假的--12-31FY20190001603923123000000010.0011356000000100200000010040000001002000000000.100.01250.02250.00750.01750.02500.03500.03500.06350.0680.058750.04500.051250.05950.06000.06500.06750.07000.07750.08250.096250.098750.098750.0680.058750.04500.051250.05950.06500.06750.07000.07750.08250.098750.06000.096250.04250.07250.03000.01880.03250.06250.02500.00800.03500.02000.000.03500.02000.000.07830.0783P10YP2Y5000000020112019201120192009201920162019201620190.02250.01750.001250.03500.001250.00500.003750.0050600000041000000P40YP12YP15YP10YP2YP2Y0.065P4YP1YP3YP3Y00009900000009970000001004000000P3YP3YP1YP6M00016039232019-01-012019-12-3100016039232019-06-3000016039232020-03-1200016039232019-12-142019-12-3100016039232017-01-012017-12-3100016039232019-01-012019-12-130001603923美國-公認會計原則：產品成員2017-01-012017-12-310001603923美國-公認會計原則：產品成員2018-01-012018-12-310001603923美國-公認會計原則：產品成員2019-12-142019-12-3100016039232018-01-012018-12-310001603923美國-公認會計原則：產品成員2019-01-012019-12-130001603923美國-公認會計原則：服務成員2018-01-012018-12-310001603923美國-公認會計原則：服務成員2017-01-012017-12-310001603923美國-公認會計原則：服務成員2019-01-012019-12-130001603923美國-公認會計原則：服務成員2019-12-142019-12-3100016039232019-12-3100016039232018-12-310001603923WFT：重組調整2019-12-130001603923美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-12-130001603923美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-12-310001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100016039232019-12-132019-12-130001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-130001603923WFT：重組調整2019-12-132019-12-130001603923美國-公認會計原則：減少收入2017-01-012017-12-3100016039232019-12-130001603923美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-12-130001603923美國-公認會計原則：減少收入2019-12-142019-12-310001603923一般公認會計原則：StockMenger2019-12-132019-12-130001603923一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-01-012017-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-130001603923一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2016-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-12-130001603923美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001603923一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-12-310001603923美國-GAAP：添加劑2019-12-132019-12-130001603923美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-142019-12-310001603923一般公認會計原則：StockMenger2017-01-012017-12-310001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-132019-12-1300016039232016-12-310001603923美國-GAAP：添加劑2017-01-012017-12-310001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-142019-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310001603923美國-GAAP：添加劑2017-12-310001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-130001603923美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-12-310001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2017-01-012017-12-3100016039232017-12-310001603923美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-132019-12-130001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2016-12-310001603923一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-12-130001603923美國-公認會計原則：減少收入2019-12-130001603923美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001603923美國-GAAP：添加劑2019-12-310001603923一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001603923美國-GAAP：添加劑2018-12-310001603923美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-12-310001603923美國-GAAP：添加劑2016-12-310001603923美國-公認會計原則：減少收入2016-12-310001603923一般公認會計原則：StockMenger2019-12-130001603923美國-公認會計原則：減少收入2019-12-132019-12-130001603923一般公認會計原則：StockMenger2016-12-310001603923美國-GAAP：添加劑2019-12-130001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001603923us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100016039232019-12-120001603923美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2019-01-012019-12-310001603923西半球美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-01-012019-12-310001603923國家：美國美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-01-012019-12-310001603923WFT：東半球成員美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-01-012019-12-310001603923SRT：最大值2019-01-012019-12-310001603923國家：MX美國-公認會計準則：AccountsReceivableMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-01-012019-12-310001603923SRT：MinimumMenger2018-01-012018-12-310001603923SRT：最大值2018-01-012018-12-310001603923SRT：MinimumMengerWFT：建築和租賃改進2019-01-012019-12-310001603923SRT：最大值WFT：建築和租賃改進2019-01-012019-12-310001603923SRT：MinimumMengerWFT：RentalAndServiceEquipmentMember2019-01-012019-12-310001603923SRT：最大值WFT：RentalAndServiceEquipmentMember2019-01-012019-12-310001603923SRT：MinimumMengerWFT：機械和其他成員2019-01-012019-12-310001603923SRT：最大值WFT：機械和其他成員2019-01-012019-12-310001603923美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMenger2017-01-012017-12-310001603923WFT：信貸協議-容忍協議-成員2019-07-010001603923WFT：DIPCreditAgreement成員2019-07-032019-07-030001603923WFT：重組支持協議WFT：ExitNotesTakebackNotesMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-090001603923WFT：ABLCreditAgreement成員2019-12-1200016039232019-07-012019-12-130001603923WFT：重組支持協議2019-09-092019-09-090001603923WFT：重組支持協議美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-05-100001603923WFT：重組支持協議WFT：E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4217：美元WFT：國家iso 4217：美元Xbrli：股票WFT：專利WFT：索賠WFT：單位
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☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
| 截至財政年度 | (一九二零九年十二月三十一日) | |
| 或 | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 從_ |
| 委員會檔案編號 | 001-36504 | |
Weatherford國際有限公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
愛爾蘭 | | 98-0606750 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
2000年聖詹姆斯廣場 | 休斯敦, | 得克薩斯州 | | 77056 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：713.836.4000
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| | |
每一班的職稱 | 交易符號 (1) | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.001美元 | WFTLF | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是☐ 不 ☑
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不 ☑
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。是 ☑不☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☑不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
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大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☑ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☑ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不☑
通過檢查標記説明登記人是否在根據法院確認的計劃分發證券之後，提交了1934年“證券交易法”第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☑/.☐
註冊人的非聯營公司所持有的有表決權股票的總市值。(一九二零九年六月三十日)大約$50.2百萬根據紐約證券交易所截至該日的收盤價。
登記人69,999,966截至.為止已發行的普通股2020年3月12日.
以參考方式合併的文件
根據本表格第III部10-K規定須提供的某些資料，將載列於Weatherford的最終委託書內，並以參考的方式納入2020年股東大會將舉行2020年6月12日在登記人2019年12月31日終了的財政年度後120天內，由Weatherford根據條例14A向證券交易委員會(SEC)提交。
______________
1 自從我們從破產中誕生以來，我們的普通股一直在場外粉色市場上市。雖然我們的普通股仍在紐交所註冊，但紐交所於2019年5月暫停了我們普通股的交易，而我們對停牌的上訴仍在等待。
Weatherford國際有限公司
截至年度的表格10-K2019年12月31日
目錄
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第一部分 | | 頁 |
項目1 | 商業 | 3 |
項目1A | 危險因素 | 10 |
項目1B | 未解決的工作人員意見 | 21 |
項目2 | 特性 | 21 |
項目3 | 法律程序 | 22 |
項目4 | 礦山安全披露 | 22 |
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第二部分 | | |
項目5 | 註冊人普通股市場、相關股東事項及權益證券發行者購買 | 23 |
項目6 | 選定財務數據 | 23 |
項目7 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 24 |
項目7A | 市場風險的定量和定性披露 | 49 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 52 |
項目9 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 120 |
項目9A | 管制和程序 | 120 |
項目9B | 其他資料 | 120 |
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第III部 | | |
項目10 | 董事、執行幹事和公司治理 | 121 |
項目11 | 行政薪酬 | 121 |
項目12 | 某些受益所有人的擔保所有權及相關股東事項 | 121 |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 122 |
項目14 | 主要會計費用及服務 | 122 |
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第IV部 | | |
項目15 | 證物、財務報表附表 | 122 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 129 |
| 簽名 | 130 |
第一部分
項目1.商業
Weatherford International plc是一家愛爾蘭上市有限公司，及其子公司(“Weatherford”、“Company”、“we”、“us”和“Our”)是一家跨國油田服務公司。威瑟福是一家領先的井筒和生產解決方案公司，為石油和天然氣井的鑽井、評價、完井、生產和幹預提供設備和服務。我們的許多業務，包括我們的前身公司，已經經營了超過50好幾年了。
我們在結束時進行行動80在世界上幾乎所有主要的石油和天然氣產區都有服務和銷售地點。我們在地理基礎上審查我們的業務業績，我們報告我們的西半球和東半球作為單獨和不同的報告部分。
我們的主要執行辦公室位於得克薩斯州休斯頓2000年聖詹姆士廣場，電話號碼為+1.713.836.4000。我們的網址是www.atherford.com。有關我們的一般資料，包括我們的公司管治政策、業務守則及董事局各委員會的章程，可在我們的網站“投資者關係”一節內查閲。在我們的網站上，我們免費提供我們關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告，以及在我們以電子方式提交或提交給證券交易委員會之後，在合理可行的情況下儘快根據“外匯法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告。證交會維持一個網站，其中包含我們的報告，代理和信息陳述，以及我們的其他證交會文件。該網址為www.sec.gov。雖然我們的普通股仍在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)註冊，但紐交所於2019年5月暫停了我們普通股的交易，而我們對停牌的上訴仍在等待。自破產以來，我們的普通股一直以“WFTLF”的名義在場外粉色市場上市。
最近的發展-重組和破產程序的出現
在……上面2019年7月1日(“請願日期”)、Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.和Weatherford International，LLC(統稱為“Weatherford各方”或“Company”)開始了自願案件(“案件”)，根據“美國破產法”第11章(“第11章”)在美國得克薩斯州南區破產法院(“破產法院”)尋求救濟。2019年9月9日，該公司向破產法院提交了擬議中的Weatherford International plc及其附屬公司Weatherford Parents第二次聯合預包裝重組計劃(經修訂的“計劃”)。
在……上面2019年9月11日破產法院作出了一項命令，即第343號待決案(“確認令”)，確認並批准了該計劃。在……上面2019年12月13日(“生效日期”)，計劃生效的條件得到滿足，韋瑟福德各方從第11章中誕生，包括但不限於愛爾蘭和百慕大的安排計劃的效力。
在2019年12月13日破產後，該公司當時的無擔保高級和可交換的高級票據(包括未付利息)總額為76億美元，根據該計劃的條款被取消，導致債務清算收益，但須在合併業務報表中的“重組項目”中作出妥協。見“注2-第11章破產程序的出現“和”附註3-新開始會計“有關破產個案的更多詳情。
自生效之日起，我們對破產程序中出現的實體，即“新開始會計”，採用了相關的會計和財務報告準則。在“新開始會計”下，我們在生效日的資產負債表以公允價值反映了我們所有的資產和負債。我們擺脱了破產，採用了“新開始會計”，為財務報告目的建立了一個新的報告實體，在此稱為“接班人”。為了便於討論和分析我們在這裏的財務狀況和經營結果，我們將改組後的韋瑟福德各方稱為2019年12月13日以後各時期的“前身”，以及在2019年12月13日或之前的“前身”。由於採用了“新啟動會計”和“計劃”的執行效果，我們在12月13日或之前的合併財務報表可能無法與我們的合併財務報表相媲美，2019年，因此，“黑線”財務報表是為了區分前任公司和繼任公司而提出的。
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對2019年12月31日終了年度的提及與2019年12月31日終了年度的合併繼承期和前任期有關，因為接續期的18天並不是影響合併結果的重要時期。
戰略
我們的主要目標是建立利益相關者的價值，通過我們的核心產品線的利潤增長，有紀律的使用資本和一個強有力的客户中心。
我們客户的目標不斷髮展，目前的重點是降低資本和運營支出，產生正現金流，減少排放和加強安全。Weatherford正圍繞這些趨勢調整其技術開發和運營，並擴大其作為領先的“一級解決方案提供商”的角色，幫助我們的客户應對與四個領域有關的關鍵業務挑戰：
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• | 成熟田*通過優化提升效率、恢復井筒效率和完整性、加速油藏採收率和在生產不再經濟時永久放棄井，使老化資產從儲集層恢復到銷售點； |
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• | 非常規*使客户能夠通過更快、更深、更便宜的鑽井來賺錢，並通過準確的儲層評價、有效的油井建設、有效的刺激和優化生產來防止產量下降； |
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• | 離岸*支持客户維持高利潤率、長期生產，重點是通過優化井位和施工，減少鑽井時間，提高安全性和可靠性，並提高井的完整性； |
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• | 數字化與自動化利用我們的核心能力並應用Industry4.0，包括物聯網(物聯網)、數據分析和雲計算。 |
我們正通過致力於提高安全和服務質量，在我們的組織中嵌入一種以回報為中心的思維方式，以及開發和商業化新技術，使這種基於解決方案的重點在整個組織中得以實現。
市場
我們是領先的井筒和生產解決方案公司，為石油和天然氣勘探和生產行業提供設備和服務。對我們的工業服務和產品的需求取決於石油和天然氣的商品價格、已鑽探的石油和天然氣井的數量、油井的深度和鑽井條件、完井的數量、現有油井的損耗和年齡以及世界各地的修井活動水平。
技術對石油和天然氣市場至關重要，因為世界石油和天然氣儲集層的成熟、產量下降速度的加快以及對複雜油井設計，包括深水前景的關注。客户繼續以越來越快的速度尋求、測試和使用支持生產的技術。我們已經投入了大量的資源來建立我們的技術產品，這幫助我們為我們的客户提供更有效的工具來尋找和生產石油和天然氣。我們的產品和服務使我們的客户能夠降低他們的鑽井和生產成本，提高生產率，或兩者兼而有之。此外，這些產品為我們提供了更多的機會，將我們的核心產品和服務出售給我們的客户。
剝離
2019年4月30日，我們完成了將我們的油藏解決方案業務(也稱為實驗室服務業務)出售給CSL資本管理公司(L.P.)旗下的石油天然氣實驗室(Oil&GasLabs，LLC)，總收購價為2.06億美元現金，但須經託管放行和按慣例進行的關閉後營運資本調整。業務處理包括我們的實驗室和地質分析業務，包括實質上轉移與該業務有關的所有人員和相關合同。
同樣在2019年4月30日，我們完成了將我們的地面數據測井業務出售給卓越伐木公司，總價為5，000萬美元，但須按慣例進行關閉後營運資本調整。業務處理包括我們的地面數據測井設備、技術和與業務相關的合同。
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在截至2019年的一年裏以及2018年第四季度，我們剝離了我們大部分的陸地鑽井平臺業務。2018年第四季度，我們完成了以前承諾在2017年第四季度剝離的部分陸地鑽井平臺業務，並獲得了2.16億美元。這次出售是根據與ADS國際控股有限公司簽訂的購買和銷售協議完成的四項協議中的兩項。(“ADS”)2018年7月，出售我們在阿爾及利亞、科威特和沙特阿拉伯的鑽井作業，以及在伊拉克出售兩個閒置的鑽井平臺。在2019年第一季度，我們完成了根據與ADS簽訂的購買和銷售協議而完成的一系列關閉的最後結束，並收到了以下方面的總收益：7200萬美元。與DES的交易包括我們的鑽井平臺和相關的鑽井合同，以及員工和合同人員的轉移，這些交易的總收益為2.88億美元，但須按週轉金和現金淨額按慣例進行結算後調整。
2018年第一季度，我們以2500萬美元的收購價完成了在加拿大的持續抽油杆服務業務的銷售，獲得了200萬美元的收益。主要資產類別的賬面價值總計2 300萬美元，其中包括PP&E、分配的商譽和庫存。2018年第三季度，我們完成了對一家合資企業的股權投資，但收益微乎其微。
2017年12月，我們完成了出售美國壓力泵和泵下射孔資產的工作。4.3億美元現金支付。我們出售了與這些業務相關的設備、實地資產以及供應商和客户合同。
我們的資產剝離會受到延期關閉、代管放行和按慣例進行的結清後周轉資本調整，並可能導致隨後的調整，這些調整將通過業務綜合報表記錄。
報告部分
公司的首席運營決策者(首席執行官)定期審查我們公司的信息二可報告的部分是我們的西半球和東半球。這些可報告的部分是基於管理層在作出經營決策、分配資源和評估業績時對Weatherford業務的組織和看法。研究和開發費用包括在我們的西半球和東半球兩部分的結果。我們的公司和其他不符合分部報告標準的費用在標題“公司一般”和“行政”下單獨報告。
產品和服務
我們的主要業務是為陸上和海上石油和天然氣勘探和生產行業提供設備和服務。產品和服務包括：(1)生產，(2)完井，(3)鑽井和評價，(4)井的建設。
生產提供生產優化服務和完整的生產生態系統，以我們的人工提升組合、測試和流量測量解決方案以及優化軟件為特色，以提高生產率和盈利能力。
人工舉升系統提供了一種機械方法，從缺乏足夠的儲層壓力的自然流動井中生產石油或天然氣。我們提供大多數形式的升降機，包括往復式有杆提升系統、進場空腔抽油系統、氣舉系統、液壓提升系統、柱塞提升系統和混合提升系統，以滿足特殊應用的需要。我們還提供相關的自動化和控制系統。
壓力泵為客户提供先進的化學技術和服務，以加強安全有效的生產。我們提供壓力泵和油藏刺激服務，包括酸化、壓裂和流體系統、固井和連續油管幹預，但我們的美國壓力泵資產已於2017年12月出售。
測試及生產服務提供良好的測試數據、流暢的線路和幹預服務。服務範圍包括鑽柱測試工具、地面測試服務和多相流量測量。
完成是一套現代化的完井產品，油藏刺激設計和工程能力，隔離帶，解鎖深水、非常規和老化油藏的儲量。
完井系統向客户提供全面的完井工具-如安全系統、生產封隔器、井下儲層監測、流量控制、隔離封隔器、多級壓裂系統和防砂技術，這些技術為以最低的每桶成本實現最大產量奠定了基礎。
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班輪系統包括內襯吊架，用於將套管柱懸掛在先前的套管柱內，而不是從井筒頂部懸掛。該服務線提供了一個全面的班輪吊架組合，以及工程和執行經驗，廣泛的應用，包括高温和高壓井。
固井產品使操作人員能夠將套管集中到整個井筒，並控制水泥和其他流體的位移，以進行適當的分區隔離。專業設備包括插頭、浮臺設備和扭矩減阻技術.我們的固井工程師分析複雜的井，並提供所有的工作要求，從施工前的計劃到安裝.
鑽井與評價包括一系列服務，從早期井規劃到水庫管理。鑽井服務提供創新的工具和專家工程，以提高效率和最大限度的儲層暴露。評估服務將包括有線、隨鑽測井和地面測井在內的井場能力與實驗室流體和巖心分析相結合，以減少儲層不確定性。
鑽井服務包括定向鑽進、測井隨鑽、測量隨鑽和旋轉導向系統.這項服務還包括我們的全套井下設備，包括高温和高壓傳感器，鑽井鉸刀和循環潛艇。
管理壓力鑽井有助於井筒壓力管理，優化鑽井性能。這些服務包括各種技術，包括旋轉控制裝置和先進的自動控制系統，以及一些鑽井技術，如閉環鑽井、空氣鑽井、管理壓力鑽井和欠平衡鑽井。
有線業務s包括開孔和套管測井服務，用於測量地下地層的物理特性，以確定生產潛力、確定資源以及檢測水泥和套管完整性問題。該服務項目還通過電纜將設備輸送到石油和天然氣井，執行油井榦預和補救行動。
地面數據測井系統通過分析鑽井過程中的巖屑、氣體和流體，提供實時地層評價數據.我們的服務包括常規錄井服務，鑽井儀器，先進的氣體分析和井場顧問.2019年4月30日，我們完成了將我們的地面數據測井業務以5，000萬美元的價格出售給卓越伐木公司，但須按慣例進行關閉後營運資本調整。業務處理包括我們的地面數據測井設備、技術和與業務相關的合同。
油藏溶液提供巖石和流體分析，以評估油氣資源，提供諮詢解決方案與工程戰略和技術，以支持各種開發階段的資產，並提供軟件產品，以優化生產和鑽井自動化。在2019年4月30日，我們完成了實驗室服務的銷售，總價值為2.06億美元。
井施工為井的整個生命週期構建或重建良好的完整性。我們採用傳統的先進設備，在任何環境下都提供安全高效的管狀運行服務。我們的技術熟練的捕魚和再入隊執行任何意外情況下，從鑽井到放棄，我們的鑽井工具提供可靠的壓力控制，即使在極端井眼。我們還包括我們的陸地鑽井業務，作為油井建設的一部分。
管式運行服務為石油或天然氣井的鑽井、完井和修井提供設備、管式裝卸、管狀管理和管狀連接服務。該服務包括傳統的鑽機服務，自動鑽機系統，實時扭矩監測和遠程查看化粧和突破驗證過程。此外，它們還包括帶套管鑽井服務.
幹預服務提供再入、捕魚、井筒清洗和廢棄井等服務，以及先進的多邊油井系統.
鑽井工具和租賃設備我們的專利工具和設備，包括鑽桿和項圈，井底裝配工具，管式裝卸設備，壓力控制設備，以及機械車間服務，用於鑽油和天然氣井。
陸基鑽機為主要在東半球運營的陸地鑽井和修井平臺車隊提供陸上合同鑽井服務和相關作業。有了我們的技術多樣化的艦隊，我們有能力執行
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包括多井墊鑽井、高壓高温鑽井、深氣鑽井、特殊井設計等多種不同氣候條件下的先進鑽井工程。我們在2019年結束的一年中，以及2018年第四季度，大量地剝離了我們的陸地鑽井平臺業務。
其他業務數據
競爭
我們向世界各地提供我們的產品和服務，並與多個競爭對手在各種不同的領域競爭。我們的主要競爭對手包括斯倫貝謝、哈里伯頓、貝克·休斯、國家奧威爾·瓦科、納博爾斯工業公司、Apergy公司和Frank‘s International。我們還與其他區域供應商競爭，這些供應商為當地市場提供有限的設備和服務。競爭取決於若干因素，包括性能、安全、質量、可靠性、服務、價格、響應時間，在某些情況下，產品的深度和廣度也是如此。油田服務業務競爭激烈，這可能會對我們的成功能力產生不利影響。此外，合併和收購我們的競爭對手的影響是難以預測的，並可能因此損害我們的業務。
原料
我們採購各種各樣的原材料，以及其他製造商和供應商生產的零部件，用於我們的生產設施。我們銷售的許多產品或部件都是由其他各方製造的。我們不依賴於任何材料方面的任何單一供應商，我們的原材料或購買的組件。
客户
基本上，我們所有的客户都從事能源行業。我們的大部分國際銷售是給大型國際或國內石油公司。截至2019年12月31日，東半球和西半球佔53%和47%我們的應收帳款淨額。截至2019年12月31日，我們在美國的未清應收帳款淨額佔14%在我們的餘額中，墨西哥大約佔了17%我們的淨餘額。沒有任何其他國家佔我國未清應收賬款淨額的10%以上。在截至12月31日的幾年裏，2019, 2018和2017 不個別客户所佔比例超過10%我們的合併收入。
積壓
我們的服務通常是短期的，日費率和取消，如果我們的客户希望改變工作範圍。因此，我們積壓的定單對我們的業務並不重要。
研究、開發和專利
我們在世界各地擁有世界級的技術和培訓中心.此外，我們還擁有研究、開發和工程設施，重點是改進現有產品和服務，開發新技術，以滿足客户對提高鑽井性能和提高儲層產能的需求。在製造設備和提供服務方面，Weatherford還開發了重要的專業知識、商業祕密和技術訣竅。由於我們業務的許多領域都依賴專利和專利技術，我們尋求並確保在美國內外的產品和方法的專利保護，這些產品和方法似乎具有商業意義。
對於接班人，我們分5年攤銷已開發的技術。
關於前人，我們在我們期望從這些專利的存在中受益的年份中攤銷專利，這些專利通常從專利的授予一直延伸到專利申請提交之日後的20年。
雖然總的來説，我們的專利對我們的許多產品和服務的製造和銷售都很重要，但我們不認為任何一項專利的過期會對我們的業務產生實質性的不利影響。
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季節性
天氣和自然現象會暫時影響我們對產品和服務的需求水平。加拿大的春季月份和北海和俄羅斯的冬季月份會對我們的行動產生負面影響。此外，在某一特定地區或氣候變化中，大雨或極度寒冷的冬季可能會影響我們的結果。不可預測或異常惡劣的天氣條件可能延長活動減少的時間，並對我們的行動結果產生有害影響。我們業務的廣泛地理位置有助於減輕我們業務季節性的總體影響。
聯邦條例和環境事項
我們的業務受到聯邦、州和地方有關能源工業，特別是環境的法律和法規的約束。我們的2019遵守環境法律和法規的開支不是實質性的，我們目前不期望遵守環境法律和條例的費用2020成為物質。
員工
截至2019年12月31日，我們大約僱用了24,000僱員，這是9%和18%低於我們的勞動力2018年12月31日和2017分別。為了應對原油價格和較低水平的勘探和生產開支，並降低了我們的總體成本和勞動力，使之更好地與活動水平相一致。見“項目8.-財務報表和補充數據 – 附註11-重組、融資機制合併和清償費用發言人説：“有關我們裁減人手的詳情。此外，由於某些企業的處置，我們的勞動力也減少了。我們的某些業務受到工會合同的約束，這些合同大約涵蓋範圍。17%我們的員工。我們相信，我們擁有一支敬業和能幹的員工隊伍，儘管在過去的三年裏，我們的員工數量大幅減少，這是使我們的公司適應市場情況所必需的。
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有關執行主任的資料
下表列出了截至2020年3月16日、Weatherford執行官員的姓名和年齡，包括至少在過去五年中每個人擔任的所有職位和職務。
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名字 | 年齡 | 目前的職位和五年的商業經驗 |
馬克·A·麥科勒姆 (a) | 61 | Weatherford國際有限公司總裁、首席執行官和董事， 自2017年4月以來 |
| | 哈里伯頓公司執行副總裁兼首席財務官，2016年7月至2017年3月 |
| | 哈利伯頓公司執行副總裁兼首席整合官，2015年1月至2016年6月 |
| | 哈里伯頓公司執行副總裁兼首席財務官，2008年1月至2014年12月 |
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卡爾·布蘭查德(A)(B) | 60 | Weatherford International plc執行副總裁兼首席運營官，自2017年8月起 |
| | 七十七能源首席運營官，2014年6月至2017年4月 |
| | Halliburton公司副總裁， 2012年至2014年6月 |
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克里斯蒂安·加西亞 | 56 | Weatherford International plc執行副總裁兼首席財務官，自2020年1月起 |
| | 偉世通公司執行副總裁兼首席財務官，2016年10月至2019年10月 |
| | 哈利伯頓公司財務高級副總裁兼代理首席財務官，2015年1月至2016年8月 |
| | 哈里伯頓公司首席會計官，2014年1月至2015年12月 |
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克里斯蒂娜·易卜拉欣 (a) | 52 | 自2017年10月以來，Weatherford國際公司執行副總裁、總法律顧問、首席合規官和企業祕書 |
| | Weatherford國際公司執行副總裁、總法律顧問和企業祕書，2015年5月至2017年9月 |
| | 哈利伯頓公司副總裁、首席商業顧問和公司祕書，2015年1月至2015年4月 |
| | Halliburton公司西半球公司祕書兼首席商業顧問副總裁，2014年1月至2014年12月 |
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(a) | 在……上面2019年7月1日，Weatherford政黨根據“美國破產法”第11章向美國得克薩斯州南部地區破產法院提出自願申訴。Weatherford繼續在破產法院的管轄下並按照“破產法”的適用條款，以“債務人佔有”的身份經營他們的業務。經修訂的該計劃於2019年9月11日得到破產法院的確認，並於2019年12月13日根據該計劃順利完成重組後脱離破產。 |
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(b) | 在加入韋瑟福德之前，卡爾·布蘭查德曾擔任七十七能源公司的首席運營官。(“SSE”)，這是他在2014年6月開始的一個職位。2016年6月7日，SSE及其子公司根據第11章自願向美國特拉華區破產法院申請救濟。SSE繼續在破產法院的管轄下並按照“破產法”的適用規定，以“債務人佔有”的身份經營業務。2016年7月14日，破產法院發佈命令，確認“聯合預包裝重組計劃”(“SSE重組計劃”)。SSE重組計劃根據其條款於2016年8月1日生效，SSE從其第11章案例中出現。 |
登記人的執行官員之間或任何董事與登記人的任何執行官員之間沒有家庭關係。
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項目1A。危險因素
投資我們的證券涉及各種風險。您應仔細考慮以下所有風險因素，本文中在“前瞻性陳述”下討論的事項，以及本表格10-K中以參考方式包括和包含的其他信息，以及我們向SEC提交的其他報告和材料。如果以下所述的任何風險，或以10-K形式在其他地方出現的任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流量或前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，投資者可能會失去部分或全部投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
石油和天然氣價格的波動，特別是大幅或長期下降，影響到我們客户的勘探、開發和生產活動水平以及對我們產品和服務的需求，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
對我們的服務和產品的需求取決於石油和天然氣公司，包括國家石油公司的勘探、開發和生產活動水平以及相應的資本支出。勘探、開發和生產活動的水平直接受到石油和天然氣價格波動的影響，石油和天然氣價格歷來波動不定，今後可能繼續波動，特別是鑑於目前的地緣政治和經濟狀況。因此，石油和天然氣價格下降，或石油和天然氣價格持續走低，或客户認為石油和天然氣價格將繼續低迷或今後進一步下跌，都可能導致對我們設備的需求和價格持續下降，並可能繼續以較低的價格提供我們的服務。
石油和天然氣價格波動很大，因為石油和天然氣的供求變化不大，價格波動很大。可能或可能導致這些價格波動的因素包括：相對於需求的原油供應過剩；國內和國際鑽探活動；全球市場不確定性；美國、中國、歐洲或亞洲和中東新興市場經濟增長放緩或衰退的風險；歐佩克和包括俄羅斯在內的其他非成員國制定和維持石油產量水平的能力或意願；歐佩克或其他非成員國決定在歐佩克協定內放棄生產配額和/或成員國配額；非歐佩克國家的石油和天然氣產量水平；政府管制的性質和範圍，包括環境管制；影響能源消耗的技術進步；不利的天氣條件和其他一些我們無法控制的經濟因素。例如，在2020年3月，歐佩克和俄羅斯成員國考慮延長先前商定的石油產量削減，並有可能進一步削減石油產量。然而，這些談判沒有成功。沙特阿拉伯宣佈立即大幅度降低石油出口價格，俄羅斯宣佈，歐佩克成員國和俄羅斯商定的所有石油減產措施將於2020年4月1日到期。在這些宣佈之後，全球石油和天然氣價格急劇下跌，並可能繼續下跌。任何認為或實際進一步降低石油和天然氣價格的做法，都將降低勘探、開發和生產活動的直接水平，並減少我們客户的開支，這可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
過去幾年來，石油和天然氣價格持續下跌，導致我們客户的支出大幅度減少，導致收入大幅減少。石油和天然氣價格的進一步下跌可能導致進一步削減支出，並可能降低該公司的收入。幾家大型油氣勘探和生產公司最近宣佈，鑑於全球石油和天然氣價格不斷下跌，它們此前宣佈的2020年資本支出計劃有所削減。我們的客户在決定是否進行資本項目時還考慮到能源價格的波動和其他風險因素，而較高的風險通常要求更高的要求回報。任何這些因素都會進一步影響石油和天然氣的需求，而且會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大的不利影響。
我們的業務取決於客户的資本支出，以及客户削減資本支出已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
持續較低的石油和天然氣價格導致我們客户的消費下降。我們的大部分合同可以隨時被我們的客户取消。較低的商品價格，我們大部分合同的短期期限，以及我們的客户(其中一些人可能不得不尋求破產保護)所面臨的潛在的極端財務壓力，這些因素結合在一起，使我們的許多客户要求降低我們的產品和服務的價格。進一步削減資本開支或要求客户進一步降低成本，可直接影響我們的業務，減少對我們服務和產品的需求，並對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。勘探和生產公司的支出也可能受到近年來波動不定的資本市場狀況的影響。對資本供應的限制或較高的資本成本可能導致勘探和生產公司
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進一步削減資本預算，即使石油和天然氣價格高於目前水平。任何這類削減開支都會減少鑽井計劃，以及可自由支配的油井服務支出，這可能會導致對我們服務的需求、我們可以收取的費率以及對資產的利用減少。此外，新石油和天然氣儲量發現率的降低或我國市場地區儲量開發速度的下降，無論是由於政府加強管制、限制勘探和鑽探活動或其他因素，也可能對我們的業務產生重大不利影響，即使在石油和天然氣價格環境較強的情況下也是如此。對於國家石油公司的客户，我們也面臨政策、制度、貨幣和預算變動的風險，所有這些都可能影響到他們的資本支出。
疲弱的全球宏觀經濟狀況可能會對我們的工業、商業和經營結果產生不利影響.
我們的整體表現在一定程度上取決於全球宏觀經濟和地緣政治條件。美國和其他主要國際經濟體不時經歷週期性衰退，經濟活動受到各種商品和服務需求下降、信貸受限、流動性差、公司盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產和經濟總體不確定性的影響。這些全球宏觀經濟狀況可能會突然出現，而這種狀況的全面影響可能仍然不確定。此外，地緣政治的發展，例如現有的和潛在的貿易戰以及其他我們無法控制的事件，例如COVID-19大流行病，可能增加全球政治和經濟的不可預測性水平，並加劇全球金融市場的波動。
公共衞生威脅可能對我們的業務和業務結果產生重大不利影響。
公共衞生威脅，如嚴重流感、COVID-19和其他高傳染性病毒或疾病，在我們經營的世界各地已經爆發，可能對我們的業務、我們客户的業務和全球經濟，包括對石油和天然氣的全球需求和對我們服務的需求水平產生不利影響。人員的隔離或無法進入我們的辦公室或客户設施可能會對我們的業務產生不利影響。在我們經營的世界任何地方，旅行業務或後勤限制，或由於公共衞生威脅而對我們的產品和服務的需求減少，都可能對我們的業務產生重大影響，並對我們的業務結果產生不利影響。
我們的長期流動性需求和我們的資本資源是否充足在這個時候是很難預測的。
我們面臨流動性和資本資源是否充足的不確定性，除了ABL信貸協議和LC信貸協議之外，我們獲得額外融資的機會極其有限。除了為進行中的業務提供資金所需的現金外，我們已經並將繼續承擔大量的專業費用和其他費用，這些費用是在案件發生和我們擺脱破產之後發生的。我們不能向您保證，我們手頭的現金、業務現金流以及通過ABL信用協議和信用證信貸協議獲得的任何資金將足以繼續為我們的業務提供資金，並使我們能夠履行我們的義務。
我們的流動資金，包括我們是否有能力履行我們目前的經營義務，除其他外，取決於：(一)我們是否有能力維持手頭上的足夠現金；(二)我們是否有能力從業務中產生現金流量；(三)市場條件的變化對我們的收入產生不利影響；以及(四)與案件有關的專業費用和費用，以及我們擺脱破產的情況。
我們在能源行業集中的客户羣的信用風險可能導致運營虧損，並對流動性產生負面影響。
我們的客户羣集中在能源行業可能會影響我們的信貸風險，因為我們的客户也可能受到經濟和行業條件長期變化的影響。由於商品價格持續走低，我們的一些客户正經歷財務困境，可能被迫根據適用的破產法尋求保護。此外，嚴重依賴碳氫化合物出口收入的國家受到低油價的負面和嚴重影響，這可能影響我們從這些國家的客户、特別是國家石油公司收集資金的能力。在我們運作的一些司法管轄區，法律可能會令收取款項變得困難或費時。我們對客户進行持續的信用評估，一般不需要抵押品來支持我們的貿易應收賬款。雖然我們為潛在的信貸損失保留了準備金，但我們不能保證這些準備金將足以應付無法收回的應收賬款的核銷，也不能保證我們因這些應收賬款而遭受的損失將與我們的預期相符。此外，在我們的任何客户破產的情況下，我們可被視為無擔保債權人，並可收取該客户欠我們的款項大幅度減少，或一概不收。
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我們利用信用證、履約證書和投標債券為我們的客户提供信用支持。如果受益人在我們承諾的設施下申請信用證，我們的可用流動資金就會減少，這可能會對我們的業務、業務和財務狀況產生不利影響。
截至2019年12月31日，我們有3.99億美元未償還的信用證、履約證書和投標債券，包括美元1.41億根據ABL信用證協議開出的信用證，1.05億美元根據信用證信用證協議和1.53億美元在各種未承諾的設施下的信用證。在2019年12月31日，我們有現金抵押品1.52億美元支持信用證在我們的各種未承諾的設施。現金包括在附件中的“限制現金”中。合併資產負債表。在拉丁美洲，我們使用擔保債券作為我們習慣商業慣例的一部分。如果我們違反某些合同義務或履約義務，受益人可以要求履行這些義務。如果受益人根據我們所承諾的設施或保證債券申請信用證，我們的可用流動資金就會減少，這可能會對我們的業務、業務和財務狀況產生不利影響。
惡劣或不及時的天氣會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
與正常天氣模式的變化，如較冷或較暖的夏季和冬季，可能會對需求產生重大影響。許多專家認為，全球氣候變化可能會增加極端天氣條件的頻率和嚴重性。不利的天氣條件，如墨西哥灣的颶風或加拿大、俄羅斯和北海的極端冬季條件，可能會中斷或限制我們的業務或我們客户的業務，造成供應中斷或生產力喪失，或造成收入損失或對我們的設備和設施造成損害，這些設備和設施可能有保險，也可能沒有保險。任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在競爭激烈的油田服務業務中，不及時應對市場變化和客户需求可能會對我們取得成功的能力產生不利影響。此外，合併和收購我們的競爭對手的影響很難預測。
我們的業務具有很強的競爭力，特別是在向客户推銷我們的產品和服務以及確保設備和訓練有素的人員方面。目前，相對於客户需求而言，油田服務行業產能過剩，在大多數情況下，多個可比油田服務來源可從多個不同的競爭對手獲得。這種競爭環境可能會影響我們維持市場份額、維護、維持或提高我們產品和服務的定價的能力，以及與我們的客户和供應商談判可接受的合同條款的能力。為了保持競爭力，我們必須通過提供新技術、可靠的產品和服務以及稱職的人員，繼續為我們的客户增加價值。預計開發競爭性技術和新產品引進的時間和成本可能會影響我們的財務業績，特別是如果我們的競爭對手之一開發競爭技術，加速我們的任何產品或服務的過時。此外，由於勘探和生產業務大量轉移到我們目前不活躍的地區，我們可能在競爭和財政上處於不利地位，特別是如果我們的一個或多個競爭對手已經在世界這一地區開展業務的話。
我們行業的合併、合併和合並可能導致現有競爭對手增加其市場份額，並可能導致更強的競爭對手，而這反過來又會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。我們可能無法在一個日益鞏固的行業中成功競爭，也無法肯定地預測行業整合將如何影響我們的其他競爭對手或我們。
災難性事故引起的責任索賠可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
鑽探和生產碳氫化合物，以及我們提供的相關產品和服務，包括可能導致財產損害、人身傷害、死亡或向環境排放有害物質的固有危險。這些事件中有許多是我們無法控制的。通常，我們在一個井場提供產品和服務，我們的人員和設備與我們的客户和第三方(如其他服務提供商)的人員和設備放在一起。在許多地點，我們依靠其他公司和人員按照適當的安全標準進行鑽井作業。由於事故、設備故障、產品或服務故障、安全措施失效、地層壓力不受限制或石油和天然氣鑽探固有的其他危險，有時會造成人員受傷或設備或財產遭到破壞。這些事件中的任何一個都可能是人為錯誤的結果。隨着頻率的增加，我們的產品和服務被部署在岸上和海上更具挑戰性的前景上，上述事件的發生可能對人員、設備和環境造成更大的災難性影響。這樣的事件可能會使我們遭受重大的潛在損失。
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在財產損壞或損失、人身傷害、死亡或環境損害的所有情況下，我們都不可能獲得充分的經濟損失賠償。
按照我們行業的慣例，我們的合同通常要求我們的客户賠償因其僱員(及其其他承包商)的傷亡、設備的損失或損壞(以及其他承包商的設備)、對油井或水庫的損害以及由客户的設備或水庫造成的污染(包括儲油層的未含油流)以及災難性事件引起的索賠，例如井噴、火災、爆炸和地表以下污染。相反，我們通常賠償客户因僱員受傷或死亡、設備損失或損壞(在洞中丟失的設備除外)或由我們的設備在地面或水面上造成的污染而引起的索賠。
我們的賠償安排不一定在任何情況下都能保護我們。例如，我們的賠償安排在某些法院可能被認為過於寬泛和/或在某些法域違反公共政策，而且在這程度上可能無法執行。此外，允許賠償的一些法域根據法規限制其範圍。我們可能會受到第三方或政府機構提出的索賠，但我們沒有得到賠償。此外，我們尋求賠償的各方可能沒有償付能力，可能破產，可能缺乏資源或保險來履行其賠償，或無法履行對我們的賠償義務。缺乏可強制執行的賠償可能使我們面臨重大的潛在損失。
此外，我們的資產一般沒有投保戰爭、恐怖主義或民間騷亂等政治暴力造成的損失。如果我們的任何資產由於沒有保險的原因而被損壞或毀壞，我們可以確認這些資產的損失。
我們可能無法產生足夠的現金流量來償還我們的債務，並可能被迫採取行動，以履行我們的債務義務。如果我們被要求採取這些行動，而這些行動沒有成功，我們的債務和負債就會使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響的風險，並損害我們履行財政義務的能力。
截至2019年12月31日，我們大約有22億美元長期債務21億美元我們的高級債券的本金總額將於2024年12月1日到期。根據我們高級債券的條款，我們期望支付大約的利息。2.31億美元直到我們的高級債券到期日。我們也有一個高級擔保資產為基礎的循環信貸協議，總額為4.5億美元(“abl信用協議”)，這是根據該計劃簽訂的。截至2019年12月31日，我們沒有根據ABL信用協議借款。我們的負債水平可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大負面影響，包括：
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• | 要求我們將大部分現金流量從業務中撥出，用於償還債務，從而減少可用於其他目的的現金流量； |
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• | 要求我們獲得額外的流動資金來源，這些流動資金可能是我們可以得到的，也可能是我們得不到的；以及 |
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• | 使我們處於可能的競爭劣勢，與槓桿較低的競爭對手或競爭對手可能更好地獲得資本資源。 |
我們能否按期償還或再融資我們的債務將取決於我們的財務和經營業績，這取決於當前的經濟和競爭條件以及某些我們無法控制的金融、商業和其他因素。較低的商品價格以及對我們產品和服務的需求下降對我們的收入、收入和現金流動產生了不利影響，持續的低石油和天然氣價格可能對我們的流動資金狀況產生不利影響。我們的債務再融資可能會以較高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁重的合約，從而進一步限制我們的業務和運作。如果我們繼續遭受經營損失，並且無法通過上述機制或其他行動的某種組合產生額外的流動性，包括我們潛在的戰略剝離和其他業務活動，那麼我們的流動資金需求可能超過我們的退出信貸協議(此處所界定的)和我們今後可能進入的其他設施的可用性，而且我們可能需要獲得額外的資金來源，這些資金可能是我們可以獲得的，也可能是我們無法獲得的。如果我們無法獲得這些額外資金，我們可能無法履行我們今後到期的義務。
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我們的業務可能面臨未投保的索賠，因此，訴訟可能導致重大的潛在損失。我們投保的風險管理計劃的成本可能會增加。
在正常的經營過程中，我們成為各種索賠和訴訟的主體。我們維持責任保險，包括對人、財產和環境造成損害的保險，最高限額為4.35億美元，但須符合自保保留和免賠額。
我們的保險單受排除、限制和其他條件的限制，而且可能不適用於所有情況，例如，在我們被指控有故意不當行為的情況下。在我們可能沒有保險的情況下，可能會對我們作出意外的判決，超出我們目前所保留或預期發生的數額，在某些情況下，這些潛在的損失可能是重大的。
我們的保險可能不足以支付任何特定的損失，或者我們的保險可能不包括所有的損失。例如，雖然我們維持產品責任保險，但這類保險的承保範圍是有限的，而且可能會出現超過我們承保範圍的不利索賠。此外，保險費率在過去一直受到廣泛的波動，我們或我們的客户認為在經濟上可以接受的條件下，保險費率可能無法獲得。承保範圍的減少、保險市場的變化以及影響我們行業的事故，可能會導致我們的成本進一步增加，未來幾年的免賠額和保留額也會增加，還可能導致某些市場的活動水平下降。因此，我們可能無法繼續以商業上合理的條件獲得保險。任何這些事件都會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務受到許多法律和條例的制約，包括與温室氣體、氣候變化和替代能源有關的環境法律和條例、條約和國際協定，這些都可能使我們承擔重大責任，導致額外的合規成本，並可能減少我們的商業機會和收入。
我們要遵守與能源工業，特別是環境有關的各種法律和法規。這些法律往往很複雜，可能並不總是適用於新興市場。這些法律和條例經常發生變化，可以涵蓋廣泛的主題事項，包括税收、貿易、海關(進出口)、環境、温室氣體、氣候變化和替代能源。就環境條例而言，環境索賠可能涉及我們目前的一項或多項業務、產品或服務，或我們的前任之一擁有或使用的企業或財產，這類索賠可能涉及物質支出。一般而言，環境法近年來變得更加嚴格，並設法對更多可能負有責任的當事方規定更大的責任，並增加了遵守更嚴格的法律和條例所需的費用。我們的行業以及我們的產品和服務的監管範圍可能會進一步擴大，包括可能增加政府機構規定的負債或資金要求。例如，在我們開展業務的領域，國家、國家和國際政府和機構繼續評估並在某些情況下通過與氣候有關的立法和其他限制温室氣體排放的監管舉措。我們也不能確保我們今後在墨西哥灣深水地區的業務，如果有的話，將根據已經頒佈並可能繼續頒佈的條例，並鑑於目前的風險環境和保險市場而有利可圖。可以對世界其他地方的深水鑽井實施更多的規定，而這些規定可能會限制我們的業務。
此外，美國國會、美國環境保護局和美國幾個州的各機構經常審查、考慮並提議對水力壓裂進行更嚴格的監管，這是對低滲透油藏中的油氣井例行進行的一種刺激措施。我們以前向客户提供(今後可能恢復)壓裂服務，監管機構正在調查在壓裂過程中使用的任何化學品是否會對地下水產生不利影響，或者壓裂過程是否會造成其他意外影響或損害。例如，2016年12月，環保局發佈了關於水力壓裂對飲用水資源的潛在影響的最後報告，得出結論認為，在某些情況下，與水力壓裂相關的水循環活動可能會影響飲用水資源。近年來，美國幾個城市和州通過了有關或禁止水力壓裂的新法律和法規。今天北美服務活動的很大一部分是針對需要水力壓裂才能生產碳氫化合物的前景。因此，額外的規管可以增加我們經營業務的成本，使我們的業務受到更嚴格的規管。除其他外，這類條例可改變用於水力壓裂的井的建造標準，要求就水力壓裂作業的進行提供更多的證明，改變與水力壓裂作業中使用的水的管理有關的要求，要求採取其他旨在防止作業危險或完全禁止水力壓裂的措施。任何這樣的聯邦，州, 本地或外國的法例可能會增加我們提供服務的成本，或如果我們的客户因應這些規管而減少他們的活動水平，或如果我們不能將任何成本的增加轉嫁給我們的客户，我們的商業機會和收入便會大大減少。我們無法預測法律或法規的變化或任何其他政府建議或反應。
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最終會發生，因此，我們無法評估它們可能對我們的業務產生的潛在財務或運營影響。
最後，2015年12月，美國與國際社會一道參加了在法國巴黎舉行的聯合國氣候變化框架公約第21次締約方會議(“巴黎協定”)，該會議要求成員國從2020年起每五年審查一次本國確定的減排目標，並“代表”這些國家確定的減排目標。該協議於2016年11月全面生效。2017年6月1日，美國總統宣佈，美國計劃退出“巴黎協定”，並尋求談判，要麼以不同的條件重新加入“巴黎協定”，要麼建立新的框架協議。“巴黎協定”規定，自2016年11月生效以來，將有一個為期四年的退出進程，屆時將產生一個有效的退出日期，即2020年11月。美國遵守退出進程的情況尚不確定，而且(或)美國重新加入“巴黎協定”或單獨談判達成的協定的條件目前尚不清楚。在美國和其他國家執行這一條約和其他減少温室氣體排放的努力，可能會對我們的客户產生實質性影響，減少對石油和天然氣的需求，從而可能對我們的服務需求產生重大影響。
如果我們的長期資產、商譽、無形資產和其他資產受損，我們可能需要在我們的收益中記錄大量的非現金費用。
當我們的任何報告單位的公允價值低於其賬面價值時，我們承認商譽的減損。我們對公允價值的估計是基於對每個報告單位未來現金流量的假設、適用於這些現金流量的貼現率和當前市場價值估計數。基於未來收入增長率、毛利表現的不確定性，以及用於估算我們報告單位公允價值的其他假設，我們預期現金流的未來減少可能導致對商譽的重大非現金減值收費，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的收入很大一部分來自於我們的非美國業務，這使我們在每一次業務中都面臨着固有的風險。80我們在其中運作的國家。
我們的非美國行動39億美元我們在2019年的合併收入中，41億美元2018年和41億美元2017年，在美國以外的國家開展業務活動面臨各種風險，包括：
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• | 歐洲聯盟、美國或其他國家實施的貿易和經濟制裁或其他限制； |
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• | 根據“美國外國腐敗行為法”(“反海外腐敗法”)或類似立法曝光； |
我們留住或吸引熟練僱員的能力，包括執行官員和其他關鍵人員，可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們的業務取決於我們吸引、發展和留住合格員工的能力，包括執行官員和其他關鍵人員。我們的業務需要高技能的人員來操作和提供技術支持和服務。我們能否滿足這種就業需求，取決於外部和內部因素，例如石油和天然氣目前和未來的價格、我們行業公司對僱員的需求、我們在勞動力市場上的聲譽(特別是在我們競爭激烈的行業)，以及我們的僱員對與我們同行相比的機會的看法(包括我們的財務業績和相關激勵)。此外，這些內部和外部因素也可能受到我們最近破產的影響、我們目前面臨的不確定因素以及我們可能對組織結構作出的調整以適應不斷變化的環境的商業環境和變化。
如果我們不能吸引和留住足夠的僱員，以及適當的合資格僱員組合，我們為客户提供的產品和服務的質素可能會下降，而我們的財政表現亦可能受到不利影響。此外，我們的未來成功取決於關鍵人員的貢獻。關鍵員工的離職可能會造成幹擾，以及
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不確定，我們的業務和運作。未來關鍵員工的離職，包括高層管理人員的變動，可能會擾亂我們的業務，並對我們的財務狀況和運營結果產生重大而不利的影響。
如果我們不能遵守有關我們的債務的協議中的限制和契約，包括退出信貸協議和關於我們退出票據的契約，這些協議的條款可能會出現違約，從而導致我們所借款資金的支付速度加快，並會影響我們支付債務本金和利息的能力。
根據有關我們的債務的協議，任何未能由所需的放款人或持有人補救或免除的債務，以及任何該等債務的持有人所尋求的補救辦法，都可能使我們無法支付我們的債務本金及利息，而就我們的“退出票據”而言，則會使該等負債的市值大幅下降。如果我們不能產生足夠的現金流量，而又無法取得所需的資金，以應付我們的負債所需的本金及利息，或如果我們不遵守有關我們的債務的協議(包括出口信貸協議中的契約及有關我們的出口票據的契約)中的各項公約，包括財務及營運契約，我們可能會在該等協議的條款下失責。在這種違約情況下：
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• | 這類債務的持有人可選擇宣佈根據該債務借入的所有資金均到期應付，以及應計利息和未付利息； |
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• | 此類協議下的放款人可選擇終止其在該協議下的承諾，並停止提供進一步貸款； |
如果我們的經營業績下降，我們將來可能需要根據退出信貸協議、出口票據契約或任何其他未償債務協議獲得豁免。如果我們違反了“出口信貸協議”、“出口票據”的契約或任何其他未償債務的協議，並尋求豁免，我們可能無法從適用的貸款人或持有人那裏獲得豁免。如果出現這種情況，我們將根據這些協議違約，放款人、持有人或受託人可以行使上文所述的權利或補救辦法，我們可能被迫破產或清算。
我們破產後的實際財務業績無法與我們的歷史財務信息相媲美，因為實施了該計劃和由此設想的交易以及實施了新的開始會計。
至於我們向破產法庭提交的披露聲明，以及考慮確認該計劃的聆訊，我們準備了預計的財務資料，向破產法庭證明該計劃的可行性，以及我們在破產後繼續運作的能力。這些預測完全是為破產程序的目的編制的，過去和將來都沒有、也不會不斷更新，投資者不應依賴這些預測。在編制這些預測時，反映了關於我們對目前和預期的市場和經濟狀況的預期未來表現的許多假設，這些情況過去和現在都是我們無法控制的，而且可能不會實現。預測本身就會受到大量和眾多不確定因素以及各種重大商業、經濟和競爭風險的影響，而預測和(或)估值估計所依據的假設在重大方面可能被證明是錯誤的。實際結果可能與預測所設想的結果大不相同。任何此類結果或計劃所設想的任何其他發展未能實現，或任何此類結果或發展對我們和我們的子公司或業務或業務產生預期影響，都可能對我們作為一家新興公司的業務和前景產生重大不利影響。
此外，在破產後，我們採用了新的會計準則，並按公允價值調整我們的資產和負債，我們的累積赤字被重報為零。新開始的會計結果，使公司成為一個新的實體，以財務報告為目的，於2019年12月13日，該計劃的生效日期。因此，我們破產後的財務狀況和經營結果將無法與我們歷史財務報表中反映的財務狀況和業務結果相媲美。執行“計劃”和由此設想的交易可能會大大改變我們合併的歷史財務報表中報告的數額和分類。由於缺乏可比較的歷史財務資料，投資者可能不願購買我們的普通股。
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在某些情況下，我們的大股東的利益可能與我們其他股東的利益發生衝突。
總的來説，與我們最大的八個股東有關的某些基金目前持有的流通股超過我們普通股的80%。在這種情況下，該股東可能有興趣進行或阻止收購、剝離或其他交易，包括髮行額外的股本或債務，根據他們的判斷，這可能會增加他們對我們或其投資的另一家公司的投資。這些交易可能會對我們或其他普通股持有人產生不利影響。此外，我們在出現後股權的顯著集中可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響，因為投資者可能認為持有有重大股東的公司的股票存在不利之處。
一個活躍的普通股交易市場可能不會發展。
在破產期間，我們的舊普通股在場外粉色市場交易。在破產後，我們的新普通股(如本文所定義的)最初沒有在任何國家或地區的證券交易所上市，也沒有在任何場外市場上市。在出現之後，我們的普通股開始在場外粉色市場上報價。
然而，我們無法預測投資者對我們的興趣將在多大程度上導致活躍的交易市場的發展，也無法預測該市場的流動性。此外，對於何時以及是否將在國家交易所恢復列名，包括我們是否能夠滿足任何此類交易所適用的列名標準，都不能作出保證。如果一個活躍的交易市場沒有發展，我們的股票持有人可能會有困難出售任何我們的普通股，現在可能擁有或可能購買以後。此外，在我們能夠恢復在全國性交易所上市之前，願意持有或收購我們普通股的投資者數量可能會減少，我們可能會得到新聞和分析師的報道減少，我們今後發行更多證券或獲得額外融資的能力也可能受到限制。
我們普通股的價格和成交量可能會大幅波動。
即使我們的普通股有一個活躍的交易市場，我們的普通股的市價也可能是極不穩定的，而且會受到很大的波動。此外，我們普通股的成交量可能會波動，導致價格出現重大變化。我國普通股市場價格的波動，可能使我們無法以普通股發行價或高於普通股發行價出售股票，或高於購買普通股所支付的價格。由於各種原因，我們普通股的市價可能會大幅波動，包括：
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• | 由於我們採用了新的開始會計，缺乏可比的歷史財務信息； |
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• | 影響我們的產品、客户、競爭對手或市場的收益發布、公告或事件的性質和內容；以及 |
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• | 我國市場的經營狀況和證券市場的一般狀況以及與能源有關的股票市場，以及一般的經濟和市場狀況。 |
如果信用評級機構在未來降低我們的信用評級，我們可能無法以有吸引力的經濟利率獲得資本融資。
2019年12月16日，標準普爾全球評級公司(S&P Global Ratings)從第11章開始對我們進行了評級，評級為B-，展望為負面。標準普爾為我們新發行的出口票據指定了一個B-，為我們的退出信貸協議分配了一個B+。Moody‘s Investors Service在2019年第三季度向破產法庭提交了該計劃後撤回了我們的信用評級，並在出現後恢復了評級服務。在出現的時候，穆迪給我們一個B1的信用評級，一個穩定的前景。穆迪為我們新發行的出口票據分配了一個B2，為我們的退出信貸協議分配了一個Ba2。在我們破產之前，我們的信用評級被信用評級機構多次降級，將來可能再次被降級。
此外，我們的非投資級別地位可能會限制我們為現有債務再融資的能力，也可能導致我們以較優惠和更嚴格的條款和條件進行再融資或發行債務，並可能提高某些費用和利率。
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我們的借款。供應商和金融機構在與我們打交道時可能降低或取消通過付款條件或日內資金提供的信貸水平，從而增加對手頭現金水平的需要，這將降低我們償還債務餘額的能力，對我們的現金流動產生不利影響，並影響我們獲得經營業務所需的庫存和服務。
信貸和股票市場最近波動很大，獲得資本融資的成本增加了，有些市場在某些時候可能無法利用。信貸和股票市場的情況，以及對主要金融機構的流動資金的潛在影響，可能會對我們以我們認為合理的條件，通過在公共或私人市場上現有或新建立的工具借款來滿足業務需要或其他活動的能力產生不利影響。此外，我們通過股權融資籌集資金的能力可能會受到普通股數量的限制，而普通股的數量已獲授權，但未發行或保留髮行。如果我們無法通過發行債務或信貸工具來增加我們的借款，或者獲得額外的股本融資，我們可能會遭遇流動性減少，並可能導致難以為我們的業務、償還短期借款、支付利息和其他債務提供資金。這可能會損害我們的業務，並對我們的流動性、綜合經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們負債的條件限制了我們目前和未來的業務，特別是我們應對變化或執行我們的商業戰略的能力。
關於我們高級票據的退出信貸協議和契約包含，而關於我們未來債務的協議可能包含限制性契約，這些契約可能對我們施加重大的經營和財務限制，並可能限制我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括限制我們的以下能力：
由於這些限制，我們可能：
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• | 在一般經濟或業務衰退期間無法籌集額外債務或股權融資；或 |
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• | 無法有效地競爭，無法執行我們的增長戰略或利用新的商業機會。 |
此外，我們的退出信貸協議中的限制性契約要求我們在某些情況下保持特定的財務比率和/或流動性閾值。我們達到這些財務比率或維持這種流動性門檻的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。
違反“退出信貸協議”下的契約、管轄我們的高級票據的契約或我們的其他債務可能導致違約。這種違約可允許放款人、持有人或受託人(視情況而定)加速相關負債，並可能導致交叉加速或交叉違約條款適用的任何其他債務加速。此外，退出信貸協議規定的違約事件將允許放款人終止所有承付款。如果我們的貸款人加快償還我們的借款，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還這些債務。如果我們不以現金償還我們的債務，我們可以嘗試(一)重組或再融資這類債務，(二)出售資產，或(三)用股票發行的收益來償還這些債務。我們不能向你保證，我們將能夠從經營活動中產生足夠的現金流量來支付我們的債務利息，或將來的借款、股權融資或出售資產所得收益將可用於支付或再融資這些債務。我們的債務條款，包括我們的銀行信貸安排，也可能禁止我們採取此類行動。影響我們通過發行股本、債務再融資或出售資產籌集現金的因素包括金融市場條件和我們在出售資產、再融資或出售資產時的市場價值和經營業績。我們不能保證任何此類產品、重組、再融資或資產出售都會成功完成。
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如果另一方聲稱我們侵犯了它的知識產權，我們可能會受到訴訟，或者我們可能需要採取補救措施來消除或減輕責任。
第三方可以聲稱我們出售侵犯第三方專利權或非法使用第三方商業祕密的設備或服務。處理這些侵犯專利或商業祕密盜用的指控，可能會造成重大的法律和其他費用，並可能對我們的業務造成不利影響。為了解決這些索賠，我們可能需要簽訂許可證協議，要求我們支付特許權使用費，以繼續銷售設備或提供服務。或者，開發非侵權技術將增加我們的成本。如果專利侵權或商業祕密挪用的指控無法通過許可證協議解決，我們可能無法繼續銷售特定設備或提供特定服務，這可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們的業務可能會受到網絡安全事件和其他技術中斷的負面影響。
我們在很大程度上依賴信息系統來管理和保護我們的業務。這些信息系統越來越容易受到複雜的網絡安全事件的影響，如未經授權訪問數據和系統、丟失或銷燬數據(包括機密客户、供應商和僱員信息)、計算機病毒或其他惡意代碼、網絡釣魚和網絡攻擊以及其他類似事件。這些事件產生於許多來源，並非所有這些都在我們的控制範圍內，包括第三方的欺詐或惡意、意外技術故障、電力或電信故障、計算機服務器故障或對我們財產或資產的其他損害、人為錯誤、在現有系統得到維護、修理、更換或升級時遇到的複雜情況，或敵對行動或恐怖主義行為的爆發。
鑑於網絡事件的性質迅速演變，我們所設計和實施的防止或限制網絡事件或攻擊影響的系統，無法保證足以防止所有此類事件或攻擊的發生，或在發生此類事件或攻擊時，能夠避免對我們的系統造成實質性影響。網絡安全事件或攻擊可能導致泄露機密或專有客户、供應商或僱員信息、盜竊或丟失知識產權、損害我們在客户、供應商和市場上的聲譽、未能滿足客户要求或客户不滿、盜竊或面臨訴訟、設備損壞(可能造成環境或安全問題)以及其他財務費用和損失。此外，我們無法控制我們的客户、供應商和其他人的信息技術系統，我們的系統可以與之連接和交流。因此，網絡事件的發生可能會在一段時間內被忽視。隨着網絡安全事件的不斷演變，我們還可能需要投入更多資源，繼續加強我們的保護措施，或調查或補救任何網絡安全漏洞。我們目前沒有為防範網絡安全風險而維持保險範圍。如果我們在未來獲得這樣的保險，我們不能保證它將足以彌補任何我們可能因這種網絡攻擊或其他事件而遭受的損失。任何網絡安全事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
美國和國外税法的不利變化，税率的變化或額外所得税負債的風險，都可能對我們的經營結果產生重大的不利影響。
税法的改變可能會大大增加我們的税收開支，並要求我們採取行動，以潛在的重大費用，設法維持我們目前的税收支出水平。
2002年，我們從美國改組為外國管轄機構。美國經常提出立法建議，試圖將進行過類似交易的公司視為應受美國徵税的美國公司，或限制這些公司的美國子公司可獲得的減税或税收抵免。我們的税收支出可能會受到税法、税務條約或税收法規的變化或其解釋或執行的影響，也可能受到美國國內税務局和其他徵税管轄區對適用法律的不同解釋或執行的影響，無論是聯合行動還是單獨行動。無法減少我們的税收開支可能會對我們的財務報表產生重大影響。
代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織(經合組織)發表了各種白皮書，討論税基侵蝕和管轄權利潤轉移問題。這些白皮書中的建議一般旨在打擊他們認為是避税的行為。我們運作的許多司法管轄區都受到這些白皮書和其他因素的影響，並且越來越積極地評估其税法的變化。
我們的實際税率過去一直波動，將來可能會波動。未來有效税率可能會受到不同税率、税法變化或遞延税收資產和負債變動的國家的收入構成變化的影響。我們每季度評估我們的遞延税金資產，以確定我們的估值是否
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可能需要津貼。我們已就我們現時及未來的遞延税項資產，作出實質上的估值免税額。長期低迷可能導致我們無法受益於未來的損失，這將對我們的財務業績產生負面影響。
如果美國人至少持有我們10%的股份，該持有人可能會受到不利的美國聯邦所得税的影響。
由於TCJA，我們的許多非美國子公司現在被歸類為美國聯邦所得税的“受控制的外國公司”，因為在跨國企業集團中擴大了某些所有權歸屬規則的適用範圍。如果美國人被視為擁有(直接、間接或建設性地)持有我們股份價值或投票權的至少10%，該人可被視為我們的一個或多個受控制的外國公司子公司的“美國股東”；此外，如果我們的股份被美國股東視為擁有50%以上的股份，我們將被視為受控制的外國公司。受控制的外國公司的美國股東可能被要求每年報告並在其美國應税收入中作為普通收入，按比例在“次級F收入”、“全球無形低税率收入”和受控制的外國公司對美國財產的投資中按比例申報。, 無論我們是否向這樣的美國股東分配股份。美國股東個人一般不被允許對受控制的外國公司給予美國公司股東某些減税或外國税收減免，如果美國股東不遵守其報告義務，美國股東可能會受到嚴重的罰款，並可能延長美國股東在應提交這種報告的年份的美國聯邦所得税申報表的時效。我們不能提供任何保證，我們將協助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司是否是。受控制的外國公司，或任何投資者是否是任何此類受控制的外國公司的美國股東。我們也不能保證我們會向美國股東提供可能對他們遵守上述義務所必需的資料，美國投資者應就這些規則可能適用於他們在我們的投資方面諮詢他們自己的顧問。增加税收的風險可能會阻止我們目前的股東增加對我們的投資，阻止其他人投資我們，這可能會影響對我們股票的需求和價值。
根據IRC第7874條，美國可以將Weatherford International PLC(母公司)視為美國納税人。
在破產後，Weatherford繼續在愛爾蘭税務居民WeatherfordInternationalPLC(PLC)的領導下運作。然而，美國國税局可以聲稱，根據IRC第7874條，PLC應被視為美國聯邦所得税的一家公司。就美國聯邦所得税而言，一家公司通常根據其組織或公司的管轄範圍被分為美國公司或外國公司。由於PLC是愛爾蘭的法人實體，根據這些規則，它通常被歸類為外國公司。IRC第7874節對這一一般規則作了例外規定，在某些情況下，外國公司可以作為美國聯邦所得税的一家公司對待。根據IRC第7874條，在美國境外設立或組建的公司(即外國公司)將被視為美國聯邦所得税用途的美國公司，條件是：(I)外國公司直接或間接獲得美國公司直接或間接持有的所有資產(包括通過收購美國公司的流通股間接獲得美國公司的資產)；(Ii)被收購的美國公司的股東以表決或價值方式持有，至少80%(或在某些情況下適用第三國規則的情況下)外國收購公司因持有美國被收購公司的股份而獲得的股份(“第7874條”), (三)該外國公司的“擴大的附屬集團”在該外國公司的組織國或註冊國與該擴大的附屬集團在世界範圍內的活動相比，沒有實質性的業務活動。儘管並非沒有疑問，但我們認為，由於重組計劃的實施，PLC不應被視為直接或間接地收購美國公司的所有財產，因此，預期PLC不會被視為美國公司，或受到IRC第7874條的不利税收後果的影響。然而，根據IRC第7874條頒佈的法律和財務條例不明確，也不能保證國税局會同意這一結論。如果確定IRC第7874節適用，PLC將是一家美國公司，就美國聯邦所得税而言，Weatherford美國合併集團的應税年度可能在破產之後或之前結束，這可能會造成額外的不利税收後果。此外，雖然PLC將被視為一家美國公司，用於美國聯邦所得税，但它通常也被認為是愛爾蘭税收和其他非美國税收目的的愛爾蘭納税居民。
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我們股東的權利受愛爾蘭法律管轄；愛爾蘭法律與美國現行法律不同，對證券持有人的保護可能較少。
作為一家愛爾蘭公司，我們受“愛爾蘭公司法”的管轄，該法在某些實質性方面不同於一般適用於美國公司和股東的法律，其中包括有關有關董事、合併和收購、收購、股東訴訟和董事賠償的規定。同樣，愛爾蘭公司的董事和高級人員的職責一般只欠公司。愛爾蘭公司的股東一般沒有對公司董事或高級人員提起訴訟的個人權利，只有在有限的情況下才能代表公司行使這種訴訟權利。因此，我們的證券持有人可能比在美國司法管轄區註冊的公司的證券持有人更難以保護他們的利益。
我們在愛爾蘭註冊，我們的大部分資產位於美國境外。因此，股東可能無法執行美國聯邦或州證券法的民事責任條款。
我們是根據愛爾蘭的法律組織起來的，我們有很大一部分資產位於美國境外。美國目前沒有與愛爾蘭簽訂一項條約，規定在民事和商業事項上相互承認和執行判決。因此，根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款獲得法院判決的股東，可能無法在愛爾蘭執行對我們不利的判決。此外，愛爾蘭和其他國家的法院是否會承認或執行美國法院根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款對我們或我們的董事或官員作出的判決，還是會聽取根據這些法律對我們或那些人提起的訴訟，這一點存在一些疑問。然而，愛爾蘭法律作為一般規則確實規定，美國法院的判決在愛爾蘭具有與愛爾蘭法院相同的效力。愛爾蘭法院必須滿足某些重要要求，才能承認美國的判決。原訴法院必須是一個具有管轄權的法院，判決必須是最終的和決定性的，如果判決是通過欺詐獲得的，或者承認它將違反愛爾蘭的公共政策，則該判決可能得不到承認。任何違反自然正義規則或與先前的外國判決不可調和的判決，在愛爾蘭都不會執行。
同樣，判決在我們擁有資產的美國以外的國家也可能無法執行。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.特性
我們的行動是在80我們在世界各地設有生產設施、研究和技術中心、流體和加工中心以及銷售、服務和分銷地點。T以下按地理區域列出我們主要擁有或租用的商業設施的位置。2019年12月31日:
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區域 | 特定位置 |
西半球： | 格林維爾、休斯敦、亨茨維爾、凱蒂、敖德薩、聖安東尼奧、路易斯安那州布魯薩德、北達科他州威利斯頓、加利福尼亞州巴克斯菲爾德、加拿大埃德蒙頓和尼斯庫、阿根廷科莫多羅·裏瓦達維亞、內奎因和裏奧·泰塞洛；巴西Caxas do Sul和Macae；墨西哥Venustiano Carranza和Villahermosa；委內瑞拉拉古尼亞斯和哥倫比亞Villavicencio。 |
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東半球： | 阿伯丁，聯合王國；斯塔萬格，挪威；巴庫，阿塞拜疆；Ploiesti，羅馬尼亞；羅安達，安哥拉；哈科特港，尼日利亞；Langenhagen，德國；阿克陶，哈薩克斯坦；Nznevartovsk和Noyabrsk，俄羅斯；Hassi Messaoud，阿爾及利亞；開羅，埃及；北Rumaila和Erbil，伊拉克；Mina阿不都拉，科威特；Nimr，阿曼；卡拉奇，巴基斯坦；Hassi Dhahran，沙特阿拉伯；Abu Dhabi和迪拜，阿拉伯聯合酋長國；Malaga，澳大利亞；中國東營和江蘇；Barmer，印度；和Bekasi，印度尼西亞。 |
我們的主要執行辦公室在得克薩斯州的休斯敦。我們擁有或租賃了許多其他設施，如服務中心、商店、銷售和行政辦公室遍佈我們所在的地理區域。我們在美國的某些材料
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根據我們的資產貸款信用協議和信用證信貸協議，所有貸款都抵押給貸款人。我們剩餘的所有財產都是不受支配的，但是貸款人也可能要求我們抵押它們。我們認為，我們目前使用的設施適合其預定用途。
項目3.法律程序
在正常的業務過程中，我們是各種索賠和訴訟的對象。我們維持保險，以彌補我們的許多潛在損失，我們受到各種自我保留限額和扣除與我們的保險。請參閲以下文件：
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• | 有關本公司第十一章個案的資料，請參閲“項目8.-財務報表和補充數據 – 合併財務報表附註 – 注2-第11章破產程序的出現,” “附註3-新開始會計“和”第1項.業務-最近的發展-重組和破產程序中的出現“通過參考納入本項目。 |
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• | “項目1A。 – 危險因素-我們一直是政府和內部調查的對象，涉及被指控的腐敗行為和違反美國製裁國家法律的行為，這些行為代價高昂，造成收入損失和鉅額罰款，並對企業造成其他幹擾。如果我們將來成為這類調查的對象，可能會對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。 |
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• | “項目8.-財務報表和補充數據 – 合併財務報表附註 – 附註19-爭議、訴訟和法律意外事件.” |
雖然我們受到各種正在進行的訴訟項目的影響，但我們不相信我們目前所面臨的任何訴訟項目會給我們造成任何重大的無保險損失。然而，有可能對我們作出意想不到的判決，或者我們可以決定解決一個或多個案件，這些案件將導致可能沒有保險的責任，超出我們目前的保留數額，在某些情況下，這些損失可能是重大的。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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第二部分
項目5.註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買
我們的舊普通股在紐約證券交易所交易，代號為“WFT”，直到2019年5月暫停交易(暫停交易仍然有效)。在破產期間，我們的舊普通股在場外粉色市場上交易，代號為“WFTIQ”。在出現之後，我們的新普通股開始在場外粉色市場上以“WFTLF”的符號報價。截至2020年3月12日，74有記錄的股東。股東的實際人數大大超過有記錄的股東人數，其中包括實益所有人但其股份由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有的股東。
項目6. 選定財務數據
下表列出了我們的繼承期和前任期的某些選定的歷史綜合財務數據，應與“項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“和”項目8.-財務報表和補充數據，其中載有關於選定財務數據可比性的資料，均載於本報告。對物質不確定性的討論載於“項目8.-財務報表和補充數據 – 合併財務報表附註 – 附註19-爭議、訴訟和法律意外事件“以下信息可能並不能説明我們未來的經營業績。在以下所列期間，我們沒有向股東申報股息。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | | | | | |
(百萬美元除外) | 12/14/19 | | | 01/01/19 | | 終年 |
每股數額) | 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
業務報表數據： | 12/31/19 | | | 12/13/19 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
收入 | $ | 261 |
| | | $ | 4,954 |
| | $ | 5,744 |
| | $ | 5,699 |
| | $ | 5,749 |
| | $ | 9,433 |
|
營業收入(損失) | 1 |
| | | (1,182 | ) | | (2,084 | ) | | (2,170 | ) | | (2,245 | ) | | (1,546 | ) |
歸於Weatherford的淨收入(損失) | (26 | ) | | | 3,661 |
| | (2,811 | ) | | (2,813 | ) | | (3,392 | ) | | (1,985 | ) |
屬於Weatherford的每股基本收入和稀釋收入(損失) | (0.37 | ) | | | 3.65 |
| | (2.82 | ) | | (2.84 | ) | | (3.82 | ) | | (2.55 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
(百萬美元除外) | 年終 | | | 終年 |
每股數額) | 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
資產負債表數據： | 2019 | | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
總資產 | $ | 7,293 |
| | | $ | 6,601 |
| | $ | 9,747 |
| | $ | 12,664 |
| | $ | 14,760 |
|
短期借款和長期債務的當期部分 | 13 |
| | | 383 |
| | 148 |
| | 179 |
| | 1,582 |
|
長期債務 | 2,151 |
| | | 7,605 |
| | 7,541 |
| | 7,403 |
| | 5,852 |
|
股東權益總額(不足) | 2,916 |
| | | (3,666 | ) | | (571 | ) | | 2,068 |
| | 4,365 |
|
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項目7.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
如本項目所用，“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是根據愛爾蘭法律組建的公共有限公司Weatherford International plc及其在合併基礎上的子公司。
以下討論應與我們的合併財務報表及其説明載於“項目8.-財務報表和補充數據“我們的討論包括關於我們的市場、對我們的產品和服務的需求以及我們未來結果的各種前瞻性陳述。這些聲明包括某些風險和不確定性。有關這些風險和不確定因素的信息，請參閲題為“前瞻性陳述”的一節和題為“項目1A。-風險因素.”
概述
一般
我們在結束時進行行動80在世界上幾乎所有主要的石油和天然氣產區都有服務和銷售地點。我們在地理基礎上對我們的業務業績進行審查，並將以下報告作為單獨的、不同的報告部分報告：西半球和東半球。
我們的主要業務是為陸上和海上石油和天然氣勘探和生產行業提供設備和服務。產品和服務包括：(1)生產，(2)完井，(3)鑽井和評價，(4)井建設。
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• | 生產提供生產優化服務和完整的生產生態系統，以我們的人工提升組合、測試和流量測量解決方案以及優化軟件為特色，以提高生產率和盈利能力。 |
| |
• | 完成是一套現代完井產品，油藏刺激設計，和工程能力，隔離帶和解鎖在深水，非常規和老化油藏的儲量。 |
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• | 鑽井與評價包括一系列服務，從早期井規劃到水庫管理。鑽井服務提供創新的工具和專家工程，以提高效率和最大限度的儲層暴露。評估服務將包括電纜、隨鑽測井和地面測井等井場能力與實驗室流體和巖心分析相結合，以減少儲層不確定性。2019年4月30日，我們完成了實驗室服務和地面數據錄井業務的銷售，總價值為2.56億美元。 |
| |
• | 井施工為井的整個生命週期構建或重建良好的完整性。我們採用傳統的先進設備，在任何環境下都提供安全高效的管狀運行服務。我們的技術熟練的捕魚和再入隊執行任何意外情況下，從鑽井到放棄，我們的鑽井工具提供可靠的壓力控制，即使在極端井眼。我們還將我們的陸地鑽機業務作為油井建設的一部分。我們在2019年和2018年第四季度剝離了我們大部分的陸地鑽井平臺。 |
我們可以單獨銷售我們的產品和服務，也可以將它們捆綁在一起，提供綜合解決方案，包括在我們負責鑽井、建造和完井全過程的綜合井建設。我們的客户包括勘探和生產公司以及其他油田服務公司。根據服務線路、客户和地點的不同，我們的合同條款、條款和賠償各不相同。當產品交付和服務執行時，我們根據合同賺取收入。通常，我們在一個井場提供產品和服務，我們的人員和設備可能與我們的客户和第三方(如其他服務提供商)的人員和設備放在一起。我們的服務通常是短期的，以日費率為基礎，如果我們的客户希望改變工作範圍，可以取消。因此，我們積壓的定單對公司來説並不重要。
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破產程序的出現
2019年7月1日，Weatherford當事人根據“美國破產法”第11章在美國得克薩斯州南區破產法院提起訴訟。2019年9月9日，該公司向破產法院提交了關於Weatherford International plc及其附屬公司Weatherford Parents第二次修訂的聯合預包裝重組計劃。
2019年9月11日，破產法院發出確認令，確認並批准該計劃。2019年12月13日，該計劃生效的條件得到滿足，該公司從第11章中誕生，包括但不限於愛爾蘭和百慕大的安排計劃的效力。該公司向破產法院提交關於該計劃生效日期的通知2019年12月13日(“生效日期通知”)。見“注2-第11章破產程序的出現“和”附註3-新開始會計“有關破產個案的更多詳情。
自生效之日起，我們對破產程序中出現的實體，即“新開始會計”，採用了有關會計和財務報告的指導意見。在“新開始會計”下，我們在生效日期的資產負債表以公允價值反映了我們所有的資產和負債。我們擺脱了破產，採用了“新開始會計”，為財務報告目的建立了一個新的報告實體，在此稱為“接班人”。為了便於討論和分析我們在這裏的財務狀況和經營結果，我們將改組後的韋瑟福德各方稱為2019年12月13日以後各時期的“前身”，以及在2019年12月13日或之前的“前身”。由於採用了“新啟動會計”和“計劃”的執行效果，我們在12月13日或之前的合併財務報表可能無法與我們的合併財務報表相媲美，2019年，因此，“黑線”財務報表是為了區分前任公司和繼任公司而提出的。
對2019年12月31日終了年度的提及與2019年12月31日終了年度的合併繼承者期有關。
行業趨勢
能源工業的支出水平受到目前和預期的石油和天然氣未來價格的嚴重影響。支出的變化導致對我們產品和服務的需求增加或減少。鑽井數量是石油和天然氣儲量勘探和生產支出水平的一個指標。下表列出了反映歷史市場狀況的某些統計數字：
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| | | | | | | | | | | | | |
| WTI油(a) | | 亨利中心氣體(b) | | 北 美籍 鑽機計數(c) | | 國際鑽機 數數(c) |
2019 | $ | 61.06 |
| | $ | 2.19 |
| | 1,077 |
| | 1,098 |
|
2018 | $ | 45.41 |
| | $ | 2.94 |
| | 1,223 |
| | 988 |
|
2017 | $ | 60.42 |
| | $ | 2.95 |
| | 1,082 |
| | 948 |
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| |
(a) | 位於俄克拉荷馬州庫欣的西德克薩斯中質原油(“WTI”)的價格-資料來源：湯森路透(Thomson Reuters) |
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(b) | 路易斯安那州亨利樞紐顯示，截至今年最後一個營業日，每個MM/BTU的價格-資料來源：湯森路透社 |
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(c) | 平均鑽機數量-資料來源：Baker Hughes鑽機計數 |
期間2019油價從1月初的每桶46.54美元的低點，到4月底的每桶66.30美元的高點，到2019年第四季度的平均每桶56.82美元。天然氣價格從1月中旬的3.59MM/BTU的高點到8月初的2.07百萬美元/BTU的低點不等，2019年第四季度的平均價格為2.41億美元/BTU。本報告所述期間影響石油和天然氣價格的因素包括碳氫化合物庫存水平、已實現和預期的全球經濟增長、已實現和預期的碳氫化合物需求水平、生產能力水平以及天氣和地緣政治不確定性。
展望
最近的事態發展給該行業2020年的發展軌跡帶來了重大不確定性。圍繞COVID-19大流行的全球影響，包括操作和製造中斷、物流限制和旅行限制，正在迅速演變，而且越來越有活力。我們可能會遇到供應商的延誤或缺乏關鍵部件、客户限制進入其網站、社區控制病毒傳播的措施，
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改變Weatherford的政策可能會限制我們的員工，以及其他可能對我們的經營能力產生負面影響的行為。
此外，歐佩克某些成員國及其夥伴最近採取的行動也擾亂了供需平衡，導致商品價格疲軟，降低了我們客户的資本支出計劃，COVID-19大流行病和最近客户對歐佩克倡議的反應導致對我們產品和服務的需求減弱。這些事件對我們的前景產生了重大影響，可能會限制我們創造收入、利潤和現金流的能力，並可能影響我們的流動性狀況。2019年最後一個交易日，WTI原油收於每桶61.06美元，而在2020年3月交易的第二週，每桶價格跌至每桶30美元的低點。
我們已經採取了一些行動，在進入這一年時，我們的成本結構得到了改善。然而，鑑於目前的事態發展，我們現在正在實施更積極的行動，以適當的規模，我們的業務，以解決當前的市場狀況。儘管前景充滿挑戰，我們仍致力於在2020年提高盈利能力和自由現金流。我們在我們的組織中植入了一種以回報為中心的思維方式，這將有助於實現我們的利潤和現金流目標，同時繼續努力降低成本，避免與我們的財務重組相關的成本再次發生。
2017年第四季度，我們啟動了一個項目(“轉型計劃”)，重點是通過改善整個公司的運營來增加我們的收入、盈利能力和現金流，包括扁平我們的組織結構，實施流程改變，加強我們的供應鏈，以及使我們的製造足跡合理化。轉型計劃的改進受到不利的市場條件和我們在2019年自願提出的第11章破產申請的影響，產生有針對性的節餘的最初時間表預計將比原先預期的要長。展望未來，我們將繼續把重點放在改善我們的業務上，這些努力將包括在我們所有的地理區域減少勞動力、設施整合和其他成本效益倡議。
我們不斷尋求機會，通過各種交易，包括購買或處置資產，業務，投資或合資企業的戰略適合我們的業務和/或我們的短期和長期目標，以最大限度地提高效率和價值。2019年4月30日，我們完成了實驗室服務和地面數據錄井業務的銷售，總價值為2.56億美元。2018年第四季度和2019年期間，我們將我國陸地鑽井平臺的大部分業務剝離，供其考慮2.88億美元。
油田服務業的增長在很大程度上取決於許多外部因素，如我們的客户資本支出、世界經濟和政治狀況、石油和天然氣價格、石油輸出國組織成員國遵守配額的情況、天氣狀況和其他因素，包括“前瞻性聲明”一節和題為“展望聲明”的一節所述的因素。項目1A。-風險因素.”
機遇與挑戰
隨着產量下降率的持續存在和油藏產能複雜性的增加，我們的客户將繼續面臨挑戰，既要平衡開採活動的成本，又要確保期望的產量，同時實現可接受的投資率。這些挑戰增加了我們的客户對提高生產力和效率的技術的要求，這反過來又給我們施加壓力，要求我們以有競爭力的速度提供我們的產品和服務。我們相信，我們能夠很好地滿足客户的需求，但我們未來業務的改進水平將在很大程度上取決於定價、工作量以及我們提供解決方案的能力，以便更有效地提取碳氫化合物，控制成本，並以我們新開發的技術滲透新的和現有的市場。
雖然我們的行業提供了許多機會，但在整個2019年期間出現了一些重大挑戰，包括但不限於客户較慢的收款、供應商要求縮短付款條件或降低信貸限額的壓力以及在我們通過第11章破產程序時交貨中斷造成的庫存餘額增加。由於我們已經成功地擺脱了破產程序，我們預計我們的新資本結構將有助於緩解上述許多問題。
我們的挑戰還包括不利的市場條件，這可能使我們的目標成本降低效益更難獲得，以及招聘和留住僱員的能力成為問題。資本市場對能源行業的持續負面情緒可能會影響對我們產品和服務的需求，因為我們的客户，特別是北美的客户，可能面臨挑戰，在適當的條件下獲得適當數量的資本，為其業務提供資金。能源工業的週期性繼續影響着對我們的產品和服務的需求，例如我們的鑽井和評價服務、油井建造和完井服務，這在很大程度上取決於勘探和開發活動的水平以及油井生命週期的完成階段。其他產品和服務，如我們的生產優化和人工提升系統，
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取決於油井的數量和使用的生產系統類型。我們正在遵循我們的長期戰略，旨在實現我們的業務盈利，服務我們的客户，併為我們的利益相關者創造價值。我們的長期成功將取決於我們是否有能力有效地管理我們行業的週期性，包括持續和長期的工業衰退，我們是否有能力應對工業需求和供應過剩或石油價格低的時期，並最終產生持續的正現金流和投資資本的正回報。
在破產程序中，我們的非債務人附屬機構，沒有提出自願請願，繼續經營他們的業務和設施，沒有中斷客户，供應商，合夥人或僱員。繼續按照現有條件與非債務人聯營公司合作的供應商和其他無擔保債權人在正常經營過程中得到全額付款。所有現有的客户和供應商合同仍然有效，並在正常業務過程中得到服務。破產後，我們較低的槓桿率和債務水平將使我們能夠獲得更多的市場份額。然而，我們不能保證能夠執行我們的戰略或實現預期的利益。
最近的發展
破產與新開始會計
在……上面2019年7月1日，Weatherford愛爾蘭，Weatherford國際有限公司。(“Weatherford百慕大”)和Weatherford International，LLC(“Weatherford Del自覺”)(統稱為“Weatherford Parents”)根據“破產法”第11章向美國得克薩斯州南區破產法院提出自願申訴。經修訂的該計劃於2019年9月11日得到破產法院的確認，並於2019年12月13日(“生效日期或新開始報告日期”)根據該計劃成功完成重組後脱離破產。
這個合併財務報表本報告是按照財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)主題852-重組(ASC 852)編制的。見“注2-第11章破產程序的出現“和”附註3-新開始會計“有關破產的更多詳情。
因此，在破產期間，我們將處理和清償取決於第11章訴訟結果的責任和義務分開，並將這些項目歸類為“須予妥協的法律責任“我們的合併財務報表就前任而言，如以下所示：附註3-新開始會計“此外，我們已將因第11章訴訟而發生或變現的所有收入、費用、損益歸類為“重組項目“在我們的綜合業務報表.
根據ASC 852，我們在第11章出現時採用了新開始會計(“新開始會計”)，當時我們成為一個新的財務報告實體，因為(I)當時的前身公司普通股的持有者在出現時收到的新普通股不到後繼公司普通股的50%；(Ii)該計劃確認前公司資產的重組價值低於所有事後申請負債和允許的債權總額。在採用“新開始會計”後，根據與該計劃有關的披露報表中披露的企業價值範圍而得出的重組價值，並根據ASC 805-業務組合，根據其公允價值(遞延所得税除外)，並在2019年10月7日和16日以8-K表格提交給證券交易委員會的修訂預測進行調整後，分配給公司的資產和負債。應記錄的遞延所得税數額是根據ASC 740-所得税確定的。公司資產和負債的生效日期公允價值可能與反映在歷史資產負債表上的記錄價值大不相同。
財務成果和概覽
對2019年12月31日終了年度的提及與2019年12月31日終了年度的合併繼承者期有關。
2019年期間，能源市場持續疲軟，特別是在北美，WTI原油價格不確定，鑽井平臺數量減少，客户支出減少。這與阿根廷不確定的經濟和政治局勢相結合，導致活動減少。這些因素被中東的活動增長以及歐洲和俄羅斯的改善所抵消。雖然產品組合的改善、有利的匯率和節省成本有助於我們在2019年期間業務的改善，但作為我們根據第11章進行的自願重組的一部分，我們花費了大量的重組費用，並對營運資本進行了大量現金投資。
2019年合併收入與2018年相比減少5.29億美元，或9%，主要原因是加拿大的活動水平較低，美國對服務的需求較低，與經濟狀況和客户有關的不確定性
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K27
阿根廷的預算削減以及與已放棄的陸地鑽井平臺、實驗室服務和地面伐木業務有關的收入減少。中東的活動增加以及俄羅斯和北海的服務活動增加，部分抵消了這一下降。不包括從陸地鑽井平臺、實驗室服務和地面伐木業務中剝離的收入的影響，合併收入有所下降。1.66億美元，或3%2019年與2018年相比。
合併經營業績改進型 9.03億美元，或43%2019年與2018年相比，合併部分營業收入下降1.33億美元，或41%2019年與2018年相比。2019年合併業務業績有所改善，主要原因是2019年商譽減值費用低於2018年。由於北美活動減少以及加拿大和美國的產品組合不利，合併部分營業收入下降。對我們的產品和服務的需求降低，加上不利的產品組合和缺乏供應鏈節約，導致我們降低成本的舉措帶來的預期收益減緩，從而導致實際成果大大低於我們2019年的預期。
拉丁美洲綜合服務項目活動增加和東半球業務改善部分抵消了這些下降，因為地理和產品組合更加有利。不包括從陸地鑽井平臺、實驗室服務和地面伐木業務中剝離的部分的經營結果的影響，2019年的部分經營業績有所下降。5 500萬美元與2018年相比。
剝離
2019年4月30日，我們完成了將我們的地面數據測井業務以5，000萬美元的價格出售給卓越伐木公司，但須按慣例進行關閉後營運資本調整。業務處理包括我們的地面數據測井設備、技術和與業務相關的合同。
2019年4月30日，我們完成了將我們的油藏解決方案業務(也稱為實驗室服務業務)出售給CSL資本管理公司(L.P.)旗下的石油天然氣實驗室(LLC)，總收購價為2.06億美元現金，但須進行託管放行和按慣例的關閉後營運資本調整。
在截至2019年的一年裏以及2018年第四季度，我們剝離了我們大部分的陸地鑽井平臺業務。2018年第四季度，我們完成了以前承諾在2017年第四季度剝離的部分陸地鑽井平臺業務，並獲得了2.16億美元。這次出售是根據2018年7月與DES簽訂的購買和出售協議，在阿爾及利亞、科威特和沙特阿拉伯出售我國陸地鑽井平臺業務的一系列四項關閉協議中的兩項，以及在伊拉克的兩個閒置鑽井平臺。這次出售的是31個陸地鑽機和相關的鑽井合同，以及僱員和合同人員的調動，總價為2.88億美元，但須遵守慣例的關閉條件和根據週轉資本、淨現金、鑽機損失或毀壞以及鑽井合同積壓作出的調整。在2019年第一季度，我們完成了一系列的最後關閉，根據與ADS簽訂的購買和銷售協議，我們獲得了7200萬美元的總收入。
2018年第一季度，我們以2500萬美元的收購價完成了在加拿大的持續抽油杆服務業務的銷售，獲得了200萬美元的收益。主要資產類別的賬面價值總計2 300萬美元，其中包括PP&E、分配的商譽和庫存。2018年第三季度，我們完成了對一家合資企業的股權投資，但收益微乎其微。
2017年12月，我們完成了出售美國壓力泵和泵下射孔資產的工作。4.3億美元以現金支付，並在這次銷售中確認了9，600萬美元的收益。我們出售了與這些業務相關的設備、實地資產以及供應商和客户合同。出售所得收入用於減少未償債務。
重大費用和貸項彙總表
2019年前一時期與破產直接相關的重組項目包括43億美元以妥協為條件的債務清償收益，14億美元公司資產及負債重估所得，及3.46億美元債務發行減記、債務貼現沖銷、後盾承諾費、DIP融資費用和與破產相關的專業費用。此外，我們8 600萬美元與呈請日期前發生的案件有關的專業費用及其他費用。
在前一時期，我們記錄了7.3億美元與我們的報告單位的公允價值評估有關的商譽減值費用，1.89億美元遣散費和重組費以及3.74億美元庫存註銷，長期資產減值，資產減記和其他費用.
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K28
截至2018年12月31日，我們記錄了19億美元與我們的業務和資產的年度公允價值評估相關的商譽減值費用，1.51億美元長期資產減值，1.26億美元遣散費和重組費以及8，700萬美元的其他資產減記。
在2017年12月31日終了的一年中，我們9.28億美元長期資產減值，5.4億美元庫存核銷及其他相關費用，包括超額和過時，2.3億美元在委內瑞拉應收賬款的減記和1.83億美元遣散費和重組費。
商譽和長期資產減值
在2019年期間，我們確定我們在西半球和東半球的所有報告單位的商譽完全受損，因此我們承擔了商譽減值費用。7.3億美元。2019年期間的減值指標是活動水平下降以及勘探和生產資本支出減少的結果，這導致我們所有報告單位的鑽探活動減少和增長。我們的財務業績低於預期和預測，這是由於能源市場持續疲軟，影響了我們在過去兩年的重組下實現最初的收入和盈利能力改善努力的能力。附註11-重組、融資機制合併和清償費用“這些情況促使我們評估前一時期的情況是否發生變化，使我們的一個或多個報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。
在進行這一評估時，我們考慮了宏觀經濟和行業狀況，包括我們的客户對勘探和生產支出的展望，以及我們每個報告單位的總體財務業績。我們還考慮了我們的長期預測是否有任何變化，這些變化受到對未來商品價格以及商品和服務供求的假設的影響。
在2019年的前一時期，我們確認了長期資產減值2 000萬美元將我們的資產減記到較低的賬面價值或公允價值，降低我們的鑽井平臺的銷售成本。我們的資產減記9100萬美元對於需求低或沒有需求的資產。
在2018年，我們記錄的商譽減損19億美元這是基於我們對業務和資產的年度公允價值評估。石油價格急劇下跌，對未來勘探和生產資本支出的預期隨之降低，導致油田服務部門的股價大幅下跌，包括我們的股票價格，這引發了商譽減損。在2018年，我們還確認了長期存在的資產減值1.51億美元與我國陸上鑽機資產相關，主要是減記我國陸上鑽機資產的賬面價值較低或公允價值較低，出售成本較低。2018年的損失是由於石油和天然氣工業持續低迷，導致我們對陸地鑽井平臺處置小組進行了重新評估。我們對市場復甦的預期發生了變化，某些處置資產組的經營現金流連續出現負數，這表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。
在2017年，我們確認了長期資產減值9.28億美元，其中9.23億美元與不動產、廠房和設備(“PP&E”)有關500萬美元與無形資產減值有關。PP&E損傷包括7.4億美元減記以較低的賬面價值或公允價值減去出售我們的土地鑽機的成本，與產品線資產有關的1.72億美元1 100萬美元與公司資產有關的長期減值費用。2017年的損害是由於石油和天然氣行業持續低迷造成的，石油和天然氣行業的復甦不如預期，隨後幾個季度的復甦速度低於此前的預期。市場復甦預期的變化，加上某些資產組連續出現的經營現金流為負數，表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。
見“注9-長期資產減值和資產寫入,” “附註10-商譽和無形資產“和”附註15-金融工具、資產和其他資產的公允價值“關於商譽和長期資產減值的更多信息。
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債務交易和股票發行
2019年7月3日，Weatherford各方根據“經濟衰退信貸協議”借款約14億美元，所得款項用於償還某些預先償還的債務，為信用證和類似工具方面的某些債務提供現金擔保，併為Weatherford各方及其某些子公司的週轉資金需求和一般公司目的提供資金。在2019年7月3日，公司償還了根據擔保定期貸款協議和364天信用協議到期的所有未清款項，總額約為6.16億美元，並從我們的DIP信貸協議借款。此外，我們的現金擔保約2.71億美元的信用證和類似的票據與借款，從DIP信貸協議。見“附註13-短期借款及其他債務“關於更多細節。DIP信貸協議在2019年12月13日破產後得到全額償還。
截至呈請日，前任的高級票據和可兑換高級票據及相關未付應計利息共計76億美元如以下所示，在破產期間，須就前任人承擔須予妥協的法律責任“附註3-新開始會計“在2019年12月13日破產後，前任的高級和可兑換的高級票據根據該計劃的條款被取消，從而使債務得以清償。43億美元記錄在“綜合業務報表”的“重組項目”中。
在生效日期，我們發出出口票據的總本金21億美元(其中5億美元是以退出回扣票據的形式向現有債權人發出的高級票據被取消)。出口債券的利息按年息11.00釐計算，由二0二0年六月一日起，每半年支付一次，由二0二0年六月一日起生效。
在2019年的前一段時間裏，我們的短期還款淨額為3.47億美元主要來自我們的借款和償還的DIP信貸協議和我們的前身循環信貸協議，包括償還我們的364天信用協議。我們的長期債務償還3.18億美元我們的定期貸款協議和融資租賃。
在……上面2019年12月13日，先前所有已發行及未償還權益均被取消，而本公司亦已發行69,999,954新普通股(“新普通股”)給公司現有高級票據持有人和舊普通股持有人(“舊普通股”)。超過…的票面價值的金額29億美元載於超過面值的資本在所附的綜合資產負債表上。
自生效之日起，公司向持有公司舊普通股的人士發出認股權證(“新認股權證”)，以購買不超過7,777,779公司新普通股，票面價值0.001美元(“新普通股”)，行使價格為$99.96普通股。新認股權證為股權分類，發行時價值為3 100萬美元，記錄在“超過面值的資本.”
2018年2月，我們全額償還了6.00%高級講稿應於2018年3月到期。2018年2月28日，我們發佈了6億美元我們的總本金9.875%高級音符應於2025年到期。
2018年2月的債券發行部分資助了一項同時進行的收購要約，以現金形式購買我們的任何和全部資產。9.625%高級説明應於2019年到期。我們以現金結算了投標報價，金額為4.75億美元，退休的總面值為4.25億美元的應計利息2 000萬美元。2018年4月，我們在提前贖回債券時償還了剩餘的未償本金。我們發現累積損失3 400萬美元中的這些交易債券投標及買入溢價“關於所附的業務綜合報表。
2017年6月，我們償還了6.35%到期日的高級債券。2017年6月26日，我們又發佈了一份2.5億美元總本金9.875%高級音符到期2024年。這些票據是根據我們以前發行的契約作為附加證券發行的。5.4億美元我們的總本金9.875%高級音符到期2024年。
見“附註13-短期借款及其他債務“和”附註14-長期債務“有關我們的融資活動的更多詳情。
業務結果
下表按業務部門和所述期間的其他選定信息列出了業務和財務信息的綜合結果。由於我們於2019年12月13日從破產中脱穎而出，後繼期和前身期是不同的報告期。在這些操作結果中引用更改和百分比變化
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將2019年12月31日終了年度的繼承期和前一期業績結合起來，以便提供這些信息與2018年12月31日終了年度的一些可比性。雖然這種合併列報方式沒有按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)列報，也沒有提出可比的公認會計原則，但管理層認為，提供這種財務信息是與2018年12月31日終了年度進行比較的最相關和最有用的方法，因為接續期的18天對合並結果影響不大。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 | | 聯合 | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | | | | | $Change | %變化 | | %變化 |
| 12/14/19 | | | 01/01/19 | | 終年 | | 有利 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， | | (不利) |
(百萬美元，但每股數據除外) | 12/31/19 | | | 12/13/19 | | 2018 | | 2017 | | 2019年vs 2018年 | 2019年vs 2018年 | | 2018年與2017年 |
收入： | | | | | | | | | | | | | |
西半球 | $ | 121 |
| | | $ | 2,620 |
| | $ | 3,063 |
| | $ | 2,937 |
| | $ | (322 | ) | (11 | )% | | 4 | % |
東半球 | 140 |
| | | 2,334 |
| | 2,681 |
| | 2,762 |
| | (207 | ) | (8 | )% | | (3 | )% |
總收入 | $ | 261 |
| | | $ | 4,954 |
| | $ | 5,744 |
| | $ | 5,699 |
| | $ | (529 | ) | (9 | )% | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收入(損失)： | | | | | | | | | | | | | |
西半球 | $ | (4 | ) | | | $ | 54 |
| | $ | 208 |
| | $ | (113 | ) | | $ | (158 | ) | (76 | )% | | 284 | % |
東半球 | 10 |
| | | 134 |
| | 119 |
| | (139 | ) | | 25 |
| 21 | % | | 186 | % |
部分營業收入共計(損失) | $ | 6 |
| | | $ | 188 |
| | $ | 327 |
| | $ | (252 | ) | | $ | (133 | ) | (41 | )% | | 230 | % |
其他業務費用共計，淨額 | (5 | ) | | | (1,370 | ) | | (2,411 | ) | | (1,918 | ) | | 1,036 |
| 43 | % | | (26 | )% |
營業收入總額(損失) | $ | 1 |
| | | $ | (1,182 | ) | | $ | (2,084 | ) | | $ | (2,170 | ) | | $ | 903 |
| 43 | % | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
主要重組項目 | $ | (4 | ) | | | $ | 5,389 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,385 |
| — | % | | — | % |
特別利息費用，淨額 | (12 | ) | | | (362 | ) | | (614 | ) | | (579 | ) | | 240 |
| 39 | % | | (6 | )% |
其他收入(費用)，淨額 | — |
| | | (26 | ) | | (59 | ) | | 93 |
| | 33 |
| 56 | % | | (163 | )% |
所得税前收入(損失) | (15 | ) | | | 3,819 |
| | (2,757 | ) | | (2,656 | ) | | 6,561 |
| 238 | % | | (4 | )% |
税務條文 | (9 | ) | | | (135 | ) | | (34 | ) | | (137 | ) | | (110 | ) | (324 | )% | | 75 | % |
淨收入(損失) | (24 | ) | | | 3,684 |
| | (2,791 | ) | | (2,793 | ) | | 6,451 |
| 231 | % | | — | % |
歸於非控制權益的淨收入 | 2 |
| | | 23 |
| | 20 |
| | 20 |
| | 5 |
| 25 | % | | — | % |
歸於Weatherford的淨收入(損失) | $ | (26 | ) | | | $ | 3,661 |
| | $ | (2,811 | ) | | $ | (2,813 | ) | | $ | 6,446 |
| 229 | % | | — | % |
| | | | | | | | | | | | | |
每股淨虧損 | $ | (0.37 | ) | | | $ | 3.65 |
| | $ | (2.82 | ) | | $ | (2.84 | ) | | 納 |
| 納 |
| | 1 | % |
加權平均股票 | 70 |
| | | 1,004 |
| | 997 |
| | 990 |
| | 納 |
| 納 |
| | (1 | )% |
折舊和攤銷 | 34 |
| | | 447 |
| | 556 |
| | 801 |
| | (75 | ) | 13 | % | | 31 | % |
按產品線分列的收入百分比
我們提供的設備和服務用於石油和天然氣井的生產、完井、鑽井和評估，以及油井建設。我們按產品類別分列的綜合收入構成如下：
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K31
|
| | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 01/01/19 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
| 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
生產 | 32 | % | | | 29 | % | | 27 | % | | 26 | % |
完成 | 25 |
| | | 23 |
| | 21 |
| | 22 |
|
鑽井與評價 | 22 |
| | | 24 |
| | 25 |
| | 24 |
|
井施工 | 21 |
| | | 24 |
| | 27 |
| | 28 |
|
共計 | 100 | % | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
合併和分段收入
2019VS2018收入
合併收入減少5.29億美元，或9%與2018年相比，2019年。不包括從陸地鑽井平臺、實驗室服務和地面伐木業務中剝離的收入的影響，合併收入有所下降。1.66億美元，或3%，與2018年相比。
| |
• | 西半球合併收入減少3.22億美元，或11%，與2018年相比，由於與鑽井有關的活動和勘探支出下降，美國和加拿大的活動水平下降，從而減少了對鑽井、完井和生產產品及服務的需求。加拿大的下降被墨西哥綜合服務項目和產品銷售活動增加所部分抵消。 |
| |
• | 東半球合併收入減少2.07億美元，或8%，與2018年相比。收入下降的主要原因是，我們在中東和北非被剝離的陸地鑽井平臺業務以及我們被撤資的實驗室和地面伐木業務的收入減少。完成生產線收入的增加部分抵消了這一下降。不包括陸地鑽井平臺、實驗室服務和地面伐木業務中已剝離部分的收入影響，2019年的收入有所增加。1.05億美元，或5%2019年與2018年相比。 |
2018VS2017 收入
合併收入增加4 500萬美元，或1%，與2017年相比，2018年。
| |
• | 西半球收入改善1.26億美元，或4%2018年，與2017年相比，美國所有生產線的活動水平都有所提高，美國的生產和完成生產線的產品組合有所改善。拉丁美洲的增長是由於對綜合服務和項目的需求增加，以及拉丁美洲活動水平的提高。這些改善被加拿大的活動減少所部分抵消，這是因為加拿大經濟普遍放緩和原油差額增加。 |
| |
• | 東半球收入下降8 100萬美元，或3%，分別與2017年相比。收入略有下降的主要原因是，西非、北海和亞洲的離岸項目減少，部分抵消了海灣合作國家活動增加和產品銷售增加的影響。 |
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合併和分段經營業績
2019VS2018經營成果
合併經營業績改進型 9.03億美元，或43%，2019年與2018年相比，合併部分營業收入下降1.33億美元，或41%，與2018年相比。這一改善的原因是商譽減值費用降低，業務銷售淨收益減少，東半球的業績有所改善，原因是地理和產品組合更加有利，但更高的預申請費用部分抵消了這一優勢。不包括商譽減值預支及出售業務的淨收益7.04億美元2019年的商譽減值19億美元2018年，合併結果下降。3.1億美元2019年與2018年相比。
此外，在2019年期間，對我們的產品和服務的需求降低，加上不利的產品組合和缺乏供應鏈儲蓄，導致我們的收入和盈利能力改善努力的預期收益延遲，從而導致實際結果顯著降低。在2019年期間，我們還承擔了高於預測的成本，與鞏固我們的生產設施有關，以及市場的惡化對我們的銷售和商業儲蓄目標的進展產生了負面影響。
合併部分營業收入減少1.33億美元2019年與2018年相比。這一下降的原因是活動水平下降，加拿大和美國的產品組合不利，以及拉丁美洲項目的啟動成本。這些下降被拉丁美洲綜合服務項目活動增加和東半球業務改進而改善的業務成果部分抵消。不包括從陸地鑽井平臺、實驗室服務和地面伐木業務中剝離的部分的經營結果的影響，2019年的部分經營業績有所下降。5 500萬美元與2018年相比。
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• | 西半球合併營業收入下降1.58億美元，或76%，與2018年相比。細分收入下降的驅動因素是活動水平下降、加拿大營運利潤率產品銷售下降、阿根廷項目啟動成本下降以及員工留用費用降低。這些下降被墨西哥較高的綜合服務項目活動改善的業務結果部分抵消。 |
| |
• | 東半球綜合營業收入有所改善2 500萬美元，或21%，與2018年相比。部分業務收入的改善是由於直接費用減少，費用改善，但被剝離的影響部分抵消。不包括從陸地鑽井平臺、實驗室服務和地面伐木業務中剝離的部分的經營結果的影響，2019年的部分經營業績有所改善。9 400萬美元與2018年相比。 |
2018VS2017經營成果
綜合經營業績改進型 8 600萬美元，或4%，2018年與2017年相比，並將營業收入細分為3.27億美元改進型5.79億美元，或230%，與2017年相比，2018年。我們的綜合經營虧損改善主要是由於以下原因：
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• | 提高產品線的利用率，改善銷售組合，繼續實現與裁員和關閉設施有關的成本削減措施所節省的費用，以及由於資本支出減少而降低折舊和攤銷； |
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• | 透過改善收入及利潤的努力，我們透過積極的結構轉變、營運效率的改善、非生產性時間的不斷減少、與客户合作的不斷改善，使我們的部門營運收入得以改善，並在轉型計劃方面繼續取得穩步進展：及 |
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• | 與2017年相比，長期資產減值和資產減記率較低。 |
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西半球2018年分部營業收入2.08億美元改進型3.21億美元，或284%，與2017年相比。這一改善是由美國的生產、完工和油井建設活動的增加推動的，美國的產品組合是有利可圖的，而且由於我們的改造努力，運營成本也在下降。由於拉丁美洲對綜合服務和項目的需求增加以及拉丁美洲所有產品線的活動水平提高，業務收入也有所改善。加拿大由於宏觀環境困難和對拉丁美洲的匯率造成不利影響，業務成果減少，部分抵消了這些改進。
東半球2018年分部營業收入1.19億美元改進型2.58億美元，或186%，與2017年相比。改進的主要原因是改進了產品組合、降低了成本結構和提高了服務質量，從而提高了業務效率。
利息費用，淨額
淨利息費用1 200萬美元於2024年12月1日到期，並聲明利率為11%的後續期，即我們的出口票據上的利息開支，以及3.62億美元2019年前一期間與6.14億美元為前輩2018。利息費用的減少是2.4億美元，或39%。2019年利息費用減少的主要原因是，在2019年7月1日開始的第11章訴訟期間，我們的無擔保高級票據上未確認的合同權益(不再產生利息)，以及取消了遞延融資費用的攤銷和債務折扣。這些未攤銷餘額在我們精簡的業務綜合報表中的“重組項目”項下確認為支出。包括在2019年的前一段時期的利息開支，是債務人持有的融資利息和違約利息在我們的A&R信用協議。
淨利息費用6.14億美元在……裏面2018相比較5.79億美元在……裏面2017。這增加利息費用3 500萬美元，或6%，主要原因是2016年發行的高級票據和可兑換票據利率較高導致全年利息支出。
權證公允價值調整-前身
我們在2019年沒有任何權證公允價值收入。認股權證公允價值收入7 000萬美元在……裏面2018和8 600萬美元2017年相關公允價值調整權證負債。2019年5月21日，行使認股權證的期權期屆滿，但未行使的認股權證的公允價值為零。2018年認股權證公允價值的變化主要是因為取消了與未來任何股票發行相關的權證股票價值，以及前任股票價格的下跌。2017年認股權證公允價值的變化主要是由於前任股票價格的下跌。
其他收入(費用)，淨額
我們的其他費用2 600萬美元2019年前一期間的其他費用4 600萬美元在……裏面2018的其他收入700萬美元在……裏面2017。2019年和2018年，其他支出主要由外匯損失、信用證費用、其他融資費用、非服務定期養老金和其他退休後福利支出驅動。2017年，其他收入主要來自與我們的補充高管退休計劃、非服務定期養老金和其他退休後福利支出相關的收益，這些支出被外匯匯兑損失、信用證和其他融資費用部分抵消。與我們的外幣業務相比，外匯損失通常是由於美元走強造成的。
貨幣貶值費用
我們不承認前一時期或後續時期的貨幣貶值費用。截止年度2018年12月31日，我們確認貨幣貶值費用4 900萬美元主要與安哥拉寬扎貶值有關，原因是安哥拉央行在2018年改變了政策。為年終結2017年12月31日，我們沒有重大的貨幣貶值費用。貨幣貶值費用包括在隨附的“貨幣貶值費用”中的當期收入中。綜合業務報表。有關更多信息，請參閲“管理對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“流動性和資本資源”一節中的“現金需求”一節。
所得税
我們根據進行業務的國家的現行法律和税率，或我們或我們的附屬公司為所得税目的而被視為居民的國家，規定所得税。由於各種因素，我們的税前收入或持續經營的虧損與我們的所得税優惠或撥款之間的關係因不同時期而有所不同，其中包括税前收入或虧損總額的變化、我們所得收入的管轄範圍、這些管轄區的税法、税務規劃活動的影響以及税務審計的解決辦法。在2019年9月26日，我們的母公司
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不再是瑞士税務居民，成為愛爾蘭税務居民，在愛爾蘭税收制度下應納税。在我們重組之前，我們從瑞士以外來源獲得的收入不受瑞士州級和公司税的限制，而且還獲得瑞士聯邦税的參與減免，因為與出售子公司符合資格的投資有關的符合條件的股息收入和資本收益也得到了減免。參與減免應使瑞士聯邦所得税完全免除參與收入。不過，我們的實際税率與愛爾蘭和瑞士的法定税率有很大不同，因為我們的大部分業務都是在税率高得多的地區徵税。
我們記錄遞延税資產的淨經營損失和臨時差異的賬面和税基的資產和負債，預計將產生税收減免在未來的時期。遞延税資產的最終變現取決於這些遞延税資產在可扣減的期間內產生的未來應納税收入。公司評估其遞延税資產的可變現性時，考慮的是其全部或部分遞延税資產是否更有可能無法變現。公司在決定是否需要評估津貼時，會考慮所有可用的證據(正面和負面證據)。該公司評估了可用於實現遞延税資產收益的可能的應税收入來源，包括預測的未來應税收入、扭轉現有臨時差額、回收年的應税收入和現有的税收規劃戰略，以及重新開始核算對進行這一評估的影響。遞延税資產的可變現性取決於對未來應納税收入的確定所固有的判斷和假設，包括諸如未來經營條件(特別是與當前石油價格和市場對我們產品和服務的需求有關)等因素。
我們將繼續評估今後報告所述期間是否需要估值津貼。在公司確定遞延淨資產更有可能變現之前，估價免税額將保持不變。如公司決定日後可因市況下的盈利顯著改善而變現遞延所得税資產，公司會調整估值免税額，減少調整期內的入息税撥備額。
2019年，所得税撥備額為900萬美元後續時期和1.35億美元與前一時期的税收規定相比，3 400萬美元2018年和1.37億美元在2017年，這分別導致了一個有效的税率(60)%, 3%, (1)%和(5)%分別。
下一時期的所得税規定900萬美元關於所得税前的損失1 500萬美元主要由某些管轄區的利潤驅動，被視為利潤國，並對公司間交易和第三方交易預扣税，這些交易與普通收入或損失沒有直接關係。
我們在2019年前一時期的所得税規定1.35億美元所得税前收入38億美元主要由某些管轄區的利潤驅動，被視為利潤國，並對公司間交易和第三方交易預扣税，這些交易與普通收入或損失沒有直接關係。我們對前一時期的結果還包括3 200萬美元與新開始會計影響相關的税收支出1 400萬美元税收優惠主要與商譽和其他資產減值或減記有關.其他費用約7 700萬美元，與業務的重組費用和銷售收益有關，導致300萬美元税收支出。預申請費用(申請日期前的收費)和重組項目(申請日期後的收費)對税收沒有重大影響。我們也有43億美元由於沒有所得税制度的百慕大和美國，由於破產而產生的不受税收影響的債務清算收益，導致美國根據現行税收法規和適用條例結轉的未受益的淨營業損失減少，但價值免税額的釋放抵消了這一損失的影響。
我們在這些時期的有效税率也受到某些國家的徵税制度和我們的運作結構的不利影響。我們所經營的幾個國家，主要是在東半球，税收是以“視為”而非實際利潤為基礎的。我們目前在這些國家中的某些國家沒有盈利，這導致我們根據“視為的利潤”而不是不承認任何税收開支或可能承認一種税收優惠而累積和繳納税款。我們的經營結構導致我們為諸如租金、管理費、版税和利息等項目支付公司間和第三方交易的預扣税，以及適用的第三方交易。這種淨預扣税是200萬美元在2019年的接班人時期，4 100萬美元在2019年的前一時期，4 000萬美元在……裏面2018和4 300萬美元在……裏面2017在可能獲得受款人管轄範圍內的税收優惠之前。我們在某些沒有公司所得税的司法管轄區也會蒙受税前損失，因此我們無法確認對這些損失的所得税利益。
我們的所得税規定2018曾.3 400萬美元關於所得税前的損失28億美元。截至年底的業績2018年12月31日包括沒有重大税收優惠的損失。截止年度的税收支出2018年12月31日還包括與普通收入或損失不直接相關的預扣税和視為利得税。税收支出的主要驅動因素是某些司法管轄區的利潤、被視為利潤的國家以及對公司間和公司間的預扣税。
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第三方交易。我們的結果2018還包括與.有關的費用7 000萬美元税收優惠主要與19億美元商譽損害。其他資產減記和其他費用，包括2.38億美元在長期資產減值中，1.26億美元重組收費與權證公允價值調整7 000萬美元沒有明顯的税收優惠。
我們的所得税規定2017曾.1.37億美元關於所得税前的損失27億美元。税收支出的主要驅動因素是某些司法管轄區的利潤、被視為利潤的國家以及對公司間交易和第三方交易徵收預扣税。此外，該公司的結論是，它需要記錄7 300萬美元在第四季度2017對某些先前受益的遞延税資產，因為它不能支持更有可能實現遞延税資產。額外的估價津貼被一次性的部分抵銷。5 200萬美元得益於美國最近的税收改革。我們的結果2017還包括沒有重大税收優惠的費用，主要與資產減記有關，其他費用包括9.28億美元在長期資產減值中，5.4億美元庫存費用，包括超額和過時，2.3億美元在委內瑞拉應收賬款的減記和6 600萬美元其他沖銷費用和信貸，1.83億美元重組收費與權證公允價值調整8 600萬美元.
2017年12月22日，美國頒佈了一項全面的税收改革法案(“減税和就業法案”，簡稱TCJA)。TCJA對美國企業所得税進行了重大調整，除其他外，降低了法定公司税率。35%到21%取消某些扣除，對外國子公司2017年持有的現金和非流動資產的累積收益徵收強制性一次性税(後者的税率較低)，以及美國對跨國公司的徵税從對全球收入徵税轉向部分領土製(以及旨在防止美國所得税基礎受到侵蝕的某些規則，例如基本侵蝕税和反濫用税)。永久降低美國法定公司税税率21%從…35%減少美國遞延税資產和負債數額2.49億美元的估價津貼減少3.01億美元淨税收利益5 200萬美元截至2017年12月31日的年度記錄。TCJA對該公司的實際税率沒有其他影響，因為對美國遞延税資產的估價免税額。任何潛在影響都將被未受益的美國淨營運虧損結轉抵消.由於我們沒有所有必要的資料來分析截至2017年12月31日這一税制改革的所有影響，因此我們認為這是一個臨時數額，我們認為這是對這一税制改革所涉會計問題的合理估計。我們在2018年完成了對這一事項的核算，並得出結論認為，在截至2019年12月31日或2018年12月31日的12個月期間，沒有對2017年記錄的臨時數額進行調整。
我們不斷在各個司法管轄區接受税務審查。我們無法預測解決這些税務審查的時間或結果，也無法預測它們是否會對我們的財務報表產生重大影響。截至2019年12月31日，我們預計不確定的税額可能會減少至600萬美元在今後12個月內，由於時效、結算和(或)税務審查結論到期。
重組、融資合併和償付費用
由於我們的業務具有高度的競爭力，而且在過去幾年中持續遭受損失，我們繼續減少我們的整體成本結構和員工隊伍，以使我們的業務更好地與當前的活動水平保持一致。我們目前和歷史上的重組計劃包括裁員、組織重組、設施整合和其他降低成本的措施，以及我們所有地理區域的效率舉措。
在2019年的前身期間，我們確認了1.89億美元，其中包括遣散費5 300萬美元的其他重組費用9 900萬美元和重組相關資產費用3 700萬美元.
在2018年，我們確認了1.26億美元，其中包括遣散費6 100萬美元的其他重組費用5 900萬美元和重組相關資產費用600萬美元.
在2017年，我們確認了重組費用1.83億美元，其中包括遣散費1.09億美元的其他重組費用6 200萬美元和重組相關資產費用 1 200萬美元.
請看“附註11-重組、融資機制合併和清償費用“敬我們的合併財務報表更多的細節，我們的收費按部門。
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流動性與資本資源
現金流量
在…2019年12月31日，我們有現金，現金等價物和限制性現金8億美元相比較6.02億美元在…2018年12月31日和6.13億美元在…2017年12月31日。截至2019年12月31日，我們的可用流動資金約為8.5億美元，以現金和現金等價物加上ABL設施可用性計算。下表彙總現金由(用於)每種類型的商業活動，在結束的年份2019年12月31日, 2018和2017:
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| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 1/1/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 61 |
| | | $ | (747 | ) | | $ | (242 | ) | | $ | (388 | ) |
(用於)投資活動提供的現金淨額 | (14 | ) | | | 149 |
| | 122 |
| | (62 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (2 | ) | | | 749 |
| | 168 |
| | 20 |
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經營活動
下一期間業務活動提供的現金6 100萬美元。用於業務活動的現金7.47億美元在前一時期與2.42億美元在……裏面2018和3.88億美元在……裏面2017。2019年和2018年用於經營活動的現金由週轉資金需求、債務利息支付、留存和業績獎金、離職費及其他重組和轉型費用驅動。2019年，用於經營活動的現金包括重組項目的付款，以及與案件有關的專業費用和其他費用。2018年，營運現金流出改善是營運資本效率提高、現金離職率降低和重組的結果。2017年，運營現金流出也包括用於訴訟和解的現金。
投資活動
用於投資活動的現金1 400萬美元在後續期間，主要用於資本支出，但因對先前出售企業所得的調整而部分抵銷。我們的投資活動提供了1.49億美元在前一時期和1.22億美元2018年期間使用的現金6 200萬美元期間2017.
在後續期間，投資活動現金的主要用途是：2 000萬美元不動產、廠房和設備的資本支出。在2019年前一時期，現金在投資活動中的主要用途是(1)資本支出2.5億美元不動產、廠房和設備以及(2)支付的現金1 300萬美元獲得知識產權和其他無形資產。2019年期間，主要現金來源是(1)出售3.28億美元主要來自我們的鑽井平臺業務、實驗室服務和地面數據錄井業務的完成處置和(Ii)收益8 400萬美元其他資產的處置。見“附註7-業務合併和剝離“索取更多資料。
2018年期間，現金在投資活動中的主要用途是(1)資本支出2.17億美元就不動產、廠場和設備以及購置為出售而持有的資產和(2)支付的現金2 800萬美元獲得知識產權和其他無形資產。2018年期間，現金的主要來源是(1)出售業務的現金收入。2.57億美元出售我們在科威特和沙特阿拉伯的陸地鑽井平臺業務，以及在加拿大的持續抽油杆服務業務，以及出售股權投資和(Ii)現金收益1.06億美元其他資產的處置。
2017年12月29日，我們完成了美國壓力泵和泵下射孔資產的出售。4.3億美元現金支付。作為這項交易的一部分，我們出售了我們的美國壓力泵和泵下射孔相關設施和供應商和客户合同。此外，在2017年，我們收到了5 100萬美元其他資產的處置。
用於投資活動的現金的主要驅動因素是PP&E的資本支出和購買待售資產。前任的資本支出是2.5億美元, 1.86億美元和2.25億美元為2019, 2018和2017分別。此外，2018年我們總共購買了資產3 100萬美元與我們的陸地鑽機業務有關，由於我們的陸地鑽機被歸類為待售，因此在購買時受到損害。此外，我們在2017年購買了
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為出售而持有的資產2.44億美元與我們北美壓力抽水作業中使用的某些租賃設備有關。我們每年用於資本支出的金額取決於我們簽訂的合同類型、我們的資產可得性以及我們對下一年工業活動水平的期望。
2017年的投資活動還包括購買持有的安哥拉政府債券。5 000萬美元，付款1 500萬美元獲取知識產權和其他無形資產，以及700萬美元的業務收購付款主要涉及我們的最後一次分期付款，為先前完成的收購。
籌資活動
我們的融資活動提供了7.49億美元, 1.68億美元和2 000萬美元在2019年的前身期間，到12月31日為止的幾年裏，2018和2017分別。
2019年7月3日，Weatherford各方根據“經濟衰退信貸協議”借款約14億美元，所得款項用於償還某些預先償還的債務，為信用證和類似工具方面的某些債務提供現金擔保，併為Weatherford各方及其某些子公司的週轉資金需求和一般公司目的提供資金。在2019年7月3日，公司償還了根據擔保定期貸款協議和364天信用協議到期的所有未清款項，總額約為6.16億美元，並從我們的DIP信貸協議借款。此外，我們的現金擔保約2.71億美元的信用證和類似的票據與借款，從DIP信貸協議。見“附註13-短期借款及其他債務“關於更多細節。DIP信貸協議在2019年12月13日破產後得到全額償還。
截至呈請日，前任的高級票據和可兑換高級票據及相關未付應計利息共計76億美元如以下所示，在破產期間，須就前任人承擔須予妥協的法律責任“附註3-新開始會計“在2019年12月13日破產後，前任的高級和可兑換的高級票據根據該計劃的條款被取消，從而使債務得以清償。43億美元“合併業務報表”中確認的“重組項目”。
在2099年12月13日，我們發行無擔保的11.00%到期於2024年的退出票據的生效日期，本金總額為21億美元(其中5億美元為註銷高級債券上的現有債權人的退出回頭券)。出口債券的利息按年息11.00釐計算，由二0二0年六月一日起，每半年支付一次，由二0二0年六月一日起生效。
在2019年的前一段時期，我們的短期還款淨額為3.47億美元主要來自我們的借款和償還的DIP信貸協議和我們的前身循環信貸協議，包括償還我們的364天信用協議。我們的長期債務償還3.18億美元我們的定期貸款協議和融資租賃。
2018年2月，我們在2025年到期的9.875%高級債券中發行了6億美元，淨收益為5.86億美元。我們利用部分債券發行的收益全額償還2018年3月到期的6.00%的高級債券，併為同時進行的投標要約提供資金，以購買我們所有到期的9.625%的高級債券。
2018年的長期和短期債務還本付息淨額，包括我們循環信貸機制下的投標報價和借款，總計達到了2018年的水平。3.78億美元。我們完成了4.75億美元的投標報價，收回了4.25億美元的總面值和2000萬美元的應計利息。2018年4月，我們在提前贖回債券時償還了剩餘的未償本金。我們發現累積損失3 400萬美元關於這些交易在“債券投標和叫價溢價”所附的綜合業務報表。償還債務和債券投標溢價部分被淨借款部分抵消，主要是在我們的循環信貸安排下。1.58億美元。2018年的其他融資活動主要包括經修訂的信貸協議所產生的費用和支付非控制性利息紅利。
在2017年，我們收到的淨收入約為2.5億美元從2017年6月起，我們將發行2024年到期的9.875%的高級債券。2017年的長期債務償還額為6 900萬美元。短期還本付息淨額1.28億美元2017年包括償還我們6.35%高級票據，本金餘額為8 800萬美元。2017年的其他融資活動主要與支付非控股權股息有關。見“附註13-短期借款及其他債務“和”附註14-長期債務“有關我們的融資活動的更多詳情。
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流動資金來源
我們的可用流動資金來源包括現金和現金等值餘額、應收賬款保理、根據信貸協議借款和處置現金。如“注2-第11章破產程序的出現“和早些時候”項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“我們相信我們沒有足夠的流動資金來履行我們的償債義務，並在到期時履行其他財政義務，因此，Weatherford政黨根據”破產法“第11章提出了重組申請。在案件待決期間，DIP信用協議借款為該公司提供了充足的流動資金。一旦出現，我們的無擔保高級和可兑換票據下的所有未清債務都被取消，有關此類債務的適用協議也被終止；我們的新退出融資包括21億美元未擔保本金總額11.00%退出票據，這是一種以高級擔保資產為基礎的循環信貸協議，總額為4.5億美元(“ABL信貸協議”)”)和高級有擔保信用證協議，總額為1.95億美元(“信用證信貸協議”)，用於簽發投標和履約信用證。退出融資償還了尚未履行的DIP和A&R信貸協議，並提供了進行當前業務所需的必要流動性，包括信用證和週轉資金需要的信貸額度。在2019年12月31日，我們的可用流動資金超過了8.5億美元，以現金和現金等價物加上ABL設施可用性計算。
能源行業在市場上面臨着越來越多的負面情緒，即是否有能力以適當的條件獲得適當數量的資本。雖然我們對貸款人的支持水平有信心，但能源行業的這種負面情緒不僅影響了我們在北美的客户，而且也影響到向該行業參與者提供的大多數信貸額度的可用性和定價。
我們未來的可用流動資金來源包括現金和現金等值餘額、我們的業務產生的現金、應收賬款保理、處置和承諾信貸額度下的可用性。歷史上，我們還從未承諾的借款安排中獲得短期貸款，並通過債務和股票發行進入資本市場。我們可能並已不時進行交易，處置不再符合我們長期戰略的企業或資本資產。
出口高級票據、ABL信貸協議和信用證信貸協議
2099年12月13日，即破產發生之日，或根據該計劃條款生效的日期，我們發行了2024年到期的無擔保11.00%的退出票據，本金總額為21億美元(其中5億美元為註銷高級票據上現有債權人的退出票據)。出口債券的利息按年息11.00釐計算，由二0二0年六月一日起，每半年支付一次，由二0二0年六月一日起生效。
2019年12月13日，該公司簽訂了一份總額為4.5億美元的基於高級擔保資產的循環信貸協議(“abl信用協議”)。”)以放款人一方和富國銀行(N.A.)為行政代理人。除其他外，根據ABL信用協議獲得的貸款收益可用於為與案件有關的某些現有債務進行再融資，支付與ABL信用協議有關的費用和費用，併為公司及其某些子公司的持續營運資本和一般公司需求提供資金。根據ABL信用協議發放的貸款的到期日為2024年6月13日。在2019年12月31日，該公司沒有根據ABL信用協議借款。截至2019年12月31日，除未付信用證外，ABL信貸協議規定的可用金額超過2.35億美元。
2019年12月13日，該公司與貸款方簽訂了總額為1.95億美元的高級有擔保信用證協議(“LC信貸協議”，以及ABL信貸協議、“退出信貸協議”)，並以德意志銀行美洲信託公司為行政代理。信用證信貸協議將用於本公司及其某些子公司的投標和履約信用證。信用證信貸協議的到期日為2024年6月13日。根據信用證信用證協議，每一張信用證的未清金額將以libor為利息，另加每年350個基點的適用保證金。“信用證信用協議”包括：(1)每年對每一份此類信用證的未清金額收取12.5個基點的直接費用；(Ii)對未使用承付款收取未使用的承付費用，按“信用證協議”規定的每天平均未使用承付款額每年50個基點計算。自生效之日起，該公司根據“信用證協議”擁有約6 580萬美元的未付信用證。
信用證信貸協議的最低流動資金契約為2億美元，主要由公司及其某些子公司的所有個人資產和財產擔保(包括對LC信貸的優先權擔保品的第一留置權)。
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協議和第二留置權的優先抵押品的ABL信用協議，在每一種情況下，允許留置權)。信用證信貸協議也由該公司的某些其他子公司在無擔保的基礎上擔保。
截至2019年12月31日，我們是符合這些金融契約的規定，在退出信貸協議和契約在我們的契約。我們期望在2020年繼續遵守我們的所有公約。如在任何季度報告所述期間出現不符合合約規定的情況，我們可能須向貸款人尋求豁免，或採取措施，將信貸協議下的負債減至符合公約規定的水平。除其他外，這些措施包括髮行股本，但我們可能能夠產生的收益受到我們股票目前的交易價格和根據我們的管理文件獲準發行的股份數量的限制。此外，如果我們尋求豁免，我們可能無法從所需的放款人那裏獲得豁免。
前身DIP信貸協議、循環信貸協議和定期貸款協議
DIP信貸協議包括DIP定期貸款和DIP循環信貸貸款。2019年7月3日，Weatherford各方根據“DIP信用協議”借款約14億美元，所得款項用於償還某些預先償還的債務，為信用證和類似工具的某些債務提供現金擔保，併為Weatherford各方及其某些子公司的週轉資金需求和一般公司目的提供資金。在2019年7月3日，該公司償還了根據“定期擔保貸款協議”和364天信用協議到期的所有未償款項，總額約為6.16億美元，並從我們的DIP信貸協議中借款，只剩下截至2019年9月30日未償還的A&R信貸協議，在根據RSA的條款從破產之日起全部償還。此外，我們的現金擔保約2.71億美元的信用證和類似的票據與借款，從DIP信貸協議。見“注2-第11章破產程序的出現“有關利率和DIP信貸協議條款的更多細節。
定期貸款協議要求每季度支付1，250萬美元，外加2019年6月30日到期的利息。2019年7月1日，Weatherford各方和定期貸款放款人簽訂了一項定期貸款忍耐協議，其中貸款人同意在規定的時間內不行使他們可以利用的權利和補救辦法，包括加速任何債務的權利。如上所述，公司於2019年7月3日還清了定期貸款項下的未償債務。
2019年7月1日提交的案件構成違約事件，加速了公司根據上文提到的我們的信貸協議所承擔的義務。注2-第11章破產程序的出現“然而，每一項協議都取得了容忍協議，而根據這些信貸協議執行付款的努力由於這些案件而自動停止。見“注2-第11章破產程序的出現“有關計劃和交易的更多細節。
其他短期借貸及債務活動
我們有短期借款與各種國內和國際機構根據未承諾的信貸安排.在…2019年12月31日，我們有300萬美元短期內根據這些安排借款。在…2019年12月31日長期債務的當前部分主要與我們的融資租賃有關.
評級服務的信用評級
2019年12月16日，在第11章出現之後，標準普爾全球評級公司(S&P Global Ratings)將發行人的信用評級定為D級，展望為負面。標準普爾為我們新發行的出口票據指定了一個B-，併為我們4.5億美元的ABL循環信貸安排和1.95億美元的信用證安排分配了一個B+。Moody‘s Investors Service在2019年第三季度向破產法庭提交了該計劃後撤回了我們的信用評級，並在出現後恢復了評級服務。在出現的時候，穆迪給我們一個B1的信用評級，一個穩定的前景。穆迪為我們新發行的出口票據分配了一個B2，為我們4.5億美元的ABL循環信貸設施和1.95億美元的信用證貸款指定了一個Ba2。
截至2018年12月31日，標準普爾全球評級公司對我們的高級無擔保債券保持CCC評級，前景為負面，我們的發行人信用評級為CCC。穆迪投資者服務公司(Moody‘sInvestors Service)對我們的高級無擔保債券保持了Caa 3信用評級，前景為負面。
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雖然我們期望繼續進入信貸市場，但我們的非投資級地位可能會限制我們為現有債務再融資的能力，這可能會導致我們以優惠較少、限制性更強的條款和條件進行再融資或發行債務，並可能增加借款的某些費用和利息。供應商和金融機構在與我們打交道時，可能會降低或取消通過付款或日內供資提供的信貸水平，從而增加對手頭現金水平的需求，這可能會降低我們償還債務餘額的能力，對我們的現金流動產生不利影響，並影響我們獲得經營業務所需的庫存和服務。
現金需求
我們預計我們的現金需求將繼續包括支付資本支出，償還融資租賃，主要從我們的高級票據和退出信貸協議支付利息，支付短期週轉資金需求，以及與我們的重組計劃下的收入和成本改善相關的成本，包括遣散費和專業諮詢費。我們的現金需求可能還包括機會主義的債務回購，業務收購，員工留用計劃和獎勵，我們的員工獎勵計劃和其他金額，以解決訴訟相關事項。我們期望通過現金和現金等值餘額、根據我們的退出信用協議、應收賬款保理和處置業務或資本資產的收益來滿足這些需求，這些都不再適合我們的長期戰略。
鑑於前景嚴峻，我們的資本支出2020預計在1億到1.5億美元之間。預計支出將主要用於支持我們核心業務正在進行的活動。如果我們無法產生正現金流或獲得上一段所述的其他流動資金來源，我們可能需要在2020年減少或取消我們的預計資本支出。
現金和現金等價物及限制性現金7.99億美元在…2019年12月31日，由愛爾蘭以外的子公司持有，愛爾蘭是公司的徵税管轄範圍。根據我們架構的性質，我們一般可以在不加税的情況下，重新調配現金。
截至2019年12月31日, 800萬美元在我們的現金和現金等價物中，餘額以安哥拉寬扎計價。安哥拉國家銀行監督所有寬扎兑換業務，並限制美元兑換。2018年1月，安哥拉國家銀行宣佈了一項新的貨幣兑換政策，安哥拉寬扎隨後貶值。因此，我們確認了貨幣貶值的費用。4 900萬美元2018年，主要是安哥拉寬扎。安哥拉持續的匯率限制可能繼續存在，並限制了我們匯回收入的能力，並使我們面臨更多的匯率風險。
應收賬款保理及其他應收款
我們不時參與保理安排，將應收賬款出售給第三方金融機構.在後續期間，我們出售了應收帳款700萬美元，已確認為微不足道的損失，並收到以下現金收益：700萬美元。在2019年的前身期間，我們出售了1.99億美元，確認損失100萬美元收到的現金收入1.86億美元。2019年全年，我們銷售的應收賬款總額為2.06億美元，確認損失100萬美元收到的現金收入總計1.93億美元在這些銷售上。在……裏面2018，我們出售了應收帳款3.82億美元，確認損失200萬美元收到的現金收入總計3.73億美元在這些銷售上。在……裏面2017，我們出售了應收帳款2.27億美元，認識到損失100萬美元收到的現金收入總計2.23億美元在這些銷售上。我們的保理業務被確認為銷售，收益包括在我們的營運現金流中。現金流動合併報表.
在2017年第一季度，我們將貿易應收款轉換為6 500萬美元變成顧客的紙條，面值為6 500萬美元。這張便條有一個三-任期a4.625%規定利率在2017年第二季度，我們把這張鈔票賣給了5 900萬美元.
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合同義務
以下按期間概述我們的合同義務和或有承付款。我們在未來期間所支付的義務可能會因某些假設而有所不同，包括我們的義務期限和第三方預期採取的行動。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 |
(百萬美元) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此後 | 共計 |
短期債務 | $ | 3 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 3 |
|
長期債務(a) | 12 |
| 11 |
| 11 |
| 11 |
| 2,111 |
| 25 |
| 2,181 |
|
長期債務利息 | 231 |
| 231 |
| 231 |
| 231 |
| 231 |
| — |
| 1,155 |
|
經營租賃 | 101 |
| 80 |
| 54 |
| 30 |
| 24 |
| 149 |
| 438 |
|
購買義務 | 311 |
| 8 |
| 6 |
| — |
| — |
| — |
| 325 |
|
| $ | 658 |
| $ | 330 |
| $ | 302 |
| $ | 272 |
| $ | 2,366 |
| $ | 174 |
| $ | 4,102 |
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| |
(a) | 金額是與我們的長期債務相關的本金的預期現金支付. |
由於我們的税收狀況不確定，未來現金流量的時間不確定，因此，我們無法對現金結清期(如果有的話)向有關税務當局作出合理可靠的估計。因此，2.9億美元在税收狀況不確定的情況下，包括利息和罰款在內，已被排除在上述合同義務表之外。
我們已經定義了福利、養老金和其他退休後福利計劃，涵蓋了我們的美國和國際僱員。期間2019，我們提供了捐款，並支付了大約500萬美元與這些計劃有關，我們預計將提供大致的資金500萬美元期間2020。我們對固定福利養老金和其他退休後福利計劃的預計福利義務是1.98億美元截至2019年12月31日.
衍生工具
手令-前任
2016年第四季度8 450萬普通股，我們發行了一張認股權證，讓持有人有權獲得額外的股份。8 450萬普通股。認股權證的行使價格是$6.43每股可在2019年5月21日前行使。期權期屆滿，認股權證未行使，其公允價值為零。認股權證被列為負債，在綜合資產負債表上按公允價值記賬，公允價值的變動通過收益報告。在12月31日，搜查令的公允價值為零，2018。2018年權證公允價值的變化主要是因為取消了與未來任何股票發行相關的權證股票價值，以及Weatherford的股價下跌。見“附註16-衍生工具“有關搜查令的資料。
權證公允價值為二級估值，採用BlackSchole估值模型進行估算。模型的輸入包括Weatherford的股價、股價的波動性和無風險利率。搜查令的公允價值是零12月31日，2018。我們在2019年5月確認了與搜查令到期有關的微不足道的增長。我們認識到7 000萬美元和8 600萬美元2018年和2017年，認股權證公允價值的變動分別記錄在“權證公允價值調整“關於隨行精簡的業務綜合報表。2018年認股權證公允價值的變化主要是因為取消了與未來任何股票發行相關的權證股票價值，以及前任股票價格的下跌。2017年認股權證公允價值的變化主要是由於前任股票價格的下跌。
公允價值邊緣
我們可以使用利率互換來幫助減少與固定利率債務公允價值變化相關的風險敞口。見“附註16-衍生工具“敬我們的合併財務報表更多細節。
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現金流邊緣
我們可以使用利率掉期來減少由於利率變化而預測的現金流的變化所帶來的風險。2008年，我們加入了利率衍生工具，以對衝預期的債券發行對利率的風險敞口。這些套期保值在債務發行時終止，相關損失正在從“累計其他綜合收入(損失)“在債務的剩餘期限內支付利息費用。截至2019年12月31日和2018，我們有未攤銷的淨虧損零和800萬美元分別與我們的現金流對衝終止有關。截至2019年12月31日，我們沒有指定任何現金流對衝。
其他衍生工具
我們簽訂合同，以對衝各種外幣匯率波動的風險敞口。在…2019年12月31日和2018，我們有未到期的外匯遠期合同，名義金額總計為3.89億美元和4.35億美元分別。我們的外幣遠期合同的名義金額一般不代表雙方交換的金額，因此不是衡量與這些合同有關的現金需求或任何可能的損失風險。到期時實際交換的金額是參照名義金額和衍生合同的其他條款(如匯率)計算的。見“附註16-衍生工具“索取更多資料。
根據ASC 815，我們的外幣衍生工具不被指定為對衝工具，合約的公允價值變動記錄在每段時間內。“其他收入(費用)，淨額“關於隨行綜合業務報表。見“附註16-衍生工具“索取更多資料。
表外安排
擔保
Weatherford International plc是一家根據愛爾蘭法律組建的上市有限公司，作為Weatherford集團的最終母公司，保證其子公司-百慕大豁免公司Weatherford International Ltd.(“Weatherford百慕大”)和特拉華州有限責任公司Weatherford International LLC的義務，包括以下票據和信貸設施。
2019年12月13日，即破產發生之日，或根據該計劃條款生效的日期，我們發行了未擔保的11.00%出口票據，到期日期為2024年12月1日，韋瑟福德·特拉華擔保，本金總額為21億美元。
在2019年12月13日破產後，前任的高級和可兑換的高級票據，以及根據這些文書提供的擔保，根據該計劃的條款被取消。此外，我們按照計劃的條款全額償還了先前的A&R信用協議和定期貸款。見“附註3-新開始會計和附註14-長期債務發言人補充説：“有關我們的財務重組的更多詳情。
信用證、履約和投標債券
我們在正常的業務過程中使用信用證、履約書和投標保證金。截至2019年12月31日，我們有3.99億美元未償還的信用證、履約證書和投標債券，包括美元1.41億根據ABL信用證協議開出的信用證，1.05億美元根據信用證信用證協議和1.53億美元在各種未承諾的設施下的信用證。在2019年12月31日，我們有現金抵押品1.52億美元支持信用證在我們的各種未承諾的設施。現金包括在附件中的“限制現金”中。合併資產負債表。在拉丁美洲，我們使用擔保債券作為我們習慣商業慣例的一部分。如果我們違反某些合同義務或履約義務，受益人可以要求履行這些義務。如果受益人在我們承諾的設施下申請信用證，我們的可用流動資金就會減少，這可能會對我們的業務、業務和財務狀況產生不利影響。
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關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是建立在合併財務報表。我們按照美國公認會計準則編制這些財務報表。因此，我們必須作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及所述期間報告的收入和支出數額。我們的估計是基於歷史經驗、現有資料和我們認為在當時情況下是合理的其他各種假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計；然而，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。我們認為，會計政策要求管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷，對我們報告業務結果和財務狀況最重要的是：
新開始會計
自生效之日起，我們對破產程序中出現的實體的會計和財務報告，即“新開始會計”，採用了相關的會計準則。在“新開始會計”下，我們的資產負債表以公允價值反映了我們所有的資產和負債。我們從破產中走出來，採用了“新開始會計”，為財務報告目的建立了一個新的報告實體，在這裏被稱為“接班人”。為了便於討論和分析我們在這裏的財務狀況和經營結果，我們把改組後的威瑟福集團稱為“接班人”。2019年12月13日的“前身”2019年12月13日由於採用“新開始會計”和“計劃”執行的影響，我們的合併財務報表2019年12月13日的合併財務報表與2019年12月13日因此，提出“黑線”財務報表是為了區分先前時期和後續時期。
新開始會計下的重組價值分配
我們根據估計的公允價值，在“新開始會計”項下將重組價值分配給公司可識別的有形和無形資產和負債。重組價值超過分配給資產和負債的數額的部分記作商譽。我們利用所有可用的信息來估計公允價值，包括報價市場價格、獲得的資產的賬面價值以及廣泛接受的估值方法，例如貼現現金流。我們聘請第三方評估公司協助確定PP&E、庫存、租賃、可識別的無形資產和任何其他適當的重大資產或負債的公允價值。在確定分配給每一類資產的估計公允價值時所作的判斷，以及所承擔的負債，以及資產的壽命，都會對我們的經營結果產生重大影響。
善意
後續商譽是指截至2019年12月13日，重組價值超過我們可識別的有形和無形資產和負債的公允價值，並分配給我們的中東/北非和俄羅斯報告單位。
前任商譽是指在企業合併中支付的超過有形和可識別無形資產淨額和負債公允價值的考慮。前任商譽在最初收購時被分配給Weatherford的報告部門。報告單位是運營部門或低於運營部門級別的級別。我們的前身報告單位以我們的區域為基礎，包括北美、拉丁美洲、歐洲和撒哈拉以南非洲、俄羅斯/中國、中東/北非和亞洲。
商譽不是攤銷的，而是評估減值的。自10月1日起，我們每年對商譽進行減值測試，如果存在潛在減值指標，而不是將報告單位的公允價值降至賬面價值以下，我們每年都會對商譽進行一次減值測試。我們可以選擇評估定性因素，以確定是否有必要進行商譽損害定量測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性大於非公允價值，我們必須進行商譽減值量化檢驗。我們還有一個無條件的選擇，可以在任何時候繞過定性評估，執行定量步驟。商譽減值測試的量化步驟是比較每個報告單位的公允價值及其賬面價值。減值反映了報告單位公允價值的總體下降。對於後續商譽，根據我們截至2019年12月31日進行的商譽減值評估，認為沒有必要減記商譽。我們確認商譽減損7.3億美元在之前的時期19億美元截止2018年12月31日。截至2019年12月13日，我們的商譽累計減值損失為34億美元。
2019年和2018年確認的損害是活動水平降低以及勘探和生產資本支出減少的結果，這導致鑽井活動減少，並影響到我們所有報告單位的預測增長。我們的
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低於預期和預測的財務業績是由於能源市場持續疲軟，因此我們無法實現收入和利潤的改善。在進行減值評估時，我們考慮了宏觀經濟和行業狀況，包括客户對勘探和生產支出的展望，以及我們每個報告單位的整體財務業績。我們還考慮了我們的長期預測是否有任何變化，這些變化受到對未來商品價格以及商品和服務供求的假設的影響。
在先前時期的定量評估中，我們的報告單位的公允價值是採用收益法和市場法相結合的方法確定的，然後我們對每一種方法的價值進行了適當的加權。收入法通過貼現報告單位的估計未來現金流量來估算公允價值。收入法要求我們作出一定的估計和判斷。為了獲得我們未來的現金流量，我們使用了經濟和市場信息估計數，包括收入和成本增長率、週轉資本和資本支出需求以及營業利潤率和税率。在我們的現金流量貼現分析中使用的幾個假設是基於財務預測的。這一過程考慮了許多因素，包括歷史結果和經營業績、相關行業趨勢、定價策略、客户分析、運營問題、競爭對手分析和市場數據等。對財務預測期以外的期間也作了假設。收益法中使用的貼現率是使用加權平均資本成本確定的，反映了我們現金流量估計中的風險和不確定性。加權平均資本成本包括債務和股本成本。股本成本使用資本資產定價模型估算，其中包括長期無風險利率投入、股票風險溢價、國家風險溢價以及適合於報告部門資產的資產貝塔。我們聘請了一位獨立的估價專家來協助我們在這兩種估價方法下進行估值。
關於商譽的進一步分析和討論，請參閲“項目8.-財務報表和補充數據 – 合併財務報表附註 – 附註10-商譽和無形資產“本表格10-K.
長壽資產
長期資產，包括PP&E和一定壽命的無形資產，佔我們資產的很大一部分.我們必須估計這些資產的預期使用壽命。長期資產的價值然後在其預期的使用壽命內攤銷.改變我們的長期資產的估計使用壽命將對我們的業務結果產生影響。我們估計我們的長壽資產組的使用壽命如下：
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| |
| 估計使用壽命 |
建築物和租賃 I改進 | 10年-40年或租約期限 |
租賃和服務設備 | 2-15年(資產在出現後增加3-10年) |
機械和其他 | 2-12歲 |
無形資產 | 2-20年 |
在評估我們的不動產、廠房和設備的使用壽命時，我們主要依靠我們對相同或類似資產的實際經驗。我們無形資產的使用壽命取決於我們期望這些資產根據法律、合同或規章條款產生收益的年份。
對我們持有和使用的長期資產進行審查，以確定是否有任何事件或情況的變化表明我們可能無法收回資產的賬面金額。可能表明一項長期資產無法收回的因素可能包括但不限於：長期資產的市場價值顯著下降、長期資產的實物狀況發生重大變化、引入競爭技術、法律挑戰、資產利用率降低、行業條件變化或因使用長壽資產而造成定價壓力造成的現金流量減少。如果存在這些或其他因素，表明資產的賬面金額可能無法收回，我們將通過未貼現現金流量分析確定是否發生了減值。未貼現現金流量分析包括估算與資產在剩餘使用年限內的使用和最終處置直接相關並預期產生的未來現金流量。這些現金流本質上是主觀的，需要根據歷史經驗和未來預期進行估計。如果未貼現現金流不超過該長期資產的賬面價值，則該資產不可收回，並在賬面金額超過資產估計公允價值的範圍內確認減值。資產的公允價值是用市場價格來衡量的，或者在沒有市場價格的情況下，是根據現金流量貼現的估計來衡量的。現金流量按與我們類似資產的加權平均資本成本相稱的利率貼現。
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資產按現金流動可識別和獨立的最低級別分組。我們通常按各自地區的生產線對經營資產進行分組。我們有長期資產，如設施，使用的多個業務部門，沒有可識別的現金流和減值測試這些長期資產是基於合併實體。
我們確認了長期資產減值2 000萬美元在截至2019年12月13日的前一段時間內，我們將資產減記到較低的賬面金額或公允價值減去銷售成本，用於我們的陸地鑽井平臺。我們的資產減記9100萬美元對於需求低或沒有需求的資產。
2019年的長期資產減值主要與我們西半球的資產減值有關。1 300萬美元東半球700萬美元。在2019年第二季度，我們將剩餘的陸地鑽井平臺資產重新歸類為持有的資產，以供使用。2019年的損害是由於石油和天然氣工業持續低迷，導致我們不得不重新評估我們的陸地鑽井平臺處置小組。我們對市場復甦的預期發生了變化，某些處置資產組的經營現金流連續出現負數，這表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。長期資產的3級公允價值是採用市場和收益相結合的方法確定的。市場法考慮了類似資產的市場銷售價值。對收入辦法的不可觀察的投入包括資產的未來現金流量估計數和與資產風險相稱的貼現率估計數。見“附註15-金融工具、資產和其他資產的公允價值“關於在減值計算中使用的公允價值確定的更多信息。
在2018年，我們確認了長期存在的資產減值1.51億美元，其中1.41億美元 (4 300萬美元在我們的西半球部分和9 800萬美元在我們的東半球部分)是將我們的陸地鑽井設備資產減記到較低的賬面價值或公允價值減去出售成本和剩餘部分。1 000萬美元 (300萬美元在我們的西半球700萬美元是在我們東半球的一部分)的費用是為陸地鑽井平臺資產收費，而不是在持有出售。見“附註7-業務合併和剝離“更多細節。2018年的損失是由於石油和天然氣工業持續低迷，導致我們對陸地鑽井平臺處置小組進行了重新評估。我們對市場復甦的預期發生了變化，某些處置資產組的經營現金流連續出現負數，這表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。見“附註15-金融工具、資產和其他資產的公允價值“關於在減值計算中使用的公允價值確定的更多信息。
在2017年第四季度，我們確認了長期資產減值費用9.28億美元，其中9.23億美元與PP&E損傷有關500萬美元與無形資產減值有關。2017年第四季度，PP&E減值費用主要發生在我們的東半球分部，數額為：7.4億美元由於將待出售的土地鑽機資產減記至較低的賬面價值或公允價值減去出售成本，與我們的產品線有關的PP&E減值費用1.35億美元在西半球3 700萬美元在東半球。此外，我們認識到1 100萬美元與公司資產相關的長期減值費用。
長期資產減值支出是由於石油和天然氣行業長期低迷造成的，後者在第三季度的復甦並不像預期的那麼強勁，而且2017年第四季度的復甦速度比我們此前預期的要慢。市場復甦預期的變化，加上某些資產組連續出現的經營現金流為負數，表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。
這種下降及其對需求的影響代表了商業環境的重大不利變化，也表明我們的一些長期資產可能無法收回。根據上述減值指標，我們對2019年、2018年和2017年的長期資產進行了分析，並記錄了長期資產減值和其他資產減值費用，以適應公允價值。見“注9-長期資產減值和資產寫入“有關長期資產減值的更多信息。
管理層無法預測未來的減值觸發事件的發生，因此我們繼續評估是否存在長期資產減值指標，這是由於油田服務行業目前的業務狀況所致。
所得税
我們考慮到某些交易的財務報表處理和税務處理之間的差異。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果確認為遞延税資產和負債。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期這些臨時差額年份的應納税收入的已頒佈税率。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K46
收復或解決。税率變動的影響被確認為包括頒佈日期在內的期間內的收入或支出。2019年，所得税撥備額為900萬美元在後續時期和1.35億美元與前一時期的税收規定相比3 400萬美元2018年和1.37億美元在2017年，這分別導致了一個有效的税率(60)%, 3%, (1)%和(5)%分別。我們2019年的有效税率是由税收支出驅動的，這些税收來源於某些司法管轄區的利潤、被視為利潤的國家、對公司間交易和第三方交易的預扣税，以及新開始的會計所帶來的税收影響。
我們認識到，在最大的財務報表中，不確定的税收狀況對所得税報税表的影響最大。 經有關税務機關審核後較有可能維持的款額。
我們在這裏工作80國家通過數以百計的法律實體。因此，我們須遵守多項税務法例，以及各税務機關之間的税務協議和條約。我們在這些管轄範圍內的業務按不同的税基徵税：税前收入、假定利潤(一般按收入的百分比而非利潤確定)、基於收入的預扣税以及其他最低税種。在計算我們的税務責任時，我們會考慮到在我們的全球業務範圍內，在多個司法管轄區應用和解釋複雜的税務規例時的不明朗因素。我們根據我們對是否以及在多大程度上應交納的額外税款的估計，確認税務管轄區內預期的税務審計問題的潛在負債和納税負債。截至2019年12月31日，我們記錄了不確定税額的準備金。2.14億美元，不包括應計利息和罰款7 700萬美元。税收負債反映了已實現税負結轉淨額。我們會因應個別事件調整這些儲備，但由於其中一些不明朗因素的複雜性，最終的解決辦法可能會導致與我們現時估計的税務負債不同的付款方式。
如果我們對税收負債的估計低於最終的評估，就會產生額外的費用。如果這些數額的支付最終被證明低於記錄的數額，則債務的倒轉將導致在應急款得到解決和債務不再有必要的時期內確認税收福利。税法、條例、協議和條約的變化、外匯限制或我們在每個徵税管轄區的業務水平或盈利能力的變化，都可能對我們在任何一年提供的所得税數額產生影響。
遞延税資產估價備抵額
我們記錄評估備抵，以降低我們的遞延税資產的賬面價值時，更有可能的是，一部分或所有遞延税資產將到期之前，利益實現。遞延税資產的最終實現取決於是否有能力產生足夠的適當性質的應税收入，並取決於今後在相關管轄範圍內是否有能力產生足夠的應税收入。在評估我們收回遞延税資產的能力時，我們會考慮現有的正面和負面證據，包括我們過去的經營業績、最近數年累積虧損的情況，以及我們對未來應課税收入的預測。在估計未來應課税入息時，我們會作出假設，包括未來税前營運收入的數額、暫時差額的扭轉，以及實施可行及審慎的税務籌劃策略。這些假設需要作出重大的判斷。
我們已考慮過各種税務規劃策略，在有需要時，我們會實施這些策略，以使我們的遞延税項資產得以變現；不過，當現時的遞延税項資產的變現可能性有所改變時，我們會在作出決定的期間，把估值免税額的調整記作入息税的調整。
截至2019年12月31日，我們的遞延税金資產是13億美元在有關的估價免税額之前12億美元。截至12月31日，2018，我們的遞延税金資產是18億美元在有關的估價免税額之前17億美元。遞延税項資產亦由下列人士的遞延税項負債抵銷：1.21億美元和1.24億美元截至2019年12月31日和2018年12月31日。2018年至2019年期間估值津貼減少的主要原因是，收益對須折中和重新開始核算的負債結算產生的税收影響，其中包括根據現行税收法規和適用條例減少了美國未受益的淨營業損失，但因估值免税額的釋放而被抵消。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K47
可疑賬户備抵
我們為可疑賬户保留備抵，以便按可變現淨值記錄應收賬款。承認這一補貼涉及重大的判斷。對可收性的確定要求我們對未來事件和趨勢作出估計和判斷，包括監測客户的付款歷史和當前的信譽，以確定可收取性是否得到合理保證，以及考慮到我們的客户經營的總體商業和政治環境。可疑賬户的備抵是在客户賬户無法收回時記錄的。截至2019年12月31日，“應收賬款，扣除壞賬準備金”中的備抵為零，原因是新開始的會計。截至2018年12月31日止的年度，應收賬款備抵額為1.23億美元，或10%，超過應收賬款毛額總額。
在2019前一時期，到十二月三十一日為止的幾年，20182017年，我們認識到壞賬費用的400萬美元, 500萬美元和2.38億美元分別。
2017年第二季度，我們改變了對委內瑞拉主要客户的收入核算，並將該客户的應收賬款淨額重新歸類為長期應收賬款淨額。2017年第四季度，由於某些信用機構下調了國家債券的評級、持續的政治和經濟動盪以及美國政府對某些金融交易的持續經濟制裁，我們對委內瑞拉所有客户的收入進行了實質性的調整。與此相關，我們記錄了2.3億美元為這些在委內瑞拉的客户保留我們的應收賬款。與我們在委內瑞拉的主要客户有關的長期津貼是零和1.71億美元截至2019年12月31日和2018年12月31日。
我們認為，在目前情況下，我們的可疑賬户備抵足以彌補壞賬損失。然而，客户財務狀況變化的不確定性，無論是不利的還是積極的，都可能影響到可能需要為可疑賬户追加備抵的數額和時間。如果將目前的可疑賬户備抵額變動5%，對所得税前的損失將產生非重大影響。2019.
存貨儲備
庫存是流動資產的重要組成部分，使用先入先出(FIFO)法或平均成本法以較低的成本或可變現淨值列報。為了保持較低的成本或可變現淨值的賬面價值，我們為超額、緩慢和過時的庫存保持儲備。為了確定這些儲備數額，我們審查了手頭的庫存數量、未來的產品需求、市場狀況、生產要求和技術過時情況。這項審查要求我們對未來可能的結果作出判斷。在…2019年12月31日我們的庫存儲備為零，這是因為我們在2019年12月13日破產後重新開始核算，並將庫存重新計量為公允價值。請參閲附註3-新開始會計更多細節。12月31日，2018，庫存準備金23%總庫存。期間2019, 20182017年，我們確認了庫存核銷和其他相關費用，包括總計超額和過時的庫存費用。1.59億美元和8 000萬美元和5.4億美元分別。這些費用主要歸因於石油和天然氣行業的衰退，考慮到目前和未來的需求，某些庫存在商業上被認為是不可行的，或在技術上是過時的。我們相信，在目前的情況下，我們的儲備足以對過剩、緩慢和過時的庫存進行適當估值。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K48
糾紛、訴訟和意外開支
截至2019年12月31日，我們已計算出解決某些法律和調查事項的可能和可估計的費用。對於不被認為可能和合理估計的事項，我們沒有根據美國公認會計原則累積任何金額。我們的法律部門代表我們管理所有未決或威脅的索賠和調查。這些事項的可能費用估計數是與內部和外部法律顧問協商後編制的。我們的或有損失估計是基於對潛在結果的分析，假設可能的訴訟和和解策略相結合。這些估計的準確性受到問題的複雜性的影響。只要有可能，我們將通過和解、調解和仲裁程序(如果對公司有利的話)來解決這些問題。如果實際結算成本、最終判決或罰款與我們的估計不同，我們未來的財務結果可能會受到不利影響。有關更全面的討論，請參見“附註19-爭議、訴訟和法律意外事件.”
租賃
我們租用某些設施、土地、車輛和設備。初始期限為12個月或更短的租約(“短期租約”)不記錄在資產負債表上(包括短期銷售租賃交易)；我們確認這些租約的租賃費用是在租賃期限內以直線為基礎的。
從2019年1月1日起，營業使用權(ROU)資產和經營租賃負債根據租賃期開始時租賃付款的現值確認。2019年1月1日以前有效的經營租賃按2019年1月1日剩餘租賃期剩餘付款的現值確認。我們決定一項安排在開始時是否被列為租約。由於我們的大部分租契並沒有提供隱含的回報率，所以我們採用遞增借款利率，連同租約生效日期的租期資料，以釐定租約付款的現值，並按季更新。為了採用主題842，我們使用2018年12月31日增量借款率，用於2018年12月31日前開始的經營租賃。對於某些設備租賃，如複印機和車輛，我們根據投資組合法解釋租賃。經營租賃付款包括延長或終止租賃期限的相關選項，這些選擇合理地肯定將得到行使。
在2019年12月13日破產後，我們的租賃負債被重新計算為公允價值，使用了剩餘租賃付款的現值，就像Weatherford獲得了新的租約一樣。這一重估是基於截至2019年12月13日的增量借款利率。此外，ROU資產根據市面租金的現值重新估值.我們的ROU資產的重估是基於2019年12月13日的房地產市場貼現率。
見“附註4-新的會計公告“和”附註12-租賃發言人説：“有關採用新的收入確認指引及我們的收入確認政策所帶來的影響。
新會計公告
見“附註4-新的會計公告“向我們的綜合財務報表索取更多資料。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們目前面臨外匯變化和利率變化帶來的市場風險。我們不時會進行衍生金融工具交易，以管理或減低市場風險。以下討論我們在這些金融工具中的市場風險敞口。
外幣匯率與通貨膨脹影響
我們在世界上幾乎所有的石油和天然氣勘探和生產地區開展業務。在世界上的一些地區，如拉丁美洲、中東和東南亞，我們的主要經濟環境的貨幣是美元，因此我們主要使用美元作為我們的功能貨幣。在世界其他地區，我們的業務是以美元以外的貨幣進行的，功能貨幣是適用的本地貨幣。
貨幣貶值費用包括在當期收入中。貨幣貶值費用“關於隨行綜合業務報表。為年截至2018年12月31日，前任確認貨幣貶值費用為4 900萬美元主要與安哥拉寬扎貶值有關。如需更多詳情，請參閲“貨幣貶值費用“分標題下 “項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析.”
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K49
外匯、外匯遠期合同和交叉貨幣互換
使用資產負債表日有效匯率將美元以外的功能貨幣折算成美元的實體的資產和負債將導致折算調整，這些調整反映在我們的股東短缺一節的其他累計綜合損失中合併資產負債表。外幣折算綜合損失改善5 200萬美元在……裏面2019由於從第11章破產程序的出現和新的開始會計和惡化2.4億美元在……裏面2018.
截至2019年12月31日和2018，我們有未完成的外幣遠期合同，其名義總額總計為3.89億美元和4.35億美元分別。簽訂這些合同是為了對衝我們對各種外幣貨幣波動的淨貨幣敞口。這些合同的估計公允價值總額和與已結束合同有關的數額2019年12月31日和2018，造成這兩個期間的非重大淨負債。這些衍生工具沒有被指定為對衝工具，合同的公允價值變化在當期收益中記錄。
利率
我們的長期固定利率債務和可變利率借款面臨利率風險.可變利率債務使我們面臨市場利率的短期變化.固定利率債務使我們面臨市場利率的變化，反映在債務的公允價值上，而且我們可能需要以更高的利率為任何到期債務再融資。在其他條件相同的情況下，我們的固定利率債務的公允價值將與利率的變化成反比增加或減少。
我們的高級音符2019年12月31日和2018，受利率風險影響的有：
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 2019年12月31日 | | | 2018年12月31日 |
(百萬美元) | 載運 金額 | | 公平 價值 | | | 承載量 | | 公平 價值 |
11.00%出口票據應於2024年12月1日到期 | $ | 2,097 |
| | $ | 2,252 |
| | | $ | — |
| | $ | — |
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5.125%高級債券應於2020年到期 | — |
| | — |
| | | 364 |
| | 266 |
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5.875%可互換高級債券到期日期2021年(a) | — |
| | — |
| | | 1,194 |
| | 792 |
|
7.75%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 743 |
| | 571 |
|
4.50%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 644 |
| | 373 |
|
8.25%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 742 |
| | 448 |
|
9.875%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 781 |
| | 486 |
|
9.875%高級債券應於2025年到期(b) | — |
| | — |
| | | 588 |
| | 363 |
|
6.50%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 447 |
| | 223 |
|
6.80%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 255 |
| | 134 |
|
7.00%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 456 |
| | 241 |
|
9.875%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 245 |
| | 138 |
|
6.75%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 457 |
| | 230 |
|
5.95%高級債券到期 | — |
| | — |
| | | 369 |
| | 190 |
|
共計 | $ | 2,097 |
| | $ | 2,252 |
| | | $ | 7,285 |
| | $ | 4,455 |
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| |
(a) | 到期日期為2021年的可換高級債券的公允價值，包括在超過面值的資本中進一步描述的債務部分。附註14-長期債務.” |
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(b) | 2018年2月28日，前任總統6億美元我們的總本金9.875%高級音符應於2025年到期。 |
我們有各種融資租賃6 400萬美元在…2019年12月31日但相信短期內利率變化的影響不會對這些工具產生重大影響。我們短期借款的賬面價值300萬美元在…2019年12月31日接近他們的公允價值。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K50
利率互換及衍生工具
我們管理我們的債務投資組合，以限制我們對利率波動的風險敞口，並可能使用利率衍生品作為實現這一目標的工具。利率衍生工具的主要風險包括利率的變化影響這類工具的公允價值、浮動利率的市場增長可能導致利息費用的增加以及此類交易中的交易對手方的信譽。我國利率互換的對手方是跨國商業銀行。我們不斷地重新評估對手方的信譽，並相應地修改我們的要求。
在利率互換終止時支付或收到的金額是協議終止時的公允價值。衍生工具損益在當期收益或其他綜合收益(虧損)中每一時期都予以確認，這取決於衍生產品是否被指定為對衝關係的一部分，如果是的話，套期保值的類型。
前瞻性陳述
本報告載有與未來財務執行情況和成果、業務戰略、計劃、目標和目的有關的各種報表，包括某些預測、業務趨勢和其他非歷史事實的報表。這些陳述構成前瞻性陳述.這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“意願”、“預算”、“戰略”、“計劃”、“指導”、“展望”、“可能”、“應該”、“可能”、“將是”、“將繼續”、“可能的結果”和類似的表達來確定。雖然並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。
前瞻性陳述反映了我們基於當前估計和預測的信念和期望。雖然我們認為，這些期望以及它們所依據的估計和預測是合理的，是真誠作出的，但這些説法受到許多風險和不確定因素的影響。因此，我們的實際結果和結果可能與我們在前瞻性陳述中表達或預測的內容大相徑庭。此外，我們不時更新我們在作出前瞻性陳述時所考慮的各種因素以及我們在這些聲明中使用的假設。然而，我們沒有義務糾正，更新或修改任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件，或其他，除非在聯邦證券法所要求的範圍內。以下列出了我們在前瞻性陳述中使用的各種假設，以及與這些聲明相關的風險和不確定性。某些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告和我們其他披露的前瞻性報表中的預測結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於下文第一部分所述的風險和不確定性-項目1A。-風險因素“以及下列各點：
| |
• | 我們從當前和未來合同中實現預期收入和盈利水平的能力； |
| |
• | 我們有能力從業務中產生現金流，為我們的業務提供資金； |
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• | 全球政治、經濟和市場狀況、政治動亂、戰爭、恐怖主義襲擊、全球貿易政策的變化、當地經濟狀況疲軟和國際貨幣波動； |
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• | 全球公共衞生威脅和流行病，如嚴重流感、COVID-19和其他高傳染性病毒或疾病； |
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• | 我們的能力，以實現成本節約和業務改善，從我們的收入和成本改善的努力； |
| |
• | 我們管理員工隊伍、供應鏈和業務流程、信息技術系統以及技術創新和商業化的能力，包括我們組織結構調整的影響、業務改進、改進努力以及成本和支助削減計劃； |
| |
• | 長期資產、無形資產或其他資產的潛在非現金資產減值費用； |
| |
• | 未能確保現行和未來的法律和政府法規，包括但不限於環境、税收和會計法規、規則和條例的持續遵守。 |
最後，我們的未來結果將取決於各種其他風險和不確定因素，包括但不限於我們根據1934年“證券交易法”(經修正的“交易法”)和經修正的1933年證券法(“證券法”)向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中詳述的風險和不確定性。有關風險和不確定性的其他信息，請參閲我們向SEC提交的其他文件。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K51
項目8.財務報表和補充數據
財務報表索引和財務報表附表
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| 頁 |
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獨立註冊會計師事務所的報告 | 53 |
2019年12月14日至2019年12月31日的後續期間、2019年1月1日至2019年12月13日的前任期間以及截至2018年12月31日和2017年12月31日的兩年的業務合併報表 | 55 |
2019年12月14日至2019年12月31日的接班人期、2019年1月1日至2019年12月13日的前任期間以及2018年12月31日和2017年12月31日終了的兩年的綜合收入(虧損)綜合報表 | 56 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 57 |
2019年12月14日至2019年12月31日的接班人期、2019年1月1日至2019年12月13日的前任期以及截至2018年12月31日和2017年12月31日的兩年期股東權益(缺陷)綜合報表 | 58 |
2019年12月14日至2019年12月31日接續期現金流動合併報表、2019年1月1日至2019年12月13日期間以及2018年12月31日和2017年12月31日終了的兩年期現金流動合併報表 | 59 |
合併財務報表附註 | 61 |
財務報表附表二： | |
估值及合資格賬目及免税額 | 128 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K52
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
Weatherford國際有限公司：
關於合併財務報表的意見
截至目前，我們已審計了Weatherford國際有限公司及其子公司(本公司)的合併資產負債表。2019年12月31日(後繼)及2018(前身)2019年12月14日至2009年12月14日期間的相關綜合業務報表、綜合收益(虧損)、股東權益(缺額)和現金流量2019年12月31日(繼承期)和2019年1月1日至2019年12月13日，以及2018年12月31日終了兩年期(前身期)以及相關附註和財務報表附表二(統稱為合併財務報表)的每一年。我們認為，合併財務報表在所有重要方面公允地反映了公司截至2019年12月31日2018年，按照美國公認的會計準則，對其後續和先前時期的運營結果和現金流量進行了分析。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司對財務報告的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發，我們的報告日期為2020年3月16日對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留的意見。
新的列報基礎
如合併財務報表附註2和3所述，美國德克薩斯州南區破產法院於2019年9月11日作出命令，確認該公司根據第11章進行重組的計劃，該計劃於2019年12月13日生效。因此，所附合並財務報表截至2019年12月31日並已按照會計準則編纂852編制了後續期間，重組公司的資產、負債和資本結構的賬面金額與前幾個時期無法相比。
會計原則的變化
如合併財務報表附註4所述，由於採用了“最新會計準則”第2016-02號，公司改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法，租賃.
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計就這些綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否存在重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是因為錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/畢馬威有限責任公司
自2013年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
德克薩斯州休斯頓
2020年3月16日
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K53
獨立註冊會計師事務所報告
致股東及董事局
Weatherford國際有限公司：
關於內部控制的意見過關財務報告
我們有已審計的Weatherford國際有限公司及其子公司(公司)對財務報告的內部控制2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。我們認為，公司在所有重大方面都對財務報告保持了有效的內部控制。2019年12月31日中確定的標準。內部控制-綜合框架(2013年)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了該公司截至2005年的合併資產負債表。2019年12月31日(後繼)及2018(前身)2019年12月14日至2009年12月14日期間的相關綜合業務報表、綜合收益(虧損)、股東權益(缺額)和現金流量2019年12月31日(繼任期)，由2019年1月1日至2019年12月13日，以及2018年12月31日終了的兩年期內的每一年表二(統稱為合併財務報表)以及我們的報告2020年3月16日對這些合併財務報表表示無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告的內部控制的有效性進行評估，這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的年度報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/s/畢馬威有限責任公司
德克薩斯州休斯頓
2020年3月16日
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K54
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Weatherford國際公司及其子公司 |
綜合業務報表 |
| | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 01/01/19 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(美元和以百萬計的股份，但每股數額除外) | 12/31/19 | | | 12/13/19 | | 2018 | | 2017 |
收入： | | | | | | | | |
產品 | $ | 111 |
| | | $ | 1,819 |
| | $ | 2,051 |
| | $ | 2,116 |
|
服務 | 150 |
| | | 3,135 |
| | 3,693 |
| | 3,583 |
|
總收入 | 261 |
| | | 4,954 |
| | 5,744 |
| | 5,699 |
|
| | | | | | | | |
費用和開支： | | | | | | | | |
產品成本 | 100 |
| | | 1,685 |
| | 1,887 |
| | 2,142 |
|
服務費用 | 108 |
| | | 2,168 |
| | 2,627 |
| | 2,747 |
|
研究與開發 | 7 |
| | | 136 |
| | 139 |
| | 158 |
|
可歸因於分部的銷售、一般和行政管理 | 40 |
| | | 777 |
| | 764 |
| | 904 |
|
公司一般事務和行政 | 5 |
| | | 118 |
| | 130 |
| | 130 |
|
商譽減損 | — |
| | | 730 |
| | 1,917 |
| | — |
|
長期存在的資產減值、寫記錄和其他 | — |
| | | 374 |
| | 238 |
| | 1,701 |
|
重組費用 | — |
| | | 189 |
| | 126 |
| | 183 |
|
預告費用 | — |
| | | 86 |
| | — |
| | — |
|
出售經營資產的收益 | — |
| | | (15 | ) | | — |
| | — |
|
企業銷售收益，淨收益 | — |
| | | (112 | ) | | — |
| | (96 | ) |
費用和支出共計 | 260 |
| | | 6,136 |
| | 7,828 |
| | 7,869 |
|
| | | | | | | | |
營業收入(損失) | 1 |
| | | (1,182 | ) | | (2,084 | ) | | (2,170 | ) |
| | | | | | | | |
其他收入(費用)： | | | | | | | | |
重組項目 | (4 | ) | | | 5,389 |
| | — |
| | — |
|
利息費用，淨額 | (12 | ) | | | (362 | ) | | (614 | ) | | (579 | ) |
權證公允價值調整 | — |
| | | — |
| | 70 |
| | 86 |
|
債券投標及買入溢價 | — |
| | | — |
| | (34 | ) | | — |
|
貨幣貶值費用 | — |
| | | — |
| | (49 | ) | | — |
|
其他收入(費用)，淨額 | — |
| | | (26 | ) | | (46 | ) | | 7 |
|
| | | | | | | | |
所得税前收入(損失) | (15 | ) | | | 3,819 |
| | (2,757 | ) | | (2,656 | ) |
所得税(備抵) | (9 | ) | | | (135 | ) | | (34 | ) | | (137 | ) |
淨收入(損失) | (24 | ) | | | 3,684 |
| | (2,791 | ) | | (2,793 | ) |
歸於非控制權益的淨收入 | 2 |
| | | 23 |
| | 20 |
| | 20 |
|
歸於Weatherford的淨收入(損失) | $ | (26 | ) | | | $ | 3,661 |
| | $ | (2,811 | ) | | $ | (2,813 | ) |
| | | | | | | | |
屬於Weatherford的每股收益(損失)： | | | | | | | | |
鹼性稀釋 | $ | (0.37 | ) | | | $ | 3.65 |
| | $ | (2.82 | ) | | $ | (2.84 | ) |
| | | | | | | | |
加權平均股票未付： | | | | | | | | |
基本稀釋 | 70 |
| | | 1,004 |
| | 997 |
| | 990 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K55
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Weatherford國際公司及其子公司 |
綜合收入(損失)綜合報表 |
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | | | |
| 12/14/19 | | | 01/01/19 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/19 | | | 12/13/19 | | 2018 | | 2017 |
淨收入(損失) | $ | (24 | ) | | | $ | 3,684 |
| | $ | (2,791 | ) | | $ | (2,793 | ) |
外幣換算 | 7 |
| | | 52 |
| | (240 | ) | | 130 |
|
確定養卹金活動 | 2 |
| | | (11 | ) | | 12 |
| | (39 | ) |
利率衍生損失 | — |
| | | 8 |
| | — |
| | — |
|
其他 | — |
| | | — |
| | 1 |
| | — |
|
其他綜合收入(損失) | 9 |
| | | 49 |
| | (227 | ) | | 91 |
|
綜合收入(損失) | (15 | ) | | | 3,733 |
| | (3,018 | ) | | (2,702 | ) |
非控股權綜合收益 | 2 |
| | | 23 |
| | 20 |
| | 20 |
|
可歸因於Weatherford的綜合收入(損失) | $ | (17 | ) | | | $ | 3,710 |
| | $ | (3,038 | ) | | $ | (2,722 | ) |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K56
|
| | | | | | | | |
Weatherford國際公司及其子公司 |
合併資產負債表 |
| | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(美元和百萬股，票面價值除外) | 2019 | | | 2018 |
資產： | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 618 |
| | | $ | 602 |
|
限制現金 | 182 |
| | | — |
|
應收賬款，扣除2019年12月31日的壞賬準備金0美元和2018年12月31日的123美元 | 1,241 |
| | | 1,130 |
|
存貨淨額 | 972 |
| | | 1,025 |
|
其他流動資產 | 440 |
| | | 693 |
|
流動資產總額 | 3,453 |
| | | 3,450 |
|
| | | | |
不動產、廠場和設備，扣除2019年12月31日累計折舊25美元和2018年12月31日累計折舊5 786美元 | 2,122 |
| | | 2,086 |
|
善意 | 239 |
| | | 713 |
|
無形資產，扣除2019年12月31日9美元和2018年12月31日743美元的累計攤銷額 | 1,114 |
| | | 213 |
|
其他非流動資產 | 365 |
| | | 139 |
|
總資產 | $ | 7,293 |
| | | $ | 6,601 |
|
| | | | |
負債： | | | | |
短期借款和長期債務的當期部分 | $ | 13 |
| | | $ | 383 |
|
應付帳款 | 585 |
| | | 732 |
|
應計薪金和福利 | 270 |
| | | 249 |
|
應付所得税 | 205 |
| | | 214 |
|
其他流動負債 | 599 |
| | | 722 |
|
流動負債總額 | 1,672 |
| | | 2,300 |
|
| | | | |
長期債務 | 2,151 |
| | | 7,605 |
|
其他非流動負債 | 554 |
| | | 362 |
|
負債總額 | 4,377 |
| | | 10,267 |
|
| | | | |
股東權益(不足)： | | | | |
前任普通股-票面價值0.001美元；2018年12月31日獲授權發行1，356股和未發行的1，002股 | — |
| | | 1 |
|
繼承普通股-票面價值0.001美元；截至2019年12月31日，已發行和未發行的股票共有1356只。 | — |
| | | — |
|
超過票面價值的前身資本 | — |
| | | 6,711 |
|
超過票面價值的後繼資本 | 2,897 |
| | | — |
|
留存收益(赤字) | (26 | ) | | | (8,671 | ) |
累計其他綜合收入(損失) | 9 |
| | | (1,746 | ) |
韋瑟福股東權益(缺額) | 2,880 |
| | | (3,705 | ) |
非控制利益 | 36 |
| | | 39 |
|
股東權益總額(不足) | 2,916 |
| | | (3,666 | ) |
負債總額和股東權益(缺額) | $ | 7,293 |
| | | $ | 6,601 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K57
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Weatherford國際公司及其子公司 |
股東權益合併報表(缺額) |
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 已發行股票票面價值 | | 超過面值的資本 | | 留存收益(赤字) | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 非控制利益 | | 股東權益總額(缺額) |
截至2016年12月31日的結餘(前身) | $ | 1 |
| | $ | 6,571 |
| | $ | (2,950 | ) | | $ | (1,610 | ) | | $ | 56 |
| | $ | 2,068 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | (2,813 | ) | | — |
| | 20 |
| | (2,793 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 91 |
| | — |
| | 91 |
|
支付給非控制權的分紅 主要利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (21 | ) | | (21 | ) |
授予、歸屬及 行使權力 | — |
| | 84 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 84 |
|
2017年12月31日結餘(前身) | $ | 1 |
| | $ | 6,655 |
| | $ | (5,763 | ) | | $ | (1,519 | ) | | $ | 55 |
| | $ | (571 | ) |
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | (2,811 | ) | | — |
| | 20 |
| | (2,791 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (227 | ) | | — |
| | (227 | ) |
支付給非控制利益的分紅 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16 | ) | | (16 | ) |
的實體內轉移 庫存以外的其他資產 合同收入 主要客户 | — |
| | — |
| | (97 | ) | | — |
| | — |
| | (97 | ) |
授予、歸屬及 行使權力 | — |
| | 52 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 52 |
|
其他 | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | (16 | ) |
2018年12月31日結餘(前身) | $ | 1 |
| | $ | 6,711 |
| | $ | (8,671 | ) | | $ | (1,746 | ) | | $ | 39 |
| | $ | (3,666 | ) |
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | 3,661 |
| | — |
| | 23 |
| | 3,684 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 49 |
| | — |
| | 49 |
|
支付給非控制權的分紅 主要利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22 | ) | | (22 | ) |
給予、授予和 行使. | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
轉歸和取消的對等股權獎勵 與圖則有關的再製造 | — |
| | 24 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24 |
|
其他活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
前人權益的消除
餘額 | (1 | ) | | (6,757 | ) | | 5,010 |
| | 1,697 |
| | — |
| | (51 | ) |
.class=‘class 2’>增發普通股 與圖則與債權人的聯繫 | — |
| | 2,837 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,837 |
|
向以下人士發行新普通股 前股東 | — |
| | 29 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29 |
|
認股權證的產權價值 | — |
| | 31 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
新起點調整對NCI的調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | (8 | ) |
2019年12月13日結餘(繼任者) | $ | — |
| | $ | 2,897 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 34 |
| | $ | 2,931 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | (26 | ) | | — |
| | 2 |
| | (24 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
2019年12月31日結餘(繼任者) | $ | — |
| | $ | 2,897 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 9 |
| | $ | 36 |
| | $ | 2,916 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K58
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Weatherford國際公司及其子公司 |
現金流量表 |
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 1/1/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量： | | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | (24 | ) | | | $ | 3,684 |
| | $ | (2,791 | ) | | $ | (2,793 | ) |
將淨收入(損失)與用於業務活動的現金淨額對賬的調整數： | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 34 |
| | | 447 |
| | 556 |
| | 801 |
|
商譽減損 | — |
| | | 730 |
| | 1,917 |
| | — |
|
須作出妥協的法律責任清償所得 | — |
| | | (4,297 | ) | | — |
| | — |
|
重組項目 | — |
| | | (1,161 | ) | | — |
| | — |
|
長期資產減值 | — |
| | | 20 |
| | 151 |
| | 928 |
|
委內瑞拉應收賬款 | — |
| | | — |
| | — |
| | 230 |
|
存貨核銷及其他相關費用 | — |
| | | 159 |
| | 80 |
| | 540 |
|
資產減記及其他費用 | — |
| | | 91 |
| | 89 |
| | 38 |
|
員工股份補償費用 | — |
| | | 46 |
| | 47 |
| | 70 |
|
貨幣貶值費用 | — |
| | | — |
| | 49 |
| | — |
|
債券投標溢價 | — |
| | | — |
| | 34 |
| | — |
|
銷售業務收益，淨額 | — |
| | | (112 | ) | | — |
| | (96 | ) |
遞延所得税準備金(福利) | — |
| | | 25 |
| | (79 | ) | | (25 | ) |
權證公允價值調整 | — |
| | | — |
| | (70 | ) | | (86 | ) |
確定養卹金計劃收益 | — |
| | | — |
| | — |
| | (47 | ) |
其他，淨額 | 3 |
| | | 12 |
| | (35 | ) | | 145 |
|
經營資產和負債變動淨額： | | | | | | | | |
應收賬款 | 36 |
| | | (135 | ) | | (70 | ) | | (29 | ) |
盤存 | 18 |
| | | (215 | ) | | 86 |
| | (37 | ) |
應付帳款 | (79 | ) | | | (72 | ) | | (90 | ) | | (2 | ) |
其他資產和負債淨額 | 73 |
| | | 31 |
| | (116 | ) | | (25 | ) |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 61 |
| | | $ | (747 | ) |
| $ | (242 | ) |
| $ | (388 | ) |
| | | | | | | | |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
|
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K59
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Weatherford國際公司及其子公司 |
現金流量表，續 |
| | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 1/1/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
投資活動的現金流量： | | | | | | | | |
不動產、廠場和設備的資本支出 | $ | (20 | ) | | | $ | (250 | ) | | $ | (186 | ) | | $ | (225 | ) |
為出售而持有的資產的購置 | — |
| | | — |
| | (31 | ) | | (244 | ) |
企業收購，除所購現金外 | — |
| | | — |
| | 4 |
| | (7 | ) |
購置無形資產 | (1 | ) | | | (13 | ) | | (28 | ) | | (15 | ) |
處置業務和投資所得(付款) | 7 |
| | | 328 |
| | 257 |
| | 429 |
|
資產處置收益 | — |
| | | 84 |
| | 106 |
| | 51 |
|
其他投資活動 | — |
| | | — |
| | — |
| | (51 | ) |
(用於)投資活動提供的現金淨額 | $ | (14 | ) | | | $ | 149 |
| | $ | 122 |
| | $ | (62 | ) |
| | | | | | | | |
來自籌資活動的現金流量： | | | | | | | | |
長期債務借款 | $ | — |
| | | $ | 1,600 |
| | $ | 586 |
| | $ | 250 |
|
對擁有(“DIP”)信貸協議的債務人的借款 | — |
| | | 1,529 |
| | — |
| | — |
|
DIP信貸協議出現時的還款問題 | — |
| | | (1,529 | ) | | — |
| | — |
|
償還長期債務 | (1 | ) | | | (318 | ) | | (502 | ) | | (69 | ) |
短期債務借款(償還)淨額 | (1 | ) | | | (347 | ) | | 158 |
| | (128 | ) |
DIP融資費用和支持協議付款 | — |
| | | (137 | ) | | — |
| | — |
|
債券投標溢價 | — |
| | | — |
| | (34 | ) | | — |
|
其他籌資活動淨額 | — |
| | | (49 | ) | | (40 | ) | | (33 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | $ | (2 | ) | | | $ | 749 |
| | $ | 168 |
| | $ | 20 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1 |
| | | 1 |
| | (59 | ) | | 6 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | 46 |
| | | 152 |
| | (11 | ) | | (424 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 754 |
| | | 602 |
| | 613 |
| | 1,037 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 800 |
| | | $ | 754 |
| | $ | 602 |
| | $ | 613 |
|
| | | | | | | | |
補充現金流信息 | | | | | | | | |
已付利息 | $ | — |
| | | $ | 272 |
| | $ | 584 |
| | $ | 538 |
|
已繳所得税，扣除退款後 | $ | 2 |
| | | $ | 89 |
| | $ | 99 |
| | $ | 87 |
|
非現金融資債務 | $ | — |
| | | $ | 19 |
| | $ | 23 |
| | $ | 24 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K60
Weatherford國際公司及其子公司
合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
業務的組織和性質
Weatherford International plc(“Weatherford愛爾蘭”)是一家愛爾蘭上市有限公司，及其子公司(“Weatherford”、“Company”、“we”、“us”和“Our”)是一家跨國油田服務公司。威瑟福是世界上用於石油和天然氣鑽井、評價、完井、生產和幹預的設備和服務的領先供應商之一。我們大約在80這些國家幾乎位於世界上所有主要的石油和天然氣產區。我們的許多業務，包括我們的前身公司，已經經營了超過50好幾年了。
Weatherford的授權股本包括1.356十億面值為$0.001每股。雖然我們的普通股仍在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)註冊，但紐交所於2019年5月暫停了我們普通股的交易，而我們對停牌的上訴仍在等待。自破產以來，我們的普通股一直以“WFTLF”的名義在場外粉色市場上市。
鞏固原則
我們合併了所有全資子公司、控股合資企業和可變利益實體，該公司已確定其為主要受益人。2019年12月31日，我們在墨西哥的子公司在破產程序中持有一個與我們的子公司有關的可變利益實體。隨後，在2020年1月，信託基金被解散。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中消除。
前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式，包括與採用新的會計準則有關的數額。前一年的淨收入和股東缺額不受這些改敍的影響。詳情見題為“新會計公告”的分節。
估計數的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表(“美國公認會計原則”)要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額、報告期內報告的收入和支出數額以及或有資產和負債的披露。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與無法收回的應收賬款、庫存成本或可變現淨值較低、股權投資、衍生金融工具、無形資產和商譽、不動產、廠房和設備(“PP&E”)、租賃、所得税、自保、外匯匯率、養老金和退休後福利計劃、糾紛、訴訟、意外開支和股份補償有關的估計和假設。我們的估計依據的是歷史經驗，以及在當時情況下被認為是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
有關我們使用與新開始會計有關的估計數的信息，請參閲附註3-新開始會計更多細節。
破產與新開始會計
在……上面2019年7月1日(“請願日期”)，Weatherford愛爾蘭，Weatherford International Ltd.(“Weatherford百慕大”)和Weatherford International，LLC(“Weatherford Del自覺”)(統稱為“Weatherford Parents”)根據“美國破產法”(“破產法”)第11章向美國得克薩斯州南區破產法院(“破產法院”)提出自願申訴。威瑟福政黨在標題下獲得了對第11章案例的聯合管理。關於Weatherford International plc，等。，第19-33694號案件(“案件”)。該計劃經修訂後，於2019年9月11日獲破產法院確認，並於2019年12月13日(“生效日期”或“新開始報告日期”)，在符合所有生效條件後，在根據該計劃成功完成重組後，脱離破產。
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這個合併財務報表本報告是按照財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)主題852-重組(ASC 852)編制的。
在破產期間，我們將處理和滿足取決於第11章訴訟結果的責任和義務分開，並將這些項目歸類為“須予妥協的法律責任“關於前任(如下所示)”附註3-新開始會計“此外，我們已將因第11章訴訟而發生或變現的所有收入、費用、損益歸類為“重組項目“在我們的綜合業務報表通過生效日期。
根據ASC 852，我們在第11章出現時獲得並採用了新開始會計(“新開始會計”)，當時我們成為一個新的財務報告實體，因為(I)當時的前身公司的普通股持有者在出現時收到的繼承公司的新普通股不到50%；(Ii)該計劃確認前公司資產的重組價值低於所有崗位申請負債和允許的債權總額。
在採用“新開始會計”的情況下，“附註3-新開始會計“根據公司的公允價值(遞延所得税除外)分配給公司可識別的有形和無形資產和負債(遞延所得税除外)，剩餘超額價值按照ASC 805-業務組合分配給商譽。遞延所得税數額是按照ASC 740-所得税確定的。公司資產和負債的生效日期公允價值與其先前資產負債表所反映的記錄價值大不相同。
對“前身”的引用與合併資產負債表截至2018年12月31日綜合業務報表2018年12月31日和2017年12月31日終了年度以及2019年1月1日至2019年12月13日(“前一時期”)。對“後繼”的引用與合併資產負債表重組公司截至2019年12月31日綜合業務報表從2019年12月14日至2019年12月31日(“繼承期”)，與財務和腳註表中的“黑線”劃分所示的前任綜合財務報表不可比，後者強調所列數額之間缺乏可比性。此外,附註3-新開始會計提供合併資產負債表截至2019年12月13日，在第一欄中，然後提出調整，以反映計劃和新的開始影響，以獲得開幕繼承人。合併資產負債表截至2019年12月13日。應用新開始會計後，公司未來期間的財務業績將與歷史趨勢不同，差異可能是重大的。
見“注2-第11章破產程序的出現“和”附註3-新開始會計“有關破產的更多詳情。
現金及現金等價物
我們認為所有原始期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。
限制現金
我們的限制現金餘額$182百萬截至2019年12月31日，主要包括我們某些信用證的現金抵押品和支付破產專業費用的現金。截至2018年12月31日，我們沒有限制現金餘額。
可疑賬户備抵
我們根據歷史經驗、客户賬户目前的老化狀況、客户的財務狀況以及客户的經營和政治環境等各種因素，制定可疑賬户備抵。當客户賬户很可能無法收回時，可疑賬户的備抵被記錄下來。
主要客户與信用風險
基本上，我們所有的客户都從事能源行業。客户的這種集中可能會對我們的信貸風險產生正面或負面的影響，因為客户可能同樣受到經濟和經濟變化的影響。
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行業狀況。我們對客户進行持續的信用評估，一般不需要抵押品來支持我們的貿易應收賬款。我們對潛在的信用損失保持備抵。國際銷售也帶來各種風險，包括戰爭、內亂和政府活動的風險，這些風險可能限制或破壞市場，限制資金的流動，或導致在沒有公平考慮的情況下剝奪合同權利或取得財產。我們的大部分國際銷售都是面向大型國際或國內石油公司的，這些銷售導致了來自某些國家石油公司的應收賬款的集中。截至2019年12月31日，東半球佔53%在我們的應收帳款淨額和西半球47%我們的應收帳款淨額。截至2019年12月31日，我們在美國的未清應收帳款淨額佔14%在我們的餘額中，墨西哥佔了17%我們的平衡。沒有任何其他國家佔我國未清應收賬款淨額的10%以上。期間2019, 2018和2017, 不個別客户所佔比例超過10%我們的合併收入。
盤存
在我們出現之日所持有的存貨被重新計量為公允價值。請參閲附註3-新開始會計更多細節。
我們使用先進先出(FIFO)法或平均成本法(FIFO)對存貨按較低的成本或可變現淨值進行估價。成本代表第三方發票或生產成本.生產成本包括材料、勞動力和製造費用。在製品和成品庫存包括材料成本、勞動力成本和製造成本。為了保持較低的成本或可變現淨值的賬面價值，我們定期檢查手頭的庫存數量，併為超額、緩慢和過時的庫存保持儲備。
財產、廠房和設備
在我們出現之日舉行的PP&E被重估為公允價值。請參閲附註3-新開始會計更多細節。
無論是自有的還是融資租賃的PP&E，都是按成本減去累計折舊入賬的。賬面價值是根據我們的估計和判斷與資本成本，使用壽命和救助價值，如果適用的話。我們按所發生的情況支付維修費。我們將支出資本化，用於改進以及延長資產使用壽命的更新和替換。在固定資產的估計使用壽命內，我們將固定資產按直線折舊，並在適用的情況下考慮到殘值。
我們主要類別的PP&E的估計使用壽命如下：
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財產、廠房和設備的主要類別 | 前輩與未來
PP&E估計使用壽命 |
建築物和租賃地的改進 | 10年-40年或租約期限 |
租賃和服務設備 | 2-15年(資產在出現後增加3-10年) |
機械和其他 | 2-12歲 |
待售資產
我們認為，在符合以下所有條件的情況下，企業或資產都是待售的：(A)管理層承諾執行出售業務或資產的計劃；(B)在目前情況下可立即出售該業務或資產；(C)已開始採取行動完成業務或資產的出售；(D)出售業務或資產的可能性很大，我們預計完成的出售將在一年內完成；(E)該業務或資產正以合理的價格出售，鑑於其目前的公允價值；此外，(F)出售計劃不大可能被大幅修改或撤回。
在指定出售時，我們記錄每項業務或資產的賬面價值低於其賬面價值或估計公允價值，減去估計出售成本，並停止記錄折舊。如果在任何時候不再符合這些標準，除某些例外情況外，以前分類為待售的資產將重新分類為持有資產，並按以下較低部分單獨使用和計量：(A)分類前的賬面金額為待售資產，並按如果資產連續歸類為持有和使用而確認的任何折舊(攤銷)費用調整，或(B)隨後決定不出售之日的公允價值。
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商譽和無形資產
商譽係指已支付的代價(或與新開始會計、重組價值的超額)超過所獲得的有形和可識別無形資產淨額的公允價值。商譽不是攤銷的，而是評估減值的。自10月1日起，我們每年對商譽進行減值測試，如果存在潛在減值指標，而不是將報告單位的公允價值降至賬面價值以下，我們每年都會對商譽進行一次減值測試。我們可以選擇評估定性因素，以確定是否有必要執行損傷測試的定量步驟。如果報告單位的公允價值不低於其賬面價值，則不需要進一步測試。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性大於非公允價值，我們必須進行商譽減值量化檢驗。我們還有一個無條件的選擇，可以在任何時候繞過定性評估，執行定量步驟。商譽減值測試的量化步驟是比較每個報告單位的公允價值及其賬面價值。如果報告單位的商譽賬面價值超過其公允價值，商譽減損被確認為商譽餘額的差額。
至於接班人和新開始會計的結果，我們新設立的可識別無形資產包括已開發的技術和我們的商號。就前身而言，我們可識別的無形資產包括技術、許可證、專利、客户關係和其他可識別的無形資產。可識別的後續無形資產按其估計的經濟壽命按直線攤銷，其範圍一般為5到10好幾年了。由於我們的許多業務領域依賴專利和專利技術，我們尋求專利保護，在美國內外的產品和方法，似乎有商業意義。當我們確定一個成功的辯護是可能的時候，我們將專利辯護成本資本化。
長壽資產
在我們出現之日持有的長期資產被重估為公允價值。請參閲附註3-新開始會計更多細節。
按成本記錄並定期審查的長期資產，以確定是否有任何事件或情況的變化表明資產或資產組的賬面金額不可收回。可能表明存在潛在減值的因素可能包括但不限於：長期資產或資產組的市場價值顯著下降、長期資產的有形狀況發生重大變化、引入競爭技術、法律挑戰、資產利用率降低、行業條件變化或與使用長壽資產相關的現金流量減少。如果這些或其他因素表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回，我們將通過分析資產或資產組在具有可識別現金流的最低水平上的未折現現金流量來確定是否發生了減值。如果發生了減值，我們確認資產或資產組的賬面金額與公允價值之間的差額造成的損失。我們估計資產或資產組的公允價值時，使用可用的市場價格，或在沒有市場價格的情況下，根據貼現現金流量或重置成本的估計數估算資產或資產組的公允價值。現金流量通常使用與類似資產的加權平均資本成本相稱的利率折現。
研究和開發支出
研究和開發支出按支出入賬。
衍生金融工具
我們將資產負債表上的衍生工具按公允價值記錄為資產或負債。衍生工具公允價值的變化記錄在當期收益或其他綜合收益(損失)中，這取決於衍生產品是否被指定為對衝關係的一部分，如果是的話，套期保值的類型。
外幣
在此期間，以美元以外的其他功能貨幣為功能貨幣的外國子公司的業務結果按平均匯率換算。這些外國子公司的資產和負債按資產負債表日的匯率折算，由此產生的換算調整包括在“累計其他綜合收入(損失)“，股東權益的一個組成部分(不足)。
對於擁有與其餘額和交易貨幣不同的功能貨幣的子公司，庫存、PP&E和其他非貨幣性資產和負債，以及相關的支出或收入要素，將被重新計量。
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使用歷史匯率進入功能貨幣。所有貨幣資產和負債按現行匯率重新計量為功能貨幣。所有收入和支出按平均匯率折算為功能貨幣。這些子公司的重估損益在我們發生期間的經營結果中得到確認。我們記錄了外幣衍生品的淨收益和損失(見“附註16-衍生工具“)在”其他收入(費用)，淨額“關於隨行綜合業務報表。發生的外幣貶值費用，在所附“貨幣貶值費”中列報。綜合業務報表.
股份補償
我們對所有基於股票的支付獎勵進行核算，包括根據員工股票購買計劃、股票期權、限制性股份、限制性股份單位和業績單位發放的股票，方法是在授予之日計量這些獎勵，並確認授予日期公允價值是一項費用，扣除預期的沒收，在服務期間通常是歸屬期。
所得税
所得税是根據我們開展業務和賺取收入的國家的税法和税率規定的。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間的差異而產生的未來税收後果確認為遞延税資產和負債。當遞延税資產的部分或全部收益無法實現時，將記錄遞延税資產的估值備抵額。不確定的税收狀況對所得税報税表的影響在財務報表中得到確認，數額最大，經有關税務機關審查後更有可能持續下去。
租賃
我們租用某些設施、土地、車輛和設備。初始期限為12個月或更短的租約(“短期租約”)不記錄在資產負債表上；我們確認這些租約的租賃費用是在租賃期限的直線基礎上進行的。
從2019年1月1日起，營業使用權(ROU)資產和經營租賃負債根據租賃期開始時租賃付款的現值確認。2019年1月1日以前有效的經營租賃按2019年1月1日剩餘租賃期剩餘付款的現值確認。我們決定一項安排在開始時是否被列為租約。由於我們的大部分租契並沒有提供隱含的回報率，所以我們採用遞增借款利率，連同租約生效日期的租期資料，以釐定租約付款的現值，並按季更新。關於採用“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號，租約(主題842)我們於2016年2月由財務會計準則委員會(“FASB”)發佈以及隨後的一系列相關更新(統稱為“主題842”)，我們使用2018年12月31日增量借款率作為2018年12月31日前開始的經營租賃。對於某些設備租賃，如複印機和車輛，我們根據投資組合法解釋租賃。經營租賃付款包括延長或終止租賃期限的相關選項，這些選擇合理地肯定將得到行使。
在2019年12月13日破產後，我們的租賃負債被重新計算為公允價值，使用剩餘租約付款的現值，就像我們獲得了新的租約一樣。這一重估是基於截至2019年12月13日的增量借款利率。此外，ROU資產根據市面租金的現值重新估值.我們ROU資產的重估是基於2019年12月13日的市場折現率。
見“附註4-新的會計公告“和”附註12-租賃“有關採用新的租賃指引的影響的詳細資料。
糾紛、訴訟和意外開支
我們對解決某些爭端、法律事項和意外情況的費用作了估算，當這些事項上的損失被認為是可能的和合理的估計時。對於不被認為可能或不能合理估計的事項，我們沒有累積任何金額。我們的或有損失估計是基於對潛在結果的分析，假設可能的訴訟和和解戰略相結合。這些估計的準確性受到相關問題的複雜性的影響。
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收入確認
我們的大部分收入來自短期合同。2018年1月1日以後，我們按照ASU 2014-09年度收入核算，與客户簽訂合同的收入(主題606)，以及所有相關修正案，統稱為“主題606”。當承諾的貨物或服務的控制權轉移給我們的客户時，收入就會被確認，這一數額反映了我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。截至2018年1月1日，我們通過了“606收入確認指南”，2017年的比較期信息尚未調整，並繼續按照以前的收入標準報告，下文將討論其主要會計政策。
我們的服務和產品通常是根據與我們的客户的定購訂單、合同或其他法律上可執行的安排銷售的，其中包括固定或可確定的價格，但通常不包括退貨權條款或其他重要的交貨後義務。我們的產品是在一個標準的生產操作，即使生產符合我們的客户的規格。在通過主題606之前，當有有説服力的安排證據存在時，產品的收入被確認，銷售價格是固定的和可確定的，所有權傳遞給客户，可收取性得到合理的保證，交貨是按照我們的客户的指示進行的，當客户承擔所有權的風險和回報時。在提供服務時，收入被確認為服務收入。合同鑽井和管道服務收入都是合同性質的，一般由日費率合同控制。我們在提供服務時確認了日費率合同的收入。見“附註23-收入發言人説：“有關收入確認披露的詳情。
我們以經營租賃的形式租賃給客户的無人駕駛設備主要包括鑽井租賃工具和人工升降機抽水設備。這些設備租金收入通常是根據呼叫工作訂單提供的，其中包括固定的單位價格，並且是從短期合同中獲得的。
合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致應收帳款、合同資產(包括未開票應收款)以及客户預付款和存款(合同負債歸類為遞延收入)。在主題606項下，與客户有關的產品和服務應收賬款包括在“應收賬款淨額”中，合同資產包括在“其他流動資產”中，合同負債包括在我們的“其他流動負債”中。合併資產負債表.
某些合同下的考慮，如統包合同或一次總付合同，可歸類為合同資產，因為一旦履行義務得到履行，而客户同時收到和消費所提供的利益時，發票就會發生。我們也有已完成但未開單的工作應收款，其中的考慮權是有條件的，將被列為合同資產。這些主要與服務合約有關，對我們並無實質意義。合併財務報表。我們也可能有合同責任和延遲收入的某些產品銷售是沒有區別於他們的安裝。
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾，是主題606中的記賬單位。合同的交易價格分配給每一項不同的履約義務，並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。
我們的主要業務是通過我們的主要生產線：生產、完井、鑽井和評估以及油井建設，為陸上和海上石油和天然氣勘探和生產行業提供設備和服務。
一般而言，在主題606下，隨着服務的提供，我們的收入被確認為服務，我們主要使用一種輸出方法，例如經過的時間或鑽孔的片段，這些方法與客户如何獲得收益一致。合同鑽井和管道服務收入都是合同性質的，一般由日費率合同控制。收入是在產品銷售時確認的，當時控制已經過去，通常取決於交貨，但取決於合同條款。
我們的服務和產品通常是根據定購單、合同或呼叫工作訂單銷售的，這些訂單包括固定的單位價格或可變的價格，但通常不包括退貨權條款或其他重要的交貨義務。一般情況下，我們的銷售服務和產品完成後，履行義務。當控制傳遞給客户時，產品銷售就會被計費和識別。我們的產品是在一個標準的生產運作中生產的，甚至
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如果生產符合我們客户的規格。收入按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認。我們的支付條件因客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。發票與到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務以及客户類型，我們要求在產品或服務交付給客户之前付款，並將其作為合同責任記錄。我們將這些付款的收入確認推遲到產品或服務交付給客户。
我們不時會訂立條例草案，並作出安排。當我們訂立這些安排時，我們會決定顧客是否已取得對該產品的控制權，方法是：(A)付款及延期付款安排的理由；(B)該產品是否分別被識別為屬於該客户；(C)該產品是否已準備好實際轉讓給該客户；及(D)我們是否不能利用該產品或將該產品導向另一客户。
我們單獨核算個別產品和服務，如果它們是不同的，並且產品或服務可以與合同中的其他項目分開識別，如果客户可以自己受益，或者使用客户可以隨時獲得的其他資源。這種考慮，包括任何折扣，都是根據單獨的產品和服務的獨立銷售價格在不同的產品和服務之間進行分配的。獨立銷售價格是根據我們單獨銷售產品和服務的價格來確定的。對於未單獨銷售的項目(例如，我們生產生產線上的術語軟件許可證)，我們使用調整後的市場評估方法估算獨立銷售價格。
在沒有合同的情況下搬遷設備的費用按所發生的費用計算。所收到的復員費用在合同期間確認，可能被限制在很可能不會發生重大逆轉費用的數額上。在決定這種可變因素是否應受到限制時，管理層考慮是否有公司無法控制的因素可能導致收入的重大逆轉，以及這種可能逆轉的可能性和程度。
我們合同的性質引起了幾種不同的考慮因素，包括索賠和洞內損失費用。我們的索賠金額並不大，空位損失的費用也受到了可變因素的限制。我們並不估計與這類可變因素有關的收入。
我們承擔可退還的費用，包括運輸和處理，第三方檢查和修理，海關費用和關税.我們確認與這些可回扣費用有關的收入，當客户將其報銷為“產品收入”時，在所附的綜合業務報表中，所有相關費用均視為“產品成本”。
我們為產品銷售提供一定的保證，包括一到五年但不要對我們的任何產品或服務提供延期保證。這些擔保保證不是單獨的履約義務，因此交易價格的任何部分都不分配給我們在擔保保證下的義務。
每股收益(虧損)
所有期間每股基本收益(虧損)等於淨收入(虧損)除以包括參與證券在內的當期已發行股票加權平均數。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是，將淨收益(虧損)除以包括參與證券在內的當期流通股票的加權平均數，並在適用情況下根據股票期權、限制性股票和業績單位的稀釋效應進行調整。
公司發行的包含不可沒收的股利或股利等價物權利的未歸屬股票支付獎勵和其他票據，不論已支付或未支付，都是參與證券，幷包括在按兩種方法計算每股收益的計算中。因此，在計算稀釋時每股基本收益和稀釋收益時，我們包括限制性股票獎勵和未發行認股權證，直到2019年5月21日到期，其中包含收取股息的權利。
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2.第11章破產程序的出現
重組支持協議：美國破產法第11章下的自願重組
2019年5月10日，Weatherford締約方與我們的無擔保票據的某些持有人(“同意的債權人”)簽訂了重組支助協議(“RSA”)，在符合某些條件的情況下，規定了擬議的公司資本財務重組(“交易”)的條款。登記冊系統管理人包括即將進行的法庭訴訟進程的某些里程碑，其中包括要求Weatherford當事人取得某些法院命令和完成交易的日期。此外，登記冊系統管理人的當事人有權在某些情況下終止登記冊系統管理人及其對交易的支持。
2019年6月28日，Weatherford雙方開始徵求接受其預先包裝的重組計劃(“計劃”)，使該計劃和相應的披露聲明分發給有權就該計劃進行表決的公司的某些債權人。2019年7月1日，愛爾蘭韋瑟福德、百慕大韋瑟福德和特拉華州韋瑟福德根據“美國破產法”第11章向美國得克薩斯州南區破產法院(“案例”)提出自願申訴。
應付某些債務的款項
威瑟福派對7.75%高級債券到期日期2021年8.25%高級債券到期日期2023年及6.80%到期日期為2037年的高級債券(合計，“某些高級債券”)$69百萬利息付款於2019年6月15日到期。適用於某些高級債券的契約提供了30天的寬限期，將支付利息的最新日期延長至2019年7月16日，然後根據適用的契約發生違約事件。Weatherford黨選擇在到期日不支付利息，並利用契約規定的30天寬限期。由於於2019年7月1日提起訴訟，在涉及這些無擔保票據的每一種契約下都發生了違約事件，這類無擔保票據和Weatherford當事方的某些其他債務自動加速了本金的到期，再加上任何應計利息和未付利息。根據無擔保票據或Weatherford當事人的其他加速義務執行這種付款義務的任何努力都會因案件而自動中止，而債權人對無擔保票據和Weatherford當事人其他加速債務的強制執行權受“破產法”適用條款的制約。此外，所有Weatherford當事方預先申請的無擔保高級票據和相關的未付利息都被歸類為“須予妥協的法律責任“我們的合併資產負債表在破產期間，如本文件所進一步界定的，以及其後對先前人所作的披露，如下文所示：“附註3-新開始會計”.
Weatherford政黨的定期貸款協議要求每季度支付$12.5百萬加上2019年6月30日到期的利息。2019年7月1日，Weatherford各方和定期貸款放款人簽訂了一項定期貸款忍耐協議，其中貸款人同意在規定的時間內不行使他們可以利用的權利和補救辦法，包括加速任何債務的權利。2019年7月3日，定期貸款協議下的所有未付本金和利息都得到全額償還。見下文的討論。
容忍協議
2019年7月1日，截止2016年5月9日，WOFs保險有限公司和Weatherford百慕大的WOFs保險有限公司和Weatherford百慕大之間，WOFs保險有限公司和Weatherford百慕大作為借款者、公司、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和貸款方不時就A&R信貸協議下的某些違約達成了一項容忍協議(“信貸協議容忍協議”)，其中包括因Weatherford各方啟動案件而產生的違約。具體而言，根據“信貸協議容忍協議”，信貸協議貸款人同意在規定的時間內，由於協議中規定的違約行為，包括加速任何債務的權利，而不行使其可利用的權利和補救辦法。根據“信貸協議容忍協議”的條款，Weatherford各方為信貸協議貸款人的應納税賬户支付了相當於以下數額的費用0.25%A&R信用協議下的貸款未償本金和信用證敞口總額。此外，(1)如果這些實體已不是“A&R信用協議”下的擔保人，根據“DIP信貸協議”(下文定義)作為擔保人的公司的所有子公司都加入為“A&R信貸協議”的擔保人；(2)該公司的所有美國和加拿大子公司給予信貸協議貸款人第二次留置權的擔保權益與這些美國和加拿大子公司在DIP信貸協議下承諾第一留置權擔保權益的資產相同；條件是根據A&R信貸協議擔保的擔保債務總額不超過$100百萬進一步規定，如果在我們出現之日，經修正的A&R信貸協議所規定的義務未全部付清，則該第二留置權擔保
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信貸協議放款人的利息將自動從第二留置權轉為與DIP信貸協議下的留置權相同的留置權。
2019年7月1日，截至2016年5月4日的“定期貸款協議”下的Weatherford各方和定期貸款放款人之間，作為借款人的Weatherford百慕大公司、作為行政代理人的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和貸款方(“定期貸款協議”)不時就“定期貸款協議”下的某些違約達成了一項容忍協議(“定期貸款容忍協議”)。具體而言，根據“長期貸款容忍協議”，貸款放款人同意在規定時間內不行使因協議中規定的違約行為而向他們提供的權利和補救辦法，包括加速任何債務的權利。2019年7月3日，該公司根據定期貸款全額償還了未償債務。
2019年7月1日，根據2018年8月16日的364天循環信貸協議，Weatherford各方和364天的貸款人之間，作為借款人、其他借款人方的Weatherford百慕大、公司、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和貸款方(“364天信用協議”)不時就364天信用協議下的某些違約達成了一項容忍協議(“364天循環容忍協議”)。具體來説，根據364天的循環忍耐協議，364天的放款人同意在規定的時間內，由於協議中規定的違約行為，包括加速任何債務的權利，而不行使他們可以獲得的權利和補救辦法。2019年7月3日，該公司根據364天的循環信貸協議全額償還了其未償債務.
2019年7月1日，Weatherford各方和根據“DIP信用協議”(“互換對手方”)的三家放款人與Weatherford百慕大簽署了對衝協議，目的是對衝Weatherford各方承擔的外幣風險(每一方都是“互換協議”，以及集體的“互換協議”)，同意就互換協議下的某些違約達成互換協議終止忍耐(“互換容忍協議”)。具體而言，根據“互換容忍協議”，互換交易對手方同意不行使其可利用的權利和補救辦法，原因是協議中界定的某些違約和終止事件在一段特定時期內發生。2019年7月3日，Weatherford各方與此類互換對手簽訂了經修正和重新聲明的互換協議，以管理與此類互換對手方達成的現有和未來外幣交易。
後盾承諾協議
2019年7月1日，Weatherford締約方及其承諾方(“初始承諾方”)簽訂了一項支持承諾協議。根據該計劃的條款，並經破產法院批准有關該計劃的確認，公司同意向其現有無擔保票據的持有人，包括承付款人，提供認購權，以總本金購買退出票據。$1.25十億公司破產後。2019年9月9日，Weatherford締約方、某些初步承諾締約方和某些額外承諾締約方(“額外承諾締約方”，以及與初始承諾締約方，“承諾締約方”)一起對“支持承諾協定”進行了修正。“後盾承諾協定修正案”規定：(1)“支持承諾協定”的額外承諾方的合併；(2)支持承諾的增加$350百萬(“增加承諾”)$1.25十億不超過$1.6十億，和(Iii)對“後盾承諾協定”的修正，以説明第三次RSA修正案中所反映的變化。
在不違反“後盾承諾協定”所載的條款和條件的情況下，同意的債權人同意購買任何未按照權利要約正式認購的退出票據，其價格相當於該承諾方購買的退出票據本金1，000美元。2019年7月1日，作為對承諾的考慮，Weatherford締約方支付了一筆總額為$62.5百萬給承諾方的現金。除非在“支持承諾協議”中規定的某些情況下，付款是不可退還的，無論承諾方購買的未訂閲出口票據(如果有的話)本金。作為對2019年9月9日商定的增加承諾的考慮，Weatherford締約方支付了一筆總額為$18.7百萬在我們出現之日向某些承諾方支付現金。在符合某些終止權利的前提下，無論承諾方購買的未訂閲出口票據(如果有的話)本金多少，付款都是不可退還的。
“後盾承諾協議”所設想的交易以滿足或放棄這種性質的交易的習慣條件為條件，包括(1)破產法院應批准權利要約，(2)破產法院應確認該計劃，(3)在所有重大方面，均應按照破產法院、“計劃”和“後盾承諾協定”的批准進行權利要約。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K69
佔有債務人信貸協議
2019年7月3日，Weatherford雙方訂立了一項擁有信貸協議的高級擔保超優先權債務人(“DIP信用協議”)。DIP信貸協議有兩個債務人擁有(“DIP”)設施，以便在案件未決期間提供流動資金。這些貸款包括(A)一筆本金不超過本金的DIP循環信貸貸款。$750百萬由銀行或其他放款人提供，及(B)不超過$1.0十億得到了債權人的全力支持。DIP信用協議的到期日期為：(I)Weatherford各方簽訂DIP信貸協議後12個月的日期，或(Ii)交易完成的日期。根據經調整的libor利率加上適用的保證金，DIP信貸協議對歐元美元借款有利息(I)。3.00%，帶着0.00%Libor下限和(Ii)關於備用基準利率借款，基準利率加上適用的保證金2.00%。除了根據DIP信貸協議支付未付本金的利息外，Weatherford締約方還必須就未使用的DIP循環貸款承諾向循環貸款放款人支付未使用的承付費用，其費率等於0.375%每年按未使用循環設施承付款的平均每日數額計算。
DIP信貸協議包括最低流動資金契約$150百萬主要由Weatherford黨及其某些子公司的所有個人資產和財產擔保。Watherford各方的某些其他子公司也在無擔保的基礎上擔保了DIP信貸協議。通過DIP信貸協議的條款，我們遵守了我們在DIP信貸協議下的契約。
2019年7月3日，Weatherford黨大約借來了$1.4十億根據DIP信貸協議，收益用於償還某些預先償還的債務，現金擔保與信用證和類似工具有關的某些債務，併為Weatherford當事方及其某些子公司的週轉資金需求和一般公司目的提供資金。2019年7月3日，該公司償還了所有根據擔保定期貸款協議和364天信用協議到期的欠款，總計約為364日。$616百萬從我們的DIP信貸協議借款。此外，公司現金擔保約$271百萬信用證和類似的票據，並從DIP信貸協議中借款。見“附註13-短期借款及其他債務“關於更多細節。我們在生效日全額償還了我們的DIP信貸協議借款。
修正後的登記冊系統管理人；計劃確認
2019年8月23日，Weatherford黨與某些票據持有人和一些集體持有大約股份的股東簽訂了RSA的第二修正案(“第二輪RSA修正案”)。208百萬Weatherford公司發行的普通股(“同意股東”)的股份，這些普通股持有人作為登記冊系統管理人的當事方加入了自願股權持有人的行列。此外，它還規定$250千向同意的股東提供諮詢意見，並修改根據該計劃向公司現有普通股持有人發出的新認股權證的條款。經修訂的新認股權證條款包括將認股權證的到期日延長至圖則生效日期後四年，並調低行使價格。
根據RSA第三修正案的條款，Weatherford締約方同意發放一批最多可達$2.1十億破產後新無擔保票據(“退出票據”)的總本金，包括最多可達$1.6十億“退出債券”是以現金形式發行給在一項權利發行(“出口權發行債券”)中發行的認購權持有人，以及無擔保債券債權持有人及$500百萬按比例發行的出口票據(“出口回頭券”)。出口票據的發行，以代替兩批新的無擔保債券，合計本金為：$2.5十億先前由原RSA設想的。出口票據的利率為11%每年及其他情況下，一般採用新高級無擔保紙幣義齒(“NotesIniture”)的形式，並作出修改，以反映第三次RSA修正案所設想的修訂，刪除125%
2019年9月11日，該交易通過確認在案件中提交的“計劃”獲得批准。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K70
修正後的登記冊系統管理人和經確認的計劃設想對我們的資產負債表進行全面的去槓桿化，並在相關部分作了如下規定(詳見下文各段)：
| |
• | 我們現有的無擔保票據將被取消並交換。99%重組公司的普通股(“新普通股”)和Weatherford公司將發行一批最多可達$2.1十億破產後新退出債券的總本金，包括最多可達$1.6十億以現金形式發行的退出權發行票據(完全由“支持承諾協議”中的承諾方支持)以現金形式發行給在配股中發行的認購權持有人$500百萬以5年到期按比例發行的退出回購債券. |
| |
• | 所有針對本公司的商業申索，不論是在案件開始前或之後產生，均會在一般業務過程中全數支付。 |
| |
• | 我們現有的股權將被取消並交換1%購買新普通股及四年期認股權證10%在新普通股中，由於根據管理激勵計劃發行的股權，兩者都會受到稀釋。認股權證的成交價預計會以股本的價格釐定，在該價值時，債券持有人將可獲得相等於個案開始日期當日就現有無擔保票據及所有其他一般無擔保債權而作出的追索。帕蘇用現有的無擔保票據。 |
我們的附屬實體沒有根據“破產法”提出自願申請，繼續經營其業務和設施，不對客户、供應商、合作伙伴或僱員造成幹擾。該計劃和第一天減免規定，供應商和其他無擔保債權人可以繼續按照現有條件與非債務人聯營公司合作，並將在正常業務過程中得到償付(就Weatherford當事方的債權人而言，在該計劃完成之後)。所有現有的客户和供應商合同仍然有效，並在正常業務過程中得到服務。
Weatherford百慕大根據1981年“百慕大公司法”啟動了臨時清算程序(“百慕大訴訟”)，向百慕大最高法院(“百慕大法院”)提交了一份清盤請願書。百慕大法院任命了一名臨時清算人，擔任百慕大法院的官員。臨時清算人的任命使百慕大對Weatherford百慕大及其資產的訴訟自動法定中止。百慕大請願的返回日期為2019年9月6日-類似於第11章程序的第二天聽證會-百慕大韋瑟福德將其請願推遲了一段時間，同時對案件進行了審理。在Weatherford當事方從第11章出現之前，Weatherford百慕大與臨時清算人一起，遵照百慕大法院的指示，召開了受損債權人會議，以便酌情根據1981年“百慕大公司法”審議和批准一項安排計劃，經核準的百慕大計劃的條款反映了該計劃的條款，是確保百慕大所有受損債權人都受百慕大計劃條款約束的機制。百慕大計劃於2019年11月25日生效。
2019年9月23日，Weatherford愛爾蘭根據“2014年愛爾蘭公司法”(“愛爾蘭考試程序”)提交了一份請願書，要求在美國確認該計劃後，批准其安排計劃。愛爾蘭考試程序的提交開始了愛爾蘭法律規定的100日曆日保護期，在此期間，Weatherford愛爾蘭受益於保護其債權人不受強制執行和其他行動的影響。在保護期間，愛爾蘭韋瑟福德公司繼續以普通方式經營業務。愛爾蘭計劃的核準條款反映了該計劃的條款。愛爾蘭計劃於2019年12月12日獲得愛爾蘭高等法院的批准。
除某些例外情況外，根據“破產法”，提交案件自動禁止或中止大多數司法或行政訴訟，或對Weatherford當事方或其財產提起其他訴訟，以收回、收取或保證在案件發生前產生的索賠。此外，所有Weatherford當事方預先申請的無擔保高級票據和相關的未付利息都是可折中的負債，下文將作進一步討論。自案件開始至出現為止，韋瑟福德各當事方繼續在“破產法”、破產法院的命令、愛爾蘭審查程序和百慕大程序的適用規定下，作為債務人在管轄範圍內經營其業務。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K71
出現
生效日期2019年12月13日，除下文所述外：
(1)公司於2019年12月10日修訂並重訂其公司註冊證書及附例；
(2)公司任命繼任董事會新成員接替前任董事；
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(3) | 我們的無擔保高級票據和可兑換票據下的所有未清債務都被取消，有關此類債務的適用協議也被終止；詳情見“附註14-長期債務”; |
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(4) | 該公司先前訂立的高級擔保超優先權佔有債務人信貸協議(“DIP信用協議”)已全部付清並終止；詳情見“附註13-短期借款及其他債務”; |
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(5) | 該公司發佈了$2.1十億未擔保的本金總額11.00%到期2024年退出票據；詳情見“附註14-長期債務”; |
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(6) | 該公司簽訂了一項以高級擔保資產為基礎的循環信貸協議，總額為$450百萬(“ABL信貸協議”)”)與放款方和富國銀行(WellsFargo Bank，N.A.)作為行政代理人；詳情見附註13-短期借款及其他債務; |
| |
(7) | 該公司簽訂了一項高級擔保信用證協議，總額為$195百萬(“信用證信貸協議”)，用於簽發投標和履約信用證；詳情見附註13-短期借款及其他債務; |
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(8) | 公司發行69,999,954繼承普通股的股份(“新普通股”)給公司現有高級債券的持有人和現有普通股(“舊普通股”)的持有人；詳情見“附註20-股東權益(不足)”; |
| |
(9) | 公司向公司現有普通股的持有人發出認股權證(“新認股權證”)，以購買總計7,777,779公司新普通股以每股99.96美元的行使價格發行。新認股權證可在2023年12月13日早些時候及“逮捕證協議”所界定的任何流動性事件的完成日期之前行使；詳情見“附註20-股東權益(不足)”. |
預告費用
2019年7月1日前已實現或發生的與案件有關的費用、損益記在標題下“預告費用“我們的綜合業務報表。這個$86百萬在預先申請費用中，主要包括與案件有關的專業費用和其他費用。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K72
重組項目
在申訴之日或之後，由於案件的直接結果而變現或發生的任何費用、損益均記錄在“重組項目“我們的綜合業務報表就前任和後續時期而言，包括以下方面：
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| | | | | | | | | |
| | 接班人 | | | 前輩 |
| | 期間 | | | 期間 |
| | 12/14/19 | | | 01/01/19 |
| | 貫通 | | | 貫通 |
重組收益(費用)(百萬美元) | | 12/31/19 | | | 12/13/19 |
須作出妥協的法律責任清償所得 | | $ | — |
| | | $ | 4,297 |
|
新開始估值調整 | | — |
| | | 1,434 |
|
計劃效果重組項目(非現金) | | — |
| | | 5,731 |
|
| | | | | |
未攤銷債務發行和貼現 | | $ | — |
| | | $ | (128 | ) |
未攤銷利率衍生損失 | | — |
| | | (8 | ) |
重組項目(非現金) | | — |
| | | (136 | ) |
| | | | | |
後盾承諾費 | | $ | — |
| | | $ | (81 | ) |
DIP融資費用 | | — |
| | | (56 | ) |
專業費用 | | (4 | ) | | | (69 | ) |
重組費 | | (4 | ) | | | (206 | ) |
| | | | | |
重組項目共計 | | $ | (4 | ) | | | $ | 5,389 |
|
| | | | | |
未支付的重組項目(費用) | | $ | 30 |
| | | $ | 30 |
|
已支付的重組項目(費用) | | $ | 4 |
| | | $ | 176 |
|
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K73
須予妥協的法律責任
截至呈請日期，韋瑟福各方就前任無擔保高級及可互換高級債券的本金餘額及有關未付應計利息重新分類。“長期債務“和”其他流動負債“分別到”須予妥協的法律責任“我們的合併資產負債表在2019年7月2日和破產程序期間，以破產法院允許的數額作為債權。亦見“附註3-新開始會計“詳細情況。破產後，須作出妥協的法律責任$7.6十億被取消並終止了適用於這類義務的協議。
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| | | |
| 前輩 |
| 十二月十三日， |
(百萬美元) | 2019 |
5.125%高級債券應於2020年到期 | $ | 365 |
|
5.875%可互換高級債券到期日期2021年 | 1,265 |
|
7.75%高級債券到期 | 750 |
|
4.50%高級債券到期 | 646 |
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8.25%高級債券到期 | 750 |
|
9.875%高級債券到期 | 790 |
|
9.875%高級債券應於2025年到期 | 600 |
|
6.50%高級債券到期 | 453 |
|
6.80%高級債券到期 | 259 |
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7.00%高級債券到期 | 461 |
|
9.875%高級債券到期 | 250 |
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6.75%高級債券到期 | 463 |
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5.95%高級債券到期 | 375 |
|
高級債券及可互換高級債券的應累算利息 | 207 |
|
須予妥協的法律責任 | $ | 7,634 |
|
本公司的高級及可互換高級債券的合約利息開支，超逾記錄在該等票據上的利息開支。$257百萬在從申請日到生效日期的破產程序中，由於公司根據ASC 852停止在申請日期之後累積利息，因此沒有將其列為前一時期綜合業務報表的利息開支。在個案開始後，我們並沒有就我們的高級及可互換的高級債券支付利息。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K74
3. 新開始會計
新開始會計
在破產後，我們按照ASC 852的要求獲得並採用了新的開始會計，這使得公司成為財務報告的新實體，因為(1)當時的前身普通股的持有者在出現時收到的繼承者的新普通股不到50%；(2)該計劃確認前公司資產的重組價值低於所有崗位申請負債和允許的債權總額。
來自與該計劃有關的企業價值範圍的重組價值是根據公司的公允價值(遞延所得税除外)分配給公司可識別的有形和無形資產和負債的，剩餘的超額價值按照ASC 805-業務組合分配給商譽。記錄的遞延所得税數額是按照ASC 740-所得税確定的。公司資產和負債的生效日期公允價值與歷史資產負債表上所反映的記錄價值大不相同。
重組價值
根據ASC 852，繼承者確定了在通過“新開始會計”之日新興實體的權益價值。根據該公司於2019年10月7日和2019年10月16日就8-K表向SEC提交的修訂預測，管理層及其投資銀行家重新評估了該公司的價值，從而在$4.5十億和$6.0十億。公司聘請第三方評估顧問協助確定企業價值範圍內的點估計值。管理層的結論是，對企業價值的最佳評估是$4.5十億。公司聘請評估專家協助管理層根據管理層截至生效日期的最新展望，將此類企業價值分配給用於財務報告目的的資產和負債。基於這一重新評估，該公司認為宜使用最後的企業價值$4.5十億為財務報告目的。
下表對企業價值與我們的繼承普通股在新開始報告日期時的估計公允價值進行了核對：
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| | | |
(百萬美元) | 新開始報告日期 |
企業價值 | $ | 4,516 |
|
加：現金和現金等價物(包括在19/12/17/19期間從限制現金中提取的2 500萬美元現金抵押品) | 518 |
|
減：債務公允價值 | (2,103 | ) |
繼承人權益的公允價值 | $ | 2,931 |
|
下表對自新開始報告之日起分配給公司個別資產的後續資產的企業價值與重組價值進行了核對：
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| | | |
(百萬美元) | 新開始報告日期 |
企業價值 | $ | 4,516 |
|
加：現金和現金等價物(包括在19/12/17/19期間從限制現金中提取的2 500萬美元現金抵押品) | 518 |
|
加：流動負債(不包括短期借款和長期債務的流動部分) | 1,707 |
|
加：非流動負債(不包括長期債務) | 627 |
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待分配繼承人資產的重組價值 | $ | 7,368 |
|
在第三方評估顧問的協助下，我們使用各種估值方法確定了接班人的企業和相應的股權價值，包括：(一)根據我們的財務預測計算未來現金流的現值，以及(二)同行集團交易分析。企業價值和相應的權益價值取決於我們估值中列出的未來財務結果的實現，以及某些其他假設的實現。所有估計、假設、估值和財務預測，包括公允價值調整、財務預測、
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K75
企業價值和權益價值預測，本質上取決於重大的不確定性和我們無法控制的意外事件的解決。因此，我們不能向你保證，估計、假設、估值或財務預測都會實現，實際結果可能會大不相同。
估價過程
公司主要資產的公允價值，包括庫存、租賃和服務設備、不動產和無形資產，是在第三方估價顧問的協助下估算的。此外，我們還估計了公司的租賃負債、出口票據和新認股權證的公允價值。
盤存
存貨的公允價值是採用成本法和收益法確定的。庫存分為原材料、備件、在製品(“WIP”)和製成品。採用成本法確定了原材料和備件庫存的公允價值。WIP和製成品庫存的公允價值是通過估算庫存的可變現淨值來確定的，並根據出售前的持有期進行調整。對庫存的估計公允價值進行了額外的過時評估，以確定是否需要進一步調整。
財產、廠房和設備
土地、建築物和租賃改善
使用銷售比較法(市場)法和成本法估算不動產地點的公允價值。作為評估過程的一部分，第三方顧問獲得了公司目前的使用情況、建築類型、建造年份以及公司主要資本支出的歷史信息。進行了某些現場檢查，並審查了市場信息，如可比銷售和目前上市的公司最大的網站。此外，還審查了在報告單位一級對不動產地點進行的過時評估，以確定是否需要調整公允價值估計數。
租賃和服務設備、機械和其他
租金、服務設備和機械的公允價值是根據資產類型採用直接和間接成本法估算的。成本法估計公允價值時，考慮到按現價建造或購買一項同等效用的新資產所需的數額，並對資產的功能、年齡、有形退化和過時進行調整。對於某些資產，如卡車、拖車和金屬加工設備，如果存在活躍的二級市場，則採用市場方法估算公允價值。
無形資產
我們採用收入法方法估算已開發和獲得的技術和商品名稱(“無形資產”)的價值。該公司的商號和已開發和獲得的技術的價值是根據公司擁有這些資產而實現的成本節省現值，通過寬免特許權使用費法估算的。對於購置和開發的技術，假設的特許權使用費節餘的現值適用於過時後可歸因於技術的收入。假設的版税節省百分比從1%到7%收入取決於部門、報告單位和市場差異化的技術。就該公司的商標名稱而言，假設的專利費節省額的現值為可歸屬於商號的收入，範圍為1.5%到2%取決於報告單位。所有無形資產税後現金流量的現值是根據12.8%和16%.
租賃負債和使用權資產
租賃負債的公允價值被計量為剩餘租賃付款的現值，就好像租賃是自生效之日起的新租賃一樣。該公司使用其增量借款利率(“IBR”)作為貼現率來確定剩餘租賃付款的現值，這一貼現率與下文討論的確定公司退出票據公允價值時所使用的市場收益率相一致。根據相應的租賃期限，ibr範圍為8.45%到10.35%.
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2019年12月13日破產後，ROU資產根據市價租金的現值進行了重新估值。我們的ROU資產的重估是基於2019年12月13日的房地產市場貼現率。
出口説明
根據第三方估值顧問對公司抵押品承保範圍、財務指標和退出票據相對市場利率的分析，估計退出票據的公允價值近似於票面價值。
新認股權證
新權證的公允價值是用Black-Soles模型估算的.布萊克-斯科爾斯模型是一種定價模型，用於根據當前股票價格、交易價格、到期日、無風險利率、波動性和股利收益率估算歐式看漲或看跌期權/權證的理論價格或公允價值。
合併資產負債表
以下新開始綜合資產負債表中的調整反映了該計劃設想並由公司執行的交易對新開始報告日期(反映在“重組調整”一欄中)、公允價值和採用“新開始會計”一欄(反映在“新開始會計調整”一欄)的其他必要會計調整的影響。解釋性説明就記錄的調整數和確定公允價值的方法提供了補充資料和重要假設。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月13日 |
| | | | | 新開始 | | |
| | | 重組 | | 會計學 | | |
(百萬美元) | 前輩 | | 調整數(1) | | 調整 | | 接班人 |
資產： | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 641 |
| | $ | (148 | ) | (2) | $ | — |
| | $ | 493 |
|
限制現金 | 398 |
| | (137 | ) | (3) | — |
| | 261 |
|
應收帳款，淨額 | 1,274 |
| | — |
| | — |
| | 1,274 |
|
主要清單，淨額 | 1,071 |
| | — |
| | (84 | ) | (17) | 987 |
|
其他流動資產 | 494 |
| | (4 | ) | (4) | (14 | ) | (18) | 476 |
|
流動資產總額 | 3,878 |
| | (289 | ) | | (98 | ) | | 3,491 |
|
| | | | | | | |
附屬財產、設備和設備，淨額 | 1,838 |
| | — |
| | 289 |
| (19) | 2,127 |
|
親善 | — |
| | — |
| | 239 |
| (20) | 239 |
|
非有形資產，淨額 | 166 |
| | — |
| | 957 |
| (21) | 1,123 |
|
其他非流動資產 | 336 |
| | 25 |
| (5) | 27 |
| (22) | 388 |
|
總資產 | $ | 6,218 |
| | $ | (264 | ) | | $ | 1,414 |
| | $ | 7,368 |
|
| | | | | | | |
負債： | | | | | | | |
持有融資的自願債務人 | $ | 1,528 |
| | $ | (1,528 | ) | (6) | $ | — |
| | $ | — |
|
的短期借款及當期部分 超長期債務 | 319 |
| | (305 | ) | (7) | (1 | ) | (23) | 13 |
|
應付帳款 | 667 |
| | (4 | ) | (8) | — |
| | 663 |
|
應計薪金和福利 | 263 |
| | — |
| | — |
| | 263 |
|
應付税款 | 214 |
| | — |
| | — |
| | 214 |
|
其他流動負債 | 618 |
| | (22 | ) | (9) | (39 | ) | (24) | 557 |
|
流動負債總額 | 3,609 |
| | (1,859 | ) | | (40 | ) | | 1,710 |
|
| | | | | | | |
超長期債務 | 60 |
| | 2,097 |
| (10) | (6 | ) | (25) | 2,151 |
|
其他非流動負債 | 518 |
| | — |
| | 58 |
| (26) | 576 |
|
不受折中的負債總額 | 4,187 |
| | 238 |
| | 12 |
| | 4,437 |
|
| | | | | | | |
須予妥協的法律責任 | 7,634 |
| | (7,634 | ) | (11) | — |
| | — |
|
| | | | | | | |
股東權益(不足)： | | | | | | | |
股份前身普通股 | 1 |
| | (1 | ) | (12) | — |
| | — |
|
繼承普通股 | — |
| | — |
| (13) | — |
| | — |
|
超過票面價值的資本 | 6,733 |
| | (35 | ) | (14) | (6,698 | ) | (27) | — |
|
超過票面價值的後續資本 | — |
| | 2,897 |
| (15) | — |
| (28) | 2,897 |
|
留存收益(赤字) | (10,682 | ) | | 4,271 |
| (16) | 6,411 |
| (27) | — |
|
累計其他綜合收入 (損失) | (1,697 | ) | | — |
| | 1,697 |
| (27) | — |
|
韋瑟福股東權益(缺額) | (5,645 | ) | | 7,132 |
| | 1,410 |
| | 2,897 |
|
非控制性利益 | 42 |
| | — |
| | (8 | ) | (28) | 34 |
|
股東權益總額(不足) | (5,603 | ) | | 7,132 |
| | 1,402 |
| | 2,931 |
|
負債總額和股東權益(缺額) | $ | 6,218 |
| | $ | (264 | ) | | $ | 1,414 |
| | $ | 7,368 |
|
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K78
重組調整數(百萬美元)
由於採用新開始會計和按報告單位將企業價值分配給我們的個人資產和負債，需要進行重組調整，因此進行了以下重組調整。
| |
(1) | 指自執行“計劃”生效之日起記錄的數額，除其他事項外，除其他事項外，包括清償須予妥協的被繼承者的債務、償還被繼承者的某些債務、發行繼承者的普通股、從繼承者的債務要約中收到的收益以及為發行繼承者的債務轉移限制性現金。 |
|
| | | |
出口票據收益 | $ | 1,600 |
|
發放現金抵押品 | 167 |
|
全額支付DIP信貸協議及相關的未付利息 | (1,531 | ) |
全額支付A&R信貸協議及相關未付利息 | (306 | ) |
支付代管人剩餘專業費用 | (30 | ) |
退出信貸協議的遞延融資費用支付 | (22 | ) |
其他負債付款 | (18 | ) |
未支付專業費用 | (8 | ) |
現金和現金等價物 | $ | (148 | ) |
|
| | | |
支付代管專業費用 | $ | 30 |
|
發放現金抵押品 | (167 | ) |
受限制現金的特別淨變動 | $ | (137 | ) |
| |
(4) | 表示“退出信用協議”中遞延融資費用金額的再分類。 |
|
| | | |
根據退出信貸協議支付遞延融資費用，包括專業費用。 | $ | 22 |
|
將其他流動資產中的金額重新歸類為退出信貸協議上的遞延融資費用。 | 4 |
|
退出信貸協議中的遞延融資費用應計 | 1 |
|
A&R信用協議中遞延融資費用的註銷 | (2 | ) |
其他非流動資產的經常淨變動 | $ | 25 |
|
| |
(8) | 應付帳款減少是支付專業費用，由應計遞延融資費用抵銷。 |
|
| | | |
其他負債的支付 | $ | (18 | ) |
DIP信貸協議利息的支付 | (3 | ) |
A&R信用協議利息的支付 | (1 | ) |
其他流動負債的淨變動 | $ | (22 | ) |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K79
| |
(10) | 長期債務的變動包括髮行未擔保的11.00%到期於2024年的出口票據。16億美元提供債券的退出權和5億美元退出回收站票據，由應計遞延融資費用抵銷。 |
| |
(11) | 須根據“計劃”解決的須妥協的負債和由此產生的收益確定如下： |
|
| | | |
須予妥協的法律責任 | $ | 7,634 |
|
向債權人分配權益 | (2,837 | ) |
向債權人發行出口回扣票據 | (500 | ) |
在須作出妥協的法律責任的和解中所獲得的轉歸收益 | $ | 4,297 |
|
| |
(13) | 代表按面值向債權人和優先普通股持有人發行新普通股。 |
|
| | | |
加速基於股票的補償 | $ | 24 |
|
取消前任普通股 | 1 |
|
向優先普通股持有人發行新普通股 | (29 | ) |
向普通股股東發出新證 | $ | (31 | ) |
先前資本超過票面價值的淨變動 | $ | (35 | ) |
|
| | | |
向債權人發行新普通股 | $ | 2,837 |
|
向普通股股東發出新證 | 31 |
|
向優先普通股持有人發行新普通股 | 29 |
|
後繼資本超過票面價值的淨變動 | $ | 2,897 |
|
|
| | | |
須作出妥協的法律責任清償所得 | $ | 4,297 |
|
加速基於股票的補償 | (24 | ) |
A&R信用協議遞延融資費用的核銷 | (2 | ) |
留存赤字的淨變動 | $ | 4,271 |
|
新起點調整(百萬美元)
|
| | | | | | | | |
| 後繼公允價值 | | | 前人歷史價值 |
原材料、部件和用品 | 78 |
| | | $ | 78 |
|
在製品 | 51 |
| | | 55 |
|
成品 | 858 |
| | | 938 |
|
主要用途總計 | $ | 987 |
| | | $ | 1,071 |
|
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K80
| |
(18) | 與客户簽訂的合同有關的現行遞延費用被取消$10百萬和取消某些預付税款$4百萬由於採用了新的開始會計。 |
| |
(19) | 不動產、廠場和設備的變動，反映公允價值調整$289百萬. |
|
| | | | | | | | |
| 後繼公允價值 | | | 前人歷史價值 |
土地、建築物和租賃改善 | $ | 569 |
| | | $ | 1,205 |
|
租賃和服務設備 | 1,280 |
| | | 4,697 |
|
機械和其他 | 278 |
| | | 1,543 |
|
| 2,127 |
| | | 7,445 |
|
減：累計折舊 | — |
| | | (5,607 | ) |
附屬財產、設備和設備，淨額 | $ | 2,127 |
| | | $ | 1,838 |
|
| |
(21) | 無形資產變動反映的公允價值調整$957百萬. |
|
| | | | | | | | |
| 後繼公允價值 | | | 前人歷史價值 |
已開發和獲得的技術 | $ | 728 |
| | | $ | 74 |
|
商號 | 395 |
| | | — |
|
客户關係和合同 | — |
| | | 39 |
|
其他 | — |
| | | 53 |
|
主要用途總計 | $ | 1,123 |
| | | $ | 166 |
|
| |
(22) | 反映公允價值調整對增加公司資產使用權的作用$13百萬及非流動遞延税資產$14百萬. |
| |
(23) | 反映公允價值對公司本期融資租賃債務的調整。 |
| |
(24) | 反映公允價值調整數，以：(1)將業務租賃債務的當期部分增加$5百萬，(2)減少與客户合同有關的遞延收入$29百萬，和(Iii)減少無形負債$15百萬. |
| |
(25) | 反映了公允價值對公司長期部分融資租賃債務的調整. |
| |
(26) | 反映公允價值調整：(I)增加經營租賃債務的長期部分$22百萬，(2)減少無形負債$7百萬，及(Iii)將非流動遞延税款負債記錄為$43百萬. |
| |
(27) | 反映了新開始會計調整的累積影響，本文討論並消除了先前累計的其他綜合虧損和前任累計虧損。 |
| |
(28) | 反映了對某些子公司非控制權股權的公允價值調整。 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K81
4.新的會計公告
2019年採用的會計準則
從2019年1月1日起，我們通過了ASU 2016-02號，租約(主題842)由FASB於2016年2月發佈的一系列相關更新(統稱為“主題842”)，要求承租人確認所有資產負債表上超過12個月的符合條件的租賃的ROU租賃資產和租賃負債，包括根據以前的美國公認會計原則歸類為經營租賃的租賃。ASU還修改了租賃的定義，並要求對承租人和出租人進行更多的數量和質量披露。
我們選擇採用主題842使用修改的回顧性方法。因此，以往各期的比較財務資料沒有重報，並繼續按照以前的會計準則報告這些期間的財務資料。我們沒有選擇事後實際的權宜之計。見“附註12-租賃“為獲得更多的租賃資料和選舉出的實際權宜之計。
自2019年1月1日起，主題842對我們的綜合資產負債表的影響是通過確認經營租賃的ROU資產和租賃負債而產生的，而我們的融資租賃會計(以前稱為資本租賃)則基本保持不變。2019年1月1日確認的經營租賃金額如下：
|
| | | |
(百萬美元) | 2019年1月1日結餘 |
資產和負債： | |
其他非流動資產 | $ | 288 |
|
其他流動負債 | 92 |
|
其他非流動負債 | 219 |
|
2018年2月，FASB發佈ASU 2018-02，損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響，這允許從累積的其他綜合收入改敍為留存收入，以應對減税和就業法案造成的滯留税收影響。我們在2019年第一季度採用了這一標準，但沒有進行選舉，將減税和就業法案的所得税影響從累積的其他綜合收入重新歸類為留存收益。
2017年7月，FASB發佈ASU 2017-11，第一部分--某金融工具下輪特徵的會計核算, 它修正了某些與股權掛鈎的金融工具的會計核算，並指出在評估該工具是否與實體自身的股票掛鈎時，不再排除股權分類。對於不再作為公允價值負債入賬的與股權掛鈎的金融工具，修正案要求將其視為股息，並將其視為普通股東每股基本收益的減少。我們在2019年第一季度追溯採用了這一標準，而採用這一標準對我們的綜合財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-14，補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改，這對擔保確定福利養老金和其他退休後福利計劃的僱主的披露要求做了一些小的修改。在2019年12月31日終了的一年中，我們採用了ASU 2018-14，對我們披露的信息沒有太大的影響。合併財務報表.
公佈的會計準則尚未採用
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，作為其披露框架項目的一部分，它消除、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。ASU從2020年第一季度開始生效，允許儘早採用。除前瞻性應用的新的三級披露要求外，ASU被要求追溯適用。我們評估了這一新標準的潛在影響，並得出結論認為，ASU的採用不會對我們的披露產生重大影響。合併財務報表.
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，用反映預期信用損失的方法取代現行美國公認會計準則中發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的範圍
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K82
用於確定信貸損失估計數的信息。該指南要求各實體根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，衡量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。最新指南適用於(一)貸款、應收賬款、貿易應收賬款和以攤銷成本計量的其他金融資產，以及(二)貸款承諾和其他表外信用風險敞口。經修訂的指導意見適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡時期。我們將於2020年1月1日起採用新標準，包括隨後的修訂。我們評估了這一新標準的潛在影響，並得出結論認為，ASU的採用不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
5.應收賬款保理及其他應收款
我們不時參與保理安排，將應收賬款出售給第三方金融機構.在後續期間，我們出售了應收帳款$7百萬，已確認為微不足道的損失，並收到以下現金收益：$7百萬。在2019年的前身期間，我們出售了$199百萬，確認損失$1百萬收到的現金收入$186百萬。2019年全年，我們銷售的應收賬款總額為$206百萬，確認損失$1百萬收到的現金收入總計$193百萬在這些銷售上。在……裏面2018，我們出售了應收帳款$382百萬，確認損失$2百萬收到的現金收入總計$373百萬在這些銷售上。在……裏面2017，我們出售了應收帳款$227百萬，認識到損失$1百萬收到的現金收入總計$223百萬在這些銷售上。我們的保理業務被確認為銷售，收益包括在我們的營運現金流中。現金流動合併報表.
在2017年第一季度，我們將貿易應收款轉換為$65百萬變成顧客的紙條，面值為$65百萬。這張便條有一個三-任期a4.625%規定利率在2017年第二季度，我們把這張鈔票賣給了$59百萬.
6.清單，淨額
除準備金外，按類別分列的庫存如下：
|
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 2019 | | | 2018 |
原材料、部件和用品 | $ | 78 |
| | | $ | 131 |
|
在製品 | 64 |
| | | 47 |
|
成品 | 830 |
| | | 847 |
|
| $ | 972 |
| | | $ | 1,025 |
|
2019年前一期間和截至2018年12月31日和2017，我們確認庫存核銷和其他相關費用，包括超額和過時的費用，總計。$159百萬, $80百萬和$540百萬分別。這些費用主要歸因於石油和天然氣行業的衰退，考慮到目前和未來的需求，某些庫存在商業上被認為是不可行的，或在技術上是過時的。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K83
7.企業合併和剝離
收購
2018年3月26日，我們收購了剩下的50%我們在卡塔爾合資企業的股權，我們以前作為股權法投資，併合並了該實體。購買剩餘權益的總考慮是$87百萬的現金價值$72百萬的估計或有考慮$15百萬與服務有關，卡塔爾實體將根據新合同提供服務。.的.$72百萬以現金為代價，$48百萬是按照合資公司的結業條件支付的，其餘的付款為$24百萬須予支付兩年從關閉。由於這一步收購交易的控制權發生了變化，我們將我們以前持有的股權投資重估為公允價值，並確認$12百萬得不償失。購置的第三級公允價值是採用收入法確定的。對收入辦法的不可觀察的投入包括卡塔爾實體的未來現金流量估計數和與該實體風險相稱的貼現率估計數。在合併後，我們確認$22百萬、PP&E$25百萬.的善意$27百萬的其他流動資產$16百萬的其他負債$43百萬作為採購會計評估的結果。
剝離
在2019年4月30日，我們完成了我們的油藏解決方案業務，也稱為我們的實驗室服務業務，有限責任公司，有限責任公司，一個附屬的CSL資本管理，L.P.，總購買價格為$206百萬現金，但須按慣例發放代管和按慣例進行結算後周轉金調整。業務處理包括我們的實驗室和地質分析業務，包括實質上轉移與該業務有關的所有人員和相關合同。我們認識到$117百萬並剝離了一筆賬面金額.$61百萬在以前列入待售的淨資產中。
2019年4月30日，我們完成了將我們的地面數據測井業務出售給卓越測井公司。$50百萬全面考慮，但須按慣例進行結賬後周轉資本調整。業務處理包括我們的地面數據測井設備、技術和與業務相關的合同。我們確認了一項微不足道的損失，並剝離了一筆賬面金額$34百萬在以前列入待售的淨資產中。
在2019年第一季度，我們根據與ADS國際控股有限公司簽訂的購買和銷售協議(“協議”)完成了一系列的最後關閉。(“Des”)我們於2018年7月簽訂協議，出售我們在阿爾及利亞、科威特和沙特阿拉伯的陸地鑽井平臺業務，以及在伊拉克出售兩個閒置的陸地鑽機，總價為$288百萬在一系列的關閉中完成。由於簽訂了某些買賣協議作為資產出售，我們確認了以下資產減記費用：$58百萬至於遞延的調動費用和其他鑽機相關資產，因為這類費用已不再可收回。2018年第三季度，我們記錄了$18百萬記作“長期資產減值、資產寫入及其他費用”綜合業務報表本條例旨在糾正與我們估計某些資產的可收回性有關的非重大錯誤，而該等資產與原估價及進行中的資產及負債估值有關，而該等資產及負債屬與計劃處置我們的陸上鑽機作業有關的待出售資產及負債。我們收到了剩餘的毛利$72百萬並確認損失.$6百萬2019年第一季度。先前包括在待售資產內的資產淨值的賬面款額為$66百萬。2018年第四季度，我們收到了$216百萬並確認損失.$9百萬。2018年待售資產和負債賬面金額共計$253百萬和$36百萬分別包括PP&E、庫存、應收賬款及其他資產和負債。2018年第四季度關閉的是我們在科威特和沙特阿拉伯的陸地鑽井平臺業務。在整個2019年，我們通過單獨的資產出售協議剝離了我們剩餘的幾個鑽井設備資產。
2018年3月，我們完成了在加拿大的持續抽油杆服務業務的銷售，採購價格為$25百萬並認識到$2百萬。主要資產類別的賬面金額共計$23百萬包括PP&E$14百萬，分配的善意$8百萬和清單$1百萬。2018年第三季度，我們完成了對一家合資企業的股權投資。$12.5百萬並認識到$3百萬.
2017年12月，我們完成了出售美國壓力泵和泵下射孔資產的工作。$430百萬現金支付。作為這項交易的一部分，我們出售了我們在美國的壓力泵和泵下射孔相關設施以及供應商和客户合同的所有權。出售所得收入用於減少未償債務。處置美國壓力泵和泵下資產的淨收益是$96百萬。主要資產類別的賬面總額$391百萬包括PP&E$222百萬，分配的善意$162百萬和清單$7百萬。主要類別負債的賬面總額$61百萬的其他負債$52百萬的長期債務$9百萬.
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K84
見“注9-長期資產減值和資產寫入他説：“有關損害的詳情，以及與我們的陸上鑽井平臺資產有關的詳情。
待售
在2019年第二季，我們把持有作出售用途的其餘陸上鑽機重新分類。$53百萬對於持有用於使用的資產，作為關閉最近的陸地鑽井平臺所需的時間，銷售表明，我們可能無法得出結論，出售是很可能發生在一個適當的時間表。然而，我們繼續尋求出售所有剩餘的陸地鑽井平臺業務的選擇，並在整個2019年期間通過單獨的資產出售協議成功地剝離了我們剩餘的幾個鑽機資產。在…2019年12月31日，持有出售資格的資產微不足道。
2018年12月31日，符合出售條件的資產共計$265百萬待售負債總額$17百萬。這些數額主要包括我們待售的地面數據測井和實驗室服務業務(截至2019年4月30日完成)和我們剩餘的供出售的陸地鑽機作業(未售出的部分已重新歸類為待使用的部分)。2018年和2017年期間，沒有從待售轉為持有和使用。
8.財產、廠房和設備淨額
不動產、廠房和設備網由下列人員組成：
|
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 2019 | | | 2018 |
土地、建築物和租賃改善 | $ | 571 |
| | | $ | 1,303 |
|
租賃和服務設備 | 1,296 |
| | | 4,869 |
|
機械和其他 | 280 |
| | | 1,700 |
|
| 2,147 |
| | | 7,872 |
|
減：累計折舊 | 25 |
| | | 5,786 |
|
附屬財產、設備和設備，淨額 | $ | 2,122 |
| | | $ | 2,086 |
|
下一時期的折舊費用是$25百萬而且是$386百萬在前一時期，以及$493百萬和$749百萬截至12月31日，2018和2017分別。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K85
9.長期資產減值和資產寫入
我們確認了長期資產減值$20百萬對於2019年的前身時期，我們的資產減記到較低的賬面金額或公允價值，為我們的陸上鑽井平臺減價出售成本。我們的資產減記$91百萬對於需求低或沒有需求的資產。
2019年的長期資產減值主要與我們西半球的資產減值有關。$13百萬東半球$7百萬。在2019年第二季度，我們將剩餘的陸地鑽井平臺資產重新歸類為持有的資產，以供使用。2019年的損害是由於石油和天然氣工業持續低迷，導致我們不得不重新評估我們的陸地鑽井平臺處置小組。我們對市場復甦的預期發生了變化，某些處置資產組的經營現金流連續出現負數，這表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。長期資產的3級公允價值是採用市場和收益相結合的方法確定的。市場法考慮了類似資產的市場銷售價值。對收入辦法的不可觀察的投入包括資產的未來現金流量估計數和與資產風險相稱的貼現率估計數。見“附註15-金融工具、資產和其他資產的公允價值“關於在減值計算中使用的公允價值確定的更多信息。
在2018年，我們確認了長期存在的資產減值$151百萬，其中$141百萬 ($43百萬在我們的西半球部分和$98百萬在我們的東半球部分)是將我們的陸地鑽井設備資產減記到較低的賬面價值或公允價值減去出售成本和剩餘部分。$10百萬，其中$3百萬在我們的西半球$7百萬是在我們東半球的一部分)的費用是為陸地鑽井平臺資產收費，而不是在持有出售。見“附註7-業務合併和剝離“更多細節。2018年的損失是由於石油和天然氣工業持續低迷，導致我們對陸地鑽井平臺處置小組進行了重新評估。我們對市場復甦的預期發生了變化，某些處置資產組的經營現金流連續出現負數，這表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。見“附註15-金融工具、資產和其他資產的公允價值“關於在減值計算中使用的公允價值確定的更多信息。
在2017年，我們確認了長期資產減值$928百萬，其中$923百萬與PP&E損傷有關$5百萬與無形資產減值有關。我們東半球部分的PP&E損傷包括$740百萬將被列為待售的土地鑽機減記到較低的賬面金額或公允價值減去出售成本，$135百萬與西半球分部產品線資產和$37百萬與其他東半球部分產品線資產有關。此外，我們認識到$11百萬與公司資產相關的長期減值費用。2017年的損害是由於石油和天然氣行業持續低迷造成的，石油和天然氣行業的復甦不如預期，隨後幾個季度的復甦速度低於此前的預期。市場復甦預期的變化，加上某些資產組連續出現的經營現金流為負數，表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。見“附註15-金融工具、資產和其他資產的公允價值“關於在減值計算中使用的公允價值確定的更多信息。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K86
10.商譽和無形資產
善意
由於會計重新開始，我們認識到$239百萬我們的中東和北非(“中東和北非”)和俄羅斯報告單位的善意。在上一時期，我們的商譽減值測試顯示，我們在西半球和東半球的所有報告單位的商譽受到損害，因此我們承擔了商譽減值費用。$730百萬。2018年第四季度，我們的年度和中期商譽減值測試顯示，我們的商譽受損，因此我們承擔了商譽減值費用。$1.9十億。商譽累積減值損失為$3.4十億為了前任。下表列出了按報告部分開列的商譽賬面金額的變化情況。
2019年前任時期和2018年12月31日期間的減值指標包括石油價格急劇下跌，以及勘探和生產資本支出預期下降，導致油田服務部門股價大幅下跌。有關更多細節，請參見下文的親善減值評估因子。2017年，我們的年度商譽減值測試顯示，商譽並未受到損害。終了年度按報告部分開列的商譽賬面金額的變化2019年12月31日和2018，見下表。
|
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 西半球 | | 東半球 | | 共計 |
2017年12月31日結餘(前身) | $ | 1,958 |
| | $ | 769 |
| | $ | 2,727 |
|
減值 | (1,380 | ) | | (537 | ) | | (1,917 | ) |
處置 | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) |
改敍為待售資產 | (5 | ) | | (2 | ) | | (7 | ) |
收購 | — |
| | 27 |
| | 27 |
|
外幣換算 | (69 | ) | | (38 | ) | | (107 | ) |
2018年12月31日結餘(前身) | $ | 494 |
| | $ | 219 |
| | $ | 713 |
|
減值 | (508 | ) | | (222 | ) | | (730 | ) |
從待出售的資產中重新分類 | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
外幣換算 | 10 |
| | 3 |
| | 13 |
|
2019年12月13日結餘(前身) | — |
| | — |
| | — |
|
會計估價 | — |
| | 239 |
| | 239 |
|
2019年12月31日結餘(繼任者) | $ | — |
| | $ | 239 |
| | $ | 239 |
|
商譽損害評估因素
2019年以前的減值指標是由於活動水平降低以及勘探和生產資本支出減少造成的，這導致了鑽井活動的減少，並預測了我們所有報告單位的增長。我們的財務業績低於預期和預測，原因是能源市場持續疲軟，因此我們無法達到原計劃節省的時間，這是“附註11-重組、融資機制合併和清償費用“這些情況促使我們評估情況是否發生了變化，是否更有可能使我們的一個或多個報告單位的公允價值低於其賬面價值。
在進行這一評估時，我們考慮了宏觀經濟和行業狀況，包括我們的客户對勘探和生產支出的展望，以及我們每個報告單位的總體財務業績。我們還考慮了我們的長期預測是否有任何變化，這些變化受到對未來商品價格以及商品和服務供求的假設的影響。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K87
無形資產
無形資產的組成部分如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 毛額 | | | | 網 |
| 載運 | | 累積 | | 無形 |
(百萬美元) | 金額 | | 攤銷 | | 資產 |
已開發和獲得的技術 | $ | 728 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 721 |
|
商品名稱 | 395 |
| | (2 | ) | | 393 |
|
合計 | $ | 1,123 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 1,114 |
|
在2018年12月31日，我們的無形資產是$213百萬，減除攤銷額。攤銷費用$9百萬在後續時期$61百萬前一時期，以及$63百萬和$52百萬截至12月31日，2018和2017分別。基於無形資產的賬面價值2019年12月31日, 隨後五年的攤銷費用估計如下(百萬美元)：
|
| | | |
期間 | 金額 |
|
2020 | $ | 184 |
|
2021 | 184 |
|
2022 | 184 |
|
2023 | 184 |
|
2024 | 177 |
|
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K88
11.重組、融資機制合併和清償費用
由於我們的業務具有高度的競爭力，而且在過去幾年中持續遭受損失，我們繼續減少我們的整體成本結構和員工隊伍，以使我們的業務更好地與當前的活動水平保持一致。我們目前和歷史上的重組計劃包括裁員、組織重組、設施整合和其他降低成本的措施，以及我們所有地理區域的效率舉措。
在2019年的前身期間，我們確認了$189百萬，其中包括遣散費$53百萬的其他重組費用$99百萬和重組相關資產費用$37百萬.
在2018年，我們確認了$126百萬，其中包括遣散費$61百萬的其他重組費用$59百萬和重組相關資產費用$6百萬.
在2017年，我們確認了重組費用$183百萬，其中包括遣散費$109百萬的其他重組費用$62百萬和重組相關資產費用 $12百萬.
下表按報告部門和公司列出2019年及截至12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的後續期和前一個時期的重組費用總額。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 西半球 | 東半球 | 企業 | 共計 |
後續時期-2019年 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
前身-2019年 | 84 |
| 50 |
| 55 |
| 189 |
|
2018 | 27 |
| 45 |
| 54 |
| 126 |
|
2017 | 70 |
| 77 |
| 36 |
| 183 |
|
下表列出2019年及截至12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度各繼承期和前任期的應計活動費用、付款和其他變動總額。在2019年第一季度，我們重新分類。$12百萬根據課題842的採用，對初始ROU資產進行重組，停止使用負債。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 期初應計餘額 | | 收費 | | 現金付款 | | 其他 | | 期末應計餘額 |
接班人-2019年 | $ | 66 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 66 |
|
前身-2019年 | $ | 59 |
| | $ | 152 |
| | $ | (120 | ) | | $ | (25 | ) | | $ | 66 |
|
2018 | $ | 61 |
| | $ | 120 |
| | $ | (109 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | 59 |
|
2017 | $ | 86 |
| | $ | 171 |
| | $ | (167 | ) | | $ | (29 | ) | | $ | 61 |
|
上表應計重組費用不包括$37百萬在2019年的前任時期，$6百萬截至12月31日，208及$12百萬截至2017年12月31日。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K89
12.租賃
我們租用某些設施、土地、車輛和設備。初始期限為12個月或更短的租約(“短期租約”)不記錄在資產負債表上(包括短期銷售租賃交易)；我們確認這些租約的租賃費用是在租賃期限內以直線為基礎的。
為了採用主題842，我們使用2018年12月31日增量借款率，用於2018年12月31日前開始的經營租賃。我們有數據中心的租賃協議，其中的租賃和非租賃的組成部分分別核算，而我們的其餘協議，我們選擇了實用的權宜之計，租賃和非租賃的組成部分，作為一個單一的租賃組成部分。對於某些設備租賃，如複印機和車輛，我們根據投資組合法解釋租賃。經營租賃付款包括延長或終止租賃期限的相關選項，這些選擇合理地肯定將得到行使。
我們以經營租賃的形式租賃給客户的無人駕駛設備主要包括鑽井租賃工具和人工升降機抽水設備。這些設備租金收入通常是根據呼叫工作訂單提供的，其中包括固定的單位價格，並且是從短期合同中獲得的。見“附註1-重要會計政策摘要“和”附註23-收入“有關我們的設備租金收入的更多細節。
|
| | | | | |
| | | 接班人 |
(百萬美元) | 分類 | | 2019年12月31日 |
資產負債表組成部分： | | | |
資產 | | | |
操作 | 其他非流動資產 | | $ | 256 |
|
金融 | 不動產廠和設備，淨額 | | 62 |
|
租賃資產共計 | | | $ | 318 |
|
| | | |
負債 | | | |
電流 | | | |
主要業務 | 其他流動負債 | | $ | 79 |
|
次級金融 | 短期借款和長期債務的當期部分 | | 10 |
|
| | | |
非電流 | | | |
主要業務 | 其他非流動負債 | | 213 |
|
次級金融 | 長期債務 | | 54 |
|
租賃負債總額 | | | $ | 356 |
|
|
| | | | | | | | | |
| | 接班人 | | | 前輩 |
| | 期間 | | | 期間 |
| | 12/14/19 | | | 1/1/2019 |
| | 貫通 | | | 貫通 |
(百萬美元) | | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 |
租賃費用構成部分： | | | | | |
經營租賃費用 | | $ | 5 |
| | | $ | 109 |
|
短期和可變租賃費用 | | 5 |
| | | 91 |
|
融資租賃費用：ROU資產攤銷和租賃負債利息 | | 1 |
| | | 11 |
|
分租收入 | | (1 | ) | | | (6 | ) |
租賃費用總額 | | $ | 10 |
| | | $ | 205 |
|
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K90
2019年經營租賃項下的支出總額為$10百萬在後續時期和$200百萬在前一時期，以及$187百萬和$217百萬截至12月31日，2018和12月31日，2017分別。
我們承諾根據主要與辦公空間和設備有關的各種經營租賃協議。一般而言，這些租約包括更新條款和租金，可根據與財產有關的税收、保險和維修費進行調整。經營租賃和融資租賃下的未來最低承諾如下：
|
| | | | | | | |
| | 接班人 |
| | 操作 | 金融 |
(百萬美元) | | 租賃 | 租賃 |
截至2019年12月31日的租賃負債到期日： | | | |
2020 | | $ | 101 |
| $ | 15 |
|
2021 | | 80 |
| 12 |
|
2022 | | 54 |
| 11 |
|
2023 | | 30 |
| 11 |
|
2024 | | 24 |
| 11 |
|
2024年以後 | | 149 |
| 25 |
|
租賃付款總額 | | 438 |
| 85 |
|
減：利息 | | 146 |
| 21 |
|
租賃負債現值 | | $ | 292 |
| $ | 64 |
|
|
| | | | | | | |
| 接班人 | | 前輩 |
| 期間 | | 期間 |
| 12/14/19 | | 1/1/2019 |
| 貫通 | | 貫通 |
(百萬美元，但年份和百分比除外) | 12/31/2019 | | 12/13/2019 |
其他補充資料： | | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | | | |
營運租契的營運現金流出 | $ | 5 |
| | $ | 131 |
|
來自融資租賃的業務現金流出 | $ | — |
| | $ | 4 |
|
為融資租賃產生的現金流出提供資金 | $ | 1 |
| | $ | 8 |
|
| | | |
為交換新的經營租賃負債而獲得的資產 | $ | 2 |
| | $ | 59 |
|
通過交換新的融資租賃負債而獲得的資產 | $ | — |
| | $ | 6 |
|
售後租回交易損失(短期) (a) | $ | — |
| | $ | 34 |
|
| | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | |
加權平均剩餘租約期限(年數) | | | |
經營租賃 | 7.8 |
| | |
財政租賃 | 6.7 |
| | |
| | | |
加權平均貼現率(百分比) | | | |
經營租賃 | 9.2 | % | | |
財政租賃 | 9.1 | % | | |
(A)包括在“長期存在的資產減值、寫記錄和其他“在我們的精簡的業務綜合報表和“其他，淨額“在我們的現金流動彙總表.
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K91
13.短期借款及其他債務
|
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 2019 | | | 2018 |
364天信用協議(2019年7月3日全額償還) | $ | — |
| | | $ | 317 |
|
A&R信貸協議(2019年12月13日全額償還) | — |
| | | — |
|
ABL信貸協議(2019年12月13日) | — |
| | | — |
|
其他短期貸款 | 3 |
| | | 9 |
|
長期債務的當期部分 | 10 |
| | | 57 |
|
短期借款和長期債務的當期部分 | $ | 13 |
| | | $ | 383 |
|
退出信貸協議(生效日期)
ABL信用協議
在根據該計劃的條款生效之日，公司簽訂了一項以高級擔保資產為基礎的循環信貸協議，總額為$450百萬(“ABL信貸協議”)”)以放款人一方和富國銀行(N.A.)為行政代理人。除其他外，根據ABL信用協議獲得的貸款收益可用於對與案件有關的某些現有債務進行再融資，併為公司及其某些子公司的持續營運資本和一般公司需求提供資金。根據ABL信用協議發放的貸款的到期日為2024年6月13日。2019年12月31日，該公司不在ABL信用協議下沒有任何借款。
“abl信用協議”和“abl信用協議”規定的循環貸款的利率為：(I)在libor利率借款情況下，libor利率加上適用的保證金(每年175至225基點)，其中包括：零Libor利率下限，和(Ii)在基準利率借款的情況下，基準利率加上每年75-125個基點的適用保證金，第(一)和(二)項則根據平均超額供應(如“ABL信用協定”所界定)計算。
根據“ABL信用協議”(ABL CreditAgreement)規定的備案貸款將按利率(I)利率計算利息，如果是libor利率借款，libor利率再加上每年適用的350個基點的保證金，則利率為(I)。零Libor利率下限，和(Ii)在基本利率借款的情況下，基準利率加上每年適用的250個基點的保證金。除了根據“ABL信用協議”支付未清本金的利息外，公司還必須支付(A)根據該協議簽發的每一份信用證的信用證費用，其金額相當於：(I)分配給“反洗錢協議”承諾的信用證(按“ABL信用協議”的定義)；每年175至225個基點，根據平均超額可用率計算；(Ii)就分配給文件承付款的信用證(“ABL信用協議”中定義的)而言，每年每種信用證的金額為350個基點，和(B)每年按每一種信用證的金額收取12.5個基點的前置費；和(B)對平均未使用的Revolver承付款和按每年37.5或50個基點計算的平均未用文件承付款的未用承付款，根據平均設施使用水平(如“ABL信用協定”所界定)計算。
ABL信用協議有一個財務契約，它只適用於盟約觸發事件發生後(如ABL信用協議中所定義的)，並要求在任何盟約測試期間(如ABL信用協議中所定義)，至少有一個1.00(A)合併調整的EBITDA(按ABL信貸協議的定義)減去未供資的資本支出(按ABL信貸協議的定義)與(B)固定費用的比率(按ABL信貸協議的定義)。ABL信用協議主要由公司及其某些子公司的所有個人資產和財產擔保(包括對ABL信用協議的優先權抵押品的第一留置權和對LC信用協議的優先權擔保品的第二留置權，在每種情況下，均受允許留置權的限制)。ABL信用協議也由該公司的某些其他子公司在無擔保的基礎上擔保。
信用證信貸協議
2019年12月13日，根據該計劃的條款，該公司簽訂了一份總額為$195百萬(“信用證信貸協議”以及ABL信貸協議、“退出信貸協議”)，與貸款方和德意志銀行美洲信託公司作為行政代理。信用證信貸協議將用於本公司及其某些子公司的投標和履約信用證。信用證信貸協議的到期日為2024年6月13日。每一信用證的未清金額
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K92
根據信用證信貸協議，貸款利率為libor，另加每年350個基點的適用保證金。“信用證信用協議”包括：(1)每年對每一份此類信用證的未清金額收取12.5個基點的直接費用；(Ii)對未使用承付款收取未使用的承付費用，按“信用證協議”規定的每天平均未使用承付款額每年50個基點計算。在生效之日，公司大約$65.8百萬在信用證信用證協議下的未付信用證。
信用證信貸協議有一項最低流動資金契約$200百萬並主要由公司及其某些子公司的所有個人資產和財產(包括對“信用證信貸協議”的優先權抵押品的第一留置權和對ABL信貸協議的優先權擔保品的第二留置權(在每種情況下均須受允許的留置權)擔保)。信用證信貸協議也由該公司的某些其他子公司在無擔保的基礎上擔保。
截至2019年12月31日，我們是符合這些金融契約的規定，在退出信貸協議和契約在我們的契約。
DIP信貸協議概述
2019年7月3日，Weatherford黨大約借來了$1.4十億根據DIP信貸協議，收益用於償還某些預先償還的債務，現金擔保與信用證和類似工具有關的某些債務，併為Weatherford當事方及其某些子公司的週轉資金需求和一般公司目的提供資金。DIP信貸協議包括DIP定期貸款和DIP循環信貸貸款。2019年7月3日，該公司償還了所有根據擔保定期貸款協議和364天信用協議到期的欠款，總計約為364日。$616百萬從我們的DIP信貸協議借款，只剩下A&R信貸協議的總借款$305百萬截至2019年12月13日的未償還款項，在根據RSA的條款生效之日從破產之日起全額償還。此外，我們的現金約有抵押。$271百萬信用證和類似的票據，並從DIP信貸協議中借款。見“注2-第11章破產程序的出現“和”附註3-新開始會計“有關利率和DIP信貸協議條款的更多細節。
先前的信貸協議(364天、A&R和定期貸款)
2018年12月31日，我們簽訂了兩份循環信貸協議，承諾總額為$846百萬，由無擔保的高級循環信貸協議(“A&R信貸協議”)組成，金額為$529百萬，以及有擔保的第二次留置期364天循環信貸協議(“364天信貸協議”，連同A&R信貸協議，“循環信貸協議”)$317百萬。在2018年12月31日，我們有本金借款$310百萬根據定期貸款協議。我們將我們的循環信貸協議和定期貸款協議統稱為“優先信貸協議”。
根據A&R信貸協議的條款，$226百萬非延展放款人(“非延展放款人”)於2019年7月12日到期，並承諾於2019年7月12日到期$303百萬延長貸款期限將於2020年7月13日到期，364天信用協議將於2019年8月15日到期。2019年7月3日，該公司根據364天信用協議全額償還了未償債務.根據RSA的規定，在2019年12月13日破產後，A&R信用協議得到全額償還。
定期貸款協議要求每季度支付$12.5百萬加上2019年6月30日到期的利息。2019年7月1日，Weatherford各方和定期貸款放款人簽訂了一項定期貸款忍耐協議，其中貸款人同意在規定的時間內不行使他們可以利用的權利和補救辦法，包括加速任何債務的權利。2019年7月3日，該公司根據定期貸款全額償還了未償債務。
2019年7月3日，Weatherford黨大約借來了$1.4十億根據由DIP定期貸款和DIP循環信貸貸款組成的DIP信貸協議，借款所得用於償還某些預先償還的債務，現金擔保了與信用證和類似工具有關的某些債務，併為Weatherford當事方及其某些子公司的週轉資金需求和一般公司目的提供了資金。借款用於全額償還根據“定期擔保貸款協議”和364天信用協議到期的未償款項，總額約為364日。$616百萬2019年7月3日。DIP信貸協議在2019年12月13日破產後得到全額償還。
根據先前信貸協議提供的貸款的利率取決於貸款是歐元美元貸款還是備用基準利率貸款。我們還就A&R信用協議的金額支付了季度貸款費用。為
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K93
年終2019年12月31日在每筆未清餘額全部付清時，A&R信用協議的利率為libor加上保證金利率為3.55%用於延長貸款人和libor，加上保證金利率為2.80%對於不延期的貸款人，定期貸款協議和364天信用協議下的借款利率為libor加上保證金利率為2.30%和libor加保證金率為3.05%分別。注在申請日期後，A&R信用協議的利率為libor加上2.0%的違約利率，此外還有3.55%用於延長貸款人的範圍，保證金率為2.80%對於不延期的貸款人，根據A&R信用協議，交替基本利率借款的利率為交替基準利率加上2.0%的違約利率，此外，延期放款人的保證金利率為2.55%，非延期放款人的保證金利率為1.80%。在定期貸款及364天信貸協議於2019年7月3日償還之前，我們的定期貸款協議及364天信貸協議下的貸款利率為libor+保證金利率2.30%和libor加保證金率為3.05%分別。
其他短期借貸及債務活動
2018年2月，我們全額償還了6.00%高級講稿應於2018年3月到期。2017年6月，我們全額償還了6.35%到期日的高級債券。
我們根據未承諾的信貸安排和其他融資安排，與國內和國際各機構進行短期借款。在…2019年12月31日，我們有$3百萬短期內根據這些安排借款。
截至2019年12月31日，我們有$399百萬未償還的信用證、履約證書和投標債券，包括美元141百萬根據ABL信用證協議開出的信用證，$105百萬根據信用證信用證協議和$153百萬在各種未承諾的設施下的信用證。在2019年12月31日，我們有現金抵押品$152百萬支持信用證在我們的各種未承諾的設施。現金包括在“限制現金“在隨同合併資產負債表.
在…2019年12月31日2018年12月31日，長期債務的當前部分主要與我們融資租賃的短期部分和我們的定期貸款協議的當前部分有關。$50百萬分別。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K94
14.長期債務
我們的長期債務賬面價值包括：
|
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 2019 | | | 2018 |
11.00%出境通知書到期日期2024年 | $ | 2,097 |
| | | $ | — |
|
5.125%高級債券應於2020年到期 | — |
| | | 364 |
|
5.875%可互換高級債券到期日期2021年 | — |
| | | 1,194 |
|
7.75%高級債券到期 | — |
| | | 743 |
|
4.50%高級債券到期 | — |
| | | 644 |
|
8.25%高級債券到期 | — |
| | | 742 |
|
9.875%高級債券到期 | — |
| | | 781 |
|
9.875%高級債券應於2025年到期 | — |
| | | 588 |
|
6.50%高級債券到期 | — |
| | | 447 |
|
6.80%高級債券到期 | — |
| | | 255 |
|
7.00%高級債券到期 | — |
| | | 456 |
|
9.875%高級債券到期 | — |
| | | 245 |
|
6.75%高級債券到期 | — |
| | | 457 |
|
5.95%高級債券到期 | — |
| | | 369 |
|
定期貸款協議應於2020年到期 | — |
| | | 308 |
|
融資和其他租賃義務 | 64 |
| | | 69 |
|
高級債券和其他債務共計 | 2,161 |
| | | 7,662 |
|
減：一年內到期的款額 | 10 |
| | | 57 |
|
長期債務 | $ | 2,151 |
| | | $ | 7,605 |
|
我們借入的應計利息是$12百萬和$140百萬在…2019年12月31日和2018分別。以下是按年份分列的預定長期債務期限摘要(以百萬美元計)：
|
| | | |
2020 | $ | 10 |
|
2021 | 7 |
|
2022 | 7 |
|
2023 | 8 |
|
2024 | 2,105 |
|
此後 | 24 |
|
| $ | 2,161 |
|
後繼出口説明
根據該計劃的條款，我們於生效日期發出無擔保證書。11.00%應於2024年到期的總本金$2.1十億(其中$500百萬是以退出回扣票據的形式向現有債權人發出的高級票據被取消)。出口票據的利息將按11.00%自2020年6月1日起，每年每半年支付一次欠款。
在2021年12月1日之前的任何時間，公司可全部或部分贖回出口票據，贖回價格相等於(I)本金，加上(Ii)贖回日的“作出整”溢價，加上(Iii)贖回日的應累算利息及未付利息(但有關紀錄日期的紀錄筆記持有人有權收取在贖回日當日或之前的利息支付日期到期的利息)。2021年12月1日及以後，本公司可贖回全部或部分11.00%以贖回價格計算的出口票據(以本金的百分比表示)
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等於(I)105.500%(Ii)由2021年12月1日起計的12個月期間；(Ii)102.750%由2022年12月1日起計的十二個月期間；及(Iii)100.000%由2023年12月1日起計的十二個月期間及其後任何時間，另加贖回日的應累算利息及未付利息。
此外，在2022年12月1日之前的任何時間，公司可贖回$500百萬的總本金11.00%出口票據，贖回價格為103.00%的本金，另加截至贖回日期的應計利息及未付利息(如有的話)。
如有更改控制(如印義齒所界定)，出口票據持有人將有權要求公司以相等於購買價格的購買價格回購全部或部分出口票據101%的總本金11.00%已購回的出口票據，加上應計利息和未付利息(如果有的話)，到回購日為止。
出口票據由公司現有的國內子公司和某些外國子公司提供高級擔保，這些子公司以全額和無條件的方式擔保其在退出信貸協議下的義務。
指導“出口説明”的義齒載有契約，其中除其他外，限制了公司的能力及其某些子公司的能力：承擔、承擔或擔保額外負債；支付股息或分配股本或贖回或回購股本；進行投資；出售子公司的股票；轉讓或出售資產；建立留置權；與附屬公司進行交易；以及進行合併或合併。
當(1)退出債券被穆迪投資者服務公司(Moody‘sInvestorsService，Inc.)評為投資評級時。和標準普爾評級服務和(2)沒有發生違約，並繼續在義齒下，這些和其他契約中的某些將被暫停和停止有效，只要穆迪或標準普爾的評級沒有隨後下降到低於Baa 3或BBB-(或同等)。
義齒還規定了某些習慣上的違約事件，除其他外，包括不支付本金或利息、未支付超過規定門檻的最後判決、擔保未能繼續有效、破產和破產事件以及交叉加速，這將使所有當時未清出口票據的本金、溢價(如果有的話)利息和其他貨幣義務能夠立即申報到期和應付。
定期貸款協議
定期貸款協議將於2020年到期，內容包括$50百萬截至2018年12月31日的長期債務的當前部分。2019年7月3日，該公司根據定期貸款全額償還了未償債務。看見附註13-短期借款及其他債務以獲得更多信息。
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前任高級債券、可更換高級債券及投標報價
在請願日期之前，我們發行了各種高級債券，所有這些都與我們現有和未來的高級無擔保債務相同，這些債務有半年的利息支付，也沒有償債基金的要求。截至呈請日，前任的高級票據和可兑換高級票據及相關未付應計利息共計$7.6十億在破產期間要承擔可折中的債務。有關的未攤銷債務發行和債務折扣已計入“業務綜合報表”的“重組項目”。見“注2-第11章破產程序的出現“有關重組項目和責任的詳細情況，但須作出妥協。在2019年12月13日破產後，前任的高級和可兑換的高級票據根據該計劃的條款被取消，從而使債務得以清償。$4.3十億記錄在“綜合業務報表”的“重組項目”中。
前任可互換高級註釋
二零一六年六月七日，我們發行面值為$1.265十億利率為5.875%。這些紙幣的折算價格為$7.74每股可兑換為163.4百萬在2021年1月1日或之後發生某些事件時公司的股份。債券將於2021年7月1日到期。我們可以選擇以現金或股票的任何組合交換票據。在請願書日期之前，報告了交換功能，其賬面金額為$97百萬在“超過面值的資本“在所附的綜合資產負債表上。在2019年12月13日破產後，可兑換的高級票據根據該計劃的條款被取消，從而在“綜合業務説明”中按面值記錄收益。在……裏面2019(截至呈請日期)2018年及2017年全年與應計利息及貼現攤還有關的利息開支為$50百萬, $99百萬和$97百萬分別。
前任高級註釋
自生效之日起，這些附註按照“計劃”的規定被註銷，從而在“業務綜合説明”的“重組項目”中按面值記錄收益。
2018年2月，我們全額償還了6.00%高級講稿應於2018年3月到期。2018年2月28日，我們發佈了$600百萬我們的總本金9.875%高級音符應於2025年到期。
2017年6月，我們全額償還了6.35%到期日的高級債券。2017年6月26日，我們又發佈了一份$250百萬總本金9.875%高級音符到期2024年。這些票據是根據我們以前發行的契約作為附加證券發行的。$540百萬我們的總本金9.875%高級音符到期2024年。
前身投標報價
2018年2月的債券發行部分資助了一項同時進行的收購要約，以現金形式購買我們的任何和全部資產。9.625%高級説明應於2019年到期。我們以現金結算了投標報價，金額為$475百萬，退休的總面值為$425百萬的應計利息$20百萬。2018年4月，我們在提前贖回債券時償還了剩餘的未償本金。我們發現累積損失$34百萬中的這些交易債券投標及買入溢價“關於所附的業務綜合報表。
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15.金融工具、資產和其他資產的公允價值
按公允價值計量和確認的金融工具和其他資產
我們估計公允價值的價格，將收到出售資產或支付轉移負債之間的市場參與者之間有序交易的資產或負債。我們的評估技術需要我們用三個層次來分類的投入，從最高到最低的可觀測輸入。一級投入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。第二級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價或其他市場數據，或直接或間接通過市場確證，在整個金融工具期限內可觀察到的資產或負債投入。第三級投入是以我們自己的判斷和假設為基礎，用於以公允價值衡量資產和負債的不可觀測的投入。在層次結構中，金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平來確定的。中討論的衍生工具除外附註16-衍生工具及為出售而持有的資產及負債附註1-重要會計政策摘要“和”附註7-業務合併和剝離，“我們沒有按公允價值定期計量和確認的其他物質資產或負債。2019年12月31日和2018.
其他金融工具的公允價值
我們的其他金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、持有至到期投資、短期借款和長期債務。我們的現金和現金等價物、應收帳款、應付帳款和短期借款的賬面價值因其期限較短而接近其公允價值。這些短期借款在公允價值等級中被列為二級.2017年，我們購買了$50百萬2020年到期的安哥拉政府債券。.的賬面價值$50百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日，這兩個時期的公允價值大致相同。我們評估投資是否因公允價值下降或其他市場狀況而遭受暫時減值損失。如果證券的公允價值低於攤銷成本，而且我們更有可能無法在其規定的到期日之前收回其攤銷成本，我們將在“業務綜合報表”中記錄一項非臨時減值費用。
除其他因素外，長期債務的公允價值隨適用利率的變化而波動。噹噹前市場利率低於最初發行債務的利率時，公允價值將超過賬面價值；當市場利率高於債務最初發行利率時，公允價值將低於賬面價值。在公允價值等級中，我們的長期債務的公允價值被歸類為二級，並建立在活躍程度較低的市場的可觀測輸入基礎上。
我們的高級票據的公允價值和賬面價值如下：
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| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 2019 | | | 2018 |
公允價值 | $ | 2,252 |
| | | $ | 4,455 |
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承載價值 | 2,097 |
| | | 7,285 |
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非經常性公允價值計量
在後續期間，我們確定從與該計劃有關的企業價值中獲得的重組價值的新開始會計，根據公司的公允價值(遞延所得税除外)分配給公司可識別的有形和無形資產和負債，剩餘的剩餘價值分配給商譽。他們被確定為三級公允價值。見進一步討論附註3-新開始會計.
在2019年的前任時期，我們的商譽減損測試表明，我們的商譽受到損害，因此我們的所有報告單位都被減記到其估計的公允價值。我們的報告單位的三級公允價值是採用收入和市場方法相結合確定的。對收入辦法的無法觀察的投入包括每個報告單位的未來現金流量估計數和與報告單位風險相稱的貼現率估計數。市場方法考慮了可比上市公司的市場倍數，將公允價值估計為每個報告單位實際和預測收益的倍數。見“附註10-商譽和無形資產.”
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在2019年的前身期間，我們確認了長期資產減值，將我們的資產減記到較低的賬面金額或公允價值減去出售我們的陸地鑽井平臺的成本。我們對市場復甦的預期發生了變化，某些處置資產組的經營現金流連續出現負數，這表明這些資產在剩餘的使用壽命內將不再可收回。長期資產的3級公允價值是採用市場和收益相結合的方法確定的。見“注9-長期資產減值和資產寫入.”
2018年第四季度，我們的年度和中期商譽減值測試顯示，我們的商譽受損，因此，我們的三個報告單位被記作其估計公允價值。我們的報告單位的三級公允價值是採用收入和市場方法相結合確定的。對收入辦法的不可觀察的投入包括報告單位的未來現金流量估計數和與報告單位風險相稱的貼現率估計數。市場方法考慮了可比上市公司的市場倍數，將公允價值估計為每個報告單位實際和預測收益的倍數。
2018年期間，由於石油和天然氣行業持續低迷，我們對陸上鑽井平臺處置組進行了重新評估，將這些資產計入2018年和2017年12月31日待出售的資產中。2018年期間，由於石油和天然氣行業的持續低迷，長壽資產被減記為公允價值。長期資產的3級公允價值是採用市場和收益相結合的方法確定的。市場法考慮了類似資產的市場銷售價值。對收入辦法的不可觀察的投入包括資產的未來現金流量估計數和與資產風險相稱的貼現率估計數。
2017年第四季度，長期資產被減記並減記到其估計的公允價值。資產的3級公允價值是採用收入法確定的。對收入辦法的不可觀察的投入包括資產的未來現金流量估計數和與資產風險相稱的貼現率估計數。
16.衍生工具
前移我們不時會進行衍生金融工具交易，以管理或減低我們的市場風險。我們管理我們的債務組合，以實現固定利率和浮動利率的整體預期地位，我們可以使用利率互換作為實現這一目標的工具。我們簽訂外匯遠期合約和跨貨幣互換合約，在經濟上對衝各種外幣波動的風險。利率衍生工具的主要風險包括利率的變化影響這類工具的公允價值、浮動利率的市場增長可能導致利息費用的增加、外匯匯率的變化以及此類交易中對手方的信譽。
我們監測我們的對手方，即跨國商業銀行的信譽。我們所有未完成的衍生工具的公允價值都是使用一個包含2級投入的模型來確定的，包括類似條款和到期日的合同的報價。
認股權證-繼承人
在生效日期，根據該計劃的條款，公司向持有公司舊普通股的人發出認股權證(“新認股權證”)，以購買不超過7,777,779公司新普通股。有關新授權書的詳情，請參閲“附註20-股東權益(不足)”.
手令-前任
2016年第四季度84.5百萬普通股，我們發行了一張認股權證(“舊證”)，這給了持證人更多的選擇權。84.5百萬普通股。舊證的行使價格是$6.43每股可在2019年5月21日前行使。期權期屆滿，認股權證未行使，其公允價值為零。舊證被列為負債，在綜合資產負債表上按公允價值記賬，公允價值的變動通過收益報告。
舊證公允價值為二級估價，採用BlackSchole估價模型估算。模型的投入包括Weatherford的股價、股價的波動性和無風險利率。舊證的公允價值是零12月31日，2018。我們在2019年5月發現了與舊證到期相關的微不足道的收益。我們認識到$70百萬和$86百萬2018年和2017年，“舊證”的公允價值變動分別記錄在“權證公允價值調整“關於隨行綜合業務報表。2018年舊證公允價值的變化主要是因為取消了與任何未來相關的權證股票價值
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股票發行和Weatherford股價下跌。2017年權證公允價值的變化主要是由於Weatherford的股價下跌。
公允價值邊緣
我們可以使用利率互換來幫助減少與固定利率債務公允價值變化相關的風險敞口。利率互換按公允價值記錄，公允價值在收益中記錄。固定利率債務的賬面價值將根據利率的變化進行調整，並記錄在收益中。在對衝終止後，固定利率債務的任何折扣或溢價將在債務的剩餘期限內作為利息費用攤銷。截至2019年12月31日，我們沒有指定任何公允價值對衝。
現金流邊緣
我們可以使用利率掉期來減少由於利率變化而預測的現金流的變化所帶來的風險。2008年，我們加入了利率衍生工具，以對衝預期的債券發行對利率的風險敞口。這些套期保值在2008年發行債務時終止，相關損失由“累計其他綜合收入(損失)“在該債務的剩餘期限內利息開支，並在ASC 852和”新開始會計“下得到充分確認。截至2019年12月31日，我們沒有指定任何現金流對衝。
其他衍生工具
我們簽訂合同，以對衝各種外幣匯率波動的風險敞口。在…2019年12月31日和2018，我們有未到期的外匯遠期合同，名義金額總計為$389百萬和$435百萬分別。這些外幣遠期合約並不是根據ASU 2014-03年度指定為對衝工具。衍生工具與套期保值(主題815)。我們的外幣遠期合同的名義金額一般不代表雙方交換的金額，因此不是衡量與這些合同有關的現金需求或任何可能的損失風險。到期時實際交換的金額是參照名義金額和衍生合同的其他條款(如匯率)計算的。
根據ASC 815，我們的外幣衍生工具不被指定為對衝工具，合約的公允價值變動記錄在每段時間內。“其他收入(費用)，淨額“關於隨行綜合業務報表.
衍生工具的損益綜合業務報表在下面的表格裏。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 | | |
| 期間 | | | 期間 | | | | | | |
| 12/14/19至 | | | 01/01/19至 | | 12/31終了年度 | | |
(百萬美元) | 12/31/19 | | | 12/13/19 | | 2018 | | 2017 | | 分類 |
外幣遠期合同 | $ | 1 |
| | | $ | — |
| | $ | (15 | ) | | $ | (25 | ) | | 其他收入(費用)，淨額 |
關於Weatherford股份的舊證 | — |
| | | — |
| | 70 |
| | 86 |
| | 權證公允價值調整 |
17.退休和僱員福利計劃
我們已經確定了包括某些僱員在內的繳款計劃。與這些計劃有關的繳款費用共計$31百萬, $37百萬和$24百萬到12月31日為止的前幾年，2018和2017分別。後續時期的繳款費用不是很大。2017年後僱主繳款的增加主要是由於重新開始向我們的美國401(K)儲蓄計劃和公司贊助的其他繳款計劃提供相應的繳款。
我們定義了福利養老金和其他退休後福利計劃，涵蓋某些美國和國際僱員。計劃福利通常基於年齡、薪酬水平和服務年限等因素。與這些計劃有關的定期收益收入/費用淨額共計$5百萬成本，$8百萬成本，以及$38百萬前一時期和截至2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的收入。下一時期的淨定期效益費用不是很大。上一時期定期效益費用淨額減少的主要原因是我們的荷蘭計劃從
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固定收益指的是確定的繳款，這導致該年度沒有確定的福利支出，並減少了該計劃的收益。2018年定期福利費用淨額變化的主要原因是，我們的補充高管退休計劃在2017年攤銷了未確認的淨收益。合併後的預計養卹金債務如下$198百萬和$173百萬截至2019年12月31日和2018分別。比去年增加的主要原因是貼現率降低導致精算損失。計劃資產在合併基礎上的公允價值(主要使用二級投入確定)是$144百萬和$123百萬截至2019年12月31日和2018計劃資產同比增長的主要原因是資產回報率為正。截至2019年12月31日和2018年12月31日，資金不足的淨債務基本上記錄在其他非流動負債。此外，截至2019年12月31日，尚未確認為定期淨收益成本組成部分的累計其他綜合收入(虧損)税前綜合金額為淨收益。$2百萬。截至2018年12月31日，截至2018年12月31日累計的其他綜合收入(虧損)的税前綜合金額以及截至2019年12月13日的損益已與“新開始會計”一併消除。
養卹金債務的加權平均假設率如下：
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| | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 從12/14/19 | | | 截至12月31日的年度， |
| 至12/31/19 | | | 2018 |
貼現率： | | | | |
美國計劃 | 2.50% - 3.25% |
| | | 3.00% - 4.25% |
|
國際計劃 | 0.80% - 6.25% |
| | | 1.85% - 7.25% |
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補償增長率： | |
| | | |
|
美國計劃 | — |
| | | — |
|
國際計劃 | 2.00% - 3.50% |
| | | 2.00% - 3.50% |
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在前任時期和截至12月31日的一年中，2018，我們作出了貢獻，並支付了直接利益$5百萬和$5百萬分別與我們的退休金和其他退休後福利計劃有關。後續期間的捐款並不重要。在……裏面2020，我們預計大約會資助$5百萬與這些計劃有關。
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18.所得税
我們根據進行業務的國家的現行法律和税率，或我們或我們的附屬公司為所得税目的而被視為居民的國家，規定所得税。我們的税前收入或虧損與我們的所得税規定或福利之間的關係因不同時期而不同，這些因素包括税前收入或虧損總額的變化、我們所得收入的管轄範圍、這些管轄區的税法以及我們的運作結構。2019年9月26日，我們的母公司不再是瑞士税務居民，成為愛爾蘭納税居民，在愛爾蘭税收制度下應納税。我們從瑞士以外的來源獲得的收入不受瑞士州和公司税的限制，也可以享受瑞士聯邦税的參與減免，以獲得符合資格的股息收入和與出售子公司合格投資有關的資本收益。參與減免應使瑞士聯邦所得税完全免除參與收入。
我們由持續經營所得的入息税包括：
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 1/1/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
現行經費總額 | $ | (9 | ) | | | $ | (110 | ) | | $ | (113 | ) | | $ | (162 | ) |
遞延(備抵)養卹金共計 | — |
| | | (25 | ) | | 79 |
| | 25 |
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所得税準備金 | $ | (9 | ) | | | $ | (135 | ) | | $ | (34 | ) | | $ | (137 | ) |
下文分析了愛爾蘭和瑞士所得税税率的所得税規定與2019年繼承期和前任期以及2018年12月31日和2017年12月31日終了的前幾年因“所得税前損失”而產生的所得税(撥備)福利之間的差異：
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 1/1/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
愛爾蘭和瑞士所得税税率分別為12.5%和7.83% | $ | 2 |
| | | $ | (299 | ) | | $ | 216 |
| | $ | 208 |
|
對營業收入徵税，税率不同於愛爾蘭或瑞士聯邦所得税税率 | (65 | ) | | | 197 |
| | (387 | ) | | 123 |
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應折中和重新開始會計的債務結算税估計數 | — |
| | | (495 | ) | | — |
| | — |
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估值備抵額的變動-估計應交納的債務結清税-須折中和重新開始會計 | — |
| | | 463 |
| | — |
| | — |
|
美國税務改革-美國遞延税收資產的重新計量 | — |
| | | — |
| | — |
| | (249 | ) |
美國税制改革對估價津貼的影響 | — |
| | | — |
| | — |
| | 301 |
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估值津貼的變動 | 56 |
| | | 17 |
| | 166 |
| | (459 | ) |
不確定税收狀況的變化 | (2 | ) | | | (18 | ) | | (29 | ) | | (61 | ) |
所得税準備金 | $ | (9 | ) | | | $ | (135 | ) | | $ | (34 | ) | | $ | (137 | ) |
我們在下一時期的所得税規定是$9百萬關於所得税前的損失$15百萬。下一時期税收支出的主要驅動因素包括某些司法管轄區的利潤、視為利潤的國家以及對公司間交易和第三方交易的預扣税，這些交易與普通收入或損失沒有直接關係。
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我們在2019年前一時期的所得税規定是$135百萬所得税前收入$3.8十億。2019年前一時期税收支出的主要驅動因素包括某些司法管轄區的利潤、被視為利潤的國家以及與普通收入或虧損不直接相關的公司間交易和第三方交易的預扣税。我們的結果也包括$32百萬與新開始會計影響和$14百萬税收優惠主要與商譽和其他資產減值或減記有關.其他費用約$77百萬，與業務的重組費用和銷售收益有關，導致$3百萬税收優惠。我們也認識到$4.3十億因破產而須作出妥協的債務清償收益(見“附註3-新開始會計“)由於沒有所得税制度的百慕大和美國，沒有任何税收影響，這導致了美國根據現行税收法規和適用條例結轉的未受益的淨營業損失減少，但被釋放估價津貼所抵消。預申請費用(申請日期前的收費)和重組項目(申請日期後的收費)對税收沒有重大影響。
我們的所得税規定2018曾.$34百萬關於所得税前的損失$2.8十億。截至年底的業績2018年12月31日包括沒有重大税收優惠的損失。截止年度的税收支出2018年12月31日還包括與普通收入或損失不直接相關的預扣税和視為利得税。税收支出的主要驅動因素是某些司法管轄區的利潤、被視為利潤的國家以及對公司間交易和第三方交易徵收預扣税。我們的結果2018還包括與.有關的費用$70百萬税收優惠主要與$1.9十億商譽損害。其他資產減記和其他費用，包括$238百萬在長期資產減值中，$126百萬重組收費與權證公允價值調整$70百萬沒有明顯的税收優惠。
我們的所得税規定2017曾.$137百萬關於所得税前的損失$2.7十億。税收支出的主要驅動因素是某些司法管轄區的利潤、被視為利潤的國家以及對公司間交易和第三方交易徵收預扣税。此外，該公司的結論是，它需要記錄$73百萬在第四季度2017對某些先前受益的遞延税資產，因為它不能支持更有可能實現遞延税資產。額外的估價津貼被一次性的部分抵銷。$52百萬得益於美國最近的税收改革。我們的結果2017還包括沒有重大税收優惠的費用，主要與資產減記有關，其他費用包括$928百萬在長期資產減值中，$540百萬庫存費用，包括超額和過時，$230百萬在委內瑞拉應收賬款的減記和$66百萬其他沖銷費用和信貸，$183百萬重組收費與權證公允價值調整$86百萬.
2017年12月22日，美國頒佈了一項全面的税收改革法案(“減税和就業法案”，簡稱TCJA)。TCJA對美國企業所得税進行了重大調整，除其他外，降低了法定公司税率。35%到21%取消某些扣除，對外國子公司2017年持有的現金和非流動資產的累積收益徵收強制性一次性税(後者的税率較低)，以及美國對跨國公司的徵税從對全球收入徵税轉向部分領土製(以及旨在防止美國所得税基礎受到侵蝕的某些規則，例如基本侵蝕税和反濫用税)。永久降低美國法定公司税税率21%從…35%減少美國遞延税資產和負債數額$249百萬的估價津貼減少$301百萬淨税收利益$52百萬截至2017年12月31日的年度記錄。TCJA對該公司的實際税率沒有其他影響，因為對美國遞延税資產的估價免税額。任何潛在影響都將被未受益的美國淨營運虧損結轉抵消.由於我們沒有所有必要的資料來分析截至2017年12月31日這一税制改革的所有影響，因此我們認為這是一個臨時數額，我們認為這是對這一税制改革所涉會計問題的合理估計。我們在2018年完成了對這一事項的核算，並得出結論認為，在截至2019年12月31日或2018年12月31日的12個月期間，沒有對2017年記錄的臨時數額進行調整。
遞延税資產和負債因資產或負債的税基與其報告數額之間的臨時差額而估計的未來税收影響而確認合併財務報表。對遞延税資產和負債的計量是根據目前在我們開展業務的每個司法管轄區實施的已頒佈的税法和税率計算的。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K103
可歸因於持續業務的遞延税款淨資產(負債)構成部分如下：
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| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 2019 | | | 2018 |
遞延税款資產： | | | | |
淨營業損失結轉 | $ | 696 |
| | | $ | 1,002 |
|
應計負債和準備金 | 155 |
| | | 331 |
|
税收抵免結轉 | 11 |
| | | 94 |
|
僱員福利 | 26 |
| | | 29 |
|
財產、廠房和設備 | 63 |
| | | — |
|
盤存 | 67 |
| | | 67 |
|
財税基礎的其他差異 | 264 |
| | | 324 |
|
估價津貼 | (1,166 | ) | | | (1,702 | ) |
遞延税款資產總額 | 116 |
| | | 145 |
|
遞延税款負債： | |
| | | |
|
財產、廠房和設備 | — |
| | | (15 | ) |
無形資產 | (90 | ) | | | (57 | ) |
財税基礎的其他差異 | (31 | ) | | | (52 | ) |
遞延税款負債總額 | (121 | ) | | | (124 | ) |
遞延税金淨額(負債) | $ | (5 | ) | | | $ | 21 |
|
我們記錄遞延税資產的淨經營損失和臨時差異的賬面和税基的資產和負債，預計將產生税收減免在未來的時期。遞延税資產的最終變現取決於這些遞延税資產在可扣減的期間內產生的未來應納税收入。公司評估其遞延税資產的可變現性時，考慮的是其全部或部分遞延税資產是否更有可能無法變現。公司在決定是否需要評估津貼時，會考慮所有可用的證據(正面和負面證據)。該公司評估了可用於實現遞延税資產收益的可能的應税收入來源，包括預測的未來應税收入、扭轉現有臨時差額、回收年的應税收入和現有的税收規劃戰略，以及重新開始核算對進行這一評估的影響。遞延税資產的可變現性取決於對未來應納税收入的確定所固有的判斷和假設，包括諸如未來經營條件(特別是與當前石油價格和市場對我們產品和服務的需求有關)等因素。
我們將繼續評估今後報告所述期間是否需要估值津貼。在公司確定遞延淨資產更有可能變現之前，估價免税額將保持不變。如公司決定日後可因市況下的盈利顯著改善而變現遞延所得税資產，公司會調整估值免税額，減少調整期內的入息税撥備額。
2019年估值備抵額減少的主要原因是，主要歸因於美國(見下文討論)的未受益業務淨結轉額減少，以及對我們的遞延税淨資產進行了外匯重新計量。
我們的非愛爾蘭子公司的累積未分配收益一般沒有被確認為遞延所得税，因為它們被認為是無限期的再投資。以股息或其他形式分配這些收入可能導致各國應繳所得税和預扣税的結合。截至2019年12月31日，我們非愛爾蘭子公司的正未分配收益池被認為是無限期的再投資，如果分配的話，可能要納税。$1.6十億。由於税法和遣返方式的複雜性，估計與這些未分配的收入有關的遞延所得税和有關股息預扣税的數額是不切實際的。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K104
在2019年12月31日，我們大約$4十億在不同的管轄範圍內，$1.9十億其中一些是由美國子公司生產的。2019年12月13日，該公司從美國破產法第11章中脱穎而出。因此，在美國大約$480百萬註銷債務的收入是為税收目的而實現的。在適用於破產重組產生的COD收入的例外情況下，美國子公司不需要將這一COD收入確認為應納税收入。相反，該公司在美國的淨經營虧損根據現行税收法規和適用條例予以削減，從而影響到遞延税的餘額。該公司還實現了百慕大的COD收入，百慕大沒有所得税制度。因此，COD收入沒有影響。我們的美國子公司經歷了所有權的變化，因為該公司從第11章破產程序的出現被認為是一種“所有權的改變”，為了國內收入法典第382節的目的。“國內收入法典”第382和383條限制了公司在經歷“所有權變化”後利用税收屬性的能力。我們估計每年的限額大約是$23百萬根據我們的美國損失結轉額和其他税收屬性，包括抵免，在未來以美國的最終估值為前提，$1.2十億美國的虧損結轉將到期，然後才能被利用。我們能夠使用的美國子公司NOL的總數量不是$1.9十億我們的營業淨虧損結轉遞延税金資產減少了$257百萬(預期到期的美國虧損結轉的税收影響)。該公司對美國遞延税資產淨值保持估值備抵，因此對美國虧損結轉的調整相應地降低了估值備抵，因此沒有造成當前的財務影響。截至2019年12月31日，遞延税資產反映了該公司可能能夠利用的美國最大虧損結轉額，即$639百萬。我們的非無限期虧損結轉，如果不使用，大部分將到期的美國子公司2030貫通2037在不同的日期2019貫通2038非美國子公司。在2019年12月31日，我們$77百萬税收抵免結轉，其中$66百萬是為美國子公司服務的。美國信貸主要包括$35百萬的研究和開發税收抵免結轉2020貫通2038，和$31百萬到期的外國税收抵免結轉2020貫通2038。我們預計，由於每年的限制，所有的美國信貸都將到期，然後才能使用。因此，截至2019年12月31日，我們的税收抵免結轉額是$11百萬税收抵免遞延資產減少$66百萬以抵消估價津貼的減少。
本期間開始和結束時的不確定税額總額表如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 1/1/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
年初餘額 | $ | 213 |
| | | $ | 195 |
| | $ | 217 |
| | $ | 208 |
|
由於在以前期間所採取的税務立場而增加的税額 | — |
| | | 34 |
| | 31 |
| | 65 |
|
由於在以前期間採取的税收立場而減少的數額 | — |
| | | (1 | ) | | (9 | ) | | (1 | ) |
由於在本期內採取的税務立場而增加的税額 | 2 |
| | | 17 |
| | 14 |
| | 12 |
|
與徵税當局有關的定居點削減 | (1 | ) | | | (20 | ) | | (18 | ) | | (29 | ) |
因適用的時效規約失效而減少的費用 | — |
| | | (5 | ) | | (23 | ) | | (38 | ) |
外匯效應 | — |
| | | (7 | ) | | (17 | ) | | — |
|
年底結餘 | $ | 214 |
| | | $ | 213 |
| | $ | 195 |
| | $ | 217 |
|
事實上，所有不確定的税額，如果在未來期間被確認，都會影響我們的實際税率。根據我們的會計政策，在任何欠繳所得税的情況下，應計的罰款和利息已列為所得税費用和其他非流動負債的組成部分。我們記錄了一筆費用$1百萬, $15百萬, $1百萬和$10百萬分別對2019年的繼承期和前任期以及截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度的利息和罰金。上表所列數額不包括累計應計利息和罰款$77百萬, $60百萬，和$61百萬截至2019、2018年和2017年12月31日，這些負債分別包括在其他負債中。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K105
我們在其中的許多地方都要繳納所得税。80我們經營的國家。2019年12月31日下表總結了我們運作的主要司法管轄區仍須接受審查的課税年度：
|
| |
加拿大 | 2011 - 2019 |
墨西哥 | 2009 - 2019 |
俄羅斯 | 2016 - 2019 |
瑞士 | 2011 - 2019 |
美國 | 2016 - 2019 |
我們不斷在各個司法管轄區接受税務審查。我們無法預測解決這些税務審查的時間或結果，也無法預測它們是否會對我們的財務報表產生重大影響。截至2019年12月31日，我們預計不確定的税額可能會減少至$6百萬在今後12個月內，由於時效、結算和(或)税務審查結論到期。
19.爭端、訴訟和法律緊急情況
股東訴訟
甘科股東訴訟
2019年9月6日，GAMCO資產管理公司。(“GAMCO”)據稱代表自己和其他處境類似的股東提起訴訟，聲稱違反了聯邦證券法，指控公司的某些現任和前任高級人員和董事受到違反。Gamco指控違反了1934年“證券交易法”第10(B)條和第20(B)節，以及違反了1933年“證券法”第11和15節，理由是該公司及其某些高級人員對公司的業務、業務、前景和業績作了虛假和(或)誤導性的陳述，並聲稱沒有披露重大事實。從2016年10月26日到2019年5月10日，Gamco代表公司普通股的購買者要求賠償損失。Gamco的訴訟是在美國得克薩斯州南部地區法院休斯敦分部提起的，標題是GAMCO資產管理公司(GAMCO Asset Management，Inc.)。v.McColum，等人，第4號案件：19-cv-03363。我們無法可靠地預測GAMCO索賠的結果，包括任何可能的損失數額。
前股東訴訟
2010年，三據稱，股東派生訴訟是代表該公司提出的，指控該公司的某些現任和前任官員和董事違反職責和其他索賠，這些指控涉及聯合國石油換食品項目、1977年“外國腐敗行為法”以及自2007年以來在美國證券交易委員會文件中披露的與美國政府調查有關的貿易制裁。這些股東派生訴訟已提交德克薩斯州哈里斯縣法院，併合並在標題下。Neff訴Brady等人案。，第2010040764號(統稱為“Neff案“)2014年初，公司收到了涉及同一主題事項的其他股東請求書，並提出了一項據稱代表公司提出的第四股東派生訴訟，還聲稱對公司的某些時任和前任高級人員和董事違反職責和其他索賠，涉及與該公司相同的主題事項。Neff案。那個案子，標題是Erste-SparInvestment KAG訴杜洛克-丹納，等人，201420933號(德克薩斯州哈里斯縣)被合併為Neff案2014年9月。2015年5月15日批准了駁回申請，2015年6月15日提出了上訴。在2017年6月29日的情況通報會和口頭辯論之後，德克薩斯州上訴法院部分駁回了股東的上訴，部分批准了股東的上訴。法院裁定，股東沒有資格提出在該公司於2009年重新歸化之前所產生的索賠，並維持對這些索賠的駁回。法院過早地推翻了初審法院對重新歸化後產生的索賠的駁回，並將其發回審判法院進行進一步訴訟。2018年2月1日，個別被告和名義上的被告Weatherford提出一項動議，要求對本案中剩餘的申訴作出即決判決。2018年2月13日，審判法院以缺乏管轄權為由，偏見地解僱了某些董事。原告已就司法裁決提出上訴。我們無法可靠地預測其餘索賠的結果，包括任何可能的損失數額。
美國政府調查
截至2016年12月31日，作為與SEC達成和解協議的一部分，該公司已同意支付全部民事罰款$140百萬涉及SEC和美國司法部(“司法部”)對某些會計問題的調查，這些會計問題與我們在2012年和2011年提交的報告歷史時期所得税財務報告的內部控制存在重大缺陷有關。此外，某些報告和認證
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K106
關於我們對所得税會計的內部控制，在兩年在和解之後。截至2018年4月，我們已完成這些報告。.的付款$50百萬是在2016年製作的，剩下的$90百萬於2017年支付。2017年的付款在標題下列報“其他資產和負債淨額“我們的現金流動合併報表.
快速完成及封隔器加訴訟
2015年7月31日，快速完成有限責任公司(“RC”)在美國得克薩斯州東區地區法院提起的專利侵權訴訟中，該公司的幾家子公司是被告。區署聲稱，我們及其他被告須就以下事項負上法律責任：七美國專利涉及特定的井下完井設備和使用這種設備的方法。這些專利已轉讓給加拿大公司Packer Plus Energy Services，Inc.(“Packer Plus”)，據稱專門授權給RC。RC正在尋求對進一步指控的侵權行為、未具體説明的侵權損害賠償、補充和增強損害賠償以及諸如律師費等額外救濟的永久禁令。該公司已對包裝公司提出反訴，要求申報不侵權、無效和不可執行的四項專利，這些專利仍然是以不公平行為為理由對公司提出的。該公司正在尋求律師費和訴訟費用。訴訟被擱置，等待美國專利和商標局專利審判和上訴委員會(“專利和商標局”)對每一項專利的各方審查(“知識產權”)的解決。2018年2月22日，PTAB發佈了知識產權決定，認定505、634和774項專利的所有申請都是無效的。2018年10月16日，PTAB發佈了一項知識產權決定，認定501專利的所有主張都是無效的。該委員會已就PTAB的決定提出上訴。在2019年6月3日，聯邦巡迴法院聽取了Rc關於與505、634和‘774項專利有關的上訴的口頭辯論，並於2019年6月6日確認了PTAB關於專利無效的決定。關於Rc對PTAB關於‘501專利的裁決的上訴的口頭辯論發生在2020年1月8日，聯邦巡迴法院於2020年1月21日確認了PTAB的決定。所有501，505，634年的索賠, 在美國訴訟中，針對該公司的774項專利現在已經失效。除了該公司可能對Packer Plus的不公平行為提出索賠外，美國的訴訟已經結束。
2015年10月14日，Packer Plus和RC向加拿大多倫多聯邦法院提起訴訟，指控該公司及其某些子公司侵犯了加拿大的一項相關專利，並要求賠償未具體説明的損失，並對公司的利潤進行核算。關於加拿大專利有效性的試驗於2017年3月完成。2017年11月3日，聯邦法院做出裁決，裁定被告證明訴訟中的專利無效，駁回了Packer Plus和RC的侵權指控。2018年1月5日，Packer Plus和RC提交了上訴通知。該公司於2018年6月提交了迴應狀。上訴的審理於2019年2月6日舉行，2019年4月24日，上訴被駁回，理由是Weatherford。Packer Plus和RC向加拿大最高法院申請許可，請求最高法院審理他們對上訴法院裁決的上訴，但最高法院駁回了申請，從而結束了訴訟。
在這個時候，我們相信我們不太可能承擔與這些專利侵權事項有關的損失，因此我們沒有產生任何與這些事項有關的損失準備金。對於索賠、糾紛和待決訴訟，如果我們認為有可能產生負面結果，而且損失可以合理估計，我們已經記錄了對預期損失的責任。
此外，我們亦有某些申索、糾紛及待決訴訟，我們不相信會有負面的結果，或只能估計一系列的法律責任。然而，有可能對我們作出意想不到的判決，或者我們可以決定解決一個或多個案件，這將導致可能沒有保險的賠償責任，超出我們目前保留的數額，在某些情況下，這些損失可能是重大的。如果出現一個或多個相對於這些問題的負面結果，對我們的財務狀況的總體影響可能是重大的。
所附“其他流動負債”記錄的應計訴訟和結算合併資產負債表截至2019年12月31日和2018都是$44百萬和$29百萬分別。我們應計訴訟餘額的增加主要發生在2019年的前任時期。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K107
20.股東權益(不足)
我們發行的普通股的變動如下：
|
| | |
(百萬股) | 發 |
2017年12月31日結餘(前身) | 993 |
|
股權獎勵的授予、歸屬和行使 | 9 |
|
2018年12月31日結餘(前身) | 1,002 |
|
股權獎勵的授予、歸屬和行使 | 7 |
|
前身股票註銷 | (1,009 | ) |
2019年12月13日結餘(前身) | — |
|
股票發行 | 70 |
|
2019年12月13日結餘(繼任者) | 70 |
|
股票發行 | — |
|
2019年12月31日結餘(繼任者) | 70 |
|
在該計劃生效後，先前所有已發行及未償還權益均被取消，而該公司亦已發行69,999,954“新普通股”給持有公司現有高級債券的股東和持有“舊普通股”的人。超過…的票面價值的金額29億美元載於超過面值的資本在所附的綜合資產負債表上。
自生效之日起，公司向持有公司舊普通股的人士發出新的認股權證，以購買不超過7,777,779公司普通股，票面價值0.001美元，行使價格為$99.96普通股。新認股權證為股權分類，發行時價值為$31百萬，記錄在“超過面值的資本“截至2019年12月31日，沒有人行使認股權證。權證公允價值為二級估值，採用BlackSchole估值模型進行估算。模型的輸入包括Weatherford的股價、股價的波動性和無風險利率。
新認股權證可在“屆滿日期”之前行使，而該日期是(I)的較早日期。2023年12月13日及(Ii)任何導致將公司的全部或實質上所有權益出售或交換給一名或多於一名第三者的任何流動資金事件的日期(不論是通過合併、出售、資本重組、合併、合併或其他方式)，或由公司直接或間接出售公司及其附屬公司的全部或實質上作為整體的資產；或公司的清盤、解散或清盤。所有未行使的新認股權證將於屆滿日期屆滿，而持有新普通股的權證持有人購買新普通股的權利亦會終止。
2016年11月21日，我們發佈了84.5百萬普通股的價格$5.40普通股及認股權證(“舊證”)購買84.5百萬2019年5月21日或之前的普通股，行使價格為$6.43特定機構投資者的普通股。2019年5月21日，舊權證期權期限到期，認股權證未行使。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K108
累計其他綜合損失
下表按構成部分列出累計其他綜合損失的變化情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 貨幣換算調整 | | 確定養卹金 | | 衍生產品遞延損失 | | 共計 |
2017年12月31日結餘(前身) | $ | (1,484 | ) | | $ | (26 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | (1,519 | ) |
其他綜合(損失)收入 | (240 | ) | | 10 |
| | — |
| | (230 | ) |
改敍 | — |
| | 2 |
| | 1 |
| | 3 |
|
淨活動 | (240 | ) | | 12 |
| | 1 |
| | (227 | ) |
2018年12月31日結餘(前身) | (1,724 | ) | | (14 | ) | | (8 | ) | | (1,746 | ) |
其他綜合收入(損失) | 52 |
| | (12 | ) | | — |
| | 40 |
|
改敍 | — |
| | 1 |
| | 8 |
| | 9 |
|
淨活動 | 52 |
| | (11 | ) | | 8 |
| | 49 |
|
2019年12月13日結餘(前身) | (1,672 | ) | | (25 | ) | | — |
| | (1,697 | ) |
消除先前權益餘額 | 1,672 |
| | 25 |
| | — |
| | 1,697 |
|
2019年12月13日結餘(繼任者) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收入 | 7 |
| | 2 |
| | — |
| | 9 |
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2019年12月31日結餘(繼任者) | $ | 7 |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
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Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K109
21.股份補償
作為擺脱破產的一部分，所有前任股權激勵計劃下的未償獎金都被取消，2019年計劃得到了繼承者的批准。
基於股票的薪酬計劃允許向任何員工、非員工董事和其他個人服務提供商或任何附屬機構授予期權、股票增值權、限制性股份獎勵、業績股份獎勵、績效單位獎勵(“pus”)、其他基於股票的獎勵和現金獎勵。此外，前任在“僱員股份購買計劃”(“ESPP”)中也有基於股份的補償條款。
對於限制性股份獎勵和RSU，補償費用在每項獎勵的單獨歸屬部分的所需服務期內按直線確認。對於PUS，補償費用在整個獎勵的所需服務期內按直線確認。破產後，由於原有裁決協議中控制條款的改變，某些股票加速上漲，所有剩餘的賠償費用都被取消，因此確認了所有剩餘的賠償費用。
每一項獎勵的規定根據授予的類型而有所不同，並由我們董事會的賠償委員會決定。以特定合同條款為基礎的獎勵，其期限不得超過。10年數。在授予限制性股份裁決後，接受者享有股東的權利，包括但不限於該等股份的投票權和收取就該等股份支付的任何股息的權利，但不包括轉歸前的處置權。在根據該計劃發行或轉讓股份的日期之前，RSU的接受者不享有股東的權利。截至2019年12月31日，我們有四百萬根據我們的後續股份補償計劃可獲得的股份。
股份補償費用
在後續期間，我們沒有確認任何基於股票的補償費用。我們確認了2019年前一時期和12月31日終了年度的以下股份補償費用，2018和12月31日，2017:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 01/01/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
股份補償 | $ | — |
| | | $ | 46 |
| | $ | 47 |
| | $ | 70 |
|
相關税收(備抵)福利 | — |
| | | — |
| | — |
| | — |
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Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K110
限制性股份獎勵及限制股份單位
2019年沒有發行限制股票獎勵。RSU以持續就業為基礎，一般通過三-年期。RSU的公允價值是根據批出之日我們股票的收盤價來確定的。公允價值總額減去沒收額，將在歸屬期內列支。2019年前一期間和終了年度授予的RSU的加權平均贈款日公允價值十二月 31, 2018和12月31日，2017曾.$0.90, $1.76和$4.26分別。2019年前一時期和12月31日終了年度內授予的限制性股票獎勵和RSU的公允價值總額，2018和12月31日，2017曾.$2百萬, $17百萬和$30百萬分別。
下文概述了RSU的活動：
|
| | | | | | | |
| | RSU | | 加權平均 授予日期公允價值 |
| | (單位：千) | | |
2018年12月31日非歸屬(前身) | | 17,278 |
| | $ | 2.82 |
|
獲批 | | 76 |
| | 0.90 |
|
既得利益 | | (9,747 | ) | | 3.64 |
|
取消或沒收 | | (7,607 | ) | | 1.75 |
|
2019年12月13日(前身) | | — |
| | — |
|
授予、歸屬、取消或沒收的 | | — |
| | — |
|
2019年12月31日(繼任者) | | — |
| | — |
|
業績單位
由前任授予的性能單位有一個三根據與預定目標有關的業績水平，可發行最多可達200%被授予的單位。如果沒有達到既定的業績目標，就不發行股票。此外，如果控制權發生變化，授標協議有200%的加速歸屬條件。具有市場目標的業績單位的授予日期公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬法。蒙特卡洛模擬在2018年12月31日終了的一年中使用的假設包括加權平均無風險率2.28%，波動率63.0%和一個零股息收益率有業績目標的業績單位的授予日期公允價值是根據授予之日我們股票的收盤價確定的。截至12月31日的年度內我們授予的所有業績單位的加權平均授予日公允價值，2018和2017曾.$4.57和$6.06分別。2019年前任時期，6百萬當破產引發一項變更控制條款時，發行了股票，加速了所有未償業績單位200%的歸屬。這些股份的總公允價值是$95千。截至2018年12月31日，我們沒有為業績部門發行任何股票。截至2007年12月31日止的年度，145千為與一名前執行幹事離職有關的業績股發行了股票。這些股份的總公允價值是$1百萬.
終了年度業績單位活動彙總表2019年12月31日，列示如下：
|
| | | | | | |
| 業績單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| (單位：千) | | |
2018年12月31日非歸屬(前身) | 4,014 |
| | $ | 4.99 |
|
獲批 | — |
| | — |
|
既得利益 | (3,033 | ) | | 4.79 |
|
取消或沒收 | (981 | ) | | 5.63 |
|
2019年12月13日(前身) | — |
| | — |
|
獲批 | — |
| | — |
|
2019年12月31日(繼任者) | — |
| | — |
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員工股票購買計劃
前任有一個ESPP，允許符合條件的僱員扣除工資以購買Weatherford股票。每個發行期都有一個ESPP。六-3月1日或9月1日起為期一個月。90%在發行期的第一天或最後一天，我們普通股的收盤價較低。我們發佈了4百萬和3百萬ESPP在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內分別持有ESPP的股票。在2019年1月，由於我們的股票價格較低，我們暫時暫停了ESPP，因為我們的計劃下還沒有足夠的可供發行的股票，新普通股還沒有在我們的ESPP下注冊發行。
22.每股收益
提交的所有期間每股基本收益等於淨收入(虧損)除以在此期間發行的股票的加權平均數，包括參與證券。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是，將淨收益(虧損)除以包括參股證券在內的當期流通股票的加權平均數，並根據股票期權、限制性股票和業績單位的稀釋效應進行調整。
以下披露的是基本和稀釋加權平均流通股：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 01/01/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬股) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
基本加權平均股和稀釋加權平均股 | 70 |
| | | 1,004 |
| | 997 |
| | 990 |
|
我們2019年前一時期的基本和稀釋加權平均股票是相等的，因為我們認為，包括我們的前任潛在股票的稀釋影響將是沒有意義的，因為潛在股票是根據該計劃的條款被取消的。
我們的基本和稀釋加權平均股票在後續期間和截至12月31日為止的年度內已發行，2018和2017，相等於股東的淨虧損。稀釋加權平均股票在後續期間和截至12月31日的年度內已發行，2018和2017，不包括股票期權、限制性股票、業績單位、可交換的高級票據、已發行認股權證和ESPP的潛在股份，因為我們在這些時期有淨虧損，它們的納入將是反稀釋的。T型下表披露了不包括的股票數量：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 01/01/2019 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬股) | 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
排除潛在份額 | 8 |
| | | 197 |
| | 251 |
| | 250 |
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23.收入
按產品線和地理區域分列的收入
下表按主要產品線和地理區域分列了我們與客户的合同收入。根據ASC 842確認的設備收入為$12百萬在後續時期，$284百萬在之前的時期$337百萬在2018年12月31日終了的一年中，這些數據包括在下表中。
|
| | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 期間為2019年12月14日至2019年12月31日 |
(百萬美元) | 西半球 | 東半球 | 總收入 |
產品線： | | | |
礦漿生產 | $ | 56 |
| $ | 26 |
| $ | 82 |
|
二. | 22 |
| 44 |
| 66 |
|
試油鑽井與評價 | 21 |
| 36 |
| 57 |
|
水井施工 | 22 |
| 34 |
| 56 |
|
共計 | $ | 121 |
| $ | 140 |
| $ | 261 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 前輩 |
| 由2019年1月1日起 至2019年12月13日 |
(百萬美元) | 西半球 | 東半球 | 總收入 |
產品線： | | | |
礦漿生產 | $ | 1,132 |
| $ | 339 |
| $ | 1,471 |
|
二. | 468 |
| 652 |
| 1,120 |
|
試油鑽井與評價 | 498 |
| 695 |
| 1,193 |
|
水井施工 | 522 |
| 648 |
| 1,170 |
|
共計 | $ | 2,620 |
| $ | 2,334 |
| $ | 4,954 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 前輩 |
| 2018年12月31日 |
(百萬美元) | 西半球 | 東半球 | 總收入 |
產品線： | | | |
礦漿生產 | $ | 1,195 |
| $ | 364 |
| $ | 1,559 |
|
二. | 610 |
| 604 |
| 1,214 |
|
試油鑽井與評價 | 647 |
| 778 |
| 1,425 |
|
水井施工 | 611 |
| 935 |
| 1,546 |
|
共計 | $ | 3,063 |
| $ | 2,681 |
| $ | 5,744 |
|
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|
| | | | | | | | | |
| 前輩 |
| 2017年12月31日終了年度 |
(百萬美元) | 西半球 | 東半球 | 總收入 |
產品線： | | | |
礦漿生產 | $ | 1,085 |
| $ | 380 |
| $ | 1,465 |
|
二. | 641 |
| 624 |
| 1,265 |
|
試油鑽井與評價 | 623 |
| 767 |
| 1,390 |
|
水井施工 | 588 |
| 991 |
| 1,579 |
|
共計 | $ | 2,937 |
| $ | 2,762 |
| $ | 5,699 |
|
按地理區域分列的收入
按地理區域分列的收入概述如下：愛爾蘭客户每年的收入為零。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 | | |
| 期間 | | | 期間 | | | | |
| 12/14/19 | | | 01/01/19 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 12/31/19 | 12/13/19 | | 2018 | | 2017 |
地理區域： | | | | | | | | |
北美地區 | $ | 68 |
| | | $ | 1,548 |
| | $ | 1,987 |
| | $ | 2,047 |
|
拉丁美洲 | 53 |
| | | 1,072 |
| | 1,076 |
| | 890 |
|
西半球 | 121 |
| | | 2,620 |
| | 3,063 |
| | 2,937 |
|
| | | | | | | | |
中東和北非及亞洲 | 88 |
| | | 1,427 |
| | 1,716 |
| | 1,755 |
|
歐洲/撒哈拉以南非洲/俄羅斯 | 52 |
| | | 907 |
| | 965 |
| | 1,007 |
|
副東半球 | 140 |
| | | 2,334 |
| | 2,681 |
| | 2,762 |
|
| | | | | | | | |
總收入 | $ | 261 |
| | | $ | 4,954 |
| | $ | 5,744 |
| | $ | 5,699 |
|
在美國，我們西半球部分地區的總收入是$59百萬在後續時期和$1.3十億在之前的時期$1.6十億和$1.6十億分別為2018年12月31日和2017年12月31日。
合同餘額
與客户有關的產品和服務應收賬款包括在“應收賬款淨額”中，合同資產包括在“其他流動資產”中，合同負債包括在我們的“其他流動負債”中。合併資產負債表。下表提供了“應收賬款淨額”中所列產品和服務應收賬款的信息2019年12月31日和2018年分別：
|
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
(百萬美元) | 2019年12月31日 | | | (2018年12月31日) |
應收產品和服務應收帳款淨額 | $ | 1,089 |
| | | $ | 1,051 |
|
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本期間合同資產和負債餘額的重大變化如下：
|
| | | | | | |
(百萬美元) | 合同資產 | 合同負債 |
2018年12月31日結餘(前身) | $ | 4 |
| $ | 64 |
|
在開始時已包括在遞延收入結餘內的認可收入 主要期間 | — |
| (61 | ) |
因收到現金而增加的數額，扣除該期間確認為收入的數額 | — |
| 21 |
|
增加是由於在此期間確認的收入，但取決於今後的業績 | 9 |
| — |
|
從本期間開始時確認的合同資產轉入應收款 | (2 | ) | — |
|
從本報告所述期間確認的合同資產轉入應收款 | (8 | ) | — |
|
因預算變動或合同修改而作的重大調整 | — |
| 9 |
|
因新開始會計而作的額外調整 | — |
| (29 | ) |
2019年12月13日結餘(繼任者) | 3 |
| 4 |
|
因收到現金而增加的數額，扣除該期間確認為收入的數額 | — |
| 8 |
|
2019年12月31日結餘(繼任者) | $ | 3 |
| $ | 12 |
|
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾，是主題606中的記賬單位。合同的交易價格分配給每一項不同的履約義務，並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。在下表中，預計今後確認的收入估計數與截至2005年12月31日未清償或部分未清償的履約債務有關。2019年12月31日主要涉及海底服務和人工運輸合同。與客户簽訂的合同的所有考慮都包括在下文所列數額中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 此後 |
| 共計 |
|
服務收入 | $ | 48 |
| $ | 17 |
| $ | 16 |
| $ | 16 |
| $ | 4 |
| $ | 101 |
|
委內瑞拉收入確認
2017年第二季度，我們改變了對委內瑞拉主要客户的收入核算，以記錄反映貨幣時間價值的折扣，並使用有效利息法將折扣計入預期收付期的利息收入。2017年第四季度，由於某些信貸機構下調了本國債券的評級，委內瑞拉政府對其進行了持續的政治和經濟動盪，並對某些融資交易實施了持續的經濟制裁。2017年第四季度，我們大幅改變了對收入的會計核算。與此相關，我們記錄了$230百萬為這些在委內瑞拉的客户保留我們的應收賬款。我們將繼續監測委內瑞拉的業務，並將積極收集我們未付的發票。2018年，我們收集了$16百萬以前完全保留的應收賬款。
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24.段信息
報告部分
公司的首席運營決策者(首席執行官)定期審查我們的信息二可報告的部分，即我們的西半球和東半球部分。這些可報告的部分是基於管理層在作出經營決策、分配資源和評估業績時對Weatherford業務的組織和看法。研究和開發費用包括在我們的西半球和東半球部分的結果中。我們的公司和其他不符合分部報告標準的費用分別在標題“公司總”和“行政”中報告。
按部門分列的財務信息概述如下。收入可根據產品銷售或服務業績的最終目的地歸屬國家。各部門的會計政策與“附註1-重要會計政策摘要“下表中的資本支出不包括與購置待出售資產有關的資本支出。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 接班人 |
| 期間為2019年12月14日至12月31日 |
(百萬美元) | 收入 | | 收入(損失)
從…
操作 | | 折舊
和
攤銷 | | 資本
支出 |
西半球 | $ | 121 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 14 |
| | $ | 9 |
|
副東半球 | 140 |
| | 10 |
| | 20 |
| | 7 |
|
| 261 |
| | 6 |
| | 34 |
| | 16 |
|
公司一般事務和行政 | | | (5 | ) | | — |
| | 4 |
|
共計 | $ | 261 |
| | $ | 1 |
| | $ | 34 |
| | $ | 20 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 前輩 |
| 期間為2019年1月1日至2019年12月13日 |
(百萬美元) |
收入
| | 收入(損失)
從…
操作 | | 折舊
和
攤銷 | | 資本
支出 |
西半球 | $ | 2,620 |
| | $ | 54 |
| | $ | 171 |
| | $ | 113 |
|
東半球 | 2,334 |
| | 134 |
| | 269 |
| | 115 |
|
| 4,954 |
| | 188 |
| | 440 |
| | 228 |
|
公司一般事務和行政 | | | (118 | ) | | 7 |
| | 22 |
|
商譽減損(a) | | | (730 | ) | | | | |
預告費用(b) | | | (86 | ) | | | | |
長期資產減值、資產寫入、庫存寫入和其他(c) | | | (374 | ) | | | | |
重組費用(d) | | | (189 | ) | | | | |
經營資產出售收益 | | | 15 |
| | | | |
企業銷售收益，淨收益(e) | | | 112 |
| | | | |
共計 | $ | 4,954 |
| | $ | (1,182 | ) | | $ | 447 |
| | $ | 250 |
|
| |
(b) | 對與案件有關的專業費用和其他費用預先提出申請。 |
| |
(c) | 包括資產減記、庫存減記和其他費用，部分抵消了舊合同應急準備金的減少。 |
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| |
(d) | 包括重組費用$189百萬: $84百萬在西半球，$50百萬在東半球$55百萬在公司裏。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 前輩 |
| 2018年12月31日 |
(百萬美元) |
收入 | | 收入(損失) 操作 | | 折舊 和 攤銷 | | 資本 支出 |
西半球 | $ | 3,063 |
| | $ | 208 |
| | $ | 216 |
| | $ | 81 |
|
東半球 | 2,681 |
| | 119 |
| | 333 |
| | 87 |
|
| 5,744 |
| | 327 |
| | 549 |
| | 168 |
|
公司一般事務和行政 | | | (130 | ) | | 7 |
| | 18 |
|
商譽減損(f) | | | (1,917 | ) | | | | |
長期資產減值、資產寫入和其他費用 (g) | | | (238 | ) | | | | |
重組費用(h) | | | (126 | ) | | | | |
共計 | $ | 5,744 |
| | $ | (2,084 | ) | | $ | 556 |
| | $ | 186 |
|
| |
(f) | 商譽減損$1.9十億拍攝於2018年第四季度。 |
| |
(g) | 2018年期間，減值、資產減記和其他包括$151百萬在長期資產減值中，主要與陸地鑽井平臺業務和$87百萬其他資產減記，費用和信貸。 |
| |
(h) | 包括重組費用$126百萬: $27百萬在西半球，$45百萬在東半球$54百萬在公司裏。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 前輩 |
| 2017年12月31日終了年度 |
(百萬美元) |
收入 | | 收入(損失) 從… 操作 | | 折舊 和 攤銷 | | 資本 支出 |
西半球 | $ | 2,937 |
| | $ | (113 | ) | | $ | 352 |
| | $ | 70 |
|
東半球 | 2,762 |
| | (139 | ) | | 443 |
| | 130 |
|
| 5,699 |
| | (252 | ) | | 795 |
| | 200 |
|
公司一般事務和行政 | | | (130 | ) | | 6 |
| | 25 |
|
長期資產減值、書面記錄和其他相關費用(i) | | | (1,711 | ) | | | | |
重組費用(j) | | | (183 | ) | | | | |
訴訟費用 | | | 10 |
| | | | |
企業銷售虧損，淨額(k) | | | 96 |
| | | | |
共計 | $ | 5,699 |
| | $ | (2,170 | ) | | $ | 801 |
| | $ | 225 |
|
| |
(i) | 2017年期間，減值、資產減記和其他包括$928百萬長期資產減值(其中$740百萬涉及將待出售的土地鑽機資產減記至較低的賬面款額或公允價值減去出售成本)，$506百萬資產減記，費用和信貸$230百萬在委內瑞拉應收賬款的減記中。 |
| |
| 包括重組費用$183百萬: $70百萬在西半球，$77百萬在東半球$36百萬在公司裏。 |
| |
(k) | 2017年第四季度，我們認識到，我們在處置美國壓力泵和泵下射孔資產方面取得了進展。 |
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下表按部門開列截至12月31日的資產總額：
|
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 2019 | | | 2018 |
西半球 | $ | 2,514 |
| | | $ | 3,122 |
|
東半球 | 4,392 |
| | | 2,966 |
|
企業 | 387 |
| | | 513 |
|
共計 | $ | 7,293 |
| | | $ | 6,601 |
|
在美國(我們西半球分部的一部分)的總資產是$1.2十億和$1.6十億截至2019年12月31日和2018分別。
按產品線分列的收入百分比
我們提供的設備和服務用於石油和天然氣井的生產、完井、鑽井和評估，以及油井建設。我們按產品線分列的綜合收入構成如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 期間 | | | 期間 | | |
| 12/14/19 | | | 01/01/19 | | 終年 |
| 貫通 | | | 貫通 | | 十二月三十一日， |
| 12/31/2019 | | | 12/13/2019 | | 2018 | | 2017 |
生產 | 32 | % | | | 29 | % | | 27 | % | | 26 | % |
完成 | 25 |
| | | 23 |
| | 21 |
| | 22 |
|
鑽井與評價 | 22 |
| | | 24 |
| | 25 |
| | 24 |
|
井施工 | 21 |
| | | 24 |
| | 27 |
| | 28 |
|
共計 | 100 | % | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
Geo公司的長期資產格拉拉非調區
按地理區域分列的長期資產概述如下：在愛爾蘭的長期資產在每一年為零，而非長期資產則不包括商譽和無形資產以及遞延税資產。$39百萬和$35百萬在…2019年12月31日和2018分別。
|
| | | | | | | | |
| 接班人 | | | 前輩 |
| 十二月三十一日， | | | 十二月三十一日， |
(百萬美元) | 2019 | | | 2018 |
北美 | $ | 753 |
| | | $ | 809 |
|
拉丁美洲 | 296 |
| | | 381 |
|
西半球 | $ | 1,049 |
| | | $ | 1,190 |
|
| | | | |
中東和北非及亞洲 | $ | 715 |
| | | $ | 587 |
|
歐洲/撒哈拉以南非洲/俄羅斯 | 684 |
| | | 411 |
|
副東半球 | $ | 1,399 |
| | | $ | 998 |
|
| | | | |
主要用途合計 | $ | 2,448 |
| | | $ | 2,188 |
|
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K118
25.季度財務數據(未經審計)
繼承期和前次期及終了年度的季度財務數據摘要2018年12月31日下表列出了以下表格。在下表中，四個季度的“基本損失和稀釋損失”之和可能與計算各期間加權平均股票數所需的年度數額不同。此外，由於四捨五入的影響，每個季度每股收益的總和可能不等於計算的每股收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 前輩 | | 接班人 |
| | | | | | | 期間 | | 期間 | | 期間 |
| 2019 | | 2019 | | 2019 | | 10/01/19 | | 01/01/19 | | 12/14/19 |
(百萬美元除外) | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 貫通 | | 貫通 | | 貫通 |
每股數額) | 四分之一 | | 四分之一 | | 四分之一 | | 12/13/19 | | 12/13/19 | | 12/31/19 |
收入 | $ | 1,346 |
| | $ | 1,309 |
| | $ | 1,314 |
| | $ | 985 |
| | $ | 4,954 |
| | $ | 261 |
|
毛利 | 264 |
| | 290 |
| | 307 |
| | 240 |
| | 1,101 |
| | 53 |
|
歸於Weatherford的淨收入(損失) | (481 | ) | (a) | (316 | ) | (b) | (821 | ) | (c) | 5,279 |
| (d) | 3,661 |
| | (26 | ) |
| | | | | | | | | | | |
每股基本和稀釋收入(損失) | (0.48 | ) | | (0.31 | ) | | (0.82 | ) | | 5.26 |
| | 3.65 |
| | (0.37 | ) |
| |
(b) | 主要與重組、轉型和資產減記有關。的業務銷售收益部分抵銷的費用$114百萬. |
| |
(d) | 主要與重組和轉換費用以及資產減記和庫存費用。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年季度 | | |
(百萬美元，但每股數額除外) | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 | | 共計 |
收入 | $ | 1,423 |
| | $ | 1,448 |
| | $ | 1,444 |
| | $ | 1,429 |
| | $ | 5,744 |
|
毛利 | 278 |
| | 305 |
| | 339 |
| | 308 |
| | 1,230 |
|
可歸因於Weatherford的淨虧損 | (245 | ) | (e) | (264 | ) | (f) | (199 | ) | (g) | (2,103 | ) | (h) | (2,811 | ) |
| | | | | | | | | |
每股基本虧損和稀釋損失 | (0.25 | ) | | (0.26 | ) | | (0.20 | ) | | (2.10 | ) | | (2.82 | ) |
| |
(e) | 主要涉及債券投標和看漲溢價、重組和轉換費用、貨幣貶值費用、資產減記和庫存費用，由購買合資企業剩餘權益的收益和權證公允價值調整抵消。 |
| |
(f) | 主要涉及結構調整和轉換費用、貨幣貶值費用、長期資產減值、其他資產減記，由房地產銷售收益和減少遺留合同應急準備金以及權證公允價值調整所抵消。 |
| |
(g) | 主要涉及重組和轉換費用、貨幣貶值費用、長期資產減值以及土地鑽井平臺業務的延期調動費用和其他資產，由權證公允價值調整的收益抵消。 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K119
目錄項目9會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
項目9.會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
披露控制和程序(如“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的那樣)是為了確保在我們根據“交易所法”提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。收集並通知管理層，包括我們的首席執行幹事(“首席執行官”)和首席財務幹事(“首席財務官”)，以便及時作出必要的披露決定。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。2019年12月31日。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2019年12月31日.
管理層財務報告內部控制年度報告
公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法”第13a-15(F)條規定了這一術語。該公司的內部控制旨在為其財務報告的可靠性提供合理但非絕對的保證，並根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不認為我們對財務報告的內部控制將防止一切錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統，無論其構思和運作如何良好，都只能提供合理而非絕對的保證，以確保控制系統的目標得到實現。此外，必須考慮到控制的好處與其成本之間的關係。由於內部控制制度對財務報告的固有限制，對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實：決策中的判斷可能是錯誤的，而故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理對控制的凌駕可規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。由於成本效益控制系統固有的侷限性，可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報，而不會被發現。
截至2005年，管理層評估了公司財務報告內部控制的有效性2019年12月31日採用特雷德韋委員會內部控制贊助組織委員會規定的標準-綜合框架(2013年)。根據這一評估，管理層得出結論認為2019年12月31日根據這些標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。
畢馬威有限責任公司已經發布了一份日期為2020年3月16日，有關財務報告的內部控制，載於本年報表格10-K。
內部控制的變化
我們的管理層確認，我們對財務報告的內部控制沒有改變，這些變化發生在第四季度結束時。2019年12月31日，這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
項目9B.其他資料
沒有。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K120
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
見“項目1.-業務-Weatherford執行幹事“本報告第10項關於Weatherford執行幹事的資料。根據一般指示G(3)，關於我們的董事和公司治理事項的信息由我們的委託書中引用。2020年股東大會將舉行2020年6月12日.
我們已通過一套名為“商業行為守則”的道德守則，適用於所有僱員、高級人員及董事，而我們的董事局亦已為我們的高級職員制訂另一套“商業行為守則”。這些代碼的副本也可在www.atherford.com上找到。
我們打算滿足表格8-K第5.05項的規定，公佈對我們的商業行為守則的任何修訂，以及對我們的“商業行為守則”任何條款的任何豁免，方法是在我們的網站上公佈這些信息，網址為www.atherford.com。
項目11.行政薪酬
根據一般指示G(3)，有關高管薪酬的信息由我們的委託書中引用2020年股東大會將舉行2020年6月12日.
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
根據一般指示G(3)，有關某些受益所有人、管理層和相關股東事項的擔保所有權的信息由我們的委託書中引用2020年股東大會將舉行2020年6月12日.
項目12(D)。根據股權補償計劃信息授權發行的證券
下表提供了下列信息：2019年12月31日，有關在歸屬或行使股本獎勵時鬚髮行的股份的數目，以及根據我們的權益補償計劃可供發行的股份的數目。
|
| | | | | | | | | |
權益補償計劃資訊 |
計劃類別 (千股，股票價格除外) | 行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償期權、認股權證和權利的加權平均行使價格 | | 根據股權補償計劃可供未來發行的證券數量(a) |
股東批准的股權補償計劃(b) | — |
| | $ | — |
| | 4,075,000 |
|
| |
(b) | 包括我們的2019年計劃，該計劃是與我們在2019年12月從破產中的出現有關的。 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K121
項目13.某些關係和相關交易，以及董事獨立性
根據一般指示G(3)，有關某些關係、相關交易和董事獨立性的信息由我們的委託書中引用2020年股東大會將舉行2020年6月12日.
項目14.主要會計費用及服務
根據一般指示G(3)，有關主要會計費用和服務的信息由我們的委託書中引用2020年股東大會將舉行2020年6月12日.
第IV部
項目15.證物、財務報表附表
| |
(a) | 下列文件作為本報告的一部分提交或以參考方式納入： |
| |
3. | 本公司在以下第15(B)項下列出的證物；除非由匕首(†)或雙匕首(††)指定，否則所有證物均以事先提交文件的方式納入本文件。 |
(b) 展品：
|
| | | | | | |
展覽編號 | | 描述 | | 原始證據 | | 文件號 |
2.1 | | 第二次修訂的“Weatherford International plc及其附屬公司重組聯合預裝計劃”，日期為2019年9月9日。
| | 公司目前提交的表格8-K的99.1 (一九二零九年九月十日) | | 檔案號1-36504 |
3.1 | | 韋瑟福國際公共有限公司章程和章程的修訂和恢復。
| | 展覽3.1 公司電流 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
† 4.1 | | 證券的描述。
| | | | |
4.2 | | 保證書，日期為2019年12月13日，由Weatherford國際有限公司作為發行人、擔保人和德意志銀行美洲信託公司作為託管人。
| | 公司當前的4.1件 表格8-K的報告 2019年12月18日 | | 檔案號1-36504 |
4.3 | | 高級備註的格式。
| | 包括在公司當前的表4.1中 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
4.4 | | 簽發證書的形式。
| | 包括在公司當前的表10.4中 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K122
|
| | | | | | |
*10.1 | | 假設契據調查，日期為2014年6月16日，由愛爾蘭韋瑟福德執行 | | 展覽10.3
公司電流
表格8-K12B的報告
2014年6月17日 | | 檔案號1-36504 |
*10.2 | | 2017年3月3日Weatherford International plc與Mark A.McColum之間的求職信 | | 展覽10.3
公司季刊
表格10-Q報告
截至本季度
2017年3月31日
2017年4月28日 | | 檔案號1-36504 |
†*10.3 | | Weatherford國際有限公司和Christian A.Garcia之間的信。
| | | | |
*10.4 | | Weatherford International plc的每一位董事和Weatherford International plc的下列執行幹事簽訂的Weatherford International plc賠償契約表格：Mark McColum(2017年4月24日)、Christina Ibrahim(2015年5月4日)、Karl Blanchard(2017年8月21日)和Christian A.Garcia(2020年1月6日)。 | | 證物10.11
公司電流
表格8-K12B的報告
2014年6月17日 | | 檔案號1-36504 |
*10.5 | | Weatherford國際有限公司的每一位董事和Weatherford國際有限公司的下列執行官員簽訂的“Weatherford國際有限公司賠償契約”表格：Mark McColum(2017年4月24日)、Christina Ibrahim(2015年5月4日)和Christian A.Garcia(2020年1月6日)。 | | 證物10.12
公司電流
表格8-K12B的報告
2014年6月17日 | | 檔案號1-36504 |
*10.6 | | 卡爾·布蘭查德簽署的百慕大韋瑟福德賠償契約(2017年8月21日) | | 公司季刊10.4
表格10-Q報告
截至2017年9月30日的季度，於2017年11月1日提交。 | | 檔案號1-36504 |
10.7 | | Weatherford Worldwide Holdings GmbH和ADS International Holding Ltd.於2018年7月11日簽訂的沙特阿拉伯陸地鑽井平臺買賣協議。 | | 公司季刊10.6
表格10-Q報告
截至本季度 (二00八年九月三十日) 2018年11月2日 | | 檔案號1-36504 |
10.8 | | 截至2018年7月11日，Weatherford Worldwide Holdings GmbH和ADS International Holding Ltd.之間關於阿爾及利亞和科威特陸地鑽井平臺業務的買賣協議。 | | 公司季刊10.7
表格10-Q報告
截至本季度 2018年9月30日 2018年11月2日 | | 檔案號1-36504 |
10.9 | | Weatherford Worldwide Holdings GmbH和ADS International Holding Ltd.之間的過渡性協議，於2018年7月11日開始出售陸地鑽井平臺業務。
| | 公司季刊10.8
表格10-Q報告
截至本季度 2018年9月30日 2018年11月2日 | | 檔案號1-36504 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K123
|
| | | | | | |
10.10 | | Weatherford全球控股有限公司和ADS國際控股有限公司之間的合同日期為2018年10月31日。 | | 第10.46號證物 公司年度 表格10-K的報告 截止年度 (2018年12月31日)
| | 檔案號1-36504 |
10.11 | | Weatherford全球控股有限公司和ADS國際控股有限公司之間的合同日期為2018年11月30日。
| | 證物10.47 公司年度 表格10-K的報告 截止年度 (2018年12月31日)
| | 檔案號1-36504 |
*10.12 | | 2019年行政獎勵計劃。
| | 2019年4月2日提交公司表格8-K的99.1號證物
| | 檔案號1-36504 |
*10.13
| | 留用獎狀。
| | 2019年4月2日提交公司表格8-K的99.2
| | 檔案號1-36504 |
10.14 | | Weatherford Worldwide Holding GmbH和Des International Holdings plc之間的信函協議，日期為2019年2月27日。
| | 公司季刊展覽10.3 表格10-Q報告 截至本季度 2019年3月31日 2019年5月10日
| | 檔案號1-36504 |
10.15 | | Weatherford Worldwide Holding GmbH和Des International Holdings plc之間的信函協議，日期為2019年3月18日。
| | 公司季刊10.4 表格10-Q報告 截至本季度 2019年3月31日 2019年5月10日
| | 檔案號1-36504 |
10.16 | | Weatherford Worldwide Holding GmbH和Des International Holdings plc之間的信函協議，日期為2019年3月25日。
| | 公司季刊10.5展 表格10-Q報告 截至本季度 2019年3月31日 2019年5月10日
| | 檔案號1-36504 |
10.17 | | 威瑟福國際有限公司(瑞士)執行非股權激勵計劃(經2014年2月27日修正和重申)，2014年1月1日生效
| | 本公司本報告附件10.1 表格8-K 2014年3月4日
| | 檔案號1-34258 |
10.18 | | 自2019年5月10日起，Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC和雙方同意的債權人簽署重組支持協議。
| | 公司表格8-K的10.1件 2019年5月13日
| | 檔案號1-36504 |
10.19
| | 自2019年7月1日起，Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC和某些票據持有人簽署的重組支助協議第一修正案。
| | 公司當前報告中的10.2件 表格8-K (一九二零九年七月二日)
| | 檔案號1-36504 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K124
|
| | | | | | |
10.20
| | 自2019年8月23日起，Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC和雙方同意的債權人對重組支持協議的第二修正案。
| | 本公司本報告附件10.1 表格8-K (2019年8月26日)
| | 檔案號1-36504 |
10.21
| | 自2019年9月9日起，Weatherford International plc、其附屬公司Debtors和票據持有人簽署的“重組支持協議”第三修正案日期為2019年9月9日。
| | 公司目前提交的表格8-K表10.1 (一九二零九年九月十日)
| | 檔案號1-36504 |
10.22 | | 自2019年7月1日起，Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC及其承諾締約方簽署的“支持承諾協議”。
| | 本公司本報告附件10.1 表格8-K (一九二零九年七月二日)
| | 檔案號1-36504 |
10.23 | | 支持承諾協議的第一修正案，日期為2019年7月1日，日期為Weatherford International plc、其附屬公司和承諾方之間。
| | 公司當前報告中的10.2件 表格8-K (一九二零九年九月十日)
| | 檔案號1-36504 |
10.24 | | Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC及其所屬貸款人和作為行政代理人的N.A.摩根大通銀行之間的“信貸協議容忍協議”，日期為2019年7月1日。
| | 公司當前報告的10.3件 表格8-K (一九二零九年七月二日)
| | 檔案號1-36504 |
10.25 | | Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC及其定期貸款方下的貸款人和作為行政代理人的N.A.摩根大通銀行之間的定期貸款忍耐協議，日期為2019年7月1日。
| | 展覽10.4 公司當前報告 表格8-K (一九二零九年七月二日)
| | 檔案號1-36504 |
10.26 | | 364-Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC和根據364天信貸協議(截止日期為2019年7月1日)的貸款人之間達成的為期364天的容忍協議。 | | 展覽10.5 公司表格8-K 2019年7月2日
| | 檔案號1-36504 |
10.27 | | 自2019年7月1日起，Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC和根據掉期協議的放款人簽訂了“互換協議容忍協議”。
| | 公司表格8-K的10.6件 2019年7月2日
| | 檔案號1-36504 |
10.28 | | 由Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、Weatherford International、LLC及其放款人和N.A.花旗銀行作為行政代理人、擔保品代理人和開證行簽訂的高級擔保超優先權債務人佔有信貸協議，日期為2019年7月3日。
| | 展覽10.1 公司表格8-K 2019年7月5日
| | 檔案號1-36504 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K125
|
| | | | | | |
10.29 | | 出口設施承諾函，截止日期為2019年11月11日。
| | 本公司本報告附件10.1 表格8-K (2019年11月13日)
| | 檔案號1-36504 |
10.30 | | Weatherford International plc、Weatherford International Ltd.、WOFs AsInsurance Limited和Weatherford International plc的某些子公司(貸款方Weatherford International plc)和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)的某些子公司，作為貸款人的行政代理人，於2019年11月14日修訂了容忍協議。
| | 展覽10.1 公司電流 表格8-K的報告 2019年11月15日提交
| | 檔案號1-36504 |
10.31 | | 支持承諾協議的第二修正案，由Weatherford International plc、其附屬公司和承諾方簽署，日期為2019年11月25日。
| | 展覽10.1 公司電流 表格8-K的報告 2019年11月26日提交
| | 檔案號1-36504 |
10.32 | | Weatherford International Ltd.、Weatherford International plc、Weatherford International LLC、Wells Fargo Bank，N.A.及其貸款人之間的ABL信貸協議，日期為2019年12月13日。
| | 展覽10.1 公司電流 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
10.33 | | 由Weatherford International Ltd.、Weatherford International plc、Weatherford International LLC、Deutsche Bank Trust Company America及貸款人不時達成的信用證協議，日期為2019年12月13日。
| | 展覽10.2 公司電流 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
10.34 | | 富國銀行(N.A.)、德意志銀行美洲信託公司(Deutsche Bank Trust Company)、威瑟福國際有限公司(Weatherford International Plc)和設保人之間的債權人間協議，日期為2019年12月13日。 | | 展覽10.3 公司電流 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
10.35 | | Weatherford International plc與美國股票轉讓和信託公司(LLC)之間的權證協議，日期為2019年12月13日。
| | 展覽10.4 公司電流 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
10.36 | | Weatherford International plc及其某些股東之間的登記權利協定，日期為2019年12月13日。
| | 展覽10.5 公司電流 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
*10.37 | | Weatherford International plc的下列執行幹事訂立的“控制變革協定”：Mark McColum(2017年4月24日)、Christina Ibrahim(2015年5月4日)、Karl Blanchard(2017年8月21日)、Christian A.Garcia(2020年1月6日)和Stuart Fraser(2018年4月15日)
| | 本公司在2016年12月15日提交的8-K表格報告中的陳列品10.1
| | 檔案號1-36504 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K126
|
| | | | | | |
*10.38 | | Weatherford International plc的下列執行幹事訂立的“更改控制協定修正案”的形式：Mark McColum、Christina Ibrahim、Karl Blanchard和Stuart Fraser，每項修正案自2019年12月13日起生效。
| | 展覽10.7 公司電流 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
*10.39 | | Weatherford國際有限公司2019年股權激勵計劃。
| | 展覽10.8 公司電流 表格8-K的報告 2019年12月18日
| | 檔案號1-36504 |
| | | | | | |
†21.1 | | Weatherford國際有限公司的子公司 | | | | |
†31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
†31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
††32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 |
††32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 |
†101慣導系統 | | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
†101. | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
†101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
†101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
†101.lab | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
†101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
*管理合同或補償計劃或安排。
**根據條例第405條和第406 T條提交。
†在此提交。
隨函附上††。
如規例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項所準許，公司並沒有就表格10-K提交本年報，該等文書界定公司及其附屬公司長期債項持有人的權利，因為根據任何該等文書而獲授權的證券總額，不超過公司及其附屬公司在綜合基礎上的總資產的10%。如有要求，我們會向證券及交易管理委員會提供任何該等文書的副本。如已繳付索取、複製及郵寄所需證物的合理開支，我們會向任何提出要求的股東提供上述任何證物的副本。所有索取展品副本的申請應以書面形式向我們的美國投資者關係部提出，地址是77056休斯頓聖詹姆士廣場2000年。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K127
財務報表附表
附表II
Weatherford國際公司及其子公司
估值及合資格賬目及免税額
12月31日結束的後續時期，2019
至2019年12月13日2018年12月31日2017年12月31日止
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| | 餘額 | | | | | | | | 餘額 |
| | 開始 | | | | | | | | 尾端 |
(百萬美元) | | 期間 | | 費用(a) | | 回收(b) | | 其他(C)(D) | | 期間(e) |
截至2019年12月31日(繼任)的年度： | | | | | | | | | | |
應收帳款備抵 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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遞延税資產估價備抵額 | | $ | 1,222 |
| | $ | (56 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,166 |
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超額和過時庫存準備金 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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截至2019年12月13日(前身)的年度： | | | | | | | | | | |
應收未收帳款現期準備金 | | $ | 123 |
| | $ | 4 |
| | $ | (3 | ) | | $ | (124 | ) | | $ | — |
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應收賬款長期備抵 | | 171 |
| | — |
| | (3 | ) | | (168 | ) | | — |
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應收未收帳款準備金總額 | | $ | 294 |
| | $ | 4 |
| | $ | (6 | ) | | $ | (292 | ) | | $ | — |
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| | | | | | | | | | |
遞延税資產估價備抵額 | | $ | 1,702 |
| | $ | (480 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,222 |
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超額和過時庫存準備金 | | $ | 305 |
| | $ | 163 |
| | $ | (4 | ) | | $ | (464 | ) | | $ | — |
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2018年12月31日(前身) | | | | | | | | | | |
應收未收帳款現期準備金 | | $ | 156 |
| | $ | 5 |
| | $ | (15 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | 123 |
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應收賬款長期備抵 | | 173 |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | 171 |
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應收未收帳款準備金總額 | | $ | 329 |
| | $ | 5 |
| | $ | (17 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | 294 |
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| | | | | | | | | | |
遞延税資產估價備抵額 | | $ | 1,887 |
| | (166 | ) | | — |
| | (19 | ) | | $ | 1,702 |
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超額和過時庫存準備金 | | $ | 635 |
| | 86 |
| | (6 | ) | | (410 | ) | | $ | 305 |
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2017年12月31日(前身) | | | | | | | | | | |
應收帳款備抵 | | $ | 129 |
| | $ | 80 |
| | $ | — |
| | $ | (53 | ) | | $ | 156 |
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應收賬款長期備抵 | | — |
| | 158 |
| | — |
| | 15 |
| | 173 |
|
應收未收帳款準備金總額 | | $ | 129 |
| | $ | 238 |
| | $ | — |
| | $ | (38 | ) | | $ | 329 |
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| | | | | | | | | | |
遞延税資產估價備抵額 | | $ | 1,738 |
| | 158 |
| | — |
| | (9 | ) | | $ | 1,887 |
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超額和過時庫存準備金 | | $ | 265 |
| | 545 |
| | (5 | ) | | (170 | ) | | $ | 635 |
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(a) | 2017年第二季度，我們改變了對委內瑞拉主要客户的收入核算，以記錄反映貨幣時間價值的折扣，並使用有效利息法將折扣計入預期收付期的利息收入。2017年第四季度，由於某些信貸機構下調了該國債券的評級，經濟持續動盪，以及圍繞美國政府實施的某些融資交易，我們對委內瑞拉的所有客户進行了持續的經濟制裁，因此我們改變了對收入的核算。我們記錄了一筆相當於我們在委內瑞拉客户應收帳款的全額折讓的費用。$230百萬。這使我們的長期和當期應收賬款減少。$158百萬和$72百萬分別在2017年12月31日。與我們在委內瑞拉的主要客户有關的長期津貼是$171百萬和$173百萬截至2018年12月31日和2017年12月31日。上 |
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K128
2019年12月13日破產後，與我們在委內瑞拉的主要客户有關的應收賬款備抵額為零。
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(b) | 在2018年的回收總量中，我們收集了$16百萬以前完全保留的委內瑞拉應收賬款。 |
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(c) | 其他2019年幾乎全部是我們的新開始會計調整，以記錄我們的準備金在2019年12月31日公允價值。2017年12月無法收回的應收賬款備抵中的其他部分包括核銷和重新歸類為長期的金額，截至2018年12月31日，包括備抵準備金的削減。剩餘和過時庫存準備金中的其他部分還包括刪除以前保留的報廢庫存。 |
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(d) | 2018年遞延税估值津貼的其他主要原因是貨幣換算。其他用於2018年過剩和過時庫存的儲備主要是清除以前保留的報廢庫存。 |
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(e) | 2019年12月13日破產後，無法收回的應收賬款備抵額以及剩餘和過時的庫存準備金為零。2019年12月13日至2019年12月31日期間沒有支出、回收或其他變動，截至2019年12月31日，無法收回的應收賬款備抵額和超額和過時庫存準備金均為零。 |
所有其他附表都被省略，因為它們不需要，或者因為這些信息包括在財務報表或相關附註中。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K129
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的規定，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權，於2020年3月16日.
Weatherford國際有限公司
/S/Mark A.McColum
馬克·A·麥科勒姆
總裁兼首席執行官
(特等行政主任)
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
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簽名 | 標題 | 日期 |
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/S/Mark A.McColum | 總裁兼首席執行官 主任及處長 | 2020年3月16日 |
馬克·A·麥科勒姆 | (特等行政主任) | |
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/S/Christian A.Garcia | 執行副總裁和 | 2020年3月16日 |
克里斯蒂安·加西亞 | 首席財務官 | |
| (首席財務主任) | |
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/S/Stuart Fraser | 副總統和 | 2020年3月16日 |
斯圖亞特·弗雷澤 | 首席會計官 | |
| (首席會計主任) | |
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/S/Thomas R.Bates，Jr. | 董事會主席兼董事 | 2020年3月16日 |
小託馬斯·R·貝茨 | | |
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/S/John F.Glick | 導演 | 2020年3月16日 |
約翰·F·格利克 | | |
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/s/Neal P.Goldman | 導演 | 2020年3月16日 |
尼爾·P·戈德曼 | | |
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/S/Gordon T.Hall | 導演 | 2020年3月16日 |
戈登·T·霍爾 | | |
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/s/Jacqueline Mutschler | 導演 | 2020年3月16日 |
傑奎琳·穆奇勒 | | |
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/S/Charles M.Sledge | 導演 | 2020年3月16日 |
查爾斯·M·斯萊奇 | | |
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Weatherford國際有限公司-2019年表格10-K130