目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________
表格10-K
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告
截至12月31日的財政年度, 2019
或
根據1934年“證券交易條例”第13或15(D)節提交的☐過渡報告
的過渡時期。
佣金檔案編號001-37721
____________________
( 其章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 | 95-4405754 |
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) |
成立為法團的組織) | (識別號) |
公園廣場4號,550套房 | |
加利福尼亞州歐文 | 92614 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括 區號:(949)480-8300
根據該法第12(B)節登記的證券:
每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | ACTG | 納斯達克股票市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
____________________
如果註冊人 是著名的經驗豐富的發行人,按照“證券法”第405條的定義,請用複選標記表示。 是☐No
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記標明 。是☐ 否
通過檢查標記表明 ,登記人(1)是否提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限), 和(2)在過去90天中一直受到提交要求。是的,不, ☐
請檢查註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交根據 向條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求 註冊人提交此類文件),以表明 。是的,沒有☐
通過檢查標記指示註冊人 是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長 公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速申報”、“加速申報”、“較小報告 公司”和“新興增長公司”的定義:
大型加速濾波器☐ | 加速過濾器 | ||
非加速 濾波器☐ |
小型報告公司 | ||
新興成長型公司☐ |
如果 是一家新興的成長型公司,請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期,以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記表明 註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是的,☐號碼
登記人的 投票和無表決權普通股在2019年6月30日登記人的非附屬公司持有的總市值,這是註冊人 最近完成的第二財政季度的最後一個營業日,參照納斯達克全球選擇市場報告的登記人普通股的最後銷售價格計算,市值約為147,673,000美元。這種計算假定所有 執行官員和董事都是註冊人的附屬機構。就任何其他 目的而言,這種假設不應被認為是決定性的。
截至2020年3月11日,已發行和發行普通股50,385,341股。
以參考方式合併的文件
根據一般指示G(3) 格式10-K,註冊人在附表14A中關於股東年會的最後委託書的一部分,將在本年度報告所涵蓋的10-K表所涵蓋的財政年度結束後120天內提交委員會,其中以表格10-K的方式納入本年度報告第三部分。只有委託書中以參考方式具體包含的部分,才能構成本年度報表表10-K的一部分。
相思研究公司
表格10-K年度報告
2019年12月31日終了的財政年度
目錄
頁 | ||
第一部分 | ||
項目1. | 商業 | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | 5 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 17 |
項目2. | 特性 | 17 |
項目3. | 法律程序 | 17 |
項目4. | 礦山安全披露 | 17 |
第二部分 | ||
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 18 |
項目6. | 選定財務數據 | 18 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 19 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 32 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 33 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 33 |
項目9A. | 管制和程序 | 34 |
項目9B. | 其他資料 | 34 |
第III部 | ||
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 35 |
項目11. | 行政薪酬 | 35 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 35 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 35 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 35 |
第IV部 | ||
項目15. | 證物、財務報表附表 | 36 |
i |
第一部分
關於前瞻性 語句的警告注意事項
如本年度報告(表格 10-K)或年度報告所用,“我們”、“我們”和“我們”指相思研究公司 和/或其全資和多數擁有的經營子公司。所有專利組合投資、開發、許可和 執行活動完全由我們全資擁有的經營子公司進行。
本年度報告載有1933年“證券法”第27A節(經修正)、 或“證券法”以及1934年經修正的“證券交易法”第21E節或“交易法”所指的前瞻性陳述,其中包括不受限制地説明我們今後的業務運作和結果、我們的戰略和競爭,以及本年度報告所載的其他前瞻性聲明。這種説法可以通過使用前瞻性術語來識別,如 “可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預期”、“打算”、“繼續”或類似的術語、這些術語的變化或這些術語的否定。這種陳述 是基於管理層目前的預期,並受到一些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致 實際結果與前瞻性報表中描述的結果大相徑庭。這些報表涉及未來事件 和有關收益、資本支出、訴訟、競爭、管制事項、股票價格波動、流動性和資本資源、會計事項和投資的條件。每個案例的實際結果可能與這些報表中預期的結果大不相同,原因是我們和我們的子公司經營的市場的未來經濟狀況、立法、監管和競爭性的發展,以及影響預期收入和成本的其他情況,如本年度報告第一部分第1A項中關於“風險因素”的討論中更充分地披露的那樣。我們明確否認任何義務或承諾公開發布任何更新或修訂任何前瞻性聲明,其中包含 ,以反映我們對此的期望的任何變化或事件的任何變化。, 任何這樣的陳述所依據的條件或情況。可能導致這些結果與 前瞻性語句中描述的結果大不相同的其他因素將在前瞻性語句中列出。
項目1.事務
一般
我們投資於知識產權或知識產權、 和相關的絕對收益資產,並參與專利技術的許可和執行。我們與發明家 和專利所有者合作,從小實體到大公司,將我們的法律和技術專門知識應用於專利資產,以揭示其專利發明的財務價值。我們是專利市場的中介,彌合發明 和申請之間的差距,並促進專利資產貨幣化的效率。
我們通過授予使用我們運營子公司控制或擁有的專利技術的知識產權而產生收入和相關現金流。我們協助專利擁有者起訴和開發其專利組合,保護其專利發明不被未經授權的 使用,從其專利技術的使用者那裏產生許可證收入,並在必要時通過專利侵權訴訟對未經授權的技術使用者實施強制執行。目前,在合併的 基礎上,我們的經營子公司擁有或控制多個專利組合的權利,其中包括美國專利和某些外國專利,涵蓋各種行業使用的技術。
我們已經建立了許可證和執法成功的可靠記錄,迄今已執行了1,570多個許可協議,涉及近200個專利組合許可 和執行程序。到目前為止,我們已經創造了大約16億美元的總許可收入,並向我們的專利合作伙伴返還了超過7.76億美元的 。
1 |
企業信息
我們最初於1993年1月在加利福尼亞成立,1999年12月在特拉華重新註冊。本年度報告中對本網站地址的引用並不構成通過引用本網站所包含或訪問的信息 ,並且本年度報告中對我們網站地址的引用僅為不活動的文本 引用。我們向證券交易委員會或證券交易委員會提交我們的文件,包括我們關於 表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、根據“交易法”第 13(A)或15(D)節提交或提供的其他報告,以及對上述報告的修正,在我們向證券交易委員會提交這些報告或向證券交易委員會提供這些報告後,在合理可行的範圍內儘快或通過我們的 網站免費獲得這些報告。此外, 我們在我們的網站上發佈了以下信息:
• | 我們的首席執行官和其他高級財務官的行為守則; |
• | 我們的員工和董事行為守則和欺詐政策; |
• | 我們的內幕交易政策;及 |
• | 我們的審計委員會、提名和公司治理委員會以及薪酬委員會的章程。 |
此外,SEC還維護一個互聯網網站 ,該網站包含報告、代理和信息聲明,以及其他有關發行人(包括我們)的信息,該文件以電子形式提交給SEC。公眾可以獲得我們在http://www.sec.gov.向證券交易委員會提交的任何文件。
專利許可及執行業務
專利是全球重要的資產類別。許可和執行專利需要一個經驗豐富、資金充足的許可合作伙伴。我們與專利所有者,包括個人發明家、大學、小公司和大型跨國公司在各種技術部門建立了夥伴關係。這些專利所有者可能擁有有限的內部資源和(或)專門知識,以有效解決未經授權使用其專利技術的問題,或尋求在外包基礎上有效和高效地將其專利技術組合貨幣化。
根據美國法律,專利所有者有權禁止他人制作、銷售或使用其專利發明。第三方未經專利所有人許可,擅自制作、提供供銷售、銷售或使用專利發明的,從而侵犯了專利。在大多數情況下,侵權人一般不願意,至少在最初階段,不願意就他們未經授權使用第三方 專利進行談判或支付合理的許可費,並且通常會不加區別地對任何侵犯專利的指控提出質疑。發明者和專利持有人如果沒有足夠的法律、財政和專家技術資源來帶來和繼續進行昂貴和複雜的侵犯專利的行動,往往會被有效地忽視。
由於專利侵權人普遍不願就專利技術的使用進行談判並最終獲得專利許可,而至少不受法律訴訟的威脅,專利許可和強制執行往往始於專利侵權訴訟的提出。然而,根據我們的經驗,大多數專利侵權訴訟都是以與專利組合的強度和發明或發明在侵權人的產品或服務中的價值有關的數額庭外解決的。我們執行的協議 授予我們專利的用户我們的專利技術的權利。我們的協議可以在不提出專利訴訟的情況下進行談判,也可以在正在進行的專利訴訟的範圍內進行談判,這取決於具體的事實和情況。
我們是授權和強制執行工作的負責人,我們的運營子公司完全控制了專利組合中的權利,或完全控制了 專利組合。我們與專利所有者的關係推動了我們的公司戰略。我們承擔所有的責任, 提高運營費用,同時推行專利許可和執行計劃,然後,在適用時,與我們的專利合作伙伴分享淨額 許可收入,因為該計劃成熟,在事先安排和談判的基礎上。我們還可以向專利所有者提供預先資本,作為未來許可收入的預付款。
2 |
專利許可業務模式與策略-綜述
我們有靈活性以若干方式安排安排 ,以滿足我們每一個獨特的專利夥伴提出的需要和具體情況,從直接購買到各種形式的合作安排。
一般情況下,我們保持100%至200%的優先回報率,直到我們收回所有已部署的資本和先進的運營成本。在收回這些成本後,如果適用的話,將開始與專利合作伙伴分享淨利潤份額。
商業戰略的關鍵要素
專利許可和強制執行可以是一種有效和高效的方法,可以最大限度地利用第三方未經授權正在實施的專利或專利的利潤潛力。專利許可協議授予發明的第三方用户特定的專利權,以換取專利許可費。我們的專利許可業務為專利持有者提供了一個機會,使他們能夠從未經授權的第三方正在實施的專利發明和希望通過授權實施其專利發明的第三方那裏獲得 收入。我們的專利許可和執行業務戰略包括以下三個基本要素:
• | 專利發現-發現可能有價值的專利或專利組合。 |
• | 經濟價值評估-與外部專家合作,評估專利發明在相關市場的使用情況,並評估專利或專利組合的預期經濟價值。 |
• | 發牌及執法-向那些希望在授權下使用專利發明的用户發放許可證。對於未經授權的專利發明使用者,應進行許可談判,如有必要,根據其評估價值進行訴訟,使專利貨幣化。 |
專利發現。專利過程 通過授予發明人有限的壟斷權來培育、鼓勵和維持創新和發明,以換取與公眾分享該發明。某些技術成為產品和服務的製造方式中的核心技術,由多個行業的公司銷售或交付。專利發現涉及確定已經或預期在製造、銷售或使用產品 和服務方面被第三方廣泛採用的核心專利技術 。
經濟價值評估隨後,在專利發現過程中,我們的管理人員在內部和/或與特定技術領域的外部行業專家一起工作,以評估專利發明及其在市場上的採用和實施。在分析一項專利和確定一項專利的價值時,需要考慮若干因素,包括:(一)侵權、(二)有效性、(三)可執行性 和(Iv)使用範圍。
要確定侵權行為,我們必須首先識別正在實施專利所涵蓋的發明的第三方,而無需獲得專利 所有者的許可。確定一家公司是否侵犯專利的一個關鍵工具是索賠表,它顯示了現有產品的製造、銷售或使用與專利要求的比較。
分析確定 有效性的三個主要因素是:(1)預期,當專利的主張完全在一件先前的 藝術品中顯示時發生;(2)明顯性,考慮現有技術和專利發明之間的差異是否如此微小,以致在發明時對一個在專利申請的主題上熟練的人來説是顯而易見的;(3)非可專利主題的存在,其中考慮主題物質是否包括自然發生的事物、抽象概念、 或執行普通功能的算法。
為了確定可執行性,分析了許多 因素,包括是否存在專利濫用,或是否存在與該專利相關的反托拉斯違規行為。由於專利法本身的複雜性,只有法院或特定的行政機構,例如國際貿易委員會,才能決定專利是否受到侵犯、有效和可執行;然而,我們利用我們豐富的專門知識,在特定的事實模式和情況下作出最佳的評估。
3 |
我們根據侵權產品 或服務的過去、現在和未來收入評估專利的經濟價值 ,評估許可證收入流的期望值,以及法院可能不同意我們對該專利的侵權、有效性或強制執行評估的風險。在評估某一特定專利組合用於未來投資、許可 和強制執行時所採用的過程和程序是針對每一種具體情況而量身定製和獨特的,並且可能根據特定專利組合的具體事實和情況,如相關技術、相關行業和其他因素而大不相同。
我們的業務發展努力致力於保持這些關係,並確定和發展新的關係,以便為可持續的收入和/或收入增長創造新的基於技術的專利機會。
立法和法律的改變增加了專利強制執行行動的複雜性。我們認為這為Acacia提供了競爭優勢,因為許多專利貨幣化 實體要麼放棄要麼失敗。此外,具有挑戰性的立法環境使專利資產獲取價格保持在較低水平。
2018年和2019財政年度,相思公司的前景和領導地位發生了一些變化。隨着這些年新管理的到位,重點是捕獲 剩餘投資組合資產的價值,同時開始重建新的業務管道。此外,我們開始尋求其他業務機會,以補充我們的遺留許可和執行業務,並利用我們的知識產權專門知識,如下所述 。
發牌及執法。專利許可和執行過程中的最後一步是根據市場中使用的專利和估計的價值,通過獲得許可協議 來實現專利組合的貨幣化。雖然我們更願意讓未經授權的用户相信我們的專利發明的價值,並以非訴訟的方式獲得許可協議,但許多侵權人拒絕接受這類許可,即使在面臨侵權、有效性、可執行性和 重大經濟價值的大量和有説服力的證據時也是如此。因此,我們往往必須訴諸訴訟來證明和證明侵權行為,並最終誘使侵權人向我們索取許可證。我們經常與訴訟同時談判許可證,因為訴訟需要和便利信息交流,幫助雙方評估專利的價值和作出明智的決定,而且訴訟最終會導致法院的判決。當法院同意我們對專利的評估時,這一判決將阻止頑固的侵權者在未經適當授權的情況下無限期地使用專利技術。
我們聘請高度勝任和經驗豐富的專利律師起訴我們的專利組合訴訟。在整個訴訟過程中,我們必須堅持不懈和耐心,因為從訴訟提交之日起通常需要18-36個月才能從潛在的 被許可方獲得許可協議。通常,需要更長的時間才能獲得最終的法院判決。
由我們運營的子公司發起的專利許可談判和訴訟通常會導致與專利發明的未經授權的用户進行認真和深思熟慮的討論。結果可以是相當有利的,用户在其產品和服務中被授予專利發明 的專利權利,以換取經濟報酬。
最近的發展
2019年,作為公司成長戰略的一部分,該公司開始評估一系列廣泛的戰略機會,最終通過與右舷價值LP或右舷有關聯或由其管理的某些基金和賬户對公司進行戰略投資。2019年11月18日, 公司與Starboard簽訂了證券購買協議或證券購買協議,根據該協議, 右舷購買了(I)公司新指定的A系列可轉換優先股(或稱 A優先股)的35萬股股份,總購買價格為35,000,000美元,並認股權證最多購買公司普通股5,000,000股,或A系列認股權證。證券購買協議還規定了某些高級有擔保票據和額外認股權證的條款,或B系列認股權證,這些認股權證可能在今後向右舷發行。有關A系列優先股、A系列認股權證和B系列認股權證的更多信息,請參閲附註16、17和19。在右舷公司的投資方面,右舷公司獲得了某些公司治理權,包括任命右舷公司董事總經理喬納森·薩加爾(Jonathan Sagal)為公司董事,並推薦另外兩名董事擔任我們的董事會成員。右舷的投資在這裏稱為“右舷投資”,而 A系列優先股、A系列認股權證和B系列認股權證統稱為 “右舷證券”。
投資
2016年8月,我們與Veritone公司(Veritone,Inc.)簽訂了一項投資協議,為此,我們向Veritone公司提供了總計5 330萬美元的資金。截至2019年12月31日,該公司在Veritone的投資總額為150萬美元,其中包括普通股和購買普通股的認股權證。
4 |
2017年6月和2018年2月,我們在Miso Robotics公司(簡稱Miso Robotics)進行了總計825萬美元的股權投資。截至2019年6月30日,我們在Miso Robotics的投資出現了820萬美元的減值。2019年9月,我們在出售全部投資時收到了200萬美元的現金付款,因此放棄了我們在Miso Robotics公司的所有權。
專利技術
目前,在綜合的基礎上,我們的經營子公司擁有或控制專利組合的權利,包括在若干行業中使用的技術,包括:運輸和汽車、電信、半導體、消費電子、能源效率、無線、視頻/成像 和醫療設備。
見項目7。“管理的討論和分析的財務狀況和結果的經營-概述”的專利投資組合產生 收入為適用期。
競爭
我們在專利組合投資機會和執行方面面臨競爭。現有的非執業實體在獲取知識產權權利方面存在競爭, 和更多實體可能在未來進入或離開市場。
我們還與金融公司、公司買家和其他獲得知識產權和投資於其他技術機會的公司競爭。這些競爭對手中的許多人可能比我們擁有更多的財力和人力資源。我們可能會發現更多公司進入市場尋求類似的技術機會,這可能會減少我們在一個或多個技術行業中的市場份額,而我們目前或將來可能依靠這些技術來創造未來的收入。
公司或其他實體可以開發競爭技術,為我們的專利技術或技術夥伴關係提供更好或更便宜的替代辦法。許多潛在競爭對手的資源可能大大超過我們或我們的經營子公司所擁有的資源。這種技術進步或由我們的一個或多個競爭對手開發的完全不同的方法,可能會使我們擁有或控制的技術中的某些技術過時和/或不經濟。
員工
截至2019年12月31日,在合併 基礎上,我們有17名全職員工.我們和我們的任何子公司都不是任何集體談判協議的當事方。 我們相信我們與我們的僱員有良好的關係。
項目1A。危險因素
對我們普通股的投資涉及 風險。在評估我們的業務時,您應該仔細考慮下面描述的風險,以及本年度 報告以及我們向SEC提交的其他文件中所包含的所有其他信息。下面描述的風險並不是 我們面臨的唯一風險。我們尚不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能損害我們的業務活動。 如果實際發生下列任何風險,我們的業務、財務狀況和業務結果可能會受到重大不利影響,我們普通股的交易價格可能會大幅度下降。下面的某些語句可視為前瞻性 語句.有關更多信息,請參見“關於前瞻性語句的指南説明”。
與我們業務有關的風險
我們有損失的歷史,將來可能會發生額外的損失。.
我們報告了截至2019年12月31日和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年的淨虧損1 710萬美元(包括990萬美元未實現的股本投資收益)和1.05億美元的淨虧損(包括5 910萬美元的未實現股本投資損失)。截至2019年12月31日,我們的累計赤字為4.397億美元。截至2019年12月31日,我們有大約1.683億美元的現金和現金等價物,以及交易證券和營運資本1.601億美元。雖然我們認為,我們目前的現金和現金等價物及投資 將足以滿足我們至少在今後12個月內的預期資本和業務需要,但我們預計,在我們的業務方面, 將繼續引起重大的法律、一般和行政費用。因此,我們預計我們將來可能會遭受損失。在不相應增加收入 的情況下,我們開支的額外增加可能會大大增加我們的業務損失。任何額外的經營損失都可能對我們股東的資產和整體財務狀況產生重大的不利影響。
5 |
美國最近的税收立法可能會對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響,包括使用淨營業虧損的能力和某些其他税收屬性。
我們是否有能力利用我們的聯邦和州的淨營業損失來抵消未來可能應納税的收入和相關的所得税,否則這些税額將取決於我們在淨營業損失期滿前產生的未來應納税收入,而且我們無法確定地預測何時或是否將產生足夠的應税收入來使用我們淨營業損失的所有或任何部分。利用淨經營損失抵消未來可能應納税的收入和相關所得税,否則將受到修訂的1986年“國內收入法典”第382和383條或“守則”或類似州規定的“所有權變動”規定的限制,這些規定可能導致今後使用之前淨營業損失的到期。一般來説,如果一家公司經歷了“所有權 變化”,一般定義為其股權在三年期間的變化大於50%(按價值計算),則 公司使用其變化前淨營業損失和其他預變化税種(例如研究和開發信用結轉)以抵消其變化後應納税所得額或税金的能力可能是有限的。在我們的股票所有權的變化, ,其中一些可能超出我們的控制,在未來可能導致所有權的變化。雖然我們通過了一項税收保護計劃和公司註冊證書中的一項規定,每一項計劃都是為了阻止投資者以可能引發所有權變化的方式獲得我們普通股的所有權,而且 我們已經完成了一些研究,以提供關於所有權變更限制不適用的合理保證,但我們不能肯定一個徵税當局會得出同樣的結論。如果, 經過審查或審計後,應適用所有權變更限制, 利用我國國內淨營業損失和税收抵免結轉在今後期間可能受到限制,結轉的一部分 可能在可用於減少未來所得税負債之前到期。
如果我們的業務遇到不可預見的困難,或者將來的業務需要我們獲得額外的營運資金,而我們又不能在優惠的條件下獲得額外的營運資金,那麼我們的業務可能會受到影響。.
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的合併現金和現金等價物 和交易證券總額分別為1.683億美元和1.655億美元。到目前為止,我們主要依靠我們業務的淨現金流量以及公開和私人出售股票證券來產生為我們的業務提供資金所需的週轉資金。我們今後的業務或業務可能會遇到意外的困難,可能比預期的更快地耗盡我們的資本資源。因此,今後我們可能需要通過銀行信貸設施、公共或私人債務或股權融資或其他方式獲得額外的週轉資金。 如果我們今後需要籌集額外的週轉資金,我們可能無法以優惠的條件獲得這種資金,如果有可能或可能稀釋我們現有的股東。如果我們不能在必要時獲得額外的週轉資金,這種失敗可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生重大的不利影響。
不有效地管理我們的業務變化 可能會使我們的管理、業務和財政資源緊張,並可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
業務變化主要與董事會和高級管理層的變動有關。2018年期間,我們宣佈了董事會和高級管理層的各種變動,包括改組後的董事會以及我們的總裁、首席財務官、財務和財務高級副總裁以及執行副總裁、總法律顧問和祕書的離職。我們還在2018年宣佈任命我們的新的首席知識產權官MarcW.Booth。在2019年,我們任命Clifford Press為我們的新首席執行官,並任命AlfredV.Tobia,Jr。作為我們的新總裁兼首席投資官。領導層和關鍵管理職位的變化具有內在的風險,我們最近的任何變化都不能保證不影響我們的財務狀況。
如果我們不能有效地管理我們的業務變化 或發展、擴大或以其他方式修改我們的管理、業務和財政資源和制度,我們的業務和財務結果將受到重大損害。
專利組合投資可能帶來風險,我們可能無法實現任何潛在投資時的財務或其他目標。
我們的許可和執行業務在一定程度上取決於我們投資於專利技術、專利組合或擁有這種專利技術和專利組合的公司的能力。因此,歷史上我們從事專利組合投資是為了擴大我們的專利投資組合資產。這類投資和潛在投資面臨許多風險,其中包括:
• | 我們無法就任何潛在的專利組合投資達成最終協議,或者如果我們能夠達成這樣的協議,我們就無法完成潛在的投資交易; |
6 |
• | 難以整合被收購實體的業務、技術和人員; |
• | 我們無法實現預期的財政和其他利益的具體專利組合投資; |
• | 如有必要,我們無法從被收購的公司留住關鍵人員; |
• | 在過渡和一體化進程中難以維持控制、程序和政策; |
• | 將我們管理層的注意力從其他業務問題上轉移開來;以及 |
• | 我們的盡職調查程序未能確定重大問題,包括專利技術和專利組合方面的問題,以及其他法律和財務意外事件。 |
如果我們不能有效地管理這些風險,作為任何專利組合投資的一部分,我們的業務可能會受到不利的影響。
我們的收入是不可預測的,這可能會損害我們的財政狀況。.
由於我們的許可證業務的性質,以及從潛在侵權者收取許可證和其他費用的數量和時間方面的不確定性,主要是由於執法行動的結果、專利技術的採用率、現有被許可人的增長率和某些其他因素方面的不確定性,我們的收入可能在每個季度和每一段時間之間有很大的差異,這可能使我們的業務難以管理,對我們的業務和經營結果產生不利影響,導致我們的季度和定期業績低於市場預期,並對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的經營子公司依賴於與 其他公司的關係來提供基於技術的機會,這些機會可以發展成為有利可圖的特許使用費,如果它們不能保持和產生新的關係,那麼它們可能無法維持現有的收入水平或增加收入。.
我們和我們的經營子公司都不發明新技術或新產品;相反,我們依賴於通過與發明家、大學、研究機構、技術公司和其他人的關係而擁有知識產權的專利、發明和公司的識別和投資。如果我們的運營子公司無法保持這些關係,無法識別和發展新的關係,那麼我們可能無法確定新的基於技術的專利機會,以實現可持續的收入和/或收入增長。
我們目前或未來的關係可能無法提供維持我們的許可、執法和整體業務所必需的技術的數量或質量。如果我們不能維持目前的關係和技術來源,或取得新的關係和技術來源,這種情況可能對我們的收入、經營結果、財務狀況和維持我們的許可證和執行業務的能力產生重大的不利影響。
我們的經營子公司的成功在一定程度上取決於它們是否有能力在專利執行訴訟中聘請最好的法律顧問代表它們,以便在這類訴訟中取得有利的結果。這種訴訟的結果是不確定的,任何不利的結果都可能損害我們的財務狀況。
我們的許可業務的成功取決於我們的運營子公司是否有能力聘請最好的法律顧問來起訴專利侵權訴訟。隨着業務的發展和行業條件的複雜,我們將更難找到處理我們所有案件的最佳法律顧問。這在一定程度上是由於許多最好的律師事務所存在利益衝突,使它們無法代表我們的子公司。
7 |
我們花費了大量的財政和管理資源來處理我們目前的訴訟問題。我們相信,這些訴訟事項和我們今後可能決定追求的其他訴訟事項可能會持續數年,並繼續消耗大量的財政和管理資源。我們訴訟的對手方有時是大的、資金雄厚的公司,擁有比我們大得多的資源。我們不能向你保證,我們目前或今後的任何訴訟事項都會給我們帶來有利的結果。此外, 部分由於上訴程序和其他法律程序,即使我們獲得有利的臨時裁決或判決,特別是 訴訟事項,它們也可能無法預測爭端的最終解決。此外,我們不能向你保證,我們將不會受到對我們的索賠或制裁,這可能是代價高昂的,也可能是我們無法辯護的。在侵權訴訟中,不能聘請最好的法律顧問代表我們的運營子公司可能會導致不利或不利的結果,這可能導致損失、財政資源的用盡或其他不利影響,從而妨礙我們有效地經營我們的業務或執行我們的商業戰略的能力。
在某些情況下,我們的經營子公司依賴第三方所作的陳述、保證和意見,如果這些陳述、保證和意見被確定為虛假或不準確,可能會使 us和我們的運營子公司承擔某些重大責任。.
有時,我們的運營子公司 可能依賴於第三方的陳述和保證,我們的經營子公司從第三方獲得專利或專利許可和強制執行的獨家權利。我們也可以依靠所謂專家的意見。在某些情況下, 我們可能沒有機會獨立調查和核實這些陳述、保證、 和意見所依據的事實。依靠這些陳述、保證和意見,我們的經營子公司可能要承擔與某些專利和專利權的許可和執行有關的責任,這些專利和專利權可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
關於我們的某些子公司實施的專利強制執行行動,法院可以裁定我們或我們的子公司違反了某些法定的、管制的、聯邦的、地方的或管理的規則或標準,這可能會使我們和我們的運營子公司承擔某些重大責任。.
關於我們的任何專利強制執行行動,被告可能要求和(或)法院裁定我們違反了法定權威、監管機構、聯邦規則、地方法院規則,或管轄與執行 行動的實質性或程序性方面有關的標準。在這種情況下,法院可對我們或我們的經營子公司發出貨幣制裁,或將律師的 費用和/或費用判給被告,這可能是重大的,如果我們或我們的經營子公司被要求支付這種貨幣制裁、律師費和/或費用,這種付款可能會對我們的經營結果和我們的財務狀況造成重大損害。
與我方某些子公司實施的專利強制執行行動有關,法院可裁定專利無效,不受侵犯或不可強制執行,並/或美國專利局和美國商標局、美國專利貿易組織或其他有關專利局在複審、反對或其他此類訴訟過程中可以宣佈專利無效或實質性縮小其索賠範圍。
專利訴訟固有的風險和結果是不確定的。我們認為侵犯我們專利的一些當事方是大的、資金充足的公司,擁有比我們大得多的資源。我們認為,這些當事方將投入大量資源,試圖避免或限制他們對侵犯我們的專利負有責任的調查結果,或在發現責任後,避免或限制相關損害的數額。此外,這些當事方有可能向USPTO或美國或國外的其他政府機構提交當事方間審查、複審或其他程序,企圖使我們擁有或控制的專利無效、縮小範圍或使其無法執行。如果發生這種情況,可能會對 我們的操作產生重大的不利影響。
此外,在任何級別上都很難預測專利強制執行訴訟的結果。在美國,專利執行訴訟中的上訴率高於標準商業訴訟。我們提出的任何案件的被告都可以提出權利允許的儘可能多的上訴,包括向第一、第二和(或)最後上訴法院提出上訴(在美國,這些法院分別是聯邦巡迴法院和最高法院)。這種呼籲是昂貴和耗時的,而且這些呼籲的結果有時是不可預測的, 導致費用增加,減少或延遲收入,這可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
8 |
我們的授權週期很長,成本也很高,我們的合法 和銷售工作可能會失敗。
我們期望我們的運營子公司在簽訂許可協議和產生許可證 收入之前承擔大量的一般和行政及法律費用。此外,我們亦動用大量資源,教育準持牌人瞭解與我們訂立牌照安排的好處。 因此,在任何有關的收入來源開始前,我們可能會在任何特定期間蒙受重大損失。
如果我們教育準許可人關於許可證安排的好處的努力沒有成功,我們可能需要採取訴訟或其他執法行動來保護我們的專利權。我們可能還需要提起訴訟,以強制執行現有許可協議的條款,保護我們的商業祕密,或確定他人所有權的有效性和範圍。執行程序通常是曠日持久和複雜的。 費用通常很大,結果是不可預測的。執法行動將使我們的管理、技術、法律和財政資源無法用於商業運作,也沒有保證這種執法行動將給我們帶來有利的結果。
不按照薩班斯-奧克斯利法案第404條對我們的財務報告保持有效的內部控制,可能導致我們的財務報告不準確。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第404條(或第404節),我們必須保持對財務報告的內部控制,並評估和報告這些控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告的內部控制方面發現的任何重大弱點。
我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。然而,控制的有效性存在固有的限制。我們的管理層,包括我們的首席執行官和公司主計長,並不期望我們的披露 控制或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和操作如何良好,都只能提供合理的,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標 能夠實現。控制系統的設計必須反映一個事實,即存在資源限制,而控制 的好處必須相對於其成本來考慮。此外,由於所有控制系統的固有限制,任何對控制的評價 都不能絕對保證因錯誤或欺詐而造成的誤報不會發生,或發現所有控制問題 和欺詐事件(如果有的話)。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能發生的某些假設 ,不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其規定的目標 。對今後各期對控制效果的任何評價的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序 的程度的惡化,管制可能變得不充分。
如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制,我們的財務報表,包括有關的披露可能是不準確的,這可能對我們的業務產生重大的不利影響。請參閲項目9A。與本期有關的附加信息 的“控制和程序”。
9 |
我們的股票投資受到風險的影響,我們可能遭受重大的財政損失。
我們的股票投資風險很高,可能會降低我們的財務狀況。總體上持續的經濟不確定性,以及某些公司在業務和其他方面遇到的困難,增加了我們今後在債務和股票投資上實現的實際數額將與目前分配給它們的公允價值大不相同的風險。此外,我們有股權投資的公司可能無法有效競爭,或對這些公司提供的服務和產品的需求不足。這些投資也可能使我們遭受重大的財政損失,並可能限制我們資本資源的其他用途。如果我們的被投資者遭受損失,我們的財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,適用的證券法限制和其他因素可能導致我們的股權投資的任何股權部分無法清算 。
與本港工業有關的風險
我們受到無法控制的外部影響,包括新的立法、法院裁決或USPTO的行動,可能會對我們的許可證和執法業務以及行動的結果產生不利影響。.
我們的許可證和執法業務受到來自外部影響的許多風險的影響,其中包括:
與取得專利或執行專利有關的新立法、條例或規則可大大增加我們的經營成本和減少我們的收入。
我們的運營子公司投資專利 與執法機會,並花費了大量的資源,以執行這些專利。如果新的立法、條例或規則由國會、USPTO或影響專利申請程序、專利執行程序或專利持有人權利的法院實施,這種變化可能對我們的業務產生不利影響。隨着2013年3月16日生效的“Leahy-Smith美國發明法”或“美國發明法”的頒佈,美國專利法得到了修正。“美國發明法案”包括對美國專利法的一些重大修改。一般而言,立法試圖解決圍繞專利可執行性和專利訴訟增加的 問題,除其他外,為專利訴訟建立新的 程序。例如,“美國發明法”改變了當事人可能參與侵犯專利 的行為的方式,增加了這種行動需要對被指控為侵犯個人的個人-他們各自的個人行動或活動-提起訴訟的可能性。此外,“美國發明法”在USPTO頒佈了一項新的黨派間審查程序,即 或IPR程序,被告和其他個人和實體可以而且經常使用該程序來單獨對任何專利的有效性提出質疑。“美國發明法”的知識產權程序在許多情況下增加了許可 和訴訟的費用,並導致某些組合專利的損失,在某些情況下,可能對這些投資組合的 價值產生不利影響。“美國發明法”及其實施增加了圍繞實施我們專利技術的不確定性和成本。, 在某些情況下可能會對我們的業務和財務狀況產生重大的不利影響。
最後,關於專利強制執行行動中舉證責任的新規則可能大大增加我們執行行動的費用,關於專利侵權責任的新標準或限制可能對我們從這種強制執行行動中獲得的收入產生不利影響。此外,最近的聯邦法院判決降低了在專利侵權案件中收取律師費的門檻,並提高了對地區法院收費變動決定的尊重程度。這些決定可能會使地區法院更容易將主要政黨的律師費轉移到非主流政黨,如果地區法院認為案件是薄弱的或以虐待的方式進行的話。因此,非執業實體提起的專利侵權訴訟中的被告可能選擇不和解,因為這些決定使被告更容易獲得律師費。
專利法的改變可能對我們的業務產生不利的影響。
專利法可能會繼續變化, 可能會改變為專利權所有人提供的歷史上一貫的保護。這種改變可能對 us不利,也可能使我們更難以獲得充分的專利保護,以強制執行我們的專利以對抗侵權當事人。更多的 關注于越來越多的與專利相關的訴訟可能會導致立法上的改變,從而增加我們主張專利強制執行行動的成本和相關風險。例如,美國國會審議了一項法案,該法案除其他事項外,還要求提出專利侵權訴訟的非執業實體支付被告的法律費用,如果訴訟不成功且某些標準沒有達到的話。
10 |
審判法官和陪審團往往難以理解複雜的專利執行訴訟,因此,我們可能需要對下級法院的不利裁決提出上訴,以便成功地執行我們的專利。
在審判階段很難預測專利強制執行訴訟的結果。陪審團和審判法官往往難以理解複雜的專利 技術,因此,專利強制執行訴訟中的上訴成功率高於更標準的商業訴訟。這種呼籲費用昂貴,耗費時間,造成費用增加和收入延遲。雖然我們努力進行強制執行訴訟,但我們不能非常可靠地預測陪審團和審判法院所作的裁決。
每年都有更多的專利申請被提交,導致在獲得USPTO頒發的專利方面出現更長的延遲。
我們的某些經營子公司持有 ,並繼續投資於懸而未決的專利。我們已經確定了每年增加專利申請的趨勢,我們認為 正在造成對待決專利申請的更長時間的拖延。申請的延遲可能導致 在確認這些專利的收入方面出現延誤,並可能導致我們在開發或引入其他競爭技術之前錯失專利許可的機會。
聯邦法院變得越來越擁擠,結果是專利強制執行訴訟需要更長的時間。
我們的專利執法行動幾乎完全由聯邦法院起訴。審理我們專利執法行動的聯邦審判法院也審理刑事案件。刑事案件總是優先於我們的行動。因此,很難預測 完成執行行動所需的時間長度。此外,我們認為,向聯邦法官提起的民事訴訟和刑事訴訟數量有增加的趨勢,因此,我們認為,除非這一趨勢發生變化,否則我們專利執行行動的拖延風險將對我們今後的業務產生更大的負面影響。
任何減少對 USPTO的供資都可能對處理待決專利申請的成本和那些待決專利 申請的價值產生不利影響。
我們的運營子公司 的資產包括專利組合,包括提交USPTO的待決專利申請。我們專利組合的價值取決於及時發放專利,而USPTO資金的任何削減都可能對我們資產的價值產生負面影響。此外,來自國會的資金減少可能導致USPTO收取更高的專利申請和維護費用,從而增加我們的開支。
在我們子公司開展業務的行業中,競爭十分激烈,因此,我們可能無法在我們的技術和專利方面擴大或保持我們的市場份額。
我們預計將在專利組合投資和執行的 領域遇到競爭。這包括競爭對手尋求投資於相同或類似的專利 和我們可能尋求投資的技術。隨着新的技術進步的發生,我們的許多專利技術在被完全貨幣化之前可能會變得過時。如果我們不能用更先進的專利技術取代過時的技術,那麼這種過時可能會對我們產生未來收入的能力產生負面影響。
我們的許可業務也與 風險投資公司和各種行業的領導者競爭專利許可的機會。這些競爭對手中的許多人可能比我們擁有更多的財力和人力資源。隨着我們越來越成功,我們可能會發現更多的公司進入市場尋求類似的 技術機會,這可能會降低我們在一個或多個技術行業中的市場份額,而我們目前依賴 來創造未來的收入。
我們的專利技術面臨不確定的市場價值。
我們的運營子公司在專利和技術上投資了 ,這些專利和技術可能處於商業和消費市場的早期採用階段。對這些技術的某些 的需求是未經測試的,其波動取決於我們的被許可方在其產品和服務中採用我們的專利和技術的速度。
11 |
此外,還需要對我們無形專利資產的可收回性的估計作出重大判斷,包括對市場價值的估計、對未來現金流量的數額和時間的估計以及用於確定各自專利資產價值的公允價值和可收回性的其他因素的估計。有關正在進行的專利訴訟、專利挑戰和複審、立法和司法決定以及我們無法控制的其他因素的發展可能會對我們專利資產的有效性、適用性和可執行性產生不利影響,從而對我們的專利組合的未來價值產生負面影響。如果某些不利事件發生,我們的估計或相關預測可能會在 未來期間發生重大變化,而未來的無形資產減值測試可能會導致收益的重大費用。
專利訴訟審判和排定的 審判日期將受到例行拖延,任何此類拖延都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
專利侵權試驗是我們整個專利許可程序的組成部分,也是導致我們未來可能的收入機會存在的許多因素之一。專利訴訟時間表,特別是審判日期,一般要作例行調整, ,而且在大多數情況下是延遲的,因為法院調整其日曆或對一個或多個當事方的請求作出反應。審判日期通常由法院重新安排,因為各種原因往往與基礎專利資產無關,而且通常是出於我們無法控制的理由 。因此,如果這類事件是 us未來可能有收入機會的指標,或其他決定結果的事件,它們可能而且經常會發生變化,從而導致預期預定事件的延遲。 任何這類延遲都可能是重大的,並可能影響到相應的未來收入機會,從而對我們的業務、業務結果和財務狀況產生不利影響。
我們經營的子公司所服務的市場面臨着迅速的技術變革,如果我們的經營子公司不能開發和投資於新技術和專利,我們創造收入的能力就會被大大削弱。.
我們的經營子公司 及其許可證持有人所服務的市場經常經歷轉型,在整個行業範圍內,產品迅速納入新的功能和性能標準。用於通信應用和高速計算應用的產品,以及我們運營子公司的IP所涵蓋的其他應用程序 ,都是基於不斷髮展的行業標準。此外,通信行業競爭激烈,受到價格侵蝕、技術快速變化、產品生命週期短、週期性市場模式和日益加劇的國內外競爭的影響。我們未來的競爭能力將取決於我們確定和確保符合不斷變化的行業標準的能力。這將要求我們繼續努力,並取得成功,以獲得新的專利組合與許可和執法的機會。如果我們不能投資於新的專利技術和專利組合,或確定和確保符合不斷變化的行業標準,我們產生 收入的能力可能會受到嚴重損害,我們的商業和財政狀況可能會受到重大損害。
全球經濟形勢的不確定性可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。.
我們的創收機會取決於現有和潛在的被許可人使用我們的專利技術,我們的被許可人對產品和服務的總體需求,以及我們被許可人的整體經濟和金融健康。如果經濟狀況不繼續改善或惡化,我們許多可能依賴信貸融資的被許可人的客户可能會推遲或減少他們購買我們被許可人的產品和服務。此外,我們專利技術的使用或採用通常是基於目前和預測的市場對被許可方產品和服務的需求,可能需要 公司對資本和其他資源作出重大的初步承諾。如果全球信貸市場的不利條件推遲或阻止我們的被許可人及其客户獲得信貸,我們被許可人的產品和服務的總體消費者支出可能會減少,我們專利技術的採用或使用可能會分別放慢。此外,如果我們的被許可人蔘與的市場不繼續改善,或進一步惡化,這可能對我們的被許可人的長期銷售和創收、利潤率和運營費用產生不利影響,進而對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
諸如COVID-19這樣的公共衞生威脅可能對我們的業務、我們的商業夥伴的運作以及整個全球經濟產生重大的不利影響。
在世界各地已經發生的公共衞生威脅和其他高傳染性疾病可能對我們的業務以及我們的許可證持有者和其他商業夥伴的業務產生不利影響。例如,2019年12月爆發的一種新型冠狀病毒 (COVID-19)已導致中國和其他一些國家的經濟活動減少,疫情 的範圍及其影響正在繼續擴大。我們已在我們的業務運作中採取預防措施,保持最新的災後恢復和業務連續性政策,並擁有系統和支持 使我們的員工能夠無限期地遠程工作。然而,任何進一步蔓延的COVID-19爆發,或發生其他類似的爆發或流行病,可能會對我們的業務、業務和財務結果產生重大的不利影響。
12 |
與我們普通股有關的風險
將來出售的股票可以降低我們普通股的市價。.
將來,我們可能會發行證券給 籌集現金,用於運營和專利組合投資。我們還可以使用我們的普通股或現金和普通股的組合,通過 支付額外附屬公司的利息。我們也可以發行可轉換為普通股的證券。這些事件中的任何一個都可能稀釋股東在我們公司的所有權權益,並對我們普通股的價格產生不利的影響。
此外,在公開市場上出售大量我們的普通股,或認為可能發生這些銷售,可能會降低我們普通股的市場價格。這亦會削弱我們透過出售證券籌集額外資金的能力。
特拉華州的法律和我們的租船文件中包含了一些條款 ,這些條款可能會阻止或阻止對我們公司的潛在收購,否則可能會導致我們的股東獲得比其股票的市場價格更高的溢價。.
特拉華州法律和我們的公司註冊證書和細則的規定可能使通過投標、代理競爭或其他方式收購我們公司的工作更加困難,並使現有高級官員和董事的免職更加困難。這些規定包括:
• | “特拉華普通公司法”第203條,其中禁止與15%或15%以上的股東合併,如已完成投標的一方,直到該當事方成為15%或更大的股東三年之後; |
• | 股東對本公司章程的修改,須經三分之二的流通股批准; |
• | (A)在我們的註冊證書中授權非指定優先股,可未經股東批准,以防止或阻止收購的方式簽發;以及 |
• | 我們的註冊證書對任何直接或間接轉讓我們的普通股的一般限制是:(I)將任何個人或集團直接或間接擁有我們的普通股,從我們普通股的4.899%以下增加到4.899%或更多;或(Ii)提高我們直接或間接擁有或被視為擁有我們普通股4.899%或以上的人或團體所擁有的普通股的百分比。 |
總之,這些規定可能使取消管理更加困難,並可能阻止否則可能涉及支付高於我們普通股現行 市場價的溢價的交易。
我們的税收優惠保存計劃 可以抑制我們控制的變化,否則可能有利於我們的股東。
2019年3月,我們的董事會批准通過一項保留税收優惠計劃,以保護我們利用潛在的 税資產,例如淨營業虧損結轉和税收抵免的能力,通過阻止投資者以可能為“守則”第382條的目的“改變所有權”的方式獲得我們普通股的所有權,從而抵消未來可能的應税收入。我國股東於2019年7月批准了“税收優惠保存計劃”的通過。
根據“税收優惠保存計劃”的規定,一般情況下,如果一個人或集團未經董事會事先批准或不滿足某些例外情況,就獲得我們普通股4.9%或以上的實益所有權,則該權利將可行使,我們的股東(收購人除外)將有權以低於該證券公平市場價值的價格向我們購買證券,從而對被收購人造成極大的稀釋。作為一種結果,保留税收優惠計劃可能會抑制或阻礙我們的董事會未經批准的控制權改變,儘管其目的是,也可能對我們的股東在這種交易中實現超過當時普通股市價的溢價的能力產生不利影響。此外,由於我們的董事會可能同意某些交易,税收優惠保留計劃給予我們董事會很大的自由裁量權,以決定潛在的收購者獲得我們巨大利益的努力是否會成功。可以 不能保證税收優惠保存計劃將防止“守則”第 382節意義上的“所有權變更”,在這種情況下,我們可能會失去與我們先前損失有關的全部或大部分預期的税收優惠。
13 |
由於季度經營業績波動,我們可能達不到市場預期,這可能導致我們普通股的價格下跌。.
我們報告的收入和經營業績 在過去曾有波動,今後可能會繼續大幅波動。在未來時期,收入有可能低於證券分析師或投資者的預期,這可能導致我們普通股的市場價格下跌。以下是可能導致我們的經營業績在不同時期內大幅波動的因素:
• | 每一期間執行的協議金額,主要由被許可技術的性質和特點以及與特定被許可方有關的侵權行為的嚴重程度所驅動; |
• | 在每一期間執行的協議的具體條款和條件以及相應付款所設想的侵權期間; |
• | 執行協議總數的波動; |
• | (二)被許可人的銷售結果或者其他單位使用費活動的波動,影響許可證到期費用的計算; |
• | 收到被許可人定期支付許可證費用和(或)報告的時間; |
• | 當期持牌人淨人數的波動; |
• | 與擴大業務的投資、聯盟、許可證和其他努力有關的費用; |
• | 根據任何客户協議或許可協議付款的時間,我們的運營子公司可以加入這些協議; |
• | 如果我們的投資使我們有能力以公允價值對被投資者的經營和財務政策施加重大影響,我們可以選擇對公司的股權投資進行核算,這可能導致每一時期的經營業績(未實現損益)出現重大波動,這取決於我們投資的股票價格的波動和在每個資產負債表日將這些投資標記為市場的要求; |
• | 與與知識產權有關的專利申請及其他強制執行程序的時間及結果有關的開支,詳情見本條所述;及 |
• | 新的訴訟或當前訴訟的發展以及訴訟結果或和解或上訴的不可預測性。 |
科技公司股價波動特別大,這種波動可能會壓低我們普通股的價格。.
股票市場經歷了巨大的價格和成交量的波動,科技公司的市場價格波動很大。我們認為,各種 因素可能導致我們普通股的市場價格波動,其中可能包括下列因素:
• | 公佈專利執法行動的進展情況; |
• | 與我們的專利有關的發展或爭議; |
• | 我們或我們的競爭對手的技術創新; |
• | 與被許可方關係的發展; |
• | 我們季度經營業績的變化; |
• | 我們未能達到或超過證券分析師對我們財務業績的預期; |
14 |
• | 財務估計或證券分析師建議的變更; |
• | 管理層或證券分析師對我們財務業績估計的變化; |
• | 類似公司的市場估值變化; |
• | 對美國和歐洲聯盟主權債務的關切; |
• | 我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、投資、夥伴關係、合資企業、資本承諾、新技術或專利;以及 |
• | 未能完成重大交易。 |
例如,在截至2019年12月31日的52周內,NASDAQ-100技術部門指數(NDXT)的範圍為3,547.57至5,492.35美元,而納斯達克綜合指數(IXIC)同期的範圍為6,463.50至9,022.39美元。在同一期間,我們的普通股 在2.46至3.29美元的範圍內波動。
如上所述,我們的股票價格同許多其他股票一樣,在最近幾個時期波動很大,如果投資者擔心我們的業務、經營業績和財務狀況將受到工業、全球經濟或其他不利條件的不利影響,我們的股票價格可能在今後期間繼續大幅波動。
此外,我們認為,適用期間的股價波動也可能受到法院裁決和/或我們專利許可 和強制執行行動的其他發展的影響。法院對專利強制執行行動的裁決往往難以理解,即使對我們的專利和整個業務的價值有利或中立,而且我們認為,市場投資者可能反應過度,導致我們股票價格的波動,這種波動可能無法準確反映法院裁決對我們的業務活動和資產的影響。
過去,經歷過股票市場價格波動的公司一直是證券集團訴訟的對象。如果我們的普通股 是證券集體訴訟的對象,它可能會導致大量費用,轉移管理層的注意力和資源,從而對我們的業務和財務結果造成重大損害。
我們目前不打算在可預見的將來對我們共同的股票支付紅利,因此,你們能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。
2016年2月23日,我們的董事會取消了我們的股利政策,該政策規定,從2016年2月23日起,我們的普通股持有者每年可自由支配的現金紅利總額為0.50美元,每股支付0.125美元。因此, 我們預計在可預見的將來不會向我們的普通股持有者支付任何現金紅利。因此,投資者必須依靠在價格上漲後出售普通股,而這種情況可能永遠不會發生,這是在投資上實現任何未來收益的唯一途徑。不能保證我們普通股的股份會升值,甚至維持我們的股東購買股票的 價格。
向右舷及其允許的受讓人發行右舷證券削弱了我們普通股持有人的所有權和相對投票權,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
根據“證券購買協議”,該公司在2019年向右舷出售了我們新指定的A系列優先股35萬股和購買至多500萬股普通股的A系列認股權證,以及(Ii)B系列認股權證,以便在2020年購買至多100 000 000股普通股。
作為2019年12月31日的 ,右舷持有的A系列優先股約佔我們轉換後的普通股票的16%。由於我們A系列優先股的持有者有權在轉換後的 基礎上與我們的普通股持有人一起就提交我們普通股持有人表決的所有事項進行表決,因此,向右舷發行A系列優先股有效地降低了我們普通股持有人的相對投票權。
15 |
此外,將右舷證券轉換和/或行使為普通股將削弱我們普通股現有 持有人的所有權利益。此外,在公開市場上出售在轉換或行使右舷證券 時發行的普通股,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。根據與右舷簽訂的習慣註冊協議,我們已同意提供關於右舷證券 和在轉換或行使右舷證券時發行的普通股股份的某些註冊權利(視情況而定)。任何這樣的登記 都可能有助於將這些證券轉售到公共市場,任何這種轉售都會增加可供公開交易的 我們普通股的股份數目。右舷出售我們在 公開市場上的大量普通股,或認為可能發生這種銷售,可能對我們普通股的價格產生重大不利影響。
我們的 A系列優先股擁有的權利、優惠和特權不是我們的普通股持有人所擁有的,而且是優先於其權利的,這可能對我們的流動資金和財務狀況產生不利影響,從而使我們的A系列優先股的持有人的利益有別於我們的普通股持有人,並推遲或阻止企圖接管該公司。
右舷 和我們A系列優先股的其他持有者有清算優先權,在就清算活動向我們普通股持有人支付任何付款 之前,A系列優先股 的每股數額等於(I)該優先股的規定價值加上應計和未付股息的較大數額;(2)如果A系列優先股的這種份額在緊接清算之前轉換為普通股,將收到的 數額。
持有A系列優先股的人有權獲得年息3.0%的優惠累積股利,每季度拖欠股息一次。在公司完成一項適當的投資或收購後,該等投資須予確定,並獲本公司及右舷各公司批准後,股息率將提高至每年8.0%。
我們A系列優先股的 持有人也有某些贖回權,包括要求我們在某些指定時期內回購所有 或A系列優先股的任何部分的權利,並受 “A系列可轉換優先股的指定、優惠和權利證書”或“指定證書”規定的某些條件約束。A系列優先股的 持有人也有權在某些例外情況下,要求我們在某些控制事件發生變化時回購A系列優先股的所有或 任何部分。
這些紅利和股票回購債務可能會影響我們的流動性,減少可用於運作資本、資本支出、增長機會、收購和其他一般公司目的的現金流量。優惠權 還可能導致右舷和我們普通股持有者之間的利益分歧。此外,出售本公司, 作為一種改變控制事件,可能要求我們回購A系列優先股,這可能會使收購公司的 更昂貴,並可能阻止提議的交易,否則可能有利於我們的股東。
右舷 有一定的權利,包括指定我們董事會的三名成員的能力。
與右舷投資授予右舷同意權有關的交易文件,涉及我們的某些行動,包括:
· | 修訂我們的組織文件,使其對A系列優先股產生不利影響;以及 |
· | 將我們董事會的最高董事人數增加到7人以上,但須遵守與“證券購買協議”或“治理協議”有關的“治理協議”的條款。 |
“證券購買協議”也對我們施加了一些肯定和消極的契約。
16 |
此外,“治理協定”的條款授予右舷某些權利,指定由我們普通股持有者提名的董事參加選舉。只要“治理協定”中規定的某些標準得到滿足,包括 右舷總共有權擁有至少4.0%的公司當時已發行的普通股(如果適用的話,按轉換後的基礎),那麼Starboard有權指定至多三名董事參加我們董事會的選舉。
右舷指定的 董事也有權在我們董事會的委員會任職,但須遵守適用的法律和證券交易所 規則。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
我們的首席執行官、公司和行政辦公室位於加利福尼亞州歐文,根據2024年到期的租賃協議,我們在那裏租用了大約8 293平方英尺的辦公空間。我們的主要經營子公司Acacia Research Group,LLC及其子公司總部設在德克薩斯州的Frisco,根據2020年到期的租賃協議,我們在那裏租賃辦公空間。我們認為,我們的設施是充分的、適當的和足夠的能力來滿足我們當前的需要。
項目3.法律程序
在正常的業務過程中,我們是各種待決或威脅採取的法律行動的主體或當事方,包括與我們的專利執行活動有關的各種反訴。我們認為,這些行動引起的任何責任不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
我們的經營子公司經常被要求進行訴訟,以執行其專利和專利權。我們的某些經營子公司是正在進行的專利執行相關訴訟的當事方,聲稱第三方侵犯了我們經營子公司擁有或控制的某些專利技術。
關於我們的任何專利強制執行行動,被告可能要求和(或)法院裁定我們違反了法定權威、監管機構、聯邦規則、地方法院規則,或管轄與執行 行動的實質性或程序性方面有關的標準。在這種情況下,法院可對我們或我們的經營子公司或向被告判給律師費和/或費用,這些可能是重大的,如果我們或我們的經營子公司需要支付, 可能會對我們的經營結果和我們的財務狀況造成重大損害。
我們花費了大量的財政和管理資源來處理我們目前的訴訟問題。我們相信,這些訴訟事項和我們今後可能決定追求的其他訴訟事項可能會持續數年,並繼續消耗大量的財政和管理資源。我們訴訟的對手方有時是大的、資金雄厚的公司,擁有比我們大得多的資源。我們不能向你保證,我們目前或今後的任何訴訟事項都會給我們帶來有利的結果。此外, 部分由於上訴程序和其他法律程序,即使我們獲得有利的臨時裁決或判決,特別是 訴訟事項,它們也可能無法預測爭端的最終解決。此外,我們不能向你保證,我們將不會受到對我們的索賠或制裁,這可能是代價高昂的,也可能是我們無法辯護的。不利或不利的結果 可能導致損失、用盡財政資源或其他不利影響,從而阻礙我們有效地使資產貨幣化的能力。
2015年6月17日,Celltrace 通信有限公司(Celltrace Communications Ltd.)在美國紐約南區地區法院對Acacia提起訴訟,案件編號1:15-cv-04746,除其他外,指控因涉嫌違約、不公正的得利和欺詐行為而造成重大損害。Acacia對這些指控提出異議,不認為Celltrace有權得到任何損害賠償。Acacia成功地採取了強制仲裁爭端的行動,地區法院在國際商會或國際商會的國際仲裁法院仲裁之前中止了訴訟。賽爾跡向美國第二巡迴上訴法院上訴,後者駁回了這一上訴。2016年11月28日,Celltrace向國際刑事法院提交了仲裁申請。Acacia公司提交了一份答覆,否認了所有關於不當行為的指控,並提出了肯定的抗辯。法庭被任命主持仲裁,並於2017年6月26日舉行了第一次案件管理會議。雙方在2018年1月至2018年12月期間,根據法庭的“ 命令”,進行了發現,並向法庭提交了主要案件。該法庭在2019年2月4日至2019年2月13日期間在紐約市舉行了有現場證人證詞的證據聽證會。在聽訊結束時,法庭為雙方的聽訊後情況通報制定了時間表,該時間表於2019年4月結束。我們現在正在等待法庭作出其 決定。Acacia繼續對所有不當行為的指控進行有力的反駁。
項目4.礦山安全披露
沒有。
17 |
第二部分
第五項登記人普通股市場、有關股東事項及發行人購買權益證券
一般
我們的普通股交易在納斯達克全球 選擇市場的代號為“ACTG”。
股利政策
2013年4月23日,我們宣佈,我們的董事會批准了一項現金股利政策,該政策要求每年向普通股持有者支付每股0.50美元的預期現金紅利,每季度支付0.125美元。2016年2月23日,由於一些因素,我們的董事會終止了公司的股利政策,包括我們的財務業績、我們的可用現金資源、我們的現金需求以及我們董事會得出的結論: 將為我們和股東帶來更大的投資回報。
我們董事會目前的政策是保留收入,如果有的話,以保證我們的增長。因此,我們不期望在可預見的 將來支付任何現金紅利。此外,不能保證我們擬議的行動將產生宣佈 任何未來現金紅利所需的收入和現金流量,也不能保證我們將有合法可用的資金支付今後的紅利。
最近出售未註冊證券
沒有。
股票回購計劃
2018年2月,我們的董事會授權一項股票回購計劃,即該方案,在公開市場購買或私人購買中,不時以董事會根據其酌處權確定的數額和價格,回購至多2 000萬美元的未清普通股。在決定是否回購我們的普通股時,我們的董事會將考慮諸如回購對我們現金狀況的影響以及我們的資本需求等因素,以及是否有更好的選擇使用我們的資本。2018年財政年度,我們以4 634 000美元的平均價格回購了1 190 420股普通股,平均價格為3.89美元。該計劃於2019年2月28日到期。
2019年8月5日,Acacia董事會批准了一項新的股票回購計劃,該計劃授權通過公開市場購買、大宗交易、10b5-1計劃或私人購買,從時間到2020年7月31日,購買至多1 000萬美元的公司普通股。在截至2019年12月31日的三個月內,沒有回購公司普通股。
普通股持有人
在2020年3月11日,大約有67名持有我們普通股記錄的所有者。我們普通股的大部分流通股由指定持有人 代表數量不定的最終受益所有人持有。
項目6.選定的財務數據
“較小的報告 公司”不需要。
18 |
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
下面的討論應與本年度報告其他部分所載的合併財務報表一併閲讀。這種討論 包含前瞻性聲明,涉及風險和不確定性。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大相徑庭,因為這些因素包括我們在項目 1A中討論的風險,“風險因素”和這裏的其他部分。
一般
我們投資於知識產權和相關的絕對收益資產 ,並從事專利技術的許可和執行。我們與發明者和專利所有者合作,將我們的法律和技術專長應用於專利資產,以釋放其專利發明的財務價值。我們通過授予專利權而產生收入 和相關的現金流,用於使用我們運營的子公司控制或擁有的專利技術。我們協助專利所有者起訴和開發其專利組合,保護其專利發明不被未經授權使用,從專利技術使用者那裏產生許可證收入,並在必要時通過專利侵權訴訟對未經授權的用户強制執行其專利技術。我們是授權和執行工作的負責人,獲得對專利組合中的權利的控制, 或完全控制專利組合。
我們在授權 和執行成功方面有着良好的記錄,迄今執行了1,570多個許可協議,涉及近200個專利組合許可和執行 程序。目前,在合併的基礎上,我們的經營子公司擁有或控制多個專利組合的權利, ,其中包括美國專利和某些外國對應方,涵蓋各種行業使用的技術。到目前為止,我們已創造了大約16億美元的許可總收入,並已將超過7.76億美元返還給我們的專利合作伙伴。
我們的業務在 項目1中有更詳細的描述。這份年度報告的“商業”。
執行概況
截至2019年12月31日和2018年12月31日, 我們報告的收入分別為1,120萬美元和1.315億美元。截至2019年12月31日,現金和交易證券總額為1.683億美元,而2018年12月31日為1.655億美元。在本報告所述期間,我們的業務活動集中於專利許可和執行業務的繼續運作,包括繼續追求我們正在進行的專利許可和執行方案。在2019年和2018年期間,我們還側重於降低成本和優化工作,包括重新談判某些現有安排,以及降低設施費用。
我們團隊在識別 和評估複雜IP以及發展和培育長期業務關係方面的專業知識為我們提供了一個獨特的窗口來了解 創新和技術進步。我們正在加緊努力,利用我們的專門知識和經驗,創造新的途徑,並使我們現有的知識產權資產貨幣化,我們認為這些資產將導致股東價值的增加。我們將利用我們的經驗、專業知識、數據和作為知識產權行業領導者的關係來尋求這些機會。
專利許可與執行
專利訴訟審判日期及相關審判。截至本報告之日,我們的運營子公司有三起專利侵權案件,計劃在未來十二個月內開庭審理。專利侵權審判是我們整個專利 許可程序的組成部分,是為我們今後可能產生收入機會作出貢獻的許多因素之一。有關法院頒佈的排定的審判日期只是表明在今後的時期內, 審判可在某一特定時間點根據法院的時間表進行。法院可更改原排定的審判日期。事實上,法院常常因為與專利資產的 無關的各種原因而重新安排審判日期,而且通常是出於我們無法控制的原因。雖然排定的審判日期為我們提供了可能的未來創收機會的時機的 ,但審判本身和緊接前幾期的 代表了未來可能的創收機會。這些未來的機會 可能導致不同的結果。事實上,很難預測專利強制執行訴訟在 審判階段的結果,結果可能是不利的。很難理解複雜的專利技術,作為一個 結果,這可能導致更高的不利訴訟結果。此外,在有利結果的情況下,根據我們的經驗,專利強制執行訴訟中的上訴成功率高於更多的標準商業訴訟。這種呼籲費用昂貴,耗費時間,造成費用增加,而且在有利結果發生改變或逆轉時有可能推遲或放棄收入機會。雖然我們努力進行強制執行的訴訟, 我們無法可靠地預測陪審團和初審法院所作的決定。請參閲 項1A。關於試驗、專利訴訟和相關風險的附加信息的“風險因素”。
19 |
訴訟和許可費用. 我們預計與專利有關的法律費用將根據下列因素而在不同時期之間繼續波動:與今後的審判日期、國際執行、戰略專利組合起訴以及我們目前和未來的專利組合投資、起訴、許可和執行活動有關的 。與我們的許可證和執法方案有關的執法行動可能涉及某些風險和不確定因素,其中包括:
• | 與專利侵權訴訟有關的專利相關法律費用的增加,包括但不限於外部法律顧問為發現、作證、經濟分析、損害賠償評估、專家證人和其他顧問、複審和當事人間審查費用、與案件有關的音頻/視頻演示以及其他訴訟支助和行政費用而收取的費用增加,這些都會增加我們的運營成本,並減少我們創造利潤的機會; |
• | 我們的專利技術和執法行動十分複雜,因此,我們可能需要向初審法院提出上訴,以便成功地執行我們的專利。此外,這種上訴可能不會成功; |
• | 與執法行動有關的新法例、規例或規則,包括任何費用或成本轉移條文,都會大大增加我們的經營成本,並減少我們的盈利機會。對越來越多的與專利有關的訴訟的關注可能會導致立法上的改變,這會增加我們主張專利強制執行行動的成本和相關風險; |
• | 法院可裁定我們的子公司違反了某些法定、管制、聯邦、地方或管理規則或標準,採取這種執法行動,可能使我們和我們的經營子公司承擔重大責任,從而損害我們的經營業績和財務狀況; |
• | 談判的複雜性和與高質量專利組合相關的潛在侵權者的潛在風險可能導致提交訴訟與潛在收入事件(即Markman日期、審判日期)之間間隔時間的增加,這可能導致法律費用的增加,這與這類專利組合的收入潛力較高相一致; |
• | 受上述投資組合獲取挑戰的影響,與專利組合相關的總體執行活動的波動可能會損害我們的經營結果和我們的財務狀況。 |
執法活動。如前所述,2017年3月,我們的子公司聖勞倫斯通信有限責任公司(SaintLawrence Communications,LLC)或聖勞倫斯公司(SaintLawrence)在其對摩托羅拉公司(Motorola,Inc.)的案件中獲得陪審團裁決。在美國得克薩斯州東區地區法院或地區法院。陪審團裁定,美國有五項專利是有效和侵犯的。陪審團認定該侵權行為是故意的,並就過去的侵權行為退還了將近920萬美元的賠償金。此外,我們的德國子公司聖勞倫斯通信有限公司在對摩托羅拉公司的強制執行程序中被德國法院下達禁令。2018年第四季度,聖勞倫斯和聖勞倫斯通信有限公司與摩托羅拉公司簽訂了一項協議。解決專利訴訟。
2017年第二季度,聖勞倫斯解決了對中興通訊的執法行動,包括美國的訴訟。2018年2月,聖勞倫斯和聖勞倫斯通信有限公司與蘋果公司達成協議。解決所有未決訴訟。
正如此前報道的那樣,2016年9月,我們的子公司蜂窩通信設備有限責任公司(簡稱CCE)收到了蘋果公司(Apple,Inc.)的陪審團裁決。2017年第三季度,CCE與蘋果公司(AppleInc.)達成協議。解決專利訴訟。
專利投資組合
由於當前專利環境的挑戰和複雜性,我們行業面臨的一個重大挑戰仍然是獲得高質量的專利。2019財政年度,我們獲得了5個專利組合,而2018年財政年度則沒有。
20 |
關於我們的許可證、強制執行和總體業務,我們和我們的經營子公司都不發明新技術或新產品;相反,我們依賴於通過與發明者、大學、研究機構、技術公司和其他人的關係來識別和投資擁有知識產權的專利、發明和公司。如果我們運營的 子公司無法保持這些關係,無法確定和發展新的關係,那麼我們可能無法確定新的基於技術的專利機會,以實現可持續的收入和/或收入增長。
我們目前或未來的關係可能無法提供維持我們的許可、執法和整體業務所必需的技術的數量或質量。在某些情況下,大學和其他技術來源在尋求開發和商業化技術時與我們競爭。大學可獲得基礎研究經費,以換取將所產生的發明商業化的專屬權利。潛在合作伙伴採用的這些和其他 策略可能會減少技術來源和潛在客户的數量,我們可以向他們推銷我們的解決方案。如果我們無法維持目前的關係和技術來源,或無法獲得新的關係和技術來源,這種能力可能對我們的收入、經營結果、財務狀況和維持我們的許可證和執法業務的能力產生重大的不利影響。
專利 投資組合取取量。由於與當前專利環境相關的 挑戰和複雜性,我們行業中的一個重大挑戰仍然是質量專利的獲取。在2019年財政年度,我們獲得了五個新的專利組合,其中包括:(1)企業網絡設備和住宅網關 技術;(Ii)為因特網無線電流技術定製廣告插入;(Iii)無線通信和雲 計算;(Iv)光通信;(V)商業食品加工。2019年獲得的專利和專利權估計經濟使用壽命約為5年。2018年財政年度,我們沒有獲得任何專利投資組合。
最近的業務事項
在2019年,作為其成長戰略的一部分,該公司開始評估廣泛的戰略機會,最終導致右舷對該公司的戰略投資。2019年11月18日,該公司與右舷簽訂了“證券購買協議”,根據該協議,右舷以35,000,000美元的總收購價購買了(I)350,000股A系列優先股,以及購買至多5,000,000股公司普通股的A系列認股權證。購買證券協議還規定了某些高級擔保票據和B系列認股權證的條款,今後可能會向右舷 發行。有關右舷證券的更多信息,請參閲註釋16、17和19,參考我們對合並財務報表的説明。關於右舷的投資,右舷獲得了某些公司治理權,包括任命右舷董事總經理喬納森·薩加爾(Jonathan Sagal)為公司董事的權利,並推薦另外兩名董事任命為我們的董事會成員。
經營活動。
我們的收入歷來波動於不同時期,並可能因若干因素而有很大差異,其中包括:
• | 每一期間執行的協議金額,可由被許可的技術的性質和特點以及與某一特定被許可人有關的侵權行為的嚴重程度來驅動; |
• | 每一期間執行的協議的具體條款和條件,包括所授予權利的性質和特點,以及有關付款所設想的侵犯或使用期限; |
• | 每一期間執行的協議總數的波動; |
• | 與專利許可談判、調解、專利侵權訴訟、審判日期和其他與專利許可和執行程序有關的執行程序的數量、時間、結果和不確定性; |
• | 許可程序在適用期間的相對成熟度; |
• | 其他外部因素,包括正在進行的談判的定期狀況或結果、正在進行的訴訟和上訴的狀況或結果、監管環境的實際或預期變化、與專利無關的司法程序的影響以及其他宏觀經濟因素; |
• | 準特許持有人是否願意解決重大專利侵權案件,併為使用我們的專利技術支付合理的許可費,因為此類侵權案件已接近法庭確定的審判日期;及 |
• | 總體專利組合相關執法活動的波動,這些活動受到上文討論的投資組合獲取挑戰的影響。 |
21 |
我們的管理層不試圖管理 ,以平穩地連續週期性增長的收入期間,因此,週期性的結果可能是不平衡的。與大多數經營企業和工業的 公司不同,目前期間未產生的許可證收入不一定是預先產生的,而是取決於談判、訴訟或兩者是否繼續到以後的期間,並取決於若干其他因素,例如 潛在收入可能被推到以後的財政期。
所列期間的收入包括下列許可證和執法方案的 費用:
• | 骨楔技術(1)(2) | • | 半導體與記憶相關技術(1) | |
• | 心血管設備技術(2) | • | 語音編解碼器在無線和有線系統中的應用(1)(2) | |
• | MIPI DSI技術(1) | • | 超分辨率顯微技術(1)(2) | |
• | 網上拍賣擔保技術(2) | • | 視頻會議技術(1)(2) | |
• | 半導體測試技術(2) | • | 無線基礎設施和用户設備技術(2) |
______________________________________
(1) | 許可證和執法計劃在2019年財政年度創造收入。 |
(2) | 許可證和執法計劃在2018年財政年度創造收入。 |
來自我們的一個或多個專利 或專利組合的收入在特定的報告期間可能很重要,並且可能對整個許可和強制執行 業務很重要。
2019年和2018年財政年度業務結果摘要
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||||
(千,除百分比變化值外) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 11,246 | $ | 131,506 | $ | (120,260 | ) | (91% | ) | |||||||
業務費用和費用 | 34,664 | 156,195 | (121,531 | ) | (78% | ) | ||||||||||
營運損失 | (23,418 | ) | (24,689 | ) | 1,271 | (5% | ) | |||||||||
其他收入(費用),淨額 | 4,465 | (78,980 | ) | 83,445 | (106% | ) | ||||||||||
所得税前損失 | (18,953 | ) | (103,669 | ) | 84,716 | (82% | ) | |||||||||
所得税(費用)福利 | 1,824 | (1,179 | ) | 3,003 | (255% | ) | ||||||||||
Acacia研究公司的淨虧損 | (17,115 | ) | (105,029 | ) | 87,914 | (84% | ) |
概覽-2019財政年度與2018年財政年度比較
· | 收入減少1.203億美元,即91%,降至1 120萬美元,主要是由於當年執行的新協議數目和收入減少。參考“對專利投資組合的投資“以下是關於投資組合收購趨勢對當前和 未來許可和執法相關收入的影響的補充信息。 |
· | 2019年財政年度未撥備所得税前損失為1 900萬美元,而2018年財政年度為1.037億美元。淨變動主要包括上文所述收入 的變化以及業務費用及其他收入和支出的其他變化如下: |
· | 發明者特許權使用費和或有法律費用合併後, 減少了6 110萬美元,即92%,降至550萬美元,主要原因是上文所述收入減少。 |
· | 訴訟和許可費用--專利減少了110萬美元,減少了12%,達到780萬美元,主要原因是訴訟支持和第三方技術諮詢費用與正在進行的訴訟有關的淨減少。 |
· | 攤銷費用減少2 390萬美元,至320萬美元,減少88%,原因是2018年第二季度專利投資組合減值2 820萬美元和2018年第三季度的加速攤銷導致計劃攤銷減少。 |
22 |
· | 與專利有關的無形資產減值減少了2820萬美元。減值費用反映了某些專利投資組合 和(或)某些投資組合的預期估計未來淨現金流量的減少所產生的影響,管理層決定在今後的期間不再向其分配資源。 |
· | 一般和行政費用,不包括非現金股票補償, 減少了370萬美元,即20%,降至1 530萬美元,主要是由於與2018年代理競賽有關的公司、一般和行政費用以及前一年與僱員有關的離職費用增加。 |
· | 一般和行政非現金股票補償費用增加140萬美元,主要原因是2018年非現金股票補償費用減少了250萬美元,並被2019年授予員工和董事會的新的限制性股票獎勵所抵消,和2019年9月授予的某些限制性股票單位。 |
· | 其他投資減值從100萬美元增加到820萬美元,原因是我們在MISO機器人公司的投資在2019年第二季度受損。由於在2019年第三季度出售我們在Miso Robotics的其他投資,其他投資的收益從0美元增加到200萬美元。關於我們在Miso 機器人公司的投資,請參閲此處其他地方的合併財務報表。 |
· | 2019和2018年財政年度的税收支出或福利主要反映了國家税收和外國代扣代繳或退還與在外國管轄區註冊的第三方許可證持有人簽訂的税收協議所產生的影響。 |
收入和税前淨虧損
報告所述期間的業務活動包括:
2019 | 2018 | |||||||
收入(千) | $ | 11,246 | $ | 131,506 | ||||
執行的新協議 | 7 | 12 | ||||||
許可證和執法方案產生收入 | 6 | 8 | ||||||
新專利組合 | 5 | – | ||||||
年終現金、現金等價物和交易證券(單位:千) | $ | 168,342 | $ | 165,463 |
在本報告所述期間,執行的大多數收入協議規定支付一次性支付的許可費,作為對我們經營子公司擁有的專利技術權利授予某些知識產權的考慮。這些權利主要是永久授予的,直到基本專利到期為止。
請參閲此處其他地方的合併財務 報表附註2,以獲得關於本報告所述期間我們的收入集中情況的更多信息。
參考“專利投資組合“關於投資組合收購趨勢對當前和未來許可 和執法相關收入的影響的信息。
變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||||
(千,除百分比變化值外) | ||||||||||||||||
所得税準備前的損失 | $ | (18,953 | ) | $ | (103,669 | ) | $ | 84,716 | (82% | ) |
23 |
收入成本
發明人版税、法定權責費用和其他專利獲取費用。專利組合相關合作協議的經濟條款(如有的話)和或有法律費用安排(如果有的話),包括特許權使用費義務(如果有的話)、特許權使用費率、或有費用率和其他 條款和條件,在我們的經營子公司擁有或控制的專利組合中各不相同。在某些情況下, 我們投資於某些專利組合,而不承擔未來發明人的專利使用費義務。這些費用在不同時期之間波動, 根據每個期間確認的收入數額、每個期間執行的收入協定的條款和條件以及每個期間產生收入的不同經濟條款、條件和義務組合的具體專利組合。
變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||||
(千,除百分比變化值外) | ||||||||||||||||
發明人版税 | $ | 4,944 | $ | 35,168 | $ | (30,224 | ) | (86% | ) | |||||||
或有律師費 | 591 | 31,501 | (30,910 | ) | (98% | ) | ||||||||||
專利獲取費用 | – | 4,000 | (4,000 | ) | (100% | ) |
訴訟和許可費用-專利。訴訟費用和許可費用--專利包括外部專利律師每小時承擔的與專利有關的訴訟、強制執行和起訴費用,以及律師事務所按或有費用支付的費用。訴訟費用和許可費用-專利還包括第三方專利研究、開發、起訴、複審和當事人間審查、諮詢和與專利組合的許可和執行有關的其他費用。
訴訟和許可費用-專利 在所述期間減少,原因是訴訟支助淨減少,專利起訴和與現行許可和執行方案有關的訴訟費用減少,與項目組合有關的執法活動總體減少。我們預計,隨着我們繼續將現有專利資產貨幣化,與專利相關的法律費用將繼續減少,這是基於與投資組合相關的執法活動的總體減少。參考“專利投資組合“以上是關於投資組合獲取趨勢對許可證和執法活動的影響以及當前 和未來許可和執法相關收入的補充信息。
專利攤銷。2019年12月31日終了年度的攤銷費用比2018年12月31日終了的一年減少了2 390萬美元,即88%。這些減少是由於2018年財政年度以前記錄的2 820萬美元專利組合減值(br}費用和2018年第三季度記錄的加速攤銷造成的計劃攤銷減少所致。
減值費用。2018年財政年度的減值費用 主要反映了某些專利組合的預期未來估計淨現金流量減少到 ,管理層決定在今後的期間不再分配資源。減值費用包括截至適用計量日資產的賬面價值超過其估計公允價值的超額 。
變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | $Change | %變化 | |||||||||||||
(千,除百分比變化值外) | ||||||||||||||||
訴訟及發牌費用-專利 | $ | 7,803 | $ | 8,866 | $ | (1,063 | ) | (12% | ) | |||||||
專利攤銷 | 3,194 | 27,120 | (23,926 | ) | (88% | ) | ||||||||||
與專利有關的無形資產減值 | – | 28,210 | (28,210 | ) | (100% | ) |
24 |
營業費用
變化 | ||||||||||||||||
2019 | 2018 | $ | % | |||||||||||||
(千,除百分比變化值外) | ||||||||||||||||
一般和行政費用 | $ | 15,301 | $ | 19,045 | $ | (3,744 | ) | (20% | ) | |||||||
非現金股票補償費用-G&A | 1,075 | 2,133 | (1,058 | ) | (50% | ) | ||||||||||
非現金股票補償費用-利潤利息 | – | (2,450 | ) | 2,450 | (100% | ) | ||||||||||
一般和行政費用共計 | $ | 16,376 | $ | 18,728 | $ | (2,352 | ) | (13% | ) |
一般費用和行政費用。一般 和管理費用包括僱員薪酬和相關人事費用,包括基於績效的可變薪酬 和非現金股票補償費用、辦公和設施費用、法律和會計專業費用、公共關係、營銷、股票管理、業務發展、基於收入總額的州税和其他公司成本。本報告所述期間一般費用和行政費用變動的主要驅動因素摘要如下:
2019年與2018年 | ||||
(單位:千) | ||||
人事費和膳宿費 | $ | (766 | ) | |
可變績效薪酬成本 | (373 | ) | ||
公司、一般和行政費用 | (734 | ) | ||
非現金股票補償費用(1) | 1,393 | |||
僱員遣散費 | (1,872 | ) | ||
一般費用和行政費用變動共計 | $ | (2,352 | ) |
_________________________________________________________________
(1)-參見合併財務報表所附 中的附註9
利潤利息被歸類為負債 獎勵,在授予日期以公允價值計量,並按公允價值重新計算每個報告期,直到裁決 結算為止。補償費用(包括在上文“非現金股票補償費用-利潤利息” 中)是根據估計公允價值的增減而調整的,估計公允價值的增加或減少主要受與負債有關的基本Veritone認股權證公允價值的 變化所影響。在2017年9月發生的單位 歸屬後,任何以前未確認的賠償費用立即因 公允價值的任何變化而確認。截至2019年12月31日和2018年12月31日,Veritone相關利潤利益單位的公允價值總計591,000美元。請參閲本報告其他地方合併財務報表中的附註9,以獲得更多信息。
另一個。2019年財政年度和2018年業務費用分別包括法院命令的律師費和和解及應計應急費用,分別為180萬美元和260萬美元。
其他收入(費用)
投資公允價值的變化,淨額 我們在Veritone的股權投資按公允價值入賬,因此,在每個資產負債表日都會上市。2019年財政年度的結果包括我們在Veritone的股權投資未實現淨收益990萬美元,以及以5.91美元加權平均價格出售Veritone普通股的1,121,071股股票,已實現虧損920萬美元。2018年財政年度的業績包括我們在Veritone的股權投資未實現淨虧損共計5 910萬美元,出售Veritone普通股2 700 000股的實際虧損為1 910萬美元,加權平均價格為7.07美元。
25 |
所得税
2019 | 2018 | |||||||
所得税福利(費用)(千) | $ | 1,824 | $ | (1,179 | ) | |||
有效税率 | (10)% | 1% |
我國2019年和2018年財政年度的有效税率主要包括外國代扣代繳和退還的外國税收協定、州税以及因未來實現不確定而在這些期間產生的與淨營業損失(2019年和2018年)和外國税收抵免有關的税收資產的全額估價免税額的影響。2019年和2018年財政年度,與在某些外國法域居住的第三方許可證持有人簽訂的税收協議有關的外國税收分別為(190萬美元)和110萬美元。
通貨膨脹率
通貨膨脹對我們或我們的任何子公司在當前或以前期間沒有產生重大影響。
流動性與資本資源
一般
我們的主要流動資金來源是從我們的業務活動中產生的現金和現金等價物。我們的管理層認為,至少在2021年3月和可預見的將來,我們的現金和現金等值餘額以及預期的業務現金流量將足以滿足我們的現金需求。然而,我們可能會遇到無法預見的困難,這些困難可能會比預期的更快地耗盡我們的資本資源,包括上文第1A項“風險因素”所列的困難。 任何尋求額外資金的努力都可以通過發行股本或債務或其他外部融資來進行。但是,可能根本無法以有利的條件獲得更多的資金。近年來,資本市場和信貸市場經歷了極大的波動和破壞,這種動盪和影響可能會繼續下去。在此期間,波動和破壞有時達到前所未有的水平。在一些情況下,市場對某些發行人的股價和信貸能力造成了下行壓力,而商業票據市場可能不是我們短期融資的可靠來源。如果我們不能在需要的時候獲得額外的資金, 我們可能無法執行我們的業務計劃,我們的業務可能會受到影響。
我們的某些經營子公司經常被要求進行訴訟,以執行其專利和專利權。關於我們的任何經營 子公司的專利執行行動,被告可能要求和(或)法院裁定,經營中的 子公司違反了法定權力、管理當局、聯邦規則、地方法院規則或與這種強制執行行動的實質性或程序性方面有關的管理標準。在這種情況下,法院可對我們或我們的經營子公司作出貨幣制裁,或將律師費和/或費用判給被告,這可能具有重大意義。
現金、現金等價物、交易證券、限制性現金 和投資
截至2019年12月31日,我們的合併現金、現金等價物、交易證券和限制性現金總額為2.033億美元,而2018年12月31日為1.655億美元。所列期間現金、現金等價物和限制性現金的淨變動情況如下:
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
(使用)提供的現金淨額: | ||||||||
經營活動 | $ | (2,308 | ) | $ | 20,877 | |||
投資活動 | (68,063 | ) | (24,066 | ) | ||||
籌資活動 | 33,921 | (4,606 | ) | |||||
$ | (36,450 | ) | $ | (7,795 | ) |
26 |
經營活動的現金流量。2019年和2018年財政年度,來自被許可方的現金收入分別為4 400萬美元和1.034億美元。所列期間現金收入的波動 主要反映了上文所述的 同一期間確認的收入的相應波動,以及從被許可方收到付款的有關時間。2019年和2018年財政年度業務現金流出總額分別為4 630萬美元和8 250萬美元。所列期間現金流出的波動反映了上文所述同一期間與收入有關的發明家特許權使用費和或有法律費用及其他業務費用和 費用的波動,以及向發明人、律師和其他 供應商付款的時間的影響。
投資活動的現金流量。投資活動的現金流量和相關變化包括所列期間的下列現金流量:
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
專利獲取成本 | $ | (4,420 | ) | $ | – | |||
按公允價值出售投資(1) | 6,628 | 19,097 | ||||||
(購買)出售其他投資(1) | 2,000 | (7,000 | ) | |||||
交易證券的淨購買 | (72,088 | ) | (36,129 | ) | ||||
購置財產和設備 | (183 | ) | (34 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | $ | (68,063 | ) | $ | (24,066 | ) | ||
_________________ | ||||||||
(1)詳情請參閲附註6。 |
對Veritone的投資。2019年財政年度,Acacia以5.91美元的加權平均價格出售了1,121,071股Veritone普通股,實際虧損為920萬美元。2018年財政年度,Acacia以7.07美元的加權平均價格出售了270萬股Veritone普通股,並記錄了實際虧損1 910萬美元。有關我們與Veritone公司的投資的更多信息,請參閲其他地方的合併財務報表附註6。
投資米索機器人。2018年2月,我們在MISO機器人B系列融資中進行了總計600萬美元的戰略股權投資。在2019年9月,我們將我們在Miso Robotics的全部投資以200萬美元的收益出售。有關我們在MISO的投資的更多信息,請參閲此處其他地方的合併財務報表附註6。
來自融資活動的現金流量.籌資活動和有關變動所產生的現金流量包括所述期間的現金流量(千):
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
回購普通股 | $ | – | $ | (4,634 | ) | |||
回購限制性普通股 | – | (229 | ) | |||||
發行A系列可贖回可轉換優先股和A系列認股權證,扣除發行成本(注16和17) | 33,842 | – | ||||||
行使股票期權的收益 | 79 | 257 | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | $ | 33,921 | $ | (4,606 | ) |
股票回購計劃。2018年2月,我國董事會授權該方案在公開市場購買或私人購買中回購至多2 000萬美元的未償普通股,數額和價格由董事會酌情決定。2018年財政年度,我們以4,634,000美元的平均價格回購了1,190,420股,平均價格為3.89美元。該計劃於2019年2月28日到期。2019年8月5日,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,該計劃授權通過公開市場購買、通過大宗交易、通過10b5-1 計劃或通過私人購買的方式,不時從2020年7月31日起,購買公司普通股中最多1 000萬美元。在決定是否回購Acacia普通股的任何股份時,Acacia董事會考慮諸如回購 對Acacia的現金狀況的影響,以及Acacia的資本需求,以及是否有更好的替代使用Acacia的 資本等因素。根據股票回購計劃,Acacia沒有義務回購其普通股的任何數量。迄今為止,回購 是按照適用的SEC規則在公開市場進行的。回購股票的授權提供了一個減少未償還股份數量和提高股東價值的機會。回購的股份預計將退休。
27 |
右舷投資2019年11月18日,該公司與右舷根據 簽訂了證券購買協議,右舷以3500萬美元的總收購價格購買了(I)35萬股A系列優先股,以及購買至多500萬股公司普通股的 A系列認股權證。有關右舷證券的更多信息,請參閲綜合財務報表註釋16、17和19。
週轉資金
週轉資本的主要組成部分是現金和現金等價物、交易證券、應收賬款、預付費用、應付帳款、應計費用以及應繳特許權使用費和或有法律費用。2019年12月31日的運營資本為1.601億美元,而2018年12月31日為1.704億美元。
截至2019年12月31日,來自許可證持有人的綜合應收賬款降至50萬美元,而2018年12月31日為3 290萬美元。應收賬款 餘額根據當年執行的收入協定的時間、數額和付款條件、 以及前幾個期間記錄的應收賬款餘額的現金收入時間而波動。截至2019年12月31日,兩個被許可人分別代表約70%和17%的應收賬款。截至2018年12月31日,四個被許可人分別代表約38%、36%、12%和11%的應收賬款。
應付款和應計費用從2018年12月31日的830萬美元增加到2019年12月31日的950萬美元。
截至2019年12月31日,應繳的綜合特許權使用費和或有法律 費降至220萬美元,而2018年12月31日為2 270萬美元。特許權使用費 和應付的或有律師費餘額根據執行相關許可協議的規模和時間、相關許可證協議現金收入的時間以及向發明人和外部律師支付當期和上期特許權使用費 和或有法律費用的時間而波動。
所有截至2019年12月31日的被許可人的應收賬款,按照 相關基本許可協議的條款,定於2020年第一和第二季度收取。應支付的大部分特許權使用費和或有法律費用將按照基本合同安排在2020年第三季度之前支付。
關鍵會計政策
我們的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些財務報表時,我們作出的假設、判斷和估計可能對我們合併的財務報表中所報告的數額產生重大影響。我們的假設,判斷和估計是基於歷史經驗和各種其他因素,我們認為在這種情況下是合理的。在不同的 假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。在定期的基礎上,我們評估我們的假設,判斷和估計,並作出相應的變化。
我們認為,在合併財務報表附註2中討論的重要會計政策中,下列會計政策要求我們作出最困難、最主觀或最複雜的判斷:
• | 收入確認; |
• | 股票補償費用; |
• | 長期資產和無形資產的估價; |
• | A系列認股權證及嵌入衍生工具的估值;及 |
• | 所得税會計。 |
我們在下面討論與這些政策相關的臨界會計 假設、判斷和估計。從歷史上看,我們的假設、判斷和估計相對於我們的關鍵會計政策並沒有與實際結果有很大的不同。有關我們的關鍵會計政策的進一步信息,請參閲附註2,請參閲本文件所列綜合財務報表的附註。
28 |
收入確認
如下文所述,必須對任何會計期間確認的收入作出重大管理 判斷並加以使用。如果管理層作出不同的判斷,重大差異可能導致確認或推遲到任何時期的收入的數量和時間。
收入是在將承諾的捆綁IP權利和其他合同履約義務轉讓給被許可方時確認的,其數額反映了我們期望得到的作為交換這些IP權利的考慮 。提供允諾授予在授予知識產權時存在的使用知識產權 的權利的收入合同,作為在 某個時間點已履行的業績義務入賬,並在履行適用的履約義務和滿足所有 其他收入確認標準的時間點確認收入。
在所述期間,該公司執行的收入合同 主要規定支付合同確定、一次性支付的許可費,並考慮將某些知識產權授予Acacia擁有或控制的專利技術。收入還包括銷售收入合同或經常性收入協定的許可證 費,其中大多數最初是在以前的 期執行的,其中規定根據被許可人每季度銷售適用的產品單位支付季度許可證費, 收入還可以包括法院命令的和解或與我們的專利組合或其他清算有關的裁決,或出售我們的專利組合。所授予的知識產權包括適用的下列權利:(一)授予非排他性、追溯性 和未來生產和(或)銷售專利技術所涵蓋的產品的許可證;(二)契約-不起訴;(三)將被許可人 從某些索賠中釋放;(四)駁回任何未決訴訟。授予的知識產權在性質上是永久的,一直延續到相關專利的合法有效期。個人知識產權不作為單獨的履約義務而列明,因為(1)在合同範圍內,承諾的性質是將承諾的知識產權作為投入的組合 項目轉讓;(2)公司向客户轉讓上文所述每一項知識產權的承諾不能與合同中轉讓知識產權的其他承諾分開。
由於承諾的知識產權不是單獨區別的,公司將合同中的每一項單獨的知識產權合併成一組不同的知識產權,並將合同中承諾的所有知識產權作為一項單獨的履行義務加以説明。授予的IP權限 是具有重要獨立功能的“功能性IP權限”。Acacia隨後的 活動不會實質性地改變該功能,也不會對 被許可方擁有權利的IP的效用產生重大影響。Acacia的運營子公司在授予知識產權方面沒有進一步的義務,包括沒有明示或暗示的義務來維持或升級該技術,或提供未來的支持或服務。 合同規定在合同執行時授予(即轉讓控制權)許可證、契約--不起訴、釋放和其他 重要交付品。被許可人在執行 合同時合法地獲得對知識產權的控制權。因此,收入過程是完整的,收入是在合同執行時確認的,當 可收性很可能和所有其他收入確認標準已經滿足時。收入合同一般規定在合同執行後30至90天內支付合同金額,或在銷售或使用經常性收入協議的季度結束時支付合同金額。持牌人所作的合約付款一般不予退還.
對於以銷售為基礎的特許權使用費,公司在交易價格中包括部分或全部估計可變因素的 ,但在隨後解決與可變考慮有關的不確定因素時,可能不會出現所確認的累積收入數額的大幅度逆轉。儘管如此,當(I)隨後的銷售或使用發生時,或(Ii)已分配部分或全部基於銷售的版權費的性能 義務已得到履行時,承諾的以銷售為基礎的特許權 的收入被確認,以換取IP權利的許可。如果有的話,估計通常是基於歷史活動水平的 。
來自具有重要的 融資組成部分(無論是明確的還是隱含的)的合同的收入確認的數額反映瞭如果被許可人向被許可方轉讓知識產權時支付了現金時被許可人所支付的價格。在確定交易價格時, 公司根據時間價值的影響調整承諾的考慮金額。作為一種實際的權宜之計, 公司不調整承諾的考慮金額,以考慮重大融資部分的影響,如果公司 預期,在合同開始時,實體向客户轉讓承諾的知識產權和 客户支付知識產權費用之間的期限將為一年或一年以下。
一般而言,公司必須就與客户簽訂的收入合同的會計作出某些判斷和估計。這些領域可包括: 確定合同中的履約義務、估計履行義務的時間、確定授予許可的承諾是否有別於其他承諾的貨物或服務、評估許可證是否在某一時間點或隨着時間的推移將 轉讓給客户、將交易價格分配給不同的履約義務、確定合同是否包含重要的融資部分,以及估計在某一時間點確認的基於銷售的 特許權使用費的收入。
29 |
2019和2018年財政年度,我們的大部分收入協議規定向我們支付一次性支付的許可費,以考慮授予我們運營子公司擁有的專利技術權利的某些 ip權利。這些權利主要是在永久的 基礎上授予的,直到基本專利到期為止。根據這些協議的條款,我們的運營子公司 在授予非排他性許可、契約-不起訴、釋放和其他可交付產品方面沒有進一步的義務, 包括我們運營的子公司沒有明示或暗示的義務來維護或升級技術,或者 提供未來的支持或服務。協議規定在協議執行時授予許可證、契約-不起訴、釋放和 其他重要的合同履行義務。因此,收入過程被確定為完成了 ,並在協議執行時確認了收入。從歷史上看,定期許可協議並不是我們經營收入的重要組成部分,大部分的許可協議都是支付的,是永久的許可協議。
股票補償費用
股權獎勵。向員工和非僱員董事支付的基於股票的 報酬在業務報表中被確認為費用。所有基於股票的獎勵的薪酬 成本是在授予日期根據獎勵的公允價值(股票期權的Black-Schole 期權定價模型和非歸屬限制性股票的授予日期的內在價值確定的)計算的,並確認 是員工所需服務期(通常是股權獎勵的歸屬期)上的一項支出。在授予日期確定基於股票的獎勵的公允價值需要重要的估計和判斷,包括估計我們普通股的市場 價格波動、未來員工股票期權的行使行為和必要的服務期限。我們認為 可以沒收發生的賠償金。
在截至2019年12月31日的一年內, 公司授予具有市場歸屬條件的限制性股票單位。以市場為基礎的、以市場為基礎的、以公司為基礎的、在三年內實現規定的股票價格目標的受限制股票單位。基於市場的歸屬條件 的效應反映在使用蒙特卡羅(MonteCarlo)估值技術的期權的授予日期公允價值的估計中。請參閲我們的綜合財務報表附註9,以獲取與授予的限制性股票單位有關的更多信息。
長壽命和無形資產的估價
專利組合減值測試. 我們每年審查長期資產和無形資產的潛在減值(專利季度),當事件 或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時。如果由於使用資產而產生的預期未貼現 未來現金流量低於資產的賬面金額,則減值損失記錄為資產的賬面價值超過公允價值的盈餘 。如果一項資產被確定為受損,損失 是根據活躍市場的報價(如果有的話)來衡量的。如果沒有所報的市場價格,公允價值估計數 是基於各種估價方法,包括未來現金流量估計的貼現價值。
截至2019年12月31日的財政年度,我們沒有記錄任何專利組合減值(br}費用。截至2018年12月31日的財政年度,我們記錄了2,820萬美元的專利投資組合費用。由於不利的訴訟結果、預期的未來淨現金流量估計數的減少以及某些專利組合的減少,減值費用記錄在這些期間內,管理部門決定不再將未來的 資源分配給與這類組合的許可和執行有關的資源。減值費用包括截至適用計量日該資產的賬面價值超過其估計公允價值的超額 。估計公允價值是根據未來現金流量估計數和鑑於不利訴訟結果 和資源分配決定的實現概率估計來確定的。
30 |
嵌入衍生產品的估值
對要求 從其宿主契約分叉的嵌入衍生品進行評估,並將其與宿主工具分開估值。採用二項式格型框架 估計2019年公司發行的A系列優先股中嵌入的衍生看跌期權、轉換期權、看漲期權和或有紅利 利率特徵的公允價值。二項式模型利用Tsiveriotis和Fernandes (“tf”)實現,其中一種可轉換票據被分成兩個獨立的組成部分:受選定的經風險調整的貼現率影響的純現金成分 和僅受無風險利率影響的股票成分。 該模型考慮了(I)我們普通股價值的隱含波動,(Ii)適當的無風險利率,(Iii) 信貸利差,(Iv)收益率,(V)股息應計利潤(並逐步提高利率),以及(Vi)各種 轉換和贖回場景的事件概率。
公司普通股的隱含波動率是根據歷史波動率的折算來估算的。波動率折算是用來描述 (一種常見的現象)的概念,在這種情況下,涉及期權、權證和可轉換債務的市場價格所隱含的波動性低於歷史上實際實現的波動率。在估價模型中使用的假定基準條件是在2027年11月15日(到期日)之前的剩餘期 。無風險利率基於美國國債的收益率,剩餘的 期等於轉換和提前贖回期權的預期期限。該公司在2019年12月31日對嵌入衍生品的估值中使用的重要假設如下:波動率為30%,無風險利率為1.86%,信貸利差為25%,股息收益率為0%。
所得税會計
作為編制我們的合併財務報表的過程的一部分,我們必須估計我們所經營的每一個管轄區的所得税。 這一過程涉及估計我們目前的實際税務風險,並評估由於對項目的不同處理而產生的暫時差異。這些差異導致遞延税資產和負債,這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。然後,我們必須評估從未來的應税收入中收回我們的遞延税款資產的可能性,如果我們認為不可能收回的話,我們就必須設立估價津貼。如果我們確定了 一種估價津貼或在一段時期內增加了這一免税額,我們就必須在合併的 業務報表中列入税收規定內的費用。
在確定我們的所得税準備金、遞延税資產和負債以及我們的估價津貼時,需要作出重大的管理判斷。由於與我們在未來期間使用某些遞延税資產的能力有關的不確定性 ,截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們記錄了對 我們的遞延税淨資產的全額估值備抵額。這些資產主要包括外國税收抵免、資本損失結轉和淨營業虧損結轉。
在評估估值津貼的必要性時,管理部門考慮了現有的積極和消極證據,包括但不限於對未來應納税收入和有關可能性的估計、圍繞未來收入性質和實現時間的估計、對可收回遞延税資產期間的考慮、我們最近的淨收入和損失歷史、預測的未來結果、行業和市場趨勢以及現有遞延税資產的性質。在管理層的估計中,任何積極指標,包括對我們業務未來潛在盈利能力的預測,都被我們對未來潛在應納税收入的估計和判斷的不確定性所壓倒,主要是由於圍繞未來應納税收入實現時間的不確定性和這些收入在特定未來時期(即國外或國內)的性質。 如果實際結果與這些估計不同,或者如果我們相信今後能夠實現這些遞延税資產,則調整這些估計數,對估價津貼的調整將增加這種確定期間的收入。
在判斷、假設 和估計數方面的任何變化,與我們對未來任何時期需要評估津貼的分析有關,都會對我們的財務狀況和在作出這些決定的期間的業務結果產生重大影響。
31 |
最近通過的會計公告
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02, 租賃,或ASC 842,要求承租人在財務狀況表中確認租賃 付款的負債(租賃責任)和代表其使用標的資產的使用權的資產。2018年7月,FASB 發行ASU 2018-11,租約,為實體提供了一個額外的過渡選項,通過 確認在通過之日的累積效應調整,而不調整所列以前的比較期,從而為實體適用ASC 842的規定提供額外的過渡選項。 進一步,2019年1月,FASB發佈ASU 2019-01,租約:編碼改進,為採用ASC 842時的 過渡時期提供披露減免。公司採用ASC 842的主要影響是在綜合資產負債表中確認了某些與租賃有關的資產和負債,這些資產和負債的經營租賃期限自2019年1月 1起超過12個月。這些數額以前沒有列入公司的綜合資產負債表。公司自2019年1月1日起採用ASC 842 ,選擇切實可行的權宜之計。ASC 842的採用對 公司2019年12月31日終了年度的綜合經營業績沒有重大影響。
表外安排
我們還沒有達成資產負債表外的融資安排.
不確定的税收狀況。截至2019年12月31日,我們共有約731 000美元未獲確認的税收優惠。在2019年期間,註銷了與未確認的主要與州税有關的 税福利有關的85 000美元的非流動負債。截至2019年12月31日,未確認的税收優惠沒有利息和罰款記錄。如果得到承認,大約731 000美元將影響我們的實際税率。我們預計,在未來12個月內,未獲確認的税務優惠的負債不會有很大改變。
最近的會計公告
請參閲附註2,我們對其他地方合併的 財務報表的説明。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
我們的交易證券 活動的主要目標是在保持本金的同時,使我們從交易證券中獲得的收入最大化,而不顯著增加風險。我們投資的一些證券可能會受到利率風險和/或市場風險的影響。這意味着,就利率風險而言,現行利率的變化,或美國股票市場價值的變化,就市場風險而言,可能導致交易證券的本金或市場價值發生波動。以 為例,如果我們持有按當時的利率發行的固定利率,而當前利率( )後來上升,則我們投資本金的現值可能會下降。為了在將來儘量減少這些風險,我們打算維持我們的現金等價物投資組合和各種證券的交易證券,包括商業票據、貨幣市場基金、高級公司債券、政府和非政府債務證券和存單。
2019年12月31日和2018年12月31日,我們的交易證券由AAA級貨幣市場基金組成,這些基金只投資一級證券,主要包括國內商業票據、由美國政府或其機構發行或擔保的證券、美國銀行債務、 和完全抵押回購協議(包括現金和現金等價物隨附的綜合餘額),以及短期直接投資、高流動性、投資級別、美國政府和公司證券(包括在所附綜合資產負債表中交易證券的 )。
32 |
一般來説,貨幣市場基金不受市場風險的影響,因為這些基金所支付的利息隨利率而波動。因此,利率上升100個基點或美國股票市場價值下降10%,都不會對這些貨幣市場基金的價值產生重大影響。對美國政府固定收益證券的投資受到利率風險的影響,如果利率上升,其價值將下降。然而,由於我們的證券交易組合的持續時間相對較短,利率立即改變10%將不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。然而,隨着時間的推移,利率的下降將減少我們的利息收入。
項目8.財務報表和補充數據
要求在本報告第15項下提交的財務報表和相關財務 信息已編入本報告第15項的索引,並以參考方式納入本報告。
項目9.會計人員在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
33 |
項目9A.管制和程序
(A)關於披露 控制和程序有效性的結論
在我們的管理層(包括我們的首席執行官和公司主計長)的監督和參與下,我們根據“交易所法”規則13a-15(E)和15d-15(E)對我們的披露控制和程序進行了評估。根據這一評價,我們的 首席執行官和公司主計長得出結論,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序 是有效的,以確保我們根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累,並酌情通知我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和公司主計長,以便就所需披露作出及時決定,並確保在證券交易委員會規定的時間內記錄、處理、彙總和報告 。
(B)管理層關於財務報告的內部控制的報告
我們的管理層負責按照“交易所法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定,建立財務報告的 和保持適當的內部控制。在我們的管理層,包括我們的首席執行官和公司主計長的監督和參與下, 我們根據2013年“ ”框架對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會根據我們在內部控制-綜合框架,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2019年12月31日生效。
均富會計師事務所是獨立註冊的公共會計師事務所,審計了本年度報告所載的我們的合併財務報表。該公司發佈了一份關於截至2019年12月31日我國財務報告內部控制有效性的認證報告,該報告載於本報告。
內部控制的變化。在第四財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能對財務報告產生重大影響。
控制的有效性(br}的固有限制。我們的管理層,包括我們的首席執行官和公司主計長,並不期望我們的披露 控制或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和操作如何良好,都只能提供合理的,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標 能夠實現。控制系統的設計必須反映一個事實,即存在資源限制,而控制 的好處必須相對於其成本來考慮。此外,由於所有控制系統的固有限制,任何對控制的評價 都不能絕對保證因錯誤或欺詐而造成的誤報不會發生,或發現所有控制問題 和欺詐事件(如果有的話)。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能發生的某些假設 ,不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其規定的目標 。對今後各期對控制效果的任何評價的預測都會受到風險的影響。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序 的程度的惡化,管制可能變得不充分。
項目9B.其他資料
沒有。
34 |
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
除下文另有規定外,根據G(3)號通用指令(10-K),本項目所要求的某些信息將在此納入本項目中,參考我們2020年股東年度會議的明確委託書,不遲於2020年4月30日提交證券交易委員會。
行為規範。
我們通過了一項行為守則 ,適用於所有僱員,包括我們的首席執行官和公司主計長以及任何履行類似 職能的人。我們的行為守則載於我們的網址:www.acaciaResearch.
項目11.行政補償
根據通用指令G(3) 形成10-K,本項所要求的信息在此包含在此參考我們關於我們2020年股東年會的明確代理聲明,該聲明將於2020年4月30日前提交給SEC。
項目12.某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關的股東事項
根據通用指令G(3) 形成10-K,本項所要求的某些信息在此包含在此參考我們關於 我們2020年股東年會的最終代理聲明,該聲明將於2020年4月30日前提交給SEC。
項目13.某些關係和相關的 交易和董事獨立性
根據通用指令G(3) 形成10-K,本項所要求的信息在此包含在此參考我們關於我們2020年股東年會的明確代理聲明,該聲明將於2020年4月30日前提交給SEC。
項目14.主要會計費用和 服務
根據通用指令G(3) 形成10-K,本項所要求的信息在此包含在此參考我們關於我們2020年股東年會的明確代理聲明,該聲明將於2020年4月30日前提交給SEC。
35 |
第IV部
項目15.財務報表 附表
(a) | 下列文件作為本報告的一部分提交。 |
(1)財務報表 | 頁 | |
相思研究公司合併財務報表 | ||
獨立註冊會計師事務所的報告 | F-1 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | F-3 | |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度業務綜合報表 | F-4 | |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度綜合損失報表 | F-5 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度可贖回優先股和股東權益合併報表 | F-6 | |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度現金流動合併報表 | F-8 | |
合併財務報表附註 | F-9 | |
(2)財務報表附表 | ||
財務報表附表被省略,因為它們不適用,或所需資料載於財務報表或其附註。 | ||
(3)證物 | ||
見下文項目15(B)。 |
(b) | 展品。茲隨函提交下列證物,或將其納入本文件,以供參考: |
36 |
陳列品 數 |
描述 |
2.1 | 2011年11月22日由Acacia Research Group LLC、阿波羅專利公司、Adaptix公司和 Baker Communications Fund II(QP.)L.P.單獨以Adaptix公司股東代表的身份達成的協議和合並計劃 |
3.1 | 修訂及恢復註冊證明書(更新至2020年2月18日,現正生效) |
3.2 | 修訂和恢復“A系列可轉換優先股的名稱、優惠和權利證書”,於2020年1月7日提交特拉華州國務卿(1) |
3.3 | 第二次修訂 及重訂附例(7) |
4.1 | 截至2019年3月16日由Acacia Research Corporation和Computershare Inc.組成的税務優惠保存計劃,由Acacia Research Corporation和Computershare Inc.作為權利代理,其中包括指定證書的形式、作為表A的參股優先股的優惠和權利、作為表B的權利證書的形式和作為表C(21)的條款摘要(21) |
4.2 | 相思研究公司股本簡介 |
4.3 | 高級附擔保票據的格式(15) |
4.4 | 購買普通股的A系列證的形式(16) |
4.5 | B系列股票購買證格式(17) |
10.1 | 補償協議的形式 |
10.2* | Acacia研究公司修訂和恢復行政減免政策(2) |
10.3 | 購買協議的形式(4) |
10.4* | 2013年相思研究公司股票激勵計劃(5) |
10.5* | 2013年相思研究公司股票激勵計劃下的股票發行協議格式(6) |
10.6* | 2016年相思研究公司股票激勵計劃(8) |
10.7* | 2016年相思研究公司股票激勵計劃下的股票期權協議形式(9) |
10.8* | 2016年相思研究公司股票激勵計劃下的股票發行協議格式(9) |
10.9* | AIP經營有限責任公司利潤利息計劃下的利潤利息協議形式(10) |
10.10 | 日期為2016年8月15日的Acacia研究公司和Veritone公司之間的投資協議。(11) |
10.11 | 2016年8月15日由Veritone公司發行的有擔保本票。致相思研究公司(11) |
10.12 | 一級普通股購置證,日期為2016年8月15日,由Veritone公司發行。給相思研究公司,連同10%的形式購買普通股(11) |
10.13 | 日期為2016年8月15日的普通股購買證,由Veritone公司發行。致相思研究公司(11) |
10.14 | 日期為2016年11月25日的普通股購買證,由Veritone公司發行。致相思研究公司(11) |
10.15 | 日期為2016年11月25日的普通股購買證,由Veritone公司發行。致相思研究公司(11) |
10.16* | “就業協議”,自2018年8月13日起生效,由Acacia研究組和LLC公司與Marc Booth公司(12)簽署。 |
10.17* | 相思研究集團、LLC和Clayton J.Haynes(12)於2018年8月10日生效的分離協議和索賠的一般釋放(12) |
10.18* | 諮詢協議,2018年8月10日生效,由Acacia研究公司和Clayton J.Haynes(12) |
10.19* | 從2018年8月10日起,由Acacia研究小組、LLC和Edward J.Treska(12)簽署分離協議並全面釋放索賠(12) |
37 |
10.20* | “諮詢協議”,2018年8月10日生效,由Acacia研究公司和Edward J.Treska共同簽署(12) |
10.21* | 相思研究集團、LLC和Kirsten Hoover(13)於2019年2月12日達成的分離協議和索賠的一般釋放(13) |
10.22* | “就業協議”,日期為2019年9月3日,由Acacia Research Group LLC、Acacia Research Corporation和Clifford Press(14)簽署 |
10.23* | “就業協議”,日期為2019年9月3日,由相思研究集團有限責任公司、相思研究公司和阿爾弗雷德託比(14)共同簽署。 |
10.24 | Acacia研究公司於2019年11月18日簽署的證券購買協議、右舷價值LP和附在附表(18)上的投資者(Br} |
10.25 | 日期為2019年11月18日的Acacia研究公司與附在附表上的投資者之間的註冊權利協議(19) |
10.26 | 阿拉伯相思研究公司及其簽名頁所列實體和自然人於2019年11月18日簽署並於2020年1月7日修訂的治理協議(20) |
10.27 | 日期為2019年6月7日的Acacia研究公司與Jamboree Center 4有限責任公司簽訂的租約 |
21.1 | 附屬公司名單 |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
24.1 | 委託書(包括在簽名頁)。 |
31.1† | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官 |
31.2† | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證公司主計長 |
32.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)/15d-14(B)條和“美國法典”第18條第1350條頒發首席執行官證書。 |
32.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)/15d-14(B)條和“美國法典”第18條第1350節對公司主計長的認證 |
101 | 根據條例S-T規則405提交的交互式日期文件。 |
___________________________
* | 參考證物是一項管理合同、補償計劃或安排,根據表格10-K第15(C)項,須作為本年度報表10-K的證物提交。 |
† | 附於本表10-K的本年度報告的證據32.1和32.2所附的證書不被視為提交給SEC,也不應以參考的方式納入Acacia Research Corporation根據經修正的1933年“證券法”或1934年“證券交易法”(無論是在本年度報告的日期之前或之後提出的10-K表格)提交的任何文件,而不論任何提交文件中所載的任何一般註冊語言。 |
(1) | 參照附錄B併入相思研究公司於2020年1月17日提交的關於附表14A的明確委託書(檔案編號001-37721)。 |
(2) | 參考Acacia Research Corporation截至2008年12月31日的10-K表格的年度報告,於2009年2月26日提交(檔案號 000-26068)。 |
(3) | 參考Acacia研究公司2012年1月19日提交的關於8-K/A表格的當前報告(檔案號:000-26068)。根據1934年“證券交易法”第24條-b-2條規定的保密處理請求,本展覽的部分內容被省略。省略的材料 已單獨提交給證券交易委員會。 |
(4) | 參考Acacia研究公司2012年2月16日提交的關於8-K表格的當前報告(檔案號:000-26068)。 |
(5) | 參照附件A納入相思研究公司於2013年4月24日提交的關於附表14A的明確委託書(檔案號:000-26068)。 |
(6) | 參考Acacia Research Corporation於2013年5月22日提交的表格8-K的最新報告(檔案號:000-26068) |
38 |
(7) | 參考2019年7月25日提交的Acacia 研究公司關於8-K表格的年度報告(檔案編號:001-37721)。 |
(8) | 參考Acacia 研究公司於2016年8月9日提交的截至2016年6月30日的第10-Q號表格季度報告(檔案號001-37721)。 |
(9) | 參考Acacia研究公司截至2016年12月31日的10-K表格的年度報告(檔案號001-37721),於2017年3月10日提交。 |
(10) | 參考Acacia研究公司於2017年5月10日提交的關於截至2017年3月31日的10-Q號表格的季度報告(檔案號001-37721)。 |
(11) | 參考Acacia研究公司於2017年3月16日提交的關於8-K表格的當前報告(檔案號001-37721)。 |
(12) | 參考Acacia研究公司2018年8月16日提交的關於8-K表格的當前報告(檔案號001-37721)。 |
(13) | 參考Acacia研究公司2019年2月13日提交的關於8-K表格的當前報告(檔案編號001-37721)。 |
(14) | 參考Acacia 研究公司2019年9月30日終了期間10-Q表格的年度報告,於2019年11月12日提交(檔案號001-37721)。 |
(15) | 參照附錄E併入Acacia研究公司於2020年1月17日提交的關於附表14A的明確代理聲明(檔案編號001-37721)。 |
(16) | 參照附錄C,併入Acacia研究公司於2020年1月17日提交的關於附表14A的明確代理聲明(檔案編號001-37721)。 |
(17) | 參照附錄D併入相思研究公司於2020年1月17日提交的關於附表14A的明確委託書(檔案編號001-37721)。 |
(18) | 參考附錄A併入相思研究公司於2020年1月17日提交的關於附表14A的明確委託書(檔案編號001-37721)。 |
(19) | 參照附錄F併入Acacia研究公司於2020年1月17日提交的關於附表14A的明確代理聲明(檔案編號001-37721)。 |
(20) | 參照附錄G 併入Acacia研究公司於2020年1月17日提交的關於附表14A的最終委託書(檔案號 001-37721); |
(21) | 參考Acacia Research Corporation截至2018年12月31日的10-K表格的年度報告,於2019年3月15日提交(檔案號001-37721)。 |
39 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
相思研究公司 | ||||
日期: | 2020年3月16日 | 通過: | /S/Clifford出版社 | |
克利福出版社 | ||||
首席執行官 (授權簽字人) |
授權書
我們,下面署名的Acacia研究公司的董事和高級人員,特此組成並任命Clifford Press和Li Yu作為我們真正合法的事實律師和代理人,以我們的名義並以董事和高級人員的身份,以我們的名義並代表我們執行任何和所有的行為和 事情,並以下文所示的身份執行任何和所有的文書,即律師-事實和代理人可能認為有必要或適當使上述公司遵守經修正的1934年“證券交易法”,(B)與本年度報告(表格10-K)有關的任何規則、規例及規定,特別包括(但不限於)為我們或以我們的名義為我們或以我們的任何身分簽署本報告的任何人士簽署以下任何及所有修訂的權力及權力; 我們在此確認和確認所有上述的事實授權人和代理人,應根據本協議進行或安排這樣做。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人和能力簽署了本報告,日期如下。
簽名 | 標題 | 日期 | |||
/s/ | 克利福出版社 | 首席執行官 | 2020年3月16日 | ||
克利福出版社 | (特等行政主任) | ||||
/s/ | 李鈺 | 公司主計長 | 2020年3月16日 | ||
李鈺 | (首席財務主任) | ||||
/s/ | 艾薩克·科爾伯格 | 導演 | 2020年3月16日 | ||
艾薩克·科爾伯格 | |||||
/s/ | 莫琳·奧康奈爾 | 導演 | 2020年3月16日 | ||
莫琳·奧康奈爾 | |||||
/s/ | 薩加爾 | 導演 | 2020年3月16日 | ||
薩加爾 | |||||
/s/ | 小阿爾弗雷德·V·託比亞 | 導演 | 2020年3月16日 | ||
小阿爾弗雷德·V·託比亞 | |||||
/s/ | 凱瑟琳·沃蘭 | 導演 | 2020年3月16日 | ||
凱瑟琳·沃蘭 |
40 |
獨立註冊公共會計師事務所報告
董事會和股東
相思研究公司
關於財務報表的意見
我們審計了相思研究公司及其子公司(“公司”)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表、相關的綜合業務報表、綜合虧損、A系列可贖回可轉換優先股和股東 股本的變化,以及截至2019年12月31日的兩年期的現金流量,以及相關票據(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及該公司在2019年12月31日終了的兩年中每年的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,根據2013年確定的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的報告和我們於2020年3月16發表的報告表達了無保留的意見。
意見依據
這些財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和{Br}PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務 報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行程序,評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務 報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理當局採用的會計原則和作出的重大估計,如 ,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/s/均富有限責任公司
自2007年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加利福尼亞州紐波特海灘
2020年3月16日
F-1 |
獨立註冊公共會計師事務所報告
董事會和股東
相思研究公司
關於財務報告內部控制的意見
我們根據2013年確定的標準,對截至2019年12月31日的Acacia研究公司及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計。內部控制-綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)印發。我們認為,截至2019年12月31日,公司根據2013年制定的標準,在所有重大方面保持了對 財務報告的有效內部控制。內部控制-綜合框架由COSO發佈。
我們還按照公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準,審計了該公司截至2019年12月31日和截至2019年12月31日年度的合併財務報表,我們於2020年3月16日的報告對這些財務報表表示了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,該報告載於所附管理部門關於財務報告內部控制的報告(“管理部門 報告”)。我們的責任是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於 公司。
我們按照{Br}PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,即是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部 控制。我們的審計包括瞭解對財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據所評估的風險測試和評價內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性提供合理的保證,併為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的 細節、準確和公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,説明記錄交易是必要的,以便按照公認的 會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的獲取、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務 報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對今後各期對有效性的任何評價的預測都會使 面臨以下風險:由於條件的變化,管制可能變得不充分,或者政策 或程序的遵守程度可能惡化。
/s/均富有限責任公司
加利福尼亞州紐波特海灘
2020年3月16日
F-2 |
相思研究公司
合併資產負債表
(單位:千,除股票和每股 信息外)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 57,359 | $ | 128,809 | ||||
證券交易-債務 | 93,843 | 33,642 | ||||||
證券交易-股本 | 17,140 | 3,012 | ||||||
應收賬款 | 511 | 32,884 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 2,912 | 3,125 | ||||||
流動資產總額 | 171,765 | 201,472 | ||||||
長期限制現金 | 35,000 | – | ||||||
公允價值投資(注 6) | 1,500 | 7,459 | ||||||
其他投資(注6) | – | 8,195 | ||||||
專利,累計攤銷淨額 | 7,814 | 6,587 | ||||||
租賃使用權資產 | 1,264 | – | ||||||
其他非流動資產 | 818 | 236 | ||||||
資產共計 | $ | 218,161 | $ | 223,949 | ||||
負債、可贖回的可兑換優先股和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 1,765 | $ | 3,698 | ||||
應計費用和其他流動負債 | 7,265 | 4,299 | ||||||
應計補償 | 507 | 350 | ||||||
特許權使用費 和應付的或有法律費用 | 2,178 | 22,688 | ||||||
流動負債總額 | 11,715 | 31,035 | ||||||
A類認股權證負債 | 3,568 | – | ||||||
A系列嵌入衍生負債 | 17,974 | – | ||||||
長期租賃負債 | 1,264 | – | ||||||
其他長期負債 | 593 | 1,674 | ||||||
負債共計 | 35,114 | 32,709 | ||||||
承付款和意外開支(附註10) | ||||||||
系列A可贖回可轉換優先股,每股面值0.001美元;截至2019年12月31日,已獲授權、已發行和已發行的35萬股股票;截至2018年12月31日未獲授權、發行或未發行的股票;截至2018年12月31日,累計清算優惠為35,125美元和0美元(注16) | 8,089 | – | ||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,每股面值 $0.001;10,000,000股授權;沒有發行或發行的股票 | – | – | ||||||
普通股,每股面值0.001美元;100,000,000股授權股票;截至2019年12月31日和2018年12月31日分別發行和發行股票50,370,987股和49,639,319股 | 50 | 50 | ||||||
截至2019年12月31日和2018年12月31日按成本計算的國庫券2,919,828股 | (39,272 | ) | (39,272 | ) | ||||
額外已付資本 | 652,003 | 651,156 | ||||||
累積 赤字 | (439,656 | ) | (422,541 | ) | ||||
Acacia研究公司股東權益總額 | 173,125 | 189,393 | ||||||
非控制利益 | 1,833 | 1,847 | ||||||
股東權益總額 | 174,958 | 191,240 | ||||||
負債總額、可贖回的可兑換優先股和股東權益 | $ | 218,161 | $ | 223,949 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
相思研究公司
綜合業務報表
(單位:千,除共享和按 共享信息外)
終年 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | 11,246 | $ | 131,506 | ||||
投資組合業務: | ||||||||
發明人版税 | 4,944 | 35,168 | ||||||
或有律師費 | 591 | 31,501 | ||||||
專利獲取費用 | – | 4,000 | ||||||
訴訟和許可費用 -專利 | 7,803 | 8,866 | ||||||
專利攤銷 | 3,194 | 27,120 | ||||||
其他投資組合費用 | 1,756 | 2,602 | ||||||
投資組合業務共計 | 18,288 | 109,257 | ||||||
投資組合收入淨額(損失) | (7,042 | ) | 22,249 | |||||
一般和行政費用(1) | 16,376 | 18,728 | ||||||
專利相關無形資產減值 | – | 28,210 | ||||||
營運損失 | (23,418 | ) | (24,689 | ) | ||||
其他收入(費用): | ||||||||
投資公允價值的變化, net(注6) | 9,899 | (59,103 | ) | |||||
投資銷售損失 (注6) | (9,230 | ) | (19,095 | ) | ||||
其他投資減值 (注6) | (8,195 | ) | (1,000 | ) | ||||
處置其他投資的收益 (注6) | 2,000 | – | ||||||
A系列認股權證和嵌入衍生品公允價值的變化 | 4,518 | – | ||||||
利息收入和其他 | 5,473 | 218 | ||||||
其他收入(費用)共計 | 4,465 | (78,980 | ) | |||||
所得税前損失 | (18,953 | ) | (103,669 | ) | ||||
所得税(費用)福利 | 1,824 | (1,179 | ) | |||||
淨虧損,包括在 子公司的非控制利益 | (17,129 | ) | (104,848 | ) | ||||
歸因於子公司非控制權益的淨(收入)損失 | 14 | (181 | ) | |||||
Acacia研究公司的淨虧損 | (17,115 | ) | (105,029 | ) | ||||
減去:可贖回優先股的累加 | (307 | ) | – | |||||
可歸因於 普通股股東的淨虧損-基本損失 | $ | (17,422 | ) | $ | (105,029 | |||
普通股每股基本淨虧損 | $ | (0.35 | ) | $ | (2.10 | ) | ||
加權平均流通股數目 -Basic | 49,764,002 | 49,969,062 | ||||||
加:可贖回優先股的增值 | 307 | – | ||||||
減去:嵌入衍生產品的優先股的市價調整 | (3,258 | ) | – | |||||
可歸因於普通股股東的淨虧損-稀釋 | $ | (20,373 | ) | $ | (105,029 | ) | ||
攤薄普通股每股淨虧損 | $ | (0.40 | ) | $ | (2.10 | ) | ||
加權平均流通股數 -稀釋 | 50,896,773 | 49,969,062 |
__________________________________
(1)一般費用和行政費用包括:
終年 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
一般和行政費用 | $ | 15,301 | $ | 19,045 | ||||
非現金股票補償費用-G&A | 1,075 | 2,133 | ||||||
非現金股票補償(br}費用-利潤利息 | – | (2,450 | ) | |||||
一般和行政費用共計 | $ | 16,376 | $ | 18,728 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
相思研究公司
綜合損失報表
(單位:千)
終年 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
包括不控制 利益在內的淨損失 | $ | (17,129 | ) | $ | (104,848 | ) | ||
其他綜合收入(損失): | ||||||||
未實現的外幣折算損失 ,扣除税額0美元。 | – | 88 | ||||||
其他綜合損失共計 | (17,129 | ) | (104,760 | ) | ||||
非控制利益造成的綜合(收入)損失 | 14 | (181 | ) | |||||
歸於相思研究公司的綜合損失 | $ | (17,115 | ) | $ | (104,941 | ) |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
相思研究公司
A系列可贖回優先股和股東權益合併報表
(除分享信息外,以千計)
截至2019年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
A系列可贖回可轉換優先股 | 普通股 | 國庫 | 額外繳費 | 累積 綜合 收入 | 累積 | 非控制 利益 操作 | 共計 股東‘ | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股票 | 資本 | (損失) | 赤字 | 子公司 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | – | $ | – | 49,639,319 | $ | 50 | $ | (39,272 | ) | $ | 651,156 | $ | – | $ | (422,541 | ) | $ | 1,847 | $ | 191,240 | ||||||||||
Acacia研究公司的淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (17,115 | ) | – | (17,115 | ) | ||||||||||||||||||
發行A系列可贖回的可兑換優先股、嵌入衍生產品淨額、A系列認股權證和發行成本 | 350,000 | 7,782 | – | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
A系列可贖回可轉換優先股對贖回價值的累加 | – | 307 | – | – | – | (307 | ) | – | – | – | (307 | ) | ||||||||||||||||||
行使股票期權 | – | – | 25,136 | – | – | 79 | – | – | – | 79 | ||||||||||||||||||||
以股份為基礎的賠償費用,扣除沒收後的費用 | – | – | 706,532 | – | – | 1,075 | – | – | – | 1,075 | ||||||||||||||||||||
附屬公司非控制權益造成的淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (14 | ) | (14 | ) | |||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | 350,000 | $ | 8,089 | 50,370,987 | $ | 50 | $ | (39,272 | ) | $ | 652,003 | $ | – | $ | (439,656 | ) | $ | 1,833 | $ | 174,958 |
F-6 |
2018年12月31日終了年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
A系列可贖回可轉換優先股 | 普通股 | 國庫 | 額外繳費 | 累積 綜合 收入 | 累積 | 非控制 利益 操作 | 共計 股東‘ | |||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股票 | 資本 | (損失) | 赤字 | 子公司 | 衡平法 | |||||||||||||||||||||
2017年12月31日結餘 | – | $ | – | 50,639,926 | $ | 51 | $ | (34,640 | ) | $ | 648,996 | $ | (88 | ) | $ | (320,018 | ) | $ | 1,358 | $ | 295,659 | |||||||||
Acacia研究公司的淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (105,029 | ) | – | (105,029 | ) | ||||||||||||||||||
新會計原則的累積效應 | – | – | – | – | – | – | – | 2,506 | 308 | 2,814 | ||||||||||||||||||||
行使股票期權 | – | – | 82,615 | – | – | 257 | – | – | – | 257 | ||||||||||||||||||||
以股份為基礎的賠償費用,扣除沒收後的費用 | – | – | 166,998 | 1 | – | 2,132 | – | – | – | 2,133 | ||||||||||||||||||||
回購限制性普通股 | – | – | (59,800 | ) | – | – | (229 | ) | – | – | – | (229 | ) | |||||||||||||||||
回購普通股 | – | – | (1,190,420 | ) | (2 | ) | (4,632 | ) | – | – | – | – | (4,634 | ) | ||||||||||||||||
附屬公司非控股權益所致的淨收益 | – | – | – | – | – | – | – | – | 181 | 181 | ||||||||||||||||||||
外幣折算未實現損失 | – | – | – | – | – | – | 88 | – | – | 88 | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | – | $ | – | 49,639,319 | $ | 50 | $ | (39,272 | ) | $ | 651,156 | $ | – | $ | (422,541 | ) | $ | 1,847 | $ | 191,240 |
所附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7 |
相思研究公司
現金流量表
(單位:千)
終年 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
業務活動現金流量: | ||||||||
包括子公司非控股權益在內的淨虧損 | $ | (17,129 | ) | $ | (104,848 | ) | ||
調整,以調節包括子公司非控制權益在內的淨虧損與(用於)經營活動提供的現金淨額: | ||||||||
投資公允價值的變動,淨額(注6) | (9,899 | ) | 59,103 | |||||
投資銷售損失(注6) | 9,230 | 19,095 | ||||||
其他投資減值(注6) | 8,195 | 1,000 | ||||||
處置其他投資的收益(注6) | (2,000 | ) | – | |||||
折舊和攤銷 | 3,227 | 27,145 | ||||||
A系列可贖回可轉換優先股嵌入衍生產品公允價值的變化 | (3,258 | ) | – | |||||
A系列認股權證公允價值的變動 | (1,260 | ) | – | |||||
非現金股票補償 | 1,075 | (317 | ) | |||||
交易證券價值的變化 | (2,241 | ) | – | |||||
與專利有關的無形資產減值 | – | 28,210 | ||||||
其他 | – | (436 | ) | |||||
資產和負債變動: | ||||||||
應收賬款 | 32,373 | (28,189 | ) | |||||
預付費用和其他資產 | (220 | ) | (208 | ) | ||||
應付帳款和應計費用 | 109 | 963 | ||||||
應支付的特許權使用費和或有法律費用 | (20,510 | ) | 19,359 | |||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | (2,308 | ) | 20,877 | |||||
投資活動的現金流量: | ||||||||
專利獲取成本 | (4,420 | ) | – | |||||
以公允價值出售投資(注6) | 6,628 | 19,097 | ||||||
(購買)出售其他投資(注6) | 2,000 | (7,000 | ) | |||||
購買交易證券 | (147,178 | ) | (102,769 | ) | ||||
交易證券的到期日和銷售 | 75,090 | 66,640 | ||||||
購置財產和設備 | (183 | ) | (34 | ) | ||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | (68,063 | ) | (24,066 | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量: | ||||||||
回購普通股 | – | (4,634 | ) | |||||
回購限制性普通股 | – | (229 | ) | |||||
發行A系列可贖回可轉換優先股和A系列認股權證,扣除發行成本 | 33,842 | – | ||||||
行使股票期權的收益 | 79 | 257 | ||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 33,921 | (4,606 | ) | |||||
現金及現金等價物和限制性現金減少 | (36,450 | ) | (7,795 | ) | ||||
現金和現金等價物及限制性現金,開始 | 128,809 | 136,604 | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金,結束 | $ | 92,359 | $ | 128,809 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8 |
相思研究公司
合併財務報表附註
1.業務説明
業務説明。如此處所使用的 ,“我們”、“Acacia”和“Company”指Acacia 研究公司和/或其全資和多數擁有及控制的經營子公司和/或在適用情況下其 管理。
Acacia的運營子公司投資、許可和實施專利技術。Acacia的運營子公司與發明者和專利所有者合作,將其法律和技術專長應用於專利資產,以釋放其專利發明的財務價值。最近幾年,相思還投資於科技公司。Acacia利用其經驗、專門知識、數據和作為知識產權行業領導者的發展起來的關係來尋求這些機會。在某些情況下,這些機會將補充和(或)補充 Acacia的主要許可證和執法業務。
Acacia的經營子公司通過授予使用其運營子公司控制或擁有的專利技術的知識產權而產生 收入和相關現金流。Acacia的經營子公司協助專利所有者起訴和開發其專利組合,保護其專利發明不被未經授權使用,從使用其專利技術的用户那裏獲得許可收入,並在必要時通過專利侵權訴訟對未經授權的用户執行專利技術。
Acacia的經營子公司是許可證和執法工作的負責人,獲得專利組合中權利的控制權,或直接控制 專利組合。Acacia的運營子公司擁有或控制多個專利組合的權利,其中包括美國專利和某些外國專利,涵蓋廣泛行業中使用的技術。
Acacia及其經營子公司 都不發明新技術或新產品;相反,Acacia依賴於通過與發明者、大學、研究機構、技術公司和其他人的關係擁有知識產權的新專利、發明和 公司的識別和投資。如果Acacia的經營子公司無法保持這些關係,無法確定和發展新的關係,那麼,它們可能無法確定新技術為可持續收入和/或收入增長提供的機會。
在2019年財政年度,Acacia獲得了對5個新專利組合的控制。2018年財政年度,Acacia沒有獲得任何新專利組合的控制權。
Acacia公司於1993年1月25日根據加利福尼亞州的法律成立。1999年12月,Acacia公司從加利福尼亞改為特拉華州。
2.重要的 會計政策摘要
會計原則。合併財務報表和所附附註是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”),按照權責發生制會計制編制的。
合併原則。所附的合併財務報表包括Acacia及其全資和多數擁有和控制的子公司的賬目。公司間重大交易和餘額已在合併中消除。
在 Acacia的控股和控股經營子公司(“非控制利益”)中的非控制權益分別作為股東權益的一個組成部分。合併淨收益或(虧損)調整為包括合併業務報表中由於非控制利益而產生的淨(收入)或損失 。請參閲所附A系列可贖回可轉換優先股和股東權益的合併報表,以獲取全部非控股權益。
Acacia的全資子公司是Acacia知識產權基金L.P.(“Acacia IP Fund”)的普通合夥人,該基金成立於2010年8月。Acacia IP基金自2010年以來被列入公司的合併財務報表,因為Acacia全資子公司作為普通合夥人有能力控制Acacia IP基金的經營和活動。Acacia ip基金於2017年12月31日終止,目前正在進行清算。
F-9 |
收入確認。收入 是在將承諾的捆綁IP權利(以下簡稱“IP權限”)的控制權和其他合同 執行義務轉讓給被許可方時確認的,其數額反映了我們期望得到的考慮,以換取這些IP 權利。承諾授予在授予IP權利時存在的使用知識產權權利的收入合同,在某一時間點被視為已履行的履約義務,並在履行適用的履約義務和滿足所有其他收入確認標準的時候確認收入 。
在所述期間,公司執行的收入合同 主要規定支付合同確定的、一次性支付的許可證費用,並考慮授予Acacia擁有或控制的專利技術某些知識產權(“已付收入協議”) 收入還包括銷售收入合同的許可費,其中大多數最初是在以前的 期內執行,其中規定根據被許可人每季度銷售適用的產品單位(“經常性收入協議”)支付季度許可證費。收入還可能包括法院命令的和解或裁決與我們的專利 組合(“其他清算”)或銷售我們的專利組合(“銷售”)。所授予的知識產權包括適用的 如下:(1)授予由專利技術所涵蓋的製造和/或銷售產品 的非排他性、追溯性和未來許可證;(2)一項不起訴的契約;(3)將被許可人從某些索賠中釋放;(4) 任何未決訴訟被駁回。授予的知識產權是永久性的,一直延續到相關專利的法律有效期 日。個人知識產權不作為單獨的履行義務入賬,因為(1)在合同範圍內,承諾的性質 是將承諾的知識產權作為投入的合併項目轉讓,而 (Ii)公司向客户轉讓上述每一項單獨知識產權的承諾與合同中轉讓知識產權的其他承諾並不是分開的。
由於承諾的知識產權不是單獨區別的,公司將合同中的每一項單獨的知識產權合併成一組不同的知識產權,並將合同中承諾的所有知識產權作為一項單獨的履行義務加以説明。授予的IP權限 是具有重要獨立功能的“功能性IP權限”。Acacia隨後的 活動不會實質性地改變該功能,也不會對 被許可方擁有權利的IP的效用產生重大影響。Acacia的運營子公司在授予知識產權方面沒有進一步的義務,包括沒有明示或暗示的義務來維持或升級該技術,或提供未來的支持或服務。 合同規定在合同執行時授予(即轉讓控制權)許可證、契約--不起訴、釋放和其他 重要交付品。被許可人在執行 合同時合法地獲得對知識產權的控制權。因此,收入過程是完整的,收入是在合同執行時確認的,當 可收性很可能和所有其他收入確認標準已經滿足時。收入合同一般規定在合同執行後30至90天內支付合同金額,或在銷售或使用經常性收入協議的季度結束時支付合同金額。持牌人所作的合約付款一般不予退還.
對於以銷售為基礎的特許權使用費,公司 在交易價格中包括部分或全部估計可變因素,但當隨後解決與可變考慮有關的 不確定性時, 很可能不會出現所確認的累積收入數額的重大逆轉。儘管如此,當(I)隨後發生出售或使用 或(Ii)已分配部分或全部基於銷售的版權費的性能義務已得到履行時,收入被確認為基於銷售的特許權使用費的確認 ,以換取IP權限許可。如果有的話,估計數一般是根據歷史活動水平計算的。
來自具有重要的 融資組成部分(無論是明確的還是隱含的)的合同的收入確認的數額反映瞭如果被許可人向被許可方轉讓知識產權時支付了現金時被許可人所支付的價格。在確定交易價格時, 公司根據時間價值的影響調整承諾的考慮金額。作為一種實際的權宜之計, 公司不調整承諾的考慮金額,以考慮重大融資部分的影響,如果公司 預期,在合同開始時,實體向客户轉讓承諾的知識產權和 客户支付知識產權費用之間的期限將為一年或更短。
一般而言,公司必須就與客户簽訂的收入合同的會計作出某些判斷和估計。這些領域可包括: 確定合同中的履約義務、估計履行義務的時間、確定授予許可的承諾是否有別於其他承諾的貨物或服務、評估許可證是否在某一時間點或隨着時間的推移將 轉讓給客户、將交易價格分配給不同的履約義務、確定合同是否包含重要的融資部分,以及估計在某一時間點確認的基於銷售的 特許權使用費的收入。
F-10 |
收入包括所列期間的下列 :
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
已付收入協議 | $ | 6,343 | $ | 100,496 | ||||
經常性收入協議 | 4,903 | 13,040 | ||||||
其他住區 | – | 3,470 | ||||||
銷售 | – | 14,500 | ||||||
$ | 11,246 | $ | 131,506 |
有關相關直接收入成本的信息,請參閲下面的“發明人版税和或有 法律費用”。
投資組合運作。收入成本包括與Acacia專利許可和執行活動有關的費用和費用,包括支付給原專利所有人的發明人專利使用費、支付給外部專利法律顧問的或有法律費用、支付給外部專利顧問的其他與專利有關的法律費用、與許可和執行有關的研究、諮詢和向第三方支付的其他費用以及與專利有關的投資費用的攤銷。這些費用列在所附綜合業務報表的標題“投資組合 業務”項下。
發明人版税和法定費用。發明人特許權使用費在確認相關收入 期間的合併經營報表中列支。在某些情況下,根據基礎發明人協議的條款,Acacia經營子公司向專利所有者支付的預付款項可從未來的淨收入中收回。可從 未來淨收入中收回的專利費用在相關專利的估計經濟使用壽命內攤銷,或由於預付的專利使用費是發明人酌情賺取的 ,相關費用包括在合併經營報表中的攤銷費用中。從淨收入中收回的任何未攤銷的預付款項在收回期間內支出,並列入合併業務報表中的 攤銷費用。2019財政年度沒有專利購置費用,2018年財政年度的收入成本包括400萬美元的費用,用於獲取與該期間承認的收入有關的某些專利權。
或有法律費用在確認相關收入期間的業務合併報表中列支。在沒有向潛在侵權人追回 的情況下,不支付或有法律費用;但是,Acacia的經營子公司可能要對根據基本法律服務協定而自付的某些法律費用承擔賠償責任。
公允價值計量美國公認會計原則 將公允價值定義為一項資產將收到的價格或在計量日市場參與者之間有秩序的交易中在主市場或最有利市場上轉移負債 的退出價格,並且 還建立了一個公允價值層次結構,它要求一個實體最大限度地利用可觀察到的投入(如果有的話)。為衡量公允價值而建立的估價技術的三級層次定義如下:
(i) | 第1級-可觀測輸入*活躍市場相同投資的報價; |
(2) | 第2級-具有顯著可觀測輸入的定價模型其他可觀察到的重要投入,包括類似投資的報價、利率、信貸風險等;以及 |
(3) | 第3級-不可觀測的輸入*大量無法觀察到的投入,包括婦女署在確定投資公允價值時所作的假設。 |
F-11 |
只要有可能, 公司在衡量公允價值時必須使用可觀察的市場投入(一級報價市場價格)。在這種情況下, 基於對公平 值度量有意義的最低級別輸入來確定公允價值度量的級別。對某一特定投入的重要性的評估需要作出判斷,並考慮到所衡量的資產或負債所特有的因素。在某些情況下,用於度量公允價值的輸入屬於公平 值層次結構的不同級別。按公允價值定期計量的金融資產和負債如下:
一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
截至2019年12月31日的資產: | ||||||||||||
證券交易-債務 | $ | – | $ | 93,843 | $ | – | ||||||
證券交易-股本 | 17,140 | – | – | |||||||||
按公允價值投資-認股權證(注6) | – | 757 | – | |||||||||
公允價值投資-普通股(注6) | 743 | – | – | |||||||||
截至2019年12月31日的經常性公允價值計量共計 | $ | 17,883 | $ | 94,600 | $ | – | ||||||
截至2018年12月31日的資產: | ||||||||||||
證券交易-債務 | $ | – | $ | 33,642 | $ | – | ||||||
證券交易-股本 | 3,012 | – | – | |||||||||
按公允價值投資-認股權證(注6) | – | 2,064 | – | |||||||||
公允價值投資-普通股(注6) | 5,395 | – | – | |||||||||
截至2018年12月31日的經常性公允價值計量共計 | $ | 8,407 | $ | 35,706 | $ | – | ||||||
截至2019年12月31日的負債: | ||||||||||||
利潤利息單位 | $ | – | $ | 591 | $ | – | ||||||
A系列認股權證 | – | 3,568 | – | |||||||||
嵌入衍生負債 | – | – | 17,974 | |||||||||
截至2019年12月31日的負債總額 | $ | – | $ | 4,159 | $ | 17,974 | ||||||
截至2018年12月31日的負債: | ||||||||||||
利潤利息單位 | $ | – | $ | 591 | $ | – | ||||||
截至2018年12月31日的負債總額 | $ | – | $ | 591 | $ | – |
F-12 |
下表概述了公司嵌入衍生產品 估計公允價值的變化情況,按公允價值計量,按經常性的 計算為第三級負債:
嵌入導數 | ||||
(單位:千) | ||||
截至2019年1月1日的期初餘額 | $ | – | ||
發行嵌入衍生產品的A系列可贖回可轉換優先股 | 21,232 | |||
A系列可贖回可轉換優先股嵌入公允價值的再計量 | (3,258 | ) | ||
截至2019年12月31日的第三級經常性公允價值計量共計 | $ | 17,974 |
現金及現金等價物。Acacia 考慮所有流動性強的交易證券,原始期限為3個月或更短,購買時為現金等價物。 在所述期間,Acacia的現金等價物包括對AAA級貨幣市場基金的投資,這些基金將 投資於一級證券,主要包括:國內商業票據、由美國政府或其機構發行或擔保的證券、美國銀行債務和完全抵押回購協議。Acacia的現金等價物 是按公允價值計算的,使用的是代表一級投入的報價。
長期限制現金。長期限制現金與發行A系列可贖回可轉換優先股(“系列 A可贖回可轉換優先股”)的收益有關,這些股份存放在代管賬户中。這些數額將在下列情況下發放給公司:(1)公司完成適當的投資或收購;或(2)將 系列A可贖回的可轉換優先股轉換為普通股(見注16)。
證券交易-債務。債務證券投資 按公允價值定期報告,相關已實現和未實現損益在其他收入(費用)業務報表中記作 。根據特定的 識別方法記錄已實現和未實現的損益。利息包括在其他收入(費用)中。
證券交易-股權。股票證券投資 按公允價值定期報告,相關已實現和未實現損益記在其他收入(費用)業務報表中的這些證券的價值。股息收入包括在其他收入(費用)中 。
投資減值。Acacia 評估其對有價證券的潛在損害投資,採用一種季度方法, 考慮現有的定量和定性證據。如果一項投資的成本或賬面價值超過其估計的 公允價值,除其他因素外,公司評估一般市場條件、票據發行人的信貸質量、公允價值低於成本的期限 和範圍以及公司持有的意圖和能力、或計劃或出售 的能力。公允價值是根據可公開獲得的市場信息或管理層確定的其他估計數估算的。當公允價值的下降估計不是暫時的,投資 就會被認為是受損的。Acacia審查與其對有價證券的投資相關的減損 ,並確定任何減值為臨時或非臨時的。除非(A)Acacia有能力和意圖持有一段時間,足以收回其賬面金額;(B)表明投資的賬面金額 可在合理的時間內收回的積極證據表明,可在合理的時間內收回該投資的賬面金額 。所有現有的證據,無論是肯定的 還是消極的,都是為了確定,根據這些證據的權重,投資的賬面金額是否可以在一段合理的時間內收回。對於歸類為可供出售的投資,非臨時 以外的未實現損失在綜合業務報表中予以確認。
信貸風險集中。可能使相思面臨集中信貸風險的金融工具是現金等價物、交易證券和應收帳款。Acacia將其現金等價物和交易證券主要放在評級很高的貨幣市場基金和投資級有價證券中。現金和現金等價物也投資於某些金融機構的存款,有時可能超過聯邦保險限額。Acacia的現金和現金等價物存款沒有遭受任何重大損失。
在截至2019年12月31日的年度中,三個被許可人分別佔總收入的43%、22%和15%。在截至2018年12月31日的年度中,三家特許經營機構分別佔收入的45%、17%和17%。截至2019年12月31日,兩家許可證持有人分別代表約70%和17%的應收賬款。截至2018年12月31日,四個許可證持有人分別佔應收賬款的38%、36%、12%和11%。
F-13 |
2019年和2018年,收入的39%和26%分別歸於在外國法域居住的被許可人,依據的是根據適用的收入安排有義務履行付款義務的實體的管轄權。本公司沒有任何重要的國外業務。
Acacia對擁有大量應收款項的許可證持有人進行信用評估,如果有的話,而且沒有遭受任何重大的信貸損失。應收賬款 按已執行的合同金額入賬,一般不計息。不需要擔保品。可設立可疑 賬户備抵,以反映公司對應收賬款 餘額所固有的可能損失的最佳估計,並反映為資產負債表上的反向資產賬户和適用期間 業務報表中的業務費用。津貼是根據已知的有問題的帳户、歷史經驗和現有的其他證據確定的。為所述期間設立的可疑賬户沒有備抵。
金融工具的公允價值現金和現金等價物、限制性現金、應收帳款和 流動負債的賬面價值因其短期期限而近似於其公允價值。
財產和設備。屬性 和設備按成本記錄。在物質上延長財產和設備使用壽命 的主要增加和改進被資本化。維修費按所產生的業務結果計算。當這些資產出售或以其他方式處置時,資產和有關折舊就會減輕,任何損益都包括在出售或處置期間合併的 業務報表中。折舊和攤銷是在下列資產估計使用壽命的直線基礎上計算的:
傢俱和固定裝置 | 3至5年 |
計算機硬件和軟件 | 3至5年 |
租賃改良 | 2至5年(較短的租賃期或改進的使用壽命) |
經營租賃的租金在綜合經營報表中以直線方式在租賃期限內列支。
專利。專利包括從第三方獲得的專利或專利權(以下統稱“專利”)的成本或與企業合併有關的獲得的 。專利費用在其剩餘的經濟 使用壽命內使用直線法攤銷,從一年到五年不等。
租賃。公司自2019年1月1日起採用ASC 842,選擇切實可行的權宜之計。公司採用ASC 842的主要影響是在綜合資產負債表中確認某些與租賃有關的資產和負債,用於超過12個月的經營租賃。這些數額以前沒有列入公司的綜合資產負債表。 公司的租約主要由設施租賃組成,這些設施租約被歸類為經營租賃。公司評估 an安排在開始時是否包含租約。該公司確認,根據所有超過12個月的期限的 租約進行合同付款的租賃責任和相應的使用權資產,代表其在租賃期間使用基礎 資產的權利。2019年1月1日通過ASC 842後,某些租賃相關負債 的賬面價值與該日存在的預期分租收入相比超出了預期的分租收入,但與相關使用權 資產相抵。租賃費用在租賃期限內按直線確認.
公允價值投資。在個人投資的基礎上,Acacia可選擇對公司有能力以公允價值對被投資方的經營和財務政策施加重大影響的公司進行投資。如果將公允價值選項應用於否則將根據權益會計方法核算的投資,則適用於屬於合格項目(即普通股和認股權證)的同一實體的所有財務 權益。
其他投資。在公司對其具有重大影響力的公司中,在普通股和實質普通股中的股權投資沒有容易確定的公允價值,均採用權益會計方法進行核算。Acacia在合併的 業務報表中包括其按比例分配的收益份額和(或)其權益法投資的權益收益(損失)。
對具有實質性 清算偏好的優先股的投資按成本入賬(如有如下所述,則須考慮減值因素),並對同一發行人的相同或類似投資在有序交易中可觀察到的價格變化所產生的變化所產生的影響進行調整 。實質普通股是指對具有與該實體普通股基本相似的風險和報酬特徵的實體的投資。對優先股的投資與普通股相比具有實質性的清算偏好, 與普通股沒有實質上的相似之處,因此不被視為實質上的普通股。清算偏好 是實質性的,如果投資具有明確的清算偏好,從公允價值的角度來看,它對投資的購買價格具有重要意義。從公允價值的角度來看,被投資企業有足夠的次級權益的清算偏好是實質性的,因為在清算的情況下,投資將不參與大量的 所有被投資者的損失(如果有的話)。
F-14 |
如果公司有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響,則在初始投資日期對一項 投資是否與普通股大致相似作出初步決定。如果(1)投資的合同條件發生變化,(2)被投資人的資本結構發生重大變化,包括被投資者收到額外的次級融資,或(3)公司在一項投資中獲得額外利息,則該確定將被重新考慮,從而產生基於投資特點的累計利息核算方法。有關更多信息,請參閲附註6。
其他投資減值。Acacia 每季度審查其投資,以獲得非暫時性損害的指標。這種判斷需要重要的 判斷。在作出這一判斷時,Acacia考慮了現有的定量和定性證據,以評估其投資可能受到的損害。如果一項投資的成本超過其公允價值,Acacia除其他因素外,評估一般市場條件以及公允價值低於成本的持續時間和程度。Acacia還考慮到與被投資方的財務狀況和商業前景有關的具體不利條件,包括工業和部門業績、技術變化以及業務和籌資現金流動因素。一旦公允價值的下降被確定為非臨時性的,減值費用將記錄在合併業務報表中,並在投資中建立新的成本基礎。
長期資產的減值。Acacia每年審查長期資產和無形資產的潛在減值(專利季度),當事件 或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時。如果由於使用資產而產生的預期未貼現 未來現金流量低於資產的賬面金額,則減值損失記錄為資產的賬面價值超過公允價值的盈餘 。如果一項資產被確定為受損,損失 是根據活躍市場的報價(如果有的話)來衡量的。如果沒有所報的市場價格,公允價值估計數 是基於各種估價方法,包括未來現金流量估計的貼現價值。如果 管理層決定不再將資源分配給專利組合,則將記錄相當於資產的剩餘賬面 價值的減值損失。有關其他信息,請參閲附註5。
公允價值一般使用 “收益法”估算,重點是專利組合在估計剩餘經濟使用壽命上的未來淨收益生產能力。對未來税後現金流量的估計通過“貼現”( )轉換為現值,包括一個既考慮貨幣時間價值又考慮投資風險因素的估計回報率。估計現金 流入量通常是根據適用於估計市場 數據的適用技術的合理版權費率估算的。現金流出估計數是基於現有的合同義務,如或有律師費和發明人專利權費 義務,適用於估計的許可費收入,以及與特定專利組合的許可和強制執行計劃相關的其他自付費用估計數。分析還考慮到目前關於專利組合的 信息,包括訴訟的現狀和階段、訴訟過程的定期結果、專利組合的力度、技術覆蓋面和其他可能影響未來淨現金流量的相關信息。
或有負債。該公司不時參與某些法律訴訟。根據與處理其在這些事項上的辯護的外部顧問的協商和公司對潛在結果的分析,如果公司確定由這些事項引起的損失很可能是 ,並且可以合理估計,則對或有負債的估計將記錄在其合併財務報表中。如果只能確定一系列估計損失,那麼根據估計、假設和判斷, 反映最可能的結果的數額在合併財務報表中記作或有負債。在估計範圍內的任何估計數都不能比任何其他數額更好地估計可能損失的情況下,公司 記錄範圍的低端。任何此種應計費用將在適當期間記作支出。這類意外開支在提供訴訟服務期間確認。
Acacia的某些運營子公司經常被要求進行訴訟以執行其專利和專利權。就Acacia的任何經營子公司的專利執行行動而言,被告可能要求和(或)法院裁定,經營中的子公司違反了法定當局、管理當局、聯邦規則、地方法院規則,或與這類強制執行行動的實質性或程序性方面有關的有關標準。在這種情況下,法院可對Acacia或其經營子公司發出金錢制裁,或向被告判給律師費 和(或)律師費,這些費用可能是重大的,如果需要由Acacia或其經營的 子公司支付,則可能對公司的經營業績和財務狀況造成重大損害。
F-15 |
基於股票的 補償所有基於股票的獎勵的薪酬成本在授予日期根據 獎勵的公允價值計算,並被確認為員工所需服務期間(通常是股權獎勵的歸屬期)上的一筆直線費用。受限制股票和受限制股票單位獎勵的公允價值由 、所授予股份或單位數量的乘積以及基本普通股的授予日期、市場價格決定。每個期權獎勵的公平 值是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型估計的。沒收行為在發生時被記為 。
在截至2019年12月31日的 年期間,沒有授予任何股票期權。在2018年12月31日終了的年度內,股票期權的公允價值是根據下列加權平均假設使用Black-Schole期權定價模型估算的 :
截至2018年12月31日止的年度 | ||
無風險利率 | 2.26% | |
術語 | 4.37 | |
波動率 | 51% | |
股利收益率 | –% |
由於缺乏足夠的歷史股票 期權操作經驗,公司採用簡化方法估計預期期限。預期波動率 是基於公司股票在與期權預期期限相對應的時間內的歷史波動。無風險利率基於 期權預期期限上的美國國債收益率曲線。
被限制的股票單位授予以市場為基礎的 歸屬條件,以公司為基礎,在三年內實現指定的股票價格目標。 a市場條件的影響反映在使用蒙特卡洛估值 技術的期權的授予日期公允價值的估計中。補償成本與基於市場的歸屬條件確認,條件是提供所需的服務, ,無論何時,如果市場條件被滿足。與蒙特卡羅估值技術有關的假設包括:估計無風險利率為1.38%;期限為3.00年;預期波動率為38%; 和預期股息收益率為0%。無風險利率是根據美國財政部發行的零息票債券的收益率來確定的。利用歷史波動來確定股票價格的預期波動。預期股息收益 是基於對股息支付的預期。
利潤利息單位(“單位”) 按照會計準則編碼(“ASC”)718-10、“補償-股票 補償”進行核算。單位歸屬於注9所述,因此,歸屬條件不符合ASC 718所定義的 服務、市場或性能條件的定義。因此,這些單位被列為負債賠償金。負債 分類獎勵在授予日期按公允價值計算,並按公允價值重新計量每個報告期,直到裁決 結算為止。補償費用按所需 服務期中按比例分攤的公允價值變化,在每個報告期進行調整。最初,補償費用是在僱員所需的 服務期(通常是股權獎勵的歸屬期)的五年內以直線方式確認的。在2017年9月30日終了的三個月內發生的裁決全部歸屬之後,以前未確認的賠償費用立即在 期內確認,並將繼續對公允價值的任何變化予以充分確認,直至單位結算為止。該公司有一個 購買選擇權,以購買在連續服務終止後不被沒收的既得單位。購買期權的行使 價格是各單位在連續服務終止之日的公平市場價值。在每個報告 日期,受購買選項約束的單位的值將在終止 日期時按公允價值計算。與各股有關的非現金庫存補償費用反映在所附的 綜合業務報表中的一般費用和行政費用中。
F-16 |
A系列搜查令。A系列權證(“A系列認股權證”)的公允價值 是使用Black-Schole 期權定價模型估算的。截至2019年12月31日,A系列認股權證的公允價值是根據以下假設估算的: 波動率為30%,無風險率為1.85%,期限為7.79年,股息收益率為0%。
嵌入衍生產品。嵌入式衍生產品 被要求從其主契約中分叉,並與宿主工具分開估值。利用二項式格框架 估計A系列可再生可轉換優先股(見注 16)嵌入導數的公允價值。二項式模型利用Tsiveriotis和Fernandes(“TF”)實現,其中一個可轉換票據 被分成兩個獨立的組成部分:一個只受選定的風險調整貼現率約束的現金部分和一個只受無風險利率約束的 資產部分。該模型考慮了(I)我們的普通股價值的隱含波動,(Ii)適當的無風險利率,(Iii)信用利差,(Iv)股息收益率,(V)股息應計(和在利率上增加 )和(Vi)各種轉換和贖回情景的事件概率。
公司普通股的隱含波動率是根據歷史波動率的折算來估算的。波動率折算是用來描述 (一種常見的現象)的概念,在這種情況下,涉及期權、權證和可轉換債務的市場價格所隱含的波動性低於歷史上實際實現的波動率。在估價模型中使用的假定基準條件是在2027年11月15日(到期日)之前的剩餘期 。無風險利率基於美國國債的收益率,剩餘的 期等於轉換和提前贖回期權的預期期限。該公司在2019年12月31日對嵌入衍生品的估值中使用的重要假設如下:波動率為30%,無風險利率為1.86%,信用利差為25%,股息收益率為0%。嵌入導數 的公允價值度量對這些假設是敏感的,而這些假設的變化可能導致一種截然不同的公允價值度量。
所得税。所得税 是使用資產和負債辦法核算的,這種辦法要求確認遞延税資產和負債,即Acacia合併財務報表或 合併所得税報表中確認的事件的預期未來税收後果。如果所有或部分 這類資產很可能無法實現,或者如果確定這些資產的未來變現存在不確定性,則應設立估價備抵,以減少遞延税資產。
根據美國普遍接受的會計 原則,税收狀況是指在先前提交的納税申報表中的立場,或在未來納税申報中預期採取的立場,反映在衡量流動或遞延所得税資產和負債中。只有當 更有可能(可能大於50%)(根據技術優點)該職位經審查後才能得到確認,才能確認該職位;符合比不可能達到閾值的 税種,則使用概率加權法來衡量,作為在結算時可能實現的最大税額 。
部分報告。Acacia 採用管理方法,它指定管理層用來作出經營決策的內部組織 和評估業績,作為Acacia的可報告部分的基礎。Acacia的專利許可和執行業務 構成了其單一的可報告部分。
估計數的使用。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層在本報告所述期間作出對報告的資產和負債數額有影響的估計和假設,並披露合併財務報表之日或有資產和負債的 或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。Acacia認為,在本文所述的重要會計政策中,與收入確認有關的會計政策、注6所討論的股本估值、A系列可贖回優先股、A系列認股權證和嵌入的 衍生產品的估值、基於股票的補償費用、與專利有關的無形資產的減值、應攤銷的無形資產的經濟使用期、所得税和對遞延税淨資產的估價備抵,都需要作出最困難、最主觀或最複雜的判斷。
每股虧損。對於公司產生淨收益的期間 ,公司使用包括參與證券在內的資本結構所需的 二級方法計算普通股持有人的每股收益。根據兩類方法,參與不可沒收股息的證券 ,如公司未發行的未歸屬的限制性股票和A系列可贖回的可轉換優先股,被視為參與證券,並分配公司收益的一部分。 在公司淨虧損期間,淨虧損不分配給公司參與的 證券的持有人,因為證券持有人在合同上沒有義務分擔公司的虧損。
在報告所述期間,由於公司的 淨虧損,公司沒有采用兩類方法將收益分配給參與的證券。普通股每股基本淨虧損 是通過將普通股股東的淨虧損除以當期已發行普通股股份的加權平均數 來計算的。普通股每股稀釋淨虧損的計算方法是,將普通股股東的淨虧損 除以普通股和稀釋普通股股票的加權平均數,在此期間使用國庫券法或折算法。可能稀釋的普通股等價物包括股票期權、限制性股票單位、未獲限制股票、A系列可贖回可轉換優先股和系列 A認股權證的 。
F-17 |
下表列出了普通股每股基本損失和稀釋損失的計算 :
2019 | 2018 | |||||||
(千,除百分比變化值外) | ||||||||
基本 | ||||||||
分子: | ||||||||
Acacia研究公司的淨虧損 | (17,115 | ) | (105,029 | ) | ||||
A系列可轉換優先股的吸積 | (307 | ) | – | |||||
可歸因於普通股股東的淨虧損-基本損失 | (17,422 | ) | (105,029 | ) | ||||
分母: | ||||||||
計算普通股股東每股淨虧損時使用的加權平均股份.基本 | 49,764,002 | 49,969,062 | ||||||
普通股每股基本淨虧損 | $ | (0.35 | ) | $ | (2.10 | ) | ||
稀釋 | ||||||||
分子: | ||||||||
Acacia研究公司的淨虧損 | (17,115 | ) | (105,029 | ) | ||||
嵌入衍生產品的優先股市值調整 | (3,258 | ) | – | |||||
可歸因於普通股股東的淨虧損-稀釋 | (20,373 | ) | (105,029 | ) | ||||
分母: | ||||||||
計算普通股股東每股淨虧損時使用的加權平均股份.基本 | 49,764,002 | 49,969,062 | ||||||
潛在稀釋證券的效應:A系列優先股 | 1,132,771 | – | ||||||
用於計算普通股股東每股淨虧損的加權平均股份.稀釋 | 50,896,773 | 49,969,062 | ||||||
稀釋後普通股每股淨虧損 | $ | (0.40 | ) | $ | (2.10 | ) |
由於公司報告了截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度 的淨虧損,除與 系列A可贖回優先股相關的普通股外,所有可能稀釋的普通股股份都被排除在普通股稀釋淨虧損計算之外,因為包括這些工具將是反稀釋的。
國庫券。對 公司未償普通股的回購採用成本法進行核算。在國庫股票正式或推定退休時,從適當的資本存量賬户中扣除適用的票面價值。任何超出國庫 庫存成本超過其票面價值的款項都計入額外的已繳入資本,並在合併餘額 表中反映為國庫庫存。
3.交易證券
所提出的 期證券交易包括以下內容:
成本 | 未實現總額 增益 | 毛額 未實現 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
安全類型 | ||||||||||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||
證券交易-債務 | $ | 93,712 | $ | 143 | $ | (12 | ) | $ | 93,843 | |||||||
證券交易-股本 | 17,674 | 211 | (745 | ) | 17,140 | |||||||||||
$ | 111,386 | $ | 354 | $ | (757 | ) | $ | 110,983 | ||||||||
2018年12月31日: | ||||||||||||||||
證券交易-債務 | $ | 33,643 | $ | 18 | $ | (19 | ) | $ | 33,642 | |||||||
證券交易-股本 | 3,389 | 27 | (404 | ) | 3,012 | |||||||||||
$ | 37,032 | $ | 45 | $ | (423 | ) | $ | 36,654 |
F-18 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的證券交易包括對公司債券(債務證券)的投資和對公開持有公司的股票證券(股票證券)的投資。2019年12月31日終了年度,出售和到期債務證券和股票證券的收益分別為49,751,000美元和25,339,000美元。2018年12月31日終了年度,出售和到期債務證券和股票證券的收益分別為65,144,000美元和1,496,000美元。
4.應計費用
應計費用包括2019年12月31日和2018年12月31日的下列 :
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
應計訴訟負債 | $ | 6,181 | $ | 3,803 | ||||
應計諮詢費和其他專業費用 | 470 | – | ||||||
應付外國税款 | – | 374 | ||||||
應付國家所得税 | 27 | – | ||||||
短期租賃責任 | 435 | – | ||||||
其他應計負債 | 152 | 122 | ||||||
$ | 7,265 | $ | 4,299 |
5.專利
相思樹唯一可識別的無形資產是專利和專利權,估計剩餘的經濟使用壽命為一至五年。在列報的所有期間 ,Acacia所有可識別的無形資產均須攤銷。截至2019年12月31日和2018年12月31日,與無形資產投資有關的賬面毛額和累計攤銷額如下(千):
2019 | 2018 | |||||||
總賬面金額-專利 | $ | 330,588 | $ | 326,167 | ||||
累計攤銷-專利(1) | (322,774 | ) | (319,580 | ) | ||||
專利,淨額 | $ | 7,814 | $ | 6,587 |
(1)包括適用期間的專利減值費用。
估計相思樹專利和專利權的經濟使用壽命為4年。計劃的年度總攤銷費用估計2020年為2,555,000美元,2021年為1,695,000美元,2022年為1,695,000美元,2023年為1,620,000美元,2024年為249,000美元。
Acacia沒有記錄截至2019年12月31日的專利相關無形資產減值相關費用。截至2018年12月31日,Acacia記錄的專利相關無形資產減值總計2.821萬美元。減值費用涉及專利組合的減損 ,原因是預期的估計未來淨現金流量減少,以及管理 確定的某些專利投資組合不再將未來資源分配給與此類組合的許可和執行有關的、 主要由於不利的訴訟結果、與藝術相關的潛在複雜性和(或)未來 資源將分配給具有較高潛在回報的其他許可和執行方案的總體決定。所列期間的減值 費用包括資產的賬面價值超過其估計公允價值。
2018年12月31日終了年度,根據各自發明者協議的條款,某些Acacia經營子公司選擇終止或出售其專利投資組合的權利,導致專利相關資產的攤銷費用加速,總計達8,307,000美元。截至2019年12月31日,專利相關資產沒有加速攤銷或出售。
6.投資
公允價值投資
在2016和2017年期間,Acacia對Veritone公司進行了投資。(“Veritone”)。由於這些交易,Acacia總共收到4 119 521股Veritone普通股和認股權證,共購買1 120 432股Veritone普通股,行使價格為每股13.61美元,於2020年至2027年到期。在2018年12月31日終了的一年中,Acacia出售了270萬股Veritone普通股,實現虧損1 910萬美元。在截至2019年12月31日的年度內,Acacia出售了1,121,071股Veritone普通股,實現虧損920萬美元。
F-19 |
截至2019年12月31日,Acacia持有的Veritone普通股298,449股的公允價值為743,000美元。2019年12月31日,Acacia持有的1,120,432份普通股認股權證的公允價值為757,000美元。2018年12月31日,Acacia擁有的1,419,521股Veritone普通股的公允價值共計5,395,000美元。截至2018年12月31日,Acacia持有的1,120,432份普通股購買認股權證的公允價值共計2,064,000美元。
Acacia在Veritone的投資公允價值的變化記作合併業務報表中的未實現損益。關於 12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度,所附業務綜合報表如下:
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
投資公允價值的變化,認股權證 | $ | (1,308 | ) | $ | (11,895 | ) | ||
投資公允價值的變化,普通股 | 11,207 | (47,208 | ) | |||||
出售投資、普通股損失 | (9,230 | ) | (19,095 | ) | ||||
按公允價值投資的已實現和未實現淨收益(損失) | $ | 669 | $ | (78,198 | ) |
MISO機器人投資
2017年6月,Acacia對Miso Robotics公司A系列優先融資進行了投資。(“Miso Robotics”),機器人(Br}和人工智能解決方案的創新領導者,總計2,250,000美元,獲得A系列優先股( Miso Robotics)22.6%的所有權和一個董事會席位。2018年2月,Acacia對Miso Robotics的B系列優先融資總額為6,000,000美元進行了額外的股權投資,將其在Miso Robotics的所有權權益(B系列優先股)增加到大約{Br}30%,並獲得一個額外的董事會席位。截至2019年6月30日,Acacia在Miso Robotics的投資減值為820萬美元。2019年9月,Acacia在出售其全部投資時收到了200萬美元的現金付款,因此放棄了對Miso Robotics的所有權。
7.股東權益
回購普通股。在2018年2月,Acacia的董事會授權以公開市場購買或私人購買的方式,不時以由 董事會酌情決定的數額和價格回購公司未清的普通股至多20,000,000美元(“股票回購計劃”)。2019年8月5日,Acacia董事會批准了一項新的股票回購計劃,該計劃授權通過公開市場購買、通過大宗交易、通過10b5-1計劃或通過私人購買,不時通過2020年7月31日,購買公司普通股1 000萬美元。
在決定是否回購Acacia的普通股時,Acacia董事會考慮了諸如回購 對Acacia的現金狀況的影響,以及Acacia的資本需求,以及是否有更好的替代使用Acacia的 資本等因素。根據股票回購計劃,Acacia沒有義務回購其普通股的任何數量。迄今為止,回購 是按照適用的SEC規則在公開市場進行的。回購股票的授權提供了一個減少未償還股份數量和提高股東價值的機會。回購的股票預計將被收回。 每月回購所述期間的股票,所有這些股票都是作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的, 如下:
股份總數 購進 | 平均 價格 按 分享 | 近似美元 股份價值 可能會被購買 根據該方案 | 計劃終止日期 | |||||||||||
2018年5月1日至2018年5月30日 | 1,190,420 | $ | 3.89 | $ | 15,366,000 | (一九二九年二月二十八日) | ||||||||
2018年總計 | 1,190,420 | $ | 3.89 |
税收優惠保存計劃。2019年3月12日,Acacia董事會宣佈一致批准通過一項保留税收優惠計劃(“計劃”)。該計劃的目的是保護公司利用潛在税收資產的能力,如淨營業虧損結轉和税收抵免,以抵消未來可能的應税收入。
F-20 |
該計劃旨在減少公司發生所有權變化的可能性,方法是:(I)任何人或集團不購買公司未清普通股的4.9%或更多實益所有權;(Ii)任何現有股東,在第一次公開宣佈通過該計劃時,受益地擁有公司當時流通股的4.9%以上-公司普通股的流通股 -購買公司普通股的額外股份(但有某些例外情況除外)。然而,該計劃將防止公司發生所有權變化。
關於該計劃的通過, Acacia的董事會授權並宣佈,在2019年3月16日營業結束時,將公司普通股的每一未清份額分配給有記錄的股東,並宣佈分紅一項。在分配 日或之後,每項權利最初將使持有人有權購買公司B系列B系列參與優先股的千分之一股份,票面價值為0.001美元,購買價格為12.00美元。
該公司在其經修正和恢復的公司註冊證書(“憲章條款”)中也有一項規定,該規定一般禁止轉讓可能導致所有權改變的普通股。與“計劃”一樣,“憲章”條款的目的是保護 公司利用潛在税務資產的能力,例如淨營業虧損結轉額和税收抵免,以抵消 未來可能的應税收入。該租賃條款於2019年7月15日得到公司股東的批准。
8.所得税
Acacia在財政期間的所得税福利(費用)包括:
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
目前: | ||||||||
聯邦制 | $ | – | $ | – | ||||
國家 | (34 | ) | (87 | ) | ||||
外國 | 1,858 | (1,092 | ) | |||||
總電流 | 1,824 | (1,179 | ) | |||||
推遲: | ||||||||
聯邦制 | – | – | ||||||
國家 | – | – | ||||||
遞延共計 | – | – | ||||||
所得税福利(費用) | $ | 1,824 | $ | (1,179 | ) |
產生遞延税資產和負債大部分的臨時差額和結轉產生的 税效應包括:截至2019年12月31日和2018年12月31日:
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
遞延税款資產: | ||||||||
淨經營損失和資本損失-結轉和貸項 | $ | 112,280 | $ | 104,862 | ||||
按公允價值持有的未實現投資損失 | 538 | 2,455 | ||||||
股票補償 | 358 | 1,365 | ||||||
固定資產和無形資產 | 1,316 | 3,330 | ||||||
附屬公司投資基礎 | 300 | 286 | ||||||
應計負債和其他 | 631 | 208 | ||||||
州税 | 25 | 26 | ||||||
遞延税款資產共計 | 115,448 | 112,532 | ||||||
估價津貼 | (115,077 | ) | (112,514 | ) | ||||
遞延税款資產共計,扣除估值備抵額 | 371 | 18 | ||||||
遞延税款負債: | ||||||||
ROU資產 | (347 | ) | – | |||||
其他 | (24 | ) | (18 | ) | ||||
遞延税款負債總額 | (371 | ) | (18 | ) | ||||
遞延税款淨資產(負債) | $ | – | $ | – |
F-21 |
聯邦法定所得税税率與實際所得税税率的調節如下:
2019 | 2018 | |||||||
法定聯邦税率-(福利)費用 | 21% | 21% | ||||||
州所得税和外國税,扣除聯邦税收影響 | 7% | (1)% | ||||||
外國税收抵免 | –% | –% | ||||||
經營子公司的非控制權利益 | –% | –% | ||||||
非抵扣永久物品 | 1% | (1)% | ||||||
税率變動 | –% | –% | ||||||
過期資本化損失 | (2)% | –% | ||||||
估價津貼 | (13)% | (20)% | ||||||
其他 | (4)% | –% | ||||||
10% | (1)% |
在本報告所述期間,公司根據ASC 740“所得税”中規定的指導意見,在其遞延淨資產中記錄了 全額估價備抵額,這是由於未來實現的不確定性所致。在今後的期間內,如果公司確定它更有可能實現其中的某些數額而不是無法實現,則在作出決定期間的業務報表中,從發放估價津貼中可適用的部分收益將一般予以確認。
截至2019年12月31日,Acacia擁有美國聯邦和州所得税淨營業虧損結轉(“NOL”),總額分別約為253,824,000美元和19,683,000美元({Br})。出於聯邦所得税的目的,我們從2018年1月1日前開始的税收年度的NOL結轉將於2026年到期。根據美國聯邦政府在2017年12月頒佈的減税和就業法案,為了聯邦所得税的目的,從2018年1月1日開始的税收年度產生的NOL結轉可以無限期地結轉,但將受到應納税收入的限制。就國家所得税而言,我們的NOL將於2028年至2039年到期。截至2019年12月31日,我們的資本損失結轉總額為23,652,000美元,2025年至2029年到期。
截至2019年12月31日,Acacia擁有約51,508,000美元的外國税收抵免,截止時間為2020年至2026年。一般來説,扣繳的外國税金可以作為對未來美國企業所得税申報表的扣減,或者作為對未來美國所得税負債的抵免,但 受到某些限制。
所列期間的税收費用(福利)主要反映了與外國管轄地區的許可證持有人簽訂的税收協定所扣繳和退還的外國税收, 和其他州税。扣除估值津貼變動的影響,2019年財政年度的實際税率為23%,2018年財政年度為19%。2019年財政年度的業績包括Acacia在Veritone投資的未實現虧損,這創造了總額約為538 000美元的遞延税資產。2018年財政年度的業績包括Acacia在Veritone的投資中未實現的 損失,這創造了總額約為2,455,000美元的遞延税資產。2017年遞延税金負債在2018年財政年度被逆轉,原因是在2018年Acacia投資於Veritone 的未實現虧損和出售Veritone普通股的實際虧損。
Acacia在美國和各州的管轄範圍內都要納税,並在與某些外國地區的許可證持有人簽訂的税收協議上扣繳外國税款。在2011年之前的幾年裏,相思樹不再受到美國聯邦或州税務機關的檢查,沒有任何重大例外。加州特許經營税委員會正在審計2011至2016年期間加州合併所得税申報表。 加州特許經營税委員會已提議對2011和2012年進行調整,如果支出,將不會對所述期間的合併業務報表產生重大影響。我們對這些調整提出了抗議。
截至2019年12月31日和2018年12月31日, 公司的未確認税收福利總額分別約為731,000美元和816,000美元。對於所述期間未確認的税收優惠,沒有記錄任何利息和處罰。2019年12月31日,如果確認,扣除估價津貼後,大約731,000美元的税收優惠將影響公司的有效税率。該公司預計,在未來12個月內,未確認的税收福利的負債將不會有很大變化。
Acacia在所得税支出(福利)中確認未確認的税收福利的利息和處罰。Acacia已確定了不確定的税收狀況 ,有理由認為,在12個月內,未確認的税收優惠總額將顯著增加或減少。
F-22 |
9.基於股權的獎勵計劃
股票激勵計劃
“2013年相思研究公司股票獎勵計劃”(“2013年計劃”)和“2016年相思研究公司股票獎勵計劃”(“2016年計劃”)(統稱“計劃”)分別於2013年5月和2016年6月得到相思公司股東的批准。所有 計劃允許向符合條件的個人(一般包括董事、高級官員、僱員和顧問)授予有關Acacia普通股的股票期權、股票獎勵和業績股票。除下文所述外, 的條款和規定在所有重要方面都是相同的。
Acacia公司的薪酬委員會負責管理酌處期權授予和股票發行計劃。補償委員會決定哪些符合條件的個人將根據這些方案獲得期權贈款或股票發行、贈款 或發行的時間或時間、每次授予或發行的股份數量、任何已授予的期權的地位,根據聯邦税法,作為激勵股票期權或非法定股票期權的任何已授予期權的地位、期權或股票發行的歸屬時間表,以及任何已授予期權仍未清償的最長期限。期權的行使價格一般等於授予之日相思普通股的公平市場價值。期權一般在授予後六個月至一年內開始行使,通常在授予後七至十年期滿。具有時間歸屬的股票期權一般在2至3年內歸屬,限制股票 與基於時間歸屬的股份 一般在一至三年後全部歸屬(一般代表必要的服務 期)。這些計劃不遲於Acacia股東批准獎勵計劃十週年之前終止。
這些計劃規定了下列單獨的 程序:
• | 自由選擇權資助計劃。根據酌情決定權授予計劃,相思賠償委員會可批出(1)非法定期權,以不少於批出日該等股份公平市價的85%,購買符合資格的個人在相思或其附屬公司(包括僱員、非僱員董事局成員及顧問)僱用或服務的普通股股份,及(2)激勵股票期權,以行使價格向合資格僱員購買普通股股份,而該等股份的行使價格不得低於該等股份在批給日期的公平市價的100%(如該僱員實際上或建設性地擁有Acacia的有表決權股份或其任何附屬公司的有表決權股份,則該等股份的公平市價不少於110%)。 |
• | 自動期權授予程序。在整個2016財政年度,每位非僱員董事都會收到限制性股票單位或股票期權,這些股票的數量是通過將年度保留人除以授予日相思普通股的公允價值來確定的。此外,每一位新的非僱員董事都收到限制性股票單位或股票期權,這些股份的數量是通過將年度董事會保留的股份除以Acacia普通股在開始日期的授予日期公允價值來確定的。這些受限制的股票單位和股票期權在授予日期後的三年內分成一系列的12個季度分期付款,但在控制發生變化後立即加速進行。Acacia將在下列事件第一次發生後30(30)天內交付與既得受限制股票單位相應的無限制股份:(I)授予日期五(5)週年;或(Ii)終止非僱員董事作為公司董事會成員的服務。非僱員董事對任何股份沒有任何權利、福利或應享權利,除非及直至該等股份已交付為止。 |
• | 股票發行計劃。根據股票發行計劃,符合條件的個人可以在達到業績里程碑或完成規定的服務期限或作為過去服務的紅利時直接發行普通股。根據本辦法,股票的收購價不得低於發行日股票公平市價的100%,支付方式可以是現金支付,也可以是過去提供的服務。接受限制性股票獎勵(“RSA”)的合格個人,對根據“股票發行計劃”向其發行的普通股,不論其權益是否歸屬,均享有充分的股東權利。因此,符合條件的個人有權投票表決這類股份,並有權獲得就這些股份支付的任何定期現金紅利。接受限制性股票單位(“RSU”)的合格個人在獲得股份之前不得擁有全部股東權利。 |
根據2013年計劃最初保留髮行的普通股數量為4 750 000股。未經 證券持有人批准,將不向2013年計劃增加任何新的股份(不包括被沒收或以其他方式退還給2013年 計劃的未清償獎勵的股份)。根據2013年計劃可發行的股票是經授權但未發行或重新獲得的普通股,包括公司在公開市場上回購的 股。2016年6月,根據“2013年計劃”可發行的625 390股普通股被轉入“2016年計劃”。截至2019年12月31日,有1,024,419股可根據“2013年計劃”獲得贈款。
根據“2016年計劃”最初保留髮行的普通股數量為4 500 000股,另有625 390股可根據2013年計劃發行,截至該計劃生效之日。截至2019年12月31日,根據“2016年計劃”,共有4,067,891股可獲得贈款。
F-23 |
在行使股票期權、授予限制性股票或根據既定的限制性股票單位交付股份時,Acacia的政策是發行普通股的新股。Acacia董事會可隨時修改或修改計劃,但須經任何股東批准。截至2019年12月31日,共有6,875,564股普通股,可根據該計劃發行。
所提出的 期以庫存為基礎的獎勵活動如下:
2019 | 2018 | |||||||||||||||
股份 | 總公允價值(千) | 股份 | 總公允價值(千) | |||||||||||||
有時限服務條件的限制性股票獎勵 | 777,000 | $ | 2,332 | 102,000 | $ | 386 | ||||||||||
以市場為基礎服務條件的限制性股票單位 | 900,000 | $ | 1,280 | – | – | |||||||||||
具有時間服務歸屬條件的股票期權 | – | – | 930,000 | 1,588 | ||||||||||||
獎勵總額 | 1,677,000 | $ | 3,612 | 1,032,000 | $ | 1,974 |
下表彙總2019年12月31日終了年度計劃的股票期權 活動:
加權平均 | ||||||||||||||
備選方案 | 運動價格 | 剩餘合同條款 | 總內在值 | |||||||||||
截至2018年12月31日未繳 | 3,509,000 | $ | 4.96 | |||||||||||
獲批 | – | $ | – | |||||||||||
行使 | (25,000 | ) | $ | 3.12 | ||||||||||
過期/沒收 | (3,158,000 | ) | $ | 5.04 | ||||||||||
截至2019年12月31日未繳 | 326,000 | $ | 4.38 | 4.4歲 | $ | – | ||||||||
既得利益 | 281,000 | $ | 4.45 | 3.9歲 | $ | – | ||||||||
可於2019年12月31日運動 | 281,000 | $ | 4.45 | 3.9歲 | $ | – |
截至2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日終了年度行使的期權的內在價值總額分別為4,000美元和51,000美元,2019年12月31日終了年度內擁有的期權的內在價值總額為0美元。在截至2019年12月31日的一年中,沒有授予 任何選項。2019年12月31日終了年度和2018年12月31日終了年度的期權公允價值總額分別為294 000美元和1 918 000美元。截至2019年12月31日,與非既得股票期權獎勵相關的未確認補償費用總額為1,074,000美元,預計將在加權平均期限 約2年內確認。
下表 彙總2019年12月31日終了年度非歸屬限制性股票活動:
非歸屬限制 股份 | 加權 平均贈款 日期公允價值 | |||||||
2018年12月31日 | – | $ | – | |||||
獲批 | 777,000 | $ | 3.00 | |||||
既得利益 | (214,000 | ) | $ | 3.14 | ||||
取消 | (87,000 | ) | $ | 2.81 | ||||
2019年12月31日 | 476,000 | $ | 2.98 |
F-24 |
截至2019及2018年12月31日止的年度內批出的非歸屬限制性股票的加權平均批出日期公允價值分別為2.98元及3.79元,截至2019及2018年12月31日止的年度內獲批限制股票的總公允價值分別為672,000元及972,000元。截至2019年12月31日,與非歸屬限制性股票獎勵 相關的未確認補償費用為1,321,000美元,預計將在大約2年的加權平均任期內確認。
下表彙總2019年12月31日終了年度限制 庫存單位活動:
非既得 受限 股份 | 加權 平均贈款 日期公允價值 | |||||||
2018年12月31日 | – | $ | – | |||||
獲批 | 900,000 | $ | 1.42 | |||||
既得利益 | – | $ | – | |||||
取消 | – | $ | – | |||||
2019年12月31日 | 900,000 | $ | 1.42 | |||||
2019年12月31日 | 14,000 | $ | 16.72 |
在截至2019年12月31日的年度內授予的受限制單位的加權平均授予日期公平 值為1.42美元。在2018年12月31日終了的一年中,沒有被授予 限制的單位。2019年12月31日終了年度授予的限制性股票單位的總公允價值為1,280,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的限制性股票單位的總公允價值分別為240,000美元和40,000美元。截至2019年12月31日,與非歸屬限制股相關的未確認補償費用為1,140,000美元.一般確認股票補償費用和 管理費用。
利潤利息計劃
2017年2月16日,特拉華州有限責任公司(AIP)和Acacia的間接子公司AIP運營有限責任公司(AIP)通過了一項利潤利息計劃(“計劃”),規定將AIP的成員權益授予某些管理層成員和Acacia董事會成員,作為對為AIP或代表AIP提供的服務的補償。根據該計劃授予的每個利潤利息單位 都有資格作為美國聯邦所得税用途的“利潤利息”, 只有在成員 利益的發行日,AIP的公允價值增加超過公允價值的情況下才有價值。會員利益由根據“計劃”為頒發獎勵 保留的單位(“單位”)來代表。這些單位使股東有權分享或分配某些AIP利潤和損失,並有權根據截至2017年2月16日簽訂的AIP有限責任公司經營協議(“LLC 協議”)接受或分享AIP分配。關於該計劃的通過,批准了一項形式的利潤利益協定,根據該協議,可不時授予 單位。單位以AIP實現某些業績里程碑(三分之一在 150%增值,其餘三分之二在Acacia在Veritone的總投資增值300%), 受接受者的繼續服務,並受計劃的條款和條件,利潤利益 協議和LLC協議。這兩個股於2017年9月得到充分授權。
Acacia擁有60%的會員權益 在AIP,並將在任何時候控制AIP。Acacia可能不時向AIP貢獻某些資產或證券,這些資產或證券與Acacia持有權益的投資組合公司有關。單位可以作為一次性的,酌情授予給接收者。 從2019年12月31日起,AIP持有注6所述的Veritone授權書.
共有400個單位的利潤權益(佔AIP會員權益的40%)在2017年2月被授予,總授予日公允價值為72.2萬美元。截至2019年12月31日,這些單位的公允價值總計591,000美元。在2017年9月這些單位全部歸屬後,所有以前未確認的賠償費用立即得到確認。
F-25 |
所列期間的補償費用由下列各項組成:
2019 | 2018 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
有時限服務條件的限制性股票獎勵 | $ | 907 | $ | 460 | ||||
有時限服務條件的受限制的庫存單位 | – | 1 | ||||||
具有績效歸屬條件的限制性股票單位 | 140 | – | ||||||
具有時間服務歸屬條件的股票期權 | 28 | 1,672 | ||||||
利潤利益單位 | – | (2,450 | ) | |||||
補償費用總額 | $ | 1,075 | $ | (317 | ) |
10.承付款和意外開支
設施租賃
該公司主要根據經營租賃安排租用辦公設施,這些設施將於2024年7月結束。
2019年6月7日,我們與Jamboree Center 4 LLC(“房東”)簽訂了一項建築租賃協議(“新租賃”)。根據新租賃協議,我們已經為位於加州歐文的公司總部租用了大約8293平方英尺的辦公空間。新租賃於2019年8月1日開始。新租約的期限是由生效日期起計的60個月,規定每年加租, ,並沒有給予我們提前終止或延長我們的租賃期限的權利。
該公司根據 另一項經營租賃協議(“舊租賃”)轉租了一處設施,我們於2018年12月停止使用該協議,轉租將在2020年1月31日結束的舊租賃的剩餘期限內進行。在2018年12月31日終了的一年中,該公司記錄了一次收取629 000美元的租金,因為由於租約到期超過了預期的分租收入。
2019年12月31日終了年度的業務租賃費用(扣除轉租收入 780 000美元)為426 000美元。2018年12月31日終了年度的業務租賃費用(扣除轉租收入65 000美元)為1 106 000美元。
下表列出了截至2019年12月31日新租賃和舊租賃下應支付的未來最低付款總額,並與合併餘額 表中的租賃負債進行了調節:
經營租賃 | ||||||
(單位:千) | ||||||
2020 | $ | 434 | ||||
2021 | 334 | |||||
2022 | 349 | |||||
2023 | 364 | |||||
2024 | 218 | |||||
最低付款總額 | $ | 1,699 | ||||
減:短期租賃負債 | (435 | ) | ||||
長期租賃負債 | $ | 1,264 |
F-26 |
發明人使用費和或有法律費用
關於對某些 專利和專利權的投資,Acacia的某些經營子公司執行了有關協議,授予有關專利或專利權的前 所有者,有權根據許可和以其他方式強制執行各自專利或專利組合所產生的未來淨收入(在有關協議中定義的 )獲得發明人特許權使用費。
Acacia的經營子公司可以保留專門從事專利許可和執行的律師事務所以及與其許可證頒發和執行活動有關的專利法的服務。這些律師事務所可按或有費用的方式保留,根據這些律所根據費用、和解或判決的獲得方式和何時獲得的任何談判費用、和解或判決的比例支付這些律師事務所。
專利強制執行
Acacia的某些經營子公司經常被要求進行訴訟以執行其專利和專利權。關於Acacia的任何經營子公司的專利執行行動,被告有可能請求和/或法院裁定經營中的子公司違反了法定當局、管理當局、聯邦 規則、地方法院規則,或與這種強制執行的實質性或程序性方面有關的管理標準。在這種情況下,法院可對Acacia或其經營子公司給予金錢制裁,或向被告支付律師費和/或費用,這可能具有重大意義。
其他
2015年6月17日,CelltraceCommunications Ltd.(“Celltrace”)在美國紐約南區地區法院對Acacia提起訴訟,案件 No.1:15-cv-04746,除其他外,指控因涉嫌違反合同、不當得利和欺詐而造成重大損害。Acacacia對指控提出異議,不認為Celltrace有權得到任何損害。Acacia成功地採取了強制仲裁爭端的行動,地區法院暫停了在國際商會仲裁法院(“國際商會”)進行仲裁的訴訟。賽爾跡向美國第二巡迴上訴法院上訴,後者駁回了上訴。賽爾跡於2016年11月28日向國際刑事法院提交了仲裁申請。相思(Acacia)提交了一份答覆,否認了所有有關不當行為的指控,並提出了肯定的抗辯。該法庭被任命主持仲裁,並於2017年6月26日舉行了第一次案件管理會議。當事各方在2018年1月至2018年12月期間根據法庭的“ 令”進行了調查,並向法庭提交了一系列書面材料,並向法庭提交了主要案件。該法庭於2019年2月4日至2019年2月13日在紐約舉行了有現場證人證詞的證據聽證會。在聽訊結束時,法庭確定了當事方聽取聽訊後簡報的時間表,該時間表於2019年4月結束。我們現正等待審裁處作出裁決。Acacia繼續對所有不當行為的指控進行有力的反駁。
在2017年12月6日的另一起案件中,加拿大聯邦法院允許對快速完成有限責任公司聲稱的專利無效提出反訴,並判給快速完成公司支付的費用 ,數額待定。
相思樹在正常經營過程中受到索賠、反索賠和法律訴訟的影響。管理層認為,對這些索賠和任何法律行動的最終賠償責任不會對Acacia的綜合財務狀況、業務或現金流動的結果產生重大影響。2019年財政年度業務費用包括結清費用和應計應急費用,共計1 756 000美元,扣除以前的應計項目。有關應計費用的資料,請參閲附註4。
擔保和賠償
Acacia的某些經營 子公司提供了擔保和賠償,根據這些擔保和賠償,它們可能被要求就某些交易,包括在正常業務過程中的收入交易,向受擔保或受賠償的一方付款。在與某些設施租賃有關的情況下,Acacia及其某些經營子公司就設施或租約引起的某些索賠向出租人提供了賠償。Acacia公司在特拉華州法律允許的最大限度內向其董事和官員提供賠償。然而,Acacia有一份董事和高級人員保險單 ,在某些情況下可能減少其風險,並可能使其能夠收回今後可能應付的部分款項(如果有的話)。擔保和賠償的期限各不相同,在許多情況下是無限期的,但須受 時效的限制。大多數擔保和賠償沒有對Acacia有義務支付的最大潛在的 未來付款作出任何限制。到目前為止,Acacia沒有支付與這些擔保和賠償有關的款項。Acacia估計,根據這一歷史,其賠償義務的公允價值是微不足道的,因此,在所附的合併結餘表中沒有記錄對這些擔保和賠償的任何責任。此外,沒有發生會在2019年12月31日造成重大負債的事件或交易。
F-27 |
其他
2010年8月,Acacia的全資子公司 成為Acacia IP基金的普通合夥人,該基金於2010年8月成立。Acacia IP基金投資、許可 並強制執行主要由專利、專利權和專利技術組成的知識產權。Acacia知識產權基金於2017年12月31日終止為 。將於2020年最後分配給相思知識產權基金的合作伙伴。
11.退休儲蓄計劃和行政離職政策
退休儲蓄計劃。Acacia 根據該法(“計劃”)第401(K)節制定了僱員儲蓄和退休計劃。該計劃是一個 定義的繳款計劃,在該計劃中,符合資格的僱員可選擇將其薪酬的一定百分比交納給 計劃,但須遵守國內税務局發佈的某些準則。Acacia可在董事會的酌處權下為該計劃作出貢獻。在本報告所述期間,相思沒有捐款。
行政裁決政策。根據Acacia經修訂的“行政解決政策”,自2017年7月起及以上職稱為高級副總裁及以上職位的全職僱員(“SVP及以上”)在終止僱用時有權領取某些福利。如果僱用特別志願人員和更高級別的僱員並非因其他原因或因死亡 或殘疾而被終止僱用,Acacia將(I)立即向特別志願人員和較高僱員支付一筆總付款項,數額等於(A) 應計債務的總和(即在終止之日之前未支付的年度基薪和先前推遲支付的任何 補償(連同任何應計利息或收益)以及任何應計假期薪酬和可償還費用,在每一種情況下,在以前未支付的情況下)和(B)公司僱用特別志願人員和更高僱員的每一年基薪三個月(3)個月(“清償期”),基薪最高為 12個月(Acacia研究公司執行幹事18(18)個月),(2) 向SVP和較高僱員提供,Acacia支付COBRA保險,以支付在發生解僱的年份所選擇的醫療和牙科福利,期間為Severance期間。2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的業績包括42萬美元和2,458,000美元的行政離職政策支出。
12.補充現金流動資料
截至2019年12月31日和2018年12月31日,支付國家所得税的現金總額分別為8.5萬美元和14萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,外國預扣税額分別為249,000美元和1,093,000美元。應付應計外國税款,請參閲附註4。
請參閲附註6,以瞭解與Veritone在所述期間的投資相關的 非現金投資活動。
13.最近的會計聲明
最近的會計公告-最近通過。
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02, 租賃,或ASC 842,要求承租人在財務狀況表中確認租賃 付款的負債(租賃責任)和代表其使用標的資產的使用權的資產。2018年7月,FASB 發行ASU 2018-11,租約,為實體提供了一個額外的過渡選項,通過 確認在通過之日的累積效應調整,而不調整所列以前的比較期,從而為實體適用ASC 842的規定提供額外的過渡選項。 進一步,2019年1月,FASB發佈ASU 2019-01,租約:編碼改進,為採用ASC 842時的 過渡時期提供披露減免。公司採用ASC 842的主要影響是在綜合資產負債表中確認了某些與租賃有關的資產和負債,這些資產和負債的經營租賃期限自2019年1月 1起超過12個月。這些數額以前沒有列入公司的綜合資產負債表。公司自2019年1月1日起採用ASC 842,選擇切實可行的權宜之計。因此,截至2019年12月31日,我們確認了約160萬美元的使用權資產和170萬美元的租賃相關負債。ASC 842的採用對該公司截至2019年12月31日的年度綜合經營業績沒有重大影響。
F-28 |
最近的會計聲明-尚未通過。
2019年12月,FASB發佈了ASU No. 2019-12所得税(主題740)-簡化所得税會計,以消除某些例外情況,提高應用程序的一致性,除其他外,要求實體在包括頒佈日期在內的中期年度有效税率計算中反映已頒佈的税法或 税率變化的影響。本更新中的修正將從2021財政年度開始對公司生效,並允許儘早採用。在 標準內的大多數修正需要在預期的基礎上應用,而某些修正必須在追溯或 修改的追溯基礎上應用。管理層目前正在評估本更新中的修正將對 公司合併財務報表產生的影響。
14.公允價值披露
相思持有下列類型的金融工具,截至2019年12月31日和2018年12月31日。
交易證券-債務。債務證券 包括具有公允價值的公司債券,其公允價值由第三方從外部定價服務和(或)計算機化的定價模型確定,這些模型可能以交易、投標或估計為基礎。Acacia將公司債券的公允價值劃分為估值等級的 第2級。
證券交易-股權交易。股本 有價證券包括對上市公司普通股的投資,並根據估值日每一股的市價 按公允價值入賬。這些證券的公允價值在估值等級的第一級。
公允價值投資-普通股.Acacia公司對Veritone普通股的股權投資按公允價值入賬,其依據是Veritone公司在適用的估值日(第1級)的普通股的市場報價。
公允價值投資認股權證 認股權證以公允價值記錄,以Black-Schole期權定價模型(二級)為基礎.
利潤利益在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,根據Black-Schole期權定價模型(第2級),這些單位的公允價值估計為10%許可證公平 值的40%。
A系列搜查令。A系列認股權證按公允價值記錄,採用Black-Schole期權定價模型(二級).
嵌入衍生負債嵌入的 衍生產品需要從其主合約中分叉,將與主機工具分開評估和估值。 二項式格框架用於估計公司在2019年發行的A系列可再生可轉換 優先股(3級)中嵌入衍生產品的公允價值。
15.關聯方交易
在截至2019年12月31日的年度內,該公司購買了Drive Shack公司的普通股。(“驅動器小屋”) ,總價240萬美元。驅動器Shack和Clifford Press,Acacia的首席執行官兼董事, 是關聯方,因為Press先生是驅動器Shack的董事會成員。在2018年12月31日終了的年度內,該公司支付了976 000美元的費用,用於償還Sidus 投資管理有限責任公司(“Sidus”)代表參與者(連同“參與者”Sidus)在2018年6月7日提交的委託書中與有爭議的代理選舉有關的費用。這些費用 列入綜合業務報表的一般費用和行政費用。小阿爾弗雷德·V·託比亞Clifford Press是關聯方,因為他們中的每一個都是公司董事會的參與者和成員。此外, Sidus是一個關聯方,而Tobia先生是Sidus的聯合創始人和管理成員。
16.A系列可贖回可兑換優先股
2019年11月18日,該公司簽訂了一份具有右舷價值LP(“右舷”)的證券購買協議,根據該協議,公司發行了(I)系列A可贖回可轉換優先股的 35萬股,每股面值為0.001美元,聲明價值為每股100美元;(Ii)A系列認股權證,可購買公司普通股至多5,000,000股(見注17)。“證券購買協議”還規定了某些高級有擔保票據和其他認股權證(“B系列認股權證”)的條件(“B系列認股權證”),今後可能會發給右舷{Br}。
A系列可贖回可轉換優先股 可轉換為若干普通股,等於(I)其規定價值加上應計和未付股息, 除以(Ii)$3.65的轉換價格(但須作某些反稀釋調整)。持有者可以選擇在任何時候將 系列A可贖回可轉換優先股轉換為普通股。公司可選擇在2025年11月15日或之後的任何時間將A系列可贖回的可轉換優先股轉換為普通股,條件是公司普通股的收盤價連續30個交易日等於或超過轉換價格的190%,並假定普通股的某些其他條件已得到滿足。
F-29 |
持有人可選擇在2021年5月15日至2021年8月15日及2022年5月15日至2022年8月15日期間贖回A系列可贖回優先股的全部或部分或 一部分,條件是該公司尚未根據“證券購買協議”向Starboard發行至少5000萬美元高級可轉換優先股本金總額。持有者還可選擇在2024年11月15日至2025年2月15日期間贖回A系列可贖回優先股的全部或部分 。此外, 持有人可選擇在發生 (I)改變控制或(Ii)其他各種觸發事件時贖回全部或部分可贖回的A系列可贖回優先股,例如暫停公司的普通股交易或將其退市。如果A系列可贖回的可轉換優先股在持有人的選擇下被贖回,贖回價格 可能包括一個總金額或一個指定的溢價,視贖回情況而定。
公司可贖回A系列可贖回優先股(一)在控制權變更時贖回,或(二)在2022年5月15日至2022年8月15日期間贖回,但贖回額不得少於全部,條件是公司尚未發行至少5000萬美元的高級擔保票據本金總額,並假定普通股的某些條件已得到滿足。如果A系列可贖回的可轉換優先股由公司選擇贖回,贖回價格將包括全額或15%的溢價,視情況而定。
如果任何A系列可贖回可轉換優先股在2027年11月15日仍未清償,公司應以 現金贖回此類A系列可贖回可轉換優先股。
在所有贖回方案中,A系列可贖回可轉換優先股的贖回 價格包括規定的價值加應計股息和未付股息。在 加法中,根據贖回方案的不同,贖回價格也可能包括上述的全部金額或聲明的溢價。
如果公司發行高級擔保票據,則持有人可將A系列可贖回可轉換優先股交換為(I)高級擔保票據和(Ii)B系列認股權證 購買普通股。
A系列可贖回可轉換優先股按規定價值按每年3.0%的年率計算每季度累積股利。在完成一項核準的投資 (一項由公司和右舷中的每一家公司確定和批准的投資)後,股息率將提高到所述價值的8.0%。在某些觸發事件發生時,如果觸發事件發生在 批准的投資之前,則分紅率將提高到7.0%,如果觸發事件發生在批准的投資之後,則在指定的值上增加10.0%。A系列可贖回的可轉換優先股也以折算方式參與支付給普通股股東的任何定期或特別股息。截至2019年12月31日,累計和未付股息總額為10萬美元。
A系列可贖回的可轉換的 優先股的持有人有權就所有事項與普通股股東在轉換後的基礎上進行表決。持有A系列可贖回 可轉換優先股的人也有權就公司組織 文件的修正進行單獨的分類表決,這些文件一般對A系列可贖回可轉換優先股產生不利影響。
在公司清算時,A系列可贖回可轉換優先股的持有人對我們普通股的持有人有清算優先權,並有權在向我們普通股持有人分發之前,收到一筆數額較大的數額(1)規定的價值加上 應計和未付的股息,或(2)如果A系列可贖回可兑換優先股在當時的有效折算價格之前在清算活動之前轉換成普通股,就會收到的數額。
該公司決定,A系列可贖回可轉換優先股的某些特徵 應分叉,並作為衍生產品入賬。這些特性 中的每一個都作為一個複合嵌入導數捆綁在一起。
發行A系列可贖回優先股所收到的收益總額和交易費用分別為3 500萬美元和130萬美元。所收到的收益是根據沒有系列 A認股權證的票據的公允價值和發行時A系列認股權證本身的公允價值分配的。分配給系列A可贖回可轉換優先股的收益 然後在主機優先股 工具和嵌入衍生產品之間進一步分配,嵌入的衍生產品按公允價值記錄,A系列可再生可轉換的 優先股按剩餘量記錄。分配給系列 A認股權證、嵌入衍生產品和A系列可贖回優先股的收益分別為480萬美元、2120萬美元和890萬美元。交易費用也在A系列可贖回優先股 和A系列認股權證之間按收益相同的方式分配。分配給 系列A可贖回可轉換優先股的交易成本被視為A系列可贖回可轉換優先股的折扣。分配給A系列認股權證的交易費用按發生時支出。
F-30 |
該公司將A系列可贖回的 可轉換優先股歸類為夾層股權,因為在各種 方案或其他情況下,持有人可在2027年11月15日選擇贖回。由於A系列可贖回優先股很可能成為 可贖回股票,公司使用有效利息法將票據增值到其贖回價值,並確認在沒有留存收益的情況下,任何 與額外資本支付的變化。2019年12月31日終了年度的增加額為30萬美元。
在發行系列 A可贖回可轉換優先股時,公司執行了一項註冊權利協議和一項與 右舷的治理協議。根據“登記權利協定”,公司同意提供某些登記權利,涉及可贖回的A系列優先股和轉換後發行的普通股。根據“治理協議”,公司同意:(1)將董事會成員數目從6名增加到7名;(2)任命公司的一名董事(Br});(3)授予Starboard推薦另外兩名董事擔任董事會成員的權利;(4)成立董事會的{Br}戰略委員會,負責對潛在的收購目標進行採購和盡職調查;(5)任命{Br}某些董事擔任戰略委員會成員;(6)任命一名董事擔任提名和公司治理委員會的成員。
系列A可贖回的可轉換優先股的下列特點必須與宿主優先股分叉,並作為嵌入的 衍生證券單獨入賬:(I)持有人贖回股票的權利(“看跌期權”),(Ii)持有人在轉換股票後獲得普通股的權利(“轉換期權”),(Iii)公司贖回 股份的權利(“看漲期權”),(Iv)在已批准的投資或 觸發事件(“或有股息率特徵”)完成後,股息率的變化。
這些特性必須與系列A可贖回的可轉換優先股分開核算 ,因為這些特性被確定為不明確的 ,並且與類似債務的主機密切相關,而且也不滿足衍生會計的任何其他範圍例外情況。因此, 這些特性被捆綁在一起,並作為單一的複合嵌入衍生負債來核算。
因此,我們記錄了一個嵌入的 衍生負債,表示這些特徵的合併公允價值。嵌入衍生負債調整 ,以反映每一期間結束時公允價值的變化,公允價值的變化記錄在可贖回優先股嵌入衍生產品公允價值的變化中,財務報表中所附合並業務報表的細列項目。
17.A系列搜查令
2019年11月18日,關於發行A系列可贖回可轉換優先股的 ,該公司在自A系列認股權證發行之日起的八年期間內,在任何時候以每股3.65美元的價格(但須作某些反稀釋調整),發行可分離的A系列認股權證,購買 5,000,000股普通股(但須作某些反稀釋調整)。A系列認股權證的公允價值為480萬美元。A系列認股權證將在每個報告所述期間按公允價值確認,直至行使 為止,並在所附綜合業務報表中確認公允價值變動為其他收入(費用) 截至2019年12月31日,A系列認股權證的公允價值為360萬美元。截至2019年12月31日,A系列認股權證 尚未執行。
根據ASC 480的規定,A系列認股權證被歸類為 a負債,將負債與股本區分開來,因為該協議規定,在控制權發生變化時,在公司無法控制的情況下,淨現金結算額為 。
F-31 |
18.季度財務數據 (未經審計)
下表 列出2019年12月31日終了期間8個季度未經審計的合併業務數據報表。 這一資料來自Acacia的未經審計的合併合併財務報表,這些財務報表是在與審計的合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為包括所有調整, 包括正常的經常性調整,在與審計的合併財務報表及其有關附註一起閲讀時,這一信息的公允報表是必要的。Acacia公司的季度業績過去和將來都可能受到重大波動的影響。因此,Acacia認為,不應將過渡時期的業務結果作為對今後任何時期預期結果的任何指示。
季度 結束 | ||||||||||||||||||||||||
12月31日, | 9月9日30, | 6月30日, | 3月31日, | 12月31日, | 9月9日30, | 6月30日, | 3月31日, | |||||||||||||||||
2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | 2018 | 2018 | |||||||||||||||||
(未經審計,單位:千,除 共享和每股信息外) | ||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 688 | $ | 1,711 | $ | 5,460 | $ | 3,387 | $ | 49,203 | $ | 13,725 | $ | 6,485 | $ | 62,093 | ||||||||
投資組合業務: | ||||||||||||||||||||||||
發明人版税 | 192 | 776 | 2,623 | 1,353 | 11,002 | 1,181 | 1,241 | 21,744 | ||||||||||||||||
或有律師費 | 4 | 35 | 375 | 177 | 11,756 | 2,949 | 1,037 | 15,759 | ||||||||||||||||
專利獲取費用 | – | – | – | – | – | – | – | 4,000 | ||||||||||||||||
訴訟及發牌費用-專利 | 1,160 | 987 | 1,855 | 3,801 | 1,689 | 1,549 | 2,639 | 2,989 | ||||||||||||||||
專利攤銷 | 857 | 863 | 818 | 656 | 11,560 | 4,952 | 5,278 | 5,330 | ||||||||||||||||
其他投資組合費用(收入) | 1,581 | (475 | ) | – | 650 | 400 | 2,202 | – | – | |||||||||||||||
投資組合業務共計 | 3,794 | 2,186 | 5,671 | 6,637 | 36,407 | 12,833 | 10,195 | 49,822 | ||||||||||||||||
投資組合收入淨額(損失) | (3,106 | ) | (475 | ) | (211 | ) | (3,250 | ) | 12,796 | 892 | (3,710 | ) | 12,271 | |||||||||||
一般和行政費用(包括非現金股票補償費用) | 4,328 | 4,630 | 3,763 | 3,655 | 2,754 | 5,855 | 6,916 | 3,301 | ||||||||||||||||
與專利有關的無形資產減值 | – | – | – | – | – | – | 28,210 | – | ||||||||||||||||
營業收入(損失) | (7,434 | ) | (5,105 | ) | (3,974 | ) | (6,905 | ) | 10,042 | (4,963 | ) | (38,836 | ) | 8,970 | ||||||||||
其他收入(費用)共計 | 5,921 | (2,503 | ) | (1,774 | ) | 2,821 | (21,012 | ) | (27,595 | ) | 10,615 | (40,890 | ) | |||||||||||
所得税準備前的收入(損失) | (1,513 | ) | (7,608 | ) | (5,748 | ) | (4,084 | ) | (10,970 | ) | (32,558 | ) | (28,221 | ) | (31,920 | ) | ||||||||
所得税準備金 | 2,147 | – | (9 | ) | (314 | ) | (397 | ) | (306 | ) | (285 | ) | (191 | ) | ||||||||||
淨收入(虧損),包括非控制權益 | 634 | (7,608 | ) | (5,757 | ) | (4,398 | ) | (11,367 | ) | (32,864 | ) | (28,506 | ) | (32,111 | ) | |||||||||
歸因於子公司非控制權益的淨(收入)損失 | – | – | – | 14 | (2 | ) | (331 | ) | 79 | 73 | ||||||||||||||
歸於相思研究公司的淨收益(損失) | $ | 634 | $ | (7,608 | ) | $ | (5,757 | ) | $ | (4,384 | ) | $ | (11,369 | ) | $ | (33,195 | ) | $ | (28,427 | ) | $ | (32,038 | ) | |
減去:可贖回的 優先股的增量 | (307 | ) | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
歸於普通股股東的淨收益(虧損)-基本: | $ | 327 | $ | (7,608 | ) | $ | (5,757 | ) | $ | (4,384 | ) | $ | (11,369 | ) | $ | (33,195 | ) | $ | (28,427 | ) | $ | (32,038 | ) | |
每股基本收入(損失) | $ | 0.01 | $ | (0.15 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | (0.57 | ) | $ | (0.63 | ) | |
已發行股票的加權平均數 | 49,875,750 | 49,828,361 | 49,696,016 | 49,655,881 | 49,639,172 | 49,557,748 | 50,061,812 | 50,632,958 | ||||||||||||||||
添加:可贖回的首選 股票的增量 | 307 | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||
減去:嵌入衍生產品的優先股的市價調整 | (3,258 | ) | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||
可歸因於普通股股東的淨虧損-稀釋: | $ | (2,624 | ) | $ | (7,608 | ) | $ | (5,757 | ) | $ | (4,384 | ) | $ | (11,369 | ) | $ | (33,195 | ) | $ | (28,427 | ) | $ | (32,038 | ) |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (0.67 | ) | $ | (0.57 | ) | $ | (0.63 | ) |
已發行、稀釋的股票的加權平均數 | 54,406,835 | 49,828,361 | 49,696,016 | 49,655,881 | 49,639,172 | 49,557,748 | 50,061,812 | 50,632,958 |
F-32 |
重述
在發佈2019年3月、6月和9月終了期間的臨時報告之後,該公司查明瞭與現金流量列報不正確有關的餘額。公司重新評估其對與交易 證券有關的現金流量分類的確定,並確定在投資活動中這類現金流量的分類更為合適。
下文概述了以前報告的數額、這些調整的影響以及截至2019年3月、6月和9月的中期調整數額。
三個月結束 | 三個月結束 | 三個月結束 | ||||||||||||||||||||||
(一九二零九年三月三十一日) | (一九二零九年六月三十日) | (一九二零九年九月三十日) | ||||||||||||||||||||||
如報告所述 | 經調整 | 如報告所述 | 經調整 | 如報告所述 | 經調整 | |||||||||||||||||||
(用於)經營 活動的現金淨額 | (58,812 | ) | (1,958 | ) | (66,026 | ) | (2,268 | ) | (65,748 | ) | (846 | ) | ||||||||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 3,288 | (53,566 | ) | 625 | (63,133 | ) | 3,721 | (61,181 | ) | |||||||||||||||
籌資活動提供的現金淨額 | – | – | 79 | 79 | 79 | 79 | ||||||||||||||||||
現金和現金等價物增加/(減少) | (55,524 | ) | (55,524 | ) | (65,322 | ) | (65,322 | ) | (61,948 | ) | (61,948 | ) |
19.隨後的活動
股東批准。2020年2月14日,公司股東為適用的納斯達克規則5635(B)和5635(D)的目的,核準(I)A系列可轉換優先股的表決(br}),(Ii)在每種情況下發行與A系列可轉換優先股(A)轉換有關的可發行普通股的最大數量,(B)在每種情況下行使A系列和B系列認股權證的 ,未執行根據2019年11月18日“證券購買協議”簽發的A系列優先股指定證書和A系列認股權證中規定的交易所上限(見注16)。該公司的股東還批准了對公司修訂和恢復的公司註冊證書的一項修正,將普通股的授權股份總數增加200 000 000股,從100 000 000股增加到300 000 000股。
向右舷發出B系列認股權證. 在2020年2月25日,根據與右舷簽訂的“證券購買協議”的條款,公司發行了B系列認股權證,以(I)每股5.25美元的行使價格(如果 以現金支付的話)或(Ii)每股3.65美元(如果通過取消部分高級擔保票據行使)的行使價格購買公司的普通股至多1億股。該公司發行了B系列認股權證,總收購價為460萬美元。
F-33 |