CC
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
(第一標記)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
2019年12月31日終了的財政年度
或
☐ |
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌到轉軌時期,從轉軌到轉軌,轉軌
佣金檔案編號:001-38107
ShotSpotter公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
47-0949915 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) |
7979網關大道,210套房 加利福尼亞州紐瓦克 |
94560 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:(510)794-3100
根據該法第12(B)節登記的證券:普通股,每股面值0.005美元;在納斯達克資本市場上交易的普通股;交易符號SSTI。
根據該法第12(G)節登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的有經驗的發行人。是的,☐不同意。
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,則用複選標記表示。
(1)已提交1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受這類申報要求的約束。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內,註冊員必須提交此類文件)。是的,不提交☐。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型速動成型機 |
☐ |
|
加速機 |
|
非加速濾波器 |
☐ |
|
小型報告公司 |
|
新興成長型公司 |
|
|
|
如果是新興成長型公司,請用支票標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。用支票標記標明登記人是否是空殼公司(如“外匯法”規則12b-2所界定的)。☐/.
根據納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)2019年6月28日公佈的註冊公司普通股收盤價44.20美元計算,該註冊公司非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為360,807,561美元。
截至2020年3月6日,註冊官的普通股發行數量為11,346,538股。
登記人關於定於2020年6月10日舉行的股東年會的最後委託書的部分內容被納入本報告第三部分。這份委託書將在註冊官截止2019年12月31日的財政年度結束後120天內提交證券交易委員會。
目錄
|
|
|
|
頁 |
|
|
|
|
|
|
|
關於前瞻性聲明的特別説明 |
|
1 |
第一部分 |
|
|
|
|
項目1. |
|
商業 |
|
2 |
項目1A。 |
|
危險因素 |
|
19 |
項目1B。 |
|
未解決的工作人員意見 |
|
44 |
項目2. |
|
特性 |
|
44 |
項目3. |
|
法律程序 |
|
44 |
項目4. |
|
礦山安全披露 |
|
45 |
第二部分 |
|
|
|
|
項目5. |
|
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
|
46 |
項目6. |
|
若干綜合財務和其他數據 |
|
48 |
項目7. |
|
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
|
50 |
項目7A. |
|
市場風險的定性和定量披露 |
|
65 |
項目8. |
|
財務報表和補充數據 |
|
66 |
項目9. |
|
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
|
98 |
項目9A. |
|
管制和程序 |
|
98 |
項目9B. |
|
其他資料 |
|
98 |
第III部 |
|
|
|
|
項目10. |
|
董事、執行幹事和公司治理 |
|
99 |
項目11. |
|
行政薪酬 |
|
99 |
項目12. |
|
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
|
99 |
項目13. |
|
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
|
99 |
項目14. |
|
首席會計師費用及服務 |
|
99 |
第IV部 |
|
|
|
|
項目15. |
|
證物及財務報表附表 |
|
100 |
項目16. |
|
表格10-K摘要 |
|
100 |
|
展覽索引 |
|
101 |
|
|
簽名 |
|
104 |
關於前瞻性聲明的特別説明
這份10-K表格的年度報告包含前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定性.前瞻性報表主要載於本年度報告中題為“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“業務”的表格10-K部分,但也載於本年度報告關於表10-K的其他部分。通常,你可以用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“意願”、“可能”、“可能”、“目標”、“正在進行的”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛力”、“應該”、“意志”或“會”等詞語來識別前瞻性陳述,或其他類似的術語,以確定關於未來的陳述。前瞻性發言包括以下方面的發言:
|
• |
我們有能力繼續增加收入,確保客户更新,擴大現有公共安全客户的覆蓋範圍; |
|
• |
我們有能力繼續為我們的公共安全和安全解決方案增加新的客户; |
|
• |
我們在國內和國際上發展的能力; |
|
• |
有效管理或維持增長的能力; |
|
• |
我們保持、增加或加強對解決辦法的認識的能力; |
|
• |
我們在客户合同中達到和維持服務水平協議標準的能力; |
|
• |
未來收入、招聘計劃、支出、資本支出、資本需求和股票業績; |
|
• |
我們償還未償還債務(如有的話)的能力,以及履行與未償還債務安排有關的契約的能力; |
|
• |
我們有能力吸引和留住合格的員工和關鍵人員,並進一步擴大我們的總人數; |
|
• |
我們有能力遵守目前在美國和國際上適用或適用於我們的業務的新的或經修改的法律和條例;以及 |
|
• |
我們維護、保護和加強我們的知識產權的能力。 |
我們警告您,上述清單可能不包含本年度報告表10-K中的所有前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、績效或成就與這些前瞻性聲明所表達或暗示的信息大不相同。雖然我們相信我們有一個合理的基礎,每一個前瞻性的陳述載於本年度報告的表格10-K,我們警告你,這些聲明是基於事實和因素的組合,我們目前所知道的和我們對未來的期望,我們無法確定。您應該參考本年度報告表10-K中的“風險因素”一節,討論可能導致我們的實際結果與我們前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同的重要因素。由於這些因素,我們無法向您保證,本年度報告中關於表10-K的前瞻性陳述將被證明是準確的。我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明,無論是由於新的信息,未來的事件或其他原因,除非法律要求。您應該閲讀這份關於表10-K的年度報告和我們在本年度10-K表格報告中所參考的文件,並瞭解到我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們用這些謹慎的聲明來限定我們所有前瞻性的陳述。
1
第一部分
項目1.事務
概述
我們為執法和安全人員提供精確的警務和安全解決方案,以幫助遏制槍支暴力,並使城市、校園和設施更加安全。我們的旗艦公共安全解決方案,ShotSpotter Flex,是領先的户外槍彈檢測、定位和報警系統。我們的巡邏管理軟件ShotSpotter任務(原HunchLab)創建了犯罪預測,目的是更準確和有效地利用巡邏資源來遏制犯罪。在2019年,我們成立了一個新的技術創新單位ShotSpotter實驗室,以擴大我們支持創新使用我們的技術來幫助保護野生動物和環境的努力。我們的安全解決方案ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure旨在幫助執法和安全人員為大學、企業校園和關鍵基礎設施或交通中心提供服務,並通過通知當局可能發生的室外槍擊事件來減輕風險和加強安全,為第一反應人員的到來節省關鍵的時間。截至2019年12月31日,我們在100多個城市的槍支檢測解決方案得到了執法機構的信賴。
我們的槍彈檢測解決方案包括高度專業化的、基於雲的軟件,集成了專有的、能夠上網的傳感器,旨在探測室外槍炮。我們炮火警報的速度和準確性使執法和安全人員能夠縮短他們對槍擊事件的反應時間,從而增加逮捕槍手的機會,及時向受害者提供援助,在證人散開之前確認證人身份,以及協助收集證據,並起到全面威懾作用。當我們的傳感器檢測到潛在的槍炮事件時,我們的系統應用機器分類結合人體回顧來分析和驗證事件,並精確定位事故發生的地點。一份包含地圖上的位置和有關這一事件的關鍵信息的警報將通過任何互聯網連接的計算機和iphone或android移動設備直接發送給執法人員或安全人員。
我們的軟件向我們的事件審查中心(“IRC”)發送更精確、有效的槍聲數據以及觸發聲音的音頻,在那裏,我們訓練有素的聲學專家每天24小時、每週7天、365天值班,以篩選和確認實際的槍擊事件。我們的聲學專家可以用更多的戰術信息來補充警報,例如多名槍手的潛在存在或使用高能力武器。IRC審查的槍擊事件通常在收到槍擊事件後45秒內發出警報。
我們通過每平方英里部署ShotSpotterFlex獲得年度訂閲收入。我們的安全解決方案,ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure,通常在訂閲的基礎上出售,每個都有一個定製的部署計劃。我們的ShotSpotter任務解決方案也在訂閲的基礎上出售。截至2019年12月31日,我們擁有ShotSpotter Flex、ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure的合同覆蓋範圍,合同面積約為760平方英里,其中730平方英里已投入使用。合同覆蓋範圍包括美國、南非和巴哈馬的100多個城市和12個校園/地點,其中包括美國10個最大城市中的3個。我們的大部分收入都歸功於美國的客户。
我們是一個使命驅動的組織,致力於贏得執法部門的信任,幫助他們為所有人提供平等的保護,並加強警察與社區的關係,最終減少槍支暴力。我們的靈感來自我們的主要創始人鮑勃·肖恩博士,他認為技術的最高和最好的利用是促進社會利益。我們致力於發展與執法機構、民選官員和社區的全面、相互尊重和參與的夥伴關係,重點是在我們的社會中發揮積極作用。
行業背景:槍械暴力問題
據美國聯邦調查局(FBI)統計,2018年美國發生了120萬起暴力犯罪。據估計,在這些暴力犯罪中,72.7%的謀殺、38.2%的搶劫和26.1%的嚴重襲擊使用了槍支。
2
槍支暴力帶來了驚人的經濟損失。由美國國會聯合經濟委員會民主黨工作人員委託進行的一項2019年研究發現,槍支暴力每年給美國經濟造成至少2,290億美元的損失。
城市槍支犯罪面臨的挑戰
大多數城市的槍聲都沒有報告。布魯金斯學會(Brookings Institute)發表的一份報告分析了從ShotSpotter Flex和我們的客户那裏收集到的數據。報告顯示,我們的公共安全解決方案檢測到的槍聲中,大約90%沒有被居民報告給911。即使在撥打911電話的情況下,來電者報告的關於槍擊時間和地點的信息也往往是不完整或不準確的。此外,在許多情況下,來電者往往很難將事件證實為炮火。此外,我們認為,在受槍支暴力困擾的社區,社區居民與其警察部隊之間往往缺乏信任,這可能加劇對槍擊事件的少報,並造成舉報不足、缺乏反應的惡性循環,以及由於社區持續存在未處理的槍支暴力而增加的不信任。如果沒有報告或報告不準確,執法人員和醫務人員既不能處理受傷問題,也不能有效調查和解決相關罪行或防止今後發生事件。
槍支暴力發生的社區遭受重大經濟損失。城市研究所2016年的一份報告研究了明尼蘇達州明尼阿波利斯、加利福尼亞州奧克蘭和華盛頓特區的槍支暴力事件的影響。該報告指出,人們認為槍支暴力的風險會給社區帶來嚴重的社會、心理和金錢損失,包括減少就業機會和降低經濟活力。這項研究的結論是:
|
• |
在明尼阿波利斯,統計數據顯示,在特定的一年裏,槍支殺人案減少了一次,創造了80個就業機會,並在下一年在所有商業機構中增加了940萬美元的銷售額。 |
|
• |
在奧克蘭,每年每增加一次槍支兇殺案,就會在明年減少5個承包企業的工作機會。 |
|
• |
在華盛頓特區,在特定的一年裏,每增加一次槍支兇殺案,就會在第二年減少兩個零售和服務機構。 |
此外,一些研究表明,財產價值與暴力犯罪呈負相關。例如,美國進步中心對馬薩諸塞州波士頓、華盛頓州西雅圖、伊利諾伊州芝加哥、費城、賓夕法尼亞州和威斯康星州密爾沃基發生的兇殺案和房價變化進行了研究,結果發現,在第二年,同一郵政編碼中的一宗兇殺案在某一年減少,導致同一郵政編碼中的住房價值增加1.5%。
活躍射擊事件的興起
除了局部、持續的槍支暴力問題外,過去幾年來,高調的大規模槍擊和恐怖事件也越來越多。根據聯邦調查局2016年的一份報告,2014年和2015年美國的主動射擊事件數量是過去16年中兩年平均水平中最高的,幾乎是2000年至2001年期間(聯邦調查局開始跟蹤主動射擊事件的前兩年)的6倍。
與發生在高犯罪率地區的槍擊事件不同,主動射擊事件往往會導致大量的電話報告到911。然而,每個來電者都可能提供不及時、不準確或不完整的信息,造成第一反應者快速和準確反應能力的混亂或延誤。美國聯邦調查局2013年對主動射擊事件進行的一項研究顯示,反應時間至關重要,因為近70%的主動射擊事件持續5分鐘或更短時間,超過三分之一的事件在兩分鐘或更短的時間內結束。
3
我們的市場
我們認為,對先進的槍炮探測和位置通知解決方案有很大的需求,這些解決方案能夠根據兩個主要用例準確和迅速地報告槍炮情況:
|
• |
執法-為遭受持槍暴力行為困擾的社區提供國內和國際執法服務,以查明、定位和制止槍支暴力;以及 |
|
• |
保安人員(可能包括執法人員)服務於大學、公司校園、關鍵基礎設施、交通中心和其他當局希望準備和減輕與主動射擊事件相關的風險的領域,並希望在各自的校園或安全區域周圍提供一個探測範圍。 |
根據“2018年聯邦調查局統一犯罪報告”的數據,我們估計,我國公共安全解決方案的國內市場包括大約1 400個城市,2015年每10萬居民中有4人或更多人被謀殺。“統一犯罪報告”包括18000個城市、大學和學院、縣、州、部落和聯邦執法機構自願向聯邦調查局報告的信息。我們認為,每10萬居民中有四人或更多人被謀殺,這是一個嚴重的槍支暴力問題。我們估計,這個市場上的一個客户平均每年可以為ShotSpotter Flex投資大約40萬美元。
在美國以外,我們估計ShotSpotter Flex市場包括歐洲聯盟、中美洲、加勒比、南美洲和南部非洲的大約200個城市,這些城市至少有50萬居民。我們估計,在這個市場上,一個客户平均每年可以為我們的公共安全解決方案投資大約100萬美元。
我們根據我們與現有客户的經驗、我們對我們的解決方案的預期需求以及我們期望潛在客户選擇在我們的解決方案中涵蓋的相應的覆蓋範圍來估算潛在客户的平均投資金額。
根據國家教育統計中心和聯邦航空管理局提供的數據,我們認為,我們的安全解決方案的國內市場包括大約5 000所大學校園和機場。我們估計,平均來説,這個市場上的一個客户每年可以為我們的安全解決方案投資大約5萬到7.5萬美元。此外,我們認為,我們的安全解決方案有一個更廣闊的市場,主要包括美國以外的大學校園和機場的户外區域,以及世界各地大型企業校園、火車站和其他高度販運的地區。
我們還認為,我們現有的ShotSpotter Flex客户以及我們針對的同一城市的警察部門對ShotSpotter任務有需求,因為它的目的是幫助警察部門戰略性地規劃巡邏指揮的任務和戰術,以便更有效地遏制犯罪。我們估計,我們的ShotSpotter任務解決方案的市場包括大約1 500個城市,這些城市的人口超過25 000人。我們預計,平均而言,一個客户每年可以為我們的ShotSpotter任務解決方案投資大約50,000美元。
ShotSpotter解決方案
我們所有的解決方案都是基於我們高度專業化、基於雲的軟件。就我們的槍彈檢測解決方案ShotSpotter Flex、ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure而言,該軟件與我們專有的、支持互聯網的傳感器集成在一起,並通過第三方通信網絡連接。我們的解決方案基於特定的用例和目標客户,如下所示:
|
• |
ShotSpotter Flex。ShotSpotter Flex是一種公共安全解決方案,通過將實時槍彈檢測系統納入其警務系統,為尋求識別、定位和阻止持槍暴力行為的城市和市政當局提供服務。 |
|
• |
ShotSpotter任務。這種基於雲的巡邏管理解決方案使用人工智能驅動的分析,幫助警察部門戰略性地規劃定向巡邏任務和戰術,以更有效地遏制犯罪。該系統提供:犯罪預測和特派團規劃,以便能夠更準確地部署巡邏資源,並向指揮人員報告特派團的活動和戰術。 |
4
|
• |
ShotSpotter安全校園。ShotSpotter SecureSchool幫助為大學、學院和其他教育機構服務的執法人員和安全人員幾乎立即通知當局和第一反應者一次主動射擊事件,並在校園外提供“保護穹頂”,並在我們的覆蓋範圍擴大的校園外提供“保護穹頂”。 |
|
• |
ShotSpotter SiteSecureShotSpotter SiteSecure旨在為客户提供服務,如試圖保護其設施的公司和重點保護關鍵基礎設施的公共機構,包括火車站、機場和高速公路。 |
|
• |
ShotSpotter實驗室。ShotSpotter實驗室擁有我們先進的技術,以適應和擴展我們的商業技術,以解決重大的野生動物和環境問題。我們目前的重點是打擊南非克魯格國家公園的犀牛偷獵,以及對東南亞珊瑚礁和糧食安全構成威脅的爆炸捕魚。該公司一直能夠從慈善機構收取收入,以支付直接和間接費用。創新已經重新進入我們的商業業務,例如從kruger部署中開發太陽能傳感器,展示了類似於目前用於我們高速公路部署的技術。 |
我們的槍彈探測解決方案的主要特點是:
|
• |
全面覆蓋。我們相信,我們出售唯一的公共安全解決方案,提供全面的户外覆蓋,在大型和複雜的聲學環境下的槍彈檢測。我們的室外聲學傳感器被戰略性地放置在每平方英里20到25個傳感器的陣列中,並且可以很容易地擴展到任何大小的區域。除了在廣大地區提供聲監視外,我們的解決方案持續運作-每天24小時、每週7天、每年365天-在一天中的任何時候立即通報槍聲。 |
|
• |
實時精確警報。我們的解決方案通常在45秒鐘內通知用户槍聲,提供關於射擊時間、地點和射擊次數的數據。發出一個警報,描述地圖上對應於特定地址或緯度和縱向座標的點。此外,我們的警報還提供了有關事件現場的寶貴補充信息,例如可能存在多名槍手或使用全自動和高容量武器。這種增強的戰術意識可以幫助在危險和不可預測的情況下保護第一反應者。 |
|
• |
從取證角度看-聲音數據。因為我們的解決方案提供了準確的時間、地點和槍聲錄音,我們可以為當局提供調查和起訴的關鍵證據。我們的詳細法醫報告(“DFRS”)為執法人員和檢察官提供全面的,法庭可接受的分析槍擊事件,包括槍聲。我們還提供專家證人證詞,在審判時介紹DFRS的法醫分析,並提供有關我們技術的技術專門知識。在截至2019年12月31日的一年中,我們完成並交付了266輛DFRS的户外槍擊事件,我們的證據是在33個州和聯邦審判中以專家證人證詞的形式提出的。在2019年,我們引入了一種新的自動化機器生成的法醫報告,稱為“調查牽頭摘要”(ILS),它以更低成本、更及時的方式滿足了對相當大比例DFRS的需求。在2019年期間,我們的客户編寫了45 000多份ILS報告,用於調查目的。 |
|
• |
每年訂閲基於雲的解決方案。我們提供每一種槍彈探測解決方案,作為一項基於訂閲的年度服務,在該服務中,我們設計、部署、擁有、管理和維護聲學傳感器,託管軟件和槍炮數據,並與訓練有素的聲學專家一起操作IRC。偶爾,我們會收到客户要求直接購買我們的傳感器,同時購買訂閲服務。我們根據具體情況對每一項請求進行評估。 |
5
我們的槍彈探測解決方案的這些特點所帶來的主要好處包括:
|
• |
對槍聲的快速反應。在2019年,我們向客户發出了超過14萬次槍擊警報。在槍支暴力持續存在的地區,我們認為大多數槍擊事件都沒有報告。即使打了電話,許多來電者也無法提供槍擊或其他相關細節的位置。在反應時間可能很關鍵的情況下,人類對正在發生的暴力事件的反應時間往往需要幾分鐘才能延遲。相比之下,我們的解決方案通常是在確認的槍聲發生後45秒內通知緊急調度中心和外勤人員,並提供準確的地點,使他們能夠更快地對特定地點作出反應。能夠更快地作出反應,除了協助收集證據外,還增加了逮捕槍手和援助暴力受害者的機會。 |
|
• |
槍支暴力的預防和威懾。我們相信,提高對槍聲的執法反應的速度和準確性,可以作為一種長期的威懾,可以降低槍炮的總體流行率。我們還認為,瞭解我們的解決辦法的存在可能對局部的槍支暴力產生威懾作用。噹噹選官員和執法人員對槍支暴力活動和模式有了更高的認識時,他們就有工具促進對槍擊事件作出迅速和準確的反應,並改善執法部門與這些社區之間的關係,從而有可能增加犯罪報告和社區與調查的合作,從而改善公共安全。 |
|
• |
改善社區關係和協作。我們認為,持續不斷的槍支暴力限制了警察和其他社區領導人為其選民服務和改善其社區的能力。許多城市努力在其警察部門和他們所服務的社區之間建立和促進一種合作和信任的關係。我們的公共安全解決方案為城市提供了對槍支暴力迅速作出反應的能力,從而提供了改善其反應和居民對其反應的認識的能力。這使我們的客户有機會與他們的居民建立更好的社區關係和合作。 |
|
• |
改善警官的安全。我們認為,我們的解決辦法提供了關於槍擊事件的更多和有價值的信息,因為我們提供的警報提供了更多的洞察力和對局勢的瞭解,包括在室外發射的子彈、子彈數、潛在的多名槍手和使用自動武器的情況下,使響應者能夠更好地做好適當反應的準備。 |
|
• |
易於採購和使用。通過提供基於雲和訂閲的解決方案,我們的客户不需要設計、安裝或維護他們自己的複雜基礎設施,也不需要僱傭或培訓聲學專家來持續管理這樣的解決方案。我們為我們的客户提供持續不斷的諮詢服務、最佳實踐和戰術培訓支持,以確保他們獲得實施我們的解決方案的全部價值。 |
|
• |
集成能力我們可以定製我們的解決方案與現有客户系統的集成,包括視頻管理系統、計算機輔助調度、記錄管理系統、視頻分析、自動車牌號碼閲讀器、照相機管理系統、犯罪分析和統計軟件包(包括警察部門常用的COMPSTAT軟件工具)和通用操作圖片軟件。與我們的警報接口可以通過提供精確的緯度和經度(地理位置)、時間戳、事件音頻和情景上下文等信息來增強這些客户工具的有效性。例如,明尼蘇達州明尼阿波利斯的警方利用我們的警報觸發高犯罪率地區某些關鍵交叉口的視頻記錄,並捕捉到逃離槍擊現場的嫌疑人的圖像。同樣,在馬薩諸塞州的波士頓,警方將我們的數據與監控攝像頭和假釋腳踝手鐲追蹤數據聯繫起來,以監視那些可能通過犯罪或與罪犯交往而違反假釋條件的假釋犯。 |
|
• |
槍支暴力數據收集。我們認為,我們收集了世界上最大和最準確的城市槍擊數據。我們為我們的公共安全客户提供詳細的槍支犯罪模式分析,為他們的覆蓋範圍,以及獲得更多的數據,可以幫助他們進一步的分析。這一信息提供了對可能未報告的槍彈活動的認識。例如,通過收集關於其他未報告的槍擊事件的時間和地點的信息,我們的客户可以瞭解社區的暴力模式。這種提高的意識可以幫助我們的客户制定政策,分配適當的資源,並幫助解決高炮活動地區普遍存在的問題。 |
6
我們的ShotSpotter任務解決方案的主要特點和主要好處包括:
|
• |
犯罪預測和任務規劃。ShotSpotter特派團提供犯罪預測和特派團規劃,以便能夠更準確地部署巡邏資源,並向指揮人員報告特派團的活動和戰術。ShotSpotter特派團還為各機構提供了選擇預測哪些犯罪類型並根據警察和社區優先事項對其進行加權的靈活性。 |
|
• |
戰術任務確認。戰術任務可以通過警察的投入進行配置,並有效地向警察人員傳達關於犯罪類型高風險地區的預測。ShotSpotter特派團的主要好處是,它有能力幫助警察部門戰略性地規劃定向巡邏任務和戰術,以便通過有針對性、有針對性和明顯的巡邏存在,更有效地遏制犯罪。 |
戰略
我們打算通過繼續鞏固我們作為户外槍彈檢測、定位和報警解決方案的領先供應商的地位來推動我們業務的增長。我們戰略的關鍵要素包括:
|
• |
加快我們對公共安全客户的收購。我們相信,為解決公共安全問題,我們仍處於打入市場的初期階段。在我們的ShotSpotter Flex客户中,我們將美國十大城市中的三個城市的執法機構計算在內。在過去的幾年裏,我們擴大了我們的直銷隊伍和客户成功團隊,並增加了營銷領先一代的能力,以加速這個市場的增長。此外,隨着我們增加新的公共安全客户,我們的解決方案的宣傳和潛在參考的數量增加,從而使我們的品牌和我們的解決方案變得更加知名。我們打算利用這一勢頭推動銷售增長。 |
|
• |
擴大我們的國際版圖。目前只有兩個ShotSpotter Flex客户部署在美國以外的南非和巴哈馬,我們認為我們有一個擴大國際業務的重要機會。我們估計,美國以外的公共安全解決方案市場包括歐洲聯盟、中美洲、加勒比、南美洲和南部非洲的大約200個城市,這些城市至少有50萬居民。此外,我們認為,我們的安全解決方案和ShotSpotter任務在美國以外有市場,主要包括大學校園和機場、大型企業校園、火車站和其他高度販運地區的户外區域。我們打算投資於我們的國際銷售和營銷努力,以接觸這些客户。 |
|
• |
在我們現有的客户羣中擴展ShotSpotter Flex收入。當客户意識到我們的解決方案的好處時,我們相信,我們有一個重要的機會,通過“土地和擴展”戰略擴大其社區的覆蓋範圍,從而增加我們客户關係的終身價值。例如,在我們的ShotSpotter Flex客户中,截至2019年12月31日,大約36%的用户已經將其覆蓋範圍從原來的部署區域平均擴大了10平方英里。2019年、2018年和2017年,我們的總收入留存率都超過了100%。 |
|
• |
通過開發或獲取新產品和服務,推動每個客户的額外收入。我們評估開發或獲得互補產品和服務的機會。例如,我們於2018年收購了HunchLab,更名為ShotSpotter任務,這為我們提供了一個機會,通過一項相關的增值技術,通過戰略規劃的巡邏任務,提高每個客户的收入。我們目前的重點是利用與當前客户的信任關係來推動最初的採用,並增加每個客户的收入和終身價值。 |
|
• |
保持對客户成功和網絡推動者得分的熱情關注。鑑於我們市場的特殊性,我們戰略的一個關鍵組成部分是保持我們對客户成功和滿意的熱情關注。我們為我們執行的客户入職以及持續的諮詢和客户支持而感到自豪,所有這些對於確保高客户保留率和新的客户收購都是至關重要的。我們在銷售過程的早期就實施了我們的客户成功計劃,以確保我們與客户的目標保持一致,並能積極影響他們確定的結果。我們在指揮人員一級採用協商性最佳做法和制定政策,並對外地巡邏人員進行戰術培訓。我們還通過每年一次的網絡推動者調查來衡量我們與客户的績效。我們的機構參與率極高,根據我們的調查夥伴基準,過去兩年我們的分數在“優秀”和“世界一流”之間排名。我們所有的努力都集中在推動在減少和預防槍支暴力方面取得積極的、可衡量的成果,我們知道這會帶來正面的口碑推薦,從而吸引新客户並推動銷售增長。 |
7
|
• |
與提高我們價值的新技術相結合。我們相信,將我們的解決方案與其他工具和技術相結合可以提高我們的解決方案對客户的價值。例如,我們的解決方案可用於計算機輔助調度系統、視頻監控攝像機、國家綜合彈道信息網(NIBIN)和執法部門使用的自動車牌閲讀器,以提高警察反應和調查工作的效力。我們繼續評估可能與我們的解決方案相結合的新技術,為我們的客户創造額外的價值。 |
|
• |
利用ShotSpotter實驗室加速將創新引入我們的商業業務。實驗室允許我們投資開發我們的技術創新擴展,以保護野生動物和環境,同時通過慈善合作伙伴支付我們的成本。這些創新能夠並且已經重新進入我們的商業領域。例如,在克魯格國家公園(Kruger National Park)為保護犀牛而開發的太陽能感應器背後的技術,與我們在高速公路部署時使用的技術相似,在高速公路上,一些傳感器的安裝無法直接接入電力。 |
|
• |
發展我們的安全事業。我們已經為大學和其他教育機構開發了ShotSpotter安全校園解決方案。我們還為客户開發了ShotSpotter SiteSecure,例如試圖保護其設施的公司,以及重點保護關鍵基礎設施的公共機構,包括火車站、機場和高速公路。截至2019年12月31日,我們有12個ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure客户。在美國有5,000多個目標客户,我們相信這些市場是一個增長的機會。 |
|
• |
拓展我們在槍支暴力預防方面的市場和產品領導。我們將繼續投資於改進我們的聲槍彈探測解決方案,我們的傳感器,我們的槍彈檢測算法,我們的網絡陣列的設計和部署,我們的移動應用,以及我們的平臺與第三方技術的集成,以保持我們的技術領先地位。我們相信,這是世界上收集了20年來最大的響亮、衝動的聲音的集合,我們相信,通過機器學習,我們在提高槍彈檢測精度方面處於一個獨特的地位。此外,我們打算利用我們廣泛收集的槍炮數據來更好地瞭解與槍支活動有關的事實、趨勢和情況,以維護我們作為槍支暴力專家的聲譽。在這樣做時,我們希望對廣大社區查明、查找和制止槍支暴力的努力作出貢獻。 |
|
• |
擴展我們的服務平臺和數據的價值。我們將繼續投資於研究和開發,以利用我們龐大和不斷增長的脈衝聲事件數據庫,其中包括槍聲和非槍聲事件。我們還打算利用第三方人工智能(AI)和我們自己不斷髮展的認知和分析應用來提高解決方案的效率,包括內部軟件應用程序、數據分析、事件路由和客户輸出。其中的某些應用程序和輸出可能擴展我們將能夠為客户提供的服務平臺。 |
集成平臺
我們的槍彈檢測解決方案提供了幾個複雜組件--智能傳感器、網絡基礎設施、企業軟件和計算資源--的完全集成,這是一個易於採用和負擔得起的年度訂閲,無需我們的客户設計、安裝或維護他們自己的複雜基礎設施,或僱用或培訓聲學專家來持續監測解決方案。
我們認為,以年度訂閲為基礎提供這些解決方案具有成本效益,提供了更有彈性、宂餘的基礎設施,並通過消除與現場技術項目永久許可相關的複雜性和前期資本支出,顯著減少了客户採用過程中的摩擦。我們的傳感器在機器對機器的網絡上工作,而且,由於我們維持了數千個實時傳感器連接,我們能夠聚合所有客户的使用情況,並從通信服務提供商那裏協商比單個客户單獨購買的更低的價格。
8
我們的混合雲基礎架構是為了提供一個高可用性和彈性的平臺。我們與一家行業領先的私有云供應商合作,該公司在全球範圍內提供辦公設施,並與公共雲服務的領先供應商AmazonWebServices合作。我們能夠提供24/7/365的容錯硬件和網絡正常運行時間,很少有客户能夠自己購買或維護。
槍彈探測軟件
我們的槍彈檢測解決方案的核心是我們的複雜和高度專業化的軟件。我們的軟件首先在我們的智能傳感器中分析潛在的槍聲信號。我們的傳感器濾除周圍的背景噪音,如交通或風,並尋找脈衝聲音的槍聲特徵。如果傳感器檢測到這樣的脈衝,它會提取聲波的脈衝特徵,如鋭度、強度、持續時間、上升時間和衰減時間。然後,傳感器將這些特性作為數據包的一部分發送到我們的雲服務器,其中包括報告傳感器的位置座標以及聲音的精確到達時間和到達角。
當數據到達我們的雲服務器時,我們的軟件評估我們的三個或更多的室外傳感器是否檢測到相同的聲音脈衝,如果是的話,根據到達的時間和聲音的到達角,對聲源的位置座標進行多邊化。然後,該軟件驗證該數據在數學上與起源於單個位置的聲音一致。當有三個以上的傳感器參與時,從我們的專有軟件導出的座標的準確性有了很大的提高,就像典型的情況一樣。我們部署了傳感器陣列,平均有6到8個傳感器參與檢測槍聲。
在軟件確定聲源位置後,機器分類器算法分析脈衝特徵,以確定聲音是否可能是槍聲。我們的算法考慮了脈衝特徵、距離聲源的距離、模式匹配等啟發式方法對聲音進行評價和分類。對機器分類器進行定期訓練,並根據已知的槍聲和其他具有衝動性質的社區聲音的大型數據庫進行驗證。我們繼續從我們的聲學專家在IRC過程中審查的事件中為機器學習數據庫添加新的數據。分類不斷改進,因為機器分類器是重新訓練使用擴展的數據集。
一旦事件被歸類為可能的槍炮,它就會被髮送給我們IRC的聲學專家,以進行更多的分析和確認。在確認一次事件是槍擊事件的同時,我們的聲學專家也給警報加上了附加信息,這些信息可能會對第一反應者有所幫助,例如是否有多名槍手,或者是否使用了高容量或全自動武器。事件通知是在我們的一位聲學專家確認為槍聲時發出的。警報通過短信文本和推送通知傳遞,也可以通過我們的移動應用程序傳遞。從户外觸發到通知發送給客户的時間通常是45秒或更短。
我們的巡邏管理軟件ShotSpotter任務,結合了通過機構計算機輔助調度(“CAD”)和記錄管理系統(“rms”)輸入的歷史犯罪數據,以及基於時間、位置和事件的輸入,包括ShotSpotter為使用我們的ShotSpotter Flex解決方案的城市提供的數據,以創建犯罪預測。該系統吸收了多年的代理數據,並通過機器學習來確定變量之間的相關性,並對其進行了“培訓”。然後根據最近的犯罪數據對這些模型進行測試,以校準預測的準確性。
ShotSpotter任務系統是靈活的,使各機構能夠根據警察和社區的優先事項選擇要預測的犯罪類型並對其進行加權。任務期限和所建議的戰術都與警察的投入相配合。一旦部署,就會為每一次巡邏班次設立新的任務,並使用地圖上覆蓋的彩色盒子來表示特定犯罪類型高風險的離散地區。這些任務區使巡邏人員能夠有針對性、有針對性和明顯可見,以遏制犯罪。
智能傳感器在槍彈檢測中的應用
我們堅固的槍彈探測傳感器是一種智能的、支持互聯網的設備,專門用來忽略周圍的噪音和對衝動的聲音作出反應,準確地計時他們到達的時間。先進的數字信號處理算法過濾掉背景聲音,如流量,並從音頻信號中提取脈衝特徵,這些特徵隨着聲音到達的時間和角度被髮送到我們的服務器,算法在服務器上計算聲源的位置。
9
感應器不具備實時流音頻的能力。通常,在安全傳感器上捕捉到的聲音、噪音或聲音被暫時緩存,但在30小時內被寫入並永久刪除。當感應器被衝動的聲音觸發時,它會產生一個潛在的槍聲“事件”,其中包含事件發生前不超過1秒、事發後1秒的錄音。這個音頻片段會被無限期地保存下來,以供潛在的證據使用。
我們的傳感器是根據國際標準設計和測試的,用於在不受保護的室外環境中安裝。特別考慮到儘量減少風、雨和冰雹的聲音,否則會限制探測範圍併產生假結果。對傳感器進行的環境條件試驗包括温度循環、温度浸泡、衝擊、振動、鹽霧和水分入滲保護。
我們通常設計並部署每平方英里20到25個傳感器的陣列,同時考慮到我們正在部署的獨特的聲學環境。在不同的聲學特性的城市部署的累積經驗提供了一個明顯的優勢,在裁剪我們的傳感器陣列,以執行在高水平。我們對每個傳感器都有完整的遙測,為我們的系統提供詳細的心跳數據,以監測每個傳感器的健康和可用性。傳感器固件是通過空中更新來維護的.由於我們有意過度部署傳感器陣列,因此多個傳感器可以在任何給定時間脱機,而不會影響系統的總體性能。
事件審查中心
我們的IRC每天24小時運作,每週7天,一年365天。當一個響亮的脈衝聲觸發足夠多的室外感應器,發現和定位事故時,通過安全、高速的網絡連接將事件的音頻發送給IRC,以便進行實時確認。事件發生後的幾秒鐘內,我們的一位聲學專家分析了潛在槍聲的音頻數據和錄音。當槍聲確認後,我們的IRC小組通過任何能夠接入互聯網的計算機或移動設備,直接向緊急調度中心和現場人員發送警報。這一過程通常需要不到45秒的時間,從槍聲。警報包括:
|
• |
炮火的確切位置,包括緯度/經度和街道地址; |
|
• |
開槍的次數和確切時間; |
|
• |
射擊人數;及 |
|
• |
如果可以檢測到,則使用全自動或大容量武器。 |
我們的IRC主要運行在我們位於加利福尼亞州紐瓦克的主要設施之外,並接收由我們的室外傳感器檢測到的事件的音頻,而不管這些事件發生在哪裏。雖然我們的IRC目前運行在一個單一的地點,我們訓練有素的人員可以在任何具有高速互聯網連接的位置執行IRC功能。
10
槍彈探測警報器
我們的警報以下列形式傳送:
ShotSpotter調度
我們的IRC將室外槍擊事件的實時通知發送給ShotSpotter調度應用程序,ShotSpotter調度應用程序是為緊急調度中心設計的用户界面。此外,還可以使用安裝在警車計算機上的ShotSpotter響應應用程序直接向外勤人員發送警報。
通過ShotSpotter應用程序,警報提供了射擊類型(單輪或多輪)、唯一識別號(Flex ID號)、炮口爆炸日期和時間(觸發時間)、離射擊精確緯度和經度最近的地址、射擊次數和警區以及毆打識別。警報還包括事件的音頻剪輯。
我們的一位聲學專家可能會添加與事件相關的其他相關信息,例如多名槍手、高容量或全自動武器的可能性,以及槍手相對於建築物的位置(例如,在前院或後院或街道上)。報告中還包含了向我們的客户發佈並得到客户確認的警報發佈時間的審計跟蹤。911調度員添加的任何註釋都有時間和日期的加蓋印章,並表明操作員的身份。
ShotSpotter響應
我們還為使用iPhone和Android設備的客户提供了一個健壯的移動應用程序。該應用程序允許外勤人員直接接收室外槍聲和相關關鍵信息的即時警報。警報提供了射擊類型(單發或多發)、唯一識別號碼(Flex ID號)、槍口爆炸日期和時間(觸發時間)、離射擊地點最近的地址、射擊次數和警區以及毆打識別。警報還包括事件的音頻剪輯。
11
12
與槍聲有關的實時警報數據也可以通過電子郵件或短信發送給客户。
其他應用及服務
調查員門户
我們的數據庫中的所有歷史事件數據都可以使用“調查員門户”查看、搜索、排序和篩選。調查員門户網站可以為單個事件或事件組創建報告。篩選設置可用於選擇分組到單個報表中的事件。任何預定義的報表都可以查看、打印或導出供第三方應用程序使用的原始數據。“調查員門户”還包括將音頻剪輯保存到任何可記錄媒體的功能。
法醫報告和經認證的專家證人服務
我們的槍擊數據也有助於進行詳細的法醫分析,幫助揭示和澄清在槍擊事件中實際發生的情況,包括確定某些武器類型、每發子彈的數量和具體時間、所涉及的槍手人數以及在行動中的槍手位置和方向的變化。由於我們的解決方案提供了準確的時間、地點和槍聲錄音,我們能夠向當局提供調查和起訴的關鍵證據。
作為我們解決方案的一部分,我們提供詳細的法醫報告(“DFRS”)。這為執法人員和檢察官提供了全面的、法院受理的槍擊事件分析,包括槍聲。我們還提供專家證人證詞,在審判時介紹DFRS的法醫分析,並提供有關我們技術的技術專門知識。我們的法醫證據已經在美國各地的100多個刑事訴訟中被採納。我們的技術以及由此獲得的法醫結果被發現在許多州都是可接受的,包括明尼蘇達州、內布拉斯加州、賓夕法尼亞州、加利福尼亞州、密蘇裏州、紐約、科羅拉多、印第安納州和新澤西。這些州要麼是弗萊(Frye),要麼是道伯特(Daubert)專家證詞標準。
13
ShotSpotter任務
在警察機構經常被要求用更少的錢做更多事情的時代,ShotSpotter任務幫助機構進行最大的成本中心巡邏--更高效和更有效地減少犯罪。基於軟件的巡邏管理系統以更精確、標準化和有效的方式為警官提供人工智能驅動的風險評估,並以更精確、標準化和有效的方式指導他們的巡邏和戰術。ShotSpotter任務收集所有定向巡邏過程中的數據,這些數據可以被分析以確定其對犯罪的影響,以便隨着時間的推移可以優化行動和戰術。
ShotSpotter特派團提供:
|
• |
犯罪預測和定向巡邏規劃; |
|
• |
按犯罪類型分列的劑量和戰術指導;以及 |
|
• |
指揮人員有針對性的巡邏活動和戰術報告。 |
該系統結合了通過機構CAD和RMS輸入的歷史犯罪數據,以及基於時間、位置和事件的輸入,包括ShotSpotter用於城市的數據,使用我們的ShotSpotter Flex解決方案創建犯罪預測。該系統吸收了多年的代理數據,並通過機器學習來確定變量之間的相關性,並對其進行了“培訓”。然後根據最近的犯罪數據對這些模型進行測試,以校準預測的準確性。
部署和客户成功
當我們部署我們的ShotSpotter Flex,ShotSpotter SiteSecure和ShotSpotter安全校園解決方案時,根據我們與客户的合同,我們將我們的户外傳感器安裝在一個指定的覆蓋區域。作為第一步,我們對覆蓋區域進行現場調查,設計一個傳感器陣列,該陣列通常由每平方英里20到25個傳感器組成。我們通常在該地區最高的建築物上安裝傳感器,但我們也可以使用現有的基礎設施資產,如電線杆。一旦獲得安裝許可,我們通常會聘請當地電工來增加我們的現場服務技術人員團隊來安裝傳感器並進行所需的維護。
14
鑑於我們市場的特殊性,我們戰略的一個關鍵組成部分是保持我們對客户成功的熱情關注。我們為我們在客户入職以及持續的諮詢和客户支持方面的執行感到自豪,所有這些對於確保高客户保留率和新的客户收購至關重要。我們在銷售過程的早期就實施了我們的客户成功計劃,以確保我們與客户的目標保持一致,並能積極影響他們確定的結果。例如,在部署期間,我們的客户成功團隊由經驗豐富的執法專業人員組成,為客户的官員、調度員和調查人員提供現場培訓,包括如何使用解決方案和最佳做法以獲得最佳結果的培訓。我們在指揮人員一級採用協商性最佳做法和制定政策,並對外地巡邏人員進行戰術培訓。我們所有的努力都集中在推動在減少和預防槍支暴力方面取得積極、可衡量的成果。
我們的IRC和客户服務機構提供持續的户外事件分類和技術支持,每天24小時,每週7天,一年365天。我們的户外事件分類過程的性質提供了持續和重要的接觸點與我們的客户通過我們發佈的警報。我們還通過電子郵件、聊天和電話查詢與客户進行互動,並監測客户的本地新聞和無線電發送流量,以便隨時瞭解他們的預防暴力活動。
我們的客户成功團隊負責定期進行面對面的客户評審,詳細介紹所提供服務的所有方面,包括所產生的結果和今後需要改進的地方。我們相信,這些帳户審查,以及我們的正式入職客户成功計劃,主要負責我們的高網絡推廣評分(“nps”)。我們通過進行調查來測量顧客的忠誠度和滿意度,從而獲得NPS。我們相信高的NPS表明在促進客户獲取和保留方面具有巨大的競爭優勢,並增加了客户的終身價值。在2019年,我們獲得了53%的NPS分數。
客户
我們通過在每平方英里的基礎上部署我們的公共安全和安全解決方案來產生年度訂閲收入。截至2019年12月31日,我們的覆蓋範圍總計約760平方英里,其中730英里已投入使用,其中包括美國、南非和巴哈馬的102個城市、11個校區和其他地點,包括美國十大城市中的3個。自從我們的公共安全業務在2011年轉向ShotSpotter Flex訂閲模式以來,我們增加了70多個新的ShotSpotter Flex客户,但只有10個這樣的客户終止了服務,其中兩個在2017年因颶風破壞而終止,其中一個波多黎各在2019年年底恢復為客户。在截至2019年12月31日的一年中,我們最大的兩個客户--芝加哥市和紐約市--分別佔我們收入的20%和14%。在2018年12月31日終了的一年中,我們最大的兩個客户--芝加哥市和紐約市--分別佔我們收入的22%和15%。紐約市和波多黎各住房管理局分別佔我們2017年12月31日終了年度收入的18%和7%。
銷售
我們通過直銷團隊銷售我們的解決方案。我們的銷售團隊專注於新客户的獲取、客户更新和覆蓋範圍的擴展。我們的公共安全解決方案銷售團隊確定了社區從我們的解決方案中受益的機會,與關鍵的利益相關者進行溝通,應對與客户複雜的籌資和銷售週期相關的挑戰,併為成功的客户關係奠定基礎。此外,我們的銷售團隊與客户合作,以確定和獲取資金的替代來源,包括州政府和聯邦政府的贈款。我們的安全解決方案銷售團隊主要集中在大學和大學校園,通常由校園安全主管領導,但也與攝政委員會、預算辦公室人員和其他校園利益相關者進行接觸。我們打算繼續投資於建立一個全球性的銷售組織,因為我們將進一步滲透ShotSpotter Flex的市場,併為我們的安全解決方案擴大客户基礎。
有時,我們可以通過渠道合作伙伴銷售我們的解決方案,作為“智能城市”計劃的一部分。為了幫助將我們的解決方案與這一領域的其他服務結合起來,並利用現有和新興技術,我們尋求與專注於此類舉措的領先公司結成聯盟。2018年8月,我們與Verizon達成了一項協議,通過該協議,他們可以將我們的Flex解決方案作為分銷商出售,此外還有與其光感覺網絡捆綁在一起的解決方案。在2019年10月,我們與AT&T達成了一項協議,通過該協議,他們也可以作為分銷商出售我們的Flex解決方案。
15
市場營銷
公司繼續擴大營銷職能的範圍和能力。最重要的營銷舉措包括:(1)有針對性的先導活動和活動,以建立銷售渠道;(2)創造令人信服的內容,以教育前景和建立信譽,因為警察機構通過買方的旅程;(3)一個積極的公共關係計劃,以提高我們的產品的整體意識。
在2019年,我們發起了一項先導計劃,為銷售團隊提供更多的管道,包括一個營銷自動化技術平臺、一系列在線活動和一個銷售開發代表的出站呼叫團隊(“sdr”s)。這些運動的目的是教育前景,並在令人信服的內容基礎上產生最初的興趣。特別提款權團隊以出站電話來支持這些運動,以激發更多的興趣並取得領先地位。在過去的一年中,合格的引線數量翻了一番,變成了銷售機會。領先一代計劃的一個關鍵部分是在關鍵的行業活動和會議上建立一個存在,我們可以親自接觸客户、前景和影響者,如市長、城市經理和創傷外科醫生。面對面的互動對於介紹我們的價值主張、建立關係和建立信任是非常寶貴的.
內容創造的重點是利用我們快樂的客户羣,與其他客户分享他們的經驗和成果。我們開發了一套初步的視頻和在線資產,從客户的角度分享成功案例,並描述我們的技術如何對他們的部門和社區產生積極影響。我們正在大大擴大內容庫的廣度和深度,以供用户、經濟買家和影響者使用。
在公共關係方面,我們增加了社會媒體的存在,增加了可以與媒體交談的發言人人數,並繼續每年發佈大量新聞稿。由於槍擊事件的高能見度、媒體對報道這些事件的興趣,以及ShotSpotter在提醒警方對這些事件作出快速反應方面的關鍵作用,我們從大量的電視、印刷和在線報刊中獲益,而這些媒體的製作成本很低甚至是免費的。在2019年,我們在11,000多篇文章、廣播電視和廣播節目中提到--其中大多數是有機生成的。媒體成員可以使用一套自我服務的、全面的媒體工具包,方便地插入描述該服務及其好處的視頻和照片,以提高廣播電視片段和印刷/在線文章的質量。這種曝光創造了對我們的系統的認識,併為我們的市場領導地位提供了信譽。
研究與開發
我們的研究和開發工作集中在加強我們先進的信號處理和分類算法,更新我們的傳感器硬件技術,降低製造成本,開發移動、網絡和桌面應用程序,發展我們的雲部署的後端基礎設施,以及與“智能城市”計劃的集成。ShotSpotter任務的犯罪預測使用機器學習,並導致對數據科學資源的額外投資。截至2019年12月31日,我們在研發機構擁有20名員工。此外,我們與製造夥伴一起從事研發活動,並將某些活動外包給工程公司,以進一步補充我們的內部團隊。我們的研究和開發團隊越來越多地致力於探索如何使用我們的數據集來進行認知分析和人工智能集成。
競爭
公共安全和安保解決方案市場高度分散,而且不斷髮展。無論是安裝在當地社區、關鍵基礎設施還是校園內,要想使槍炮探測系統發揮效力,保護區都必須是全面的。我們相信,我們的槍彈檢測解決方案是市場上最有效的公共安全和安保解決方案。
我們根據若干因素進行競爭,其中包括:
|
• |
產品功能,包括覆蓋廣闊的室外地理空間的能力; |
|
• |
解決方案的性能,包括快速捕捉多個聲波事件和準確性; |
|
• |
易於實施、使用和維護; |
|
• |
所有權總成本;以及 |
|
• |
客户支持和客户成功計劃。 |
16
ShotSpotter Flex解決方案競爭者
我們的ShotSpotter Flex解決方案是獨一無二的,因為它為大面積和地域不同的地區提供可伸縮的廣域槍彈檢測,提供關於槍聲的即時和精確數據,幫助社區確定非法槍擊的範圍,併為城市提供詳細的法醫數據,供調查、起訴和分析。雖然我們不知道有任何直接競爭對手提供與ShotSpotter Flex類似的廣域解決方案,但我們相信在更廣闊的槍炮探測空間中的主要競爭對手是拉斐爾高級防禦系統有限公司、雷聲公司、V5系統公司、安全動力公司、Wi-光纖公司。EAGL技術,射擊檢測系統和泰勒斯集團。
市場上的大多數其他户外解決方案都提供有限的範圍點保護、接近傳感器或“反狙擊系統”。這些系統主要用於覆蓋小區域,或用於定義的軍事或SWAT團隊應用程序,在這些應用程序中,預先知道目標,並且有可能將傳感器定向地指向目標。然而,城市地區和關鍵的基礎設施需要更廣泛的保護系統,可以覆蓋大片地區。
我們還與ShotSpotterFlex客户可用的有限資金的其他可能用途進行競爭。由於執法機構或政府實體的資金有限,它們可能不得不在資源或解決方案中作出選擇,以幫助它們完成其總體任務。因此,我們不僅與客户的內部預算決定競爭,而且與眾多公司競爭這些有限的資金,包括Everbridge公司。以及Axon Enterprise,Inc.等。我們認為,在槍支活動水平很高的地區,ShotSpotter Flex在協助客户中斷、檢測和防止槍支暴力方面處於獨特的地位。
安全解決方案競爭者
我們的安全解決方案在高度競爭的環境中運作。除了其他槍炮探測公司外,我們還可能面臨來自提供其他安全技術的公司的競爭,例如視頻監控、出入控制、警報和照明系統。安全解決方案的直接競爭對手包括槍口檢測系統有限公司的衞報系統、安全動態公司、V5系統、EAGL、Wi-光纖和AmberBox公司。我們相信我們的安全解決方案中沒有一個競爭對手能夠提供我們提供的全面的户外覆蓋。
ShotSpotter任務競爭者
ShotSpotter特派團在發展中和潛在的競爭環境中運作。除了控制管理和數據分析客户公司,我們可能面臨來自提供替代解決方案以及客户內部開發的解決方案的公司的競爭。我們使命解決方案的直接競爭對手包括PredPol公司。可能還包括其他CAD/RMS供應商和其他第三方解決方案提供商,如Genetech公司、CentralSquare技術公司、Mark 43公司和摩托羅拉解決方案公司。
知識產權
我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們保護知識產權和專利技術的能力。為了保障這些權利,我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、商標、版權和商業祕密法以及合同保護相結合。
截至2019年12月31日,我們已頒發了34項專利,其中32項在美國,1項在以色列,1項在墨西哥,還有在美國、歐洲和巴西有待審查的專利申請。
已頒發的專利在2022年至2034年的不同日期到期。我們還從第三方獲得了一項專利,該專利將於2023年到期。
我們還授權第三方的軟件集成到我們的產品中,包括開源軟件和以商業上合理的條款提供的其他軟件。我們不能向您保證,這樣的第三方將維護這樣的軟件或繼續提供它。
17
設施
我們的主要設施包括位於加利福尼亞州紐瓦克的公司總部的辦公空間,我們在那裏佔用了大約12,020平方英尺的土地,租約將於2021年10月到期。
我們出租我們的設施,不擁有任何不動產。隨着員工的增加和地理位置的擴大,我們可能會獲得更多的空間。我們認為,我們的設施足以滿足我們在近期的需要,如果需要,將有適當的額外空間來容納我們業務的擴大。
員工
截至2019年12月31日,我們擁有108名全職員工和4名兼職員工,其中21人從事銷售和營銷,11人從事一般和行政職能,20人從事研究和開發,60人從事運營、客户支持和客户成功。我們的僱員中沒有一個是由工會或集體談判協議所代表的。我們認為我們與員工的關係很好。
段與地理信息
有關分段報告和長期資產的信息載於本年度報告表10-K中“財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註3。美國境外的總收入來自我們在南非和巴哈馬的客户,截至2019年12月31日的年度為100萬美元,截至2018年12月31日和2017年12月31日終了的年度分別為90萬美元和80萬美元。基本上,我們所有的非貨幣性長期資產都位於美國.有關與我們的國際業務有關的風險的討論,見本年度報告第一部分1A項所列的風險因素,即表格10-K。
企業信息
我們於2001年成立了ShotSpotter公司,一家加利福尼亞公司,並於2004年合併為ShotSpotter,Inc.,一家特拉華州的公司。我們還根據註冊商標名稱作為“SST”做生意。
我們的主要執行辦公室位於7799號網關大道,套房210號,紐瓦克,加利福尼亞州,94560,我們的電話號碼是(510)794-3100。我們的網站地址是www.霰彈監視網。我們的網站所載或可透過的資料不包括在本年報的表格10-K內,而閣下亦不應將本年報所載或可透過本年報10-K表格的任何資料納入本年報內。
ShotSpotter、ShotSpotter徽標、ShotSpotter任務、ShotSpotter Flex、ShotSpotter SecureSchool、ShotSpotter SiteSecure,以及ShotSpotter公司在本年度報告中出現的ShotSpotter公司的其他商標或服務標誌,屬於ShotSpotter公司。其他公司的商號、商標和服務標誌出現在10-K表格的年度報告中,是它們各自持有人的財產。
在那裏你可以找到更多的信息
你可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上通過互聯網閲讀我們的文件,包括這份10-K表格的年度報告。你也可以閲讀和複製任何文件,我們向美國證交會提交在其公共參考設施,在100分F街,N.E.,華盛頓特區20549。你也可以按規定的利率獲得這些文件的副本,寫信給美國證券交易委員會公共參考部門,位於華盛頓特區北大街100號,N.E.,D.C.20549。如欲進一步瞭解公共參考設施的運作情況,請致電1-800-SEC-0330向證交會查詢。
我們受“交易所法”的信息報告要求,我們必須向證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。這些報告、委託書和其他信息可在上文提到的證交會公共資料室和網站上查閲和複製。我們還有一個網址:www.霰彈監視網,在這些材料以電子方式提交給證券交易委員會後,你可以在合理可行的情況下免費查閲這些材料。不過,我們並不包括我們網站上所載的資料,亦不包括可透過我們網站的連結而取得的資料,作為表格10-K的本年報的一部分,或將該等資料納入本年報內。
18
項目1A。危險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定是否購買我們的普通股之前,您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定因素,以及本報告中的所有其他信息,包括我們的合併財務報表和相關説明。如果實現了以下風險之一,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。在這種情況下,我們普通股的價格可能會下跌,你可能會損失一部分或全部投資。此外,以下所述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的額外風險也可能影響我們的業務、經營結果、前景或財務狀況。您應該仔細考慮這些風險因素,以及本年度報告中關於表10-K的所有其他信息,以及我們提交給SEC的其他公開文件。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的成功取決於維持和增加我們的銷售,這取決於我們無法控制的因素,包括向我們的客户提供資金。
到目前為止,我們的大部分收入都來自與地方政府及其機構的合同,特別是與美國主要城市的警察部門簽訂的合同。在較小的程度上,我們還從聯邦機構、外國政府和高等教育機構獲得收入。我們相信,我們的業務的成功和發展將繼續取決於我們是否有能力在國內和國際上增加新的警察部門和其他政府機構,作為我們的公共安全解決方案的客户,以及作為我們安全解決方案的客户的新的大學、企業校園以及關鍵的基礎設施和運輸中心的客户。我們的許多目標客户預算有限,因此我們不得不與提供相同資金替代用途的項目或解決方案競爭。許多因素可能導致當前和/或潛在客户:推遲或不購買我們的解決方案,阻止擴大或減少覆蓋範圍和/或終止使用我們的解決方案,包括:
|
• |
減少或改變現有資金,包括預算撥款、政府贈款和其他政府供資方案; |
|
• |
批款或其他供資授權程序可能出現延誤或變動; |
|
• |
財政或訂約政策的變化; |
|
• |
可能影響客户資金的宏觀和/或地方經濟變化; |
|
• |
經選舉產生或任命的官員的變動;以及 |
|
• |
有關隱私或監視的法律或公眾情緒的變化。 |
上述任何情況的發生都會妨礙或拖延我們維持或增加這些客户的收入數額的能力,這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與政府實體簽訂合同可能是複雜的、昂貴的和耗時的。
政府實體的採購過程在許多方面比在私營部門訂約更具挑戰性。我們必須遵守與包括美國聯邦、州和地方政府機構在內的政府實體的合同的形成、管理、履行和定價有關的法律和法規。這些法律和法規可能會給我們的業務帶來額外的成本,或者延長或使我們的銷售工作複雜化,如果不遵守這些法律法規或其他適用的要求,可能會導致我們的客户提出損害賠償、處罰、合同終止和其他不利後果。任何這類損害、懲罰、幹擾或限制我們與政府實體做生意的能力都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
19
政府實體往往要求高度專業化的合同條款,這可能與我們的標準安排不同。例如,如果聯邦政府為我們的解決方案向某些州和地方政府提供贈款,而這些政府不能繼續獲得這些贈款,那麼這些客户就有能力不受懲罰地終止與我們的合同。政府實體往往實施複雜的合規要求,要求優惠定價或“最惠國”條款和條件,或以其他方式耗時和昂貴地滿足這些要求。遵守這些特別標準或滿足這些要求,可能會使我們獲得業務或增加成本的努力複雜化。即使我們符合這些特殊標準或要求,向政府客户提供解決方案的成本增加也會損害我們的利潤。此外,即使我們獲得了政府合同,續約過程也可能會像最初的銷售一樣漫長而費時,如果續約協議是否簽署,我們可能會在合同到期後的幾個月內提供服務。
影響這類客户的基本監管條件、政治環境或所需採購程序的變化,可在我們完成銷售週期之前實行,從而使與新客户敲定合同或擴大或恢復現有客户關係變得更加困難或代價更高。例如,客户可能需要延長響應期限、審查或上訴期限的競爭性投標程序,或者客户的注意力可能被轉移到其他政府事務上,從而推遲了對我們產品購買的考慮。這樣的延遲可能會損害我們有效地提供解決方案和擴大或維持我們的客户羣的能力。
如果我們不能維持和擴大現有公共安全客户賬户的覆蓋範圍,並進一步滲透公共安全市場,我們的收入可能不會增長。
我們增加收入的能力將在很大程度上取決於我們現有的公共安全解決方案客户更新他們的年度訂閲和擴大他們的里程覆蓋範圍,或購買和實施我們的ShotSpotter任務解決方案。大多數ShotSpotterFlex客户開始在有限的覆蓋範圍內使用我們的解決方案。我們的經驗是,而且我們預計,在我們的解決方案初步實施之後,我們的新客户通常會更新他們的年度訂閲,而且許多人還選擇擴大他們的覆蓋範圍。如果我們現有的客户不續訂他們的訂閲,我們的收入可能會減少。然而,一些客户可能選擇不續保或減少他們的保險範圍。例如,2017年9月,由於波多黎各和美屬維爾京羣島颶風造成的廣泛破壞,我們停止了對這些地點覆蓋範圍內客户的服務,我們將合同列為過期合同,因為客户已不在現場。當時,波多黎各房屋委員會是我們最大的客户之一。如果其他現有客户不選擇續訂或擴大其覆蓋範圍,我們的收入將不會像我們預期的那樣增長。
我們能否進一步打入公共安全解決方案的市場取決於幾個因素,包括:保持高水平的客户滿意度和在執法部門中的良好聲譽;提高我們的ShotSpotter Flex和ShotSpotter任務解決方案及其效益的認識;我們的營銷方案的有效性;向我們的客户提供資金;以及我們解決方案的成本。一些潛在的公共安全客户可能出於許多原因不願意或不願意使用我們的解決方案,包括擔心成本增加、不願意暴露或不關心其社區中槍支暴力的程度、基於雲的產品的可靠性和安全性方面的不確定性或對我們公共安全解決方案的好處缺乏認識。如果我們不能擴大現有公共安全客户對ShotSpotter Flex的覆蓋範圍,或者增加新的ShotSpotter Flex和ShotSpotter任務公共安全客户,我們的收入和增長前景將受到影響。
如果我們不能將我們的解決方案推向新的市場,我們的收入可能不會增長。
我們的增長戰略的一部分取決於我們是否有能力增加我們的安全解決方案的銷售,並在美國以外的市場為我們的公共安全解決方案增加新的客户。我們的安全解決方案包括ShotSpotter任務、ShotSpotter實驗室、ShotSpotter安全校園和ShotSpotter SiteSecure。我們專注於將這些解決方案的銷售擴展到新的市場,但這些新市場的客户可能無法接受,或者銷售可能會超出我們的預期,從而使我們的收入增長和增長前景受到影響。
20
我們成功應對這些挑戰的能力取決於幾個因素,包括提高對我們的解決方案及其效益的認識;我們的營銷方案的有效性;我們解決方案的成本;我們吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力;以及我們與通信運營商和其他合作伙伴發展關係的能力。如果我們未能在新的市場上開發和推銷我們的解決方案,我們的解決方案的新市場可能不會發展或發展得比我們預期的要慢,這兩者都會損害我們的收入和增長前景。
我們的銷售週期可能是漫長、耗時和昂貴的,而我們無法成功完成銷售可能會損害我們的業務。
我們的銷售過程包括教育潛在客户和現有客户瞭解我們的解決方案的使用、技術能力和好處。潛在客户,特別是政府機構,通常會進行一個持續長達9個月或更長時間的評估過程,這通常涉及將我們的解決方案的好處與資金的替代用途進行比較。我們可能會花費大量的時間,精力和金錢在我們的銷售和營銷工作,而沒有任何保證,我們的努力將產生任何銷售。
此外,在銷售週期中,影響客户預算或任務的事件可能會對我們在潛在銷售中投入大量時間、精力和資源後的購買規模或時間產生負面影響,從而使我們的業務增長更加不可預測。如果我們不能成功地與新的和現有的客户關閉銷售,我們的業務,經營結果和財務狀況將受到損害。
為支持當地執法工作而提供的聯邦資金的變化可能會影響我們的業務。
我們的許多客户在某種程度上依賴於美國聯邦政府的資金來購買和支付我們的解決方案。聯邦政府對當地執法工作的任何資金削減都可能導致我們的客户更少地獲得繼續、更新、擴大或支付我們解決方案所需的資金。例如,有關“避難所城市”的政策的改變可能導致我們現有或潛在客户可獲得的聯邦資金減少。如果聯邦資金減少或取消,我們的客户無法找到替代資金來源來購買我們的解決方案,我們的業務將受到損害。
如果我們的業務不像我們預期的那樣增長,或者如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的經營結果和業務前景就會受到影響。
我們成功地發展業務的能力取決於許多因素,包括我們是否有能力:
|
• |
加快新客户的收購; |
|
• |
進一步向現有客户銷售擴大的覆蓋範圍; |
|
• |
擴大我們的國際足跡; |
|
• |
擴展到新的垂直市場,如我們的ShotSpotter任務和我們的安全解決方案; |
|
• |
提高對我們的解決方案帶來的好處的認識;以及 |
|
• |
保持我們的競爭和技術領導地位。 |
隨着我們的解決方案的使用越來越多,我們將需要繼續投資開發和實施新的或更新的解決方案、技術、安全特性和基於雲的基礎設施操作。此外,我們需要適當地擴展我們的內部業務系統和服務組織,包括我們的檢測設備和客户支持服務的供應商,以服務於我們日益增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延遲都會損害我們的解決方案的性能,降低客户的滿意度。
21
此外,我們的增長可能會迅速增長,並對我們的管理、業務、財政和其他資源造成壓力,我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們能否成功地管理我們預期的擴展和增長。為了成功地管理我們的增長,我們將需要繼續投資於銷售和營銷,研究和開發,以及一般和行政職能等領域。我們可能比獲得一些預期收益更早認識到與這些投資有關的費用,而且這些投資的回報可能比我們預期的要低,或者發展得更慢,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法利用市場機會或開發新的解決方案或升級我們現有的解決方案,滿足客户的要求,保持我們的解決方案的質量和安全性,或執行我們的業務計劃,其中任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的業務取決於我們部署和交付解決方案的能力,如果不能滿足客户的期望,可能會損害我們的聲譽,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的不利影響。
促進和展示我們的解決方案作為執法和安全人員的有用、可靠和重要工具的效用,是我們業務成功的關鍵。我們確保客户續簽和簽訂新客户合同的能力取決於我們的聲譽和有效交付解決方案的能力。我們相信,我們在使用ShotSpotter Flex的警察部門中的聲譽對我們的成功尤其重要。我們能否滿足客户的期望將取決於廣泛的因素,包括:
|
• |
我們有能力繼續提供高質量、創新和準確的槍彈探測和槍炮威懾服務,以及精確的警務軟件和解決方案; |
|
• |
我們有能力在諸如元旦、7月4日和辛科·德梅奧等高噪音活動期間保持持續監測,以及為國際部署而舉辦的狂歡節; |
|
• |
我們有能力保持客户的高度滿意,包括達到我們的SLA標準; |
|
• |
我們的解決方案的感知價值和質量; |
|
• |
對衡量解決方案成功與否的度量標準存在意見分歧; |
|
• |
我們有能力成功地傳達我們解決方案的獨特價值主張; |
|
• |
我們有能力提供高質量的客户支持; |
|
• |
任何濫用或認為濫用我們的解決辦法; |
|
• |
我們平臺上的中斷、延誤或攻擊; |
|
• |
與訴訟或規管有關的發展;及 |
|
• |
第三方損壞或損壞我們的傳感器或傳感器網絡。 |
此外,負面宣傳,不論是否合理,與我們、我們的解決方案、我們的僱員、我們的合作伙伴或其他與上述任何一方有關聯的事件或活動有關,都可能玷污我們的聲譽。損害我們的聲譽可能會減少對我們解決方案的需求,並可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,任何重建我們聲譽的努力都可能代價高昂,耗費時間,這種努力可能最終不會成功。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們在過去和將來的經驗中,由於各種因素,包括基礎設施改變、人為錯誤或軟件錯誤、有意或意外地損壞我們的技術(包括傳感器)、網站或第三方主機中斷或由於許多潛在原因造成的能力限制,包括技術故障、自然災害或安全攻擊,造成了性能問題。如果我們的安全受到損害,我們的平臺無法使用,或者我們的用户無法接收我們的警報或以其他方式與我們的IRC通信,在合理的時間內或根本上,我們的業務可能會受到負面影響。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內找出這些性能問題的原因。
22
此外,我們的IRC位於一個單一的設施中。雖然IRC的功能可以遠程執行,但IRC的任何中斷或延遲,例如通信或停電,都會限制我們交付解決方案的能力。此外,維護和改進解決方案的性能可能變得越來越困難,特別是在峯值使用期間,因為IRC操作的容量達到了極限。如果來自IRC的服務中斷或延遲,並且在分配的時間內檢測到了槍聲,但沒有檢查,我們的軟件將標記事件進行離線檢查。這可能導致延遲通知我們的客户,因此,我們可能會體驗到客户對我們的解決方案的滿意度下降,我們的聲譽和增長前景可能受到損害。
我們期望繼續進行大量投資,以維持和改善我們的解決方案的績效。如果我們不能有效地解決能力限制,根據需要更新我們的系統,並不斷髮展我們的技術以適應實際和預期的技術變化,我們的業務、經營成果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴無線運營商提供無線網絡的接入,通過無線網絡,我們的聲學傳感器與我們基於雲的後端進行通信,並且我們向客户提供通知服務,而這種接入的任何中斷都會損害我們的業務。
我們依靠無線運營商,主要是AT&T和Verizon,為機對機數據傳輸提供無線網絡接入,這是我們服務的一個組成部分。我們的無線運營商可能暫停無線服務,以擴大、維護或改善其網絡。這些無線運營商執行例行維護和定期軟件和固件更新,這可能會損壞我們的傳感器或使他們無法操作。任何暫停或其他服務中斷都會對我們向客户提供服務的能力產生不利影響,並可能對我們的聲譽造成不利影響。此外,我們與這些無線運營商的協議條款規定,任何一方可以在90天的通知下,為方便而取消或終止協議。如果我們的一家無線運營商終止與我們的協議,我們將需要在通知期內尋找不同的無線載波和/或修改我們的設備,以儘量減少對我們解決方案性能的幹擾。我們的無線運營商的價格上漲或終止或現有合同條款的改變可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
自然災害、傳染病爆發、停電或其他影響我們或客户的事件可能會損害我們的經營結果和財務狀況。
我們在訂閲的基礎上確認收入,因為隨着時間的推移,我們的解決方案將提供給我們的客户。如果我們的服務因自然災害、停電或其他我們無法控制的事件而中斷,就像2017年颶風襲擊波多黎各和美屬維爾京羣島時發生的那樣,我們可能無法按預期繼續提供解決辦法。
當我們停止提供保險時,我們也不再承認受影響的訂閲協議帶來的收入。如果我們因自然災害、停電和我們無法控制的其他事件而被迫停止服務,我們的收入可能下降,這將對我們的業務結果和財務狀況產生不利影響。此外,在惡劣天氣或其他自然災害的情況下,我們可能要對傳感器造成的損害承擔賠償責任。我們還可能需要額外的費用來修理或更換因惡劣天氣、颶風或其他自然災害而損壞的傳感器網絡。
我們的任何設施或行動都可能受到自然災害或人為災害的損害或無法運作,包括地震、龍捲風、颶風、野火、洪水、核災難、恐怖主義行為或其他犯罪活動、傳染病爆發(如COVID-19)和停電,這些都可能使我們在一段時間內難以或不可能經營業務或降低生產力。例如,我們的IRC和我們的一些客户服務的數據中心位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區。我們的設施維修或更換費用可能很高,任何此類努力都可能需要大量時間。此外,像許多公司一樣,我們最近實施了一項國內政策工作,這是由於COVID-19大流行。這一政策可能對生產力產生不利影響。我們業務的任何中斷都可能對我們的業務和經營結果產生負面影響,並損害我們的聲譽。此外,我們可能沒有商業保險,也可能沒有足夠的商業保險來賠償可能發生的損失。任何此類損失或損害都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外,重要供應商的設施,包括我們專有產品的製造商
23
聲傳感器,可能受到這種自然或人為災害的傷害或無法操作,這些災害可能對我們的業務造成幹擾、困難或物質上的不利影響。
真實或被認為是假的積極槍聲警報或未能或認為未能為實際的槍聲發出警報,都可能對我們的客户及其業務產生不利影響,損害我們的品牌和聲譽,並對我們的增長前景和業務結果產生不利影響。
誤報非槍彈事件為槍擊事件的假陽性警報可能導致不必要的迅速部署警察和搶險人員,這可能會在社區或設施的佔用者中引起不必要的恐懼,並可能被視為是對警察和應急人員資源的浪費。如果不提醒執法人員或安全人員實際開槍(假陰性),可能會導致警官和急救人員反應較慢或沒有反應,從而增加受傷或喪生的可能性。假陽性警報和未發出實際槍炮警報(假陰性)都可能導致客户不滿,對我們的解決方案可能失去信心,並可能對客户或其他第三方承擔責任,其中任何一種都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外,即使我們的客户理解我們的解決方案被正確使用,對虛假積極警報或未能產生警報的看法也可能導致負面宣傳或損害公眾對我們解決方案的看法,這可能損害我們的聲譽,並對我們的業務和經營結果產生不利影響。
經濟不穩定或衰退,或政治變化,可能限制我們的客户和潛在客户獲得資金,這可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
經濟的不確定或衰退可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。美國和國外一般經濟的不利狀況,包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、政治僵局、自然災害,如波多黎各和美國維爾京羣島颶風造成的破壞、戰爭、恐怖襲擊和傳染病爆發,如美國、歐洲、亞太地區或其他地區的COVID-19,可能導致我們的客户和潛在客户可動用的資金減少,並對我們業務的增長率產生負面影響。
這些經濟狀況可能使我們的客户和我們很難準確地預測和規劃未來的預算決定或業務活動,並可能導致我們的客户重新評估他們購買我們的解決方案的決定,這可能會推遲和延長我們的銷售週期,或導致取消計劃的購買。此外,在具有挑戰性的經濟時期或由於政治變化,我們的客户可能會收緊預算,在及時獲得足夠資金或其他信貸方面面臨限制,這可能會削弱他們及時向我們付款的能力。反過來,我們可能需要增加對可疑賬户的備抵,這將對我們的財務結果產生不利影響。
我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是在一般情況下還是在任何特定行業內,或政治變化的影響。如果我們經營的一般經濟或行業的經濟狀況從目前水平惡化,或者最近的政治變化導致購買我們解決方案的資金減少,我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流動可能受到不利影響。
我們歷史上一直沒有盈利,將來可能無法實現或保持盈利。
我們在2019年才達到第一個全年的淨收入;在此之前,我們公佈了自成立以來每年的淨虧損。截至2019年12月31日,我們的累計赤字為9,560萬美元。我們不確定我們是否能夠保持足夠的銷售量,我們的解決方案,以維持或增加我們的增長,或保持盈利能力在未來。我們還預計,我們的成本在未來期間會增加,如果我們的收入不增加,這可能會對我們未來的經營結果產生負面影響。特別是,我們預計將繼續在以下方面投入大量財政和其他資源:
|
• |
銷售和營銷,包括在國內和國際上擴大我們的銷售機構; |
|
• |
與我們的解決方案有關的研究和開發,包括對我們的工程和技術團隊的投資; |
|
• |
獲得補充技術或企業,例如我們於2018年10月收購HunchLab技術; |
24
|
• |
繼續在國際間擴展業務;及 |
|
• |
一般和行政費用,包括與作為上市公司經營有關的法律和會計費用。 |
這些投資可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。如果我們不能以足以抵消預期成本增長的速度增加我們的收入,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害,而且我們可能無法長期保持盈利能力。此外,我們可能會遇到意外的業務費用、困難、複雜情況、延誤和其他可能導致今後期間損失的未知因素。如果我們的收入增長在未來的時期達不到我們的預期,我們的財務表現可能會受到損害,而且我們可能無法在未來保持盈利能力。
我們可能需要額外的資本來資助我們的業務和支持我們的發展,而我們不能以可接受的條件產生和獲得這些資本,或根本不可能損害我們的業務、經營結果、財務狀況和前景。
我們打算繼續進行大量投資,為我們的業務提供資金,並支持我們的增長。此外,我們可能需要額外的資金來應對商業挑戰,包括需要開發新的特性或加強我們的解決方案,改進我們的運營基礎設施,或獲得或發展互補的業務和技術。因此,除了我們的業務收入和現有現金結存外,我們可能還需要進行額外的股本或債務融資,以提供這些和其他商業活動所需的資金。如果我們通過未來發行的股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會受到大幅稀釋,而我們發行的任何新股本證券都可能擁有比普通股持有人更好的權利、優惠和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資,都可能涉及與我們的籌資活動及其他財務和業務事項有關的限制性公約,使我們更難以獲得更多資本和尋求商業機會,包括潛在的收購機會。如果有的話,我們可能無法以對我們有利的條件獲得這種額外的融資。如果我們不能在需要時以我們滿意的條件獲得足夠的資金或融資,我們繼續支持業務增長和應對商業挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能受到不利影響。此外,由於我們無法產生或獲得所需的財政資源,我們可能需要推遲、縮減或取消部分或全部業務,這可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響。
債務的產生可能會影響我們的財務狀況,並使我們受到更多的財務和經營限制。
2018年9月27日,我們與Umpqua銀行(“Umpqua信用協議”)簽訂了1 000萬美元的高級有擔保循環信貸貸款,我們打算將其用於一般週轉資金用途。截至2019年12月31日,我們在Umpqua信用協議的任何使用中都沒有欠款。
根據“Umpqua信用協議”,我們受到各種負面契約的限制,這些契約限制了我們在某些例外的情況下承擔債務、貸款、投資或擔保其他各方的義務、支付或申報股利、發行我們的證券、贖回我們股票的流通股、設立子公司、實質性地改變其業務性質、進行關聯方交易、進行合併和商業合併、在正常業務範圍之外收購或轉讓公司資產、授予留置權或與公司資產或重組、重組或解散公司建立擔保關係。這些公約除其他外,會對本港的財政健康、業務及未來運作造成不良影響:
|
• |
使我們更難以履行義務,包括根據“Umpqua信用協議”的條款; |
|
• |
限制我們按照我們可以接受或完全接受的條件為債務再融資的能力; |
|
• |
限制我們規劃和適應不斷變化的商業和市場條件的靈活性,並增加我們的脆弱性; |
25
|
• |
限制我們利用現有現金流為未來收購、營運資本、業務活動和其他一般公司需求提供資金的能力; |
|
• |
限制我們獲得額外融資的能力,以滿足營運資本的增長或一般公司的目的,即使必要時也要保持足夠的流動資金。 |
此外,我們亦須維持某些與槓桿、利息收費及盈利能力有關的財務契約。我們滿足這些契約的能力(上一段中討論的那些消極契約)或其他限制可能會受到我們無法控制的事件的影響,而我們不遵守金融和其他契約將是“Umpqua信用協議”規定的違約事件。如果根據“Umpqua信用協議”發生並正在繼續發生違約事件,根據該協議未償還的借款可立即到期並支付,然後我們將被要求對當時未清的任何信用證進行現金擔保,貸款人可以拒絕允許在該安排下的額外借款。我們不能向你保證,我們將有足夠的資產償還這些借款,如果我們無法償還這些款項,貸款人可以利用給予他們的擔保品來保證這些債務。我們已將我們的全部資產作為抵押品,一旦發生違約,很可能對我們的業務產生重大不利影響。
為了我們的公共安全解決方案,新的競爭者可能進入市場。
如果城市和其他政府實體加大努力減少槍支暴力,或者我們的解決方案在市場上獲得知名度,公司可以決定進入公共安全解決方案市場,從而增加我們面臨的競爭。除其他槍彈檢測產品外,我們還與其他針對公共安全客户資源的技術和解決方案進行競爭,以用於執法和預防犯罪。由於法律或其他義務(例如,由於公開記錄要求或傳票要求提供信息或出庭作證),我們的競爭對手可以從披露我們的技術和程序的數據或信息中獲益。由於這些有限的預算資源有幾種可能的用途,如果我們不能成功地爭奪這些有限的資源,我們的業務可能不會象我們預期的那樣增長,這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們安全解決方案的競爭格局正在演變。
大學校園、企業校園、交通和關鍵基礎設施中心的安全解決方案市場包括許多可供選擇的方案,如視頻監控和增加人的安全存在。由於有幾種可能的資金用於安全需求,我們在演示或區分ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure的好處方面可能面臨更大的挑戰。特別是,雖然我們看到人們對我們的安全解決方案越來越感興趣,但對室內槍彈探測服務的興趣有限,因此,2018年6月,我們作出了停止室內覆蓋的戰略決定,作為我們服務提供的一部分。雖然我們的ShotSpotter任務可能增加我們户外探測服務的銷售,但我們在展示或區分ShotSpotter任務發展犯罪預測和提高巡邏資源有效性方面可能面臨挑戰。
如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,就會損害我們擴大客户羣的能力,並使市場更廣泛地接受我們的解決方案。
為了擴大總客户和客户覆蓋範圍,並使市場更廣泛地接受我們的解決方案,我們將需要擴大我們的銷售和營銷組織,並增加我們的業務發展資源,包括我們的銷售隊伍的垂直和地理分佈,以及我們專注於新賬户並負責現有賬户更新和增長的客户管理團隊。
我們的業務要求我們的銷售人員具有與執法機構、其他政府機構和高等教育機構合作的專門知識和經驗。如果我們不能僱傭、發展和留住具有適當經驗的銷售人才,如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們就可能無法通過擴大銷售隊伍來實現收入增長。
26
我們的戰略包括追求收購,而我們不能成功地整合新獲得的技術、資產或業務可能會損害我們的財務業績。未來技術、資產或企業的收購,部分或全部是通過發行股票或股權來支付的,這可能會削弱我們現有股東的所有權。
我們將評估和考慮未來的潛在戰略交易,包括企業、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。例如,2018年10月,我們從Azavea公司收購了HunchLab技術和相關資產。我們還可能與其他業務建立關係,以擴大我們的平臺和應用程序,這可能涉及優惠或獨家許可證、額外的分銷渠道、折扣定價或在其他公司的投資。
我們相信,我們持續增長的部分動力將來自收購其他公司或其技術、資產、企業和團隊。HunchLab的收購會帶來風險,而我們今後完成的任何收購都會帶來風險,包括:
|
• |
資本支出和經營費用高於預期; |
|
• |
未吸收被收購公司或企業的經營人員或人員,或未留住被收購公司或業務的關鍵人員的; |
|
• |
未能將所獲得的技術集成到我們的平臺和應用程序中,或花費大量費用將所獲得的技術集成到我們的平臺和應用中; |
|
• |
擾亂我們正在進行的業務; |
|
• |
轉移管理層的注意力和其他公司資源; |
|
• |
未能保持統一的標準、控制和政策; |
|
• |
產生重大會計費用; |
|
• |
損害與客户和員工的關係; |
|
• |
發現所獲得的技術、資產或業務無助於我們的業務戰略,我們為該技術、資產或業務支付的費用過高,或者我們可能被要求部分或全部註銷已獲得的資產或投資; |
|
• |
未能實現預期的交易協同作用; |
|
• |
在收購公司之前未查明的意外負債和意外事件;以及 |
|
• |
無法從收購中產生足夠的收入和利潤以抵消相關的收購成本。 |
將獲得的技術、資產或業務完全集成到我們的業務中可能需要大量時間。我們可能無法成功地克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們沒有成功地避免或克服與任何此類收購有關的風險或問題,我們的業務結果和財務狀況就會受到損害。收購也可能影響我們的財務狀況和資本需求,或可能導致我們的季度和年度經營業績波動。收購可能包括重要的商譽和無形資產,這可能導致未來的減值費用將減少我們的既定收益。我們在從事戰略交易的努力中可能會付出很大的代價,而這些支出可能不會導致成功的收購。
我們預計,我們可能支付的任何未來收購技術,資產,企業或團隊可能包括股票,購買股票的權利,現金或上述的一些組合。如果我們在未來的收購中發行股票或購買股票的權利,我們的普通股的每股淨收入和當時的股東可能會經歷稀釋。
27
我們的業務性質使我們面臨固有的責任風險。
我們的解決方案,包括ShotSpotter Flex,ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure,旨在向警察和急救人員傳遞關於槍擊事件的實時警報。由於這類應用程序的性質,我們可能面臨更大的風險,對僱員的作為或不作為或系統故障的責任,可能比其他企業固有的風險。雖然我們的所有客户協議基本上都載有限制我們對客户的責任的規定,但我們不能肯定這些限制是否會得到執行,或與實際或指稱的遺漏或失敗有關的任何訴訟的費用,即使我們勝訴,也不會對我們造成重大的不利影響。此外,我們的某些保險單和一些州的法律可能限制或禁止對懲罰性或某些其他類型的損害或責任的保險,這些損害或責任是由重大疏忽引起的,或其他問題,例如在第三方擁有的建築物上安裝我們的傳感器所造成的損害,我們不能向你保證,我們對我們所面臨的風險有充分的保險。
我們的業務性質可能導致不受歡迎的新聞報道或其他負面宣傳。
我們的解決方案用於協助執法人員和第一反應人員在發現槍聲的情況下。即使我們的解決方案按預期運作,我們的解決方案所檢測到的事件也可能導致傷害、生命損失和其他負面後果,這些事件可能會受到負面宣傳。如果我們未能發現一件事件,或者我們發現了一件事件,如恐怖襲擊或主動射擊事件,但執法人員或急救人員的反應時間不夠快,無法防止受傷、生命損失、財產損失或其他不利後果,我們可能會受到負面媒體的關注。有時,由於法律或其他義務(例如,由於公開記錄要求或傳喚提供信息或出庭作證),我們的技術和程序的數據或信息可能成為公開記錄的問題,因此我們可能受到媒體的負面關注。
此外,我們的解決方案要求我們的客户監控警報並及時響應槍聲通知。如果我們的客户不充分利用我們的系統,我們可能會受到批評和不討好的媒體報道,我們的解決方案的有效性和我們的解決方案的成本對我們的客户。這種負面宣傳可能會對現有客户的新銷售或續簽或擴大覆蓋範圍產生不利影響,從而對我們的財務業績和未來前景產生不利影響。
在我們的軟件中,真正的或感知的錯誤、失敗或錯誤可能會對我們的運營結果和增長前景產生不利影響。
因為我們的軟件很複雜,所以可能會出現未被發現的錯誤、故障或錯誤。我們的軟件通常與不同的操作系統、系統管理軟件以及設備和網絡配置一起安裝和使用,這可能會導致軟件或部署到其中的計算環境的其他方面出現錯誤或失敗。此外,將軟件部署到計算環境中可能會暴露軟件中未被檢測到的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤。儘管我們進行了測試,但在我們的軟件發佈給我們的客户之前,我們的軟件中可能不會發現錯誤、故障或錯誤。此外,我們的客户可能不正確地實施或無意中濫用我們的軟件,這可能導致客户不滿,並對我們的產品和我們的品牌的感知效用產生負面影響。在我們的軟件中,任何這些真實或明顯的錯誤、兼容性問題、故障或錯誤都可能導致負面的宣傳、名譽損害、市場對我們軟件的接受喪失或延遲、失去競爭地位或客户對其遭受的損失提出索賠。在任何這樣的情況下,我們可能因為客户關係或其他原因而被要求或選擇花費額外的資源來糾正這個問題。緩解任何這些問題都可能需要我們的資本和其他資源的大量支出,並可能造成我們解決方案的使用中斷或延誤,從而使我們失去現有或潛在的客户,並可能對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。
28
我們的第三方供應商的服務中斷或延誤可能會損害我們向客户提供解決方案的能力,導致客户不滿、損害我們的聲譽、失去客户、有限的增長和收入減少。
我們目前使用第三方數據中心託管設施來託管解決方案的某些組件。我們的運作在一定程度上取決於我們的第三方供應商是否有能力保護這些設施免受自然災害、電力或通信故障、網絡事故、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷。如果我們的任何第三方設施安排被終止,或者如果服務失效或設施損壞,我們可能會在我們的解決方案中遇到服務中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。任何第三方服務水平在我們的數據中心,或任何錯誤,缺陷,中斷,網絡事件或其他性能問題,我們的解決方案可能損害我們的聲譽。
任何損壞或失敗的系統,我們的第三方供應商可能導致中斷我們的解決方案。儘管我們的數據中心採取了預防措施,但在使用量、自然災害、網絡事件、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、在沒有充分通知的情況下關閉設施或其他意想不到的問題的發生可能導致我們的服務長期中斷。我們的第三方數據中心位置、與他們簽約的網絡提供商,或者我們的通信提供商在包括我們在內的客户之間分配容量的系統所面臨的問題,可能會對我們客户的體驗產生不利影響。我們的服務中斷可能導致我們向客户發出退款,並使我們承擔潛在的責任。
此外,我們的保險單可能不足以補償我們在遭受損壞或中斷時可能遭受的任何損失,因此,上述任何一種情況的發生都可能使我們承擔責任,使我們向客户發放信用證,或使客户不為我們的申請續訂,其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響。
如果我們的安全措施或我們的客户或第三方供應商的安全措施被破壞,或者如果未經授權訪問我們客户的數據,我們的解決方案可能被認為是不安全的,我們的客户可能會受到傷害,並可能減少或停止使用我們的解決方案,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔重大責任。
我們的業務包括存儲和傳輸發生在客户覆蓋範圍內的槍擊事件數據,包括日期、時間、地址和GPS座標。安全事件,無論是由於第三方行動、僱員或客户錯誤、技術損害或故障、瀆職或犯罪活動,都可能導致未經授權獲取或丟失或未經授權披露這些槍擊事件數據,這可能導致訴訟費用或損害賠償、賠償和其他合同義務及其他可能的責任,包括但不限於政府罰款、罰款和緩解費用,以及負面宣傳,這可能損害我們的聲譽,損害我們的銷售,損害我們的客户和我們的業務。網絡事件和基於互聯網的惡意活動繼續普遍增加,基於雲的服務提供商已成為目標。如果與我們合作的第三方,如供應商或開發商違反了適用的法律或我們的安全政策,這種違規行為也可能使我們的槍炮事件數據受到威脅,進而對我們的業務產生不利影響。此外,這樣的違規行為可能會暴露我們的傳感器的位置,包括那些我們獲得第三方同意的傳感器,其中包括保密義務。我們可能無法預測或阻止用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術,因為此類技術經常會發生變化,而且常常在事件發生後才被檢測到。隨着我們的客户羣的增加,我們的品牌變得更加廣為人知和被認可,第三方可能會越來越多地尋求破壞我們的安全控制,或獲得未經授權的訪問客户數據或其他敏感信息。此外,由於我們向客户提供的服務的性質,我們可能成為攻擊的唯一目標。
許多政府頒佈了法律,要求公司將涉及某些類型的個人數據的數據安全事件或未經授權的轉移通知個人。此外,我們的一些客户合同要求任何數據安全事件的通知。因此,我們的競爭對手、我們的客户或我們所經歷的安全事件可能導致公開披露,這可能導致廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全妥協,無論是實際的還是被感知的,都可能損害我們的聲譽,削弱客户對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲,或使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任,這可能對我們的業務和運營結果產生重大和不利的影響。此外,遵守通知法和合同義務的費用可能很大,任何由於實際或所謂的妥協而要求我們提供此類通知的要求,都可能對我們的業務產生重大和不利的影響。
29
雖然我們維持一般責任保險範圍和錯誤或遺漏的保險範圍,但我們不能保證這種保險是足夠的,或在其他情況下將保護我們不受指控妥協或數據損失的索賠的責任或損害,或這種保險將繼續以可接受的條件或完全可接受的條件提供。
我們依靠客户和第三方的合作,允許我們在他們的設備上安裝ShotSpotter傳感器,如果得不到這些權利,可能會增加我們的成本或限制ShotSpotter Flex解決方案的有效性。
我們的ShotSpotter Flex解決方案要求我們在我們的客户覆蓋區域部署ShotSpotter傳感器,這通常需要每平方英里安裝大約20到25個傳感器。ShotSpotter傳感器安裝在城市設施和第三方建築上,有時安裝在城市或公用事業公司擁有的電線杆上,安裝傳感器需要徵得業主的同意,這可能會耗費時間,而且可能會延遲部署。一般來説,我們不為安裝我們的傳感器而支付場地許可費,我們與這些設施所有者簽訂的合同規定,他們有權在一般60天的通知下撤銷使用其設施的許可。
如果所需同意延遲了我們部署解決方案的能力,或設施所有者不授予使用其設施的許可,或取消先前授予的許可,或要求我們支付網站許可證費以安裝我們的傳感器,我們的業務可能會受到損害。如果我們需要支付一個網站許可證費用,以安裝傳感器,我們的部署費用將增加,這將影響我們的毛利率。如果我們無法獲得足夠數量的傳感器安裝位置,而這些位置適當地分散在覆蓋區域內,我們的ShotSpotter Flex解決方案的有效性將受到限制,我們可能需要縮小解決方案的覆蓋範圍,或者我們可能無法滿足我們的服務水平要求,其中任何一個都可能導致客户不滿,或對我們的聲譽、業務和財務結果產生重大不利影響。
如果我們不能提供高質量的客户支持,我們的業務和聲譽可能會受損.
我們提供客户支持,每天24小時,每週7天,以及關於最佳做法、法醫專門知識和專家證人服務的培訓。提供這些服務需要我們的人員具備具體的經驗、知識和專門知識,使我們更難僱用合格的人員和擴大我們的支助業務。隨着我們擴大業務和追求新客户,高質量的客户支持的重要性將會增加。如果我們的業務增長,我們可能無法做出足夠快的反應,以適應客户對支持服務需求的短期增長或擴大我們的服務規模。客户對這些服務的需求增加,而沒有相應的收入,可能會增加我們的成本,損害我們的經營成果。如果我們不幫助我們的客户在我們的解決方案中使用應用程序並提供有效的持續支持,我們向現有客户銷售或保留更多應用程序的能力可能會受到損害,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
我們對無線運營商的依賴將需要對我們的技術進行更新,而這樣的更新可能會導致我們的服務中斷或增加我們的運營成本。
我們安裝的ShotSpotter傳感器大約有60%使用第四代長期演進(LTE)無線技術,40%使用第三代(“3G”)蜂窩通信。我們的美國無線運營商已經通知我們,他們將在未來停止3G服務,我們的ShotSpotter傳感器將無法在這些網絡上傳輸。因此,在停止3G服務之前,我們將不得不對使用3G移動通信的傳感器進行升級,而不增加客户的成本。隨着我們的無線運營商逐步淘汰3G業務或改變它們的頻譜分配,我們可能會出現業務性能下降的情況,這可能要求我們比計劃的更快地更換我們的3G傳感器。最初,我們曾預計,從2020年中期到2022年,我們將開始承擔成本。我們已經開始計劃從2021年初開始在某些地理區域更換傳感器。我們的運營商加快帶寬變化可能要求我們在2021年之前繼續加快我們的3G傳感器的升級,這將加快與升級相關的成本。這些傳感器的更換將需要大量的資本支出,估計總額在400萬至600萬美元之間,可能會減少我們的毛利率,也會轉移管理層的注意力和其他重要資源,使我們無法為新客户提供客户服務和銷售。
30
在未來,我們可能無法成功地實施新技術或使現有技術適應不斷變化的市場需求。如果我們不能及時適應不斷變化的技術、市場條件或客户偏好,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大和不利的影響。
對隱私和政府支持的監視的擔憂可能會阻止客户購買我們的解決方案。
政府機構和私人公民對政府或第三方的真實或感知的監視變得越來越敏感,他們可能錯誤地認為,我們的户外感應器允許顧客監聽私人談話和監視私人公民的活動。我們的感應器不是為“現場監聽”而設計的,只有在可能是槍聲的響亮的脈衝聲下才能觸發。然而,感知到的隱私關切可能導致媒體的負面報道,並導致私人公民努力説服市政當局、教育機構或其他潛在客户不要為其社區、校園或設施購買我們的解決方案。此外,可能存在或頒佈法律來解決可能影響我們部署解決辦法的能力的這些關切問題。例如,加拿大多倫多市決定不使用ShotSpotter解決辦法,因為安大略省總檢察長表示,這可能會損害加拿大“權利和自由憲章”第8條,其中涉及不合理的搜查和扣押。如果客户出於隱私或監視的考慮而選擇不購買我們的解決方案,那麼我們的解決方案的市場發展可能比我們預期的要慢,或者它可能無法實現我們預期的增長潛力,其中任何一個都會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們依賴有限數量的供應商和合同製造商,我們的專有ShotSpotter傳感器是由單一的合同製造商製造的。
我們依賴有限數量的供應商和合同製造商。特別是,我們使用單一的製造商,與我們沒有長期合同,並從購買訂單的基礎上,我們生產我們的專有ShotSpotter傳感器。我們對獨家合同製造商的依賴增加了我們的風險,因為我們目前沒有任何替代或替代製造商,而且我們也沒有保持大量的庫存。在合同製造商中斷的情況下,我們可能無法在不引起材料額外費用和重大延誤的情況下開發替代或二次來源。此外,如果我們的合同製造商在某一地點受到自然災害或其他中斷的影響,這些風險可能會對我們的業務產生重大和不利的影響,因為我們的每個合同製造商都在一個地點生產我們的產品。雖然我們的合同製造商有可選擇的製造地點,但將生產轉移到另一個地點可能會導致我們傳感器的可用性出現重大延誤。此外,在我們的傳感器中廣泛使用的許多標準化部件在集中的地理區域大量生產,特別是在大中華區。因此,曠日持久的區域危機,例如最近在大中華區爆發的COVID-19疾病,可能最終導致必要部件的短缺。要為這些部件獲得替代來源或改變產品設計以使用替代組件可能是困難、昂貴和耗時的。此外,從現有供應商過渡到新供應商的困難可能導致組件可用性的延遲,這將對我們完成產品訂單的能力產生重大影響。
許多用於製造我們專有的ShotSpotter傳感器的關鍵部件也來自有限的或唯一的供應來源。我們的合同製造商通常代表我們購買這些部件,我們沒有任何長期安排與我們的供應商。因此,我們面臨供應短缺和準備時間長的風險,以及供應商停用或修改我們產品中使用的部件的風險。此外,與某些組成部分有關的週轉時間很長,無法迅速改變數量和交貨時間表。為這些部件開發替代供應源可能是耗時、困難和昂貴的,而且我們或我們的供應商可能無法按照我們可以接受的條件採購這些部件,甚至可能會破壞我們及時完成訂單的能力。
31
如果我們的需求大幅增加,或者我們需要更換現有的供應商或合同製造商,我們可能無法按照我們可以接受的條件補充或取代這種供應或合同製造,這可能會削弱我們及時向客户交付產品的能力。例如,對於我們的ShotSpotter傳感器,可能需要大量的時間來確定一個合同製造商,它有能力和資源來構建符合我們規格的傳感器。確定合適的供應商和合同製造商是一個廣泛的過程,要求我們對他們的質量控制、技術能力、反應能力和服務、金融穩定、監管合規以及勞動和其他道德實踐感到滿意。因此,任何關鍵供應商或合同製造商的損失都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的解決方案使用第三方軟件和服務,這些軟件和服務可能難以替換或導致解決方案的錯誤或失敗,從而導致客户損失或損害我們的聲譽和運營結果。
我們授權第三方軟件,並依賴各種第三方的服務在我們的解決方案中使用。將來,這些軟件或服務可能無法以商業上合理的條件提供給我們,也可能根本得不到。任何喪失使用任何軟件或服務的權利都可能導致我們的解決方案的功能下降,直到我們開發出相應的技術,或者,如果從另一供應商那裏獲得,就會查明、獲得和整合,這可能會損害我們的業務。此外,第三方軟件或服務中的任何錯誤、缺陷或故障都可能導致解決方案中的錯誤或缺陷,或者導致解決方案失敗,這可能會損害我們的業務,並導致糾正成本高昂。許多這樣的供應商試圖對他們對這些錯誤、缺陷或故障的責任施加限制,如果可以強制執行,我們可能會對我們的客户或第三方供應商承擔額外的責任,這可能會損害我們的聲譽,增加我們的運營成本。
我們需要保持與第三方軟件和服務提供商的關係,並從這些供應商那裏獲得不包含任何錯誤或缺陷的軟件和服務。如果不這樣做,就會對我們向客户提供有效產品的能力產生不利影響,並可能損害我們的運營結果。
如果我們不能或不能維護我們的平臺與我們的客户使用的應用程序的兼容性,我們的業務就會受到影響。
我們的一些客户選擇將我們的解決方案與客户使用的某些其他系統相結合,例如實時犯罪中心平臺或計算機輔助調度系統。我們的解決方案的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們集成解決方案(這些系統)的能力。這些系統的提供者可能改變其技術的特點,限制我們對其應用程序的訪問,或以不利的方式改變其應用程序的使用條件。這些變化在功能上可能限制或終止我們與我們的解決方案一起使用這些技術的能力,這可能會對我們的客户服務產生負面影響並損害我們的業務。如果我們不能將我們的解決方案與我們的客户使用的應用程序集成在一起,我們可能無法提供客户所需的功能,我們的客户可能無法續簽協議,這將對我們產生收入的能力產生負面影響,並對我們的業務產生不利影響。
我們受到政府監管和其他法律義務的約束,特別是與隱私、數據保護和信息安全有關的義務,而我們實際或認為不遵守這些義務可能會損害我們的業務。遵守這些法律可能會損害我們維持和擴大客户基礎的努力,從而減少我們的收入。
我們的户外感應器是一種聲學裝置,被設計用來識別可能是槍聲的衝動的聲音。ShotSpotter傳感器不使用高增益、定向或其他專用麥克風。
感應器不具備實時流音頻的能力。通常,在安全傳感器上捕捉到的聲音、噪音或聲音被暫時緩存,但在30小時內被寫入並永久刪除。當一個傳感器被衝動的聲音觸發時,它會產生一個潛在的槍聲“事件”,其中包含一段錄音,在事件發生前不超過1秒,在事故發生後1秒。這個事件音頻片段會被無限期地保存下來,以供潛在的證據使用。
32
在這些事件的音頻片段中,有可能包括與槍聲同時發生的人的聲音。我們無限期保留事件音頻片段作為證據。我們還使用收集到的信息來支持、擴展和改進我們的軟件算法以及我們的炮火探測和通知方法。傳感器通常安裝在人口稠密的城市地區。它們不是為捕捉人類的聲音而設計或調諧的,但它們有可能能捕捉到人類的聲音。人類的聲音不是衝動的,通常不會觸發傳感器,除非伴隨着衝動的聲音,否則音頻片段不會從傳感器中傳輸出來,並作為事故音頻片段保存下來。人類的聲音將暫時緩存在傳感器上30小時,然後被寫入並永久刪除。從響亮的衝動聲音(“意外事件”)收集的信息被用來向我們的客户提供關於這些事件的信息,但是由於我們的技術和隱私政策,共享的信息僅限於包含事件的審計片段。
我們對數據的處理和存儲受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構和各種州、地方和外國機構的監管。美國聯邦政府、各州和外國政府已經通過或提出立法,對個人個人信息的監控和收集進行監管,並規定對某些個人可識別信息的安全要求。在美國,聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)和許多州的檢察長正通過適用聯邦和州消費者保護法,對數據的在線收集、分發、使用和存儲實施標準。然而,缺乏保護這類信息的明確和普遍標準意味着,這些義務的解釋和適用方式可能不一致於一個法域和另一個法域,並可能與其他要求或我們的做法相沖突。如果我們沒有或認為我們不遵守隱私或安全相關法律、政策、法律義務或行業標準,或任何安全事件,導致未經授權泄露或轉讓敏感的公司信息、個人身份信息或其他客户數據,可能導致政府採取執法行動、訴訟、罰款和處罰以及/或不利的宣傳,並可能使我們的客户對我們失去信任,這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。
加州頒佈了加州消費者隱私權法案(CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA要求被覆蓋的公司,除其他外,向加州消費者提供新的信息披露,並使這些消費者有新的能力選擇不銷售某些個人信息。CCPA是加州總檢察長提議的條例的主題,該條例於2019年10月10日公佈,但尚未最後確定。“公約”及其解釋的各個方面目前仍不清楚。我們不能完全預測CCPA對我們的業務或業務的影響,但它可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併為此付出大量費用和開支。
有些建議中有關私隱、資料保護和資訊保安的法律或規例仍處於初期階段,我們尚未能決定如何解釋這些法律及規例,亦不能確定這些建議對我們的業務可能造成的影響。這種擬議的法律和條例可能要求公司實施保密和保密政策,允許用户訪問、更正和刪除這些公司儲存或保存的個人信息,向個人通報影響其個人信息的安全違規行為,並在某些情況下徵得個人同意為某些目的使用個人信息。此外,外國政府可要求在一國收集的任何個人資料不得在該國境外傳播,我們目前可能沒有能力遵守這一要求。我們不遵守聯邦、州和國際數據保密法律和監管機構,可能會損害我們成功經營業務和實現業務目標的能力。
33
由於各種因素的影響,我們的季度經營業績可能會大幅波動,這使得我們的未來業績難以預測。
由於各種因素,我們的收入和經營結果在每個季度之間可能有很大差異,其中許多因素是我們無法控制的,其中包括:
|
• |
擴大或縮小我們的客户羣; |
|
• |
與現有客户續訂或不續訂訂閲協議,擴大覆蓋範圍; |
|
• |
我們向現有和新客户銷售的規模、時間、條款和部署時間表; |
|
• |
引進可能與我們競爭的產品或服務,以爭取我們的客户所能獲得的有限資金,並改變這些產品或服務的成本; |
|
• |
客户和潛在客户預算的變化; |
|
• |
我們控制成本的能力,包括我們的運營費用; |
|
• |
我們有能力僱傭,培訓和維持我們的直銷隊伍; |
|
• |
滿足與初次部署和續延有關的收入確認標準的時間; |
|
• |
有效税率的波動;及 |
|
• |
國內和國際的一般經濟和政治條件。 |
本報告其他部分討論的任何這些或其他因素都可能導致我們的收入和經營業績的波動,這意味着我們的收入、運營結果和現金流的季度間比較可能不一定表明我們未來的業績。
由於上述波動,我們預測收入的能力是有限的,我們可能無法準確地預測我們未來的收入或業務結果。此外,我們目前和未來的開支水平是基於我們的經營計劃和銷售預測,我們的營運開支預計會在短期內增加。因此,我們可能無法減少我們的成本,以彌補意外的收入短缺,即使是收入的少量短缺也可能對我們該季度的財務業績產生不成比例和不利的影響。這些因素和其他因素的可變性和不可預測性可能導致我們在某一特定時期未能達到或超過財務預期。
由於我們在與客户簽訂合同的期限內普遍承認我們的訂閲收入很大,所以在未來的時期內,銷售的波動不會完全反映在我們的經營業績中。
我們的收入主要來自對我們的解決方案的訂閲。除少數遺留客户外,我們的客户無權佔有我們的設備或軟件平臺。我們軟件平臺的訂閲收入在訂閲期內按比例確認,從訂閲向客户提供訂閲之日開始,我們將其稱為“啟動”日期。我們與客户的協議通常從一年到五年不等。因此,我們每個季度報告的大部分收入都歸因於前幾個季度達成的協議。因此,任何一個季度對我們解決方案的銷售、客户更新或市場接受程度的下降都不一定會在該季度的收入中得到充分反映,並會對我們未來幾個季度的收入和盈利能力產生負面影響。這種可納税的收入確認也使我們很難通過任何時期的額外銷售迅速增加我們的收入,因為來自新客户的收入一般是在適用的協議條款內確認的。我們的訂閲方式可能會導致收入的確認不平衡。
我們確認訂閲協議期間的訂閲收入。一旦我們與客户簽訂合同,就會有延遲,直到我們開始確認收入,而我們正在調查覆蓋範圍,獲得安裝所需的任何同意,並安裝我們的傳感器,總共可能需要幾個月或更長時間。只有當所有這些步驟都完成,解決方案才能實現,我們才開始確認銷售收入。
34
雖然我們的大多數客户選擇續訂他們的訂閲協議在一段時間後,在某些情況下,他們可能無法獲得適當的批准或資金,以完成續訂在該期限屆滿。對於這些客户,我們在本學期結束時不再確認訂閲收入,儘管我們可以在續訂過程結束後繼續提供一段時間的服務。一旦續約完成,我們將確認從協議期限屆滿到續約過程結束的期間的訂閲收入。
在部署我們的解決方案和完成更新的時間表上的變化可能導致我們的收入波動,這可能導致我們的結果與預測不同。此外,雖然我們通常發票50%的合同成本在客户的實際日期,我們的現金流可能是不穩定的,將不符合我們的收入確認。
我們正在擴大我們的國際業務,這使我們面臨重大風險。
我們目前在美國以外的有限幾個地點開展業務。作為我們增長戰略的一部分,我們的業務戰略的一個關鍵組成部分是擴大我們的國際業務,以增加我們來自美國以外客户的收入。在國際市場上運作需要大量的資源和管理上的關注,除了我們在美國已經面臨的風險之外,我們還將面臨監管、經濟和政治風險。此外,我們還需要投入時間和資源來了解海外潛在客户的監管框架和政治環境,以便集中我們的銷售工作。由於這些監管和政治考慮因素可能因司法管轄區而異,這一努力將需要我們的銷售團隊給予更多的時間和關注,並可能導致一個比我們在美國的典型銷售過程更長的銷售週期。我們還可能需要僱傭更多的員工,或者在我們的國際業務上進行投資,以接觸到新的客户。由於我們在國際業務方面的經驗有限,以及在國際市場上開發和管理銷售,我們的國際擴張努力可能會被推遲或不成功。
此外,我們在國際業務中面臨並將繼續面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險,包括:
|
• |
貨幣匯率波動的潛在影響; |
|
• |
必須遵守當地數據居住要求; |
|
• |
本地數據中心和因特網帶寬提供者的可用性和可靠性; |
|
• |
國際業務人員配置和管理困難,以及與在許多國際地點擁有客户有關的業務、差旅、航運和合規費用增加; |
|
• |
收取應收賬款可能有更大的困難,付款週期可能更長; |
|
• |
無線運營商在國際市場上的覆蓋範圍; |
|
• |
與無線運營商和其他服務提供商相關的較高或更多可變成本; |
|
• |
需要以各種語言提供客户支持; |
|
• |
在理解和遵守外國法域的當地法律、條例和習俗方面遇到的挑戰,包括有關隱私和政府監督的法律; |
|
• |
由商務部工業和安全局和財政部外國資產管制辦公室管理的出口管制和經濟制裁; |
|
• |
遵守各種反賄賂和反腐敗法律,如2010年“反海外腐敗法”和“聯合王國賄賂法”; |
|
• |
關税和其他非關税壁壘,如配額和地方含量規則; |
|
• |
一些國家對我國知識產權的保護更為有限; |
|
• |
國際業務造成的不利或不確定的税收後果; |
35
|
• |
貨幣管制條例,可能限制或禁止我們將其他貨幣兑換成美元; |
|
• |
對資金轉移的限制; |
|
• |
美國與其他國家的政治關係惡化;以及 |
|
• |
在我們活動的特定國家或地區,政治或社會動盪或經濟不穩定可能對我們在該地區的行動產生不利影響。 |
此外,我們預計,由於與我們的國際擴張努力相關的成本和在國際上開展業務的成本增加,我們將承擔更高的成本,以確保銷售給國際客户,而不是國內客户的可比成本。因此,隨着我們在全球範圍內擴大業務和客户羣,我們的財務業績可能會出現波動。
我們未能成功地管理這些風險,可能會損害我們的國際業務,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴於我們的高級管理人員和其他關鍵人員的持續服務和業績,他們的流失可能對我們的業務產生不利影響。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們的高級管理人員和其他關鍵人員的持續貢獻。特別是,關鍵管理人員的領導對於我們公司的成功管理、我們產品的開發和我們的戰略方向至關重要。我們還取決於關鍵技術人員的貢獻。
我們不為我們的高級管理團隊成員或任何其他關鍵員工提供“關鍵人員”保險。我們的高級管理人員和關鍵人員都是隨時僱用的,這意味着他們可以在任何時候、任何原因和不經通知的情況下終止在我們的工作。失去我們的任何關鍵管理人員可能會嚴重拖延或阻礙我們的發展和戰略目標的實現,並對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能吸引、整合和留住更多的合格人才,包括頂級技術人才,我們的業務就會受到不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能技術人員、管理人員、銷售人員和其他人員的能力。我們面臨來自許多其他公司的合格人才的激烈競爭,包括其他軟件和技術公司,其中許多公司擁有比我們更多的財力和其他資源。這些特點中的一些可能比我們所提供的更吸引高質量的候選人。此外,新聘人員往往需要大量培訓,而且在許多情況下,要花大量時間才能實現充分的生產力。為了吸引和留住合格的人才,我們可能要付出很大的代價,包括與工資和福利有關的大量開支和與股權獎勵有關的補償費用,而且在我們認識到投資招聘和培訓他們的好處之前,我們可能會把新僱員輸給我們的競爭對手或其他公司。此外,新僱員可能並不如我們所期望的那樣有生產力,因為我們在充分或適當地將他們融入我們的勞動力和文化方面可能面臨挑戰。如果我們不能及時或根本地吸引、整合和留住能夠滿足我們日益增長的技術、業務和管理需要的適當合格人員,我們的業務將受到不利影響。
股價波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們的許多高級管理人員和其他關鍵僱員已經或即將成為擁有大量股票或股票期權的人。如果他們持有的股票或其既得期權的股票相對於股票的原始購買價格或期權的行使價格大幅升值,或者相反,如果他們持有的期權的行使價格大大高於我們普通股的市場價格,僱員可能更有可能離開我們。如果我們不能通過股權補償適當地激勵和留住我們的僱員,或者如果我們需要增加我們的薪酬開支以適當地激勵和留住我們的僱員,我們的業務、經營成果和財務狀況就會受到不利的影響。
36
我們可能需要額外的義務來收取和匯出某些税款,我們可能因過去的活動而承擔税收責任,這可能會損害我們的業務。
國家、地方和外國司法管轄區在銷售、使用、增值税和其他税收方面有不同的規則和條例,這些規則和條例可能會有不同的解釋,這些解釋可能會隨着時間的推移而改變,特別是在軟件即服務產品方面,如我們的解決方案。此外,這些法域關於税收關係的規則很複雜,差別很大。如果一個或多個司法管轄區聲稱我們沒有為銷售我們的解決方案徵收税款,我們可能面臨税務評估和審計的可能性。成功地斷言,我們應該在那些歷史上沒有徵收額外銷售、使用、增值税或其他税收的國家徵收額外的銷售、使用、增值税或其他税收,這可能會導致對過去銷售的大量税務責任和相關處罰,或以其他方式損害我們的業務和經營結果。
我們利用我們的淨經營虧損來抵消未來的應税收入的能力可能會受到某些限制。
截至2019年12月31日,我們的聯邦淨營業虧損結轉(“NOLs”)約為8,560萬美元,其中8,060萬美元將於2026年至2038年到期,如果不加以利用的話。截至2019年12月31日,我們還擁有大約5510萬美元的國家NOL,如果不加以利用,將於2019年至2038年到期。這些聯邦和州的NOL可以用來減少未來的所得税收入。一般而言,根據經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)第382條,公司如經歷“所有權變動”,其利用其NOL抵消未來應税收入的能力將受到限制。過去或未來的股票所有權變化,其中一些是我們無法控制的,可能已經導致或可能導致所有權的改變。在一個州中生成的狀態NOL不能用來抵消在另一個州產生的收入。
我們可能因各種索賠或其他法律要求而受到訴訟,這可能會對我們的經營結果產生不利影響,損害我們的聲譽或對我們的業務產生不利影響。
由於我們的正常業務活動引起的各種索賠,我們可能會受到訴訟。這些可能包括索賠、訴訟和涉及勞動和就業、工資和工時、商業和其他事項的訴訟。任何訴訟的結果,無論其優點如何,本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟,以及這類索賠和訴訟的處理,都可能耗費時間和解決費用,轉移管理層的注意力和資源,並導致其他方面試圖進行類似的索賠。任何與訴訟有關的不利決定都可能對我們的經營結果產生不利影響,損害我們的聲譽或對我們的業務產生不利影響。此外,根據任何此類爭端的性質和時間,法律問題的解決可能對我們今後的經營結果、現金流量或兩者都產生重大影響。
任何訴訟事項的不利結果都可能要求我們支付大量損害賠償,或者就任何知識產權侵權索賠而言,可能要求我們支付正在進行的特許權使用費,或阻止我們銷售我們的某些產品。因此,上述任何事項或其他訴訟事項的解決或不利結果,都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
根據州或聯邦法律,我們或我們的客户可能會被要求提供有關我們的技術和程序的數據或信息(例如,公開記錄請求或傳票以提供信息或在法庭上作證)。因此,這些數據和信息,其中一些我們可能認為是機密或商業機密,可能成為公開記錄的問題,也可能被競爭對手獲取,從而對我們的業務產生負面影響。
財務會計準則的變化可能導致不利和意外的收入波動,並影響我們報告的經營結果。
我們必須遵守的會計規則和條例是複雜的,並須由財務會計準則委員會(“FASB”)、證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構加以解釋。此外,許多公司的會計披露正受到監管機構和公眾的嚴格審查。此外,會計規則和條例不斷變化,可能影響我們的財務報表。
37
會計原則的變化或我們在今後財務報表上的會計政策的變化很難預測,可能對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響在宣佈變更之前完成的交易的報告。此外,如果我們改變我們的重要會計估計,包括確認訂閲、專業服務收入和其他收入來源的時間,我們的經營結果可能會受到重大影響。
與我們的知識產權有關的風險
不保護我們的知識產權可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們根據美國專利法和其他知識產權法以及我們的品牌開發或許可的專有方法和技術,以便我們能夠防止其他人使用這些方法和技術。我們依靠合同和知識產權的結合,包括保密協議、專利、商業祕密、版權和商標,在我們的名稱、服務、創新、方法和相關技術方面建立和保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能獲得我們的技術,我們的業務可能受到不利影響。
截至2019年12月31日,我們有32項針對我們技術的美國專利,還有一項在以色列獲得的專利和一項在墨西哥獲得的專利。已頒發的專利在2022年至2034年的不同日期到期。我們還從第三方獲得了一項專利,該專利將於2023年到期。我們有專利申請在美國、歐洲、墨西哥和巴西待審,但我們不能保證這些專利申請會獲得批准。我們還從第三方那裏獲得了另一項美國專利。我們擁有的專利或我們從他人那裏獲得的專利(包括將來可能頒發的專利)可能不會為我們提供任何競爭優勢,也不會受到第三方的質疑。
獲得專利保護的過程既昂貴又費時,我們可能無法以合理的費用或及時的方式起訴所有必要或可取的專利申請。即使簽發了這些專利,也不能保證這些專利會充分保護我們的知識產權,因為有關專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定的。
任何已頒發的專利隨後可能失效或受到限制,允許其他公司開發與我們競爭的產品,這可能會對我們的競爭業務地位、業務前景和財務狀況產生不利影響。此外,專利的簽發並不保證我們有權實施專利發明。在美國,專利申請通常要到最初優先權日期後18個月才公佈,在某些情況下根本不公佈,而與工業有關的文獻中的發現出版物落後於實際發現。我們不能確定第三方沒有阻止我們銷售或實踐我們的軟件或技術的專利。
有效的專利、商標、版權和商業祕密保護可能不會在我們的軟件可供使用的每個國家得到。一些外國的法律可能不如美國的法律保護知識產權(特別是一些外國法域不允許對軟件進行專利保護),知識產權的執行機制可能不充分。由於美國頒佈的知識產權立法,包括最近頒佈的“美國發明法”或其他國家法律的變化,以及適用的法院和機構對美國和其他國家知識產權法的解釋,可能會產生更多的不確定性。因此,儘管我們作出了努力,但我們可能無法防止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。
我們部分依靠商業機密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然我們努力與我們的僱員、被許可人和其他可能獲得這些信息的人簽訂保密協議,但我們不能向您保證,這些協議或我們採取的其他步驟將防止我們技術的未經授權的使用、披露或反向工程。此外,第三方可能獨立開發與我們競爭的技術或產品,我們可能無法阻止這種競爭。第三方也可能通過法律措施(例如,公開記錄請求或傳票以提供信息或出庭作證)獲取我們的商業祕密、專有技術和其他機密信息,而對這些請求進行辯護可能代價高昂。披露我們的商業祕密、專有技術和其他機密信息可能會對我們的業務產生負面影響。
38
我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。我們可能會因侵犯我們的所有權或證明我們的所有權的有效性而對第三方提起索賠或訴訟。訴訟還使我們的專利面臨被狹義地失效或解釋的風險,而我們的專利申請也處於不頒發的風險之中。此外,我們還可能挑起第三方對我們提出反訴。在我們提出的任何訴訟中,我們都不能佔上風,如果有的話,所判的損害賠償或其他補救辦法可能在商業上是不可行的。任何訴訟,無論是否對我們有利,都會給我們帶來巨大的損失,轉移我們技術和管理人員的努力,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們可能受制於第三方提出的知識產權要求,這些權利的辯護成本極高,可能要求我們支付重大損害,並可能限制我們使用某些技術的能力。
軟件和技術行業的公司,包括我們目前和潛在的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密,並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外,其中許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權,併為可能對它們提出的索賠辯護。訴訟可能涉及專利控股公司或其他不利的專利所有者,他們沒有相關的產品收入,因此,我們的專利可能對其幾乎沒有或根本沒有威懾作用。我們以前可能收到,將來也可能收到通知,聲稱我們挪用、濫用或侵犯了其他各方的知識產權,而且,只要我們獲得更大的市場知名度,我們就面臨更高的知識產權侵權風險。
39
可能有第三方知識產權,包括已頒發或正在申請的專利,涵蓋我們的技術或商業方法的重要方面。任何知識產權主張,無論是否有價值,都可能非常耗時,解決或訴訟成本高昂,並可能轉移我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大的損害賠償責任,如果發現我們故意侵犯專利或版權,則可能包括三倍的損害賠償。這些主張還可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能被要求為知識產權申請許可證,這可能不是及時的、合理的或根本無法獲得的。我們還可能需要修改我們的產品、服務、內部系統或技術。即使有許可證,我們也可能需要支付大量的版税,這將增加我們的運營費用。因此,我們可能需要開發替代的非侵權技術,這可能需要大量的努力和費用。如果我們不能為我們的業務的任何侵權方面授權或開發技術,我們將被迫限制或停止銷售我們的軟件,可能無法有效地競爭。任何這些結果都會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們對開源軟件的使用可能會使我們面臨可能的訴訟。
我們的部分技術整合了開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件整合到我們的平臺中。適用於開放源碼軟件的許可證很少得到法院的解釋,它們在集成到我們的專有技術平臺中的開放源碼軟件中的應用可能是不確定的。如果我們沒有遵守這些許可證,那麼根據這些許可證的條款,我們可能會受到某些要求的制約,包括我們為包含開源軟件的軟件提供源代碼的要求。我們不能向您保證,我們沒有以不符合適用許可證條款或我們當前政策和程序的方式將開源軟件納入我們的軟件中。如果發行這種開放源碼軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會招致大量的法律費用來為這些指控辯護。訴訟對我們來説可能是代價高昂的辯護,對我們的經營成果和財務狀況產生負面影響,或者要求我們投入更多的研究和開發資源來改變我們的技術平臺。
與我們普通股所有權有關的風險
無論我們的經營表現如何,我們的股票價格都可能波動或下跌,給投資者造成巨大的損失。
我們的普通股的市場價格已經波動,並可能繼續大幅波動,以應對許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括下列因素和本“風險因素”一節所述的其他因素:
|
• |
我們的經營結果的實際或預期波動; |
|
• |
我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測中的任何變化或我們未能實現這些預測; |
|
• |
證券分析師未能啟動或維持對本公司的承保範圍,跟蹤本公司的任何證券分析師的財務估計發生變化,或未達到這些估計或投資者的預期; |
|
• |
跟蹤本公司的證券分析師的評級變化; |
|
• |
為支持地方執法工作或地方預算而提供的聯邦資金的變化; |
|
• |
我們宣佈重大技術創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾; |
|
• |
一般情況下,其他軟件公司的經營業績和股票市場估值發生變化; |
|
• |
股票市場整體價格和成交量的波動,包括由於整個經濟趨勢的影響; |
|
• |
董事會或管理層的變動; |
40
|
• |
出售我們的大量普通股,包括我們的執行官員、董事和重要股東的銷售; |
|
• |
對我們進行威脅或提起訴訟的; |
|
• |
賣空、套期保值等涉及我國股本的衍生交易; |
|
• |
美國和國外的一般經濟狀況; |
|
• |
其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應;以及 |
|
• |
媒體對我們的銷售和客户關係的誤解,包括可能誤導或不準確的新聞公告或媒體對未來銷售的提及。 |
此外,股票市場經歷了極端的價格和交易量波動,影響並繼續影響許多軟件公司股票證券的市場價格。許多軟件公司的股價以與這些公司的經營業績無關或不成比例的方式波動。廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場條件,都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。過去,在市場波動時期之後,股東們提起了證券訴訟。如果我們參與證券訴訟,可能會令我們付出沉重的代價,轉移資源和管理層對我們業務的注意力,對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
今後大量出售我們的普通股可能會導致我們普通股的市價下跌。
在符合各種條件和限制的情況下,我們普通股的某些持有人有權在與我們的證券有關的登記報表中列入其所持普通股,其中包括約330萬股與2018年7月27日生效的表格S-3登記聲明有關的股份,其中約136 000股於2019年3月以承銷的註冊二級發行方式出售。如果這些股票的要約和出售是登記的,根據“證券法”,這些股份將不受限制地自由交易。此外,非附屬公司有能力在公開市場或通過大宗交易出售我們的普通股,而不受“證券法”第144條規定的交易量限制。此外,在將來,如果我們需要籌集額外的資金,我們可以發行普通股或其他證券。為籌集額外資本而發行的普通股的新股數量,可構成當時我們普通股流通股的重要部分。如果大量的普通股在公開市場出售,這樣的股票出售會降低我們普通股的交易價格。
股票回購會增加我們普通股交易價格的波動,減少我們的現金儲備,我們也不能保證我們的股票回購計劃會提高長期股東價值。
在2019年5月,我們的董事會通過了一個股票回購計劃,價值高達1500萬美元的普通股。雖然我們的董事會已經批准了股票回購計劃,但它並不要求我們回購任何特定金額或數量的股票,股票回購計劃沒有到期日,股票回購計劃可以在任何時間和任何原因被修改、暫停或終止。根據股票回購計劃回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素,包括股票的收購價格、我們的流動性狀況、一般市場和經濟條件、法律和監管要求等。我們回購股份的能力也可能受到現有信貸協議中的限制性契約的限制,或在未來的借貸安排中,我們可能會不時訂立。
回購我們的股票會增加我們股票的交易價格的波動,這可能會對我們的股票的交易價格產生負面的影響。同樣,未來宣佈終止或暫停股票回購計劃,或我們決定不使用股票回購計劃下的全部授權回購金額,可能導致我們股票的交易價格下降。此外,股票回購計劃可能會削弱我們的現金儲備,這可能會影響我們的融資能力。
41
我們的成長,完成收購和執行我們的戰略計劃。我們所選擇的任何股票回購都不能保證會提高股東價值,因為我們普通股的市場價格可能會低於我們回購股票的水平。雖然我們的股票回購計劃旨在提高長期股東價值,但我們不能保證這樣做,短期股價波動可能會降低股票回購計劃的有效性。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或報告,或發佈關於我們業務的負面報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師公佈的有關我們或我們的業務、我們的市場和我們的競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一位或多位分析師調降我們的普通股評級或改變他們對我們普通股的看法,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或不定期發佈有關我們的報告,我們可能在金融市場上失去能見度,這可能導致我們的股價或交易量下降。
我們是一家“新興成長型公司”,我們無法確定適用於新興成長型公司的信息披露要求降低是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興成長型公司”,如“Jumpstart Our Business Startups Act”(“就業法案”)中所定義的,我們利用了適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的某些報告要求的豁免,包括但不限於遵守“薩班斯法案”第404節的審計認證要求,在我們的定期報告和代理聲明中減少了有關高管薪酬的披露義務,以及免除了對高管薪酬進行不具約束力的諮詢表決的要求,以及對未經批准的任何黃金降落傘付款的批准。我們將在五年內保持“新興增長公司”的地位,儘管我們將在最早的五年內不再是一家“新興增長公司”或者是“外匯法案”。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股不那麼有吸引力,或者我們的公司與某些其他上市公司相比,會不會降低吸引力,因為我們將依賴這些豁免。如果一些投資者認為我們的普通股不那麼有吸引力,我們的普通股的交易市場可能就會不那麼活躍,而我們的股票價格可能會更不穩定。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的費用。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計、保險和其他費用,而我們作為一傢俬營公司並沒有承擔這些費用。我們受“交易法”、“薩班斯-奧克斯利法案”、“多德-弗蘭克法案”、“納斯達克資本市場上市要求”以及其他適用的證券規則和條例的報告要求。遵守這些規則和條例增加了我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時或昂貴,並增加了對我們的系統和資源的需求,與我們作為一傢俬人公司經營時相比。“外匯法”要求,除其他外,我們必須提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。薩班斯-奧克斯利法案要求,除其他外,我們必須保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持並在必要時改進我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制,以達到這一標準,可能需要大量資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。雖然我們已經聘請了更多的公司僱員來滿足這些要求,但將來我們可能需要僱用更多的公司僱員或聘請外部顧問,這將增加我們的成本和開支。
此外,與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的不斷變化給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導,這些法律、條例和標準在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致持續的不確定性
42
由於不斷修訂披露和治理做法,合規問題和費用增加是必要的。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這種投資可能會增加一般和行政開支,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們為遵守新的法律、條例和標準所作的努力與監管機構或理事機構由於其適用和做法不明確而打算開展的活動不同,監管當局可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能受到不利影響。
由於本報告所披露的資料,以及我們須作為上市公司提交的文件,我們的業務、經營成果和財務狀況已變得更加明顯,這已導致並可能在將來造成威脅或實際訴訟,包括競爭者和其他第三方的訴訟。如果任何這類索賠獲得成功,我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到不利影響,即使這些索賠沒有導致訴訟或對我們有利的解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會佔用我們管理部門的資源,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們不打算在可預見的將來支付紅利。
我們從未就我們的普通股申報或支付任何現金紅利,也不打算在可預見的將來支付任何現金紅利。我們預計,我們將保留我們未來的所有收益,用於我們的業務發展和一般企業的目的。任何在未來支付股息的決定將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依靠在價格升值後出售普通股,而這可能永遠不會發生,這是實現其投資未來收益的唯一途徑。
根據我們的租船文件和特拉華州的法律,反收購條款可能會使我們公司的收購更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們現有管理層的企圖,並限制我們普通股的市場價格。
本公司註冊證書及附例中的規定,可能有延遲或防止變更控制或變更管理的效果。我們的公司註冊證書和細則包括以下規定:
|
• |
設立分類董事會,使我們董事會的所有成員不是一次選舉產生的; |
|
• |
允許董事會確定董事人數,填補空缺和新設董事職位; |
|
• |
規定董事只能因因由而被免職; |
|
• |
要求過半數表決才能修改本公司註冊證書和章程中的某些規定; |
|
• |
授權發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以用來執行股東權益計劃; |
|
• |
消除股東召開股東特別會議的能力; |
|
• |
禁止股東以書面同意的方式採取行動,這要求在我們的股東會議上採取所有股東行動; |
|
• |
規定董事局獲明文授權訂立、更改或廢除我們的附例;及 |
|
• |
為我們董事會的選舉提名或提出股東在年度股東會議上可以採取行動的事項制定預先通知要求。 |
此外,我們受“特拉華普通公司法”第203條的規定管轄,該條款一般禁止持有我們15%或15%以上的未償有表決權股票的股東在未經我們董事會同意的情況下,在股東成為15%的股東之日起三年內與我們合併或合併。這些規定可能會使我們的股東更難以替換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止我們的股東試圖取代或撤換我們目前的管理層,否則就會阻止管理層接管的企圖。
43
我們的註冊證書指定特拉華州法院為可能由我們的股東發起的某些訴訟的專屬法院,這可能限制我們的股東獲得一個有利的司法論壇處理與我們之間的爭端的能力。
根據我們的註冊證書,除非我們書面同意選擇另一個論壇,否則特拉華州法院是以下行為的唯一和專屬論壇:(1)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(2)任何聲稱違反了我們的任何董事、高級人員或其他僱員對我們或股東所負的信託義務的任何訴訟;(3)根據“特拉華總公司法”、我們的公司註冊證書或我們的細則的任何規定提出索賠的任何訴訟;或(4)任何主張受內部事務管轄的索賠的訴訟。我們的註冊證書進一步規定,任何購買或以其他方式獲取我們普通股股份權益的個人或實體都被視為已通知並同意上述規定。我國註冊證書中的法院選擇條款可能限制了我國股東獲得與我們發生糾紛的有利司法論壇的能力。
我們的註冊證書還規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據“證券法”提起訴訟的任何申訴的唯一論壇。然而,2018年12月19日,特拉華州法院發表了一項意見,使特拉華州公司註冊證書中的這一規定無效。法院認為,特拉華州公司只能利用其構成文件將原告約束到涉及特拉華州公司法確立的權利或關係的特定法院。本案可向特拉華州最高法院提出上訴。根據最近的這一法院裁決,2018年12月21日,我們宣佈,我們目前不打算執行上述聯邦法院選擇條款,除非對有關法院的裁決提出上訴,並由特拉華州最高法院推翻這一決定。如果沒有上訴,或者特拉華州最高法院確認了法院的決定,那麼我們打算在下次定期召開的股東年會上修改我們的註冊證書,以刪除無效條款。
項目1B。未解決的工作人員意見
不適用。
項目2.財產
我們的主要設施包括位於加利福尼亞州紐瓦克的公司總部的辦公空間,我們在那裏佔用了大約12,020平方英尺的土地,租約將於2021年10月到期。
我們出租我們的設施,不擁有任何不動產。隨着員工的增加和地理位置的擴大,我們可能會獲得更多的空間。我們認為,我們的設施足以滿足我們在近期的需要,如果需要,將有適當的額外空間來容納我們業務的擴大。
項目3.法律程序
2018年8月28日,Silvon S.Simmons(“原告”)修訂了對紐約羅切斯特市和各城市僱員的申訴,向紐約西區美國地區法院提出,將我們和僱員作為被告。修改後的申訴指控共謀侵犯原告的公民權利,剝奪公平審判權,以及惡意起訴。原告聲稱,我們與羅切斯特市勾結,捏造和製造槍彈警報證據,以確保原告的定罪。根據這些指控,原告請求賠償和懲罰性損害賠償及其他費用和費用,包括律師費。我們相信原告的索賠是沒有根據的,並且正在對其進行激烈的爭論。
44
我們可能會受到法律訴訟,以及在正常的業務過程中出現的要求和要求,包括被指控侵犯第三方專利和其他知識產權、違反合同、違反僱傭法,以及根據聯邦或州法律要求我們或我們的客户提供信息的其他事項和事項。這種索賠,即使不是有功的,也可能導致大量財政和管理資源的支出。我們為一項與法律事項有關的責任作了規定,但這既可能發生了一項法律責任,又可以合理地估計損失的數額。對這些規定進行了審查和調整,以納入談判、估計和解、法律裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定事項有關的其他信息和事件的影響。
在任何訴訟事項上的不利結果可能要求支付重大損害賠償,或就任何知識產權侵權索賠而言,可能要求我們支付正在進行的特許權使用費,或阻止我們銷售我們的某些產品。因此,上述任何事項或其他訴訟事項或法律程序的解決或不利結果,都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
45
第二部分
第五項登記人普通股的市場、有關股東事項和發行者購買股票證券。
普通股市場信息
自2017年6月7日以來,我們的普通股已在納斯達克資本市場上市,代號為“SSTI”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。
2020年2月28日,納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上公佈的我們普通股的最近一次發售價格為每股35.60美元。截至2020年2月28日,我們的普通股保持者約有90人。股東的實際人數大於這一記錄持有人的數目,其中包括實益所有者的股東,但其股份由經紀人和其他被提名人以街頭名義持有。這一數目的記錄持有人也不包括其股票可由其他實體信託持有的股東。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的股本紅利。我們目前打算保留所有可動用的資金和任何未來的收益,以經營和擴大我們的業務,因此,我們預計在可預見的將來不會宣佈或支付現金紅利。股息的支付將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的業務結果、資本需求、財務狀況、前景、合同安排、未來債務協議中對派息支付的任何限制,以及董事會可能認為相關的其他因素。
未註冊證券的出售及收益的使用
|
(a) |
未經註冊的股本證券出售 |
沒有。
|
(b) |
發行人購買股票證券 |
下表列出截至2019年12月31日的季度我們普通股的回購情況。
|
|
總數 股份 購進(1) |
|
|
平均價格 每股支付 |
|
|
總數 購買的股份 作為公眾的一部分 宣佈 程序 |
|
|
美元價值 5月份的股票 尚未購買 在 程序 (單位:千) |
|
||||
(2019年10月1日至2019年10月31日) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
11,534 |
|
2019年11月1日至11月30日 |
|
|
137,824 |
|
|
$ |
23.58 |
|
|
|
137,824 |
|
|
$ |
8,282 |
|
(一九二零九年十二月一日至十二月三十一日) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
8,282 |
|
共計 |
|
|
137,824 |
|
|
|
|
|
|
|
137,824 |
|
|
|
|
|
(1) |
所有回購都是我們公開宣佈的股票回購計劃的一部分。2019年5月,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們有權回購高達1500萬美元的普通股。回購計劃沒有到期日,可以隨時修改、暫停或中止。有關我們股票回購計劃的進一步信息,請參閲合併財務報表附註13。 |
46
|
(c) |
普通股公開發行收益的運用 |
我們首次公開發行的普通股(“首次公開募股”)是通過一份登記聲明在表格S-1(檔案號333-217603)上進行的,該聲明於2017年6月6日宣佈生效。我們根據規則424(B)向證券交易委員會提交的最後招股説明書和以前向證交會提交的其他定期報告中所述,我們IPO所得收益的使用計劃沒有發生重大變化。
在截至2017年9月30日的季度,我們利用IPO淨收益中的1,370萬美元償還了1,350萬美元的未償債務,其中包括20萬美元的提前終止費。2018年10月3日,我們將170萬美元的IPO資金用於收購HunchLab。
根據權益補償計劃獲授權發行的證券
本年報第III部第12項有關根據本公司股票補償計劃獲授權發行的證券的資料載於本年報第10-K表第12項。
47
項目6.選定的綜合財務數據和其他數據。
以下選定的綜合財務數據應與我們的合併財務報表和相關附註以及在本年度報告其他部分“管理人員關於財務狀況和經營結果的討論和分析”下的資料一併閲讀,這些資料載於本年度報告表10-K。我們從本年度報告的其他部分的審計合併財務報表中得出截至12月31日、2019、2018和2017年12月31、2019、2018和2017年12月31日及終了年度的選定合併財務數據。我們的歷史結果不一定表明未來預期的結果。
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
|
|
(單位:千,除每股數據外) |
|
|||||||||
業務數據綜合報表: |
|
|
|
|||||||||
收入 |
|
$ |
40,752 |
|
|
$ |
34,753 |
|
|
$ |
23,763 |
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本(1) |
|
|
16,409 |
|
|
|
14,846 |
|
|
|
11,370 |
|
財產和設備減值 |
|
|
— |
|
|
|
686 |
|
|
|
793 |
|
總費用 |
|
|
16,409 |
|
|
|
15,532 |
|
|
|
12,163 |
|
毛利 |
|
|
24,343 |
|
|
|
19,221 |
|
|
|
11,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷(1) |
|
|
9,989 |
|
|
|
8,377 |
|
|
|
6,179 |
|
研究與開發(1) |
|
|
5,344 |
|
|
|
4,987 |
|
|
|
4,159 |
|
一般和行政(1) |
|
|
7,415 |
|
|
|
8,425 |
|
|
|
5,595 |
|
業務費用共計 |
|
|
22,748 |
|
|
|
21,789 |
|
|
|
15,933 |
|
業務收入(損失) |
|
|
1,595 |
|
|
|
(2,568 |
) |
|
|
(4,333 |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股的重新計量 認股權證責任 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,725 |
) |
債務提前清償的損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(479 |
) |
利息收入(費用),淨額 |
|
|
440 |
|
|
|
82 |
|
|
|
(1,114 |
) |
其他費用,淨額 |
|
|
(278 |
) |
|
|
(252 |
) |
|
|
(169 |
) |
所得税前收入(損失) |
|
|
1,757 |
|
|
|
(2,738 |
) |
|
|
(9,820 |
) |
(受益於)所得税 |
|
|
(41 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
160 |
|
淨收入(損失) |
|
$ |
1,798 |
|
|
$ |
(2,725 |
) |
|
$ |
(9,980 |
) |
基本每股淨收入(虧損) |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
每股淨收益(虧損),稀釋後 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
用於計算淨收入的加權平均股份 (損失)每股基礎 |
|
|
11,302,780 |
|
|
|
10,569,007 |
|
|
|
6,197,775 |
|
加權平均股票在計算網中的應用 每股收益(虧損),稀釋後 |
|
|
11,846,348 |
|
|
|
10,569,007 |
|
|
|
6,197,775 |
|
(1) |
包括以股票為基礎的補償費用和折舊及攤銷費用如下: |
48
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
股票補償費用: |
|
|
|
|||||||||
收入成本 |
|
$ |
670 |
|
|
$ |
316 |
|
|
$ |
75 |
|
銷售和營銷 |
|
|
955 |
|
|
|
770 |
|
|
|
133 |
|
研發 |
|
|
365 |
|
|
|
272 |
|
|
|
69 |
|
一般和行政 |
|
|
1,067 |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
351 |
|
股票補償費用總額 |
|
$ |
3,057 |
|
|
$ |
2,468 |
|
|
$ |
628 |
|
折舊和攤銷費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入成本 |
|
$ |
4,787 |
|
|
$ |
3,752 |
|
|
$ |
3,027 |
|
銷售和營銷 |
|
|
61 |
|
|
|
65 |
|
|
|
37 |
|
研發 |
|
|
88 |
|
|
|
63 |
|
|
|
35 |
|
一般和行政 |
|
|
46 |
|
|
|
37 |
|
|
|
22 |
|
折舊和攤銷費用總額 |
|
$ |
4,982 |
|
|
$ |
3,917 |
|
|
$ |
3,121 |
|
|
|
截至12月31日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
|
(單位:千) |
|
|||||
選擇綜合資產負債表數據: |
|
|
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
24,550 |
|
|
$ |
10,218 |
|
應收賬款和合同資產 |
|
$ |
13,883 |
|
|
$ |
15,267 |
|
總資產 |
|
$ |
60,571 |
|
|
$ |
47,119 |
|
遞延收入、流動收入和非流動收入 |
|
$ |
26,958 |
|
|
$ |
24,162 |
|
週轉資金(赤字) |
|
$ |
7,773 |
|
|
$ |
(1,764 |
) |
股東權益總額 |
|
$ |
27,251 |
|
|
$ |
17,147 |
|
49
項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
你應閲讀以下的討論和分析,我們的財務狀況和經營結果,以及我們的合併財務報表和所附的附註,包括在本年度報告表10-K。這份關於表10-K的年度報告包含了“證券法”第27A條和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”。這些表述往往是通過使用諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“將”或這些詞語的否定或複數或類似的表達或變體來識別的。這種前瞻性陳述受到許多風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於本文件中確定的因素,以及本年度報告第一部分第1A項所述的“風險因素”一節以及我們在其他SEC文件中討論的因素。你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.此外,這些前瞻性發言僅在本報告發表之日發表。除法律規定外,我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映此類聲明日期之後發生的事件或情況。
概述
我們為執法和安全人員提供精確的警務和安全解決方案,以幫助遏制槍支暴力,並使城市、校園和設施更加安全。我們的旗艦公共安全解決方案,ShotSpotter Flex,是領先的户外槍彈檢測、定位和報警系統。我們的巡邏管理軟件ShotSpotter任務(原HunchLab)創建了犯罪預測,目的是更準確和有效地利用巡邏資源來遏制犯罪。在2019年,我們成立了一個新的技術創新單位ShotSpotter實驗室,以擴大我們支持創新使用我們的技術來幫助保護野生動物和環境的努力。我們的安全解決方案ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure旨在幫助執法和安全人員為大學、企業校園和關鍵基礎設施或交通中心提供服務,並通過通知當局可能發生的室外槍擊事件來減輕風險和加強安全,為第一反應人員的到來節省關鍵的時間。截至2019年12月31日,我們在100多個城市的槍支檢測解決方案得到了執法機構的信賴。
我們的槍彈檢測解決方案包括高度專業化的、基於雲的軟件,集成了專有的、能夠上網的傳感器,旨在探測室外槍炮。我們炮火警報的速度和準確性使執法和安全人員能夠縮短他們對槍擊事件的反應時間,從而增加逮捕槍手的機會,及時向受害者提供援助,在證人散開之前確認證人身份,以及協助收集證據,並起到全面威懾作用。當我們的傳感器檢測到潛在的槍炮事件時,我們的系統應用機器分類結合人體回顧來分析和驗證事件,並精確定位事故發生的地點。一份包含地圖上的位置和有關這一事件的關鍵信息的警報將通過任何互聯網連接的計算機和iphone或android移動設備直接發送給執法人員或安全人員。
我們的軟件向我們的事件審查中心(“IRC”)發送更精確、有效的槍聲數據以及觸發聲音的音頻,在那裏,我們訓練有素的聲學專家每天24小時、每週7天、365天值班,以篩選和確認實際的槍擊事件。我們的聲學專家可以用更多的戰術信息來補充警報,例如多名槍手的潛在存在或使用高能力武器。IRC審查的槍擊事件通常在收到槍擊事件後45秒內發出警報。
我們通過每平方英里部署ShotSpotterFlex獲得年度訂閲收入。我們的安全解決方案,ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure,通常在訂閲的基礎上出售,每個都有一個定製的部署計劃。我們的ShotSpotter任務解決方案也在訂閲的基礎上出售。截至2019年12月31日,我們擁有ShotSpotter Flex、ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure的合同覆蓋範圍,合同面積約為760平方英里,其中730平方英里已投入使用。合同覆蓋範圍包括美國、南非和巴哈馬的104個城市和12個校園/地點,包括美國十大城市中的3個。在截至2019年12月31日的一年中,一位ShotSpotter SiteSecure客户變成了ShotSpotter Flex客户。在截至2019年12月31日的一年中,我們的大部分收入都歸功於美國的客户。
50
雖然我們打算繼續投入資源增加ShotSpotter SecureSchool、ShotSpotter SiteSecure、ShotSpotter實驗室和ShotSpotter任務解決方案的銷售,但我們預計,在可預見的將來,我們的ShotSpotter Flex解決方案的收入將繼續佔我們收入的絕大部分。ShotSpotter實驗室項目通常與贊助的慈善組織協調進行。這些項目可能是創收的,也可能不是創收的.當它們產生收入時,通常會以成本加的方式出售.因此,ShotSpotter實驗室項目的毛利率通常會大大低於我們的Flex解決方案。
我們簽訂認購協議的期限通常從一到五年不等,其中大多數的合同期限為一年。基本上,我們所有的銷售都是給政府機構和大學,這些機構經常進行一個長期的合同評估過程,這會影響我們的銷售合同的規模或時間,同樣也會增加我們的客户購買成本。關於與我們的銷售週期相關的風險的討論,請參閲題為“我們的銷售週期可能是不可預測的、耗時的和昂貴的,我們無法成功完成銷售可能會損害我們的業務”的風險,以及“由於我們在與客户的合同期限內大致承認我們的訂閲收入,所以銷售的波動將在我們未來的經營業績中得到充分的反映”,第1A項,風險因素,包括在表10-K的本年度報告中。
我們依靠有限數量的供應商和合同製造商來生產我們的解決方案的組件。我們沒有與這些製造商簽訂長期合同,並以定購方式向他們採購.我們的外包製造商一般直接從第三方供應商那裏採購零部件。雖然我們使用數量有限的供應商和合同製造商,但我們認為,如果情況需要,我們可以找到替代供應商或製造商,部分原因是我們的解決方案所需的很大一部分部件已經現成。有關與我們有限數量的供應商相關的風險的討論,請參閲本年度報告表10-K中題為“我們依賴數量有限的供應商和合同製造商,以及我們的專有ShotSpotter傳感器由單個合同製造商製造”的項目1A(風險因素)中的風險。
截至2019、2018年和2017年12月31日,我們分別創造了4080萬美元、3480萬美元和2380萬美元的收入,同比增長17%和46%。2019年、2018年和2017年,ShotSpotter Flex的收入分別佔總收入的96%、97%和98%。我們目前最大的兩個客户,芝加哥市和紐約市,分別佔我們截至2019年12月31日年度總收入的20%和14%。芝加哥市和紐約市分別佔2018年12月31日終了年度總收入的22%和15%。紐約市和波多黎各住房管理局分別佔我們2017年12月31日終了年度總收入的18%和7%。我們在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日這幾年的大部分收入都來自美國境內的客户(包括波多黎各和美屬維爾京羣島)。
截至2019年12月31日,我們的淨收入為180萬美元,截至2018年12月31日和2017年12月31日的淨虧損分別為270萬美元和1000萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我國累計赤字分別為9 560萬美元和9 740萬美元。
2017年9月,我們利用首次公開發行(IPO)淨收入中的1 370萬美元,自願償還了1 350萬美元的未償債務和一張期票(“2015年定期票據”)下的20萬美元預付款。關於債務的早日清償,我們註銷了30萬美元未攤銷的債務發行費用。
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的幾年裏,我們分別在82、168和114平方英里的新覆蓋範圍內“直播”。在每一種情況下,通過新客户和與現有客户的擴展相結合的方式實現了覆蓋面的擴大。在2018年12月31日終了的一年中,168英里中的71英里是由於單一客户的擴張造成的。在2017年12月31日終了的一年中,114淨新平方英里包括了由於颶風造成的破壞而停止為波多黎各和美屬維爾京羣島提供服務而減少33英里覆蓋範圍的影響。
51
關於我們停止在波多黎各和美屬維爾京羣島的服務,我們將與它們的合同分類,停止確認收入,並加快了與這些合同下的設定費用有關的遞延收入。波多黎各以顧客身份返回,在2019年年底,16英里的路程已經投入使用。
我們一直專注於快速增長我們的業務,並相信其未來的增長取決於許多因素,包括我們有能力增加我們的客户羣,擴大我們的解決方案在現有客户中的覆蓋範圍,擴大我們在國際的存在,以及增加我們的安全解決方案的銷售。我們未來的增長將主要取決於市場對户外槍彈探測解決方案的接受程度。我們在這方面面臨的挑戰包括我們的目標客户無法獲得足夠的資金來源,與政府實體簽訂合同可能是複雜、昂貴和耗時的事實,以及我們的典型銷售週期往往很長,難以準確估計,而且成本可能很高。我們預計國際銷售週期將比我們的國內銷售週期還要長。為了應對這些挑戰,我們投資於研究和開發,提高對我們解決方案的認識,投資於新的銷售和營銷活動,經常以不同的語言進行國際銷售,並僱用更多的銷售代表來推動銷售,以便繼續保持我們作為市場領先者的地位。此外,我們認為,與城市和城市的其他服務提供者建立戰略夥伴關係,是另一個潛在的擴大渠道,特別是對我們的ShotSpotter Flex解決方案。
我們還將致力於通過向ShotSpotter任務等現有客户介紹新產品和服務,以及為ShotSpotter實驗室贏得新客户來擴大我們的業務。我們相信,發展和取得鄰近類別的執法產品,是一條額外增長的途徑,因為我們龐大和不斷增加的警察部門基礎,相信ShotSpotter的產品、支持和做生意的方式。交叉銷售新產品的能力為每個客户增加收入和終身價值提供了機會。我們在這方面面臨的挑戰包括確保我們的新產品是可靠的,與其他ShotSpotter解決方案整合良好,定價和服務得當。在某些情況下,我們將需要引進新的技能,以適當開發、市場、銷售或服務這些新產品取決於它們所代表的類別。
2018年10月,我們收購了HunchLab技術和相關資產,這突出了我們的ShotSpotter任務解決方案。ShotSpotter任務應用風險建模和人工智能來幫助預測犯罪可能發生的時間和地點,並推薦能夠阻止這些事件發生的具體巡邏任務和策略。HunchLab技術提供了一個經過驗證的、高價值的、互補的解決方案,我們可以立即提供給我們現有的執法客户。我們相信,我們的投資將使與巡邏人員分享重要情報的工作民主化,這些巡邏人員目前直接接觸犯罪分析人員的渠道有限。
關於國際銷售,我們認為,我們有潛力擴大我們在南非和巴哈馬的覆蓋面,並在拉丁美洲和世界其他區域尋求機會。通過在戰略地點增加更多的銷售資源,我們相信我們將更好地進入這些市場。然而,我們認識到,我們的國際業務經驗有限,目前在美國以外的有限幾個地區開展業務。在國際市場上成功運作將需要大量資源和管理人員的關注,並將使我們面臨更多的監管、經濟和政治風險。我們可能面臨更多的挑戰,這些挑戰可能會延誤與過渡政府談判、使用第三方整合和顧問有關的合同執行。此外,我們預計,不同司法管轄區的不同政治和監管考慮因素,可能會延長或更難預測已經漫長的銷售週期的時間。
首次公開發行
2017年6月,我們完成了IPO,以每股11.00美元的價格出售了322萬股普通股。我們收到了3240萬美元的淨收益,不包括承銷折扣和佣金,這些收入都計入了額外的已付資本。
52
作為首次公開募股的結果:
|
• |
所有未償還的B-1系列可轉換優先股認股權證均採用Black-Schole模型按公允價值重新計量,結果損失370萬美元,記錄在其他費用淨額中。 |
|
• |
570萬美元的可轉換優先股權證負債的全部餘額被重新歸類為額外的已付資本。所有優先股認股權證都被轉換為普通股認股權證。此外,我們還向IPO中的主要承銷商發行了一份認股權證,購買了多達8.4萬股我們的普通股。請參閲附註15,可轉換優先股認股權證及普通股認股權證,有關認股權證的進一步詳情,請參閲本年報其他部分的合併財務報表(表格10-K)。 |
|
• |
當時發行的可轉換優先股的所有股份都被轉換為4,689,753股普通股。這導致將4 210萬美元改敍為額外已付資本。 |
|
• |
我們的發行成本約為190萬美元,不包括承銷佣金和折扣,這些都計入了額外的已付資本。 |
關鍵業務度量
我們主要關注三個關鍵的業務指標,以衡量我們的運營業績和為戰略決策提供信息。收入留存率和每1美元新的年化合同價值的銷售和營銷支出每年計算。新的淨“活”平方英里是按季度計算的。所有這些指標都是使用內部數據交付的,計算方式可能不同於其他公司使用的類似度量。
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
收入留存率 |
|
|
111 |
% |
|
|
139 |
% |
|
|
141 |
% |
每1美元新的年化銷售和營銷支出 契約價值 |
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
0.34 |
|
NET新的“活”平方英里 |
|
|
82 |
|
|
|
168 |
|
|
|
114 |
|
收入留存率
我們每年計算我們的收入留存率,方法是:(A)該年度的收入總額與上一年的客户收入總額除以(B)上一年所有客户的收入總額。為了計算我們的收入留存率,我們將所有在適用年度與我們簽訂合同的實體計算為客户。任何特定時期的收入留存率不包括在此期間首次獲得的可歸因於客户的收入。我們專注於我們的收入留存率,因為我們相信這個指標能夠洞察與現有客户相關的收入。如果我們一年的收入留存率超過100%,如上文所述,這意味着流動率較低,這意味着這一年中留存的收入,包括來自客户擴張的收入,超過了我們從當年沒有續簽合同的客户中損失的收入。作為我們低流失的進一步證據,自從2011年將我們的公共安全業務轉變為ShotSpotter Flex模式以來,我們增加了70多個新的ShotSpotter Flex客户,但只有10個這樣的客户終止了服務,其中兩個因颶風破壞而終止。由於颶風破壞而終止的兩名顧客中,有一位在2019年年底已經恢復了16英里的客户身份。我們預計不會將收入保留率維持在2018年和2017年的水平。例如,在2018年,如果不包括我們最大的客户芝加哥,我們的收入保留率將達到118%。2018年,我們對芝加哥進行了大規模的擴張部署。
53
銷售和營銷支出每1美元新的年度合同價值
我們每年計算銷售和營銷支出,將一年內的銷售和營銷費用總額除以當年簽訂的合同的前12個月合同價值。我們使用這一指標來衡量我們在獲取客户、續簽客户合同和擴大其覆蓋範圍方面的銷售和營銷工作的效率。
NET新“走-活”邁爾斯
NET新的“Go-live”平方英里是指客户在本季度正式批准的部署所覆蓋的平方英里,包括初始和擴展的客户部署,以及由於客户取消而在本季度內不再“活”的平方英里。新的平方英里包括已在前幾個季度出售或預訂的已部署的平方英里。我們專注於新的淨里程,作為衡量我們的運營業績和戰略決策的關鍵業務指標。
業務成果構成部分
財務報表的列報
我們的合併財務報表包括我們在哥倫比亞和南非全資擁有的子公司ShotSpotter哥倫比亞S.A.S.和ShotSpotter(Pty)有限公司的賬目。
收入
我們的大部分收入都來自訂閲服務。在訂閲期內,我們在直線基礎上按比例確認訂閲費,對於新客户來説,訂閲期通常為一至三年。客户合同包括在客户覆蓋區域設置我們的傳感器的一次性設置費、培訓和第三方集成許可證。如果設立費用被認為是一項實質性權利,則在三年內,這些費用將按比例得到承認。培訓和第三方整合許可證費用在交付時得到確認.
對於ShotSpotter Flex,當合同完全執行時,我們通常按合同總價值的50%向客户開具發票,而當訂閲服務運行並準備投入使用時,即當客户在簽署的客户驗收表中確認完成所有可交付品時,我們向客户開具發票。在提供服務之前收取的所有費用均記作遞延收入。新里程何時啟用的時間可能不確定,因此,可能會對收入水平和遞延收入的水平產生重大影響,從一個季度到另一個季度。對於我們的ShotSpotter Flex解決方案,我們的定價模型是基於每平方英里的基礎上的.對於我們的ShotSpotter任務解決方案,定價目前是定製的,一般與特定城市的宣誓警察人數有關。對於ShotSpotter SecureSchool和ShotSpotter SiteSecure,我們的定價模式是在定製的基礎上進行的。我們也可以提供折扣或其他獎勵與ShotSpotter的任務銷售,以努力介紹產品和加速銷售。由於我們執行合同發票和續簽合同的過程,我們業務和應收賬款的現金流可能會因合同執行的時間和部署的時間而波動。
在續訂合同時,我們通常按合同總價值的100%開具發票續訂服務。續期費用在續期期間按比例確認,通常為一年。雖然我們的大多數客户選擇續訂他們的協議,在某些情況下,他們可能無法獲得適當的批准或資金,以完成續約前到期。對於這些客户,我們在當前合同期限結束時停止確認訂閲收入,儘管我們可能會繼續提供一段時間的服務,直到續訂過程完成為止。一旦續約完成,我們就確認從續約期滿到續約過程在續約當月結束這段期間的訂閲收入。如果客户在三年結束前拒絕續訂,則立即確認其餘的安裝費。
54
ShotSpotter實驗室的項目可能是創收的,也可能不是創收的。當它們產生收入時,通常會以成本加的方式出售.
由於當地法律、限制或其他習慣條款和條件,國際部署可能有不同的付款和付款條件。
費用
費用包括收入成本和財產和設備減值費用。收入成本主要包括與資本化的客户聲學傳感器網絡相關的折舊費用、通信費用、與託管我們的服務應用程序有關的費用、與運營我們的事故審查中心(“IRC”)有關的費用、提供遠程和現場客户支持和維護及法醫服務的費用、某些人員和相關業務費用、基於庫存的補償和分配的間接費用,其中包括信息技術、設施和設備折舊費用。
財產和費用的減損主要是由於我們註銷了截至2018年12月31日的年度內安裝在某些安全客户中的室內傳感器庫存和室內傳感器網絡的剩餘賬面價值,以及註銷了在波多黎各和美屬維爾京羣島部署的設備,這些設備於2017年9月被颶風摧毀。
我們將不得不將使用第三代(“3G”)移動通信的傳感器升級為第四代長期演進無線技術,這將增加我們的收入成本。最初,我們預計將在2021年至2022年開始承擔成本。我們已經開始計劃從2021年初開始在某些地理區域更換傳感器。我們的運營商加快帶寬變化可能需要我們在2021年之前加快我們的3G傳感器的升級,這將加快與升級相關的費用,估計費用總額在400萬至600萬美元之間。我們可以重新使用和重新部署舊的3G傳感器,這些傳感器有剩餘的可用壽命,這樣做是有意義的。
在短期內,我們預計我們的收入成本將隨着安裝基礎的增加而增加,儘管我們的某些收入成本是固定的,不需要隨着收入的增加而相應增加。此外,與已部署設備相關的折舊費用僅在實際使用日期起的頭五年內確認。我們還預計收入成本將增加,因為我們繼續投資於我們的客户成功能力,以推動增長和價值為我們的客户。
營業費用
經營費用包括銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政費用。工資、獎金、股票薪酬和其他人事費用是每一種費用類別中最重要的組成部分。我們包括基於股票的補償費用,因為授予股票期權和限制股票單位的適用的經營費用類別,基於股權授標接受者的功能區。
我們專注於實施我們的增長戰略。因此,在短期內,我們預期我們的總營運開支會以絕對美元計算,因為我們會因增長而招致額外開支,以及作為一間上市公司經營。雖然我們的營運開支會波動,但我們預計隨着時間的推移,這些開支在收入中所佔的百分比,一般會下降。
銷售與營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員有關的人員費用、我們的銷售人員賺取的佣金、貿易展覽、會議和會議的營銷費用、諮詢費、旅行和設施相關費用以及分配的間接費用。
55
在短期內,我們預計我們的銷售和營銷開支將增加絕對美元,主要是由於我們的銷售和營銷機構的計劃增長。這一增長將包括增加銷售和營銷人員,並擴大我們的營銷活動,以繼續產生更多的領導。銷售和營銷費用可能會根據佣金費用、營銷活動和交易的時間而在季度間波動。
研究與開發
研究和開發費用主要包括我們的研究和開發人員的人事費用、諮詢費和分配的間接費用。我們的產品開發工作主要致力於開發新的低成本傳感器硬件,開發包括移動應用程序在內的新功能,改進解決方案的功能,並適應新技術或現有技術的變化。
我們正在投資於工程資源,以支持ShotSpotter任務犯罪預測軟件的進一步開發。這項工作的重點將是數據科學建模、用户體驗、核心應用功能和後端基礎設施改進,包括整合ShotSpotter槍彈數據,以加強對槍支暴力的預測。
我們還與ShotSpotter實驗室的項目和倡議一起投資研究和開發資源。這些努力的最初重點是開發新的水下傳感器應用,以及測試和擴大我們的户外傳感器在挑戰環境條件下的功能。
在短期內,我們預計我們的研究和開發費用將增加絕對美元,因為我們增加我們的研究和開發人數,以進一步加強我們的軟件和投資於我們的服務的發展。
我們將繼續投資於研究和開發,以利用我們龐大和不斷增長的聲學事件數據庫,其中包括槍聲事件和非槍聲事件。我們還打算利用第三方人工智能和我們自己不斷髮展的認知和分析應用程序來提高我們解決方案的效率,其中可能包括內部軟件應用程序、數據分析、事件路由和客户輸出。其中的某些應用程序和輸出可能擴展我們將能夠為客户提供的服務平臺。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括我們的行政、財務和行政人員的人事費用、法律、會計和其他專業服務費用、其他公司費用和分配的間接費用。我們最近在擴大業務方面增加了開支,包括增加人員、法律、保險和會計費用,以及實現和維持遵守“薩班斯-奧克斯利法”第404條和其他條例的額外費用。
在短期內,我們預計我們的一般開支和行政開支將大幅度增加的絕對美元,我們的業務增長,支持我們的業務,作為一個上市公司,並增加我們的員工人數。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額主要包括利息收入和地方税和特許經營税費用。此外,2017年,它還包括我們未償債務的支出,以及我們可轉換優先股認股權證負債的重估所造成的損失以及債務提前清償造成的損失。
所得税
我們的所得税是基於我們的應税收入的數額,並制定了聯邦、州和外國税率,並在適用的情況下根據可允許的抵免、扣除額和對遞延税資產的估價免税額進行了調整。
56
業務結果
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度比較
下表列出了截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的業務數據綜合報表(千):
|
|
|
|
|
|
作為.的百分之一 |
|
|
|
|
|
|
作為.的百分之一 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2019 |
|
|
收入 |
|
|
2018 |
|
|
收入 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
收入 |
|
$ |
40,752 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
34,753 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
5,999 |
|
|
|
17 |
% |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
16,409 |
|
|
|
40 |
% |
|
|
14,846 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
1,563 |
|
|
|
11 |
% |
財產和設備減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
686 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
(686 |
) |
|
|
(100 |
%) |
總費用 |
|
|
16,409 |
|
|
|
40 |
% |
|
|
15,532 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
877 |
|
|
|
6 |
% |
毛利 |
|
|
24,343 |
|
|
|
60 |
% |
|
|
19,221 |
|
|
|
55 |
% |
|
|
5,122 |
|
|
|
27 |
% |
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
9,989 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
8,377 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
1,612 |
|
|
|
19 |
% |
研發 |
|
|
5,344 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
4,987 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
357 |
|
|
|
7 |
% |
一般和行政 |
|
|
7,415 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
8,425 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
(1,010 |
) |
|
|
(12 |
%) |
業務費用共計 |
|
|
22,748 |
|
|
|
56 |
% |
|
|
21,789 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
959 |
|
|
|
4 |
% |
業務收入(損失) |
|
|
1,595 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
(2,568 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
|
4,163 |
|
|
|
(162 |
%) |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
162 |
|
|
|
— |
|
|
|
(170 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
332 |
|
|
|
(195 |
%) |
所得税福利(備抵) |
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
215 |
% |
淨收入(損失) |
|
$ |
1,798 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
(2,725 |
) |
|
|
(8 |
%) |
|
$ |
4,523 |
|
|
|
(166 |
%) |
收入
收入增加600萬美元的主要原因是2019年啟用的230萬美元新客户部署,2019年啟用的現有客户覆蓋區擴大後的80萬美元,以及主要與2018年啟用的客户部署有關的440萬美元,我們確認2019年全年的收入。這些增加被失去的客户和某些客户的延期時間部分抵消,從而導致遞延收入。在2019年,我們用了82平方英里的淨面積進行了現場直播。
費用
費用增加90萬美元的主要原因是,由於僱員人數增加,間接費用增加120萬美元,與新客户部署和現有客户覆蓋範圍擴大有關的折舊費用增加90萬美元,軟件攤銷增加10萬美元,但業務費用減少60萬美元,其中包括提供遠程和現場客户支持和維護服務的費用、為我們的服務應用程序託管基礎設施的費用以及2018年沒有重複的70萬美元減值費用。2018年期間,我們確認了70萬美元的減值費用,用於財產和設備的減值,主要與安裝在某些安全客户的室內傳感器庫存和室內傳感器網絡的剩餘賬面價值有關。
2019年的毛利率比2018年的毛利率增長了5個百分點,因為某些收入成本是固定的,與訂閲收入的增長不相稱。
營業費用
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用增加160萬美元,主要是由於人員人數增加,人事費用增加130萬美元,以及與我們銷售和營銷組織的增長有關的諮詢和旅行費用增加30萬美元。
57
研發費用
研發費用增加40萬美元,主要是由於與我們的移動應用程序和下一代傳感器的開發相關的人員和諮詢費用的增加。
一般費用和行政費用
一般費用和行政費用減少100萬美元,主要原因是2018年結案的訴訟和2018年我們的HunchLab收購導致的法律費用減少150萬美元,但在2019年12月31日終了的年度,人事和諮詢費用增加50萬美元,部分抵消了這一減少。
其他收入(費用),淨額
其他收入(支出)的增加額減去30萬美元,原因是利息收入增加40萬美元,但地方和州所得税的減少部分抵消了這一增加額。
所得税
我們的所得税是基於我們的應税收入的數額,並制定了聯邦、州和外國税率,並在適用的情況下根據可允許的抵免、扣除額和對遞延税資產的估價免税額進行了調整。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我們的所得税規定僅包括外國所得税的福利(規定)。
2018年12月31日和2017年12月31日終了年份的比較
下表列出了我們選定的2018年12月31日和2017年12月31日終了年度業務數據綜合報表(千):
|
|
|
|
|
|
作為百分之一的. |
|
|
|
|
|
|
作為百分之一的. |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2018 |
|
|
收入 |
|
|
2017 |
|
|
收入 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
收入 |
|
$ |
34,753 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
23,763 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
10,990 |
|
|
|
46 |
% |
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
14,846 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
11,370 |
|
|
|
48 |
% |
|
|
3,476 |
|
|
|
31 |
% |
財產和設備減值 |
|
|
686 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
793 |
|
|
|
— |
|
|
|
(107 |
) |
|
|
100 |
% |
總費用 |
|
|
15,532 |
|
|
|
45 |
% |
|
|
12,163 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
3,369 |
|
|
|
28 |
% |
毛利 |
|
|
19,221 |
|
|
|
55 |
% |
|
|
11,600 |
|
|
|
49 |
% |
|
|
7,621 |
|
|
|
66 |
% |
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
8,377 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
6,179 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
2,198 |
|
|
|
36 |
% |
研發 |
|
|
4,987 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
4,159 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
828 |
|
|
|
20 |
% |
一般和行政 |
|
|
8,425 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
5,595 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
2,830 |
|
|
|
51 |
% |
業務費用共計 |
|
|
21,789 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
15,933 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
5,856 |
|
|
|
37 |
% |
業務損失 |
|
|
(2,568 |
) |
|
|
(7 |
%) |
|
|
(4,333 |
) |
|
|
(18 |
%) |
|
|
1,765 |
|
|
|
(41 |
%) |
其他費用,淨額 |
|
|
(170 |
) |
|
|
(0 |
%) |
|
|
(5,487 |
) |
|
|
(23 |
%) |
|
|
5,317 |
|
|
|
(97 |
%) |
所得税準備金 |
|
|
13 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
(160 |
) |
|
|
— |
|
|
|
173 |
|
|
|
(100 |
%) |
淨損失 |
|
$ |
(2,725 |
) |
|
|
(8 |
%) |
|
$ |
(9,980 |
) |
|
|
(42 |
%) |
|
$ |
7,255 |
|
|
|
(73 |
%) |
收入
收入增加1 100萬美元的主要原因是現有客户覆蓋範圍擴大了520萬美元,2018年啟用了190萬美元的新客户解決方案,480萬美元主要與2017年啟用的客户部署有關,我們確認2018年將實現全年收入。
58
費用
費用增加340萬美元,主要是由於僱員人數增加,間接費用增加140萬美元,業務費用增加80萬美元,其中包括提供遠程和現場客户支助和維護服務的費用,我們的服務應用程序的基礎設施託管和與操作IRC有關的費用,以及折舊增加60萬美元,由電信費減少40萬美元和減值費用減少10萬美元抵消。2018年期間,我們確認了70萬美元的減值費用,用於財產和設備的減值,主要與安裝在某些安全客户的室內傳感器庫存和室內傳感器網絡的剩餘賬面價值有關。2017年期間,我們確認了80萬美元的財產和設備減值費用,這主要與2017年9月被颶風摧毀的已部署裝備的剩餘賬面淨值有關。
2018年的毛利率比2017年的毛利率增長了6個百分點,因為某些收入成本是固定的,與訂閲收入的增長不相稱。
營業費用
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用增加220萬美元的主要原因是工資、佣金、招聘和股票補償費用增加了130萬美元,以及諮詢和外部服務增加了70萬美元,這與擴大我們的銷售、營銷和客户成功組織有關。
研發費用
研發費用增加了80萬美元,主要是由於研發人員的工資、福利和獎金增加了70萬美元,基於股票的補償費用增加了10萬美元,以及與我們的移動應用程序和下一代傳感器的開發相關的諮詢費增加了10萬美元。
一般費用和行政費用
2017年至2018年,一般費用和行政費用增加280萬美元,原因是法律、會計和其他外部服務費用增加200萬美元,這些費用涉及訴訟和結算費用、企業收購費用和上市公司運營費用,非僱員董事薪酬增加40萬美元,人事費用增加40萬美元,主要是基於股票的補償費用。
其他費用,淨額
其他支出減少530萬美元的原因是,由於我們在2017年第二季度首次公開發行時最後一次重新計量,與優先股認股權證負債重新計量有關的費用減少370萬美元,2017年第三季度債務終止導致利息費用減少160萬美元,提前償還債務費用20萬美元,以及由於2017年第三季度債務終止而核銷了30萬美元未攤銷債券發行費用。
所得税
我們的所得税是基於我們的應税收入的數額,並制定了聯邦、州和外國税率,並在適用的情況下根據可允許的抵免、扣除額和對遞延税資產的估價免税額進行了調整。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內,我們的所得税規定僅包括外國所得税的福利(規定)。
59
流動性與資本資源
資金來源
我們的業務主要通過出售股本、債務融資安排和經營活動現金的淨收益提供資金。截至2019年12月31日,我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物,共計2,460萬美元。我們還擁有1,000萬美元的信貸額度,其中截至2019年12月31日沒有任何未清款項。
2019年3月,我們在承銷的公開發行中發行和出售了25萬股普通股,扣除發行費用後,我們獲得了1060萬美元的淨收益。
我們相信,我們現有的現金和現金等值餘額、我們現有的信貸安排和業務現金流量,將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求可能與目前的計劃有很大不同,並將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、銷售和營銷支出的時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時間、市場對我們產品的接受程度以及總體經濟狀況。我們還可以尋求更多的資本來為我們的業務提供資金,包括通過出售股權或債務融資。如果我們通過未來出售股權來籌集額外資本,我們的股東的所有權權益將被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他對我們現有普通股股東的權利產生不利影響的優惠。債務融資的產生將導致還本付息義務,而管理這種債務的文書可以規定業務和融資契約,從而限制我們的業務。
資金的使用
我們對現金的歷史使用主要包括用於經營活動的現金,例如擴大我們的銷售和營銷業務、研究和開發活動以及其他週轉資金需求,以及用於投資活動的現金,例如用於在客户城市安裝基礎設施的財產和設備支出,以便提供我們的解決方案。
2018年10月3日,我們從Azavea公司獲得了某些技術,稱為HunchLab,以及相關資產。此次收購的總金額為250萬美元,包括170萬美元現金和75萬美元的現金應急預支款,這是根據收購日期後三年的收入計算的。
2017年9月,我們自願根據2015年定期説明償還了1 350萬美元的未償借款。這導致債務提前清償損失20萬美元和其他雜項費用,以及部分未攤銷債務發行費用的註銷損失30萬美元。
股票回購計劃
在2019年5月,我們宣佈,我們的董事會已經批准了一個股票回購計劃,價值高達1500萬美元的普通股。根據聯邦證券法,在公開市場交易、私下談判的交易或其他方法中,可以不時地回購股票。根據該計劃回購股票的實際時間、數量和價值將由管理層酌情決定,並將取決於若干因素,包括我們普通股的市場價格、一般市場和經濟條件以及適用的法律要求。股票回購計劃不要求我們購買任何特定數量的普通股,而且可以隨時暫停或停止。
在截至2019年12月31日的一年中,我們以每股26美元的平均價格回購了257,824股普通股,價值670萬美元。回購是在公開市場交易中使用手頭現金進行的,所有回購的股票都已退休。
60
信貸貸款
2018年9月27日,我們簽訂了“Umpqua信用協議”,該協議允許我們通過循環貸款機制借款1,000萬美元。我們打算將循環貸款機制用於一般週轉資金用途。
在2017年9月償還我們在2015年期限説明下的所有未償債務之前,我們與Orix Growth Capital(“歐力克斯貸款協議”)簽署了一項貸款和安全協議,該協議允許我們最多借款1 500萬美元。2017年9月,根據歐力克斯貸款協議,我們與歐力克斯增長資本有限責任公司(Orix Growth Capital,LLC)的信貸安排因此類還款而終止。
現金流量
2019、2018年和2017年12月31日終了年度比較
下表彙總了截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的現金流量:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||
(使用)提供的現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
13,692 |
|
|
$ |
(1,386 |
) |
|
$ |
3,387 |
|
投資活動 |
|
|
(4,909 |
) |
|
|
(10,203 |
) |
|
|
(6,506 |
) |
籌資活動 |
|
|
5,482 |
|
|
|
2,437 |
|
|
|
18,751 |
|
現金和現金等價物變動淨額 |
|
$ |
14,265 |
|
|
$ |
(9,152 |
) |
|
$ |
15,632 |
|
截至2019、2018年和2017年12月31日,我們的外國合併子公司持有了80萬美元、110萬美元和100萬美元現金。在2017年12月31日終了的一年中,我們使用了其中50萬美元的資金支付給我們的美國母公司,用於支付2016年12月31日終了年度根據公司間許可證協議提供的服務。
經營活動
對於標準的客户部署,在直接可變成本的基礎上,我們通常在自合同執行之日起不到一年的時間內實現現金流盈虧平衡。我們通過經營活動提供的淨收入(虧損)和現金流量受到我們為支持增長而增加的人員數量、法律、外部服務費用、銷售和營銷費用的增加以及我們及時付款和收款的能力的顯著影響。
業務活動在2019年提供了1 370萬美元,2018年使用了140萬美元,2017年提供了340萬美元。
2019年12月31日終了年度業務活動提供的淨現金主要是由於新的客户合同和現有客户覆蓋面擴大導致應收賬款收款增加所致。
2018年現金的使用主要是由應收賬款的變化和270萬美元的淨虧損推動的,並被遞延收入、基於股票的補償以及折舊和攤銷的變化所抵消。
2017年產生現金的主要原因是應計費用和遞延收入的變化、折舊和攤銷以及權證負債的重計,但應收賬款的變化和我們的淨虧損1 000萬美元部分抵消了這一變化。
61
投資活動
我們的投資活動主要包括在客户範圍內安裝我們的解決方案的資本支出,購買財產和設備,以及對無形資產的投資。
在截至2019、2018和2017年12月31日的年度中,投資活動分別使用了490萬美元、1020萬美元和650萬美元,主要用於房地產和設備支出,以在客户覆蓋範圍內安裝我們的解決方案。在2018年12月31日終了的一年裏,我們以大約170萬美元的現金完成了對HunchLab資產的收購。
籌資活動
融資活動產生的現金包括我們二級發行的收益、行使股票期權和認股權證的淨收入、僱員股票購買計劃的收益,由回購我們的普通股的付款、債務支付以及債務發行和融資費用抵消。
在截至2019年12月31日的一年中,融資活動提供了550萬美元現金,其中1 080萬美元來自我們的二級發行普通股,90萬美元來自ESPP購買,50萬美元來自行使期權和認股權證,被670萬美元用於回購我們的普通股的付款部分抵消。
2018年12月31日終了年度的籌資活動提供了240萬美元,主要來自行使股票期權和認股權證的150萬美元,以及僱員股票購買計劃的90萬美元收益。
在2017年12月31日終了年度,融資活動提供了1 880萬美元,主要來自我們IPO的3 240萬美元淨收益(不包括承銷折扣和佣金),以及根據我們的2015年定期説明借款150萬美元(見本年度報告其他部分(表10-K)所載的綜合財務報表,以獲取關於2015年期説明的詳細信息),由我們2015年定期説明的償還額1 350萬美元和與我們首次公開募股相關的費用支付額190萬美元部分抵銷。
合同義務和承諾
下表彙總了我們截至2019年12月31日結清合同義務的承諾。
|
|
少於 |
|
|
一至 |
|
|
三至 |
|
|
多過 |
|
|
|
|
|
||||
|
|
1年 |
|
|
3年 |
|
|
5年 |
|
|
5年 |
|
|
共計 |
|
|||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||
經營租賃(1) |
|
$ |
328 |
|
|
$ |
304 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
632 |
|
數據中心安排(2) |
|
$ |
76 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
76 |
|
(1) |
經營租賃付款包括在不可取消的經營租賃協議下支付的未來最低租金總額,如注19所述,承付款項和意外開支。 |
(2) |
數據中心安排包括不可取消合同下的未來最低付款總額,如附註19所述,承付款項和意外開支。 |
上表中的承付款數額與可執行和具有法律約束力的合同有關,這些合同規定了所有重要條款,包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格規定以及合同下行動的大致時間安排。該表不包括我們可以取消的購買義務,而無需支付重大罰款。這些購買義務可以在任何時候取消,但是,我們可能需要支付通過取消日期發生的費用。歷史上,我們很少取消這些協議。
62
表外安排
截至2019年12月31日,我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係沒有任何關係,如為促進表外安排而建立的結構性金融或特殊目的實體。我們不從事表外融資安排.此外,我們不從事涉及非交易所交易合同的交易活動.
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。編制我們的綜合財務報表要求我們作出影響報告的收入、資產、負債、成本和支出數額的估計、假設和判斷。我們的估計和假設基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的因素。我們不斷地評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。我們最重要的會計政策概述如下。關於我們其他重要會計政策的説明,請參閲附註3“重要會計政策的列報基礎和摘要”,即本年度10-K表其他地方的合併財務報表。
收入確認-我們的收入主要來自銷售槍彈檢測訂閲服務,在這種服務中,公司擁有的傳感器和軟件生成的槍彈數據通過一個基於雲的託管應用程序在特定的合同期間出售給客户。通常,最初的合同期限為一至五年。訂閲合同通常是無故不可取消的。一般來説,這些服務安排並沒有給予客户在任何時間擁有支持訂閲服務的硬件或軟件的權利。我們收入的一小部分來自於提供安裝服務,在客户覆蓋區域安裝公司擁有的傳感器,以及其他服務,包括培訓和許可與第三方應用程序集成。
當合同完全執行時,我們通常按合同總價值的50%向客户開具發票,而在訂閲服務已開始運作並準備投入使用時,即當客户在簽署的客户驗收表中確認完成所有可交付品時,我們向客户開具發票。在續訂合同時,我們通常以合同總價值的100%開具續訂服務的發票。對於公共安全解決方案,定價模型是以每平方英里為基礎的.對於安全解決方案,定價模型是在定製的基礎上進行的.由於合同的開具發票和在執行時續簽的過程,業務和應收賬款的現金流量可能會因合同執行的時間和部署的時間而波動。
在合同開始時,我們評估其在與客户的合同中承諾的服務,併為每一項承諾確定一項履行義務,即向客户轉讓一種不同的商品或服務(或服務束)。為了確定履行義務,我們考慮到合同中承諾的所有服務,無論這些服務是明確聲明的還是被習慣商業慣例所暗示的。我們確定,與第三方應用程序集成的訂閲服務、培訓和許可證都是代表不同性能義務的不同服務。安裝活動與訂閲服務沒有區別,並被合併到訂閲服務性能義務中。但是,設置費用可以為客户提供對客户的續訂決定有影響的實質性權利。所有的設置費都要在數量和質量的基礎上進行評估,以確定它們是否代表着一種獨特的履行義務。合同總價值分配給根據服務的獨立銷售價格確定的每項履約義務。折扣按比例分配給已確定的業績義務。對於最初期限為一年或一年以下的合同,我們使用適用於此類合同的實用權宜之計,不考慮金錢的時間價值。
訂閲服務的收入在訂閲期內按直線按比例確認.物質權利的收入在確定向客户提供物質權利的時期內按比例確認,一般為三年。與第三方應用程序集成的培訓和許可證收入在交付時得到確認,這通常發生在訂閲服務運營並準備投入使用時,而這些金額並不重要。
63
訂閲更新費用在續訂期內按比例確認,通常為一年。雖然大多數客户選擇續約,但在某些情況下,他們可能無法獲得適當的批准或資金,以便在到期前完成續約。對於這些客户,我們停止在當前合同期限結束時確認訂閲收入,儘管服務可能會在一段時間內繼續提供,直到續訂過程結束為止。一旦續約完成,我們將確認從續約期滿到續約過程在續約執行月份結束這段期間的訂閲收入。如果客户拒絕續訂其訂閲,則剩餘的物質權利費用(如果有的話)將立即得到承認。
基於股票的薪酬-我們確認基於股票的補償費用,為我們的員工,董事和顧問,可以解決我們的普通股股票的基於股票的補償獎勵。以股票為基礎的賠償金的補償費用是根據我們董事會決定的每一項獎勵的授予日期、公允價值估計數計算的。我們承認這些補償費用的直線基礎上的必要服務期的裁決,通常是四年。
限制性股票單位獎勵使用授予之日上一次報告的股票價格進行估值。
我們使用Black-Schole期權定價模型估算股票期權授予日的公允價值,該模型用於估計不受歸屬限制且可自由轉讓的交易期權的價值。該模型產生的公允價值可能並不代表我們獎勵的實際公允價值,因為它不考慮其他對基於股票的支付獎勵重要的因素,例如持續僱用、定期歸屬要求和有限的可轉讓性。
業務收購-我們將購買的公允價值分配給所獲得的有形資產、承擔的負債和根據其估計公允價值獲得的無形資產。購買價公允價值超過這些可識別資產和負債公允價值的部分記作商譽。在確定所獲得資產和假定負債的公允價值時,管理層作出了重要的估計和假設,特別是在無形資產方面。評估這類無形資產的重要估計數包括但不限於客户關係和發達技術的未來預期現金流量;以及貼現率。
商譽-商譽-商譽每年(10月1日)在報告單位一級(運營部門或低於運營部門一級)以及在發生事件或情況發生變化時,在報告單位公允價值低於其賬面價值的情況發生變化時接受減值測試。這些事件或情況可包括在商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭或銷售或處置報告單位的一大部分方面發生重大變化。應用商譽減值測試需要作出判斷,包括確定報告單位和確定每個報告單位的公允價值。每個報告單位的公允價值主要是通過使用現金流動貼現方法估算的。這種分析需要作出重大的判斷,包括對未來現金流量的估計,這取決於內部預測、估計我們業務的長期增長率、估算現金流動的使用壽命以及確定我們的加權平均資本成本。用於計算報告單位公允價值的估計數根據經營結果、市場狀況和其他因素逐年變化。這些估計和假設的變化可能對公允價值和商譽減損的確定產生重大影響。截至2019年10月1日,我們對商譽和長期資產減值進行了年度測試,得出的結論是,不需要減值費用。
最近通過的會計公告
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02租約(主題842)。還有一些進一步的修正,包括實際的權宜之計,如2018年1月發佈ASU 2018-01,2018年7月發佈ASU 2018-11,2018年12月發佈ASU 2018-20。修訂後的指南要求在資產負債表上確認這些租約的租賃資產和租賃負債,這些租約的期限超過12個月,目前列為經營租賃。需要披露有關租賃安排的關鍵信息。從2019年1月1日起,我們採用了主題842。我們選擇了可選的過渡方法,允許實體在採用當年的比較期繼續適用歷史會計準則。
64
在過渡時期,承租人和出租人可選擇適用一攬子實際權宜之計,允許實體不重新評估:(1)任何過期或現有合同是否有租約或包含租約;(2)任何過期或現有租約的租賃分類;(3)任何過期或現有租約的初始直接費用是否符合經修訂的指南所規定的資本化條件。這些實際的權宜之計必須作為一個整體來選出,並始終如一地加以應用。我們已選擇在通過後適用一攬子切實可行的權宜之計。
我們公司總部辦公室的經營租賃受到新標準的影響,在採用後,我們確認了90萬美元的使用權資產和總計90萬美元的相關租賃負債。見注18,租約。
2017年7月,FASB發行了177-11期ASU,每股收益(主題260),區分負債與股本(主題480),衍生工具和套期保值(主題815)。對ASU 2017-11第一部分的修訂改變了對某些與股權掛鈎的金融工具(或嵌入特徵)的分類分析。在確定某些金融工具是否應歸類為負債或權益工具時,在評估工具是否與實體本身的股票掛鈎時,向下的特徵不再排除股權分類。修正案還澄清了對股權分類工具的現有披露要求。截至2019年1月1日,我們採用了這一ASU,該ASU的採用對合並財務報表沒有任何影響。
項目7A.市場風險的定性和定量披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們的市場風險風險主要是利率和外匯匯率波動以及較小程度上的通貨膨脹所致。
利率風險
我們在正常經營過程中面臨利率風險。我們的現金包括隨時可用的支票和貨幣市場賬户中的現金。這些證券不依賴於可能導致這些資產本金波動的利率波動。
截至2019年12月31日,我們擁有2460萬美元現金,全部由銀行存款組成。到目前為止,利息收入的波動並不大。
我們並非為交易或投機目的而進行投資,亦沒有使用任何衍生金融工具管理我們的利率風險風險。
外幣兑換風險
我們有與我們的收入和業務費用有關的外幣風險,而不是我們的功能貨幣美元,主要是南非蘭特。我們經營業務的外幣變動可能會對未來的淨利潤產生重大影響。例如,如果2019年、2018年或2017年期間南非蘭特對美元的平均價值比美元高出10%,就不會對我們截至12月31日、2019年、2018年或2017年的業務結果產生重大影響。到目前為止,我們還沒有采取任何對衝策略。隨着國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們的方法,以管理我們與外幣匯率波動有關的風險。
通貨膨脹風險
我們不相信通脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有重大影響。如果我們的成本受到巨大的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲完全抵消這些較高的成本。我們不能或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和業務結果。
65
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 |
|
67 |
|
|
|
合併資產負債表 |
|
68 |
|
|
|
綜合業務報表 |
|
69 |
|
|
|
綜合收入(損失)綜合報表 |
|
70 |
|
|
|
可轉換優先股和股東權益/(赤字)合併報表 |
|
71 |
|
|
|
現金流動合併報表 |
|
72 |
|
|
|
合併財務報表附註 |
|
73 |
66
獨立註冊會計師事務所報告
致ShotSpotter公司股東和董事會:
關於財務報表的意見
我們審計了ShotSpotter公司的合併資產負債表。(“公司”)截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、相關綜合業務報表、綜合收入(虧損)、可轉換優先股和股東權益/(虧絀)和現金流量,分別為2019年12月31日終了期間的三年,以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三年期間的經營結果和現金流量。
意見依據
這些合併財務報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否存在重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Baker Tilly Virchow Krause,LLP
自2016年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
明尼蘇達州明尼阿波利斯
2020年3月12日
67
ShotSpotter公司
合併資產負債表
(除股票和每股數據外,以千計)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
24,550 |
|
|
$ |
10,218 |
|
應收賬款和合同資產 |
|
|
13,883 |
|
|
|
15,267 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
1,764 |
|
|
|
1,527 |
|
限制現金 |
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
流動資產總額 |
|
|
40,197 |
|
|
|
27,072 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
16,556 |
|
|
|
16,504 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
556 |
|
|
|
— |
|
善意 |
|
|
1,379 |
|
|
|
1,379 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
249 |
|
|
|
242 |
|
其他資產 |
|
|
1,634 |
|
|
|
1,922 |
|
總資產 |
|
$ |
60,571 |
|
|
$ |
47,119 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
1,179 |
|
|
$ |
1,307 |
|
遞延收入,短期 |
|
|
26,360 |
|
|
|
23,102 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
4,885 |
|
|
|
4,427 |
|
流動負債總額 |
|
|
32,424 |
|
|
|
28,836 |
|
遞延收入,長期 |
|
|
598 |
|
|
|
1,060 |
|
其他負債 |
|
|
298 |
|
|
|
76 |
|
負債總額 |
|
|
33,320 |
|
|
|
29,972 |
|
承付款和意外開支(附註19) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股:面值0.005美元; 11 314 150股和10 864 722股 分別為2019年12月31日和2018年12月31日 |
|
|
57 |
|
|
|
55 |
|
額外已付資本 |
|
|
122,907 |
|
|
|
114,618 |
|
累積赤字 |
|
|
(95,579 |
) |
|
|
(97,377 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
(134 |
) |
|
|
(149 |
) |
股東權益總額 |
|
|
27,251 |
|
|
|
17,147 |
|
負債和股東權益共計 |
|
$ |
60,571 |
|
|
$ |
47,119 |
|
見所附合並財務報表附註。
68
ShotSpotter公司
綜合業務報表
(除股票和每股數據外,以千計)
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
收入 |
|
$ |
40,752 |
|
|
$ |
34,753 |
|
|
$ |
23,763 |
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
16,409 |
|
|
|
14,846 |
|
|
|
11,370 |
|
財產和設備減值 |
|
|
— |
|
|
|
686 |
|
|
|
793 |
|
總費用 |
|
|
16,409 |
|
|
|
15,532 |
|
|
|
12,163 |
|
毛利 |
|
|
24,343 |
|
|
|
19,221 |
|
|
|
11,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和營銷 |
|
|
9,989 |
|
|
|
8,377 |
|
|
|
6,179 |
|
研發 |
|
|
5,344 |
|
|
|
4,987 |
|
|
|
4,159 |
|
一般和行政 |
|
|
7,415 |
|
|
|
8,425 |
|
|
|
5,595 |
|
業務費用共計 |
|
|
22,748 |
|
|
|
21,789 |
|
|
|
15,933 |
|
營運損失 |
|
|
1,595 |
|
|
|
(2,568 |
) |
|
|
(4,333 |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股權證負債的重新計量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,725 |
) |
債務提前清償的損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(479 |
) |
利息收入(費用),淨額 |
|
|
440 |
|
|
|
82 |
|
|
|
(1,114 |
) |
其他費用,淨額 |
|
|
(278 |
) |
|
|
(252 |
) |
|
|
(169 |
) |
其他收入(費用)共計,淨額 |
|
|
162 |
|
|
|
(170 |
) |
|
|
(5,487 |
) |
所得税前收入(損失) |
|
|
1,757 |
|
|
|
(2,738 |
) |
|
|
(9,820 |
) |
所得税準備金(福利) |
|
|
(41 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
160 |
|
淨收入(損失) |
|
$ |
1,798 |
|
|
$ |
(2,725 |
) |
|
$ |
(9,980 |
) |
每股淨收益(虧損)基本損失 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
每股淨收益(虧損)損失,稀釋後 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
用於計算淨收入(損失)的加權平均股份 分享,基本 |
|
|
11,302,780 |
|
|
|
10,569,007 |
|
|
|
6,197,775 |
|
用於計算淨收入(損失)的加權平均股份 股份,稀釋 |
|
|
11,846,348 |
|
|
|
10,569,007 |
|
|
|
6,197,775 |
|
見所附合並財務報表附註。
69
ShotSpotter公司
綜合收入(損失)綜合報表
(單位:千)
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
淨收入(損失) |
|
$ |
1,798 |
|
|
$ |
(2,725 |
) |
|
$ |
(9,980 |
) |
其他綜合收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整的變化 |
|
|
15 |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
3 |
|
綜合收入(損失) |
|
$ |
1,813 |
|
|
$ |
(2,875 |
) |
|
$ |
(9,977 |
) |
見所附合並財務報表附註。
70
ShotSpotter公司
可轉換優先股和股東權益/(赤字)合併報表
(單位:千,除共享數據外)
|
|
系列B-1 可轉換 優先股 |
|
|
系列A-2 可轉換 優先股 |
|
|
|
普通股 |
|
|
額外 已付 |
|
|
累積 |
|
|
累積 其他 綜合 |
|
|
共計 股東‘ 權益/ |
|
|||||||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
|
股份 |
|
|
面值 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入(損失) |
|
|
(赤字) |
|
||||||||||
2016年12月31日結餘 |
|
|
3,848,023 |
|
|
$ |
22,075 |
|
|
|
1,176,423 |
|
|
$ |
20,000 |
|
|
|
|
1,616,996 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
30,403 |
|
|
$ |
(87,615 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(57,206 |
) |
在首次公開發行時發行普通股,淨額 300萬美元佣金和折扣 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
3,220,000 |
|
|
|
16 |
|
|
|
32,410 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
32,426 |
|
IPO成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,870 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,870 |
) |
轉換可轉換優先股 在首次公開募股時持有普通股 |
|
|
(3,848,023 |
) |
|
|
(22,075 |
) |
|
|
(1,176,423 |
) |
|
|
(20,000 |
) |
|
|
|
4,689,753 |
|
|
|
23 |
|
|
|
42,052 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
42,075 |
|
優先股認股權證的重新分類 在首次公開募股時轉入額外已付資本的負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,711 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,711 |
|
行使股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
74,984 |
|
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
55 |
|
發行相關普通股 無現金行使認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
191,263 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
ESPP購買普通股的發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
34,133 |
|
|
|
— |
|
|
|
319 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
319 |
|
股票補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
628 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
628 |
|
外幣兑換收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,980 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(9,980 |
) |
2017年12月31日結餘 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
9,827,129 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
109,708 |
|
|
$ |
(97,595 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
12,162 |
|
行使股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
609,985 |
|
|
|
3 |
|
|
|
547 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
550 |
|
發行相關普通股 行使認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
296,691 |
|
|
|
1 |
|
|
|
987 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
988 |
|
ESPP購買普通股的發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
83,605 |
|
|
|
— |
|
|
|
909 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
909 |
|
從RSU的既得利益中發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
47,312 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
股票補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,468 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,468 |
|
外幣折算損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
|
|
(150 |
) |
會計原則變更的累積效應 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,943 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,943 |
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,725 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,725 |
) |
2018年12月31日結餘 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
10,864,722 |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
114,618 |
|
|
$ |
(97,377 |
) |
|
$ |
(149 |
) |
|
$ |
17,147 |
|
行使股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
307,365 |
|
|
|
2 |
|
|
|
452 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
454 |
|
發行相關普通股 行使認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
26,098 |
|
|
|
— |
|
|
|
71 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
71 |
|
在第二次發行時發行普通股,扣除成本後 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
250,000 |
|
|
|
1 |
|
|
|
10,553 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,554 |
|
回購普通股和退休 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(257,824 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(6,716 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,718 |
) |
ESPP購買普通股的發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
65,639 |
|
|
|
1 |
|
|
|
872 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
873 |
|
從RSU的既得利益中發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
58,150 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
股票補償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,057 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,057 |
|
外幣兑換收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
15 |
|
淨收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,798 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,798 |
|
2019年12月31日結餘 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
11,314,150 |
|
|
$ |
57 |
|
|
$ |
122,907 |
|
|
$ |
(95,579 |
) |
|
$ |
(134 |
) |
|
$ |
27,251 |
|
見所附合並財務報表附註。
71
ShotSpotter公司
現金流動合併報表
(單位:千)
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
業務活動現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入(損失) |
|
$ |
1,798 |
|
|
$ |
(2,725 |
) |
|
$ |
(9,980 |
) |
調整數,以調節淨收入(損失)與由下列機構提供的現金淨額 (用於)業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
4,982 |
|
|
|
3,917 |
|
|
|
3,121 |
|
財產和設備減值 |
|
|
— |
|
|
|
686 |
|
|
|
793 |
|
股票補償 |
|
|
3,057 |
|
|
|
2,468 |
|
|
|
628 |
|
發債成本攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
132 |
|
可轉換優先股權證負債的重新計量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,725 |
|
債務提前清償的損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
479 |
|
財產和設備處置方面的損失 |
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
經營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款和合同資產 |
|
|
1,383 |
|
|
|
(11,224 |
) |
|
|
(1,518 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
(192 |
) |
|
|
(766 |
) |
|
|
(247 |
) |
應付帳款 |
|
|
(243 |
) |
|
|
(346 |
) |
|
|
291 |
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
108 |
|
|
|
(246 |
) |
|
|
1,535 |
|
遞延收入 |
|
|
2,799 |
|
|
|
6,846 |
|
|
|
4,428 |
|
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
|
|
13,692 |
|
|
|
(1,386 |
) |
|
|
3,387 |
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
|
|
(4,823 |
) |
|
|
(8,444 |
) |
|
|
(6,430 |
) |
對無形資產和其他資產的投資 |
|
|
(86 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(76 |
) |
企業收購 |
|
|
— |
|
|
|
(1,711 |
) |
|
|
— |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(4,909 |
) |
|
|
(10,203 |
) |
|
|
(6,506 |
) |
來自籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
首次公開發行所得收益扣除佣金及 折扣 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
32,426 |
|
應付票據收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,500 |
|
應付票據的償還 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13,500 |
) |
償還債務發行費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30 |
) |
清償債務的費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(149 |
) |
支付信貸額度費用 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
首次公開發行費用的支付 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,870 |
) |
發行普通股的收益 |
|
|
11,247 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
二次發行費用的支付 |
|
|
(445 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
行使股票期權的收益 |
|
|
454 |
|
|
|
550 |
|
|
|
55 |
|
回購普通股 |
|
|
(6,718 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
行使認股權證所得收益 |
|
|
71 |
|
|
|
988 |
|
|
|
— |
|
員工股票購買計劃收益 |
|
|
873 |
|
|
|
909 |
|
|
|
319 |
|
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
5,482 |
|
|
|
2,437 |
|
|
|
18,751 |
|
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) |
|
|
14,265 |
|
|
|
(9,152 |
) |
|
|
15,632 |
|
匯率對現金及現金等價物的影響 |
|
|
7 |
|
|
|
(167 |
) |
|
|
70 |
|
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
10,278 |
|
|
|
19,597 |
|
|
|
3,895 |
|
年底現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
24,550 |
|
|
$ |
10,278 |
|
|
$ |
19,597 |
|
補充現金流量披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付所得税的現金 |
|
$ |
51 |
|
|
$ |
79 |
|
|
$ |
— |
|
支付利息的現金 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,235 |
|
補充披露非現金融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款中包括的財產和設備採購 |
|
$ |
311 |
|
|
$ |
205 |
|
|
$ |
227 |
|
或有代價的估計公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
750 |
|
|
$ |
— |
|
可轉換優先股轉換為普通股 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
42,075 |
|
可轉換優先股權證責任的重新分類 轉入額外已付資本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,711 |
|
其他資產中包括的遞延發行費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
249 |
|
|
$ |
— |
|
其他資產中包括的信貸額度費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
— |
|
簽發與發行票據有關的認股權證 應付款項 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
111 |
|
見所附合並財務報表附註。
72
ShotSpotter公司
合併財務報表附註
附註1.業務的組織和説明
ShotSpotter公司(“公司”)為執法部門提供精確的警務解決方案,以幫助遏制槍支暴力,並使城市、校園和設施更加安全。該公司的旗艦產品ShotSpotter Flex是100多個城市信任的領先的户外槍彈檢測、定位和法醫系統。ShotSpotter任務使用機器學習驅動的分析來幫助戰略規劃定向巡邏任務和策略,以最大限度地遏制犯罪。ShotSpotter實驗室是該公司的努力,以支持創新使用其技術,以幫助保護野生動物和環境。該公司向客户提供基於SaaS訂閲模式的解決方案。
公司的主要執行辦公室位於加利福尼亞州紐瓦克。該公司有兩個全資子公司,ShotSpotter(Pty)有限公司成立於南非和ShotSpotter哥倫比亞S.A.S.於2019年3月在哥倫比亞成立。
附註2.首次公開發行
2017年6月,該公司完成了首次公開發行(IPO),該公司以每股11.00美元的價格出售了322萬股普通股。該公司獲得的淨收益為3 240萬美元,不包括承保折扣和佣金,這筆收入計入額外的已付資本。該公司普通股於2017年6月7日在納斯達克資本市場開始交易,交易代號為“SSTI”。
|
• |
在IPO前夕,所有未償還的B-1系列可轉換優先股認股權證都採用Black-Schole模型按公允價值重新計量,結果損失370萬美元,計入其他費用淨額。 |
|
• |
在IPO結束時,570萬美元的可轉換優先股認股權證負債被重新歸類為額外的已付資本。所有優先股認股權證都被轉換為普通股認股權證。此外,該公司還向IPO中的主要承銷商發出認股權證,購買其普通股至多84,000股。有關認股權證的詳情,請參閲附註15,可轉換優先股認股權證及普通股認股權證。 |
|
• |
在首次公開募股結束時,當時已發行的可轉換優先股的所有股份被轉換為4,689,753股普通股。這導致將4 210萬美元改敍為額外已付資本。 |
|
• |
該公司的發行成本約為190萬美元,不包括承銷佣金和折扣,這些費用計入了額外的已付資本。 |
附註3.重要會計政策的列報依據和摘要
提出依據
所附合並財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和證券交易委員會(“SEC”)關於財務報告的適用細則和條例編制的。合併財務報表包括該公司及其全資子公司ShotSpotter(Pty)Ltd和ShotSpotter哥倫比亞S.A.S.的結果,所有重要的公司間交易都在合併期間被取消。
管理層認為,所附合並財務報表反映了為公允列報2019年全年的財務狀況、業務結果、全面虧損、權益表和現金流量所需的所有正常經常性調整。
73
2017年6月修訂和恢復的法團證書
在首次公開募股之前,公司董事會(“董事會”)和股東批准了對“IPO前證書”(以下定義)的修正(“章程修正案”)和一份經修正和重新聲明的公司成立證書(“IPO後證書”),於2017年6月12日生效。“憲章修正案”將普通股的授權份額從8 600 000股增加到500 000 000股。根據IPO後證書,公司有權發行兩類股票,分別為普通股和優先股。有關這類股票的進一步詳情,請參閲注13,股本。
2017年3月法團證書的修訂和重述
2017年3月27日,公司董事會和股東批准了對公司當時存在的公司註冊證書(經如此修正和重述的“ipo前證書”)的修正和重述,規定除其他改變外,系列A-2可轉換優先股的每股股份將在公司股本首次公開發行完成後自動轉換為0.715548股普通股。在所附合並財務報表及其相關附註中,與資產負債表和淨虧損信息有關的所有股票和每股數據都進行了追溯性調整,以便在按折算的基礎上提交A-2系列可轉換優先股時實施這一轉換功能。
IPO前證書還規定:(1)核準股份總數增加到14,550,000股;(2)普通股授權股份數目增加到8,600,000股,以適應系列A-2可轉換優先股流通股的新轉換特點。
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層對報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。管理層在持續的基礎上評估其重要估計數,包括應收賬款的估值、有形和無形資產的生命和變現、庫存補償費用、收入確認會計和所得税。管理層根據歷史經驗和其他特定於市場的、相關的假設進行評估,認為在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能對公司的財務狀況和運營結果產生重大影響。
收入確認
該公司的大部分收入來自銷售槍彈檢測訂閲服務,其中由公司擁有的傳感器和軟件生成的槍彈數據通過基於雲的託管應用程序在規定的合同期限內出售給客户。通常,最初的合同期限為一至五年。訂閲合同通常是無故不可取消的。一般來説,這些服務安排並沒有給予客户在任何時間擁有支持訂閲服務的硬件或軟件的權利。公司收入的一小部分來自於提供安裝服務,在客户覆蓋區域安裝公司擁有的傳感器,以及其他服務,包括培訓和許可與第三方應用程序集成。
當合同完全執行時,本公司通常向客户開具50%的合同總價值,當訂閲服務開始運作並準備投入使用時,即當客户在簽署的客户驗收表中確認完成所有交付品時,向客户開具發票。在續訂合同時,本公司一般按合同總價值的100%開具續訂服務的發票。對於公共安全解決方案,定價模型是以每平方英里為基礎的.對於安全解決方案,定價模型是在定製的基礎上進行的.由於合同的開具發票和在執行時續簽的過程,業務和應收賬款的現金流量可能會因合同執行的時間和部署的時間而波動。
74
本公司在履行履約義務時確認收入,在合同開始時,公司評估與客户簽訂的合同中承諾的服務,併為每一項承諾確定一項履約義務,即向客户轉讓一種不同的商品或服務(或服務包)。為了確定履行義務,公司考慮到合同中承諾的所有服務,無論這些服務是明確聲明的還是由傳統商業慣例暗示的。該公司確定,與第三方應用程序集成的訂閲服務、培訓和許可證都是代表不同性能義務的不同服務。安裝活動與訂閲服務沒有區別,並被合併到訂閲服務性能義務中。但是,設置費用可以為客户提供對客户的續訂決定有影響的實質性權利。所有的設置費都要在數量和質量的基礎上進行評估,以確定它們是否代表着一種獨特的履行義務。合同總價值分配給根據服務的獨立銷售價格確定的每項履約義務。折扣按比例分配給已確定的業績義務。對於最初期限為一年或一年以下的合同,本公司使用適用於此類合同的實用權宜之計,不考慮資金的時間價值。
訂閲服務的收入在訂閲期內按直線按比例確認.物質權利的收入在確定向客户提供物質權利的時期內按比例確認,一般為三年。與第三方應用程序集成的培訓和許可證收入在交付時得到確認,這通常發生在訂閲服務運營並準備投入使用時,而這些金額並不重要。
訂閲更新費用在續訂期內按比例確認,通常為一年。雖然大多數客户選擇續約,但在某些情況下,他們可能無法獲得適當的批准或資金,以便在到期前完成續約。對於這些客户,公司在當前合同期限結束時停止確認訂閲收入,即使服務可能在一段時間內繼續提供,直到續訂過程完成為止。在續約完成後,公司確認從續約期滿到續約執行月份續訂過程結束的期間的訂閲收入。如果客户拒絕續訂其訂閲,則剩餘的物質權利費用(如果有的話)將立即得到承認。
該公司資本化了獲得合同的某些增量成本,其中包括銷售佣金。由於訂閲服務的續訂沒有相應的佣金,公司將與初始合同和續訂期提供的訂閲服務相關的佣金資本化,並在確定為五年的客户生命週期內按直線攤銷資本化佣金。對於原合同期限為一年或一年以下的續簽合同賺取的佣金,公司採用適用於此類佣金的實際權宜之計,並將佣金立即確認為費用,而不是資本化。2019年12月31日終了年度,資本化佣金攤銷額為50萬美元,並列入綜合業務報表的銷售和營銷費用。
費用
費用包括收入成本和財產和設備減值費用。收入成本主要包括與資本化的客户聲學傳感器網絡相關的折舊費用、通信費用、與託管我們的服務應用程序有關的費用、與運營我們的事故審查中心(“IRC”)有關的費用、提供遠程和現場客户支持和維護及法醫服務的費用、某些人員和相關業務費用、基於庫存的補償和分配的間接費用,其中包括信息技術、設施和設備折舊費用。
廣告和促銷費用
廣告和促銷費用按發生時支出。截至12月31日、2019年、2018年和2017年,廣告和促銷費用分別為50萬美元、60萬美元和50萬美元,已列入綜合業務報表的銷售和營銷費用。
75
研究和開發費用
研究和開發費用按已發生的費用計算,主要包括工資和福利、諮詢費、某些設施費用以及與繼續開發公司解決方案有關的其他直接費用。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括所有現金和流動性強的投資,原始期限為三個月或更短。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的現金和現金等價物包括存入金融機構的現金。
外幣
該公司的外國子公司ShotSpotter(Pty)Ltd.和ShotSpotter Columbia S.A.S.的功能貨幣是當地貨幣(分別為南非蘭特和哥倫比亞Peso)。該附屬公司的資產和負債按每個資產負債表日期結束時的匯率折算成美元。收入和支出按該期間的平均匯率折算。折算損益在外幣折算中確認,包括在所附綜合資產負債表中累計的其他綜合收入(損失)。已實現的外幣匯兑損益記入所附綜合業務報表的其他費用淨額。
應收賬款、淨額和合同資產
應收帳款,淨額包括公司客户的應收貿易帳款,如認為必要,則扣除可疑帳款備抵。應收賬款記為發票金額。公司對應收賬款不要求抵押品或其他擔保。合同資產包括在客户開具發票之前確認的收入。
公司定期評估應收賬款的可收性,並根據公司的歷史經驗為潛在的信用損失提供備抵。2019年12月31日和2018年12月31日,該公司沒有考慮到潛在的信貸損失,因為沒有估計的信貸損失。
風險集中
信用風險--可能使公司集中信貸風險的金融工具主要包括限制性現金、現金和現金等價物以及來自貿易客户的應收賬款。該公司在三家國內金融機構和兩家國際金融機構持有現金存款。在金融機構違約的情況下,該公司面臨信用風險,只要現金和現金等價物超過聯邦存款保險公司承保的金額。該公司通常將其現金和現金等價物置於高信用質量的金融機構.到目前為止,公司的現金和現金等價物沒有遭受任何損失。
應收賬款集中--2019年12月31日,一位客户佔公司應收賬款總額的55%。2018年12月31日,一位客户佔公司應收賬款的77%。應收賬款的波動是由於公司執行合同和收取相關付款的時間所致。
收入集中--在截至2019年12月31日的一年中,兩名客户分別佔公司收入的20%和14%,2018年12月31日終了年度,兩名客户分別佔公司收入的22%和15%。在截至2017年12月31日的一年中,一名客户佔公司收入的18%。
供應商集中--本公司依靠數量有限的供應商和合同製造商。特別是,目前只有一個供應商是該公司專有傳感器的唯一製造商。
76
企業收購
公司將購買的公允價值分配給根據其估計公允價值獲得的有形資產、承擔的負債和獲得的無形資產。購買價公允價值超過這些可識別資產和負債公允價值的部分記作商譽。在確定所獲得資產和假定負債的公允價值時,管理層作出了重要的估計和假設,特別是在無形資產方面。與採購有關的費用與企業合併單獨確認,並被確認為一般費用和行政費用。
善意
在收購HunchLab之後(見注8,商業收購),該公司在2018年10月首次記錄了商譽。商譽每年(10月1日)在報告單位一級(運營部門或運營部門以下一級)進行減值測試,如果發生事件或情況發生變化,報告單位公允價值低於其賬面價值的情況發生變化,則在年度測試之間進行測試。這些事件或情況可包括在商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭或銷售或處置報告單位的一大部分方面發生重大變化。自2019年10月1日起,我們進行了第一次商譽減值年度測試,並得出結論認為無需收取商譽減值費用。自成立至2019年12月31日,該公司沒有任何商譽損害。
無形資產
無形資產包括獲得的專利和與獲得專利有關的資本化法律費用,以及該公司在2018年收購HunchLab後產生的客户關係(見附註8,業務收購)。專利資產按成本列報,減去累計攤銷。自收購之日起,客户關係按公允價值記錄。無形資產按預期使用壽命按直線攤銷,從專利3年到客户關係7年不等。
財產和設備,淨額
財產和設備淨額按成本減去累計折舊和攤銷。該公司使用直線法折舊財產和設備的估計使用壽命,從3至5年不等。租賃權改進按資產使用壽命或剩餘租賃期限的較短時間攤銷。開發供內部使用和公司解決方案使用的軟件的成本按該軟件的估計使用壽命資本化和攤銷。在提出的所有期間內資本化的內部開發的軟件費用並不是實質性的。資產和設備網還包括該公司收購HunchLab所產生的軟件技術,該軟件在收購之日按公允價值入賬,並在五年內按直線攤銷。
長期資產減值
公司每年審查長期資產的減值或任何情況的事件或變化,表明資產的賬面金額可能無法收回。可收回性是通過將資產的賬面金額與資產預期產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。如果這些資產被確定為減值,則將確認的減值計量為資產的賬面金額超過該資產產生的未來未貼現淨現金流量的數額。待處置的資產按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本報告。
使用費費用
2009年,該公司與第三方簽訂了一項許可證協議,該協議涉及一種專利槍彈數字成像系統,該系統有助於與某些第三方系統集成。許可證協議的條款要求公司為銷售給客户的每一張許可證支付一次5000美元的費用,允許客户將他們的ShotSpotter服務與第三方應用程序(如視頻管理系統)集成在一起,每年至少要支付75,000美元。2019年、2018年和2017年,該公司只支付了75,000美元的最低金額。除非根據協議終止,否則許可協議將在隨後的一年自動續簽。
77
向客户出售的每一個許可證的使用費作為財產和設備資本化,並在估計的使用壽命內攤銷。財產和設備資本化的特許權使用費差額和最低年度付款在綜合業務報表中列為一般費用和行政費用,截至12月31日、2019、2018年和2017年12月31日終了年度的差額分別為30 000美元、35 000美元和60 000美元。
可轉換優先股認股權證
本公司發行的認股權證適用於B-1系列可轉換優先股的股份,或在所有已發行的優先股系列自動轉換為普通股時可行使的普通股認股權證。這些認股權證在綜合資產負債表中被列為優先股權證負債,而不是股東權益,因為它們符合被列為衍生負債的標準。可轉換優先股認股權證須在每個資產負債表日重新計量為公允價值,公允價值的任何變動在合併業務報表中被確認為其他費用淨額的組成部分。該公司使用期權定價法(“OPM”)或概率加權預期回報法(“PWERM”)估算認股權證的公允價值,該方法結合了OPM的使用,以分配公司的估計價值。在2017年IPO結束時,可轉換優先股權證負債被重新歸類為額外的已繳資本。所有優先股認股權證都被轉換為普通股認股權證。
公允價值計量
公司根據資產或負債評估中使用的輸入的性質,採用三級層次的公允價值計量,以確定計量日期。在公允價值的衡量範圍內,三級層級優先考慮使用基於市場的信息而不是實體特定的信息。公允價值側重於退出價格,定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。用於對金融工具進行估值的投入或方法不一定表明投資於這些金融工具的風險。公允價值計量的三級層次定義如下:
一級-對估價方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
二級-對估價方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及可直接或間接觀察到的資產或負債在整個金融工具期限內的投入。
第三級-對估值方法的投入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
資產或負債在估值等級中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
股票補償
公司一般給予其僱員、董事和非僱員以固定數量的股份購買其普通股的選擇權,其行使價格相當於授予日標的股票的公允價值。公允價值由聯委會決定。所有股票期權授予都使用公允價值法進行核算,股票補償費用被確認為基本期權歸屬,這是必要的服務期。該公司採用Black-Soles期權定價模型來衡量其股票期權的公允價值。
在首次公開發行之前,由於公司的普通股沒有公開交易市場,董事會考慮了許多客觀和主觀因素,以便在每次批准股票期權時確定公司普通股的公允價值。這些因素包括但不限於:(一)非相關第三方對公司普通股的估值;(二)公司的經營結果、財務狀況和資本資源;(三)目前的經濟指標和前景;(四)對公司解決方案的競爭;(五)公司的營銷方法。
78
該公司根據下列假設估算其普通股期權的授予日期公允價值:
期望值-期望值表示基於股票的補償金預計未支付的期間。由於公司沒有足夠的歷史信息,無法對未來的鍛鍊行為做出合理的預期,因此公司採用簡化的方法來計算預期期限,該方法反映了歸屬時間的加權平均值。
無風險利率-無風險利率是基於美國國債收益率曲線上的收益率在授予日期生效。
預期波動率-預期波動率是基於歷史波動的公司股票。
股利收益率-預期股利收益率是基於我們的股利政策時,給予期權。我們不打算在可預見的將來支付任何紅利。因此,我們歷來使用的預期股息率為零。
在IPO之後,該公司使用納斯達克資本市場上交易的普通股的收盤價來確定公允價值。
本公司一般會就固定數目的股份及固定的歸屬時間表,向非僱員董事及行政管理人員授予未獲限制的股票單位獎勵。受限制股票單位獎勵的價值使用授予日期的收盤價。
沒收在發生時即予以確認。
段信息
該公司有一個業務部門,有一個業務活動,提供槍彈檢測系統。公司的首席經營決策者是公司的首席執行官,他在綜合的基礎上管理業務,以便分配資源。
所得税
公司按照責任會計方法記錄所得税。遞延税是根據頒佈的税法對最終應繳或可收回的估計税種確認的。當遞延税資產更有可能無法變現時,公司設立了估價備抵,以減少遞延税資產。税率的變化反映在税收規定中。
在對所得税的不確定性進行會計核算時,公司只有在確定相關税務當局在審計後更有可能維持這一狀況後,才能確認納税狀況的財務報表利益。對於更有可能達到臨界值的税種,合併財務報表中確認的金額是最大的福利,在與相關税務當局最終結算時,實現的可能性超過50%。公司將任何未確認的税收福利所應計利息和罰款確認為所得税支出的一個組成部分。
每股淨收入(虧損)
每股基本淨收益(虧損)按當期流通普通股加權平均數量除以淨收益(虧損)計算。每股稀釋淨收益(虧損)的計算方法是,將淨收益(虧損)除以當期普通股的加權平均數量和普通股等價物。普通股票的等價物只有當它們的效果是稀釋的時候才包括在內。普通股等價物和無限制股是潛在的稀釋證券,包括可轉換優先股、認股權證和未發行股票期權。這些潛在的稀釋證券被排除在每股稀釋淨收益(虧損)的計算之外,如果它們包含在一起將是反稀釋的。
79
最近通過的會計聲明
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02租約(主題842)。還有一些進一步的修正,包括實際的權宜之計,如2018年1月發佈ASU 2018-01,2018年7月發佈ASU 2018-11,2018年12月發佈ASU 2018-20。經修訂的指南要求在資產負債表上確認這些租約的租賃資產和租賃負債,這些租約的期限超過12個月,目前列為經營租賃。需要披露有關租賃安排的關鍵信息。從2019年1月1日起,公司採用了主題842。公司選擇了可選的過渡方法,允許各實體在採用當年的比較期內繼續適用歷史會計準則。
在過渡時期,承租人和出租人可選擇適用一攬子實際權宜之計,允許實體不重新評估:(1)任何過期或現有合同是否有租約或包含租約;(2)任何過期或現有租約的租賃分類;(3)任何過期或現有租約的初始直接費用是否符合經修訂的指南所規定的資本化條件。這些實際的權宜之計必須作為一個整體來選出,並始終如一地加以應用。該公司已選擇適用一攬子實用的權宜之計。
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。公司總部辦公室的經營租賃受到新標準的影響,在採用後,公司確認了90萬美元的使用權資產和總計90萬美元的相關租賃負債。見注18,租約。
2017年7月,FASB發行了177-11期ASU,每股收益(主題260),區分負債與股本(主題480),衍生工具和套期保值(主題815)。對ASU 2017-11第一部分的修訂改變了對某些與股權掛鈎的金融工具(或嵌入特徵)的分類分析。在確定某些金融工具是否應歸類為負債或權益工具時,在評估工具是否與實體本身的股票掛鈎時,向下的特徵不再排除股權分類。修正案還澄清了對股權分類工具的現有披露要求。截至2019年1月1日,該公司採用了這一ASU,對合並財務報表沒有任何影響。
最近的會計公告尚未生效
2019年12月,FASB頒佈了2019-12年所得税(主題740),通過取消一般原則的某些例外情況,簡化了所得税的核算。該指引將在2022年財政年度第一季度開始時生效。允許儘早通過修正案。我們預計,這一ASU的通過不會對合並財務報表產生任何影響。
附註4.與收入有關的披露
截至2018年12月31日,該公司的短期和長期遞延收入總額為2,420萬美元。在截至2019年12月31日的年度內,該公司確認了2,310萬美元的初始遞延收入餘額和1,720萬美元的新賬單收入,並在新賬單的短期和長期遞延收入總額中增加了4,310萬美元。
截至2018年1月1日,在採用會計準則編纂(“ASC”)主題606“與客户簽訂合同的收入”(“主題606”)時,該公司的短期和長期遞延收入總額為1 730萬美元。在2018年12月31日終了的一年中,該公司從開始的遞延收入餘額中獲得970萬美元的收入,從新的賬單中獲得2 480萬美元的收入,並從新的賬單中增加了4 140萬美元的短期和長期遞延收入。
截至2019年12月31日,該公司估計合同承諾的剩餘業績義務分別為3 490萬美元、2 160萬美元、550萬美元和70萬美元,將分別在截至2020年12月31日、2021、2022和2023年至2025年的年度內確認。收入確認的時間包括尚未生效的合同的實際生效日期的估計。合同承諾的收入包括截至2019年12月31日的遞延收入和合同規定的在2019年12月31日後開具發票的金額。
80
在截至2019年12月31日的一年中,該公司確認美國客户的收入為3 970萬美元,南非和巴哈馬的客户收入為100萬美元。
在2018年12月31日終了的一年中,該公司確認來自美國客户的收入為3 390萬美元,來自南非客户的收入為90萬美元。
附註5.公允價值計量
在首次公開發行之前,公司的可轉換優先股權證負債是定期計量的,並被歸入公允價值等級的三級,因為在其計量中使用的一些投入既不是直接也不是間接可觀察到的。公允價值確定中的估值方法和基本假設在附註3(重要會計政策的提出和摘要)和附註15(可轉換優先股權證和普通股認股權證)中作了討論。
在首次公開募股前夕,可轉換優先股權證負債被重估為公允價值,造成370萬美元的損失,計入其他費用淨額。在IPO結束時,570萬美元的可轉換優先股認股權證負債被重新歸類為額外的已付資本。
在截至2019年12月31日的年度內,未發生任何進出三級的轉讓。可轉換優先股權證負債公允價值的變化和或有價值公允價值的變化概述如下(千):
|
|
公允價值 測量值 報告日期 使用較高的III級輸入 |
|
|
二零一六年十二月三十一日的公允價值 |
|
$ |
1,875 |
|
發行可轉換優先股認股權證 |
|
|
111 |
|
其他費用中公允價值的變動, 網 |
|
|
3,725 |
|
未行使的手令改敍為 首次公開募股時的額外繳足資本 |
|
|
(5,711 |
) |
2017年12月31日的公允價值 |
|
$ |
— |
|
業務或有考慮 組合 |
|
|
750 |
|
2018年12月31日的公允價值 (一九二零九年十二月三十一日) |
|
$ |
750 |
|
截至HunchLab的收購日期(見注8,業務收購),截至2018年12月31日,公司根據(一)實現相關收入目標的可能性和(二)實現這些目標的時間估計,或有代價的公允價值接近應付最高金額。在截至2019年12月31日的年度內,公允價值沒有變化。2020年2月,在2019年12月31日之後,該公司首次向Azavea公司支付了30萬美元。
81
附註6.無形資產淨額
無形資產淨額如下(千):
|
|
(一九二零九年十二月三十一日) |
|
|||||||||
|
|
毛額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 |
|
|||
專利 |
|
$ |
1,092 |
|
|
$ |
(974 |
) |
|
$ |
118 |
|
客户關係 |
|
|
160 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
131 |
|
|
|
$ |
1,252 |
|
|
$ |
(1,003 |
) |
|
$ |
249 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2018年12月31日) |
|
|||||||||
|
|
毛額 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
網 |
|
|||
專利 |
|
$ |
997 |
|
|
$ |
(909 |
) |
|
$ |
88 |
|
客户關係 |
|
|
160 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
154 |
|
|
|
$ |
1,157 |
|
|
$ |
(915 |
) |
|
$ |
242 |
|
2019、2018年和2017年12月31日終了年度的攤銷費用分別為88,000美元、61,000美元和47,000美元。
下表列出截至2019年年底的未來無形資產攤銷情況(單位:千):
2020 |
|
$ |
85 |
|
2021 |
|
|
63 |
|
2022 |
|
|
38 |
|
2023 |
|
|
23 |
|
2024 |
|
|
23 |
|
此後 |
|
|
17 |
|
共計 |
|
$ |
249 |
|
附註7.某些綜合資產負債表賬目的詳情
預付費用和其他流動資產(千):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
預付費軟件和許可證 |
|
$ |
321 |
|
|
$ |
388 |
|
預付保險 |
|
|
473 |
|
|
|
275 |
|
其他預付費用 |
|
|
94 |
|
|
|
169 |
|
遞延佣金 |
|
|
753 |
|
|
|
629 |
|
其他 |
|
|
123 |
|
|
|
66 |
|
|
|
$ |
1,764 |
|
|
$ |
1,527 |
|
其他資產(千):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
遞延佣金 |
|
$ |
1,579 |
|
|
$ |
1,560 |
|
其他 |
|
|
55 |
|
|
|
362 |
|
|
|
$ |
1,634 |
|
|
$ |
1,922 |
|
82
財產和設備,淨額(千):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
已部署設備 |
|
$ |
28,930 |
|
|
$ |
24,767 |
|
計算機設備 |
|
|
1,141 |
|
|
|
1,272 |
|
軟件 |
|
|
1,314 |
|
|
|
1,239 |
|
傢俱和固定裝置 |
|
|
169 |
|
|
|
210 |
|
租賃改良 |
|
|
234 |
|
|
|
234 |
|
車輛 |
|
|
124 |
|
|
|
— |
|
在建 |
|
|
1,209 |
|
|
|
953 |
|
|
|
$ |
33,121 |
|
|
$ |
28,675 |
|
累計折舊和攤銷 |
|
|
(16,565 |
) |
|
|
(12,171 |
) |
|
|
$ |
16,556 |
|
|
$ |
16,504 |
|
2019、2018和2017年12月31日終了年度的折舊費用分別為490萬美元、390萬美元和310萬美元。
應計費用和其他流動負債(千):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
與人事有關的應計項目 |
|
$ |
2,883 |
|
|
$ |
2,603 |
|
應繳特許權使用費 |
|
|
115 |
|
|
|
130 |
|
專業費用 |
|
|
317 |
|
|
|
396 |
|
應付銷售/使用税 |
|
|
91 |
|
|
|
273 |
|
或有考慮 |
|
|
750 |
|
|
|
750 |
|
經營租賃責任 |
|
|
302 |
|
|
|
— |
|
遞延租金 |
|
|
— |
|
|
|
25 |
|
其他 |
|
|
427 |
|
|
|
250 |
|
|
|
$ |
4,885 |
|
|
$ |
4,427 |
|
附註8.業務收購
2018年10月3日,該公司從Azavea公司收購了被稱為HunchLab的某些技術和相關資產。這次收購提供了一個機會,以增加公司的每個客户的收入與相關和增值技術,幫助遏制犯罪,通過戰略規劃的巡邏任務。此次收購的總金額為250萬美元,包括170萬美元現金和75萬美元的現金應急預支款,這是根據收購日期後三年的收入計算的。公司根據實現收入預測的可能性確定或有代價負債的收購日期、公允價值。
83
下表列出採購價格分配情況(以千為單位):
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
$ |
114 |
|
預付費用 |
|
|
4 |
|
遞延收入,短期 |
|
|
(120 |
) |
應付帳款 |
|
|
(26 |
) |
軟件技術 |
|
|
950 |
|
客户關係 |
|
|
160 |
|
善意 |
|
|
1,379 |
|
總購買代價 |
|
$ |
2,461 |
|
商譽主要代表未來客户的現金流價值。公司期望扣除商譽、可識別的技術和無形資產以供納税,其中一部分將在或有考慮和或有負債結算後開始。
下表列出可識別技術和無形資產的構成部分以及估計使用壽命(千):
|
|
公允價值 |
|
|
有用 生命 |
|
軟件技術 |
|
$ |
950 |
|
|
5年 |
客户關係 |
|
160 |
|
|
7年 |
|
可識別技術和無形資產共計 |
|
$ |
1,110 |
|
|
|
本公司利用收益法評價客户關係和軟件技術。重要的假設包括收入預測、收入成本、研發費用、銷售和營銷費用、一般和行政費用以及估計的客户自然減員率。該公司將現金流量折現為25.5%,反映了這些資產的風險狀況。
與收購有關的支出總計20萬美元,其中包括2018年12月31日終了年度的一般費用和行政費用。
自2017年財政開始以來,該公司和HunchLab自關閉或合併財務信息以來,沒有提交單獨的運營結果,因為HunchLab的運營結果並不重要。
附註9.財產及設備的損害
在截至2019年12月31日的年度內,該公司沒有確認任何減值。
在2018年12月31日終了的年度內,該公司確認了70萬美元的減值費用,用於財產和設備的減值,主要與安裝在某些安全客户的室內傳感器庫存和室內傳感器網絡的剩餘賬面價值有關。管理層的結論是,減值費用之所以需要,是因為該公司作出了戰略決定,不再將室內覆蓋作為其服務提供的一部分。
在2017年12月31日終了的年度內,該公司確認了80萬美元的財產和設備減值費用,主要涉及波多黎各和美屬維爾京羣島部署的設備的剩餘賬面價值。管理層得出結論認為,之所以需要支付減值費,是因為這些設備據推測在2017年9月被颶風摧毀。
84
附註10.融資安排
信貸協議
2018年9月27日,該公司與Umpqua銀行簽訂了一項信貸協議(“Umpqua信用協議”),允許該公司在循環貸款機制(“循環貸款”)下借款至多1 000萬美元。公司打算將循環融資機制用於一般週轉資金用途。根據“Umpqua信用協議”借款主要由公司的所有資產擔保。Umpqua信用協議包括高達300萬美元的信用證分設施。信用證分設施下的任何未清款項都會減少公司在循環貸款機制下可供借款的數額。
根據“Umpqua信用協議”借入的貸款按公司選擇的利率計息,利率等於(1)基準利率,基準利率每天波動,高於(A)自任何確定日期起生效的最優惠利率;(B)確定日利率加每年1.0%,或(2)libor利率,按公司選擇期限為30、60或90天,等於“華爾街日報”公佈的30天利率在上述期間開始前兩個工作日的60天或90天期間,在每種情況下加上每年2.0%。如果Umpqua信用協議在該日期之前終止,該公司將被要求於2020年9月27日或更早償還“Umpqua信用協議”下的所有未清款項。“Umpqua信貸協議”還包括一項未承諾的增量貸款條款,允許該公司在滿足某些條件(包括Umpqua銀行批准)的情況下,將循環貸款總額增加到2 500萬美元。
根據“Umpqua信用協議”,公司受到各種負面契約的限制,這些契約限制公司在某些例外情況下承擔債務、貸款、投資或擔保其他各方的義務、支付或宣佈股息、分配公司證券、贖回公司股票的流通股、設立子公司、實質性地改變其業務性質、進行關聯方交易、進行兼併和合並、在正常業務範圍以外收購或轉讓公司資產、授予抵押或建立涉及公司資產或重組、重組或公司的擔保關係。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,沒有未償還的借款。
應付票據-2015年定期票據
2015年期票據下的借款利息較高:(1)每個月的平均優惠利率,或(2)該月份平均3個月的LIBOR利率,加上每年2.5%,加上7.5%,最低利率為11%,只支付到2017年10月的利息,然後是截至到期日2020年10月的36次同等月本金和利息分期付款。截至2017年12月31日的年度加權平均利率為11.54%。
截至2017年12月31日,該公司根據該期間未清餘額確認了110萬美元的利息支出。
在截至2017年12月31日的一年中,債券發行成本的攤銷額為13.2萬美元。債務發行費用的攤銷記在綜合業務報表中的利息開支中。
2015年期票據下的借款主要由公司的所有資產擔保。此外,2015年“説明”一詞的條款包括某些金融盟約和各種消極盟約。
2017年3月,該公司修訂了2015年術語説明。關於2015年期限説明的修正,公司簽發了一份認股權證,以每股5.8667美元的行使價格購買76,704股B-1系列優先股;然而,認股權證的條款規定,在公司募集至少2,500萬美元淨收入的公開募股完成後,認股權證的股票數量將減少到61,363股。按照這些條款,在首次公開募股結束時,這種認股權證的股票數量減少到61,363股,該認股權證可對普通股行使。
85
2017年9月,該公司自願償還了2015年期限説明下的所有未償借款。公司以其他費用記帳,淨虧損20萬美元,其中包括預付費用和雜項費用,並註銷了30萬美元未攤銷債務發行成本,因債務提前清償。
附註11.關聯方交易
在截至2019年12月31日的一年中,該公司從ShotSpotter實驗室與慈善組織的項目中獲得了60萬美元的收入,這些慈善組織收到了公司的一名董事和公司的一名重要股東的捐款。在2018年12月31日終了的一年中,該公司沒有任何關聯方交易。在2017年12月31日終了的一年中,該公司從一家同時也是投資者的分銷商那裏獲得了約70萬美元的收入。截至2017年12月31日,從該分銷商收到的應收賬款數額無關緊要。
附註12.所得税
所得税支出前的國內和國外淨收入(損失)如下(千):
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
國內 |
|
$ |
1,743 |
|
|
$ |
(3,083 |
) |
|
$ |
(10,125 |
) |
外國 |
|
|
14 |
|
|
|
345 |
|
|
|
305 |
|
淨收入(損失) |
|
$ |
1,757 |
|
|
$ |
(2,738 |
) |
|
$ |
(9,820 |
) |
所得税的規定(福利)包括以下(千)項:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
目前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
國家 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外國 |
|
|
7 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
160 |
|
共計 |
|
|
7 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
160 |
|
推遲: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦制 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
國家 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外國 |
|
|
(48 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
共計 |
|
|
(48 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
税收支出總額(福利) |
|
$ |
(41 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
160 |
|
86
按法定聯邦所得税税率與所附綜合業務報表中所列淨收入(損失)税率核對的所得税如下(千):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
按法定税率徵收的所得税 |
|
$ |
369 |
|
|
$ |
(575 |
) |
|
$ |
(3,339 |
) |
估價津貼的變動 |
|
|
(17 |
) |
|
|
1,595 |
|
|
|
(8,354 |
) |
税率變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,788 |
|
推遲的變動 |
|
|
100 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(39 |
) |
國家税 |
|
|
(133 |
) |
|
|
(309 |
) |
|
|
536 |
|
認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,267 |
|
股票補償 |
|
|
(420 |
) |
|
|
(615 |
) |
|
|
84 |
|
研發信貸 |
|
|
(82 |
) |
|
|
(220 |
) |
|
|
(62 |
) |
國外匯率差異 |
|
|
(43 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
56 |
|
F部分-GILTI |
|
|
17 |
|
|
|
81 |
|
|
|
— |
|
F部分-過渡税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68 |
|
遊説 |
|
|
102 |
|
|
|
78 |
|
|
|
79 |
|
其他 |
|
|
66 |
|
|
|
31 |
|
|
|
76 |
|
共計 |
|
$ |
(41 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
160 |
|
截至2019年12月31日和2018年12月31日,造成該公司遞延税資產和負債大部分的臨時差額如下(千):
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
遞延税款資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨經營損失 |
|
$ |
21,556 |
|
|
$ |
21,461 |
|
學分 |
|
|
2,055 |
|
|
|
1,969 |
|
應計項目和準備金 |
|
|
767 |
|
|
|
285 |
|
遞延收入和合同費用 |
|
|
116 |
|
|
|
458 |
|
遞延税款資產毛額 |
|
|
24,494 |
|
|
|
24,173 |
|
估價津貼 |
|
|
(23,693 |
) |
|
|
(23,710 |
) |
遞延税款淨資產 |
|
|
801 |
|
|
|
463 |
|
遞延税款負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
固定資產和無形資產 |
|
|
(836 |
) |
|
|
(545 |
) |
遞延税款負債共計,淨額 |
|
$ |
(35 |
) |
|
$ |
(82 |
) |
遞延税資產的實現取決於未來的應税收入(如果有的話),其時間和數額尚不確定。管理層已確定,遞延税資產更有可能變現。因此,遞延税資產被估值備抵額完全抵消。在截至2019年12月31日的年度內,估值津貼增加了17 000美元。
截至2019年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損結轉額約為8 560萬美元,其中8 060萬美元將在2026年至2038年期間到期(如果不使用),500萬美元未到期。截至2019年12月31日,該公司還擁有大約5510萬美元的國家NOL,如果不加以利用,將於2019年至2038年到期。
截至2019年12月31日,該公司為聯邦所得税和加利福尼亞所得税提供了大約140萬美元和170萬美元的結轉研究和實驗信貸,可用於減少未來的所得税。如果不加以利用,聯邦研究和試驗性税收抵免將於2026年到期。加州的研究和試驗性税收抵免將無限期地繼續下去,直到使用為止。
87
經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)第382節和類似的加州條例對公司“所有權變動”時淨營業損失和税收抵免的使用施加了重大限制。因此,由於“守則”所界定的“所有權變動”,公司利用淨經營損失和信用結轉的能力可能受到限制。
不確定的税收狀況
該公司採用了FASB ASC 740-10-50,對所得税中的不確定性進行了核算,其中規定了財務報表確認和衡量在報税表中所採取或預期採取的税收狀況的確認閾值和計量屬性。公司將利息和罰款歸類為税金中的一部分,作為全額估價津貼的結果。
截至2019年12月31日,該公司未確認的税收福利約為80萬美元,所有這些都被全額估價津貼抵消。截至2019年12月31日,未累計利息或罰款。
未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下(千):
截至2017年12月31日的結餘 |
|
$ |
620 |
|
本年度税收增加額 |
|
|
114 |
|
上一年税額增加 |
|
|
— |
|
截至2018年12月31日的餘額 |
|
|
734 |
|
本年度税收增加額 |
|
|
75 |
|
上一年税額減少 |
|
|
(37 |
) |
截至2019年12月31日的結餘 |
|
$ |
772 |
|
未確認的税收優惠可能在未來12個月內發生變化,在正常的業務過程中出現的項目。公司預計,在未來12個月內,其未獲承認的税收福利將不會因全額估價津貼而影響公司的實際税率。
該公司在聯邦、各州和美國的轄區以及南非提交所得税申報表。2005至2019年財政年度的訴訟時效在美國、各州和美國領土管轄範圍內仍然開放。超過正常時效期限的年份仍可供税務當局審計,原因是前幾年產生的税務屬性正在結轉,並可在以後幾年使用時加以審計。
2018年1月,FASB發佈了該法案中關於全球無形低税率收入(GILTI)條款的税收核算指南。“GILTI條款”對外國收入徵收超過外國公司有形資產被認為收益的税。指南指出,對與GILTI包含有關的遞延税進行核算,或者將對GILTI包含的任何税收作為期間成本處理,都是可以接受的方法,但須經過會計政策的選擇。在截至2019年12月31日的年度內,該公司選擇將任何潛在的GILTI包裹體視為期間成本。
88
附註13.股本
可轉換優先股
在首次公開募股前夕,該公司擁有下列未發行的可轉換優先股:
|
|
股份 授權 |
|
|
股份 發佈和 突出 |
|
|
骨料 清算 偏好 (單位:千) |
|
|||
系列B-1 |
|
|
4,773,000 |
|
|
|
3,848,023 |
|
|
$ |
22,575 |
|
系列A-2 |
|
|
1,177,000 |
|
|
|
1,176,423 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
42,575 |
|
在首次公開發行結束時,所有當時已發行的可轉換優先股股份都自動轉換為4 689 753股普通股,從而將有關可贖回的可轉換優先股重新分類為23 000美元普通股和4 210萬美元額外已付資本。
自2017年IPO結束以來,沒有任何可轉換優先股上市。
普通股
本公司獲授權發行普通股5億股,每股面值0.005美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日,已發行和發行的普通股分別為11 314 150股和10 864 722股。普通股持有人擁有相當於所持普通股每股一票的表決權,並有權獲得董事會不時宣佈的任何股息。
在首次公開發行之前,普通股在股利權利方面從屬於系列B-1可轉換優先股,在公司某些被視為清算事件上從屬於系列B-1和A-2可轉換優先股。
截至2019年12月31日,留待日後發行的普通股如下:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
|
2019 |
|
|
待決選項 |
|
|
617,493 |
|
可供日後批給的股份 |
|
|
1,632,636 |
|
無限制股票單位 |
|
|
114,996 |
|
購買普通股的認股權證 |
|
|
134,716 |
|
共計 |
|
|
2,499,841 |
|
優先股
公司有權發行2000萬股優先股,票面價值為0.005美元,如IPO後證書所規定的那樣。自IPO結束以來,沒有發行和發行優先股的股票。
股票回購計劃
在2019年5月,我們的董事會通過了一個股票回購計劃,價值高達1500萬美元的普通股。雖然我們的董事會已經批准了股票回購計劃,但它並不要求我們回購任何特定金額或數量的股票,股票回購計劃沒有到期日,股票回購計劃可以在任何時間和任何原因被修改、暫停或終止。
89
在截至2019年12月31日的一年中,我們以每股26美元的平均價格回購了257,824股普通股,價值670萬美元。回購是在公開市場交易中使用手頭現金進行的,所有回購的股票都已退休。
附註14.每股淨收益(虧損)
下表彙總了每股基本和稀釋淨虧損的計算(除股票和每股數據外,以千計):
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入(損失) |
|
$ |
1,798 |
|
|
$ |
(2,725 |
) |
|
$ |
(9,980 |
) |
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股 |
|
|
11,302,780 |
|
|
|
10,569,007 |
|
|
|
6,197,775 |
|
加權平均流通股,稀釋後 |
|
|
11,846,348 |
|
|
|
10,569,007 |
|
|
|
6,197,775 |
|
基本每股淨收入(虧損) |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
每股淨收益(虧損),稀釋後 |
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
在計算稀釋後每股淨收入(損失)時,不包括下列在所述期間結束時已發行的潛在稀釋性股份,因為這樣做的效果是反稀釋的:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
購買普通股的期權 |
|
|
269,202 |
|
|
|
820,186 |
|
|
|
1,294,128 |
|
無限制股票單位 |
|
|
54,620 |
|
|
|
110,764 |
|
|
|
47,312 |
|
購買B-1系列敞篷車的認股權證 優先股或普通股 |
|
|
— |
|
|
|
163,713 |
|
|
|
468,278 |
|
共計 |
|
|
323,822 |
|
|
|
1,094,663 |
|
|
|
1,809,718 |
|
注15.可轉換優先股認股權證及普通股認股權證
在公司首次公開募股前,所有未償還的B-1系列可轉換優先股認股權證都按照公允價值重新計量,採用Black-Schole模型。有關評估方法的説明,請參閲附註3,“重要會計政策的基礎”和“重要會計政策摘要”。對可轉換優先股認股權證負債的最後重新計量導致370萬美元的損失,並記入其他費用淨額。
在IPO結束時,570萬美元的可轉換優先股認股權證負債被重新歸類為額外的已付資本。所有可轉換優先股認股權證被轉換為普通股認股權證。此外,該公司還向IPO中的主要承銷商發出認股權證,購買其普通股至多84,000股。
在截至2019年12月31日的一年中,某些認股權證是在非現金基礎上行使的,並轉換為13865股普通股。
90
截至2019年12月31日、2018年和2017年,該公司已發行和未發行下列普通股認股權證:
|
|
股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
手令類 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
發行 日期 |
|
價格 每股 |
|
|
過期 日期 |
||||
普通股認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
3,766 |
|
|
|
165,925 |
|
|
2012年7月 |
|
$ |
5.8667 |
|
|
2019年7月 |
普通股認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
25,231 |
|
|
|
61,502 |
|
|
2012年8月 |
|
$ |
5.8667 |
|
|
2019年8月 |
普通股認股權證 |
|
|
50,716 |
|
|
|
50,716 |
|
|
|
156,851 |
|
|
2014年2月 |
|
$ |
0.1700 |
|
|
2021年2月 |
普通股認股權證(1) |
|
|
84,000 |
|
|
|
84,000 |
|
|
|
84,000 |
|
|
2017年6月 |
|
$ |
13.2000 |
|
|
2020年6月 |
|
|
|
134,716 |
|
|
|
163,713 |
|
|
|
468,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
本授權書是向公司的主要承銷商發出的,與IPO有關。水煤漿 |
2017年3月28日,針對2015年術語説明的修正(見注10,關於2015年術語説明修正細節的融資安排),該公司簽發了一份授權令,以每股5.8667美元的行使價格購買76,704股系列B-1優先股,在公司完成首次公開募股後,這一價格降至61,363股,因為募集到了超過2,500萬美元的超額收益。該公司決定認股權證在發行之日的公允價值為111,000美元。逮捕令可立即執行。
2017年6月,該公司發佈了一份認股權證,向其主要承銷商(“2017年6月授權書”)購買8.4萬股普通股。該公司在發佈之日確定2017年6月授權書的公允價值為30萬美元。2017年6月的授權書立即生效。
注16.股權激勵計劃
2017年股權激勵計劃
2017年5月,董事會和公司股東批准了2017年股權激勵計劃(“2017年計劃”),該計劃在IPO方面生效。2017年計劃規定向公司僱員、董事和顧問發放股票期權、限制性股票單位和其他獎勵。共有2,413,659股公司普通股最初是根據2017年計劃保留髮行的,即:(1)900,000股;(2)2017年計劃生效時根據2005年計劃保留髮行的股份數量;(3)根據“2005年計劃”接受股票期權或其他股票獎勵的股票,否則將返還給2005年計劃(最多不超過1,314,752股)。根據“2017年計劃”保留髮行的普通股數量將在每年1月1日自動增加,從2018年1月1日起,由12月31日公司流通股數量的5%中的較小的1%增加到2018年1月1日。聖(2)由董事會決定的股份數目。根據常綠規定,2019年1月1日,根據“2017年計劃”保留髮行的普通股數量自動增加543,236股,相當於2018年12月31日已發行股本總數的5%。由於通過了2017年計劃,2005年計劃下不得再提供任何贈款。
激勵股票期權只能授予公司僱員,並且只能以不低於普通股公允價值的行使價格授予,或者在授予給在授予時擁有超過所有類別股票投票權10%的股票的人時,不得低於公允價值的110%。非法定股票期權可授予公司僱員、董事和顧問,並可在授予之日以每股不低於公允價值的價格授予。董事會決定公司普通股的公允價值。
91
根據“2005年計劃”和“2017年計劃”授予的期權一般在四年內到期,不遲于贈款日期起計的10年到期。“2005年計劃”和“2017年計劃”賦予董事會酌處權,以確定授予的選擇何時可行使。“2005年計劃”和“2017年計劃”允許對已發行的限制性普通股行使有回購權的未歸屬期權。公司將早期操作的收益記錄為負債,並在回購權失效時將金額重新歸類為股權。截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,在早期演習中沒有未獲授權的選擇。
綜合內在價值代表公司普通股的估計或實際公允價值與未兑現的“貨幣中”期權的行使價格之間的差額。在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日終了的年度中,行使期權的內在價值總額分別為1 210萬美元、1 260萬美元和80萬美元。根據該公司普通股在2019、2018和2017年12月31日的公允市場價值,所有未償期權的內在價值分別為780萬美元、1 930萬美元和1 590萬美元。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,與未歸屬股票期權相關的未確認股票補償費用總額分別為440萬美元、330萬美元和80萬美元,每段時間的加權平均數為2.9年、3.3年和3.2年。
在截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了的年度內,從行使股票期權中收到的現金分別為50萬美元、60萬美元和55 000美元。
在綜合業務報表中,沒有確認來自股票補償安排的所得税福利。
股票期權授予的公允價值列示如下,並在下列假設下使用Black-Schole期權定價模型確定:
|
|
截至12月31日的年度, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2017 |
普通股公允價值 |
|
$20.07-$44.95 |
|
$23.72-$47.39 |
|
$3.06-$19.56 |
預期任期(以年份為單位) |
|
6 |
|
6 |
|
5-6 |
無風險利率 |
|
1.71%-2.49% |
|
2.60%-3.00% |
|
1.85%-2.29% |
預期波動率 |
|
64%-67% |
|
64%-67% |
|
55% |
預期股利收益率 |
|
— |
|
— |
|
— |
2005年2月,該公司通過了經2010年1月和2012年11月修正的2005年股票計劃(“2005年計劃”)。根據2005年計劃規定,公司有權授予激勵股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位和限制性股票股份。
在2017年計劃生效後,將不再根據2005年計劃提供任何贈款。
92
在2017年、2018年和2019年期間,根據“2005年計劃”和“2017年計劃”開展的股票期權活動摘要如下:
|
|
數 備選方案 突出 |
|
|
加權 平均 運動 價格 |
|
||
截至2016年12月31日止未繳 |
|
|
1,130,141 |
|
|
$ |
0.86 |
|
獲批 |
|
|
261,476 |
|
|
$ |
5.52 |
|
行使 |
|
|
(74,984 |
) |
|
$ |
0.74 |
|
取消 |
|
|
(22,505 |
) |
|
$ |
1.52 |
|
2017年12月31日未繳 |
|
|
1,294,128 |
|
|
$ |
1.79 |
|
獲批 |
|
|
157,078 |
|
|
$ |
33.70 |
|
行使 |
|
|
(609,985 |
) |
|
$ |
0.90 |
|
取消 |
|
|
(21,035 |
) |
|
$ |
6.78 |
|
截至2018年12月31日未繳 |
|
|
820,186 |
|
|
$ |
8.44 |
|
獲批 |
|
|
138,200 |
|
|
$ |
35.76 |
|
行使 |
|
|
(307,365 |
) |
|
$ |
1.47 |
|
取消 |
|
|
(33,528 |
) |
|
$ |
24.80 |
|
截至2019年12月31日未繳 |
|
|
617,493 |
|
|
$ |
17.13 |
|
已發行的、可行使的和既得的股票期權如下:
未付 十二月三十一日, 2019 |
|
|
加權- 平均 殘存 契約壽命 (年份) |
|
可鍛鍊 和 歸屬於. 十二月三十一日, 2019 |
|
|
加權- 平均 殘存 契約壽命 (年份) |
|
加權- 平均 運動 價格 |
||
|
617,493 |
|
|
7.36 |
|
|
308,217 |
|
|
6.22 |
|
8.06 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未付 十二月三十一日, 2018 |
|
|
加權- 平均 殘存 契約壽命 (年份) |
|
可鍛鍊 和 歸屬於. 十二月三十一日, 2018 |
|
|
加權- 平均 殘存 契約壽命 (年份) |
|
加權- 平均 運動 價格 |
||
|
820,186 |
|
|
7.17 |
|
|
439,927 |
|
|
5.99 |
|
1.66 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未付 十二月三十一日, 2017 |
|
|
加權- 平均 殘存 契約壽命 (年份) |
|
可鍛鍊 和 歸屬於. 十二月三十一日, 2017 |
|
|
加權- 平均 殘存 契約壽命 (年份) |
|
加權- 平均 運動 價格 |
||
|
1,294,128 |
|
|
6.22 |
|
|
883,959 |
|
|
5 |
|
0.85 |
在截至2019年12月31日的年度內,公司授予非僱員董事限制性股票單位(“RSU”)總計14,755股普通股,歸屬期限約為2個月至12個月。每單位41.90美元的加權平均公允價值是使用贈款日的收盤價計算的。
在2018年12月31日終了的一年中,該公司授予非僱員RSU獎勵共計17,881股普通股,歸屬期限約為12個月。每單位28.45美元的公允價值是根據贈款日的收盤價計算的。
在截至2019年12月31日的年度內,該公司授予執行管理層RSU獎勵共計39597股普通股,未來四年的歸屬期限為每季度6.25%。每單位44.95美元的公允價值是根據授予日期的收盤價計算的。
93
在2018年12月31日終了的一年中,該公司授予管理層RSU總計92,883股普通股的獎勵,一週年紀念日的歸屬期為35%,隨後的三個週年紀念日分別為21.667%。每單位17.87美元的加權平均公允價值是根據授予日期的收盤價計算的。
在截至2017年12月31日的年度內,公司授予非僱員董事rsu獎勵總計47312股普通股,歸屬期限約為7至10個月。每單位11.50美元至16.96美元的公允價值是根據贈款日的收盤價計算的。
下表彙總了瑞典皇家大學在2019年期間的獎勵活動:
|
|
數 受限制股票單位 |
|
|
加權 平均 授予日期公允價值 |
|
||
2018年12月31日 |
|
|
110,764 |
|
|
$ |
19.58 |
|
獲批 |
|
|
54,351 |
|
|
$ |
44.12 |
|
既得利益 |
|
|
(58,150 |
) |
|
$ |
24.75 |
|
2019年12月31日未歸屬的RSU |
|
|
106,965 |
|
|
$ |
29.24 |
|
在截至2019年12月31日的一年中,如果公司董事會賠償委員會認為相關的財務里程碑已經實現,公司將授予某些財務里程碑的某些高管管理部門獎勵,總計8,031股普通股,如果公司董事會賠償委員會認為相關的財務里程碑已經實現,該公司將在一週年紀念日前授予100%的歸屬條件。每單位43.58美元的加權平均公允價值是使用授予日的收盤價計算的。在年底,相關的里程碑沒有實現,費用被逆轉。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日,與RSU相關的未確認股票補償費用總額分別為240萬美元、140萬美元和30萬美元,在2.6年、2.7年和04年的加權平均期間內將按比例確認。截至2010年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度,RSU的公允價值分別為140萬美元和60萬美元。截至2017年12月31日的年度內,沒有RSU歸屬。
我們的股權激勵計劃包括股票期權,限制性股票單位和其他股票獎勵.截至2019年12月31日,根據這些計劃可獲得贈款的股份數量為1,632,636股。
2017年員工股票購買計劃
2017年5月,董事會和公司股東通過了2017年員工股票購買計劃(“2017年ESPP”),該計劃在公司首次公開發行中生效。2017年ESPP允許符合條件的員工以當時的交易價格折價購買公司普通股的股份,但以(1)普通股在首次公開募股首日的公平市價的85%或購買日普通股的公平市價的85%為限。2017年ESPP允許美國税收規定允許的最高折扣購買價格,包括“回首”。
2017年ESPP首次公開發行(ESPP)的週期約為24個月,包括4個6個月的購買期。僱員的購買權在終止僱用或退出2017年ESPP後立即終止。任何參與者都無權購買普通股股份,其數額在適用的購買期的第一天確定的公平市價超過25,000美元,在每個日曆年確定。
根據2017年ESPP,共有20萬股普通股留待發行。此外,2017年ESPP載有一項規定,規定在每年1月1日自動增加年度份額,數額相當於12月31日發行的普通股總數的(1)2%中的較小部分。聖在上一個歷年中,(2)15萬股或(3)董事會確定的股份數目。在……裏面
94
根據常綠規定,2019年1月1日,根據我國2017年ESPP計劃保留髮行的普通股數量自動增加15萬股。
該公司使用根據ASC 718股票補償的估計授予日公允價值記賬其根據2017年ESPP進行的員工股票購買。公司使用Black-Soles模型對ESPP股票進行估值.
截至2019年12月31日,2017年ESPP共發行了65,639股和316,623股。
與2005年計劃、2017年計劃和2017年ESPP相關的以庫存為基礎的賠償費用總額記錄在綜合業務報表中,分配如下(千):
|
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|||
收入成本 |
|
|
$ |
670 |
|
|
$ |
316 |
|
|
$ |
75 |
|
銷售和營銷 |
|
|
|
955 |
|
|
|
770 |
|
|
|
133 |
|
研發 |
|
|
|
365 |
|
|
|
272 |
|
|
|
69 |
|
一般和行政 |
|
|
|
1,067 |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
351 |
|
共計 |
|
|
$ |
3,057 |
|
|
$ |
2,468 |
|
|
$ |
628 |
|
以股票為基礎的補償費用在獎勵的預期歸屬時間表上確認.沒收在發生時即予以確認。
附註17.福利計劃
該公司發起了一項401(K)計劃,為所有符合條件的僱員提供明確的供款退休福利。參加者可向計劃提供部分補償,但須受“國內收入法”的限制。允許公司按計劃規定並經董事會批准作出401(K)相匹配的貢獻。該公司相當於2019年僱員繳款的50%,最高為補償的2%;這一匹配將於2020年存入僱員的401(K)賬户。在截至2019年12月31日的年度內,該公司記錄了20萬美元的相應捐款支出。這些相應的供款須符合額外的歸屬準則。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內,該公司沒有對該計劃作出任何貢獻。
附註18.租賃
該公司租賃其主要執行辦公室在紐瓦克,加利福尼亞州,根據一項不可取消的經營租約,將於2021年10月到期。本租約沒有顯著的租金升級假期,優惠,租賃改善激勵措施,或其他建設條款。此外,租約不包括或有租金規定或更新選擇。我們的租約包括租賃(例如每月固定租金)和非租賃部分(例如,公用區域或其他維修費),它們作為單一租賃部分入賬,因為我們選擇了所有租約的實用權宜之計和非租賃部分。在2019年1月1日採用ASC 842後,該公司確認經營租賃使用權資產為90萬美元,相應的租賃可租能力為90萬美元,貼現率為6%,反映了公司對類似資產的增量借款利率和自通過之日起的類似期限。2019年12月31日終了年度的業務租賃費用為30萬美元。截至2018年12月31日和2017年12月31日的租金支出分別為60萬美元和40萬美元。
95
與經營租賃有關的補充資料如下(千):
|
|
截至12月31日, 2019 |
|
|
資產 |
|
|
|
|
經營租賃使用權資產 |
|
$ |
556 |
|
負債 |
|
|
|
|
租賃負債(短期)(在應計費用和其他費用範圍內列報) 流動負債) |
|
$ |
302 |
|
租賃責任(長期)(列於其他負債內) |
|
|
296 |
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
598 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年終 十二月三十一日, 2019 |
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 (在業務現金流量內列報) |
|
$ |
347 |
|
截至2019年12月31日的租賃負債期限如下(千):
2020 |
|
$ |
328 |
|
2021 |
|
|
304 |
|
租賃付款總額,未貼現 |
|
|
632 |
|
減:估算利息 |
|
|
(34 |
) |
共計 |
|
$ |
598 |
|
本公司沒有任何融資租賃。
96
下表僅作比較用途。截至2018年12月31日,不可取消租賃的未來最低租賃付款如下(千):
2019 |
|
$ |
352 |
|
2020 |
|
|
357 |
|
2021 |
|
|
304 |
|
共計 |
|
$ |
1,013 |
|
附註19.承付款和意外開支
本公司有不可撤銷的數據中心安排,原任期超過一年.
以下為不可取消的數據中心安排下的未來最低付款時間表,截止日期為2019年12月31日(單位:千):
|
|
數據中心 安排 |
|
|
2020 |
|
$ |
76 |
|
2021 |
|
|
— |
|
共計 |
|
$ |
76 |
|
意外開支
2017年11月6日,肯·費舍爾、凱文·巴克斯特和弗雷德·霍姆斯(“承包商”)三人向阿拉梅達縣加州高等法院提起訴訟,指控他們違反了合同,違反了“誠信和公平交易的默示契約”,違反了第17200條及以下各條。“加州商業和職業法典”,據稱是以違反1934年“證券交易法”第10b-5節的指控為依據的。2018年10月4日,雙方達成了具有約束力的協議。
2018年8月28日,Silvon S.Simmons(“原告”)修訂了對紐約羅切斯特市和各城市僱員的申訴,向紐約西區美國地區法院提出,將該公司和僱員作為被告。修改後的申訴指控共謀侵犯原告的公民權利,剝奪公平審判權,以及惡意起訴。原告聲稱,ShotSpotter與羅切斯特市勾結,捏造和創造槍炮警報證據,以確保原告的定罪。根據這些指控,原告請求賠償和懲罰性損害賠償及其他費用和費用,包括律師費。該公司認為,原告的索賠是沒有根據的,並正在對其進行激烈的爭論。截至2019年12月31日或2018年12月31日,未計金額。
該公司可能會受到法律程序,以及在正常的業務過程中出現的要求和索賠。這種索賠,即使不是有功的,也可能導致大量財政和管理資源的支出。本公司為與法律事項有關的法律責任作出規定,但須同時承擔法律責任,並可合理估計損失的數額。對這些規定進行了審查和調整,以納入談判、估計和解、法律裁決、法律顧問諮詢意見以及與某一特定事項有關的其他信息和事件的影響。
在任何訴訟事項上的不利結果可能要求支付重大損害賠償,或就任何知識產權侵權索賠而言,可能要求公司支付正在進行的特許權使用費,或可能阻止公司出售我們的某些產品。因此,上述任何事項或其他訴訟事項的解決或不利結果都可能對公司的業務、經營結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
注20.隨後發生的事件
對於已審計的合併財務報表,管理層評估了截至2020年3月12日的後續事件,即這些合併財務報表發佈之日。
97
第九項.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(如“交易所法”第13條第a款(E)項和第15條第15款(E)項所規定的)。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,能夠提供合理的保證,使我們根據“外匯法”提交或提交的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累起來並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”規則13a-15(F)所界定的)沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論構想和運作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐所導致的誤報,而不會被發現。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所規定的那樣。對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)維持記錄,以合理的細節、準確和公正地反映我們資產的交易和處置情況;(2)設計和操作是為了合理保證我們的財務報告的可靠性,以及我們按照公認的會計原則為外部目的編制財務報表的程序,以及我們的收支只是根據我們的管理層和董事的授權進行的;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的我們資產的購置、使用或處置提供合理保證。我們的管理層利用特雷德韋委員會贊助組織委員會在“內部控制-綜合框架”(2013年)中規定的標準,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。根據我們的評估結果,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2019年12月31日生效。
項目9B.其他資料
沒有。
98
第三部分。
我們將根據第14A條的規定,在財政年度結束後120天內,向證交會提交一份年度會議的最終委託書(“委託書”)。因此,根據一般指示G(3)表格10-K,第III部所規定的某些資料已被略去。只有代理語句中專門針對本文所列項目的部分通過引用進行合併。
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項目10所要求的信息在此參考我們的委託書聲明中的標題“關於董事會和公司治理的信息”,即“執行官員”。
項目11.行政補償
本項目第11項所要求的信息在此以“執行董事薪酬”標題下的代理聲明各節的形式納入其中。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本項目12所要求的信息在此以“某些所有者和管理層的安全所有權”標題下的代理聲明中的章節為參考。
項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目13所要求的信息在此參考了我們的委託書中標題“與相關人員的交易和賠償”、“關於董事會和公司治理的信息”的章節。
項目14.主要會計師費用和服務
本項目第14項所要求的信息在此以“首席會計師費用和服務”標題下的委託書一節為參考。
99
第四部分。
項目15.證物和財務報表附表
(A)(1)合併財務報表
我們已提交本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”表10-K所列綜合財務報表、附表和證物。
(A)(2)財務報表附表
所有財務報表都被省略,因為它們不適用,不重要,或所需信息載於本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”表10-K所載的綜合財務報表索引中。
(A)(3)證物
見本年度報表表10-K中的表表索引。以下展品索引所列展品以參考方式存檔或合併,作為本年度報告的一部分,表格10-K。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
100
展覽索引
陳列品 |
|
陳列品 |
|
以引用方式合併 |
|
歸檔 |
|||||||
數 |
|
描述 |
|
形式 |
|
檔案編號。 |
|
陳列品 |
|
提交日期 |
|
隨函 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
經修訂及重訂的法團證書 |
|
8-K |
|
001-38107 |
|
3.1 |
|
2017年6月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修訂及重訂附例 |
|
8-K |
|
001-38107 |
|
3.2 |
|
2017年6月13日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
普通股證形式 |
|
S-1/A |
|
333-217603 |
|
4.1 |
|
2017年5月19日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
投資者權利協議,由ShotSpotter公司和ShotSpotter公司簽署。以及在表A中上市的投資者,日期為2012年7月12日 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
4.2 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
|
為在2014年2月出售B-1系列優先股而向某些股東發行的購買B-1系列優先股股份的書面形式 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
4.6 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.4 |
|
2017年6月向Roth Capital Partners發行的普通股認股書 |
|
10-Q |
|
001-38107 |
|
10.1 |
|
2017年8月14日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.5 |
|
股本描述 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1(#) |
|
ShotSpotter公司非僱員董事薪酬政策 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2(#) |
|
ShotSpotter公司2005年庫存計劃的修訂和恢復 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.1 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3(#) |
|
2005年股票計劃修訂及重整下的期權協議表格及期權批地通知書 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.2 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4(#) |
|
ShotSpotter公司2017年股權激勵計劃 |
|
S-1/A |
|
333-217603 |
|
10.3 |
|
2017年5月19日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5(#) |
|
2017年股權激勵計劃下期權協議和期權授予通知的形式 |
|
S-1/A |
|
333-217603 |
|
10.4 |
|
2017年5月19日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6(#) |
|
2017年股權激勵計劃下限制性股票單位授予通知和限制性股票單位限制條款和條件的形式 |
|
S-1/A |
|
333-217603 |
|
10.5 |
|
2017年5月19日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7(#) |
|
ShotSpotter公司2017年員工股票購買計劃 |
|
S-1/A |
|
333-217603 |
|
10.6 |
|
2017年5月19日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8(#) |
|
董事受限制股票單位批地通知書表格 |
|
10-Q |
|
001-38107 |
|
10.6 |
|
2017年8月14日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9(#) |
|
ShotSpotter公司和ShotSpotter公司之間的賠償協議形式 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.7 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10(#) |
|
提供ShotSpotter公司之間的信件。和拉爾夫·A·克拉克,日期為2017年3月13日 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.8 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11(#) |
|
提供ShotSpotter公司之間的信件。和Alan R.Stewart,日期為2017年3月13日 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.9 |
|
2017年5月2日 |
|
|
101
陳列品 |
|
陳列品 |
|
以引用方式合併 |
|
歸檔 |
|||||||
數 |
|
描述 |
|
形式 |
|
檔案編號。 |
|
陳列品 |
|
提交日期 |
|
隨函 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12(#) |
|
提供ShotSpotter公司之間的信件。和Joseph O.Hawkins,日期為2017年3月13日 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.10 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13(#) |
|
提供ShotSpotter公司之間的信件。和Paul S.Ames,日期為2017年3月13日 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.11 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14(#) |
|
提供ShotSpotter公司之間的信件。和加里·T·邦亞德,日期為2017年3月13日 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.12 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15(#) |
|
提供ShotSpotter公司之間的信件。薩姆·克萊珀,日期為2018年3月2日 |
|
10-Q |
|
333-217603 |
|
10.1 |
|
2018年5月10日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16(#) |
|
提供ShotSpotter公司之間的信件。和Nasim Golzadeh,日期為2019年2月20日 |
|
10-K |
|
333-217603 |
|
10.16 |
|
(一九二零九年三月四日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17 |
|
BMR-太平洋研究中心有限公司與ShotSpotter公司之間的租賃協議,日期:2012年8月14日 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.14 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18 |
|
BMR-太平洋研究中心LP與ShotSpotter公司之間租賃協議的第一修正案,日期為2014年9月3日 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.15 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19 |
|
2016年12月15日BMR-太平洋研究中心LP與ShotSpotter公司簽訂的租賃協議第二修正案 |
|
S-1 |
|
333-217603 |
|
10.16 |
|
2017年5月2日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20 |
|
Umpqua銀行與ShotSpotter公司之間的信貸協議,日期為2018年9月27日 |
|
10-Q |
|
333-217603 |
|
10.1 |
|
2018年11月14日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21 |
|
Umpqua銀行與ShotSpotter公司之間的信貸協議第一修正案,日期為2019年5月21日 |
|
8-K |
|
333-217603 |
|
10.1 |
|
五月二十四日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
ShotSpotter公司獨立註冊公共會計師事務所Baker Tilly Virchow Krause,LLP同意。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行幹事認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官認證。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
XBRL實例文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
XBRL分類法擴展模式文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
102
陳列品 |
|
陳列品 |
|
以引用方式合併 |
|
歸檔 |
|||||||
數 |
|
描述 |
|
形式 |
|
檔案編號。 |
|
陳列品 |
|
提交日期 |
|
隨函 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
|
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
|
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
|
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
|
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
# |
指示管理合同或補償計劃。 |
* |
為經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第18節的目的,在此提供而不被視為“提交”,也不應被視為以參考方式納入根據經修正的1933年“證券法”或“交易法”(無論是在10-K表格之日之前或之後提出)提出的任何文件,而不論此種申報中所載的任何一般註冊用語。 |
103
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
|
ShotSpotter公司 |
||
|
|
|
|
日期:2020年3月12日 |
通過: |
|
//拉爾夫·A·克拉克 |
|
|
|
拉爾夫·克拉克 |
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
|
|
日期:2020年3月12日 |
通過: |
|
/S/Alan R.Stewart |
|
|
|
艾倫·斯圖爾特 |
|
|
|
首席財務官 |
通過這些禮物瞭解所有的人,每一個簽名出現在下面的人構成並分別任命拉爾夫·A·克拉克和艾倫·R·斯圖爾特,他們實際上各有替代權,以任何和一切身份簽署對本報告的任何修正,並向證券交易委員會提交與此相關的證物和其他文件,從而批准和確認每名上述律師--事實上,或他的替代人--可以通過或安排通過本報告。
根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
//拉爾夫·A·克拉克 |
|
總裁、首席執行官和 主任(特等行政主任) |
|
2020年3月12日 |
|
拉爾夫·克拉克 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Alan R.Stewart |
|
總財務主任(首席財務主任) 及會計主任) |
|
2020年3月12日 |
|
艾倫·斯圖爾特 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Pascal Levensohn |
|
導演 |
|
2020年3月12日 |
|
帕斯卡·萊文 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Thomas T.Groos |
|
導演 |
|
2020年3月12日 |
|
託馬斯·格羅斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/Randall Hawks,Jr. |
|
導演 |
|
2020年3月12日 |
|
小蘭德爾·霍克斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/馬克·莫里爾 |
|
導演 |
|
2020年3月12日 |
|
馬克·莫林 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/William J.Bratton |
|
導演 |
|
2020年3月12日 |
|
威廉·J·布拉頓 |
|
|
|
|
104