阿爾勒-20200331
000157924112/3110-Q2020Q1假的00015792412020-01-012020-03-310001579241一般公認會計原則：StockMenger2020-01-012020-03-310001579241alle:ThreePointFivePercentSeniorNotesDue2029Member2020-01-012020-03-31Xbrli：股票00015792412020-04-20iso 4217：美元00015792412019-01-012019-03-31iso 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2022成員2020-03-310001579241美國-公認會計原則：前進契約2020-03-310001579241美國-公認會計原則：前進契約2019-12-310001579241美國-公認會計原則：設計2020-03-310001579241美國-公認會計原則：設計2019-12-310001579241美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-310001579241美國-公認會計原則：未指定成員2019-12-310001579241美國-公認會計原則：前進契約2020-01-012020-03-310001579241美國-公認會計原則：前進契約2019-01-012019-03-310001579241美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：前進契約2020-01-012020-03-310001579241美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：前進契約2019-01-012019-03-310001579241美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-01-012020-03-310001579241美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-01-012019-03-310001579241美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2020-01-012020-03-310001579241美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2019-01-012019-03-310001579241美國-公認會計原則：RealEstate Members2020-03-310001579241美國-公認會計原則：設備2020-03-310001579241美國-公認會計原則：RealEstate Members2019-12-310001579241美國-公認會計原則：設備2019-12-310001579241美國-公認會計原則：RealEstate 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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549 
_______________________________
形式10-Q
_______________________________
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期            到            
委員會檔案編號001-35971
_______________________________ 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1579241/000157924120000041/alle-20200331_g1.jpg
阿列維公共有限公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_______________________________
愛爾蘭98-1108930
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)		(I.R.S.僱主)
(識別號)
區塊D
Iveagh法院
夏科道
都柏林2, 愛爾蘭
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
+(353) (1) 2546200
(登記人的電話號碼，包括區號)
_______________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元阿爾勒紐約證券交易所
3.500%高級債券到期Alle 3.5紐約證券交易所

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  x/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  x/.¨

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

目錄
大型加速箱☒加速機☐
非加速濾波器☐
小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐/.☒
已發行的普通股數目兵團截至2020年4月20日92,220,228.

目錄
阿爾及利亞PLC
表格10-q
指數

第I部財務資料
1
項目1-
財務報表
1
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入壓縮和綜合報表(未經審計)
1
2020年3月31日和2019年12月31日的精簡和合並資產負債表(未經審計)
2
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動彙總表(未經審計)
3
精簡合併財務報表附註(未經審計)
4
項目2-
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
22
項目3-
市場風險的定量和定性披露
35
項目4-
管制和程序
35
第II部其他資料
36
項目1-
法律程序
36
第1A項-
危險因素
36
項目2-
未登記的股本證券出售和收益的使用
37
項目6-
展品
38
簽名
39


目錄
第一部分-財務資料

項目1-財務報表

兵團
綜合收入簡表和綜合報表
(未經審計)
三個月結束
 三月三十一日，
以百萬計，但每股數額除外20202019
淨收入$674.7  $655.0  
出售貨物的成本381.6  378.1  
銷售和行政費用167.9  168.9  
商譽和無限期商標的損害96.3  —  
營業收入28.9  108.0  
利息費用12.9  13.7  
其他費用(收入)，淨額4.0  (1.1) 
所得税前收入12.0  95.4  
所得税準備金11.5  15.1  
淨收益0.5  80.3  
減：可歸因於非控制利益的淨收益0.1  0.1  
可歸屬於軍團公司的淨收益$0.4  $80.2  
公司普通股東每股收益：
基本淨收益$—  $0.85  
稀釋淨收益$—  $0.84  
加權平均股票
基本92.7  94.5  
稀釋93.3  95.1  
綜合(損失)收入共計$(32.9) $65.6  
減：可歸因於非控制利益的綜合(損失)收入總額(0.5) 0.7  
總綜合(損失)收入-Al軍團公司$(32.4) $64.9  
見所附的精簡和合並財務報表附註。
1
目錄
兵團
精簡和合並資產負債表
(未經審計)
以百萬計三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$245.3  $355.3  
限制現金3.4  3.4  
應收賬款和票據，淨額343.1  329.8  
盤存275.5  269.9  
其他流動資產54.7  43.4  
流動資產總額922.0  1,001.8  
不動產、廠房和設備，淨額289.2  291.4  
善意773.0  873.3  
無形資產，淨額485.3  510.9  
其他非流動資產288.2  289.8  
總資產$2,757.7  $2,967.2  
負債和權益
流動負債：
應付帳款$198.7  $221.0  
應計費用和其他流動負債254.6  285.9  
長期債務的短期借款和當前到期日3.4  0.1  
流動負債總額456.7  507.0  
長期債務1,428.0  1,427.6  
其他非流動負債259.2  272.2  
負債總額2,143.9  2,206.8  
公平：
公司股東權益：
普通股，$0.01票面價值(92,218,314和92,723,682在2020年3月31日和2019年12月31日分別發行和發行的股票
0.9  0.9  
超過面值的資本—  —  
留存收益861.8  975.1  
累計其他綜合損失(251.4) (218.6) 
總股東權益611.3  757.4  
非控制利益2.5  3.0  
總股本613.8  760.4  
負債和權益共計$2,757.7  $2,967.2  
見所附的精簡和合並財務報表附註。

2
目錄
兵團
現金流動彙總表
(未經審計)
三個月結束
 三月三十一日，
以百萬計20202019
業務活動現金流量：
淨收益$0.5  $80.3  
調整數，以得出(用於)業務活動的現金淨額：
折舊和攤銷19.8  20.7  
商譽和無限期商標的損害96.3  —  
資產和負債及其他非現金項目的變動(85.8) (113.6) 
(用於)業務活動提供的現金淨額30.8  (12.6) 
投資活動的現金流量：
資本支出(11.8) (12.3) 
企業收購和股權投資，扣除所獲現金後—  (4.6) 
其他投資活動淨額(7.0) (0.8) 
用於投資活動的現金淨額(18.8) (17.7) 
來自籌資活動的現金流量：
短期借款(償還)，淨額3.2  (0.2) 
償還其他長期債務—  (8.8) 
(還本付息)，淨額3.2  (9.0) 
支付給普通股東的股息(29.0) (25.2) 
回購普通股(94.1) (63.8) 
其他籌資活動淨額3.1  (1.2) 
用於籌資活動的現金淨額(116.8) (99.2) 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(5.2) (0.5) 
現金、現金等價物和限制性現金淨減額(110.0) (130.0) 
現金、現金等價物和限制性現金-期初358.7  290.6  
現金、現金等價物和限制性現金-期末$248.7  $160.6  
見所附的精簡和合並財務報表附註。

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目錄
阿爾及利亞PLC
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-提出依據

所附愛爾蘭公共有限公司Al軍團公司及其合併子公司的精簡和合並財務報表反映了該公司的合併業務，並是按照美國(“美國”)編制的。證券交易委員會(“SEC”)中期報告要求。因此，所附的精簡和合並財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的完整財務報表的所有披露，而應結合列入“關於2019年12月31日終了年度10-K號表格的年度報告”的合併財務報表一併閲讀。管理層認為，所附的精簡和合並財務報表載有所有必要的調整，其中包括正常的經常性調整，以公平列報所列各中期的合併未審計結果。

附註2-最近的會計聲明

最近通過的會計公告：

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。ASU 2016-13年度的新指南以及相關的更新(統稱為“ASC 326”)採用了一種基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。新的指導方針在2019年12月15日以後的年度期內生效，在這些年度期內生效。因此，該公司於2020年1月1日採用ASC 326，採用修改後的回顧性過渡方法2.2百萬累計收益減少(見附註11)。該公司還更新了其政策和內部控制的財務報告的結果是採用。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算。新指南將基於雲的託管安排(即服務合同)中產生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。ASU 2018-15在2019年12月15日以後的年度期內生效，在這些年度期間內生效。因此，該公司於2020年1月1日採用了ASU 2018-15，採用了預期的採用方法，而採用ASU 2018-15對精簡和合並財務報表沒有重大影響。

最近發佈的會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“所得税(主題740)：簡化所得税會計”。新指南旨在簡化所得税的會計核算，辦法是取消某些例外情況，並更新關於特許税、為税務目的確認的商譽、在法律實體之間分配當期和遞延税款費用等方面的會計要求。ASU適用於2020年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。允許提前收養。該公司正在評估ASU 2019-12年將對精簡和合並的財務報表產生什麼影響。

2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，“投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和對衝(主題815)：澄清主題321、話題323和主題815之間的相互作用”。ASU 2020-01中的修正案澄清了專題321下的權益證券會計與權益會計方法下的投資之間的相互作用。ASU適用於2020年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的中期。允許提前收養。該公司正在評估ASU 2020-01將對精簡和合並的財務報表產生什麼影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響”。如果符合某些標準，該會計準則為適用公認會計原則適用於合同修改、套期保值關係和其他交易提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡帶來的潛在會計和財務報告負擔。自2020年3月12日起至2022年12月31日止。該公司目前正在評估ASU 2020-04將對精簡和合並的財務報表產生什麼影響。
4
阿爾及利亞PLC
精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)

附註3-盤存
存貨用先進先出(FIFO)方法在成本和可變現淨值的較低處列報.
清單的主要類別如下：
以百萬計三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
原料$121.2  $116.8  
在製品38.4  33.1  
成品115.9  120.0  
共計$275.5  $269.9  

附註4-善意
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，商譽賬面金額的變動如下：
以百萬計美洲EMEIA亞太共計
2019年12月31日(毛額)$485.0  $764.1  $109.7  $1,358.8  
累積減值—  (478.6) (6.9) (485.5) 
2019年12月31日(淨額)485.0  285.5  102.8  873.3  
減值費用—  —  (88.1) (88.1) 
貨幣換算(0.3) (4.5) (7.4) (12.2) 
2020年3月31日(淨額)$484.7  $281.0  $7.3  $773.0  
由於最近因新型冠狀病毒(“COVID-19”)流行而造成的全球經濟混亂和不確定性，該公司得出結論，截至2020年3月31日發生了一次觸發事件，因此對其EMEIA和亞太報告部門的商譽餘額進行了中期減值測試。由於這些報告單位沒有報價，因此對其估計公允價值的計算是以現金流動貼現模型(收入法)為基礎的。這是估計數的變化，因為歷史上公司對報告單位公允價值的確定是根據兩種估值技術估算的，即貼現現金流量模型(收益法)和市盈率(市場法)，每種方法在計算中都是加權的。鑑於目前市場波動程度很大，而且截至2020年3月31日缺乏可靠的市場數據，該公司確定，貼現現金流模型(收益法)為執行這些中期減值測試提供了EMEIA和亞太報告單位公允價值的最佳近似。
這種方法依賴於各種風險和不確定因素的許多假設和判斷。使用的主要假設都被認為是公允價值等級體系下的三級投入(見注10)，其中包括公司對未來收入和終端增長率的估計、保證金假設和貼現率，以估計未來的現金流量。這些計算明確考慮了時間等因素，並適當考慮了預測風險。雖然所使用的假設具有高度的判斷力和複雜性，但考慮到截至2020年3月31日存在的高度經濟不確定性，該公司已盡一切努力盡可能準確地估計未來的現金流量。這些中期減值測試結果顯示，亞太報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此，如上表所示，記錄了亞太報告股的商譽減值費用。如果大流行病的經濟影響更嚴重，或者經濟復甦需要更長的時間才能實現或沒有像預期的那樣強勁，這可能會導致進一步的商譽減損費用。

5
阿爾及利亞PLC
精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
附註5-無形資產

公司無形資產總額及相關累計攤銷情況如下：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
以百萬計總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
已完成的技術/專利$58.5  $(20.1) $38.4  $59.3  $(19.2) $40.1  
客户關係403.0  (110.3) 292.7  412.7  (107.5) 305.2  
商品名稱(有限壽命)81.2  (49.4) 31.8  82.5  (49.4) 33.1  
其他18.5  (8.4) 10.1  17.6  (8.1) 9.5  
有限壽命無形資產總額561.2  $(188.2) 373.0  572.1  $(184.2) 387.9  
商品名稱(無限期)112.3  112.3  123.0  123.0  
共計$673.5  $485.3  $695.1  $510.9  

無形資產攤銷費用為$7.7百萬美元7.9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別為百萬美元。今後五年中，每年現有無形資產的估計攤銷費用約為美元。28.82020年全年百萬美元28.12021年百萬美元28.12022年百萬美元27.92023年百萬美元27.62024年的百萬美元。

由於最近由於COVID-19大流行被該公司視為觸發事件而造成的全球經濟混亂和不確定性，截至2020年3月31日，對某些無限期商標進行了中期減值測試。根據這些測試，確定該公司在EMEIA和亞太地區的三個無限期商標受到損害，減值費用共計$8.2在截至2020年3月31日的三個月中，記錄了百萬美元。如果大流行病的經濟影響更嚴重，或者經濟復甦需要更長的時間才能實現或沒有像預期的那樣強勁，這可能導致進一步的無形資產減值費用。

附註6-債務和信貸安排

長期債務和其他借款包括：
以百萬計三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
期限設施$238.8  $238.8  
旋轉設施—  —  
3.200高級債券%到期2024年
400.0  400.0  
3.550高級債券到期的百分比2027
400.0  400.0  
3.500高級債券%到期2029年
400.0  400.0  
其他債務3.9  0.7  
未償借款共計1,442.7  1,439.5  
減去折扣和債務發行成本淨額(11.3) (11.8) 
債務總額1,431.4  1,427.7  
減去長期債務的當期部分3.4  0.1  
長期債務總額$1,428.0  $1,427.6  

無擔保信貸設施

截至2020年3月31日，該公司有一份無擔保信貸協議，其中包括一美元700.0百萬定期貸款設施(“定期貸款機制”)，其中$238.8截至2020年3月31日，百萬美元未付500.0(百萬)循環信貸設施(“循環信貸”，連同“貸款”一詞，“信貸設施”)。該信貸工具將於2022年9月12日到期，並由該公司和美國艾勒貢控股公司在無擔保的基礎上共同和單獨地無條件擔保。公司全資子公司。
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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)

貸款機制一開始計劃按以下費率分季度攤銷：1.25從2017年12月31日開始到2020年12月31日，2.52021年3月31日至2022年6月30日每季度的百分比，餘額應於2022年9月12日到期。貸款期限內償還的本金不得再借。在2019年第三季度，該公司賺了一美元400.0100，000，000本金支付部分支付未付定期貸款餘額。由於支付了這筆款項，本公司已履行其義務，按季度分期付款的期限至到期日，其餘未清餘額應於2022年9月12日到期。

循環基金提供最多$的總承付款500.0百萬美元，其中包括最多$100.0百萬用於簽發信用證。截至2020年3月31日不循環融資機制及公司未償還的借款16.3數以百萬計的未付信用證。循環融資機制下的承付款可在任何時候減少，而不收取保險費或罰款，償還的數額可予以償還。

(I)libor利率加適用保證金，或(Ii)基準利率加適用保證金。適用的差額範圍為1.125%1.500%取決於公司的信用評級。截至2020年3月31日，信貸安排下的未償借款按libor計算利息，另加一筆保證金。1.250%。為了管理公司對libor利率波動的風險敞口，該公司有利率互換來確定美元的利率。200.0在2020年9月到期的未償借款中，有100萬筆(見附註7)。貸款的加權平均利率為2.60在2020年3月31日的信貸安排下(包括利率互換的影響)。

信用工具包含負面和肯定的違約契約和事件，其中包括限制或限制公司進行某些交易的能力。此外，信貸設施要求公司遵守協議中規定的最高槓杆率和最低利息費用覆蓋率。截至2020年3月31日，該公司遵守了所有公約。

高級註釋

截至2020年3月31日，美國航空股份有限公司擁有美元400.0百萬未清3.200應於2024年到期的高級債券(“3.200%高級債券”)和美元400.0百萬未清3.550高級債券到期的百分比2027年(“3.550%高級債券”)，而Al軍團公司有$400.0百萬未清3.500高級債券到期的百分比2029年(“3.500%高級債券”)3.200%的高級債券、3.550%的高級債券及3.500%的高級債券(合計為“高級債券”)，均須於每年四月一日及十月一日支付半年度利息，並分別於2024年10月1日、2027年10月1日及2029年10月1日屆滿。3.200%的高級債券和3.550%的高級債券是美國鋁業持有公司的高級無擔保債務，與美國航空持有公司現有和未來的高級無擔保和非次級債務排名相同。3.200%的高級債券和3.550%的高級債券的擔保是公司的高級無擔保債務，與公司現有和未來的所有高級無擔保和無附屬債務並列。3.500%的高級債券是公司的高級無擔保債務，由美國鋁業控股公司擔保，與公司現有和未來的高級無擔保債務並列。

附註7-金融工具

在正常的業務過程中，公司使用各種金融工具，包括衍生工具，來管理與利率和貨幣利率風險相關的風險。這些金融工具不用於交易或投機目的。

在訂立衍生工具合約時，公司會指定衍生工具為預測交易的現金流量對衝工具、認可資產或負債的現金流量對衝工具或未指定的衍生工具。該公司正式記錄其對衝關係，包括識別衍生工具和對衝項目，以及其風險管理目標和進行對衝交易的戰略。這一過程包括將指定為對衝工具的衍生工具與特定資產、負債或預測交易聯繫起來。

衍生工具的公平市場價值是通過基於市場的估值來確定的，可能並不代表這些工具因其交易市場的未來波動而到期時所記錄的實際損益。

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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
本公司在成立時及其後至少每季評估現金流量套期保值交易所使用的衍生工具是否能有效抵銷對衝項目現金流量的變動。如果衍生工具被認為是一種有效的對衝工具，其公允市場價值的變化將被記錄為累積的其他綜合收益(AOCI)，然後在對衝交易影響收益時將其重新歸類為淨收益。不被視為有效對衝的衍生品的公允市場價值的變化記錄在變動期間的淨收益中。如果套期保值關係在成立後不再有效，或者預測的交易可能不再發生，則套期保值關係將不指定，衍生工具上的任何未來損益將記錄在淨收益中。
貨幣套期保值工具
該公司貨幣衍生工具的名義總值為$146.3百萬美元146.4分別為2020年3月31日和2019年12月31日。在2020年3月31日和2019年12月31日，增益$2.2百萬美元0.1除税收外，百萬美元分別計入與公司指定為現金流量對衝工具的貨幣衍生工具的公允價值有關的累計其他綜合損失。預計在未來12個月內被重新歸類為淨收益的數額是獲得.的收益 $2.2百萬由於市場條件的變化，將被重新歸類為淨收益的實際數額可能與此數額不同。當公允價值發生變化時，與未指定為對衝工具的公司貨幣衍生工具相關的損益記錄在淨收益中。截至2020年3月31日，該公司貨幣衍生品的最長期限不到一年。
利率互換
該公司有利率互換，以確定在合同期間支付的與美元有關的利率200.0公司的可變利率期限融資機制的百萬美元。這些利率互換將於2020年9月到期，並符合作為可變利率支付現金流量對衝的標準。因此，利率互換的公允價值變化在累積的其他綜合損失中得到確認。2020年3月31日和2019年12月31日，美元損失。0.3百萬美元0.5除税收外，百萬美元分別計入與這些利率互換有關的累計其他綜合損失。預計在未來12個月內將被重新歸類為淨收益的數額如下損失大約$0.3百萬由於市場條件的變化，將被重新歸類為淨收益的實際數額可能與此數額不同。
精簡和綜合資產負債表中所列衍生工具的公允價值如下：
 指定為對衝工具未指定為對衝工具
以百萬計資產負債表分類三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019		三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產衍生產品
貨幣衍生產品其他流動資產 $2.2  $—  $1.8  $0.4  
利率互換其他流動資產 —  0.7  —  —  
資產衍生產品總額$2.2  $0.7  $1.8  $0.4  
負債衍生產品
貨幣衍生產品應計費用和其他流動負債 $—  $0.8  $1.0  $0.7  
利率互換應計費用和其他流動負債 0.4  —  —  —  
負債衍生產品總額$0.4  $0.8  $1.0  $0.7  
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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)

截至3月31日止的三個月內，與被指定為影響淨收益和其他累計綜合損失的衍生工具有關的數額如下：
  累計其他綜合損失中確認的再收益(損失)額目標增益識別位置
淨收益		從累計其他綜合損失中再分類的再收益額
確認為淨收益
以百萬計2020201920202019
貨幣衍生產品$3.0  $0.6  出售貨物的成本$—  $2.0  
利率互換(0.8) (0.7) 利息費用0.3  0.9  
共計$2.2  $(0.1) $0.3  $2.9  

與公司非指定貨幣衍生工具有關的損益被相關交易的公允價值變動所抵消，這些損益包括在其他費用(收入)中，淨額列在“綜合收益彙總表”中。

信貸風險集中

該公司遠期合同和掉期交易的對手方包括若干投資級的主要國際金融機構。在對手方不履行義務的情況下，該公司可能遭受損失。然而，對這些金融機構的信用評級和集中風險進行持續監測，不給公司帶來重大的信用風險。

附註8-租賃

公司根據ASC 842記錄其為承租人的所有租賃的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。在合同開始時，公司考慮所有相關事實和情況，以評估合同是否代表租賃，確定合同是否意味着在一段時間內控制明確或隱含的資產的使用權，以換取考慮。本公司沒有公司作為出租人的重要租賃協議，公司作為承租人的所有租賃基本上都被歸為經營租賃。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的租金總額為$10.9百萬美元11.1分別按貨物銷售成本和銷售成本及綜合收入綜合報表中的行政費用分類。與短期租賃、可變租賃付款或其他租賃或租賃組成部分有關的租金費用不包括在ROU資產或租賃負債中，共計$2.4百萬美元2.5分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。截至2020年3月31日或2019年12月31日，在精簡和綜合資產負債表上沒有任何實質性租賃費用被資本化。

如果在租約開始之日，租約的期限少於12個月，且不包括合理地肯定要行使的購買選擇權，則公司不將該租約作為其ROU資產或租賃負債的一部分。如果公司在同一個月內以相同的條款和條件簽訂了大量的租約，則這些租約被視為一個組(投資組合)，假設這種方法下的租賃模式與適用於每一項單獨租賃的ASC 842沒有重大區別。在可行的情況下，公司將利用租賃中隱含的費率作為貼現率來確定租賃責任。然而，由於大多數租約沒有這一利率，該公司將使用其增量借款利率作為貼現率，這是該公司在租賃開始時假設將在類似期限內借入購買租賃資產所需資金的利率。

作為承租人，公司將其租賃分為兩大類：房地產租賃和設備租賃。

該公司的房地產租賃包括租賃生產和裝配設施、倉庫和配送中心、辦公空間，以及較小程度上的僱員住房。房地產租賃的條款和條件可能因租賃而有很大差異。公司已評估了每一項房地產租賃的具體條款和條件，以確定租賃付款的數額和租賃期限的長短，其中包括需要支付租約的最低期限，以及在公司控制範圍內行使和合理肯定在租賃開始時行使的任何更新選擇。公司評估所有相關因素，以確定在租賃開始時是否存在足夠的激勵措施，以確定續約是否合理。沒有物質剩餘價值保證
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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
由本公司提供，或公司作為其中一方的地產契約所施加的任何限制或契諾。在確定租賃責任時，公司利用其對債務工具的增量借款利率，其條件接近其房地產租賃的加權平均期限，將未來租賃付款按現值折現。該公司確實為其某些房地產租賃支付可變租金，例如償還房產税、維修費和出租人的其他運營費用。一般而言，這些可變租賃付款不作為租賃負債或ROU資產的一部分，而是在發生時支出。

本公司的設備租賃包括車輛、物料搬運設備、用於公司生產和裝配設施的其他機械和設備、倉庫和配送中心、膝上型計算機和其他IT設備以及其他雜項租賃設備。大多數設備租賃的期限從兩年到五年不等，但租賃的條款和條件各不相同。該公司在確定租賃付款和租賃期限時，對其設備租賃組合適用類似的估計和判斷，就像對其房地產租賃組合所做的那樣。公司沒有提供任何重要的剩餘價值擔保，也沒有公司作為一方的設備租賃所施加的任何限制或契約。在確定租賃責任時，公司利用其對債務工具的增量借款利率，其條件接近其設備租賃的加權平均期限，將未來租賃付款在租賃期內折現為現值。該公司通常不承擔與其設備租賃有關的可變租賃費用。

A與該公司的ROU資產和租賃負債有關的精簡和綜合資產負債表中包括的資產類別如下：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
以百萬計資產負債表分類房地產設備共計房地產設備共計
ROU資產其他非流動資產 $52.2  $23.1  $75.3  $57.5  $23.9  $81.4  
租賃負債-當期應計費用和其他流動負債 14.7  10.2  24.9  15.4  10.4  25.8  
租賃責任-非流動其他非流動負債 38.1  12.9  51.0  42.1  13.5  55.6  
其他資料：
加權平均剩餘任期(年份)6.52.76.52.8
加權平均貼現率4.5 %3.7 %4.5 %3.8 %
下表彙總了與截至三月三十一日止的三個月公司租約有關的有關資料
2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
以百萬計房地產設備共計房地產設備共計
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金$4.9  $3.6  $8.5  $4.6  $4.0  $8.6  
為換取新的租賃負債而獲得的資產0.5  1.8  2.3  3.1  1.6  4.7  
公司在正常經營過程中經常同時租賃房地產和設備。雖然到2020年3月31日為止還沒有簽訂尚未開始的租賃協議，但這些租約中沒有一項為公司提供了單獨或總計具有重大意義的新權利或義務。

未來還款

在2020年剩餘時間內，以及此後截至2020年3月31日，不動產和設備租賃組合的不可取消經營租賃所需的預定最低租賃付款如下：
以百萬計2020年剩餘時間2021202220232024此後共計
房地產租賃$12.8  $14.1  $10.1  $5.9  $3.4  $15.2  $61.5  
設備租賃8.5  8.2  4.7  1.9  0.9  —  24.2  
共計$21.3  $22.3  $14.8  $7.8  $4.3  $15.2  $85.7  
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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2020年3月31日，未貼現的最低租賃付款總額與當期和非流動租賃負債總額之間的差異，是由於計算出的利息為美元。9.8百萬

附註9-退休金及退休後福利(退休金除外)
該公司贊助了幾個美國的定義福利和明確的貢獻計劃，基本上涵蓋其所有的美國僱員。此外，該公司有非美國規定的福利和明確的貢獻計劃，包括合格的非美國僱員.養老金以外的退休後福利為某些合格僱員提供醫療福利，在某些情況下還提供人壽保險福利。
養卹金計劃
包括非集體協商的美國僱員的非繳費型福利養老金計劃按平均薪資公式提供福利，而大多數集體協商的美國僱員計劃則按照統一的美元福利公式提供福利。非美國的養老金計劃通常根據收入和服務年限提供福利.該公司還為高級職員和其他關鍵僱員維持其他補充計劃。
截至3月31日的三個月，公司定期養卹金福利淨成本(收入)的組成部分如下：
美國
以百萬計20202019
服務成本$1.9  $1.5  
利息成本2.4  2.9  
計劃資產預期收益(3.7) (3.2) 
行政費用和其他0.5  0.4  
攤銷淨額：
前期服務費用0.1  0.1  
計劃精算淨損失1.0  1.0  
定期養卹金淨費用$2.2  $2.7  

非美國
以百萬計20202019
服務成本$0.5  $0.4  
利息成本1.7  2.2  
計劃資產預期收益(3.3) (3.2) 
行政費用和其他0.4  0.3  
攤銷淨額：
前期服務費用—  0.1  
計劃精算淨損失0.4  0.3  
定期養卹金(收入)費用淨額$(0.3) $0.1  
定期養卹金福利淨費用(收入)的服務費用部分記在“綜合收入彙總表”內的貨物銷售成本和行政費用。定期養卹金福利淨費用(收入)的其餘部分記在其他費用(收入)內，淨額記在“綜合收入彙總表”內。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，僱主繳款不是實質性的。捐款約$10預計在2020年剩餘時間內將有100萬。

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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
退休金以外的退休後福利

該公司贊助了一項退休後計劃(“OPEB”)，該計劃規定了醫療福利，在某些情況下還提供人壽保險福利，涵蓋某些符合資格的退休僱員。公司為退休後福利義務提供資金，主要是按現收現付的方式進行。一般來説，退休後健康福利是繳款的，每年調整繳款。退休人員的人壽保險計劃主要是不繳費的。定期退休後福利費用淨額(收入)包括在其他費用(收入)中，淨額包括在彙總和綜合綜合收入報表中。

附註10-公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序地進行交易時，在本金或最有利的市場上為資產或負債轉讓負債(退出價格)而收到的出售資產或支付的外匯價格。公允價值計量是基於一個框架，該框架利用市場參與者用來確定資產或負債公允價值的投入，並建立公平價值層次結構，以確定這些投入的優先次序。公允價值等級由以下三個層次組成：
•一級-根據活躍市場相同資產或負債的報價輸入。
•第2級-一級報價以外的其他投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個期間。
•第三級-基於很少或根本沒有市場活動的無法觀察的投入，這些投入對資產和負債的公允價值具有重要意義。
公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時，最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少不可觀測的投入的使用。可觀測的投入是從獨立的來源獲得的，可以由第三方加以驗證，而不可觀測的輸入則反映了關於第三方在根據情況下所掌握的最佳信息為資產或負債定價時所使用的假設。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。

2020年3月31日按公允價值計量的資產和負債如下：
 公允價值計量共計
公允價值
以百萬計相同資產活躍市場的報價(一級)重要的其他可觀測輸入(第2級)重要的不可觀測的輸入(三級)
經常性公允價值計量
資產：
投資$—  $17.1  $—  $17.1  
衍生儀器—  4.0  —  4.0  
總資產經常性公允價值計量$—  $21.1  $—  $21.1  
負債：
衍生儀器$—  $1.4  $—  $1.4  
遞延補償和其他退休計劃—  18.8  —  18.8  
負債總額-經常性公允價值計量$—  $20.2  $—  $20.2  
未按公允價值記帳的金融工具
債務總額$—  $1,372.1  $—  $1,372.1  
未按公允價值記賬的金融工具共計$—  $1,372.1  $—  $1,372.1  
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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
2019年12月31日按公允價值計量的資產和負債如下：
 公允價值計量共計
公允價值
以百萬計相同資產活躍市場的報價(一級)重要的其他可觀測輸入(第2級)重要的不可觀測的輸入(三級)
經常性公允價值計量
資產：
投資$—  $17.4  $—  $17.4  
衍生儀器—  1.1  —  1.1  
資產總額-經常性公允價值計量$—  $18.5  $—  $18.5  
負債：
衍生儀器$—  $1.5  $—  $1.5  
遞延補償和其他退休計劃—  23.1  —  23.1  
負債總額-經常性公允價值計量$—  $24.6  $—  $24.6  
未按公允價值記帳的金融工具
債務總額$—  $1,474.0  $—  $1,474.0  
未按公允價值記賬的金融工具共計$—  $1,474.0  $—  $1,474.0  
公司採用下列方法確定其金融資產和負債的公允價值：
•投資-這些工具包括股票共同基金和公司債券基金。公允價值是根據可觀察到的市場價格得出的，這些市場價格是在類似票據的公開交易中報價的。
•衍生儀器-這些工具包括用於非功能性貨幣資產負債表風險敞口的外幣合同，包括被指定為現金流量對衝工具和非現金流量對衝工具的外幣合同，以及與公司可變利率期限貸款機制有關的利率互換合同。外幣合同的公允價值是根據一種定價模型確定的，該模型使用了即期匯率和積極報價的貨幣市場的遠期價格，這些貨幣市場是容易進入和可觀察的。利率互換合約的公允價值是根據該公司掉期合約的報價來決定的，而該公司的掉期合約並不是一個活躍的市場。
•遞延補償和其他退休計劃-其中包括與遞延補償和其他退休計劃有關的債務，並根據市場業績進行調整。公允價值是根據可觀察到的市場價格得出的，這些市場價格是在類似票據的公開交易中報價的。
•債務-這些票據按成本入賬，包括到期至2029年的高級票據。長期債務工具的公允價值是根據可觀察到的市場價格得出的，這些市場價格是在類似票據的公開交易所上報價的。
現金及現金等價物、限制性現金、應收帳款、應付帳款及應計費用及其他流動負債的賬面價值，是因該等票據的短期性質而合理估計其公允價值。
該公司投資於債務和權益證券，但未輕易確定公允價值為$21.2百萬美元18.1分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。這些投資按同一發行人相同或類似投資的有序化交易中可觀察到的價格變動所造成的成本減去減值(如果有的話)來衡量，並在每個報告期對減值指標進行定性評估。這些投資被認為是非經常性的公允價值計量，因此不包括在上述公允價值表中。

該公司在2020年3月31日用於確定其金融資產和負債公允價值的方法與2019年12月31日採用的方法相同。

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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
附註11-衡平法
截至2020年3月31日止的三個月股權構成部分的變化情況如下：
公司股東權益
普通股
以百萬計總股本金額股份超過面值的資本留存收益累計其他綜合損失非控制
利益
2019年12月31日結餘$760.4  $0.9  92.7  $—  $975.1  $(218.6) $3.0  
採用ASC 326的累積效應(見注2)(2.2) —  —  —  (2.2) —  —  
淨收益0.5  —  —  —  0.4  —  0.1  
其他綜合損失，淨額(33.4) —  —  —  —  (32.8) (0.6) 
股份補償活動12.2  —  0.4  12.2  —  —  —  
普通股東分紅(美元)0.32每股)
(29.6) —  —  —  (29.6) —  —  
回購普通股(94.1) —  (0.9) (12.2) (81.9) —  —  
2020年3月31日結餘$613.8  $0.9  92.2  $—  $861.8  $(251.4) $2.5  

截至2019年3月31日止的三個月內，股權構成部分的變動情況如下：
公司股東權益
普通股
以百萬計總股本金額股份超過面值的資本留存收益累計其他綜合損失非控制
利益
2018年12月31日結餘$654.0  $0.9  94.6  $—  $873.6  $(223.5) $3.0  
淨收益80.3  —  —  —  80.2  —  0.1  
其他綜合(損失)收入淨額(14.7) —  —  —  —  (15.3) 0.6  
股份補償活動7.1  —  0.2  7.1  —  —  —  
普通股東分紅(美元)0.27每股)
(25.5) —  —  —  (25.5) —  —  
回購普通股(63.8) —  (0.7) (7.1) (56.7) —  —  
2019年3月31日結餘$637.4  $0.9  94.1  $—  $871.6  $(238.8) $3.7  
2017年2月，公司董事會批准了至多美元的股票回購授權。500公司普通股百萬股(“2017年股份回購授權”)。在2020年2月6日，公司董事會批准了一項新的股票回購授權，最多可包括美元。800公司普通股的百萬股(“2020股份回購授權”)，取代現有的2017年股份回購授權。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司支付了美元94.1百萬美元63.8根據這些股票回購授權書，分別在公開市場上回購上表所反映的普通股。

累計其他綜合損失

截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，其他綜合虧損累積變動如下：
以百萬計現金流套期保值養卹金和OPEB項目外幣項目共計
(一九二零九年十二月三十一日)$0.5  $(126.2) $(92.9) $(218.6) 
改敍前其他綜合收入(損失)2.2  4.4  (40.1) (33.5) 
從累計其他綜合損失中重新分類的數額(a)
(0.3) 1.5  —  1.2  
税費(0.4) (0.1) —  (0.5) 
2020年3月31日$2.0  $(120.4) $(133.0) $(251.4) 
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精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)

截至2019年3月31日止的三個月累計其他綜合損失的變化如下：
以百萬計現金流套期保值養卹金和OPEB項目外幣項目共計
(2018年12月31日)$6.1  $(123.2) $(106.4) $(223.5) 
改敍前的其他綜合損失(0.9) (1.4) (12.0) (14.3) 
從累計其他綜合損失中重新分類的數額(a)
(2.0) 1.4  —  (0.6) 
税收優惠(費用)0.7  (1.1) —  (0.4) 
(一九二零九年三月三十一日)$3.9  $(124.3) $(118.4) $(238.8) 

(A)從累積的其他綜合損失中重新分類並確認為與現金流量對衝有關的淨收益的數額記為貨物銷售成本和利息費用。從累積的其他綜合損失中重新分類並確認為與養卹金和開放式銀行項目有關的淨收入和外幣項目的數額記在其他費用(收入)淨額中。

附註12-股份補償
公司使用公允價值法記錄基於股份的賠償金，並確認補償費用與其財務報表中所發佈的基於股票的支付的公允價值相等。公司基於股票的薪酬計劃包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)和遞延薪酬計劃。

補償費用

以股份為基礎的補償費用包括在“綜合收入彙總表”中的貨物銷售成本和行政費用。下表彙總截至3月31日為止的三個月的確認費用：
以百萬計20202019
股票期權$2.6  $2.4  
RSU5.4  4.4  
PSU1.4  1.6  
遞延補償(2.0) 1.7  
税前費用7.4  10.1  
税收利益(a)
(0.4) (1.2) 
税後費用$7.0  $8.9  

(A)上表所列的額外税收福利不包括行使和歸屬基於股份的補償所產生的額外利益$。4.0百萬美元0.9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，分別為百萬歐元。

股票期權/RSU

符合資格的參與者可獲得(一)股票期權，(二)股票期權或(三)股票期權和股票期權的組合。截至三月三十一日止的三個月內，發放的補助金如下：
 20202019
 數
獲批		加權-
平均公平
每項獎勵的價值		數
獲批		加權-
平均公平
每項獎勵的價值
股票期權161,209  $25.62  195,675  $19.58  
RSU68,148  $129.33  104,566  $88.07  
公司股票期權和RSU獎勵的公允價值在所要求的服務期內按直線計算，一般為三年的歸屬期。然而，對於授予退休合格員工的股票期權和RSU，公司在授予之日確認公允價值的費用。
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(未經審計)

股票期權的平均公允價值是採用Black-Soles期權定價模型確定的。在截至三月三十一日的三個月內，我們採用了以下假設：
20202019
股利收益率0.99 %1.23 %
波動率20.70 %21.44 %
無風險回報率1.41 %2.53 %
預期壽命(年份)6.06.0
預期波動率是基於公司過去六年的歷史波動。無風險收益率是基於零息票美國國債在授標之日的收益率曲線，其到期日與預期的授標期限相等。公司股票期權獎勵的預期期限是基於加權平均歸屬時間和剩餘合同期限的簡化方法得出的，代表了預期未兑現的時間。

績效股票

該公司有一個績效股票計劃(“PSP”)的關鍵員工，提供獎勵形式的PSU的基礎上，表現與既定的目標。年度目標獎勵水平表示為公司的一些普通股。除延期外，所有PSU均以普通股形式結算。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司授予PSU最高獎勵水平約為0.1百萬股

2018年2月、2019年2月和2020年，該公司的賠償委員會根據業績條件授予了PSU 50%的利潤，在每個報告期內以每股收益(“每股收益”)與賠償委員會預先設定的目標相對應，並在市場條件下按公司三年業績期間相對於標準普爾400資本品指數(S&P 400 Capital Goods Index)衡量的相對股東總回報(“TSR”)衡量，授予PSU 50%。利用蒙特卡羅模擬方法，在風險中性的框架下，根據歷史波動率、無風險收益率和相關矩陣，對市場條件的公允價值進行估計，建立了未來股票價格變動模型。

遞延補償

在2019年之前，該公司允許關鍵員工將其部分合格授予的PSU和/或補償推遲到多個投資選擇中，包括其普通股等價物。任何投資於普通股等價物的金額，將在發行時以公司普通股結算。

附註13-重組活動
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司錄得美元2.1百萬美元1.7與重組活動有關的支出分別為百萬。這些費用包括在貨物銷售成本和綜合收入綜合報表中的行政費用。

截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，重組儲備的變動如下：
以百萬計共計
(一九二零九年十二月三十一日)$1.2  
加法，除反轉外2.1  
現金及非現金用途(2.5) 
2020年3月31日$0.8  
到2020年3月31日為止，大部分應計費用預計將在一年內支付。

本公司亦招致其他不符合條件的重組開支$1.4在截至2019年3月31日的三個月內，百萬美元與重組計劃相結合。非限定重組費用是指直接歸因於重組活動的費用，但不屬於離職、退出或處置類別，並被列入“綜合收入壓縮和綜合報表”中的貨物銷售成本和行政費用。
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附註14-其他費用(收入)，淨額
截至3月31日止的三個月的其他費用(收入)淨額構成如下：
以百萬計20202019
利息收入$(0.5) $(0.3) 
外幣匯兑虧損(收益)0.9  (0.2) 
權益法投資損失0.5  0.1  
定期養卹金和退休後福利(收入)費用淨額減去服務費用(0.5) 0.9  
其他3.6  (1.6) 
其他費用(收入)，淨額$4.0  $(1.1) 

附註15-所得税
截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月的有效所得税税率如下：95.8%和15.8分別為%。與2019年相比，實際税率的增加主要是由於商譽和無限期的商號減值費用造成的不利税收影響，部分抵消了基於超額股份的補償扣減帶來的好處。

附註16-每股收益(每股收益)
基本每股收益的計算方法是，將可歸屬於公司的淨收益除以在適用期間內已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益是在調整基本每股收益計算的分母后計算的，以反映所有可能稀釋的普通股的效果，在公司的情況下，包括根據基於股票的補償計劃發行的股票。

下表彙總截至3月31日止三個月的基本每股收益和稀釋每股收益的加權平均流通股數：
以百萬計20202019
加權平均基本股數92.7  94.5  
按激勵股票計劃發行的股票0.6  0.6  
加權平均稀釋股數93.3  95.1  
2020年3月31日，0.1百萬股期權被排除在加權平均稀釋股的計算之外，因為包含這些股票的效果是反稀釋的。

附註17-淨收入
淨收入是根據履行合同條款規定的履行義務而確認的。履約義務是合同中向客户轉讓對一種不同產品的控制權或提供一批服務或服務的承諾，是ASC主題606“與客户訂立的合同收入”(ASC 606)下的會計單位。公司有兩個主要收入來源，有形產品銷售和服務。大約99%的合併淨收入涉及單項履約義務的合同，即將一種產品或一捆產品的控制權轉移給客户。控制權的轉移通常發生在貨物從公司的設施或在其他預定的控制轉移點(例如，目的地條件)發運時。淨收入是指以轉讓產品控制權為交換條件而獲得的考慮金額，並考慮到可變的考慮因素，如包括折扣和數量折扣在內的銷售獎勵計劃。這些項目的存在並不排除收入確認，但確實要求公司根據預期活動對可變因素作出最佳估計，因為這些項目是保留給根據公司提供這些激勵措施的歷史費率和年度預測銷售量的長期淨收入扣減的。本公司還為大多數產品銷售提供標準保證，這種保證的價值包括在合同價格中。擔保義務的相應費用應計為負債(見附註19)。

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阿爾及利亞PLC
精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司剩餘的淨收入涉及服務，包括安裝和諮詢。與交付產品或產品束的單一性能義務不同，與服務相關的收入確認被推遲到服務性能義務得到滿足之後。在某些情況下，客户接受條款包括在銷售安排中，使買方有能力確保服務符合訂單中規定的標準。在這些情況下，收入確認推遲到履行義務為止，其中可以包括通過客户驗收履行安排中具體規定的接受條件，或證明既定標準已得到滿足。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，沒有記錄與前幾個期間履行的業績義務有關的調整數。

本公司適用ASC 606所允許的實際權宜之計，以省略披露最初預期期限為一年或一年以下的合同和公司有權為迄今已完成的業績獲得發票的合同的剩餘履約義務。交易價格不因重大融資部分的影響而調整，因為控制貨物和服務轉讓之間的時間不到一年。公司徵收的銷售、增值税和其他類似税收不包括在淨收入中.本公司還選擇將控制相關貨物轉讓後發生的運輸和處理活動作為履行活動而不是履行義務進行核算。這些活動包括在“綜合收入簡編和綜合報表”中出售的貨物成本中。公司的付款條件一般與其經營的行業相一致。

下表分別按業務部門分列，顯示截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內與有形產品銷售和服務有關的公司淨收入。淨收入以有形產品銷售和服務顯示，因為影響收入確認和現金流量的性質、數額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素在這兩種主要收入流中的每一種基本相似：
截至2020年3月31日止的三個月
以百萬計美洲EMEIA亞太共計
淨收入
產品$512.1  $125.6  $30.9  $668.6  
服務—  4.3  1.8  6.1  
淨收入總額$512.1  $129.9  $32.7  $674.7  

截至2019年3月31日止的三個月
以百萬計美洲EMEIA亞太共計
淨收入
產品$475.3  $138.7  $34.7  $648.7  
服務—  4.2  2.1  6.3  
淨收入總額$475.3  $142.9  $36.8  $655.0  
截至2020年3月31日，與公司已完成但未開單的合同資產有關的合同資產，以及與合同收入有關的合同負債都不是實質性的。作為一種實際的權宜之計，如果資產的攤銷期為一年或更短的話，公司將獲得合同的增量成本(如果有的話)確認為發生時的費用。公司沒有任何成本來獲得或履行一份資本化的合同。

附註18-業務部門信息
該公司將其業務分為以下幾類：三基於行業和市場重點的可報告部分：美洲、EMEIA和亞太地區。

該公司主要根據部分營業收入(虧損)和部分營業利潤率來評估業績。部分營業收入(虧損)是公司主要經營決策者用來評估企業財務業績的損益計量，是資源配置、績效考核和薪酬的依據。基於這些原因，公司認為分段營業收入(虧損)是衡量部分利潤和虧損的最相關指標。公司的主要經營決策者可將某些費用或收益，如公司費用和其他特別費用，從營業收入(損失)中扣除，得出以下部分營業收入(損失)：
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阿爾及利亞PLC
精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)
是一個更有意義的盈虧衡量標準，可以作為經營決策的依據。公司將分部營業利潤率定義為分部營業收入(虧損)佔分部淨收入的百分比。
截至3月31日的三個月按報告部門分列的業務摘要如下：
以百萬計20202019
淨收入
美洲$512.1  $475.3  
EMEIA129.9  142.9  
亞太32.7  36.8  
C.=$674.7  $655.0  
部分營業收入(損失)
美洲$146.6  $120.9  
EMEIA1.1  10.8  
亞太(97.9) (1.5) 
共計49.8  130.2  
對營業收入的調節
未分配的公司費用(20.9) (22.2) 
營業收入28.9  108.0  
對所得税前收入的調節
利息費用12.9  13.7  
其他費用(收入)，淨額4.0  (1.1) 
所得税前收入$12.0  $95.4  

附註19-承付款和意外開支
本公司參與各種訴訟、索賠和行政訴訟，包括與環境和產品擔保事項有關的訴訟、索賠和行政訴訟。為已查明的或有負債記錄的數額是估計數，定期審查並加以調整，以反映獲得的補充資料。除本説明明文規定外，在估算未來或有負債費用時所固有的不確定性的情況下，管理層認為，這些法律事項可能產生的任何負債不會對公司的財務狀況、經營結果、流動性或現金流動產生重大不利影響。

環境事項

該公司致力於一項環境計劃，以減少生產過程中有害物質的使用和產生，並糾正已查明的環境問題。至於後者，該公司目前正在進行現場調查和補救活動，以處理過去在現有和以前的生產設施中進行的環境清理工作。公司定期評估其補救方案，並考慮根據增強的技術和法規的變化，對公司目前使用的補救方法進行補充或替代的替代補救方法。公司補救計劃的改變可能會導致費用增加和環境儲備增加。

該公司有時是環境訴訟和索賠的一方，並收到美國環境保護局和類似州當局關於可能違反環境法律和條例的通知。它還被確定為一個潛在的責任方(“PRP”)清理費用與在聯邦超級基金和州補救場外廢物處置。對於所有這些網站，有其他PRPS，在大多數情況下，公司的參與很少。

在估計其賠償責任時，公司假定它將不承擔補救任何場地的全部費用，而不包括可能承擔連帶責任的其他PRPS。根據我們對各方財務狀況的瞭解以及每個地點可能的捐款情況，已考慮到其他PRPS參與的能力。將來可能會不時發生更多涉及環境問題的訴訟和索賠。
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阿爾及利亞PLC
精簡和合並財務報表附註(續)
(未經審計)

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司花費了美元0.5百萬美元0.4公司目前或以前擁有或租用的場地的環境補救費用分別為100萬英鎊。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司已記錄用於環境事務的準備金為$18.6百萬美元19.3分別是百萬。2020年3月31日和2019年12月31日的儲備總額包括$4.0百萬美元4.2分別與公司先前處置的場地的補救有關。環境儲備按預期期限分為應計費用和其他流動負債或其他非流動負債。該公司截至2020年3月31日和2019年12月31日的當前環境儲備總額為美元5.8百萬和$6.2分別為百萬，其餘則被歸類為非電流。鑑於環境法、規章和技術不斷變化的性質，未來遵約的最終成本是不確定的。

保證責任

標準產品保修應計記錄在銷售時，並根據產品保修條款和歷史經驗進行估算。公司評估其負債是否充足，並將根據已知或預期的保修要求或新的信息作出必要的調整。

截至三月三十一日止的三個月內，標準產品保證責任的變動如下：
以百萬計20202019
期初餘額$15.9  $14.5  
付款減少額(2.0) (2.3) 
本期應計擔保金2.3  3.8  
與先前存在的保證有關的權責發生事項的變化(0.1) (0.1) 
貨幣換算(0.1) —  
期末餘額$16.0  $15.9  
標準產品保修負債被歸類為應計費用和合並資產負債表中的其他流動負債。

附註20-後續事件
宣佈股息

在……上面四月八日，2020，公司董事會宣佈季度股息為$0.32普通股。股息是派息的二0二0年六月三十日紀錄保持者6月16日, 2020.

重組活動

2020年4月8日，該公司承諾在美國以外的幾個企業和職能部門實施某些戰略重組舉措。這些舉措旨在優化和簡化公司的非美國業務和成本結構.大多數重組舉措預計將在2020年財政年度完成，所有舉措預計將在2021年財政年度結束時完成。由於採取了這些措施，該公司目前預計重組費用約為$30轉至$35共計百萬，其中$20轉至$25預計2020年財政年度將發生100萬起，其餘預計在2021財政年度發生。預期費用主要由大約$20轉至$22僱員解僱福利百萬美元4轉至$6以百萬計的合同終止費用和美元6轉至$8百萬美元的其他費用。與這些費用有關的未來現金支出預計約為$25轉至$30百萬

墨西哥設施關閉

2020年4月9日，該公司在墨西哥的業務因一項普通公共衞生法令而暫停，加入了EMEIA其他一些國家的業務，這些國家在該公司之前曾被暫時停業。2020年3月31日。該公司希望在當地訂單到期後恢復所有受影響的業務，目前墨西哥的訂單將於2020年5月30日到期，如果允許的話，將在此之前到期。如未來的政府訂單適用於其業務，本公司將繼續遵守這些命令，並在可能的情況下繼續通過其渠道合作伙伴或
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目錄
手頭有存貨。這些臨時關閉的實施方式將允許在公共衞生法令解除後立即啟動生產。

目錄
項目2-管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性報表。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大不相同。可能造成差異的因素包括但不限於2019年12月31日終了的財政年度表10-K年度報告第一部分第1A項-風險因素下討論的因素。本季度報告的其他部分提供了更詳細的信息，包括我們的精簡和綜合財務報表及其附註，對本節作了完整的限定。

概述

組織

阿勒貢公司(“美國”、“我們”或“我們”)是全球領先的安全產品和解決方案供應商，在三個地理區域開展業務：美洲、EMEIA和亞太地區。我們為世界各地的商業、機構和住宅市場的最終用户銷售各種各樣的安全產品和解決方案，包括教育、醫療、政府、酒店、商業辦公以及單身和多家庭住宅市場。我們的領先品牌包括CISA、Interfox、LCN、Schlage、SimonsVoss和Von Duprin。
最近的發展

COVID-19大流行

2020年3月，世界衞生組織(世衞組織)宣佈了一場與COVID-19有關的全球大流行。這一流行病在全球經濟中造成了重大的不確定性和混亂。阿勒貢公司正在密切關注這一流行病的最新發展，重點關注員工的健康和安全，以及我們企業的短期和長期健康狀況。我們繼續監測、評估和管理我們的業務計劃，包括我們在世界各地的庫存水平和材料供應，根據最近的事態發展。此外，阿爾及利亞遵守世衞組織等公認的衞生專家提供的最佳做法安全衞生指南，以及與COVID-19大流行相關的任何適用的政府授權。

我們仍然注重業務連續性，並確保我們的設施在安全和適當的地方繼續運作。截至2020年4月22日，由於遵守一般公共衞生法令，我們已暫停在意大利和墨西哥的業務。目前，我們希望在當地訂單到期後重新啟動這些業務，目前意大利的訂單將於2020年5月3日到期，墨西哥的訂單將於2020年5月30日到期，如果允許的話，這些訂單將更早到期。如果適用於我們的行動，艾爾軍團將繼續遵守所有適用的政府授權。此外，由於客户需求的暫時減少、材料短缺或員工安全，某些工廠可能會定期停工。如果可能的話，我們將繼續通過我們的渠道合作伙伴或庫存來為我們的客户提供服務。這些臨時措施的實施方式允許在公共衞生和市場條件改善時迅速啟動生產。在需要額外的臨時關閉或生產調整的情況下，這些措施的實施將盡量減少對客户和我們整體業務的幹擾，包括繼續採取審慎措施，儘可能減輕任何財務影響。雖然這些臨時關閉已經對我們的業務產生了負面影響，但任何導致新的或延長的暫時關閉的地方訂單或法令都將進一步對我們的業務、服務客户的能力以及潛在的我們的財務狀況和流動性產生不利影響。

我們最近還實施了幾項行動，以應對COVID-19對我們業務的影響，包括暫時凍結招聘和股票回購，減少可自由支配的支出，取消非必要投資，以及重新確定資本支出的優先次序。此外，我們最近宣佈重組。旨在優化和簡化公司非美國業務和成本結構的舉措將在美國以外的幾個企業和職能部門實施。

此外，由於COVID-19流行病造成的全球經濟混亂和不確定性，我們在2020年第一季度對EMEIA和亞太報告部門的商譽餘額以及這兩個區域的某些無限期商標資產進行了中期減值測試。如“精簡和合並財務報表”附註4和5所詳細討論的，這些中期減值測試結果表明，截至2020年3月31日，亞太報告單位的估計公允價值低於其賬面價值。因此，記錄了8 810萬美元的商譽減值費用。此外，確定EMEIA和亞太地區的三個無限期商標受到損害，導致額外820萬美元的減值費用。
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目錄
該公司根據COVID-19大流行及其對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流量的潛在影響，在第二部分1A項中更新了其風險因素。

2020年紅利

在截至2020年3月31日的三個月內，我們向股東支付了每股0.32美元的股息。

股票回購

在截至2020年3月31日的三個月內，我們以大約9，410萬美元的價格回購了大約90萬股股票。
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目錄

營運結果-截至三月三十一日止的三個月
以百萬計，但每股數額除外2020%
收入		2019%
收入
淨收入$674.7  $655.0  
出售貨物的成本381.6  56.6 %378.1  57.7 %
銷售和行政費用167.9  24.9 %168.9  25.8 %
商譽和無限期商標的損害96.3  14.2 %—  — %
營業收入28.9  4.3 %108.0  16.5 %
利息費用12.9  13.7  
其他費用(收入)，淨額4.0  (1.1) 
所得税前收入12.0  95.4  
所得税準備金11.5  15.1  
淨收益0.5  80.3  
減：可歸因於非控制權益的淨收益0.1  0.1  
可歸屬於軍團公司的淨收益$0.4  $80.2  
股份有限公司普通股東每股攤薄淨收益：$—  $0.84  
下面的討論描述了導致我們在所述期間內業務結果發生變化的重要因素，並構成管理層評估業務財務業績的依據。
淨收入
截至2020年3月31日的三個月，淨收入比2019年同期增長3.0%，即1 970萬美元，原因如下：
定價1.3 %
體積3.0 %
剝離(0.4)%
貨幣匯率(0.9)%
共計3.0 %
淨收入的增加主要是由於成交量增加和定價提高，部分抵消了不利的外匯匯率變動和2019年我們哥倫比亞和土耳其業務剝離的影響。
定價包括對我們現有產品和服務的漲價或減價，包括折扣、附加費和/或其他銷售扣減。數量包括因現有產品和服務的單位數量以及新產品和服務的單位數量變化而增加或減少的收入。
營業收入/差額
截至2020年3月31日的三個月營業收入與2019年同期相比減少了7 910萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中，營業利潤率從2019年同期的16.5%降至4.3%，原因如下：
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目錄
以百萬計營業收入營運保證金
(一九二零九年三月三十一日)$108.0  16.5 %
超過通貨膨脹的定價和生產率13.5  1.9 %
數量/產品組合4.7  0.2 %
重組/購置費用1.1  0.2 %
貨幣匯率(0.3) 0.1 %
投資支出(2.0) (0.3)%
剝離0.2  0.1 %
商譽和無限期商標的損害(96.3) (14.4)%
2020年3月31日$28.9  4.3 %

營業收入減少的主要原因是商譽和無限期的商號減值費用。上文討論外匯匯率變動和投資支出增加。這些減少被以下因素部分抵銷：價格改善和生產率超過通貨膨脹、數量/產品組合良好、重組和收購費用減少以及資產剝離的影響。我們的哥倫比亞和土耳其業務在前一年.
營業利潤率下降的主要原因是商譽和無限期的商號減值費用。上文討論增加投資支出。這些減少被以下因素部分抵消：價格改善和生產率超過通貨膨脹、數量/產品組合良好、重組和購置費用減少、外匯匯率變動以及前一年資產剝離的影響。
高於通貨膨脹的定價和生產率，除生產率和通貨膨脹外，還包括上述定價對營業收入和營業利潤率的影響。生產率是指材料單位成本的改善，與我們的製造設計和工藝改進相關的成本降低，以及由於生產率項目而減少的銷售和管理費用。通貨膨脹包括本期的單位成本與上一期間的平均實際成本相乘本年度的數量，以及當期銷售和行政職能的當期成本與上一期間相同的持續費用相比較。與增加戰略舉措、新設施或戰略舉措和新產品開發方面的重大改進有關的費用列在上表的投資支出中。
數量/產品組合是指因單位數量(包括新產品和新服務)的變化而產生的收入增減對營業收入和營業利潤率的影響，包括產品和服務組合的變化對商品銷售成本的影響。
利息費用
截至2020年3月31日的三個月，利息支出與2019年同期相比減少了80萬美元，主要原因是我們的未償債務加權平均利率較低。
其他費用(收入)，淨額
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的其他支出(收入)淨額如下：
以百萬計20202019
利息收入$(0.5) $(0.3) 
外幣匯兑虧損(收益)0.9  (0.2) 
權益法投資損失0.5  0.1  
定期養卹金和退休後福利(收入)費用淨額減去服務費用(0.5) 0.9  
其他3.6  (1.6) 
其他費用(收入)，淨額$4.0  $(1.1) 

在截至2020年3月31日的三個月內，其他支出(收入)淨額與2019年同期相比，為510萬美元，主要原因是2020年投資未實現的損失與2019年的投資收入相比，這兩項損失均反映在上表其他方面。


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目錄
所得税準備金

截至2020年3月31日和2019年3月31日的有效所得税税率分別為95.8%和15.8%。與2019年相比，實際税率的增加主要是由於商譽和無限期的商號減值費用造成的不利税收影響，部分抵消了基於超額股份的補償扣減帶來的好處。

業務部門審查

我們經營和報告三個部門的財務結果：美洲，EMEIA和亞太地區。這些部分代表了我們的首席經營決策者審查我們的財務業績和作出經營決策的水平。

部分營業收入(虧損)是我們的主要經營決策者用來評估企業財務業績的損益計量，是資源配置、績效考核和薪酬的依據。基於這些原因，我們認為分段營業收入(虧損)是衡量部分損益的最相關指標。我們的首席經營決策者可能不包括某些費用或收益，例如公司費用和其他特別費用，以得出一個更有意義的營業收入(損失)，這是一個更有意義的衡量我們的經營決策所依據的損益。我們將分部營業利潤率定義為分部營業收入(虧損)佔部門淨收入的百分比。

下面的部分討論描述了導致淨收入中每個部分的結果變化的重要因素。

部門運營業績-截至3月31日的三個月
以百萬計20202019%變化
淨收入
美洲$512.1  $475.3  7.7 %
EMEIA129.9  142.9  (9.1)%
亞太32.7  36.8  (11.1)%
共計$674.7  $655.0  
部分營業收入(損失)
美洲$146.6  $120.9  21.3 %
EMEIA1.1  10.8  (89.8)%
亞太(97.9) (1.5) (6,426.7)%
共計$49.8  $130.2  
分段操作裕度
美洲28.6 %25.4 %
EMEIA0.8 %7.6 %
亞太(299.4)%(4.1)%
美洲
我們的美洲分部是北美、中美洲、加勒比和南美洲約30個國家安全產品和解決方案的領先供應商。該部門向商業、機構和住宅設施的終端用户銷售各種各樣的產品和解決方案，包括鎖、鎖、便攜鎖、鑰匙系統、閉門器、出口設備、門和門系統、電子產品和出入控制系統，包括教育、醫療、政府、酒店、商業辦公以及單身和多家庭住宅市場的終端用户。這部分的主要品牌是LCN，Schlage，Steelcraft和Von Duprin。

淨收入

截至2020年3月31日的三個月，淨收入比2019年同期增長7.7%，即3 680萬美元，原因如下：
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目錄
定價1.6 %
體積6.6 %
剝離(0.4)%
貨幣匯率(0.1)%
共計7.7 %
淨收入增加的主要原因是成交量增加和定價提高，部分抵消了外匯匯率變動和2019年我國哥倫比亞業務剝離的影響。在截至2020年3月31日的三個月裏，住宅和非住宅產品的淨收入均較上年同期增長了一位數。

此外，隨着終端用户繼續在自己的設施和家中採用更新的技術，隨着物聯網(物聯網)的日益普及，電子安全產品和解決方案的增長已成為管理層和投資者關注的一個更大的指標。在截至2020年3月31日的三個月裏，美洲電子產品銷售的淨收入較上年同期增長了兩位數。電子產品包括所有電氣化產品類別，包括但不限於電子鎖、出入控制和電氣化出口裝置。

營業收入/差額

截至2020年3月31日的三個月的部分營業收入與2019年同期相比增加了2 570萬美元，截至2020年3月31日的三個月的部分營業利潤率從25.4%增加到28.6%，原因如下：
以百萬計營業收入營運保證金
(一九二零九年三月三十一日)$120.9  25.4 %
超過通貨膨脹的定價和生產率11.7  2.0 %
數量/產品組合13.1  1.0 %
貨幣匯率0.3  0.1 %
投資支出(1.9) (0.4)%
剝離0.3  0.1 %
重組/購置費用2.2  0.4 %
2020年3月31日$146.6  28.6 %
增加的主要原因是價格改善和生產率超過通貨膨脹、有利的數量/產品組合、外匯匯率變動、結構調整和購置費用減少以及2019年我國哥倫比亞業務剝離的影響。這些增加被增加的投資支出部分抵消。

EMEIA

我們的EMEIA分部在歐洲、中東、印度和非洲約85個國家提供安全產品、服務和解決方案。該部門為終端用户提供廣泛的產品、服務和解決方案，包括鎖、鎖、便攜式鎖、鑰匙系統、閉門器、出口設備、門和門系統、電子產品和訪問控制系統、以及時間和出勤率和員工生產率解決方案。這部分的主要品牌是AXA、Bricard、Briton、CISA、Interflx和SimonsVoss。該部門還銷售LCN、Schlage和Von Duprin產品，主要在中東地區銷售。

淨收入

截至2020年3月31日的三個月的淨收入比2019年同期下降9.1%，即1 300萬美元，原因如下：

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目錄
定價0.7 %
體積(6.9)%
剝離(0.4)%
貨幣匯率(2.5)%
共計(9.1)%
淨收入減少的主要原因是數量減少，其中包括該區域19大流行病的影響、不利的外匯匯率變動以及前一年我國土耳其業務的剝離。這些減少額被改進的定價部分抵消。

營業收入/差額

截至2020年3月31日的三個月的部分營業收入比2019年同期減少970萬美元，截至2020年3月31日的三個月的部分營業利潤率從7.6%降至0.8%，原因如下：
以百萬計營業收入營運保證金
(一九二零九年三月三十一日)$10.8  7.6 %
超過價格和生產力的通貨膨脹(0.9) (0.7)%
數量/產品組合(7.0) (4.7)%
貨幣匯率(0.5) (0.3)%
剝離(0.1) (0.1)%
重組/購置費用0.3  0.2 %
無限期商標的損害(1.5) (1.2)%
2020年3月31日$1.1  0.8 %
下降的主要原因是價格和生產率過高的通貨膨脹、不利的數量/產品組合、不利的外匯匯率變動、2019年我國土耳其業務剝離的影響以及一個無限期商標的減值。這些減少額被較低的結構調整和購置費用部分抵銷。

亞太

我們的亞太分部在整個亞太地區的大約15個國家提供安全產品、服務和解決方案。該部門為終端用户提供廣泛的產品、服務和解決方案，包括鎖、鎖、便攜式鎖、鑰匙系統、閉門器、出口設備、電子產品和訪問控制系統。該部門的主要品牌是Brio、Briton、FSH、Gainsborough、Legge、Milre和Schlage。

淨收入

截至2020年3月31日的三個月的淨收入比2019年同期下降11.1%，即410萬美元，原因如下：
定價(0.2)%
體積(4.7)%
貨幣匯率(6.2)%
共計(11.1)%
淨收入減少的主要原因是數量減少，反映了該區域COVID-19大流行病的影響，以及價格和不利的外匯匯率變動。

營運虧損/保證金

截至2020年3月31日的三個月的部分營業虧損與2019年同期相比增加了9 640萬美元，截至2020年3月31日的三個月的部分營業利潤率從(4.1%)降至(299.4%)，原因如下：
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目錄
以百萬計營運損失營運保證金
(一九二零九年三月三十一日)$(1.5) (4.1)%
超過通貨膨脹的定價和生產率0.7  1.8 %
數量/產品組合(1.5) (4.3)%
貨幣匯率(0.2) (0.7)%
投資支出0.1  0.3 %
重組/購置費用(0.7) (1.8)%
商譽和無限期商標的損害(94.8) (290.6)%
2020年3月31日$(97.9) (299.4)%
部分營運虧損增加及分部營運利潤率較低，主要是由於8810萬美元亞太報告部門的商譽減值費用，以及無限期的商號減值費用670萬美元。造成增加的其他因素部分經營虧損和較低的部分營業利潤率包括不利的數量/產品組合、不利的外匯匯率變動以及重組和收購費用的增加。這些因素因生產率的提高超過通貨膨脹和投資支出減少而部分抵消。

流動性與資本資源

流動資金的來源和用途

我們的主要流動資金來源是經營活動提供的現金。經營活動提供的現金用於投資於新產品開發、資金資本支出和週轉資本需求，預計足以支付任何未來債務、支付任何已申報的股息以及可能為收購和股票回購提供資金。我們是否有能力為這些資本需求提供資金，取決於我們目前是否有能力通過業務活動產生現金，並利用我們的借款設施(包括循環融資機制下未使用的資金)和資本市場。

如上文所述，我們正在密切監測有關COVID-19大流行病的最新事態發展，包括由此產生的圍繞客户需求的不確定性、供應鏈中斷、材料的供應和成本、客户和供應商的財務狀況、流動性水平以及我們持續遵守債務契約的情況。雖然COVID-19對我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果的最終影響取決於高度不確定的未來發展，但該公司直到2022年9月才要求支付其長期債務的本金、2.453億美元的現金和現金等價物以及低資本強度，在這一不確定時期提供了靈活性。我們相信，我們迄今採取的行動、業務活動提供的未來現金、循環融資機制下提供的資金、利用手頭和資本市場的資金以及公司為維持良好的財務狀況和流動資金而可採取的某些潛在措施，將為我們的經營和融資需求提供充足的資源。

下表反映了截至3月31日的三個月的主要現金流動類別。有關更多細節，請參閲精簡和合並財務報表中的現金流動彙總表。

以百萬計20202019
(用於)業務活動提供的現金淨額$30.8  $(12.6) 
用於投資活動的現金淨額(18.8) (17.7) 
用於籌資活動的現金淨額(116.8) (99.2) 

經營活動

在截至2020年3月31日的三個月內，業務活動提供的現金淨額比2019年同期增加了4 340萬美元，主要原因是淨收益增加(不包括非現金減值費用)和營運資本改善。

投資活動

在截至2020年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金淨額與2019年同期基本一致，增加了110萬美元。
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籌資活動

截至2020年3月31日的三個月用於融資活動的現金淨額與2019年同期相比增加了1 760萬美元，原因是截至2020年3月31日的三個月用於回購股票的現金為9 410萬美元，而2019年同期為6 380萬美元。部分抵消了這一增加是債務償還減少，因為履行我們的義務，使我們的定期貸款機制季度分期付款至到期日，如下文進一步討論。

資本化

長期債務和其他借款包括：
以百萬計三月三十一日，
2020		十二月三十一日，
2019
期限設施$238.8  $238.8  
旋轉設施—  —  
3.200%高級債券到期400.0  400.0  
3.550%高級債券到期400.0  400.0  
3.500%高級債券到期400.0  400.0  
其他債務3.9  0.7  
未償借款共計1,442.7  1,439.5  
減去折扣和債務發行成本淨額(11.3) (11.8) 
債務總額1,431.4  1,427.7  
減去長期債務的當期部分3.4  0.1  
長期債務總額$1,428.0  $1,427.6  
截至2020年3月31日，我們制定了一項無擔保信貸協議，其中包括7.00億美元的定期貸款安排(“定期貸款”)，其中2.388億美元在2020年3月31日尚未兑現，另有500億美元的循環信貸貸款(“循環貸款”，連同定期貸款，即“信貸貸款”)。信貸工具於2022年9月12日到期。

在成立之初，該術語融資機制按以下費率按季度分期攤銷：從2017年12月31日至2020年12月31日，每季度攤銷1.25%，從2021年3月31日至2022年6月30日，每季度攤銷2.5%，餘額應於2022年9月12日到期。貸款期限內償還的本金不得再借。在2019年第三季度，我們支付了400.0美元的本金，以部分支付未償還的定期融資機制餘額。由於這筆付款，我們已履行義務，按季度分期付款的定期貸款至到期日，剩餘的未清餘額應於2022年9月12日到期。

循環融資機制提供最多5000萬美元的總承付款，其中包括最多1億美元的信用證簽發承諾。截至2020年3月31日，循環貸款機制沒有未償還的借款，我們有1 630萬美元的信用證未清。循環融資機制下的承付款可在任何時候減少，而不收取保險費或罰款，償還的數額可予以償還。

在信用工具下的未償借款按我們的選擇計息，即(I)基本利率加適用保證金，或(Ii)基準利率加適用保證金。根據我們的信用評級，適用的保證金從1.125%到1.500%不等。為了管理我們對libor利率波動的風險敞口，我們有利率掉期來確定2020年9月到期的2億美元未償貸款的利率。截至2020年3月31日，信貸貸款的加權平均利率為2.60%(包括利率互換的影響)。

信用工具包含負面和肯定的違約契約和事件，其中包括限制或限制公司進行某些交易的能力。此外，信貸設施要求公司遵守協議中規定的最高槓杆率和最低利息費用覆蓋率。截至2020年3月31日，該公司遵守了所有公約。

截至二零二零年三月三十一日，3.200%高級債券仍有4，000萬元未償還，3.550%到期2027年，有4，000萬元未償還，3.500%到期的高級債券則有4，000萬元未償還(合計為“高級債券”)
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高級債券須於每年四月一日及十月一日支付半年度利息，並分別於2024年10月1日、2027年10月1日及2029年10月1日到期。

從歷史上看，我們的大部分收入被認為是永久性地再投資於我們已經並打算繼續進行大量投資的地區，以支持我們全球業務的持續發展和增長。在2020年3月31日，我們分析了我們的流動資金要求和如果某些子公司進行分配會產生的潛在税收負債，並得出結論認為，我們的歷史性永久再投資主張不需要任何實質性的改變。

擔保人財務信息

2020年3月，證交會通過了條例S-X第3條至第10條中適用於已登記債務提供的財務披露要求的修正案，其中包括信用增強，如附屬擔保。修訂後的規則側重於提供有關擔保和其他信貸增強的實質性、相關和決策有用的信息，同時取消某些指令性要求。該公司於2020年3月31日通過了這些修正案。因此，僅向公司註冊證券的發行人和擔保人提供了最近一財政年度和今年迄今中期的財務信息摘要，所需披露的地點已移至“精簡和合並財務報表説明”之外，並提供如下。

艾勒貢美國控股公司(“美國鋁業持有公司”)是3.200%高級債券及3.550%高級債券的發行人，亦是3.500%高級債券(所有三種高級債券合為“高級債券”)的保證人。歐萊雅股份有限公司(“母公司”)是3.500%高級債券的發行人，是3.200%高級債券和3.550%高級債券的擔保人。歐萊雅美國控股有限公司100%由母公司擁有，每一份保證書都是美國控股公司和母公司的全部和無條件的、聯合的和多項的。

3.200%的高級債券和3.550%的高級債券是美國鋁業持有公司的高級無擔保債務，與美國航空持有公司現有和未來的高級無擔保和非次級債務排名相同。3.200%的高級債券和3.550%的高級債券的擔保是母公司的高級無擔保債務，與AL軍團公司現有和未來的所有高級無擔保和無附屬債務並列。3.500%的高級債券是母公司的高級無擔保債務，由美國鋁業控股有限公司擔保，與歐力康公司現有和未來的高級無擔保債務並列。

每項擔保實際上從屬於擔保人以擔保這種債務的資產的價值為限的任何有擔保債務。高級債券在結構上從屬於擔保人的附屬公司的負債和其他負債，其中沒有一種為票據提供擔保。擔保人根據其擔保所承擔的義務在必要時受到限制，以防止這種擔保根據適用法律構成欺詐性運輸，因此，僅限於擔保人在沒有這種擔保即構成欺詐性運輸的情況下可以保證的數額；然而，這一限制可能不足以防止這種擔保構成欺詐性運輸。如果擔保是可撤銷的，法院可以將擔保人的所有其他債務(包括擔保和其他或有負債)置於次要地位，並視擔保人的債務數額而定，擔保人對擔保人的責任可降至零。在這種情況下，票據在結構上將從屬於擔保人的負債和其他負債。

有關高級債券的詳情、條款及細則，請參閲本公司於2017年10月2日及2019年9月27日提交的表格8-K。

下表列出條例S-X第1-02(Bb)(1)條規定的每個發行人和擔保人的財務信息摘要。摘要財務資料是根據條例S-X第13-01條的規定編制的。


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綜合收入信息簡明扼要表

截至2020年3月31日止的三個月截至2019年12月31日止的年度
以百萬計兵團美國軍團
持鈷		兵團美國軍團
持鈷
淨收入$—  $—  $—  $—  
毛利—  —  —  —  
營運損失(1.7) —  (6.5) (0.3) 
附屬公司的權益收益，扣除税後11.2  61.8  448.3  281.9  
與關聯方和附屬公司的交易(a)
(3.2) (26.6) (9.5) (106.4) 
淨收益0.4  36.6  401.8  182.7  
歸於實體的淨收益0.4  36.6  401.8  182.7  

(A)與關聯方和附屬公司的交易包括公司間的利息和費用。

精選的精簡資產負債表信息
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
以百萬計兵團美國軍團
持鈷		兵團美國軍團
持鈷
流動資產：
應由關聯方和附屬公司支付的款項$—  $1,425.8  $—  $1,408.6  
流動資產總額6.1  1,473.0  6.1  1,443.9  
非流動資產：
應由關聯方和附屬公司支付的款項30.2  416.6  30.2  416.6  
非流動資產總額1,823.9  457.2  1,825.5  456.0  
流動負債：
應付關聯方和附屬公司的款項$24.7  $2,825.5  $1.6  $2,672.4  
流動負債總額34.9  2,838.9  8.1  2,679.1  
非流動負債：
應付關聯方和附屬公司的款項460.6  198.1  364.6  287.3  
非流動負債共計1,097.2  997.7  1,000.5  1,087.8  

養卹金計劃

我們管理固定收益計劃資產的投資目標是確保所有當前和未來的福利債務在到期時得到履行。我們力求實現這一目標，同時努力通過更好地匹配計劃資產的特點和計劃負債的特點，減少計劃供資狀況、繳款和費用的波動。全球資產配置決策基於一種動態方法，即計劃對固定資產的分配隨着資金狀況的增加而增加。除了投資經理的業績外，我們還定期監測計劃的資金狀況、資產配置和市場條件對我們確定的收益計劃的影響。關於養卹金計劃活動的進一步詳情，見精簡和合並財務報表附註9。

關於流動性和資本資源的進一步討論，請參閲第二部分第7項“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”，該報告載於我們關於截至2019年12月31日的表10-K的年度報告。

關鍵會計政策

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的精簡和綜合財務報表為基礎的，這些報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。按照這些會計原則編制財務報表，要求管理層根據每個期間結束時可獲得的相關信息作出判斷，作出估計和假設。這些估計和假設對報告的資產和負債數額、收入和支出有重大影響，
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以及披露或有資產和負債，因為它們主要是由於需要對本質上不確定的事項作出估計和假設。實際結果可能與估計不同。

管理層認為，在截至2020年3月31日的三個月內，我們在截至2019年12月31日的年度報表10-K表中披露的“管理層討論和分析財務狀況和運營結果”中作為關鍵會計政策披露的項目沒有發生重大變化，但截至2020年3月31日，我們用於執行臨時商譽減值測試的估值技術除外，如精簡和合並財務報表附註4所披露的那樣。正如我們在表10-K年度報告中“管理的財務狀況和經營結果的討論和分析”的關鍵會計政策部分所討論的那樣，在我們的年度商譽測試中，報告單位公允價值是根據兩種估值技術估算的，即貼現現金流模型(收益法)和市盈率(市場法)，每種方法都在計算中加權。不過，我們的中期減值測試完全依賴於貼現現金流模型(收益法)。

我們的市場方法要求確定一個適當的同行羣體，並反映市場對未來增長和風險的預期，並作出調整，以考慮到選定的同行集團公司和主題報告單位之間的差異。然後，通過將報告單位的歷史和預期財務指標乘以對同行公司的分析得出的倍數來估算企業價值。鑑於目前由於COVID-19大流行而造成的高度經濟不確定性，管理層認為，歷史表現暫時不是衡量截至2020年3月31日的市場估值的可靠指標，在此之前幾周，全球金融市場大幅下跌就是明證。此外，鑑於對等公司在COVID-19大流行病的預測結果方面存在重大不確定性和差異，以及許多同行公司撤回財務展望，管理層不認為我們同行公司的預期財務指標也為估算我們報告單位的公允價值提供了合理的依據。由於這些原因，確定僅憑貼現現金流量模型(收入法)就能提供截至2020年3月31日EMEIA和亞太報告單位公允價值的最佳近似值。

我們的中期減值測試結果顯示，截至2020年3月31日，EMEIA報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約9%；然而，亞太報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，因此記錄了商譽減值費用。中期商譽減值測試考慮了該公司對COVID-19大流行對其業務的幹擾、終端市場狀況和恢復時間表的最佳估計。然而，如果大流行病的影響更嚴重，或者經濟復甦需要更長的時間才能實現或沒有像預期的那樣強勁，這可能會導致進一步的商譽減損費用。

最近的會計公告

關於最近發佈和通過的會計公告的討論，見我們的精簡和綜合財務報表附註2。

前瞻性陳述

本報告中的某些陳述，除純粹的歷史資料外，是1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“展望”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果”等詞語來標識。“或其負面的地方或其上的變化或類似的表達方式，通常是用來識別前瞻性陳述的。

前瞻性報表可能涉及以下事項：COVID-19大流行病的潛在影響、收入、利潤率、費用、税收準備金、收益、現金流量、福利義務、股息、股票購買或其他財務項目的預測；關於未來業務管理計劃、戰略和目標的任何報表，包括與我們的產品和服務有關的預期發展、業績或市場份額的任何報表；關於未來經濟狀況或業績的任何報表；關於未決調查、索賠或爭端的任何報表；任何預期或信念的説明；以及關於上述任何一項假設的任何陳述。這些陳述是基於現有的信息以及我們目前對未來事件的假設、期望和預測。雖然我們認為我們的假設、期望和預測是合理的，考慮到現有的信息，但我們告誡你不要過分依賴我們的前瞻性聲明。我們建議你在我們向證交會提交或提供的資料中審查我們在相關問題上所作的任何進一步披露。前瞻性聲明只在作出聲明的日期發表，並不能保證今後的業績。它們受未來事件、風險和不確定因素的影響-其中許多是我們無法控制的-以及可能導致實際情況的潛在不準確假設。
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結果與我們的預期和預測大相徑庭。我們不承諾更新任何前瞻性聲明.

可能影響我們前瞻性發言的因素包括：
•我們經營的市場的經濟、政治和商業條件，包括改變貿易協定、制裁、進出口條例和關税；
•體制、商業、住宅建設和改建市場的條件；
•在我們競爭的行業中的競爭因素，包括技術發展和來自私人品牌的競爭加劇；
•新產品和服務的開發、商業化和接受；
•對我們的產品和服務的需求，包括客户和消費者偏好的變化，以及我們與大客户保持有利關係的能力；
•保護我們的品牌聲譽和商標的能力；
•貨幣匯率波動；
•完成和整合與我們在外部公司的投資相關的任何收購和/或虧損的能力；
•與核心業務不同的商業機會；
•我們的能力，有效和富有成效的運作；
•我們重組計劃的結果；
•任何訴訟、政府調查或訴訟的結果；
•第三方侵犯知識產權的主張；
•我們的任何僱員、代理人或商業夥伴的不良宣傳或不當行為；
•我們全球供應鏈的中斷，包括外包伙伴提供的產品製造和後勤服務；
•全球氣候變化或其他意外事件的影響，包括全球健康危機，可能會擾亂我們的業務，並對我們的業務產生負面影響；
•全球COVID-19大流行病造成的不利影響，包括全球經濟從這一流行病中復甦的速度；
•我們管理與我們的信息技術和業務技術系統及網絡安全有關的風險的能力，包括實施可能造成幹擾並比預期更困難、更昂貴或更耗時的新程序；
•我們在全球信息和運營技術基礎設施的許多關鍵要素上依賴第三方供應商，而它們未能為這些基礎設施提供有效支持；
•擾亂和破壞我們的信息系統；
•關鍵商品價格的供應和波動以及能源價格上漲的影響；
•我們的商譽、無限期無形資產和/或長期資產可能進一步受損；
•有能力招聘和留住一支高素質和多樣化的勞動力隊伍；
•對現行法律、法規的變更或解釋的變化；
•利率波動和借款成本的其他變化，以及與我們的未償債務和未來債務有關的風險；
•轉讓定價規則的不確定性和內在主觀性；
•税收要求的變化，包括税率變動、通過新的美國或非美國税收立法或增加税收負債或修訂税法解釋；
•我們的未償還債務可能會對我們的業務和運作，以及其他資本市場情況，包括資金來源的可獲得性和貨幣匯率的波動產生影響；以及
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•與我們在愛爾蘭成立公司有關的風險，包括未來在美國的立法或解釋可能對我們產生的影響，這些立法或解釋可能會限制或消除我們在愛爾蘭等非美國管轄範圍內的潛在税收利益，或基於我們在這種非美國管轄範圍內的註冊而拒絕美國政府與我們簽訂合同。
一些可能導致實際結果與我們的預期和預測大相徑庭的重大風險和不確定因素，在本季度表10-Q報告的“風險因素”一節和截至2019年12月31日的財政年度10-K年度報告中作了更全面的描述。還有其他一些因素，我們在提交給美國證交會的定期文件中可能沒有預料到或沒有描述，通常是因為我們當時認為這些因素並不重要，這可能導致結果與我們的預期大相徑庭。

第3項-市場風險的定量和定性披露

在2020年第一季度，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。關於公司市場風險敞口的討論，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報表10-K表中所載的第二部分，第7A項，“市場風險的定量和定性披露”。

第4項-管制及程序
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對披露控制和程序的有效性進行了評估(根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)，截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時，對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評價，首席執行官和首席財務官於2020年3月31日得出結論認為，披露控制和程序是有效的，確保在本季度報告表10-Q中所要求提交的所有重要信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告，並將信息積累並酌情傳遞給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
在2020年第一季度發生的公司財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對其產生重大影響。
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第二部分-其他資料

項目1-法律程序

在正常的業務過程中，我們涉及各種訴訟、索賠和法律訴訟，包括商業和合同糾紛、勞動和就業糾紛、產品責任索賠、環境責任、反托拉斯和貿易管制事項、知識產權糾紛和與税務有關的事項，我們認為，待決法律事項不會對我們的經營結果、財務狀況、流動性或現金流產生重大不利影響。

第1A項-危險因素

除下文列出的風險因素外，我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中所載的風險因素沒有發生重大變化。關於我們的風險因素的進一步討論，請參閲我們關於2019年12月31日終了年度表10-K的年度報告中所載的“風險因素”討論。

全球氣候變化或其他意外事件的影響，包括全球健康危機，可能會擾亂我們的業務，並對我們的業務產生負面影響。

全球氣候變化的影響，例如極端天氣條件和自然災害，在我們經營或銷售產品和服務的國家發生的意外事件，包括野火、龍捲風、颶風、地震、洪水、海嘯和其他嚴重危害或全球衞生危機，如埃博拉爆發或全球COVID-19大流行病，或其他實際或威脅流行、大流行、大流行病、爆發和傳播傳染病或病毒的實際或威脅流行病、大流行病、爆發和傳播，都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。極端天氣、自然災害、停電、全球健康危機或其他意外事件可能會影響我們生產所需材料的供應和成本，造成物質損失，造成我們的製造地點或配送中心部分或完全關閉，人力資本損失，產品和服務供應暫時或長期中斷，以及我們向客户提供產品和服務的能力受到破壞。這些事件和中斷還可能對我們的客户和供應商的財務狀況或經營能力產生不利影響，導致客户需求減少、付款延遲或供應鏈中斷。此外，這些事件和中斷可能增加保險和其他業務成本，包括影響我們關於建造新設施以選定氣候變化風險和自然災害較少地區的決定，這可能導致通過供應鏈傳遞間接金融風險或對我們的產品和服務進行其他價格調整。

特別是，任何流行病、大流行病或其他全球衞生危機對我們的業務、財務狀況和業務結果的最終影響將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括可能出現的關於這種流行病、大流行病或其他全球衞生危機的持續時間和嚴重性的新信息，為遏制或防止其進一步蔓延而採取的行動，以及在遏制蔓延之後全球經濟復甦的速度。

我們的正常業務活動已經並預計將繼續受到全球COVID-19大流行的不利影響。

除了上述風險因素對全球衞生危機的各種影響外，以及在我們2019年12月31日終了期間關於表格10-K的年度報告所載風險因素的其他方面，世界衞生組織於2020年3月宣佈的COVID-19疫情，以及為遏制或減輕這一大流行病而採取的預防措施已經並將繼續導致世界各地不同地區的業務衰退或關閉，以及全球供應鏈和商業運作的中斷。為幫助限制COVID-19的傳播而採取的行動，例如限制商業活動和旅行、避免大規模集會或自我隔離的一般公共衞生法令或其他政府授權，已經影響並將繼續影響我們照常開展業務的能力，包括暫時停止我們的一些業務、物資短缺、客户需求減少、與業務變化有關的成本以及我們的一些僱員的長期遠程工作安排，這可能增加網絡安全風險和其他操作風險。這一流行病造成的全球經濟不確定性也對我們的業務和財務結果產生了負面影響，並可能繼續對其產生不利影響。此外，我們的管理重點是減輕COVID-19的影響，它已經並將繼續需要大量的時間和資源投資，這可能會轉移對其他業務事項的注意力和資源。

儘管我們努力管理和減輕這些對公司的影響，但它們的最終影響也取決於我們所不知道或無法控制的因素，包括這種大流行的持續時間和嚴重程度，以及為遏制其影響而採取的第三方行動。
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傳播和減輕其對公眾健康的影響，以及遏制蔓延後全球經濟復甦的步伐。此外，雖然我們無法預測COVID-19將對我們的客户、供應商、供應商和其他商業夥伴及其各自的財務狀況產生何種影響，但對這些方面的任何實質性不利影響都可能對我們產生不利影響。這一流行病對我們業務的最終影響是高度不確定的，COVID-19的持續蔓延可能會對我們的業務、業務、客户需求、供應鏈、現金流生成、財務狀況和流動性產生進一步的不利影響，還可能加劇我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中討論的其他風險。

第2項-股本證券的未登記出售及收益的使用

發行人購買股票證券
期間購買股份總數(2000年代)每股平均價格作為授權一部分購買的股份總數(2000年代)根據授權仍可購買的股票的大約美元價值(2000年代)
一月一日至一月三十一日148  $125.84  148  $128,170  
二月一日至二月二十八日120  132.01  120  788,558  
3月1日至3月31日585  101.93  585  728,890  
共計853  $110.31  853  $728,890  
2017年2月，我們的董事會批准了至多5億美元的公司普通股回購授權(“2017年股份回購授權”)。在2020年2月6日，我們的董事會批准了一項新的股票回購授權，最多包括8億美元的公司普通股(“2020股份回購授權”)，取代現有的2017年股份回購授權。2020年股份回購授權沒有規定的到期日期。根據市場情況，股票回購不時在公開市場上進行，由管理層自行決定。
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目錄

項目6-展品
(A)證物
展覽編號。描述歸檔方法
3.1
修訂及重述的聯盟公司章程大綱及章程細則。該公司於2016年6月13日向證交會提交的第8-K號表格(檔案編號：001-35971)。
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席執行官。隨函提交。
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的細則13a-14(A)或細則15d-14(A)對首席財務官的認證。隨函提交。
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第13a-14(B)條或規則15d-14(B)和美國法典第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書。隨函附上。
101.INSXBRL實例文檔。實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類法擴展模式文檔。隨函提交。
101.CALXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。隨函提交。
101.DEFXBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。隨函提交。
101.LABXBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。隨函提交。
101.PREXBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。隨函提交。

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目錄
阿爾及利亞PLC
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
阿爾及利亞PLC
(登記人)
日期：(二零二零年四月二十三日)
/S/Patrick S.Shannon
Patrick S.Shannon，高級副總裁
首席財務官
首席財務幹事
日期：(二零二零年四月二十三日)
/s/Douglas P.Ranck
道格拉斯·P·蘭克副總統
主計長兼會計主任
首席會計主任

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