美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
2019年12月31日終了的財政年度
或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡時期
佣金檔案號碼:001-15725
阿爾法專業科技有限公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州 | 63-1009183 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號碼) |
60Centurian大道,112號套房,安大略省馬卡姆,L3R9R2
(首席行政辦公室地址,包括郵編)
登記人電話號碼,包括區號:905-479-0654
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股, $0.01面值 |
APT |
紐約證券交易所美國人 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。是的,☐號碼
如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告,請用複選標記表示。是的,☐號碼
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是的,沒有☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的,沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義:
大型加速濾波器☐ |
加速濾波器☐ |
非加速濾波器☐ |
小型報告公司 |
|
新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是的,☐號碼
截至2019年6月30日,註冊人非附屬公司持有的有表決權股票的總市值為34,753,782美元。
截至2020年2月26日,該公司已發行普通股12983,564股。
參考文獻
登記人將於2020年6月9日舉行的2020年股東年會的最後委託書的部分內容被納入本表格第三部分10-K。
阿爾法專業科技有限公司
表格10-K的年報索引
頁 | ||
關於前瞻性聲明的特別説明 |
3 |
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關於較小報告公司地位的特別説明 |
3 |
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第一部分: |
3 |
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項目1. |
商業 |
3 |
一般 |
3 |
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商業 |
3 |
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產品 |
4 |
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市場 |
5 |
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分佈 |
5 |
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地理區域財務信息 |
6 |
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製造業 |
6 |
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競爭 |
6 |
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監管要求 |
7 |
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專利和商標 |
7 |
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員工 |
7 |
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可得信息 |
7 |
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項目1A。 |
危險因素 |
7 |
項目1B。 |
未解決的工作人員意見 |
10 |
項目2. |
特性 |
11 |
項目3. |
法律程序 |
11 |
項目4. |
礦山安全披露 |
11 |
第二部分: |
11 |
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項目5. |
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 |
11 |
項目6. |
選定財務數據 |
12 |
項目7. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
12 |
項目7A. |
市場風險的定量和定性披露 |
18 |
項目8. |
財務報表和補充數據 |
19 |
項目9. |
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 |
41 |
項目9A. |
管制和程序 |
41 |
項目9B. |
其他資料 |
42 |
第三部分: |
42 |
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項目10. |
董事、執行幹事和公司治理 |
42 |
項目11. |
行政薪酬 |
42 |
項目12. |
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 |
42 |
項目13. |
某些關係和相關交易,以及董事獨立性 |
42 |
項目14. |
首席會計師費用及服務 |
42 |
第四部分: |
43 |
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項目15. |
證物及財務報表附表 |
43 |
展覽索引 |
44 |
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簽名 |
45 |
第一部分
關於前瞻性聲明的特別説明
這份關於表10-K的年度報告包含了根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款作出的前瞻性聲明。前瞻性報表包括不時在向證券交易委員會(“SEC”)提交的公司註冊報表、年度報告和其他定期報告中所述的風險、不確定因素和假設。除歷史事實陳述外,除陳述公司對資金來源的期望或表達公司對未來財務業績或經營戰略或結果的期望的陳述外,所有陳述都可視為前瞻性陳述。因此,不能保證公司的未來結果將與這裏描述的“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“預測”、“預定”、“計劃”、“潛力”、“可能”、“繼續”或“應該”或使用反映公司目前對未來事件的看法的“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“預期”、“計劃”、“潛力”、“可能”、“繼續”或“應”的結果有重大區別。我們提醒讀者,這些前瞻性的聲明只在此日期發表.公司在此明確放棄任何義務或承諾,公開發布對任何此類報表的任何更新或修改,以反映公司預期中的任何變化或此類報表所依據的事件、條件或情況的任何變化。
任何基於這些前瞻性聲明的預期都會受到風險和不確定性的影響。這些因素和許多其他因素可能會影響公司未來的經營業績和財務狀況,並可能導致實際結果與基於本文件或其他公司或其代表所作前瞻性陳述的預期大不相同。
關於較小報告公司地位的特別説明
本年度報表10-K為“較小報告公司”(經修正的1934年“證券交易法”第12b-2條),其依據是我們在2019年第二財政季度最後一個營業日所持有的普通股的總市值(公司非關聯公司持有的普通股的總市值)。由於我們是一間規模較小的報告公司,我們無須在本年報內提供表格10-K的某些資料。如果根據我們較小的報告公司的狀況,本年度報告中的10-K表格中的信息被省略或減少,我們在此作了一個特殊的批註。
項目1.事項。
一般
阿爾法專業科技有限公司(“阿爾法專業技術”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是阿爾法專業技術公司的母公司。以及Alpha Protech工程產品公司。該公司於1994年7月1日在特拉華州註冊,作為1983年組建的一家企業的接班人。我們的執行辦公室位於加拿大安大略省馬卡姆112號套房百夫連路60號L3R9R2,我們的電話號碼是(905)479-0654。我們的網站是www.alpha tecreh.com。
在2019年期間,該公司繼續有資格作為一個較小的報告公司來確定這種資格。根據較小報告公司的披露要求,截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司包括截至2019年12月31日的合併資產負債表以及截至2019年12月31日的兩年期的收入、綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表。
商業
阿爾法專業技術公司致力於保護人員、產品和環境。我們通過我們全資擁有的子公司阿爾法專業技術有限公司開發、製造和銷售一系列用於潔淨室、工業、製藥、醫療和牙科市場的高價值一次性防護服裝和感染控制產品,從而實現了這一目標。我們還通過我們全資擁有的子公司AlphaProtech工程產品公司製造了一條建築供應建築風化產品的生產線。我們的產品以阿爾法專業技術品牌和私人標籤銷售。
我們的產品分為兩個業務部門:(1)建築供應部門,包括建築風化產品,如房屋包裝和合成屋頂襯墊以及其他編織材料;(2)可處置保護服裝部分,由一次性防護服(包括鞋幫、蓬鬆帽、工作服、禮服、連衣裙和實驗室大衣)、面罩和麪罩組成。本報告提供的所有財務資料反映了目前的細分。
直到2019年第一季度,口罩和麪罩都被納入了一個叫做感染控制的單獨業務部門。
我們的主要戰略是開發、生產和銷售差異化、創新的高價值產品,保護人員、產品和環境。我們的主要銷售增長戰略是建立在與終端用户直接溝通和開發創新產品以滿足個人最終用户需求的基礎上。
我們的產品主要用於潔淨室、工業安全製造環境和醫療設施,如醫院、實驗室和牙科辦公室,以及建築和重新屋頂場所。我們的產品主要分佈在美利堅合眾國(“美國”或“美國”)。通過一個由採購集團,全國經銷商,當地分銷商,獨立銷售代表,以及我們自己的銷售和營銷力量組成的網絡。
產品
我們的主要產品分為兩個業務部門:
建築供應:
包紮
合成屋面襯墊
其他編織材料
一次性防護服:
鞋業
蓬鬆帽
長袍
工作服
實驗室外套
連衣裙
口罩
眼罩
建築供應
建築供應部分包括一系列建築供應的風化產品,即房屋包裝和合成屋面襯墊,以及其他編織材料。這一系列產品是我們核心功能的自然擴展:創建專用產品以保護人員和環境。
使用這些建築供應的風化產品在減少建造房屋所需的時間,以及降低成本方面有很大的優勢。在商標REX™下的房屋包裝,提供了一個耐氣候屏障,並且,對房主來説,多年來能源消耗更低。REX™WRAP和REX™WRAP Plus是編織和塗層聚丙烯微穿孔耐候屏障,REX™WrapFortis與JX Alta 360°排水技術™是一種獨特的一種透氣產品,我們相信,與傳統的房屋包裝相比,REX™WRAP™是一種獨特的一種透氣產品,能夠使各個方向的排水保護建築物免受指數級因素的影響,同時減少工地材料浪費,簡化安裝以減少人工,並允許更少的產品被帶到工地上。
專有合成屋面襯墊,REX™SynFelt,有能力抵抗環境,而不是傳統的有機屋面襯墊容易迅速退化和黴菌增長。我們還生產和銷售技術™和技術™SB,我們的經濟版本的合成屋頂襯墊,以贏得市場份額的低端。
這些產品是通過我們在佐治亞州瓦爾多斯塔的生產工廠和我們在印度的合資企業製造的,詳情見下文“製造”一節。
一次性防護服
可丟棄保護服裝部分包括一整套一次性防護服(鞋帶、蓬鬆帽、工作服、禮服、連衣裙和實驗室外套),以及口罩和麪罩。
我們所有一次性防護服的設計和製造都是為了保持穿着者的涼爽、清潔、舒適,併為佩戴者和穿着者的環境提供適當的保護水平。為此,我們提供全面的材料和服裝設計,以滿足廣泛的應用要求。我們的材料是乾淨,耐用,並提供給佩戴者一個很大的舒適水平。我們的產品以專有材料提供,如CHEMTECH、BarrierTech、Comfortech、AlphaGuard和GenPro、UltraGrip™、SafeStep、MaxGrip、AquaTrak、SureGrip™和NaviTrak。
絕大部分一次性防護服是通過我們在印度的合資企業製造的,在較小程度上是由亞洲和墨西哥的其他合同製造商製造的,詳見下文“製造”一節。某些專有產品是用我們提供的材料製造的。
我們的口罩有各種各樣的過濾效率和風格。我們專利的正面面部鎖定功能為面部提供了一個自定義的適合,以防止刮過,以更好的保護。術語“吹過”是用來描述潛在的傳染性物質進入或逃離面罩,而不通過過濾器,因為缺口或空缺的面罩。我們的MagicArch特性使口罩遠離鼻子和嘴,創建了一個舒適的呼吸室。
我們的N-95顆粒呼吸器-國家職業安全和健康研究所(“NIOSH”)批准的面罩,兼有正面面部鎖定功能和魔術拱形功能,在傳染性疾病爆發期間,如2003年SARS、2006年禽流感、2009年H1N1、2014年埃博拉病毒和2020年武漢冠狀病毒爆發期間,需求可能會增加,以防止這些疾病的蔓延。
所有的眼罩都是由光學級聚酯薄膜製成,並具有永久的防霧功能。這為佩戴者提供了極其輕巧、無變形的防護,可以戴上幾個小時,眼罩不會因濕度和/或汗水而蒙上霧氣。所有面罩、眼罩和麪罩的一個重要特點是它們是一次性的,消除了病人之間交叉感染的可能性,並節省了使用者,如醫院、每次使用後的絕育費用。
正如下文“製造”下描述的那樣,我們的口罩主要是在猶他州鹽湖城的工廠生產的。我們的眼罩在我們位於亞利桑那州諾加萊斯的工廠生產,並由墨西哥的一家分包商組裝。
我們所有的一次性防護服裝產品,包括口罩和麪罩,都是通過類似的分銷渠道銷售的,都是一次性的和一次性的,目的是保護人、產品和環境,並且必須在食品和藥物管理局(FDA)批准的設施中生產,而不管市場是什麼。基於這些相似之處,從2019年第一季度開始,感染控制部分與可丟棄的保護服裝部分相結合。這裏的披露反映了當前的分割。
該公司的產品以“阿爾法專業技術”品牌和私人標籤銷售,主要在美國銷售。
與這兩個部分有關的財務資料載於“合併財務報表説明”的業務部分活動(注14)。
市場
我們的產品銷往下列市場:(一)建築風化產品(建築供應產品)銷售給建築供應和屋頂經銷商;(二)一次性防護服裝產品銷售到工業、潔淨室、醫療和牙科市場。
我們的目標客户是建築建築供應和屋頂分銷商,製藥製造,生物製藥製造,醫療設備製造,實驗室動物研究,高科技電子製造(包括半導體市場),以及醫療和牙科分銷商。
分佈
我們主要依靠一個獨立的經銷商網絡銷售我們的產品。
我們通常沒有積壓訂單,因為訂單通常在30天內裝船。保持適當的庫存水平,以便及時向分銷商供應。我們會不時儲存存貨,以應付異常高的需求。
標準付款方式為自裝船之日起30天淨付款。我們產品的所有價格和付款都是以美元為單位的。經批准的退貨必須未打開,狀態良好,裝在原紙箱中,並可在原裝運日起90天內退還。所有獲授權的申報表均須按原發票的20%補足費用。
地理區域財務信息
下表彙總了公司過去兩年按地理區域分列的淨銷售額。所有數額已四捨五入至最近的千。
截至12月31日的年份, |
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2019 |
2018 |
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按地理區域分列的淨銷售額 |
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美國 |
$ | 45,748,000 | $ | 45,595,000 | ||||
國際 |
917,000 | 1,029,000 | ||||||
合併淨銷售額 |
$ | 46,665,000 | $ | 46,624,000 |
按地理區域劃分的淨銷售額是以我們的客户所在國家為基礎的。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的幾年裏,除了美國以外,除了美國以外,該公司沒有從任何一個國家產生對該公司合併淨銷售額具有重要意義的銷售。
下表按地理區域彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日公司長期資產的地點。
截至12月31日, |
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2019 |
2018 |
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按地理區域分列的長期資產 |
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美國 |
$ | 2,450,000 | $ | 2,528,000 | ||||
國際 |
1,493,000 | 716,000 | ||||||
綜合長期資產總額 |
$ | 3,943,000 | $ | 3,244,000 |
製造業
我們全資擁有的子公司Alpha Protech工程產品公司為建築供應部門生產和銷售一系列建築風化產品,主要由房屋包裝和合成屋頂襯墊組成,在位於佐治亞州瓦爾多斯塔南布蘭查德街301號的165,400平方英尺的設施中運作。
阿爾法Protech工程產品公司擁有41.66%的所有權在與印度的一家制造商楓樹工業和協會的合資企業,生產建築供應部門的產品,如房屋包裝和合成屋頂襯墊產品,在半成品狀態,以及生產可丟棄的保護服裝部分產品。該合資企業的名稱是和聲塑料私人有限公司(“和諧”)。和聲在印度有四個設施,三個擁有,一個租用。其中一個設施是一座113,000平方英尺的建築,用於製造建築產品。有一個73,000平方英尺的設施,用於製造塗層材料和縫製專有一次性防護服裝。還有一個16,000平方英尺的設施,用於縫製專有的一次性防護服裝。租用的大樓是一個93,000平方英尺的設施,用於製造建築供應部門的產品。
我們在亞利桑那州諾加萊斯西法爾大道1287號的一個60,000平方英尺的工廠裏切割、儲存和運輸一次性防護服裝產品。這些產品大部分是由亞洲的合同製造商製造的,而墨西哥的合同製造商則少得多。這些貨物是根據我們的規格和質量保證指南製造的。某些專利產品是使用我們提供的材料在亞洲製造的。
我們的面具生產設施位於位於猶他州鹽湖城北2200西236號的34,500平方英尺的建築中。
某些專有產品是用我們提供的材料製造的。我們預計在生產我們產品所需的這些專有材料的來源和可用性方面不會有任何問題。我們的業務不受重大季節性因素的影響,儘管我們必須有足夠的原材料和成品庫存。
競爭
我們面臨着來自眾多公司的巨大競爭,包括許多擁有更多營銷和財政資源的公司。我們在建築供應、風化化市場上的主要競爭對手是杜邦(DuPont)的住宅包裝公司(DuPont)和Inter用於合成屋頂襯墊。我們在醫療和牙科市場的主要競爭對手是得克薩斯州沃斯堡的金伯利-克拉克公司.其他大型競爭對手包括3M公司、強生公司、懷特奈特工程產品公司(戒律醫療產品公司)、紅衣主教健康公司。和Medline工業公司我們在工業和潔淨室市場的主要競爭對手是我們以前最大的分銷商VWR International、LLC、金伯利-克拉克公司、3M公司、Kappler公司、杜邦公司和忠誠醫療公司。VWR國際有限公司,紅衣主教保健公司。和Medline工業公司也是我們產品的分銷商。
監管要求
在銷售我們的產品時,我們不需要獲得美國FDA的批准。然而,我們的產品必須遵守FDA規定的良好生產慣例,我們的生產設施每兩年由FDA檢查一次,以確保符合這些良好的生產慣例。我們正在銷售一種符合職業安全和健康管理局(OSHA)呼吸器指南的N-95顆粒呼吸器口罩,並已獲得國家職業安全和健康研究所(NIOSH)的批准。本產品旨在幫助防止吸入結核病細菌。
我們的業務受到聯邦、州和地方有關各種環境、健康和安全問題的法律、法規和法令的制約。我們相信,我們的行動是符合或正在採取行動,以確保遵守這些法律、條例和條例。然而,我們的業務性質使我們面臨着與不遵守環境、健康和安全法律或標準有關的索賠要求的風險,也無法保證與這些索賠有關的物質費用或責任不會發生。我們目前未被指定為與環境、健康和安全事項有關的任何司法或行政程序的當事方,我們目前也沒有預計將對我們的財務狀況、業務結果或流動資金產生重大影響的環境項目的資本支出。
專利和商標
專利
我們的政策是保護我們的知識產權,產品,設計和程序,通過申請專利在美國,並在適當情況下,在加拿大和其他國家。目前,我們有15項美國專利涉及我們的一些產品。此外,我們有美國專利的一種方法,摺疊和穿上無菌的衣服。我們相信,我們的專利可以提供競爭優勢,但不能保證任何已頒發或正在進行的專利不會被規避或失效。我們還依靠商業祕密和專有技術來維持和發展我們的商業地位。
美國頒發的各種專利在有效期屆滿前約為1至6年。
商標
我們的許多產品以各種商標和貿易名稱銷售,包括阿爾法專業技術公司(Alpha Pro Tech)。我們相信,我們的許多商標和商品名稱在我們的主要市場上得到了很大的承認,我們採取了習慣步驟來登記或以其他方式保護我們在商標和商標名稱中的權利。
員工
截至2020年2月26日,我們有115名全職員工,其中包括我們在加拿大安大略省馬卡姆的首席執行辦公室的15名僱員;我們位於猶他州鹽湖城的面膜生產工廠的19名僱員;位於亞利桑那州諾加萊斯的可丟棄保護服裝部分切割、倉庫和運輸設施的27名僱員;我們位於佐治亞州瓦爾多斯塔的建築供應部分設施的35名僱員;位於美國各地的我們銷售和營銷團隊的18名僱員;以及1名在中國的僱員。
我們的僱員都不受集體談判協議的約束。我們沒有停止與勞動有關的工作,我們相信我們與員工的關係很好。
可得信息
我們在我們的互聯網網站上免費提供(http://www.alphaprotech.com)我們最近的10-K表格年度報告,我們最新的10-Q表格季度報告,自我們最近的10-K表格年度報告以來提供或提交的任何關於表格8-K的最新報告,以及對這些報告的任何修改,以及我們最近的代理聲明,在電子方式向SEC提交此類報告之後,在合理可行的範圍內儘快提交。這些報告也可以在證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).)上找到。
本公司並不包括在其網站上所載或透過其網站取得的資料,作為表格10-K的本年報的一部分,或將該等資料納入本年報內。
項目1A。危險因素
對公司發行的普通股進行或繼續投資涉及到一定的風險,你應該仔細考慮。以下描述的風險和不確定性並不是唯一可能對公司產生重大不利影響的風險。額外的風險和不確定因素也可能對我們的業務和結果產生不利影響。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到負面影響,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。此外,如果本年度報告中關於表10-K的任何信息構成前瞻性報表,下面列出的風險因素也是警告性陳述,指出可能導致公司實際結果與公司或代表公司作出的任何前瞻性聲明中所表達的重要因素大不相同的重要因素。
全球經濟狀況可能對公司的業務和財務業績產生不利影響。
不利的經濟狀況,包括美國和世界各地衰退和普遍經濟衰退的影響,可能會對公司的業務和財務業績產生負面影響。這些經濟狀況可能對以下方面產生不利影響:(一)對我們產品的需求;(二)銷售產品的數量和種類;(三)我們從某些客户處及時收取應收賬款的能力;(四)某些供應商滿足我們對原材料或其他貨物和服務的訂單的能力。長期衰退可能導致收入、利潤率和收益下降。
任何大客户的損失或任何大客户訂單的減少都會降低我們的淨銷售額,損害我們的經營業績。
我們的經營業績可能會受到一個或多個大客户收入損失的負面影響。我們的客户沒有合同義務購買任何固定數量的產品,他們可能在任何時候停止向我們訂貨。我們面臨着失去大客户或大幅減少對這些客户的銷售的風險。
我們依賴供應商和承包商,如果這些供應商和承包商不能滿足我們的要求,我們的業務就會受到嚴重損害。
我們依靠有限數量的供應商和承包商來製造我們的產品。如果我們失去了這些主要供應商和承包商的服務,或者他們不願意或不能滿足我們的要求,那麼尋找替代供應商或承包商可能會耗費時間,並會影響我們近期的運營結果。
與國際製造業相關的風險可能對我們的業務產生重大影響。
我們將部分貨物的生產分包到亞洲和墨西哥。這些貨物是根據我們的規格和質量保證指南製造的。某些專利產品是使用我們提供的材料在亞洲製造的。
我們預計,我們的產品銷售很大一部分將來自我們將生產分包給亞洲的產品的銷售,但我們不能肯定我們能否將這種分包保持在目前的水平。如果我們將部分製造業轉包到亞洲的能力大幅下降,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大影響。國際製造業面臨若干風險,其中包括:
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外國政府法規和技術標準的變化; |
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保護知識產權的困難; |
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外國製造國內產品的要求或優惠; |
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徵收關税、邊境調整税或關税及其他貿易壁壘; |
● |
貨幣匯率相對於美元的波動;以及 |
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政治和經濟不穩定。 |
特別是,如果目前新的冠狀病毒爆發繼續下去,並導致長期的旅行、商業和其他類似限制,我們可能會遇到全球供應中斷。這些限制可能會破壞我們從中國接收製成品的能力,也可能擾亂我們在其他地方依賴中國產品的供應商。如果我們遇到供應中斷,我們可能無法快速開發替代採購。即使在較短的一段時間內,由於供應意外短缺而對我們的生產計劃造成的任何干擾,都可能導致我們改變生產時間表或完全停止生產,從而造成收入損失,從而對我們的業務造成不利影響。
我們的合資企業可能存在風險,只有在第三方參與的情況下才會出現。
我們目前在印度參加一家合資企業,將來可能與國際市場上的其他公司或企業建立合資企業,包括我們可能對業務活動的控制程度較小的合資企業,這可能使我們面臨更多的業務、財務、法律或合規風險。我們可能依賴合資企業對手方的產品分銷,當地市場知識或其他資源。如果我們不能與合資夥伴有效合作,或任何合資夥伴未能履行其在合資企業安排下的義務,遇到財政困難,或選擇改變、修改或終止關係,我們可能無法實現我們的目標,我們的經營結果可能因此受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於對我們的知識產權的保護,而我們未能保護我們的知識產權可能會對我們的競爭優勢、我們的品牌認知度和我們的業務產生不利影響。
我們產品的成功和競爭力在一定程度上取決於我們是否有能力通過專利、商標、商業祕密和不公平競爭法保護我們目前和未來的技術、製造工藝和品牌名稱,包括阿爾法專業技術。
我們與我們的某些僱員、顧問和供應商簽訂保密和不公開知識產權協議,並通常控制我們專有信息的獲取和分發。儘管有這些預防措施,第三方可能未經授權而複製或以其他方式獲取和使用我們的專有信息,或獨立開發類似的信息。
對未經授權使用知識產權的行為進行監管是很困難的。其他國家的法律可能對我們的技術提供很少或根本沒有有效的保護。我們不能向你保證,我們所採取的步驟將防止我們的技術被盜用,或為此目的達成的協議將是可執行的。此外,將來可能需要進行訴訟,以強制執行我們的知識產權,保護我們的商業祕密,並確定其他人的所有權的有效性和範圍。訴訟可能導致大量的費用和資源的轉移,這可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的行業具有很強的競爭力,這可能會對我們擴大客户羣和創造銷售的能力產生負面影響。
我們的產品市場競爭激烈。目前,我們在參與的每個市場上都經歷了來自眾多公司的競爭。
我們的許多競爭對手都比我們有更多的資金、發展、製造和營銷資源,並從更大的市場認知度中獲益。
如果我們不能成功地與這些或其他公司競爭,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
公司的結果受到競爭條件和客户偏好的影響。
對公司產品的需求影響到公司的收入和利潤率,受到以下因素的影響:(一)引進有競爭力的產品的開發和時間安排;(二)公司對降低定價以保持競爭力的反應;(三)客户訂單模式的變化,例如客户保持庫存水平的變化和客户購買時間的變化;(四)客户對我們產品的偏好的變化,包括我們的競爭對手提供的產品的成功以及對競爭對手產品的客户設計的變化,這些變化可能影響到對公司產品的需求。
該公司的增長目標在很大程度上取決於我們的新產品提供的時機和市場接受程度,包括我們不斷更新新產品管道和將這些產品推向市場的能力。
這種能力可能受到產品開發方面的困難或延誤的不利影響,例如無法確定可行的新產品,無法獲得充分的知識產權保護,或無法獲得市場對新產品的接受。不能保證新產品會在商業上取得成功。
安全漏洞和對公司信息技術基礎設施的其他幹擾可能會干擾公司的運作,損害屬於公司以及我們的客户和供應商的信息,並使公司承擔責任,這可能對公司的業務和聲譽產生不利影響。
在正常的業務過程中,公司依靠信息技術網絡和系統,其中一些由第三方管理,處理、傳輸和存儲電子信息,並管理或支持各種業務流程和活動。此外,公司收集和存儲敏感數據,包括專有業務信息。儘管有安全措施和業務連續性計劃,但該公司的信息技術網絡和基礎設施可能容易受到黑客攻擊、入侵、僱員錯誤或瀆職、停電、計算機病毒、電信或公用事業故障、系統故障、自然災害或其他災難性事件的破壞、中斷或關閉。雖然到目前為止,我們還沒有經歷過與網絡攻擊或信息安全破壞相關的任何物質損失,但任何此類事件都可能導致法律索賠或訴訟程序、根據隱私法的責任或處罰、運營中斷和公司聲譽受損,這可能會對公司的業務產生不利影響。
公司未來的業績可能會受到各種法律法規程序和法律合規風險的影響。
在正常的業務過程中,公司不時會受到某些法律和監管程序的制約。這些法律程序的結果可能與公司的預期不同,因為訴訟的結果,包括監管事項,往往難以可靠地預測。各種因素或事態發展可能導致公司在適用的情況下改變負債和相關保險應收賬款的現行估計數,或對以前無法作出合理估計的事項作出這種估計,例如重大的司法裁決或判決、和解、監管發展或適用法律的變更。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致費用可能對公司在任何特定時期的運營結果或現金流產生重大不利影響。
我們的普通股價格波動不定,可能會給個人股東帶來巨大損失。
我們的普通股的市場價格一直不穩定,我們預計它將繼續波動。特別是,由於各種因素,我們的普通股可能會受到重大波動的影響,其中包括:
● |
一般經濟和商業條件; |
● |
改變我們所服務行業的市場條件; |
● |
貨幣和財政政策、法律和條例以及政府機構和類似組織的其他活動; |
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美國和全球證券市場及其他資本市場的狀況; |
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季度經營業績的實際或預期變化; |
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未能滿足分析師的預測和預測; |
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法律和行政訴訟、索賠、和解和判決的費用和其他影響; |
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關鍵人員的增減; |
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宣佈我們或我們的競爭對手的創新或新服務; |
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國內和國際衞生危機和流行病; |
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我們日後出售普通股或其他證券;及 |
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其他事件或因素,其中許多是我們無法控制的。 |
此外,我們的普通股價格最近經歷了很大的波動,因為投機圍繞新的冠狀病毒爆發的影響,我們的業務。這種波動可能會創造條件,使我們的普通股的市場價格不能準確地反映我們普通股的長期價值。
由於這些因素,您可能無法以或高於您所支付的價格出售您的股票,這可能導致巨大的損失。
我們投資於一個公開交易的實體,其普通股價格波動很大,這可能會給公司帶來巨大的損失。
該實體普通股的市場價格一直波動不定,我們預計它將繼續波動,因為它是一隻公開交易的股票。特別是,由於各種因素,實體的普通股可能會受到重大波動的影響,其中包括:
● |
一般經濟和商業條件; |
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改變其所服務行業的市場條件; |
● |
貨幣和財政政策、法律和條例以及政府機構和類似組織的其他活動; |
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美國和全球證券市場及其他資本市場的狀況; |
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季度經營業績的實際或預期變化; |
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未能滿足分析師的預測和預測; |
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法律和行政訴訟、索賠、和解和判決的費用和其他影響; |
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關鍵人員的增減; |
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本單位或其競爭對手發佈的創新或新服務公告; |
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國內和國際衞生危機和流行病; |
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日後出售普通股或其他證券;及 |
● |
其他事件或因素,其中許多是無法控制的。 |
由於這些因素,我們可能無法以或高於我們支付的價格出售對公開交易實體的投資,這可能造成重大損失。
項目1B。未解決的工作人員意見。
沒有。
項目2.財產。
公司的主要執行辦公室位於加拿大安大略省馬卡姆112號套房世紀大道60號,L3R9R2。根據一份於2021年2月28日到期的租約,每月租金約為4200平方英尺,租金為2800美元。在首席執行官辦公室工作的是總裁兼首席執行官勞埃德·霍夫曼和首席財務官科琳·麥克唐納。
建築供應部製造設施位於佐治亞州瓦爾多斯塔南布蘭查德街301號。165,400平方英尺的平均月租金為37,500美元。本租約於2024年1月1日到期。
可丟棄的保護服裝部分有其切割操作,倉儲和運輸設施,在1287飛道路,諾加萊斯,亞利桑那州。大約每月租金為$28,000,000平方英尺。本租約於2020年12月31日到期。
該公司在猶他州鹽湖城北2200西236號生產口罩。34,500平方英尺的月租金是16,500美元。本租約於2024年7月31日到期。
該公司認為這些安排適合並足以應付其目前的需要,如有需要,亦會隨時提供其他處所。
項目3.法律程序。
本公司在正常經營過程中會受到各種未決和威脅的訴訟行為的影響。雖然目前尚無法確定該公司因該等訴訟而須負的法律責任(如有的話),但根據諮詢法律顧問的意見,管理層預計該等訴訟所引致的最終法律責任(如有的話)不會對該公司的財務狀況及經營結果產生重大影響。
項目4.礦山安全披露。
N/A
第二部分
第五項登記人普通股市場、有關股東事項及發行人購買權益證券。
市場信息
該公司的普通股交易在紐約證券交易所美國證券交易所(前紐約證券交易所MKT、紐約證券交易所和美國證券交易所)(“NYSE American”)的代號為“APT”。
截至2020年2月26日,該公司的普通股共有131名有記錄的股東和大約4400名受益股東持有。
股利
公司普通股持有人有權獲得公司董事會不時宣佈的股利,只要資金合法可供支付。本公司從未就其普通股的任何流通股宣佈或支付任何股息。董事會目前的政策不是支付股息,而是使用現有資金按照公司的回購計劃回購普通股,併為公司的持續發展和成長提供資金。因此,該公司目前沒有計劃在可預見的將來支付現金紅利。
發行人購買股票證券
下表列出1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條所界定的公司或代表公司或任何“附屬購買者”在2019年第四季度的採購情況。
發行人購買股票證券 |
||||||||||||||||
期間 |
購買股份總數(1) |
每股平均價格 |
作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數(1) |
可根據該計劃購買的股票的大約美元價值(1) |
||||||||||||
(一九二零九年十月一日至三十一日) |
59,000 | $ | 3.66 | 59,000 | $ | 417,000 | ||||||||||
(2019年11月1日至30日) |
39,000 | 3.46 | 39,000 | 281,000 | ||||||||||||
(一九二零九年十二月一日至三十一日) |
37,900 | 3.38 | 37,900 | 2,152,000 | ||||||||||||
135,900 | $ | 3.52 | 135,900 |
(1) |
根據該公司的股份回購計劃,公司於2019年12月11日宣佈,董事會已授權對該公司現有的股份回購計劃進行2,000,000美元的擴充。本表中的所有股份都是根據這個計劃購買的。自股份回購計劃啟動以來,該公司已授權回購37,520,000美元的普通股,其中2,152,000美元可供自2019年12月31日起回購。 |
未登記的股本證券出售和收益的使用
在本年報所涵蓋的期間內,我們並沒有出售任何未經註冊的證券。
項目6.選定的財務數據
作為一家較小的報告公司,我們不需要提供這個項目所要求的信息。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
你應閲讀下列討論和分析以及本報告其他部分所載的合併財務報表和合並財務報表附註。
關於前瞻性聲明的特別説明
本年度報告中關於表10-K的某些信息包含了聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括關於我們的計劃、目的、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求、計劃或意圖以及其他非歷史信息的陳述。當在本報告中使用“估計”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”等詞時,這些詞語或類似表達方式的變化都是為了識別前瞻性陳述。我們可以不時作額外的前瞻性陳述。我們提醒讀者,這些前瞻性的聲明只在此日期發表.公司在此明確放棄任何義務或承諾,公開發布對任何此類報表的任何更新或修改,以反映公司預期中的任何變化或此類報表所依據的事件、條件或情況的任何變化。所有前瞻性聲明,無論是書面的還是口頭的,無論是由我們還是以我們的名義作出的,都被本特別照會明確限定。
任何基於這些前瞻性聲明的預期都會受到風險和不確定性的影響。這些因素和許多其他因素可能會影響公司未來的經營業績和財務狀況,並可能導致實際結果與基於本文件或其他公司或其代表所作前瞻性陳述的預期大不相同。
關於較小報告公司地位的特別説明
我們將本年度報表10-K作為“較小的報告公司”(如1934年“證券交易法”第12b-2條的定義)提交,其依據是我們在2019年第二財政季度最後一個營業日的公開浮動(公司非關聯公司持有的普通股的總市場價值)。由於我們是一家規模較小的報告公司,我們被允許並選擇省略本管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析中的某些信息;然而,我們提供了所述期間的所有信息,我們認為這些信息是適當和必要的,有助於瞭解公司目前的合併財務狀況、財務狀況變化和經營結果。
關鍵會計政策和估計
根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的財務報表,要求我們作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設,在財務報表之日披露或有資產和負債,以及報告所述期間的淨銷售額和支出數額。我們根據過去的經驗和其他各種認為在當時情況下是合理的假設作出估計。在一貫的基礎上實施這些會計政策,使我們能夠提供及時和可靠的財務信息。我們的重要會計政策和估計數在項目8合併財務報表附註2-“重大會計政策摘要”中作了更全面的説明,我們的重要會計政策和估計數包括:
應收賬款:應收賬款按發票金額入賬,不計息。應收賬款的一般條件是淨30天。可疑賬户備抵是公司對公司現有應收賬款中可能出現的信用損失數額的最佳估計;然而,與應收賬款有關的情況的變化可能導致今後需要額外備抵。公司根據歷史上的註銷經驗和客户當前支付能力的已知條件來確定補貼。當收回的可能性被認為很小時,賬户餘額將從備抵項中扣除。
庫存:庫存包括運費、材料、勞動力和間接費用,並按成本或可變現淨值的較低部分列報。備抵記錄為緩慢、過時或無法使用的庫存。我們評估我們的庫存估計過時或無法銷售的庫存,並在必要時根據對未來銷售和手頭供應的假設,記錄庫存成本與可變現淨值之間的差額。如果實際市場狀況不如管理層預期的那麼有利,則可能需要額外的庫存減記。
租賃:我們決定一項安排在開始時是否是租賃。經營租賃作為使用權(ROU)資產和租賃負債包括在我們精簡的綜合資產負債表上。ROU資產和租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。我們的租約並沒有提供隱含的利率,因此,我們在釐定未來最低租金的現值時,是根據生效日期的資料來估計我們的遞增借款利率。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使這些選擇的情況下延長或終止租約的選擇。我們不會在一年或一年以下的合併資產負債表上記錄租約。我們選擇了一套過渡的實際權宜之計,其中包括不重新評估任何過期或現有合同是否是或包含租約,不重新評估過期或現有租約的租賃分類,也不重新評估現有租約的初始直接成本。我們還選擇了一個實用的權宜之計,不分租賃和非租賃的組成部分.我們並沒有選擇切合實際的權宜之計,在釐定我們的租契條款或評估我們的ROU資產減值時,加以事後考慮。
收入確認:淨銷售額包括來自產品、運費和手續費的收入,扣除產品回報的估計數和任何相關的銷售獎勵。收入是以我們期望得到的以轉移產品為交換條件的代價來衡量的。當我們根據適用的合同履行我們的履約義務時,所有的收入都會被確認。我們確認與將承諾的產品轉讓給客户有關的收入,並在客户獲得產品控制權的時刻確認收入。這通常發生在所有權在交付時傳遞給客户時,此時為發送給客户的發票創建應收款。我們確認運費和手續費的收入,在產品交付或被客户取回的時候。我們根據歷史回報率估算產品回報,並根據合同協議估算回扣。使用概率評估,我們估計銷售獎勵預期將在合同期間支付。我們的合同只有一項履行義務。向客户徵收並匯給政府當局的國內和國外管轄範圍內的銷售税和增值税按淨額計算,因此不計入淨銷售額。本公司為客户生產某些私人標籤產品,並根據私人標籤的性質,確定在製造時不將控制傳遞給客户。該公司已確定它沒有實質性合同資產,並得出結論認為,它的合同負債(主要是回扣)有權抵消客户應收賬款。
銷售退貨、回扣和補貼:根據歷史經驗,任何預期的銷售回報、回扣和補貼都會減少銷售。由於我們的退貨政策只有90天,而我們的產品一般不容易受到外部因素的影響,例如技術陳舊或需求的重大變化,因此,我們能夠對回報作出合理的估計。我們提供終端用户產品的具體和銷售量回扣,以選擇分銷商.我們的回扣是根據實際銷售情況計算的,並按月計算。
基於股票的薪酬:公司採用財務會計準則委員會(FASB)會計準則編碼(ASC)718,股票薪酬記賬。.asc 718要求公司記錄所有未支付和未歸屬股票支付的補償費用,包括員工股票期權和類似獎勵。
股票期權授予的公允價值是使用Black-Schole期權定價模型確定的,並基於以下假設:基於歷史數據的預期股票價格波動和管理層對未來波動的預期、公佈來源的無風險利率、基於歷史數據的預期期限和無紅利收益率,因為董事會目前沒有在可預見的將來支付股息的計劃。當期權被沒收時,公司會對其進行核算。黑-斯科爾斯期權定價模型是為估計沒有歸屬限制和完全可轉讓的交易期權的公允價值而開發的。此外,期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括預期的股票價格波動.我國股票期權具有與交易期權顯著不同的特點,主觀投入假設的變化會對期權的公允價值產生重大影響。
概述
阿爾法專業技術公司致力於保護人員、產品和環境。我們通過為潔淨室、工業、製藥、醫療和牙科市場開發、製造和銷售高價值的一次性防護服裝產品來實現這一目標。我們還生產一條供應建築施工風化產品的生產線。我們的產品以“阿爾法專業技術”品牌和私人標籤銷售。
我們的產品分為兩個業務部門:(一)建築供應部門,包括建築風化產品,如房屋包裝和合成屋頂襯墊以及其他編織材料;(二)可處置保護服裝部分,由一次性防護服(包括鞋幫、蓬鬆帽、工作服、禮服、連衣裙和實驗室大衣)、面罩和麪罩組成。本報告提供的所有財務資料反映了目前的細分。
在此之前,口罩和麪罩被納入了一個單獨的業務部門,稱為感染控制。我們所有的一次性防護服裝,包括口罩和麪罩,都是通過類似的分銷渠道銷售的,都是一次性和一次性的,目的是保護人員、產品和環境,並且必須在FDA批准的設施中生產,而不管市場是什麼。基於這些相似之處,我們決定從2019年第一季度開始,最好將感染控制部分整合到可處理的保護服裝部分。
我們的目標市場包括製藥、生物製藥和醫療設備製造、實驗室動物研究、高科技電子製造(包括半導體市場)、醫療和牙科分銷商以及建築、建築供應和屋頂分銷商。
我們的產品主要用於潔淨室,工業安全製造環境,醫療設施,如醫院,實驗室和牙科辦公室,以及建築和重新屋頂的場所。我們的產品主要通過一個由採購集團、全國分銷商、當地分銷商、獨立銷售代表和我們自己的銷售和營銷力量組成的網絡在美國銷售。
行動結果
下表列出了某些業務數據,按所述年份銷售額的百分比計算:
2019 |
2018 |
|||||||
淨銷售額 |
100.0 | % | 100.0 | % | ||||
毛利 |
36.4 | % | 38.0 | % | ||||
銷售、一般和行政費用 |
28.6 | % | 28.6 | % | ||||
業務收入 |
6.5 | % | 8.3 | % | ||||
所得税準備金前的收入 |
7.9 | % | 9.5 | % | ||||
淨收益 |
6.4 | % | 7.8 | % |
2019財政年度與2018年財政年度比較
銷售。截至2019年12月31日的年度綜合銷售額略有增加,從2018年12月31日終了年度的46,624,000美元增至46,665,000美元,增長41,000美元,即0.1%。這一增加包括建築供應部門銷售增加541 000美元,但部分抵消了可處置保護服裝部分銷售減少500 000美元。
截至2019年12月31日的年度建築供應部門銷售額增長541,000美元(2.1%),至26,576,000美元,而2018年12月31日終了年度的銷售額為26,035,000美元。樓宇供應部分的增加,主要是由於我們的核心建築產品增加6.2%,包括合成屋面襯墊的銷售增加11.5%,以及房屋包裝的銷售增加2.2%。其他編織品的銷售較2018年同期下降24.3%。截至2019年12月31日止的年度,建築供應部門的銷售組合為:合成屋頂襯墊47%,房屋包裝44%,其他編織材料9%。相比之下,截至2018年12月31日,合成屋頂襯墊的比例為44%,房屋包裝為44%,其他編織材料為12%。我們的合成屋頂襯墊產品線包括REX™,TECHNOPLE™和Techno SB,我們的家庭包裝線包括REX™Wrapp,REX™WrapPlus和REX™WrapFortis。
在2019年期間,我們擴大了基於紡粘(SB)的合成屋面襯墊產品的技術系列,我們對我們的新技術SB 25的成功感到鼓舞,這有助於我們的技術家族的36.3%的增長,以及與2018年相比的綜合屋頂底層11.5%的總體增長。管理層預計,技術產品系列將繼續增長。儘管2019年上半年的房屋銷售受到美國住房開工疲軟的負面影響,部分原因是美國許多地區異常惡劣的天氣,但由於美國住房開工情況的改善以及我們為擴大市場份額而加大的努力,2019年下半年的房屋包裝銷售增長了10.4%。我們預計,隨着市場持續樂觀,經濟將繼續增長。其他編織材料的銷售在2019年大幅下降,這是由於我們在這一類別中的最大客户有過剩的庫存和從其客户的訂單放緩。我們預計該客户的銷售額將在2020年恢復到以前的水平。
截至2019年12月31日的年度內,一次性保護服裝部分的銷售額下降了50萬美元(2.4%),至20,089,000美元,而2018年的銷售額為20,589,000美元。這部分減少的原因是一次性防護服的銷售略有下降,口罩和麪罩的銷售減少。一次性防護服的銷售略有下降,主要是由於對我們的主要國際供應鏈夥伴的銷售減少;然而,該夥伴今年對最終用户的銷售有所增加,表明對我們產品的需求。面罩銷售受到2019年不太嚴重的流感季節的負面影響,面罩銷售主要由於2018年一次性銷售而減少,而2019年則沒有再次出現。截至2019年12月31日,一次性防護服部分的銷售組合為:一次性防護服77%,口罩15%,面罩8%。相比之下,截至2018年12月31日,一次性防護服的比例為76%,口罩為16%,面罩為8%。
毛利。截至2019年12月31日的年度毛利潤為16,972,000美元,比2018年的17,711,000美元減少了73.9萬美元,跌幅4.2%。截至2019年12月31日的年度毛利率為36.4%,而2018年12月31日終了年度的毛利率為38.0%。毛利率受到負面影響,因為美國海關和邊境保護普遍優惠制度(“普惠制”)規定的某些產品在2019年6月4日之前是免税的,因為政府計劃被終止。這種對免關税普惠制產品的終止主要影響了可處置的保護服裝部門的毛利,以及在較小程度上影響了建築供應部門的毛利。毛利率也受到建築供應部門產品結構變化的影響,綜合屋頂底盤的技術家庭經濟線大幅增長,毛利率較低。如上所述,在2019年第二季度,我們擴大了基於紡粘(SB)產品的技術系列,將我們的新技術SB 25產品包括在內,該產品以較低的入門價格銷售。在2019年第四季度的後半部分,增加了Techno SB家族的定價,這將提高今後的毛利率。此外,毛利率受到退税增加的負面影響。
在2020年第一季度,由於新型冠狀病毒的爆發,該公司的N-95顆粒呼吸器口罩的客户需求大幅增加。該公司預計,該產品的收入將在第一季度增加,並有可能在2020年剩餘時間內實現增長。
管理層預計,2020年的毛利率將在30%至30%之間,這不包括因與科維德-19疫情相關的N-95面罩銷量增加而帶來的毛利率改善。
銷售,一般和行政費用。銷售、總務和行政費用從2018年12月31日終了年度的13,312,000美元微增36,000美元,即0.3%,至2019年12月31日終了年度的13,348,000美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的一年中,銷售、銷售、總務和行政費用佔淨銷售額的百分比持平於28.6%。
按部門劃分的開支變動如下:樓宇供應增加169,000元,即3.4%;可處置保護服裝減少119,000元,即2.7%;而公司未分配的開支則下跌14,000元,即0.3%。大樓供應部分費用增加的主要原因是銷售小組僱員報酬增加、佣金增加、展銷會和倉庫供應費用增加。可處理的保護服裝部分費用減少與佣金減少有關。
根據其僱傭協議的條款,公司現任總裁和首席執行官有權獲得相當於公司税前利潤的5%的年度獎金,但不包括獎金費用。截至2019年12月31日的年度應計獎金為19.4萬美元,而2018年12月31日終了的年度為23.3萬美元。
折舊和攤銷。截至2019年12月31日的年度,折舊和攤銷費用從2018年12月31日終了的525,000美元增加到602,000美元,增幅為77,000美元,即14.7%。增加的主要原因是建築物供應和可處置保護服裝部分的機械和設備折舊增加。
業務收入。截至2019年12月31日的年度,運營收入減少了852,000美元(22.0%),至3022,000美元,而2018年為3,874,000美元。業務收入減少的主要原因是毛利減少739 000美元,銷售、一般和行政費用增加36 000美元,折舊和攤銷費用增加77 000美元。截至2019年12月31日的年度營業收入佔淨銷售額的比例為6.5%,而2018年同期為8.3%。
其他收入。截至2019年12月31日的財年,其他收入增長11.8萬美元(21.9%),至65.8萬美元,而2018年為54萬美元。增加的主要原因是2019年12月31日終了年度有價證券收益,而2018年同期有價證券淨變動額為281 000美元,利息收入增加65 000美元,但未合併附屬公司的股本收入減少228 000美元,部分抵消了這一增加額。
其他收入包括截至2019年12月31日的年度未合併附屬公司收益359 000美元、有價證券收益231 000美元和利息收入68 000美元。其他收入主要包括未合併附屬公司587 000美元的股本收入、2018年12月31日終了年度有價證券損失50 000美元和利息收入3 000美元。2019年,合併後附屬公司的收入股本較低,主要原因是毛利率較低。
預繳所得税前的收入。截至2019年12月31日止的年度,扣除所得税前的收入為3 680 000美元,而2018年扣除所得税前的收入為4 414 000美元,減少了734 000美元,即16.6%。收入扣除所得税前收入減少的主要原因是業務收入減少852 000美元,但其他收入增加118 000美元,部分抵消了這一減少。
所得税準備金。截至2019年12月31日的年度所得税準備金為68萬美元,而2018年為78.9萬美元。截至2019年12月31日的年度實際税率預計為18.5%,而2018年12月31日終了年度的實際税率為17.9%。公司不對合並後的附屬公司的收入中的權益作出納税規定,從而降低了實際税率。
淨收入。2019年12月31日終了年度的淨收入為3,000,000美元,而2018年的淨收益為3,625,000美元,減少了625,000美元,即17.2%。淨收入減少的原因是所得税備抵前收入減少734 000美元,但因所得税準備金減少109 000美元而部分抵銷。截至2019年12月31日的年度淨利潤佔淨銷售額的比例為6.4%,淨利潤佔2018年12月31日終了年度淨銷售額的百分比為7.8%。截至2019年12月31日和2018年12月31日的普通股基本收益和稀釋收益分別為0.23美元和0.26美元。
流動性和資本資源
截至2019年12月31日,該公司的現金為6,548,000美元,週轉資本為24,660,000美元,比2018年12月31日的24,540,000美元增加了120,000美元。截至2019年12月31日,該公司的流動比率(流動資產/流動負債)為12:1,而2018年12月31日的流動比率為14:1。截至2019年12月31日,現金減少6.6%,至6,548,000美元,跌幅為459,000美元,而2018年12月31日為7,007,000美元。現金比2019年12月31日減少的原因是業務活動提供的現金為3 101 000美元,用於資助活動的現金為2 418 000美元,用於投資活動的現金為1 142 000美元。
我們在富國銀行(WellsFargo Bank)有一筆3,500,000美元的信貸貸款,包括一筆利率優惠加0.5%利息的信貸額度。截至2019年12月31日,基本利率為4.75%。這一信貸額度將於2020年5月到期。可用的信貸額度是根據合格應收賬款和庫存的公式計算的。截至2019年12月31日,我們在信貸額度上的借款能力為350萬美元。截至2019年12月31日,我們沒有在這一信貸安排下有任何借款,預計在不久的將來不會使用它。信貸工具包括習慣上的金融債務契約和非金融債務契約。截至2019年12月31日,我們認為我們遵守了所有這些公約。
2019年12月31日終了年度業務活動提供的現金淨額為3 101 000美元,原因是淨收入3 000 000美元,主要受下列因素影響:庫存補償費用451 000美元、折舊和攤銷費用602 000美元、有價證券收益231 000美元、未合併附屬公司收入權益359 000美元、業務租賃費用淨增70.4萬美元、應收賬款減少1 026 000美元、預付費用減少412 000美元、庫存增加1 425 000美元、應付賬款和應計負債減少500 000美元、租賃負債減少662 000美元。
截至2019年12月31日,應收賬款為4,292,000美元,比2018年12月31日的5,318,000美元減少1,026,000美元,即19.3%。應收賬款減少的主要原因是,與上述其他機織材料客户相比,2019年第四季度後半季度回扣增加,銷售額下降。根據應收賬款和年度收入的平均值計算,截至2019年12月31日,銷售仍未結清的天數為34天,而2018年12月31日為40天。
截至2019年12月31日,庫存從2018年12月31日的9,878,000美元增加到11,303,000美元,增長了1,425,000美元,增幅為14.4%。增加的主要原因,是樓宇供應部的存貨增加1,393,000元,即32.4%,至5,695,000元,而可處置的保護衣物部分的存貨則增加32,000元,即0.6%,增至5,608,000元。
截至2019年12月31日,預付費用為3,587,000美元,比2018年12月31日的3,999,000美元減少了412,000美元,即10.3%。減少的主要原因是購買庫存的存款減少。
截至2019年12月31日,資產使用權減少了277,000美元,從2019年1月1日ASC 842租約通過時的3,455,000美元降至3,178,000美元。
截至2019年12月31日,租賃負債從2019年1月1日的3,455,000美元降至3,219,000美元,減少236,000美元。租賃負債的記錄是採用ASC 842租約的結果。租賃負債減少的原因是在租約有效期內攤銷餘額。
截至2018年12月31日,應付款和應計負債從2018年12月31日的1,920,000美元減少到1,421,000美元,減少了500,000美元,即減少了26.0%。這一變化主要是由於2018年年底佣金和獎金的支付減少了應計負債。
2019年12月31日終了年度用於投資活動的現金淨額為1 142 000美元,而2018年同期用於投資活動的現金淨額為570 000美元。2019年12月31日終了年度的投資活動包括為建築供應部門和可處置服裝產品部門購買財產和設備1 296 000美元,以及出售有價證券154 000美元。2018年12月31日終了年度的投資活動包括購買財產和設備606 000美元和出售有價證券所得36 000美元。
2019年12月31日終了年度用於籌資活動的現金淨額為2 418 000美元,而2018年同期用於資助活動的現金淨額為3 186 000美元。2019年12月31日終了年度用於籌資活動的現金淨額為回購普通股支付了2 548 000美元,部分由行使股票期權收益130 000美元抵消。2018年12月31日終了年度籌資活動所用現金淨額為回購普通股支付了3 580 000美元,部分由行使股票期權所得的394 000美元抵消。
截至2019年12月31日,根據我們的股票回購計劃,我們有2,152,000美元可用於額外的股票購買。在截至2019年12月31日的一年中,我們以2,548,000美元的價格回購了683,910股普通股。截至2019年12月31日,我們通過回購計劃共回購了17,887,817股普通股,價格為35,368,000美元。我們在購回時把所有股票都退了。今後的回購預計將由手頭現金和業務活動的現金流量供資。
我們相信,在可預見的將來,我們目前的現金餘額和我們信貸安排下的資金將足以滿足我們預計的週轉資金和計劃的資本支出。
關聯方
在2019年期間,除了公司與其非合併附屬公司和聲的交易外,該公司沒有任何關聯方交易。請參閲第8項中我們合併財務報表的附註中的注7--“未合併附屬公司的股權投資”,以獲得更多關於我們與非合併的附屬和諧塑料私人有限公司的關係的信息。
新會計準則
自2018年1月1日起,我們採用了會計準則更新(“ASU”)(“ASU”)(2014-09年)、與客户簽訂合同的收入(主題606)和ASU 2015-14(與客户的合同收入(主題606):推遲生效日期,將ASU 2014-09年的生效日期推遲一年。2014-09年ASU取代了ASC 605“收入確認”中的收入確認要求,其依據的原則是確認收入是為了反映向客户轉讓貨物或服務的情況,其數額反映了該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。它還要求進一步披露收入的性質、數額、時間和不確定性,客户合同產生的現金流量,包括判斷中的重大判斷和變化,以及因獲取或履行合同而產生的費用所確認的資產。採用全面回顧的方法,採用2014-09年ASU,對我們的業務結果、現金流量或財務狀況沒有重大影響。當產品交付給客户或被客户取走時,收入繼續在我們的產品銷售時確認,而運輸和手續費的收入在產品交付或被客户取走時繼續得到確認。我們繼續減少基於概率估計的銷售激勵和基於歷史回報率的產品回報的收入。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租約,其中引入了承租人對先前指導下列為經營租賃的租約的租賃資產和租賃負債的確認。更新適用於2018年12月15日以後開始的年度報告期,包括這些報告期內的過渡時期,並允許早日通過。最初的指導要求在經過修改的追溯基礎上提出申請,並提出最早的期限。2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-11,對ASC 842進行了有針對性的改進,其中包括一種選擇,不重述過渡中的比較期,並選擇使用ASC 842的生效日期租約,作為過渡的初始適用日期。根據生效日期,我們從2019年1月1日起採用了ASU,並選擇了ASU 2018-11規定的過渡方案。這一標準對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,確認了所有經營租賃的新使用權資產和租賃負債,因為這些租賃通常有超過一年的不可取消租賃期限。採用後,我們綜合資產負債表上的資產和負債增加了約3,455,000美元。我們選擇了一套過渡性的實際權宜之計,包括不重新評估任何過期或現有合同是否是或包含租約,不重新評估過期或現有租約的租賃分類,以及不重新評估現有租約的初始直接成本。我們還選擇了一種實用的權宜之計,不將租賃和非租賃部分分開.我們並沒有選擇切合實際的權宜之計,在釐定租契條款或評估ROU資產的減值時,加以事後考慮。另見本報告其他部分的綜合財務報表附註12。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13要求一個組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU 2016-13適用於公共實體的年度期間,包括從2019年12月15日開始的這些年度期間內的中期。本指引適用於本公司從2020年1月1日開始的財政年度。管理層目前正在評估本指南的要求,尚未確定對公司財務狀況或運營結果的影響。
2018年6月,FASB發佈ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主題718),改進非僱員股票支付會計。此ASU旨在簡化發放給非員工的基於股份的薪酬的各個方面,使指導與員工股份薪酬的核算保持一致。ASU 2018-07適用於2018年12月15日以後的年度期和這些年度期內的中期,允許但不早於一個實體通過ASC主題606的日期。新的指南需要追溯適用,並在初次適用之日確認累積效果。我們在2019年第一季度通過了這一ASU的規定。新準則的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
管理層定期審查發佈的新會計準則。管理層認為目前沒有任何其他新標準值得進一步討論。
項目7A.市場風險的定量和定性披露。
我們把產品在中國的生產分包出去,在墨西哥也分包,在印度有一家合資公司。此外,我們的首席執行辦公室,有15名員工,位於加拿大。我們不認為我們有實質性的外幣敞口,因為我們與中國、印度和墨西哥的公司達成的購買協議是以美元結算的。此外,所有的銷售交易都是以美元為單位的。在加拿大,我們的外幣敞口不是實質性的,因為我們沒有在加拿大經營製造業務。我們的曝光率僅限於加拿大分公司的工資支出。
我們預計通脹、利率或貨幣匯率波動不會對我們的綜合經營結果產生任何重大影響。我們不對衝利率或外匯風險。
阿爾法專業技術有限公司
項目8.財務報表和補充數據。
頁 |
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管理層財務報告內部控制年度報告 |
20 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
21 |
合併財務報表: |
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截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 |
22 |
2019和2018年12月31日終了年度綜合收入綜合報表 |
23 |
2019和2018年12月31日終了年度股東權益綜合報表 |
24 |
2019年12月31日和2018年12月31日終了年度現金流動合併報表 |
25 |
|
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合併財務報表附註 |
26 |
所有附表都被省略,因為它們不適用,或者所要求的信息顯示在合併財務報表或附註中。
阿爾法專業技術有限公司
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定,對財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和主要財務官員設計或監督的,由我們的董事會、管理層和其他人員實施,以便根據美國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證,幷包括下列政策和程序:
·與保持記錄有關,這些記錄在合理的細節上準確和公正地反映了我們的交易和資產處置情況;
·提供合理的保證,即記錄交易是必要的,以便按照美國公認的會計原則編制財務報表,而且我們的收支只是根據管理層和董事的授權進行的;以及
·就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我國資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們於2019年12月31日評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估是根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年框架)制定的標準進行的。根據這一評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2019年12月31日生效。
獨立註冊會計師事務所報告
致阿爾法專業科技有限公司股東及董事局:
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的阿爾法專業技術有限公司及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、截至2019年12月31日的兩年期間的綜合收益、股東權益和現金流量的相關綜合報表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務狀況,以及截至2019年12月31日的兩年期內公司業務和現金流量的合併結果。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有進行審計。作為我們審計的一部分,我們必須瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表示這種意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/坦納有限責任公司
自2011年以來,我們一直擔任公司的審計師。
猶他州鹽湖城
(二零二零年三月十日)
阿爾法專業技術有限公司
合併資產負債表
十二月三十一日, | ||||||||
2019 |
2018 | |||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 6,548,000 | $ | 7,007,000 | ||||
投資 |
335,000 | 258,000 | ||||||
應收賬款,扣除截至2019年12月31日和2018年12月31日的可疑賬户備抵53 000美元和64 000美元 |
3,568,000 | 4,935,000 | ||||||
應收賬款,關聯方 |
724,000 | 383,000 | ||||||
盤存 |
11,303,000 | 9,878,000 | ||||||
使用權資產 |
898,000 | - | ||||||
預付費用 |
3,587,000 | 3,999,000 | ||||||
流動資產總額 |
26,963,000 | 26,460,000 | ||||||
財產和設備,淨額 |
3,943,000 | 3,244,000 | ||||||
善意 |
55,000 | 55,000 | ||||||
活期無形資產淨額 |
11,000 | 16,000 | ||||||
資產使用權,除當期部分外 |
2,280,000 | - | ||||||
非合併附屬公司的股權投資 |
4,839,000 | 4,480,000 | ||||||
總資產 |
$ | 38,091,000 | $ | 34,255,000 | ||||
負債與股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 501,000 | $ | 578,000 | ||||
應計負債 |
920,000 | 1,342,000 | ||||||
租賃負債 |
882,000 | - | ||||||
流動負債總額 |
2,303,000 | 1,920,000 | ||||||
租賃負債,減去當期部分 |
2,337,000 | - | ||||||
遞延所得税負債淨額 |
224,000 | 141,000 | ||||||
負債總額 |
4,864,000 | 2,061,000 | ||||||
承諾 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
普通股,面值.01美元:核準50,000,000股;截至2019年12月31日和2018年12月31日,分別為12,885,273股和13,502,684股 |
129,000 | 135,000 | ||||||
額外已付資本 |
708,000 | 2,669,000 | ||||||
留存收益 |
32,390,000 | 29,390,000 | ||||||
股東權益總額 |
33,227,000 | 32,194,000 | ||||||
負債和股東權益合計 |
$ | 38,091,000 | $ | 34,255,000 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法專業技術有限公司
綜合收益報表
截至12月31日的年份, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
淨銷售額 |
$ | 46,665,000 | $ | 46,624,000 | ||||
出售貨物的成本,不包括折舊和攤銷 |
29,693,000 | 28,913,000 | ||||||
毛利 |
16,972,000 | 17,711,000 | ||||||
業務費用: |
||||||||
銷售、一般和行政 |
13,348,000 | 13,312,000 | ||||||
折舊和攤銷 |
602,000 | 525,000 | ||||||
業務費用共計 |
13,950,000 | 13,837,000 | ||||||
業務收入 |
3,022,000 | 3,874,000 | ||||||
其他收入(費用): |
||||||||
合併後附屬公司收入的權益 |
359,000 | 587,000 | ||||||
有價證券收益/(虧損) |
231,000 | (50,000 | ) | |||||
利息收入淨額 |
68,000 | 3,000 | ||||||
其他收入共計,淨額 |
658,000 | 540,000 | ||||||
所得税準備金前的收入 |
3,680,000 | 4,414,000 | ||||||
所得税準備金 |
680,000 | 789,000 | ||||||
淨收益 |
$ | 3,000,000 | $ | 3,625,000 | ||||
普通股基本收益 |
$ | 0.23 | $ | 0.26 | ||||
攤薄每股收益 |
$ | 0.23 | $ | 0.26 | ||||
基本加權平均普通股 |
13,142,872 | 13,909,688 | ||||||
稀釋加權平均普通股 |
13,168,725 | 13,962,819 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法專業技術有限公司
股東權益合併報表
累積 |
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額外 |
其他 |
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普通股 |
已付 |
綜合 |
留用 |
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股份 |
金額 |
資本 |
收入(損失) |
收益 |
共計 |
|||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的結餘 |
14,290,749 | $ | 143,000 | $ | 5,415,000 | $ | (458,000 | ) | $ | 26,223,000 | $ | 31,323,000 | ||||||||||||
回購和退休的普通股 |
(999,900 | ) | (10,000 | ) | (3,570,000 | ) | - | - | (3,580,000 | ) | ||||||||||||||
股份補償費用 |
- | - | 432,000 | - | - | 432,000 | ||||||||||||||||||
行使選擇權 |
211,835 | 2,000 | 392,000 | - | - | 394,000 | ||||||||||||||||||
淨收益 |
- | - | - | - | 3,625,000 | 3,625,000 | ||||||||||||||||||
有價證券未變現損失會計變動的累積效應調整 |
- | - | - | 458,000 | (458,000 | ) | - | |||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 |
13,502,684 | 135,000 | 2,669,000 | - | 29,390,000 | 32,194,000 | ||||||||||||||||||
回購和退休的普通股 |
(683,910 | ) | (6,000 | ) | (2,542,000 | ) | - | - | (2,548,000 | ) | ||||||||||||||
股份補償費用 |
- | - | 451,000 | - | - | 451,000 | ||||||||||||||||||
行使選擇權 |
66,499 | - | 130,000 | - | - | 130,000 | ||||||||||||||||||
淨收益 |
- | - | - | - | 3,000,000 | 3,000,000 | ||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的結餘 |
12,885,273 | $ | 129,000 | $ | 708,000 | $ | - | $ | 32,390,000 | $ | 33,227,000 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法專業技術有限公司
現金流動合併報表
截至12月31日的年份, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
業務活動現金流量: |
||||||||
淨收益 |
$ | 3,000,000 | $ | 3,625,000 | ||||
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
||||||||
股份補償 |
451,000 | 432,000 | ||||||
折舊和攤銷 |
602,000 | 525,000 | ||||||
有價證券損益 |
(231,000 | ) | 50,000 | |||||
合併後附屬公司收入的權益 |
(359,000 | ) | (587,000 | ) | ||||
經營租賃費用,累加淨額 |
704,000 | - | ||||||
遞延所得税 |
83,000 | 159,000 | ||||||
資產和負債變動: |
||||||||
應收賬款淨額 |
1,367,000 | (338,000 | ) | |||||
應收賬款,關聯方 |
(341,000 | ) | (22,000 | ) | ||||
盤存 |
(1,425,000 | ) | 371,000 | |||||
預付費用 |
412,000 | (1,334,000 | ) | |||||
應付帳款和應計負債 |
(500,000 | ) | (881,000 | ) | ||||
租賃負債 |
(662,000 | ) | - | |||||
經營活動提供的淨現金 |
3,101,000 | 2,000,000 | ||||||
投資活動的現金流量: |
||||||||
購置財產和設備 |
(1,296,000 | ) | (606,000 | ) | ||||
出售有價證券所得收益 |
154,000 | 36,000 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(1,142,000 | ) | (570,000 | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量: |
||||||||
行使股票期權的收益 |
130,000 | 394,000 | ||||||
回購普通股 |
(2,548,000 | ) | (3,580,000 | ) | ||||
用於籌資活動的現金淨額 |
(2,418,000 | ) | (3,186,000 | ) | ||||
現金減少 |
(459,000 | ) | (1,756,000 | ) | ||||
年初現金及現金等價物 |
7,007,000 | 8,763,000 | ||||||
現金和現金等價物,年底 |
$ | 6,548,000 | $ | 7,007,000 | ||||
補充披露現金流動信息: |
||||||||
支付所得税的現金 |
$ | 633,000 | $ | 908,000 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
阿爾法專業技術有限公司
合併財務報表附註
1. |
公司 |
阿爾法專業技術有限公司(“阿爾法專業技術”或“公司”)從事保護人員、產品和環境的業務。該公司通過開發、製造和銷售新家庭和屋頂市場的建築供應產品;為潔淨室、工業市場和製藥市場提供一次性防護服裝;以及為醫療和牙科市場提供一系列感染控制產品,實現了這一目標。
建築供應部門包括建築風化產品,如房屋包裝和合成屋頂襯墊,以及其他編織材料。
可處理的保護服裝部分包括一整套一次性防護服(鞋帶、蓬鬆帽、工作服、禮服、連衣裙和實驗室外套)、口罩和麪罩。在此之前,口罩和麪罩被納入了一個單獨的業務部門,稱為感染控制。我們所有的一次性防護服裝產品,包括口罩和麪罩,都是通過類似的分銷渠道銷售的,都是一次性的和一次性的,目的是保護人、產品和環境,並且必須在食品和藥物管理局(FDA)批准的設施中生產,而不管市場是什麼。基於這些相似之處,在2019年第一季度,感染控制部分與可丟棄的保護服裝部分相結合。這裏的披露反映了當前的分割。
該公司的產品以“Alpha Pro Tech”品牌和私人標籤銷售,主要在美利堅合眾國(“美國”)銷售。
2. |
重要會計政策摘要 |
鞏固原則
公司的合併財務報表包括公司及其全資子公司阿爾法專業技術公司的賬目。以及Alpha Protech工程產品公司。所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。
在編制這些財務報表時,考慮了2019年12月31日之後至向證券和交易委員會(“SEC”)提交這些財務報表的日期之間發生的事件。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並在財務報表之日披露或有資產和負債,以及報告報告期的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
所述期間
除共享數據外,所有金額均已四捨五入至最接近的千。該公司有資格在2019年期間作為一個較小的報告公司確定這種資格。根據較小的報告公司的披露要求,該公司在最近兩年結束時已列入資產負債表,最近兩年中的每一年都列入了損益表、綜合收益、股東權益和現金流動報表。
現金及現金等價物
本公司認為,所有最初期限為三個月或更短的高流動性投資都是現金等價物。
投資
公司定期將部分現金投資於有價證券,超出短期經營需求。根據美國公認會計準則,這些投資被歸類為可供出售的投資。本公司沒有任何投資證券被歸類為持有到期日或交易.可供出售的投資按其公允價值進行,在活躍的市場中使用相同證券的報價,已實現和未實現的損益以淨收入列報。2018年1月1日之前,未實現的税後損益被列為累積的其他綜合收入(虧損)的一個組成部分,可供銷售的投資被視為非臨時性的價值下降被確認為淨收入。證券銷售成本的確定是基於特定的識別方法。公司打算持有一年以上的投資被歸類為伴隨的資產負債表中的長期投資。
阿爾法專業技術有限公司
合併財務報表附註
應收賬款
應收賬款按發票金額入賬,不計息。可疑賬户備抵是公司對公司現有應收賬款中可能出現的信用損失數額的最佳估計;然而,與應收賬款有關的情況的變化可能導致今後需要額外備抵。本公司根據其客户目前的支付能力的歷史註銷經驗和已知條件確定補貼。當管理層確定收款的可能性很小時,賬户餘額將從備抵項中扣除。
盤存
庫存包括運費、材料、人工和間接費用,並按成本或可變現淨值的較低部分列報。備抵記錄為緩慢、過時或無法使用的庫存。公司評估庫存估計過時或無法銷售的產品,並根據對未來銷售和手頭供應的假設,記錄庫存成本與可變現淨值之間的差額。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。開發內部使用軟件的費用在初步項目階段已經完成和應用程序開發開始之前作為費用支付。公司在進入實施後階段後停止資本化,並支付持續的維護和支持費用.財產和設備採用直線法折舊或攤銷,資產的使用壽命或相關租賃期限縮短如下:
建築物(以年份計) |
25 | |||||
機械和設備(以年份為單位) |
5 | - | 15 | |||
辦公室傢俱和設備(以年份為單位) |
2 | - | 7 | |||
租賃權改進(以年份為單位) |
4 | - | 5 | |||
軟件(以年份計) |
5 |
更新和改善的支出是資本化的,而維修費則在所涉期間由業務費用支付。
商譽和無形資產
本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(ASC)350、無形資產-商譽和其他規定,核算商譽和確定壽命的無形資產。商譽不是攤銷,而是每年進行減值測試。壽命有限的無形資產按其使用壽命攤銷(見附註6)。該公司的專利和商標是按成本記錄的,並在其5-17年的估計使用壽命內使用直線法攤銷。
金融工具的公允價值
金融工具的估計公允價值是根據有關市場信息確定的,不能精確地確定。公司的金融工具主要包括現金、現金等價物和有價證券。
本公司的有價證券被歸類為可供出售的證券,並根據市場報價按公允市場價值記賬。
長期資產減值
本公司審查長期資產的減值時,其業務環境的事件或變化表明,資產的賬面金額可能無法完全收回。如果確定未貼現的未來淨現金流量不足以收回資產的賬面價值,則確認因賬面價值超過資產公允價值而產生的減值損失。該公司認為,從其長期資產中收到的未來未貼現淨現金流量超過資產的賬面價值,因此,該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內沒有確認任何減值損失。
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合併財務報表附註
收入確認
截至2018年1月1日,該公司採用了新的會計準則ASC 606,即與客户簽訂合同的收入。這一標準是在2017年追溯採用的,通過時沒有進行累積效應調整。在ASC 606項下,淨銷售額包括來自產品、運費和手續費的收入,扣除對產品回報的估計和任何相關的銷售獎勵。收入是以我們期望得到的以轉移產品為交換條件的代價來衡量的。當我們根據適用的合同履行我們的履約義務時,所有的收入都會被確認。我們確認與將承諾的產品轉讓給客户有關的收入,收入是在客户獲得產品控制權時確認的,這通常是當所有權在交付時傳遞給客户,此時為發送給客户的發票產生應收賬款。我們確認在產品交付給或被客户取走時的運費和手續費的收入。我們根據歷史回報率估算產品回報,並根據合同協議估算回扣。使用概率評估,我們估計銷售獎勵預期將在合同期間支付。我們的合同只有一項履行義務。向客户徵收並匯給政府當局的外國和國內管轄範圍內的銷售税和增值税按淨額計算,因此不計入淨銷售額。本公司為客户生產某些私人標籤產品,並根據私人標籤的性質,確定在製造時不將控制傳遞給客户。與ASC 606的採用有關,該公司認定它沒有實質性合同資產, 並得出結論認為,其合同責任(主要是回扣)有權對客户應收款進行抵銷。按類別和地理區域分列的收入情況見注14和注15
運輸和搬運費用
向分銷商運送產品的成本記為貨物銷售成本。
股票補償
本公司維持一項股票期權計劃,根據該計劃,公司可向僱員及非僱員董事授予激勵股票期權及不符合資格的股票期權。已批出股票期權,行使價格在批出之日以普通股的基本股份的公平市價為限。根據授予日期確定的條款,期權歸屬和終止。
本公司按ASC 718的股票獎勵記賬,股票補償.asc 718要求公司記錄所有未兑現和未歸屬股票獎勵的價值,包括員工股票期權的補償費用。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,根據該公司的期權計劃,分別批准了37萬和349,750種股票期權。該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中分別確認了451,000美元和432,000美元的基於股票的補償費用,涉及未償期權。
所得税
公司使用資產和負債法核算所得税。估值備抵是用來減少遞延所得税資產的賬面金額,除非這類資產更有可能變現。該公司的政策是將國內税務局評估的任何利息和罰款作為所得税規定的一個組成部分予以記錄。本公司為不確定的所得税狀況提供免税額,如果税務當局審查後該職位不可能持續下去的話。
阿爾法專業技術有限公司及其子公司在美國聯邦管轄範圍內以及各州和外國管轄區提交所得税申報表。
“減税和就業法”(“税法”)於2017年12月頒佈。“税法”顯著改變了美國税法,除其他外,降低了美國公司所得税税率,實行了屬地税制,並對外國子公司被認為已被遣返的收益徵收一次性過渡税。從2018年1月1日起,税法將美國企業所得税税率從35%降至21%。
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合併財務報表附註
普通股每股收益
下表對淨收益和計算“基本”普通股收益(“每股收益”)時使用的股份數(“每股收益”)和“稀釋”每股收益(包括2019年12月31日和2018年12月31日終了年度稀釋的所有潛在普通股)進行了核對,後者使用了未計入潛在普通股的加權平均流通股數。
截至12月31日的年份, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
淨收入(分子) |
$ | 3,000,000 | $ | 3,625,000 | ||||
股份(分母): |
||||||||
基本加權平均普通股 |
13,142,872 | 13,909,688 | ||||||
加:普通股期權的稀釋效應 |
25,853 | 53,131 | ||||||
稀釋加權平均普通股 |
13,168,725 | 13,962,819 | ||||||
普通股收益: |
||||||||
基本 |
$ | 0.23 | $ | 0.26 | ||||
稀釋 |
$ | 0.23 | $ | 0.26 |
外幣換算
外幣交易按交易日的匯率折算成美元。每個期末以外幣表示的貨幣資產和負債按該日的匯率折算。外匯交易損益反映在銷售、一般和行政費用上,而在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,這些費用並不是實質性的。
由於與亞洲和墨西哥公司簽訂的所有采購協議都是以美元支付的,該公司沒有大量的外匯敞口。此外,所有的銷售交易都是以美元為單位的。該公司唯一的外匯敞口是在其加拿大分公司。由於本公司不在加拿大製造,外幣敞口不是實質性的。曝光主要與公司在加拿大的行政分支機構的工資支出有關。
研究和開發費用
研究和開發費用按已發生的費用列支,幷包括在銷售、一般和行政費用中。這些費用在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內不算重大。
廣告成本
本公司所發生的廣告費用。這些費用包括銷售、一般和行政費用,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度分別為16 000美元和32 000美元。
意外損失
對公司提起的法律訴訟和索賠的結果會受到不確定性的影響。如果一項資產可能受到損害或負債,並且可以合理估計損失的數額,則應計因意外損失(如法律訴訟或索賠)造成的估計損失。在決定是否應累積損失時,我們評估不利結果的可能性程度和對損失數額作出合理估計的能力等因素。
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合併財務報表附註
公允價值計量
ASC 820,公允價值計量和披露,建立了根據美國公認會計原則計量公允價值的框架,澄清了公允價值在該框架內的定義,並擴大了公允價值計量的使用範圍。在季度基礎上,公司根據對這些評估技術的投入是可觀察的還是不可觀測的,使用等級估值技術來衡量某些金融資產的公允價值。可觀察的輸入反映從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀測的輸入則反映公司自己的假設。以下公允價值等級將投入分為三個廣泛的層次。
這一層次要求公司儘量減少使用不可觀測的投入,並在確定公允價值時使用可觀測的市場數據(如果有的話)。截至2019年12月31日和20187年度,公司金融資產的公允價值是根據以下投入水平確定的:
一級-活躍市場相同票據的報價;
二級-活躍市場中類似工具的報價,非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及所有重要投入和重要價值驅動因素都可在活躍市場上觀察到的模型衍生估值;
第三級-估值技術所產生的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是不可觀測的。
截至12月31日的公允價值計量, |
||||||||||||||||
共計 |
一級 |
2級 |
三級 |
|||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||
有價證券2019 |
$ | 335,000 | $ | 335,000 | $ | - | $ | - | ||||||||
2018年有價證券 |
258,000 | 258,000 | - | - |
可流通證券的公允價值被列為一級,是從市場報價中獲得的。
新會計準則
自2018年1月1日起,我們通過了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)(2014-09年)、客户合同收入(主題606)和ASU 2015-14(與客户合同收入(主題606):推遲生效日期,將ASU 2014-09年度生效日期推遲一年。2014-09年ASU取代了ASC 605“收入確認”中的收入確認要求,其依據的原則是確認收入是為了反映向客户轉讓貨物或服務的情況,其數額反映了該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。它還要求進一步披露收入的性質、數額、時間和不確定性,客户合同產生的現金流量,包括判斷中的重大判斷和變化,以及因獲取或履行合同而產生的費用所確認的資產。採用全面回顧的方法,採用2014-09年ASU,對我們的業務結果、現金流量或財務狀況沒有重大影響。當產品交付給客户或被客户取走時,收入繼續在我們的產品銷售時確認,而運輸和手續費的收入在產品交付或被客户取走時繼續得到確認。我們繼續減少基於概率估計的銷售激勵和基於歷史回報率的產品回報的收入。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租約,其中引入了承租人對先前指導下列為經營租賃的租約的租賃資產和租賃負債的確認。更新適用於2018年12月15日以後開始的年度報告期,包括這些報告期內的過渡時期,並允許早日通過。最初的指導要求在經過修改的追溯基礎上提出申請,並提出最早的期限。2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-11,對ASC 842進行了有針對性的改進,其中包括一種選擇,不重述過渡中的比較期,並選擇使用ASC 842的生效日期租約,作為過渡的初始適用日期。根據生效日期,我們從2019年1月1日起採用了ASU,並選擇了ASU 2018-11規定的過渡方案。這一標準對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,確認了所有經營租賃的新使用權資產和租賃負債,因為這些租賃通常有超過一年的不可取消租賃期限。採用後,我們綜合資產負債表上的資產和負債增加了約3,455,000美元。我們選擇了一套過渡性的實際權宜之計,包括不重新評估任何過期或現有合同是否是或包含租約,不重新評估過期或現有租約的租賃分類,以及不重新評估現有租約的初始直接成本。我們還選擇了一種實用的權宜之計,不將租賃和非租賃部分分開.我們並沒有選擇切合實際的權宜之計,在釐定租契條款或評估ROU資產的減值時,加以事後考慮。另見注13。
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合併財務報表附註
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13要求一個組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU 2016-13適用於公共實體的年度期間,包括從2019年12月15日開始的這些年度期間內的中期。本指引適用於本公司從2020年1月1日開始的財政年度。管理層目前正在評估本指南的要求,尚未確定對公司財務狀況或運營結果的影響。
2018年6月,FASB發佈ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主題718),改進非僱員股票支付會計。此ASU旨在簡化發放給非員工的基於股份的薪酬的各個方面,使指導與員工股份薪酬的核算保持一致。ASU 2018-07適用於2018年12月15日以後的年度期和這些年度期內的中期,允許但不早於一個實體通過ASC主題606的日期。新的指南需要追溯適用,並在初次適用之日確認累積效果。我們在2019年第一季度通過了這一ASU的規定。新準則的採用對我們的合併財務報表沒有重大影響。
管理層定期審查發佈的新會計準則。管理層認為目前沒有任何其他新標準值得進一步討論。
3. |
投資 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,投資總額分別為335,000美元和258,000美元,其中包括有價證券。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的這幾年裏,出售了一些有價證券。截至2019年12月31日止的年度,有價證券的總收益為21.1萬美元,而2018年12月31日終了年度的有價證券損失總額為5萬美元。2019年12月31日終了年度的收益是由於未實現的收益170 000美元和實際收益61 000美元造成的。2018年12月31日終了年度的虧損是由於未實現的損失57 000美元被實際收益7 000美元部分抵銷。
4. |
盤存 |
清單包括以下內容:
十二月三十一日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
原料 |
$ | 4,284,000 | $ | 4,732,000 | ||||
在製品 |
2,559,000 | 825,000 | ||||||
成品 |
4,460,000 | 4,321,000 | ||||||
總庫存 |
$ | 11,303,000 | $ | 9,878,000 |
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合併財務報表附註
5. |
財產和設備 |
財產和設備包括:
十二月三十一日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
建築 |
$ | 493,000 | $ | 493,000 | ||||
機械設備 |
12,227,000 | 11,231,000 | ||||||
辦公室傢俱和設備 |
1,390,000 | 1,260,000 | ||||||
租賃改良 |
508,000 | 508,000 | ||||||
軟件 |
438,000 | 373,000 | ||||||
15,056,000 | 13,865,000 | |||||||
減去累計折舊和攤銷 |
(11,113,000 | ) | (10,621,000 | ) | ||||
財產和設備淨額共計 |
$ | 3,943,000 | $ | 3,244,000 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度,財產和設備的折舊和攤銷費用分別為602 000美元和525 000美元。
6. |
商譽和無形資產 |
管理層每年(第四季度)對減值商譽進行評估,並沒有確定提交年份的減值費用。
由專利和商標組成的確定壽命無形資產在其使用壽命內攤銷.無形資產包括:
(一九二零九年十二月三十一日) |
(2018年12月31日) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
加權平均攤銷期(年份) |
總賬面金額 |
累積攤銷 |
淨賬面金額 |
加權平均攤銷期(年份) |
總賬面金額 |
累積攤銷 |
淨賬面金額 |
|||||||||||||||||||||||||
專利和商標 |
3.0 | $ | 474,000 | $ | (463,000 | ) | $ | 11,000 | 3.0 | $ | 474,000 | $ | (458,000 | ) | $ | 16,000 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的無形資產攤銷費用分別為5,000美元。
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合併財務報表附註
與確定的無形資產有關的未來攤銷費用估計如下:
截至12月31日的年份, | |||||
2020 |
4,000 | ||||
2021 |
3,000 | ||||
2022 |
` |
2,000 | |||
2023 |
1,000 | ||||
此後 |
1,000 | ||||
共計 |
$ | 11,000 |
7.對未合併附屬機構的股權投資
2005年,Alpha Protech工程產品公司。(阿爾法專業技術有限公司的子公司)與印度的一家制造商楓樹工業及相關公司成立了一家合資企業,生產建築產品。根據合資協議的條款,創建了一家名為和諧塑料私人有限公司(“和諧”)的私營公司,其所有權為41.66%,由Alpha Protech工程產品公司持有。58.34%的股份由楓樹產業及相關公司持有。
該合資企業定位阿爾法Protech工程產品公司。響應目前和預期的增加的產品需求的房屋包裝和合成屋頂襯墊,並提供未來的銷售能力,專業屋頂組件產品和定製產品的工業應用,需要高質量的擠出塗層織物。此外,該合資企業現在為公司的可處置保護服裝部分提供產品。
最初資金和一筆銀行貸款的資金全部由楓樹工業及其合夥人的個人股東擔保,並以和諧公司的資產作為抵押,用於購買印度的原始製造設施。和諧公司目前在印度有四個設施(三個擁有和一個租用),其中包括:(1)用於製造建築產品的113,000平方英尺的建築;(2)一座73,000平方英尺的建築,用於製造塗層材料和縫製專利一次性防護服裝;(3)一個16,000平方英尺的設施,用於縫製專有一次性防護服裝;(4)一座93,000平方英尺的設施(租用),用於製造建築供應部分產品。所有增加的資金都是由和聲公司提供的,沒有得到公司的保證。
根據ASC 810,合併,公司評估相關實體是否是可變利益實體(“VIEs”)。對於符合VIEs資格的相關實體,ASC 810要求公司確定公司是否是VIE的主要受益人,如果是,則合併VIE。該公司已確定和諧不是一個競爭對手,因此,被認為是一個鬆散的附屬公司。
該公司在合併資產負債表中將其對和諧的投資記錄為“對未合併附屬公司的股權投資”。公司在合併損益表中將其在和諧公司經營結果中的權益記錄為“合併後附屬公司的收益中的權益”。該公司定期審查其在和諧的投資,以減少損失。管理層已確定,截至2019年12月31日或2018年12月31日,不需要減值。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司分別從和諧公司購買了19,312,000美元和16,517,000美元的庫存。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,該公司記錄的合併後子公司的收入分別為359,000美元和587,000美元。
截至2019年12月31日,該公司對和諧的投資為4,839,000美元,其中包括最初的1,450,000美元投資和未合併附屬公司收入的累計股本4,408,000美元,減去預付的942,000美元和股息的77,000美元。
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合併財務報表附註
8.應計負債
應計負債包括:
十二月三十一日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
薪金開支及應付税款 |
$ | 299,000 | $ | 269,000 | ||||
應付佣金和獎金及一般應計負債 |
621,000 | 1,073,000 | ||||||
應計負債總額 |
$ | 920,000 | $ | 1,342,000 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,合同負債分別為1 511 000美元和1 327 000美元,計入因法定抵銷權而產生的相關應收賬款。
9.應付票據
該公司與富國銀行(WellsFargoBank)維持一項信貸安排,該貸款將於2020年5月到期。根據信貸安排的條款,根據合格的應收賬款和庫存,公司的借款能力可達3,500,000美元。信貸貸款利率為最優惠加上0.5%(截至2019年12月31日和2018年12月31日的最優惠利率分別為4.75%和5.50%),並以應收賬款、庫存、商標、專利以及財產和設備作為抵押。根據該設施的條款,公司每季度支付0.5%的未使用貸款費用。
截至2019年12月31日,該公司的信貸額度沒有未償還的借款,也沒有其他債務。
10.股東權益
回購計劃
在截至2019年12月31日的年度內,該公司以2,548,000美元回購並退出了其普通股的683,910股。在2018年12月31日終了的一年中,該公司以358萬美元回購並退休了999,900股普通股。截至2019年12月31日,該公司有2,152,000美元可用於回購計劃下的普通股。
期權活動
2004年股票期權計劃(“2004年計劃”)是一項股權補償計劃,規定向符合條件的個人提供股票期權。2004年計劃旨在承認公司主要僱員對公司作出的貢獻,為關鍵員工提供更多的激勵,以致力於公司未來的成功,並提高公司吸引、留住和激勵個人的能力。2004年計劃還旨在激勵公司董事會的某些成員繼續在董事會任職,並致力於公司未來的成功。
2004年計劃規定總共有5 000 000股普通股有資格發行。
根據2004年計劃,截至2019年12月31日,已批准了約5 009 750項備選方案。根據2004年的計劃,期權贈款的歸屬期為三年,自2005年起,至遲于贈款之日起五週年到期。期權的行使價格是根據授予之日股票的公平市場價值確定的。
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合併財務報表附註
下表彙總了截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的備選活動:
加權 |
||||||||
平均 |
||||||||
運動價格 |
||||||||
股份 |
每種選擇 |
|||||||
待定選項,2017年12月31日 |
884,998 | $ | 2.26 | |||||
給予僱員及董事 |
349,750 | 3.27 | ||||||
行使 |
(211,835 | ) | 1.86 | |||||
取消/過期/沒收 |
- | - | ||||||
待定選項,2018年12月31日 |
1,022,913 | 2.69 | ||||||
給予僱員及董事 |
370,000 | 3.59 | ||||||
行使 |
(66,499 | ) | 1.96 | |||||
取消/過期/沒收 |
- | - | ||||||
待定選項,2019年12月31日 |
1,326,414 | 2.97 | ||||||
可行使的選項,2019年12月31日 |
694,914 | 2.51 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,購買1 326 414股和1 022 913股普通股的股票期權已發行。在計算截至2019年12月31日和2018年12月31日為止發行的稀釋普通股加權平均數量時,除45.5萬股和14.5萬股股票外,其餘的股票期權都是反稀釋的。
根據以下假設和加權平均公允價值,採用Black-Schole期權定價模型估算了基於股票的賠償金的公允價值:
股票期權 |
||||||||
截至12月31日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
行使價格 |
$ | 3.59 | $ | 3.27 | ||||
無風險利率 |
2.23 |
% |
2.73 | % | ||||
預期波動率 |
32.17 |
% |
57.75 | % | ||||
預期壽命(以年份計) |
4.25 | 4.25 | ||||||
股利率 |
- | - | ||||||
黑斯科爾斯公允價值 |
$ | 1.06 | $ | 1.57 |
公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對期權進行估值.公司使用歷史數據來估計期權的預期期限。與預期的授標期限相一致的期間的無風險利率是根據在授予時有效的美國國庫利率計算的。預期波動是以歷史波動為基礎的。公司使用的派息比率估計為零,因為公司過去沒有支付過股利,而且目前預計在可預見的將來也不會這樣做。當期權被沒收時,公司會對其進行核算。
下表彙總了截至2019年12月31日的股票期權信息:
備選方案-傑出 |
可行使的期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
範圍 運動 價格 |
備選方案 |
加權 平均鍛鍊價格 |
加權 平均剩餘合同壽命(以年份為單位) |
骨料 內稟 價值 |
備選方案 |
加權 平均鍛鍊價格 |
加權 平均剩餘合同壽命(以年份為單位) |
骨料 內稟 價值 |
|||||||||||||||||||||||||||
$1.58 | - | $3.90 | 1,326,414 | $ | 2.97 | 2.84 | $ | 604,000 | 694,914 | $ | 2.51 | 2.16 | $ | 636,000 |
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合併財務報表附註
內在價值是指基本普通股的市場價值超過各自股票期權行使價格的數額。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,股票期權的內在價值總額分別為121,000美元和356,000美元。
截至2019年12月31日,與股票期權有關的未確認補償費用總額589,000美元預計將在1.91年的加權平均剩餘期間內確認。2019年12月31日終了年度從66 499項期權中收到的現金為130 000美元。
股利
公司普通股持有人有權獲得公司董事會不時宣佈的股利,只要資金合法可供支付。本公司從未就其普通股的任何流通股宣佈或支付任何股息。董事會目前的政策不是支付股息,而是使用現有資金按照公司的回購計劃回購普通股,併為公司的持續發展和成長提供資金。因此,該公司目前沒有計劃在可預見的將來支付現金紅利。
11. |
所得税 |
所得税的規定(福利)包括:
截至12月31日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
電流 |
$ | 596,000 | $ | 630,000 | ||||
遞延 |
84,000 | 159,000 | ||||||
所得税準備金 | $ | 680,000 | $ | 789,000 |
遞延所得税資產(負債)包括:
十二月三十一日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
臨時差異: |
||||||||
財產和設備 |
$ | (646,000 | ) | $ | (448,000 | ) | ||
無形資產 |
(8,000 | ) | (6,000 | ) | ||||
有價證券 |
- | 122,000 | ||||||
存貨儲備 |
16,000 | 45,000 | ||||||
應計費用和存貨 |
443,000 | 336,000 | ||||||
投資基數差異 |
19,000 | (80,000 | ) | |||||
外匯 |
(13,000 | ) | (14,000 | ) | ||||
AMT/外國税收抵免 |
50,000 | 25,000 | ||||||
其他 |
(30,000 | ) | (65,000 | ) | ||||
國家所得税 |
(55,000 | ) | (56,000 | ) | ||||
遞延所得税資產(負債)淨額 |
$ | (224,000 | ) | $ | (141,000 | ) |
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合併財務報表附註
所得税的規定不同於將美國法定税率適用於所得税前收入的數額,原因如下:
截至12月31日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
所得税分別按美國法定税率21%和34%計算 |
$ | 773,000 | $ | 928,000 | ||||
非扣減膳食及娛樂 |
8,000 | 5,000 | ||||||
FDII扣除 |
(6,000 | ) | (56,000 | ) | ||||
外國税 |
(75,000 | ) | (123,000 | ) | ||||
州税 |
85,000 | 89,000 | ||||||
其他 |
(105,000 | ) | (54,000 | ) | ||||
所得税準備金 | $ | 680,000 | $ | 789,000 |
12. |
租賃 |
經營租賃承諾:公司根據不可撤銷的經營契約租賃其設施,租期至2024年1月1日。公司擁有公司法人辦事處和製造設施的經營租約,有效期至2024年。該公司在2019年12月31日的主要經營租賃承諾涉及該公司在佐治亞州瓦爾多斯塔、亞利桑那州諾加萊斯和猶他州鹽湖城的製造設施,以及該公司在加拿大安大略省馬卡姆的公司總部。
截至2019年12月31日,公司經營租賃使用權資產為3,178,000美元,經營租賃負債為3,219,000美元.截至2019年12月31日,我們在公司精簡的綜合資產負債表上沒有任何融資租賃記錄。2019年12月31日終了年度的業務租賃費用約為201 000美元和603 000美元。
截至2019年12月31日,未來最低租賃付款總額和對租賃負債的調節情況如下:
十二月三十一日, |
||||
2019 |
||||
2020 |
$ | 1,021,000 | ||
2021 |
1,000,000 | |||
2022 |
670,000 | |||
2023 |
676,000 | |||
2024 |
126,000 | |||
未來最低租賃付款總額 |
3,493,000 | |||
較少估算的利息 |
(274,000 | ) | ||
租賃負債總額 |
$ | 3,219,000 |
截至2019年12月31日,該公司經營租賃的加權平均剩餘租約期限為4.78年。截至2019年12月31日的一年內,這些租約的加權平均貼現率為4.29%。
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合併財務報表附註
13. |
合法 |
法律訴訟:公司在正常經營過程中會受到各種未決和威脅的訴訟行為的影響。雖然目前尚無法確定該公司因該等訴訟而須負的法律責任(如有的話),但根據諮詢法律顧問的意見,管理層預計該等訴訟所引致的最終法律責任(如有的話)不會對該公司的財務狀況及經營結果產生重大影響。
14. |
僱員福利計劃 |
公司有一定的福利計劃。根據該計劃,僱員可供款高達其總收入的12%,但須受某些限制。該公司為貢獻其總收入1%的僱員提供額外的0.5%的毛收入,併為那些貢獻其總收入2%至12%的僱員貢獻1%的毛收入。該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的計劃中貢獻的金額分別為42,000美元和40,000美元。
本公司沒有為員工設立的任何其他重大養老金、利潤分享或類似計劃。根據他與公司的僱傭協議,我們的總裁兼首席執行官勞埃德霍夫曼有權在每個會計年度結束時從公司獲得現金獎金,數額相當於公司税前利潤的5%,不包括獎金開支,這是公司在該財政年度經審計的綜合收入報表中提出的,但最高支付額為1 000 000美元。該公司在截至2019年12月31日的年度累計累積了19.4萬美元,而2018年的獎金為23.3萬美元。
15.業務部分的活動
該公司通過兩個業務部門開展業務:
(1)建築供應:由一系列建築供應、風化產品組成。建築供應的風化產品包括房屋包裝和合成屋面襯墊,以及其他編織材料。公司在非合併附屬公司(和諧)收入中的大部分股權包括在建築供應部門的總部門收入中。
(2)可丟棄的防護服:包括全套一次性防護服,包括鞋帶(包括Aqua Trak和紡粘鞋帶)、蓬鬆的帽子、工作服、連衣裙、實驗室外套、長袍和頭罩,以及用於製藥、潔淨室、工業、醫療和牙科市場的口罩和麪罩。公司在非合併附屬公司(和諧)收入中的一部分權益包括在可處置保護服裝部門的總部門收入中。
在此之前,口罩和麪罩被納入了一個單獨的業務部門,稱為感染控制。我們所有的一次性防護服裝,包括口罩和麪罩,都是通過類似的分銷渠道銷售的,都是一次性和一次性的,目的是保護人員、產品和環境,並且必須在FDA批准的設施中生產,而不管市場是什麼。基於這些相似之處,我們決定從2019年第一季度開始,最好將感染控制部分整合到可處理的保護服裝部分。
部門數據不包括分配給首席執行辦公室的費用和其他未分配的公司間接費用和所得税。該公司評估其部門的業績,並主要根據淨銷售分配資源給他們。
這些部門的會計政策與以前在“重大會計政策摘要”(見注2)下所述相同。分部數據不包括分配給首席執行辦公室的費用和其他公司未分配的費用和所得税。該公司評估其部門的業績,並主要根據淨銷售分配資源給他們。
下表列出了每個部門的淨銷售額:
截至12月31日的年份, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
建築供應 |
$ | 26,576,000 | $ | 26,035,000 | ||||
一次性防護服 |
20,089,000 | 20,589,000 | ||||||
合併淨銷售額 |
$ | 46,665,000 | $ | 46,624,000 |
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合併財務報表附註
下表列出了部分收入總額與合併淨收入總額的核對情況:
截至12月31日的年份, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
建築供應 |
$ | 3,491,000 | $ | 3,836,000 | ||||
一次性防護服 |
3,856,000 | 4,584,000 | ||||||
部分收入共計 |
7,347,000 | 8,420,000 | ||||||
未分配的公司間接費用 |
3,667,000 | 4,006,000 | ||||||
所得税準備金 |
680,000 | 789,000 | ||||||
合併淨收益 |
$ | 3,000,000 | $ | 3,625,000 |
下表按地理區域列出了淨銷售額和長期資產信息:
截至12月31日的年份, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
按地理區域分列的淨銷售額 |
||||||||
美國 |
$ | 45,748,000 | $ | 45,595,000 | ||||
國際 |
917,000 | 1,029,000 | ||||||
合併淨銷售額 |
$ | 46,665,000 | $ | 46,624,000 |
截至12月31日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
按地理區域分列的長期資產 |
||||||||
美國 |
$ | 2,450,000 | $ | 2,528,000 | ||||
國際 |
1,493,000 | 716,000 | ||||||
綜合長期資產總額 |
$ | 3,943,000 | $ | 3,244,000 |
按地理區域劃分的淨銷售額是以客户所在國家為基礎的。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的這幾年中,除了美國以外,該公司沒有從任何一個國家產生對該公司合併淨銷售額具有重要意義的銷售。
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合併財務報表附註
下表按部門開列了合併的淨資產、設備、商譽和無形資產:
截至12月31日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
建築供應 |
$ | 1,867,000 | $ | 1,908,000 | ||||
一次性防護服 |
1,087,000 | 400,000 | ||||||
分部總資產 |
2,954,000 | 2,308,000 | ||||||
未分配公司資產 |
1,055,000 | 1,007,000 | ||||||
合併資產總額 |
$ | 4,009,000 | $ | 3,315,000 |
16. |
風險集中 |
公司在各種銀行賬户中維持現金和現金等價物,其餘額有時可能超過聯邦保險限額。本公司沒有遭受與這些賬户相關的任何損失,管理層不認為公司面臨重大的信用風險。
該公司對有價證券的投資是在一個公開交易實體中進行的。該公司在前期確認普通股認股權證投資收益,2019年期間在綜合收益綜合報表中確認實現收益61 000美元,未實現收益170 000美元。2018年期間,該公司在綜合收入報表中確認實現收益7 000美元,未實現虧損57 000美元。公司面臨着這種投資的股價波動。
管理層認為,已為所有信貸交易的損失風險作了充分準備。
該公司從數量有限的亞洲合同製造商那裏購買大量一次性防護服裝產品,而墨西哥的合同製造商則少得多。管理層認為,其他供應商可以以可比條件提供類似產品。然而,供應商的改變可能造成裝船延誤和可能的銷售損失,這將對經營結果產生不利影響。
建築供應部門從位於印度的和聲公司購買半成品房屋包裝和合成屋頂襯墊。雖然特定產品的製造商數量有限,但管理層認為,其他供應商可以以可比條件提供類似產品。然而,供應商的改變可能造成裝船延誤和可能的銷售損失,這將對經營結果產生不利影響。
本公司主要為美國客户提供產品。截至2019年12月31日和2018年12月31日,佔應收賬款10%或更多的客户以及截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的淨銷售額的10%或更多的客户如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
應收賬款: |
||||||||
客户A |
18 | % | 24 | % | ||||
客户B |
* | 14 | % | |||||
客户C |
10 | % | * | |||||
淨銷售額: |
||||||||
客户A |
20 | % | 20 | % | ||||
客户B |
12 | % | 12 | % |
*客户餘額低於截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度應收賬款和/或淨銷售額的10%閾值。
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合併財務報表附註
17. |
就業協議 |
該公司與現任總裁和首席執行官以及前總裁和董事長簽訂了僱用協議,其任期約為五年,並根據其任期延長。協議規定,如該等人員在沒有因由的情況下終止僱傭,則該等人員有權領取某些遣散費。如因退休而終止合約,該等人員將與本公司簽訂為期四年的諮詢安排,按該公司當時薪酬的指定百分比計算。在死亡或傷殘時,公司還將在適用的情況下向行政人員或行政人員的遺產或受益人支付某些款項。
2017年第四季度,公司前總裁和董事長去世,根據他的僱用協議,死亡撫卹金費用為61.9萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度沒有支出。截至2019年12月31日和2018年12月31日的相關應計負債分別為207 000美元和430 000美元。
18. |
關聯方交易 |
在2019年期間,該公司唯一的物質關聯交易是該公司與其非合併附屬公司和諧的交易。見注7。
19. |
後續事件 |
該公司審查和評估了從2019年12月31日起至公司提交10-K表的年度報告之日,是否發生了任何其他材料後續事件。在合併財務報表中作出了所有適當的事後披露。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧。
沒有。
項目9A.控制和程序。
對披露控制和程序的評估
在我們管理層的監督和參與下,包括我們的(一)總裁和首席執行幹事(首席執行官)和(二)首席財務官(首席財務官),我們根據“外匯法”第13a-15(E)條和1934年“證券交易法”(“交易法”)規則15d-15(E)從2019年12月31日起,根據對這些控制措施和程序的評估,評估了我們的披露控制和程序的設計和運作效果。披露控制和程序是我們設計的控制和其他程序,以確保我們及時記錄、處理、總結和報告我們必須在我們根據“交易所法”提交或提交給證券交易委員會的報告中披露的信息。
在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,而且我們必須運用我們的判斷來評估可能的管制和程序的成本效益關係。
根據評估,我們的首席執行官和財務幹事得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本報告載於項目8,現以參考方式納入本報告。
獨立註冊會計師事務所認證報告
由於我們是一間規模較小的報告公司,我們無須就財務報告的內部控制,向我們的獨立註冊會計師事務所提交核證報告。我們選擇不將這樣的認證報告列入本年度10-K表格的報告中,該表格的選舉獲得了公司董事會審計委員會的批准。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的年度第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(因為根據“外匯法”規則13a-15(F)和細則15d-15(F)的定義),對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能影響到我們對財務報告的內部控制。
項目9B.其他信息。
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理。
我們通過了一項適用於所有董事、官員和僱員的商業行為和道德準則。“商業行為和道德守則”的副本可在該公司的網站上查閲,網址是www.alpha tecreh.com,在“公司治理”下的“投資者”一節。
本項所要求的其他信息根據表格10-K的一般指示G(3),根據條例14A提交給證券交易委員會(“SEC”)的公司2020年股東年會的最終委託書,以參考方式納入。登記人關於股東年會的最終委託書將於2020年4月29日或之前提交給美國證交會。
項目11.行政報酬。
本項所要求的信息依據表格10-K的一般指示G(3),從公司2020年股東年會的最終委託書中以參考方式納入,該聲明將根據條例14A提交給證券交易委員會。登記人關於股東年會的最終委託書將於2020年4月29日或之前提交給美國證交會。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項。
本項所要求的信息依據表格10-K的一般指示G(3),從公司2020年股東年會的最終委託書中以參考方式納入,該聲明將根據條例14A提交給證券交易委員會。登記人關於股東年會的最終委託書將於2020年4月29日或之前提交給美國證交會。
項目13.某些關係和有關交易以及獨立主任。
本項所要求的信息依據表格10-K的一般指示G(3),從公司2020年股東年會的最終委託書中以參考方式納入,該聲明將根據條例14A提交給證券交易委員會。登記人關於股東年會的最終委託書將於2020年4月29日或之前提交給美國證交會。
項目14.主要會計師費用和服務。
本項所要求的信息依據表格10-K的一般指示G(3),從公司2020年股東年會的最終委託書中以參考方式納入,該聲明將根據條例14A提交給證券交易委員會。登記人關於股東年會的最終委託書將於2020年4月29日或之前提交給美國證交會。
第IV部
項目15.展覽和財務報表附表。
(a)(1) |
財務報表。 |
本報告第8項所列公司及其子公司的合併財務報表如下:
管理層關於財務報告內部控制的報告;
獨立註冊會計師事務所報告;
綜合資產負債表-2019年12月31日和2018年12月31日;
收入綜合報表-截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度;
綜合收入綜合報表-截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度;
股東權益合併報表-截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度;
現金流動綜合報表-截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度;
合併財務報表附註。
(a)(2) |
財務報表附表。 |
本項目下的財務報表附表不包括在此,因為較小的報告公司不需要這些附表。
(A)(3)和(B) |
展品。 |
下列證物隨本報告提交或以參考方式列入:
項目16.表格10-K摘要。
公司選擇此時不提供本報告所載信息的摘要。
展示索引
項目15(A)(3)
證物編號。 |
描述 |
3.1.1 |
阿爾法專業技術有限公司註冊證書,參照表3(F)為截至1994年12月31日的年度表3(F),於1995年3月31日提交(檔案號:000-19893)(P)。 |
3.1.2 |
阿爾法專業科技有限公司法團註冊證書修訂證明書,參照表3(J)於1994年12月31日截止的年度表3(J)註冊為10-K,於1995年3月31日提交(檔案號:000-19893)(P)。 |
3.1.3 |
所有權和合並證書(BFD工業公司)加入阿爾法專業技術有限公司,參照表3(L)為截至1994年12月31日的年度表3(L),於1995年3月31日提交(檔案號:000-19893)(P)。 |
3.2 |
阿爾法專業技術有限公司的章程,參照表3(G)為截至1994年12月31日的年度表3(G),於1995年3月31日提交(檔案號:000-19893)(P)。 |
4.1 |
根據“交易法”第12條登記的證券的説明。 |
10.1A |
阿爾法專業技術有限公司2004年股票期權計劃(經2010年6月7日修訂),參照2010年6月11日提交的表10.1至表格8-K合併。 |
10.2 |
JohnRitota的無保留股票期權協議,參照表4.4併入表格S-8,於2004年12月13日提交(檔案號333-121184)。 |
10.3 |
羅素·馬諾克的“無保留股票期權協議”,參照表4.5和表格S-8,於2004年12月13日提交(檔案號333-121184)。 |
10.5 |
勞埃德霍夫曼的激勵股票期權協議,參照表格S-8的表4.8,於2004年12月13日提交(檔案號333-121184)* |
10.6 |
2015年5月15日,該公司與AlexanderMillar簽訂僱傭協議,參照表10.2,形成截至2015年6月30日的季度10-Q/A,於2015年11月5日提交(檔案號001-15725)。 |
10.7 |
該公司與勞埃德霍夫曼之間的僱傭協議,日期為2016年8月31日,參照表10.1至表格8-K,於2016年9月2日提交(檔案號001-15725)。 |
10.7A |
公司與勞埃德霍夫曼之間的僱傭協議修正案一,日期為2017年10月24日,參照表10.1至表格8-K,於2017年10月26日提交(檔案號001-15725)*。 |
14 |
阿爾法專業科技有限公司商業行為及道德守則,參照表10(R)於2004年4月29日提交(檔案編號001-15725),以10-K/A形式提交。 |
21 |
阿爾法專業技術有限公司的子公司。 |
23.1 |
獨立註冊會計師事務所的同意 |
31.1 |
根據經修正的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證總裁和首席執行官。 |
31.2 |
根據經修正的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席財務官。 |
32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條認證-總裁兼首席執行官。 |
32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條認證-首席財務官。 |
101 |
交互式數據文件。 |
*表示管理合同或補償計劃或安排。
(P)指明向證券交易委員會提交的文件。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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阿爾法專業科技有限公司 |
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日期: |
(二零二零年三月十日) |
通過: |
/S/Lloyd Hoffman |
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勞埃德·霍夫曼 總裁兼首席執行官 |
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日期: | (二零二零年三月十日) | 通過: | /S/Colen McDonald | ||
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科琳·麥克唐納 首席財務官 |
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根據1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人並以所列身份和日期簽署了本報告。
/S/Lloyd Hoffman
勞埃德·霍夫曼,總裁兼首席執行官兼董事
(特等行政主任)
/S/Colen McDonald
科琳·麥克唐納,首席財務官
(首席財務及會計主任)
/S/Danny Montgomery
丹尼·蒙哥馬利,製造業高級副總裁兼主任
/s/Donna Millar
Donna Millar,投資者關係和董事
/S/David Garcia
David Garcia,主任
/s/Russ Manock
Russ Manock,主任
/S/John Ritota博士
John Ritota博士,主任
/s/James Buchan
James Buchan,主任
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