目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-K
(Mark One)
[X]根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的年度報告
2019年12月31日終了的財政年度或
[]根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告
委員會文件號:001-35589
FsBancorp公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
華盛頓 |
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45‑4585178 |
{Br}(國家或其他司法機構或組織) |
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(國税局僱主識別號) |
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華盛頓蒙特拉克露臺西南220街6920號 |
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98043 |
(主要執行辦公室地址) |
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(郵編) |
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登記員的電話號碼,包括區號: |
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(425) 771‑5299 |
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根據該法第12(B)條登記的證券:
每個類的 標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 |
FSBW |
納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是“證券法”第405條所定義的經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是[]不[X]
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是[]不[X]
用支票標記表明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的約束。是[X]不[]
檢查註冊人是否已以電子方式提交,説明在過去12個月內,根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條的要求提交的每一交互數據文件(或要求登記人提交此類檔案的較短期限)。是[X]不[]
通過複選標記指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法案”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器[] |
加速濾波器[X] |
非加速濾波器[] |
較小的報告公司[X] |
新興成長型公司[] |
|
如果一家新興的成長型公司,請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。[]
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如ExchangeAct規則12b-2所定義)。是[]不[X]
截至2020年3月6日,註冊官的普通股已發行4461,041股。註冊公司非附屬公司持有的普通股的總市值為217,316,990美元,根據納斯達克股票市場有限責任公司2019年6月30日的收盤價為每股51.87美元。為計算這一目的,註冊主任和董事持有的普通股被視為由關聯公司持有。
引用合併的文檔
1.2020年股東年會最後委託書(“委託書”)的部分內容被納入第三部分。
目錄
FsBancorp公司
目錄
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頁 |
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第一部分 |
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項目1 |
業務 |
5 | ||
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{br]將軍 |
5 | |
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市場面積 |
6 | |
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貸款活動 |
7 | |
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|
貸款來源、服務、購買和銷售 |
17 | |
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資產質量 |
20 | |
|
|
貸款損失準備金 |
22 | |
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投資活動 |
26 | |
|
|
存款活動和其他資金來源 |
28 | |
|
|
附屬活動和其他活動 |
31 | |
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競爭 |
31 | |
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僱員 |
32 | |
|
|
我們是如何被監管的 |
33 | |
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税收 |
43 | |
項目1A。 |
危險因素 |
44 | ||
項目1B |
未解決的工作人員評論 |
58 | ||
項目2 |
性質 |
58 | ||
項目3 |
法律訴訟 |
58 | ||
項目4。 |
礦山安全披露 |
58 | ||
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第二部分 |
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項目5 |
註冊人普通股市場、相關股東事務及證券發行者購買 |
59 | ||
項目6 |
{Br}選定的財務數據 |
61 | ||
項目7 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
63 | ||
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概述 |
63 | |
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關鍵會計政策和估計 |
64 | |
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|
我們的業務和經營戰略和目標 |
66 | |
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2019年12月31日和2018年12月31日金融狀況比較 |
67 | |
|
|
平均餘額、利息和平均收益/成本 |
69 | |
|
|
速率/體積分析 |
70 | |
|
|
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度業務結果比較 |
70 | |
|
|
資產負債管理與市場風險 |
74 | |
|
|
流動性 |
76 | |
|
|
承諾和資產負債表外安排 |
77 | |
|
|
資本資源 |
77 | |
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|
最近的會計公告 |
78 | |
項目7A |
市場風險的定量和定性披露 |
78 | ||
項目8。 |
財務報表和補充數據 |
78 | ||
項目9 |
會計與財務披露中的變化及與會計人員的分歧 |
131 | ||
項目9A. |
控制和過程 |
131 | ||
項目9B。 |
其他信息 |
132 | ||
|
|
|
|
i
目錄
|
頁 |
|||
第三部分 |
|
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項目10 |
董事、執行幹事和公司治理 |
133 | ||
項目11。 |
行政補償 |
133 | ||
項目12 |
擔保某些受益所有人的所有權和管理及相關股東事項 |
133 | ||
項目13. |
某些關係和相關事務,以及主管獨立性 |
134 | ||
項目14。 |
主要會計費用和服務 |
134 | ||
|
|
|
|
|
第四部分 |
|
|
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項目15。 |
證物及財務報表附表 |
135 | ||
項目16。 |
表10-K摘要 |
136 | ||
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簽名 |
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136 |
如本報告所用,術語“we”、“our”、“us”、“Company”和“FS Bancorp”指FS Bancorp公司。以及它的合併子公司,華盛頓第一證券銀行,除非上下文中另有説明。當我們在本報告中提到“銀行”時,我們指的是金融服務銀行(FS Bancorp. 的全資子公司-華盛頓第一證券銀行。
II
目錄
前瞻性語句
這個表10-K包含前瞻性語句,這些語句可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似的表達式來識別。前瞻性語句包括但不限於:
· |
説明我們的目標、意圖和期望; |
· |
關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
· |
關於我們貸款和投資組合質量的聲明;以及 |
· |
估計我們的風險和未來的成本和收益。 |
這些前瞻性聲明會受到重大風險和不確定性的影響。由於下列因素,實際結果可能與前瞻性聲明設想的結果大不相同:
· |
總的經濟狀況,無論是在國內還是在我們的市場地區,都比預期的要差; |
· |
貸款活動的信貸風險,包括貸款拖欠水平和趨勢的變化,註銷,我們的貸款損失備抵額的變化,以及可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的貸款損失準備金; |
· |
二級市場條件和我們在二級市場上貸款銷售和銷售的能力; |
· |
貸款需求的波動、未售出的房屋、土地和其他財產的數量以及我們市場範圍內房地產價值的波動; |
· |
人員配置波動,以應對產品需求或實施影響我們勞動力和潛在相關費用的公司戰略; |
· |
(B)在確定我們某些資產的公允價值時使用估計數,這種估計可能被證明是不正確的,並導致估價大幅度下降; |
· |
(B)利率環境發生變化,從而降低我們的利差或降低金融工具的公允價值; |
· |
金融服務公司之間競爭壓力增加; |
· |
(B)我們有能力執行我們的計劃,以擴大我們的住宅建築貸款、我們的住房貸款業務、我們的倉庫貸款,以及我們間接住房改善貸款的地域擴展; |
· |
我們吸引和保留存款的能力; |
· |
我們有能力成功地將我們今後可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員納入我們的業務,並有能力在預期的時限內實現相關的收入協同增效和成本節約以及與此有關的任何商譽費用; |
· |
我們控制運營成本和開支的能力; |
· |
保留高級管理團隊關鍵成員的能力; |
· |
消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化; |
· |
我們成功管理增長的能力; |
iii
目錄
· |
(B)對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化,包括2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德弗蘭克法案”)的影響、監管政策和原則的變化、監管資本要求的增加或對監管資本或其他規則的解釋的改變,包括“巴塞爾協議III”的結果; |
· |
證券市場的不利變化; |
· |
銀行監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)可能採取的會計政策和做法的變化; |
· |
訴訟的費用和效果,包括和解和判決; |
· |
(B)幹擾、破壞安全或其他不利事件、故障、幹擾或攻擊我們的信息技術系統或執行我們的若干關鍵處理功能的第三方供應商; |
· |
主要第三方供應商無法履行對我們的義務;以及 |
· |
影響我們的業務、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素,包括冠狀病毒對國際貿易的潛在影響(包括供應鏈和出口水平),以及本表格其他部分所述的其他風險10-K和我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他報告。 |
任何前瞻性的聲明,在這個表格10-K和其他公開聲明可能是錯誤的,因為我們可能作出的不準確的假設,因為上述的因素,或因為其他因素,我們無法預見。前瞻性陳述是建立在管理層的信念和假設的基礎上的。本公司沒有義務更新或修改本報告中包含的任何前瞻性報表,也沒有義務更新實際結果可能與此類報表中所載結果不同的原因,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生,您不應過分依賴任何前瞻性的陳述。
可用信息
公司在其投資者信息頁www.fsbwa.com上提供一個鏈接,以便在我們以電子方式向證券交易委員會提交年度報告或向證券交易委員會提供這些材料或向SEC提供這些材料後,儘快向SEC提供其關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的修正。除了投資者自己的上網費外,這些文件是免費的,可以通過證券交易委員會的網站www.sec.gov查閲。本公司網站所載的資料不包括在本年報的10-K.表格內,或以參考方式納入本年報內。
iv
目錄
第1部分
項目1.業務
將軍
Bancorp公司(“FS Bancorp”或“Company”)是一家華盛頓公司,於2011年9月成立,目的是成為華盛頓第一證券銀行(“華盛頓第一證券銀行”或“銀行”)在銀行從共同儲蓄銀行轉換為股票儲蓄銀行(“轉換”)時的控股公司。轉換於2012年7月9日完成。截至2019年12月31日,該公司的總資產為17.1億美元,存款總額為13.9億美元,股東權益為2.002億美元。除持有銀行股票外,本公司沒有從事任何其他重大活動。因此,本年度報告所載關於表10-K(“表10-K”)的資料,包括合併財務報表和有關數據,主要涉及世界銀行。
華盛頓第一安全銀行是一個關係驅動的社區銀行。世界銀行向當地家庭、地方和區域企業以及普吉海峽地區不同社區內的行業利基提供銀行和金融服務。世行強調與所服務社區內的家庭和企業建立長期關係,與他們合作以滿足他們的經濟需求。世界銀行還積極參與這些市場領域內的社區活動和活動,這進一步加強了這些市場內的關係。世界銀行自1907年以來一直在為普吉特海峽地區服務。該銀行最初以信用社的名義成立,並被稱為華盛頓信用社,為各種選定的就業團體提供服務。2004年4月1日,世界銀行從一個信用合作社轉變為一家華盛頓州特許共同儲蓄銀行。在2012年7月完成轉換後,華盛頓第一證券銀行成為華盛頓州特許儲蓄銀行和該公司的全資子公司。
在2019年12月31日,世行在華盛頓Mountlake台設有接受存款的總部辦事處,在華盛頓阿伯丁設有一個行政辦公室,以及在大普吉灣地區郊區社區設有21個全面服務銀行分行和7個住房貸款製作辦事處。世界銀行還在華盛頓的三大城市設有一個住房貸款生產辦公室.2018年11月15日,該公司完成了對Anchor Bancorp的收購,該公司與Anchor Bancorp合併並進入該公司,隨後,Anchor銀行的銀行子公司Anchor Bank與華盛頓第一證券銀行合併並併入第一證券銀行(“Anchor收購”)。收購Anchor公司在Grays港、瑟斯頓、劉易斯和皮爾斯縣增加了一個行政辦公室、9個全面服務銀行分支機構,以及位於華盛頓國王縣的一個貸款製作辦公室,於收購日期關閉。Anchor的收購擴大了我們的Puget音響零售足跡,並提供了將我們獨特品牌的社區銀行擴展到這些社區的機會。關於購置錨的更多信息,見本表格“項目8.財務報表和補充數據”中所列合併財務報表附註2-業務組合“10-K.
該公司是一個多元化的貸款人,其重點是一至四家庭、商業地產、消費者,包括間接住房改善(“固定抵押貸款”)、太陽能和海運貸款、商業業務和第二抵押貸款或住房權益貸款。從歷史上看,消費貸款,特別是固定設備擔保貸款,是公司貸款組合中最大的部分,也是公司貸款戰略的中流砥柱。近年來,該公司更加重視房地產貸款產品,例如一對四家庭、商業房地產(包括投機性住宅建設)以及商業商業貸款,同時擴大了目前消費貸款組合的規模。該公司在2012年重新引入了住宅抵押貸款的內部來源,主要是通過抵押貸款銀行計劃出售到二級市場。公司的借貸策略旨在利用:(1)公司在間接消費貸款方面的歷史優勢;(2)最近市場整合,創造了新的貸款機會;(3)關係貸款。零售存款將繼續作為重要的資金來源。有關華盛頓第一安全銀行業務和業務的更多信息,請參見10-K.表格“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”(10-K. )。
華盛頓第一安全銀行由其主要監管機構-華盛頓州金融機構部(“DFI”)和聯邦存款保險公司(FDIC)審查和監管。華盛頓第一證券銀行必須由聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)設定一定的準備金。
5
目錄
“儲備”),是得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”或“Des Moines的FHLB”)的成員,該銀行是聯邦住房貸款銀行系統中的11家地區銀行之一。
該公司的主要執行辦公室位於華盛頓蒙特拉克臺西南6920號220街,電話號碼為(425)771-5299。
市場面積
該公司在其總部、七個住房貸款生產辦事處(其中四個是獨立的)、在華盛頓普吉特海峽地區的21個全面服務銀行分支機構以及在東華盛頓的一個獨立貸款生產辦事處開展業務。總部位於華盛頓斯諾霍米什縣的Mountlake階地。普吉特海峽地區的四個獨立的住房貸款辦事處分別位於普亞盧普、皮爾斯縣、貝爾維尤、金縣、奧查德港、基薩普縣、埃弗雷特、斯諾霍米什縣,以及位於華盛頓本頓縣的東華盛頓三城(肯紐克)。21個全面服務的銀行分支機構位於以下縣:斯諾霍米什三家,國王兩家,克拉拉姆兩家,傑斐遜兩家,皮爾斯兩家,格雷斯港五家,瑟斯頓兩家,劉易斯一家,基薩普縣兩家。
商業運作的主要市場區域是西雅圖-塔科馬-貝爾維尤,華盛頓大都會統計區(“西雅圖管理事務部”)。Kitsap、Clallam、Jefferson、瑟斯頓、劉易斯和格雷斯港等縣雖然不在西雅圖MSA,但也是公司市場的一部分。這個整體區域通常被稱為Puget聲音區。據普吉海峽地區委員會估計,2019年普吉海峽地區的人口為420萬,佔該州人口的一半以上,代表了潛在商業的龐大人口基礎。該地區在普吉特海峽西部有一個發達的城市地區,北部、中部和東部地區包括髮達的住宅區和商業區以及欠發達的農村社區。
普吉海峽地區是華盛頓州和太平洋西北地區最大的商業中心。目前,經濟的關鍵要素是航空航天、軍事基地、清潔技術、生物技術、教育、信息技術、物流、國際貿易和旅遊業。該地區以波音公司和微軟這兩大行業領先者的長期存在而聞名,並以其在技術方面的領先地位而聞名。亞馬遜(Amazon.com)已經在西雅圖市區大幅擴張。勞動力總體上受過良好的教育,技術水平也很高.華盛頓州地處環太平洋,加上深水港口,使國際貿易成為區域經濟的重要組成部分。由於風景秀麗、氣候温和、交通便利,旅遊業也已發展成為該地區的主要產業。
在該公司經營的縣中,西雅圖市所在的金縣擁有最大的就業基礎和總體經濟活動水平。該州最大的六家僱主的總部設在金縣,包括微軟公司、華盛頓大學、亞馬遜網站、金縣政府、星巴克和瑞典衞生服務公司。皮爾斯縣是該州人口第二多的縣,其經濟也很多樣化,與軍事有關的政府就業(Lewis-McChord聯合基地)以及保健(Multicare保健系統和方濟各保健系統)。此外,航運(塔科馬港)和航空航天就業(波音)等經濟部門的就業基礎很大。北斯諾霍米什縣的經濟以航空航天就業(波音)、醫療保健(普羅維登斯地區醫療中心)和軍事(埃弗雷特海軍基地)為基礎,同時在生物技術、電子/計算機和木材產品方面也有更多的就業機會。
美國海軍是Kitsap縣經濟的關鍵因素。美國海軍是該縣最大的僱主,在普吉灣海軍造船廠、海軍水下作戰中心Keyport和Kitsap海軍基地(包括前海軍潛艇基地Bangor和Bremerton海軍站)設有設施。該縣最大的私營僱主是哈里森醫療中心和麥迪遜港企業。克拉蘭縣依靠農業、林業、漁業、户外娛樂和旅遊業。傑斐遜縣最大的私營僱主是港口湯森紙廠,最大的僱主(私人和公共)是傑斐遜醫療保健公司。
從Anchor的收購,我們進入了另外三個縣,瑟斯頓,劉易斯和格雷斯港。瑟斯頓縣包括華盛頓州首府奧林匹亞,其經濟基礎很大程度上是由州政府相關的就業推動的。劉易斯縣由製造業、零售業、地方政府和工業服務業支持。
6
目錄
灰港縣歷史上一直依賴木材和漁業,但也依賴旅遊業、製造業、農業、航運、運輸和技術。
2018年,King縣的家庭收入中位數為95,000美元,而華盛頓州為74,000美元,美國為62,000美元。
據估計,2019年12月31日,華盛頓的失業率為4.3%,與美國勞工統計局公佈的全國趨勢非常相似。金縣失業率最低,為2.1%,比前一年的3.3%有所下降,遠遠低於州平均4.3%和全國平均3.5%。2019年年底,斯諾霍米什縣的失業率估計為2.4%,低於2018年年底的3.6%。在2019年12月31日,Kitsap縣的失業率略微上升到4.1%,而2018年12月31日為4.9%。截至2019年12月31日,皮爾斯縣的失業率估計為4.8%,低於2018年12月31日的5.3%。截至2019年12月31日,格雷斯港縣、瑟斯頓縣和劉易斯縣的失業率分別上升到7.0%、4.4%和6.0%,而2018年年底的失業率分別為7.4%、5.0%和6.9%。在普吉特灣地區之外,三城市場包括兩個縣,本頓和富蘭克林,我們在克拉蘭姆縣和傑斐遜縣有兩個全面服務分支機構。本頓縣2019年年底的失業率估計為5.4%,低於2018年年底的5.8%。截至2019年12月31日,富蘭克林縣的失業率從2018年12月31日的7.7%略降至7.3%。克拉拉姆縣和傑斐遜縣2019年12月31日的估計失業率分別降至6.3%和5.3%,而2018年12月31日分別為6.9%和5.9%。
據華盛頓房地產研究中心稱,華盛頓州的房價在2019年持續上升。截至2019年12月31日的季度,金縣的平均住房價值為67.1萬美元,斯諾霍米什縣為49.5萬美元,傑斐遜縣為405,000美元,基薩普縣為390,000美元,皮爾斯縣為375,000美元,瑟斯頓縣為346,000美元,克拉蘭姆縣為32.2萬美元,本頓縣和富蘭克林縣為30.8萬美元,劉易斯縣為25.5萬美元,格雷斯港縣為21.6萬美元。與2019年第四季度全國平均房價11.5%的增幅相比,Kitsap縣和Lewis縣的平均增長率分別為12.9%和12.3%,而我們剩下的幾個縣:本頓、富蘭克林、皮爾斯、瑟斯頓、克拉勒姆、格雷斯港、傑斐遜、斯諾霍米什和金郡分別比州平均增長率高10.4%、10.4%、9.7%、9.0%、8.6%、8.5%、4.8%、4.6%和2.1%,平均住房價值分別增長了10.4%、10.4%、9.7%、9.0%、8.6%、8.5%、4.8%、4.6%和2.1%。
關於公司主要市場領域競爭的討論,見“競爭”。
貸款活動
將軍。從歷史上看,該公司的主要重點是消費貸款(主要是間接住房改善貸款)、一對四家庭住宅第一抵押貸款和第二抵押/住房權益貸款產品的起源。由於該公司在2012年首次公開發行(IPO),在保持積極的間接消費者貸款計劃的同時,該公司將其貸款重點轉移到包括非抵押商業貸款,以及包括建築和開發貸款在內的商業房地產。該公司在2012年重新引入了住宅按揭貸款的內部來源,主要是在二級市場銷售。在保持公司在消費貸款方面的歷史優勢的同時,公司在商業和家庭貸款領域增加了管理人員和人員,以利用市場上相對有利的長期商業和經濟環境。
7
目錄
貸款組合分析下表列出了貸款組合的組成,但不包括按貸款類型分列的待售貸款(“HFS”)。
(千美元) |
|
2019年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
2017年12月31日 |
|
2016年12月31日 |
|
2015年12月31日 |
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|||||||||||||||
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量 |
|
{br% |
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量 |
|
{br% |
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量 |
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{br% |
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量 |
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{br% |
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量 |
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{br% |
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房地產貸款 |
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|
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|
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|
|
|
|
商業 |
|
$ |
210,749 |
|
15.59 |
% |
$ |
204,699 |
|
15.43 |
% |
$ |
63,611 |
|
8.22 |
% |
$ |
55,871 |
|
9.23 |
% |
$ |
50,034 |
|
9.78 |
% |
建設與發展 |
|
|
179,654 |
|
13.29 |
|
|
247,306 |
|
18.65 |
|
|
143,068 |
|
18.50 |
|
|
94,462 |
|
15.60 |
|
|
80,806 |
|
15.80 |
|
住房權益 |
|
|
38,167 |
|
2.82 |
|
|
40,258 |
|
3.04 |
|
|
25,289 |
|
3.27 |
|
|
20,081 |
|
3.32 |
|
|
16,540 |
|
3.24 |
|
一對四家庭(不包括HFS) |
|
|
261,539 |
|
19.34 |
|
|
249,397 |
|
18.80 |
|
|
163,655 |
|
21.16 |
|
|
124,009 |
|
20.48 |
|
|
102,921 |
|
20.13 |
|
多家族 |
|
|
133,931 |
|
9.91 |
|
|
104,663 |
|
7.89 |
|
|
44,451 |
|
5.75 |
|
|
37,527 |
|
6.20 |
|
|
22,223 |
|
4.35 |
|
房地產貸款總額 |
|
|
824,040 |
|
60.95 |
|
|
846,323 |
|
63.81 |
|
|
440,074 |
|
56.90 |
|
|
331,950 |
|
54.83 |
|
|
272,524 |
|
53.30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
210,653 |
|
15.58 |
|
|
167,793 |
|
12.65 |
|
|
130,176 |
|
16.83 |
|
|
107,759 |
|
17.80 |
|
|
103,064 |
|
20.16 |
|
太陽 |
|
|
44,038 |
|
3.26 |
|
|
44,433 |
|
3.35 |
|
|
41,049 |
|
5.31 |
|
|
36,503 |
|
6.03 |
|
|
29,226 |
|
5.72 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
67,179 |
|
4.97 |
|
|
57,822 |
|
4.36 |
|
|
35,397 |
|
4.58 |
|
|
28,549 |
|
4.71 |
|
|
23,851 |
|
4.66 |
|
其他消費者 |
|
|
4,340 |
|
0.32 |
|
|
5,425 |
|
0.41 |
|
|
2,046 |
|
0.26 |
|
|
1,915 |
|
0.32 |
|
|
2,181 |
|
0.43 |
|
消費貸款總額 |
|
|
326,210 |
|
24.13 |
|
|
275,473 |
|
20.77 |
|
|
208,668 |
|
26.98 |
|
|
174,726 |
|
28.86 |
|
|
158,322 |
|
30.97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
140,531 |
|
10.40 |
|
|
138,686 |
|
10.46 |
|
|
83,306 |
|
10.77 |
|
|
65,841 |
|
10.88 |
|
|
59,619 |
|
11.66 |
|
倉庫貸款 |
|
|
61,112 |
|
4.52 |
|
|
65,756 |
|
4.96 |
|
|
41,397 |
|
5.35 |
|
|
32,898 |
|
5.43 |
|
|
20,817 |
|
4.07 |
|
商業貸款總額 |
|
|
201,643 |
|
14.92 |
|
|
204,442 |
|
15.42 |
|
|
124,703 |
|
16.12 |
|
|
98,739 |
|
16.31 |
|
|
80,436 |
|
15.73 |
|
應收貸款總額,毛額 |
|
|
1,351,893 |
|
100.00 |
% |
|
1,326,238 |
|
100.00 |
% |
|
773,445 |
|
100.00 |
% |
|
605,415 |
|
100.00 |
% |
|
511,282 |
|
100.00 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
(13,229) |
|
|
|
|
(12,349) |
|
|
|
|
(10,756) |
|
|
|
|
(10,211) |
|
|
|
|
(7,785) |
|
|
|
遞延費用和費用淨額 |
|
|
(3,273) |
|
|
|
|
(2,907) |
|
|
|
|
(2,708) |
|
|
|
|
(1,887) |
|
|
|
|
(962) |
|
|
|
購買貸款的保險費,淨額 |
|
|
955 |
|
|
|
|
1,537 |
|
|
|
|
1,577 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
應收貸款總額,淨額 |
|
$ |
1,336,346 |
|
|
|
$ |
1,312,519 |
|
|
|
$ |
761,558 |
|
|
|
$ |
593,317 |
|
|
|
$ |
502,535 |
|
|
|
8
目錄
下表按固定利率貸款和可調整利率貸款顯示貸款組合的組成,不包括指定日期的hfs。
|
|
|
12月31日, |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
2017 |
|
2016 |
|
2015 |
|
|||||||||||||||||
(千美元) |
|
量 |
|
{br% |
|
量 |
|
{br% |
|
量 |
|
|
{br% |
|
量 |
|
{br% |
|
量 |
|
{br% |
|
|||||||
固定利率貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商業 |
|
$ |
65,913 |
|
4.88 |
% |
$ |
58,037 |
|
4.37 |
% |
$ |
32,430 |
|
|
4.19 |
% |
$ |
30,445 |
|
5.03 |
% |
$ |
26,189 |
|
5.12 |
% |
||
建設與發展 |
|
|
3,749 |
|
0.28 |
|
|
25,613 |
|
1.93 |
|
|
286 |
|
|
0.04 |
|
|
— |
|
— |
|
|
315 |
|
0.06 |
|
||
住房權益 |
|
|
11,292 |
|
0.83 |
|
|
14,134 |
|
1.07 |
|
|
2,649 |
|
|
0.34 |
|
|
1,644 |
|
0.27 |
|
|
2,146 |
|
0.42 |
|
||
一對四家庭(不包括HFS) |
|
|
51,583 |
|
3.80 |
|
|
45,126 |
|
3.40 |
|
|
11,804 |
|
|
1.53 |
|
|
10,267 |
|
1.69 |
|
|
9,305 |
|
1.82 |
|
||
多家族 |
|
|
36,985 |
|
2.74 |
|
|
41,832 |
|
3.15 |
|
|
14,453 |
|
|
1.87 |
|
|
4,538 |
|
0.75 |
|
|
2,659 |
|
0.52 |
|
||
房地產貸款總額 |
|
|
169,522 |
|
12.53 |
|
|
184,742 |
|
13.92 |
|
|
61,622 |
|
|
7.97 |
|
|
46,894 |
|
7.74 |
|
|
40,614 |
|
7.94 |
|
||
消費貸款 |
|
|
323,633 |
|
23.94 |
|
|
272,279 |
|
20.53 |
|
|
207,671 |
|
|
26.85 |
|
|
174,041 |
|
28.75 |
|
|
157,805 |
|
30.87 |
|
||
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商業和工業 |
|
|
53,329 |
|
3.95 |
|
|
59,195 |
|
4.46 |
|
|
32,835 |
|
|
4.24 |
|
|
26,901 |
|
4.45 |
|
|
17,440 |
|
3.41 |
|
||
倉庫貸款 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
673 |
|
|
0.09 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
||
商業貸款總額 |
|
|
53,329 |
|
3.95 |
|
|
59,195 |
|
4.46 |
|
|
33,508 |
|
|
4.33 |
|
|
26,901 |
|
4.45 |
|
|
17,440 |
|
3.41 |
|
||
固定利率貸款總額 |
|
|
546,484 |
|
40.42 |
|
|
516,216 |
|
38.91 |
|
|
302,801 |
|
|
39.15 |
|
|
247,836 |
|
40.94 |
|
|
215,859 |
|
42.22 |
|
||
可調整利率貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商業 |
|
|
144,836 |
|
10.71 |
|
|
146,662 |
|
11.06 |
|
|
31,181 |
|
|
4.03 |
|
|
25,426 |
|
4.20 |
|
|
23,845 |
|
4.66 |
|
||
建設與發展 |
|
|
175,905 |
|
13.01 |
|
|
221,693 |
|
16.72 |
|
|
142,782 |
|
|
18.46 |
|
|
94,462 |
|
15.60 |
|
|
80,491 |
|
15.74 |
|
||
住房權益 |
|
|
26,875 |
|
1.99 |
|
|
26,124 |
|
1.97 |
|
|
22,640 |
|
|
2.93 |
|
|
18,437 |
|
3.05 |
|
|
14,394 |
|
2.82 |
|
||
一對四家庭(不包括HFS) |
|
|
209,956 |
|
15.54 |
|
|
204,271 |
|
15.40 |
|
|
151,851 |
|
|
19.63 |
|
|
113,742 |
|
18.79 |
|
|
93,616 |
|
18.31 |
|
||
多家族 |
|
|
96,946 |
|
7.17 |
|
|
62,831 |
|
4.74 |
|
|
29,998 |
|
|
3.88 |
|
|
32,989 |
|
5.45 |
|
|
19,564 |
|
3.83 |
|
||
房地產貸款總額 |
|
|
654,518 |
|
48.42 |
|
|
661,581 |
|
49.89 |
|
|
378,452 |
|
|
48.93 |
|
|
285,056 |
|
47.09 |
|
|
231,910 |
|
45.36 |
|
||
消費貸款 |
|
|
2,577 |
|
0.19 |
|
|
3,194 |
|
0.24 |
|
|
997 |
|
|
0.13 |
|
|
685 |
|
0.11 |
|
|
517 |
|
0.10 |
|
||
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
商業和工業 |
|
|
87,202 |
|
6.45 |
|
|
79,491 |
|
6.00 |
|
|
50,471 |
|
|
6.53 |
|
|
38,940 |
|
6.43 |
|
|
42,178 |
|
8.25 |
|
||
倉庫貸款 |
|
|
61,112 |
|
4.52 |
|
|
65,756 |
|
4.96 |
|
|
40,724 |
|
|
5.26 |
|
|
32,898 |
|
5.43 |
|
|
20,818 |
|
4.07 |
|
||
商業貸款總額 |
|
|
148,314 |
|
10.97 |
|
|
145,247 |
|
10.96 |
|
|
91,195 |
|
|
11.79 |
|
|
71,838 |
|
11.86 |
|
|
62,996 |
|
12.32 |
|
||
可調整利率貸款總額 |
|
|
805,409 |
|
59.58 |
|
|
810,022 |
|
61.09 |
|
|
470,644 |
|
|
60.85 |
|
|
357,579 |
|
59.06 |
|
|
295,423 |
|
57.78 |
|
||
應收貸款總額,毛額 |
|
|
1,351,893 |
|
100.00 |
% |
|
1,326,238 |
|
100.00 |
% |
|
773,445 |
|
|
100.00 |
% |
|
605,415 |
|
100.00 |
% |
|
511,282 |
|
100.00 |
% |
||
無: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
貸款損失準備金 |
|
|
(13,229) |
|
|
|
|
(12,349) |
|
|
|
|
(10,756) |
|
|
|
|
|
(10,211) |
|
|
|
|
(7,785) |
|
|
|
||
遞延費用和費用淨額 |
|
|
(3,273) |
|
|
|
|
(2,907) |
|
|
|
|
(2,708) |
|
|
|
|
|
(1,887) |
|
|
|
|
(962) |
|
|
|
||
購買貸款的保險費 |
|
|
955 |
|
|
|
|
1,537 |
|
|
|
|
1,577 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
||
應收貸款總額,淨額 |
|
$ |
1,336,346 |
|
|
|
$ |
1,312,519 |
|
|
|
$ |
761,558 |
|
|
|
|
$ |
593,317 |
|
|
|
$ |
502,535 |
|
|
|
9
目錄
貸款期限和重新定價。下表列出了截至2019年12月31日的某些資料,説明根據到期日合同條件到期或重新定價的貸款的美元金額和當前票據利率,但不包括預定付款或潛在預付款項。貸款餘額不包括未支付的貸款收益、未獲的折扣、未賺得的收入和貸款損失備抵。
|
|
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||
(美元) |
|
|
|
|
|
|
建築和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
||||||
(千) |
|
商業 |
|
發展 |
|
家庭股權 |
|
一對四家庭(2) |
|
多家族 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
共計 |
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
年結束 |
|
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
|
{br]平均 |
|
12月31日, |
|
量 |
|
速率 |
|
量 |
|
速率 |
|
量 |
|
速率 |
|
量 |
|
速率 |
|
量 |
|
速率 |
|
量 |
|
速率 |
|
量 |
|
速率 |
|
量 |
|
速率 |
|
||||||||
2020 (1) |
|
$ |
52,502 |
|
5.14 |
% |
$ |
165,936 |
|
6.55 |
% |
$ |
28,440 |
|
5.71 |
% |
$ |
31,102 |
|
4.79 |
% |
$ |
12,849 |
|
4.22 |
% |
$ |
1,366 |
|
10.17 |
% |
$ |
136,818 |
|
5.73 |
% |
$ |
429,013 |
|
5.87 |
% |
2021 |
|
|
24,962 |
|
4.43 |
|
|
438 |
|
4.72 |
|
|
43 |
|
7.66 |
|
|
10,537 |
|
5.03 |
|
|
16,912 |
|
4.61 |
|
|
2,063 |
|
7.00 |
|
|
22,818 |
|
5.68 |
|
|
77,773 |
|
4.99 |
|
2022 |
|
|
21,984 |
|
5.24 |
|
|
470 |
|
6.61 |
|
|
242 |
|
6.34 |
|
|
20,828 |
|
4.61 |
|
|
2,074 |
|
5.02 |
|
|
5,040 |
|
6.34 |
|
|
4,998 |
|
4.31 |
|
|
55,636 |
|
5.03 |
|
2023和2024 |
|
|
66,365 |
|
5.12 |
|
|
10,143 |
|
5.14 |
|
|
609 |
|
5.20 |
|
|
67,184 |
|
4.56 |
|
|
68,879 |
|
4.36 |
|
|
13,501 |
|
6.70 |
|
|
18,211 |
|
5.11 |
|
|
244,892 |
|
4.84 |
|
2025年至2029年 |
|
|
35,838 |
|
4.72 |
|
|
2,440 |
|
6.40 |
|
|
1,266 |
|
5.85 |
|
|
97,273 |
|
4.17 |
|
|
24,826 |
|
4.47 |
|
|
61,932 |
|
6.97 |
|
|
5,050 |
|
4.87 |
|
|
228,625 |
|
5.10 |
|
2030年至2034年 |
|
|
4,999 |
|
5.51 |
|
|
— |
|
— |
|
|
3,302 |
|
5.39 |
|
|
5,919 |
|
5.07 |
|
|
5,721 |
|
6.94 |
|
|
181,959 |
|
6.70 |
|
|
3,462 |
|
4.87 |
|
|
205,362 |
|
6.58 |
|
2035及以下 |
|
|
4,099 |
|
4.45 |
|
|
227 |
|
4.63 |
|
|
4,265 |
|
5.93 |
|
|
28,696 |
|
5.07 |
|
|
2,670 |
|
5.80 |
|
|
60,349 |
|
6.59 |
|
|
10,286 |
|
4.75 |
|
|
110,592 |
|
5.90 |
|
共計 |
|
$ |
210,749 |
|
4.98 |
% |
$ |
179,654 |
|
6.46 |
% |
$ |
38,167 |
|
5.71 |
% |
$ |
261,539 |
|
4.53 |
% |
$ |
133,931 |
|
4.55 |
% |
$ |
326,210 |
|
6.74 |
% |
$ |
201,643 |
|
5.55 |
% |
$ |
1,351,893 |
|
5.58 |
% |
________________________
(1) |
包括需求貸款、未規定期限的貸款和透支貸款。 |
(2) |
不包括為出售而持有的貸款。 |
2019年12月31日後到期的貸款總額為5.465億美元,而在此日期後利率浮動或可調整的貸款總額為8.054億美元。
10
目錄
貸款當局。首席信貸幹事有權批准向一個借款人提供總計不超過1 000萬美元的多筆貸款。所有獲得批准的超過500萬美元的貸款將在每次AQC會議上向資產質量委員會(AQC)報告。超過1 000萬美元和2 500萬美元的貸款需要得到管理層高級貸款委員會的額外批准。首席信貸幹事可將貸款權力下放給其他級別與其職責相符的個人。
董事會已經實施了一項貸款限額政策,它認為這一政策與華盛頓州的法定貸款限額相匹配。截至2019年12月31日,世行最大的貸款關係是向一家公司提供商業信貸額度,現有承諾總額為4 500萬美元,世行潛在承諾總額為3 000萬美元,另外兩家銀行參與其餘1 500萬美元。這條信用額度由25處房產的票據擔保,這些房產主要位於華盛頓州西雅圖。截至2019年12月31日,該信貸額度的未清餘額為3 000萬美元。第二大貸款關係包括七筆住宅建築貸款和兩筆長期一對四家庭貸款,向四家相關的有限責任公司提供2,110萬美元的貸款。所有這些貸款都是由位於華盛頓州西雅圖大都會地區的一對四家庭財產擔保的。截至2019年12月31日,這9筆貸款的未償餘額為1 580萬美元。第三大貸款關係包括多種房地產擔保貸款,共承付1 870萬美元,向12家相關的有限責任公司和(或)個人提供。所有這些貸款都是由位於華盛頓州普吉海峽地區的房地產擔保的。截至2019年12月31日,這些貸款的未償餘額為1 800萬美元。截至2019年12月31日,上述所有借款人均符合各自貸款的原始還款條件。
截至2019年12月31日,該公司已批准為6家公司提供7 000萬美元的商業建築倉庫貸款。承付額從50萬美元到3 000萬美元不等。截至2019年12月31日,共有4,820萬美元未償還,而9家公司的商業建築倉庫貸款額度為8,700萬美元,截至2018年12月31日,未清餘額為6,140萬美元。此外,該公司還為四家公司批准了2 500萬美元的抵押貸款倉庫貸款額度。承付額從400萬美元到800萬美元不等。截至2019年12月31日,有1,290萬美元的抵押貸款倉庫貸款項目未償還,而在抵押貸款倉庫貸款項目中批准的貸款額度為2,300萬美元,截至2018年12月31日,未清貸款額為440萬美元。截至2019年12月31日,所有這些倉庫線均符合各自貸款項目的原始還款條件。
商業房地產貸款。本公司提供各種商業房地產貸款。這些貸款大多是由創收財產擔保的,包括位於市場地區的多户住宅、零售中心、倉庫和辦公樓。截至2019年12月31日,商業房地產貸款(包括1.339億美元的多户住宅貸款)總額為3.447億美元,佔貸款總額的25.5%。
由商業房地產擔保的公司貸款來源於固定利率或浮動利率,期限不超過15年,攤銷期為30年。可變利率貸款以最優惠利率或短期libor利率或5年或7年FHLB利率指數化,利率等於高於現行利率5.0%的現行指數利率。公司商業房地產貸款的貸款與價值比率一般不超過擔保貸款的財產評估價值的80%。此外,個人擔保通常是從借款人的本金獲得的基本上所有的信貸。
由商業房地產擔保的貸款一般是根據財產的淨營業收入和借款人的財務實力進行擔保的。淨營業收入是指財產運營所得的收入減去所有業務費用,必須足以支付與未償債務有關的付款,外加額外的保險要求。該公司一般要求轉讓租金或租約,以確保來自項目的現金流量將足以償還債務。對獲得商業房地產貸款的財產的評估由獨立的國家認證或執照費用評估師進行。本公司一般不為商業房地產擔保的貸款提供保險或税務擔保。為了監測產生收入的財產的現金流量是否充足,借款人必須至少每年提供財務資料。
11
目錄
由商業房地產擔保的貸款通常比一至四户住宅抵押貸款所涉及的信用風險更大。這些貸款通常涉及到單一借款人或相關借款人羣體的鉅額餘額。由於商業和多家庭房地產擔保貸款的支付往往取決於房地產的成功運營或管理,這些貸款的償還可能受到房地產市場或經濟的不利條件的制約。如果項目的現金流減少,或者沒有獲得或續簽租約,借款人償還貸款的能力可能會受到損害。商業和多家庭貸款也使貸款人面臨比由一對四家庭擔保的貸款更大的信貸風險,因為擔保這些貸款的抵押品通常不能像一對四家庭那樣輕易出售。此外,我們的商業和多家庭貸款大多沒有全部攤銷,包括到期時的熱氣球付款。氣球付款可能要求借款人出售或再融資的基礎財產,以作出付款,這可能增加違約或不付款的風險。2019年12月31日,最大的一筆商業或多家庭房地產貸款是一筆貸款,貸款來源於2019年建造的一棟完全出租的公寓樓(其中包括一處1200平方英尺的零售空間,目前租給了位於華盛頓西雅圖的一家老牌和當地擁有的咖啡店)。截至2019年12月31日,這筆貸款的未償餘額為900萬美元,並按照償還條件履行。
該公司打算繼續強調商業房地產貸款,因此,該公司成立了一個經驗豐富的高級貸款委員會,平均有20多年的經驗。作為高級貸款委員會的成員,世行的首席信貸官和首席貸款官在美國西北部地區擁有30多年的商業貸款經驗。管理層還聘請了經驗豐富的商業貸款官員來支持公司的商業房地產貸款目標。隨着商業房地產貸款組合的擴大,公司打算在貸款分析和商業存款關係管理方面引進更多有經驗的人員。
建築與發展貸款該公司在2011年擴大了其住宅建設貸款團隊,重點是在我們的市場區域進行垂直的、城市的一對四家庭的開發。該團隊在Puget健全市場領域擁有60多年的收購、開發和建設(“ADC”)貸款方面的經驗和專門知識。該公司實施這一戰略,是為了利用據信對建築和ADC貸款的強烈需求,在此之前,許多其他銀行由於以往的過度敞口而放棄了這部分業務,而這些貸款是由經驗豐富、成功和關係驅動的建築商提供的。截至2019年12月31日,未償還的建築和開發貸款總額為1.797億美元,佔貸款總額的13.3%,共有216個項目,而2018年12月31日為2.473億美元和279個項目。截至2019年12月31日的建築和開發貸款包括主要用於垂直建築的住宅和商業建築項目貸款以及1 060萬美元的土地收購和開發貸款。截至2019年12月31日,承付款總額為2.784億美元,其中包括未提供資金的建築和開發貸款。截至2019年12月31日,1.156億美元,即我們未償還的建築和發展貸款組合的64.3%,是由投機性的一對四家庭建築貸款構成的。截至2019年12月31日,我們的住宅建設貸款約880萬美元,用於自住住宅的定製建造,並在建設階段結束時轉換為永久貸款。此外,該公司還有六筆商業擔保信貸,由在建築再貸款市場有經驗的本金擔保的住宅建築借款人的票據擔保。這些貸款共承付7 000萬美元。, 截至2019年12月31日,未清餘額為4 820萬美元。
該公司的住宅建設貸款計劃包括用於建造投機性和預售一對四户住宅的貸款,為今後開發一對四户住宅而購置有或沒有現有改進的城市內地段,購置待開發的土地,以及為今後發展單一家庭住宅而購置和開發土地的貸款。該公司通常限制這些類型的貸款給已知的建設者和開發商在市場地區。建築貸款一般只規定在建造階段支付利息,通常最長可達12個月。在建造階段結束時,建築貸款一般是通過出售新建房屋和另一貸款人的長期貸款來償還的,儘管我們可能作出將其轉為永久貸款的承諾。一般情況下,建築貸款的最高貸款額低於成本的95%,或完工時評估價值的75%。在建造期間,貸款的累積利息通常通過貸款承諾金額的3%至5.5%的利息準備金加到貸款的本金餘額中。
12
目錄
一般情況下,為建築貸款提供資金的承諾須由一名獨立的有執照的估價師對財產進行評估。該公司還審查,並有一個有執照的第三方檢查,在支付資金之前,每一個財產,在期間的建設貸款。貸款收益由第三方檢查人員根據完成方法的百分比進行檢查後支付。
該公司也可以有限地向建築商或住宅用地開發商提供土地收購和開發貸款。這些貸款涉及較高的信用風險,類似於商業建築貸款。截至2019年12月31日,在1.797億美元的建設和開發貸款中,共有6筆住宅用地收購和開發貸款,總額為840萬美元,總承付款額為850萬美元。這些土地貸款還涉及額外的風險,因為貸款數額是根據開發后土地的預計價值計算的。貸款以估計價值的75%為限,期限最長為兩年。這些貸款必須在出售時加速償還,以便公司在出售所有地段之前得到償還。建設融資一般被認為涉及較高程度的信用風險,而長期融資的改善,業主佔用的房地產.
建築和開發貸款包含了在項目完成時估計財產價值和項目估計成本(包括利息)的固有困難。需求的變化,例如對新住房的需求和高於預期的建築費用,可能導致實際結果與估計的結果大不相同。如果建築成本的估計被證明是不準確的,我們可能會被要求預支超出原先承諾的數額來完成該項目。這類貸款通常還涉及較高的貸款本金,而且往往集中於少數建築商。此外,在我們大部分的建築貸款期限內,我們會在開始時設立利息儲備,並在整個建造階段把利息撥入貸款本金內。如果工程竣工後的估計值不準確,我們可能會在貸款到期日之前或貸款到期日之前遇到項目,而該項目的價值不足以保證全額償還。由於建築貸款需要積極監測建築過程,包括成本比較和現場檢查,因此這些貸款的監測難度更大,成本更高。
市場利率的提高可能會通過迅速增加最終購買者的借款成本而對建築貸款產生更為顯著的影響,從而減少對該項目的總體需求。在建房地產往往很難出售,而且通常必須完成才能成功出售,這也使計算出問題建築貸款的過程複雜化。這可能需要我們預支額外的資金和/或與另一建築商簽訂合同來完成建設。此外,向建築商提供的投機性建築貸款往往與未預售的房屋相關,因此,相對於個人住宅的建築貸款而言,潛在風險更大,因為確定竣工項目的最終買家會帶來額外的風險。正在開發中的土地上的貸款或為未來建設而持有的土地,由於財產所產生的收入不足以及擔保品潛在的非流動性,造成了額外的風險。這些風險可能受到供應和需求的重大影響。因此,這類貸款往往涉及支付大筆資金,並予以償還,這取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃財產的能力,而不是借款人或擔保人自己償還本金和利息的能力。
該公司尋求通過制定和遵守承銷政策、付款程序和監測做法來解決與建築開發貸款有關的放棄風險。具體來説,該公司(一)尋求使市場領域的貸款和項目數量多樣化,(二)評估和記錄借款人的信譽和擬議項目的可行性,(三)將貸款與價值的比率限制到規定的水平,(四)根據有執照的第三方現場檢查控制建築貸款的支付,(五)監測每個市場的經濟狀況和住房庫存,以及(四)通常從借款人的本金那裏獲得幾乎所有信貸的個人擔保。然而,不能保證這些做法將成功地減輕建築開發貸款的風險。
家庭股權貸款公司一直積極進行第二留置權抵押貸款和住房權益貸款,這種貸款的重點是在公司的主要市場地區。住房權益信貸額度通常有與最優惠利率掛鈎的可調整利率,抽獎期限為10年,期限為15年。每月還款額是根據未償餘額的1.0%計算的,合併貸款與價值的比率最高可達90%,包括任何基礎的第一次抵押貸款。固定第二留置權按揭房屋權益貸款如下
13
目錄
通常以20年為限分期償還貸款。截至2019年12月31日,第二留置權/住房權益貸款總額為3,820萬美元,佔貸款總額的2.8%,其中2,690萬美元為可調整利率的住房權益信用額度。截至2019年12月31日,住房權益信貸額度上的無資金承諾為4 790萬美元。
住宅該公司的貸款來源於第一次抵押貸款的一對四家庭的住宅,主要是在市場地區。該公司通過房地產經紀人、財務策劃者、建築商和現有客户的推薦,提供一對四家庭住房抵押貸款。零售銀行客户也是公司貸款來源的重要參考來源。該公司創造了8.914億美元的一對四家庭抵押貸款(包括為其他機構提供的1050萬美元貸款),並在2019年向投資者出售了7.854億美元。在出售給投資者的貸款中,5.501億美元出售給了聯邦全國抵押協會(“房利美”)、政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)、聯邦住房抵押貸款協會(FHLB)和/或聯邦住房貸款抵押公司(“房地美”),並保留了服務權,以便進一步與客户建立關係。截至2019年12月31日,一四户家庭住房抵押貸款總額為2.615億美元,佔貸款總額的19.3%,不包括待售貸款6,970萬美元。此外,該公司通過其商業貸款渠道發放住宅貸款,由華盛頓的單身家庭租賃住房擔保,截至2019年12月31日,未清餘額為5 680萬美元,被歸類為商業商業貸款,不包括在我們的一對四家庭住房抵押貸款組合中。見下文“商業貸款”
公司通常根據申請人的償還能力承保一對四家庭貸款.這包括就業和信貸歷史,以及被評估的財產的價值。該公司將提供高達100%的較低的評估價值或購買價格為一至四家庭的第一抵押貸款。對於貸款與價值之比超過80%的首期按揭貸款,公司一般要求私人按揭保險或政府贊助保險,以減低較高貸款對價值貸款所帶來的較高風險水平。由一對四家庭的住宅擔保的固定利率貸款的合同期限最長為30年,通常是全額攤銷,每月付款。可調利率抵押貸款通常與固定利率貸款構成不同的信貸風險,主要是因為隨着利率上升,借款人的付款增加,增加了違約的可能性。獲得一對四家庭貸款的房產由按照行業和監管標準選擇的獨立費用評估師進行評估。本公司要求借款人取得所有權和風險保險,並在必要時投保洪水保險。貸款一般由內部承銷部門確定,由二級市場指引承銷。
消費者貸款消費者貸款對該公司來説是一項重要而重要的歷史活動,主要反映出透過房屋裝修承辦商及交易商(包括經紀)的間接貸款。截至2019年12月31日,消費貸款總額為3.262億美元,佔貸款總額的24.1%。
該公司的間接改善住房貸款,也稱為固定貸款擔保貸款,是消費貸款組合中最大的一部分,歷來是公司消費貸款戰略的中流砥柱。截至2019年12月31日,這些貸款總額為2.107億美元,佔貸款總額的15.6%,佔消費貸款總額的64.6%。間接房屋改善貸款來源於位於華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞、愛達荷州、科羅拉多州和亞利桑那州的155家家庭裝修承包商和經銷商網絡。10家經銷商佔貸款總額的62.3%,佔貸款總額的62.3%。這些固定設備擔保貸款包括多種產品的貸款,如更換窗户、壁板、屋頂、暖通空調系統和水池。
在夾具擔保和太陽能貸款方面,公司收到經銷商的貸款申請,並根據預先確定的貸款標準發放貸款。這些貸款是通過貸款來源軟件處理的,大約20%的貸款申請根據所提供的信息自動獲得批准,其餘貸款則由公司的信貸分析人員處理。該公司在評估通過間接交易商計劃獲得的貸款時遵循內部承銷準則,包括使用公平的艾薩克和公司(“FICO”)信用評分來批准貸款。FICO評分是衡量信貸質量的主要指標之一,是我們在承保時除了借款人對收入的債務外,還依賴的重要標準之一。
14
目錄
公司的固定貸款擔保貸款一般從2,500美元到100,000美元不等,一般為12至20年,利率固定。在某些情況下,參與的交易商可能支付費用,以購買借款人的利率低於公司公佈的利率。固定固定物擔保貸款由安裝在借款人不動產內、上或在其不動產上的個人財產擔保,並可通過根據統一商法典(“UCC-2”)在借款人住所縣提交的融資聲明加以完善。該公司一般會提交一份UCC-2財務報表,以完善在借款人信用評分低於720或房屋改善貸款金額超過5,000美元的情況下個人財產的擔保權益。完美使公司對抵押品的要求高於通過完善擔保權益後通過司法程序獲得留置權的人。未能完善擔保權益並不會使擔保權益對借款人無法強制執行。然而,如果不完善擔保權益,就有可能避免破產或從屬於第三方債權的擔保權益。
該公司還提供船隻擔保的消費者海上貸款。截至2019年12月31日,海上貸款總額為6720萬美元,佔消費貸款總額的20.6%。海上貸款是以直接和間接方式向借款人發放的,貸款期限一般為20年,利率固定。公司一般要求10%的定金,貸款金額可達工廠發票的120%或採購價格的90%。
太陽能貸款是固定抵押貸款,在消費貸款組合中佔第三大部分,僅次於海洋貸款。截至2019年12月31日,太陽能貸款總額為4,400萬美元,佔消費貸款總額的13.5%。
該公司發源的其他消費貸款總額為430萬美元,截至2019年12月31日。這些貸款主要包括個人信用額度、信用卡、汽車、直接改善住房、存款貸款和娛樂貸款。
在評估任何消費貸款申請時,借款人的FICO評分被用作衡量信用風險的重要指標。FICO評分根據借款人的信用歷史,代表借款人的信譽,這是由獨立的第三方報告的。較高的FICO評分通常表明信用程度更高。在過去的幾年裏,公司一直強調向信用分數較高的消費者提供貸款的來源。這導致最近幾個時期的貸款沖銷水平有所下降.截至2019年12月31日,73.7%的消費貸款組合來源於發源時FICO得分在720以上的借款人,23.1%的貸款來源於在發源時FICO得分在660至720之間的借款人。一般來説,FICO分數為660或更高表明借款人具有可接受的信用聲譽。聯邦銀行監管機構認為,貸款發放時低於660的信用分數被認為是“次貸”,截至2019年12月31日,這些貸款僅佔我們消費貸款組合的3.2%。考慮FICO分數低於660的貸款需要額外的管理監督和批准。
消費者貸款的平均壽命通常更短,提前還款速度更快,這減少了公司對利率變化的風險敞口。此外,管理層認為,通過增加客户關係的數量和提供跨市場的機會,提供消費貸款產品有助於擴大和建立與現有客户羣的更緊密聯繫。
消費者貸款和其他貸款通常比一對四家庭住房抵押貸款帶來的風險更大,尤其是以船隻、汽車和其他娛樂車輛等可迅速貶值的資產擔保的消費貸款。在這種情況下,任何收回的拖欠貸款抵押品可能無法為未償貸款餘額提供充分的償還來源。因此,消費者貸款的收取取決於借款人持續的財務穩定,因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。在固定貸款擔保的情況下,很難收回擔保這些貸款的個人財產,因為這些貸款通常附在借款人的個人住所上。因此,如果借款人拖欠固定貸款擔保貸款,唯一的實際辦法是等到借款人想出售或再融資住房時,如果存在完善的擔保利息,公司通常能夠收回先前償還的部分貸款。
15
目錄
商業貸款本公司以應收賬款、存貨或個人/企業財產、廠房和設備為擔保,向Puget健全市場地區的當地中小型企業提供商業貸款和信貸額度。與管理層擴大商業業務貸款的目標相一致,該公司於2009年啟動了一項抵押貸款倉庫貸款計劃,通過該計劃,公司為第三方住宅抵押貸款銀行家提供資金。根據這一計劃,公司向抵押貸款銀行公司提供短期資金,以便將住宅抵押貸款出售到二級市場。該公司的倉庫貸款額度由抵押銀行公司向借款人提供的一對四家庭抵押貸款相關的基本票據擔保,通常要求抵押銀行公司的主要股東提供擔保。這些貸款是在按揭銀行將票據出售到二級市場時償還的,出售所得的收益用於償還未償還的貸款,然後再分散到抵押貸款銀行。截至2019年12月31日,該公司已批准為四家公司提供2,500萬美元的住宅抵押貸款倉庫貸款額度。承付額從400萬美元到800萬美元不等。截至2019年12月31日,有1290萬美元的住宅倉庫線路未清,而核準的住宅倉庫貸款額度為2 300萬美元,截至2018年12月31日的未清餘額為440萬美元。在截至2019年12月31日的一年中,我們處理了大約790筆貸款,並在我們的抵押貸款倉庫貸款計劃下提供了總額約3.238億美元的資金。
公司還設有商業建築倉庫貸款線,由建築貸款票據擔保,通常由具有建築貸款經驗的負責人擔保。2013年4月,我們開始擴大我們的抵押貸款倉庫貸款計劃,以包括建築再貸款倉庫線。這些貸款由向建築放款人提供的票據擔保,通常由具有建築貸款經驗的借款人的本金擔保。基礎票據的期限可長達18個月,銀行將在基礎票據中提供一個百分比(通常為75%),而該比例可能高達75%。綜合起來,在擔保人提供額外信貸支持的情況下,相關票據上的貸款與價值比率將高達52.5%。截至2019年12月31日,該公司已批准為六家公司提供七千萬美元的商業建築倉庫貸款。承付額從50萬美元到3 000萬美元不等。截至2019年12月31日,共有4,820萬美元未償還,而9家公司的商業倉庫貸款額度為8,700萬美元,截至2018年12月31日,未清餘額為6,140萬美元。
商業貸款可以是固定利率,但通常是利率可調的貸款,利率與最優惠利率掛鈎,加上保證金。一些商業貸款,如根據倉庫貸款方案提供的貸款,是按12個月的條件和在該期限內只需支付利息的信貸額度構成的,而其他貸款則可按年重新定價,並在2至5年期間分期攤銷。由於目前的利率環境,這些貸款和信貸額度通常以2.0%至7.0%為限。貸款費用一般是根據借款人的信貸質量和賬户關係而收取的。這類線路的預付款一般限於80%的應收賬款和50%的庫存。公司通常還要求借款人建立存款關係,作為貸款審批過程的一部分。截至2019年12月31日,商業企業貸款組合總額為2.016億美元,佔包括倉庫貸款在內的貸款總額的14.9%。
在2019年12月31日,大部分商業貸款都有擔保。公司的商業業務貸款政策包括信貸檔案文件和借款人背景分析、償還貸款的能力、借款人資本和抵押品的充足性以及對影響借款人的其他條件的評估。對借款人過去、現在和未來現金流量的分析也是信用分析的一個重要方面。該公司一般要求商業商業貸款的個人擔保。然而,據信商業商業貸款的信用風險高於住宅抵押貸款。最大的兩種商業借貸關係是向兩家非附屬公司提供信貸額度。2019年12月31日,兩個最大的貸款關係中的第一個,是參與的商業信貸額度,與世界銀行的承諾額為3000萬美元。這一信貸額度主要由位於華盛頓州西雅圖的住宅建設項目擔保。截至2019年12月31日,這一信貸額度的未清餘額為3 000萬美元。兩種最大的商業商業貸款關係中的第二種是一種商業信貸額度,承付額為1 500萬美元。這一信貸額度由主要位於華盛頓州西雅圖的住宅建設項目融資的票據擔保。截至2019年12月31日,這一信貸額度的未清餘額為1 030萬美元。
16
目錄
與住宅抵押貸款不同,商業商業貸款,特別是無擔保貸款,是根據借款人從借款人業務現金流量中償還的能力發放的,因此風險較高。公司根據抵押品的種類,將以應收賬款、存貨、設備、房地產和現金等商業資產擔保的商業貸款作為抵押品,在大多數情況下,貸款與價值比率高達80%。這種擔保品隨着時間的推移而貶值,可能很難評估,並可能根據所使用的特定類型的業務和設備的價值波動。因此,能否獲得償還商業貸款的資金可能在很大程度上取決於企業本身的成功(反過來,商業本身往往部分取決於一般的經濟條件)。
貸款來源、服務、購買和銷售
公司提供固定利率和可調整利率的貸款.然而,貸款來源的能力取決於客户對市場領域貸款的需求。為了不時補充我們的貸款來源,並根據我們的資產/負債目標,我們還將從其他金融機構購買大量貸款或貸款池。
在過去幾年裏,該公司繼續提供消費貸款,並更加重視商業房地產貸款,包括建築和開發貸款以及商業商業貸款。需求受到競爭和利率環境的影響。在經濟不穩定時期,包括我們在內的金融機構產生大量商業業務和房地產貸款的能力可能會大幅度減少或受到限制,從而導致利息收入下降。除了貸款利息和貸款來源費外,公司還收取貸款承諾、延遲付款和其他雜項服務的費用。費用不時變化,一般取決於資金的供應和市場的其他競爭條件。
公司將在二級市場出售長期、固定利率的住宅房地產貸款,以降低利率風險.出售這些貸款的損益是根據銷售收益與出售時貸款的賬面價值之間的差額確認的。一些住宅房地產貸款起源於聯邦住房管理局或聯邦住房管理局、美國退伍軍人事務部或退伍軍人事務部、美國農業部或美國農業部農村住房貸款。該公司出售的大多數住宅房地產貸款是按規定的服務費保留服務的。該公司在截至2019年12月31日的一年中賺取了350萬美元的抵押貸款服務費用總額。截至2019年12月31日,該公司為房利美、房地美、金妮·梅(Ginnie Mae)、FHLB和另一家金融機構提供14.6億美元的一對四家庭貸款。這些抵押貸款償債權(“管理系統更新系統”)是我們該日賬簿上的1 160萬美元資產,按還本付息淨額的比例和期間攤銷。這些管理系統服務中心根據其公允價值定期評估其減值,其中考慮到正在償還的出售貸款的利率和可能的預付款。截至2019年12月31日,我們的管理系統建議的公允價值為1,330萬美元。見本表格“項目8.財務報表和補充數據”所列合併財務報表附註“附註5-服務權”和“附註16-公允價值計量”
17
目錄
下表列出2019年12月31日終了年度與為其他人提供的貸款有關的活動。
|
|
(千) |
|
2019年1月1日開始餘額 |
|
|
|
一對四家庭 |
|
$ |
1,186,858 |
消費者 |
|
|
777 |
小計 |
|
|
1,187,635 |
加法 |
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
550,685 |
還本付息 |
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
(273,811) |
消費者 |
|
|
(186) |
小計 |
|
|
(273,997) |
2019年12月31日結清結餘 |
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
1,463,732 |
消費者 |
|
|
591 |
共計 |
|
$ |
1,464,323 |
18
目錄
下表顯示了在所述年份內產生、購買、出售和償還的貸款總額。
|
|
截至12月31日的一年, |
||||
(千) |
|
2019 |
|
2018 (4) |
||
按類型分列的來源: |
|
|
|
|
|
|
固定費率: |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
23,110 |
|
$ |
6,943 |
建設與發展 |
|
|
3,641 |
|
|
— |
住房權益 |
|
|
6,163 |
|
|
5,895 |
一對四族(1) |
|
|
23,426 |
|
|
4,753 |
為出售而持有的貸款(一對四家庭) |
|
|
778,866 |
|
|
608,065 |
多家族 |
|
|
2,886 |
|
|
132 |
消費者 |
|
|
161,269 |
|
|
149,726 |
商業業務(2) |
|
|
5,903 |
|
|
16,811 |
固定費率總額 |
|
|
1,005,264 |
|
|
792,325 |
可調整速率: |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
30,679 |
|
|
14,552 |
建設與發展 |
|
|
243,000 |
|
|
205,649 |
住房權益 |
|
|
20,199 |
|
|
15,988 |
一對四族(1) |
|
|
81,457 |
|
|
81,256 |
為出售而持有的貸款(一對四家庭) |
|
|
25,753 |
|
|
11,567 |
多家族 |
|
|
44,803 |
|
|
10,793 |
消費者 |
|
|
2,216 |
|
|
2,489 |
商業業務(2) |
|
|
338,859 |
|
|
282,868 |
倉庫線,網 |
|
|
(4,644) |
|
|
(2,988) |
總可調率 |
|
|
782,322 |
|
|
622,174 |
貸款總額 |
|
|
1,787,586 |
|
|
1,414,499 |
按類型(4)分列的採購: |
|
|
|
|
|
|
固定費率: |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
— |
|
|
32,567 |
住房權益 |
|
|
— |
|
|
8,795 |
一對四族(1) |
|
|
321 |
(5) |
|
38,322 |
多家族 |
|
|
— |
|
|
28,958 |
消費者 |
|
|
— |
|
|
1,332 |
建設與發展 |
|
|
— |
|
|
29,064 |
商業業務(2)(3) |
|
|
1,798 |
|
|
9,267 |
可調整速率: |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
— |
|
|
114,700 |
住房權益 |
|
|
— |
|
|
3,424 |
一對四族(1) |
|
|
— |
|
|
25,261 |
多家族 |
|
|
— |
|
|
31,974 |
消費者 |
|
|
— |
|
|
2,180 |
建設與發展 |
|
|
— |
|
|
35,750 |
商業業務(2)(3) |
|
|
— |
|
|
24,029 |
所購貸款總額 |
|
|
2,119 |
|
|
385,623 |
銷售和償還: |
|
|
|
|
|
|
一對四族(1) |
|
|
— |
|
|
(16,034) |
為出售而持有的貸款(一對四家庭) |
|
|
(785,438) |
|
|
(621,636) |
商業業務(2)(3) |
|
|
(8,365) |
|
|
(1,918) |
出售的貸款總額 |
|
|
(793,803) |
|
|
(639,588) |
本金償還總額 |
|
|
(951,743) |
|
|
(610,009) |
削減總額 |
|
|
(1,745,546) |
|
|
(1,249,597) |
淨增加額 |
|
$ |
44,159 |
|
$ |
550,525 |
19
目錄
_____________________________
(1) |
一對四家庭投資組合貸款。 |
(2) |
不包括倉庫線。 |
(3) |
包括美國農業部/美國小企業管理局或SBA擔保貸款購買溢價。 |
(4) |
採購包括在收購Anchor中獲得的貸款。 |
(5) |
貸款回購,以前出售。 |
銷售整個房地產貸款和參與房地產貸款可能對我們有利,因為這些銷售在銷售時系統地產生收入,在保留服務的貸款上產生未來的服務收入,為額外的貸款和其他投資提供資金,並增加流動性。
我們還不時出售整個消費貸款,特別是長期消費貸款,這些貸款對我們有利,因為這些銷售在銷售時產生收入,有可能在保留服務的地方創造未來的服務收入,並緩解與持有15-20年到期消費貸款有關的利率風險。
資產質量
當借款人未能支付所需的住宅房地產貸款時,公司試圖通過與借款人聯繫來解決拖欠問題。對於以住宅房地產擔保的貸款,通常在到期日後16天發出遲交通知,並在到期日後16至25天內通過電話與借款人聯繫。當貸款逾期30天后,在貸款控制部門經理的指導下,制定信貸行動計劃。一般來説,拖欠的信件是郵寄給借款人。所有拖欠帳户都由貸款控制代表審查,一旦貸款逾期30天,該代表試圖通過與借款人聯繫來解決拖欠問題。如果帳户拖欠60天,且未就可接受的還款計劃達成協議,貸款管制代表一般會將帳户轉介給法律顧問,並指示他們準備取消贖回權的意向通知。取消抵押品贖回權的意向通知允許借款人在30天內實現賬户活期。在逾期90至120天之間,獲得貸款抵押品的價值.當時,已完成按揭分析,以確定貸款與價值的比率和任何抵押品不足.如果取消抵押品贖回權,該公司通常會取得該房產的所有權,並通過房地產經紀人直接出售。
拖欠的消費貸款是以類似的方式處理的。採取適當行動,以電話和通知的形式收取拖欠超過16天的任何貸款。一旦貸款逾期90天,就被列為非應計貸款.一般情況下,如果超過120天,除非收款部門為客户的還款計劃提供支持,否則信貸將被沖銷。銀行收回和出售消費者抵押品的程序須符合適用的消費者保護法和其他適用法律的各種要求,並由我們確定從成本基礎上來説是有益的。
拖欠的商業貸款和商業房地產擔保的貸款,由貸款負責人辦理,負責與借款人聯繫。貸款幹事與外部顧問合作,就房地產貸款而言,與第三方顧問合作解決問題貸款。此外,管理層視需要召開會議,審查過去到期的和分類的貸款,以及管理層認為可能會出現的收款問題的其他貸款,每月向AQC和董事會報告。如果無法就拖欠的商業貸款達成可接受的解決辦法,公司通常會對任何擔保貸款的抵押品提起止贖或收回程序。
20
目錄
下表按貸款類型和2019年12月31日拖欠貸款天數列出拖欠貸款。未列入下表的類別截至2019年12月31日沒有任何拖欠貸款。
|
|
拖欠貸款: |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款拖欠總額 |
|
|||||
|
|
60-89天 |
|
90天或以上 |
|
60天或以上 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
{br]% |
|
|
|
|
|
|
{br]% |
|
|
|
|
|
|
{br]% |
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]貸款 |
|
|
|
|
|
|
{br]貸款 |
|
|
|
|
|
|
{br]貸款 |
|
(千美元) |
|
數 |
|
量 |
|
範疇 |
|
數 |
|
量 |
|
範疇 |
|
數 |
|
量 |
|
範疇 |
|
|||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房權益 |
|
— |
|
$ |
— |
|
— |
% |
3 |
|
$ |
185 |
|
0.48 |
% |
3 |
|
$ |
185 |
|
0.48 |
% |
一對四家庭 |
|
1 |
|
|
114 |
|
0.04 |
|
5 |
|
|
1,150 |
|
0.44 |
|
6 |
|
|
1,264 |
|
0.48 |
|
房地產貸款總額 |
|
1 |
|
|
114 |
|
0.01 |
|
8 |
|
|
1,335 |
|
0.16 |
|
9 |
|
|
1,449 |
|
0.18 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
15 |
|
|
187 |
|
0.09 |
|
14 |
|
|
131 |
|
0.06 |
|
29 |
|
|
318 |
|
0.15 |
|
太陽 |
|
2 |
|
|
40 |
|
0.09 |
|
1 |
|
|
16 |
|
0.04 |
|
3 |
|
|
56 |
|
0.13 |
|
其他消費者 |
|
3 |
|
|
2 |
|
0.05 |
|
3 |
|
|
20 |
|
0.46 |
|
6 |
|
|
22 |
|
0.51 |
|
消費貸款總額 |
|
20 |
|
|
229 |
|
0.07 |
|
18 |
|
|
167 |
|
0.05 |
|
38 |
|
|
396 |
|
0.12 |
|
共計 |
|
21 |
|
$ |
343 |
|
0.03 |
% |
26 |
|
$ |
1,502 |
|
0.11 |
% |
47 |
|
$ |
1,845 |
|
0.14 |
% |
不良資產下表列出了有關公司不良資產的信息。
|
|
12月31日, |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|
2015 |
|
||||
非應計貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
1,086 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
住房權益 |
|
|
190 |
|
|
229 |
|
|
151 |
|
|
210 |
|
|
47 |
|
一對四家庭 |
|
|
1,264 |
|
|
1,552 |
|
|
142 |
|
|
— |
|
|
525 |
|
房地產貸款總額 |
|
|
2,540 |
|
|
1,781 |
|
|
293 |
|
|
210 |
|
|
572 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
451 |
|
|
367 |
|
|
195 |
|
|
435 |
|
|
408 |
|
太陽 |
|
|
17 |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
69 |
|
|
37 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
— |
|
|
18 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
其他消費者 |
|
|
25 |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
7 |
|
|
— |
|
消費貸款總額 |
|
|
493 |
|
|
428 |
|
|
195 |
|
|
511 |
|
|
445 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
— |
|
|
1,685 |
|
|
551 |
|
|
— |
|
|
— |
|
商業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
1,685 |
|
|
551 |
|
|
— |
|
|
— |
|
非應計貸款總額 |
|
|
3,033 |
|
|
3,894 |
|
|
1,039 |
|
|
721 |
|
|
1,017 |
|
按合同累積超過90天或90天以上到期的貸款 |
|
|
— |
|
|
11 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
其他擁有的房地產 |
|
|
168 |
|
|
689 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
收回資產 |
|
|
10 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15 |
|
|
— |
|
不良資產總額 |
|
$ |
3,211 |
|
$ |
4,594 |
|
$ |
1,039 |
|
$ |
736 |
|
$ |
1,017 |
|
重組貸款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
55 |
|
$ |
57 |
|
$ |
734 |
|
不良資產總額佔總資產的百分比 |
|
|
0.19 |
% |
|
0.28 |
% |
|
0.11 |
% |
|
0.09 |
% |
|
0.15 |
% |
21
目錄
2019年12月31日終了年度的利息收入毛額為59 000美元,如果非應計貸款按照原來的條件流動的話,利息收入就會入賬。在非權責發生制之前,這些貸款在2019年12月31日終了年度的淨收益中包括的利息收入為136,000美元。
其他擁有的房地產。公司因喪失抵押品贖回權或以契約方式取代止贖而獲得的房地產,在出售之前被歸為房地產所有。購置財產時,按其成本的較低部分入賬,即相關貸款的未付本金餘額加上喪失抵押品贖回權的費用,或財產的公平市場價值減去銷售成本。截至2019年12月31日,該公司擁有兩處房地產。
重組貸款根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”),公司必須將某些貸款修改或重組記為“問題債務重組”或“TDR”。一般而言,如果公司出於與借款人財務困難有關的經濟或法律原因,給予借款人一項原本不會考慮的讓步,則債務的修改或重組被視為TDR。截至2019年12月31日,該公司沒有任何TDR。
特別提到的其他資產。截至2019年12月31日,共有520萬美元貸款,其中有關借款人可能出現信貸問題的已知信息,使管理層對借款人是否有能力遵守目前的貸款償還條件產生懷疑,並可能導致今後將此類項目列入不良資產類別。
分類資產聯邦條例規定將低質量貸款和其他資產(如其他擁有和收回的財產)、債務和權益證券列為不合格、可疑或損失的類別。如果一項資產沒有得到借款人目前的淨值和支付能力或任何抵押品的充分保護,則該資產被視為不合格。低於標準的資產包括那些具有明顯的可能性的資產,即如果缺陷得不到糾正,公司將蒙受一些損失。被歸類為可疑的資產具有那些分類不合標準所固有的所有弱點,其另一個特點是,根據現有的事實、條件和價值,現有的弱點使託收或清算完全是有問題的和不可能的。被歸類為損失的資產是那些被認為無法收回且價值極低的資產,因此沒有理由在不設立特定損失準備金的情況下繼續作為資產。
當公司將問題資產歸類為不合格或可疑的資產時,可確定一項特定備抵額,其數額可視為審慎處理特定減損。一般津貼是指為確認與貸款活動有關的固有風險而確定的損失津貼,但與特定津貼不同的是,損失津貼沒有分配給特定的問題資產。當保險機構將有問題的資產歸類為損失時,必須在被認為無法收回的時期內對這些資產進行沖銷。該公司對資產分類和估價津貼數額的確定須經FDIC和DFI審查,後者可下令設立額外的損失津貼。目前未使公司面臨足夠風險的資產需要在上述類別中進行分類,但具有弱點,則應指定為特別提及。
{Br}在向FDIC提交定期報告方面,根據公司的資產分類政策,公司定期審查投資組合中的問題資產,以確定是否需要按照適用的條例對任何資產進行分類。根據對該公司資產的審查,截至2019年12月31日,該公司已將670萬美元的資產列為不合格資產。截至2019年12月31日,670萬美元的分類資產佔股本的3.3%,佔總資產的0.4%。2019年12月31日,該公司有520萬美元的資產被列為特別提及,但未列入上文報告的分類資產。
貸款損失準備金
公司保留貸款損失備抵,以吸收貸款組合中可能發生的信貸損失。備抵是根據每月對貸款組合中可能發生的估計損失進行的評估得出的。最終損失可能與這些估計數不同。在評估貸款損失備抵額時,管理層會考慮貸款種類及貸款額、同業組別資料、歷史損失經驗、可能影響借款人還款能力的不利情況,以及任何貸款的估計價值。
22
目錄
基本抵押品和普遍的經濟狀況。利用歷史損失因子和按當前經濟狀況調整的同行羣體數據,對住宅房地產、小型商業地產、住房權益和消費貸款等大類較小余額同質貸款進行綜合評估。更復雜的貸款,如商業房地產貸款和商業商業貸款,主要是通過評估淨營業收入和可用現金流量及其對抵押品價值的可能影響,對減值進行單獨評估。
備抵額由貸款損失準備金增加,貸款損失從當期收入中支出,減去收回後的實際貸款沖銷額減少。
2019年12月31日終了年度貸款損失準備金為290萬美元。截至2019年12月31日,貸款損失備抵額為1,320萬美元,佔應收貸款總額的0.98%,而2018年12月31日為1,230萬美元,佔應收貸款總額的0.93%。根據購置會計,按估計公允價值記錄了在Anchor購置的貸款,從而使貸款的合同金額有了淨折扣,其中一部分反映了可能的信貸損失折扣。在確定公允價值時包括了信貸折扣,因此在購置日沒有記錄貸款損失備抵額。雖然貸款的貼現率並沒有反映在貸款損失的備抵額或有關的免税額保障比率內,但我們認為在將現時的比率與收購前相若的比率作比較時,應加以考慮。截至2018年11月15日,在收購Anchor公司時獲得的貸款記錄價值為3.616億美元,其中包括130萬美元購買的信貸受損貸款,公允價值折扣為530萬美元,佔貸款的1.5%。截至2019年12月31日,通過收購Anchor獲得的貸款的公允價值折價為270萬美元,佔貸款總額的1.985億美元。管理層將繼續審查貸款損失備抵的適足性,並根據貸款增長、經濟狀況、沖銷和投資組合構成對貸款損失準備金進行調整。
評估貸款損失備抵具有內在的主觀性,因為它需要作出實質性估計,包括預計在可能發生重大變化的受損貸款上收到的未來現金流量的數額和時間。管理層認為,備抵作為一個整體反映了貸款組合中可能發生的貸款損失。見“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析-2019年12月31日和2018年12月31日終了年度業務結果比較-貸款損失準備金”和“附註1-重大會計政策的列報和彙總基礎”和“本表格10-K.合併財務報表附註4-可收貸款和貸款損失準備金”
23
目錄
下表按貸款類別彙總貸款損失備抵的分佈情況。
|
|
12月31日, |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
2015 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
{br% |
|
|
|
|
|
|
|
{br% |
|
|
|
|
|
|
|
{br% |
|
|
|
|
|
|
|
{br% |
|
|
|
|
|
|
|
{br% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]貸款 |
|
|
|
|
|
|
{br]貸款 |
|
|
|
|
|
|
{br]貸款 |
|
|
|
|
|
|
{br]貸款 |
|
|
|
|
|
|
{br]貸款 |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
{br]平衡 |
|
免税額 |
|
|
|
|
{br]平衡 |
|
免税額 |
|
|
|
|
{br]平衡 |
|
免税額 |
|
|
|
|
{br]平衡 |
|
免税額 |
|
|
|
|
{br]平衡 |
|
免税額 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|||||
|
|
|
|
|
範疇 |
|
{br]損失 |
|
|
|
|
範疇 |
|
{br]損失 |
|
|
|
|
範疇 |
|
{br]損失 |
|
|
|
|
範疇 |
|
{br]損失 |
|
|
|
|
範疇 |
|
{br]損失 |
|||||
|
|
{br]貸款 |
|
|
|
{br]貸款 |
|
{br]貸款 |
|
|
|
{br]貸款 |
|
{br]貸款 |
|
|
|
{br]貸款 |
|
{br]貸款 |
|
|
|
{br]貸款 |
|
{br]貸款 |
|
|
|
{br]貸款 |
||||||||||
(千美元) |
|
{br]平衡 |
|
貸款總額 |
|
範疇 |
|
{br]平衡 |
|
貸款總額 |
|
範疇 |
|
{br]平衡 |
|
貸款總額 |
|
範疇 |
|
{br]平衡 |
|
貸款總額 |
|
範疇 |
|
{br]平衡 |
|
貸款總額 |
|
範疇 |
||||||||||
在年底分配給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
114,015 |
|
8.43 |
% |
$ |
1,524 |
|
$ |
74,039 |
|
5.58 |
% |
$ |
985 |
|
$ |
63,611 |
|
8.22 |
% |
$ |
868 |
|
$ |
55,871 |
|
9.23 |
% |
$ |
708 |
|
$ |
50,034 |
|
9.78 |
% |
$ |
514 |
建設與發展 |
|
|
175,567 |
|
12.99 |
|
|
1,988 |
|
|
196,815 |
|
14.84 |
|
|
2,677 |
|
|
143,068 |
|
18.50 |
|
|
2,146 |
|
|
94,462 |
|
15.60 |
|
|
1,273 |
|
|
80,806 |
|
15.80 |
|
|
1,157 |
住房權益 |
|
|
29,606 |
|
2.19 |
|
|
343 |
|
|
27,295 |
|
2.06 |
|
|
320 |
|
|
25,289 |
|
3.27 |
|
|
263 |
|
|
20,081 |
|
3.32 |
|
|
244 |
|
|
16,540 |
|
3.24 |
|
|
222 |
一對四家庭 |
|
|
224,967 |
|
16.64 |
|
|
1,349 |
|
|
194,343 |
|
14.65 |
|
|
1,288 |
|
|
163,655 |
|
21.16 |
|
|
1,004 |
|
|
124,009 |
|
20.48 |
|
|
947 |
|
|
102,921 |
|
20.13 |
|
|
770 |
多家族 |
|
|
91,975 |
|
6.80 |
|
|
987 |
|
|
49,125 |
|
3.71 |
|
|
491 |
|
|
44,451 |
|
5.75 |
|
|
489 |
|
|
37,527 |
|
6.20 |
|
|
375 |
|
|
22,223 |
|
4.35 |
|
|
211 |
房地產貸款總額 |
|
|
636,130 |
|
47.05 |
|
|
6,191 |
|
|
541,617 |
|
40.84 |
|
|
5,761 |
|
|
440,074 |
|
56.90 |
|
|
4,770 |
|
|
331,950 |
|
54.83 |
|
|
3,547 |
|
|
272,524 |
|
53.30 |
|
|
2,874 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
210,578 |
|
15.58 |
|
|
2,583 |
|
|
167,793 |
|
12.65 |
|
|
2,220 |
|
|
130,176 |
|
16.83 |
|
|
1,807 |
|
|
107,759 |
|
17.80 |
|
|
1,404 |
|
|
103,064 |
|
20.16 |
|
|
1,157 |
太陽 |
|
|
44,038 |
|
3.26 |
|
|
490 |
|
|
44,433 |
|
3.35 |
|
|
511 |
|
|
41,049 |
|
5.31 |
|
|
567 |
|
|
36,503 |
|
6.03 |
|
|
407 |
|
|
29,226 |
|
5.72 |
|
|
299 |
海軍陸戰隊 |
|
|
67,179 |
|
4.97 |
|
|
663 |
|
|
57,822 |
|
4.36 |
|
|
586 |
|
|
35,397 |
|
4.58 |
|
|
405 |
|
|
28,549 |
|
4.71 |
|
|
229 |
|
|
23,851 |
|
4.66 |
|
|
192 |
其他消費者 |
|
|
2,038 |
|
0.15 |
|
|
30 |
|
|
2,012 |
|
0.15 |
|
|
34 |
|
|
2,046 |
|
0.26 |
|
|
35 |
|
|
1,915 |
|
0.32 |
|
|
42 |
|
|
2,181 |
|
0.43 |
|
|
33 |
消費貸款總額 |
|
|
323,833 |
|
23.96 |
|
|
3,766 |
|
|
272,060 |
|
20.51 |
|
|
3,351 |
|
|
208,668 |
|
26.98 |
|
|
2,814 |
|
|
174,726 |
|
28.86 |
|
|
2,082 |
|
|
158,322 |
|
30.97 |
|
|
1,681 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
135,565 |
|
10.03 |
|
|
2,503 |
|
|
119,910 |
|
9.04 |
|
|
2,435 |
|
|
83,306 |
|
10.77 |
|
|
1,531 |
|
|
65,841 |
|
10.88 |
|
|
2,297 |
|
|
59,619 |
|
11.66 |
|
|
1,035 |
倉庫貸款 |
|
|
61,112 |
|
4.52 |
|
|
751 |
|
|
65,756 |
|
4.96 |
|
|
756 |
|
|
41,397 |
|
5.35 |
|
|
483 |
|
|
32,898 |
|
5.43 |
|
|
378 |
|
|
20,817 |
|
4.07 |
|
|
361 |
商業貸款總額 |
|
|
196,677 |
|
14.55 |
|
|
3,254 |
|
|
185,666 |
|
14.00 |
|
|
3,191 |
|
|
124,703 |
|
16.12 |
|
|
2,014 |
|
|
98,739 |
|
16.31 |
|
|
2,675 |
|
|
80,436 |
|
15.73 |
|
|
1,396 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值提供的Anchor購置貸款 |
|
|
195,253 |
|
14.44 |
|
|
15 |
|
|
326,895 |
|
24.65 |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
未分配準備金 |
|
|
— |
|
— |
|
|
3 |
|
|
— |
|
— |
|
|
46 |
|
|
— |
|
— |
|
|
1,158 |
|
|
— |
|
— |
|
|
1,907 |
|
|
— |
|
— |
|
|
1,834 |
共計 |
|
$ |
1,351,893 |
|
100.00 |
% |
$ |
13,229 |
|
$ |
1,326,238 |
|
100.00 |
% |
$ |
12,349 |
|
$ |
773,445 |
|
100.00 |
% |
$ |
10,756 |
|
$ |
605,415 |
|
100.00 |
% |
$ |
10,211 |
|
$ |
511,282 |
|
100.00 |
% |
$ |
7,785 |
24
目錄
下表分析了貸款損失備抵的日期和年份。
|
|
截至12月31日的一年, |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
2015 |
|
|||||
年初餘額 |
|
$ |
12,349 |
|
$ |
10,756 |
|
$ |
10,211 |
|
$ |
7,785 |
|
$ |
6,090 |
|
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
191 |
|
一對四家庭 |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
住房權益 |
|
|
3 |
|
|
4 |
|
|
65 |
|
|
65 |
|
|
57 |
|
房地產貸款總額 |
|
|
5 |
|
|
4 |
|
|
65 |
|
|
65 |
|
|
248 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
787 |
|
|
701 |
|
|
652 |
|
|
822 |
|
|
1,265 |
|
太陽 |
|
|
63 |
|
|
198 |
|
|
129 |
|
|
50 |
|
|
92 |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
122 |
|
|
35 |
|
|
23 |
|
|
81 |
|
|
63 |
|
其他消費者 |
|
|
68 |
|
|
2 |
|
|
28 |
|
|
49 |
|
|
46 |
|
消費貸款總額 |
|
|
1,040 |
|
|
936 |
|
|
832 |
|
|
1,002 |
|
|
1,466 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
1,583 |
|
|
— |
|
|
33 |
|
|
— |
|
|
40 |
|
商業貸款總額 |
|
|
1,583 |
|
|
— |
|
|
33 |
|
|
— |
|
|
40 |
|
總沖銷額 |
|
|
2,628 |
|
|
940 |
|
|
930 |
|
|
1,067 |
|
|
1,754 |
|
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
191 |
|
住房權益 |
|
|
10 |
|
|
20 |
|
|
35 |
|
|
68 |
|
|
33 |
|
一對四家庭 |
|
|
1 |
|
|
22 |
|
|
— |
|
|
48 |
|
|
— |
|
房地產貸款總額 |
|
|
11 |
|
|
42 |
|
|
35 |
|
|
116 |
|
|
224 |
|
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
489 |
|
|
804 |
|
|
610 |
|
|
780 |
|
|
870 |
|
太陽 |
|
|
34 |
|
|
104 |
|
|
1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
海軍陸戰隊 |
|
|
56 |
|
|
17 |
|
|
27 |
|
|
29 |
|
|
33 |
|
其他消費者 |
|
|
38 |
|
|
22 |
|
|
42 |
|
|
81 |
|
|
56 |
|
消費貸款總額 |
|
|
617 |
|
|
947 |
|
|
680 |
|
|
890 |
|
|
959 |
|
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
— |
|
|
4 |
|
|
10 |
|
|
87 |
|
|
16 |
|
商業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
4 |
|
|
10 |
|
|
87 |
|
|
16 |
|
總回收率 |
|
|
628 |
|
|
993 |
|
|
725 |
|
|
1,093 |
|
|
1,199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨沖銷(回收) |
|
|
2,000 |
|
|
(53) |
|
|
205 |
|
|
(26) |
|
|
555 |
|
業務費用的增加 |
|
|
2,880 |
|
|
1,540 |
|
|
750 |
|
|
2,400 |
|
|
2,250 |
|
年底結餘 |
|
$ |
13,229 |
|
$ |
12,349 |
|
$ |
10,756 |
|
$ |
10,211 |
|
$ |
7,785 |
|
平均未償還貸款的淨沖銷額 |
|
|
0.15 |
% |
|
— |
% |
|
0.03 |
% |
|
— |
% |
|
0.11 |
% |
平均不良資產的淨沖銷(收回) |
|
|
51.24 |
% |
|
(1.90) |
% |
|
23.10 |
% |
|
(3.00) |
% |
|
76.55 |
% |
備抵額佔不良貸款的百分比 |
|
|
436.17 |
% |
|
317.13 |
% |
|
1,035.23 |
% |
|
1,416.23 |
% |
|
765.49 |
% |
備抵額佔應收貸款毛額的百分比(年底) |
|
|
0.98 |
% |
|
0.93 |
% |
|
1.39 |
% |
|
1.69 |
% |
|
1.52 |
% |
雖然管理層認為在確定貸款損失備抵是否充足時所使用的估計和假設是合理的,但不能保證這種估計和假設在今後不會被證明是不正確的,或者未來備抵的實際數額不會超過過去備抵的數額或
25
目錄
任何可能需要增加的準備金都不會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,銀行貸款損失備抵額的確定須由銀行監管機構審查,作為例行審查程序的一部分,這可能導致根據銀行在審查時掌握的信息作出判斷,調整準備金。
投資活動
將軍。根據華盛頓法律,儲蓄銀行可投資於各種流動資產,包括美國國債、各聯邦機構的證券、被保險人銀行和儲蓄機構的某些存單、銀行承兑、回購協議、聯邦基金(“聯邦基金”)、商業票據、投資級公司債務證券以及各州及其政治分支的義務。
首席財務官負責管理公司的投資組合,但須與首席執行官協商,並接受董事會的指導和指導。在作出投資決定時,考慮到各種因素,包括擬議投資的市場性、到期日和税收後果。投資的期限結構將受到各種市場條件的影響,包括當前和預期收益率曲線的斜率、利率水平、新存款流入的趨勢、以及通過存款取款和貸款來源及購買對資金的預期需求。
公司投資組合的總目標是在貸款需求高時提供流動性,在貸款需求低時協助維持收益,並在妥善管理風險的同時最大限度地增加收益,包括信貸風險、再投資風險、流動性風險和利率風險。見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-資產和負債管理及市場風險”,表10-K.
作為得梅因聯邦銀行的成員,截至2019年12月31日,世界銀行有800萬美元的股票。在截至2019年12月31日的一年中,世界銀行收到了454 000美元的股息。
{Br}下表列出了在指定日期證券組合和其他投資的組成情況。2019年12月31日,證券投資組合不包含任何發行人的證券,其總賬面價值超過股本的10%,不包括美國政府或其機構發行的證券。
|
|
12月31日, |
||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
||||||||||||
|
|
攤銷 |
|
公平 |
|
攤銷 |
|
公平 |
|
攤銷 |
|
公平 |
||||||
(千) |
|
成本 |
|
值 |
|
成本 |
|
值 |
|
成本 |
|
值 |
||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
8,986 |
|
$ |
9,066 |
|
$ |
16,052 |
|
$ |
15,887 |
|
$ |
9,077 |
|
$ |
9,115 |
公司證券 |
|
|
10,525 |
|
|
10,570 |
|
|
7,074 |
|
|
6,865 |
|
|
7,113 |
|
|
7,026 |
市政債券 |
|
|
20,516 |
|
|
21,120 |
|
|
14,446 |
|
|
14,194 |
|
|
12,720 |
|
|
12,786 |
按揭證券 |
|
|
62,745 |
|
|
62,850 |
|
|
45,827 |
|
|
44,836 |
|
|
40,161 |
|
|
39,734 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
22,281 |
|
|
22,451 |
|
|
15,690 |
|
|
15,423 |
|
|
14,014 |
|
|
13,819 |
可供出售的證券總額 |
|
$ |
125,053 |
|
$ |
126,057 |
|
$ |
99,089 |
|
$ |
97,205 |
|
$ |
83,085 |
|
$ |
82,480 |
26
目錄
下表列出2019年12月31日投資組合(不包括FHLB股票)的組成和合同期限。市政債券的收益率未按税收等值計算。
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
1年或以下 |
|
1年至5年以上 |
|
5至10年以上 |
|
十多年 |
|
證券總額 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
{br]加權 |
|
|
|
|
|
攤銷 |
|
{br]平均 |
|
攤銷 |
|
{br]平均 |
|
攤銷 |
|
{br]平均 |
|
攤銷 |
|
{br]平均 |
|
攤銷 |
|
{br]平均 |
|
公平 |
||||||
(千美元) |
|
成本 |
|
{br]屈服 |
|
成本 |
|
{br]屈服 |
|
成本 |
|
{br]屈服 |
|
成本 |
|
{br]屈服 |
|
成本 |
|
{br]屈服 |
|
值 |
||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
— |
|
— |
% |
$ |
996 |
|
2.69 |
% |
$ |
3,997 |
|
3.00 |
% |
$ |
3,993 |
|
2.69 |
% |
$ |
8,986 |
|
2.83 |
% |
$ |
9,066 |
公司證券 |
|
|
5,034 |
|
2.38 |
|
|
3,491 |
|
2.65 |
|
|
2,000 |
|
3.50 |
|
|
— |
|
— |
|
|
10,525 |
|
2.68 |
|
|
10,570 |
市政債券 |
|
|
— |
|
— |
|
|
3,774 |
|
2.69 |
|
|
3,162 |
|
2.65 |
|
|
13,580 |
|
2.49 |
|
|
20,516 |
|
2.55 |
|
|
21,120 |
按揭證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押協會 |
|
|
— |
|
— |
|
|
1,929 |
|
2.89 |
|
|
18,489 |
|
2.70 |
|
|
21,713 |
|
2.67 |
|
|
42,131 |
|
2.69 |
|
|
42,333 |
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
438 |
|
2.08 |
|
|
14,812 |
|
2.26 |
|
|
15,250 |
|
2.26 |
|
|
15,179 |
政府全國抵押協會 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
5,364 |
|
2.65 |
|
|
5,364 |
|
2.65 |
|
|
5,338 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
— |
|
— |
|
|
1,546 |
|
2.78 |
|
|
11,500 |
|
2.62 |
|
|
9,235 |
|
2.36 |
|
|
22,281 |
|
2.52 |
|
|
22,451 |
可供出售的證券總額 |
|
$ |
5,034 |
|
2.38 |
% |
$ |
11,736 |
|
2.72 |
% |
$ |
39,586 |
|
2.74 |
% |
$ |
68,697 |
|
2.52 |
% |
$ |
125,053 |
|
2.60 |
% |
$ |
126,057 |
27
目錄
存款活動和其他資金來源
將軍。存款、借款和貸款償還是貸款和其他投資目的的主要資金來源。定期償還貸款是一個相對穩定的資金來源,而存款流入和流出以及貸款預付款則受到一般利率和市場條件的重大影響。從得梅因聯邦銀行借入的資金用於補充從其他來源獲得的資金,並作為定期資金的來源,以協助管理利率風險。
公司的存款構成反映了存款憑證(包括經紀)在2019年12月31日佔存款總額的39.6%,以及利息和非利息支票、儲蓄和貨幣市場賬户構成的存款總額。本公司依靠營銷活動、便利、客户服務和提供範圍廣泛的存款產品和服務來吸引和留住客户存款。截至2019年12月31日,該公司有1.476億美元的經紀存款,佔存款總額的10.6%。作為一種批發融資選擇,經紀存款具有與FHLB借款和本地存單相媲美的利率。
存款通過提供多種存款工具,包括支票賬户、貨幣市場存款賬户、儲蓄賬户和各種利率的存款單,從市場範圍內吸引存款。存款賬户的條款根據所需的最低餘額、資金必須存放的期限以及利率等因素而有所不同。在確定公司存款賬户的條件時,公司考慮發展長期有利可圖的客户關係、當前市場利率、當前期限結構和存款組合、客户偏好以及與其他來源相比獲取客户存款的盈利能力。
下表列出了所述年份的存款活動總額。
|
|
截至12月31日的一年, |
|
|||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
|||
起始餘額 |
|
$ |
1,274,219 |
|
$ |
829,842 |
|
$ |
712,593 |
|
貸記前存款淨額 |
|
|
102,027 |
(1)(2) |
|
437,056 |
(1)(2) |
|
113,329 |
(1) |
貸記利息 |
|
|
16,162 |
|
|
7,321 |
|
|
3,920 |
|
結清餘額 |
|
$ |
1,392,408 |
|
$ |
1,274,219 |
|
$ |
829,842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款淨增加 |
|
$ |
118,189 |
|
$ |
444,377 |
|
$ |
117,249 |
|
{br]%增加 |
|
|
9.28 |
% |
|
53.55 |
% |
|
16.45 |
% |
_______________________
(1) |
2016年1月22日,該公司從美國銀行N.A.(“分行購買”)購買了四家零售銀行分行,並獲得了大約1.864億美元的存款。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,獲得的存款中,約1.171億美元、1.2億美元和1.346億美元仍留在世行。這些分支機構也吸引了新的存款。截至2019年12月31日,他們的存款總額為2.902億美元,其中包括公共基金。 |
(2) |
2018年11月15日,該公司完成了對Anchor的收購,並獲得了約3.579億美元的存款。截至2019年12月31日,獲得的存款中約有2.99億美元仍留在世界銀行。 |
28
目錄
下表列出了公司在指定日期提供的各類存款計劃中的儲蓄存款金額。
|
|
12月31日, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||||||
(千美元) |
|
量 |
|
佔總數的百分比 |
|
量 |
|
佔總數的百分比 |
|
||
交易和儲蓄存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無利息檢查 |
|
$ |
260,131 |
|
18.68 |
% |
$ |
221,107 |
|
17.35 |
% |
有息支票 |
|
|
177,972 |
|
12.78 |
|
|
151,103 |
|
11.86 |
|
儲蓄 |
|
|
118,845 |
|
8.53 |
|
|
122,344 |
|
9.60 |
|
貨幣市場 |
|
|
270,489 |
|
19.43 |
|
|
282,595 |
|
22.18 |
|
與已服務抵押有關的代管賬户 |
|
|
13,471 |
|
0.97 |
|
|
13,425 |
|
1.05 |
|
交易和儲蓄存款總額 |
|
|
840,908 |
|
60.39 |
|
|
790,574 |
|
62.04 |
|
證書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.00 - 1.99% |
|
|
297,118 |
|
21.34 |
|
|
188,049 |
|
14.76 |
|
2.00 - 3.99% |
|
|
254,382 |
|
18.27 |
|
|
295,596 |
|
23.20 |
|
證書總數 |
|
|
551,500 |
|
39.61 |
|
|
483,645 |
|
37.96 |
|
存款總額 |
|
$ |
1,392,408 |
|
100.00 |
% |
$ |
1,274,219 |
|
100.00 |
% |
下表列出2019年12月31日定期存款券的利率和到期信息。
|
|
速率 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
0.00 - |
|
2.00 - |
|
|
|
|
{br% |
|
||
(千美元) |
|
1.99% |
|
3.99% |
|
共計 |
|
共計 |
|
|||
在季度結束時到期的證書帳户: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
$ |
66,309 |
|
$ |
57,357 |
|
$ |
123,666 |
|
22.42 |
% |
2020年6月30日 |
|
|
33,185 |
|
|
35,241 |
|
|
68,426 |
|
12.41 |
|
2020年9月30日 |
|
|
64,584 |
|
|
54,634 |
|
|
119,218 |
|
21.62 |
|
2020年12月31日 |
|
|
34,684 |
|
|
11,792 |
|
|
46,476 |
|
8.43 |
|
2021年3月31日 |
|
|
19,285 |
|
|
184 |
|
|
19,469 |
|
3.53 |
|
2021年6月30日 |
|
|
11,388 |
|
|
13,397 |
|
|
24,785 |
|
4.49 |
|
2021年9月30日 |
|
|
18,641 |
|
|
15,873 |
|
|
34,514 |
|
6.26 |
|
2021年12月31日 |
|
|
10,858 |
|
|
13,934 |
|
|
24,792 |
|
4.50 |
|
2022年3月31日 |
|
|
3,176 |
|
|
8,157 |
|
|
11,333 |
|
2.05 |
|
2022年6月30日 |
|
|
1,419 |
|
|
16,138 |
|
|
17,557 |
|
3.18 |
|
2022年9月30日 |
|
|
9,450 |
|
|
4,278 |
|
|
13,728 |
|
2.49 |
|
2022年12月31日 |
|
|
10,202 |
|
|
5,152 |
|
|
15,354 |
|
2.78 |
|
之後 |
|
|
13,937 |
|
|
18,245 |
|
|
32,182 |
|
5.84 |
|
共計 |
|
$ |
297,118 |
|
$ |
254,382 |
|
$ |
551,500 |
|
100.00 |
% |
佔總數的百分比 |
|
|
53.87 |
% |
|
46.13 |
% |
|
100.00 |
% |
|
|
下表按截至2019年12月31日到期日為止的剩餘時間表示鉅額存單的數額。巨無霸存單是金額在100,000美元或以上的儲物券。
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
{br] |
|
{br] |
|
|
|
|
|
||||
|
|
3個月 |
|
3至6 |
|
6至12 |
|
{br] |
|
|
|||||
(千) |
|
或小於 |
|
個月 |
|
個月 |
|
12個月 |
|
共計 |
|||||
不足100,000美元的存款證明(1) |
|
$ |
68,565 |
|
$ |
35,626 |
|
$ |
70,962 |
|
$ |
102,835 |
|
$ |
277,988 |
$100,000至$250,000以下的存單 |
|
|
32,278 |
|
|
24,120 |
|
|
62,421 |
|
|
62,583 |
|
|
181,402 |
$250,000及以上的存款單 |
|
|
22,823 |
|
|
8,680 |
|
|
32,311 |
|
|
28,296 |
|
|
92,110 |
存款證明總額 |
|
$ |
123,666 |
|
$ |
68,426 |
|
$ |
165,694 |
|
$ |
193,714 |
|
$ |
551,500 |
__________________________
(1) |
包括截至2019年12月31日的1.414億美元經紀存款。 |
29
目錄
美聯儲要求銀行在交易賬户或非個人定期存款上保留準備金。這些準備金可能以現金或無利息存款的形式存在於舊金山聯邦儲備銀行(“聯邦儲備銀行”)。允許向第三方付款或轉賬的可轉讓提款單(“現在”)賬户和其他類型的賬户屬於交易賬户的定義範圍,必須遵守準備金要求,儲蓄銀行的任何非個人定期存款也是如此。為儘量減少所需準備金,華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)利用存款重新分類軟件,將交易賬户餘額清入非交易賬户,用於監管報告。截至2019年12月31日,3.836億美元的交易賬户餘額被轉移到非交易賬户進行監管報告。截至2019年12月31日,銀行在聯邦儲備銀行的存款和金庫現金超過了準備金要求。
債務雖然客户存款是貸款和投資活動的主要資金來源,但該公司使用各種借款,例如從得梅因聯邦銀行提供的預付款和倉庫信貸額度,在較小程度上使用美聯儲為補充可貸資金的供應而購買的資金,以滿足短期存款提款要求,並提供長期資金,以更好地匹配選定的貸款和投資期限。
作為公司的資本管理戰略之一,公司利用得梅因聯邦住房管理局的預付款為貸款來源提供資金,以增加淨利息收入。根據零售銀行的活動,公司將考慮並可能在適用的監管要求或限制範圍內採取額外的槓桿策略。預計這些借款將主要包括得梅因預付款的FHLB。
作為得梅因聯邦銀行的成員,銀行必須在得梅因聯邦銀行中擁有股本,並有權申請該股票和某些抵押貸款及其他資產(主要是美國政府的義務或擔保的證券)的擔保預付款,但須符合某些信用標準。根據幾個不同的信貸計劃,墊款是根據不同的條件單獨進行的,每個項目都有自己的利率和到期日範圍。根據計劃的不同,墊款金額的限制取決於成員機構的財務狀況和保證信貸的抵押品是否充足。世界銀行與得梅因聯邦銀行保持着一項承諾的信貸機制,規定在2019年12月31日可立即獲得最多4.772億美元的預付款。截至2019年12月31日,得梅因聯邦住房管理局的未付預付款共計8 490萬美元。
截至2019年12月31日,該銀行沒有其他未償還的借款,並向聯邦儲備銀行增加了1.561億美元的短期借款能力。世界銀行還向其他金融機構提供了7 100萬美元的無擔保美聯儲資金信貸額度,但截至2019年12月31日,這些機構中沒有一家未結清貸款。
2015年10月15日(“截止日期”),FS Bancorp公司於2025年10月1日之前發行一份本金總額為1 000萬美元的無擔保次級定期票據(“次級債券”),以此結束第三方貸款承諾。附屬債券的年利率為6.50%,每季須由公司於每年1月1日、4月1日、7月1日及10月1日到期,由結算日期後的首個該日及到期日起計。附屬票據將於2025年10月1日到期,但可根據公司的選擇並在關閉日期後五年或五年後的任何時間,或在某些情況下的任何時候,如改變次級票據的監管資本處理方式,或次級票據的利息不再可由公司為美國聯邦所得税的目的而扣除,予以預付。2015年第四季度,該公司從“附屬票據”中捐出900萬美元,作為該行的額外資本。見本表格“項目8.財務報表和補充數據”所列綜合財務報表説明中的“附註10-債務”。
30
目錄
下表列出了關於長期和短期借款的信息。
|
|
截至12月31日的一年, |
|
|||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
|||
最大餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款和美聯儲資金 |
|
$ |
186,401 |
|
$ |
180,025 |
|
$ |
70,419 |
|
聯邦儲備銀行 |
|
|
5,000 |
|
|
— |
|
|
1,000 |
|
美聯儲基金信貸額度 |
|
|
5,000 |
|
|
21,016 |
|
|
17,501 |
|
{Br}次座標註釋 |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
|
平均餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款和美聯儲資金 |
|
$ |
93,653 |
|
$ |
96,044 |
|
$ |
25,635 |
|
聯邦儲備銀行 |
|
|
167 |
|
|
— |
|
|
3 |
|
美聯儲基金信貸額度 |
|
|
318 |
|
|
5,286 |
|
|
876 |
|
次級票據(不包括未攤銷的債務發行成本) |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
|
加權平均利率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款和美聯儲資金 |
|
|
2.61 |
% |
|
2.02 |
% |
|
1.26 |
% |
聯邦儲備銀行 |
|
|
2.96 |
|
|
— |
|
|
1.75 |
|
美聯儲基金信貸額度 |
|
|
2.09 |
|
|
1.93 |
|
|
1.30 |
|
次級票據(不包括未攤銷的債務發行成本) |
|
|
6.50 |
|
|
6.50 |
|
|
6.50 |
|
|
|
12月31日, |
|
|||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
|||
年底未清餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行墊款 |
|
$ |
84,864 |
|
$ |
137,149 |
|
$ |
7,529 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均利率為: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行,年底墊款 |
|
|
2.29 |
% |
|
2.38 |
% |
|
1.34 |
% |
附屬活動和其他活動
公司有一個活躍的子公司,銀行和銀行有一個不活躍的子公司。截至2019年12月31日,世行對其不活躍的子公司沒有資本投資。
競爭
該公司在吸引存款方面面臨着激烈的競爭。來自房地產貸款的競爭主要來自其他儲蓄機構、商業銀行、信用社、人壽保險公司、抵押銀行家,以及最近的金融技術公司(或“金融科技”)。其他儲蓄機構、商業銀行、信用社、金融公司和金融科技公司在消費貸款(包括間接貸款)方面提供了激烈的競爭。商業業務的競爭主要來自當地的商業銀行。本公司通過向客户提供高質量、個性化的服務來進行競爭,從而獲得高水平的客户滿意。
該公司的市場區域有高度集中的金融機構,其中許多是由於華盛頓和其他西部各州的銀行業合併而產生的大型貨幣中心和區域銀行的分支機構。這些銀行包括富國銀行、美國銀行、大通銀行和該公司市場領域的其他大型國家銀行,這些銀行擁有更多的資源,並提供銀行不提供的服務。例如,世界銀行不提供信託服務。尋求“一站式購物”的客户可能會被銀行不提供服務的機構吸引。
公司通過分行系統吸引存款。對這些存款的競爭主要來自位於同一社區的其他儲蓄機構、商業銀行和信用社,以及共同基金、金融科技公司和其他替代投資。世界銀行通過提供優越的服務和各種存款賬户的競爭性利率來爭奪這些存款。根據聯邦存款保險公司提供的最新分行存款數據,2019年6月30日,華盛頓第一證券銀行在市場區域的存款總額中所佔份額低於1%。
31
目錄
僱員
在2019年12月31日,公司有452名全職員工.公司僱員沒有任何集體談判小組的代表。公司認為員工關係良好。
以下是關於公司和銀行執行官員的某些信息。執行官員之間沒有家庭關係。
執行幹事。下表列出了公司和銀行執行官員的資料。
|
|
|
|
|
||
名稱 |
|
年齡(1) |
|
在FS Bancorp公司任職 |
|
在華盛頓第一安全銀行的職位 |
約瑟夫·亞當斯 |
|
60 |
|
主任和 |
|
主任和 |
|
|
|
|
首席執行官 |
|
首席執行官 |
|
|
|
|
|
|
|
馬修·D·穆萊特 |
|
41 |
|
首席財務官, |
|
首席財務官兼首席運營官 |
|
|
|
|
司庫兼祕書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
羅伯特·B·富勒 |
|
60 |
|
首席信貸幹事 |
|
首席信貸幹事 |
|
|
|
|
|
|
|
丹尼斯·V·奧利裏 |
|
52 |
|
|
|
首席貸款官 |
|
|
|
|
|
|
|
Erin Burr |
|
42 |
|
|
|
執行副總裁、首席風險官和CRA幹事 |
|
|
|
|
|
|
|
維基·賈曼 |
|
42 |
|
|
|
執行副總裁,首席人力資源官/哇!軍官 |
|
|
|
|
|
|
|
donn C.Costa |
|
58 |
|
|
|
房屋貸款生產執行副總裁 |
|
|
|
|
|
|
|
Kelli B.Nielsen |
|
48 |
|
|
|
零售銀行和市場營銷執行副總裁 |
___________________________
(1)2019年12月31日
Joseph C.Adams,60歲,是一名董事,自2004年7月以來一直擔任華盛頓第一安全銀行的首席執行官。他於2003年4月加入華盛頓第一證券銀行擔任首席財務官,當時該銀行是華盛頓的信用合作社。1993年至1999年,亞當斯先生還擔任監督委員會主席。亞當斯先生是一名律師,曾在德勤擔任税務顧問,K&L蓋茨擔任律師,然後在Univar USA擔任律師和監管事務主任。亞當斯先生獲得了太平洋海岸銀行學院的碩士學位。亞當斯先生的法律和會計背景,以及作為華盛頓第一安全銀行首席執行官的職責,使他對世界銀行面臨的金融、經濟和監管挑戰有了特別的瞭解,這使他非常適合對董事會進行有關這些問題的教育。
41歲的Matthew D.Mullet於2011年7月加入華盛頓第一安全銀行,2011年9月被任命為首席財務官,2018年1月被任命為首席運營官。Mullet先生於2000年6月開始了他的銀行業生涯,在華盛頓州金融機構部銀行司擔任財務審查員,他在那裏工作到2004年10月。從2004年10月至2010年8月,Mullet先生受僱於華盛頓州Mountlake Terraces高爾夫儲蓄銀行,在那裏擔任幾個財務職務,包括2007年5月至2010年8月擔任首席財務官。2010年8月,高爾夫儲蓄銀行與英鎊儲蓄銀行合併,穆萊特先生擔任住房貸款部高級副總裁,直至辭去華盛頓第一安全銀行的工作。
現年60歲的羅伯特·B·富勒(Robert B.Fuller)於2013年9月加入華盛頓第一安全銀行(First Security Bank Of Washington)擔任首席信貸官在受僱於世行之前,Fuller先生曾擔任“藍圖”首席財務官/首席信貸官
32
目錄
資本,REIT(2013年),核心業務銀行首席信貸官(2012年),廣場銀行(2011年),以及高爾夫儲蓄銀行/英鎊銀行(2009和2010年)的信貸管理部門。富勒先生還在2001年3月至2006年9月期間擔任高爾夫儲蓄銀行執行副總裁、首席運營官和首席財務官,並是將高爾夫出售給英鎊儲蓄銀行的合併小組成員。富勒先生在美國華盛頓銀行的中間市場生產團隊開始了他的銀行業生涯,並擁有30多年的銀行業經驗。
現年52歲的丹尼斯·V·奧利裏(DennisV.O‘Leary)於2011年8月加入華盛頓第一安全銀行(FirstSecurityBankofWashington)擔任高級副總裁--消費者、小型企業和建築貸款,目前擔任首席貸款官。在受僱於該銀行之前,O‘Leary先生曾在2006年7月至2011年8月期間受僱於英鎊儲蓄銀行,擔任住宅建築貸款部門的高級副總裁和Puget有聲區域主任。2006年,英鎊儲蓄銀行收購了高爾夫儲蓄銀行,O‘Leary先生曾擔任商業房地產貸款執行副總裁,自1985年6月以來一直在高爾夫儲蓄銀行擔任各種高級貸款職位。
Erin Burr,42歲,2009年1月加入華盛頓第一安全銀行,2012年成為企業風險經理。她於2018年4月被任命為首席風險官。Burr女士於1999年7月開始了她的銀行業生涯,她在華盛頓州金融機構司金融機構部擔任財務審查員,她在那裏工作到2006年5月。2006年5月至2008年12月,Burr女士擔任Builders Capital Mortgage的高級承銷商。Burr女士於2010年1月成為CRA幹事。作為世行的CRA官員,她喜歡與非營利組織建立關係,使我們所服務的社區受益。作為首席風險官,她利用自己的監管背景,幫助在整個銀行推廣和建立風險意識文化。
Vickie Jarman,42歲,自2002年以來一直是華盛頓第一安全銀行的隊友。在成為首席人力資源官之前/哇!2018年4月,她在我們的間接貸款部門工作。2011年,賈曼女士成為了魔獸世界的總監!專注於企業文化。自2012年以來,她一直監督人力資源、薪資、福利和招聘,並繼續從事企業文化和核心價值觀方面的工作。Jarman女士確保隨着組織的發展,核心價值觀繼續反映出所有員工都支持並承擔責任的個人原則。
donn C.Costa,58歲,住房貸款執行副總裁,2011年10月加入華盛頓第一安全銀行,擔任住房貸款高級副總裁。他曾在2009年8月與高爾夫儲蓄銀行合併後擔任華盛頓芒特拉克台英鎊儲蓄銀行執行副總裁一職,並自2006年起擔任華盛頓Mountlake平臺高爾夫儲蓄銀行執行副總裁一職。科斯塔先生擁有30多年的住房貸款經驗,1986年開始在蒙特拉克露臺的洛馬斯和Nettleton抵押貸款公司擔任貸款幹事。
kelli B.Nielsen,48歲,零售銀行和市場營銷執行副總裁,於2016年6月加入華盛頓第一安全銀行。在她受僱於該銀行之前,她曾在健全社區銀行擔任零售銀行和營銷高級副總裁,在此之前,她曾擔任Cascade銀行零售銀行及其收購人Opus Bank的副總裁、銷售和服務經理。尼爾森女士在銀行業有28年的經驗,並在Seafirst Bank和Bank of America開始了她的銀行業生涯。她2016年畢業於美國銀行家協會(AmericanBankersAssociation)的Stonier銀行研究生院,這是一個類似的碩士課程,她還獲得了沃頓商學院(Wharton Business School)頒發的領導力證書。此外,Nielsen女士也是Stonier其他三年級學生的Capstone顧問。她被任命為ABA Stonier銀行學院2018-2020年任期顧問委員會成員。
我們是如何被監管的
以下是適用於金融服務銀行和華盛頓第一安全銀行的某些法律和條例的簡要説明。在這裏和本表格其他地方對法律和規章的描述並不意味着是完整的,而是通過參照實際的法律法規而被完全限定的。美國國會或華盛頓州立法機構不時出臺可能影響金融服務銀行和華盛頓第一安全銀行業務的立法。此外,聯邦存款保險公司、DFI、美聯儲和消費者金融保護局(CFPB)可不時修訂公司和銀行的管理條例。
33
目錄
將來任何這類法例或規管上的改變,都會對我們的運作和財政狀況造成不利的影響。我們無法預測是否會發生這樣的變化。
影響銀行和銀行控股公司的法律和條例發生了重大變化,特別是在頒佈“多德-弗蘭克法”方面。除其他變化外,“多德-弗蘭克法案”將CFPB建立為美聯儲的一個獨立局。聯邦消費者保護委員會負責執行聯邦金融消費者保護和公平貸款法律和條例,並有權實施新的要求。然而,作為一個資產不足100億美元的機構,華盛頓第一安全銀行受CFPB頒佈的聯邦消費者保護條例的約束,而其遵守聯邦和州消費者金融保護法律和條例的監督和執行則由FDIC和DFI進行。
“多德-弗蘭克法”的許多方面將根據聯邦銀行機構頒佈的條例加以實施,其中一些條例尚未完成,在某些情況下將在一段時間內不生效,因此很難預測“多德-弗蘭克法案”對華盛頓第一安全銀行、金融服務銀行和更廣泛的金融服務業的總體財務影響。
2018年5月,頒佈了“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“法案”),以修改或取消某些金融改革規則和條例,包括根據“多德-弗蘭克法”實施的一些規則和條例。雖然該法維持了“多德-弗蘭克法”建立的大部分監管結構,但它修正了資產不足100億美元的小型存款機構和資產超過500億美元的大型銀行的監管框架的某些方面。其中許多變化可能會給社區銀行(如世行)及其控股公司帶來有意義的監管變革。
該法除其他事項外,擴大了可由金融機構持有的合格抵押貸款的定義,並簡化了對合並資產總額不足100億美元的金融機構及其控股公司的監管資本規則,指示聯邦銀行監管機構制定8%至10%的單一“社區銀行槓桿率”(“CBLR”)。任何符合條件的存託機構或其控股公司如超過cblr,將被視為已滿足普遍適用的槓桿和基於風險的監管資本要求,而任何超過新比率的合格存託機構將根據迅速糾正行動規則被視為“資本充足”。
該法還擴大了可依賴“小銀行控股公司及儲蓄和貸款控股公司政策聲明”的控股公司類別,將符合資格的控股公司的資產上限從10億美元提高到30億美元。美聯儲做出了這一改變,並於2018年8月30日生效。此外,該法還包括對社區銀行在監管審查週期、呼叫報告、抵押貸款披露和某些高風險商業房地產貸款風險權重方面的監管救濟。
目前很難預測該法案下的任何新標準何時或如何最終適用於我們,或該法和尚未成文的執行規則和條例將對社區銀行產生何種具體影響。
華盛頓第一證券銀行管理條例
將軍。華盛頓第一證券銀行作為一家國家特許儲蓄銀行,受華盛頓法律的適用規定以及國際金融管理局的規章和檢查的約束。作為一家保險機構,它也受到聯邦存款保險公司的審查和監管,聯邦存款保險公司保證華盛頓第一證券銀行的存款達到法律允許的最高限度。在這些州或聯邦監管考試中,審查人員可能要求華盛頓第一證券銀行提供更高的一般或專項貸款損失準備金,這可能會影響資本和收益。華盛頓第一證券銀行的這一條例旨在保護聯邦存款保險公司的儲户和存款保險基金(“存款保險基金”),而不是為了保護華盛頓第一證券銀行或金融服務銀行的股東。華盛頓第一證券銀行必須保持最低的監管資本水平,並在向金融服務銀行支付股息方面受到一些限制。見下文“監管資本要求”和“對股息和股票回購的限制”
34
目錄
聯邦和州執法機構和行動。作為對華盛頓特許儲蓄銀行的監管機構的一部分,DFI可以啟動強制執行程序,以獲得同意令,停止和停止對據信從事不安全和不健全做法的機構,或違反法律、法規或其他監管限制的機構,包括書面協議。聯邦存款保險公司還有權以類似的理由對其管轄下的被保險機構提起執法行動,如果它確定某一機構從事不安全或不健全的做法或處於不安全或不健全的狀況,則可終止存款保險。這兩個機構也可能利用較不正式的監督工具來解決它們對儲蓄銀行的條件、業務或合規狀況的關切。
由華盛頓州金融機構部監管。國家法律法規規定了華盛頓第一證券銀行的以下能力:收取存款和利息,向住宅和其他房地產提供貸款或投資,發放消費貸款,投資證券,向客户提供各種銀行服務,以及設立分支機構。作為一家國家儲蓄銀行,華盛頓第一安全銀行必須向dfi支付半年期的攤款、考試費用和某些其他費用。
華盛頓法律通常為華盛頓儲蓄銀行提供與聯邦和其他州特許儲蓄機構以及在華盛頓設有分支機構的銀行相同的權力,但須經DFI批准。華盛頓法律允許華盛頓儲蓄銀行對向華盛頓居民發放的貸款和其他貸款發放收取最高利率,如果高於華盛頓的限制,則允許在另一個州的國家銀行發放貸款和其他貸款。此外,DFI還可以批准華盛頓儲蓄銀行從事未經授權的活動的申請,如果DFI確定該活動與銀行業務密切相關,而華盛頓第一安全銀行在其他方面則符合法規規定的資格。但是,如果國家銀行不允許這一活動,則這一額外授權須經聯邦存款保險公司審查和批准。
帳户保險和聯邦存款保險公司的監管。通過DIF,美國聯邦存款保險公司(FDIC)為華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)的存款賬户提供了最高25萬美元的擔保,每個存款作為保險人,聯邦存款保險公司徵收存款保險費,並被授權對聯邦存款保險公司保險機構進行檢查並要求其報告。截至2019年12月31日,世行存款保險保費為358,000美元。2019年期間,保費減少,原因是使用了320 000美元的小額銀行攤款信貸。截至2019年12月31日,世界銀行的此類信貸餘額為26 000美元。
聯邦存款保險公司的存款保險攤款是根據一家銀行的評估基數計算的,該基數等於其平均綜合資產總額減去平均有形資本。根據存款保險基金目前的存款準備金率,適用於第一證券銀行的聯邦存款保險公司的分攤比率從3個基點到30個基點不等,但在適用於該機構發行的無擔保債務、中介存款和其他FDIC保險機構的無擔保債務時,可作某些調整。根據現行條例,如果準備金率等於或大於2.0%,低於2.5%,則按計劃,分攤比率從兩個基點到28個基點不等(但須作上述調整),如果準備金率提高到2.5%或更多,則可能進一步降低比率。
聯邦存款保險公司對國家非會員銀行如華盛頓第一安全銀行進行檢查並要求其報告。聯邦存款保險公司還可禁止任何被保險機構從事規章或命令所確定的任何活動,以對DIF構成嚴重風險。任何機構如果在其聯邦存款保險評估中違約,不得支付股息。
{Br}除了存款保險的攤款外,還要求各機構支付1987年成立的融資公司在1980年代後期發行的債券的款項,以便對先前的存款保險基金進行資本重組。這些評估於2019年3月停止。
聯邦存款保險公司可終止包括華盛頓第一安全銀行在內的任何被保險存款機構的存款保險,條件是它在聽證會後確定該機構從事或正在從事不安全或不健全的做法,無法繼續運作,或違反與聯邦存款保險公司達成的協議所規定的任何適用法律、規章、命令或任何條件。在某些情況下,還可以暫停存款保險。管理層意識到沒有任何可能導致華盛頓第一證券銀行存款保險終止的現有情況。
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目錄
大幅增加保險費可能會對華盛頓第一證券銀行的運營費用和業務結果產生不利影響。不能預測將來保險費率可能會發生什麼變化。
迅速糾正行動。聯邦法規根據五個資本類別為聯邦存款保險公司保險機構建立了一個監督框架:資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足。機構的類別一般取決於其資本水平與相關資本計量的關係,包括基於風險的資本計量、槓桿率資本計量和某些其他因素。資本化程度良好的類別在下文“所需資本”中作了説明。資本化程度不高的機構,一般都會受到對經紀存款的某些限制,包括對存款利率的限制。任何既沒有充分資本化也沒有充分資本化的機構都被認為是資本不足的。
資本不足的機構必須遵守某些迅速採取糾正行動的要求、管理控制和限制,而這些要求和限制隨着機構資本更嚴重不足而變得更加廣泛。華盛頓第一安全銀行不遵守適用的資本要求,如果得不到補救,將導致對其活動的日益嚴厲的限制,並導致執法行動,包括但不限於發出資本指令,以確保維持所需的資本水平,並最終任命聯邦存款保險公司為接管人或保管人。銀行監管機構將對不符合最低資本金要求的存託機構迅速採取糾正行動。此外,任何提交審查的監管申請的批准可能取決於是否符合資本要求。
在2019年12月31日,華盛頓第一安全銀行被歸類為根據聯邦存款保險公司的及時糾正行動條例資本化。更多信息,見下文“資本要求”和本表格10-K.合併財務報表附註15-“監管資本”,“項目8.財務報表和補充數據”。
資本要求華盛頓第一證券銀行受美國聯邦存款保險公司(FDIC)通過的資本監管的約束,該條例規定了普通股一級資本、最低槓桿率和一級資本比率的要求比率、為實現基於風險的資本比率而對某些資產進行的風險加權、在最低資本比率之上增加一個資本保護緩衝區,並界定為滿足資本要求而有資格作為資本的資本比例。這些條例執行“多德弗蘭克法”和“巴塞爾III”要求的資本管制改革。
根據資本條例,最低資本比率為:(1)CET 1資本比率為風險加權資產的4.5%;(2)一級資本比率為風險加權資產的6.0%;(3)總風險資本比率為風險加權資產的8.0%;(4)槓桿率(一級資本佔調整後總資產的平均比率)為4.0%。CET 1一般包括普通股;留存收益;累積的其他綜合收入(“AOCI”);以及某些少數股權;所有這些都需要適用的監管調整和扣減。一級資本一般由CET 1和非累積永久優先股組成。此外,一級資本包括AOCI,其中包括可出售債務和股票證券的所有未實現損益,除非一家機構選擇退出,如果有資格這樣做的話。我們已選擇永久不把AOCI納入我們的資本計算.二級資本一般包括符合某些條件的其他優先股和次級債務,加上高達資產1.25%的貸款和租賃損失備抵額。總資本是一級資本和二級資本之和。
除最低資本要求外,華盛頓第一安全銀行必須保持資本保護緩衝,其中包括超過規定最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET 1資本,以避免在支付股息、回購股票和支付任意獎金方面的限制。
要被視為資本充足,一個存款機構必須有至少8.00%的一級風險資本比率、至少10%的總基於風險的資本比率、至少6.50%的CET 1資本比率和至少5.00%的槓桿比率,並且不受其主要聯邦銀行監管機構要求其保持特定資本水平的個別命令、指令或協議的約束。
36
目錄
2019年12月31日,華盛頓第一安全銀行滿足了資本充足的要求,並完全滿足了資本保護緩衝的要求。管理層監測世界銀行的資本水平,以提供當前和未來的商業機會,並遵守資本充足的機構的監管準則。世界銀行2019年12月31日和2018年12月31日的實際資本比率如下表所示:
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身體健康 |
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大寫 |
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代表資本 |
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代表資本 |
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在提示符下 |
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充分性 |
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糾正性 |
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實際 |
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目的 |
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資本緩衝區 |
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行動條款 |
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比 |
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比 |
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比 |
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比 |
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2019年12月31日 |
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風險資本總額 |
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(用於風險加權資產) |
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14.64 |
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8.00 |
% |
10.50 |
% |
10.00 |
% |
一級風險資本 |
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(用於風險加權資產) |
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13.70 |
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6.00 |
% |
8.50 |
% |
8.00 |
% |
一級槓桿資本 |
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(至平均資產) |
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11.56 |
% |
4.00 |
% |
{Br}N/A |
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5.00 |
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CET 1資本 |
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(用於風險加權資產) |
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13.70 |
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4.50 |
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7.00 |
% |
6.50 |
% |
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身體健康 |
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大寫 |
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代表資本 |
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代表資本 |
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在提示符下 |
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充分性 |
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糾正性 |
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實際 |
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目的 |
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資本緩衝區 |
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行動條款 |
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比 |
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比 |
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比 |
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比 |
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2018年12月31日 |
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風險資本總額 |
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(用於風險加權資產) |
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13.52 |
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8.00 |
% |
9.88 |
% |
10.00 |
% |
一級風險資本 |
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(用於風險加權資產) |
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12.62 |
% |
6.00 |
% |
7.88 |
% |
8.00 |
% |
一級槓桿資本 |
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(至平均資產) |
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10.67 |
% |
4.00 |
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{Br}N/A |
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5.00 |
% |
CET 1資本 |
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(用於風險加權資產) |
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12.62 |
% |
4.50 |
% |
6.38 |
% |
6.50 |
% |
聯邦存款保險公司還有權在適當情況下確定某一機構的資本水平因特定風險或情況而不足以或可能不足以滿足個人最低資本要求。華盛頓第一證券銀行的管理層認為,根據現行規定,華盛頓第一證券銀行將在可預見的將來繼續滿足其最低資本要求。
根據2019年11月13日發佈並於2020年1月1日生效的“實施條例”,銀行機構不得是先進的方法組織,必須(一)槓桿率大於9%,(二)合併資產總額不足100億美元,(三)表外敞口總額佔合併資產總額的25%或更少,(四)交易資產總額加上交易負債總額(佔合併資產總額的5%或更少)。銀行組織可能首先在其2020年第一季度的銀行呼叫報告中使用CBLR,即截至2020年3月31日。我們尚未決定是否利用CBLR來滿足我們的監管資本要求。
FASB對美國GAAP採用了新的會計準則,將在2022年12月15日以後的第一個財政年度對我們生效。這一標準被稱為當前預期信用損失,或CECL,要求公司確認預期在某些金融資產的生命週期內的信用損失。在採用中歐信貸中心時,銀行機構必須記錄其在採用財政年度開始時的信用損失津貼的一次性調整,如果有的話,等於現行方法下的信用損失津貼數額與中東歐所要求的數額之間的差額。實施CECL可能會減少留存收益,並以減少其監管資本的方式影響其他項目。
37
目錄
聯邦銀行監管機構(美聯儲、貨幣監理署和聯邦存款保險公司)通過了一項規則,規定銀行機構可以選擇在一天內分階段使用三年以上的時間--CECL對其監管資本造成的一種不利影響。
關於2019年12月31日世界銀行所需資本水平和實際資本水平的完整説明,見10-K.表格10-K.合併財務報表“説明8.財務報表和補充數據”中的“注15-監管資本”。
安全和健全標準聯邦銀行監管機構通過監管為所有被保險人的存款機構規定了有關內部控制、信息系統和內部審計系統、貸款文件、信貸承銷、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益以及補償、費用和福利等方面的指導方針。這些指導方針規定了聯邦銀行機構在資本受損之前查明和解決被保險人存款機構問題的安全和健全標準。每個被保險的保存機構必須實施一項全面的書面信息安全計劃,其中包括與機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障措施。信息安全方案的設計必須確保客户信息的安全性和保密性,防止對此類信息的安全或完整性造成任何意外的威脅或危害,防止未經授權地訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類信息,並確保妥善處理客户和消費者信息。每個被保險的存託機構還必須制定和實施一個基於風險的應對計劃,以解決客户信息系統中未經授權訪問客户信息的事件。如果聯邦存款保險公司確定某一機構不符合上述任何一項準則,則可要求某一機構向聯邦存款保險公司提交一份可接受的計劃,以實現合規。
聯邦住房貸款銀行系統得梅因聯邦住房銀行是管理儲蓄機構住房融資信貸職能的11家地區聯邦住房貸款銀行之一。聯邦住房貸款銀行受聯邦住房金融機構的監督,每個聯邦住房貸款銀行都是其指定區域內成員的儲備或中央銀行。聯邦住房貸款銀行的資金主要來自出售聯邦住房貸款銀行系統綜合債務的收益,並根據聯邦住房貸款銀行董事會制定的政策和程序向成員提供貸款或預付款,這些政策和程序受聯邦住房金融機構的監督。所有墊款都必須由聯邦住房貸款銀行確定的充足抵押品提供充分擔保。此外,會員須購買相當於墊款4.0%的存貨。如果預付款項付清,該股票可以贖回。見“企業-存款活動和其他資金來源-債務”。2019年12月31日,華盛頓第一安全銀行擁有800萬美元的得梅因股票FHLB,符合這一要求。
FHLB每季派息,華盛頓第一證券銀行在截至2019年12月31日的年度內收到45.4萬美元的股息。
聯邦住房貸款銀行繼續通過直接貸款或針對社區投資的墊款和中低收入住房項目的利息補貼,為中低收入住房項目作出貢獻。這些捐款對聯邦住房貸款銀行支付的股息水平產生了不利影響,今後還可能繼續這樣做。這些捐款也可能對聯邦住房貸款銀行今後的股票價值產生不利影響。華盛頓第一證券銀行FHLB股票價值的減少可能導致淨收入減少。
商業房地產貸款集中。聯邦銀行機構發佈了關於商業房地產貸款集中的健全風險管理做法的指南。特別關注的是商業房地產貸款的風險敞口,這些貸款取決於作為抵押品持有的房地產的現金流量,這些貸款可能對商業房地產市場的條件敏感(相對於作為第二還款來源持有的房地產抵押品或謹慎程度而言)。指南的目的不是限制銀行的商業房地產貸款,而是指導銀行制定與房地產集中程度和性質相稱的風險管理做法和資本水平。該指南指示聯邦存款保險公司和其他聯邦銀行監管機構將其監管資源集中在可能存在重大商業房地產貸款集中風險的機構上。一家經歷了商業房地產貸款快速增長的銀行,對某一特定類型的商業貸款有顯著的敞口。
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目錄
房地產貸款,或接近或超過以下監管標準,可就房地產集中風險進行進一步監管分析:
報告用於建設、土地開發和其他土地的貸款總額佔銀行監管資本總額的100%或更多;或
商業房地產貸款總額(如指南所定義)佔銀行監管資本總額的300%或更多,銀行商業房地產貸款組合的未償餘額在過去36個月中增加了50%或更多。
{Br}該指南規定,在評估資本充足性的監督指南中,將考慮到一家機構在這種集中方面的貸款和風險管理做法的力度。截至2019年12月31日,華盛頓第一證券銀行記錄的建設、土地開發和土地貸款貸款餘額佔監管資本的85.7%。此外,截至2019年12月31日,華盛頓第一證券銀行對所有商業地產的貸款,包括建築、業主和非業主佔用的商業地產,以及聯邦存款保險公司定義的多家庭貸款,佔監管資本的275.3%。
受保國家-特許金融機構的活動和投資。聯邦法律通常將聯邦存款保險公司、州特許銀行的活動和股權投資限制在國家銀行允許的範圍內。除其他外,不禁止被保險的國有銀行獲得或保留附屬公司的多數股權;(2)作為有限合夥人在合夥企業中投資,其唯一目的是直接或間接投資購買、重建或新建合格住房項目,但此種有限合夥投資不得超過銀行總資產的2%;(3)收購或重新保險董事和高級管理人員責任保險或銀行家為被保險人提供集體保險的公司的表決權股份最多可達10%,(4)在滿足某些要求的情況下,獲取或保留存託機構的有表決權股份。
紅利華盛頓第一證券銀行的股息是未來派息的主要資金來源,可能由金融服務銀行支付給股東。華盛頓第一證券銀行支付給金融服務銀行的股息數額取決於銀行的收益和資本狀況,並受聯邦和州法律、法規和政策的限制。根據華盛頓法律,華盛頓第一證券銀行不得宣佈或支付其股本的現金紅利,如果它將使其淨資產低於(1)清算帳户所需的數額,或(2)DFI署長規定的淨值要求(如果有的話)。未經DFI董事批准,華盛頓第一證券銀行股本的股息總額不得超過華盛頓第一證券銀行的總留存收益。銀行在2019年向控股公司支付了390萬美元的股息。
在任何一段時間內實際支付的股息數額將受到華盛頓第一安全銀行維持強勁資本狀況的政策的強烈影響。聯邦法律進一步限制和禁止當一家機構不符合資本保護緩衝要求時的紅利,並規定任何被保險的存款機構如果會導致該機構“資本不足”,則不得按迅速糾正行動條例的定義支付現金紅利。此外,如果被認為是不安全和不健全的做法,聯邦銀行監管機構也有權限制被保險銀行支付的股息。
關聯交易金融服務銀行和華盛頓第一證券銀行是獨立而獨特的法律實體。FS Bancorp(和FS Bancorp的任何非銀行子公司)是華盛頓第一安全銀行的附屬機構。聯邦法律嚴格限制銀行與其子公司進行某些交易的能力。根據“聯邦儲備法”第23A條被視為“涵蓋交易”的交易,以及銀行與附屬機構之間的交易,僅限於銀行附屬公司資本和盈餘的10%,對於所有附屬公司,其總資本和盈餘總額為銀行資本和盈餘的20%。此外,包括貸款和信貸延期在內的交易一般都需要有特定數額的合格擔保品作為擔保。聯邦法律還要求,“聯邦儲備法”第23B節所列的銀行與其附屬機構之間的有擔保交易和某些其他交易的條件與與非附屬公司的交易一樣有利於銀行。
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目錄
社區再投資法華盛頓第一安全銀行還須遵守1977年“社區再投資法”(“社區再投資法”)的規定,該法要求適當的聯邦銀行監管機構評估一家銀行根據“社區再投資法”在滿足銀行服務的社區,包括低收入和中等收入社區的信貸需求方面的表現。監管機構對銀行記錄的評估向公眾公佈。此外,一家銀行的CRA業績評級必須結合一家銀行申請設立一個新的分支機構的情況加以考慮,該分支機構將接受存款、重新安置現有辦事處、與聯邦監管的金融機構合併或合併或合併,或承擔聯邦監管金融機構的債務,並與銀行控股公司的某些申請有關,例如銀行收購。華盛頓第一安全銀行在最近的CRA考試中獲得了“滿意”的評級。
隱私標準華盛頓第一安全銀行受聯邦存款保險公司執行1999年“格拉姆-利希法案”的隱私保護規定的約束。這些規定要求華盛頓第一安全銀行披露其隱私政策,包括向消費者通報其信息共享做法,並告知消費者其有權選擇退出某些做法。
與房地產貸款相關的環境問題。“綜合環境反應、賠償和責任法”(CERCLA)是一項聯邦法規,通常對所有以前和現在的危險廢物場址的“所有者和經營者”規定嚴格的責任。然而,國會要求保護有擔保債權人,規定“所有人和經營者”一詞排除其所有權僅限於保護其在所在地的擔保權益的人。自“經濟、社會和文化權利公約”頒佈以來,這一“有擔保債權人豁免”一直是司法解釋的主題,這使得放款人有可能對它們作為貸款抵押品持有的受污染財產的清理費用負責。在這一領域存在法律不確定性的情況下,包括華盛頓第一安全銀行在內的所有債權人,如果貸款的財產有潛在的危險廢物污染(如石油污染),則可承擔清理費用的責任,清理費用往往大大超過擔保品的價值。
聯邦儲備系統美聯儲(FederalReserve)要求所有存款機構在交易賬户或非個人定期存款上持有準備金。這些準備金可以是現金存款,也可以是地區聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank)的無利息存款。現在,允許向第三方付款或轉賬的賬户和其他類型的賬户屬於交易賬户的定義範圍,必須遵守準備金要求,儲蓄銀行的任何非個人定期存款也是如此。2019年12月31日,華盛頓第一證券銀行在聯邦儲備銀行的存款和金庫現金超過了其準備金要求。
其他消費者保護法律法規。“多德-弗蘭克法”建立了消費者金融保護局,並授權其對新的和現有的消費者金融保護法行使廣泛的監管、監督和執行權力。華盛頓第一安全銀行受CFPB頒佈的消費者保護條例的約束,但作為資產不足100億美元的金融機構,華盛頓第一安全銀行通常在遵守聯邦和州消費者金融保護法律和條例方面受到FDIC和DFI的監督和執行。
華盛頓第一安全銀行受到廣泛的聯邦和州消費者保護法律和法規的約束,這些法律和法規幾乎控制着其與消費者的商業關係的各個方面。雖然下文列出的清單並非詳盡無遺,但其中包括“貸款真相法”、“儲蓄真相法”、“電子資金轉移法”、“快速資金可得法”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”、“房地產結算程序法”、“住房抵押貸款披露法”、“公平信貸報告法”、“公平債務收集做法法”、“金融隱私權法”、“住房所有權和權益保護法”、“消費者租賃法”、“公平信貸賬單法”、“房主保護法”、“21世紀支票清算法”、“洪水保險法”、有關與銷售保險有關的消費者保護的法律,禁止不公平和欺騙性商業行為的聯邦和州法律,以及執行上述規定的各種條例。這些法律和條例規定了某些披露要求,並規定了金融機構在接受存款、發放貸款、收集貸款和提供其他服務時必須與客户打交道的方式。如果不遵守這些法律和條例,華盛頓第一安全銀行將受到各種懲罰,包括但不限於執行行動、禁令、罰款、民事責任、刑事處罰、懲罰性賠償和喪失某些合同權利。
40
目錄
金融服務銀行的監管
將軍。FS Bancorp是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司,是華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)的唯一股東。根據1956年“銀行控股公司法”(“BHCA”)以及根據該法頒佈的條例,銀行控股公司須受聯邦儲備委員會的全面監管。這一監管和監督的一般目的是確保金融服務銀行的活動限於法律允許的活動,並以安全和健全的方式運作,而不危及華盛頓第一安全銀行的財務健康。
作為一家銀行控股公司,金融服務銀行必須向美聯儲提交季度和年度報告以及美聯儲要求的任何補充資料,並須接受美聯儲的定期檢查。聯邦儲備委員會還對銀行控股公司擁有廣泛的執法權力,包括評估民事罰款的能力,發佈停止和停止或撤職令的能力,以及要求控股公司剝離子公司(包括其銀行子公司)的能力。一般而言,可以對違反法律和條例以及不安全或不健全的做法採取執法行動。
“銀行控股公司法”。根據BHCA,金融服務銀行由美聯儲監督。美聯儲的政策是,要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務和管理力量來源,不得以不安全或不健全的方式開展業務。此外,“多德-弗蘭克法案”規定,銀行控股公司應作為其附屬銀行的一種力量來源,能夠在銀行面臨財政壓力時向其附屬銀行提供財政援助。銀行控股公司未能履行其作為其附屬銀行力量來源的義務,通常將被美聯儲視為不安全和不健全的銀行做法,或違反美聯儲的規定或兩者兼而有之。聯邦儲備委員會(FederalReserve)尚未提出任何條例來實施多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)所要求的力量源泉理論。金融服務銀行及其可能控制的任何子公司被視為“聯邦儲備法”意義上的華盛頓第一安全銀行的“附屬公司”,華盛頓第一證券銀行與其附屬公司之間的交易受到許多限制。除某些例外情況外,FS Bancorp及其子公司不得將各種服務的提供(如信貸擴展)與FS Bancorp或其子公司提供的其他服務捆綁在一起。
收購除某些例外情況外,BHCA禁止銀行控股公司獲得任何非銀行或銀行控股公司的5%以上的有表決權股份的所有權或控制權,不得從事銀行、管理或控制銀行以外的活動,或為其子公司提供服務。根據BHCA,聯邦儲備委員會可以批准銀行控股公司對任何公司的股份所有權,而美聯儲已確定該公司的活動與銀行業務或管理或控制銀行的業務密切相關,因此這是一個恰當的事件。這些活動包括:經營儲蓄機構、抵押貸款公司、金融公司、信用卡公司或保理公司;開展某些數據處理業務;提供某些投資和金融諮詢;為某些類型的與信用有關的保險提供承保和保險代理;以全額支付的非經營方式租賃財產;銷售匯票、旅行支票和美國儲蓄債券;房地產和個人財產評估;提供税務規劃和準備服務;以及在某些限制的情況下,為客户提供證券經紀服務。
監管資本要求如上文所述,根據2018年8月30日生效的法案,合併資產不足30億美元的銀行控股公司一般不再受美聯儲資本條例的約束,後者一般與適用於華盛頓第一證券銀行的資本條例相同。在發生這一變化時,FS Bancorp被認為“資本充足”(對銀行控股公司的定義),不受個別命令、指令或協議的約束,根據這些命令、指令或協議,美聯儲要求它保持特定的資本水平。
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目錄
公司截至2019年12月31日的監管資本金額和比率列於下表。
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要有良好的資本化 |
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在提示符下 |
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代表資本 |
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糾正性 |
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實際 |
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充分性目的 |
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帶大寫緩衝區的 |
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行動條款 |
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量 |
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量 |
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2019年12月31日 |
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(用於風險加權資產) |
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$ |
205,207 |
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14.34 |
% |
$ |
114,515 |
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8.00 |
% |
$ |
150,301 |
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10.50 |
% |
$ |
143,144 |
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10.00 |
% |
一級風險資本 |
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(用於風險加權資產) |
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$ |
191,685 |
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13.39 |
% |
$ |
85,887 |
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6.00 |
% |
$ |
121,673 |
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8.50 |
% |
$ |
114,515 |
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8.00 |
% |
一級槓桿資本 |
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(至平均資產) |
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$ |
191,685 |
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11.30 |
% |
$ |
67,877 |
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4.00 |
% |
$ |
{Br}N/A |
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{Br}N/A |
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$ |
84,846 |
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5.00 |
% |
CET 1資本 |
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(用於風險加權資產) |
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$ |
191,685 |
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13.39 |
% |
$ |
64,415 |
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4.50 |
% |
$ |
100,201 |
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7.00 |
% |
$ |
93,044 |
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6.50 |
% |
關於更多信息,見本表格“項目8.財務報表和補充數據”所載綜合財務報表附註15-監管資本“10-K.
州際銀行。聯邦儲備委員會可以批准銀行控股公司的申請,以獲得對位於控股公司本國以外州的銀行的全部或實質上所有資產的控制,而不考慮任何州的法律是否禁止該交易。聯邦儲備委員會不得批准收購東道國法律規定的最低期限不超過五年的銀行。如果申請人控制或控制在美國的保險存款的10%以上,或在目標銀行的母州或目標銀行設有分行的任何州控制或控制30%或更多的存款,聯邦儲備委員會也不能批准申請。聯邦法律不影響各州限制可由銀行控股公司持有或控制的保險存款總額百分比的權力,只要這種限制不歧視州外銀行或銀行控股公司。各州也可以免除聯邦法律規定的30%的全州範圍內的濃度限制。
聯邦銀行機構一般有權批准州際合併交易,而不考慮任何州的法律是否禁止這種交易。只有在分支機構所在州的法律允許這種收購的情況下,才允許州際收購分支機構。州際合併和分支機構收購也受上述全國性和全州保險存款集中額的制約。
限制股息和股票回購。FS Bancorp宣佈和支付股息的能力受美聯儲的限制和華盛頓法律的約束,可能取決於它從華盛頓第一安全銀行獲得股息的能力。
美聯儲政策限制銀行控股公司支付現金紅利,如果該控股公司過去一年的淨收入不足以支付現金紅利和符合資本需要、資產質量和總體財務狀況的收益留存率。不符合任何適用的資本標準的銀行控股公司將不能根據本政策支付任何現金紅利。不受合併資本要求約束的銀行控股公司,除非其債務與股本比率低於1:1,而且符合某些附加標準,否則不會支付股息。美聯儲還表示,一家財務問題嚴重的公司借入資金支付股息是不合適的。
除非符合適用標準的公司被視為資本充足和管理良好的銀行控股公司,而且不受任何尚未解決的監督問題的制約,銀行控股公司必須事先向美聯儲發出購買或贖回其未償權益證券的書面通知,如果購買或贖回的總代價,加上在過去12個月內為所有此類購買或贖回支付的淨代價,等於或超過公司綜合淨值的10%或更多。如果聯邦儲備委員會確定該提議將構成不安全或不健全的做法,或將違反任何法律、法規或管理命令、條件或書面協議,則美聯儲可能不批准這種購買或贖回。
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目錄
根據華盛頓公司法,FS Bancorp通常不會支付股息,如果在支付之後,它將無法支付在正常業務過程中到期的債務,或者其總資產將少於其負債總額的總和。
聯邦證券法FS Bancorp的股票是根據1934年的“證券交易法”(經修訂)向證券交易委員會註冊的。因此,FS Bancorp受1934年“證券交易法”規定的信息、代理招標、內幕交易限制和其他要求的約束。
除非根據某些轉售限制出售,否則金融服務銀行附屬公司持有的FS Bancorp股票未經登記不得轉售。關聯公司通常被認為是高級人員、董事和主要股東。如果FS Bancorp滿足特定的當前公共信息要求,FS Bancorp的每一家附屬公司將能夠在任何三個月內在公開市場上出售有限數量的股票,無需註冊。
2002年“薩班斯-奧克斯利法案”。作為一家根據1934年“證券交易法”向SEC提交定期報告的上市公司,FS Bancorp受2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)的約束,該法案除其他外涉及公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息等問題。“薩班斯-奧克斯利法案”代表着聯邦對傳統上由州監管系統處理的事項的重大參與,例如會計行業的監管和州公司法,例如董事會與管理層之間的關係以及董事會及其委員會之間的關係。我們的政策和程序已經更新,以符合薩班斯-奧克斯利法案的要求。
多德-弗蘭克法案。“多德-弗蘭克法”對包括託存機構在內的金融機構實施了新的限制和擴大的監管框架,並實施了金融服務銀行和華盛頓第一證券銀行已經並將受到的新的資本條例,並將在上文題為“華盛頓第一證券銀行的監管-資本要求”的章節中加以討論。
此外,除其他修改外,“多德-弗蘭克法案”要求金融服務銀行這樣的上市公司:(1)向股東提供不具約束力的投票權:(A)至少每三年就支付給執行官員的報酬投票一次;(B)至少每六年一次,討論是否應每一次、每兩年或每三年舉行一次“薪酬話語權”投票;(2)在股東就合併、收購、處分或其他可能觸發降落傘付款的交易進行投票時,對指定高管的金降落傘進行單獨、不具約束力的股東投票;(Iii)在每年的委託書資料中披露已支付的行政人員薪酬與發行人的財務表現之間的關係;及。(Iv)修訂規例S-K第402項,規定公司須披露行政總裁的年薪酬總額與所有其他僱員的薪酬中位數的比率。對於其中的某些變化,尚未頒佈實施條例,因此目前尚無法確定“多德-弗蘭克法案”對上市公司的全面影響。
税收
聯邦税收
將軍。金融服務銀行和華盛頓第一證券銀行與其他公司一樣,都要繳納聯邦所得税,但有一些例外情況在下文討論。以下對聯邦税收的討論只是為了總結某些相關的聯邦所得税問題,而不是對適用於金融服務銀行的税收規則的全面描述。華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)在2016年之前的幾年裏不再接受美國税務部門的聯邦所得税審查,過去7年(2013至2019年),所得税申報表也沒有經過審計。
FsBancorp向華盛頓第一證券銀行提交了一份合併的聯邦所得税申報表。因此,FS Bancorp向其股東發放的任何現金都將被視為應納税的股息,而不是為聯邦和州税收目的向股東返還的非應税資本。詳情見本表格第8項.財務報表和補充數據所列綜合財務報表附註“附註12-所得税”.10 K.
會計方法就聯邦所得税而言,FS Bancorp目前以權責發生制會計方法報告其收入和支出,並使用截至12月31日的財政年度提交其聯邦所得税申報表。
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目錄
最低税率“國內收入法”規定了一種替代最低税率,税率為20%,其基礎是正常的應税收入加上某些税收優惠,稱為替代最低應税收入。在可供選擇的最低應納税所得超過豁免額的情況下,應繳納替代最低税額。淨經營損失不超過可供選擇的最低應納税收入的90%。某些可供選擇的最低税額可在今後幾年用作抵減經常税負債的抵免額。
公司紅利-收到的扣減額。如果FS Bancorp選擇向華盛頓第一證券銀行提交一份合併報税表,其從華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)收到的作為FS Bancorp全資子公司的股息可能會被取消。公司股息-收到的扣減是100%,或80%,如果從公司收到的股息與公司沒有提交綜合報税表,取決於股利支付人的股票所有權水平。持有分配股息的公司股份不足20%的公司,可扣減代表其收取或應計股息的70%。
華盛頓税務
根據華盛頓法律,公司和銀行須繳納營業税和職業税,税率為總收入的1.50%。以按揭貸款或住宅物業信託契據、住宅按揭支持證券及某些美國政府及機構證券擔保的貸款所收取的利息,毋須繳付此項税項。
項目1A。危險因素
對我們普通股的投資受到我們業務中固有的風險的影響。在作出投資決定之前,您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性,以及本報告中所包含的所有其他信息,以及我們向SEC提交的其他文件。除下文所述的風險和不確定因素外,我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、資本水平、現金流量、流動資金、經營結果和前景產生重大和不利的影響。由於這些風險或其他風險,我們普通股的市場價格可能會大幅下跌,而你可能會損失部分或全部投資。下面討論的風險也包括前瞻性聲明,我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中討論的結果大不相同。本報告全文受這些風險因素的限制。
與我們業務有關的風險
我們的業務可能受到國民經濟衰退和市場領域經濟衰退的不利影響。
我們的主要市場是在華盛頓的普吉特海峽地區,基特薩普,克萊勒姆,傑斐遜,格雷斯港,瑟斯頓,劉易斯和本頓縣。我們的業務直接受到市場條件、工業和金融趨勢、立法和監管變化、政府貨幣和財政政策的變化以及通貨膨脹的影響,所有這些都是我們無法控制的。一般的經濟狀況,包括通貨膨脹、失業和貨幣供應的波動,也可能對我們的盈利能力產生不利影響。我們經營的縣的經濟衰退可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大的不利影響。全球經濟疲軟對我們市場上許多依賴國際貿易的企業產生了不利影響,目前尚不清楚對國際貿易徵收的關税變化如何也會對這些企業產生影響。美國與其他國家之間的協議或關係的變化也可能影響到這些企業。冠狀病毒的爆發也可能直接或間接地對我們公司的客户產生不利影響,包括那些從事國際貿易、旅遊和旅遊的客户。這些影響可能包括中斷或限制客户供應鏈或僱員生產力、關閉客户設施、減少對客户產品和服務的需求或其他經濟活動。在受冠狀病毒影響最嚴重的國家,他們的業務可能受到隔離和旅行限制的不利影響。此外,由於受影響國家的經濟活動減少,出口減少,農業等整個行業可能受到不利影響。如果顧客受到不利影響,或者病毒導致廣泛的健康危機,影響美國經濟增長, 我們的情況和行動結果可能受到不利影響。
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目錄
雖然房地產價值和失業率最近有所改善,但我們所服務的市場地區經濟狀況的惡化可能導致貸款損失超出我們貸款損失津貼規定的範圍,並可能造成以下後果,其中任何後果都可能對業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響:
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對我們產品和服務的需求可能下降,可能導致貸款總額或資產減少; |
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貸款拖欠、有問題的資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加; |
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我們可以增加我們的貸款損失備抵; |
· |
我們貸款的抵押品可能會進一步貶值,進而降低客户的借款能力,降低與現有貸款有關的資產和抵押品的價值; |
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貸款擔保人的淨資產和流動性可能下降,損害他們履行對我們承諾的能力; |
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我們的低成本或無利息存款的數量可能會減少. |
當地經濟條件的下降對我們的收入和資本的影響可能比對較大的金融機構的收益和資本的影響更大,這些機構的房地產貸款組合在地理上是多種多樣的。我們投資組合中的許多貸款都是通過房地產或附屬於房地產的固定裝置來擔保的。抵押貸款抵押品所在的房地產市場的惡化可能會對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的價值產生負面影響。房地產價值受到其他各種因素的影響,包括一般或區域經濟狀況的變化、政府規則或政策以及地震等自然災害。如果我們被要求在房地產價值下降的時期內清算大量抵押品,我們的財務狀況和盈利能力就會受到不利影響。
區域和一般經濟的不利變化可能會降低我們的增長率,削弱我們的貸款能力,並對我們的財務狀況和經營結果產生一般的負面影響。
由於消費貸款的很大比例,我們的貸款組合具有更大的風險。
截至2019年12月31日,我們的消費貸款總額為3.262億美元,佔貸款總額的24.1%,其中2.107億美元(佔消費貸款總額的64.6%)包括間接房屋改善貸款(其中一些貸款沒有不動產留置權擔保),6720萬美元(佔消費者貸款總額的20.6%)為船舶擔保的海上貸款,4,400萬美元(佔消費者貸款總額的13.5%)包括太陽能貸款,430萬美元(佔消費貸款總額的1.3%)包括其他消費貸款,其中包括個人信用額度、信用卡、汽車、直接房屋裝修、存款貸款和娛樂貸款。一般來説,我們認為這類貸款與自住、一對四家庭住宅物業的首次按揭貸款相比,所涉及的風險較高。由於我們龐大的消費貸款組合,可能有需要增加貸款損失的撥備,以減少利潤。消費貸款通常比一對四家庭的住宅抵押貸款風險更大,尤其是以汽車和船隻等可迅速貶值的資產擔保的貸款。在這種情況下,任何收回的拖欠貸款抵押品可能無法為未償貸款餘額提供充分的償還來源。
我們的大部分消費貸款是間接由第三方或通過第三方提供的,這比我們的直接貸款產品帶來的風險更大,而直接貸款產品涉及到我們和借款人之間的直接聯繫。與借款人直接向我們提出申請的直接貸款不同,在這些貸款中,在貸款交易中有直接經濟利益的交易商協助借款人準備貸款申請。雖然我們在收到借款人簽署的“完成證明書”後,直接將貸款收益發放給交易商,但由於我們與借款人並無直接聯繫,這些貸款可能更容易在申請貸款時出現重大錯報,或貸款收益被借款人或交易商濫用。此外,如果工作執行不當,借款人
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可以停止支付貸款,直到問題得到糾正。儘管我們提交了一份UCC-2融資聲明,以完善大多數固定設備和太陽能貸款的個人財產抵押品的擔保權益,但鑑於抵押品的獨立價值有限,我們無法就該擔保權益收取擔保,也無法保證為違約夾具或太陽能貸款收回的擔保品將為未償貸款提供充分的償還來源。
間接房屋裝修、海運和太陽能貸款總額為3.219億美元,佔2019年12月31日我們貸款總額的23.8%,這些貸款來源於位於華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州和亞利桑那州的155個家庭裝修承包商和經銷商網絡。此外,我們主要依靠10家經銷商,也就是我們貸款額的62.3%,因此其中一家經銷商的損失會對我們的貸款來源數量產生重大影響。見“項目1.業務-貸款活動-消費者貸款”和“-資產質量”
如果我們無法與房屋裝修承包商和經銷商建立、繼續和發展關係,我們的業務就會受到影響。
我們的間接置業貸款是消費貸款組合中最大的組成部分,它依賴於我們與房屋裝修承包商和經銷商的關係。特別是,我們的間接房屋改善貸款業務,在很大程度上取決於我們是否有能力與信譽良好的承包商和經銷商建立和保持關係,後者是在銷售點貸款的來源。我們的間接房屋改善承包商/經銷商網絡目前由155名活躍的承包商和經銷商組成,其業務遍佈華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞、愛達荷、科羅拉多州和亞利桑那州,約有10家承包商/經銷商負責這一貸款額的一半以上。截至2019年12月31日,間接住房改善和太陽能貸款總額為2.547億美元,佔貸款總額的18.8%,反映了約18 000筆貸款,平均餘額約為14 000美元。
我們與房屋裝修承包商/經銷商有關係,但是,這種關係一般不是排他性的,有些是新建立的,隨時可能終止。如果再出現經濟衰退,以及對承建商/交易商及其客户的信貸減少,則可能會有更多公司倒閉,而我們現有的承建商/交易商基礎可能會出現銷售量及貸款額下降的情況,這可能會對我們的業務、經營結果及財務狀況造成不利影響。此外,如果競爭對手向我們的承包商/經銷商合作伙伴提供更好的服務或更有吸引力的貸款產品,我們的合作伙伴可能會終止與我們的關係或向我們的競爭對手推薦客户。如果我們不能繼續發展我們現有的關係和發展新的關係,我們的業務和財務狀況可能會受到不利的影響。
我們業務的很大一部分涉及商業房地產貸款,這種貸款會受到各種風險的影響,這些風險可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
截至2019年12月31日,我們的貸款組合包括2.108億美元的商業房地產貸款,包括由非業主佔用的商業地產擔保的1.495億美元,以及1.339億美元的多家庭房地產貸款,佔貸款總額的25.5%,而2018年12月31日為3.094億美元,佔貸款總額的23.3%。我們一直在不斷增加,並打算在市場需求的情況下繼續增加商業和多家庭房地產貸款的來源。與這類貸款有關的信貸風險被認為大於與一對四家庭住房貸款有關的風險,因為商業和多家庭房地產貸款的償還通常取決於擔保貸款的財產的成功運作和收入流以及擔保貸款的房地產作為抵押品的價值,這可能受到經濟條件的顯著影響。
隨着我們繼續實施我們的商業戰略,我們對這類貸款的關注將增加相對於傳統的一對四家族貸款機構的風險。雖然商業和多家庭房地產貸款的目的是提高收益資產的平均收益率,但由於多種原因,它們確實涉及到不同的、甚至可能更高的拖欠或收款風險水平,而不是通常與一對四家庭貸款相關的風險。除其他因素外,這些貸款涉及單個或多組相關借款人的較大餘額。由於商業房地產和多家庭房地產貸款一般有很大的餘額,如果我們判斷這些貸款的可收回性有任何錯誤,我們可能需要大幅增加貸款損失準備金,因為由此產生的每筆貸款的沖銷將更大。因此,這可能會對我們未來的收入產生實質性的不利影響。
這類貸款的抵押品評估也需要在貸款承銷時並在持續基礎上進行更詳細的分析。此外,我們大部分商業及多家庭貸款並沒有全部攤銷,包括
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到期時迅速付款。氣球付款可能要求借款人出售或再融資的基礎財產,以作出付款,這可能增加違約或不付款的風險。最後,如果取消抵押品贖回權發生在商業房地產貸款上,抵押品的持有期(如果有的話)通常比一至四户住宅更長,因為大多數類型的商業和多家庭房地產的二級市場流動性不強,因此我們沒有機會通過出售這些資產的部分或全部權益來減輕信貸風險。見本表格第1項.業務-貸款活動-商業地產貸款.10-K.
商業貸款的償還往往取決於借款人的現金流量,而現金流量可能是不可預測的,擔保這些貸款的抵押品可能會在價值上波動。
截至2019年12月31日,我們的商業業務貸款組合包括商業和工業貸款1.405億美元,即10.4%,以及倉庫貸款6 110萬美元,佔我們貸款總額的4.5%,而商業和工業貸款為1.387億美元,佔10.5%;倉庫貸款為6 580萬美元,截至2018年12月31日為5.0%。商業商業貸款涉及與住宅和商業房地產貸款不同的風險。房地產貸款一般被認為是以抵押品為基礎的貸款,貸款金額以預定的抵押價值為基礎,在借款人違約的情況下,基本房地產抵押品的清算被視為主要的還款來源。我們的工商業貸款主要是以借款人的現金流量為基礎,其次是以借款人提供的基本抵押品為基礎。借款人的現金流可能是不可預測的,擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。這種抵押品可包括設備、存貨、應收帳款或其他商業資產。就以應收帳款擔保的貸款而言,償還這些貸款的資金的可得性在很大程度上取決於借款人是否有能力向其客户收取欠款。擔保這些貸款的其他抵押品可能會隨着時間的推移而貶值,可能難以評估,可能流動性差,並可能因特定類型的業務和設備而波動。因此,能否獲得償還工商業貸款的資金可能在很大程度上取決於企業本身的成功,而這反過來又取決於企業本身的成功。, 通常部分依賴於一般的經濟狀況,其次則依賴於借款人提供的基本抵押品。有關倉庫貸款風險的其他信息,請參閲“我們的住宅抵押貸款倉庫貸款和建築倉庫貸款項目受到各種風險的影響,這些風險可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響” 。
我們繼續把重點放在住宅建築貸款上,因為這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響的各種風險。
我們向個人和建築商提供房地產建設貸款,主要用於建造住宅。我們提供這些貸款,無論貸款的抵押品是否按合同出售。截至2019年12月31日,建築和發展貸款總額為1.797億美元,佔貸款總額的13.3%(不包括9 500萬美元未到位的建築貸款承諾),其中1.575億美元用於住宅房地產項目。與此相比,建築和發展貸款為2.473億美元,佔2018年12月31日貸款總額的18.7%,在過去一年中下降了27.4%。除了這些建築和開發貸款外,該公司還向住宅建築再放款人提供了6筆商業票據擔保的信貸額度,合計承諾額為7 000萬美元,截至2019年12月31日,未清餘額為4 820萬美元。與我們的商業建築倉庫線有關的潛在抵押品風險與我們的住宅建築和開發貸款的風險相似。
建築融資一般被認為是一個較高的信用風險程度比長期融資的改善,業主佔用的房地產。與永久性住宅貸款相比,建築貸款涉及更多風險,因為資金是根據對完工時將產生未來價值的成本估算,為項目提供抵押品的預付款。由於工程造價估算中固有的不確定性,以及整個工程的市場價值和政府管制對房地產的影響,要準確評估完成項目所需的資金總額和竣工項目的貸款與價值比率,是比較困難的。新住房需求的變化和高於預期的建築費用可能導致實際結果與估計的結果大不相同。由於這些原因,這類貸款通常還涉及較高的貸款本金,可能集中於少數建築商。住房市場或房地產市場的低迷,可能會增加違約、違約和喪失抵押品贖回權,嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。我們處理的一些建築商與我們有不止一筆未償貸款。因此,一項貸款或一項信貸關係的不利發展會使我們面臨更大的風險。
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損失。此外,在我們的大部分建築貸款期內,由於累積利息是透過利息儲備加入貸款本金,所以無須由借款人支付。因此,這些貸款往往涉及償還款項的支付,這在很大程度上取決於最終項目的成功與否,以及借款人出售或租賃財產或獲得永久提取資金的能力,而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對一項已完成項目的估價被誇大,我們可能沒有足夠的擔保在項目完成後償還貸款,並可能蒙受損失。由於建築貸款需要對建築過程進行積極的監督,包括成本比較和現場檢查,因此這些貸款的監測難度更大,成本更高。
市場利率的提高可能會對建築貸款產生更明顯的影響,因為它會迅速增加最終購買者的借貸成本,從而可能降低房主在完工後為房屋融資的能力,或降低對項目的總體需求。在建房地產往往很難出售,而且通常必須完成才能成功出售,這也使計算出問題建築貸款的過程複雜化。這可能要求我們預支額外資金和(或)與另一建築商簽訂合同,以完成建築工程,並承擔以未來市場價格出售該項目的市場風險,這可能使我們能夠完全收回未償還的貸款資金以及相關的建築和清算費用。此外,在投機性建築貸款的情況下,識別完成項目的最終購買者會帶來額外的風險。截至2019年12月31日,未償還的建築和發展貸款總額為1.797億美元,其中1.156億美元為投機性一對四家庭建築貸款,1060萬美元為土地收購和開發貸款。截至2019年12月31日,承付款總額為2.747億美元,其中包括未提供資金的建築和開發貸款。正在開發中的土地上的貸款或為未來建設而持有的土地,由於財產所產生的收入不足以及擔保品潛在的非流動性,造成了額外的風險。這些風險可能受到供應和需求的重大影響。因此,這類貸款往往涉及大量資金的支付,償還額取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃財產的能力。, 而不是借款人或擔保人自己償還本金和利息的能力。2019年12月31日,沒有房地產建設和開發貸款出現不良反應.我們的不良建築和發展貸款大幅增加,可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們的住房抵押貸款倉庫貸款計劃受到各種風險的影響,這些風險可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
該公司有一個住宅抵押貸款倉庫貸款計劃,重點是四家太平洋西北抵押貸款銀行。我們會向按揭銀行提供短期資金,以便將住宅按揭貸款出售至二手市場。我們的倉庫貸款額度由抵押銀行公司向借款人提供的抵押貸款相關的基本票據擔保,我們通常要求抵押銀行公司的主要股東提供擔保。由於這些貸款是在按揭銀行出售至第二市場時償還的,而出售所得的收益則用來償還未償還的貸款,然後才撥歸按揭銀行,因此利率波動亦是影響還款的一個主要風險因素。在2019年12月31日,我們批准了從400萬美元到800萬美元的住宅倉庫貸款額度,四家公司的貸款總額為2,500萬美元。截至2019年12月31日,仍有1290萬美元的住宅倉庫線路未清,而2018年12月31日,這一數字為440萬美元。
有許多與住宅抵押貸款倉庫貸款有關的風險,其中包括:(一)與向我們借款的抵押貸款銀行家有關的信貸風險;(二)任何這些抵押貸款銀行家故意歪曲或欺詐的風險;(三)抵押貸款銀行家所產生的抵押貸款市場價值的變化,由於在倉庫期間利率的變化,出售抵押貸款是倉庫貸款的預期償還來源;(四)無法銷售或受損的抵押貸款,這可能導致抵押品價值下降和抵押貸款購買者未能向抵押貸款銀行購買貸款,以及(V)抵押貸款來源的不穩定性。
與我們的住宅抵押貸款倉庫線相關的潛在抵押品風險與我們的一對四家庭住房抵押貸款相關的風險相似。此外,利率對住宅按揭貨倉貸款業務的影響,與以下“按揭銀行業務收入對經濟情況的轉變、經濟下降的影響”所討論的對按揭銀行業務的影響相似。
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經濟活動、房地產市場放緩、利率上升或新立法可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。“
我們的商業房地產貸款組合的水平可能會使我們受到更多的監管審查。
聯邦存款保險公司、美聯儲和貨幣主計長辦公室頒佈了關於集中於商業房地產貸款的金融機構健全風險管理做法的聯合指南。在此指導下,像我們一樣積極參與商業房地產貸款的金融機構應該進行風險評估,以確定集中程度。金融機構可能集中於商業房地產貸款,其中包括:(一)建築、土地開發和其他土地的報告貸款總額佔總資本的100%或更多;(二)由多家庭和非農場非住宅物業擔保的貸款總額、用於建設、土地開發和其他土地的貸款,以及其他對一般商業房地產市場敏感的貸款,包括向商業房地產相關實體提供的貸款,佔總資本的300%或以上。指南的特別重點是商業房地產貸款的風險敞口,這些貸款取決於作為抵押品持有的房地產的現金流量,而這些貸款可能更容易受到商業房地產市場條件的影響(而不是作為第二還款來源持有的房地產抵押品或謹慎程度較高的抵押)。指南的目的是指導銀行制定與房地產集中程度和性質相稱的風險管理做法和資本水平。指導意見指出,管理層應採用強化的風險管理做法,包括董事會和管理層的監督和戰略規劃,制定承保標準,通過市場分析和壓力測試進行風險評估和監測。
基於上述因素(I),我們得出結論,我們集中於商業房地產貸款,因為截至2019年12月31日,我們報告的用於建設、土地開發和其他土地的貸款總額佔總資本的100%或更多。雖然我們認為我們已經執行了與這一指導方針相一致的有關商業房地產貸款組合的政策和程序,但銀行監管機構可以要求我們執行更多的政策和程序,以符合他們對指導意見的解釋,從而可能給我們帶來額外的費用。
抵押銀行業務的收入對經濟條件的變化、經濟活動的減少、住房市場的放緩、較高的利率或新的立法十分敏感,並可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的按揭銀行業務提供了我們的非利息收入的很大一部分.我們主要通過出售一對四家庭抵押貸款的收益來創造抵押銀行收入。這些一對四的家庭按揭貸款是根據房利美、房地美、金妮·梅、FHA、VA、美國農業部農村住房、FHLB和非政府贊助企業(“GSE”)投資者目前提供的計劃出售的。這些實體在住宅一對四家庭抵押貸款的二級市場中佔有相當大的份額。未來一對四家庭計劃中的任何變化,我們參加這些項目的資格,接受貸款的標準,或者對這些實體的活動產生重大影響的法律,都會對我們的經營結果產生實質性的負面影響。按揭銀行通常被認為是一個不穩定的收入來源,因為它主要取決於貸款數額,而這反過來又在很大程度上取決於當前的市場利率。在利率不斷上升或較高的情況下,我們的按揭貸款來源可能會減少,以致可出售給投資者的貸款減少。這將導致抵押貸款銀行收入減少,非利息收入相應減少。此外,我們的經營結果受到與抵押銀行活動有關的非利息費用的影響,如工資和僱員福利、佔用、設備和數據處理費用以及其他經營費用。在貸款需求減少期間,我們的經營結果可能會受到不利影響,以致我們無法減少與貸款來源減少相稱的開支。此外,儘管我們將貸款出售到二級市場,但沒有追索權。, 我們必須按照慣例向買方提供有關貸款的陳述和擔保。如果我們違反了這些陳述和保證,買方可能要求我們回購貸款,我們可能會在回購中蒙受損失。
如果我們的貸款損失備抵不足以彌補實際貸款損失,我們的收入可能會減少。
雖然住房和房地產市場的狀況和我們市場地區的經濟狀況最近有所改善,但如果經濟狀況恢復緩慢或房地產價值和銷售惡化,我們可能會經歷更高的情況。
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拖欠債務和信貸損失。因此,我們可能需要增加我們的貸款損失準備金,並在未來沖銷額外貸款。如果未來期間的沖銷超過貸款損失備抵,我們可能需要額外的備抵,以補充貸款和租賃損失的備抵。
根據對我們的投資組合和市場環境的分析,我們將我們的貸款損失備抵維持在管理層認為足以吸收可能的貸款損失的水平上。我們對我們的貸款組合的可收性作出了各種假設和判斷,包括借款人的信譽以及作為償還許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失備抵額時,我們回顧了貸款和我們的歷史損失和拖欠經驗,並評估了經濟狀況。管理層認識到,貸款組合、新貸款產品和現有貸款再融資方面的重大新增長可能導致由不成熟貸款組成的組合,而這些貸款可能無法以歷史或預測的方式執行,並將增加我們的備抵額可能不足以吸收損失的風險,而不需要大量額外準備金。如果我們的假設是錯誤的,我們的貸款損失備抵可能不足以彌補實際損失,從而產生額外的貸款損失備抵,以補充貸款損失備抵。經濟狀況惡化,現有貸款的新信息,確定額外的問題貸款或關係,以及其他因素,無論是在我們控制之內還是之外,都可能增加我們的貸款沖銷和/或需要增加我們的貸款損失準備金。
此外,FASB還採用了一種新的會計準則,稱為當前預期信貸損失,該準則將要求金融機構定期確定貸款的預期信貸終生損失估計數,並將預期的信貸損失確認為信貸損失的備抵。這將改變目前為信貸損失提供備抵的方法,只有在信貸損失已經發生和可能發生時才提供備抵,這可能要求我們增加貸款損失備抵額,並可能大大增加我們需要收集和審查的數據類型,以確定信貸損失備抵的適當水平。本會計公告預計適用於我們2022年12月15日以後的第一個財政年度。我們正在評估CECL會計模式將對我們的會計產生的影響,但預計將在新準則生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失備抵的一次性累積效應調整。我們尚不能確定任何此類一次性累積調整的規模,也無法確定新標準對我們的財務狀況或業務結果的總體影響。包括美聯儲(Fed)和聯邦存款保險公司(FDIC)在內的聯邦銀行監管機構已經通過了一項規定,允許銀行機構選擇在三年內逐步實施cecl對其監管資本的不利影響。任何增加貸款損失備抵額或為確定貸款損失備抵的適當水平而發生的開支,都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。有關新會計準則的更多信息, 見本表格“項目8.財務報表和補充數據”所列綜合財務報表説明的“附註1-列報基礎和摘要”10-K.
此外,銀行監管機構定期審查我們的貸款損失備抵,並可能要求增加對可能的貸款損失的備抵,或根據它們對審查時可獲得的信息的判斷,確認進一步的貸款沖銷。貸款損失準備金的任何增加都將導致淨收入減少,並可能對我們的財務狀況、經營結果和資本產生重大不利影響。
我們的業務可能會受到與住宅物業有關的信貸風險的不利影響。
截至2019年12月31日,2.615億美元(佔我們貸款組合總額的19.3%)由一四户家庭住房貸款的第一留置權擔保,我們的住房權益信貸額度總計3,820萬美元,佔我們貸款組合總額的2.8%。這些類型的貸款一般對區域和地方經濟條件敏感,嚴重影響到借款人履行其貸款支付義務的能力,使損失水平難以預測。由於我們的貸款集中在華盛頓房地產市場的低迷,住宅房地產價值的下降可能會降低獲得這類貸款的房地產抵押品的價值,如果借款人拖欠貸款,我們的損失風險就會增加。經濟狀況的下降或房地產銷售量的下降和(或)銷售價格的下降,再加上失業率的上升,可能導致貸款拖欠或有問題的資產高於預期,並導致對我們產品和服務的需求下降。此外,較高的組合貸款比率的住宅貸款,對物業價值波動的敏感性,較低的合併貸款比率,因此可能會出現較高的違約率和損失嚴重程度。此外,我們的房屋權益信貸額度大部分由第二次按揭貸款組成。對於那些以第二次抵押貸款擔保的房屋淨值,我們不太可能
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除非我們準備償還第一筆抵押貸款,否則在違約情況下成功收回我們的貸款收益的全部或部分,以及與喪失抵押品贖回權有關的費用是由財產的價值來證明的。由於這些原因,我們可能會遇到更高的拖欠率、違約率和損失率,這將對我們的淨收入產生不利影響。
與倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)計算過程有關的不確定性和可能逐步淘汰libor可能會對我們的業務結果產生不利影響。
2017年7月27日,監管倫敦銀行同業拆借利率的英國金融行為管理局總裁宣佈,它打算停止勸説或強迫銀行向2021年後的libor管理人提交libor的校準利率。公告指出,在2021年以後,不能也不會保證在目前的基礎上繼續維持libor。無法預測銀行是否和在何種程度上將繼續向倫敦銀行同業拆借利率管理人提供libor申請,也無法預測在聯合王國或其他地方是否可以對libor進行任何額外的改革。目前,對於何種利率可能成為倫敦銀行同業拆借利率的可接受替代方案尚未達成共識,鑑於libor在確定全球市場利率方面的作用,不可能預測任何這類替代辦法對基於libor的證券和可變利率貸款、次級債券或其他證券或金融安排的價值的影響。美國聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)與美國大型金融機構組成的替代參考利率委員會(Alternative ReferenceRate Committee)一起,正在考慮用由短期回購協議計算的、由美國國債(Sofr)支持的新指數取代美元libor。在目前的方法下,軟利率是一種估計的前瞻性利率,在某種程度上依賴於提交小組成員的專家判斷。鑑於Sofr是一種由政府證券支持的擔保利率,它將不考慮銀行信貸風險(就像libor的情況一樣)。因此,軟銀可能低於libor,也不太可能與金融機構的融資成本相關。軟銀是否作為libor替代工具獲得市場吸引力仍是個問題。, 儘管一些使用Sofr的交易已經在2019年完成,包括由房利美(Fannie Mae)完成。房利美(Fannie Mae)和房地美(FreddieMac)最近都宣佈,將在2020年年底之前停止接受與libor掛鈎的可調整利率抵押貸款,並將很快開始接受基於軟銀的抵押貸款。關於替代參考利率的性質以及對libor的潛在變化或其他改革的持續不確定性可能會對libor利率和基於libor的貸款的價值產生不利影響,在較小程度上影響我們投資組合中的證券,並可能影響套期保值工具和借款的可得性和成本。如果不再提供libor利率,並要求我們根據與借款者的貸款協議或我們現有的借款協議採用替代指數來計算利率,我們可能會在進行過渡過程中支付大量費用,並可能會因替代指數是否適當或與libor比較而引起與客户和債權人的爭議或訴訟,這可能對我們的業務結果產生不利影響。
我們的證券組合可能受到市場價值波動、税法變化和利率的負面影響。
超出我們控制範圍的因素可以顯著影響證券組合中的公允價值,並可能對這些證券的公允價值造成潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、發行人違約或影響發行人的其他不利事件,以及市場利率的變化和資本市場的持續不穩定。除其他外,任何這些因素都可能造成非暫時性損害(“OTTI”)和未來期間已實現和(或)未實現的損失,以及其他綜合收入的下降,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。確定某一證券的減損是否為臨時性質的過程通常需要對發行人未來的財務業績和流動性以及作為該證券基礎的任何抵押品作出複雜的主觀判斷,以評估接受該證券的所有合同本金和利息付款的可能性。我們不能保證市場價值的下降不會導致這些資產的暫時減值,而且會導致會計費用對我們的淨收入和資本水平產生重大的不利影響。在截至2019年12月31日的一年中,我們的證券投資組合除臨時減值外,沒有發生任何其他損失。
對衝利率風險可能會對我們的收益產生不利影響。
我們使用的技術限制,或“對衝”,利率上升對我們的貸款持有出售的不利影響,並啟動利率鎖定客户。我們的套期保值活動因利率的水平和波動而異。
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以及其他不斷變化的市場狀況。這些技術可能包括購買或出售遠期合約,購買證券或證券期貨合約的看跌期權,或購買其他抵押貸款支持的衍生工具。然而,沒有完美的套期保值策略,利率套期保值可能無法保護我們免受損失。此外,如果我們所對衝的事件沒有實現,套期保值活動可能會造成損失。此外,利率套期保值可能無法保護我們,或對我們產生不利影響,因為,除其他外:
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現有的利率套期保值可能與尋求保護的利率風險不直接對應; |
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套期的期限可能與相關責任的期限不符; |
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(B)在套期保值交易中欠下款項的一方可不履行其支付義務; |
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(Br)在套期保值上欠錢的一方的信貸質量可能會降低到損害我們出售或轉讓套期保值交易一方的能力的程度; |
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(B)用於套期保值的衍生工具的價值可根據會計規則不時加以調整,以反映公允價值的變化;以及 |
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向下調整,或“市價對市場的損失”,可能會降低我們股東的權益. |
如果我們在利率套期保值衍生品上遭受損失,我們的業務、財務狀況和前景可能會受到負面影響,我們的淨收入將下降。
利率的變化可能會減少我們的淨利息收入,並可能在不斷上升的利率環境下導致更高的違約率。
我們的收入和現金流量很大程度上取決於我們的淨利息收入。利率對許多我們無法控制的因素非常敏感,包括各種政府和監管機構,特別是聯邦儲備委員會的一般經濟條件和政策。在2018年和2017年穩步提高聯邦基金目標利率之後,美聯儲(Fed)在2019年期間三次將目標聯邦基金利率下調25個基點,至2019年12月31日的1.50%至1.75%,以應對近期經濟數據的疲軟,並表示可能會根據經濟狀況進一步下調。在一次罕見的緊急行動中,美聯儲在2020年3月進一步降低了目標聯邦基金利率,降至1%至1.25%,以應對冠狀病毒爆發給經濟帶來的不斷變化的風險。未來目標聯邦基金利率的提高,可能會減少再融資活動和購買新房以及美國經濟,從而對住房市場產生負面影響。此外,通縮壓力雖然可能降低我們的經營成本,但可能對我們的借款人,特別是我們的商業借款人,以及擔保貸款的價值產生重大的負面影響,這可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們主要通過管理我們的收益資產和融資負債的數量和組合來管理利率風險。貨幣政策的變化,包括利率的變化,不僅會影響我們從貸款和投資中獲得的利息以及我們對存款和借款支付的利息數額,而且還會影響(一)我們的貸款來源和(或)出售貸款和獲得存款的能力,(二)我們的金融資產和負債的公允價值,這可能對股東的權益產生負面影響,影響我們從出售這些資產中獲得收益的能力,(三)我們在與其他現有投資選擇競爭中獲得和保留存款的能力,(四)我們的借款人償還可調整或可變利率貸款的能力,及(V)我們的投資證券組合及其他賺取利息資產的平均期限。如果存款和借款的利率以高於貸款和其他投資的利率增長,我們的淨利息收入和收入可能會受到不利影響。在不斷變化的利率環境下,我們可能無法有效地管理這一風險。如果我們不能有效地管理利率風險,我們的業務、財務狀況和經營結果就會受到重大影響。
利率的變化也可能對我們的業務結果產生負面影響,因為它降低了借款者償還當前貸款義務的能力,或降低了我們的利潤率和盈利能力。我們的淨息差是指我們的資產收益與我們為存款支付的利率和我們的其他來源之間的差額。
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供資。利率的變動,不論是升或降,都會對我們的淨息差,以至我們的淨利息收入,造成不利的影響。雖然我們的資產及融資成本所賺取的收益,因利率的變動而趨向同一方向,但其中一項可能會較快上升或下降,令我們的淨息差擴大或收縮。我們的負債期限往往比我們的資產短,因此它們可能會更快地根據利率的變化進行調整。因此,當利率上升時,我們的融資成本可能會比我們資產的收益增長得更快,導致我們的淨利差收縮,直到利息資產的收益率趕上為止。
“收益率曲線”斜率的變化,或短期和長期利率之間的利差,也會降低我們的淨息差。通常,收益率曲線呈上升趨勢,這意味着短期利率低於長期利率.由於我們的負債期限往往比我們的資產短,當收益率曲線變平甚至倒轉時,我們的淨利差可能會受到壓力,因為我們的資金成本相對於我們可以從資產上獲得的收益增加。此外,利率下降也會導致貸款和抵押貸款支持證券的提前還款增加,因為借款人會為貸款再融資以降低借貸成本。在這種情況下,我們面臨再投資風險,因為我們可能不得不將這些償還收益重新部署到收益率較低的投資中,這可能會損害我們的收入。
市場利率的持續上升可能對我們的收入產生不利影響。與許多金融機構一樣,我們強調增加核心存款的發展,即那些沒有或利率相對較低且沒有規定到期日的存款,導致我們的存款中有越來越多的存款由沒有利率或利率相對較低的存款組成,而且期限比我們的資產短。在2019年12月31日,我們有3.578億美元的存單,一年內到期,8.409億美元的無利息,現在檢查,儲蓄和貨幣市場帳户。在利率不斷上升的情況下,我們保留這些存款所需的資金成本會較高。如果存款及其他借款的利率增幅較貸款及其他投資的利率為快,則可能會對我們的淨利息收入及收益造成不利影響。此外,我國的住房抵押貸款和住房權益信貸額度有很大一部分利率可調。因此,在不斷上升的利率環境下,這些貸款可能會出現更高的違約率。我們的淨收入也可因利率的變化對我們資本化抵押服務權利的公允價值產生的影響而減少。截至2019年12月31日,我們向第三方提供了14.6億美元的貸款,與這些貸款相關的服務費用為1 160萬美元,當時的公允價值估計為1 330萬美元。因為從償還貸款中獲得的估計壽命和估計收入通常隨着利率的上升而增加,而隨着利率的下降而下降。, 管理系統更新系統的價值通常隨着利率的上升而增加,而隨着利率的下降而下降。例如,抵押貸款利率的降低通常會增加管理系統更新系統的預付速度,從而降低這些系統的公允價值。未來按揭利率的下調可能會令我們的按揭證券公司的公允價值低於其記錄金額,從而令我們的收入下降。利率的變動亦會影響我們的賺取利息資產的價值,特別是我們的投資證券組合。一般情況下,固定利率證券的公允價值與利率的變動成反比.可供出售的證券的未變現損益作為單獨的權益組成部分報告,扣除税後。利率上升導致可供出售的證券的公允價值下降,可能對股東權益產生不利影響。
雖然管理層認為已實施了有效的資產和負債管理戰略,以減少利率變化對我們業務結果的潛在影響,但市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。此外,我們的利率風險建模技術和假設可能無法完全預測或捕捉實際利率變化對我們資產負債表或預期經營結果的影響。見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-資產和負債管理及市場風險”,表10-K.
我們可能會經歷未來的商譽損害,這可能會減少我們的收入。
我們對2019年財政年度的商譽減損進行了測試,測試得出的結論是,記錄在案的商譽沒有受損。我們對潛在損害商譽的測試是基於管理層的定性評估,該評估考慮到宏觀經濟條件、行業和市場條件、成本或利潤率因素、財務業績和股價。我們對商譽公允價值的評估涉及到大量的判斷力。如果我們的判斷不正確,或者事件或情況發生變化,而善意受損被認為存在,我們將
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我們將需要減記我們的商譽,導致對業務的費用,這可能會對我們的業務結果產生不利影響,也許是實質性的影響;然而,它不會對我們的流動性、業務或監管資本產生任何影響。
不良資產需要大量時間來解決,並對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響,並可能導致今後進一步的損失。
截至2019年12月31日,我們的不良資產(包括非應計貸款、逾期90天或90天以上的應計貸款)、其他擁有的房地產(“OREO”)和其他被收回的資產為320萬美元,佔總資產的0.19%。不良資產以各種方式對我們的收益產生不利影響。我們不記錄非應計貸款或止贖資產的利息收入,從而對我們的收入產生不利影響,增加我們的貸款管理成本。在喪失抵押品贖回權或類似程序時,我們以估計的公允價值記錄收回的資產,減去出售成本,這可能導致減記或損失。如果我們經歷不良貸款和不良資產的增加,我們的損失和不良資產可能會大幅增加,這會對我們的財務狀況和經營結果產生重大的不利影響,因為我們的貸款管理成本可能會增加,每一個都會對我們的淨收入和相關比率產生不利影響,比如資產回報率和股本回報率。從目前的水平大幅增加不良資產水平也會增加我們的風險,並可能影響到我們的監管者認為是適當的資本水平,因為風險狀況的增加。雖然我們通過收集、資產出售、處理和重組減少問題資產,但基礎抵押品的價值或這些借款人的業績或財務狀況的下降,無論是否由於我們無法控制的經濟和市場狀況,都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。此外,不良資產的解決需要管理層和我們的董事作出大量的時間承諾,這可能不利於他們履行其他職責。
流動性管理不力可能會對我們的財務結果和狀況產生不利影響。
有效的流動資金管理對我們的業務運作至關重要。我們需要足夠的流動資金來滿足客户貸款申請、客户存款到期/提款、到期債務的償付以及在正常經營條件下和其他無法預測的情況下的其他現金承諾,從而造成行業或一般金融市場的壓力。我們獲得的資金來源足以以我們可以接受的條件資助我們的活動,這可能會受到具體影響我們的因素,或金融服務業或整個經濟的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括我們的貸款和業務集中或困難的信貸市場的地理市場的下滑。此外,存户的流動資金需求,亦可能影響我們取得存款的機會。特別是,我們的大部分負債是支票賬户和其他流動存款,是在活期付款或幾天通知後支付的,而相比之下,我們的大部分資產是貸款,不能在同一時間內收回或出售。雖然我們在歷史上已能夠在有需要時取代到期存款和墊款,但將來可能無法取代這些資金,特別是如果我們有大量存户無論原因為何,都要取回他們的户口。如果不能維持足夠的流動資金,可能會對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大和不利的影響。見“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性”,本表格10-K.
我們留住銀行家和招聘更多成功銀行家的能力對我們的商業戰略的成功至關重要,如果不這樣做,就會損害我們的客户關係,並對我們的業務和經營結果產生不利影響。
銀行業對合資格的僱員和人才的競爭十分激烈,我們的業務範圍內,具備社區銀行業知識和經驗的合資格人士數目有限。招募具有執行我們戰略所需的技能和屬性的人員的過程往往是漫長的。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格的管理人員、貸款來源、財務、行政、營銷和技術人員的能力,以及我們的管理人員和人員的持續貢獻。我們保留和增加貸款、存款和費用收入的能力取決於我們貸款人的業務生成能力、聲譽和關係管理技能。如果我們失去任何銀行家的服務,包括我們可能收購的銀行所僱用的成功銀行家,我們將失去新的或
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現有的競爭對手,或其他,我們可能無法保持有價值的關係,我們的一些客户可以選擇使用競爭對手的服務,而不是我們的服務。
我們的增長或未來的損失可能需要我們在未來籌集更多的資本,但在需要時可能無法獲得這種資本,或者該資本的成本可能很高。
我們被聯邦管理當局要求保持足夠的資本水平,以支持我們的業務。在某個時候,我們可能需要籌集更多的資本或發行更多的債務來支持我們的增長或彌補未來的損失。我們籌集更多資本或發行額外債務的能力取決於資本市場的條件、經濟狀況和若干其他因素,包括投資者對銀行業、市場狀況和政府活動的看法,以及我們的財務狀況和業績。這樣的借款或額外的資本,如果要求,我們可能無法獲得,如果有,可能沒有優惠的條件。
因此,我們不能保證,如果需要,我們將能夠根據我們可以接受的條件籌集更多的資本或發行更多的債務。如果我們不能在需要時籌集更多資本或發行更多債務,我們進一步擴大業務的能力就會受到重大損害,我們的財務狀況和流動性可能會受到重大和不利的影響。此外,我們獲得的任何額外資本都可能導致我們現有普通股持有者的利益被稀釋。此外,如果我們無法根據銀行監管機構的要求籌集額外資金,我們可能會受到不利的監管行動的影響。
公司支付股息和償還次級債務的能力取決於銀行向公司分配資本的能力。
該公司是一個獨立於其子公司的法律實體,沒有自己的重大業務。公司向股東支付股息和支付債務的長期能力主要取決於銀行向公司進行資本分配的能力,以及控股公司一級的現金供應情況。銀行派息的可得性受到銀行的收入和資本以及各種法規和條例的限制。在這種情況下,銀行無法向公司支付股息,公司可能無法支付其普通股的股息或支付其未償債務。因此,無法從銀行獲得紅利可能會對公司的財務狀況、經營結果和未來前景產生不利影響。2019年12月31日,FS Bancorp公司有560萬美元的無限制現金用於支付股息和債務。
不遵守“美國愛國者法”、“銀行保密法”或其他法律法規可能導致罰款或處罰。
美國愛國者和銀行保密法及相關條例要求金融機構制定方案,防止金融機構被用於洗錢和恐怖活動。如果這些活動被發現,金融機構有義務向美國財政部金融犯罪執法辦公室提交可疑活動報告。這些規則要求金融機構制定程序,以查明和核實尋求開設新金融賬户的客户和賬户實益所有人的身份。不遵守這些規定可能導致罰款或處罰。在過去幾年裏,幾家銀行機構因不遵守這些法律法規而被處以鉅額罰款。雖然我們制定了旨在協助遵守這些法律和條例的政策和程序,但不能保證這些政策和程序將有效地防止違反這些法律和條例的行為。如果我們的政策和程序被認為有缺陷,我們將承擔包括罰款和管制行動在內的責任,這可能包括限制我們支付紅利的能力,以及拒絕監管部門批准我們的業務計劃的某些方面。
如果不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義的適當方案,也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。
我們依賴其他公司提供業務基礎設施的關鍵組件。
我們依靠眾多的外部供應商為我們提供維持日常運營所需的產品和服務。因此,我們的業務面臨這樣的風險,即這些供應商將無法按照服務級別協議下的合同安排履行業務。外部供應商未能按照
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由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因,根據服務級協議訂立的合同安排可能會對我們的業務造成幹擾,從而對我們的財務狀況和業務結果產生重大的負面影響。我們也可能受到不利的影響,如果這樣的協議不被第三方供應商延長,或者是在對我們不利的條件下續訂的。此外,銀行監管機構期望金融機構負責我們供應商業績的所有方面,包括它們委託給第三方的方面。支持我們業務和客户的有形基礎設施或操作系統的中斷或故障,或者我們的客户用來訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備受到的網絡、系統或設備的網絡攻擊或安全破壞,可能導致客户流失、監管罰款、處罰或幹預、名譽損害、償還或其他賠償費用以及/或額外的合規費用,其中任何一種都可能對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們在使用技術方面會受到某些風險的影響。
我們的安全措施可能不足以減輕網絡攻擊的風險。通信和信息系統對我們的業務是必不可少的,因為我們使用這些系統來管理我們的客户關係,我們的總分類賬,以及我們業務的幾乎所有其他方面。我們的業務依賴於計算機系統和網絡中機密信息和其他信息的安全處理、存儲和傳輸。雖然我們採取了保護措施,並努力在情況需要時加以修改,但我們的計算機系統、軟件和網絡的安全可能容易受到入侵、欺詐性或未經授權的訪問、拒絕或降級服務、攻擊、誤用、計算機病毒、惡意軟件或其他可能產生安全影響的惡意代碼和網絡攻擊的影響。如果發生其中一個或多個事件,這可能危及我們或我們的客户的機密信息和其他信息,這些信息被處理和儲存在我們的計算機系統和網絡中,並通過這些系統和網絡傳輸,或者在我們的業務或我們的客户或對手方的操作中造成中斷或故障。我們可能需要花費大量額外資源,以修改我們的保護措施,或調查和補救脆弱性或其他風險,我們可能會受到訴訟和經濟損失,這些損失要麼沒有投保,要麼沒有通過我們維持的任何保險得到充分保障。我們還可能遭受嚴重的聲譽損害。
網絡銀行活動中的安全漏洞可能進一步使我們承擔責任,損害我們的聲譽。犯罪活動水平和複雜程度的提高、計算機能力的進步、新發現、第三方技術(包括瀏覽器和操作系統)的漏洞或其他發展可能導致我們用來防止欺詐性交易和保護關於我們、我們的客户和潛在交易的數據的技術、程序和控制受到妥協或破壞。任何對我們的安全的妥協都可能阻止客户使用我們的網絡銀行服務,因為這些服務涉及機密信息的傳輸。我們依靠標準的互聯網安全系統來提供必要的安全和認證來實現數據的安全傳輸。雖然我們已經並將繼續投資於旨在發現和防止安全漏洞和網絡攻擊的系統和程序,並定期測試我們的安全,但這些預防措施可能無法保護我們的系統不受我們的安全措施的妥協或破壞,並可能給我們或我們的客户造成損失、我們的業務和/或客户的損失、我們的聲譽受損、我們的業務受到破壞、我們的業務無法發展、我們無法發展我們的在線服務或其他業務、額外的監管審查或處罰、或我們面臨民事訴訟和可能的財務責任,其中任何可能對我們的業務產生重大不利影響,財務狀況和業務成果
我們的安全措施可能無法保護我們免受系統故障或中斷的影響。雖然我們已制定政策和程序,以防止或限制系統故障和中斷的影響,但不能保證不會發生這種事件,也無法保證如果發生這種事件,就會得到充分的處理。此外,我們將數據處理和其他業務功能的某些方面外包給了某些第三方供應商。雖然我們仔細選擇第三方供應商,但我們並不控制他們的行為.如果我們的第三方供應商遇到困難,包括供應商提供的通信服務出現故障或其他中斷,供應商未能處理當前或更高的交易量、網絡攻擊和安全漏洞,或者如果我們無法與他們溝通,我們對交易的充分處理和説明的能力可能會受到影響,我們向客户交付產品和服務以及以其他方式進行業務運作的能力可能會受到不利影響。替換這些第三方供應商也可能導致嚴重的延誤和費用。通過其他供應商及其人員處理客户信息也存在對信息安全的威脅。
56
目錄
我們不能向你保證,這種違反、失敗或中斷不會發生,如果確實發生,我們或我們所依賴的第三方將充分解決這些問題。我們可能無法投保因第三方故障而造成的所有類型的損失,保險範圍可能不足以涵蓋因違約、系統故障或其他中斷而造成的所有損失。如果我們的任何第三方服務提供商遇到財務、運營或技術上的困難,或者如果我們與他們的關係有任何其他幹擾,我們可能需要找出替代的此類服務來源,我們不能向您保證,我們可以協商對我們同樣有利的條款,或者可以獲得類似於我們現有系統中的類似功能的服務,而不需要花費大量的資源,如果是的話。此外,任何系統的故障或中斷都可能損害我們的聲譽,造成客户和業務的損失,使我們受到更多的監管審查,或使我們承擔法律責任。任何這些事件都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
董事會監督風險管理進程,包括網絡安全風險,並就網絡安全問題與管理層接觸。
如果我們的企業風險管理框架不能有效地減輕我們的風險和損失,我們可能遭受意想不到的損失,我們的經營結果可能會受到重大的不利影響。
我們的企業風險管理框架尋求在風險和回報之間實現適當的平衡,這對於優化股東價值至關重要。我們已經建立了過程和程序,旨在識別、測量、監測、報告、分析和控制我們所面臨的風險類型。這些風險除其他外,包括流動性、信貸、市場、利率、操作、法律和合規以及聲譽風險。我們的框架還包括涉及管理假設和判斷的財務或其他建模方法。我們還維持一個合規計劃,以確定、評估和報告我們遵守適用的法律、政策和程序的情況。儘管我們不斷評估和改進這些項目,但我們的風險管理或合規計劃,以及其他相關控制措施,都無法保證在任何情況下都能有效地減輕風險,或充分減輕我們面臨的任何風險或損失。然而,與任何風險管理框架一樣,我們的風險管理戰略可能存在或今後發展存在固有的侷限性,包括我們尚未適當預期或確定的風險。如果我們的風險管理框架被證明是無效的,我們可能會遭受意想不到的損失,我們的業務、財務狀況、運營結果或增長前景可能會受到重大不利影響。我們也可能受到潛在的不利監管後果。
我們在數據管理或聚合方面面臨某些風險。
我們依賴於我們管理數據的能力和以準確和及時的方式彙總數據的能力,以確保有效的風險報告和管理。我們管理數據和聚合數據的能力可能受限於我們的策略、程序、流程和實踐的有效性,這些策略、程序、流程和實踐控制如何獲取、驗證、存儲、保護和處理數據。在我們不斷更新策略、程序、流程和實踐的同時,我們的許多數據管理和聚合過程都是手動的,並且容易出現人為錯誤或系統故障。未能有效管理數據並以準確和及時的方式彙總數據,可能會限制我們管理當前和新出現的風險以及管理不斷變化的業務需求的能力。
我們的業務可能受到欺詐和其他金融犯罪日益普遍的不利影響。
作為一家銀行,我們容易受到欺詐活動的影響,這些欺詐活動可能會對我們或我們的客户造成財務損失或增加成本、披露或濫用我們的信息或客户的信息、挪用資產、侵犯客户隱私、訴訟和/或損害我們的名譽。這種欺詐活動可能有多種形式,包括支票欺詐、電子欺詐、電傳欺詐、網絡釣魚、社會工程和其他不誠實行為。在全國範圍內,所報告的欺詐和其他金融犯罪事件有所增加。我們還因明顯的欺詐和其他金融犯罪而遭受損失。雖然我們有防止這種損失的政策和程序,但無法保證這種損失不會發生。
57
目錄
公司經營的市場面臨洪水、泥石流和其他自然災害的風險。
公司的辦公室設在華盛頓。此外,公司貸款的大部分不動產和個人財產都位於華盛頓。華盛頓容易發生洪水、泥石流、山火、地震和其他自然災害。除了可能對其自身財產造成損害外,如果發生大洪水、泥石流、林火、地震或其他自然災害,公司面臨的風險是,公司的許多借款者可能遭受無保險財產損失,或遭受工作中斷和/或損失,這可能會極大地損害他們履行貸款義務條件的能力。因此,華盛頓的洪水、泥石流、林火、地震或其他自然災害可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
項目1B未解決的工作人員評論
無。
項目2.屬性
截至2019年12月31日,該公司擁有一個總部辦公室和一個行政辦公室,擁有一個獨立租賃自動取款機、21個全面服務銀行分行和5個獨立貸款製作辦事處,總賬面淨值為2 880萬美元。總部位於華盛頓斯諾霍米什縣的Mountlake階地。行政辦公室位於華盛頓州格雷斯港縣的阿伯丁。21個全面服務的銀行分支機構位於以下縣:斯諾霍米什三家,國王兩家,克拉拉姆兩家,傑斐遜兩家,皮爾斯兩家,格雷斯港五家,瑟斯頓兩家,劉易斯一家,基薩普縣兩家。在這些分支機構中,有13個是自有的,8個是租賃的。我們的獨立住房貸款辦事處位於普亞盧普、皮爾斯縣、貝爾維尤、金郡、奧查德港、基特薩普縣、埃弗雷特、普吉特海峽地區的斯諾霍米什縣和華盛頓東部本頓縣的三城(肯紐克)。獨立貸款生產辦公室是租用的設施.我們分公司和貸款生產辦事處的租賃條款不是單獨的。該公司的租約的剩餘租期為四個月至八年,其中一些包括將租約延長至五年的選擇。在管理上,所有的財產都有足夠的保險,處於良好的維修狀態,適合公司的需要。詳情見本表格“項目8.財務報表和補充數據”所載綜合財務報表説明“附註6-房舍和設備”10 K.
公司在網上保存存款人和借款人的客户檔案,利用電信網絡,其中一部分是租用的。該公司在2019年12月31日使用的所有數據處理和計算機設備的賬面價值為821 000美元。管理層制定了關於數據處理系統以及公司整體運作的業務連續性計劃。
項目3.法律程序
由於我們的活動性質,公司在正常經營過程中會受到各種待決和威脅的法律行動的影響。附屬留置權有時會產生訴訟,要求我們維護自己的留置權。管理層認為,這些索賠產生的負債(如果有的話)不會對我們的財務狀況產生重大影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
58
目錄
第二部分
第5項.註冊人普通股市場、相關股東事務和股票證券發行者購買
該公司的普通股在納斯達克股票市場有限責任公司的全球市場上交易,代號為“FSBW”。截至2019年12月31日,已發行和發行的普通股有4459041股,根據我們的轉讓代理公司向我們提供的證券頭寸,約有240個股東有記錄。這個總數並不反映持有被提名人或“街道名稱”帳户的經紀人的個人或實體的數目。
按2019年12月31日的流通股、4,459,041股的流通股,減去40,215股未分配的限制性股和51,842股未分配的職工持股,計算了4,366,984股流通股。計算的普通股為4,371,294股,使用的是2018年12月31日的流通股、4,492,478股中的4,492,478股,減去43,421股未分配的限制性股票,以及77,763股未分配的職工持股。
華盛頓第一證券銀行是金融服務銀行的全資子公司。根據聯邦法規,華盛頓第一證券銀行可能支付給金融服務銀行的股息數額取決於其資本狀況和最近的淨收入。一般説來,如果華盛頓第一證券銀行滿足其監管資本要求,它可以將股息支付限制在州法律和聯邦存款保險公司的規定範圍內。見“業務-我們如何受到監管-華盛頓第一證券銀行的管理-股息”和“對金融服務銀行的監管和監督-對股息和股票回購的限制”
我們的現金股利政策由管理層和董事會審查。將來宣佈和支付的任何股息都將取決於若干因素,包括資本要求、公司的財務狀況和經營結果、税務考慮、法定和監管限制以及一般經濟狀況。不能保證將支付任何紅利,也不能保證如果支付,在今後的時期內不會減少或取消任何紅利。我們未來分紅的支付可能在一定程度上取決於從銀行收到股息,這些紅利受到聯邦法規的限制。管理層的預測顯示,在可預見的未來,現金紅利將繼續存在。
發行股票證券。
2019年1月28日,公司宣佈其董事會授權根據市場情況和其他因素,在截至2020年1月24日的12個月期間內,不時回購至多22.5萬股公司普通股,即公司2019年12月31日核定和發行的流通股的5%。下表彙總2019年12月31日終了季度普通股回購情況:
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最大值 |
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總數 |
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|
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|
|
股份 |
|
分享 |
|
|
|
|
|
|
{br]平均 |
|
重新購買 |
|
也許是 |
|
|
|
|
總數 |
|
普賴斯 |
|
部分公開 |
|
購回 |
|
|
|
|
股份 |
|
|
|
宣佈 |
|
在 |
|
|
週期 |
|
購買 |
|
分享 |
|
{br]計劃 |
|
{br]計劃 |
|
|
2019年10月1日至2019年10月31日 |
|
200 |
|
$ |
56.23 |
|
200 |
|
125,616 |
|
2019年11月1日-2019年11月30日 |
|
3,000 |
|
|
57.92 |
|
3,000 |
|
122,616 |
|
2019年12月1日-2019年12月31日 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
本季度總計 |
|
3,200 |
|
$ |
57.81 |
|
3,200 |
|
122,616 |
|
2020年1月28日,公司宣佈其董事會授權回購至多225,000股公司普通股,即公司已獲授權和已發行的流通股的5%
59
目錄
2099年12月31日,視市場情況和其他因素而定,時隔12個月至2021年1月28日。
公平補償計劃信息。根據本報告第三部分第12項(D)分段提出的股權補償計劃資料,在此以參考方式納入。
性能圖下圖將該公司普通股的累計股東總回報率與納斯達克標準普爾500指數(美國股票)、瑞士證券交易所美國銀行納斯達克指數和瑞士證券交易所總收益率進行了比較。總回報假定所有股息的再投資,2014年12月31日普通股和銀行指數的價值為100美元。
資料來源:SNL Financial LC,Charlottesville,VA
|
|
|
||||||||||
{br]指數 |
|
12/31/14 |
|
12/31/15 |
|
12/31/16 |
|
12/31/17 |
|
12/31/18 |
|
12/31/19 |
Bancorp公司 |
|
100.00 |
|
144.16 |
|
202.12 |
|
309.76 |
|
245.77 |
|
370.25 |
S&P 500指數 |
|
100.00 |
|
101.38 |
|
113.51 |
|
138.29 |
|
132.23 |
|
173.86 |
SNL銀行10億至50億美元 |
|
100.00 |
|
111.94 |
|
161.04 |
|
171.69 |
|
150.42 |
|
182.85 |
瑞士儲蓄銀行10億美元-50億美元 |
|
100.00 |
|
117.38 |
|
159.99 |
|
162.05 |
|
112.76 |
|
136.82 |
60
目錄
項目6.選定的財務數據
下表列出了關於公司合併財務狀況的某些信息,以及在所列日期和從已審計的合併財務報表中得出的業務結果。本報告其他地方所載的詳細資料對下列資料作了全面限定,應連同“管理當局對財務狀況和業務結果的討論和分析”和“項目8.財務報表和補充數據”一併閲讀。
|
|
12月31日, |
|||||||||||||
(千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
2015 |
|||||
{Br}選定的財務狀況數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產總額 |
|
$ |
1,713,056 |
|
$ |
1,621,644 |
|
$ |
981,783 |
|
$ |
827,926 |
|
$ |
677,561 |
應收貸款淨額(1) |
|
|
1,336,346 |
|
|
1,312,519 |
|
|
761,558 |
|
|
593,317 |
|
|
502,535 |
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
69,699 |
|
|
51,195 |
|
|
53,463 |
|
|
52,553 |
|
|
44,925 |
按公允價值出售的證券 |
|
|
126,057 |
|
|
97,205 |
|
|
82,480 |
|
|
81,875 |
|
|
55,217 |
按成本計算的FHLB庫存 |
|
|
8,045 |
|
|
9,887 |
|
|
2,871 |
|
|
2,719 |
|
|
4,551 |
{Br]礦牀 |
|
|
1,392,408 |
|
|
1,274,219 |
|
|
829,842 |
|
|
712,593 |
|
|
485,178 |
借款 |
|
|
84,864 |
|
|
137,149 |
|
|
7,529 |
|
|
12,670 |
|
|
98,769 |
{Br}次級註釋,淨額 |
|
|
9,885 |
|
|
9,865 |
|
|
9,845 |
|
|
9,825 |
|
|
9,805 |
股東權益總額 |
|
|
200,242 |
|
|
180,038 |
|
|
122,002 |
|
|
81,033 |
|
|
75,340 |
|
|
截至12月31日的一年, |
|||||||||||||
(千) |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
2015 |
|||||
選定的操作數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和股息收入總額 |
|
$ |
89,625 |
|
$ |
62,326 |
|
$ |
46,181 |
|
$ |
38,020 |
|
$ |
31,707 |
利息支出總額 |
|
|
19,317 |
|
|
10,228 |
|
|
4,933 |
|
|
4,163 |
|
|
3,658 |
淨利息收入 |
|
|
70,308 |
|
|
52,098 |
|
|
41,248 |
|
|
33,857 |
|
|
28,049 |
貸款損失準備金 |
|
|
2,880 |
|
|
1,540 |
|
|
750 |
|
|
2,400 |
|
|
2,250 |
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
|
|
67,428 |
|
|
50,558 |
|
|
40,498 |
|
|
31,457 |
|
|
25,799 |
服務費和費用收入 |
|
|
6,554 |
|
|
3,233 |
|
|
3,548 |
|
|
3,391 |
|
|
1,977 |
便宜貨購買收益 |
|
|
— |
|
|
7,414 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
出售貸款所得 |
|
|
14,248 |
|
|
14,861 |
|
|
17,985 |
|
|
19,058 |
|
|
14,672 |
處置固定資產損失 |
|
|
(26) |
|
|
(71) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
出售投資證券的收益 |
|
|
32 |
|
|
171 |
|
|
380 |
|
|
146 |
|
|
76 |
出售按揭償債權所得收益 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,062 |
|
|
— |
|
|
— |
銀行所有人壽保險現金返還價值收益 |
|
|
872 |
|
|
413 |
|
|
274 |
|
|
282 |
|
|
216 |
其他非利息收入 |
|
|
1,355 |
|
|
829 |
|
|
825 |
|
|
692 |
|
|
652 |
非利息收入總額 |
|
|
23,035 |
|
|
26,850 |
|
|
24,074 |
|
|
23,569 |
|
|
17,593 |
非利息費用總額 |
|
|
62,333 |
|
|
48,838 |
|
|
43,993 |
|
|
38,923 |
|
|
29,643 |
預撥所得税前的收入 |
|
|
28,130 |
|
|
28,570 |
|
|
20,579 |
|
|
16,103 |
|
|
13,749 |
所得税準備金 |
|
|
5,413 |
|
|
4,223 |
|
|
6,494 |
|
|
5,604 |
|
|
4,873 |
淨收益 |
|
$ |
22,717 |
|
$ |
24,347 |
|
$ |
14,085 |
|
$ |
10,499 |
|
$ |
8,876 |
___________________________
(1) |
扣除貸款損失、正在處理的貸款和遞延貸款費用、費用、保險費和折扣的備抵。 |
61
目錄
|
|
在或為 |
|
|||||||||||||
|
|
截至12月31日的一年, |
|
|||||||||||||
選定的財務比率和其他數據 |
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
2015 |
|
|||||
性能比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產回報率(淨收入與平均總資產的比率) |
|
|
1.38 |
% |
|
2.07 |
% |
|
1.53 |
% |
|
1.31 |
% |
|
1.52 |
% |
股本回報率(淨收入與平均股本之比) |
|
|
11.92 |
|
|
18.15 |
|
|
14.80 |
|
|
13.84 |
|
|
12.73 |
|
平均利息收益資產收益率 |
|
|
5.77 |
|
|
5.52 |
|
|
5.21 |
|
|
4.97 |
|
|
5.67 |
|
按平均計息負債支付的利率 |
|
|
1.64 |
|
|
1.22 |
|
|
0.76 |
|
|
0.74 |
|
|
0.83 |
|
淨息差 |
|
|
4.13 |
|
|
4.30 |
|
|
4.45 |
|
|
4.23 |
|
|
4.84 |
|
淨利差(1) |
|
|
4.53 |
|
|
4.61 |
|
|
4.65 |
|
|
4.43 |
|
|
5.01 |
|
經營費用佔平均總資產的比例 |
|
|
3.78 |
|
|
4.16 |
|
|
4.76 |
|
|
4.87 |
|
|
5.07 |
|
平均利息收益資產到平均水平 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息負債 |
|
|
131.42 |
|
|
134.60 |
|
|
136.88 |
|
|
135.96 |
|
|
127.09 |
|
效率比(2) |
|
|
66.78 |
|
|
61.86 |
|
|
67.35 |
|
|
67.78 |
|
|
64.95 |
|
出售貸款保證金(3) |
|
|
1.74 |
|
|
2.42 |
|
|
2.50 |
|
|
2.64 |
|
|
2.58 |
|
資產質量比率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
期末不良資產佔總資產的比例(4) |
|
|
0.19 |
% |
|
0.28 |
% |
|
0.11 |
% |
|
0.09 |
% |
|
0.15 |
% |
不良貸款佔貸款總額的比例(5) |
|
|
0.22 |
|
|
0.29 |
|
|
0.13 |
|
|
0.12 |
|
|
0.20 |
|
不良貸款貸款損失準備金(5) |
|
|
436.17 |
|
|
317.13 |
|
|
1,035.23 |
|
|
1,416.23 |
|
|
765.49 |
|
貸款損失準備金-應收貸款總額 |
|
|
0.98 |
|
|
0.93 |
|
|
1.39 |
|
|
1.69 |
|
|
1.52 |
|
資本比率: |
|
|
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|
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|
期末資產總額的股本 |
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|
11.69 |
% |
|
11.10 |
% |
|
12.43 |
% |
|
9.79 |
% |
|
11.12 |
% |
平均權益與平均資產之比 |
|
|
11.55 |
|
|
11.42 |
|
|
10.30 |
|
|
9.49 |
|
|
11.94 |
|
其他數據: |
|
|
|
|
|
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|
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|
全套服務辦事處數目 |
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21 |
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|
21 |
|
|
11 |
|
|
11 |
|
|
7 |
|
全職僱員 |
|
|
452 |
|
|
424 |
|
|
326 |
|
|
306 |
|
|
239 |
|
每普通股淨收益: |
|
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Basic |
|
$ |
5.13 |
|
$ |
6.58 |
|
$ |
4.55 |
|
$ |
3.63 |
|
$ |
2.98 |
|
稀釋 |
|
$ |
5.01 |
|
$ |
6.29 |
|
$ |
4.28 |
|
$ |
3.51 |
|
$ |
2.93 |
|
Book值: |
|
|
|
|
|
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|
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|
每普通股的賬面價值 |
|
$ |
45.85 |
(10) |
$ |
41.19 |
(9) |
$ |
34.47 |
(8) |
$ |
28.32 |
(7) |
$ |
25.18 |
(6) |
____________________________
(1) |
淨利息收入除以平均利息收益資產。 |
(2) |
非利息費用總額佔淨利息收入和其他非利息收入總額的百分比。 |
(3) |
出售貸款的現金利潤率扣除遞延費用/費用。 |
(4) |
不良資產包括不良貸款(包括逾期90天以上的不良貸款和累積貸款)、止贖房地產和其他收回資產。 |
(5) |
不良貸款包括非應計貸款和逾期90天以上的累積貸款. |
(6) |
每普通股的賬面價值是使用2015年12月31日3 242 120股流通股減去94 684股限制性股票和未分配職工股票所有權計劃(“職工持股計劃”)155 526股計算的。 |
(7) |
每股普通股的賬面價值是使用2016年12月31日已發行股票3 242 120股減去68 763股限制性股票和未分配的職工持股129 605股計算的。 |
(8) |
每普通股的賬面價值是使用2017年12月31日已發行的3 680 152股、減去36 842股限制性股票和未分配的職工持股103 684股計算的。 |
(9) |
根據2018年12月31日已發行的4,492,478股、減去43,421股限制性股票和未分配的職工持股77,763股計算了每股普通股的賬面價值。 |
(10) |
根據2019年12月31日已發行的4,459,041股,減去40,215股限制性股票和51,842股未分配的職工持股,計算了每股普通股的賬面價值。 |
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目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
{Br}本討論和分析審查我們的綜合財務報表和其他有關統計數據,目的是加強您對我們的財務狀況和業務結果的瞭解。本節的資料來源於本表格第8項所載的合併財務報表及其腳註。本節所載資料應與本綜合財務報表和腳註一併閲讀,並以本表格10-K. 提供的業務和財務資料一併閲讀。
概述
Bancorp公司其附屬銀行--華盛頓第一安全銀行自1936年以來一直為普吉特海峽地區服務。信用合作社最初是一個信用合作社,被稱為華盛頓信用社,它為各種特定的就業團體提供服務。2004年4月1日,信用合作社轉變為一家華盛頓州特許共同儲蓄銀行.2012年7月9日,該銀行由相互持股轉為股票所有權,成為FS Bancorp公司的全資子公司。
該公司是關係驅動的,提供銀行和金融服務的地方家庭,地方和地區企業和行業利基獨特的Puget健全地區社區,和一個貸款生產辦事處設在三城市,華盛頓。2018年11月15日,該公司完成了對Anchor的收購,獲得了3.616億美元的貸款和3.579億美元的存款,並根據該日的財務信息記錄了740萬美元的廉價收購收益。通過收購Anchor,Anchor的股東獲得了FS Bancorp普通股725 518股和現金3 080萬美元,總共支付了6 460萬美元。收購Anchor後,在阿伯丁、森塔利亞、埃爾馬、萊西、孟德薩諾、大洋海岸、奧林匹亞、普亞盧普和華盛頓韋斯特波特等地增加了9家全面服務銀行分支機構。Anchor的收購擴大了我們的Puget音響零售足跡,並提供了將我們獨特品牌的社區銀行擴展到這些社區的機會。詳情見“項目8.財務報表和補充日期”綜合財務報表附註“附註2-業務組合”
該公司還保持其長期的間接消費貸款平臺,運行在整個西海岸。該公司強調與社區內的家庭和企業的長期關係,與他們合作,以滿足他們的經濟需要。該公司還積極參與這些市場範圍內的社區活動和活動,這進一步加強了我們在這些市場中的關係。
該公司致力於使收入多樣化,擴大貸款渠道,擴大銀行業務。管理層仍然把重點放在建立基於信貸、利率和集中風險的多樣化收入流上。我們的業務計劃如下:
· |
擴大我們的貸款組合並使之多樣化; |
· |
保持良好的資產質量; |
· |
強調較低成本的核心存款,以減少為我們的貸款增長提供資金的成本; |
· |
抓住客户的全面關係,提供廣泛的產品和服務,利用我們在社區的良好參與,並有選擇地強調旨在滿足客户銀行需求的產品和服務;以及 |
· |
擴大公司的市場。 |
該公司是一個多樣化的貸款人,其重點是一至四家庭貸款、商業房地產抵押貸款、第二抵押貸款或住房權益貸款產品、消費貸款,包括住房改進貸款、太陽能貸款、海上貸款和商業貸款,包括倉庫貸款信貸額度。從歷史上看,消費貸款,特別是固定設備擔保貸款,是公司貸款組合中最大的一部分,傳統上是公司貸款戰略的中流砥柱。截至2019年12月31日,消費貸款佔該公司貸款組合總額的24.1%,高於2018年12月31日的20.8%,部分原因是在截至2019年12月31日的年度內,間接房屋裝修貸款有所增長。近年來,
63
目錄
該公司更加重視房地產貸款產品,例如一對四家庭貸款、商業房地產貸款、建築和開發貸款,包括投機性住宅建築貸款,以及商業商業貸款,包括商業建築倉庫貸款給再放款人,同時擴大消費貸款組合的規模。截至2019年12月31日,房地產貸款佔公司貸款總額的61.0%。
最近,經濟、就業率和利率的改善導致了2019年一四户家庭貸款規模的增加,以及由於缺乏住房庫存,從2018年開始的建築貸款激增。我們預計住宅建築及發展貸款將成為我們貸款組合中的重要一環,我們會繼續採取有紀律的做法,集中貸款予我們所熟悉的市場範圍內的建築商及發展商。建築和開發貸款的來源從2018年的2.056億美元增加到2019年的2.466億美元。這些短期貸款通常在6至12個月內到期。此外,資金通常在開始時沒有全部支付,因此在短期內減少了我們的應收貸款淨額。截至2019年12月31日,未償還的建築和發展貸款總額為1.797億美元,佔貸款總額的13.3%,其中包括住宅和商業建築項目貸款,主要用於垂直建設,以及1,060萬美元的土地收購和開發貸款。截至2019年12月31日,承付款總額為2.747億美元,其中包括未供資的建築和發展貸款,而2018年12月31日為3.332億美元。
間接住房裝修貸款取決於世界銀行與房屋裝修承包商和經銷商的關係。在截至2019年12月31日的一年中,該公司通過其位於華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州和亞利桑那州的間接房屋裝修承包商/經銷商網絡,資助了1.593億美元貸款,其中10家承包商/經銷商負責62.3%的貸款金額。見“1A項。風險因素-如果我們未能與“10-K.”表格中的房屋裝修承包商和經銷商建立、持續和不斷髮展的關係,我們的業務就會受到影響。
公司受到普遍的經濟狀況以及政府關於貨幣和財政事務等方面的政策和條例的重大影響。存款流動受到許多因素的影響,包括定期存款的利率、其他投資、賬户期限以及個人收入和儲蓄的總體水平。貸款活動受資金需求、貸款人數量和質量以及區域經濟週期的影響。貸款活動的資金來源主要包括存款,包括經紀存款、借款、貸款付款和業務收入。
公司的收益主要取決於淨利息收入,利息收入和利息費用之間的差額。利息收入是貸款和投資在一定時期內未償餘額以及這些貸款和投資的收益的函數。利息費用是同一期間未清存款和借款的數額以及這些存款和借款的利率的函數。對公司收益的另一個重要影響是抵押銀行活動的費用收入。該公司的收益還受到貸款損失、服務費和費用、出售資產的損益、運營費用和所得税的影響。
關鍵會計政策和估計
公司的某些會計政策對於描述公司的財務狀況很重要,因為這些政策要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷,其中有些可能與固有的不確定事項有關。與這些政策有關的估計數容易因事實和情況的變化而發生重大變化。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化和借款人財務狀況的變化。管理層認為,其關鍵會計政策包括:
貸款損失準備金(“ALLL”)ALLL是管理層在資產負債表日對貸款組合中可能存在的損失進行必要估計的數額。津貼是通過貸款損失準備金確定的,貸款損失記在收入項下。在確定ALLL的數量時,必須有高度的判斷力。確定備抵所需的重要估計數包括:違約時的損失敞口;受影響貸款未來現金流量的數額和時間;抵押品價值;以及確定適用於投資組合各種要素的損失因素。所有這些估計數字都容易發生重大變化。管理部門審查
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目錄
至少每季度提供備抵,並根據對投資組合的評估、過去的損失經驗、當前的經濟狀況以及與貸款組合可收性有關的其他因素確定貸款損失準備金。儘管公司認為現有的最佳信息用於確定ALLL,但如果經濟狀況與進行評估時所用的假設有很大差異,則今後可能有必要對津貼進行調整。隨着公司在貸款組合中增加新產品並擴大公司的市場範圍,管理層打算改進和調整這一方法,以跟上貸款組合的規模和複雜性。上述任何因素的變化都可能對任何給定時期內ALLL的計算產生重大影響。管理層認為,其系統方法仍然是適當的。
服務權利當通過購買或出售金融資產獲得權利時,服務資產被確認為單獨的資產。一般來説,購買的維修權是以獲得權利的成本為資本的。對於抵押貸款、商業貸款和消費貸款的銷售,貸款來源成本的一部分根據相對公允價值分配給服務權。公允價值依據的是可供比較的抵押貸款、商業或消費者服務合同的市場價格,或者是基於計算未來服務收入估計數現值的估值模型。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設,如服務成本、貼現率、保管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、預付速度以及違約率和損失。
每季度對服務資產進行減值評估,根據權益的公允價值與攤銷成本進行比較。減值是根據利率、貸款類型和投資者類型等主要特徵將權利分成幾個階段來確定的。在公允價值低於各部分的資本化數額的情況下,減值是通過個別部分的估值備抵確認的。如果公司後來確定某一特定部分的全部或部分減值不再存在,則可將備抵額的減少記作回收和收入增加。資本化的償債權在綜合資產負債表中單獨列出,並按相關金融資產未來淨償債收入估計數的比例和期間攤銷為非利息收入。
衍生和套期保值活動會計準則編纂(“ASC”)815,“衍生工具和套期保值”要求公司的衍生產品按公允價值記錄在合併財務報表中。管理層認為衍生工具的會計政策是一項關鍵的會計政策,因為這些工具具有一定的利率風險特徵,這些特徵是根據資本市場的變化在價值上發生變化的。該公司的衍生產品主要是其抵押銀行業務活動的結果,其形式是承諾提供信貸、承諾出售貸款、有待宣佈的抵押貸款支持證券交易和期權合同,以減輕承諾提供信貸的風險。根據歷史數據和目前的市場趨勢,對可能沒有資金的待售貸款提供貸款的承諾百分比的估計。衍生工具的公允價值調整記在綜合資產負債表中與其他資產或其他負債相抵銷的合併損益表中。
公允價值ASC 820,“公允價值計量和披露”,建立了與計量公允價值金融工具所使用的價格可觀察性水平相關的分級披露框架。在衡量金融工具的公允價值時所使用的判斷程度通常與定價可觀察性的水平相關。有現成的現行報價的金融工具,或可從積極報價中衡量公允價值的金融工具,一般具有較高的價格可觀察性,在衡量公允價值時所使用的判斷程度較低。相反,很少交易或未報價的金融工具通常很少或根本沒有定價可觀察性,而且在衡量公允價值時使用了較高程度的判斷力。定價可觀察性受到多種因素的影響,包括金融工具的類型、金融工具對市場是否是新的、尚未建立的以及交易特有的特徵。公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下,在計量日市場參與者之間進行有序交易出售資產或轉移負債的價格(即,從持有資產或負債的市場參與者的角度來看,在計量日的退出價格)。關於公允價值所載金融工具定價透明度水平的補充資料,見本表格10-K中“合併財務報表附註8.財務報表和補充數據”中的“附註16-公允價值計量”。
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目錄
所得税所得税反映在公司的合併財務報表中,以顯示合併財務報表中所報告的業務和交易的税務效果,包括目前應付的税款加上遞延税。ASC 740,“所得税會計”,要求財務會計和遞延所得税報告採用資產和負債辦法。遞延税資產和負債是由財務報表賬面金額與資產和負債税基之間的臨時差額造成的。它們反映在目前頒佈的適用於預期變現或結清遞延税資產或負債期間的所得税税率,並使用資產和負債會計方法確定。遞延收入準備金是報告所述期間期初和期末遞延税資產/負債淨額之間的差額。在制定遞延税資產時,公司必須估計公司經營範圍內的收入和税收。這一過程涉及估計報告所述期間的實際當期税收風險,同時評估因折舊和貸款損失準備金等項目的不同處理而產生的臨時差異,以供税務和財務報告之用。
遞延税資產和負債發生在應納税收入大於或低於損益表中報告的收入時,原因是會計估值方法與税收不同,以及按季度進行的税率估計和付款,並根據年底的實際情況進行調整。遞延税資產和負債是暫時性差額,可在未來期間扣減或應付。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的遞延税資產淨額和遞延税負債淨額分別為200萬美元和36.1萬美元。
公司的會計政策詳見本表格“第8項.財務報表和補充數據”中所列綜合財務報表附註1-列報基礎和摘要-10-K.
我們的業務和經營戰略及目標
該公司的主要目標是經營華盛頓第一證券銀行,作為一個資本充足、盈利、獨立、面向社區的金融機構,為其主要市場領域的客户提供服務,一般定義為更大的Puget健全市場區域。該公司的戰略是提供創新的產品和卓越的客户服務,小企業,行業和地理位置,以及個人在其主要市場地區。目前通過主辦事處和21個全面服務銀行分行向社區提供服務,並支持24/7接入在線銀行和參與全球ATM網絡。
該公司致力於使收入多樣化,擴大貸款渠道,擴大銀行業務。管理層仍然把重點放在建立基於信貸、利率和集中風險的多樣化收入流上。董事會力求通過採取一項旨在提高盈利能力和保持強大的資本狀況和高資產質量的戰略來實現公司的目標。這一戰略主要涉及:
增加貸款組合和收入來源並使其多樣化。該公司正將貸款活動從以消費者為主導的模式轉變為更加多樣化的消費和商業模式,強調三項關鍵的貸款舉措:擴大商業業務貸款計劃,增加主要通過抵押銀行計劃出售到二級市場的住宅抵押貸款的內部來源;以及商業房地產貸款。此外,該公司還尋求通過增加對市場地區小企業的貸款以及住宅建築貸款,使貸款組合多樣化。
保持良好的資產質量。公司認為,雄厚的資產質量是長期財務成功的關鍵.2019年12月31日,不良貸款佔貸款總額的百分比為0.22%,2018年12月31日為0.29%。該公司積極管理拖欠貸款和不良資產,積極開展消費者債務的徵收和出售已被止贖或收回的可出售財產,處理分類資產和貸款沖銷。在過去的幾年裏,該公司還開始強調向信用分數較高的借款人發放消費貸款,通常信用分數超過720(儘管政策允許我們降低信用分數)。雖然該公司計劃更多地重視某些貸款產品,如商業和多家庭房地產貸款、建築和開發貸款,包括投機性住宅建築貸款和商業商業貸款,同時擴大目前一對四家庭的規模。
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住房抵押貸款和消費貸款組合,該公司繼續通過使用經驗豐富的銀行家和整體保守的貸款方式來管理其信貸敞口。
強調較低成本的核心存款,以降低貸款增長的成本。該公司提供個人和商業支票賬户,現在是儲蓄和貨幣市場賬户,這些賬户通常是比存單成本低的資金來源,而且在利率波動時對提款不太敏感。為了建立一個核心存款基礎,公司正在採取一系列的策略。第一,努力招聘所有商業貸款客户,在其貸款期限內,在切實可行的範圍內,與公司保持存款關係,通常是一種商業支票賬户關係。第二,定期在儲蓄和支票賬户上提高利率,以鼓勵這類存款的增長。第三,通過僱用在我們服務的社區中有關係的有經驗的人員。
捕捉客户的全面關係。該公司提供廣泛的產品和服務,提供多樣化的收入來源和鞏固與銀行客户的關係。該公司專注於核心零售和商業存款,包括儲蓄和支票帳户,導致長期客户保留。作為商業借貸過程的一部分,交叉銷售整個商業銀行關係,包括存款關係和商業銀行產品,如網上現金管理、國庫管理、電匯、直接存款、支付處理和遠程存款獲取等。該公司的抵押貸款銀行計劃還提供了向新客户交叉銷售產品的機會。
擴大公司的市場。除了深化與現有客户的關係外,該公司還打算通過利用公司在社區中的良好參與,並有選擇地強調旨在滿足其銀行需求的產品和服務,將業務擴展到新客户。該公司還打算通過有選擇地擴大住房貸款網絡,擴大其他市場領域。例如,通過2018年第四季度對Anchor的收購,該公司將其零售市場擴大到阿伯丁、Centralia、Elma、Lacey、Montesano、遠洋、奧林匹亞、普亞盧普和華盛頓韋斯特波特社區。見本表格“項目8.財務報表和補充數據”中所列綜合財務報表説明的“附註2-業務組合”10-K.
2019年12月31日和2018年12月31日金融狀況比較
資產總資產從2018年12月31日的16.2億美元增至2019年12月31日的17.1億美元,主要原因是可供出售的證券增加2 890萬美元、應收貸款(扣除2 380萬美元)、待出售貸款1 850萬美元、現金和現金等價物總額1 300萬美元、運營租賃權-使用資產500萬美元、其他資產470萬美元和服務權利110萬美元,因FHLB存貨減少180萬元及其他金融機構存單減少120萬元而部分抵銷。資產的增加主要由存款增長提供資金。
由於有機貸款的增長,應收貸款淨額從2018年12月31日的13.1億美元增至2019年12月31日的13.4億美元,淨增2 380萬美元。應收貸款淨額增加的主要原因是消費貸款總額增加5 070萬美元,包括間接住房裝修增加4 290萬美元和海運貸款增加940萬美元,但其他消費貸款減少110萬美元,部分抵消了增加額。這些消費貸款的增加被房地產貸款總額減少2 230萬美元所抵消,其中包括建築和發展貸款計劃減少6 770萬美元,住房權益貸款減少210萬美元,部分抵消了多家庭貸款增加2 930萬美元、一對四家庭貸款增加1 210萬美元和商業房地產貸款增加610萬美元。商業商業貸款總額減少280萬美元,主要原因是倉庫貸款減少460萬美元,但被商業和工業貸款增加180萬美元所抵消。美國農業部的貸款總額達840萬美元,部分抵消了當年180萬美元的購置額,從而減少了商業和工業貸款的增長。截至2019年12月31日,在建和開發貸款中未支付部分增加了1 810萬美元,達到9 500萬美元,而2018年12月31日為7 690萬美元。
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目錄
持有的待售貸款,包括一對四家庭貸款,在2019年12月31日增加了1,850萬美元(36.1%),達到6,970萬美元,而前一年的貸款總額為5,120萬美元,主要原因是貸款產量增加。該公司繼續擴大其住房貸款業務,僱用更多的貸款人員,並將繼續向二級市場出售一對四家庭按揭貸款,以進行資產/負債管理。
在截至2019年12月31日的一年中,一對四家族的原始貸款增加了1.794億美元,達到8.914億美元,達到8.914億美元。截至2019年12月31日,貸款總額為8.046億美元,其中包括第一和第二留置權在內的7,630萬美元,以及向其他機構提供的1,050萬美元貸款。用於購買房屋的一對四家庭貸款(購買生產)的來源減少了320萬美元(0.6%),截至2019年12月31日的年度貸款購買產量為5.548億美元,低於2018年12月31日終了年度的5.58億美元。用於再融資(再融資生產)的一對四家庭貸款來源增加了1.897億美元(129.2%),在截至2019年12月31日的一年中完成了3.366億美元的再融資,高於2018年12月31日終了年度的1.468億美元。
截至2019年12月31日,ALLL為1,320萬美元,佔待售貸款總額(不包括待售貸款)的0.98%,而2018年12月31日,ALLL為1,230萬美元,佔應收貸款總額(不包括待售貸款)的0.93%。根據購置會計,ALLL不包括截至2019年12月31日在Anchor收購中獲得的270萬美元貸款的記錄折扣,即1.985億美元的貸款總額。2019年12月31日,低於標準的貸款減少130萬美元(16.6%),至670萬美元,而2018年12月31日為800萬美元。低於標準貸款減少130萬美元,主要原因是商業信貸額度120萬美元和一項商業業務關係總計43.1萬美元。不良貸款減少了861,000美元,從2018年12月31日的390萬美元降至2019年12月31日的300萬美元。截至2019年12月31日,不良貸款包括130萬美元的住宅房地產貸款、110萬美元的商業房地產貸款、49.3萬美元的消費貸款和19萬美元的住房權益貸款。
2019年12月31日,不良貸款佔貸款總額的比例為0.22%,而2018年12月31日為0.29%。截至2019年12月31日,OREO共有兩處房產,總價值為16.8萬美元,而2018年12月31日,OREO的房地產總額為68.9萬美元。有關本公司不良貸款的額外資料,請參閲本表格10-K的“業務-借貸活動-資產質素”。
負債2019年12月31日,負債總額從2018年12月31日的14.4億美元增加到15.1億美元,增幅為7120萬美元(4.9%),主要原因是存款的增長。2019年12月31日,存款從2018年12月31日的12.7億美元增加到13.9億美元,增幅為1.182億美元,增幅9.3%。以關係為基礎的交易賬户(無利息檢查、計息檢查和代管賬户)從2018年12月31日的3.856億美元增加到2019年12月31日的4.516億美元,增幅為6,590萬美元(17.1%)。貨幣市場和儲蓄賬户從2018年12月31日的4.049億美元降至2019年12月31日的3.893億美元,降幅為1560萬美元(3.9%)。定期存款從2018年12月31日的4.836億美元增加到2019年12月31日的5.515億美元,增幅為6790萬美元(14.0%)。非零售存單(CDS),其中包括經紀CD、在線CD和公共基金,在2019年12月31日增加了1 870萬美元(14.7%),達到1.462億美元,而2018年12月31日為1.275億美元。非零售CDS的同比增長,從2018年12月31日的1.275億美元,主要反映出經紀CDS增加了2470萬美元,主要被公共資金減少900萬美元所抵消。管理層仍將重點放在低成本關係存款的增長上,為長期資產增長提供資金。
2019年12月31日,借款減少5 230萬美元,從2018年12月31日的1.371億美元減少到8 490萬美元,主要原因是存款增長以及FHLB預付款與我們的流動性目標有關的使用和償還。
股東權益股東權益總額從2018年12月31日的1.8億美元增加到2019年12月31日的2億美元,增幅為11.2%。股東權益增加的主要原因是淨收入為2 270萬美元,其他累計綜合虧損減少,扣除税額230萬美元,但因普通股回購500萬美元和支付股利290萬美元而部分抵銷。在截至2019年12月31日的年度內,該公司回購了102,384股普通股,平均價格為每股48.69美元。截至2019年12月31日,根據我們2019年1月的股份回購計劃和2020年1月的股份回購計劃,仍有347,616股可供回購。2019年12月31日,普通股每股賬面價值為45.85美元,而2018年12月31日為41.19美元。
68
目錄
平均餘額、利息和平均收益/成本
下表列出了所列期間的資產和負債平均餘額,以及來自平均利息收益資產的利息收入總額和平均計息負債的利息費用總額、由此產生的收益率、利率利差、淨利差(又稱利息資產淨收益率)和平均利息資產與平均利息負債的比率。此外,還列出了2019年12月31日利息資產加權平均收益率、計息負債支付的利率以及由此產生的利差。收入和所有平均餘額均為每月平均餘額。非應計貸款已列入表中,作為收益率為零的貸款。
|
|
截至12月31日的一年, |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
|
||||||||||||||||||
|
|
{br]平均 |
|
利息 |
|
|
|
{br]平均 |
|
利息 |
|
|
|
{br]平均 |
|
利息 |
|
|
|
||||||
|
|
{br]平衡 |
|
{br] |
|
屈服/ |
|
{br]平衡 |
|
{br] |
|
屈服/ |
|
{br]平衡 |
|
{br] |
|
屈服/ |
|
||||||
(千美元) |
|
傑出 |
|
已付 |
|
速率 |
|
傑出 |
|
已付 |
|
速率 |
|
傑出 |
|
已付 |
|
速率 |
|
||||||
賺取利息的資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收貸款、淨貸款和待售貸款(1) |
|
$ |
1,361,616 |
|
$ |
84,706 |
|
6.22 |
% |
$ |
979,958 |
|
$ |
58,616 |
|
5.98 |
% |
$ |
749,179 |
|
$ |
43,457 |
|
5.80 |
% |
按揭證券 |
|
|
49,422 |
|
|
1,340 |
|
2.71 |
|
|
49,065 |
|
|
1,190 |
|
2.43 |
|
|
46,178 |
|
|
996 |
|
2.16 |
|
投資證券 |
|
|
53,127 |
|
|
1,477 |
|
2.78 |
|
|
49,850 |
|
|
1,391 |
|
2.79 |
|
|
41,534 |
|
|
1,000 |
|
2.41 |
|
FHLB股票 |
|
|
8,500 |
|
|
454 |
|
5.34 |
|
|
7,143 |
|
|
379 |
|
5.31 |
|
|
3,617 |
|
|
112 |
|
3.10 |
|
其他金融機構計息存款 |
|
|
79,749 |
|
|
1,648 |
|
2.07 |
|
|
42,923 |
|
|
750 |
|
1.75 |
|
|
45,913 |
|
|
616 |
|
1.34 |
|
賺取利息的資產總額 |
|
|
1,552,414 |
|
|
89,625 |
|
5.77 |
% |
|
1,128,939 |
|
|
62,326 |
|
5.52 |
% |
|
886,421 |
|
|
46,181 |
|
5.21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產生利息的負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
380,474 |
|
|
3,098 |
|
0.81 |
% |
|
310,913 |
|
|
2,055 |
|
0.66 |
% |
|
315,635 |
|
|
1,260 |
|
0.40 |
% |
有息支票 |
|
|
181,852 |
|
|
1,414 |
|
0.78 |
|
|
124,714 |
|
|
227 |
|
0.18 |
|
|
88,060 |
|
|
128 |
|
0.15 |
|
存款證明 |
|
|
515,634 |
|
|
11,650 |
|
2.26 |
|
|
295,439 |
|
|
5,039 |
|
1.71 |
|
|
207,446 |
|
|
2,532 |
|
1.22 |
|
借款 |
|
|
93,405 |
|
|
2,476 |
|
2.65 |
|
|
97,788 |
|
|
2,228 |
|
2.28 |
|
|
26,608 |
|
|
334 |
|
1.26 |
|
{Br}次座標註釋 |
|
|
9,874 |
|
|
679 |
|
6.88 |
|
|
9,855 |
|
|
679 |
|
6.89 |
|
|
9,834 |
|
|
679 |
|
6.90 |
|
生息負債總額 |
|
|
1,181,239 |
|
|
19,317 |
|
1.64 |
% |
|
838,709 |
|
|
10,228 |
|
1.22 |
% |
|
647,583 |
|
|
4,933 |
|
0.76 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
$ |
70,308 |
|
|
|
|
|
|
$ |
52,098 |
|
|
|
|
|
|
$ |
41,248 |
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.13 |
% |
|
|
|
|
|
|
4.30 |
% |
|
|
|
|
|
|
4.45 |
% |
淨收益資產 |
|
$ |
371,175 |
|
|
|
|
|
|
$ |
290,230 |
|
|
|
|
|
|
$ |
238,838 |
|
|
|
|
|
|
淨利差 |
|
|
|
|
|
|
|
4.53 |
% |
|
|
|
|
|
|
4.61 |
% |
|
|
|
|
|
|
4.65 |
% |
平均利息收益資產與平均利息負債 |
|
|
131.42 |
% |
|
|
|
|
|
|
134.60 |
% |
|
|
|
|
|
|
136.88 |
% |
|
|
|
|
|
____________________________
(1) |
平均應收貸款,淨餘額包括非應計貸款. |
69
目錄
速率/體積分析
下表列出利息資產和利息負債主要組成部分利息收入和利息費用的美元變動數額。它區分了與未清餘額有關的變化和由於利率變化引起的變化。就每一類賺取利息的資產和利息負債,提供資料説明可歸因於(I)數量變動(即體積變動乘以舊利率)及(Ii)利率變動(即利率變動乘以舊數額)所引起的變動。就本表而言,無法分隔的比率和數量所引起的變化按比例分配給因數量而變化的變化和因匯率而發生的變化。
|
|
截至2019年12月31日的年份 |
|
2018年12月31日終了的年份 |
||||||||||||||
|
|
增加(減少) |
|
增加總額 |
|
增加(減少) |
|
增加總額 |
||||||||||
(千) |
|
體積 |
|
速率 |
|
(減少) |
|
體積 |
|
速率 |
|
(減少) |
||||||
賺取利息的資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收貸款、淨貸款和待售貸款(1) |
|
$ |
22,828 |
|
$ |
3,262 |
|
$ |
26,090 |
|
$ |
13,386 |
|
$ |
1,773 |
|
$ |
15,159 |
按揭證券 |
|
|
8 |
|
|
142 |
|
|
150 |
|
|
62 |
|
|
132 |
|
|
194 |
投資證券 |
|
|
92 |
|
|
(6) |
|
|
86 |
|
|
200 |
|
|
191 |
|
|
391 |
FHLB股票 |
|
|
72 |
|
|
3 |
|
|
75 |
|
|
109 |
|
|
158 |
|
|
267 |
其他金融機構計息存款 |
|
|
644 |
|
|
254 |
|
|
898 |
|
|
(40) |
|
|
174 |
|
|
134 |
賺取利息的資產總額 |
|
$ |
23,644 |
|
$ |
3,655 |
|
$ |
27,299 |
|
$ |
13,717 |
|
$ |
2,428 |
|
$ |
16,145 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產生利息的負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
$ |
459 |
|
$ |
584 |
|
$ |
1,043 |
|
$ |
(19) |
|
$ |
814 |
|
$ |
795 |
有息支票 |
|
|
104 |
|
|
1,083 |
|
|
1,187 |
|
|
53 |
|
|
46 |
|
|
99 |
存款證明 |
|
|
3,755 |
|
|
2,856 |
|
|
6,611 |
|
|
1,074 |
|
|
1,433 |
|
|
2,507 |
借款 |
|
|
(99) |
|
|
347 |
|
|
248 |
|
|
894 |
|
|
1,000 |
|
|
1,894 |
{Br}次座標註釋 |
|
|
1 |
|
|
(1) |
|
|
— |
|
|
1 |
|
|
(1) |
|
|
— |
生息負債總額 |
|
$ |
4,220 |
|
$ |
4,869 |
|
$ |
9,089 |
|
$ |
2,003 |
|
$ |
3,292 |
|
$ |
5,295 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入變動 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
18,210 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
10,850 |
__________________________
(1) |
平均應收貸款,淨餘額包括非應計貸款. |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度業務結果比較
將軍。截至2019年12月31日的年度淨利潤從2018年12月31日的2,430萬美元下降至2,270萬美元,降幅為160萬美元(6.7%)。淨收入減少的主要原因是:非利息支出增加1 350萬美元,即27.6%;利息支出增加910萬美元;非利息收入減少380萬美元,反映2018年沒有740萬美元的廉價購買收益;貸款損失準備金增加130萬美元;所得税支出備抵增加120萬美元,被2 730萬美元,即利息收入增加43.8%所部分抵消。
淨利息收入截至2019年12月31日的年度,淨利息收入從2018年12月31日終了年度的5,210萬美元增至7,030萬美元,增幅為1,820萬美元,增幅為35.0%。利息淨收入增加的主要原因是,應收貸款利息收入增加2 610萬美元,即利息收入增加44.5%,其中包括去年應收貸款、淨貸款和待出售貸款平均增加3.817億美元以及投資證券和現金及現金等價物利息和股息增加120萬美元,即增加32.6%,部分被910萬美元或利息支出總額增加88.9%所抵消。
70
目錄
截至2019年12月31日的年度,淨利差(“NIM”)從去年同期的4.61%降至4.53%,降幅為8個基點。NIM減少的主要原因是從高收益建築貸款轉向低收益多家庭貸款,以及最近推出的房地產貸款利率較低。主要原因是建設和開發貸款利率較低,這些貸款的票據利率通常高於一對四家庭貸款,部分抵消了在收購Anchor公司獲得的15個基點貸款的增量利息以及收益率較低資產的增長。一般來説,利率較低主要是由於有針對性的聯邦基金利率下降和市場競爭所致。截至2019年12月31日的年度,生息負債總額的平均資金成本增長了42個基點,至1.64%,而截至2018年12月31日的年度為1.22%。這一增加主要是由於提高了存款增長所需的競爭性利率。管理層仍然側重於酌情將存款/負債期限與貸款/資產期限相匹配。
利息收入截至2019年12月31日的年度利息收入從2018年12月31日終了年度的6,230萬美元增加到8,960萬美元,增幅為2,730萬美元,即43.8%。本年度的增長,主要是由於截至2019年12月31日止的年度,應收貸款、淨貸款和待售貸款的平均餘額增至13.6億美元,而截至2018年12月31日的年度為9.8億美元,以及截至2019年12月31日止年度的利息資產平均收益率上升25個基點,從上一年的5.52%增至5.77%。與前一年相比,利息資產的平均收益率的增加主要反映了貸款組合的增長和平均利息資產組合中貸款的比例更高。截至2019年12月31日止的一年內,應收貸款、淨貸款和待售貸款的平均收益率從前一年的5.98%增至6.22%。
下表比較截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化:
|
|
截至12月31日的一年, |
|||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|||||||
|
|
{br]平均 |
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
增加 |
|||
|
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
利息 |
|||
(千美元) |
|
傑出 |
|
速率 |
|
傑出 |
|
速率 |
|
收入 |
|||
應收貸款、淨貸款和待售貸款(1) |
|
$ |
1,361,616 |
|
6.22 |
% |
$ |
979,958 |
|
5.98 |
% |
$ |
26,090 |
按揭證券 |
|
|
49,422 |
|
2.71 |
|
|
49,065 |
|
2.43 |
|
|
150 |
投資證券 |
|
|
53,127 |
|
2.78 |
|
|
49,850 |
|
2.79 |
|
|
86 |
FHLB股票 |
|
|
8,500 |
|
5.34 |
|
|
7,143 |
|
5.31 |
|
|
75 |
其他金融機構計息存款 |
|
|
79,749 |
|
2.07 |
|
|
42,923 |
|
1.75 |
|
|
898 |
賺取利息的資產總額 |
|
$ |
1,552,414 |
|
5.77 |
% |
$ |
1,128,939 |
|
5.52 |
% |
$ |
27,299 |
___________________________
(1) |
平均應收貸款,淨餘額包括非應計貸款. |
利息費用截至2019年12月31日的年度,利息支出增加了910萬美元(88.9%),從上一年度的1,020萬美元增加到1,930萬美元。增加的主要原因是存款利息開支增加880萬美元,借款利息增加248 000美元。截至2019年12月31日的年度,生息負債總額的平均資金成本增長了42個基點,至1.64%,而截至2018年12月31日的年度為1.22%。截至2019年12月31日的年度,生息存款的平均成本增加了54個基點,達到1.51%,而2018年12月31日終了的年度為0.97%,這主要反映了去年利率上升導致的平均餘額和存單成本的增加。
71
目錄
下表詳細列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的生息負債資金成本和利息費用變動的平均餘額:
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|
截至12月31日的一年, |
|||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|||||||
|
|
{br]平均 |
|
|
|
{br]平均 |
|
|
|
增加 |
|||
|
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
{br]平衡 |
|
屈服/ |
|
利息 |
|||
(千美元) |
|
傑出 |
|
速率 |
|
傑出 |
|
速率 |
|
{br]費用 |
|||
儲蓄和貨幣市場 |
|
$ |
380,474 |
|
0.81 |
% |
$ |
310,913 |
|
0.66 |
% |
$ |
1,043 |
有息支票 |
|
|
181,852 |
|
0.78 |
|
|
124,714 |
|
0.18 |
|
|
1,187 |
存款證明 |
|
|
515,634 |
|
2.26 |
|
|
295,439 |
|
1.71 |
|
|
6,611 |
借款 |
|
|
93,405 |
|
2.65 |
|
|
97,788 |
|
2.28 |
|
|
248 |
{Br}次座標註釋 |
|
|
9,874 |
|
6.88 |
|
|
9,855 |
|
6.89 |
|
|
— |
生息負債總額 |
|
$ |
1,181,239 |
|
1.64 |
% |
$ |
838,709 |
|
1.22 |
% |
$ |
9,089 |
貸款損失準備金截至2019年12月31日的年度貸款損失準備金為290萬美元,而2018年12月31日終了的年度為150萬美元。備抵額增加的主要原因是貸款增長和淨沖銷增加.在截至2019年12月31日的年度內,淨沖銷總額為200萬美元,而2018年12月31日終了年度的淨收回額為5.3萬美元。在截至2019年12月31日的年度內,註銷額增加的主要原因是商業信貸額度120萬美元和商業業務貸款關係共計43.1萬美元。
下表詳細列出了與2019年12月31日和2018年12月31日終了年度貸款損失備抵有關的活動和資料:
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截至12月31日的年度, |
|
||||
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
||
貸款損失準備金 |
|
$ |
2,880 |
|
$ |
1,540 |
|
淨沖銷(回收) |
|
$ |
2,000 |
|
$ |
(53) |
|
貸款損失準備金 |
|
$ |
13,229 |
|
$ |
12,349 |
|
貸款損失準備金佔年底應收貸款總額的百分比 |
|
|
0.98 |
% |
|
0.93 |
% |
非應計和90天或90天以上到期貸款 |
|
$ |
3,033 |
|
$ |
3,894 |
|
貸款損失準備金佔年底不良貸款的百分比 |
|
|
436.2 |
% |
|
317.1 |
% |
非應計貸款和90天或90天以上到期貸款佔年底應收貸款總額的百分比 |
|
|
0.22 |
% |
|
0.29 |
% |
貸款總額 |
|
$ |
1,351,893 |
|
$ |
1,326,238 |
|
管理層認為,2019年12月31日的貸款損失備抵足以彌補貸款組合中根據上述影響貸款組合的因素所固有的損失估計數。雖然管理層認為在確定津貼是否充足時所使用的估計和假設是合理的,但不能保證這種估計和假設今後不會被證明是不正確的,或者未來備抵的實際數額不會超過過去的準備金數額,或者任何可能需要增加的備抵不會對公司的財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,貸款損失備抵額的確定須由銀行監管機構審查,作為例行審查程序的一部分,這可能導致根據它們在審查時可得到的信息作出判斷,建立額外的準備金。
72
目錄
非利息收入非利息收入減少380萬美元,從2018年12月31日終了年度的2 690萬美元減少到2019年12月31日終了年度的2 300萬美元。下表詳細分析了非利息收入構成部分的變化:
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|
截至12月31日的一年, |
|
增加/(減少) |
|
|||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
量 |
|
{br% |
|
|||
服務費和費用收入 |
|
$ |
6,554 |
|
$ |
3,233 |
|
$ |
3,321 |
|
102.7 |
% |
便宜貨購買收益 |
|
|
— |
|
|
7,414 |
|
|
(7,414) |
|
(100.0) |
|
出售貸款所得 |
|
|
14,248 |
|
|
14,861 |
|
|
(613) |
|
(4.1) |
|
處置固定資產損失 |
|
|
(26) |
|
|
(71) |
|
|
45 |
|
(63.4) |
|
出售投資證券的收益 |
|
|
32 |
|
|
171 |
|
|
(139) |
|
(81.3) |
|
BOLI現金返還價值收益 |
|
|
872 |
|
|
413 |
|
|
459 |
|
111.1 |
|
其他非利息收入 |
|
|
1,355 |
|
|
829 |
|
|
526 |
|
63.4 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
23,035 |
|
$ |
26,850 |
|
$ |
(3,815) |
|
(14.2) |
% |
不包括討價還價的購買收益,比去年增加的數額包括330萬美元的服務費和費用收入,這是由於在Anchor收購和有機貸款增長中獲得的貸款,526 000美元是其他非利息收入,459 000美元是BOLI退還現金價值的收益,部分被出售貸款收益減少613 000美元所抵消。其他非利息收入的增加主要是由於與Anchor收購有關的收費和費用的增加。貸款銷售收益減少的主要原因是,我們所服務的市場競爭導致銷售利潤率降低,以及住房價值上漲所影響的貸款來源成本增加。在截至2019年12月31日的一年中,該公司在2019年期間發行了8.914億美元的一至四户家庭抵押貸款,並向二級抵押貸款市場投資者出售了7.854億美元,而2018年12月31日終了年度的銷售額為6.377億美元。
非利息費用截至2019年12月31日的年度,非利息支出增加了1,350萬美元,至6,230萬美元,而2018年12月31日終了的年度為4,880萬美元。下表分析了非利息費用組成部分的變化:
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至12月31日的一年, |
|
增加/(減少) |
|
|||||||
(千美元) |
|
2019 |
|
2018 |
|
量 |
|
{br% |
|
|||
工資和福利 |
|
$ |
33,816 |
|
$ |
28,538 |
|
$ |
5,278 |
|
18.5 |
% |
行動 |
|
|
9,722 |
|
|
6,709 |
|
|
3,013 |
|
44.9 |
|
{br]佔用 |
|
|
4,640 |
|
|
3,042 |
|
|
1,598 |
|
52.5 |
|
數據處理 |
|
|
4,972 |
|
|
2,870 |
|
|
2,102 |
|
73.2 |
|
出售OREO的收益 |
|
|
(138) |
|
|
— |
|
|
(138) |
|
(100.0) |
|
OREO費用 |
|
|
13 |
|
|
2 |
|
|
11 |
|
550.0 |
|
貸款成本 |
|
|
3,238 |
|
|
2,801 |
|
|
437 |
|
15.6 |
|
專業和董事會費用 |
|
|
2,426 |
|
|
1,872 |
|
|
554 |
|
29.6 |
|
FDIC保險 |
|
|
358 |
|
|
517 |
|
|
(159) |
|
(30.8) |
|
營銷和廣告 |
|
|
678 |
|
|
747 |
|
|
(69) |
|
(9.2) |
|
採購成本 |
|
|
1,756 |
|
|
1,389 |
|
|
367 |
|
26.4 |
|
巖心礦牀無形資產的攤銷 |
|
|
760 |
|
|
351 |
|
|
409 |
|
116.5 |
|
服務權利的損害 |
|
|
92 |
|
|
— |
|
|
92 |
|
100.0 |
|
非利息費用總額 |
|
$ |
62,333 |
|
$ |
48,838 |
|
$ |
13,495 |
|
27.6 |
% |
非利息費用在這一年中增加,主要是由於我們的業務獲得和增長的全年影響,增加了530萬美元的薪金和福利,包括獎勵和佣金增加190萬美元,主要是由於貸款生產增長,業務增加300萬美元,數據處理增加210萬美元,佔用費用增加160萬美元。截至2019年12月31日的年度收購成本為180萬美元,而去年為140萬美元,主要原因是Anchor銀行核心處理平臺的整合。
73
目錄
2019年12月31日終了年度的效率比率為66.8%,而2018年12月31日終了年度為61.9%。根據定義,較低的效率比率將表明該公司正在更有效地利用資源來創造收入。這兩年是獨一無二的,前一年有740萬美元的便宜貨購買收益,這使得2018年的效率比2018年更高,而與2019年收購Anchor Bank相比,沒有討價還價的收益和更多的開支。
所得税撥款在截至2019年12月31日的年度內,該公司的所得税支出撥備額為540萬美元,而2018年12月31日終了的年度為420萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,遞延税負債淨額分別為200萬美元和36.1萬美元。2019年12月31日終了年度的實際税率為19.2%,而2018年12月31日終了年度的實際税率為14.8%。這一税率的4.4%的增長主要與2018年確認的廉價購買收益帶來的税收利益有關。關於所得税的更多信息,見本表格“項目8.財務報表和補充數據”所載綜合財務報表附註12-所得税。
資產負債管理與市場風險
利率變化時的風險。公司的資產利息和負債支付利率通常是在一段時間內以合同方式確定的。市場利率隨着時間的推移而變化。與其他金融機構一樣,公司的經營結果受到利率變化和公司資產和負債利率敏感性的影響。與利率變化有關的風險和公司適應這些變化的能力稱為利率風險,是最重大的市場風險。
由於其正常運作,公司承擔利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此,當利率水平發生變化時,公司綜合金融工具的公允價值將發生變化,這種變化可能對公司有利,也可能不利於公司。管理層試圖在認為必要的範圍內匹配資產和負債的到期日,以儘量減少利率風險。然而,具有固定利率債務的借款人在不斷上升的利率環境下更不可能提前還款,而在利率下降的環境下則更有可能提前還款。相反,在利率不斷上升的情況下,接受固定利率的存户更有可能在到期前提取資金,而在利率下跌的情況下則不太可能這樣做。管理層監測資產和負債的利率和到期日,並試圖通過調整新貸款和存款的條件,並投資於有價證券,以減輕公司總體利率風險的方式,儘量減少利率風險。
公司如何衡量利率變動的風險。作為管理利率變化風險和遵守適用規定的努力的一部分,公司監測利率風險。在此過程中,公司根據其利率和支付流程、到期日的時間、重新定價的機會以及對市場利率實際或潛在變化的敏感性來分析和管理資產和負債。
公司受利率風險的影響,其利息負債,主要是存款和FHLB預付款,比利息資產更快或以不同的利率重新定價。為了儘量減少材料長期增減對公司經營結果的不利影響,公司採取了資產和負債管理政策。董事會為世界銀行制定資產和負債管理政策,由內部管理委員會-資產/負債委員會(“ALCO”)執行。對ALCO的董事會級監督由董事會的審計委員會執行。
ALCO的目的是根據業務計劃和董事會批准的策略來溝通、協調和控制資產/負債管理。該委員會建立和監測資產和資金來源的數量和組合,同時考慮到相對成本和息差、利率敏感性和流動性需求。目標是管理資產和資金來源,以產生與流動性、資本充足性、增長、風險和盈利能力目標相一致的結果。
該委員會通常每月開會,除其他外,通過利率週期期間的收益穩定來保護資本;保持銀行資本充足的地位;並提供合理的投資回報。委員會建議在這一審查的基礎上作出適當的戰略修改。委員會負責審查和報告。
74
目錄
政策執行和戰略對董事會的影響至少每季度一次。首席財務幹事每天監督這一進程。
銀行資產/負債管理計劃的一個關鍵要素是通過管理利息收益資產和利率敏感負債之間的期限或重新定價不匹配來保護淨收益。該公司尋求通過批發資金來源,包括使用FHLB預付款和代理存單,以及通過資產管理,包括使用可調整利率貸款和在二級市場出售某些固定利率貸款,來延長融資期限。管理層還側重於將存款期限與適當的盈利資產期限相匹配。
作為監測和管理利率風險的努力的一部分,使用了一些指標來監測總體風險。測量值包括:
市場風險市場風險是指利率變化時投資證券價值的潛在變化。這種價值的變化影響了公司的價值和證券的流動性。控制市場風險的方法是將證券組合的最大平均期限/平均壽命設定為10年。
經濟風險經濟風險是指當利率變化時,銀行的基本價值會發生變化的風險。這可能是由現有資產和負債的價值變化(這稱為股票的經濟價值或EVE)或收益流的變化(這是由利率風險引起的)造成的。本公司主要承擔經濟風險時,提供固定利率貸款,或購買固定利率投資,或發行長期存單或採取固定利率的FHLB墊款。這是利率變化的風險,而這些固定利率資產和負債的價值也會發生變化。這種價值的變化通常不被確認在收益,或股權(除了標記到市場證券出售或公允價值調整持有出售的貸款)。只有在資產和負債被清算時,才能確認這一變化。雖然市場價值的變化通常不被確認在收益或資本,但影響是真實的長期價值的第一證券銀行的華盛頓。因此,該公司將通過限制公司將擁有的長期固定利率資產的數量,並通過限制證券的集中程度和到期日來控制經濟風險水平。
利率風險如果聯邦儲備委員會改變聯邦基金利率100、200或300個基點,銀行政策規定淨利息收入的變化不應分別超過7.5%、15%和30%。
截至2019年12月31日,下表是一位第三方顧問利用各種市場和實際經驗假設為華盛頓第一證券銀行準備的分析。該表使用收益率曲線的瞬時和持續變化,以100個基點遞增,上下100個基點,表示對淨利息收入的靜態衝擊。模型中不允許利率低於零。鑑於美聯儲目前的目標利率在1.00%至1.25%之間,因此沒有報告利率下調200或300個基點。這一結果反映了一份預測損益表,對利率瞬時變化的風險敞口最小。這些結果主要是基於消費者貸款組合中的歷史提前還款速度,以及如果不發生上述與消費者投資組合相關的平均收益率。下表顯示了從2019年12月31日開始的12個月內我們淨利息收入的估計變化。
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||
利息 |
|
淨利息收入 |
|
||||||
按基點計算的利率 |
|
量 |
|
變化 |
|
變化 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
||||||
300 bp |
|
$ |
69,456 |
|
$ |
(1,448) |
|
(2.04) |
% |
200 bp |
|
|
70,413 |
|
|
(490) |
|
(0.69) |
|
100 bp |
|
|
70,821 |
|
|
(82) |
|
(0.12) |
|
0bp |
|
|
70,903 |
|
|
— |
|
— |
|
(100)bp |
|
|
71,692 |
|
|
789 |
|
1.11 |
|
在管理資產/負債組合時,公司通常同樣重視最大化淨利差和匹配資產和負債的利率敏感性。然而,有時,根據長期和短期利率、市場狀況和消費者偏好之間的關係,該公司可能會更多地強調最大淨息差,而不是嚴格的美元類別匹配。
75
目錄
資產和負債的利率敏感性。管理層還認為,由於提前付款假設實際期限錯配或資產和負債組合的重新定價可能導致淨收入增加,可以在利率變化期間提供足夠的回報,使人們有理由承受這種不匹配可能導致的突然和意外的利率上升。管理層認為,在這種方法下,華盛頓第一證券銀行的利率風險水平是可以接受的。
在評估華盛頓第一安全銀行對利率變動的風險時,必須考慮到上表中提出的分析方法所固有的某些缺陷。例如,雖然某些資產和負債可能有類似的到期日或重新定價期,但它們可能對市場利率的變化作出不同程度的反應。此外,某些類型的資產和負債的利率可能在市場利率變動之前波動,而其他類型的利率可能落後於利率的變化。此外,某些資產,如可調整利率抵押貸款,具有限制短期和資產壽命內利率變化的特點。此外,如果利率發生重大變化,提前付款和提前提款可能會大大偏離上述假設。最後,在利率上升的情況下,許多借款人償還債務的能力可能會下降。華盛頓第一證券銀行在監測其利率風險時考慮了所有這些因素。
流動性
管理層保持着一種流動性狀況,認為這將為正常業務過程中可能發生的貸款需求和存款流入提供充足的資金。該公司依靠多種不同來源來滿足潛在的流動性需求。主要來源是存款賬户的增加、聯邦住房抵押貸款的預付款、購買聯邦資金、出售可供出售的證券、貸款支付中的現金流量、出售待售的一對四家庭貸款以及到期證券。
截至2019年12月31日,世界銀行的總借款能力為4.772億美元,而得梅因的FHLB為4.772億美元,未使用的借款能力為3.865億美元。FHLB貸款限額是基於某些類別的貸款,主要是作為FHLB貸款抵押品的房地產貸款。截至2019年12月31日,世行持有約6.461億美元的貸款,這些貸款符合FHLB貸款的抵押品。
除了得梅因聯邦銀行銀行提供的流動性外,截至2019年12月31日,該銀行與聯邦儲備銀行維持了短期借款額度,目前的限額為1.561億美元,通過相應的銀行關係,聯邦基金的書面信貸額度為7100萬美元。聯邦儲備銀行的借款限額是基於某些類別的貸款,主要是消費貸款,這些貸款有資格作為聯邦儲備銀行信貸額度的抵押品。2019年12月31日,該銀行持有約3.188億美元的貸款,有資格作為聯邦儲備銀行信貸額度的抵押品。
截至2019年12月31日,8 490萬美元的FHLB預付款未清,聯邦儲備銀行的信貸額度或聯邦基金信貸額度未結清。截至2019年12月31日,世行的資產和負債管理政策允許管理層使用高達20%的代理存款,即2.796億美元。截至2019年12月31日,經紀存款總額為1.476億美元,佔存款總額的10.6%。管理層在適當情況下利用代理存款來減少利率風險敞口。
流動性管理是公司管理的一項日常職能,也是一項長期職能.流動性過剩通常投資於短期投資,如隔夜存款和聯邦基金.長期而言,投資於各種貸款產品和投資證券,包括美國政府債務和美國機構證券,是一項戰略。該公司主要利用資金來源履行正在進行的承諾,支付到期存款和提款,併為貸款承諾提供資金。截至2019年12月31日,已核準的未清貸款承付款,包括未使用的信貸額度,共計3.123億美元。預定於2019年12月31日到期的存單總額為3.578億美元。管理層的政策是提供與其他地方金融機構競爭的存款利率。根據這一管理戰略,該公司認為,大部分到期存款關係仍將與銀行保持。
作為獨立於銀行的法律實體,FS Bancorp公司。必須提供自己的流動性。FS Bancorp公司的資本和流動性來源包括銀行的發行和發行債務或股票證券。股利
76
目錄
以及來自世行的其他資本分配將受到監管通知的約束。2019年12月31日,FS Bancorp公司有560萬美元的無限制現金,以滿足流動性需求。
承諾和資產負債表外安排
為了滿足客户的融資需求,公司在正常的業務過程中加入了具有表外風險的金融工具。關於我們的承付款和表外安排的信息,見本表格10-K.合併財務報表附註中所列“附註13-承付款和意外開支”,其中包括“項目8.財務報表和補充數據”。
2019年12月31日,資產負債表外關於發放信貸的承諾摘要如下:
|
|
(千) |
|
資產負債表外貸款承諾: |
|
|
|
房地產擔保(1) |
|
$ |
135,597 |
商業貸款 |
|
|
106,619 |
住房權益貸款和信貸額度 |
|
|
47,880 |
消費貸款 |
|
|
22,176 |
發放信貸的承諾總額 |
|
$ |
312,272 |
__________________________
(1) |
包括持有供出售的利率鎖定承諾。 |
資本資源
該銀行受聯邦存款保險公司規定的最低資本要求的限制。根據截至2019年12月31日的資本水平,截至該日,世行超過了這些要求。根據我們經營一個健全和有利可圖的組織的目標,我們的政策是銀行在聯邦存款保險公司的資本類別下保持良好的資本狀況。根據2019年12月31日的資本水平,該銀行被認為資本充足。截至2019年12月31日,該行超過了所有監管資本要求,一級槓桿資本、一級風險資本、總風險資本和普通股一級資本比率分別為11.6%、13.7%、14.6%和13.7%。有關該行遵守監管資本情況的更多信息,見本表格“項目8.財務報表和補充數據”中“綜合財務報表附註”中的“注15-監管資本”中的討論情況(10-K. )。
作為在美聯儲登記的銀行控股公司,該公司須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產少於30億美元的銀行控股公司一般不遵守美聯儲的資本條例,這些規定一般與適用於銀行的資本條例相同。美聯儲有一項政策,要求銀行控股公司作為控股公司附屬銀行的財務和管理力量來源,美聯儲預計,根據迅速糾正行動條例,控股公司的附屬銀行將獲得良好的資本。如果FS Bancorp公司如果在2019年12月31日,對資產在30億美元或以上的銀行控股公司實行監管資本準則,金融服務銀行將超過所有監管資本要求。
77
目錄
下表將華盛頓第一證券銀行2019年12月31日的實際資本數額與該日最低監管資本要求進行了比較:
|
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|
|
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要有良好的資本化 |
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|||
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在提示符下 |
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|||
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代表資本 |
|
資本充足率 |
|
糾正性 |
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|||||||||
|
|
實際 |
|
充分性目的 |
|
帶大寫緩衝區的 |
|
行動條款 |
|
||||||||||||
(千美元) |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
|
||||
截至2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
風險資本總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
209,535 |
|
14.64 |
% |
$ |
114,502 |
|
8.00 |
% |
$ |
150,283 |
|
10.50 |
% |
$ |
143,127 |
|
10.00 |
% |
一級風險資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
196,013 |
|
13.70 |
% |
$ |
85,876 |
|
6.00 |
% |
$ |
121,658 |
|
8.50 |
% |
$ |
114,502 |
|
8.00 |
% |
一級槓桿資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(至平均資產) |
|
$ |
196,013 |
|
11.56 |
% |
$ |
67,808 |
|
4.00 |
% |
|
{Br}N/A |
|
{Br}N/A |
|
$ |
84,761 |
|
5.00 |
% |
CET 1資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
196,013 |
|
13.70 |
% |
$ |
64,407 |
|
4.50 |
% |
$ |
100,189 |
|
7.00 |
% |
$ |
93,033 |
|
6.50 |
% |
最近的會計公告
關於最近會計準則的討論,請參閲本表格“項目8.財務報表和補充數據”中所列“綜合財務報表附註1-列報基礎和摘要”。
項目7A市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場價格和利率的不利變化所造成的損失風險。公司的市場風險主要來自於貸款、投資、存款和借款活動中固有的利率風險。管理層積極監測和管理其利率風險敞口。除了在正常業務過程中管理的其他風險,如信貸質量和流動性,管理層認為利率風險是一個重大的市場風險,可能會對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響。本表格第10-K款“管理當局對財務狀況和經營結果的討論和分析-資產和負債管理”中所載的資料在此參考。
項目8.財務報表和補充數據
Bancorp公司和附屬
財務報表索引
綜合財務報表索引
|
|
頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
|
79 |
2019年12月31日和2018年12月31日合併資產負債表 |
|
81 |
2019和2018年12月31日終了年度綜合收入報表 |
|
82 |
2019和2018年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 |
|
83 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度股東權益變動綜合報表 |
|
84 |
2019和2018年12月31日終了年度現金流動綜合報表 |
|
85 |
合併財務報表附註 |
|
87 |
78
目錄
獨立註冊會計師事務所報告
向股東和董事會
FsBancorp公司
關於財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了金融服務銀行公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(“公司”)、截至該日終了年度的相關收入、綜合收入、股東權益變化和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會(COSO)發佈的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為,上述合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務狀況以及該日終了年度的業務綜合結果和現金流量。我們還認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根據COSO發佈的“內部控制-綜合框架(2013年)”中確立的標準,對財務報告保持有效的內部控制。
意見依據
{Br}公司管理層負責這些合併財務報表、維持對財務報告的有效內部控制以及對財務報告的內部控制的有效性的評估,這些評估載於所附的第9A項所列財務報告的內部控制管理報告。我們的責任是就公司的綜合財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司財務報告的內部控制提出意見。我們是一家在美國公共會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以便合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1)與保存記錄有關的政策和程序,這些政策和程序以合理的細節準確和公正地反映
79
目錄
(2)對公司資產的交易和處置提供合理保證;(2)提供合理的保證,即記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出只根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都可能由於條件的變化或對我的政策或程序的遵守程度惡化而導致管制不足的風險。
/s/mosAdams lp
埃弗雷特,華盛頓
2020年3月16日
自2006年以來,我們一直擔任公司的審計師。
80
目錄
Bancorp公司和附屬
合併資產負債表
2019年12月31日和2018年12月31日
(千,除共享數據外)
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
||
資產 |
2019 |
2018 |
||||
銀行應付的現金 |
|
$ |
13,175 |
|
$ |
9,408 |
其他金融機構計息存款 |
|
|
32,603 |
|
|
23,371 |
現金和現金等價物總額 |
|
|
45,778 |
|
|
32,779 |
在其他金融機構的存單 |
|
|
20,902 |
|
|
22,074 |
按公允價值出售的證券 |
|
|
126,057 |
|
|
97,205 |
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
69,699 |
|
|
51,195 |
應收貸款淨額 |
|
|
1,336,346 |
|
|
1,312,519 |
應計未收利息 |
|
|
5,908 |
|
|
5,761 |
房地和設備,淨額 |
|
|
28,770 |
|
|
29,110 |
經營租賃使用權(ROU)資產 |
|
|
5,016 |
|
|
— |
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票,按成本計算 |
|
|
8,045 |
|
|
9,887 |
其他擁有的房地產(“OREO”) |
|
|
168 |
|
|
689 |
銀行擁有人壽保險(“BOLI”),淨額 |
|
|
35,356 |
|
|
34,485 |
服務權,以較低的成本或公允價值持有 |
|
|
11,560 |
|
|
10,429 |
古德威爾 |
|
|
2,312 |
|
|
2,312 |
核礦牀無形,淨額 |
|
|
5,457 |
|
|
6,217 |
其他資產 |
|
|
11,682 |
|
|
6,982 |
資產總額 |
|
$ |
1,713,056 |
|
$ |
1,621,644 |
負債 |
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
無利息賬户 |
|
$ |
273,602 |
|
$ |
234,532 |
生息賬户 |
|
|
1,118,806 |
|
|
1,039,687 |
存款總額 |
|
|
1,392,408 |
|
|
1,274,219 |
借款 |
|
|
84,864 |
|
|
137,149 |
{Br}次級説明: |
|
|
|
|
|
|
本金 |
|
|
10,000 |
|
|
10,000 |
未攤銷債務發行成本 |
|
|
(115) |
|
|
(135) |
附屬票據總額減去未攤銷債務發行成本 |
|
|
9,885 |
|
|
9,865 |
經營租賃負債 |
|
|
5,214 |
|
|
— |
遞延納税負債淨額 |
|
|
1,971 |
|
|
361 |
其他負債 |
|
|
18,472 |
|
|
20,012 |
負債總額 |
|
|
1,512,814 |
|
|
1,441,606 |
承付款項和意外開支(附註10) |
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
優先股,面值.01美元;5,000,000股授權股票;未發行或未發行 |
|
|
— |
|
|
— |
普通股,面值為.01美元;核定股份為45,000,000股;分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行和流通的4,459,041股和4,492,478股 |
|
|
44 |
|
|
45 |
額外已付資本 |
|
|
89,268 |
|
|
91,466 |
留存收益 |
|
|
110,715 |
|
|
90,854 |
累計其他綜合收入(損失),扣除税款 |
|
|
788 |
|
|
(1,479) |
未獲股票-僱員持股計劃(“職工持股計劃”) |
|
|
(573) |
|
|
(848) |
股東權益總額 |
|
|
200,242 |
|
|
180,038 |
負債總額和股東權益 |
|
$ |
1,713,056 |
|
$ |
1,621,644 |
見這些合併財務報表的附註。
81
目錄
Bancorp公司和附屬
合併收入報表
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度
(單位:千,每股收益除外)
_________________________________________________________________________________________________________________________
|
|
年終 |
||||
|
|
12月31日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
利息收入 |
|
|
|
|
||
應收貸款,包括費用 |
|
$ |
84,706 |
|
$ |
58,616 |
投資證券、現金和現金等價物以及其他金融機構存款證明的利息和股息 |
|
|
4,919 |
|
|
3,710 |
利息和股息收入總額 |
|
|
89,625 |
|
|
62,326 |
利息費用 |
|
|
|
|
|
|
{Br]礦牀 |
|
|
16,162 |
|
|
7,321 |
借款 |
|
|
2,476 |
|
|
2,228 |
{Br}次座標註釋 |
|
|
679 |
|
|
679 |
利息支出總額 |
|
|
19,317 |
|
|
10,228 |
淨利息收入 |
|
|
70,308 |
|
|
52,098 |
貸款損失準備金 |
|
|
2,880 |
|
|
1,540 |
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
|
|
67,428 |
|
|
50,558 |
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
服務費和費用收入 |
|
|
6,554 |
|
|
3,233 |
便宜貨購買收益 |
|
|
— |
|
|
7,414 |
出售貸款所得 |
|
|
14,248 |
|
|
14,861 |
處置固定資產損失 |
|
|
(26) |
|
|
(71) |
出售投資證券的收益 |
|
|
32 |
|
|
171 |
BOLI現金返還價值收益 |
|
|
872 |
|
|
413 |
其他非利息收入 |
|
|
1,355 |
|
|
829 |
非利息收入總額 |
|
|
23,035 |
|
|
26,850 |
非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
工資和福利 |
|
|
33,816 |
|
|
28,538 |
行動 |
|
|
9,722 |
|
|
6,709 |
{br]佔用 |
|
|
4,640 |
|
|
3,042 |
數據處理 |
|
|
4,972 |
|
|
2,870 |
出售OREO的收益 |
|
|
(138) |
|
|
— |
OREO費用 |
|
|
13 |
|
|
2 |
貸款成本 |
|
|
3,238 |
|
|
2,801 |
專業和董事會費用 |
|
|
2,426 |
|
|
1,872 |
聯邦存款保險公司(FDIC)保險 |
|
|
358 |
|
|
517 |
營銷和廣告 |
|
|
678 |
|
|
747 |
採購成本 |
|
|
1,756 |
|
|
1,389 |
巖心礦牀無形資產的攤銷 |
|
|
760 |
|
|
351 |
服務權利的損害 |
|
|
92 |
|
|
— |
非利息費用總額 |
|
|
62,333 |
|
|
48,838 |
預撥所得税前的收入 |
|
|
28,130 |
|
|
28,570 |
所得税準備金 |
|
|
5,413 |
|
|
4,223 |
淨收益 |
|
$ |
22,717 |
|
$ |
24,347 |
每股基本收益 |
|
$ |
5.13 |
|
$ |
6.58 |
每股稀釋收益 |
|
$ |
5.01 |
|
$ |
6.29 |
見這些合併財務報表的附註。
82
目錄
Bancorp公司和附屬
綜合收入綜合報表
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度
(千)
|
|
年終 |
|
||||
|
|
12月31日, |
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
淨收益 |
|
$ |
22,717 |
|
$ |
24,347 |
|
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
年度未實現的持有收益(虧損) |
|
|
2,920 |
|
|
(1,108) |
|
所得税(備抵)與未實現的持有收益(虧損)有關的福利 |
|
|
(628) |
|
|
238 |
|
已實現收益的重新分類調整數,淨額包括在淨收入中 |
|
|
(32) |
|
|
(171) |
|
與已實現收益重新分類有關的所得税撥款淨額 |
|
|
7 |
|
|
37 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税款 |
|
|
2,267 |
|
|
(1,004) |
|
綜合收入 |
|
$ |
24,984 |
|
$ |
23,343 |
|
見這些合併財務報表的附註。
83
目錄
Bancorp公司和附屬
股東權益變動合併報表
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度
(千,除共享數據外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
綜合 |
|
未掙 |
|
共計 |
||||
|
|
普通股 |
|
付費 |
|
保留 |
|
(損失)收入, |
|
{Br}ESOP |
|
股東們 |
||||||||
|
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
收益 |
|
税淨額 |
|
股份 |
|
公平 |
||||||
2018年1月1日 |
|
3,680,152 |
|
$ |
37 |
|
$ |
55,135 |
|
$ |
68,422 |
|
$ |
(475) |
|
$ |
(1,117) |
|
$ |
122,002 |
淨收益 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
24,347 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
24,347 |
支付的股息(每股0.53美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(1,915) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(1,915) |
基於共享的補償 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
767 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
767 |
限制性股票獎勵 |
|
25,000 |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
— |
發行普通股 |
|
725,518 |
|
$ |
7 |
|
|
33,759 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
33,766 |
為僱員/董事繳税而回購的普通股 |
|
(4,325) |
|
$ |
— |
|
|
(251) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(251) |
行使股票期權 |
|
66,133 |
|
$ |
1 |
|
|
1,116 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
1,117 |
其他綜合損失,扣除税款 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,004) |
|
|
— |
|
$ |
(1,004) |
已分配的ESOP股票 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
940 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
269 |
|
$ |
1,209 |
2018年12月31日 |
|
4,492,478 |
|
$ |
45 |
|
$ |
91,466 |
|
$ |
90,854 |
|
$ |
(1,479) |
|
$ |
(848) |
|
$ |
180,038 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月1日 |
|
4,492,478 |
|
$ |
45 |
|
$ |
91,466 |
|
$ |
90,854 |
|
$ |
(1,479) |
|
$ |
(848) |
|
$ |
180,038 |
淨收益 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
22,717 |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
22,717 |
支付的股息(每股0.65美元) |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
(2,856) |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(2,856) |
基於共享的補償 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
869 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
869 |
限制性股票獎勵 |
|
20,215 |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
— |
普通股回購-回購計劃 |
|
(102,384) |
|
$ |
(1) |
|
|
(4,799) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(4,800) |
為僱員/董事繳税而回購的普通股 |
|
(4,037) |
|
$ |
— |
|
|
(204) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
(204) |
行使股票期權 |
|
52,769 |
|
$ |
— |
|
|
705 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
$ |
705 |
其他綜合收入,扣除税後 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,267 |
|
|
— |
|
$ |
2,267 |
已分配的ESOP股票 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
1,231 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
275 |
|
$ |
1,506 |
2019年12月31日 |
|
4,459,041 |
|
$ |
44 |
|
$ |
89,268 |
|
$ |
110,715 |
|
$ |
788 |
|
$ |
(573) |
|
$ |
200,242 |
見這些合併財務報表的附註。
84
目錄
Bancorp公司和附屬
合併現金流量表
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度
(千)
|
|
截至12月31日的一年, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
業務活動現金流量 |
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
22,717 |
|
$ |
24,347 |
調整數,將淨收入與業務活動現金淨額對賬 |
|
|
|
|
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
2,880 |
|
|
1,540 |
折舊、攤銷和吸積 |
|
|
12,003 |
|
|
5,263 |
與股票期權和限制性股票獎勵有關的補償費用 |
|
|
869 |
|
|
767 |
分配股份的補償費用 |
|
|
1,506 |
|
|
1,209 |
遞延所得税準備金 |
|
|
988 |
|
|
768 |
增加BOLI的現金返還價值 |
|
|
(872) |
|
|
(413) |
便宜貨購買收益 |
|
|
— |
|
|
(7,414) |
出售貸款所得收益 |
|
|
(14,126) |
|
|
(14,654) |
出售有價證券貸款的收益 |
|
|
(122) |
|
|
(207) |
出售投資證券的收益 |
|
|
(32) |
|
|
(171) |
處置固定資產損失 |
|
|
26 |
|
|
71 |
為出售而持有的貸款的來源 |
|
|
(804,619) |
|
|
(619,632) |
出售待售貸款所得收益 |
|
|
795,184 |
|
|
631,309 |
服務權利的損害 |
|
|
92 |
|
|
— |
出售OREO的收益 |
|
|
(138) |
|
|
— |
經營資產和負債的變化 |
|
|
|
|
|
|
應計未收利息 |
|
|
(147) |
|
|
(2,156) |
其他資產 |
|
|
(4,589) |
|
|
2,862 |
其他負債 |
|
|
(2,443) |
|
|
(2,052) |
業務活動現金淨額 |
|
|
9,177 |
|
|
21,437 |
投資活動使用的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
在可供出售的證券中的活動: |
|
|
|
|
|
|
出售投資證券所得收益 |
|
|
10,554 |
|
|
24,312 |
到期日、預付款和催繳款 |
|
|
24,293 |
|
|
10,243 |
採購 |
|
|
(61,282) |
|
|
(31,309) |
其他金融機構存款證的到期日 |
|
|
3,650 |
|
|
992 |
在其他金融機構購買存單 |
|
|
(2,480) |
|
|
(4,960) |
貸款來源和本金收集,淨額 |
|
|
(36,904) |
|
|
(190,125) |
購買有價證券貸款 |
|
|
(1,799) |
|
|
(24,007) |
出售有價證券貸款所得收益 |
|
|
8,487 |
|
|
17,952 |
出售OREO的收益,淨額 |
|
|
901 |
|
|
— |
購置房地和設備,淨額 |
|
|
(2,463) |
|
|
(3,796) |
購買BOLI |
|
|
— |
|
|
(3,000) |
FHLB庫存的變化,淨額 |
|
|
1,842 |
|
|
(7,016) |
從購置Anchor獲得的淨現金 |
|
|
— |
|
|
23,753 |
投資活動使用的淨現金 |
|
|
(55,201) |
|
|
(186,961) |
來自籌資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
存款淨增加 |
|
|
118,714 |
|
|
87,566 |
借款收益 |
|
|
401,447 |
|
|
917,239 |
償還借款 |
|
|
(453,983) |
|
|
(824,368) |
普通股股利 |
|
|
(2,856) |
|
|
(1,915) |
股票期權收益 |
|
|
705 |
|
|
1,117 |
為僱員/董事繳税而回購的普通股 |
|
|
(204) |
|
|
(251) |
回購普通股 |
|
|
(4,800) |
|
|
— |
來自籌資活動的淨現金 |
|
|
59,023 |
|
|
179,388 |
現金和現金等價物淨增額 |
|
|
12,999 |
|
|
13,864 |
|
|
|
|
|
|
|
85
目錄
FsBancorp公司和附屬
合併現金流量表
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的 (續)
現金和現金等價物,年初 |
|
|
32,779 |
|
|
18,915 |
現金和現金等價物,年底 |
|
$ |
45,778 |
|
$ |
32,779 |
|
|
|
|
|
|
|
現金流動信息的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
本年度支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
存款和借款利息 |
|
$ |
18,709 |
|
$ |
10,098 |
所得税 |
|
|
4,351 |
|
|
2,902 |
錨定購置: |
|
|
|
|
|
|
獲得的資產,不包括所獲得的現金 |
|
|
— |
|
|
420,305 |
假定負債 |
|
|
— |
|
|
402,878 |
|
|
|
|
|
|
|
補充披露非現金業務、投資和融資活動 |
|
|
|
|
|
|
投資證券未實現收益(虧損)的變化,淨額 |
|
$ |
2,888 |
|
$ |
(1,279) |
結清貸款時取得的財產 |
|
|
312 |
|
|
— |
從貸款銷售中保留抵押貸款還本付息總額 |
|
|
5,400 |
|
|
5,971 |
增發普通股資本 |
|
|
— |
|
|
33,766 |
資產使用權以換取租賃負債 |
|
|
6,232 |
|
|
— |
見這些合併財務報表的附註。
86
目錄
注1-重要會計政策的列報和摘要基礎
業務性質-FS Bancorp公司(“公司”)於2011年9月成立為華盛頓第一證券銀行(“銀行”或“第一證券銀行”)的控股公司,與2012年7月9日完成的銀行從共同所有制形式轉換為股票形式有關。該銀行是一家以社區為基礎的儲蓄銀行,有21個全面服務的銀行分支機構,一個接受存款的總部,在大普吉海峽地區郊區有7個住房貸款生產辦事處,其中包括斯諾霍米什、金、皮爾斯、傑斐遜、基薩普、克拉拉姆、格雷斯港、瑟斯頓和劉易斯縣,以及華盛頓三市的一個住房貸款生產辦事處。銀行為以中小型市場企業和個人為主的客户提供貸款和存款服務。該公司及其子公司受到某些聯邦和州機構的監管,並接受這些監管機構的定期審查。
2018年11月15日,該公司根據FS Bancorp和Anchor公司截至2018年7月17日的協議和合並計劃(“合併協議”)完成了對Anchor Bancorp(“Anchor”)的收購。根據合併協議的條款,Anchor與FS Bancorp合併並併入FS Bancorp(“Anchor Acquisition”),FS Bancorp是尚存的公司。在收購Anchor之後,FS Bancorp將Anchor全資子公司Anchor Bank與FsBancorp的全資子公司華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)合併,華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)是倖存的銀行。有關更多信息,請參見“備註2-業務組合”
財務報表列報-合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和銀行和證券業的通行做法編制的。在編制這類財務報表時,管理層必須作出某些估計和判斷,這些估計和判斷影響到報告所述期間的資產和負債報告數額以及或有資產和負債的披露情況以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計數大不相同。特別容易發生重大變化的材料估計數涉及貸款和租賃損失備抵額的確定、金融工具的公允價值、服務權利的估價、遞延所得税以及必要時的遞延税資產估價津貼。
合併財務報表和腳註表中提出的{Br}數額四捨五入,並以最接近的數千美元列報,但每股數額除外。如果金額超過100萬美元,則為小數點1次四捨五入,如果超過10億美元,則為小數點2次四捨五入。
合併原則-合併財務報表包括FS Bancorp公司的賬户。及其全資子公司華盛頓第一證券銀行。所有重要的公司間賬户已在合併中註銷。
分部報告-該公司通過銀行分為兩個業務部門:商業銀行和消費者銀行以及住房貸款。公司的業務部門是根據所提供的產品和服務以及相關業務活動的性質來確定的,它們反映了為分配資源和評價公司業務業績而定期審查財務信息的方式。這些業務部門的結果基於管理層的會計程序,即將損益表項目和資產分配給每個負責的業務部門。這個過程是動態的,是基於管理層對公司運作的看法。見“注20-業務部分”
隨後發生的事件-公司評估了2019年12月31日以後的事件和交易,以便進行潛在的確認或披露。
現金和現金等價物--現金和現金等價物包括現金和銀行應付的現金,以及其他銀行和舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)應付的利息餘額,購買時的原始到期日不超過90天。有時,現金餘額可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險限額。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司分別擁有860萬美元和2.5萬美元現金,以及來自銀行的現金和其他金融機構超過FDIC保險限額的計息存款。
有價證券可供銷售-可供出售的證券由公司有無限期持有但不一定到期日的債務證券組成。該等證券可出售以實施
87
目錄
公司的資產/負債管理策略以及應對利率和類似因素的變化。可供出售的證券按公允價值報告.根據特定識別方法確定的可供出售證券的已實現損益包括在經營結果中。溢價的攤銷和折扣的增加被確認為對相關證券合同壽命的收益的調整,但非意外可贖回債務證券的溢價除外,這些債券被攤銷到最早的贖回日,而不是合同到期日。
未實現的持有損益扣除相關的遞延税影響後,作為一個單獨的權益構成部分的淨額列報,稱為累積的其他綜合收入(損失)。被視為非臨時損失的未實現損失反映在業務結果中。這些證券的任何價值的下降,被認為是非臨時減值(“OTTI”)和信貸相關的收益確認。與非信用相關的OTTI對未預期出售的證券確認為其他綜合收益(虧損).對OTTI的審查是持續進行的,並考慮到減值的嚴重程度和持續時間、發行者或行業最近發生的事件、公允價值與成本、公允價值變化程度和性質的關係、發行者的信譽,包括外部信用評級和最近的降級、收益趨勢和波動、當前分析師的評價和其他關鍵措施。此外,本公司不打算出售該等證券,更有可能我們無須在收回其攤還成本價前出售該等證券。在這樣做時,我們會考慮到我們的資產負債表管理策略,以及對當前和未來市場狀況的考慮。股息和利息收入在賺取時確認。
聯邦住房貸款銀行股票-銀行對FHLB股票的投資是按成本進行的,這接近公允價值。作為FHLB系統的成員,該銀行須維持對FHLB股本的投資,投資額為190萬美元,佔FHLB墊款的4.0%。銀行對FHLB股票所需的最低投資水平是基於其未償還抵押貸款、總資產或FHLB預付款的特定百分比。截至2019年12月31日和2018年12月31日,世行對FHLB股票的最低投資要求分別為800萬美元和990萬美元。世行在2019年12月31日和2018年12月31日遵守了FHLB最低投資要求。
管理部門根據需要評估FHLB庫存的減值情況。管理層確定這些投資是否受到損害的依據是管理層對成本最終可收回性的評估,而不是通過確認價值的暫時下降。確定下降是否會影響成本的最終可收回性,取決於以下標準:(1)FHLB的淨資產相對於FHLB的資本存量下降的意義,以及這種情況持續的時間長短;(2)FHLB承諾支付法律或法規所要求的款項,以及此類付款的水平與FHLB的經營業績有關;(3)立法和監管變化對機構以及FHLB的客户羣的影響;(4)FHLB的流動性狀況。根據評價,管理層確定2019年12月31日和2018年12月31日FHLB庫存沒有減值。
為出售而持有的貸款--銀行以公允價值記錄所有為出售而持有的抵押貸款.公允價值由投資者未履行的承諾或按貸款總額計算的當前投資者收益率要求確定。待售貸款的公允價值變動損益記錄在非利息收入貸款部分的銷售收益中。起始費用和費用在起始時的收入中確認。供出售的按揭貸款出售時,銀行會發放或保留按揭服務權。抵押貸款銷售損益是根據銷售價格與出售的相關抵押貸款的賬面價值之間的差額確認的。所有的銷售都是在有限的追索權下進行的。
其他擁有的房地產-其他擁有的房地產(“OREO”)由通過或代替喪失抵押品贖回權獲得的財產或資產組成,最初按公允價值減去銷售成本入賬,初始費用計入貸款損失備抵額。與開發和改善財產或資產有關的費用被資本化,而與持有這些財產或資產有關的費用則被支出。估價由管理層定期進行,如果一項財產的記錄價值超過其估計的可變現淨值,則記作收益。
衍生工具--承諾為出售到二級市場的抵押貸款(利率鎖)提供資金,並將未來交付這些抵押貸款的遠期承諾記作獨立的衍生工具。利率鎖的公允價值在抵押貸款的資金承諾履行時記錄,並按
88
目錄
在預期履行為貸款提供資金的承諾時,公司將在利率鎖定時為未來交付抵押貸款作出遠期承諾。這些按揭衍生工具的公允價值是根據自貸款利息鎖定之日起抵押貸款利率的變化來估算的。這些衍生工具的公允價值變動載於綜合收入報表中的“出售貸款收益”。
應收貸款-應收貸款,按未付本金減去貸款損失備抵額和遞延費用淨額或費用列報。貸款利息採用簡單利息法計算,以未償本金的每日餘額為基礎,並按所得記入收入。貸款費用扣除直接來源成本後,將使用有效收益率法在貸款的整個期限內延期攤銷。如果貸款在到期前償還,則未攤銷的遞延貸款發還費在還貸時確認為收入。
貸款利息按未清本金計算。一般來説,如果管理層認為,借款人可能無法在到期時支付款項,或在本金或利息到期90天后(根據合同條款)到期,則貸款利息應計制即停止,除非這些款項有充分的擔保,並處於收款過程中。所有應計利息,但未收取的貸款,以非權責發生制或沖銷,將倒轉利息收入。隨後以收付實現為基礎的收款按比例適用於過去的應付本金和利息,除非本金的可收性有疑問,在這種情況下,所有付款都適用於本金。當貸款按照至少六個月的合同條款履行時,貸款將恢復應計制,本金和利息的可收性不再令人懷疑。
受損貸款-當公司很可能無法按照貸款協議的原始條款或修改條款收取所有合同本金和利息時,貸款即被視為受損。減值貸款是以貸款為基礎,根據抵押品的估計公允價值來衡量,如果貸款被視為抵押品依賴,則減去估計出售成本。未被視為附屬擔保品的減值貸款是根據預期未來現金流量的現值來衡量的。對投資組合的定期信貸審查還確定了被認為可能受到損害的貸款,但較小的同類消費貸款除外。
非應計貸款和受損貸款的類別重疊,儘管它們不是同型的.公司在決定是否應將受損貸款置於非權責發生制的地位時,考慮與貸款和借款人有關的所有情況,如借款人的財務實力、抵押品價值、延遲的理由、付款記錄、逾期金額和逾期天數。拖欠付款和付款不足的貸款一般不屬於減值貸款。管理部門逐案確定付款延誤和付款短缺的重要性,同時考慮到與貸款和借款人有關的所有情況,包括拖延的時間、延誤的原因、借款人先前的付款記錄以及與所欠本金和利息有關的差額。
問題債務重組貸款-問題債務重組貸款是指公司由於與借款人財務狀況有關的經濟或法律原因而給予借款人一項重大讓步,否則公司不會考慮的貸款。由於借款人的財政困難而修改或重組的貸款條件包括但不限於:降低規定的利率;以低於當前市場的利率延長期限;減少債務的面值;減少應計利息;或再老化、延期、延期和延期。TDR貸款被視為減值貸款,並被單獨評估為減值,可分為應計貸款或非應計貸款。Tdr貸款被歸類為不良貸款,除非它們已按照修改後的期限至少履行了6個月,在這種情況下,它們處於權責發生制狀態。
貸款損失備抵額(“ALLL”)-ALLL保持在被認為足夠的水平,以便根據對貸款組合中已知和固有風險的評估,為現有貸款提供可能的損失。免税額由貸項扣減,並由記入收入和收回先前沖銷貸款的備抵額增加。備抵的依據是管理層定期、系統地評價貸款組合質量的基本因素,包括貸款組合的規模和組成的變化、任何相關抵押品的估計價值、實際貸款損失經驗、目前的經濟狀況以及對無法保證完全收回的個別貸款的詳細分析。這一評價具有內在的主觀性,因為它需要在獲得更多信息後容易受到重大修訂的估計數。雖然管理層使用現有的最佳信息來作出估計,但如果經濟和社會狀況發生重大變化,今後可能有必要對津貼進行調整。
89
目錄
其他條件。ALLL的適當性是根據管理層在編制財務報表時確定的這些因素和趨勢來估計的。
當可用的信息確認特定貸款或其部分無法收回時,這些金額將從ALLL中扣除。以下一些或所有標準的存在通常會證實已經發生了損失:貸款嚴重拖欠,借款人沒有證明有能力或意圖使貸款流動;公司沒有向借款人求助,或者如果有,借款人沒有足夠的資產來償還債務;貸款抵押品的估計公允價值大大低於當前貸款餘額,而且在短期內幾乎沒有或根本沒有改善的前景。
一筆貸款損失準備金從收入中扣除,並根據對貸款組合的定期評估列入ALLL。ALLL根據貸款組合中的相對風險特性、資產分類和實際損失經驗將其分配給特定的貸款類別。儘管管理層已將ALLL分配給不同的貸款組合部分,但該補貼具有一般性,可用於整個貸款組合。
所有貸款的最終收回都會受到公司無法控制的未來市場因素的影響。這些因素可能導致與財務報表中規定的損失或追償情況大不相同。此外,作為其審查過程的一個組成部分,監管機構定期審查公司的ALLL,並可能要求公司根據其對考試時可獲得的信息的判斷,對津貼作出補充。
無資金貸款承付款準備金-無資金貸款承付款準備金保持在管理層認為足以勻支與這些無資金信貸機制有關的估計可能損失的水平。確定準備金是否充足的依據是對無資金信貸設施的定期評估,包括對承諾使用的可能性、這些客户未償還貸款的信用風險因素以及無資金信貸設施的期限和到期日的評估。未供資貸款承付款準備金包括在合併資產負債表上的其他負債中,並對非利息費用項下的餘額作了變動。
房地和設備,淨土地是按成本進行的.房地和設備按成本減去累計折舊和攤銷。折舊是根據資產的估計使用壽命使用直線法計算的。用於計算折舊的估計使用壽命包括25年至40年的建築物和建築物改進,以及3至10年的傢俱、固定裝置和設備。租賃和租户的改進使用直線法在較短的使用壽命或相關租約的壽命上攤銷。處置損益反映在合併損益表中。
管理部門每年審查建築物、裝修和設備的減值情況,或在有關情況的事件或變化表明該財產的未貼現現金流量低於其賬面價值時進行審查。如果確定了減值損失,則通過根據財產的公允價值對收益的費用確認減值損失。
金融資產轉讓-當放棄對資產的控制權時,整個金融資產、一組金融資產或參與整個金融資產的權益的轉移被記為銷售。如果(1)資產已與公司分離,(2)受讓人有權(不附帶限制其利用該權利的條件)質押或交換所轉讓的資產,則視為已放棄對所轉讓資產的控制權;(3)公司不通過協議在轉讓資產到期前回購這些資產,從而對所轉讓資產保持有效控制。
服務權利-當通過購買或出售金融資產獲得權利時,服務資產被確認為單獨的資產。一般來説,購買的維修權是以獲得權利的成本為資本的。對於抵押貸款、商業貸款和消費貸款的銷售,貸款來源成本的一部分根據相對公允價值分配給服務權。公允價值依據的是可供比較的抵押貸款、商業或消費者服務合同的市場價格,或者是基於計算未來服務收入估計數現值的估值模型。估值模型包含了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設,如服務成本、貼現率、保管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、預付速度以及違約率和損失。
90
目錄
每季度對服務資產進行減值評估,根據權益的公允價值與攤銷成本進行比較。減值是根據利率、貸款類型和投資者類型等主要特徵將權利分成幾個階段來確定的。在公允價值低於該部分的資本化數額的情況下,減值是通過個別部分的估值備抵確認的。如果公司後來確定某一特定部分的減值不再存在,則可將備抵額的減少記為收入增加額。資本化的償債權在綜合資產負債表中單獨列出,並按相關金融資產未來淨償債收入估計數的比例和期間攤銷為非利息收入。
所得税-公司提交一份合併的聯邦所得税申報表。遞延聯邦所得税是由於資產和負債的税基與財務報表中報告的數額之間的臨時差異造成的。這將導致今後幾年税收收入與財務報告收入之間的差異。隨着税法或税率的變化,遞延税資產和負債通過所得税準備金進行調整。如果確定更有可能無法實現全部或部分潛在遞延税資產,則確定估值備抵是為了減少已記錄的遞延税款資產淨額。
公司遵循與所得税不確定性會計有關的權威指南。該指南規定了財務報表確認和衡量在報税表中採取或預期採取的税收狀況的確認閾值和計量屬性。公司的政策是將聯邦或州税收引起的任何罰款或利息作為所得税支出的一部分予以記錄。
員工股票所有權計劃-為公司員工持股計劃確認的補償費用等於分配或承諾發放給參與者的股份的公允價值。當時股票的公允價值與職工持股計劃的原始收購成本之間的任何差額,都會被計入股東權益(額外的已繳入資本)。尚未分配或承諾釋放的職工持股成本從股東權益中扣除。
每股收益(“每股收益”)-基本每股收益是通過將普通股股東可獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股或導致發行普通股而隨後分享該實體收益時可能發生的稀釋。為計算基本每股收益和稀釋每股收益,已承諾發行的職工持股是流通股,尚未承諾發行的職工持股不應視為已發行股票。
綜合收入(損失)-綜合收入(損失)包括淨收入和其他綜合收入(損失)。其他綜合收益(損失)包括未變現持有的有價證券損益,扣除直接入股的税額。
金融工具-在正常的業務過程中,公司簽訂了表外金融工具協議,其中包括提供信貸和備用信用證的承諾。這類金融工具在資金到位或發生或收到相關費用時記錄在財務報表中。
限制資產-聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)的條例要求銀行根據存款的百分比,以手頭現金和存款餘額的形式維持儲備金。截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的此類餘額分別為0.0美元和1 740萬美元,包括在綜合資產負債表上其他金融機構的計息存款中。
營銷和廣告成本-公司將營銷和廣告成本記錄為所發生的費用。截至2019年12月31日和2018年12月31日的營銷和廣告費用總額分別為678,000美元和747,000美元。
基於股票的薪酬-基於授予日期的這些獎勵的公允價值確認股票期權和限制性股票獎勵的補償成本。採用Black-Soles模型估計股票期權的公允價值,而在授予日公司普通股的市場價格用於限制性股票獎勵。補償
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目錄
費用在規定的服務期內確認,一般定義為轉歸期。對於具有分級歸屬的獎勵,在整個獎勵的所需服務期內,按直線確認補償費用。
商譽-商譽在企業合併完成後記錄為購進價格與可識別淨資產公允價值之間的差額。為了表彰2016年1月22日從美國銀行(BankofAmerica)購買的四家零售分支機構,商譽直到2016年第一季度才被記錄在案。公司在每個會計年度的第四季度完成對商譽的年度審查。完成了對質量因素的評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果定性分析的結論是需要進一步的分析,那麼就會完成一項定量的損傷測試。量化商譽減值測試用於確定減值和減值損失的存在,並將報告單位的估計公允價值(包括商譽)與其賬面金額進行比較。如果公允價值超過賬面價值,商譽不被視為受損。如果賬面金額超過公允價值,減值損失將被確認為等於超額數額,以分配給該報告單位的商譽總額為限。2019年12月31日或2018年12月31日沒有商譽減損。
業務合併-公司使用會計的獲取方法記帳合併業務。被收購實體的賬户在購置之日包括在內,超過所購淨資產公允價值的任何超額價款均作為商譽資本化。如果所獲得的淨資產的公允價值超過收購價,包括假定的負債公允價值,則在該購置上記錄一筆劃算的購買收益。根據這一方法,所獲得的所有可識別資產,包括購買的貸款和承擔的負債,均按公允價值入賬。公司通常根據收購協議的條款發行普通股和/或支付收購現金。發行的普通股的價值是根據收購結束時股票的市場價格來確定的。
獲得的貸款-獲得的貸款按其初始公允價值入賬,並按隨後的預付款、償還額、攤銷或在購買、沖銷和可能需要的額外準備金時增加的任何溢價或折扣進行調整。
2019年新會計準則的應用
2019年1月1日,公司採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號租約(主題842)。ASU第2016-02號要求承租人在資產負債表上確認經營租賃產生的資產和負債。承租人應承認支付租賃款項的責任和代表其在租賃期限內使用相關資產的權利的ROU資產。只有在承租人合理地肯定行使延長租約的選擇權或不行使終止租賃的選擇權的情況下,承租人才應包括在可選期限內支付的款項。對於經營租賃,租賃費用應在租賃期限內按一般直線分配.2018年7月,FASB發佈了ASU No,2018-10,對主題842的編纂改進,租約和ASU No.2018-11,租約(主題842):有針對性的改進。這些會計準則載有對ASU 2016-02的澄清,包括除了ASU第2016-02號所載的現有過渡方法之外,還提供了一種新的過渡方法,使各實體能夠在收養之日初步適用新的租賃標準,並確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。這些修正案的生效日期與ASU 2016-02相同。2019年3月,FASB發佈了ASU 2019-01,租約(主題842),編纂改進。適用於本公司的本ASU修正案澄清了允許省略所要求的過渡披露的臨時披露要求。為財務報告的目的,公司採用了經修改的追溯過渡方法,並選擇在2019年1月1日生效之日適用ASU 2018-11中所載的過渡選項。, 這就取消了在該日期之前的財務報表中提出的報告比較期的要求。
新標準為過渡時期的一些實際權宜之計提供了條件。公司選擇了一套實用的權宜之計,使我們可以不根據新的標準重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司還選擇了事後的使用,並選擇了實用的權宜之計,不分開租賃和非租賃的組成部分,在我們的房地產租賃,我們是承租人。公司沒有選擇與地役權有關的實際權宜之計,因為它不適用於我們。
92
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新標準還為實體正在進行的會計提供了實用的權宜之計。本公司已選擇短期租約認可豁免某些租約,是在期限少於12個月或月對月。這意味着,對於符合條件的租約,ROU資產或租賃負債將不被確認。
這一ASU於2019年1月1日通過,創造了510萬美元的ROU資產和520萬美元的經營租賃負債,對公司2019年第一季度綜合資產負債表的相關影響約佔總資產的0.3%。ASU要求的其他披露已列入“説明7-租約”
最近的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,“金融工具-信貸損失”(專題326):經ASU 2018-19、ASU 2019-10和ASU 2019-11修正的金融工具信用損失計量。ASU旨在改進財務報告,要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,確認和衡量在報告日期持有的所有當前預期信貸損失(“CECL”)。金融機構和其他組織現在將利用前瞻性信息來更好地通報他們的信貸損失估計。今天使用的許多損失估計技術仍將被允許使用,儘管這些技術的投入將發生變化,以反映CECL的全部數量。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估算方法適合他們的情況。ASU要求加強披露,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地理解用於估計信貸損失的重要估計和判斷,以及組織投資組合的信貸質量和承保標準。這些披露包括質量和數量要求,提供關於財務報表中記錄的數額的補充信息。此外,ASU還修正了可供出售的債務證券和購買的金融資產因信用惡化而遭受的信貸損失的會計核算。“會計準則”及相關修訂對財政年度及該財政年度內的中期生效,即2022年12月15日之後,即10月16日之後。, 2019年FASB董事會決定批准延長包括公司在內的某些註冊人的收養日期。將允許在財政年度以及2019年12月15日以後的財政年度內儘早採用。該公司選擇了一個第三方供應商來協助實施這一新的ASU,並與當前的GAAP招致損失模型並行計算。作為實施工作的一部分,該公司根據該公司確定的貸款部分,對ASU中規定的各種方法進行了建模。該公司預計將繼續運行並行計算,因為它繼續評估採用新標準的影響。一旦採用,公司預計ALLL將通過對留存收益的一次性調整來增加,但是,在評估完成之前,可能增加的幅度將是未知的。
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326的編碼改進-信用損失,主題815,衍生工具和對衝,以及主題825,金融工具。該ASU澄清並改進了與最近發佈的信貸損失、套期保值、確認和計量標準相關的指導領域,包括FASB過渡資源小組會議帶來的改進。允許提前收養。公司計劃在2023年1月1日與ASU 2016-13號一起採用本ASU的主題326。採用主題815和主題825預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,“金融工具-信貸損失”(主題326):有針對性的過渡救濟。本“ASU”的修正案為在分專題326-20範圍內擁有某些文書的實體提供了一種選擇,即在分專題825-10中不可撤銷地選擇公允價值選項,並在通過專題326時對符合條件的文書逐一適用。公允價值期權選擇不適用於持有至到期債務證券.選擇公允價值選擇的實體隨後應以公允價值計量這些工具,公允價值通過收益流動。由於2019年10月16日FASB董事會決定批准延長包括本公司在內的某些註冊人的收養日期,本ASU適用於2022年12月15日以後的財政年度和該財政年度內的中期。資產負債表中留存收益餘額期初餘額的累積效應調整,應在修改後的追溯基礎上適用。允許提前收養。該公司目前正在評估ASU 2019-05年將對其合併財務報表產生的影響。
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{Br}2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU包含了與上市公司公允價值披露要求有關的一些技術調整。在這一ASU中包括經常性3級公允價值披露期間未實現損益的額外披露要求,以及重大無形投入的幅度和加權平均數,以及其他技術變化。ASU 2018-13適用於財政年度,以及從2019年12月15日開始的財政年度內的過渡時期。允許對任何刪除或修改的披露儘早採用。ASU 2018-13的採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,客户在雲計算協議中發生的實施成本會計,這是一項服務合同。本ASU的修正案擴大了ASC分主題350-40的範圍,以包括實施託管安排(即服務合同)所需的費用。這些修正案使服務合同託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)相一致。這些成本根據成本的性質和發生的項目階段進行資本化或支出,這與內部使用軟件的成本核算相一致。本ASU中的修改導致託管安排(即服務合同)的實施成本與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本保持一致的資本化。託管安排的服務要素即服務合同的核算不受本ASU修正案的影響。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。本ASU的修正案應追溯適用於通過之日後發生的所有執行費用。ASU 2018-15的採用預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
{Br}2019年12月,FASB發佈了第2019-12號ASU,所得税(主題740),簡化了所得税會計。本ASU的修正案簡化了所得税的會計核算,取消了專題740“所得税”中一般原則的某些例外情況。修正案還通過澄清和修正現有指導意見,改進了對議題740的其他領域的一致適用或簡化公認會計原則。本會計準則適用於財政年度,以及從2020年12月15日以後開始的這些財政年度內的過渡時期。公司預計ASU 2019-12的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
注2-業務合併
2018年11月15日,該公司根據截至2018年7月17日FS Bancorp和Anchor公司之間的協議和合並計劃,完成了對Anchor Bancorp的收購。根據合併協議的條款,Anchor與FS Bancorp合併並併入FS Bancorp,FS Bancorp是倖存的公司。在收購Anchor之後,FS Bancorp將Anchor全資子公司Anchor Bank與FsBancorp的全資子公司華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)合併,華盛頓第一證券銀行(FirstSecurityBankofWashington)是倖存的銀行。收購之前的主要業務活動是吸引一般公眾的零售存款,並利用這些存款發放貸款,其中包括位於華盛頓西部的一對四家庭住宅、商業房地產和多户住宅。安克雷特的主要貸款活動包括由業主自住、一對四家庭住宅的第一抵押貸款擔保的貸款,以及為建設一對四家庭住宅提供的貸款,以及消費者貸款,重點是住房權益貸款和信貸額度。此次收購的主要目標是大幅擴大FS Bancorp在西華盛頓的業務,增加非到期存款,並向前Anchor客户和新客户提供更多的銀行和貸款產品。
按購置會計方法記賬,相應地,資產和負債按其公允價值入賬,於2018年11月15日,即收購之日。確定資產和負債的公允價值是一個複雜的過程,涉及對用於計算估計公允價值的方法和假設進行重大判斷。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,這些資產的公允價值和假定負債均未作任何調整。
94
目錄
下表彙總了在購置之日購置的資產和承擔的負債的估計公允價值:
|
|
獲得的圖書 |
|
公允價值 |
|
量 |
|||
2018年11月15日 |
|
值 |
|
調整 |
|
記錄 |
|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
54,558 |
|
$ |
— |
|
$ |
54,558 |
可供出售的證券 |
|
|
19,609 |
|
|
(54) |
|
|
19,555 |
應收貸款淨額 |
|
|
361,596 |
|
|
(5,321) |
(1) |
|
356,275 |
房地和設備,淨額 |
|
|
8,411 |
|
|
3,354 |
(2) |
|
11,765 |
其他擁有的房地產 |
|
|
689 |
|
|
— |
|
|
689 |
遞延税資產 |
|
|
4,097 |
|
|
(3,358) |
|
|
739 |
抵押服務權利 |
|
|
218 |
|
|
564 |
|
|
782 |
無形巖心礦牀(“CDI”) |
|
|
— |
|
|
5,251 |
(3) |
|
5,251 |
其他資產 |
|
|
25,231 |
|
|
18 |
|
|
25,249 |
獲得的資產總額 |
|
$ |
474,409 |
|
$ |
454 |
|
$ |
474,863 |
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{Br]礦牀 |
|
$ |
357,863 |
|
$ |
(1,052) |
(4) |
$ |
356,811 |
借款 |
|
|
37,000 |
|
|
(282) |
|
|
36,718 |
其他負債 |
|
|
9,286 |
|
|
63 |
|
|
9,349 |
假定負債總額 |
|
$ |
404,149 |
|
$ |
(1,271) |
|
$ |
402,878 |
公允價值調整的解釋
(1)從Anchor獲得的貸款的公允價值折扣為530萬美元,是通過單獨的調整來確定的,以反映信貸風險和可銷售性成分以及反映投資組合和市場收益差異的收益構成部分。獲得貸款的折價將用有效收益率法計入利息收入。
(2)公允價值調整表示房地的公允價值與獲得的資產的賬面價值之間的差額。該公司利用第三方估值,包括評估、比較市場分析和税收評估價值來協助確定公允價值。
(3)530萬美元的公允價值調整數是假定的核心存款基礎的價值。該金額已被公司記錄為一項可識別的無形資產,並將在核心存款基礎的估計10年內作為一項支出攤銷,並將每年對其進行減值審查。見“注22-商譽和其他無形資產”
(4)確定交易賬户和儲蓄賬户的公允價值等於其賬面價值。定期存款的公允價值是使用貼現現金流量分析計算的,該分析計算了投資組合預測現金流量的現值,而按當前市場利率計算了類似期限的類似投資組合的現值。截至收購日期,定期存款組合的税前折扣為110萬美元,相當於在收購Anchor時獲得的存款憑證1.629億美元的0.65%。這一調整意味着利率與用於公允價值會計的定期存款和估計批發供資率之間的差額。貼現金額將作為利息支出增加,超過所獲得定期存款的期限。
95
目錄
下表彙總了已支付的價款、為第一證券銀行在Anchor收購中獲得的每一主要類別資產和承擔的負債而確認的總額:
|
|
2018年11月15日 |
||||
錨固採購價格 |
|
|
|
|
|
|
FS Bancorp普通股的公允價值,每股46.54(1)美元,725,518股 |
|
|
|
|
$ |
33,766 |
已付現金 |
|
|
|
|
|
30,805 |
總採購價格 |
|
|
|
|
|
64,571 |
|
|
|
|
|
|
|
所購資產的公允價值: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
54,558 |
|
|
|
可供出售的證券 |
|
|
19,555 |
|
|
|
應收貸款淨額 |
|
|
356,275 |
|
|
|
房地和設備 |
|
|
11,765 |
|
|
|
OREO |
|
|
689 |
|
|
|
遞延税資產 |
|
|
739 |
|
|
|
抵押服務權利 |
|
|
782 |
|
|
|
無形資產-CDI |
|
|
5,251 |
|
|
|
其他資產 |
|
|
25,249 |
|
|
|
獲得的資產總額和可識別無形資產 |
|
$ |
474,863 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定負債的公允價值: |
|
|
|
|
|
|
{Br]礦牀 |
|
$ |
356,811 |
|
|
|
借款 |
|
|
36,718 |
|
|
|
其他負債 |
|
|
9,349 |
|
|
|
假定負債總額 |
|
$ |
402,878 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獲得的淨資產和可識別無形資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
71,985 |
便宜貨購買收益 |
|
|
|
|
$ |
(7,414) |
_________________________
(1) |
股票價格是截止日期。 |
採用購置會計方法後,2018年12月31日終了年度的廉價採購收益為740萬美元,並在我們的綜合收入報表中列為無利息收入的一個組成部分。討價還價的收益主要是由於在簽署和結束收購Anchor之間的合併考慮中股票部分的價值下降,導致Anchor的收購價低於所購淨資產的公平市場價值。在合併過程中,每個Anchor股東都獲得了FSBancorp普通股每股0.291的股份,以及每股12.40美元的現金。
公司認定,自2018年11月15日收購之日起,列入合併業務報表的有關Anchor收入和收益的披露要求是不可行的。自收購之日起,Anchor的財務活動和經營業績與公司的財務活動和經營業績相結合。
96
目錄
注3:可供出售的證券
下表列出2019年12月31日和2018年12月31日可供出售的證券的攤銷成本、未實現收益、未實現損失和估計公允價值:
|
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2019年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估計 |
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||
|
|
成本 |
|
收益 |
|
{br]損失 |
|
值 |
||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
8,986 |
|
$ |
95 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
9,066 |
公司證券 |
|
|
10,525 |
|
|
52 |
|
|
(7) |
|
|
10,570 |
市政債券 |
|
|
20,516 |
|
|
604 |
|
|
— |
|
|
21,120 |
按揭證券 |
|
|
62,745 |
|
|
405 |
|
|
(300) |
|
|
62,850 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
22,281 |
|
|
191 |
|
|
(21) |
|
|
22,451 |
可供出售的證券總額 |
|
$ |
125,053 |
|
$ |
1,347 |
|
$ |
(343) |
|
$ |
126,057 |
|
|
2018年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估計 |
|
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
公平 |
||||
|
|
成本 |
|
收益 |
|
{br]損失 |
|
值 |
||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
16,052 |
|
$ |
32 |
|
$ |
(197) |
|
$ |
15,887 |
公司證券 |
|
|
7,074 |
|
|
— |
|
|
(209) |
|
|
6,865 |
市政債券 |
|
|
14,446 |
|
|
23 |
|
|
(275) |
|
|
14,194 |
按揭證券 |
|
|
45,827 |
|
|
83 |
|
|
(1,074) |
|
|
44,836 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
15,690 |
|
|
— |
|
|
(267) |
|
|
15,423 |
可供出售的證券總額 |
|
$ |
99,089 |
|
$ |
138 |
|
$ |
(2,022) |
|
$ |
97,205 |
在2019年12月31日,世行承諾在得梅因聯邦銀行持有7種證券,賬面價值為740萬美元,以獲得華盛頓州公共存款1 030萬美元,華盛頓公共存款保護委員會提出400萬美元的抵押品要求。2018年12月31日,世行承諾在得梅因聯邦銀行持有11種證券,賬面價值為1 370萬美元,以獲得華盛頓州公共存款1 990萬美元,華盛頓公共存款保護委員會規定的最低抵押品要求為840萬美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日處於未變現虧損狀況的投資證券按單個證券處於未變現虧損狀況的時間長短列於下表。管理層認為,這些證券只是由於市場利率的變化或首次購買證券後市場利差的擴大而暫時受損,而不是由於對發行人或相關抵押品的基礎信貸的關切。
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
共計 |
||||||||||||
|
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
||||||
|
|
值 |
|
{br]損失 |
|
值 |
|
{br]損失 |
|
值 |
|
{br]損失 |
||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
2,977 |
|
$ |
(15) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
2,977 |
|
$ |
(15) |
公司證券 |
|
|
1,993 |
|
|
(7) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,993 |
|
|
(7) |
按揭證券 |
|
|
12,345 |
|
|
(154) |
|
|
11,459 |
|
|
(146) |
|
|
23,804 |
|
|
(300) |
美國小企業管理局證券 |
|
|
4,395 |
|
|
(21) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,395 |
|
|
(21) |
共計 |
|
$ |
21,710 |
|
$ |
(197) |
|
$ |
11,459 |
|
$ |
(146) |
|
$ |
33,169 |
|
$ |
(343) |
97
目錄
|
|
2018年12月31日 |
||||||||||||||||
|
|
少於12個月 |
|
12個月或更長時間 |
|
共計 |
||||||||||||
|
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
|
公平 |
|
未實現 |
||||||
|
|
值 |
|
{br]損失 |
|
值 |
|
{br]損失 |
|
值 |
|
{br]損失 |
||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
6,018 |
|
$ |
(25) |
|
$ |
4,822 |
|
$ |
(172) |
|
$ |
10,840 |
|
$ |
(197) |
公司證券 |
|
|
975 |
|
|
(25) |
|
|
5,890 |
|
|
(184) |
|
|
6,865 |
|
|
(209) |
市政債券 |
|
|
2,098 |
|
|
(22) |
|
|
8,787 |
|
|
(253) |
|
|
10,885 |
|
|
(275) |
按揭證券 |
|
|
6,266 |
|
|
(40) |
|
|
32,537 |
|
|
(1,034) |
|
|
38,803 |
|
|
(1,074) |
美國小企業管理局證券 |
|
|
1,958 |
|
|
(11) |
|
|
13,465 |
|
|
(256) |
|
|
15,423 |
|
|
(267) |
共計 |
|
$ |
17,315 |
|
$ |
(123) |
|
$ |
65,501 |
|
$ |
(1,899) |
|
$ |
82,816 |
|
$ |
(2,022) |
截至2019年12月31日,未實現虧損不足一年的投資有13項,未實現虧損超過一年的投資有10項。截至2018年12月31日,有14項未實現虧損不到一年的投資和48項未實現虧損超過一年的投資。據信,與這些投資有關的未變現損失是由被認為是暫時的市場條件變化造成的,公司不打算出售這些證券,也不太可能要求在到期前出售這些證券。根據該公司對這些證券的評估,截至2019年12月31日和2018年12月31日為止的年份沒有記錄OTTI。
98
目錄
以下列出2019年12月31日和2018年12月31日可供出售的證券的合同期限。抵押貸款支持證券的預期到期日可能與合同期限不同,因為借款人可能有權贖回或預付債務;因此,這些證券是分開分類的,沒有具體的到期日。
|
|
2019年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
||||||||
|
|
攤銷 |
|
公平 |
|
攤銷 |
|
公平 |
||||
|
|
成本 |
|
值 |
|
成本 |
|
值 |
||||
美國機構證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年後到期 |
|
$ |
996 |
|
$ |
1,036 |
|
$ |
1,043 |
|
$ |
1,040 |
五年至十年後到期 |
|
|
3,997 |
|
|
4,027 |
|
|
10,011 |
|
|
9,941 |
十年後到期 |
|
|
3,993 |
|
|
4,003 |
|
|
4,998 |
|
|
4,906 |
小計 |
|
|
8,986 |
|
|
9,066 |
|
|
16,052 |
|
|
15,887 |
公司證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在一年或一年之內到期 |
|
|
5,034 |
|
|
5,044 |
|
|
— |
|
|
— |
一年至五年後到期 |
|
|
3,491 |
|
|
3,532 |
|
|
6,077 |
|
|
5,947 |
五年至十年後到期 |
|
|
2,000 |
|
|
1,994 |
|
|
997 |
|
|
918 |
小計 |
|
|
10,525 |
|
|
10,570 |
|
|
7,074 |
|
|
6,865 |
市政債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年後到期 |
|
|
3,774 |
|
|
3,833 |
|
|
2,659 |
|
|
2,570 |
五年至十年後到期 |
|
|
3,162 |
|
|
3,307 |
|
|
2,610 |
|
|
2,592 |
十年後到期 |
|
|
13,580 |
|
|
13,980 |
|
|
9,177 |
|
|
9,032 |
小計 |
|
|
20,516 |
|
|
21,120 |
|
|
14,446 |
|
|
14,194 |
按揭證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押協會(FNMA) |
|
|
42,131 |
|
|
42,333 |
|
|
30,554 |
|
|
30,026 |
聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”) |
|
|
15,250 |
|
|
15,179 |
|
|
10,301 |
|
|
9,961 |
政府全國抵押協會(“GNMA”) |
|
|
5,364 |
|
|
5,338 |
|
|
4,972 |
|
|
4,849 |
小計 |
|
|
62,745 |
|
|
62,850 |
|
|
45,827 |
|
|
44,836 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年至五年後到期 |
|
|
1,546 |
|
|
1,555 |
|
|
— |
|
|
— |
五年至十年後到期 |
|
|
11,500 |
|
|
11,598 |
|
|
13,828 |
|
|
13,581 |
十年後到期 |
|
|
9,235 |
|
|
9,298 |
|
|
1,862 |
|
|
1,842 |
小計 |
|
|
22,281 |
|
|
22,451 |
|
|
15,690 |
|
|
15,423 |
共計 |
|
$ |
125,053 |
|
$ |
126,057 |
|
$ |
99,089 |
|
$ |
97,205 |
根據2019年12月31日和2018年12月31日終了年度可供出售的證券銷售的具體標識計算的收益和由此產生的損益如下:
|
|
2019年12月31日 |
|||||||
|
|
{br]收益 |
|
總收益 |
|
總損失 |
|||
可供出售的證券 |
|
$ |
10,554 |
|
$ |
91 |
|
$ |
(59) |
|
|
2018年12月31日 |
|||||||
|
|
{br]收益 |
|
總收益 |
|
總損失 |
|||
可供出售的證券 |
|
$ |
24,312 |
|
$ |
185 |
|
$ |
(14) |
99
目錄
附註4-應收貸款和貸款損失備抵
截至12月31日,貸款組合的組成如下:
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
210,749 |
|
$ |
204,699 |
建設與發展 |
|
|
179,654 |
|
|
247,306 |
住房權益 |
|
|
38,167 |
|
|
40,258 |
一對四家庭(不包括待售貸款) |
|
|
261,539 |
|
|
249,397 |
多家族 |
|
|
133,931 |
|
|
104,663 |
房地產貸款總額 |
|
|
824,040 |
|
|
846,323 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
210,653 |
|
|
167,793 |
太陽 |
|
|
44,038 |
|
|
44,433 |
海軍陸戰隊 |
|
|
67,179 |
|
|
57,822 |
其他消費者 |
|
|
4,340 |
|
|
5,425 |
消費貸款總額 |
|
|
326,210 |
|
|
275,473 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
140,531 |
|
|
138,686 |
倉庫貸款 |
|
|
61,112 |
|
|
65,756 |
商業貸款總額 |
|
|
201,643 |
|
|
204,442 |
應收貸款總額,毛額 |
|
|
1,351,893 |
|
|
1,326,238 |
貸款損失準備金 |
|
|
(13,229) |
|
|
(12,349) |
遞延費用和費用淨額 |
|
|
(3,273) |
|
|
(2,907) |
購買貸款的保險費,淨額 |
|
|
955 |
|
|
1,537 |
應收貸款總額,淨額 |
|
$ |
1,336,346 |
|
$ |
1,312,519 |
公司將其貸款組合分為三個部分,反映貸款職能的結構、公司的戰略計劃以及管理層監測業績和信貸質量的方式。這三個貸款組合部分是:(A)房地產貸款、(B)消費貸款和(C)商業貸款。根據借款人的風險特徵和(或)擔保貸款的擔保品類型,將每一個部分按類別分類。以下是公司每個貸款組合部分和類別的摘要:
房地產貸款
商業貸款由本公司提供的貸款主要由我們市場區域內的零售中心、倉庫和辦公樓等創收財產擔保。
建築與發展貸款由本公司提供的貸款,用於建造商業房地產、一對四家庭、多户住宅和未預售的土地作開發之用,併為其提供擔保。一至四家庭建築投資組合中的一小部分是給住宅預定住户的定製建築貸款。
家庭股權貸款由公司提供的以一對四家庭住宅的第二抵押貸款為擔保的貸款,包括我們市場地區的住房權益信貸額度。
一對四-家庭房地產貸款。一四户家庭住房貸款包括業主自住物業(包括第二套房屋)和非業主佔用物業,有四個或更少的單位。由公司提供的這些貸款由公司打算持有的一對四家庭住宅的第一抵押貸款擔保(不包括待售貸款)。
多家庭貸款。向當前銀行客户提供住房定期貸款(5套或5套以上),併為公司足跡中的中低收入者提供社區再投資貸款。
100
目錄
消費貸款
間接改善家庭本公司通過其家庭裝修承包商和經銷商網絡提供用於改善住房的固定設備擔保貸款,並以安裝在借款人不動產內、上或在其不動產上的個人財產作為擔保,並可通過在借款人住所縣提交的UCC-2融資報表來完善。這些間接房屋改善貸款包括更換窗户、壁板、屋頂、水池和其他家庭固定設備安裝。
太陽與太陽能相關的房屋裝修項目的固定設備擔保貸款由公司通過其承包商和經銷商網絡提供,並以安裝在借款人不動產內、上或在其不動產上的個人財產作為擔保,並可通過在借款人住所縣提交的UCC-2融資報表加以完善。
海軍陸戰隊員。由公司提供的貸款,由船隻擔保,向主要位於美國各州的借款人發放消費貸款。
其他消費者。該公司向我們零售分公司的消費者發放的貸款,包括汽車、娛樂車輛、直接改善住房貸款、存款貸款和其他消費貸款,主要由個人信用卡和信用卡組成。
商業貸款
商業和工業貸款(“C&I”)本公司向普吉健全市場地區的中小型企業提供的貸款主要由應收賬款、存貨或個人財產、廠房和設備擔保。公司購買的一些C&I貸款在大Puget健全市場區域之外。C&I貸款是根據借款人是否有能力從借款人業務的現金流量中償還。
倉庫貸款。貸款來源於非存款金融機構,以非存託金融機構發行的票據作為擔保。該公司有兩個不同的倉庫貸款部門:以建築貸款票據為擔保的商業倉庫再貸款和以一對四家庭貸款為擔保的抵押倉庫再貸款。公司的商業建築倉庫線由建築貸款票據擔保,通常由具有建築貸款經驗的負責人擔保。抵押貸款倉庫貸款由第三方住房抵押貸款銀行提供資金。根據這項計劃,按揭銀行公司向按揭銀行公司提供短期資金,以便將住宅按揭貸款出售至第二市場。
下表按所示年份按貸款類別分列貸款損失備抵中的活動:
|
|
2019年12月31日終了年度 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
未分配 |
|
共計 |
|||||
貸款損失備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起始餘額 |
|
$ |
5,761 |
|
$ |
3,351 |
|
$ |
3,191 |
|
$ |
46 |
|
$ |
12,349 |
貸款損失準備金(收回) |
|
|
439 |
|
|
838 |
|
|
1,646 |
|
|
(43) |
|
|
2,880 |
沖銷 |
|
|
(5) |
|
|
(1,040) |
|
|
(1,583) |
|
|
— |
|
|
(2,628) |
回收 |
|
|
11 |
|
|
617 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
628 |
淨回收(沖銷) |
|
|
6 |
|
|
(423) |
|
|
(1,583) |
|
|
— |
|
|
(2,000) |
結清餘額 |
|
$ |
6,206 |
|
$ |
3,766 |
|
$ |
3,254 |
|
$ |
3 |
|
$ |
13,229 |
分配給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
15 |
|
$ |
167 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
182 |
集體評估減值貸款 |
|
|
6,191 |
|
|
3,599 |
|
|
3,254 |
|
|
3 |
|
|
13,047 |
結清餘額 |
|
$ |
6,206 |
|
$ |
3,766 |
|
$ |
3,254 |
|
$ |
3 |
|
$ |
13,229 |
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
2,635 |
|
$ |
493 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,128 |
集體評估減值貸款 |
|
|
821,405 |
|
|
325,717 |
|
|
201,643 |
|
|
— |
|
|
1,348,765 |
結清餘額 |
|
$ |
824,040 |
|
$ |
326,210 |
|
$ |
201,643 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,351,893 |
101
目錄
|
|
2018年12月31日終了年度 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產 |
|
消費者 |
|
業務 |
|
未分配 |
|
共計 |
|||||
貸款損失備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
起始餘額 |
|
$ |
4,770 |
|
$ |
2,814 |
|
$ |
2,014 |
|
$ |
1,158 |
|
$ |
10,756 |
貸款損失準備金(收回) |
|
|
953 |
|
|
526 |
|
|
1,173 |
|
|
(1,112) |
|
|
1,540 |
沖銷 |
|
|
(4) |
|
|
(936) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(940) |
回收 |
|
|
42 |
|
|
947 |
|
|
4 |
|
|
— |
|
|
993 |
淨回收率 |
|
|
38 |
|
|
11 |
|
|
4 |
|
|
— |
|
|
53 |
結清餘額 |
|
$ |
5,761 |
|
$ |
3,351 |
|
$ |
3,191 |
|
$ |
46 |
|
$ |
12,349 |
分配給: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
125 |
|
$ |
150 |
|
$ |
700 |
|
$ |
— |
|
$ |
975 |
集體評估減值貸款 |
|
|
5,636 |
|
|
3,201 |
|
|
2,491 |
|
|
46 |
|
|
11,374 |
結清餘額 |
|
$ |
5,761 |
|
$ |
3,351 |
|
$ |
3,191 |
|
$ |
46 |
|
$ |
12,349 |
應收貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逐個評估減值貸款 |
|
$ |
834 |
|
$ |
428 |
|
$ |
1,685 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,947 |
集體評估減值貸款 |
|
|
845,489 |
|
|
275,045 |
|
|
202,757 |
|
|
— |
|
|
1,323,291 |
結清餘額 |
|
$ |
846,323 |
|
$ |
275,473 |
|
$ |
204,442 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,326,238 |
非應計及過去到期貸款。如果在到期之日尚未收到所需本金和利息付款,則視為過期貸款。一旦貸款逾期90天,貸款就自動轉入非應計項目,或者在管理層認為借款人可能無法履行到期或監管機構要求的付款義務的情況下,貸款自動入賬。例外是遺留的Anchor信用卡組合,它是外部服務的,貸款是手動放在非權責發生制,一旦信用卡支付是90天后到期。
下表提供了與2019年12月31日和2018年12月31日終了年度合同到期貸款和非應計貸款的賬齡分析有關的信息:
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
30-59 |
|
60-89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
日 |
|
日 |
|
90天 |
|
共計 |
|
|
|
共計 |
|
|
|||||||
|
|
{br]過去 |
|
{br]過去 |
|
或更多 |
|
{br]過去 |
|
|
|
貸款 |
|
non- |
|||||||
|
|
到期 |
|
到期 |
|
過去到期 |
|
到期 |
|
電流 |
|
可收 |
|
累加 |
|||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
210,749 |
|
$ |
210,749 |
|
$ |
1,086 |
建設與發展 |
|
|
533 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
533 |
|
|
179,121 |
|
|
179,654 |
|
|
— |
住房權益 |
|
|
109 |
|
|
— |
|
|
185 |
|
|
294 |
|
|
37,873 |
|
|
38,167 |
|
|
190 |
一對四家庭 |
|
|
894 |
|
|
114 |
|
|
1,150 |
|
|
2,158 |
|
|
259,381 |
|
|
261,539 |
|
|
1,264 |
多家族 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
133,931 |
|
|
133,931 |
|
|
— |
房地產貸款總額 |
|
|
1,536 |
|
|
114 |
|
|
1,335 |
|
|
2,985 |
|
|
821,055 |
|
|
824,040 |
|
|
2,540 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
621 |
|
|
187 |
|
|
131 |
|
|
939 |
|
|
209,714 |
|
|
210,653 |
|
|
451 |
太陽 |
|
|
71 |
|
|
40 |
|
|
16 |
|
|
127 |
|
|
43,911 |
|
|
44,038 |
|
|
17 |
海軍陸戰隊 |
|
|
15 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
15 |
|
|
67,164 |
|
|
67,179 |
|
|
— |
其他消費者 |
|
|
71 |
|
|
2 |
|
|
20 |
|
|
93 |
|
|
4,247 |
|
|
4,340 |
|
|
25 |
消費貸款總額 |
|
|
778 |
|
|
229 |
|
|
167 |
|
|
1,174 |
|
|
325,036 |
|
|
326,210 |
|
|
493 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
140,531 |
|
|
140,531 |
|
|
— |
倉庫貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
61,112 |
|
|
61,112 |
|
|
— |
商業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
201,643 |
|
|
201,643 |
|
|
— |
貸款總額 |
|
$ |
2,314 |
|
$ |
343 |
|
$ |
1,502 |
|
$ |
4,159 |
|
$ |
1,347,734 |
|
$ |
1,351,893 |
|
$ |
3,033 |
102
目錄
|
|
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
30-59 |
|
60-89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
日 |
|
日 |
|
90天 |
|
共計 |
|
|
|
共計 |
|
|
|||||||
|
|
{br]過去 |
|
{br]過去 |
|
或更多 |
|
{br]過去 |
|
|
|
貸款 |
|
non- |
|||||||
|
|
到期 |
|
到期 |
|
過去到期 |
|
到期 |
|
電流 |
|
可收 |
|
累加 |
|||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
204,699 |
|
$ |
204,699 |
|
$ |
— |
建設與發展 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
247,306 |
|
|
247,306 |
|
|
— |
住房權益 |
|
|
158 |
|
|
40 |
|
|
229 |
|
|
427 |
|
|
39,831 |
|
|
40,258 |
|
|
229 |
一對四家庭 |
|
|
1,274 |
|
|
164 |
|
|
1,358 |
|
|
2,796 |
|
|
246,601 |
|
|
249,397 |
|
|
1,552 |
多家族 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
104,663 |
|
|
104,663 |
|
|
— |
房地產貸款總額 |
|
|
1,432 |
|
|
204 |
|
|
1,587 |
|
|
3,223 |
|
|
843,100 |
|
|
846,323 |
|
|
1,781 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
438 |
|
|
196 |
|
|
113 |
|
|
747 |
|
|
167,046 |
|
|
167,793 |
|
|
367 |
太陽 |
|
|
62 |
|
|
43 |
|
|
41 |
|
|
146 |
|
|
44,287 |
|
|
44,433 |
|
|
41 |
海軍陸戰隊 |
|
|
50 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
50 |
|
|
57,772 |
|
|
57,822 |
|
|
18 |
其他消費者 |
|
|
69 |
|
|
24 |
|
|
11 |
|
|
104 |
|
|
5,321 |
|
|
5,425 |
|
|
2 |
消費貸款總額 |
|
|
619 |
|
|
263 |
|
|
165 |
|
|
1,047 |
|
|
274,426 |
|
|
275,473 |
|
|
428 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
138,255 |
|
|
138,686 |
|
|
1,685 |
倉庫貸款 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,756 |
|
|
65,756 |
|
|
— |
商業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
204,011 |
|
|
204,442 |
|
|
1,685 |
貸款總額 |
|
$ |
2,051 |
|
$ |
898 |
|
$ |
1,752 |
|
$ |
4,701 |
|
$ |
1,321,537 |
|
$ |
1,326,238 |
|
$ |
3,894 |
截至2019年12月31日,沒有90天或90天以上到期且仍應計利息的貸款,而另兩筆90天或90天以上到期的消費貸款則為11,000美元,截至2018年12月31日仍在累積利息。
下表提供了關於我們的受損貸款的更多信息,這些貸款已經分開,以反映已為貸款損失提供備抵的貸款,以及截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度未提供備抵的貸款:
|
|
2019年12月31日 |
|||||||
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]校長 |
|
記錄 |
|
相關 |
|||
無相關備抵記錄 |
|
{br]平衡 |
|
投資 |
|
免税額 |
|||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
1,097 |
|
$ |
1,086 |
|
$ |
— |
住房權益 |
|
|
278 |
|
|
225 |
|
|
— |
一對四家庭 |
|
|
1,293 |
|
|
1,264 |
|
|
— |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
17 |
|
|
17 |
|
|
— |
|
|
|
2,685 |
|
|
2,592 |
|
|
— |
記錄了相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
61 |
|
|
60 |
|
|
15 |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
451 |
|
|
451 |
|
|
158 |
太陽 |
|
|
17 |
|
|
17 |
|
|
6 |
其他消費者 |
|
|
8 |
|
|
8 |
|
|
3 |
|
|
|
537 |
|
|
536 |
|
|
182 |
共計 |
|
$ |
3,222 |
|
$ |
3,128 |
|
$ |
182 |
103
目錄
|
|
2018年12月31日 |
|||||||
|
|
無薪 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]校長 |
|
記錄 |
|
相關 |
|||
無相關備抵記錄 |
|
{br]平衡 |
|
投資 |
|
免税額 |
|||
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住房權益 |
|
$ |
305 |
|
$ |
229 |
|
$ |
— |
一對四家庭 |
|
|
991 |
|
|
718 |
|
|
|
商業商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
431 |
|
|
431 |
|
|
— |
|
|
|
1,727 |
|
|
1,378 |
|
|
— |
記錄了相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
834 |
|
|
834 |
|
|
125 |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
367 |
|
|
367 |
|
|
128 |
太陽 |
|
|
41 |
|
|
41 |
|
|
15 |
海軍陸戰隊 |
|
|
18 |
|
|
18 |
|
|
6 |
其他消費者 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
1 |
商業商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
1,254 |
|
|
1,254 |
|
|
700 |
|
|
|
2,516 |
|
|
2,516 |
|
|
975 |
共計 |
|
$ |
4,243 |
|
$ |
3,894 |
|
$ |
975 |
104
目錄
下表列出2019年12月31日和2018年12月31日終了年度逐個評估減值貸款的記錄投資平均數以及確認和收到的利息收入:
|
|
截至或結束的年度 |
||||||||||
|
|
2019年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
||||||||
|
|
平均記錄 |
|
利息收入 |
|
平均記錄 |
|
利息收入 |
||||
|
|
投資 |
|
公認 |
|
投資 |
|
公認 |
||||
無相關備抵記錄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
90 |
|
$ |
56 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
住房權益 |
|
|
206 |
|
|
3 |
|
|
404 |
|
|
8 |
一對四家庭 |
|
|
1,500 |
|
|
34 |
|
|
719 |
|
|
— |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
4 |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
— |
商業商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
180 |
|
|
— |
|
|
431 |
|
|
22 |
|
|
|
1,980 |
|
|
95 |
|
|
1,554 |
|
|
30 |
記錄了相關津貼 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一對四家庭 |
|
|
5 |
|
|
5 |
|
|
1,030 |
|
|
28 |
消費貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接 |
|
|
427 |
|
|
41 |
|
|
295 |
|
|
32 |
太陽 |
|
|
36 |
|
|
1 |
|
|
31 |
|
|
3 |
海軍陸戰隊 |
|
|
13 |
|
|
— |
|
|
11 |
|
|
2 |
其他消費者 |
|
|
5 |
|
|
1 |
|
|
1 |
|
|
— |
商業商業貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
96 |
|
|
— |
|
|
757 |
|
|
59 |
|
|
|
582 |
|
|
48 |
|
|
2,125 |
|
|
124 |
共計 |
|
$ |
2,562 |
|
$ |
143 |
|
$ |
3,679 |
|
$ |
154 |
信貸質量指標
作為公司持續監測貸款組合信貸質量的一部分,管理層跟蹤某些信貸質量指標,包括以下方面的趨勢:(一)貸款的風險分級,(二)分類貸款的水平,(三)淨沖銷,(四)不良貸款,(五)公司市場的一般經濟狀況。
公司使用風險等級矩陣為其房地產和商業貸款分配風險等級。貸款等級為1至10級,風險等級為1至6級的貸款被視為“通行證”,風險等級為7至10級的貸款在公司貸款損失分析備抵額中報告為分類貸款。
10個風險等級的説明如下:
· |
等級1和2-這些等級包括向擁有優秀或理想商業信用的高質量借款人提供的貸款。 |
· |
等級3-這一等級包括向風險適中的商業信用良好的借款人提供的貸款。 |
· |
4級和5級-這些等級包括向具有平均信貸質量和風險的借款人提供的“通行證”級貸款。 |
· |
6級-這一等級包括管理層“觀察”清單上的貸款,並打算臨時用於“通行證”級借款人,因為信貸薄弱需要進行頻繁和徹底的監測,並預期近期將採取重大的風險修正行動。 |
105
目錄
· |
7級-根據監管指南,這個等級是指“其他特別提到的資產(OAEM)”,包括業績不佳或明顯低於預期的借款人。 |
· |
8級-這一等級包括根據監管準則提供的“不合格”貸款,這是一種不可接受的商業信貸,如果不糾正貸款疲軟,就有可能出現損失。 |
· |
9級-這個等級包括“可疑”貸款,根據監管指南,損失是極有可能發生的。 |
· |
10級-這一等級包括根據監管準則發放的“損失”貸款,對這些貸款,預計將全部損失,並在查明後予以沖銷。 |
同質貸款根據聯邦金融機構審查委員會的統一零售信貸分類和賬户管理政策進行風險評級。根據本政策在本公司分類的貸款是消費貸款,包括間接房屋裝修,太陽能,海運,其他消費者,以及一對四家庭第一和第二留置權。根據統一的零售信貸分類政策,當前或逾期90天以下的貸款在內部被評級為“通行證”,風險等級為“4”或“5”。逾期90天以上的貸款在內部被歸類為“不合格”風險等級“8”,直到貸款顯示出一致的業績,通常是6個月的合同付款。逾期120天到期的封閉式貸款和逾期180天到期的開放式貸款按抵押品價值減去出售成本沖銷。
商業房地產、建築和開發、多家庭貸款和商業貸款按其風險分類進行單獨評估,即使當前的貸款支付義務也可被歸類為“不合格”。
下表彙總了在指定日期按類別分列的風險評級貸款餘額:
|
|
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
特別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
通行證 |
|
守望 |
|
{br] |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
{br]損失 |
|
|
|||||||
|
|
(1 - 5) |
|
(6) |
|
(7) |
|
(8) |
|
(9) |
|
(10) |
|
共計 |
|||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
203,703 |
|
$ |
2,274 |
|
$ |
3,686 |
|
$ |
1,086 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
210,749 |
建設與發展 |
|
|
177,109 |
|
|
2,545 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
179,654 |
住房權益 |
|
|
37,942 |
|
|
— |
|
|
35 |
|
|
190 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
38,167 |
一對四家庭 |
|
|
259,580 |
|
|
635 |
|
|
60 |
|
|
1,264 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
261,539 |
多家族 |
|
|
127,792 |
|
|
6,139 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
133,931 |
房地產貸款總額 |
|
|
806,126 |
|
|
11,593 |
|
|
3,781 |
|
|
2,540 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
824,040 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
210,202 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
451 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
210,653 |
太陽 |
|
|
44,021 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
17 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
44,038 |
海軍陸戰隊 |
|
|
67,179 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
67,179 |
其他消費者 |
|
|
4,315 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
25 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,340 |
消費貸款總額 |
|
|
325,717 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
493 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
326,210 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
125,025 |
|
|
10,435 |
|
|
1,442 |
|
|
3,629 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
140,531 |
倉庫貸款 |
|
|
61,112 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
61,112 |
商業貸款總額 |
|
|
186,137 |
|
|
10,435 |
|
|
1,442 |
|
|
3,629 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
201,643 |
應收貸款總額,毛額 |
|
$ |
1,317,980 |
|
$ |
22,028 |
|
$ |
5,223 |
|
$ |
6,662 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,351,893 |
106
目錄
|
|
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
特別 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
通行證 |
|
守望 |
|
{br] |
|
不合格 |
|
可疑 |
|
{br]損失 |
|
|
|||||||
|
|
(1 - 5) |
|
(6) |
|
(7) |
|
(8) |
|
(9) |
|
(10) |
|
共計 |
|||||||
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
203,557 |
|
$ |
1,142 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
204,699 |
建設與發展 |
|
|
244,577 |
|
|
2,729 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
247,306 |
住房權益 |
|
|
39,846 |
|
|
— |
|
|
183 |
|
|
229 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,258 |
一對四家庭 |
|
|
247,575 |
|
|
207 |
|
|
63 |
|
|
1,552 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
249,397 |
多家族 |
|
|
103,447 |
|
|
1,216 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
104,663 |
房地產貸款總額 |
|
|
839,002 |
|
|
5,294 |
|
|
246 |
|
|
1,781 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
846,323 |
消費貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
間接家庭裝修 |
|
|
167,426 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
367 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
167,793 |
太陽 |
|
|
44,392 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
41 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
44,433 |
海軍陸戰隊 |
|
|
57,804 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
18 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
57,822 |
其他消費者 |
|
|
5,415 |
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,425 |
消費貸款總額 |
|
|
275,037 |
|
|
— |
|
|
8 |
|
|
428 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
275,473 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
124,089 |
|
|
8,813 |
|
|
— |
|
|
5,784 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
138,686 |
倉庫貸款 |
|
|
65,756 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
65,756 |
商業貸款總額 |
|
|
189,845 |
|
|
8,813 |
|
|
— |
|
|
5,784 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
204,442 |
應收貸款總額,毛額 |
|
$ |
1,303,884 |
|
$ |
14,107 |
|
$ |
254 |
|
$ |
7,993 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
1,326,238 |
在2019年12月31日,沒有問題債務重組貸款(“TDRs”)在過去12個月中被修改,隨後在報告年度違約。該公司在2019年12月31日或2018年12月31日沒有TDR。
與黨有關的貸款
某些董事和執行官員或其相關附屬公司是本公司的客户,並曾與公司進行過銀行交易。對董事、執行幹事及其附屬機構的貸款總額受監管限制。
未償還貸款餘額如下,且在監管範圍內:
|
|
12月31日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
起始餘額 |
|
$ |
3,325 |
|
$ |
655 |
加法 |
|
|
— |
|
|
2,688 |
還本付息 |
|
|
(76) |
|
|
(18) |
結清餘額 |
|
$ |
3,249 |
|
$ |
3,325 |
2019年12月31日和2018年12月31日的最高貸款餘額總額為360萬美元,其中包括上表中的期末餘額。
這些貸款和信貸額度是按照適用的法律(包括利率和擔保品)作出的,其條件與當時與其他人進行可比交易的條件基本相同,而且不超過正常的可收回風險。
注5-服務權限
為其他人提供的貸款不列入綜合資產負債表。截至2019年12月31日和2018年12月31日,為其他國家償還的長期貸款的未償本金餘額分別為14.6億美元和11.9億美元。
107
目錄
下表彙總2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的服務權利活動:
|
|
2019 |
|
2018 |
||
起始餘額 |
|
$ |
10,429 |
|
$ |
6,795 |
加法 |
|
|
5,400 |
|
|
5,971 |
服務權利攤銷 |
|
|
(4,177) |
|
|
(2,337) |
服務權利的損害 |
|
|
(92) |
|
|
— |
結清餘額 |
|
$ |
11,560 |
|
$ |
10,429 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,服務權資產的公允市場價值分別為1,330萬美元和1,460萬美元。對服務權的公允價值調整主要是由於與貼現現金流、貸款提前還款速度和利率變化相關的市場假設。還本付息組合中貸款預付額的重大變化可能導致估值調整發生重大變化,從而造成償債權賬面數額的潛在波動。
下列提供了在指定日期確定抵押貸款償債權公允價值時所使用的估值假設:
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
關鍵假設: |
|
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
9.7 |
% |
9.6 |
% |
有條件提前還款率(“CPR”) |
|
17.1 |
% |
9.4 |
% |
加權平均壽命(以年份為單位) |
|
5.1 |
|
7.7 |
|
在2019年12月31日和2018年12月31日,主要的經濟假設和單身家庭最低收入的現行公允價值對這些假設的直接不利變化的敏感性如下:
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
|
||
總投資組合本金餘額 |
|
|
|
|
$ |
1,463,732 |
|
$ |
1,186,858 |
|
加權平均註記率 |
|
|
|
|
|
4.2 |
% |
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
基 |
|
{Br}0.5%不利比率變化 |
|
{Br}1.0%不利比率變化 |
|
|||
有條件提前還款率 |
|
|
17.1 |
% |
|
24.6 |
% |
|
32.5 |
% |
公允值MSR |
|
$ |
13,255 |
|
$ |
10,582 |
|
$ |
8,674 |
|
MSR的百分比 |
|
|
0.9 |
% |
|
0.7 |
% |
|
0.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
|
9.7 |
% |
|
10.2 |
% |
|
10.7 |
% |
公允值MSR |
|
$ |
13,255 |
|
$ |
13,037 |
|
$ |
12,826 |
|
MSR的百分比 |
|
|
0.9 |
% |
|
0.9 |
% |
|
0.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
基 |
|
{Br}0.5%不利比率變化 |
|
{Br}1.0%不利比率變化 |
|
|||
有條件提前還款率 |
|
|
9.4 |
% |
|
11.6 |
% |
|
17.7 |
% |
公允值MSR |
|
$ |
14,218 |
|
$ |
12,723 |
|
$ |
10,358 |
|
MSR的百分比 |
|
|
1.2 |
% |
|
1.1 |
% |
|
0.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
|
9.6 |
% |
|
10.1 |
% |
|
10.6 |
% |
公允值MSR |
|
$ |
14,218 |
|
$ |
13,912 |
|
$ |
13,617 |
|
MSR的百分比 |
|
|
1.2 |
% |
|
1.2 |
% |
|
1.2 |
% |
上表顯示了傳統的一對四家庭FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB服務住房貸款的票面利率息票對市場利率變化的敏感性。上表提及票據利率下降50個基點和100個基點,以及對預付速度和貼現率的影響。
108
目錄
{BR}這些敏感性是假設的,應謹慎使用,因為上表顯示了公司估算MSR公允價值的方法,該方法對關鍵假設的變化高度敏感。例如,實際預付經驗可能有所不同,任何差異都可能對MSR公允價值產生重大影響。一般不能推斷假設變化引起的公允價值變化,因為假設變化與公允價值變化之間的關係可能不是線性的。此外,在這些表中,在計算某一特定假設中的變化對MSR公允價值的影響時,不改變任何其他假設;在現實中,一個因素的變化可能與另一個因素的變化有關(例如,市場利率的下降可能提供再融資的動機;然而,這也可能表明經濟放緩和失業率上升,從而減少有資格再融資的借款人人數),這可能放大或抵消敏感性。因此,對MSR公允價值的任何衡量都受到作為特定時間點的現有條件和假設的限制。如果將這些假設應用到不同的時間點,則這些假設可能不合適。
該公司分別記錄了截至2019和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度合同規定的服務費用毛額350萬美元、遲延費和其他附屬費用。扣除攤銷後的收入包括在綜合收入報表中的服務費和費用收入中。
注6-房地和設備
2019年12月31日和2018年12月31日的房地和設備如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
||
土地 |
|
$ |
5,227 |
|
$ |
5,227 |
建築物 |
|
|
16,769 |
|
|
16,772 |
傢俱、固定裝置和設備 |
|
|
13,562 |
|
|
12,039 |
租賃改進 |
|
|
2,848 |
|
|
2,422 |
建築物改進 |
|
|
6,572 |
|
|
5,897 |
項目正在進行中 |
|
|
407 |
|
|
674 |
小計 |
|
|
45,385 |
|
|
43,031 |
減去累計折舊和攤銷 |
|
|
(16,615) |
|
|
(13,921) |
共計 |
|
$ |
28,770 |
|
$ |
29,110 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度,這些資產的折舊和攤銷費用分別為280萬美元和180萬美元。
注7-租約
該公司為零售銀行和住房貸款分行以及某些設備提供租賃服務。在ASU 2019年1月1日,即ASU第2016-02號的通過日期,以換取經營租賃義務而獲得的ROU資產總計510萬美元。在2019年期間,該公司獲得了與經營租賃義務有關的100萬美元的額外ROU資產。該公司的租約的剩餘租期為4個月至8年,其中有些包括將租約延長至五年的備選辦法。
2019年12月31日終了年度的租賃費用組成部分(包括在合併收入報表中的佔用費用)如下:
|
|
年終 |
|
|
|
2019年12月31日 |
|
租賃費用: |
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
1,285 |
短期租賃費用 |
|
|
166 |
租賃費用總額 |
|
$ |
1,451 |
109
目錄
下表提供了與2019年12月31日終了年度的經營租賃有關的補充信息:
|
|
截至或結束的年度 |
||
|
|
2019年12月31日 |
||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
1,331 |
|
加權平均剩餘租約-經營租賃 |
|
|
5.3 |
{br]年 |
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
|
3.0 |
% |
公司的租約通常不包含租賃合同中隱含的貼現率。作為另一種選擇,用於確定每一項租賃的租賃責任的貼現率是得梅因固定預付款的FHLB,與截至2018年12月31日的剩餘租賃期限相對應,適用於採用時和在通過後簽訂的租賃開始之日存在的租賃。在ASU 2016-02通過之前,截至2018年12月31日的年度租金為120萬美元。
2019年12月31日以後各期經營租賃負債的到期日如下:
|
|
|
|
2020 |
|
$ |
1,298 |
2021 |
|
|
1,169 |
2022 |
|
|
1,065 |
2023 |
|
|
674 |
2024 |
|
|
614 |
之後 |
|
|
884 |
租賃付款總額 |
|
|
5,704 |
少算利息 |
|
|
(490) |
共計 |
|
$ |
5,214 |
注8-其他擁有的房地產
下表列出截至12月31日為止各年與OREO有關的活動:
|
|
截至或結束的年度 |
||||
|
|
12月31日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
|
|
|
|
|
|
|
起始餘額 |
|
$ |
689 |
|
$ |
— |
加法 |
|
|
242 |
|
|
689 |
出售OREO的總收入 |
|
|
(901) |
|
|
— |
出售OREO的收益 |
|
|
138 |
|
|
— |
結清餘額 |
|
$ |
168 |
|
$ |
689 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,OREO房產分別為168,000美元和689,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的持有費用分別為13,000美元和2,000美元。
在2019年12月31日和2018年12月31日止贖過程中,住宅房地產抵押貸款分別為100萬美元和261,000美元。
110
目錄
注9-存款
礦牀在12月31日總結如下:
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 (1)(2) |
|
2018(1)(2) |
||
無利息檢查 |
|
$ |
260,131 |
|
$ |
221,107 |
有息支票 |
|
|
177,972 |
|
|
151,103 |
儲蓄 |
|
|
118,845 |
|
|
122,344 |
貨幣市場(3) |
|
|
270,489 |
|
|
282,595 |
<$100,000的存款單(4) |
|
|
277,988 |
|
|
243,193 |
$100,000至$250,000的存單 |
|
|
181,402 |
|
|
154,095 |
250 000美元及以上的存款單(5) |
|
|
92,110 |
|
|
86,357 |
與已服務抵押有關的代管賬户 |
|
|
13,471 |
|
|
13,425 |
共計 |
|
$ |
1,392,408 |
|
$ |
1,274,219 |
________________________
(1) |
包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的1.171億美元存款和2018年12月31日的1.2億美元存款,這些存款來自2016年1月22日從美國銀行(美國銀行)購買的四家零售銀行分行(“分行購買”)。 |
(2) |
包括截至2019年12月31日和2018年12月31日來自Anchor收購的2.99億美元和3.211億美元存款。 |
(3) |
包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的620萬美元和1000美元經紀存款。 |
(4) |
包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的1.414億美元和1.167億美元經紀存款。 |
(5) |
符合或超過FDIC保險限額的定期存款。 |
截止日期為2019年12月31日的定期存款期限如下:
|
|
2019年12月31日 |
|
2020年成熟 |
|
$ |
357,786 |
2021年成熟 |
|
|
103,560 |
2022年成熟 |
|
|
57,972 |
2023年成熟 |
|
|
15,120 |
2024年成熟 |
|
|
17,062 |
之後 |
|
|
— |
共計 |
|
$ |
551,500 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度按存款類別分列的利息支出如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
||
有息支票 |
|
$ |
1,414 |
|
$ |
227 |
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
3,098 |
|
|
2,054 |
存款證明 |
|
|
11,650 |
|
|
5,040 |
共計 |
|
$ |
16,162 |
|
$ |
7,321 |
公司在2019年12月31日和2018年12月31日分別有約330萬美元和620萬美元的關聯方存款,其中包括為董事和執行官員持有的存款。
注10-債務
借款
該銀行是得梅因聯邦銀行的成員,它有權享受某些好處,包括各種借款選擇,其中包括允許固定和可變利率預付款的擔保信貸額度。FHLB在2019年12月31日和2018年12月31日借款,包括一個倉庫證券信貸額度(“證券額度”),它允許借款時利率固定的預付款和倉庫聯邦基金(“美聯儲基金”)預付款,這使得
111
目錄
每日按浮動利率預支。信貸能力主要取決於在FHLB作抵押的資產、存放在FHLB的資金和銀行擁有的股票的價值。
信貸僅限於公司總資產的45%和可用的質押資產。世界銀行與FHLB簽訂了一項高級、認捐和安全協議,併為此提供了具體貸款,以獲得這些信貸額度。截至2019年12月31日,向聯邦住房管理局提供的貸款約為6.461億美元。截至2019年12月31日,世界銀行的總借款能力為4.772億美元,而得梅因的FHLB為4.772億美元,未使用的借款能力為3.865億美元。此外,公司擁有的所有FHLB股票都是信用額度的抵押品。
銀行與聯邦預算委員會維持短期借款額度,根據合格的抵押品提供總信貸。銀行可以按舊金山聯邦預算委員會公佈的利率進行定期拍賣或定期貸款。截至2019年12月31日和2018年12月31日,世界銀行認捐的消費貸款分別約為3.188億美元和2.652億美元,定期拍賣或定期貸款機制的借款能力分別為1.561億美元和1.277億美元,其中任何一個日期均未償還。該行還有7,100萬美元的無擔保美聯儲資金與其他金融機構的信貸額度,其中截至2019年12月31日,沒有一筆未償還。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,這些項目的預付款如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
||
聯邦住房貸款銀行-(2019年12月31日和2018年12月31日的利率分別為1.58%至2.87%和1.15%至2.87%) |
|
$ |
84,864 |
|
$ |
137,149 |
共計 |
|
$ |
84,864 |
|
$ |
137,149 |
次座標注
2015年10月15日(“截止日期”),FS Bancorp公司根據與社區基金CLO有限公司簽訂的附屬貸款協議,發行一份本金總額為1,000萬元的無擔保附屬定期票據(“附屬債券”)。該附屬債券以每年6.50%的年利率支付利息,每季須於每年1月1日、4月1日、7月1日及10月1日到期,由結算日期後首個該日及到期日起計。
{Br}附屬票據將於2025年10月1日到期,但可按公司的選擇預付,並可在關閉日期後五年或五年後的任何時間或在某些事件的任何時候得到監管機構的批准,如對次級票據的監管資本處理方式的改變或附屬票據的利息不再可由公司為美國聯邦所得税的目的而扣減。2015年第四季度,該公司從副票據所得收益中捐出900萬美元作為補充資本,並將餘額用於支付一般週轉金和業務費用。
112
目錄
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的債務最高和平均未償和加權平均利率如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
最大餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款和美聯儲資金 |
|
$ |
186,401 |
|
$ |
180,025 |
|
聯邦儲備銀行 |
|
$ |
5,000 |
|
$ |
— |
|
美聯儲基金信貸額度 |
|
$ |
5,000 |
|
$ |
21,016 |
|
{Br}次座標註釋 |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
10,000 |
|
平均餘額: |
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款和美聯儲資金 |
|
$ |
93,653 |
|
$ |
96,044 |
|
聯邦儲備銀行 |
|
$ |
167 |
|
$ |
— |
|
美聯儲基金信貸額度 |
|
$ |
318 |
|
$ |
5,286 |
|
{Br}次座標註釋 |
|
$ |
10,000 |
|
$ |
10,000 |
|
加權平均利率: |
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行預付款和美聯儲資金 |
|
|
2.61 |
% |
|
2.02 |
% |
聯邦儲備銀行 |
|
|
2.96 |
% |
|
— |
% |
美聯儲基金信貸額度 |
|
|
2.09 |
% |
|
1.93 |
% |
{Br}次座標註釋 |
|
|
6.50 |
% |
|
6.50 |
% |
聯邦住房貸款銀行預支款的預定期限如下:
|
|
|
|
|
利息 |
|
截至12月31日的年份, |
|
餘額 |
|
速率 |
|
|
2020 |
|
$ |
12,336 |
|
2.46 |
% |
2021 |
|
|
45,000 |
|
2.48 |
% |
2022 |
|
|
— |
|
— |
% |
2023 |
|
|
13,633 |
|
2.03 |
% |
2024 |
|
|
13,895 |
|
1.77 |
% |
共計 |
|
$ |
84,864 |
|
|
|
注11-僱員福利
員工持股計劃
2012年1月1日,公司為公司和銀行的合格僱員設立了職工持股計劃。公司和銀行的僱員如果在僱員的頭12個月期間至少被貸記了1,000小時的服務,並根據僱員的週年紀念日,將歸屬於職工持股計劃,則有資格參加職工持股計劃。僱員在這兩年工作至少1,000小時後,將100%歸屬於職工持股計劃。
ESOP從FS Bancorp公司借款260萬美元。並利用這些資金收購了FS Bancorp公司259,210股股票。2012年下半年,公開市場普通股平均價格為每股10.17美元。預計世界銀行將向職工持股計劃提供必要的捐款,以攤銷支付給FS Bancorp公司的ESOP貸款。為期10年,利息為2.30%。與職工持股計劃有關的公司間費用在合併中被取消。職工會用貸款所得購買的股票在暫記帳户中持有,並按比例分配給職工持股計劃的參與者,因為職工會向FS Bancorp公司支付本金和利息。貸款的擔保是用貸款所得購買的股票,由職工會用銀行對職工持股的自由支配繳款和職工持股資產的收益償還。本金和利息的支付每年在公司財政年度結束的12月31日到期。2019年12月31日,職工會根據職工持股貸款協議,支付了本金的第八次分期付款275,000美元,外加應計利息20,000美元。
113
目錄
由於股票承諾從抵押品中釋放,公司報告賠償費用相當於2019年12月31日股票前90天的平均每日市價。根據每股收益計算,這些股票將成為流通股。補償費用是全年逐月累積的。分配的職工持股的股利記錄為留存收益的減少;未分配的職工持股的股利記錄為債務和應計利息的減少。
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度與職工持股計劃有關的補償費用分別為150萬美元和120萬美元。
職工會在2019年12月31日和2018年12月31日持有的股份如下(按實際情況顯示):
|
|
餘額 |
|
餘額 |
||
|
|
2019年12月31日 |
|
2018年12月31日 |
||
分配的股份 |
|
|
189,511 |
|
|
176,809 |
承諾發行股票 |
|
|
— |
|
|
— |
未分配股份 |
|
|
51,842 |
|
|
77,763 |
職工持股總數 |
|
|
241,353 |
|
|
254,572 |
|
|
|
|
|
|
|
未分配股份的公允價值(單位:千) |
|
$ |
3,006 |
|
$ |
3,627 |
401(K)計劃
該公司有一項遞延工資401(K)計劃,主要涵蓋其所有僱員。僱員如果年滿18歲,有資格在僱用之日參加401(K)計劃。合資格的僱員可透過扣除薪金的方式供款,並在任何時候均獲全數繳存於其延遲供款帳户內。公司的捐款為1%至3%,50%為4%至5%。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,分別有120萬美元和917,000美元的匹配捐款。
注12-所得税
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度所得税支出的組成部分如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
||
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
|
電流 |
|
$ |
4,425 |
|
$ |
3,455 |
推遲推斷 |
|
|
988 |
|
|
768 |
所得税準備金總額 |
|
$ |
5,413 |
|
$ |
4,223 |
2019年12月31日和2018年12月31日的實際所得税税率與聯邦法定税率的調節如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||||||
|
|
量 |
|
速率 |
|
量 |
|
速率 |
|
||
按法定税率提供的所得税 |
|
$ |
5,907 |
|
21.0 |
% |
$ |
6,000 |
|
21.0 |
% |
免税收入 |
|
|
(225) |
|
(0.8) |
|
|
(129) |
|
(0.5) |
|
非抵扣項目導致税收增加 |
|
|
129 |
|
0.5 |
|
|
279 |
|
1.0 |
|
其他項目税收減少 |
|
|
(78) |
|
(0.3) |
|
|
(87) |
|
(0.3) |
|
公平補償 |
(691) |
(2.5) |
(571) |
(2.0) |
|||||||
行政補償 |
|
|
112 |
|
0.4 |
|
|
135 |
|
0.5 |
|
便宜貨購買收益 |
|
|
— |
|
— |
|
|
(1,594) |
|
(5.6) |
|
{Br}ESOP |
|
|
259 |
|
0.9 |
|
|
190 |
|
0.7 |
|
共計 |
|
$ |
5,413 |
|
19.2 |
% |
$ |
4,223 |
|
14.8 |
% |
114
目錄
截至2019年12月31日和2018年12月31日遞延税款資產和負債總額如下:
|
|
2019 |
|
2018 |
||
遞延税資產 |
|
|
|
|
|
|
淨營運虧損結轉 |
|
$ |
864 |
|
$ |
1,201 |
貸款損失準備金 |
|
|
2,844 |
|
|
2,301 |
採購會計調整 |
|
|
466 |
|
|
776 |
其他擁有的房地產 |
|
|
126 |
|
|
127 |
非應計貸款利息 |
|
|
13 |
|
|
115 |
限制性股票獎勵 |
|
|
68 |
|
|
54 |
非限定股票期權 |
|
|
185 |
|
|
71 |
可供出售的證券 |
|
|
— |
|
|
405 |
租賃責任 |
|
|
1,121 |
|
|
— |
其他 |
|
|
351 |
|
|
473 |
遞延税款資產總額 |
|
|
6,038 |
|
|
5,523 |
遞延税負債 |
|
|
|
|
|
|
貸款來源成本 |
|
|
(1,341) |
|
|
(626) |
服務權 |
|
|
(2,525) |
|
|
(2,241) |
預付費劑 |
|
|
— |
|
|
(166) |
股票分紅-FHLB股票 |
|
|
(59) |
|
|
(73) |
財產、廠房和設備 |
|
|
(1,362) |
|
|
(1,489) |
採購會計調整 |
|
|
(1,404) |
|
|
(1,289) |
可供出售的證券 |
|
|
(216) |
|
|
— |
租賃使用權資產 |
|
|
(1,078) |
|
|
— |
其他 |
|
|
(24) |
|
|
— |
遞延税負債總額 |
|
|
(8,009) |
|
|
(5,884) |
遞延税負債淨額 |
|
$ |
(1,971) |
|
$ |
(361) |
在2019年12月31日,該公司的淨營業虧損結轉約400萬美元,將於2035年到期。該公司提交了一份美國聯邦所得税申報表和俄勒岡州申報表,這些報税表將在2016年及以後接受税務部門的審查。2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的税收狀況不容置疑。公司確認税收費用的利息和罰款,在2019年12月31日和2018年12月31日,公司不承認利息和罰款。
注13-承付款和意外開支
承諾-公司是金融工具的一方,在正常的業務過程中存在表外風險,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸風險因素。
公司在金融工具另一方未履行承諾提供信貸的情況下遭受信貸損失的風險由這些票據的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與資產負債表上的工具相同。
115
目錄
下表彙總了公司在2019年12月31日和2018年12月31日的承諾:
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
提供信貸的承諾 |
|
|
|
|
|
|
房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
商業 |
|
$ |
247 |
|
$ |
5,836 |
建設與發展 |
|
|
95,031 |
|
|
76,889 |
一對四家庭(包括可銷售貸款的鎖) |
|
|
39,697 |
|
|
35,714 |
住房權益 |
|
|
47,880 |
|
|
41,204 |
多家族 |
|
|
622 |
|
|
515 |
房地產貸款總額 |
|
|
183,477 |
|
|
160,158 |
消費貸款 |
|
|
22,176 |
|
|
18,560 |
商業貸款 |
|
|
|
|
|
|
商業和工業 |
|
|
72,731 |
|
|
72,880 |
倉庫貸款 |
|
|
33,888 |
|
|
44,243 |
商業貸款總額 |
|
|
106,619 |
|
|
117,123 |
發放信貸的承諾總額 |
|
$ |
312,272 |
|
$ |
295,841 |
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議,只要沒有違反合同規定的任何條件。由於許多承付款預計將在未動用的情況下到期,承付款總額不一定代表未來的現金需求。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.獲得的抵押品數額,如果公司認為有必要,在擴大信貸,是根據管理部門的信用評估的一方。所持有的擔保品各不相同,但可能包括應收帳款、存貨、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。
商業信貸額度下的無資金承諾、循環信貸額度和透支保護協議是今後可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信用額度是無擔保的,通常不包含指定的到期日,最終可能無法按公司承諾的全部範圍提取。該公司為截至2019年12月31日和2018年12月31日的未供資承付款估計損失分別設立了293,000美元和299,000美元的準備金。上表所列的一對四家庭承諾作為公允價值衍生品入賬,不存在相關的阻礙因素。
公司還向得梅因的FHLB出售一對四家庭貸款,如果貸款違約並超過一定的損失敞口,則需要有限的追索權。針對這一追索權,Des Moines的FHLB設立了一個與貸款有關的第一個損失賬户(“Fla”),並要求銀行在使用Fla之後承擔提高信用的義務。以截至二零九九年十二月三十一日的貸款計算,出售予按揭證券有限公司的貸款總額為六千六百四十萬元,而貸款總額為九十三萬八千元,而行政長官的債務則為八十一萬一千元,佔未償還貸款的百分之一點二。管理層已設立了10%的行政長官未償債務,即272,000美元,這是資產負債表外的一部分,為出售的貸款。2019年12月31日和2018年12月31日出售給得梅因聯邦住房抵押局的貸款沒有拖欠。
持有待售貸款的或有負債-在一般業務過程中,貸款是以有限的追索權向公司出售的,隨後可能由於貸款產生期間出現的缺陷而不得不重新購買。缺陷分為文檔錯誤、承保錯誤、早期支付、早期付款違約、違反表示或擔保、服務錯誤和/或欺詐。當沒有追索權而出售給投資者的貸款未能按照其合同條款履行時,投資者通常會審查貸款檔案,以確定是否發生了啟動過程中的缺陷。如果發現有缺陷,公司可能需要回購貸款或賠償投資者遭受的損失。如果沒有這樣的缺陷,公司沒有承諾回購貸款。該公司記錄了120萬美元和100萬美元的暫緩準備金,以彌補分別於2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日出售給二級市場的一對四家庭貸款的與這些擔保有關的損失敞口,這些貸款包括在綜合資產負債表中的其他負債中。
116
目錄
公司已與其首席執行官(“首席執行官”)簽訂了離職協議。遣散費協議在符合某些規定的情況下,通常包括向首席執行官支付一筆總付款項,相當於離職協議所界定的僱員非自願終止僱用時給予首席執行官24個月的基本補償,或行政人員以合理理由終止其僱用。
公司已與其首席財務官/首席運營官、首席貸款官、首席信貸官、首席風險官、首席人力資源官、高級副總裁合規官、零售銀行和營銷執行副總裁以及住房貸款執行副總裁簽訂了變更控制協議。控制協議的變更,除某些要求外,通常在至少24個月前書面通知被任何一方取消之前一直有效。根據變更控制協議,如果執行人在控制變更前6個月或控制變更後12個月內被非自願終止,一般有權從公司獲得控制權變更付款(如變更控制協議中所界定的)。在這種情況下,行政人員每人將有權獲得相當於當時薪金12個月的現金付款,但須遵守控制協議變更中的某些要求。
銀行收到Visa公司B類普通股7 158股。2008年3月Visa首次公開發行(IPO)的結果是免費的。銀行持有的這些B類股票可轉換為A類股票,轉換率為1.6228(低於先前報告的1.6298),屆時所有待決的訴訟將於首次公開發行之日結束。2019年12月31日,無法確定訴訟結束的日期。在此之前,該股票不得贖回,且B類股份的出售受到限制。這些股票被認為是一種股權擔保,沒有一個容易確定的市場價值,銀行目前的賬面價值是0美元。維薩公司2019年12月31日和2018年12月31日A類股票的市值分別為每股187.90美元和131.94美元。
由於我們的活動性質,公司在正常經營過程中會受到各種待決和威脅的法律行動的影響。附屬留置權有時會產生訴訟,要求我們維護自己的留置權。管理層認為,這些索賠產生的負債,如果有的話,不會對我們的財務狀況產生重大影響。截至2019年12月31日,該公司沒有任何待處理的材料。
注14-信貸風險的顯著集中
該公司的大部分商業和多家庭房地產、建築、住宅和/或商業業務貸款活動都是與位於華盛頓西部和位於華盛頓三城的一個貸款生產辦事處附近的客户開展的。該公司是房地產、消費者和商業商業貸款的發源地,集中在這些領域,然而,間接住房改進貸款和太陽能貸款是通過位於華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞、愛達荷州、科羅拉多州和亞利桑那州的家庭裝修承包商和經銷商網絡發起的。貸款一般以擔保品作擔保,抵押品的權利各不相同,並在切實可行的範圍內合法記錄在案。商業房地產的集中度仍低於300%的風險資本監管門檻,建築集中度的子集(不包括業主自住貸款)在董事會批准的範圍內。建設、土地開發和其他土地集中程度不到世行總監管資本的100%(85.7%),主要集中在城市、填補國王縣和斯諾霍米什縣的縱向建設融資。當地經濟狀況可能影響借款人滿足規定的還款條件的能力。
注15-監管資本
該銀行受美聯儲和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求的約束。如果不滿足最低資本要求,監管機構可能會採取某些強制性和可能額外的自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對公司的合併財務報表產生直接的重大影響。根據監管框架的資本充足準則,以便迅速採取糾正行動,銀行必須符合具體的資本充足率準則,其中包括根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的數量。銀行的資本分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
(B)為確保資本充足而制定的量化措施要求銀行維持一級資本(如條例所界定)與平均資產總額(定義)的最低數額和比率(見下表),
117
目錄
以及一級資本(按定義)和普通股一級資本(“CET 1”)對風險加權資產的最低比率(按定義)。
銀行必須保持最低總風險基礎,一級風險和一級槓桿,和CET 1資本比率,如下表所列,分類為資本。2019年12月31日和2018年12月31日,世界銀行在適用的監管要求下被歸類為資本。自該通知以來,管理層認為已改變了銀行的類別,因此沒有任何條件或事件。管理層認為,在2019年12月31日,該公司和世行滿足了所有資本充足率要求。
下表比較了截至2019年12月31日和2018年12月31日銀行的實際資本數額和比率,以及它們在這些日期的最低監管資本要求和資本充足的監管資本(單位:千美元):
|
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|
要有良好的資本化 |
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|||
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|
在提示符下 |
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|||
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|
代表資本 |
|
資本充足率 |
|
糾正性 |
|
|||||||||
|
|
實際 |
|
充分性目的 |
|
帶大寫緩衝區的 |
|
行動條款 |
|
||||||||||||
只限於銀行 |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
|
量 |
|
比 |
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||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
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風險資本總額 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
209,535 |
|
14.64 |
% |
$ |
114,502 |
|
8.00 |
% |
$ |
150,283 |
|
10.50 |
% |
$ |
143,127 |
|
10.00 |
% |
一級風險資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
196,013 |
|
13.70 |
% |
$ |
85,876 |
|
6.00 |
% |
$ |
121,658 |
|
8.50 |
% |
$ |
114,502 |
|
8.00 |
% |
一級槓桿資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(至平均資產) |
|
$ |
196,013 |
|
11.56 |
% |
$ |
67,808 |
|
4.00 |
% |
$ |
{Br}N/A |
|
{Br}N/A |
|
$ |
84,761 |
|
5.00 |
% |
CET 1資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
196,013 |
|
13.70 |
% |
$ |
64,407 |
|
4.50 |
% |
$ |
100,189 |
|
7.00 |
% |
$ |
93,033 |
|
6.50 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
風險資本總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
188,472 |
|
13.52 |
% |
$ |
111,493 |
|
8.00 |
% |
$ |
137,694 |
|
9.88 |
% |
$ |
139,366 |
|
10.00 |
% |
一級風險資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
175,824 |
|
12.62 |
% |
$ |
83,620 |
|
6.00 |
% |
$ |
109,820 |
|
7.88 |
% |
$ |
111,493 |
|
8.00 |
% |
一級槓桿資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(至平均資產) |
|
$ |
175,824 |
|
10.67 |
% |
$ |
65,884 |
|
4.00 |
% |
$ |
{Br}N/A |
|
{Br}N/A |
|
$ |
82,355 |
|
5.00 |
% |
CET 1資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於風險加權資產) |
|
$ |
175,824 |
|
12.62 |
% |
$ |
62,715 |
|
4.50 |
% |
$ |
88,846 |
|
6.38 |
% |
$ |
90,588 |
|
6.50 |
% |
除最低CET 1、一級、總資本和槓桿率外,世界銀行還必須保持資本保護緩衝,其中包括超過所需最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET 1資本,以避免對支付股息、進行股票回購和對可用於此類行動的合格留存收入百分比支付任意獎金。截至2019年12月31日,世行的資本保護緩衝為2.5%。
Bancorp公司是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據經修正的1956年“銀行控股公司法”和聯邦儲備委員會的條例,銀行控股公司須遵守聯邦儲備委員會的資本充足率要求。資產少於30億美元的銀行控股公司一般不遵守美聯儲的資本條例,這些規定一般與適用於銀行的資本條例相同。美聯儲制定了一項政策,要求銀行控股公司作為控股公司子公司的財務和管理力量來源,並期待控股公司
118
目錄
附屬銀行應根據及時的糾正措施條例獲得良好的資本化。如果FS Bancorp公司在2019年12月31日,FSBancorp公司的資產超過30億美元的銀行控股公司受到監管指南的約束。就會超過所有的監管資本要求。為FS Bancorp公司計算的監管資本比率。截至2019年12月31日,一級槓桿資本為11.3%,一級風險資本為13.4%,總風險資本為14.3%,CET 1資本比率為13.4%,而2018年12月31日為12.1%、12.4%、13.3%和12.4%。
注16-公允價值計量
公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820“公允價值計量”中規定的要求確定公允價值,該主題為根據美國公認會計原則計量公允價值提供了一個框架,並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入,並儘量減少使用不可觀測的投入。ASC 820將公允價值定義為在當前市場條件下,在資本市場或最有利的市場中,在市場參與者之間有秩序地進行交易時,資產的退出價格或為轉移負債而支付的資產或負債的價格。ASU 2016-01,金融工具-總體(分議題825-10),金融資產和金融負債的確認和計量,要求我們在為披露目的衡量工具的公允價值時使用退出價格概念。
以下定義描述可用於衡量公允價值的輸入級別:
1級-對估價方法的投入是在活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
第2級-對估價方法的投入包括活躍市場類似資產和負債的報價,以及直接或間接對該資產或負債可直接或間接觀察到的投入,實質上是整個金融工具的整個期間。
3級-對估值方法的輸入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
下列方法用於在經常性和非經常性的基礎上估計某些資產和負債的公允價值。
有價證券可供銷售--可供出售的證券的公允價值是定期記錄的.投資和抵押貸款支持證券的公允價值由第三方定價服務提供.這些估值是以市場數據為基礎的,使用的定價模型因資產類別不同而有所不同,並納入了現有的交易、投標和其他市場信息,以及結構性證券、現金流量和貸款業績數據。定價過程使用基準曲線、類似證券的基準、部門分組和矩陣定價。調整後的期權價差模型也用於評估利率變化的影響,並制定提前付款的設想(第2級)。某些其他公司證券和市政債券通常是根據貼現現金流模型(第3級)按公允價值計量的。公允價值等級之間的轉移是通過第三方服務提供商確定的,第三方服務提供商將根據市場條件,不時地根據相關證券的市場條件進行級別間的轉移。所有使用的模型和過程都考慮到市場慣例。
為出售而持有的抵押貸款-待售貸款的公允價值反映了向投資者承諾的價值和/或交付給即將宣佈的抵押貸款支持證券(二級)的相對價格。
衍生工具-利率鎖定承諾和遠期銷售承諾的公允價值是使用類似工具的報價或公佈的市場價格估算的,並在適當情況下根據歷史信息對拉出利率假設等因素進行調整。TBA抵押貸款支持證券在活躍市場的類似合同(二級)上公平估值,而與客户和投資者的鎖定和遠期使用市場上類似的合同和市場利率的變化(級別2和3)進行公允價值。
受損貸款-對受損抵押品依賴貸款的公允價值調整記錄,以反映基於目前評估的抵押品價值或內部開發模型的部分沖銷,其中包含管理層的假設。管理部門將利用TDR的折現現金流量減值,當術語的變化導致將收到的現金流量總額(第3級)有折扣時(級別3)。
119
目錄
其他房地產所有-公允價值調整的OREO記錄在較低的貸款額或公允價值的抵押物減去銷售成本。根據資產在收購之日的公允價值進行的任何沖銷都計入貸款損失備抵。在喪失抵押品贖回權後,管理部門定期進行估價,使房地產按較低的新成本價或公允價值,扣除出售的估計成本(第3級)。
服務權利-抵押貸款服務權的公允價值是使用預期現金流的淨現值來估算的,使用第三方模型,該模型納入了業界對這些權利進行估值的假設,並酌情根據歷史信息(第3級)對加權平均提前還款速度等因素進行了調整。
下表列出按公允價值在所示日期按公允價值計量的資產和負債:
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
金融資產 |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,066 |
|
$ |
— |
|
$ |
9,066 |
公司證券 |
|
|
— |
|
|
9,546 |
|
|
1,024 |
|
|
10,570 |
市政債券 |
|
|
— |
|
|
20,982 |
|
|
138 |
|
|
21,120 |
按揭證券 |
|
|
— |
|
|
62,850 |
|
|
— |
|
|
62,850 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
— |
|
|
22,451 |
|
|
— |
|
|
22,451 |
按公允價值持有的抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
69,699 |
|
|
— |
|
|
69,699 |
{br]衍生物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
557 |
|
|
557 |
按公允價值計量的資產總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
194,594 |
|
$ |
1,719 |
|
$ |
196,313 |
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]衍生物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
$ |
— |
|
$ |
(8) |
|
$ |
(195) |
|
$ |
(203) |
按公允價值計量的負債總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
(8) |
|
$ |
(195) |
|
$ |
(203) |
|
|
2018年12月31日 |
||||||||||
金融資產 |
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國機構證券 |
|
$ |
— |
|
$ |
15,887 |
|
$ |
— |
|
$ |
15,887 |
公司證券 |
|
|
— |
|
|
6,865 |
|
|
— |
|
|
6,865 |
市政債券 |
|
|
— |
|
|
14,194 |
|
|
— |
|
|
14,194 |
按揭證券 |
|
|
— |
|
|
44,836 |
|
|
— |
|
|
44,836 |
美國小企業管理局證券 |
|
|
— |
|
|
15,423 |
|
|
— |
|
|
15,423 |
按公允價值持有的抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
51,195 |
|
|
— |
|
|
51,195 |
{br]衍生物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
503 |
|
|
503 |
按公允價值計量的資產總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
148,400 |
|
$ |
503 |
|
$ |
148,903 |
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]衍生物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
$ |
— |
|
$ |
(540) |
|
$ |
(34) |
|
$ |
(574) |
按公允價值計量的負債總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
(540) |
|
$ |
(34) |
|
$ |
(574) |
在2019年12月31日終了的一年內,100萬美元的公司證券和138,000美元的可供出售的市政債券從二級轉到三級,原因是這些證券缺乏明顯的投入和交易活動。在截至2018年12月31日的一年中,沒有在級別之間進行轉移。
120
目錄
{Br}下表列出了按公允價值計量的非經常性貸款、OREO和服務權利,在所述報告期內公允價值出現了非經常性變化。下面披露的金額表示評估非經常性公允價值計量時的公允價值。
|
|
2019年12月31日 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
減值貸款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,128 |
|
$ |
3,128 |
OREO |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
168 |
|
|
168 |
服務權 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,255 |
|
|
13,255 |
|
|
2018年12月31日 |
||||||||||
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
共計 |
||||
減值貸款 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
3,894 |
|
$ |
3,894 |
OREO |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
689 |
|
|
689 |
服務權 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
14,593 |
|
|
14,593 |
關於第三級公允價值計量的定量信息-下表所示為2019年12月31日和2018年12月31日在第3級無法觀測的投入下計量的金融工具的公允價值:
3級 |
|
|
|
顯着 |
|
|
|
加權平均 |
||||
公允價值 |
|
{br]估值 |
|
不可觀測 |
|
|
|
12月31日, |
|
|
12月31日, |
|
儀器 |
|
技術 |
|
輸入 |
|
範圍 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
循環 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户的利率鎖定承諾 |
|
報市價 |
|
通過期望值 |
|
80% - 99% |
|
94.5 |
% |
|
95.2 |
% |
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
報市價 |
|
通過期望值 |
|
80% - 99% |
|
94.5 |
% |
|
95.2 |
% |
公司證券 |
|
貼現現金流 |
|
貼現率 |
|
2.1% |
|
2.1 |
% |
|
— |
|
市政債券 |
|
貼現現金流 |
|
貼現率 |
|
3.0% - 3.7% |
|
3.4 |
% |
|
— |
|
非經常性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減值貸款 |
|
基礎抵押品的公允價值 |
|
應用於所獲得的評估的 折扣 |
|
0% - 50% |
|
10.0 |
% |
|
10.0 |
% |
OREO |
|
抵押品公允價值 |
|
應用於所獲得的評估的 折扣 |
|
0% - 75% |
|
10.0 |
% |
|
10.0 |
% |
服務權 |
|
工業來源 |
|
預付費速度 |
|
0% - 50% |
|
17.1 |
% |
|
9.4 |
% |
提高公允價值計量利率鎖定客户承諾和與投資者的遠期銷售承諾的拉動率將導致正公允價值調整(並增加公允價值計量)。反之,拉出率下降將導致公允價值負調整(公允價值計量減少)。
121
目錄
下表提供了在截至2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度內,經常使用不可觀測的重大投入(三級)對按公允價值計量的資產和負債的對賬情況。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
公平中的淨變化 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收益的 值/ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(損失) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
採購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
結束時持有的項目 |
|||||||||||||
|
|
開始 |
|
和 |
|
銷售和 |
|
轉移 |
|
結束 |
|
年包括在 |
|||||||||||||||||
|
|
{br]平衡 |
|
通知 |
|
[Br]定居點 |
|
in |
|
{br]平衡 |
|
收入 |
|||||||||||||||||
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
與客户的利率鎖定承諾 |
$ |
503 |
$ |
11,063 |
$ |
(11,009) |
$ |
— |
$ |
557 |
$ |
54 |
|||||||||||||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
(34) |
|
|
(1,444) |
|
|
1,283 |
|
|
— |
|
|
(195) |
|
|
(161) |
|||||||||||
按公允價值出售的證券 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,162 |
|
|
1,162 |
|
|
— |
|||||||||||
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
與客户的利率鎖定承諾 |
|
$ |
726 |
|
$ |
9,722 |
|
$ |
(9,945) |
|
$ |
— |
|
$ |
503 |
|
$ |
(223) |
|||||||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
51 |
|
|
850 |
|
|
(935) |
|
|
— |
|
|
(34) |
|
|
(85) |
按公允價值承擔的利率鎖定承諾的收益(損失)記在其他非利息收入中。與投資者按公允價值進行的遠期銷售承諾的收益(損失)記錄在其他非利息收入中。
下表列出2019年12月31日和2018年12月31日公司金融工具的估計公允價值,不論是否在綜合資產負債表中按公允價值確認:
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||||||||
|
|
載運 |
|
公平 |
|
載運 |
|
公平 |
|
||||
|
|
量 |
|
值 |
|
量 |
|
值 |
|
||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
45,778 |
|
$ |
45,778 |
|
$ |
32,779 |
|
$ |
32,779 |
|
在其他金融機構的存單 |
|
|
20,902 |
|
|
20,902 |
|
|
22,074 |
|
|
22,074 |
|
2級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值出售的證券 |
|
|
124,895 |
|
|
124,895 |
|
|
97,205 |
|
|
97,205 |
|
按公允價值持有的待售貸款 |
|
|
69,699 |
|
|
69,699 |
|
|
51,195 |
|
|
51,195 |
|
按成本計算的FHLB庫存 |
|
|
8,045 |
|
|
8,045 |
|
|
9,887 |
|
|
9,887 |
|
應計未收利息 |
|
|
5,908 |
|
|
5,908 |
|
|
5,761 |
|
|
5,761 |
|
第3級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值出售的證券 |
|
|
1,162 |
|
|
1,162 |
|
|
— |
|
|
— |
|
應收貸款毛額 |
|
|
1,351,893 |
|
|
1,377,408 |
|
|
1,326,238 |
|
|
1,320,341 |
|
服務權,以較低的成本或公允價值持有 |
|
|
11,560 |
|
|
13,255 |
|
|
10,429 |
|
|
14,593 |
|
公允價值利率鎖定與客户 |
|
|
557 |
|
|
557 |
|
|
503 |
|
|
503 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
{Br]礦牀 |
|
|
1,392,408 |
|
|
1,385,658 |
|
|
1,274,219 |
|
|
1,261,096 |
|
借款 |
|
|
84,864 |
|
|
85,268 |
|
|
137,149 |
|
|
136,873 |
|
{Br}次座標註釋 |
|
|
9,885 |
|
|
10,599 |
|
|
9,865 |
|
|
10,242 |
|
應付應計利息 |
|
|
273 |
|
|
273 |
|
|
344 |
|
|
344 |
|
與投資者成對的承諾 |
|
|
71 |
|
|
71 |
|
|
64 |
|
|
64 |
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
8 |
|
|
8 |
|
|
540 |
|
|
540 |
|
第3級輸入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
195 |
|
|
195 |
|
|
34 |
|
|
34 |
|
122
目錄
注17-每股收益
公司使用兩類方法計算每股收益,這是一種計算每股收益的收益分配方法,它將參與的證券視為對普通股東本來可以獲得的收益的權利。每股基本收益是通過將可供普通股股東獲得的收益除以當期已發行普通股的加權平均數目來計算的。包含不可沒收的股息或股利等價物(不論已支付或未支付)的不可剝奪權利的非既得股份獎勵是參與有價證券,並按照兩類方法計算每股收益。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股或導致發行普通股而隨後分享該實體收益時可能發生的稀釋。對於每股收益計算,承諾釋放的職工持股被列為每股基本收益和稀釋收益的流通股。
下表對用於計算2019年12月31日和2018年12月31日終了年度每股基本收益和稀釋收益的組成部分進行了核對:
|
|
截至12月31日的年度, |
||||
分子(千): |
|
2019 |
|
2018 |
||
淨收益 |
|
$ |
22,717 |
|
$ |
24,347 |
分配給參與證券的股息和未分配收益 |
|
|
(73) |
|
|
— |
普通股東可獲得的淨收益 |
|
$ |
22,644 |
|
$ |
24,347 |
分母(顯示為實際值): |
|
|
|
|
|
|
基本加權平均普通股已發行 |
|
|
4,414,032 |
|
|
3,698,623 |
稀釋股 |
|
|
108,992 |
|
|
171,166 |
稀釋加權平均普通股 |
|
|
4,523,024 |
|
|
3,869,789 |
每股基本收益 |
|
$ |
5.13 |
|
$ |
6.58 |
每股稀釋收益 |
|
$ |
5.01 |
|
$ |
6.29 |
未包括在稀釋每股收益計算中的潛在稀釋加權平均股票期權,因為這樣做是反稀釋的。 |
|
|
36,337 |
|
|
11,326 |
注18-衍生物
該公司定期承諾發放和出售為出售而持有的貸款。該公司制定了套期保值戰略,以保護自己免受貸款承諾利率變動所帶來的損失風險。該公司簽訂了出售TBA抵押貸款支持證券的合同.該公司還與第三方投資者作出了最大努力和強制交付遠期貸款銷售承諾。這些承諾和合同被認為是衍生工具,但尚未被指定為美國公認會計原則下的報告目的的套期保值工具。相反,他們被認為是獨立的衍生工具,或經濟對衝,其公允價值的變化報告在無利息收入或無利息費用中。公司在綜合資產負債表上確認所有衍生工具為其他資產或其他負債,並以公允價值計量這些工具。
下表彙總公司在指定日期的衍生工具:
|
|
2019年12月31日 |
|||||||
|
|
|
|
|
公允價值 |
||||
|
|
概念上 |
|
資產 |
|
{br]責任 |
|||
取消與客户的調整利率鎖定承諾 |
|
$ |
33,914 |
|
$ |
557 |
|
$ |
— |
向投資者作出強制性和最大努力的未來承諾 |
|
|
43,752 |
|
|
— |
|
|
195 |
遠期TBA按揭證券 |
|
|
46,000 |
|
|
— |
|
|
8 |
123
目錄
|
|
2018年12月31日 |
|||||||
|
|
|
|
|
公允價值 |
||||
|
|
概念上 |
|
資產 |
|
{br]責任 |
|||
取消與客户的調整利率鎖定承諾 |
|
$ |
29,432 |
|
$ |
503 |
|
$ |
— |
向投資者作出強制性和最大努力的未來承諾 |
|
|
24,776 |
|
|
— |
|
|
34 |
遠期TBA按揭證券 |
|
|
51,500 |
|
|
— |
|
|
540 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司與交易對手的TBA交易分別為4,600萬美元和5,150萬美元,分別需要120萬美元和46萬美元的保證金擔保。這種擔保品包括在綜合資產負債表上其他金融機構的計息存款中。
合併收入報表中確認的其他非利息收入中確認幷包括在出售貸款收益中的衍生產品公允價值的變化,導致2019和2018年12月31日終了年度的淨收益分別為303 000美元和淨虧損(702 000美元)。
注19-基於股票的補償
股票期權和限制性股票
2018年5月17日,FS Bancorp公司的股東。批准了2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”),該計劃授權授予650,000股公司普通股。2018年計劃規定向公司董事、名譽董事、高級官員、僱員或顧問董事授予激勵股票期權、非合格股票期權和至多16.3萬股限制股票獎勵(“RSAS”)。2019年8月15日,該公司授予20,215個RSA和50,655個股票期權,其行使價格相當於FS Bancorp普通股在授予日期為每股48.74美元的市場價格。2018年8月15日,該公司發放了25,000 RSA和100,000股期權的贈款,其行使價格相當於FS Bancorp普通股的市價,批出日為每股58.60美元。
2013年9月,FS Bancorp公司的股東。批准FS Bancorp公司。2013年股權激勵計劃(“2013年計劃”)。該計劃規定授予股票期權和登記冊服務協定。2013年計劃授權向公司董事和僱員發放共計324,013股普通股的股票期權,其中322,000股期權的行使價格相當於金融服務銀行2014年5月8日普通股的市價,每股16.89美元。2013年計劃授權向公司董事、諮詢董事、名譽董事、高級人員和僱員總共發放129 605股股份,並於2014年5月8日以每股16.89美元的公允價值授予125 105股。其餘4500個風險投資協議是在2016年1月1日授予的,其公允價值為每股26.00美元。從2019年12月31日起,所有先前授予的期權和登記冊系統協議均已歸屬。
截至2019年12月31日的年度,基於股票的補償費用總額為869,000美元,截至2018年12月31日的年度為767,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的相關所得税福利分別為182,000美元和161,000美元。
股票期權
這兩種計劃都包括股票期權獎勵,這些獎勵可以作為獎勵股票期權或非合格股票期權。股票期權獎勵一般授予獨立董事一年,僱員和高級人員則授予五年以上,在每個授予日的週年日歸屬20%,條件是獲獎者仍在為公司服務。這些選擇權可在歸屬後行使,但以原補助金的剩餘期限為限。授予的期權的最長期限為10年。任何未行使的股票期權將在授予日期後10年屆滿,或在授標人終止在公司或銀行的服務之前。截至2019年12月31日,2018年計劃和2013年計劃可分別授予336,345和6,013個股票期權獎勵。
每個股票期權獎勵的公允價值是在授予日期使用使用下列假設的Black-Schole期權定價模型估計的。股息收益率是根據當季發放時的股息計算的。利用歷史就業數據估計沒收率。該公司選擇使用員工會計公報107,簡化了證券交易委員會允許的“股票支付”方法的期望值計算。
124
目錄
計算預期項。該方法使用期權的歸屬期限和合同期限,將一年的歸屬期定為5.5年,五年的期限為6.5年。
所授予的期權的公允價值是使用下列加權平均假設確定的,這些假設是截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的贈款日期。
|
|
截至12月31日的一年, |
|
截至12月31日的一年, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
股息收益率 |
|
|
1.23% |
|
|
0.95% |
預期波動率 |
|
|
18.90% |
|
|
18.80% |
無風險利率 |
|
|
1.45% |
|
|
2.77% |
預期任期(年份) |
|
|
6.5 |
|
|
6.5 |
加權-平均授予日期-每個期權的公允價值 |
|
$ |
8.80 |
|
$ |
13.22 |
下表彙總了公司2019年12月31日終了年度的股票期權計劃獎勵(以實際數字顯示):
|
|
|
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
|
|
|
|
加權- |
|
{br]剩餘 |
|
|
|
|
|
|
|
|
{br]平均 |
|
合同條款 |
|
集料 |
||
|
|
股份 |
|
演習價格 |
|
{br]年 |
|
本徵值 |
||
2019年1月1日未償 |
|
290,104 |
|
$ |
31.27 |
|
6.83 |
|
$ |
4,940,803 |
|
|
50,655 |
|
|
48.74 |
|
— |
|
|
— |
少鍛鍊 |
|
52,769 |
|
$ |
16.89 |
|
— |
|
$ |
1,799,754 |
被沒收或過期 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
2019年12月31日未付款項 |
|
287,990 |
|
$ |
36.98 |
|
6.77 |
|
$ |
7,722,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定年沒收率為0.31%(1) |
|
287,067 |
|
$ |
36.92 |
|
6.76 |
|
$ |
7,713,673 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日可行使 |
|
157,335 |
|
$ |
22.19 |
|
4.90 |
|
$ |
6,544,812 |
_________________________
(1)計算了沒收率,估計在10年內沒收3.1%的期權。
截至2019年12月31日,與這兩項計劃下授予的非既得股票期權有關的未確認賠償費用總額為140萬美元。預計該費用將在剩餘的3.9年加權平均歸屬期內確認.
限制性股票獎勵
RSAS的公允價值等於FS Bancorp普通股在授予日的市價的股票價值,補償費用在裁決的歸屬期內根據受限制股票的公允價值確認。作為限制性股票授予的2013年計劃中的股票通常在三年期內授予董事,僱員從授予之日起為期五年。2018年計劃的股票,通常授予獨立董事一年或五年以上的員工和官員,從授予日期開始。任何未歸屬的RSA將在歸屬後或在授標人終止向公司或銀行提供的服務之前到期。
125
目錄
下表列出截至2019年12月31日的年度內公司非既得利益的彙總情況(以實際數字顯示):
|
|
|
|
加權平均 |
|
|
|
|
|
授予日期公允價值 |
|
非既得股 |
|
股份 |
|
每股 |
|
非歸屬於2019年1月1日 |
|
43,421 |
|
$ |
41.22 |
|
|
20,215 |
|
$ |
48.74 |
減少既得額 |
|
23,421 |
|
$ |
26.38 |
被沒收或過期 |
|
— |
|
|
— |
2019年12月31日 |
|
40,215 |
|
$ |
53.64 |
在2019年12月31日,有200萬美元的未確認賠償費用,與根據這兩項計劃授予的非既得股作為登記冊系統管理人有關。預計該費用將在剩餘的加權平均歸屬期4.0年內確認.2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的股票公允價值總額分別為120萬美元和110萬美元。
注20-業務部門
{Br}公司的業務部門是根據所提供的產品和服務以及相關業務活動的性質來確定的,它們反映了管理層目前評估財務信息的方式。這一過程是動態的,基於管理層目前對公司業務的看法,不一定與其他金融機構的類似信息相比較。該公司按產品類型和客户部門界定其業務部門,並將其劃分為兩類業務:商業和消費銀行業務和家庭貸款業務。
公司使用各種管理會計方法將某些損益表項目分配給負責的運營部門,包括:
· |
(B)資金轉移定價(FTP)系統,在各部門之間分配利息收入信貸和供資費用,為其負債(如存款)分配一筆資金信貸,併為其資產提供資金; |
· |
a根據資產負債表上正在償還的貸款數目和為第三方提供的貸款數目,每筆貸款支付的費用; |
· |
根據公司所屬地點的住房貸款部門使用的大約面積分配; |
· |
通過集中職能(如公司間接費用)向各部門提供服務的費用分配,這些職能一般是根據每個部門的全職僱員人數(“FTEs”)計算的; |
· |
根據適用於分部税前收入或虧損的有效税率分配公司綜合所得税。 |
FTP方法基於管理層的原始資金估計成本,包括產生存款的間接費用。
對公司業務部門及其提供的產品和服務的描述如下:
商業和消費銀行部門
商業和消費銀行部門通過銀行分行、自動取款機、網上銀行平臺、移動銀行應用程序和電話銀行向我們的商業和消費客户提供多樣化的金融產品和服務。這些產品和服務包括存款產品、住宅、消費者、商業和商業房地產貸款組合和現金管理服務。公司原產消費者
126
目錄
貸款、商業和多家庭房地產貸款、住宅和多家庭建築貸款、商業商業貸款。截至2019年12月31日,該公司在太平洋西北地區的零售存款分支網絡由21家分支機構組成。2019年12月31日和2018年12月31日,存款總額分別為13.9億美元和12.7億美元。該部門還負責管理銀行的投資組合和其他資產。
家庭貸款段
住房貸款部分主要來源於一對四家庭住房抵押貸款,主要用於二級市場銷售,以及為投資而持有的可調整利率抵押貸款(ARM)。大多數抵押貸款出售給或由FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB進行證券化,而該公司保留為這些貸款提供服務的權利。根據聯邦住房管理局或聯邦住房管理局、美國退伍軍人事務部或退伍軍人事務部、美國農業部或美國農業部指導方針發放的貸款通常出售給代理銀行或抵押貸款公司。該公司可以選擇將貸款出售給證券化者和相應的貸款人。一小部分貸款是由其他貸款人代理的。有時,公司可能出售其MSR投資組合的一部分,並可能出售最初起源於貸款組合中的小額貸款池。本公司管理與二級市場貸款銷售相關的貸款資金和利率風險,以及在此業務部門內保留的一對四家庭抵押貸款服務權。用於投資的一對四家庭貸款分配給住房貸款部門,並提供相應的準備金費用和ftp資金成本。
分部財務業績
下表主要根據截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度每一部門內的FTES和資產的數量,彙總每個部門的財務結果:
|
|
2019年12月31日終了年度 |
|||||||
|
|
家庭貸款 |
|
商業和消費者銀行 |
|
共計 |
|||
精簡損益表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
6,307 |
|
$ |
64,001 |
|
$ |
70,308 |
貸款損失準備金(2) |
|
|
(433) |
|
|
(2,447) |
|
|
(2,880) |
非利息收入 |
|
|
13,209 |
|
|
9,826 |
|
|
23,035 |
非利息費用 |
|
|
(14,283) |
|
|
(48,050) |
|
|
(62,333) |
預撥所得税前的收入 |
|
|
4,800 |
|
|
23,330 |
|
|
28,130 |
所得税準備金 |
|
|
(924) |
|
|
(4,489) |
|
|
(5,413) |
淨收益 |
|
$ |
3,876 |
|
$ |
18,841 |
|
$ |
22,717 |
資產總額 |
|
$ |
312,404 |
|
$ |
1,400,652 |
|
$ |
1,713,056 |
截至年底的平均資產總額 |
|
$ |
272,901 |
|
$ |
1,377,468 |
|
$ |
1,650,369 |
FTEs |
|
|
127 |
|
|
325 |
|
|
452 |
127
目錄
|
|
2018年12月31日終了年度 |
|||||||
|
|
家庭貸款 |
|
商業和消費者銀行 |
|
共計 |
|||
精簡損益表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(1) |
|
$ |
3,324 |
|
$ |
48,774 |
|
$ |
52,098 |
貸款損失準備金 |
|
|
(224) |
|
|
(1,316) |
|
|
(1,540) |
非利息收入(3) |
|
|
14,025 |
|
|
12,825 |
|
|
26,850 |
非利息費用 |
|
|
(15,894) |
|
|
(32,944) |
|
|
(48,838) |
預撥所得税前的收入 |
|
|
1,231 |
|
|
27,339 |
|
|
28,570 |
所得税準備金 |
|
|
(182) |
|
|
(4,041) |
|
|
(4,223) |
淨收益 |
|
$ |
1,049 |
|
$ |
23,298 |
|
$ |
24,347 |
資產總額 |
|
$ |
246,280 |
|
$ |
1,375,364 |
|
$ |
1,621,644 |
截至年底的平均資產總額 |
|
$ |
229,661 |
|
$ |
945,052 |
|
$ |
1,174,713 |
FTEs |
|
|
115 |
|
|
309 |
|
|
424 |
___________________________
(1)淨利息收入是指資產所得利息與為這些資產提供資金的負債成本之間的差額。利息收入包括分部資產的實際利息收入,如果分部有超額負債,則包括為另一部分提供資金的利息貸記額。負債成本包括分部負債的利息費用,如果分部沒有足夠的負債為其資產提供資金,則根據為分部資產提供資金的指定負債的成本收取一筆供資費用。
(2)分配的貸款損失準備金部分與截至2019年12月31日從Anchor銀行獲得的總額為1.985億美元的一對四家庭和住房權益貸款有關。
(3)商業和消費銀行部門包括740萬美元的廉價購買收益。
注21-與客户簽訂合同的收入
收入識別
根據主題606,當將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時,收入即被確認,其數額反映了公司預期有權以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。為了確定實體確定的安排是否屬於主題606的範圍,公司執行以下五個步驟:(一)確定與客户的合同;(二)確定合同中的履約義務;(三)確定交易價格;(四)將交易價格分配給合同中的履約義務;(五)在(或作為)公司履行履約義務時確認收入。該公司只對合同適用五步模式,而該實體很可能會收取它有權得到的報酬,以換取它轉讓給客户的貨物或服務。在合同成立時,一旦確定合同屬於主題606的範圍,公司就會評估每個合同中承諾的貨物或服務,並確定包含履約義務的貨物或服務,並評估每一項承諾的貨物或服務是否是不同的。然後,當(或作為)履約義務得到履行時,公司將分配給相應履約義務的交易價格金額確認為收入。
128
目錄
在ASC 606的範圍內,公司從與客户簽訂的合同中獲得的所有收入都被確認為非利息收入,幷包括在我們的商業和消費銀行部門。下表列出截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流分列:
|
|
截至12月31日的年度, |
||||
(千美元): |
|
2019 |
|
2018 |
||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
在主題606的範圍內: |
|
|
|
|
|
|
借記卡交換費 |
|
$ |
1,848 |
|
$ |
1,184 |
來自不充足資金的費用 |
|
|
1,065 |
|
|
561 |
非利息收入(專題606) |
|
|
2,913 |
|
|
1,745 |
非利息收入(超出主題606) |
|
|
20,122 |
|
|
25,105 |
非利息收入總額 |
|
$ |
23,035 |
|
$ |
26,850 |
存款費
銀行從其存款客户那裏獲得維持帳户、基於交易的服務和透支費用的費用。帳户維持費主要包括賬户費和按月在存款賬户上收取的分析帳户費用。履行義務並在服務期結束後按月確認費用。以交易為基礎的存款賬户費用是為客户提供的特定服務而收取的,如電匯費,以及賬户中的費用,如資金不足和透支的費用。履行義務在交易發生時完成,並在向客户提供每項特定服務時確認費用。
借方交換收入
借記和自動取款機交換收入是指使用銀行發行的借記卡時賺取的費用。銀行通過Visa支付網絡從借記卡持有者交易中獲得交換費。來自持卡人交易的轉帳費佔基本交易價值的百分比,並與向持卡人提供的交易處理服務同時每天確認。當交易的費用由持卡人的借記卡支付時,履行義務並賺取費用。
注22-商譽和其他無形資產
商譽和某些其他無形資產一般是由根據會計獲取方法核算的企業合併產生的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,商譽總額為230萬美元,是支付的購置價格總額超過所購資產公允價值的數額,減去2016年該處購買資產後假定的負債公允價值。商譽不是攤銷的,而是在每年12月31日,或在情況的事件或變化表明賬面價值不可收回的情況下,每年進行減值評估。該公司在2019年12月31日和2018年12月31日進行了減值分析,並確定商譽不存在減損。
129
目錄
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度內僅由CDI組成的公司其他無形資產的變化情況。
|
|
其他無形資產 |
|||||||
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
粗CDI |
|
{br] |
|
net CDI |
|||
平衡,2017年12月31日 |
|
$ |
2,239 |
|
$ |
(922) |
|
$ |
1,317 |
{br] |
|
|
— |
|
|
(307) |
|
|
(307) |
由於獲得錨而增加的部分 |
|
|
5,251 |
|
|
(44) |
|
|
5,207 |
2018年12月31日 |
|
|
7,490 |
|
|
(1,273) |
|
|
6,217 |
{br] |
|
|
— |
|
|
(760) |
|
|
(760) |
2019年12月31日 |
|
$ |
7,490 |
|
$ |
(2,033) |
|
$ |
5,457 |
CDI代表在業務組合中獲得的無形核心存款基礎的公允價值。CDI將在10年以上的基礎上按直線攤銷,用於與Anchor收購有關的CDI,並在大約9年的基礎上加速攤銷與分公司購買有關的CDI。截至2019年12月31日的年度攤銷費用總額為760,000美元,2018年同期為351,000美元。CDI的攤銷費用預計為截至12月31日的年度:
2020 |
|
$ |
706 |
2021 |
|
|
691 |
2022 |
|
|
691 |
2023 |
|
|
691 |
2024 |
|
|
621 |
之後 |
|
|
2,057 |
共計 |
|
$ |
5,457 |
注23-母公司僅提供財務信息
精簡的財務銀行的資產負債表、損益表和現金流量表。(僅限於父級)如下所示:
精簡資產負債表 |
|
12月31日, |
||||
資產 |
|
2019 |
|
2018 |
||
銀行應付的現金 |
|
$ |
5,568 |
|
$ |
7,026 |
子公司投資 |
|
|
204,570 |
|
|
182,874 |
其他資產 |
|
|
172 |
|
|
175 |
資產總額 |
|
$ |
210,310 |
|
$ |
190,075 |
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
{Br}次級註釋,淨額 |
|
|
9,885 |
|
|
9,865 |
其他負債 |
|
|
183 |
|
|
172 |
負債總額 |
|
|
10,068 |
|
|
10,037 |
股東權益 |
|
|
200,242 |
|
|
180,038 |
負債總額和股東權益 |
|
$ |
210,310 |
|
$ |
190,075 |
130
目錄
簡明扼要的收入報表 |
|
截至12月31日的一年, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
來自子公司的利息 |
|
$ |
2 |
|
$ |
2 |
附屬票據利息費用 |
|
|
(679) |
|
|
(679) |
從子公司收到的股息 |
|
|
3,935 |
|
|
1,436 |
其他費用 |
|
|
(142) |
|
|
(157) |
未分配的子公司淨收益税前收益和權益 |
|
|
3,116 |
|
|
602 |
所得税福利 |
|
|
172 |
|
|
175 |
子公司未分配收益中的股權 |
|
|
19,429 |
|
|
23,570 |
淨收益 |
|
$ |
22,717 |
|
$ |
24,347 |
現金流動彙總表 |
|
截至12月31日的一年, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
業務活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
22,717 |
|
$ |
24,347 |
子公司未分配淨收入中的股權 |
|
|
(19,429) |
|
|
(23,570) |
{br] |
|
|
20 |
|
|
20 |
分配股份的補償費用 |
|
|
1,231 |
|
|
940 |
股票期權和限制性股票的基於股份的補償費用 |
|
|
869 |
|
|
767 |
其他資產 |
|
|
3 |
|
|
115 |
其他負債 |
|
|
11 |
|
|
6 |
業務活動現金淨額 |
|
|
5,422 |
|
|
2,625 |
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
職工持股淨收益 |
|
|
275 |
|
|
269 |
投資活動淨現金 |
|
|
275 |
|
|
269 |
資金活動的現金流量(用於): |
|
|
|
|
|
|
股票期權收益 |
|
|
705 |
|
|
1,117 |
為僱員/董事繳税而回購的普通股 |
|
|
(204) |
|
|
(251) |
回購普通股 |
|
|
(4,800) |
|
|
— |
普通股股利 |
|
|
(2,856) |
|
|
(1,915) |
來自籌資活動的淨現金(用於) |
|
|
(7,155) |
|
|
(1,049) |
現金和現金等價物淨增加(減少) |
|
|
(1,458) |
|
|
1,845 |
現金和現金等價物,年初 |
|
|
7,026 |
|
|
5,181 |
現金和現金等價物,年底 |
|
$ |
5,568 |
|
$ |
7,026 |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
無。
項目9A.控件和過程
(I)披露控制和程序。
對1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的公司披露控制和程序的評估於2019年12月31日在公司首席執行官(“首席執行官”)、首席財務官(“首席財務官”)和公司高級管理人員的參與下進行。首席執行官(首席執行幹事)和首席財務官(首席財務官)得出結論認為,截至2019年12月31日,FS Bancorp的披露控制和程序有效地確保公司在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。
131
目錄
和表格,以及(2)積累並傳達給FS Bancorp管理層,包括其首席執行官和CFO,以便根據SEC的規則和表格及時做出關於所需披露的決定。
a) |
管理部門關於財務報告內部控制的報告。 |
金融服務銀行管理層負責按照“外匯法”第13a-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的適當內部控制。FS Bancorp的內部控制系統旨在為我們的管理層和董事會提供合理的保證,根據公認的會計原則,為外部目的編制和公允列報已公佈的財務報表。
這一過程包括以下政策和程序:(1)維持記錄,以合理詳細、準確和公正的方式反映金融服務銀行的交易;(2)提供合理保證,説明為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,金融服務銀行的收支僅根據金融服務銀行管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現金融服務銀行資產的未經授權收購、使用或處置,這些資產可能對財務報表產生重大影響。一個管制程序,無論構思和運作如何良好,只能提供合理而非絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,由於所有控制程序的固有限制,對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。此外,在設計披露控制和程序時,金融服務銀行管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能發生的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。由於這些固有的限制,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外, 對未來期間的任何有效性評價的預測都有風險,即由於條件的變化,管制可能變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
截至2019年12月31日,FSBancorp的管理層評估了FS Bancorp對財務報告的內部控制的有效性。在進行這一評估時,管理層採用了特雷德韋委員會內部控制-綜合框架(2013年框架)贊助組織委員會規定的標準。根據管理層的評估,得出結論認為,截至2019年12月31日,金融服務銀行對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。Moss Adams LLP是一家獨立註冊的公共會計師事務所,審計了FS Bancorp截至2019年12月31日的合併財務報表及其財務報告內部控制的有效性,該報告被列入本年度報告表10 K.中的“第8項.財務報表和補充數據”
b) |
註冊會計師事務所認證報告。 |
本年度報告表10-K所列“獨立註冊會計師事務所的報告”(項目8.財務報表和補充數據)中所列的“獨立註冊會計師事務所的報告”,現以參考的方式列入本報告。
c) |
財務報告內部控制的變化。 |
{Br}在FS Bancorp最近一財季期間,FS Bancorp對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,該季度對FS Bancorp財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
項目9B。其他信息
無。
132
目錄
第三部分
項目10.董事、執行官員和公司治理
{Br}本項所要求的有關公司董事會的資料,在此參考本公司委託書中標題為“方案一-選舉董事”的一節,其副本將在公司財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
公司和銀行的執行幹事每年選舉產生,任職至其各自的繼任人當選和合格,或直至董事會死亡、辭職或免職為止。有關公司執行主任的資料,請參閲本表格10-K. 所載的“第1項.業務-行政主任”。
高級財務官員道德守則
董事會通過了一項適用於公司高級官員(包括高級財務官員)、董事和僱員的道德守則。本守則適用於本公司的首席執行官及高級財務人員。該公司的道德準則在其網站www.fsbwa.com的投資者關係標籤下公佈。
審計委員會財務專家
公司審計委員會由董事Leech(主席)、Mansfield和Cofer-Wildsmith組成。按照納斯達克股票市場上市標準的定義,審計委員會的每個成員都是“獨立的”。董事會決定Leech先生和Mansfield先生符合證券交易委員會定義的“審計委員會財務專家”的定義。
項目11.行政報酬
本項所要求的資料在此參考委託書中標題為“行政補償”和“董事補償”的章節,其副本將在公司會計年度結束後120天內提交證券交易委員會。
項目12.某些受益所有人和管理及相關股東事項的擔保所有權
(A)某些受益所有人的安全所有權。
本項所要求的信息是在此引用公司委託書中標題為“某些受益所有人的擔保所有權和管理”的一節,其中一份副本將在公司會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
(B)管理的安全所有權。
本項所要求的信息在此參考本公司委託書中標題為“某些受益所有人的安全所有權和管理”和“提議一-選舉董事”的章節,其中一份副本將在公司財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
(C)控制中的更改。
公司不知道任何安排,包括任何人對公司證券的任何質押,這些安排的運作可能在以後某一日期導致公司控制權的改變。
133
目錄
( d)公平補償計劃信息。下表彙總了截至2019年12月31日FS Bancorp的股權補償計劃的股票和行使價格信息:
|
|
|
|
|
|
|
證券數量 |
|
|
|
|
|
|
|
可用於 |
|
|
|
|
|
|
|
今後在 |
|
|
有價證券數目 |
|
加權平均 |
|
股權補償 |
|
|
|
應在行使時發出 |
|
行使價格 |
|
計劃(不包括) |
|
|
|
未完成的選項, |
|
懸而未決的選項, |
|
反映在 |
|
計劃類別 |
|
認股權證和權利 |
|
認股權證和權利 |
|
列(A)) |
|
|
|
(a) |
|
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(b) |
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(c) |
經證券持有人批准的股權補償計劃(股票期權): |
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2013年股權激勵計劃(1) |
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137,335 |
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$ |
16.89 |
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6,013 |
2018年股權激勵計劃(2) |
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150,655 |
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55.28 |
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454,130 |
股票補償計劃未經證券持有人批准 |
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{Br}N/A |
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|
{Br}N/A |
|
{Br}N/A |
共計 |
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287,990 |
|
$ |
36.98 |
|
460,143 |
_____________________________
(1)根據2013年股權獎勵計劃授予的限制性股份是FS Bancorp在公開市場交易中購買的,隨後發行給公司董事和某些僱員。截至2019年12月31日,根據2013年股權激勵計劃授予的限制性股票有129,605股,沒有任何股份可用於今後授予限制性股票。
(2)根據2018年股權激勵計劃授予的限制性股份是FS Bancorp在公開市場交易中購買的,隨後發行給公司董事和某些僱員。截至2019年12月31日,根據2018年股權激勵計劃授予的限制性股票有45,215股,可用於今後授予限制性股票的股份為117,785股。
項目13.某些關係和相關事務,以及主任獨立性
本項所要求的信息在本報告中引用公司委託書中標題為“與管理的交易”一節,其中一份副本將在公司會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
項目14.主要會計費用和服務
{Br}本項所要求的資料在此參考本公司委託書中標題為“提案3-批准獨立審計員任命”的一節,其中一份副本將在公司財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
134
目錄
第四部分
項目15.展品和財務報表附表
(a) |
1.財務報表 |
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作為本報告一部分提交的財務報表清單見“第二部分-項目8.財務報表和補充數據”。 |
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2.財務報表附表 |
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由於所需資料不適用,綜合財務報表的附表已略去。 |
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(b) |
展品 |
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公司提供書面要求的展品 |
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2.1 |
截止2018年7月17日FS Bancorp公司的協議和合並計劃。和Anchor Bancorp(1) |
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3.1 |
FsBancorp公司註冊章程(2) |
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3.2 |
金融服務銀行(FS Bancorp,Inc.)的細則(3) |
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4.1 |
FS Bancorp公司普通股證書的格式(2) |
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4.2 |
FS Bancorp公司股本簡介 |
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10.1 |
華盛頓第一安全銀行與約瑟夫·C·亞當斯的協議(2) |
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10.2 |
華盛頓第一安全銀行與馬修·D·穆萊特之間控制變更協議的形式(2) |
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10.3 |
Bancorp公司2013年股權激勵計劃(“2013年計劃”)(4) |
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10.4 |
2013年計劃下的激勵股票期權協議形式(4) |
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10.5 |
2013年計劃下的無保留股票期權協議形式(4) |
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10.6 |
2013年計劃下的限制庫存協議形式(4) |
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10.7 |
美國銀行、美國國家協會和第一證券銀行2015年9月1日的購買和假定協議(6) |
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10.8 |
2015年9月30日社區基金CLO有限公司和該公司之間的次級貸款協議。(7) |
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10.9 |
與Donn C.Costa、Dennis O‘Leary、Rob Fuller、Erin Burr、Victoria Jarman、Kelli Nielsen和May-ling Sowell(8)簽訂的改變控制協議的形式 |
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10.10 |
Bancorp公司2018年股權激勵計劃(9) |
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10.11 |
2018年股權激勵計劃下的股票期權獎勵協議形式(9) |
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10.12 |
2018年股權激勵計劃下不合格股票期權授予協議的形式(9) |
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10.13 |
2018年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議形式(9) |
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14 |
道德和行為守則政策(5) |
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21 |
註冊機構的附屬公司 |
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23 |
獨立註冊會計師事務所同意 |
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31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
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31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
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32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 |
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32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 |
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101 |
{Br}公司關於2019年12月31日終了財政年度10-K表的年度報告中以可擴展業務報告語言(XBRL)格式的下列材料:(1)綜合資產負債表;(2)合併損益表;(3)綜合收入報表;(4)股東權益綜合報表;(5)現金流動綜合報表;(6)合併財務報表附註。 |
(1)於2018年7月18日(檔案編號001-35589)提交,並以參考書形式提交,作為對註冊官當前表格8-K報告的證物。
(2)於2011年10月3日以表格S-1(333-177125)作為註冊人註冊陳述書的證物提交,並以參考方式合併。
(3)登記官於2013年7月10日提交的關於表格8-K的最新報告(檔案編號:001-355589)。
135
目錄
(4)於2013年12月20日以表格S-8(333-192990)作為註冊人註冊陳述書的證物提交,並以參考方式註冊。
(5)登記人選擇滿足條例S-K§229.406(C),將其道德守則張貼在其網站www.fsbwa.com的“投資者關係:公司治理”一節中。
(6)作為證物提交給註冊官在2015年9月2日提交的關於8-K表格的最新報告(檔案編號:001-35589)。
(7)於2015年10月19日提交註冊官關於表格8-K的最新報告(檔案編號:001-35589)。
(8)於2016年2月1日提交註冊官關於表格8-K的最新報告(檔案號001-35589)。
(9)2018年5月23日提交S-8(333-22513)表格,作為註冊人登記聲明的證物。
項目16.表格10-K摘要
無。
簽名
{Br}根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
日期:2020年3月16日 |
Bancorp公司 |
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/s/Joseph C.Adams |
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約瑟夫·亞當斯 |
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首席執行官 |
{Br}根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人並以所述身份和日期簽署了本報告。
簽名 |
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標題 |
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[br]日期 |
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/s/Joseph C.Adams |
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主任兼首席執行官 |
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約瑟夫·亞當斯 |
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2020年3月16日 |
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/s/Matthew D.Mullet |
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首席財務官、財務主任和祕書 |
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馬修·D·穆萊特 |
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2020年3月16日 |
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/s/Ted A.Leech |
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董事會主席 |
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特德·A·利赫 |
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2020年3月16日 |
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/s/Margaret R.Piesik |
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主任 |
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瑪格麗特·皮耶克 |
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2020年3月16日 |
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/s/Joseph P.Zavaglia |
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主任 |
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約瑟夫·扎瓦格利亞 |
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2020年3月16日 |
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/s/Michael J.Mansfield |
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主任 |
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邁克爾·曼斯菲爾德 |
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2020年3月16日 |
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/s/Marina Cofer-Wildsmith |
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主任 |
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Marina Cofer-Wildsmith,MA |
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2020年3月16日 |
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/s/Mark H.Tueffers |
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主任 |
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馬克·H·圖埃弗斯(Mark H.Tueffers) |
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2020年3月16日 |
136