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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度2020年3月31日
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從_
委員會檔案編號001-10960
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | ||||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||||
(817 ) 335-1100
(登記人的電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用支票標記説明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。☒ 是 ☐ 不
通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的期限較短)。☒ 是 ☐不
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通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | ☐ | 加速過濾器 | |
☐ | 非加速濾波器 | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 | |||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。再發☐ 是☒不
截至2020年4月21日，有41,440,498 普通股流通股。
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FirstCash公司
截至本季度的表10-Q2020年3月31日
指數
第一部分 | 財務信息 | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 1 |
合併資產負債表 | 1 | |
綜合收入報表 | 2 | |
綜合收入(損失)綜合報表 | 3 | |
股東權益變動綜合報表 | 3 | |
現金流動合併報表 | 5 | |
合併財務報表附註 | 6 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 15 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目4. | 管制和程序 | 33 |
第二部分。 | 其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 33 |
項目1A。 | 危險因素 | 33 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 34 |
項目3. | 高級證券違約 | 35 |
項目4. | 礦山安全披露 | 35 |
項目5. | 其他資料 | 35 |
項目6. | 展品 | 35 |
簽名 | 36 | |
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關於可能影響未來結果的風險和不確定因素的警告聲明
前瞻性信息
本季度報告載有關於FirstCash公司業務、財務狀況和前景的前瞻性報表.及其全資子公司(合併為“公司”)。正如1995年“私人證券訴訟改革法”所界定的那樣，前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“項目”、“預期”、“可能”、“估計”、“應該”、“計劃”、“目標”、“意圖”、“可以”、“將”、“預期”、“潛力”、“自信”、“樂觀”或負面的詞語，或其上的其他變化，或類似術語，或通過討論戰略、目標、估計、指導、期望和未來計劃。前瞻性陳述也可以通過以下事實來確定：這些陳述並不嚴格地涉及歷史或當前事項。相反，前瞻性陳述涉及預期或預期的事件、活動、趨勢或結果.由於前瞻性陳述涉及到尚未發生的事情，這些陳述必然會受到風險和不確定性的影響。
雖然公司認為前瞻性陳述中所反映的預期是合理的，但不能保證這種預期是準確的。證券持有人受到警告，這種前瞻性聲明涉及風險和不確定性。某些因素可能導致結果與本季度報告中前瞻性聲明所預期的結果大不相同。這些因素可包括(1)與冠狀病毒大流行有關的風險、不確定因素和監管發展(1)，其中包括與目前尚不清楚的冠狀病毒大流行持續時間有關的風險和不確定因素、為應對這一大流行病而實施的政府規章的影響，包括可能對公司繼續作為“基本業務”運作的能力產生不利影響的條例、消費者行為和購物模式的潛在變化，這些變化可能影響對公司典當貸款和零售產品的需求、政府刺激一攬子計劃的潛在影響，美國和拉丁美洲經濟狀況惡化，這可能會對可自由支配的消費支出和貨幣波動產生影響，主要涉及墨西哥比索和(2)公司2019年向證券交易委員會(SEC)提交的關於表10-K的年度報告中討論和描述的問題。2020年2月3日，包括本季度報表10-Q中第一部分第1A項“風險因素”中所描述的風險，以及向SEC提交的其他報告。這些風險和不確定因素中有許多是公司無法控制的，在許多情況下，公司也無法預測可能導致其實際結果與前瞻性聲明中所指出的結果大不相同的所有風險和不確定因素。本季度報告所載前瞻性陳述僅在本季度報告之日發表，公司明確放棄任何義務或承諾，報告任何此類報表的任何更新或修訂，以反映公司預期中的任何變化或任何此類報表所依據的事件、條件或情況的任何變化，除非法律規定。
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第一部分財務資料
項目1.財務報表
FirstCash公司 | ||||||||||||
合併資產負債表 | ||||||||||||
(未經審計，單位：千) | ||||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2019 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
應收費用和服務費 | ||||||||||||
典當貸款 | ||||||||||||
消費貸款淨額 | ||||||||||||
盤存 | ||||||||||||
應收所得税 | ||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||||||
流動資產總額 | ||||||||||||
財產和設備，淨額 | ||||||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||||||
善意 | ||||||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||||||
其他資產 | ||||||||||||
遞延税款資產 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | |||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||
應付帳款和應計負債 | $ | $ | $ | |||||||||
客户存款 | ||||||||||||
應付所得税 | ||||||||||||
租賃責任，當期 | ||||||||||||
流動負債總額 | ||||||||||||
循環無擔保信貸設施 | ||||||||||||
高級無擔保票據 | ||||||||||||
遞延税款負債 | ||||||||||||
租賃責任，非流動 | ||||||||||||
負債總額 | ||||||||||||
股東權益： | ||||||||||||
普通股 | ||||||||||||
額外已付資本 | ||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
國庫普通股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | $ | |||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||||||
1
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FirstCash公司 | ||||||||
綜合收入報表 | ||||||||
(未經審計，單位：千，但每股數額除外) | ||||||||
三個月結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入： | ||||||||
零售商品銷售 | $ | $ | ||||||
典當貸款費用 | ||||||||
批發廢珠寶銷售 | ||||||||
消費貸款及信貸服務費用 | ||||||||
總收入 | ||||||||
收入成本： | ||||||||
零售商品銷售成本 | ||||||||
出售的廢品珠寶批發成本 | ||||||||
消費貸款和信貸服務損失準備金 | ( | ) | ||||||
總收入成本 | ||||||||
淨收入 | ||||||||
支出和其他收入： | ||||||||
商店營業費用 | ||||||||
行政費用 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
利息費用 | ||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
合併和其他收購費用 | ||||||||
外匯損益 | ( | ) | ||||||
某些租賃無形資產和其他資產的核銷和減值 | ||||||||
支出和其他收入共計 | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||
所得税準備金 | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||
2
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FirstCash公司 | ||||||||
綜合收入(損失)綜合報表 | ||||||||
(未經審計，單位：千) | ||||||||
三個月結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
其他綜合收入(損失)： | ||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ||||||
綜合收入(損失) | $ | ( | ) | $ | ||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||
FirstCash公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
股東權益變動綜合報表 | |||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計，單位：千，但每股數額除外) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 阿庫姆- 烏拉 其他 壓縮- 針狀 損失 | 普通股 持有金庫 | 共計 股票- 持有人‘ 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
根據基於股票的com-pensation計劃發行的股票，淨資產為46股 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
現金紅利(每股0.27美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||||||||||||||||||||||||
3
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FirstCash公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
股東權益變動綜合報表 | |||||||||||||||||||||||||||||
續 | |||||||||||||||||||||||||||||
(未經審計，單位：千，但每股數額除外) | |||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 | 額外 已付 資本 | 留用 收益 | 阿庫姆- 烏拉 其他 壓縮- 針狀 損失 | 普通股 持有金庫 | 共計 股票- 持有人‘ 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
根據股票發行計劃發行的股票 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
現金紅利(每股0.25美元) | — | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
購買國庫券 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
截至2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | |||||||||||||||||||||||||||||
4
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FirstCash公司 | ||||||||
現金流量表 | ||||||||
(未經審計，單位：千) | ||||||||
三個月結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
業務活動現金流量： | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金流量淨額： | ||||||||
信貸損失準備金中的非現金部分 | ( | ) | ||||||
股份補償費用 | ||||||||
折舊和攤銷費用 | ||||||||
發債成本攤銷 | ||||||||
某些租賃無形資產和其他資產的非現金核銷和減值 | ||||||||
遞延所得税淨額 | ||||||||
經營資產和負債的變動，減去業務組合： | ||||||||
應收費用和服務費 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
應付帳款、應計負債和其他負債 | ( | ) | ||||||
所得税 | ||||||||
業務活動提供的淨現金流量 | ||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||
應收貸款，扣除現金償還額 | ||||||||
購置傢俱、固定裝置、設備和裝修 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買商店不動產 | ( | ) | ( | ) | ||||
購置典當用品，扣除所購現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動提供(用於)的淨現金流量 | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流量： | ||||||||
從無擔保信貸設施借款 | ||||||||
無擔保信貸設施的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
已支付的債務發行成本 | ( | ) | ||||||
購買國庫券 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的現金流量淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
匯率對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物的變化 | ( | ) | ||||||
本期間開始時的現金和現金等價物 | ||||||||
本期間終了時的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 | ||||||||
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目錄 | ||
FirstCash公司
合併財務報表附註(未經審計)
注1 - 重大會計政策
提出依據
所附的合併資產負債表2019年12月31日，它來自已審計財務報表，未經審計的合併財務報表，包括其附註，包括FirstCash公司的賬目。及其全資子公司(合併為“公司”)。本公司定期進行收購，收購後的商店的經營結果自收購之日起就已合併。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
這些未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“公認會計原則”)和表10-Q的報告規則和條例編制的。因此，它們不包括全面財務報表所需的某些信息和披露。這些中期財務報表應與公司的合併財務報表一併閲讀，合併財務報表載於公司關於截止年度的10-K表的年度報告中。2019年12月31日，向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交2020年2月3日。截至2005年12月31日的合併財務報表2020年3月31日和2019，為了三個月終止期2020年3月31日和2019，未經審計，但管理層認為，包括所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以公平列報這類中期的財務狀況、業務結果和現金流量。終了期間的業務結果2020年3月31日不一定表示全年預期的結果。
該公司在拉丁美洲有着重要的業務，墨西哥、危地馬拉和哥倫比亞的功能貨幣分別是墨西哥比索、危地馬拉克特扎爾和哥倫比亞比索。因此，這些子公司的資產和負債按每個資產負債表日的有效匯率折算成美元，由此產生的調整作為股東權益的一個單獨組成部分累積在其他綜合收益(損失)中。收入和支出按各自期間的平均匯率折算。該公司在薩爾瓦多也有業務，那裏的報告和功能貨幣是美元。
最近的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了題為“金融工具-信貸損失(專題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)的ASU第2016-13號ASU。ASU 2016-13修正了減值模式，要求實體採用基於預期損失的前瞻性方法來估算某些金融工具的信貸損失，包括貿易應收款。2018年11月，財務會計準則委員會發布了ASU第2018-19號，題為“對專題326，金融工具-信貸損失的編纂改進”(“ASU 2018-19”)，其中澄清經營租賃產生的應收款是使用租賃指南而不是作為融資工具入賬的。2019年4月，財務會計準則理事會發布了ASU第2019-04號，“對專題326的編纂改進-信貸損失、專題815、衍生工具和套期保值，以及主題825，金融工具”(“ASU 2019-04”)，其中澄清了某些信貸損失的處理方法。2019年5月，財務會計準則委員會發布了第2019-05號ASU，“金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟”(“ASU 2019-05”)，其中提供了一種選擇，即不可撤銷地選擇以公允價值計量某些個人金融資產，而不是攤銷成本。2019年11月，財務會計準則理事會發布了ASU第2019-11號，“專題326的編纂改進-信貸損失”(“ASU 2019-11”)，其中就如何報告預期的回收提供了指導。在2020年2月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-02號。, “金融工具-信貸損失”(專題326)(“ASU 2020-02”)提供了關於一個實體應如何計量金融工具信貸損失的最新指導，並推遲了較小報告公司最初宣佈的生效日期。ASU 2016-13、ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11和ASU 2020-02(統稱“ASC 326”)在公共實體從2019年12月15日開始的財政年度中生效，但允許提前採用。ASC 326的採用對該公司在標準範圍內對金融工具的承認沒有實質性影響。
2017年1月，財務會計準則委員會發布了題為“無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減損測試”(“ASU 2017-04”)的ASU第2017-04號ASU，其中取消了商譽減值測試的第二步，而是要求實體通過比較報告單位的公允價值與其賬面金額進行年度或中期商譽減損測試。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行定量損害測試。本指南對年度或任何臨時商譽減值有效。
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2019年12月15日以後開始的財政年度測試，應在未來基礎上採用。ASU 2017-04的採用對公司目前的財務狀況、經營結果或財務報表披露沒有重大影響。
2018年8月，財務會計準則理事會發布了ASU第2018-13號，“公允價值計量(專題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修改了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日以後的財政年度對公共實體有效，允許任何刪除或修改的披露儘早採用。ASU 2018-13的採用對公司目前的財務狀況、經營結果或財務報表披露沒有重大影響。
2019年12月，財務會計準則委員會發布了第2019-12號會計準則，“所得税(專題740)：簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12刪除了普遍接受的會計原則中主題740中的一般原則的某些例外情況。ASU 2019-12適用於公共實體，適用於2020年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。本公司不期望ASU 2019-12對公司當前的財務狀況、經營結果或財務報表披露產生重大影響。
2020年3月，財務會計準則理事會發布了ASU 2020-03，“金融工具的編纂改進”(ASU 2020-03)，ASU 2020-03改進和澄清了各種金融工具專題。ASU 2020-03包括七個不同的問題，説明瞭改進領域和對公認會計原則的相關修正，目的是通過消除不一致之處和提供澄清，使這些標準更容易理解和適用。該公司在發佈時採用ASU 2020-03，這對公司目前的財務狀況、經營結果或財務報表披露沒有重大影響。
20.2020年3月，財務會計準則理事會發布了ASU No.2020-04，“參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04為美國公認會計準則關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代參考利率有關的財務報告負擔。ASU 2020-04自2020年3月12日起生效，公司可選擇在2022年12月31日之前適用這些修正案。本公司不期望ASU 2020-04對公司當前的財務狀況、經營結果或財務報表披露產生重大影響。
注2 - 每股收益
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法(單位為千，但每股收益除外)：
三個月結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
分子： | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
分母： | ||||||||
加權平均普通股，用於計算每股基本收益 | ||||||||
稀釋證券的影響： | ||||||||
股票期權及限制性股票單位獎勵 | ||||||||
加權平均普通股，用於計算每股稀釋收益 | ||||||||
每股收益： | ||||||||
基本 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | $ | ||||||
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注3 - 收購
與該公司在選定市場繼續擴大典當商店的戰略一致，三個月結束 2020年3月31日，公司收購了36 -墨西哥獨立經營人的典當連鎖店。購貨價格總計$7.0 百萬，扣除已取得的現金，並須作日後的結算後調整。總採購價格由$3.7 百萬在收盤日以現金支付2020年3月31日及應付賣方的短期款額約為$3.3 百萬.
2020年購置款的收購價分配給根據購置之日的估計公平市場價值而購置的資產和承擔的負債。超過所購淨資產估計公允市場價值的超額購買價格已記作商譽。此次收購所產生的商譽主要是通過合併公司的業務和收購的典當商店而產生的協同效應和規模經濟。這一收購對公司的合併財務報表並不重要。
注4 - 經營租賃
公司根據經營租賃租賃其大部分當鋪地點，並確定一項安排在開始時是否是或包含租約。許多租賃既包括租賃部分，也包括非租賃部分，由公司單獨核算.租賃部分包括租金、税收和保險費用，而非租賃部分包括公共區域或其他維護費用。經營租賃包括在經營租賃使用權資產、租賃負債、流動和租賃負債、非流動資產負債表中。本公司沒有任何融資租賃。
租用的設施一般租用的期限為三到五年 有一個或多個選項來更新三到五年 通常由公司自行決定。此外，這些租約中的大多數可以在法律上出現不利變化後儘早終止，從而對商店的盈利能力產生不利影響。公司定期評估續訂和終止期權，以確定公司是否合理地肯定會行使這一選擇權，並將這些期權排除在承認經營租賃使用權、資產和租賃負債的租約條款之外，直到這種確定性存在為止。經營租賃的加權平均剩餘租賃期限2020年3月31日和2019曾.3.9 年數和4.0 年數分別。
經營租賃使用權、資產和租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。該公司的租約沒有提供隱含的利率，因此，它在確定租賃付款的現值時，根據租賃開始日期的現有信息，使用其增量借款利率。該公司採用一種投資組合方法來確定增量借款利率，以適用於具有類似特點的各類租賃。用於衡量租賃負債的加權平均貼現率2020年3月31日和2019曾.7.8 %和7.2 %分別。
該公司在墨西哥有一些以美元計價的經營租賃。與這些租賃有關的負債被視為一種貨幣負債，需要使用報告日匯率將每個報告期重新計量為功能貨幣(墨西哥比索)。重新計量的結果是，在每個報告期內確認外幣兑換損益，這會造成一定程度的收益波動。該公司確認的外幣損失$4.4 百萬並且獲得了.的收益$0.3 百萬在三個月結束 2020年3月31日和2019分別與重新計算這些以美元計值的經營租賃有關，這些租約包括在所附的合併收入報表中的外匯損失(收益)中。
8
目錄 | ||
租賃費用在租賃期限內按直線確認，在此期間確認可變租賃費用。下表詳細列出了合併損益表中商店業務費用中的租賃費用組成部分。 三個月結束 2020年3月31日和2019(千)：
三個月結束 | |||||||
3月31日 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
經營租賃費用 | $ | $ | |||||
可變租賃費用(1) | |||||||
經營租賃費用總額 | $ | $ | |||||
(1) | 可變租賃費用主要包括根據出租人實際發生的費用支付的税金、保險費和公用面積或其他維持費，因此在租賃期限內可能有所不同。 |
下表詳列截至年月日為止所有經營租契的租約負債期限。2020年3月31日(千)：
截至2020年12月31日的9個月 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
減去代表利息的租賃付款數額 | ( | ) | |
租賃付款現值總額 | $ | ||
下表詳細介紹了與三個月結束 2020年3月31日和2019(千)：
三個月結束 | |||||||
3月31日 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | $ | |||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | $ | |||||
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注5 - 長期債務
下表詳列公司按本金計算的長期債務，扣除高級無擔保債券的未攤銷債務發行成本(單位：千)：
截至3月31日， | 截至12月31日， | ||||||||||
2020 | 2019 | 2019 | |||||||||
循環無擔保信貸安排，2024年到期(1) | $ | $ | $ | ||||||||
循環無擔保未承付信貸工具，2023年到期(1) | |||||||||||
5.375%高級無擔保票據到期(2) | |||||||||||
長期債務總額 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 與公司循環無擔保信貸設施有關的債務發行成本包括在伴隨的合併資產負債表中的其他資產中。 |
(2) | 截至2020年3月31日, 2019和2019年12月31日的遞延債務發行費用$ |
循環無擔保信貸貸款
截至2020年3月31日，該公司與一批美國商業放款人(“信貸貸款”)維持無擔保信貸額度，數額為$500.0 百萬。信貸貸款到期2024年12月19日，如果公司的高級無擔保票據在2024年12月19日之前沒有再融資或延期，將加速至2024年6月1日到期前的90天。截至2020年3月31日，公司$330.0 百萬未償還借款和$3.3 百萬在信用機制下的未付信用證中，$166.7 百萬可供將來借款。信貸貸款是無擔保的，根據公司的選擇承擔利息(1)倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)(利息期為1周或1、2、3或6個月，由公司選擇)，另加固定的利差2.5 %或(2)現行的主要利率或基準利率加上固定的利差1.5 %。該協議的libor下限為0 %。此外，本公司每年須繳付0.50 %信用機制承諾的平均每日未使用部分。信貸機制下未償還款項的加權平均利率2020年3月31日曾.3.16 %根據1周LIBOR。根據信貸安排的條款，公司必須維持一定的財務比率，並遵守某些財務契約。信貸工具還包含對公司承擔額外債務、授予留置權、進行投資、完善收購和類似的負面契約的能力的習慣限制。該公司在2020年3月31日。在三個月結束 2020年3月31日、公司淨付款的$5.0 百萬 依據信貸貸款。
循環無擔保無承諾信貸機制
在2020年3月期間，該公司在墨西哥的主要子公司First Cash S.A.de C.V.進入了由FirstCash公司擔保的無擔保和未承諾的信貸額度。在墨西哥的一家銀行(“墨西哥信貸機制”)$600.0 百萬墨西哥比索。墨西哥信貸機構到期2023年3月9日而且，截至.2020年3月31日，完全抽走了，留下了未來借款的空間。墨西哥信貸機構對墨西哥中央銀行的銀行間均衡利率(“tiie”)加上固定的利差支付利息。2.5 %。墨西哥信貸貸款機制下未償還款項的利率2020年3月31日曾.9.71 %。根據墨西哥信貸貸款機制的條款，該公司必須保持某些財務比率，並遵守某些金融契約。該公司遵守了墨西哥信貸機制的契約。2020年3月31日。在三個月結束 2020年3月31日、公司收到的淨收入的$600.0 百萬墨西哥比索依據墨西哥信貸機構。
高級無擔保票據
2017年5月30日，該公司發佈$300.0 百萬的5.375 %高級無擔保票據應於2024年6月1日到期(“票據”)，目前所有未清票據。該批債券的利息每半年須於六月一日及十二月一日支付一次。該等債券由公司所有現有及未來的本地附屬公司共同及個別以高級無抵押方式，為其信貸安排提供全面和無條件的保證。債券將允許公司支付限制性付款，例如購買其股票的股份和支付現金股利，如果在給予形式上的效力之後
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如因欠債而作出上述付款，則公司的綜合債務比率(“淨債務比率”)少於2.25 到1。淨債務比率一般在有關債券的契約中定義為：(1)公司的合併債務總額減去公司的現金和現金等價物(2)公司合併後12個月的EBITDA，經調整後不包括某些非經常性費用，並對在計量期間取得的業務產生初步影響。
注6 - 金融工具的公允價值
金融工具的公允價值酌情參照各種市場數據和其他估值技術來確定。金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行分類。公司對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並可能影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值等級中的位置。這三個公允價值級別是(從最高到最低)：
一級：活躍市場相同資產或負債的報價。
二級：由市場數據證實的可觀察的基於市場的輸入或不可觀測的輸入.
經常性公允價值計量
截至2020年3月31日, 2019和2019年12月31日，該公司沒有按公允價值定期計量的任何金融資產或負債。
非經常性公允價值計量
本公司非金融資產和負債，如財產和設備及無形資產，在非經常性的基礎上或當事件或情況表明資產的賬面金額可能受損時，以公允價值計量。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司記錄了$1.9 百萬與合併資產負債表中其他資產包括的非財務、非經營資產有關的減值。
未按公允價值計量的金融資產和負債
公司的金融資產和負債2020年3月31日, 2019和2019年12月31日未按公允價值計量的綜合資產負債表如下(千)：
承載價值 | 估計公允價值 | |||||||||||||||||||
三月三十一日， | 三月三十一日， | 公允價值計量 | ||||||||||||||||||
2020 | 2020 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應收費用和服務費 | ||||||||||||||||||||
典當貸款 | ||||||||||||||||||||
消費貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
金融負債： | ||||||||||||||||||||
循環無擔保信貸設施 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
高級無擔保票據(未清本金) | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
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承載價值 | 估計公允價值 | |||||||||||||||||||
三月三十一日， | 三月三十一日， | 公允價值計量 | ||||||||||||||||||
2019 | 2019 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應收費用和服務費 | ||||||||||||||||||||
典當貸款 | ||||||||||||||||||||
消費貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
金融負債： | ||||||||||||||||||||
循環無擔保信貸設施 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
高級無擔保票據(未清本金) | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
承載價值 | 估計公允價值 | |||||||||||||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 公允價值計量 | ||||||||||||||||||
2019 | 2019 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||||||||
金融資產： | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
應收費用和服務費 | ||||||||||||||||||||
典當貸款 | ||||||||||||||||||||
消費貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
金融負債： | ||||||||||||||||||||
循環無擔保信貸設施 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
高級無擔保票據(未清本金) | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
由於現金和現金等價物的到期日不到三個月，現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。由於其期限較短，典當貸款的賬面價值、手續費和服務費的應收賬款接近公允價值。消費貸款淨額是扣除估計貸款損失備抵後的淨額，而估計貸款損失備抵額是根據歷史損失率和最近違約趨勢對消費貸款總額進行計算的。因此，賬面價值接近公允價值。
無擔保信貸設施的賬面價值與2020年3月31日, 2019和2019年12月31日。無擔保信貸設施的公允價值是根據具有類似特徵的債務發行的市場價值或條件相似的債務目前可用的利率來估算的。此外，無擔保信貸設施有一個可變的利率基礎上的固定利差的libor或tiie，並重新定價的任何變化的libor或tiie。高級無擔保債券的公允價值是根據非活躍市場的報價估算的。
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注7 - 段信息
該公司將其業務組織為二 應報告的部分如下：
• | 美國業務-包括在美國的所有典當和消費貸款業務。 |
• | 拉丁美洲業務-包括在拉丁美洲的所有典當業務，其中包括在墨西哥、危地馬拉、薩爾瓦多和哥倫比亞的業務。 |
公司費用，包括行政費用、公司折舊和攤銷、利息費用、利息收入、合併和其他收購費用以及外匯損失(收益)，在美國和拉丁美洲都發生或賺取，但在合併的基礎上列報，不分配給美國業務部門和拉丁美洲業務部門。
下表列出了可報告的段信息。三個月期間終結2020年3月31日和2019(千)：
截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||
美國 操作 | 拉丁美洲 操作 | 企業 | 合併 | |||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||
零售商品銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
典當貸款費用 | ||||||||||||||||
批發廢珠寶銷售 | ||||||||||||||||
消費貸款及信貸服務費用 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||
零售商品銷售成本 | ||||||||||||||||
出售的廢品珠寶批發成本 | ||||||||||||||||
消費貸款和信貸服務損失準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總收入成本 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
支出和其他收入： | ||||||||||||||||
商店營業費用 | ||||||||||||||||
行政費用 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
合併和其他收購費用 | ||||||||||||||||
外匯損失 | ||||||||||||||||
某些租賃無形資產和其他資產的核銷和減值 | ||||||||||||||||
支出和其他收入共計 | ||||||||||||||||
所得税前收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||
美國 操作 | 拉丁美洲 操作 | 企業 | 合併 | |||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||
零售商品銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
典當貸款費用 | ||||||||||||||||
批發廢珠寶銷售 | ||||||||||||||||
消費貸款及信貸服務費用 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||
零售商品銷售成本 | ||||||||||||||||
出售的廢品珠寶批發成本 | ||||||||||||||||
消費貸款和信貸服務損失準備金 | ||||||||||||||||
總收入成本 | ||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||
支出和其他收入： | ||||||||||||||||
商店營業費用 | ||||||||||||||||
行政費用 | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
合併和其他收購費用 | ||||||||||||||||
外匯收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
支出和其他收入共計 | ||||||||||||||||
所得税前收入(損失) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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注8 - 後續事件
2019年12月，一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)在中國浮出水面。2020年3月，世界衞生組織宣佈此次疫情為大流行。冠狀病毒對該公司的運作、運營結果、流動性和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些發展高度不確定，無法有信心地預測疫情爆發的持續時間、嚴重程度和範圍，以及為控制疫情影響而採取的行動，以及為限制由此產生的經濟影響而採取的行動等。
公司客户和員工的健康和安全至關重要。該公司商店的運作在很大程度上取決於客户和僱員在每個地點安全進行交易的能力。公司已經並將繼續根據疾病控制中心和其他聯邦、州和地方當局的指導方針採取並將繼續採取臨時預防措施。這包括在該公司所有商店內採用嚴格的社會隔離和衞生規定，以幫助儘量減少對其顧客和僱員的冠狀病毒風險。此外，為了改善社會距離，公司暫時允許其公司辦公室的大部分員工遠程工作。
這一流行病對全球的影響正在迅速演變，許多國家、州和其他地方政府官員已經做出反應，實行隔離、就地避難和其他命令，要求非必要的企業關閉和限制旅行。該公司的業務在很大程度上取決於其商店的不間斷經營。一般而言，在公司設有商店的大多數管轄區，典當店已被聯邦準則和/或地方法規指定為一項基本服務，並獲準繼續營業。不過，我們不能保證當鋪仍會被指定為一項必需的服務，或政府官員不會將商鋪擴大至包括當鋪，這會對該公司的運作及財政狀況造成重大的不良影響。
此外，消費者對感染冠狀病毒的擔心可能會繼續下去，消費者的行為可能會因冠狀病毒而發生變化，這可能會對公司商店的交通產生重大和不利的影響。消費者支出和貸款需求一般也可能受到一般宏觀經濟條件和消費者信心的影響，包括任何衰退的影響和由冠狀病毒流行引起的政府刺激方案的影響所產生的其他不確定性。
冠狀病毒造成的全球經濟不確定性也導致貨幣波動加劇，造成貨幣匯率波動，特別是墨西哥比索匯率波動。不能保證這些不利的貨幣匯率波動今後不會繼續或加速。
項目2. 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下討論了FirstCash公司的財務狀況、經營結果、流動性和資本資源。其全資子公司(合併為“公司”)應與公司合併財務報表和本季度報告第一部分第1項(表10-Q)下所附附註以及經審計的合併財務報表和所附附註以及管理當局對公司截至年底年度報表表10-K表所載財務狀況和經營結果的討論和分析一併閲讀。2019年12月31日.
一般
該公司是一家領先的零售典當店運營商，在美國和拉丁美洲擁有2700多家分店。該公司的典當店產生零售銷售，主要來自通過抵押品沒收和從客户的場外購買的商品。這些商店還提供典當貸款，以幫助客户滿足小額短期現金需求。個人財產，如珠寶、電子產品、工具、電器、體育用品和樂器，作為典當貸款的抵押品，並由公司在貸款期限加規定的寬限期內持有。此外，公司的一小部分典當商店提供信貸服務產品或無擔保的消費貸款。該公司的戰略是通過開設新的零售典當場所、在戰略市場上收購現有典當商店以及增加現有商店的收入和運營利潤來增加收入和收入。典當業務，其中包括零售商品銷售，典當貸款費用和批發廢料珠寶銷售，佔99%以上，約98%年內公司的綜合收入三月期2020年3月31日和2019分別。
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公司經營六在美國提供信貸服務和/或消費貸款的獨立消費金融商店。此外,40該公司的典當商店也提供信貸服務和/或消費貸款作為輔助產品。最近幾年，由於監管限制和對這些產品的互聯網競爭加劇，這些產品已被公司淡化。該公司於2019年4月26日停止在俄亥俄州所有地點提供無擔保的消費者貸款和信貸服務產品，並在2019年第二季度關閉了52個俄亥俄州辦事處。有關進一步討論，請參閲“經營結果-消費者貸款業務”。消費貸款和信貸服務收入佔不到1%，約2%的合併收入三月期2020年3月31日和2019分別。
該公司將其業務分為兩個可報告的部分。美國業務部門包括在美國的所有典當業務和消費貸款業務，拉丁美洲業務部門包括在拉丁美洲的所有典當業務，其中包括在墨西哥、危地馬拉、薩爾瓦多和哥倫比亞的業務。
業務和地點
截至2020年3月31日，公司2,740由以下人員組成的商店地點1,052商店24美國各州和哥倫比亞特區，1,608商店32墨西哥各州，55在危地馬拉的商店，13薩爾瓦多和12哥倫比亞的商店。
下表詳細介紹了存儲計數活動：
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||
美國 | 拉丁美洲 | ||||||||
運算段(1) | 運算段(2) | 地點共計 | |||||||
工作地點共計，期初 | 1,056 | 1,623 | 2,679 | ||||||
新地點開放 | — | 31 | 31 | ||||||
獲得的地點 | — | 36 | 36 | ||||||
已關閉或合併的地點 | (4 | ) | (2 | ) | (6 | ) | |||
工作地點共計，期末 | 1,052 | 1,688 | 2,740 | ||||||
(1) | 在…2020年3月31日，包括六消費貸款地點位於德克薩斯州，只提供信貸服務產品。這與15消費者貸款地點只提供消費貸款和/或信貸服務2019年3月31日。在…2020年3月31日, 40其中，主要設在得克薩斯州的典當商店還提供消費貸款和/或信貸服務，主要作為一種輔助產品。這與261提供產品的美國典當地點2019年3月31日。表不包括43根據與本公司簽訂的特許經營協議，檢查由獨立特許經營商經營的兑現地點。 |
(2) | 表不包括37墨西哥典當點由獨立的特許經營商根據與該公司的特許協議經營。 |
關鍵會計政策
財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。公司認為對充分理解和評估其報告的財務結果最重要的會計政策已在公司的報告中報告2019表格10至K的年報。公司的重大會計政策沒有變化三個月結束 2020年3月31日.
業務結果(未經審計)
COVID-19
2019年12月，一種新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)在中國浮出水面。2020年3月，世界衞生組織宣佈此次疫情為大流行。冠狀病毒對該公司的運作、運營結果、流動性和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些發展高度不確定，無法有信心地預測疫情爆發的持續時間、嚴重程度和範圍，以及為控制疫情影響而採取的行動，以及為限制由此產生的經濟影響而採取的行動等。
公司客户和員工的健康和安全至關重要。本公司門店的運作，在很大程度上取決於客户和員工是否有能力安全地在每個地點進行交易。公司已經並將繼續按照中心的指導方針採取臨時預防措施。
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對於疾病控制和其他聯邦、州和地方當局，這包括在公司的所有商店地點採用嚴格的社會距離和衞生協議，目的是幫助儘量減少感染冠狀病毒的風險，同時，為了改善社會距離，公司暫時允許其公司辦事處的大部分員工遠程工作。
這一流行病對全球的影響正在迅速演變，許多國家、州和其他地方政府官員已經做出反應，實行隔離、就地避難和其他命令，要求非必要的企業關閉和限制旅行。該公司的業務在很大程度上取決於其商店的不間斷經營。所有的美國商店目前都是開放的，在這個時候，公司不知道有任何州或地方的司法機構已經確定其商店是非必需的。在墨西哥，我們有1，608家分店，典當商店被聯邦監管機構，包括FirstCash在內的所有零售商的重要業務。目前，墨西哥大約有30家商店主要由於地方當局的訂單而關閉。此外，墨西哥約有100家商店能夠提供所有貸款服務，但目前對大多數零售活動有限制。在中美洲和南美洲，該公司的27家商店目前關閉，主要原因是目前哥倫比亞和薩爾瓦多的幾乎所有商業活動都受到廣泛的封鎖。不過，我們不能保證當鋪仍會被指定為一項必需的服務，或政府官員不會將商鋪擴大至包括當鋪，這會對該公司的運作及財政狀況造成重大的不良影響。
此外，消費者對感染冠狀病毒的擔心可能會繼續下去，消費者的行為可能會因冠狀病毒而發生變化，這可能會對公司商店的交通產生重大和不利的影響。消費者支出和貸款需求一般也可能受到一般宏觀經濟條件和消費者信心的影響，包括任何衰退的影響和由冠狀病毒流行引起的政府刺激方案的影響所產生的其他不確定性。
冠狀病毒造成的全球經濟不確定性也導致貨幣波動加劇，造成貨幣匯率波動，特別是墨西哥比索匯率波動。不能保證這些不利的貨幣匯率波動今後不會繼續或加速。
這種情況的迅速發展和流動性使得幾乎無法預測冠狀病毒對公司業務和業務的最終不利影響。然而，冠狀病毒帶來了重大的不確定性，可能對公司今後的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。有關該公司與冠狀病毒大流行有關的危險因素的最新資料，請參閲第II部第1A項。
2020年第一季度和4月初概覽和趨勢
在美國，正常的第一季度退税(平均每户約為3125美元)的季節性影響略大於預期。這些退款推動了2月份和3月份的零售銷售額和利潤率好於預期，同時當押應收賬款在整個季度的季節性減值率也高於預期，為17%。相比之下，第一季度典當貸款減少了約15%。
美國企業在4月份受到了進一步的影響，因為消費者開始收到聯邦政府的刺激付款，這實際上是一種“第二次退税”，假設對典型的四口之家支付3400美元的刺激款。儘管冠狀病毒對許多企業和個人造成了嚴重和廣泛的經濟影響，但考慮到失業率的上升，該公司的許多美國客户的流動性似乎比預期的要高。除了支付刺激款外，該公司認為，許多客户已經暫時大幅削減了他們的正常消費水平，因為他們遵守嚴格的“就地避難”規定，從而減少了汽油、外出就餐、旅行、娛樂、兒童保育和其他服務方面的支出。
因此，美國4月份的業績顯示，零售銷售和貸款贖回都顯著增加，同時新貸款的數量也低於正常水平。目前，美國典當貸款自4月初以來下降了約14%，當期的正常季節性趨勢通常是典當餘額持平或略有增加。雖然貸款贖回額的增加，令4月份收取的典當費較去年增加約12%，但預計4月份後的收費收入會受到貸款餘額減少的影響。
美國零售業務在很大程度上抵消了當押餘額下降的短期影響，4月份前三週的同店零售額與去年同期相比增長了約29%，利潤率與第一季度基本一致。零售銷售的增長很大程度上是由於對基本的“待在家裏”產品類別的強勁需求，其中包括用於遠程工作或在線學習的電子產品，以及其他“以家庭為基礎”的娛樂產品，如遊戲機和體育用品。
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目錄 | ||
在拉丁美洲，第一季度的零售銷售增長了3%(按不變貨幣計算為7%)，零售利潤率為35%，比上一季度的32%的利潤率有所改善，而報廢珠寶和典當的收益率也有所改善。
截至4月份，該公司發現拉丁美洲的趨勢與美國相似，但鑑於該公司拉丁美洲市場迄今缺乏大規模的、基礎廣泛的直接支付刺激計劃，這種趨勢不那麼明顯。墨西哥典當貸款自4月初以來下降了約8%，當時該公司通常會經歷輕微的季節性增長。拉丁美洲的零售額略高於預期，但不包括商店目前關閉或零售業務受到限制的地點。與美國的消費者行為相似，該公司還認為，它的許多拉丁美洲客户都呆在離家很近的地方，因此在一定程度上限制了個人消費和借貸活動。
增加不確定性的是，冠狀病毒造成的經濟混亂導致包括墨西哥比索在內的外幣波動加劇。儘管該公司將其LatAm收益再投資於市場，但貨幣波動將對該公司的收益產生重大影響。
恆定貨幣結果
公司管理層以固定貨幣為基礎審查和分析拉丁美洲的經營業績，因為該公司認為這更好地代表了公司的基本業務趨勢。不變的貨幣結果是非公認會計原則的財務措施，不包括外幣換算的影響，並通過換算當年的結果按上年平均匯率計算。拉丁美洲的廢品首飾批發銷售是以美元計價和結算的，不受外幣換算的影響，拉丁美洲的一小部分業務和行政費用也是以美元結算和支付的。
墨西哥、危地馬拉和哥倫比亞的商業活動分別以墨西哥比索、危地馬拉格查爾和哥倫比亞比索進行交易。該公司在薩爾瓦多也有業務，那裏的報告和功能貨幣是美元。下表列出了墨西哥比索、危地馬拉克特扎爾和哥倫比亞比索在本年度和前一年期間的匯率：
三月三十一日， | 有利的/有利的/ | ||||||||
2020 | 2019 | (不利) | |||||||
墨西哥比索/美元匯率： | |||||||||
期末 | 23.5 | 19.4 | (21 | )% | |||||
三個月結束 | 19.9 | 19.2 | (4 | )% | |||||
危地馬拉格查爾/美元匯率： | |||||||||
期末 | 7.7 | 7.7 | — | % | |||||
三個月結束 | 7.7 | 7.7 | — | % | |||||
哥倫比亞比索/美元匯率： | |||||||||
期末 | 4,065 | 3,175 | (28 | )% | |||||
三個月結束 | 3,533 | 3,137 | (13 | )% | |||||
按固定貨幣列報的數額按此表示。請參閲“非公認會計原則財務信息”，以獲得關於固定貨幣經營結果的更多討論。
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截至三個月的經營業績2020年3月31日與截止的三個月相比2019年3月31日
美國業務分部
下表詳細列出了盈利資產，其中包括典當貸款、庫存和無擔保消費貸款、淨收益以及美國業務部門的其他盈利資產指標。2020年3月31日相比較2019年3月31日(千美元，除另有説明外)：
截至3月31日， | 增加/ | |||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | ||||||||||
美國業務分部 | ||||||||||||
盈利資產： | ||||||||||||
典當貸款 | $ | 224,121 | $ | 233,649 | (4 | )% | ||||||
盤存 | 162,142 | 175,236 | (7 | )% | ||||||||
消費貸款淨額(1) | 410 | 11,017 | (96 | )% | ||||||||
$ | 386,673 | $ | 419,902 | (8 | )% | |||||||
平均未償典當貸款數額(以個人為單位) | $ | 182 | $ | 173 | 5 | % | ||||||
典當抵押品的構成： | ||||||||||||
一般商品 | 31 | % | 34 | % | ||||||||
珠寶首飾 | 69 | % | 66 | % | ||||||||
100 | % | 100 | % | |||||||||
清單組成： | ||||||||||||
一般商品 | 42 | % | 42 | % | ||||||||
珠寶首飾 | 58 | % | 58 | % | ||||||||
100 | % | 100 | % | |||||||||
超過一年的庫存百分比 | 3 | % | 4 | % | ||||||||
庫存週轉(12個月的零售銷售除以平均庫存) | 2.9次 | 2.7次 | ||||||||||
(1) | 不包括由獨立的第三方貸款人主動擴展信貸的表外主要部分，這些貸款由公司通過其信貸服務組織計劃提供擔保。這些數額，扣除公司擔保信貸延期的責任的估計公允價值後，共計70萬美元和340萬美元截至2020年3月31日和2019分別。該公司一直在停止在其商店提供無擔保的消費者貸款產品，因為它繼續在戰略上削弱其消費者貸款業務的重要性。進一步討論見“-消費者貸款業務”。 |
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目錄 | ||
下表列出了截止三個月美國業務部門的税前營業收入。2020年3月31日與截止的三個月相比2019年3月31日(千美元)。商店經營費用包括商店級員工的工資和福利費用、入住費、銀行手續費、保安費、保險費、水電費、用品費和商店發生的其他費用。
三個月結束 | |||||||||||||
三月三十一日， | 增加/ | ||||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | |||||||||||
美國業務分部 | |||||||||||||
收入： | |||||||||||||
零售商品銷售 | $ | 195,966 | $ | 186,815 | 5 | % | |||||||
典當貸款費用 | 97,857 | 97,876 | — | % | |||||||||
批發廢珠寶銷售 | 15,478 | 22,785 | (32 | )% | |||||||||
消費貸款及信貸服務費用(1) | 1,375 | 10,461 | (87 | )% | |||||||||
總收入 | 310,676 | 317,937 | (2 | )% | |||||||||
收入成本： | |||||||||||||
零售商品銷售成本 | 119,529 | 117,744 | 2 | % | |||||||||
出售的廢品珠寶批發成本 | 14,006 | 21,270 | (34 | )% | |||||||||
消費貸款和信貸服務損失準備金 (1) | (361 | ) | 2,103 | (117 | )% | ||||||||
總收入成本 | 133,174 | 141,117 | (6 | )% | |||||||||
淨收入 | 177,502 | 176,820 | — | % | |||||||||
部分費用： | |||||||||||||
商店營業費用 | 107,706 | 103,884 | 4 | % | |||||||||
折舊和攤銷 | 5,401 | 5,045 | 7 | % | |||||||||
部分費用共計 | 113,107 | 108,929 | 4 | % | |||||||||
税前營業收入 | $ | 64,395 | $ | 67,891 | (5 | )% | |||||||
(1) | 該公司一直在停止在其商店提供無擔保的消費者貸款產品，因為它繼續在戰略上削弱其消費者貸款業務的重要性。進一步討論見“-消費者貸款業務”。 |
零售商品銷售業務
美國零售商品銷售增長5%到1.96億美元在第一四分之一2020相比較1.868億美元為第一四分之一2019。同店零售額增長4%第一四分之一2020與第一四分之一2019。零售總額和同店零售額的增長主要是由於與第一季度季節性退税相關的銷售額與上年同期相比有所增加。在第一四分之一2020，美國零售商品銷售毛利率為39%與.的差額相比37%在第一四分之一2019，這導致了11%零售業淨收入(毛利)增加第一四分之一2020與第一四分之一2019。零售利潤率的增加主要是由於在美國遺留現金地點繼續優化庫存獲取和定價策略。
美國庫存減少7%從…1.752億美元在…2019年3月31日到1.621億美元在…2020年3月31日。減少的主要原因是上面提到的零售銷售的增加和傳統現金美國商店庫存水平的戰略削減。美國超過一年的庫存3%在…2020年3月31日相比較4%在…2019年3月31日.
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目錄 | ||
典當租賃業務
美國典當貸款費用持平，總計9 790萬美元在兩個第一四分之一2020和2019。同店典當費第一四分之一2020與第一四分之一2019。當押貸款應收款2020年3月31日減少4%在總體上和在同一商店的基礎上與2019年3月31日。同店典當應收賬款總額下降的主要原因是當期當押貸款在本季度退税季的季節性贖回量與上年同期相比有所增加。
批發廢珠寶業務
主要由黃金銷售構成的美國批發廢珠寶收入下降32%到1 550萬美元在第一四分之一2020相比較2 280萬美元在第一四分之一2019。如上文所述，廢料收入的下降主要與庫存水平的減少有關。美國的廢珠寶毛利率是10%與前一年的差額比較7%。報廢保證金增加，主要是由於黃金的平均售價上升。第一四分之一2020相比較2019。報廢珠寶利潤低於1%的美國淨收入(毛利潤)第一四分之一2020和2019.
消費者貸款業務
美國無擔保消費貸款和信貸服務交易(合起來，消費貸款業務)的服務費減少87%到140萬美元在第一四分之一2020相比較1 050萬美元為第一四分之一2019。美國消費者貸款業務淨收入(毛利)下降79%到170萬美元在第一四分之一2020相比較840萬美元為第一四分之一2019。消費者貸款業務的收入和毛利佔美國總收入和毛利的比例都不到1%。第一四分之一2020相比較3%和5%，分別在第一四分之一2019.
消費貸款活動減少的主要原因是俄亥俄州的監管變化，從2019年4月開始，這大大限制了俄亥俄州的無擔保消費貸款活動。結果，該公司於2019年4月26日決定停止在俄亥俄州所有119個地點提供無擔保的消費者貸款和信貸服務產品，導致俄亥俄州52個地點在2019年第二季度關閉。除了停止在俄亥俄州的消費者貸款活動外，該公司自2019年3月31日起停止在俄亥俄州以外的113家其他當鋪提供無擔保的消費者貸款和/或信貸服務，作為輔助產品。
分部費用和税前營業收入
美國商店營業費用增加4%到1.077億美元在第一四分之一2020相比較1.039億美元在第一四分之一2019同店營業費用比上年同期增長5%.商店營業費用總額和相同費用的增加主要是由於2019年第二季度商店僱員獎勵報酬增加所致。
美國商店折舊和攤銷增加7%到540萬美元在第一四分之一2020相比較500萬美元在第一四分之一2019.
美國分部的税前營業收入第一四分之一2020曾.6 440萬美元，這就產生了税前部分的營業利潤率。21%相比較6 790萬美元和21%分別在前一年。税前營業收入的減少反映了消費者貸款業務淨收入的下降，但零售銷售利潤率和典當應收賬款收益率的改善大幅度抵消了這一下降。
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目錄 | ||
拉丁美洲業務部門
拉丁美洲截至三個月的業務結果2020年3月31日與截止的三個月相比2019年3月31日 受 a 4% 不利變化墨西哥比索對美元的平均價值。截至2005年拉丁美洲盈利資產的折算價值2020年3月31日相比較2019年3月31日也受 a 21% 不利變化在期末墨西哥比索對美元的價值。
下表詳細列出了盈利資產，其中包括典當貸款和庫存以及拉丁美洲業務部門截至2020年3月31日相比較2019年3月31日(千美元，除另有説明外)：
固定貨幣基礎 | |||||||||||||||||||||
截至 | |||||||||||||||||||||
三月三十一日， | |||||||||||||||||||||
截至3月31日， | 2020 | 減少 | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 減少 | (非公認會計原則) | (非公認會計原則) | |||||||||||||||||
拉丁美洲業務部門 | |||||||||||||||||||||
盈利資產： | |||||||||||||||||||||
典當貸款 | $ | 90,175 | $ | 111,551 | (19 | )% | $ | 108,337 | (3 | )% | |||||||||||
盤存 | 65,734 | 82,567 | (20 | )% | 79,030 | (4 | )% | ||||||||||||||
$ | 155,909 | $ | 194,118 | (20 | )% | $ | 187,367 | (3 | )% | ||||||||||||
平均未償典當貸款數額(以個人為單位) | $ | 56 | $ | 68 | (18 | )% | $ | 67 | (1 | )% | |||||||||||
典當抵押品的構成： | |||||||||||||||||||||
一般商品 | 70 | % | 74 | % | |||||||||||||||||
珠寶首飾 | 30 | % | 26 | % | |||||||||||||||||
100 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||
清單組成： | |||||||||||||||||||||
一般商品 | 62 | % | 70 | % | |||||||||||||||||
珠寶首飾 | 38 | % | 30 | % | |||||||||||||||||
100 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||
超過一年的庫存百分比 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||
庫存週轉(12個月的零售銷售除以平均庫存) | 3.9次 | 3.8次 | |||||||||||||||||||
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目錄 | ||
下表列出了拉丁美洲業務部門在截止三個月期間的税前營業收入。2020年3月31日與截止的三個月相比2019年3月31日(千美元)。商店經營費用包括商店級員工的工資和福利費用、入住費、銀行手續費、保安費、保險費、水電費、用品費和商店發生的其他費用。
固定貨幣基礎 | ||||||||||||||||||||||
三個月 | ||||||||||||||||||||||
終結 | ||||||||||||||||||||||
三個月結束 | 三月三十一日， | 增加/ | ||||||||||||||||||||
三月三十一日， | 增加/ | 2020 | (減少) | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | (非公認會計原則) | (非公認會計原則) | ||||||||||||||||||
拉丁美洲業務部門 | ||||||||||||||||||||||
收入： | ||||||||||||||||||||||
零售商品銷售 | $ | 100,663 | $ | 97,426 | 3 | % | $ | 103,856 | 7 | % | ||||||||||||
典當貸款費用 | 44,258 | 43,316 | 2 | % | 45,659 | 5 | % | |||||||||||||||
批發廢珠寶銷售 | 10,893 | 8,925 | 22 | % | 10,893 | 22 | % | |||||||||||||||
總收入 | 155,814 | 149,667 | 4 | % | 160,408 | 7 | % | |||||||||||||||
收入成本： | ||||||||||||||||||||||
零售商品銷售成本 | 65,166 | 61,605 | 6 | % | 67,227 | 9 | % | |||||||||||||||
出售的廢品珠寶批發成本 | 8,841 | 9,083 | (3 | )% | 9,133 | 1 | % | |||||||||||||||
總收入成本 | 74,007 | 70,688 | 5 | % | 76,360 | 8 | % | |||||||||||||||
淨收入 | 81,807 | 78,979 | 4 | % | 84,048 | 6 | % | |||||||||||||||
部分費用： | ||||||||||||||||||||||
商店營業費用 | 45,794 | 42,968 | 7 | % | 47,164 | 10 | % | |||||||||||||||
折舊和攤銷 | 4,063 | 3,305 | 23 | % | 4,189 | 27 | % | |||||||||||||||
部分費用共計 | 49,857 | 46,273 | 8 | % | 51,353 | 11 | % | |||||||||||||||
税前營業收入 | $ | 31,950 | $ | 32,706 | (2 | )% | $ | 32,695 | — | % | ||||||||||||
零售商品銷售業務
拉丁美洲零售商品銷售增加3% (7%以固定貨幣為基礎)1.007億美元在第一四分之一2020相比較9 740萬美元為第一四分之一2019。這一增長主要是由於最近的收購和新開店帶來的額外收入貢獻，而同店零售額則下降了3%(在不變貨幣的基礎上保持不變)。零售商品銷售毛利率為35%在第一四分之一2020相比較37%在第一四分之一2019.
拉丁美洲庫存減少20% (4%(以固定貨幣為基礎)8 260萬美元在…2019年3月31日到6 570萬美元在…2020年3月31日。減少的主要原因是上述零售銷售增加和庫存週轉增加。拉丁美洲超過一年的存貨1%雙雙2020年3月31日和2019年。
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目錄 | ||
典當租賃業務
拉丁美洲典當貸款費用增加2% (5%按固定貨幣計算)總計4 430萬美元在第一四分之一2020相比較4 330萬美元為第一四分之一2019。同店典當費下降4%(按固定貨幣計算)。第一四分之一2020與第一四分之一2019。典當貸款應收款減少19% (3%(以固定貨幣為基礎)2020年3月31日相比較2019年3月31日同店典當應收賬款下降24%(按不變貨幣計算為8%)。該公司認為，由於冠病毒的影響，拉美消費者的個人消費有限，所以同店不變貨幣典當應收賬款總額的下降主要是由於個人支出有限所致。
批發廢珠寶業務
拉丁美洲主要包括黃金銷售在內的珠寶批發收入增加22%(也22%以固定貨幣為基礎)1 090萬美元在第一四分之一2020相比較890萬美元在第一四分之一2019。增加的主要原因是最近收購的商店的數量增加，這些商店的珠寶庫存所佔的百分比更高。拉丁美洲的廢珠寶毛利率是19% (16%(按固定貨幣計算)與前一年的保證金損失比較2%。廢料利潤率增加的主要原因是，與2019年相比，2020年第一季度黃金的平均銷售價格有所上升。報廢珠寶利潤3%的淨收入(毛利)第一四分之一2020不到1%第一四分之一2019.
分部費用和税前營業收入
商店經營費用增加7% (10%以固定貨幣為基礎)4 580萬美元在第一四分之一2020相比較4 300萬美元在第一四分之一2019。商店業務費用總額增加的主要原因是11%拉丁美洲加權平均商店數量增加。同店營業費用與上年同期相比下降了2%(按不變貨幣計算增加了1%)。
拉丁美洲商店折舊和攤銷增加23% (27%以固定貨幣為基礎)410萬美元在第一四分之一2020相比較330萬美元在第一四分之一2019，主要是由於商店數量的增加。
的税前營業收入第一四分之一2020曾.3 200萬美元，這就產生了税前部分的營業利潤率。21%相比較3 270萬美元和22%分別在前一年。
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目錄 | ||
綜合業務成果
下表對上述公司美國業務部門和拉丁美洲業務部門的税前營業收入與截至結束的三個月的合併淨收益進行了核對。2020年3月31日與截止的三個月相比2019年3月31日(千美元)：
三個月結束 | |||||||||||||
三月三十一日， | 增加/ | ||||||||||||
2020 | 2019 | (減少) | |||||||||||
綜合業務成果 | |||||||||||||
部分税前營業收入： | |||||||||||||
美國業務部門税前營業收入 | $ | 64,395 | $ | 67,891 | (5 | )% | |||||||
拉丁美洲業務部門税前營業收入 | 31,950 | 32,706 | (2 | )% | |||||||||
合併部分税前營業收入 | 96,345 | 100,597 | (4 | )% | |||||||||
公司開支和其他收入： | |||||||||||||
行政費用 | 32,902 | 32,154 | 2 | % | |||||||||
折舊和攤銷 | 1,210 | 1,524 | (21 | )% | |||||||||
利息費用 | 8,418 | 8,370 | 1 | % | |||||||||
利息收入 | (185 | ) | (204 | ) | (9 | )% | |||||||
合併和其他收購費用 | 68 | 149 | (54 | )% | |||||||||
外匯損益 | 2,685 | (239 | ) | 1,223 | % | ||||||||
某些租賃無形資產和其他資產的核銷和減值 | 5,530 | — | — | % | |||||||||
公司開支和其他收入共計 | 50,628 | 41,754 | 21 | % | |||||||||
所得税前收入 | 45,717 | 58,843 | (22 | )% | |||||||||
所得税準備金 | 12,799 | 16,188 | (21 | )% | |||||||||
淨收益 | $ | 32,918 | $ | 42,655 | (23 | )% | |||||||
公司開支及税項
行政開支增加2%到3 290萬美元在第一四分之一2020相比較3 220萬美元在第一四分之一2019，主要原因是5%合併加權平均存儲數量增加，導致這種增長所需的管理和監督補償及其他支助費用增加，但由4% 不利變化墨西哥比索的平均值。行政開支7%的收入第一四分之一2020和2019年。
利息費用總額840萬美元在兩個第一四分之一20202019年，由於該公司在2020年第一季度的無擔保信貸設施的未清餘額高於2019年第一季度的平均餘額，但2020年第一季度的平均利率低於2019年第一季度的平均利率，抵消了這一差額。參見“流動性和資本資源”。
外匯損失增加到270萬美元在第一四分之一2020與.的收益相比20萬美元在第一四分之一2019。這一增長是由於墨西哥比索對美元的期末價值出現了重大的不利變化，影響了墨西哥以美元計價的貨幣資產和負債的重新計量。
在第一四分之一2020，該公司對某些與合併有關的租賃無形資產進行了360萬美元的註銷，並對其他資產進行了190萬美元的減值。在採用ASC 842之後，租賃無形資產包括在合併資產負債表上的經營租賃使用權資產中(見綜合財務報表附註4)，這些無形資產與2016年現金美國合併一起記錄，並因該公司從某些現有遺留現金美國商店的業主手中購買商店房地產而被註銷。該公司還記錄了190萬美元
25
目錄 | ||
與非經營性資產有關的減值，在該資產中，公司確定在2020年3月31日存在臨時減值以外的其他資產。
為第一四分之一2020和2019，該公司的綜合有效所得税税率為28.0%和27.5%分別。
流動性和資本資源
截至2020年3月31日，該公司的主要流動資金來源是7 550萬美元現金和現金等價物，1.667億美元公司循環無擔保信貸設施下的可用資金和未用資金，3.548億美元客户貸款及費用及服務費2.279億美元庫存。該公司有4.661億美元截至2020年3月31日.
截至2020年3月31日，該公司與一批美國商業放款人(“信貸貸款”)維持無擔保信貸額度，數額為500億美元。信貸貸款到期2024年12月19日，如果公司的高級無擔保票據在2024年12月19日之前沒有再融資或延期，將加速至2024年6月1日到期前的90天。截至2020年3月31日，公司3.3億美元未償還借款和330萬美元在信用機制下的未付信用證中，1.667億美元可供將來借款。信貸貸款是無擔保的，根據公司的選擇承擔利息(1)倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)(利息期為1周或1、2、3或6個月，由公司選擇)，另加固定的利差2.5%或(2)現行的主要利率或基準利率加上固定的利差1.5%。該協議的libor下限為0%。此外，本公司每年須繳付0.50%信用機制承諾的平均每日未使用部分。信貸機制下未償還款項的加權平均利率2020年3月31日曾.3.16%根據1周LIBOR。根據信貸安排的條款，公司必須維持一定的財務比率，並遵守某些財務契約。信貸工具還包含對公司承擔額外債務、授予留置權、進行投資、完善收購和類似的負面契約的能力的習慣限制。該公司在2020年3月31日，並認為它有能力根據最嚴格的契約借入信貸貸款機制下的剩餘款項。在三個月結束 2020年3月31日、公司淨付款的500萬美元 依據信貸貸款。
在2020年3月期間，該公司在墨西哥的主要子公司First Cash S.A.de C.V.進入了由FirstCash公司擔保的無擔保和未承諾的信貸額度。在墨西哥的一家銀行(“墨西哥信貸機制”)6.6億美元墨西哥比索。墨西哥信貸機構到期2023年3月9日而且，截至.2020年3月31日，完全抽走了，留下了未來借款的空間。墨西哥信貸機構對墨西哥中央銀行的銀行間均衡利率(“tiie”)加上固定的利差支付利息。2.5%。墨西哥信貸貸款機制下未償還款項的利率2020年3月31日曾.9.71%。根據墨西哥信貸貸款機制的條款，該公司必須保持某些財務比率，並遵守某些金融契約。該公司遵守了墨西哥信貸機制的契約。2020年3月31日。在三個月結束 2020年3月31日、公司收到的淨收入的6.6億美元墨西哥比索依據墨西哥信貸機構。
2017年5月30日，該公司發行了3000萬美元5.375%的高級無擔保票據，到期日期為2024年6月1日(“票據”)，目前所有這些都未償還。該批債券的利息每半年須於六月一日及十二月一日支付一次。該等債券由公司所有現有及未來的本地附屬公司共同及個別以高級無抵押方式，為其信貸安排提供全面和無條件的保證。債券將容許公司作出限制付款，例如購買其股票的股份及支付現金股息，而該等款項是無限的，而該公司的合併債務總額比率(“淨債務比率”)低於2.25比1，而該公司的負債總額比率(“淨債務比率”)則小於2.25比1。在規管該債券的契約中，淨債務比率一般界定為(1)公司現金及現金等價物總額與(2)公司的合併後12個月的EBITDA的比率(1)減去公司的現金及現金等價物總額的比率(2)該公司的合併後12個月的EBITDA，經調整後，不包括某些非經常性費用，並對在計量期間獲得的業務給予形式上的影響。截至2020年3月31日，淨負債比率為1.9至1.關於計算淨債務比率的補充信息，見“非公認會計原則財務信息”。
該公司定期評估優化其資本結構的機會，包括考慮發行債務或股權，為現有債務進行再融資，並進行利率對衝交易，如利率互換協議，以滿足持續的現金需求，例如一般的公司目的、增長計劃以及股息和股票回購計劃。
26
目錄 | ||
冠狀病毒狀況的迅速發展和流動性使得很難預測冠狀病毒對公司業務、業務和流動性的最終影響，並帶來重大的不確定性，可能對公司今後的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。許多國家、州和其他地方政府官員的反應是實行隔離、就地安置和其他命令，要求非必要的企業關閉和限制旅行。該公司的業務在很大程度上取決於其商店的不間斷經營。一般而言，在公司設有商店的大多數管轄區，典當店已被聯邦準則和/或地方法規指定為一項基本服務，並允許其繼續營業。然而，不能保證典當店仍被指定為一項基本服務，或政府官員不會將關閉的業務擴大到包括當鋪在內，這將對該公司的經營和財務狀況產生重大的不利影響。如果公司的當鋪被認為是不必要的，並被關閉，公司可以尋求從各種來源籌集額外資金，包括但不限於出售資產、減少運營費用和資本支出、容忍或推遲運營費用、發行債務或股權證券、利用公司目前擁有的未支配房地產和/或改變其對流動資產的管理。公司的流動資產的特點，特別是快速變現黃金首飾庫存的能力，其中約佔52%在總庫存中，如有必要，給予公司快速增加現金流的靈活性。
只要該公司的商店通常仍被指定為基本業務，並保持充分的客户活動，貸款餘額、貸款與價值比率、典當費的收取、商品銷售、庫存水平、季節性、運營費用、行政費用、與併購活動有關的費用、税率、黃金價格、外幣匯率以及新商店擴張和收購的速度等因素都會影響公司的流動性。影響公司業務的監管發展也可能影響公司的盈利能力和流動性。見“監管發展”。此外，全球經濟狀況的惡化為融資創造了一個具有挑戰性的環境，如果該公司需要尋求更多的外部融資，可能會在信貸供應方面造成不確定性。冠狀病毒和動盪的信貸市場對公司業務造成的潛在幹擾，可能會對公司未來的流動性產生不利影響。
該公司打算通過開設新的商店繼續擴大業務，最初預計2020年將在拉丁美洲增加大約90至100家新的全套服務典當點。第一季度共開設了31家門店，正在租賃和開發中的新商店有一批。儘管該公司目前正在努力實現其最初的全年目標，但未來的門店開張仍面臨着與冠狀病毒流行有關的不確定性，包括但不限於繼續建設項目和獲得必要的許可證和許可證、公用事業服務、儲存設備、用品和人員的能力。這些不確定因素使得目前無法估計該公司將實際開設的新商店的數量，以及為下列目的購買的傢俱、固定裝置、設備和改進品的總採購量2020.
此外，公司暫時暫停股票回購計劃，以積極管理手頭現金和流動資金狀況。公司會繼續密切監察冠狀病毒的情況及其對公司流動資金的影響，因為這與恢復股票回購有關。
下表列出了關於該公司現金來源和用途以及其他主要流動性指標(千美元)的某些歷史信息：
三個月結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動提供的現金流量 | $ | 77,385 | $ | 71,697 | ||||
(用於)投資活動提供的現金流量 | $ | 26,604 | $ | (14,107 | ) | |||
用於融資活動的現金流量 | $ | (72,804 | ) | $ | (80,490 | ) | ||
截至3月31日， | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
營運資本 | $ | 466,052 | $ | 508,253 | ||||
流動比率 | 3.3:1 | 3.4:1 | ||||||
負債與股本比率 | 0.9:1 | 0.8:1 | ||||||
淨債務比率(1) | 1.9:1 | 1.8:1 | ||||||
27
目錄 | ||
(1) | 調整後的EBITDA是淨債務比率的一個組成部分，是一項非GAAP財務指標.關於淨債務比率的計算，請參見“非GAAP財務信息”。 |
經營活動提供的淨現金增加 570萬美元，或8%，來自7 170萬美元為三個月結束 2019年3月31日到7 740萬美元為三個月結束 2020年3月31日由於淨收益減少970萬美元，某些非現金調整的淨變化，以調節淨收入與經營現金流量以及其他經營資產和負債的淨變動(詳見現金流量表)。
投資活動提供的現金淨額增加4 070萬美元，或289%的投資活動所用現金淨額1 410萬美元為三個月結束 2019年3月31日投資活動提供的現金淨額2 660萬美元為三個月結束 2020年3月31日。投資活動的現金流量主要用於當鋪購置、購買傢俱、固定裝置、設備和裝修，其中包括改進現有商店、開設新店和其他公司資產的資本支出，以及任意購買商店不動產。此外，與典當和消費貸款的淨資金/償還有關的現金流量也包括在投資活動中。公司支付550萬美元與商店收購有關的現金，1 060萬美元傢俱、固定裝置、設備和裝修960萬美元期間任意購買不動產。三個月結束 2020年3月31日相比較2 450萬美元, 970萬美元和2 210萬美元分別在前一年期間。公司收到淨減少的資金在典當和消費貸款中5 230萬美元在三個月結束 2020年3月31日相比較4 220萬美元在三個月結束 2019年3月31日.
用於籌資活動的現金淨額減少770萬美元，或10%，來自8 050萬美元為三個月結束 2019年3月31日到7 280萬美元為三個月結束 2020年3月31日。網借款關於信貸額度1 890萬美元在三個月結束 2020年3月31日與淨相比較付款的4 000萬美元在三個月結束 2019年3月31日。公司資助8 030萬美元股票回購和支付股息的價值1 130萬美元在三個月結束 2020年3月31日，與資金相比2 960萬美元股份回購和股息的價值1 090萬美元在三個月結束 2019年3月31日.
2020年4月，公司董事會宣佈每股0.27美元第二已發行普通股的季度現金紅利，或總計1 120萬美元2020年3月31日股份計數，將在2020年5月29日的股東2020年5月15日。雖然公司目前預計繼續支付季度現金紅利，但董事會將在未來(季度或其他)宣佈和支付現金紅利，但須視公司的財務狀況、經營結果、業務要求、遵守法律要求、預期流動性、債務契約限制和其他相關因素，包括冠狀病毒的影響而定。此外，該公司還暫停了目前的股票回購計劃。恢復股票回購受到各種因素的影響，包括但不限於現金餘額水平、信貸供應、債務契約限制、一般業務條件、監管要求、公司股票的市場價格、股利政策、可供選擇的投資機會的可得性以及冠狀病毒的影響。
如……2020年3月31日，該公司有合同承諾交付總共36,500黃金盎司2020年4月和2021年2月按加權平均價格$1,533每盎司。繼.之後2020年3月31日，該公司承諾提供額外的10,000黃金盎司2020年9月和2021年7月按加權平均價格$1,720每盎司。在這段時間內所需交付的盎司是歷史上的廢金數量，公司期望在到期時擁有所需的轉金盎司，以履行承諾。
監管發展
公司的典當、消費貸款和一般業務在其經營的所有法域都受到重大監管。公司第一部分第1項中的“政府條例”進一步和更全面地説明瞭現有的條例和規章的發展情況。2019向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交表格10-K的週年報告2020年2月3日。自那時以來，公司的監管發展沒有發生重大變化2019年12月31日.
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目錄 | ||
非公認會計原則財務信息
該公司使用某些財務計算方法，如調整後淨收入、調整後每股收益、EBITDA、調整後EBITDA、自由現金流量、調整後自由現金流量和固定貨幣結果，作為衡量和評估公司經營業績和同期增長的因素。公司根據GAAP以外的方法進行這些財務計算，主要是將公司認為不代表其實際經營業績的某些項目排除在可比GAAP計量之外。這些財務計算是“非GAAP財務措施”，按照SEC規則的定義。該公司在經營其業務時使用這些非GAAP財務措施，因為管理層認為，這些措施不太容易受到排除項目、其他不經常費用和貨幣波動造成的實際經營業績差異的影響。公司向投資者介紹這些財務措施，因為管理層認為，這些措施有助於投資者評估驅動公司核心經營業績的主要因素，併為公司的經營結果提供更大的透明度。然而，在計算這些非GAAP財務措施時，排除的項目以及其他調整和假設是理解和評估公司財務業績的重要組成部分。這些非GAAP財務措施應該與公司的GAAP財務措施一起進行評估，而不是替代公司的GAAP財務措施。此外，由於這些非GAAP財務措施不是根據GAAP確定的，因此容易受到不同的計算，因此，所提出的非GAAP財務措施可能無法與其他公司的其他類似名稱的度量相比較。
雖然收購是公司總體戰略的重要組成部分，但公司調整了適用的財務計算，以排除合併和其他收購費用，以便能夠更準確地將財務結果與以往各期進行比較。此外，公司不認為這些合併和其他收購費用與被收購企業的有機經營或其持續經營有關，而且這些費用一般與評估或估計被收購業務的長期業績無關。合併和其他收購費用包括與併購活動直接相關的增量成本，包括專業費用、律師費、離職費、留用費和其他與僱員有關的費用、合同破碎費以及與技術系統和公司設施合併有關的費用等。
該公司在墨西哥有一些以美元計價的租約。這些美元計價租約的租賃責任被認為是一種貨幣責任，被重新計量為墨西哥比索，使用當期匯率計算，從而確認外幣匯兑損益。公司已經調整了適用的財務措施，以排除這些重估損益，因為它們是非現金的非經營項目，可能會因被重新計量的期末租賃負債的規模而在公司的合併經營結果中產生波動，並提高當期與因2019年1月1日採用ASC 842而出現的前期的可比性。
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目錄 | ||
調整後淨收入和調整後每股稀釋收益
管理層認為，調整後淨收益和調整後每股稀釋收益的列報方式為投資者提供了更大的透明度，並通過排除管理層認為非經營性質、不代表公司持續經營的核心經營業績的項目，更全面地瞭解了公司的財務業績和未來前景。此外，管理層認為，以下調整對投資者是有用的，以使他們能夠比較公司當前期間的財務業績與以前提出的期間。
下表提供了按照公認會計原則計算的淨收益和稀釋後每股收益與調整後淨收益和調整後每股收益之間的對賬情況，這些淨收入和調整後每股收益均為税後淨額(以千為單位，每股金額除外)：
三個月到3月31日， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
以千計 | 每股 | 以千計 | 每股 | ||||||||||||
淨收益和攤薄每股收益 | $ | 32,918 | $ | 0.78 | $ | 42,655 | $ | 0.98 | |||||||
扣除税後的調整數： | |||||||||||||||
合併和其他收購費用 | 50 | — | 104 | — | |||||||||||
與租賃責任有關的非現金外幣損失(收益) | 3,069 | 0.07 | (238 | ) | (0.01 | ) | |||||||||
某些與合併有關的無形資產的非現金核銷(1) | 2,795 | 0.07 | — | — | |||||||||||
某些其他資產的非現金減值(2) | 1,463 | 0.04 | — | — | |||||||||||
調整後淨收入和稀釋後每股收益 | $ | 40,295 | $ | 0.96 | $ | 42,521 | $ | 0.97 | |||||||
(1) | 公司記錄了280萬美元註銷某些與合併有關的無形資產，扣除税款.在採用ASC 842之後，上述/以下市場租賃無形資產包括在合併資產負債表上的經營租賃使用權資產中(見綜合財務報表附註4)，這些無形資產與2016年現金美洲合併一起記錄，並因該公司從某些現有遺留現金美國商店的業主手中購買商店房地產而被註銷。 |
(2) | 公司記錄了150萬美元減值，扣除税後，與非經營資產有關，在該資產中，公司確定在2020年3月31日存在臨時減值以外的其他資產。 |
下表對上表所列的毛額、所得税影響和調整淨額進行了核對(單位：千)：
三個月到3月31日， | |||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
税前 | 賦税 | 税後 | 税前 | 賦税 | 税後 | ||||||||||||||||||
合併和其他收購費用 | $ | 68 | $ | 18 | $ | 50 | $ | 149 | $ | 45 | $ | 104 | |||||||||||
與租賃責任有關的非現金外幣損失(收益) | 4,384 | 1,315 | 3,069 | (340 | ) | (102 | ) | (238 | ) | ||||||||||||||
某些與合併有關的無形資產的非現金核銷 | 3,630 | 835 | 2,795 | — | — | — | |||||||||||||||||
某些其他資產的非現金減值 | 1,900 | 437 | 1,463 | — | — | — | |||||||||||||||||
調整總額 | $ | 9,982 | $ | 2,605 | $ | 7,377 | $ | (191 | ) | $ | (57 | ) | $ | (134 | ) | ||||||||
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目錄 | ||
利息、税收、折舊和攤銷前收益(EBITDA)和調整後的EBITDA
公司將EBITDA定義為扣除所得税、折舊和攤銷前的淨收益、利息支出和利息收入，調整後的EBITDA為對管理層認為本質上非經營性且不代表其實際經營業績的某些項目進行調整的EBITDA。公司認為，投資者通常使用EBITDA和調整EBITDA來評估公司的財務業績，調整後的EBITDA用於計算公司高級無擔保票據契約中定義的淨債務比率。下表對EBITDA和調整後的EBITDA(單位：千美元)的淨收入進行了核對：
尾隨十二 | ||||||||||||||||
三個月結束 | 結束的幾個月 | |||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
淨收益 | $ | 32,918 | $ | 42,655 | $ | 154,881 | $ | 154,226 | ||||||||
所得税 | 12,799 | 16,188 | 56,604 | 54,147 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 10,674 | 9,874 | 42,704 | 41,552 | ||||||||||||
利息費用 | 8,418 | 8,370 | 34,083 | 31,345 | ||||||||||||
利息收入 | (185 | ) | (204 | ) | (1,036 | ) | (1,667 | ) | ||||||||
EBITDA | 64,624 | 76,883 | 287,236 | 279,603 | ||||||||||||
調整： | ||||||||||||||||
合併和其他收購費用 | 68 | 149 | 1,685 | 7,553 | ||||||||||||
與租賃責任有關的非現金外幣損失(收益) | 4,384 | (340 | ) | 3,791 | (340 | ) | ||||||||||
某些與合併有關的無形資產的非現金核銷 | 3,630 | — | 3,630 | — | ||||||||||||
某些其他資產的非現金減值 | 1,900 | — | 1,900 | — | ||||||||||||
俄亥俄消費者貸款，縮減成本和資產減值 | — | — | 3,454 | 1,514 | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 74,606 | $ | 76,692 | $ | 301,696 | $ | 288,330 | ||||||||
淨債務比率計算： | ||||||||||||||||
債務總額(未清本金) | $ | 655,519 | $ | 555,000 | ||||||||||||
減：現金和現金等價物 | (75,464 | ) | (49,663 | ) | ||||||||||||
淨債務 | $ | 580,055 | $ | 505,337 | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 301,696 | $ | 288,330 | ||||||||||||
淨債務比率(債務淨額除以調整後的EBITDA) | 1.9 | :1 | 1.8 | :1 | ||||||||||||
自由現金流量與調整自由現金流量
為進行內部流動資金評估，公司考慮自由現金流量和調整的自由現金流量。該公司將自由現金流量定義為從經營活動中獲得的現金流量減去購買傢俱、固定裝置、設備和改進以及當押和消費貸款的淨資金/償還，這些都被認為是公司的經營性質，但也包括在投資活動的現金流量中。調整後的自由現金流量是指按管理層認為非經營性的合併和其他收購費用調整後的自由現金流量。
自由現金流量和調整後的自由現金流量通常被投資者用來衡量企業經營產生的現金，這些現金可以用來償還預定的債務期限和償債，或者在償還債務債務和其他非自由支配項目之後，可以通過新的業務發展活動或收購、回購股票、支付現金紅利或在到期前償還債務來投資於未來的增長。這些指標還可用於評估公司從業務運作中產生現金流量的能力，以及這種現金流量對公司流動性的影響。然而，自由現金流量和調整後的自由現金流量作為分析工具有其侷限性，不應作為分析工具。
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目錄 | ||
單獨考慮或替代根據公認會計原則編制的經營活動或其他損益表數據的現金流量。下表對業務活動的現金流量與自由現金流量和調整後的自由現金流量進行了核對(單位：千)：
尾隨十二 | ||||||||||||||||
三個月結束 | 結束的幾個月 | |||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
經營活動現金流量 | $ | 77,385 | $ | 71,697 | $ | 237,284 | $ | 223,810 | ||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||||||||||
應收貸款，扣除現金償還額 | 52,279 | 42,216 | 44,469 | (3,879 | ) | |||||||||||
購置傢俱、固定裝置、設備和裝修 | (10,581 | ) | (9,658 | ) | (45,234 | ) | (39,947 | ) | ||||||||
自由現金流 | 119,083 | 104,255 | 236,519 | 179,984 | ||||||||||||
已支付的合併和其他收購費用，扣除税收利益 | 50 | 104 | 1,222 | 5,608 | ||||||||||||
調整自由現金流量 | $ | 119,133 | $ | 104,359 | $ | 237,741 | $ | 185,592 | ||||||||
恆定貨幣結果
公司的報告貨幣是美元。然而，本報告中討論的某些績效指標是在“恆定貨幣”的基礎上提出的，這被認為是一種非公認會計原則的財務計量。該公司的管理層使用不變的貨幣結果來評估主要以當地貨幣進行交易的拉丁美洲業務的經營結果。
該公司認為，不變的貨幣業績為投資者提供了關於其在拉丁美洲業務的基本業績的有價值的補充信息，這與公司管理層如何評價這種業績和經營業績是一致的。本文報告的固定貨幣結果是通過計算以當地貨幣計價的某些資產負債表和損益表項目來計算的，這些項目使用的是上一年可比期間的匯率，而不是當前的可比期間，目的是為了評估期間-期間比較，排除外幣匯率波動的影響。墨西哥、危地馬拉和哥倫比亞的商業業務分別以墨西哥比索、危地馬拉格查爾和哥倫比亞比索進行交易。該公司在薩爾瓦多也有業務，那裏的報告和功能貨幣是美元。見上文“業務結果”中的拉丁美洲業務部分表，以進一步調節某些固定貨幣數額與報告的公認會計原則數額。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與公司業務有關的市場風險主要來自利率、黃金價格和外匯匯率的變化，公司的詳細説明2019表格10至K的年報。本報告第一部分第2項將進一步討論當前年度黃金價格和外幣匯率波動的影響。公司不從事投機或槓桿交易，也不為交易目的持有或發行金融工具。自那以來，該公司的市場風險敞口沒有發生重大變化2019年12月31日.
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項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了截至2003年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性。2020年3月31日(“評價日期”)。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至評估日期，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
本季度結束時，公司對財務報告的內部控制沒有變化2020年3月31日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
對控制和程序有效性的限制
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不認為公司的披露控制和程序或內部控制將防止所有可能的錯誤和欺詐。然而，公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證，公司首席執行官和首席財務官已得出結論，公司的披露控制和程序在這一合理的保證水平上是有效的。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
該公司先前報告的法律程序的狀況沒有發生重大變化2019表格10至K的年報。
項目1A。危險因素
在公司的第一部分第1A項“風險因素”中描述了可能對公司未來期間的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響的重要風險因素。2019表格10至K的年報。這些因素由本季度報告第一部分第二項和公司第一部分第一項第一項“政府條例”中“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和結果”和“監管發展”下討論的因素加以補充。2019表格10至K的年報。除下文所列風險因素外，公司的風險因素與公司第一部分第1A項“風險因素”中的風險因素沒有重大變化。2019表格10至K的年報。
該公司的業務可能受到最近爆發的新型冠狀病毒(冠狀病毒)的不利影響。
公共衞生爆發、流行病或諸如冠狀病毒等大流行病可能對消費者交通和典當貸款需求產生不利影響，並對公司的經營結果產生重大不利影響。冠狀病毒對公司業務的影響程度、運營結果、流動性和財務狀況將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有信心地預測，包括爆發的持續時間、嚴重程度、範圍以及為遏制其影響而採取的行動，以及為限制由此產生的經濟影響而採取的行動等。
公司客户和員工的健康和安全至關重要。該公司商店的運作在很大程度上取決於客户和僱員在每個地點安全進行交易的能力。公司已經並將繼續根據疾病控制中心和其他聯邦、州和地方當局的指導方針採取並將繼續採取臨時預防措施。這包括在該公司所有商店內採用嚴格的社會隔離和衞生規定，以幫助儘量減少對其顧客和僱員的冠狀病毒風險。此外，為了改善社會距離，公司暫時允許其公司辦公室的大部分員工遠程工作。
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這一流行病對全球的影響正在迅速演變，許多國家、州和其他地方政府官員已經做出反應，實行隔離、就地避難和其他命令，要求非必要的企業關閉和限制旅行。該公司的業務在很大程度上取決於其商店的不間斷經營。一般而言，在公司設有商店的大多數管轄區，典當店已被聯邦準則和/或地方法規指定為一項基本服務，並獲準繼續營業。不過，我們不能保證當鋪仍會被指定為一項必需的服務，或政府官員不會將商鋪擴大至包括當鋪，這會對該公司的運作及財政狀況造成重大的不良影響。
此外，消費者對感染冠狀病毒的擔心可能會繼續下去，消費者的行為可能會因冠狀病毒而發生變化，這可能會對公司商店的交通產生重大和不利的影響。消費者支出和貸款需求一般也可能受到一般宏觀經濟條件和消費者信心的影響，包括任何衰退的影響和由冠狀病毒流行引起的政府刺激方案的影響所產生的其他不確定性。
冠狀病毒造成的全球經濟不確定性也導致貨幣波動加劇，造成貨幣匯率波動，特別是墨西哥比索匯率波動。不能保證這些不利的貨幣匯率波動今後不會繼續或加速。
這種情況的迅速發展和流動性使得幾乎無法預測冠狀病毒對公司業務和業務的最終不利影響。然而，冠狀病毒帶來了重大的不確定性，可能對公司今後的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
在三個月結束 2020年3月31日，該公司共回購了981,000普通股股份，總成本為8 030萬美元平均每股成本$81.84.
下表提供了公司在每個月購買其普通股股份的信息，該計劃是在截止的三個月內實施的。2020年3月31日(單位：千美元，但每股數額除外)：
共計 數 股份 購進 | 平均 價格 已付 每股 | 總數 購買的股份 作為公眾的一部分 公佈的計劃 | 根據計劃購買的5月份股票的大約美元價值 | |||||||||||
二0二0年一月一日至三十一日 | 344,000 | $ | 83.71 | 344,000 | $ | 100,000 | ||||||||
二0二0年二月一日至二月二十九日 | 293,000 | 83.77 | 293,000 | $ | 75,424 | |||||||||
二0二0年三月一日至三十一日 | 344,000 | 78.32 | 344,000 | $ | 48,466 | |||||||||
共計 | 981,000 | $ | 81.84 | 981,000 | ||||||||||
下表列出了公司在每一次股票回購計劃下購買其普通股的情況。三個月結束 2020年3月31日(千美元)：
計劃授權日期 | 計劃完成日期 | 核定美元數額 | 2019年購買的股票 | 2019年購買的美元數額 | 核準用於未來購買的剩餘美元數額 | ||||||||||||
(2018年10月24日) | (二零二零年一月三十日) | $ | 100,000 | 344,000 | $ | 28,797 | $ | — | |||||||||
(二零二零年一月二十八日) | 目前正在活動 | 100,000 | 637,000 | 51,534 | 48,466 | ||||||||||||
共計 | 981,000 | $ | 80,331 | $ | 48,466 | ||||||||||||
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項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
以引用方式合併 | ||||||||||||
證物編號。 | 展品描述 | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 提交日期 | 隨函提交 | ||||||
3.1 | 經修訂及重訂的法團證書 | 編號14A | 0-19133 | B | 04/29/2004 | |||||||
3.2 | 對經修訂及重訂的法團證書的修訂 | 8-K | 001-10960 | 3.1 | 09/02/2016 | |||||||
3.3 | 修訂及重訂附例 | 8-K | 001-10960 | 3.1 | 04/24/2019 | |||||||
31.1 | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的證書，由首席執行官裏克·韋塞爾提供 | X | ||||||||||
31.2 | 根據首席財務官R.Douglas Orr提供的“薩班斯-奧克斯利法”第302條提供的認證 | X | ||||||||||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條所規定的認證，由首席執行官Rick L.Wessel提供 | X | ||||||||||
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的認證，由首席財務官R.Douglas Orr提供 | X | ||||||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | X | ||||||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | X | ||||||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
104 | 封面交互數據文件(嵌入在表101所包含的內聯XBRL文檔中) | X | ||||||||||
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目錄 | ||
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
日期：2020年4月27日 | FirstCash公司 |
(登記人) | |
/S/Rick L.Wessel | |
裏克·韋塞爾 | |
首席執行官 | |
(代表書記官長) | |
/s/r.Douglas ORR | |
道格拉斯·奧爾 | |
執行副總裁兼首席財務官 | |
(擔任首席財務及會計主任) | |
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