美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
☐ | 根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明 |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2019年12月31日的財政年度
或
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
或
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告 |
委員會檔案編號:000-12033
電話:愛立信
(註冊人的確切姓名載於其章程)
愛立信電話公司
(註冊人姓名英文譯本)
瑞典王國
(註冊成立或組織的司法管轄權)
SE-164 83瑞典斯德哥爾摩
(主要執行辦公室地址)
喬納斯·斯特林伯格,副總裁,金融控制和商業服務主管
電話:+46 10 716 53 20,電子郵件:jonas.stringberg@ericsson.com
SE-164 83瑞典斯德哥爾摩
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊 的每個交易所的名稱 | ||
美國存托股份(每股代表一股B股) B股* |
埃裏克 | 納斯達克股市有限責任公司 |
* | 不用於交易,但僅限於根據美國證券交易委員會的要求登記代表此類B股的美國存托股份。 |
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:
無
註明截至年度報告所涉期間結束時,發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:
B股(面值5.00瑞典克朗) |
3,072,395,752 | |||
A股(面值5.00瑞典克朗) |
261,755,983 | |||
C股(面值5.00瑞典克朗) |
0 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是,否,☐
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是,☐不是
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,並且 (2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是,否,☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例(本章第232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的大型加速文件服務器和加速文件服務器和新興增長型公司的定義。
大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | ☐ | ||||
非加速文件服務器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表,則用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
☐美國公認會計原則 |
國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則 | ☐其他 |
如果在回答上一個問題時勾選了其他項目,請用複選標記標明註冊人選擇遵循的財務報表項目。
項目17☐項目18☐
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易所法案》第12b-2條所定義)。是,☐不是
目錄
頁面 | ||||||
第一部分緒論 |
1 | |||||
第1項。 |
董事、高級管理人員和顧問的身份 |
1 | ||||
第二項。 |
報價統計數據和預期時間表 |
1 | ||||
第三項。 |
關鍵信息 |
1 | ||||
A 精選財務數據 |
1 | |||||
B 資本化和負債 |
2 | |||||
C 提供和使用收益的原因 |
2 | |||||
D 風險因素 |
2 | |||||
第四項。 |
關於該公司的信息 |
2 | ||||
的歷史和公司的發展 |
2 | |||||
B 業務概述 |
3 | |||||
C 組織結構 |
4 | |||||
D 財產、廠房和設備 |
6 | |||||
項目4A。 |
未解決的員工意見 |
6 | ||||
第五項。 |
經營和財務回顧與展望 |
7 | ||||
A 經營業績 |
7 | |||||
B 流動資金和資本資源 |
10 | |||||
C 研發、專利和許可證 |
11 | |||||
D 趨勢信息 |
11 | |||||
E 表外安排 |
11 | |||||
F 合同義務列表披露 |
11 | |||||
第六項。 |
董事、高級管理人員和員工 |
11 | ||||
A 董事和高級管理人員 |
11 | |||||
B 薪酬 |
11 | |||||
C 董事會實踐 |
12 | |||||
D 員工 |
12 | |||||
E 股票所有權 |
12 | |||||
第7項。 |
大股東及關聯方交易 |
12 | ||||
A 大股東 |
12 | |||||
B 關聯方交易 |
13 | |||||
C 專家和律師的利益 |
13 | |||||
第八項。 |
財務信息 |
13 | ||||
A 合併報表和其他財務信息 |
13 | |||||
B 重大變化 |
13 | |||||
第九項。 |
報價和掛牌 |
13 | ||||
優惠和上市詳情 |
13 | |||||
B 分銷計劃 |
13 | |||||
C 市場 |
13 | |||||
D 出售股東 |
13 | |||||
E 稀釋液 |
13 | |||||
F發行的 費用 |
14 | |||||
第10項。 |
附加信息 |
14 | ||||
A 股本 |
14 | |||||
B 協會備忘錄和章程 |
14 | |||||
C 材料合同 |
14 | |||||
D 交換控制 |
14 | |||||
E 徵税 |
14 | |||||
F 分紅和支付代理 |
16 | |||||
G 專家聲明 |
16 | |||||
顯示的H 文檔 |
16 | |||||
I 子公司信息 |
16 |
i
第11項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
16 | ||||
第12項。 |
除股權證券外的其他證券説明 |
18 | ||||
A 債務證券 | 18 | |||||
B 認股權證和權利 | 18 | |||||
C 其他證券 | 18 | |||||
D 美國存托股份 | 18 | |||||
第II部 |
19 | |||||
第13項。 |
違約、拖欠股息和拖欠股息 |
19 | ||||
第14項。 |
對擔保持有人的權利和收益的使用進行實質性修改 |
19 | ||||
第15項。 |
控制和程序 |
19 | ||||
A 披露控制和程序 | 19 | |||||
B 管理層財務報告內部控制年度報告 | 19 | |||||
註冊會計師事務所 認證報告 | 19 | |||||
D 財務報告內部控制的變化 | 19 | |||||
第16項。 |
[已保留] |
19 | ||||
項目16A |
審計委員會財務專家 |
19 | ||||
項目16B |
道德準則 |
19 | ||||
項目16C |
首席會計師費用及服務 |
20 | ||||
項目16D |
豁免審計委員會遵守上市標準 |
20 | ||||
項目16E |
發行人及其關聯購買者購買股權證券 |
20 | ||||
項目16F |
變更註冊人S認證會計師 |
20 | ||||
項目16G |
公司治理 |
20 | ||||
項目16H |
煤礦安全信息披露 |
21 | ||||
第三部分 |
21 | |||||
第17項。 |
財務報表 |
21 | ||||
第18項。 |
財務報表 |
21 | ||||
項目19. |
展品 |
21 |
II
第一部分
引言
除非另有説明,否則本文中提及的愛立信、公司、集團、我們、我們或我們的公司都是指Telefonaktiebolaget LM Ericsson及其合併子公司。
本文是我們截至2019年12月31日的Form 20-F年度報告(2019 Form 20-F)。請參考我們2019年瑞典年度報告的英文版本,並根據美國的要求進行了某些調整,該報告作為附件15.1(《2019年瑞典年度報告》)附在本報告之後。只有(I)本2019年Form 20-F中包含的信息,(Ii)通過引用併入本2019年Form 20-F中的《2019年瑞典年度報告》中的信息,以及(Iii)根據Form 20-F要求提交的2019年Form 20-F的證物應被視為出於任何目的而提交給美國證券交易委員會,包括通過引用併入2018年3月27日提交的Form F-3註冊聲明(文件編號333-223954)和我們根據1933年證券法提交的任何其他文件。其中引用了2019年的Form 20-F。2019年瑞典年度報告中的任何信息如未在2019年Form 20-F中引用或作為其中的證據存檔,則不應被視為通過引用而被納入 。本2019年Form 20-F中使用的某些行業、技術和金融術語在《2019年瑞典年度報告》的標題為?詞彙表和財務術語的小節中進行了定義,這些術語通過引用併入本文。
本文中使用的市場數據和某些行業預測來自 內部調查、市場研究、公開信息和行業出版物。雖然我們相信我們使用的市場研究、公開信息和行業出版物是可靠的,但我們尚未獨立核實來自第三方來源的市場和行業數據。此外,雖然我們相信我們的內部調查是可靠的,但它們沒有得到任何獨立消息來源的核實。
本2019年表格 20-F中包含的http://www.ericsson.com/和其他網站上包含的信息未在此引用作為參考。我們可能會不時地使用我們的網站作為發佈材料公司信息的渠道。有關我們公司的財務和其他材料信息通常會發布在http://www.ericsson.com/.上,並可在該網站上訪問
前瞻性陳述
本2019年Form 20-F包括前瞻性陳述,包括反映管理層對市場增長、未來市場狀況、未來事件、財務狀況以及預期經營和財務業績的當前看法的陳述,尤其包括以下內容:
| 我們的目標、戰略、規劃假設和運營或財務業績預期 |
| 行業趨勢、未來特點和我們所在市場的發展 |
| 我們未來的流動資金、資本資源、資本支出、成本節約和盈利能力 |
| 對我們現有和新的產品和服務的預期需求,以及推出新產品和服務的計劃,包括研發支出 |
| 實現未來計劃和實現未來增長潛力的能力 |
| 戰略合作活動和合資企業的預期經營業績或財務業績 |
| 被收購的實體和企業整合並增加收入之前的時間 |
| 技術和行業趨勢,包括我們運營所處的監管和標準化環境、 競爭和我們的客户結構。 |
詞語Believe??、?Expect?、?Prevision?、?Prepect?、?Prepect?任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述,包括任何基本假設的陳述,均為前瞻性陳述。
我們提醒投資者,這些陳述會受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性很難預測,而且通常超出我們的控制範圍。 可能會導致實際結果與前瞻性信息和陳述中表達的、暗示的或預測的結果大不相同。
可能影響我們的任何前瞻性陳述是否以及在多大程度上實現的重要因素包括但不限於風險因素一節中描述的因素。
這些前瞻性陳述也僅代表我們截至作出之日的估計和假設。我們明確表示,除適用法律或證券交易所法規要求外,我們沒有義務在本年度報告日期後對這些前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設進行更新,以反映事件或環境的變化或預期的變化或預期事件的發生,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
A.選定的財務數據
以下是我們根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年的合併財務報表中的某些精選財務數據。IFRS 在某些重要方面與美國普遍接受的會計原則或美國公認會計原則不同。
閲讀彙總財務數據時應結合我們的合併財務報表及其在本《2019年表格20-F》中的附註,以及本《2019年瑞典年度報告》第5項.《經營和財務回顧與展望》標題下所載信息以及《2019年瑞典年度報告》下列標題下所載信息,將其併入本文作為參考:
| 其他信息 |
| 替代業績衡量標準 |
| 金融術語 |
1
2019 | 變化 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
損益表和現金流量項目,百萬瑞典克朗 |
||||||||||||||||||||||||
淨銷售額1) |
227,216 | 8 | % | 210,838 | 205,378 | 220,316 | 246,920 | |||||||||||||||||
運營費用1) |
64,215 | 4 | % | -66,848 | -70,563 | -60,501 | -64,129 | |||||||||||||||||
營業收入(虧損)1) |
10,564 | | 1,242 | -34,743 | 5,187 | 21,805 | ||||||||||||||||||
淨收益(虧損)1) |
1,840 | | -6,276 | -32,433 | 1,012 | 13,673 | ||||||||||||||||||
重組費用 |
798 | | 8,015 | 8,501 | 7,567 | 5,040 | ||||||||||||||||||
經營活動現金流 |
16,873 | 81 | % | 9,342 | 9,601 | 14,010 | 20,597 | |||||||||||||||||
年終職位,百萬瑞典克朗 |
||||||||||||||||||||||||
總資產 1) |
276,383 | 3 | % | 268,761 | 259,882 | 284,150 | 284,363 | |||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
13,850 | 8 | % | 12,849 | 12,857 | 16,734 | 15,901 | |||||||||||||||||
股東權益 1) |
82,559 | -5 | % | 86,978 | 96,935 | 134,582 | 146,525 | |||||||||||||||||
非控制性權益 |
681 | | 792 | 636 | 675 | 841 | ||||||||||||||||||
每股指標 |
||||||||||||||||||||||||
每股收益(虧損),基本,瑞典克朗 1) |
0.67 | | -1.98 | -9.94 | 0.26 | 4.17 | ||||||||||||||||||
每股收益(虧損),稀釋後,瑞典克朗 1) |
0.67 | | -1.98 | -9.94 | 0.25 | 4.13 | ||||||||||||||||||
每股股息,瑞典克朗2) |
1.50 | 2) | 50 | % | 1 | 1 | 1 | 3.7 | ||||||||||||||||
每股股息,美元2) |
0.16 | 2) | 44 | % | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.39 | ||||||||||||||||
流通股數量(百萬股) |
||||||||||||||||||||||||
期末,基本 |
3,314 | 1 | % | 3,297 | 3,284 | 3,269 | 3,256 | |||||||||||||||||
平均、基本 |
3,306 | 0 | % | 3,291 | 3,277 | 3,263 | 3,249 | |||||||||||||||||
平均,稀釋 |
3,320 | 0 | % | 3,318 | 3,317 | 3,303 | 3,282 | |||||||||||||||||
其他信息,百萬瑞典克朗 |
||||||||||||||||||||||||
物業、廠房和設備的附加費 |
5,118 | 29 | % | 3,975 | 3,877 | 6,129 | 8,338 | |||||||||||||||||
財產、廠房和設備的折舊和減值/減值 |
3,947 | 3 | % | 3,843 | 6,314 | 4,569 | 4,689 | |||||||||||||||||
無形資產的收購/資本化/撤資 |
13,692 | | 2,315 | 1,759 | 5,260 | 5,228 | ||||||||||||||||||
無形資產的攤銷和減值/減值 |
2,593 | 42 | % | 4,475 | 21,578 | 4,550 | 5,538 | |||||||||||||||||
研發費用 1) |
38,815 | 0 | % | 38,909 | 37,887 | 31,631 | 34,844 | |||||||||||||||||
佔淨銷售額的百分比 |
17.1 | % | | 18.5 | % | 18.4 | % | 14.4 | % | 14.1 | % | |||||||||||||
庫存週轉天數 |
77 | 10 | % | 70 | 66 | 71 | 64 | |||||||||||||||||
替代績效衡量標準(APM) 3) |
||||||||||||||||||||||||
毛利率 1) |
37.3 | % | | 32.3 | % | 23.3 | % | 29.6 | % | 34.8 | % | |||||||||||||
營業利潤率 1) |
4.6 | % | | 0.6 | % | -16.9 | % | 2.4 | % | 8.8 | % | |||||||||||||
EBITA利潤率 |
5.1 | % | | 1.4 | % | -8.8 | % | 3.6 | % | 10.5 | % | |||||||||||||
現金轉換 1) |
120 | % | | 601 | % | -73 | % | 204 | % | 85 | % | |||||||||||||
自由現金流 |
6,128 | 2,968 | 5,109 | 254 | 7,515 | |||||||||||||||||||
併購前的自由現金流 |
7,633 | 79 | % | 4,253 | 4,833 | 876 | 9,715 | |||||||||||||||||
使用資本,百萬瑞典克朗 1) |
165,273 | 10 | % | 149,615 | 155,625 | 185,666 | 195,150 | |||||||||||||||||
股本回報率1) |
2.6 | % | | -7.1 | % | -28.1 | % | 0.6 | % | 9.3 | % | |||||||||||||
已動用資本回報率 1) |
6.7 | % | | 0.8 | % | -20.4 | % | 2.8 | % | 11.3 | % | |||||||||||||
股權比例 1) |
29.6 | % | | 32.7 | % | 37.5 | % | 47.6 | % | 51.8 | % | |||||||||||||
資本週轉1) |
1.4 | | 1.4 | 1.2 | 1.2 | 1.3 | ||||||||||||||||||
營運資金,百萬瑞典克朗 1) |
48,821 | -7 | % | 52,508 | 56,439 | 82,327 | 104,811 | |||||||||||||||||
現金總額,百萬瑞典克朗 |
72,192 | 5 | % | 68,996 | 67,702 | 57,877 | 66,270 | |||||||||||||||||
淨現金,百萬瑞典克朗 |
34,496 | -4 | % | 35,871 | 34,657 | 31,191 | 41,150 | |||||||||||||||||
年終統計數據 |
||||||||||||||||||||||||
僱員人數 |
99,417 | 4 | % | 95,359 | 100,735 | 111,464 | 116,281 | |||||||||||||||||
其中在瑞典 |
12,730 | 2 | % | 12,502 | 13,864 | 15,303 | 17,041 | |||||||||||||||||
瑞典出口銷售額,百萬瑞典克朗 1) |
120,822 | 10 | % | 109,969 | 87,463 | 105,552 | 117,486 |
1) | 2017和2016年由於實施IFRS 15和客户合同收入而重列。 2015年未重列。 |
2) | 2019年,根據董事會的提議。 |
3) | 2019年瑞典年度報告提供了對2019年和五個比較年度財務報表中最直接可對賬的項目的對賬。 |
B.資本化和負債情況
不適用。
C.提供和使用收益的原因
不適用。
D.風險因素
《2019年瑞典年度報告》財務風險因素標題下列出的信息在此引用作為參考。
項目4.關於公司的信息
A.公司的歷史和發展
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 愛立信簡介 |
| 商家 |
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 2019年的商業 |
| 財務要點--資本支出 |
2
對於資本支出,我們通常使用運營中的可用現金。
| 合併財務報表附註 |
| 附註E2.業務合併 |
| 注:H6報告期後發生的事件 |
關於公司的一般情況
母公司的法定和商業名稱:Telefonaktiebolaget LM Ericsson(Publ)。
組織編號:556016-0680
母公司的法律形式:瑞典有限責任公司,根據《瑞典公司法》組建。
註冊國家:瑞典。
成立日期:母公司成立於1918年8月18日,是AB LM Ericsson&Co.和Stockholms Allmänna Telefon AB合併的結果。
註冊地:我們的註冊辦事處是瑞典斯德哥爾摩,SE 164 83,Telefonaktiebolaget LM Ericsson。我們的總部位於瑞典基斯塔的Torshamnsgatan 21。
電話號碼:+46107190000
網址:www.ericsson.com。我們網站上包含的信息並不包含在此作為參考。
此外,美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交 文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息:http://www.sec.gov.
美國代理:愛立信公司,副總裁法律事務,6300Legacy Drive,Plano,德克薩斯州75024。電話:+1 972 583 0000。
股票:愛立信的A類和B類股票在納斯達克斯德哥爾摩上市交易。在美國,我們的美國存托股票(美國存托股份)在紐約納斯達克交易,每股相當於一股標的B類股票。
母公司業務:母公司Telefonaktiebolaget LM Ericsson的業務主要包括公司管理、控股公司職能和內部銀行活動。我們的母公司業務還包括愛立信信貸公司在佣金基礎上進行的客户信貸管理活動。
子公司和聯營公司:有關我們重要的 子公司的列表,請參見項目4C。母公司直接擁有的股份。我們正在進行一些小型合資企業和合作安排。有關合資企業、戰略聯盟和第三方協議相關風險的更多信息,請參閲第3項。金融風險因素包括市場風險、技術風險和商業風險。
公司歷史與發展
創新以增強人員、企業和社會的能力
我們的起源可以追溯到1876年,當時亞歷山大·格雷厄姆·貝爾在美國申請了電話專利。同年,拉爾斯·馬格努斯·愛立信在斯德哥爾摩開了一家小作坊,修理電報儀器並銷售自己的電話設備。
今天,愛立信使通信服務提供商能夠充分利用連接的價值。該公司的產品組合涵蓋網絡、數字服務、託管服務和新興業務,旨在幫助我們的客户實現數字化、提高效率和尋找新的收入來源。愛立信在創新方面的投資為全球數十億人帶來了電話和移動寬帶的好處。
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 愛立信簡介 |
| 商家 |
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 2019年的商業 |
| 財務亮點:資本支出 |
對於資本支出,我們通常使用運營中的可用現金。
| 合併財務報表附註 |
| 附註E2.業務合併 |
| 注:H6報告期後發生的事件 |
B.業務概述
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 愛立信簡介 |
| 商家 |
| 商業模式 |
| 戰略和財務目標 |
| 創新:全球研發與供應鏈 |
| 細分市場 |
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 財務重點:研發、專利和許可 |
| 財務亮點:季節性 |
3
| 業務成果細分市場 |
| 業務成果:市場領域 |
| 採購和供應 |
| 可持續發展與企業責任 |
| 合併財務報表附註 |
| 注B1細分市場信息 |
| 風險因素 |
| 與商業活動和行業相關的風險 |
| 與愛立信財務狀況有關的風險 |
| 法律和監管風險 |
| 內部控制風險 |
| 環境、社會和治理風險 |
| 公司治理 |
| 企業管治報告 |
| 監管和合規 |
| 可持續性 |
| 可持續發展管理 |
| 重大主題、風險和機遇 |
| 負責任的企業--負責任的供應商管理 |
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》(ITRA)第219條披露
愛立信自19世紀末以來一直在伊朗/波斯開展業務,1973年在伊朗開設了辦事處,後來在該國建立了當地子公司。愛立信堅信促進所有人的通信,並認為通信的普及能夠使人們享有健康權、教育權和言論自由權。愛立信在伊朗的業務活動主要涉及銷售與通信基礎設施相關的產品和服務,包括支持、安裝和維護服務。愛立信從歐洲聯盟(歐盟)向伊朗的出口是根據瑞典戰略產品監察局的出口許可證進行的,並遵守適用的經濟制裁和出口管制。
由於愛立信在伊朗的業務,以及在該國的長期員工,愛立信與當地客户有聯繫,並保留了某些當地供應商,包括銀行和服務提供商。此外,愛立信還有其他與當地活動相關的交易,如支付税款、工資、租金、水電費和辦公用品以及與當地住宿、交通和海關相關的服務。因此,愛立信與伊朗政府可能擁有或控制的公司和公共職能有聯繫。雖然愛立信尋求通過其旨在確保 愛立信瞭解其客户的政策和程序來獲取有關伊朗客户和其他交易對手的實際業務名稱和所有權的信息,但要確定所有權和控制權是具有挑戰性的,特別是在確定從事商業活動的實體是由政府擁有還是控制方面。
2019年,愛立信將在伊朗的通信基礎設施相關產品和服務銷售給在該國運營的以下電信公司:伊朗移動通信公司(MCCI)和MTN Irancell。2019年,愛立信與伊朗MCCI和MTN Irancell的銷售相關的毛收入(報告為淨銷售額)約為9.08億瑞典克朗。
愛立信通常不會將淨利潤(報告為淨收益)分配到 逐個國家或逐個活動除愛立信根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》編制的合併財務報表中所述的基礎外。然而,愛立信估計,扣除內部成本分配後,2019年來自此類銷售的運營收入(税前和財務淨收入)約為9500萬瑞典克朗。愛立信始終努力遵守適用的出口管制、制裁和其他法律、規則和法規,履行與現有客户的約定,但很明顯,美國廣泛的制裁影響了在伊朗開展業務的總體可能性。愛立信仔細評估任何制裁的影響,並繼續關注這一領域的發展,因為這與繼續向客户提供產品和服務的能力有關。愛立信減少了在伊朗的業務和組織,但仍繼續履行與兩家主要移動運營商MCCI和MTN Irancell的合同,併為他們提供對其網絡正常運行至關重要的 。由於愛立信提供這些服務,它可能需要與其他交易對手互動。愛立信繼續探索,包括與歐盟和美國當局合作,是否以及如何減少對維護和支持MCCI和MTN Irancell現有網絡運營的能力的破壞性影響,並通過這樣做,努力避免對伊朗人民獲得人道主義物品/電信等基本服務的不適當影響。
在某些情況下,愛立信不得不安排履約保證金或類似的財務擔保,以確保愛立信履行與伊朗業務有關的商業協議項下的義務。在這種情況下,愛立信通常會與伊朗以外的銀行接洽,後者又會接洽該國的當地銀行。這些當地銀行包括Tejarat銀行、Melli銀行、Parsian銀行和Saderat銀行。雖然一些債券和擔保仍然有效,但2019年沒有就愛立信在伊朗的業務活動發行涉及這四家銀行的新的履約擔保或類似擔保 。
2019年,Maskan銀行、Parsian銀行、伊朗郵政銀行和Tejarat銀行(伊朗當地銀行)為確保伊朗客户對愛立信的付款義務而出具的現有銀行擔保得到續簽。此外,向愛立信當地子公司支付的一些款項以及當地子公司必須向供應商支付的款項涉及可能由伊朗政府控制的銀行。
C.組織結構
下表顯示了截至2019年12月31日,我們的母公司直接和間接持有的某些股份。根據《瑞典年度帳目法案》編制並提交給瑞典公司註冊局(Bolagsverket)的完整持股清單,可應以下要求獲得:Telefonaktiebolaget LM Ericsson,外部報告,SE-164 83,瑞典斯德哥爾摩。
4
母公司直接擁有的股份
公司 |
註冊不是的。 | 住所 | 百分比所有權 | 面值單位:當地貨幣,百萬 | 攜帶價值,百萬瑞典克朗 | |||||||||||||||
附屬公司 |
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愛立信AB |
556056-6258 | 瑞典 | 100 | 50 | 20,731 | |||||||||||||||
愛立信共享服務公司 |
556251-3266 | 瑞典 | 100 | 361 | 2,216 | |||||||||||||||
愛立信軟件技術控股公司 |
559094-8963 | 瑞典 | 100 | | 6 | |||||||||||||||
數據中心I Rosersberg AB |
556895-3748 | 瑞典 | 100 | | 88 | |||||||||||||||
數據中心I MjärDevi Aktiebolag |
556366-2302 | 瑞典 | 100 | 10 | 69 | |||||||||||||||
AB Aulis |
556030-9899 | 瑞典 | 100 | 14 | 6 | |||||||||||||||
愛立信信貸AB |
556326-0552 | 瑞典 | 100 | 5 | 5 | |||||||||||||||
其他(瑞典) |
| | 1,459 | |||||||||||||||||
愛立信奧地利有限公司 |
奧地利 | 100 | 4 | 94 | ||||||||||||||||
愛立信丹麥A/S |
丹麥 | 100 | 90 | 216 | ||||||||||||||||
Oy Lm愛立信抗體 |
芬蘭 | 100 | 13 | 196 | ||||||||||||||||
愛立信法國參賽公司 |
法國 | 100 | 26 | 524 | ||||||||||||||||
愛立信天線技術德國有限公司 |
德國 | 100 | | 21 | ||||||||||||||||
愛立信德國有限公司 |
德國 | 100 | 1 | 4,232 | ||||||||||||||||
愛立信匈牙利有限公司 |
匈牙利 | 100 | 1,301 | 120 | ||||||||||||||||
愛立信有限公司 |
愛爾蘭 | 100 | 4 | 34 | ||||||||||||||||
愛立信電信集團有限公司 |
意大利 | 100 | 44 | 3,857 | ||||||||||||||||
愛立信控股國際公司 |
荷蘭 | 100 | 222 | 3,200 | ||||||||||||||||
愛立信公司 |
挪威 | 100 | 75 | 114 | ||||||||||||||||
愛立信電視AS |
挪威 | 100 | 161 | 270 | ||||||||||||||||
愛立信公司 |
俄羅斯 | 100 | 5 | 5 | ||||||||||||||||
愛立信埃斯帕尼亞公司 |
西班牙 | 100 | 43 | 14 | ||||||||||||||||
愛立信股份公司 |
瑞士 | 100 | | | ||||||||||||||||
愛立信控股有限公司 |
英國 | 100 | 328 | 1,994 | ||||||||||||||||
其他(歐洲,不包括瑞典) |
| | 664 | |||||||||||||||||
愛立信控股II公司。 |
美國 | 100 | 2,897 | 25,907 | ||||||||||||||||
愛立信智能工廠公司 |
美國 | 100 | | 191 | ||||||||||||||||
愛立信股份有限公司 |
阿根廷 | 95 | 1) | 41 | 99 | |||||||||||||||
愛立信加拿大公司 |
加拿大 | 100 | 8 | 51 | ||||||||||||||||
貝萊爾網絡 |
加拿大 | 100 | 2 | 170 | ||||||||||||||||
愛立信電信股份有限公司 |
墨西哥 | 100 | 939 | 1,050 | ||||||||||||||||
其他(美國、拉丁美洲) |
| | 214 | |||||||||||||||||
Teleric Pty Ltd. |
澳大利亞 | 100 | 20 | 100 | ||||||||||||||||
愛立信有限公司 |
中國 | 100 | 2 | 2 | ||||||||||||||||
愛立信(中國)有限公司 |
中國 | 100 | 65 | 475 | ||||||||||||||||
P.T.愛立信印度尼西亞 |
印度尼西亞 | 95 | 3,279 | 10 | ||||||||||||||||
愛立信印度全球服務PVT。有限責任公司 |
印度 | 100 | 291 | 51 | ||||||||||||||||
愛立信肯尼亞有限公司 |
肯尼亞 | 100 | | 88 | ||||||||||||||||
愛立信LG有限公司 |
韓國 | 75 | 285 | 2,279 | ||||||||||||||||
愛立信(馬來西亞)有限公司巴赫德。 |
馬來西亞 | 70 | 2 | 4 | ||||||||||||||||
愛立信電信私人有限公司。LTD. |
新加坡 | 100 | 2 | 1 | ||||||||||||||||
愛立信南非公司。有限責任公司 |
南非 | 70 | | 135 | ||||||||||||||||
愛立信臺灣有限公司 |
臺灣 | 90 | 270 | 36 | ||||||||||||||||
愛立信(泰國)有限公司 |
泰國 | 49 | 2) | 90 | 17 | |||||||||||||||
其他國家(世界其他地區) |
| | 157 | |||||||||||||||||
總計 |
71,172 | |||||||||||||||||||
合營企業及聯營公司 |
||||||||||||||||||||
Concelfab公司 |
美國 | 29 | 7 | 64 | ||||||||||||||||
Leone Media Inc. |
美國 | 49 | | 790 | ||||||||||||||||
搖滾之星財團 |
加拿大 | 21 | 1 | | ||||||||||||||||
愛立信尼古拉·特斯拉D.D. |
克羅地亞 | 49 | 65 | 330 | ||||||||||||||||
總計 |
1,184 |
1) | 通過子公司控股,總持有量達到Compania Ericsson S.A.C.I.的100%。 |
2) | 通過子公司控股,愛立信(泰國)有限公司的總持股比例為74%。 |
5
附屬公司擁有的股份
公司 |
註冊不是的。 | 住所 | 百分比所有權的 | |||||||||
附屬公司 |
||||||||||||
愛立信電纜支持AB |
556044-9489 | 瑞典 | 100 | |||||||||
愛立信法國SAS |
法國 | 100 | ||||||||||
愛立信電信有限公司1) |
德國 | 100 | ||||||||||
愛立信電信公司。 |
荷蘭 | 100 | ||||||||||
愛立信電信公司 |
土耳其 | 100 | ||||||||||
愛立信有限公司 |
英國 | 100 | ||||||||||
創意廣播服務集團有限公司。 |
英國 | 100 | ||||||||||
愛立信公司 |
美國 | 100 | ||||||||||
愛立信無線公司。 |
美國 | 100 | ||||||||||
Redback Networks Inc. |
美國 | 100 | ||||||||||
Telcordia Technologies Inc. |
美國 | 83 | ||||||||||
愛立信電信公司 |
巴西 | 100 | ||||||||||
愛立信澳大利亞私人有限公司。LTD. |
澳大利亞 | 100 | ||||||||||
愛立信(中國)通信有限公司 |
中國 | 100 | ||||||||||
南京愛立信熊貓通信有限公司。 |
中國 | 51 | ||||||||||
愛立信日本K.K. |
日本 | 100 | ||||||||||
愛立信通信解決方案有限公司。 |
新加坡 | 100 |
1) | 根據位於德國美因河畔法蘭克福的德國商法典(HandelsgesetzbuchHGB)第264B條適用第264b條HGB、愛立信控股有限公司和愛立信電信通信有限公司的披露,豁免根據適用於德國公司的法律要求編制、審計和披露財務報表和管理報告的義務。 |
D.物業、廠房和設備
主要製造和組裝設施
我們不斷調整我們的生產能力,以滿足預期的客户需求。2019年,我們的整體產能利用率**約為60%。
下表彙總了我們的主要地點和年底的總建築面積。 所有設施均已租賃。我們生產設施內的大部分建築面積都用於組裝。
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||||||||||||||||||||
場址 | 數千人1平方米* | 場址 | 數千人1平方米* | 場址 | 數千人1平方米* | 場址 | 數千人1平方米* | |||||||||||||||||||||||||
瑞典 |
1 | 5 | 1 | 5 | 1 | 5 | 4 | 21.3 | ||||||||||||||||||||||||
中國 |
1 | 13.9 | 1 | 13.9 | 1 | 10 | 2 | 13 | ||||||||||||||||||||||||
愛沙尼亞 |
1 | 9 | 1 | 8 | 1 | 6 | 1 | 6 | ||||||||||||||||||||||||
巴西 |
1 | 6.7 | 1 | 4.3 | 1 | 4.5 | 1 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||
墨西哥 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||
印度 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 10.8 | ||||||||||||||||||||||||
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|
|
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|
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|
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總計 |
4 | 34.6 | 4 | 31.2 | 4 | 25.5 | 10 | 56.4 | ||||||||||||||||||||||||
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|
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* | 以平方米為單位的建築面積不包括任何倉庫或運輸區域。 |
** | 測試容量利用率。 |
2019年6月,該公司宣佈計劃在美國建設其第一家全自動化智能工廠。這座佔地30萬平方英尺的智能工廠將於2020年3月在德克薩斯州路易斯維爾開始商業運營。這個最先進的工廠將生產5G和高級天線系統無線電,以提高網絡容量和覆蓋範圍,以滿足北美快速5G部署的需求。該公司在該工廠的直接投資約為1億美元。
2019年9月,該公司宣佈,其位於愛沙尼亞塔林的269,000平方英尺的工廠即將完成為期兩年的數字化改造,金額為5億瑞典克朗,成為利用愛立信自己的5G技術的5G製造設施。該工廠將於2020年第一季度全面投產。
2019年9月,該公司宣佈完成了為期18個月的升級,價值5億瑞典克朗,對其位於南京的智能工廠中國的生產流程(5G和4G無線電技術產品)進行現代化改造,為中國引入和快速部署5G做準備。
這些投資由運營現金流或我們瑞典2019年年報中描述的融資活動提供資金。
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 財務亮點:資本支出 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註C2.財產、廠房和設備 |
| 附註:C3租賃 |
| 風險因素 |
| 法律和監管風險 |
| 環境、社會和治理風險 |
項目4A。未解決的員工意見
沒有。
6
項目5.業務和財務審查及展望
A.經營業績
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 愛立信簡介 |
| 這個行業 |
| 商業模式 |
| 戰略和財務目標 |
| 細分市場 |
| 其他信息 |
| 五年總結 |
| 替代業績衡量標準 |
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 2019年的商業 |
| 金融亮點 |
| 業務成果細分市場 |
| 業務成果:市場領域 |
| 風險管理 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註A1:重要的會計政策 |
| 附註F1:財務風險管理:外匯風險 |
| 風險因素 |
截至2017年和2018年12月31日止年度的經營業績
金融亮點
淨銷售額
銷售額增加了55億瑞典克朗,增幅為3%,達到210.8瑞典克朗(205.4)。網絡銷售額增加63億瑞典克朗(5%),數字服務銷售額減少7億瑞典克朗(2%),託管服務銷售額減少7億瑞典克朗(3%),新興業務和其他銷售額增加5億瑞典克朗(7%)。
網絡業務的銷售增長主要是由於對無線接入網絡設備的需求增加。經可比單位和匯率調整後的網絡銷售增長為3%。
數字服務部門的銷售額下降是由於傳統產品的銷售額下降。託管服務銷售額下降的主要原因是低績效和非戰略性合同的退出。新興業務和其他業務的銷售額增長是由美國多年號碼可移植合同帶來的icectiv業務增長推動的。
在地域方面,北美、歐洲和拉丁美洲的銷售額有所增長。
經可比單位和貨幣調整後的銷售額增長了1%。按商品劃分的銷售組合為:軟件21%(21%)、硬件37%(br})(35%)和服務42%(44%)。
毛利率
毛利率增至32.3%(23.3%),主要是由於成本降低、愛立信無線電系統產品平臺的升級以及對錶現不佳的託管服務合同的審查進展良好,硬件和服務的利潤率有所提高。服務銷售份額的減少對毛利率產生了積極影響。包括在毛利中的重組費用增加到59億瑞典克朗(約合520萬歐元) 億。59億瑞典克朗的成本,其中31億瑞典克朗是重組費用,影響了數字服務的毛利率。
由於技術和投資組合的轉變,該公司自2017年以來減少了開發費用的資本化和硬件成本的推遲, 這對毛收入產生了0.9億瑞典克朗(26億歐元)的淨影響。資產減記以及與某些客户項目相關的撥備和調整對2017年的毛利率產生了重大負面影響。
運營費用
運營費用降至668億瑞典克朗(約合706億歐元),其中SG&A費用為275億瑞典克朗(29.0億瑞典克朗),研發費用為389億瑞典克朗(379億瑞典克朗),應收貿易賬款減值損失為0.4億瑞典克朗(約合3.6億歐元)。包括在運營費用中的重組費用為21億瑞典克朗(33億歐元)。
由於增加了對網絡公司研發的投資,研發費用增加。數字服務方面的研發減少部分抵消了這一增長。攤銷的開發費用高於資本化的開發費用,對研發費用產生了17億瑞典克朗(0.3) 億瑞典克朗的負面影響。
由於開展了降低成本的活動,SG&A費用減少。這一減少被可變補償撥備增加、與客户融資重估相關的成本增加以及5G試驗成本增加所抵消。
其他營業收入和費用
其他營業收入和支出為2億瑞典克朗(121億歐元)。2017年,無形資產的減記對其他運營費用產生了重大負面影響 。
技術和產品組合轉變的後果
由於技術和產品組合的轉變,該公司正在減少產品平臺和軟件 版本的開發費用資本化以及硬件成本的延期。因此,比開發費用資本化更高的攤銷和比硬件成本遞延更高的確認對營業收入26億瑞典克朗(29億瑞典克朗)產生了負面影響。與資本化軟件發佈相關的金額在2017年全額攤銷。
重組費用
重組費用達80億瑞典克朗(85億瑞典克朗),高於早先估計的5至70億瑞典克朗。2018年的重組費用主要涉及2017年宣佈的成本削減計劃和修訂後的BSS戰略相關成本。2019年的重組費用總額預計為30億至50億瑞典克朗。
7
攤銷和資本化開發費用以及確認和遞延硬件成本的影響
10億瑞典克朗 |
2018 | 2017 | ||||||
銷售成本 |
0.9 | 2.6 | ||||||
研發費用 |
1.7 | 0.3 | ||||||
對營業收入的總影響 |
2.6 | 2.9 |
營業收入和利潤率
營業收入增至12億瑞典克朗(347億歐元)。更高的毛利率和銷售額以及更低的運營費用產生了積極的影響。資產減記以及與某些客户項目相關的撥備和調整對2017年的營業收入產生了重大負面影響。營業利潤率為0.6%(16.9%)。不包括重組費用的營業利潤率為4.4%(12.8%),為8.0瑞典克朗(85億歐元)。
財務網
金融淨額減少至27億瑞典克朗(12億歐元),主要是由於外匯升值的負面影響增加、貨幣對衝負面影響和利率下降。來自美元對衝貸款餘額的貨幣對衝效應影響了5億瑞典克朗(5億)的金融淨值。瑞典克朗兑美元匯率在2017年12月31日(瑞典克朗兑美元匯率8.20)至2018年12月31日(瑞典克朗兑美元匯率8.94)期間走軟。
税費
税收為48億瑞典克朗(35億瑞典克朗),主要受瑞典預扣税資產減值的負面影響,這主要是由於與修訂的BSS戰略有關的準備。此外,不可扣除的支出、在瑞典境外持有的税費以及瑞典公司税率變化導致的税收資產重估對税收成本產生了負面影響。
淨利潤和每股收益
淨收入增加到63億瑞典克朗(324億瑞典克朗),這是由於營業收入增加,部分抵消了負財務淨額和税收成本的增加 。稀釋後的每股收益為1.98瑞典克朗(9.94瑞典克朗),非國際財務報告準則為0.27瑞典克朗(3.24瑞典克朗)。
員工
2018年12月31日的員工人數為95,359人,與2017年12月31日相比減少了5,376人。
由於削減成本計劃,裁員主要集中在服務業。2018年研發人員增加1100多人。
業務成果細分市場
網絡
網絡佔2018年淨銷售額的66%(64%)。該細分市場提供移動和固定通信、幾代無線電網絡和傳輸網絡所需的產品和服務。
淨銷售額
銷售額增長5%,達到138.6瑞典克朗(132.3) 億。經可比單位和貨幣調整後的銷售額增長了3%。銷售額的增長是由於北美以及歐洲和拉丁美洲的銷售增長,這是由電信運營商對5G就緒和LTE網絡的投資推動的。 網絡在知識產權許可收入中的份額為65億瑞典克朗(68億美元)。
毛利率
毛收入增至552億瑞典克朗(434億美元),毛利率增至39.8%(32.8%)。所有領域的毛利率都有所增長,這主要是由於 硬件利潤率的提高和硬件銷售份額的增加,但服務銷售有所下降。比硬件成本延遲更高的確認對毛利率的影響為7億瑞典克朗(15億瑞典克朗)。2017年毛利率 受到撥備和客户項目調整的負面影響。
營業收入
由於重組費用降低以及銷售額和毛利率上升,營業收入增至194億瑞典克朗(合105億美元)。這一增長被增加的運營費用部分抵消。運營費用增加的主要原因是研發投資增加,以加強技術領先地位。開發費用的攤銷和資本化以及硬件成本的確認和延期產生的淨影響為3億瑞典克朗(15億歐元)。重組費用為18億瑞典克朗(48億歐元)。營業利潤率增至14.0%(7.9%)。
數字服務
數字服務佔2018年淨銷售額的18%(19%) 。該細分市場提供的解決方案主要包括數字業務支持系統(BSS)、運營支持系統(OSS)、雲通信、雲核心和雲基礎架構領域的軟件和服務。
淨銷售額
銷售額下降了2%。在5G就緒產品組合的需求推動下,BSS 的銷售額下降了11%,而OSS和Cloud Core的銷售額有所增長。經可比單位和貨幣調整後的銷售額下降了4%。
毛利率
毛利率上升至21.8%(12.1%),這是持續努力提高服務提供效率的結果。毛利率受到與修訂的BSS戰略相關的成本的負面影響,而成本削減則產生了重大的積極影響。毛利率受到2017年重大資產減記以及撥備和客户項目調整的負面影響。
營業收入(虧損)
營業收入增加到139億瑞典克朗(273億歐元)。全年營業收入為55億瑞典克朗,不包括重組費用54億瑞典克朗,也不包括與修訂後的BSS戰略相關的其他成本30億瑞典克朗。與2017年相比,這是一個顯著的改善,所有關鍵投資組合領域的利潤都有所改善。 2018年的大部分虧損都在BSS,2019年1月宣佈了進一步的戰略行動,以大幅減少2019年的虧損。
資產減記以及撥備和客户項目調整對2017年的收入產生了重大負面影響。與2017年相比,成本削減對毛利率和運營費用產生了重大影響。
8
託管服務
2018年,託管服務佔淨銷售額的12%(13%)。該細分市場為電信運營商提供託管服務和網絡優化。通過這些產品,客户委託愛立信運營其網絡/IT系統並優化網絡性能。
淨銷售額
銷售額下降了3%。由於合同退出,經可比單位和貨幣調整後的銷售額下降了5%,但部分被託管服務IT銷售額的增長所抵消。
毛利率
毛利率 增至11.2%(平均5.9%),這主要歸功於客户合同審查和效率措施。
資產減記以及撥備和客户項目調整對2017年的毛利率產生了重大負面影響。
營業收入
由於毛利率增加,營業收入增加到11億瑞典克朗(41億美元)。
重組費用總計3億瑞典克朗(約合7億歐元)。
新興業務和其他
新興業務和其他業務佔2018年淨銷售額的4%(4%)。該細分市場由四項業務組成:媒體解決方案、紅蜂媒體、新興業務和圖標。
淨銷售額
銷售額增長了7%。經可比單位和貨幣調整後的銷售額增長了3%,這是由於在美國簽訂了多年號碼攜帶合同,推動了icectiv業務的增長。新興業務的銷售額增長了25%以上。媒體解決方案的銷售額下降了約14%,原因是舊式產品組合的銷售額下降。由於重新談判和合同範圍的變化,紅蜂媒體的銷售額下降了4%。
毛利
毛利率增至21.9%(17.5%)。資產減記對2017年的毛利率產生了重大負面影響。
營業收入(虧損)
營業收入(虧損)改善至54億瑞典克朗(138億瑞典克朗),媒體解決方案和紅蜂媒體業務顯著改善。重組費用總計6億瑞典克朗(5億歐元)。
成本削減對Media Solutions的運營收入產生了積極影響,但與One Equity Partners交易相關的銷售額和成本減少了3億瑞典克朗,部分抵消了這一影響。資產減記對Media Solutions 2017年的收入產生了重大負面影響。
運營效率和成本降低對紅蜂傳媒的收入產生了積極影響,而銷售額下降則產生了負面影響。資產減記對紅蜂傳媒2017年的收入產生了重大負面影響。
新興業務的虧損受到4億瑞典克朗成本的負面影響,其中1億瑞典克朗用於重組 費用,用於重置邊緣重力業務以及增加對物聯網和Emodo等新領域的投資。Icectiv業務的增長對營業收入產生了積極影響。
業務成果:市場領域
東南亞、大洋洲和印度
銷售額下降,主要是由於越南和印度的主要項目的時間安排。託管服務銷售額略有增長,主要是由於簽訂了新合同,而數字服務銷售額持平。
東北亞
由於運營商在LTE上的投資減少,銷售額下降,而運營商計劃5G。
北美
網絡銷售額增加,主要受所有主要客户在5G就緒方面的投資推動。隨着運營商實現運營數字化,改善客户體驗,為5G做準備,數字服務銷售額有所增加。託管服務銷售額增長,主要受大型客户合同中可變銷售額增加的推動。
歐洲和拉丁美洲
拉丁美洲和歐洲部分地區網絡銷售的強勁增長部分被因非戰略性合同退出而導致的託管服務銷售額下降所抵消。
中東和非洲
銷售額略有下降。網絡 由於某些市場的貨幣限制,銷售額下降,數字服務因項目里程碑的時間安排而下降,而託管服務銷售額持平。
其他1)
銷售額略有下降。知識產權許可收入達到80億瑞典克朗(83億美元)。
2018年每個市場區域和細分市場的銷售額以及與2017年相比的百分比變化
網絡 | 數字服務 | 受管服務 | 新興業務以及其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
百萬瑞典克朗 |
2018 | 變化 | 2018 | 變化 | 2018 | 變化 | 2018 | 變化 | 2018 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
東南亞、大洋洲和印度 |
21,337 | 9 | % | 4,824 | 1 | % | 3,388 | 5 | % | 40 | 400 | % | 29,589 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||
東北亞 |
15,915 | 2 | % | 4,849 | 11 | % | 1,465 | 22 | % | 80 | 471 | % | 22,309 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||
北美 |
46,452 | 14 | % | 8,358 | 4 | % | 3,680 | 15 | % | 96 | 16 | % | 58,586 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||
歐洲和拉丁美洲 |
33,887 | 15 | % | 12,172 | 1 | % | 13,191 | 6 | % | 313 | 12 | % | 59,563 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||
中東和非洲2) |
13,826 | 7 | % | 6,451 | 7 | % | 4,046 | 1 | % | 15 | 67 | % | 24,338 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||
其他1) |
7,153 | 7 | % | 1,435.0 | 8 | % | | | 7,865 | 6 | % | 16,453 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
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|
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|
|
|
|
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|
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總計 |
138,570 | 5 | % | 38,089 | 2 | % | 25,770 | 3 | % | 8,409 | 7 | % | 210,838 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||
佔總數的份額 |
66 | % | 18 | % | 12 | % | 4 | % | 100 | % |
1) | 市場領域其他主要包括許可收入和細分市場新興業務和其他業務的主要部分。 |
2) | 2018年和2017年由於2019年的變化而重報,摩洛哥報告的銷售額現在報告在中東和非洲(以前是歐洲和拉丁美洲)市場 地區。 |
9
B.流動資金和資本資源
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 財務亮點:現金流 |
| 財務重點--財務狀況 |
| 財務亮點:季節性 |
| 財務亮點:資本支出 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註B9其他流動負債 |
| 附註D2或有負債 |
| 附註F1-財務風險管理 |
| 附註F4-有息負債 |
| 附註H3現金流量表 |
見項目8.b.財務信息,此處有重大變化。
截至2017年和2018年12月31日止年度的資產負債表及其他業績指標
現金流
經營活動的現金流達到93億瑞典克朗(96億美元)。由於對現金流的高度重視,營運資本效率有所提高。2018年的業務增長和接近年底的高交貨量和開票量導致了一些貿易應收賬款的積累,將在未來幾個時期收回。庫存和貿易應付賬款也有所增加,以滿足不斷增長的市場中的客户需求。綜合營運資金KPI(銷售未償還天數 加上庫存天數減去應付天數)改善至89(102)天。其目標是保持營運資本效率,從而有效地將收入轉換為現金。與撥備相關的現金支出為69億瑞典克朗(82億歐元),其中與重組費用相關的現金支出為41億瑞典克朗(53億瑞典克朗)。
投資活動產生的現金流為41億瑞典克朗(16.1歐元),受房地產、廠房和設備的投資和銷售的影響,淨影響為36億瑞典克朗(29億瑞典克朗)和13億瑞典克朗(3億歐元)的併購投資。此外,產品開發減少了9億瑞典克朗(14億歐元),原因是技術轉移後產品平臺開發的資本減少。
融資活動的現金流為41億瑞典克朗(55億美元)。支付了34億瑞典克朗(34億美元)的股息。
對自由現金流和營運資本釋放的關注,加上有限的投資活動,導致自由現金流為3.0瑞典克朗(51億) 億瑞典克朗,不包括併購的自由現金流為43億瑞典克朗(48億)。
財務狀況
現金總額增至690億瑞典克朗(677億),淨現金增至359億瑞典克朗(347億)。
離職後福利負債增加37億瑞典克朗,主要是由於貼現率下降和正常服務成本。瑞典 固定收益債務(DBO)是根據瑞典政府債券收益率使用貼現率計算得出的。如果貼現率基於瑞典擔保抵押債券,截至2018年12月31日,離職後福利的負債將減少約95億瑞典克朗。
截至2018年12月31日,長期貸款的平均期限為3.4年,較12個月前的4.4年有所下降。
愛立信有一筆20億美元的未使用循環信貸安排。該設施將於 2022年到期。
2018年,愛立信與歐洲投資銀行(EIB)簽署了2.5億歐元的信貸安排協議。功勞 貸款是未提取的,將在付款後五年到期。
穆迪將其對愛立信的長期評級展望從負面 改為穩定。Ba2的評級保持不變。
年內資本效率提升,資本週轉率達1.4(1.2)倍。
研究和開發--專利和許可
2018年,研發費用達389億瑞典克朗(379億美元)。這一增長主要是由於對網絡研發的投資,以提高無線電產品組合的競爭力和盈利能力。研發資源2.48萬個。專利數量持續增加,截至2018年底達到約4.9萬件。
研發、專利和許可
2018 | 2017 | |||||||
費用(10億瑞典克朗) |
38.9 | 37.9 | ||||||
作為淨銷售額的百分比 |
18.5 | % | 18.4 | % | ||||
截至12月31日的研發部門員工 1) |
24,800 | 23,600 | ||||||
專利1) |
49,000 | 45,000 | ||||||
知識產權收入,淨額(10億瑞典克朗) |
8.0 | 8.3 |
1) | 員工人數和專利數量都是近似值。 |
季節性
該公司的銷售、收入和運營現金流因季度而異,通常在今年第一季度最低,第四季度最高。這主要是網絡運營商季節性購買模式的結果。
最近兩年的平均季節性
第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | |||||||||||||
順序變更、銷售 |
-26 | % | 10 | % | 3 | % | 18 | % | ||||||||
年銷售額份額 |
22 | % | 24 | % | 25 | % | 29 | % |
表外安排
目前並無重大表外安排對本公司的財務狀況、收入、開支、營運結果、流動資金、資本開支或資本資源造成或可能會對本公司的財務狀況、收入、開支、營運結果、流動資金、資本開支或資本資源產生重大影響。
資本支出
2018年,資本支出為40億瑞典克朗(39億美元),佔銷售額的1.9%。支出主要與研發、網絡運營中心以及製造和維修業務的試驗場和設備有關。
10
愛立信認為,公司的物業、廠房和設備以及公司佔用的設施都適合其目前的需要。
年度資本支出通常在銷售額的2%左右。這與保持 和保持當前容量水平的需要相對應。董事會負責審核公司的投資計劃和建議。
截至2018年12月31日,沒有任何實物土地、建築物、機器或設備被質押作為未償債務的抵押品。
資本支出2016-2018
10億瑞典克朗 |
2018 | 2017 | 2016 | |||||||||
資本支出 |
4.0 | 3.9 | 6.1 | |||||||||
其中在瑞典 |
1.3 | 1.5 | 2.0 | |||||||||
年銷售額份額1) |
1.9 | % | 1.9 | % | 2.8 | % |
1) | 2017和2016年由於實施IFRS 15?與客户的合同收入而重列,有關詳細信息,請參閲附註A3,?會計政策的變化。 |
C.研究和開發、專利和許可證
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息通過引用併入本文:
| 2019年重點戰略執行 |
| 這個行業 |
| CEO評論:科技領導力 |
| 戰略和財務目標 |
| 創新:全球研發與供應鏈 |
| 細分市場 |
D.趨勢信息
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 2019年亮點 |
| 這個行業 |
| 這是愛立信 |
| CEO評論 |
| 戰略和財務目標 |
見項目8.b.財務信息,此處有重大變化。
E.表外安排
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 財務亮點-表外安排 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註A1--重要的會計政策 |
| 附註F1:財務風險管理 |
| 附註D2或有負債 |
F.合同義務的表格披露
| 金融類股 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註D4--合同義務 |
項目6.董事、高級管理人員和僱員
A.董事和高級管理人員
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 公司治理 |
| 企業管治報告 |
| 董事會成員 |
| 執行團隊成員 |
見項目8.b.財務信息,此處有重大變化。
B.補償
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 公司治理--薪酬 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註G1.離職後福利 |
| 附註G2董事會成員及集團管理層相關信息 |
| 注:G3基於股份的薪酬 |
| 公司治理 |
11
| 企業管治報告 |
| 董事會成員的薪酬 |
| 薪酬報告 |
見項目8.b.財務信息,此處有重大變化。
C.董事會慣例
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 金融類股 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註G2-董事會成員信息和集團管理層對 表的意見 |
| 公司治理 |
| 企業管治報告 |
| 董事會的組成和多樣性 |
| 董事會各委員會--審計與合規委員會 |
| 董事會各委員會組成薪酬委員會 |
| 薪酬報告 |
| 薪酬委員會 |
見項目8.b.財務信息,此處有重大變化。
D.員工
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 財務亮點:員工 |
| 合併財務報表附註 |
| G4備註:員工信息 |
| 其他信息 |
| 年終統計數據五年總結 |
我們認為,我們與代表我們員工的工會的關係很好。
年終按市場面積劃分的僱員人數
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
東南亞、大洋洲和印度 |
24,559 | 23,959 | 24,495 | |||||||||
東北亞 |
13,783 | 12,788 | 12,456 | |||||||||
北美 |
9,643 | 9,727 | 10,009 | |||||||||
歐洲和拉丁美洲1) 2) |
47,135 | 44,621 | 49,231 | |||||||||
中東和非洲 |
4,297 | 4,264 | 4,544 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
99,417 | 95,359 | 100,735 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其中1)在瑞典 |
12,730 | 12,502 | 13,864 | |||||||||
2)其中在歐盟 |
37,989 | 35,268 | 39,508 |
E.股份所有權
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 共享信息 |
| 愛立信股票持股股東 |
| 公司治理 |
| 企業管治報告 |
| 股東 |
| 董事會成員 |
| 執行團隊成員 |
| 薪酬報告 |
| 2019年薪酬總額 |
| 財務--合併財務報表附註 |
| 附註G2董事會成員及集團管理層相關信息 |
項目7.大股東和關聯方交易
A.主要股東
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 公司治理 |
| 企業管治報告 |
| 股東 |
| 共享信息 |
| 愛立信股票 |
| 股東 |
12
B.關聯方交易
在《2019年瑞典年度報告》以下標題下列出的信息以引用的方式併入本文。
| 財務--董事會報告 |
| 風險管理 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註H4:關聯方交易 |
C.專家和律師的利益。
不適用。
項目8.財務信息
A.合併報表和其他財務信息。
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 金融類股 |
| 董事會報告 |
| 法律程序 |
| 母公司建議處置收益 |
| 合併財務報表 |
| 合併財務報表附註 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
| 其他信息 |
| 年終統計數據五年總結 |
見項目8.b.財務信息和重大變動,項目10.B.協會的備忘錄和章程,以及項目17.財務報表。
另請參閲本文中的項目8.b
B.重大變化
美國證券集團訴訟
2020年1月11日,美國紐約南區地區法院批准了愛立信的動議,駁回了2018年針對Telefonaktiebolaget LM Ericsson、愛立信現任首席執行官兼首席執行官總裁和首席財務官以及三名前高管提起的集體訴訟。同時,法院允許原告在30天內提出第三次修正後的申訴。在法院下令的最後期限之前,原告沒有提交修改後的申訴。
Sol IP結算
愛立信在2019年年底後解決了之前與SOL IP就涉嫌侵犯LTE標準申報的20項專利而提起的訴訟。這些專利來自韓國政府資助的研究機構電子電信研究所(ETRI)。和解協議解決了與SOL IP的訴訟,並涉及愛立信、SOL IP和ETRI之間的專利許可協議。和解協議將對Segment Networks的營業收入造成約1,300萬美元的負面影響,其中1,000萬美元將在2020年第一季度入賬,餘額將平均分攤到其餘季度。此季度許可費攤銷將在後續期間繼續 。協議的具體條款是保密的。
愛立信將收購Genaker以加強關鍵任務即按即説提供產品
2020年3月12日,愛立信宣佈,它已簽署協議,將收購關鍵任務供應商Genaker的100%股份即按即説(MC-PTT) 解決方案。此次收購加強了愛立信的MC-PTT產品,因為任務關鍵型通信和專用網絡市場正在經歷重大的技術轉變。Genaker位於西班牙巴塞羅那,成立於2004年,擁有約30名員工,所有這些人都將作為收購的一部分轉移到愛立信。
流行病,例如由新冠肺炎冠狀病毒引起的疫情,可能會嚴重影響我們的本地和全球業務
流行病,例如由冠狀病毒引起的疫情,可能會嚴重影響我們的本地和全球業務,例如與服務交付、研發、銷售和供應以及我們的客户和供應商相關的業務,造成重大的財務和其他 後果。例如,冠狀病毒對我們在中國的運營造成了幹擾,愛立信在那裏設有辦公室和製造基地。它開始對愛立信及其客户和其他國家的供應商的運營造成類似的中斷,並對全球經濟產生負面影響。這些中斷的影響可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
項目9.報價和清單
A.優惠和上市詳情
附件2所列信息。[3]根據1934年《證券交易法》第12節註冊的證券説明。在此併入作為參考。
B.配送計劃
不適用。
C.市場
表2中所列的信息。[3]根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明。在此併入作為參考。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
13
F.發行債券的費用
不適用。
項目10.補充信息
A.股本
不適用。
B.組織備忘錄和章程
附件2所列信息。[3]根據1934年《證券交易法》第12節註冊的證券説明。在此併入作為參考。
C.材料合同
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 財務--董事會報告 |
| 材料合同 |
D.外匯管制
瑞典沒有關於資本進出口或向我們證券的非居民持有者匯款股息、利息或其他付款的立法,只是根據任何税收條約的規定,股息須繳納預扣税。
E.徵税
將軍
以下所述的税務討論並不旨在全面分析或列出與收購、擁有或處置B類股份或美國存託憑證有關的所有潛在税務影響。下列美國和瑞典税法聲明以截至本報告之日生效的法律為基礎,美國或瑞典法律以及美國和瑞典之間的任何雙重徵税公約或條約在該日期之後發生的任何變化,這些變化可能具有追溯力。
特定的税收規定可以適用於某些類別的納税人。如果您是B類股票或美國存託憑證的持有者,您的納税待遇在一定程度上取決於您的特定情況。如果您持有B類股票或美國存託憑證,您應諮詢税務顧問,瞭解因持有B類股票或美國存託憑證而產生的與您的特定情況相關的税務後果。
如下所述,美國存託憑證持有人的税務後果同樣適用於B類 股票的持有人。
瑞典的某些税收考慮因素
本部分描述了持有美國存託憑證或B類股票的人在瑞典納税時不被視為瑞典居民的瑞典所得税和財富淨税的重大後果。本節僅適用於您持有的佔資本和投票權比例低於10%的有價證券投資,且不適用於美國存託憑證或B類股票 屬於瑞典的常設機構或固定營業地。
資本利得税
一般來説,非瑞典居民不需要為出售美國存託憑證或B類股票而繳納瑞典資本利得税。然而,根據瑞典税法,個人出售瑞典公司股票和某些其他證券的資本收益,如果賣方是瑞典居民或在出售年或出售年前10個歷年的任何時候在瑞典永久居住,則可在瑞典按30%的税率徵税(除非有相反的條約規定)。本規定適用於美國存託憑證或B類 股票。從2008年1月1日起,這一規定已被擴大,因此也適用於外國公司的股票,前提是這些股票是在該人在瑞典納税期間獲得的。
然而,這一規定可能受到瑞典與其他國家締結的税收條約的限制。根據瑞典和美國之間的税收條約(《美國税收條約》),這一規定自個人成為瑞典非居民之日起十年內有效。
股息的課税
瑞典公司(如我們)向非瑞典居民支付股息時,將按30%的税率徵收瑞典股息預扣税。同樣的預扣税適用於瑞典公司支付的某些其他款項,包括因贖回股票和通過向其股東提出要約回購股票而支付的款項。可以根據税收條約免徵預扣税或適用較低的税率。根據《美國税收條約》,向符合條件的美國持有者支付證券投資股息的預扣税降至15%。
根據所有瑞典税收條約,除與瑞士的税收條約外,按適用條約税率預扣的税款應由股息支付者代扣。對於從在歐洲結算瑞典註冊的公司的股票(如我們的股票)支付的股息,根據税收條約,股息預扣税的降低税率通常由歐洲結算瑞典從源頭適用,或者,如果股票是在被提名人登記的,只要有權獲得股息的人登記為非居民,並且歐洲結算瑞典或被提名人可以獲得關於受益所有者的納税居住地的足夠信息。
如果瑞典預扣税按30%的税率扣繳,並且根據税務條約,收到股息的人有權享受降低的預扣税税率,則可在分配當年後的第五個歷年結束前向瑞典税務機關申請退款。
利息税
支付給非瑞典居民的利息無需繳納瑞典預扣税。
財富税淨額
瑞典淨財富税已於2007年1月1日起取消。
某些美國聯邦所得税的後果
以下討論是與美國存託憑證或B類股票的所有權和處置有關的重大美國聯邦所得税後果的摘要。本討論基於美國税法(包括修訂後的1986年《國税法》(The Code)、其立法歷史、現行法規和擬議法規、 公佈的裁決和法院裁決),所有這些法律都可能會發生變化,可能具有追溯力。本討論不是對可能與所有權和 有關的所有税務考慮因素進行的全面討論
14
處置美國存託憑證或B類股票,不涉及對淨投資收入徵收的醫療保險税,也不涉及任何州、地方或外國税法的影響。僅當 您將持有美國存託憑證和/或B類股票作為資本資產,並且您使用美元作為您的功能貨幣時,討論才適用。它不涉及受特殊規則約束的投資者的税收待遇,如設保人信託、房地產投資信託、受監管的投資公司、銀行、經紀商或證券或貨幣交易商、選擇使用按市值計價記錄其證券持有量的方法、金融機構、保險公司、因在適用的財務報表中確認任何與我們的美國存託憑證或B類股票有關的毛收入項目而需要加快確認的個人、免税實體、負有替代最低税責任的投資者、持有(實際或建設性地)10%或以上投票權或我們股票價值的 持有者、持有美國存託憑證和/或B類股票作為對衝、跨界、轉換或推定銷售交易的一部分的個人,以及居住或通常居住在瑞典的個人。此外,通過合夥企業間接持有美國存託憑證和/或B類股的投資者須遵守下文未討論的特別規則。您應諮詢您自己的税務顧問,瞭解美國聯邦、州、地方和外國對您的美國存託憑證或B類股票的所有權和處置的税收後果。
以下討論僅適用於以下情況:根據《美國税收條約》,您是非瑞典居民的美國存託憑證和/或B類股票的實益所有人,並且,就美國聯邦所得税而言,您是(1)美國公民或居民,(2)在美國或其政治分區(包括哥倫比亞特區)內或根據其法律組織的公司或任何其他實體。(3)信託的所有重大決策均受一名或多名美國人的控制,且信託的主要監督受美國法院管轄,或信託的有效選擇對作為美國人徵税的信託有效,或(4)其收入須繳納美國聯邦所得税的遺產,而不論其來源為何。
以下討論假設監管美國存託憑證的存款協議所載陳述 屬實,且存款協議及任何相關協議的責任將會按照條款予以遵守。如果您持有美國存託憑證,則為美國聯邦所得税目的,您將被視為該等美國存託憑證所代表的相關B類股票的持有人。
分紅
根據下文討論的被動型外國投資公司規則,就美國存託憑證或B類股票支付的股息總額(扣除任何瑞典 預扣税前)一般將作為來自外國的普通收入計入您的總收入,但從我們當前或累計的收益和利潤中支付(根據 美國聯邦所得税目的確定)。超出收益和利潤的分派將在您在美國存託憑證或B類股中的調整税基範圍內被視為免税資本回報,此後將被視為資本利得。這些股息將不符合公司從其他美國公司收到的股息扣除收到的股息的資格。在 瑞典克朗支付的任何股息的金額將是根據您收到(或推定收到)之日的有效匯率支付的股息的美元價值,對於B類股票,或對於存託憑證,對於美國存託憑證,無論支付 當時是否已兑換成美元。您在收到的瑞典克朗中的納税基礎將等於該美元金額。在隨後出售或轉換瑞典克朗時確認的收益或損失(如果有的話)將是美國來源的普通收入或損失。
如果您是美國存託憑證或B類股票的非公司持有人,您從美國存託憑證或B類股票獲得的股息可按較低的適用長期資本利得税税率徵税,前提是(1)我們不是支付股息的納税年度或之前納税年度的被動外國投資公司(如下所述),(2)滿足某些持有期要求,(3)您沒有任何義務就實質上相似或相關的財產支付相關款項,並且(4)或者(A)如果是美國存託憑證 我們的美國存託憑證繼續在納斯達克股票市場(或根據1934年證券交易法修訂後的第6節註冊的國家證券交易所)上市,或者(B)我們有資格享受《美國税收條約》的好處。 您應該諮詢您自己的税務顧問,瞭解是否可以獲得就美國存託憑證或B類股票支付的較低税率的股息。
在受到某些限制的情況下,您通常有權從您的美國聯邦所得税義務中獲得抵免(或從您的美國聯邦應納税所得額中扣除),以抵扣根據《美國税收條約》扣繳並支付給瑞典的任何瑞典税。如果根據瑞典法律或根據《美國税收條約》,您可以退還預扣的税款,則可退還的預扣税款將沒有資格從您的美國聯邦所得税義務中獲得此類抵扣(並且在計算您的美國聯邦 應納税所得額時也沒有資格獲得扣減)。出於外國税收抵免限制的目的,股息將是來自美國以外來源的收入,通常將被視為被動類別收入(或者,在某些持有人的情況下,被視為一般類別收入)。
出售或交換美國存託憑證或B類股份
根據下文討論的被動型外國投資公司規則,您一般會確認出售或以其他方式處置美國存託憑證或B類股票的資本收益或虧損,該等資本收益或虧損等於已變現金額的美元價值與您在美國存託憑證或B類股票中的調整計税基準(以美元確定)之間的差額。如果您持有美國存託憑證或B類股票超過一年,則此類收益或虧損通常為長期資本收益或虧損,出於外國税收抵免限制的目的,此類收益或虧損通常將被視為來自美國。如果您是美國存託憑證或B類股票的非公司持有人,長期資本收益有資格享受減税。資本損失的扣除是有限制的。
處置美國存託憑證或B類股票以換取現金的變現金額通常為您從美國存託憑證或B類股份獲得的現金金額(如果您以非美國貨幣支付,這將等於收到的付款的美元價值,如果您是現金制納税人,則等於(A)收到付款的日期 納税人,如果您是權責發生制納税人,則等於(B)處置日期)。如果美國存託憑證或B類股票被視為在既定證券市場交易,並且您是現金制納税人(或者,如果您是權責發生制納税人,如果您這樣選擇),您將通過在銷售結算日按現貨匯率換算收到的金額來確定已實現金額的美元價值。
您收到的任何外幣的計税基準將等於收到之日的美元價值。您在隨後的外幣出售或兑換中實現的任何收益或損失都將是美國來源的普通收入或損失。
被動外商投資公司現狀
非美國公司是指在任何課税年度 在考慮某些子公司的收入和資產後,(A)其總收入的至少75%是被動收入,或(B)其資產的季度平均價值的至少50%可歸因於產生或被持有以產生被動收入的資產的被動外國投資公司(A)。基於我們股票的市值、我們的資產和收入構成以及我們的運營,我們認為我們在2019年不是PFIC。然而,我們是否會被視為PFIC將取決於我們收入的性質和來源以及我們資產的構成和價值,這是不時確定的。如果我們被視為PFIC,我們將不會為合格的 選舉基金提供必要的信息,因為該術語在《準則》的相關條款中有定義。您應該諮詢您自己的税務顧問,瞭解我們可能被歸類為PFIC的後果。
如果我們在任何課税年度就您的ADS或B類股票被歸類為PFIC,我們通常將繼續作為 PFIC(除非滿足某些條件),並且您將受到以下方面的特殊規則的約束:
| 出售或以其他方式處置美國存託憑證或B類股所變現的任何收益;或 |
| 向您作出的任何其他超額分配(通常是指在單個納税年度內向您分配的任何美國存託憑證或B類股票,合計超過您在之前三個納税年度收到的關於美國存託憑證或B類股票的平均年分派的125%,如果較短,則大於您持有美國存託憑證或B類股票的時間)。 |
根據這些規則:
| 收益或任何其他超額分配將在您的持有期間按比例分配給美國存託憑證或 B類股票; |
| 分配給實現收益或超額分配的應納税年度以及我們成為PFIC之前的任何年度的金額將作為普通收入納税; |
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| 分配給前一年的金額,除本年度和我們作為PFIC的第一個課税年度之前的任何課税年度外,將按每一年有效的最高適用邊際税率徵税;以及 |
| 將徵收利息費用。 |
如果我們在任何課税年度是PFIC,您也將被視為在該年度擁有我們的任何子公司的股份。作為上述特殊規則的替代方案,PFIC中的流通股票持有者可以選擇按市值計價有關其美國存託憑證或 B類股的待遇。除非美國存託憑證或B類股票定期在合格交易所或其他市場交易,否則不會被視為有價證券。如果 按市值計價選擇可用,您可以選擇按市值計價在一般情況下,您每年將包括一筆相當於您的美國存託憑證或B類股票在該年度增加的價值(在您的納税年度結束時計算)的金額作為普通收入,並且通常將被允許扣除該年度您的美國存託憑證或B類股票價值的任何減少,但僅限於以前包括的範圍按市值計價收入。此外,您在出售或以其他方式處置美國存託憑證或B類股票時確認的任何收益將被視為普通收入,任何虧損將被視為普通虧損,但僅限於以前計入的範圍。按市值計價收入。超出以前計入的任何損失按市值計價收入將被視為資本損失。 但是,a按市值計價對於您在我們任何一家子公司中的比例份額,您可能無法進行選舉。
如果您在我們是PFIC的任何一年內持有美國存託憑證或B類股票,您通常將被要求在IRS 表格8621上提交年度報表。
信息報告和備份扣繳
一般而言,資料申報規定將適用於就美國存託憑證或B類股份支付的股息,以及在美國境內出售或交換該等美國存託憑證或B類股份或與美國有某些關係的經紀商所收取的收益。如果您未能提供準確的納税人識別號(在美國國税局W表9上認證),或在您提出要求時證明您不受備份扣繳的約束,則備份預扣可能適用於向您支付與ADS或B類股票有關的股息,或 出售或以其他方式處置ADS或B類股票的收益。向您支付的任何備用預扣金額將被允許作為您的美國聯邦所得税債務的抵扣,根據備用預扣規則扣繳的任何超額金額的退款可以通過向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何必需的信息來獲得。
額外的報告要求
某些作為個人的持有人可能被要求報告與美國存託憑證或B類股份的權益有關的信息,但受某些例外情況的限制(包括某些金融機構賬户中持有的美國存託憑證或B類股份的例外情況)。持有者應就這些要求對其美國存託憑證或B類股的所有權和處置的影響(如果有)諮詢其税務顧問。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家的發言
不適用。
H.展出的文件
根據適用於外國私人發行人的規則和法規,年度報告和其他信息將提交給或提供給美國的美國證券交易委員會。可從美國證券交易委員會網站www.sec.gov獲取這些文件的電子訪問,這些文件存儲在EDGAR數據庫中。
一、附屬信息
見項目4.c.關於公司--組織結構的信息。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
A.關於市場風險的量化信息
《2019年瑞典年度報告》以下標題下所載信息在此引用作為參考。
| 財務--董事會報告 |
| 風險管理 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註F1-財務風險管理 |
B.關於市場風險的定性信息
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息在此引用作為參考:
| 財務--董事會報告 |
| 風險管理 |
| 合併財務報表附註 |
| 附註F1-財務風險管理 |
| 公司治理 |
| 企業管治報告 |
| 管理:風險管理 |
C.過渡時期
不適用。
D.安全港
不適用。
16
E.小型企業發行人
不適用。
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第12項股權證券以外的其他證券的説明
A.債務證券
不適用。
B.認股權證和權利
不適用。
C.其他證券
不適用。
D.美國存托股份
託管費用、收費及付款
2019年,每個美國存托股份每年收取0.02美元的服務費,用於管理美國存托股份項目的運維成本。德意志銀行美洲信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)將2019年10月21日設立為支付年度維修費的創紀錄日期。2019年期間,每個美國存托股份收取每年0.01美元的股息費。存託機構德意志銀行將2019年4月22日定為支付股息費的創紀錄日期。
美國存托股份持有者應支付的費用和收費
服務 |
費率 |
由誰付款 | ||||
1) | 股份的存放及收據的發出 | 每100股美國存托股份最高5美元,不足100美元亦作100美元計 | 收到收據的一方 | |||
2) | 在交出收據時交付存放股份 | 每100股美國存托股份最高5美元,不足100美元亦作100美元計 | 當事人交出收據 | |||
3) | 現金股利分配與現金收益處理 | 每100股美國存托股份最高3美元 | 美國存托股份的所有持有人 | |||
4) | 美國存託憑證的管理 | 每年每100股美國存托股份最高3美元 | 美國存托股份的所有持有人 |
除上述託管人費用外,根據《存款協議》的條款,美國存托股份持有人還需承擔以下費用:(I)税款和其他政府費用,(Ii)存款的股份轉讓登記費,(Iii)某些電報和傳真傳輸和遞送費用,以及(Iv)德意志銀行在將外幣兑換成美元時產生的費用。
託管銀行向發行方支付的費用
自2019年1月起,德意志銀行同意向愛立信支付相當於其收取的淨收入(如果有)的固定百分比的金額 ,原因是向美國存托股份持有人收取發行和註銷費用,以及股息處理和年度服務費。2019年,這一金額約為950萬美元。
自2019年1月起,德意志銀行免除了在德意志銀行提供的範圍內提供美國存托股份計劃行政和報告服務的費用,並同意承擔某些第三方的費用自掏腰包與美國存托股份計劃相關的費用每年高達50,000美元。這些費用 包括當地託管人管理與股東會議有關的事項的費用,以及某些轉讓代理管理服務的費用,例如登記和轉讓存託憑證。2019年,此類 總金額約為61,400美元。
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第II部
項目13.拖欠股息和拖欠股息
沒有。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
沒有。
項目15.控制和程序
A.披露控制和程序
《2019年瑞典年度報告》下列標題下所載信息在此引用作為參考:
| 公司治理 |
| 企業管治報告 |
| 2019年財務報告的內部控制--披露控制和程序 |
B.管理層財務報告內部控制年度報告
在《2019年瑞典年度報告》財務報告-管理層關於財務報告內部控制的報告一節中列出的信息通過引用併入本文。
C.註冊公眾的認證報告 會計師事務所
2019年瑞典年度報告財務報告-獨立註冊公共會計師事務所報告一節所載信息在此引用作為參考。
D.財務報告內部控制的變化
《2019年瑞典年度報告》以下標題下所載信息以引用方式併入本文:
| 公司治理 |
| 企業管治報告 |
| 2019年財務報告內部控制:財務報告內部控制 |
| 董事會報告 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
| 合併財務報表 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 |
| 風險因素 |
| 前瞻性陳述 |
第 項16.[已保留]
項目16A。審計委員會財務專家
《2019年瑞典年度報告》以下標題下所載信息在此引用作為參考。
| 公司治理 |
| 公司治理報告 |
| 董事會委員會任命審計委員會成員為審計委員會成員 |
項目16B。道德準則
我們的商業道德準則可在我們的網站上找到,網址是Https://www.ericsson.com/en/about-us/corporate-governance/code-of-ethics。如果適用法律或證券交易所要求,公司將通過在我們的網站上發佈此類信息,迅速向我們的股東披露適用於我們董事或高管的對商業道德準則的任何 修訂或豁免。Https://www.ericsson.com/en/about-us/corporate-governance/code-of-ethics.
2019年,愛立信發佈了最新的商業道德準則,可在公司網站上查閲Https://www.ericsson.com/en/about-us/corporate-governance/code-of-ethics。作為2019年更新的一部分,實質性內容保持不變,只是進行了簡化和重組。
《2019年瑞典年度報告》下列標題下列出的信息以引用的方式併入本文:
| 這個行業 |
| 可持續性和企業責任 |
| 道德與合規計劃 |
| 財務--董事會報告 |
| 公司治理與企業誠信 |
| 公司治理 |
| 公司治理報告 |
| 《商業道德守則》中的監管和合規 |
| 可持續性 |
| 可持續發展管理 |
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項目16C。首席會計師費用和 服務
2019年瑞典年度報告財務部分--合併財務報表附註-《2019年瑞典年度報告》附註H5-《2019年瑞典年度報告》附註H5
審計與合規委員會預先批准的政策和程序
審計和合規委員會審查和批准由外部和內部審計員執行的審計範圍,並分析其結果和成本。審計和合規委員會隨時向董事會通報外部和內部審計師的業績。它還就外聘審計員的選舉和費用向提名委員會提出建議。為確保外聘審計師的獨立性,審計委員會制定了由外聘審計師執行的審計和非審計服務的預批准政策和程序。預審批 不能將權限委託給管理層。這些政策和程序包括一份禁止服務的清單,以及需要委員會預先核準的審計和非審計服務。這類服務大致分為兩大類:
| 一般預批--關於税務、交易、風險管理、業務改進、認證和會計服務的某些服務,以及所謂的一般服務(禁止的服務除外),已獲得審計和合規委員會的一般預批,但每個項目的估計費用不得超過100萬瑞典克朗。外聘審計員必須向審計和合規委員會提供與審計和非審計服務有關的進行中項目的季度摘要,以及所有審計和非審計服務的費用和支出年度報告。 |
| 具體預先審批-所有其他非審計服務和一般預先審批超過100萬瑞典克朗的服務必須獲得具體的預先審批。 外聘審計師向母公司提交書面申請,供審計與合規委員會最終批准,其中包括一項聲明,説明外聘審計師認為預期的服務是否符合有關其獨立性的適用規則。審計和合規委員會主席有權在委員會會議之間進行具體的預先批准,條件是每個案件的估計費用不超過250萬瑞典克朗。主席向審計和合規委員會下一次會議報告任何預先批准的情況。 |
獨立審計員在2019年提供的所有服務都是按照上述預先核準政策和程序預先核準的。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
納斯達克紐約上市公司的所有審計委員會成員都必須是獨立的,符合納斯達克紐約規則和美國證券交易委員會規則。 根據交易所法案,美國證券交易委員會規則10A-3(B)(1)(Iv)(C)包括根據當地法律任命為審計委員會非執行僱員代表的外國私人發行人的審計委員會成員可以具體豁免遵守這些獨立性要求。本公司依賴這一豁免,並不認為這種依賴對審計與合規委員會獨立行事或滿足適用於審計委員會的其他美國證券交易委員會要求的能力 產生重大不利影響。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
沒有。
項目16F。變更註冊人S認證會計師
提名委員會由董事會主席和擁有投票權的愛立信最大股東的代表組成,負責根據董事會審計與合規委員會的建議推薦外部審計師供股東選舉。根據適用的審計師輪換規則,愛立信必須在2021年之前更換現任審計師普華永道(Pricewaterhouse Coopers AB)的審計師 。有鑑於此,為確保適時的核數師關係,愛立信於2018年啟動招標程序,由審核及合規委員會監督,委任2020財政年度本集團的核數師,由股東於2020年股東周年大會上選出。根據本次招標過程的結果,審計和合規委員會建議提名委員會在2020年年度股東大會上建議德勤AB當選為新的審計師。提名委員會選舉德勤AB為新審計師的提案已於2020年2月21日由 公司公佈。如果德勤在2020年年度股東大會上當選為新的審計師,普華永道將在2020年年度股東大會結束時辭去審計師職務。
在2018財年和2019財年以及截至2020年3月19日的後續過渡期中:
| 普華永道並未就愛立信的合併財務報表或愛立信對包含不利意見或免責聲明的財務報告進行內部控制的有效性發布任何報告。普華永道的相關審計報告在不確定性、審計範圍或會計原則方面沒有保留或修改。 |
| 普華永道與普華永道在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面沒有任何分歧,如果這些分歧不能得到令普華永道滿意的解決,將導致普華永道參考與其審計師報告相關的分歧主題,或 表格20-F第16F(A)(1)(V)項中描述的任何應報告的事件。 |
愛立信已向普華永道提供了上述披露的副本,並要求他們向美國證券交易委員會提交一封信,説明是否同意此類披露,如果不同意,則説明其不同意的方面。普華永道2020年3月19日的信函副本已作為附件16.1提交,其中他們表示同意此類披露。
項目16G. 公司治理
愛立信作為一家在紐約納斯達克上市的公司,必須遵守納斯達克紐約的上市要求和某些公司治理要求以及美國證券交易委員會的某些規則。
根據納斯達克紐約規則,根據美國證券交易委員會規則,納斯達克紐約上市公司審計委員會的所有成員必須是獨立的。美國證券交易委員會規則包括,對於非執行主管的外國私人發行人的員工,如果該員工是根據發行人的管轄法律或文件或其他母國法律或上市要求當選或任命為董事會或審計委員會成員的,則可具體豁免遵守這些獨立性要求。本公司依賴這一豁免,並不認為這種依賴對審計與合規委員會獨立行事或滿足適用於審計委員會的其他美國證券交易委員會要求的能力產生重大不利影響。
根據納斯達克紐約的規則,愛立信被允許遵循本國的做法,而不是適用於在納斯達克紐約上市的美國公司的某些納斯達克公司治理要求。這些規則要求披露愛立信的公司治理實踐與紐約納斯達克規則要求的美國公司治理實踐的不同之處。
這些差異包括以下幾點:
| 根據瑞典法律,員工代表被任命為愛立信董事會成員,並在委員會(包括審計和合規委員會和薪酬委員會)任職。 |
| 愛立信董事會和委員會的員工代表可根據瑞典法律出席他們所服務的董事會和委員會的所有會議(包括審計和合規委員會和薪酬委員會的會議)。 |
| 根據瑞典的市場慣例,提名委員會並不完全由董事會成員組成。除董事會主席外,四個最大股東的代表也是愛立信本屆提名委員會的成員。 |
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| 關於董事會成員獨立性的決定由提名委員會(而不是董事會)在年度股東大會(AGM)之前做出。在2019年股東周年大會之前,提名委員會確定下列董事會成員根據所有適用的獨立要求,包括紐約納斯達克規則,是獨立的:喬恩·弗雷德裏克·巴克薩斯、簡·卡爾森、諾拉·丹澤爾、埃裏克·A·埃爾茲維克、庫爾特·喬夫斯和克里斯汀·S·裏恩。在任命董事會各委員會的成員時,董事會決定委員會成員的獨立性。 |
| 董事會舉行非執行董事會議,但沒有定期安排只有獨立董事出席的會議。 |
| 根據適用的瑞典規則,愛立信無需公開披露我們董事的董事或被提名人與任何個人或實體(我們除外)之間的所有 協議和安排中的實質性條款,這些協議和安排涉及與此人的候選人資格或本公司董事服務相關的薪酬或其他付款。 |
| 外聘核數師由股東選出,並由提名委員會根據審核及合規委員會的推薦而提名。 |
| 納斯達克適用於美國公司的紐約規則要求考慮六個因素,這些因素與薪酬或薪酬委員會聘用的薪酬顧問、法律顧問或其他顧問的獨立性有關。與瑞典的做法一致,薪酬委員會處理顧問獨立性的程序沒有明確要求考慮這六個因素。 |
| 愛立信不為股東大會徵集委託書,這符合瑞典的慣例和 規則。 |
| 根據瑞典法律,股東大會沒有最低法定人數要求,除非在某些有限的 情況下。需要特別法定人數和多數票的某些決議在《組織備忘錄》和《章程細則》中作了説明。 |
| 納斯達克紐約規則提出的一些要求包括在瑞典公司治理守則 或董事會工作程序中,而不是委員會章程中。該工作程序確定了董事會、其委員會以及總裁和首席執行官之間的各種責任歸屬。董事會每年至少一次審查、評估和修改董事會的工作程序,視需要或適當而定。 |
見項目8.b. 財務信息,此處有重大變化。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
第三部分
項目17.財務報表
請參閲我們的合併財務報表和2019年瑞典年度報告的附註。
| 綜合收益表和綜合全面收益表 |
| 合併資產負債表 |
| 合併現金流量表 |
| 合併權益變動表 |
| 合併財務報表附註 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
項目18.財務報表
不適用。
項目19.展品
本文所附的展品索引通過引用併入本文。
21
展品索引
在本2019 Form 20-F中作為證物提交的協議和其他文件並不打算 提供與協議或其他文件本身相關的事實信息或其他披露,您不應為此依賴它們。特別是,註冊人在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出,不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
證券展覽品
展品編號 |
描述 | |
1 | Telefonaktiebolaget LM Ericsson公司章程(修訂於2016年4月)(合併於此,參考註冊人於2017年4月26日提交的截至2016年12月31日的20-F表格年度報告附件1(文件編號:000-12033) | |
2.1 | Telefonaktiebolaget LM Ericsson(PUBL)和作為託管人的德意志銀行美洲信託公司與美國存託憑證持有人之間的第二次修訂和重新簽署的存託協議,日期為2014年1月7日(本文通過引用註冊人於2015年3月31日提交的截至2014年12月31日的20-F表格年度報告附件2(文件編號000-12033)合併) | |
2.2 | 日期為2016年10月24日的Telefonaktiebolaget LM Ericsson(PUBL)和作為託管人的德意志銀行美洲信託公司與美國存託憑證持有人之間的第二次修訂和重新簽署的存款協議修正案1,日期為2014年1月7日(通過引用註冊人於2017年4月26日提交的截至2016年12月31日的Form 20-F年度報告附件2.2而併入本文) | |
2.3 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明 | |
6 | 見財務報表附註-合併財務報表附註-附註A1-2019年瑞典年度報告的重要會計政策 | |
7 | 有關本報告中使用的某些比率的定義,請參閲2019年瑞典年度報告題為財務術語的一節 | |
8 | 見項目4.c.組織結構 | |
11 | 道德守則(2019年10月修訂,可在我們的網站上查閲: Https://www.ericsson.com/en/about-us/corporate-governance/code-of-ethics) | |
12.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
12.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務官 | |
13.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 | |
13.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
15.1** | 瑞典2019年年度報告英文版(調整版) | |
15.2 | 普華永道AB同意 | |
16.1 | 普華永道會計師事務所關於變更註冊會計師的信函 | |
101** | XBRL實例文檔和相關項目 |
22
展品編號 |
描述 | |
101.INS* | XBRL實例文檔。 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.卡爾* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.定義* | XBRL分類定義Linkbase文檔。 | |
101.實驗室* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.前* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
* | 根據《交易法》第18節(《美國法典》第15編第78r節)的規定,本證書不被視為已提交,也不受該節責任的約束。除非註冊人通過引用明確將其納入,否則此類認證不會被視為通過引用被納入根據證券法或交易法提交的任何文件中。 |
** | 根據修訂後的1934年《證券交易法》第12b-23(A)(3)條,附件15.1中包含的某些信息以引用方式併入本2019年表格20-F中,如本報告其他部分所述。除如此指定的項目外,2018年瑞典年度報告不被視為作為本2019年20-F表格的一部分提交。 |
*** | 根據S-T法規第406T(B)(2)條的規定,此類XBRL 信息將被提供,而不會被提交,或者根據修訂後的1933年《證券法》第11或12條的目的,登記聲明或招股説明書的一部分將被視為未提交。 |
23
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並且 它已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本20-F表格年度報告。
電話:愛立信 | ||
發信人: | /s/Jonas Stringberg | |
姓名: | 喬納斯·斯特林伯格 | |
標題: | 總裁副局長,金管部部長 | |
商業服務 | ||
發信人: | /s/澤維爾·德杜倫 | |
姓名: | 澤維爾·德杜倫 | |
標題: | 首席法律官高級副總裁 | |
日期2020年3月19日
24