目錄

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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K

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佣金檔案編號000-30833

布魯克公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

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登記人的電話號碼，包括區號：(978) 663-3660

根據該法第12(B)節登記的證券：

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根據該法第12(G)條登記的證券：無

請按“證券法”第405條的定義，通過檢查標記説明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。◻ 不 ⌧

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。◻ 不 ⌧

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。⌧ 不 ◻

通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在前12個月內提交的(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。是 ⌧沒有◻

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐沒有⌧

截至2019年6月30日(註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日)，註冊人非附屬公司持有的有表決權和無表決權股票的總市值為美元。5,068,256,820基於納斯達克全球選擇市場上的最新銷售價格。截至二零二零年三月二十日，註冊人普通股已發行的股份數目為154,201,496.

以參考方式合併的文件

本報告第三部分所要求的部分信息(項目10、11、12、13和14)是根據登記人關於附表14A關於2020年股東年度會議的最後委託書，在登記人財政年度結束後120天內提交的。

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目錄

布魯克公司

表格10-K年度報告

目錄

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本年度報告中關於表10-K的任何陳述，如非歷史事實陳述，可視為1934年“證券交易法”第21E節和1933年“證券法”第27A條所指的前瞻性陳述。在不限制上述規定的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“尋求”、“可能”、“意志”、“意願”、“估計”、“應”等詞語旨在識別前瞻性陳述。這裏包含的任何前瞻性聲明都是基於當前的預期，但也會受到許多風險和不確定性的影響。前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：我們對知識產權的意圖、政府合同和政府監管的影響、我們在內部控制方面的重大弱點的影響和補救時間、我們的營運資本要求和現金充足性、我們的競爭、我們業務的季節性、我們設施的充分性、我們的僱員關係、法律程序的影響、税收和會計規則的變化和法律的變化、我們的預期税率、我們對現金紅利、股票回購、利率互換協議、支出和資本支出的預期、外幣匯率的影響和商品價格的變化，我們的重組舉措的影響以及我們對積壓和收入的期望。可能導致未來實際結果的因素

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目錄

與目前的預期大不相同包括但不限於以下方面的風險和不確定因素：我們經營的國家經濟和政治條件的不利變化、我們已經收購或將來可能收購的企業的整合、我們的重組和成本控制舉措、不斷變化的技術、產品開發和市場對我們產品的接受程度、我們產品的成本和定價、製造和外包、競爭、對合作夥伴、主要供應商和第三方分銷商的依賴、資本支出和政府供資政策、政府規章的變化、COVID-19冠狀病毒的影響、知識產權、訴訟、受外幣波動的影響，我們有能力履行我們的債務義務，滿足我們預期的現金需求，集中擁有我們的普通股，損失關鍵人員，支付未來紅利，氣候變化和其他因素的影響。許多這些因素在本年度報告第1A項下的表10-K中有更詳細的描述。“風險因素”，以及我們可能不時向證券交易委員會提交的其他文件。雖然我們可能選擇在未來更新前瞻性聲明，但我們明確表示，即使我們的估計發生變化，我們也沒有義務這樣做，而且讀者不應依賴那些前瞻性的陳述來代表我們在提交本報告之日之後的任何日期的觀點。

提到“我們”、“管理層”或“公司”指的是布魯克公司，在某些情況下是指其子公司以及所有前身實體。

我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州比列尼卡曼寧路40號，我們的電話號碼是(978)663-3660。有關布魯克公司的信息，請訪問www.bruker.com。我們網站上的信息不是通過引用納入本報告的，也不構成本報告的一部分。本報告中提到的所有商標、商號或版權都是其各自所有者的財產。

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第I部

項目1商業

我們的生意

我們是高性能科學儀器和分析診斷解決方案的開發、製造商和經銷商，使我們的客户能夠在微觀、分子和細胞水平上探索生命和材料。我們的許多產品用於檢測、測量和可視化化學、生物和工業材料樣品的結構特徵。我們的產品和解決方案滿足了生命科學研究、製藥、生物技術、應用市場、細胞生物學、臨牀研究、微生物學、體外診斷、納米技術和材料科學研究等眾多客户迅速發展的需求。我們的技術平臺包括磁共振技術、質譜技術、氣液色譜技術、三重四極質譜技術、X射線技術、火花光發射光譜技術、原子力顯微鏡技術、針和光學計量學技術、熒光光學顯微鏡技術以及紅外和拉曼分子光譜技術。我們的產品還包括用於微生物學和傳染病診斷的測試解決方案，包括我們的MALDI Biotyper快速病原體識別平臺和相關測試工具包、DNA測試條和用於特定傳染病應用的基於熒光的聚合酶鏈反應(PCR)技術。我們開發、製造和銷售一系列用於化學、生物、輻射、核和爆炸物或CBRNE檢測的現場分析系統。我們還開發、製造和銷售主要以金屬低温超導體為基礎的低温超導材料和器件。我們的公司總部位於馬薩諸塞州的Billerica。我們在歐洲、北美和東南亞設有主要的技術和製造中心，並在世界各地設有銷售辦事處。

我們最初於1991年2月在馬薩諸塞州註冊為布魯克聯邦系統公司(BrukerFederalSystemsCorporation)。2000年2月，我們在特拉華州重新註冊為Bruker Daltonics公司。2003年7月，我們與BrukerAXS公司合併，我們是這次合併中倖存的公司。與合併有關，我們改名為Bruker生物科學公司，併成立了兩家運營子公司，Bruker Daltonics和Bruker AXS。2006年7月，我們收購了Bruker光學公司。2008年2月，我們收購了BrukerBioSpin集團的公司，並更名為Bruker公司。

業務部門

我們有四個運營部門，Bruker BioSpin組，Bruker Calid組，Bruker科學儀器(BSI)納米段和布魯克能源和超級技術(最佳)。我們有三個可報告的部分，BSI生命科學,BSI納米，和最佳。為了財務報告的目的，Bruker BioSpin和Bruker Calid集團被歸入BSI生命科學報告部門，因為它們具有相似的經濟特徵、生產流程、服務提供、客户類型和類別、分配方法和監管環境。

BSI生命科學部分

Bruker生物Spin羣

Bruker BioSpin集團由Bruker磁共振、應用工業和臨牀、臨牀前成像和服務以及生命週期支助部門組成，並設計、製造和銷售基於磁共振技術的生命科學工具。磁共振是一種自然現象，發生在一個放置在磁場中的分子發出一個特徵無線電頻率。特徵無線電頻率是特定分子的特徵，提供了大量精確的化學和結構信息。根據預期的應用程序，我們市場和銷售給我們的客户一個NMR系統或EPR系統(每個定義如下)。

Bruker BioSpin還使用MRI、PET、SPECT、CT和MPI技術生產和銷售單一和多模態系統(每種技術的定義如下)。Bruker BioSpin產品，具有特殊用途

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目錄

在結構蛋白質組學、藥物發現、藥物和生物技術的研究和生產以及食品和材料科學領域，消費者都有能力確定特定分子的結構、動力學和功能，如蛋白質，並對混合物的組成進行表徵和確定。

BrukerBioSpin的大部分客户是學術和政府研究機構。其他客户包括製藥和生物技術公司；化學、食品和飲料、臨牀和聚合物公司；以及非營利實驗室。

在2019年，我們加強了安裝，並開始承認新的核磁共振系統的收入，我們稱之為GHZ級系統。在2019年，我們的GHZ類系統安裝和客户接受包括1.0 GHz和1.1 GHz NMR系統。我們在製造1.2GHz核磁共振系統方面也取得了重要的技術里程碑。在2019年，我們推出了許多新的產品和技術，包括革命性的臺式磁共振光譜儀。我們還安裝了一個高場9.4特斯拉小動物磁共振成像系統(以下介紹)與集成的在線PET(下文)。

Bruker BioSpin集團的儀器基於以下技術平臺：

核磁共振是一種定性和定量的分析技術，用於測定樣品的分子結構和純度。分子被放置在磁場中，發出由敏感探測器記錄的射頻信號。分析軟件有助於確定樣品的分子結構。核磁共振技術廣泛應用於學術界、製藥、生物技術、食品、飲料、臨牀等行業，並被其他工業用户用於生命科學和材料科學研究。

EPR是順磁離子或分子吸收微波輻射的過程，至少有一個未配對電子在靜磁場存在下自旋。EPR毫不含糊地檢測未配對電子，而其他技術只能提供它們存在的間接證據。此外，EPR還能識別所檢測到的順磁物種，這些物種提供了有關未配對電子附近分子結構的信息，並能洞察分子運動或流動性等動態過程。我們的EPR儀器用於廣泛的應用，包括先進的材料研究，材料分析和質量控制。

磁共振成像是利用磁場中氫原子的操縱來產生圖像的過程。在外部磁場存在的情況下，原子將與或反對外部磁場對齊。射頻的應用使原子在高能態和低能態之間跳躍。磁共振成像(MRI)和磁共振波譜(MRS)包括擴散加權、灌注加權、分子成像和對比度增強等多種方法.MRI提供高分辨率的形態學信息，以及功能、代謝或分子信息。客户使用我們的MRI系統在藥物研究，包括代謝組學，研究一些疾病，包括糖尿病，神經病學，腫瘤學和心血管疾病。

MPI是一種從磁性粒子到動物體內產生圖像的過程。所述磁性粒子在具有無磁場區的振盪磁場的組合中被操縱。粒子的響應允許實時獲取動物全身的三維數據集，顯示

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造影劑分佈在體內並流經體內的造影劑。這種成像方式被用來檢測心血管疾病。

PET是在正電子向動物體內發射放射性核素後，從正電子產生圖像的過程。正電子的湮沒產生兩個光子，它們之間的角度為180°，區分了這些光子和其他來源的光子。PET示蹤劑在體內某些感興趣的區域富集，並從動物那裏獲得分子信息。體內。這有廣泛的應用，最重要的是腫瘤學，炎症，神經病學和心血管疾病，以及代謝疾病，藥物發現和骨病。

SPECT使用一種含有放射性核素的造影劑，直接發射單個光子。造影劑在動物身體的某些部位富集，並生成放射性核素在體內分佈的圖像。SPECT在動物研究中有着廣泛的應用。體內，最重要的是腫瘤學，神經學和心血管疾病。

CT是一種基於X射線的技術，用於生成完整的三維數據集。最重要的應用是組織樣本分析或非侵入性分析。體內動物成像。CT提供了所有臨牀前成像模式中最高的空間分辨率，並特別有助於生成被調查對象或動物的形態學信息。CT正被廣泛應用於骨科、心血管、肺、腫瘤學、新陳代謝等臨牀前研究。

BrukerBioSpin集團還為使用BrukerBioSpin產品的客户提供一系列服務、產品生命週期支持、科學軟件和工作流解決方案。

Bruker Calid羣

布魯克卡利德集團由布魯克達爾通科和布魯克光學部門組成。Bruker Daltonics司主要設計、製造和銷售生命科學質譜(MS)儀器，這些儀器可與樣品製備或色譜儀器一起集成和使用，以設計用於微生物學和傳染病診斷的分析工作流程和基於質譜和分子診斷的解決方案。布魯克卡利德的生命科學質譜產品被用於研究，製藥和生物技術的發展。布魯克卡利德的微生物學和傳染病解決方案主要用於人類和獸醫的臨牀診斷和食品微生物學環境。

質譜儀是測量分子質量或重量的精密儀器，可以提供分子的特性、數量和一級結構的準確信息。基於質譜的解決方案通常結合先進的質譜儀器、自動取樣和樣品準備機器人、試劑盒和用於進行測試或分析的其他一次性產品以及生物信息學軟件。我們為多種現有的和新興的生命科學市場以及化學和應用市場提供質譜系統和綜合解決方案，包括表達蛋白質組學、臨牀蛋白質組學、代謝和肽生物標誌物分析、藥物發現和開發、分子診斷研究、分子和系統生物學以及基礎分子醫學研究。我們的MALDIBiotyper質譜溶液和測試試劑盒、DNA試紙條和基於熒光的PCR技術被設計用於某些配置的臨牀微生物學市場和某些已經獲得監管批准的國家。除了利用MALDI Biotyper平臺進行基於培養的微生物鑑定外，基因型和氟型分子診斷(Mdx)工具包還可以直接從病人樣本中檢測和分析微生物和病毒，特別側重於結核病、移植診斷和性傳播疾病。

Bruker光學部門生產和銷售基於紅外和拉曼分子光譜技術的研究、分析和過程分析儀器和解決方案。這些產品廣泛應用於工業、政府和學術界，用於生命科學、製藥、食品和農業分析、質量控制和過程分析應用。紅外光譜和拉曼光譜技術作為一種簡單、快速、無損、可靠的技術在研究和工業中得到了廣泛的應用，從基本的樣品識別和質量控制到先進的研究都有着廣泛的應用。

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Bruker光學部門還利用傅裏葉變換和色散拉曼測量技術，在廣泛的實驗室和工藝光譜儀上進行拉曼測量。Bruker光學部門的產品由廣泛的取樣附件和技術補充，其中包括微觀分析和高通量篩選，以幫助用户找到合適的解決方案，有效地分析他們的樣品。

我們布魯克卡利德集團的客户包括製藥、生物技術和診斷公司、合同研究機構、學術機構、醫學院、非盈利或營利性法醫實驗室、農業、食品和飲料安全、環境和臨牀微生物實驗室、醫院以及政府部門和機構。

在2019年，我們推出了許多新的基於質譜的產品解決方案和額外的工作流程，包括timstof Flex。^TM電噴霧電離和MALDI在同一質譜系統上的系統，用於研究空間分子分佈和空間分辨的“組學”分子表達。我們還為timsTOF Pro引入了額外的分析工作流。^TM蛋白質組學和代謝組學研究系統。在臨牀微生物學市場上，我們介紹了MALDI生物天狼星平臺和我們在一種新型液體陣列中的第一次檢測。^TM深入診斷結核病的格式，在我們的新的氟環-XT實時PCR平臺上。Bruker Calid集團的儀器基於以下技術平臺：

MALDI-TOF質譜計利用電離過程利用激光分析固體樣品，這種激光結合了高樣品通量和高質量範圍和靈敏度。我們的MALDI-TOF質譜儀特別適用於臨牀診斷、環境和分類學研究、食品加工和質量控制。具體應用包括：寡核苷酸和合成聚合物分析；蛋白質鑑定和定量；肽重新測序；蛋白質翻譯後修飾的測定；相互作用蛋白質組學和蛋白質功能分析；藥物發現和開發；體液和組織肽或蛋白質生物標誌物的快速檢測。MALDI質譜技術使用户能夠快速、可靠地對微生物進行分類和識別，同時儘量減少樣品準備工作和生命週期成本。我們的MALDI Biotyper溶液，服務於臨牀微生物學市場，使細菌、酵母菌和真菌等微生物的鑑定、分類學分類或分離應用成為可能。

ESI-TOF質譜計利用電噴霧電離過程分析液體樣品.這種不分解分子的電離過程允許快速採集和分析大型生物分子的數據。ESI-TOF質譜儀在鑑別、蛋白質等方面特別有用。

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蛋白質組學和蛋白質功能的分析和功能複雜分析；代謝組學、天然產物和藥物代謝物分析中的分子鑑定；組合化學高通量篩選；快速液相色譜質譜(LC-MS)在藥物發現和開發中的應用。

MRMS系統利用高場超導磁體提供目前在質譜中可以達到的最高分辨率、選擇性和質量精度。我們基於這一技術的系統通常消除了複雜混合物分析中所需的耗時分離技術。此外，我們的系統還可以對所有碎片進行精確的質量分析，以確定分子結構。MRMS系統特別適用於：研究生物分子的結構和功能，包括蛋白質、DNA和天然產物；複雜的混合物分析，包括體液或組合庫；高通量蛋白質組學和代謝組學；以及自上而下的蛋白質組學，不需要在分析之前對蛋白質進行酶消化。我們提供下一代混合MRMS系統，它將傳統的外部四極質量選擇器和六極碰撞單元與高性能的MRMS結合起來，用於進一步的離子離解、自頂向下的蛋白質組學工具和超高分辨率的檢測。

ITMS系統同時收集所有離子，相對於以往的四極質譜儀，提高了靈敏度。離子阱質譜儀特別適用於基於肽結構分析、定量液相色譜質譜、組合庫鑑定以及藥物發現和開發過程的快速、高效等方面的測序和鑑定。

氣相色譜-質譜系統結合了氣相色譜和質譜的特點來鑑別測試樣品中的不同物質。這兩個組成部分在一起使用，使得物質識別的程度比單獨使用的任何一種系統都要精細。其結果是對各組分和各組分的質譜進行了定量分析。我們的GC-MS系統有三重四極配置，可以配置多種選項以適應各種應用。我們的GC-MS系統在食品和產品安全、法醫、臨牀和毒理學測試以及環境、製藥和化學分析等領域有着廣泛的應用。

LC-MS系統結合液相色譜的分離特性和質譜的分子鑑定特徵，分離、鑑別和定量測試樣品中的不同物質。作為氣相色譜-質譜(GC-MS)分析揮發性化合物的一種補充技術，LC-MS可用於複雜樣品中多種非揮發性化合物的分析。我們的LC-MS系統有多種配置，以滿足用户的特定需求。雖然主要用於生命科學的應用，我們的LC-MS系統也在食品和產品安全，法醫，臨牀和毒理學測試，以及環境，製藥和化學分析應用。

紅外光譜儀利用電磁光譜的中紅外和遠紅外區域.我們的FT-IR系統通常用於各種質量控制和材料研究應用.

NIR光譜儀利用電磁光譜的近紅外區域.我們的NIR儀器主要用於製藥、食品、農業和化學工業的質量和過程控制應用。製藥行業是NIR儀器的領先用户，其應用包括質量控制、研發和工藝分析技術。食品和農業工業是NIR儀器的第二大用户，對食品、飼料和飲料質量控制的需求日益增加。

拉曼光譜提供了分子結構方面的信息。拉曼散射的機理不同於紅外吸收，因為拉曼光譜和紅外光譜提供了互補的信息。拉曼光譜對有機化合物和無機化合物以及官能團的鑑定具有重要意義。它是一種無損技術，可用於液體和固體的分析。拉曼非常適合用於聚合物和製藥工業，並在金屬、電子和半導體工業中有應用。該技術還在生命科學、取證和藝術品認證中得到應用。

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此外，Bruker檢測產品線提供廣泛的便攜式分析和生物分析檢測系統和相關產品的CBRNE檢測。我們的客户將這些設備用於核、生物製劑和化學制劑的防禦應用、反恐、執法、工藝和設施監控。我們的CBRNE檢測產品使用許多與我們的生命科學產品相同的技術平臺，以及用於手持化學探測器的其他技術，包括紅外隔離檢測和離子遷移譜。我們還提供綜合的，全面的檢測套件，包括我們的多重檢測系統，消耗品，培訓和模擬器。

BSI納米段

BSI納米

該部門包括Bruker AXS、Bruker Nano表面、Bruker Nano Analytics和Bruker半導體部門。BrukerAXS部門設計、製造和銷售使用極短波長電磁輻射的先進X射線儀器，以確定物質的特性和分子的三維結構。這包括基於X射線熒光光譜(XRF)、X射線衍射(XRD)和X射線微計算機斷層成像(CT)的儀器的產品組合，以及用於分析金屬樣品中元素濃度的火花光學發射光譜系統(S-OES)。

Bruker納米表面部的產品包括原子力顯微鏡儀器(AFM)。這種儀器利用納米尺度的探針提供表面形貌和機械、電氣和化學信息的原子或近原子分辨率。此外，Bruker納米表面部還提供先進的熒光光學顯微鏡設備，用於生命科學應用中的多光子、多點掃描、共焦和高速三維超分辨率研究。Bruker納米表面部還通過白光干涉測量和手寫輪廓術提供非接觸式納米分辨率形貌。

Bruker Nano分析部生產和銷售電子顯微鏡分析工具，包括能量色散X射線光譜儀(EDS)、電子背向散射衍射系統(EBSD)和CT附件，以及移動和臺式微型X射線熒光儀(XRF)、全反射X射線熒光光譜儀(TXRF)和手持、便攜式和移動X射線熒光(HMP-XRF)光譜儀器。

Bruker半導體公司生產和銷售用於半導體過程控制的X射線計量、自動AFM缺陷檢測和光掩模修復和清洗設備。

我們BSI納米部分的客户包括學術機構、政府客户、納米技術公司、半導體公司、原材料製造商、工業公司、生物技術和製藥公司以及參與材料分析的其他企業。

在2019年期間，我們為生命科學研究市場推出了幾種新產品，包括先進的高速Bio-AFM系統(Nano Wizard超高速2)和用於納米級生命科學應用的新型大格式高分辨率生物AFM系統。此外，我們還推出了TrueLive 3D光片顯微鏡，用於多功能三維細胞培養成像(有史以來第一代可裁剪的下一代格子光片)、INVI SPIM格子Pro(光片清除模塊)、INVI神經學LCS和下一代Ultima 2Pplus多光子系統。針對材料科學的應用，我們推出了S8 JaguarTM通用WDXRF光譜儀、SKYSCANTM 1273三維臺式X射線顯微鏡、G6 LEONARDOTM氣體聚變分析儀和新維XR狀態的大樣本掃描原子力顯微鏡。我們收購了RIVE，LLC，一家提供納米加工和激光光掩模修復和清洗設備的半導體工藝控制設備。我們還收購了Anasys儀器公司，該公司是納米紅外光譜和熱測量儀器的開發商和製造商，JPK儀器公司，該公司在活細胞成像、細胞力學、粘附和分子力測量、光學捕獲和生物刺激響應特性等方面增加了對Bruker的能力和Alicona成像有限公司(Alicona ImagingGmbH)的深入專門知識，後者是一家基於光學的尺寸計量產品的供應商。

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目錄

BSI納米部分系統基於以下技術平臺：

X射線衍射系統研究多晶樣品或單波長X射線薄膜.多晶樣品中的原子分散X射線，形成一個由探測器記錄的獨特的衍射圖案。計算機軟件處理這種模式併產生各種信息，包括應力、織構、定性和定量相組成、晶粒尺寸、結晶度和層厚百分比、薄膜和半導體材料的成分、缺陷和密度。我們的XRD系統有助於減少催化劑、聚合物、電子、光學材料和半導體工業中新產品的開發週期。客户還使用我們的XRD系統的學術和政府研究設施，以及各種其他領域，包括法醫，藝術和考古學。

XRF系統確定材料的元素組成，並提供全面的定性和定量分析。我們的XRF系統將X射線直接照射到樣品上，樣品中的原子吸收X射線能量。然後樣品中的元素會發出每種元素的特徵X射線。該系統收集X射線，軟件分析產生的數據，以確定存在的元素。我們的XRF產品在關鍵的基礎上為工業用户提供自動化的解決方案，這些用户需要自動化、受控的生產流程，以降低產品和工藝成本，提高產量和提高產品質量。我們的XRF產品涵蓋了所有元素週期表，可以分析固體、粉末或液體樣品。

SC-XRD系統決定了被分析的化學、礦物或生物物質中分子的三維結構。Sc-XRD體系具有測定小分子和大分子生物分子結構的能力.Sc-XRD系統直接用X射線光束照射固體單晶樣品.晶體樣品中的原子分散X射線，形成由電子探測器記錄的精確衍射圖。然後，軟件重建了結構的模型，並提供了樣品中原子的獨特排列。這些關於原子在樣品中的精確排列的信息是分子分析的一個關鍵部分，可以提供對各種領域的洞察，包括蛋白質如何與第二個分子起作用或相互作用。我們的SC-XRD系統設計用於生命科學工業、學術研究和其他各種應用。

螺旋CT是一種三維X射線成像技術，與醫院CT掃描方法相同，但在小範圍內分辨率有了很大的提高。3D顯微鏡允許用户對物體的內部結構進行成像。

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目錄

非破壞性的非常精細的規模。Bruker CT可在一系列易於使用的臺式儀器中使用，可生成樣品形態和內部微結構的3D圖像，分辨率可降至亞微米級。我們的CT系統廣泛應用於材料研究和生命科學領域。

EDS系統利用不同化學元素的原子在顯微鏡產生的高能電子束中輻照不同特徵能量的X射線，分析了在電子顯微鏡下所研究材料的化學成分。通過對本譜儀所採集的能譜的評價，可以在目前的光束位置上測定定性和定量的化學樣品成分。EDS系統允許同時分析週期表中的所有元素，從原子序數4(鈹)開始。我們的EDS系統用於廣泛的應用，包括納米技術和先進的材料研究，以及材料分析和質量控制。EDS系統的客户包括工業客户、學術界和政府研究機構。

利用EBSD系統對電子顯微鏡下的結晶樣品進行了顯微組織定量分析。顯微鏡的電子束撞擊傾斜的樣品，衍射的電子在熒光屏上形成一個幾乎相同的圖案。這種模式是它產生的樣品區的晶體結構和取向的特徵。它提供了亞微米分辨率的絕對晶體取向.EBSD可以用來表徵材料的晶體取向、織構、應力、應變和晶粒尺寸。EBSD還允許識別晶相及其分佈，並應用於許多行業，如金屬加工、航空航天、汽車、微電子和地球科學。

儀器是用來分析金屬的.S-OES涵蓋了金屬分析的廣泛應用，從純金屬痕量分析到高合金化等級，並允許同時分析完整範圍的相關元素。S-OES儀器將電火花傳遞到樣品上，使樣品表面燃燒，使原子跳到更高的軌道上。我們的探測器對這些原子發出的光進行量化，幫助我們的客户確定材料的元素組成。該技術在鑄造廠和鋼廠的生產控制實驗室中得到了廣泛的應用。

CS/ONH載氣系統包括爐膛和紅外或熱導率檢測，用於分析用於測定碳、硫、氮、氧和氫的無機材料。燃燒和惰性氣體聚變分析儀用於金屬生產和加工、化學品、陶瓷和水泥、煤炭加工、煉油和半導體等領域。

原子力顯微鏡系統利用納米探針提供材料表面形貌的原子或近原子分辨率，並將其與被調查的樣品進行光接觸。除了提供表面圖像外，AFM還可以對特徵尺寸、材料性能、電氣信息、化學性質和其他樣品特性進行定量的納米尺度測量。我們的AFM系統用於學術和政府材料、生物研究和半導體、數據存儲硬盤驅動器、LED、電池、太陽能電池、聚合物以及醫藥產品的開發和製造。

FM產品使用熒光顯微鏡測定生命科學樣品的結構和組成。我們的產品包括雙光子顯微鏡、多點掃描共焦顯微鏡、激光光源、光激活、光刺激和光燒蝕附件以及同步和分析軟件。雙光子顯微鏡使成像深入到組織和細胞中，在神經科學中得到了廣泛的應用.多點掃描共焦系統允許實時細胞成像和快速獲取圖像進行結構和成分分析。我們還提供了超分辨率和單分子定位顯微鏡產品，可以打破一個數量級的光學衍射極限。

SOM系統利用白光干涉測量、共焦光學和手寫輪廓測量方法提供原子或近原子二維和三維表面分辨率。Som分析器從用於單一測量的低成本手動工具到用於生產線質量保證和質量控制應用的先進、高度自動化的系統，在這些系統中，吞吐量、可重複性和重現性是必不可少的。Som Profile支持在研究、產品開發、摩擦學、質量等領域的廣泛應用。

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在汽車、骨科、眼科、高亮度LED、半導體、數據存儲、光學等市場中與材料和機械加工有關的控制和故障分析。

TMT系統為各種類型的通用機械、摩擦、耐久性、劃痕和壓痕試驗提供了廣泛的材料測試平臺。摩擦學系統用於半導體、航空航天、石油、汽車和其他工業中基本材料性能的學術研究和工業應用。

納米紅外系統在納米尺度上進行紅外光譜。我們的系統使用納米探針技術，類似於原子力顯微鏡中使用的技術，從納米尺度向亞微米和宏觀尺度傳遞定量化學信息。納米紅外測量為用户提供了包括聚合物、2D材料、材料科學、生命科學和微電子工業在內的多個領域中具有納米尺度空間分辨率的用户的各種物理和化學特性。我們的系統允許具有可解釋的紅外光譜的納米紅外吸收光譜與FTIR直接相關，以及納米尺度s-SNOM的互補技術。我們的寬帶源，這些系統允許寬帶科學光譜。

Alicona系統將微座標測量機(CMM)的功能與表面測量系統的功能結合起來。這些尺寸測量系統是在光學焦點變化測量算法的開拓性發展的基礎上發展起來的，提供了複雜、微型幾何形狀和粗糙度的非接觸式測量。這些系統服務於許多需要精密測量和尺寸計量的質量保證應用領域，包括航空航天、汽車、精密醫療產品、添加劑製造和微精密製造。

最佳段

最佳設計、製造和分銷超導材料，主要是金屬低温超導體，用於磁共振成像、核磁共振、聚變能源研究和其他應用。此外，BEST公司主要以金屬低温超導體為基礎，開發、製造和銷售先進的設備和複雜工具，這些超導體在“大科學”研究中有應用，包括射頻加速器腔和模塊、功率耦合器和直線加速器。BEST還生產和銷售非超導高科技工具，如同步加速器和光束線儀器，主要面向從事材料研究和“大型科學”研究項目的客户。

銷售與營銷

我們在北美、歐洲、俄羅斯、中國、日本和亞太地區其他地區都有直接的銷售隊伍。我們還利用間接銷售渠道接觸客户。我們在亞洲、拉丁美洲、非洲、中東和東歐地區有各種國際分銷商、獨立銷售代表和其他各種代表。這些實體增加了我們的直銷力量，並在我們沒有直銷人員的地區提供服務。此外，我們還採用了一種分銷業務模式，在這種模式中，我們與其他公司建立了戰略分銷聯盟，以解決特定的市場細分問題。我們產品的銷售週期取決於系統的規模和複雜性以及客户的預算週期。我們的銷售週期通常是學術和高端研究產品的三到二十四個月，工業產品的兩個星期到六個月。我們的低温超導材料的銷售週期通常是四到十二個月，某些高端材料的銷售週期超過一年。我們的高端核磁共振和超導設備的銷售通常需要一年以上的時間，而某些大型、複雜的合同需要兩年多的時間才能完成。

我們擁有設備精良的應用和演示設施，以及在特定應用領域協助客户並提供產品演示的合格應用人員。我們在我們的生產設施，以及在其他重要的市場地點，維持我們的主要示範設施。

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商業的季節性

從歷史上看，我們第四季度的收入水平更高，第一季度的收入水平更低，我們認為這是受客户預算週期影響的。

主要客户

我們有一個廣泛和多樣化的客户基礎，我們不依賴於任何單一的客户。截至2019年12月31日或2018年12月31日，在過去三個財政年度中，沒有一個客户的收入佔收入的比例超過10%，也沒有超過10%的應收賬款。

競爭

我們現有的產品和解決方案，以及我們在未來開發的任何產品和解決方案，都可能在多個高度競爭的市場中競爭。此外，本港的工業亦有合併的趨勢，很多競爭對手的財政、技術和市場資源均較我們為多。我們的競爭對手可能成功地開發和提供可能使我們的產品或我們的戰略夥伴的產品過時或缺乏競爭力的產品。我們的競爭對手也可能有成本和價格優勢，基於他們的貨幣相對於美元或歐元的價值。此外，這些競爭對手中的許多人在生命科學、化學和材料市場上擁有更多的經驗。我們成功競爭的能力將取決於我們是否有能力及時開發能夠到達我們的目標市場的專利產品，並且在技術上優於和/或比我們的競爭對手銷售的產品更便宜或更有成本效益。目前的競爭對手或其他公司可能擁有或開發比我們更有效的技術和產品。我們的技術和產品可能因技術進步或一個或多個競爭對手開發的完全不同的方法而過時或不經濟。

我們還與那些提供分析或自動化工具的公司進行競爭，這些公司的基礎是我們提供的技術以外的技術。這些技術在滿足我們的產品和解決方案的市場需求方面可能會更成功。此外，其他公司可能會選擇進入我們的領域在未來。我們相信，我們市場的主要競爭因素是基於技術的應用專業知識、產品規格、功能、可靠性、營銷專長、分銷能力、專利組合和成本效益。

BSI生命科學比賽

BrukerBioSpin集團與提供磁共振光譜儀的公司競爭，主要是JEOL和牛津儀器公司。在臨牀前成像領域，Bruker BioSpin與Perkin Elmer、Mediso、Trifool、MR Solutions等競爭。布魯克卡利德集團與各種提供質譜系統的公司競爭.Bruker Calid在生命科學市場以及化學和應用市場上的競爭對手包括Danaher、Agilent、GE-Healthcare、Waters、Thermo Fisher Science、Shimadzu、Hitachi和JEOL。在微生物學市場上，BrukerCalid與Biomerieux競爭。Bruker Calid還與各種提供分子光譜系統的公司競爭，這些公司包括Thermo Fisher Science、PerkinElmer、Agilent、Foss、ABB Bomem、Buchi、Shimadzu和Jasco。Bruker Calid的CBRNE檢測客户非常分散，它在這一領域與許多公司競爭，其中最重要的競爭對手是史密斯檢測公司。

BSI納米片段競賽

BSI納米部分與提供分析X射線解決方案、OES系統、AFM和SOM系統以及光學熒光系統的公司競爭，這些公司主要是Rigaku、牛津儀器、Agilent、Thermo Fisher Science、Ametek‘s spectro和Edax部門、PANalytical、Park Systems、奧林巴斯、Nikon、Zeiss和Danaher的Leica業務。

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最佳片段比賽

與西部超導技術有限公司盧瓦塔競爭。(WST)，和Jastec有限公司在低温超導材料。此外，最好的競爭對手藤倉，超級大國(一家Furukawa公司)，超導體技術公司。和蘇南有限公司在市場上為第二代高温超導材料。最好進一步與Zanon、三菱電氣和AES在加速器腔的開發和供應方面進行競爭，與Thales、Toshiba和CPI International在開發和供應射頻耦合器方面進行競爭，在開發和供應超導加速器模塊方面與三菱重工公司競爭，在電子直線加速器方面與AES和Thales公司競爭。

製造和供應

我們的一些生產設施已通過ISO 9001：2008和ISO 13485國際質量標準認證。我們在瑞士Faellanden、法國威森堡和德國Karlsruhe的工廠生產和測試我們的磁共振產品。我們在德國埃特林根、法國威森堡、比利時康蒂奇和瑞士費倫登的工廠生產和測試我們的臨牀前成像產品。我們在德國不來梅的工廠生產和測試我們的質譜產品，包括CBRNE檢測產品。我們主要生產和測試我們的分子光譜學產品，包括CBRNE檢測產品，在我們位於德國埃特林根的工廠。我們在馬來西亞檳城、德國卡爾斯魯厄、德國柏林、美國加利福尼亞州聖巴巴拉、美國華盛頓肯紐克和以色列米格達爾哈埃梅克的工廠生產和測試我們的X光、OES和AFM產品。我們在德國哈瑙、德國伯吉什格拉德巴赫、蘇格蘭珀斯和美國新澤西州卡特萊的工廠生產和測試我們的大部分能源和超導產品。我們在歐洲、以色列和美國加利福尼亞州的工廠的製造工藝包括所有制造階段，如機械加工、製造、組件、系統組裝和最終測試。我們的其他設備主要用於高水平的組裝、系統集成和最終測試.我們通常在內部製造關鍵部件，以確保關鍵能力，並外包給第三方製造商，非關鍵部件。

我們從各種供應商那裏採購材料和部件，這些供應商要麼是標準產品，要麼是按照我們的規格生產的。我們從有限的供應商或單一來源的供應商那裏獲得了產品中的一些部件，如電荷耦合器件、X射線管、機器人、紅外光學等。BEST與allegheny技術有限公司正在進行合作並達成聯合技術開發協議，以推進先進的基於鈮的超導體，包括用於醫療行業的mri磁體，以及用於生命科學工具行業的臨牀前mri磁體。

研究與開發

我們承諾為內部和合作研發項目提供大量的資金和資源，以便為我們的客户提供創新的產品和解決方案。我們進行研究主要是為了提高系統性能和提高現有產品的可靠性，並開發革命性的新產品和解決方案。我們的研究和開發工作是針對每個運營部門內的相關產品，以及在微流控、自動化和工作流管理軟件等領域與其他方面的合作進行的。我們一直接受來自德國和美國的政府贈款，用於與早期研究和開發有關的各種項目。我們通常保留，至少，非排他性的權利，任何項目或增強我們開發的這些贈款。德國政府要求我們使用和銷售在贈款下開發的技術，以便保留我們對這項技術的權利。我們還接受了一些私人來源的贊助研究合同。

BSI生命科學研究與發展

在Bruker BioSpin集團和CALID集團中進行的研究和開發主要是在我們位於德國埃特林根的不來梅、瑞士的Faellanden和法國的威森堡的設施中進行的。Bruker BioSpin集團在核心磁共振技術和

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單模態和多模成像技術和能力，包括核磁共振，EPR，MRI，MPI，PET和CT.最近的技術革新包括Bruker的超高場NMR ghz級產品線，現在使蛋白質和蛋白質複合物的功能結構生物學方面有了新的研究，並隨後交付了世界上第一個用於復仇的產品。^TMNEO 1.2 GHz NMR這些超高場的核磁共振發展趨勢與臨牀前MRI磁體的發展多達18特斯拉。核磁共振探針技術為複雜生物分子和材料的分析提供了低温魔角自旋探針(MAS)，併為材料科學研究提供了新的CP/MAS低温探針。Bruker正在將人工智能的深度學習功能整合到其軟件中，以改進信號檢測，並通過先進的分析數據和三維構象和構象分析的自動化工作流軟件工具對研究儀器進行了進一步的增強。實驗室和系統的遠程監控現在增加了系統保護，可以提供專家監督。新一代高性能的80 MHz FT-NMR臺式光譜儀為有機化學或藥物化學研究、教學或合成驗證提供了新的能力。

Bruker Calid集團在核心質譜技術和能力方面保持技術能力，包括：MALDI、ESI和EI/CI離子源、TOF、TOF/TOF、離子陷阱、MRMS、四極和IMS分析儀和生物信息學。最近的項目包括用於分離和分析未解決化合物和構象的創新時間-TOF質譜計。布魯克卡利德集團還在核心振動光譜技術和能力方面保持技術能力，包括FT-IR、NIR和Raman。

BSI納米段的研究與開發

BSI納米部分的研究和開發主要是在我們位於德國Karlsruhe、馬來西亞檳城、美國威斯康星州麥迪遜、美國加利福尼亞州聖何塞和聖巴巴拉的設施中進行的。BSI納米部分在核心X射線技術和能力方面保持技術能力，包括用於感知X射線和X射線衍射模式的探測器、產生和聚焦X射線、機器人和樣品處理設備的X射線、機器人和樣品處理設備，以及生成結構數據的軟件。最近的項目包括熒光顯微鏡，同時，全光刺激和成像平臺的光遺傳學神經科學研究和光片細胞顯微鏡系統，使大腦研究和高分辨率活細胞研究。BSI納米部分在AFM技術方面也有能力，包括亞焦距水平位置和運動控制，以及亞微微牛頓力控制。BSI納米切片技術還包括基於三維光學推理的顯微術、針狀輪廓術、摩擦學測試、納米壓痕、光學熒光雙光子顯微鏡、多點掃描顯微鏡和高速三維超分辨率熒光顯微鏡。最近的創新包括用於先進應用和研究的元素分析器系統，以及用於神經科學應用的同步、全光刺激和成像平臺。

最佳段研究與開發

在最佳部分進行的研究和開發主要在我們位於德國Hanau、Bergisch Gladbach和Azenau以及美國新澤西州Carteret的工廠進行。BEST在低温和高温超導材料和設備的生產和開發方面保持技術能力。BEST和CERN(歐洲核研究組織，日內瓦，瑞士)正在進行一項研究和開發協議，以提高用於粒子加速器和其他大規模科學磁體系統的鈮錫超導體的技術水平。

知識產權

我們的知識產權包括專利、版權、商業祕密、技術知識和商標.保護我們的知識產權是我們的企業的一個戰略優先事項，因為通過開發過程和市場將新產品帶入市場需要很長的時間和費用。我們有一個

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大量的專利組合，我們打算酌情提交更多的專利申請。我們相信，我們擁有的和許可的專利組合為我們提供了競爭優勢。這個組合允許我們保持對一些關鍵技術的訪問。我們在適當的情況下許可我們擁有的專利權。如有需要，我們打算對侵權人強制執行我們的專利權。生命科學工具公司的專利職位涉及複雜的法律和事實問題。因此，我們無法確切地預測我們的專利的可執行性。此外，我們知道某些國家不時存在專利，如果這些專利有效，就會損害我們在這些國家生產和銷售產品的能力。

我們還依靠商業祕密、技術訣竅、商標、版權保護和許可來發展和保持我們的競爭地位。我們通常要求我們的僱員、顧問和其他科學顧問執行保密協議。這些協議規定，在與我們建立關係的過程中公佈的所有機密信息將保密，僅用於我們的利益。此外，這些協議規定，我們擁有在關係過程中產生的所有發明。

政府合同

我們是各種政府合同的當事方。根據其中的一些政府合同，政府可能獲得根據合同開發的知識產權許可或類似的權利。然而，根據我們簽訂的政府合同，我們通常至少獲得對我們開發的任何項目或技術的非專屬權利。雖然我們與不同的政府機構有業務往來，但我們相信沒有一項政府合約是如此龐大，以致在選舉政府時重新談判利潤或終止合約或分包合約，都會對我們的財務結果造成重大的不良影響。

政府管制

我們必須遵守聯邦、州和地方的環境保護條例。我們預計這種遵守不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生重大影響。

在美國推出產品之前，我們的Bruker AXS子公司以輻射安全初始產品縮寫報告的形式向美國食品和藥物管理局(FDA)提供通知，該報告提供該產品的識別信息和操作特性。如果林業發展局發現報告是完整的，它以所謂的加入號的形式提供批准。布魯克AXS在收到加入號之前，不得銷售產品。此外，BrukerAXS還向FDA提交了一份年度報告，其中包括在美國銷售的所有產品的輻射安全歷史。Bruker AXS必須向FDA報告因其產品的製造、測試或使用而發生的意外輻射事件。BrukerAXS還向負責管理輻射發射裝置的州政府監管機構報告其產品的安裝情況。對於在德國的銷售，BrukerAXS向地方當局註冊每個系統。在Bruker AXS銷售系統的一些國家，Bruker AXS使用我們從德國聯邦當局獲得的許可證來幫助它從銷售所在國獲得許可證。

我們的Bruker AXS子公司擁有當地輻射安全機構GewerBeaufsichtsamt Karlsruhe為其在德國Karlsruhe的設施頒發的低水平輻射材料許可證；從當地輻射安全機構神奈川縣、其在日本橫濱的工廠以及銷售其產品的其他國家獲得的許可證。我們的Bruker Daltonics子公司擁有位於馬薩諸塞州Billerica和德國萊比錫的設施的低水平輻射許可證.美國核管理委員會也制定了有關僱員輻射暴露的規定。

我們的某些臨牀產品在美國受到FDA和其他銷售此類產品的國家的類似監管機構的監管。例如，我們的MALDI Biotyper CA系統受FDA的管制，我們的IVD-CE認證的MALDI BioTyper系統根據第98/79/EC號指令在歐洲聯盟受到管制。這些，以及世界其他地方類似的地方法規，管理着各種各樣的與產品有關的活動，從質量管理、設計和開發到標籤、製造、推廣、銷售和分銷。因此，我們不斷投資於

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製造基礎設施，以獲得和維護必要的認證，以獲得相關水平的監管許可。歐洲聯盟指令將於2022年5月被“國際VD條例”(歐盟)2017/746所取代。新法規要求臨牀證據來證明該設備在其明確的用途、更嚴格的分類和CE標記要求以及正在進行的後市場跟蹤以確保符合性方面的益處和安全性，該制度發生了重大變化。該條例要求建立新的數據庫，以跟蹤哪些設備被CE標記，並註冊臨牀研究和市場後監測。此外，跟蹤是通過一個獨特的設備識別(UDI)系統和通過對供應鏈中的其他經濟經營者的要求來加強的。我們目前根據指令批准的產品尚未投放市場或投入使用，必須在2024年5月之前根據該條例進行再認證。

所需週轉金

在截至2019年12月31日的一年中，沒有向客户提供的信貸條件會對我們的營運資本產生重大不利影響。

我們確認從系統銷售的收入，在轉讓控制權，其數額反映了我們希望得到的考慮。控制的轉移通常發生在裝運時，或對某些系統，根據客户驗收系統一旦交付和安裝在客户設施。對於包括特定於客户的驗收標準的系統，我們需要評估它何時能夠證明驗收標準已經滿足，這通常是在成功的工廠驗收測試或客户驗收以及安裝的證據之後進行的。已發運給客户但尚未被客户接受的系統被列為運輸中的成品。截至2019年12月31日和2018年12月31日，過境製成品分別為3，600萬美元和3，830萬美元。我們還擁有設備完善的應用程序和演示設施，以及在特定應用領域協助客户並提供產品演示的合格應用人員。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們分別持有7，750萬美元和6，790萬美元的示範庫存。

積壓

我們的積壓包括從客户收到的不可取消的定購訂單。截至2019年12月31日和2018年12月31日，系統積壓總額分別約為18.553億美元和10.544億美元。與2018年相比，我們在2019年積壓的合同數量有所增加，這是因為我們在最佳時段內簽訂了新的長期合同。我們預計，截至2019年12月31日，大約54.2%的積壓工作將在2020年完成。我們在今年前三個季度的收入通常是可變的和波動的，而我們的第四季度的收入在歷史上一直比今年的其他季度更強勁。因此，任何特定日期的積壓都可以顯示我們的短期收入表現，但不一定是長期收入表現的可靠指標。

員工

截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們在全球的全職員工分別約為7，230人和6，870人。在這些僱員中，截至2019年12月31日和2018年12月31日，約有1 225人和1 095人居住在美國。我們在美國的僱員不參加工會，也不附屬於任何勞工組織。美國以外的僱員主要在歐洲，工人委員會或工會主要在德國和法國。我們的幾家國際子公司是與工會和工會理事會簽訂合同的一方。我們相信，我們與我們的僱員和工人委員會有良好的關係。

截至2019年12月31日，我們約有3 505名生產和分銷人員，1 740名銷售和營銷人員，1 205名研發人員，其餘為一般和行政僱員。截至2018年12月31日，我們約有3，290名生產和分銷人員，1，700名銷售和營銷人員，1，135名研發人員，其餘為一般和行政僱員。

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可得信息

我們受1934年“證券交易法”(“交易法”)的信息要求的約束。因此，我們向證券交易委員會(SEC)提交定期報告、代理報表和其他信息。此類報告、代理聲明和其他信息可在證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).)上查閲。

我們的網站位於www.bruker.com。我們通過本網站免費提供我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告，以及根據“交易所法”第13(A)或15(D)條向證券交易委員會提交或提供的那些報告的修正案，這些報告在以電子方式提交或提供給證券交易委員會後，將在合理可行的範圍內儘快提供。我們網站的內容未被納入本報告。

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第1A項

下列風險因素應與本年度報告中的其他資料一併考慮，表格10-K。這份報告可能包括前瞻性的陳述，涉及風險和不確定性。除了本報告其他部分討論的風險因素外，我們還確定了以下風險因素，這些因素可能影響我們的實際結果，並使實際結果與前瞻性聲明中的結果大不相同。

我們2020年財政年度的財務狀況和運營結果將受到最近新的冠狀病毒疾病2019年或COVID-19爆發的不利影響。

2019年12月，一種名為COVID-19的新型冠狀病毒在中國武漢出現。該病毒繼續在全球傳播，已被世界衞生組織宣佈為大流行病，並已蔓延到包括美國在內的100多個國家。這一流行病已經並可能繼續在社會的許多方面產生廣泛影響，這種影響已經並將繼續嚴重擾亂全球經濟以及世界各地的企業和資本市場。

對我們的業務的影響包括我們的許多政府和大學客户以及我們的供應商暫時關閉，我們的僱員和客户的旅行能力受到幹擾或限制，以及產品安裝或運往受影響國家的貨物延遲。為了制止COVID-19的爆發，包括美國在內的一些國家對旅行實行了重大限制，許多企業已宣佈延長關閉時間。例如，一些州，包括加州、馬薩諸塞州和新澤西州，在我們有重要業務的地方，已經發布了庇護所或呆在家裏的命令，要求我們在該地區的員工在家工作，避免不必要的旅行。此外，我們的一些生產設施要麼暫時關閉，要麼計劃暫時關閉，要麼正在減少產能。大多數銷售和營銷方面的商業活動，以及客户示範和應用培訓，要麼是遠程進行，要麼是推遲進行。客户採購部門的運作能力正在下降，許多客户可能會延遲或削減資本支出和運營預算。這些旅行限制、業務關閉和在Bruker、我們的客户、我們的分銷商和或我們的供應商的業務削減將對我們在當地和全世界的業務產生不利影響，包括我們製造、銷售或分銷我們產品的能力，並導致我們的外國分銷商或供應商或客户的設施暫時關閉。這種對員工、分銷商、供應商或客户的破壞將影響我們的全球銷售和經營業績。

我們正在繼續監測和評估COVID-19大流行對我們商業運作的影響，包括對我們2020年收入的任何潛在影響。然而，我們目前無法準確預測這些情況最終將對我們的行動產生什麼影響，因為受影響國家政府實施的旅行限制和關閉時間長短與病毒的最終地理傳播、疾病的嚴重程度、爆發時間以及旅行限制和企業關閉時間有關的不確定因素所致。此外，在人類人口中大規模爆發傳染病可能導致廣泛的健康危機。

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可能對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟衰退或全球衰退，從而影響對我們產品的需求，並可能影響我們的經營業績。

在我們經營的國家不利的經濟或政治條件可能會對我們的業務結果或財務狀況產生不利的影響。

我們的業務和經營成果受到國際、國家和區域經濟和政治條件的影響。我們的企業或金融結果可能受到我們經營的國家和市場經濟或政治條件的不利變化的不利影響，其中包括利率或税率的不利變化、金融和商品市場的波動、市場信貸供應的收縮以及資本支出模式的變化。

2019和2018年財政年度，我們的美國業務收入約佔合併總收入的26%。我們在歐洲的業務收入分別佔2019和2018年財政年度合併總收入的35%和37%。我們在亞太區的業務收入，約佔同期綜合收入總額的31%及29%。可能對我們產品的需求產生不利影響的經濟因素包括：全球經濟狀況的不確定性導致投資水平下降、政府支出水平和(或)優先事項的變化、政府預算的規模和可用性、客户和供應商獲得信貸的機會以及影響政府、學術或工業支出行為的其他宏觀經濟因素。經濟增長放緩或經濟狀況惡化，可能導致政府對科學研究的資助減少，目前或潛在客户的訂單推遲，或減少對我們產品的購買。

我們無法預測經濟狀況的變化或政治不穩定將如何影響我們的客户和供應商，也無法預測對我們的客户和供應商的任何負面影響將如何對我們的業務結果或財務狀況產生不利影響。

我們的收入很大一部分來自國際銷售，並受到在外國做生意的經營風險的影響。

國際銷售帳户，並預計將繼續，佔我們的總收入的很大一部分。我們來自非美國業務的收入約佔2019和2018年財政年度綜合收入總額的74%。我們的國際業務目前並將繼續受到與在國際上開展業務有關的各種風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。這些風險可能對我們實現和維持盈利能力以及我們在國際上銷售產品的能力產生不利影響，其中包括：

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美國對某些進口貨物徵收關税。這些附加關税可包括我們從中國或其他國家進口的物品。此外，為了報復這些新的美國關税，中國對美國的許多產品徵收了關税。令人關注的是，美國加徵關税可能導致中國和其他國家也採取額外的關税。由此產生的任何貿易戰都可能對全球科學儀器市場產生不利影響，並可能對我們的業務產生重大不利影響。對我們從中國或其他國家進口的產品徵收關税，會增加我們的成本，降低我們銷售產品的毛利率。相反，中國對我們出口到中國的商品徵收關税，可能會對我們的客户購買產品的能力和我們在中國的競爭地位產生不利影響，或增加我們的成本，從而對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。

我們還必須遵守自2018年5月起生效的“歐洲聯盟一般數據保護條例”(GDPR)。該條例的目的是加強個人權利和對位於或源自歐洲聯盟的個人數據的保護。GDPR具有域外效力，因為它適用於歐洲聯盟內的所有企業和在歐洲聯盟以外處理歐洲聯盟內個人個人數據的任何企業。與不遵守規定有關的罰款數額很大。

雖然這些因素的影響難以預測，但任何一個或多個因素都可能對我們今後的業務產生不利影響。

全球經濟狀況長期低迷可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們的業務和經營成果受到國際、國家和區域經濟狀況的影響。近幾個月來，美國、歐洲和亞洲的金融市場經歷了極大的動盪，其中包括證券價格的極端波動。我們無法預測當前世界各地金融市場混亂和不利經濟狀況的可能持續時間和嚴重程度。這些經濟發展影響到我們這樣的企業和我們的客户，在許多方面可能會給我們帶來不利的後果。目前的經濟狀況或美國和其他地方日益加深的經濟衰退，或政府用於科學研究的資金水平的減少，可能導致我們目前或潛在的客户推遲或減少採購，從而導致我們產品的銷售減少，對我們的業務和現金流產生實質性和不利的影響。全球金融市場的動盪和混亂可能限制我們的客户獲得足夠資金以維持業務和實施計劃或新的資本支出舉措的能力，從而導致銷售量的減少，從而對我們的經營結果和現金流動產生重大和不利的影響。此外，由於經濟衰退，我們的客户支付能力下降，可能導致我們的應收賬款收款困難增加，可疑賬户準備金和應收賬款核銷額增加，經營成本佔收入的百分比增加。

我們發現，我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，如果不加以糾正，就可能導致合併財務報表中的重大錯報。

我們的管理部門負責建立和維持對我們的財務報告的適當內部控制，因為根據“外匯法”第13a-15(F)條對這一術語作了定義。正如本年度10-K表截至2019年12月31日的年度報告所披露的那樣，管理層發現了我們在財務報告方面的內部控制方面的重大缺陷。

重大缺陷是對財務報告的內部控制方面的缺陷或綜合缺陷，因此有合理的可能性，即無法及時防止或發現我們年度或中期財務報表的重大錯報。

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我們沒有設計和維持一個與我們的財務報告要求相稱的有效控制環境。具體來説，我們公司税務部門和一家擁有適當税務和會計知識、培訓和經驗的美國子公司缺乏足夠的人員，無法及時和準確地分析、記錄和披露税務和會計事項。這一物質上的弱點造成了下列其他物質弱點：

這些錯誤沒有單獨或總體上造成2019年12月31日終了年度我們合併財務報表和披露的重大錯報。然而，這些控制缺陷可能導致對中期或年度財務報表的誤報，從而導致對我們的年度或中期合併財務報表進行重大錯報，這是無法防止或發現的。因此，我們的管理層認定，這些控制缺陷構成重大弱點。如果不加以糾正，這些重大弱點可能導致我們合併財務報表中的重大錯報。

當我們把從國際銷售所得的外幣兑換成美元時，我們可能會賠錢。

我們業務的很大一部分是以美元以外的貨幣進行的，美元是我們的報告貨幣。因此，美元和我們做生意的貨幣之間的匯率波動已經並將繼續造成外幣兑換的損益。此外，貨幣波動可能使我們的產品價格比我們主要競爭對手的產品更具競爭力。與競爭對手相比，貨幣波動會增加或降低我們的成本結構，這可能會減少對我們產品的需求，影響我們的競爭地位。我們不時簽訂某些套期保值交易和(或)期權和外匯交易合同，以抵消與我們以外幣計價的銷售有關的一些市場風險。我們無法預測這些交易的有效性或它們對我們未來經營業績的影響，而且這些交易有時會對我們的季度收益產生負面影響。

我們報告的財務結果可能受到貨幣匯率波動的不利影響。

除了與我們的產品由我們和我們的競爭對手製造和銷售的產品之間的差異有關的外幣敞口外，我們對貨幣匯率波動的敞口還來自與編制我們的合併財務報表有關的貨幣換算風險，以及與我們的子公司以一種貨幣而非各自子公司的功能貨幣計價的交易有關的風險敞口。雖然我們的財務結果是以美元列報的，但我們在美國以外的許多子公司的財務報表都是以當地貨幣作為功能貨幣編制的。在合併期間，這些結果通過適當的匯率換算成美元。因此，美元相對於我們外國子公司報告的本國貨幣的匯率波動可能會導致我們報告的結果出現重大波動。此外，由於匯率不同，收入和其他經營結果可能與我們的預期大相徑庭。匯率變動的影響使我們2019年的收入減少了約5 030萬美元，即2.7%，並使2018年的收入增加了約2 550萬美元，即1.4%。財務報表折算產生的調整作為股東權益的一個單獨組成部分列入。在截至12月的幾年裏

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31、2019和2018年，貨幣換算調整分別淨虧損2 000萬美元和2 550萬美元。

此外，如果貨幣資產和負債，包括現金和債務以與報告子公司的功能貨幣不同的貨幣持有，貨幣匯率波動可能對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能導致收益波動加劇。我們可能記錄與我們子公司持有的資產和負債轉換為當地貨幣以及公司間應收賬款和貸款餘額重新計量有關的重大損益。

如果我們不能成功地整合我們通過合併、收購或戰略聯盟獲得的業務，我們可能無法實現我們期望從這些交易中獲得的所有成本節約和其他好處，我們的財務結果可能與預期不同。

我們的戰略包括通過選定的兼併、收購和戰略聯盟來擴大我們的技術基礎和產品供應。例如，從2017年1月1日到2019年12月31日，我們收購了21家公司，以擴大我們的技術和產品供應。

我們所收購企業的成功整合涉及若干風險，其中包括與以下方面有關的風險：

我們可能難以開發、製造和銷售新收購的公司或企業的產品，從而提高我們合併的業務或產品線的性能。因此，我們可能無法實現預期協同增效的價值。收購造成並可能導致意外的重大費用和開支，包括關於或有考慮的爭端和複雜交易結構的複雜會計。將來，如果我們確定商譽或無形資產存在減值，直至資產的全部價值，我們可能需要在這段時間內記錄收益的費用。

我們通常承擔我們收購的企業的責任，這可能包括被收購企業在收購前發生的違法行為的責任。此外，我們從歷史上收購了規模較小、私人持股的公司，這些公司可能沒有強大的法律合規文化，也沒有大型上市公司強有力的財務控制，如果我們未能對被收購公司實施充分的培訓、控制和監督，我們也可能要對收購後的違法行為負責。

我們可能很難實施提高利潤率、盈利能力和現金流的戰略。

我們現正推行多項改善財政表現的策略，包括推行多項提高生產力的措施，以精簡我們的運作。這些倡議包括

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外包製造活動；鞏固、轉移或停止某些設施的業務；將精益製造和六西格瑪概念應用於我們的業務；實施企業資源規劃和其他信息技術系統；對各種職能採用共享服務方法。

我們可能無法成功地實施這些戰略，而這些努力可能不會使我們的利潤率、盈利能力或現金流得到預期的改善。由於在執行這些倡議方面遇到困難，我們的業務和財務業績的預期效益可能會減少或推遲，其中可能包括資產和生產知識轉讓方面的複雜情況、關鍵僱員和(或)客户的損失、現行業務的中斷以及標準、控制和程序方面可能出現的不一致。執行費用也可能超出我們的預期，可能需要採取進一步的削減費用措施，從而導致今後的額外費用。我們能否成功地實施這些戰略和實現我們的目標，還將取決於我們是否有能力確定、吸引和留住具有有效管理這一進程所需技能和經驗的管理人員和其他人員，並在實施改進措施期間和之後推動我們的業務業績改善。

這些改進策略也可能會產生意想不到的後果，例如超出我們預期的裁員範圍之外的自然減員，降低員工士氣和失去客户關係。我們今後也可能進行更多的改組活動。由於這些因素和其他因素，我們無法預測我們會否實現重組和有關措施的目的和預期利益，而如果我們不這樣做，我們的業務和經營成果可能會受到不利的影響。

商譽、無形資產和其他長期資產都會受到減值，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

我們記錄了商譽、無形資產和其他必須定期評估潛在損害的長期資產。我們每年評估報告的商譽、無形資產和其他長期資產的可變現性，以及每當事件或環境變化表明資產可能受損時。這些事件或情況通常包括營業損失或與報告單位有關的收益大幅下降，這些資產在報告單位內報告。股票價格和市值的下降也可能使我們考慮商譽、無形資產和其他長期資產是否需要減值評估。我們實現這些資產價值的能力將取決於報告單位未來的現金流量，以及我們對收購業務的整合程度。截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，我們分別記錄了170萬美元、60萬美元和110萬美元的減值損失。

如果我們的產品未能在其廣泛的應用範圍內獲得和維持足夠的市場接受，我們將不會產生預期的收入。

我們的業務戰略取決於我們能否在我們的技術平臺上成功地將廣泛的產品商業化，包括磁共振技術、臨牀前成像技術、質譜技術、X射線技術、原子力顯微鏡技術、針和光學計量技術、熒光顯微鏡技術、紅外技術和超導磁體技術，用於各種生命科學、化學和材料分析應用。我們的一些產品直到最近才在商業上推出，到目前為止只取得了有限的銷售。我們的產品能否在商業上取得成功，取決於能否獲得並擴大世界各地工業、學術、臨牀、製藥、生物技術、應用、醫學研究和政府客户對市場的認可。我們可能無法獲得或維持市場對我們的產品的廣泛接受，我們的所有預期應用，或在我們的一個或多個主要的預期應用。任何這樣的失敗都會減少我們的銷售和收入。要想取得成功，我們必須説服大量潛在客户投資於新系統，或以採用我們系統的技術取代他們現有的技術。有限的資金，可用於我們的客户的資本收購，以及我們的客户自己的內部採購審批政策，可能會阻礙市場接受我們的產品。我們的目標客户可能不願意進行通常需要的大量資本投資，以獲取我們的產品，或承擔培訓和其他所涉及的費用。

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用我們的產品取代他們現有的系統。我們也可能無法説服我們的預期客户，我們的系統是一種有吸引力和成本效益的替代其他技術和系統，用於獲取、分析和管理分子、細胞和微觀信息。由於這些和其他因素，我們的產品可能無法獲得或維持市場接受。

我們的產品在技術迅速變化的市場上競爭，我們產品的一項或多項技術可能因新技術而過時。

發現和分析工具市場的特點是迅速的技術變化和頻繁的新產品引進。快速變化的技術可能會使一些或整個產品線過時，除非我們能夠不斷改進現有產品和開發新產品。由於我們的所有產品基本上都是基於我們的技術平臺，包括磁共振技術、質譜技術、X射線技術、原子力顯微鏡技術、熒光顯微鏡技術、手寫筆和光學計量技術以及紅外技術，因此我們特別容易受到任何技術進步的影響，這些技術將使這些技術過時，成為我們任何市場上分析系統的基礎。為了滿足客户不斷變化的需求，我們必須迅速不斷地改進我們目前和計劃中的產品和服務，開發和引進新的產品和服務。此外，我們的產品線是基於複雜的技術，這些技術會隨着新技術的開發和在市場上的引入而迅速變化。我們可能很難跟上影響我們所服務或打算服務的每個不同市場的迅速變化。如果我們不能及時開發和引進產品，以適應不斷變化的技術、市場需求或客户的需求，我們的產品銷售可能會下降，我們可能會遭受重大損失。

如果我們的合作不能推進我們的產品開發，我們的業務就會受到損害。

對我們產品的需求將在一定程度上取決於我們與製藥、生物技術和蛋白質組學公司的合作在多大程度上成功地為我們現有產品開發或幫助我們開發新產品和新應用。此外，我們還與學術機構和政府研究實驗室合作開發產品。我們對任何合作者用於我們產品的資源都有有限的或者沒有控制權。我們目前或未來的任何合作者都可能不按預期履行他們的義務。如果我們不能達成或保持適當的合作協議，或者如果發生任何這些事件，我們可能無法開發我們的一些新產品，這可能會在很大程度上阻礙我們創造收入或利潤的能力。

我們面臨着巨大的競爭。如果我們不能有效地競爭，就會損害我們的業務成果，並對我們公司的價值產生實質性的影響。

我們所面對的行業競爭十分激烈，我們預期本港所有市場的競爭都會進一步加劇。目前，我們的主要競爭對手是使用現有技術提供產品的老牌公司，這些技術履行着我們推銷產品的許多相同功能。近年來，我們的一些競爭對手通過商業合併擴大了他們的市場份額。其他公司也可能選擇進入我們的領域在未來。我們的競爭對手可能開發或銷售比我們目前或未來的產品更有效或更具商業吸引力的產品，或使我們的產品過時。競爭在過去已經受到，而且很可能在未來會受到我們的產品的定價壓力。與我們相比，我們的許多競爭對手在市場上有更多的經驗和更多的財政、業務、營銷和技術資源，這將使他們在研究和開發、生產、營銷和分銷等領域具有競爭優勢。我們成功競爭的能力將在一定程度上取決於我們是否有能力及時開發出能夠及時進入市場的專利產品，在技術上優於其他目前銷售的產品，比其他產品更便宜，或者更符合成本效益。

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如果我們失去了我們的戰略合作伙伴，我們的營銷和銷售努力可能會受到損害。

我們所選擇的產品銷售的很大一部分包括對第三方的銷售，第三方將我們的產品整合到他們的系統中。這些第三方負責其系統的營銷和銷售。我們很少或根本沒有控制他們的營銷和銷售活動，或他們如何使用他們的資源。我們目前或未來的戰略合作伙伴可能或不可能向我們購買足夠數量的產品，或執行適當的營銷和銷售活動。此外，如果我們不能保持與戰略夥伴的關係，我們的業務可能會受到影響。我們目前或未來的戰略夥伴的失敗，或我們無法維持現有的或與戰略夥伴達成新的產品分銷安排，可能會嚴重阻礙我們業務的增長和我們創造足夠收入和利潤的能力。

我們面臨通過分銷商和其他第三方銷售的風險，而這些第三方是我們無法控制的，這可能會損害我們的業務。

我們通過第三方代理商銷售一些產品，包括經銷商和增值經銷商.這使我們面臨各種風險，包括競爭壓力、銷售量集中、信用風險和合規風險。我們可能依賴一個或幾個關鍵分銷商提供產品或市場，而這些分銷商的損失可能會減少我們的收入和淨利潤。分銷商也可能面臨財務困難，包括破產，這可能損害我們的應收帳款收款。與我們使用分銷商有關的風險可能會減少銷售，增加開支，削弱我們的競爭地位。此外，經銷商或其他第三方代理人違反“反海外腐敗法”或類似的反賄賂法，可能會對我們的業務、聲譽和經營結果造成重大和不利的影響。

對合同製造的依賴可能會對我們將產品推向市場的能力產生不利影響，並損害我們的聲譽。

作為我們精簡業務和降低運營成本的努力的一部分，我們外包了生產流程的各個方面，並繼續評估額外的外包。如果我們的合同製造商未能及時或在令人滿意的質量水平上履行他們的義務，我們將產品推向市場的能力和我們的聲譽可能會受到損害。例如，在市場好轉期間，我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求要求，這可能使我們無法及時履行客户的訂單。這些製造商的能力在很大程度上超出了我們的控制範圍。此外，改變或取代我們的合同製造商可能造成中斷或延誤。外包製造的問題可能導致收入下降和未執行的效率，並對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

如果對生命和材料科學研究的投資減少，我們創造收入的能力可能會受到影響。

我們直接和間接地依賴於對生命科學研究的一般投資，特別是在製藥和生物技術工業的研究和發展預算，以及在材料科學研究方面的投資，以及依賴於各國政府和政府機構的財政狀況和資金優先次序。自成立以來，我們和我們的學術合作者和客户都從各種政府合同和研究贈款中受益。我們或我們的學術合作者能否繼續吸引這些贈款，不僅取決於我們產品的質量，也取決於公共機構的一般支出模式。

對客户的資本資源或政府資金的任何減少都會降低我們的銷售額，並阻礙我們創造收入的能力。

我們銷售的很大一部分是客户購買的資本。客户的消費政策可能對我們的產品需求產生重大影響。這些政策所依據的因素多種多樣，包括可用於採購的資源、各類設備的支出優先次序、經濟衰退時期的支出政策以及政治氣候的變化。

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任何資本支出的變化或我們的客户的資本預算的變化都會大大減少對我們產品的需求。我們的生命科學和其他公司客户的資本資源可能受到股權或債務融資的限制。我們的生命科學和材料科學客户在研發支出上的任何顯著下降都會顯著降低我們的銷售額。此外，我們很大一部分的銷售是對非營利和政府實體，這是依賴政府支持的科學研究。這種支持的任何下降都會降低這些客户購買我們產品的能力。

任何製造設施的中斷都可能對我們的業務產生不利影響。

我們在美國，歐洲，以色列和馬來西亞都有工廠。我們的許多產品是在單一地點開發和製造的，有有限的替代設施。如果由於任何原因，如罷工或其他勞資糾紛、電力中斷、火災、地震或其他超出我們控制範圍的事件，這些設施遭到嚴重破壞，我們可能無法在以前的水平或根本上製造相關產品。製造業的減少或中斷可能損害我們的客户關係，妨礙我們從積壓中產生收入或獲得新訂單的能力，並可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。

如果員工參加罷工或其他停工或中斷，我們的業務、經營結果、財務狀況和流動性可能會受到重大的不利影響。

在某些地區，主要是在德國和法國，我們的許多僱員都由工人委員會和工會代表。如果與這些僱員發生糾紛，或者我們的工人蔘加罷工或其他停工或中斷，我們的業務就會受到嚴重的幹擾或效率低下，或者會產生更高的勞動力成本，這可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和流動性產生重大的不利影響。

我們的業務依賴於數量有限的供應商和合同製造商。

我們目前從有限數量的外部供應商那裏購買我們產品中使用的組件。我們對數量有限的供應商的依賴可能導致重新設計產品的時間延遲，原因是無法獲得足夠的所需部件供應，並減少對定價、質量和及時交貨的控制。任何這些因素都可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。特別是，我們的X射線顯微分析業務，生產和銷售電子顯微鏡配件，部分依賴於更大的電子顯微鏡製造商的合作。此外，我們的元素分析業務從單一供應商PerkinElmer公司購買某些光學探測器，PerkinElmer公司是這些探測器組件的唯一供應商。Bruker Calid從單一或有限來源供應商購買探測器和電源，並從單一供應商洛克希德·馬丁公司購買焦平面陣列探測器。同樣，Bruker BioSpin從獨家或有限來源供應商那裏獲得各種部件，最好從獨家或有限來源供應商或合同製造商那裏獲得各種原材料，並使用關鍵的生產設備。除了這些供應商之外，如果有的話，也有有限的替代辦法。這些部件的短缺或這些部件未能交付可能對我們的收入和利潤產生重大的不利影響。此外，這些供應商或合同製造商的價格上漲可能對我們的毛利潤產生重大不利影響。

由於某些零件短缺，我們可能無法獲得足夠的零部件供應，或者我們可能被要求支付更高的價格或購買質量較低的部件。任何延誤或中斷供應這些或其他部件，都會損害我們製造和交付產品的能力，損害我們的聲譽，並導致我們收入的減少。此外，我們在產品中使用的部件成本的任何增加都會降低我們產品的競爭力，降低我們的毛利。我們可能無法在相同或基本上相同的條件下獲得足夠數量的所需部件。此外，我們的供應商之間的整合可能導致其他單一的供應商為我們在未來。其他可能影響我們獲取材料、製造或分發我們產品的能力的事件包括火災，

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自然災害或極端天氣或大流行病，以及這些事件對我們和我們供應商以及合同製造商業務的影響。

供應短缺和原材料價格上漲可能會對BrukerBioSpin集團和最佳部分的毛利產生不利影響。

在過去幾年中，各種原材料的供應出現週期性短缺，價格急劇上漲，部分原因是發展中國家的高需求。布魯克生物Spin和最好的依靠這些材料中的一些來生產他們的產品。特別是對於水平和垂直磁體系列的超導磁體生產，BrukerBioSpin依賴於銅、鋼和傳統低温超導導線的金屬原材料的供應。同樣，最好的依賴於鈮鈦生產低温超導材料和器件的可用性。這些商品的價格上漲將增加超導導線和超導磁體的生產成本，並可能對毛利產生不利影響。

在過去十年中，用於超導體的銅和某些其他原材料的價格大幅上漲。由於銅是低温超導體的主要組成部分，這可能會影響超導導線的價格。這種增加將立即影響超導磁體的生產成本，並可能對這些產品的利潤率產生負面影響。此外，原料成本的增加還會影響到Best公司生產的超導線和Bruker BioSpin公司生產的超導線的生產成本。

BrukerBioSpin及其客户也依賴液氦來操作超導磁體。氦由聯邦氦儲備控制，並受價格變化的影響。與聯邦價格管制有關的液氦短缺或自然保護區枯竭，可能會對BioSpin超導磁體的生產和運營產生不利影響，還可能導致氦定價的增加，並對這些產品的利潤率產生負面影響。

我們的產品的製造和銷售可能導致產品責任索賠，我們可能對此負有重大責任。

我們產品的製造和銷售使我們面臨產品責任索賠，如果我們的任何產品在製造、銷售、銷售或客户使用過程中造成損害或被發現不合適的話。特別是，如果我們的cbrne檢測產品出現故障，這可能導致平民或軍事人員在動盪時期的傷亡，使我們面臨更大的潛在責任。如果我們的cbrne檢測產品出現故障，從而產生對潛在威脅的假陽性，我們可能會面臨與所採取的行動相關的責任，而這些行為本來是不需要的。此外，Bruker BioSpin的核磁共振、研究磁共振成像、傅裏葉變換質譜和某些電子順磁共振磁體利用高磁場和低温技術在大約4開爾文液氦温度下工作。由於這些強磁場的存在、磁鐵外的相關雜散場的存在以及與超導磁體相關的製冷劑的處理，存在潛在的產品責任的內在風險。此外，我們的MALDIBiotyper產品具有IVD-CE標記和美國FDA批准，用於微生物的鑑定。對某些病毒、細菌、酵母菌或真菌的錯誤識別或假陰性可能導致對患者進行不適當的治療，並可能使我們面臨產品責任索賠。

向我們提出的產品責任索賠如果超過或超出我們的保險範圍，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。我們可能無法以可接受的條件維持產品責任保險，如果有的話，保險可能無法為潛在的責任提供足夠的保險。

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對有關危險化學品及放射性和生物材料的不當處理、儲存或處置的索賠作出迴應，可能會耗費時間和代價。

我們在我們的業務中使用受控的危險和放射性材料，併產生作為危險廢物受到美國聯邦、馬薩諸塞、加利福尼亞、新澤西、華盛頓州和威斯康辛州、環境和原子能監管法律以及我們的研究和製造設施所在的其他司法管轄區的同等法律規定管制的廢物。我們對這些物質和材料的使用受到嚴格和定期變化的管制，這些規定可能使我們承擔昂貴的遵守義務，並有可能對我們的製造活動產生不利影響。這些材料造成意外污染或傷害的風險不能完全消除。如果與這些物質發生事故，我們可以承擔任何損害，除了承擔清理費用和責任，這可能是很大的。此外，事故可能損害我們的研究和製造設施，導致延誤和增加成本。

我們受到環境法律法規的約束，這可能會給我們帶來重大的合規或其他費用。

我們的製造、產品開發、研究和開發操作和過程涉及對某些危險材料的控制使用。此外，我們擁有和/或租賃了一些設施，其中一些設施已經運作了幾十年，在這些設施中，我們或其他人可能使用了被認為危險或今後可能被視為危險的廢物，或產生和處置了這些廢物。我們還收購了各種公司，這些公司歷史上可能使用過某些危險材料，也可能擁有和/或租用了使用危險材料的設施。由於所有這些原因，我們受到聯邦、州、外國和地方法律和法規的管轄，這些法律和法規涉及危險材料和某些廢物的使用、製造、儲存、運輸、處理、處理、補救和處置。根據這些法律和條例，我們有可能對我們目前擁有或租賃的某些設施的過去污染進行補救。此外，今後，我們的設施以及我們向其發送或發送廢物的其他人擁有的處置場地可能被確定為受污染，需要進行補救。因此，我們可能會承擔額外的合規費用或環境責任，這可能會對我們的運營結果或財務狀況造成重大損害。

除了適用於我們的生命科學和材料分析產品的風險之外，我們的CBRNE檢測產品還會面臨一些額外的風險，包括產品開發和合同談判的時間過長，以及長期政府合同所固有的某些風險。

我們的CBRNE檢測產品面臨着與我們的生命科學產品相關的許多同樣的風險，包括易受快速技術變化的影響、對質譜和其他技術的依賴以及實質性競爭。此外，我們的CBRNE檢測產品和某些FT-IR產品通常根據長期合同出售給政府機構。這些合同通常涉及宂長的合同前談判和產品開發。在獲得產品訂單之前，我們可能需要投入大量的營運資金和其他資源。因此，在確認這些產品的收入之前，我們可能會招致大量費用。此外，作為更大、更長期合同的回報，我們的客户對這些產品往往要求更嚴格的驗收標準。這些標準也可能會延誤我們識別這些產品銷售收入的能力。此外，我們可能無法準確預測我們在這些長期合同下履行義務的成本。如果我們不能準確預測我們的成本，由於通貨膨脹或其他因素，我們可能會遭受重大損失。此外，不論是否有這類合約，我們在財政期間的經營結果可能會有很大差異，因此，我們在任何財政期間的經營結果，未必能預測日後財政期的結果。由此產生的不確定性可能會對我們的股價產生不利影響。

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我們受到現有和潛在的額外監管和政府調查，這可能會給我們的業務帶來負擔，並縮小我們產品的市場範圍。

我們直接或間接地受到政府對我們的業務和市場的現有和潛在的管制所產生的不利影響。例如，我們產品的出口受美國和非美國的出口管制、制裁、海關、進口和反抵制法律和條例的約束，包括適用的“國際武器販運條例”、“出口管理條例”和美國財政部外國資產管制局管理和執行的制裁法律、條例和行政命令，以及其他國家政府或機構通過的與上述美國法律和條例有關的其他法律和條例。

不符合出口管制標準或無法獲得必要的許可可能會延誤或阻止產品的裝運，這可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。如果我們、我們的僱員或其他代表我們工作的人不遵守這些法律和條例，可能會導致行政、民事或刑事責任，包括暫停、禁止投標或履行政府合同、暫停我們的出口特權，這可能對我們產生重大的不利影響。我們經常與國際分包商和供應商合作，他們也面臨着類似的風險。在某些情況下，遵守一國的法律和條例可能違反另一國的法律和條例。違反這些法律法規可能會對我們的品牌、國際增長努力和業務產生實質性的不利影響。

此外，由於我們的國際業務，我們必須遵守各種法律和條例，包括“反海外腐敗法”和我們從事業務的司法管轄區的當地反賄賂法，這些法律一般禁止公司及其中介或代理人進行賄賂或向外國官員或其代理人支付不當報酬。“反海外腐敗法”還要求在我們向證券交易委員會提交的報告中對此類付款進行適當的記錄保存和描述。儘管我們的政策和程序要求我們的僱員遵守這些法律和我們的道德行為標準，但我們無法確保這些政策和程序始終保護我們免受我們的僱員或第三方代理人蓄意、魯莽或疏忽的行為之害。

此外，作為我們主要產品市場的生命科學產業歷來受到嚴格管制。鑑於這個行業不斷演變的性質，立法機構或監管當局可能會採取額外的規管措施，對本港的市場機會造成不利影響。我們的業務也直接受到廣泛的政府規章的影響，這些法規一般適用於商業企業，特別是在生命科學行業經營的公司。

我們的臨牀產品受FDA的監管。這些條例管理各種各樣的產品相關活動，從質量管理、設計和開發到標籤、製造、推廣、銷售和分銷。如果我們或我們的任何供應商或分銷商不遵守fda和其他適用的監管要求，或者被認為可能沒有遵守，我們可能面臨警告信；影響我們和我們客户雙方的負面宣傳；不遵守規定的調查或通知、罰款、禁令和民事處罰；進出口限制；部分停產或完全關閉生產設施或實施操作限制；增加獲得FDA要求的許可或批准或外國同等物的困難；扣押或召回我們的產品或我們客户的產品；或無法銷售此類產品。FDA的任何此類行動都可能擾亂我們的業務和運營，導致重大的補救成本，並對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。外國也有類似的規定。例如，“IVD條例”(EU)2017/746於2022年5月生效，對IVDs製造商實施了更嚴格的制度，我們目前根據該指令批准的產品必須在2024年5月之前根據該條例重新認證。

我們過去、現在和將來都將受到執行這些規定的政府機構的調查，包括美國國務院、美國商務部、美國食品藥品管理局、美國國內税務局、美國國土安全部、美國司法部、證券交易委員會、聯邦貿易委員會、美國海關和邊境機構。

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保護和美國國防部等，以及來自州或外國政府及其部門和機構。因此，我們的管理層和其他資源的注意力可能不時被轉移到處理這些問題上。此外，如果不遵守這些條例，或不取得或維持必要的許可證和許可證，可能會導致各種罰款或其他譴責，或中斷我們的業務活動，這可能對我們產生收入的能力產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。

我們的成功取決於我們在不侵犯或盜用他人所有權的情況下運作的能力。

我們的商業成功取決於避免侵犯其他各方的專利和所有權，以及避免違反與我們的技術和產品有關的任何許可證。考慮到可能有我們不知道的專利，特別是在專利申請是保密的美國，避免專利侵權可能是困難的。不同的第三方擁有可能與我們的技術有關的專利，我們將來可能被發現侵犯第三方的這些或其他專利或所有權，無論是我們目前正在銷售或開發的產品，還是我們將來可能開發的新產品。如果持有專利權利的第三方成功地就我們目前或未來的任何產品提出侵權主張，我們可能被阻止在我們侵犯的專利所涵蓋的國家或國家制造或銷售侵權產品，除非我們可以從專利持有人那裏獲得許可。如果有的話，我們可能無法以商業上合理的條件獲得許可，特別是如果專利持有人是競爭對手的話。此外，即使我們可以獲得許可，它也可能是非排他性的，這將允許其他人使用相同的技術許可給我們。如果發生侵權行為，我們還可能需要向專利持有人支付鉅額損害賠償。在美國的某些情況下，這些損害可以包括相當於專利持有人實際造成的損害的三倍的損害賠償。如果我們向第三方提供侵權產品，供其銷售，或許可第三方生產、使用或銷售侵權產品, 我們可能有義務賠償這些第三方可能被要求向專利持有人支付的任何損害，以及第三方由於他們必須向專利持有人支付的銷售或許可證付款而造成的任何損失。任何針對我們的成功侵權行為也可能對侵權產品在侵權行為未涉及的其他市場的銷售以及基於類似技術的其他產品的銷售產生不利影響。此外，即使該訴訟在上訴後被推翻，或通過另一項訴訟無效，或通過與專利持有人達成和解而解決，我們也將因對我們的成功侵權行為而遭受不利後果。如果有的話，所判的損害賠償或其他補救辦法可能是重大的。因此，任何成功的侵權行為都可能損害我們的業務。

如果我們不能有效地保護我們的知識產權，第三方可能會使用我們的技術，這將損害我們在市場上的競爭能力。

我們的持續成功將在很大程度上取決於我們能否在世界各地為我們的產品獲得和保持有意義的專利保護。我們依靠專利來保護我們的知識產權的很大一部分，並提高我們的競爭地位。然而，我們目前正在等待或未來的專利申請不得作為專利頒發，以前發給我們的任何專利都可能被質疑、失效、持有不可執行或被規避。此外，已經頒發或將來可能發給我們的專利索賠可能不夠廣泛，不足以阻止第三方生產與我們的產品類似的競爭產品。此外，與我們競爭的外國法律，對我們的知識產權的保護程度可能與美國的法律不一樣。如果不能為我們的專利技術獲得充分的專利保護，我們的商業競爭力就會受到重大損害。

除了專利保護外，我們還依靠保護商業祕密、技術和機密及專有信息。為了保持商業機密和專有信息的機密性，我們通常尋求在與我們建立關係後與我們的僱員、顧問和戰略夥伴簽訂保密協議。然而，我們可能根本得不到這些協議。

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目錄

情況。在未經授權使用或披露這些資料的情況下，即使取得這些協議，亦未必能為我們的商業機密或其他機密資料提供有意義的保障。此外，在未經授權使用或披露這一信息的情況下，可能不存在適當的補救辦法。我們的商業機密及其他專有資料的損失或暴露，會削弱我們的競爭優勢，並會對我們的經營業績、財務狀況及未來的增長前景造成重大的不利影響。此外，其他人可能擁有或可能在未來獨立發展，實質上類似或優越的技術和技術。

我們可能會捲入訴訟，以保護或執行我們帶來的專利，這可能是昂貴和耗時的，如果確定不利，可能會對我們的專利地位產生不利影響。

為了保護或執行我們的專利權，我們可以對第三方提起專利訴訟，我們也可能被其他人起訴。我們還可能受到各國專利和商標局的干涉程序，以確定發明的優先權。必要時，對知識產權訴訟、干涉訴訟及相關法律和行政訴訟的辯護和起訴費用高昂，使我們的技術和管理人員偏離了他們的正常職責。我們可能不會在這些訴訟中獲勝。對任何訴訟或辯護程序作出不利的裁定，可能會使我們的專利有被狹義地失效或解釋的風險，並可能使我們的專利申請處於不頒發的風險之中。

此外，由於知識產權訴訟需要大量的披露，我們的一些機密信息有可能在這類訴訟中被披露而受到損害。此外，在這類訴訟過程中，可以公開宣佈聽訊、動議或其他臨時程序的結果或訴訟的發展情況。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的交易價格產生重大的負面影響。

2019年9月25日，在德國杜塞爾多夫地區法院提出的一項申訴中，卡爾·蔡司顯微鏡公司(卡爾·蔡司顯微鏡公司)-卡爾·蔡司公司(蔡司公司)的子公司-起訴布魯克公司的子公司盧克森多公司(盧克森多)侵犯了最近註冊的德國實用新型專利，該專利屬於蔡司的一個具體產品類別。我們打算對這一要求進行有力的辯護。

2019年9月23日，在德國杜塞爾多夫(Düsseldorf)提交的一份訴狀中，沃特斯公司(Waters Corporation)的子公司MicroMassUK Limited起訴Bruker公司及其附屬公司Bruker Daltonik GmbH侵犯了與我們TimesTOF生產線有關的歐洲專利。2020年3月6日，布魯克接到通知，微彌撒已經擴大了在杜塞爾多夫的申訴範圍，現在又在德國申請了另一項歐洲專利。我們打算對這些要求進行有力的辯護。

我們依靠信息技術來支持我們的業務和報告環境。這種技術的安全故障，包括網絡安全，可能影響我們有效經營業務的能力，對我們的財務結果產生不利影響，損害我們的聲譽，並使我們面臨潛在的責任或訴訟。

我們使用信息系統來執行我們的業務和維護我們的業務記錄。有些系統是內部管理的，有些是由第三方服務提供商維護的.如果這些系統或資源受到損害、損壞或失效，我們的業務能力可能會受到重大和不利的影響。這可能是由於網絡事件、社會工程欺詐、黑客、自然災害、硬件或軟件腐敗、故障或錯誤、電信系統故障、服務提供商錯誤或故障、蓄意或無意的人員行為或其他中斷所致。

在正常的業務過程中，我們收集和存儲敏感數據，包括知識產權、其他專有信息和可識別的個人信息。儘管我們採取了安全措施，但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的網絡攻擊，或者由於員工錯誤、瀆職或其他幹擾而被攻破。如果這些數據被泄露、銷燬或不適當地披露，它可能

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造成重大不利影響，包括損害我們的聲譽、失去客户、解決和解決問題的大量費用、罰款或訴訟或受影響的個人、商業夥伴或管理當局的其他訴訟。

我們的債務可能會對我們的現金流產生不利影響，並可能限制我們的投資機會或限制我們的活動。

截至2019年12月31日，我們的未償債務總額約為8.133億美元。我們也有能力在我們現有的信貸機制下再借入5.998億美元。我們的大部分未償債務在美國，美國需要大量現金支付債務利息債務、基金業務、資本支出和我們申報的股息，併為潛在的收購或股票回購提供資金。我們履行債務義務和滿足其他流動性需求的能力取決於我們今後的經營業績以及我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素。我們的業務可能無法產生足夠的現金流量來履行我們的債務義務，或為我們的其他目標提供足夠的資金。如果我們無法償還債務或獲得額外資金，我們可能被迫推遲戰略收購、資本支出或研發支出，或暫停支付股息和股票回購。我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法獲得額外的資金。此外，我們的大部分現金、現金等價物和短期投資都來自外國業務，截至2019年12月31日，外國子公司持有3.011億美元(44.0%)股份。如果我們不能在美國維持足夠的現金流量，通過業務現金和及時從海外或其他來源以可接受的費用匯回現金，我們的財務狀況和業務成果就會受到不利影響。

此外，關於我們債務的協議要求我們保持某些與最大槓桿和最低利率有關的財務比率，幷包含肯定和消極的契約，包括及時提供經審計的財務報表、對留置權的限制、公司及其子公司的負債、資產出售、股息和與關聯公司的交易。我們是否能夠遵守這些財政限制和契約，取決於我們的運作和業績，而這取決於目前的經濟狀況和其他因素，包括我們無法控制的因素，例如外幣換算率和利率。我們未能遵守上述任何限制或契約，可能導致在適用的債務工具下發生違約，這可能會加速該機制下的債務，並要求我們在預定的到期日之前償還債務。

脱離libor的過渡可能會對我們獲得融資的成本產生不利影響。

2017年7月27日，英國金融行為監管局宣佈，它打算停止勸説或強迫銀行在2021年後提交倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。因此，倫敦銀行同業拆借利率可能在2021年前停止。雖然對於何種利率可能成為倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的可接受替代方案尚未達成共識，但由美國金融市場參與者組成的替代基準利率委員會(Alternative ReferenceRate Committee)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)於2018年5月開始公佈擔保隔夜金融利率(Sofr)，作為LIBOR的替代方案。Sofr是衡量隔夜美國國債回購市場借入現金成本的廣義指標。此時，不可能預測軟利率或其他參考利率是否會成為libor的一個可接受的替代方案。這種轉變的方式和影響可能會對以libor為基礎的證券的交易市場產生重大不利影響，這可能導致我們的信貸協議和定期貸款協議下的借貸成本增加。對libor的任何替代都可能導致我們當前或未來債務債務適用利率的有效提高，包括我們的信貸協議和定期貸款協議。

調整我們的實際所得税税率可能會對我們的業務結果產生不利影響。

我們在美國和各外國司法管轄區都要繳納所得税，我們的國內和國際税務責任在很大程度上取決於這些不同國家之間的收入分配情況。

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司法管轄區。各種因素可能對我國的有效所得税税率產生有利或不利的影響。這些因素包括對現行税法的解釋、股票期權和其他基於股票的補償的會計核算、税法和税率的變化、未來的研發支出水平、會計準則的變化、我們經營的各個税務管轄區的收入組合的變化、美國國內税務局和其他税務當局的審查結果、我們對未確認的税收利益的估計的準確性以及遞延税收資產的實現以及税前收入總體水平的變化。對我們經營的任何國家的税法、條約或條例或其解釋的改變，都可能導致我們的收入税率提高，這可能對我們的收入和業務現金流動產生重大的負面影響。除了在美國通過減税和就業法案外，目前在我們有業務活動的其他主要司法管轄區正在進行多項全面税收改革的倡議。我們繼續評估美國減税和就業法案的影響，以及各種國際税務改革提案和對所有司法管轄區現有税務條約的修改，在這些地區，我們的行動可能對我們的所得税產生重大影響。我們無法預測會否制定其他具體法例，或任何這類法例的條款。然而，如果這些建議獲得通過，或者對某些現有條約作出修改，後果可能對我們產生實質性的不利影響，包括增加我們的税務負擔，增加我們遵守税收的成本，或以其他方式對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生不利影響。

各種國際税務風險可能對我們的收入和現金流產生不利影響。

我們受到國際税務風險的影響。在與貿易夥伴的國家沒有税務條約的某些國家，與業務有關的收入可能會受到雙重徵税。此外，如果一間經營公司所蒙受的損失不能抵銷一間位於另一國家的營運公司的收入，我們可能會較本港其他公司的有效所得税税率為高。此外，從我們的子公司收到的收入和其他付款的分配可能會受到他們經營或註冊的國家徵收的預扣税的約束。如果這些外國沒有與美國或我們的子公司註冊的國家簽訂所得税條約，我們就可能對這些分配和付款徵收高額的預扣税。此外，我們可能對美國聯邦所得税中已支付或應計的外國所得税所要求的抵免額受到許多限制，這些限制可能會嚴重限制我們為我們所支付的所有外國税收要求抵免的能力。

我們目前已經為潛在的税收負債設立了準備金。如果這些儲備受到挑戰，而且我們無法成功捍衞我們的税收立場，我們的現金流就會受到負面影響。

我們季度業績的不可預測性和波動性可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。

我們的收入和經營結果過去和將來都會因許多因素而有所不同，其中許多因素是我們無法控制的，而且任何一個因素都可能導致我們的股票價格波動。可能影響我們的主要因素包括：

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由於各種因素，我們可以體驗到我們的經營業績季度間的波動，其中一些因素是我們無法控制的，例如：

在過去，這些因素影響了我們的產品銷售和相關付款的確認收入的數額和時間，並將在今後繼續這樣做。因此，我們在任何一個季度的經營業績不一定表明未來季度的經營業績。

歷史上，與第一、第二和第三季度相比，我們今年第四季度的收入水平更高，我們認為這主要是我們客户預算週期的結果。不應依賴對我們業務結果的季度間比較來表明我們未來的業績。很可能在未來幾個季度，我們的運營結果可能低於公開市場分析師和投資者的預期。在這種情況下，我們普通股的價格可能會下跌。

我們的股票所有權高度集中，這可能導致或加劇我們的股價波動，並對我們產生重大影響。

截至2020年3月20日，勞基恩家族成員，包括我們的董事長、總裁兼首席執行官弗蘭克·勞基恩(Frank Laukien)和他的兄弟約爾格·勞基恩(Joerg Laukien)，總計擁有我們大約33%的流通股。我們還可能在未來回購股份，這將進一步增加我們的股權集中度。由於流動資金減少，我們的股東買賣相對較少的股份，可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響。例如，如果我們的大量股票在沒有相應需求的情況下在市場上出售，我們的股票的價格可能會急劇下跌，而擁有更大的交易流動性的公司則能更好地吸收這些銷售，而不會對其股價產生不利影響。這些股東還可以對所有需要股東批准的事項，包括董事的選舉和重大公司交易的批准，施加重大影響。這可能會延遲或阻止我們公司控制權的改變，如果沒有這些股東的支持，一些交易將很難完成。

其他公司可能很難收購我們，即使這樣做會使我們的股東受益，因為我們的公司章程和細則以及特拉華州的法律。

我們的公司註冊證書中的規定，以及我們的章程以及特拉華州的法律，可能會使其他公司更難收購我們，即使這樣做會使我們的股東受益。我們經修訂的公司註冊證書及附例，除其他外，包括可能妨礙第三者收購本公司的條文：

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關鍵人員的流失或無法吸引和留住更多的人員可能會影響我們成功地發展業務的能力。

我們高度依賴我們的首席執行官和其他高級管理人員以及關鍵的技術、科學和生產人員的持續服務和表現，他們中的任何一個人都可以在任何時候以最低限度的事先通知停止在我們的工作。由於這些人的專業知識非常具體，需要數年才能發展，因此我們面臨着來自許多其他公司的這些人的激烈競爭。失去一名或多名主要僱員，可能會大大延誤或妨礙我們的業務目標的實現，而我們未能吸引和挽留合適的合資格人士，或未能妥善籌劃繼任事宜，可能會對我們執行業務計劃的能力造成不良影響。

我們普通股的股息將來可能會減少或取消。

近年來，我們對普通股進行了分紅。在2020年2月，我們宣佈，我們的董事會宣佈，將於2020年3月支付每股0.04美元的季度股息。不能保證這種紅利將無限期地繼續下去。將來，我們的董事會可能決定減少或取消我們的普通股股利，以便為增長、回購股票或節省資本資源提供資金。

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第1B項未解決的工作人員意見

不適用。

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第2項特性

我們相信我們現有的主要設施保養良好，運作狀況良好，足以應付我們可預見的業務需要。

除以下主要設施外，我們還在世界各地的澳大利亞、奧地利、比利時、巴西、中國、捷克共和國、法國、德國、香港、印度、以色列、意大利、日本、肯尼亞、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、挪威、波蘭、葡萄牙、俄羅斯、新加坡、南非、韓國、西班牙、瑞典、瑞士、臺灣、泰國、土耳其、聯合王國和美國等國家租賃了更多的銷售、應用和服務支持設施。如果我們需要額外的或替代的設施，我們相信這些設施可以在短時間內以有競爭力的價格獲得。

我們主要物業的位置及一般性質如下：

Bruker BioSpin的五個主要設施分別位於德國的萊因斯滕和埃特林根，瑞士的費蘭登和法國的威森堡。這些設施包括布魯克生物Spin公司的製造、研究和開發、應用和示範、營銷、銷售和管理職能，其中包括：

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布魯克卡利德的三個主要設施位於不來梅，埃特林根和尼赫倫，德國。這些設施集製造、研究和開發、應用和示範、營銷、銷售和管理職能於一體，用於布魯克卡利德公司的質譜和CBRNE業務，包括：

BSI Nano分部的六個主要設施位於德國Karlsruhe和柏林；Migdal Ha‘EMEK，以色列；Graz，奧地利；Penang，馬來西亞；以及美國加利福尼亞州聖巴巴拉。這些設施包括：

貝斯特公司的五個主要設施分別位於德國哈諾、伯吉什格拉德巴赫和阿爾塞諾、美國新澤西州卡特萊和蘇格蘭珀斯。這些設施包括：

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第3項法律訴訟

我們參與訴訟、索賠和訴訟程序，包括但不限於專利和商業事項，這些都是在正常的業務過程中發生的。目前，我們認為沒有任何待決事項可能對我們的業務或合併財務報表產生重大影響。

2019年9月25日，在德國杜塞爾多夫地區法院提出的一項申訴中，卡爾·蔡司顯微鏡公司(卡爾·蔡司顯微鏡公司)-卡爾·蔡司公司(蔡司公司)的子公司-起訴布魯克公司的子公司盧克森多公司(盧克森多)侵犯了最近註冊的德國實用新型專利，該專利屬於蔡司的一個具體產品類別。我們打算對這一要求進行有力的辯護。

2019年9月23日，在德國杜塞爾多夫(Düsseldorf)提交的一份訴狀中，沃特斯公司(Waters Corporation)的子公司MicroMassUK Limited起訴Bruker公司及其附屬公司Bruker Daltonik GmbH侵犯了與我們TimesTOF生產線有關的歐洲專利。2020年3月6日，布魯克

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接到通知説，MicroMass已經擴大了其在杜塞爾多夫的申訴，現在聲稱最近在德國獲得了另一項歐洲專利。我們打算對這些要求進行有力的辯護。

此外，我們還受到美國和其他國家的國家、州和地方政府機構的監管。我們不時是政府調查的對象，經常涉及監管、營銷和其他商業慣例。這些政府調查可能導致啟動民事和刑事訴訟、罰款、處罰和行政補救措施，這可能對我國的財務狀況、業務結果和(或)流動性產生重大不利影響。

2018年8月，韓國公平貿易委員會(KFTC)通知我們，它正在調查在韓國開展業務的一些生命科學儀器公司的公開招標活動，其中包括Bruker Korea Co.Ltd.(Bruker Korea)。我們與韓國公平貿易委員會充分合作，在2019年6月16日，韓國公平貿易委員會宣佈決定對布魯克韓國公司處以大約20 000美元的罰款，並拒絕就此事對韓國布魯克公司追究任何刑事責任。由於韓國公平貿易委員會的決定，韓國公共採購服務局(PPS)對Bruker韓國公司投標或向韓國政府實體進行銷售的能力暫停了三個月，這一期限將於2020年3月27日結束。在截至2019年12月31日的一年中，對韓國政府實體的銷售額不到我們收入的3%。

2019年8月底，韓國公平貿易委員會告知我們，它正在對在韓國開展業務的一些生命科學儀器公司的公開招標活動進行單獨調查，其中包括2015年期間涉及韓國布魯克公司的5項公開招標。我們正與韓國公平貿易委員會充分合作，並計劃在2020年4月17日就此事舉行聽證會。

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第4項礦山安全披露

不適用。

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第II部

第5項註冊人普通股市場、股東相關事項及發行人購買權益證券

市場價格

我們的普通股在納斯達克全球精選市場上交易，代號為“BRKR”。

截至2020年3月20日，我們的普通股記錄保持者約有100人。這一數字不包括以被指定人的名義持有的股份的個別實益所有人，也不包括在經紀公司和銀行的票據交換所內持有的股份的個人

發行人購買股票證券

2019年5月，我們的董事會批准並宣佈了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們的普通股最多可在3000萬美元的情況下，按我們認為適當的數額、價格和時間，不時進行回購，但須符合市場條件、法律要求和其他考慮因素(“2019年回購計劃”)。在2019年，我們根據2019年回購計劃回購了3，323，104股普通股，總成本約為1.423億美元。任何未來的回購都將由手頭的現金、業務的未來現金流以及我們循環信貸機制下的可用借款提供資金。截至2020年3月20日，2019年回購計劃的剩餘授權為1.577億美元。2019年回購計劃將於2021年5月13日到期，可在任何時候暫停、修改或終止，無需事先通知。2019年第四季度沒有回購。

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股票價格績效圖

下圖顯示的是累積股東回報，假設從2014年12月31日起至2019年12月31日止的期間，我們的普通股、在納斯達克交易的股票和由美國上市公司組成的同行集團的投資為100美元(以及其後任何股息的再投資)，代碼3826實驗室分析儀器公司。以下圖表所示的布魯克公司的股票價格表現並不代表未來的股票價格表現。

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此性能圖的數據由Zack‘s Investment Research，Inc.編制。並在得到它的許可後使用。

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第6項選定的財務數據

下表列出了所述期間的選定歷史、綜合財務和業務數據。收入和資產負債表數據來自2019、2018、2017、2016和2015年合併財務報表。公司截至2019年12月31日和2018年12月31日以及截至2019年12月31日終了期間三年的合併財務報表均列於本表格第二部分第8項(財務報表和補充數據)。

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