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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度2020年3月31日
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 到
委員會檔案編號001-04534
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) | |||||
(首席行政辦公室地址及郵編)
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是 ☒不☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒不☐
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 | |||||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。亞細亞☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐ 沒有☒
普通股數目，每股面值1美元，在2020年3月31日曾.220,854,647 .
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航空產品和化學品公司及附屬公司
指數
第一部分.財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | |
合併損益表-2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月和六個月 | 5 |
綜合綜合損益表-2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月和六個月 | 6 |
綜合資產負債表-2020年3月31日和2019年9月30日 | 7 |
現金流動合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月 | 8 |
合併資產負債表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和六個月 | 9 |
合併財務報表附註 | 11 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 37 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
項目4.管制和程序 | 63 |
第II部.其他資料 | |
項目1A。危險因素 | 64 |
項目6.展品 | 65 |
簽名 | 66 |
2
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前瞻性陳述
本季度報告在1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款中包含“前瞻性聲明”。前瞻性陳述包括所有與歷史或當前事實不完全相關的陳述，通常可以用“預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“意願”、“可能”、“展望”、“計劃”、“定位”、“可能”、“潛力”、“項目”、“應該”、“目標”、“意志”等詞語來識別。“Will”和類似的表達或變體，或否定的，但這些術語並不是識別此類陳述的唯一手段。前瞻性報表是根據管理層截至本報告之日的預期和假設編制的，並不能保證今後的業績。我們告誡你不要過分依賴我們的前瞻性聲明.
前瞻性報表可能涉及若干事項，包括對收入、利潤率、支出、收益、税收準備金、現金流量、養卹金義務、股票回購或關於經濟狀況或業務前景的其他報表的預期；關於我們未來業務的計劃、項目、戰略和目標的説明，包括我們贏得新項目和執行積壓項目的能力的説明；關於我們對待決法律索賠或爭端的期望的陳述。雖然前瞻性陳述是本着誠意作出的，並基於管理層認為基於現有信息是合理的假設、期望和預測，但實際執行情況和財務結果可能與前瞻性報表中所表示的預測和估計大不相同，因為有許多因素，包括但不限於：
• | 新型冠狀病毒(“COVID-19”)全球流行的持續時間和影響，以及遏制其傳播的努力，包括這些因素對我們的業務、我們的客户、經濟狀況和市場的影響； |
• | 全球或區域經濟狀況的變化，我們服務的市場部分的供求動態，或金融市場的變化，這些變化可能影響我們獲得融資的可得性和條件； |
• | 與廣泛開展國際業務有關的風險，包括政治風險、與政府意外行動有關的風險以及投資於發展中市場的風險； |
• | 項目延誤、合同終止、客户取消或項目及銷售延期； |
• | 我們有能力開發和操作大型和技術複雜的項目，包括氣化項目； |
• | 主要客户和合資夥伴未來的財務和經營業績； |
• | 我們開發、實施和操作新技術的能力，或執行積壓項目的能力； |
• | 關税、經濟制裁和在我們及其附屬公司和合資企業經營的管轄區內的管制活動； |
• | 環境、税收或其他立法的影響，以及影響我們的業務和相關遵守要求的條例，包括與全球氣候變化有關的立法或條例； |
• | 税率的變動和税法的其他變動； |
• | 與收購和剝離有關的時機、影響和其他不確定性，包括我們分別整合收購和剝離業務的能力； |
• | 與網絡安全事件有關的風險，包括我們的信息系統的中斷、故障或損害造成的風險； |
• | 災難性事件，如自然災害、戰爭行為或恐怖主義； |
• | 石油和天然氣價格波動對我們企業和客户的影響以及石油和天然氣價格波動對市場和經濟的影響； |
• | 法律或監管程序和調查的費用和結果； |
• | 因經濟狀況或特定事件而造成的資產減值； |
• | 利率和外匯匯率比目前預期的大幅波動； |
3
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• | 損壞設施、管道或運輸系統，包括我們擁有或為第三方經營的設施、管道或運輸系統； |
• | 原材料的供應和成本；以及 |
• | 成功的生產力和運營改進計劃。 |
除上述因素外，本文件所載前瞻性陳述對本文件其他地方披露的風險，包括在項目2中所披露的風險，也有保留，管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析，以及第3項，市場風險的定量和定性披露以及關於項目1A所述的風險，危險因素，至本處截至年度的中10至中k年度年報。2019年9月30日。這些因素中的任何一個，以及管理層目前沒有預料到的因素，都可能導致我們的運營結果、財務狀況或流動性與任何前瞻性報表所表達或暗示的內容大相徑庭。除非法律要求，我們拒絕任何義務或承諾更新或修改任何前瞻性陳述，以反映任何假設、信念或預期的任何變化，或任何事件、條件或情況的任何變化，這些前瞻性陳述都是基於這些假設、信念或期望的。
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第一部分財務資料
項目1.合併財務報表
航空產品和化學品公司及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
三個月 | 六個月結束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
(百萬美元，但股票和每股數據除外) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
銷售成本 | ||||||||||||
設施關閉 | ||||||||||||
銷售和管理 | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
公司總部搬遷收入(費用) | ||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
股權聯營公司收益 | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||
其他非營業收入(費用)，淨額 | ||||||||||||
税前持續經營收入 | ||||||||||||
所得税規定 | ||||||||||||
持續業務收入 | ||||||||||||
停業造成的損失，扣除税後的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨收益 | ||||||||||||
可歸因於持續經營的非控制利益的淨收入 | ||||||||||||
航空產品淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
航空產品淨收益 | ||||||||||||
持續業務淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
因停止經營而造成的淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
航空產品淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益* | ||||||||||||
持續經營的每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
停業業務每股基本收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸因於航空產品的普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益* | ||||||||||||
從持續經營中稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已停止經營的攤薄每股收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸因於航空產品的普通股攤薄收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均普通股-基本(以百萬計) | ||||||||||||
加權平均普通股-稀釋(以百萬計) | ||||||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
*每股收益(“每股收益”)為每個組成部分獨立計算，由於四捨五入，每股收益不得與每股收益總額相加。
5
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
綜合綜合損益表
(未經審計)
三個月 | |||||||
3月31日 | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收入(損失)，扣除税款： | |||||||
翻譯調整數，扣除税額11.3美元和8.0美元 | ( | ) | |||||
衍生工具淨利(虧損)，扣除税額6.0元及(8.7元) | ( | ) | ( | ) | |||
改敍調整數： | |||||||
衍生工具，扣除税款(5.0元)及11.5元 | ( | ) | |||||
養卹金和退休後福利，扣除6.5美元和6.0美元的税後 | |||||||
其他綜合收入(損失)共計 | ( | ) | |||||
綜合收入 | |||||||
歸於非控制權益的淨收入 | |||||||
其他可歸因於非控制利益的綜合收入(損失) | ( | ) | |||||
航空產品綜合收入 | $ | $ | |||||
六個月結束 | |||||||
3月31日 | |||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | |||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收入(損失)，扣除税款： | |||||||
翻譯調整，扣除0.5美元和12.9美元税後 | ( | ) | ( | ) | |||
衍生工具淨收益(虧損)，扣除税項8.6元及(9.4元) | ( | ) | ( | ) | |||
退休金及退休後福利，扣除税款$-及($0.8) | ( | ) | |||||
改敍調整數： | |||||||
衍生工具，扣除税額(5.8元)及10.7元 | ( | ) | |||||
退休金及退休後福利，扣除税款13.0元及11.0元 | |||||||
其他綜合收入(損失)共計 | ( | ) | |||||
綜合收入 | |||||||
歸於非控制權益的淨收入 | |||||||
其他可歸因於非控制利益的綜合收入(損失) | ( | ) | |||||
航空產品綜合收入 | $ | $ | |||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
6
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
3月31日 | 9月30日 | ||||||
(百萬美元，但股票和每股數據除外) | 2020 | 2019 | |||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金項目 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
貿易應收款淨額 | |||||||
盤存 | |||||||
預付費用 | |||||||
其他應收款和流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
對股本附屬公司淨資產和墊款的投資 | |||||||
工廠和設備，按成本計算 | |||||||
減：累計折舊 | |||||||
廠房和設備，淨額 | |||||||
善意，淨額 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
非當期租賃應收款 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
非流動資產共計 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付賬款和應計負債 | $ | $ | |||||
應計所得税 | |||||||
短期借款 | |||||||
長期債務的當期部分 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
長期債務關聯方 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
非流動負債共計 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支-見附註13 | |||||||
航空產品股東權益 | |||||||
普通股(每股面值1美元；2020年和2019年發行-249，455，584股) | |||||||
超過面值的資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
按成本計算的國庫庫存(2020年-28 600 937股；2019年-29 040 322股) | ( | ) | ( | ) | |||
航空產品股東權益總額 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股本總額 | |||||||
負債和股本共計 | $ | $ | |||||
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目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
現金流量表
(未經審計)
六個月結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
(百萬美元) | 2020 | 2019 | ||||
經營活動 | ||||||
淨收益 | $ | $ | ||||
減：可歸因於持續經營的非控制利益的淨收入 | ||||||
航空產品淨收益 | ||||||
停業造成的損失 | ||||||
可歸因於航空產品的持續業務收入 | ||||||
調整數，將收入與業務活動提供的現金對賬： | ||||||
折舊和攤銷 | ||||||
遞延所得税 | ||||||
税制改革遣返 | ||||||
設施關閉 | ||||||
未合併附屬公司的未分配(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ||
出售資產和投資的收益 | ( | ) | ( | ) | ||
股份補償 | ||||||
非當期租賃應收款 | ||||||
其他調整 | ( | ) | ||||
提供(使用)現金的週轉資金變動，不包括購置的影響： | ||||||
貿易應收款 | ( | ) | ( | ) | ||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||
其他應收款 | ( | ) | ||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||
其他週轉金 | ( | ) | ||||
業務活動提供的現金 | ||||||
投資活動 | ||||||
廠場和設備的增建 | ( | ) | ( | ) | ||
購置，減去所購現金 | ( | ) | ||||
對非合併附屬公司的投資和預付款 | ( | ) | ( | ) | ||
出售資產和投資的收益 | ||||||
購買投資 | ( | ) | ||||
投資收益 | ||||||
其他投資活動 | ||||||
用於投資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||
籌資活動 | ||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||
商業票據及短期借款淨減 | ( | ) | ( | ) | ||
支付給股東的股息 | ( | ) | ( | ) | ||
股票期權收益 | ||||||
其他籌資活動 | ( | ) | ( | ) | ||
用於資助活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||
現金和現金項目減少 | ( | ) | ( | ) | ||
現金和現金項目-年初 | ||||||
現金和現金項目-期末 | $ | $ | ||||
8
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
合併權益表
(未經審計)
六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | 普通股 | 超過面值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫券 | 空氣 產品股東權益 | 非- 控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股利(每股2.50美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
對非控制利益的紅利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
為股票期權和獎勵計劃發行國庫券 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
非控股權投資 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
其他股權交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | 普通股 | 超過面值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫券 | 空氣 產品股東權益 | 非- 控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||
2018年9月30日結餘 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
普通股股利(每股2.26美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
對非控制利益的紅利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
為股票期權和獎勵計劃發行國庫券 | — | ( | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||
會計原則的累積變化 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
其他股權交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
截至2019年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
9
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
合併股本報表(續)
(未經審計)
三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | 普通股 | 超過面值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫券 | 空氣 產品股東權益 | 非- 控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
普通股股利(每股1.34美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
對非控制利益的紅利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
為股票期權和獎勵計劃發行國庫券 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他股權交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
三個月結束 | ||||||||||||||||||||||||
2019年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | 普通股 | 超過面值的資本 | 留存收益 | 累計其他綜合收入(損失) | 國庫券 | 空氣 產品股東權益 | 非- 控制 利益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他綜合收入(損失) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
普通股股利(每股1.16美元) | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||
對非控制利益的紅利 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
股份補償 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
為股票期權和獎勵計劃發行國庫券 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
其他股權交易 | — | ( | ) | ( | ) | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||
截至2019年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||
所附説明是這些聲明的組成部分。
10
目錄
航空產品和化學品公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(百萬美元，除非另有説明，但股票和每股數據除外)
1 | . | 列報基礎和主要會計政策 | 11 |
2 | . | 新會計準則 | 12 |
3 | . | 收入確認 | 15 |
4 | . | 停止業務 | 16 |
5 | . | 降低成本行動 | 16 |
6 | . | 收購 | 16 |
7 | . | 盤存 | 17 |
8 | . | 善意 | 17 |
9 | . | 租賃 | 17 |
10 | . | 金融工具 | 20 |
11 | . | 公允價值計量 | 26 |
12 | . | 退休福利 | 29 |
13 | . | 承付款和意外開支 | 30 |
14 | . | 股份補償 | 32 |
15 | . | 累計其他綜合損失 | 33 |
16 | . | 每股收益 | 34 |
17 | . | 所得税 | 34 |
18 | . | 補充信息 | 35 |
19 | . | 業務部門信息 | 35 |
1.列報依據和主要會計政策
航空產品和化學品公司臨時合併財務報表。其子公司(“我們”、“公司”、“航空產品”或“註冊人”)是由我們根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的，沒有經過審計。根據這些規則和條例，按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。我們認為，所附報表反映了為公允列報所述期間的財務狀況、業務結果和現金流量所需的調整，並載有充分的披露，以使所提供的信息不具有誤導性。除附註中另有披露外，此處包括的調整是正常的，經常性的。除非另有説明，臨時合併財務報表的附註是在持續業務的基礎上編制的。
為充分了解列報的依據，本報告所列合併財務報表和相關附註應與我們的年度報表(表10-K)所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。2019年9月30日(“2019(表10-K“).中期經營的結果不一定表明全年的經營結果。
請參閲我們的2019表10-K描述主要會計政策.在2020財政年度，這些政策受到執行某些新的會計準則的影響，包括採用會計準則編纂(“ASC”)專題842，租賃，以及所有相關修訂(“新租賃標準”)：我們採用了截至2019年10月1日的新租賃標準，採用了經修訂的追溯辦法。過去一年的比較資料沒有被重報，並繼續按照這些期間的會計準則報告。我們更新的租賃政策將在下文討論。
除採用附註中討論的新會計準則外2, 新會計準則，以及下面討論的表示更改，在第一次會議期間，我們的會計政策沒有顯著的變化。六財政年度的幾個月2020.
11
目錄
租賃
作為承租人，我們在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租約的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。我們決定一項安排在開始時是否包含租約。當有可識別的資產時，我們從該資產中獲得實質上的所有經濟利益，並指導在該安排期間如何及為何種目的而使用該資產。如果一項安排的最初期限為12個月或更短，我們已作出會計選擇，不評估這些安排是否包含可列入我們資產負債表的租約。
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於我們的租契一般不會提供隱含的貼現率，因此，我們在釐定租約付款的現值時，會根據生效日期的資料，採用遞增的借款利率。 為了確定增量借款利率，我們考慮了我們的無擔保借款和公佈的市場利率，然後調整這些利率以假定完全的抵押，並考慮到個別租賃期限、地理位置和支付結構。
我們的租約期限包括延長或終止租約的期權所涵蓋的期間，在合理的情況下，我們將行使延長或不行使終止租賃的選擇權。租賃付款考慮到我們的實際權宜之計，將租賃和相關的非租賃部分的金額與我們所在的所有類別的基礎資產相結合。基於指數的固定付款和與升級條款有關的付款在開始時包括在ROU資產和租賃負債中。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中，並在發生這些付款的期間確認。我們的可變租賃付款主要包括非固定或基於索引的升級條款的影響。預付租金包括在確認ROU資產中。我們的租賃協議不包含任何物質租賃獎勵、剩餘價值擔保或限制或契約。
外幣
如注中進一步討論的那樣2, 新會計準則在2020年會計年度，我們採用了新的套期保值會計準則，改變了公司間貸款現金流量套期保值部分(外幣遠期點和貨幣互換基準差)的損益表列報方式。這一活動現在在“其他非營業收入(費用)淨額”範圍內按直線攤銷，而不是在“利息費用”中確認。此外，公司間和第三方融資交易、相關所得税資產和負債的外幣重估所產生的損益，以及相關對衝的影響，現在也反映在“其他非營業收入(費用)淨額”中。外匯交易的所有其他損益繼續反映在我們合併的損益表中的“其他收入(費用)，淨額”中。過去一年的比較信息沒有被重述。
COVID-19項風險和不確定因素
2.新會計準則
2020財政年度實施會計準則
租賃
2016年2月，FASB發佈了租賃指南(“新租賃指南”)，要求承租人在資產負債表上確認所有租賃(包括經營租賃)的使用權、資產和租賃負債，期限超過12個月。該指南還擴大了定量和定性披露要求。
本公司是各種房地產、車輛、飛機和其他設備的租賃租賃合同的承租人。
我們在2020年財政年度採用了經過修改的追溯辦法，在選舉中採用了這一指南，以適用截至2019年10月1日的“通過日期”指導意見，而不是在合併財務報表中提出的最早的比較期。
12
目錄
我們選出了本指南提供的下列實用權宜之計：
• | 一攬子實用權宜之計，除其他外，使我們能夠繼承到收養日為止的租賃人口和分類； |
• | 土地地役權的實用權宜之計，使我們能夠按照在通過之日前訂立的協議，繼續對土地地役權進行會計處理； |
• | 事後考慮的實用權宜之計，用於確定自通過之日起現有租約的合理確定的租賃期限； |
• | 組件組合實用的權宜之計，如果符合某些標準，我們就可以將與該租賃相關的租賃和非租賃組件作為單一組件進行核算；以及 |
• | 短期租約的實用權宜之計，允許我們不記錄相關的租賃負債和使用權資產的經營租賃，我們是12個月或以下的承租人。 |
採用該標準後，在我們的綜合資產負債表上確認了租賃負債和使用權。$375.3 和$332.3 分別。該標準並沒有對我們的留存收益、經營結果或流動性產生重大影響。請參閲注9, 租賃，以獲得更多信息。
套期保值活動
2017年8月，FASB發佈了套期保值活動指南，以擴大相關的列報和披露要求，改變公司評估有效性的方式，並消除對套期保值無效的單獨衡量和報告。該指南還使更多的套期保值策略有資格進行套期保值會計。
我們於2019年10月1日在修訂的回顧基礎上通過了新的指南。採用的主要影響是在綜合損益表中列報外幣遠期點和貨幣互換基準差(“排除成分”)，因為這些不包括在公司間貸款套期保值有效性評估中。歷史上，這些組成部分的價值變化所產生的影響記錄在“利息費用”中。從2020年財政年度開始，與公司間貸款重新計量相一致的“其他非營業收入(費用)淨額”確認了排除在外的部分。在截至2020年3月31日的3個月和6個月內，我們認識到$8.5 和$17.4 分別在“其他非營業收入(費用)淨額”中，在截至2019年3月31日的三個月和六個月內，我們確認$9.1 和$17.4 分別在“利息費用”中。
根據指南的過渡條款，對截至採用之日的現金流量套期保值工具無效的單獨計量，應通過股權內累積效應調整予以消除。截至通過之日，我們的現金流量套期保值工具確認無效，這對合並財務報表並不重要。
實施新的會計準則
金融工具信用損失
2016年6月，金融服務委員會發布了信貸損失計量指南，要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，衡量和確認在報告日期持有的金融資產的預期信貸損失，包括貿易應收款和資本租賃應收款。確定損失的方法不同於現有的指導方針，即要求在可能發生的情況下確認信用損失。該指南從2021財政年度開始生效，允許在2020財政年度儘早採用。我們目前正在評估這一指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
公允價值計量披露
2018年8月，FASB發佈了準則，修改公允價值計量的披露要求。該指南在2021年財政年度生效，並允許儘早採用。某些修正案必須前瞻性地適用，其他修正案必須追溯適用。我們目前正在評估本指南對合並財務報表附註中披露的影響。
13
目錄
退休金披露
2018年8月，FASB發佈了一份指導意見，修改了對擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指南在2021年財政年度生效，允許儘早採用，必須追溯適用。我們期望在2020年財政年度第四季度採用這一指導方針，並相應地更新我們關於表格10-K的年度報告中所載的披露信息。除了修改某些披露外，本指南對我們的合併財務報表沒有任何影響。
雲計算實現成本
2018年8月，FASB發佈了指導意見，將託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的現有資本化要求相一致。該指南在2021年財政年度生效，允許儘早採用，並可前瞻性或追溯性地適用。我們目前正在評估這一指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
關聯方對可變利益實體的指導
2018年10月，FASB發佈了一份最新報告，修訂了確定決策費是否是可變利息的指南。修正案要求按比例考慮通過共同控制下的有關各方持有的間接利益，而不是按照目前的要求，將其視為全部直接利益。該指南在2021年財政年度生效，並允許儘早採用。這些修正必須追溯適用，並對最早提交的期間開始時的留存收益進行累積效應調整。我們目前正在評估這一指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
簡化所得税會計
2019年12月，財務會計準則委員會發布了一份最新報告，以簡化所得税會計，並通過澄清或修訂現有指導意見，改進統一適用情況。本指南在2022年財政年度生效，並允許儘早採用。根據規定，可以在前瞻性、追溯性或修改性追溯的基礎上提出申請。我們預計，本指南通過後不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
參考費率改革
2020年3月，FASB發佈了一份最新報告，為在滿足某些標準的情況下，將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受基準匯率改革影響的交易提供了實用的便利和例外。此更新主要適用於參考libor的合同和套期保值關係。這些修正可以適用於受影響的合同和對衝，直到2022年12月31日。我們目前正在評估這一指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
14
目錄
3.收入確認
該公司的大部分收入來自在其工業氣體區域部門內銷售天然氣客户。我們通過現場或商家的供應方式分配氣體，這取決於各種因素，包括客户的數量要求和位置。工業氣體-全球和公司及其他部門服務於我們的設備銷售客户。
收入分類
下表列出了按供應模式分列的三大報告部門的合併銷售情況，以及六結束的幾個月2020年3月31日和2019。我們相信這個演示最好地描述了我們銷售的性質、時間、客户類型和合同條款。
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | % | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
現場 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售設備 | % | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
現場 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售設備 | % | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | % | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||
現場 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售設備 | % | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日止的六個月 | ||||||||||||||||||||
現場 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
商人 | % | |||||||||||||||||||
出售設備 | % | |||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | |||||||||||||
剩餘的履約義務
截至2020年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格估計約為$20 十億。這一數額包括與我們的現場和銷售設備供應方式有關的固定收費合同條款.我們估計，大約在未來五年內，這筆收入的大約一半將得到確認，此後的餘額將得到確認。
未投產的新的現場工廠的預期收入不包括在內。此外，這一數額不包括與預期期限少於一年的合同有關的考慮，也不包括我們確認收入與我們有權獲得發票的數額有關的可變代價，包括與能源和天然氣有關的過路費用。
15
目錄
今後，實際數額將因我們無法控制的事件而有所不同，包括但不限於通貨膨脹的價格上漲、貨幣匯率以及終止或續簽合同。
合同餘額
下表詳列與客户簽訂的合約所產生的結餘：
資產負債表定位 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||
資產 | |||||||
合同資產-流動 | 其他應收款和流動資產 | $ | $ | ||||
合同履行費用-當前 | 其他應收款和流動資產 | ||||||
負債 | |||||||
合同負債-流動負債 | 應付賬款和應計負債 | ||||||
合約負債-非流動負債 | 其他非流動負債 | ||||||
我們合同餘額的變化主要與我們出售設備合同有關。在六結束的幾個月2020年3月31日，我們大致認識到$95 在與出售設備有關的收入方面，截至2019年9月30日已列入我們的合同負債。
4.已停止的業務
我們在截至2020年3月31日的3個月和6個月的合併損益表中包括因停止營業而產生的税前虧損。$19.0 ($14.3 (税後)我們記錄這一損失是為了增加我們在2006年9月出售前阿曼業務時所承擔的保留環境義務的現有責任。參見注中的進度討論13, 承付款和意外開支，以獲得更多信息。這一虧損對我們截至2020年3月31日的6個月的現金流量表沒有影響。
5.降低成本行動
在2019財政年度，我們確認了$25.5 與取消或計劃取消約300 高級職位。採取這些行動主要是為了推動成本協同效應，主要是在工業氣體-歐洲環境協定和工業氣體-美洲部分。費用沒有記錄在部分結果中。
與這些行動有關的負債反映在我們的綜合資產負債表“應付款項和應計負債”內。下表彙總了截至2005年12月31日應計項目的賬面金額。 2020年3月31日:
2019年收費 | $ | ||
現金支出 | ( | ) | |
反映在養卹金負債中的數額 | ( | ) | |
貨幣換算調整 | ( | ) | |
2019年9月30日 | $ | ||
現金支出 | ( | ) | |
貨幣換算調整 | |||
2020年3月31日 | $ | ||
6.收購
在2019年財政年度的第二季度，我們收購了非加太歐洲公司，這是歐洲大陸最大的獨立二氧化碳業務。$106.3 。這項業務的結果合併在我們的工業氣體-EMEA部分。
後續事件
2020年4月17日，空氣產品獲得五 經營PBF能源公司的制氫工廠。為$530 並已開始從這些工廠向PBF煉油廠長期供應氫。
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目錄
7.盤存
清單的組成部分如下：
3月31日 | 9月30日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
原材料、用品和其他 | ||||||||
盤存 | $ | $ | ||||||
8.善意
按部門分列的合併商譽賬面金額的變動六結束的幾個月2020年3月31日如下：
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 公司和其他 | 共計 | |||||||||||||||||||
商譽，淨額，2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
貨幣換算和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的商譽淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
3月31日 | 9月30日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
商譽，毛額 | $ | $ | ||||||
累計減值損失(A) | ( | ) | ( | ) | ||||
善意，淨額 | $ | $ | ||||||
(A) | 累計減值損失包括貨幣折算的影響。這些損失可歸因於我們的拉丁美洲報告部門(“LASA”)在工業氣體-美洲部分。 |
在本財政年度第四季度，我們每年審查商譽的減值情況，每當情況發生或變化時，商譽的賬面價值可能無法收回。
9. 租賃
如注中所述2, 新會計準則，我們在2020年財政年度採用了新的租賃指南，採用了經過修改的追溯辦法，並於2019年10月1日開始適用該指南。為便於通過，我們選擇了在過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，以繼承截至收養日的歷史租賃人口及其現有分類(即在2019年10月1日之前訂有租賃開始日期的合同)。請參閲注1, 列報基礎和主要會計政策，和注2, 新會計準則，以瞭解我們在新租賃標準下的採納和相關政策的更多信息。
承租人會計
本公司是各種房地產、車輛、飛機和其他設備的租賃租賃合同的承租人。我們的融資租賃主要涉及使用機器和設備的權利，而不是實質性的。
營業租賃費用三和六已結束的幾個月2020年3月31日，其中不包括短期和可變租賃費用，因為這些費用並不重要。$20.1 和$39.5 分別。
17
目錄
與經營租賃有關的數額，包括在我們的綜合資產負債表上列報的數額，截至我們最近的資產負債表日期和我們的通過日期如下：
2020年3月31日 | 2019年10月1日 | ||||||
經營租賃ROU資產 | |||||||
其他非流動資產 | $ | $ | |||||
經營租賃負債 | |||||||
應付賬款和應計負債 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
經營租賃負債共計 | $ | $ | |||||
ROU資產與採用時所記錄的租賃負債之間的差異，主要與與我們以前的能源廢物業務有關的土地租賃有關，在該土地契約中，ROU資產未得到確認。
2020年3月31日 | ||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)(A) | ||
加權平均貼現率(B) | % | |
(A) | 根據截至報告日的剩餘租賃期限和租賃負債餘額計算。 |
(B) |
在…2020年3月31日，租賃負債的到期日分析顯示未貼現現金流量如下：
操作 租賃 | ||||
2020年(不包括截至2020年3月31日的6個月) | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
未貼現租賃付款共計 | $ | |||
推定利息 | ( | ) | ||
資產負債表上確認的租賃負債現值 | $ | |||
正如我們以前在2019年表格10-K中披露的那樣，在我們通過新的租賃指南之前，在2019年9月30日，根據租約應支付的最低付款如下：
操作 租賃 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
未貼現租賃付款共計 | $ | |||
我們的業務租約對現金流量表的影響反映在業務活動中的“其他調整”中。這包括經營租賃費用對非現金的影響。$39.5 以及現金的使用$39.1 用於計算租賃責任中所列數額的付款。這些活動對業務現金流量的淨影響不是很大。
除了採用時設立的ROU資產外，我們還記錄了$70 期間的非現金增加額六結束的幾個月2020年3月31日.
18
目錄
出租人會計
從歷史上看，與為向特定客户提供產品而建造的設施有關的某些合同被視為租約。如上所述，我們選出了過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，以便從2019年9月30日起繼續執行這些租賃決定。
在適當的經營租賃待遇的情況下，合同有效期內的收入確認與銷售天然氣協議下的合同會計沒有差別。根據新的租賃標準，這些合同符合出租人的實際權宜之計，可以將租賃和非租賃部分結合起來，並按照主要組成部分的會計處理方式對合並部分進行核算。我們選擇採用這一實用的權宜之計，並根據收入標準將合併後的部分作為產品銷售入賬，因為我們控制向客户提供天然氣的資產的操作和維護。
在銷售式租賃待遇適當的情況下，銷售合同設備部分的收入和費用是預先確認的，而不是根據不符合銷售類型租賃資格的合同在整個安排期間確認收入。此外，作為應收租約融資部分利息收入的部分收入反映為合同有效期內的銷售。在六結束的幾個月2020年3月31日，我們確認利息收入$36.4 我們的應收租約。由於我們一般控制向客户供應天然氣的資產的運作和維護，因此我們不期望有新的安排符合租賃資格。
我們的合同一般沒有選擇延長或終止租賃，或賦予客户在合同期限結束時購買資產的權利。相反，續簽此類合同需要雙方就雙方商定的條件進行談判。除非客户在規定的通知期內終止合同，否則合同將進入常綠狀態。考慮到我們合同的長期期限，在租賃期限結束時，沒有假定資產的剩餘價值。
租賃應收賬款淨額主要與銷售型租賃有關，主要包括在我們合併資產負債表上的“非流動租賃應收款”中，其餘的餘額屬於“其他應收賬款和流動資產”。
期間收取的租金六結束的幾個月2020年3月31日都是$83.5 。這些付款減少了應收租約餘額$47.1 在財政年度2020.
在…2020年3月31日預計將收取的最低租賃付款與下表所列未貼現的最低租賃付款總額相符，詳情如下：
2020年(不包括截至2020年3月31日的6個月) | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
未獲利息收入 | ( | ) | |
租賃應收款，淨額 | $ | ||
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目錄
正如我們以前在2019年表格10-K中披露的那樣，在我們通過新的租賃指南之前，預計收取的最低租賃付款如下：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
未獲利息收入 | ( | ) | |
租賃應收款，淨額 | $ | ||
10.金融工具
貨幣價格風險管理
我們的收益、現金流和財務狀況面臨外幣風險，這些風險來自以外幣計價的交易和對外國業務的淨投資。我們的政策是儘量減少貨幣匯率變動所帶來的現金流量波動。這是通過確定和評估我們的現金流量因匯率變化而發生價值變化的風險和執行管理這種風險所必需的戰略來實現的。我們的目標是保持經濟平衡的貨幣風險管理戰略，提供足夠的下行保護。
遠期外匯合約
我們簽訂遠期外匯合同，以減少因高度預期的現金流量和某些堅定承諾(如購買廠房和設備)而受到外幣波動影響的現金流量。我們還簽訂了遠期外匯合約，以對衝公司間貸款的現金流風險。這套遠期外匯合約主要由歐元和美元組成。目前未到期並指定為現金流量對衝的任何遠期外匯合約的最長剩餘期限2020年3月31日是3.2 年數.
遠期外匯合約也被用來對衝對某些外國子公司和附屬公司的投資價值，方法是以一種我們擁有淨資產頭寸的貨幣制造負債。遠期外匯合約的主要貨幣組合是歐元和美元。
我們還利用未指定為套期保值的遠期外匯合約。這些合約被用來在經濟上對衝以外幣計價的貨幣資產和負債，主要是營運資本.這些遠期外匯合約的主要目的是保護以外幣計價的貨幣資產和負債的價值，使其免受外匯匯率波動的影響。這種遠期外匯合約組合由許多不同的外幣對組成，其配置文件隨業務活動和採購決策而不時變化。
20
目錄
下表彙總了我們尚未使用的貨幣價格風險管理工具：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||||
美元 概念 | 年數 平均 成熟期 | 美元 概念 | 年數 平均 成熟期 | |||||||||
遠期外匯合約： | ||||||||||||
現金流套期保值 | $ | $ | ||||||||||
淨投資套期保值 | ||||||||||||
未指定 | ||||||||||||
遠期外匯合約總額 | $ | $ | ||||||||||
我們還利用外幣計價的債務來對衝我們對某些外國子公司的淨投資的外幣敞口。指定以外幣計價的債務及有關的應累算利息如下：€938.8 百萬 ($1,036.1 )在2020年3月31日和€951.3 百萬 ($1,036.9 )在2019年9月30日。指定的外幣債務是在綜合資產負債表上的“長期債務”中列報的。
債務組合管理
我們的政策是在持續的基礎上，確定債務資本的需要，並評估用債務資本為公司提供資金所固有的財務風險。我們的債務組合和套期保值計劃反映了這次審查的結果，其目的是(1)降低我們為保持獲得債務資本和提供資金和流動性所需的債務資本而進行的借款方面的融資風險；(2)根據某些債務管理參數管理總體利率風險和債務投資組合。
利率管理合同
我們進行利率互換，以改變我們債務組合的固定/可變利率組合，以便在管理層設定的參數範圍內保持固定和可變利率債務的百分比。根據這些參數，協議用於管理我們債務組合中固有的利率風險和成本。我們的利率管理組合一般包括固定浮動利率互換(被指定為公允價值對衝)、預發行利率互換和國庫鎖(用於對衝與預期的固定利率債券發行相關的利率風險，並被指定為現金流量對衝)，以及浮動至固定利率互換(被指定為現金流對衝)。截至2020年3月31日，未償還的利率掉期是以美元計價的。利率互換協議的名義金額等於或低於被套期保值的指定債務。當利率互換被用來對衝可變利率債務時，互換的指數和它們指定的債務是相同的。我們的政策是不訂立任何利率管理合約，使利率的變動幅度超過一比一。
跨貨幣利率互換合同
當我們的風險管理職能認為必要時，我們簽訂跨貨幣利率互換合同。這些合同可能要求在協議有效期內定期支付固定利率和浮動匯率，並在一開始和未來某一特定日期將一種貨幣兑換成另一種貨幣。這些合同用於對衝外國業務的某些淨投資或與公司間貸款相關的非功能性貨幣現金流。目前的跨貨幣利率互換組合主要包括美元與人民幣、美元與印度盧比、美元與智利比索之間的固定互換。
21
目錄
下表概述了我們尚未履行的利率管理合同和跨貨幣利率互換：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
美元 概念 | 平均 支付% | 平均 接收 % | 年數 平均 成熟期 | 美元 概念 | 平均 支付% | 平均 接收 % | 年數 平均 成熟期 | |||||||||||||||||
利率互換 (公允價值對衝) | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換 (淨投資對衝) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換 (現金流量對衝) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
跨貨幣利率互換 (未指定) | $ | % | % | $ | % | % | ||||||||||||||||||
下表提供了綜合資產負債表上記錄的與公允價值套期保值累計基數調整有關的數額：
套期保值物品的攜帶量 | 累計套期保值調整，包括在賬面金額中 | ||||||||||||
資產負債表定位 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||
長期債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
下表概述了我們的未償還衍生品的公允價值和資產負債表位置：
資產負債表 位置 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | 資產負債表 位置 | 2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||
指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||
遠期外匯合約 | 其他應收款和流動資產 | $ | $ | 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||||
利率管理合同 | 其他應收款和流動資產 | 應付賬款和應計負債 | ||||||||||||
遠期外匯合約 | 其他非電流 資產 | 其他非電流 負債 | ||||||||||||
利率管理合同 | 其他非電流 資產 | 其他非電流 負債 | ||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||
遠期外匯合約 | 其他應收款和流動資產 | $ | $ | 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||||
遠期外匯合約 | 其他非電流 資產 | 其他非電流 負債 | ||||||||||||
利率管理合同 | 其他非電流 資產 | 其他非電流 負債 | ||||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
總衍生產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
請參閲注11, 公允價值計量，它定義了公允價值，描述了計量公允價值的方法，並提供了有關公允價值計量的額外披露。
22
目錄
下表彙總了與我們的淨投資和現金流量套期保值關係有關的其他綜合收入中確認的損益：
截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的六個月 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
淨投資套期保值關係 | |||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | |||||||||
外幣債務 | ( | ) | |||||||||
跨貨幣利率互換 | ( | ) | ( | ) | |||||||
保監處確認的總額 | |||||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
保監處確認的淨額 | $ | $ | |||||||||
截至3月31日的三個月 | 截至3月31日的六個月 | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
現金流量套期保值關係中的衍生工具 | |||||||||||
遠期外匯合約 | ($ | ) | ($ | ) | ( | ) | |||||
遠期外匯合同，排除的組成部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
其他(A) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||
保監處確認的總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | |||||||
保監處確認的淨額 | ($ | ) | ($ | ) | ( | ) | ( | ) | |||
(A) |
23
目錄
下表按合同類型彙總了與我們的現金流量和公允價值套期保值關係有關的收入中確認的地點和數額：
截至3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售 | 銷售成本 | 其他收入(費用)，淨額 | 利息費用 | 其他非營業收入(費用)，淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
綜合損益表中列報的總額，其中記錄了現金流量和公允價值風險的影響 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
現金流量套期保值的(收益)損失效應： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
遠期外匯合約： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
將保監處重新分類為收入的數額(A) | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
基於攤銷法的收益中確認的不包括在效益測試之外的數額(A) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
將保監處重新分類為收入的數額(B) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
從保監處改劃為收入的(收益)損失共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
淨(收益)損失從保監處改劃為收入 | ($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | ||||||||||||||||||||
公允價值套期保值的(收益)損失效應： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
模糊限制項 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
確認為收入的(收益)損失共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
24
目錄
截至3月31日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售 | 銷售成本 | 其他收入(費用)，淨額 | 利息費用 | 其他非營業收入(費用)，淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
綜合損益表中列報的總額，其中記錄了現金流量和公允價值風險的影響 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
現金流量套期保值的(收益)損失效應： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
遠期外匯合約： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
將保監處重新分類為收入的數額(A) | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||||||||||||||
基於攤銷法的收益中確認的不包括在效益測試之外的數額(A) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
將保監處重新分類為收入的數額(B) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
從保監處改劃為收入的(收益)損失共計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
税收效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨(收益)損失從保監處改劃為收入 | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | $ | $ | $ | $ | ($ | ) | $ | |||||||||||||||||||||
公允價值套期保值的(收益)損失效應： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
模糊限制項 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
指定為套期保值工具的衍生工具 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
確認為收入的(收益)損失共計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
(A) | 2019財政年度利息支出中確認的不包括有效性測試的淨額，見注2, 新會計準則，以瞭解更多細節。 |
(B) | 其他主要包括利率和跨貨幣利率互換，其中不包括的組成部分分別在“應付賬款和應計負債”和“其他應收款和流動資產”中確認為應計應付利息和應計未收利息的組成部分。這些不包括在內的部分記錄在“其他非營業收入(費用)，淨額”的跨貨幣利率互換期間。 |
下表按合同類型彙總了與我們未指定為套期保值工具的衍生產品有關的收入中確認的地點和數額：
截至3月31日的三個月 | |||||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | 其他非營業收入(費用)，淨額 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具的效果： | |||||||||||||||
遠期外匯合約 | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
其他 | |||||||||||||||
確認為收入的(收益)損失共計 | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
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目錄
截至3月31日的六個月 | |||||||||||||||
其他收入(費用) | 其他非營業收入(費用) | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生工具的效果： | |||||||||||||||
遠期外匯合約 | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
其他 | |||||||||||||||
確認為收入的(收益)損失共計 | ($ | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
與現金流量對衝有關的未實現損益數額2020年3月31日預計在未來12個月內將其重新歸類為收益並不重要。
與所有衍生合同有關的現金流量在現金流量表業務活動科報告。
與信用風險相關的或有特徵
某些衍生工具是根據要求我們與標準普爾(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)保持最低信用評級的協議執行的。如果我們的信用評級低於這個門檻，衍生工具的交易方有權要求對衍生品的淨負債頭寸進行全額擔保。具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的淨負債狀況為$32.5 和$30.1 截至2020年3月31日和2019年9月30日分別。因為我們目前的信用評級超過了各種預先設定的門檻，不 擔保品已張貼在這些負債頭寸上。
交易對手信用風險管理
我們與評級很高的金融機構的交易對手進行金融衍生交易，這些交易目前都是投資級的。我們的一些基本衍生協議讓我們有權要求該機構在信用評級低於標準普爾(Standard&Poor‘s)或穆迪(Moody’s)預先設定的門檻時提供抵押品。$204.8 和$157.1 截至2020年3月31日和2019年9月30日分別。目前不要求任何金融機構提供抵押品，因為所有金融機構的信用評級都達到或超過了門檻。
11.公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，為出售資產或為轉移負債而收取的退出價格。
公允價值等級將用於衡量公允價值的估值技術的投入按以下三大層次排列：
一級 | -活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
2級 | -可直接或間接通過市場確證，在資產或負債的整個期限內直接或間接觀察到的資產或負債的投入。 |
三級 | -根據我們對市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設所作的假設，無法觀察到的資產或負債投入。 |
用於衡量金融工具公允價值的方法和假設如下：
短期投資
短期投資主要包括原始期限超過三個月、不足一年的定期存款。我們估計了我們的短期投資的公允價值，它接近於資產負債表日的賬面價值，使用公允價值層次中的二級輸入。第2級計量是根據具有可比信貸風險和到期日的類似投資的當前利率計算的。
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目錄
衍生物
我們的利率管理合同和遠期外匯合同的公允價值採用收益法進行量化，並以標準定價模型的估計數為基礎。這些模型考慮到資產負債表日的未來現金流量價值，按貼現率折現，貼現係數與基礎工具的到期日和貨幣相匹配。這些工具的公允價值的計算一般由公司執行。這些標準定價模型利用可觀察到的市場數據(如利率收益率曲線以及貨幣即期和遠期利率)得出或證實的投入；因此，我們的衍生品的公允價值被歸類為二級計量。在持續的基礎上，我們隨機測試我們的一個子集的估值與從交易對手收到的估值，以驗證我們的標準定價模型的準確性。這些衍生合約的交易對手是評級很高的金融機構。
請參閲注10, 金融工具，以獲取衍生工具的説明，包括與資產負債表項目分類有關的詳細信息。
長期債務，包括關聯方
我們債務的公允價值是基於使用標準定價模型進行的估計，這些模型考慮到資產負債表日的未來現金流量價值，並使用貼現因素折現，貼現係數與基礎工具的到期日和貨幣相匹配。這些標準估值模型利用可觀測的市場數據，如利率收益率曲線和貨幣即期利率；因此，我們的債務公允價值被歸類為二級計量。我們通常計算這些工具的公允價值。
金融工具的賬面價值和公允價值如下：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||
承載價值 | 公允價值 | 承載價值 | 公允價值 | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
衍生物 | ||||||||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率管理合同 | ||||||||||||||||
長期債務，包括當期債務和關聯方。 | ||||||||||||||||
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目錄
現金和現金項目、短期投資、貿易應收款、應付賬款和應計負債、應計所得税和短期借款在綜合資產負債表上報告的賬面金額由於這些工具的短期性質而近似公允價值。因此，這些項目已從上表中排除在外。
下表彙總了按公允價值定期計量的合併資產負債表上的資產和負債：
2020年3月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
共計 | 一級 | 二級 | 三級 | 共計 | 一級 | 二級 | 三級 | ||||||||||||||||||
公允價值資產 | |||||||||||||||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利率管理合同 | |||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
公允價值負債 | |||||||||||||||||||||||||
衍生物 | |||||||||||||||||||||||||
遠期外匯合約 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利率管理合同 | |||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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目錄
12.退休福利
我們的固定福利養卹金計劃的定期福利費用淨額的組成部分三和六結束的幾個月2020年3月31日和2019情況如下：
養卹金福利 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
截至3月31日的三個月 | 美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
優先服務費用攤銷 | |||||||||||||||
精算損失攤銷 | |||||||||||||||
安置點 | |||||||||||||||
特別解僱津貼 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
淨定期(效益)成本 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||
養卹金福利 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||||
截至3月31日的六個月 | 美國 | 國際 | 美國 | 國際 | |||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
優先服務費用攤銷 | |||||||||||||||
精算損失攤銷 | |||||||||||||||
安置點 | |||||||||||||||
特別解僱津貼 | |||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||
淨定期(效益)成本 | $ | ($ | ) | $ | ($ | ) | |||||||||
我們的服務成本主要包括在我們的綜合損益表中的“銷售成本”和“銷售和管理”中。在財政年度頭六個月資本化的服務費用數額s 2020 和 2019 都不重要。非服務相關費用，包括養老金結算損失，在“其他非營業收入(費用)淨額”範圍內列報。
為六結束的幾個月2020年3月31日和2019，我們對已獲資助的退休金計劃的現金供款及根據無準備金的退休金計劃支付的福利金如下$14.9 和$25.5 分別。財政年度繳款總額2020預計約為$30 到$40 。在財政年度2019，捐款總額為$40.2 .
我們的某些退休金計劃，在退休時，或在退休後6個月，為公司高級人員提供一次過一次過的福利支付方案。參與人的既得利益在一次總付現金支付後視為已解決。當現金支付超過該財政年度計劃定期福利淨成本的服務和利息費用組成部分之和時，我們確認養卹金結算損失。我們確認養卹金結算損失$1.5 和$5.0 在2020年和2019年財政年度的第二季度，加快確認主要與美國補充養卹金計劃有關的累計其他綜合損失中遞延的部分精算損失。
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目錄
英國勞埃德養卹金衡平裁決
13.承付款和意外開支
訴訟
我們參與各種法律程序，包括商業、競爭、環境、知識產權、監管、產品責任和保險事項。2010年9月，巴西經濟防務行政理事會(“CADE”)對我們的巴西子公司Air Products Brasil Ltd.和其他幾家巴西工業天然氣公司發佈了一項裁決，指控它們從事反競爭活動。卡德處以民事罰款R$179.2 百萬(約$34 在…2020年3月31日)關於航空產品巴西有限公司。這一罰款是根據巴西司法部的一項建議提出的，該部門於2003年開始調查，指控在銷售工業和醫療氣體方面違反競爭法。罰款是根據我們2003年在巴西總收入的百分比計算的。
我們否認了當局的指控，並於2010年10月向巴西法院提出上訴。2014年5月6日，我們的上訴獲得批准，並對Air Products Brasil有限公司處以罰款。被開除了。卡德已就這一裁決提出上訴，此事仍懸而未決。我們已根據我們的外部法律顧問的意見，評估了這一問題的現狀，並得出結論，雖然在用盡所有上訴之後作出不利的最後判決是可能的，但這樣的判決是不可能的。結果,不 已在合併財務報表中編列經費。我們估計最大可能的損失是R$179.2 百萬(約$34 在…2020年3月31日(另加在法律程序最後處置前應計的利息。
除了這件事外，我們目前認為沒有任何法律程序，不論是個別的或整體的，都有合理的可能對我們的財務狀況、運作結果或現金流量產生重大影響。
環境
在正常的業務過程中，我們根據“綜合環境反應、賠償和責任法”(“CERCLA”、“聯邦超級基金法”)、“資源保護和恢復法”(“RCRA”)以及與指定某些調查或補救地點有關的類似州和外國環境法進行法律訴訟。目前，31 我們與其他人一起被環境保護局指定為可能負責的一方，或以其他方式進行調查或補救的地點，包括在我們目前和以前的某些製造地點的清理活動，尚未達成最後解決辦法。我們不斷監測這些我們對環境有影響的地點。
環境損失應急應計項目是在可能發生了負債並可合理估計損失數額的情況下記錄的。合併資產負債表2020年3月31日和2019年9月30日包括應計金額$87.2 和$68.9 ，主要作為其他非流動負債的一部分。環境債務將在一段最長時間內償還。30年 。我們估計環境損失意外事故的暴露範圍從$87 在合理可能的範圍內暴露在.之上$100 截至2020年3月31日.
鑑於在評估環境接觸方面固有的不確定性，今後在確定的地點發生的實際費用可能與估計數不同。對接觸水平採用合理可能的替代假設可能會導致環境應計額的增加。由於與環境接觸有關的固有不確定性，如果指定一個新地點、擴大補救範圍、確定一種不同的補救辦法或顯著增加我們所佔的比例份額，則可能會大幅提高合理可能的較高接觸水平。我們預計，任何超過上述記錄或披露數額的環境問題所需支付的款項，都不會對我們在任何一年的財務狀況或經營結果造成重大不良影響。
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目錄
步調
在…2020年3月31日, $42.7 與環境應計項目有關。
2006年，我們出售了我們的Amines業務，其中包括在佛羅裏達州佩斯的業務，並確認了與佩斯的補救活動相關的保留環境義務的責任。佛羅裏達環境保護部(FDEP)和美國環境保護局(USEPA)要求我們繼續我們的補救工作。我們估計需時一段相當長的時間才能完成地下水的修復工作，而完成工程的費用則估計為$42 到$52 。由於這一範圍內沒有任何數額比另一種估計值更好，我們確認税前費用為$42 2006財政年度停止經營的結果和記錄的環境應計$42 在合併資產負債表上繼續運作。
在2020年財政年度第二季度，我們完成了對佩斯設施環境補救狀況的最新審查。審查是結合按照下文討論的同意令完成財務擔保的要求完成的。根據我們的審查，我們預計正在進行的活動將持續30年。此外，我們將要求在短期內投入資金安裝新的水井和管道，以及未來的資本，以考慮在現場進行補救的時間比預期的更長。由於這些變化，我們增加了這個站點的環境收益$19 在合併資產負債表上繼續運作，並確認税前費用$19 2020年財政年度第二季度停止經營的結果。
我們在1995年FDEP和美國環保局發佈的同意令所要求的PART設施中實施了許多補救糾正措施。受污染的土壤經過生物調節，處理後的土壤被固定在內襯的現場處置池中。已經安裝了若干地下水回收系統，以控制和消除地下水中的污染。我們完成了對現場的廣泛評估，以確定現有措施的效果如何，可能需要採取哪些額外的糾正措施，以及1990年代沒有的較新的補救技術是否適合更迅速、更有效地清除地下水污染物。根據評估結果，我們完成了一項重點突出的可行性研究，確定了更有效地去除污染物的替代方法。我們繼續與FDEP一起審查其他補救辦法，並已開始更多的實地工作，以支持設計一個改進的地下水回收網絡，其目標是針對污染物濃度較高的地區，並避免地下水鐵含量高的地區，這已證明是該項目的一個重大可操作性問題。2015年第一季度，我們與FDEP簽訂了一項新的同意令，要求我們繼續在佩斯設施進行補救工作，並每5年完成一次費用審查。在2020年財政年度的第二季度，我們完成了一次更新的成本審查，從而改變了上文討論的關於未來業務費用的假設。根據2020年財政年度審查，我們承擔的費用比我們先前的估計要高。
山麓
在…2020年3月31日, $14.0 與皮埃蒙特遺址有關。
2008年6月30日，我們出售了我們的馬裏蘭州埃爾克頓和南卡羅萊納州皮埃蒙特的生產設施和相關的北美大氣乳化液和全球壓力敏感膠粘劑業務。在銷售方面，我們確認了與皮埃蒙特場址補救活動有關的保留環境義務的責任。該網站正在積極補救由破產的優先所有者造成的污染。
南卡羅來納州衞生和環境管制局(“SCDHEC”)要求我們處理受污染的土壤和地下水。已處理了許多土壤污染地區，並正在回收和處理受污染的地下水。SCDHEC於2017年6月13日發佈了對整個選址可行性研究的最後批准，並於2018年6月27日發佈了選址決定記錄。實地工作已開始支持補救設計，2018年財政年度第四季度，我們簽署了一項“同意協議修正案”，以紀念我們完成清理工作的義務。我們估計，源區補救和地下水回收和處理將持續到2029年。此後，我們預計到2047年，該站點將進入受監測的自然衰減狀態。
我們確認了税前費用$24 2008年作為停產業務收入的一個組成部分，並記錄了以下方面的環境負債：$24 在合併資產負債表上繼續運作。有不估計暴露量發生重大變化。
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帕薩迪納
在…2020年3月31日, $11.6 與帕薩迪納遺址有關。
2012年第四季度，管理層承諾永久關閉我們在得克薩斯州帕薩迪納的聚氨酯中間體(“Pui”)生產設施。在關閉和拆除該設施時，我們承擔了與土壤和地下水污染物有關的某些義務。我們一直在按照法規要求並在德克薩斯環境質量委員會(TCEQ)的批准下，對地下水進行抽水和處理，以控制非現場污染物的遷移。我們估計泵和處理系統將繼續運行。直至2042年.
我們計劃進行額外的工作，以解決其他環境義務在現場。這項額外工作包括根據需要補救受影響的土壤，調查前Pui設施以西的地下水，對兩個封閉的RCRA地面蓄水單元進行關閉後護理，以及建立工程控制。在2012年，我們估計這個站點的總曝光量為$13 。有不估計暴露量發生重大變化。
14.股份補償
我們有各種基於股票的補償計劃，包括遞延股、股票期權和限制性股票.在六結束的幾個月2020年3月31日，我們授予了基於市場和基於時間的遞延股票單位。在所有方案下，獎勵的條件在授予日期確定。我們發行國庫股股票時，支付遞延股票單位，行使股票期權，併發行限制股票獎勵。截至2020年3月31日，有4,321,658 根據我們的長期激勵計劃(“LTIP”)，股東批准的未來可獲得的股份.
合併損益表中確認的基於股票的補償費用摘要如下：
三個月 | 六個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
税前股份補償成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税後股份補償成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
税前股份補償成本主要包括在我們的合併損益表中的“銷售和管理”。第一次資本化的基於股票的補償成本的數額。六幾個月的財政年度2020和2019並不重要。
遞延股票單位
在六結束的幾個月2020年3月31日，我們同意80,215 以市場為基礎的遞延股。以市場為基礎的遞延股票單位是在2019年10月1日至2022年9月30日終了的業績期結束時賺取的，條件是公司股東的總回報相對於某一特定的同行集團而言三-年業績期。
以市場為基礎的遞延股票單位的估計批出日期公允價值為$275.19 每單位，這是估計使用蒙特卡羅模擬模型。該模型利用多個輸入變量來確定滿足授標中規定的市場條件的概率，並計算獎勵的公允價值。我們一般在轉歸期內以直線方式支付這些獎勵的授予日期、公允價值。在計算以市場為基礎的遞延股票單位的公允價值時，採用了以下假設：
預期波動率 | % | ||
無風險利率 | % | ||
預期股利收益率 | % | ||
此外，在六結束的幾個月2020年3月31日，我們同意118,194 按加權平均授予日公允價值計算的時間遞延股票單位$229.15 .
32
目錄
15.累計其他綜合損失
下表概述累計其他綜合損失(“AOCL”)的變化，扣除税額，可歸因於航空產品三和六結束的幾個月2020年3月31日:
衍生物 資格 樹籬 | 外國 貨幣 翻譯 調整 | 養卹金和 退休 利益 | 共計 | |||||||||
截至2019年12月31日的餘額 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
改敍前的其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
從AOCL重新分類的金額 | ( | ) | ||||||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可歸因於非控制權益的數額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2020年3月31日的餘額 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
衍生物 資格賽 作為樹籬 | 外國 貨幣 翻譯 調整 | 養卹金和 退休 利益 | 共計 | |||||||||
截至2019年9月30日的餘額 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
改敍前的其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
從AOCL重新分類的金額 | ( | ) | ||||||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可歸因於非控制權益的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2020年3月31日的餘額 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||
下表彙總了AOCL的改敍和合並損益表中受影響的項目：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
(收益)現金流量差額損失，税後淨額 | ||||||||||||
銷售/銷售成本 | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | $ | |||||
其他收入/支出淨額 | ||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||
其他非營業收入(費用)，淨額(A) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金流動資金損失總額(收益)，扣除税後 | ($ | ) | $ | ($ | ) | $ | ||||||
養卹金和退休後福利，扣除税後(B) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
(A) | 2020年財政年度的影響包括除外部分的攤銷和相關對衝的有效部分。 |
(B) | 從AOCL中重新分類的淨定期收益成本的組成部分包括以前的服務費用攤銷、精算損失攤銷和結算等項目，並列入合併損益表中的“其他非營業收入(費用)淨額”。請參閲注12, 退休福利，以獲得更多信息。 |
33
目錄
16.每股收益
下表列出每股基本收益和稀釋收益(“每股收益”)的計算情況：
三個月 | 六個月結束 | ||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
分子 | |||||||||||||||
持續業務淨收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
因停止經營而造成的淨損失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
航空產品淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
分母(以百萬計) | |||||||||||||||
加權平均普通股-基本 | |||||||||||||||
稀釋證券效應 | |||||||||||||||
員工股票期權及其他獎勵計劃 | |||||||||||||||
加權平均普通股-稀釋 | |||||||||||||||
可歸因於航空產品的基本每股收益(A) | |||||||||||||||
持續經營的基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停產業務的基本每股收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可歸因於航空產品的基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
可歸因於空氣產品的稀釋每股收益(A) | |||||||||||||||
從持續經營中稀釋的每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停產業務稀釋每股收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可歸因於空氣產品的稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(A) | 每股收益(“每股收益”)為每個組成部分獨立計算，由於四捨五入，每股收益不得與每股收益總額相加。 |
17.所得税
“2020年印度金融法”
2020年3月27日，印度政府通過了“2020年金融法”(“印度金融法”)，修訂了關於印度公司申報和分配股息的徵税規則。根據“印度金融法”，印度公司宣佈或分配的未來股息不再需要繳納股息分配税。相反，非居民的收款人將被徵收預扣税.
由於“印度金融法案”，我們記錄了淨收益$13.5 在2020年3月，我們的股權附屬公司投資於INOX航空產品私人有限公司(INOX)。這包括$33.8 我們在累積股利分配税中所佔的份額與INOX有關。這一收益反映在我們合併損益表的“股權附屬公司收入”中，並被排除在我們的工業氣體-亞洲分部的結果之外。此外，我們的所得税規定反映了$20.3 我們對未來股息可能產生的預扣税的估計。
美國減税和就業法案
截至2019年3月31日止的6個月，我們的所得税撥備反映了不連續的所得税淨支出。$40.6 與美國減税和就業法案(“税法”)的影響有關。淨費用包括非經常性費用的反轉。$56.2 2018年財政年度記錄的收益與美國對視為外國股息的徵税有關。這部分地被好處抵消了。$15.6 最後確定我們對税法影響的估計，並降低被視為遣返税的預期總成本。
有效税率
實際税率是22.7 %和21.3 %為三和六結束的幾個月2020年3月31日分別。實際税率是19.9 %和23.3 %為三和六結束的幾個月2019年3月31日分別。
34
目錄
繳税現金(扣除現金退款)
扣除退款後的所得税支付額$253.5 和$165.6 為六結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
18.補充信息
公司總部搬遷收入(費用)
在2020年財政年度的第二季度，我們出售了位於賓夕法尼亞州特雷克斯勒敦的現有公司總部的房產，以獲得淨收益。$44.1 。這次出售是在預期我們的美國總部搬遷的情況下完成的，結果得到了$33.8 。這一收益反映在我們的合併損益表中，作為“公司總部搬遷收入(費用)“對於這三個人六結束的幾個月2020年3月31日並且被排除在公司和其他部門的結果之外。
設施關閉
2018年12月，由於環境原因，我們的一個客户被政府強制關閉。因此，我們認識到$29.0 2019財政年度第一季度主要與現場資產的核銷有關。這項費用在我們的合併損益表中列為“設施關閉”。六結束的幾個月2019年3月31日沒有記錄在片段結果中。
關聯方交易
我們與我們的一些股份附屬公司和合資企業合作伙伴有關聯的銷售，以及其他收入，主要來自於使用Air Products的專利和技術所收取的費用。向關聯方的銷售和其他收入總額約為$90 和$180 為三和六結束的幾個月2020年3月31日分別$80 和$165 為三和六結束的幾個月2019年3月31日分別。與相關方簽訂的銷售協議包括與我們認為與獨立方保持一定距離的銷售協議相一致的條款。我們的綜合資產負債表包括約為關聯方貿易應收款。$205 和$130 截至2020年3月31日和9月30日2019分別。
魯安(長治)空氣製品有限公司，我們與六安清潔能源公司(“六安”)擁有60%的股份，
2018年從魯安收購的氣化和合成氣清理資產。下表彙總了本次收購所產生的關聯方負債，反映在我們的綜合資產負債表上：
3月31日 | 9月30日 | |||||
2020 | 2019 | |||||
應付賬款和應計負債 | ||||||
長期債務的當期部分 | ||||||
長期債務關聯方 | ||||||
19.業務部門信息
我們的報告部分反映了我們的首席業務決策者審查結果和分配資源的方式。除“工業氣體-EMEA”和“公司和其他部分”之外，每一報告部分都符合運營部分的定義，不包括多個經營部門的彙總，我們的工業氣體-EMEA和公司及其他部門-各包括符合公認會計原則下的彙總標準的兩個業務部門的彙總。
我們的報告部分是：
• | 工業氣體-美洲； |
• | 工業氣體-EMEA(歐洲、中東和非洲)； |
• | 工業氣體-亞洲； |
• | 工業氣體-全球；和 |
• | 公司和其他 |
35
目錄
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | ||||||||||||||
截至2020年3月31日的六個月 | |||||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
截至2019年3月31日止的六個月 | |||||||||||||||||||
銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | (A) | ||||||||||||
營業收入(損失) | ( | ) | ( | ) | (B) | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | |||||||||||||||||||
股權聯營公司收益 | (B) | ||||||||||||||||||
總資產 | |||||||||||||||||||
2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||
(A) | 上述銷售信息僅與外部客户有關。在整合過程中，所有部門間的銷售都被取消。部門間銷售一般按市場價格進行交易。我們通常沒有從我們的地區工業氣體業務部門間銷售。為我們的區域工業氣體部分製造的設備通常是按成本轉讓的，並不反映為部門間的銷售。 |
(B) | 參考對綜合結果的調節下面一節。 |
對綜合結果的調節
下表對上表中的業務收入總額與我們合併損益表中反映的綜合業務收入進行了核對：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
營業收入 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
設施關閉 | ( | ) | ||||||||||
公司總部搬遷收入(費用) | ||||||||||||
合併營業收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
36
目錄
下表對上表所列股本附屬公司的總收入與我們合併損益表中反映的合併股本附屬公司的收入進行了核對：
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
股權聯營公司收益 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
“2020年印度金融法” | ||||||||||||
合併股權聯營公司收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
2020年第二季度摘要 | 38 |
2020年第二季度經營業績 | 39 |
二零一零年首六個月摘要 | 45 |
2020年上半年業務業績 | 47 |
非公認會計原則財務措施的調節 | 52 |
流動性與資本資源 | 59 |
合同義務 | 61 |
養卹金福利 | 61 |
承付款和意外開支 | 62 |
表外安排 | 62 |
關聯方交易 | 62 |
關鍵會計政策和估計 | 62 |
新會計準則 | 62 |
以下的討論包括比較本年度第二季及首六個月的營運結果、流動資金及資本資源。2020和2019。本季報所提供的資料，與我們在本季度報告中所作的披露是相輔相成的。2019表格10-K.
以下討論應與本季度報告所載合併財務報表和所附附註一併閲讀，除非另有説明，財務資料以百萬美元計，但每股數據除外。除包括已終止業務的淨收入外，財務資料是在持續業務的基礎上列報的。
下文討論中所列的財務措施是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)提出的，但如前所述除外。我們在“調整”或“非公認會計原則”的基礎上提出了某些財務措施，因為我們認為，如果將這些措施與按照公認會計原則計算的財務結果一併看待，就能更全面地瞭解影響我們歷史財務業績的因素和趨勢。對於每項非公認會計原則的財務計量，包括調整後每股收益(“每股收益”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的實際税率，我們對根據GAAP計算的最直接可比財務計量進行調節。關於使用這些措施的這些協調和解釋載於第52至58頁.
37
目錄
第二四分之一2020相對於。第二四分之一2019
第二四分之一2020摘要
下面的結果與第二財政年度第四季度2019.
• | 銷售$2,216.3 增加 1%，或$28.6，由於較高的交易量和正價格大部分被能源和天然氣成本下降而抵消，而這些成本傳遞給客户和不利的貨幣。我們估計，由於COVID-19大流行的影響，銷售額比前一年下降了大約1%，這主要是由於工業氣體-亞洲部分的中國商人數量減少所致。 |
• | 營業收入$577.2 增加 12%，或$60.7的營運保證金26.0% 增加 240基點(“BP”) |
• | 淨收入$490.4 增加 13%，或$56.9的淨收益差額22.1% 增加 230 bp. |
• | 調整後的EBITDA$892.5 增加 8%，或$67.7，調整後的EBITDA差額40.3% 增加 260 bp. |
• | 稀釋EPS$2.21 增加 16%，或$0.31每股。調整稀釋每股收益$2.04 增加 6%，或$0.12每股。稀釋後EPS的變化彙總表如下。 |
• | 我們將每季最基本的股息，由每股1.16元增加至1.34元，增幅超過15%，是公司歷史上增幅最大的一次。這是我們連續第38年增加季度派息。 |
稀釋後每股收益的變化
下表列出的每股影響是獨立計算的，不一定等於因四捨五入而造成的稀釋每股收益的總變化。
三個月 | |||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
2020 | 2019 | (減少) | |||||||
可歸因於空氣產品的稀釋每股收益 | $2.15 | $1.90 | $0.25 | ||||||
停產業務稀釋每股收益 | (0.06 | ) | — | (0.06 | ) | ||||
持續運營稀釋每股收益 | $2.21 | $1.90 | $0.31 | ||||||
經營影響 | |||||||||
基礎業務 | |||||||||
體積(A) | $0.13 | ||||||||
價格，扣除可變成本 | 0.19 | ||||||||
其他費用 | (0.17 | ) | |||||||
貨幣 | (0.05 | ) | |||||||
公司總部搬遷收入(費用) | 0.12 | ||||||||
業務影響共計 | $0.22 | ||||||||
其他影響 | |||||||||
股權聯營公司收益 | $0.03 | ||||||||
利息費用 | 0.06 | ||||||||
其他非營業收入(費用)，淨額 | (0.02 | ) | |||||||
實際税率的變動，不包括以下離散項目 | (0.02 | ) | |||||||
“2020年印度金融法” | 0.06 | ||||||||
加權平均稀釋股 | (0.01 | ) | |||||||
其他影響共計 | $0.10 | ||||||||
因持續經營而產生的稀釋每股收益的變動總額 | $0.31 | ||||||||
(A) | 包括COVID-19的估計負面影響0.06-0.08美元，主要是在我們的亞洲商人業務中。 |
38
目錄
三個月 | |||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
2020 | 2019 | (減少) | |||||||
持續運營稀釋每股收益 | $2.21 | $1.90 | $0.31 | ||||||
公司總部搬遷(收入)費用 | (0.12 | ) | — | (0.12 | ) | ||||
“2020年印度金融法” | (0.06 | ) | — | (0.06 | ) | ||||
養卹金結算損失 | — | 0.02 | (0.02 | ) | |||||
經調整的經稀釋的持續業務每股收益 | $2.04 | $1.92 | $0.12 | ||||||
第二四分之一2020行動結果
關於綜合結果的討論
截至三個月 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | 變化 | ||||||||||||
GAAP措施 | |||||||||||||||
銷售 | $2,216.3 | $2,187.7 | $28.6 | 1 | % | ||||||||||
營業收入 | 577.2 | 516.5 | 60.7 | 12 | % | ||||||||||
營運保證金 | 26.0 | % | 23.6 | % | 240 | 親BP | |||||||||
股權聯營公司收益 | 88.2 | 46.2 | 42.0 | 91 | % | ||||||||||
淨收益 | 490.4 | 433.5 | 56.9 | 13 | % | ||||||||||
淨收益差額 | 22.1 | % | 19.8 | % | 230 | 親BP | |||||||||
非公認會計原則措施 | |||||||||||||||
調整後的EBITDA | $892.5 | $824.8 | $67.7 | 8 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 40.3 | % | 37.7 | % | 260 | 親BP | |||||||||
正如下文進一步討論的那樣，新的冠狀病毒(“COVID-19”)全球大流行對我們2020年財政年度第二季度的綜合行動結果沒有產生重大影響。我們的業務屬於一般被地方政府和公共衞生當局認為必不可少的企業。我們繼續安全地維護工廠的運營，並專注於業務的連續性。儘管COVID-19造成了混亂，但我們的第二季度銷售和利潤仍較上年同期增長。總的來説，我們估計COVID-19對我們的銷量產生了大約1%的負面影響，主要是在亞洲商人業務中，其交易量在2020年3月底恢復到正常水平。我們在美洲和EMEA地區的商業業務受到輕微影響，因為數量影響直到2020年3月底才開始。我們預計，商用氣體-美洲和工業氣體-EMEA的數量將繼續下降，並將持續到第三季度，而且可能更長，這取決於COVID-19大流行的持續時間以及各國政府、公共衞生當局和企業為減緩COVID-19的蔓延而採取的措施。
我們將繼續評估COVID-19對我們業務的影響的性質和程度，特別是在我們的工業氣體-美洲和工業氣體-EMEA部分。鑑於這些情況的動態性質，目前無法合理估計COVID-19大流行病對我們正在進行的業務、業務結果和總體財務業績的全面影響。
此外，我們的賈贊天然氣和電力項目的財務關閉時間也經歷了一些延遲，這也將推遲該項目的收益。
39
目錄
銷售
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 6 | % |
價格 | 2 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (5 | )% |
貨幣 | (2 | )% |
合併銷售變動共計 | 1 | % |
銷售$2,216.3 增加 1%，或$28.6，作為較高的數量6%的優惠價格2%的能源和天然氣成本下降所抵消的主要影響5%以及貨幣的不利影響2%。各區域的數量和價格都較高。我們在亞洲的基礎業務、新工廠、前一年收購和短期合同的正交易量被COVID-19對我們的商業業務造成的估計1%的負面影響部分抵消。我們現有的現場業務在第二季度保持穩定。 定價改進由於我們的商人生意。不利的貨幣衝擊是由人民幣、歐元和韓元推動的。
銷售成本和毛利率
銷售成本$1,460.1 減少 1%，或$14.6。與前一年相比，減少的原因是能源和天然氣成本下降-向客户轉移108美元，以及正的貨幣影響31美元，部分抵消了銷售數量97美元和其他成本27美元增加的成本。34.1% 增加 150BP主要是由於積極的價格和較低的能源和天然氣成本傳遞給客户，部分抵消了不利的淨運營成本。
銷售和管理
銷售和行政費用$201.7 增加 6%，或$11.7，從投資商業發展資源來支持我們的增長戰略。銷售和行政費用佔銷售的百分比增加從…8.7%到9.1%.
研究與開發
研究開發費用$19.2 增加 14%，或$2.3。研發費用佔銷售的百分比增加從…0.8%到0.9%.
公司總部搬遷收入(費用)
在2020年財政年度的第二季度，我們出售了位於賓夕法尼亞州特雷克斯勒敦的現有公司總部的房產，以獲得淨收益。$44.1。這次出售是在預期我們的美國總部搬遷的情況下完成的，結果得到了$33.8 ($25.6税後，或$0.12(每股)。這一收益反映在我們的合併損益表中，作為“公司總部搬遷收入(費用)“到目前為止的三個月2020年3月31日並且被排除在公司和其他部門的結果之外。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，扣除$8.1 減少 22%，或$2.3，主要是由於外匯影響。
營業收入和經營利潤率
營業收入$577.2 增加 12%，或$60.7由於淨價為54美元，扣除電力和燃料成本，有利數量為35美元，與公司總部搬遷有關的收入為34美元，部分被48美元的淨運營成本和14美元不利的貨幣影響所抵消。淨運營成本較高主要是由於計劃維護費用增加，特別是在北美，以及我們繼續投資於資源以支持我們的增長戰略。我們預計，由於COVID-19大流行，原計劃的維護活動將在今年下半年推遲。
經營保證金26.0% 增加 240BP公司，主要是由於正定價、公司總部搬遷帶來的收入影響，以及能源和天然氣成本較低傳遞給客户，部分抵消了不利的淨運營成本。
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目錄
股權聯營公司收益
股份附屬公司的收入$88.2 增加 91%，或$42.0，主要是由於本年度的福利$33.8由於在印度頒佈了税法，我們將發放與印度附屬公司有關的累積股息分配税。請參閲注17, 所得税，向合併財務報表索取更多信息。
利息費用
截至三個月 | ||||||
3月31日 | ||||||
2020 | 2019 | |||||
產生的利息 | $23.2 | $38.5 | ||||
減：資本利息 | 3.9 | 3.1 | ||||
利息費用 | $19.3 | $35.4 | ||||
產生的利息減少 40%，或$15.3。前一年包括$9.1與外幣遠期利率相關的費用和貨幣互換基礎，我國公司間貸款現金流量套期保值的差異。如注2所述，新會計準則在合併財務報表中，對套期保值活動採用了新的會計準則，將2020年財政年度套期保值項目的列報方式從“利息費用淨額”改為“其他非營業收入(費用)淨額”。除了這一列報變動外，利息費用也有所減少，原因是與呂安合資公司融資有關的利息費用較低，以及平均債務餘額較低。資本化利息增加 26%，或$0.8，由於在建項目的賬面價值增加。
其他非營業收入(費用)，淨額
其他非營業收入(費用)，淨額$7.1 減少 48%，或$6.6，主要原因是採用了上述對衝活動指南，現金和現金項目利息收入較低，部分抵消了與美國補充養卹金計劃有關的非服務養卹金收入增加和上一年養卹金結算損失5.0美元(約3.8%税後，或每股0.02美元)。
停止業務
在2020年財政年度的第二季度，我們記錄了因停業導致的税前虧損。$19.0 ($14.3税後，或$0.06)增加我們對2006年9月出售我們以前的地雷業務所保留的環境義務的責任。參見注中的進度討論13, 承付款和意外開支，向合併財務報表索取更多信息。
淨收益和淨收益差額
淨收入$490.4 增加 13%，或$56.9主要原因是公司總部搬遷帶來的積極定價、數量增加、本年度收入以及印度税法的頒佈所產生的影響，部分抵消了不利成本，包括因停業而造成的税後損失。淨收益差額22.1% 增加 230 bp，主要是由於上述因素，以及較低的能源和天然氣成本傳遞給客户。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差額
調整後的EBITDA$892.5 增加 8%，或$67.7，主要原因是成交量增加和價格上漲，部分抵消了不利的運營成本。 調整後的EBITDA差額40.3% 增加 260 bp，主要是由於能源和天然氣成本下降傳遞給客户和正價格，部分抵消了不利的運營成本。
有效税率
有效税率等於所得税撥款除以税前繼續營業所得。實際税率是22.7%和19.9%在第二財政年度的四分之一2020和2019分別。
本年度税率受到印度頒佈税法(“2020年印度金融法”)的影響，其結果是淨收入增加$13.5 ($0.06(每股)。這包括股本附屬公司的收入增加了33.8美元，但由於我們的所得税撥款增加了20.3美元，以應付未來匯回的收入的税收成本變化，部分抵消了這一增加。與2019年第二季度相比，本年度税率還受到了基於股票薪酬的超額税收優惠的影響。
41
目錄
調整後的實際税率從19.9%在第二財政年度第四季度2019到20.5%在第二財政年度第四季度2020。這一增長主要是由於與2019年第二季度相比，股票薪酬的超額税收優惠降低了。
請參閲注17, 所得税，向合併財務報表索取更多信息。
分段分析
工業氣體-美洲
截至三個月 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | ||||||||||||
銷售 | $932.4 | $991.7 | ($59.3 | ) | (6 | )% | |||||||||
營業收入 | 268.0 | 255.6 | 12.4 | 5 | % | ||||||||||
營運保證金 | 28.7 | % | 25.8 | % | 290 bp | ||||||||||
股權聯營公司收益 | 21.6 | 17.8 | 3.8 | 21 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA | 425.1 | 398.3 | 26.8 | 7 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 45.6 | % | 40.2 | % | 540 bp | ||||||||||
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 2 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (9 | )% |
貨幣 | (2 | )% |
工業氣體總計-美洲銷售變化 | (6 | )% |
銷售$932.4 減少 6%，或$59.3，隨着能源和天然氣成本的降低9%以及貨幣的負面影響2%的正價格只部分抵消了3%和更高的數量2%。價格的提高是由我們的商家推動的。 積極的數量主要是由海灣沿岸和加拿大的氫需求驅動的。
COVID-19大流行於2020年3月底開始影響我們的商業活動.我們預計這些數量影響將繼續，並將在第三季度更顯着。此外，我們預計，由於COVID-19大流行，原計劃在今年下半年進行的北美維護活動將被推遲。
營業收入$268.0 增加 5%，或$12.4主要原因是，除電力和燃料成本外，價格較高，為23美元，優惠銷量為11美元，部分被21美元的淨運營成本上漲所抵消。淨業務費用增加的主要原因是維修費用增加。 經營保證金28.7% 增加 290英國石油公司，主要是由於能源和天然氣成本較低傳遞給客户和積極的價格，部分抵消不利的成本表現。較低的能源和天然氣成本傳遞給客户，貢獻了大約250英鎊。
股份附屬公司的收入$21.6 增加 21%，或$3.8，主要是由我們在墨西哥的子公司改進的結果所驅動。
42
目錄
工業氣體-EMEA(歐洲、中東和非洲)
三個月結束 | ||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | |||||||||||
銷售 | $492.7 | $494.4 | ($1.7 | ) | —% | |||||||||
營業收入 | 124.6 | 122.5 | 2.1 | 2% | ||||||||||
營運保證金 | 25.3 | % | 24.8 | % | 50 bp | |||||||||
股權聯營公司收益 | 13.5 | 13.3 | 0.2 | 2% | ||||||||||
調整後的EBITDA | 185.7 | 182.1 | 3.6 | 2% | ||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 37.7 | % | 36.8 | % | 90 bp | |||||||||
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 4 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (4 | )% |
貨幣 | (3 | )% |
工業氣體總數-EMEA銷售變化 | — | % |
銷售$492.7是平的4%的正價3%的能源和天然氣成本下降所抵消的影響4%的不利貨幣影響3%。產量的增加主要是由新的項目和我們在前一年收購的二氧化碳業務推動的，我們對精煉廠的氫氣需求很大。價格的改善歸功於我們的商人業務。 不利的貨幣影響主要是由歐元驅動的。
COVID-19大流行於2020年3月底開始影響我們的商業活動.我們預計這些數量影響將在第三季度繼續，並將更加顯著，特別是在我們的商業包裝氣體業務，其特點是較小，更經濟敏感的客户。
營業收入$124.6 增加 2%，或$2.1，主要原因是除能源和燃料成本外，價格較高，為20美元，部分抵消了較高的成本14美元和不利的貨幣影響3美元。25.3% 增加 50BP，主要是由於優惠的價格和較低的能源和天然氣成本傳遞給客户，部分抵消了較高的成本和不利的數量組合。
股份附屬公司的收入$13.5 增加 2%，或$0.2.
工業氣體-亞洲
截至三個月 | ||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | |||||||||||
銷售 | $658.1 | $625.4 | $32.7 | 5% | ||||||||||
營業收入 | 209.1 | 199.7 | 9.4 | 5% | ||||||||||
營運保證金 | 31.8 | % | 31.9 | % | (10)BP | |||||||||
股權聯營公司收益 | 13.8 | 13.8 | — | —% | ||||||||||
調整後的EBITDA | 327.0 | 298.4 | 28.6 | 10% | ||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 49.7 | % | 47.7 | % | 200 bp | |||||||||
43
目錄
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 6 | % |
價格 | 2 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | — | % |
貨幣 | (3 | )% |
工業氣體合計-亞洲銷售變化 | 5 | % |
銷售$658.1 增加 5%，或$32.7，如6%的正價2%被不利的貨幣影響部分抵消3%. 產量增加的主要原因是新建工廠和短期供應合同。我們估計，由於COVID-19大流行而造成的中斷對總量造成了大約4%的負面影響。雖然我們的現場成交量保持穩定，但我們估計，由於COVID-19在農曆新年假期後的大約六週時間裏，我們的商家數量下降了大約25%，然後在2020年3月底恢復到正常水平。在我們的商人業務的推動下，整個亞洲的價格都有所改善。不利的貨幣影響主要歸因於人民幣和韓元。 能源和天然氣成本傳遞給客户是平的相對於前一年。
營業收入$209.1 增加 5%，或$9.4，主要原因是扣除電力和燃料成本後的正價格為11美元，而有利的成交量為6美元，部分抵消了6美元的不利貨幣影響。31.8% 減少 10反向BP作為不利的體積組合，大部分被正定價所抵消。
股份附屬公司的收入$13.8 是平的相對於前一年。
工業氣體-全球
工業氣體-全球分部包括銷售用於空氣分離的低温和氣體處理設備，以及與管理所有工業氣體部門有關的全球集中費用。
三個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | ||||||||||||
銷售 | $79.3 | $53.8 | $25.5 | 47 | % | ||||||||||
營運損失 | (19.8 | ) | (12.2 | ) | (7.6 | ) | (62 | )% | |||||||
調整後的EBITDA | (11.9 | ) | (8.9 | ) | (3.0 | ) | (34 | )% | |||||||
銷售$79.3 增加 47%，或$25.5。銷售增加的主要原因是設備銷售活動增加。
經營損失$19.8增加62%，或$7.6由於較高的項目開發費用僅被本季度設備銷售活動的增加部分抵消。
公司和其他
公司和其他部門包括我們的液化天然氣(“液化天然氣”)，渦輪機械設備，以及分配銷售設備業務和公司支持職能，使所有部門受益。公司和其他部門的結果還包括與其他部門無關的收入和支出，如外匯損益。
截至三個月 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | ||||||||||||
銷售 | $53.8 | $22.4 | $31.4 | 140 | % | ||||||||||
營運損失 | (38.5 | ) | (49.1 | ) | 10.6 | 22 | % | ||||||||
調整後的EBITDA | (33.4 | ) | (45.1 | ) | 11.7 | 26 | % | ||||||||
銷售$53.8 增加 140%，或$31.4主要原因是液化天然氣項目活動較多。經營損失$38.5 減少 22%，或$10.6，主要是由於液化天然氣項目活動增加，部分抵消了更高的業務發展成本，以支持我們的增長戰略。
44
目錄
第一六月份2020相對於。第一六月份2019
第一六月份2020摘要
下面的結果與第一個結果進行了比較。六財政年度的幾個月2019.
• | 銷售$4,471.0 增加 1%，或$59.3由於更高的交易量和較高的價格主要被能源和天然氣成本的降低所抵消，這些成本傳遞給了客户，不利的貨幣，以及合同修改對印度收費安排的影響。 |
• | 營業收入$1,138.2 增加 17%，或$166.7的營運保證金25.5% 增加 350BP。 |
• | 淨收益$979.3增強型水煤漿24%，或$188.8的淨收入差額21.9% 增加 400 BP. |
• | 調整後的EBITDA$1,800.9 增加 11%，或$181.2，調整後的EBITDA差額40.3% 增加 360BP。 |
• | 稀釋EPS$4.36 增加 25%，或$0.88。調整稀釋每股收益$4.18 增加 11%，或$0.40。稀釋後EPS的變化彙總表如下。 |
• | 我們將每季最基本的股息，由每股1.16元增加至1.34元，增幅超過15%，是公司歷史上增幅最大的一次。這是我們連續第38年增加季度派息。 |
45
目錄
稀釋後每股收益的變化
下表列出的每股影響是獨立計算的，不一定等於因四捨五入而造成的稀釋每股收益的總變化。
六個月結束 | |||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
2020 | 2019 | (減少) | |||||||
可歸因於空氣產品的稀釋每股收益 | $4.29 | $3.48 | $0.81 | ||||||
停產業務稀釋每股收益 | (0.06 | ) | — | (0.06 | ) | ||||
持續運營稀釋每股收益 | $4.36 | $3.48 | $0.88 | ||||||
經營影響 | |||||||||
基礎業務 | |||||||||
體積(A) | $0.27 | ||||||||
價格，扣除可變成本 | 0.45 | ||||||||
其他費用 | (0.29 | ) | |||||||
貨幣 | (0.05 | ) | |||||||
設施關閉 | 0.10 | ||||||||
公司總部搬遷收入(費用) | 0.12 | ||||||||
業務影響共計 | $0.60 | ||||||||
其他影響 | |||||||||
股權聯營公司收益 | 0.05 | ||||||||
利息費用 | 0.13 | ||||||||
其他非營業收入(費用)，淨額 | (0.06 | ) | |||||||
實際税率的變動，不包括以下離散項目 | (0.04 | ) | |||||||
“2020年印度金融法” | 0.06 | ||||||||
税制改革遣返 | (0.07 | ) | |||||||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | 0.25 | ||||||||
非控制利益 | (0.02 | ) | |||||||
加權平均稀釋股 | (0.02 | ) | |||||||
其他影響共計 | $0.28 | ||||||||
因持續經營而產生的稀釋每股收益的變動總額 | $0.88 | ||||||||
(A) | 包括COVID-19的估計負面影響0.06-0.08美元，主要是在我們的亞洲商人業務中。 |
六個月結束 | |||||||||
3月31日 | 增加 | ||||||||
2020 | 2019 | (減少) | |||||||
持續運營稀釋每股收益 | $4.36 | $3.48 | $0.88 | ||||||
設施關閉 | — | 0.10 | (0.10 | ) | |||||
公司總部搬遷(收入)費用 | (0.12 | ) | — | (0.12 | ) | ||||
“2020年印度金融法” | (0.06 | ) | — | (0.06 | ) | ||||
養卹金結算損失 | — | 0.02 | (0.02 | ) | |||||
税制改革遣返 | — | (0.07 | ) | 0.07 | |||||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | — | 0.25 | (0.25 | ) | |||||
經調整的經稀釋的持續業務每股收益 | $4.18 | $3.78 | $0.40 | ||||||
46
目錄
第一六月份2020行動結果
關於綜合結果的討論
六個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | 變化 | ||||||||||||
GAAP措施 | |||||||||||||||
銷售 | $4,471.0 | $4,411.7 | $59.3 | 1 | % | ||||||||||
營業收入 | 1,138.2 | 971.5 | 166.7 | 17 | % | ||||||||||
營運保證金 | 25.5 | % | 22.0 | % | 350 bp | ||||||||||
股權聯營公司收益 | 146.4 | 99.1 | 47.3 | 48 | % | ||||||||||
淨收益 | 979.3 | 790.5 | 188.8 | 24 | % | ||||||||||
淨收益差額 | 21.9 | % | 17.9 | % | 400 | 親BP | |||||||||
非公認會計原則措施 | |||||||||||||||
調整後的EBITDA | 1,800.9 | 1,619.7 | 181.2 | 11 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 40.3 | % | 36.7 | % | 360 bp | ||||||||||
根據我們對2020年第二季度的討論結果，COVID-19大流行病對我們2020年上半年的綜合業務結果沒有重大影響。我們將繼續評估COVID-19未來影響的性質和範圍，特別是在我們的工業氣體-美洲和工業氣體-EMEA部門。鑑於這些情況的動態性質，目前無法合理估計COVID-19大流行病對我們正在進行的業務、業務結果和總體財務業績的全面影響。
銷售
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 6 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (5 | )% |
貨幣 | (2 | )% |
其他(A) | (1 | )% |
合併銷售變動共計 | 1 | % |
(A) | 包括氫供應合同的修改對2018年12月印度收費安排的影響(“印度合同修改”)。 |
銷售$4,471.0 增加 1%，或$59.3，作為較高的數量6%的優惠價格3%的能源和天然氣成本下降所抵消的主要影響5%，不利貨幣2%，以及印度合同修改的影響1%。各區域的數量和價格都較高。數量的增長是由我們的基礎業務，新工廠，和我們在前一年收購的二氧化碳業務驅動的。價格的改善歸功於我們的商人業務。不利的貨幣衝擊是由人民幣、歐元和韓元推動的。
銷售成本和毛利率
銷售成本$2,946.7 減少 3%，或$101.0的總銷售成本$3,047.7在前一年，其中包括以下進一步討論的關閉設施。能源和天然氣成本下降的驅動因素是能源和天然氣成本下降--直接流向客户209美元，正面貨幣影響54美元，印度合同修改帶來的有利影響41美元，以及前一年設施關閉29美元，部分抵消了銷售額195美元和其他成本37美元帶來的更高成本。毛利率34.1% 增加 320BP的主要原因是價格上漲、能源和天然氣成本下降，以及前一年發生的工廠關閉，部分抵消了不利的淨運營成本。
47
目錄
設施關閉
2018年12月，由於環境原因，我們的一個客户被政府強制關閉。因此，我們在2019年財政年度第一季度確認了29.0美元(税後約22.1美元，或每股0.10美元)的費用，主要與現場資產的核銷有關。這項費用在我們的合併損益表中列為“設施關閉”。六結束的幾個月2019年3月31日.
銷售和行政費用
銷售和行政費用$403.4 增加 6%，或$23.8，從投資商業發展資源來支持我們的增長戰略。銷售和行政費用佔銷售的百分比，增加從…8.6%到9.0%.
研究與開發
研究開發費用$36.9 增加 16%，或$5.0。研發費用佔銷售的百分比增加從…0.7%到0.8%.
公司總部搬遷收入(費用)
在2020年財政年度的第二季度，我們出售了位於賓夕法尼亞州特雷克斯勒敦的現有公司總部的房產，以獲得淨收益。$44.1。這次出售是在預期我們的美國總部搬遷的情況下完成的，結果得到了$33.8 ($25.6税後，或$0.12(每股)。這一收益反映在我們的合併損益表中，作為“公司總部搬遷收入(費用)“為了六結束的幾個月2020年3月31日並且被排除在公司和其他部門的結果之外。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，扣除$20.4 增加 7%，或$1.4.
營業收入和保證金
營業收入$1,138.2 增加 17%，或$166.7由於扣除電力和燃料費用後的正定價為123美元，優惠數量為75美元，與公司總部搬遷有關的收入為34美元，而前一年關閉工廠的費用為29美元，部分抵消了包括計劃維修在內的79美元的淨運營費用和15美元的不利貨幣。 經營保證金25.5% 增加 350BP，主要是由於積極的價格和較低的能源和天然氣成本傳遞給客户.
股權聯營公司收益
股份附屬公司的收入$146.4 增加 48%，或$47.3, 主要原因是本年度的福利$33.8由於在印度頒佈了税法，我們將發放與印度附屬公司有關的累積股息分配税。請參閲注17, 所得税，向合併財務報表索取更多信息。本年度還包括Jazan天然氣項目公司合資企業的更高收入。
利息費用
六個月結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
2020 | 2019 | |||||
產生的利息 | $45.6 | $78.5 | ||||
減：資本利息 | 7.6 | 5.8 | ||||
利息費用 | $38.0 | $72.7 | ||||
產生的利息減少 42%，或$32.9。前一年包括$17.4與外幣遠期利率相關的費用和貨幣互換基礎，我國公司間貸款現金流量套期保值的差異。如注2所述，新會計準則在合併財務報表中，對套期保值活動採用了新的會計準則，將2020年財政年度套期保值項目的列報方式從“利息費用淨額”改為“其他非營業收入(費用)淨額”。除了這一列報變動外，利息費用也有所減少，原因是與呂安合資公司融資有關的利息費用較低，以及平均債務餘額較低。資本化利息增加 31%，或$1.8，由於在建項目的賬面價值增加。
48
目錄
其他非營業收入(費用)，淨額
其他非營業收入(費用)，扣除$16.2 減少 50%，或$16.0，主要原因是採用上述套期保值活動指南以及現金和現金項目利息收入較低，部分由較高的非服務養卹金收入抵消。前一年包括與美國補充養老金計劃相關的養老金結算損失5.0美元(約3.8美元税後，或每股收益接近0.02美元)。
停止業務
在2020年財政年度的第二季度，我們記錄了因停業導致的税前虧損。$19.0 ($14.3税後，或$0.06)增加我們對2006年9月出售我們以前的地雷業務所保留的環境義務的責任。參見注中的進度討論13, 承付款和意外開支，向合併財務報表索取更多信息。
淨收益和淨收益差額
淨收益$979.3增強型水煤漿24%，或$188.8主要是由於公司總部搬遷所帶來的正價格、更高的數量和本年度收入，以及前一年工廠關閉和美國減税和就業法案的影響。這些因素被不利成本部分抵消，包括因停業而產生的税後損失.淨收益差額21.9% 增加 400 BP，主要是由於上述因素，以及較低的能源和天然氣成本傳遞給客户。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差額
調整後的EBITDA$1,800.9 增加 11%，或$181.2，主要是由於積極的定價和較高的交易量，部分抵消了不利的經營成本。調整後的EBITDA利潤率40.3% 增加 360 bp，主要是由於上述因素，以及較低的能源和天然氣成本傳遞給客户。
有效税率
實際税率是相當的。21.3%和23.3%為六結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。較高的2019年税率反映了與美國減税和就業法案(“税法”)相關的40.6美元的離散淨所得税支出。淨費用包括非經常性支出的反轉。$56.2 ($0.252018年記錄的與美國對被認定的外國股息徵税有關的每股收益。這部分被以下好處所抵消$15.6 ($0.07)最後確定我們對税法影響的估計，並降低被視為遣返税的預期總成本。這些前一年的影響被2019年外國税法的有益變化和各實體記錄的估值津貼變動部分抵消。
本年度利率受到2020年“印度金融法”的影響，該法案導致淨收益增加$13.5 ($0.06(每股)。這包括股本附屬公司的收入增加了33.8美元，但由於我們的所得税撥款增加了20.3美元，以應付未來匯回的收入的税收成本變化，部分抵消了這一增加。這一成本被2020年3月31日終了的六個月中基於股票的薪酬的超額税收優惠所部分抵消。
調整後的有效税率增加從…19.5%在財政年度2019到20.1%在財政年度2020。這一增加的主要原因是外國税法的有益變化和各實體在2019年記錄的估值津貼的變化，但在2020年3月31日終了的6個月中，基於股票的補償的超額税收優惠增加，部分抵消了這一增長。
請參閲備註17, 所得税，向合併財務報表索取更多信息。
分段分析
工業氣體-美洲
六個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | ||||||||||||
銷售 | $1,868.6 | $1,980.9 | ($112.3 | ) | (6 | )% | |||||||||
營業收入 | 525.2 | 474.8 | 50.4 | 11 | % | ||||||||||
營運保證金 | 28.1 | % | 24.0 | % | 410 bp | ||||||||||
股權聯營公司收益 | 42.2 | 40.4 | 1.8 | 4 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA | 834.7 | 765.7 | 69.0 | 9 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 44.7 | % | 38.7 | % | 600 bp | ||||||||||
49
目錄
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 1 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (9 | )% |
貨幣 | (1 | )% |
工業氣體總計-美洲銷售變化 | (6 | )% |
銷售$1,868.6 減少 6%，或$112.3，隨着能源的降低和天然氣成本的轉移9%貨幣貶值的負面影響1%只被正價格部分抵消。3%更高的體積1%. 價格的提高是由我們的商家推動的。
COVID-19大流行於2020年3月底開始影響我們的商業活動.我們預計這些數量影響將繼續，並將在第三季度更顯着。此外，我們預計，由於COVID-19大流行，原計劃在今年下半年進行的北美維護活動將被推遲。
營業收入$525.2 增加 11%，或$50.4，主要原因是除電力和燃料費用外，價格較高，為51美元，而優惠量為18美元，部分被17美元的淨運營成本增加所抵消。28.1% 增加 410BP，主要是由於能源和天然氣成本降低，傳遞給客户和積極的價格.
股份附屬公司的收入$42.2 增加 4%，或$1.8.
工業氣體.EMEA
六個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | ||||||||||||
銷售 | $991.4 | $1,018.6 | ($27.2 | ) | (3 | )% | |||||||||
營業收入 | 245.1 | 228.1 | 17.0 | 7 | % | ||||||||||
營運保證金 | 24.7 | % | 22.4 | % | 230 bp | ||||||||||
股權聯營公司收益 | 32.8 | 27.0 | 5.8 | 21 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA | 373.9 | 347.7 | 26.2 | 8 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 37.7 | % | 34.1 | % | 360 bp | ||||||||||
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 5 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | (5 | )% |
貨幣 | (2 | )% |
其他(A) | (4 | )% |
工業氣體總數-EMEA銷售變化 | (3 | )% |
(A) | 包括氫供應合同的修改對2018年12月印度收費安排的影響(“印度合同修改”)。 |
銷售$991.4 減少 3%，或$27.2，隨着能源和天然氣成本的降低傳遞給客户。5%印度合同修改的負面影響4%，以及貨幣貶值對貨幣的不利影響2%只有部分地被有利的數量所抵消。5%間接定價與正定價3%. 交易量的增加主要是由於新項目、鹿特丹管道系統對氫的需求以及我們在2019年財政年度第二季度收購的二氧化碳業務。價格的改善歸功於我們的商人業務。不利的貨幣影響主要是由歐元驅動的。
COVID-19大流行於2020年3月底開始影響我們的商業活動.我們預計這些數量影響將在第三季度繼續，並將更加顯著，特別是在我們的商業包裝氣體業務，其特點是較小，更經濟敏感的客户。
50
目錄
營業收入$245.1 增加 7%，或$17.0，由於價格較高，扣除電力和燃料成本，為40美元，優惠量為4美元，由22美元的較高成本和5美元的不利貨幣影響部分抵消。24.7% 增加 230英國石油公司，主要是由於優惠的價格，較低的能源和天然氣成本傳遞給客户，以及印度合同的修改，部分抵消了較高的成本。
股份附屬公司的收入$32.8 增加 21%，或$5.8，主要是由於Jazan天然氣項目公司的合資企業。
工業氣體-亞洲
六個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | ||||||||||||
銷售 | $1,350.9 | $1,252.2 | $98.7 | 8 | % | ||||||||||
營業收入 | 437.6 | 401.5 | 36.1 | 9 | % | ||||||||||
營運保證金 | 32.4 | % | 32.1 | % | 30 bp | ||||||||||
股權聯營公司收益 | 30.7 | 30.0 | 0.7 | 2 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA | 674.0 | 596.3 | 77.7 | 13 | % | ||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 49.9 | % | 47.6 | % | 230 bp | ||||||||||
銷售%與上年相比有所變化 | ||
體積 | 7 | % |
價格 | 3 | % |
能源和天然氣成本傳遞 | — | % |
貨幣 | (2 | )% |
工業氣體合計-亞洲銷售變化 | 8 | % |
銷售$1,350.9 增加 8%，或$98.7，如較高的7%的正價3%被不利的貨幣影響部分抵消2%。數量的增加主要是由於短期供應合同，新工廠和基礎業務的增長.商人數量受到COVID-19的負面影響，在農曆新年假期之後大約六週，然後在2020年3月底恢復到正常水平。在我們的商業業務的推動下，整個亞洲的價格都有所改善。不利的貨幣影響主要歸因於人民幣和韓元。能源和天然氣成本傳遞給客户。是平的相對於前一年。
營業收入$437.6 增加 9%，或$36.1，由於扣除能源和燃料成本後的正定價為31美元，優惠量為22美元，部分抵消了9美元的不利貨幣影響和8美元的更高的淨運營成本。32.4% 增加 30BP主要是由於正的價格，部分抵消了較高的淨運營成本。
股份附屬公司的收入$30.7 增加 2%，或$0.7.
工業氣體-全球
六個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | ||||||||||||
銷售 | $171.9 | $122.0 | $49.9 | 41 | % | ||||||||||
營運損失 | (16.2 | ) | (8.3 | ) | (7.9 | ) | (95 | )% | |||||||
調整後的EBITDA | (4.5 | ) | (2.5 | ) | (2.0 | ) | (80 | )% | |||||||
51
目錄
銷售$171.9 增加 41%，或$49.9，主要原因是設備銷售活動增加。經營損失$16.2增加95%，或$7.9，因為較高的項目開發費用僅被更多的設備銷售和其他項目活動部分抵消。
公司和其他
六個月結束 | |||||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 美元兑換 | %變化 | ||||||||||||
銷售 | $88.2 | $38.0 | $50.2 | 132 | % | ||||||||||
營運損失 | (87.3 | ) | (95.6 | ) | 8.3 | 9 | % | ||||||||
調整後的EBITDA | (77.2 | ) | (87.5 | ) | 10.3 | 12 | % | ||||||||
銷售$88.2 增加 132%，或$50.2主要原因是液化天然氣項目活動較多。經營損失$87.3 減少 9%，或$8.3，主要是由於液化天然氣項目活動增加，部分抵消了更高的業務發展成本，以支持我們的增長戰略。
非公認會計原則財務措施的調節
(百萬美元，除非另有説明，但每股數據除外)
公司在“調整”或“非公認會計原則”的基礎上提出某些財務措施，而不是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)。在綜合基礎上，這些措施包括調整稀釋每股收益(“每股收益”)、調整EBITDA、調整EBITDA利潤率和調整實際税率。在分部基礎上，這些措施包括調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差額。除了上面介紹的這些措施外，我們還包括一些補充性的非公認會計原則財務措施，如下所示，以幫助讀者瞭解我們的非公認會計原則調整對我們調整後的稀釋每股收益的計算的影響。對於每一項非GAAP財務計量，我們在下面對根據GAAP計算的最直接可比財務計量進行調節。
本公司的非GAAP措施並不意味着孤立地考慮或替代根據GAAP計算的最直接可比的度量。公司認為，這些非GAAP措施為投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估業務業績的有用信息，因為這些度量與根據GAAP計算的財務結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響公司歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢。
在許多情況下，非GAAP措施是通過調整最直接可比較的GAAP度量來確定的，以排除某些披露的項目，或“非GAAP調整”，而公司認為這些調整並不代表潛在的業務業績。例如，公司以前不包括與成本削減行動、減值費用和披露交易收益相關的某些費用。讀者應該知道，公司將來可能會承認類似的虧損或收益。讀者還應該考慮與這些非GAAP度量相關的限制，包括這些度量在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。
税收對我們的税前非公認會計原則調整的影響反映了我們的非公認會計原則調整的預期當前和遞延所得税影響。這些税項影響主要是由各有關司法管轄區的法定税率及這些司法管轄區的調整所引致。
52
目錄
調整稀釋EPS
下表提供了與最直接可比較的GAAP計量的對賬方式，用於計算連續運營中調整後稀釋的每股收益，該公司認為這是一項關鍵的業績衡量標準。我們認為讀者瞭解非GAAP調整對每股的影響是很重要的，因為管理層在評估基本業務績效時不考慮這些影響。
持續作業 | |||||||||||||||
截至3月31日的三個月 | |||||||||||||||
2020年第二季與第二季2019年比較 | 操作 收入 | 股權聯營公司收益 | 所得税規定 | 航空產品淨收益 | 稀釋 EPS(A) | ||||||||||
2020年公認會計原則 | $577.2 | $88.2 | $148.5 | $492.1 | $2.21 | ||||||||||
2019年公認會計原則 | 516.5 | 46.2 | 107.5 | 421.3 | 1.90 | ||||||||||
改變公認會計原則 | $70.8 | $0.31 | |||||||||||||
變化%GAAP | 17 | % | 16 | % | |||||||||||
2020年公認會計原則 | $577.2 | $88.2 | $148.5 | $492.1 | $2.21 | ||||||||||
公司總部搬遷(收入)費用 | (33.8 | ) | — | (8.2 | ) | (25.6 | ) | (0.12 | ) | ||||||
“2020年印度金融法” | — | (33.8 | ) | (20.3 | ) | (13.5 | ) | (0.06 | ) | ||||||
2020年非公認會計原則措施(“調整”) | $543.4 | $54.4 | $120.0 | $453.0 | $2.04 | ||||||||||
2019年公認會計原則 | $516.5 | $46.2 | $107.5 | $421.3 | $1.90 | ||||||||||
養卹金結算損失(B) | — | — | 1.2 | 3.8 | 0.02 | ||||||||||
2019年非公認會計原則措施(“調整”) | $516.5 | $46.2 | $108.7 | $425.1 | $1.92 | ||||||||||
更改非公認會計原則計量(“調整”) | $27.9 | $0.12 | |||||||||||||
改變非公認會計原則的百分比(“調整”) | 7 | % | 6 | % | |||||||||||
(A) | 我們每一次非GAAP調整的每股影響都是獨立計算的，由於四捨五入，調整後的每股收益可能不等於調整後的攤薄每股收益總額。 |
(B) | 反映在“其他非營業收入(費用)淨額”內的合併損益表。2019年財政年度包括截至2019年3月31日的3個月的税前影響5.0美元。 |
53
目錄
持續作業 | |||||||||||||||
截至3月31日的六個月 | |||||||||||||||
2020年與2019年 | 操作 收入 | 股權聯營公司收益 | 所得税規定 | 網 航空產品收入 | 稀釋 EPS | ||||||||||
2020年公認會計原則 | $1,138.2 | $146.4 | $269.2 | $967.7 | $4.36 | ||||||||||
2019年公認會計原則 | 971.5 | 99.1 | 239.6 | 768.8 | 3.48 | ||||||||||
改變公認會計原則 | $198.9 | $0.88 | |||||||||||||
變化%GAAP | 26 | % | 25 | % | |||||||||||
2020年公認會計原則 | $1,138.2 | $146.4 | $269.2 | $967.7 | $4.36 | ||||||||||
公司總部搬遷(收入)費用 | (33.8 | ) | — | (8.2 | ) | (25.6 | ) | (0.12 | ) | ||||||
“2020年印度金融法” | — | (33.8 | ) | (20.3 | ) | (13.5 | ) | (0.06 | ) | ||||||
2020年非公認會計原則措施(“調整”) | $1,104.4 | $112.6 | $240.7 | $928.6 | $4.18 | ||||||||||
2019年公認會計原則 | $971.5 | $99.1 | $239.6 | $768.8 | $3.48 | ||||||||||
設施關閉 | 29.0 | — | 6.9 | 22.1 | 0.10 | ||||||||||
養卹金結算損失(B) | — | — | 1.2 | 3.8 | 0.02 | ||||||||||
税制改革遣返 | — | — | 15.6 | (15.6 | ) | (0.07 | ) | ||||||||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | — | — | (56.2 | ) | 56.2 | 0.25 | |||||||||
2019年非公認會計原則措施(“調整”) | $1,000.5 | $99.1 | $207.1 | $835.3 | $3.78 | ||||||||||
更改非公認會計原則計量(“調整”) | $93.3 | $0.40 | |||||||||||||
改變非公認會計原則的百分比(“調整”) | 11 | % | 11 | % | |||||||||||
(B) | 反映在“其他非營業收入(費用)淨額”內的合併損益表。2019年財政年度包括截至2019年3月31日的6個月的税前影響5.0美元。 |
54
目錄
調整後的EBITDA和調整的EBITDA差額
我們將調整後的EBITDA定義為淨收益減去停止經營的收入(損失)，扣除税後，不包括公司認為不代表基本業務趨勢的某些非GAAP調整，包括利息支出、其他非營業收入(費用)、淨額、所得税準備金以及折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率為管理層評估經營業績提供了有用的指標。每一期間的利潤率是獨立計算的，每一行項目除以相應時期的合併銷售，由於四捨五入，利潤率可能不等於總保證金。
以下是合併銷售和按公認會計原則計算的淨收益與調整後的EBITDA和按公認會計原則計算的淨收益與調整後的EBITDA差額的對賬方式：
三個月 | 六個月結束 | ||||||||||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||
$ | 保證金 | $ | 保證金 | $ | 保證金 | $ | 保證金 | ||||||||||||||||
銷售 | $2,216.3 | $2,187.7 | $4,471.0 | $4,411.7 | |||||||||||||||||||
淨收益和淨收益差額 | $490.4 | 22.1 | % | $433.5 | 19.8 | % | $979.3 | 21.9 | % | $790.5 | 17.9 | % | |||||||||||
減：停業造成的損失，扣除税後的損失 | (14.3 | ) | (0.6 | )% | — | — | % | (14.3 | ) | (0.3 | %) | — | — | % | |||||||||
加：利息費用 | 19.3 | 0.9 | % | 35.4 | 1.6 | % | 38.0 | 0.9 | % | 72.7 | 1.6 | % | |||||||||||
減：其他非營業收入(費用)，淨額 | 7.1 | 0.3 | % | 13.7 | 0.6 | % | 16.2 | 0.4 | % | 32.2 | 0.7 | % | |||||||||||
加：所得税規定 | 148.5 | 6.7 | % | 107.5 | 4.9 | % | 269.2 | 6.0 | % | 239.6 | 5.4 | % | |||||||||||
加：折舊和攤銷 | 294.7 | 13.3 | % | 262.1 | 12.0 | % | 583.9 | 13.1 | % | 520.1 | 11.8 | % | |||||||||||
加：設施關閉 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | 29.0 | 0.7 | % | |||||||||||
減：公司總部搬遷收入(費用) | 33.8 | 1.5 | % | — | — | % | 33.8 | 0.8 | % | — | — | % | |||||||||||
減：“2020年印度金融法”-股權附屬公司收入影響 | 33.8 | 1.5 | % | — | — | % | 33.8 | 0.8 | % | — | — | % | |||||||||||
調整後的EBITDA和調整的EBITDA差額 | $892.5 | 40.3 | % | $824.8 | 37.7 | % | $1,800.9 | 40.3 | % | $1,619.7 | 36.7 | % | |||||||||||
2020年與2019年 | |||||||||||||||
改變公認會計原則 | |||||||||||||||
淨收入$變化 | $56.9 | $188.8 | |||||||||||||
淨收入%變動 | 13 | % | 24 | % | |||||||||||
淨收益差額變化 | 230 | 親BP | 400 | 親BP | |||||||||||
改變非公認會計原則 | |||||||||||||||
調整後的EBITDA美元變動 | $67.7 | $181.2 | |||||||||||||
調整後的EBITDA%變化 | 8 | % | 11 | % | |||||||||||
調整後的EBITDA保證金變動 | 260 | 親BP | 360 | 親BP | |||||||||||
55
目錄
以下是截至月底三個月按部門分列的營業收入和業務利潤率與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差值的對賬情況。2020年3月31日和2019:
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | ||||||||||||||
GAAP措施 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $268.0 | $124.6 | $209.1 | ($19.8 | ) | ($38.5 | ) | $543.4 | (A) | ||||||||||
營運保證金 | 28.7 | % | 25.3 | % | 31.8 | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $255.6 | $122.5 | $199.7 | ($12.2 | ) | ($49.1 | ) | $516.5 | (A) | ||||||||||
營運保證金 | 25.8 | % | 24.8 | % | 31.9 | % | |||||||||||||
營業收入(損失)美元變動 | $12.4 | $2.1 | $9.4 | ($7.6 | ) | $10.6 | |||||||||||||
營業收入(損失)%變動 | 5 | % | 2 | % | 5 | % | (62 | )% | 22 | % | |||||||||
經營保證金變動 | 290 | 親BP | 50 | 親BP | (10 | )BP | |||||||||||||
非公認會計原則措施 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $268.0 | $124.6 | $209.1 | ($19.8 | ) | ($38.5 | ) | $543.4 | (A) | ||||||||||
加：折舊和攤銷 | 135.5 | 47.6 | 104.1 | 2.4 | 5.1 | 294.7 | |||||||||||||
加：股權附屬公司的收入 | 21.6 | 13.5 | 13.8 | 5.5 | — | 54.4 | (B) | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $425.1 | $185.7 | $327.0 | ($11.9 | ) | ($33.4 | ) | $892.5 | |||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 45.6 | % | 37.7 | % | 49.7 | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $255.6 | $122.5 | $199.7 | ($12.2 | ) | ($49.1 | ) | $516.5 | (A) | ||||||||||
加：折舊和攤銷 | 124.9 | 46.3 | 84.9 | 2.0 | 4.0 | 262.1 | |||||||||||||
加：股權附屬公司的收入 | 17.8 | 13.3 | 13.8 | 1.3 | — | 46.2 | (B) | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $398.3 | $182.1 | $298.4 | ($8.9 | ) | ($45.1 | ) | $824.8 | |||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 40.2 | % | 36.8 | % | 47.7 | % | |||||||||||||
調整後的EBITDA美元變動 | $26.8 | $3.6 | $28.6 | ($3.0 | ) | $11.7 | |||||||||||||
調整後的EBITDA%變化 | 7 | % | 2 | % | 10 | % | (34 | )% | 26 | % | |||||||||
調整後的EBITDA保證金變動 | 540 | 親BP | 90 | 親BP | 200 | 親BP | |||||||||||||
56
目錄
工業 氣體- 美洲 | 工業 氣體- EMEA | 工業 氣體- 亞洲 | 工業 氣體- 全球 | 企業 和其他 | 共計 | ||||||||||||||
GAAP測度 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的六個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $525.2 | $245.1 | $437.6 | ($16.2 | ) | ($87.3 | ) | $1,104.4 | (A) | ||||||||||
營運保證金 | 28.1 | % | 24.7 | % | 32.4 | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日止的六個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $474.8 | $228.1 | $401.5 | ($8.3 | ) | ($95.6 | ) | $1,000.5 | (A) | ||||||||||
營運保證金 | 24.0 | % | 22.4 | % | 32.1 | % | |||||||||||||
營業收入(損失)美元變動 | $50.4 | $17.0 | $36.1 | ($7.9 | ) | $8.3 | |||||||||||||
營業收入(損失)%變動 | 11 | % | 7 | % | 9 | % | (95 | )% | 9 | % | |||||||||
經營保證金變動 | 410 | 親BP | 230 | 親BP | 30 | 親BP | |||||||||||||
非GAAP測度 | |||||||||||||||||||
截至2020年3月31日的六個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $525.2 | $245.1 | $437.6 | ($16.2 | ) | ($87.3 | ) | $1,104.4 | (A) | ||||||||||
加：折舊和攤銷 | 267.3 | 96.0 | 205.7 | 4.8 | 10.1 | 583.9 | |||||||||||||
加：股權附屬公司的收入 | 42.2 | 32.8 | 30.7 | 6.9 | — | 112.6 | (B) | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $834.7 | $373.9 | $674.0 | ($4.5 | ) | ($77.2 | ) | $1,800.9 | |||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 44.7 | % | 37.7 | % | 49.9 | % | |||||||||||||
截至2019年3月31日止的六個月 | |||||||||||||||||||
營業收入(損失) | $474.8 | $228.1 | $401.5 | ($8.3 | ) | ($95.6 | ) | $1,000.5 | (A) | ||||||||||
加：折舊和攤銷 | 250.5 | 92.6 | 164.8 | 4.1 | 8.1 | 520.1 | |||||||||||||
加：股權附屬公司的收入 | 40.4 | 27.0 | 30.0 | 1.7 | — | 99.1 | (B) | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $765.7 | $347.7 | $596.3 | ($2.5 | ) | ($87.5 | ) | $1,619.7 | |||||||||||
調整後的EBITDA差額 | 38.7 | % | 34.1 | % | 47.6 | % | |||||||||||||
調整後的EBITDA美元變動 | $69.0 | $26.2 | $77.7 | ($2.0 | ) | $10.3 | |||||||||||||
調整後的EBITDA%變化 | 9 | % | 8 | % | 13 | % | (80 | )% | 12 | % | |||||||||
調整後的EBITDA保證金變動 | 600 | 親BP | 360 | 親BP | 230 | 親BP | |||||||||||||
57
目錄
(A) | 下表對上表綜合損益表中反映的業務收入與業務收入總額進行了核對： |
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
營業收入 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
合併營業收入 | $577.2 | $516.5 | $1,138.2 | $971.5 | ||||||||
設施關閉 | — | — | — | 29.0 | ||||||||
公司總部搬遷(收入)費用 | (33.8 | ) | — | (33.8 | ) | — | ||||||
共計 | $543.4 | $516.5 | $1,104.4 | $1,000.5 | ||||||||
(B) | 下表對上表中反映在合併損益表中的股本附屬公司的收入與股本附屬公司的總收入進行了核對： |
三個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||
股權聯營公司收益 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
合併股權聯營公司收入 | $88.2 | $46.2 | $146.4 | $99.1 | ||||||||
“2020年印度金融法” | (33.8 | ) | — | (33.8 | ) | — | ||||||
共計 | $54.4 | $46.2 | $112.6 | $99.1 | ||||||||
調整後的實際税率
我們的税前非公認會計原則調整所產生的税收影響反映了與每次調整相關的預期當期和遞延所得税支出，主要取決於各有關管轄區的法定税率和這些管轄區的調整是否納税。的影響的進一步討論“2020年印度金融法”和美國減税和就業法案，請參閲注17, 所得税，合併財務報表。
三個月結束 3月31日 | 六個月結束 3月31日 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
所得税規定 | $148.5 | $107.5 | $269.2 | $239.6 | |||||||||
税前持續經營收入 | $653.2 | $541.0 | $1,262.8 | $1,030.1 | |||||||||
有效税率 | 22.7 | % | 19.9 | % | 21.3 | % | 23.3 | % | |||||
所得税規定 | $148.5 | $107.5 | $269.2 | $239.6 | |||||||||
設施關閉 | — | — | — | 6.9 | |||||||||
公司總部搬遷 | (8.2 | ) | — | (8.2 | ) | — | |||||||
“2020年印度金融法” | (20.3 | ) | — | (20.3 | ) | — | |||||||
養卹金結算損失 | — | 1.2 | — | 1.2 | |||||||||
税制改革遣返 | — | — | — | 15.6 | |||||||||
與視為外國股息有關的税制改革調整 | — | — | — | (56.2 | ) | ||||||||
調整後的所得税準備金 | $120.0 | $108.7 | $240.7 | $207.1 | |||||||||
税前持續經營收入 | $653.2 | $541.0 | $1,262.8 | $1,030.1 | |||||||||
設施關閉 | — | — | — | 29.0 | |||||||||
公司總部搬遷(收入)費用 | (33.8 | ) | — | (33.8 | ) | — | |||||||
“2020年印度金融法”-股權附屬公司的收入影響 | (33.8 | ) | — | (33.8 | ) | — | |||||||
養卹金結算損失 | — | 5.0 | — | 5.0 | |||||||||
税前持續經營調整後收入 | $585.6 | $546.0 | $1,195.2 | $1,064.1 | |||||||||
調整後的實際税率 | 20.5 | % | 19.9 | % | 20.1 | % | 19.5 | % | |||||
58
目錄
流動性和資本資源
我們的現金餘額和業務現金流量是我們的主要流動資金來源，一般足以滿足我們的流動資金需求。此外，我們還可以靈活地通過各種融資活動獲得資本，包括利用我們的信貸工具進入資本市場，或者進入商業票據市場。目前，我們還沒有利用我們的信貸工具，也不希望獲得額外的流動性。此外，我們亦考慮了COVID-19對本港流動資金及資本資源的影響，預期不會影響我們應付未來流動資金需求的能力。
截至2020年3月31日，我們有1，206.2美元的外國現金和現金項目，而現金和現金項目的總額$2,220.1。根據“税法”，我們目前不期望我們的外國子公司和附屬公司的大部分收入在隨後被遣返到美國時將被徵收美國所得税。根據子公司和附屬公司居住的國家的不同，這些收入的匯回可能會受到外國預扣税和其他税收的影響。然而，由於我們目前在美國以外地區有重要的投資計劃，我們打算永久地再投資我們的大部分外國現金和現金項目，這些項目將在美國以外地區徵收額外的税款。
下表彙總了反映在現金流量表中的業務、投資和籌資活動的現金流量：
六個月結束 | ||||||
3月31日 | ||||||
由(用於)提供的現金 | 2020 | 2019 | ||||
經營活動 | $1,238.5 | $1,285.8 | ||||
投資活動 | (706.4 | ) | (882.1 | ) | ||
籌資活動 | (537.8 | ) | (459.8 | ) | ||
經營活動
第一個六財政年度的幾個月2020，業務活動提供的現金$1,238.5。持續經營的收入$967.7根據折舊和攤銷、遞延所得税、未合併附屬公司的未分配收益、出售資產和投資收益、基於股票的補償和非流動租賃應收款等項目進行了調整。我們記錄了一個淨收益$13.5在我們與印度税法相關的合併損益表上，本季度發生了變化。這一淨收益將在注中進一步討論。17, 所得税在合併財務報表中，“未合併附屬公司的未分配收益”增加如下：$33.8增加“遞延所得税”$20.3。“出售資產和投資的收益”$40.5包括收益$33.8與在我們目前的公司總部出售財產有關。參見注18，補充信息，向合併財務報表索取更多信息。週轉資本賬户使用.的現金$354.0，主要由$113.1來自其他週轉金，111.9美元來自貿易應收款，減去備抵，和$111.8從應付款和應計負債中扣除。這個使用在“其他週轉金”範圍內，主要是由於與創收項目活動有關的更高的納税額以及合同資產和合同履行費用的增加。在“貿易應收款減去備抵”內使用現金包括與出售設備活動有關的進度帳單。這個使用“應付賬款和應計負債”中的現金減少的主要原因是，2019年年度獎勵補償計劃的付款導致應計獎勵補償減少56.0美元，而對衝外幣風險的遠期外匯合同到期時則減少了31.5美元。
2019年財政年度頭6個月，業務活動提供的現金為1285.8美元，其中包括持續經營收入768.8美元。週轉資本賬户使用現金約為141.6美元，主要由應付賬款和應計負債125.5美元和貿易應收賬款55.4美元驅動。在應付款和應計負債中使用現金的主要原因是2018年計劃付款導致應計獎勵補償減少61.9美元，應計水電費減少24.9美元。應計水電費減少的主要原因是2018年12月對印度收費安排的合同修改。
扣除現金退款後支付的所得税現金$253.5和$165.6為六結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
59
目錄
投資活動
第一個六財政年度的幾個月2020，用於投資活動的現金$706.4。廠房和設備的資本支出為$930.6。投資收益$177.0原期限超過三個月但少於一年的定期存款到期。出售資產和投資的收益$68.0包括與在我們目前的公司總部出售財產有關的淨收入44.1美元。
2019年財政年度前6個月，用於投資活動的現金為882.1美元。廠房和設備的資本支出為963.5美元。為收購支付的現金減去獲得的現金，為106.3美元。見附註6, 收購，查閲合併財務報表，以進一步瞭解我們的收購詳情。直接投資187.9美元的收益來自原始期限超過三個月但不到一年的定期存款。
資本支出是一種非公認會計原則，我們將其定義為增加廠房和設備的現金流量、購置(減去已獲得的現金)以及對未合併子公司的投資和預付款。用於投資活動的現金與我們報告的資本支出的核對如下：
六個月結束 | |||||||
3月31日 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
用於投資活動的現金 | $706.4 | $882.1 | |||||
出售資產和投資的收益 | 68.0 | 3.8 | |||||
購買投資 | — | (5.3 | ) | ||||
投資收益 | 177.0 | 187.9 | |||||
其他投資活動 | 1.9 | 2.7 | |||||
資本支出 | $953.3 | $1,071.2 | |||||
我們的資本支出構成部分詳見下表：
六個月結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
廠場和設備的增建 | $930.6 | $963.5 | ||||||
購置，減去所購現金 | — | 106.3 | ||||||
對非合併附屬公司的投資和預付款 | 22.7 | 1.4 | ||||||
資本支出 | $953.3 | $1,071.2 | ||||||
由於COVID-19危機持續時間、復甦速度及其對全球經濟的負面影響仍然存在重大不確定性，Air Products沒有為2020年財政年度提供資本支出指導。以前披露的資本支出指南不應再依賴。我們正在監測我們的項目，以確定目前正在建設的項目的資本支出和項目投入時間是否會被推遲。
投資活動-後續活動
2020年4月17日，空氣產品獲得五經營PBF能源公司的制氫工廠。為$530並已開始從這些工廠向PBF煉油廠長期供應氫。
籌資活動
第一個六財政年度的幾個月2020，用於資助活動的現金$537.8主要包括支付給股東的股息$511.7.
2019年財政年度頭6個月，用於融資活動的現金約為459.8美元，主要包括向股東支付的股息483.1美元，部分由45.4美元的股票期權收益抵消。
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融資與資本結構
第一階段的資本需求六財政年度的幾個月2020主要是對業務所得的現金感到滿意。債務總額2020年3月31日和2019年9月30日，以總資本(債務總額加股本總額)的百分比表示22.0%和22.6%分別。債務總額$3,326.0在…2019年9月30日到$3,312.6在…2020年3月31日。本年度債務總額包括$361.2與六安合資企業有關聯的關聯方債務。
我們與一個銀行集團(“信貸協議”)簽訂了一份2，300.0美元的循環信貸協議，該協議將於2022年3月31日到期。根據信貸協議，該公司及其某些子公司都可獲得高級無擔保債務。“信貸協議”為該公司提供了流動性來源，並支持其商業票據計劃。該公司唯一的財務契約是債務總額與總資本的最高比率不超過70%。根據“信用協議”，沒有任何借款未償還。2020年3月31日或2019年9月30日.
截至目前為止，我們的外國子公司沒有履行任何未履行的承諾。2020年3月31日.
截至2020年3月31日我們遵守了債務協議中的所有金融和其他契約。
2011年9月15日，董事會批准回購至多1 000美元的未清普通股。在第一次六財政年度的幾個月2020，我們沒有購買我們的任何流通股。在…2020年3月31日，仍有485.3美元的股票回購授權。
股利
2019年1月23日，董事會宣佈第二季度股息為每股1.34美元。股利將於2020年5月11日支付給2020年4月1日營業結束時有記錄的股東。
合同義務
我們有義務根據各種合同，如債務協議、租賃協議、無條件購買義務和其他長期義務，支付未來的款項。自那時以來，我們的合同義務沒有發生實質性變化。2019年9月30日.
養卹金福利
為六結束的幾個月2020年3月31日和2019，定期養卹金費用淨額為$2.3和$17.0分別。我們確認與服務有關的費用$23.7和$20.9分別在我們的綜合損益表內營業收入。與服務無關的福利$21.4和$3.9的“其他非營業收入(費用)淨額”。六結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。財政年度養卹金費用減少2020原因是利息成本較低，資產預期收益較高，但主要由於貼現率較低的影響，部分被較高的損失攤銷所抵消。在財政年度頭六個月資本化的服務費用數額s 2020 和 2019 都不重要。
為六結束的幾個月2020年3月31日和2019，我們確認養卹金結算損失$1.5和$6.0分別加速確認在累計其他綜合損失中遞延的部分精算損益。這些損失包括在我們的合併損益表中的“其他非營業收入(費用)，淨額”中。2020年和2019年財政年度的養老金結算損失主要與美國的補充養老金計劃有關。我們預計養卹金結算損失總額約為$5財政年度至10美元2020.
管理層在作出養老金籌資決策時考慮到各種因素，包括税收、現金流量和監管方面的影響。為六結束的幾個月2020年3月31日和2019，我們對已獲資助的退休金計劃的現金供款及未獲資助的退休金計劃的福利付款如下：$14.9和$25.5分別。2020年財政年度的捐款總額預計約為30至40美元。我們預計COVID-19不會影響我們對2020年財政年度的貢獻預測。。在財政年度2019，捐款總額為$40.2.
請參閲注12, 退休福利，向合併財務報表查詢養卹金費用和現金繳款的詳細情況。
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承付款和意外開支
請參閲注13, 承付款和意外開支、綜合財務報表，以瞭解我們的承諾和意外情況，包括訴訟和環境事項。
表外安排
自那時以來，資產負債表外的安排沒有發生重大變化。2019年9月30日。我們不是任何重要的可變利益實體的主要受益人。我們的表外安排不太可能對財務狀況、財務狀況的變化、經營結果或流動性產生重大影響。
關聯方交易
見附註18, 補充信息，請提交綜合財務報表，以瞭解與我們有關各方開展活動的情況。
關鍵會計政策和估計數
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於根據公認會計原則編制的合併財務報表和所附附註。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響本報告所述期間報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露情況以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
在許多領域，我們的會計政策需要對不確定性的判斷和估計。然而，管理層所確定的關鍵政策的實施對管理層的判斷具有重要意義，這往往是因為需要對固有的不確定事項作出估計。如果實際結果與這些估計數大相徑庭，所報告的結果可能會受到重大影響。我們的主要會計政策，包括那些被認為是關鍵的會計政策的描述，包含在我們的2019表格10-K.
在第一次會議期間，我們的會計政策或估計數字並沒有改變。六財政年度的幾個月2020這對我們的財務狀況、財務狀況的變化、流動性或經營結果產生了重大影響。
截至2020年3月31日止的3個月和6個月，我們的行動沒有受到COVID-19大流行病的重大影響。因此，我們得出結論認為，沒有發生觸發事件，這將需要對我們的任何資產組、無限期無形資產或包含商譽的報告單位進行中期減值測試。雖然我們的亞洲商人業務在2020年3月恢復到正常水平，但我們在美洲和EMEA地區的商業業務的數量在3月底開始減少，預計將持續到第三季度，並將有更大的意義。我們將繼續評估這些影響對我們的業務的性質和程度，以及它們可能對管理層的估計產生的任何影響，特別是對我們的拉丁美洲報告單位的影響。這次爆發的持續時間和嚴重程度以及它對我們業務的長期影響在這個時候是不確定的。
新會計準則
見注2, 新會計準則，和注9, 租賃，請提交綜合財務報表，以瞭解新會計準則的執行情況和影響。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們使用金融工具的資料，以及這些工具對市場利率和價格的某些變化的敏感性的分析，載於我們的報告內。2019表格10-K.
我們的淨金融工具頭寸從$3,239.1在…2019年9月30日承擔.的法律責任$3,154.1在…2020年3月31日.
利率風險
與我們債務組合中固定部分的利率風險有關的敏感性分析假設利率從2020年3月31日，所有其他變量保持不變。100 bp的市場利率將導致金融工具的淨負債狀況減少67美元和75美元。2020年3月31日和2019年9月30日分別。如果市場利率下調100英鎊，金融工具的淨負債狀況將增加71美元和80美元。2020年3月31日和2019年9月30日.
自那時以來，與我們債務組合中可變部分相關的敏感性分析沒有發生實質性變化。2019年9月30日.
外幣匯率風險
與外幣匯率有關的敏感性分析假設，外幣匯率與匯率的水平相比，會即時出現10%的變動。2020年3月31日，所有其他變量保持不變。如果一個實體的功能貨幣相對於所有其他貨幣升值或削弱10%，則金融工具的淨負債狀況將分別減少或增加263美元和326美元。2020年3月31日和2019年9月30日分別。
COVID-19項風險和不確定因素
請參閲項目1A。危險因素在本季度報告表10-Q中，進一步討論COVID-19流感大流行對我們的業務和財務業績的當前和潛在風險。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
我們保持一套全面的披露控制和程序(根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)。在首席執行官和首席財務官的監督下，公司管理層對公司披露控制和程序的有效性進行了評估2020年3月31日。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論：2020年3月31日，披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
本季度期間，公司對財務報告的內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)沒有變化。2020年3月31日這在很大程度上影響了公司對財務報告的內部控制，或者相當可能會對公司的財務報告產生重大影響。
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第二部分.其他資料
第1A項.危險因素
我們正在補充“1A”項下所述的風險因素。風險因素“在我們關於截至2019年9月30日的年度表10-K的年度報告中，加上下文所述的額外風險因素，補充並在不一致的情況下取代了這些風險因素。
COVID-19全球大流行可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
COVID-19全球大流行和減少其蔓延的努力導致經濟活動大幅度下降，全球市場嚴重中斷和波動。這些因素導致對工業氣體產品的需求減少，特別是在我們的商人業務中。我們預計，我們的商業業務減少的需求將加速，特別是在我們的工業氣體-美洲和工業氣體-EMEA部門，以及某些計劃的維修活動將被推遲。此外，COVID-19可能會導致我們其他業務的銷售減少，我們某些項目的回報會降低，某些項目可能會被推遲或取消。此外，我們正在監測我們僱員的健康，我們的某些僱員，包括總部的僱員，正在根據健康安全指導和適用的政府命令遠程工作。衞生當局或其他政府機構要求關閉我們的設施或建議其他物理距離的行動可能會對我們的業務以及我們的服務提供者和客户的業務產生不利影響。雖然我們有業務連續性和其他保障措施，但我們不能肯定這些措施在較長時間內將完全有效。隨着這一流行病及其應對措施的繼續發展，我們可能會對我們的業務產生進一步的不利影響，包括根據我們現有的債務安排而增加的成本，我們以優惠條件獲得資本的能力可能會受到損害。此外，當對商業和旅行的限制結束時，我們對某些產品的需求可能會面臨不可預測的增長。如果對我們產品的需求超過我們的能力，它可能會對我們的財務結果和客户關係產生不利影響。儘管目前尚不清楚這些因素的持續時間和最終影響。, 由於COVID-19或其他引起類似疾病的影響，經濟狀況的下降可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，這種影響可能是重大的。
如果COVID-19對我們的業務、財務狀況、經營結果和全球經濟狀況產生更普遍的不利影響，它也可能會增加“1A項”中所述的許多其他風險因素。危險因素“在我們截至2019年9月30日的年度報告表10-K中。
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項目6.展覽。
(A)規例S-K第601項所規定的證物
證物編號。 | 描述 | |
(10) | 材料合同 | |
10.1 | 本公司長期激勵計劃下股份有限公司獎勵協議的形式，用於2020財政年度獎勵。 | |
10.2 | 本公司長期激勵計劃下的績效股票獎勵協議形式，用於2020年財政年度獎勵. | |
(31) | 規則13a-14(A)/15d-14(A) | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)，由首席執行幹事認證。 | |
31.2 | 首席財務官根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 | |
(32) | 第1350條認證 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條，由首席執行幹事和首席財務官根據美國18家公司的規定認證。 † | |
(101) | 交互式數據文件 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。XBRL實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
104 | 封面交互式數據文件，格式化為內聯XBRL(包括在表101中)。 | |
† | 附於表10-Q的本季度報告附件32的證明不被視為提交給證券交易委員會，也不應以引用的方式納入航空產品和化學品公司的任何文件中。根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”，不論是在本表格10-Q的日期之前或之後作出的，也不論此種申報文件中所載的任何一般註冊語言如何。 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
航空產品和化學品公司 | ||
(登記人) | ||
日期：2020年4月23日 | 通過： | /S/M.Scott Crocco |
斯科特·克羅科先生 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
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