美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K

(第一標記)

2019年12月31日終了的財政年度

或

為了過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始

佣金檔案編號000-52008

露娜創新公司

(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)

301 1 St SW，套房200

羅阿諾克，VA 24011

(首席行政辦公室地址)

(540) 769-8400

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

根據該法第12(G)節登記的證券：無

按照“證券法”第405條的定義，通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。

如果登記人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。

用支票標記説明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短)，(2)在過去90天中，登記人是否遵守了這類申報要求；(2)在過去90天中，登記人是否提交了要求提交此類報告的所有報告。

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。

根據納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)報告的當日普通股收盤價計算，2019年6月28日，註冊人非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為1.004億美元。

註明發行人每類普通股的流通股數目，截至最遲的實際日期：截至2020年3月11日，登記人的普通股已發行30，391，879股。

以參考方式合併的文件

登記人的委託書中關於其2020年股東年會的特定部分，預計將在2019年12月31日終了的會計年度結束後120天內提交，並以參考方式納入本年度報告表格10-K的第III部分。

露娜創新公司

表格10-K年度報告

2019年12月31日終了年度

目錄

 

關於前瞻性聲明的注意事項

這份關於表10-K的年度報告，包括本報告第7項中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節，以及本年度10-K表報告所附的其他材料，載有經修正的1934年“證券交易法”第21E節和經修正的1933年“證券法”第27A節所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均為本規定的“前瞻性陳述”，包括與未來事件或我們未來財務業績有關的陳述。在某些情況下，你可以用“打算”、“威爾”、“計劃”、“預期”、“預期”、“可能”、“可能”、“估計”、“相信”、“應該”、“項目”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞來識別這些前瞻性陳述，或者這些詞語和其他類似詞語的負面，以及其他與未來運營或財務業績相關的類似詞彙或術語。同樣，描述我們的商業戰略、目標、前景、機會、前景、目標、計劃或意圖的陳述也是前瞻性的陳述。這些報表只是預測，可能涉及但不限於對未來經營結果或財務業績的預期、資本支出、新產品的引進、遵守規章、增長計劃和未來業務，以及與上述各項有關的假設。

這些報表基於當前對未來事件和業務業績的預期和假設，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際事件或結果與這些報表所表達或暗示的任何未來事件或結果大不相同。這些因素包括以下討論和本年度報告關於表10-K和本報告其他部分的第1A項“風險因素”中提出的因素。

您不應過分依賴這些前瞻性報表，這些報表僅適用於本年度報告提交日的表10-K。您應該仔細檢查我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中描述的風險因素。除非根據適用的法律，包括證券交易委員會的規則和條例的要求，我們不打算公開更新或修改任何前瞻性報表，無論是由於任何新的信息、未來事件或其他原因，除非根據1934年“證券交易法”的修正提交定期報告。

我們擁有在本年度報告中使用的一些商標的所有權，這些商標對我們的業務非常重要。僅為方便起見，本招股説明書中的商標和商號均未使用商標和商標符號，但這種提法不應被解釋為其各自的所有者不會在適用法律規定的範圍內最充分地主張其對該商標和商標的權利。本年報所載的所有其他商標、商標及服務標記，均屬其各自擁有人的財產。

第一部分

 

第1項.附屬業務

公司概況與商業模式

露娜創新有限公司(“我們”或“公司”)是先進光學技術的領先企業，為電信和光子學行業提供高性能光纖測試、測量和控制產品，併為汽車、航空航天、能源和基礎設施等其他先進材料工業提供分佈式光纖傳感產品。我們的分佈式光纖傳感產品幫助設計師和製造商更有效地開發新的和創新的產品，提供有價值的信息，如高詳細的應力、應變和新的設計或製造過程的温度測量。此外，我們的分佈式光纖傳感產品用於監測包括橋樑等大型民用建築在內的關鍵資產的結構完整性或運營狀況。我們的通信測試和控制產品通過提供快速和高精度的元件和網絡特性，加速了先進光纖組件和網絡的發展。我們還提供應用研究服務，通常是在美國政府資助的研究項目下，在傳感和儀器、先進材料、光學技術和衞生科學領域。我們的商業模式旨在加快將創新產品推向市場的進程。我們利用公司內部的技術專長，為公司和政府資助的項目提供應用研究服務。我們繼續投資於產品開發和商業化，我們預計這將導致產品銷售增長。

我們分為兩個主要的報告部門，我們的產品和許可證部門和我們的技術開發部門。我們的產品和許可證部門開發、製造和銷售分佈式光纖傳感產品和光纖通信測試和控制產品。我們繼續發展和商業化我們的光纖技術，用於航空航天、汽車、能源和基礎設施的傳感應用，以及電信和數據通信行業的測試和測量應用。我們的產品和許可證部門收入分別佔截至2019和2018年12月31日的總收入的63%和51%。

我們的技術開發部主要在傳感和儀器、先進材料、光學技術和健康科學領域進行應用研究。我們的技術開發部門分別佔截至2019年12月31日和2018年12月31日的總收入的37%和49%。政府對我們技術開發部門的大部分資金來自由美國小企業管理局(SBA)協調的小企業創新研究(SBIR)項目。

我們的SBIR研究集中在具有商業潛力的技術領域，我們努力將任何由此產生的科學進步商業化。截至2019年12月31日的一年中，我們總收入的大約35%是根據SBIR計劃產生的，而2018年12月31日終了的一年則是44%。

截止到2019年12月31日和2018年12月31日，我們總收入的40%和53%分別來自美國政府。

收購通用光子學公司

在2019年3月1日，我們收購了通用光子學公司(“GP”)的所有上市股票，這是一家領先的創新組件、模塊和測試設備供應商，專注於光纖基礎應用中偏振光的產生、測量和控制，總計考慮1，900萬美元，並提供高達100萬美元的收入。在採購價格中，1 710萬美元是在期終時支付的，190萬美元是在代管中支付的，用於可能對採購價格進行週轉資本調整，並可能滿足某些結束後賠償義務。截至2019年12月31日，我們預計將支付並累積100萬美元的額外現金考慮，這是由於我們成功地完成了收入準備金。

收購美光公司

2018年10月15日，我們收購了美光公司(MicronOpticsInc.)美國業務的所有資產(現金除外)。(“MOI”)是一家領先的光學元件和基於激光的設備的供應商，這些設備提高了光學測量的質量，使傳感、成像和電信行業能夠進行關鍵的測量。我們為收購MOI支付了550萬美元的現金總價。對MOI的收購擴大了我們的技術和產品組合，包括光學傳感器和傳感詢問器，它們具有更廣泛的測量能力，包括更高的速度測量(如振動)，以及在更遠距離上測量更大結構的能力。此外，MOI的收購增加了一套可調諧的光學濾波器、光學傳感器和掃描激光器。

產品和許可證

我們的產品和授權部門包括銷售光纖測試，測量和控制儀器和模塊。我們提供光纖測試和測量產品，主要為露娜技術品牌下的電信行業提供解決方案。我們還銷售我們的光纖分佈式傳感詢問器(Odisi)產品平臺，用於利用光纖進行分佈式和非常高分辨率的應變和温度傳感。繼MOI的收購後，我們還銷售我們的Hyperion產品平臺，用於分佈式光纖傳感，提供更遠距離的動態測量能力。繼我們收購GP之後，我們也為光纖網絡中偏振和延遲的測量、管理和控制提供市場解決方案。我們指的是我們公司內的開發、製造、支持和銷售這些產品的集團，作為我們的光波部門。

我們長期增長的關鍵舉措是成為光纖測試、測量和控制設備的領先供應商，包括物理傳感系統產品和基於odisi和Hyperion產品平臺的標準測試方法，以及用於描述高速光纖組件和網絡的產品，包括不斷增長的硅光子學市場。我們的主要產品線在我們的產品和許可部門將在下面更詳細地描述。

測試、測量、傳感和儀表產品

光纖組件和次組件的測試和測量設備

我們在光學測試和測量領域的產品線包括我們的光學矢量分析儀，我們的光學背向散射反射計，以及我們的鳳凰系列可調諧激光器。

我們的光學測試和測量產品主要服務於電信行業，並在其他領域提供有價值的應用。我們的測試和測量產品測試和監測光纖網絡組件和子組件的完整性。這些產品是為光學元件和子組件的製造商和供應商設計的，使它們能夠降低開發、測試和生產成本，並提高其產品質量。我們的產品在描述和測試光子集成電路方面特別有用，例如硅光子學組件，這是一項關鍵技術，能夠滿足全球對互聯網連接的日益增長的需求。大多數光學元件和模塊的製造商和供應商目前使用各種不同類型的光學測試設備來測量性能和識別光網絡中的故障，例如壞連接、彎曲、捲曲和其他可能導致缺陷並對產品性能產生負面影響的反射和非反射事件。我們的光學測試設備產品消除了使用多個測試產品的需要，解決了最終用户產品開發生命週期的所有階段，包括設計驗證、組件認證、裝配過程驗證和故障分析。

Odisi傳感溶液

我們的Odisi產品提供完全分佈的應變和温度測量，通過使用光纖作為長達50米的連續傳感器，提供了非常多的數據。與傳統的傳感方法，如電應變計相比，該技術能更深入地瞭解複合材料結構和車輛的性能、公差和失效機理，並可集成到傳統傳感器無法訪問的位置和環境中。我們相信，我們的Odisi產品為航空航天和汽車工業提供了非凡的價值，因為它們繼續採用電氣化，並轉向由複合材料結構製成的重量較輕的系統。

我們在分佈式傳感系統(如Odisi)方面有着重要的專業知識，Odisi是一種將光纖傳感器的多通道集成在一起的產品，其輸入通過先進的測量系統和軟件集成在一起。這些產品使用光纖傳感技術與我們的創新監測系統，使數千傳感器可以聯網沿單一光纖。

Hyperion傳感溶液

我們的Hyperion傳感產品通過使用數百個光纖布拉格光柵(“FBG”)或外部Fabry-Perot(“FP”)傳感器，以高達5 KHz的採樣率來提供分佈式傳感，從而擴展了我們在光纖傳感方面的能力。Hyperion支持快速全譜數據採集和靈活的FBG、長週期FBG和FP傳感器的峯值檢測算法，為閉環反饋應用提供低延遲數據訪問。我們的Hyperion產品的目標光纖傳感應用，需要更多的動態測量能力或更長的距離，比我們的Odisi平臺提供。

一般光子學

我們的GP產品包括用於測量、管理和控制光纖網絡中偏振和羣時延的組件、模塊和儀器。我們專有的光纖壓縮技術保證了高性能的偏振控制。我們還生產和銷售用於陀螺儀的光纖線圈。

可調諧激光器

我們生產一系列掃描可調諧激光器，集成到現有和新產品中，以幫助我們為客户提供更快、更靈活和成本效益更高的測試和測量產品。我們的激光器在產生的激光的質量、運轉的速度、封裝的小尺寸以及它可以工作的環境條件等方面都具有令人滿意的性能。我們相信，這些特性使我們有可能將我們的光纖傳感能力移出實驗室，進入更高要求的環境，如飛機結構健康監測、汽車製造、綠色能源和工業應用。

TeraMetrix

我們的TeraMetrix產品用於在線和實時測量和驗證物理性能，以降低生產過程中的原材料和返工成本，以及利用太赫茲(THz)測量技術進行質量控制監控。太赫茲是介於微波和紅外線之間的電磁光譜的一個區域，目前正處於採用的早期階段。而微波和紅外線已經被探索和商業化。

幾十年來，太赫茲波一直處於探索和商業化的早期階段，因為它們在歷史上一直很難產生和檢測。飛秒激光器、超快半導體和電光器件的進步，再加上光纖封裝技術，為研究市場開發了實用的太赫茲儀器，並在工業、軍事和航天市場上得到越來越多的採用。太赫茲是用來“看”通過和下面的材料，具有高的二維和三維空間分辨率。它還可以使用非電離輻射來唯一地識別許多隱藏的或地下的物體的化學成分，在當今普遍使用的功率水平上對人類無害。我們主要通過增值轉售商銷售我們基於太赫茲的產品、儀器和傳感器。我們的TeraMetrix THz解決方案是針對兩個主要的市場機會：無損檢測(NDE)和工業過程控制。在這兩個市場上，我們的TeraMetrix產品用於測量不透明材料的高分辨率層厚，使我們的客户能夠管理關鍵的塗層和製造過程。

銷售與營銷

我們主要向電信公司、國防機構、政府系統集成商、研究人員、原始設備製造商、分銷商、測試實驗室和全球戰略合作伙伴銷售我們的光纖測試、測量和控制產品。我們擁有一支地區銷售隊伍，通過製造商代表機構向北美客户銷售我們的產品，並通過合作伙伴和銷售渠道在北美以外地區銷售我們的產品。我們擁有一支專門的銷售隊伍，直接銷售我們的分佈式傳感產品，最初的重點是汽車、航空航天和能源行業的客户。

我們主要通過技術銷售工程師、增值轉售商和獨立銷售代表向原始設備製造商銷售我們的太赫茲儀器。我們通過行業特定渠道銷售這些產品和能力，包括互聯網、工業貿易展覽和貿易期刊。

我們相信，在發展和維持我們與客户的長期關係方面，我們將提供高水平的支持。客户服務和支持是通過我們的辦事處和我們在世界各地的合作伙伴提供的。

技術發展

我們在我們的主要重點領域為客户提供應用研究，包括傳感和材料，如塗層、粘合劑、複合材料和生物工程材料。我們通常以收費的方式爭取在這些領域贏得合同.我們的技術開發部門在評估創新技術以滿足客户需求方面取得了成功的記錄。

我們尋求通過創造收入和確定有希望開發的技術來最大限度地利用我們的合同研究業務的好處。我們主要關注在我們認為可以商業化的領域發展知識產權的機會。我們採取有紀律的方法進行合同研究，以確保我們所承擔的合同的費用將得到全額償還。我們相信這種模式具有成本效益，並通過使我們能夠用第三方資金支付高風險技術的開發成本，大大降低了我們的開發風險。

我們在為第三方提供服務收費的基礎上進行應用研究的同時，我們尋求保留我們在這些合同下開發的技術和專利的全部或部分權利，以不斷擴大和加強我們的知識產權組合。我們開發的新技術可能會補充我們現有的技術，使我們能夠開發以前不可能的應用程序和產品。此外，我們開發的新技術的商業市場可能超出了合同研究階段最初設想的應用範圍，我們努力抓住這些機會的價值。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內，這一業務部門的供資研究和開發資金分別為2 600萬美元和2 100萬美元。

每年，美國政府的聯邦機構和部門都必須為符合SBIR資格的組織分配一部分贈款。SBIR合同包括最高為225，000美元的第一階段可行性合同和最高可高達1，500，000美元的第二階段概念證明合同。我們已經從SBA獲得了三項國家Tibbetts獎，以表彰SBIR的出色表現。我們還從公司和政府實體獲得了SBIR項目之外的研究合同。與SBIR贈款相比，這些合同的期限通常更長，價值更高。在未來，我們尋求從SBIR計劃之外的合同中獲得更多的合同研究收入。

材料

我們正在積極開發各種各樣的材料。例如，我們開發了一系列的塗料，包括疏水塗料和超油塗料。正在對這些塗料進行評估，以便在許多應用中使用。其他正在開發的塗層包括防腐蝕和損傷指示塗層.

我們還在致力於各種生物工程材料，用於體內平衡劑和傷口癒合。這些材料必須得到FDA或類似的外國監管機構的批准才能上市，如果有的話，至少要幾年才能上市。

感測

我們的技術開發部門也為開發新的傳感器進行了大量的應用研究。這包括用於腐蝕、温度、應變、壓力、結構健康和化學檢測的傳感器。大部分工作是針對惡劣的環境和使用光學。例如測量核反應堆的温度和中子通量、燃氣輪機的壓力和温度以及低温線路的温度。這項工作既利用了離散的傳感器，也利用了分佈式的傳感器。我們在這一領域的技術開發工作與我們的產品和許可證部門緊密結合，旨在推進技術和開發新的應用程序。

知識產權

我們尋求專利保護的發明，我們認為重要的業務運作。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、商標、版權和商業祕密法，以及保密程序和合同條款來保護我們的專利技術和我們的品牌。我們控制對我們的專有技術的訪問，並與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與其他第三方簽訂保密協議。

我們的成功在一定程度上取決於我們開發可專利產品的能力，以及獲得、維護和執行對我們產品的專利和商業祕密保護的能力，包括在美國和其他國家成功地保護我們的專利免受第三方的挑戰。我們將只能保護我們的技術不被第三方未經授權使用，只要我們擁有或擁有許可、有效和可執行的專利或商業機密。此外，將來保護我們的所有權的程度是不確定的，因為我們可能無法就我們的部分或全部技術獲得專利保護，而且法律手段只能提供有限的保護，也可能不能充分保護我們的權利或允許我們獲得或保持我們的競爭優勢。

目前，我們擁有或許可了大約400項美國和國際專利以及大約50項美國和國際專利申請。我們頒發的專利的期限一般在2020年到2037年之間。預計將於2020年到期的專利不會對我們的收入或運營結果產生重大影響。對於我們擁有或許可給我們的任何待決或未來待決專利申請，不得頒發專利。在我們擁有或許可的任何已發佈的專利或未來發布的專利下允許的索賠可能不有效，也不足以保護我們的技術。任何現時或將來由我們擁有或獲發牌照的已發專利，可能會受到質疑、失效或規避，此外，這些專利的權利亦未必能為我們提供競爭優勢。此外，競爭對手可以圍繞我們的技術設計或開發競爭的技術。在我們選擇追求的範圍內，知識產權在某些外國也可能不存在或受到限制，這可能使競爭對手更容易獲得或增加其在相關技術方面的市場份額。

下面是我們在授權專利材料方面的討論.

NASA專利

我們已經在日本、加拿大、德國、法國、英國和比利時以非專利的方式，從美國國家航空航天局(美國航天局)獲得了四項美國專利和相關專利，這些專利涉及使用布拉格光柵和瑞利散射測量光纖應變，以及測量光纖通信設備的性能。這些專利將於2020年3月至2020年10月到期。根據許可協議，我們根據專利所涵蓋的產品淨銷售額的百分比向NASA支付一定的版税。我們根據銷售的每一項產品所獲得收入的特定百分比，向美國航天局承擔特許權使用費義務，使用這些專利，但根據許可協議，每年的最低版權費合計為220，000美元。許可協議的期限一直持續到最後一項許可專利到期為止。本許可證協議可由我們在90天前終止。任何一方可因某些條件而終止許可協議。

形狀感知專利

作為我們出售資產的一部分，與我們在醫療領域的光纖形狀傳感技術相關的直覺外科，公司。(“直覺”)2014年，我們將相關的專利轉移到了直覺。此外，作為這項交易的一部分，我們與直覺達成了一項可撤銷的許可協議，根據該協議，我們有權使用我們在醫學領域以外轉讓的所有技術，並在某些非機器人醫學領域使用我們現有的非形狀傳感產品。我們現在從直覺上授權回來的兩項美國專利包括使用光頻域反射法和多重、緊密間隔的布拉格光柵進行形狀傳感，以及使用固有散射作為應變傳感器進行形狀傳感。這兩項專利將於2025年7月到期。我們還從直覺專利和專利申請中獲得許可，這些專利和專利申請涵蓋了對上述兩項專利和相關技術所涉及的測量的某些改進，這對於實現醫療和其他應用的必要準確性是必要的。這些專利申請是在美國、歐洲專利局、中國、印度、俄羅斯、巴西、日本、印度尼西亞和其他地方提出的。這些專利和專利申請可以支持我們的光纖形狀傳感技術的其他非醫學應用。

相干

2006年12月，我們與CONCONIC公司簽訂了資產轉讓和許可協議。根據協議，我們獲得了製造Coherent‘s“Iolon”品牌掃描可調諧激光器的權利，以及以前用於製造激光的某些製造設備和庫存。我們繼續在我們的“鳳凰”品牌下加強、生產和銷售這些激光器。根據這項協議，Coheric公司授予我們某些美國專利和其他知識產權的非獨家許可，這些專利和知識產權由Coherent公司擁有或控制，用於製造、使用、進口、銷售和出售激光。該協議於2016年到期。然而，專利許可成為全額支付和永久，因為我們履行了我們的專利税義務，在10年期間，對其他知識產權的許可是永久的。這些美國專利將於2020年至2022年到期。作為考慮，我們總共支付了130萬美元，此外還支付了我們銷售的產品的淨銷售額的版税，這些產品包括激光或使用許可證所涵蓋的知識產權制造的產品。

菲尼克斯激光器是一種小型化的外腔激光器，在緊湊的腳印中提供高性能，適用於各種光纖測試和測量、儀器儀表和傳感應用。這些產品使用頻率調諧激光器測量電信、光纖組件和系統傳輸特性的各個方面。激光器還被用於光纖傳感應用，如分佈式應變和温度映射，以及分佈式形狀測量。我們目前在我們的Odisi產品平臺上使用這些激光器，我們的光纖形狀傳感產品和我們的背向散射反射計產品，我們還銷售作為獨立產品的菲尼克斯激光器的各種變體。根據我們關於將資產出售給直覺公司的協議，我們有義務提供直觀的激光。

企業歷史

我們於1990年在弗吉尼亞聯邦註冊，2003年4月在特拉華州重新註冊。我們於2006年6月完成了首次公開發行(IPO)。我們的執行辦公室位於維吉尼亞州羅阿諾克第一大街301號，200號套房，我們的主要電話號碼是(540)769-8400。

物質協定

銷售高速光接收機(“HSOR”)業務

2017年8月9日，我們完成了HSOR業務的銷售，該業務是我們產品和許可證部門的一部分，以3 350萬美元的初始收購價格出售給一個沒有關聯的第三方，其中收到了2 950萬美元的現金，400萬美元已存入代管，直至2018年12月15日，以便對購買價格進行可能的週轉金調整，並可能滿足某些關閉後賠償義務。2018年12月，我們收到了150萬美元的代管金額。其餘的250萬美元仍在代管中，正在等待買方提出的某些賠償要求的解決，而我們對此有爭議。HSOR業務是我們於2015年5月收購的AdvancedPhotonix公司業務的一個組成部分。

銷售露娜光電子

2018年7月，我們大量出售了與我們的定製光電元件和子組件業務相關的所有資產，現金總價值為1，750萬美元，收盤價為1，750萬美元，另外還有高達100萬美元的或有價值。或有代價須視乎光電業務能否達到指定的收入指標而定。

截止日期後的18個月期間。截至2019年12月31日，我們不確定是否會收到任何可能的考慮。光電子業務是AdvancedPhotonix公司業務的一個組成部分。

競爭

我們在幾個不同的產品市場與各種公司競爭。我們已經開發或正在開發的產品將與其他技術創新產品以及採用傳統材料和技術的產品競爭。我們預計，我們將在包括半導體、電子、生物技術、紡織品、替代能源、軍事、國防、醫療、電信、工業測量、安全應用和消費電子等廣泛行業與公司競爭。雖然我們無法保證我們將繼續這樣做，但我們相信，我們在這些領域的競爭是有利的，因為我們的產品利用先進的技術提供優越的性能。如果我們將來不能在這些方面進行有效的競爭，我們可能會輸給我們的競爭對手，這會損害我們的經營業績。

我們還競爭，或將競爭，政府，大學和公司的研究合同涉及廣泛的技術。對合同研究的競爭十分激烈，該行業幾乎沒有進入壁壘。我們與一些大公司的內部研究和開發部門，以及一些小型、有限服務合同研究提供者和由大型風險投資公司支持的公司競爭。合同研究行業繼續經歷整合，這導致了對客户的更大競爭。競爭加劇可能導致價格和其他形式的競爭，從而損害我們的經營成果。我們根據多個因素競爭合同研究，包括可靠性、過去的表現、在特定領域的專門知識和經驗、提供服務的範圍、技術能力和價格。

政府管制

小企業創新研究資助資格

SBIR是一個極具競爭力的項目，它鼓勵小企業發掘自己的技術潛力，並通過資助對像我們這樣的公司來説可能過於昂貴或高風險的研究，鼓勵它們將其技術商業化。如上所述，我們目前的收入很大一部分來自這個項目，但我們必須繼續有資格參加SBIR項目，以便有資格獲得未來的SBIR獎。資格要求是：

這些要求載於上訴局的規例內，並由該局的聆訊及上訴辦公室解釋。在決定我們是否符合50%以上的擁有權要求時，合併協議、股票期權、可轉換債務和其他類似的工具，都會由小額信貸銀行給予“現時效力”，猶如該等證券的行使或轉換是投機性的、遠距離的或證券持有人無法控制的，則屬例外。因此，我們相信，我們由合資格人士持有的未償還期權及認股權證，可視為未償還權益，以符合50%以上的股權擁有權要求。我們相信我們符合SBA的所有權要求。

此外，為符合SBIR合同的條件，我們的僱員人數，包括任何被認為與我們有關聯的實體的僱員，不得超過500人。截至2019年12月31日，我們，包括我們所有的部門，有267名全職和兼職員工。在確定我們是否有500名或更少的員工時，SBA可能會計算大股東中“附屬”或有權控制我們的實體的僱員人數。在確定公司是否有關聯時，SBA會對股權和共同管理等因素進行評估，但最終可能會根據具體情況作出決定。資格抗議可以由競爭對手或授予合同機構向SBA提出。如果我們的規模越來越大，如果我們的所有權變得更加多樣化，我們可能不再有資格參加SBIR項目，我們可能需要尋找替代的來源和夥伴關係來資助我們的一些研究和開發成本。關於這些風險的更多信息可在下文的“風險因素”中找到。

環境、衞生和安全條例

我們的設施以及目前和擬議的活動涉及使用廣泛的材料，根據適用的法律和條例，這些材料被認為是危險的。因此，我們要遵守一些國內外有關員工健康和安全、環境保護、產品標籤和產品回收等方面的法律法規和其他要求。受管制的活動包括危險或潛在危險材料和廢物的儲存、使用、運輸、處置和接觸。我們目前和建議的活動還包括與工作環境和設備有關的潛在危害。我們可能會承擔費用，罰款，民事和刑事處罰，人身傷害和第三方財產損害索賠，或者如果我們違反環境、健康和安全法律法規或要求，我們可能需要承擔大量的調查或補救費用。根據環境、健康和安全法，責任可以是連帶的，不考慮過錯。不能保證，由於無法及時獲得許可證、人為錯誤、設備故障或其他原因，今後不會發生違反環境、衞生和安全法的情況。隨着時間的推移，環境、健康和安全法也可能變得更加嚴格，增加合規成本，增加與違法行為相關的風險和懲罰，這可能損害我們的業務。此外，違反目前和今後的環境、健康和安全法可能會限制我們擴大設施和追求某些技術的能力，並要求我們購買昂貴的設備，或為遵守環境、健康和安全條例及其他要求而可能產生重大費用。

我們已經並將繼續作出開支，以遵守現行和未來的環境、衞生和安全法。我們預計，我們未來可能會招致額外的資本和運營成本，以遵守現有的環境、健康和安全法律，以及新的或經修訂的法規和條例所產生的新要求。此外，由於適用的監管機構尚未就一些現有的環境、健康和安全方案頒佈最終標準，我們目前無法合理估計遵守這些額外要求的成本。任何這類遵約費用的數額可能是實質性的。我們無法預測未來的法規將對我們的業務造成什麼樣的影響。

員工

截至2019年12月31日，我們的員工總數約267人，包括研究、開發和工程職位約130人，運營部門約72人，銷售和市場營銷人員約25人，行政職位約40人。我們的僱員都不受集體談判協議的保障，我們認為我們與僱員的關係良好。

積壓

截至2010年12月31日、2019年和2018年12月31日，在我們的產品和許可證部門，收到的相關貨物尚未發運或確認為收入的積壓訂單分別為1 610萬美元和580萬美元。

歷史上，我們有大量的合同積壓，主要是在我們的技術開發部門，這些合同的工作已經排定，但有一部分工作尚未完成。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們積壓的大約價值分別為3 130萬美元和2 600萬美元。

我們將積壓定義為在完成尚未完成的某一特定部分的工作時根據談判達成的合同支付給我們的債務的美元數額，不包括先前確認為根據這些合同已經完成的工作的收入(如果有的話)。總積壓包括資金積壓，這是美國政府直接授權的金額，或者是從商業客户收到購買訂單的金額，而無資金積壓是指資金尚未被撥付的固定訂單。截至2019年12月31日和2018年12月31日，無資金積壓分別為220萬美元和450萬美元。無限期交貨合同和數量合同以及未行使的備選辦法未報告為總積壓。我們的待辦事項會受到可能超出我們控制範圍的延遲或程序取消的影響。

訪問報告的網站

我們的網址是www.lunainc.com。我們在我們網站的投資者關係部分免費提供我們關於表10-K的年度報告、關於表10-Q的季度報告和關於表格8-K的當前報告，以及對根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修改，這些報告經修訂後，在這些材料以電子方式提交或提供給證券交易委員會之後，將在合理可行的範圍內儘快提交給證券交易委員會。在我們的網站上出現的信息不包含在本年度報告中，也不是本年度報告的一部分。證交會擁有一個互聯網網站，其中包含報告、代理和信息陳述，以及與我們的文件有關的其他信息，網址為www.sec.gov。

第1A項.同等風險因素

在決定是否投資我們的普通股之前，你應該仔細考慮下面描述的風險。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險也可能損害我們的業務運作和財務結果。如果實際發生下列任何風險，我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。我們向證券交易委員會提交的文件中還包含涉及風險或不確定因素的前瞻性陳述.我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明所預期或設想的結果大相徑庭，這些因素包括我們面臨的風險，以及可能影響我們的經營結果的其他變量。過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標，投資者不應利用歷史趨勢來預測未來期間的結果或趨勢。

與我們一般業務有關的風險

我們的技術受到直覺外科公司的許可，在某些情況下是可以撤銷的。沒有這個許可證，我們就不能繼續銷售、製造或銷售我們的光纖產品.

作為向直覺外科公司出售某些資產的一部分。(“直覺”)2014年，我們與直覺公司達成了一項許可協議，根據該協議，我們有權在醫學領域以外使用我們轉讓的所有技術，並在某些非機器人醫學領域使用我們現有的非形狀傳感產品。如果在通知和特定時間內，我們要(一)對轉讓的專利和專利申請的有效性或可執行性提出質疑，(二)將我們在醫學領域的光纖形狀傳感和定位技術商業化(漢森醫療公司的開發和供應項目除外)，(三)違反我們在醫藥領域的分許可證能力的義務，或者(四)違反我們在醫學領域的競爭對手的保密義務，則本許可證可被撤銷。保持這一許可證對於我們經營我們的光纖產品業務是必要的，無論是我們的電信產品還是Odisi傳感產品。如果憑直覺吊銷這一許可證，我們將無法再銷售、製造或銷售這些可能對我們的業務產生重大不利影響的產品。

我們依賴第三方供應商在我們的製造業務中提供專門的部件，使我們容易受到供應短缺和價格波動的影響，這可能會損害我們的業務。

我們主要依靠第三方供應商來製造我們產品中使用的專業部件。我們的供應需求高度專業化的特點帶來的風險是，我們可能無法找到我們業務所需的專業部件的額外來源。例如，在我們的光學測試設備中，生產特殊激光器的製造商寥寥無幾。我們對這些供應商的依賴使我們面臨許多風險，這些風險可能會對我們製造產品的能力產生負面影響，並損害我們的業務，包括中斷供應。儘管我們現在正在低速率的初始生產中製造可調諧激光器，但我們預計我們對第三方供應商的整體依賴將繼續下去。零部件供應的任何重大延誤或中斷，或我們無法以可接受的價格和及時的方式從其他來源獲得替代部件或材料，都會損害我們滿足客户需求的能力，並可能損害我們的業務。

我們依賴於外部合同製造商的一部分生產過程中，我們的一些產品。如果我們遇到這些合同製造商的問題，我們與這些產品有關的業務和收入可能會受到不利影響。

我們的許多產品都是內部生產的。然而，我們也依賴合同製造商來生產某些激光器的成品部分。我們對這些產品的依賴合同製造商使我們容易受到可能的能力限制和減少對交貨計劃、生產產量、製造質量控制和成本的控制。如我們產品的合約製造商不能或不願意以所需的數量及高質素製造我們的產品，或不能繼續我們現有的供應安排，我們便須物色、合資格及選擇另一間可接受的合約製造商，或將這些製造業務遷往內部製造設施。在需要時，我們可能無法找到替代的合同製造商，也可能無法以商業上合理的條件滿足我們的質量或生產要求，包括價格。任何生產我們產品的重大中斷都將要求我們減少對客户的產品供應，這反過來會減少我們的收入，損害我們與這些產品的客户之間的關係，並使我們失去潛在的收入機會。

作為向美國政府提供合同研究的供應商，我們受到聯邦法規、審計和調查的約束，違反或失敗這些規定可能會對我們的業務產生不利影響。

我們必須遵守並受到與美國政府合同的授予、管理和履行有關的法律和法規的影響。政府合同法律和法規影響我們與政府客户開展業務的方式，在某些情況下，還會給我們的業務帶來額外的成本。違反特定法律或法規可能導致罰款和處罰，終止我們的合同，或禁止對合同進行投標。在某些情況下，這些法律和條例規定的條款或權利比談判交易中的商業當事方通常可以得到的條件或權利更有利。美國政府可以在方便的情況下終止我們的任何政府合同，一般也可以終止分包合同，也可以根據履行情況終止違約。

此外，包括國防合同審計署和勞工部在內的美國政府機構定期對政府承包商進行審計和調查。這些機構審查承包商在合同下的履約情況、費用結構以及遵守適用的法律、條例和標準的情況。美國政府還可以審查其內部控制制度和政策，包括承包商的採購、財產、評估、賠償和管理信息系統的充分性和遵守情況。如果發現不適當地分配給某一特定合同的任何費用，都將不予償還，而已經償還的此類費用必須退還。如果審計發現某些被認為是明確不允許或不正當或非法活動的索賠費用，我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款、暫停或禁止與美國政府做生意。此外，如果對我們提出不當行為的指控，我們的名譽可能受到嚴重損害。

除了政府審計和調查的風險外，美國政府的合同和贈款還要求承包商和受贈方遵守道德和商業慣例，這將受到民事和刑事處罰，包括罰款、評估、喪失與美國政府做生意的能力以及某些其他刑事處罰。

如果美國政府確定這些產品的商業供應可能對國家安全構成威脅，我們也可能被禁止在我們的技術開發部門開發的某些產品或基於相同核心技術的相關產品進行商業銷售。例如，我們的某些無線技術已被美國政府列為機密，因此我們無法將其商業出售。任何這些決定都將限制我們產生產品銷售和許可證收入的能力。

我們依賴並將繼續依賴在SBIR項目下授予的合同和贈款，這是我們收入的很大一部分。SBA認為我們不再有資格獲得SBIR獎的調查結果可能會對我們的業務產生不利影響。

我們作為一個小企業來競爭我們的一些政府合同。我們從SBIR計劃中獲得的收入佔我們總收入的很大一部分，合同研究，包括SBIR合同，在可預見的將來仍將是我們綜合總收入的重要部分。截至2019年12月31日的一年中，35%的總收入來自SBIR計劃，而2018年12月31日終了的年度則為44%。

我們可能沒有資格繼續參加SBIR項目或從聯邦機構獲得新的SBIR獎。為了有資格獲得SBIR合同和贈款，我們必須滿足一定的規模和所有權資格標準。這些資格標準適用於授予合同或授予之時。由於競爭對手或聯邦機構向SBA提出的規模質疑，公司可能被宣佈不符合合同授予資格。

為了有資格獲得SBIR合同和贈款，根據現行的SBA規則，我們必須有50%以上的所有權和控制權由屬於美國公民或永久居民的個人擁有和控制，和/或其他小型企業企業(其中每一家企業的所有權和控制權都超過50%由屬於美國公民或永久居民的外國人擁有和控制)或某些合格的投資公司。如果我們的機構所有權大幅增加，無論是機構購買的增加，還是個人的出售，我們都可能失去獲得新的SBIR合同和贈款的資格。

此外，為了有資格獲得SBIR合同和贈款，我們的僱員人數，包括任何被認為與我們有關聯的實體的僱員，不得超過500人。截至2019年12月31日，我們約有267名全職和兼職員工.在確定我們是否附屬於任何其他實體時，SBA可以分析其他實體是否控制或有權控制我們。凱倫診所是我們最大的機構股東。自2011年初以來，由SBA正式確定的規模，其重點是我們的附屬機構是否是或是否是我們的附屬機構。雖然我們不相信凱龍擁有或擁有控制我們公司的權力，但我們不能保證SBA會在這個問題上解釋對我們有利的規定。如果SBA決定我們是或隸屬於CAREAN，我們將超過規模限制，因為CAREAN有超過500名員工。在這種情況下，我們將喪失獲得新的SBIR合同和贈款的資格，以及根據僱員人數的標準為小企業撥出的其他獎勵，而有關的政府機構將有權酌情中止執行現有的SBIR贈款。失去獲得SBIR獎的資格將對我們的收入、現金流和我們為增長提供資金的能力產生重大的不利影響。

此外，隨着業務的增長，可以預見我們最終將超過SBIR的規模限制，在這種情況下，我們可能需要尋找其他的收入或資本來源。

政府研究合同授予或政府對現有或未來政府研究合同的供資減少，包括SBIR合同，可能會對我們的收入、現金流和為我們的增長提供資金的能力產生不利影響。

技術開發部門的收入主要由政府資助的研究組成，分別佔截至2019年12月31日和2018年12月31日的總收入的37%和49%。因此，如果我們的大量研究合同和分包合同同時因預算、業績或其他原因而被推遲或取消，我們的收入和現金流量就會受到不利變化的影響。例如，美國政府可以在任何時候無緣無故地取消這些合同，或者改變其要求、計劃或合同預算，其中任何一項都會減少我們從美國政府研究合同中獲得的收入和現金流。我們從美國政府研究合同和分包合同中獲得的收入和現金流也可能因美國國防、國土安全和其他聯邦機構預算的下降或其他變化而減少。此外，我們作為一個小企業競爭一些這些合同，為了保持我們作為一個小企業競爭的資格，我們和任何附屬公司必須繼續滿足美國政府規定的規模和收入限制。

我們的合同研究客户羣包括政府機構、公司和學術機構。我們的客户沒有義務延長他們與我們的協議，並可能選擇不這樣做。此外，我們的客户在某些項目的資金方面的優先次序可能會改變，資金資源可能不再在以前的水平上可用。

除了合同取消和機構預算的變化外，我們未來的財務結果可能會受到美國政府使用合同研究提供者的限制或限制，包括由於政府預算削減和相關財政事項或任何限制我們可能獲得的獎勵數量或數量的立法或決議而導致的削減。這些或其他因素可能導致美國國防部和其他聯邦機構在內部進行研究，而不是通過商業研究組織或直接授予其他組織，以減少其總體合同研究要求或行使其終止合同的權利。或者，美國政府可能會停止SBIR計劃或其資助。此外，SBIR條例允許以前可能沒有資格的公司，如風險資本運營公司、對衝基金和私人股本公司支持的公司，增加對SBIR獎勵的競爭。任何這些發展都可能限制我們獲得新合同授予的能力，並對我們的收入、現金流和為我們的增長提供資金的能力產生不利影響。

我們未能吸引、培訓及挽留技術熟練的僱員或高級管理人員，以及未能為這些人士取得所需的保安許可或維持設施保安檢查，會對我們的業務及運作結果造成不良影響。

擁有訓練有素和熟練的技術和專業人員對我們未來的增長和盈利至關重要。科學家、工程師、技術人員和專業人員的競爭十分激烈，我們的競爭對手積極招聘關鍵員工。過去，由於某些領域的勞動力市場緊張，我們在招聘和僱用這些人員方面遇到了困難。在僱用或留住合格僱員方面的任何困難，再加上我們的增長戰略和今後對更多有經驗的人員的需求，特別是在納米材料製造和光纖傳感技術等高度專業化領域，可能使我們更難以及時滿足對這些僱員的所有需求。雖然我們打算繼續投入大量資源，招聘、培訓和挽留合資格的僱員，但我們可能無法吸引和挽留這些僱員，特別是在有經驗的合格人選有限的技術領域，或在高級管理層。任何不這樣做都會對我們的業務產生不利影響。任何關鍵人員的流失都可能對我們實現關鍵業務目標的能力產生重大不利影響，例如及時和有效的項目里程碑和產品介紹，這反過來會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們向美國政府提供某些服務，要求我們保持設施安全許可，併為我們的某些僱員和董事會主席提供安全許可。一般而言，如果必要人員得不到或保留足夠的安全許可，我們失去設施安全許可或與安全事項有關的任何公開譴責，就可能導致美國政府客户終止現有合同，或選擇不續簽合同，或阻止我們投標或贏得某些新的政府合同。

此外，我們未來的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊關鍵成員的持續服務。我們不為我們的警官提供任何關鍵人物人壽保險。失去我們管理團隊的任何成員或其他關鍵人員都可能嚴重損害我們的業務。

我們的業務受我們競爭市場的週期性影響，任何未來的衰退都可能減少對我們產品和收入的需求。

許多我們無法控制的因素影響我們的業務，包括消費者對經濟的信心、利率、燃料價格和信貸的普遍可得性。整體經濟環境和國民生產總值增長的變化直接影響到我們的一些客户和對我們產品的需求。我們不能肯定我們的業務不會因一個行業或整體經濟衰退而受到不利影響。

由於美國和全球經濟持續動盪，我們的客户可能會減少資本支出，難以滿足流動性需求，從而導致我們產品的銷售減少，對我們的財務狀況和經營結果造成損害。

特別是，我們的歷史經營成果一直受到很大的波動，我們可能會在未來的經營結果中經歷相當大的週期波動。我們所競爭的市場未來的任何低迷，都可能大大減少對我們產品的需求，從而可能導致收入大幅減少，或增加我們普通股價格的波動。由於客户需求的變化或利用我們產品的市場週期性變化，我們的收入和運營結果在未來可能會受到不利影響。

此外，電訊業不時經歷並可能再次經歷明顯的衰退。為了應對經濟下滑，許多服務提供商可能放慢資本支出，取消或推遲新的發展，減少勞動力和庫存，並謹慎地從原始設備製造商那裏購買新設備和新技術，這將對我們的業務產生不利影響。全球經濟的疲軟或電信業未來的低迷可能會導致我們的運營結果在季度和一年之間波動，損害我們的業務，並可能增加我們普通股價格的波動。

客户對我們產品的接受程度取決於我們滿足不斷變化的需求的能力，而接受率的任何下降都可能對我們的收入產生不利影響。

客户是否接受我們的產品在很大程度上取決於我們能否提供滿足客户不斷變化的需求的產品，包括電信、軍事、醫療和工業公司以及政府機構。客户對我們產品的接受程度的任何下降都可能損害我們的業務。

我們的產品必須符合嚴格的規格，並可能出現缺陷和故障，這可能導致客户返回或停止購買我們的產品。

我們的客户一般對我們的產品必須滿足的質量、性能和可靠性制定嚴格的要求。但是，我們的產品非常複雜，在首次引入或發佈新版本時可能包含缺陷和故障。我們的產品也受到惡劣環境的影響，因為它們被集成到我們的客户產品中，供最終客户使用。如果我們的產品出現缺陷和故障，我們可能會損失收入，增加成本，包括保修費用和與客户支持有關的費用，延遲或取消或重新安排訂單或發貨，產品退貨或折扣，轉移管理資源或損害我們的聲譽和品牌資產，在某些情況下會造成損害，其中任何一種都會損害我們的經營業績。此外，由於質量控制問題，我們在產品訂單上的延遲可能會對我們與客户的關係產生負面影響。我們不能保證，我們將有足夠的資源，包括任何現有的保險，以滿足任何聲稱的索賠。

我們的許多產品的市場的特點是技術的變化，這可能導致我們的產品過時，我們可能會在交付新產品時付出大量的成本。

我們的許多產品的市場的特點是不斷變化的技術，新的產品介紹和產品改進，以及不斷變化的行業標準。引進或改進體現新技術的產品或出現新的行業標準，可能會使現有產品過時，使我們的庫存價值減記，或縮短產品壽命週期。因此，我們的競爭能力在一定程度上取決於我們不斷提供強化和改進產品的能力。

我們的新產品的成功將取決於幾個因素，包括我們的能力：

 

我們無法找到新客户或留住現有客户可能會損害我們的業務。

我們的業務依賴於我們找到新客户和留住現有客户的能力。特別是，客户通常購買我們的某些產品，並將其納入產品，然後在自己的市場上不斷銷售。因此，這些產品的歷史銷售一直取決於我們的客户產品的成功，我們的未來表現取決於我們能否成功地找到新的客户和從現有客户那裏獲得新的訂單。

在幾個市場上，我們的產品的質量和可靠性是我們的客户的一個主要關切，不僅在產品的最初製造，而且對產品的壽命。我們的許多產品被用於偏遠地區的高價值裝配，使我們的產品服務不可行。我們產品質量或可靠性的任何失敗都可能損害我們的業務。

客户對我們產品的需求難以準確預測，因此，我們可能無法將生產與客户需求最佳匹配，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們作出規劃和支出決定，包括根據我們對客户需求的估計，確定我們將尋求和接受的業務水平、生產時間表、庫存水平、組件採購承諾、人員需求和其他資源需求。我們的許多客户承諾的短期性質和對其產品的需求可能出現意外變化，降低了我們準確估計未來客户需求的能力。有時，客户可能要求迅速增加生產，這會使我們的資源緊張，使我們的製造業受到材料短缺的不利影響，需要作出更高或更嚴格的採購承諾，增加我們的製造產量損失和多餘材料的報廢，並減少我們的毛利率。我們可能沒有足夠的能力在任何特定的時間滿足我們的客户的數量需求，或我們的一個或多個供應商可能沒有足夠的能力在任何特定的時間，以滿足我們的數量需求。相反，我們的客户競爭市場的低迷可能導致我們的客户大幅減少或推遲訂購的產品數量，或取消現有訂單，從而導致我們的設施利用率降低。由於我們的許多成本和經營費用是相對固定的，由於市場衰退或其他原因，客户需求減少會對我們的毛利率、營業收入和現金流量產生負面影響。

迅速變化的標準和條例可能使我們的產品過時，這將使我們的收入和業務結果受到損害。

我們設計的產品符合客户的要求，我們的客户系統可能要遵守世界各國政府或行業標準機構制定的法規。由於我們的一些產品是為了符合當前特定的行業標準而設計的，如果出現了客户喜歡的競爭或新標準，我們將不得不花費大量資金來開發新產品。如果我們的客户採用與我們的產品不兼容的新的或相互競爭的行業標準，或者行業團體採用標準或政府頒佈與我們的產品不兼容的條例，我們現有的產品對我們的客户來説就會變得不那麼可取，我們的經營收入和結果也會受到影響。

我們的經營結果可能受到經濟和政治條件的不利影響，而這些條件對我們客户的業務和商業活動水平的影響。

全球經濟和政治狀況影響着我們的客户的業務和他們所服務的市場。嚴重或長期的經濟衰退，或負面或不明朗的政治氣候，都會對客户的財務狀況、客户和我們所服務行業的商業活動的時間或水平造成不利影響。這可能會減少對我們產品的需求，或降低我們產品的價格，並對我們的經營結果產生實質性的不利影響。全球經濟狀況的變化也可能使需求轉向我們沒有競爭優勢的產品或服務，這可能對我們能夠獲得的業務量產生負面影響。此外，如果我們不能成功地預測不斷變化的經濟和政治狀況，我們可能無法有效地規劃和應對這些變化，我們的業務可能因此而受到負面影響。

我們過去經歷過淨虧損，因為我們的擴張戰略實施起來可能代價高昂，我們可能會遭受損失，而可能無法保持盈利能力或正現金流。

我們過去經歷過淨虧損。我們期望在實施我們的戰略計劃時繼續承擔大量開支，包括增加研發、銷售、營銷和製造方面的開支。我們還可以通過收購更多的公司和補充技術來擴大我們的業務，這可能會使我們產生比預期更大的交易費用、無形資產的攤銷或核銷以及其他與收購有關的費用。因此，我們將來可能會蒙受淨虧損，而這些損失可能是很大的。在一定程度上，持續的淨虧損可能會損害我們遵守納斯達克繼續上市標準的能力，下文將對此作進一步説明。

我們能否創造更多收入並保持盈利，將取決於我們是否有能力執行我們關於開發、銷售和銷售傳感產品的關鍵增長倡議，開發和商業化創新技術，擴大我們的合同研究能力，以及銷售這些發展舉措產生的產品。我們可能無法在季度或年度的基礎上維持或增加我們的盈利能力。

我們可能需要額外的資金來支持和擴大我們的業務。

我們打算繼續投資以支持我們的業務增長，包括開發新產品、改進現有產品、獲得重要的監管批准、加強我們的運營基礎設施、完成我們的開發活動和建設我們的商業規模製造設施。如果我們無法盈利或保持盈利，並且無法從持續經營中為我們的活動提供資金，我們可能需要更多的資金來支持這些倡議和擴大我們的業務。

如果我們成功地通過發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，包括髮行與融資有關的認股權證，而我們發行的任何新的股票證券都可能比我們現有的普通股擁有更多的權利、優惠和特權。此外，這種融資可能會損害我們申請SBIR贈款的能力，或有資格申請SBIR合同或贈款，而我們對SBIR贈款的依賴可能會限制我們籌集額外外部資本的能力。如果我們通過債務融資籌集更多資金，這些融資可能涉及重大的現金支付義務和契約，這些義務和契約限制了我們經營業務和向股東分配資金的能力。

如果我們不能在需要時獲得足夠的融資或融資條件，我們繼續支持我們的業務增長和應對商業挑戰的能力可能會受到很大的限制。

我們在幾個不同的市場面臨並將面臨巨大的競爭，這些競爭可能會對我們的經營結果產生不利影響。

我們面臨並將面臨來自幾個不同市場的各種公司的實質性競爭。當我們專注於發展、營銷和銷售光纖傳感產品時，我們也可能在這個市場上面臨巨大而根深蒂固的競爭。

與我們相比，我們的許多競爭對手擁有更長的經營歷史、更大的知名度、更大的客户羣以及更多的財務、銷售和營銷、製造、分銷、技術和其他資源。這些競爭對手可能能夠更快地適應新技術或新興技術以及客户需求的變化。此外，目前和潛在的競爭對手已在它們之間或與現有的或潛在的客户或其他第三方建立或可能建立財務或戰略關係。因此，新的競爭者或競爭者之間的聯盟可能會出現，並迅速獲得巨大的市場份額。我們不能向你保證，我們將能夠成功地與現有的或新的競爭對手競爭，在這種情況下，我們的收入可能不會增加或下降。

我們市場的激烈競爭可能會導致我們的競爭對手採取激進的商業策略，包括積極地為他們的產品定價，或以折扣的價格出售舊貨。如果我們目前或未來的競爭對手採用激進的商業策略，包括上述策略，我們的產品需求可能會下降，我們可能會遇到客户訂單的延遲或取消，或者我們可能被要求降低我們的銷售價格。

產品組合的變化可能導致毛利下降。

我們的毛利率在不同的產品平臺上有所不同，並且在測試和測量儀器上通常是最高的。我們的總毛利可能會因各種因素而波動，包括產品結構的變化、新產品的引進和舊產品平均售價的下降。如果我們的客户決定購買更多毛利率較低的產品或較少毛利率較高的產品，我們的總毛利可能會受到損害。

與我們的經營和業務戰略有關的風險

如果我們不能成功地整合收購的業務，這可能會對我們未來的業績和我們普通股的市場價格產生不利影響。

過去，我們收購了一些業務，以支持我們的增長戰略，包括在2019年3月收購通用光子學公司和美光公司(Micron Optics，Inc.)。2018年10月。在未來，我們可能會繼續尋找支持我們增長戰略的收購目標。收購的成功在很大程度上取決於被收購公司產品的銷售和運營協同效應的實現。為了實現這些預期的利益，我們必須成功地將被收購公司的業務整合到我們現有的業務中。這樣的集成可能很複雜，而且耗時。未能成功地整合和管理集成過程帶來的挑戰，可能導致我們無法實現部分或全部預期的收購收益。在整合過程中可能遇到的潛在困難包括：

如果發生任何這些事件，我們與客户、供應商和僱員保持關係的能力或我們實現收購預期收益的能力可能受到不利影響，或可能減少我們未來的收益，或以其他方式對我們的業務和財務業績產生不利影響，從而對我們普通股的市場價格產生不利影響。

如果我們不能成功地將我們的收入組合從合同研究收入轉變為產品銷售和許可證收入，我們可能無法完全執行我們的業務模式或擴大我們的業務。

我們的商業模式和未來的增長取決於我們能否轉變成一個收入組合，這種組合包含了更大的產品銷售收入，以及來自提供服務或許可的收入。產品銷售和這些收入可能提供比合同研究收入更大的可伸縮性。我們目前的計劃是增加商業產品的銷售、我們的許可收入和向客户提供非研究服務，從而佔我們總收入的更大比例。如果我們無法開發和增長我們的產品銷售，或者從提供服務或從許可到增加我們的合同研究收入，我們的能力可能會受到影響。然而，我們執行業務模式或擴大業務增長的能力可能會受到影響。我們不能保證以這種方式增加收入。

不開發、引進和銷售新產品，或未能開發和實施新技術，都可能對我們的財務結果產生不利影響。

我們的成功將取決於我們開發和引進客户選擇購買的新產品的能力。市場所需的新產品往往越來越複雜，包含了比舊產品更多的功能和更快的運行速度。如果我們不能及時引進新的產品設計或技術，或者如果客户不成功地引進新的系統或產品與我們的產品相結合，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大損害。

如果我們不能有效地管理增長，我們的收入和淨虧損就會受到不利影響。

我們可能需要擴大我們的人力資源，以有效地發展我們的業務。我們相信，以較高的速度持續增長將給我們的管理以及我們的其他人力資源帶來壓力。為了管理這一增長，我們必須繼續吸引和留住合格的管理人員、專業人員、科技人員和經營人員。如果我們不能招聘足夠數量的合格人員，我們可能無法充分地配備和管理項目，這反過來可能會減緩我們的合同研究收入或我們的產品開發努力的增長速度。

我們可能無法成功地確定新技術的市場需求或開發新產品。

我們業務模式的一部分取決於我們正確識別新技術的市場需求的能力。我們打算確定新的市場需求，但我們可能並不總是成功地做到這一點，部分原因是我們的合同研究主要是因為我們的合同研究。

重點是識別和開發未經證實的技術，通常用於新的或新興的市場。此外，我們必須從大量項目中確定最有希望的技術。如果我們的商業化戰略進程未能確定具有商業潛力的項目，或者如果管理層不能確保這些項目進入商業化階段，我們可能無法成功地將新產品商業化並增加我們的收入。

我們的增長戰略要求我們也開發成功的商業產品，以滿足市場需求。我們在開發成功的新產品方面面臨着幾個挑戰。我們的許多現有產品和目前正在開發的產品在技術上都是創新的，需要大量和長期的產品開發工作。這些努力包括在技術、產品和製造過程層面的規劃、設計、開發和測試.這些活動要求我們進行大量投資。儘管我們的技術有許多潛在的應用，但我們的資源限制要求我們專注於特定的產品，並放棄其他機會。我們預計，我們選擇開發的一種或多種潛在產品在技術上是不可行的，也不會獲得商業上的接受，我們也無法預測，如果我們的產品中有哪一種，我們將成功地開發或商業化。我們研究和開發的技術是新的、不斷變化和進步的。這些技術產生的產品可能不適用或不符合現有市場的技術狀況或需求。如果我們的競爭對手比我們更快地適應新技術和客户需求的變化，我們現有的產品和技術可能會變得缺乏競爭力或過時。此外，我們可能無法確定是否及何時會為我們的產品開放新市場，因為任何特定產品的未來應用可能並不容易決定，而我們亦不能合理地估計任何可能發展的市場的規模。如果我們不能成功地開發新產品，我們可能無法增加我們的產品收入。

我們面臨着與我們的國際業務相關的風險。

我們目前在國際上開展業務，今後可能會大大擴大我們的國際活動。我們的國際業務活動受到與在國際上開展業務有關的各種風險的影響，其中包括：

我們不知道這些監管、地緣政治和其他因素可能對我們今後的國際業務產生什麼影響。此外，源自中國的公共衞生流行病的發展狀況，促使政府對某些旅遊和企業實行預防性關閉。目前尚不清楚，如果這種流行病持續一段時間，全球供應鏈是否以及如何受到影響。我們可能會因超出我們控制範圍的此類事件而招致費用或延誤，或我們前往對我們產品的營銷和支持很重要的客户地點和行業會議的能力可能受到幹擾，其中任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

圍繞英國退出歐盟的法律、政治和經濟不確定性可能是國際市場不穩定的根源，造成重大貨幣波動，對我們在英國的業務產生不利影響，並給我們的業務、收入、財務狀況和經營結果帶來額外風險。

繼2016年公投結果之後，英國於2020年1月31日退出歐盟，通常被稱為英國退歐。根據英國與歐盟之間達成的正式退出安排，英國將面臨一個過渡期，直到2020年12月31日(“過渡期”)，在此期間，歐盟規則將繼續適用。

英國和歐盟之間的談判預計將在過渡期結束後就英國與歐盟之間的海關和貿易關係繼續進行。

英國在過渡時期後與歐盟的法律、政治和經濟關係的不確定性可能是國際市場不穩定的根源，造成巨大的貨幣波動，並/或以其他方式對貿易協定或類似的跨境合作安排(無論是經濟、税收、法律、監管或其他方面)產生不利影響。

這些事態發展，或任何一種可能發生的事態發展，已經並可能繼續對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生重大不利影響，並可能大大減少全球市場的流動性，並限制主要市場參與者在某些金融市場上運作的能力。特別是，它還可能導致英國金融和銀行市場以及歐洲監管進程出現相當大的不確定性。資產估值、貨幣匯率和信用評級也可能受到市場波動加劇的影響。

如果英國和歐盟無法就可接受的貿易和關税條款進行談判，或者其他歐盟成員國尋求退出，英國與其他歐盟成員國之間或整個歐洲經濟區之間的無障礙准入可能會減少或取消。英國退歐的長期影響將取決於英國與歐盟之間達成的任何協議(或缺乏協議)，尤其是英國在過渡期後保留進入歐盟市場的任何安排。

英國退出歐盟是前所未有的，目前尚不清楚英國進入歐盟內的商品、資本、服務和勞動力單一市場，或單一市場，以及更廣泛的商業、法律和監管環境，將如何影響我們的業務和客户。英國退歐的後果可能繼續存在經濟不確定性，這可能會對客户信心產生負面影響，導致客户削減支出預算，從而可能對我們的業務、收入、財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們可能處理或停止現有的產品線和技術發展，這可能會對我們的未來結果產生不利影響。

在不斷的基礎上，我們評估我們的各種產品和技術的發展，以確定是否應該停止或儘可能取消。此外，如果我們無法為我們未來的業務提供所需的現金，我們可能被迫出售我們的一個或多個產品線或技術開發。

我們不能保證我們已正確預測，或在未來正確預測正確的產品線和技術發展，以處理或停止處理或停止，或我們決定處置或停止各種投資，產品線和技術發展是審慎的，如果市場情況改變。此外，我們亦沒有保證停產會減少營運開支，或不會令我們招致與這項決定有關的重大費用。此外，現有生產線的停產會帶來各種風險，包括我們找不到一條產品線的買主的風險，或者所獲得的購買價格至少不等於該產品線淨資產的賬面價值。其他風險包括管理我們的歷史客户的期望，並與他們保持良好的關係，這些客户以前從已處置或停產的產品線購買產品，這可能使我們今後無法向他們出售其他產品。我們還可能承擔與產品線的處置或停產有關的其他重大負債和費用，包括員工離職費和多餘的設施費用。

我們可能會受到安全漏洞或其他妥協的負面影響，無論是通過網絡攻擊、網絡入侵或其他對我們的IT網絡和相關係統的重大破壞。

我們和任何公司一樣，都面臨着安全漏洞或其他妥協的風險，無論是通過網絡攻擊或對互聯網的網絡入侵、惡意軟件、計算機病毒、電子郵件附件、我們組織內的人員或能夠訪問我們組織內部系統的人，或者是我們的IT網絡和相關係統的其他重大破壞。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜程度的增加，安全漏洞或破壞的風險，特別是通過網絡攻擊或網絡入侵，包括由計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子進行的攻擊或破壞的風險增加了。我們還可能經歷我們的僱員、承包商、顧問、商業夥伴和/或其他第三方無意或意外的行為造成的安全漏洞或妥協。如果任何違反安全的行為或破壞都會造成我們的數據或應用程序的損失、破壞、不可得、更改或傳播，或造成損害，或使人相信或報告發生了任何這些情況，我們就可能承擔責任和名譽損害。

作為一家科技公司，尤其是作為一家政府承包商，我們可能會面臨更大的安全漏洞、妥協或破壞風險，因為我們試圖通過網絡攻擊或網絡入侵未經授權訪問我們的IT網絡和相關係統上的專有、機密或機密信息。這些類型的信息和IT網絡及相關係統對我們的業務運作至關重要，對我們執行日常操作的能力至關重要，在某些情況下，對我們或我們客户的業務至關重要。這些關鍵信息包括我們的專有軟件代碼，我們將其作為商業機密加以保護，這對於我們的許多產品的競爭優勢至關重要，如果在網絡入侵中被盜或以其他方式受到損害，這些代碼可能會受到不利影響。此外，隨着我們的某些技術能力變得廣為人知，我們可能會受到網絡攻擊或網絡入侵，因為第三方試圖獲取有關這些能力的不正當信息，而網絡攻擊或網絡入侵可能會損害我們的機密信息或我們的IT網絡和系統，因為將我們所有的機密信息和商業祕密從電子郵件和互聯網訪問中隔離是不現實的。涉及這類資訊及資訊科技網絡及有關係統的安全漏洞、妥協或其他重大幹擾，可能會破壞這些網絡和系統的正常運作，從而破壞我們的運作，損害我們的機密資料和商業機密，或損害我們在客户和公眾中的聲譽。到目前為止，我們沒有發現任何重大的安全違規行為，也沒有發生其他重大的此類破壞事件。到目前為止, 我們沒有經歷過大規模的網絡入侵、網絡攻擊或其他類似的破壞.不能保證我們的安全努力和措施將是有效的，也不能保證企圖破壞或破壞安全的行為不會成功或具有破壞性。今後任何這些事態發展都可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生負面影響。

我們面臨着與健康流行病和其他疫情有關的風險，這可能嚴重幹擾我們的行動。

我們的業務可能受到COVID-19或其他流行病的影響。我們的幾家客户和供應商遍佈亞洲各地，特別是在中國，因此，我們容易受到影響其中一個或多個地點的不利因素的影響。因此，COVID-19或任何其他流行病都可能影響我們在這些地區的客户或供應商，從而使我們的業務受到幹擾，例如暫時關閉我們的辦事處或我們的客户或供應商的辦事處，或暫停我們的服務。此外，我們還面臨着COVID-19或其他流行病對中國整體經濟造成危害的風險。任何這類發展都會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利的影響。

與我們的監管環境有關的風險

我們的業務受到國內外法律、法規和限制的制約，如果不遵守這些法律、法規和限制，我們將面臨罰款、罰款、停職或停職，這可能對我們的盈利能力和整體財務狀況產生重大不利影響。

我們的業務，特別是我們的國際銷售，使我們受到許多美國和外國法律法規的約束，包括但不限於有關進口、出口(包括“出口管理條例”和“國際武器販運條例”)、技術轉讓限制、反抵制規定、經濟制裁和“反海外腐敗法”的條例。我們各種新興技術的數量，其中許多是由國防部資助的，給我們帶來了許多監管方面的挑戰。我們或我們的銷售代表或顧問不遵守這些法律和條例可能導致行政、民事或刑事責任，並可能導致我們的出口特權暫停，這可能對我們的業務產生重大的不利影響。監管或政治環境的變化可能會影響我們在外國市場開展業務的能力，包括投資、採購和收益匯回。

環境條例可能會增加業務費用和額外的資本支出，並推遲或中斷業務。

光子學工業和半導體工業均須遵守保護環境的政府條例，包括與空氣和水質量、固體和危險廢物處理以及促進職業安全有關的條例。各種聯邦、州和地方的法律法規要求我們保持一定的環境許可證。雖然我們認為我們已經取得了進行我們的製造過程所需的一切必要的環境許可證，但如果我們發現我們違反了這些法律，我們可能會受到政府的罰款和對這些違法行為造成的損害的賠償責任。

修改上述法律和條例或頒佈新的法律、條例或政策可能需要增加業務費用和額外的資本支出，並可能導致我們的業務受到拖延或中斷。

如果我們的製造設施不符合聯邦、州或外國的製造標準，我們可能被要求暫時停止我們的全部或部分製造業務，這將導致產品交付延誤，並對收入產生負面影響。

我們的生產設施受到監管當局的定期檢查，我們的業務將繼續受到FDA的監管，以符合質量體系條例中所載的良好製造規範要求。我們還必須遵守國際標準化組織(ISO)的質量體系標準，以便生產我們的某些產品在歐洲銷售。如果我們不能繼續遵守良好的製造規範要求或ISO標準，我們可能被要求停止我們的全部或部分業務，直到我們遵守這些條例。獲得和維持這種遵守是困難和昂貴的。我們不能肯定我們的設施在今後的檢查和管理當局的審計中是否符合良好的製造慣例要求或ISO標準。此外，如果我們不能維持或建立符合這些標準或未能滿足客户期望的製造設施或業務，我們可能無法在目前或未來的供應安排中實現某些經濟機會。

我們受到更多重要的外國和國內政府法規的約束，包括環境、健康和安全條例，如果不遵守這些規定，可能會損害我們的業務。

我們的設施以及目前和擬議的活動涉及使用廣泛的材料，根據適用的法律和條例，這些材料被認為是危險的。因此，我們必須遵守與健康和安全、環境保護以及危險材料和廢物的儲存、使用、處置和接觸有關的若干外國、聯邦、州和地方法律和條例。如果我們違反環境、健康和安全法律，我們可能會承擔費用、罰款、民事和刑事處罰、人身傷害和第三方財產損害索賠，或者被要求承擔大量的調查或補救費用。此外，不遵守環境法可能導致罰款和撤銷環境許可證，這可能妨礙我們開展業務。環境法規定的責任可以是連帶責任，不考慮過錯。不能保證，由於無法獲得許可證、人為錯誤、設備故障或其他原因，今後不會發生違反環境、衞生和安全法的情況。隨着時間的推移，環境法可能變得更加嚴格，增加合規成本，增加與違法行為相關的風險和懲罰，這可能損害我們的業務。因此，違反現行和今後的環境法可能會限制我們擴大設施、追求某些技術的能力，並可能要求我們購買昂貴的設備，或為遵守環境條例而產生潛在的重大費用。

遵守外國、聯邦、州和地方環境法律和條例是我們目前預算的一小部分。但是，如果我們不遵守任何這類法律或條例，政府實體可以對我們處以罰款，或要求我們採取代價高昂的措施，以確保遵守。任何這類罰款或開支，都可能對我們的發展造成不良影響。我們無法預測未來的法例和規例會在多大程度上導致我們的產品及物業的發展，招致額外的營運開支、資本開支或限制及延誤。

我們正在或可能受到各種隱私和數據安全法律的約束，如果我們不遵守這些法律，可能會損害我們的業務。

我們保持敏感的信息，包括與我們的商業客户和員工有關的機密商業和個人信息，並可能受到有關這些信息的隱私和安全的法律和法規的約束。在美國，有許多關於收集、使用、披露和保護個人信息的聯邦和州隱私和數據安全法律和條例。每一種不斷變化的法律都可能有不同的解釋。

此外，各州不斷通過新的法律或修訂現有法律，要求注意不斷變化的監管要求。例如，加利福尼亞於2018年6月28日頒佈了“加利福尼亞消費者隱私權法案”(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，並被稱為美國第一部類似於“GDPR”的法律。CCPA賦予加州居民更多的訪問和刪除其個人信息的權利，選擇不共享某些個人信息，並通過要求被覆蓋的公司向加利福尼亞消費者提供新的披露信息(因為該術語是廣義的，並且可以包括我們可能是加州居民的任何現職或未來僱員)，併為此類居民提供選擇不銷售某些個人信息的新方法，從而獲得關於其個人信息使用的詳細信息。“刑事訴訟法”規定了對違法行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴訟權利，預計這會增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。一些觀察家指出，CCPA可能標誌着美國開始出現一種更加嚴格的隱私立法的趨勢。其他州也開始通過類似的法律。

歐盟也存在類似的情況。2018年5月，一項新的隱私制度-“一般數據保護條例”-GDPR在歐洲經濟區(EEA)生效。GDPR規範歐洲數據主體個人數據的收集、使用、披露、轉移或其他處理。除其他外，“探地雷達”對個人數據的安全和向主管國家數據處理當局通報數據處理義務提出了要求，改變了處理個人數據的合法基礎，並擴大了個人數據的定義。此外，GDPR加強了對從歐洲經濟區向美國和其他司法管轄區轉移個人數據的監督，而歐洲聯盟委員會不承認這些國家有“適當”的數據保護法，並對違規行為處以鉅額罰款(最高可達2000萬歐元，佔我們全球年度總收入的4%)。GDPR還賦予了對數據主體和消費者協會採取行動的私人權利，以便向監督當局提出申訴，尋求司法補救，並就違反“GDPR”所造成的損害獲得賠償。遵守這些和任何其他適用的隱私和數據安全法律和法規是一個嚴格的和時間密集型的過程，我們可能需要建立額外的機制，以確保遵守新的數據保護規則。如果我們不遵守任何這樣的法律或條例，我們可能面臨嚴重的罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外，法律不一致，如果數據被廣泛違反，遵守可能會付出代價。

與知識產權有關的風險

我們的所有權可能不足以保護我們的技術。

我們的商業成功在一定程度上取決於我們在美國和其他司法管轄區獲得和維護我們的技術的專利、商業祕密、版權和商標保護，以及成功地執行這一知識產權並抵禦第三方的挑戰。我們只有在有效和可執行的知識產權保護(如專利或商業機密)涵蓋的範圍內，才能保護我們的技術不被第三方未經授權使用。特別是，我們相當重視為重要的新技術、新產品和新工藝獲得專利和商業祕密保護。將來保護我們的所有權的程度是不確定的，因為法律手段只提供有限的保護，可能不能充分保護我們的權利，也不允許我們獲得或保持我們的競爭優勢。對於目前處於開發早期階段的產品，未來保護我們的所有權的程度也是不確定的，因為我們無法預測哪些產品最終將進入商業市場，或者這些產品的商業版本是否將納入專利技術。

我們的專利地位非常不確定，涉及複雜的法律和事實問題。因此，我們無法預測在我們的專利或第三方專利中可能允許或強制執行的索賠的範圍。例如：

我們擁有或許可的任何待決或未來待決專利申請不得頒發專利，我們擁有或許可的任何已發佈專利或未來已頒發專利允許的權利要求可能無效或不夠廣泛，以保護我們的技術。此外，對我們某些知識產權的保護在美國或外國可能無法獲得或受到限制，而且由於成本、對可執行性的關切或其他原因，我們沒有尋求獲得外國專利保護，因為我們的某些產品或技術。我們現在或將來所擁有或許可的任何已頒發的專利都可能被質疑、失效或規避，而這些專利下的權利也不可能為我們提供競爭優勢。此外，競爭對手可以圍繞我們的技術設計或開發競爭的技術。在某些外國，知識產權也可能不存在或受到限制，對於某些產品，沒有提出或可以申請外國專利。這可以使競爭者更容易獲得或增加其在相關技術方面的市場份額。我們可能會招致大量費用來提起訴訟，在這些訴訟中，我們可以向他人主張我們的專利權，或者在對我們提起的訴訟中為自己辯護。任何訴訟的不利結果都可能對我們的業務和經營結果產生重大不利影響。

我們也依靠商業機密來保護我們的技術，特別是當我們認為專利保護是不適當的或不可能獲得的時候。然而，商業祕密是難以保護的。我們經常嘗試與我們的合作者、僱員和顧問簽訂保密協議和合同條款，以保護我們的商業祕密和專有技術。這些協定可能被違反，或可能沒有足夠的補救辦法。在我們為保護商業機密而作出合理努力的同時，我們的僱員、顧問、承包商、科學顧問和其他顧問，或我們的戰略夥伴的顧問，可能無意或故意向競爭對手披露我們的信息。如果我們要執行一項關於第三方非法獲取和利用我們的商業機密的指控，我們的執法工作將是昂貴和費時的，結果將是不可預測的。此外，美國以外的法院有時也不願保護商業祕密。此外，如果我們的競爭對手獨立開發同等的知識、方法和訣竅，我們將更難執行我們的權利，我們的業務可能會受到損害。

如果我們不能捍衞我們的技術的專利或商業祕密保護地位，我們就不能排除競爭對手開發或銷售競爭技術，我們可能無法從產品銷售中產生足夠的收入來證明我們的技術開發成本和實現或保持盈利。

我們還依靠商標為我們的公司和我們的產品建立市場身份。為了維持我們的商標價值，我們可能必須對第三方提起訴訟，以防止他們使用與我們註冊或未註冊的商標令人困惑的相似或稀釋的商標。此外，我們可能無法獲得註冊，我們的懸而未決的商標申請，我們可能不得不捍衞我們的註冊商標和待決商標申請免受第三方的質疑。執行或維護我們的註冊和未註冊商標可能會導致重大的訴訟費用和損害，包括無法繼續使用某些商標。

第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權，我們可能因此而遭受重大的訴訟或許可費用。

在我們的技術領域存在着由第三方擁有的各種美國和國外已頒發的專利和待決的專利申請。這樣的第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的專利。由於專利申請可能需要數年時間才可獲發專利，所以現時可能會有我們不知道的待決申請，日後可能會導致我們的技術可能會受到侵犯。例如，我們知道競爭對手在技術領域的專利適用於我們的光學測試設備產品。這些競爭對手可能會指控我們侵犯了這些專利。還有一些我們不知道我們的技術可能無意中被侵犯的現有專利。我們不時地接觸到第三方，包括專利主張實體或知識產權顧問，並可能在將來與我們聯繫，討論許可機會，其中也包括我們侵犯第三方專利權的主張。如果第三方向我們提出這些索賠要求，我們可能會在為這些索賠辯護時招致極其巨大的費用和管理資源的轉移，而對這些索賠的辯護可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。即使我們認為我們沒有侵犯第三方的專利權，我們也可能不得不以不利的條件解決索賠，因為我們負擔不起訴訟費用。此外，如果第三方對我們提出索賠，而我們未能就這些索賠進行辯護，則可判給這些第三方大量損害以及對我們的禁令或其他公平的救濟，從而有效地阻礙我們在美國或國外製造、使用、銷售、銷售或銷售我們的產品和服務的能力。

特別是納米技術或涉及納米材料的技術的商業應用是新的，專利保護的範圍和廣度尚不確定。因此，涉及納米技術的公司的專利地位尚未得到測試，存在着複雜的法律和事實問題，將為此制定重要的法律原則，或可能仍未解決。此外，尚不清楚這類專利是否會受到不同於傳統專利法原則的解釋或法律理論的限制。美國和其他國家的專利法或專利法解釋的變化可能會降低我們與納米技術有關的知識產權的價值。因此，我們無法預測在我們的納米技術相關專利或第三方專利中可能允許或強制執行的索賠的範圍。如果對我們提出了與知識產權有關的索賠，或與我們無關的第三方持有與我們的產品或技術有關的待決或已頒發的專利，我們可以尋求此類知識產權的許可，或對這些專利提出質疑。然而，如果有的話，我們可能無法以商業上合理的條件獲得這些許可，而且我們對專利的挑戰可能是不成功的。如果我們沒有獲得必要的許可證或其他權利，就會妨礙我們產品的銷售、製造或分銷，從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。

我們的大部分技術受制於我們的許可人保留的權利，我們可能無法防止這些權利的喪失或給予第三方類似的權利。

我們的技術有很大一部分來自學術機構、公司和政府機構。根據這些許可安排，許可人可以獲得對該技術的權利，包括要求我們授予

許可給許可方選擇的一個或多個第三方，或者我們提供許可的技術或材料給第三方進行非商業研究。將我們的任何核心技術授權給第三方可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。此外，我們的一些許可人保留了某些許可項下的權利，包括將我們的大部分核心技術授予第三方用於非商業學術和研究的權利。很難監督和執行這些非商業學術和研究用途，我們也無法預測第三方許可方是否會遵守此類許可的使用限制。我們已經並且可能會花費大量的費用來執行我們對他們的權利。我們也可能無法完全控制我們從其他實體獲得的專利或其他知識產權的主張或保護能力，或我們已向其他實體授權的那些專利或其他知識產權。

此外，我們在學術機構的一些許可證給了我們使用以前由這些機構的研究人員開發的某些技術的權利。在某些情況下，我們也有權對被許可的技術進行改進，只要這些技術被許可專利所涵蓋，並且屬於我們的使用領域。我們的許可人目前可能擁有並可能在將來獲得更多的專利和專利申請，這些專利和申請是我們預期產品的開發、製造和商業銷售所必需的。無論這些學術機構的研究人員開發的某些知識產權是否包括在我們現有的許可範圍內，我們可能無法與從其獲得許可的一個或多個學術機構達成一致。如果新的知識產權不包括在我們現有的許可範圍內，我們將被要求談判一項新的許可協議。如果有的話，我們可能無法以商業上合理的條件與目前或未來的許可人達成協議，或者這些條款可能不允許我們在支付特許權使用費後以利潤出售我們的產品，這可能會損害我們的業務。

我們的一些專利可能包括根據美國政府合同或其他聯邦資助協議而構思或最初被縮減為實踐的發明。關於根據聯邦資助協議構想或首次被簡化為實踐的發明，美國政府可以保留一項非排他性、不可轉讓、不可撤銷、已支付的許可證，以便在世界各地為美國或代表美國實施這項發明。我們在保留專利所有權、保持知識產權所有權或限制美國政府在專利技術和知識產權方面的權利方面所做的努力可能不會成功，因為存在着這樣的知識產權是在履行聯邦資助協議的情況下開發的，還是以私人費用開發的。

如果我們不能取得經營我們的業務所需的其他人的知識產權，保護他們的知識產權，我們的業務和經營成果就會受到不利的影響。

在過去，我們已經許可某些技術用於我們的產品。在未來，我們可能選擇，或被要求，從第三方獲得技術或知識產權許可，與我們的產品開發有關。我們不能保證第三方許可將以商業上合理的條件獲得，如果有的話。我們的競爭對手也許能夠以比我們更好的條件獲得許可證或交叉許可他們的技術，這可能使我們處於競爭劣勢。此外，我們經常與這些第三方簽訂保密協議，在這些協議中，我們同意保護和維護他們的專有和機密信息，包括有時要求我們的僱員簽訂保護這些信息的協議。我們不能保證我們的僱員不會違反保密協議，也不能保證這些第三方不會聲稱他們的專有信息已被披露。

與我們普通股有關的風險

如果我們的普通股有大量的銷售，或者認為這種銷售可能會發生，我們的股票價格可能會下跌。

如果我們的任何一個股東出售大量我們的普通股，我們的普通股的市場價格可能會下降，這可能會使我們今後更難在我們認為合適的時間和價格出售股票或與股票有關的證券。大量出售我們的普通股，或認為這種銷售可能發生，可能會對我們普通股的現行市場價格產生重大的不利影響。

我們可能會捲入證券集體訴訟，這可能轉移管理層的注意力，損害我們的業務，我們的保險範圍可能不足以支付所有費用和損害。

股票市場不時經歷重大的價格和成交量波動，影響了科技公司普通股的市場價格。這些廣泛的市場波動可能導致我們普通股的市場價格下跌。在過去，隨着某一公司證券市場價格波動的時期，證券集體訴訟常常會對該公司提起訴訟。證券類訴訟還常常伴隨着某些重要的商業交易，例如出售業務部門或改變控制交易。我們

將來可能會捲入這類訴訟。訴訟往往是昂貴的，轉移了管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的普通股價格一直波動不定，我們預計，我們的普通股價格在未來將大幅波動，這可能導致您損失全部或大部分您的投資。

我們的普通股的公開交易價格是不穩定的，可能會有很大的波動。自2009年1月1日以來，我們的普通股一直處於每股9.32美元的高位和每股0.26美元的低點之間。我們無法控制的許多因素可能導致我們普通股的市場價格出現重大波動，其中包括：

此外，許多科技公司的股價也經歷了很大的波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關。這些因素可能會對我們普通股的市場價格產生重大而不利的影響。

我們有義務制定和維持對財務報告的適當和有效的內部控制，如果不保持這些內部控制的充分性，可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。

根據“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條或第404條，我們被要求提供一份管理層的報告，其中包括我們對年度財務報告的內部控制的有效性。這一評估包括披露我們管理層在財務報告的內部控制中發現的任何重大弱點。

在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們將無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的。雖然我們已經對我們的財務報告程序建立了某些程序和控制，但我們不能向你保證，這些努力將防止我們今後的財務報表重述。根據第404條，我們的獨立註冊會計師事務所還必須證明並報告管理層對財務報告的內部控制的評估，這份報告載於本年度報告的10-K表的其他部分。這一評估必須包括披露我們管理層在財務報告的內部控制中發現的任何重大弱點。在今後的報告期間，我們的獨立註冊公共會計師事務所可能會發布一份報告，如果它對我們的控制措施的記錄、設計或運作水平不滿意，它可能會發布一份不利的報告。我們可能無法彌補任何未來的實質弱點，或完成我們的評估，測試和任何必要的補救及時方式。

如果不對財務報告保持內部控制，就會嚴重影響我們準確報告財務狀況或業務結果的能力。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的，或者我們的獨立註冊會計師事務所確定我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷或重大缺陷，我們就可能失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，我們的普通股的市場價格可能下降，我們可能會受到納斯達克股票市場、證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能糾正任何重大弱點

在我們對財務報告的內部控制中，或為了實施或維持其他要求上市公司的有效控制制度，也可能限制我們今後進入資本市場的機會。

如果我們對關鍵會計政策的估計是基於改變或證明是不正確的假設或判斷，我們的經營結果可能低於金融分析師和投資者的預期，從而導致我們的股價下跌。

按照美國公認會計準則編制財務報表，要求我們的管理層作出影響合併財務報表和所附附註中所報告數額的估計、假設和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產、負債、權益、收入和開支的賬面價值作出判斷的基礎。如果我們的假設有所改變，或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於金融分析師和投資者的預期，導致股價下跌。在編制合併財務報表時使用的重要假設和估計數包括與收入確認、基於股票的補償和所得税有關的假設和估計數。此外，收入確認指南ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”比先前的指導要求更多的判斷力。

我們的財務結果可能會受到適用於我們的會計原則的變化的不利影響。

美國公認會計準則須由FASB、SEC和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的機構加以解釋。例如，2014年5月，FASB發佈了ASC主題606，“與客户簽訂合同的收入”，它取代了美國公認會計準則下幾乎所有現有的收入確認指南。我們從2018年1月1日起採用了這一指南。最重要的影響是將定製光電子的收入確認改為隨時間推移的方法。在採用這一標準之前，我們推遲了對收入的確認，直到產品運到客户手中。在執行這些聲明時遇到的任何困難或通過後的充分會計可能導致我們無法履行我們的財務報告義務，這可能導致監管紀律的產生，損害投資者對我們的信心。

我們修正和重述的公司註冊證書和細則以及特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止或阻止控制權的改變，即使收購對我們的股東有利，這可能會對我們的股價產生不利影響，並阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。

我們經修訂和重述的公司註冊證書及附例及特拉華州法例，所載條文可能會延誤或阻止管制的改變，阻止以高於普通股市價的溢價投標，並對我們普通股的市價及普通股持有人的投票權及其他權利造成不利影響。這些規定包括：

我們還須遵守特拉華普通公司法的規定，即一般禁止與15%或以上我們普通股的實益所有人進行任何商業合併，為期三年，除非股東事先得到我們董事會的批准或滿足某些其他條件。

這些規定的存在可能會對普通股持有人的投票權產生不利影響，並限制投資者今後可能願意支付的普通股價格。

 

第1B項.檢討及評核未解決的員工意見

不適用。

 

第2項.基本性質

我們在維吉尼亞州的羅阿諾克租賃了大約4400平方英尺的辦公空間，這是我們的公司總部，用於一般和行政職能。本租約將於2021年3月31日到期。

我們在維吉尼亞理工大學附近的布萊克斯堡租賃了大約42，000平方英尺的空間，這是我們的技術開發部門以及我們的產品和許可證部門所使用的。本租約將於2024年12月31日到期。

我們在密歇根州的安阿伯租賃了大約11，000平方英尺的空間，用於研究、開發和製造我們的太赫茲產品平臺。本租約將於2021年11月30日到期。

我們在弗吉尼亞大學附近的夏洛茨維爾租賃了大約19，600平方英尺的空間，供我們的技術開發部門的某些團體使用。本租約將於2020年12月31日到期。

我們在佐治亞州亞特蘭大租用了大約21，000平方英尺的空間，供我們的產品和許可證部門使用。本租約將於2020年10月31日到期。

我們租賃了約28，000平方英尺的空間，在中國，加利福尼亞州，供我們的產品和許可證部門使用。本租約將於2020年10月31日到期。

我們在弗吉尼亞州的丹維爾擁有一個24，000平方英尺的設施，供我們的技術開發部門的某些集團使用。

我們相信，我們現有的設施足以滿足我們目前的需要，並將根據需要提供適當的額外或替代空間，以適應我們業務的擴大。

第3項.同等法律程序

2018年12月，我們收到了Macom技術解決方案公司的索賠通知(“索賠”)。(“Macom”)，他在2017年8月根據資產購買協議收購了我們的HSOR業務。根據資產購買協議，我們同意就某些事項向Macom提供賠償，其中包括向某些主要客户收取應收賬款，並將400萬美元的購買價格存入一個代管賬户，以便可能解決任何有效的賠償要求。根據各種賠償規定，從Macom收到的索賠總額為210萬美元。我們對Macom聲稱的索賠中所述事項的付款權提出異議。目前尚不清楚在解決索賠時所欠的數額(如果有的話)。截至2019年12月31日，已收到150萬美元代管餘額，其餘250萬美元在代管賬户中，有待解決爭端。

此外，在正常的業務過程中，我們有時會捲入因業務而引起的訴訟或申索。管理層目前認為，對這些行動的最終負債數額(如果有的話)不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。

 

第4項.第(2)項.第(2)項：礦山安全披露

不適用。

第二部分

 

第五條註冊人普通股的轉制市場、相關股東事項和發行人購買權益證券

股東

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代號為“盧娜”。截至2020年3月11日，我國共有普通股30，391，879股，持有100人的普通股，創歷史新高。股東的實際人數大於這一記錄持有人的數目，其中包括實益所有人但其股份由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有的股東。這一數目的記錄持有人也不包括其股票可由其他實體信託持有的股東。

股票績效圖

下面的圖表比較了我們的普通股在過去五年的累計總收益，在此期間，我們的普通股在納斯達克資本市場交易，與同期的納斯達克綜合指數和羅素2000指數的累計總回報率作了比較。這個圖表假設在2015年1月1日的收盤價上我們的普通股投資100，000美元，在該日納斯達克綜合指數和羅素2000指數中的投資額相等，並假設股息的再投資(如果有的話)。我們從未支付過普通股股利，目前也沒有這樣做的計劃。

由於我們的業務沒有公佈反映我們業績的行業或業務指數，我們也不相信我們能夠合理地確定一個同行羣體，因此我們用類似市值的發行人來衡量我們的業績。我們之所以選擇羅素2000指數，是因為它衡量的是那些市值低於標準普爾500指數的公司的表現。

下圖所示的比較是以歷史數據為基礎的。我們警告説，下圖所示的股票價格表現並不一定表明，也不打算預測我們普通股未來的潛在表現。

上一份股票業績圖不視為提交給證券交易委員會，也不應在我們根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”(無論是在此日期之前或之後作出)下提交的任何文件中以參考方式納入，也不得在任何此類備案中使用任何一般的註冊語言。

股利政策

自成立以來，我們從未宣佈或支付任何現金紅利，我們的普通股。我們目前期望保留任何未來的收益，用於我們業務的運營和擴展，因此，我們預計在可預見的將來不會支付任何現金紅利。此外，我們與硅谷銀行的債務安排限制我們在未經銀行事先書面同意的情況下，對我們的股本支付現金股息。

未經註冊的股本證券出售

不適用。

發行人及關聯方購買股票證券-

不適用。

第6項.財務數據

截至12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度的業務綜合報表數據和截至12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合資產負債表數據是從本報告其他地方出現的經審計的合併財務報表中得出的。截至2017年12月31日、2017年、2016年和2015年12月31日終了年度的業務綜合報表數據和截至2017年12月31日、2017年、2016年和2015年12月31日的綜合資產負債表數據均來自

我們的已審計合併財務報表沒有出現在本報告中。以下選定的合併財務數據應與我們的合併財務報表和所附附註以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀，這些説明和説明載於本年度報告第二部分第7項(表10-K)。本節中選定的數據無意取代合併財務報表，歷史結果不一定表明未來任何時期的預期結果。

(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的綜合業務報表按照ASC 606確認。

截至2017年12月31日及之前的年份在ASC 605中得到確認。

(2)2019年12月31日終了年度，按照ASC 842的規定，認列了轉售的轉售ROU資產和相應的租賃負債。截至2018年12月31日及之前的年份被ASC 840認可。

第七項轉制轉制管理對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析，應與本報告其他部分所載的合併財務報表和這些報表的有關説明一併閲讀。除了歷史財務信息之外，下面的討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性報表。由於許多因素，包括“風險因素”和本報告其他部分所討論的因素，我們選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同。

業務概況

我們是先進光學技術的領先者，為電信和光子學行業提供高性能光纖測試、測量和控制產品，併為使用複合材料和其他先進材料(如汽車、航空航天、能源和基礎設施)的工業提供分佈式光纖傳感產品。我們的分佈式光纖傳感產品幫助設計師和製造商更有效地開發新的和創新的產品，提供有價值的信息，如高詳細的應力、應變和新的設計或製造過程的温度測量。此外，我們的分佈式光纖傳感產品用於監測包括橋樑等大型民用建築在內的關鍵資產的結構完整性或運營狀況。我們的通信測試和控制產品通過提供快速和高精度的元件和網絡特性，加速了先進光纖組件和網絡的發展。我們還提供應用研究服務，通常是在美國政府資助的研究項目下，在傳感和儀器、先進材料、光學技術和衞生科學領域。我們的商業模式旨在加快將創新產品推向市場的進程。我們利用公司內部的技術專長，為公司和政府資助的項目提供應用研究服務。我們繼續投資於產品開發和商業化，我們預計這將導致產品銷售增長。

我們分為兩個報告部門，我們的產品和許可證部門和我們的技術開發部門。我們的產品和許可證部門開發、製造和銷售分佈式光纖傳感產品和光纖通信測試和控制產品。我們繼續發展和商業化我們的光纖技術，用於航空航天、汽車、能源和基礎設施的傳感應用，以及電信和數據通信行業的測試和測量應用。我們的產品和許可證部門收入分別佔截至2019和2018年12月31日的總收入的63%和51%。

我們的技術開發部主要從事傳感和儀器、先進材料和健康科學領域的應用研究。我們的技術開發部門分別佔截至2019年12月31日和2018年12月31日的總收入的37%和49%。政府為我們的技術開發部門提供的大部分資金來自小企業創新研究(SBIR)，該項目由美國小企業管理局協調。我們的技術開發部門收入歷來佔我們總收入的很大一部分，我們預計在可預見的將來，它們將繼續佔我們總收入的很大一部分。在技術開發部門，我們歷來有一批合同積壓，這些合同的工作已經排定，但有一部分工作尚未完成。我們將積壓定義為在完成尚未完成的某一特定部分的工作時根據談判達成的合同支付給我們的債務的美元數額，不包括先前確認為根據這些合同已經完成的工作的收入(如果有的話)。總積壓包括資金積壓，這是美國政府直接授權的金額，商業客户已收到購買訂單；無資金積壓，是指資金尚未被撥付的堅定訂單。無限期交貨合同和數量合同以及未行使的備選辦法未報告為總積壓。我們的產品和許可證部門積壓的大約價值為1 610萬美元

2019年12月31日和2018年12月31日分別為580萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們技術開發部門積壓的大約價值分別為3 130萬美元和2 600萬美元。

產品銷售收入主要來自於我們利用光傳輸光纖或光纖的傳感和測試、測量和控制產品的銷售。我們繼續投資於產品開發和商業化，我們預計這將導致產品銷售增長。儘管我們在過去幾年裏成功地獲得了某些技術的許可，但我們並不期望許可收入佔未來收入的很大一部分。隨着時間的推移，我們打算逐步增加這種收入。在短期內，我們預計產品銷售收入將繼續主要用於與我們的傳感和測試、測量和控制光纖測試平臺相關的領域。從長遠來看，我們預計產品銷售收入將佔我們總收入的很大一部分。隨着新產品的開發和商業化，我們的收入將反映出更廣泛和更多樣化的產品組合。

截至2019年12月31日，我們實現了普通股股東的淨收益約510萬美元，2018年12月31日終了年度，普通股股東的淨收益約為1 070萬美元。在截至2019年12月31日的一年中，我們實現了530萬美元的持續經營純收入，2018年12月31日終了年度的連續業務淨收入為120萬美元。

當我們尋求擴大業務時，我們可能會招致越來越多的開支，包括研發、銷售、營銷和製造能力方面的開支。我們可以通過收購更多的公司和補充技術來繼續擴大我們的業務，這可能導致我們承擔交易費用、無形資產的攤銷或註銷、商譽和其他與收購有關的費用。因此，我們今後可能會遭受淨虧損，而這些損失可能是巨大的。

收購通用光子學公司。

在2019年3月1日，我們收購了通用光子學公司(“GP”)的所有已發行股票，該公司是一家領先的創新組件、模塊和測試設備供應商，專注於產生、測量和控制光纖基礎應用中關鍵偏振光的產生、測量和控制，總價值為1，900萬美元，收入高達100萬美元。在採購價格中，1 710萬美元是在期終時支付的，190萬美元是在代管中支付的，用於可能對採購價格進行週轉資本調整，並可能滿足某些結束後賠償義務。截至2019年12月31日，我們預計將支付並累計支付100萬美元的額外現金考慮，這是由於成功完成了收入準備金。

  

收購美光公司

2018年10月15日，我們收購了美光公司(MicronOpticsInc.)美國業務的所有資產(現金除外)。(“MOI”)是一家領先的光學元件和基於激光的設備的供應商，以提高光學測量的質量，使傳感、成像和電信行業能夠進行關鍵的測量。我們為收購MOI支付了550萬美元的現金總價。對MOI的收購擴大了我們的技術和產品組合，包括光學傳感器和傳感詢問器，它們具有更廣泛的測量能力，包括更高的速度測量(如振動)，以及在更遠距離上測量更大結構的能力。此外，MOI的收購增加了一套可調諧的光學濾波器、光學傳感器和掃描激光器。

銷售露娜光電子業務

2018年7月31日，我們將與我們的光電元件業務相關的資產出售給了一個沒有關聯的第三方。資產購買協議規定，如果出售後18個月內出售的業務達到規定的收入水平，則可額外考慮100萬美元。截至2019年12月31日，財務報表中沒有關於或有考慮的記錄，目前尚不清楚收到或支付的數額(如果有的話)。

我們的收入、成本和開支的描述

收入

我們從產品銷售、商業產品開發、許可和技術開發活動中獲得收入。我們的產品和許可證部門的收入反映了我們從銷售我們的產品或為第三方開發產品中獲得的金額，以及在較小程度上支付給我們的與某些專利和其他知識產權的許可或分許可證有關的費用。

我們從向第三方，包括政府實體、學術機構和公司提供研究和開發服務，以及從實現

其中一些合同。總的來説，我們完成了為期6個月至3年的合同研究，並在合同有效期內將這些收入確認為所產生的費用。

收入成本

與產品和許可證部門收入相關的收入成本包括使用某些技術的許可證費、產品製造成本(包括所有直接材料和直接勞動力成本)、支付給我們合同製造商的金額、製造、運輸和處理、產品保證和庫存過時規定，以及分配給每一項活動的間接費用。

與技術開發部門收入相關的收入成本包括與開展相關研究活動有關的費用，包括直接勞動力、分包商支付的金額和分配給技術開發部門活動的間接費用。

經營費用

經營費用包括銷售、一般和行政費用，以及與研究、開發和工程、固定資產折舊和無形資產攤銷有關的費用。這些費用還包括對行政和業務職能僱員的補償，包括與股權獎勵、設施費用、專業費用、薪金、佣金、旅費以及從事銷售、營銷和行政活動的人員的相關福利有關的某些非現金費用；營銷方案和宣傳材料的費用；從事我們技術開發部門範圍和活動以外從事我們自己的研究和開發的人員的工資、獎金和相關福利；與第三方合同未提供的產品開發活動；以及與這些活動有關的間接費用。

投資收入

投資收入包括用我們的現金等價物賺取的數額。我們每天把手頭的一部分現金轉移到一隻投資於美國政府債務的基金中。

利息費用，淨額

利息費用包括根據我們的定期貸款支付的利息以及我們的融資租賃債務的利息。

關鍵會計政策和估計

產品和許可證收入

為了確定產品和許可合同的適當收入確認方法，我們評估兩個或兩個以上的合同是否應合併為一個單一合同，合併或單一合同是否應作為一項以上的履行義務。通過將產品或服務的控制權轉移給客户，我們在履行業績義務時確認了收益。對於包含對有形產品的功能至關重要的軟件的有形產品，我們認為產品和軟件是一個單一的性能義務，並相應地確認收入。對於具有多個履約義務的合同，我們根據其相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。在這種情況下，我們使用在類似情況下分別出售給類似客户的商品或服務的可觀察價格。如果這些價格是不可觀測的，那麼我們將使用合理可得的信息來估算獨立銷售價格。對於我們的大多數標準產品和服務，與客户類型相關的價格表和折扣結構是可用的。對於沒有價目表和折扣結構的產品和服務，我們可以使用以下一種或多種方法：(一)調整後的市場評估方法，(二)預期成本加保證金法, 和(Iii)剩餘辦法。調整後的市場方法要求我們評估我們銷售商品或服務的市場，並估計該市場上的客户願意為這些商品或服務支付的價格。預期成本加保證金法要求我們預測滿足履約義務的預期成本，然後為該商品或服務增加合理的保證金。如果公司向不同客户出售相同的商品或服務，或公司沒有為該商品或服務確定價格，且該商品或服務沒有單獨出售，則剩餘辦法可將交易總價格降低到可觀察的獨立銷售價格之和。運輸和裝卸活動

在客户獲得控制並被視為履行成本之後發生，而不是單獨的性能義務。同樣，由政府當局評估的銷售和類似税收，無論是在特定創收交易的同時進行，還是由實體向客户收取的，都被排除在交易價格的計量之外。

對於標準產品，我們在控制傳遞給客户的時間點上確認收入。沒有實質性的產品驗收條款，這是基於裝運條件。對於需要根據客户需求進行工程和開發的定製產品，我們將使用輸出方法確認隨時間推移的收入，這些產品用於任何已發運的產品和任何成品，或者是為開放式銷售訂單的餘額而生產的正在加工中的工作。對於為未結銷售訂單的餘額而生產的任何成品或正在加工的工作，我們通過將該開放式訂單的平均銷售價格適用於我們在資產負債表上作為合同資產表示的在手餘額或未結銷售訂單數量中的較小部分來確認收入。銷售成本是根據成品的標準成本確認的，與這一收入和庫存餘額有關的在製品成本也相應減少。對於長期保證和產品租賃，收入是根據保修期或服務期的時間使用輸出法確認的。在保證的情況下，我們記錄合同責任的金額，但這是不承認的，直到以後的期間。根據我們對未來費用的估計，與保修相關的費用記錄在單獨的合同責任中。對於測試服務，當我們對客户控制的資產執行測試時，通過使用迄今為止的性能的輸出方法來確認收入。對於培訓，當客户正在接受培訓的好處時，以及對客户控制的資產進行修理時，收益會隨着時間的推移通過使用迄今為止的性能的輸出方法來確認。專營權税收入, 我們適用實用的權宜之計“特許費例外”，根據特許權使用費協議確認收入，該協議規定了以銷售額或最低金額為基礎的金額，兩者以較大者為準。

在某些產品租賃合同中，顧客在購買一項能夠提供物質權利的物品時可能會得到折扣。當向客户提供了一項物質權利時，就確定了一項單獨的履約義務，部分租金收入將推遲到未來的產品購買或選擇權到期為止。這筆遞延收入被確認為資產負債表上的合同負債。

技術發展收入

我們為美國聯邦政府機構、教育機構和商業組織進行研究和開發。當合同已經執行，當事人的權利被確定，支付條件被確定，合同具有商業實質，合同價格的可收取性被認為是可能的。收入來自可償還費用、時間和材料以及固定價格合同。直接合同費用按發生時列支。

我們與美國政府機構簽訂的合同需要由各自的合同機構定期提供資金。合同的資金可以在合同開始時全額提供，也可以在提供服務的整個合同中按比例提供。在評估為評估合同價格的可收取性而提供資金的可能性時，我們考慮到我們以前與客户的經驗，與我們的客户就融資狀況進行的溝通，以及我們對合同或項目可用資金的瞭解。如果不評估可能提供的資金，則將收入確認推遲到合理保證實現為止。

在我們美國政府合同的典型付款條件下，客户支付給我們的要麼是基於績效的支付(“pbp”)，要麼是進度支付。PBP通常用於公司的固定價格合同，是根據可量化的業績衡量標準或特定事件或里程碑的實現情況支付的中期付款。進度付款，通常在我們的成本類型合同中使用，是基於工作進展過程中發生的成本的中期支付。對於我們的美國政府成本型合同，客户一般在履約期間支付我們實際成本的80%-90%。由於客户保留了合同價格的一小部分，直到合同完成並對允許費用進行審計，因此，成本類合同通常導致確認的收入超過我們在資產負債表上作為合同資產列報的賬單。我們客户開出的和到期的金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。對於非美國政府合同，我們通常收到中期付款，隨着工作的進展，雖然有些合同，我們可能有權得到預付款。我們確認這些預付款的負債和預先支付的PBP超過確認的收入，並將這些數額作為合同負債列在資產負債表上。

為了確定研發合同的適當收益確認方法，我們評估兩個或兩個以上的合同是否應合併為一個單一合同，以及合併合同還是單一合同。

應作為一項以上的履行義務入賬。對於一個合同有選擇的投標與初始合同，並在稍後的日期授予，我們結合的選項與原始合同時，期權被授予。對於我們的大多數合同，客户合同的研究與多個里程碑是相互依存的。因此，整個合同作為一項履行義務入賬。合併或修改後的合同對交易價格的影響及其所涉及的履行義務的進度計量，被確認為對收入的調整(或作為收入的增加或減少)。

合同收入確認是隨着時間的推移而衡量的，因為我們不斷地將控制權轉移給客户。對於通常受“聯邦採購條例”約束的美國政府合同，這種持續向客户轉讓控制權的做法得到合同條款的支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，支付我們發生的費用和合理的利潤，並控制正在進行的任何工作。有時，作為正常管理過程的一部分，事實可能會發生變化，導致對預期總成本或收入估計數的修正。對估計數的任何修訂以及預期損失對任何類型合同的全面影響的累積影響在已知期間得到確認。

由於隨着時間推移控制權的轉移，收入是根據完成履約義務的進展程度在一段時間內確認的。選擇衡量完成進度的方法需要判斷，並以所提供服務的性質為基礎。我們通常使用輸入方法，更具體地説，我們的合同進度的成本-成本度量，因為它最好地描述了當我們在我們的合同上產生成本時，向客户轉移控制權的過程。在進度的成本-成本計量下，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與完成履行義務時的估計費用總額的比率來衡量的。估算我們合同研究收入的基本依據是可衡量的費用，如勞動力、分包商成本和材料，以及定期更新的數據，以準備我們的成本估計。我們的研究合同一般為期六個月至三年，我們對合同成本的估計歷來與實際結果一致。為反映不斷變化的事實和情況，在會計期間對這些估計數進行的修訂對我們的業務結果沒有重大影響，我們預計這些估計數今後的變化不會是重大的。對估計數的任何修訂以及預期損失對任何類型合同的全面影響的累積影響在已知期間得到確認。

根據可償還費用的合同，我們被償還的費用確定是合理的，允許的和可分配的合同，並支付了固定的費用，代表我們與訂約機構談判的利潤。費用可償還合同的收入確認為發生的費用加上所賺取的適用費用的估計數。我們認為，在可償還費用合同下的固定費用是按合同執行過程中發生的允許費用成比例獲得的。

來自時間和材料合同的收入是根據按合同賬單費率計算的直接工時加上其他可計費的直接成本確認的。

固定價格合同可以包括產品交付或整個期間的具體服務表現。對於基於比例業績法並涉及特定數量交付品的固定價格合同，我們確認收入是根據交付品成本與合同所列所有交付品成本的比例確定的，因為這種方法更準確地衡量這些安排下的業績。對於規定開發和交付特定原型或產品的固定價格合同，根據完成方法的百分比確認收入。

政府合同中的某些費用是否允許，須經政府審核。某些間接費用由使用臨時或估計間接費率的合同支付，以後將根據政府對這些費用的審計加以修訂。管理層認為，隨後不允許的費用(如果有的話)不太可能對這些合同確認的收入產生重大影響。

所得税

我們通過計算我們當前的税收負債來估算我們的税收負債，同時評估由於對税收和會計用途的不同項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致遞延税資產和負債，我們記錄在我們的資產負債表上。然後，管理層評估遞延税資產在未來期間收回的可能性。在評估遞延税後資產淨值是否需要免税額時，管理層考慮的因素包括：現有應納税臨時差額的未來逆轉、前幾年的應税收入、税法、税收籌劃策略以及不包括以下因素在內的未來應納税收入估計數是否允許退回。

扭轉暫時的差異和前進。如果我們不能斷定這類資產的收益更有可能實現，我們就會設立一項估價津貼，以減少這些資產的淨賬面價值。

當我們評估我們對未來應納税收入的預測或其他可能影響我們在未來期間產生應税收入的能力的因素時，我們對所需估值備抵額的估計可能會發生變化，這可能對未來的收入或損失產生重大影響。

只有在税務機關審查時，我們才能從不確定的税收狀況中確認税收利益，但這比不確定的情況更有可能持續下去。雖然通常很難預測解決任何特定税務問題的時間安排的最終結果，但我們在確定很可能需要支付與某些事項有關的額外税款時，就確定了一項負債。這些負債記錄在我們的綜合資產負債表中的應計負債中。我們根據不斷變化的事實和情況，如税務審計的進展，調整這一規定，包括對相關利益和處罰的任何影響。在我們確定負債的某一特定事項得到審計和最終解決之前，可能需要若干年的時間。公開税務審計的年數因税務管轄權而異。解決任何具體問題通常需要使用現金。我們認識到，我們以前已確定負債的税務問題的有利解決辦法，是在所涉金額已知的情況下減少所得税支出的一項措施。

由於聯邦和州税法之間的差異，以及美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，某些項目被列入報税表的時間與在合併財務報表中反映這些項目的時間不同。因此，我們的合併財務報表所反映的年度税率與我們的報税表中所反映的税率是不同的。其中一些差異是永久性的，例如在我們的報税表中無法扣除的費用。一些差異，如折舊費用，隨着時間的推移而逆轉，並造成遞延税資產和負債。用於確定遞延税資產或負債的税率是預計差額將逆轉的年份生效的税率。根據對所有現有信息的評估，我們確認未來的税收利益，如淨經營損失(“NOL”)結轉，只要實現這些利益的可能性被認為是不可能的。

截至2019年12月31日，我們已不再處於三年累計虧損狀況，這需要進行額外分析，以確定在可預見的未來實現遞延税資產的可能性。經進一步分析，確定將實現2019年12月31日遞延税資產餘額的一部分。由於從空氣污染指數結轉的NOL有限在第382條下，預計將在較長時間內實現120萬美元的遞延税款資產(直到2034年仍將實現持續收益)。由於這些實體不再有任何活動，與加拿大API、露娜分析公司、露娜納米材料公司和Chang Quest公司的NOL收購有關的遞延税金資產很可能不會在可預見的將來實現。

股票補償

我們確認股票為基礎的補償費用的基礎上的公允價值的基礎上的股權獎勵，在授予日期。我們的獎勵的公允價值的計算需要某些主觀的輸入，而對所使用的估計值的更改將導致我們的股票獎勵的公允價值和相關的基於股票的補償費用發生變化。我們選擇使用Black-Schols-Merton(“Black-Soles”)期權定價模型來確定股票期權的公允價值。股票期權授標的公允價值受我們在發放股票期權之日的股票價格以及作為估值模型輸入的其他假設的影響，包括我們的股票價格在獎勵期內的估計波動、我們期望僱員持有股票期權的估計時間和無風險利率假設。此外，我們被要求降低股票為基礎的賠償費用，以實際沒收未獲賠償的影響，在其發生期間。

長壽無形資產

當事件或情況的變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，將審查長壽資產和某些可識別的無形資產的減值情況。將持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預期資產產生的未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。如果這些資產被視為減值，則應以資產的賬面價值超過資產公允價值的數額來衡量應確認的減值。待處置的資產按較低的賬面價值或公允價值報告，減去出售成本。

善意

商譽至少每年審查一次，如果事件或情況表明商譽可能受到損害，則更經常進行審查。我們已確定10月1日為我們規定的年度減值測試日期。

租賃

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了一項新的準則，涉及租賃、會計準則更新(“ASU”)第2016-02號、租約(主題842)和隨後的修訂，取代了現有的公認會計準則，要求承租人承認租賃協議所產生的權利和義務的使用權和相應的租賃負債。我們於2019年1月1日實施了ASU 2016-02，並選擇了ASU下的一些實用權宜之計。由於收養，截至收養日，我們確認ROU資產總額為350萬美元，租賃負債為470萬美元。關於通過議題842的更多信息，見本年度報告其他地方關於表10-K的綜合財務報表附註1。

業務合併

我們根據ASC 805-業務合併的要求，對企業合併進行會計處理。在ASC 805項下，根據購置日的估計公允價值，對購置的有形和無形資產及承擔的負債進行了估計購買代價總額的分配。購置的公允價值超過可識別資產的公允價值和承擔的負債，均記作商譽。

業務結果

下表顯示了從我們的綜合業務報表中得到的信息，按所述期間收入總額的百分比表示。

2019年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度比較

收入

我們的產品和許可證部門包括測試和測量系統的銷售收入，主要代表我們的光學背向散射反射計、Odisi和光學矢量分析儀平臺、光學元件和子組件的銷售，以及Hyperion和太赫茲傳感平臺的銷售。截至2019年12月31日，我們的產品和許可證部門收入增長了2，250萬美元，至4，450萬美元，而截至2018年12月31日的年度收入為2，190萬美元。增加的主要原因是MOI的遺產業務實現了1 080萬美元的收入

在截至2019年12月31日的年度內，GP的遺產業務實現了1，050萬美元的收入。我們的光纖傳感產品的銷售持續增長，包括我們致力於擴大複合材料使用的odisi產品，以及需要改進測試其結構完整性的手段，我們的通信測試儀器也為這一增長作出了貢獻。

截至2019年12月31日，我們的技術開發部門收入增加了510萬美元，至2，600萬美元，而2018年12月31日終了的年度則為2，100萬美元。由於授予了更多的合同，包括價值較高的第二階段SBIR合同，這一部門的收入有所增加。這一增長延續了過去兩年的增長趨勢，這主要是由第二階段SBIR獎的成功所推動的。這一增長主要是在我們的智能系統、先進材料、光學系統和太赫茲研究小組中實現的。由於第二階段SBIR合同一般有一年或一年以上的業績，我們目前預計技術開發部門的收入在短期內將保持在類似的水平。

收入成本

截至2019年12月31日，我們的產品和許可證部門成本增加了860萬美元，至1670萬美元，而截至2018年12月31日的年度為810萬美元。這一增加主要是由於在截至2019年12月31日的年度內，MOI遺產業務的收入成本為390萬美元，大獎賽遺產業務的收入成本為440萬美元，以及銷售量的增加。

我們的技術開發部門費用增加了320萬美元，到2019年12月31日終了的一年增加到1 860萬美元，而2018年12月31日終了的一年增加了1 540萬美元。技術開發部門成本的總體增長是由直接勞動力和分包商成本的增長推動的，這與技術開發部門收入的增長速度一致。

經營費用

截至2019年12月31日，銷售、一般和行政費用增加960萬美元，至2440萬美元，而2018年12月31日終了年度為1 480萬美元。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與MOI遺產業務有關的440萬美元費用和與GP遺產業務有關的200萬美元費用，此外還有與購置GP有關的100萬美元交易費用，由於新的獎勵，股票補償增加了90萬美元，收入增加了110萬美元與銷售和營銷有關的開支。

截至2019年12月31日的年度，研究、開發和工程費用增加了370萬美元至750萬美元，而截至2018年12月31日的年度增加了380萬美元，主要原因是與MOI遺留業務有關的110萬美元的研究、開發和工程費用，以及2019年12月31日終了年度與GP遺留業務有關的研究、開發和工程費用270萬美元。

利息費用，淨額

截至2019年12月31日的年度，我們的淨利息支出為15 878美元，而2018年12月31日終了年度的淨利息支出為10萬美元，原因是債務的減少被融資租賃債務的增加部分抵消。

投資收入

截至2019年12月31日的年度投資收入為40萬美元，而2018年12月31日終了的年度為50萬美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年裏，我們將一部分現金投資於持有美國國債的基金。

所得税(福利)/持續經營費用

截至2019年12月31日，我們的所得税福利為170萬美元，佔持續經營收入的44.9%，而2018年12月31日終了年度的所得税支出為47，818美元，佔持續經營收入的3.8%。截至2019年12月31日止年度的所得税優惠，主要是由我們的估值免税額的部分發放所驅動。

持續經營淨收入

在截至2019年12月31日的年度中，我們確認了所得税前繼續營業收入370萬美元，而2018年12月31日終了年度的收入為130萬美元。税後，截至2019年12月31日，我們持續運營的淨收入為530萬美元，而2018年12月31日終了年度的淨收入為120萬美元。

停業收入，扣除所得税後的收入

在2018年12月31日終了的一年中，我們確認停業業務的收入(扣除所得税)為980萬美元。2018年12月31日終了年度停止經營的淨收入包括2018年出售我們光電子業務確認的税後收益860萬美元，此外還有120萬美元與出售前光電子業務有關的税後收入。截至2019年12月31日的年度停業沒有結果。

優先股股利

在2010年1月，我們發行了1，321，514股我們新指定的A系列可轉換優先股給凱倫。A系列可轉換優先股的年累計股息為6%，即每年約79 292股普通股。在2019年和2018年期間，我們分別累積了30萬美元和30萬美元的紅利。2019年期間，如我們關於股東權益變動的綜合報表所示，向CARIAN發放了共計770 454股普通股的應計股息。

流動性與資本資源

截至2019年12月31日，我們的現金和現金等價物總額為2，500萬美元。

2019年10月10日，我們與硅谷銀行(“SVB”)簽訂了一項經修訂和恢復的貸款和安全協議(“貸款協議”)，該協議全面修訂和重申了截至2010年2月18日的前一份貸款和安全協議(修訂後的協議)。根據貸款協議，SVB同意提供高達1 000萬美元的預付款(“循環線”)。除非我們提前終止，否則循環線將於2020年10月10日終止。未根據本貸款協議借入任何款項。

我們保留一張價值100萬美元的信用證，作為我們在布萊克斯堡辦事處的租賃條件。

我們相信，截至2019年12月31日，我們的現金和現金等價物，加上我們在循環線下可動用的數額，將為我們提供足夠的流動資金，以滿足從本年度報告其他部分所載關於表10-K的合併財務報表印發之日起的12個月內的週轉資金需求。此外，我們認為，如果我們有必要增加資本支出，以支持我們的計劃增長，我們將能夠通過競爭市場條件下的第三方融資或我們可用的現金和現金等價物來為這種增長提供資金。

現金流量探討

在2019年期間，業務活動提供的480萬美元現金淨額包括我們的淨收入530萬美元，其中包括折舊和攤銷的非現金費用250萬美元，以及以股票為基礎的補償150萬美元，由部分免除330萬美元的估值津貼和週轉資金變動帶來的180萬美元現金淨流出所抵消。週轉資金的變化主要是由於應收賬款增加220萬美元、庫存增加70萬美元、合同資產增加40萬美元和其他資產增加20萬美元，所有這些都被應付賬款和應計費用減少60萬美元和合同負債減少120萬美元部分抵消，

2018年，用於經營活動的330萬美元淨現金包括我們的淨收益1 100萬美元，其中包括2018年7月出售我們的光電部分確認的860萬美元的收益，以及120萬美元的折舊和攤銷非現金費用，以及60萬美元的股票補償金，由週轉資本變化產生的760萬美元現金淨流出抵消。週轉資金的變化主要是由於庫存增加100萬美元，應收賬款增加620萬美元，合同資產增加80萬美元，應付賬款和應計負債增加50萬美元，所有這些都被其他資產減少180萬美元部分抵消。

2019年用於投資活動的現金主要包括我們購買GP的1 900萬美元付款、50萬美元的固定資產追加款和30萬美元的資本化知識產權成本。

2018年投資活動提供的現金主要包括出售我們的光電部分1 580萬美元的收益，部分抵消了我們購買MOI的500萬美元付款、40萬美元的固定資產追加款和40萬美元的資本化知識產權。

2019年12月31日終了年度用於資助活動的現金為240萬美元，而2018年為120萬美元。在2019年，我們用SVB償還了60萬美元的定期貸款，並根據我們的股票回購計劃使用了220萬美元來回購我們的普通股。這些付款被行使股票期權和認股權證的40萬美元部分抵銷。2018年，我們向SVB償還了180萬美元的未償還定期貸款，並在我們的股票回購計劃下用50萬美元回購了我們的普通股。這些付款被從股票期權和認股權證中收到的110萬美元部分抵銷。

合同義務彙總表

下表列出了截至2019年12月31日我們已知的合同義務的信息，這些義務是固定的和可確定的。

_________________________

2020年和2024年12月。當我們的辦公室租約期滿時，我們可以行使租約中規定的某些續約選擇。與這些選項期有關的租金付款未列入上表。

表外安排

截至2019年12月31日，我們沒有任何表外安排.

通貨膨脹率

我們不相信通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有重大影響。

 

第7A項.市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們不為交易目的持有或發行金融工具，也不擁有任何衍生金融工具。由於美國利率水平的變化，我們對市場風險的敞口僅限於利率波動。

利率風險

我們不使用衍生金融工具來對衝利率波動，因此，我們的現金、現金等價物和短期投資所賺取的利息收入會受到利率變化的影響。然而，我們認為這些波動的影響不會對我們的財務狀況產生重大影響，因為這些金融工具具有即時可用的流動性或短期性質。

外幣匯率風險

截至2019年12月31日，根據我們的研究合同支付的所有款項均以美元計價。我們對外國客户的產品銷售也通常以美元計價，我們不接受外幣付款。因此，我們不會直接受到匯率波動造成的重大貨幣損益的影響。

第8項.附屬財務報表及補充資料

露娜創新公司

綜合財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

露娜創新公司

關於財務報表的意見

我們審計了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的露娜創新公司(特拉華州公司)及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的兩年期的相關綜合業務報表、股東權益變化和現金流量，以及第15(A)項下的相關附註和財務報表表(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及公司在截至2019年12月31日的兩年中每年的經營結果和現金流量。

我們還根據公共公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準，根據2013年內部控制-Treadway委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的綜合框架-確定的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制，我們於2020年3月13日的報告表達了無保留意見。

會計原則的變化

如財務報表附註1所述，公司根據採用會計準則編纂(ASC)主題842“租約”，改變了截至2019年1月1日的租賃會計方法。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

/s/均富有限責任公司

自2005年以來，我們一直擔任公司的審計師。

弗吉尼亞州阿靈頓

2020年3月13日

獨立註冊會計師事務所報告

董事會和股東

露娜創新公司

關於財務報告內部控制的意見

截至2019年12月31日，我們對露娜創新公司(特拉華州公司)和子公司(“公司”)財務報告的內部控制進行了審計，其依據是2013年“內部控制-Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的綜合框架”中確定的標準。我們認為，截至2019年12月31日，公司在所有重大方面都根據2013年內部控制-COSO發佈的綜合框架中確定的標準，對財務報告保持有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的準則，審計了截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的公司綜合財務報表，以及我們於2020年3月13日提交的報告對這些財務報表發表了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，這包括在所附管理部門關於財務報告內部控制的報告(“管理報告”)中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。

我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

我們對公司財務報告的內部控制的審計和意見不包括對全資子公司通用光電公司財務報告的內部控制，該公司的財務報表反映了截至2019年12月31日和截至2009年12月31日的相關合並財務報表金額的28%和7%的總資產和收入。如管理部門的報告所示，通用光子學公司是在2019年期間收購的。管理層關於公司財務報告內部控制有效性的斷言排除了對通用光電子公司財務報告的內部控制。

財務報告內部控制的定義與侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。

/s/均富有限責任公司

弗吉尼亞州阿靈頓

2020年3月13日

露娜創新公司

合併資產負債表

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

露娜創新公司

綜合業務報表

 

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

露娜創新公司

股東權益變動綜合報表

 

 

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

露娜創新公司

現金流動合併報表

 

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

合併財務報表附註

 

1.轉制再轉制組織與重大會計政策綜述

露娜創新公司(“我們”或“公司”)總部設在弗吉尼亞州羅阿諾克，1990年在弗吉尼亞聯邦註冊，2003年4月在特拉華州重新註冊。

我們是先進光學技術的領先者，為電信和光子學行業提供高性能光纖測試、測量和控制產品，併為使用複合材料和其他先進材料(如汽車、航空航天、能源和基礎設施)的工業提供分佈式光纖傳感產品。

合併政策

我們的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，其中包括我們的賬目和我們全資子公司的賬目。我們從財務結果中剔除了公司間的所有交易。

估計數的使用

根據公認會計原則編制我們的合併財務報表需要我們作出估計和假設，以影響在合併財務報表和所附附註中報告的資產、負債、收入和支出的數額以及或有資產和負債的披露。

雖然這些估計是基於我們對我們今後可能採取的當前事件和行動的瞭解，但實際結果可能與這些估計和假設不同。

收入確認

產品和許可證收入

產品銷售收入是通過向最終用户銷售各種銷售計劃下的商業產品和服務並通過分銷渠道產生的。我們向最終用户銷售光纖測試和傳感系統，用於許多基於光纖的測量應用。收入記錄在扣除從客户處徵收並應付給州或地方政府實體的適用銷售税之後。

對於產品和許可合同，我們評估是否應該將兩個或兩個以上的合同合併為一個單獨的合同，將合併的或單一的合同視為多個履行義務。通過將產品或服務的控制權轉移給客户，我們在履行業績義務時確認了收益。對於包含對有形產品的功能至關重要的軟件的有形產品，我們認為產品和軟件是一個單一的性能義務。對於具有多個履約義務的合同，我們根據其相對獨立的銷售價格將合同的交易價格分配給每個履約義務。在這種情況下，我們使用在類似情況下分別出售給類似客户的商品或服務的可觀察價格。如果這些價格是不可觀測的，那麼我們將使用合理可得的信息來估算獨立銷售價格。對於我們的大多數標準產品和服務，與客户類型相關的價格表和折扣結構是可用的。對於沒有價目表和折扣結構的產品和服務，我們可以使用以下一種或多種方法：(一)調整後的市場評估方法，(二)預期成本加保證金方法。, 和(Iii)剩餘辦法。調整後的市場方法要求我們評估我們銷售商品或服務的市場，並估計該市場上的客户願意為這些商品或服務支付的價格。預期成本加保證金法要求我們預測滿足履約義務的預期成本，然後為該商品或服務增加合理的保證金。如果公司向不同客户出售相同的商品或服務，或公司沒有為該商品或服務確定價格，且該商品或服務沒有單獨出售，則剩餘辦法可將交易總價格降低到可觀察的獨立銷售價格之和。運輸和處理活動主要發生在客户獲得控制並被視為履行成本之後，而不是單獨的性能義務。同樣，由政府當局評估的銷售和類似税收，無論是在特定創收交易的同時進行，還是由實體向客户收取的，都被排除在交易價格的計量之外。

對於標準產品，我們在控制傳遞給客户的時間點上確認收入。沒有實質性的產品驗收條款，這是基於裝運條件。對於需要基於客户需求的工程和開發的定製產品，我們將使用輸出方法來確認隨時間推移的收入。

為剩餘的銷售訂單而生產的成品或正在加工的工作。對於為未結銷售訂單的餘額而生產的任何成品或正在加工的工作，我們通過將該開放式訂單的平均銷售價格適用於我們在資產負債表上作為合同資產表示的在手餘額或未結銷售訂單數量中的較小部分來確認收入。銷售成本是根據成品的標準成本確認的，與這一收入和庫存餘額有關的在製品成本也相應減少。對於長期保證和產品租賃，收入是根據保修期或服務期的時間使用輸出法確認的。在保證的情況下，我們記錄合同責任的金額，但這是不承認的，直到以後的期間。根據我們對未來費用的估計，與保修相關的費用記錄在單獨的合同責任中。對於測試服務，當我們對客户控制的資產執行測試時，通過使用迄今為止的性能的輸出方法來確認收入。在客户正在接受培訓的情況下，對於正在進行的培訓和對客户控制的資產的修復，收益是通過使用迄今為止的性能的輸出方法來確認的。對於特許權使用費收入，我們適用實用的權宜之計“特許費例外”，根據特許權使用費協議確認收入，該協議規定了以銷售為基礎的金額或最低金額，兩者以較大者為準。

在某些產品租賃合同中，顧客在購買一項能夠提供物質權利的物品時可能會得到折扣。當向客户提供了一項物質權利時，就確定了一項單獨的履約義務，部分租金收入將推遲到未來的產品購買或選擇權到期為止。這筆遞延收入被確認為資產負債表上的合同負債。

技術發展收入

我們為美國聯邦政府機構、教育機構和商業組織進行研究和開發。當合同已經執行，當事人的權利被確定，支付條件被確定，合同具有商業實質，合同價格的可收取性被認為是可能的。收入來自可償還費用、時間和材料以及固定價格合同。直接合同費用按發生時列支。

我們與美國政府機構簽訂的合同需要由各自的合同機構定期提供資金。合同的資金可以在合同開始時全額提供，也可以在提供服務的整個合同中按比例提供。在評估為評估合同價格的可收取性而提供資金的可能性時，我們考慮到我們以前與客户的經驗，與我們的客户就融資狀況進行的溝通，以及我們對合同或項目可用資金的瞭解。如果不評估可能提供的資金，則將收入確認推遲到合理保證實現為止。

在我們美國政府合同的典型付款條件下，客户支付給我們的要麼是基於績效的支付(“pbp”)，要麼是進度支付。PBP通常用於公司的固定價格合同，是根據可量化的業績衡量標準或特定事件或里程碑的實現情況支付的中期付款。進度付款，通常在我們的成本類型合同中使用，是基於工作進展過程中發生的成本的中期支付。對於我們的美國政府成本型合同，客户一般在履約期間支付我們實際成本的80%至90%。由於客户保留了合同價格的一小部分，直到合同完成並對允許費用進行審計，因此，成本類合同通常導致確認的收入超過我們在資產負債表上作為合同資產列報的賬單。我們客户開出的和到期的金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。對於非美國政府合同，我們通常收到中期付款，隨着工作的進展，雖然有些合同，我們可能有權得到預付款。我們確認這些預付款的負債和預先支付的PBP超過確認的收入，並將這些數額作為合同負債列在資產負債表上。

為了確定研發合同的適當收益確認方法，我們評估了兩個或兩個以上的合同是否應合併為一個單一的修改合同，以及合併或單一合同是否應作為一項以上的履行義務來核算。對於一個合同有選擇的投標與初始合同，並在稍後的日期授予，我們結合的選項與原始合同時，期權被授予。對於我們的大多數合同，客户合同的研究與多個里程碑是相互依存的。因此，整個合同作為一項履行義務入賬。合併或修改後的合同對交易價格的影響及其所涉及的履行義務的進度計量，被確認為對收入的調整(或作為收入的增加或減少)。

合同收入確認是隨着時間的推移而衡量的，因為我們不斷地將控制權轉移給客户。對於通常受“聯邦收購條例”約束的美國政府合同，這是持續不斷的。

向客户轉讓控制權是由合同條款支持的，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，支付我們發生的費用和合理的利潤，並控制正在進行的任何工作。有時，作為正常管理過程的一部分，事實可能會發生變化，導致對預期總成本或收入估計數的修正。對估計數的任何修訂以及預期損失對任何類型合同的全面影響的累積影響在已知期間得到確認。

由於控制權隨時間推移而轉移，收入是根據履行義務的進展程度確認的。選擇衡量完成進度的方法需要判斷，並以所提供服務的性質為基礎。我們通常使用輸入方法，更具體地説，我們的合同進度的成本-成本度量，因為它最好地描述控制轉移到客户，這發生在我們的合同發生成本。在進度的成本-成本計量下，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與完成履行義務時的估計費用總額的比率來衡量的。估算我們合同研究收入的基本依據是可衡量的費用，如勞動力、分包商成本和材料，以及定期更新的數據，以準備我們的成本估計。我們的研究合同一般為期六個月至三年，我們對合同成本的估計歷來與實際結果一致。為反映不斷變化的事實和情況，在會計期間對這些估計數進行的修訂對我們的業務結果沒有重大影響，我們預計這些估計數今後的變化不會是重大的。對估計數的任何修訂以及預期損失對任何類型合同的全面影響的累積影響在已知期間得到確認。

根據可償還費用的合同，我們被償還的費用確定是合理的，允許的和可分配的合同，並支付了固定的費用，代表我們與訂約機構談判的利潤。費用可償還合同的收入確認為發生的費用加上所賺取的適用費用的估計數。我們認為，在可償還費用合同下的固定費用是按合同執行過程中發生的允許費用成比例獲得的。

來自時間和材料合同的收入是根據按合同賬單費率計算的直接工時加上其他可計費的直接成本確認的。

固定價格合同可以包括產品交付或整個期間的具體服務表現。對於基於比例業績法並涉及特定數量交付品的固定價格合同，我們確認收入是根據交付品成本與合同所列所有交付品成本的比例確定的，因為這種方法更準確地衡量這些安排下的業績。對於規定開發和交付特定原型或產品的固定價格合同，根據完成方法的百分比確認收入。

政府合同中的某些費用是否允許，須經政府審核。某些間接費用由使用臨時或估計間接費率的合同支付，以後將根據政府對這些費用的審計加以修訂。管理層認為，隨後不允許的費用(如果有的話)不太可能對這些合同確認的收入產生重大影響。

對無法收回的應收款的備抵

應收賬款按其面值入賬，減去可疑賬户備抵。我們定期審查未收應收款的狀況。在決定是否需要為無法收回的應收賬款提供備抵時，我們考慮到客户的財務穩定性、過去的付款歷史以及其他影響最終收取這些款項的因素。津貼分別為90萬美元和30萬美元，分別為2019年12月31日和2018年12月31日。

現金等價物

我們認為所有期限在三個月或三個月以下的高流動性投資都是現金等價物。到目前為止，我們還沒有遭受與現金和現金等價物有關的損失。截至2019年12月31日和2018年12月31日的現金等價物分別包括1 980萬美元和3 830萬美元，分別通過在我們銀行的一個掃描賬户投資於美國國債。通過掃描帳户投資的全部價值可以每天兑換成現金。我們的現金交易是通過信譽良好的商業銀行進行的。我們定期與超過聯邦存款保險公司(FDIC)保險限額的金融機構保持現金餘額。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們分別擁有約500萬美元和400萬美元，超過了FDIC的保險限額。

公允價值計量

我們的金融資產和負債是以公允價值衡量的，公允價值是指在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或轉移負債的價格。估價技術是基於可觀察或不可觀察的投入。可觀察的輸入反映從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的輸入則反映我們的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構：

由於這些票據的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近公允價值。租賃負債的賬面金額接近公允價值，因為這些金融工具按類似期限和信貸的類似協議的當前市場利率計算利息。我們認為硅谷銀行(“SVB”)債務安排的條款，包括其最優惠利率加1%，是基於我們可以使用的類似工具進入市場的。

財產和設備，淨額

財產和設備按成本減去累計折舊列報。我們用直線法記錄下列估計使用壽命的折舊：

無形資產

無形資產包括與我們開發或獲得的某些知識產權有關的專利，以及與我們與AdvancedPhotonix公司合併有關的可識別無形資產。(“API”)，美光公司(“MOI”)和通用光子學公司。(“全科醫生”)。我們在確認的無形資產的估計使用壽命為1至15年期間分期攤銷，並在事件或情況表明可能無法收回賬面金額以確定其賬面價值是否受損時，分析剩餘使用壽命的合理性。

善意

商譽每年在第四季度(10月1日)進行減值測試，當情況發生或變化時，商譽的賬面價值可能無法收回。商譽在報告單位一級接受減值測試。可以進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。如果報告單位沒有通過定性評估，我們使用定量評估將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽不受損害。如果報告單位的公允價值低於賬面價值，則差額記為減值損失。

在定量評估方面，我們使用基於折現現金流(DCF)分析的收益方法和基於可比上市公司交易價值的基於市場的估值方法相結合的方法估算每個報告單元的公允價值。確定報告單位的公允價值需要作出重大的管理判斷，包括預測未來收入、收益和現金流量的數量和時間，在考慮到近期的經營業績、一般市場和行業狀況、現有和預期的未來合同、營運資本和長期業務計劃的變化和增長舉措等因素之後。每個報告單位的賬面價值包括在其業務和商譽中使用的資產和負債。沒有向報告單位大量分配公司一級持有的數額。

根據我們在2019年第四季度進行的年度商譽減值分析，我們報告單位的公允價值更有可能超過賬面價值。

研究、開發和工程

與合同履行無關的研究、開發和工程費用按發生時支出。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的非合同相關研究、開發和工程費用中，我們分別支出了750萬美元和380萬美元。

長期資產減值

我們審查我們的長期資產的減值，每當事件或情況的變化，表明資產的賬面金額可能無法收回。資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預計資產產生的未來未折現淨現金流量進行比較來衡量的。如果這些資產被視為減值，應確認的減值是以資產的賬面價值超過公允價值的數額來衡量的。以出售方式處置的資產反映在其賬面價值或公允價值減去出售成本的較低水平上。

盤存

庫存包括製成品、在製品和按較低成本估價的原材料(按先入先出確定)或可變現淨值。

每股淨收入

每股基本數據的計算方法是，將普通股股東的淨收益除以該期間上市股票的加權平均數。稀釋每股數據的計算方法是，將可歸屬於普通股股東的淨收入除以在此期間流通的加權平均股份，如果稀釋，則包括如果使用金庫股票法發行可能發行的普通股的額外普通股等價物的數目。稀釋後的每股數據還將包括與可轉換證券相關的潛在普通股等價物。

截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的稀釋每股數據分別包括320萬和490萬普通股等價物的影響。應計股利和股票期權包括在截至2019年12月31日的年度普通股等價物中，而2018年12月31日終了年度的優先股也包括在內。

股票補償

我們有兩種基於股票的補償計劃，在注11中有進一步的描述。我們確認補償費用的基礎上的公允價值的基礎上的股權獎勵，在授予之日。我們選擇使用Black-Schole期權定價模型對任何授予的股票期權進行估值。被授予的限制性股票和限制性股票單位在授予之日以我們普通股的收盤價估價。我們在考慮到預期操作的影響的情況下，在獎勵的必要服務期內，以直線法確認這類獎勵的股票報酬。我們以股票為基礎的補償費用，因為任何沒收的價值，未歸屬的裁決，因為這種沒收發生。

廣告

我們把所發生的廣告費用都花掉了。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度廣告支出為10萬美元。

所得税

我們用負債法記帳所得税。遞延税資產或負債是根據通過的税率衡量的資產和負債的財務報表和税基之間的差額確定的，當差額逆轉時，這一差額將生效。除非我們得出的結論是，遞延税資產更有可能會變現，否則將提供遞延税淨資產的估值備抵。

我們確認遞延税資產和負債，以應付財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基之間臨時差異的預期未來税收後果。遞延税資產和負債的計量採用預期收回或解決這些臨時差額的年度實行的税率。我們評估我們從所有遞延税資產中受益的能力，併為我們認為不太可能無法實現的數額建立評估備抵。對於不確定的税收狀況，我們使用一個更有可能高於非門檻，51%或更高，基於所採取的所得税的技術優勢。為確定財務報表中確認的税收利益，對更有可能達到而非確認門檻的所得税頭寸進行了衡量。罰款(如果可能和合理估計)和與不確定的税收狀況有關的利息費用被確認為税收規定的一個組成部分。

最近發佈的會計公告

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)根據先前定義的“公認會計原則”，發佈了與租賃、“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號、租約(主題842)及隨後的修訂有關的新標準，並要求承租人在資產負債表上確認作為經營租賃的資產和租賃負債，以提高透明度。我們採用經修改的追溯性收養辦法，需要承認和衡量收養期開始時存在的租約，並提供某些實際的權宜之計。

我們自2019年1月1日起採用該標準。該標準允許一些可供選擇的實用權宜之計用於過渡。我們選擇了在過渡指導下允許的某些實際權宜之計，這些權宜之計允許我們不重新評估任何現有的或過期的合同，以確定它們是否包含嵌入式租約，不重新評估我們對現有租約的租賃分類，將租賃和非租賃部分作為設備租賃的單一租賃部分加以考慮，以及根據FASB ASC 842，先前資本化的初始直接成本是否符合資本化條件。新標準還為實體正在進行的會計政策選舉提供了實際的權宜之計和承認豁免。我們選擇了對所有符合條件的租約進行短期租賃確認，這意味着我們不承認任何一年或更短期限的租賃的ROU資產和租賃負債。

採用該標準最重要的影響是在我們的綜合資產負債表上確認經營租賃的ROU資產和租賃負債，但對我們的綜合業務報表或現金流量表沒有影響。在2019年1月1日通過新的租賃標準後，我們記錄了以下調整：

最近發表的聲明尚未通過

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13：金融工具-信用損失(主題326)-金融工具信用損失的計量。ASU要求公司根據歷史信息、當前經濟狀況以及合理和可支持的信息，採用一種反映預期信用損失的方法來衡量信用損失。根據ASU 2019-10修訂了這一標準，允許將合格為小型報告公司的實體的收養日期延長。我們選擇了這次延期，我們採用這一標準的生效日期是2022年12月15日以後的財政年度。我們預計ASU 2016-13的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04：簡化商譽損害測試，“這簡化了商譽損害測試。從2020年財政年度第一季度開始，這一指導對我們是有效的。2017年1月1日以後，允許在中期或年度商譽減值測試中儘早採用。我們已經評估了採用ASU 2017-04的影響，2020年1月1日的通過不應該對我們的合併財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈ASU第2018-13號公允價值計量(主題820)：對公允價值計量披露要求的修改，通過添加、更改或修改ASC 820中的披露要求。

刪除某些披露。ASU適用於本指南要求提供經常性或非經常性公允價值計量披露的所有實體。這些修正從2020年財政年度第一季度開始對我們生效。允許提前收養。我們已經評估了採用ASU 2018-13的影響，而2020年1月1日的通過不應該對我們的合併財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15客户會計-在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本會計，該協議將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。從2020年財政年度第一季度開始，這一指導對我們是有效的。允許提前收養。我們已經評估了採用ASU 2018-15的影響，而2020年1月1日的通過不應對我們的合併財務報表產生重大影響。

2019年12月，FASB發佈了2019-12年ASU，簡化了所得税會計，消除了所得税會計一般原則的某些例外，並改進了所得税會計中其他領域的一貫適用和簡化。該指引從2021年第一季度開始對我們有效。允許提前收養。我們預計ASU 2019-12的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。