對我們的運作產生不利影響。遵守這些法律，以及政府實體或其他有關法律對我們提起訴訟的可能性，可能會增加業務費用。2018年5月，歐洲聯盟的“一般數據保護條例”(“GDPR”)生效，取代了歐盟1995年的“數據保護指令”。遵守“全球地質雷達條例”的費用以及在違反“全球地質雷達條例”時可能受到罰款和處罰的可能性，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能會受到信息技術故障的影響，這可能會損害我們的聲譽、業務運作和財務狀況。
我們依靠信息技術來有效地運作我們的業務。我們的系統受到許多潛在來源的破壞或中斷，包括自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、盜竊、物理或電子入侵、網絡攻擊、破壞、破壞或類似事件或中斷。我們的安全措施可能不會發現或防止這種違反安全的行為。對我們信息安全的任何此類損害都可能導致竊取或未經授權發佈或使用我們的機密業務或專有信息，導致未經授權泄露客户、供應商或僱員數據，導致違反隱私或其他法律，使我們面臨訴訟風險或損害我們的名譽。此外，我們無法在關鍵時刻使用或訪問信息系統，可能會對我們的業務的及時有效運作產生不利影響，從而對我們的業務和運營結果產生負面影響。
與我們開展業務的第三方，如鑄造廠、裝配和測試承包商、分銷商和客户，可以訪問我們的敏感數據的某些部分。如果這些第三方沒有妥善保護他們持有的數據，安全漏洞可能導致並對我們的聲譽、業務運作和財務結果產生負面影響。
43
目錄
我們的產品必須符合行業標準和技術，才能被市場上的最終用户所接受。
一般來説，我們的產品只是一個設備的一部分。這些設備的所有部件必須一致符合行業標準，以便有效地協同工作。我們依賴於那些提供設備其他組件的公司來支持當前的行業標準。這些公司中有許多比我們大得多，在影響行業標準方面也更有影響力。有些行業標準可能沒有被廣泛採用或統一實施，並且可能會出現可能被我們的客户或最終用户所青睞的競爭標準。如果大公司不支持與我們相同的行業標準，或者出現競爭標準，市場對我們產品的接受可能會受到不利影響，從而損害我們的業務。
某些應用程序的產品基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將取決於我們確定和確保符合這些不斷變化的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此，我們可能需要投入大量的時間和精力，並花費大量的費用重新設計我們的產品，以確保符合相關標準。如果我們的產品在相當長的一段時間內不符合通行的行業標準，我們可能會錯過機會來實現關鍵的設計勝利。例如，物聯網市場相對較新，並且在不斷髮展。此外，物聯網市場上的產品常常需要跨多個標準的互操作性。我們可能需要調整我們的投資組合，以滿足這一不斷變化的市場的需要，通過收購或重大的新投資在研究和開發。
我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。我們在開發或使用新技術或開發新產品或增強產品以獲得市場認可方面可能不成功。如果我們的產品不能獲得市場的認可，我們的增長前景、經營業績和競爭地位都會受到不利影響。
客户的需求和與無衝突礦物有關的新規定可能會對我們產生不利影響。
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”對從剛果民主共和國和毗鄰國家開採的“衝突”礦物在產品中的使用規定了新的披露要求，無論這些產品是否由第三方製造。這些新的要求可能會影響用於製造半導體器件(包括我們的產品)的礦物的定價、採購和供應。與遵守披露要求有關的費用將增加，例如與確定用於我們產品的任何衝突礦物的來源有關的費用。我們的供應鏈是複雜的，我們可能無法核實我們產品中使用的所有金屬的來源。如果我們無法證明我們的產品是無衝突的，我們也可能遇到與我們的客户和股東的挑戰。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
我們根據1933年“證券法”(註冊號333-94853)就我們普通股的首次公開發行(IPO)所作的登記聲明(註冊編號333-94853)於2000年3月23日生效。
下表彙總了截至2020年4月4日的三個月內我們普通股的回購情況(單位：千，但每股價值除外)：
|
|
| 總人數 |
| ||||||
股份 | 近似 | |||||||||
購買 | 美元價值 | |||||||||
共計 | 平均 | 公開公開的部分 | 5月份的股票 | |||||||
電話號碼 | 價格 | 宣佈 | 仍需購買 | |||||||
股份 | 付薪 | 圖則或 | 在有關計劃下 | |||||||
期間 | 購進 | 分享 | 節目 | 或主要程序 | ||||||
(一九二零九年十二月二十九日至二零二零年一月二十五日) |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
二零二零年一月二十六日至二月二十二日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 134,023 | ||
(二月二十三日至四月四日) |
| 210 | $ | 77.68 |
| 210 | $ | 117,740 | ||
共計 |
| 210 | $ | 77.68 |
| 210 |
| |||
44
目錄
在2020年4月，董事會終止了我們現有的股票回購計劃，立即生效，該計劃的授權金額為2億美元，終止日期為2020年12月。該方案允許在公開市場或私人交易中進行回購，包括結構化或加速交易，但須符合適用的法律要求和市場條件。
項目3.高級證券違約
不適用
項目4.礦山安全披露
不適用
項目5.其他資料
不適用
45
目錄
項目6.展覽
下列證據作為本報告的一部分提交：
參展商 |
| |
2.1* | “資產購買協議”，日期為2020年3月11日，由硅實驗室公司和硅實驗室國際有限公司簽署。和紅鬆信號公司(作為表2.1提交於2020年3月12日提交的8-K表格)。 | |
3.1* | 硅實驗室股份有限公司第四次修改和恢復註冊證書的格式。(在表格S-1(證券交易委員會文件第333-94853號)(“首次公開募股登記聲明”)中作為表3.1提交)。 | |
3.2* | 第四，對“硅實驗室章程”進行了修訂和修改。(在2017年1月27日提交的表格8-K的表3.2中)。 | |
4.1* | 普通股股票證明樣本(作為IPO登記表表4.1提交)。 | |
4.2* | 硅實驗室公司之間的契約全國協會威爾明頓信託公司(WilmingtonTrust)作為受託人，日期為2017年3月6日(作為表4.1提交給2017年3月6日提交的8-K表格)。 | |
4.3* | 表1.375%可轉換高級票據到期2022年(作為表4.2提交表8-K在2017年3月6日提交)。 | |
31.1 | 按照2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條的要求，對首席執行幹事進行認證。 | |
31.2 | 按照2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條的要求，對首席財務官進行認證。 | |
32.1 | 2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節所要求的認證。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
*在此參照所指明的文件而註冊為法團。
46
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
| 硅實驗室公司 | |
(二零二零年四月二十九日) | /S/G.Tyson Tuttle | |
日期 | 泰森·塔特爾 | |
總統和 | ||
首席執行官 | ||
(特等行政主任) | ||
(二零二零年四月二十九日) | /S/John C.Hollister | |
日期 | 約翰·霍利斯特 | |
高級副總裁和 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務及會計主任) |
47