美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-K

2019年12月31日終了的財政年度

或

從_

佣金檔案編號001-35633

健全金融銀行公司

(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)

登記人電話號碼，包括區號：(206)448-0884

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是著名的經驗豐富的發行人，請按“證券法”第405條的定義，用複選標記表示。

是的

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。

是的

用支票標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。

是的x不是o

用複選標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求登記人提交此類文件)。

是的x不是o

請在“交易所法”第12b-2條中用複選框標明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小報告公司還是新興成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧

通過複選標記説明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的

截至2019年6月30日，即註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，非附屬公司持有的投票權和無表決權普通股的總市值約為7，400萬美元。(將任何人所擁有股份的市值從該數額中剔除，不得當作登記人承認該人是該登記人的附屬公司。)

註明截至最後可行日期，登記人每類普通股的流通股數目：截至2020年3月10日，登記人普通股已發行2，584，787股。

以參考方式合併的文件

表格10-K第三部分-登記冊2020年股東年會委託書的部分內容。

健全金融銀行公司

表格10-K

目錄

第一部分

關於前瞻性聲明的特別説明

本表格10-K中討論的某些事項構成1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。這些報表與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，而是基於某些假設，一般是通過使用“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“可能”、“項目”、“展望”或類似的表達或未來或條件動詞，如“可能”、“威爾”、“應”、“將”和“可能”等來識別的。前瞻性陳述包括關於我們的信念、計劃、宗旨、目標、期望、假設和聲明的陳述，除其他外，包括對我們經營的商業環境的期望、對未來業績或財務項目的預測、市場中的預期機會、潛在的未來信貸經驗以及關於我們的使命和願景的陳述。這些前瞻性陳述基於當前管理層的預期，因此可能涉及風險和不確定性.我們的實際結果、業績或成就可能與前瞻性聲明所建議、表達或暗示的結果大不相同，這是由於各種或一系列因素造成的，其中包括但不限於：

我們希望建議讀者不要過分依賴任何前瞻性報表，而上述因素可能會對我們的財務業績產生重大影響，並可能導致我們未來期間的實際業績與就未來期間所表達的任何此類前瞻性報表大相徑庭，並可能對我們的股價表現產生負面影響。

我們不承擔並明確拒絕任何義務公開公佈任何可能對任何前瞻性陳述所作的修改的結果，以反映此類聲明日期之後發生的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。

一般

本文件中有關健全金融銀行或該公司的參考資料指的是健全金融銀行公司(SoundFinancialBancorp，Inc.)。“銀行”是指健全的社區銀行。提及“我們”、“我們”和“我們”是指健全金融銀行及其全資子公司健全社區銀行，除非上下文另有要求。

健全金融銀行是一家馬裏蘭公司，是其全資子公司健全社區銀行的一家銀行控股公司。實際上，健全金融銀行的所有業務都是通過華盛頓州特許商業銀行健全社區銀行進行的。作為一家華盛頓商業銀行，該銀行的監管機構是華盛頓州金融機構部(WDFI)和聯邦存款保險公司(FDIC)。美聯儲是健全金融銀行的主要聯邦監管機構。我們還通過健全社區保險代理公司為消費者客户銷售保險產品和服務，健全社區保險公司是銀行的全資子公司。

健全社區銀行的存款由聯邦存款保險公司(FDIC)承保。截至2019年12月31日，健全金融銀行的合併資產總額為7.199億美元，其中包括6.199億美元的組合貸款、6.167億美元的存款和770萬美元的股東權益。健全金融銀行的股票在納斯達克資本市場上交易，代號為“SFBC”。^RD98121華盛頓西雅圖150號套房，我們的電話號碼是206-448-0884。

我們的主要業務包括吸引一般公眾的零售和商業存款，並將這些資金連同借來的資金投資於一至四户住宅的第一和第二抵押貸款(包括住房權益貸款和信貸額度)、商業和多家庭房地產、建築和土地、消費者和商業貸款。我們的商業貸款包括無擔保的信貸額度和以庫存、設備和應收賬款為擔保的定期貸款和信貸額度。我們還提供各種有擔保和無擔保的消費貸款產品，包括人造住房貸款、浮動住房貸款、汽車貸款。船艇貸款和遊樂車輛貸款。作為我們業務的一部分，我們把重點放在住宅抵押貸款的來源上，其中一部分出售給房利美，其餘部分則保留給我們的貸款組合，以符合我們的資產/負債目標。我們出售符合房利美承保標準(“符合”)的貸款，在這些貸款中我們保留貸款的服務，以維持直接的客户關係，併產生非利息收入。這些貸款不符合房利美的承保標準(“不符合”)，無論是在我們的貸款組合中持有還是出售，我們提供並保留了大量的商業房地產貸款，包括由業主佔用和非業主佔用的商業房地產、多家庭財產、移動房屋公園以及建築和土地開發貸款。

市場面積

我們為西雅圖大都會統計區(“MSA”)服務，其中包括國王縣(包括西雅圖市)、皮爾斯縣和斯諾霍米什縣(位於普吉特海峽地區)，還為位於華盛頓北奧林匹克半島的克萊勒姆縣和傑斐遜縣提供服務。我們通過西雅圖的總部為這些市場提供服務，有8個分支機構，其中5個設在西雅圖，2個設在克拉拉姆縣，1個位於傑斐遜縣。我們還有兩個貸款生產辦事處，一個位於西雅圖麥迪遜公園附近，另一個位於Squim。根據FDIC提供的最新分支存款數據，我們在King縣、Pierce縣和Snohomish縣的存款份額分別約為0.12%、0.46%和0.34%。在Clallam縣和Jefferson縣，這些市場的存款分別約佔17.7%和7.8%。參見“競爭”。

我們的市場範圍包括管理人員、專業人員和銷售人員、辦公室僱員、保健人員、製造和運輸工人、服務行業工作人員和政府僱員以及退休和自營職業者。人口擁有一支技術熟練的勞動力隊伍，教育水平和種族背景各異。主要就業部門包括信息和通信技術、金融服務、航空航天、軍事、製造業、海事、生物技術、教育、衞生和社會服務、零售業、運輸和專業服務。總部設在我們市場地區的最大僱主包括美國聯合基地劉易斯-麥考德、海軍地區西北、微軟、華盛頓大學和普羅維登斯健康公司。其他重要僱主包括Costco、波音、Nordstrom、Amazon.com、星巴克、阿拉斯加航空集團和Weyerhaeuser。

過去一年，本港市場的經濟狀況持續改善，而近期市面房屋價格及失業率的趨勢，亦反映出市場持續改善。根據美國勞工統計局的最新數據，2019年12月份，西雅圖都市統計地區的失業率為2.9%，而全國平均失業率為3.5%。過去一年，我們市場的住房價格也有所改善。根據凱斯希勒的數據，2019年西雅圖住房平均價格上漲了2.5%。相比之下，2019年全國平均房價指數上漲3.3%。

金縣是華盛頓州人口最多的縣，居民約為220萬，家庭收入中位數約為88，000美元。根據西北多重掛牌服務(MLS)的信息，金縣2019年12月的房屋銷售中值為61.5萬美元，比2018年12月59.7萬美元的中位數增長了3.02%。

皮爾斯縣約有891 000名居民，家庭收入中位數約為64 000美元。根據MLS提供的信息，皮爾斯縣2019年12月的房屋銷售中值為369，000美元，比2018年12月34萬美元的中間價上漲了8.6%。

斯諾霍米什縣約有805 000名居民，家庭收入中位數約為80 000美元。根據MLS提供的信息，截至2019年12月，斯諾霍米什縣的房屋銷售中值為49.5萬美元，比2018年12月的45.5萬美元中值上漲了8.8%。

克拉拉姆縣人口約為77 000人，家庭收入中位數約為62 000美元。克拉拉姆縣的經濟主要是製造業和航運。Squim Dungeness山谷仍然是一個日益增長的退休地點。根據MLS的信息，2019年12月Clallam縣的房屋銷售中值為309，000美元，比2018年12月的27萬美元的中位數增長了14.4%。

傑斐遜縣人口約為32 000人，家庭收入中位數約為52 000美元。根據MLS的信息，截至2019年12月，傑斐遜縣的平均房屋銷售價格為375，000美元，比2018年12月33.5萬美元的中間價上漲了11.8%。

貸款活動

下表按所列日期的貸款種類(千美元)列出了我們的貸款組合的組成情況，不包括待售貸款：

下表按所列日期按固定和可調整利率貸款(單位：千美元)列出了我們的貸款組合按美元數額和百分比計算的構成情況：

截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們的浮動或可變利率貸款總額分別為3.104億美元和2.856億美元。截至2019年12月31日，共有1.7億美元設有利率下限，其中6720萬美元在其樓層。

下表顯示了截至2019年12月31日我們的建築、土地和商業貸款的合同期限(單位：千美元)。利率可調整或可重新談判的貸款在合同到期期間被顯示為到期。在2020年12月31日後到期的貸款總額為1 410萬美元，其中預定利率為1 410萬美元，而在此日期後到期的浮動利率或可調整利率的貸款總額為3 670萬美元。該表沒有反映可能提前付款或執行到期銷售條款的影響.

貸款管理局。截至2019年12月31日，我們的總裁和首席執行官(“首席執行官”)可能會批准高達100萬美元的無擔保貸款和高達我們法定貸款限額的30%的各類擔保貸款，即大約480萬美元。截至2019年12月31日，我們的執行副總裁兼首席信貸官(“CCO”)可以批准高達40萬美元的無擔保貸款和高達我們法定貸款限額的15%的有擔保貸款，即大約240萬美元。任何通過首席執行官的貸款授權或明顯超出我們的一般承保準則的貸款必須得到由四名獨立董事、首席執行官和CCO組成的貸款委員會的批准。還以較低的數額授予某些其他貸款工作人員貸款權。總行的貸款權力最高可達房地產及其他有抵押貸款的法定貸款限額的7.5%，而無抵押貸款則為5萬元。

最大的借貸關係。截至2019年12月31日，根據聯邦法律，我們可以向任何一名借款人和借款人相關實體提供貸款的最高金額約為1，550萬美元。截至2019年12月31日，我們五個最大的關係總計達5560萬美元，佔我們6.219億美元貸款組合的8.9%。截至2019年12月31日，最大的貸款關係總額為1，300萬美元，其中850萬美元貸款給一家企業，450萬美元貸款給個人，這兩筆貸款均由獨立的多家庭房地產抵押。第二大關係包括向企業提供的兩筆貸款，這兩筆貸款都是由兩個獨立的多家庭房地產擔保的，共計1 140萬美元。第三大關係共計1，120萬美元，包括兩筆企業貸款、一筆個人貸款和一筆信用額度，所有這些貸款都是由多個家庭的房地產單獨擔保的。第四和第五大關係包括向第三方貸款發起人提供1，000萬美元的信用貸款參與，由借款人為建設項目轉讓本票作為擔保；向共有的第三方貸款發起人提供兩筆總額為1，000萬美元的信用貸款，由借款人為建設項目轉讓本票作為擔保。截至2019年12月31日，這五個最大的借款人共承付了1770萬美元。在2019年12月31日，我們還有另外五個貸款關係，超過630萬美元。截至2019年12月31日，上述所有貸款均按照償還條件履行。

一對四家庭房地產貸款。我們的主要貸款活動之一是以一至四户住宅的第一次抵押貸款擔保的貸款，基本上所有這些貸款都是由位於我們地理區域的房產擔保的。我們提供固定利率和可調整利率的貸款.在2019年期間，我們的固定利率--一對四家庭貸款來源增加了3，650萬美元，即53.8%，至1.043億美元，而2018年為6，780萬美元，而一對四家庭可調整利率抵押貸款(“ARM”)貸款來源減少了2，010萬美元，即44.9%，至2018年的4，470萬美元。在2099年，我們發現市場上對一至四家庭、住宅固定利率抵押貸款的需求，尤其是鉅額貸款(超過484，400美元的貸款，我們市場上符合的房利美限制)。平均貸款額為579，000美元，可調整利率，一對四家庭抵押貸款.

我們的大多數貸款都是使用普遍接受的二級市場承銷準則承銷的。我們發起的一對四家庭貸款中，有一部分保留在我們的投資組合中，其餘貸款則出售給房利美(Fannie Mae)或其他私人投資者。出售給房利美(Fannie Mae)二級市場的貸款中，出售給房利美(Fannie Mae)的貸款附帶保留的服務，以維持客户關係，並創造無利息收入。我們還提供了一小部分政府擔保貸款和大型貸款，用於銷售服務，發放給某些相關買家。按揭貸款的出售透過出售所得提供非利息收入，減低我們的利率風險，提供一連串的服務。

收入，增加流動資金，使我們能夠提供更多的貸款在我們目前的資本水平，比我們持有貸款在我們的貸款組合。我們的抵押貸款定價策略包括制定與其他金融機構競爭的利率，並與我們的內部資產和負債管理目標保持一致。截至2019年12月31日，一四户家庭住房抵押貸款(不包括待售貸款)總額為1.494億美元，佔貸款總額的24.0%，其中7，930萬美元為固定利率貸款，7，000萬美元為ARM貸款，相比之下，1.698億美元(不包括待售貸款)，佔2018年12月31日貸款總額的27.3%，其中9，420萬美元為固定利率貸款，7，560萬美元為ARM貸款。

基本上，我們在投資組合中保留的一四户家庭住宅按揭貸款，都是不符合面積限制、收入、信貸、符合貸款限額(即大型按揭)或房利美或私人投資者所施加的各種其他要求的貸款。其中一些貸款的來源也是為了滿足借款人的需要，這些借款人由於個人和財政原因(即破產、使用的時間長短等)和不符合房利美準則的其他方面而無法滿足房利美的信貸要求。這些借款人可能有較高的債務與收入比率，或者貸款是由農村市場上獨特的財產擔保的，而農村市場並沒有根據二級市場的要求出售可供比較的房產來支持其價值。我們可能需要額外的抵押品或較低的貸款/價值比率來降低這些貸款的風險。我們相信這些貸款滿足了我們市場上借款人的需求。因此，在市場情況下，我們打算繼續發放這類貸款。我們還保留超過一致貸款限額的鉅額貸款，因此，房利美沒有資格購買這些貸款。截至2019年12月31日，9170萬美元(佔我們一四户家庭貸款組合的61.0%)由鉅額貸款組成。

我們通常根據申請人的就業和信貸歷史以及標的財產的評估價值，為我們的一至四户家庭貸款提供擔保。我們一般將一至四户第一按揭貸款和非業主佔用的第一按揭貸款的價值或購買價格中較低的80%借給我們。對於貸款與價值之比超過80%的首期按揭貸款，我們可能會要求私人按揭保險或其他信貸提升，以協助減輕風險。保證我們一至四個家庭貸款的財產通常由獨立的費用評估師評估，他們是根據貸款委員會批准的標準選擇的。對於低於25萬美元的貸款，我們可以使用自動評估模型代替評估。我們要求所有權保險單上所有的第一抵押貸款房地產貸款來源。房主，責任，火災，如果需要的話，洪水保險單也需要一對四的家庭貸款.我們的房地產貸款一般包含“待售”條款，允許我們申報在出售證券財產時到期應付的未付本金餘額。截至2019年12月31日，我們一至四户住宅貸款的平均餘額約為313，000美元。

由一至四户住宅擔保的固定利率貸款的合同期限最長為30年。所有這些貸款都是全額攤銷，每月到期付款。我們的固定利率貸款組合還包括460萬美元的貸款，最初的7年期和30年的分期償還期，借款人在貸款期限結束時按固定利率再融資，只要貸款符合一定的業績標準。此外，截至2019年12月31日，我們有1，450萬美元的一至四户家庭貸款，其中包括5年期看漲期權。在2012年之前，我們根據30年的分期償還期，推出了5年和7年的組合重設貸款(即最初五、七年以固定利率發放的貸款，然後根據當前市場利率(新利率在貸款期限的剩餘時間內仍然有效)進行一次利率變動)。

ARM貸款提供的年度調整和壽命利率上限根據產品的不同，一般最大年利率變化2.0%和最高總利率變化6.0%。我們通常使用一年期libor利率為我們的ARM貸款重新定價，然而，我們的ARM貸款中有790萬美元是給員工和董事的，這些貸款每年根據平均12個月資金成本的1%-1.50%重新定價。由於使用上限，ARM貸款的利率可能不像我們的資金成本那樣敏感。此外，由於貸款指數可能不會對市場利率的變化作出完美的反應，因此，對貸款的向上調整可能比我們的利息負債成本上升更慢，特別是在利率迅速上升的時期。由於這些特點，ARM貸款的未來收益可能不足以抵消我們資金成本的增加。

我們繼續提供第一、三年、五年或七年的固定利率的完全攤銷的ARM貸款，然後在剩餘的期限內定期調整利率。考慮到過去一年市場利率的上升，隨着借款人開始傾向於ARM貸款而不是固定利率抵押貸款，ARM貸款的來源大幅增加。儘管可調利率抵押貸款可能會在一定程度上降低我們對市場利率變化的脆弱性，因為它們會週期性地重新定價，因為利率增加了借款人應支付的所需款項(受利率上限限制)，增加了借款人違約的可能性。同時，較高的利率可能會對借款人償還貸款的能力和標的抵押品的市場性產生不利影響。合同利率的向上調整也受到我們的最高定期和終生利率調整的限制。此外，我們大部分可調息貸款的利率在未來一年內不會調整，而且可能在10年內不會作出調整。

起源後。因此，在利率迅速上升的時期，可調整利率抵押貸款在補償一般利率變化方面的效力可能受到限制。

截至2019年12月31日，2070萬美元，即我們一至四户家庭住房投資組合的13.9%由非業主自住貸款組成，而2018年12月31日，這一數字為5，020萬美元，佔我們一至四户家庭住宅投資組合的29.6%。截至2019年12月31日，我們的非業主住房貸款平均餘額為284，000美元。由出租物業擔保的貸款可能帶來更高的風險。因此，我們遵守更嚴格的承銷指引，包括但不限於年度財務報表、考慮借款人租金收入現金流量分析的預算因素、物業的淨營運收入、借款人的專業知識、信貸歷史及盈利能力，以及物業的價值。此外，這些貸款通常以抵押財產上的第一筆抵押以及租金和租約的轉讓作為擔保。非業主佔用房地產貸款主要關注的是物業租金收入的一致性。以出租物業作為抵押的貸款的支付，可能主要取決於租户是否有能力繼續向業主支付租金、借款人的性質，或如果業主找不到房客，則取決於業主是否有能力在沒有租金收入來源的情況下償還貸款。此外，非業主佔用物業的成功運作和管理，包括物業維修標準，可能會影響還款。因此，償還這類貸款可能受到房地產市場或經濟不利條件的制約。如果借款人有多筆出租物業貸款與我們，貸款通常不交叉擔保。

2016年，為了使個人能夠在出售現有住宅之前獲得新住宅的購買，我們啟動了一項貸款方案，目的是讓借款人能夠獲得其目前住所的權益，申請購買新住宅。購買新住宅的貸款一般來源於100萬美元以上，並由現有和/或新住宅的借款人擔保，合併貸款最高可達80%。這些貸款規定在出售現有住宅或貸款到期日較早時償還，通常最長可達12個月。在出售借款人的現有住所後，我們可以使用我們傳統的大型抵押貸款承銷指南為新住宅提供再融資。在2019年，我們根據這一計劃發放了1，460萬美元的貸款，而2018年為490萬美元。在2019年12月31日，我們的一至四户住宅抵押貸款組合中只有1，200萬美元的利息。

我們有關利息的承保指引的主要重點，是有關抵押品的價值，而非借款人償還貸款的能力。因此，這類貸款使我們面臨更大的損失風險，因為貸款餘額較大，而且我們無法將它們出售給房利美，類似於大型一户至四户住宅貸款所帶來的風險。此外，由於華盛頓房地產市場低迷，住宅房地產價值的下降可能會降低獲得這類貸款的房地產抵押品的價值，如果借款人拖欠貸款，我們將面臨更大的損失風險。

房屋權益貸款。我們的住房權益貸款包括固定利率、全額攤銷貸款和可變利率信貸額度。我們通常以抵押品價值的90%作為住房權益貸款的來源，減去對財產的任何高級留置權；然而，在2010年之前，我們推出了高達抵押品價值100%的住房權益貸款，減去對財產的任何高級留置權。住房權益信貸額度通常以25萬美元的價格發放，利率可根據一年期國庫券利率或“華爾街日報”(WallStreetJournal)的基準利率調整，外加保證金。住房權益信用額度一般有三年、五年或12年的抽獎期，在此期間，資金可能會被償還並重新提取到承諾的數額。一旦支取期結束，付款將根據當時的貸款餘額，分12年、19年或21年分期攤銷。我們收取每套房屋權益信用額度50美元的年費，並要求每月只支付在抽獎期間提取的全部金額的利息。截至2019年12月31日，住房權益貸款總額為2380萬美元，佔貸款總額的3.8%，而2018年12月31日為2770萬美元，佔貸款總額的4.4%。截至2019年12月31日，可調整利率住房權益信貸額度總計1，130萬美元，佔我們貸款組合總額的1.8%，而2018年12月31日，這一數字為1，660萬美元，佔我們貸款組合總額的2.7%。截至2019年12月31日，住房權益信用額度上的無資金承諾總計1，340萬美元。

我們的固定利率住房權益貸款一般有15年的期限，並且正在全額攤銷。截至2019年12月31日，固定利率住房權益貸款總額為1，250萬美元，佔貸款總額的2.0%，而截至2018年12月31日，這一數字為1，110萬美元，佔貸款總額的1.8%。

商業和多家庭房地產貸款。我們提供各種商業和多家庭房地產貸款。這些貸款大多由業主自用和非業主佔用的商業創收物業、多家庭公寓、倉庫、辦公樓、加油站/便利店和位於我們市場的移動家庭公園擔保。截至2019年12月31日，商業和多家庭房地產貸款總額為2.613億美元，佔貸款總額的42.0%，而截至2018年12月31日，貸款總額為2.526億美元，佔貸款總額的40.6%。

由商業和多家庭房地產擔保的貸款通常以可變利率為基礎，最初的期限為3至10年，攤銷期為20至25年。在初始期結束時，餘額將全部到期，或根據一個獨立指數進行貸款再定價，再加上在適用指數1%至4%的基礎上再加5年的保證金。我們的商業和多家庭房地產貸款的貸款與價值之比一般不超過貸款起始時保證貸款的較低成本或評估價值的80%。

由商業和多家庭房地產擔保的貸款通常是根據財產的淨營業收入、房地產的質量和位置、借款人的信貸歷史和財務實力以及與該財產有關的管理質量來擔保的。淨營業收入是指財產運營所得的收入減去所有業務費用，必須足以支付與未償債務有關的付款，外加額外的保險要求。我們一般對以產生收入的商業物業作為抵押的原始貸款，規定最低還本率為1.20。如果借款人不是個人，我們通常要求借款主體的個人擔保。我們通常也需要分配租金，以確保該項目的現金流將用於償還債務。對獲得商業和多家庭房地產貸款的財產的評估由獨立的國家認證的執照費評估師進行。為了監測產生收入的財產的現金流量是否充足，借款人必須提供年度財務信息。我們還不時獲得商業和多家庭房地產貸款的參與權益，這些貸款由其他金融機構提供，由位於我們市場區域的房產擔保。

從歷史上看，由商業和多家族財產擔保的貸款通常涉及與一至四户財產不同的信貸風險。這些貸款通常涉及到單個借款人或相關借款人組的較大餘額。由於商業和多家庭財產擔保貸款的支付往往取決於財產的成功經營或管理，這些貸款的償還可能受到房地產市場或經濟的不利條件的制約。由非業主佔用物業擔保的貸款償還，主要取決於房客是否有能力繼續向我們的借款人-房主支付租金，或者，如果業主找不到房客，則取決於房主在沒有租金收入來源的情況下償還貸款的能力。如果項目的現金流減少，或者沒有獲得或續簽租約，借款人償還貸款的能力可能會受到損害。商業和多家庭房地產貸款也使貸款人面臨比由一對四家庭擔保的貸款更大的信貸風險，因為擔保這些貸款的抵押品通常不能像一對四家庭那樣輕易出售。此外，我們的商業和多家庭房地產貸款大多沒有全部攤銷，包括到期時的熱氣球付款。氣球付款可能要求借款人出售或再融資的基礎財產，以作出付款，這可能增加違約或不付款的風險。截至2019年12月31日，最大的單一商業和多家庭房地產貸款總額為730萬美元，由多個家庭財產擔保。截至2019年12月31日，這筆貸款是按照還款條件履行的。

下表按類別提供2019年12月31日、2019和2018年12月31日商業和多家庭房地產貸款的資料(千美元)：

建築和土地貸款。我們提供建築貸款，由獨棟住宅和商業及多家庭房地產擔保.我們還提供土地收購和開發貸款，這些貸款是以原始土地或開發地段為抵押的，借款人打算在這些土地上建造住宅。截至2019年12月31日，我們的建築及土地貸款總額為75.8元。

2018年12月31日，貸款總額為6，530萬美元，佔貸款總額的10.6%，佔貸款總額的12.2%。截至2019年12月31日，無資金建設貸款承諾總額為4，020萬美元。

截至2019年12月31日，為建造個人住宅(包括投機住宅)向個人和承包商提供的建築貸款總額為2，710萬美元，佔我國建築和土地投資組合的35.7%。除了向個人提供自定義住房建設貸款外，我們還提供稱為“投機性”的貸款，這些貸款是指在貸款發源時，建築商與買受人簽訂的房屋或地段合同，後者承諾與我們或其他貸款人長期融資。截至2019年12月31日，被認為具有投機性的房屋承包商的建築貸款總額為1490萬美元，佔我國建築和土地投資組合的19.6%。截至2019年12月31日，我們的建築及土地貸款組合(不包括貸款承諾)的基本抵押品保證成分及地點如下(千元)：

我們的住宅建築貸款一般只在建造階段支付利息，通常為12至18個月。在建築階段結束時，建築貸款通常要麼轉換為長期抵押貸款，要麼用另一個貸款人的長期貸款償還。住宅建築貸款是以成本的100%或評估價值的80%為最高貸款額比率的較低比例；不過，我們一般不會在沒有提高信貸的情況下，提供超過這些限額的建築貸款，以減低較高的貸款價值。

截至2019年12月31日，我們最大的住房建設貸款承諾為280萬美元，其中160萬美元已經支付。這筆貸款是按照2019年12月31日的還款條件進行的。截至2019年12月31日，住房建設貸款餘額平均約為678，000美元。在承諾為建設貸款提供資金之前，我們要求由獨立的經批准的評估師對標的財產進行評估。在建造階段，我們會定期巡查建築地盤，而貸款收益則會隨工程進度而直接發放給承建商或借款人。貸款收益是根據完成方法的百分比在檢查後支付的。我們還要求一般責任，建築風險保險，所有權保險和洪水保險，在指定的洪水危險區內或將要建造的財產，所有建築貸款。

我們還向有意在未來建造住宅的個人提供開發用地和原始土地貸款。我們一般會以較低的購買價格或估價的75%的金額來發放這些貸款。這些土地和土地貸款由財產第一留置權擔保，並有固定利率，最高攤銷期為20年。

我們提供土地收購和開發貸款給有經驗的建築商或住宅用地開發商在我們的市場地區。適用於這些貸款的最高貸款價值上限通常為項目完成時評估的市場價值的75%。如果被用作抵押品的土地有足夠的權益，我們可能不需要借款人提供現金權益。貸款前需要制定發展計劃。我們的貸款主任會參觀建議的發展地點和競相發展的地點。我們要求發展商維持足夠的保險保障。土地收購和開發貸款一般以24個月為貸款期限，利率可根據“華爾街日報”的最優惠利率或得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)收取的三至五年利率調整，並只要求在貸款期間支付利息。土地徵用及發展貸款收益會隨建築工程進度及由我們的核準督察授權進行檢查而定期發放。我們還要求這些貸款在出售時加速償還，這樣我們才能在所有的地塊出售之前得到償還。截至2019年12月31日，土地收購開發和抽籤貸款總額為890萬美元，佔我國建築和土地投資組合的11.7%，全部為批貸款。

我們還提供商業和多家庭建設貸款。這些貸款只以利息形式承銷，融資期限一般長達24個月，條件與我們的住宅建築貸款類似。商業和多家庭建築貸款以最高貸款/價值比率100%的成本或完成時評估價值的80%為小。我們的大部分商業和多家庭建築貸款用於支付建設期間的貸款。

期限和轉換為永久貸款，當建設完成，或租户租賃條款或規定的還本付息比率得到滿足。截至2019年12月31日，商業和多家庭建築貸款總額為3980萬美元，佔我國建築和土地投資組合的52.5%，而2018年12月31日為3040萬美元，佔建築和土地投資組合的46.6%。截至2019年12月31日，三筆最大的商業和多家庭建築貸款包括一棟多家庭住宅和零售建築擔保的480萬美元貸款、一個多家庭住宅和混合用途項目擔保的430萬美元貸款以及一個多家庭住宅和混合用途項目擔保的370萬美元貸款，這些貸款均位於華盛頓。

我們的建築和土地開發貸款是根據與已完成項目有關的價值的成本估算得出的。與永久住宅貸款相比，建設/土地貸款涉及更多風險，因為資金是根據對完工時將產生未來價值的成本估算，在項目抵押品上預支的。由於工程造價估算中固有的不確定性、竣工項目的市場價值以及政府管制對房地產的影響，要準確評估完成項目所需的資金總額和竣工項目的貸款與價值比是比較困難的。需求的變化，例如對新住房的需求和高於預期的建築費用，可能導致實際結果與估計的結果大不相同。由於這些原因，這類貸款通常還涉及較高的貸款本金，而且往往集中於少數建築商。住房市場或房地產市場的低迷，可能會增加貸款拖欠、違約和喪失抵押品贖回權，嚴重損害我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。我們的一些建築商與我們一起有不止一筆未償貸款，也有用於出租物業的住宅抵押貸款。因此，一項貸款或一項信貸關係的不利發展會使我們面臨更大的損失風險。

此外，在我們的大部分建築貸款期內，由於累積利息是透過利息儲備加入貸款本金，所以無須由借款人支付。因此，這些貸款往往涉及償還款項的支付，這在很大程度上取決於最終項目的成功與否，以及借款人出售或租賃財產或獲得永久提取資金的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對一項已完成項目的估價被誇大，我們可能沒有足夠的擔保在項目完成後償還貸款，並可能蒙受損失。由於建築貸款需要對建築過程進行積極的監督，包括成本比較和現場檢查，因此這些貸款的監測難度更大，成本更高。市場利率的提高可能對建築貸款產生更明顯的影響，因為它迅速增加了最終購買者的借款成本，從而減少了對該項目的總體需求。在建房地產可能很難出售，而且通常必須完成才能成功出售，這也使解決建築貸款問題的過程複雜化。這可能需要我們預支額外的資金和/或與另一建築商簽訂合同來完成建設。此外，在投機性建築貸款的情況下，識別完成項目的最終購買者會帶來額外的風險。土地貸款還會增加風險，因為財產缺乏收入，抵押品可能缺乏流動性。這些風險也可能受到供求條件的重大影響。住房市場或房地產市場的低迷可能會增加貸款拖欠率。, 違約和喪失抵押品贖回權，嚴重損害了我們抵押品的價值和我們在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力。

商業貸款。截至2019年12月31日，商業企業貸款總額為3，890萬美元，佔貸款總額的6.3%，而2018年12月31日，商業企業貸款總額為3，880萬美元，佔貸款總額的6.2%。基本上，我們所有的商業貸款都是給我們市場上的借款人的。我們的商業業務貸款活動包括各種用途和擔保的貸款，包括為商業車輛和設備融資的貸款以及以應收賬款和/或庫存擔保的貸款。在2019年12月31日，我們的商業商業貸款中約有100萬美元(2.6%)是無擔保的。我們的商業借貸政策包括分析借款人的背景、償還貸款的能力、借款人的資本和抵押品是否足夠，以及評估其他影響借款人的條件。分析借款人過去、現在和未來的現金流量也是我們信貸分析的一個重要方面。我們通常要求有擔保的和無擔保的商業貸款的個人擔保。然而，據信商業商業貸款的信用風險高於住宅抵押貸款和商業房地產貸款。

我們的商業貸款利率取決於貸款種類。我們的有擔保商業貸款通常有高達80%的貸款與價值比率，是期限為3至7年的貸款。有擔保的商業商業定期貸款通常有一個固定的評級，根據相應的FHLB攤銷率或最優惠利率，如“華爾街日報”西海岸版報道的，加1%至3%。此外，我們通常收取貸款費用為本金的1%至2%，這取決於借款人的信貸質量和賬户關係。商業信貸額度通常是可調整的利率，以最優惠利率加1%至3%為基礎，通常以利率的下限和上限為基礎。我們的信貸額度一般從12個月到24個月不等，並規定在此期間每月只支付利息。

我們的商業貸款主要以借款人的現金流量為基礎，其次是以借款人提供的基本抵押品為基礎。借款人的現金流可能是不可預測的，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。這種抵押品可以包括應收賬款、存貨、設備或房地產。就以應收帳款擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金的可得性在很大程度上取決於借款人是否有能力向其客户收取欠款。其他擔保貸款的擔保品可能會隨着時間的推移而貶值，可能難以評估，可能流動性差，並可能因特定類型的業務和設備而波動。因此，能否獲得償還商業企業貸款的資金可能在很大程度上取決於企業本身的成功，而商業本身往往在一定程度上取決於一般的經濟狀況。

消費貸款。我們提供各種有擔保和無擔保的消費貸款，包括新的和舊的人造房屋、浮動住房、汽車、船隻和娛樂車輛貸款，以及存款賬户擔保的貸款。我們還提供無擔保的消費貸款。我們的消費貸款主要來源於我們的市場。我們所有的消費貸款都是直接發放的。截至2019年12月31日，我們的消費貸款總額為7270萬美元，佔貸款總額的11.7%，而2018年12月31日，消費者貸款總額為6760萬美元，佔貸款總額的10.9%。

我們通常會向有意將房屋用作主要居所的借款人提供新的和使用過的人造房屋貸款。這些貸款的收益率高於我們的其他住宅貸款產品，投資組合表現得相當好，風險和損失達到了可以接受的水平，以換取更高的收益率。截至2019年12月31日，我們製造業住房貸款的加權平均收益率為8.40%，而不包括待售貸款在內的一至四户家庭抵押貸款的加權平均收益率為4.62%。截至2019年12月31日，這些貸款總額為2，060萬美元，佔消費貸款的28.3%，佔貸款總額的3.3%。對於二手房，貸款一般佔估計價值或購買價格的90%，最高可達200，000美元，貸款期限一般可達20年。對於新制造的房屋，貸款一般佔估計價值或購買價格的90%，最高可達20萬美元，貸款期限一般可達20年。我們通常在開始時收取1%的費用。我們根據我們對借款人信譽的評估，包括信用評分和抵押品的價值來承保這些貸款，根據華盛頓法律，我們持有擔保權益。

人造房屋貸款的風險高於以住宅不動產為擔保的貸款，但如果房主也擁有住房所在的土地，這種風險就會降低。我們製造的房屋貸款中，有一小部分涉及物業，而我們亦已為業主提供土地融資。人造房屋貸款的主要風險是，由於成本和轉移擔保品的能力有限，很難為擔保品獲得足夠的價值。這些貸款傾向於發放給退休人士和首次購房者。由於財政資源更有限，首次購房者購買人造房屋的信用風險往往比首次購房者更高。因此，這些貸款可能比單一家庭住宅貸款和其他類型的消費貸款具有更高的違約概率和更高的拖欠率。我們將這一額外風險作為貸款損失備抵的一部分加以考慮。我們試圖與借款人一起解決拖欠貸款問題，如果不成功，任何過去到期的人造房屋都會被收回和出售。截至2019年12月31日，共有7筆不良住房貸款，總額達226，000美元。

我們起源於浮動房屋，遊艇和房屋駁船貸款，通常位於合作或共管公寓的繫泊。期限從5年到20年不等，利率是固定的。我們以較低的價值或購買價格提供90%的貸款。浮動住房貸款的主要風險是擔保品的獨特性質，以及將這些抵押品轉移到允許這種住房的地方以外的地方的挑戰。與我們參與的其他類型的貸款相比，確保契約和/或共管公寓或合作碼頭安全的程序也是獨一無二的。因此，這些貸款的抵押品回收成本可能高於一至四户家庭抵押貸款和其他類型的消費貸款。作為我們承保標準的一部分，我們考慮到了這些額外的風險。截至2019年12月31日，浮動住房貸款總額為4 380萬美元，佔消費貸款組合的60.2%，佔貸款總額的7.1%。包括在其他消費貸款中的遊艇和駁船貸款總計580萬美元，佔我們的消費貸款組合的8.0%，佔貸款總額的0.9%。

我們的消費貸款餘額包括由新車和二手車、新的和舊的船隻、摩托車和娛樂車輛擔保的貸款、存款擔保的貸款和無擔保的消費貸款，截至2019年12月31日，這些貸款共計830萬美元，佔消費貸款組合的11.4%，佔貸款總額的1.3%。截至2019年12月31日，我們的汽車貸款組合總計120萬美元，佔消費貸款組合的1.6%，佔貸款總額的0.2%。汽車貸款的期限可達72個月，利率固定。貸款與價值的比率高達購買價格的100%，也就是全國汽車經銷商協會對二手車的價值，包括税收、執照、所有權和機械故障保險以及間隙保險。

由船隻、摩托車和娛樂車輛擔保的貸款期限通常為5至20年，這取決於抵押品和貸款與價值比率高達90%。這些貸款可以固定利率或可調整利率發放。我們的無抵押消費貸款通常有固定利率，最長期限為48個月，或者是循環信貸額度。

一般高達25，000美元。截至2019年12月31日，無擔保消費貸款總額為92.3萬美元，無擔保消費信貸承諾總額為100萬美元。截至該日，這些項目的平均未清餘額不足1 000美元。

消費貸款(除了我們的人造和浮動住房)通常有較短的期限，這減少了我們對利率變化的風險敞口。此外，管理層認為，通過增加客户關係的數量和提供更多的營銷機會，提供消費貸款產品有助於擴大和建立與我們現有客户羣的更緊密聯繫。

消費貸款通常比一至四户家庭的住房抵押貸款風險更大，尤其是以可迅速貶值的資產(如製造房屋、汽車、船隻和娛樂車輛)擔保的消費貸款。在這種情況下，任何收回的拖欠貸款抵押品可能無法為未償貸款餘額提供充分的償還來源。因此，消費者貸款的收取取決於借款人持續的財政穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。

貸款來源、購買、銷售、償還和服務

我們提供固定利率和可調整利率的貸款.然而，我們的貸款來源能力取決於客户對我們市場地區貸款的需求。過去幾年，我們繼續提供住宅和消費貸款，並更加重視商業和多家庭房地產、建築和土地以及商業商業貸款。需求受到競爭和利率環境的影響。在過去數年，由於美國目前的低利率環境，我們與很多其他金融機構一樣，經歷了大量的貸款預支。在經濟不穩定時期，包括我們在內的金融機構產生大量美元房地產貸款的能力可能會大幅降低或受到限制，從而導致利息收入減少。如果建議的貸款超過了我們的內部貸款限額，我們可以在參與的基礎上與其他金融機構進行貸款。我們還不時與其他金融機構一起參與貸款的發放。我們在2019年出售了370萬美元的商業貸款，2018年為零，2017年為310萬美元。我們以與內部貸款相同的標準承保貸款購買和參與。2019年和2018年，我們沒有從其他金融機構購買商業商業貸款，2017年從其他金融機構購買了兩筆商業業務貸款，總額為1，550萬美元。

我們的貸款可能滿足一個或多個信貸特徵，通常與次級貸款有關。“次貸”一詞是指個別借款人的信貸特徵，其中可能包括還款拖欠、判決、喪失抵押品贖回權、破產、低信用分數和/或高債務/收入比率。為了換取我們對這些借款人承擔的額外風險，我們可能要求借款人支付更高的利率，要求較低的債務與收入比率，或需要其他增強措施來管理額外的風險。雖然沒有單一的信用特徵定義次級貸款，一個常用的指標是貸款起源於借款人的信用評分為660或更低。2019年12月31日，一四户家庭貸款中的1.043億美元來自2019年，其中1，030萬美元(9.8%)屬於信用評分低於660的借款人。此外，在2019年發放的560萬美元人造房屋貸款中，541，000美元(9.7%)發放給了信用評分為660或更低的借款人。截至2019年12月31日和2018年12月31日，我們貸款組合中向信用評分為660或以下的借款人提供的住房貸款和消費貸款總額分別為3 490萬美元和2 750萬美元。我們不從事原始負攤銷或期權可調整利率貸款，也沒有既定的程序來發起或購買這些貸款。

除了貸款利息和貸款來源費外，我們還收取貸款承諾、延遲付款和其他雜項服務的費用。

我們還出售全部一對四的家庭貸款，而不求助於房利美和其他投資者，但在違反代理、擔保或契約的情況下，必須遵守回購條款。這些貸款是固定利率抵押貸款，主要用於降低利率風險和創造非利息收入。這些貸款通常以現金出售，數額相當於使用現值收益確定的貸款未付本金。當我們保留服務時，這些銷售可以支付貸款的手續費。大多數一至四户家庭貸款出售，並保留服務。2015年10月，我們從另一家銀行獲得了4590萬美元的貸款服務組合，這些貸款100%為房利美所有。截至2019年12月31日，我們為房利美(Fannie Mae)提供3.633億美元的住宅抵押貸款組合，為其他投資者提供1 400萬美元的住房抵押貸款。我們在2019年或2018年沒有回購任何貸款。這些抵押貸款服務權按公允價值計算，2019年12月31日的價值為320萬美元。截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，我們分別獲得了100萬美元、110萬美元和110萬美元的抵押貸款服務收入。見本報告第8項關於表格10-K的合併財務報表説明中的附註6。

出售全部房地產貸款對我們是有益的，因為這些銷售可以在銷售時產生收入，在保留服務的貸款上產生未來的維修收入，為額外的貸款提供資金，並增加流動性。我們賣了

在截至2019年12月31日的年度內，1至4家庭貸款總額為7，890萬美元，其中1，620萬美元是在2019年第一季度出售給其他投資者的。2018年和2017年，我們分別售出了5000萬美元和5200萬美元的一四户家庭貸款。銷售一四户家庭貸款和參與的收益、損失和轉移費在出售時確認。截至12月31日、2019年、2018年和2017年的住宅貸款銷售淨收益分別為140萬美元、100萬美元和110萬美元。除了在保留服務的基礎上出售給房利美和其他人的貸款外，我們還在服務發放的基礎上向代理銀行出售不合格的住宅貸款。2019年和2018年，我們分別售出了1，320萬美元和760萬美元的貸款服務。

下表顯示我們在所述期間的貸款來源、銷售和償還活動，包括為出售而持有的貸款(以千計)：

2019年與2018年相比，總髮源量減少，主要原因是我們的市場領域對商業、多家庭和商業商業貸款的競爭。2019年，由於利率下降推動的再融資活動，對其他貸款的需求，即特殊的一對四家庭貸款，出現了增長。由於市價上升、待售房屋供應下降及市場區內租金需求持續強勁，對建築貸款(包括新屋及住宅樓宇)的需求有所增加。由於市場範圍內的貸款競爭，流動房屋、房屋權益及人造住宅貸款來源減少。

資產質量

當借款者未能支付一至四筆家庭貸款所需的款項時，我們試圖通過與借款人聯繫來解決拖欠債務的問題。對於由一至四個家庭財產擔保的貸款，通常在到期日後15天發出遲交通知。一般來説，一封止贖前損失緩解信也會在到期日後30天郵寄給借款人.所有拖欠帳户都由貸款官員或分行經理審查，他們試圖通過與借款人聯繫來解決拖欠債務的問題。如果帳户成為120天拖欠和一個可接受的止贖替代方案尚未達成協議，我們一般會將帳户提交法律顧問，並指示準備一份違約通知。違約通知開始了喪失抵押品贖回權的過程。如果止贖已經完成，我們通常會通過房地產經紀人獲得房產所有權並直接出售。

拖欠消費貸款的處理方式類似於一對四的家庭貸款.我們收回及出售消費者抵押品的程序，須受適用的消費者保障法例及其他適用法律的不同規定所規限，並須由我們決定在成本基礎上是有益的。

一旦一筆貸款逾期90天到期，它就被列為非應計貸款。一般情況下，拖欠的消費貸款是在逾期120天后支付的，除非我們有合理的依據來證明額外的收回和回收努力是合理的。

拖欠貸款。下表按類型、數額和類型百分比列出截至2019年12月31日的貸款拖欠情況(單位：千美元)：

不良資產。下表列出了我們貸款組合中不良資產的數量和類別(千)。當本金和/或利息的收取變得可疑或貸款逾期90天以上時，貸款處於非應計狀態。其他擁有的房地產(“OREO”)和收回的資產包括在貸款結算中獲得的資產。

包括非應計貸款在內的非應計貸款，從2018年12月31日的270萬美元，增加到2019年12月31日的470萬美元。截至2019年12月31日，我們最大的不良貸款規模為110萬美元。截至2019年12月31日，不良一至四筆家庭貸款包括12筆給不同借款人的貸款，平均貸款餘額為17.4萬美元。截至2019年12月31日，共有7筆人工住房貸款、5項住房權益貸款、4項商業商業貸款、3項建築和土地貸款、1項商業和多家庭房地產貸款以及1項被列為不良貸款的浮動住房貸款。

2019年12月31日終了年度，如果非應計貸款按照原始條件流動，利息收入總額為37萬美元，所有這些收入都不包括在2019年12月31日終了年度的利息收入中。關於問題資產的更多信息，見本報告表10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--2019年12月31日的財務狀況-與2018年12月31日相比-拖欠和不良資產”。

問題債務重組貸款。問題債務重組(“TDRs”)是在ASC 310-40項下進行的，是對貸款條件進行重新談判的貸款，以幫助無法滿足貸款原始條件的借款人。對貸款條件的此類修改可能包括降低利率、降低本金或延長到期日。所有債務重組都被初步歸類為減值，無論貸款重組時是否履行。截至2019年12月31日，我們有730萬美元的貸款被歸類為履行TDRs的貸款，與12月31日的200萬美元相比，這些貸款仍在使用。2018年12月31日、2019年和2018年12月31日非應計貸款中包括的未計現金餘額分別為588，000美元和817，000美元。

OREO和回收資產。OREO和回收資產包括在貸款結算中獲得的資產。截至2019年12月31日，OREO和回收資產總計57.5萬美元。我們的OREO公司在2019年12月31日由位於華盛頓的洛杉磯港的一家前銀行分行組成，該公司於2015年作為從另一家金融機構購買的三家分行的一部分而被收購。目前它以低於市價的價格租給當地的非營利組織.

其他令人關注的貸款。除上表所列不良資產外，截至2019年12月31日，共有43筆貸款總額為1，010萬美元，其中有關可能出現的信貸或其他問題的已知信息，使管理層懷疑借款人是否有能力遵守目前的貸款償還條款，這可能會導致未來將此類項目納入不良資產類別。截至2019年12月31日，最受關注的兩筆貸款分別為270萬美元貸款和200萬美元貸款，兩筆貸款均由位於華盛頓州金縣的四家住宅房地產擔保。此外，其他令人關注的貸款包括：240萬美元的商業和多家庭房地產貸款、130萬美元的商業商業貸款、100萬美元的一至四家庭貸款、378 000美元的住房權益貸款、59 000美元的人造房屋貸款和52 000美元的其他消費貸款。

分類資產。聯邦法規規定對低質量貸款和其他資產(如OREO和已收回資產)、被視為“不合格”、“可疑”或“損失”的債務和權益證券進行分類。如果一項資產受到債務人目前的淨值和抵押品支付能力(如果有的話)保護不足，則被視為“不合格”。“低於標準”資產包括那些“明顯有可能”的資產，如果這些缺陷不得到糾正，被保險人將承受“某些損失”。被歸類為“可疑”的資產在那些分類“低於標準”的資產中有所有的弱點，“根據目前的事實、條件和價值，現有的弱點使”收回或清算“完全”成為“非常可疑和不可能的”資產，被列為“損失”的資產是那些被視為“無法收回”的資產，而且價值極低，因此沒有理由繼續作為資產設立具體的損失準備金。

當我們將問題資產歸類為不合格或可疑的資產時，我們可以確定一個我們認為謹慎的數額，以處理特定的損害。一般備抵是指為確認與貸款活動有關的固有風險而設立的損失津貼，但與特定的備抵不同，這些損失沒有專門分配給特定的問題資產。當保險機構將問題資產歸類為損失時，必須在這些資產被認為無法收回的時期內沖銷這些資產。我們對資產分類的確定以及我們的評估津貼數額須由FDIC審查，由於我們轉為華盛頓特許商業銀行，WDFI可以命令設立額外的損失津貼。目前沒有使我們面臨足夠的風險以保證按上述類別進行分類但有弱點的資產需要特別提及。截至2019年12月31日，特別提到的資產總額為1，000萬美元。

我們定期審查投資組合中的問題資產，以確定是否有任何資產需要按照適用的規定進行分類。根據管理層對我們資產的審查，截至2019年12月31日，我們已將1530萬美元的資產歸類為不合格資產，其中1470萬美元是各種未償還貸款，57.5萬美元是我們的OREO和回收資產的餘額。在那一天，我們沒有被歸類為可疑或虧損的資產。截至2019年12月31日，這一分類資產總額佔我們股本的19.7%，佔我們資產的2.1%，總計1170萬美元。2018年12月31日，我們的股本和資產分別佔16.3%和1.6%。

貸款損失備抵。我們對貸款損失保持備抵，以吸收貸款組合中可能出現的貸款損失。備抵是根據對貸款組合中可能發生的估計損失進行的每月評估。在評估貸款損失備抵額時，管理部門考慮貸款種類和貸款組合中的貸款額、同行羣體信息、歷史損失經驗、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何潛在抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況。大量較小的同質貸款，例如一至四户、小型商業和多家庭不動產，房屋權益貸款和消費貸款，包括浮動住房和人造房屋，都是根據歷史損失因素和按當前經濟狀況調整的同業組數據進行總體評估的。更復雜的貸款，例如商業和多家庭房地產貸款和商業商業貸款，主要是通過評估借款人的淨營業收入和可用現金流量及其對抵押品價值的可能影響來評估的。

截至2019年12月31日，我們的貸款損失準備金為560萬美元，佔貸款總額的0.91%，而2018年為580萬美元，佔貸款總額的0.93%。2019年12月31日和2018年12月31日，具體估值準備金分別為72.4萬美元和73.6萬美元。

評估貸款損失備抵本質上是主觀的，因為它需要作出重大估計，包括預計在可能發生重大變化的受損貸款上收到的未來現金流量的數額和時間。管理層認為，備抵作為一個整體適當地反映了我們的貸款組合所固有的估計可能的貸款損失。見本報告第8項關於表10-K的合併財務報表附註1和5。下表分析了我們在所列日期的貸款損失備抵額(千美元)：