文件
假的--10-31Q12020000071140416400000152000000.10.11200000001200000005320000053300000P5Y0000.10.1100000010000000000226.3254.77254.774100000410000000007114042019-11-012020-01-3100007114042020-02-2600007114042018-11-012019-01-3100007114042019-10-3100007114042020-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-11-012019-01-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2018-10-310000711404首席運營官：寶庫2019-10-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2019-11-012020-01-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2020-01-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-11-012019-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-10-310000711404美國-公認會計原則：會計標準更新201616會員美國-公認會計原則：減少收入2018-11-010000711404美國-公認會計原則：減少收入2018-10-3100007114042019-01-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-11-012020-01-310000711404美國-公認會計原則：國庫2018-10-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2020-01-310000711404美國-公認會計原則：國庫2020-01-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-310000711404美國-公認會計原則：國庫2019-10-310000711404美國-公認會計原則：會計標準更新201616會員2018-11-010000711404美國-GAAP：添加劑2018-10-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-310000711404首席運營官：寶庫2020-01-310000711404美國-公認會計原則：國庫2019-01-310000711404美國-GAAP：添加劑2019-10-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2018-10-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2019-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-11-012020-01-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2019-10-310000711404美國-GAAP：添加劑2018-11-012019-01-310000711404首席運營官：寶庫2018-10-310000711404美國-GAAP：添加劑2019-11-012020-01-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2019-10-310000711404美國-GAAP：添加劑2019-01-310000711404美國-公認會計原則：減少收入2020-01-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-310000711404美國-公認會計原則：國庫2018-11-012019-01-310000711404coo:CommonStockExcludingTreasuryStockParNetValueMember2019-01-3100007114042018-10-310000711404首席運營官：寶庫2019-01-310000711404美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-310000711404us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-01-310000711404美國-GAAP：添加劑2020-01-310000711404首席運營官：採購2019成員2020-01-310000711404首席運營官：採購2008年度成員2019-10-310000711404美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-10-310000711404美國-公認會計原則：客户關係成員2019-10-310000711404美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-10-310000711404美國-公認會計原則：其他無形資產2020-01-310000711404美國-公認會計原則：客户關係成員2020-01-310000711404美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2020-01-310000711404美國-公認會計原則：其他無形資產2019-10-310000711404美國-公認會計原則：TrademarksMembers2020-01-310000711404COO：CoopervisionSegmentMember2019-11-012020-01-3100007114042018-11-012019-10-310000711404首席運營官：合作手術段2018-11-012019-10-310000711404COO：CoopervisionSegmentMember2018-11-012019-10-310000711404COO：CoopervisionSegmentMember2019-10-310000711404首席運營官：合作手術段2019-10-310000711404COO：CoopervisionSegmentMember2020-01-310000711404首席運營官：合作手術段2019-11-012020-01-310000711404COO：CoopervisionSegmentMember2018-10-310000711404首席運營官：合作手術段2018-10-310000711404首席運營官：合作手術段2020-01-3100007114042019-05-012019-07-310000711404美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2020-01-310000711404美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-10-310000711404coo:LicenseAndDistributionRightsAndOtherMember2019-10-310000711404美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-10-310000711404美國-公認會計原則：技術基礎-無形資產-成員2019-11-012020-01-310000711404coo:LicenseAndDistributionRightsAndOtherMember2019-11-012020-01-310000711404首席運營官：組合成員2019-11-012020-01-310000711404美國-公認會計原則：客户關係成員2020-01-310000711404首席運營官：組合成員2019-10-310000711404美國-公認會計原則：客户關係成員2019-10-310000711404coo:LicenseAndDistributionRightsAndOtherMember2020-01-310000711404美國-公認會計原則：客户關係成員2019-11-012020-01-310000711404首席運營官：組合成員2020-01-310000711404美國-公認會計原則：TrademarksMembers2020-01-310000711404美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-11-012020-01-310000711404首席運營官：TermLoan營建公司，2016年首席運營官：“信貸協議”-2016年美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2016-03-010000711404SRT：最大值coo:RevolvingCreditFacilityAndTermLoanFacility2016Member首席運營官：“信貸協議”-2016年美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers美國-公認會計原則：基本比率2016-03-012016-03-010000711404美國-公認會計原則：振興信貸促進成員首席運營官：“信貸協議”-2016年美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2020-01-310000711404首席運營官：TermLoanAgreement-2007年美國-公認會計原則：中期報告2020-01-310000711404coo:RevolvingCreditFacilityAndTermLoanFacility2016Member首席運營官：“信貸協議”-2016年美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2016-03-012016-03-010000711404SRT：MinimumMenger首席運營官：TermLoanAgreement-2007年美國-公認會計原則：中期報告美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2017-11-012017-11-010000711404SRT：MinimumMengercoo:RevolvingCreditFacilityAndTermLoanFacility2016Member首席運營官：“信貸協議”-2016年美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2016-03-012016-03-010000711404coo:TermLoanAgreement2019And2017AndCreditAgreement2016Member2020-01-310000711404SRT：MinimumMengercoo:RevolvingCreditFacilityAndTermLoanFacility2016Member首席運營官：“信貸協議”-2016年美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers美國-公認會計原則：基本比率2016-03-012016-03-010000711404首席運營官：TermLoanAgreement-2019成員首席運營官：TermLoansMembers美國-公認會計原則：基本比率2019-09-272019-09-270000711404SRT：MinimumMenger首席運營官：TermLoan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10000711404首席運營官：OfficeAndSurgicalProductsMember首席運營官：合作手術段2019-11-012020-01-310000711404美國-公認會計原則：操作段首席運營官：合作手術段2019-11-012020-01-310000711404美國-公認會計原則：操作段COO：CoopervisionSegmentMember2019-11-012020-01-310000711404美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-11-012019-01-310000711404美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-11-012020-01-31首席運營官：分部iso 4217：美元Xbrli：股票首席運營官：行動Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________________________
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
終了季度(二零二零年一月三十一日)
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號1-8597
_____________________________________________________________
庫珀公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_____________________________________________________________
特拉華州
94-2657368
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
(I.R.S.僱主)
(識別號)
博林格峽谷道6101號, 500套房,
聖拉蒙, 加利福尼亞 94583
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記人的電話號碼，包括區號(925) 460-3600
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值$.10
 
首席運營官
 
紐約證券交易所
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
☒
 
加速過濾器
☐
非加速
☐
 
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
 
 
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)：是的☐/.☒
註明截至最近可行日期，每類發行人普通股的已發行股份數目。
2020年2月26日，53,330,450普通股(面值0.10美元)的股票已發行。



 
 
 


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頁號
第一部分I.
財務信息
 
 
 
 
第1項
未經審計的財務報表
 
 
 
 
 
綜合收入報表
3
 
 
 
 
綜合收益報表
4
 
 
 
 
合併資產負債表
5
 
 
 
 
股東權益合併彙總表
6
 
 
 
 
現金流動合併彙總表
7
 
 
 
 
合併精簡財務報表附註
8
 
 
 
第2項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
21
 
 
 
第3項
市場風險的定量與定性披露
34
 
 
 
第4項
管制和程序
35
 
 
 
第二部份
其他資料
 
 
 
 
第1項
法律程序
36
 
 
 
第1A項.
危險因素
36
 
 
 
第2項
未登記的股本證券出售和收益的使用
38
 
 
 
第3項
高級證券違約
38
 
 
 
第4項
礦山安全披露
38
 
 
 
第5項
其他資料
38
 
 
 
第6項
展品
38
 
 
簽名
39

2


 
 
 

第一部分財務資料
項目1.未經審計的財務報表
庫珀公司及附屬公司
綜合收入報表
三個月到1月31日，
(以百萬計，每股收益除外)
(未經審計)
  
2020
 
2019
淨銷售額
$
646.2

 
$
628.1

銷售成本
219.7

 
209.6

毛利
426.5

 
418.5

銷售、一般和行政費用
258.3

 
250.0

研發費用
22.2

 
21.0

無形資產攤銷
34.9

 
36.6

營業收入
111.1

 
110.9

利息費用
11.6


18.2

其他費用(收入)，淨額
2.1


(1.1
)
所得税前收入
97.4

 
93.8

所得税準備金(福利)(附註7)
6.9

 
(9.4
)
淨收益
$
90.5

 
$
103.2

每股收益-基本收益(注8)
$
1.84

 
$
2.09

每股收益-稀釋(注8)
$
1.82

 
$
2.07

用於計算每股收益的股票數量：

 

基本
49.1

 
49.3

稀釋
49.7

 
49.9


所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。


3


 
 
 

庫珀公司及附屬公司

綜合收益報表
三個月到1月31日，
(以百萬計)
(未經審計)
  
2020
 
2019
淨收益
$
90.5

 
$
103.2

其他綜合收入：
 
 
 
外幣折算調整，税後淨額
16.7

 
32.7

綜合收入
$
107.2

 
$
135.9


所附附註是這些綜合財務報表的組成部分。


4


 
 
 


庫珀公司及附屬公司

合併資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
 
2020年1月31日
 
2019年10月31日
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
76.8

 
$
89.0

貿易應收賬款，扣除2020年1月31日的15.2美元和2019年10月31日的16.4美元
408.0

 
435.3

盤存
526.5

 
506.9

預付費用和其他流動資產
138.6

 
132.2

流動資產總額
1,149.9

 
1,163.4

不動產、廠房和設備，按成本計算
2,266.9

 
2,193.9

減：累計折舊和攤銷
1,098.4

 
1,061.8

 
1,168.5

 
1,132.1

經營租賃使用權資產(注2)
264.0

 
—

商譽(注5)
2,445.9

 
2,428.9

其他無形資產，淨額(注5)
1,374.4

 
1,405.3

遞延税款資產
75.9

 
78.0

其他資產
69.9

 
66.8

總資產
$
6,548.5

 
$
6,274.5

負債和股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
短期債務(注6)
$
543.0

 
$
563.7

應付帳款
141.7

 
150.1

僱員補償及福利
92.5

 
104.7

經營租賃負債
31.5

 
—

其他流動負債
259.8

 
292.1

流動負債總額
1,068.5

 
1,110.6

長期債務(注6)
1,233.7

 
1,262.6

遞延税款負債
27.6

 
28.0

長期應税
176.2

 
124.8

經營租賃負債
241.2

 
—

應計養卹金負債和其他
70.4

 
119.9

負債總額
$
2,817.6

 
$
2,645.9

意外開支(附註13)

 

股東權益：
 
 
 
優先股，面值10美分，股票授權：1.0；發行或發行的股票為零
—

 
—

普通股，面值10美分，股票授權：120.0；於2020年1月31日發行53.3，2019年10月31日發行53.2
5.3

 
5.3

額外已付資本
1,611.6

 
1,615.0

累計其他綜合損失
(430.4
)
 
(447.1
)
留存收益
3,115.4

 
3,026.4

按成本計算的國庫券：4.1股，2020年1月31日和2019年10月31日
(571.2
)
 
(571.2
)
庫珀股東權益總額
3,730.7

 
3,628.4

非控制利益
0.2

 
0.2

股東權益(注10)
3,730.9

 
3,628.6

負債和股東權益共計
$
6,548.5

 
$
6,274.5


所附附註是本合併精簡財務報表的組成部分。

5
目錄
庫珀公司及附屬公司



股東權益合併彙總表
(以百萬計)
(未經審計)

 
普通股
 
國庫券
 
額外已付資本
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
留存收益
 
國庫券
 
非控制利益
 
共計
股東‘
衡平法
(以百萬計)
股份
 
金額
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
2018年11月1日結餘
49.2

 
$
5.0

 
3.6

 
$
0.3

 
$
1,572.1

 
$
(430.7
)
 
$
2,576.0

 
$
(415.1
)
 
$
0.2

 
$
3,307.8

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
103.2

 
—

 
—

 
103.2

其他綜合收入，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
32.7

 
—

 
—

 
—

 
32.7

股票計劃普通股發行淨額
0.1

 
—

 
—

 
—

 
(9.0
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9.0
)
國庫券回購
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(6.1
)
 
—

 
(6.1
)
普通股股利(每股0.03美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.5
)
 
—

 
—

 
(1.5
)
股份補償費用
—

 
—

 
—

 
—

 
11.7

 
—

 
—

 
—

 
—

 
11.7

ASU 2016-16
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(13.3
)
 
—

 
—

 
(13.3
)
2019年1月31日結餘
49.3

 
$
5.0

 
3.6

 
$
0.3

 
$
1,574.8

 
$
(398.0
)
 
$
2,664.4

 
$
(421.2
)
 
$
0.2

 
$
3,425.5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年11月1日結餘
49.1

 
$
4.9

 
4.1

 
$
0.4

 
$
1,615.0

 
$
(447.1
)
 
$
3,026.4

 
$
(571.2
)
 
$
0.2

 
$
3,628.6

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
90.5

 
—

 
—

 
90.5

其他綜合收入，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
16.7

 
—

 
—

 
—

 
16.7

股票計劃普通股發行淨額
0.1

 
—

 
—

 
—

 
(13.2
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(13.1
)
普通股股利(每股0.03美元)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1.5
)
 
—

 
—

 
(1.5
)
股份補償費用
—

 
—

 
—

 
—

 
9.7

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9.7

2020年1月31日結餘
49.2

 
$
4.9

 
4.1

 
$
0.4

 
$
1,611.6

 
$
(430.4
)
 
$
3,115.4

 
$
(571.2
)
 
$
0.2

 
$
3,730.9


所附附註是本合併精簡財務報表的組成部分。



6


 
 
 

庫珀公司及附屬公司

現金流動合併彙總表
三個月到1月31日，
(以百萬計)
(未經審計)
 
2020
 
2019
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益
$
90.5

 
$
103.2

折舊和攤銷
70.6

 
68.8

經營資本增加
(50.6
)
 
(53.3
)
其他非現金項目
19.2

 
(16.9
)
經營活動提供的淨現金
129.7

 
101.8

投資活動的現金流量：
 
 
 
購置不動產、廠房和設備
(69.0
)
 
(79.2
)
企業和資產的收購，扣除所獲現金和其他
(9.4
)
 
(50.0
)
用於投資活動的現金淨額
(78.4
)
 
(129.2
)
來自籌資活動的現金流量：
 
 
 
長期債務收益
234.0

 
261.8

償還長期債務
(263.1
)
 
(560.8
)
短期債務淨收益(償還)
(20.8
)
 
407.5

與基於股份的賠償金有關的付款淨額
(13.2
)
 
(9.0
)
回購普通股
—

 
(6.1
)
債務獲取成本
(0.1
)
 
(0.2
)
資金活動提供的現金淨額(用於)
(63.2
)
 
93.2

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(0.2
)
 
0.9

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)
(12.1
)
 
66.7

期初現金、現金等價物和限制性現金
89.5

 
80.2

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
77.4

 
$
146.9

現金流動信息對賬：
 
 
 
現金和現金等價物
$
76.8

 
$
146.6

其他流動資產中的限制性現金
0.6

 
0.3

現金、現金等價物和限制性現金共計
$
77.4

 
$
146.9


所附附註是本合併精簡財務報表的組成部分。


7
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)






附註1.一般

所附未經審計的臨時合併財務報表和相關附註應與庫珀公司經審計的合併財務報表一併閲讀。以及公司截至2019年10月31日會計年度的10-K報表中所載的附屬公司(公司)及相關附註。未經審計的中期財務報表包括所有調整數(僅包括正常的經常性調整數)和管理層判斷所列期間結果的公允報表所需的應計款項。讀者不應假設此處報告的結果表明或保證了未來的性能。“公司”、“我們”、“我們”和“我們”這些術語統稱庫珀公司。以及它的子公司。
會計政策

我們在截至2019年10月31日的會計年度10-K年度報告中所述的重要會計政策沒有發生重大變化，但與採用2016-02年度會計準則更新有關的除外，租約(主題842)，如下所述。
租賃
我們認為一項安排是一種租賃，如果這種安排轉讓了控制某一特定資產的使用權以換取考慮的話。我們有經營租賃，但沒有物質融資租賃。租賃使用權資產是指在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債是指租賃協議所產生的付款義務。這些資產和負債在租賃開始時根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。
租賃期限反映了租賃的不可取消期限，以及在管理層合理地確定其將行使租賃期限的情況下延長或終止租賃的期權所涵蓋的期限。租賃期限假設的變化可能會影響資產負債表上確認的使用權資產和租賃負債。由於我們的租約通常不包含一個容易確定的隱含利率，因此我們在租賃開始日期使用我們在租賃開始日的增量借款利率來確定租賃負債的現值，以抵押的租賃期限為基礎。
最近通過的會計聲明

I2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU 2016-02，租約(主題842)。ASU 2016-02要求承租人確認經營租賃產生的資產和負債。承租人應在財務狀況表中確認支付租賃付款的責任(租賃責任)和使用權(ROU)資產，這些資產代表其在租賃期間使用相關資產的權利。對於期限不超過12個月的租賃，承租人可按標的資產類別作出會計政策選擇，不承認租賃資產和租賃負債。在過渡時期，承租人和出租人必須在最早的時期開始時使用修改後的追溯方法確認和衡量租賃。2018年7月，FASB發佈了2018-10年的ASU，專題842、租約和ASU 2018-11、租約專題842目標改進、這提供了一種額外的(可選的)過渡方法，在採用之日適用新的租賃標準，並確認為對留存收益的調整。2019年3月，FASB發佈ASU 2019-01，租賃(主題842)，這進一步澄清了非製造商或經銷商的出租人確定標的資產公允價值的問題，並修改了會計原則變化和其他技術更新的過渡性披露要求。

我們採用了這一標準，採用了可選的過渡方法，並於2019年11月1日對合並資產負債表進行了調整。我們對某些業務流程、系統和內部控制進行了修改，以支持採用新標準和相關的披露要求，包括實施第三方租賃軟件解決方案。我們選擇了一攬子過渡權宜之計，使我們能夠保留現有的租賃分類，而不重新評估在通過之日的任何現有合同是租賃還是包含租賃，而不是重新評估初始直接成本。此外，我們選擇了實際的權宜之計，將租賃和非租賃部分結合起來，用於我們的租賃，以及初始期限為12個月或更短的租約，以便在合併收益報表中以直線方式確認相關的租賃付款。

8
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





租賃期限。

截至2020年1月31日，租賃使用權資產及租賃負債的總結餘如下：$264.0百萬和$272.7百萬分別。該標準不影響我們的收入綜合報表或現金流動合併彙總表。我們將在之前的會計準則ASC 840租約下，繼續披露2019年11月1日前的比較報告期。
尚未通過的會計公告

2016年6月，FASB發佈ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量“和隨後對初步指導意見的修正：ASU 2018-19專題326，金融工具的編纂改進-信貸損失“，ASU 2019-04”專題326，金融工具-信貸損失，專題815，衍生工具和套期保值，以及議題825，金融工具的編碼改進，ASU 2019-05“金融工具-信貸損失“，ASU 2019-11”對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進(統稱為“專題326”)和ASU 2020-02金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)。主題326要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失。主題326在2019年12月15日以後的財政年度和中期有效，這意味着它將對我們從2020年11月1日開始的財政年度生效。允許提前收養。我們目前正在評估主題326對合並財務報表的影響。

2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18協作安排(主題808)，澄清主題808與主題606之間的相互作用。本指南修訂了專題808和專題606，以澄清，如果交易對手方是一種獨特的商品或服務(即記帳單位)的客户，則應在專題606下核算協作安排中的交易。修正案規定，如果交易對手不是交易的客户，則該實體不得將合作安排中的交易考慮作為與客户的合同收入。本指引適用於財政年度，也適用於2019年12月15日以後的財政年度內的期中期，這意味着它將對我們從2020年11月1日開始的財政年度生效。允許提前收養。本指南的通過不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計。本指南消除了專題740中一般原則的某些例外情況，並加強和簡化了所得税會計指南的各個方面，包括要求，如在非企業合併交易中獲得的商譽的税基提升、投資所有權的改變以及税法中頒佈的變更的中期會計核算。本標準適用於自2020年12月15日起的財政年度和中期。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們合併財務報表的影響，該報表在2021年11月1日開始的財政年度和中期對公司有效。

在2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01。投資-股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)、衍生工具和套期保值(主題815)-澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。本指南論述了股權法過渡的會計問題，並澄清了股權證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。本標準適用於自2020年12月15日起的財政年度和中期。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2020-01的影響。ASU 2020-01在2021年11月1日開始的財政年度和中期內對該公司生效。

9
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





附註2.租賃

該公司主要經營租賃辦公室，製造和倉庫空間，車輛和辦公設備。我們的租約在2021年至2046年之間的不同日期到期，其中一些可能包括延長租約的選項。

租賃使用權、資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於這些租契並沒有提供隱含利率，我們以租約生效日期的資料為基礎，以遞增借款利率來釐定租契付款的現值。我們考慮的信息包括但不限於租賃期限、我們的信用評級和具有可比信用評級和擔保權益的類似債務工具的利率。租賃使用權-資產通過任何預付租約而增加，並通過任何租賃激勵措施(如房客改善津貼)予以減少。當我們合理地肯定我們將行使延期選擇時，延長租約期限的選擇將包括在租約期限內。

公司的經營租賃通常包括非租賃部分，如公用區域維護費用.我們已選擇包括非租賃組成部分的租賃付款，目的是計算租賃使用權，資產和負債，只要它們是固定的。未固定的非租賃部分作為可變租賃付款支出。

一年或一年以下的租約在我們的合併資產負債表上不被確認，而相關的租賃付款則記錄在租賃期限內的合併收益報表中。

根據融資租賃安排承付的款項$2.2百萬截至2020年1月31日並不重要，不包括在下表中。
下表列出合併資產負債表上的租賃資料：
(以百萬計)
2020年1月31日
經營租賃
 
經營租賃使用權資產
$
264.0

 
 
經營租賃負債，流動
31.5

經營租賃負債，非流動
241.2

經營租賃負債總額
$
272.7


截至2020年1月31日，加權平均剩餘租賃期限為11.8年數加權平均貼現率是3.0%.
下表在我們的綜合收入報表中列出了有關租賃費用的資料：
三個月到1月31日，
 
(以百萬計)
2020
經營租賃費用
$
9.9

短期租賃費用
1.1

可變租賃費用
0.4




10
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





下表列出有關本公司租約的現金流量補充資料：
三個月到1月31日，
 
(以百萬計)
2020
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
營運租契的營運現金流量
$
9.9


租賃負債到期日
經營租賃所要求的最低租金，但其初始或剩餘的不可撤銷租賃期限超過一年。2020年1月31日是：
(以百萬計)
 
2020年剩餘時間
$
29.0

2021
36.1

2022
32.3

2023
29.0

2024
27.3

2025年及其後
175.7

租賃付款總額
329.4

減：利息
56.7

租賃負債現值
$
272.7



如本公司在截至2019年10月31日的年度報表10-K中所披露的，以及根據先前的租賃會計準則ASC 840(租約)，截至2019年10月31日，其經營租賃的未來不可撤銷最低租金總額如下：
(以百萬計)
 
2020
$
38.5

2021
34.9

2022
31.2

2023
28.0

2024
26.5

2025年及其後
173.6

未來最低租賃付款總額
$
332.7





11
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





附註3.收購
以下是該公司在2020和2019財政年度完成的企業和資產收購總購買代價分配情況摘要：
(以百萬計)
2020年1月31日
 
(一九二零九年十月三十一日)
技術
$
—

 
$
12.3

客户關係
3.4

 
7.5

商標
—

 
10.2

其他
—

 
0.1

可識別無形資產共計
$
3.4

 
$
30.1

善意
4.0

 
29.8

有形資產淨額
1.8

 
7.3

總採購價格
$
9.2

 
$
67.2


所有收購都由業務或設施借款產生的現金提供資金。
在企業收購方面，我們記錄了在適用的收購日期所獲得的有形和無形資產以及按公允價值承擔的負債。在資產收購方面，我們記錄了所獲得的有形和無形資產以及根據其估計和相對公允價值在適用的收購日期承擔的負債。

我們相信，這些收購通過增加新的分銷商或補充產品和服務，加強了CooperSurgy和CooperVision的業務。
2020財政年度

2019年12月13日，庫珀外科公司完成了對一傢俬人擁有的體外受精(IVF)醫療設備和系統分銷商的收購。購買價格的分配是初步的，我們正在最後確定信息，並對商譽產生相應的影響。

由於上述業務合併的影響對我們合併的業務結果不太重要，所以沒有提供這次收購的初步結果。
2019財政年度

2018年12月28日，CooperVision完成了對Blanchard隱形眼鏡的收購。布蘭查德是一傢俬人擁有的鞏膜鏡片公司，該公司拓展了CooperVision的專業和鞏膜鏡片組合.

2018年12月31日，庫珀外科公司完成了對切口外科公司的收購，這是一傢俬人控股的美國醫療器械公司，開發用於皮膚閉合的機械外科解決方案。
這些收購的初步業務結果沒有列報，因為上述業務組合的單獨和總體影響對我們報告的合併財務結果並不重要。

附註4.盤存
(以百萬計)
2020年1月31日
 
2019年10月31日
原料
$
133.3

 
$
131.4

在製品
12.5

 
13.3

成品
380.7

 
362.2

總庫存
$
526.5

 
$
506.9


存貨按較低的成本和可變現淨值列報。成本是在先入先出的基礎上使用近似實際成本的標準成本計算的.


12
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





附註5.無形資產

善意
(以百萬計)
合作視覺
 
合作外科
 
共計
2018年10月31日結餘
$
1,742.9

 
$
649.2

 
$
2,392.1

淨增加
14.1

 
22.0

 
36.1

翻譯
8.4

 
(7.7
)
 
0.7

2019年10月31日結餘
1,765.4

 
663.5

 
2,428.9

淨增加
—

 
4.0

 
4.0

翻譯
13.3

 
(0.3
)
 
13.0

2020年1月31日結餘
$
1,778.7

 
$
667.2

 
$
2,445.9



本公司在第三財季期間每年評估減值商譽，並在某一事件發生或情況發生變化時，合理地有可能存在減值。公司根據相關會計準則核算商譽，評估和測試商譽餘額是否減值。該公司在2019年第三季度進行了年度減值評估，其分析表明不報告單位的商譽減損。
其他無形資產
 
2020年1月31日
 
2019年10月31日
 
 
(以百萬計)
總運力
金額
 
累積
攤銷
 
總運力
金額
 
累積
攤銷
 
加權平均攤銷期(以年份為單位)
有一定壽命的無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商標
$
148.5

 
$
29.8

 
$
148.5

 
$
27.3

 
14
複合無形資產
1,061.9

 
159.3

 
1,061.9

 
141.6

 
15
技術
400.2

 
229.1

 
399.9

 
221.2

 
11
客户關係
361.4

 
200.1

 
357.6

 
194.0

 
13
許可證和分銷權及其他
27.8

 
16.0

 
27.9

 
15.3

 
11
 
1,999.8

 
$
634.3

 
1,995.8

 
$
599.4

 
14
減：累計攤銷和翻譯
634.3

 
 
 
599.4

 
 
 
 
有一定壽命的無形資產，淨資產
1,365.5

 
 
 
1,396.4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無限期無形資產，淨額(1)
8.9

 
 
 
8.9

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他無形資產共計，淨額
$
1,374.4

 
 
 
$
1,405.3

 
 
 
 

(1) 壽命無限期的無形資產包括技術和商標。
餘額包括外幣折算調整數。






13
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





截至2020年1月31日對具有一定壽命的無形資產攤銷費用的估算如下：
財政年度：
(以百萬計)
2020年剩餘時間
$
101.5

2021
135.0

2022
133.1

2023
130.9

2024
126.6

此後
738.4

有一定壽命的無形資產的剩餘攤銷總額
$
1,365.5


公司在第三財季期間每年對無限期無形資產以及無限期和確定壽命的無形資產進行評估，當事件發生或情況發生變化時，根據相關會計準則，無形資產的賬面金額可能無法收回。該公司在2019年財政年度第三季度進行了年度減值評估，不承認任何實質性無形資產減值費用。

附註6.債務
(以百萬計)
2020年1月31日
 
2019年10月31日
透支及其他信貸設施
$
43.0

 
$
63.7

定期貸款
500.0

 
500.0

短期債務
$
543.0

 
$
563.7

 
 
 
 
循環信貸
235.0

 
264.0

定期貸款
1,000.0

 
1,000.0

其他
0.2

 
0.2

減：未攤銷債務發行成本
(1.5
)
 
(1.6
)
長期債務
1,233.7

 
1,262.6

債務總額
$
1,776.7

 
$
1,826.3



$500百萬2019年9月27日定期貸款

在……上面2019年9月27日，該公司修訂了2018年11月1日簽訂的現有高級無擔保定期貸款協議(2018年定期貸款協議)，以建立一個新的364-日高級無擔保定期貸款(2019年定期貸款協議)，與2018年定期貸款協議相同。2019年定期貸款協議修改了2018年定期貸款協議的某些條款，其中除其他外，將期限延長到2020年9月25日並將定期貸款貸款的總本金從原來的$400百萬到$500百萬。該公司使用額外資金部分償還2017年定期貸款協議規定的未償還借款(如下所述)。在…2020年1月31日，公司$500.0百萬根據2019年定期貸款協議未付。
根據2019年定期貸款協議未償還的款項將按公司選擇的基準利率或調整後的libor利率(每項利率在2019年定期貸款協議中定義)，再加上在每種情況下適用的利率0.00%基本利率貸款和0.60%就經調整的libor貸款而言。截至三個月的加權平均利率2020年1月31日曾.2.35%.

“2019年定期貸款協議”包含習慣上的限制性契約，以及要求公司按照下文討論的2016年信貸協議保持一定總槓桿率和利息覆蓋比率(每項都在2019年定期貸款協議中定義)的金融契約。


14
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)






$1.425十億2017年11月1日定期貸款
2017年11月1日，該公司與ParaGard的收購有關，五-年，$1.425十億、高級無擔保定期貸款協議(2017年定期貸款協議)，由公司、貸款方和DNB銀行紐約分行作為行政代理，於2022年11月1日到期。該公司利用部分貸款為ParaGard的收購提供資金，並將其餘資金用於償還我們循環信貸協議下的部分未償借款。
根據2017年定期貸款協議未償還的款項將按我們的選擇按基準利率或經調整的libor(2017年定期貸款協議中規定的每一種利率)，再加上在每種情況下適用的利率之間的利息。0.00%和0.75%有關基本利率貸款及1.00%和1.75%就調整後的libor貸款而言，在每種情況下都按照2017年定期貸款協議中定義的總槓桿率掛鈎的定價網格。

2017年“定期貸款協議”包含習慣上的限制性契約，以及要求公司按照下文討論的2016年信貸協議保持一定的總槓桿率和利息覆蓋率(2017年定期貸款協議中所界定的)的金融契約。在…2020年1月31日，公司$1.0十億未履行的2017年定期貸款協議。2017年定期貸款利率為2.91%在…2020年1月31日.
2016年3月1日的循環信貸和定期貸款協議
在……上面2016年3月1日，該公司作為行政代理，在該公司、CooperVision國際控股公司、其貸款人方LP和KeyBank全國協會之間簽訂了一項循環信貸和定期貸款協議(2016年信貸協議)。2016年“信用協議”規定了一個多貨幣循環信貸機制，其總本金為$1.0十億(2016年循環信貸貸款機制)和一項定期貸款安排，合計本金為$830.0百萬(2016年定期貸款機制)，除提前終止外，每項貸款均於2021年3月1日。此外，該公司有能力不時要求增加2016年循環信貸貸款的規模，或在2016年定期貸款機制下設立一個或多個新的定期貸款，總額不超過$750.0百萬，由放款人酌情參與。

根據“2016年信用協議”未繳款項將按我們選擇的基準利率，或調整後的libor或調整後的外幣利率(2016年信用協議中定義的)支付利息，在每一種情況下，另加適用的利率在以下兩種情況下：0.00%和0.75%有關基本利率貸款及1.00%和1.75%就調整後的libor或經調整的外幣利率貸款而言，在每種情況下，均按照2016年“信貸協定”所界定的與總槓桿比率掛鈎的定價網格。

公司每年支付一筆從0.125%到0.25%在2016年循環信貸機制未使用部分中，這取決於某些財務比率。除年費外，本公司亦須根據2016年信用協議的條款，繳付某些信用證及有關的預付費用及其他行政費用。

在…2020年1月31日，公司不2016年定期貸款機制下的未清餘額$235.0百萬 2016年循環信貸機制未繳款項。 $763.8百萬根據2016年循環信貸機制提供。

2016年“信貸協議”包含習慣上的限制性契約，以及金融契約，這些契約要求我們保持一定的總槓桿率和利率覆蓋率，這兩項都是2016年“信貸協議”中定義的：
•
按照定義，利息覆蓋率至少為3.00到1.00在任何時候。
•
按定義，總槓桿率不得高於3.75到1.00.
在…2020年1月31日，本公司符合以下利率比率：15.26到1.00的總槓桿率1.82到1.002019年定期貸款協議、2017年定期貸款協議和2016年信貸協議。
有關詳情，請參閲我們截至2019年10月31日止財政年度的10-K表格年報。

15
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)






附註7.所得税

有效税率
公司的有效税率是7.1%並且受益於10.0%分別為2020財政年度第一季度和2019年財政年度。與2019財政年度相比，我國2020年第一季度的實際税率有所提高，主要原因是為結算税務審計提供税收優惠，以及在2019年財政期間修訂了與2017年減税和就業法有關的臨時税收收費。我國2020年第一季度的實際税率低於美國法定税率，原因是税收優惠和外國税收優惠結合在一起。2020財政年度第一季度的離散税收優惠總額為$3.8百萬主要與基於股份的補償帶來的超額税收利益有關。2019財政年度第一季度我國的實際税率低於美國法定税率，原因是税收優惠分散，而且税率較低，來自外國法域的收入組合良好。

只有在完全根據税務狀況的技術優點進行審計的情況下，我們才能認識到税收狀況的好處。截至2020年1月31日，並於2019年10月31日，庫珀享受了未獲承認的税收優惠。$54.8百萬和$49.7百萬分別。增加的主要原因是本期和上期轉移定價準備金增加，但因法定時效失效而釋放準備金而部分抵銷。我們的政策是將與所得税直接相關的利息和罰款確認為額外的所得税支出。很有可能$14.8百萬未獲確認的税收優惠可在未來12個月內結算。

該公司將在2015至2019財政年度接受美國聯邦所得税審查，而美國國税局目前正在審核我們美國公司2015和2016財政年度的合併所得税申報表。該公司在2014至2019年的税收年度仍須接受英國、日本、法國和澳大利亞等其他重要税務管轄區的所得税審查。該公司目前正接受聯合王國2015至2018年財政年度的審計。

附註8.每股收益
三個月到1月31日，
 
(百萬美元，但每股數額除外)
2020
 
2019
淨收益
$
90.5

 
$
103.2

基本：
 
 
 
加權平均普通股
49.1

 
49.3

每股基本收益
$
1.84

 
$
2.09

稀釋：
 
 
 
加權平均普通股
49.1

 
49.3

稀釋股票期權效應
0.6

 
0.6

稀釋加權平均普通股
49.7

 
49.9

稀釋每股收益
$
1.82

 
$
2.07


下表列出購買我們的普通股和限制性股票單位的股票期權，這些股票單位不包括在稀釋後的每股收益計算中，因為在所述期間，它們的效果會起到抗稀釋作用：
三個月到1月31日，
 
(單位：千，除運動費外)
2020
 
2019
股票期權股份除外
198

 
377

運動價格範圍
$
254.77

 
$226.30-$254.77

受限制股票單位除外
1

 
17




16
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





附註9.股份補償計劃
該公司有幾項基於股份的薪酬計劃，這些計劃在公司截至財政年度的10-K表年度報告中作了説明。2019年10月31日. 在我們的股票獎勵收入綜合報表中確認的補償費用和相關所得税福利如下：
三個月到1月31日，
 
(以百萬計)
2020
 
2019
銷售、一般和行政費用
$
8.7

 
$
9.3

銷售成本
1.0

 
1.5

研發費用
0.6

 
0.9

股份補償費用總額
$
10.3

 
$
11.7

相關所得税福利
$
1.4

 
$
1.7




附註10.股東權益
其他綜合(損失)收入累計變動分析：
(以百萬計)
外幣折算調整
 
最低養卹金負債
 
共計
2018年10月31日結餘
$
(412.2
)
 
$
(18.5
)
 
$
(430.7
)
價值總變動
9.0

 
(33.4
)
 
(24.4
)
該期間的税收影響
—

 
8.0

 
8.0

2019年10月31日結餘
$
(403.2
)
 
$
(43.9
)
 
$
(447.1
)
價值總變動
16.7

 
—

 
16.7

2020年1月31日結餘
$
(386.5
)
 
$
(43.9
)
 
$
(430.4
)

股票回購
2011年12月，我們的董事會批准了2012年股份回購計劃，並通過隨後的修訂，最近一次是在2017年3月，回購授權總額從$500.0百萬到$1.0十億公司的普通股。此程序沒有到期日期，可以在任何時候停止。根據2012年股份回購計劃進行的購買須對當時的情況進行審查，並可在證券法和其他法律要求允許的情況下不時進行。
有不第一季度股票回購活動結束2020年1月31日。截至財政年度2019年10月31日，我們買了537千我們的普通股$156.1百萬根據2012年股份回購計劃。在…2020年1月31日, $407.4百萬仍有權根據該計劃進行回購。
股利
我們支付了大約每半年一次的股息。$1.5百萬或3分錢2020年2月10日2020年1月23日.

附註11.公允價值計量
會計準則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構優先考慮用於衡量公允價值的評估技術的投入。資產或負債的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。按公允價值計算的資產和負債按估值等級的以下三個層次之一進行估值和披露：
一級：活躍市場相同資產或負債的報價。

17
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





二級：由市場數據證實的可觀察的基於市場的輸入或不可觀測的輸入.
第3級：反映報告實體自身假設的無法觀察的投入。
在…2020年1月31日和2019年10月31日現金及現金等價物、應收帳款、預付費用及其他流動資產、信用額度、應付帳款及其他流動負債的賬面價值，由於該等票據的短期性質及以類似條款取得融資的能力，使其接近公允價值。

我們的循環信貸和定期貸款的賬面價值接近根據當前市場利率(二級)估算的公允價值。公司做了不沒有任何衍生資產或負債，包括利率掉期、交叉貨幣掉期或外幣遠期合約。2020年1月31日和2019年10月31日.
非經常性公允價值計量

公司在確定在收購中獲得的資產和負債時使用公允價值計量，如注3所述。收購被視為三級計量。

附註12.僱員福利
庫珀的退休收入計劃(該計劃)，一個明確的福利計劃，基本上涵蓋所有全職美國僱員.庫珀的捐款旨在為目前的正常成本提供資金，併為先前估計的福利改善服務成本提供資金。採用單位信用精算成本法確定年度成本。庫珀支付了計劃的全部費用，併為這些費用的產生提供了資金。該計劃的幾乎所有資產都由股票和參與股本和固定收入基金組成。
我們三個月的手術結果2020年1月31日和2019，反映定期確定的養卹金淨費用的下列組成部分：
三個月到1月31日，
 
(以百萬計)
2020
 
2019
服務成本
$
3.5

 
$
2.5

利息成本
1.2

 
1.5

計劃資產預期收益
(2.7
)
 
(2.4
)
確認淨精算損失
1.0

 
0.2

淨定期確定收益計劃成本
$
3.0

 
$
1.8


我們做了不不要在2020年財政年度第一季度對該計劃作出貢獻，並期望作出貢獻。$10.0百萬在2020年財政年度的剩餘時間裏。我們做了不t在2019年財政年度第一季度對該計劃作出貢獻。用於確定定期淨收益計劃成本的計劃資產預期回報率是8%.

附註13.意外開支

自2015年3月以來50據推測，隱形眼鏡消費者提出集體訴訟，指稱隱形眼鏡製造商與各自的單方面定價政策(UPP)合謀，就某些隱形眼鏡可以出售給消費者的價格達成彼此和某些分銷商和零售商之間的協議。原告正在尋求對CooperVision，Inc.，其他隱形眼鏡製造商，經銷商和零售商的損害賠償，在美國各地的各個法院。2015年6月，所有集體訴訟案件合併後移交給佛羅裏達州中區美國地區法院。2017年8月，CooperVision與原告達成和解協議，不承認任何賠償責任，以解決針對CooperVision的所有索賠。2018年7月，法院批准了原告關於初步批准和解的動議，該公司支付了$3.0百萬結算金額進入代管帳户。2020年3月，法院發佈了一項命令，對和解作出最後批准，並駁回了CooperVision的集體訴訟。

本公司在正常經營過程中不時涉及各種訴訟、索賠和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、供應商關係、分銷商、競爭對手關係、僱員和其他事項。公司不認為最終解決這些訴訟或待決的索賠會對其財務狀況產生重大不利影響，或

18
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





手術結果。在每一報告期內，公司評估一個潛在的損失金額或一個潛在的損失範圍是否可能在ASC 450下被合理估計，意外開支。法律費用按發生時列支。

附註14.業務部門信息
該公司公開了關於其運營部門的信息，這些信息是根據管理部門在公司內部組織部門作出經營決策和評估財務業績的方式建立的。公司的二操作段如下所述。
•
CooperVision。通過開發、製造和銷售廣泛的隱形眼鏡配戴產品，包括先進的材料和光學產品，在世界範圍內競爭隱形眼鏡市場。CooperVision設計其產品是為了解決散光、老視、近視、眼睛乾燥和眼睛疲勞等視覺挑戰，擁有廣泛的球形、扭轉和多焦點隱形眼鏡。
•
合作手術。在一般保健市場上進行競爭，重點是通過多種產品和服務促進婦女、嬰兒和家庭的健康，這些產品和服務側重於婦女的健康、生育、診斷和避孕。
庫珀使用營業收入，如我們的財務報告，作為部門盈利的主要衡量標準。我們不把公司職能的成本分配給營業收入。在衡量某一部門的盈利能力時，不考慮低於營業收入的項目。我們使用相同的會計政策來產生分段結果，就像我們對合並結果所做的那樣。
可識別資產總額是指除現金和現金等價物以外的用於持續經營的資產，我們將現金和現金等價物列為公司資產。
部分信息：
三個月到1月31日，
 
(以百萬計)
2020
 
2019
CooperVision按類別分列的淨銷售額：
 
 
 
扭轉透鏡
$
155.1

 
$
146.0

多焦透鏡
51.8

 
49.1

單用球面透鏡
138.1

 
132.1

其他非單一用途球體
140.2

 
142.9

CooperVision淨銷售額共計
$
485.2

 
$
470.1

按類別分列的合作外科銷售淨額：
 
 
 
辦公室和外科產品
98.5

 
95.7

育性
62.5

 
62.3

合作外科淨銷售額
161.0

 
158.0

總淨銷售額
$
646.2

 
$
628.1

營業收入：
 
 
 
合作視覺
$
122.9

 
$
116.3

合作外科
1.7

 
7.2

企業
(13.5
)
 
(12.6
)
營業收入總額
111.1

 
110.9

利息費用
11.6

 
18.2

其他費用(收入)，淨額
2.1

 
(1.1
)
所得税前收入
$
97.4

 
$
93.8



19
庫珀公司及附屬公司
合併精簡財務報表附註
(未經審計)





(以百萬計)
2020年1月31日
 
2019年10月31日
可識別資產共計：
 
 
 
合作視覺
$
4,163.2

 
$
3,911.6

合作外科
2,226.6

 
2,189.8

企業
158.7

 
173.1

共計
$
6,548.5

 
$
6,274.5


地理信息：
三個月到1月31日，
 
(以百萬計)
2020
 
2019
按住所國分列的對非附屬客户的淨銷售額：
 
 
 
美國
$
293.5

 
$
278.9

歐洲
213.4

 
209.7

世界其他地方
139.3

 
139.5

共計
$
646.2

 
$
628.1



(以百萬計)
2020年1月31日
 
2019年10月31日
按住所國分列的財產、廠房和設備淨額：
 
 
 
美國
$
649.6

 
$
626.5

歐洲
361.9

 
358.8

世界其他地方
157.0

 
146.8

共計
$
1,168.5

 
$
1,132.1

 

20
目錄
庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果




附註編號指未經審計的財務報表第1項中的“合併財務報表附註”。

前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告包含1933年“證券法”第27A條、1934年“證券交易法”第21E條和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些報表包括與計劃、前景、目標、戰略、未來行動、事件或業績有關的報表和歷史事實以外的其他報表，包括關於收購的所有報表，包括被收購公司的財務狀況、市場狀況、產品開發和業務戰略、預期成本協同效應、預期交易的時間和效益、整合實體或業務的困難以及對我們和被收購實體未來支出、銷售和每股收益的估計。此外，所有關於我們收入的預期增長、任何產品召回的預期效果、預期的市場狀況、計劃的產品發佈和運營的預期結果以及任何收購的整合的聲明都是前瞻性的。要識別這些陳述，請尋找“相信”、“展望”、“可能”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”等詞以及類似的單詞或短語。前瞻性的陳述必然取決於可能不正確或不精確的假設、數據或方法，這些假設、數據或方法可能受到風險和不確定因素的影響。可能導致我們的實際結果和未來行動與前瞻性聲明中所述的大不相同的因素包括：
•
全球政治和經濟狀況的不利變化，以及聯合王國選擇退出歐洲聯盟所造成的相關不確定性及其對我們供應鏈中貨物和材料流動的潛在影響、額外的監管批准和要求以及關税和關税的增加。
•
全球或區域總體商業、政治和經濟狀況的不利變化，包括某些國家持續不確定和不穩定的影響，可能對我們的全球市場產生不利影響，以及這些項目可能造成的不利經濟影響和相關的不確定性，包括但不限於中國等國家不斷升級的全球貿易壁壘，包括額外關税，以及最近爆發的稱為COVID-19的冠狀病毒及其對我們的銷售、業務和供應鏈的潛在影響。
•
税法或其解釋的改變以及法定税率的變化，包括但不限於美國、聯合王國和其他國家，可能會影響我們對外國管轄區承認的收入的徵税和/或對我們的實際税率產生負面影響。
•
外幣匯率和利率波動，包括外幣價值波動或利率波動的風險，這會降低我們的收入和收入。
•
我們現有的負債和相關的利息支出，其中大部分是可變的，受到利率上漲的影響，這可能對我們的財務健康產生不利影響，或限制我們借入更多資金的能力。
•
與購置有關的不利影響，包括未能成功獲得預期的收入、利潤和收購收益、整合延遲或費用以及記錄在計量期間內購置的資產和承擔的負債的初步公允價值的重大調整，需要對未獲得或未被推遲或受非預期條件限制的購置進行監管批准，會計控制和報告程序的改變產生不利影響，或有負債或賠償義務，槓桿增加，無法獲得現有融資(包括為我們及時和合理地為債務的購置或再融資提供資金)。
•
與與第三方信息的隱私和安全有關的美國和外國法律及衞生保健條例有關的合規費用和潛在責任，如美國的HIPAA和加利福尼亞消費者隱私權法案以及歐洲的一般數據保護條例要求，包括但不限於因數據安全漏洞而產生的要求。
•
由於收購、人為或自然災害、網絡安全事件或其他原因的整合，我們的生產、會計和財務報告、研究和開發、分銷設施或原材料供應鏈的運作受到嚴重破壞。

21
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果




•
由於技術問題，包括與我們的信息系統維護、增強或新的系統部署、集成或升級有關的技術問題，我們的製造、會計和財務報告、研究和開發或分銷設施的運作受到嚴重破壞。
•
通過兼併或收購使全球大客户的市場整合，使我們的業務更大一部分或更集中來自較少的客户。
•
原材料供應中斷，特別是用於生產硅膠水凝膠鏡片的部件。
•
新的美國和外國政府法律和法規，以及現行法律、條例和執行指南的變化，這些變化影響到我們的業務領域，包括但不限於影響保健行業的領域，包括特別涉及隱形眼鏡行業和一般醫療器械或製藥業，包括但不限於歐盟醫療器械條例(MDR)、歐盟體外診斷醫療器械條例(IVDR)和美國負擔得起的醫療法案下的醫療器械消費税。
•
法律費用、保險費用、和解費用以及與產品責任、專利侵權或其他訴訟有關的不利決定、禁止令或和解的風險。
•
由於市場接受程度不高，產品引進後的銷售受到限制。
•
新競爭者、產品創新或技術，包括但不限於競爭者的技術進步、競爭者獲得的新產品和專利，以及競爭者通過收購進行的擴張。
•
減少銷售，客户損失和與產品召回和警告信相關的成本和開支。
•
未收到或延遲收到對產品的法規批准。
•
我們的客户和最終用户未能從第三方付款人那裏獲得對我們產品和服務的足夠的保險和補償。
•
對一項重要資產，包括商譽、其他無形資產和閒置的製造設施和設備，必須備抵重大負債或註銷或加速折舊的要求。
•
我們的研發活動和其他創業項目的成功.
•
從收購或發行股票中稀釋每股收益。
•
會計準則和政策的變化所產生的影響和成本。
•
環境風險，包括增加環境立法和氣候變化的更廣泛影響。
•
我們的證券交易委員會文件中所描述的其他事件，包括我們2019年10月31日終了的財政年度10-K報表中的“業務”和“風險因素”部分，因為這些風險因素可能在季度申報中更新，包括本文件中的更新。
我們提醒投資者，前瞻性報表只反映我們在規定日期的分析。除法律規定外，我們拒絕任何更新它們的意圖。



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項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果




業務結果
在本節中，我們將討論第一2020年財政季度結束2020年1月31日並將其與2019財政年度同期進行比較。我們在“資本資源和流動性”下討論我們的現金流和當前的財務狀況。在所列表格中，百分比是根據基本的整美元數額計算的，因此，可能無法準確地從用於披露目的的四捨五入數字重新計算。
            https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000011/netsalesa02.jpg
非公認會計原則財務措施

管理討論和分析(MD&A)的後續部分可能包括某些未被美利堅合眾國普遍接受的會計原則(美國GAAP)所界定的財務措施。這些措施稱為非公認會計原則措施，列示如下：
•
自由現金流量-自由現金流量按業務活動提供的現金淨額減去資本支出計算。
•
恆定貨幣-不變貨幣的定義是不包括外幣波動的影響。
關於這些措施的討論以及管理層認為它們對投資者有用的原因，請參閲下面的“非GAAP財務措施摘要”。在適用範圍內，本MD&A包括這些非GAAP措施與根據美國GAAP計算和列報的最直接可比財務計量的調節。

第一季度亮點
•
毛利4.265億美元...2%從…4.185億美元前一年期間
•
營業收入1.111億美元與1.109億美元前一年期間
•
稀釋後每股收益為1.82美元，較上年同期下降12%$2.07上一年度期間的每股收益，主要原因是税務審計結算的税收優惠以及對前一年期間與2017年“減税和就業法”有關的臨時税收收費的修訂
•
業務提供的現金1.297億美元，而美元1.018億在前一年期間。
展望
總的來説，我們仍然對全球隱形眼鏡和一般醫療市場的長期前景持樂觀態度。然而，影響整個經濟的事件，包括但不限於受外匯波動、税收立法的變化、債務問題、聯合王國退出歐洲聯盟之後過渡期內和之後的不確定性、現行條例的變化和現行條例的變化而導致的全球市場的不確定和不穩定。

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項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果




新的法規、包括額外關税在內的全球貿易壁壘、保健行業內的合併趨勢以及最近被稱為COVID-19的冠狀病毒爆發的範圍和影響對我們的銷售和業務以及對我們重要供應商和客户的運作的不確定性，都可能影響我們目前的業績，並繼續對我們今後的業績構成風險。
合作視覺-我們在世界範圍內的隱形眼鏡市場上與我們提供的各種材料，包括硅膠水凝膠水凝膠水晶鏡提供的球形、扭轉和多焦點隱形眼鏡相競爭。®技術與磷膽鹼(PC)技術™。我們相信，將有較低的隱形眼鏡佩戴者輟學率，因為技術的改善和提高磨損經驗，通過組合改進的設計和材料，以及增長的首選模式，如單一用途和每月佩戴選擇。CooperVision公司還在近視管理和特殊的眼科護理市場與矯形外科(矯形器)和鞏膜鏡片等產品進行競爭。2019年11月，CooperVision公司因其MiSight獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的批准。®這是FDA批准的第一種也是唯一一種用於減緩兒童近視進展的產品，其治療年齡在8-12歲之間，並於2020年財政年度在美國上市。CooperVision公司利用最近推出的產品，致力於擴大全球市場的滲透，我們將繼續擴大在現有和新興市場的業務，包括通過收購。
在截至2019年1月31日的三個月內，CooperVision收購了以下實體：
•
布蘭查德隱形眼鏡公司於2018年12月28日--一傢俬人擁有的鞏膜鏡片公司，擴大了CooperVision的專業和鞏膜鏡片組合。
我們的能力，成功地與各種硅膠水凝膠產品競爭，是一個重要的因素，以實現我們期望的未來水平的銷售增長和盈利能力。CooperVision公司生產和銷售各種有機硅水凝膠隱形眼鏡。我們的單一用途硅膠水凝膠產品專營權，馬來石。® 和MyDay®隨着全球隱形眼鏡市場繼續向這一模式轉變，我們預計這些產品以及未來的單一用途產品的需求將繼續增長。在單一用途之外，生物有限公司®以及Avaira的生命力®產品系列構成我們的重點，在玻璃鋼，或經常更換產品，其中包括2周和每月的模式。這一部門包括獨特的產品，如生物有限能源公司(BiofinityEnergys)。®它可以幫助那些患有數字眼睛疲勞症的人。
合作外科-我們的合作外科公司在一般保健市場上進行競爭，致力於通過其側重於婦女健康、生育、診斷和避孕的各種產品和服務來促進婦女、嬰兒和家庭的健康。合作公司通過開發產品和收購公司、產品和服務來建立其市場存在和分銷體系，以補充其商業模式。
在三個月終結2020年1月31日:
•
2019年12月13日，一傢俬人擁有的IVF醫療設備和系統的分銷商.
在截止的三個月內，合作外科公司收購了以下實體2019年1月31日:
•
鋭利外科公司2018年12月31日，一傢俬人擁有的美國醫療器械公司開發了用於皮膚閉合的機械外科解決方案。

資本資源-在…2020年1月31日，我們有7 680萬美元無限制現金，主要在美國境外持有，以及7.638億美元可在我們的2016年循環信貸貸款項下使用(如下所述)。
未償還債務2020年1月31日包括：
•
價值14.25億美元的銀團定期貸款協議(2017年定期貸款協議)中未清償的10億美元用於資助對ParaGard的收購，該協議將於2022年11月1日到期
•
一份價值500億美元的364天高級無擔保定期貸款協議(2019年定期貸款協議)，將於2020年9月25日到期。
•
一項價值10億美元的多貨幣循環信貸安排(2016年循環信貸貸款)的未償還金額為2.35億美元，該貸款將於2021年3月1日到期。


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和行動結果




詳情見附註6.綜合財務報表的債務。

我們認為，目前的現金、現金等價物和業務活動的未來現金流量將足以滿足我們的預期現金需求，包括自本季度報告所列財務報表印發之日起至少12個月的週轉資金需求、資本支出和合同債務。如果需要額外資金來滿足我們的流動資金需求，如收購、股票回購、現金紅利或執行我們的業務戰略時的其他活動，我們預計將通過增加負債、額外的股本融資或這些潛在資金來源的組合獲得更多資金；然而，這種融資可能無法以優惠的條件獲得，或根本無法獲得。
從libor過渡

監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融行為監管局(FCA)在2017年7月宣佈，它將不再説服或要求銀行在2021年後提交更高利率的LIBOR。我們已經對將受到從libor過渡影響的合同進行了評估。到目前為止，我們已經確定，我們所有的定期貸款和信貸安排協議基本上都包括調整後的libor選項。我們正在繼續評估受影響合同的範圍和潛在影響。我們還在監測替代費率的發展情況，如果合同中沒有具體規定替代費率，我們可以修改某些合同，以適應這些費率。雖然潛在與libor掛鈎的協議的名義價值是重要的，但我們還不能合理地估計預期的影響。

選定的統計信息-佔淨銷售額的百分比
 
佔淨銷售額的百分比
 
2020年與2019年絕對值變化
三個月到1月31日，
2020
 
2019
 
淨銷售額
100
%
 
100
%
 
3
 %
銷售成本
34
%
 
33
%
 
5
 %
毛利
66
%
 
67
%
 
2
 %
銷售、一般和行政費用
40
%
 
40
%
 
3
 %
研發費用
3
%
 
3
%
 
6
 %
無形資產攤銷
5
%
 
6
%
 
(5
)%
營業收入
17
%
 
18
%
 
—
 %
按業務單位分列的淨銷售額增長
三個月到1月31日，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
增加
2020年與2019%的變化
合作視覺
$
485.2

 
$
470.1

 
$
15.1

3
%
合作外科
161.0

 
158.0

 
3.0

2
%
淨銷售額
$
646.2

 
$
628.1

 
$
18.1

3
%
CooperVision淨銷售額
隱形眼鏡市場有兩大類產品：
•
球面鏡片，包括矯正近視眼和遠視的鏡片，不因更復雜的視覺缺陷而複雜。
•
Toric和多焦透鏡，包括除了矯正近視眼和遠視之外，通過增加圓柱體和軸的光學特性來解決更復雜的視覺缺陷，如散光和老視，從而糾正角膜形狀上的不規則現象。
CooperVision按類別分列的淨銷售額

25
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果




https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000011/chart-2a19a46565ee5124ab0.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000011/chart-ec0841754f5c56cd806.jpg
三個月到1月31日，
(百萬美元)
2020
 
2019
 
2020年與2019年
%變化
託裏克
$
155.1

 
$
146.0

 
6
 %
多焦
51.8

 
49.1

 
6
 %
單用球
138.1

 
132.1

 
5
 %
其他非單一用途球體
140.2

 
142.9

 
(2
)%
 
$
485.2

 
$
470.1

 
3
 %

在最後的三個月裏2020年1月31日:
•
Toric鏡片的成長主要得益於Biofinity、Clariti和MyDay的成功
•
多焦距透鏡的增長主要得益於更高的生物有限性和clariti的銷售。
•
單用途球形鏡片的增長主要歸因於馬來石和MyDay鏡片的銷售下降，部分抵消了它們的影響。
•
非單用途球因生物有限度較低而下降，而生物藥物球的銷售量則有所下降。
•
“其他”產品主要包括鏡頭護理，它約佔2020年和2019年第一季度淨銷售額的2%。
•
硅膠水凝膠產品銷售的增加被舊水凝膠產品銷售下降所部分抵消。硅水凝膠產品總量在2020年第一季度增長7%，佔淨銷售額的73%，而上年同期為71%。
•
外匯匯率在2020年第一季度對銷售額產生了大約210萬美元的負面影響，在前一年期間則影響了1 330萬美元，主要是由於歐元的波動。在2020年第一季度，按不變貨幣計算的淨銷售額比上年同期增長了4%。
•
銷售增長的主要原因是鏡片銷量的增加。按產品分列的平均實際價格並未對銷售增長產生重大影響。
按地理劃分的CooperVision網絡銷售


26
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果




CooperVision公司在三個主要地區：美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區競爭全球軟性隱形眼鏡市場和服務。
三個月到1月31日，
(百萬美元)
2020

2019

2020年與2019%的變化
美洲
$
189.4


$
176.0


8
 %
EMEA
187.0


184.3


1
 %
亞太
108.8


109.8


(1
)%

$
485.2


$
470.1


3
 %
CooperVision公司在美洲和EMEA地區的增長主要歸功於硅膠水凝膠隱形眼鏡的市場收益。然而，亞太地區仍然相對平穩。如需進一步討論，請參閲上文按類別分列的CooperVision淨銷售額。
按類別分列的合作外科銷售淨額
合作社為家庭保健市場提供多樣化的產品和服務。我們的辦公室和外科服務包括促進外科和非外科手術的產品，通常主要由醫院、外科中心、生育診所和醫療機構的產科醫生和婦科醫生執行。生育服務包括針對試管受精過程的高度專業化的產品和服務，包括診斷檢測，目的是使生育治療更加安全、高效和方便。
下圖顯示了辦公室和外科產品淨銷售額的百分比以及生育能力。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000011/chart-32aee6a9bd055ba7bd3.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/711404/000071140420000011/chart-9d10f9fe5fa25424954.jpg
三個月到1月31日，
(百萬美元)
 
2020
 
2019
 
2020年與2019年
%變化
辦公室和外科產品
 
$
98.5

 
$
95.7

 
3
%
育性
 
62.5

 
62.3

 
—
%
 
 
$
161.0

 
$
158.0

 
2
%

在最後的三個月裏2020年1月31日:
•
辦公和外科產品與前一年同期相比有所增加，原因是外科產品，主要是內窺鏡、子宮操縱器、外科收縮器和切口外科手術獲得的產品繼續增長，但部分被Filshie剪輯系統收入的減少所抵消。2019年2月1日，我們同意提前

27
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果




終止了一項獨家分銷協議，該協議賦予了CooperSurgic在美國分銷Filshie剪輯系統的權利。
•
生育率淨銷售額保持相對持平。
•
外匯匯率在2020年第一季度對銷售產生了負面影響，主要是由於歐元的波動，2020年第一季度的銷售額約為70萬美元，前一年為240萬美元。在2020年第一季度，按不變貨幣計算的淨銷售額比上年同期增長了2%。
•
單位增長和產品組合對銷售增長產生了積極影響。
毛利率
三個月到1月31日，
 
2020
 
2019
合作視覺
 
65
%
 
66
%
合作外科
 
68
%
 
69
%
合併
 
66
%
 
67
%
CooperVision公司2020年第一季度的毛利率與2019財政年度相比有所下降，原因是：
•
570萬美元主要是與地震對我們波多黎各製造設施的影響有關的增量費用和其他與製造業有關的費用
•
產品結構變化對利潤率的不利影響
•
因包括生物有限公司在內的利潤率較高的產品的銷售增加而部分抵消
•
2019年第一季度包括120萬美元的費用，主要包括購置、整合和製造相關費用。
與2019財政年度相比，2020年第一季度庫珀外科公司的毛利率有所下降，原因是：

•
540萬美元主要是與整合和製造有關的成本，包括臨時製造效率低下
•
2019年第一季度包括420萬美元的費用-主要是購置、整合和製造相關費用。

銷售、一般和行政費用(SGA)
三個月到1月31日，
(百萬美元)
 
2020
 
%淨
銷售
 
2019
 
%淨
銷售
 
2020年與2019%的變化
合作視覺
 
$
172.4

 
36
%
 
$
168.7

 
36
%
 
2
%
合作外科
 
72.4

 
45
%
 
68.7

 
44
%
 
5
%
企業
 
13.5

 
—

 
12.6

 
—

 
8
%
 
 
$
258.3

 
40
%
 
$
250.0

 
40
%
 
3
%
與2019年財政年度相比，CooperVision的SGA在2020年第一季度有所增加，原因是投資支持我們的長期目標，包括增加SGA的員工數量，以及更高的分銷和銷售支出，以支持收入增長。CooperVision公司2020年第一季度的SGA包括70萬美元的費用，主要是與一體化活動有關的費用。CooperVision公司在2019年第一季度的SGA包括240萬美元的整合和第三方諮詢費用。
與2019年財政年度相比，2020年第一季度庫珀外科公司SGA的增長主要是由於銷售費用增加，以支持收入增長。在2020年財政年度的第一季度，庫珀外科公司的SGA包括610萬美元的整合費用和歐洲醫療器械監管費用。在2019年財政年度的第一季度，庫珀外科公司的SGA包括收購公司的840萬美元的收購和整合費用以及第三方諮詢費用。

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和行動結果




與2019財政年度相比，2020財政年度第一季度企業SGA的增長主要是由於基於股票的薪酬支出。
研發費用(R&D)
三個月到1月31日，
(百萬美元)
 
2020
 
%淨
銷售
 
2019
 
%淨
銷售
 
2020年與2019年
%變化
合作視覺
 
$
13.1

 
3
%
 
$
13.5

 
3
%
 
(3
)%
合作外科
 
9.1

 
6
%
 
7.5

 
5
%
 
25
 %
 
 
$
22.2

 
3
%
 
$
21.0

 
3
%
 
6
 %
在最後的三個月裏2020年1月31日:
•
與2019年財政年度相比，CooperVision公司在2020年第一季度的研發下降主要是由於臨牀研究的時間安排。按銷售百分比計算，研發費用保持不變。CooperVision公司的研發活動主要集中在隱形眼鏡的開發、製造技術和工藝改進方面。
•
與2019年財政年度相比，2020年第一季度合作外科公司的研發活動有所增加，主要原因是在開發新產品和服務以及升級現有產品方面增加了投資和活動。按銷售百分比計算，研發費用保持相對持平。CooperSurgic的研發活動包括診斷、IVF產品開發以及外科手術設備的設計和升級。
攤銷費用
三個月到1月31日，
(百萬美元)
2020
 
%淨
銷售
 
2019
 
%淨
銷售
 
2020年與2019年
%變化
合作視覺
$
8.7

 
2
%
 
$
10.5

 
2
%
 
(17
)%
合作外科
26.2

 
16
%
 
26.1

 
17
%
 
—
 %
 
$
34.9

 
5
%
 
$
36.6

 
6
%
 
(5
)%
由於某些無形資產已全部攤銷，2020年第一季度的CooperVision攤銷費用與2019財政年度相比有所下降。
庫珀外科的攤銷費用保持相對持平。

營業收入
三個月到1月31日，
(百萬美元)
 
2020
 
%淨
銷售
 
2019
 
%淨
銷售
 
2020年與2019年
%變化
合作視覺
 
$
122.9

 
25
%
 
$
116.3

 
25
%
 
6
 %
合作外科
 
1.7

 
1
%
 
7.2

 
5
%
 
(76
)%
企業
 
(13.5
)
 
—

 
(12.6
)
 
—

 
8
 %
 
 
$
111.1

 
17
%
 
$
110.9

 
18
%
 
—
 %

CooperVision的營業收入佔淨銷售額的百分比保持不變，但2020年第一季度的絕對美元與2019財政年度相比有所增加，主要原因是淨銷售額的增長超過營業費用，攤銷費用的減少被匯率的負面影響部分抵消。

與2019年財政年度相比，2020年第一季度的合作手術營業收入下降，原因是銷售和研發費用增加，以支持增長。

與2019財政年度相比，2020財年第一季度企業運營虧損的增加主要是由於基於股票的薪酬支出增加。

在綜合基礎上，由於上述因素，營業收入按絕對美元計算增加，在淨銷售額中所佔百分比保持相對持平。

29
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果




利息費用
三個月到1月31日，
(百萬美元)
2020
 
%淨
銷售
 
2019
 
%淨
銷售
 
2020年與2019年
%變化
利息費用
$
11.6

 
2
%
 
$
18.2

 
3
%
 
(36
)%
利息支出在淨銷售額中所佔百分比保持相對穩定，以絕對美元計算，主要原因是平均債務餘額低於上一年同期，利率較低。

其他費用(收入)，淨額
三個月到1月31日，
(百萬美元)
 
2020
 
2019
外匯損失(收益)
 
$
1.4

 
$
(0.5
)
其他費用(收入)，淨額
 
0.7

 
(0.6
)
 
 
$
2.1

 
$
(1.1
)
外匯損失(收益)主要是由於外幣餘額的重估和結算造成的.
所得税準備金
該公司在2020年第一季度和2019年財政年度的實際税率分別為7.1%和10.0%。與2019財政年度第一季度相比，我國2020年第一季度的實際税率有所提高，主要原因是税務審計結算方面的税收優惠以及對前一年期間與2017年“減税和就業法”有關的臨時税收收費的修訂。我國2020年第一季度的實際税率低於美國法定税率，原因是税收優惠和外國税收優惠結合在一起。2020年財政年度第一季度的離散税收優惠總額為380萬美元，主要與基於股票的薪酬帶來的超額税收利益有關。2019財政年度第一季度的實際税率低於美國法定税率，原因是税收優惠和税率較低的外國法域收入的有利組合。
股份補償計劃
該公司有幾個基於股票的薪酬計劃，這些計劃在截至2019年10月31日的財政年度的10-K報表中得到了描述。在我們的股票獎勵收入綜合報表中確認的補償費用和相關所得税福利如下：
三個月到1月31日，
(百萬美元)
 
2020
 
2019
銷售、一般和行政費用
 
$
8.7

 
$
9.3

銷售成本
 
1.0

 
1.5

研發費用
 
0.6

 
0.9

股份補償費用總額
 
$
10.3

 
$
11.7

相關所得税福利
 
$
1.4

 
$
1.7




30
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庫珀公司及附屬公司
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果





資本資源與流動性
第一季重點
•
業務現金流量為1.297億美元，而上一年為1.018億美元
•
購置不動產、廠場和設備的支出為6 900萬美元，上一年度為7 920萬美元
•
購置和其他方面的現金付款為940萬美元，而上一年為5 000萬美元
•
業務提供的現金1.297億美元被資本支出抵消-6 900萬美元-導致自由現金流動6 070萬美元，比上一年增加169%。
比較統計
(百萬美元)
 
2020年1月31日
 
2019年10月31日
現金和現金等價物
 
$
76.8

 
$
89.0

總資產
 
$
6,548.5

 
$
6,274.5

營運資本
 
$
81.4

 
$
52.8

債務總額
 
$
1,776.7

 
$
1,826.3

股東權益
 
$
3,730.9

 
$
3,628.5

債務與股本比率
 
0.48:1

 
0.50:1

債務佔總資本的百分比
 
32
%
 
33
%
週轉資金
流動資金的增加2020年1月31日從2019年財政年底起，主要原因是：
•
其他流動負債減少3 230萬美元
•
短期債務減少2 070萬美元，原因是支付透支和其他信貸安排
•
僱員薪酬和福利減少1 220萬美元
•
庫存增加1 960萬美元，部分抵消：
•
在採用ASC 842租約時確認當期業務租賃負債3 150萬美元
•
貿易應收賬款減少2 730萬美元，主要原因是收款的時間安排
•
現金減少1 220萬美元。
在…2020年1月31日，我們手頭的庫存月為7.2個月，而2019年10月31日為6.4個月。庫存增加1 960萬美元，主要是由於增加了製成品和原材料，以支持需求和生產水平。
我們的日銷售未完成(DSO)增加到60天2020年1月31日，與2019年10月31日的56天相比，主要原因是收入和收款時間的增加

營運現金流

業務活動提供的現金從2019財政年度第一季度的1.018億美元增加到2020年第一季度的1.297億美元，增加了2 790萬美元。業務活動提供的現金流量增加主要包括：

•
非現金項目增加3 610萬美元，從2019年第一季度的1 690萬美元增至2020年第一季度的1 920萬美元

31
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和行動結果




•
經營資本變動帶來的淨現金流量增加270萬美元，從2019年第一季度的5 330萬美元增加到2020年第一季度的5 060萬美元，但被部分抵消；
•
淨收入減少1 270萬美元，從2019財政年度第一季度的1.032億美元減至2020年第一季度的9 050萬美元

淨收入減少1 270萬美元，原因是2020年第一季度的税收支出比2019財政年度第一季度的税收優惠有所增加，主要原因是為結清税務審計而提供的税收優惠，以及對前一年期間與2017年減税和就業法有關的臨時税收收費的修訂。

與前一年期間相比，非現金項目增加了3 610萬美元，主要原因是：

•
增加2 990萬美元，原因是長期税收負債、遞延税和確定福利養卹金的淨變動
•
820萬美元的非現金租賃費用。

與前一年期間相比，業務資本變化造成的淨現金流量增加270萬美元，主要原因是：
•
貿易和其他應收款變動淨額增加5 380萬美元，主要原因是收入和收款時間增加
•
庫存淨變動增加1 350萬美元，但由以下部分抵消；
•
預付款項和其他資產變動淨額減少2 220萬美元，主要原因是前一年退還給英國税務當局的預付款
•
應計負債及其他淨變動減少1 590萬美元
•
應付所得税淨變動減少1 450萬美元。

投資現金流

用於投資活動的現金從2019財政年度第一季度的1.292億美元減少到2020年第一季度的7 840萬美元，減少了5 080萬美元，原因是：

•
與前一年同期相比，2020年第一季度用於收購的付款減少了4 060萬美元，主要原因是收購了精闢外科公司。布蘭查德隱形眼鏡 2019財政年度第一季度
•
資本支出減少1 020萬美元。

融資現金流

在2020財政年度第一季度，融資活動的現金流量減少了1.564億美元，達到6 320萬美元，而2019財政年度第一季度的流入為9 320萬美元，主要原因是：

•
短期債務淨收益減少4.283億美元，主要原因是2018年11月1日獲得的4億美元短期貸款被部分抵消；
•
長期債務償還淨額減少2.699億美元.

“2019年定期貸款協議”和“2017年長期貸款協議”載有習慣上的限制性契約，以及金融契約，要求該公司保持一定的總槓桿率和利息覆蓋率(這兩項協議都是2019年“定期貸款協議”和2017年“定期貸款協議”規定的)，符合“2016年信貸協議”。根據定義，在2019年定期貸款協議、2017年貸款協議和2016年信貸協議中，我們必須保持至少3.00：1.00的利息覆蓋率，總槓桿率不超過3.75至3.75。

32
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和行動結果




1.00。在…2020年1月31日，我們已符合15.26至1526%的利率比率。1.00總槓桿率為1.821.00.

在…2020年1月31日，根據2019年定期貸款協議，我們有5000萬美元未清貸款，根據2017年定期貸款協議，有10億美元未償還，2016年循環信貸貸款機制有2.35億美元未清，763.8美元未償還。 2016年循環信貸機制下可動用的百萬美元。

股份回購

2011年12月，我們的董事會批准了2012年股份回購計劃，並通過隨後的修訂(最近一次是在2017年3月)，將公司普通股的回購授權總額從500億美元增加到10億美元。該程序沒有到期日期，可以在任何時候停止。根據2012年股份回購計劃進行的購買須對當時的情況進行審查，並可在證券法和其他法律要求允許的情況下不時進行。
有不第一季度股票回購活動結束2020年1月31日。2019年第一季度，我們以每股248.70美元的平均收購價，以610萬美元的價格回購了2450萬股普通股。在…2020年1月31日，仍有4.074億美元可根據該計劃進行回購。
非公認會計原則財務措施概述

非公認會計原則的財務措施，可能包括在這個MD&A和為什麼管理層認為他們是有用的投資者如下所述。這些措施應視為補充性措施，不應取代根據美國公認會計原則編制的相關財務信息。此外，這些措施可能與其他公司提出的同樣名稱的措施不同。

自由現金流量是指經營活動提供的現金減去資本支出。管理層認為，作為衡量流動性的額外指標，自由現金流對投資者是有用的，因為它代表的是可用於發展業務、進行戰略性收購、償還債務、回購普通股或為股息提供資金的現金。我們利用內部的自由現金流來理解、管理、作出經營決策和評估我們的業務。此外，我們還利用自由現金流量來幫助規劃和預測未來時期。

不變貨幣被定義為不包括外幣匯率波動的影響。為了協助評估我們的基本業務的執行情況，我們比較了收入從一個時期到另一個時期的百分比變化，不包括外幣波動的影響。為提供這一資料，以美元以外貨幣報告的實體當期收入按上一年同期的平均外匯匯率折算成美元。

估計和關鍵會計政策

有關估計數和關鍵會計政策的信息包括在管理部門對截至2019年10月31日的財政年度10-K表的討論和分析中。在2019年10月31日的財政年度，我們的政策與我們之前在表格10-K中討論過的政策沒有實質性的變化。
會計公告
關於新的會計聲明的資料載於附註1.本季度報告第10-Q表合併財務報表簡編總則。
商標

水族®阿瓦伊拉®、Avaira Vitality®,生物有限®，MyDay®米斯萊特®，ActiveControl® 和普羅克®是庫柏公司、其附屬公司和/或子公司的註冊商標。PC技術™和FIPS™是庫珀公司、其附屬公司和/或子公司的商標。斑紋®Mark是Cooper公司、其附屬公司和/或子公司的註冊商標，但在美國除外。®是有執照的。ParaGard®是CooperSurgicyInc.的註冊商標。

33
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第三項.市場風險的定量和定性披露
我們在美國以外的大部分業務都以本國貨幣作為功能貨幣。我們面臨着外匯變化帶來的風險，主要是英鎊、歐元、日元、丹麥克朗、瑞典克朗和以美元以外貨幣計價的澳元債務和應收賬款，以及以其他外幣進行的業務。雖然我們可以與金融機構簽訂外匯協定，以減少我們面對相對於債務或應收賬款債務的外幣價值波動的風險，但這些對衝交易並不能完全消除這種風險。我們還面臨與利率變化相關的風險，因為我們的循環信貸和定期貸款的利率可能隨聯邦基金利率和libor的不同而變化。我們可以通過對衝部分可變利率債務來降低這一利率風險，從而在不同時期有效地將其轉化為固定利率債務。該公司沒有任何衍生資產或負債，其中可能包括利率掉期、交叉貨幣互換或外幣遠期合同。2020年1月31日和2019年10月31日.
2019年9月27日，我們將2018年定期貸款協議的期限延長至2020年9月25日，並將金額增加到5000萬美元(經修訂後的2019年定期貸款協議)。我們利用額外資金部分償還2017年定期貸款協議下的未償還借款。在…2020年1月31日，公司5億美元根據2019年定期貸款協議未付。
在……上面2017年11月1日，與ParaGard的收購有關，我們進入了一個五-年，14.25億美元、高級無擔保定期貸款協議(2017年定期貸款協議)，由我們、貸款方和DNB銀行(紐約分行)作為行政代理，於2022年11月1日到期。我們利用部分貸款為ParaGard的收購提供資金，其餘資金用於根據我們的循環信貸協議部分償還未償還的借款。在…2020年1月31日，根據2017年定期貸款協議，我們有10億美元未償還。
在……上面2016年3月1日，該公司作為行政代理，在該公司、CooperVision國際控股公司、其貸款人方LP和KeyBank全國協會之間簽訂了一項循環信貸和定期貸款協議(2016年信貸協議)。2016年“信用協議”規定了一個多貨幣循環信貸機制，其總本金為10億美元(2016年循環信貸貸款機制)和一項定期貸款安排，合計本金為8.3億美元(2016年定期貸款機制)，除提前終止外，每項貸款均於2021年3月1日。此外，該公司有能力不時要求增加2016年循環信貸貸款的規模，或在2016年定期貸款機制下設立一個或多個新的定期貸款，總額不超過7.5億美元，由放款人酌情參與。在…2020年1月31日，公司不2016年定期貸款機制下的未清餘額2.35億美元 2016年循環信貸機制未繳款項。 7.638億美元根據2016年循環信貸機制提供。
如果利率增加或下降1%或100個基點，則按2020年第一季度平均未償債務計算，季度利息支出將增加或減少約460萬美元。

詳情見附註6.綜合財務報表的債務。




34
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項目4.管制和程序

對披露控制和程序的評估

根據管理層的評估(我們的首席執行幹事(我們的首席執行幹事)和首席財務官(我們的首席財務官))，截至本報告所述期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序(根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)規定的披露控制和程序是有效的，以提供合理保證，使我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息得到記錄、處理，在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行總結和報告，並酌情向管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)進行積累和通報，以便及時作出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

2019年11月1日起生效。租賃(主題842)為了監測和保持對財務報告的適當控制，對相關的業務流程和相關控制活動，包括信息系統進行了修改。在我們對財務報告的內部控制中，沒有其他的變化，這些變化都與“外匯法案”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條所要求的評估有關，在我們對財務報告的控制方面沒有其他的變化，這些都是在2020年財政年度第一季度發生的。





35
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序
關於法律程序的資料載於附註13.本季度報告表10-Q的意外情況。

第1A項.危險因素

我們的業務面臨重大風險。這些風險包括下文所述的風險，可能包括我們目前所不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素。我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到任何這些風險的重大不利影響，我們的普通股的交易價格可能因此而下降。這些風險應與本報告中的其他資料一併閲讀。

描述我們業務主要風險的風險因素可在第1A項下找到。我們在截至2019年10月31日的財政年度表10-K的年度報告中的風險因素。在2020年財政年度的第一季度，我們更新了一些風險因素，如下所述。在2019年10月31日終了的財政年度，我們的風險因素與我們之前在表10-K中討論過的因素沒有其他重大變化。

我們龐大和不斷擴大的國際業務受到可能影響我們經營結果的不確定因素的影響。

我們目前的業務很大一部分是在美國以外地區進行和部署的，我們的增長戰略包括擴大我們現有的外國業務和進入新的外國管轄範圍。我們在北美、拉丁美洲和歐洲都有重要的生產和銷售基地。截至2019年10月31日和2018年10月31日的財政年度，我們淨銷售額的一半以上來自美國以外地區的產品銷售。我們相信，在可預見的將來，美國以外的銷售將繼續佔我們總淨銷售額的重要部分。國際業務和業務擴展計劃還面臨許多其他風險，包括：

•
在一些國家，我們可能很難執行知識產權；
•
由於監管限制和客户偏好，我們可能難以在日本和中國等國家獲得市場份額；
•
我們可能發現在中國、印度、俄羅斯、巴西和其他發展中國家等新興市場難以增長，原因包括客户接受、不發達和/或不熟悉的分銷渠道、監管限制和變化以及對這些新市場的商業知識；
•
一些外國的税率可能超過美國的税率，外國收入可能受到扣繳要求或徵收關税、外匯管制或其他限制，包括美國政府對從中國進口的各種商品和中國政府對某些美國商品徵收的關税，這些商品的範圍和期限仍不確定；
•
我們可能會發現很難遵守美國和外國的各種法律、法規和規章要求，例如“外國腐敗行為法”、“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”、聯合王國(英國)。“賄賂法”和國際數據安全和隱私法以及MDR和IVDR；
•
我們可能發現很難管理一個分佈在各國的大型組織；
•
貨幣匯率的波動可能對我們的結果產生不利影響；
•
外國客户的支付週期可能比美國客户長；
•
不遵守美國商務部和其他國家的進出口管制可能導致罰款和(或)處罰；
•
我們經營的國家的一般經濟和政治條件可能對我們在這些國家的業務產生不利影響，或者不利於我們的增長戰略；
•
自然災害(包括流行病)、戰爭、恐怖主義、勞工中斷和國際衝突可能造成嚴重的經濟混亂和政治及社會不穩定，導致對我們產品的需求減少，對我們的製造和分銷能力產生不利影響，或造成我們供應鏈的中斷；

36


 
 
 

•
外國政府可通過條例，包括類似MDR和IVDR的條例，或採取可能對我們的商業和市場機會產生直接或間接不利影響的其他行動，包括但不限於加強執行可能相互衝突和模稜兩可的反賄賂法；
•
我們可能難以通過某些外國法律制度執行協議和收取應收款；以及
•
在某些國家，我們可能會受到不可預見的經濟或政治事件的影響，這些事件可能會影響我們的客户購買我們產品的能力或偏好。

最近爆發的一種名為COVID-19的冠狀病毒已開始在全球傳播，這將對我們的近期財務業績產生負面影響，原因是銷售推遲或損失，供應鏈和運作中斷。長期的影響目前很難評估或預測，並且取決於這次冠狀病毒爆發的範圍和強度，它可能對我們業務的其他方面或我們重要供應商和客户的運作產生實質性的不利影響。

隨着我們繼續在全球擴展業務，我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理與我們的國際業務有關的這些和其他風險的能力。然而，任何這些因素都可能對我們的國際業務產生不利影響，從而影響我們的業務結果。

聯合王國退出歐洲聯盟的結果可能對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。

我們是一家總部設在美國的跨國公司，在世界各地都有業務，在歐洲也有重要的業務，包括在英國。2016年6月，聯合王國的多數選民在一次全民公投(英國退歐)中當選退出歐盟。2017年3月，聯合王國政府正式宣佈打算退出歐洲聯盟(歐盟)。在……上面2020年1月31日聯合王國不再是歐盟成員國。歐盟適用於聯合王國的法律在目前定於2020年12月31日到期的過渡期(“過渡期”)期間繼續適用於聯合王國並在聯合王國適用。在過渡期內，歐盟和英國將就兩國未來關係的條件進行談判。不能保證這種談判將取得成功，也不確定在過渡時期結束後，類似歐盟法律的法律將繼續在聯合王國和聯合王國適用。由於聯合王國的監管框架有很大一部分來自歐盟的指令和條例，因此，在過渡期結束後，歐盟法律不再適用於聯合王國和聯合王國，這將對我們的產品進出聯合王國和歐盟的監管制度產生重大影響。我們可能面臨新的監管成本和挑戰，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。在過渡期結束和歐盟與英國之間的未來關係建立之前，很難預測英國退歐的潛在影響。

網絡安全威脅的頻率和複雜性繼續增加；成功的網絡安全攻擊可能中斷或破壞我們的信息技術系統，或造成機密或受保護數據的丟失，這些數據可能破壞我們的業務，迫使我們承擔過多的費用或造成名譽損害。

由於我們的信息系統的規模和複雜性，這些系統可能容易受到服務中斷或因員工或供應商的無意或故意行為或惡意第三方的攻擊而造成的安全漏洞。這種攻擊越來越複雜，是由各種動機和專門知識的團體和個人製造的。像許多其他公司一樣，我們經常經歷網絡安全嘗試，這種嘗試的頻率今後可能會增加。雖然我們投資於保護數據和信息技術，但無法保證我們的努力將防止或迅速查明服務中斷或安全漏洞。任何此類中斷或違反我們的系統都可能對我們的業務活動產生不利影響和(或)造成關鍵或敏感機密信息或知識產權的損失，並可能對我們造成財務、法律、商業和聲譽方面的損害。我們維持網絡責任保險；然而，這種保險可能不足以支付因系統中斷或破壞而可能造成的金融、法律、商業或聲譽損失。






37
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第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
有不第一季度股票回購活動結束2020年1月31日.

2011年12月，公司董事會批准了股份回購計劃(2012年股份回購計劃)。該計劃於2012年12月、2013年12月和2017年3月修訂，授權回購該公司總計10億美元的普通股。2012年股票回購計劃下的購買可以按現行市場價格或私下談判的交易不時在公開市場上進行，並須對當時的情況進行審查，並將在證券法和其他法律要求允許的情況下不時進行。此程序沒有到期日期，可以在任何時候停止。
在…2020年1月31日，約4.074億美元在2012年股份回購計劃下仍獲授權。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他資料

沒有。

項目6.展品
陳列品
數
描述
 
 
10.1
庫珀公司2020年獎勵支付計劃，參考2019年12月16日公司關於8-K表的最新報告表10.1
 
 
10.2
庫珀公司和庫珀公司之間簽訂的過渡和退休協議。和蘭德爾·L·金，截至2020年2月15日
 
 
31.1
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官
 
 
31.2
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條，核證首席財務官
 
 
32.1
根據“美國法典”第18條第1350條認證首席執行官
 
 
32.2
根據“美國法典”第18條第1350條認證首席財務官
 
 
101.1
以下資料來自公司截至2020年1月31日三個月的10-Q號季度報告，格式為XBRL(可擴展業務報告語言)：(一)綜合收入報表，(二)綜合收益報表，(三)綜合資產負債表，(四)股東權益綜合彙總表，(五)現金流動合併彙總表，(六)合併合併財務報表附註。
 
 
104.1
頁面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)

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目錄
庫珀公司及附屬公司


簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
 
庫珀公司
 
(登記人)
 
 
日期：2020年3月6日
/S/Brian G.Andrews
 
布賴恩·安德魯斯
 
高級副總裁、首席財務官兼財務主任
(首席財務主任)
 
 
 
 
 
 
日期：2020年3月6日
/S/Agostino Ricupati
 
阿戈斯蒂諾·裏庫帕蒂
 
首席會計官兼高級副總裁，財務及税務(首席會計主任)


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