發行人免費寫作招股説明書，日期：2020年4月21日
根據經修正的1933年“證券法”第433條提交
補充初步招股説明書，日期為2020年4月21日
登記聲明第333-223299號
V.F.公司
1，000，000，000，000，000，000，000美元高級債券到期
$750，000，000，2.400%高級債券應於2025年到期
$500，000，000，2.800%高級債券到期
$750，000，000，2.950%高級債券應於2030年到期
定價條款表
| 發行人： | V.F.公司 | |
| 評級(穆迪標準普爾/標準普爾)： | A3(負)/A(負)* | |
| 貿易日期： | (二零二零年四月二十一日) | |
| 證券名稱： | 2.050%高級債券到期日期2022年(2022年票據) 2.400%高級債券將於2025年到期(2025年債券) 2.800%高級票據到期日期2027年(2027年票據) 2.950%高級債券應於2030年到期(2030年債券) | |
| 分配： | 證交會註冊 | |
| 合計本金： | 1 000 000 000美元(2022票據) 7.5億美元(2025年 Notes) $500 000 000(2027 Notes) 7.5億美元(2030年 Notes) | |
| 收益淨額(支出前)： | 997 320 000美元(2022附註) 744，202，500美元(2025年) $496 055 000(2027附註) 743 512 500美元(2030 Notes) | |
| 發行價格： | 99.982%(2022年債券) 99.827%(2025年債券) 99.836%(2027年債券) 99.785%(2030年 説明) | |
| 到期日： | 2022年4月23日(2022年“註釋”) 四月二十三日(2025年) 2027年4月23日(2027年“註釋”) 2030年4月23日(2030注) | |
| 優惠券： | 2.050%(2022年債券) 2.400%(2025年債券) 2.800%(2027年債券) 2.950%(2030年註釋) | |
| 到期日收益率： | 2.059%(2022年債券) 2.437%(2025年債券) 2.826%(2027年債券) 2.975%(2030年註釋) | |
| 基準財政部： | 0.375%應於2022年3月31日到期(2022年債券) 0.500%應於2025年3月31日到期(2025年票據) 2027年3月31日到期的0.625%(2027年“註釋”) 1.500%應於2030年2月15日到期(2030年“註釋”) | |
| 基準國債價格/收益率： | 100-10 1⁄4； 0.209%(2022年説明) 100-25+；0.337%(2025年説明) 101-00+；0.476%(2027年説明) 108-26；0.575%(2030年説明) | |
| 與基準國庫的價差： | +185個基點(2022注) +210基數 點(2025年注) +235個基點(2027注) +240基點 點(2030年説明) | |
| 利息支付日期： | 四月二十三日及十月二十三日，由二零二零年十月二十三日起 | |
| 記錄日期： | 四月八日及十月八日 | |
| 可選贖回： | 2022注：
根據適用的經調整的國庫券利率加上30個基點的貼現率進行整筆贖回
2025年説明：
在2025年3月23日前的任何時間(到期日前1個月)：根據適用的調整國庫券利率 加上35個基點的貼現率進行整體贖回。
2025年3月23日或以後(到期日前1個月)： 按面值贖回 | |
2
| 2027注：
在2027年2月23日之前的任何時間(到期日前2個月)：根據適用的經調整國債 利率的貼現率加上40個基點的貼現率進行整筆贖回。
2027年2月23日或之後( 到期日前2個月)：按面值贖回
2030年説明：
在2030年1月23日之前的任何時間(到期日前3個月)：根據適用的調整後國庫券利率的貼現率加上40個基點的貼現率，進行整筆 贖回。
2030年1月23日或之後(到期日前3個月)：按面值贖回 | ||
| 更改控制回購事件： | 可按本金的101%加上應計利息和未付利息在變更控制回購事件中出售 | |
| 結算： | 二0二0年四月二十三日(T+2) | |
| CUSIP號碼： | 918204 AZ 1(2022年註釋) 918204 BA5(2025年 説明) 918204 BB3(2027年註釋) 918204 BC1(2030 Notes) | |
| ISIN號碼： | US 918204A14(2022注) US 918204BA53(2025年 Notes) US 918204B37(2027注) US 918204BC 10(2030 Notes) | |
| 教派： | 面額$2，000及超過$1，000的整數倍數 | |
| 聯合賬務經理： | 巴克萊資本公司 美國銀行證券公司 摩根證券有限公司 摩根士丹利有限公司 滙豐證券(美國)公司 ING金融市場有限公司 美國銀行投資公司 富國銀行證券有限責任公司 | |
3
| 高級聯席經理： | 花旗全球市場公司 瑞士信貸證券(美國)有限責任公司 高盛有限公司 PNC資本市場有限公司 SunTrust Robinson Humphrey公司 TD 證券(美國)有限責任公司 | |
| 共同管理人員： | 法國巴黎銀行證券公司 紐約梅隆資本市場有限責任公司 桑坦德投資證券公司 UniCredit資本市場有限公司 | |
| * | 證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可隨時修改 或退出。 |
本通訊僅供我方提供之人使用。
發行人已向美國證券交易委員會(證交會)提交了一份貨架登記聲明(包括一份招股説明書)和一份初步招股説明書，以補充與本來文有關的發行。在您投資之前，您應該閲讀此次發行的招股説明書補充，包括其中引用的文件、該註冊聲明中的發行公司的招股説明書以及發行人已向SEC提交的任何其他文件，以獲得更完整的關於發行方和本次發行的信息。您可以通過在http://www.sec.gov.的SEC網站上搜索SEC在線數據庫(Edgar) 免費獲得這些文檔。或者，如果您要求，發行人、任何承銷商或任何參與發行的交易商都會安排將招股説明書和招股説明書寄給您，請打電話給巴克萊資本 Inc。免費1-888-603-5847,美國銀行證券公司免費1-800-294-1322,摩根士丹利有限責任公司免費免費1-866-718-1649,或J.P.Morgan Securities LLC收取1-212-834-4533.
本來文應結合初步招股説明書和隨附的招股説明書一併閲讀。本來文中的資料取代了初步招股章程補編和所附招股章程中的資料，但與初步招股章程補編和所附招股章程中的資料不一致。
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