聯合國家

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-K

[X]根據委員會第13或15(D)節提交的年度報告

1934年證券交易所

截至2019年12月31日的財政年度

或

[]根據“公約”第13或15(D)節提交的過渡報告

1934年證券交易所

從_

委員會 檔案編號001-32146

文檔 安全系統公司

(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)

200運河景大道

套件 300

羅切斯特，紐約14623

(主要行政辦公室地址 )

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是“證券法”第405條中定義的經驗豐富的發行人，請用複選標記表示 。是[] NO[X]

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記標明 。是[] NO[X]

通過檢查標記表明 ，登記人(1)是否提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)， 和(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。是[X]不[]

通過檢查註冊人是否以電子方式提交了要求提交和張貼的每一個交互數據文件(本章第232.405節)，請在前12個月內(或登記人必須提交和張貼此類文件的較短時間內)表明 。是[X]不[]

通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]

通過勾選標記表明 註冊人是否為空殼公司(按照該法第12b-2條的定義)。是[]不[X]

登記人的普通股的總市值由登記人的非附屬公司持有，參照2019年6月30日紐約證券交易所(NYSE American LLC Exchange)公佈的最後出售普通股的價格計算，為11，583，641美元。

截至2020年3月20日，註冊人普通股的流通數量為62，086，099股。

引用合併的文件

沒有。

文檔 安全系統公司及附屬公司

目錄

部分 i

項目 1-業務

概述

文件 安全系統公司(連同其合併的子公司(除非上下文另有要求)，此處所稱的“文件安全系統”、“安保部”、“我們”或“公司” 於1984年在紐約成立，並於2002年選擇戰略上側重於成為安全文檔 和產品技術的開發商和營銷商。我們專注於創造動態的解決方案，以防止欺詐，並確保全世界 消費者的福祉。我們的使命是製造和交付世界級的認證、防偽和消費者參與技術，並將其集成到我們提供的每一種產品中。公司擁有許多光學威懾和認證技術的專利，以保護印刷信息免遭未經授權的更改、掃描和複製。 我們經營兩個生產設施，包括一個聯合安全印刷和包裝設施和一個塑料卡設施，在這裏我們為客户生產安全和非安全產品。我們還授權我們的防偽技術給打印機 和品牌所有者.此外，通過我們的數字部門，我們為我們的客户提供雲計算服務，包括災難恢復、備份和數據安全服務。

在 到2006年之前，我們文檔安全部門的主要收入來源來自我們的技術許可。2006年， 我們開始了一系列的收購，旨在擴大我們為最終用户客户生產產品的能力。2006年，我們收購了 塑料印刷專業人員公司，這是一家位於加利福尼亞州舊金山地區的私人擁有的塑料卡片製造商 (這裏稱為“DSS塑料集團”)。2008年，我們收購了位於紐約羅切斯特的一傢俬營商業打印機--羅切斯特公司(DPI of Rochester，LLC)。2010年，我們收購了位於紐約維克託的私營包裝公司PremierPackagingCorporation(以下簡稱“DSS包裝和印刷集團”)。2011年5月，我們收購了位於紐約羅切斯特的私營信息技術和雲計算公司 ExtraDev，Inc.。2016年，ExtraDev， Inc.改名為DSS數字公司。DSS數字公司也稱為“DSS數字組”。

2013年7月，該公司收購了列剋星敦科技集團公司，擴大了業務重點。(“列剋星敦”)，一傢俬人知識產權貨幣化公司。列剋星敦的業務主要是為了獲得知識產權資產，或通過各種提高價值的舉措將這些資產貨幣化，包括但不限於投資於專利技術的開發和商業化、許可、戰略夥伴關係和訴訟，此處也稱為“DSS技術管理”的 DSS技術管理公司被設立為發展、核算和進一步發展這一業務的DSS子公司。雖然與列剋星敦的企業 模式類似，DSS技術管理的重點是通過收購 或內部開發專利或其他知識產權資產(或其中的利益)獲取知識產權資產的經濟效益，然後通過各種增值舉措將這些資產 貨幣化。然而，正如我們在下文所闡述的，該公司已確定，將我們的知識產權貨幣化業務收尾，將我們的努力重新集中在我們現有的其他業務上，並探索潛在的新業務路線，符合公司及其股東的最大利益。

在2018年1月，我們與全資子公司DSS亞洲有限公司(DSS Asia Limited)在香港的辦事處開始為我們的DSS數字集團(DSS Digital Group)開展國際業務。2018年12月，該部門收購了廣州HotappsTechnologyLtd，這是一家擁有寶貴許可證的中國公司，使我們能夠在中國開展業務。

我們分為以下四個業務部門：

包裝印刷集團-DSS包裝和印刷集團以總理包裝公司(一家紐約公司)的名義經營，生產定製包裝，為製藥、保健、飲料、特種食品、照片包裝和直銷等行業的客户提供服務。該集團還為最終用户提供積極和智能的包裝 和文檔安全打印服務，併為我們的技術許可方提供技術支持。該司生產廣泛的印刷材料，如摺疊紙箱和紙板包裝、安全紙、生命記錄、 處方紙、出生證、收據、身份證明材料、娛樂票、安全優惠券和追蹤 表格的部件。該司還為我們正在進行的安全印刷 和相關技術的研究和開發提供資源和生產設備。

塑料集團-製造疊層印刷和表面印刷卡片，其中可包括磁條、條形碼、全息圖、簽名板、隱形墨水、微型印刷、行會圖案、生物特徵、射頻識別(RFID)和印製塑料證件(如身份證、活動徽章和駕駛執照)的水印。DSS塑料集團總部設在加利福尼亞州布里斯班，以紐約公司塑料印刷專業人員公司的名義開展業務。

DSS數字組-該部門在世界各地研究、開發、銷售和銷售公司的數字產品 ，包括並主要包括我們的AuthentiGuard產品，這是一個品牌認證應用程序，將公司的 假冒威懾技術與基於專有數字數據安全的解決方案集成在一起。AuthentiGuard產品允許 我們的客户使用傳統的打印方法實現安全標記，這種方法是抗複製和抗假冒的，並且可以通過智能手機和其他數字圖像捕獲設備讀取和記錄，該客户的 供應商、外地人員和客户可以在其全球產品供應和分銷鏈中使用這些標記。

DSS技術管理-自2013年收購以來，DSS技術管理公司的主要任務是通過商業訴訟和許可使其各種專利組合貨幣化。除了投資於與其社交網絡相關的 專利之外，我們在專利貨幣化項目方面一直與各種第三方資金集團合作。 我們的意圖是淡化並最終結束這條業務線。雖然管理層將繼續維護和維護現有的專利和潛在的侵權行為，但我們不打算尋找新的專利組合。

戰略業務計劃

在2019年11月，我們宣佈了公司的新戰略業務計劃，該計劃的重點是加強我們的組織，投資於我們的核心業務領域，提高最高收入和淨利潤，控制成本和創造新的長期循環收入流。這一戰略業務計劃有以下核心要素，下文將進一步詳細討論這些要素：

振興公司的核心業務-我們正在更新設備和產品，以增加與現有客户的交叉銷售機會，並打算重振對數字防偽技術產品的研究和開發。

大幅減少公司管理費用和現金燃燒-自2019年春季以來，我們通過取消不必要的管理層和多餘的運營費用，以及通過重新談判供應商合同，使公司每月的現金消耗減少了160，000美元以上。我們計劃通過一系列新的管理舉措，繼續減少間接費用、宂餘和現金消耗。

為了保持資本和制止進一步的現金流失，我們打算，如上文所述，強調並最終結束我們的知識產權貨幣化業務線。

自2013年7月進入知識產權貨幣化業務以來，我們已投入大量資本和資源購買、維護和執行我們的專利。我們還投入大量資源研究和開發內部產生的知識產權，以供我們自己使用和(或)潛在的有利可圖的許可機會。

然而，為專利池供資的費用，包括專利維持費、訴訟(法律顧問、發現者、顧問、專家證人和旅費)以及與知識產權業務線有關的間接費用，給公司造成了巨大的財政負擔。2019年，我們公司的現金消耗達到每月約255 000美元，主要是與知識產權貨幣化業務有關的經常性費用，這減少了我們其他業務領域的資源，以及我們自己的專利 研究和開發。此外，由於有關的知識產權法律費用是在沒有相應的產生收入的情況下支出的，對公司的財務影響使我們每年經常報告負營業收入，而且由於知識產權貨幣化線的高資本需求，公司沒有資金對潛在的DSS專利的主要侵權者發起 和持續知識產權訴訟。

此外，由於法院的幾項裁決和法律的修改，自我們進入這一業務以來，美國的專利法發生了重大變化。因此，對DSS 和其他專利持有者而言，專利的執行成本更高，難度更大，成功訴訟的可能性也減少了。此外，取決於所涉知識產權的類型和被指控的專利侵權者的當事人，執法和追回程序可能需要五年或更長的時間才能對此事進行審判。例如，我們先前披露並在這裏更詳細地描述的蘋果訴訟於2013年9月啟動，計劃於2020年2月底進行審判；期限約為6年半。

由於對IP貨幣化項目進行了大量的財務、營運資金和資源分配，我們對該項目進行了關鍵的回顧。我們回顧了與這一業務線的運作有關的所有要素和因素，包括我們在專利清單中持有的內容、該專利組合的潛力、將這些專利貨幣化所涉及的時間表、維持專利貨幣化的資本成本(br}以及成功貨幣化的可能性。由於這一廣泛的 審查，我們確定，降低強調並最終退出IP 貨幣化業務是最符合DSS及其股東利益的。

退出這一業務的 進程將不會立即進行。安保部與第三方，包括律師、放款人和前專利持有人有未履行的合同，必須予以處理。我們已確定，目前停止一切訴訟和追回 行動的費用太高。因此，我們選擇不立即終止和退出這一業務， ，而是以一種有組織的方式結束它。我們將履行我們現有的合同，完成現有的IP貨幣化計劃 ，而不增加任何新的成本。我們不打算在獲得不直接支持 我們現有和目標產品線的專利方面作出任何進一步的投資。我們估計，退出這條業務線所需的時間表約為18至24個月。

實施業務多樣化倡議-我們計劃在內部發展和收購有利可圖的新業務，在某些情況下，這將是對我們的核心業務和可尋址市場的補充。在其他情況下，我們打算探索將業務擴展到新的業務領域的機會，在這些新的業務領域中，我們相信我們可以成功地競爭，這是可擴展的，而且 能夠產生可持續的再出現的收入。管理層已採取步驟，通過對具體的新業務線進行初步研究和成本分析，實現這種多樣化。在2019年，我們成立了以下四個新的子公司， ，以努力發展和擴大我們的技術和市場範圍。這四個潛在的新業務線正處於不同的發展階段，尚未產生任何重大收入。

我們的核心產品：

技術與防偽與品牌服務

DSS數碼集團的核心業務是防偽、品牌保護、消費者參與和驗證真實的印刷媒體，包括政府簽發的文件、包裝、身份證和許可證。我們相信我們在光學威懾技術的研究和開發方面處於領先地位，並已將這些技術商業化，推出了一系列產品，為我們的客户提供了一系列品牌安全解決方案。此外，我們還向安全打印機、 公司、消費品公司和政府提供文件安全技術，以保護重要記錄、證書、旅行證件、消費者 產品、藥品包裝和學校成績單。

象我們這樣的光學 威懾特性傳統上主要被大型安全打印機用來保護重要的 印刷文件，例如重要記錄和身份證件。許多這些競爭的特徵是在1980年之前開發的 ，並被設計為有效的成像設備，這主要是攝影機制。隨着現代掃描儀、數碼複印機、數碼相機、智能手機和方便使用的成像軟件(如AdobePhotoshop)的出現，1980年前的許多光學威懾，如微型印刷，在防止造假方面的效果要差得多。

與我們的一些競爭對手不同，我們的技術是為了擊敗現代掃描儀和數字複印機而建立的，我們相信我們的產品在今天的市場上是最有效的。

我們的初級防偽產品和技術已經從傳統的模擬產品發展到高度先進的數字 系統，並在我們的AuthentiGuard註冊商標下銷售。2012年10月，我們推出了面向全球主要財富500強公司的用於身份驗證的智能手機應用程序AuthentiGuard( )。該應用程序是一種支持雲的 解決方案，它允許高效和成本效益高的假冒偽劣威懾、身份驗證和消費者參與。該解決方案 嵌入了可定製的、隱蔽的AuthentiGuard Prism技術，可防止產品包裝上的偽造或更改、 標籤、文檔和憑據。使用智能手機應用程序的產品驗證為品牌所有者、政府官員和供應鏈人員創建了實時、準確的驗證 結果，可以集成到現有的信息系統中。

自2012年以來，當局衞隊^® 產品年銷售額增長到大約150萬美元，我們預計在未來三年內，AuthentiGuard的年銷售額將達到^®年化增長率約為17%。今天，我們的使命是使 世界級的認證、防偽和消費者參與技術能夠評估和擴展到不斷擴大的客户羣。我們打算把我們的技術含量高的塑料和包裝解決方案帶給更廣泛的客户，包括小企業，與使用它們的人建立長期的關係，並有機地發展我們的業務。

印刷 &包裝業務

Premier 包裝公司提供定製包裝服務，併為製藥、保健、飲料、特種食品、照片包裝和直銷等行業的客户提供服務。該集團還為最終用户提供主動和智能打包 和文檔安全打印服務。此外，該司還生產各種各樣的印刷材料，如摺疊紙箱和紙板包裝、安全紙、生命記錄、處方紙、出生證、收據、 識別材料、娛樂票、安全優惠券和零件追蹤表。該司還為我們正在進行的安全印刷和相關技術的研究和開發提供資源 和生產設備。

專利貨幣化業務

自2013年收購該公司以來，DSS技術管理公司的主要任務是通過商業訴訟將其各種專利組合貨幣化。

除了 在其與社交網絡相關的專利方面的投資外，DSS技術管理公司和該公司還與各種第三方資助集團就專利貨幣化項目進行了合作。與這一業務線有關，該公司在社會網絡、移動通信、半導體、藍牙和 LED等多個領域購買了專利，並對許多國內和全球公司提起專利侵權訴訟。就這些訴訟事項而言，該公司與通常在費用上限和應急費用安排下工作的律師事務所打交道。迄今為止，該公司一直或目前正在與蘋果、三星、臺灣半導體制造公司、英特爾、NEC、聯想、首爾半導體、Everlight Electronics、Cree、Nichia和Osram、GmbH等公司提起訴訟。在這些 訴訟事項的過程中，該公司通常會引起被告的各種法律質疑，包括尋求使所涉專利被美國專利局裁定為無效的被告。黨派間審查 進程(“知識產權“)由於被告提出的這些法律質疑，該公司在使其專利投資貨幣化方面取得了不同程度的成功。此外，到目前為止，從被告處收到的大部分和解金或付款已按照這些各自的 供資協議的規定匯給公司的第三方資助者。

DSS技術管理公司和該公司提出的未決專利侵權訴訟的情況在本報告第1部分第3項中作了更詳細的説明。

智力 財產

專利

我們有效競爭的能力在很大程度上取決於我們是否有能力保持我們的技術、產品和製造工藝的專有性質。我們主要依靠專利、商標、商業祕密和合同法來確立和保護我們的所有權。在我們的開發過程中，我們花費了大量的研究和開發資源，努力成為市場領導者，能夠為我們的客户提供有效的解決方案，以應對不斷變化的一系列假冒 風險。我們在安全印刷市場的地位是基於我們的技術和產品。我們派出兩名工作人員研究和發展印刷技術、數字圖形文件和印刷技術，以擴大我們打擊各種偽造和品牌保護問題的能力。該公司在2019年確認了大約12 000美元的貸項，主要是因為收到了為公司的 AuthentiGuard生產線開發專有區塊鏈解決方案的開發費用退款。相比之下，2018年，該公司在研究和開發上花費了大約146，000美元，主要用於開發公司的AuthentiGuard產品線。

我們擁有半導體、發光二極管、防偽和文件認證以及無線外圍技術的專利。我們也有幾個專利申請正在進行中，包括臨時和專利合作條約(“PCT”)專利申請在不同的司法管轄區，包括美國，加拿大和歐洲。這些 應用程序包括我們的防偽技術，包括AuthentiGuard、AuthentiGuard Prism™和AuthentiGuard VeriGlow™，以及正在開發的其他幾種防偽和身份驗證技術。我們頒發的專利的剩餘期限為1至16年。

商標

我們 已經在美國專利和商標局註冊了我們的“AuthentiGuard”標記，以及我們的“Survivor 21”電子檢查圖標 和“VeriGlow”。加拿大正在申請“授權警衞”的商標。 AuthentiGuard在包括聯合王國在內的幾個歐洲國家註冊。我們還申請在美國註冊 AuthentiSite TM、AuthentiShare TM、AuthentiSuiteTM、AuthentiBlockTM和AuthentiChainTM。

網站

我們維護的 主要網站是www.dsssecure.com，它描述了我們的公司、我們的歷史、我們專利的文檔安全解決方案、 我們的主要產品產品以及我們的目標垂直市場。除了活躍的網站外，該公司還擁有其他幾個 域名，以供將來使用或出於戰略競爭的原因。我們網站或任何其他網站上的信息不構成本年度報告的一部分。

市場與競爭

安全印刷市場由幾家非常大的公司和越來越多的具有特定技術的小公司組成。這一市場的擴大主要是由於在數字複製和掃描方面的先進技術和日益複雜的設計軟件相結合的先進技術，使原始文件、重要記錄和身份證、包裝和標籤的複製更加容易。我們的競爭對手包括標準登記公司，該公司專門為支票、表格和醫療行業印刷安全技術；以及專門為政府和“財富”500強公司印刷安全貨幣、票據、標籤、彩票和重要記錄的de La Rue Plc公司。稱為原始設備製造商的大型辦公設備製造商，如夏普、施樂佳能、理光、惠普和伊士曼柯達，正在開發“智能複印機” 技術，以識別特定的圖形圖像，併產生警告詞或歪曲的副本。一些原始設備製造商還在開發指定的用户和可變受電弓“隱藏字”技術，在這些技術中，用户可以在副本中分配特定的 隱藏字，例如在製作此類文檔的副本時顯示的“void”。此外，其他相互競爭的隱藏字技術也受到競爭對手的推銷，例如銷售和銷售安全紙張產品的NoCopi技術公司，以及市場爭奪Indicia公司的圖形安全系統公司(GraphicSecuritySystems Corporation)。

我們的包裝部門與相當數量的國家、地區和地方公司競爭，其中許多公司是獨立的和私營的。這個市場上最大的競爭對手主要集中在長期的印刷訂單市場上.它們包括 大型綜合紙業公司，如Rock-Tenn公司、Caraustar工業公司、圖形包裝控股公司和 Mead Westswo公司。我們的印刷部門主要與羅切斯特和西部新紐約市場的當地印刷公司競爭。我們在這些市場上的競爭對手大多是私有的，單一地點的業務.

我們的塑料部門競爭的幾個公司，包括布裏斯托爾ID，ABNote(前亞瑟布蘭克斯)，激光卡公司 和L-1身份解決方案。塑料部門主要通過經銷商網絡提供產品，但也向最終用户客户提供 產品。塑料卡片行業的競爭主要取決於基於 專業設備、地理位置、質量和服務的生產能力。此外，競爭日益受到競爭對手提供的專有 或利基產品的影響，例如RFID、生物識別、讀寫和內置在塑料 卡中的安全特性。

我們的技術部門在專利獲取和執行方面也面臨競爭。諸如Acacia、RPX、AST、 智能風險投資公司、Wi-LAN、MOSAID、RoundRock研究有限公司、IPValue Management Inc.、Vringo Inc.等實體。而彭德雷利公司(Pendrell Corporation)則競相獲得專利權。

客户

在2019年期間，兩個客户佔我們綜合收入的45%。截至2019年12月31日，這兩個客户佔我們合併貿易應收賬款的49%。截至2018年12月31日，這兩個客户佔公司合併收入的44%和公司綜合貿易應收賬款餘額的38%。

原料

公司在其業務中使用的主要原料是紙、瓦楞紙板、塑料單張和油墨。該公司與領先的供應商協商，以最大限度地提高其採購效率，並使用各種各樣的紙張等級，格式，油墨 配方和顏色。紙和紙板價格在2019年繼續上漲，我們相信未來幾年的上漲是預期的。除了本公司簽訂年度合同的某些包裝客户(該公司吸收了紙板 價格的變化)外，該公司歷來將大量增減轉嫁給其客户，儘管無法保證公司今後將繼續這樣做。

環境遵守

公司的政策是按照所有適用的法律、條例和其他要求開展業務。 雖然無法肯定地量化有關環境問題的行動的潛在影響，特別是公司今後可能採取的補救措施和其他合規努力，但管理層認為，在考慮到估計從第三方收回的款項之前，遵守現行環境保護法將不會對公司的業務合併年度業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

政府規例

我們在文檔安全聯盟(DocumentSecurityAlliance)中發揮着積極的作用，因為我們的研究和開發管理成員之一坐在該小組的各個委員會中，並參與了對重要的美國文檔的設計建議。這一組 安全行業專家是由美國特勤局組成的，目的是評估並向聯邦政府推薦安全解決方案，以保護證書和重要記錄。

我們的專利貨幣化業務也面臨着潛在的政府監管。如果國會、美國專利和商標局(“USPTO”)或法院實施新的立法、條例或規則，影響到專利申請程序、專利執行程序或專利持有人的權利，這些變化可能會對我們的專利貨幣化努力產生負面影響，進而影響我們的資產、開支和收入。美國專利法已由“萊希-史密斯美國發明法”修訂。“美國發明法”對美國專利法作了若干重大修改。一般而言，立法試圖解決圍繞專利可執行性和專利訴訟增加的問題，除其他外，建立專利訴訟的新程序。例如，“美國發明法”改變了 方可能參與專利侵權訴訟的方式，增加了對據稱因其各自的個人行動或活動而受到侵犯的 個人當事人提起此類訴訟的可能性。此外，美國司法部(“司法部”)對專利制度進行了審查，以評估專利主張實體(如我們公司)對與這些專利有關的行業的影響。司法部的調查結果和建議可能會對我們有效授權和執行標準-基本專利的能力產生不利影響，並可能增加圍繞執行任何此類專利技術的不確定性和成本。

此外，關於專利強制執行行動舉證責任的新規則可能大大增加我們執行 行動的成本，侵犯專利責任的新標準或新限制可能對我們從這種強制執行行動中獲得的收入產生不利影響。

公司歷史

公司於1984年成立，並更名為DocumentSecuritySystems，Inc.。2002年。此後，該公司收購了一家塑料卡片製造商、一家印刷公司、一家包裝公司、一家IT服務公司和一家知識產權貨幣化公司。有關我們收購的更多細節，請參閲上面的“概述”一節。

員工

作為2020年3月20日的 ，公司所有100名員工都是全職員工。我們必須繼續保留 並吸引合格的管理和技術人員。我們的僱員不受任何集體談判協議的保障，我們相信我們與僱員的關係大致上是良好的。

可用 信息

我們的網址是www.dsssecure.com。我們網站上的信息不在此引用。我們通過我們的網站免費提供我們的新聞稿、表格10-K的年度報告、表10-Q的季度報告、表格8-K的當前報告，以及在以電子方式向證券和交易委員會提交 或向其提供 之後，在合理可行範圍內儘快對這些報告進行的所有修改。

項目 1A-危險因素

公司是一家規模較小的報告公司，因為條例S-K第10(F)(1)項對這一術語作了界定，因此不要求 提供本項所要求的資料。

項目 1B-未解決的工作人員評論

沒有。

項目 2-屬性

我們的公司集團和數字部門共佔用約5 700平方英尺的商業辦公空間，位於紐約羅切斯特運河視圖大道200處，租約將於2021年2月到期，每月租金約6 100美元。我們的塑料部門租賃了大約15，000平方英尺的租約，該租約將於2024年1月31日到期，每月租金約為19，422美元。我們的直資亞洲區以月租約三千三百八十二元，於二零二零年十一月三十日屆滿的租約，在香港租用商業寫字樓。此外，該公司在紐約羅切斯特郊區維克託擁有一家40 000平方英尺的包裝和印刷廠。我們認為，我們的設施足以應付我們目前的行動。

項目 3-法律程序

2013年11月26日，DSSTM對蘋果公司提起訴訟。(“Apple”)在美國得克薩斯州東部地區法院，因專利侵權(“蘋果訴訟”)。訴狀指控蘋果侵犯了 DSSTM的專利，這些專利涉及使用低功耗無線外圍設備的系統和方法。DSSTM正在尋求對蘋果公司的侵權、禁令救濟和補償性賠償作出判決。2014年10月28日，該案件被區法院擱置，等待蘋果公司將此案移交加州北部地區的動議作出裁決。2014年11月7日，蘋果公司將此案移交加州北區的動議獲得批准。2014年12月30日，蘋果公司(Apple )向專利審判和上訴委員會(“PTAB”)提交了兩份Partes審查(“IPR”)申請，要求對本案中爭議的專利進行復審。PTAB於2015年6月25日開始實施知識產權制度。加州地區法院隨後擱置了該案件，等待這些知識產權訴訟的結果。2016年3月15日對知識產權進行了口頭辯論，2016年6月17日，PTAB在兩項知識產權申請中都對蘋果做出了有利於蘋果的裁決。然後，DSSTM向美國聯邦巡迴上訴法院(“聯邦巡迴法院”)提出上訴，要求推翻PTAB的裁決。上訴的口頭辯論於2017年8月9日舉行。2018年3月23日，聯邦巡迴法院推翻了PTAB，發現PTAB發現美國第6號、第128號、第290號專利的主張是錯誤的。聯邦巡迴法院於2018年7月12日確認了這一決定，駁回了蘋果公司於2018年3月23日發出的重新聽取聯邦巡回法庭意見和判決的申請。2018年7月27日， 區法院的法官解除了恢復訴訟的禁令，原定於2月24日的一週為審判日期。, 2020年。於2020年1月14日，法院在DSS技術管理公司案中。5.蘋果公司，4：14-cv-05330-HSG在加州北部 區待決時發佈命令，駁回DSS修改其侵權主張的動議。在同一命令中， 法院批准了蘋果公司關於駁回DSS侵權專家報告的動議。安保部提出了一項請求許可的動議，要求重新審議法院的命令，剝奪DSS修改其侵權論點的權利，並向打擊DSS侵權問題專家報告提出動議。2020年2月18日，最高法院駁回了DSS提出的請求批准重新審議的動議。2020年2月24日，法院簽署了一項最終判決，規定蘋果公司“有權作為法律事項，獲得不侵犯美國第6號、第128號、290號專利的判決”。直資打算就裁決提出上訴。

2015年2月16日，DSSTM向得克薩斯州東區美國地區法院起訴被告Intel Corporation、 Dell，Inc.、GameStop Corp.、康涅狄格公司、美國NEC公司、沃爾瑪股份有限公司、沃爾瑪股份有限公司和AT&T公司。該申訴指控專利被侵犯，並要求就侵犯 DSSTM的兩項專利、禁令救濟和金錢損害作出判決。2015年12月9日，英特爾向PTAB提交了知識產權申請，要求審查本案中爭議的專利。英特爾的知識產權是由PTAB於2016年6月8日啟動的。2017年6月1日，PTAB對所有被質疑的指控做出了有利於英特爾的裁決。2017年7月28日，DSSTM向聯邦巡迴法院提交了一份關於PTAB關於美國專利6，784，552的決定的上訴通知。2019年1月8日，DSSTM與英特爾公司、戴爾公司、GameStop公司、康涅狄格公司、沃爾瑪公司、德州沃爾瑪公司、LLC公司和AT&T移動公司(統稱“被告”)簽訂了一項保密和解協議。涉及DSSTM{Br}和Intel的聯邦巡迴上訴於2019年1月16日被駁回，針對被告的地區法院案件於2019年2月5日駁回了對所有被告的上訴。2015年7月16日，DSSTM向美國得克薩斯州東部地區地區法院提出了三項單獨的訴訟，指控其某些半導體專利受到侵犯。被告是SK Hynix等人、Samsung Electronics等人和高通公司。每一項申訴均指控專利侵權，並尋求對侵權的判決、禁令救濟和金錢損害賠償。2015年11月12日，SK Hynix向PTAB提交了一份知識產權申請，要求在其案件中對專利問題進行復審。SK Hynix的知識產權是由PTAB於2016年5月11日發起的。2016年8月16日, DSSTM和SK Hynix簽訂了一項祕密和解協議，結束了它們之間的訴訟。待決的SK Hynix知識產權隨後因雙方於2016年8月31日達成的共同協議而終止。2016年3月18日，三星還提交了知識產權申請，這是由 PTAB提出的。2017年9月20日，PTAB就所有與美國專利6，784，552相關的被質疑的指控做出了有利於三星的裁決。隨後，DSSTM於2017年11月17日就PTAB的裁決向聯邦巡迴法院提出上訴。聯邦巡迴法院加入了這項上訴，英特爾的上訴將於2017年12月7日生效。高通於2016年7月1日提交了其知識產權申請，隨後PTAB於2016年8月加入了英特爾的iprs。2017年6月1日，PTAB就所有被質疑的指控做出了有利於英特爾/高通的裁決。2017年7月28日，DSSTM向聯邦巡迴法院遞交了PTAB關於美國專利6，784，552項決定的上訴通知。2018年11月14日，DSSTM簽署了一份涉及三星和高通的保密專利許可協議。2018年12月12日，DSSTM和三星發佈了一份機密文件。2018年12月27日，DSSTM和高通公司簽訂了一項保密協議。DSSTM-三星地區法院案於2018年12月17日被駁回。DSSTM-SamsungFederal 巡迴上訴於2019年1月2日被駁回.涉及DSSTM和高通的聯邦巡迴上訴於2019年1月16日被駁回。DSSTM-Qualcomm地區法院案於2019年1月16日被駁回。因此，DSSTM最初向得克薩斯州東區法院提出的所有訴訟都已得到解決，現在已被駁回。

2017年4月13日，該公司對首爾半導體有限公司和首爾半導體公司提起專利侵權訴訟。(統稱“首爾半導體”)在美國得克薩斯州東區地區法院， 聲稱侵犯了公司的某些發光二極管(“LED”)專利。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及其他補救措施，包括但不限於金錢損害、費用和付款。2017年6月7日，該公司在美國加利福尼亞州中區南方分部重新對漢城半導體公司提出專利侵權申訴。2017年12月3日，首爾半導體公司提交了一份知識產權申請，對美國第6，949，771號專利的有效性提出質疑。這一知識產權是由PTAB於2018年6月7日啟動的。在4月18日， 2019年，PTAB發佈了一項書面決定，裁定在‘771’的專利中有1-9項是不可專利的。該公司沒有就這一裁定提出上訴。2017年12月21日，首爾半導體公司提交了一份知識產權申請，對美國專利編號7，256，486的某些指控的有效性提出質疑。這一知識產權是由PTAB於2018年6月21日啟動的。2019年6月10日，PTAB發佈了一項書面決定，確定486項專利中的1-3項不可專利。2019年8月12日，該公司向聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知，對PTAB的裁決提出質疑。該公司隨後提出一項動議，要求撤銷和還押PTAB的決定，因為根據“任命條款”，該決定是有先例的。該動議於2020年1月23日獲得批准。2018年1月25日，首爾半導體公司提交了一份知識產權書，對美國專利編號 7，524，087的某些主張的有效性提出質疑。這一知識產權是由PTAB於2018年7月27日啟動的。2019年7月22日, PTAB發佈了一項書面決定，確定‘087專利中的’1、6-8、15和17項專利是不可專利的。2019年9月23日，該公司向聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知，對PTAB的裁決提出質疑。該公司隨後提出動議，要求撤銷 和還押PTAB的決定，因為這是根據“任命條款”的幹預先例作出的。該動議於2020年2月3日獲得批准。這些被質疑的專利是侵權訴訟的主體，是待決但待知識產權訴訟結果的專利。

2017年4月13日，該公司對Everlight電子有限公司和Everlight美洲公司提起專利侵權訴訟。(統稱“Everlight”)在美國得克薩斯州東區地區法院，聲稱侵犯了公司的某些LED專利。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及其他補救措施，包括但不限於金錢損害、費用和付款。2017年6月8日，該公司在美國加州中區地區法院重新提交了對Everlight公司的專利侵犯申訴。2018年6月8日，Everlight公司提交了知識產權申請，對根據美國第7256，486號和第7524，087號專利提出的申訴的有效性提出質疑。2018年6月12日，Everlight公司提交了一份知識產權申請，對根據美國專利編號6，949，771的申請的有效性提出質疑，而在2018年6月15日，Everlight提交了一份知識產權請願書，對根據美國第7919，787號專利提出的申訴的有效性提出質疑。這些被質疑的專利是作為侵權訴訟標的的 專利。2019年1月18日，該公司與Everlight簽訂瞭解決訴訟的保密和解協議。

2017年4月13日，該公司對克里公司提起專利侵權訴訟。(“克里”)在美國得克薩斯州東區區法院，指控侵犯了公司的某些LED專利。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及包括但不限於金錢損害、費用和付款在內的其他救濟。2017年6月8日，該公司向美國加州中央地區法院重新提出了對克里的專利侵權申訴，隨後於2017年7月14日向該法院提出了關於侵犯Cree專利的第一次修正申訴。截至本報告之日，此案目前仍在審理中。2018年6月6日，克里提交了一份知識產權申請，對根據美國專利編號7256486的申請的有效性提出質疑。這一投資政策審查是與漢城半導體公司(漢城半導體公司)建立並加入的。2018年6月7日，克里提交了知識產權申請，質疑美國專利編號7，524，087和6，949，771的有效性。2018年11月14日，PTAB駁回了這兩項知識產權申請。被質疑的專利是侵權訴訟的主體專利，該專利正在審理中，但仍在等待知識產權的結果。

2017年8月15日，該公司對Lite-on，Inc.和Lite-on技術公司(統稱為 “Lite-on”)向美國加州中區地區法院提起專利侵權訴訟，指控公司的某些LED專利受到侵犯。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及其他救濟 ，包括但不限於金錢損害、費用和付款。該案件目前仍在審理中，但仍在等待其他各方提交的投資政策審查程序的 結果。

2017年12月7日，DSS在加州中部地區聯邦州地方法院對Nichia Corporation和Nichia America Corporation提起專利侵權訴訟，指控DSS的某些LED專利受到侵犯。 公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及其他救濟，包括但不限於金錢損害、 費用和付款。截至本報告之日，此案目前仍在審理中。2018年5月10日，Nichia提交了一份知識產權請願書{Br}，對根據美國第7，919，787號專利提出的申訴的有效性提出質疑。2018年5月11日，Nichia提交了一份知識產權申請，對根據美國第7，652，297號專利提出的申訴的有效性提出質疑。2018年5月25日，Nichia提交了一份知識產權申請，對根據美國第7，524，087號專利提出的申請的有效性提出質疑。2018年5月29日，Nichia提交了一份知識產權申請，對根據 美國專利第6，949，771號提出的申訴的有效性提出質疑。2018年5月30日，Nichia提交了一份知識產權申請，對根據美國專利 No 7，256，486提出的申訴的有效性提出質疑。這6，949，771個知識產權被剝奪了機構，但其餘的知識產權是由PTAB制定的。2018年12月10日， Nichia重新提交了涉及6，949，771份的知識產權，但PTAB於2019年4月15日予以否認。這些被質疑的專利是作為侵權訴訟標的的專利 ，該專利正在審理中，但仍在等待知識產權訴訟的結果。 209年9月17日，PTAB發佈了一項書面決定，確定‘787專利中的1-14項不可專利。公司沒有對這一裁定提出上訴。2019年10月30日，PTAB發佈了一項書面決定，裁定297項專利中的1至17項專利是不可專利的。該公司沒有對這一裁定提出上訴。(2019年11月19日), PTAB發佈了一項書面決定，確定‘486’專利中的1-5項專利是不可專利的。該公司已就這一裁決向美國上訴法院聯邦巡迴上訴法院提出上訴。

2019年9月18日，DSS向美國加州中區地區法院對漢城半導體有限公司和漢城半導體公司提起專利侵權訴訟，指控其侵犯美國第7，315，119號專利。該公司正在尋求對侵犯專利的判決以及其他救濟，包括但不限於損害賠償、費用和付款。法院舉行了一次初步日程安排會議，併為 案確定了程序時間表。

2019年9月19日，DSS對克里公司提起專利侵權訴訟。在美國加州中央地區法院指控侵犯美國專利編號6，784，460。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及包括但不限於金錢損害、費用和付款在內的其他救濟。在2020年2月11日，克里提交了一份知識產權申請，對專利申請的有效性提出質疑。法院初步安排了一次 會議，併為該案件確定了程序時間表。

2019年9月20日，DSS在美國加州中部地區地區法院對Nichia Corp.和Nichia America Corp.提起專利侵權訴訟，指控侵犯美國專利編號6，879，040。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及包括但不限於金錢損害、費用和付款在內的其他救濟。

在2019年4月，安保部在夢羅州紐約州最高法院對我們的前首席執行官傑弗裏·羅納爾迪提起訴訟。紐約的這一行動尋求一項宣告性的判決，即與羅納爾迪先生提出的非正式要求相反，羅納爾迪先生與我們簽訂的僱用協議已到期，他無權領取任何現金獎金或其他未付款項。這起訴訟還要求禁止Ronaldi先生干涉DSS的任何知識產權訴訟。被告已獲準延期，以迴應有待解決的談判。Ronaldi先生隨後於2019年11月在聖迭戈州加利福尼亞高等法院對我們提起訴訟，聲稱我們於2019年4月終止了他的工作，以避免向他支付某些與就業有關的款項。羅納爾迪先生爭辯説，根據與我們的僱傭協議，他被拖欠2017年10萬美元的業績獎金，以及91，000美元的有記錄和未償還的費用， ，而且直接支助部聲稱根據他的僱用協議的條款終止他的工作，以避免支付這些款項。羅納爾迪先生還聲稱，他有權根據就業協議的條款，或根據默示--事實合同或期票，包括但不限於，獲得額外的數額，不論是根據就業協議，還是根據默示理論-事實合同或期票，包括但不限於，(1)我們從未決專利侵權訴訟中收到的至多15%的淨訴訟收益、我們從內部開發的知識產權以外收到的淨許可 收益，或我們因出售我們的任何專利資產而收到的淨銷售收益，(2)已賺取但未付基薪，(3)我們普通股股份的股權授予， 和(4)未用個人時間和病假的付款。他追求的是現實, 補償性、退還性和/或附帶損害賠償額，數額待審確定；判決前利息，待審判時確定；律師費和訴訟費；訴訟的其他費用；以及法院認為適當的其他進一步救濟。我們已提出一項動議，要求撤銷 案，並與紐約門羅公司合併訴訟。定於2020年4月24日舉行聽證會，法院將審議這一請求。此外，2020年3月2日，安保部和DSSTM對紐約州最高法院Jeffrey Ronaldi提起第二次訴訟，指控他從事自營交易和利益衝突行為，同時擔任dss和dss TM的首席執行官。該訴訟正在向被告送達。

2019年11月20日，DSS技術管理公司在美國加州北部地區法院被英特爾公司(“英特爾”)和蘋果公司起訴。(“蘋果”)訴訟中的其他被告是堡壘投資集團有限責任公司、堡壘信貸有限公司、Uniloc 2017 LLC、Uniloc USA公司、Uniloc盧森堡S.A.R.L.、VLSI Technology LLC、INVT SPE LLC、Inventergy Global Inc.、IXI IP、LLC和7 Networks。該申訴包括對2014年2月13日DSS技術管理公司與堡壘信貸有限公司之間的投資協議以及隨後的兩項協議的指控。該申訴還載有關於DSS技術管理公司於2015年2月向美國得克薩斯州東區地區法院(見下文)對Intel提起的訴訟的指控。在訴狀中，英特爾(Intel)和蘋果(Apple)指控違反了“謝爾曼法案”第1條，並在卡爾的領導下進行了不公平競爭。公共汽車。&Code§17200 反對DSS技術管理。還對其他被告提出了其他指控。英特爾和蘋果尋求法院的救濟，包括宣佈被告的行為違反“謝爾曼法”第1節、“克萊頓法案”第7節和“卡爾”。公共汽車。&Codes§17200及以下；英特爾和蘋果在法律規定的範圍內，包括根據“克萊頓法”第4節，向被告追償賠償金額 ，並將其乘以；所有被告簽訂的合同或協議均違反“謝爾曼法”、“克萊頓法”或“卡爾法”。公共汽車。&Code§17200， et seq.宣佈這些轉讓協議所涵蓋的專利無效，並將其轉讓給轉讓方；所有違反“謝爾曼法”、“克萊頓法”或“卡爾法”的被告轉讓專利。公共汽車。和教授代碼第17200節, ET seq.被宣佈不可強制執行；以及英特爾和蘋果公司收回與本案有關的費用和費用，連同利息。2019年12月13日，法院批准了雙方當事人將DSS Technology Management和其他被告迴應申訴的最後期限延長至2020年2月4日的規定。對針對該申訴提出的任何動議的審理定於2020年4月23日舉行。

除上述情況外，我們可能還會受到在正常業務過程中出現的其他法律程序的制約，而 尚未最終得到裁決。上述任何一項不利決定都可能對我們的業務結果、現金流量或財務狀況產生重大不利影響。當可能出現的損失 和可估計的損失時，公司應對潛在的訴訟損失進行賠償。

項目 4-礦山安全披露

不適用。

第二部分

項目 5-註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券

市場信息

我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE American LLC Exchange)上市，其交易代號為“dss”。

記錄持有者

作為2020年3月20日的 ，我們的普通股有242個記錄保持者。這個數字不包括其 份額通過經紀人在被提名人或“街道名”帳户中的人數。

股利

我們在2019年或2018年沒有支付股息。我們預計，我們將保留任何收益和其他現金資源，以投資於我們的業務。我們的普通股股利的支付取決於我們董事會的酌處權，並將取決於我們的業務、財務狀況、財務要求、一般業務條件、融資安排所施加的限制(如果有的話)、支付股息的法律限制以及我們董事會認為相關的其他因素。

根據股權補償計劃授權發行的證券

作為2019年12月31日的 ，根據我們2013年和2020年的僱員、主任 和諮詢股權獎勵計劃(“計劃”)，發行的證券和可供未來發行的證券如下：

上表所列的 認股權證已發給第三方服務提供者，部分或全額支付所提供的服務，並連同第三方供資協定。

最近發行的未註冊證券

關於我們在本報告所涉期間出售的、未根據經修正的1933年“證券法”登記且未列入關於表10-Q的季度報告或目前關於表格8-K的報告的任何股票證券的資料 載於下文。除非另有説明，根據“證券法”第4(A)(2)條或證券交易委員會頒佈的條例D第506條，每項此類交易都免予遵守“證券法”的登記要求。除非另有説明：(1)只向經認可的投資者提供和出售證券；(2)沒有與發行有關的一般招標或一般廣告；(3)收到這些未登記證券的每個人都有金融和商業事務方面的知識和經驗，使他們能夠評價收到這些證券的優點和風險，而且 他們瞭解我們的業務和財務狀況；(4)保險人沒有參與，我們也沒有就交易向任何承保人支付任何佣金或費用；(5)為這些未登記的 證券簽發的每一份證書都有一個傳説，説明這些證券尚未根據“證券法”進行登記，並規定了對證券的轉讓和出售的限制。

2018年12月17日，該公司將其612245股普通股以每股0.98美元的價格出售給了一位認可投資者。

2019年10月29日，隨後又是2019年10月30日，審計委員會和聯委會通過與關聯方進行私人配售，批准發行普通股，但不超過6 000 000股。根據一項認購協議，該公司將6，000，000股普通股發行給LIGIDEUE Development PTE有限公司，該公司由安保部董事會主席Heng Fai Anbrose Chan先生擁有和控制，向該公司支付了相當於每股收益毛額0.30美元的高於市場的收購價1，822，200美元(扣除了配售代理費用和其他費用)。此事務於2019年11月1日執行。

註冊人回購的股份

我們沒有在2019年12月31日終了的會計年度購買或回購我們的任何證券，包括第四季度。

項目 6-選定的財務數據

不適用。

項目 7-管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析

關於前瞻性聲明的警告 聲明

證券交易委員會鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者能夠更好地瞭解公司未來的前景，並做出明智的投資決定。

本年度報告中可能出現的前瞻性陳述，包括但不限於與公司計劃、戰略、目標、期望、意圖和資源充足有關的陳述，是根據“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的，其中包含“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“意圖”和類似的詞語和短語。這些前瞻性報表受到風險 和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與任何前瞻性報表中預測的結果大不相同。 前瞻性報表是在本年度報告之日作出的，我們不承擔更新前瞻性 報表的義務，也沒有義務更新實際結果可能與前瞻性報表中預測的結果不同的原因。投資者應查閲本年報所載的所有資料，以及根據1934年“證券交易法”向證券交易委員會提交的報告中不時列出的其他資料，包括我們在表格10-Q及8-K上的報告。

下面的討論和分析提供了我們的管理層認為與評估和理解我們的經營結果和財務狀況相關的信息。討論應與本年度報告第8項所載財務報表 和腳註一併閲讀。

概述

文件 安全系統公司(連同其合併的子公司(除非上下文另有要求)，此處所稱的“文件安全系統”、“安保部”、“我們”或“公司” 於1984年在紐約成立，並於2002年選擇戰略上側重於成為安全文檔 和產品技術的開發商和營銷商。我們專注於創造動態的解決方案，以防止欺詐，並確保全世界 消費者的福祉。我們的使命是製造和交付世界級的認證、防偽和消費者參與技術，並將其集成到我們提供的每一種產品中。公司擁有許多光學威懾和認證技術的專利，以保護印刷信息免遭未經授權的更改、掃描和複製。 我們經營兩個生產設施，包括一個聯合安全印刷和包裝設施和一個塑料卡設施，在這裏我們為客户生產安全和非安全產品。我們還授權我們的防偽技術給打印機 和品牌所有者.此外，通過我們的數字部門，我們為我們的客户提供雲計算服務，包括災難恢復、備份和數據安全服務。

在 到2006年之前，我們文檔安全部門的主要收入來源來自我們的技術許可。2006年， 我們開始了一系列的收購，旨在擴大我們為最終用户客户生產產品的能力。2006年，我們收購了 塑料印刷專業人員公司，這是一家位於加利福尼亞州舊金山地區的私人擁有的塑料卡片製造商 (這裏稱為“DSS塑料集團”)。2008年，我們收購了位於紐約羅切斯特的一傢俬營商業打印機--羅切斯特公司(DPI of Rochester，LLC)。2010年，我們收購了位於紐約維克託的私營包裝公司PremierPackagingCorporation(以下簡稱“DSS包裝和印刷集團”)。2011年5月，我們收購了位於紐約羅切斯特的私營信息技術和雲計算公司 ExtraDev，Inc.。2016年，ExtraDev， Inc.改名為DSS數字公司。DSS數字公司也稱為“DSS數字組”。

2013年7月，該公司收購了列剋星敦科技集團公司，擴大了業務重點。(“列剋星敦”)，一傢俬人知識產權貨幣化公司。列剋星敦的業務主要是為了獲得知識產權資產，或通過各種提高價值的舉措將這些資產貨幣化，包括但不限於投資於專利技術的開發和商業化、許可、戰略夥伴關係和訴訟，此處也稱為“DSS技術管理”的 DSS技術管理公司被設立為發展、核算和進一步發展這一業務的DSS子公司。雖然與列剋星敦的企業 模式類似，DSS技術管理的重點是通過收購 或內部開發專利或其他知識產權資產(或其中的利益)獲取知識產權資產的經濟效益，然後通過各種增值舉措將這些資產 貨幣化。然而，正如我們在下文所闡述的，該公司已確定，將我們的知識產權貨幣化業務收尾，將我們的努力重新集中在我們現有的其他業務上，並探索潛在的新業務路線，符合公司及其股東的最大利益。

在2018年1月，我們與全資子公司DSS亞洲有限公司(DSS Asia Limited)在香港的辦事處開始為我們的DSS數字集團(DSS Digital Group)開展國際業務。2018年12月，該部門收購了廣州HotappsTechnologyLtd，這是一家擁有寶貴許可證的中國公司，使我們能夠在中國開展業務。

我們的業務分為四個部分：包裝和印刷；塑料；數字；和技術管理，其中包括我們的IP貨幣化業務。

COVID-19疫情的影響

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為“國際公共衞生緊急事件”，並於2020年3月10日宣佈其為大流行。世界各地為幫助減緩冠狀病毒的傳播而採取的行動包括限制旅行和在某些地區隔離，以及強制關閉某些類型的公共場所和企業。冠狀病毒和為減輕這種病毒而採取的行動已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場，包括公司經營的地理區域產生不利影響。雖然國內和國際上的關閉和限制行動都是暫時的，但如果 疫情繼續目前的發展軌跡，供應鏈中斷的持續時間可能會減少進出公司的物資或用品的供應，或造成延誤，而這反過來又會極大地中斷公司的業務。鑑於在這一流行病方面不斷髮展的速度和頻率，該公司無法合理地估計對其綜合業務成果的影響程度。該公司在加利福尼亞和紐約支助業務的製造設施被其各自的州政府認為是必不可少的，並繼續運作。我們已採取一切可能的預防措施，以確保僱員的安全。

此外，財務報表中所作的估計有可能在短期內因這些情況而受到或將受到重大和不利的影響，包括庫存損失；與商譽和其他長期資產和當期債務有關的減值損失。

2019和2018年12月31日終了財政年度的業務業績

收入

收入 -截至2019年12月31日的一年中，收入增長5%，達到約1，940萬美元，而2018年12月31日終了年度的收入為1，850萬美元。印刷產品銷售，包括包裝、印刷和塑料製品的銷售，在2019年比2019年增長1%，這是由於印刷和包裝產品的銷售增加了4%，而塑料卡片產品的銷售下降了8%。與2018年相比，該公司的技術銷售、服務(br}和許可收入在2019年增長了36%，主要原因是我們的AuthentiGuard 產品的銷售額增加了約642，000美元。

費用 和費用

銷售收入的費用，不包括折舊和攤銷，包括公司印刷產品的所有直接費用，包括包裝、印刷和塑料身份證銷售、材料、直接勞動力、運輸和製造設施的費用。此外，該類別還包括與公司的技術銷售、服務和 許可證有關的所有直接費用，包括轉售的硬件和軟件、第三方費用以及向發明人或其他人支付的費用，如果有的話，也包括技術許可證或結算的 。與2018年相比，2019年的收入成本增長了6%，這主要是由於我們包裝部門的紙板成本和外部服務成本增加了。

銷售，即一般和行政補償費用，與2018年相比，在2019年下降了3%，主要原因是數字和企業部門在這一年內開展了影響 成本控制活動。通過控制費用， 減少了每年110萬美元的薪資和與薪金有關的費用。這些措施因增加關鍵人員 以支持公司的戰略計劃而抵消。

折舊 和攤銷包括用於生產的機械和設備的折舊、辦公設備的折舊、建築和租賃改進、軟件的攤銷、客户清單、商標、非競爭協議和專利等獲得的無形資產以及內部開發的專利資產的攤銷。2019年，與2018年相比，折舊和攤銷費用增加了10%，主要是由於與一位前高管簽訂的禁止競爭協議相關的12個月費用，以及整個2019年的資本增加。

與2018年相比，2019年專業律師費用增加了85%，主要原因是與公司知識產權訴訟事項有關的法律費用增加，公司法律事務外包，以及與公司收入組合多樣化有關的費用約50萬美元。

基於股票 的薪酬包括員工、董事和顧問的所有基於股票的獎勵的費用。此類獎勵 包括期權授予、權證授予和限制股票獎勵。與2018年相比，基於股票的補償成本在2019年增加了220%，原因是該公司一家子公司的首席執行官的股票薪酬總額約為114，500美元。此外，在2019年7月，董事會以一致書面同意，授權公司根據公司2013年僱員、董事和顧問股權激勵計劃，向某些高管和董事發放股票贈款 ，每股0.42美元，這些股份於2019年9月6日立即歸屬和發放。

銷售 和營銷費用，其中包括互聯網和貿易出版物廣告、旅行和娛樂費用、銷售經紀人佣金和貿易展覽參與費用，在2019年比2018年增加了10%，主要是由於與我們的AuthentiGuard產品有關的新客户的寄宿而增加了 。

2019年期間，由於 公司包裝部門倉儲空間的租金增加以及公司塑料部門的成本增加，租金 和公用事業比2018年增加了30%。

其他業務費用主要包括設備維修、辦公室用品、信息技術支助、壞賬費用、保險費用和公司旅費。與2018年相比，2019年其他業務費用增加了48%，主要原因是辦公、設備租賃和維修以及與2019年公司活動費用有關的差旅費用增加。

研究費用 和開發費用主要由第三方研究費用和諮詢費用組成。在截至2019年12月31日的年度內，研發成本與2018年同期相比下降了108%，主要原因是與開發專有區塊鏈解決方案有關的開發成本。 公司的AuthentiGuard生產線於2018年獲得認可，並收到了用於為DSS International開發專有區塊鏈解決方案的開發費用預計退款33 000美元。

其他收入和費用

截至2019年12月31日的一年中，與2018年同期相比，利息收入增加178%，公司貨幣市場賬户和應收票據上確認的應繳收入為 。

2019年12月31日終了年度，利息 費用比2018年同期增加8%，原因是與合併兩張期票有關的掉期協議結算所產生的利息 費用。

截至2019年12月31日的一年中，攤銷的 債務折扣比2018年同期減少96%，原因是該公司2019年的債務總額與2018年相比減少了 。

四期間投資減值 ^TH2018年第四季度，該公司確定，其在新加坡eDevelopment (“SED”)的投資因SED股價下跌而受損，特別是自2018年11月以來，該公司相信，由於美國和中國之間的關税爭端，亞洲股市普遍下跌，從而影響了該公司的投資。公司按照ASU第2016-01號“金融資產和金融負債的確認和計量”按成本進行投資，因為該公司確定，SED股票的這些交易價值並不代表一個容易確定的公允價值，因為SED股票由於SED股票的平均交易量較低而可能缺乏流動性，以及公司在2019年9月17日前出售股票的能力受到時間限制的影響。因此，針對2018年第四季度SED股票交易價值下降的情況，該公司進行了一次減值測試，確定了大約160 000美元的減值。

淨在2018年6月26日，該公司與其第三方知識產權貨幣化的一個共同投資者達成協議，除其他事項外，根據2014年執行的一項協議，將公司記錄為負債的金額清還。因此，該公司記錄了債務清償收益3，714，129美元，以反映票據的清償情況，減記了其他流動不穩定資產114，000美元，以反映註銷或有權益 權益459美元，由償還345，000美元限制性現金抵消；該公司註銷了賬面淨值為295，470美元的基礎 專利的價值，所有這些都導致2018年6月30日終了期間記錄的債務消滅淨收益為3，532，659美元。

每股淨收入(虧損)

在2019年期間，該公司淨虧損290萬美元，而2018年的淨收益為150萬美元，減少了468%。2018年實現淨收益的主要原因是，2018年第二季度發生的一次淨收益約為350萬美元，但因2018年期間發生的業務損失而被抵消。

流動性 與資本資源

公司歷來主要通過出售其股票、證券和債務來滿足其流動性和資本要求。截至2019年12月31日，該公司的現金約為110萬美元。截至2019年12月31日，公司 認為，從本年度報告提交之日起至少12個月內，它有足夠的現金滿足其現金需求。此外，該公司認為，它將能夠從出售其股票證券和債務融資中獲得資金來源。

經營現金流量-2019年期間，公司為業務支出約530萬美元，一般反映為應計費用和其他負債的減少以及應收賬款的增加，但存貨 的減少和應付賬款餘額的增加分別抵消了這一增加。

投資現金流量-在2019年期間，公司在包裝設備上花費了約989，000美元，用於各種機械、設備和軟件的塑料卡業務，其中包括用於包裝和塑料卡片操作的文件夾-膠布機和複合板 。此外，該公司在無形資產上花費了約370 000美元，在購買投資上花費了180萬美元

為現金流動融資-2019年期間，公司支付了總額約為2.74萬美元的長期債務本金。此外，該公司還從其印刷部門的信貸額度借款約110萬美元，並從出售公司普通股中獲得約670萬美元的收入。

持續經營和持續經營-所附的合併財務報表是假定 我們將繼續作為一個持續經營的企業而編制的。這一會計基礎考慮了在正常業務過程中我們的資產的收回和債務的清償。這些合併財務報表不包括對資產和負債的具體數額和分類的任何調整，如果我們不能繼續經營下去，這可能是必要的。 雖然公司有大約110萬美元的現金，截至2019年12月31日有大約320萬美元的正週轉金，但該公司在過去兩年中因經營和投資活動而產生了負的現金流動，並在2019年從業務中產生了負現金流。為了繼續經營下去，公司於2019年6月5日與Aegis Capital Corp.簽訂了一項承銷協議，該公司代表幾家承銷商 ，其中規定公司可在承銷公司普通股的11，200，000股的公開發行(“發行”)中發行和出售。該公司還給予承保人45天的選擇權，以同樣的條款和條件購買公司普通股至多1，680，000股，以涵蓋與發行有關的任何超額分配款(2019年7月18日行使了519，186股股份)。公司的淨髮行收益約為500萬美元，包括2019年7月18日的交易，扣除承銷折扣、佣金 和其他發行費用。2020年2月25日，該公司與作為幾家承銷商代表的Aegis Capital Corp.簽訂了另一份承銷協議。, 規定公司發行和出售公司普通股的公開發行(“發行”)25，555，556股(包括立即行使的3，333，333超額配股)。公司的淨收入約為400萬美元。

預計2020年用於運營的現金將主要用於支付運營損失、營運資本、與其知識產權相關訴訟相關的法律費用，以及與該公司的AuthentiGuard 產品線在全球推出相關的費用。該公司還將利用這些資金對其兩個生產設施進行資本改進，以提高 生產能力和提高效率，並使其收入來源多樣化，並利用利潤機會。

公司管理層打算採取必要的行動繼續經營下去。管理層關於 的計劃包括，除其他事項外，我們的業務部門繼續增長，包括在國際上擴大我們的AuthentiGuard產品，並嚴格控制運營成本，儘可能降低支出增長率，使 恢復盈利。

我們相信，截至2019年12月31日，我們的現金及等價物總計110萬美元，以及2020年2月25日籌集的400萬美元，將使我們能夠在2021年3月之前為我們的四個業務部門和計劃中的業務提供資金。基於這一點，以及在2020年2月籌集到的額外資金，我們得出結論認為，我們繼續作為一個持續關注的問題繼續存在的能力的重大懷疑已經得到緩解。

表外安排

我們沒有任何資產負債表外的安排，這些安排對我們的財務狀況、財務報表、收入或開支都有或相當可能產生影響。

通貨膨脹率

雖然我們的業務受到一般經濟條件的影響，但我們不認為通貨膨脹對我們2019年或2018年業務的結果產生實質性影響，因為我們通常能夠將我們的材料和勞動力成本的增加轉嫁給我們的客户 或隨着我們提高業務效率而吸收它們。

關鍵的 會計政策

按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露。(“美國公認會計原則”)要求管理層作出影響我們的合併財務報表和附註中報告的 數額的判斷、假設和估計。公司截至2019年12月31日的財政年度合併財務報表描述了編制合併 財務報表時使用的重要會計政策和方法。

使用估計的 -按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求公司作出影響財務報表和所附附註中所報告和披露的數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。該公司在持續不斷的基礎上評價其估計數，包括與應收賬款、無形資產的公允價值、商譽、無形資產及財產和設備的使用壽命、期權的公允價值和購買公司普通股的認股權證、遞延收入和所得税等有關的估計數。該公司的估計依據的是歷史經驗 和被認為是合理的其他各種假設，其結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。

投資 -根據ASC 325-20，公司按成本記錄其對新加坡電子發展有限公司普通股的投資，減去減值，因為投資的公平市場價值不容易確定。公司每年至少對投資進行評估，以確定減值跡象。

金融工具的公平價值-公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付給 的債務的價格。FASB ASC的公允價值度量 主題建立了三層公允價值層次結構，該層次結構優先考慮用於計量公允價值的輸入。 該層次結構為活躍市場中相同資產或負債(級別 1度量值)的未調整報價(級別 1度量值)提供最高優先級，對不可觀測輸入(級別3)給予最低優先級。這些層次包括：

現金及現金等價物、應收賬款、預付款項、應付帳款和應計費用資產負債表中所報告的結轉金額，由於這些金融工具的即期或短期期限，大致接近公允價值。應收票據的公允 值接近其賬面價值，因為票據的規定或貼現匯率不反映最近的 市場狀況。循環信貸額度、應付票據和長期債務的公允價值接近其賬面價值 ，因為債務的規定或貼現率反映了最近的市場狀況。下文討論的衍生工具按現有市場信息按估計公允價值記作資產和負債。投資的公允價值 是以成本較低的減值進行的；然而，根據所擁有的股份缺乏流動性 ，不認為公允價值是可以輕易確定的。長期資產減值公司監測長期資產的賬面價值，以確定潛在的 減值，並在情況發生或發生變化時，測試這些資產的可收回性，以表明所攜帶的 數額可能無法收回。如果情況發生變化，公司通過將資產或資產組的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流進行比較，對可收回性進行測試。如果現金流量不能單獨被 單獨指定為單個資產，則公司將確定公司能夠識別預計現金流量的資產組 是否發生了減值。如果賬面價值超過未貼現的預期未來 現金流，公司通過將資產或資產組的公允價值與其賬面價值進行比較來衡量任何減值。

收入 確認-該公司銷售印刷產品，包括包裝印刷和製造、商業和安全印刷以及塑料卡片和徽章，包括與RFID和智能芯片等技術相結合的卡片和徽章。該公司還向其 客户提供信息技術服務和數字認證產品和服務。本公司確認其產品和服務收入的基礎上，當標題傳遞給客户或 服務完成和接受客户。收入是以公司期望 得到的考慮額來衡量的，以換取所提供的產品或服務。向客户收取的銷售税和其他税款不包括在收入中。客户，包括經銷商，沒有一般的退貨權。該公司還從第三方獲得的特許權使用費中獲得 收入，而這些使用費通常是根據被許可方使用公司技術的產品的淨銷售額，或根據客户印刷產品上的每項技術使用情況計算的。 公司在被許可方報告時確認許可證收入。該公司不時通過訴訟和解產生 許可證收入。為此，公司在執行 協議、合理保證可收性、或在收到續訂期限協議的最低預付費用、 以及所有其他收入確認標準得到滿足時確認收入。

作為2019年12月31日的 號，該公司對原預期期限大於一年的合同沒有未履行的履約義務。根據主題606，公司在披露 、延遲和未來預期的確認分配給剩餘履約義務的交易價格的時間方面採用了切實可行的權宜之計。

善意 -商譽是指被收購實體的成本超過在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的分配額的公允價值。商譽至少每年接受減值測試 ，如果發生事件或情況發生變化，表明所攜帶的 金額可能受損，則將在年度測試之間進行減值測試。FASB ASC主題350為一個實體提供了首先評估質量因素的選項，以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值 低於其賬面金額的可能性。如果在評估所有事件或情況後，實體確定 --報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性不大，則無需執行兩步 減損測試。如果有必要進行兩步損傷測試，則在報告 單元級別應用基於公允價值的測試，該測試通常比操作段級別低一級。測試將實體的 報告單元的公允值與這些報告單元的承載值進行比較。這個測試需要不同的判斷和估計。公司 使用市場方法和貼現經營現金流量法估計報告單位的公允價值，商譽減值是指商譽的賬面價值超過報告單位確認和未確認的資產和負債的公允價值。對任何決心減損 的商譽，將記錄對商譽的調整。公司每年至少在準備年度業務計劃的同時，對商譽進行減值測試。, 或者更頻繁地，如果事件或環境表明它可能受到損害。

其他無形資產和專利申請費用-其他無形資產包括與申請專利、獲取專利和與公司技術有關的專利和商業祕密的合同權利有關的費用。公司的專利和商業祕密一般用於文件防偽和反掃描技術以及構成公司文件安全業務基礎的 程序。專利申請費用被資本化，並在專利的估計使用壽命內攤銷，這通常接近其合法壽命。此外，無形資產 包括客户名單和通過收購獲得的非競爭協議。無形資產攤銷費用 被歸類為經營費用。公司認為，由於相關的 產品或服務可以在申請過程之前或過程中出售，因此決定支付專利費用是自由裁量的。公司將其他無形攤銷 記作營業費用，除非相關資產與產品的生產或交付直接相關。在隨後獲得專利和商業機密時，起訴據稱侵犯專利行為所產生的法律費用和相關費用將在發生時確認為費用。為延長或延長確認的無形資產期限而發生的費用，包括專利年金和費用，以及專利辯護費用。迄今為止，與確認的收入直接有關的其他無形資產的相關攤銷費用 數額並不重要。

長期資產減值-公司監測長期資產的賬面價值以應付潛在的減值，並在情況發生或發生變化時測試這些資產的 可收回性。 如果情況發生變化，公司通過比較資產 或資產組的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流量進行可收回性測試。如果無法單獨和獨立地確定單個資產的現金流量 ，公司將確定是否對公司能夠 識別預計現金流量的一組資產發生減值。如果賬面價值超過未貼現的預期未來現金流，公司 通過將資產或資產組的公允價值與其賬面價值進行比較來衡量任何減值。

或有法律費用-在確認與 有關的收入的期間，或有法律費用在業務綜合報表中列支。在沒有向潛在侵權人追回的情況下，不支付或有律師費 ；然而，公司可能要對根據基本法律服務 協議產生的某些自掏腰包的法律費用負責，這些費用將從執行行動產生的結算或許可證所得收益中支付，在可能支付這種費用的期間內，這些費用將作為法律費用支出。任何未攤銷的專利獲取 費用將在不產生未來特許權使用費 潛力的強制執行行動中得出結論的期間內支出。

段 報告-根據ASC 280，該公司確定了其應報告的部門，並在每一段收入表所列期間，分別按應報告部門披露某些信息，相對於部門 產品或服務、收入、某些支出和現金流量、損益和資產。

持續經營和持續經營-所附的合併財務報表是假定 我們將繼續作為一個持續經營的企業而編制的。這一會計基礎考慮了在正常業務過程中我們的資產的收回和債務的清償。這些綜合財務報表不包括對資產和負債的具體 數額和分類的任何調整，如果我們不能繼續作為一個持續經營的企業，這可能是必要的。

基於股票的 支付-我們以公允價值衡量股票獎勵的補償成本，並確認在預期授予獎勵的服務 期內的補償費用。該公司使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型來確定股票獎勵的 估計公允價值。布萊克-斯科爾斯-默頓模型要求使用主觀假設，確定基於股票的獎勵的公允價值，包括期權的預期期限和基礎股票的價格波動。 對於發行給顧問和供應商以換取貨物和服務的權益工具，公司確定在(1)顧問或供應商達到履約承諾的日期或(2)顧問或供應商完成履約承諾的日期或(2)完成顧問或供應商履約承諾的日期之前發行的股票工具的公允價值的計量 日期。在向顧問發放股票的情況下，公平票據的公允價值在諮詢協議的期限內得到確認。

收入税-本公司確認本年度所得税申報表應繳或可退還的估計所得税，以及因臨時差額和結轉而產生的估計未來税收影響。遞延收入 項目的計量依據的是已頒佈的税法，包括税率，而對遞延所得税資產的計量則因預期無法實現的可得的 税福利而減少。我們在所得税支出中確認與未確認的税收利益有關的罰款和應計利息。

租約 -該公司通過了ASU第2016-02號及其相關修正案，根據需要引入了租約(主題842，或“ASC 842”)， ，自2019年1月1日起生效，並選擇了可供選擇的過渡方法，允許在通過期間進行累積效應調整 ，而不重述以往各期。新的會計準則要求承租人確認租賃期限超過12個月的所有租約的使用權 (“ROU”)資產和相應的租賃負債。此外， 公司選擇了短期租賃例外政策，允許公司不對短期租約(即12個月或更短的租約)適用本 標準的承認要求。由於採用，公司通過記錄ROU資產和租賃負債調整了 的資產負債表。這種做法影響到所附的合併資產負債表 ，但對綜合業務報表和綜合收入(損失)沒有影響。公司使用折扣 利率來確定現值，如果可以隨時確定，則根據租約中隱含的利率或增量借款 利率確定現值。

最近的會計公告-見本表格10-K年度報告中我們的合併財務報表附註中的附註2“重大會計政策摘要”，以瞭解最近的會計聲明。

項目 7A-市場風險的定量和定性披露

不適用。

項目 8-財務報表和補充數據

財務報表

文檔 安全系統公司及附屬公司

目錄

獨立註冊會計師事務所報告

致董事會及股東

文件 安全系統公司及附屬公司

關於財務報表的意見

我們已審計了所附的文檔安全系統公司的合併資產負債表。和子公司(公司)為2019年12月31日和2018年12月31日的 、相關的業務綜合報表和綜合收入(虧損)、截至該日終了年度股東 權益和現金流量的變化以及合併財務報表(統稱為 財務報表)的相關附註。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況以及該日終了年度的業務結果和現金流量。

意見基

這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會及PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計 ，以獲得合理的保證，財務報表是否存在重大錯報，是否由於錯誤 或欺詐。該公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於 錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的數額和披露的證據 。我們的審計還包括評價管理當局採用的會計原則和重大估計，以及評價財務報表的總體列報。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

強調事物的強調

如財務報表附註2所述，由於採用ASU 2016-02，公司改變了2019年的租賃會計方法，租約(主題842)，以及有關的修訂。關於這個 問題，我們的意見沒有改變。

/s/ 釋放Maxick CPAs，P.C.

自2004年以來，我們一直擔任公司的審計師。

紐約羅切斯特

2020年3月30日

文檔 安全系統公司及附屬公司

合併資產負債表

作為12月31日的 ，

見 附註。

文檔 安全系統公司及附屬公司

綜合業務報表和綜合收入(損失)

截至12月31日的年份，

見 附註。

文檔 安全系統公司及附屬公司

現金流動合併 報表

截至12月31日的年份，

見 附註。

文檔 安全系統公司及附屬公司

股東權益變動合併報表

截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年份

見 附註。

文檔 安全系統公司及附屬公司

合併財務報表附註

注 1-業務説明

文件 安全系統公司(“公司”)通過其兩個子公司-以DSS包裝集團的名義經營 的Premier包裝公司和以DSS 塑料集團的名義運作的塑料印刷專業人員公司-在安全和商業印刷、包裝和塑料身份證市場開展業務。該公司開發、銷售、製造和銷售紙張和塑料產品，目的是保護有價值的信息不受未經授權的掃描、複製、 和數字成像的影響。該公司的子公司DSS Digital Inc.也以DSS數字集團的名義開展業務，在世界各地研究、開發、銷售和銷售該公司的數字產品，包括主要是我們的AuthentiGuard 產品，這是一個品牌認證應用程序，將公司的假冒威懾技術與基於 專有數字數據安全的解決方案集成在一起。該公司的子公司DSS技術管理公司(“DSSTM”)管理、許可和收購知識產權資產，目的是通過各種增值舉措使這些資產貨幣化，包括但不限於專利技術的開發和商業化投資、許可、戰略夥伴關係和商業訴訟。2018年，該公司通過其2017年成立的子公司DSS亞洲有限公司，開始在亞太市場開展業務。

在 2019年，安保部創建了四個新的全資子公司，所有這些子公司目前都沒有僱員，目前正處於探索階段，正在尋找機會。DSS BlockChain Security，Inc.，該公司打算專門開發區塊鏈安全技術，用於在全球市場上跟蹤和跟蹤供應鏈物流和網絡證券的解決方案。分散化 共享系統公司，除其他外，打算提供服務，以幫助公司利用區塊鏈技術 共享系統解決方案的新經濟的對等分散共享市場。DSS Securities，Inc.， 預期在多個法域內建立或收購兩個並行的數字資產交換流：(I)證券化 令牌交易所，重點關注不同垂直行業的數字化資產；(Ii)公用事業令牌交換，將 集中於來自堅實企業的“藍籌股”公用設施令牌。DSS生物健康安全公司，投資於擁有生物醫學知識產權和(或)擁有或正在獲得戰略聯盟、夥伴關係和分配生物醫學和安全產品、技術或企業權利的公司。這個新的部門將把重點放在露天防禦措施上，以遏制空氣傳播的傳染病，如肺結核、流感等在開闊地區的傳播。

注 2-重要會計政策摘要

合併原則-合併財務報表包括文件安全系統及其附屬公司的賬户，公司間的所有結餘和交易在合併中均已註銷。

使用估計的 -按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表，要求公司作出影響財務報表和所附附註中所報告和披露的數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。該公司在不斷評估其估計數，包括與應收帳款和票據、存貨、投資的公平 價值、可收回的長期資產和商譽、無形資產和財產的使用壽命、資產 和設備的使用壽命、或有可能購買公司普通股的期權和認股權證、遞延收入和所得税等有關的估計數，對能否繼續作為一項持續經營的問題提出重大懷疑。該公司的估計是基於歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設，其結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。

改敍 -所附2018年12月31日終了年度綜合資產負債表上的某些數額已重新歸類為 ，以符合本年度列報方式。

現金 等價物-所有在購買之日期限不超過三個月的高流動性投資都被歸類為現金等價物。所附綜合資產負債表中的現金等價物中包括的數額是貨幣市場基金 ，其調整費用接近公允價值。

應收賬款-本公司在正常業務過程中向客户提供信貸。該公司進行持續的 信用評估，一般不需要抵押品。付款條件一般為30天，但對某些 客户來説，付款條件不超過105天。本公司將其應收貿易賬款按發票金額減去可疑賬户備抵。公司定期評估其應收賬款，並根據管理層的 估計數確定可疑賬户備抵，其中包括審查過去的核銷和收款歷史以及分析當前的信貸狀況。2019年12月31日，公司為可疑賬户設立了約41 000美元的準備金(50 000美元至2018美元)。

盤存-庫存主要包括紙張、塑料材料和卡片、預印防偽紙、紙板和完全準備好的包裝，按照先進先出(FIFO)方法，按成本或可變現淨值的較低價格列報。包裝過程中的工作和成品包括材料的成本，直接的勞動力和間接費用.在每個報告期結束時，公司評估其庫存，以調整庫存餘額的過時和緩慢移動的項目。2019年12月31日或2018年12月31日沒有任何準備金記錄。減記和核銷記在銷售商品的成本上.

財產、 廠房和設備-不動產、廠房和設備按成本入賬。折舊是在資產的估計使用壽命或租賃期內使用直線 方法計算的，以較短的時間為準。更新和改善 的支出已資本化。次要項目、修理和保養的支出按發生時記作業務費用。因過時而出售或退休的任何損益 反映在事件發生期間的經營結果中。2019年的折舊費用約為943，000美元(795，000美元-2018年)。

投資 -根據ASC 325-20，公司按成本記錄其對新加坡eDevelopment有限公司普通股的投資，減去減值，因為投資的公平市場價值不容易確定。本公司每年至少對減值跡象進行投資評估。

善意 -商譽是指被收購實體的成本超過分配給企業合併中資產和 負債的公允價值。商譽至少每年接受減值測試，如果發生事件或情況發生變化，表明賬面金額可能受損，則將在年度測試之間測試 的減值。財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”){Br}Topic 350為一個實體提供了一種選擇，即首先評估質量因素，以確定事件 的存在或情況是否導致確定報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性。如果在評估了所有事件或情況後，實體確定報告單元的公允價值小於其賬面金額的可能性不超過 ，則沒有必要執行兩步 減損測試。如果需要兩步減值測試，則在 報告單元級別應用基於公允價值的測試，這通常比操作段級別低一級。測試將 實體的報告單元的公允值與這些報告單元的賬面值進行比較。此測試需要各種判斷和 估計。公司使用市場方法和 經營現金流量折現法估計報告單位的公允價值。商譽減值是指商譽的賬面價值超過報告單位確認的和未確認的資產和負債的公允價值。截至2019年12月31日，公司進行了年度商譽減值測試，認為沒有必要減值。12月31日, 2019和2018年，該公司的商譽分別為 塑料印刷專業人員約685，000美元和1，768，600美元，以及Premier Package Corp.。

其他無形資產和專利申請費用-其他無形資產包括與申請專利、獲取專利和與公司技術有關的專利和商業祕密的合同權利有關的費用。公司的專利和商業祕密一般用於文件防偽和反掃描技術以及構成公司文件安全業務基礎的 程序。專利申請費用被資本化，並在專利的估計使用壽命內攤銷，這通常接近其合法壽命。此外，無形資產 包括客户名單和通過收購獲得的非競爭協議.無形資產攤銷費用被歸類為經營費用。公司認為，由於相關產品 或服務可以在申請程序之前或過程中出售，因此決定承擔專利費用是自由裁量的。本公司將其他無形攤銷記為經營費用 ，除非相關資產與產品的生產或交付直接相關。在隨後獲得專利和商業機密時，起訴據稱侵犯專利行為所產生的法律費用和相關費用將在發生時確認為費用。為延長或延長確認的無形資產期限而發生的費用，包括專利年金和費用，以及專利辯護費用。迄今為止，與確認的收入直接有關的其他無形資產的相關攤銷費用 數額並不重要。

長期資產減值-公司監測長期資產的賬面價值以應付潛在的減值，並在情況發生或變化時測試這些資產的可收回性。 如果情況發生變化，公司通過比較資產 或資產組的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流量進行可收回性測試。如果無法單獨和獨立地確定單個資產的現金流量 ，公司將確定是否對公司能夠 識別預計現金流量的一組資產發生減值。如果賬面價值超過未貼現的預期未來現金流，公司 通過將資產或資產組的公允價值與其賬面價值進行比較來衡量任何減值。

金融工具的公平價值-公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付給 的債務的價格。FASB ASC的公允價值度量 主題建立了三層公允價值層次結構，該層次結構優先考慮用於計量公允價值的輸入。 該層次結構為活躍市場中相同資產或負債(級別 1度量值)的未調整報價(級別 1度量值)提供最高優先級，對不可觀測輸入(級別3)給予最低優先級。這些層次包括：

現金及現金等價物、應收賬款、預付款項、應付帳款和應計費用資產負債表中所報告的結轉金額，由於這些金融工具的即期或短期期限，大致接近公允價值。應收票據的公允價值接近其賬面價值，因為票據的規定或貼現率不反映 最近的市場狀況。循環信貸額度、應付票據和長期債務的公允價值接近其賬面 值，因為債務的規定或貼現率反映了最近的市場狀況。下文討論的衍生工具 根據現有市場信息，按估計公允價值記作資產和負債。投資的公允價值 是以成本較低的減值進行的；然而，根據所擁有的股份缺乏流動性 ，不認為公允價值是可以輕易確定的。

導數 儀器-該公司維持一項全面的利率風險管理策略，可採用 利率掉期合約，以儘量減少因利率波動而引致的收益大幅波動。 公司有一個利率互換，將與 公司的子公司Premier Package有關的一個公民銀行定期貸款的可變利率更改為固定利率。這種掉期辦法符合二級公允價值金融工具的條件。此掉期協議 不是為交易目的持有的，公司不打算出售這一衍生掉期金融工具。公司 按公允價值在資產負債表上記錄了利息互換協議，因為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，該協議可作為現金流量對衝。這些工具的損益記錄在 其他綜合損失中，直到基礎交易記錄在收益中為止。當套期保值項目實現時，收益或 損失將從累積的其他綜合損失(“AOCI”)重新分類為綜合業務報表。利率互換的估值是根據公認的財務原則和對有關未來市場狀況的合理估計，根據公認的財務原則和合理估計，得出利率互換的專有模型，例如預期利潤或套期保值、交易和其他費用。在協議有效期內，掉期 的名義金額減少了。如果利率互換協議的 交易方不履行義務，公司將面臨信用損失。公司沒有預料到對方的不履約行為. 掉期已於2019年9月結算，結算損失約為22美元。, [000]列於所附業務和綜合收入綜合報表(損失)的其他綜合收入。

基於股票的 支付-股票獎勵的補償成本按公允價值計算，公司確認在預期授予獎勵的服務期內的補償費用 。該公司使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型 來確定股票獎勵的估計公允價值。布萊克-斯科爾斯-默頓模型要求使用主觀的 假設來確定股票獎勵的公允價值，包括期權的期望值和標的股票的價格波動 。對於為交換貨物和服務而向顧問和供應商發行的股票工具，公司 確定在下列日期之前發行的股票工具的公允價值計量日期：(1)達到顧問或供應商履約承諾的日期；或(2)顧問或供應商履約的完成日期。就向顧問發放的權益工具而言，公平票據的公允價值是在諮詢協議的期限內確認的。

收入 確認-2018年1月1日起，該公司採用經修改的追溯方法通過了主題606，並對截至2018年1月1日尚未完成的合同適用 指南。採用主題606並不影響本公司當前或以前的中期或年度合併財務報表中確認收入的時間(Br})。

公司銷售印刷產品，包括包裝印刷和製造、商業和安全印刷和塑料卡 和徽章，包括與RFID和智能芯片等技術相結合的卡片和徽章。公司還為客户提供信息技術服務和數字認證產品及服務。公司確認其產品和 服務收入的依據是，所有權何時轉移給客户，或服務何時完成並被客户接受。 收入是根據公司期望得到的考慮額來衡量的，以換取所提供的產品或服務。向客户收取的銷售税和其他税金不包括在收入中。客户，包括經銷商，沒有一般的退貨權。該公司還從第三方獲得的版税中獲得收入，第三方通常根據 許可證持有者使用公司技術的產品的淨銷售額，或以每項使用 客户印刷產品上的技術為基礎。公司在被許可人報告時確認許可證收入。從 不時，該公司產生許可證收入通過訴訟和解。為此，公司確認收入 在協議執行時，在可收取性得到合理保證時，或在收到延長 期協議的最低預付費用後，以及當所有其他收入確認標準均已滿足時。

作為2019年12月31日的 號，該公司對原預期期限大於一年的合同沒有未履行的履約義務。根據專題606，公司採用了實際的權宜之計，披露了對分配給剩餘履約義務的交易價格延遲確認和未來預期的收入確認時間。公司選擇了實際的權宜之計，使其不承認向銷售其產品的銷售人員 支付的佣金是獲得與客户簽訂合同的增量成本，而是承認這種佣金是作為資產攤銷期發生的費用，否則該公司會確認該資產的攤銷期為一年或一年以下。

銷售委員會

銷售 佣金按預期為期一年或一年以下的合同的費用計算。截至2019年12月31日，沒有銷售佣金資本化。

運輸 和處理費用

本公司與運輸和處理有關的費用包括在產品銷售成本中。向客户收取的與這些費用有關的金額作為收入反映。

收入成本 - 收入成本包括公司包裝、商業和安全印刷和塑料身份證銷售的所有直接費用，主要是紙張、塑料、油墨、模具和其他消耗品，以及直接勞動、運輸和製造設施費用。此外，該類別還包括與公司的技術 銷售、服務和許可有關的所有直接費用，包括轉售的硬件和軟件、第三方費用，以及由於技術許可或結算而支付給發明者或其他人的費用(如果有的話)。DSS技術管理集團記錄的收入費用包括與公司專利貨幣化、訴訟和許可活動直接相關的或有法律費用、發明人特許權使用費、法律、諮詢費和其他專業費用。專利費用和獲得的技術的攤銷包括在合併業務報表的 折舊和攤銷中。收入成本不包括與 產品開發、集成和支持相關的費用。這些費用包括在綜合業務報表上的銷售、一般和行政費用的一部分研究與開發中。法律費用包括銷售、一般 和行政費用。

或有法律費用 - 或有法律費用在該期間的業務合併報表中列支，其中確認了有關收入。在沒有向潛在侵權人追回的情況下，不支付特遣隊 法律費用；但是，公司可能要對根據潛在的 法律服務協議而產生的某些自掏腰包的法律費用負責，這些費用將從執行 行動產生的結算或許可證所得收益中支付，在可能支付這種費用的期間內，這些費用將作為法律費用支出。任何未攤銷的專利 獲取費用將在不產生未來特許權使用費 潛力的強制執行行動中得出結論。

廣告成本-一般包括與谷歌合作的在線關鍵詞廣告，並在目標行業出版物中為某些印刷 媒體增加支出。.2018年的廣告費用約為81，000美元(67，000美元至2018年)。

研究與發展-研究和開發費用按支出情況計算。研究和開發費用主要由第三方研究費用和諮詢費用組成。該公司在2019年確認了大約12，000美元的貸方，主要是由於收到了預期的33，000美元的開發費用退款，用於為公司的AuthentiGuard生產線開發專有的區塊鏈解決方案 。相比之下，2018年，該公司花費了大約146，000美元用於研究和 開發，主要用於開發公司的AuthentiGuard 生產線。

收入税-本公司確認本年度所得税申報表應繳或可退還的估計所得税，以及因臨時差額和結轉而產生的估計未來税收影響。遞延收入 項目的計量依據的是已頒佈的税法，包括税率，而對遞延所得税資產的計量則因預期無法實現的可得的 税福利而減少。我們在所得税支出中確認與未確認的税收利益有關的罰款和應計利息。

普通股每股收益 -公司提供每股基本和稀釋收益。每股基本收益反映了這一期間發行和發行的股票的實際加權平均數。計算稀釋後每股收益，包括如果發行稀釋的潛在股票，並使用 國庫股票法計算的額外股票的數量(br})。在虧損期間，每股基本收益和稀釋收益的計算是相同的，因為潛在普通股的影響 是反稀釋的。

正如2018年12月31日、2019年和2018年12月31日的 ，分別有1，798，221和2，212，773種普通股等價物可能在期權、認股權證和限制性股票協議下發行，可能會稀釋 未來的每股基本收益。在截至2019年12月31日的12個月中，等價物被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們會被反稀釋。截至2018年12月31日止的12個月內，根據公司普通股在此期間的平均市價1.27美元，已將206，429種普通股等價物添加到已發行的基本股中，以計算每股稀釋收益。

綜合收入(損失)-綜合收益(損失)是指公司在一段時間內從交易 和非所有者來源的其他事件和情況中發生的股權變動。它包括淨收益(損失)和影響股東權益的其他收入和損失，根據美國公認會計原則，這些收入和損失不包括在淨收益(損失)之外。利率 掉期公允價值的變化是唯一影響到截至2019年12月31日和2018年12月31日的累計其他綜合損失的項目。

信貸風險集中-該公司在銀行存款賬户中維持現金，有時可能超過聯邦投保的 限額。該公司認為，由於金融機構的任何不履約行為，它不會面臨任何重大的信用風險。

在2019年期間，兩個客户佔我們綜合收入的45%。截至2019年12月31日，這兩個客户佔我們合併貿易應收賬款的49%。截至2018年12月31日，這兩個客户佔我們合併收入的44%，佔我們綜合貿易應收賬款餘額的38%。

持續經營和持續經營-所附的合併財務報表是假定 我們將繼續作為一個持續經營的企業而編制的。這一會計基礎考慮了在正常業務過程中我們的資產的收回和債務的清償。這些合併財務報表不包括對資產和負債的具體數額和分類的任何調整，如果我們不能繼續經營下去，這可能是必要的。 雖然公司有大約110萬美元的現金和現金等價物，截至2019年12月31日，週轉資本大約為320萬美元，但該公司在過去兩年中因經營和投資活動而產生了負現金流量。為了繼續經營下去，該公司於2019年6月5日與作為幾家承銷商代表的 Aegis Capital Corp.簽訂了一項承銷協議，該協議規定該公司可在承銷公司普通股的11，200，000股的公開發行(“發行”)中發行和出售。 公司還給予承保人45天的選擇權，以同樣的條款和條件購買公司普通股的至多1，680，000股股份，以涵蓋與發行有關的任何超額分配(2019年7月18日行使了519，186股 股份)。公司的淨髮行收益約為500萬美元，包括2019年7月18日的交易以及扣除承銷折扣、佣金和其他發行費用後的 。此外，在2020年2月25日，公司與Aegis Capital Corp.簽訂了一項承銷協議，代表幾家承銷商 ，該協議規定該公司在25年的承銷公開發行(“要約”)中發行和出售。, 公司普通股的555，556股(包括立即行使的3，333，333股超額配股)。公司的淨髮行收益(包括超額配售)接近400萬美元。

預計2020年用於運營的現金將主要用於支付運營損失、營運資本、與知識產權相關訴訟相關的法律費用，以及與該公司的AuthentiGuard 產品線在全球推出相關的費用。該公司還將利用這些資金對其兩個生產設施進行資本改進，以提高 生產能力和提高效率，並使其收入來源多樣化，並利用利潤機會。

公司管理層打算採取必要的行動繼續經營下去。管理層關於 的計劃包括，除其他事項外，我們的業務部門繼續增長，包括在國際上擴大我們的AuthentiGuard產品，並嚴格控制運營成本，儘可能降低支出增長率，使 恢復盈利。

我們相信，截至2019年12月31日，我們的110萬美元現金及等價物總額以及2020年2月25日籌集的400萬美元將使我們能夠為我們目前和計劃中的四個業務部門提供資金，直至2021年3月。基於此，我們得出結論認為，我們是否有能力繼續作為一個持續關注的問題已經得到緩解。

最近通過了會計公告 –

在2016年2月{Br}號會議上，FASB發佈了ASU第2016-02號及其相關修正案，其中引入了租約(主題842，或“ASC 842”)，{Br}是一種新的全面租賃會計模式，取代了目前的租賃指南(主題840)。新的會計準則要求承租人確認租賃期限超過12個月的所有租賃的使用權(ROU)資產和相應的租賃負債。它還改變了租賃的定義，擴大了租賃安排的披露要求 。2018年7月，FASB增加了一個實施過渡選項，允許公司在 年的比較期內繼續使用ASC 840中的遺留指南租約，包括其披露要求。該公司自2019年1月1日起採用該指南。公司選擇了在過渡指導下允許的三個實際權宜之計的過渡方案，並選擇了可選的過渡方法，允許在收養期間進行累積效應 調整，而不重述以前的時期。此外，公司選擇了短期租約 例外政策，允許公司不對短期租約(即12個月或12個月以下的 租約)適用本標準的承認要求。由於採用，公司調整了截至2019年1月 1的期初餘額，通過累積效應調整記錄經營租賃ROU資產和負債。這種做法影響到合併資產負債表所附的 ，但對合並業務報表和綜合收入(損失)沒有影響。

在一項合同安排的開始時，公司通過評估 是否有已確定的資產以及合同是否賦予控制使用所確定的資產以換取 在一段時間內考慮的權利來確定合同是否包含租賃。如果符合這兩項標準，則公司在租賃開始時使用折現率計算相關的租賃責任和相應的 ROU資產，貼現率基於與租賃的 期限相稱的經信貸調整的擔保借款利率。公司根據與租賃付款相關的時間 記錄當期或非流動負債中的租賃負債。經營租賃ROU資產包括任何租賃付款，不包括租賃獎勵措施 和初始直接費用(如果有的話)，並作為非流動資產入賬。租賃條款可能包括延長或 終止租賃的選項，當公司合理地肯定公司將行使該選項時。初始期限為12個月或更短的租約不記錄在所附的合併資產負債表上。最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線確認 。截至2019年1月1日，採用ASC 842對所附綜合資產負債表 的影響是一項使用權資產，租賃負債約為1，443，800美元。

最近的會計公告

在2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了最新會計準則(“ASU”){Br}2016-13，“金融工具-信貸損失(專題326)”，其中要求實體根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤銷成本計量的 金融資產的信貸損失。本指南適用於本公司的財政年度，以及從2022年12月15日開始的那些會計年度內的期中期 。公司目前正在評估採用這一新會計準則對我們合併財務報表的影響。

在2017年1月 中，FASB發佈了題為“無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽損害測試”的ASU 2017-04，其中取消了需要識別潛在損害的兩步程序，並對實際損害採取了單獨的衡量措施。商譽減值年度評估將使用賬面金額與報告單位公允價值之間的差額 確定。更新的標準適用於2019年12月15日以後開始的會計年度的商譽減損 測試。該公司目前正在評估採用這一新的 會計準則對其合併財務報表的影響，並計劃在2020年第一季度採用ASU 2017-04。

注 3-庫存

截至12月31日，清單 由下列各項組成：

注 4-應收票據

2019年10月10日，該公司與世紀TBD控股有限責任公司(“TBD”)簽訂了一張可兑換本票(“票據”)。公司借出本金500，000美元，其中最多500，000美元，所有應計 利息可通過這種數額的“可選轉換”支付，最高可達TBD中所有未清會員 利息的19.8%(不可稀釋)。該債券利息為6%，於2021年10月9日到期。截至2019年12月31日，本説明的未清原則和利息為506 756美元。

在2019年10月9日和2019年11月11日，該公司分別與RBC生命科學公司(RBC Life Sciences，Inc.)簽訂了兩種可兑換票據(“紙幣” 或“Notes”)。(加拿大皇家銀行)，內華達州的一家公司。第一份照會，日期為10月9日^TH， 借出本金200 000美元，利息為6%，到期日為2019年11月11日。本注還包含 一項“可選轉換”條款，允許公司在發生 違約事件之前或之後的任何時候，根據其選擇，將未清本金，再加上應計利息轉換為其普通股中新發行的股票 的若干股 ，其普通股總額的75%將在完全稀釋的 基礎上轉換時仍未發行。截至2019年12月31日，這一數額未付的原則和利息為203 988美元。第二份照會，日期為11月11日^TH， 允許加拿大皇家銀行借款，總本金為800，000美元，利息為10%，到期日為 2024年11月11日。任何未清本金的利息從2019年12月25日起每月支付。在此期間償還的本金 可以在本票據終止之前的任何時間或到期日 之前的任何時間重新借款。本注還載有一項“可選轉換”條款，允許公司在發生違約事件之前或之後隨時根據其選擇將未清本金加上應計利息轉換為 一些新發行的普通股股份，相當於RBC直接子公司和 間接子公司普通股流通股的100%。2019年12月31日的未償原則和利息為82 451美元。見注16，有關2019年12月31日之後的這些説明中關於 止贖的信息。

注 5-投資

2018年12月31日，該公司擁有21，196，552股普通股和一份現有的三年認股權證，以新加坡eDevelopment Limited(“sed”)每股0.040新元(0.0298美元)的行使價格購買至多105，982，759新元普通股，這是一家在新加坡註冊並在新加坡交易所有限公司上市的公司。對出售股票的限制， 和執行認股權證的期限於2019年9月17日到期。在進行投資時，投資成本被確定為公司在交易中發行的普通股的公允價值，該公允價值被確定為最容易確定的公允價值。2018年，該公司通過了ASU第2016-01號“金融資產和金融負債的確認和計量”。擁有並承擔其在SED的投資成本。2018年第四季度，該公司確定，其對新加坡eDevelopment(“SED”)的投資由於SED的股價下跌而受損，特別是自2018年11月以來，該公司認為2018年11月以來，由於美國和中國之間的關税爭端，該公司受到亞洲股票市場普遍下跌的影響。因此，為了應對2018年第四季度SED股票交易價值 的下降，該公司進行了一次減值測試，確定了大約160，000美元的減值。2019年12月31日進行了類似的分析，認為沒有必要再減值，因為 股價已經反彈超過15%。截至2019年12月31日，最初的21，196，552股普通股投資的賬面價值為324，930美元。

2019年12月19日，該公司行使了部分授權，根據該授權，公司獲得了SED的61，977，577股普通股。該公司為這些普通股支付的總價為2，479，103.08新元，約合1，833，000美元，相當於2019年12月31日的投資價值。在實施認股權證後，該公司現在擁有83，174，129股SED普通股，約佔SED流通股的7.1%，其餘購買SED普通股的認股權證為44，005，182股。該公司主席陳漢銓先生是SED的執行董事兼行政總裁。

注 6-不動產廠和設備

財產、廠房和設備截至12月31日由下列人員組成：

附註 7-無形資產

在2019年和2018年期間，該公司分別花費了約10，000美元和20，000美元的專利申請費用。

2018年6月26日，該公司與堡壘信貸有限公司(“堡壘”)簽訂了一項協議，除其他事項外，該協議將公司的某些半導體相關專利 的所有剩餘經濟權利轉讓給堡壘(見注8)。因此，該公司註銷了這些專利，這些專利的合計總費用為2，655，000美元，未攤銷的淨賬面金額為295，470美元。

2018年7月31日，該公司與其全資子公司總理包裝公司的前總裁 和首席執行官簽訂了一項禁止競爭的合同(“協議”)。該協議要求每月支付16，000美元，為期19個月，作為對兩年期不競爭和非邀約限制性 契約的考慮。該公司記錄了協議總價值304，000美元，作為一項無形資產，將在2018年8月1日起的24個月期間攤銷。

2018年10月24日，該公司的子公司DSS亞洲有限公司(DSS Asia Limited)收購了一家中國公司廣州Hotapp科技有限公司，以換取一張為期兩年、價值10萬美元的無擔保期票。關於這次收購， 公司獲得了在中國開展業務的許可證，公司為此分配了價值85，734美元的許可證，以及由於外部基數差異而產生的相關的遞延税款33，333美元，並作為無形資產入賬，將在五年期間內攤銷。

2019年3月5日，該公司支付了350，000美元，發行了價值144，783美元的公司普通股130，435股，並與高級網絡安全公司簽署了一份主經銷商協議。(“ACS”)該公司將在亞洲和澳大利亞的13個國家獨家分發 acs的EndpointLockV™網絡安全軟件，並在美國和中東非獨家分發 。協議總費用494 783美元記作無形資產，在36個月的預期使用壽命內攤銷 。

無形的 資產由以下幾個部分組成：

2019年12月31日終了年度的攤銷費用約為461 000美元(487 000美元至2018美元)。

隨後五個財政年度的預期攤銷額為 如下：

附註 8-短期和長期債務

循環信貸額度-該公司的子公司總理包裝公司(“總理包裝”)與公民銀行(“公民”)的循環信貸額度高達800，000美元，利息為1個月libor+2.0%(截至2019年12月31日為4.5% )。這一循環信貸額度已延期，到期日為2020年5月31日，每年延長一次。 截至2019年12月31日和2018年12月31日，循環貸款餘額分別為50萬美元和0美元。

2017年7月26日，總理包裝公司與公民簽訂了一項貸款協議和附加條款--非循環信用額度協議(Br}，根據該協議，公民同意貸款至多1，200，000美元，允許總理包裝公司從 不時購買用於其業務所需的設備。在設備收購 信用證項下未清償的總本金餘額應以高於libor優勢利率2%的年利率支付利息，直至轉換日期 為止(如“票據非循環信用證”一詞所定義)。自轉換日起，利息應調整為 一個固定利率，等於比公民確定的銀行資金成本高出2%。目前到期的長期債務 是基於估計48個月的攤銷，將在轉換後調整。截至2019年12月31日，該額度尚未轉換為信貸工具，餘額為898 762美元(2018年12月31日為339 000美元)。公司每月支付本金和利息12，756美元。

2017年12月1日，該公司的子公司塑料印刷專業人員簽訂了貸款協議，並與公民簽訂了“期限票據非循環信用額度協議”，根據該協議，公民同意向塑料印刷專業人員提供高達80萬美元的貸款，使其能夠不時購買可能需要用於其業務的設備。從2017年12月1日到2018年12月1日，本設備購置線下的預付款可能會不時發生。在設備收購信用額度下未清償的 總本金餘額的利息比libor Advantage 利率高出2%(如協議中所定義)，直到轉換為止。從2019年3月30日開始，這條線被轉換成兩種定期票據 ，根據這兩種債券，該公司將每月支付13，657美元，直到2023年11月30日為止。債券項下的利息按月支付，利率為5.37%。截至2019年12月31日，債券的合計餘額為576 946美元(2018年12月31日為684 554美元)。

期限 貸款債務-在2015年4月28日，總理包裝與公民簽訂了一份期限票據，價值525，000美元，在60個月的 期內償還。貸款利息為3.62%，在2020年4月28日之前每月分期支付9，591美元。總理 包裝使用收益的術語説明，以獲得惠普靛藍7800數字出版社。貸款由印刷廠擔保，截至2019年12月31日，貸款餘額為39 294美元(2018年12月31日為149 542美元)。

期票 票據-2011年8月30日，總理包裝公司以1，500，000美元(1，500，000美元)的價格購買了它在紐約維克託的包裝廠，該包裝厂部分資金來自於從公民銀行獲得的1，200，000美元期票(“期票”)。 本票要求每月支付本金和利息7 658美元，利息按1個月 libor加3.15%計算。本説明與下文所述的“永久貸款建設”一起，於2019年6月27日進行了再融資。

2013年12月6日，總理包裝公司與公民銀行簽訂了一項建設永久貸款，最高金額為450 000美元，在紐約維克託公司包裝廠的建築改進工程竣工並接受後， 銀行將其轉換為期票。2014年5月，該公司將貸款轉換為每月分期支付的45萬美元票據(5年期為2 500美元)，另加按1個月libor加3.15%浮動利率計算的利息。該票據定於2019年7月到期，屆時到期的剩餘本金餘額為300 000美元。2019年6月27日，氣球 付款，連同上述期票上的剩餘餘額，進行了再融資。

2019年6月27日，總理包裝公司對與其位於紐約維克託的包裝廠的兩張期票 有關的未償本金進行了再融資和合並，與公民銀行的費用為1，156，742美元。新的期票要求每月支付7 181美元，利息定為4.22%。新的期票將於2029年6月27日到期，屆時一筆707，689美元的氣球付款到期。截至2019年12月31日，新的綜合期票餘額為1 141 487美元。截至2018年12月31日，這兩種再融資票據的未清餘額分別為869 865美元和315 000美元。

該公司每個子公司的公民信貸設施，即高級包裝和塑料印刷專業人員， 包含各種契約，包括固定費用覆蓋率、有形淨值和流動比率契約，這些契約每年在12月31日接受測試。在截止2019年12月31日的一年，主要包裝是符合年度公約， ，但塑料印刷專業人員不是。塑料印刷專業人員尋求並收到了公民對此違規行為的一次性豁免。

2018年10月24日，該公司的子公司DSS Asia Limited與HotApps國際有限公司簽訂了一張價值10萬美元的無擔保本票，並由DSS亞洲有限公司收購了HotApps國際有限公司在中國的子公司廣州Hotapp技術有限公司。本票不計利息，應於2020年10月24日足額支付。

生效 於2019年2月18日，DocumentSecuritySystems，Inc.與 lisidValue Development Pte Ltd(“Holder”)簽訂一份可轉換本票(“票據”)，本金為500，000美元(“本金”)，其中最多500，000美元本金可通過轉換成公司普通股 面值每股0.02美元支付，最高可轉換為普通股(“普通股”)，轉換價格為每股1.12美元。股東是公司的一名董事所擁有的關聯方。該票據的固定利率為每年8%，期限為12個月。應計利息在每個日曆季度的最後一個 日以現金支付，第一次利息應於2019年6月30日支付，直至本金 全部付清為止。股東是公司的一名董事所擁有的關聯方。自2019年3月25日起， 持有人行使其轉換選項，並在“註釋”下轉換最大轉換金額。由於Holder的 選舉行使其在説明下的全部轉換權，該説明於2019年3月25日被取消。

生效 於2019年5月31日，DocumentSecuritySystems，Inc.(“公司”或“借款人”)與液價發展有限公司(“持有人”)簽訂一份本金為650 000美元 (“本金”)的本票(“票據”)。該票據不含利息，到期日為2019年7月31日。股東是公司的一名董事所擁有的 相關方。本票據已於2019年6月12日全額付清。

在2019年12月31日以後，不包括可用非貨幣資產結算的循環信貸和其他債務的長期債務預定本金付款摘要如下：

其他債務-2014年2月13日，該公司的子公司，DSS技術管理公司。(“DSSTM”)，於2014年2月13日與堡壘 Credit Co LLC簽訂了一項投資協議(“協議”)(“生效日期”)，作為擔保品代理(“擔保品代理人”或“堡壘”)和某些投資者( “投資者”)，根據該協議，DSSTM簽約接受至多4，500，000美元(統稱為 “預付款”)的預付款。2018年6月26日，雙方商定，根據“協定”到期的總額為3，714，129美元(截至到期日餘額為3，714，129美元)的協議規定的到期款項應予清償，而無需向投資者轉讓任何擔保根據該協議償還的擔保品 。此外，該公司確認有義務向投資者支付345，000美元，這筆款項的總額為600，000美元，已存入並僅限於支付與知識產權貨幣化活動有關的費用。此外，雙方商定，如果DSSTM今後就與該協定所規定的擔保專利或適用的進行權利有關的貨幣化 活動進行任何追償，則適用原始協定的合同付款 規定，投資者將有權獲得這些收益的付款。作為這項協議的結果，公司從限制現金中支付了345，000美元，並記錄了一筆3，372，129美元的債務消滅收益，以反映票據的清償，註銷了協議所取消的459，000美元的或有權益，並註銷了相關專利，這些專利的合計總成本為2，655，000美元，未攤銷的賬面淨額為295，470美元，所有這些都導致了債務消滅的淨收益3，532，000美元。, [659]記錄 2018年。截至2018年12月31日，定期貸款餘額為0美元。

附註 9-其他負債

2016年11月14日，該公司與Brickell Key Investments LP(“BKI”)簽訂了收益投資協議(“協議”)。根據該協議，BKI資助了13，500，000美元的專利購買和貨幣化項目，由該公司實施和管理(“融資”)。根據“協定”。3，000，000美元的 融資用於支付該公司購買美國和外國LED專利的投資組合和一家韓國公司(合稱為“LED專利組合”)的知識分子 DiscoveryCo.Ltd.的許可證，因此這些資產的基礎為0美元。BKI向律師提供的資金總額為600萬美元，用於支付預計的律師費和可能與執行LED專利組合有關的法律訴訟費用。這一數額 不包括在公司的財務報表中，因為公司無法控制這些資金，這些資金是分開的 並在律師信託賬户中擠佔。

此外，2016年11月14日，該公司收到了4，500，000美元的融資，要求該公司用於支付Partes審查或其他類似訴訟的辯護費用，這些訴訟可能會不時由與美國專利和商標局有關的LED專利組合的被告提出，其額外數額可用於一般工作的資本需求。截至2019年12月31日，公司共記錄了780，988美元的其他負債，其中390，494美元被列為短期負債。在這一數額中，該公司撥款2，500，000美元，後來將其調整為1，500，000美元，用於支付估計的未來Partes審查費用。該公司將減少這一責任，因為它支付合法的 和其他相關的費用，涉及到發光二極管專利組合發生的內部審查事項。就這一數額而言，該公司在2017年1月至2017年7月期間每月減少銷售、一般和行政費用47 500美元，在2017年剩餘時間至2018年3月期間每月減少80 000美元，在2018年剩餘時間每月減少86 500美元，在2019年11月期間每月減少86 500美元。截至2019年12月31日，負債已全部攤銷。共計955 000美元的 記錄為2019年分配給週轉資金的負債減少額。

2013年7月8日，該公司的子公司DSSTM以50萬美元購買了兩項專利，涉及與藍牙設備相關的某些方法和過程。在購買專利的同時，DSSTM與某些 投資者簽訂了一項“進行權利協定”，根據該協議，DSSTM最初收到了總共750 000美元中的250 000美元，最終將在該協議下收到， 但須遵守某些付款里程碑，作為交換條件，它從使用、出售或許可使用兩項專利中獲得的收益(如果有的話)中的40%作為交換條件。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司根據 協議總共從投資者那裏收到750 000美元，其中0美元是合併資產負債表中的流動負債(截至2018年12月31日為476 000美元)， 公司支付了與涉及藍牙專利的訴訟有關的法律和其他費用，這筆款項可用於50%的此類費用。

注： 10-股東權益

股權出售-2018年7月3日，該公司將其普通股214 286股，每股面值0.02美元，出售給相關方認可投資者Heng Fai Holdings Limited。收購價為每股1.40美元，收益總額為30萬美元。

2018年12月17日，該公司將其612，245股普通股，每股面值0.02美元，出售給經相關方認可的Heng Fai控股有限公司(Heng Fai Holdings Limited)。收購價為每股0.98美元，總收益為60萬美元。

2019年2月18日，該公司與發展股份有限公司簽訂了一份可兑換期票，該公司是一家由安保部主席亨發安布羅斯先生擁有和控制的公司，本金為500 000美元，其中最高50萬美元可通過轉換成公司普通股(每股0.02美元)支付，最高可轉換為每股1.12美元的普通股(“最高轉換金額”)。自2019年3月25日起，液化價值開發有限公司行使其轉換期權，並將“票據”下的最大換算額 折算。(附註8)

2019年3月5日，該公司發行了130，435股普通股，每股1.15美元，作為與高級網絡安全公司(AdvancedCyber Security Corp.)簽訂的許可協議和分銷協議的部分考慮。(注7)

2019年6月5日，該公司與作為幾家承銷商代表的Aegis Capital Corp.簽訂了一項承銷協議(“承銷協議”)，其中規定公司可在承銷的公開發行(“要約”)中發行和出售，並由承保人購買公司 普通股的11，200，000股，每股票面價值為0.02美元。在符合“承銷協議”所載條款和條件的情況下，股票 以每股0.50美元的公開發行價格出售給了承銷商，較少確定的承銷折扣和佣金 作為這項交易的一部分，董事會主席恆輝安布羅斯陳購買了2 000 000股股票。 公司還給予承保人45天的選擇權，以同樣的條款和條件購買公司普通股的至多1，680，000股股份，以支付與發行有關的任何超額分配(2019年7月18日行使了519，186股 股份，每股0.50美元，減去承銷折扣和費用)。公司的淨髮行收益約為500萬美元，包括2019年7月18日的交易，扣除承保折扣、佣金和其他發行費用。

2019年11月1日，根據一項認購協議，由DSS董事長 Heng Fai安布羅斯·陳先生擁有和控制的公司液價值發展有限公司以私募方式從該公司購買，總計6，000，000股普通股，以相當於每股0.30美元的市場購買價格(在白酒價值承諾時，收盤價為每股0.26美元)，使公司在扣除 承保折扣、佣金和其他提供費用後，淨收益約為160萬美元。

股票認股權證-以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日尚未執行和可行使的認股權證以及該日終了年度的活動摘要：

公司在2019年或2018年沒有簽發任何逮捕令。

股票 期權-2013年6月20日，公司股東通過了2013年員工、董事和顧問股權激勵計劃(“2013年計劃”)。2013年“計劃”規定向僱員、董事和諮詢人發放最多1，500，000股 普通股，以向其發放期權、限制性股票和其他形式的股權。根據2013年計劃的條款，根據該計劃授予的期權可指定為符合“國內收入法”第422 a條規定的股票期權獎勵待遇(“ISO”)的期權，或不符合資格的期權(“NQSOs”)。

在2019年12月9日，公司股東通過了2020年員工、董事和顧問股權激勵計劃( “2020計劃”)。“2020年計劃”規定向僱員、董事和諮詢人發放總計7 236 125股的普通股，其中授權發放期權、限制性股票和其他形式的股票。根據2020年計劃的條款，根據該計劃授予的期權可指定為符合“國內收入法”第422 a條規定的股票期權獎勵待遇 (“ISO”)的期權，或不符合資格的期權(“NQSOs”)。

以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日尚未執行的備選辦法以及該日終了年度的活動摘要：

在2018年12月31日終了的年度內，公司向其技術、公司和印刷品部門的僱員以及獨立的董事會成員總共發行了405，000種期權，以每股1.30美元至1.55美元的價格購買公司的普通股，任期五年。對於2018年期間授予的265，000個期權，大致如下：贈款日期為 1/3，贈款日期一週年為1/3，贈款日期二週年為1/3。對於 在2018年期間授予的其餘14萬個選項，按比例分配如下：1/3在 贈款日期一週年，1/3在贈款日期2週年，1/3在贈款日期3週年。

每個期權授予的公平價值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算的。 公司估計公司普通股在授予日期的預期波動率，使用公司普通股在最近一段時期內相當於預期股票期權期限的歷史波動率 。

下表顯示了我們用於計算2018年12月31日終了年度股票期權 和認股權證基於股票的補償費用的加權平均假設。在截至2019年12月31日的年度內，沒有給予賠償的選項或認股權證。

2019年和2018年期間授予的期權的總授予日期 公允價值分別約為104 000美元和122 000美元。2019年或2018年期間沒有行使任何選項。

受限 股票-限制普通股可根據本公司2013年或2020年計劃發行，提供的服務不得在賠償委員會和管理資源確定的期間內出售、轉讓或質押。限制性股票補償成本是根據 批出之日所報市場價格計算的股票公允價值。發行的限制性股份減少了員工股票期權計劃下的可用金額。補償成本只對最終歸屬的受限制股份確認 。公司根據歷史經驗估計最終將在每個 授予日期歸屬的股份數量，並根據這些估計數隨時間的變化調整補償成本和基於未賺得的薪酬的賬面金額。限制性股票補償成本在接近歸屬期的所需服務期 上按比例確認。僱員不得出售或以其他方式轉讓未轉讓股份，如在轉歸期結束前終止僱用 ，則會將任何未歸屬股份交還本公司。公司沒有義務回購任何受限制的股票。

2019年9月6日，公司向持有兩年鎖定期的公司管理團隊成員發行了224，310股完全歸屬的限制性股票，其總授予日公允價值約為94，000美元，包括在2019年12月31日終了年度的股票補償中。該公司在2018年沒有批准任何 限制的股票。

基於股票的 補償-公司根據FASB ASC 718記錄與期權和認股權證有關的股票支付費用。基於股票的薪酬包括員工、董事和顧問的所有基於股票的獎勵 的費用.這類獎勵包括期權授予、認股權證授予和限制性股票獎勵。在截至2019年12月31日的12個月期間，該公司的股票補償費用約為422，000美元或低於0.01美元的基本和稀釋後每股收益(132，000美元，即截至2018年12月31日的相應 12個月每股低於0.01美元的基本收益和稀釋收益)。在422，000美元中，114，500美元是公司一家子公司的首席執行官應計。

在2019年7月，董事會一致書面同意，授權公司根據公司2013年僱員、董事和顧問股權獎勵計劃，向 某些高級人員和董事發放個別股票贈款，每股0.42美元，這些股票立即於2019年9月6日授予和發放。其中224，310股是完全歸屬於公司管理團隊成員的限制性股票，有兩年的鎖定期。

附註 11-所得税

以下是截至12月31日的年度所得税規定(福利)的構成部分摘要：

所得税的 規定(福利)包括以下內容：

遞延税的個別組成部分如下：

2017年“減税和就業法案”廢除了企業替代最低税率(AMT)，並允許現有的最低税收抵免額抵消任何税收年度的正常納税義務。此外，從2017年12月31日起至2020年12月31日之前的任何課税年度，該抵免額均可退還，數額相當於最低税收抵免額超出正常負債額的50%。到2021年12月31日為止的一年內，任何剩餘的貸方將被全額退還。截至2019年12月31日，該公司在合併資產負債表中有46 601美元的最低税收抵免，其中包括預繳税款和其他流動資產。

公司大約有5 060萬美元的聯邦業務淨虧損結轉款(“NOLs”)，可用於減少未來的應納税收入，其中380萬美元將永遠不會到期，剩餘的到期日期為 2022年至2039年。由於公司是否有能力在未來產生足夠的應税收入，並在NOL到期之前利用這些收入和任何其他遞延税資產，因此公司相應地記錄了一項估價津貼。公司的NOL每年都受到限制，這是因為 國內收入守則第382節所界定的股權所有權發生了變化。這些限制可酌情進一步限制NOL的使用。截至2019年12月31日的年度，遞延税資產的估值備抵額增加了約484 000美元。估值 備抵額增加的主要原因是本年度的應税損失。

自2018年年初起， 公司通過了ASU 2016-09的規定，其中要求通過開立保留的 收益來確認任何未合格股票期權和其他員工股票支付(例如，限制股票和股票增值權)的NOL公司在2017年1月1日或之後產生的基於股份的付款(我們的通過日期)在所得税支出中產生的所有所得税影響。鑑於公司對其遞延税資產的估價津貼，其留存收益無需調整，公司的所得税規定中也沒有任何意外的税收利益來確認 。

在所附的合併業務報表中，美國法定聯邦所得税税率與實際所得税税率之間的差別如下：

公司在納税費用中確認與未確認的税收福利有關的應計利息和罰款。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，該公司不承認任何利息和罰款。

公司在美國聯邦管轄區和各州提交所得税申報表。2016-2019課税年度一般仍可由公司所屬的主要課税管轄區審核。

注 12-定義繳款養卹金計劃

公司維持一項符合條件的僱員儲蓄計劃(“401(K)計劃”)，根據“國內收入法典”第401(K)節，該計劃可作為遞延薪金安排 ，涵蓋所有符合條件的僱員。僱員通常在僱員僱用日期後兩個月後有資格參加401(K)計劃。僱員可貢獻一定百分比的 他們的收入，但受“國內收入法典”的限制。從2018年1月1日開始，該公司將員工貢獻的前1%中的100% 匹配起來，然後再匹配50%的額外貢獻，總計最多匹配3.5%。2019年和2018年的匹配捐款總額分別約為123 000美元和136 000美元。

附註 13-承付款和意外開支

公司的經營租賃主要用於經營設施。截至2019年12月31日，我們 經營租賃的剩餘租賃期限從不到一年到大約四年不等。由於不確定性，延長我們租約的更新選項沒有得到執行。終止選擇不能合理地確定由公司行使。在租賃資產到期時，不存在所有權或期權的轉讓(br})。沒有剩餘價值擔保或物質限制的 契約。截至2019年12月31日，沒有重大融資租賃。截至2019年12月31日的年度租金費用約為474，000美元。

截至2019年12月31日的未來最低租賃付款如下：

就業協議-該公司與其管理團隊成員簽訂僱用或離職協議，其條款不再超過12個月。就業或離職協議規定在某些 原因終止時支付遣散費。截至2019年12月31日，這些就業協議規定的最低遣散費總計約為255，000美元。000.

法律程序-

2013年11月26日，DSSTM對蘋果公司提起訴訟。(“Apple”)在美國得克薩斯州東部地區法院，因專利侵權(“蘋果訴訟”)。訴狀指控蘋果侵犯了 DSSTM的專利，這些專利涉及使用低功耗無線外圍設備的系統和方法。DSSTM正在尋求對蘋果公司的侵權、禁令救濟和補償性賠償作出判決。2014年10月28日，該案件被區法院擱置，等待蘋果公司將此案移交加州北部地區的動議作出裁決。2014年11月7日，蘋果公司將此案移交加州北區的動議獲得批准。2014年12月30日，蘋果公司(Apple )向專利審判和上訴委員會(“PTAB”)提交了兩份Partes審查(“IPR”)申請，要求對本案中爭議的專利進行復審。PTAB於2015年6月25日開始實施知識產權制度。加州地區法院隨後擱置了該案件，等待這些知識產權訴訟的結果。2016年3月15日對知識產權進行了口頭辯論，2016年6月17日，PTAB在兩項知識產權申請中都對蘋果做出了有利於蘋果的裁決。然後，DSSTM向美國聯邦巡迴上訴法院(“聯邦巡迴法院”)提出上訴，要求推翻PTAB的裁決。上訴的口頭辯論於2017年8月9日舉行。2018年3月23日，聯邦巡迴法院推翻了PTAB，發現PTAB發現美國第6號、第128號、第290號專利的主張是錯誤的。聯邦巡迴法院於2018年7月12日確認了這一決定，駁回了蘋果公司於2018年3月23日發出的重新聽取聯邦巡回法庭意見和判決的申請。2018年7月27日， 區法院的法官解除了恢復訴訟的禁令，原定於2月24日的一週為審判日期。, 2020年。於2020年1月14日，法院在DSS技術管理公司案中。5.蘋果公司，4：14-cv-05330-HSG在加州北部 區待決時發佈命令，駁回DSS修改其侵權主張的動議。在同一命令中， 法院批准了蘋果公司關於駁回DSS侵權專家報告的動議。安保部提出了一項請求許可的動議，要求重新審議法院的命令，剝奪DSS修改其侵權論點的權利，並向打擊DSS侵權問題專家報告提出動議。2020年2月18日，最高法院駁回了DSS提出的請求批准重新審議的動議。2020年2月24日，法院簽署了一項最終判決，規定蘋果公司“有權作為法律事項，獲得不侵犯美國第6號、第128號、290號專利的判決”。直資打算就裁決提出上訴。

2015年2月16日，DSSTM向得克薩斯州東區美國地區法院起訴被告Intel Corporation、 Dell，Inc.、GameStop Corp.、康涅狄格公司、美國NEC公司、沃爾瑪股份有限公司、沃爾瑪股份有限公司和AT&T公司。該申訴指控專利被侵犯，並要求就侵犯 DSSTM的兩項專利、禁令救濟和金錢損害作出判決。2015年12月9日，英特爾向PTAB提交了知識產權申請，要求審查本案中爭議的專利。英特爾的知識產權是由PTAB於2016年6月8日啟動的。2017年6月1日，PTAB對所有被質疑的指控做出了有利於英特爾的裁決。2017年7月28日，DSSTM向聯邦巡迴法院提交了一份關於PTAB關於美國專利6，784，552的決定的上訴通知。2019年1月8日，DSSTM與英特爾公司、戴爾公司、GameStop公司、康涅狄格公司、沃爾瑪公司、德州沃爾瑪公司、LLC公司和AT&T移動公司(統稱“被告”)簽訂了一項保密和解協議。涉及DSSTM{Br}和Intel的聯邦巡迴上訴於2019年1月16日被駁回，針對被告的地區法院案件於2019年2月5日駁回了對所有被告的上訴。2015年7月16日，DSSTM向美國得克薩斯州東部地區地區法院提出了三項單獨的訴訟，指控其某些半導體專利受到侵犯。被告是SK Hynix等人、Samsung Electronics等人和高通公司。每一項申訴均指控專利侵權，並尋求對侵權的判決、禁令救濟和金錢損害賠償。2015年11月12日，SK Hynix向PTAB提交了一份知識產權申請，要求在其案件中對專利問題進行復審。SK Hynix的知識產權是由PTAB於2016年5月11日發起的。2016年8月16日, DSSTM和SK Hynix簽訂了一項祕密和解協議，結束了它們之間的訴訟。待決的SK Hynix知識產權隨後因雙方於2016年8月31日達成的共同協議而終止。2016年3月18日，三星還提交了知識產權申請，這是由 PTAB提出的。2017年9月20日，PTAB就所有與美國專利6，784，552相關的被質疑的指控做出了有利於三星的裁決。隨後，DSSTM於2017年11月17日就PTAB的裁決向聯邦巡迴法院提出上訴。聯邦巡迴法院加入了這項上訴，英特爾的上訴將於2017年12月7日生效。高通於2016年7月1日提交了其知識產權申請，隨後PTAB於2016年8月加入了英特爾的iprs。2017年6月1日，PTAB就所有被質疑的指控做出了有利於英特爾/高通的裁決。2017年7月28日，DSSTM向聯邦巡迴法院遞交了PTAB關於美國專利6，784，552項決定的上訴通知。2018年11月14日，DSSTM簽署了一份涉及三星和高通的保密專利許可協議。2018年12月12日，DSSTM和三星發佈了一份機密文件。2018年12月27日，DSSTM和高通公司簽訂了一項保密協議。DSSTM-三星地區法院案於2018年12月17日被駁回。DSSTM-SamsungFederal 巡迴上訴於2019年1月2日被駁回.涉及DSSTM和高通的聯邦巡迴上訴於2019年1月16日被駁回。DSSTM-Qualcomm地區法院案於2019年1月16日被駁回。因此，DSSTM最初向得克薩斯州東區法院提出的所有訴訟都已得到解決，現在已被駁回。

2017年4月13日，該公司對首爾半導體有限公司和首爾半導體公司提起專利侵權訴訟。(統稱“首爾半導體”)在美國得克薩斯州東區地區法院， 聲稱侵犯了公司的某些發光二極管(“LED”)專利。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及其他補救措施，包括但不限於金錢損害、費用和付款。2017年6月7日，該公司在美國加利福尼亞州中區南方分部重新對漢城半導體公司提出專利侵權申訴。2017年12月3日，首爾半導體公司提交了一份知識產權申請，對美國第6，949，771號專利的有效性提出質疑。這一知識產權是由PTAB於2018年6月7日啟動的。在4月18日， 2019年，PTAB發佈了一項書面決定，裁定在‘771’的專利中有1-9項是不可專利的。該公司沒有就這一裁定提出上訴。2017年12月21日，首爾半導體公司提交了一份知識產權申請，對美國專利編號7，256，486的某些指控的有效性提出質疑。這一知識產權是由PTAB於2018年6月21日啟動的。2019年6月10日，PTAB發佈了一項書面決定，確定486項專利中的1-3項不可專利。2019年8月12日，該公司向聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知，對PTAB的裁決提出質疑。該公司隨後提出一項動議，要求撤銷和還押PTAB的決定，因為根據“任命條款”，該決定是有先例的。該動議於2020年1月23日獲得批准。2018年1月25日，首爾半導體公司提交了一份知識產權書，對美國專利編號 7，524，087的某些主張的有效性提出質疑。這一知識產權是由PTAB於2018年7月27日啟動的。2019年7月22日, PTAB發佈了一項書面決定，確定‘087專利中的’1、6-8、15和17項專利是不可專利的。2019年9月23日，該公司向聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知，對PTAB的裁決提出質疑。該公司隨後提出動議，要求撤銷 和還押PTAB的決定，因為這是根據“任命條款”的幹預先例作出的。該動議於2020年2月3日獲得批准。這些被質疑的專利是侵權訴訟的主體，是待決但待知識產權訴訟結果的專利。

2017年4月13日，該公司對Everlight電子有限公司和Everlight美洲公司提起專利侵權訴訟。(統稱“Everlight”)在美國得克薩斯州東區地區法院，聲稱侵犯了公司的某些LED專利。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及其他補救措施，包括但不限於金錢損害、費用和付款。2017年6月8日，該公司在美國加州中區地區法院重新提交了對Everlight公司的專利侵犯申訴。2018年6月8日，Everlight公司提交了知識產權申請，對根據美國第7256，486號和第7524，087號專利提出的申訴的有效性提出質疑。2018年6月12日，Everlight公司提交了一份知識產權申請，對根據美國專利編號6，949，771的申請的有效性提出質疑，而在2018年6月15日，Everlight提交了一份知識產權請願書，對根據美國第7919，787號專利提出的申訴的有效性提出質疑。這些被質疑的專利是作為侵權訴訟標的的 專利。2019年1月18日，該公司與Everlight簽訂瞭解決訴訟的保密和解協議。

2017年4月13日，該公司對克里公司提起專利侵權訴訟。(“克里”)在美國得克薩斯州東區區法院，指控侵犯了公司的某些LED專利。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及包括但不限於金錢損害、費用和付款在內的其他救濟。2017年6月8日，該公司向美國加州中央地區法院重新提出了對克里的專利侵權申訴，隨後於2017年7月14日向該法院提出了關於侵犯Cree專利的第一次修正申訴。截至本報告之日，此案目前仍在審理中。2018年6月6日，克里提交了一份知識產權申請，對根據美國專利編號7256486的申請的有效性提出質疑。這一投資政策審查是與漢城半導體公司(漢城半導體公司)建立並加入的。2018年6月7日，克里提交了知識產權申請，質疑美國專利編號7，524，087和6，949，771的有效性。2018年11月14日，PTAB駁回了這兩項知識產權申請。被質疑的專利是侵權訴訟的主體專利，該專利正在審理中，但仍在等待知識產權的結果。

2017年8月15日，該公司對Lite-on，Inc.和Lite-on技術公司(統稱為 “Lite-on”)向美國加州中區地區法院提起專利侵權訴訟，指控公司的某些LED專利受到侵犯。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及其他救濟 ，包括但不限於金錢損害、費用和付款。該案件目前仍在審理中，但仍在等待其他各方提交的投資政策審查程序的 結果。

2017年12月7日，DSS在加州中部地區聯邦州地方法院對Nichia Corporation和Nichia America Corporation提起專利侵權訴訟，指控DSS的某些LED專利受到侵犯。 公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及其他救濟，包括但不限於金錢損害、 費用和付款。截至本報告之日，此案目前仍在審理中。2018年5月10日，Nichia提交了一份知識產權請願書{Br}，對根據美國第7，919，787號專利提出的申訴的有效性提出質疑。2018年5月11日，Nichia提交了一份知識產權申請，對根據美國第7，652，297號專利提出的申訴的有效性提出質疑。2018年5月25日，Nichia提交了一份知識產權申請，對根據美國第7，524，087號專利提出的申請的有效性提出質疑。2018年5月29日，Nichia提交了一份知識產權申請，對根據 美國專利第6，949，771號提出的申訴的有效性提出質疑。2018年5月30日，Nichia提交了一份知識產權申請，對根據美國專利 No 7，256，486提出的申訴的有效性提出質疑。這6，949，771個知識產權被剝奪了機構，但其餘的知識產權是由PTAB制定的。2018年12月10日， Nichia重新提交了涉及6，949，771份的知識產權，但PTAB於2019年4月15日予以否認。這些被質疑的專利是作為侵權訴訟標的的專利 ，該專利正在審理中，但仍在等待知識產權訴訟的結果。 209年9月17日，PTAB發佈了一項書面決定，確定‘787專利中的1-14項不可專利。公司沒有對這一裁定提出上訴。2019年10月30日，PTAB發佈了一項書面決定，裁定297項專利中的1至17項專利是不可專利的。該公司沒有對這一裁定提出上訴。(2019年11月19日), PTAB發佈了一項書面決定，確定‘486’專利中的1-5項專利是不可專利的。該公司已就這一裁決向美國上訴法院聯邦巡迴上訴法院提出上訴。

2019年9月18日，DSS向美國加州中區地區法院對漢城半導體有限公司和漢城半導體公司提起專利侵權訴訟，指控其侵犯美國第7，315，119號專利。該公司正在尋求對侵犯專利的判決以及其他救濟，包括但不限於損害賠償、費用和付款。法院舉行了一次初步日程安排會議，併為 案確定了程序時間表。

2019年9月19日，DSS對克里公司提起專利侵權訴訟。在美國加州中央地區法院指控侵犯美國專利編號6，784，460。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及包括但不限於金錢損害、費用和付款在內的其他救濟。在2020年2月11日，Dree提交了一份知識產權申請，對專利申請的有效性提出質疑。法院初步安排了一次 會議，併為該案件確定了程序時間表。

2019年9月20日，DSS在美國加州中部地區地區法院對Nichia Corp.和Nichia America Corp.提起專利侵權訴訟，指控侵犯美國專利編號6，879，040。該公司正在尋求對侵犯專利的判決，以及包括但不限於金錢損害、費用和付款在內的其他救濟。

在2019年4月，安保部在夢羅州紐約州最高法院對我們的前首席執行官傑弗裏·羅納爾迪提起訴訟。紐約的這一行動尋求一項宣告性的判決，即與羅納爾迪先生提出的非正式要求相反，羅納爾迪先生與我們簽訂的僱用協議已到期，他無權領取任何現金獎金或其他未付款項。這起訴訟還要求禁止Ronaldi先生干涉DSS的任何知識產權訴訟。被告已獲準延期，以迴應有待解決的談判。Ronaldi先生隨後於2019年11月在聖迭戈州加利福尼亞高等法院對我們提起訴訟，聲稱我們於2019年4月終止了他的工作，以避免向他支付某些與就業有關的款項。羅納爾迪先生爭辯説，根據與我們的僱傭協議，他被拖欠2017年10萬美元的業績獎金，以及91，000美元的有記錄和未償還的費用， ，而且直接支助部聲稱根據他的僱用協議的條款終止他的工作，以避免支付這些款項。羅納爾迪先生還聲稱，他有權根據就業協議的條款，或根據默示--事實合同或期票，包括但不限於，獲得額外的數額，不論是根據就業協議，還是根據默示理論-事實合同或期票，包括但不限於，(1)我們從未決專利侵權訴訟中收到的至多15%的淨訴訟收益、我們從內部開發的知識產權以外收到的淨許可 收益，或我們因出售我們的任何專利資產而收到的淨銷售收益，(2)已賺取但未付基薪，(3)我們普通股股份的股權授予， 和(4)未用個人時間和病假的付款。他追求的是現實, 補償性、退還性和/或附帶損害賠償額，數額待審確定；判決前利息，待審判時確定；律師費和訴訟費；訴訟的其他費用；以及法院認為適當的其他進一步救濟。我們已提出一項動議，要求撤銷 案，並與紐約門羅公司合併訴訟。定於2020年4月24日舉行聽證會，由 法院審議這一請求。此外，2020年3月2日，安保部和DSSTM對紐約州最高法院Jeffrey Ronaldi提起第二次訴訟，指控他從事自營交易和利益衝突行為，同時擔任dss和dss TM的首席執行官。該訴訟正在向被告送達。

2019年11月20日，DSS技術管理公司在美國加州北部地區法院被英特爾公司(“英特爾”)和蘋果公司起訴。(“蘋果”)訴訟中的其他被告是堡壘投資集團有限責任公司、堡壘信貸有限公司、Uniloc 2017 LLC、Uniloc USA公司、Uniloc盧森堡S.A.R.L.、VLSI Technology LLC、INVT SPE LLC、Inventergy Global Inc.、IXI IP、LLC和7 Networks。該申訴包括對2014年2月13日DSS技術管理公司與堡壘信貸有限公司之間的投資協議以及隨後的兩項協議的指控。該申訴還載有關於DSS技術管理公司於2015年2月向美國得克薩斯州東區地區法院(見下文)對Intel提起的訴訟的指控。在訴狀中，英特爾(Intel)和蘋果(Apple)指控違反了“謝爾曼法案”第1條，並在卡爾的領導下進行了不公平競爭。公共汽車。&Code§17200 反對DSS技術管理。還對其他被告提出了其他指控。英特爾和蘋果尋求法院的救濟，包括宣佈被告的行為違反“謝爾曼法”第1節、“克萊頓法案”第7節和“卡爾”。公共汽車。&Codes§17200及以下；英特爾和蘋果在法律規定的範圍內，包括根據“克萊頓法”第4節，向被告追償賠償金額 ，並將其乘以；所有被告簽訂的合同或協議均違反“謝爾曼法”、“克萊頓法”或“卡爾法”。公共汽車。&Code§17200， et seq.宣佈這些轉讓協議所涵蓋的專利無效，並將其轉讓給轉讓方；所有違反“謝爾曼法”、“克萊頓法”或“卡爾法”的被告轉讓專利。公共汽車。和教授代碼第17200節, ET seq.被宣佈不可強制執行；以及英特爾和蘋果公司收回與本案有關的費用和費用，連同利息。2019年12月13日，法院批准了雙方當事人將DSS Technology Management和其他被告迴應申訴的最後期限延長至2020年2月4日的規定。對針對該申訴提出的任何動議的審理定於2020年4月23日舉行。

除上述情況外，我們可能還會受到在正常業務過程中出現的其他法律程序的制約，而 尚未最終得到裁決。上述任何一項不利決定都可能對我們的業務結果、現金流量或財務狀況產生重大不利影響。當可能出現的損失 和可估計的損失時，公司應對潛在的訴訟損失進行賠償。

或有訴訟付款-該公司保留專業服務提供者的服務，包括專門從事知識產權許可、執法和專利法的律師事務所。這些服務提供者通常按小時、 月、項目、特遣隊或混合收費方式保留。在應急費用安排中，法律費用的一部分是基於預先確定的 里程碑或公司實際收取的資金。當 里程碑很可能實現時，公司會收取或有費用，而且費用可以合理估計。截至2019年12月31日，該公司尚未根據這些安排產生任何或有法律費用。

或有 付款-該公司與資金夥伴簽訂了某些協議，這些夥伴有權獲得公司獲得的部分知識財產貨幣化收益。截至2019年12月31日，沒有應付的或有付款。

注 14-補充現金流信息

截至12月31日的年度現金流量補充資料：

注 15-段信息

公司的業務組織、管理和內部報告為四個運營部門。其中兩個經營部門， 包裝和印刷，以及塑料從事印刷和生產紙、紙板和塑料文件，具有廣泛的特點，包括公司的專利技術和商業機密，旨在保護 文件免受未經授權的複製和更改。第三個運營部門，Digital，由DSS Digital Group和DSS International組成，從事公司數字產品的研究、開發、營銷和全球銷售，主要是我們的AuthentiGuard 產品，這是一個品牌認證應用程序，將公司的假冒威懾技術與基於 專有數字數據安全解決方案集成在一起。第四部分，技術管理，主要任務是通過商業訴訟和許可使其各種專利組合貨幣化。除了投資於它的社交網絡 相關專利之外，我們在專利貨幣化 項目方面一直與各種第三方資金集團合作。

正如 在這裏報告的那樣，DSS正在建立幾個新的業務線，我們預計這些新業務 部門中的每一個都是未來的運營部門。例如，直接營銷是在2019年12月新增的一個運營部門，重點是直接營銷或網絡營銷，直接向公眾銷售產品或服務，e.g.，通過在線或電話銷售，而不是通過零售商的 。但在截至2019年12月31日的這段時間裏，這些部門要麼尚未實質性地形成，要麼還沒有產生任何實質性收入。

關於該公司2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按可報告部門分列的業務的大致 信息如下。該公司依靠部門間的合作和管理，並不代表這些部門如果獨立經營 ，就會報告本報告所載的結果：

國際收入佔2019年總收入的2.0%(3.4%-2018年)，其中包括銷售給在加拿大、西歐、拉丁美洲、非洲、中東和亞洲的業務的客户。根據產品的發運地點，客户 將收入分配給各個國家。該公司在提交的任何 期內，在美國以外的任何國家都沒有長期資產。

下表按主要來源分列了我們的業務部門收入：

印刷 產品收入信息：

技術銷售、服務和許可證收入信息：

注 16-後續事件

在2020年3月12日，該公司與DSS生物健康安全公司、特拉華州公司和該公司的全資子公司(“DBHS”)、全球生物醫學有限公司、新加坡的一家公司(“GBM”)、影響生物醫學公司、內華達公司和GBM(“Impact”)的全資子公司訂立了一份具有約束力的條款表(“條款單”)。 根據該條款，該公司將獲得IMPACT，一家從事生物衞生安全 技術開發和營銷的公司，在一項擬議的股票交易所交易中，其收購價上限為5 000萬美元，但須完成應盡的 盡職調查和獨立估值。考慮到100%的影響，公司將以每股0.216美元(價值3，132，00美元)的價格發行至多14，500，000英鎊的普通股 ，面值0.02美元(“普通股”)，併發行 (Ii)永久可轉換優先股(“可轉換優先股”)，作為購買 價格的剩餘餘額，該價格經獨立估值調整，並須根據所持有或將持有的 普通股發行的未發行股份總額，以19.9%的攔阻者為限。根據該條款表，考慮到可轉換優先股， 公司將享有某些權利，包括任命該條款中規定的影響董事會成員。 GBM是新加坡eDevelopment有限公司100%擁有的子公司，其首席執行官辦公室和最大股東是該公司董事長兼最大股東Heng Fai Brose Chan先生。因此，上述交易構成經公司董事會和審計委員會正式批准的 關聯方交易。

2020年3月3日，該公司與Amre資產管理公司液化價值資產管理有限公司(“LVAM”)簽訂了一份具有約束力的術語表(“術語表”)。(“AAMI”)和美國醫學REIT公司。(“Amre”)， 關於股票認購和貸款安排。該條款規定了擬在美國建立一個醫療房地產投資信託的合資公司的條款。根據條款表，公司將以每股0.01美元的收購價認購AAMI的5，250股普通股，總價為52.50美元。同時，AAMI將向LVAM發行 2500股，向Amre田納西州有限責任公司發行1250股股份，後者是Amre執行管理層的控股公司(統稱為“認股股”)。因此，該公司將持有AAMI 52.5%的流通股，LVAM 和Amre田納西有限責任公司分別持有AAMI剩餘流通股的35%和12.5%。此外，根據 和關於期限表，公司於2020年3月3日與Amre簽訂了一張本票，根據該期票， Amre將向公司簽發一張本金為800，000.00美元的本票(“票據”)。該票據於2022年3月3日到期，並應按年利率8.0%計算利息，並應按照票據中所列的條件支付。為了進一步鼓勵加入該説明，Amre公司簽發了購買Amre 普通股(“認股權證”)160，000股的認股權證。認股權證的行使價格為每股5.00美元，但須按授權書中規定的 號調整，並於2024年3月3日到期。

2020年2月25日，該公司結束了先前宣佈的25，555，556股其普通股的公開發行。發行的股票包括22，222，223股公司普通股，以及3，333，333股來自承銷商行使購買選擇權的額外股份，以每股0.18美元的公開發行價格支付超額配股。公司的淨髮行收益(包括超額配售)約為400萬美元.董事會主席陳恆輝先生以2 000 000美元的總收購價購買了11 111 112股普通股。

在2020年1月，該公司開始了對其兩筆應收票據的止贖程序，説明4確認了加拿大皇家銀行，這些程序於2020年2月完成。公司選擇放棄將未清本金和利息 分別轉換為75%的所有權和100%的所有權，這是兩項協議所允許的。公司代替普通股，擁有加拿大皇家銀行的某些資產。管理層的結論是，這些資產的公允價值等於或超過債務項下未清數額。

隨後 至2019年12月31日，該公司已投資約46萬美元，以獲得公司一名董事擔任首席執行官的實體不到10%的所有權。

COVID-19爆發的影響

2020年1月30日，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為“國際公共衞生緊急事件”，並於2020年3月10日宣佈其為大流行。世界各地為幫助減緩冠狀病毒的傳播而採取的行動包括限制旅行和在某些地區隔離，以及強制關閉某些類型的公共場所和企業。冠狀病毒和為減輕這種病毒而採取的行動已經並預計將繼續對許多國家的經濟和金融市場，包括公司經營的地理區域產生不利影響。雖然國內和國際上的關閉和限制行動都是暫時的，但如果 疫情繼續目前的發展軌跡，供應鏈中斷的持續時間可能會減少進出公司的物資或用品的供應，或造成延誤，而這反過來又會極大地中斷公司的業務。鑑於在這一流行病方面不斷髮展的速度和頻率，該公司無法合理地估計對其綜合業務成果的影響程度。該公司在加利福尼亞和紐約的生產設施被其各自的州政府認為是必不可少的，並繼續運作。我們已採取一切可能的預防措施，以確保僱員的安全。

此外，財務報表中所作的估計有可能在短期內因這些情況而受到或將受到重大和不利的影響，包括庫存損失；與商譽和其他長期資產和當期債務有關的減值損失。

隨後 至2019年12月31日，該公司已投資約46萬美元，以獲得公司一名董事擔任首席執行官的實體不到10%的所有權。

項目 9-會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

項目 9A-控制和程序

披露控制和程序的評估

截至2019年12月31日，在我們的管理層，包括我們的首席執行官 和臨時首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(根據1934年“證券交易法”規則13a-15(E) 和規則15d-15(E))。根據他們的評估，我們的首席執行官 和臨時首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序自2019年12月31日起不起作用，以確保公司在根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會的 規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累並酌情傳遞給公司管理層，包括公司的 首席執行官和臨時首席財務官，以便就所需披露作出及時的決定。

我們 不期望我們的披露控制和程序將防止所有錯誤和所有欺詐事件。披露控制 和程序，無論構思和操作如何良好，只能提供合理而非絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標 得到實現。此外，披露控制和程序的設計必須反映 事實，即存在資源限制，其效益必須與其成本相比較。由於在所有披露控制和程序中存在固有的 限制，任何對披露控制和程序的評估都不能提供絕對的 保證，即我們檢測到了所有控制缺陷和欺詐事件(如果有的話)。披露控制 和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，而且無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其規定的目標。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官，評估了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評估時，管理層採用了2013年特雷德韋委員會贊助組織委員會頒佈的“內部控制-綜合框架”中確立的框架，通常稱為“COSO”標準。根據我們的評估，我們得出結論，截至2019年12月31日，根據這些標準，我們對財務報告的內部控制並不有效。

根據管理層對上述財務報告內部控制的評估，截至2019年12月31日，公司對財務報告的內部控制中發現了以下不足：

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。對 對未來各期的有效性進行任何評價的預測，都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或可能使遵守政策或程序的程度惡化。所有內部控制系統， ，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使那些確定有效的制度也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。

本年度報告不包括註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告。根據美國證券交易委員會(SEC)的規定，我們的註冊會計師事務所沒有對管理層的報告進行認證，因為該規則允許我們在這份年度報告中只提供管理層的報告。

財務報告內部控制中的變化

糾正物質弱點

管理部門 認為，它在2019年以及隨後在2020年採取了重大步驟，以加強我們的總體內部控制，並消除這些控制的重大弱點。在2020年財政年度，公司將記錄和測試已實施的補救措施。這種補救措施包括：

公司致力於維持一個強有力的內部控制環境，並相信這些補救工作將是對我們控制的重大改進。該公司已開始實施這些步驟，但其中一些步驟將需要時間充分整合，並被確認為有效和可持續的。還可能需要在 時間內進行其他控制。

財務報告內部控制中的變化

雖然公司對財務報告的內部控制在截至2019年12月31日的季度內發生了變化，但由於公司繼續實施上述補救步驟，我們未能全面記錄和測試這些控制措施，以確保它們在截至2019年12月31日的季度內對財務報告的有效性，因此無法得出對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的結論。

項目 9B-其他信息

請參閲與我們的知識產權貨幣化業務的逐步結束有關的披露，包括在項目1-業務， 概述，戰略業務計劃，退出無利可圖的業務線，這些信息被納入本項目9B以參考。

DSS 打算在3月底舉行2020年股東年會^RD第四季度或四月初^TH2020年季度。

第三部分

項目 10-董事、執行官員和公司治理

公司的董事會目前由7名董事組成；根據董事會2019年10月的特別會議，經提名 和公司治理委員會的推薦和批准，董事會規模於2019年12月9日從9人減至7人。聯委會還根據提名和公司治理委員會的建議和批准，將董事會成員人數減少到年度會議時生效的7名成員。

截至本報告發表之日，我們的執行幹事和董事如下：

B簡歷 和其他有關公司高級人員和董事的信息列示如下。我們的任何一位董事之間都沒有家族關係。除下文所述外，我們的董事中沒有一人是任何其他報告公司的董事。我們的董事中沒有一人與在過去十年內申請破產的任何公司有關聯。 我們不知道我們的任何董事或任何該等董事的任何合夥人是對 我們或我們的任何子公司不利的一方，或對我們或我們的任何附屬公司有重大利益的情況。每一位執行幹事 任董事會成員。

董事及委員會董事局

公司確定John Thatch先生、William Wu先生、Sassuan Lee先生和Jose Escudero先生每個人都有資格擔任獨立董事(按照“紐約證券交易所美國有限責任公司指南”第803節的定義)。

在2019年財政年度，公司每名獨立董事出席或參加了(I) 在每名董事擔任董事期間舉行的董事會會議總數的62%或以上；(Ii)在每名董事 任職於該委員會期間，董事會所有委員會舉行的會議總數。在2019年12月31日終了的財政年度，聯委會舉行了13次會議，並有一次經書面同意採取了行動。

2019年12月9日，董事會任命Thatch先生為牽頭獨立董事，立即生效。特奇先生將擔任牽頭獨立董事，直至其繼任者得到適當任命和合格，或直至他較早被免職或辭職 或根據紐約證券交易所上市標準他不再被視為獨立董事為止。薩奇先生作為牽頭獨立董事的權力、職責和職責包括：(1)主持董事會主席不出席的所有董事會會議、獨立董事的所有會議和獨立董事的所有執行會議，(2)有合理機會審查和評論董事會會議議程；(3) 擔任董事會主席與董事會其他成員之間的聯絡人，(4)有權召集董事會和獨立董事的特別 會議，和(V)履行董事會不時轉授的其他職責。

審計委員會

公司根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第3(A)(58)(A)節分別指定了一個審計委員會。審計委員會於2019年舉行了7次會議，0次經書面同意採取行動。除其他事項外，審計委員會負責公司獨立註冊會計師事務所的任命、補償、免職和監督工作，監督公司的會計和財務報告過程，並審查相關的人事交易。截至2019年12月1日，審計委員會由John Thatch先生、Wu先生和Sassuan Lee先生組成。吳先生、特奇先生和李先生每個人都有資格擔任經修正的1933年“證券法”第407條規定的“金融專家”。 審計委員會的每個成員都是一名獨立董事(按照“紐約證券交易所美國有限責任公司指南”第803條的定義)。Thatch 先生擔任審計委員會主席。審計委員會根據董事會通過的書面章程 運作，該章程可在我們網站www.dsssecure.com的投資者/公司治理部分找到。

補償 和管理資源委員會

薪酬和管理資源委員會的目的是協助董事會履行與行政薪酬、公司執行團隊繼任規劃有關的職責，並就僱員福利政策和方案、獎勵薪酬計劃和基於股權的計劃向董事會提出建議。報酬 和管理資源委員會於2019年舉行了兩次會議。

報酬和管理資源委員會除其他外，負責：(A)審查公司執行官員的所有報酬安排，(B)管理公司的股票期權計劃。賠償和管理資源委員會由Jose Escudero先生、William Wu先生和Sassuan Lee先生組成，由Lee先生擔任主席。薪酬和管理資源委員會的每一位成員都是一名獨立董事(按照“紐約證券交易所美國公司指南”第803節的定義)。薪酬和管理資源委員會根據董事會通過的書面章程運作，該章程可在我們網站www.dsssecure.com的投資者/公司治理部分找到。

薪酬和管理資源委員會根據其章程的職責和責任是審查 ，並與管理層和董事會討論公司高管薪酬和僱員福利政策和方案的目標、理念、結構、成本和行政管理；每年至少審查和批准首席執行幹事和其他執行幹事：(A)所有報酬要素、(B)獎勵目標、(C)任何僱用協議、離職協議和控制協定或規定的變更，在每種情況下酌情審查和核準任何特別或補充福利；就公司適用於公司董事、行政人員和/或非執行僱員的主要長期獎勵計劃向董事會提出建議，並批准(A)對首席執行官和其他執行幹事的個別年度 或定期股權獎勵，以及(B)為其他僱員設立的年度獎勵庫，併為這些獎勵的管理和分配提供指導方針；建議董事會批准首席執行幹事的繼任計劃，説明在緊急情況下和在正常業務過程中選擇首席執行幹事繼任人的政策和原則；審查管理層為發展和繼承其他執行幹事和管理部門確定的任何其他個人或薪酬和管理資源委員會確定的任何其他個人而制定和維持的方案；審查僱員福利的設立、修正和終止, 審查僱員福利計劃的運作和行政；以及聯委會不時向薪酬和管理資源委員會明確授權與委員會宗旨有關的任何其他職責或責任。

薪酬及管理資源委員會可要求本公司的任何高級人員或僱員或該公司的外部法律顧問出席補償及管理資源委員會的會議，或與薪酬及管理資源委員會的任何成員或顧問會面。公司首席執行官不參加討論首席執行官業績或薪酬的會議的任何部分，除非由薪酬和管理資源委員會特別邀請。

報酬和管理資源委員會擁有唯一的權力，可保留和終止用於協助評價董事、首席執行幹事或其他執行幹事薪酬或僱員福利 計劃的任何薪酬顧問，並有權核準顧問的費用和其他保留條件。報酬和管理資源委員會還有權從內部或外部法律、會計或其他專家、顧問和顧問那裏獲得諮詢和協助，以協助履行其職責，並有權保留和核準任何外部專家、顧問或顧問的費用和其他留用條件。

提名 和公司治理委員會

提名和公司治理委員會負責監督公司的適當和有效治理，其中包括：(A)向董事會提名，並就董事會的規模和組成提出建議；(B)制定和建議適當的公司治理原則。提名 和公司治理委員會由委員會主席John Thatch先生、Sassuan Lee先生和Jose Escudero先生組成，他們每人是一名獨立董事(按照“紐約證券交易所美國有限責任公司指南”第803節的定義)。提名和公司治理委員會在2019年舉行了5次會議，但未徵得書面同意。提名 和公司治理委員會根據董事會通過的書面章程運作，該章程可在我們網站www.dsssecure.com的投資者/公司治理部分查閲。提名和公司治理委員會遵守公司章程規定和證券交易委員會規則，涉及股東在考慮可能由股東推薦的董事候選人時提出的建議，以及委員會 政策中提出的關於審議推薦為董事會成員的候選人的要求，也可在我們的網站上查閲。董事會提名和公司治理委員會負責確定和挑選合格的 候選人，以便在每次股東年會之前當選董事會成員。在確定 和評價被提名的董事時，委員會考慮到每個候選人的素質、經驗、背景和技能、 以及其他因素。, 比如候選人可能給董事會帶來的道德、正直和價值觀。

道德守則

公司通過了一項道德守則，確立了適用於公司所有董事、高級人員和僱員的道德行為標準。一份涵蓋我們所有僱員、董事和官員的道德守則副本可在我們網站的公司治理部分 查閲，網址為www.dsssecure.com。

關於我們執行官員的信息

自2019年4月17日以來，Frank D.Heuszel一直擔任公司的首席執行官和臨時首席財務官。

2019年7月11日，董事會任命Jason Grady先生為公司首席運營官，自2019年7月15日起生效。

2018年年底，公司任命的執行官員是傑弗裏·羅納爾迪(Jeffrey Ronaldi)，他擔任公司首席執行官，菲利普·瓊斯(Philip Jones)擔任公司首席財務官。2019年3月27日，由於預計傑弗裏·羅納爾迪將辭去公司首席執行官一職，公司董事會決定將羅納爾迪先生的職責重新分配給當時擔任公司首席財務官的菲利普·瓊斯。羅納爾迪作為首席執行官的任期於2019年4月10日結束。2019年3月27日，菲利普·瓊斯除了擔任 公司首席財務官外，還兼任臨時首席執行官。2019年4月9日，瓊斯先生辭去公司首席財務官和臨時首席執行官的職務，並於2019年4月17日離開公司。

參與某些法律程序

在過去10年，我們的董事或行政人員均沒有參與任何法律程序，而這些法律程序須根據規例S-K第401(F)項予以披露。

項目 11-行政薪酬

摘要 補償表

下表列出擔任公司首席執行官 首席財務官和總裁(此處統稱為“指定執行幹事”或近地天體) 在截至2019年12月31日和2018年12月31日向我們提供的服務時所獲得的報酬：

就業{Br}和Severance協議

自2019年4月11日以來，Heuszel一直擔任該公司的首席執行官，並自2019年4月17日以來擔任公司的臨時首席財務官。在被任命後，該公司同意向Heuszel先生支付每月7 500美元的現金補償金，作為臨時首席執行官和首席財務官。2019年8月27日，該公司與Heuszel先生簽訂了一項行政僱用協議。根據該協議，Heuszel 先生應獲得每年165 000美元的基薪，每週兩次支付，並在公司實現某些淨收入和總收入里程碑後，有資格獲得相當於其基薪100%的年度業績獎金。如果公司的控制權發生變化或Heuszel先生的工作無故終止，Heuszel 先生應領取4個月的薪金，每月支付。

2019年9月5日，該公司與公司首席運營官Jason Grady先生簽訂了一項行政僱用協議。根據該協議，格雷迪先生應獲得每年20萬美元的基薪，並在公司實現某些淨收益 和總收入里程碑後，有資格獲得年度業績獎金，數額可達其基薪的100%。如果公司的控制權發生變化，或格雷迪先生的工作無故終止，他有權領取四個月的基本工資。

公司的前任執行幹事Robert Bzdick、Jeffrey Ronaldi和Philip Jones分別於2018年8月1日、2019年4月10日和2019年4月17日不再受僱於 公司。

瓊斯先生是個隨心所欲的僱員.如果瓊斯先生的工作被公司非自願地終止，他將有權領取相當於目前基薪四個月的遣散費。

2018年7月31日，該公司與Robert Bzdick簽訂了一項禁止競爭合同協議(“協議”)，雙方商定，Bzdick先生作為公司總裁和總理包裝公司首席執行官的職務將於2018年8月1日終止。該協議取消了 ，並取代了bzdick先生先前與該公司的僱傭協議(原日期為2010年2月12日)，並於2012年10月1日修訂了 ，但其中所載的禁止競爭和非邀約契約除外，這些契約已全部轉入新的協議。

根據“協定”的規定，Bzdick先生收到了通過離職日期累積的定期工資和合同獎金，並收到每月16，000美元的款項，為期19個月，作為對“協定”所載兩年不競爭和非邀約限制性盟約的考慮，這些公約與Bzdick先生以前的就業協定中所載的限制性盟約相同，現已納入“協定”。此外，公司同意繼續支付Bzdick先生19個月的健康、牙科和視力保險費用，或直到他有資格從另一僱主領取這種福利為止，兩者以較短者為準。在“協定”中，Bzdick 先生明確承認，除其他補救辦法外，公司有權停止根據“協定”支付的所有款項，並在Bzdick先生撤銷、違反或違反“協定”或中止根據“協定”承諾的任何 行為時，收回以前支付的所有款項。此外，“協定”還規定，如果Bzdick先生違反了“協定”，向行政機構提起訴訟或提出索賠，那麼他必須作為一個先決條件，以現金償還該公司根據“協定”收到的一切賠償。該協定還載有標準的相互釋放和損害賠償條款，以及 a條款，其中規定，在任何違反“協定”的訴訟中，主要當事方應有權向對方收回律師費。

財政年度末未獲股本獎

截至2019年12月31日，未向我們指定的執行幹事頒發任何未清股本 獎。

董事補償

下表列出公司非僱員獨立董事 發現金報酬和股票期權獎勵的價值，這些非僱員獨立董事 也未被任命為執行幹事，以表彰他們在2019年的服務：

每位獨立董事(如“紐約證券交易所MKT有限責任公司指南”第803條所界定)有權每年獲得12，000美元的基本現金補償，條件是這些董事至少出席董事會所有會議的75%，以及所有排定的委員會 會議。每名獨立董事每出席一次董事局會議，可獲額外1，000元，而他出席的每一次委員會會議，則可獲得額外$500，但該等委員會會議的日期並非董事會全體會議的日期。根據公司2020年股權激勵計劃，每位獨立董事也有資格獲得期權(br}或限制性股票的全權授權。非獨立的董事會成員不以董事身份領取報酬，但報銷旅費除外。

2019年9月23日，該公司與 公司董事、該公司全資子公司DSS國際公司首席執行官恆輝安布羅斯先生簽訂了一項行政僱用協議。是DSS國際公司全資子公司dss Asia的首席執行官。根據協議，陳先生每年應領取250 000美元的基薪，每季度以現金或普通股支付，但須根據股東核準的股票計劃獲得股份。每季度普通股付款的計算，為公司該季度最後十個交易日的平均交易價格。陳先生在公司實現某些淨收入和總收入里程碑後，也有資格獲得高達基薪100%的年度業績獎金。陳先生有 選項，讓公司普通股支付獎金。如公司控制權發生變動或陳先生無故終止其工作，陳先生應領取四個月的薪金，按月支付。根據這一協議，陳先生獲得了74，770股完全歸屬的限制性股票，為期兩年的鎖定期，並獲得了總額約為31，000美元的贈款日公允價值。

項目 12-某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關的股東事項

下表列出了截至2020年3月20日公司所知的每一人實益擁有的普通股5%以上的實益所有權，每名董事和在簡要報酬表(見下文“行政報酬”)中指定的每一名執行幹事，以及公司所有董事和執行幹事作為 一個集團。每個人對其姓名對面上市的股份擁有唯一的投票權和決定權，但如表上 腳註所示，每個人的地址是C/O Document Security Systems，Inc.，200 Canal View Boulevard，Suite 300，New York Rochester，New York 14623。

為表 的目的，實益所有權是根據證券和交易委員會規則確定的， 包括對根據認股權證或可在2020年3月20日起60天內行使的認股權證或期權可發行的股份的投資權。

實益股的 百分比是根據我國截至2020年3月20日發行和流通的普通股62，086，099股計算的，其計算方法是將實益人的股份數除以：(A)2020年3月20日未發行股票的 數之和，再加上(B)該人有權在2020年3月20日 60天內取得的股份數。

* 小於1%。

(1) 包括2，427，599股公司普通股，500，000股BMI Capital Partners International Limited擁有的公司普通股，1，786，531股Heng Fai Holdings Limited擁有的公司普通股，17，557，540股該公司普通股，由液汽發展有限公司擁有，683，000股{br]股，公司普通股由恆輝企業發展有限公司所有。陳先生對所有這些股份都有決定性的權力。

股本 薪酬計劃信息

下表列出了截至2019年12月31日我們的股權補償計劃的信息。