美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 | |
截至財政年度(二零二零年一月三十一日)
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
佣金檔案編號001-38464
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||
登記人的電話號碼，包括區號 | |||
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
沒有。 |
(職稱) |
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人。Y埃斯 ☐ 不 ☒
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告，請用複選標記表示。埃斯☐ 不 ☒
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
☒ | 加速機 | ☐ | ||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。是☐ 不能再作再加工☒
截至2019年7月31日，註冊人股票的總市值(根據每股49.91元的收盤價計算)，非附屬公司所持有的股份總值約為$4.4 十億. 截至2020年3月20日，118,833,426 登記人普通股已發行的股份。
以參考方式合併的文件
1
SmartSheet公司
表格10-K
截至2020年1月31日的財政年度
目錄 | 頁 | |
第一部分 | ||
項目1 | 商業 | 5 |
項目1A | 危險因素 | 15 |
項目1B | 未解決的工作人員意見 | 40 |
項目2 | 特性 | 40 |
項目3 | 法律程序 | 40 |
項目4 | 礦山安全披露 | 41 |
第二部分 | ||
項目5 | 註冊人普通股市場、相關股東事項及權益證券發行者購買 | 41 |
項目6 | 若干綜合財務數據和其他數據 | 43 |
項目7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 46 |
項目7A | 市場風險的定量和定性披露 | 69 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 70 |
項目9 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 105 |
項目9A | 管制和程序 | 105 |
項目9B | 其他資料 | 107 |
第III部 | ||
項目10 | 董事、執行幹事和公司治理 | 107 |
項目11 | 行政薪酬 | 107 |
項目12 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 107 |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 107 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 107 |
第IV部 | ||
項目15 | 展品 | 108 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 110 |
簽名 | 111 | |
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目錄
關於前瞻性聲明的特別説明
除上下文另有要求外，本年度報告在表格10-K(“年度報告”)中對“SmartSheet”、“Company”、“Our”、“us”和“we”的提述均指SmartSheet Inc.。及在適當情況下，其合併的附屬公司。
本年度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”“安全港”規定的前瞻性陳述。除歷史事實報表外，本年度報告中的所有報表，包括但不限於關於我們未來經營業績和財務狀況、業務計劃和戰略以及市場定位的報表，都是前瞻性報表。我們將這些前瞻性報表建立在當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設之上。“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“目標”、“估計”、“潛力”、“預測”、“可能”、“可能”、“打算”、“應當”等詞，以及這些術語的變化或這些術語和類似表述的負面內容，都是為了確定這些前瞻性的表述。前瞻性報表主要載於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“風險因素”。本年度報告所載前瞻性報表包括但不限於以下方面的陳述：
• | 與當前新型的COVID-19冠狀病毒大流行(“COVID-19”)相關的不確定性對美國和全球市場、我們的業務、業務和客户的影響； |
• | 工作執行軟件和產品介紹的高度競爭性，競爭對手的促銷活動，以及我們區分平臺和應用程序的能力； |
• | 我們有能力引進新的和增強的產品，並繼續在市場上採用我們的平臺； |
• | 訴訟、投訴或不利宣傳對我們業務的影響； |
• | 我們有能力吸引新客户，擴大對現有客户的銷售； |
• | 我們有能力提供有效的客户支持； |
• | 我們執行“土地擴張”戰略的能力； |
• | 我們使用的同地數據中心和公共雲基礎設施的安全性和可靠性； |
• | 我們的能力，擴大我們的銷售隊伍，以有效地解決新的行業，地理位置和類型的組織，我們打算瞄準； |
• | 我們有能力預測和保持一個適當的收入增長率和適當的計劃我們的開支； |
• | 我們的流動性和營運資本要求； |
• | 我們有能力吸引和留住合格的員工和關鍵人才； |
• | 我們保護和加強我們的品牌和知識產權的能力； |
• | 與保護知識產權侵權和其他索賠有關的費用； |
• | 隱私和數據保護法、實際或認為的隱私或數據泄露、其他數據安全事件或數據丟失； |
• | 未來業界在規管、司法及立法方面的改變；及 |
• | 與其他實體或協會、產品、服務或技術的未來安排或投資。 |
3
目錄
這些因素和其他可能導致實際結果與10-K形式前瞻性聲明所暗示的不同的因素，在本年度報告的標題為“風險因素”一節和其他部分中有更詳細的描述。在題為“風險因素”的章節中所描述的風險並不是詳盡無遺的。本年度報告的其他部分描述了可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響的其他因素。新的風險因素不時出現，我們不可能預測所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大不相同的程度。所有可歸因於我們或代表我們行事的前瞻性陳述都被上述警告性聲明明確限定。我們不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的，但我們不能保證前瞻性聲明中所反映的未來成果、業績或事件和情況將得到實現或將發生。我們沒有義務在本年度報告之後以任何理由更新這些前瞻性報表，也沒有義務使這些報表與實際結果或修訂後的預期相一致。
您應該閲讀本年度報告和我們參考的文件，但有一項理解，即我們未來的實際結果、業績、事件和環境可能與我們預期的大不相同。
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目錄
第一部分
項目1.事務
概述
我們是企業成就的平臺，使團隊和組織能夠在規模上規劃、捕獲、管理、自動化和報告工作，從而產生更高效的流程和更好的業務結果。截至2020年1月31日，99，000多個客户，包括大約84，000個基於域的客户，依靠SmartSheet實現、管理和自動化跨越廣泛部門和用例的項目、流程和計劃。
工作性質發生了變化，大多數工作是無組織或動態的。日益增長的信息量和多樣化的信息使跨團隊執行工作的過程變得更加複雜，這些團隊越來越多學科和地理分佈。非結構化或動態工作歷來是通過電子郵件、電子表格、白板、電話和麪對面的會議來管理的，以與團隊成員進行溝通，完成項目和流程。它經常變化，經常是臨時性的，對新的信息反應很強.嚴格的應用程序，如票務、企業資源規劃(ERP)或客户關係管理(CRM)系統，都不適合管理非結構化工作。近30年來，組織主要依靠輕量級工具來管理動態或非結構化工作。對這些工具的依賴限制了可見性和問責制，導致信息孤島減緩決策，並導致延遲、錯誤和不理想的結果。
業務用户需要可以自己配置和修改的技術解決方案。如今，企業中的許多系統都需要IT來實現和管理它們。大多數專注於業務用户的工具都需要一些編碼知識來結合工作流的業務邏輯，集成來自第三方系統的數據，並適應不斷變化的業務需求。
SmartSheet成立於2005年，其願景是為不需要編碼能力的工作執行構建通用應用程序。我們的平臺是跨工作項目、流程和計劃的單一真相來源，並促進團隊內的問責和參與，從而實現更高效的決策和更好的業務結果。我們的平臺提供了許多解決方案，這些解決方案消除了獲取信息的障礙，包括熟悉和直觀的電子表格界面以及易於定製的表單。我們的報告和自動化能力通過減少用於管理和重複工作的時間而進一步提高了速度。我們使團隊更容易應用業務邏輯，使用大量的條件列表自動執行重複操作。很少或根本沒有培訓的業務用户可以配置和修改我們的平臺，以定製適合他們需求的工作流。我們熟悉而直觀的用户界面和功能允許用户實現平臺的好處，而無需改變使用日常生產力工具開發的行為。
組織之間的人有着相似的需求，不管他們在哪裏工作或做什麼。他們需要管理跨團隊的工作流，實時瞭解全公司項目和計劃的進展情況，獲取輸入，跟蹤和報告可交付成果，確定行動的優先順序，並提供流程的一致性。SmartSheet適用於管理幾乎任何類型的工作。我們的客户使用SmartSheet處理2000多個有文檔的用例，包括軟件遷移規劃、供應商和合同管理、品牌發佈、合規報告、事件規劃、客户入職、預算批准、專利申請處理、人才獲取、福利和退休跟蹤、銷售授權、管道管理、銷售業務、佣金計算、營銷程序管理、投資者關係跟蹤和網站管理等。
我們擁有超過99000名客户，其中包括約84，000名以域名為基礎的客户，在“財富”100強中有90多家公司，以及在“財富”500強中超過四分之三的公司。截至2020年1月31日，我們的“財富”100強和“財富”500強客户的年度合同價值(“ACVS”)從不到200美元到300多萬美元不等，每年約有三分之一的財富500強客户的ACV低於5，000美元。我們的客户通常開始使用我們的平臺進行單一的計劃或項目。隨着時間的推移，隨着用户認識到改進執行的好處，我們的平臺的採用通過新的用例和團隊擴展到整個組織。
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目錄
我們通過訂閲模型提供基於雲的軟件平臺。我們有一個通過我們的網站進行自助服務的數字銷售模式.我們僱用一個高效的內部銷售團隊，利用機器學習和領先評分來響應和轉換新的和現有組織中其他感興趣的用户。我們還有一個目標明確的外地銷售團隊，致力於擴大我們在現有企業關係中的存在，在那裏我們發現了重要的增長機會，並發展了合作伙伴關係，以支持新客户、用例和市場。這種混合的市場模式使我們能夠在不引起過多成本的情況下，為更大、更多樣化的用户提供服務。我們提供的解決方案的廣度反映了我們的用户希望購買和使用我們的平臺的靈活性，這種方式最接近他們的需求和採用水平。
我們的平臺
我們的平臺旨在改善組織和團隊的工作執行。我們為客户提供了一組強大的功能，可以計劃、捕獲、管理、自動化和報告工作。我們的平臺增強了工作執行中的可見性和問責制，並消除了妨礙生產力的行為和過程。我們設計了我們的平臺，讓所有的知識工作者都能接觸到並且很有價值。沒有編碼能力的業務用户可以在內部和外部團隊之間在SmartSheet中共享他們的工作，並創建和修改工作流以使用我們的平臺解決特定的用例。SmartSheet為客户提供了多種方法來規劃和管理他們的工作，使用網格、項目、卡片和日曆；用户可以很容易地在視圖之間切換以支持他們團隊喜歡的工作方式。
我們還提供了功能和功能，使團隊能夠加速執行，同時保持將我們的平臺應用於數千個文檔用例的靈活性。我們的高級功能包括SmartSheet控制中心和動態視圖，使客户能夠以一致和安全的規模執行工作。這些功能是根據它們為客户創造的價值而不是基於每個座位的價值來貨幣化的。在截至2020年1月31日的一年中，我們增加了實時資源管理、容量規劃和報告軟件，並擴大了加速器的數量，這些都是預先打包的解決方案，設計成最佳的類解決方案，以支持特定的用例。截至2020年1月31日，我們提供了10個加速器，包括信息技術項目管理處(IT PMO)、專業服務、併購(“併購”)、客户參與、銷售代表上崗、通用數據保護條例(“GDPR”)、銷售預測、活動管理、營銷活動和營銷共享服務。
我們平臺的好處
整個組織的自動化節省了時間，減少了手工處理。
我們使用户能夠組織他們的非結構化工作，並應用業務邏輯來自動化操作，從而縮短工作執行時間，而不需要編寫代碼。業務邏輯用於確定發生下列類型的自動操作的條件：更新請求、接收和收集信息、發送信息、通知、審批請求和跨系統的自動操作。這些自動化元素減少了團隊在管理上的錯誤和時間。
實時可見性推動更多的信息，更快的決策。
我們的平臺旨在為所有利益相關者提供一個單一的真相來源。我們分解了跨團隊的信息倉庫，並提供了工作狀態和每個涉眾所要求的行動的實時可見性。這種可見性確保了對行動和成果的明確所有權。團隊感到有能力採取行動，這將導致更強的參與和更快的完成時間。業務經理從目標進展的可見度中受益，使他們能夠對實時信息做出快速反應，並能更快、更明智地做出決策。
使用方便，便於廣泛採用。
我們的平臺是為幾乎任何用例在組織內部和組織間廣泛採用而設計的。用户可以在幾分鐘內開始使用SmartSheet，並通過有限的或沒有培訓來配置我們的平臺以滿足他們的需求。截至2020年1月31日，我們有超過95萬付費用户和超過530萬免費用户，我們稱之為合作者。用户組織內部或外部的合作者被付費用户邀請在我們的平臺上工作，並且可以以有限的功能使用我們的平臺。這一策略旨在增加那些尋求享受我們平臺完整功能的人的有償轉換，同時促進組織內部和組織間的更多使用。團隊和組織購買我們的平臺，因為通過可見性和問責制獲得的生產力好處提供給所有利益相關者。所有團隊成員都可以從單個位置訪問最新的項目信息，並且無需手工操作就可以承擔責任。
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目錄
多個層次的集成，以便從SmartSheet和其他系統中獲得最大的好處。
我們使業務用户能夠通過他們目前使用的系統來參與我們的平臺。通過我們的第三方連接器，我們擴展了來自系統的數據的範圍和一致性，比如Salesforce、Atlanassian、ServiceNow和Microsoft提供的數據。我們的連接器還允許用户應用業務邏輯和自動化操作，從而增加了這些現有應用程序對用户的價值。我們還將我們的平臺集成到來自Google、Microsoft和其他公司的流行文檔和通信應用程序中。這種功能使我們的用户能夠直接將文檔合併到我們的平臺中，或者通過他們選擇的應用程序訪問我們的平臺。此外，我們還提供了可擴展的應用程序編程接口(API)，使廣大的合作伙伴和客户能夠直接集成到我們的平臺中，從而增加了現有定製應用程序的價值，併為用户提供了更好的體驗。
企業特性和功能，以便在企業內進行可伸縮的採用
公司依靠SmartSheet來管理一套多樣化的業務流程。我們為客户提供可靠操作所需的可伸縮性、遵從性和安全性。我們的平臺提供了一致的程序執行，使團隊和組織能夠管理具有規模的管理、可見性和報告的程序。客户可以使用我們提供的專業服務來創建和管理特定用例的程序。我們還提供用户管理和遵從性功能，使組織能夠在我們的平臺內控制用户訪問和審核活動。我們提供企業級安全控制和數據治理，以使客户遵守適用的隱私法規。
我們的增長策略
我們的目標是讓每個依靠協作工作的組織、團隊和員工能夠訪問我們的平臺，以獲得成功的結果。我們計劃通過以下戰略來實現這一目標。
吸引更多客户到SmartSheet
我們認為，像我們這樣的工作執行平臺的需求是廣泛的，我們相信有很大的機會來擴大我們的付費用户基礎。我們將繼續投資於我們的數字銷售模式，直接銷售隊伍，品牌，產品和合作夥伴營銷，以繼續獲得新的客户，增加企業的採用。此外，我們將繼續擴大我們的專業服務職能，並開發新的和增強的優質解決方案，如我們的連接器、控制中心和加速器，以幫助獲得更大的帳户，並擴大我們與客户的部署規模。
在2019年8月，我們宣佈SmartSheet政府實現了在聯邦風險和授權管理計劃(“FedRAMP”)下的臨時管理機構(“P-ATO”)。這意味着SmartSheet核心平臺已經被聯邦機構和政府承包商完全批准使用，使他們能夠計劃、捕獲、管理、自動化和報告大規模的工作。此外，現在可以在AWS GovCloudMarketplace上找到SmartSheet。該市場列出了FedRAMP授權產品，以幫助機構研究和選擇可供聯邦使用的安全和兼容的雲提供商。
在我們現有的客户羣內擴展
我們的客户經常增加他們對我們平臺的使用，因為他們意識到他們從採用SmartSheet中獲得的價值。因此，我們正在與客户合作，幫助他們在現有部署中定義新的用例，並將SmartSheet的使用擴展到其組織中將受益於我們平臺的其他團隊。有超過530萬現有的合作者，我們的重點是轉換為付費用户。除了更廣泛的部署之外，我們還使我們的客户能夠通過高端解決方案，如連接器、控制中心、動態視圖和加速器，進一步從SmartSheet獲得價值。我們的專業服務、客户成功和培訓團隊為我們的客户提供實施、培訓和支持服務，以幫助他們擴大使用SmartSheet，並充分實現SmartSheet的全部利益。
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目錄
國際擴張
在截至2020年1月31日的一年中，我們大約21%的收入來自美國以外的客户。我們相信在國際上獲得新客户的機會是很大的。我們的平臺有八種語言。通過擴大我們在美國以外地區的直接和間接銷售力量，建立國際銷售領域，並與戰略經銷商合作，我們計劃繼續擴大我們的國際銷售。2018年10月，我們在英國開設了第一個國際銷售辦事處，重點是擴大我們在西歐的業務。在2019年9月，我們又在澳大利亞設立了一個國際辦事處，重點是擴大我們在澳大利亞市場和亞太地區的地位。
擴展產品特性和功能
我們打算通過投資於擴展我們平臺的功能來不斷增加我們為客户提供的價值。我們已經並將繼續在研究和開發方面進行大量投資，以支持我們現有的技術，並提高可用性，以提高我們客户的生產力。例如，在截至2020年1月31日的一年中，我們擴大了加速器的數量，為客户提供了在特定用例中快速可靠地部署SmartSheet的服務。我們正在開發的許多高價值解決方案的目的是包裝和定價與我們的核心用户訂閲。
增加對夥伴關係和整合的投資
為了幫助推動SmartSheet的採用併為我們的客户提供價值，我們免費提供廣泛的嵌入式功能，以補充和提高諸如Microsoft、Google、Sack、Box和Dropbox等供應商最常見的生產力工具的使用。我們提供強大的開箱即用連接器與Salesforce，AdobeCreativeCloud，Atlanassian，ServiceNow和微軟，我們出售額外的費用高於我們的基於用户的價格。我們打算繼續投資於這些集成，發展新的夥伴關係，並加強我們的架構，以支持更廣泛的連接器與領先的企業應用程序，以提高價值，意識，並採用我們的平臺。
追求選擇性戰略收購
我們計劃進行戰略收購，我們相信這將補充我們現有的產品，提高我們的技術，並增加我們提供給客户的價值主張。我們最近收購了總部位於西雅圖的藝術品產品集團，LLC(“10，000英尺”)和TernPro公司。(“TernPro”)就是例子，因為收購是對我們現有產品能力的補充。10，000英尺的時間，加快了我們的市場資源規劃軟件解決方案，我們能夠利用TernPro的內容標記和批准功能，以加快交付給我們的客户的新功能。
我們的技術
我們相信，我們的集體領域知識、技術專長和十多年的軟件開發經驗使我們能夠將我們的平臺與競爭區分開來。我們的可伸縮的多租户架構旨在為我們的客户提供高可用性、安全性和可靠性的功能。
可擴展技術平臺
我們的解決方案構建在一個共同的核心平臺上，該平臺允許我們利用共享的組件和服務，使我們能夠在現有平臺上快速開發新的特性和功能，而無需重新構建基礎設施。這也使我們的產品能夠無縫地相互集成，為客户提供更好的用户體驗，同時利用我們的平臺。我們還提供了一套廣泛的API，使我們的客户能夠將他們的SmartSheet帳户與其他系統集成，或者在我們的可擴展平臺之上構建他們自己的應用程序。
綜合移動能力
我們投資於我們的共同核心框架和移動開發團隊，將我們平臺的高性能功能擴展到智能手機和平板電腦。我們的本地移動應用程序是為iOS和Android構建的，其設計目的是提供與桌面版本類似的功能，同時也支持移動第一客户用例。
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目錄
企業級安全
我們的客户經常使用我們的平臺存儲和管理高度敏感或專有的信息.我們的安全方法包括一個全面的信息安全程序，管理客户信息的處理和安全，以及適當的物理、組織和技術控制，以確保客户信息的安全收集、訪問、存儲或傳送到SmartSheet或由SmartSheet傳輸。為了確保我們的控制保持最新，我們使用外部審計師根據美國註冊會計師協會(AICPA)的SOC2標準來驗證安全措施和控制的充分性。此外，我們至少每年使用外部安全專家進行滲透測試，並將這些審計和滲透測試報告提供給客户。
可擴展和可靠的基礎設施
我們的可伸縮架構和監測遙測是為了提供一個高度可靠和可用的平臺。我們通過利用第三方共定位中心和大型公共雲提供商的結合來保持這種可靠性，從而使我們能夠高效和低成本地擴展我們的基礎設施。
我們的產品
智能儀錶板
Smartashboard提供工作狀態的實時可見性，以使個人、經理和管理人員一致。我們的儀錶板提供關鍵性能指標、趨勢、摘要報告和重要截止日期的實時狀態.團隊可以定製Smartashboard，以查看並與對其項目最關鍵的實時數據和度量進行交互。
智能門户
Smartportals允許業務用户為團隊創建定製的登陸頁面，以便在沒有IT幫助的情況下從任何設備輕鬆地找到和訪問項目可用的全部資源。這種易於配置和組織的數據消除了搜索信息的時間浪費，使團隊能夠專注於工作執行而不是管理。
智能卡
智能卡為團隊組織、共享和操作工作流提供了強大的可視化工具。從多個角度理解工作流程的能力使團隊能夠以最有效的格式顯示信息，促進參與，並縮短採取行動的時間。
智能網格
SmartGrid提供了一個統一的、定製的工作視圖，通過輕鬆跟蹤多個移動部件，使團隊能夠按時完成任務。可配置為通過可擴展數據模型、多列類型和獨特的智能網格分層方法支持數千個用例，使業務用户不僅可以可視化地分組數據，而且還可以在重要數據之間建立關係。智能網格具有靈活的公式和條件格式，是SmartSheet工作執行平臺的基礎。該平臺提供了新的清晰程度，集中了所有項目信息的來源，將團隊與基於雲的實時訪問結合在一起。
智能項目
SmartProjects提供了一個熟悉的、直觀的界面，能夠促進團隊和組織之間的協作，以改進工作執行。業務用户依賴於SmartProjects為所有與項目相關的信息創建一個單一的真相來源。這種信息的一致性使團隊目標一致，消除了信息孤島，促進了問責和促進更快的決策。
智能日曆
Smartcalendars通過將截止日期與工作流連接起來，使團隊和組織保持一致，同時提供一個熟悉的界面，以有效地溝通時間預期。Smartcalendars提供了活動和關鍵時間的全面視圖，包括iCal和GoogleCalendar等第三方日曆應用程序。
9
目錄
SmartForms
SmartForms使用簡單的用户友好界面創建和自定義表單.SmartForms使業務用户能夠以結構化和一致的格式收集信息。通過最小化手工處理，團隊可以快速地進行分析並對結果採取行動。
智能自動化
智能自動化通過創建基於預設條件觸發的自動化操作來自動化重複流程和加速工作。智能自動化提供了一個多樣化和細粒度的規則集，對於支持團隊遇到的範圍廣泛的手工、重複過程至關重要。
智能集成
智能集成使組織和團隊能夠在其工作流中連接、同步和擴展其現有的企業應用程序，以創建無縫的工作執行。我們提供與流行的生產力應用程序的本地連接，如GoogleGSuite、MicrosoftOffice 365、Box和Dropbox。
連接器
連接器提供與業界領先的記錄系統的嵌入式集成，包括Salesforce、Atlanassian和ServiceNow的系統。連接器使數據能夠實時同步，增強了這些業務平臺之間的可見性和互操作性.我們還提供可擴展的API來構建自定義應用程序，並與業務系統行進行深度集成。
控制中心
控制中心使組織能夠通過大型項目或計劃在個人用户級別上實現一致的工作執行，同時降低操作風險。控制中心為企業提供了項目的實時可見性，使他們能夠對不斷變化的環境做出快速反應。在不給團隊帶來人工報告的情況下，管理人員和經理可以在不影響執行速度的情況下，大規模地檢查項目的狀態。
加速器
加速器是為特定的、可重複的用例預先打包的解決方案，我們在2019年財政年度推出了這些解決方案。加速器旨在通過利用從公司數千名客户的洞察力中獲得的最佳實踐來提供即時的業務價值。截至2020年1月31日，我們提供了10個加速器：IT PMO、專業服務、併購、客户參與、銷售代表在線、GDPR、銷售預測、營銷管理、營銷活動和營銷共享服務。
我們的IT PMO加速器優化了整個IT項目生命週期，從項目優先級到跟蹤、執行報告、變更管理和項目歸檔。加速器提供透明，一致性和速度，一個易於使用的界面，推動迅速的用户採用.
我們的專業服務加速器提供標準化的計劃、客户報告和儀錶板、合併的投資組合報告以及與客户關係管理系統(如Salesforce)的豐富集成，這有助於有效和及時地為客户提供服務。這確保了更好的體驗，並有助於增加終身客户價值。
我們的併購加速器有助於更快地完成收購。用於評估收購目標、跟蹤盡職調查活動、管理多個工作流和規劃整合的業務框架使併購領導者能夠快速、高效地處理複雜和高風險的流程。
我們的客户參與加速器通過提供清晰的程序可見性、即時客户價值和利益相關者參與來解決銷售管理方面的挑戰，為管理複雜的銷售流程提供了可靠的解決方案。該加速器通過更好的合作提供了複雜的銷售協議對齊，從而提高了交易結束的成功。
我們的銷售代表在線加速器幫助銷售培訓團隊降低入職成本和加速收入的實現，同時增加銷售代表的留用。該加速器通過將進度與銷售結果聯繫起來，使銷售代表和銷售領導都能更好地瞭解入職程序的有效性。
我們的GDPR加速器允許各組織創建一個完整的端到端操作框架，用於一致的、持續的數據隱私遵從、監視和報告。它有助於實現幾個關鍵過程的自動化，
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目錄
包括隱私影響評估和數據映射、識別隱私風險以及跨組織的補救計劃。
我們的銷售預測加速器，使銷售領導能夠創造準確的預測，通過合作的管道洞察力，並不斷總結預測從代表到管理層。
我們的運動管理加速器結合了一個計劃框架和一個執行層，以將營銷活動提升到更高的水平。它還提供對跨部門和職能的活動狀態的實時可見性。
我們的營銷事件加速器結合了事件規劃最佳實踐和SmartSheet的協作特性。事件所有者可以管理從計劃到調度到執行的一切，一直到引導收集和處理。
我們的營銷共享服務加速器幫助客户管理來自他們整個組織的大量、複雜的服務請求。團隊可以管理從接收到完成的工作流，同時為業務涉眾提供透明度。
在未來，我們希望發佈更多的加速器包，根據客户的需要和一般的市場評估。
動態視圖
DynamicView使業務用户能夠使用相同的數據集進行協作，同時在與供應商或跨部門或跨部門團隊工作時保持機密性。DynamicView使混合的內部和外部團隊能夠祕密地與供應商協作，而不需要他們彼此瞭解。這個高級的應用程序將視圖簡化為複雜的工作，比如訂單管理場景，其中流程很複雜，但是每個人只需要部分地查看他們的工作。DynamicView是管理部門請求(如商業智能請求、營銷創意服務和銷售門票)的理想選擇。
數據Uploader
DataUploader允許業務用户將來自幾乎任何系統的數據合併或替換到SmartSheet中，這樣團隊的關鍵數據源就可以生活在完成工作的同一個地方。DataUploader自動化數據上傳過程以集中不同的數據，驅動協作，提供多個業務系統的實時可見性，並通過有效的工作執行增強團隊的效率。
10，000英尺
10，000英尺使企業能夠計劃和分配整個項目的資源，按功能或技能優化資源分配，根據預測跟蹤時間，並在預算和交付品的狀態中獲得實時的投資組合級別的能見度。這一優質產品與核心SmartSheet平臺相結合，為客户提供了一種工作執行和資源管理的端到端解決方案，以平衡自上而下的戰略規劃和自下而上的工作管理。
員工
截至2020年1月31日，我們共有1588名員工，其中1051人位於我們位於華盛頓貝爾維尤的總部。
銷售與營銷
我們的營銷團隊和銷售團隊緊密合作，為潛在用户提供了一種發現、嘗試、採用和擴展SmartSheet使用的簡單方法。我們包括需求的產生，客户的成功，客户的支持，和銷售組織的專業服務，以協調這些努力，以最好地支持我們的客户。
市場營銷
我們的營銷組織負責提高對我們平臺的認識和需求，並培養我們的用户社區。我們在各種規模和行業的組織中，針對各種部門和職能的潛在用户。我們採用品牌營銷、內容營銷、搜索營銷、社交營銷、影響力營銷、廣告和其他技術，旨在提高我們網站的品牌知名度和流量，並鼓勵新用户註冊30天免費試用，並在網上購買我們的訂閲服務。我們
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目錄
經常與受人尊敬的技術分析公司接觸，教育他們瞭解我們平臺的好處，並加快適當市場類別的成熟。
我們還與微軟(Microsoft)和谷歌(Google)等多家科技公司建立了營銷關係，以幫助推廣和擴大我們的用户基礎和足跡。這些合作伙伴通過其網站上的鏈接提供對我們平臺的訪問，並擴大我們的營銷範圍。此外，在2019年10月，我們主辦了第三屆全球客户會議，SmartSheet公司致力於通過與同行的互動和培訓，使當前和未來的用户更好地瞭解我們的平臺，並突出客户用例和最佳實踐。
銷售
我們的銷售機構負責推動客户的擴展和新的客户機會。我們的銷售隊伍被組織成不同的團隊，專注於新客户、中小型企業、大型企業、地理區域和行業。我們的輔助銷售模式依賴於機器學習和領先評分，根據用户購買我們平臺的可能性來識別用户。此外，一旦我們確定了在客户組織內進行有意義的擴展的機會，我們就可以為該客户指派一名客户成功經理和一名擴展銷售代表。當一個擁有超過10，000名員工的組織達到一定的使用水平時，我們通常會指派一位外地銷售代表，他專注於在這些大型帳户中越來越多地採用，並將使用範圍擴大到更廣泛的一組用例。
專業服務
我們的專業服務團隊為我們的客户提供實施、培訓和諮詢服務，幫助他們實現SmartSheet的全部好處。我們的培訓項目包括虛擬和親自提供的各種不同的選擇，重點是幫助用户快速上船團隊或幫助個人獲得認證級別的主題專業知識。我們的諮詢和解決方案服務團隊提供配置和用例優化服務。
客户支持
我們的平臺旨在最大限度地減少對客户支持的需求，因為用户可以很容易地註冊並開始使用它而無需幫助。我們提供重要的自助資源，包括我們廣泛的幫助門户和我們積極的社區。此外，我們還根據用户的計劃類型提供免費的支持渠道，並提供額外的付費支持服務。這包括為所有用户免費提交電子郵件和機票，以及作為我們付費計劃一部分的電話支持和主題專家約會。
客户
我們的可伸縮協作工作管理平臺幫助各種規模的團隊和組織快速高效地完成工作。截至2020年1月31日，我們有大約84，000名基於域名的客户，ACV的價格從不到200美元到超過300萬美元不等。我們將基於域的客户定義為至少有一個與唯一域名(如@Cisco)相關聯的付費用户帳户的組織。ISP客户通常是一個小團隊或個人，他們使用廣泛使用的域(如@Gmail、@Outlook或@Yahoo)上的電子郵件地址註冊我們的服務。
我們基於領域的客户包括幾乎所有部門的組織，包括航空航天、汽車、生物技術、消費者、電子商務、教育、金融、政府、醫療、IT服務、營銷、媒體、非營利、出版、軟件、技術和旅遊。
積壓
我們的大多數開發票的客户簽署了一年的訂閲條款，並預先為完整的訂閲期開具發票。有年度合同條款的一小部分客户按季度或半年開具發票。另一小部分客户簽署多年期訂閲合同，但接受年度發票條款。當合同條款超過發票條款時，在某一時間點未開具發票的合同的部分未記入收入、遞延收入或我們合併財務報表的其他部分。我們認為那些合同中的但未開具發票的金額是積壓的。截至2020年1月31日2019年1月31日，我們有大約810萬美元和520萬美元的積壓。由於積壓量相對於我們的總客户合同價值來説並不重要，所以我們並沒有在內部使用積壓作為一個關鍵的管理指標。
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目錄
研究與開發
我們的研發團隊由我們的工程、用户體驗、設計和產品管理團隊組成。這些小組負責為我們的平臺設計、開發、測試和交付新技術和特性。我們的研發團隊還包括我們的技術運營團隊，負責擴展我們的平臺，維護我們的同地數據中心和公共雲基礎設施。我們正處於將所有操作遷移到公共雲基礎設施的過程中。我們投入大量資源進行研發，以推動核心技術創新，並將新產品推向市場。
競爭
工作執行軟件的市場正在迅速發展。我們面臨着來自多家供應商的競爭，他們提供了各種各樣的產品。我們的主要競爭仍然是來自微軟(Microsoft)和谷歌(Google)等供應商基於手工、電子郵件和電子表格的流程，用户過去一直依賴這些流程來管理工作。我們的某些功能與Airtable、Asana、Atlanassian、Monday.com、Planview、Workplace和Wrike提供的現有產品和服務相競爭。此外，某些公司提供輕量級的生產力解決方案，這些解決方案與我們平臺的一些特性相競爭，包括Asana和Workplace。擁有大量資源的大型軟件供應商和建立在新技術平臺上的較小的新興企業也可能決定通過構建或獲取與我們平臺競爭的產品進入我們的市場。我們相信本港市場的主要競爭因素包括：
應用程序的部署和使用容易；
產品特點、質量和功能；
·使過程自動化的能力；
與其他應用程序和系統集成的能力；
·定製、可配置、集成、安全、可伸縮性和應用程序可靠性的能力
和解決辦法；
對市場和產品創新的展望；
客户羣的規模和用户採用程度；
定價和所有權總成本；
加強銷售和營銷工作；
品牌意識和聲譽；
客户體驗，包括支持。
我們相信，基於上述因素，我們在競爭對手面前處於有利地位。我們能否保持競爭力在很大程度上取決於我們目前的表現和我們平臺的質量。
知識產權
我們依靠專利、商標和商業機密，以及合同條款和限制，來保護我們的知識產權。截至2020年1月31日，我們有10項已頒發和生效的專利，有效期在2021年至2036年之間，在美國有9項待決專利申請。這些專利和專利申請旨在保護與我們的業務相關的專利發明。雖然我們認為我們的專利和專利申請在總體上對我們的競爭地位很重要，但沒有一項專利或專利申請對我們整體來説是重要的。我們打算在我們認為有益和成本效益的範圍內，尋求更多的專利保護。
截至2020年1月31日，我們擁有兩家美國商標註冊公司和23家國際商標註冊公司。我們還擁有兩個懸而未決的商標申請和幾個域名，包括www.Smart sheet.com。
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目錄
企業信息
我們是作為Navigo技術公司成立的。2005年6月在華盛頓。我們改名為Smartsheet.com公司。2006年2月至SmartSheet公司。2017年2月。我們的主要行政辦公室位於10500東北8街，1300號套房，貝爾維尤，華盛頓98004。我們的電話號碼是(844)324-2360。我們的網址是www.Smart sheet.com。本年報所載或可透過本網站查閲的資料，並不構成本年報的一部分。
補充資料
我們向證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告、代理報表和其他文件。我們根據1934年“外匯法”(“外匯法”)第13(A)條和第15(D)節向證券交易委員會提交或提供的報告，在我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會後，可在我們投資者關係網站的投資者關係網站上免費查閲。證交會擁有一個互聯網網站，其中包含報告、代理和信息陳述，以及與發行人(包括我們)有關的其他信息，該文件以電子方式提交給證券交易委員會。公眾可以在www.sec.gov網站上獲得我們向證券交易委員會提交的任何文件。
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目錄
項目1A。危險因素
投資我們的A類普通股涉及高度的風險。在決定是否投資我們的A類普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險以及本年度10-K表中的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。以下所述任何事件或發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大和不利的影響。在這種情況下，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。額外的風險和不確定因素，我們目前不知道，或我們目前認為不是實質性的，也可能損害我們的業務，財務狀況，經營結果和增長前景。
與我們的商業和工業有關的風險
很難預測我們未來的經營結果。
我們準確預測未來經營業績的能力是有限的，並且受到許多不確定因素的影響，包括對未來增長的規劃和建模。我們已經並將繼續面對迅速變化的行業中不斷增長的公司經常遇到的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定因素(我們用來規劃業務)的假設是不正確的，或由於行業或市場的發展而發生變化，或者如果我們不成功地處理這些風險，我們的經營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。具體而言，目前由世界衞生組織宣佈為全球大流行病的COVID-19疫情已在全球蔓延，並對全球經濟活動產生了重大影響。COVID-19可能會導致以下一種或多種可能影響我們和客户的情況：應收賬款可收性風險增加；工作人員因長期在家工作而降低生產率；因家庭疾病和/或疾病而喪失工作人員生產力；客户流失/流失增加；獲取新客户的挑戰增加；匯率波動劇烈；以及負載過重導致互聯網基礎設施面臨挑戰。這一流行病的持續時間和範圍非常不確定。我們繼續監測COVID-19疫情可能產生的影響，雖然目前尚無法估計COVID-19可能對我們的業務產生的影響，但COVID-19的繼續蔓延以及受影響國家政府採取的措施很可能對全球經濟狀況產生不利影響，這可能對我們的商業和金融狀況產生不利影響。
我們有累積虧損的歷史，我們不能保證在可預見的將來我們將實現盈利。
自2005年成立以來，我們在每一個時期都發生了虧損。我們發生了可歸因於普通股東的淨虧損9 590萬美元, 5 390萬美元，在截至2010年1月31日、2020年、2019年和2018年的年度內分別為5 370萬美元。截至2020年1月31日，我們的累計赤字為2.565億美元。這些虧損和累積虧損反映了我們為開發我們的產品和服務、獲得新客户、維持和擴大現有客户所作的大量投資。我們預計，由於銷售和營銷費用、研發費用、運營費用以及一般和行政費用的預期增加，我們今後的運營費用將增加，因此，我們預計，在可預見的未來，我們的虧損將繼續存在。此外，只要我們成功地增加我們的客户羣，我們也會因收購新客户的前期成本而蒙受更大的損失，特別是由於訂閲收入的性質，而訂閲收入在訂閲期內通常是按比例確認的。你不應認為我們最近的收入增長表明了我們未來的表現。由於多種原因，我們的收入增長可能放緩或收入可能下降，包括對我們的訂閲解決方案或專業服務的需求放緩，我們的免費試用用户或合作者向付費用户的轉換減少，競爭加劇，或我們未能利用增長機會。因此，我們不能保證我們將在可預見的未來實現盈利，也不能保證，如果我們真的盈利，我們將保持盈利能力。
我們所參與的市場競爭非常激烈，如果我們不進行有效的競爭，我們的經營成果可能會受到損害。
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目錄
協作工作管理平臺的市場支離破碎，競爭日益激烈，並受制於迅速變化的技術和不斷變化的標準。我們的競爭對手的規模很大，從擁有大量研發和營銷資源的多樣化全球公司到建立在新技術平臺上的小型初創企業，這些新技術平臺的產品越窄，它們在部署技術、營銷和財政資源方面的效率就越高。
我們的某些功能與Airtable、Asana、Atlanassian、Monday.com、Planview、Workplace、Wrike等公司提供的現有或潛在產品和服務相競爭。我們還面臨着來自谷歌和微軟的競爭，它們提供了一系列高效的解決方案，包括傳統上用於工作管理的電子表格和電子郵件。雖然我們目前與微軟和谷歌合作，他們可能會開發和引進直接或間接與我們的平臺競爭的產品。當我們希望用現有的內部解決方案向潛在客户銷售產品和服務時，我們必須説服他們的利益相關者，我們的平臺優於他們組織以前採用和部署的解決方案。隨着新技術和市場進入者的引進，以及現有市場參與者的增長，我們預計未來的競爭將繼續加劇。
我們目前和潛在的許多競爭對手，特別是大型軟件公司，擁有比我們更長的經營歷史、更大的知名度、更成熟的客户羣，以及更多的財務、運營、技術、營銷和其他資源。因此，我們的競爭對手可能能夠利用他們與分銷夥伴和客户基於其他產品的關係，或在現有產品中加入功能，以阻止用户購買我們的平臺，包括以零或負利潤率銷售或使用產品捆綁。此外，我們的競爭對手可能比我們更快和更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。如果我們的競爭對手引進新的協同工作管理產品，為他們目前的產品提供新的特性，獲得有競爭力的產品，降低價格，與其他公司結成戰略聯盟，或者被第三方以更大的可用資源收購，我們就可能失去客户。如果我們的競爭對手免費提供產品和服務，我們也可能面臨日益激烈的競爭。如果我們的競爭對手的產品或服務比我們的產品或服務得到更廣泛的採用，如果他們比我們更快地成功地將其產品或服務推向市場，如果他們的價格更具競爭力，或者他們的產品或服務在技術上比我們的更有能力，那麼我們的業務、經營成果和財務狀況就可能受到損害。
如果我們的安全措施被破壞或未經授權訪問客户數據或以其他方式獲取我們的數據，我們的平臺可能被認為是不安全的，客户可能減少或停止使用我們的平臺，我們可能會承擔重大責任。
我們的產品和服務包括存儲、傳輸和處理客户的敏感和專有信息，包括商業策略、財務和業務數據、個人或識別信息以及其他數據。因此，未經授權使用或訪問這些數據可能導致我們或我們客户敏感和專有信息的損失、妥協、腐敗或破壞，並導致訴訟、監管調查和索賠、賠償義務、聯邦風險和授權管理方案下的授權喪失以及其他責任。雖然我們制定了旨在保護客户信息完整性和防止數據丟失、挪用以及其他安全漏洞和事件的安全措施，但我們的平臺仍面臨持續的威脅，我們預計需要投入大量資源，以防範安全漏洞和事件。我們過去曾遭受過網絡釣魚攻擊，將來可能會受到網絡攻擊、網絡釣魚攻擊、惡意軟件程序和其他攻擊。這些攻擊可能來自黑客個人、犯罪集團和國家支持的組織。除了這些威脅之外，我們和客户數據的安全性、完整性和可用性還可能因員工疏忽、錯誤或瀆職以及產品缺陷而受到損害。
此外，我們聘請服務提供商存儲和以其他方式處理我們和客户的一些數據，包括敏感的和個人的信息。我們的服務提供商也可能是網絡攻擊、惡意軟件程序、網絡釣魚攻擊和欺詐的目標。我們監視服務提供商的數據安全性的能力是有限的，無論如何，第三方可能能夠繞過這些安全措施，導致未經授權地訪問或濫用、披露、丟失或銷燬我們和客户的數據。
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目錄
由於上述任何威脅，我們或我們的服務供應商的安全措施受到損害，可能導致未經授權獲取、濫用、披露、遺失或銷燬我們客户或我們的數據，或對我們或我們的客户的業務運作造成其他幹擾，這可能導致訴訟、監管調查和訴訟，損害我們的聲譽和市場地位，並可能導致我們承擔重大責任，包括罰款、罰款和其他損害。即使認為安全措施不足，也可能損害我們的聲譽，並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外，我們可能需要動用大量資金和其他資源，以調查和處理任何實際或可疑的數據安全事件或漏洞，或防止進一步或更多的安全事件或破壞行為。此外，我們可能認為有必要或希望在安全漏洞或其他安全事件發生後向客户或其他業務夥伴提供補救和獎勵，以維持業務關係。
用來破壞或獲得對系統或網絡的未經授權訪問的技術不斷髮展，在某些情況下，直到針對目標發射才被識別。我們和我們的服務提供者可能無法預測這些技術，無法及時作出反應，或實施適當的預防措施。
此外，並非我們所有的客户協議和其他協議都包含責任限制條款，我們也不能保證我們的客户和用户協議或其他合同中的任何此類責任限制條款都是可強制執行或充分的，否則將保護我們免受與違反證券或其他與擔保有關的事項的任何特定索賠的任何責任或損害。此外，我們亦不能肯定我們現有的保險範圍會繼續以可接受的條款提供，或會有足夠的款額支付與保安事故有關的申索，或承保人不會否認日後的索償要求。對我們提出的超過現有保險範圍的索賠要求的成功主張，或我們的保險單發生變化，包括保險費的增加或大幅度的可扣減或共同保險要求的實施，都可能對我們的業務產生重大的不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
如果我們無法吸引新客户，無法維持和擴大對現有客户的銷售，我們的增長可能比我們預期的要慢，我們的業務可能會受到損害。
我們的未來增長在一定程度上取決於擴大我們的客户羣，而我們在未來實現收入大幅度增長的能力在很大程度上將取決於我們在國內和國際上的營銷努力的有效性，以及我們預測客户需求和吸引新客户的能力。如果一個組織不願意嘗試一個基於雲的協作工作管理平臺，或者已經對現有的解決方案進行了大量的投資，那麼這可能特別具有挑戰性。如果我們不能預測客户需求或吸引新客户並維持和擴大這些客户關係，我們的收入和業務可能會受到損害。
我們的未來增長也取決於擴大我們的平臺和服務的銷售，並更新現有客户及其組織的訂閲。為了提高我們的經營業績，我們現有的客户必須通過新的用例和新的用户來增加他們對我們平臺的使用，併購買更多的訂閲我們的平臺以及我們的服務和優質解決方案。如果我們現有的客户不通過他們的組織和購買更多的訂閲、服務或優質解決方案來擴大他們對我們平臺的使用，我們的收入增長可能比預期慢，可能根本不會增長，或者下降。
此外，要提高對企業客户的銷售水平，就需要針對高級管理人員進行越來越複雜和昂貴的銷售工作。我們不能保證我們的努力會增加對現有客户的銷售或提高銷售，並帶來更多的收入。如果我們向客户推銷產品的努力沒有成功，我們的業務就會受損。此外，我們的許多訂閲都是為期一年的.雖然我們的許多訂閲提供自動續訂，但我們的客户沒有義務在期限屆滿後續訂，我們不能向您保證，我們的客户將以類似的合同期或相同或更多的用户或溢價解決方案續訂。我們的客户更新率可能會因為許多因素而下降或波動，包括他們對我們的平臺或服務的滿意程度、我們的定價或定價結構、我們的競爭對手提供的產品和服務的價格或能力、經濟條件的影響或客户消費水平的減少。如果我們的客户不與我們續簽協議，或以對我們不利的條款續訂，我們的收入可能會下降。
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目錄
我們的季度經營業績可能波動很大，可能無法充分反映我們業務的基本業績。
我們的季度經營業績，包括我們的收入水平、賬單、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入，在未來可能會有很大的差異，而且對我們的經營業績的逐期比較可能沒有意義。因此，不應將任何一個季度的結果作為未來業績的指標。我們的季度經營業績可能由於各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此，可能無法充分反映我們業務的基本業績。季度經營業績的波動可能會降低我們A類普通股的價值。可能導致我們季度業績波動的因素包括但不限於：
• | 包括但不限於由COVID-19或任何其他世界性大流行病造成的市場波動和經濟混亂的影響； |
• | 受宏觀經濟衰退影響，尋求破產保護或其他類似救濟的客户； |
• | 客户未能支付欠我們的款項，客户延長支付欠我們的款項的時間，我們無法收取應付的款項，以及執行我們合同條款的費用，包括訴訟； |
• | 我們有能力吸引新客户，包括國際客户； |
• | 利率波動會導致低利率環境下我國的利息收入下降； |
• | 大客户的增加或流失，包括通過收購或合併； |
• | 通過我們網站上的自助服務和銷售輔助渠道獲得的客户組合； |
• | 客户更新率以及客户購買服務和訂閲更多用户和產品的程度； |
• | 我們的業務的時機和增長，特別是通過我們僱用新僱員和國際擴張； |
• | 我們的能力，僱用，培訓，並保持我們的銷售隊伍； |
• | 銷售週期的長短和時間，我們大部分較大的交易發生在每個季度的最後幾天和幾周； |
• | 確認收入的時間； |
• | 業務費用的數額和時間； |
• | 改變我們的定價政策或產品，或我們的競爭對手的價格政策或產品； |
• | 我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功，或我們行業競爭動態的任何其他變化，包括競爭對手、客户或戰略夥伴之間的整合或新進入者； |
• | 客户延遲購買決定，因為我們或我們的競爭對手或其他預期的新產品或產品改進； |
• | 新的銷售和營銷舉措的時機和有效性； |
• | 與技術或業務的開發或收購有關的費用的時間安排，以及從被收購公司減值商譽的潛在未來費用； |
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目錄
• | 網絡或服務中斷、互聯網中斷、安全漏洞或被認為影響到我們的安全漏洞，以及應對和解決這類中斷或破壞的相關費用； |
• | 影響我們業務的法律、法規的變化，以及涉及我們或競爭對手的任何訴訟或其他訴訟； |
• | 外幣匯率的變動或以我們的銷售為單位的貨幣的加法；及 |
• | 一般的經濟、工業和市場條件。 |
我們依賴於我們的同地數據中心、公共雲服務提供商和由第三方操作的計算基礎設施，而這些操作中的任何服務中斷、延遲或中斷都可能損害我們的業務和運營結果。
我們擁有我們的平臺，並通過公共雲服務提供商從位於伊利諾伊州芝加哥和弗吉尼亞州阿什本的租賃數據中心為我們的客户提供服務。我們正在通過公共雲服務提供商整合我們平臺的主機。雖然我們控制和訪問我們的服務器和位於我們租用的同地數據中心的網絡組件，但我們不控制這些設施的操作。公共雲服務提供商運行自己的平臺，我們可以訪問這些平臺，因此，我們很容易受到服務中斷、延遲和中斷的影響。我們的同地數據中心和公共雲服務提供商(統稱為“託管提供商”)可能會經歷自然災害、火災、電力損失、電信故障或類似事件。我們的主機提供商的系統、基礎設施和服務也可能受到人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊(內部和外部)、欺詐、客户使用激增、拒絕服務問題、非法侵入、破壞、蓄意破壞、惡意軟件、網絡釣魚攻擊、恐怖主義行為和其他不當行為的影響。此外，我們在過去經歷過，並期望在未來我們可能會經歷服務和服務的定期中斷、延遲和中斷，因為各種因素，包括因特網連接故障、基礎設施改變、人為錯誤或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內找出這些性能問題的原因。
我們也可能受到與我們的託管服務提供商有關的其他問題的影響，例如財政困難和破產。與我們的主機提供商發生任何此類事件或其他意想不到的問題可能導致我們的服務長期中斷、延遲和中斷，以及不遵守我們的合同義務或業務要求。
此外，我們的託管服務提供商沒有義務以商業上合理的條件與我們續簽協議，或者根本沒有任何義務。如果我們無法以商業上合理的條件與這些託管提供商續簽協議，如果我們與這些託管提供商的協議因任何原因提前終止，如果我們的一個託管提供商被收購或停止業務，或者如果我們向公共雲的遷移導致中斷、延遲、中斷，或者需要停止或逆轉，我們可能需要將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心或公共雲設施，並且我們可能因此而招致大量費用和可能的服務中斷。
此外，對於能夠有效支持我們的基礎設施的公共雲服務提供商來説，選擇有限。通過單個或少數選擇的服務提供商進行合併可能會導致對所選提供者的依賴。合併還可能對客户收購或擴張產生不利影響，因為客户或潛在客户可能出於各種原因反對某些供應商，包括這些供應商不符合其託管要求，或供應商在競爭空間中運作；任何此類反對意見都可能損害我們的業務和經營結果。
與我們的主機提供商的任何問題可能導致錯誤，缺陷，中斷，或其他性能問題，我們的平臺，這可能損害我們的聲譽，並可能損害我們的客户的業務。我們平臺運作的中斷可能會減少我們的收入，導致我們向客户發放信用或退款，使我們承擔潛在的責任，導致客户終止他們的訂閲，損害我們的續訂率，並影響我們的聲譽。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營結果。
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目錄
我們大部分的收入都來自於一筆交易。
儘管我們提供了更多的解決方案，但我們目前從基於雲的協作工作管理平臺中獲得並期望繼續獲得大量的收入。因此，市場對我們平臺的需求持續增長，對我們的持續成功至關重要。對我們平臺的需求受到多個因素的影響，包括市場的持續接受、競爭產品和服務的開發和發佈時間、我們或我們的競爭對手的價格或產品變化、技術變化、我們所服務的市場的增長或萎縮、以及總的經濟狀況和趨勢。此外，一些現有的和潛在的客户，特別是大型組織，可能開發或獲得自己的內部協作工作管理工具，或繼續依賴傳統工具來減少或消除對我們平臺的需求。如果對我們平臺的需求由於任何這些或其他原因而下降，我們的業務可能會受到不利影響。
我們最近經歷了快速增長，預計我們的增長將繼續下去。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，保持高水平的服務和運營控制，或充分應對競爭挑戰。
我們最近經歷了一段時間的快速增長，我們的人員人數和業務。從2016年1月31日到2020年1月31日，我們的員工從274人增加到1588人。此外，我們最近聘請了新的管理人員，並聘請臨時僱員和承包商來補充我們的員工基礎。我們預計，我們將繼續擴大我們的業務和人員人數在近期內。這一增長使我們的業務更加複雜，並使我們的管理、行政、運營和金融基礎設施面臨巨大壓力，而且未來的增長也將如此。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理這種增長和複雜性。為了管理我們的業務和人員的預期增長，我們需要繼續改進我們的業務、財務和管理控制、流程和文件，以及我們的報告系統和程序。未能有效管理增長或複雜性可能導致難以擴大和維持我們的客户羣；成本增加；對客户需求的反應效率低下和無效；在開發和部署新功能、整合或服務方面出現延誤；違反法律；違反合同；或其他業務困難。任何這些困難都可能損害我們的業務和經營成果。
由於我們的銷售工作的很大一部分是針對企業和政府客户，我們的銷售週期可能會變得更長和更昂貴，我們可能會遇到實現和配置方面的挑戰，我們可能不得不推遲對更復雜的交易的收入確認，所有這些都會損害我們的業務和運營結果。
我們增加收入、實現和維持盈利的能力在很大程度上取決於大企業、政府機構和其他組織對我們的平臺的廣泛接受。此外，要使這些客户接受我們的平臺，我們需要接觸並獲得知識工作者(他們往往是我們平臺的最初採用者)和高級管理人員的接受。因此，針對企業和政府客户的銷售工作涉及到更高的成本、更長的銷售週期、更大的競爭、更多的運營負擔以及在完成部分銷售時的可預見性較低。在大型企業和政府代理市場中，客户決定使用我們的平臺和服務有時是一個全組織的決定，在這種情況下，我們可能需要提供更高水平的客户教育，使潛在客户熟悉我們平臺和服務的使用和好處，以及培訓和支持。此外，大型企業和政府機構可能需要更多的功能、配置選項以及集成和支持服務。他們也可能期望操作上的改變來滿足他們的供應商的要求。由於這些因素，這些銷售機會可能需要我們向這些客户投入更多的銷售支持、研發、工程、客户支持、專業服務資源和其他內部資源和流程，從而增加成本，延長銷售週期，並將銷售和專業服務資源轉用於較少的客户。此外，這些較大的交易可能要求我們推遲對其中一些交易的收入確認，直到滿足技術或實施要求為止。
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目錄
如果我們的平臺不能正常運行，或者我們無法擴大我們的平臺以滿足客户的需求，我們的聲譽就會受到損害，我們的市場份額可能會下降，我們可能會受到賠償責任。
我們的平臺本質上是複雜的，可能包含實質性的缺陷或錯誤。我們定期更新我們的平臺，在第一次引入或發佈時可能包含未被檢測到的缺陷。功能上的任何缺陷或平臺可用性的中斷，或用户錯誤，都可能導致：
• | 喪失或延遲市場驗收和銷售； |
• | 違反合同或擔保要求； |
• | 對停機時間發放貸項或其他補償； |
• | 終止訂閲協議，失去客户，併為我們平臺未使用的訂閲費的預付款項發放退款； |
• | 開發和客户服務資源的轉移；以及 |
• | 損害我們的名譽。 |
糾正任何重大缺陷或錯誤所需的費用可能很大，可能會損害我們的經營結果。
由於我們收集和管理大量數據，硬件故障、系統中的錯誤、用户錯誤或互聯網中斷可能導致數據丟失或損壞，客户可能認為這些都是重要的。此外，我們的平臺和服務的可用性和性能可能會受到許多因素的削弱或其他影響，這些因素可能會損害人們對我們應用程序可靠性的認識，並減少我們的收入。這些因素包括但不限於客户無法訪問因特網；我們的網絡或軟件系統(包括備份系統)的故障；同時進行的開發工作；計算漏洞；安全漏洞；我們的服務提供商所經歷的容量問題或服務故障；或我們平臺的用户流量的多變性。我們監視可能影響業務和平臺可用性的漏洞。任何此類影響，以及解決或糾正這些漏洞所產生的成本，都可能損害我們的經營成果。
我們可能被要求為未使用的費用的預付金額發放貸項或退款，或以其他方式對客户因其中某些事件可能造成的損害承擔責任。除了潛在的責任外，如果我們在平臺的可用性上遇到中斷，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會失去客户。
我們的保險範圍可能不夠，或將來可能無法以可接受的條件提供，或根本不適用。此外，我們的政策可能不包括對我們提出的所有索賠，而為一宗訴訟辯護，無論其優點如何，都可能代價高昂，轉移管理層的注意力。
此外，我們需要確保我們的平臺能夠擴展以滿足我們客户不斷變化的需求，特別是當我們繼續關注更大的企業客户時。我們定期監視和更新我們的平臺，以修復錯誤、添加功能和改進擴展。我們的客户偶爾會遇到停機和延遲問題，有時是在高峯使用期間，包括2019年7月的停機。如果我們不能按客户要求的規模提供我們的平臺，並糾正任何平臺功能缺陷和容量限制，潛在的客户可能不會採用我們的平臺，現有客户可能不會與我們續簽他們的協議。
如果我們不能管理我們的技術操作基礎設施，或者在部署我們的平臺時遇到服務中斷、中斷或延遲，我們可能會受到責任和運營結果的損害。
我們的操作基礎設施所支持的用户和數據的數量有了顯著的增長。我們力求在營運基礎設施方面保持足夠的過剩產能，以滿足所有企業的需求。
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我們的客户和用户，以及我們自己的需求，並確保我們的平臺可以在一個可接受的加載時間內訪問。我們還力求保持過剩的能力，以促進迅速提供新的客户部署和擴大現有的客户部署。我們需要適當地管理我們的技術操作基礎設施，以支持版本控制、硬件和軟件參數的更改以及平臺的發展。然而，提供新的託管基礎設施需要大量的準備時間。如果我們不能準確地預測或管理我們的基礎設施需求，如果我們現有的供應商無法跟上我們對產能的需求，如果他們不願意或無法分配足夠的容量給我們，或者如果我們無法以商業上合理的條件與其他供應商簽訂合同，我們的客户可能會遇到服務中斷、延誤或中斷，這可能會使我們受到經濟處罰，導致我們向客户發放信貸或其他補償，或導致其他責任和客户損失。如果我們的運營基礎設施不能擴大規模，客户可能會遇到延誤，因為我們尋求獲得更多的能力，這可能損害我們的聲譽和我們的業務。我們還可能需要移動或轉移我們和客户的數據。儘管在此過程中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能損害我們平臺的交付和性能。
如果我們不跟上技術變革的步伐，我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力，我們的業務可能會受到影響。
我們的行業的特點是快速的技術發展和創新，以及不斷變化的行業標準。如果我們不能為我們現有的平臺提供增強和新的功能和集成，不能開發獲得市場接受的新產品，或者創新得足夠快以跟上快速的技術發展，我們的業務就會受到損害。
此外，由於我們的平臺是為在多種系統上運行而設計的，因此我們需要不斷地修改、增強和改進我們的平臺，以跟上與互聯網相關的硬件、諸如iOS和Android等移動操作系統以及其他軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們可能不能成功地開發這些修改，增強和改進，或使它們迅速或低成本地響應市場需求。此外，關於新的網絡平臺或技術的時間和性質的不確定性，或對現有平臺或技術的修改，可能會增加我們的研究和開發費用。如果我們的產品未能跟上技術變革的步伐，或未能有效地與未來的網絡平臺和技術一起運行，或未能及時和符合成本效益地這樣做，就會減少對我們平臺的需求，導致客户不滿，並降低我們的競爭優勢，損害我們的業務。
修改隱私法律、法規和標準可能會降低我們平臺的有效性，損害我們的業務。
我們的客户可以使用我們的產品和服務收集，使用，並以其他方式處理個人信息。在我們、我們的客户和我們的服務提供商已經採取、正在考慮或可能通過關於收集、使用和其他處理個人信息的法律、條例和標準的國家和州政府以及數據監管機構。隱私法律和法規可能因司法管轄權而有很大差異，在歐洲和巴西、加拿大和中國等其他外國司法管轄區尤為嚴格。遵守隱私權法律、條例、標準和其他義務的費用和其他負擔，如“第2016/679號一般數據保護條例”(“GDPR”)、“2018年加州消費者保密法”(“CCPA”)或“健康保險便攜和問責法”(“HIPAA”)，可能會限制我們產品和服務的使用和採用；減少對我們產品和服務的總體需求；導致監管調查、訴訟以及對實際或指稱的不遵守行為的重大罰款、處罰或責任；放慢我們完成銷售交易的速度；限制我們的產品或業務改進能力；限制我們收集或利用某些數據的能力；或造成業務負擔，其中任何一項都可能損害我們的業務。此外，如果我們或我們的服務供應商不遵守有關法律、法規或合同義務，可能會限制我們在某些司法管轄區提供產品和服務的能力，或損害我們的聲譽和品牌。
任何導致泄露或未經授權獲取個人信息的系統故障、安全漏洞或其他事件，或我們未能或認為我們未能履行合同義務或任何隱私法律或法規，都可能導致數據監管機構或其他人對我們提起訴訟。這類程序
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可能導致實施制裁、罰款、處罰、責任或政府命令，要求我們改變數據處理做法，其中任何一種做法都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
此外，隱私權法律、條例和標準今後可能會以新的和不同的方式加以解釋，可能會被修改，而且可能在司法管轄區之間不一致。未來的法律、法規和標準以及對其解釋的改變可能會對我們、我們的客户和我們的服務提供商造成以下任何或所有的影響：法規的增加，合規成本的增加，對不符合規定的處罰，以及對數據處理的限制。例如，我們所依賴的數據傳輸機制，例如隱私盾牌方案或歐洲聯盟委員會批准的標準合同條款，都受到質疑，目前尚不清楚這些機制是否將繼續作為向美國轉移個人數據的有效手段。此外，英國退歐可能導致英國進一步的立法和監管改革。目前尚不清楚聯合王國的數據保護法律或條例將如何隨着英國退歐的實施而發生變化，以及聯合王國是否將被歐洲聯盟視為一個適當的管轄權。此外，加利福尼亞州最近通過了CCPA，該法案為消費者提供了新的數據隱私權，擴大了“個人信息”的定義，並規定了對不遵守規定的企業提起訴訟的私人權利。最近，加州簽署了幾項對“刑事訴訟法”的修正案，加州總檢察長已經頒佈了條例草案；我們繼續監測這些變化及其影響。CCPA的持續發展可能會增加不確定性、風險和暴露。
遵守適用於我們客户業務的隱私法律、法規和標準的成本和其他負擔可能會降低我們或我們的客户收集、使用和以其他方式處理某些類型信息的能力和意願，從而限制我們產品和服務的使用、效力和採用，並降低總體需求。此外，如果我們或我們的客户無法在我們或我們的客户經營的國家和地區之間進行數據傳輸，就可能減少對我們產品和服務的需求，要求我們修改或限制我們的業務運作，削弱我們維持和擴大客户羣和增加收入的能力。我們認為為遵守隱私權法律、法規、標準或合同義務所必需或適當的任何改變，都可能無法以商業上合理的方式、及時或根本不可能作出。即使對隱私問題的看法，無論是否有效，都可能妨礙我們的產品和服務的採用、效力或使用，並可能損害我們的聲譽和品牌。
除了政府監管之外，隱私權倡導者和行業團體可能會制定或提出各種新的或不同的自我監管標準，這可能會給我們帶來額外的負擔。此外，我們的客户可能期望我們遵守更嚴格的隱私和數據安全要求或標準。如果我們不能達到這些標準或相關的合同義務，我們就可能面臨訴訟，損害我們的聲譽和市場地位，失去客户，減少對我們產品的需求，損害我們的業務。
失去一名或多名關鍵人員可能會損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理團隊的持續服務，該團隊在產品開發、運營、安全、營銷、銷售、客户支持以及一般和行政職能方面提供領導和貢獻。有時，我們的高級管理團隊可能會因僱用或離職高管而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。
我們與我們的高級管理團隊的任何成員沒有僱傭協議，我們也不為任何員工提供關鍵的人壽保險。失去我們高級管理團隊的一名或多名成員，特別是我們的總裁和首席執行官馬克·P·馬德爾或其他關鍵員工，可能會對我們的業務造成破壞。
我們的增長取決於我們擴大銷售隊伍的能力。
為了增加我們的收入和實現盈利，我們必須增加我們在美國和國際上的銷售隊伍的規模，以便從新的和現有的客户那裏獲得更多的收入。我們打算進一步增加我們的銷售人員，但我們可能不能成功地這樣做。
我們相信，對於具備我們所需要的技能和技術知識的銷售人員來説，存在着重大的競爭。我們能否實現收入增長，在很大程度上取決於我們在招聘、培訓方面的成功，
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並保留足夠的銷售人員來支持我們的成長。新員工需要大量的培訓，可能需要相當長的時間才能達到完全的生產力，特別是在新的銷售領域。我們最近招聘的人員和計劃聘用的人員可能沒有我們預期的那麼快，我們可能無法在我們做生意或計劃做生意的市場中僱用或保留足夠數量的合格人員，這可能使我們不得不開拓新的市場來尋找人才。此外，隨着我們的不斷增長，我們的銷售人員中有很大一部分可能是新來的，如果我們不能迅速或有效地培訓他們，這可能會對我們的銷售產生不利影響。自然減員率可能增加，我們可能面臨整合挑戰，因為我們繼續尋求擴大我們的銷售隊伍。如果我們不能聘請和培訓足夠數量的有效銷售人員，或者銷售人員未能成功地獲得新客户或增加對現有客户羣的銷售，我們的業務就會受到不利影響。
我們未能吸引、整合和留住高素質的人才可能會損害我們的業務。
我們的增長戰略取決於我們是否有能力用高技能的人員來擴展我們的組織。確定、招聘、培訓和整合合格人員需要大量的時間、費用和注意力。除了招聘新員工外，我們還必須繼續專注於留住最好的員工。對高技能人才的競爭十分激烈。我們與許多其他公司競爭設計、開發和管理基於雲的軟件的經驗豐富的軟件開發人員，以及熟練的產品開發、營銷、銷售和操作專業人員，我們可能無法成功地吸引和留住我們需要的專業人員，特別是在我們總部所在的更大的西雅圖地區。我們不時有經驗，並期望繼續在聘用和挽留具備適當資格的僱員方面遇到困難。此外，某些移民法限制或限制了我們在國際上招募人員的能力。任何限制技術和專業人才流動的移民政策的改變，都可能限制我們招聘和留住高素質僱員的能力。
此外，與我們競爭經驗豐富的人員的許多公司擁有比我們更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司聘請僱員，他們以前的僱主可能會試圖聲稱，這些僱員單獨或在我們的引誘下，違反了他們的法律義務，從而浪費了我們的時間和資源。此外，求職者和現有僱員往往考慮到他們在就業方面獲得的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知或實際價值下降，它可能會降低我們招募和留住高技能員工的能力。如果我們不能吸引新的人才，或者不能留住和激勵我們的現有人員，我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
如果我們不能在成長過程中保持我們的企業文化，我們可能會失去我們認為對我們的成功做出貢獻的創新、團隊合作和熱情，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊。隨着我們的不斷增長，包括擴大我們在國內和國際的業務，以及保持與上市公司相關的控制，我們需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持和保持我們的企業文化。任何不維護我們的文化都會對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘人員的能力，以及有效地專注和追求我們的公司目標的能力。
未能與能夠提供互補技術產品和軟件集成的合作伙伴建立和保持關係，可能會限制我們發展業務的能力。
我們的增長戰略包括通過補充技術產品和軟件集成(如第三方api)擴大對我們平臺的使用。雖然我們已經與提供互補技術產品和軟件集成的供應商建立了關係，但我們不能向您保證，我們將成功地與這些供應商保持關係或與新的供應商建立關係。補充性技術產品和軟件集成的第三方供應商可能拒絕與我們建立或隨後終止關係；改變它們的特性或平臺；限制我們訪問它們的應用程序和平臺；或以不利的方式改變有關使用和訪問其應用程序和api的術語。這些變化可能在功能上限制或終止我們使用這些第三方技術產品和軟件集成到我們平臺的能力，這可能會對我們的產品產生負面影響並損害我們的業務。
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此外，如果我們不能將我們的平臺與我們的客户使用的新的第三方應用程序和平臺集成起來，或者無法適應這些第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求，我們可能無法提供客户所需的功能，這將對我們的產品產生負面影響，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，我們還可以從這些合作伙伴的品牌認知度、聲譽、推介和客户羣中獲益。這些合作伙伴之間或新的競爭對手或技術之間的相互關係或市場地位的任何損失或轉移，都可能導致我們關係或客户的損失，或需要確定或過渡到其他渠道來推銷我們的平臺。
我們依賴其他方面的軟件和服務。第三方的缺陷或失去對軟件或服務的訪問可能對我們的業務運作產生負面影響。
我們使用並依賴第三方的技術和軟件來操作業務的關鍵功能，包括雲基礎設施服務、客户關係管理服務和業務管理服務。如果我們使用的任何第三方軟件或服務由於長時間的中斷或中斷而不可用，或者如果不再以商業上合理的條款提供，或者根本無法獲得，我們的業務就會中斷。這樣的中斷可能會對我們運營網站、處理和完成交易、響應客户詢問以及一般保持成本效益運營的能力產生不利影響。如果出現中斷，我們可能需要從其他方面尋求更換軟件或服務，或自行開發這些組件，這可能導致成本增加，新產品的發佈延遲，並降低受影響部門的運作效率，直到確定和整合適當的技術為止。這些幹擾，如果發生，可能導致客户不滿，並損害我們的經營結果和財務狀況。
我們的業務取決於一個強大的品牌，如果我們不能發展、維護和提升我們的品牌，我們的業務和經營成果可能會受到損害。
我們相信，開發、維護和提升我們的品牌對於實現廣泛接受我們的平臺、吸引新客户、留住現有客户、説服現有客户採用更多的解決方案和服務、擴大用户數量以及僱用和留住員工至關重要。我們相信，隨着市場競爭的進一步加劇，我們品牌的重要性將會增加。成功推廣我們的品牌將取決於許多因素，包括我們的營銷努力的有效性；我們提供高質量、可靠和成本效益的平臺的能力；我們的平臺的感知價值；以及我們提供優質客户成功體驗的能力。
品牌推廣活動需要我們做大量的支出。我們已經開始在推廣我們的品牌上進行更多的投資，然而，我們成功地推廣我們品牌的能力是不確定的。我們預計，隨着市場的擴大，我們在品牌推廣方面的支出將在短期內繼續增加。然而，推廣我們的品牌可能不會引起顧客的注意或增加收入，任何收入的增加都不可能抵消我們在建立和維護我們的品牌時所承擔的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，或者如果我們在推廣和維護我們的品牌的嘗試中花費了大量的費用，我們可能無法在我們的品牌建設努力中實現足夠的回報，或者無法實現廣泛的品牌意識，而這對於廣泛的客户採用我們的平臺至關重要，這可能會損害我們的業務和運營結果。
由於我們在有關服務期內確認訂閲及支援服務的收入，所以新的銷售或續發可能不會即時反映在我們的經營結果中，亦可能難以察覺。
我們確認來自客户的訂閲收入比例超過他們的訂閲協議的條款，這通常是一年。因此，我們在每個季度報告的大部分訂閲收入都來自對前幾個季度與訂閲相關的遞延收入的確認。任何一個季度的新用户或續訂人數的減少，可能只會對我們該季度的收入產生很小的影響，而這種下降將使我們在未來幾個季度的收入減少。因此，銷售大幅下滑和市場對我們平臺的接受，以及我們的定價政策或客户保留率的潛在變化的影響，可能要到今後的時期才能充分反映在我們的經營業績中。我們可能無法調整成本結構，以反映收入的變化。我們的訂閲模式也使我們難以快速增長。
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我們的收入通過增加銷售在任何時期，作為訂閲收入從新客户確認在適用的訂閲期。
如果有的話，我們幾年內可能無法從我們目前的發展努力中獲得可觀的收入。
開發我們的平臺是昂貴的，投資於這樣的技術開發往往涉及到一個長期的投資週期。我們承擔了研究和開發費用9 550萬美元, 5 880萬美元，和3 760萬美元截止的年份分別為2020年1月31日、2019年和2018年。我們已經並期望繼續在發展和相關的機會上進行重大投資，例如在聯邦風險和授權管理計劃下保持授權。加速的產品引進和短的產品生命週期需要高水平的支出，如果不被收入增長所抵消，這些支出可能會對我們的經營結果產生不利影響。我們認為，我們必須繼續將大量資源用於我們的發展努力，以保持和改善我們的競爭地位。然而，我們可能在幾年內無法從這些投資中獲得可觀的收入，如果有的話。
我們有限的歷史與訂閲和定價模型，使得很難準確地預測最優的價格，以吸引新的客户和保留現有的客户。
在為我們的平臺和服務確定最優價格方面，我們的經驗有限，因此，我們過去和將來都需要不時改變我們公佈的和未公佈的定價模式。隨着我們的平臺和服務市場日趨成熟，或隨着競爭對手推出與我們競爭的新產品或新平臺，隨着我們向國際市場擴張，我們可能無法以與歷史相同的價格或基於歷史上相同的定價模式吸引和留住客户，而我們的一些競爭對手可能會以較低的價格提供他們的產品。定價決定也可能影響我們的訂閲計劃的採用組合，並減少我們的整體收入。此外，較大的企業可能要求獲得大量的價格優惠。因此，將來我們可能需要降低價格，這可能會損害我們的經營成果。
與客户的合同糾紛，或與客户的承諾，可能是昂貴的，耗時的，可能導致終止，並可能損害我們的聲譽。
我們的產品和服務的銷售是合同密集型的，我們是與全球客户簽訂合同的一方。我們的合同包含各種各樣的承諾，包括安全和隱私義務、賠償義務和監管要求。合同條款在我們的客户中並不總是標準化的，而且可能會受到不同的解釋，這可能導致與我們的客户之間的糾紛。如果我們的客户通知我們被控違反合同或以其他方式對我們合同中的任何條款提出異議，以不利於我們的方式解決這些糾紛可能會對我們的經營結果產生負面影響。
我們的某些客户協議包含了服務水平的承諾。如果我們不能履行規定的服務水平承諾，包括正常運行時間的要求，我們可能在合同上有義務向這些受影響的客户提供服務信貸或退款，這可能會嚴重影響我們在正常運行期間或到期期間的收入。我們還可能面臨訂閲終止，這可能嚴重影響我們目前和未來的收入。我們的平臺於2019年7月發生故障，導致向某些客户發放信貸或其他補償。任何額外的服務水平失誤都會損害我們的聲譽，這也會影響我們未來的收入和經營業績。
我們可能會因各種索賠而受到訴訟或監管程序的影響，這可能會對我們的經營結果產生不利影響，損害我們的聲譽，或對我們的業務產生不利影響。
有時，我們可能會以一方或補償者的身份參與在正常業務過程中出現的糾紛或監管詢問。這些可能包括指稱的索賠、訴訟和涉及勞動和就業、工資和時間、違反商業、證券法或其他投資者索賠等事項的訴訟。例如，目前正在對一名前董事和股東提起訴訟，而我們不是該公司的當事方。此外，我們有時會聘請承建商及其他臨時僱員填補空缺或提供其他服務，而對這些員工的任何不正確分類，可能會令我們感到不正確。
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導致責任或指稱的索賠、訴訟、訴訟或處罰。我們預計，隨着我們業務的擴大和公司規模的擴大，這些潛在爭端的數量和重要性可能會增加。
客户可就使用本平臺造成的損害提出索賠。如果我們被客户起訴或被要求履行賠償義務，不能保證合同條款將保護我們免於損害賠償責任。雖然我們承擔一般責任，董事和高級人員的責任保險，但我們的保險可能不包括我們可能面臨的所有潛在索賠，也可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。對我們提出的任何索賠，無論是否有功，都可能耗費時間，造成昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，並導致大量的業務資源被挪用。由於訴訟本身是不可預測的，我們不能保證這些行動的結果不會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。
各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯知識產權和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括條款，根據這些條款，我們同意提供某些抗辯和賠償義務，以賠償由於第三方聲稱的知識產權侵權或其他與我們的合同義務有關或產生的責任而遭受或招致的損失。賠款和國防費用可能很大，可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。任何涉及客户的爭端以及與此類賠償義務有關的爭議都可能對我們與該客户及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響，並可能損害我們的業務和經營結果。
失去一個或多個主要客户，或未能與一個或多個主要客户續訂訂閲協議，可能會對我們推銷平臺的能力產生負面影響。
我們依靠我們的聲譽和主要客户的建議，以促進訂閲我們的平臺。我們的任何一個關鍵客户的損失或失敗都可能對我們的收入、聲譽和我們獲得新客户的能力產生重大影響。此外，收購我們的客户可能導致取消這些客户的合同，從而減少我們現有的和潛在的客户數量。
我們的平臺使用第三方軟件和服務，這些軟件和服務可能難以替換，或可能導致平臺出現錯誤或故障，從而導致客户損失或損害我們的聲譽和運營結果。
我們授權第三方軟件，並依賴各種第三方的服務來操作我們的平臺。在未來，這個軟件或這些服務可能無法以商業上合理的條款提供給我們，或者根本沒有。任何使用任何軟件或服務的權利的喪失都可能導致我們平臺的功能下降，直到我們開發出相應的技術，或者，如果從另一供應商那裏獲得，則識別、獲取和集成，這可能會損害我們的業務。此外，第三方軟件或服務中的任何錯誤、缺陷或故障都可能導致平臺中的錯誤或缺陷，或者導致平臺故障，這可能會損害我們的業務，並導致糾正成本高昂。這些錯誤、缺陷或失敗也可能損害我們的聲譽，並導致對第三方，包括客户的賠償責任。這些供應商中的許多試圖限制他們對錯誤、缺陷和故障的責任，這可能限制我們從錯誤、缺陷和故障中恢復的能力，並增加我們的運營成本。
我們將需要保持與第三方軟件和服務提供商的關係，並從不包含錯誤或缺陷的供應商那裏獲得軟件和服務。如果不這樣做，就會對我們將平臺交付給客户的能力產生不利影響，並可能損害我們的運營結果。
我們使用“開放源碼”軟件可能會對我們提供和銷售產品的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們在我們的平臺中使用開源軟件，並期望在未來繼續使用開源軟件。在正確解釋和遵守開放源碼許可證方面存在不確定性，而且此類許可可能會以一種對我們的開發人員造成意外的條件或限制的方式進行解釋。
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能夠使用這樣的開源軟件，從而提供或分發我們的平臺。此外，我們可能不時面臨第三方的要求，聲稱擁有或尋求強制執行開放源碼許可證的條款，包括要求發佈開放源碼軟件、派生作品或我們使用這種軟件開發的專有源代碼。這些索賠也可能導致訴訟，並可能要求我們免費提供軟件源代碼，投入更多的研究和開發資源來改變我們的平臺，或引起額外的成本和開支，其中任何一項都可能造成名譽損害，並會對我們的業務和經營成果產生負面影響。此外，如果我們使用的開源軟件的許可條款發生了變化，我們可能被迫重新設計我們的平臺，或者支付額外的費用來遵守修改後的許可條款，或者替換受影響的開源軟件。此外，使用某些開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險，因為開放源碼許可方通常不對軟件的來源提供擔保或控制。雖然我們實施了一些政策來規範開放源碼軟件的使用和納入我們的平臺，但我們不能肯定我們沒有以不符合這些政策的方式將開放源碼軟件納入我們的平臺。
如果我們不能提供高質量的客户支持，我們的業務和聲譽可能會受到損害.
我們的客户依靠我們的客户支持組織來解決他們使用我們的平臺的問題，並回應他們與我們平臺有關的問題。我們可能無法作出足夠快的反應，以應付短期內客户對支援服務的需求增加。客户對這些服務的需求增加，可能會增加成本，損害我們的經營成果。選擇不購買支持的客户可能無法通過自助服務來充分解決他們的支持問題，一旦我們收到他們的支持請求，他們的支持請求可能不會被優先處理；這可能會導致客户體驗不良。此外，我們的銷售過程在很大程度上取決於我們平臺的易用性、我們的商業信譽以及現有客户的積極建議。任何未能保持高質量的客户成功和支持組織，或市場認為我們沒有保持高質量的客户支持，都可能損害我們的聲譽，我們向現有和潛在客户銷售的能力，以及我們的業務。
我們的長期增長在一定程度上取決於能否在盈利的基礎上進行國際擴張。
歷史上，我們的大部分收入來自美國的客户。我們正在進行國際擴張，並計劃繼續擴大我們的國際業務，作為我們增長戰略的一部分。開展國際業務存在某些固有風險，包括：
• | (二)外幣匯率波動或者增加以銷售為單位的其他貨幣； |
• | 新的或現有監管要求的變化； |
• | 關税、進出口限制、對外國投資的限制、制裁和其他貿易壁壘或保護措施； |
• | 使我們的平臺和服務本地化的成本； |
• | 缺乏或延遲接受我們的平臺和服務的本地化版本； |
• | 國際業務的人員配置、管理和運作的困難和成本； |
• | 税務問題，包括對匯回收益的限制，以及與我們的公司經營結構和公司間安排有關的問題； |
• | 知識產權保護較弱； |
• | 遵守隱私、數據保護、數據居住和信息安全法律法規(如“探地雷達”)的困難、負擔和費用； |
• | 經濟疲軟或與貨幣有關的危機； |
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• | 遵守有關外國業務的各種法律和條例的負擔，包括經修訂的1977年“美國外國腐敗行為法”、2010年“英國賄賂法”、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和對我們在某些外國市場銷售產品和服務的能力的其他監管或合同限制，以及不遵守的風險和成本； |
• | 付款週期一般較長，收款難度較大； |
• | 我們有能力適應不同文化中的銷售實踐和客户需求； |
• | 缺乏品牌認同； |
• | 政治不穩定、不確定性或變化，如英國退歐造成的政治動盪、不確定性或變化； |
• | 健康或類似問題，包括流行病或流行病，如目前的COVID-19爆發； |
• | 在我們經營業務的國家存在安全風險；以及 |
• | 我們有能力維持與經銷商的關係，在國際上分銷我們的平臺。 |
任何這些風險都可能對我們的業務產生不利影響。例如，遵守適用於我們國際業務的法律和條例，增加了我們在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法跟上政府要求的變化，因為它們不時地發生變化。不遵守這些規定可能對我們的業務產生不利影響。此外，在許多外國，其他國家也普遍從事我們的內部政策和程序或適用的美國法律法規所禁止的商業行為。隨着我們的發展，我們繼續執行旨在防止違反這些法律和條例的遵守程序。我們不能保證我們所有的僱員、承包商、轉售商和代理商都會遵守我們將執行的正式政策或適用的法律法規。我們的僱員、承包商、轉售商或代理人違反法律或關鍵控制政策，可能導致收入確認延誤、財務報告錯報、罰款、處罰或禁止進出口我們的產品和服務，並可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。
此外，我們在國際經營業務方面的有限經驗增加了我們今後可能進行的任何可能的擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而又不能成功地或及時地這樣做，我們的業務和業務結果將受到損害。
我們對市場增長的預測可能是不準確的，即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們也不能保證我們的業務將以類似的速度增長。
增長預測有很大的不確定性，其依據的假設和估計可能不準確。我們的預測，包括合作工作管理平臺可尋址市場的規模和預期增長，可能被證明是不準確的。即使這些市場經歷了預期的增長，我們的業務也可能不會以類似的速度增長，或者根本不會增長。我們的成長受到許多因素的影響，包括我們成功地實施我們的商業戰略，這是受許多風險和不確定因素影響的。
與互聯網有關的法律和法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺和服務的需求，並可能損害我們的業務。
美國聯邦、州或外國政府機構過去已經並可能在將來通過與互聯網使用有關的法律或法規。通過任何可能減少互聯網的增長、普及或使用的法律或條例，包括關於互聯網中立的法律或做法，都會減少對我們平臺和服務的需求或使用，增加我們的業務成本，損害我們的經營成果。這些法律或法規的變化也可能要求我們修改我們的平臺，以遵守這些法律或條例。此外，政府機構或私人組織可以開始對進入互聯網或通過互聯網進行的商業徵收税收、費用或其他費用。這些法律或指控
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目錄
限制與互聯網相關的商業或通信的增長，或減少對像我們這樣的基於互聯網的服務和平臺的需求。
我們使用電子郵件作為我們的溝通和工作流管理平臺的一部分。互聯網服務提供商不斷開發新技術，在到達用户收件箱之前過濾被認為是不需要的信息，這可能會影響從我們平臺發送電子郵件的能力。政府法規、有關電子通信的法律以及關於電子郵件使用的不斷髮展的做法可能限制我們使用電子郵件。任何可交付性問題或對電子郵件使用的限制都會降低平臺的功能，影響用户的採用，並損害我們的業務。
此外，互聯網的使用，特別是基於雲的解決方案的使用，可能會因制定或採用新的標準和協議以處理對互聯網活動、安全、可靠性、成本、易用性、可訪問性和服務質量的要求的延誤而受到不利影響。互聯網的性能受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序的不利影響；由於互聯網基礎設施受到破壞，企業經歷了各種中斷和其他延誤。這些問題可能會削弱我們平臺的整體吸引力和需求。
任何不保護我們的知識產權的行為都會損害我們保護專利技術和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。未經許可使用我們的知識產權或第三方侵犯我們的知識產權可能會損害我們的品牌和聲譽。除了某些專利和專利申請之外，我們主要依靠版權、商標和商業祕密保護以及與員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密和許可協議來保護我們的知識產權。然而，我們為保護我們的知識產權所採取的步驟可能是不夠的。我們就何時為某一特定技術尋求專利保護以及何時依靠商業祕密保護作出商業決定，而我們選擇的方法最終可能證明是不夠的。即使在我們尋求專利保護的情況下，也不能保證由此產生的專利將有效地保護我們產品和服務的每一個重要特徵。我們還認為，保護我們的商標權是一個重要的因素，在產品承認，保護我們的品牌，維護商譽。如果我們不充分保護我們在商標上的權利不受侵犯和未經授權使用，我們在這些商標上發展出來的任何善意都可能喪失或受損，這可能損害我們的品牌和我們的業務。
為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監測和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗費時間和分散對管理層的注意力，並可能導致我們知識產權部分的損害或損失。任何執行我們知識產權的努力都可能會遇到抗辯、反訴和反訴，從而攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。因此，我們可能無法防止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。任何此類侵權或挪用之後的補救措施，包括禁令救濟，可能不足以禁止侵權或挪用，或以其他方式處理所遭受的損害。我們未能確保、保護和執行我們的知識產權，可能會嚴重損害我們的品牌和業務。
我們可能會被第三方起訴，指控我們侵犯了他們的所有權。
我們這個行業有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們未來的成功取決於我們的技術、平臺和服務，而不是侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手，以及其他一些實體，包括非執業實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與本行業有關的知識產權。我們的競爭對手或其他第三方不時會聲稱我們侵犯或盜用了他們的知識產權，我們可能被發現侵犯了這些權利。此外，我們依靠我們的客户和用户提供的反饋信息，就我們的產品和服務的潛在變化作出決定，我們還與客户談判協議，其中可能包括在執行專業服務時開發的知識產權許可。這種反饋和許可權利可能為客户或用户提供與我們競爭或競爭當前或未來知識產權所有權的基礎。
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我們不能向您保證，其他第三方聲稱我們侵犯第三方知識產權的行為不會被指控或起訴。將來，其他人可能會聲稱我們的技術、平臺或服務侵犯或侵犯了他們的知識產權，即使我們不知道其他人可能聲稱的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們承擔重大費用，如果對我們成功地提出指控，可能要求我們支付大量損害或正在支付的特許權使用費，阻止我們提供我們的平臺或服務或使用某些技術，要求我們採取昂貴的變通辦法，或要求我們遵守其他不利條件。
在沒有合同責任限制的情況下，我們也有義務限制我們的曝光率，賠償我們的客户或商業夥伴，或支付與任何此類索賠或訴訟有關的大量和解費用，包括特許權使用費，並獲得許可證、修改我們的平臺或服務，或退還費用，這些費用可能會很高。此外，我們可能會招致大量費用或採取實質行動，以解決申索或訴訟，不論是否成功地向我們提出申索或訴訟，包括支付重大結算費、專營權費或牌照費；更改我們的產品及服務；或向客户發出退款。即使我們在這場糾紛中佔上風，任何有關我們知識產權的訴訟都可能代價高昂、耗費時間，並轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運作的注意力。在任何訴訟過程中，如果證券分析師和投資者對A類普通股的市場價格持負面看法，我們可能會就聽證會和動議的結果以及其他臨時事態發展發表公告。
作為一家上市公司的要求，包括對我們的財務和管理制度保持充分的內部控制，可能會使我們的資源緊張，轉移管理層的注意力，影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用。我們受經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)、2002年“薩班斯-奧克斯利法”(“薩班斯-奧克斯利法”)、隨後由證券交易委員會執行的規則、紐約證券交易所上市標準規則和條例以及其他適用的證券規則和條例的報告要求。遵守這些規則和條例可能會給我們的財務和管理系統、內部控制和員工帶來壓力。
“外匯法”要求，除其他外，我們必須提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告。此外，薩班斯-奧克斯利法案要求，除其他外，我們保持有效的披露控制和程序，以及內部控制，對財務報告。為了維持並在必要時改進我們的披露控制和程序，以及對財務報告的內部控制，以達到這一標準，可能需要大量資源和管理監督。我們已經查明瞭我們在財務報告方面的內部控制方面的重大弱點，如果我們不能糾正這些重大弱點，我們可能無法及時發現錯誤，我們的合併財務報表可能在很大程度上被誤報。有效的內部控制是我們編制可靠的財務報告所必需的，也是防止欺詐的重要因素。
此外，從2020年1月31日起，我們不再是一家“新興增長公司”，我們不再被允許依賴於對新興成長型公司提供的某些要求的豁免。例如，我們現在被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。我們已經並期望繼續承擔大量費用，並投入大量的管理努力，以確保符合薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。由於遵守適用於上市公司的規則和條例的複雜性，我們管理層的注意力可能被轉移到其他可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況的商業問題上。為了協助我們遵守這些要求，我們今後可能需要僱用更多的僱員，或聘請外部顧問，這將增加我們的運營費用。
上市公司董事和高級人員責任保險費用昂貴，我們可能需要付出更高的費用才能獲得和維持同樣或類似的保險。這些因素亦會令我們更難吸引及挽留合資格的董事局成員及合資格的行政人員。
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我們已查明，我們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷，如果不加以適當或及時的補救，可能會對我們的財務報告的準確性和時間造成不利影響，無法遵守證券法和交易所上市要求，失去投資者信心，並對我們的股價造成不利影響。
與技術系統運作有關的內部控制對於維持對財務報告的適當內部控制至關重要。正如本年度報告第二部分第9A項所披露的那樣，管理層發現了一些重大弱點，證明瞭與以下方面有關的控制環境無效：(一)某些收入和賬單流程；(二)信息技術在用户訪問、程序更改管理和計算機操作控制等領域對支持公司財務報告流程的某些信息技術系統的一般控制無效；以及(三)缺乏與公司財務報告要求相適應的適當控制知識和專門知識的資源。因此，管理層得出結論，截至2020年1月31日，我們對財務報告的內部控制無效。我們正在採取補救措施，無法保證我們的努力將取得成功。這些措施將帶來額外的技術和其他費用。我們不能向你保證，我們迄今採取的措施和今後可能採取的行動，將足以彌補導致我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷的控制缺陷，或防止今後可能出現的重大弱點。如果我們不能成功地糾正我們對財務報告的內部控制中現有或未來的任何重大弱點，或者找出任何額外的重大弱點，我們的財務報告的準確性和時間可能會受到不利影響，因此我們可能無法保持遵守證券法關於及時提交定期報告或紐約證券交易所上市要求的要求。, 這可能導致投資者對我們的財務報告和股價下跌失去信心。
我們打算評估第三方技術和企業的收購或投資，但我們可能沒有意識到我們所承擔的任何收購、合併、合資或投資的預期收益，也可能不得不支付大量成本。
作為我們商業戰略的一部分，我們不斷評估對包括第三方技術和企業在內的各種潛在戰略機會的收購或投資。我們可能無法在未來找出合適的交易人選，或在商業上合理的基礎上進行這些交易，或根本無法。對潛在收購和投資的評估需要將時間和資源從正常的業務運作中轉移出去，並且可能會使我們承擔欠外部顧問的費用。我們進行的任何交易都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。此類交易可能不會給我們的業務帶來預期的利益，我們也可能無法成功地評估或利用任何獲得的技術、產品或人員，或準確地預測交易的財務效果。雖然我們對任何交易目標實體進行了相當廣泛的盡職調查，但這種盡職調查不可能揭示對目標實體、擬議交易和隨後的任何整合可能存在的所有關切。將一家被收購的公司、業務、技術或人員整合到我們自己的公司的過程會受到各種風險和挑戰的影響，包括：
• | 將管理時間和重點從經營業務轉移到併購整合； |
• | 擾亂我們各自正在進行的業務活動； |
• | 客户和行業接受被收購公司的產品； |
• | 實施或糾正被收購公司的控制、程序和政策； |
• | 在我們自己的平臺和技術中整合所獲得的技術； |
• | 我們有能力確保我們為獲得的技術保持與我們品牌一致的質量和安全標準； |
• | 保留和整合已獲得的僱員； |
• | 未能保持重要的業務關係和合同； |
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• | 未能實現任何預期的協同作用； |
• | 使用我們今後可能需要的現金或股權來經營我們的業務，或以對我們不利或我們無力支付的條件產生債務； |
• | 收購前被收購公司活動的責任； |
• | 與被收購公司有關的訴訟或其他索賠； |
• | 與商譽和其他獲得的無形資產有關的減值費用；以及 |
• | 其他未預見的業務困難和支出。 |
我們有限的經驗，收購公司增加了這些風險。我們未能解決這些風險或我們在收購和投資中遇到的其他問題，可能會使我們無法實現這些收購或投資的預期利益，產生意想不到的負債，並損害我們的業務。
我們可能需要更多的資金，而且我們也不能確定是否會以優惠的條件獲得額外的資金。
自成立以來，我們主要通過股權融資為我們的業務提供資金，包括我們的首次公開發行(IPO)和隨後的註冊發行、融資租賃安排、我們客户的認購費，以及我們根據2018年員工股票購買計劃進行的期權活動和出售我們的股本的收益。我們不知道我們的業務何時或是否將產生足夠的現金為我們正在進行的業務提供資金。在未來，我們可能需要更多的資金來應對商業機會、挑戰、收購、我們平臺訂閲量的下降或不可預見的情況。由於COVID-19大流行病，全球信貸市場目前的狀況惡化，可能限制我們獲得外部資金以資助我們的業務和資本支出的能力。我們可能無法以優惠的條件及時獲得債務或股權融資。我們所獲得的任何債務融資，都可能涉及與我們的集資活動及其他財務及營運事宜有關的限制性合約，使我們更難以取得額外資本，並尋求商機，包括可能的收購機會。此外，我們可能無法產生足夠的現金來償還我們獲得的任何債務融資，這可能迫使我們減少或推遲資本支出或出售資產或業務。如果我們通過進一步發行股票、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券籌集更多資金，我們現有的股東對我們公司的持股比例可能會大幅降低，而我們發行的任何新的股權證券都可能擁有權利和優惠。, 以及優先於我們普通股持有者的特權。如果我們不能在需要時以我們滿意的條件獲得足夠的資金或資金，我們繼續發展或支持我們的業務以及應對商業挑戰的能力可能會受到很大的限制。
我們報告的財務結果可能會因美國普遍接受的會計原則的變化而受到損害。
在美國，普遍接受的會計原則須由財務會計準則委員會(“FASB”)、證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，甚至可能影響在宣佈或變更生效之前完成的交易的報告。比如2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，租賃：主題842(“主題842”)，在採用時，我們將重要的使用權、資產和租賃負債記錄在資產負債表上。我們採用了主題842使用改進的回顧性轉換方法。我們行業的其他公司可能會採用與我們不同的會計準則，從而對合並財務報表的可比性產生不利影響。
我們可能要繳納額外的銷售税或其他税款。
州、地方和外國徵税管轄區在銷售、使用、增值税和其他税收方面有不同的規則和條例，這些規則和條例有不同的解釋，可能會隨着時間的推移而改變。特別是銷售税在不同司法管轄區的適用範圍尚不清楚。有可能
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我們可能面臨税務審計，我們對這些税的負債可能超過我們的估計，因為税務當局仍然可以斷言，我們有義務向我們的客户收取額外的税款，並將這些税款匯給這些當局。此外，我們並不是在所有有銷貨的司法管轄區收取此類交易税，這是基於我們的理解，即這類税項不適用，或豁免該等税項。如果我們在這些司法管轄區接受税務審計，併成功地斷言我們應該徵收銷售、使用、增值税或其他我們歷史上沒有這樣做過的税款，這可能會對過去的銷售造成很大的税務負擔；阻止顧客購買我們的產品；或以其他方式損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
此外，越來越多的州和外國司法機構考慮或通過法律或行政慣例，不論是否事先通知，這些法律或行政慣例對總收入或其他類似數額的全部或部分徵收新税，或對偏遠銷售者徵收諸如銷售、消費、增值税或類似税等交易税的額外義務。如果新的法律是在我們不徵收這些税的司法管轄區內通過的，我們可能沒有足夠的準備時間來建立徵收這些税的制度和程序。如果不遵守這類法律或行政慣例，或這些國家或外國司法機構成功地要求我們在不徵税的情況下徵税，可能會導致包括過去銷售在內的大量税務責任，以及罰款和利息。此外，如果我們已須繳納銷售税或其他間接税的司法管轄區的税務當局成功挑戰我們的地位，我們的税務責任可能會大幅增加。
我們利用我們的淨經營虧損來抵消未來的應税收入的能力可能會受到某些限制。
截至2020年1月31日，美國聯邦淨營業虧損結轉(“NOLs”)約為2.056億美元。一般而言，根據經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)第382條，公司如果經歷“所有權變動”，其利用其NOL抵消未來應税收入的能力將受到限制。因此，我們現有的NOL可能會受到以前所有權變更的限制。
我們的股票所有權的未來變化，其原因可能超出我們的控制範圍，可能導致根據“守則”第382條的所有權改變。根據州法律，我們的NOL也可能受到損害。此外，我們利用我們將來可能收購的公司的NOL的能力可能受到限制。此外，由於規管上的改變，例如暫停使用NOL，或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能會過期或無法用以抵銷日後的所得税負債。由於這些原因，我們可能無法從使用我們的NOL中獲得税收利益，無論我們是否獲得了盈利能力。
税務法律或法規的變化可以頒佈，或者現有的税收法律或法規可以適用於我們或我們的客户，其方式可能會增加我們平臺和服務的成本，並損害我們的業務。
收入、銷售、使用或其他税法、法規、規則、條例或條例可隨時頒佈或修訂，可能具有追溯效力，並可單獨或不成比例地適用於通過互聯網提供的產品和服務。這些法令或修正案可能會通過增加包括税收在內的總銷售價格來減少我們的銷售活動，並最終損害我們的經營業績和現金流。
此外，對未來可能頒佈的現行美國税法的任何修改或改革，都可能影響我們對外國收入的税收待遇。目前，我們還沒有積累大量的外國收入；但是，隨着我們的國際業務的不斷髮展，這種情況可能會在前進的基礎上發生變化。此外，由於我們國際商業活動的擴大，美國對此類活動徵税的任何變化都可能增加我們在世界範圍內的有效税率，並對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
美國聯邦、州、地方和國際税法對電子提供的服務的適用還不清楚，而且在不斷演變。現行的税務法例、法例、規則、規例或條例，可能會對我們造成不利的解釋或適用，可能會有追溯效力，要求我們或我們的客户繳付額外的税款，以及要求我們或我們的客户繳付罰款或罰款，以及就過去的税款支付利息。如果我們未能向客户收取這些税款，我們可能要為這些費用承擔責任，從而對我們的經營結果產生不利影響，損害我們的業務。
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我們可能面臨外匯匯率波動的風險。
雖然我們歷史上與大多數客户和供應商都是用美元進行交易的，但我們使用的是一些外幣，將來可能會用更多的外幣進行交易。因此，外幣相對於美元的價值變化會影響我們的收入和經營業績，這是由於我們的收入中反映的交易型和折算式的重新計量。由於這種外幣匯率的波動，我們的業務和經營結果中的潛在趨勢可能更難察覺。此外，如果貨幣匯率的波動導致我們的經營業績與我們的預期或投資者的預期不同，我們的A類普通股的交易價格就可以降低。我們的外匯政策批准使用某些套期保值工具，包括現貨交易、遠期合同和購買期限不超過一年的期權。使用這種套期保值工具，在套期保值的有限時間內，不得抵消外匯匯率不利變動所造成的任何或部分以上的不利金融影響。此外，如果我們無法用套期保值工具構造有效的套期保值工具，那麼套期保值工具的使用可能會帶來額外的風險。
如果不遵守聯邦收購條例或反腐敗和反洗錢法，包括“反海外腐敗法”和與我們在美國境外活動有關的類似法律，我們可能會受到處罰和其他不利後果。
我們受聯邦收購條例、“反海外腐敗法”、載於“美國法典”第18編第201條、“美國旅行法”、“美國愛國者法”、“2010年英國賄賂法”以及可能在我們開展活動的國家的其他反賄賂和反洗錢法的約束。如果我們不遵守“反海外腐敗法”和其他反腐敗法律，這些法律禁止公司及其僱員和第三方中間人承諾、授權、提供或直接或間接地向外國政府官員、政黨和私營部門接受者提供不適當的付款或任何有價值的東西，以獲取或保留業務，將業務導向給任何人，或獲取任何利益，我們將面臨重大風險。在許多外國，特別是在發展中經濟國家，企業從事“反海外腐敗法”或其他適用法律和條例所禁止的做法可能是當地的習俗。
此外，我們還利用各種第三方銷售我們的平臺和服務，並在國外和聯邦政府開展業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員有直接或間接的互動，我們可以為這些第三方中介以及我們的僱員、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任，即使我們沒有明確授權這些活動。我們已經實施了反腐敗合規計劃，並採取了反腐敗政策，但我們不能向你保證，我們所有的僱員和代理人，以及我們將某些業務外包給的公司，都不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，而我們最終可能要對此負責。
任何違反“聯邦採購條例”、“反腐敗法”、其他適用的反腐敗法或反洗錢法的行為，都可能導致舉報人投訴、負面媒體報道、調查、喪失出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁，在“反海外腐敗法”的情況下，中止或取消美國政府合同，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、經營結果和前景產生重大不利影響。此外，應對任何執法行動可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及大量的國防費用和其他專業費用。
政府的出口或進口管制可能限制我們在外國市場上競爭的能力，如果我們違反這些管制，我們將承擔責任。
我們的平臺和服務可能受制於美國的出口管制，我們將加密技術融入到某些特性中。美國的出口管制可能要求提交產品分類和年度或半年報告.政府對加密技術的管制和對加密產品進出口的管制，或如果適用的話，我們未能取得我們的平臺和服務所需的進出口許可，可能會損害我們的國際銷售，並對我們的收入產生不利影響。遵守有關出口我們的平臺和服務的適用監管要求，可能造成在國際市場上推出我們的功能發佈的延誤，使我們在國際業務中的客户無法使用我們的平臺和服務，或在某些情況下完全阻止我們的平臺和服務出口到某些國家。
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此外，美國的出口管制法和經濟制裁禁止將某些產品和服務運往美國製裁計劃所確定的國家、政府和個人。如果我們不遵守出口管制條例和這種經濟制裁，我們可能會受到罰款或其他懲罰，包括拒絕某些出口特權。2018年，我們確定少數人可能從一個或多個被禁運的國家訪問了我們的平臺。我們最初自願向美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)報告了這些潛在的違規行為，外國資產管制處發出了一封辭典信，作為最後的執法迴應。雖然我們的控制措施旨在防止將來發生類似的活動，但這些控制可能並不完全有效。
此外，任何新的進出口限制、新立法或現行條例的執行或範圍上的改變做法，都可能導致國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的服務或進入我們的平臺的能力下降，從而減少對我們的平臺或服務的使用。任何減少使用我們的平臺或服務，或限制我們出口或銷售我們的服務或進入我們的平臺的能力，都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的銷售額在每個會計季度結束時的權重通常更大，這可能會影響到我們的賬單、收入和收款的時間，以及對任何給定季度和隨後幾個季度的此類指標的報告。
在每個會計季度結束時，我們的銷售週期通常更重，該季度最後幾周和幾天的銷售額有所增加，否則可能取決於客户的購買模式和特別大的交易時間。上述任何一項都可能影響收入確認、記帳和現金收取的時間，可能導致我們的經營業績和現金流量出現重大波動，使投資者難以在季度或年度基礎上預測我們的業績，並可能妨礙我們實現季度或年度預測。
此外，由於本季度最後幾周和幾天集中進行合同談判，我們可能需要為額外的銷售業務、法律和財務僱員和承包商支付更多的補償。將銷售活動壓縮到本季度末的情況也大大增加了銷售週期將超過預測某些規模較大的交易的季度結束的可能性，這可能損害預測的準確性，並對預測即將結束的季度的新客户獲取指標產生不利影響。
政治發展、不利的社會、經濟和市場條件以及生產力支出的減少可能會損害我們的業務。
我們的業務取決於對基於雲的協作工作管理平臺的總體需求，以及當前和潛在客户的經濟健康狀況。美國不時經歷週期性衰退，導致經濟大幅疲軟，信貸供應更加有限，商業信心和活動下降，以及可能影響我們銷售訂閲和專業服務的一個或多個行業的其他困難。
此外，影響政府支出和國際貿易的政治事態發展，包括美國政府關閉、聯合王國退出歐盟以及貿易爭端和關税，特別是與中國的貿易爭端和關税，可能會對市場產生不利影響，並造成較弱的宏觀經濟狀況。英國退歐造成了經濟和政治上的不確定性，包括全球金融市場的波動和外幣的價值。英國退歐的影響在幾年或更長時間內可能不會完全實現。英國退歐影響的不確定性可能會導致我們的一些客户或潛在客户削減支出，最終可能會給我們的英國和全球業務帶來新的監管、運營和成本挑戰。這些不利條件可能導致我們平臺的銷售減少，銷售週期延長，訂閲期限和價值減少，新技術的採用速度放慢，價格競爭加劇。任何這些事件都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的行動使我們面臨與公共衞生危機有關的風險，例如目前的COVID-19流行病，這可能損害我們的業務，並使我們的經營結果受到損害。COVID-19在全球範圍內蔓延，在全球範圍內造成了重大的業務和經濟波動、不確定性和混亂，並造成了以下方面的影響：
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目錄
哪個COVID-19會對我們的業務產生不利影響，是高度不確定，變化迅速，無法準確預測的。經濟持續放緩或下滑已開始對我們的許多客户產生負面影響，我們預計這種影響將繼續存在。
此外，COVID-19大流行嚴重影響了我們經營的地區以及客户和用户集中的地區。COVID-19的影響在無限期限制了我們的僱員、合作伙伴和客户的商業活動，包括由於政府當局已經並可能繼續要求或授權的關閉。COVID-19要求我們的員工使用其他工作安排，並限制了員工的旅行能力。這些無限期的旅行限制和替代工作安排的影響是未知的，可能會對我們員工的生產力產生負面影響，並可能對我們的銷售和業務職能產生不成比例的負面影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。COVID-19還導致某些政府關閉和供應鏈中斷，影響到我們業務的特定領域，包括限制我們完成僱用和在職僱員所需的背景檢查和篩選的能力，以及向新僱員和現有僱員提供必要設備的能力。
由於COVID-19大流行造成的不確定性，以及普遍的經濟不確定性和相關的宏觀經濟狀況，使得我們和我們的客户很難準確地預測和規劃未來的業務活動，從而導致客户推遲或減少其信息技術支出。這可能導致我們的平臺和服務的銷售減少，銷售週期延長，訂閲期限和價值減少，新技術的採用速度放慢，價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和經營結果。此外，無法保證基於雲的協同工作管理和生產力支出水平在任何復甦之後都會增加。
災難性的事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能對我們的行動造成損害或中斷。我們的公司總部位於大西雅圖地區，這是一個易發生地震的地區，也是一個受到COVID-19大流行病嚴重影響的地區。此外，我們依靠我們的網絡和第三方基礎設施和企業應用程序，內部技術系統，以及我們的網站為我們的開發，營銷，運營支持和銷售活動。如果發生大地震、颶風或災難性事件，如火災、電力損失、電信故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊，我們的災後恢復和業務連續性計劃可能不足，我們可能會承受系統中斷、聲譽損害、產品開發延誤、平臺和服務長期中斷、數據安全受到破壞、關鍵數據丟失和無法繼續運營，所有這些都可能損害我們的運營結果。
與我們普通股所有權有關的風險
我們A級普通股的市場價格一直並且很可能會繼續波動，你可能會損失你的全部或部分投資。
我們A類普通股的市場價格一直並且很可能會繼續波動。由於我們A級普通股的股票在我們的首次公開募股中以每股15.00美元的價格出售，我們的股票價格從18.06美元到55.79美元一直到2020年3月20日。除了本年報所討論的因素外，一般科技公司的證券交易價格亦極不穩定。
我們的A類普通股的市場價格可能會繼續大幅波動，以應對許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，其中包括：
• | 股票市場整體價格和成交量的波動，股票交易量的波動，或者我國上市規模的波動； |
• | 負面宣傳涉及到我們平臺的真實或感知質量，以及未能及時推出新功能、整合或獲得市場認可的服務； |
• | 我們的收入或其他經營指標的實際或預期波動； |
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• | 我們向公眾提供的財務預測的變化或我們未能實現這些預測； |
• | 證券分析師未能啟動或維持對本公司的承保範圍，跟蹤本公司的證券分析師對財務估計的變更，或未達到投資者的預期或預期； |
• | 關鍵人員的徵聘或離職； |
• | 會計準則、政策、準則、解釋或原則的變化； |
• | 我們行業的整體經濟和市場條件； |
• | 涉及本公司或本行業其他公司的謠言和市場投機； |
• | 實際或被認為存在的安全或隱私缺失或侵犯行為，以及應對和處理任何此類實際或預期的失敗或違反行為的相關費用； |
• | 我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾； |
• | 新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋； |
• | (二)對我們提出的賠償要求或者訴訟威脅或者提起訴訟的； |
• | 其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、公共衞生問題或流行病(如目前的COVID-19大流行病)或對這些事件的反應； |
• | 出售或分配我們的大型機構股東持有的A類普通股；以及 |
• | 由我們或我們的股東出售我們A級普通股的額外股份。 |
此外，股票市場經歷了極端的價格和交易量波動，影響並繼續影響許多公司的股票證券市場價格。特別是，股票市場對COVID-19大流行病的反應非常不穩定。許多公司的股價波動方式與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動時期之後，股東們提起了證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟，可能會使我們承擔大量費用，轉移資源和管理人員對我們業務的注意力，損害我們的業務。
在公開市場出售大量我們的A類普通股，特別是我們的董事、執行官員和大股東的銷售，或認為這些出售可能發生，可能導致我們A類普通股的市場價格下降。
我們的僱員、執行人員、董事和我們的大多數證券持有人所持有的股份目前可在公開市場上交易，在某些情況下，須受1933年“證券法”(“證券法”)第144條、各種歸屬協議以及我們的內幕交易政策的限制。出售大量這類股票，或認為這種銷售可能發生，可能導致我們的市場價格下跌，或使你更難在你認為合適的時間和價格出售你的A類普通股。
此外，截至2020年1月31日，我們有未完成的期權，如果得到充分行使或解決，將導致發行9，076，671股A類普通股和限制性股票單位(“RSU”)，如果完全結算，將發行3，138，330股A類普通股。我們預計，在行使股票期權或結算RSU時可發行的A類普通股的所有股份，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行保留的股份，將根據“證券法”登記公開轉售。因此，這些股票在發行時將在公開市場上自由交易，但須符合適用的歸屬要求。
38
目錄
此外，我們A類普通股的某些持有人，在符合某些條件的情況下，有權根據規定註冊權利的合同，要求我們登記他們所擁有的股份，以便在美國公開出售。
我們也可不時發行普通股或可轉換為普通股股份的股票，涉及融資、收購、投資或其他事宜。任何進一步的發行都可能導致對我們現有股東的大幅稀釋，並導致我們A類普通股的市場價格下跌。
如果證券或行業分析師不發表我們公司的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A級普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師就我們公司、我們的市場和我們的競爭對手發表的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果涉及我們的分析師中有一人或多人下調我們的股票評級，或者發表關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們公司的報道，或不定期發表關於我們公司的報告，我們對A類普通股的需求就會減少，這可能導致我們的市場價格或交易量下降。
根據我們的公司章程文件和華盛頓法律的規定，對我們公司的收購可能對我們的股東有利，而且可能會使我們的股東無法試圖更換或撤換我們的現任管理層。
我們修改和重述的公司章程和細則中的規定可能會阻止、延遲或阻止股東認為有利於我們公司的合併、收購或其他控制權的改變，其中包括你可能因股票而獲得溢價的交易。這些規定也可能限制投資者未來願意支付的普通股價格，從而壓低我們普通股的市場價格。此外，由於我們的董事局負責委任我們的管理團隊成員，這些條文可能會使我們的股東更難以更換董事局成員，從而挫敗或阻止我們的股東企圖取代或撤換我們現時的管理層。除其他外，這些規定：
• | 設立分類董事會，使我們董事會的所有成員不是一次選舉產生的； |
• | 只允許董事會確定董事會的董事人數和填補空缺； |
• | 取消股東召開股東特別會議的能力； |
• | 禁止以書面同意的方式採取股東行動，除非同意是一致的，這要求在股東會議上採取所有股東行動； |
• | 為選舉我們董事會成員或提出股東在年度股東大會上可採取行動的事項而確定的事先通知要求； |
• | 禁止累積投票； |
• | 規定董事只能因“因由”而被撤職，而且只有在獲得我們的流通股三分之二表決權的批准後才能被撤職； |
• | 要求超多數表決以修訂我們經修訂及重述的公司章程中的某些條文及修訂及重述的附例；及 |
• | 授權發行“空白支票”優先股，我們的董事會可以用來執行股東權益計劃，也稱為“毒丸”。 |
此外，根據華盛頓法律，上市公司的股東只有獲得一致的書面同意才能採取書面同意的行動。這限制了股東在沒有一致同意的情況下采取行動的能力，可能會延長股東採取行動所需的時間。
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目錄
此外，由於我們是在華盛頓州註冊的，我們受“華盛頓商業公司法”(“WBCA”)第23B.19章的規定管轄，該章禁止“目標公司”與任何“收購人”進行廣泛的商業組合，“收購人”的定義是有權擁有“目標公司”10%或10%以上投票權證券的個人或羣體，自股東成為“收購人”之日起五年內。
在某些情況下，我們的包機文件或華盛頓法律中的任何條款都會壓低我們A類普通股的市場價格。見“股本描述”一節。
我們修訂和重申的公司章程指定位於華盛頓州內的聯邦法院和州法院為唯一和專屬的論壇，處理可能由我們的股東發起的某些類型的訴訟和訴訟，這可能限制我們的股東獲得一個有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、官員、僱員或代理人之間的爭端。
我們修訂和重申的公司章程規定，除非我們書面同意另一個論壇，否則位於華盛頓州的聯邦法院是“證券法”規定的唯一和專屬的索償論壇，位於華盛頓州內的聯邦法院和州法院(“華盛頓法院”)是任何內部公司訴訟(如“WBCA”所界定的)的唯一和專屬的論壇，但須受這些法院對其中被指定為被告的不可或缺的當事方擁有屬人管轄權的法院管轄，而且不屬於除華盛頓法院以外的法院或法院的專屬管轄權，或華盛頓法院對其不具有主題管轄權。任何人購買或以其他方式獲取本公司股本股份的任何權益，須當作已通知及同意本公司經修訂及重述的公司章程細則的條文。
這種選擇法院地的規定可能會限制我們的股東在司法法院提出主張的能力，因為它認為這有利於公司內部的訴訟，這可能會阻止這類訴訟，儘管訴訟如果成功，可能會使我們的股東受益。確實向華盛頓法院提出索賠的股東在提出任何這類索賠時可能面臨額外的訴訟費用，特別是如果他們不居住在華盛頓州或華盛頓州附近。華盛頓法院也可能作出與其他法院不同的判決或結果，包括考慮採取行動的股東可能會提出訴訟或以其他方式選擇提起訴訟的法院，這種判決或結果可能比我們的股東更有利於我們。另一種情況是，如果法院認為我們經修訂和重述的公司章程的這一規定不適用於一種或多種特定類型的訴訟或程序，或無法執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決此類事項而招致額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於華盛頓州的貝爾維尤，目前我們根據從2021年到2026年到期的租賃協議，租賃了大約178，000平方英尺。
我們還在馬薩諸塞州的波士頓、英國的倫敦、蘇格蘭的愛丁堡以及其他幾個短期內租賃設施。
我們認為，我們的設施適合滿足我們目前的需要。我們打算在增加僱員和進入新的地理市場時擴大我們的設施或增加新的設施，我們相信會有適當的額外或替代空間，以適應任何這種增長。
項目3.法律程序
在正常經營過程中，公司有時會受到各種法律問題的影響，如威脅或未決的索賠或訴訟。我們目前不是任何重大法律程序或索賠的當事方，我們也不知道有任何未決或威脅要對該公司提起的訴訟或索賠
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目錄
如果此類訴訟或索賠被不利解決，對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。在一宗涉及前董事和股東的訴訟中，已向公司提出賠償要求。此時，公司無法合理估計其賠償義務的數額(如果有的話)。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和證券發行人購買證券
我們的A級普通股自2018年4月27日起在紐約證券交易所上市，代號為“SMAR”。在此之前，我們的A級普通股沒有公開交易市場。
我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。沒有B類普通股已發行股票。
紀錄保持者
截至2020年3月20日，我們共有81家公司持有我們A級普通股的記錄。由於我們持有的A類普通股有很多是由經紀及其他機構代表股東持有的，所以我們無法估計這些股東所代表的A類普通股的實益擁有人總數。
股利政策
我們目前不打算在可預見的將來宣佈或支付任何現金紅利。
股票績效圖
為“交易法”第18節的目的，本股票表現圖不應被視為“徵集材料”或“提交”證券交易委員會，或以其他方式受該條款規定的責任制約，也不應被視為通過引用納入SmartSheet Inc.的任何文件。根據“證券法”或“交易法”。
從2018年4月27日(我們的A級普通股在紐約證券交易所開始交易之日)到2020年1月31日為止，我們向股東提供的累計總回報低於標準普爾500指數和標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數。所有價值都假定初始投資為100美元，而標準普爾500指數和標準普爾信息技術指數則承擔股息再投資。這些比較是以歷史數據為基礎的，既不表明，也不打算預測我們A級普通股的未來表現。
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目錄
公司/指數 | 基期4/27/2018 | 7/31/2018 | 10/31/2018 | 1/31/2019 | 4/30/2019 | 7/31/2019 | 10/31/2019 | 1/31/2020 | |||||||||||||||||||||||
SmartSheet公司 | $ | 100.00 | $ | 110.26 | $ | 121.33 | $ | 160.92 | $ | 217.08 | $ | 255.95 | $ | 202.05 | $ | 248.62 | |||||||||||||||
標準普爾500指數 | 100.00 | 105.54 | 101.53 | 101.26 | 110.33 | 111.63 | 113.77 | 120.81 | |||||||||||||||||||||||
標準普爾500信息技術指數 | 100.00 | 108.33 | 105.91 | 101.34 | 120.38 | 123.49 | 127.83 | 145.84 | |||||||||||||||||||||||
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
本項所要求的有關我們的股權補償計劃的信息通過參考我們2020年股東年會的委託書納入其中，該報告將在截至2020年1月31日的財政年度後120天內提交給證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
最近出售未註冊證券
沒有。
A類普通股公開發行收益的運用
2018年4月26日，我們在表格S-1(檔案號333-223914)上的註冊聲明被宣佈與我們A類普通股的首次公開發行有關。
42
目錄
2018年4月27日，根據1933年“證券法”第424(B)(4)條向SEC提交的最後招股説明書中描述的IPO收益的使用計劃沒有發生重大變化。
發行人購買股票證券
沒有。
項目6.選定的合併財務和其他資產a
以下選定的截至2020年1月31日、2019年和2018年1月31日終了年度業務數據綜合報表以及截至2020年1月31日和2019年1月31日的合併資產負債表數據來自本年度報告其他部分所載的經審計的合併財務報表。我們從我們審計的合併財務報表及其相關附註中得出了截至2017年1月31日和2016年1月31日終了年度的選定綜合業務數據，這些報表未列入本年度報告。我們的歷史結果不一定表明將來可能預期的結果。您應閲讀以下選定的綜合財務數據和其他數據，同時閲讀題為“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們的合併財務報表、所附附註以及本年度報告其他部分所載的其他財務信息。
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目錄
截至1月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | |||||||||||||||||||
綜合業務報表數據 | |||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||
訂閲 | $ | 244,058 | $ | 157,529 | $ | 100,368 | $ | 62,416 | $ | 39,568 | |||||||||
專業服務 | 26,824 | 20,193 | 10,885 | 4,548 | 1,183 | ||||||||||||||
總收入 | 270,882 | 177,722 | 111,253 | 66,964 | 40,751 | ||||||||||||||
收入成本 | |||||||||||||||||||
訂閲(1) | 32,707 | 19,297 | 13,008 | 10,117 | 6,961 | ||||||||||||||
專業服務(1) | 20,193 | 14,552 | 8,674 | 4,016 | 1,636 | ||||||||||||||
總收入成本 | 52,900 | 33,849 | 21,682 | 14,133 | 8,597 | ||||||||||||||
毛利 | 217,982 | 143,873 | 89,571 | 52,831 | 32,154 | ||||||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||||||
研發(1) | 95,469 | 58,841 | 37,590 | 19,640 | 12,900 | ||||||||||||||
銷售和營銷(1) | 176,060 | 106,067 | 72,925 | 40,071 | 28,440 | ||||||||||||||
一般和行政(1) | 50,227 | 34,049 | 28,034 | 8,275 | 5,163 | ||||||||||||||
業務費用共計 | 321,756 | 198,957 | 138,549 | 67,986 | 46,503 | ||||||||||||||
業務損失 | (103,774 | ) | (55,084 | ) | (48,978 | ) | (15,155 | ) | (14,349 | ) | |||||||||
利息收入 | 8,410 | 3,307 | 540 | — | — | ||||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | (462 | ) | (1,815 | ) | (975 | ) | (29 | ) | — | ||||||||||
所得税前淨虧損(福利) | (95,826 | ) | (53,592 | ) | (49,413 | ) | (15,184 | ) | (14,349 | ) | |||||||||
所得税準備金(福利) | 114 | 293 | (307 | ) | — | — | |||||||||||||
淨損失 | $ | (95,940 | ) | $ | (53,885 | ) | $ | (49,106 | ) | $ | (15,184 | ) | $ | (14,349 | ) | ||||
當作股息(2) | — | — | (4,558 | ) | — | — | |||||||||||||
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | (95,940 | ) | $ | (53,885 | ) | $ | (53,664 | ) | $ | (15,184 | ) | $ | (14,349 | ) | ||||
普通股股東(基本股東和稀釋股東)每股淨虧損(3) | $ | (0.85 | ) | $ | (0.65 | ) | $ | (2.94 | ) | $ | (1.00 | ) | $ | (1.03 | ) | ||||
加權平均流通股，用於計算普通股股東的每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋損失。(3) | 112,991 | 83,141 | 18,273 | 15,241 | 13,877 | ||||||||||||||
(1) | 數額包括以股票為基礎的賠償費用如下： |
截至1月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
訂閲收入成本 | $ | 1,392 | $ | 346 | $ | 96 | $ | 35 | $ | 23 | |||||||||
專業服務費用收入 | 1,259 | 466 | 67 | 26 | 4 | ||||||||||||||
研發 | 14,260 | 5,873 | 6,029 | 452 | 235 | ||||||||||||||
銷售和營銷 | 12,937 | 5,163 | 1,707 | 428 | 1,348 | ||||||||||||||
一般和行政 | 7,716 | 4,055 | 10,565 | 193 | 69 | ||||||||||||||
股份補償費用總額 | $ | 37,564 | $ | 15,903 | $ | 18,464 | $ | 1,134 | $ | 1,679 | |||||||||
44
目錄
上表所列2017年投標報價以股票為基礎的補償費用如下：
截至1月31日的年度， | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
訂閲收入成本 | $ | — | $ | — | $ | 53 | $ | — | $ | — | |||||||||
專業服務費用收入 | — | — | 9 | — | — | ||||||||||||||
研發 | — | — | 5,124 | — | — | ||||||||||||||
銷售和營銷 | — | — | 583 | — | — | ||||||||||||||
一般和行政 | — | — | 9,701 | — | — | ||||||||||||||
股份補償費用總額 | $ | — | $ | — | $ | 15,470 | $ | — | $ | — | |||||||||
(2) | 有關詳情，請參閲本年報其他部分所載的綜合財務報表附註10。 |
(3) | 請參閲本年報其他部分所載的合併財務報表附註5，以解釋我們可歸因於普通股股東的基本及稀釋的每股淨虧損的計算方法。 |
一月三十一日， | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
綜合資產負債表數據： | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和短期投資 | $ | 515,924 | $ | 213,085 | $ | 58,158 | $ | 32,235 | $ | 26,535 | |||||||||
營運資本 | 397,722 | 110,887 | (1,234 | ) | (4,246 | ) | 7,681 | ||||||||||||
總資產 | 797,714 | 308,744 | 116,604 | 56,253 | 43,965 | ||||||||||||||
遞延收入、流動收入和非流動收入 | 158,809 | 96,133 | 57,281 | 32,712 | 19,572 | ||||||||||||||
應付融資租賃，當期和非流動 | 4,129 | 5,932 | 6,546 | 5,742 | — | ||||||||||||||
經營租賃負債，流動和非流動 | 60,933 | — | — | — | — | ||||||||||||||
可轉換優先股權證責任 | — | — | 1,272 | 477 | 283 | ||||||||||||||
可轉換優先股 | — | — | 112,687 | 60,260 | 60,260 | ||||||||||||||
股東權益總額(赤字) | 514,060 | 166,992 | (80,741 | ) | (52,743 | ) | (39,604 | ) | |||||||||||
關鍵業務度量
我們審查以下關鍵業務指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃，並做出戰略決策。
一月三十一日， | |||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||
域客户(1) | 83,901 | 78,959 | 74,116 | 66,645 | 53,920 | ||||||||||||||
每個基於域的客户平均年化合同價值 | $ | 3,643 | $ | 2,454 | $ | 1,640 | $ | 1,106 | $ | 841 | |||||||||
所有客户按美元計算的淨保留率(12個月後) | 135 | % | 134 | % | 130 | % | 122 | % | 113 | % | |||||||||
(1) 基於域的客户被定義為具有唯一電子郵件域名的客户，例如@Cisco。
有關我們的關鍵業務指標的更多信息，請參見題為“管理人員對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵業務度量”一節。
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目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應連同本年度報告其他部分所載的合併財務報表和相關説明一起閲讀。除了歷史財務信息之外，下面的討論還包含了基於當前預期的前瞻性陳述，其中涉及風險和不確定性。這些陳述通常是通過使用諸如“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”或“繼續”等詞語以及類似的表達或變體來識別的。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括但不限於“風險因素”一節和本年度報告表10-K的其他部分中討論的結果。我們的財政年度將於1月31日結束。我們對2019年1月31日終了年度至2018年1月31日終了年度的財務狀況、經營結果和現金流量的討論、分析和比較載於我們於2019年4月1日向證券交易委員會提交的關於截至2019年1月31日的年度10-K報表的第二部分“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”的第7項。
概述
我們賦予每個人權力來改善他們的工作方式。我們是一個領先的基於雲的工作執行平臺，使團隊和組織能夠在規模上規劃、捕獲、管理、自動化和報告工作，從而產生更高效的流程和更好的業務結果。我們創建於2005年，其願景是構建一個不需要編碼能力的通用工作管理應用程序。
非結構化或動態工作歷來是通過電子郵件、電子表格、白板、電話和麪對面的會議來管理的，以與團隊成員進行溝通，完成項目和流程。它經常變化，經常是臨時性的，對新的信息反應很強.我們的平臺幫助管理這種非結構化的工作，並作為跨工作過程的單一真相來源，促進團隊內的問責制和參與，導致更有效的決策和更好的業務結果。
我們的收入主要來自於銷售基於雲平臺的訂閲服務。對於訂閲，客户選擇滿足他們需要的計劃，並可以在幾分鐘內開始使用SmartSheet。我們提供四個訂閲級別：個人、企業、企業和總理，其定價取決於所提供的功能。客户還可以購買連接器，為第三方應用程序提供數據集成和自動化.我們還提供動態視圖、數據Uploader、控制中心和加速器，使客户能夠為特定的用例或大型項目、計劃或過程實現解決方案。我們在2019年5月收購了10，000英尺，通過提供資源分配和規劃，擴大了我們的產品組合。提供專業服務，幫助客户為特定用例和培訓目的創建和管理解決方案。
客户可以開始使用我們的平臺，直接從我們的網站或通過我們的銷售隊伍購買訂閲，開始免費試用，或作為一個項目的合作者。
COVID-19
2019年12月，新的COVID-19冠狀病毒(“COVID-19”)在中國被報道，並於2020年3月世界衞生組織宣佈其為大流行。COVID-19對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、對我們的客户和銷售週期的影響以及對我們員工的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。目前，COVID-19可能對我們的財務狀況或業務結果的影響程度尚不確定。
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目錄
關鍵業務度量
我們審查以下關鍵業務指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃，並做出戰略決策。
一月三十一日， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
域客户 | 83,901 | 78,959 | 74,116 | ||||||||
每個基於域的客户平均年化合同價值 | $ | 3,643 | $ | 2,454 | $ | 1,640 | |||||
所有客户按美元計算的淨保留率(12個月後) | 135 | % | 134 | % | 130 | % | |||||
基於域的客户數量
我們將基於域的客户定義為具有獨特電子郵件域名的組織，如@Cisco。所有其他客户，我們指定為ISP客户，通常是小團隊或個人註冊我們的服務的電子郵件地址託管在一個廣泛使用的領域，如@Gmail，@Outlook，或@Yahoo。
前fISCAL年，包括截至2020年1月31日的財政年度，我們認為使用我們的平臺的基於域的客户數量是我們市場滲透、業務增長和潛在的未來商業機會的一個指標。
隨着時間的推移，隨着業務的增長，我們的年度合同價值總額中越來越多的一部分來自具有較高年化合同價值的客户。截至2020年1月31日，我們所有客户累計年化合同價值的75%以上來自支付我們5000美元或以上費用的客户。由於某些基於域的客户的合同價值如此集中，從2020年2月1日起，基於域的客户的計數將被替換為一個關鍵的業務度量標準，有以下三個度量標準：
• | 年化合同價值(“ACV”)等於或大於5，000美元的客户數量 |
• | ACV等於或大於5萬美元的客户數量 |
• | ACV等於或大於10萬美元的客户數量 |
自2020年2月1日起，我們將考慮這些部門的客户增長，以便更好地瞭解我們的增長戰略的有效性、我們的市場滲透以及我們對未來商業機會的潛力。展望未來，這些指標將不包括年率低於5，000美元的基於域名的客户，我們不再認為這是評估我們業務的關鍵因素。最近幾個財政年度的這些訂正指標如下：
一月三十一日， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
ACV$5000或以上的客户 | 9,079 | 6,192 | 3,790 | |||||
ACV$5萬或以上的客户 | 961 | 444 | 189 | |||||
ACV$10萬或以上的客户 | 350 | 147 | 65 | |||||
每個基於域的客户平均acv
我們使用平均年化合同價值(“ACV”)每個領域為基礎的客户，以衡量客户對我們的平臺承諾和銷售人員的生產力。我們將每個基於域的客户的平均ACV定義為截至報告期結束時基於域的訂閲的總未償ACV，除以截至同一日期的基於域的客户數量。
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目錄
美元淨保留率
我們計算一個期間結束時的美元淨留存率，從該期間結束前12個月的所有客户隊列(“前期ACV”)開始計算ACV。然後，我們從這些客户中計算出在當前期間結束時的ACV(“當前期間ACV”)。當期ACV包括任何漲價，扣除12個月的收縮或減員，但不包括本期新客户的訂閲收入。然後，我們將總現期ACV除以前一期ACV，得出基於美元的淨保留率。
以美元為基礎的淨留存率被我們用來評估我們的客户關係的長期價值，並且是由我們保留和擴大從現有客户中產生的訂閲收入的能力驅動的。
業務成果構成部分
收入
訂閲收入
訂閲收入主要包括用户對我們基於雲的平臺的訪問費用。我們確認訂閲期內自當日開始的訂閲收入按比例計算。提供了進入我們平臺的機會，因為不需要執行工作，假設符合所有其他收入確認標準。
專業服務收入
專業服務收入主要包括諮詢和培訓服務費用。我們的諮詢服務包括平臺配置和用例優化，主要是以時間和材料為基礎開具發票，以固定費用提供一些較小的服務。在提供諮詢服務時，我們確認這些服務的收入。我們的培訓服務可以遠程提供，也可以在客户站點提供。培訓服務是按固定費用收費的，我們確認培訓計劃的實施會帶來收入。就會計目的而言，我們的諮詢和培訓服務一般被認為是不同的，我們承認收入是隨着服務的開展或工作的完成而產生的。
收入成本和毛利率
訂閲收入成本
訂閲收入的成本主要包括與託管我們的服務和提供支持有關的費用，包括 與員工有關的費用，如工資、工資和相關福利、第三方託管費和支付手續費，軟件和維護ESE成本，分配的間接費用，與收購相關的無形資產的攤銷，SmartSheet和第三方應用程序之間的連接器成本，用於補充我們內部團隊的外部服務的費用，以及與差旅相關的費用。
我們打算繼續投資於我們的平臺基礎設施和我們的支持組織。我們目前利用第三方數據中心和公共雲服務提供商的結合。隨着平臺規模的擴大，我們可能需要更多的基礎設施投資來承載我們的平臺並支持我們的客户，這可能會對我們的訂閲毛利率產生負面影響。
專業服務費用收入
專業服務收入的成本主要包括我們的諮詢和培訓團隊與員工有關的費用。、分配管理費用、收費費用、軟件相關費用、差旅相關費用和外部服務成本，以補充我們的內部團隊。
毛利率
毛利率按毛利佔總收入的百分比計算。我們的毛利率可能會隨着收入組合的波動而波動，這也是由於
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目錄
投資以擴大我們的託管能力，我們繼續建立應用程序支持和專業服務團隊，增加基於股票的補償費用，以及在一定時期內訂閲或專業服務所提供的總收入的相對比例。 隨着我們繼續將更多的基礎設施遷移到基於雲的託管提供商，我們預計我們的毛利率會下降。
營業費用
研發
研發費用主要包括與員工相關的成本、硬件和軟件相關成本、間接費用分配、用於補充我們內部員工的外部服務成本、與差旅相關的費用以及與營銷相關的費用。我們認為，繼續投資於我們的發展人才和平臺對我們的增長非常重要。我們預計，隨着業務的增長，我們的研究和開發費用將以絕對美元的形式增加，而在長期內，由於規模經濟的影響，我們的研發費用在總收入中所佔的比例將逐漸下降。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括與員工有關的費用、一般營銷和促銷活動的費用、分配的間接費用、與旅行有關的費用。與軟件有關的開支， 外部服務的成本用來補充我們的內部員工，並攤銷與收購相關的無形資產. 我們的銷售隊伍賺取的佣金是每一項客户合同的增量，連同相關的附帶福利和税收，在三年的估計使用壽命內資本化和攤銷。 我們預計，銷售和營銷費用將以絕對美元增長，因為我們預計，未來更多的收入將來自於我們的內部和直接銷售模式，而不是通過數字自助銷售。由於規模經濟，我們預計長期銷售和營銷成本在總收入中所佔的比例將逐漸下降。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括會計、財務、法律、IT和人力資源人員與僱員有關的費用。此外，一般費用和行政費用包括非人事費用，如法律、會計和其他專業費用。ES，分配的開銷，硬件和軟件成本，與税務、執照、保險有關的費用，以及與旅行有關的費用.
我們由於作為一家上市公司而承擔額外費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規則和條例的費用、根據證券交易委員會的規則和條例履行和報告義務的費用以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般開支和行政開支將增加絕對美元，並且由於規模經濟的原因，我們的長期收入在總收入中所佔的百分比將逐漸下降。
利息收入
利息收入包括 我們的投資資產。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額 主要包括與我們的融資租賃有關的利息費用，以及外匯損益。
所得税準備金(福利)
我們的所得税規定對我們的業務歷史上沒有重大意義，因為我們迄今已蒙受經營損失。我們對美國聯邦、州和某些外國遞延税資產保持估值備抵，因為我們得出的結論是，遞延資產不會更有可能變現。
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目錄
2017年投標報價
在截至2017年7月31日的三個月內，我們促成了一項投標報價(“2017年投標報價”)，在該要約中，我們的現任和前任僱員和董事能夠向某些現有投資者出售部分既得股普通股。我們記錄了基於股票的補償費用，因為我們現有的投資者支付給我們的現任和前任僱員和董事的金額超過了我們普通股的估計公允價值。這一總額導致2017年7月31日終了的三個月增加費用1 550萬美元，其中10萬美元記作收入成本， 510萬美元記入研究和開發費用，60萬美元記入銷售和營銷費用， 970萬美元 記入一般費用和行政費用。此外, 超過非僱員出售的普通股和可轉換優先股銷售價格的估計公允價值，總計460萬美元，被記為額外已付資本中的一種視為股息。我們的營業費用總額、營業虧損和淨虧損的季度趨勢受到這一交易的重大影響，這筆交易發生在2017年7月31日終了的三個月內。
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目錄
業務結果
下表列出了我們在所列期間的業務結果以及在這些期間收入總額中所佔的百分比：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
收入 | |||||||||||
訂閲 | $ | 244,058 | $ | 157,529 | $ | 100,368 | |||||
專業服務 | 26,824 | 20,193 | 10,885 | ||||||||
總收入 | 270,882 | 177,722 | 111,253 | ||||||||
收入成本 | |||||||||||
訂閲(1) | 32,707 | 19,297 | 13,008 | ||||||||
專業服務(1) | 20,193 | 14,552 | 8,674 | ||||||||
總收入成本 | 52,900 | 33,849 | 21,682 | ||||||||
毛利 | 217,982 | 143,873 | 89,571 | ||||||||
營業費用 | |||||||||||
研發(1) | 95,469 | 58,841 | 37,590 | ||||||||
銷售和營銷(1) | 176,060 | 106,067 | 72,925 | ||||||||
一般和行政(1) | 50,227 | 34,049 | 28,034 | ||||||||
業務費用共計 | 321,756 | 198,957 | 138,549 | ||||||||
業務損失 | (103,774 | ) | (55,084 | ) | (48,978 | ) | |||||
利息收入 | 8,410 | 3,307 | 540 | ||||||||
其他收入(費用)，淨額 | (462 | ) | (1,815 | ) | (975 | ) | |||||
所得税前淨虧損(福利) | (95,826 | ) | (53,592 | ) | (49,413 | ) | |||||
所得税準備金(福利) | 114 | 293 | (307 | ) | |||||||
淨損失 | $ | (95,940 | ) | $ | (53,885 | ) | $ | (49,106 | ) | ||
(1) | 數額包括以股票為基礎的賠償費用如下： |
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
訂閲收入成本 | $ | 1,392 | $ | 346 | $ | 96 | |||||
專業服務費用收入 | 1,259 | 466 | 67 | ||||||||
研發 | 14,260 | 5,873 | 6,029 | ||||||||
銷售和營銷 | 12,937 | 5,163 | 1,707 | ||||||||
一般和行政 | 7,716 | 4,055 | 10,565 | ||||||||
股份補償費用總額 | $ | 37,564 | $ | 15,903 | $ | 18,464 | |||||
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目錄
上表所列2017年投標報價以股票為基礎的補償費用如下：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
訂閲收入成本 | $ | — | $ | — | $ | 53 | |||||
專業服務費用收入 | — | — | 9 | ||||||||
研發 | — | — | 5,124 | ||||||||
銷售和營銷 | — | — | 583 | ||||||||
一般和行政 | — | — | 9,701 | ||||||||
股份補償費用總額 | $ | — | $ | — | $ | 15,470 | |||||
下表列出了我們提出的每個期間的業務數據構成部分，佔總收入的百分比。
截至1月31日的年度， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
收入 | ||||||||
訂閲 | 90 | % | 89 | % | 90 | % | ||
專業服務 | 10 | 11 | 10 | |||||
總收入 | 100 | 100 | 100 | |||||
收入成本 | ||||||||
訂閲 | 12 | 11 | 12 | |||||
專業服務 | 7 | 8 | 8 | |||||
總收入成本 | 20 | 19 | 19 | |||||
毛利 | 80 | 81 | 81 | |||||
營業費用 | ||||||||
研發 | 35 | 33 | 34 | |||||
銷售和營銷 | 65 | 60 | 66 | |||||
一般和行政 | 19 | 19 | 25 | |||||
業務費用共計 | 119 | 112 | 125 | |||||
業務損失 | (38 | ) | (31 | ) | (44 | ) | ||
利息收入 | 3 | 2 | — | |||||
其他收入(費用)，淨額 | — | (1 | ) | — | ||||
所得税前淨虧損(福利) | (35 | ) | (30 | ) | (44 | ) | ||
所得税準備金(福利) | — | — | — | |||||
淨損失 | (35 | )% | (30 | )% | (44 | )% | ||
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目錄
截至年度的比較2020年1月31日和2019
收入
截至1月31日的年度， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||
訂閲 | $ | 244,058 | $ | 157,529 | $ | 86,529 | 55 | % | ||||||
專業服務 | 26,824 | 20,193 | 6,631 | 33 | % | |||||||||
總收入 | $ | 270,882 | $ | 177,722 | $ | 93,160 | 52 | % | ||||||
佔總收入的百分比 | ||||||||||||||
訂閲收入 | 90 | % | 89 | % | ||||||||||
專業服務收入 | 10 | % | 11 | % | ||||||||||
各期間認購收入的增加，是由現有客户的供款增加所帶動，以美元為基礎的淨留存率為135%，是截至12個月的尾隨期的明證。2020年1月31日其次是新客户的貢獻，以域名為基礎的客户數量增加了6%就證明瞭這一點。
專業服務收入的增加，主要是由於我們對顧問及培訓服務的需求不斷增加。
收入成本、毛利和毛利率
截至1月31日的年度， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||
訂閲 | $ | 32,707 | $ | 19,297 | $ | 13,410 | 69 | % | ||||||
專業服務 | 20,193 | 14,552 | 5,641 | 39 | % | |||||||||
總收入成本 | $ | 52,900 | $ | 33,849 | $ | 19,051 | 56 | % | ||||||
毛利 | $ | 217,982 | $ | 143,873 | $ | 74,109 | 52 | % | ||||||
毛利率 | ||||||||||||||
訂閲 | 87 | % | 88 | % | ||||||||||
專業服務 | 25 | % | 28 | % | ||||||||||
總毛利率 | 80 | % | 81 | % | ||||||||||
訂閲收入成本增加1 340萬美元，或69%，截至年底2020年1月31日與年底相比2019年1月31日。增加的主要原因是員工人數增加，僱員相關開支增加580萬美元，其中100萬美元與股票補償費有關，增加了350萬美元。在數據中心和託管費用方面，增加了140萬美元與購置有關的無形資產攤銷，與軟件有關的費用增加110萬美元，分配的間接費用增加90萬美元，增加信用卡處理費50萬美元，專業服務和收費增加10萬美元。
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我們訂閲收入的毛利率是87%和88%最後幾年2020年1月31日和2019分別。我們的訂閲收入毛利率下降的主要原因是基於股票的補償費用和與收購相關的無形資產的攤銷，由於規模經濟，數據中心和託管成本在收入中所佔的百分比逐年下降，部分抵消了這一差距。隨着我們將更多的基礎設施轉移到基於雲的託管提供商，增加新功能，在國際上擴張，併為更受監管的市場服務，我們的訂閲收入毛利率可能會下降。
專業服務收入增加560萬美元，或39%，截至年底2020年1月31日與年底相比2019年1月31日。增加的主要原因是與僱員有關的開支增加470萬元，其中80萬元與以股票為基礎的補償開支有關，因為我們不斷增加我們的專業服務及員工隊伍，而分配的間接費用則增加60萬元。,軟件相關費用增加20萬美元，增加0.1美元上百萬與旅行有關的費用。
我們的專業服務收入毛利率是25%和28%截止年度2020年1月31日和2019分別。我們預計，隨着我們擴大團隊以支持日益增長的需求，我們的專業服務的毛利率在未來會下降。
營業費用
研發費用
截至1月31日的年度， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
研發 | $ | 95,469 | $ | 58,841 | $ | 36,628 | 62 | % | ||||||
佔總收入的百分比 | 35 | % | 33 | % | ||||||||||
研發費用增加3 660萬美元，或62%，截至年底2020年1月31日與年終相比2019年1月31日。增加的主要原因是增加了2980萬美元的與僱員有關的開支，其中840萬美元與增加的股票補償費有關，用於補充我們內部工作人員的外部服務費用增加了240萬美元，軟件相關費用增加了230萬美元，分配的間接費用增加了200萬美元。
銷售和營銷費用
截至1月31日的年度， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
銷售和營銷 | $ | 176,060 | $ | 106,067 | $ | 69,993 | 66 | % | ||||||
佔總收入的百分比 | 65 | % | 60 | % | ||||||||||
銷售和營銷費用增加7 000萬美元，或66%，截至年底2020年1月31日與年終相比2019年1月31日。增加的主要原因是員工人數增加了4，670萬美元，其中800萬美元與增加的股份補償費有關， 營銷費用增加1 470萬美元，主要是由於更大的客户會議、品牌營銷投資和按點擊付費廣告，分配的間接費用增加370萬美元，與旅行有關的費用增加180萬美元，軟件相關費用增加160萬美元，軟件相關費用增加90萬美元。 與採購有關的無形資產攤銷，用於補充我們內部工作人員的外部服務費用增加40萬美元，增加10萬美元税收執照和保險。
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目錄
一般和行政費用
截至1月31日的年度， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
一般和行政 | $ | 50,227 | $ | 34,049 | $ | 16,178 | 48 | % | ||||||
佔總收入的百分比 | 19 | % | 19 | % | ||||||||||
一般費用和行政費用被 1 620萬美元，或 48%，截至年底 2020年1月31日 與年終相比 2019年1月31日。增加的主要原因是與僱員有關的開支增加了1110萬美元，其中370萬美元與增加的股份補償費有關，審計費用增加390萬美元，會計、法律和其他專業人員ES，分配的間接費用增加90萬美元，軟件相關費用增加50萬美元，差旅相關費用增加20萬美元。税收、執照、保險和其他方面減少了50萬美元，抵消了這一減少。
利息收入
截至1月31日的年度， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
利息收入 | $ | 8,410 | $ | 3,307 | $ | 5,103 | 154 | % | ||||||
佔總收入的百分比 | 3 | % | 2 | % | ||||||||||
截止年度2020年1月31日與年底相比2019年1月31日利息收入增加510萬美元是由於現金、現金等價物和持有於計息賬户和票據的短期投資的貨幣價值增加。我們未來賺取利息的能力取決於利率環境，我們的利息收入可能會顯著減少。
其他收入(費用)，淨額
截至1月31日的年度， | 變化 | |||||||||||||
2020 | 2019 | 金額 | % | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | $ | (462 | ) | $ | (1,815 | ) | $ | 1,353 | 75 | % | ||||
佔總收入的百分比 | — | % | (1 | )% | ||||||||||
為年終2020年1月31日與年底相比2019年1月31日，其他收入(費用)淨額的變化是由認股權證費用減少130萬美元和利息費用減少10萬美元推動的。
業務和其他數據季度業績
下表列出了已結束的八個財政季度中每個季度的選定未經審計的季度業務數據報表。2020年1月31日，以及每個季度每項收入在總收入中所佔的百分比。這些季度的資料是在與本年度報告其他部分所載經審計的年度合併財務報表相同的基礎上編制的，管理層認為，其中包括為公平列報這些期間的業務結果所必需的所有調整，這些調整僅包括正常的經常性調整。這些數據應與本年度報告其他部分所載的經審計的合併財務報表和相關附註一併閲讀。這些季度業績不一定表明我們今後任何時期的業務結果。
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目錄
三個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | ||||||||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
訂閲 | $ | 71,067 | $ | 64,355 | $ | 58,315 | $ | 50,321 | $ | 46,482 | $ | 41,520 | $ | 37,470 | $ | 32,057 | |||||||||||||||
專業服務 | 7,452 | 7,170 | 6,329 | 5,873 | 5,669 | 5,348 | 4,914 | 4,262 | |||||||||||||||||||||||
總收入 | 78,519 | 71,525 | 64,644 | 56,194 | 52,151 | 46,868 | 42,384 | 36,319 | |||||||||||||||||||||||
收入成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
訂閲(1) | 9,657 | 8,867 | 7,982 | 6,201 | 5,600 | 4,873 | 4,588 | 4,236 | |||||||||||||||||||||||
專業服務(1) | 5,995 | 5,231 | 4,683 | 4,284 | 4,067 | 3,831 | 3,567 | 3,087 | |||||||||||||||||||||||
總收入成本 | 15,652 | 14,098 | 12,665 | 10,485 | 9,667 | 8,704 | 8,155 | 7,323 | |||||||||||||||||||||||
毛利 | 62,867 | 57,427 | 51,979 | 45,709 | 42,484 | 38,164 | 34,229 | 28,996 | |||||||||||||||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
研發(1) | 27,973 | 25,049 | 22,210 | 20,238 | 15,986 | 15,599 | 14,412 | 12,844 | |||||||||||||||||||||||
銷售和營銷(1) | 50,491 | 50,896 | 39,260 | 35,413 | 29,344 | 30,084 | 24,255 | 22,384 | |||||||||||||||||||||||
一般和行政(1) | 14,499 | 13,330 | 11,457 | 10,939 | 9,839 | 8,888 | 8,524 | 6,798 | |||||||||||||||||||||||
業務費用共計 | 92,963 | 89,275 | 72,927 | 66,590 | 55,169 | 54,571 | 47,191 | 42,026 | |||||||||||||||||||||||
業務損失 | (30,096 | ) | (31,848 | ) | (20,948 | ) | (20,881 | ) | (12,685 | ) | (16,407 | ) | (12,962 | ) | (13,030 | ) | |||||||||||||||
利息收入 | 2,337 | 2,810 | 2,114 | 1,149 | 1,216 | 1,016 | 908 | 168 | |||||||||||||||||||||||
其他收入(費用)淨額 | (219 | ) | 187 | (319 | ) | (112 | ) | (33 | ) | (156 | ) | (159 | ) | (1,468 | ) | ||||||||||||||||
所得税前淨虧損(福利) | (27,978 | ) | (28,851 | ) | (19,153 | ) | (19,844 | ) | (11,502 | ) | (15,547 | ) | (12,213 | ) | (14,330 | ) | |||||||||||||||
所得税準備金(福利) | 182 | 5 | (39 | ) | (35 | ) | 183 | 22 | 88 | — | |||||||||||||||||||||
淨損失 | $ | (28,160 | ) | $ | (28,856 | ) | $ | (19,114 | ) | $ | (19,809 | ) | $ | (11,685 | ) | $ | (15,569 | ) | $ | (12,301 | ) | $ | (14,330 | ) | |||||||
每股淨虧損，基本損失和稀釋損失 | $ | (0.24 | ) | $ | (0.25 | ) | $ | (0.17 | ) | $ | (0.19 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.68 | ) | |||||||
(1) | 數額包括以股票為基礎的賠償費用如下： |
三個月結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | ||||||||||||||||||||||||
訂閲收入成本 | $ | 435 | $ | 366 | $ | 356 | $ | 235 | $ | 132 | $ | 96 | $ | 84 | $ | 34 | |||||||||||||||
專業服務費用收入 | 401 | 343 | 298 | 217 | 120 | 149 | 150 | 47 | |||||||||||||||||||||||
研發 | 4,737 | 3,934 | 3,317 | 2,272 | 1,278 | 2,552 | 1,378 | 665 | |||||||||||||||||||||||
銷售和營銷 | 4,036 | 3,516 | 3,276 | 2,108 | 1,306 | 1,973 | 1,370 | 514 | |||||||||||||||||||||||
一般和行政 | 2,243 | 2,170 | 1,839 | 1,464 | 1,083 | 1,274 | 1,116 | 582 | |||||||||||||||||||||||
股份補償費用總額 | $ | 11,852 | $ | 10,329 | $ | 9,086 | $ | 6,296 | $ | 3,919 | $ | 6,044 | $ | 4,098 | $ | 1,842 | |||||||||||||||
56
目錄
業務報表中以收入總額百分比表示的所有價值如下：
三個月結束 | |||||||||||||||||||||||
2020年1月31日 | 2019年10月31日 | 2019年7月31日 | 2019年4月30日 | 2019年1月31日 | 2018年10月31日 | 2018年7月31日 | 2018年4月30日 | ||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||
訂閲 | 91 | % | 90 | % | 90 | % | 90 | % | 89 | % | 89 | % | 88 | % | 88 | % | |||||||
專業服務 | 9 | 10 | 10 | 10 | 11 | 11 | 12 | 12 | |||||||||||||||
總收入 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | |||||||||||||||
收入成本 | |||||||||||||||||||||||
訂閲 | 12 | 12 | 12 | 11 | 11 | 10 | 11 | 12 | |||||||||||||||
專業服務 | 8 | 7 | 7 | 8 | 8 | 8 | 8 | 8 | |||||||||||||||
總收入成本 | 20 | 20 | 20 | 19 | 19 | 19 | 19 | 20 | |||||||||||||||
毛利 | 80 | 80 | 80 | 81 | 81 | 81 | 81 | 80 | |||||||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||||||||||
研發 | 36 | 35 | 34 | 36 | 31 | 33 | 34 | 35 | |||||||||||||||
銷售和營銷 | 64 | 71 | 61 | 63 | 56 | 64 | 57 | 62 | |||||||||||||||
一般和行政 | 18 | 19 | 18 | 19 | 19 | 19 | 20 | 19 | |||||||||||||||
業務費用共計 | 118 | 125 | 113 | 119 | 106 | 116 | 111 | 116 | |||||||||||||||
業務損失 | (38 | ) | (45 | ) | (32 | ) | (37 | ) | (24 | ) | (35 | ) | (31 | ) | (36 | ) | |||||||
利息收入 | 3 | 4 | 3 | 2 | 2 | 2 | 2 | — | |||||||||||||||
其他收入(費用)淨額 | — | — | — | — | — | — | — | (4 | ) | ||||||||||||||
所得税前淨虧損(福利) | (36 | ) | (40 | ) | (30 | ) | (35 | ) | (22 | ) | (33 | ) | (29 | ) | (39 | ) | |||||||
所得税準備金(福利) | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
淨損失 | (36 | )% | (40 | )% | (30 | )% | (35 | )% | (22 | )% | (33 | )% | (29 | )% | (39 | )% | |||||||
季度收入趨勢
我們的季度收入在提交的每一段時間裏都是連續增長的，主要原因是現有客户的擴張，新客户數量的增加，以及新產品的銷售。
我們相信，我們的專業服務業務在第四財政季度的假日期間會出現負的季節性趨勢，原因是這一期間的營業天數較少。我們業務的增長抵消了這一迄今為止的季節性趨勢，但其影響在未來時期可能更加明顯。
季度收入成本和毛利率趨勢
我們的季度毛利率保持相對穩定，從80%到81%不等，因為我們已經投資於我們自己的同地辦公數據中心，這些中心產生了規模經濟，但部分被利潤率較低的專業服務收入的比例增長所抵消。隨着我們繼續將更多的基礎設施遷移到基於雲的託管提供商，我們預計我們的毛利率會下降。
季度營業費用趨勢
財務季度的業務費用總額一般會增加，主要是因為增加了人員、相關的間接費用以及與擴大業務有關的硬件和軟件投資。
57
目錄
由於我們的客户會議，我們的銷售和營銷費用在截至10月31日的三個月中佔總收入的百分比有所增加。我們打算繼續在我們的第三個財政季度每年主辦接觸。
自2018年1月31日結束的本季度以來，我們的一般開支和行政開支佔總收入的百分比一直在增加，這是為了籌備上市公司的運作，也是作為上市公司的結果。我們預計，隨着業務的增長，這些費用將以絕對美元的形式增加，而在長期內，由於規模經濟的影響，這些費用在總收入中所佔的百分比將逐漸下降。
非公認會計原則財務措施
除了我們根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)確定的結果外，我們相信以下非GAAP財務措施在評估我們的經營業績時是有用的。我們使用以下參考的非GAAP財務措施，集體地評估我們正在進行的業務，並用於內部計劃和預測。我們認為，非公認會計原則的財務措施，如果集體採取，可能有助於投資者，因為它們提供了一致性和可比性，過去的財務業績，並有助於比較與其他公司，其中一些使用類似的非公認會計原則財務措施，以補充他們的公認會計原則的結果。非公認會計原則的財務措施僅為補充信息目的而提出，不應被視為根據公認會計原則提出的財務措施的替代品，而且可能與其他公司使用的類似的非公認會計原則措施不同。下文對每項非公認會計原則財務計量與根據公認會計原則規定的最直接可比財務計量進行了核對。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務措施，並將這些非GAAP財務措施與其最直接可比的GAAP財務措施進行協調。
非公認會計原則財務措施的侷限性
我們的非GAAP財務措施作為分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將它們作為GAAP下對我們結果的分析的替代品。在使用這些非GAAP財務措施時，與其最接近的GAAP對應值相比，有許多限制。首先，自由現金流量和計算的賬單不能分別代替用於經營活動的淨現金和總收入。同樣，非公認會計原則的毛利和非公認會計原則的營業損失分別不能代替毛利和營業損失.第二，其他公司可能會以不同的方式計算類似的非GAAP財務措施，或者使用其他措施作為比較工具。此外，自由現金流量作為衡量我們的財務業績和流動性的一項指標的效用進一步受到限制，因為它並不代表我們在某一時期現金餘額的總體增減。此外，由於計算出的帳單受到多種因素的綜合影響，包括銷售時間、每月和年度訂閲量的組合以及訂閲銷售的相對持續時間，而且在計算的賬單與總收入之間的關係中，每個要素都有其獨特的特點，因此，我們計算的賬單活動與收入沒有密切關係，只是在較長的一段時間內。
58
目錄
非公認會計原則毛利和非公認會計原則毛利率
我們將非GAAP毛利定義為按股份補償費用和收購相關無形資產攤銷調整後的毛利。非GAAP毛利率是指非GAAP毛利佔總收入的百分比.
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
(千美元) | |||||||||||
毛利 | $ | 217,982 | $ | 143,873 | $ | 89,571 | |||||
加： | |||||||||||
股份補償費用(1)(2) | 2,651 | 812 | 163 | ||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | 1,831 | 456 | 38 | ||||||||
一次性購置費用 | 69 | — | — | ||||||||
非公認會計原則毛利 | $ | 222,533 | $ | 145,141 | $ | 89,772 | |||||
毛利率 | 80 | % | 81 | % | 81 | % | |||||
非公認會計原則毛利率 | 82 | % | 82 | % | 81 | % | |||||
(1) | 2018年1月31日終了年度的基於股票的薪酬支出包括與2017年投標報價相關的基於股票的薪酬支出。 |
(2) | 包括與基於股票的補償費用有關的攤銷，該費用在前幾個期間已在內部使用軟件中資本化。 |
非公認會計原則業務損失和非公認會計原則營業利潤率
我們將非公認會計原則的經營損失定義為按股份補償費用、收購相關無形資產攤銷和一次性收購成本調整後的業務損失。非公認會計原則營業利潤率是指非公認會計原則業務虧損佔總收入的百分比。
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
(千美元) | |||||||||||
業務損失 | $ | (103,774 | ) | $ | (55,084 | ) | $ | (48,978 | ) | ||
加： | |||||||||||
股份補償費用(1)(2) | 37,564 | 15,903 | 18,464 | ||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | 2,734 | 480 | 40 | ||||||||
一次性購置費用 | 686 | 196 | 195 | ||||||||
非公認會計原則業務損失 | $ | (62,790 | ) | $ | (38,505 | ) | $ | (30,279 | ) | ||
營運保證金 | (38 | )% | (31 | )% | (44 | )% | |||||
非公認會計原則營業利潤率 | (23 | )% | (22 | )% | (21 | )% | |||||
(1) | 2018年1月31日終了年度的基於股票的薪酬支出包括與2017年投標報價相關的基於股票的薪酬支出。 |
(2) | 包括與基於股票的補償費用有關的攤銷，該費用在前幾個時期已在內部使用軟件中資本化。 |
59
目錄
非公認會計原則淨虧損
我們將非公認會計原則的淨虧損定義為按股票補償費用調整的淨虧損、與收購有關的無形資產的攤銷、一次性收購成本以及可轉換優先股權證負債的重新計量。
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
淨損失 | $ | (95,940 | ) | $ | (53,885 | ) | $ | (49,106 | ) | ||
加： | |||||||||||
股份補償費用(1)(2) | 37,564 | 15,903 | 18,464 | ||||||||
與購置有關的無形資產攤銷 | 2,734 | 480 | 40 | ||||||||
一次性購置費用 | 686 | 196 | 195 | ||||||||
可轉換優先股權證負債的重新計量 | — | 1,326 | 795 | ||||||||
非公認會計原則淨虧損 | $ | (54,956 | ) | $ | (35,980 | ) | $ | (29,612 | ) | ||
(1) | 2018年1月31日終了年度的基於股票的薪酬支出包括與2017年投標報價相關的基於股票的薪酬支出。 |
(2) | 包括與基於股票的補償費用有關的攤銷，該費用在前幾個期間已在內部使用軟件中資本化。 |
自由現金流
我們將自由現金流量定義為(用於)經營活動提供的淨現金減去用於購買財產和設備的現金、資本化的內部使用軟件以及支付融資租賃債務。 我們認為，自由現金流有助於流動性的期間間比較。我們認為自由現金流量是一項關鍵的業績指標，因為它衡量的是我們在資本支出、融資租賃債務付款和營運資本變化之後從我們的業務中產生的現金數額。我們將自由現金流與傳統的GAAP措施結合起來，作為我們對流動性的總體評估的一部分，包括編制年度運營預算和季度預測，以評估我們的業務戰略的有效性，並與董事會就我們的流動性進行溝通。
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
用於業務活動的現金淨額 | $ | (10,870 | ) | $ | (2,855 | ) | $ | (13,581 | ) | ||
減： | |||||||||||
購置財產和設備 | (5,153 | ) | (5,767 | ) | (6,006 | ) | |||||
資本化內部使用軟件 | (6,699 | ) | (3,017 | ) | (3,350 | ) | |||||
融資租賃本金付款 | (4,167 | ) | (3,253 | ) | (2,326 | ) | |||||
自由現金流 | $ | (26,889 | ) | $ | (14,892 | ) | $ | (25,263 | ) | ||
計算帳單
我們將計算收入定義為總收入加上這一期間遞延收入的變化。因為我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入，所以計算的賬單可以用來衡量
60
目錄
特定時期的訂閲銷售活動，以比較特定期間的訂閲銷售活動，並作為未來訂閲收入的指標。
由於我們的大部分收入來自每年開具發票的客户，而且由於我們的客户範圍廣泛，從每年支付我們不到200美元的客户到每年支付我們300多萬美元的客户，我們經歷了季節性和可變性，這與我們最大客户的典型企業購買模式和合同續約日期有關。我們預計，根據新訂位和續訂的時間和規模，我們的帳單趨勢在未來各期會繼續有所不同。
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
(單位：千) | |||||||||||
總收入 | $ | 270,882 | $ | 177,722 | $ | 111,253 | |||||
加： | |||||||||||
遞延收入(期末) | 158,809 | 96,133 | 57,281 | ||||||||
減： | |||||||||||
遞延收入(期初) | 96,133 | 57,281 | 32,712 | ||||||||
計算帳單 | $ | 333,558 | $ | 216,574 | $ | 135,822 | |||||
非公認會計原則加權平均股票
在計算非GAAP每股收益時，我們使用非GAAP加權平均股票.我們的非GAAP加權平均股票的數量是在假設所有已發行優先股轉換為普通股後計算的，無論是在財政期開始時還是在以後發行時。
截至1月31日的年度， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
(單位：千) | ||||||||
GAAP加權平均股份-用於計算普通股股東的每股淨虧損的流通股，包括基本股東和稀釋股東。 | 112,991 | 83,141 | 18,273 | |||||
加：本可轉換優先股在期初或(如果以後)按加權平均數轉換而產生的普通股。 | — | 16,698 | 66,595 | |||||
非公認會計原則加權平均股份，用於計算普通股股東的每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋損失 | 112,991 | 99,839 | 84,868 | |||||
流動性與資本資源
截至2020年1月31日，我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物總額。5.159億美元，是為週轉資金的目的而持有的。我們的現金等價物主要由貨幣市場基金組成。我們的累積赤字和現金流動綜合報表反映了我們的業務造成了重大的業務損失和負現金流量。我們預計在可預見的將來，業務活動將繼續造成經營損失和現金流量負數。
我們主要通過從客户收到的訂閲費和專業服務付款、通過出售股票證券、期權操作和員工股票購買計劃(“ESPP”)獲得的淨收益來為我們的業務提供資金。、融資租賃和利息收入。
61
目錄
我們相信，我們現有的現金、現金等價物以及銷售我們的產品和服務所提供的現金將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的訂閲增長率、續訂活動、記帳頻率、支持發展努力的時間和支出範圍、銷售和營銷活動的擴大、推出新的和改進的產品產品以及我們的產品在市場上的持續採用。我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的企業、服務和技術，包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的資金，我們可能無法按照我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集資金。如果我們不能籌集更多的資本或產生必要的現金流，以擴大我們的業務和投資於新技術，我們成功競爭的能力可能會被削弱，這可能損害我們的業務結果。
我們的絕大部分客户提前支付年度訂閲費。因此，我們現金的一個重要來源是我們的遞延收入，這筆收入作為負債列入了我們的資產負債表。遞延收入主要包括我們的訂閲費中未賺到的部分，根據我們的收入確認政策，這部分收入被確認為收入。截至2020年1月31日，我們的遞延收入1.588億美元，其中1.58億美元作為當期負債入賬，預期在隨後12個月內確認為收入，但須符合所有確認標準。
現金流量
下表彙總了所述期間的現金流量：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
用於業務活動的現金淨額 | $ | (10,870 | ) | $ | (2,855 | ) | $ | (13,581 | ) | ||
用於投資活動的現金淨額 | (90,043 | ) | (13,784 | ) | (809 | ) | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 402,022 | 171,321 | 51,436 | ||||||||
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (25 | ) | (36 | ) | — | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | $ | 301,084 | $ | 154,646 | $ | 37,046 | |||||
經營活動
我們最大的經營現金來源是從客户那裏收取現金，以供訂閲和提供專業服務。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與員工有關的支出以及銷售和營銷費用。歷史上，我們在大多數財政年度從經營活動中產生了負現金流，並通過出售股票證券的淨收入補充了週轉資金需求。
在本年度終了的年度內2020年1月31日，用於業務活動的現金淨額為1 090萬美元，由我們的淨虧損所驅動9 590萬美元的非現金費用調整數7 880萬美元的現金淨流入630萬美元 由我們的經營資產和負債的變化提供。非現金費用主要包括股份補償、遞延佣金攤銷、財產和設備折舊、租賃使用權攤銷和無形資產攤銷。經營資產和負債的波動包括遞延收入增加6 160萬美元，遞延佣金增加3 900萬美元，應收賬款增加2 600萬美元的應付帳款和應計費用增加2 140萬美元, 經營租賃使用權的增加1 220萬美元，經營租賃負債增加560萬美元, 預付費用和其他流動資產的增加390萬美元，其他長期負債減少100萬美元的其他長期資產增加30萬美元.
在本年度終了的年度內2019年1月31日，業務活動使用的現金淨額為290萬美元，原因是我們淨虧損5 390萬美元，扣除3 570萬美元的非現金費用，以及業務資產和負債變動提供的現金流入淨額1 530萬美元。非現金收費主要包括以股票為基礎的收費。
62
目錄
補償、遞延佣金攤銷、財產和設備折舊、可轉換優先股權證負債的重新計量和無形資產的攤銷。業務資產和負債的顯著波動包括遞延收入增加3 890萬美元，遞延佣金增加2 450萬美元，應收賬款增加1 530萬美元，應付帳款和應計費用增加1 420萬美元，其他長期負債增加130萬美元，預付費用和其他流動資產減少50萬美元，其他長期資產減少20萬美元。
投資活動
終了年度用於投資活動的現金淨額2020年1月31日的9 000萬美元由購買短期投資1.005億美元，企業收購付款，扣除所獲現金後，2 670萬美元，用於資本化的內部使用軟件開發。670萬美元的財產和設備的購買520萬美元的長期投資100萬美元。這項投資的到期收益抵銷了這一數額。5 000萬美元.
終了年度用於投資活動的現金淨額2019年1月31日其中1 380萬美元包括購買財產和設備580萬美元，支付企業購置款(扣除所購現金)500萬美元，以及資本化內部使用軟件開發費用300萬美元。
籌資活動
終了年度籌資活動提供的現金淨額2020年1月31日的4.02億美元主要原因是3.798億美元在後續發行的收益中，扣除了承保人在本財政年度第二季度執行的折扣和佣金，並在我們合併財務報表的附註2中作了進一步討論。另外，我們1 590萬美元行使股票期權所得的收益，以及1 130萬美元我們ESPP的收益，這些收益被融資租賃的本金支付部分抵消。420萬美元的遞延發行費用的支付80萬美元.
終了年度籌資活動提供的現金淨額2019年1月31日在1.713億美元中，主要是IPO收益1.638億美元，減去承銷商的折扣和佣金，710萬美元來自ESPP，660萬美元來自行使股票期權。這些收益被330萬美元的融資租賃本金支付、260萬美元遞延發行費用的支付以及與限制性股票單位淨股票結算有關的税款40萬美元部分抵消。
義務和其他承諾
我們的合同義務主要包括我們對辦公空間的經營租賃、與我們的同地數據中心相關設備的融資租賃、我們與一家基於雲的託管服務提供商的承諾，以及不可取消的購買承諾。下表彙總了截至2020年1月31日的合同義務：
按期分列的應付款項： | |||||||||||||||||||
不足1年 | 1至3年 | 3至5年 | 5年以上 | 共計 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
業務租賃債務(1) | $ | 13,345 | $ | 24,055 | $ | 21,914 | $ | 12,961 | $ | 72,275 | |||||||||
融資租賃債務 | 2,599 | 1,712 | — | — | 4,311 | ||||||||||||||
其他義務(2) | 15,128 | 6,565 | — | — | 21,693 | ||||||||||||||
合同債務共計 | $ | 31,072 | $ | 32,332 | $ | 21,914 | $ | 12,961 | $ | 98,279 | |||||||||
(1)截至2020年1月31日，我們簽署了尚未開始的額外辦公空間租約。與這些協議有關的未來不可取消租賃付款總額為4，230萬美元，應支付的租約期限為7至9年。
(2)金額包括我們與一家基於雲的託管服務提供商承諾，在一年內提供500萬美元，在一至三年內提供350萬美元。
63
目錄
賠償協議
在正常的業務過程中，我們簽訂了不同範圍和條款的協議，根據這些協議，我們同意就某些事項向客户、供應商、出租人、商業夥伴和其他各方提供賠償，包括但不限於因違反這些協議而造成的損失、我們提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠。此外，我們已與董事、某些高級人員及僱員簽訂彌償協議，除其他事項外，我們須就董事、高級人員或僱員的身分或服務而可能引起的某些責任，向他們作出賠償。在一宗涉及前董事和股東的訴訟中，已向公司提出賠償要求。此時，公司無法合理估計其賠償義務的數額(如果有的話)。目前沒有任何其他索賠可能對我們的資產負債表、業務報表和全面損益表或現金流量表產生重大影響。
表外安排
截至2020年1月31日，我們與組織或金融夥伴關係沒有任何關係，例如為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的結構化金融或特殊目的實體。
關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據公認會計原則編制的合併財務報表。這些合併財務報表的編制要求我們作出估計和判斷，這些估計和判斷影響到報告的資產和負債數額以及或有資產和負債、收入和支出的相關披露。一般來説，我們的估計是基於歷史經驗和其他各種假設，根據GAAP，我們認為在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計不同。我們認為，下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要領域。
收入確認
我們的收入主要來自訂閲服務和專業服務。當將這些服務的控制權轉移給我們的客户時，收入就會被確認，這一數額反映了我們期望以這些服務作為交換條件的考慮，扣除了任何銷售税。
我們通過以下步驟確定收入確認：
• | 與客户確認合同或合同； |
• | 確定合同中的履行義務； |
• | 確定交易價格； |
• | 將交易價格分配給合同中的履行義務；以及 |
• | 確認收入時，或作為，我們履行一項履行義務。 |
訂閲收入
訂閲收入 包括客户對我們基於雲的平臺的訪問費用。. 我們的訂閲收入是在訂閲合同條款的基礎上確認的，從訂閲合同的日期開始。我們提供了進入我們平臺的機會，因為不需要執行工作，如果我們有權接受的考慮被認為是可能的話。訂閲合同一般有一年或一個月的條款，提前開票，而且是不可取消的。訂閲安排不允許客户享有佔有平臺的合同權利；因此，這些安排被視為服務合同。
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目錄
我們的某些訂閲合同包含與服務連續性相關的性能保證。迄今為止，與這種擔保有關的退款在提交的所有期間都是無關緊要的。
專業服務收入
專業服務收入主要包括諮詢和培訓服務費用確認的收入。我們的諮詢服務包括平臺配置和用例優化，主要以時間和材料為基礎，每月支付欠款。服務收入隨着時間的推移而確認。有時提供較小的諮詢服務，收取固定費用。這些較小的諮詢安排通常期限較短(不到三個月)。在這些情況下，收入是根據所完成工作時數的比例與預計完成工作的總時數相比較而逐步確認的。配置和用例優化服務不會導致軟件平臺或用户界面的重大定製或修改。
培訓服務是預先收費的，並在培訓項目交付後或客户接受培訓服務的權利到期後確認收入。
與提供專業服務相關的自付旅費通常由客户報銷。自付費用償還在某一時間點被確認為收入，或確認為與之相關的不同的履約義務。自付費用被確認為專業服務收入的成本.
有時，我們會把我們的訂閲賣給第三方轉售商.我們向經銷商出售的價格通常是貼現的，與我們出售給最終客户的價格相比，這樣做是為了使經銷商能夠實現最終銷售給最終客户的利潤。由於我們從分銷商那裏保留了固定金額的合同，並且沒有看到經銷商提供給最終客户的定價，所以收入被記錄在任何轉售商保證金的淨額中。
具有多重履約義務的合同
我們與客户簽訂的一些合同包含多個性能義務。我們分別核算個別的履約義務，因為它們被確定是不同的，即服務可與安排中的其他項目分開識別，客户可自行或利用客户隨時可獲得的其他資源從中受益。交易價格在相對獨立銷售價格的基礎上分配給不同的履約義務。獨立銷售價格是根據我們分別出售訂閲服務、諮詢服務和培訓的價格，並根據我們的總體定價目標，考慮到市場條件、我們合同的價值、出售產品的類型、客户人口統計等因素來確定的。
遞延收入
在向客户轉讓相關服務之前，根據不可撤銷的合同，在建立無條件的付款權利後，遞延收入被記錄在訂閲服務合同中。隨着這些訂閲服務的提供，這些服務的遞延收入將隨着時間的推移而攤銷為收入。
同樣，我們記錄固定收費專業服務的遞延收入，在一項不可取消的合同下無條件獲得付款的權利。培訓服務的遞延收入被確認為在提供培訓服務時或在客户獲得此類服務的權利到期時的收入。諮詢服務的遞延收入被確認為服務小時交付給客户。
遞延佣金
我們銷售團隊賺取的大部分銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。銷售佣金是根據初始合同和與客户簽訂的任何高級合同支付的。客户續簽時不支付銷售佣金。銷售佣金被推遲，然後在我們確定為三年的福利期內按直線攤銷。我們根據我們的客户合同，預期的客户壽命，預期的壽命來確定收益的期限。
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目錄
我們的技術和其他因素。攤銷費用包括在所附的經營報表中的銷售和營銷費用。
內部使用軟件開發成本
這個公司資本化了在應用程序開發階段與開發內部使用軟件相關的某些限定成本。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在研究和開發(“研發”)中支出。研發 費用主要包括與員工有關的費用、硬件和軟件費用、用於補充我們內部工作人員的外部服務費用以及間接費用分配。
內部使用軟件成本810萬美元在終了年度資本化2020年1月31日，其中580萬美元與銷售訂閲的公司平臺的軟件開發階段的應用程序開發階段發生的費用有關。內部使用軟件成本350萬美元在終了年度資本化2019年1月31日，其中150萬美元與銷售訂閲的公司平臺的軟件開發階段的應用程序開發階段發生的費用有關。
資本化軟件開發成本包括在資產負債表上的資產和設備中，並在軟件的估計使用壽命內攤銷。三年。相關攤銷費用在綜合損益表中確認，綜合損益表是在收到所開發軟件效益的職能範圍內確認的。公司評估這些資產的使用壽命，並在發生可能影響這些資產可收回性的事件或情況變化時進行減值測試。
租賃
我們決定一項安排在開始時是否為租約，並在開始時將租約分為經營契約或融資租賃。
使用權(“ROU”)資產和租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值在開始日期確認的。rou資產還包括任何租賃付款。經營租賃ROU資產在長期資產中單獨列報，融資租賃ROU資產包括在資產和設備中，在我們的合併資產負債表上為淨額。由於我們的經營契約並沒有提供隱含利率，所以我們採用遞增借貸利率。根據開始日期的資料在確定未來付款的現值時。這個利率是根據我們在生效日期所獲得的資料，估計我們日後在類似期限內所須支付的抵押貸款利率。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。在…2020年1月31日, 我們並沒有在租約條款內加入任何延長租約的方案，因為我們不能合理地肯定會執行這些租約。本公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保或契約。
我們利用某些實際的權宜之計和根據租賃會計準則進行的政策選舉。一年或一年以下的租約在我們的綜合資產負債表上不被確認；我們在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用。此外，我們還選擇將非租賃部分包括在包含房地產租賃的合同的租賃組成部分中，以便計算租賃使用權、資產和負債，只要它們是固定的。未固定的非租賃部分作為可變租賃付款支出。我們的房地產運營租賃通常包括非租賃部分，如公用區域維護費用。
ROU資產在與其他長期資產一致的基礎上接受減值或處置的評估。
業務合併
當我們收購一家企業時，根據其估計的公允價值，將購買價格分配給有形和可識別的無形資產淨額。任何剩餘貨款均記為商譽。採購價格的分配要求管理層在確定所購資產和假定負債的公允價值時作出重大估計，特別是在無形資產方面。這些估計可以包括，但不是
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目錄
僅限於資產預期在未來產生的現金流、適當的加權平均資本成本和預期從收購資產中獲得的成本節約。這些估計數本質上是不確定和不可預測的。在從購置之日起計最多一年的計量期間，可記錄這些有形和無形資產的公允價值調整和承擔的負債，並相應抵銷商譽。在計量期結束或最終確定所購資產或承擔的負債的公允價值時，以先到者為準，隨後的任何調整將記錄在我們的綜合業務報表中。
我們合併資產負債表上的商譽總計1 650萬美元和550萬美元分別在2020年1月31日和2019年1月31日。商譽在9月1日每年進行減值測試，如果事件或情況的變化表明可能存在減值，則更頻繁地進行。根據年度評估，在截至2020年1月31日、2019年和2018年1月31日終了的年度內，沒有發現任何減值指標，因此也沒有記錄到任何新的商譽減損。
股份補償
公司根據授予之日獎勵的估計公允價值計算並確認發放給員工和董事的所有基於股份的獎勵的補償費用。費用是在裁決書的歸屬期內，根據預計授予的估計部分，直線確認的。
我們採用Black-Soles期權定價模型來衡量股票期權授予時的公允價值。我們在確定基於股票的補償時做了幾個估計，這些估計通常需要進行重要的分析和判斷。這些假設和估計如下：
普通股公允價值。由於我們的股票在首次公開募股前沒有公開交易，我們被要求估計普通股的公允價值，正如下文“普通股估值”中所討論的那樣。
預期期限。期權的期望值代表基於股票的獎勵預計未兑現的時期.由於我們公司缺乏歷史上的鍛鍊活動，我們使用簡化的方法來估計預期的期限。
無風險利率。無風險利率是基於期權授予時美國國債到期時的隱含收益率，其期限相當於期權的預期期限。
預期波動率。預期波動是基於一組上市同行公司股票價格的平均波動。在考慮同行公司時，我們評估行業、發展狀況、規模和財務槓桿等特徵。
股利收益率。我們從來沒有宣佈或支付任何現金紅利，也沒有計劃在可預見的將來支付現金紅利，因此，使用預期的股息收益率為零。
如果布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的任何假設發生顯著變化，則基於股票的未來獎勵補償可能與先前授予的獎勵大不相同。
除了布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設外，我們還必須估計一個沒收率來計算基於股票的賠償金費用。我們的沒收率來自歷史上的員工解僱行為。如果沒收的實際數目與這些估計數不同，則需要對賠償費用作出額外調整。
普通股估值
由於我們的普通股在首次公開募股前沒有活躍的市場，我們的董事會必須根據幾個因素來估計我們的普通股在每次期權授予時的公允價值，包括考慮管理層的投入和當時的第三方估值。
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目錄
所批出的所有股票期權的行使價格，是以基本普通股的估計公允價值計算的，而該估值是在董事會批出之日，根據本條例所概述的指引而作出的估計。美國註冊會計師協會，作為補償發行的私有公司股權證券的估值。每一個公允價值估計數都基於各種因素，其中包括以下因素：
•由不相關的第三方評估公司進行的同期估值；
•我們的優先股相對於普通股的價格、權利、偏好和特權；
•我們的普通股缺乏市場化；
•我們的實際經營和財務業績；
•目前的業務狀況和預測；
•招聘關鍵人員和我們的管理經驗；
•我們的歷史和時間引進新的應用程序和能力；
•我們的發展階段；
•在當前市場條件下實現流動性事件的可能性，例如首次公開發行(IPO)或合併或收購我們的業務；
•可比上市公司的市場表現；及
•美國和全球資本市場狀況。
在評估我們的普通股時，我們的董事會使用他們認為在估值日適用的情況下認為合適的估值方法來確定我們公司的股本價值。
一種方法，市場方法，估計價值的基礎上，我們的公司與可比上市公司在一個類似的業務。為了確定我們同行的公司羣，我們考慮了基於公共企業雲的應用程序提供商，並選擇了在規模、生命週期階段和財務槓桿方面與我們相似的應用程序提供商。從可比公司中，確定了一個具有代表性的市值倍數，並將其應用到我們的經營業績中來估計我們公司的價值。市值倍數是根據考慮過去12個月的收入和每一家可比公司的隱含倍數來確定的。
另一種方法，先出售我們的股票方法，估計價值，通過考慮任何先前的單位長度出售我們的股權。在考慮先前出售我們的股權時，估值考慮了股權出售的規模、參與交易的各方之間的關係、股權出售的時間以及我們在出售時的財務狀況。
一旦確定了股票價值，我們的董事會就使用下列方法之一將股權價值分配給我們的每一類股票：(1)期權定價法，或OPM；或(2)概率加權預期回報法(PWERM)。
OPM將普通股和優先股視為企業的看漲期權，行使價格的依據是優先股的清算偏好。因此，普通股只有在可供分配給普通股持有人的資金超過流動資金事件(如合併、出售或首次公開發行)時優先股清算優先價值的情況下才有價值，前提是該企業有資金可使清算偏好有意義並可由股東收取。普通股被建模為一種看漲期權，在優先股清算後立即以相當於剩餘價值的行使價格對企業提出索賠。OPM使用黑-斯科爾斯期權定價模型為看漲期權定價。
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目錄
由於私人公司的股東無法進入與上市公司股東所享有的交易市場類似的交易市場，因此，根據非市場化因素計算，從開放式期權中衍生出來的普通股的估計價值將被折現，這會影響流動性。
PWERM根據各種清算方案的可能性採用不同的市場方法計算。對於每一種不同的情形，估計了一個股權價值，並考慮了每個股東類別的權利和偏好，以便將股權價值分配給普通股。然後，將普通股價值乘以反映計算的貼現率和事件時間的折扣因數。最後，將普通股價值乘以每個方案的估計概率。每一種情況發生的可能性和時間都是基於我們董事會和我們的管理團隊之間的討論。根據PWERM，我們普通股的價值是基於我們公司未來可能發生的退出事件。
2018年5月1日IPO結束後，我們普通股的公允價值由紐約證券交易所(NewYorkStockExchange)的報價代表。
最近的會計聲明
關於更多信息，請參閲我們合併財務報表附註2中題為“重大會計政策摘要-最近通過的會計公告”和“最近尚未通過的會計公告”一節。
第7A項.市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們有現金和現金等價物5.159億美元截至2020年1月31日，其中3.039億美元投資於貨幣市場基金。我們有現金和現金等價物2.131億美元截至2019年1月31日其中2.111億美元投資於貨幣市場基金。我們的現金和現金等價物是為週轉資金而持有的。我們並非為交易或投機目的而進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物和投資組合受到市場風險的影響。固定利率證券可能會因利率上升而受到市場價值的不利影響。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因利率的改變而達不到我們的預期，或如果我們被迫出售因利率變動而市值下跌的證券，我們可能會蒙受原則上的損失。然而，由於我們將我們的短期投資歸類為“可出售的”，除非這些證券在到期前出售，或者公允價值的下降被確定為非臨時性的，否則不會因利率的變化而確認任何損益。
假設利率的10%相對變動不會對我們的現金等價物和短期投資的價值產生重大影響。2020年1月31日分別為2019年和2019年。
外幣兑換風險
由於我們的國際業務，雖然我們的銷售合同主要以美元計價，但我們面臨着與以其他貨幣計價的收入有關的外幣風險，如英鎊、歐元、加元和澳元，以及以英鎊和澳元計價的費用。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會對以美元表示的收入和其他經營結果產生負面影響。到目前為止，我們還沒有進行外匯交易的套期保值。我們不相信美元對其他貨幣的相對價值立即增加或下降10%，會對我們的經營業績產生重大影響。
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目錄
項目8.財務報表和補充數據
綜合財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 | 71 |
綜合業務報表 | 75 |
綜合損失報表 | 76 |
合併資產負債表 | 77 |
可轉換優先股和股東權益變動合併報表(赤字) | 78 |
現金流動合併報表 | 79 |
説明1.概述和列報依據 | 81 |
附註2.重要會計政策摘要 | 82 |
附註3.與客户簽訂合同的收入 | 89 |
説明4.推遲審議的委員會 | 90 |
附註5.每股淨虧損 | 90 |
附註6.公允價值計量 | 90 |
附註7.財產和設備，淨額 | 91 |
附註8.業務組合 | 92 |
附註9.商譽和無形資產淨額 | 93 |
注10.以股份為基礎的補償 | 94 |
附註11.所得税 | 98 |
附註12.租賃 | 101 |
附註13.承付款和意外開支 | 103 |
附註14.401(K)和養卹金計劃 | 104 |
附註15.關聯方交易 | 104 |
附註16.地理信息 | 104 |
附註17.隨後的活動 | 105 |
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致SmartSheet公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已對所附的合併文件進行了審計。 智慧型資產負債表公司的資產負債表和截至2020年1月31日和2019年1月31日的子公司(“公司”)及其相關的合併 2020年1月31日終了的三年期間經營情況、綜合虧損、可轉換優先股和股東權益變動報表以及現金流量報表，包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據下列標準審計了截至2020年1月31日公司對財務報告的內部控制內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會印發。
我們認為，上述綜合財務報表在所有重要方面公允地反映了公司的財務狀況 截至 (二零二零年一月三十一日) 和2019年，以及它的運作結果和 終了期間每三年的現金流量 (二零二零年一月三十一日) 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。我們還認為，該公司並沒有在所有重大方面根據以下規定對截至2020年1月31日的財務報告保持有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013) 由COSO發佈，因為截至該日，財務報告的內部控制存在重大缺陷，原因是：(1)控制環境無效，因為公司沒有足夠的資源，具備與公司財務報告要求相稱的適當水平的控制知識和專門知識，從而造成該公司的其他重大弱點；(2)沒有為與編制財務報表有關的某些信息系統設計和維持有效的信息技術一般控制，以及(3)沒有設計和維護與賬單和收入過程中訂單輸入和定價的完整性、準確性和發生有關的有效控制。.
重大缺陷是對財務報告的內部控制方面的缺陷或綜合缺陷，因此有合理的可能性，即年度或中期財務報表的重大錯報不會及時得到預防或發現。上文提到的重大弱點載於管理部門關於財務報告內部控制的年度報告(見第9A項)。我們認為，在確定在2020年合併財務報表審計中採用的審計測試的性質、時間和範圍方面存在這些重大缺陷，而我們對公司財務報告內部控制有效性的意見並不影響我們對合並審計的意見。 財務報表。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述，公司改變了2020財政年度租約的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併 財務報表，以維持對財務報告的有效內部控制，並評估上文所述管理層報告中所列財務報告內部控制的有效性。我們的責任是就公司的合併發表意見 根據我們的審計，財務報表和公司對財務報告的內部控制。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以獲得合理的保證是否合併 財務報表不存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
71
目錄
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序 財務報表，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併後的數額和披露情況的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理部門使用的會計原則和重大估計數，以及綜合報告的總體列報方式。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置；(2)提供合理的保證，認為記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項，這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會，(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法，我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨的意見。
獲得文物產品集團有限公司有限生命軟件技術的公允價值和客户關係無形資產
如合併財務報表附註8所述，該公司於2019年5月1日完成了對藝術品產品集團有限責任公司的收購，總採購價格為2 780萬美元，其中800萬美元為有限壽命軟件技術無形資產，800萬美元為有限客户關係無形資產。在收益法下，管理層使用從特許權使用費的救濟方法來評價有限壽命的軟件技術.這一方法反映了預期通過向第三方發放資產許可證而產生的預計現金流量的現值。管理層在估算有限壽命軟件技術的公允價值時應用了判斷，其中涉及使用關於基準年收入和特許權使用費的重要假設。管理層使用多期超額收益法來評價有限壽命的客户關係.這種方法包括預測資產將產生的淨收益，通過適當的分擔資產回報來減少淨收益，然後使用適當的貼現率將所得淨收益貼現到現值。管理層在估算有限壽命客户關係的公允價值時應用了判斷，其中涉及使用重要的版税率假設，影響軟件技術貢獻資產的回報。
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目錄
我們確定有限生命軟件技術的公允價值和客户關係無形資產的執行程序是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是：(I)在應用有限壽命軟件技術的公允價值計量程序和由於管理層在制定估算時需要作出大量判斷而獲得的客户關係方面存在高度的審計師判斷和主觀性；(Ii)在評估與評估有關的重要假設時，需要作出重大審計努力，例如，基準年收入和特許權使用費與有限壽命軟件技術公允價值的估計有關，以及影響軟件技術分擔資產回報的特許權使用費率，因為這與估算有限壽命客户關係的公允價值有關；(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評估從這些程序中獲得的審計證據。(3)審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評估從這些程序中獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與購置會計有關的控制措施的有效性，包括對管理層對有限壽命軟件技術的估值和客户關係的控制，以及對制定與基準年收入、特許權使用費率和影響軟件技術貢獻資產收益的特許權使用費的假設的控制。除其他外，這些程序還包括：(一)閲讀購買協議；(二)測試管理層估算有限生命軟件技術和客户關係公允價值的過程。測試管理層的過程包括評估估值方法的適當性，測試估值方法中使用的數據的完整性和準確性，以及評估重要假設的合理性，包括基準年收入、特許權使用費率和特許權使用費率，這些假設影響軟件技術分擔資產的回報率。評估基準年收入的合理性涉及考慮到過去收購業務的表現，以及經濟和行業預測。評估特許權使用費的方法是獲取證據，以支持假設的合理性，並評估其是否與行業和同行數據相一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的估價方法和某些重要的假設，包括版税費率。
合併財務報表-控制環境和信息技術的影響-一般控制
合併財務報表的完整性和準確性，包括財務狀況、業務結果和現金流量，部分取決於公司是否有能力(1)設計和維持有效的控制環境，包括保持足夠的資源，具備與財務報告要求相稱的適當控制知識和專門知識，以及(2)為與編制財務報表有關的某些信息系統設計和維持有效的信息技術一般控制，包括用户訪問控制、程序更改管理控制和計算機操作控制。
我們確定與合併財務報表有關的執行程序-控制環境和信息技術一般控制的影響-是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是，審計員在執行與合併財務報表和信息系統有關的程序和評估審計證據方面具有高度的判斷力、主觀性和努力性。如上文“關於財務報表和財務報告內部控制的意見”一節所述，截至2020年1月31日，與(1)控制環境和(2)信息技術一般控制有關的重大弱點已經存在。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。除其他外，這些程序包括評價所執行的審計程序的性質和範圍以及獲得的證據。這些程序還包括手工測試系統報告或公司信息技術系統生成的其他信息的完整性和準確性。
收入確認-訂閲和專業服務收入
73
目錄
如合併財務報表附註2所述，公司在將服務控制權轉移給公司客户時確認收入，其數額反映了公司期望作為交換這些服務的考慮因素，扣除任何銷售税後的收入。截至2020年1月31日，該公司的訂閲和專業服務收入分別為2.441億美元和2，680萬美元。正如管理層所披露的，訂閲和專業服務收入的完整性、準確性和發生情況取決於客户訂單在公司的賬單和收入流程中被完全和準確地輸入和確認。
我們確定與收入確認有關的執行程序-訂閲和專業服務收入-是一項關鍵的審計事項的主要考慮因素是，在執行與收入的準確性和發生有關的審計證據方面，審計員具有高度的判斷力、主觀性和努力性。如上文“關於財務報表和財務報告內部控制的意見”一節所述，截至2020年1月31日，該公司的賬單和收入流程存在重大缺陷。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。除其他外，這些程序包括評估所執行審計程序的性質和範圍，以及與訂閲和專業服務收入有關的證據。這些程序還包括獲取和檢查來源文件，酌情包括客户的現金收據。
/S/普華永道有限公司
西雅圖，華盛頓
2020年3月31日
自2012年以來，我們一直擔任公司的審計師。
74
目錄
SmartSheet公司
綜合業務報表
(單位：千，除每股數據外)
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入 | |||||||||||
訂閲 | $ | $ | $ | ||||||||
專業服務 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
收入成本 | |||||||||||
訂閲 | |||||||||||
專業服務 | |||||||||||
總收入成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
營業費用 | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
業務費用共計 | |||||||||||
業務損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
利息收入 | |||||||||||
其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前淨虧損(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税準備金(福利) | ( | ) | |||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
當作股息 | ( | ) | |||||||||
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股股東(基本股東和稀釋股東)每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均流通股，用於計算普通股股東的每股淨虧損，包括基本虧損和稀釋損失。 | |||||||||||
見合併財務報表附註。
75
目錄
SmartSheet公司
綜合損失報表
(單位：千)
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他綜合損失： | |||||||||||
可供出售證券未變現損失淨額 | ( | ) | |||||||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
見合併財務報表附註。
76
目錄
SmartSheet公司
合併資產負債表
(單位：千，除共享數據外)
一月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
短期投資 | |||||||
應收賬款，扣除備抵2 989美元和1 234美元 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
長期資產 | |||||||
限制現金 | |||||||
遞延佣金 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | — | ||||||
無形資產，淨額 | |||||||
善意 | |||||||
其他長期資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債與股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | $ | |||||
應計補償和相關福利 | |||||||
其他應計負債 | |||||||
經營租賃負債，流動 | — | ||||||
融資租賃負債，流動 | |||||||
遞延收入 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
經營租賃負債，非流動 | — | ||||||
融資租賃負債，非流動 | |||||||
遞延收入，非流動 | |||||||
其他長期負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支(附註13) | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，無票面價值；截至2020年1月31日和2019年1月31日，已獲授權發行或發行或發行的股票為10，000，000股。 | |||||||
A類普通股，無票面價值；500，000，000股授權股票，118，194，159股截至2020年1月31日已發行和流通；5億，000，000股授權股票，48，003，701股截至2019年1月31日已發行和發行 | |||||||
B類普通股，無票面價值；500，000，000股授權，截至2020年1月31日未發行和發行股票；5億，000，000股授權股票，56，967，742股截至2019年1月31日已發行和發行 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
累積赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | |||||
見合併財務報表附註。
77
目錄
SmartSheet公司
可轉換優先股和股東權益變動合併報表(赤字)
(千美元)
可轉換優先股 | 普通股(A類及B類) | 額外繳費 資本 | 累積赤字 | 累積 其他綜合收入 (損失) | 股東權益總額(赤字) | |||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | |||||||||||||||||||||||||||
2017年1月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
發行可轉換優先股 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
股票期權演習 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2018年1月31日結餘 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票計劃發行普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
與股權淨結算有關的税款 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
在淨行使認股權證時發行普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
發行與首次公開發行有關的普通股，扣除承銷折扣及發行成本 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
與首次公開發行有關的可轉換優先股轉換為普通股 | ( | ) | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2019年1月31日結餘 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票計劃發行普通股 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
發行與後續公開發行有關的普通股，扣除承銷折扣、佣金和發行成本 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
股份補償費用 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
綜合損失 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
二0二0年一月三十一日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
78
目錄
SmartSheet公司
現金流動合併報表
(單位：千)
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
業務活動現金流量 | |||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整數，將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬： | |||||||||||
股份補償費用 | |||||||||||
可轉換優先股權證負債的重新計量 | |||||||||||
財產和設備折舊 | |||||||||||
遞延佣金費用攤銷 | |||||||||||
未實現外匯損失 | |||||||||||
資產處置收益 | |||||||||||
無形資產攤銷 | |||||||||||
非現金經營租賃費用 | — | — | |||||||||
保費攤銷、貼現增值及投資收益 | |||||||||||
經營資產和負債的變化： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
經營租賃使用權資產 | ( | ) | — | — | |||||||
其他長期資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付帳款 | |||||||||||
其他應計負債 | |||||||||||
應計補償和相關福利 | |||||||||||
遞延佣金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他長期負債 | ( | ) | |||||||||
遞延收入 | |||||||||||
經營租賃負債 | — | — | |||||||||
用於業務活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
投資活動的現金流量 | |||||||||||
購買短期投資 | ( | ) | |||||||||
購買長期投資 | ( | ) | |||||||||
投資到期收益 | |||||||||||
出售投資所得 | |||||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售財產和設備的收益 | |||||||||||
資本化內部使用軟件開發成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
無形資產的購買 | ( | ) | |||||||||
業務購置付款，減去所購現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||||||
普通股首次公開發行、扣除承銷商折扣及佣金後的收益 | |||||||||||
後續發行普通股扣除承銷商折扣及佣金所得收益 | |||||||||||
融資租賃本金付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
遞延發行費用的支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行可轉換優先股的收益 | |||||||||||
行使股票期權的收益 | |||||||||||
與受限制股票單位的淨股份結算有關的税款 | ( | ) | |||||||||
僱員股票購買計劃收益 | |||||||||||
籌資活動提供的現金淨額 | |||||||||||
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | |||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
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目錄
補充披露 | |||||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
支付所得税的現金 | |||||||||||
根據融資租賃購買固定資產 | |||||||||||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | — | — | |||||||||
應計財產和設備採購(包括內部使用軟件) | |||||||||||
可轉換優先股的視為股息 | ( | ) | |||||||||
遞延發行費用，應計但尚未支付 | |||||||||||
以內部使用軟件開發成本資本化的基於股份的薪酬 | |||||||||||
見合併財務報表附註。
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目錄
SmartSheet公司
合併財務報表附註
1. 概述和介紹的基礎
業務説明
SmartSheet公司(“公司”、“我們”、“我們”)於2005年在華盛頓州註冊，總部設在華盛頓州貝爾維尤。該公司是一個領先的基於雲的工作執行平臺，使團隊和組織能夠計劃、捕獲、管理、自動化和報告大規模的工作。客户通過基於網絡的界面或移動應用程序在線訪問他們的帳户。一些客户也購買了該公司’s專業服務，主要包括諮詢和培訓服務。
二元普通股結構的崩潰
2019年9月19日，公司B類普通股的所有流通股按照公司經修訂和重述的章程(“章程”)的規定自動轉換為公司A類普通股的相同數量的股份。轉換後將不發行B類普通股的額外股份。
轉換是根據這些條款進行的，該條款規定，B類普通股的每一股將在公司不採取進一步行動的情況下自動轉換為一 A類普通股在B類普通股上市日期結束時所佔股份少於15 %A類普通股和B類普通股當時的股票總數。根據章程規定，因自動轉換而轉換的B類普通股的股份已退役，公司將不再發行。
後續提供
在2019年6月14日，我們完成了公開發行的股票發行和出售。9,025,000 A類普通股股份，包括行使的超額配售期權，公開發行價格為等額$43.50 每股收益。此外,5,810,000 公司普通股的股份是通過出售公司股東的方式出售的，包括超額配售，作為此次發行的一部分。我們收到了淨收益$379.0 百萬扣除承保折扣及佣金後$12.8 百萬其他發行費用$0.9 百萬。通過出售股東，我們沒有從出售普通股中獲得任何收益。
首次公開發行
2018年5月1日，我們完成了首次公開發行(Ipo)，發行和出售。11,745,088 A類普通股的股份，包括超額配售，公開發行價格為普通股$15.00 每股收益。我們收到了淨收益$160.4 百萬扣除承保折扣及佣金後$12.3 百萬的其他發行費用$3.4 百萬。在我們的首次公開募股結束前，我們所有可轉換優先股的股份都會自動轉換成一個累計的可轉換優先股。68.5 百萬B類普通股股份。此外，我們還批准了未來發行的500 百萬每種A類及B類普通股的股份，及10 百萬優先股
提出依據
所附合並財務報表是按照“財務報告”中普遍接受的會計原則編制的。e美利堅合眾國(“公認會計原則”)，以及證券交易委員會(“SEC”)關於財務報告的適用規則和條例。該公司的財政年度將於1月31日結束。
合併財務報表包括SmartSheet公司的結果。及其全資子公司，位於美國、英國和澳大利亞。所有公司間結餘和交易在合併後均已註銷。
管理層認為，本報告所載信息反映了公允列報合併財務報表所需的一切調整。所有這些調整都是正常的，反覆發生的。
81
目錄
估計數的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響到所報告的資產和負債數額、或有資產和負債在合併財務報表之日的披露以及報告所述期間的收入和支出數額。公司的估計是基於歷史經驗和管理層認為在當時情況下是合理的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。公司最重要的估計和判斷涉及對公司產品的交易報酬分配的收入確認；確定資本化銷售佣金成本的攤銷期； 內部使用軟件開發成本的資本化；作為業務組合的一部分而獲得的資產和負債的估值；以及經營租賃的增量借款利率估計等。
2019年12月，新的COVID-19冠狀病毒(“COVID-19”)在中國被報道，並於2020年3月世界衞生組織宣佈其為大流行。COVID-19對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情的持續時間和蔓延、對我們的客户和銷售週期的影響以及對我們員工的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。截至財務報表發佈之日，我們不知道有任何具體事件或情況需要我們更新估計、判斷或修改資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計數可能會發生變化，一旦知道合併財務報表，這些估計數就會被確認。實際結果可能與這些估計數不同，任何這類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
流動資金
該公司仍然面臨着與處於類似發展階段的公司相關的風險和挑戰，包括籌集額外資本以支持未來增長的能力。自成立至2020年1月31日，本公司因營運而蒙受虧損，並累積了以下虧損：$256.5 百萬。歷史上，該公司主要通過出售股票證券和客户付款來為其業務提供資金。該公司相信，其現有現金將足以滿足其營運資本和資本支出的需要，至少在未來12個月。
2. 重要會計政策摘要
分段信息
該公司作為一 操作段。公司的首席經營決策者是其首席執行官，負責審查綜合財務信息，以便作出經營決策、評估財務業績和分配資源。
收入確認
該公司的收入主要來自訂閲服務和專業服務。將這些服務的控制權移交給公司時確認收入’S客户，其金額反映了該公司期望有權以這些服務作為交換條件的考慮，扣除任何銷售税。
該公司通過以下步驟確定收入確認：
• | 與客户確認合同或合同； |
• | 確定合同中的履行義務； |
• | 確定交易價格； |
• | 將交易價格分配給合同中的履行義務；以及 |
• | 在公司履行履約義務時確認收入。 |
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目錄
訂閲收入
訂閲收入 包括客户訪問公司基於雲的平臺的費用. S欠税收入是在認購合約期內，由當日起，按應課差餉基礎確認的收入。進入公司’提供的平臺，因為不需要執行工作，如果公司有權得到的考慮是可能的收取。斯合同一般有一年或一個月的期限，提前開票，不可取消.訂閲安排不允許客户享有佔有平臺的合同權利；因此，這些安排被視為服務合同。
某些公司’訂閲合同包含與服務連續性有關的性能保證。迄今為止，與這種擔保有關的退款在提交的所有期間都是無關緊要的。
專業服務收入
專業服務收入主要包括諮詢和培訓服務費用確認的收入。公司的諮詢服務包括平臺配置和用例優化，主要是按時間和材料計價，每月拖欠。服務收入隨着時間的推移而確認。有時提供較小的諮詢服務，收取固定費用。這些較小的諮詢安排通常期限較短(不到三個月)。在這些情況下，收入是根據所完成工作時數的比例與預計完成工作的總時數相比較而逐步確認的。配置和用例優化服務不會導致軟件平臺或用户界面的重大定製或修改。
培訓服務是預先收費的，並在培訓項目交付後或客户接受培訓服務的權利到期後確認收入。
與提供專業服務相關的自付旅費通常由客户報銷。自付費用償還在某一時間點被確認為收入，或被確認為與之相關的不同的履約義務。自付費用被確認為發生的專業服務費用.
有時，該公司將訂閲服務出售給第三方轉售商.公司向經銷商出售的價格通常是貼現的，與公司向最終客户出售的價格相比較，以便使經銷商能夠在最終銷售給最終客户時獲得保證金。由於本公司保留了轉售商的固定合同金額，且不瞭解經銷商向最終客户提供的定價，因此收入計入任何轉賣商保證金淨額。
具有多重履約義務的合同
公司與客户簽訂的一些合同包含多重履約義務。公司分別核算個別的履約義務，因為它們被確定是不同的，即服務可與安排中的其他項目分開識別，客户可自行或利用客户隨時可獲得的其他資源從中受益。交易價格在相對獨立銷售價格的基礎上分配給不同的履約義務。獨立銷售價格是根據公司分別出售訂閲、諮詢和培訓服務的價格，並根據t確定的。何公司總體定價目標，考慮市場條件，t值何公司合同、出售產品的種類、客户統計數據以及其他因素。
應收賬款
應收賬款主要包括按發票金額入賬的貿易應收款，扣除可疑賬户備抵後的數額。提前收取的訂閲費代表合同責任，在建立無條件的發票權利時，通常是在簽訂不可取消的服務協議時，作為應收賬款和遞延收入列報。我們的典型支付條款規定客户在30 合同日期的日期。
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目錄
可疑賬户備抵是基於公司對應收賬款可收性的評估，考慮了應收賬款的組成、賬齡和可收性的歷史趨勢。 被視為無法收回的款項記入合併資產負債表中的可疑賬户備抵，並在業務報表中抵銷相關遞延收入的減少，並減少收入或記入一般開支和行政費用的費用。. 在本年度終了的年度內2020年1月31日與公司可疑賬户準備金有關的活動如下(千)：
2018年1月31日結餘 | $ | ||
註銷 | ( | ) | |
增加，淨額 | |||
2019年1月31日結餘 | |||
註銷 | ( | ) | |
增加，淨額 | |||
2020年1月31日結餘 | $ | ||
截至2018年1月31日止年度，與該公司可疑賬户準備金有關的活動如下(千)：
2017年1月31日結餘 | $ | ||
減除後的增減 | |||
2018年1月31日結餘 | $ | ||
遞延收入
在向客户轉讓相關服務之前，根據不可撤銷的合同，在建立無條件的付款權利後，遞延收入被記錄在訂閲服務合同中。隨着這些訂閲服務的提供，這些服務的遞延收入將隨着時間的推移而攤銷為收入。
同樣，本公司在建立不可撤銷合同下無條件的付款權利時，記錄固定收費專業服務的遞延收入。培訓服務的遞延收入被確認為在提供培訓服務時或在客户獲得此類服務的權利到期時的收入。諮詢服務的遞延收入被確認為服務小時交付給客户。
遞延佣金
公司賺取的大部分銷售佣金’s銷售人員被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。銷售佣金是根據初始合同和與客户簽訂的任何銷售合同支付的。客户續簽時不支付銷售佣金。銷售佣金被推遲，然後在公司確定為三年的福利期內按直線攤銷。公司通過考慮其客户合同、預期客户壽命、其技術預期壽命等因素，確定其受益時間。攤銷費用包括在所附的經營報表中的銷售和營銷費用。
間接費用分配
公司根據員工人數將分擔的成本(如設施(包括租金、水電費和設備折舊)和信息技術成本分配給所有部門)。因此，分配的分擔費用反映在每個收入成本和業務費用類別中。
現金、現金等價物和短期投資
公司認為，從購買之日起三個月或更短的原始期限的所有高流動性投資都是現金等價物。期限大於三個月但少於或等於
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目錄
12個月包括在短期投資中。現金、現金等價物和短期投資所得的利息收入記在所附業務報表中的利息收入中。
限制現金
限制現金2020年1月31日主要由$0.9 百萬與公司貝爾維尤、波士頓、倫敦和愛丁堡租賃的保證金有關。
限制現金2019年1月31日由$1.8 百萬有關不可撤銷信用證的抵押品(截至2019年1月31日止的一年)，用於在Bellevue增加辦公空間，以及$0.8 百萬主要涉及公司貝爾維尤、波士頓、倫敦和愛丁堡租賃的保證金。
限制現金2018年1月31日由$2.4 百萬與不可撤銷信用證的抵押品有關$0.5 百萬與保證金有關。截至2018年1月31日仍未結清的信用證截至2020年1月31日仍有效，但仍須維持$2.4 百萬在截至2019年1月31日的一年中，這些信用證的抵押品被取消，限制現金餘額減少了這一數額。
一月三十一日， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
限制現金 | |||||||||||
現金流動綜合報表所列現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | $ | ||||||||
財產和設備
財產和設備按成本、累計折舊和攤銷後入賬。折舊按下列估計使用壽命使用直線法計算：
計算機設備 | |
計算機軟件 | |
傢俱和固定裝置 | 5-7歲 |
租賃權改進按資產預期使用壽命或相關租賃期限的較短時間攤銷。未改進或延長各自資產壽命的維護和修理按已發生的費用入賬。
內部使用軟件開發成本
這個公司資本化了在應用程序開發階段與開發內部使用軟件相關的某些限定成本。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在研究和開發(“研發”)中支出。研發 費用主要包括與員工有關的費用、硬件和軟件費用、用於補充我們內部工作人員的外部服務費用以及間接費用分配。
內部使用軟件成本$8.1 百萬在終了年度資本化2020年1月31日，其中$5.8 百萬與銷售訂閲的公司平臺的軟件開發階段的應用程序開發階段發生的費用有關。內部使用軟件成本$3.5 百萬資本化
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目錄
年終2019年1月31日，其中$1.5 百萬與銷售訂閲的公司平臺的軟件開發階段的應用程序開發階段發生的費用有關。
資本化軟件開發成本包括在資產負債表上的資產和設備中，並在軟件的估計使用壽命內攤銷。三年 。相關攤銷費用在綜合損益表中確認，綜合損益表是在收到所開發軟件效益的職能範圍內確認的。資本化內部使用軟件成本的攤銷費用總計$2.3 百萬, $1.0 百萬和$0.2 百萬最後幾年2020年1月31日, 2019分別為2018年和2018年。公司評估這些資產的使用壽命，並在發生可能影響這些資產可收回性的事件或情況變化時進行減值測試。
業務合併
當我們收購一家企業時，根據其估計的公允價值，將購買價格分配給有形和可識別的無形資產淨額。任何剩餘貨款均記為商譽。採購價格的分配要求管理層在確定所購資產和假定負債的公允價值時作出重大估計，特別是在無形資產方面。這些估計可以包括(但不限於)資產未來預期產生的現金流量、適當的加權平均資本成本以及預期從收購資產中獲得的成本節約。這些估計數本質上是不確定和不可預測的。在從購置之日起計最多一年的計量期間，可記錄這些有形和無形資產的公允價值調整和承擔的負債，並相應抵銷商譽。在計量期結束或最終確定所購資產或承擔的負債的公允價值時，以先到者為準，隨後的任何調整將記錄在我們的綜合業務報表中。
商譽和購置無形資產
公司每年(9月1日)在報告單位一級評估減值商譽，或在情況發生或變化表明可能存在減值的情況下進行評估。在評估受損商譽時，公司可以首先進行定性評估，以確定報告單位是否更有可能受損。如果公司不進行定性評估，或者公司確定報告單位的公允價值不可能超過其賬面價值，則公司計算報告單位的估計公允價值。公允價值是願意為報告單位支付的價格，通常使用貼現現金流模型計算。如果報告單元的賬面金額超過估計公允價值，則記錄減值費用，以將賬面價值降至估計公允價值。
收購後的無形資產包括可識別的無形資產，主要是軟件技術和客户關係。無形資產在購置之日按公允價值入賬，並按其估計價值、價值、使用壽命攤銷。
長期資產減值
如財產和設備及無形資產等長期資產，在情況發生或變化時，如表明資產組的賬面金額可能無法收回時，將對其進行減值審查。資產組的可收回性是通過將賬面金額與預計將產生的未貼現現金流量估計數進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現現金流量，則確定資產被減值，減值費用被確認為賬面金額超過公允價值的數額。在報告所述的任何一段時間內，都沒有記錄到任何長期資產的減值。
租賃
我們決定一項安排在開始時是否為租約，並在開始時將租約分為經營契約或融資租賃。
使用權(“ROU”)資產和租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值在開始日期確認的。rou資產還包括任何租賃付款。
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目錄
經營租賃ROU資產在長期資產中單獨列報，融資租賃ROU資產包括在資產和設備中，在我們的合併資產負債表上為淨額。由於我們的經營契約並沒有提供隱含的利率，因此，我們在釐定未來付款的現值時，會根據生效日期的資料，以遞增的借貸利率來決定未來付款的現值。這個利率是根據我們在生效日期所獲得的資料，估計我們日後在類似期限內所須支付的抵押貸款利率。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使租約的情況下延長或終止租約的選擇。在…2020年1月31日, 我們並沒有在租約條款內加入任何延長租約的方案，因為我們不能合理地肯定會執行這些租約。本公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保或契約。
我們利用某些實際的權宜之計和根據租賃會計準則進行的政策選舉。一年或一年以下的租約在我們的綜合資產負債表上不被確認；我們在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用。此外，我們還選擇將非租賃部分包括在包含房地產租賃的合同的租賃組成部分中，以便計算租賃使用權、資產和負債，只要它們是固定的。未固定的非租賃部分作為可變租賃付款支出。我們的房地產運營租賃通常包括非租賃部分，如公用區域維護費用。
ROU資產在與其他長期資產一致的基礎上接受減值或處置的評估。
自費醫療保險
廣告費用
遞延發行成本
遞延提供費用$3.4 百萬主要包括與IPO相關的法律、會計和其他費用，但在2018年5月1日IPO結束時，這些費用被抵消。遞延發行費用$0.9 百萬在2019年6月14日的後續發行結束時，被抵消了收益。
可轉換優先股權證責任
公司 分類其認股權證購買可轉換優先股作為一種負債。公司在每個報告期結束時，利用Black-Schole期權定價模型，將權證負債的賬面價值調整為公允價值。可轉換優先股權證負債已列入公司綜合資產負債表，其重估記為2018年和2019年終了財政年度的其他收入(費用)支出。2018年5月1日首次公開募股(IPO)結束後，相關權證負債被重新歸類為追加已付資本。
股份補償
公司根據授予之日獎勵的估計公允價值計算並確認發放給員工和董事的所有基於股份的獎勵的補償費用。費用是在裁決書的歸屬期內，根據預計授予的估計部分，直線確認的。
87
目錄
公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量股票期權授予時的公允價值。該公司在確定基於股份的補償時作出了幾項估計，這些估計通常需要進行重大的分析和判斷。
所得税
所得税採用資產和負債法記帳。根據這一方法，公司確認遞延税資產和負債，以應付資產和負債的賬面金額和税基之間暫時差異的預期未來税收後果。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預計收回或解決臨時差額年份的應納税收入的規定税率。該公司記錄了一項價值評估備抵，以將遞延税金資產減少到更有可能變現的數額。
公司採用兩步的方法評估和核算不確定的税收狀況.第一步是評估現有證據的權重是否表明在審計中更有可能維持税收狀況。第二步是將税收優惠作為最終結算時可能實現的50%以上的最大數額來衡量。本公司將與所得税負債有關的利息和罰款作為所得税支出的一部分予以反映。
金融 可能使公司面臨集中信貸風險的工具主要是現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司在金融機構設有現金賬户，其存款有時超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的限額。
截至終了年度，沒有任何個人客户佔應收賬款的10%以上。2020年1月31日或2019。在截止的幾年裏，沒有一個客户的收入超過收入的10%。2020年1月31日, 2019，或2018年。
每股淨虧損
在首次公開募股之前，t的持有者何公司 可轉換優先股與t股東分紅何公司 普通股，但合同不要求它們分擔淨虧損。因此，在這些收入期間，公司必須使用兩種計算每股收益的方法。兩類方法要求對每一類證券分別計算每股收益。作為t賀公司 所述期間發生的損失，t賀公司 採用以下方法計算每股淨虧損。
公司 計算每股基本淨虧損，方法是將可歸於普通股股東的淨虧損除以公司在各自期間發行的普通股股份的加權平均數。可歸因於普通股股東的淨虧損為淨虧損減去宣佈的可轉換優先股股利，在所述期間沒有任何損失。
公司使用國庫股票和如果轉換的方法計算稀釋後的每股淨虧損，這些方法考慮了未發行股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、根據我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)可發行的股票、認股權證和可轉換優先股的潛在影響。在這些方法下，每股淨虧損計算的分子和分母將根據這些證券進行調整，如果這樣做的影響會增加每股淨損失。在報告所述期間，其影響是減少每股淨虧損，因此公司無法調整對這些證券的計算。因此，稀釋後的每股淨損失使用與每股基本淨損失相同的公式計算。
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目錄
最近通過的會計公告
我們採用了最新會計準則(“ASU”)2016-02，租賃-主題842(“ASC 842”)，2019年2月1日，採用ASU 2018-11所述的可選過渡方法，租賃-有針對性的改進。根據可選過渡方法，我們在2019年2月1日在我們的綜合資產負債表上確認了最初將指導原則作為對經營租賃ROU資產和經營租賃負債的調整的累積效應，而不追溯到比較期。
新的租賃標準要求承租人在資產負債表上確認經營租賃的ROU資產和租賃負債，並要求更多的數量和質量披露，使財務報表的用户能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。在採用ASC 842時，我們利用了標準下的一些實用權宜之計。這些實際的權宜之計包括免除重新評估根據以前的租賃標準得出的結論，即合同是否包含租約，而不記錄12個月或以下租約的ROU資產或租賃負債。
由於實施了此指南，我們認識到$53.4 百萬淨經營ROU資產和$55.3 百萬經營租賃法律責任，包括$1.9 百萬在我們截至2019年2月1日的綜合資產負債表中，以前被列為遞延租金。ASC 842的採用對我們截至2019年2月1日的綜合資產負債表累積赤字沒有影響，預計也不會對我們的綜合業務報表和綜合虧損產生重大影響。
見注12，租賃，有關我們租約的更多信息。
最近的會計公告尚未通過
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，包括隨後的修正案，金融工具信用損失計量(主題326)(“ASU 2016-13”)，並隨後修改了標準，修改了大多數金融工具的會計方法。該指南建立了一個新的“預期損失模型”，要求各實體利用所有實際和相關信息，估計金融工具當前的預期信貸損失。此外，任何預期的信貸損失都應反映為備抵，而不是減少可供出售的債務證券的攤銷成本。本指南適用於2019年12月15日以後的中期和年度期，並允許儘早採用。本公司預計本標準的採用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，無形物品.親善和其他.內部使用軟件(“ASU 2018-15”)，它將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。本指南適用於2019年12月15日以後開始的中期和年度報告期間，並允許儘早通過。本公司不期望採用這一ASU會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740)(“ASU 2019-12”)，它簡化了所得税會計的某些方面。該指南適用於2020年12月15日以後開始的中期和年度報告期間，並允許儘早通過。本公司不期望採用這一ASU會對公司的合併財務報表產生重大影響。
3. 與客户簽訂合同的收入
在結束的幾年內2020年1月31日, 2019，和2018公司承認$93.0 百萬, $55.3 百萬，和$32.0 百萬訂閲收入的比例，以及$2.1 百萬, $1.5 百萬，和$0.6 百萬已分別列入遞延收入餘額的專業服務收入2019年1月31日, 2018，和2017分別。
截至2020年1月31日, 包括已開具發票的金額和已簽訂但尚未開具發票的金額， 約 $166.9 百萬預期收入將從剩餘的履約債務中確認，其中 $163.0 百萬 與訂閲服務和 $3.9 百萬 與專業服務有關。
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目錄
約96 %與剩餘履約義務有關的收入預計將在下一年度確認12 月份.
4. 遞延委員會
遞延佣金$48.3 百萬截至2020年1月31日和$29.0 百萬截至2019年1月31日.
遞延佣金攤銷費用$19.8 百萬$10.8 百萬，以及$5.0 百萬美元2020年1月31日, 2019，和2018分別。遞延佣金按三年 攤銷費用記在公司綜合經營報表上的銷售和營銷中。
5. 每股淨虧損
下表列出基本損失和稀釋後每股淨損失的計算(單位：千，但每股數據除外)：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
分子： | |||||||||||
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母： | |||||||||||
加權平均普通股 | |||||||||||
每股淨虧損，基本損失和稀釋損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
一月三十一日， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
可轉換優先股(經轉換) | ||||||||
可轉換優先股認股權證 | ||||||||
須獲發行普通股嘉許的股份 | ||||||||
根據員工股票購買計劃發行的股票 | ||||||||
潛在稀釋股份總額 | ||||||||
6. 公允價值計量
合併財務報表中按公允價值記錄的資產和負債是根據用於計量公允價值的投入的判斷水平分類的。重要投入的最低水平決定了公允價值計量在以下層次中的位置：
• | 第1級：反映活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察的投入。 |
• | 2級：可觀測的投入，一級以外的價格，例如類似資產或負債的報價，非活躍市場的報價，或其他可觀察的或可被可觀測的市場數據證實的投入，基本上是資產或負債的整個時期。 |
• | 第3級：由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入。 |
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目錄
下表列出了按公允價值計量的公司金融資產和負債的信息，並表明了截至目前所使用的估值投入的公允價值等級(千)：
2020年1月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
現金等價物： | |||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
儲税券 | |||||||||||||||
短期投資： | |||||||||||||||
儲税券 | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年1月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
資產： | |||||||||||||||
現金等價物： | |||||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
專用現金： | |||||||||||||||
. | |||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
某些金融工具的賬面金額，包括銀行持有的現金、應收賬款和應付帳款，由於其短期期限而近似於公允價值，不包括在上述公允價值表之外。
在報告期結束時，公司的政策是確認資產和負債在公允價值等級之間的轉移。在可觀察到的輸入變得可靠和可靠之前，本公司不會從第3級轉移到第2級。
7. 財產和設備，淨額
截至下文規定的日期，財產和設備(千)包括：
一月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
計算機設備 | $ | $ | |||||
購置和開發的計算機軟件 | |||||||
傢俱和固定裝置 | |||||||
租賃改良 | |||||||
財產和設備共計 | |||||||
減：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
財產和設備共計，淨額 | $ | $ | |||||
折舊費用$10.7 百萬, $7.2 百萬，和$4.0 百萬最後幾年2020年1月31日, 2019，和2018分別。
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目錄
財產和設備包括$14.2 百萬和$11.8 百萬按融資租賃方式購買的數據中心設備2020年1月31日和2019分別。與這些租賃資產有關的累計折舊$10.2 百萬和$6.1 百萬在…2020年1月31日和2019分別。融資租賃的折舊費用包括在上文所述的折舊費總額中。$4.3 百萬, $3.6 百萬，和$2.2 百萬已結束的年份2020年1月31日, 2019，和2018分別。這些租賃資產列入上表計算機設備類別。
8. 業務合併
在2019年5月1日，我們收購了100 %根據一項合併協議和計劃(“合併協議”)，華盛頓有限責任公司LLC(“文物產品集團”或“10，000英尺”)的未償權益。此次收購是對我們現有產品能力的補充，並加快了我們為資源規劃軟件解決方案進行市場營銷的時間。為交換文物產品集團的所有未償權益而支付的總代價約為等價物$27.8 百萬營運資本調整後的現金$0.2 百萬不包括現金。截至2020年1月31日，在結算時支付的現金中，共有$2.8 百萬為另一人保管的遺骸三-根據合併協議保障我們的賠償權利的一個月期限。
我們使用會計的收購方法，將交易作為企業合併進行核算。我們根據購置日的估計公允價值，將購買價格分配給購置的有形和可識別的無形資產和承擔的負債。超額購買價格的考慮被記為商譽，主要是由於被收購的組裝勞動力和預期增長的擴大所獲得的產品供應和客户羣。收購時確認的商譽，預計可從美國聯邦所得税中扣除。
我們聘請了一位第三方評估專家來幫助我們分析收購的無形資產的公允價值。所有的估計、關鍵假設和預測都是由我們提供或審查的。雖然我們選擇利用第三方評估專家提供援助，但公允價值分析和相關估值反映的是管理層的結論，而不是任何第三方的結論。
自收購之日起，10，000英尺的經營結果已列入公司的綜合經營結果。截至收購日期的採購價格分配是根據初步估值進行的，並隨着更詳細的分析完成和獲得關於所購資產公允價值和假定負債的補充信息而加以修訂。
公司初步分配購買價格的主要資產和負債類別，扣除$0.2 百萬週轉資本調整如下(千)：
2019年5月1日 | |||
現金 | $ | ||
流動資產 | |||
無形資產 | |||
善意 | |||
流動負債 | ( | ) | |
遞延收入 | ( | ) | |
共計 | $ | ||
購置日可識別無形資產的估計使用壽命和公允價值如下(千美元)：
92
目錄
公允價值 | 預期使用壽命 | ||||
軟件技術 | $ | ||||
客户關係 | |||||
商號 | |||||
無形資產總額 | $ | ||||
確定的重要無形資產、軟件技術和客户關係價值如下：
軟件技術-我們重視有限壽命的軟件技術，在收入法下使用從特許權使用費救濟的方法.這一方法反映了預期通過向第三方發放資產許可證而產生的預計現金流量的現值。我們採用了關於基準年收入和特許權使用費的重大假設的判斷。
客户關係-我們使用多期超額收益法對有限壽命的客户關係進行了評估.這種方法包括預測資產將產生的淨收益，通過適當的分擔資產回報來減少淨收益，然後使用適當的貼現率將所得淨收益貼現到現值。我們運用了一種判斷，其中涉及使用重要的版税率假設，影響軟件技術貢獻資產的回報。
2019財政年度購置
2019年1月11日，SmartSheet公司。購買的100 %Ternpro公司已發行和已發行的股本。在全現金交易中，以總購買價格為單位。$6.0 百萬。由於這次收購，該公司記錄了該公司的商譽$5.2 百萬；可識別的無形資產$0.8 百萬，其中$0.5 百萬與獲得的軟件技術有關的$0.3 百萬與客户關係有關的；及其他低於客户關係的淨資產$0.1 百萬。此外，該公司還記錄了一項長期責任。$1.0 百萬與在截止日期18個月的週年紀念時應付的拖欠有關。截至2020年1月31日$1.0 百萬被列為短期負債，幷包括在下列情況下的其他應計負債中：綜合資產負債表。
9.商譽和無形資產淨額
截至二零二零年一月三十一日止的十二個月內，商譽賬面價值變動如下(千)：
截至2019年1月31日商譽餘額 | $ | ||
增加-購置10 000英尺 | |||
週轉資本調整-購置10 000英尺 | ( | ) | |
截至2020年1月31日商譽餘額 | $ | ||
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目錄
下表列出無形資產淨額的構成部分(以千為單位)：
截至2020年1月31日 | 截至2019年1月31日 | ||||||||||||||||||||||
總賬面金額 | 累積攤銷 | 淨賬面金額 | 總賬面金額 | 累積攤銷 | 淨賬面金額 | ||||||||||||||||||
獲取軟件技術 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
獲得的客户關係 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
商品名稱 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
專利 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
域名 | |||||||||||||||||||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至所述期間購置的無形資產的構成部分如下(千)：
截至2020年1月31日 | 截至2019年1月31日 | |||||||||||
淨賬面金額 | 加權平均壽命(年份) | 淨賬面金額 | 加權平均壽命(年份) | |||||||||
獲取軟件技術 | $ | $ | ||||||||||
獲得的客户關係 | ||||||||||||
商品名稱 | — | |||||||||||
共計 | $ | $ | ||||||||||
攤銷費用$2.8 百萬, $0.5 百萬，和$0.1 百萬到目前為止的12個月2020年1月31日, 2019，和2018分別。
截至2020年1月31日，按財政年度分列的有限壽命無形資產剩餘攤銷費用估計如下(千)：
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此後 | ||||
共計 | $ | |||
10. 股份補償
公司根據2005年股票期權/限制性股票計劃(“2005年計劃”)、2015年股權激勵計劃(“2015年計劃”)和2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)，向員工和非僱員董事發放獎勵和非合格股票期權。
該公司還根據2015年計劃和2018年計劃向員工發放了RSU。
僱員股票期權的授予，通常是以授予日的基本普通股的公允價值作為行使價格，一般是以持續僱用為基礎的。四年 ，到期10 年數從授予之日起。員工RSU是根據獎勵的授予日期、公允價值和一般情況下根據持續僱用四年 。根據我們的股權計劃發行的股票是授權的，但未發行。
股票期權
下表列出了本年度的選項活動摘要。2020年1月31日:
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目錄
備選方案-傑出 | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同期限(年份) | 總內在價值(單位：千) | |||||||||
截至2019年1月31日仍未償還的款項 | $ | $ | ||||||||||
獲批 | ||||||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||||
被沒收或取消 | ( | ) | ||||||||||
二0二0年一月三十一日未繳 | ||||||||||||
可在2020年1月31日鍛鍊 | ||||||||||||
既得和預期將於2020年1月31日歸屬 | ||||||||||||
在本報告所述年度內批出的股票期權的加權平均批出日期(每股公允價值)。2020年1月31日, 2019，和2018曾.$17.11 , $4.66 ，和$2.36 ，分別。已獲批出股票期權的總批出日期公允價值為$11.1 百萬, $5.8 百萬，和$2.4 百萬在結束的幾年內2020年1月31日, 2019，和2018分別。
行使期權的內在價值是$136.6 百萬, $66.7 百萬，和$17.8 百萬在結束的幾年內2020年1月31日, 2019，和2018分別。
限制性股票單位
下表列出了報告所述年度的RSU活動摘要。2020年1月31日:
未售RSU的股票數量 | 加權-平均贈款-每個RSU的日期公允價值 | |||||
截至2019年1月31日仍未償還的款項 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收或取消 | ( | ) | ||||
二0二0年一月三十一日未繳 | ||||||
RSU獎勵使持有者有權作為獎勵背心接受公司普通股的股份，這是基於持續服務的。非歸屬的RSU沒有不可沒收的股息或股利等價物的權利。
在截止年度內授予的RSU的加權平均授予日期公允價值。2020年1月31日和2019曾.$41.62 和$26.12 分別。
2018年員工股票購買計劃
2018年4月，我們通過了2018年ESPP。ESPP於2018年4月26日生效，自我們首次公開募股之日起生效。
根據我們的espp，合資格的僱員可透過扣除最多不超過1，000元的薪金來累積資金，以取得我們的普通股股份。15 %他們的補償，受計劃的限制。購買是通過參與不連續的發行期來完成的。每個發行期是六個月 (由每年三月二十五日及九月二十五日開始)一 六-月購買期，除非我們的董事會或賠償委員會另有決定。根據espp購買的普通股的收購價是相當的。85 %(I)第一次交易中，我們普通股的公平市價較低者
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目錄
適用發行期的日期或(Ii)適用發行期內購買期的最後一個交易日。
下表彙總了2018年計劃和2018年ESPP在截止年度內可供發行的股票。2020年1月31日:
可供發行的股票 | |||||
2018年計劃 | 2018年ESPP | ||||
2019年1月31日結餘 | |||||
授權 | |||||
獲批 | ( | ) | ( | ) | |
被沒收 | |||||
2020年1月31日結餘 | |||||
根據ESPP計劃預留髮行的股票總數將在第一批股票中的每一隻在2月1日自動增加。10 在第一次公開發行日期之後的歷年內，根據ESPP的規定，股票的數量等於1 %我們的A類普通股及B類普通股在緊接1月31日之前(四捨五入至最接近全數的股份)的總流通股，或在任何個別年度由本公司董事局釐定的較少數目的股份。在espp期限內發行的股票總數，以股票分割、資本重組或類似事件為限，不得超過20,400,000 我們A類普通股的股份。
截至2020年1月31日, $5.4 百萬該公司已代表僱員為將來在ESPP下購買而被扣留，並記錄在應計補償和相關福利中。
估值假設
僱員股票期權和ESPP購買權的公允價值是使用Black-Schole期權定價模型估算的，假設如下：
截至1月31日的年度， | ||||||||
2020 | 2019 | 2018 | ||||||
員工股票期權 | ||||||||
無風險利率 | 2.28%-2.59% | 2.7%-2.9% | 1.8%-2.6% | |||||
預期波動率 | 42.3%-42.5% | 40.2%-40.8% | 41.7%-46.0% | |||||
預期任期(以年份為單位) | 6.19-6.25 | |||||||
預期股利收益率 | % | % | % | |||||
員工股票購買計劃 | ||||||||
無風險利率 | 1.9%-2.5% | 2.0%-2.4% | N/A | |||||
預期波動率 | 38.3%-51.1% | 38.3%-42.2% | N/A | |||||
預期任期(以年份為單位) | 0.49-0.50 | 0.33-0.49 | N/A | |||||
預期股利收益率 | % | % | N/A | |||||
布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的無風險利率是以美國國債收益率為基礎的，該收益率與贈款時的預期期限相對應。期權的期望值是用簡化方法確定的，該方法是以合同期限和歸屬期的平均值計算的。ESPP購買權的預期期限是使用發行期來估算的，這通常是六個月 。我們利用類似行業中一組上市公司的波動性、生命週期的階段和規模，以及ESPP購買權的波動性，利用我們自己的波動性歷史來估計期權的波動性。該公司目前不發放股息，也不期望在可預見的將來。除了布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的假設外，我們還必須估計一個沒收率，以計算基於股票的補償費用。
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目錄
獎項。我們的沒收率來自歷史上的員工解僱行為。如果沒收的實際數目與這些估計數不同，則需要對賠償費用作出額外調整。
由於公司的普通股在首次公開發行前沒有活躍的市場，董事會必須根據幾個因素在每次授予期權時估計公司普通股的公允價值，包括考慮管理層的投入和當時的第三方估值。這些估值包括考慮企業價值和評估本報告所述期間發生的其他普通股和可轉換優先股交易。
股份補償費用
合併業務報表中以股票為基礎的賠償費用如下(千)：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
訂閲收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||
專業服務費用收入 | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
股份報酬總額 | $ | $ | $ | ||||||||
在2018年1月31日終了的一年中，在公司的F系列可轉換優先股出售之後，公司促成了一項投標要約(“2017投標要約”)，其中公司的某些現任和前任僱員和董事將普通股和可轉換優先股出售給其他現有股東。公司為員工、董事和其他股東出售股份提供了便利。總共6,477,843 普通股及可轉換優先股的總買入價為$55.0 百萬。我們的Q營業費用總額、營業損失和淨虧損的季度趨勢受到這一交易的重大影響，這筆交易發生在2017年7月31日終了的三個月內完成。
現有投資者支付給現有僱員和董事的普通股和可轉換優先股股票的公允價值的溢價。$15.5 百萬，被記為2018年1月31日終了年度的股票薪酬支出。非僱員出售的普通股和可轉換優先股的股票的公允價值超過公允價值的超額總額。$4.6 百萬，被記為2018年1月31日終了年度額外已付資本中的視為股息。
上表所列2017年投標報價以股份為基礎的補償費用如下(千)：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
訂閲收入成本 | $ | $ | $ | ||||||||
專業服務費用收入 | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
股份補償費用總額 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2020年1月31日，總共$124.1 百萬未確認的基於股票的補償費用，預計將在加權平均期間內確認。3.1 年數.
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目錄
11. 所得税
該公司在美國、英國和澳大利亞應繳納所得税。
美國和國際損失在所得税準備前的組成部分如下(千)：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
外國 | ( | ) | |||||||||
所得税準備前的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税的費用(福利)包括(千)：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
目前： | |||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | ||||||||
國家 | |||||||||||
外國 | |||||||||||
現行所得税準備金總額 | |||||||||||
遞延和其他： | |||||||||||
聯邦制 | ( | ) | |||||||||
國家 | ( | ) | |||||||||
外國 | ( | ) | |||||||||
遞延税費用總額(福利) | ( | ) | |||||||||
税收支出總額(福利) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
2020年1月31日終了年度所得税支出主要由州和外國所得税確認。
確認2019年1月31日終了年度所得税支出的主要原因是，與轉換相關的採購會計發生了變化，從而減少了所獲得的全部遞延税負債。因此，估值津貼的增加被確認為所得税支出。
2017年12月22日，美國政府頒佈了全面的税收立法，通常被稱為“減税和就業法案”(TCJA)。TCJA對“國税法”作了廣泛而複雜的修改，包括但不限於將美國公司所得税税率降至21%，要求對外國子公司某些未匯回的收入一次性徵收過渡税，全面取消美國對外國子公司股息徵收的聯邦所得税，以及一項旨在對全球無形低税率收入徵税的新規定(“gilti”)。
公司税率的降低降低了公司今後的實際税率。由於該公司在1月31日財政年度結束時，該美國實體的混合税率為32.9 %2018年1月31日終了的財政年度。截至2018年1月31日，該公司還根據預期未來將逆轉的税率，重新評估其美國遞延納税資產和負債。重測的結果是$11.1 百萬減少公司的美國聯邦遞延税資產淨額。估值津貼也有相應的變動。
98
目錄
TCJA要求美國股東對某些外國子公司賺取的GILTI徵税。一個實體可以作出會計政策選擇，或者承認暫時性税種的遞延税，這些差額預計在未來幾年將逆轉為GILTI，或者將與GILTI有關的税收費用作為期間費用撥備。公司已選擇在納税年度內將GILTI核算為一段期間費用。
聯邦法定所得税與公司所得税規定的核對如下(千)：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
按法定聯邦費率提供的預期經費 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
估價津貼的變動 | |||||||||||
股份補償 | ( | ) | ( | ) | |||||||
税收改革的影響 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
所得税撥款總額(福利) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
美國聯邦税收淨營業虧損結轉約為$205.6 百萬和$82.3 百萬在…2020年1月31日和2019分別於2025年起在不同的日期到期。
截至2020年1月31日和2019，公司為所得税目的結轉的税收抵免額大致為$12.1 和$6.3 百萬，分別扣除研究和開發信貸的不確定税額。如果不使用，部分税收抵免結轉將於2031年到期。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的資產和負債的賬面金額之間的損失和貸項結轉產生的淨税收影響以及臨時差額。
99
目錄
截至2020年1月31日和2019年1月31日，臨時差額及相關遞延税資產和負債的税收影響如下(千)：
一月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
遞延税款資產： | |||||||
淨營運虧損結轉 | $ | $ | |||||
遞延收入 | |||||||
租賃負債 | — | ||||||
税收抵免 | |||||||
股份補償 | |||||||
應計補償 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税款資產共計 | |||||||
估價津貼 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款資產共計，淨額 | |||||||
遞延税款負債： | |||||||
租賃使用權資產 | ( | ) | — | ||||
資本化佣金 | ( | ) | ( | ) | |||
財產和設備 | ( | ) | |||||
無形資產 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款負債總額 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税款淨資產 | $ | $ | |||||
管理層評估現有的正面和負面證據，以估計是否將產生足夠的未來應税收入，以允許使用現有的遞延税款資產。評估的一項重要客觀負面證據是截至2020年1月31日的三年期間的累計損失。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力，例如公司對未來增長的預測。在此評估的基礎上，由於遞延淨資產未來變現的不確定性，該公司確定了相當於其美國和英國遞延税淨資產的全額估值備抵額。估值津貼增加了$54.5 百萬截至2020年1月31日。估價津貼的增加主要與美國聯邦和州在此期間遭受的損失有關。
公司納税義務的計算涉及到處理複雜的税收法律法規實施過程中的不確定因素。ASC 740所得税，規定可確認來自不確定税收狀況的税收利益，條件是該職位更有可能在審查後得到維持，包括根據技術是非曲直提出任何有關上訴或訴訟程序的決議。公司根據對每個期末的事實、情況和信息的評估，對其所得税狀況進行了評估，並記錄了所有年度的税收優惠。對於那些公司已確定有超過50%的可能性將持續的税收優惠，公司記錄的最大數額的税收優惠，可能會在最終結算時，與完全瞭解所有相關信息的税務當局。對於那些被確定為維持税收優惠的可能性不到50%的所得税狀況，沒有承認任何税收優惠。
下表對未確認的税收福利總額進行了核對：
100
目錄
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
餘額，年初 | $ | $ | $ | ||||||||
本年度税收增加額 | |||||||||||
前幾年税額增加 | |||||||||||
往年税收減少額 | ( | ) | |||||||||
年終餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
雖然該公司認為它已經為其不確定的税收狀況預留了足夠的資金，但它不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性的不同。當事實和情況發生變化時，公司對其準備金進行調整，例如結束税務審計或完善估計數。如果這些事項的最終税收結果與記錄的數額不同，這種差異將影響在作出這種決定的期間內的所得税備抵額。
不確定的税收狀況，或相關的利息或處罰，截至2020年1月31日和2019。作為再加工的.2020年1月31日和2019.class=‘class 1’>公司有$3.3 百萬和$1.4 百萬自願的、不承認的税收優惠的，分別是對將影響再税的總轉嫁額的再税的，如果被承認的話，則是間接的.=‘class 1’>.=‘class 1’>$3.3 百萬和$1.4 百萬分別。對未確認的税收福利的有效税率的任何影響將被公司對其美國、聯邦和州遞延税收資產的全額估價津貼的影響所抵消。
在美國，該公司從2005年到現在的納税年度仍然有效地接受國內税務局以及各州和外國司法機構的審查。
如果發生利息或罰款，則確認為所得税支出的一部分。罰則及利息確認如下：不 截至年度的材料2020年1月31日, 2019，和2018.
12. 租賃
本公司擁有主要與公司辦公室和某些設備有關的經營租賃，以及主要與數據中心設備有關的融資租賃。我們的租約的剩餘租期少於1 年到7 年數，其中一些包括將租約延長至5 年數.
業務綜合報表中記錄的租賃費用構成部分綜合損失如下(千)：
十二個月 (二零二零年一月三十一日) | |||
經營租賃成本 | $ | ||
融資租賃費用： | |||
資產攤銷 | |||
租賃負債利息 | |||
短期租賃費用 | |||
可變租賃成本 | |||
租賃費用共計 | $ | ||
101
目錄
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(千)：
財務報表細列項目 | (二零二零年一月三十一日) | ||||
資產： | |||||
經營租賃資產 | 經營租賃使用權資產 | $ | |||
融資租賃資產 | 財產和設備，淨額 | ||||
租賃資產共計 | $ | ||||
負債： | |||||
電流 | |||||
經營租賃負債 | 經營租賃負債，流動 | $ | |||
融資租賃負債 | 融資租賃負債，流動 | ||||
非電流 | |||||
經營租賃負債 | 經營租賃負債，非流動 | ||||
融資租賃負債 | 融資租賃負債，非流動 | ||||
租賃負債總額 | $ | ||||
與租賃有關的其他資料如下(千美元)：
十二個月 (二零二零年一月三十一日) | |||||
補充現金流信息： | |||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||||
與經營租賃有關的業務現金流量* | $ | ||||
與融資租賃有關的經營現金流 | |||||
與融資租賃有關的現金流融資 | |||||
以租賃債務換取的使用權資產： | |||||
經營租賃 | |||||
融資租賃 | |||||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)： | |||||
經營租賃 | |||||
融資租賃 | |||||
加權平均貼現率： | |||||
經營租賃 | % | ||||
融資租賃 | % | ||||
102
目錄
截至2020年1月31日租賃負債的剩餘到期日如下(千)：
操作 租賃 | 金融 租賃 | ||||||
2021財政年度 | $ | $ | |||||
2022年財政 | |||||||
2023財政年度 | |||||||
2024年財政 | |||||||
2025年財政 | |||||||
此後 | |||||||
租賃付款總額 | $ | $ | |||||
減：估算利息 | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | $ | $ | |||||
截至2020年1月31日，我們簽署了尚未開始的額外辦公空間租賃合同。與這些協議有關的未來不可取消租賃付款總額為$42.3 百萬，應支付的租約條款範圍從7 降至9 年數.
原租賃標準主題840下記錄的租金和相關業務費用總額，全數$8.9 百萬，和$5.0 百萬最後幾年一月三十一日2019，和2018分別。
截至2019年1月31日，與上述租賃協定有關的未來最低年度租賃付款(千)如下：
操作 租賃 | 資本 租賃 | 共計 | |||||||||
2020年財政 | $ | $ | $ | ||||||||
2021財政年度 | |||||||||||
2022年財政 | |||||||||||
2023財政年度 | |||||||||||
2024年財政 | |||||||||||
此後 | |||||||||||
最低租賃付款總額 | $ | $ | $ | ||||||||
減：代表利息的數額 | |||||||||||
資本租賃債務現值 | $ | ||||||||||
13. 承付款和意外開支
租賃承付款
我們已經簽訂了各種不可取消的租賃協議，涉及公司辦公室和某些設備，融資租賃主要涉及數據中心設備。有關我們的租賃協議的更多信息，見注12。
103
目錄
採購承付款
公司進入變成三-與基於雲的託管服務提供商的承諾$15.0 百萬截至2019年1月31日。截至2020年1月31日, $8.5 百萬未支付的承付款總額中，我們按需使用的金額越多，或$5.0 百萬將在2021財政年度支付，一筆相當於承付款總額減去2021財政年度的預付付款和每月費用的數額將在2022財政年度支付。
法律事項
在正常經營過程中，公司有時會受到各種法律問題的影響，如威脅或未決的索賠或訴訟。我們目前不是任何重大法律程序或索賠的當事方，我們也不知道對公司的任何待決或威脅的訴訟或索賠可能對我們的業務、經營結果、現金流量或財務狀況產生重大不利影響，如果這類訴訟或索賠不能得到有利解決的話。在一宗涉及前董事和股東的訴訟中，已向公司提出賠償要求。此時，公司無法合理估計其賠償義務的數額(如果有的話)。
14. 401(K)和養卹金計劃
2008年3月，該公司為了其僱員的利益啟動了一項401(K)計劃。不 公司在截止會計年度內向401(K)計劃繳納了僱主繳款2020年1月31日, 2019,或2018.
2018年1月，該公司開始為其駐英國僱員的福利繳納養卹金計劃。2020年1月，該公司開始為總部設在澳大利亞的員工提供養老金計劃。公司對計劃的貢獻如下不 截至年度的材料2020年1月31日, 2019和2018.
15. 關聯方交易
董事會的某些成員是公司客户或供應商的董事或執行官員，在某些情況下是公司的投資者。公司的某些執行官員還擔任作為公司客户或供應商的公司的董事，或以諮詢身份向這些公司提供諮詢服務。關聯方交易不 截至和結束的年份的材料2020年1月31日, 2019，和2018.
16. 地理信息
按地理位置計算的收入由公司客户的位置決定。下表按地理區域列出收入(千)：
截至1月31日的年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
EMEA | |||||||||||
亞太 | |||||||||||
美國以外的美洲 | |||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
除了美國以外，沒有一個國家的貢獻超過10%任何一段期間的收入總額。
104
目錄
按地理位置劃分的財產和設備是根據擁有資產的法律實體。截至2020年1月31日和2019年1月31日，有不 公司在美國境外擁有的重要財產和設備。
17. 後續事件
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
在我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的監督和參與下，我們於2020年1月31日(根據“外匯法”第13a-15(B)條)對我們根據“交易所法”第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。
披露控制和程序是旨在確保在我們根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的控制措施和其他程序。披露控制和程序包括控制和程序，目的是確保根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至2020年1月31日，我們的披露控制和程序是無效的，原因是我們對財務報告的內部控制中發現了以下重大缺陷。在查明瞭重大缺陷之後，在以表10-K提交本年度報告之前，我們完成了截至2020年1月31日的實質性程序。根據這些程序，管理層得出結論，我們的合併財務報表包括在此表10-K是根據美國公認會計原則編制的。我們的首席執行官和首席財務官已證明，根據他們的知識，本表格10-K所載的財務報表和其他財務信息在所有重要方面都相當地反映了本公司截至本表格10-K所列期間的財務狀況、經營結果和現金流量。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)。對財務報告的內部控制是一個程序，旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理的細節、準確和公正地反映我們資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，認為交易是必要的，以便能夠按照美國公認會計原則編制財務報表，而且我們的收支只是根據管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
105
目錄
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們根據內部控制框架，對截至2020年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。—Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的綜合框架(2013年框架)。
重大缺陷是對財務報告的內部控制方面的缺陷或綜合缺陷，因此有合理的可能性，無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。
我們發現了一個與控制環境無效有關的重大弱點，因為我們沒有保持足夠的資源，沒有適當水平的控制、知識和專門知識，不符合我們的財務報告要求。這造成了以下更多的實質性弱點：
• | 我們沒有為與編制財務報表有關的某些信息系統設計和維持有效的信息技術(“IT”)一般控制。具體而言，我們沒有設計和維護：(一)對某些金融系統的程序更改管理控制，以確保對影響金融IT應用程序和基本會計記錄的信息技術程序和數據變化進行適當的識別、測試、授權和適當實施；(二)用户訪問控制，以確保適當地分離職責，充分限制用户和特權訪問某些財務應用程序、程序和數據給適當的公司人員；(三)計算機操作控制，以確保對關鍵批處理作業進行監視，並授權和監視數據備份。 |
• | 在我們的賬單和收入流程中，我們沒有設計和維護與訂單輸入和定價的完整性、準確性和發生有關的有效控制。這一重大弱點受到了與公司IT一般控制的設計和維護相關的重大缺陷的影響。 |
由於這些重大弱點，我們的管理層已經得出結論，截至2020年1月31日，公司沒有對財務報告保持有效的內部控制。
這些重大弱點沒有造成財務報表誤報，以前公佈的財務結果也沒有變化。然而，這些重大弱點可能導致賬户結餘或披露出現錯報，從而導致對年度或中期合併財務報表的重大錯報，而這是無法防止或發現的。
截至2020年1月31日，該公司對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊公共會計師事務所普華永道有限責任公司審計，其報告載於本年度報告第10-K表第8項。
補救活動
公司正在努力彌補其財務報告內部控制中的重大缺陷。
• 控制環境本公司正在招聘更多具有適當控制知識和專業知識的合格員工。具體來説，我們正在根據需要增加內部審計職能和第三方資源，以補充內部工作人員.
• 一般控制。該公司正在招聘更多具有適當控制知識和專門知識的合格員工。此外，正在對系統和工具進行投資，使我們的系統中的控制自動化，以便更好地支持與職責適當分離、訪問管理和更改管理流程有關的控制要求。
• 收入。除了糾正影響我們的收入和計費流程的IT一般控制缺陷之外，我們還將在我們的訂單輸入和收入確認流程中加強某些流程和控制，並對我們的賬單和收入確認流程中的某些現有程序進行財務報告的內部控制。
106
目錄
財務報告內部控制的變化
我們得出的結論是，在截至2020年1月31日的季度內，以下變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。
在截至2020年1月31日的季度內，我們發現了與我們的信息技術一般控制和訂閲以及專業服務計費和收入流程有關的重大弱點，如上文所述。
項目9B.其他相關信息
沒有。
第III部
項目10.副董事、執行幹事和公司治理
本項目所要求的信息通過引用我們與2020年股東大會有關的委託書而被納入。這份委託書將在截至2020年1月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
項目11.行政補償
本項目所要求的信息通過引用我們與2020年股東大會有關的委託書而被納入。這份委託書將在截至2020年1月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權
本項目所要求的信息通過引用我們與2020年股東大會有關的委託書而被納入。這份委託書將在截至2020年1月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過引用我們與2020年股東大會有關的委託書而被納入。這份委託書將在截至2020年1月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過引用我們與2020年股東大會有關的委託書而被納入。這份委託書將在截至2020年1月31日的財政年度後120天內提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
第III部
107
目錄
項目15.展覽
下列文件作為本年度報告表10-K的一部分提交：
(A)財務報表
本項所要求的有關我們財務報表和獨立註冊會計師事務所報告的信息，在此參考本年度報告表10-K中題為“財務報表和補充數據”的一節。
(B)財務報表附表
所有附表都被省略，原因是所要求的資料不存在或數額不足以要求提交附表，或由於所需資料列入題為“財務報表和補充數據”的第8項。
(C)證物
以引用方式合併 | |||||||
陳列品 數 | 展覽名稱 | 形式 | 檔案編號。 | 陳列品 | 提交日期 | 隨函提交 | |
3.1 | 經修訂及重訂的法團章程 | 10-Q | 001-38464 | 3.1 | (2018年6月12日) | ||
3.2 | 修訂及重訂附例 | 10-Q | 001-38464 | 3.2 | (2018年6月12日) | ||
4.1 | A類普通股證券的格式 | S-1/A | 333-223914 | 4.1 | 2018年4月16日 | ||
4.2 | 2017年5月19日註冊人和某些證券持有人修訂和恢復投資者權利協定，該協議經2017年10月26日修正和恢復投資者權利協議第一修正案修正 | S-1 | 333-223914 | 4.2 | 2018年3月26日 | ||
4.3 | 經修訂的1934年“證券交易法”第12條對證券的説明 | X | |||||
10.1⸶ | 補償協議的形式 | S-1/A | 333-223914 | 10.1 | 2018年4月16日 | ||
10.2⸶ | 2005年股票期權/限制性股票計劃及其下的授予協議形式 | S-1 | 333-223914 | 10.2 | 2018年3月26日 | ||
10.3⸶ | 2015年股權激勵計劃及其授予協議的形式 | S-1/A | 333-223914 | 10.3 | 2018年4月16日 | ||
10.4⸶ | 2018年股權激勵計劃及其下的授予協議形式 | S-1/A | 333-223914 | 10.4 | 2018年4月16日 | ||
10.5⸶ | 2018年員工股票購買計劃及其下提供文件的格式 | S-1/A | 333-223914 | 10.5 | 2018年4月16日 | ||
10.6⸶ | 註冊官與馬克·馬德爾之間的要約函，日期為2006年1月11日 | S-1 | 333-223914 | 10.6 | 2018年3月26日 | ||
10.7⸶ | 登記人和Jennifer E.Ceran之間的提供信，日期為2016年7月25日 | S-1 | 333-223914 | 10.7 | 2018年3月26日 | ||
10.8⸶ | 登記官和邁克爾·阿茨之間的要約函，日期為2016年9月5日 | S-1 | 333-223914 | 10.8 | 2018年3月26日 | ||
10.10⸶ | 登記人和吉恩·法雷爾之間的要約信，日期為2017年5月1日 | S-1 | 333-223914 | 10.10 | 2018年3月26日 | ||
10.11⸶ | 2012年8月9日登記人和卡拉·漢密爾頓之間的提供信 | S-1 | 333-223914 | 10.11 | 2018年3月26日 | ||
10.12⸶ | 書記官長和保羅·波里尼之間的一封信，日期為2018年2月19日 | S-1 | 333-223914 | 10.12 | 2018年3月26日 | ||
10.13⸶ | 控制協議的變更形式 | S-1 | 333-223914 | 10.13 | 2018年3月26日 | ||
108
目錄
10.14 | 經修訂的美國銀行大樓辦公室，2014年10月27日由註冊人和Bellevue Place Office租賃，LLC | S-1 | 333-223914 | 10.14 | 2018年3月26日 | ||
10.15 | 美國銀行建築事務所租賃SmartSheet Inc.和SmartSheet公司之間的第一份租約增編。和Bellevue Place Office，LLC，日期為2017年6月21日 | 10-K | 001-38464 | 10.15 | (一九二零九年四月一日) | ||
10.16 | 美國銀行建築事務所租賃SmartSheet Inc.和SmartSheet公司之間的第一份租約增編。和Bellevue Place Office，LLC，日期為2017年3月7日 | 10-K | 001-38464 | 10.16 | (一九二零九年四月一日) | ||
10.17 | 第四，租賃美國銀行大樓辦公室的增編，由SmartSheet公司和SmartSheet公司之間租賃。和Bellevue Place Office，LLC，日期為2016年3月3日 | 10-K | 001-38464 | 10.17 | (一九二零九年四月一日) | ||
10.18 | 第四，租賃美國銀行大樓辦公室的增編，由SmartSheet公司和SmartSheet公司之間租賃。和Bellevue Place Office，LLC，2014年10月27日 | 10-K | 001-38464 | 10.18 | (一九二零九年四月一日) | ||
10.19⸶ | 登記官與Praerit Garg之間的要約函，日期為2019年1月13日 | 10-K | 001-38464 | 10.19 | (一九二零九年四月一日) | ||
10.20 | 登記公司與安娜·格里芬公司之間的信件，日期為2019年3月21日 | 10-Q | 001-38464 | 10.2 | (一九二零九年六月七日) | ||
10.21 | 2019年現金獎勵計劃 | 10-Q | 001-38464 | 10.1 | (一九二零九年六月七日) | ||
21.1 | 附屬公司名單 | X | |||||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所普華永道有限公司的同意 | X | |||||
24.1 | 委託書 | X | |||||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的特等執行幹事認證 | X | |||||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的特等財務幹事認證 | X | |||||
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的特等執行幹事認證 | X | |||||
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書 | X | |||||
101.INS | XBRL實例文檔 | X | |||||
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | X | |||||
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | X | |||||
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | |||||
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104 | 登記冊截至2020年1月31日的年度報告(表10-K)的首頁，以內聯XBRL格式(見表101) | X | |||||
⸶ | 指示管理合同或補償計劃。 |
* | 為“交易法”第18條的目的，本證明不被視為提交，或以其他方式受該節的責任管轄，也不應被視為以參考方式納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件。 |
109
目錄
項目16.表格10-K摘要
沒有。
110
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已妥為安排本報告由下列簽名人正式授權簽署。
SmartSheet公司 | |||
通過： | /S/Mark P.Mader | ||
姓名： | 馬克·馬德爾 | ||
標題： | 首席執行官兼總裁 | ||
(特等行政主任) | |||
日期： | 2020年3月31日 | ||
SmartSheet公司 | |||
通過： | /S/Jennifer E.Ceran | ||
姓名： | 詹妮弗·E·塞蘭 | ||
標題： | 首席財務官兼財務主任 | ||
首席財務及會計主任 | |||
日期： | 2020年3月31日 | ||
111
授權書
通過這些禮物瞭解所有的人，每一個簽名出現在下面的人構成並任命馬克·馬德爾和詹妮弗·E·塞蘭，以及他們中的每一個人，作為他或她的真實合法律師--事實代理人、代理人和代理人，以完全替代的身份，以任何身份簽署對本年度報告的任何和所有修正，並將其連同與此相關的所有證物和其他相關文件提交證券交易委員會，在此批准和確認每名上述律師-事實上、代理人和代理人-在此批准和確認所有上述律師-事實上、代理人和代理人，或可憑藉本條例作出或安排作出的替代或替代。
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士代表登記官，並在所列日期和身份下籤署了本報告：
名字 | 標題 | 日期 |
/S/Mark P.Mader | 首席執行官兼總裁 | 2020年3月31日 |
馬克·馬德爾 | (特等行政主任) | |
/S/Jennifer E.Ceran | 首席財務官兼財務主任 | 2020年3月31日 |
詹妮弗·E·塞蘭 | 首席財務及會計主任 | |
/S/Geoffrey T.Barker | 董事會主席 | 2020年3月31日 |
傑弗裏·T·巴克 | ||
/S/Brent Frei | 導演 | 2020年3月31日 |
布倫特·弗雷 | ||
/S/Elena Gomez | 導演 | 2020年3月31日 |
埃琳娜·戈麥斯 | ||
S/Michael Gregoire | 導演 | 2020年3月31日 |
邁克爾·格雷戈爾 | ||
/s/Matthew McIlwain | 導演 | 2020年3月31日 |
馬修·麥克伊爾温 | ||
/S/James N.White | 導演 | 2020年3月31日 |
詹姆斯·懷特 | ||
/S/Magdalena Yesil | 導演 | 2020年3月31日 |
Magdalena Yesil | ||
112