目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
終了季度
或
從_
委員會檔案編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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— — |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速機☒ |
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加速過濾☐ |
非加速過濾☐ |
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小型報告公司 |
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。粉末冶金☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
截至2020年3月9日,註冊人普通股的流通股數量為:
目錄
甲骨文公司
表格10-Q季報
目錄
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頁 |
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第一部分I. |
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財務信息 |
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項目1. |
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財務報表(未經審計) |
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3 |
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截至2020年2月29日和2019年5月31日的合併資產負債表 |
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3 |
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截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 |
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4 |
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截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月和九個月綜合收入彙總報表 |
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5 |
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截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月和九個月的精簡合併股本報表 |
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6 |
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截至2020年2月29日和2019年2月28日止的9個月現金流動彙總表 |
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精簡合併財務報表附註 |
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項目2. |
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管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
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項目3. |
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市場風險的定量和定性披露 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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第二部份 |
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其他資料 |
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項目1. |
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法律程序 |
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45 |
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項目1A。 |
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危險因素 |
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項目2. |
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未登記的股本證券出售和收益的使用 |
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45 |
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第6項 |
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展品 |
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46 |
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簽名 |
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47 |
目錄
關於前瞻性聲明的注意事項
就本季度報告而言,“甲骨文”、“我們”、“我們”和“我們”等術語指的是甲骨文公司及其合併子公司。這份關於表10-Q的季度報告載有一些非歷史性、預測性、或依賴或提及未來事件或條件的陳述,或載有經修正的1934年“證券交易法”第21節和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。除其他外,這些聲明包括:
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我們對新的冠狀病毒COVID-19的爆發對我們業務的潛在影響的期望; |
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• |
我們的期望,我們可以獲得公司,產品,服務和技術,以進一步我們的公司戰略,當有令人信服的機會; |
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• |
我們的預期是,在不變貨幣的基礎上,由於我們的雲服務和許可支持產品的預期增長,以及對我們的雲許可證和前提許可產品的持續需求,我們的雲和許可總收入總體上將繼續增長; |
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• |
我們相信,我們的甲骨文雲軟件即服務軟件和基礎設施即服務軟件(SaaS和IaaS)產品,以及甲骨文雲服務(Oracle Cloud Services)的集體產品,為我們拓展雲和許可業務提供了機會,我們對甲骨文雲服務的需求將繼續增加; |
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• |
我們期望我們所有的客户每年都能續簽他們的許可證支持合同; |
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• |
我們預計,我們的硬件業務的營業利潤率將低於我們的雲和許可業務的收入百分比; |
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• |
我們期望在國內和國際上繼續重視通過我們自己的銷售隊伍進行直銷; |
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• |
我們期望我們將繼續在研究和開發方面進行大量投資,我們相信,研究和發展努力對於保持我們的競爭地位至關重要; |
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• |
我們期望我們的國際業務將繼續提供我們的總收入和開支的很大一部分; |
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• |
我們的週轉資本、資本支出、合同義務、收購、股息、股票回購、債務償還和其他事項的資金來源是否充足; |
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• |
我們相信,根據美國普遍接受的會計原則,我們的税務審計結果是充分的,我們與税務有關的審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的業務結果產生重大影響,我們相信我們的遞延税金淨額將在可預見的將來實現; |
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• |
我們相信,我們作為一方的某些法律程序和索賠的結果不會單獨或總計造成重大損失,如果有的話,這些損失已經確認; |
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• |
我們作為一方的某些法律程序可能對我們今後的現金流量和業務結果產生重大影響; |
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• |
我們對2019年財政年度甲骨文重組計劃的時間和開支數額的期望,以及這樣一項計劃將提高我們業務的效率; |
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• |
未來支付現金股利和股票回購的時間和數額,包括我們預期我們未來股票回購活動的水平可能比以往期間有所調整,以便將可用現金用於其他目的; |
1
目錄
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• |
我們對最近會計聲明對我們合併財務報表的影響的期望; |
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• |
我們的期望是,在客户續訂我們收購的公司的支持合同或雲SaaS和IaaS合同的範圍內,我們將確認在各自續約期間的全部合同價值的收入; |
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• |
我們預測季度硬件收入的能力; |
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• |
我們預計在未來12個月內將確認為收入的剩餘履約債務的百分比; |
以及關於我們未來業務、財務狀況和前景以及業務戰略的其他聲明。前瞻性聲明之前可以加上“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“努力”、“估計”、“意志”、“應該”等詞,這些詞的目的是“和類似的表達方式”。我們要求為1995年“私人證券訴訟改革法”所載的前瞻性聲明對所有前瞻性聲明提供安全港的保護。我們的這些前瞻性聲明是基於我們目前對未來事件的期望和預測。這些前瞻性陳述受制於我們業務的風險、不確定因素和假設,這些風險、不確定性和假設可能會影響我們未來的業績,並可能導致這些結果或其他結果與前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中所包含的“風險因素”中所討論的因素,包括我們關於截至2019年5月31日的財政年度的10-K表格的年度報告,以及我們在2020年財政年度中提交的關於我們在2020年財政年度提交的關於表10-Q的其他季度報告,該報告的期限為2019年6月1日至5月31日。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件或風險,除非符合適用的證券法的要求。如果我們確實更新了一個或多個前瞻性語句,則不應推斷我們將對這些或其他前瞻性語句進行額外的更新。新的信息,未來的事件或風險可能導致我們在本季度報告中討論的前瞻性事件不會發生。你不應該過分依賴這些前瞻性的陳述,因為它們只反映了我們在本季度報告之日的期望。
2
目錄
第I部財務Al信息
第1項 |
財務報表(未經審計) |
甲骨文公司
壓縮合並資產負債表
截至2020年2月29日及2019年5月31日
(未經審計)
(單位:百萬,但每股數據除外) |
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二月二十九日, 2020 |
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5月31日, 2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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貿易應收款,扣除可疑賬户備抵後的美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產: |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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善意,淨額 |
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遞延税款資產 |
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其他非流動資產 |
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非流動資產共計 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付票據,當期 |
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應付帳款 |
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應計補償和相關福利 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債: |
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應付票據和其他借款,非當期 |
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應付所得税 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債共計 |
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承付款和意外開支 |
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甲骨文公司股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,美元 |
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累積赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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甲骨文公司股東權益總額 |
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非控制利益 |
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總股本 |
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負債和權益共計 |
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見精簡合併財務報表附註。
3
目錄
甲骨文公司
精簡的業務合併報表
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月及9個月
(未經審計)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(單位:百萬,但每股數據除外) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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收入: |
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雲服務和許可證支持 |
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雲許可和前提許可 |
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硬件 |
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服務 |
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總收入 |
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業務費用: |
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雲服務和許可證支持(1) |
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硬件(1) |
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服務(1) |
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銷售和營銷(1) |
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研發 |
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一般和行政 |
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無形資產攤銷 |
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與購置有關的和其他 |
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重組 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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利息費用 |
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非營業收入淨額 |
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所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收益 |
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每股收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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已發行加權平均普通股: |
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基本 |
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稀釋 |
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(1) |
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見精簡合併財務報表附註。
4
目錄
甲骨文公司
綜合收益合併簡表
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月及9個月
(未經審計)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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淨收益 |
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其他綜合(損失)收入,扣除税後: |
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外幣折算淨收益(損失) |
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確定福利計劃未實現淨收益 |
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有價證券未實現淨收益 |
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現金流量套期保值未實現淨收益(損失) |
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其他綜合(損失)收入共計,淨額 |
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綜合收入 |
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見精簡合併財務報表附註。
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目錄
甲骨文公司
精簡合併股本報表
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的3個月及9個月
(未經審計)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(單位:百萬,但每股數據除外) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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普通股和額外資本支付 |
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餘額,期初 |
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發行普通股 |
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股票補償 |
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回購普通股 |
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其他,淨額 |
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期末餘額 |
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累積赤字 |
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餘額,期初 |
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會計變動的累積效應 |
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回購普通股 |
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宣佈的現金紅利 |
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淨收益 |
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其他,淨額 |
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期末餘額 |
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其他權益淨額 |
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餘額,期初 |
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其他綜合(損失)收入淨額 |
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其他,淨額 |
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期末餘額 |
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股東權益總額 |
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按普通股申報的現金紅利 |
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$ |
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$ |
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見精簡合併財務報表附註。
6
目錄
甲骨文公司
合併現金流量表
截至2020年2月29日及2019年2月28日止的9個月
(未經審計)
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九個月結束 |
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(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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業務活動現金流量: |
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淨收益 |
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調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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遞延所得税 |
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股票補償 |
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其他,淨額 |
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經營資產和負債的變化,減去購置的影響: |
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貿易應收款減少,淨額 |
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預付費用和其他資產減少 |
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應付賬款和其他負債減少額 |
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( |
) |
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) |
應付所得税減少額 |
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) |
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) |
遞延收入減少 |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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購買有價證券和其他投資 |
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( |
) |
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有價證券和其他投資到期日的收益 |
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出售有價證券所得收益 |
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購置,除所購現金外 |
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資本支出 |
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) |
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投資活動提供的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量: |
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回購普通股的付款 |
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) |
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( |
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發行普通股的收益 |
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在以股份為基礎的限制獎勵轉歸後,為扣繳税款而回購的股份 |
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( |
) |
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) |
向股東支付股息 |
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( |
) |
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償還借款 |
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( |
) |
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( |
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其他,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
用於資助活動的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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( |
) |
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) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
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) |
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
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$ |
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非現金投資和融資交易: |
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與收購有關的股票獎勵的公允價值 |
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$ |
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未結算的普通股回購的變化 |
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未結算投資銷售的變化 |
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$ |
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$ |
( |
) |
見精簡合併財務報表附註。
7
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註
二月二十九日, 2020
(未經審計)
1. |
列報基礎、最近的會計聲明和其他 |
提出依據
我們已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例編制了本報告所列的合併財務報表。按照美國公認的會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,已根據這些規則和條例予以濃縮或省略。然而,我們認為這裏披露的信息足以確保所提供的信息不具有誤導性。這些未經審計的合併財務報表應與2019年5月31日終了的財政年度我們關於表10-K的經審計合併財務報表及其附註一併閲讀。
我們認為,所有必要的調整-僅包括正常的經常性項目-已列入所附財務報表,以公平列報臨時期間的結果。所列各中期的業務結果不一定表明以後任何中期或截至2020年5月31日的財政年度的預期經營業績。
在2020年財政年度的頭9個月,我們採用了2016-02年會計準則更新(ASU)。租契(主題842)以及隨後對初步指導意見的修正: ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(統稱,議題842)。主題842要求公司一般在資產負債表、經營和融資租賃負債以及相應的使用權(ROU)資產上予以確認。我們採用了這一新標準,以2019年6月1日為我們的首次申請日期。因此,比較期的財務資料沒有更新。我們選擇了在新標準的過渡指導下允許的一套實用權宜之計,這使我們能夠繼承我們的歷史租賃分類。主題842的通過並沒有導致到2019年6月1日累積赤字餘額開始時的累積跟蹤調整。由於採用了專題842,對我們截至2020年2月29日的9個月的精簡合併業務報表和現金流量表沒有實質性影響。除下文所述對租賃會計政策的更新外,我們在2019年5月31日終了的財政年度10-K報表中披露的重大會計政策沒有發生其他變化,對截至2020年2月29日以及截至2020年2月29日的9個月的濃縮合並財務報表或附註產生了重大影響。
租賃
我們決定一項安排在一開始是否是一種租賃。經營租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們一般以租約生效日期的資料為基礎,以遞增借款利率來釐定未來付款的現值,因為一般不知道租約的隱含利率。與我們的經營租賃負債有關的ROU資產在租賃開始時根據租賃負債的初始計量,再加上任何預付租賃付款,減去任何租賃獎勵。在租約開始時,我們用以釐定經營租契責任的租約條款,可包括在合理地肯定我們會行使該等選擇的情況下,延長或終止租契的選擇。我們將ROU資產攤銷為經營租賃費用,一般在租賃期限內以直線方式攤銷,並將租賃攤銷和計算利息歸為經營費用。我們有租賃部分和非租賃部分的租賃協議,在這種情況下,我們通常將組件作為一個單獨的租賃組件。
我們有經營租賃,主要涉及我們的某些設施,數據中心和車輛。截至二零二零年二月二十九日,我們的經營契約實質上有以下剩餘條款:
8
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
截至2020年2月29日,ROU資產為$
截至二零二零年二月二十九日止的三、九個月內,營運租賃費用總計為$
截至2020年2月29日,經營租賃負債的到期日如下(以百萬計):
2020財政年度剩餘時間 |
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$ |
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2021財政年度 |
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2022年財政 |
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2023財政年度 |
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2024年財政 |
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2025年財政 |
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此後 |
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業務租賃付款總額 |
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減:估算利息 |
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( |
) |
經營租賃負債總額 |
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$ |
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|
與客户簽訂的合同的剩餘履約義務
截至2020年2月29日和2019年5月31日,貿易應收賬款、可疑賬户備抵淨額和遞延收入在我們的合併資產負債表中扣除了相關的未收遞延收入。截至2020年2月29日和2019年2月28日止的9個月內確認的收入分別列入截至2019年5月31日和2018年5月31日的期初遞延收入餘額。 $
截至2019年5月31日的財政年度,我們的表10-K年度報告中所載的綜合財務報表附註1所界定的其餘業績義務為美元。
9
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
融資應收款的銷售
我們向某些客户提供通過單獨的長期支付合同獲得我們的軟件產品、硬件產品和服務的選擇。我們通常在合同執行之日起90天內,以無追索權的方式向金融機構出售我們為客户提供資金的這些合同。我們將客户向金融機構轉帳的款項記錄為應收融資款項的銷售,因為我們被認為已經放棄了對這些融資應收款的控制。出售給金融機構的應收融資款項為美元
現金、現金等價物和限制性現金
截至2020年2月29日和2019年5月31日,現金和現金等價物包括在我們的合併資產負債表中的限制性現金,以及截至2020年2月29日和2019年2月28日的9個月現金流量表都是名義現金。
與購置有關的費用和其他費用
購置相關費用和其他費用主要包括過渡時期僱員和某些其他僱員的人事相關費用、與整合有關的專業服務、某些業務組合調整(包括計量期結束後的調整)以及某些其他經營項目、淨額。
|
|
三個月結束 |
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九個月結束 |
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(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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過渡時期費用和其他與僱員有關的費用 |
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$ |
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$ |
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業務組合調整淨額 |
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其他,淨額 |
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與購置有關的費用和其他費用共計 |
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$ |
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非營業收入淨額
非營業收入淨額主要包括利息收入、外匯淨匯兑損失、我國多數子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)淨利潤中的非控制權益,以及其他淨收益,包括與我們所有投資相關的已實現淨損益、與我們遞延補償計劃有關的投資組合中的一小部分未實現損益、與某些股權證券和非服務淨定期養卹金收益(損失)有關的未實現淨損益。
|
|
三個月結束 |
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九個月結束 |
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(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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利息收入 |
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外幣損失淨額 |
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收入中的非控制性利益 |
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其他損失,淨額 |
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非營業收入共計,淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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10
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
最近的會計公告
金融工具: 在2020年1月,財務會計準則委員會((FASB)發佈ASU 2020-01,投資—股票證券(主題321)、投資-股權法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)(ASU 2020-01)。ASU 2020-01澄清了專題321下的權益證券會計、專題323中的權益法投資會計以及專題815中某些遠期合同和購買期權的核算之間的相互作用。ASU 2020-01從2022年第一季度開始對我們生效,並且允許更早採用。我們目前正在評估我們即將通過的ASU 2020-01對我們的合併財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)並隨後發佈了對初步指導意見的修正(統稱為議題326)。主題326要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失。我們將在2021年第一季度通過主題326。我們目前正在評估我們即將通過的議題326對我們合併財務報表的影響。
所得税:2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12),其目的是簡化與所得税會計有關的各個領域,並改進主題740的一致適用。ASU 2019-12從2022年第一季度開始對我們生效,並且允許更早採用。我們目前正在評估我們即將通過的ASU 2019-12對我們合併財務報表的影響。
2. |
收購 |
2020和2019財政年度
2020財政年度前9個月和2019年財政年度全年,我們收購了某些公司,併購買了某些技術和開發資產,主要是為了擴大我們的產品和服務。。這些收購對我們精簡的合併財務報表來説,無論是單獨還是總體上都不算重大。
3. |
公允價值計量 |
我們按照FASB會計準則編碼(ASC)820進行公允價值計量,公允價值計量。ASC 820將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,我們考慮的是主要或最有利的市場,在這個市場中,我們將處理和考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設,如固有風險、轉移限制和不履約風險。
ASC 820建立了公允價值層次結構,要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的輸入,並儘量減少使用不可觀測的輸入。資產或負債在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。ASC 820確定了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:
|
• |
一級:相同資產或負債在活躍市場上的價格; |
|
• |
第2級:一級以外可直接或間接觀察到的其他非直接或間接的直接或間接投入,如類似資產或負債活躍市場的報價,非活躍市場相同或類似資產或負債的報價,或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入,大致為資產或負債的整個期間;或 |
11
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
|
• |
第3級:再分配很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入這對資產或負債的公允價值具有重要意義。 |
按公允價值定期計量的資產和負債
我們的資產和負債按公允價值定期計量,包括以下內容(第1級和第2級投入定義於上文):
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2020年2月29日 |
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2019年5月31日 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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公允價值計量 使用輸入類型 |
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(以百萬計) |
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一級 |
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2級 |
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共計 |
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一級 |
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2級 |
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共計 |
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資產: |
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公司債務證券及其他 |
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商業票據債務證券 |
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貨幣市場基金 |
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衍生金融工具 |
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總資產 |
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負債: |
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衍生金融工具 |
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我們在購買時將我們的有價證券歸類為可供出售的債務證券,並在每個資產負債表日期重新評估這種分類。我們的有價證券投資包括一級商業票據債務證券、公司債務證券和某些其他證券。根據我們精簡的綜合資產負債表提交的有價證券包括購買時原始到期日超過三個月的證券,其餘的證券包括現金和現金等價物。截至2020年2月29日和2019年5月31日,大約
根據美元的交易價格
12
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
4. |
無形資產和商譽 |
截至2020年2月29日和2019年5月31日,2020年財政年度無形資產和無形資產賬面淨值變化如下:
|
|
無形資產,毛額 |
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累積攤銷 |
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無形資產,淨額 |
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加權 平均 有用 生命(2) |
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(百萬美元) |
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5月31日, 2019 |
|
|
增加和 調整淨額(1) |
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二月二十九日, 2020 |
|
|
5月31日, 2019 |
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費用 |
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二月二十九日, 2020 |
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5月31日, 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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發達技術 |
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雲服務和許可協議支持協議及相關關係 |
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其他 |
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( |
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無形資產共計,淨額 |
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( |
) |
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$ |
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(1)
(2)
截至2020年2月29日,與無形資產有關的未來攤銷費用估計數如下(百萬):
2020財政年度剩餘時間 |
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$ |
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2021財政年度 |
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2022年財政 |
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2023財政年度 |
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2024年財政 |
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2025年財政 |
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此後 |
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|
無形資產共計,淨額 |
|
$ |
|
|
截至二零二零年二月二十九日止的九個月內,商譽淨值的變動情況如下:
(以百萬計) |
|
雲與許可 |
|
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硬件 |
|
|
服務 |
|
|
商譽共計,淨額 |
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||||
截至2019年5月31日的結餘 |
|
$ |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
收購商譽 |
|
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商譽調整淨額(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2020年2月29日的結餘 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
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13
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
5. |
重組活動 |
2019年財政年度甲骨文重組計劃
在2019財政年度期間,我們的管理層批准、致力於並啟動了重組和進一步提高業務效率的計劃,原因是我們的收購和某些其他業務活動(2019年重組計劃)。在2020財政年度的第三季度和2019財政年度的第四季度,我們的管理層補充了2019年的重組計劃,以反映我們期望採取的其他行動。與2019年重組計劃有關的估計重組費用總額為$
所有計劃摘要
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應計 5月31日, 2019(2) |
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截至二零二零年二月二十九日止的九個月 |
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應計 二月二十九日, 2020(2) |
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共計 費用 應計 到目前為止 |
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共計 預期 程序 費用 |
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(以百萬計) |
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初始 費用(3) |
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副官 成本(4) |
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現金 付款 |
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其他(5) |
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2019年再重組計劃(1) |
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雲與許可 |
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硬件 |
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服務 |
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其他(6) |
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2019年重組計劃共計 |
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其他重組計劃總額(7) |
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重組計劃共計 |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
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(4) |
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(5) |
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(6) |
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(7) |
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14
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
6. |
遞延收入 |
遞延收入包括:
(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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5月31日, 2019 |
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雲服務和許可證支持 |
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硬件 |
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服務 |
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雲許可和前提許可 |
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遞延收入,當期 |
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遞延收入、非流動收入(其他非流動負債) |
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遞延收入總額 |
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延遲雲服務和許可證支持收入以及延遲硬件收入實質上代表了客户為雲或支持合同預先支付的款項,這些合同通常是預先計費的,相應的收入通常在合同期間按比例確認。遞延服務收入包括對我們的服務業務的預付款,而這些服務的收入通常被確認為服務的執行。延遲的雲許可和前提許可收入通常來自與未交付的產品和服務或特定增強相關的客户支付。
在我們的收購中,我們估計了雲服務的公允價值和從我們被收購的公司承擔的許可證支持性能義務。我們通常採用成本累積的方法估計這些義務的公允價值.成本累積法通過估算與履行義務相關的成本加上正常的利潤率來確定公允價值。從理論上講,成本和經營利潤的總和與我們支付第三方以承擔這些既得義務所需的數額相當。上述公允價值調整記錄了我們從收購中承擔的債務,減少了雲服務和許可證支持遞延收入餘額,我們將其記錄為這些收購的負債,還減少了我們在合併後期間確認或將確認或將確認的由此產生的收入。。有關其他信息,請參閲附註10。
7. |
衍生金融工具 |
根據ASC 815,我們持有下列指定為套期保值工具的衍生工具,衍生工具和套期保值(ASC 815)截至2020年2月29日和2019年5月31日:
|
• |
利率互換協議,用來保護我們免受基準利率變動導致的某些固定利率借款的公允價值的變化。我們已指定這些互換協議為符合條件的套期保值工具,並根據ASC 815將其作為公允價值對衝工具進行核算; |
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• |
跨貨幣利率互換協議,用於保護我們不受可歸因於基準利率和外幣匯率變動的某些以歐元計價的固定利率借款的公允價值的變化,有效地將固定利率、歐元計價的借款(包括年度利息支付和到期日本金的支付)轉換為以libor為基礎的以美元計價的可變利率債務。我們已指定這些掉期合約為符合資格的對衝工具,並根據ASC 815將其作為公允價值對衝工具核算;及 |
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甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
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• |
跨貨幣互換協議,用於通過轉換我們的某些固定利率歐元貸款來管理外匯風險。 包括定期支付利息和到期日支付本金以固定利率美元計價的債務,並按照asc 815作為現金流量對衝工具入賬。. |
我們還持有一些根據ASC 815沒有指定為對衝工具的外幣合約。截至2020年2月29日和2019年5月31日,我們持有的購買美元以換取其他主要國際貨幣的遠期合同的名義金額為美元。
有關我們衍生工具的用途、會計及分類的補充資料,請參閲截至2019年5月31日的財政年度綜合財務報表附註10(表10-K)。我們的衍生工具中沒有一種用於交易目的。指定為對衝工具的衍生工具對我們的某些精簡合併財務報表的影響如下:截至或每一期間(所列數額不包括任何所得税影響):
精簡綜合資產負債表中指定為邊緣的衍生工具的公允價值
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公允價值 |
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(以百萬計) |
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資產負債表定位 |
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二月二十九日, 2020 |
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5月31日, 2019 |
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衍生資產: |
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指定為公允價值對衝的利率互換協議 |
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其他非流動資產 |
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衍生資產總額 |
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衍生負債: |
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指定為現金流量對衝的跨貨幣互換協議 |
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其他流動負債 |
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指定為公允價值對衝的利率互換協議 |
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其他流動負債 |
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指定為公允價值對衝的跨貨幣利率互換協議 |
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其他非流動負債 |
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指定為現金流量對衝的跨貨幣互換協議 |
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其他非流動負債 |
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衍生負債總額 |
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公允價值套期保值關係對精簡綜合資產負債表中HEdge項目的影響
(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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5月31日, 2019 |
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應付票據,現期: |
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套期項目的承載量 |
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包括在賬面額中的累計套期保值調整數 |
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應付票據和其他非當期借款: |
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套期保值物品的攜帶量 |
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包括在賬面額中的累計套期保值調整數 |
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甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
金融衍生工具對收益的影響
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三個月結束 |
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2020年2月29日 |
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(一九二九年二月二十八日) |
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(以百萬計) |
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非營業收入淨額 |
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利息費用 |
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非營業收入淨額 |
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利息費用 |
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記錄套期保值效應的業務細目彙總報表 |
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在收入中確認的套期保值的收益(損失): |
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指定為公允價值對衝的利率互換: |
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衍生儀器 |
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模糊限制項 |
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指定為公允價值對衝的跨貨幣利率互換: |
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衍生儀器 |
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模糊限制項 |
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指定為現金流量對衝的跨貨幣互換協議: |
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從累積OCL中重新分類的損益數額 |
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確認為收益的套期保值的總收益(損失) |
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九個月結束 |
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2020年2月29日 |
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(一九二九年二月二十八日) |
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(以百萬計) |
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非營業收入淨額 |
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利息費用 |
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非營業收入淨額 |
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利息費用 |
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記錄套期保值效應的業務細目彙總報表 |
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在收入中確認的套期保值的收益(損失): |
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指定為公允價值對衝的利率互換: |
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衍生儀器 |
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模糊限制項 |
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指定為公允價值對衝的跨貨幣利率互換: |
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衍生儀器 |
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模糊限制項 |
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指定為現金流量對衝的跨貨幣互換協議: |
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從累積OCI或OCL中重新分類的損失額 |
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確認為收益的套期保值的全部損失 |
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
被指定為其他綜合損失(OCL)的衍生工具的收益(損失)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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指定為現金流量對衝的跨貨幣互換協議 |
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8. |
股東權益 |
普通股回購
我們的董事會已經批准了我們回購普通股的計劃。在2019年9月11日和2020年3月12日,我們宣佈我們的董事會批准擴大我們的股票回購計劃,總計為$。
我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於以下因素:我們的營運資本需求、收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況。我們的股票回購可能會不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、延遲或中止。
普通股股利
在2020年3月,我們的董事會宣佈季度現金紅利為美元。
2020財政年度股票獎勵活動和補償費用
在2020年財政年度的前9個月,我們發佈了
在截至2020年2月29日的9個月內授予的RSU,其限制、估值和合同壽命與2019年5月31日終了的財政年度我們關於表10-K的年度報告中所述的合併財務報表附註13中所述的限制、估值和合同壽命相類似。
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甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
股票‑基本補償費用包括在我們精簡的綜合業務報表中的下列業務費用細列項目中:
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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雲服務和許可證支持 |
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硬件 |
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服務 |
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銷售和營銷 |
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研發 |
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一般和行政 |
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股票薪酬總額 |
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9. |
所得税 |
我們在報告所述期間的有效税率,是由於各税務管轄區所賺取的入息組合,適用範圍廣泛的入息税率所致。我們對所得税的規定與按美國聯邦法定所得税税率計算的税收不同,這些時期主要是由於外國業務的收入、州税收、美國研究和發展税收抵免、與税務當局達成的和解、基於股票的補償的税收效果、外國衍生的非物質收入扣除和全球非物質低税率收入的税收效應。2018年財政年度,美國2017年減税和就業法案(“税法”)被簽署成為法律。適用於我們的税法中更重要的條款在截至2019年5月31日的財政年度10-K年度報告中作了説明。在2019年財政年度的第三季度和前9個月,我們的淨收益為美元。
我們的遞延税金淨資產為美元。
在國內,美國聯邦和州税務當局目前正在審查甲骨文和各種收購實體的所得税申報表,直至2017年財政年度。我們的美國聯邦所得税報税表在2010財政年度之前的所有年份都經過了審查,我們不再接受這些時期的審計。我們的美國州所得税申報單,除一些例外情況外,在2004財政年度之前的所有年份都經過了審查,我們不再接受這些時期的審計。
在國際上,許多非美國司法管轄區的税務當局也在審查影響我們未獲承認的税收福利的報税表.除了一些例外,在1997財政年度之前的幾年裏,我們通常不再在非美國司法管轄區接受税務考試。
2019年6月7日,美國第九巡迴上訴法院推翻了美國税務法院先前的一項裁決,認為美國財政部的規定要求在納税人的費用分攤計算中納入股票賠償費用是有效的。我們精簡的合併財務報表
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二月二十九日, 2020
(未經審計)
與這一結果相一致,但我們將繼續監測任何正在進行的事態發展,包括 Altera公司的成果’二0二0年二月十日要求移交令狀的呈請書美國最高法院,決定未來是否需要改變.
我們正接受國税局和其他國內外税務當局關於所得税和間接税事項的審計,並參與了一些國家的各種挑戰和訴訟,特別是澳大利亞、巴西、加拿大、印度、印度尼西亞、韓國、墨西哥、巴基斯坦和西班牙,這些國家的爭議金額很大。在某些情況下,雖然並非全部,但我們保留了一些可能的調整辦法,以調整我們對所得税和應計間接税的規定,這些可能是由這些税務當局進行的審查,或與這些税務當局談判達成的任何協議,或司法程序中的最後結果,我們認為,這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的業務結果產生重大影響。如果發生表明沒有必要支付這些數額的事件,則債務的倒轉將導致在我們確定不再需要負債的時期內確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估,它可能導致進一步的費用支出。
我們相信,我們已經根據公認會計準則提供了與我們的税務審計有關的結果。然而,無法保證其可能的結果或任何相關的財務報表效果。
10. |
分段信息 |
我們有
我們的雲和許可業務通過雲和前提部署模型,包括我們的雲服務和許可證支持產品,以及我們的雲許可證和前提許可產品,從事我們的應用程序和基礎設施技術的銷售、營銷和交付。雲服務和許可證支持收入來自通常直接與客户簽訂合同、預先向客户開單、隨時間向客户交付的產品,而我們的收入確認則發生在合同條款上,並由客户在合同條款完成後續簽。雲服務和許可證支持合同為客户提供了獲得應用程序和基礎設施技術的最新更新的訪問權限,客户還為這些更新簽訂了合同,並在合同期間包括相關的技術支持服務。雲許可和前提許可收入是指通過授予客户許可證(通常是永久的),在雲和前提IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品所獲得的費用。我們通常在軟件提供給客户下載和使用的時間點確認收益,這通常是在簽署許可合同後立即進行的。在每個財政年度,我們的雲和許可業務的合同活動通常在
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二月二十九日, 2020
(未經審計)
我們的第四個會計季度和相關的現金流通常在下一個季度(即下一個財政年度的第一個會計季度)最高,因為我們收到了這些付款。合同。
我們的硬件業務提供Oracle工程系統、服務器、存儲、特定於行業的硬件、操作系統、虛擬化、管理和其他與硬件相關的軟件,以支持不同的IT環境。我們的硬件業務還提供硬件支持,為客户提供對其硬件產品(如Oracle Solaris和某些其他軟件)的功能至關重要的軟件組件的軟件更新,還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。
我們的服務業務為客户和合作夥伴提供服務,以幫助最大限度地提高他們在Oracle應用程序和基礎設施技術方面的投資績效。
我們不追蹤每一項業務的資產。因此,通過運營部分顯示資產是不實際的。
下表列出了我們三個業務中的每一個業務的彙總結果:
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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二月二十九日, 2020 |
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二月二十八日 2019 |
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雲和許可證: |
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收入(1) |
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雲服務和許可證支持費用 |
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銷售和營銷費用 |
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
下表對營業部門總收入與總收入以及營業部分總差額與所得税備抵前收入進行了核對:
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(以百萬計) |
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營業部分收入總額 |
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收入分類
我們考慮了由CODMS在評估財務業績時定期審查的信息,以及在我們公佈的財報中在財務報表之外披露的信息,以及在投資者陳述中用來對收入進行分類的信息,以描述收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們用於分類收入的主要類別是我們在精簡的綜合業務報表中提出的我們的產品和服務的性質,其總額與本腳註前表所列應報告部分的收入相一致。
下表是按地理區域分列的我們總收入的彙總。下表所列各地理區域收入總額的相對比例在各經營部門的收入中所佔的比例在所列期間的實質上是一致的。
22
目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
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三個月結束 |
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(以百萬計) |
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美洲 |
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下表按應用程序和基礎設施生態系統列出了我們的雲服務和許可證支持收入。
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(以百萬計) |
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應用程序雲服務和許可證支持 |
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基礎設施雲服務和許可證支持 |
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雲服務和許可證支持收入總額 |
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11. |
每股收益 |
每股基本收益按當期淨收益除以當期流通普通股的加權平均數計算。攤薄每股收益的計算方法是,將該期間的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數,再加上根據“國庫股法”根據僱員股票購買計劃發行的已發行限制性股票獎勵、股票期權和可發行股票的稀釋效應。下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法:
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三個月結束 |
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(單位:百萬,但每股數據除外) |
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二月二十九日, 2020 |
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淨收益 |
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每股基本收益 |
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受反稀釋限制的股票獎勵和股票期權不包括在內的股票(1) |
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
12. |
法律訴訟 |
惠普公司訴訟
2011年6月15日,惠普公司(現為惠普企業公司(HP))向聖克拉拉縣加州高等法院提起訴訟,指控甲骨文公司許多訴訟原因,包括違約、違反誠信與公平交易契約、誹謗、蓄意干涉潛在經濟優勢以及違反“加利福尼亞不公平商業慣例法”。訴狀稱,當甲骨文於2011年3月22日和23日宣佈將不再開發未來版本的軟件以運行惠普的itanium服務器時,它違反了2010年9月20日簽署的和解協議(惠普和解協議),解決了惠普與之前擔任惠普首席執行官和惠普董事會主席的一位前首席執行官之間的訴訟。惠普尋求對雙方根據“惠普和解協議”享有的權利和義務以及其他公平和金錢上的救濟作出司法聲明。甲骨文回答了投訴,並提出了交叉索賠。
在對惠普和解協議的意義進行了一次法庭審判後,法院裁定,惠普和解協議要求甲骨文繼續開發某些軟件產品,以便在惠普基於Itanium的服務器上使用,而惠普不需支付任何費用。該案於2016年5月進行了陪審團審判。2016年6月30日,陪審團就惠普違反合同、違反誠信與公平交易的默示契約以及甲骨文的交叉指控做出了有利於惠普的裁決。陪審團判惠普$
在法庭駁回甲骨文重新審判的請求後,甲骨文於2017年1月17日提交了上訴通知。2017年2月2日,惠普就初審法院駁回判決前利息一事提交了上訴通知。
甲骨文已向審判法院提交了一份已獲授權的保證人保證書,以支付欠款。
甲骨文收購NetSuite的衍生訴訟
2017年5月3日和7月18日,兩名所謂的股東分別代表甲骨文向特拉華州法院提起衍生訴訟。此後,法院合併了這兩起衍生案件,並指定2017年7月18日的申訴為執行申訴。合併訴訟針對當時的所有成員和我們董事會的一名前成員,甲骨文作為名義上的被告。原告稱,被告違反了他們的信託義務,導致甲骨文同意收購NetSuite公司。(NetSuite)價格過高。原告要求聲明性救濟、未具體説明的金錢損害賠償(包括利息)以及律師費和費用。被告提交了一份駁回申請,但法院於2018年3月19日予以駁回。
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
2008年5月4日,董事會設立了一個特別訴訟委員會(SLC),對這一派生訴訟中的指控進行調查。三名非僱員董事在SLC任職。2019年8月15日,SLC向法院提交了一封信,聲明SLC認為應允許原告代表甲骨文進行衍生訴訟。在SLC告知委員會它已履行其職責和義務後,委員會撤銷了SLC的權力,但SLC保留了對迪斯科舞廳作出迴應的某些權力訴訟中的請求.
在原告提出初步申訴後,原告提出了幾項修正後的申訴。原告於2020年2月18日提交了最近一份修改後的訴狀。該申訴聲稱,我們的首席執行官、我們的首席技術官、Mark Hurd(我們的前首席執行官於2019年10月18日去世)和我們董事會的另外兩名成員違反了信託責任。甲骨文被命名為名義上的被告。該申訴還聲稱,對NetSuite的前首席執行官和NetSuite的前首席技術官提出了一項協助和教唆指控。兩名前NetSuite官員提議駁回這一申訴,法院於2020年3月11日就該動議舉行了聽證會。法院尚未就該動議作出裁決。我們的首席執行官和首席技術官於2020年3月3日答覆了最新的投訴,甲骨文在同一天提交了答覆。在二零二零年二月二十日,其他被告提出撤銷訴訟的動議,並沒有就這項動議進行聆訊。
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們不認為這起訴訟會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
甲骨文雲業務的證券集團訴訟及衍生訴訟
2018年8月10日,一名所謂的甲骨文股東向美國加州北區地區法院提起集體訴訟,起訴我們、我們的首席技術官、當時的兩名首席執行官、另外兩名甲骨文公司的高管和一名前甲骨文公司的高管。如上所述,我們的首席執行官赫德先生於2019年10月18日去世。2019年3月8日,原告提交了一份修改後的申訴。原告聲稱被告對甲骨文雲業務的虛假和誤導性陳述負有責任。原告還指稱,這位前甲骨文高管從事內幕交易。原告要求裁定本案可以作為集體訴訟進行,並要求賠償、律師費和費用以及未具體説明的聲明性/禁令性救濟。一九一零年四月十九日, 被告動議駁回原告人經修訂的申訴。2019年12月17日,法院批准了這項動議,讓原告有機會提出修改後的申訴。原告於2020年2月17日提起訴訟。被告計劃提出駁回訴訟的動議,原定於2020年9月24日開庭審理。我們認為,對這一行動我們有立功的辯護,我們將繼續大力捍衞。
2019年2月12日,美國加州北部地區地區法院提起股東派生訴訟。派生訴訟是由兩名據稱代表甲骨文的股東對我們董事會的所有成員提起的,而甲骨文則是名義上的被告。原告聲稱,
在2019年5月8日,一項二次衍生訴訟被提交到美國加州北部地區地區法院。這起衍生訴訟是由一名據稱代表甲骨文的股東提起的,
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目錄
甲骨文公司
精簡合併財務報表附註-(續)
二月二十九日, 2020
(未經審計)
針對我們的首席技術官然後-兩個首席執行官、一名前甲骨文高管和甲骨文名義上是被告。原告聲稱,上文討論的2018年8月10日集體訴訟中所述的指控行動對甲骨文造成了損害,原告還提出了與甲骨文股票回購和收購NetSuite有關的不當行為的進一步指控。原告主張違反證券法、違反信託責任、分擔責任和賠償。原告要求裁定案件可以作為派生訴訟進行,並尋求損害賠償、宣告性和其他公平救濟、律師費和專家費及費用。2019年6月4日,法院發佈命令,裁定本案與上述衍生案件有關,並根據法院先前的暫緩令暫緩審理此案。. 2019年7月8日,原告
雖然甲骨文繼續評估這些索賠,但我們不認為這起訴訟會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
其他訴訟
我們是在正常業務過程中提出或未提出的各種其他法律程序和索賠的當事方,包括與我們已經完成的收購或我們已經收購或試圖收購的公司有關的程序和索賠。雖然無法確切地預測這些事項的結果,但我們認為,這些事項中任何一項的結果,無論是單獨的還是總體的結果,都不會造成重大損失,而這種損失如果有的話,將大大超過已經確認的數額。
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目錄
第2項 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
我們開始了管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,並概述了我們的業務和重要趨勢。在概述之後,我們總結了我們的重要會計政策和估計,我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務結果中包含的假設和判斷非常重要。然後,我們更詳細地分析我們的經營結果和財務狀況。
業務概況
Oracle提供針對企業信息技術(IT)環境的產品和服務。我們的產品和服務包括通過各種靈活和可互操作的IT部署模型在全球範圍內交付的應用程序和基礎設施產品。這些模型包括前提部署、基於雲的部署和混合部署(一種將基於前提和基於雲的部署結合在一起的方法),例如我們的OracleCloud在客户端提供服務(OracleCloud在客户自己的數據中心中的一個實例)。因此,我們為客户提供選擇和靈活性,併為最適合我們客户需求的產品、服務和部署組合提供便利。通過我們的全球銷售力量和甲骨文合作伙伴網絡,我們銷售給世界各地的客户,包括許多規模的企業,政府機構,教育機構和轉售商。
我們有三項業務:雲和許可證;硬件;和服務;每一項業務都由一個操作部分組成。下文作為管理層討論和分析財務狀況和業務結果的一部分,以及本季度報告其他地方所載“精簡綜合財務報表説明”附註10所載的信息,提供了與我們的業務和運營部門有關的補充信息,並與我們的首席經營決策者(包括我們的首席執行幹事和首席技術官)如何看待我們的業務成果和分配資源相一致。
雲許可業務
我們的雲和許可證業務線,佔我們總收入的83%,在第四季度的基礎上,市場,銷售和提供廣泛的應用程序和基礎設施技術通過我們的雲和許可產品。
雲服務和許可證支持收入包括:
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許可證支持收入,這是通過向選擇購買與購買Oracle應用程序和基礎設施軟件許可證有關的支持服務的客户提供Oracle許可證支持服務以用於雲、基礎設施和其他IT環境而獲得的收入。基本上,所有許可證支持客户在有效期屆滿時與我們續簽他們的支持合同,以便繼續受益於技術支持服務和定期發佈的未具體説明的更新和增強,這些更新和增強是當前許可證支持客户有權得到的。許可證支持合同的定價一般為客户購買雲許可證和/或前提許可所支付的淨費用的百分比;通常是在正在執行的支助服務之前收費;一般由客户選擇續訂;通常被視為提供支助服務的合同期間的收入,通常為一年;以及 |
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雲服務收入,通過Oracle開發的基於雲的部署模型,為客户提供對Oracle雲應用程序和基礎設施技術的訪問,為、主機、管理和支持提供未具體説明的更新和增強,以及客户通過與我們簽訂一項指定期限的訂閲協議進行訪問。我們的大多數Oracle雲服務安排通常是在執行雲服務之前計費的;期限為一至三年;通常由客户選擇續訂;通常被認為是雲合同合同期間的收入,或者在使用模型合同的情況下,是隨着時間的推移而消耗的。 |
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目錄
雲許可證和前提許可收入包括我們軟件產品的許可收入。,包括Oracle應用程序、Oracle數據庫、Oracle中間件和Java等,這些都是我們的客户在雲中部署的‑基於,基於‑前提和其他IT環境。我們的雲許可證‑前提許可交易通常是永久性的,並且通常被認可。 在軟件提供給客户下載和使用的時間點的前端。使用收入‑基於不同雲許可證和前提許可的版權費安排是在軟件最終用户使用發生時被識別的。一些大型許可交易的時間安排可能會對我們的季度許可證收入產生重大影響,這是因為許可證交易收入確認的時間點性質,這與我們的雲服務和許可證支持收入的典型收入識別模式不同,後者的收入在合同條款上通常是按比例確認的。雲許可和前提許可客户可以選擇購買和續簽許可證支持合同,如所述。上邊.
在何時和如何部署我們的應用程序和基礎設施技術方面,為我們的客户提供選擇和靈活性是我們公司戰略的重要組成部分。最近,客户對通過Oracle雲服務交付的應用程序和基礎設施技術的需求有所增加。為了解決客户需求和啟用客户選擇,我們為客户引入了某些程序,以使其應用程序和基礎設施許可證以及相關的許可證支持支持Oracle雲進行新的部署,併為其現有的工作負載遷移到Oracle Cloud並與其進行擴展。我們預計這些趨勢將繼續下去。
我們的雲和許可證業務的收入增長受到許多因素的影響,包括一般經濟和業務條件的強度;政府預算限制;我們產品的戰略和競爭地位;客户合同基礎繼續更新我們的雲服務和許可證支持客户合同;基本上所有客户繼續購買與購買許可證有關的許可證支持合同;與許可證銷售有關的許可證支持合同的定價;許可證和雲服務的定價、數量和數量;以及外幣匯率波動。
在固定貨幣的基礎上,我們預計我們的雲和許可證總收入總體上將繼續增加,原因是:
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我們的雲服務和許可證支持產品的預期增長;以及 |
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對我們的雲許可和前提許可產品的持續需求。 |
我們認為,這些因素應該有助於我們的雲和許可業務收入的未來增長,這將使我們能夠繼續投資於研究和開發,以開發和改進我們的雲和許可產品和服務。
我們的雲和許可業務的利潤率在某一財政年度的四個季度內一直呈上升趨勢,這是因為我們的雲和許可證業務在這些季度的收入出現了歷史性的上升趨勢,而且因為我們在這一業務中的大部分成本一般在短期內固定下來。我們的雲和許可業務收入在特定財政年度內四個季度的歷史上升趨勢,主要是由於在客户合同基礎上增加了新的雲服務和許可證支持合同,我們通常認為這是按比例計算的收入;在每一個會計年度中,我們普遍認為是收入的現有客户雲服務和許可證支持合同的更新;以及我們的雲許可證和前提許可收入的歷史上升趨勢--前提許可收入,我們通常在交付時就認識到這一點;在這四個季度期間,每種情況下都確認了這一點。
硬件業務
我們的硬件業務在第四季度的基礎上佔我們總收入的9%,提供廣泛的硬件產品和與硬件相關的軟件產品,包括甲骨文工程系統、服務器、存儲、行業專用硬件、操作系統、虛擬化、管理和其他硬件相關軟件,以及相關的硬件支持。每一種硬件產品及其相關軟件,如操作系統或固件,都是高度相互依存和相互關聯的,並被視為一種綜合性能義務。這種綜合性能義務的收入通常在硬件產品及其相關軟件交付給客户並將所有權轉讓給客户的時間點上得到確認。我們期望在研究和開發方面進行投資,以改善現有的情況。
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目錄
硬件產品和服務以及開發新的硬件產品和服務。我們的大部分硬件產品通過間接渠道銷售,包括獨立分銷商和增值經銷商.我們的硬件支持產品為客户提供了對我們的硬件產品和相關軟件產品(如Oracle Solaris)的功能至關重要的軟件組件的未指定的軟件更新。我們的硬件支持服務還可以包括產品維修、維護服務和技術支持服務。簽訂硬件支持合同更新根據客户的選擇,一般按硬件產品淨收費的百分比定價,並被公認為收入,因為硬件支持服務是按合同條款提供的。
我們通常期望我們的硬件業務在收入中所佔的百分比要低於我們的雲和許可證業務,因為我們生產和銷售這些產品以及提供支持服務,包括直接材料和勞動力成本所需的增量成本。
我們的季度硬件收入很難預測。我們報告的硬件收入、硬件成本和硬件運營利潤率受到許多因素的影響,包括我們及時製造或交付幾個大型硬件交易的能力;我們的硬件產品相對於競爭對手產品的策略和地位;客户對競爭產品的需求,包括雲基礎設施產品;一般經濟和商業條件的強度;政府預算限制;客户是否決定在硬件產品銷售時或附近購買硬件支持合同;我們的硬件支持合同客户羣中續訂其支持合同的百分比,以及隨着硬件產品年齡的增長,硬件產品壽命有限的硬件產品與客户對相關硬件支持的需求之間的密切聯繫;客户決定維持或升級現有硬件基礎設施以適應現有的新技術;以及外幣匯率波動。.
服務業務
我們的服務業務在第四季度的基礎上佔我們總收入的8%,幫助客户和合作夥伴最大限度地提高他們在甲骨文應用和基礎設施技術上的投資績效。我們相信,我們的服務是基於我們對甲骨文技術、廣泛經驗、廣泛知識產權和最佳做法的關注而有所不同的。我們提供的服務包括諮詢服務、先進的客户支持服務和教育服務。我們的服務業務的利潤率低於我們的雲、許可和硬件業務。我們的服務收入受到許多因素的影響,包括:我們的服務戰略和競爭地位;客户對我們的雲和許可及硬件產品的需求以及這些產品的相關服務;一般經濟條件;政府預算限制;我們客户IT部門的人員裁減;以及對客户自由支配開支的更嚴格控制。
收購
我們的選擇性和積極的收購計劃是我們的公司戰略的另一個重要因素。歷史上,我們投資了數十億美元來收購一些互補的公司、產品、服務和技術。我們的收購步伐最近已經放緩,但隨着引人注目的機會出現,我們可能會收購公司,產品,服務和技術,以推進我們的公司戰略。本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註2提供了與我們最近的收購有關的其他信息。
我們相信,我們可以用內部可用的現金、現金等價物和有價證券、業務產生的現金、額外借款或發行額外證券來資助今後的收購。在決定推進收購之前,我們估計任何潛在收購對收益、營運利潤率、現金流和投資目標回報的財務影響。
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目錄
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(GAAP)編制的,正如財務會計準則委員會(FASB)的會計準則編碼(ASC)所規定的那樣,我們還考慮到了美國證券交易委員會發布的各種員工會計公告和其他適用指南。美國會計準則(GAAP),如ASC所規定的,要求我們作出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是合理的,其依據是我們在作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息。這些估計、判斷和假設可能影響到截至財務報表之日報告的資產和負債數額以及所述期間報告的收入和支出數額。在這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異的情況下,我們的財務報表將受到影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策是幫助充分了解和評估我們報告的財務結果的最關鍵的政策,這些政策包括:
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• |
收入確認; |
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• |
企業合併; |
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• |
商譽和無形資產-減值評估; |
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• |
所得税的會計核算;以及 |
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• |
法律和其他意外開支。 |
在2020年財政年度的前9個月,我們的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。管理層對2019年5月31日終了的財政年度的年度報告第二部分第7項所載的財務狀況和經營結果的討論和分析,更全面地討論了我們的關鍵會計政策和估計。
業務結果
COVID-19對甲骨文業務的影響
全球冠狀病毒病(COVID-19)的出現對我們的業務的影響目前尚不清楚。我們正照常開展業務,對員工旅行、員工工作地點和某些營銷活動的取消等進行了一些修改。我們觀察到其他公司採取預防性和先發制人的行動來解決COVID-19,公司可能採取進一步的行動,以改變其正常的業務運作。我們將繼續積極監測情況,並可能採取進一步行動,根據聯邦、州或地方當局的要求,或根據我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東的最大利益,改變我們的業務運作。目前尚不清楚任何此類改變或修改可能對我們的業務產生哪些潛在影響,包括對我們的客户和前景的影響,或對我們2020年第四季度的財務業績的影響,這是我們財政年度收入最高的季度。特別是對於交易產品的需求,如雲和前提許可和硬件,以及我們通常認為在交付給客户時作為收入的某些服務。
業務分段結果和其他財務信息的列報
在下面的業務討論結果中,我們概述了我們的合併總收入、合併費用總額和總合並營業利潤率,所有這些都是在公認會計原則的基礎上提出的。我們還提出了一個GAAP為基礎的討論,實質上所有的其他費用項目,如我們的精簡綜合經營報表,不是直接歸因於我們的三個業務。
此外,我們還將在下面討論我們三個業務的結果--雲和許可、硬件和服務--這是我們根據ASC 280定義的運營部門,部分報告。我們三家企業的財務報告如下所示,其方式與我們的CODMS使用的方式一致。我們的運營部門在下面的介紹中反映了收入、直接成本以及銷售和市場營銷。
30
目錄
與我們的三項業務相對應和直接相關的費用。在下面的討論中,我們還利用這些輸入來計算和表示每個業務的段距。
根據我們的內部管理報告程序,注意到下文的業務部分列報包括與雲服務和許可證支持合同有關的任何收入調整,這些調整本應由被收購企業作為獨立實體記錄,但由於業務合併會計要求,在我們簡要的合併業務報表中未得到確認。關於這些項目的進一步討論,請參閲下文“與某些費用有關的補充披露”,以及本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註10,以便將下文討論中提出的我們營業部門總收入的彙總與根據我們提出的所有期間合併業務簡縮報表列報的總收入進行核對。
此外,研發費用、一般和行政費用、股票補償費、無形資產攤銷、某些其他費用分配、與收購有關的費用和其他費用、重組費用、利息費用、非營業收入、淨額和所得税備抵,都不屬於我們的三個經營部門,因為我們的管理層不考慮我們三個業務的業績,包括這類項目和/或這樣做是不切實際的。請參閲下文“與某些費用有關的補充披露”,以進一步討論其中某些項目,以及本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註10,以核對下文討論中所列的部門總利潤率總和與根據我們提交的所有期間合併業務簡編報表中的所得税備抵前收入總額。
恆定貨幣表示
我們的國際業務已經並預計將繼續提供我們每項業務的收入和開支的很大一部分。因此,每一家企業的收入和開支以及我們的總收入和開支將繼續受到美元對主要國際貨幣的變化的影響。為了提供一個框架來評估我們的基礎業務是如何運作的,不包括外幣匯率波動的影響,我們在本季度報告中使用不變的貨幣披露來比較從一個時期到另一個時期的結果的百分之變化。為了提供這一信息,以美元以外的貨幣報告的實體當前和比較的前期結果按固定匯率(即2019年5月31日生效的匯率,即我們上一個財政年度的最後一天)而不是各自期間的實際匯率折算為美元。例如,如果一個以歐元報告的實體從2020年2月29日和2019年2月28日銷售的產品中獲得100萬歐元的收入,我們的財務報表將反映2020財政年度前9個月的報告收入109萬美元(使用該期間月底的平均匯率1.09)和2019財政年度前9個月的114萬美元(使用該財政期間的月底平均匯率1.14)。然而,不變貨幣列報方式將使用2019年5月31日的匯率換算2020和2019財政年度前9個月的結果,並在本例中表明這兩個期間的收入沒有變化。在下表中,我們根據以報告貨幣和不變貨幣計算的實際、未舍入結果顯示百分比變化。
31
目錄
收入和業務費用共計
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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|||||||||||||||||||
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二月二十九日, |
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百分比變化 |
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二月二十八日 |
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|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
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||||
按地理分列的收入總額: |
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
5,363 |
|
|
2% |
|
2% |
|
$ |
5,266 |
|
|
$ |
15,817 |
|
|
1% |
|
1% |
|
$ |
15,671 |
|
EMEA(1) |
|
|
2,835 |
|
|
2% |
|
4% |
|
|
2,781 |
|
|
|
8,083 |
|
|
-1% |
|
2% |
|
|
8,139 |
|
亞太 |
|
|
1,598 |
|
|
2% |
|
4% |
|
|
1,567 |
|
|
|
4,729 |
|
|
4% |
|
5% |
|
|
4,559 |
|
總收入 |
|
|
9,796 |
|
|
2% |
|
3% |
|
|
9,614 |
|
|
|
28,629 |
|
|
1% |
|
2% |
|
|
28,369 |
|
業務費用共計 |
|
|
6,268 |
|
|
1% |
|
2% |
|
|
6,215 |
|
|
|
19,041 |
|
|
0% |
|
1% |
|
|
19,091 |
|
總營業利潤率 |
|
$ |
3,528 |
|
|
4% |
|
5% |
|
$ |
3,399 |
|
|
$ |
9,588 |
|
|
3% |
|
5% |
|
$ |
9,278 |
|
總營業利潤率% |
|
36% |
|
|
|
|
|
|
35% |
|
|
33% |
|
|
|
|
|
|
33% |
|
||||
按地理分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
55% |
|
|
|
|
|
|
55% |
|
|
55% |
|
|
|
|
|
|
55% |
|
||||
EMEA |
|
29% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
|
28% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
||||
亞太 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
|
17% |
|
|
|
|
|
|
16% |
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||||
按業務分列的收入總額: |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲與許可 |
|
$ |
8,161 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
7,913 |
|
|
$ |
23,715 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
23,242 |
|
硬件 |
|
|
857 |
|
|
-6% |
|
-5% |
|
|
915 |
|
|
|
2,542 |
|
|
-6% |
|
-5% |
|
|
2,711 |
|
服務 |
|
|
778 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
|
786 |
|
|
|
2,372 |
|
|
-2% |
|
-1% |
|
|
2,416 |
|
總收入 |
|
$ |
9,796 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
9,614 |
|
|
$ |
28,629 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
28,369 |
|
按業務分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲與許可 |
|
83% |
|
|
|
|
|
|
82% |
|
|
83% |
|
|
|
|
|
|
82% |
|
||||
硬件 |
|
9% |
|
|
|
|
|
|
10% |
|
|
9% |
|
|
|
|
|
|
10% |
|
||||
服務 |
|
8% |
|
|
|
|
|
|
8% |
|
|
8% |
|
|
|
|
|
|
8% |
|
(1) |
由歐洲、中東和非洲組成 |
不計匯率波動的影響,我們在2020年財政期間的總收入比前一年同期有所增加,原因是我們的雲和許可證業務收入增長,但硬件收入的減少部分抵消了這一增長。在2020年財政期間,我們的雲和許可證收入不斷增加,這是由於我們的雲服務和許可證支持收入的增長,因為客户通過雲部署模型和許可部署模型購買了我們的應用程序和基礎設施技術,並延長了相關的雲和許可證支持合同,以繼續獲取我們的最新技術和支持服務。在2020年財政期間,我們的硬件收入不斷減少,主要是由於我們的硬件產品收入和硬件支持收入減少,主要是因為我們強調了基於雲的基礎設施技術的營銷和銷售,這導致我們某些硬件產品線的銷售量減少,同時也影響了購買硬件支持合同的客户數量。按不變貨幣計算,美洲地區分別佔41%和35%,EMEA地區分別佔39%和27%,亞太地區分別佔2020年財政年度第三季度和前9個月總收入增長的20%和38%。
不計匯率波動的影響,我們在2020年財政期間的業務費用總額相對於前一年同期有所增加,主要原因是常量貨幣雲服務和許可證支持費用增加,主要原因是增加了人員數量和基礎設施費用,以支持我們雲和許可證業務收入的增加;研究和開發費用增加;在每一種情況下,2020年財政期間的費用都比上一年相應期間有所增加。這些不變的貨幣費用增加被所列2020年財政期間的某些費用減少部分抵消,這些費用減少的主要原因是硬件產品成本降低以及硬件銷售和營銷費用的相關減少,這兩者都與硬件收入減少有關;一般費用和行政費用減少,主要原因是基於庫存的補償費用減少;無形資產攤銷減少;在2020年財政年度的頭9個月,結構調整費用減少。.
32
目錄
按固定貨幣計算,我們的總營業利潤率和營業利潤率為百分之一。總收入年齡增加略顯在 2020年財政所述期間由於恆定貨幣生長在我們的總收入中,超過了同期我們的總營業費用增長。
與某些收費有關的補充披露
為了補充我們濃縮的綜合財務信息,我們相信以下信息有助於全面瞭解我們過去的財務狀況和未來的前景。
我們根據公認會計原則報告的經營業績包括以下業務合併會計調整、與收購有關的費用、某些其他費用以及影響我們公認會計原則淨收入的某些收入項目:
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|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||
(以百萬計) |
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二月二十九日, 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
二月二十九日, 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||||
雲服務和許可證支持延遲收入(1) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
4 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
17 |
|
無形資產攤銷(2) |
|
|
400 |
|
|
|
407 |
|
|
|
1,221 |
|
|
|
1,265 |
|
與購置有關的和其他(3)(5) |
|
|
7 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
44 |
|
|
|
29 |
|
重組(4) |
|
|
60 |
|
|
|
43 |
|
|
|
181 |
|
|
|
275 |
|
基於股票的薪酬,運營部分(5) |
|
|
106 |
|
|
|
129 |
|
|
|
325 |
|
|
|
396 |
|
基於股票的薪酬、研發和G&A(5) |
|
|
255 |
|
|
|
298 |
|
|
|
879 |
|
|
|
863 |
|
所得税效應(6) |
|
|
(240 |
) |
|
|
(230 |
) |
|
|
(769 |
) |
|
|
(733 |
) |
所得税改革(7) |
|
|
— |
|
|
|
(236 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(389 |
) |
|
|
$ |
589 |
|
|
$ |
411 |
|
|
$ |
1,884 |
|
|
$ |
1,723 |
|
(1) |
關於我們的收購,我們估計了雲服務和許可支持合同的公允價值。由於我們適用業務合併會計規則,我們不承認上表所列雲服務和許可證支持收入數額,否則,這些收入將由被收購企業在交付合同義務時作為獨立實體記錄。如果客户的這些合同義務與我們續簽這些合同,我們期望確認收入的全部合同的價值在各自的合同續簽期。 |
(2) |
表示無形資產的攤銷,基本上所有資產都是與我們的收購有關而獲得的。截至2020年2月29日,與無形資產有關的未來攤銷估計數如下(以百萬計): |
|
2020財政年度剩餘時間 |
|
$ |
366 |
|
|
2021財政年度 |
|
|
1,345 |
|
|
2022年財政 |
|
|
1,097 |
|
|
2023財政年度 |
|
|
674 |
|
|
2024年財政 |
|
|
445 |
|
|
2025年財政 |
|
|
126 |
|
|
此後 |
|
|
35 |
|
|
無形資產共計,淨額 |
|
$ |
4,088 |
|
(3) |
購置相關費用和其他費用主要包括過渡時期僱員和某些其他僱員的人事相關費用、與整合有關的專業服務、某些業務組合調整(包括計量期結束後的某些調整)以及某些其他經營項目、淨額。 |
(4) |
2020財政年度前9個月和2019年前9個月的重組費用都主要與2019年財政年度甲骨文重組計劃(2019年重組計劃)有關的員工離職有關。關於我們某些重組計劃的更多信息,見管理層在下文“重組費用”下的討論、本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註5和截至2019年5月31日的財政年度綜合財務報表附註10-K中的附註8。 |
33
目錄
(5) |
以庫存為基礎的賠償包括在我們精簡的綜合業務報表的下列業務費用細列項目中(以百萬計): |
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|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
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||||||||||
|
|
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二月二十九日, 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
|
二月二十九日, 2020 |
|
|
二月二十八日 2019 |
|
||||
|
雲服務和許可證支持 |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
26 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
74 |
|
|
硬件 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
服務 |
|
|
14 |
|
|
|
12 |
|
|
|
42 |
|
|
|
37 |
|
|
銷售和營銷 |
|
|
67 |
|
|
|
89 |
|
|
|
192 |
|
|
|
278 |
|
|
基於股票的薪酬,運營部分 |
|
|
106 |
|
|
|
129 |
|
|
|
325 |
|
|
|
396 |
|
|
研發 |
|
|
238 |
|
|
|
254 |
|
|
|
781 |
|
|
|
732 |
|
|
一般和行政 |
|
|
17 |
|
|
|
44 |
|
|
|
98 |
|
|
|
131 |
|
|
股票薪酬總額 |
|
$ |
361 |
|
|
$ |
427 |
|
|
$ |
1,204 |
|
|
$ |
1,259 |
|
(6) |
在2020年財政年度的第三季度和前9個月,適用的管轄税率適用於我們的收入,在對上表所列項目的影響進行調整後,扣除所得税準備金,如股票補償、無形資產攤銷、重組和某些其他與收購有關的項目,使我們的實際税率分別為19.1%和19.2%,而不是根據我們的合併業務簡表分別得出的16.4%和16.1%。在2019財政年度的第三季度和前9個月,適用的管轄税率適用於我們的收入,在對上表所列項目的影響進行調整後,即扣除所得税備抵前的收入,如股票補償、無形資產攤銷、重組和某些其他收購相關項目,在排除所得税改革的影響後(見下文腳註(7)),我們的實際税率分別為20.4%和19.4%,而不是分別為11.1%和12.6%,這兩種税率分別是根據我們精簡的合併業務報表得出的有效税率。 |
(7) |
上表所列所得税改革調整是由於2019財政年度第三季度和前9個月根據證交會工作人員會計公報第118號(SAB 118)進行的所得税支出調整,涉及頒佈2017年美國減税和就業法(税法)。適用於我們的“税法”中更重要的條款在2019年5月31日終了的財政年度的10-K表格年度報告中作了説明。 |
雲許可業務
我們的雲和許可證業務通過各種部署模型從事我們的應用程序和基礎設施技術的銷售、營銷和交付,包括許可證支持產品;Oracle雲服務產品;以及雲許可證和前提許可產品。許可證支持收入通常是通過銷售與雲許可證和前提許可相關的許可證支持合同而產生的,由我們的客户根據他們的選擇購買,並且通常被確認為合同期限內的收入,一般為一年。我們的雲服務通過我們開發的基於雲的部署模型提供應用程序和基礎設施技術,為、主機、管理和支持提供未指定的更新和增強,收入通常在合同期(通常為一到三年)內確認,或者在使用模型合同的情況下,作為雲服務的消耗。雲許可證和前提許可收入是指在雲和前提IT環境中使用我們的數據庫和中間件以及我們的應用軟件產品,通常是永久性地授予客户許可證所賺取的費用,並且通常在軟件提供給客户下載和使用的時候就被預先認可。我們繼續在國內和國際上非常重視通過我們自己的銷售隊伍進行直銷。我們還繼續通過間接渠道銷售我們的某些產品。與雲和許可業務相關的成本包括在雲服務和許可證支持費用以及銷售和營銷費用中。這些成本主要是與人員和基礎設施有關的,包括提供雲服務和許可證支持產品的成本。, 我們的銷售團隊為我們的雲和許可產品的銷售和營銷計劃成本而賺取的工資和佣金。
34
目錄
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
雲和許可證收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲(1) |
|
$ |
4,569 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
4,444 |
|
|
$ |
13,396 |
|
|
2% |
|
2% |
|
$ |
13,133 |
|
EMEA(1) |
|
|
2,320 |
|
|
3% |
|
5% |
|
|
2,257 |
|
|
|
6,591 |
|
|
0% |
|
3% |
|
|
6,582 |
|
亞太(1) |
|
|
1,273 |
|
|
5% |
|
7% |
|
|
1,216 |
|
|
|
3,731 |
|
|
5% |
|
6% |
|
|
3,544 |
|
總收入(1) |
|
|
8,162 |
|
|
3% |
|
4% |
|
|
7,917 |
|
|
|
23,718 |
|
|
2% |
|
3% |
|
|
23,259 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(2) |
|
|
943 |
|
|
6% |
|
7% |
|
|
890 |
|
|
|
2,844 |
|
|
7% |
|
8% |
|
|
2,668 |
|
銷售和營銷(2) |
|
|
1,816 |
|
|
2% |
|
3% |
|
|
1,780 |
|
|
|
5,428 |
|
|
1% |
|
3% |
|
|
5,357 |
|
總開支(2) |
|
|
2,759 |
|
|
3% |
|
5% |
|
|
2,670 |
|
|
|
8,272 |
|
|
3% |
|
4% |
|
|
8,025 |
|
總差額 |
|
$ |
5,403 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
5,247 |
|
|
$ |
15,446 |
|
|
1% |
|
2% |
|
$ |
15,234 |
|
總保證金% |
|
66% |
|
|
|
|
|
|
66% |
|
|
65% |
|
|
|
|
|
|
65% |
|
||||
按地理分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
56% |
|
|
|
|
|
|
56% |
|
|
56% |
|
|
|
|
|
|
57% |
|
||||
EMEA |
|
28% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
|
28% |
|
|
|
|
|
|
28% |
|
||||
亞太 |
|
16% |
|
|
|
|
|
|
15% |
|
|
16% |
|
|
|
|
|
|
15% |
|
||||
提供收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
6,931 |
|
|
4% |
|
5% |
|
$ |
6,666 |
|
|
$ |
20,549 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
19,925 |
|
雲許可和前提許可 |
|
|
1,231 |
|
|
-2% |
|
0% |
|
|
1,251 |
|
|
|
3,169 |
|
|
-5% |
|
-4% |
|
|
3,334 |
|
總收入(1) |
|
$ |
8,162 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
7,917 |
|
|
$ |
23,718 |
|
|
2% |
|
3% |
|
$ |
23,259 |
|
按生態系統分列的雲服務和許可證支持收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應用程序雲服務和許可證支持(1) |
|
$ |
2,809 |
|
|
6% |
|
7% |
|
$ |
2,640 |
|
|
$ |
8,268 |
|
|
5% |
|
6% |
|
$ |
7,854 |
|
基礎設施雲服務和許可證支持(1) |
|
|
4,122 |
|
|
2% |
|
4% |
|
|
4,026 |
|
|
|
12,281 |
|
|
2% |
|
3% |
|
|
12,071 |
|
雲服務和許可證支持收入總額(1) |
|
$ |
6,931 |
|
|
4% |
|
5% |
|
$ |
6,666 |
|
|
$ |
20,549 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
19,925 |
|
(1) |
包括雲服務和許可證支持收入調整,與某些雲服務相關的收入調整,以及許可支持合同,這些合同本來會被收購的業務作為獨立實體記錄為收入,但由於業務合併會計要求,在我們基於公認會計準則(GAAP)的合併運營報表中沒有得到承認。這些收入調整包括在我們的業務部門的結果中,目的是向我們的CODMS報告並由我們的CODMS進行審查。更多信息見上文“業務部分結果和其他財務信息的列報”。 |
(2) |
不包括以股票為基礎的薪酬和某些分配。還不包括無形資產的攤銷和某些基於公認會計原則的其他費用,這些費用沒有分配給我們的業務部門結果,以便向我們的CODMS報告和審查,如上文“業務部分結果和其他財務信息的列報”所進一步説明的那樣。 |
不計匯率波動的影響,在2020年財政期間,我們的雲和許可證業務總收入相對於前一年同期有所增加,原因是我們的雲服務和許可證支持收入增長,這主要是由於我們在2020年財政期間提供的應用程序和基礎設施雲服務和許可證支持合同的客户購買量和續簽量有所增加。按不變貨幣計算,美洲地區分別佔43%和43%,歐洲、中東和北非地區分別佔33%和25%,亞太地區在2020年財政年度第三季度和前9個月的收入增長中分別佔24%和32%。
按不變貨幣計算,2020年財政年度雲和許可證費用總額與上年同期相比有所增加,原因是銷售和營銷費用增加,雲服務和許可證支持費用增加,這主要是由於員工人數增加,以及技術基礎設施費用增加。不包括匯率波動的影響,我們的雲和許可證業務的總利潤率在2020年財政期間有所增加,
35
目錄
與上一年同期相比,主要原因是2020年財政年度該業務收入增加,而2020財政年度總利潤率佔收入的百分比保持不變貨幣。
硬件業務
我們的硬件業務收入來自我們的甲骨文工程系統、服務器、存儲和行業專用硬件的銷售。硬件產品和相關軟件,如操作系統或固件,是高度相互依存和相互關聯的,並作為一種綜合性能義務。這種綜合性能義務的收入通常在硬件產品交付給客户並將所有權轉讓給客户的時間點上得到確認。我們的硬件業務還從銷售我們的客户可選擇購買的硬件支持合同中獲得收入,並被公認為收入,因為硬件支持服務通常是在一年的合同期限內提供的。我們的大部分硬件產品通過間接渠道銷售,如獨立分銷商和增值經銷商,我們還通過我們的直銷隊伍銷售和銷售我們的硬件產品。與我們的硬件業務相關的運營費用包括硬件產品的成本,其中包括內部製造業務或第三方製造商用於生產這些產品的材料和勞動力的費用、保修費用以及庫存估價的週期性變化的影響,包括被確定為過剩和過時的庫存的影響;用於修理客户產品的材料的成本;用於提供支持服務的勞動力和基礎設施的成本;以及銷售和營銷費用,這些費用主要與人員有關,包括銷售人員為銷售我們提供的硬件產品而賺取的可變報酬。
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
硬件收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
425 |
|
|
-6% |
|
-6% |
|
$ |
452 |
|
|
$ |
1,275 |
|
|
-8% |
|
-7% |
|
$ |
1,379 |
|
EMEA |
|
|
265 |
|
|
-5% |
|
-2% |
|
|
278 |
|
|
|
749 |
|
|
-6% |
|
-3% |
|
|
796 |
|
亞太 |
|
|
167 |
|
|
-10% |
|
-8% |
|
|
185 |
|
|
|
518 |
|
|
-3% |
|
-2% |
|
|
536 |
|
總收入 |
|
|
857 |
|
|
-6% |
|
-5% |
|
|
915 |
|
|
|
2,542 |
|
|
-6% |
|
-5% |
|
|
2,711 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
硬件產品和支持(1) |
|
|
262 |
|
|
-21% |
|
-20% |
|
|
331 |
|
|
|
803 |
|
|
-17% |
|
-16% |
|
|
973 |
|
銷售和營銷(1) |
|
|
107 |
|
|
-13% |
|
-12% |
|
|
123 |
|
|
|
338 |
|
|
-11% |
|
-10% |
|
|
381 |
|
總開支(1) |
|
|
369 |
|
|
-19% |
|
-17% |
|
|
454 |
|
|
|
1,141 |
|
|
-16% |
|
-14% |
|
|
1,354 |
|
總差額 |
|
$ |
488 |
|
|
6% |
|
7% |
|
$ |
461 |
|
|
$ |
1,401 |
|
|
3% |
|
4% |
|
$ |
1,357 |
|
總保證金% |
|
57% |
|
|
|
|
|
|
50% |
|
|
55% |
|
|
|
|
|
|
50% |
|
||||
按地理分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
50% |
|
|
|
|
|
|
50% |
|
|
50% |
|
|
|
|
|
|
51% |
|
||||
EMEA |
|
31% |
|
|
|
|
|
|
30% |
|
|
30% |
|
|
|
|
|
|
29% |
|
||||
亞太 |
|
19% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
|
20% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
(1) |
不包括以股票為基礎的薪酬和某些分配。還不包括無形資產的攤銷和某些基於公認會計原則的其他費用,這些費用沒有分配給我們的業務部門的結果,以便向我們的CODMS報告和審查,如上文“業務部分和其他財務信息的列報”所進一步説明的那樣。 |
不計匯率波動的影響,2020年財政期間硬件總收入與上一年同期相比有所下降,原因是硬件產品收入減少,硬件支持收入減少。在2020財政年度,硬件產品和硬件支持收入相對於相應的2019財政期減少,主要原因是我們繼續強調我們基於雲的基礎設施技術的營銷和銷售,這導致我們的某些硬件產品線的銷售量減少,也影響了近期銷售的硬件支持合同的數量。2020年財政年度硬件收入的減少部分被與我們的某些戰略硬件產品相關的硬件收入的增加所抵消,即我們的Oracle Exdata產品。
36
目錄
不包括受匯率波動的影響,硬件總費用在2020年財政 所列期間,相對於前一年相應期間,主要原因是硬件產品減少費用較低的硬件支助費用,以及較低的銷售和營銷費用,所有這些都與較低的硬件收入相一致。.
按不變貨幣計算,在2020年財政期內,我們硬件業務的總利潤率和總收入佔收入的百分比比上年同期有所增加,主要原因是硬件費用較低。
服務業務
我們為客户和合作夥伴提供服務,以幫助最大限度地提高他們在Oracle應用程序和基礎設施技術方面的投資績效。隨着時間的推移,服務收入通常會隨着服務的執行而被確認。提供我們服務的費用主要包括與人員有關的費用、技術基礎設施支出、設施費用和外部承包商費用。
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
服務收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$ |
370 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
$ |
374 |
|
|
$ |
1,150 |
|
|
-2% |
|
-2% |
|
$ |
1,177 |
|
EMEA |
|
|
249 |
|
|
1% |
|
4% |
|
|
245 |
|
|
|
743 |
|
|
-2% |
|
0% |
|
|
760 |
|
亞太 |
|
|
159 |
|
|
-5% |
|
-4% |
|
|
167 |
|
|
|
479 |
|
|
0% |
|
1% |
|
|
479 |
|
總收入 |
|
|
778 |
|
|
-1% |
|
0% |
|
|
786 |
|
|
|
2,372 |
|
|
-2% |
|
-1% |
|
|
2,416 |
|
總開支(1) |
|
|
660 |
|
|
0% |
|
1% |
|
|
662 |
|
|
|
2,025 |
|
|
1% |
|
2% |
|
|
2,015 |
|
總差額 |
|
$ |
118 |
|
|
-5% |
|
-4% |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
347 |
|
|
-14% |
|
-13% |
|
$ |
401 |
|
總保證金% |
|
15% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
|
15% |
|
|
|
|
|
|
17% |
|
||||
按地理分列的收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
48% |
|
|
|
|
|
|
48% |
|
|
49% |
|
|
|
|
|
|
49% |
|
||||
EMEA |
|
32% |
|
|
|
|
|
|
31% |
|
|
31% |
|
|
|
|
|
|
31% |
|
||||
亞太 |
|
20% |
|
|
|
|
|
|
21% |
|
|
20% |
|
|
|
|
|
|
20% |
|
(1) |
不包括以股票為基礎的薪酬和某些分配。此外,不包括某些其他基於公認會計原則的費用,這些費用沒有分配給我們的業務部門的結果,以便向我們的CODMS報告和審查,如上文“業務部分和其他財務信息的列報”所進一步説明的那樣。 |
2020財政年度第三季度與2019財政年度第三季度相比:扣除匯率波動的影響,我們的服務收入總額在2020年第三季度持平。按不變貨幣計算,我們的諮詢收入和先進客户支持收入在2020年第三季度略有增加,但被我們教育服務收入的下降所抵消。在2020年財政年度第三季度,東亞和太平洋區域服務收入的持續貨幣增長被亞太區域服務收入的持續下降部分抵消,而美洲則持平。
以固定貨幣計算,2020年財政年度第三季度的服務費用總額與前一年同期相比略有增加,主要原因是與我們的諮詢服務有關的僱員相關費用增加,但教育服務費用的下降部分抵消了這一增長。按不變貨幣計算,2020年財政年度第三季度總利潤率和總利潤率佔服務總收入的百分比與上年同期相比有所下降,原因是該業務費用增加。
2020財政年度前9個月與2019財政年度前9個月相比: 不計匯率波動的影響,2020年財政年度前9個月,我們的服務總收入略有下降,主要原因是我們的教育服務收入減少,但諮詢收入和先進客户支助收入的增加部分抵消了這一減少。美洲區域服務收入不變的貨幣減少被2020年財政年度前9個月亞太區域服務收入不變的貨幣增長部分抵消,而歐洲、中東和東盟區域則持平。
37
目錄
常量在2020年財政年度的前9個月,貨幣、服務費用總額增加,總利潤率下降,總收入佔收入的百分比下降,這主要是由於上文所述的類似原因。.
研究和開發費用:附屬研究和開發費用主要包括與人員有關的支出。我們打算繼續對我們的研究和開發工作進行大量投資,因為根據我們的判斷,這些努力對保持我們的競爭地位至關重要。
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
研發(1) |
|
$ |
1,262 |
|
|
8% |
|
8% |
|
$ |
1,172 |
|
|
$ |
3,807 |
|
|
2% |
|
2% |
|
$ |
3,732 |
|
股票補償 |
|
|
238 |
|
|
-6% |
|
-6% |
|
|
254 |
|
|
|
781 |
|
|
7% |
|
7% |
|
|
732 |
|
總開支 |
|
$ |
1,500 |
|
|
5% |
|
5% |
|
$ |
1,426 |
|
|
$ |
4,588 |
|
|
3% |
|
3% |
|
$ |
4,464 |
|
佔總收入的百分比 |
|
15% |
|
|
|
|
|
|
15% |
|
|
16% |
|
|
|
|
|
|
16% |
|
(1) |
不包括股票補償 |
在固定貨幣基礎上,2020年財政期間的研究與開發費用總額與前一年相應期間相比有所增加,主要原因是與僱員有關的費用較高,主要是可變報酬費用增加,以及2020年財政期間基礎設施相關費用增加。
一般費用和行政費用:一般和行政費用主要包括與信息技術、財務、法律和人力資源支助職能有關的人事支出。
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
一般和行政(1) |
|
$ |
271 |
|
|
0% |
|
0% |
|
$ |
272 |
|
|
$ |
805 |
|
|
0% |
|
1% |
|
$ |
804 |
|
股票補償 |
|
|
17 |
|
|
-62% |
|
-62% |
|
|
44 |
|
|
|
98 |
|
|
-25% |
|
-25% |
|
|
131 |
|
總開支 |
|
$ |
288 |
|
|
-9% |
|
-8% |
|
$ |
316 |
|
|
$ |
903 |
|
|
-3% |
|
-3% |
|
$ |
935 |
|
佔總收入的百分比 |
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
|
3% |
|
|
|
|
|
|
3% |
|
(1) |
不包括股票補償 |
在固定貨幣基礎上,2020年財政期間的一般費用和行政費用總額與前一年相應期間相比有所減少,主要原因是以股票為基礎的補償費用較低,而2020財政年度每個財政期的專業人員費用都較低。這些減少額因2020年財政期間與僱員有關的費用增加而被部分抵消。此外,在2019年財政年度的頭9個月,我們記錄了2 900萬美元的訴訟相關福利,減少了這一期間的開支。
無形資產攤銷:實際上,我們所有的無形資產都是通過我們的業務組合獲得的。我們攤銷我們的無形資產,並監測這些資產的估計使用壽命是否適當。我們還根據相關事實和情況定期審查這些無形資產的潛在減值情況。本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表附註4載有關於我們無形資產和相關攤銷的補充資料。
38
目錄
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|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
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二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
發達技術 |
|
$ |
200 |
|
|
-8% |
|
-8% |
|
$ |
216 |
|
|
$ |
615 |
|
|
-4% |
|
-4% |
|
$ |
640 |
|
雲服務和許可證支持協議及相關關係 |
|
|
169 |
|
|
4% |
|
4% |
|
|
163 |
|
|
|
511 |
|
|
-5% |
|
-5% |
|
|
539 |
|
其他 |
|
|
31 |
|
|
14% |
|
14% |
|
|
28 |
|
|
|
95 |
|
|
12% |
|
12% |
|
|
86 |
|
無形資產攤銷總額 |
|
$ |
400 |
|
|
-2% |
|
-2% |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
1,221 |
|
|
-3% |
|
-3% |
|
$ |
1,265 |
|
與前一年同期相比,在2020年財政期間,無形資產攤銷減少,原因是與我們的某些無形資產有關的費用減少,這些無形資產已全部攤銷,但與我們最近收購的無形資產有關的額外攤銷部分抵消了這些費用的攤銷。
與購置有關的費用和其他費用:間接收購相關費用和其他費用主要包括過渡性員工和某些其他僱員的人員相關費用、與整合相關的專業服務、某些業務組合調整(包括計量期結束後的調整)和某些其他經營項目、淨額。
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
過渡時期費用和其他與僱員有關的費用 |
|
$ |
2 |
|
|
-87% |
|
-87% |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
9 |
|
|
-77% |
|
-77% |
|
$ |
39 |
|
業務組合調整淨額 |
|
|
2 |
|
|
112% |
|
112% |
|
|
(20 |
) |
|
|
4 |
|
|
119% |
|
119% |
|
|
(20 |
) |
其他,淨額 |
|
|
3 |
|
|
-16% |
|
-17% |
|
|
3 |
|
|
|
31 |
|
|
224% |
|
223% |
|
|
10 |
|
與購置有關的費用和其他費用共計 |
|
$ |
7 |
|
|
297% |
|
295% |
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
44 |
|
|
54% |
|
55% |
|
$ |
29 |
|
在固定貨幣基礎上,與前一年相應期間相比,2020年財政期間與購置有關的費用和其他費用有所增加,原因是其他費用淨額較高,這主要是由於與未來改善我們的成本結構和業務計劃有關的某些使用權資產和其他資產相關的資產減值成本較高。此外,在2019財政年度期間,我們記錄了與業務合併有關的某些調整,這些調整使我們在這些期間的支出受益。這些對我們在2020年財政期間支出的不利影響被2020年財政期間相對於前一年期間的過渡僱員相關成本降低而部分抵消。
重組費用:重組費用是由於執行管理層批准的重組計劃而產生的,這些計劃通常是為了改進我們的成本結構和/或業務而制定的,通常與我們的收購整合戰略結合在一起。重組費用包括員工遣散費和其他合同終止費用,以改善我們的成本結構。在2020年財政年度之前,重組費用還包括重複設施的費用。有關我們重組計劃的更多資料,請參閲本季報其他部分所載的精簡合併財務報表附註5及截至2019年5月31日財政年度的合併財務報表附註8。
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
重組費用 |
|
$ |
60 |
|
|
42% |
|
47% |
|
$ |
43 |
|
|
$ |
181 |
|
|
-34% |
|
-33% |
|
$ |
275 |
|
39
目錄
2020和2019財政年度的重組費用主要與我們的2019年重組計劃有關。我們的管理層批准、致力於並啟動了2019年重組計劃,以便重組和進一步提高我們業務的效率。與2019年重組計劃有關的估計重組費用總額達7.81億美元,其中截至2020年2月29日約有1.19億美元,並將在我們精簡的綜合業務報表中記入重組費用細目,因為這些費用是在2020年財政年度預計結束時發生的。我們估計的費用和時間可能會在今後的時期發生變化。
我們的2019年重組計劃所採取的大部分舉措都是為了實現我們對基於雲的產品的開發、營銷和銷售的持續重視。這些舉措影響了我們的某些雲服務和許可證支持、銷售和營銷、服務以及研究和開發業務。根據我們的2019年重組計劃計劃,預計成本節約將被資源和地理領域的投資部分抵消,這些投資最能解決基於雲的產品的開發、營銷、銷售和支持,包括對我們第二代雲基礎設施的投資。
利息費用:
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
利息費用 |
|
$ |
456 |
|
|
-10% |
|
-10% |
|
$ |
509 |
|
|
$ |
1,416 |
|
|
-9% |
|
-9% |
|
$ |
1,557 |
|
利息支出減少的原因是,與前一年同期相比,2020年財政期間的平均借款減少,主要原因是2020財政年度前9個月到期和償還的高級債券為45億美元,2019財政年度為20億美元。
非營業收入,淨額:非營業收入淨額主要包括利息收入、外匯匯兑淨收益(損失)、我國多數子公司(主要是甲骨文金融服務軟件有限公司和甲骨文日本公司)淨利潤中的非控制權益和其他淨收益(虧損),包括與我們所有投資相關的已實現淨損益、與我們遞延補償計劃有關的投資組合中的一小部分未實現損益淨額,與某些權益證券有關的未實現損益淨額和非在職淨定期養卹金收入(損失)。
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
122 |
|
|
-50% |
|
-50% |
|
$ |
246 |
|
|
$ |
457 |
|
|
-49% |
|
-49% |
|
$ |
890 |
|
外幣損失淨額 |
|
|
(47 |
) |
|
264% |
|
300% |
|
|
(13 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
86% |
|
93% |
|
|
(68 |
) |
收入中的非控制性利益 |
|
|
(28 |
) |
|
-19% |
|
-19% |
|
|
(35 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
8% |
|
8% |
|
|
(106 |
) |
其他損失,淨額 |
|
|
(43 |
) |
|
* |
|
* |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
-44% |
|
-43% |
|
|
(35 |
) |
非營業收入共計,淨額 |
|
$ |
4 |
|
|
-98% |
|
-99% |
|
$ |
198 |
|
|
$ |
195 |
|
|
-71% |
|
-72% |
|
$ |
681 |
|
* |
無意義 |
在不變貨幣基礎上,我們的非營業收入在2020年財政期間相對於前一年同期下降,主要原因是2020年財政期的利息收入較低,主要原因是平均現金、現金等值和有價證券結餘較低,而且在較小程度上,2020年財政期間這些餘額的利率較低,以及2020年財政期外匯損失較高。
所得税規定:我們在每一段所述期間的實際税率,都是由於各税務管轄區所賺取的入息混合所致,而這些地區適用的入息税率範圍甚廣。我們對所得税的規定與按美國聯邦法定所得税税率計算的税收不同,這些時期主要是由於外國業務的收入、州税收、美國研究和發展税收抵免、與税務當局達成的和解、基於股票的補償的税收效果、外國衍生的非物質收入扣除和全球非物質低税率收入的税收效應。2019財政年度首9個月的有效税率,亦因根據SAB 118的規定而作出的調整而受到影響。
40
目錄
税法,而t他在2019年5月31日終了財政年度的10-K表格年度報告中描述了“税法”中適用於我們的更重要的條款。. 未來的有效税率可能受到以下因素的不利影響:加權收益向税率較高的司法管轄區的不利轉移、税法和條例的不利變化、與税收相關的訴訟中的不利裁決、或僱員實現的基於股票的補償相對於為賬面目的記錄的基於股票的薪酬的不足等等。
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
|
二月二十九日, |
|
|
百分比變化 |
|
二月二十八日 |
|
||||||||
(百萬美元) |
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
實際 |
|
常量 |
|
2019 |
|
||||
所得税準備金 |
|
$ |
505 |
|
|
47% |
|
47% |
|
$ |
343 |
|
|
$ |
1,348 |
|
|
27% |
|
27% |
|
$ |
1,059 |
|
有效税率 |
|
16.4% |
|
|
|
|
|
|
11.1% |
|
|
16.1% |
|
|
|
|
|
|
12.6% |
|
與2019年第三季度相比,2020財政年度第三季度:與前一年同期相比,2020財政年度第三季度的所得税準備金有所增加,主要原因是2019年第三季度根據SAB 118記錄的與我們通過税法有關的估計數變化沒有帶來淨有利影響。這一不利的差異與我們的所得税準備部分抵消了我們的收入在2020年第三季度有利的管轄權組合。
2020財政年度前9個月與2019財政年度前9個月相比:與前一年同期相比,2020財政年度前9個月的所得税準備金有所增加,主要原因是2019財政年度前9個月根據SAB 118記錄的與我們通過税法有關的估計數變化沒有帶來淨有利影響。這一不利的差異,我們對所得税的規定,部分抵消了更高的超額税收福利確認的股票補償費用和有利的司法管轄權的組合,我們的收入在2020年財政年度的頭9個月。
流動性與資本資源
(百萬美元) |
|
二月二十九日, 2020 |
|
|
變化 |
|
5月31日, 2019 |
|
||
營運資本 |
|
$ |
17,702 |
|
|
-36% |
|
$ |
27,756 |
|
現金、現金等價物和有價證券 |
|
$ |
25,858 |
|
|
-32% |
|
$ |
37,827 |
|
週轉資金:與2019年5月31日相比,截至2020年2月29日的營運資本減少,主要原因是用於回購我們普通股的現金,將10億美元的長期高級票據重新分類,並將12.5億歐元的長期高級票據重新歸類為流動負債,用於在2020財政年度前9個月向股東支付股息的現金,以及與我們採用主題842有關的當期經營租賃負債的潛在確認。截至2019年6月1日。這些不利影響被2020年財政年度前9個月的淨收入對我們的淨資產產生的有利影響部分抵消,並在較小程度上被股票期權活動帶來的收益所抵消。我們的營運資本可能會受到上述一些或所有因素的影響,而這些因素的數額和時間是可變的。
現金、現金等價物和有價證券:現金和現金等價物主要包括主要銀行的存款、一級商業票據和其他原始期限為90天或以下的證券。有價證券包括公司債務證券和其他證券。截至2020年2月29日,與2019年5月31日相比,現金、現金等價物和有價證券減少的主要原因是,我們回購了139億美元的普通股,償還了45億美元的借款,向股東支付了現金紅利,以及用於資本支出的現金。2020年財政年度前9個月的現金流出被某些現金流入部分抵消,主要是我們的業務產生的現金流入和2020財政年度前9個月股票期權活動帶來的現金流入。
我們以美元報告的外國子公司持有的大部分現金、現金等價物和有價證券餘額的現金、現金等價物和有價證券餘額的數額,在每一報告期終了時因外幣匯率變化而引起的換算調整(衝抵額大幅度記錄在我們的合併資產負債表中累積的其他綜合損失,並作為本季度報告其他部分所列的綜合收入彙總報表中的一個細列項目列報)。由於美元兑某些主要國際貨幣在財政年度前9個月的淨匯率普遍走強
41
目錄
2020年,我們以美元向這些子公司報告的現金、現金等價物和有價證券的數量。減少按淨額計算 2020年2月29日相對於我們將使用2019年5月31日資產負債表日的固定匯率所報告的.
|
|
九個月結束 |
|
|||||||
(百萬美元) |
|
二月二十九日, 2020 |
|
|
變化 |
|
二月二十八日 2019 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
9,525 |
|
|
-6% |
|
$ |
10,129 |
|
投資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
14,099 |
|
|
-24% |
|
$ |
18,651 |
|
用於資助活動的現金淨額 |
|
$ |
(20,265 |
) |
|
-43% |
|
$ |
(35,595 |
) |
業務活動現金流量:我們最大的經營現金流來源是客户在購買和續簽許可證支持協議後向客户收取的現金。客户對這些支助協議的付款一般在合同開始時收到,通常為期一年。在一個財政年度中,我們也從銷售新許可證、雲服務、硬件產品和其他服務中獲得了資金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與員工有關的支出、與生產我們的硬件產品有關的材料和製造成本、税收、利息支付和租賃設施。
與上一年度同期相比,2020年財政年度前9個月業務活動提供的現金淨額下降,主要原因是淨收益減少和某些現金週轉資金餘額出現不利變化。在2020年財政年度的前9個月中,每一次都與上一年度的相應期間相比較。
投資活動的現金流量:投資活動的現金流量變動主要與我們購買、到期日和出售可流通證券的時間有關,以及對資本和其他資產(包括某些無形資產)的投資,以支持我們的增長。
投資活動提供的現金淨額在2020年財政年度前9個月期間下降,主要原因是2020年財政年度前9個月有價證券和其他投資的銷售和到期日收益總額與上一年同期相比有所下降。2020年財政年度前9個月對我們投資活動不利的現金差額被2020年財政年度前9個月購買有價證券和其他投資的減少部分抵消。
來自融資活動的現金流量:融資活動的現金流量變化主要涉及與我們的債務工具有關的借款和償還、股票回購、股息支付和與僱員股票計劃有關的淨收入。
2020財政年度前9個月用於融資活動的現金淨額與2019財政年度前9個月相比有所下降,主要原因是股票回購減少,而我們在2020財政年度前9個月用現金回購了139億美元普通股,而2019財政年度前9個月為299億美元。
42
目錄
自由現金流量:為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量表,我們使用非GAAP的現金流量指標,在跟蹤4季度的基礎上,分析我們的業務產生的現金流量。我們相信,自由現金流也是比較我們與競爭對手的表現的基礎之一。提出非公認會計原則的自由現金流量並不意味着孤立地考慮或作為淨收入的替代,作為我們業績的一個指標,或作為現金流量的替代。業務活動流動性的度量。我們計算自由現金流量如下:
|
|
尾隨4個季度結束 |
|
|||||||
(百萬美元) |
|
二月二十九日, 2020 |
|
|
變化 |
|
二月二十八日 2019 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
13,947 |
|
|
-6% |
|
$ |
14,789 |
|
資本支出 |
|
|
(1,544 |
) |
|
-5% |
|
|
(1,625 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
12,403 |
|
|
-6% |
|
$ |
13,164 |
|
淨收益 |
|
$ |
10,759 |
|
|
|
|
$ |
10,619 |
|
自由現金流量佔淨收入的百分比 |
|
115% |
|
|
|
|
124% |
|
長期客户融資:我們向某些客户提供通過單獨的長期支付合同獲得許可證、雲服務、硬件和其他服務的選擇。我們通常在合同執行之日起90天內,以無追索權的方式向金融機構出售我們為客户提供資金的這些合同。我們通常將客户向金融機構轉帳的款項記錄為應收融資款項的銷售,因為我們被認為已經放棄了對這些融資應收款的控制。我們分別資助了5.48億美元和4.51億美元,分別佔2020年和2019年前9個月雲許可和前提許可收入的17%和14%。
合同義務:在2020年財政年度的前9個月,我們對第二部分第7項中提出的固定合同義務和承諾下的未來付款估計數沒有重大變化。管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析載於我們截至2019年5月31日的財政年度10-K表年度報告中。
我們相信,我們目前的現金、現金等價物、有價證券和業務產生的現金將足以滿足我們的週轉資本、資本支出和合同義務要求。此外,我們認為,我們可以用我們內部可用的現金、現金等價物和有價證券、業務產生的現金、額外借款或發行更多證券,為今後的收購、支付股息和回購普通股或債務提供資金。
表外安排:我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源有或相當可能對投資者有重大影響。
限制性股票獎勵和股票期權
我們以股票為基礎的薪酬計劃是我們提供的一攬子薪酬計劃的關鍵組成部分,目的是吸引和留住我們的某些有才華的員工,並使他們的利益與現有股東的利益保持一致。
我們認識到,限制性股票獎勵和股票期權稀釋了現有的股東,並尋求控制以股票為基礎的獎勵的數量,同時提供有競爭力的補償方案。與這些雙重目標相一致,自2016年6月1日以來,我們的累積潛在稀釋率為每年1.4%的加權平均年化率。潛在稀釋百分比的計算方法是:發放和假定的平均年化新限制性股票獎勵和股票期權,扣除離職員工沒收的限制性股票獎勵和股票期權,除以計算期間的加權平均流通股。這一最大的潛在稀釋將導致只有當所有限制性股票基礎獎勵歸屬和所有股票期權的行使。在2020年2月29日的股票期權中,大約有31%的股票期權的行使價格高於該日普通股的市場價格。近年來,我國的股票回購計劃抵消了我國股票補償制度的稀釋效應。然而,我們可能會修改我們的股票回購的水平,在
43
目錄
未來取決於許多因素,包括我們可用於收購、支付股息、償還或回購債務或其他用途的現金數額。在…二月二十九日, 2020,所有未償還的限制性股票獎勵和未行使的股票期權的最大潛在稀釋程度,不論何時授予,也不論是既得的還是未歸屬的,均為9.0%.
最近的會計公告
有關最近的會計聲明(如果有的話)的信息,以及這些聲明對合並財務報表(如果有的話)的影響,見本季度報告其他地方的“精簡綜合財務報表説明”附註1。
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
在2020年財政年度的前9個月,我們對市場風險的定量和定性披露沒有重大變化。請參閲第二部分第7A項。我們在截至2019年5月31日的財政年度10-K年度年度報告中包含了市場風險的定量和定性披露,以更全面地討論我們遇到的市場風險。
項目4. |
管制和程序 |
對披露控制和程序的評價:根據我們管理層的評估(在我們的首席執行官和財務幹事的參與下),截至本季度報告所涉期間結束時,我們的首席執行官和財務幹事得出結論認為,我們的“披露控制和程序”(根據1934年“證券交易法”修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的定義)有效地提供了合理的保證,即我們在根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息被記錄、處理、彙總,並在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行報告,並酌情向我們的管理層(包括我們的首席執行官和財務官)進行積累和通報,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化:在上一財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
對管制效力的固有限制:我們的管理層,包括我們的首席行政長官和財務主任,相信我們的披露管制和程序,以及對財務報告的內部控制,旨在為實現這些目標提供合理的保證,而且在合理的保證水平上是有效的。然而,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論其構思和操作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,都可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能發生的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,管制可能因條件的變化而變得不充分,或遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
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目錄
第II部.其他資料
第1項 |
法律程序 |
本季度報告第10-Q表第一部分第1項中關於精簡合併財務報表附註9(涉及與我們所得税有關的意外開支的資料)和附註12(關於法律意外開支的資料)所載的材料載於本季度報告表10-Q。
項目1A。 |
二次風險因素 |
除了本季報所載的其他資料外,你應仔細考慮第一部分第1A項所討論的因素。我們在截至2019年5月31日的財政年度10-K年度報告中提到的“風險因素”。我們在表10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。我們在表格10-K的年度報告中所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們今後的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。
第2項 |
股本證券的非註冊出售及收益的使用 |
我們的董事會已經批准了我們回購普通股的計劃。在2019年9月11日和2020年3月12日,我們宣佈董事會批准擴大我們的股票回購計劃,總計300億美元。截至2020年2月29日,根據我們的股票回購計劃,仍有大約68億美元可用於股票回購。
我們的股票回購授權沒有到期日,我們回購活動的速度將取決於以下因素:我們的營運資本需求、收購和股息支付的現金需求、我們的債務償還義務或債務回購、我們的股票價格以及經濟和市場狀況。我們的股票回購可以不時通過公開市場購買或根據規則10b5-1計劃進行。我們的股票回購計劃可能會在任何時候加速、暫停、延遲或中止。
下表彙總了截至2020年2月29日的三個月的股票回購活動和根據我們的股票回購計劃可能購買的股票的大約美元價值:
(百萬美元,但每股數額除外) |
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購買的股份總數 |
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平均價格 分享 |
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總人數 購買的股份 公開公開的部分 宣佈的計劃 |
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近似準美元 股權轉讓價值 可能還會被購買 再計劃 |
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(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) |
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18.2 |
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$ |
54.88 |
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18.2 |
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$ |
9,848.4 |
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二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
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27.6 |
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$ |
54.32 |
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27.6 |
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$ |
8,348.4 |
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2020年2月1日至2月29日 |
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27.6 |
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$ |
54.31 |
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27.6 |
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$ |
6,848.4 |
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共計 |
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73.4 |
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$ |
54.46 |
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73.4 |
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45
目錄
項目6. |
展品 |
陳列品 沒有。 |
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以引用方式合併 |
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展品描述 |
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形式 |
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檔案編號。 |
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陳列品 |
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提交日期 |
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由 |
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31.01‡ |
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第13A-14(A)/15d-14(A)條首席行政長官及財務主任證書 |
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32.01† |
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第1350條首席行政長官及財務主任的核證 |
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101‡ |
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(1)截至2020年2月29日和2019年5月31日的精簡綜合資產負債表;(2)截至2020年2月29日和2020年2月28日及2019年2月28日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表;(三)截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月和九個月的簡明綜合資產負債表;(四)截至2020年2月29日和2019年2月28日的三個月和九個月的綜合收入彙總報表,(5)截至2020年2月29日和2019年2月28日的9個月現金流動精簡綜合報表和(6)精簡合併財務報表的説明 |
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104‡ |
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本公司截至二零二零年二月二十九日第一季第10至Q號季報首頁,以內聯XBRL格式 |
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‡ |
隨函提交. |
† |
隨函附上。 |
46
目錄
西格納特奧斯
根據1934年“證券交易法”的要求,甲骨文公司已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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甲骨文公司 |
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日期:2020年3月13日 |
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通過: |
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/s/ 薩夫拉·卡茨 |
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薩夫拉·卡茨 首席執行官兼主任 (首席行政主任及財務主任) |
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日期:2020年3月13日 |
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通過: |
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/s/ 威廉·科裏·韋斯特 |
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威廉·科裏·韋斯特 |
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執行副總裁,公司主計長 及總會計主任 |
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