證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K

截至2019年12月31日的財政年度。

或

從_

佣金檔案號0-23970

FalconStor軟件公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

 

登記人電話號碼，包括區號：631-777-5188

根據該法第12(B)條登記的證券：無

根據該法第12(G)條登記的證券：普通股，面值0.001美元

如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。“是”，“不”

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。“是”，“不”

通過檢查標記説明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的約束。是的.‘>

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的.‘>

通過檢查標記説明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：

 

如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。“是”，“不”

 

截至2019年6月28日，註冊官的非附屬公司所持有的普通股的總市值為3，382，281元，僅就計算而言，該價值不包括註冊主任及董事所持有的股份。這種排除不應被視為登記人認定所有這類個人實際上都是登記人的附屬機構。截至2020年3月17日，已發行和流通普通股5，919，295股。

參考文件法團：

 

表格10-K第III部所要求的資料，將參照一份最終委託書的某些部分而納入，而該份委託書預期公司會在其財政年度完結後120天內，根據規例14A提交。

FalconStor軟件公司及附屬公司

 

2019年表格10-K年度報告

 

目錄

 

第一部分

項目1.間接業務

 

概述

 

FalconStor軟件公司是一家技術公司，其使命是提供技術創新，為我們的企業客户創造投資保護、靈活性和現代雲技術的槓桿作用。我們提供軟件和雲服務，使我們的企業客户能夠更好地管理、保護、安全和利用他們寶貴的數據。我們的客户實現了更低的成本、更簡單的操作、更高的數據安全性、更高的業務連續性信心，以及更有效地利用數據資產推動創新的能力。

我們的產品被全球各地的企業和管理服務提供商所利用，涉及企業數據保護的兩個關鍵領域：長期存檔保存和恢復以及業務連續性驅動的數據複製。我們的產品是由軟件定義的，這意味着我們的技術允許我們的解決方案與硬件、雲和源數據無關，從而使我們的客户最大限度地利用現有的硬件和軟件投資。我們創新的集成到基於現代雲的技術中，使我們的客户能夠極大地提高他們的企業數據的可移植性、安全性和可訪問性。這種可訪問性是當今世界的關鍵，在這個世界中，數據不僅受到保護，而且還被明智地利用來促進學習、改進產品設計和提高競爭優勢。

 

我們關注的企業數據保護部分對於任何企業的數據保護計劃都至關重要。首先，任何企業數據保護計劃的絕對基礎都是基於長期的數據存檔.無論是以應用數據庫、文檔、電子郵件或數字媒體文件的形式，企業都必須將這些信息資產保存很長一段時間，以滿足操作、法律和管理方面的要求。事實上，不斷擴大的政府和行業法規繼續延長規定的留用期，在某些情況下，這一期限現在超過了一百年。此外，除了基本數據保留之外，現代企業希望利用他們的長期檔案進行戰略分析，並打開新的收入來源。因此，企業必須有信心，他們可以安全和成本效益地存檔他們的數據，並有效地訪問這些存檔的數據在未來任何時候。

 

其次，除了長期的數據存檔基礎之外，企業還經常需要維護特定數據資產的操作數據宂餘，以確保近乎實時的業務連續性。我們的數據複製產品和相關技術允許企業以用户定義的間隔捕獲選定數據或整個系統的快照，幷包括在實時編寫或修改數據時連續複製數據的能力。這些解決方案允許我們的企業客户將數據恢復到特定的毫秒時間，以便從操作數據丟失或損壞(包括Ransomware)中完全恢復。與我們的長期存檔產品一樣，我們的業務連續性驅動的數據複製產品旨在利用現有的企業硬件和軟件投資，同時無縫地支持使用新的基於雲的數據存儲技術。

 

我們的產品由領先的服務供應商、系統集成商、轉售商、管理服務提供商和原始設備製造商組成的網絡提供和支持。

 

行業背景

 

各種規模的企業越來越難以安全地歸檔和複製其數據資產。隨着新型數字技術產生大量數據，隨着法律和監管合規要求的擴大，所部署的以業務為重點的系統和應用程序的數量增加，以及企業需要分析越來越多的內部數據以尋求戰略和競爭優勢，它們面臨的挑戰繼續增加。這些不斷擴展的數據捕獲和相關數據保護用例已經並將繼續導致企業必須有效維護的數據量激增。

 

長期數據存檔是企業數據資產中增長最快的部分.隨着企業越來越多地遵守複雜的監管規定，如食品和藥物管理局(FDA)、健康保險運輸和問責法(HIPAA)、歐洲聯盟的一般數據保護條例(GDPR)和薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，這種增長正在加速。隨着長期存檔數量的不斷擴大，企業安全高效地存儲相關數據的需求只會增加。

 

傳統上，企業將其長期檔案存儲在物理磁帶庫或直接連接到內部服務器的基於磁盤的存儲中。然而，新的分佈式存儲技術，以及基於公共和私有云的環境，為存檔存儲創造了額外的成本效益和可伸縮的選擇。早期採用這些新的存儲選項是

衡量，特別是在大型企業內部，在考慮安全問題時，他們試圖優化現有的硬件和數據中心投資，並增加必要的內部技術經驗，以自信地利用新技術和基於雲的環境。

 

我們從根本上認為，數據保護軟件和解決方案，如FalconStor的，幫助企業安全、無縫和成本效益地優化其長期存檔存儲，為新的可用選項提供了橋樑，對於更廣泛地採用這些新的存儲環境至關重要。

 

新的長期存檔存儲選項的引入也帶來了遠程管理數據保護的管理服務提供商(Msp)的增長，主要是那些擁有不那麼複雜的數據資產的小型企業。MSP能夠利用現代寬帶連接，並提供更可擴展的長期存儲選項，這將有助於降低客户的數據保護成本。我們相信，這種外包長期檔案數據保護的趨勢將繼續下去.

 

我們的軟件產品和支持技術

 

FalconStor的軟件產品通過提供長期存檔保留和恢復以及業務連續性驅動的數據複製的軟件定義功能，創造了現代雲技術的投資保護、靈活性和槓桿作用。因此，我們的企業客户能夠利用底層的存儲硬件、媒體或環境(前提下或雲)，這些都與他們的戰略需求最一致。我們的客户利用我們的產品來保護物理、虛擬、公共雲、私有云和多雲環境中的數據，並給予他們優化數據保護基礎設施和消除昂貴的硬件供應商、雲和表單因素鎖定的自由。

 

長期保存及修復產品

 

FalconStor虛擬磁帶庫(“VTL”)-FalconStor在2000年代初推出了其虛擬磁帶庫產品，是第一批採用這一創新解決方案的軟件供應商之一，使企業客户能夠模仿和替換繁瑣的遺留物理磁帶庫，以保存與檔案有關的數據，而不必被迫替換其企業備份和存檔軟件及相關流程。

 

我們的VTL產品仍然是領先的虛擬磁帶庫解決方案，我們相信它在性能和可伸縮性方面是無與倫比的。使用VTL，我們的企業客户能夠更可靠地完成他們的數據歸檔操作，只需對遺留存檔環境進行最少的更改。他們還能夠利用複雜的物理磁帶模擬，先進的數據安全，數據去疊，以及基於公共或私有云的虛擬磁帶存檔存儲，這些現在都無縫地集成到我們的解決方案中。我們致力於為企業客户提供業內表現最好的VTL產品。因此，我們對我們的VTL解決方案進行了獨立的性能測試，這表明我們的產品比最接近的競爭對手快25%，並且可以在硬件上執行，即我們最接近的競爭對手所需的成本的1/3。

 

除了允許我們的客户從純粹的數據存檔速度中受益之外，我們還通過我們的集成數據去重複引擎來處理他們的存檔數據，從而使他們能夠顯着地減少需要存檔的數據量。通過消除宂餘的存檔數據，所需的歸檔存儲容量可減少95%。我們的技術使我們的企業客户可以大大降低存儲數據的成本，這是長期存檔數據保護要求下不斷增長的數據量。

 

獵鷹風暴安全^TM(“StorSafe”)傳統上，企業選擇有限，被迫將檔案數據存儲在物理磁帶或安裝在內部數據中心的存儲陣列中。我們最新的、最具創新性的長期檔案數據管理軟件產品StorSafe打破了這些傳統的存儲限制，使企業能夠安全和低成本地利用各種存儲選項，包括超高效和可伸縮的基於雲的存儲環境。

由於計劃在2020年提供通用版本，StorSafe和我們經過驗證的VTL解決方案一樣，提供了複雜的物理磁帶模擬和與企業遺留備份和存檔軟件和流程的無縫集成。此外，StorSafe還包括我們先進的數據去疊技術。然而，StorSafe將長期存檔存儲優化提升到一個全新的創新水平.通過利用有待專利的行業標準容器技術來支持持久的長期存檔存儲，我們的StorSafe解決方案極大地提高了歸檔數據的可移植性、可訪問性、安全性和完整性驗證，特別是因為它涉及到多雲數據存儲的槓桿作用。因此，提供了完整的存檔數據存儲選項。

我們的企業客户可以有效地利用任何存儲環境，同時有信心地確保數據安全和高效的存檔訪問。

我們設計了StorSafe，以大幅降低長期存檔數據存儲和法律或法規規定的合規成本，並重新定義未來十年的長期存檔存儲優化和可訪問性。

   

業務連續性驅動的數據複製產品

 

FalconStor連續數據保護器(“CDP”)

 

除了保留長期存檔數據外，企業還定期維護各種用户應用程序生成的數據的短期副本或備份，以防止數據丟失或自然災害。FalconStor CDP技術重新發明了實現和執行數據複製和恢復的方式。CDP超越了一天一次的備份模式，將本地和遠程保護結合到一個成本效益高、統一的、基於磁盤的解決方案中，該解決方案允許組織將數據恢復到最近的事務中。結合應用程序感知快照代理和連續日誌功能，CDP使客户能夠在任何時間點有效地恢復數據。CDP提供即時的數據可用性和可靠的恢復，使業務應用程序在故障後幾分鐘內恢復正常。CDP為Microsoft、Oracle、SAP和其他業務應用程序保護特定於應用程序的數據，確保即使是最複雜的業務環境也具有高性能和穩定性。

 

FalconStor網絡存儲服務器(“NSS”)

 

企業管理的數據能力不斷擴大，在確保組織有足夠的可用存儲空間方面造成了持續的挑戰。FalconStor NSS是一種可擴展的、高度可用的解決方案，可以在異構環境中實現數據存儲虛擬化和業務連續性。支持現有的第三方磁盤陣列，nss消除了存儲邊界和供應商的鎖定，提供了快速和安全的數據存儲供應和遷移。從一個小型的iSCSI虛擬服務器實驗室到一個企業級的光纖通道SAN運行第1層數據庫應用程序，NSS是為滿足任何企業的數據存儲需求而設計的。

 

在不同的數據存儲平臺之間移動數據可能是複雜的、複雜的、耗時的，並且會破壞業務操作。我們的核心存儲虛擬化技術為不同SAN協議和供應商之間的數據移動提供了一種非破壞性的方法。使用NSS，將數據從舊平臺轉移到新平臺或引入新的存儲容量和層成為一種簡單的操作。這使企業能夠應對不斷變化的業績和能力要求，以及不斷變化的數據保護任務。

 

我們的產品作為獨立軟件銷售，但也可以與標準硬件配置捆綁，以簡化客户的實現。

 

支撐技術

 

我們的核心長期存檔和業務連續性驅動的產品由一組簡化可用性和整體解決方案性能的底層技術作為補充。

獵鷹風暴^TM(“暴風雨”)

 

StorSight使我們的企業客户和MSP能夠從一個集中的管理點管理長期存檔和業務連續性驅動的數據複製，並且很容易地測試額外的FalconStor產品，這些產品目前可能沒有授權。在2019年第四季度之前，我們的產品通過兩個不同的用户控制枱來管理：一個用於vtl的基於Java的控制枱和一個現代的基於HTML的控制枱(最初稱為FreeStor)。^TM)用於CDP和NSS。為了簡化我們的開發工作，並使我們的企業客户能夠更廣泛地使用我們的產品，我們已經將所有用户管理統一到我們基於HTML的控制枱中，並將該統一工具更名為StorSight。因此，StorSight現在是我們統一的數據保護控制枱，用於管理我們的VTL、StorSafe、CDP和NSS產品。

 

我們的StorSight用户控制枱提供對每個FalconStor產品的深入分析，因為它們被用於生產。StorSight還為MSP客户提供了一系列功能密鑰，例如多租賃和收費。

 

當客户和MSPS許可任何FalconStor產品時，StorSight使用許可被包括在內。

 

FalconStor RecoverTrac^TM(“RecoverTrac”)災後恢復技術

 

我們專利的RecoverTrac技術簡化了災難恢復操作的實現、測試和執行。它通過提供從物理到物理、虛擬到虛擬和物理到虛擬服務器基礎結構的完全恢復，從而最小化站點之間的服務故障轉移時間，並降低災難恢復成本。此技術是一種災難恢復自動化服務，並作為FalconStor NSS和FalconStor CDP產品的標準功能，用於自動化複雜、耗時和容易出錯的系統、應用程序、服務和整個數據中心的故障轉移和故障恢復操作。該技術還可以跨這些環境工作，使組織能夠在本地、遠程或從雲環境中無縫遷移。

 

FalconStor微掃描^TM(“微掃描”)技術

 

獲得專利的FalconStor MicroScan技術通過消除應用程序和文件系統層的低效，最大限度地減少了複製期間傳輸的數據量。在儘可能小的粒度級別上覆制數據更改，從而減少災難恢復(DR)的LAN/WAN帶寬和相關存儲成本，並將數據從一個源複製到另一個源。典型的基於存儲數組的解決方案按軌道複製更改。這意味着，即使進行了最小的數據更改(512字節或一個磁盤扇區)，文件系統也將寫入8K數據，並且數組將發送整個跟蹤(通常為32 KB大小)或比文件系統更改多四倍。相比之下，如果MicroScan掃描8K的“新”數據，並得出結論，只有512字節(1個磁盤扇區)發生了真正的變化。只有512字節的更改是通過LAN/WAN網絡發送的，這使得它的效率是發送全程的64倍。因此，對於每一兆字節需要通過網絡發送，FalconStor CDP或FalconStor NSS只需要發送16G字節。MicroScan是CDP和NSS FalconStor複製選項的組成部分。

 

經營策略

 

FalconStor的產品和支持技術服務於全球的企業IT組織和管理服務提供商，並遵循以下策略。

 

在保護投資的同時使現有企業存儲環境現代化

 

隨着企業IT組織尋求實現與長期存檔和業務連續性相關的數據複製的現代化，它們會受到成本、風險和中斷升級和遷移的挑戰。因為FalconStor將數據保護服務從物理存儲基礎結構中抽象出來，因此可以向遺留硬件添加額外的功能，從而消除了替換該硬件的需要和成本。這在降低資本和運營成本、降低風險和中斷以及大大加快部署時間方面提供了離散的價值。對於希望部署新硬件或存儲範式的IT組織，包括利用私有或基於公共雲的存儲，我們的產品使數據存儲在這些新平臺上的遷移和正在進行的優化，而不是被迫從許多最新硬件供應商所要求的新的或“綠地”部署開始。FalconStor為這些組織提供了一條前進之路，其方法是儘量減少或消除對業務流程和工作流的風險和幹擾，同時降低資本和運營成本。

 

FalconStor打算繼續利用其產品的協議獨立、功能齊全、統一架構、分析和健壯的開放數據服務技術，在企業存儲軟件市場中保持領先地位。隨着StorSafe及其相關的存儲容器技術的增加，FalconStor加入並致力於開源社區，該社區加快了我們整個產品套件的開發和集成工作。FalconStor計劃通過提供技術創新，為我們的企業客户創造投資保護、靈活性和基於現代雲技術的槓桿，從而繼續其在這個市場上的領導地位。

 

啟用託管服務提供者

 

隨着託管服務提供商部門的不斷增長，他們越來越需要支持跨自己的數據中心和客户環境的異構存儲環境。此外，MSP通常具有不同的硬件和軟件功能，因此在這些環境中提供一致的數據服務具有很大的挑戰性。我們相信FalconStor為MSPs提供了幾個戰略好處：

 

·實現數據從客户前提到服務提供商託管環境的無縫和非破壞性移動；

·提供跨客户環境的公共數據服務，而不考慮底層硬件或技術；

允許引入額外的數據服務並使其貨幣化，這些服務以前可能無法提供；

·由於StorSight許可的靈活性，提供了一個低成本的增長機會，同時消除了一個陣列擁有多個特性許可數組的需要；

·通過消除筒倉、降低許可證費用和優化硬件，減少其基礎設施內的存儲管理複雜性和成本；

根據客户的價格/性能需要優化存儲硬件；

·為實現SLA和做出經濟決策提供必要的實時和歷史信息分析。

 

擴大與行業領導者的軟硬件戰略聯盟

 

Flash/SSD、高密度Shingle磁盤和雲數據存檔市場應該是我們在兩個方面的關鍵機遇：目標客户希望將新的Flash/SSD、高密度Shingle磁盤、雲數據存檔技術集成到現有的IT環境中，以及原始設備製造商需要增強其軟件棧，以便在其平臺上提供數據移動和保護服務。雲服務提供商，如AWS、Azure、Wasabi和Aliyun也是一個增長機會。我們的共同客户和合作夥伴需要幫助將數據從客户站點轉移到他們自己的設備上，並需要一種方法來在不同的、通常是不兼容的硬件之間提供公共數據服務，這些硬件通常可以在提供商和終端客户環境中找到。我們相信FalconStor將繼續在全球市場上利用這些關鍵的機會。我們與日立數據系統公司、日立萬塔拉公司、富士通公司、DSI公司以及其他公司的戰略關係將推動三大地理區域的增長。

 

擴展現有產品

 

我們將繼續加強我們的產品，以應對不斷變化的市場動態，以確保FalconStor繼續在數據保護市場中處於領先地位。

 

StorSafe是FalconStor公司的最新創新產品。它利用了最新的行業標準軟件容器技術，該技術利用了應用層和系統層的虛擬化。這種強大的區分器允許StorSafe，第一個企業級的持久存儲容器，將數據存儲從系統級組件中分離出來。由於FalconStor成功地適應了瞬態容器技術，它提供了一個持久的、長期的數據保護容器，它是不可知的、異構的、高度可移植的，以及向後兼容和與未來技術進步相兼容的容器。它還提供了在數據中心和公共、私有、混合和多雲數據存儲環境中無縫操作的能力。利用容器技術的強大功能還允許開發健壯的、主動的和被動的特性和功能，這是滿足完整性、驗證和基於日誌的審計所必需的。這些進步對於滿足長期數據保留計劃所固有的監管鏈的要求是至關重要的，這些計劃必須符合法規、法規、法律發現和隱私法，而這些法律仍在不斷髮展和成熟。

 

市場方法

 

FalconStor繼續專注於企業客户、管理服務提供商、雲服務提供商以及OEM合作伙伴。這些市場提供了最重要的機會，最適合實現FalconStor產品的價值，並提供高效和有效的機會進入廣泛的、世界範圍的市場。

 

增長驅動因素

 

關於高價值信息資產的處理、存儲、保留、保護和恢復的新法規和法律正在推動數據保護市場的兩位數增長。此外，我們相信數據檔案將在人工智能和機器學習算法的培訓和驗證以及優化戰略分析模型結果方面發揮越來越大的作用。鑑於FalconStor的悠久歷史和與長期存儲相關的獨特挑戰的深刻技能，我們認為我們在利用數據資產方面處於一個極好的地位，這些資產受到現有產品組合的新保護要求。我們創新的StorSafe產品的設計和架構是為了利用今天的公共和私有云中的擴展和擴展能力來支持不斷擴大的長期數據保護市場需求，預計到2030年將增長到Zettabyte(10^21)範圍(Idc)。此外，我們相信，我們創新的將長期存檔存儲集成到基於雲的現代技術中，將使我們的客户能夠極大地提高其企業數據的可移植性、安全性和可訪問性。我們相信，這種可訪問性將是我們現代世界的關鍵，在這個世界中，數據不僅受到保護，而且還被明智地利用來促進學習、改進產品設計和提高競爭優勢。

市場銷售路線

 

FalconStor繼續通過以下方式銷售產品：

·授權合作伙伴、增值轉售商、解決方案供應商和大型系統集成商

*直銷商和分銷商

·託管服務提供商(MSP)和雲服務提供商(CSP)

*原始設備製造商(原始設備製造商)

  

專業服務

 

FalconStor公司的專業服務人員也可在FalconStor產品部署的整個生命週期內協助客户和合作夥伴。專業服務團隊包括經驗豐富的存儲建築師(專家外地工程師)，他們可以協助部署項目的評估、規劃/設計、實施和測試階段，以及部署後援助和持續支持的技術支持小組。

 

市場營銷

 

我們致力於提高對FalconStor產品的認識和需求，將我們的工作定位在我們廣泛的全球安裝基礎上，以及在新興的長期數據保護市場中不斷擴大的意識。

 

產品許可

 

歷史上，我們的大部分軟件許可證都是以每兆字節的容量出售的，並且包括永久使用許可容量的權利。在過去的幾年裏，我們還提供了基於容量的許可，基於訂閲或基於術語的模型，這使客户有權在指定的時間內使用許可的TB容量。我們預計在未來幾年內，基於訂閲的每兆字節授權的收入將會增加。

 

競爭

 

長期檔案保存和恢復

 

我們相信我們的VTL和StorSafe產品在市場上佔有很好的位置。鑑於這些產品的設計目的是與企業的遺留備份和存檔軟件和流程集成，我們通常面臨的競爭水平僅限於DellEMC的數據域虛擬磁帶庫產品。

可以説，我們還與Veritas和CommVault等遺留備份和存檔供應商競爭；然而，在實踐中，我們的產品更多地是對他們的解決方案的補充，而不是競爭，因為我們的解決方案不需要他們的解決方案被淘汰或替換。事實上，我們的企業客户將維護其遺留軟件解決方案和流程的能力視為選擇FalconStor的關鍵區別因素，因為他們通常使用來自多個供應商的備份和存檔產品。通過插入我們的VTL或StorSafe產品，它們能夠輕鬆地聚合所有存檔數據，並從一箇中心點控制全局數據的重複和歸檔存儲。

 

我們的企業客户還認為，我們的VTL和StorSafe產品在Windows、Linux和IBMI操作系統(OS)環境下可以有效地工作，這是一個關鍵的區別因素。因此，我們執行特定的面向市場的努力，以確定在生產中具有多個OS環境的企業客户。

 

除了我們的VTL和StorSafe產品提供的與現有基礎設施集成相關的差異化之外，我們還相信我們正在提供的改進長期存檔保存和恢復的創新將成為FalconStor在未來幾年中的重要競爭優勢。這一信念建立在這樣一個事實之上：我們的新創新旨在顯著改善歸檔數據的可移植性、安全性和完整性驗證。此外，我們的新創新被設計為允許我們的企業客户一次無縫地利用多個私有或公共雲來顯著降低歸檔數據存儲成本。

 

業務連續性驅動的數據複製

 

業務連續性驅動的數據複製空間內的競爭非常激烈，包括來自Veeam、Rubrik、Coherity、CommVault、Veritas、DellEMC、DataCore等的產品。因此，我們必須仔細選擇

我們將競爭的領域，以確保他們與我們的關鍵產品差異。因此，我們在這一領域的兩個重點領域是前提存儲虛擬化和細粒度應用程序感知的數據複製快照，這些快照使我們的企業客户能夠及時地將數據恢復到特定的毫秒時間，以實現幾乎實時恢復時間目標(RTO)。

 

知識產權

 

FalconStor的成功在一定程度上取決於其專有技術。我們目前有33項專利和無數項待決專利申請。該公司擁有多個註冊商標--包括“FalconStor Software”、“StorSight”、“StorSafe”和“智能抽象”--以及與FalconStor及其產品有關的未決商標申請。

 

FalconStor尋求通過版權、專利、商標和商業祕密保護以及諸如專有信息協議和保密協議等合同保護來保護其專有權利和其他知識產權。其人員的技術和創造性技能、新產品開發、頻繁的產品改進和可靠的產品維護是建立和保持技術領導能力所必不可少的。

 

FalconStor通常與員工、顧問和公司合作伙伴簽訂保密或許可協議，並通常控制其軟件、文檔和其他專有信息的獲取和分發。儘管該公司努力保護其所有權，未經授權的各方可能試圖複製或以其他方式獲取和使用FalconStor的產品或技術。監督未經授權使用FalconStor的產品是困難的，而且不能保證FalconStor所採取的步驟將防止其技術被盜用，特別是在那些法律可能不像美國法律那樣充分保護其所有權的外國。

主要客户

在截至2019年12月31日的一年中，我們有兩個客户佔總收入的10%或更多。截至2018年12月31日，我們沒有客户佔總收入的10%或更多。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，一個客户佔我們應收賬款總額的10%以上。

員工

截至2019年12月31日，我們有71名全職和兼職員工，包括23名研發人員、14名銷售和營銷人員、20名服務人員和14名一般和行政人員。我們不受任何集體談判協議的約束，我們相信我們的僱員關係良好。

因特網地址與檔案的可利用性

我們的網址是www.Falconstor.com。該公司在其互聯網網站上或通過其互聯網網站、公司的年度報告表10-K表、季度報告表10-Q、目前關於表格8-K的報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或(15)(D)條提交或提供的修訂報告，在公司以電子方式將這些材料以電子方式存檔或提供給證券交易委員會之後，在合理可行的範圍內儘快提供給證券和交易委員會。該公司遵守了本政策的每一個交易法(“交換法”)，報告提交的年度截止12月31日，2019年。

最近的事態發展

在2019年12月27日，我們加入了修訂後的定期貸款信貸協議(“修訂”)的第1號修正案(“修訂”)，由公司和公司之間，公司的某些附屬公司以擔保人的身份，HCP-FVA，LLC(“HCP-FVA”)作為貸款方(“貸款人”)的行政代理人，ESW Capital，LLC(“ESW”)，作為共同代理人，以及放款人，除其他事項外，向該公司提供新的2，500，000美元的定期貸款安排(“2019年定期貸款”，以及根據經修訂和恢復的定期貸款信貸協議的修訂後的定期貸款，統稱為“定期票據”)。該修訂亦就某些財政契約作出規定。2019年12月27日，該公司提取了2019年度貸款中的100萬美元，該公司將為該筆預付款支付相當於本金15%的固定利息。

關於2019年定期貸款的初步預付款，HCP-FVA供資620，000美元，ESW供資378，439美元，Michael Kelly供資1，561美元。HCP-FVA是Hale Capital Partners，LP公司最大的股東之一，

公司董事馬丁·黑爾的附屬公司。ESW是公司的5%以上的股東，Kelly先生是公司的董事。

項目1A.同等風險因素

 

我們受到我們特有的風險以及影響在全球市場上經營的所有企業的因素的影響。以下列出我們所知道的可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響的重要因素。

與財務狀況有關的風險

截至2019年12月31日，我們的週轉資金短缺380萬美元，這證明瞭我們的流動性有限，我們的未來前景取決於我們執行業務計劃的能力，這是無法保證的。

在過去的十一年中，我們發生了十年的經營虧損，前十一年中的八年出現了負現金流。為了確保我們能在2018年繼續作為一個持續經營的企業，我們完成了對某些符合條件的股東的私人配售(“融資”)，通過行使作為融資一部分的認股權證，我們獲得了總額為4，000，000美元的總收益和額外收益。在融資方面，黑爾資本同意將可選擇贖回系列A優先股的日期從2017年8月5日推遲到2021年7月30日，並放棄先前違反A系列優先股條款的行為，該系列優先股也引發了贖回權。

截至2019年12月31日，我們的週轉資金短缺380萬美元，其中包括目前遞延收入530萬美元，股東虧損1400萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們淨虧損180萬美元，業務現金流為負190萬美元。截至2019年12月31日，我們的現金和現金等價物為150萬美元，比2018年12月31日減少160萬美元，截至2019年12月31日，這一數額包括我們從先前宣佈的修正案中獲得的淨收入，修正案規定了2019年的定期貸款。

在2019年期間，我們繼續專注於調整我們的支出結構，使我們的支出結構與收入預期保持一致，其中包括更嚴格的開支控制和整體運營效率，從而使我們目前的業務計劃更好地符合運行利率。這些效率包括精簡的人員相關成本和全球間接成本，以及在我們重新設計的面向市場的覆蓋模型上實現的效率。然而，收入下降，加上與裁員有關的離職費用，減少了這些業務費用的影響，而且這些削減導致的現金消耗率的降低低於我們的預期。因此，我們的業務現金需求高於我們的預期。雖然融資、延期可供選擇的贖回日期和2019年的定期貸款使我們有能力滿足我們的經營現金需求，並繼續作為一個持續經營的企業，但我們能否繼續作為一個持續經營的企業最終取決於我們是否執行我們的業務計劃。

如果A系列優先股的持有人選擇行使他們的權利，要求公司在2021年7月30日或之前贖回A系列優先股，或者我們無法履行我們在2019年定期貸款下的義務，我們將無法滿足我們的經營現金需求。所有這些因素都令人懷疑，我們是否會繼續作為一個持續經營的企業。

我們無法保證，無論是通過創造足夠的收入，還是通過繼續降低運營成本，我們都能成功地執行我們的業務計劃。不執行我們的業務計劃將對我們的經營結果產生重大的不利影響。此外，如果我們繼續遭受損失或希望擴大業務，我們可能需要尋求更多的資金。我們無法保證能夠獲得更多的資金。此外，經修訂及重整的貸款協議及A系列優先股的條款，很可能會令我們更難獲得額外的融資，而任何額外的融資都可能稀釋我們的股東。

自2008年以來，我們一直有虧損的歷史，與2018年相比，我們的收入在2019年有所下降。我們不能保證能夠或保持盈利能力。

截至2019年12月31日的財政年度，我們淨虧損約180萬美元，截至2019年12月31日，我們的收入降至1，650萬美元，而2018年12月31日終了的年度為1，780萬美元。如果我們不能穩定或增加收入，我們將無法維持盈利能力，我們將耗盡我們現有的現金，我們可能無法繼續為我們所依賴的有效銷售、營銷或研究與開發活動提供資金。

我們進行了重組和其他降低成本的措施，以減少開支，並使我們的開支更好地與我們的業務相一致。不能保證我們已經作出了足夠的削減或正確的削減。

在過去的幾年裏，我們採取了幾項措施大幅削減開支，以幫助公司恢復盈利。這些行動包括裁減人員；關閉在我們開支繼續超過收入的地理位置的辦事處；以及減少其他支出。到目前為止，費用的減少還不足以確保該公司在可預見的將來能夠滿足其持續的現金需求。此外，不能保證我們所作的削減對我們今後的業務是正確的。有一種風險是，重組、削減成本和裁減人員將繼續使我們的業務增長和服務於我們的客户變得更加困難。

如果實際結果或事件與我們的估計和假設大相徑庭，我們報告的財務狀況和未來期間的業務結果可能會受到重大影響。

根據普遍接受的會計原則編制合併財務報表和相關披露，要求管理層制定載有影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計數和假設的政策。我們2019年12月31日終了的財政年度10-K表綜合財務報表附註1描述了編制財務報表所必需的重要會計政策和估計數。在編制這些財務報表時，我們必須對報告的資產、負債、收入和支出以及相關披露作出估計和判斷。我們的估計是基於我們認為在當時情況下是合理的歷史經驗和假設。未來的實際結果可能與這些估計大不相同。我們不斷地評估我們的估計和假設。

與我們業務有關的風險

我們未來的業務、財務和經營成果在很大程度上取決於市場對我們產品的接受程度。

我們在財政和研發方面投入了大量資源，開發了CDP、NSS、VTL、FDS和FDMP。截至2019年12月31日止的年度內，VTL的預訂量超過了2018年12月31日終了年度該產品的預訂量。然而，與VTL相關的預訂未能彌補我們其他產品線的下降。我們目前沒有任何其他產品在我們的管道中，與我們有相同的期望，或我們認為有同樣的潛力，市場接受CDP，NSS，VTL，FDS和FDMP。如果(I)CDP、NSS、VTL、FDS或FDMP沒有獲得更多的市場接受，(2)CDP、NSS、VTL、FDS或FDMP的銷售額沒有增加，或(3)這兩種產品未來正在進行的功能/功能組合被推遲，我們的結果可能會受到影響，可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

失去我們的任何關鍵人員都可能損害我們的業務。

我們的成功取決於我們的關鍵員工的持續貢獻，他們中的許多人將非常難以取代。我們沒有關鍵人物人壽保險對我們的任何人員。在全球範圍內，網絡存儲軟件行業對熟練員工的競爭非常激烈。尤其是，我們的成功取決於我們的行政管理團隊，包括我們的總裁兼首席執行官託德·布魯克斯(ToddBrooks)。如果我們不能留住現有員工，或者僱傭和整合新員工，我們的業務、財務狀況和運營結果都會受到影響。

由於數據保護和網絡存儲軟件市場的不確定和不斷變化的發展，以及我們對合作夥伴的依賴，我們可能難以準確預測未來期間的收入，也很難對開支進行適當的預算。

我們銷售產品的數據保護和網絡存儲軟件市場的性質迅速發展，合作伙伴的銷售和營銷努力的努力程度和成功程度，以及其他我們無法控制的因素，降低了我們準確預測季度和年度收入的能力。然而，我們必須利用我們預測的收入來建立我們的開支預算。我們的大部分開支是在短期內固定下來的，或者是在預期收入之前發生的。因此，我們可能不能及時減少開支，以彌補收入的不足。

如果我們不能開發和製造在數據保護和網絡存儲軟件市場上獲得認可的新產品，我們的經營結果可能會受到影響。

數據保護和網絡存儲軟件市場繼續發展，因此對新產品的需求持續不斷。因此，我們可能需要開發和製造新的產品，以解決額外的數據保護或網絡存儲軟件市場部分和新興技術，以保持在數據存儲軟件行業的競爭力。

我們不確定我們是否將通過滿足客户的性能和質量規格，成功地與我們的客户認證新的數據保護或網絡存儲軟件產品。如果不能解決額外的市場細分問題，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們的產品必須符合行業標準，才能被市場上的客户所接受。

我們目前的產品只是存儲系統的一部分。這些系統的所有組件必須符合相同的行業標準，才能有效地協同工作。我們依賴於那些提供這些系統的其他組件以符合行業標準的公司。有些行業標準可能沒有得到廣泛採用或統一實施，可能會出現可能被OEM客户或最終用户青睞的相互競爭的標準。如果其他零部件供應商不像我們一樣支持相同的行業標準，或者如果出現了相互競爭的標準，我們的產品可能無法獲得市場接受，這將對我們的業務產生不利影響。

我們的產品為我們的終端客户處理關鍵的任務數據，並且在本質上是高度技術性的.如果我們的產品有缺陷，出現故障或最終客户數據丟失或損壞，我們的聲譽和業務可能受到損害。

我們的產品是高技術和複雜的，並參與存儲和複製關鍵任務的數據，為我們的最終客户。我們的產品可能包含未被發現的缺陷和故障，當他們第一次推出或新版本發佈時。我們過去和將來都會在現有產品的新版本、新產品或產品發佈或引入後發現軟件錯誤，這可能會導致收入損失。儘管我們以及目前和潛在的終端客户進行了測試，但在新版本或新產品開始商業裝運之前，可能不會發現錯誤，從而導致市場驗收的喪失或延遲。我們的產品可能存在安全漏洞，並受到試圖利用這些缺陷、錯誤或其他弱點的病毒的蓄意攻擊。如果我們的產品出現缺陷或失敗，可能會對我們的業務造成一些負面影響，包括：

由於我們的終端客户使用我們的產品來管理和保護他們的數據，我們可能會面臨因產品缺陷而導致的任何損失或損壞最終客户數據的索賠。雖然我們的銷售合同包含有關保修免責聲明和責任限制的條款，但這些條款可能不會得到遵守。為一宗訴訟辯護，無論其優點如何，代價都很高，可能會轉移管理層對我們業務的注意力，並可能導致公眾認為我們的產品無效，即使這一事件與我們的產品的使用無關。此外，我們的商業責任保險可能不足以支付這類索賠。如果與我們產品的使用或支持有關的任何數據丟失或損壞，我們的聲譽可能受到損害，市場對我們產品的接受也會受到損害。

我們依靠我們的經銷商和OEM合作伙伴的大部分銷售。

我們絕大部分的銷售來自我們的經銷商和OEM合作伙伴對我們產品的最終用户的銷售。這些經銷商和OEM合作伙伴的資源和銷售力量有限，在數據保護和網絡存儲軟件市場以及其他市場上銷售許多不同的產品。經銷商和OEM合作伙伴可選擇將銷售重點放在數據保護和網絡存儲軟件市場或其他市場中的其他產品上。OEM合作伙伴也可能選擇不繼續開發或市場產品，其中包括我們的產品。這可能會降低我們的收入，並會妨礙我們發展業務的能力。

我們的經銷商未能有效地銷售我們的產品可能會對我們的收入和經營結果產生重大的不利影響。

我們在很大程度上依賴於我們的增值轉售商、直接市場轉售商、系統集成商和企業轉售商，我們統稱為轉售商，以銷售和銷售我們的軟件產品和服務。然而，我們與轉售商的協議通常不是排他性的，一般每年都可以續簽，而且在許多情況下，任何一方都可能無故終止。我們的許多經銷商銷售的產品與我們的競爭。這些轉售商可能會給予其他產品更高的優先權，包括我們的競爭對手的產品，或者可能根本不繼續銷售我們的產品。如果一些經銷商停止或減少我們的產品的銷售，或者用我們的競爭對手的產品來代替我們的產品，

會對我們未來的收入產生重大的不利影響。這種性質的事件或事件可能嚴重損害我們的銷售和經營結果。此外，我們預計，我們的銷售增長很大一部分將取決於我們的能力，以確定和吸引新的經銷商合作伙伴。轉售商的使用是我們分銷網絡不可分割的一部分。我們相信，我們的競爭對手也使用經銷商安排。我們的競爭對手可能更成功地吸引經銷商合作伙伴，並可能與經銷商建立獨家關係，這使得我們的經銷商網絡難以擴大。如果我們未能擴展我們的轉售商網絡，可能會削弱我們在未來增加收入的能力。

我們的發展在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。

我們未來的發展將取決於我們是否有能力與第三方建立成功的戰略關係。例如，我們與DSI、富士通、日立數據系統(Hitachi Data Systems)、華為(Huawei)和X-IO的戰略關係旨在面向Flash/SSD市場，目標客户希望將新的Flash/SSD技術集成到現有的IT環境中，以及需要增強軟件棧的原始設備製造商，以便在其平臺上提供數據移動和保護服務。此外，我們還與全球分銷商合作，以精簡和擴大我們的銷售渠道。這些關係可能不會帶來更多的客户，也不會使我們產生可觀的收入。這些關係通常是非排他性的，並不禁止對方與我們的競爭對手合作或提供相互競爭的服務。如果我們未能與這些第三方建立或維持關係，我們在市場上競爭或增加收入的能力就會受到損害，我們的經營成果也會受到損害。

我們依賴於渠道合作伙伴來銷售我們的解決方案，如果我們不能開發和管理我們的渠道合作伙伴，就會損害我們的業務。

我們未來的成功在一定程度上取決於與正確的渠道夥伴建立和保持成功的關係。我們的大部分收入來自我們的渠道合作伙伴的銷售，我們預計渠道銷售將繼續佔我們未來總收入的大部分。因此，我們的收入在很大程度上取決於這些渠道合作伙伴的有效銷售和領導活動。

招聘和保留合格的渠道合作伙伴，並在我們的技術和產品提供培訓他們需要大量的時間和資源。為了發展和擴大我們的分銷渠道，我們必須繼續擴大和改進支持我們渠道的流程和程序，包括對系統和培訓的投資。隨着我們組織的發展，這些過程和程序可能變得越來越複雜和難以管理。我們沒有任何渠道合作伙伴的最低購買承諾，我們與這些渠道合作伙伴的合同並不禁止他們提供與我們競爭的產品或服務。我們的競爭對手可能會向現有和潛在的渠道合作伙伴提供獎勵，以支持他們的產品或阻止或減少我們的解決方案的銷售。我們的渠道合作伙伴可能選擇不提供我們的解決方案完全或根本。與有銷售競爭對手產品歷史的渠道合作伙伴建立關係可能也很困難。此外，我們的一些頻道合作伙伴也是競爭對手。我們未能與渠道合作伙伴建立和保持成功的關係將損害我們的業務和運營結果。

我們面對激烈的市場競爭，特別是大公司的競爭，我們可能缺乏足夠的財政或其他資源，以維持或改善我們的競爭地位。

歷史上，一些非常大的公司佔據了數據管理市場的主導地位。我們認為我們的主要競爭對手是提供企業存儲產品的公司，包括戴爾公司、日立數據系統公司、惠普公司、IBM公司、CommVault公司、DataCore公司和Nexenta公司。我們也在較小程度上與其他一些私營公司和其他一些知名公司競爭。我們的一些競爭對手收購了一些業務，使他們能夠提供比以前更直接、更有競爭力和更全面的解決方案。此外，雲計算和軟件定義存儲的出現可能會影響我們競爭市場的短期和長期增長模式。當其他公司進入我們的市場或如果我們進入新的市場時，我們期望在國內和國際上遇到新的競爭對手。

我們現有的許多競爭對手，以及我們的一些潛在競爭對手，都可能擁有實質性的競爭優勢，例如：

我們的產品銷售能力在很大程度上取決於我們所提供的服務的質量，如果我們不能提供高質量的支持和專業服務，將對我們的產品銷售和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的服務包括評估和設計解決方案，以滿足客户的數據保護和存儲管理需求，並根據特定的業務目標高效地安裝和部署我們的產品。此外，一旦我們的產品被部署，我們的客户依賴我們來解決與我們的產品有關的問題。高水平的服務對於我們軟件的成功營銷和銷售至關重要。如果我們的合作伙伴或我們沒有有效地安裝或部署我們的應用程序，或成功地幫助我們的客户快速解決部署後的問題，這將對我們向現有客户銷售軟件產品的能力產生不利影響，並可能損害我們在潛在客户中的聲譽。因此，我們未能維持高質素的支援和專業服務，將會對我們的產品銷售及營運結果造成重大的不良影響。

未能實現預期的增長可能會損害我們的業務和經營成果。

實現我們預期的增長將取決於若干因素，其中一些因素包括：

我們不能向你保證預期的增長會實現。未能實現預期的增長可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

不利的經濟狀況或資訊科技開支減少，可能會對我們的業務造成不利影響。

我們的業務取決於對信息技術的總體需求以及現有和潛在客户的經濟健康狀況。一般來説，世界範圍內的經濟狀況仍然不穩定，這些情況使我們現在和未來的客户和我們很難準確地預測和規劃未來的業務活動，它們可能使我們的客户或潛在的客户重新評估他們購買我們的產品或服務的決定。此外，全球或國家的健康關切，包括大流行或傳染病的爆發，例如最近爆發的冠狀病毒的爆發，都會對全球經濟和對我們服務的需求產生負面影響。疲弱的全球經濟狀況，或即使經濟狀況改善，資訊科技開支的減少，也會在多方面對我們的業務和經營結果造成不利影響，包括較長的銷售週期、較低的產品價格、較少的訂貨量以及較低或沒有增長。

我們未來的季度業績可能會大幅波動，這可能導致我們的股價下跌。

我們以前的業績不一定表明我們未來的表現，我們未來的季度業績可能會大幅波動。我們未來的表現將取決於許多因素，包括：

我們的許多開支是相對固定的，很難減少或修改。因此，我們開支的固定性質，會令收入減少對我們的經營業績造成更大的負面影響。

預測未來有效税率的能力可能會影響我們準確預測未來收益的能力。

我們在美國和我們經營的各個外國司法管轄區都要繳納所得税。在決定我們對所得税的規定時，需要作出判斷，而且在許多交易和計算中，税收的確定可能是不確定的。我們未來的實際税率可能會受到以下因素的影響：(I)盈利或虧損；(Ii)遞延税項資產估值的改變；(Iii)税法的改變；及(Iv)其他因素。根據這些可能的變化，我們正確預測未來有效税率的能力可能會對我們預測的收益產生重大影響。

我們的業務可能因自然災害、恐怖行為或其他災難性事件而受到重大影響。

雖然我們的總部設施含有多餘的電力供應和發電機，但我們的國內外業務以及我們的行業夥伴的業務仍然容易受到火災、洪水、電力損失、電力短缺、電信故障、入網和類似事件的影響。國內或國外的恐怖主義行動可能導致商業中斷或取消客户訂單，或普遍減少公司在信息技術方面的開支，或對我們的營銷、行政或財務職能產生直接影響，我們的財務狀況可能受到影響。我們不斷尋找替代辦法，幫助減輕自然災害、恐怖行為或其他災難性事件造成的供應鏈中斷，包括最近在中國發現的冠狀病毒爆發等公共衞生流行病。然而，我們未能緩解這些供應鏈中斷可能會影響我們採購和向客户交付產品的能力，這可能會對我們的整體財務狀況產生不利影響。

我們依賴於各種信息技術和電信系統，而這些系統的任何故障都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的業務依賴於信息技術和電信系統。這些系統支持多種功能，包括訂單處理、航運、貨件跟蹤、計費、支持中心和內部信息交換。

我們的IT或電信系統的故障或重大故障可能會阻止我們接收客户訂單、發貨產品、計費客户、處理支持電話或在我們的辦公室之間進行通信。互聯網和個人網站經歷了一些中斷和減速，其中一些是由有組織的攻擊造成的。此外，一些網站出現了安全故障。如果我們經歷了安全崩潰，破壞或破壞的敏感信息，它可能損害我們與我們的客户關係。我們的支持中心依賴於第三方電信服務供應商和我們的IT和電信系統提供的電話和數據服務。我們的信息技術和電信成本的任何大幅增加，或我們的信息技術或電信系統的暫時或永久損失，都可能損害我們與客户的關係。任何這些事件的發生都可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。

美國政府的出口限制可能會妨礙我們向某些最終用户出售軟件的能力。

我們的某些產品包括最終用户加密數據的能力。美國通過工業安全侷限制某些加密技術的出口。這些限制可包括：技術出口必須有許可證的要求；允許在出口前獲得軟件許可證的要求；以及完全禁止向特定終端用户或某一國家的所有最終用户發放某些加密技術的許可證。我們的某些產品受到不同程度的出口限制。這些出口限制可能對我們的業務產生負面影響。

我們業務的國際性可能會對我們的經營結果產生不利影響。

我們的產品銷往世界各地。因此，我們的業務結果可能受到各種因素的重大不利影響，包括特定國家或區域的監管、政治或經濟條件、貿易保護措施和其他監管要求、恐怖主義行為和國際衝突。

除其他外，我們的國際商業活動所固有的其他風險包括：應收賬款支付週期延長、管理國際業務方面的困難、與美國相比在滿足勞動力需求方面的靈活性降低、以及潛在的不利税收後果。這些因素可能會對我們未來的國際銷售產生實質性的不利影響，從而影響我們的經營業績。

外幣波動可能會影響我們的收入。

我們在日本的許可證和服務以日元出售。我們在澳大利亞、加拿大和歐洲的許多許可證和服務分別以澳元、加元和歐洲貨幣單位(“歐元”)出售。全球和我們經營的任何國家的經濟或政治條件的變化都可能導致匯率變動、新的貨幣或外匯管制或對我們的業務施加其他限制。

美元幣值的波動可能會對我們的經營結果產生不利影響。由於我們的合併財務結果是以美元表示的，因此將以其他貨幣產生的銷售或收益換算成美元可能會導致這些銷售或收益的報告數量大幅增加或減少。這些外幣相對於美元的價值的重大變化可能會對我們的財務狀況或業務結果產生重大的不利影響。例如，從2018年12月31日到2019年12月31日，美元對日元貶值了1%。

貨幣相對於產生收入的貨幣的波動使我們更難對報告的經營結果進行逐期比較。為了會計的目的，我們的外國業務的資產和負債(當地貨幣是功能貨幣)是用期終匯率換算的，我們的外國業務的收入、費用和現金流量在每一時期使用平均匯率換算。

除了貨幣轉換風險之外，每當我們使用交易實體的本地貨幣以外的貨幣進行購買或銷售交易時，我們都會產生貨幣交易風險。鑑於匯率的波動，我們無法放心，我們將能夠有效地管理我們的貨幣交易和/或轉換風險。貨幣匯率的波動可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。過去，貨幣匯率波動並未對收入產生實質性影響。然而，我們可能會在未來經歷外匯匯率波動對收入的影響。

由於我們在中國開展業務，與中國的經濟、政治和社會事件相關的風險可能會對我們的業務和經營結果產生負面影響。

中國是我們產品的重要市場。我們與華為簽訂了OEM協議，這在歷史上為我們提供了可觀的收入。截至2019年12月31日，我們在中國有1名員工。我們在中國的業務受到與中國經濟和政治制度有關的若干風險的影響，其中包括：

我們中國業務的任何重大中斷，無論是由於上述任何不確定因素、自然災害或其他原因，都可能導致我們的收入和研究開發業務出現延誤或中斷，這兩種情況都可能使我們的業務和運營結果受到影響。例如，2020年初中國持續爆發的冠狀病毒導致該地區某些企業長期關閉，並將影響對我們產品和服務的需求。

如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務將受到損害。

我們的成功取決於我們的專有技術。我們已經頒發了33項專利，以及眾多的專利申請，大量的註冊商標，以及多項與我們的產品相關的商標申請。我們無法預測我們是否會為我們即將申請的或未來的專利申請獲得專利，而我們擁有或頒發給我們的任何專利可能會失效、規避或受到質疑。此外，我們銷售和製造產品的某些國家的法律，包括亞洲各國的法律，可能與美國的法律一樣，不能保護我們的產品和知識產權。

我們還依賴商業祕密、版權和商標法，以及我們各自的銷售合同和保密協議中的保密和其他限制，以保護我們的所有權。這些法律保護只提供有限的保護，如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務和經營結果可能會受到損害。

我們保護知識產權的努力可能會使我們捲入昂貴和宂長的訴訟，這可能會嚴重損害我們的業務。

近年來，美國發生了涉及專利、商標和其他知識產權的重大訴訟。

任何訴訟，無論其結果如何，都可能耗費時間和解決成本，會轉移管理層的時間和注意力，並可能使我們承擔重大的損害賠償責任或使我們的知識產權失效。

權利。任何可能對我們提起的知識產權訴訟都可能迫使我們採取具體行動(其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響)，包括：

網絡攻擊和入侵可能導致操作中斷、欺詐或竊取敏感信息。

我們業務的各個方面都依賴於基於互聯網的活動，例如訂購供應品和後臺功能，如會計和交易處理、支付和接受付款、處理工資和其他行政職能等。儘管我們已採取措施保護我們的技術系統和基礎設施，包括有關網絡安全的員工教育項目，但如果違反這些功能的安全性，可能會導致操作中斷、盜竊或欺詐，或將敏感信息泄露給未經授權的各方。此類事件可能導致與業務效率低下或損害賠償、索賠或罰款有關的額外費用。

限制開放源碼軟件可用性的發展可能會影響我們交付產品的能力，並可能使我們面臨昂貴的訴訟。

我們的許多產品被設計為包括軟件或其他從第三方獲得許可的知識產權，包括“開放源碼”軟件。至少有一個知識產權持有人聲稱，它擁有傳統上被視為開放源碼的軟件的權利。此外，美國法院沒有解釋許多開放源碼許可證的條款，而且有可能以一種可能對我們將我們的設備商業化的能力施加意想不到的條件或限制的方式來解釋這些許可。我們可能需要尋求第三方的許可，以繼續提供我們的軟件，重新設計我們的軟件，停止銷售我們的軟件在情況下不能及時完成重新設計，或訴訟任何與我們使用開源軟件有關的爭議，其中任何可能損害我們的業務。不能保證必要的許可將以可接受的條件獲得，如果有的話。不能取得一定的許可證或其他權利，不能以優惠的條件獲得許可證或權利，或者需要就這些事項進行訴訟，都可能對我們的業務、經營成果和財務狀況產生重大的不利影響。此外，在我們的產品中列入非排他性第三方許可的軟件或其他知識產權，可能會限制我們保護我們產品所有權的能力。

與我們的資本化有關的風險

我們的負債可能會對我們的財務健康產生不利影響，並妨礙我們履行經修訂的“定期貸款貸款協議”(經修訂)所規定的義務。

根據修訂，我們須在2020年9月27日前償還2019年度貸款的1，000，000元預付款(根據修訂條款可予延長)，以及本金為3，510，679元的原定定期貸款，將於2021年6月30日到期。

我們的債務可能會對你們造成重大後果。例如，它可以：

此外，經修訂及重訂的定期貸款信貸協議的條款載有限制我們從事可能符合長遠最佳利益的活動的限制性合約，而修訂亦載有額外的財務契約。

這進一步限制了我們的活動。我們不遵守這些公約可能會導致違約，如果不加以糾正或放棄，就可能導致所有術語説明的加速。這些事件中任何一個的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、前景或履行經修訂和恢復的定期貸款信貸協議義務的能力產生重大不利影響。

為了償還我們的債務，我們將需要大量的現金。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素。因此，我們可能無法產生足夠的現金，以應付定期債券或其他負債，亦可能被迫採取其他行動，以履行我們在負債項下所承擔的義務，而這些行動可能並不成功。

我們是否有能力在債券上付款和再融資，為計劃中的資本支出提供資金，保持足夠的營運資本，併為贖回A系列優先股提供資金，這將取決於我們今後是否有能力產生現金。在某種程度上，這受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、管制和其他因素的影響。

我們不能向你保證，我們的業務將產生足夠的現金流動，從業務或未來從其他來源借款，其數額足以使我們能夠支付定期票據，或為我們的其他流動資金需求提供資金。如果我們的現金流量和資本資源不足以讓我們按期償還債務，我們可能需要減少或推遲資本支出、出售資產、尋求額外資本、重組或再融資定期債券，在到期之時或之前，或尋求放棄任何贖回權，因為任何贖回權都可能對我們的業務產生重大不利影響。我們不能向你保證，我們將能夠以商業上合理的條件或在任何情況下對債券進行再融資，或者債務條款將允許上述任何替代措施，或這些措施將滿足我們預定的償債義務。如果我們無法產生足夠的現金流量，以優惠的條件償還或再融資我們的債務，這可能會嚴重影響我們的財務狀況，以及我們根據定期債券支付任何所需現金的能力，或為贖回A系列優先股提供資金。我們重組或再融資我們的債務的能力將取決於資本市場的情況和我們當時的財務狀況。我們的債務再融資可能會以較高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁重的合約，從而進一步限制我們的業務運作。此外，任何未來的信貸安排都可以通過對我們所有資產的優先權留置權來擔保。因此，我們再融資債券或尋求額外融資的能力可能會因此而受到損害。

我們須受多項公約及其他條件所規限，而這些條件可能會限制我們的業務及融資活動。

修訂後的定期貸款信貸協議有慣常的陳述、保證以及肯定和否定的契約。消極契約包括該公司的財務契約，即維持以美元計值的最低現金加上不到90天的應收賬款200萬美元，以保持至少30萬美元的流動資金，直至2019年定期貸款償還為止，以及與有效的年度合同價值、留存率和流失率有關的其他財務契約。經修訂和恢復的定期貸款信貸協議亦載有慣常的違約事件，包括但不限於拖欠付款、與某些其他債務交叉違約、違反契約、破產事件和改變控制。在違約的情況下，作為貸款協議下的行政代理人，HCP-FVA可以(並應持有超過50%的定期貸款(必須包括HCP-FVA)的貸款人的書面請求)加速支付貸款協議下的所有債務，並尋求其他可用的補救辦法。

經修訂及重訂的定期貸款信貸協議的限制，可能會令我們不能採取我們認為最符合業務利益的行動，亦可能令我們難以成功執行我們的商業策略，或與不受類似限制的公司有效競爭。此外，我們能否遵守經修訂及重訂的定期貸款信貸協議中的財務及其他契約及限制，在很大程度上取決於我們的產品及服務的定價，以及能否成功地實施我們的整體業務策略。我們不能向你保證，如果我們因任何原因不能遵守這些契約和限制，我們將被給予豁免或修訂經修訂的定期貸款信貸協議。違反上述任何一項公約和限制，都可能導致“經修訂及重訂的定期貸款信貸協議”違約，從而加速我們的負債。

我們公司的控制權變更的可能性可能會受到以下事實的影響：我們有大量授權但未發行的優先股，我們的章程中有保護性條款，傑出的A系列優先股，交錯董事會，以及控制協議的變更，以及特拉華州法律的某些規定。

我們的董事會有權在不需要我們的普通股持有人採取進一步行動的情況下，根據這些條款和權利、優惠和指定，再發行至多1，100，000股優先股，包括(但不限於)限制我們普通股的股利，稀釋我們普通股的表決權，損害我們普通股持有人的清算權，這是董事會可以不經我們的普通股股東投票決定的。發行這類優先股，視其權利、優惠和名稱而定，可能會產生延遲、威懾或

阻止控制的改變。此外，如果我們無法在2021年7月30日之前贖回A系列優先股，或者如果A系列優先股的持有人選擇行使他們的權利，要求公司贖回涉及A系列優先股的A系列優先股，則在與第三方合併的情況下，如果我們無法贖回該系列A優先股，我們將向該公司提供某些權利。此外，經修訂的“公司註冊證明書”亦載有若干條文，限制轉讓我們的普通股，以保障公司的經營淨虧損，如果這種轉讓的效果是將股東的直接或間接擁有權，由我們普通股的4.99%或以上增加至4.99%或以上，或提高持有我們普通股4.99%或以上的股東的所有權百分比。“特拉華普通公司法”的某些“反收購”規定，除其他外，可能限制我們的股東批准合併、合併或變更控制權的能力。此外，我們還有一個交錯的董事會，並通過與某些高管簽訂僱傭協議，簽訂了變更控制協議。此外，通常在改變控制後收到的收益將首先用於償還定期貸款的未償本金和利息，然後用於償還A系列優先股的持有人，在普通股持有人之前，數額等於定期貸款的未付本金和利息以及A系列優先股100%的未付本金和利息加上應計和未付股息。由於上述原因, 我們的股東可能失去機會以通常在收購企圖中可以得到的優惠價格處置他們的股票，或者根據合併建議可以獲得，我們普通股的市場價格以及我們股東的投票權和其他權利也可能受到影響。

轉換和行使我們的未償還證券和預期授予我們的僱員限制性股票將削弱當時的股東對我們的普通股的百分比所有權。

我們擁有購買10，445股普通股的有效期權，共有1，147，002股未轉讓的限制性股票和流通的A系列優先股，可轉換為我們普通股的87，815股。在今後幾年中，相當數量的普通股有可能作為紅利發行，涉及A系列優先股(包括截至2019年12月31日為發行應計股息預留的4 354股普通股)。我們還打算在充分稀釋的基礎上，向員工提供至多15%的公司股權，並在充分稀釋的基礎上，可能增加兩批2.5%的公司股權。

行使所有未償還的認股權證、期權和/或將所有已發行的限制性股份轉歸，將我們已發行的A系列優先股轉換為普通股，通過發行普通股和(或)授予和行使額外的期權和/或向我們的僱員授予和/或授予和轉讓限制性股票和限制性股票單位，就會削弱當時的股東對普通股的持有率，以及在公開市場上出售可在這種做法下發行的普通股的任何出售，都可能對普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，我們獲得額外股本的條件可能會受到不利影響，因為可預期持有該等證券的人士在我們極有可能以較該等證券所提供的更優惠的條件取得任何所需資本的情況下，行使或轉換這些資本。

我們的證券可能有一個有限的公開市場；我們目前沒有資格在任何全國性證券交易所上市。

我們的普通股已於2017年9月從納斯達克資本市場(NASDAQ Capital Market)摘牌，我們不符合在全國證券交易所首次上市的所有要求。具體來説，我們的普通股的市場價值和出價都低於上市所需的價格。我們的普通股繼續在場外市場進行交易.因此，投資者可能發現很難處置我們普通股的市場價值或獲得準確的報價，我們的普通股對保證金貸款和大型金融機構的投資可能沒有吸引力，這是將來可能的收購交易或其他目的的考慮因素。

我們的股價可能不穩定。

我們普通股的市場價格過去一直波動不定，將來可能波動。例如，在截至2019年12月31日的12個月內，OTC MKTS所報的我們普通股的收盤價在2.35美元至16.00美元之間波動，最近的收盤價為2.87美元。我們的普通股的市場價格可能受到下列因素的重大影響：

股票市場經歷了極大的波動，這往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌，不管我們的表現如何。

我們與A系列優先股和/或定期貸款持有人達成的協議包含可能限制我們利用我們的股權獲得融資的能力的契約。此外，如果我們從事未來的融資，我們可能不得不用收益來贖回這些持有者所持有的優先股。這可能使我們難以獲得經營業務所需的資金。

我們與A系列優先股和(或)定期貸款持有者達成的協議賦予這些持有者對某些未來融資的否決權，並賦予這些持有者參與任何後續融資的權利，無論是通過債務還是股權(但某些除外)。這些參與權可能會阻止潛在投資者或潛在貸款人以優惠條件向我們提供融資。由於這些公約，如果我們決定需要額外的資金，我們可能無法獲得。此外，我們與A系列優先股持有者達成的協議規定，如果在某些未來債務或股權融資(收益超過500萬美元)時，A系列優先股的持有者仍有未償還的A系列優先股，那麼我們必須提出回購他們的A系列優先股。A系列優先股的持有者有權接受要約或保留他們的A系列優先股。如果我們進行融資，而A系列優先股的持有者選擇回購他們的A系列優先股，那麼籌集到的超過500萬美元的資金將用於回購持有者A系列優先股，而不是用於我們的業務。

我們與A系列優先股持有人和/或定期貸款持有人簽訂的協議禁止我們在未經這些持有人同意的情況下進行某些交易或承擔某些債務，或除非這些持有者持有的A系列優先股被回購或償還定期貸款。這可能會損害我們出售表現不佳的資產或業務或獲得融資的能力。

我們與A系列優先股持有人和(或)定期貸款持有人簽訂的協議禁止我們在未經這些持有人同意的情況下進行某些交易或承擔某些債務，或除非這些持有者持有的A系列優先股被回購或償還定期貸款。這些交易包括但不限於：

與第三方合併或實質上將公司所有資產或股本出售給第三方；

承擔超過公司應收賬款80%的債務；

出售、許可或以其他方式處置公司10%或10%以上的有形資產或股本。

這可能限制我們出售表現不佳的資產或業務線的能力。它也可能阻止我們獲得資金，我們可能需要經營或擴大我們的業務。

持有A系列優先股的人有權獲得他們持有的A系列優先股的股息。根據這些股息是以現金支付還是以股票支付，這些股利的支付要麼會減少我們可以投資於我們業務的現金，要麼會稀釋所有其他股東的持股。

我們與A系列優先股持有者達成的協議規定，這些持有者將按最優惠利率加5%的最優惠利率獲得A系列優先股的季度股息，最高股息率為10%。我們也有能力累積和滾轉股息。由於沒有足夠的盈餘按照“特拉華普通公司法”的要求支付股息，該公司被禁止支付2016年第四季度的現金或普通股股利，自那時以來一直在累積季度股利。截至2019年12月31日，該公司對A系列優先股持有者的股息負債總額為230萬美元。雖然定期貸款仍未償還，但我們只能支付A系列優先股的實物股息。如果我們在未來支付A系列優先股的現金紅利，這將減少我們可用於投資我們業務的現金。我們無法保證將來有足夠的現金支付現金紅利。如果未來的股息以實物支付，它將稀釋所有其他股東的持股。

黑爾資本(Hale Capital)和ESW資本有限公司(ESW Capital LLC)潛在的股權集中可能限制了你影響公司事務的能力。

黑爾資本目前擁有我們約60.9%的已發行普通股，ESW目前擁有我們約24.1%的未發行普通股。此外，根據“交易法”第13(D)條計算，Hale Capital和ESW Capital LLC的實益所有權較高，因為它們擁有衍生證券。此外，Hale Capital和ESW還通過擁有A系列優先股和持有公司債務而享有額外的權利。

這種所有權可使黑爾資本和ESW對所有公司活動產生重大影響，包括董事的選舉或撤職，以及投標報價、合併、代理競爭或其他普通股購買的結果，從而使我們的股東有機會對其普通股股票的當時市價實現溢價。這種集中控制會限制你影響公司事務的能力，因此，我們可能會採取股東不認為有益的行動。此外，這種集中控制可能阻止其他人開始改變控制。在這種情況下，我們對市場前景的看法可能會受到不利影響，我們普通股的市場價格可能會下降。

未知因素

我們不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能成為影響我們的重要因素。

項目1B.未得到解決的工作人員評論

 

無

 

項目2.平行性質

 

該公司總部位於得克薩斯州奧斯汀的一個約3，711平方英尺的設施內，還租用了一些辦公室，用於開發、支持、銷售和營銷人員，這些辦事處總共約68，496平方英尺，分別位於紐約梅爾維爾、德國慕尼黑、臺灣台中和中國北京。最初的租賃期限從一年到兩年不等。

 

項目3.間接法律程序

 

鑑於預測訴訟結果存在固有的困難，特別是在索賠人要求獲得很大或不確定的損害賠償的情況下，我們通常無法預測待決事項的最終結果是什麼，最終解決這些事項的時間是什麼，或與每一待決事項有關的最終損失、罰款或處罰可能是什麼。

 

根據財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的關於意外開支的權威指南，我們在具體損失可能和可估計的範圍內，計入預期的理賠費用、損害賠償和損失。我們記錄一筆應收款項，以便在可能和可收取的情況下收回保險。在這種情況下，可能會有超過任何應計金額的損失。如果在評估時，與某一項訴訟有關的損失應急既不可能也不能估計，則將繼續監測此事的進一步發展，使這種損失既可能又可估計，我們將按所發生的費用支付這些費用。如果對一個可能的損失的估計是一個範圍，並且在範圍內沒有更大的可能，我們將計算該範圍的最小金額。

其他索賠

 

在正常的業務過程中，我們受到各種法律程序和索賠的影響，無論是主張的還是未提出的。雖然不能肯定任何這類事件的結果，但預計這些事件不會對我們的財務狀況或經營結果造成重大的不利影響。

 

我們繼續評估某些訴訟和索償要求，以確定我們認為可能因此類索賠和訴訟而支付的數額，因此，今後可能會產生並支付更多損失，這可能對我們的財務結果、現金流量和現金儲備產生重大不利影響。

項目4.次要的礦山安全披露

 

不適用

第二部分

第五條註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的標的市場

 

市場信息

 

我們的普通股在場外市場的OTCQB上以“Falc”的代號上市。

持有人

 

截至2020年3月17日，我們大約有49名持有普通股記錄者。這並不反映通過各種經紀公司持有被提名人或“街”名普通股的個人或實體。

 

股利

 

自成立以來，我們沒有對普通股支付任何現金紅利。我們期望將未來的收益再投資於經濟增長，因此我們不打算在可預見的將來向我們的普通股支付現金紅利。此外，我們A系列優先股的條款和修正後的定期貸款信貸協議限制了我們支付普通股股利的能力。如果我們的董事會確定股息是公司資本的適當使用，它可以決定對我們的普通股支付未來的現金紅利。

A系列優先股的持有者有權按最優惠利率(“華爾街日報東方版”)再加5%(最高為10%的現金)收取季度股利，但條件是，如果在支付股息後任何日曆季度沒有至少100萬美元的正現金流量，我們可以在當選時全部或部分以現金支付這些股息，條件是業務現金流不是負數，其餘的現金可在一定的權益條件下以普通股形式累積或支付。由於沒有足夠的盈餘按照“特拉華普通公司法”的要求支付股息，該公司被禁止支付2016年第四季度的現金或普通股股利，自那時以來一直在累積季度股利。截至2019年12月31日，該公司對A系列優先股持有者的股息負債總額為230萬美元。雖然定期貸款仍未償還，但我們只能支付A系列優先股的實物股息。

權益補償計劃資訊

 

發行人購買股票證券

 

無

未登記的股本證券出售和收益的使用

無

第6項.選定的財務數據

 

我們是一家較小的報告公司，按“交易所法”第12-B-2條的規定，不需要提供本項所要求的信息。

項目7.轉軌管理對財務狀況及經營成果的探討與分析

以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性報表”。這些前瞻性陳述可以通過使用預測、未來時態或前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“估計”、“計劃”、“可能”、“意圖”、“意願”，“或類似的條款。投資者要注意的是，任何前瞻性的陳述都不能保證未來的表現，而且涉及重大的風險和不確定性，而且實際結果可能與前瞻性報表中預測的結果大不相同。下列討論應與本報告其他部分所載的合併財務報表和財務報表附註一併閲讀。

概述

 

FalconStor軟件公司是一家技術公司，其使命是提供技術創新，為我們的企業客户創造投資保護、靈活性和現代雲技術的槓桿作用。我們提供軟件和雲服務，使我們的企業客户能夠更好地管理、保護、安全和利用他們寶貴的數據。我們的客户實現了更低的成本、更簡單的操作、更高的數據安全性、更高的業務連續性信心，以及更有效地利用數據資產推動創新的能力。

我們的產品被全球各地的企業和管理服務提供商所利用，涉及企業數據保護的兩個關鍵領域：長期存檔保存和恢復以及業務連續性驅動的數據複製。我們的產品是由軟件定義的，這意味着我們的技術允許我們的解決方案與硬件、雲和源數據無關，從而使我們的客户最大限度地利用現有的硬件和軟件投資。我們創新的集成到基於現代雲的技術中，使我們的客户能夠極大地提高他們的企業數據的可移植性、安全性和可訪問性。這種可訪問性是當今世界的關鍵，在這個世界中，數據不僅受到保護，而且還被明智地利用來促進學習、改進產品設計和提高競爭優勢。

在2019年，我們的戰略是更多地關注我們的長期檔案保存和恢復產品FalconStor虛擬磁帶庫(“VTL”)，增加我們在美洲、EMEA、日本和東南亞核心地區的市場投資，並減少我們在中國的商業曝光率。由於採取了這些行動，我們提供了：

在2019年，我們還繼續提供創新和加強我們的每一個產品。在企業IT部門的數據保護庫中，我們的VTL是一個重要的長期存檔保存和恢復工具。它使它們能夠更新備份和歸檔環境，節省操作成本，並提高快速遠程災難恢復的恢復性能。評估組進行的獨立基準性能測試表明，我們的VTL產品比最接近的競爭對手快25%，並且可以在硬件上執行，即我們最接近的競爭對手所需的成本的1/3。

.

通過VTL，我們正在取得重大進展，擴展我們的技術，提供一個現代化的、企業級的、高度靈活的備份和存檔數據優化解決方案。作為這些努力的一部分，我們：

我們還投資於通過我們最新的長期存檔軟件產品StorSafe，為未來十年創造靈活和可擴展的數據存儲創新。^TM“風暴安全”(StorSafe)，將於2020年全面推出。通過利用有待專利的行業標準容器技術來實現持久的長期存檔存儲，我們相信我們的StorSafe解決方案將極大地提高歸檔數據的可移植性、可訪問性、安全性和完整性驗證，特別是因為它涉及到多雲數據存儲的槓桿作用。因此，將向我們的企業提供全面的存檔數據存儲選項。

客户能夠有效地利用任何存儲環境，同時有信心地確保數據安全和高效的歸檔訪問。

除了我們的vtl和storSafe長期存檔保留和恢復產品之外，我們的nss和cdp業務連續性驅動的數據複製產品使我們的客户能夠以先進的洞察力將工作負載轉移到正確的目的地，無論是在前提上還是在雲中。這些產品專為具有複雜、異構的IT環境和各種數據管理用例的組織設計，包括但不限於大型企業、大學、保健實體和政府機構。這些產品是現代的、全面的和易於使用的軟件解決方案，使IT專業人員能夠對其組織的數據有完整的洞察和控制。數據是組織最寶貴的資源，如果管理和保護得當，可以幫助企業挖掘競爭優勢，無論是通過更好地瞭解客户，探索改進運營和降低成本的方法，還是發明新的產品、服務和業務模式。

在2019年，為了提供更方便的使用，我們開始擴展我們的中央數據管理控制枱，現在稱為StorSight^TM與我們的每個產品進行接口，以提供企業整個數據保護環境的整體視圖--無論是遺留數據中心、超聚合的基礎設施、雲和/或混合產品。

FalconStor繼續專注於企業客户、管理服務提供商、雲服務提供商以及OEM合作伙伴。這些市場提供了最重要的機會，最適合實現FalconStor產品的價值，並提供高效和有效的機會進入廣泛的、世界範圍的市場。我們的大部分收入來自通過轉售商對企業客户的銷售。作為企業的服務提供者，經銷商的聲譽依賴於高效、有效地滿足客户的需求。經銷商在滿足客户需求方面有廣泛的選擇。如果轉售商確定他們向客户提供的產品沒有按照承諾運作，或者沒有提供足夠的投資回報，或者如果客户對他們從供應商那裏得到的支持程度不滿意，經銷商將迅速採取行動，向他們的客户提供不同的解決方案。因此，轉售商的額外銷售是我們業務前景的一個重要指標。

我們的“商業合作伙伴”計劃為我們的經銷商提供經濟激勵，為那些願意通過培訓、營銷和收入向FalconStor作出承諾的轉售商提供經濟激勵。作為我們在不犧牲銷售的情況下最大限度地節省開支的所有業務審查的一部分，並在業務合作伙伴計劃方面，我們不斷地審查我們與我們在所有地區的分銷商之間的關係。我們決定只關注那些擁有專業知識、人員和網絡的經銷商，以確定潛在客户併為我們的最終用户提供服務。

歷史上，我們的大部分軟件許可證都是以每兆字節的容量出售的，並且包括永久使用許可容量的權利。在過去的幾年裏，我們還提供了基於容量的許可，基於訂閲或基於術語的模型，這使客户有權在指定的時間內使用許可的TB容量。我們預計在未來幾年內，基於訂閲的每兆字節授權的收入將會增加。

我們收入的波動是由不同時期的銷售量和銷售組合所驅動的。分配給永久和定期軟件許可證的收入在下載鏈接和許可證密鑰以電子方式交付時就得到確認，因為這些產品具有重要的獨立功能。產品維護和支持服務隨着時間的推移而得到滿足，因為它們在整個支持期間都是隨時準備的義務。因此，與維修服務有關的收入被推遲，並被確認為合同期限內的收入。與專業服務相關的收入在客户接受後的某個時間點被確認。

經營業績-2019年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度比較

在截至2019年12月31日的一年中，我們確認了1，650萬美元的收入，而上一年度的收入為1，780萬美元。雖然與2018年相比，今年的新客户銷售額增長了22%，但這一收益被中國銷售收入以及傳統合同中的支持和服務收入下降所抵消。儘管面臨這些挑戰，但我們對我們的虛擬磁帶圖書館(VTL)產品的成功感到高興，該產品的銷售額同比增長了38%，而且在美洲的銷售額保持了創紀錄的增長，與2018年同期相比，美洲的銷售額增長了74%以上。

2019年12月31日終了年度的總收入下降2%，至2019年12月31日終了年度的290萬美元，而2018年12月31日終了年度為300萬美元。毛利總額減少120萬美元，至8%

本年度為1 360萬美元，而2018年為1 490萬美元。今年的總毛利率降至82%，而2018年為83%。我們總毛利率和絕對美元毛利總額下降的主要原因是收入和產品組合下降，原因是本期間硬件和電器銷售高於預期，與我們的主要專利軟件許可產品相比，這類產品的利潤率要低得多。一般來説，我們的總毛利和總毛利是根據幾個因素波動的，其中包括：(一)收入增長水平，(二)人事人數和相關費用的變化，以及(三)我們的產品供應和銷售組合。

總體而言，我們的總營運費用減少了4.2%，從2018年12月31日終了年度的1 490萬美元降至2019年12月31日終了年度的1 430萬美元。這一減少主要是由於我們更嚴格的開支控制和整體運營效率，這使我們目前的業務計劃更好地符合運行利率。這些效率除其他項目外，還包括與人流相關的成本、全球管理費用以及在我們重新設計的面向市場的覆蓋模型上實現的效率。我們將繼續評估適當的人員編制水平，以使我們的資源與我們當前和長期的前景相一致，並在公司不具備業績的領域採取行動。

截至2019年12月31日，我們的淨虧損為180萬美元，而前一年的淨虧損為90萬美元。儘管我們的VTL產品供應取得了成功，在美洲地區的銷售取得了創紀錄的增長，並繼續提高了運營效率，但我們的業績仍然受到以下因素的制約：來自中國的收入下降，來自傳統合同的支持和服務收入下降，以及由於本年度硬件和設備銷售高於預期而導致的產品組合，與我們的主要專利軟件許可產品相比，這些產品的利潤率要低得多。我們的結果還包括與我們2019年重組計劃相關的20萬美元的遣散費。

普通股股東的淨虧損包括A系列優先股股利(包括應計股利)和吸積的影響，2019年12月31日終了年度的淨虧損為330萬美元，而2018年12月31日終了年度的淨虧損為450萬美元。

截至2018年12月31日，我們的現金和現金等價物為150萬美元，而2018年12月31日為310萬美元；截至2019年12月31日，遞延收入為740萬美元，而2018年12月31日為860萬美元。

 

收入

 

產品收入

 

產品收入包括銷售軟件解決方案的許可證和軟件安裝平臺的銷售。這包括獨立的軟件應用程序和與行業標準硬件集成的軟件，作為一個完整的集成解決方案出售或在訂閲或消費的基礎上出售。產品通過我們的原始設備製造商銷售，並通過(I)增值轉售商、(Ii)分銷商和/或(Iii)直接向最終用户(統稱為“非原始設備製造商”)銷售。這些收入是在符合美國普遍接受的會計原則所規定的所有適用標準時確認的。

產品收入增長17%，從2018年12月31日終了年度的580萬美元增長到2019年12月31日終了年度的680萬美元。產品收入分別佔截至2019和2018年12月31日的總收入的41%和32%。

我們繼續投資於我們的產品組合，更新和更新我們現有的產品線，開發我們的下一代創新產品產品，以推動我們的銷售量，以支持我們的長期前景。

支助和服務收入

支援及服務收入包括：(I)維修及技術支援服務；(Ii)主要與軟件實施有關的專業服務；及(Iii)工程服務。從維修和技術支助合同中獲得的收入按比例推遲並在合同維修期限內確認。與專業和工程服務相關的收入在客户接受後的某一時刻確認。支持和服務收入減少19%，從2018年12月31日終了年度的1 210萬美元降至2019年12月31日終了年度的980萬美元。支助和服務收入減少的原因是維修和技術支助服務收入以及傳統合同的專業服務收入減少。

維護和技術支助服務收入從2018年12月31日終了年度的1 180萬美元降至2019年同期的940萬美元。我們的維修及技術支援服務收入主要來自：(I)客户購買維修及支援合約；及(Ii)現有客户及新客户在最初合約屆滿後，續訂維修及支援合約。維修和技術支助收入減少的原因是更新收入減少。此外，使用我們遺留的永久產品許可證的現有客户轉換為我們基於期限的產品許可證已經並將繼續導致收入從維護和技術支持服務收入轉向產品收入。

專業服務收入從2018年12月31日終了年度的30萬美元增加到2019年12月31日終了年度的40萬美元。各期間的專業服務收入根據以下因素而有所不同：(一)在現有和以往期間出售的解決方案數目；(二)選擇購買專業服務的客户數目；(三)在此期間履行的專業服務合同的數目；(四)選擇購買工程服務的客户數目和客户接受服務的時間。我們期望專業服務的收入將根據選擇在購買我們的任何解決方案時使用我們的專業服務的客户的數量，在不同的時期繼續有所不同。

 

收入成本

收入成本、毛利和毛利率

 

產品收入成本主要由我們購買的行業標準硬件組成，並與我們的軟件集成在一起，用於關鍵的集成解決方案、人員成本、資本化軟件的攤銷以及運輸和物流成本。支助和服務費用主要包括與提供軟件實施、維護合同下的技術支助和培訓有關的人員和其他費用。

截至2019年12月31日的年度產品收入成本增長30萬美元(74%)，至70萬美元，而2018年同期為40萬美元。截至2019年12月31日的年度毛利率降至89%，而2018年同期為93%。本年度產品收入成本增加和毛利率下降的主要原因是產品組合，因為我們的設備和硬件銷售額較上年同期大幅增加，而這些產品和硬件的銷售利潤率較低。截至2019年12月31日，我們的支持和服務收入減少了40萬美元(15%)，降至220萬美元，而2018年同期為260萬美元。截至2019年12月31日的年度支助和服務毛利率從2018年同期的79%降至78%。與前一年相比，支助和服務費用及毛利率減少的主要原因是支助和服務收入從遺留合同中減少。

 

毛利總額減少120萬美元(8%)，從2018年12月31日終了年度的1，490萬美元降至2019年12月31日終了年度的1，360萬美元。截至2019年12月31日的年度總毛利率降至82%，而截至2018年12月31日的年度為83%。我們總毛利率和絕對美元毛利總額下降的主要原因是收入和產品組合下降，原因是本期間硬件和電器銷售高於預期，與我們的主要專利軟件許可產品相比，這類產品的利潤率要低得多。一般來説，我們的總毛利和總毛利是根據幾個因素波動的，其中包括：(一)收入增長水平，(二)人事人數和相關費用的變化，以及(三)我們的產品供應和銷售組合。

 

營業費用

 

研究和開發費用

 

研究和開發成本主要包括產品開發的人事費用、基於份額的補償費用以及與開發新產品、增強現有產品、質量保證和測試有關的其他相關費用，研究和開發成本從2018年的390萬美元降至2019年12月31日終了年度的320萬美元，降幅為70萬美元，即18%。這一減少主要是因為我們調整和減少了工作人員，並繼續努力根據產品開發路線圖時間表分配適當水平的資源，從而減少了與人員有關的費用。我們繼續提供大量資源，支持我們的研究和開發活動，以繼續加強和測試我們的核心產品，並開發新的創新產品、特點和備選方案。

 

銷售與營銷

 

銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員及相關費用、股份補償費用、旅行、公共關係費用、營銷文獻和促銷、佣金、展銷會費用以及與我們的外國銷售辦事處有關的費用。截至2019年12月31日，銷售和營銷支出減少了10萬美元(3%)，從2018年12月31日終了年度的450萬美元降至430萬美元。銷售和營銷費用的減少主要是由於我們調整和減少了勞動力，以及繼續努力優化我們在世界各地的市場覆蓋模式，從而減少了員工人數。

一般和行政

 

一般費用和行政費用主要包括一般和行政職能的人事費用、基於股份的補償費用、上市公司相關費用、董事和高級人員保險、法律和專業費用以及其他一般公司間接費用。一般費用和行政費用從2018年12月31日終了年度的530萬美元增加到2019年12月31日終了年度的40萬美元，即7%，比2018年12月31日終了的年度增加了530萬美元。一般開支及行政開支的增加，主要是由於與我們的國際附屬公司所進行的外判工作有關而引起的專業及顧問費。

 

重組成本

 

2017年6月，執行局核準了一項提高業務業績的綜合計劃(“2017年計劃”)。“2017年計劃”調整和減少了工作人員。2017年計劃於2017年12月31日終了的財政年度結束時基本完成，再加上2017年第二季度以前的裁員，2017年12月31日，我們的員工人數減少到約81人。作為整合努力的一部分，該公司在截至2018年6月30日的三個月內騰出了紐約梅爾維爾的部分辦公空間。根據指導退出或處置活動相關費用的會計準則，在公司停止使用租賃空間時，公司不再打算獲得任何經濟利益的未來租金支出應計在內，扣除任何預期的轉租收入。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，該公司為這一財產分別支付了90萬美元和140萬美元的租賃處置相關費用。截至2019年12月31日，公司剩餘的應計租賃處置費用中有20萬美元已作為經營租賃負債的組成部分入賬。

在截至2019年9月30日的三個月內，該公司通過了一項計劃，以便更好地使公司的成本結構與更有效地執行公司的長期增長戰略所需的技能和資源保持一致，並支持公司預期在前進的基礎上實現的收入水平(“2019年計劃”)、實施更嚴格的開支控制、停止非核心活動和裁減幾個設施。在截至2019年12月31日的年度內，該公司花費了20萬美元

作為這一行動的結果而支付的遣散費。2019年計劃在截至2019年12月31日的財政年度結束時基本完成。

在截至2019年12月31日的一年中，重組費用減少了20萬美元，降至110萬美元，而上一年度的重組費用為130萬美元。如需進一步資料，請參閲附註(14)結構調整費用，請參閲我們的合併財務報表。

利息和其他費用

截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度，利息和其他支出保持不變，分別為60萬美元。利息和其他費用包括我們定期貸款的利息費用、外幣損益和公允價值的變動--我們嵌入的衍生產品。

所得税

 

截至2019年12月31日，我們記錄了50萬美元的所得税撥款，包括聯邦、州、地方和外國的税收。截至2019年12月31日，我國實際税率為39.1%。

流動性和資本資源

 

主要流動資金來源

我們的主要流動資金來源是我們的現金、經營、投資和融資活動產生的現金等價物。截至2019年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額總計150萬美元，而2018年12月31日為310萬美元。

2019年12月27日，公司以擔保人的身份、HCP-FVA作為貸款方的行政代理人、ESW作為共同代理人和放款人向公司提供新的2，500，000美元的定期貸款設施，公司和公司之間加入了修正案。該修訂亦就某些財政契約作出規定。2019年12月27日，該公司提取了2019年度貸款中的100萬美元，該公司將為該筆預付款支付相當於本金15%的固定利息。根據該修正案，我們必須在2020年9月27日前償還這筆1，000，000美元的預付款(可根據修正案條款延長)。

關於2019年定期貸款的初步預付款，HCP-FVA供資620，000美元，ESW供資378，439美元，Michael Kelly供資1，561美元。HCP-FVA是公司最大的股東黑爾資本合夥公司(Hale Capital Partners，LP)的子公司，也是該公司董事馬丁·黑爾(Martin Hale)的附屬公司。ESW是公司的5%以上的股東，Kelly先生是公司的董事。

修訂後的定期貸款信貸協議有慣常的陳述、保證以及肯定和否定的契約。消極契約包括該公司的財務契約，即維持以美元計值的最低現金加上不到90天的應收賬款200萬美元，以保持至少30萬美元的流動資金，直至2019年定期貸款償還為止，以及與有效的年度合同價值、留存率和週轉率有關的其他財務契約。經修訂和恢復的定期貸款信貸協議亦載有慣常的違約事件，包括但不限於拖欠付款、與某些其他債務交叉違約、違反契約、破產事件和改變控制。在違約情況下，作為經修訂的“定期貸款協議”(HCP-FVA)下的行政代理人，Hale Capital的附屬公司(應持有期限貸款超過50%的貸款人(必須包括HCP-FVA)的書面請求)可加快支付經修訂和恢復的定期貸款信貸協議下的所有債務，並尋求其他可用的補救辦法。

經修訂及重訂的定期貸款信貸協議的限制，可能會令我們不能採取我們認為最符合業務利益的行動，亦可能令我們難以成功執行我們的商業策略，或與不受類似限制的公司有效競爭。此外，我們能否遵守經修訂及重訂的定期貸款信貸協議中的財務及其他契約及限制，在很大程度上取決於我們的產品及服務的定價，以及能否成功地實施我們的整體業務策略。我們不能向你保證，如果我們因任何原因不能遵守這些契約和限制，我們將被給予豁免或修訂經修訂的定期貸款信貸協議。違反上述任何一項公約和限制，都可能導致“經修訂及重訂的定期貸款信貸協議”違約，從而加速我們的負債。

流動資金

截至2019年12月31日，我們的週轉資金短缺380萬美元，其中包括目前遞延收入530萬美元，股東虧損1400萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們淨虧損180萬美元，業務現金流為負190萬美元。截至2019年12月31日，我們的現金和現金等價物為150萬美元，比2018年12月31日減少160萬美元。

公司能否繼續經營下去，取決於其執行業務計劃、增加收入和賬單以及減少開支的能力。在2019年第三季度，該公司通過了2019年計劃，以便更好地使公司的成本結構與更有效地執行公司的長期增長戰略所需的技能和資源保持一致，並支持公司預期在前進的基礎上實現的收入水平。與2019年計劃有關，該公司在世界範圍內取消了23個職位，實施了更嚴格的開支控制，停止了非核心活動，並縮減了幾個設施。截至2019年12月31日，“2019年計劃”被認為已基本完成。

不能保證該公司將成功地產生足夠的預訂、賬單、收入或繼續降低運營成本，或公司將能夠獲得融資，或這種融資將以優惠的條件進行。任何這樣的融資都會稀釋我們的股東。如果不能產生足夠的收入、賬單、控制或進一步減少支出和/或無法獲得資金，將導致公司無法繼續作為一個持續經營的企業。根據上述規定，管理層認為，根據預計的現金流量和額外融資，公司將有足夠的資本和流動性，從所附臨時精簡財務報表發佈之日起至少一年內為其業務提供資金。

我們相信，我們從業務和現有現金中獲得的現金流量足以在2021年4月2日之前進行我們的計劃業務，並滿足我們的合同要求。

 

現金流量分析

現金流量信息如下：

截至2019年12月31日和2018年12月31日，用於經營活動的現金淨額分別為190萬美元和150萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的業務活動現金淨額變化主要是由於我們的淨虧損和營業資產和負債淨變動調整數，主要是我們的應收賬款、遞延收入、預付費用、庫存、其他資產、應付賬款和其他應計費用的變動。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，投資活動使用的淨現金分別為10萬美元和10萬美元。2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的投資活動包括購買財產和設備、無形資產和從證券存款中收到的現金。

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，融資活動提供的現金淨額分別為50萬美元和380萬美元。2019年12月31日終了年度的籌資活動包括2019年12月發放我們2019年定期貸款和2019年1月部分償還我們定期貸款項下50萬美元本金的收益。2018年終了年度的融資活動包括髮行長期債務和行使認股權證的收益。

合同義務

截至2019年12月31日，我們的重大承諾涉及：(I)經修訂和恢復的定期貸款信貸協議；(Ii)我們的辦公室租約；(Iii)我們A系列優先股的股息(包括應計股息)；及(Iv)上述A系列優先股的潛在贖回。

以下是截至2019年12月31日我們根據合同義務支付未來款項的重要義務一覽表(截至該日，A系列優先股持有人尚未行使贖回權)：

 

(A)請參閲本署綜合財務報表的附註(7)應付債券及股票認股權證，以取得進一步資料。

(B)指我們因税務狀況不明朗而須負上的法律責任。由於税務審計結果的時間不明朗，我們無法對付款的時間作出合理可靠的估計。

表外安排

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們還沒有資產負債表外的安排。

 

關鍵會計政策和估計

 

我們的重要會計政策和估計是與收入確認、應收賬款免税額、遞延所得税、基於股票的支付、商譽和其他無形資產的會計核算、軟件開發成本、公允價值計量和訴訟有關的政策和估計。

 

收入確認。我們按照FASB發佈的關於收入確認的權威指南確認收入，如果有有説服力的安排證據，費用是固定的或可確定的，已經交付，並認為有可能收取由此產生的應收款。在試用期結束和客户接受之前，以試驗方式交付給客户的產品不被確認為收入。經銷商和分銷商客户通常會在確定最終用户時向我們發送採購訂單。

公司與客户簽訂的合同通常包括承諾將多種產品和服務轉讓給客户。確定產品和服務是否被認為是不同的業績義務，應該單獨核算還是一起核算，可能需要作出重大判斷。

需要作出判斷，以確定每項不同履行義務的獨立銷售價格(“SSP”)。對於除維護和支持外的產品和服務，本公司通過按歷史折扣百分比調整列表價格來估算SSP。軟件和硬件維持費和支助費的SSP是根據對各自產品收取的費用的規定百分比計算的。

公司的永久和定期軟件許可證具有重要的獨立功能，因此分配給這些性能義務的收入在下載鏈接和許可證密鑰以電子方式交付時就會得到確認。

產品維護和支持服務隨着時間的推移而得到滿足，因為它們在整個支持期間都是隨時準備的義務。因此，與維修服務有關的收入被推遲，並被確認為合同期限內的收入。

與專業服務相關的收入在客户接受後的某個時間點被確認。

應收賬款我們審查應收賬款，以確定哪些應收款是可疑的收款。在確定無法收回的賬户和回報的適當備抵時，我們考慮到：(一)歷史回報率，(二)具體的逾期未收賬款，(三)分析我們的應收賬款賬齡，(四)客户付款條件，(五)歷史收款，註銷和回報，(六)客户需求和關係的變化，(七)應收賬款的實際現金收款，(八)信貸風險和客户信譽的集中。在確定每個期間無法收回的賬户和報表的適當備抵時，客户實際收取的未清應收賬款餘額影響到所需的退貨備抵。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們分別記錄了10萬美元和100萬美元的支出。這些數額包括在我們每年的業務綜合報表中。產品收益率的變化、客户的信譽、一般的經濟狀況等因素可能會影響未來的註銷水平、收入和我們的一般和行政開支。

 

所得税。正如在附註(5)中進一步討論的那樣，在我們的合併財務報表中，根據FASB發佈的關於所得税的權威指南，我們定期評估我們收回遞延税資產的能力，並以確定更有可能收回的數額報告遞延税資產。公司根據資產負債法記錄所得税。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果確認為遞延税資產和負債。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於這些臨時差額預計變現或結算年份的應税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。在確定為財務報告目的實現相關税收優惠的期間時，計入淨營業損失的超額股份補償金扣除額是在正常淨營業損失用盡後實現的。

我們根據FASB發佈的關於所得税的權威指南對不確定的税收狀況進行了核算，該指南涉及確定是否應在財務報表中記錄所要求或預期將要求的税收福利。根據權威指引，只有在符合“更有可能”的門檻時，我們才能從不確定的税收狀況中確認税收利益，即該職位將在税務機關審查時，根據該職位的技術優點或法定期限予以維持。財務報表中確認的從這一職位獲得的税收福利應根據最大的福利來衡量，這種福利在最終結算時實現的可能性超過50%。此外，權威指南涉及對所得税的取消承認、分類、利息和處罰，在過渡時期進行會計核算，還要求增加披露。

我們在所得税費用中記錄任何與未確認的税收利益有關的利息和罰款。

2017年的“就業和減税法”(Tcja)規定了一種修正的屬地税制，從2018年的税收年度開始，全球無形的低税率收入(Gilti)條款將對低税率的外國收入提供增量税。GILTI條款要求我們在美國所得税報税表中列入超過外國子公司有形資產允許收益的外國子公司收益。根據美國公認會計準則，我們可以作出一項會計政策選擇：(1)將與GILTI有關的應納税所得額作為當期支出(“期間成本法”)處理，或(2)將這些金額計入我們對遞延税的計量(“遞延法”)。我們選擇“期間成本法”作為我們對新的GILTI税收規則的會計政策。

 

基於股票支付的會計核算。正如注(10)基於股票的支付安排中進一步討論的那樣，在我們的合併財務報表中，我們根據FASB發佈的關於股票補償的權威指南，對基於股票的獎勵進行了核算。

 

我們已經使用並期望繼續使用Black-Soles期權定價模型來計算基於股票的補償費用的估計公允價值。我們採用蒙特卡羅模擬模型計算了市場條件下基於股票的補償費用的估計公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型包括有關股利收益率、預期波動率、預期期權期限和無風險利率的假設。蒙特卡羅模擬模型包括關於預期波動率、預期期權期限和無風險利率的假設.在計算以股票為基礎的補償費用的公允價值時所使用的假設反映了我們的最佳估計，但涉及到與市場和其他條件有關的不確定因素，其中許多是我們無法控制的。我們主要根據股票和其他因素的歷史日價格變化來估計預期波動。期望值是指我們估計股票的年數。

在鍛鍊之前，選擇方案將是懸而未決的。已根據證券交易委員會工作人員會計公報SAB No.110確定了股票授標的預計期限。如果使用了其他假設或估計，截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的基於股票的補償費用可能會有很大的不同。此外，如果在未來期間使用不同的假設或估計，基於股票的補償費用可能在未來受到重大影響。

 

善意。如附註(1)“重大會計政策摘要”中進一步討論的，在我們的合併財務報表中，我們根據FASB發佈的關於商譽和其他無形資產的權威指南，對商譽和其他無形資產進行了核算。權威指南要求僅用減值方法來核算善意和其他無限期的無形資產。在沒有以往任何減值指標的情況下，我們在每個財政年度的第四季度進行年度減值分析。

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們有420萬美元的善意。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們分別有10萬美元(扣除累計攤銷)的其他可識別無形資產。我們不攤銷商譽，但我們每年至少在12月31日評估損害，如果觸發事件發生，我們更經常這樣做。根據FASB會計準則編碼(“ASC”)350、“親善和其他”(ASC 350)，我們的商譽損害測試僅包括一個步驟，即我們的一個報告單位的賬面價值與其公允價值的比較。根據ASC 350，以分配給該報告單位的商譽為限的任何超額賬面價值都將受到損害。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司單一報告單位的公允價值超過了賬面價值，因此公司認定沒有商譽減損。

軟件開發成本。如附註(1)重要會計政策摘要中進一步討論的，在我們的合併財務報表中，我們根據FASB發佈的軟件銷售、租賃或銷售成本的權威指南核算軟件開發成本。

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，除攤銷外，我們的軟件開發成本分別為1000萬美元和10萬美元。權威指南要求，在確定產品的技術可行性之前，與開發新軟件產品和增強現有軟件產品有關的費用應按所發生的費用計算。一旦確定了技術可行性，所有軟件成本都會資本化，直到產品可供客户通用發佈為止。在確定產品的技術可行性和使用反映我們最佳估計的假設時，需要作出判斷。如果在本期間使用其他假設來估計技術可行性，所報告的產品開發和改進費用可能會受到影響。資本化軟件成本的年度攤銷是使用某一產品的當期總收入與該產品當前和預計未來總收入總額的比率或軟件產品剩餘估計經濟壽命上的直線法計算的數額，一般估計從該產品可供客户通用之日起計五年。軟件開發成本按攤銷成本或可變現淨值的較低部分列報。可變現淨值計算為每個軟件解決方案的估計未來總收入減去完成和處置該產品的估計未來成本數額。由於與我們在可變現淨值計算中使用的軟件解決方案有關的預測未來淨收入的開發是基於估算的，因此，我們未來收入的大幅減少可能會影響我們的資本化軟件開發成本的回收。

 

公允價值計量正如附註(3)中進一步討論的，在我們的合併財務報表中，我們根據FASB發佈的關於公允價值計量和披露的權威指南，確定金融和非金融資產和負債的公允價值計量。FASB權威指南確定了用於衡量公允價值的三個級別的投入。每一級投入在確定公允價值時都有不同程度的主觀性和難度。

一級--根據活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值。

 

第2級-根據第1級所列報價以外的可觀測輸入進行估值，例如活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的其他投入。

 

三級評估-基於無法觀察的輸入，反映我們自己的假設，符合其他市場參與者合理可用的假設。這些估值需要做出重大判斷。

非暫時性損傷

 

在確定了可供出售的債務工具的公允價值後，這些投資的損益將記錄在其他綜合收益中，直到投資出售或我們確定價值的下降不是暫時的。確定公允價值的下降是否是暫時的，需要管理層根據每項投資的具體事實和情況作出判斷。對於債務工具的投資，這些判斷主要考慮到發行人的財務狀況和流動性，發行人的信用評級，以及任何可能使我們相信債務工具不會到期並得到全額償還的具體事件；以及我們持有投資至到期的能力和意圖。

 

訴訟。正如注(13)訴訟中進一步討論的那樣，在我們的合併財務報表中，根據FASB發佈的關於意外開支的權威指南，我們在具體損失可能和可估計的範圍內，計入預期的理賠費用、損害賠償和損失。我們記錄一筆應收款項，以便在可能和可收取的情況下收回保險。在這種情況下，可能會有超過任何應計金額的損失。如果在評估時，與訴訟有關的損失應急既不可能也不能估計，則將繼續監測此事，以便進一步發展，使這種損失既可能又可估計，我們將按所發生的費用支付這些費用。如果對一個可能的損失的估計是一個範圍，並且在範圍內沒有更大的可能，我們將計算該範圍的最小金額。

 

最近發出的“會計準則”的影響

見第二部分第8項，合併財務報表-附註(1)重大會計政策摘要-最近發佈的會計公告。

第7A項.市場風險的定量和定性披露

 

外幣風險。我們在美國以外有幾個辦事處。因此，我們受到外匯匯率不利變動的影響。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年中，我們的銷售額分別約有74%和78%來自北美以外的地區。並非所有這些交易都是以外幣進行的。我們的主要風險是美元對歐元和日元的匯率波動，在較小程度上是加拿大元、韓元和英鎊。每個地理區域收入的功能貨幣匯率變化主要由與這些收入有關的費用抵消。然而，一種特定貨幣的匯率變化可能會影響我們資產負債表上對此類餘額的重新計量。

如果外幣匯率較2019年12月31日的水平下降10%，我們資產負債表上外幣波動對税前結果的影響將約為190萬美元。上述分析忽略了不同外幣的匯率可能向相反方向移動的可能性，以及一種貨幣的損失可能被另一種貨幣的收益所抵消的可能性。

項目8.財務報表和補充數據

 

獨立註冊會計師事務所報告

的股東和董事會

FalconStor軟件公司

關於財務報表的意見

我們審計了隨附的FalconStor軟件公司的合併資產負債表。(“公司”)截至2019年12月31日，有關業務綜合報表、綜合收入(虧損)、股東赤字和現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日的財務狀況以及該日終了年度的經營結果和現金流量。

我們還審計了對公司截至2018年12月31日的財務報表和2018年12月31日終了年度財務報表的調整，以追溯適用財務報表附註1所述的反向股票拆分。我們認為，這種調整是適當的，並得到了適當的應用。我們沒有對2018年12月31日終了年度的公司財務報表進行審計、審查或適用任何程序，但與調整有關的除外，因此，我們不對2018年12月31日終了年度的公司財務報表表示意見或任何其他形式的保證。

解釋性段落-會計原則的改變

如財務報表附註1所述，公司在2019年更改了其租賃會計方法，原因是採用了ASU第2016-02號租約(主題842)，並於2019年1月1日起採用修改後的追溯方法。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表示這種意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

/s/Marcum LLP

Marcum LLP

自2019年以來，我們一直擔任公司的審計師。

加州科斯塔梅薩

(二零二零年三月十九日)

 

獨立註冊會計師事務所報告

的董事會和股東

FalconStor軟件公司

關於財務報表的意見

我們在回顧性應用附註1所描述的反向股票拆分的影響之前，審計了FalconStor軟件公司的合併資產負債表。(本公司)截至2018年12月31日，以及2018年12月31日終了年度綜合收入(虧損)、股東赤字和現金流量的相關綜合報表及相關附註，在此未列報附註1中討論的調整的影響(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表在追溯適用附註1所述反向股票分割影響的調整效果之前，按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2018年12月31日公司的財務狀況，以及2018年12月31日終了年度的業務綜合結果和現金流量。

我們沒有對調整進行審計、審查或適用任何程序，以追溯適用附註1所述反向股票分割的影響，因此，我們沒有就這種調整是否適當和是否得到適當適用發表意見或任何其他形式的保證。這些調整由Marcum有限公司審計。

意見依據

這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分，我們必須瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表示這種意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

/s/RBSM LLP

RBSM LLP

2019年3月27日

加利福尼亞州拉克斯爾

FalconStor軟件公司及附屬公司

合併資產負債表

 

見所附合並財務報表附註。

FalconStor軟件公司及附屬公司

綜合業務報表

 

 

見所附合並財務報表附註。

FalconStor軟件公司及附屬公司

綜合收入(損失)綜合報表

 

 

見所附合並財務報表附註。

FalconStor軟件公司及附屬公司

股東赤字合併報表

 

見所附合並財務報表附註。

FalconStor軟件公司及附屬公司

現金流量表 

見所附合並財務報表附註。

FalconStor軟件公司及附屬公司

 

合併財務報表附註

 

2019年12月31日

 

(1)重大會計政策綜述

 

FalconStor軟件公司是一家特拉華州公司(“公司”或“FalconStor”)，是一家領先的存儲軟件公司，提供與硬件無關的融合數據服務軟件平臺。該公司開發、製造和銷售數據遷移、業務連續性、災難恢復、優化備份和去複製解決方案，並提供相關的維護、實施和工程服務。

截至2019年12月31日，我們的週轉資金短缺380萬美元，其中包括目前遞延收入530萬美元，股東虧損1400萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們淨虧損180萬美元，業務現金流為負190萬美元。截至2019年12月31日，我們的現金和現金等價物為150萬美元，比2018年12月31日減少160萬美元。

從公司10K表格的年度報告發布起，公司能否在今後12個月內繼續作為持續經營企業，取決於其執行業務計劃、增加收入和賬單以及減少支出的能力。在2019年第三季度，該公司通過了一項計劃，以便更好地使公司的成本結構與更有效地執行公司的長期增長戰略所需的技能和資源保持一致，並支持公司預期在前進的基礎上實現的收入水平(“2019年計劃”)。與2019年計劃有關，該公司在世界範圍內取消了23個職位，實施了更嚴格的開支控制，停止了非核心活動，並縮減了幾個設施。截至2019年12月31日，“2019年計劃”被認為已基本完成。

2019年12月27日，公司以擔保人的身份訂立了修訂後的定期貸款信貸協議(“修訂”)的第1號修正案(“修訂”)，公司的某些附屬公司以擔保人的身份，HCP-FVA，LLC(“HCP-FVA”)作為貸款方(“貸款人”)的行政代理人，ESW資本，LLC(“ESW”)，作為共同代理人，以及貸款人，除其他外，向公司提供新的2，500，000美元的定期貸款貸款(“2019定期貸款”)。該修訂亦就某些財政契約作出規定。2019年12月27日，該公司提取了2019年度貸款中的100萬美元，該公司將為該筆預付款支付相當於本金15%的固定利息。

關於2019年定期貸款的初步預付款，HCP-FVA供資620，000美元，ESW供資378，439美元，Michael Kelly供資1，561美元。HCP-FVA是公司最大的股東黑爾資本合夥公司(Hale Capital Partners，LP)的子公司，也是該公司董事馬丁·黑爾(Martin Hale)的附屬公司。ESW是公司的5%以上的股東，Kelly先生是公司的董事。

不能保證該公司將成功地產生足夠的預訂、賬單、收入或繼續降低運營成本，或公司將能夠獲得融資，或這種融資將以優惠的條件進行。任何這樣的融資都會稀釋我們的股東。如果不能產生足夠的收入、賬單、控制或進一步減少支出和/或無法獲得資金，將導致公司無法繼續作為一個持續經營的企業。根據上述規定，管理層認為，根據預計的現金流量和額外融資，該公司將有足夠的資本和流動性，從所附臨時財務報表發佈之日起至少一年內為其業務提供資金。

我們相信，我們從業務和現有現金中獲得的現金流量足以進行我們計劃的業務，並滿足我們在2021年4月2日之前的合同要求。

在截至2019年12月31日的年度內，管理層在2018年12月31日的財務報表中發現了一個無關緊要的會計錯誤。因此，截至2018年12月31日，該公司修訂了其綜合資產負債表，以反映2018年財務報表中的這些數額，這些數額載於公司截至2019年12月31日的年度報告表10-K。非重大會計錯誤與採用ASC 606，與客户合同收入有關的遞延收入和累計赤字的期初餘額調整有關。

更正對先前發佈的綜合業務報表或2018年12月31日終了年度現金流量表沒有影響。

截至2018年12月31日，這一錯誤對綜合資產負債表的影響如下。

錯誤對股東赤字合併報表的影響列示如下。

2019年8月8日，該公司對其已發行和已發行的普通股進行了100比1的反向股票分割.關於反向股權分拆，公司還將其授權資本減少到32，000，000股，其中包括30，000，000股普通股和2，000，000股優先股。公司普通股的票面價值未因反向股票分拆而調整。除另有説明外，所附財務報表中提出的所有份額和每股信息均作了調整，以反映所有期間和截至所列日期的反向普通股分拆情況。

 

合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都在合併過程中被消除。

 

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在財務報表之日披露或有資產和負債，以及報告所述期間的收入和支出數額。該公司的重要估算包括與收入確認、應收賬款備抵、股票支付補償、衍生品估值、可資本化軟件開發成本、商譽和其他無形資產估值以及所得税有關的估算。實際結果可能與這些估計不同。

該公司經營的許多國家的金融市場波動已經影響並可能繼續影響公司的業務。這些條件可能會對公司上述重要的會計估計產生重大影響。

公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。為提高公允價值計量的可比性，對估價方法中所使用的投入進行排序的三級公允價值等級如下：

 

一級--根據活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值。

 

第2級-根據第1級所列報價以外的可觀測輸入進行估值，例如活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的其他投入。

 

三級評估-基於無法觀察的輸入，反映我們自己的假設，符合其他市場參與者合理可用的假設。這些估值需要做出重大判斷。

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司金融工具的公允價值，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用，由於這些工具期限較短，其公允價值接近賬面價值。更多信息見附註(3)公允價值計量。

 

該公司不使用衍生工具來對衝現金流動、市場或外幣風險的風險敞口。對可轉換優先股的條款進行審查，以確定它們是否包含財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)815“衍生工具和套期保值”(“ASC 815”)所要求的嵌入衍生工具，應與主機合同分開核算，並以公允價值記錄在資產負債表上。衍生品的公允價值必須在每個報告日期重新估值，並在本期經營業績中記錄公允價值的相應變化。詳情見附註(12)衍生金融工具。

該公司的收入來自其產品、支持和服務的銷售。該公司的產品收入包括與行業標準硬件集成的軟件，並作為完整的轉鍵集成解決方案出售，作為獨立的軟件應用程序出售，或在訂閲或消費的基礎上出售。根據安排收入的性質，相關的轉鑰匙解決方案和獨立軟件應用程序通常在裝運和交付許可證密鑰時得到認可。就某些安排而言，收入是根據使用情況或在安排期限內按比例確認的。支持和服務收入包括維護收入和專業服務收入。收入扣除適用的銷售税後入賬。

 

根據FASB發佈的關於收入確認的權威指南，當有有説服力的安排證據時，公司確認收入，費用是固定的或可確定的，交貨已經發生，由此產生的應收賬款的收取被認為是可能的。在試用期結束和客户接受之前，以試驗方式交付給客户的產品不被確認為收入。經銷商和分銷商客户通常在確定最終用户時向公司發送採購訂單。

產品和服務的性質

當軟件提供給客户時，該軟件的許可為客户提供了使用該軟件的權利。客户可以購買永久許可證或訂閲許可證，這些許可證為客户提供了相同的功能，並且主要是在客户從軟件中受益的持續時間上有所不同。當軟件提供給客户時，來自不同的在房內許可證的收入是預先確認的。分配給軟件維護和支助服務的收入在合同支助期內按比例確認。

硬件產品主要由服務器和相關組件組成，功能獨立於軟件產品，因此作為單獨的性能義務入賬。分配給硬件維修和支助服務的收入在合同支助期內按比例確認。

專業服務主要與軟件實現服務相關，相關收入在客户接受後得到確認。

合同餘額

收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。本公司在開具發票前確認收入時記錄合同資產或應收賬款，在開具發票後確認收入時記錄未賺收入。對於具有多年產品維護協議的永久許可證，本公司通常在覆蓋期開始時向客户開具發票。對於多年期的訂閲許可證，本公司一般在每個年度覆蓋期開始時每年向客户開具發票。該公司記錄了一項合同資產，該資產與多年期內許可證確認的收入有關，因為其獲得付款的權利取決於在未來幾年提供產品支持和服務。

截至2019年12月31日和2018年12月31日，扣除可疑賬户備抵後的應收賬款分別為340萬美元和360萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的應收賬款可疑賬户備抵額為20萬美元。截至2019年12月31日，除可疑賬户備抵外，短期和長期合同資產分別為110萬美元和120萬美元。截至2019年12月31日，我們對合同資產可疑賬户的備抵為零。

可疑賬户備抵反映了公司對應收賬款和合同資產餘額中可能存在的潛在損失的最佳估計。公司根據已知的問題帳户、歷史經驗和其他現有證據確定津貼。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度，應收賬款和合同資產備抵賬户的核銷額分別為0.00萬美元和10萬美元。

遞延收入主要包括與未賺得的收入有關的維護以及定期和永久許可證方面的技術支持。維護和技術支持收入在覆蓋期內按比例確認。遞延收入還包括將來履行的專業服務合同，當公司按照客户安排的條款提供相關服務時，這些合同被確認為收入。

遞延收入的變動情況如下：

遞延收入包括分配給尚未確認並將在今後各期確認為收入的剩餘履約義務的發票收入。截至2019年12月31日，遞延收入為740萬美元，該公司預計將在未來12個月內確認其中約71.7%的收入，隨後再確認其餘收入。

截至2019年12月31日，預計約200萬美元的收入將從未開票的支助和服務的剩餘業績債務中確認。我們期望在未來12個月內確認這些剩餘業績義務中約32%的收入，然後確認餘額。

付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款一般包括在30至90天內付款的要求。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，公司確定其合同一般不包括重要的融資部分。本公司發票條款的主要目的是為客户提供購買其產品和服務的簡化和可預測的方式，而不是從我們的客户那裏獲得融資或向客户提供融資。例如，在訂閲期開始時開具發票，並在合同期間按比例確認維護和支持收入，以及每年以交付時確認的產品收入開具的在房內許可證。

重大判斷

公司與客户簽訂的合同通常包括承諾將多種產品和服務轉讓給客户。確定產品和服務是否被認為是不同的業績義務，應該單獨核算還是一起核算，可能需要作出重大判斷。

需要作出判斷，以確定每項不同履行義務的獨立銷售價格(“SSP”)。對於除了維護和支持之外的產品和服務，公司通過按歷史折扣調整列表價格來估算SSP

百分比。軟件和硬件維持費和支助費的SSP是根據對各自產品收取的費用的規定百分比計算的。

公司的永久和定期軟件許可證具有重要的獨立功能，因此分配給這些性能義務的收入在下載鏈接和許可證密鑰以電子方式交付時就會得到確認。

產品維護和支持服務隨着時間的推移而得到滿足，因為它們在整個支持期間都是隨時準備的義務。因此，與維修服務有關的收入被推遲，並被確認為合同期限內的收入。

與專業服務相關的收入在客户接受後的某個時間點被確認。

收入分類

關於按產品類型和地域分列的收入分類的討論，請參閲綜合業務報表和附註16(分段報告和集中度)。該公司認為，這種水平的分類充分描述了我們的收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。

從成本中確認的與客户簽訂合同的資產

如果該公司預計與客户簽訂合同的收益超過一年，則該公司確認與客户簽訂合同的增量成本。公司已確定其銷售佣金計劃符合成本資本化要求。獲得合同的總資本成本在提交的期間並不重要，並被包括在我們綜合資產負債表上的其他流動和長期資產中。在攤銷期為一年或一年以下時，本公司對與客户簽訂合同所發生的費用費用適用一種實用的權宜之計。

該公司遵循ASC 842規定的租賃會計準則(ASC 842)，該指南於2019年1月1日通過，有關採用該公告的更多信息，請參閲下面的“會計公告”一節。

我們已為我們的各種設施簽訂了經營租約。我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。經營租賃包括在使用權(ROU)資產中，以及在我們精簡的合併資產負債表中的租賃負債義務。ROU資產代表我們在租賃期限內使用基礎資產的權利，租賃負債義務代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。我們有租賃和非租賃部分的租賃協議，並將這些組成部分作為單一的租賃部分加以説明。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含的利率，因此，我們根據生效日期的資料，估計我們的遞增借款利率，以決定租約的現值。在易於確定的情況下，我們使用隱式速率。ROU資產還包括任何租賃付款，不包括租賃獎勵和租賃直接成本。我們的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。當局在釐定ROU資產及租契責任時，已考慮到這些延展條款，而我們在合理地肯定會行使該項選擇權時，亦會予以考慮。租賃費用在租賃期限內按直線確認.

使用權-資產和負債

我們有各種辦公設施的經營租約，有效期到2021年。以下是我們截至2019年12月31日的資產和負債使用權摘要。

    

我們2019年12月31日終了年度的業務租賃費用如下：

在截至2019年12月31日的年度內，經營租賃的經營現金流約為130萬美元。在截至2019年12月31日的年度內，我們在2019年12月31日終了的一年中，對因獲得使用權而產生的租賃負債進行了310萬美元的非現金交易。

截至十二月三十一日為止，本署資產使用權的未來最低租金大致如下：

財產和設備按成本入賬。折舊是在資產的估計使用壽命(3至7年)上使用直線法確認的。租賃權的改進是按各自租約的條款或其估計使用壽命(以較短者為準)按直線攤銷的。

 

商譽是指購貨價格超過以企業合併方式獲得的有形和可識別無形資產淨值的估計公允價值。該公司沒有攤銷與其收購有關的商譽，而是對餘額進行減值測試。本公司每年或更頻繁地評估商譽的減值，當事件發生或情況發生變化，表明賬面價值可能無法收回。公司首先將淨資產的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較，以此檢驗商譽是否存在減值。如果確定公允價值低於賬面價值或定性因素表明商譽更有可能受到損害，則執行第二步計算減損數額，作為商譽的估計公允價值與賬面價值之間的差額。

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司單一報告單位為商譽減值測試的公允價值超過了賬面價值，因此公司確定沒有商譽減值。截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司的單一報告單位為商譽減值測試的目的是賬面價值為負數，因此公司確定沒有商譽減值。

可識別的無形資產包括：(一)通過商業組合獲得的資產，其中包括客户合同和知識產權；(二)採用直線法攤銷三年的專利。

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，商譽和其他無形資產的賬面毛額和累計攤銷額如下：

 

截至2019年12月31日和2018年12月31日，攤銷費用分別為89 478美元和125 136美元。截至2019年12月31日，截至2020年12月31日，現有可識別無形資產攤銷費用預計為57718美元，2020年12月31日將全部攤銷。

 

根據FASB發佈的關於待售、租賃或銷售的軟件成本的權威指南，與開發新軟件產品和增強現有軟件產品有關的費用在確定該產品的技術可行性之前按所發生的費用計算。根據公司的產品開發流程，在完成工作模式後確定技術可行性。軟件開發成本的攤銷記錄在產品估計壽命的直線基礎上，即相關產品的當期收入與這些產品的當前和預期未來總收入的比例。截至2019年12月31日和2018年12月31日，軟件開發費用的賬面毛額和累計攤銷額如下：

在截至12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內，該公司分別記錄了61，756美元和223，564美元與資本化軟件成本有關的攤銷費用。截至2019年12月31日，預計截至2020年12月31日、2021年、2022年和2023年，軟件開發成本攤銷費用分別為7，734美元、6，583美元、6，583美元和6，113美元。這些資產將在2023年12月31日全部攤銷。

  

公司根據資產負債法記錄所得税。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果確認為遞延税資產和負債。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於這些臨時差額預計變現或結算年份的應税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。在確定為財務報告目的實現相關税收優惠的期間時，計入淨營業損失的超額股份補償金扣除額是在正常淨營業損失用盡後實現的。

該公司根據FASB發佈的關於所得税的權威指南對不確定的税收狀況進行核算，該指南涉及確定是否應在財務報表中記錄所要求或預期的税收福利。根據權威指南，公司只有在符合“更有可能而不是更有可能”的門檻時，才能確認來自不確定税收狀況的税收利益，即該職位將在税務當局根據職位的技術優點或法定期限進行審查時予以維持。財務報表中確認的從這一職位獲得的税收福利應根據最大的福利來衡量，這種福利在最終結算時實現的可能性超過50%。此外，權威指南涉及對所得税的取消承認、分類、利息和處罰，在過渡時期進行會計核算，還要求增加披露。更多信息見附註(5)所得税。

 

本公司審查其長期資產的減值，當事件或情況的變化，表明資產的賬面金額可能無法收回。如果預期未來現金流量之和未貼現且沒有利息，則減值損失被確認為資產的賬面價值超過公允價值的數額。

 

該公司根據FASB發佈的基於股票的薪酬的權威指南，對基於股票的支付進行會計核算，該指南規定了一個實體將其權益工具交換為商品或服務的交易的會計核算。根據權威指南的規定，以股份為基礎的補償費用在授予日期根據獎勵的公允價值計算，並被確認為在必要的僱員服務期(一般是歸屬期)的費用，扣除實際沒收後的費用。對於包含績效標準的基於股票的支付獎勵，當業績條件的成就被認為很有可能實現時，費用被記錄，並在所需的服務期間以直線記錄。如果不符合這種業績標準，則不承認任何補償費用，也不承認任何公認的補償成本。在市場條件存在的情況下，公司使用Black-Schole期權定價模型或MonteCarlo模擬模型估算股票支付的公允價值。具有市場條件的基於股票的支付獎勵的基於股票的補償費用記錄在明確的服務期或蒙特卡羅模擬得出的服務期的較長的直線基礎上。此外，對非僱員的股份獎勵在相關服務按公允價值提供的期間支出。所有以股票為基礎的獎勵都將以普通股的新股完成.

外國業務的資產和負債按該期間終了時的匯率折算，業務結果按該期間的平均匯率折算。將公司子公司的功能貨幣中的外國資產和負債折算成美元所產生的損益，歸類為股東赤字的累計其他綜合損失。外匯交易損益列在利息和其他損失淨額內的業務綜合報表中。截至2019年12月31日和2018年12月31日，外幣交易損失總額分別約為158，148美元和207，242美元。

 

基本每股收益是根據上市普通股的加權平均數量計算的。稀釋每股收益的計算依據的加權平均流通股數目增加的稀釋普通股等價物，可歸因於股票期權獎勵，限制性股票獎勵和系列A可贖回的可轉換優先股上市。

以下是被排除在已發行稀釋股份計算之外的普通股等價物，因為在截至2019和2018年12月31日的年份，它們的效果會是反稀釋性的：