美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
終了季度(二0二0年二月一日)
或
的過渡時期
委員會檔案編號：001-15723
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) | |
成立為法團或組織) | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||
註冊人的電話號碼，包括區號：(401 ) 528-8634
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束：是 ☒編號：☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速過濾器 | ☐ | ||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐ 不能再作再加工☒
截至2020年3月6日有53,617,855 註冊人普通股股份，每股面值0.01美元，已發行。
目錄
目錄
第一部分I. | 財務信息 | |
項目1. | 財務報表 | |
合併資產負債表(未經審計) | 3 | |
精簡的綜合業務報表(未經審計) | 4 | |
精簡的綜合損失綜合報表(未經審計) | 5 | |
股東權益合併簡表(未經審計) | 6 | |
現金流動彙總表(未經審計) | 8 | |
精簡合併財務報表附註(未經審計) | 9 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 40 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 57 |
項目4. | 管制和程序 | 57 |
第二部份 | 其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 57 |
項目1A。 | 危險因素 | 57 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 57 |
項目6. | 展品 | 59 |
簽名 | 60 | |
2
目錄
第一部分主要財務信息
項目1.財務報表
聯合天然食品公司
壓縮合並資產負債表(未經審計)
(單位：千，除每股數據外)
二月一日 2020 | 八月三日 2019 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
已終止業務的流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備，淨額 | ||||||||
經營租賃資產 | ||||||||
善意 | ||||||||
無形資產，淨額 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
停業的長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用和其他流動負債 | ||||||||
應計補償和福利 | ||||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||
長期債務和融資租賃負債的當期部分 | ||||||||
已終止業務的流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
長期融資租賃負債 | ||||||||
養卹金和其他退休後福利義務 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
停業經營的長期負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益： | ||||||||
優先股，面值0.01美元，授權5，000股；未發行或未發行 | ||||||||
普通股，面值0.01美元，授權100，000股；截至2020年2月1日，已發行股票54，175股，流通股53，560股；2019年8月3日，發行股票53，501股，流通股52，886股。 | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
按成本計算的國庫券 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
聯合天然食品公司股東權益 | ||||||||
非控制利益 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | ||||||
見附件精簡合併財務報表.
3
目錄
聯合天然食品公司
精簡的業務合併報表(未經審計)
(單位：千，除每股數據外)
13周 | 26周 | |||||||||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
營業費用 | ||||||||||||||||
商譽和資產減值費用 | ||||||||||||||||
重組、購置和整合相關費用 | ||||||||||||||||
營運損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他費用(收入)： | ||||||||||||||||
定期收益淨額，不包括服務費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息費用，淨額 | ||||||||||||||||
其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他費用共計，淨額 | ||||||||||||||||
所得税前持續經營造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持續業務淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
停業收入，扣除税後 | ||||||||||||||||
包括非控制利益在內的淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減去非控制權益造成的淨(收入)損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
聯合天然食品公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股基本(虧損)收益： | ||||||||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀釋(虧損)每股收益： | ||||||||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已發行加權平均股票： | ||||||||||||||||
基本 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
見附件精簡合併財務報表.
4
目錄
聯合天然食品公司
綜合損失合併表(未經審計)
(單位：千)
13周 | 26周 | |||||||||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
包括非控制利益在內的淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他綜合(損失)收入： | ||||||||||||||||
確認養卹金和其他退休後福利義務，扣除税後(1) | ||||||||||||||||
利率互換現金流量套期保值的確認，税後淨額(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他綜合收入共計(損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
非控制權益造成的綜合(收入)損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
可歸因於聯合天然食品公司的綜合損失總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
(1) | 扣除税款(福利)費用$ |
(2) | 扣除税款(福利)費用$( |
見附件精簡合併財務報表.
5
目錄
聯合天然食品公司
股東權益合併簡表(未經審計)
為至2020年2月1日止的13週期間和2019年1月26日
(單位：千)
普通股 | 國庫券 | 額外 已付資本 | 累積 其他 綜合損失 | 留存收益 | 聯合天然食品公司 股東權益 | 非控制利益 | 股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年11月2日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
限制性股票投資和股票期權操作 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股的收益，淨額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年2月1日餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
2018年10月27日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
限制性股票投資和股票期權操作 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月26日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
見附件精簡合併財務報表
6
目錄
聯合天然食品公司
股東權益合併簡表(未經審計)
為至2020年2月1日止的26週期間和2019年1月26日
(單位：千)
普通股 | 國庫券 | 額外 已付資本 | 累積 其他 綜合損失 | 留存收益 | 共計 股東權益 | 非控制利益 | 股東權益合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年8月3日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
會計原則變更的累積效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票投資和股票期權操作 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股的收益，淨額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年2月1日餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
2018年7月28日結餘 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
會計原則變更的累積效應 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票投資和股票期權，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份補償 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他/股份補償 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
2019年1月26日結餘 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
見附件精簡合併財務報表.
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目錄
聯合天然食品公司
合併現金流量表(未經審計)
26周 | ||||||||
(單位：千) | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||
業務活動現金流量： | ||||||||
包括非控制利益在內的淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
停業收入，扣除税後 | ||||||||
持續業務淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
調整數，以核對持續業務的淨損失與用於業務活動的現金淨額： | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
股份補償 | ||||||||
資產處置損失(收益) | ( | ) | ||||||
關閉的財產和其他重組費用 | ||||||||
商譽和資產減值費用 | ||||||||
養卹金和其他退休後福利收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
LIFO收費 | ||||||||
可疑賬户備抵 | ||||||||
債務清償損失 | ||||||||
非現金利息費用 | ||||||||
經營資產和負債的變動，扣除所購業務的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於持續業務活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
停止的業務活動提供的現金淨額 | ||||||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動的現金流量： | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購業務的購買，除現金外 | ( | ) | ||||||
資產處置收益 | ||||||||
長期投資付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
公司所有人壽保險保費的支付 | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||
用於持續業務投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
已終止業務的投資活動提供的現金淨額 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||||
長期債務借款所得 | ||||||||
循環信貸額度下的借款收益 | ||||||||
循環信貸額度下借款的償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還長期債務和融資租賃 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行普通股和行使股票期權的收益 | ||||||||
僱員受限制股票税預扣繳額的繳付 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還債務發行費用 | ( | ) | ||||||
持續業務籌資活動提供的現金淨額 | ||||||||
用於資助已終止業務活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
籌資活動提供的現金淨額 | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | ||||||||
減：已終止業務的現金和現金等價物 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流動信息的補充披露： | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
聯邦和州所得税的現金(退款)付款淨額 | $ | ( | ) | $ | ||||
見附於精簡合併財務報表.
8
目錄
聯合天然食品公司
註釋精簡合併財務報表(未經審計)
附註1-重大會計政策
業務性質
聯合天然食品公司其子公司(“公司”或“夥伴基金”)是天然、有機、特產、生產和傳統雜貨及非食品產品的領先經銷商，並提供支助服務。公司的產品主要銷往美國和加拿大。
財政年度
該公司的財政年度結束於星期六最接近7月31日，包括52或53周。引用第二季度財政補貼2020和2019與十三週財政季度結束2020年2月1日和2019年1月26日分別。對財政的參考2020和2019年迄今與26周結束的財政期間2020年2月1日和2019年1月26日分別。
提出依據
所附未經審計精簡合併財務報表包括本公司及其附屬公司的帳目。所有重要的公司間交易和結餘均已在合併中消除，但在附註3-收入確認中進一步討論的從繼續到停止批發供應業務的銷售交易除外。除非另有説明，否則對精簡的業務綜合報表，合併資產負債表以及精簡合併財務報表不包括與停止的業務有關的所有數額。參見附註18-停止業務有關停產業務的更多信息。
所附未經審計精簡合併財務報表已根據證券交易委員會(“證券交易委員會”)關於臨時財務信息的規則和條例，包括關於形成10-Q的指示和條例S-X第10-01條規則編寫。因此，按照美國普遍接受的會計原則編制的完整財務報表(“公認會計原則”)中通常要求的某些信息和附註披露被濃縮或省略。在公司看來，這些精簡合併財務報表包括為公允列報所述期間的財務狀況、業務結果和現金流量所需的所有調整。然而，中期的業務結果可能並不能表明全年的預期結果。這些精簡合併財務報表應與合併財務報表及附註載於公司截至財政年度的10-K表格年報內2019年8月3日(“年度報告”)。除下文所述的租賃會計外，重大會計政策與公司年度報告中所述的會計政策沒有重大變化。
估計數的使用
的準備精簡合併財務報表按照公認會計原則，管理層必須作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在本報告所述期間披露財務報表之日或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
現金及現金等價物
現金等價物包括流動性強的投資，原始期限為3個月或更短。公司的銀行安排允許它在向金融機構付款時為未付支票提供資金。本公司在同一營業日為所有日內銀行餘額透支提供資金。未結清的超過銀行餘額的支票造成帳面透支，帳面透支記錄在精簡的綜合資產負債表中的應付帳款中，並作為業務活動反映在現金流量表的彙總綜合報表中。如……2020年2月1日和2019年8月3日，公司有淨帳面透支$236.8 百萬和$236.9 百萬分別。
9
目錄
存貨淨額
存貨按成本或市場的較低估價。基本上，公司的所有庫存都是由成品組成的，其中很大一部分庫存採用了後進先出(“LIFO”)儲備。期中的LIFO計算是基於公司對預期的年終庫存水平和成本的估計，因為根據LIFO方法對庫存的實際估值是在每年年底根據當時的庫存水平和成本計算的。如果採用先入先出的方法，存貨淨額會高出約百分之百。$37.1 百萬和$24.1 百萬在…2020年2月1日和2019年8月3日分別。
租賃
在合同開始或修改時，公司決定是否存在租賃，並在開始時將其租賃歸類為經營租賃或融資租賃。在開始後，只有在預期租賃期限或合同修改發生變化時才重新評估租賃分類。融資和經營租賃資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產作為承租人的權利，而租賃義務則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。這些資產和債務是根據租賃期內租賃付款的現值(扣除獎勵因素)在租賃開始日期確認的。增量借款利率是根據公司截至租賃開始日期的借款利率估算的，以確定租賃付款的現值，而租賃合同沒有提供一個隨時可確定的隱含利率。增量借款利率是根據公司的信用評級，根據公司的具體債務狀況和擔保債務風險，使用收益率曲線來確定的。租賃資產還反映了任何預付租金、發生的初始直接費用和收到的租賃獎勵。該公司的租賃條款包括期權延期期，當合理地確定這些期權將被行使時。最初預期期限為12個月或更短的租約不在合併資產負債表中記錄，相關租賃費用在租賃期限內按直線確認。對於所有類別的基礎資產，公司已選擇不將固定租賃部分與固定非租賃部分分開。
公司以毛額確認合同義務和收據，因此對房東的相關租賃義務與轉讓給受讓人的租賃所產生的分租分開列報。因此，該公司繼續在其精簡的綜合資產負債表上確認經營租賃資產和負債以及融資租賃資產和債務，用於轉讓租賃。
本公司在營業費用範圍內採用直線法記錄經營租賃費用和收入，以直線法記錄租賃收入，與客户在淨銷售範圍內進行租賃。融資租賃費用在營業費用範圍內確認為攤銷費用，利息費用內確認為利息費用淨額。經營租賃時，按照分期租金的規定，租金付款在租賃期內增加，而公司收到免租期的租賃，則公司根據在預期租賃期內應支付的最低租金總額或預計收取的租約收入，包括免租期，以直線方式確認費用和收入。公司一般要承擔與租賃財產有關的物業税、保險費和維修費，這些費用往往是可變的租賃費用。對於公司在轉讓租賃時仍然是主要承付人的財產的合同義務，在與租賃合同有關的法律實體中，公司不獲得業主的釋放或保留其權益，公司繼續在經營費用中確認租金費用和租金收入。
對經營和融資租賃資產進行減值審查，是根據對錶明資產不再可收回的情況的不斷審查，例如關閉零售商店、配送中心和其他不再用於目前業務的財產以及其他因素。公司使用折現率計算經營和融資租賃減值，以計算可為該財產合理獲得的估計分租者租金的現值。租賃減值費用作為重組、購置和整合相關費用的一個組成部分記錄在精簡的業務綜合報表中。
租賃減值費的計算需要作出重大的判斷和估計，包括根據公司對財產所在市場的經驗和知識、先前處置類似資產的努力以及對現有市場狀況的評估，估計分租人租金、貼現率和未來現金流量。減值準備金反映為業務租賃資產的減少。請參閲附註11-租賃以獲得更多信息。
10
目錄
附註2-最近通過和發佈的會計公告
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了第2016-02號“租賃”(主題842)的會計準則更新版(“ASU”)，提供了新的全面租賃會計指南，取代了以往的租賃指南。本會計準則的目的是確立承租人和出租人應適用的原則，以便向財務報表的使用者報告關於租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性的有用信息。區分融資租賃和經營租賃的標準與以往租賃指南中區分資本租賃和經營租賃的標準基本相似。12個月或更短的租賃協議被允許從資產負債表中剔除。此外，這一ASU擴大了租賃安排的披露要求。該公司在2019年8月4日(即生效和首次申請日期)的2020財政年度第一季度採用了這一標準，採用了ASU 2018-11下的附加過渡方法，允許在採用期間在留存收益範圍內進行累積效應調整。此外，該公司選擇了“三人方案”的實際權宜之計，允許公司不重新評估安排是否包含租約、租約的分類和初始直接成本的資本化。收養對公司的影響合併資產負債表包括對經營租賃負債的確認$1.1 十億根據現有經營租賃剩餘租賃付款的現值計算，相應的使用權資產與已確認的租賃負債數額之間的差額主要與預付租金、遞延租金、租賃無形資產/負債和已結清財產準備金的調整有關。此外，由於採用了這一標準，取消了以前不符合出售會計資格的某些財產和設備的現有財產和設備，因為公司在施工階段被確定為會計所有人。此外，在過渡之日，公司正在建造一個設施，在完成後，公司將進行銷售-租賃-回租評估，對於已完成建造的建築期間公司被視為會計所有人的財產，資產和負債之間的差額(扣除遞延税影響後的差額)被記錄為對留存收益的調整。出租人會計準則在很大程度上與以前的指南保持不變。採用這一標準並沒有對公司的精簡的業務綜合報表或者現金流量。公司已修訂其會計政策、程序和控制措施，以及適用的制度，以符合標準的規定和披露要求。
截至2019年8月3日，公司精簡的綜合資產負債表因採用新的租賃指南而發生的變化，包括上文所述的變化，其影響如下(千)：
2019年8月3日結餘 | 由於採用新的租賃指南而作的調整 | 2019年8月4日經調整的結餘 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
財產和設備，淨額 | ( | ) | ||||||||||
經營租賃資產 | ||||||||||||
無形資產，淨額 | ( | ) | ||||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||||||
資產增加額共計 | $ | |||||||||||
負債與股東權益 | ||||||||||||
應計費用和其他流動負債 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
經營租賃負債的當期部分 | ||||||||||||
長期債務和融資租賃負債的當期部分 | ( | ) | ||||||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||||||
長期融資租賃債務 | ( | ) | ||||||||||
其他長期負債 | ( | ) | ||||||||||
股東權益總額 | $ | ( | ) | $ | ||||||||
負債和股東權益增加額共計 | $ | |||||||||||
2018年10月，FASB根據ASU 2018-16號發佈了權威指南，衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為對衝會計目的的基準利率。此ASU將基於擔保隔夜融資利率(Sofr)的隔夜指數互換(OIS)利率作為對衝會計目的的基準利率。本ASU適用於2018年12月15日以後上市公司的中期和財政年度。2018年12月15日是該公司2020財政年度的第一季度。該公司在2020年財政年度第一季度採用了這一標準，但不影響公司的合併財務報表，因為libor仍被用作基準利率。
2018年2月，FASB發佈ASU 2018-02從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響，這允許從累積的其他綜合收入改敍為留存收入，以應對2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響。本ASU在2018年12月15日以後的財政年度和中期對所有實體有效。本公司在2020年財政年度第一季度採用了該ASU，該ASU的採用對累計其他綜合虧損或留存收益沒有影響。
2019年4月，FASB發佈ASU編號2019-04，專題326金融工具的編碼改進-信貸損失，專題815，衍生工具和套期保值，和主題825。本ASU澄清了ASC 236下計量信貸損失的會計處理方法，並進一步澄清了以前發佈的最新情況，包括ASU 2017-12、衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進和ASU 2016-01，金融工具-總體(分課題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量。自2018年第四季度公司採用ASU 2017-12以來，該公司在2020年第一季度通過了與對衝活動會計澄清有關的ASU 2019-04修正案。ASU 2019-04年度內的其餘修正在2019年12月15日以後的財政年度生效，該年度是2021年會計年度的第一季度。允許提前收養。THE公司在2020年第一季度採用了這一標準的相關部分，對2020財政年度累計其他綜合虧損或留存收益沒有影響，因為該公司沒有單獨衡量與其現金流量對衝相關的無效情況。
最近發佈的會計公告
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，無形資產--親善和其他內部使用軟件：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的核算。19.ASU 2018-05要求客户在雲計算安排(即託管安排)中承擔的實施費用與內部使用軟件權威指南相同的前提下資本化，並推遲到雲計算安排不可取消的期限再加上任何合理肯定由客户行使或由服務提供商控制的選項續訂期。要求該公司在2021年第一季度採用這一新的指導方針。該公司有出色的雲計算安排，並繼續承擔成本，它認為這將需要根據ASU 2018-05資本化。公司目前正在審查新標準的規定，並評估其對公司合併財務報表的影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-14薪酬-退休福利-確定的福利計劃-一般：披露框架-更改對確定的福利計劃的披露要求。ASU 2018-14取消了對某些披露的要求，並要求根據確定的福利養卹金計劃和其他退休後計劃進行額外披露。本公司須於2022年第一季採用本指引。公司目前正在審查新標準的規定，並評估其對公司合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量以及隨後對初步指導意見的修正：ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11(統稱為“主題326”)。主題326改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收款、擔保和其他票據，將要求實體使用一種新的前瞻性“預期損失”模式，以取代目前的“已發生損失”模式，並將導致更早地確認信貸損失。要求該公司在2021年第一季度採用這一新的指導方針。公司目前正在審查新標準的規定，建立經修訂的程序和控制措施，以估計貿易和其他應收賬款、擔保和其他票據的預期損失，並評估其對公司合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。ASU 2019-12消除了主題740的一般原則的某些例外。修正案還改進了一致性應用，簡化了其應用。本公司須於2022年第一季採用本指引。公司目前正在審查新標準的規定，並評估其對公司合併財務報表的影響。
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目錄
附註3-收入確認
收入分類
該公司記錄了四個客户渠道的收入，詳情如下：
• | 超自然的，由全國性的連鎖賬户組成，以天然產品為主，目前僅由全食市場組成。 |
• | 超市，其中包括帳户，也包括傳統產品，包括連鎖帳户，超市獨立，美食和民族專賣店。 |
• | 獨立經營，包括單一商店和連鎖賬户(不包括上文定義的超自然賬户)，主要經營天然產品，併購買加入購買產品的消費者團體的俱樂部。 |
• | 其他，包括常規軍事業務，加拿大以外的國際客户，以及銷售給Amazon.com公司，電子商務和食品服務。 |
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目錄
下表詳細列出了公司在客户渠道為其每個部門提供的期間的收入確認情況。該公司沒有將其收入按產品組記錄在其可報告批發部門的財務報告中，因此，對其進行相應的報告是不可行的。
截至13周的淨銷售額 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | 2020年2月1日 | |||||||||||||||
客户渠道 | 批發 | 其他 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
獨立人士 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至13周的淨銷售額 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | (一九二零九年一月二十六日)(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批發 | 其他 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
獨立人士 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至26周的淨銷售額 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | (二0二0年二月一日)(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批發 | 其他 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | $ | |||||||||||||||
獨立人士 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至26周的淨銷售額 | ||||||||||||||||
(以百萬計) | (一九二零九年一月二十六日)(1) | |||||||||||||||
客户渠道 | 批發 | 其他 | 沖銷 | 合併 | ||||||||||||
超市 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
超自然 | ||||||||||||||||
獨立人士 | ||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
(1) |
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目錄
本公司服務於美國和加拿大的客户，以及其他國家的客户。然而，公司的所有收入都是在美國和加拿大賺取的，因為國際分銷是通過貨運代理進行的。本公司在向國內港口交貨後，不承擔任何與國際貨運有關的履約義務。
公司批發部門對其停止零售業務的銷售是在淨銷售額範圍內列報的，當該公司持有銷售業務的供應協議時，該公司預計將出售零售橫幅並將其出售。公司記錄在案$251.5 百萬和$265.2 百萬因公司間產品採購而引起的連續業務的淨銷售範圍內第二季度財政2020和2019分別$496.1 百萬和$287.0 百萬為財政2020和2019 年代久遠，該公司預計，在某些零售橫幅出售後，這種情況將繼續存在。這些數額是按毛利率入賬的，與對收購的超級價值業務的其他類似批發客户的銷售相一致。該公司預計在沒有供應協議的情況下處置的零售橫幅在連續性業務中沒有任何銷售記錄，但在連續業務合併時被取消，相當於銷售$96.6 百萬和$153.6 百萬在.第二季度財政2020和2019分別$209.6 百萬和$163.4 百萬財政方面2020和2019 年代久遠分別。
合同餘額
應收賬款和票據如下：
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年8月3日 | ||||||
客户應收賬款 | $ | $ | ||||||
無法收回的應收款備抵 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他應收款淨額 | ||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
應收客户票據，淨額，包括預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ||||||
應收長期票據，淨額，包括在其他資產內 | $ | $ | ||||||
附註4-購置
超價獲取
2018年7月25日，該公司達成了一項協議和合並計劃，以收購超級價值的所有未償股權證券，當時該公司是美國最大的公開交易的傳統食品雜貨店分銷商。對SuperValue的收購使公司的客户羣多樣化，進一步促進交叉銷售機會，擴大市場範圍和規模，增強技術、能力和系統，並有望產生顯著的協同效應並加速潛在的增長。合併於2018年10月22日完成(“截止日期”)。在收購生效之時，每股超估值普通股、票面價值$0.01 已發行和未付的每股股票被取消，並轉換為收取相當於現金付款的權利。$32.50 每股沒有利息。與這一收購有關的總考慮是$2.3 十億, $1.3 十億其中以現金支付給超級價值股東和$1.0 十億其中的一項用於償付超價值的未償債務。在超價收購所承擔的負債中包括有公允價值為$546.6 百萬。這些高級債券在2019財政年度第二季度按規定的30天通知期贖回，從而使其滿意並解除。
超估價的資產和負債記錄在公司的資產和負債中合併財務報表根據購置日的估計公允價值初步計算。在超價收購的同時，該公司宣佈了出售剩餘收購的超級價值零售業務的計劃。請參閲附註18-停止業務有關已停止的業務的更多信息。
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目錄
下表彙總了最後考慮因素、所購資產和所承擔負債的公允價值以及由此產生的商譽。
(單位：千) | 最終購置日期公允價值 | |||
審議： | ||||
流通股 | $ | |||
未償債務，不包括已獲得的高級票據 | ||||
股權獎勵 | ||||
總考慮 | $ | |||
假定資產和負債的公允價值： | ||||
現金和現金等價物 | $ | |||
應收賬款 | ||||
盤存 | ||||
預付費用和其他流動資產 | ||||
已終止業務的流動資產 | ||||
財產、廠房和設備 | ||||
善意 | ||||
無形資產 | ||||
其他資產 | ||||
停業的長期資產 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
長期債務和融資租賃債務的當期部分 | ( | ) | ||
其他流動負債 | ( | ) | ||
已終止業務的流動負債 | ( | ) | ||
長期債務 | ( | ) | ||
長期融資租賃債務 | ( | ) | ||
養卹金和其他退休後福利義務 | ( | ) | ||
遞延所得税 | ( | ) | ||
其他長期負債 | ( | ) | ||
停業經營的長期負債 | ( | ) | ||
非控制利益 | ||||
總考慮 | ||||
減：現金和現金等價物(1) | ( | ) | ||
扣除現金和現金等價物後的考慮總額 | $ | |||
(1) | 包括因持續業務和停止業務而獲得的現金和現金等價物。 |
商譽代表未來的經濟利益，主要是由於公司的業務和超級價值不能單獨識別和單獨確認而產生的協同效應。在所得税方面，很大一部分商譽是可以扣除的。此次收購的商譽歸因於該公司的超級價值批發報告部門和遺留公司批發報告部門，該部門在2020年財政年度第一季度被重組為一個單一的美國批發報告部門，詳見附註6-商譽和無形資產. 不 商譽歸功於公司停止經營的零售報告部門。
在2020年財政年度第一季度，該公司主要通過填寫所得税申報表和審查其他資產和負債的賬面價值，最後確定了其淨資產的公允價值估計數。以前報告的初步數額沒有重大變化。
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目錄
下表彙總了根據最後估值記錄的可識別無形資產和負債。可識別的無形資產預計將在所示的估計使用壽命內按直線攤銷。獲得的可識別無形資產的公允價值是採用收入方法確定的。收益方法中使用的重要假設是基於特定公司的信息和預測，這些信息和預測在市場上是不可觀測的，因此被認為是權威指南定義的3級度量。
最終購置日期公允價值 | |||||||||
(單位：千) | 估計使用壽命 | 持續作業 | 停止業務 | ||||||
客户關係資產 | 10-17歲 | $ | $ | ||||||
優惠經營租賃 | 1-19歲 | ||||||||
現有租約 | 1-8歲 | ||||||||
貿易權 | 2-9歲 | ||||||||
藥方檔案 | 5-7歲 | ||||||||
競業禁止協議 | |||||||||
不利經營租賃 | 1-12歲 | ( | ) | ||||||
共計 | $ | $ | |||||||
隨行精簡的業務綜合報表包括2018年10月22日以來超價的運營結果。超級價值在此期間停止經營的淨銷售額載於附註18-停止業務.
下表根據該公司的歷史報告期，列出未經審計的補充形式合併淨銷售額和持續經營淨虧損情況，彷彿在2017年7月30日收購了SuperValue：
13周 | 26周 | ||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 2018年1月27日(2) | (一九二零九年一月二十六日)(1) | 2018年1月27日(2) | ||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
持續業務淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本淨虧損-每股持續經營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股持續經營的稀釋淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(1) | 包括2018年9月8日終了期間12周的預估值結果。 |
(2) | 包括截至2017年12月2日的13周和26周的形式超價結果以及佛羅裏達公司的6周和19周的形式上的聯合雜貨店。截至2017年11月4日的業績，該公司於2017年12月8日被超級價值收購。 |
這些未經審計的初步結果僅供參考之用，不一定表明合併後的公司如果在所列期間之初進行收購的實際結果，也不一定表明今後的業務結果。
附註5-重組、購置和整合相關費用
重組、購置和整合相關費用發生的情況如下：
13周 | 26周 | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | |||||||||||
2019超價公司重組費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
購置和整合費用 | |||||||||||||||
關閉財產費用和費用 | |||||||||||||||
共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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目錄
重組方案
以下是按方案分列的重組準備金內當期活動的摘要合併資產負債表，主要在應計補償和福利用於遣散費及其他員工離職費用及相關税金。
(單位：千) | 2019超價公司 | 2018年地球起源市場 | 2017年節約成本和提高效率的舉措 | 共計 | |||||||||||
2019年8月3日結餘 | $ | $ | $ | ||||||||||||
重組計劃收費 | |||||||||||||||
現金付款 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2020年2月1日餘額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
自成立至今的累計方案費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019超價公司
附註6-商譽和無形資產
公司使用採購會計方法對被收購企業進行會計核算，該方法要求在收購之日按其各自的估計公允價值記錄所購資產和承擔的負債。商譽是指在企業合併中獲得的淨資產公允價值之上的超額購置成本。商譽分配給預期將受益於產生商譽的企業合併的協同作用的報告單位。公司五商譽報告單位，二其中代表單獨的業務部門，並集中在可報告的批發部門(美國批發和加拿大批發)，二其中包括單獨的經營部門(伍德斯托克農場和藍大理石品牌)，這些部門不符合作為單獨報告部分披露的標準，還有一個零售報告部門，該部門包括在已停止的業務中。與批發合併的加拿大運營部門如果不符合彙總標準，將不滿足單獨報告的數量閾值。對商譽報告單位的組成進行評估，以判斷是否發生了表明商譽報告單位發生變化的事件或情況的變化。當合並商譽報告單位的組成部分成為單獨的報告單位或從一個報告單位轉移到另一個報告單位時，執行相對公允價值分配。
公司每年至少對減值商譽進行審查，如果事件或情況的變化表明報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性更大，則審查的頻率更高。商譽減值年度審查是在每個會計年度第四季度的第一天進行的。公司在報告單位層面測試商譽減值，該單位級別位於或低於運營部門級別。
超價收購商譽
在收購超級價值的同時，收購產生的商譽被分配給以前的超級價值批發報告單位和以前的遺產公司批發報告單位，因為這兩個報告單位預計都將受益於業務合併的協同作用。該項轉讓是根據截至購置日期估計的相對協同價值計算的。這一系統辦法利用了購置給每個報告單位的相對現金流量貢獻和創造的價值。截至收購日期，大約$80.9 百萬歸因於遺留公司批發報告部門。
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目錄
如注7所述-“公約”中的商譽和無形資產合併財務報表在年度報告中，公司在完成期初資產負債表內的購買會計之前，減損了所有歸於超級價值批發報告單位的商譽。中進一步討論的2020年財政年度第一季度附註4-購置公司完成了與超價收購有關的採購會計和期初資產負債表。在2020年財政年度第一季度，對期初資產負債表商譽的調整導致額外的商譽減值費用$2.5 百萬.
2020財政年度親善減值審查
2020年第一季度，公司改變了管理結構和內部財務報告，將超值批發報告部門和遺產公司批發報告部門合併為一個美國批發報告部門，市場資本和企業價值進一步下降。由於報告單位的變化以及市場資本和企業價值持續下降，公司對批發報告部門的商譽進行了一次臨時數量減值審查，其中包括確定所有報告單位的公允價值。
該公司使用市場方法估算所有報告單位的公允價值，並根據上市公司的可觀察倍數和收益法計算收益的倍數，並根據管理層對每個報告單位當前和未來經營環境的預期對預測的未來現金流量進行貼現。減值費用的計算包括大量基於事實的確定和估計，包括加權平均資本成本、未來收入、盈利能力、現金流量以及資產和負債的公允價值。收益法下用於貼現預測未來現金流量的比率反映了資本的加權平均成本8.5 %，其中考慮了關於公開上市公司的可觀測數據，估計市場參與者對資本結構和風險溢價的預期，包括反映在公司市值中的預期。該公司通過調整其企業價值和市值，證實了估計的報告單位公允價值的合理性。根據這一分析，該公司確定其美國批發報告單位的賬面價值超出其公允價值，超出其指定商譽的數額。因此，該公司記錄的商譽減值費用為$421.5 百萬在2020年第一季度。商譽減值費用反映在“精簡的業務綜合報表”中的親善和資產減值費用中。商譽減值費用反映了美國批發部門所有商譽的減值。
商譽和無形資產的變化
有商譽的可報告部分的商譽賬面價值變化如下：
(單位：千) | 批發 | 其他 | 共計 | ||||||||
截至2019年8月3日的商譽 | $ | (1) | $ | (2) | $ | ||||||
上一財政年度企業合併的商譽調整 | |||||||||||
減值費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外匯匯率變動 | |||||||||||
自2020年2月1日起 | $ | (1) | $ | (2) | $ | ||||||
(1) | 數額扣除累計商譽減值費用$ |
(2) | 數額扣除累計商譽減值費用$ |
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目錄
可識別的無形資產包括：
2020年2月1日 | 2019年8月3日 | ||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 總攜帶 金額 | 累積 攤銷 | 網 | 總攜帶 金額 | 累積 攤銷 | 網 | |||||||||||||||||
無形資產攤銷： | |||||||||||||||||||||||
客户關係 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
競業禁止協議 | |||||||||||||||||||||||
經營租賃無形資產 | |||||||||||||||||||||||
商標和貿易權 | |||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷總額 | |||||||||||||||||||||||
無限期無形資產： | |||||||||||||||||||||||
商標和貿易權 | |||||||||||||||||||||||
無形資產，淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
攤銷費用$21.5 百萬和$20.9 百萬為第二季度財政2020和2019分別$43.6 百萬和$24.6 百萬為財政2020和2019 年代久遠分別。今後五個財政年度中的每一財政年度及其後按確定的無形資產計算的未來攤銷費用估計數。 2020年2月1日如下所示：
財政年度： | (單位：千) | ||
2020年剩餘財政年度 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025年及其後 | |||
$ | |||
附註7-金融工具的公允價值計量
經常性公允價值計量
下表提供了定期計量的金融資產和負債的公允價值等級：
二零二零年二月一日公允價值 | ||||||||||||||
(單位：千) | 資產負債表定位 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||
資產： | ||||||||||||||
利率互換指定為對衝工具 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互換指定為對衝工具 | 其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
負債： | ||||||||||||||
利率互換指定為對衝工具 | 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互換指定為對衝工具 | 其他長期負債 | $ | $ | $ | ||||||||||
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目錄
2019年8月3日公允價值 | ||||||||||||||
(單位：千) | 資產負債表定位 | 一級 | 2級 | 三級 | ||||||||||
資產： | ||||||||||||||
利率互換指定為對衝工具 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互換指定為對衝工具 | 其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
共同基金 | 其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
負債： | ||||||||||||||
利率互換指定為對衝工具 | 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互換指定為對衝工具 | 其他長期負債 | $ | $ | $ | ||||||||||
利率互換合同
利率互換合約的公允價值是使用二級輸入來衡量的。利率互換合約採用收入法利率互換估值模型估值，其中包括可觀察的市場投入，包括利率、libor互換利率和信用違約互換利率。截至2020年2月1日, a 100個基點提高遠期libor利率將使利率互換的公允價值增加約等於等額。$60.2 百萬; a 100個基點下調遠期libor利率將使利率掉期的公允價值降低約為零。$62.9 百萬。請參閲附註8-衍生工具有關利率互換合同的進一步信息。
共同基金
共同基金資產包括為某些遞延補償計劃提供資金的投資餘額。共同基金資產的公允價值是根據計劃在每個報告期內持有的共同基金的市場報價計算的。在活躍市場交易的共同基金被歸入公允價值等級的一級。
燃料供應協議和衍生產品
為降低柴油價格風險，該公司已按固定價格訂立衍生金融工具和(或)遠期購買承諾，以應付部分預計每月柴油需求。截至2019年8月3日，該公司沒有未履行的燃料供應協議和衍生協議。截至2020年2月1日公司的燃料供應協議和衍生產品的公允價值是無關緊要的。
外匯衍生產品
為了降低外匯風險，該公司已按固定價格為其預計的每月外幣需求的一部分購買衍生金融工具。截至2019年8月3日，該公司未到期的外匯遠期合同是無關緊要的。截至2020年2月1日，該公司未到期的外匯遠期合同的公允價值是無關緊要的。
公允價值估計
對於公司的某些金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款、應計假期、補償和福利以及其他流動資產和負債，公允價值約為應付短期到期的賬面金額。應收票據估計公允價值由貼現現金流量法確定，適用於使用三級投入確定的類似票據的市場匯率。
估計的公允價值是根據可用的市場報價或使用第2級和第3級投入的類似工具的市場價值計算的。在下表中，公司長期債務的賬面價值扣除了原始發行折扣和債務發行成本。
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目錄
2020年2月1日 | 2019年8月3日 | |||||||||||||||
(單位：千) | 承載價值 | 公允價值 | 承載價值 | 公允價值 | ||||||||||||
應收票據，包括當期部分 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期債務，包括當期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註8-衍生產品
利率風險管理
該公司不時簽訂利率互換合同，以減少其對市場利率變化的風險敞口，以此作為其管理債務組合的總體戰略的一部分，以實現受固定利率和浮動利率制約的名義債務數額的總體預期地位。利率互換合同是在與相關基礎風險相一致的期間簽訂的，並不構成獨立於這些風險敞口的頭寸。該公司的利率互換合同被指定為現金流量對衝2020年2月1日。利率互換合約的公允價值反映在合併資產負債表。請參閲附註7-金融工具的公允價值計量有關利率互換合約的公允價值的進一步資料。
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目錄
未履行的掉期合約詳情2020年2月1日這些支付均為固定支付和浮動支付，具體如下：
生效日期 | 互換期限 | 名義價值(百萬) | 固定支付率 | 接收浮動匯率(3) | 浮動匯率重置條款 | ||||||||
2019年3月21日 | 2020年5月15日 | $ | % | 一個月libor | 每月 | ||||||||
(2018年10月26日) | (一九二零年十月三十一日) | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2016年6月9日 | 2021年4月29日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2016年6月24日 | 2021年4月29日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十三日) | 2021年4月29日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二九年四月二日) | 2021年6月30日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年六月十日) | 2021年6月30日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | 2021年10月29日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2019年3月21日 | 2022年4月15日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二九年四月二日) | 2022年6月30日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年六月二十八日) | 2022年6月30日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(2015年8月3日)(1) | 2022年8月15日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(2015年8月3日)(2) | 2022年8月15日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(2018年10月26日) | 2022年10月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月十一日) | 2022年10月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十三日) | 2022年10月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 2023年3月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十三日) | 2023年3月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | (2023年9月30日) | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(2018年10月26日) | 2023年10月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月十一日) | 2024年3月28日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十三日) | 2024年3月28日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月30日 | 2024年10月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月十一日) | 2024年10月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十四日) | 2024年10月31日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(2018年10月26日) | 十月二十二日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 十月二十二日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
2018年11月16日 | 十月二十二日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
(一九二零九年一月二十四日) | 十月二十二日 | % | 一個月libor | 每月 | |||||||||
$ | |||||||||||||
(1) | 2015年3月31日，公司修改原合同，從$ |
(2) | 掉期合同有一個攤銷的名義本金，這個數額減少了。$ |
(3) | 對於這些與libor掛鈎的掉期合同，該公司正在監測和評估與預期未來停止libor有關的風險。 |
在進行套期保值交易期間，公司使用“假設衍生方法”對套期保值有效性進行初步定量評估。在這種方法下，公司通過比較衍生套期保值工具的現金流變化和指定套期保值交易的現金流量變化來評估每種套期保值關係的有效性。在今後的報告期間，該公司對套期保值有效性的季度前瞻性和回顧性評估進行定性分析。該公司還不斷監測交易對手違約的風險，並注意到對手方是信譽良好的金融機構。衍生產品公允價值的全部變動，最初在其他綜合收益(收益以外)中報告。簡明綜合損失報表並隨後重新分類為利息支出中的收益，淨額為精簡的業務綜合報表當對衝交易影響收益時。
22
目錄
中確認的損益的位置和數額。精簡的業務綜合報表按税前基礎提出的每一期間的利率互換合同如下：
13周 | 26周 | |||||||||||||||
2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | |||||||||||||
(單位：千) | 利息費用，淨額 | 利息費用，淨額 | ||||||||||||||
記錄現金流量套期保值影響的精簡綜合業務報表中所列費用細目項目的總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金流量套期保值關係的損益： | ||||||||||||||||
收益或(損失)從綜合收入重新分類為收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
未指定為套期保值工具的利率互換合同的損益： | ||||||||||||||||
被確認為利息費用的損益 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
附註9-長期債務
該公司的長期債務包括：
(單位：千) | 平均利率 (二0二0年二月一日) | 日曆到期日 | 二月一日 2020 | 八月三日 2019 | |||||||
定期貸款機制 | 2025 | $ | $ | ||||||||
ABL信貸機制 | 2023 | ||||||||||
其他有擔保貸款 | 2023-2024 | ||||||||||
債務發行成本淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
原始債券貼現 | ( | ) | ( | ) | |||||||
長期債務，包括當期債務 | |||||||||||
減：長期債務的當期部分 | ( | ) | ( | ) | |||||||
長期債務 | $ | $ | |||||||||
ABL信貸機制
2018年8月30日，該公司簽訂了一項貸款協議(經該貸款協議第一修正案修訂，日期為2018年10月19日，經2019年1月24日“ABL貸款協議”第二修正案進一步修訂)，由該公司和聯合天然食品西部公司共同簽署。(連同公司、“美國借款者”)和加拿大農業基金公司。(“加拿大借款人”和與美國借款人一道，“借款人”)、作為放款人(統稱為“ABL貸款人”)、美國銀行、N.A.作為ABL貸款人的行政代理人(“ABL管理代理人”)、美利堅銀行(通過其加拿大分行行事)、作為ABL放款人的加拿大代理人的金融機構以及其其他各方。
“abl貸款協議”規定了一個以資產為基礎的循環信貸機制(“abl信貸機制”及其下的貸款，即“abl貸款”)，其中最多可達(I)項。$2,050.0 百萬可供美國借款者使用；(Ii)$50.0 百萬可供加拿大借款者使用。ABL貸款協議還規定：(I)a$125.0 百萬信用證可得性的子限額$5.0 百萬加拿大借款人的分限額，和(Ii)a$100.0 百萬短期貸款的次級限額$3.5 百萬加拿大借款人的次級限額。ABL信貸機構取代了公司的$900.0 百萬先前以資產為基礎的循環信貸工具。此外,$1,475.0 百萬從ABL信貸機制提取的收益中，有一部分是在超價收購日(“收盤日”)為超價收購和相關交易費用提供資金。
根據ABL貸款協議，借款人可以根據他們的選擇，將ABL信貸機制的總金額增加到$600.0 百萬未經任何未參與這種增加的ABL放款人同意，但須遵守某些習慣條件和承諾提供增加資金的適用貸款人。沒有保證會有更多的資金。
23
目錄
借款人在abl信貸安排下的義務是由公司的大多數全資子公司擔保的，這些子公司也不是借款人(統稱為“abl擔保人”)，但有習慣上的例外和限制。借款人在ABL信貸機制下的義務和ABL擔保人在相關擔保下的義務由以下方式擔保：(I)對借款人和ABL擔保人由此產生或相關的所有應收賬款、庫存和某些其他資產(包括其全部存款賬户，統稱為“ABL資產”)和(Ii)對所有借款人和ABL擔保人不構成ABL資產的資產給予第二優先權留置權，但須遵守慣例的例外情況和限制。
ABL信貸機制下的可得性取決於借款基數(“借款基數”)，該基數的基礎是90 %符合條件的應收賬款，加上90 %符合條件的信用卡應收賬款，加上90 %符合條件的存貨的有序清算價值淨額，加上90 %符合條件的藥房應收賬款，加上借方的某些藥房腳本的可用性，經按慣例準備金調整後。根據ABL信貸機制發放的ABL貸款和信用證總額在任何時候均不得超過ABL信貸機制下的總承付款額(目前)。$2,100.0 百萬或，如上文所述，按借款人的選擇增加，最多可達$2,700.0 百萬)或借款基地。在借款人借款基數下降的情況下，ABL信貸機制的可用率可能低於$2,100.0 百萬.
截至2020年2月1日，美國借款者借入基數，扣除$179.1 百萬儲備，是$2,103.1 百萬，它位於$2,050.0 百萬根據ABL信貸機制向美國借款人提供的限制。截至2020年2月1日，加拿大借款者的借款基礎，扣除$3.7 百萬儲備，是$38.1 百萬，它位於$50.0 百萬根據ABL信貸機制向加拿大借款人提供貸款的限制，從而導致$2,088.1 百萬在ABL信貸機制下的ABL貸款和信用證。截至2020年2月1日，美國的借款者$1,187.2 百萬未償還的ABL貸款，其中扣除債務發行成本$11.4 百萬幷包括在長期債務中。合併資產負債表，而加拿大借款者在ABL信貸機制下沒有未償還的ABL貸款。截至2020年2月1日，美國的借款者$76.8 百萬在信用證和加拿大借款人中，根據ABL信貸機制，沒有未付的信用證。該公司在ABL信貸機制下的剩餘可用率是$824.1 百萬截至2020年2月1日.
美國借款者在ABL信貸貸款安排下的ABL貸款利率可以是：(I)基準利率和適用保證金，或者(Ii)libor利率和適用保證金。截至2020年2月1日，適用於基本利率貸款的差額為0.25 %，適用於libor貸款的保證金是1.25 %。“ABL貸款協議”載有關於在libor不再存在的情況下確定替代利率的規定。加拿大借款人在ABL信貸機制下的ABL貸款按加拿大借款人選擇的利率支付利息，利率可以是：(I)優惠利率和適用保證金，或(Ii)加元銀行承兑等值利率和適用保證金。截至2020年2月1日，適用於最優惠利率貸款的保證金是0.25 %，加拿大美元銀行承兑等值利率貸款的適用保證金是1.25 %。從ABL行政代理人收到截至2019年1月26日的財政季度的公司總可用率計算後的一個日曆月的第一天起，美國借款人和加拿大借款人的適用借款利潤率將根據ABL信貸機制下的總可得性進行調整。ABL信貸機制下的未使用承付款應按年費(I)計算。0.375 %如每日平均總支出少於上一財政季總承付款的25%，或(Ii)如該日平均每日支出總額少於上一財政季總承付款的25%或以上，則為0.25%。截至2020年2月1日，未使用的承付費用是0.25 %每年。借款人亦須向每一家信用證發行人繳付相等於0.125 %每年可根據每一種信用證提取的金額，以及向所有放款人收取的費用，其數額等於適用的libor或加拿大元銀行承兑等值利率貸款的適用保證金，是根據所有未清信用證可提取的每日平均金額的倍。
ABL貸款協議規定公司至少要承擔固定的費用覆蓋比率(如ABL貸款協議中所定義的)。1.0 到1.0在每個會計季度結束時按滾動四季度計算，當調整後的總可用性(如ABL貸款協議中所定義的)小於(I)中的較大值時$235.0 百萬和(Ii)10 %總借款基數。本公司不受ABL貸款協議規定的固定費用覆蓋比率契約的約束，包括通過本季度報告的提交日期。
中包含的資產合併資產負債表優先確保ABL信貸機制下的未清債務和ABL信貸機制下未使用的可用信貸和費用如下：
24
目錄
為ABL信貸機制提供擔保的資產(千)(1): | 2020年2月1日 | ||
列入庫存的某些庫存資產和已終止業務的流動資產 | $ | ||
包括在已終止業務的應收賬款、淨資產和流動資產中的某些應收款 | $ | ||
(1) | ABL信貸機制還由公司的所有藥房腳本提供擔保，這些腳本包括在已終止的業務的長期資產中。合併資產負債表截至2020年2月1日. |
ABL信貸機制下未使用的可用信貸和費用(千，百分比除外)： | 2020年2月1日 | ||
未付信用證 | $ | ||
信用證費用 | % | ||
未用可用貸方 | $ | ||
未使用設施費 | % | ||
ABL貸款協議包含其他習慣上的肯定和否定的契約以及習慣上的陳述和保證，它們必須是準確的，這樣借款人才能根據ABL信貸貸款機制借款。“ABL貸款協議”還載有習慣上的違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、違約、破產和破產事件、任何支持ABL信貸機制的擔保或擔保文件失效和有效，以及控制權的改變。如果發生違約事件並繼續發生，借款人可能被要求立即償還ABL貸款協議下的所有未償款項。
定期貸款機制
截止日期，公司簽訂了一項新的定期貸款協議(“定期貸款協議”)，由公司和Supervalue(統稱為“定期借款人”)、作為貸款人(統稱為“定期放款人”)的金融機構(統稱為“定期放款人”)、作為貸款人行政代理人的高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)及其其他各方簽訂。定期貸款協議規定優先擔保的第一留置權定期貸款的總本金為$1,950.0 百萬，由一個$1,800.0 百萬 七年份(“B期”)和a$150.0 百萬 364 -日部分(“364天部分”，連同B部分，統稱為“定期貸款機制”)。定期貸款機制的全部淨收益用於支付超價值購置和相關交易費用。
B期貸款將於2025年10月22日全額支付；條件是，如果在2024年12月31日或之前，特拉華州全食市場分銷公司(WholeFoods Market Distribution，Inc.)在2015年10月30日或之前簽訂了“產品分配協議”，而該公司至少要到2025年10月23日才能按總體上不低於收購之日有效的條件向公司及其子公司發放貸款，則B期協議下的貸款將於2024年12月31日全額支付。
在截至2020年的財政年度，公司強制預支和自願預付$15.3 百萬和$5.8 百萬分別在364天內進行資產出售。在預付款項方面，公司因未攤銷債務發行成本而蒙受債務清償損失。$0.1 百萬，在利息支出範圍內入賬，淨額載於2020年財政年度第一季度的精簡綜合業務報表。
這364天的貸款於2019年10月21日全額償還.該公司為計劃到期日提供資金$52.8 百萬2019年10月21日，在ABL信貸機制下的364天貸款和增量借款下的未償貸款。
根據“定期貸款協議”，借款人可自行決定增加B期貸款的金額，增加一批或多批定期貸款，或在未參與此類額外借款的任何定期放款人同意的情況下，增加一批或多批循環信貸承諾，總額不超過$656.3 百萬加上基於滿足某些槓桿比率測試的額外數額，但須符合某些習慣條件和承諾提供額外資金的適用貸款人。不能保證會有更多的資金。
借款者在定期貸款安排下的義務由公司的大部分全資國內子公司擔保，這些子公司也不是定期借款人(統稱為“定期擔保人”)，但須遵守慣例的例外情況和限制，包括對公司不時指定的非物質子公司的例外。定期貸款機制下的借款人債務和相關擔保下的擔保人債務由(1)a擔保。
25
目錄
除abl資產外，借款人和擔保人資產的第一優先留置權，以及(Ii)對借款人和擔保人ABL資產的第二次優先權留置權，但在每種情況下均須遵守慣例的例外情況和限制，包括對淨賬面價值低於的不動產的例外。$10.0 百萬。截至2020年2月1日，有$585.7 百萬已包括在財產和設備中的作為抵押品的所有不動產，淨額列於合併資產負債表.
定期貸款機制下的貸款可以自願預付，但須符合某些最低支付限額，並須支付破碎費或其他類似費用。根據定期貸款安排，除某些例外情況和慣常的再投資權利外，公司必須申請100 百分比按定期貸款協議的定義，從某些類型的資產銷售中獲得現金淨收入，以預支定期貸款機制下的未償貸款。從2020年8月1日終了的會計年度開始，公司還必須在該會計年度結束後不遲於130天預付定期貸款機制下的未償貸款，本金總額等於指定百分比(百分比範圍為0 到75 取決於截至該財政年度最後一天的合併第一留置權淨槓桿率(如定期貸款協議所定義)超過該財政年度最後一天的現金流量的百分比(如定期貸款協議中所界定的)$10 百萬在該財政年度終了的財政年度，減去定期貸款機制、ABL信貸機制下的貸款的任何自願預付款項(只要這些貸款能永久減少ABL貸款機制下的承付款)和在該財政年度作出的某些其他債務。2021財政年度可能需要從2020財政年度超額現金流量中預支的潛在數額，在2021財政年度無法合理估計。2020年2月1日.
定期貸款機制B期貸款貸款的利息按借款人選擇的利率計算，其利率可以是：(I)基準利率和保證金3.25 %或(Ii)libor利率及保證金4.25 %但libor利率不得低於0.0 %。“定期貸款協議”載有關於在libor不再存在的情況下確定替代利率的規定。
“貸款協議”一詞不包括任何財務維持契約，但包含其他習慣上肯定和否定的契約以及習慣上的陳述和保證。“貸款協議”一詞還載有習慣上的違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、違約、破產和破產事件、任何擔保或擔保文件的失效，證明定期貸款機制完全有效和有效，以及控制權的改變。如果發生違約並仍在繼續，則可能要求借款人立即償還“定期貸款協議”規定的所有未償款項。
截至2020年2月1日，公司借入了.$1,782.0 百萬B期和364天期未付款項，扣除債務發行成本$38.8 百萬以及原始發行的債券貼現$38.0 百萬。截至2020年2月1日, $18.0 百萬在B類債券中，不包括債券發行成本和債務的原始發行折扣。
附註10-綜合(損失)收入和累計其他綜合損失
按構成部分開列的財政累計其他綜合損失的變化2020 年代久遠如下：
(單位：千) | 福利計劃 | 外幣 | 互換協議 | 共計 | |||||||||||
2019年8月3日累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
改敍前其他綜合收益(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
包括在定期養卹金淨收入中的數額的攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
現金流量對衝攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
養卹金結算費 | |||||||||||||||
當期其他綜合收入淨額(損失) | ( | ) | |||||||||||||
截至2020年2月1日累計其他綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
26
目錄
按構成部分開列的財政累計其他綜合損失的變化2019 年代久遠如下：
(單位：千) | 外幣 | 互換協議 | 共計 | ||||||||
截至2018年7月28日的累計其他綜合(損失)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
改敍前的其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金流量對衝攤銷 | |||||||||||
當期其他綜合損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
2019年1月26日累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
從累積的其他綜合損失中重新分類的項目對精簡的業務綜合報表:
13周 | 26周 | 簡編綜合報表中受影響的項目操作 | |||||||||||||||
(單位：千) | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
養卹金和退休後福利計劃義務： | |||||||||||||||||
包括在定期養卹金淨收入中的數額的攤銷(1) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | 定期收益淨額，不包括服務費用 | ||||||||
養卹金結算費 | 定期收益淨額，不包括服務費用 | ||||||||||||||||
改敍共計 | |||||||||||||||||
所得税利益 | 所得税福利 | ||||||||||||||||
改敍共計，税後淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
互換協議： | |||||||||||||||||
現金流量對衝的重新分類 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | 利息費用，淨額 | ||||||
所得税(費用)福利 | ( | ) | ( | ) | 所得税福利 | ||||||||||||
改敍共計，税後淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
(1) |
本公司向第三方租賃其某些配送中心、零售店、辦公設施、運輸設備和其他操作設備。其中許多租約包括續約選項。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
租賃資產和負債如下(千)：
租賃類型 | 資產負債表定位 | 2020年2月1日 | ||||
經營租賃資產 | 經營租賃資產 | $ | ||||
融資租賃資產 | 財產和設備，淨額 | |||||
租賃資產總額 | $ | |||||
經營負債 | 經營租賃負債的當期部分 | $ | ||||
金融負債 | 長期債務和融資租賃負債的當期部分 | |||||
經營負債 | 長期經營租賃負債 | |||||
金融負債 | 長期融資租賃負債 | |||||
租賃負債總額 | $ | |||||
27
目錄
本公司在ASC 842項下的租賃費用十三週和26周終止期2020年2月1日如下：
(單位：千) | 業務地點説明 | 13周 | 26周 | |||||||
2020年2月1日 | 2020年2月1日 | |||||||||
經營租賃成本 | 營業費用(2) | $ | $ | |||||||
短期租賃費用 | 營業費用 | |||||||||
可變租賃成本 | 營業費用(2) | |||||||||
分租收入 | 營業費用(2) | ( | ) | ( | ) | |||||
分租收入 | 淨銷售額 | ( | ) | ( | ) | |||||
經營租賃費用淨額(1) | ||||||||||
租賃資產攤銷 | 營業費用 | |||||||||
租賃負債利息 | 利息費用，淨額 | |||||||||
融資租賃成本 | $ | |||||||||
租賃費用淨額共計 | $ | $ | ||||||||
(1) | 此處所列的租金費用包括相應的租金費用。$ |
(2) | 包括某些租賃費用或收入，記錄在重組、購置和整合相關費用對於剩餘的、非經營性的財產，本公司正在重組其債務，而這些財產不是單獨的材料。 |
本公司將某些財產租賃給第三方，並根據經營租賃收取租賃和分租户租金，包括公司對其未來最低租賃支付義務的轉讓租約。公司或某些第三方就不可撤銷的經營租賃和融資租賃轉讓的未來最低租賃付款(“租賃責任”)，未因未來最低租賃和分租人租金(“租賃收據”)而根據某些經營分租合同減少，包括對出售給其經營的第三方的商店的租賃轉讓。如…… 2020年2月1日，這些租賃義務和租賃收據包括以下(千)：
租賃負債和租賃收據的到期日 | 租賃負債 | 租賃收據 | 淨租賃債務 | ||||||||||||||||||||
財政年度 | 經營租賃(1) | 融資租賃(2) | 經營租賃 | 融資租賃 | 經營租賃 | 融資租賃 | |||||||||||||||||
2020年剩餘財政年度 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
2021 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2022 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2023 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2024 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
此後 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
未貼現租賃負債和收據共計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
減去利息(3) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
租賃負債現值 | |||||||||||||||||||||||
減去流動租賃負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
長期租賃負債 | $ | $ | |||||||||||||||||||||
(1) | 業務租賃付款包括$ |
(2) | 融資租賃付款包括$ |
(3) | 使用每次租賃的利率計算。 |
28
目錄
截至2019年8月3日、公司或某些第三方對不可撤銷經營租賃和融資租賃轉讓的未來最低租賃付款，這些款項在某些經營分租(包括轉讓)下的未來最低分租租賃中沒有減少，其數額如下(千)：
租賃義務 | 租賃收據 | 淨租賃債務 | ||||||||||||||||||||||
財政年度 | 經營租賃 | 資本租賃 | 經營租賃 | 資本租賃 | 經營租賃 | 資本租賃 | ||||||||||||||||||
2020 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
2021 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2022 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2023 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2024 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
此後 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
未來最低債務總額(收入) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
減去利息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
資本租賃債務現值 | ||||||||||||||||||||||||
減去流動資本租賃債務 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
長期資本租賃債務 | $ | |||||||||||||||||||||||
下表提供了ASC 842所要求的其他資料：
租賃期限和貼現率 | 2020年2月1日 | ||
加權平均剩餘租約期限(年數) | |||
經營租賃 | |||
融資租賃 | |||
加權平均貼現率 | |||
經營租賃 | % | ||
融資租賃 | % | ||
其他資料 | 26周 | ||
(單位：千) | 2020年2月1日 | ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | |||
經營租賃的經營現金流 | |||
融資租賃的經營現金流 | |||
融資租賃現金流融資 | |||
租賃資產以換取新的融資租賃負債 | |||
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | |||
注12-股票獎勵
在2020年財政年度第二季度，該公司授權發行並註冊7.2 百萬根據2020年股權激勵計劃發行的普通股股份。此外，根據公司2012年股權激勵計劃修訂和恢復的剩餘可供發行的股份，可根據2020年股權激勵計劃發行。在2020年財政年度第二季度，該公司授予了限制性股票單位和業績股票單位，即有權獲得5.8 百萬向其董事、執行官員和某些僱員提供股份。截至2020年2月1日，2.6 百萬可根據2020年股權激勵計劃發行的股份。
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目錄
附註13-福利計劃
定期福利(收入)費用淨額和對確定福利養卹金和其他退休後福利計劃的繳款包括：
13周 | |||||||||||||||
養卹金福利 | 其他退休後福利 | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | |||||||||||
定期淨收益(收入)成本 | |||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
精算淨虧損攤銷(收益) | ( | ) | |||||||||||||
養卹金結算費 | |||||||||||||||
定期淨收益(收入)成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
對福利計劃的繳款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
26周 | |||||||||||||||
養卹金福利 | 其他退休後福利 | ||||||||||||||
(單位：千) | (二0二0年二月一日) | (一九二零九年一月二十六日) | (二0二0年二月一日) | (一九二零九年一月二十六日) | |||||||||||
定期淨收益(收入)成本 | |||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
精算淨虧損攤銷(收益) | ( | ) | |||||||||||||
養卹金結算費 | |||||||||||||||
定期淨收益(收入)成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
對福利計劃的繳款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
養卹金繳款
2020年財政年度，“超級價值退休計劃”無需繳納最低養卹金繳款。最低養卹金繳款$8.25 百萬均須由統一食品商有限公司製造。根據“1974年僱員退休收入保障法”(“ERISA”)於2020年財政年度制定的現金餘額計劃。該公司預計將作出大約貢獻$0.0 百萬和$6.0 百萬在2020年財政年度，它的其他固定福利養老金計劃和退休後福利計劃。
多僱主養卹金計劃
公司出資$12.6 百萬和$7.6 百萬在第二季度財政2020和2019分別$26.1 百萬和$7.7 百萬財政方面2020和2019 年代久遠分別是繼續經營和停止經營多僱主養卹金計劃。
與該公司合併太平洋西北地區配送中心有關的是，在2020年財政年度的第二季度，該公司記錄了$10.6 百萬多僱主養老金計劃的退出責任，根據這一規定，從2022年財政年度開始，將在一年期間內支付款項。提款責任包括在其他長期負債提款費用記錄在重組、購置和整合相關費用.
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目錄
一次總付養卹金結算
2019年8月1日，該公司修訂了“超級價值退休計劃”，規定了一次總付結算窗口。2019年8月2日，該公司向計劃參與人提供了一次總付結算方案，其中承諾支付某些遞延既得養卹金計劃參與人和退休人員，他們作出這樣的選擇，作為一次總付付款，以換取他們從該計劃中獲得持續付款的權利。一次總付金額等於參與人養卹金福利的現值，併發給了某些前(1)領取每月養卹金福利的退休合夥人和受益人；(2)已在計劃中遞延、尚未開始領取每月養卹金福利並沒有資格獲得該計劃規定的任何事先一次總付的離職合夥人。與整筆款項有關的福利債務已納入資金狀況，根據估計的要約接受額由精算師確定的整筆款項支付。$664.0 百萬計劃參加者在第二季度財政2020。一次過的撫卹金支付導致非現金養卹金結算費用為$10.3 百萬在2020年第二季度，從加速積累的部分未確認精算損失開始，這是基於超價值退休計劃資產和重新計量負債的公允價值。作為結算付款的結果，超級價值退休計劃債務被重新計量，貼現率為3.1 百分比以及MP-2019年死亡率改善量表。這種重測量導致了$1.5 百萬減少到累計其他綜合損失。
附註14-所得税
持續經營的有效所得税税率是35.5 %與.的利益相比20.2 %論税前損失第二季度財政2020和2019分別。的實際所得税税率的變化第二季度財政2020主要由商譽減值的税收優惠和2019年財政年度第二季度發生但在2020年第二季度不再發生的未經確認的税收頭寸的税收優惠所驅動。
税金包括$0.2 百萬和$77.0 百萬的免税額第二季度財政2020和財政2019分別。離散税收優惠第二季度2019年財政年度的主要原因是税收優惠約為$68.4 百萬與商譽減值費用有關，以及與大約未確認的税額有關的税收優惠。$8.7 百萬.
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目錄
附註15-每股收益
以下是計算每股收益所使用的基本和稀釋股份數的對賬情況：
13周 | 26周 | |||||||||||||||
(單位：千，除每股數據外) | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||
基本加權平均股票 | ||||||||||||||||
基於國庫券法的稀釋股票獎勵的淨效應 | ||||||||||||||||
稀釋加權平均股份 | ||||||||||||||||
基本每股數據： | ||||||||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀釋每股數據： | ||||||||||||||||
持續作業 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已停止的業務(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
以反稀釋股票為基礎的獎勵，不包括在計算稀釋每股收益中 | ||||||||||||||||
(1) | 停業業務每股稀釋收益的計算採用稀釋加權平均流通股計算，其中包括約為稀釋股票獎勵的淨效果。 |
附註16-業務部分
公司二 業務部門彙總在批發報告部門：批發和加拿大批發。此外，該公司的零售業務部門是一個單獨的可報告部門，其中包括停止的業務處置組。批發和加拿大批發業務部門具有相似的產品和服務、客户渠道、分銷方式和經濟特點。批發報告部門從事天然、有機、特產、農產品、傳統食品和非食品食品的全國分銷，並在美國和加拿大提供支持服務。該公司有額外的運營部分，這些部分不符合可報告部分的數量閾值，因此在其他部分的標題下進行彙總。其他包括一個生產部門，該部門從事堅果、乾果、種子、TRAIL混合物、麥片、天然和有機零食和甜點的進口、烘焙、包裝和分銷，以及本公司的品牌產品線。其他費用還包括未分配給運營部門的某些公司運營費用，其中包括重組、收購和整合相關費用、股份報酬以及某些高級人員和所有董事的工資、聘金和其他相關費用。該公司將某些公司資本支出和可識別資產分配給其業務部門，並在其他業務部門保留與這些資產有關的某些折舊費用。2020年會計年度第一季度，公司改變了對分部利潤的計量, 這就導致了以前包括在其他公司中的額外的公司開支，而這些費用現在被歸於批發業務。對前期數額進行了重新調整，以反映這一新的計量方法。未分配給運營部分的非經營費用列在未分配(收入)/費用的標題下。
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目錄
(千) | 批發 | 其他 | 沖銷 | 未分配(收入)/支出 | 合併 | |||||||||||||||
截至2020年2月1日的13週期間： | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
重組、購置和整合相關費用 | ||||||||||||||||||||
營運損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他費用共計，淨額 | ||||||||||||||||||||
所得税前持續經營造成的損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
持續業務資產總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
截至2019年1月26日的13週期間： | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(2) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
重組、購置和整合相關費用 | ||||||||||||||||||||
營運損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用共計，淨額 | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持續經營造成的損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
持續業務資產總額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
(1) | 為第二季度財政2020，公司記錄$ |
(2) | 為第二季度財政2019，公司記錄$ |
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目錄
(千) | 批發 | 其他 | 沖銷 | 未分配(收入)/支出 | 合併 | |||||||||||||||
截至2020年2月1日的26週期間： | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
商譽和資產減值費用 | ||||||||||||||||||||
重組、購置和整合相關費用 | ||||||||||||||||||||
營運損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
其他費用共計，淨額 | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持續經營造成的損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
截至2019年1月26日的26週期間： | ||||||||||||||||||||
淨銷售額(2) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
商譽和資產減值費用 | ||||||||||||||||||||
重組、購置和整合相關費用 | ||||||||||||||||||||
營運損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他費用共計，淨額 | — | — | — | |||||||||||||||||
所得税前持續經營造成的損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
(1) | 為財政2020 年代久遠，公司記錄$ |
(2) | 為財政2019 年代久遠，公司記錄$ |
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目錄
附註17-承付款、意外開支及資產負債表外安排
擔保和或有負債
本公司對某些租賃、固定設備融資貸款和各零售商的其他債務義務有未履行的擔保。2020年2月1日。這些保證一般是為了支持批發客户的業務增長。擔保一般為租賃、固定融資貸款或其他債務義務的全部條款，其餘條款的範圍在以下。一年 到十一年 ，剩餘任期的加權平均數約為六年 。對於每一個發出的擔保，如果批發客户或其他第三方拖欠付款，公司將被要求在其擔保下付款。一般來説，擔保是通過主要債務人/零售商的賠償協議或個人擔保來保證的。
公司根據信用業績的內部衡量標準，審查與其擔保義務相關的履約風險。截至2020年2月1日，公司在所有擔保違約時必須支付的未貼現付款的最高金額是$34.5 百萬 ($26.0 百萬在折扣的基礎上)。根據賠償協議、個人擔保和業績風險審查結果，該公司認為，要求它承擔這些義務的實質性數額的可能性微乎其微。因此，沒有在合併資產負債表對於這些或有債務，根據公司的擔保安排，公允價值已被確定為最低限度。
本公司對因設施關閉和處置而分配給各第三方的租約負有意外責任。如果任何受讓人無法履行其租賃義務，則可要求該公司履行租約規定的義務。由於公司的租賃轉讓在第三方之間廣泛分配，以及各種其他可用的補救辦法，公司認為，它被要求承擔這些義務的實質性數額的可能性微乎其微。對於已轉讓的租賃，公司已將相關使用權、經營租賃資產和義務記錄在合併資產負債表。沒有相關的出租人應收款反映在合併資產負債表然而，在附註11-租賃反映受讓人向房東支付款項的租賃收據的預期現金流量，與批發客户未來租賃收據一起，作為租約收入反映在未來到期表中。就公司的租賃擔保安排而言，沒有在合併資產負債表因為公允價值被確定為極小值。
公司是各種合同協議的一方，根據這些協議，公司可能有義務在正常業務過程中就某些事項向另一方提供賠償，這些賠償可以通過法律的實施或其他方式得到擔保。這些協議主要涉及公司的商業合同、服務協議、購買和出售股票或資產的合同、經營租賃和其他房地產合同、財務協議、向公司提供服務的協議以及為高級人員、董事和僱員履行其工作提供賠償的協議。雖然公司的合計賠償義務可能導致重大責任，但公司不知道任何預計會導致重大責任的事項。中未記錄任何金額。合併資產負債表就這些或有債務而言，公允價值被確定為微不足道。
與超級價值公司出售新艾伯森公司有關。(“NAI”)2013年3月21日，該公司仍然對某些自我保險承諾和其他擔保承擔意外責任，這是由於父母對NAI在NAI是SuperValue子公司時所承擔的義務作出的擔保。基於對作為公司承諾基礎的自保索賠的預期和解，公司認為此類或有負債將繼續下降。在NAI出售之後，NAI向許多州政府當局提供了信用證和擔保擔保，為這些義務提供了擔保。由於NAI仍然是這些自保和其他義務的主要義務者，並且已經擔保了公司對其負有意外責任的大部分自保義務，因此公司認為它被要求承擔這些義務的實質性數額的可能性是很小的。因此，沒有在合併資產負債表對於這些擔保，由於公允價值已被確定為最低限度。
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目錄
與保存-A-地段和ONEX的協議
根據“協議”和“合併計劃”，SuperValue在2016年出售了Save-A-地段業務(“SAL合併協議”)，其中載有雙方在違反各自的陳述、保證和契約以及某些其他具體事項方面的慣常賠償義務，但須符合“Sal合併協議”規定的條件和限制。同樣，Supervalue與Moran Foods簽訂了一項分離協議(“分離協議”)，LLC d/b/a Save-A-抽籤(“Moran Foods”)，其中載有與將Sav-A-抽籤業務的資產和負債與公司分離有關的賠償義務和契約。該公司還與Moran Foods簽訂了一項服務協議(“服務協議”)，根據該協議，該公司將提供各種技術、人力資源、財務和其他業務服務，期限為：五年 ，但須遵守每一方可行使的終止條款。“服務協議”下的初始年度基本費用如下$30 百萬，可作調整。“服務協議”一般要求每一方就服務協議的履行、提供或接收所產生的第三方索賠向另一方提供賠償。雖然公司對Save-A-抽籤的購買者-A-抽籤和ONEX的賠償義務總額可能導致重大責任，但公司不知道任何預計會導致重大責任的事項。公司已將擔保的公允價值記錄在合併資產負債表在其他長期負債中。
其他合同承付款
在正常的經營過程中，公司簽訂供應合同，購買產品進行轉售，簽訂固定資產和信息技術系統服務合同。這些合同通常包括數量承諾或固定的到期日，期限。條款和其他標準合同的考慮。截至2020年2月1日，該公司大約擁有$236.0 百萬不可取消的未來購買義務。
法律程序
2008年12月，向美國威斯康星州西區地區法院提出了集體訴訟申訴，指控超級價值公司2003年與C&S批發雜貨店公司進行了一筆交易。(“C&S”)是一個限制貿易和分配市場的陰謀，在2003年的交易中，SuperValue購買了弗萊明公司的某些資產，作為弗萊明公司破產程序的一部分，並將其部分資產出售給位於新英格蘭的C&S公司。三 其他零售商也在其他司法管轄區提起了類似的投訴，案件被合併到明尼蘇達州的美國地區法院(United States Region Court)。這些投訴指控，通過使用競業禁止和非邀約協議，以及關閉SuperValue和C&S相互購買的分銷設施，共謀被隱瞞並繼續進行。原告分為中西部原告和新英格蘭原告，他們正在尋求金錢賠償、禁令救濟和律師費。正如此前披露的那樣，該公司於2017年11月與中西部原告達成和解。新英格蘭原告不是和解的一方，正在對超級價值提出個人索賠和可能的集體訴訟，目前這些索賠被確定為遙不可及。2018年2月15日，超級價值提交了簡易判決和道伯特動議，新英格蘭原告提出了階級認證動議，2018年7月27日，地區法院批准了Supervalue的動議。新英格蘭原告於2018年8月15日向第八巡迴法院提出上訴。關於上訴的簡報已經完成，聽證會於2019年10月15日舉行。2019年12月20日，第八巡迴法院確認了地區法院的裁決。
該公司是數十家在各種訴訟中被點名的公司之一，指控藥品製造商、零售商和分銷商對全國阿片類流行病作出了貢獻。38 俄亥俄州北部地區美國地區法院待審案件1,800 案件已合併為多區訴訟(“MDL”)。根據2013年1月10日新艾伯特森公司之間的股票購買協議。和公司(“股票購買協議”)，新艾伯森公司。在大多數保留權利的案件中為聯森論壇辯護和賠償，因為這些案件涉及新艾伯特森的藥店。在一個由黑腳印第安人保留地黑腳部落提交的MDL第2804號MDL案件中，所有被告都被命令對申訴作出答覆，聯森論壇於2019年7月26日這樣做了。到目前為止，沒有在任何行動中發現對聯森論壇的任何行動，聯森論壇正在大力捍衞這些事項，它認為這些事項毫無價值。
聯森論壇目前正受到指控違反“虛假索賠法”(“FCA”)的行動。在美國。舒特(Schutte)和雅爾貝裏(Yarberry)訴超級價值公司(New Albertson‘s Inc.，Inc.)等人正在伊利諾伊州中央區的美國地區法院(United States Area Court for the Central區)審理，他們指控被告對政府醫療項目的收費過高，因為他們不向政府提供藥品折扣，因為他們要求被告與競爭對手的價格相匹配，從而獲得購買處方藥的折扣。該申訴最初是密封提出的，並於2015年11月30日修改。政府此前對相關者的指控進行了調查，並拒絕幹預。違反“公平競爭法”的行為將受到三倍的損害賠償，每項虛假索賠最高可處以一美元以下的罰款。有關人士選擇自行處理該案件，而
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目錄
是否指控FCA對超級價值公司和新艾伯森公司的損害超過了$100 百萬，不包括三倍罰款和法定罰款。在大部分相關期間，SuperValue和NewAlbertson作為一家聯合公司經營。2013年3月，根據“股票購買協議”，將NewAlbertson公司(及相關資產)剝離。根據目前待決的索賠和“股票購買協議”，超級價值在潛在賠償中所佔份額(按相關者目前的索賠價值計算)約為$24 百萬，不包括三倍罰款和法定罰款。雙方都請求即決判決。開示已經完成，審判將在法院對待決動議作出裁決之後進行。2019年8月5日，法院批准了一項關係人的即決判決動議，裁定被告較低的匹配價格是通常和習慣的價格，醫療保險D部分和醫療補助有權享有這些價格。還有等待法院作出裁決的被告和親屬提出的有待審理的即決判決動議，包括關於重要和知情的FCA關鍵要素的動議。2019年8月30日，被告向地區法院提出動議，要求證明非正審上訴的即決判決裁決。2019年11月7日，區域法院駁回了該動議。聯森論壇正在大力為這一事項辯護，並認為，鑑於最近的即決判決，該公司認為損失的風險是合理的。然而，管理層無法估計一系列合理可能的損失，因為有幾個有爭議的事實和法律問題尚未得到解決，包括從根本上講，FCA侵權行為是否實際發生(被告仍然強烈相信並繼續認為這些行為沒有發生)，以及確定可能造成的損害的適當方法(如果有的話)。
2018年11月，公司在羅得島州法院提起了一項全國性的集體訴訟，並將其移至美國羅德島區地區法院。在North Country Store訴United NaturalFoods，Inc.一案中，原告稱，該公司對向客户收取的燃油附加費的性質作了虛假陳述，並聲稱據稱違反了康涅狄格州“不公平貿易做法法”、違反合同、不當得利和違反公司燃料附加費做法所產生的誠信契約和公平交易。2019年3月5日，該公司回覆了否認這些指控的投訴。在2019年10月15日法院命令的調解中，該公司達成了一項協議，該決議在金額上無關緊要，以避免訴訟成本和不確定性。可能的解決辦法必須經過法院的批准和通知程序，這將需要幾個月的時間。
公司不時收到關於索賠或潛在索賠的通知，參與訴訟、仲裁等替代性爭議解決辦法，或在其正常業務過程中出現的其他法律和監管程序，包括有關就業法的調查和索賠；養卹金計劃；工會糾紛，包括不公平的勞工做法，例如勞動合同談判中的欠薪要求；供應商、客户和服務提供者的合同條款；索賠，包括與供應商或客户破產或一般無力支付到期義務有關的事項；不動產和環境問題，包括與公司擁有和租賃大量不動產有關的索賠，包括中性財產和倉庫財產；以及反托拉斯。除上文所述外，公司沒有任何待決的重大法律程序，公司是其中一方或其財產受其管轄。
預測索賠和訴訟的結果以及估算相關成本和風險涉及大量不確定性，可能導致實際結果、成本和風險與當前預期大不相同。公司定期監測與這些事項有關的損失或有可能發生的風險，並可不時改變對相關成本和風險的結果和估計數的預測。截至2020年2月1日，這些法律程序沒有單獨或總計記錄重大應計債務。
雖然管理層認為，它已根據當前的事實和情況，並適用現行法律原則，對每一種情況下的潛在和或有損失進行了適當評估，但無法保證管理層目前的評估、成本和風險與目前的預測和估計相比，在實際結果方面不會發生重大差異，或不會發生此類預測或估計的重大變化。上述任何情況的發生，都可能對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
附註18-停止的業務
在超價收購的同時，該公司宣佈了出售剩餘收購的超級價值零售業務(“零售”)的計劃。Cub Foods、Hornbach‘s、購物者和Shop’n Save St.Louis和Shop n Save East的經營結果、財務狀況和現金流被列為停業經營，相關資產和負債被列為待售資產。
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目錄
在2020年財政年度第二季度，該公司簽訂了出售協議13 購物者們決定關閉商店六 地點。在2020年財政年度第二季度，該公司在停業期間發生了大約$30.5 百萬在税前總成本和費用中，包括$12.4 百萬經營損失和交易成本，$8.6 百萬與其餘地點的減值審查有關的財產和設備減值費用(下文討論)，$6.2 百萬遣散費和$3.2 百萬正在出售的損失。該公司預計將在2020年第三季度承擔額外的相關成本和費用。在2020年財政年度第二季度，該公司審查了持有出售的剩餘資產的可收回性，並根據更新的公允價值評估了購物者處置組的剩餘組成。根據公佈的交易和更新的減值評估，公司記錄了以下資產和設備減值費用：$8.6 百萬其餘的購物者資產在停業經營中，這包括在上面。
該公司繼續持有剩餘的購物者商店和幼童食品業務出售。如果幼兒食品或購物者的估計公允價值下降，或者如果我們承擔額外的清盤或與員工相關的費用或費用，公司可能會在未來招致額外的成本和費用。
在2019年財政年度，該公司完成了七 其八 霍恩巴切的地點，以及霍恩巴徹的最新商店在西法戈，北達科他州，科本公司。(“Coborn‘s”)本公司在出售該處置集團時並無損益。霍恩巴切在北達科他州大福克斯的商店不包括在向科本的銷售，並已關閉的條款，根據確定的協議。作為銷售的一部分，Coborn公司簽訂了一項長期協議，作為Hornbach公司地點的主要供應商，並擴大其對其他Coborn公司地點的現有供應安排。
在2019年第四季度，公司完成了藥品處方文件的銷售和購物者處置組的庫存。截至2020年2月1日，只有幼童食品和購物者處置組繼續被歸類為作為停產業務進行出售的業務。
已停止的業務的業務結果摘要如下：
13周 | 26周 | ||||||||||||||
(單位：千) | 2020年2月1日 | 一月二十六日 2019 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日(1) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
營業費用 | |||||||||||||||
重組開支及收費 | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
其他收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
所得税前停止經營的收入 | |||||||||||||||
所得税規定 | |||||||||||||||
停業收入，扣除税後 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
(1) | 這些結果反映了從2018年10月22日的超級價值收購之日到2018年10月22日的零售業務。2019年1月26日. |
公司記錄$251.5 百萬和$265.2 百萬因公司間產品採購而引起的連續業務的淨銷售額第二季度財政2020和2019分別$496.1 百萬和$287.0 百萬財政方面2020和2019 年代久遠，該公司預計，在某些零售橫幅出售後，這種情況將繼續存在。這些數額是按毛利率入賬的，與對收購的超級價值業務的其他類似批發客户的銷售相一致。該公司預計將在沒有供應協議的情況下處置的零售橫幅在連續性業務中沒有任何銷售記錄，但在連續業務合併後被取消，相當於$96.6 百萬和$153.6 百萬在第二季度財政2020和2019分別$209.6 百萬和$163.4 百萬財政方面2020和2019 年代久遠分別。
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目錄
主要類別的資產和負債的賬面金額(以千為單位)，這些資產和負債被歸類為在合併資產負債表如下表所示。
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年8月3日 | ||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
已終止業務的流動資產共計 | ||||||||
長期資產 | ||||||||
財產和設備 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
已終止業務的長期資產總額 | ||||||||
已終止業務的資產總額 | $ | $ | ||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計補償和福利 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
已終止業務的流動負債共計 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
已終止業務的負債總額 | ||||||||
已終止業務的淨資產 | $ | $ | ||||||
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目錄
附註19-隨後的活動
在2020年2月24日，該公司執行了一項購買期權，收購了一個大約擁有一個配送中心設施的公司。1.2 百萬目前正在建設中的平方英尺。施工完成後，將確定設施的採購價格。根據房東的決定，在2020年第四季度到2022年會計年度第四季度之間，可以隨時購買配送中心。
項目2.管理部門的討論和分析 財務狀況和經營結果
私募證券訴訟改革中“安全港”條款的警示性表述--ACT
本季度報告和本季度報告中以參考方式納入的文件載有“證券法”第27A節和“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，你可以用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將”、“會”或類似的詞語來識別這些陳述。包含這些詞語的聲明和其他具有前瞻性的陳述應該仔細閲讀，因為它們討論了未來的預期，包含了對未來運營結果或財務狀況的預測，或者陳述了其他“前瞻性”信息。
前瞻性陳述涉及內在的不確定性，最終可能被證明是不正確或錯誤的。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設，這些信念和假設是基於現有的信息。這些假設可能被證明是不準確的。我們告誡你不要過分依賴前瞻性的陳述.除法律另有規定外，我們沒有義務更新或修訂前瞻性報表，以反映已改變的假設、意外事件的發生或實際經營結果。由於各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同，包括但不限於：
• | 我們對主要客户的依賴； |
• | 增加資產減值費用的可能性； |
• | 我們對總體經濟狀況的敏感性，包括可支配收入水平和消費者支出趨勢的變化； |
• | 我們的能力，以實現預期的利益，我們的收購和處置，特別是我們的收購超價值公司。(“超價”)； |
• | 我們在出售或關閉零售業務時可能招致的重組、資產減值以及其他費用和費用的可能性將超出我們目前的預期； |
• | 與傳統雜貨產品相比，我們依賴於利潤更高的天然和有機食品及非食品產品的銷售持續增長； |
• | 由於自然、有機和特種產品的銷售增加，以及大型零售商和在線分銷商直接分銷這些產品，本行業的競爭加劇； |
• | 由於自然產品行業零售商的持續整合和超自然鏈的增長，競爭加劇； |
• | 我們能夠及時和成功地在整個配送中心和整個公司的運輸管理系統中部署我們的倉庫管理系統，並通過這些努力實現效率和成本節約； |
• | 增加或失去重要客户或物質變化，我們與這些客户的關係； |
• | 燃料成本的波動； |
• | 匯率波動； |
• | 我們對通貨膨脹和通縮壓力的敏感性； |
• | 我們的業務利潤率和經濟敏感性相對較低； |
• | 由於我們無法控制的情況，包括健康流行病，我們的供應鏈或分銷能力可能受到破壞； |
• | 由於缺乏長期合同、惡劣天氣、停工或其他原因而中斷供應的風險； |
• | 緩和供應商促銷活動，包括減少遠期購買機會； |
• | 工會-可能造成勞資關係困難和費用增加的組織活動；以及 |
• | 我們識別併成功完成資產或業務收購的能力。 |
你應仔細檢討我們截至2019年8月3日的年度報告第II部第1A項所述的風險。風險因素以及本季度報告中的任何其他警告用語，因為任何這些事件的發生都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。
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執行概況
業務概況
作為天然、有機、特產、農產品和傳統食品雜貨及非食品產品的領先經銷商，以及在美國和加拿大提供支持服務的供應商，我們相信我們處於獨特的地位，能夠向北美各地的客户提供最廣泛的產品和服務。我們提供的不僅僅是250,000由國家、區域和私人標籤品牌組成的產品，分為六大類：食品雜貨和一般商品；產品；易腐食品和冷凍食品；營養補充劑和運動營養；散裝和食品服務產品；以及個人護理用品。通過2018年10月收購超級價值，我們正在轉型為北美主要批發商60配送中心和倉庫3000萬平方英尺的倉庫空間。我們相信，我們的產品分類和服務總提供是無與倫比的，我們的批發競爭對手。我們計劃積極尋求新的商業機會給獨立的零售商，他們經營不同的形式，地區和國家的連鎖店，以及具有廣泛需求的國際客户。
我們的戰略
我們的業務和增長戰略的一個關鍵組成部分是收購批發商，這些批發商的產品、服務和市場領域各不相同。在2019財政年度，對SuperValue的收購加速了我們的“建立店面”戰略，使我們的客户羣多樣化，實現了交叉銷售機會，擴大了我們的市場範圍和規模，增強了我們的技術、能力和系統，並有望產生顯著的協同效應並加速潛在的增長。
我們相信，我們的規模和足跡將產生長期股東價值，定位我們將繼續增長銷售的自然，有機，特產，產品，傳統食品雜貨店和非食品產品，包括我們的私人品牌業務和專業服務在我們的網絡。我們相信，通過利用合併公司的規模和資源、向客户交叉銷售、將我們的商品產品整合到現有倉庫中、優化我們的網絡足跡以降低成本結構和消除多餘的行政成本，我們將通過收購SuperValue實現重大的成本和收入協同效應。
我們在超自然、超市、獨立等渠道與客户保持着長期的客户關係.其中一些長期的客户關係是通過與我們的客户以分銷協議的形式建立的。
我們目前大約經營76零售雜貨店收購的超級價值。我們打算慎重和經濟地剝離這些商店，如下所述，在2020年財政年度第二季度，我們達成了銷售13家零售店和關閉另外6家零售店的協議。這些商店是在我們的停業經營範圍內報告的。精簡合併財務報表包括在本季度報告中。
20多年來，我們一直是全食市場的主要經銷商。根據一份將於2025年9月28日到期的分銷協議，我們將繼續作為全食市場在美國所有地區的主要經銷商。
配送中心網
網絡優化與建設
在太平洋西北地區，我們正在轉移五配送中心及相關配套場外儲存設施二配送中心。這一過渡和運營整合預計將在2020年財政年度完成，在此之後，我們希望通過消除低效率，包括降低運營、收縮和場外存儲費用，實現協同增效和成本節約。太平洋西北配電網絡的優化也將有助於實現超值收購中設想的有意義的協同增效作用。這一計劃包括擴大Ridgefield配送中心，以加強客户產品的供應，創造更有效的庫存管理，簡化操作，並採用更多的技術來提供更好的客户體驗。裏奇菲爾德配送中心將部署一個倉庫自動化解決方案，以支持我們緩慢的庫存管理部門(SKU)投資組合。Centralia，WA配送中心的運營啟動始於2019年財政年度的第四季度，並在2020年的第一和第二季度繼續上升。我們停止了在Tacoma、WA、Auburn、WA和Auburn，CA分銷中心的業務，並已過渡到向我們的Centralia、WA、Ridgefield、WA和Gilroy、CA配送中心提供這些地點服務的客户。我們預計將承擔與網絡調整有關的增量費用，並正在努力將這些成本降到最低，並獲得新業務，以進一步提高我們轉變後的配電網絡的效率。
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與我們在西北太平洋地區的配送中心合併有關，在2020年財政年度的第二季度，我們記錄到1 060萬美元多僱主養老金計劃的退出責任，根據這一規定，從2022年財政年度開始，將在一年期間內支付款項。
在2020年2月24日，我們執行了一項購買期權，收購了一個大約120萬平方英尺的配送中心設施，目前正在建設中。施工完成後，將確定設施的採購價格。根據房東的決定，在2020年第四季度到2022年會計年度第四季度之間，可以隨時購買配送中心。
配送中心銷售
在2019年財政年度的第四季度，我們達成了一項協議，出售我們的塔科馬配送中心。4 320萬美元與我們的太平洋西北整合戰略有關，我們預計將在2020年財政年度結束這一戰略。這個設施被歸類為在預付費用和其他流動資產繼續運作合併資產負債表。當我們鞏固我們的分銷網絡，我們可以出售更多的自有設施或退出租賃設施。
操作效率
作為我們“一家公司”方法的一部分，我們正在轉換為一個單一的國家倉庫管理和採購系統，以便將我們現有的設施，包括收購的超級價值設施，整合到整個組織的一個國有化平臺上。我們繼續致力於新的或擴大的配送中心的自動化，這些配送中心正處於不同的建設和實施階段。這些步驟和其他步驟旨在提高業務效率，提高業務費用佔淨銷售額的百分比。
商譽減值審查
在2020年第一季度，我們改變了我們的管理結構和內部財務報告，將超值批發報告部門和遺產公司批發報告部門合併為一個美國批發報告部門，市場資本和企業價值進一步下降。由於報告單位的變化以及市場資本和企業價值持續下降，我們對批發報告單位的商譽進行了一次中期量化減值審查，其中包括確定所有報告單位的公允價值。基於這一分析，我們確定了我們的美國批發報告單位的賬面價值超過了其公允價值，超過了其分配的商譽。因此，我們記錄了一項商譽減值費用4.215億美元在2020年第一季度。商譽減值費用反映在“精簡的業務綜合報表”中的親善和資產減值費用中。商譽減值費用反映了美國批發部門所有商譽的減值。
從數量上説，商譽減值的驅動因素是，將與遺產超級價值批發報告單位相關的負值併入遺產公司的商譽批發報告部門，以及作為定量評估的一部分所需準備的長期現金流量估計數的減少。商譽減損審查顯示，截至2019年11月2日，加拿大批發報告的估計公允價值為990萬美元，比賬面價值高出約990萬美元。13%.截至2019年11月2日，其他連續作業報告單位的商譽為990萬美元，遠遠超過其賬面價值。如果情況表明，其他報告單位之一的價值已經下降，我們可能需要進行額外的商譽審查，並招致額外的減值費用。2020年財政年度第一季度商譽減值量化審查包括調整所有報告單位的公允價值與我們的市值和企業價值。
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零售業務剝離
我們已宣佈，我們打算儘快以有效和經濟的方式剝離作為超級價值收購一部分的零售業務，以便專注於我們的核心批發分銷業務。我們計劃將價值最大化作為剝離過程的一部分，包括限制與這些剝離相關的負債和擱淺成本。我們期望與這些零售業務的購買者建立持續的供應關係，但我們預計，由於某些零售業務的剝離，供應數量將有所減少。與零售剝離有關的行動，以及對我們批發食品分銷業務核心成本結構的調整，預計會導致人員數量減少和其他成本和費用的減少。這些成本和費用可能是實質性的，包括多僱主計劃費用、離職費、商店關閉費和相關費用。退出多僱主養卹金計劃可能導致有義務在一段較長的時間內支付大筆款項。這些費用和費用的範圍將根據在剝離過程中取得的成果來確定。然而，目前我們無法合理肯定地估計與上述行動有關的費用和費用的數額或種類。
截至2020年第二季度末，我們停止的業務包括幼童食品和購物者處置集團，我們停止經營的歷史結果包括Hornbach‘s和Shop’n Save，這兩家公司分別在2019年第二和第三季度被剝離。此外，已停止的業務包括與歷史零售業務有關的某些房地產。這些零售資產已被歸類為在超值收購日期時持有的待售資產，直接歸因於這些業務的業務、財務狀況和現金流量的結果將在我們的停業經營中報告。精簡合併財務報表所有報告所述期間。截至收購日期，零售資產和負債按其估計公允價值減去出售成本入賬，在收購日期之後，我們審查公允價值減去出售這些處置集團的成本。
在2020年財政年度的第二季度，我們達成了銷售13家購物者商店的協議，並決定關閉6家門店。在2020年財政年度的第二季度，在停止經營和繼續經營之間，我們總共發生了大約4 470萬美元税前總成本和費用，包括1 750萬美元與其餘地點的減值審查有關的財產和設備及租賃資產減值費用(見下文)，1 240萬美元經營損失和交易成本，860萬美元租約終止費用和出售損失以及620萬美元遣散費。我們預計在2020年財政年度的第三季度將產生額外的相關成本和費用。在2020年財政年度第二季度，我們審查了持有出售的剩餘資產的可收回性，並根據更新的公允價值評估了購物者處置組的剩餘組成。根據公佈的交易和更新的減值評估，我們記錄了財產和設備以及經營租賃資產減值費用。1 750萬美元對於剩餘的購物者資產，這包括在上面。
我們繼續保持剩餘的購物者商店和幼童食品業務出售。如果幼兒食品或購物者的估計公允價值下降，或者如果我們承擔額外的減值或與員工有關的費用，我們可能會在未來招致額外的成本和費用。
超價值專業服務協議
與2016年12月5日出售Save-A-地段有關，SuperValue與經營Save-A-地段業務的實體Moran Foods，LLC(“Moran Foods”)簽訂了一項服務協議(“服務協議”)。根據“服務協議”，我們提供某些技術、人力資源、財務和其他業務服務，以符合其中規定的條件，為儲蓄-A-地段提供為期五年的服務。“服務協定”規定的最初年度基本費用為3 000萬美元，但須作調整。如果服務協議在初期不再提供服務，我們便會失去與這項協議有關的收入，而如果我們不能消除與維修這項合約有關的固定或可變成本，而同時又導致收入下降，我們的經營利潤便會減少。
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通貨膨脹或通貨緊縮的影響
我們監控產品成本膨脹和通貨緊縮，評估是否吸收成本的增加或減少，並將價格變化轉嫁給我們的客户。在2020年財政年度的第二季度，我們經歷了不同產品類別的通貨膨脹和通貨緊縮的混合。從我們所有傳統業務的總體來看，並考慮到產品組合，管理層估計，我們的業務在2020年第二季度經歷了低個位數的成本通脹。成本、通貨膨脹和通貨緊縮估計數是根據所比較期間出售的個別類似物品計算的。商品銷售、顧客購買習慣和競爭壓力的變化給衡量通貨膨脹和通貨緊縮對淨銷售額和毛利的影響帶來了固有的困難。沒有任何變化的單位出售或混合出售的單位，通貨緊縮有減少銷售的效果。根據庫存核算的LIFO方法，在銷售成本範圍內，根據預期的年終庫存數量和成本確認產品成本的增加，從而降低毛利和庫存的賬面價值。
其他影響我們業務的因素
我們還受到宏觀經濟和人口趨勢以及糧食分配市場結構變化的影響。在過去幾十年中，美國國內以固定美元計算的食品總支出繼續增加，近幾十年來對自然、有機和特產食品的關注使我們受益；然而，家庭以外食品行業的消費者支出在食品總支出中所佔的比例穩步上升。這一趨勢在2008年經濟衰退期間停止，然後繼續上升。我們也受到向我們的批發客户的食品分配趨勢的變化的影響，如直銷商店交貨和其他分配方法。我們的批發客户獨立管理他們的業務，並在競爭的環境中運作。我們尋求在我們提供的金融便利方面獲得擔保權益和其他信貸支持；然而，我們可能會招致與我們的客户有關的額外信貸或庫存費用，因為我們預計競爭環境將繼續下去。這些風險的規模隨着批發客户的增加而增加。
業務業績評估和組成精簡的業務綜合報表
淨銷售額
我們的淨銷售額主要包括傳統的、自然的、有機的、特產的、生產雜貨和非食品產品的銷售，以及對零售商的支持服務，根據顧客數量折扣、適用時的供應商獎勵、退貨和補貼以及專業服務收入進行調整。淨銷售額還包括我們向客户收取的運費、處理費和燃油附加費。
銷售成本和毛利
我們銷售成本的主要組成部分包括支付給供應商的銷售產品的金額，加上將產品運到或在我們的各個配送中心之間移動所需的運輸費用，這部分被供應商在購買或推廣供應商產品方面的考慮所抵消。銷售成本還包括我們在我們的生產子公司伍德斯托克農場製造公司支付的入站運輸費用，由供應商在購買或推廣供應商產品方面的考慮抵消。我們的毛利率可能無法與我們行業內的其他類似公司相比，這些公司可能將與其分銷網絡相關的所有成本納入銷售成本，而不是作為運營費用。
營業費用
經營費用包括工資、工資、職工福利、倉儲和送貨、銷售、佔用、保險、行政、股份補償、折舊和攤銷費用。這些費用涉及倉儲和送貨費用，包括購買、接收、選擇和出境運輸費用。
重組、購置和整合費用
重組、收購和整合費用是重組活動產生的費用，包括離職費用、變更控制相關費用、基於股票的補償加速費用、設施關閉費用以及收購和整合費用。
利息費用，淨額
利息費用淨額主要包括長期債務利息費用、資本化利息淨額、資本利息費用和直接融資租賃債務利息費用以及融資成本和折扣的攤銷。
定期收益淨額，不包括服務費用
定期福利收入淨額(不包括服務費用)反映了對超過利息成本的福利計劃資產預期收益的確認。
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調整後的EBITDA
我們的精簡合併財務報表按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制和列報。除了GAAP的結果外，我們還考慮了某些非GAAP財務措施，以評估我們業務的業績，並瞭解基本的經營業績和核心業務趨勢，我們使用這些指標來促進我們業務在一段時間內的經營業績比較。調整後的EBITDA是對我們的業務結果和相關分析的補充，不應被視為優於、替代或替代根據公認會計原則編制和提出的任何業績財務計量標準。調整後的EBITDA不包括某些項目，因為它們是非現金項目或不反映管理層對持續經營業績的評估的項目。
我們認為，調整後的EBITDA對投資者和金融機構是有用的，因為它提供了對影響我們業務的因素和趨勢的更多瞭解，這些因素和趨勢被用於業務規劃過程，以瞭解預期的經營業績，根據這些預期評估結果，並作為某些薪酬方案和計劃下的主要薪酬績效衡量標準。我們相信，調整後的EBITDA更能反映影響我們基本經營業績的因素，並促進我們業務在一段時間內的經營業績比較。請投資者注意，使用非公認會計原則的金融措施作為分析工具存在着實質性的限制。下文反映的對公認會計原則財務措施的某些調整不包括可能被認為是經常性的項目，並可能反映在我們可預見的未來的財務結果中。這些度量和項目可能與其他公司使用的非GAAP財務措施不同.調整後的EBITDA應與我們根據本季度報告的GAAP報告的結果一起進行審查。
將調整後的EBITDA用作財務措施有很大限制，包括但不限於，它不反映資本資產現金支出或某些其他合同承付款、融資租賃義務和償債費用、所得税以及週轉金變動的任何影響。
我們將調整後的EBITDA定義為包括持續經營和停業經營結果在內的一項綜合措施，我們通過添加持續經營的淨(虧損)收入，再加上管理部門確定的其他支出總額、淨額和(福利)準備金，加上按照公認會計原則計算的折舊和攤銷額，再加上非GAAP對基於股票的補償、重組、收購和整合相關費用、商譽和資產減值費用、某些法律費用和收益、管理部門確定的某些其他非現金費用或項目的調整，再加上按照與上述持續經營結果相一致的方式計算的經調整的停業EBITDA。
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對我們業務業績的評估
下表概述了我們在所述期間的業務結果和調整後的EBITDA：
13周 | 26周 | ||||||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 變化 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 變化 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 6,137,604 | $ | 6,149,206 | $ | (11,602 | ) | $ | 12,157,189 | $ | 9,017,362 | $ | 3,139,827 | ||||||||||
銷售成本 | 5,362,144 | 5,387,423 | (25,279 | ) | 10,610,687 | 7,843,248 | 2,767,439 | ||||||||||||||||
毛利 | 775,460 | 761,783 | 13,677 | 1,546,502 | 1,174,114 | 372,388 | |||||||||||||||||
營業費用 | 750,845 | 751,922 | (1,077 | ) | 1,526,259 | 1,115,087 | 411,172 | ||||||||||||||||
商譽和資產減值費用 | — | 370,871 | (370,871 | ) | 425,405 | 370,871 | 54,534 | ||||||||||||||||
重組、購置和整合相關費用 | 29,686 | 47,125 | (17,439 | ) | 43,936 | 115,129 | (71,193 | ) | |||||||||||||||
營運損失 | (5,071 | ) | (408,135 | ) | 403,064 | (449,098 | ) | (426,973 | ) | (22,125 | ) | ||||||||||||
其他費用(收入)： | |||||||||||||||||||||||
定期收益淨額，不包括服務費用 | (3,277 | ) | (10,906 | ) | 7,629 | (14,661 | ) | (11,750 | ) | (2,911 | ) | ||||||||||||
利息費用，淨額 | 48,621 | 58,707 | (10,086 | ) | 98,139 | 66,232 | 31,907 | ||||||||||||||||
其他，淨額 | (520 | ) | (824 | ) | 304 | (566 | ) | (727 | ) | 161 | |||||||||||||
其他費用共計，淨額 | 44,824 | 46,977 | (2,153 | ) | 82,912 | 53,755 | 29,157 | ||||||||||||||||
所得税前持續經營造成的損失 | (49,895 | ) | (455,112 | ) | 405,217 | (532,010 | ) | (480,728 | ) | (51,282 | ) | ||||||||||||
所得税福利 | (17,728 | ) | (91,809 | ) | 74,081 | (91,481 | ) | (96,064 | ) | 4,583 | |||||||||||||
持續業務淨虧損 | (32,167 | ) | (363,303 | ) | 331,136 | (440,529 | ) | (384,664 | ) | (55,865 | ) | ||||||||||||
停業收入，扣除税後 | 2,107 | 21,407 | (19,300 | ) | 27,061 | 23,477 | 3,584 | ||||||||||||||||
包括非控制利益在內的淨損失 | (30,060 | ) | (341,896 | ) | 311,836 | (413,468 | ) | (361,187 | ) | (52,281 | ) | ||||||||||||
減去非控制權益造成的淨(收入)損失 | (650 | ) | 171 | (821 | ) | (1,169 | ) | 168 | (1,337 | ) | |||||||||||||
聯合天然食品公司的淨虧損 | $ | (30,710 | ) | $ | (341,725 | ) | $ | 311,015 | $ | (414,637 | ) | $ | (361,019 | ) | $ | (53,618 | ) | ||||||
調整後的EBITDA | $ | 131,110 | $ | 142,574 | $ | (11,464 | ) | $ | 252,804 | $ | 228,767 | $ | 24,037 | ||||||||||
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下表調整了經調整的EBITDA，使其與持續經營的淨虧損和停業業務的收入作了調整，扣除了税後的收入。
13周 | 26周 | |||||||||||||||
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | ||||||||||||
持續業務淨虧損 | $ | (32,167 | ) | $ | (363,303 | ) | $ | (440,529 | ) | $ | (384,664 | ) | ||||
對持續業務淨虧損的調整： | ||||||||||||||||
其他費用共計，淨額 | 44,824 | 46,977 | 82,912 | 53,755 | ||||||||||||
所得税福利 | (17,728 | ) | (91,809 | ) | (91,481 | ) | (96,064 | ) | ||||||||
折舊和攤銷 | 69,219 | 73,200 | 144,360 | 97,993 | ||||||||||||
股份補償 | 4,880 | 10,423 | 8,552 | 18,512 | ||||||||||||
重組、購置和整合相關費用(1) | 29,686 | 47,125 | 43,936 | 115,129 | ||||||||||||
商譽和資產減值費用(2) | — | 370,871 | 425,405 | 370,871 | ||||||||||||
應收票據費用(3) | — | — | 12,516 | — | ||||||||||||
存貨公允價值調整(4) | — | 8,644 | — | 10,463 | ||||||||||||
法定(結算收入)準備金費用(5) | (654 | ) | — | 1,196 | — | |||||||||||
經調整的已終止業務的EBITDA(6) | 33,050 | 40,446 | 65,937 | 42,772 | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 131,110 | $ | 142,574 | $ | 252,804 | $ | 228,767 | ||||||||
停業收入，扣除税後 | $ | 2,107 | $ | 21,407 | $ | 27,061 | $ | 23,477 | ||||||||
對已終止業務的調整-淨收入： | ||||||||||||||||
減去可歸因於非控制利益的淨收入 | (650 | ) | 171 | (1,169 | ) | 168 | ||||||||||
其他費用共計，淨額 | 41 | (339 | ) | (1,050 | ) | (588 | ) | |||||||||
所得税準備金 | 286 | 5,239 | 8,376 | 5,987 | ||||||||||||
其他費用 | — | 378 | — | 238 | ||||||||||||
股份補償 | 253 | 532 | 506 | 532 | ||||||||||||
重組、關閉商店和其他費用，淨額(7) | 31,013 | 13,058 | 32,213 | 12,958 | ||||||||||||
經調整的已終止業務的EBITDA(6) | $ | 33,050 | $ | 40,446 | $ | 65,937 | $ | 42,772 | ||||||||
(1) | 主要反映了收購超級價值所產生的費用，包括遣散費、商店關閉費以及購置和整合費用。到目前為止，2020年財政年度主要反映了整合費用、封閉式財產儲備費用以及行政和業務重組成本.2019財政年度迄今主要反映了收購超價值以及收購和整合費用，包括與員工相關的費用。請參閲附註5-重組、購置和整合相關費用本季報第一部分第1項以表格10-Q作補充資料. |
(2) | 到目前為止的2020財政年度，由於我們的報告部門重組，公司的市值和企業價值持續下降，導致美國批發報告部門的估計公允價值下降，導致商譽減值。此外，這項費用包括可歸因於超價值收購的商譽最後確定費用和資產減值費用。2019財政年度迄今反映了可歸因於超價值收購的商譽減值費用.請參閲附註6-商譽和無形資產本季報第一部分第1項以表格10-Q作補充資料. |
(3) | 反映超價業務在收購前發行的應收票據的準備金和費用，以便為客户購買商店提供資金。 |
(4) | 作為採購會計的一部分，反映了與收購的超價值庫存的升級相關的非現金費用。 |
(5) | 反映了為解決法律訴訟而收到的收入，用於了結法律程序的費用，以及與我們對法律程序的評估有關的費用。 |
(6) | 已終止業務的調整EBITDA不包括租金費用1 100萬美元和1 240萬美元在第二季度財政2020和2019分別2 350萬美元和1 330萬美元財政方面2020和2019 年代久遠分別是與停業經營範圍內的商店有關的經營租賃租金費用，但GAAP要求該費用包括在持續經營範圍內，因為我們預計這些租約將主要承擔這些費用。由於這些GAAP要求顯示租金支出，以及在持續經營範圍內停止經營的其他行政費用，我們認為，在調整後的EBITDA中列入停業經營結果為投資者提供了對總體業績的有意義的衡量標準。 |
(7) | 金額是指與停業經營有關的商店關閉費用和費用、經營減值和庫存費用以及資產減值費用。 |
47
目錄
行動結果
我們在下面的業務部分對淨銷售額、毛利潤、營運費用和運營虧損的分析是以合併方式提出的，因為我們的單一報告部門主要包括我們整個業務的運作。在我們的年度迄今為止的分析中，對超級價值對我們運營結果的影響進行了量化，以討論超級價值的增量影響，併為我們的潛在業務提供了分析，以供年際比較之用。我們對淨銷售額的分析是在客户渠道的基礎上進行的，包括所有部分。參考傳統公司的結果，提供一個比較的結果分析，不包括超級價值獲得的業務影響。
淨銷售額
按客户渠道計算，我們的淨銷售額如下(百萬)：
13周終了 | 截至26周的淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||
客户通道 | 二月一日 2020 | % 淨銷售 | (一九二零九年一月二十六日)(1) | % 淨銷售 | (二0二0年二月一日)(1) | 佔淨銷售額的百分比 | (一九二零九年一月二十六日)(1) | 佔淨銷售額的百分比 | ||||||||||||||||||||
超市 | $ | 3,879 | 63 | % | $ | 3,928 | 64 | % | $ | 7,648 | 63 | % | $ | 4,858 | 54 | % | ||||||||||||
超自然 | 1,210 | 20 | % | $ | 1,100 | 18 | % | 2,321 | 19 | % | 2,127 | 23 | % | |||||||||||||||
獨立人士 | 631 | 10 | % | 675 | 11 | % | 1,299 | 11 | % | 1,334 | 15 | % | ||||||||||||||||
其他 | 418 | 7 | % | 446 | 7 | % | 889 | 7 | % | 698 | 8 | % | ||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | 6,138 | 100 | % | $ | 6,149 | 100 | % | $ | 12,157 | 100 | % | $ | 9,017 | 100 | % | ||||||||||||
(1) | 請參閲附註3-收入確認在第一部分，本季度第1項報告表10-Q，以獲得關於按客户渠道調整淨銷售額的更多信息。 |
第二季度方差
我們的淨銷售額第二季度財政2020 減少約0.01億美元，或0.2%，到61.4億美元從…61.5億美元為第二季度財政2019.
對我們超市渠道的淨銷售減少約4 900萬美元，或1.2%，為了第二季度財政2020，與第二季度財政2019，並大致表示63%和64%歐r 第二季度 財政 2020 和 2019分別。這個 減少 在超級市場，淨銷售額主要是由於失去的顧客的銷售下降，對較小的現有客户的銷售下降，以及由於商店關閉而導致的銷售下降，部分抵消了對較大和新客户的銷售增加所抵消的影響。
全食市場是我們唯一的超自然客户，對全食市場的淨銷售額第二季度財政2020 增加約1.1億美元，或10.0%，與第二季度財政2019，約佔20%和18%在我們的總淨銷售額中第二季度財政2020和2019分別。這個增加全食市場淨銷售額由於新產品種類的增長，並增加了對現有和新商店的銷售。我們超自然渠道內的淨銷售額不包括對Amazon.com公司的淨銷售額。無論是本期還是上期，這些淨銷售額都是在我們的另一家公司報告的。安奈爾。
對我們獨立公司渠道的淨銷售額減少約4 400萬美元，或6.5%，為了第二季度財政2020與第二季度財政2019，並大致表示10%和11%在我們的總淨銷售額中第二季度財政2020和2019分別。這個減少在獨立企業，淨銷售額主要是由於失去了客户，以及來自現有客户和商店關閉的銷售下降。
對另一頻道的淨銷售額減少約2 800萬美元，或6.3%，為了第二季度財政2020與第二季度財政2019，並大致表示7%和7%在我們的總淨銷售額中第二季度財政2020和2019分別。這個減少在其他方面，淨銷售額主要是由於軍事銷售減少。
年-日差異
我們的財政淨銷售額2020年代久遠增加約31.4億美元，或34.8%，到121.6億美元從…902億美元為財政2019到目前為止。財政淨銷售額2020到目前為止，包括2020年會計年度第一季度的增量超值淨銷售額。30.8億美元。不包括2020年財政年度第一季度增量-超值淨銷售額，淨銷售額增加 6 300萬美元，或0.7%這主要是由我們的超自然通道驅動的。
48
目錄
我們超級市場的財政淨銷售額2020 年代久遠 增加約27.9億美元，或57.4%，來自財政2019 年代久遠，並大致表示63%和54%在我們的財政淨銷售額中2020和2019 年代久遠分別。這個增加在超級市場，淨銷售額主要是由於增加的28.13億美元從2020年會計年度第一季度增量開始，淨銷售額可歸因於收購的超級價值業務，其餘部分為減少的2 300萬美元，或0.5% 由於失去的客户的銷售下降，對較小的現有客户的銷售下降，商店關閉導致的銷售下降，部分抵消了對更大的和新的客户的銷售增加所抵消的影響。
財政對全食市場的淨銷售額2020 年代久遠 增加約1.94億美元，或9.1%，與上一個財政年度的可比期間相比，約佔19%和23%在我們的財政淨銷售額中2020和2019 年代久遠分別。這個增加在Ne全食市場的銷售主要是由於新產品種類的增長，以及對現有和新商店的銷售增加。
對我們獨立公司渠道的淨銷售額減少約3 500萬美元，或2.6%，在財政期間2020 年代久遠與財政相比2019 年代久遠，並説明11%和15%在我們的財政淨銷售額中2020和2019 年代久遠分別。這個減少在獨立企業中，淨銷售額包括增加的2 400萬美元從2020年財政年度第一季度增量的淨銷售額可歸因於收購的超級價值業務，其餘減少的5 900萬美元，或4.4%主要原因是失去了客户，現有客户的銷售下降，商店關閉.
對另一頻道的淨銷售額增加約1.91億美元，或27.4%，在財政期間2020 年代久遠與財政相比2019 年代久遠，並大致表示7%和8%在我們的財政淨銷售額中2020和2019 年代久遠分別。這個增加在其他淨銷售中，主要是由於增加的2.4億美元從2020年財政年度第一季度增量的淨銷售額可歸因於收購的超級價值業務，部分抵消減少的4 900萬美元，或7.0%，主要是由於軍事銷售下降。
銷售成本和毛利
我們的毛利增加 1 370萬美元，或1.8%，到7.755億美元為第二季度財政2020，來自7.618億美元為第二季度財政2019。我們的毛利佔淨銷售額的百分比增加到12.63%為第二季度財政2020相比較12.39%為第二季度財政2019。2019年第二季度毛利包括a860萬美元庫存費用與所獲得的超值庫存的升級有關。毛利率上升的主要原因是入境運費減少。2020年財政年度第二季度的毛利率中包括存貨縮減費用約420萬美元，或7基點為淨銷售額的百分比，與客户破產有關。
我們的毛利增加 3.724億美元，或31.7%，到15.465億美元為財政2020 年代久遠，來自11.741億美元為財政2019 年代久遠。我們的毛利佔淨銷售額的百分比減少到12.72%為財政2020 年代久遠相比較13.02%為財政2019 年代久遠。與2019財政年度相比，我們2020年財政年度的毛利美元增長主要是由於從收購的超級價值業務中增加了大約12周的毛利潤。3.479億美元，扣除其相關的LIFO庫存費用。毛利餘下的增幅為2 450萬美元，其中包括2019財政年度迄今為止的庫存費用，該費用是與以下方面有關的：1 050萬美元.毛利佔淨銷售額的百分比下降，主要是由於傳統產品的毛利率較低，以及種姓對毛利的稀釋。超自然通道相對於其他客户渠道的增長，被較低的入站運費部分抵消。我們錄了一個 LIFO費用1 290萬美元和630萬美元分別為2020財政年度和2019財政年度。
營業費用
營業費用減少 110萬美元，或0.1%，到7.508億美元，或12.23%的淨銷售額第二季度財政2020相比較7.519億美元，或12.23%的淨銷售額第二季度財政2019。包括2020財政年度第二季度的業務費用2 890萬美元客户破產壞賬費用。此外，2020財政年度第二季度的業務費用包括150萬美元剩餘財產折舊費用。營業費用佔淨銷售額的百分比與去年基本持平，壞賬支出的增加被較低的僱員相關成本、出外運費和折舊費用所抵消。營運開支總額亦包括以股份為基礎的補償開支490萬美元和1 040萬美元為第二季度財政2020和2019分別。
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目錄
營業費用增加 4.112億美元，或36.9%，到15.263億美元，或12.55%的淨銷售額2020 年代久遠相比較11.151億美元，或12.37%的淨銷售額2019 年代久遠。到目前為止，2020年財政年度運營費用的增加主要反映了超級價值公司在2019財政年度迄今的基礎上增加了12周的貢獻。2020年財政年度業務費用年代久遠包括在內2 890萬美元客户破產壞賬費用。此外，財政方面的業務費用2020 年代久遠包括在內1 250萬美元應收票據費用，510萬美元剩餘財產折舊費用和a200萬美元法定準備金費用。這個增加在營業費用方面，佔淨銷售額的百分比是由較高的壞賬、佔用和折舊費用驅動的，這部分被收購的超級價值業務的混合影響和較低的僱員成本所抵消，包括成本協同效應的影響。營運開支總額亦包括以股份為基礎的補償開支860萬美元和1 850萬美元為財政2020和2019 年代久遠分別。
商譽和資產減值費用
的商譽和資產減值費用3.709億美元記錄在第二季度財政2019，這可歸因於超值收購記錄的部分商譽，而2020年財政年度第二季度則不收取任何費用。
的商譽和資產減值費用4.254億美元入賬2020 年代久遠，這反映了4.215億美元來自美國批發商譽報告部門剩餘商譽的減值費用，250萬美元與採購會計調整有關，以最後確定期初資產負債表的商譽和140萬美元財產和設備資產減值費用。的商譽和資產減值費用3.709億美元入賬2019 年代久遠，反映了超價收購記錄的部分商譽。
請參閲上文“執行概覽”一節，以及附註6-商譽和無形資產在本季報第一部分第1項中，有關商譽減值費用的補充資料，請參閲表格10-Q。
重組、購置和整合相關費用
重組、收購和整合相關支出為2 970萬美元為第二季度財政2020，其中包括1 540萬美元合併費用主要與多僱主養卹金計劃退出義務有關，1 360萬美元關閉財產準備金費用和費用，主要涉及租賃資產、剩餘財產減值和購物者、商店、租賃出口和70萬美元重組成本。發生的費用4 710萬美元為第二季度財政2019，其中包括1 950萬美元與剝離零售橫額有關的封閉物業儲備費用1 810萬美元與僱員有關的費用及費用，包括遣散費、未償還的權益補償及福利費用，以及約相等的費用。950萬美元其他購置和整合相關費用。
重組、收購和整合相關支出為4 390萬美元為財政2020 年代久遠主要包括2 470萬美元包括多僱主養老金計劃退出義務和場外儲存合同的費用，1 670萬美元關閉財產準備金費用和費用，主要涉及租賃資產、剩餘財產減值和購物者、商店、租賃出口和250萬美元重組成本。財政支出2019 年代久遠都是1.151億美元主要包括5 420萬美元為支付未支付的股本獎勵、遣散費和福利費用而支付的變更控制費用所造成的與僱員有關的費用，4 140萬美元其他與購置和整合有關的費用，以及1 950萬美元與剝離零售橫額有關的封閉物業儲備費用。
我們預計，在整個2020財政年度，我們將承擔與我們的業務和行政重組有關的額外整合和重組成本，以實現成本協同和持續運作的供應鏈效率。此外，與剝離零售業務有關的進一步重組費用也可能產生。
營運損失
由於上述因素，營運損失減少。4.031億美元到510萬美元為第二季度財政2020，來自4.081億美元為第二季度財政2019。營運虧損減少的主要原因是第二季度財政2019商譽減值費用及通過較低的重組、收購和整合相關費用。
由於上述因素，經營損失增加了。2 210萬美元的經營損失4.491億美元為財政2020 年代久遠，來自4.27億美元為財政2019 年代久遠。這個增加在業務損失方面，主要是由於商譽減值費用的增加和業務費用的增加超過毛利的增加，而重組、購置和整合相關費用減少則部分抵消了這一增加。
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目錄
經營損失第二季度和年代久遠財政2020包括.1 190萬美元和2 440萬美元經營租賃租金費用和140萬美元和370萬美元分別是與停業經營範圍內的商店有關的折舊和攤銷費用，但GAAP要求這些費用包括在持續經營中，因為我們預計這些租約將主要承擔這些費用。此外，持續經營的經營損失包括某些與零售有關的間接費用，這些費用與零售有關，但必須在持續經營中列報。
其他費用共計，淨額
13周 | 26周 | |||||||||||||||
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | ||||||||||||
定期收益淨額，不包括服務費用 | $ | (3,277 | ) | $ | (10,906 | ) | $ | (14,661 | ) | $ | (11,750 | ) | ||||
長期債務利息費用，扣除資本化利息 | 42,934 | 45,386 | 86,269 | 50,848 | ||||||||||||
融資和直接融資租賃債務的利息支出 | 2,021 | 4,824 | 4,264 | 6,033 | ||||||||||||
融資成本和折扣的攤銷 | 3,777 | 5,170 | 7,733 | 5,515 | ||||||||||||
債務再融資費用和未攤銷融資費用 | — | 3,511 | 73 | 4,166 | ||||||||||||
利息收入 | (111 | ) | (184 | ) | (200 | ) | (330 | ) | ||||||||
利息費用，淨額 | 48,621 | 58,707 | 98,139 | 66,232 | ||||||||||||
其他，淨額 | (520 | ) | (824 | ) | (566 | ) | (727 | ) | ||||||||
其他費用共計，淨額 | $ | 44,824 | $ | 46,977 | $ | 82,912 | $ | 53,755 | ||||||||
定期福利收入淨額(不包括服務費用)反映了對超過利息費用的福利計劃資產預期收益的確認。2020財政年度第二季度和2020年財政年度的定期福利收入淨額包括1 030萬美元非現金養老金結算費用來自於2020年財政年度第二季度完成的一次性養老金結算服務。2019財政年度迄今的淨定期福利收入反映了由於2019財政年度第一季度末收購超級價值而導致的部分年度。
與2019財政年度第二季度相比，2020年第二季度長期債務利息支出減少，主要原因是未償債務平均餘額減少。與2019財政年度相比，2020年財政年度迄今長期債務利息支出的增加，主要是由於超價值收購融資推動的平均未償債務增加。
到目前為止，對2020財政年度融資和直接融資租賃的利息主要反映了與超級價值收購中收購的已停止經營的零售商店有關的租賃義務，但GAAP要求費用包括在持續經營中，因為我們預計，在與各自的房東達成和解之前，這些租約將主要是有義務的。
所得税福利
持續經營的有效所得税税率是35.5%與.的利益相比20.2%2020年和2019年第二季度税前虧損。2020年財政年度第二季度實際所得税税率的變化主要是由商譽減值的税收優惠和2019年第二季度出現但在2020年第二季度不再發生的未確認的税收頭寸的税收優惠推動的。
税金包括20萬美元離散税收優惠和7 700萬美元分別為2020年第二季度和2019年財政年度的離散税收優惠。2019財政年度第二季度的離散税收優惠主要是由於税收優惠大約為6 840萬美元與商譽減值費用有關，以及與大約未確認的税額有關的税收優惠。870萬美元.
持續經營的有效所得税税率是17.2%與.的利益相比20.0%2020年財政年度和2019年財政年度的税前虧損。實際所得税優惠率下降的主要原因是税收優惠約為870萬美元2019年財政年度記錄，用於公佈2020年財政年度未再發生的未確認的税收狀況。
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目錄
停業業務收入，扣除税後
的操作結果。第二季度財政2020反映銷售淨額6.137億美元我們認識到1.627億美元毛利和停業收入，扣除税後的210萬美元。如上文所述，第二季度財政2020不包括已停止的業務1 190萬美元與停業經營範圍內的商店有關的經營租賃租金費用，但GAAP要求該費用包括在持續經營範圍內。此外，與租約有關的關閉商店費用也記錄在連續性業務中。已停止的業務包括3 090萬美元重組費用主要涉及關閉商店的費用和與離職地點有關的費用，以及與上述商店退出和減值審查有關的資產減值費用。
財政運行結果2020 年代久遠反映銷售淨額12.245億美元我們認識到3.324億美元毛利和停業收入，扣除税後的2 710萬美元。如上文所述，財政税前收入2020 年代久遠不包括2 440萬美元與停業經營範圍內的商店有關的經營租賃租金費用，但GAAP要求該費用包括在持續經營範圍內。此外，與租約有關的關閉商店費用也記錄在連續性業務中。已停止的業務包括3 220萬美元主要涉及商店關閉費用和費用，資產減值費用與退出地點有關。
請參閲上面的執行概述-零售業務的剝離和零售業務的剝離。附註18-停止業務在本季度報告第一部分第1項中，關於這些已停止的業務的補充財務資料，請參閲表格10-Q。
聯合天然食品公司的淨虧損
反映上述更詳細的因素，我們的淨虧損可歸因於聯合天然食品公司。的3 070萬美元，或$0.57每稀釋普通股第二季度財政2020，其中包括重組、收購和整合相關費用和客户破產費用的税後影響，與淨虧損相比3.417億美元，或$6.72每稀釋普通股第二季度財政2019.
反映上述更詳細的因素，我們的淨虧損可歸因於聯合天然食品公司。的4.146億美元，或$7.77攤薄普通股，用於財政2020 年代久遠主要原因是商譽減值費用，與淨虧損相比3.61億美元，或$7.12攤薄普通股，用於財政2019 年代久遠.
中更詳細地描述了注12-股票獎勵在本季度報告第一部分第10-Q表中，我們授予了限制性股票單位和業績股票單位，即根據我們的2020年股權激勵計劃，我們有權總共獲得580萬股普通股。如在附註13-基於股份的獎項第二部分，表格10-K的年度報告第8項中所詳細描述的，我們在2019年財政年度發佈了大約200萬普通股以資金結算的時間-轉歸重置授標義務，從超價收購。我們擁有約300萬股經授權發行並在證券交易委員會登記發行的額外增發股票，以履行替換獎勵和期權發行義務。在2020年財政年度，我們可以發行更多的股票來全額支付重置獎勵債務，發行股票來為債務提供部分資金，或者利用手頭的現金為債務提供資金。
流動性和資本資源
高光
• | 循環信貸額度下未使用的可用貸方是8.241億美元截至2020年2月1日，它減少 9 500萬美元從…9.192億美元截至2019年8月3日，主要原因是我們的定期貸款貸款機制規定的到期資金和ABL信貸貸款機制下的借款以及ABL信貸貸款貸款的其他淨增加。 |
• | 我們在2020財政年度第一季度根據364天定期貸款機制支付了剩餘的期限，因此，我們在2024年財政年度之前沒有到期的材料，儘管在發生特定事件時可能需要提前付款。附註9-長期債務本季報第I部第1項以表格10-Q為準。 |
• | 我們的債務總額增加 2 950萬美元到29.36億美元截至2020年2月1日從…29.065億美元截至2019年8月3日，主要與ABL信貸機制下的額外借款有關，目的是為超出應付賬款和應收賬款增加的庫存積累提供資金。 |
• | 預定的債務期限預計為1 510萬美元在2020年財政年度剩餘時間內，減少融資租賃債務的付款預計約為690萬美元在2020年財政年度的剩餘時間裏。收益 |
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目錄
在我們的定期貸款機制下抵押和擔保的財產的出售必須而且將用於支付額外的定期貸款機制款項。
• | 我們預計，在2023年財政年度之前，我們將能夠利用內部產生的資金、資產出售所得或ABL信貸機制下的借款，為短期債務到期提供資金。 |
• | 現金和現金等價物減少 230萬美元到4 010萬美元截至2020年2月1日從…4 240萬美元截至2019年8月3日. |
• | 營運資本增加 140萬美元到14.604億美元截至2020年2月1日從…14.59億美元截至2019年8月3日，主要原因是長期債務和庫存的當期期限低於應付賬款增加額，而採用新的租賃標準部分抵消了這一增長，這導致週轉資本減少，因為確認了業務租賃負債的當期負債，即：1.313億美元截至2020年2月1日. |
現金的來源和用途
我們希望繼續補充運營資產，用內部產生的資金償還債務，出售剩餘和/或非核心資產。營運收入大幅減少或經營虧損會對我們的經營現金流造成負面影響，這可能會限制我們按計劃償還未償還債務的能力。我們的信貸安排得到我們總資產的很大一部分擔保。
我們的主要流動資金來源於內部產生的資金和我們信貸設施下的借款能力。我們的短期和長期融資能力被認為足以補充內部產生的現金流，以滿足債務債務和資金資本支出的機會出現。我們繼續通過信貸市場獲得短期和長期融資取決於眾多因素，包括信貸市場的狀況和我們的經營結果、現金流、財務狀況和信用評級。
現金的主要用途包括還本付息、資本支出、週轉資本維持和所得税支付。我們通常用經營活動和短期借款提供的現金來滿足營運資金需求。庫存的管理主要是通過需求預測和補充枯竭的庫存。
我們目前沒有為我們的普通股支付股息，而且目前也沒有這樣做的計劃。此外，我們有限的股息總額，我們可以支付的條件下，我們的定期貸款貸款和我們的ABL信貸貸款。
長期債務
財政期間2020到目前為止，我們借了一個淨額1.072億美元根據ABL信貸機制並償還8 290萬美元定期貸款貸款機制下的預定期限。參見附註9-長期債務在本季報第一部分第1項中，我們會詳細討論我們的信貸安排和某些長期債務協議的規定，並提供補充資料。
我們的定期貸款協議不包括任何財務維持契約。我們的ABL貸款協議要求我們至少按ABL貸款協議中規定的固定費用覆蓋率。1.0轉作1.0在我們的每個財政季度結束時，當調整後的總可用性(如ABL貸款協議中所定義的)小於(I)更大的(I)時，則在我們的每個財政季度結束時按滾動四季度計算。2.35億美元二、二、二10%總借款基數。根據ABL貸款協議，我們沒有受到固定費用覆蓋比率契約的約束，包括通過本季度報告的提交日期。“ABL貸款協議”和“定期貸款協議”包含某些習慣上的操作和信息契約。如果我們不遵守這些契約中的任何一項，我們可能根據適用的貸款協議違約，根據該協議到期的所有款項可能立即到期應付。
衍生工具與套期保值活動
我們不時訂立利率掉期合約，以減輕我們面對市場利率變動的風險，這是我們管理債務組合的整體策略的一部分，目的是在固定利率和浮動利率的情況下，取得理想的名義債務總額。利率互換合同是在與相關基礎風險相一致的期間簽訂的，並不構成獨立於這些風險敞口的頭寸。
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目錄
截至2020年2月1日，我們有一個21.億美元通過支付固定利率和接受浮動利率互換合同對名義債務進行套期保值，有效地將我國浮動libor債券的libor部分固定在固定利率範圍內。0.926%到2.959%，到期日在2020年5月和2025年10月。這些利率衍生工具的公允價值代表了這些利率衍生工具的總淨負債。8 700萬美元並受市場利率變動的影響。看見附註8-衍生工具本季報第一部分第1項以表格10-Q作補充資料.
我們不時簽訂固定價格的燃料供應協議和外匯套期保值協議。截至2020年2月1日，我們有固定價格燃料合同未履行和外幣遠期協議未完成。這些安排的損益和未償淨資產微不足道。
資本支出
我國財政資本支出2020到目前為止8 460萬美元，與8 010萬美元為財政2019到目前為止，阿 增加的450萬美元。2020年財政年度迄今包括用於擴大配送中心的資本支出。3 000萬美元(主要是裏奇菲爾德擴張)，新的配送中心1 300萬美元及資訊科技、設備及其他。我們預計不會超過1.0%財政中資本支出的淨銷售額2020。財税2020預計資本支出將包括優化和擴大我們的分銷網絡和技術平臺的項目。1.0%淨銷售額。我們希望在我們的ABL信貸貸款機制下，用運營和借款產生的現金來滿足我們的需求。未來的投資可以通過長期債務或我們的ABL信貸貸款貸款來融資.
現金流量信息
以下是我們的現金流動彙總表:
26周 | |||||||||||
(單位：千) | 2020年2月1日 | 2019年1月26日 | 變化 | ||||||||
用於持續業務活動的現金淨額 | $ | (8,865 | ) | $ | (44 | ) | $ | (8,821 | ) | ||
用於持續業務投資活動的現金淨額 | (74,362 | ) | (2,193,544 | ) | 2,119,182 | ||||||
持續業務籌資活動提供的現金淨額 | 17,047 | 2,156,096 | (2,139,049 | ) | |||||||
停止業務的現金流量淨額 | 63,226 | 69,919 | (6,693 | ) | |||||||
匯率對現金的影響 | 19 | (1,868 | ) | 1,887 | |||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (2,935 | ) | 30,559 | (33,494 | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | 45,263 | 23,315 | 21,948 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | 42,328 | $ | 53,874 | $ | (11,546 | ) | ||||
持續經營活動所用現金淨額增加的主要原因是，2020年財政年度迄今使用的現金數額較高，涉及庫存購置和信貸擴展。到目前為止，在2019財年，我們獲得了超值，庫存和應收賬款的季節性高水平，並在2020年財政年度迄今從庫存減少收到現金。現金使用的增加部分被2019年財政年度迄今對假定負債的現金支付和超價值收購交易費用的支付減少所抵消，包括交易相關費用、應計僱員費用和與削減生效有關的重組費用。
用於持續業務投資活動的現金淨額減少的主要原因是22.819億美元2019財政年度迄今支付給購買超級價值的現金，部分抵消1.565億美元出售財產和設備所得的現金減少，主要是由於2019年財政年度以來從出售和租賃兩個配送中心獲得的現金，其中之一是與該設施的退出有關的短期租賃。
持續經營的融資活動所提供的現金淨額減少，主要是由於2019財政年度迄今為超級價值收購提供資金的長期債務借款，以及循環信貸機制借款提供的現金淨減少9.248億美元，這是由借款驅動的，目的是為經營和投資活動的超價值收購和淨借款的變化提供資金。由籌資活動提供的現金減少額被部分抵消6 450萬美元2019財政年度迄今債務發行成本的支付，以及長期債務和融資租賃債務的支付減少6.2億美元.
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目錄
停止經營的淨現金流量主要包括零售處置組營業收入中的經營活動現金流量。與2019財政年度相比，2020財政年度迄今停止運營的投資活動所產生的淨現金流量下降，這反映了2019財政年度迄今為止與銷售包括霍恩巴切在內的零售場所有關的收益高於2020財政年度迄今收到的收益，其中包括出售一家前專門零售配送中心和零售商店的收益。
其他
2017年10月6日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2億美元我們已發行的普通股。回購計劃將在我們回購普通股時到期，其總購買價格為2億美元。我們做了不不要在2020年和2019年的財政年度購買我們普通股的任何股份.截至2020年2月1日，我們有1.758億美元股份回購計劃下的剩餘授權。我們不期望在2020年財政期間根據股票回購計劃購買股票。
養卹金和其他退休後福利義務
在2020年財政年度，830萬美元最低養卹金繳款要求由統一食品商公司支付。經修正的1974年“僱員退休收入保障法”下的現金餘額計劃(“ERISA”)。2020年財政年度，不需要向ERISA規定的“超級價值退休計劃”繳納最低養卹金繳款。我們預計2020年財政年度可自由支配的養老金繳款，並要求其他退休後福利計劃的最低繳款額大約為億美元和600萬美元分別。我們根據ERISA、2006年“養卹金保護法”和其他由我們確定的適用法律規定的最低繳款額，包括我們的外部精算顧問，以及由我們自行決定的額外繳款，為我們的確定福利養卹金計劃提供資金。我們可不時加速捐款或承擔超過最低要求的捐款，但須視是否有超出業務和融資需要或其他適用因素的現金而定。我們評估使用現金加速繳款的相對吸引力，考慮到資產預期回報、貼現率、債務成本、減少或取消養卹金福利擔保公司可變保費，或為了免除參與人關於資金不足的通知。
一次總付養卹金結算
2019年8月1日，該公司修訂了“超級價值退休計劃”，規定了一次總付結算窗口。2019年8月2日，該公司向計劃參與人提供了一次總付結算方案，其中承諾支付某些遞延既得養卹金計劃參與人和退休人員，他們作出這樣的選擇，作為一次總付付款，以換取他們從該計劃中獲得持續付款的權利。一次總付金額等於參與人養卹金福利的現值，併發給了某些前(1)領取每月養卹金福利的退休合夥人和受益人；(2)已在計劃中遞延、尚未開始領取每月養卹金福利並沒有資格獲得該計劃規定的任何事先一次總付的離職合夥人。與整筆款項有關的福利債務已納入資金狀況，根據估計的要約接受額由精算師確定的整筆款項支付。6.64億美元計劃參加者在第二季度財政2020。一次過的撫卹金支付導致非現金養卹金結算費用為1 030萬美元在2020年第二季度，從加速積累的部分未確認精算損失開始，這是基於超價值退休計劃資產和重新計量負債的公允價值。作為結算付款的結果，超級價值退休計劃債務被重新計量，貼現率為3.1%以及MP-2019年死亡率改善量表。這種重測量導致了150萬美元減少到累計其他綜合損失。
承付款、意外開支及資產負債表外安排
表外安排
擔保和或有負債
截至目前，我們有與某些租賃、固定融資貸款和其他零售商債務義務有關的未償擔保。2020年2月1日。我們對因設施關閉和處置而分配給各方的租約負有意外責任。我們也是各種合同協議的一方，根據這些協議，我們可能有義務賠償另一方在正常業務過程中的某些事項，這些賠償可以通過法律的實施或其他方式得到保證。請參閲附註17-承付款、意外開支及資產負債表外安排在本季報第一部分的標題擔保和或有負債下，本季度報告表10-Q，以進一步瞭解我們的未清擔保和或有負債。
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目錄
多僱主福利計劃
我們根據集體談判協議，主要是確定福利養卹金計劃，為各種多僱主養卹金計劃繳款。這些多僱主計劃通常根據參與人向供款僱主提供的服務向其提供退休福利。養卹金是為此目的而以信託形式持有的資產支付的。計劃受託人通常負責確定向參與者提供的福利水平以及資產的投資和計劃管理。受託人由作為集體談判協議當事方的僱主和工會按同等人數任命。根據對來自多僱主計劃的最新資料的評估，我們認為我們所提供的大部分計劃資金不足。我們只是為這些計劃提供資金的眾多僱主之一，資金不足並不是我們的直接義務或責任。
由於商店倒閉、僱主參與各自的計劃和裁員，我們的貢獻每年都會波動。我們對這些計劃的貢獻在短期內可能會增加。然而，繳款增加或減少的數額將取決於各種因素，包括我們的集體談判努力的結果、計劃中持有的資產的投資回報、根據2006年“養卹金保護法”、“多僱主養卹金改革法”和“國內收入法”第412(E)節管理計劃和要求的受託人所採取的行動。
與這些計劃有關的費用是按照公認會計原則供資的。我們對這些計劃作出了貢獻，並確認了繼續和停止運營的費用。4 100萬美元2019年財政年度。在2020年財政年度，我們預計將貢獻大致相當大的資金。3 700萬美元與繼續經營有關，向多僱主養卹金計劃繳款，但須符合集體談判和資本市場條件的結果。此外，如果我們要大幅度減少捐款、退出某些市場或停止對這些計劃的捐助，就可能觸發部分或完全退出，這將要求我們記錄提款責任。在可能存在負債並能夠根據公認會計原則合理估算的情況下，將記錄任何退出負債。任何觸發的退出義務都可能導致一項需要在較長時間內支付的重大費用和付款義務。
我們還按有關的集體談判協議規定的數額，向多僱主保健和福利計劃繳款。一小部分集體談判協議包含可能引發意外繳款的準備金要求，從而導致醫療費用增加。如果這些醫療條款不能按照我們的意願以降低預期醫療成本的方式重新談判，我們的運營費用在未來可能會增加。
關於我們參加的計劃，請參閲表格10-K的年度報告第二部分第8項中的福利計劃。
合同義務
除非另有披露附註9-長期債務和附註11-租賃在本季度10-Q表第一部分第1項中，自2019年財政年度結束以來，公司的合同義務沒有發生重大變化。關於公司合同義務的額外信息，請參閲公司截至2019年8月3日的財政年度10-K表年度報告第7項。
關鍵會計政策和估計
在本季度10-Q表報告所述期間，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。請參閲我們的年度報告第7項所載的關鍵會計政策的説明，表格10-K是截至該財政年度的報表。2019年8月3日.
季節性
一般來説，我們沒有任何實質性的季節性。然而，我們對某些季節性產品的庫存水平和相關需求可能會受到節假日、季節變化或其他年度事件的影響。此外，我們的銷售和經營業績可能因季度而有很大差異，原因包括：我們的運營費用變化、管理層執行我們的經營和增長戰略的能力、人員變動、對我們產品的需求、供應短缺和總體經濟狀況。
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目錄
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險的主要原因是我們的借款利率和利率互換協議的波動，以及柴油價格的上漲。除上文所述外附註8-衍生工具和附註9-長期債務在第一部分，本季度報告的第1項，即表10-Q中，我們在年度報告中披露的市場風險敞口沒有其他重大變化。
項目4.管制和程序
(a) 評估披露控制和程序。我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的，並經修訂)，在本季度報告所涉期間結束時，即表10-Q(“評估日期”)。根據這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在評估日期，我們的控制措施和程序是有效的。
(b) 內部控制的變化。2018年10月22日，我們完成了對超級價值的收購。我們已經擴展了我們根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)實施的第404條合規計劃，以及該法案下適用的規則和條例，以包括超級價值自2020年8月1日起，我們將報告其對合並業務財務報告內部控制有效性的評估。我們目前正在整合超級價值對財務報告的內部控制。在2020年的第一季度，我們通過了ASU 2016-02，租賃，更新我們的會計政策，並結合新的租賃標準實施新的內部控制。除了正在進行的超級價值整合和新租賃標準的採用之外，我們對財務報告的內部控制並沒有改變。第二季度財政2020這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制，或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第II部.其他有關資料
項目1.法律程序
我們不時參與日常訴訟或其他法律訴訟，包括有關僱傭法、退休金計劃、不公平勞工行為、工會糾紛、供應商、客户及服務提供者合約條款、地產及反托拉斯條款的調查及申索。除下文和附註17-承付款、意外開支及資產負債表外安排在本季報第一部分第一項(表格10-Q)中，我們並無任何待決的重大法律程序，而我們是該法律程序的一方，或我們的財產受其管限。
2016年，作為加州總檢察長辦公室(California General‘s Office)和當地地方檢察官開展的一項危險廢物執法運動的一部分，聯合食品雜貨店收到了約洛縣地方檢察官的傳票，內容涉及加州斯托克頓和商業區配送中心的危險廢物管理和儲存。我們提供了所要求的文件，並與調查充分合作。2018年5月24日，地區檢察官參觀了斯托克頓配送中心，發現配送中心總體上是符合規定的，並且已經處理了關於標籤的次要事項。我們現正與地區檢察官磋商，以期達成和解。我們預期和解金額並不重要，但可能包括罰款10萬元或以上。
項目1A。危險因素
我們的危險因素在第一部分第1A項中沒有發生重大變化。我們在截至財政年度的10-K表格年報中的風險因素2019年8月3日.
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
2017年10月6日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。2億美元我們已發行的普通股。回購計劃將在我們回購普通股時到期，其總購買價格為2億美元。回購將根據適用的證券法，不時在公開市場，通過私下談判的交易，或其他方式。我們還可以根據一項或多項計劃實施全部或部分回購計劃，該計劃或計劃符合1934年“證券交易法”第10b5-1條(經修正)的條件。
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目錄
(以百萬計，但股份和每股數額除外) | 購買股份總數(2) | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值(3) | ||||||||||
期間(1): | ||||||||||||||
2019年11月3日至12月7日 | 1,367 | $ | 7.97 | — | $ | — | ||||||||
(2019年12月8日至2020年1月4日) | — | — | — | — | ||||||||||
2020年1月5日至2月1日 | 4,660 | 9.21 | — | 175.8 | ||||||||||
共計 | 6,027 | $ | 8.93 | — | $ | — | ||||||||
(1) | 報告的期間符合我們的財政日曆。 |
(2) | 這些數額包括我們的補償性庫存計劃的參與者被視為交出的數額。6,027我們普通股的股份包括從授予限制股票的獎勵和根據這些計劃授予的限制性股票單位的賦税。 |
(3) | 截至2020年2月1日，大約有1.758億美元這可能會在股票回購計劃下購買。在股票回購計劃下，沒有股票回購。第二季度財政2020. |
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目錄
項目6.展覽品
展覽指數
展覽編號。 | 描述 |
2.1 | 2018年7月25日，超級價值公司、超價企業公司、登記公司和絕地公司合併Sub公司之間的協議和計劃。(參閲註冊官於2018年7月26日提交的關於表格8-K的現行報告(檔案號001-15723))。 |
2.2 | 自2018年10月10日起，由聯合天然食品公司和聯合天然食品公司之間的聯合天然食品公司、絕地合併子公司、超級價值公司對合並協議和計劃的第一修正案。和SuperValueEnterprise，Inc.(參考登記官於2018年10月10日提交的關於表格8-K的報告(檔案號001-15723))。 |
3.1 | 經修訂的註冊人法團註冊證明書(只限為證券交易委員會提交而重述)(參照註冊官截至2015年1月31日的季度報告(檔案編號001-15723))。 |
3.2 | 註冊官第四次修訂及重訂附例(參照註冊官於2018年10月19日提交的關於表格8-K的最新報告(檔案編號001-15723)而編入)。 |
10.1* ** | 自2020年2月9日起，在首席財務官約翰·W·霍華德(JohnW.Howard)和註冊官之間提供信件。 |
10.2* ** | 自2020年2月6日起，由註冊官和史蒂文·L·斯皮納修訂和恢復就業協定。 |
10.3* ** | “就業協定修正案”，截止2020年2月6日，由註冊官和肖恩·F·格里芬(Sean F.Griffin)簽署。 |
10.4* ** | 根據登記人的2020年公平獎勵計劃(從2020年3月開始提供的贈款)制定的RSU獎勵協議(主任)的形式。 |
10.5* ** | 根據登記人的2020年公平獎勵計劃(從2020年3月開始提供的贈款)的RSU獎勵協議(僱員一)的形式。 |
10.6** | 關於RSU獎勵協議(主任)，根據登記人的2020年公平獎勵計劃(參考登記人目前關於表格8-K的報告，於2019年12月19日提交(檔案號001-15723))。 |
10.7** | 根據註冊人的2020年股權激勵計劃制定的RSU獎勵協議(僱員I)的形式(參考註冊官關於表格8-K的當前報告，該報告於2019年12月19日提交(檔案號001-15723))。 |
10.8** | 根據註冊人的2020年股權激勵計劃制定的RSU獎勵協議(僱員II)的形式(參考註冊官關於表格8-K的當前報告，該報告於2019年12月19日提交(檔案號001-15723))。 |
10.9** | 根據註冊人2020年股權激勵計劃簽訂的PSU獎勵協議的形式(參考註冊人目前關於表格8-K的報告，於2019年12月19日提交(檔案號001-15723))。 |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證。 |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節對首席執行官的認證。 |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350節對CFO的認證。 |
101* | 以下資料來自聯合天然食品公司截至2020年2月1日的季度報告表10-Q，格式為內聯XBRL(可擴展業務報告語言)：(1)精簡的合併資產負債表；(Ii)精簡的綜合業務報表；(Iii)精簡的綜合虧損綜合報表；(Iv)股東權益合併報表；(V)現金流動合併報表；(Vi)精簡合併財務報表的説明。 |
104 | 我們在2020年財政年度第二季度第10至Q表上的季度報告的封面，於2020年3月11日提交給美國證交會，格式為內聯XBRL(見表101)。 |
______________________________________________
* 隨函提交。
**將一項管理合約或補償計劃或安排批予另一管理合約或補償計劃或安排。
* * *
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
聯合天然食品公司 | |
S/John W.Howard | |
約翰·霍華德 | |
首席財務官 | |
(首席財務主任) | |
日期：2020年3月11日
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