美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
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[x] | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
2019年12月31日終了的財政年度
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[ ] | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期,從以下幾個方面:從一種過渡時期-從一種改造時期-從
佣金檔案編號000-38334
浸水公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 94-3180138 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號) |
50裏約羅布爾斯
加州聖何塞95134
(主要行政辦公室地址,郵編)
(408) 467-1900
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:無
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | IMMR | 納斯達克全球市場 |
根據“證券法”第405條的定義,通過檢查標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。[ ]電話號碼[x]
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,則用複選標記表示。[ ]電話號碼[x]
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,登記人一直受到這類申報要求的限制。[x][ ]
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了根據條例S-T第405條要求提交的所有交互式數據文件(§)
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義。
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大型速遞成品機[ ] | | | | 加速成品油[x] |
非加速機[ ] | | 小型報告公司[ ] |
| | | | 新興成長型公司[ ] |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。高雄
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是[ ]不能再作再加工[x]
註冊人在2019年6月28日持有的非註冊公司普通股的總市值為159,319,574美元(根據登記人普通股當日的收盤價計算),這是註冊人最近一次完成的第二財季的最後一個營業日。每名高級人員及董事所持有的註冊人普通股的股份,以及每名擁有註冊人5%或以上已發行普通股的人所持有的股份,已被排除在外,因為該等人可當作是聯營公司。這種從屬地位的確定不一定是其他目的的決定性決定。截至2020年2月28日,流通股數量為31,144,237股。
以參考方式合併的文件
2020年年會的最終代理聲明的部分內容以參考方式納入本報告第三部分。
浸水公司
2019年表格10-K年度報告
目錄
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第一部分 | 頁 |
第1項 | 商業 | 4 |
第1A項. | 危險因素 | 10 |
第1B項 | 未解決的工作人員意見 | 25 |
第2項 | 特性 | 25 |
第3項 | 法律程序 | 26 |
第4項 | 礦山安全披露 | 31 |
第二部分 | |
第5項 | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 32 |
第6項 | 選定財務數據 | 34 |
第7項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 35 |
第7A項 | 市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第8項 | 財務報表和補充數據 | 47 |
第9項 | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 77 |
第9A項 | 管制和程序 | 77 |
第9B項 | 其他資料 | 77 |
第III部 | |
第10項 | 董事、執行幹事和公司治理 | 79 |
項目11. | 行政薪酬 | 79 |
第12項 | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 79 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 79 |
第14項 | 主要會計費用及服務 | 79 |
第IV部 | |
項目15. | 證物、財務報表附表 | 80 |
簽名 | 84 |
前瞻性陳述
除歷史資料外,這份關於表10-K的年度報告還包括1933年“證券法”第27A節(經修正的“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性。前瞻性陳述通常用“預期”、“相信”、“預期”、“意圖”、“可能”、“意志”等類似的詞語來標識。然而,這些詞並不是我們識別前瞻性陳述的唯一方式。此外,任何涉及未來事件或情況的預期、預測或其他特徵的陳述,都是前瞻性的陳述。由於若干因素的影響,實際結果可能與前瞻性報表中預測的結果大相徑庭,其中包括“管理層討論和分析財務狀況和經營結果”、“風險因素”和本報告其他部分所述的因素,以及我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他報告中所述的結果。我們告誡你不要過分依賴這些只在本報告發表之日才發言的前瞻性聲明,而且我們沒有義務在提交本報告之後更新這些前瞻性聲明。我們敦促您仔細審查並考慮我們在本報告和其他公開披露或提交給證券交易委員會的報告中所披露的各種信息,這些報告試圖向您通報可能影響我們業務的風險和因素。
第一部分
第1項.附屬業務
概述
浸沒公司(“浸沒”)是一家主要的許可公司,專注於創新觸覺技術的創造、設計、開發和許可,使人們能夠利用他們的觸覺與產品接觸並體驗其周圍的數字世界。我們是觸覺方面的領先專家之一,我們對創新的關注使我們能夠提供世界級的知識產權(“ip”)和技術,從而能夠創造出令最終用户高興的產品。我們的技術旨在促進創造高質量的觸覺體驗,使他們能夠廣泛分佈,並確保他們的回放優化。我們的主要業務目前在移動、遊戲和汽車市場,但我們相信我們的技術是廣泛適用的,並在不斷髮展的新市場中看到機會,包括娛樂、社會內容、虛擬和增強現實、性健康和可穿戴設備,以及住宅、商業和工業物聯網(“物聯網”)。近年來,我們看到了觸覺技術在市場上廣泛應用的趨勢,並估計我們的技術目前在全球30多億台設備中。隨着其他公司跟隨我們的領導,認識到觸覺反饋在人們的數字生活中的重要性,我們期待着我們的知識產權和技術將繼續擴大的機會。
我們採用了一種商業模式,在這種模式下,我們提供先進的觸覺軟件、相關工具和技術援助,旨在將我們的專利技術集成到我們的客户產品中,或增強我們專利技術的功能,並向我們的客户提供專利技術許可證。我們的許可證使我們的客户能夠部署具有觸覺功能的設備、內容和其他產品,他們通常以自己的品牌來銷售這些產品。截至2019年12月31日,我們及其全資子公司在全球擁有約3,200項專利.我們的專利涵蓋了廣泛的數字技術和方法,在觸摸相關技術可以被納入硬件產品和組件、系統軟件、應用軟件和數字內容之間。我們認為,我們的IP與許多最重要和最前沿的觸覺技術的部署方式有關,包括與移動界面和用户交互有關、與壓力和其他傳感技術相結合的方式,作為視頻和交互內容產品的一部分,涉及虛擬和增強現實體驗,並涉及先進的驅動技術和技術。
我們於1993年在加利福尼亞註冊,1999年在特拉華州重新註冊。
我們的經營策略
我們的目標是繼續成為觸覺行業的領頭羊,推動我們的觸控技術在市場和應用中的應用,以改善數字領域的用户體驗。我們的戰略基於以下能力:
創新:開發和專利我們的創新技術,在移動、遊戲、汽車、可穿戴、虛擬和增強現實以及其他產品和服務中提供觸覺,以獨特和可定製的觸覺效果轉變用户體驗。
驅動器採用:向目標終端市場的相關客户傳達我們專利創新和技術的優勢,並通過示範、融入世界級公司的產品和參與標準制定組織來鼓勵他們的採用。
貨幣化:授權客户使用我們的技術,用於各種產品、服務和市場中高質量觸覺體驗的創建、分銷和回放。
拓展市場和應用:與零部件供應商、芯片供應商、系統集成商、內容推動者和其他合作伙伴密切合作,在我們現有的核心市場中擴大觸覺的使用,並將觸覺擴展到新興市場,如可穿戴設備、虛擬現實和增強現實以及性健康市場。
我們依靠員工的技能和才能,通過不斷的創新、許可活動以及與客户和合作夥伴的合作,成功地執行我們的戰略,以確保高質量的觸覺體驗進入市場。因此,我們尋求僱用和留住具有世界級觸覺專業知識的員工,以及成功執行我們的商業戰略所需的行政管理和運營人員。為了吸引這些高素質的員工,我們創造了一種環境和文化,促進和支持突破性技術的研究、開發和創新,為通過許可廣泛採用工業提供了重要的機會。我們相信,我們已經創建了一家引人注目的公司,專門從事創新和創業的技術專業人員,他們能夠在我們的協作和支持的企業環境中工作,利用我們的機會進行創新和執行,並推動強勁的增長。
觸覺學及其益處
雖然數字世界提供了許多先進的技術和能力,但它往往無法為我們提供有意義的觸覺體驗,從而為我們的現實世界互動提供信息和豐富。當我們在日常生活中體驗物質世界時,我們依靠我們的觸覺為我們提供令人放心的背景和確認,通過豐富的交流使我們彼此更接近,並通過現實的參與來享受娛樂、體育和其他活動。沒有這些觸覺的品質,我們的數字體驗可以感覺平淡和無效,蒼白的真實世界的反映。
沉浸式觸覺技術為數字體驗注入了生命,恢復了數字世界中缺少的確認、現實主義和豐富的交流元素,並幫助實現了我們的願景:“通過觸摸,我們使人們的數字生活更加個性化、生動和有意義”。
確認:今天的觸摸屏、觸摸屏和其他接觸面通常缺乏機械鍵盤、按鈕和開關提供的物理反饋,我們需要這些反饋來充分理解我們的交互環境。通過在用户按虛擬按鈕和滾動列表時提供直觀、明確的觸覺確認,觸覺可以灌輸信心,提高輸入速度,減少錯誤,並有助於提高安全性。在涉及分心的環境中,這一點尤其重要,例如汽車和商業應用程序,在這些環境中,音頻或視覺確認是不夠的。
現實主義:觸覺可以通過刺激感官,讓用户沉浸在應用程序的動作和細微差別中,為用户體驗注入一種真實感。例如,在通過觸覺增強的視頻、手機遊戲和模擬中,用户可以感覺到槍炮後坐力、引擎轉動和棒球棒擊打本壘打的裂痕。
豐富的交流:當人類通過觸覺進行交流時,他們能夠更好地建立情感聯繫和親密感。在移動設備和可穿戴設備中,觸覺技術可以通過創建一種物理存在感來增強語音、聊天和視頻應用程序,從而使用户之間能夠更多地進行個性化和參與性的交流。此外,觸覺技術還可以為用户提供一種謹慎和低調的方式來交換有意義的信息,而不需要破壞性的音頻或視覺反饋。
我們相信,觸覺技術的這些特點廣泛適用於許多市場和設備。通過進一步的研究和開發,我們將繼續加強這些功能,我們相信我們將成為我們的客户和合作夥伴的戰略合作伙伴,幫助他們為消費者開發更有吸引力的用户體驗。
我們的供品
我們通過各種不同的產品,包括技術許可、專利許可和涵蓋技術和專利的組合許可,向我們的客户提供授權技術、知識產權和觸覺專業知識。在大多數情況下,我們的技術許可證包括服務、設計工具、參考設計和/或軟件開發工具包(“SDK”),以及在實現許可軟件所必需的範圍內對我們的專利的許可,並對許可協議中描述的適用專利具有特定的權利和限制。當我們提供專利許可時,我們通常向客户提供在其產品中使用我們專利創新的明確權利,但受到特定使用領域的限制和其他限制。
我們的協議的結構通常是固定的、可變的或固定的和可變的特許使用費和/或許可證支付,在某些情況下,還包括支助或其他服務的費用。
技術產品
我們通常許可我們的技術作為淹沒TouchSense品牌產品的一部分,旨在滿足我們的目標市場的需求。我們的TouchSense產品包括觸覺創建、部署和回放軟件、SDK、開發和支持工具和文檔、技術、設計和支持服務。
針對移動設備、可穿戴設備、遊戲控制枱/外圍設備、汽車體驗、消費電子產品及其供應商的製造商,我們的觸覺參考實現和參考設計包括能夠設計用於設備接口和應用程序的觸覺效果的解決方案,並增強觸覺內容的回放。我們的產品包括設計工具、應用程序編程接口(“API”)、參考設計和固件,可以輕鬆地將新的、定製的觸覺體驗添加到品牌設備和其他產品中。
我們的SDK針對內容和應用程序開發人員和平臺,由設計工具、集成軟件和效果庫組成,這些工具允許在內容中設計、編碼和回放觸覺效果。SDK提供高保真度的觸覺效果,以增加和增強內容,同時確保在消費者設備中的高質量播放。
專利許可
通過26年的創新研究、開發和商業活動,我們已經建立了一個廣泛而深入的專利組合,涵蓋觸覺技術的許多基礎方面和商業應用。我們實施了正式的政策和程序,指導我們如何創造、保護和維護我們的知識產權資產,並投入大量資源,以確保我們對觸覺環境的知識產權覆蓋儘可能全面。我們不斷增長的專利組合現在包括大約3200項世界範圍內已頒發或正在申請的專利,這些專利支持我們的TouchSense產品,保護我們的業務活動和前景,並代表着我們一個重要的獨立許可和收入渠道。我們認為,我們的知識產權與觸覺技術的許多最重要的部署方式有關,包括在移動界面和用户交互方面,與壓力和其他傳感技術相結合,與虛擬和增強現實經驗有關,以及與先進的驅動技術和技術有關。
觸覺專長
我們經常向持牌人提供我們的專業知識,幫助他們設計和整合觸摸效果到他們的產品中。這些專業知識包括工程和集成服務、原型設計工具包、創作工具和API。
工程和集成服務:我們提供工程援助,包括技術和設計援助及集成服務,使我們的許可方能夠以合理的成本和在較短的時間內將我們的觸控解決方案和技術融入到他們的產品中,使他們能夠利用我們多年的觸覺開發和解決方案部署專門知識,迅速將產品推向市場。我們提供產品開發解決方案,包括軟件庫、設計、原型創建、技術轉讓、執行器選擇、組件採購、SDK、示例源代碼、綜合文檔和其他工程服務。此外,我們還通過向多個被許可方和生態系統參與者(如執行器供應商)提供測試和認證服務,幫助確保高質量的最終用户體驗。
原型設計工具包:我們為客户提供了幾個用於技術評估、內部評估、可用性測試和焦點組測試的設計工具包。這些工具包包括設計人員、工程師和系統集成商需要的組件和文檔,以便將觸覺效果原型化到現有或示例產品和應用程序中。
創作工具:除了TouchSense Haptic開發工具包之外,我們還授權創作工具,使觸覺設計人員和其他市場的軟件開發人員(如控制枱遊戲)能夠快速設計並將定製的觸摸反饋集成到他們的應用程序中。創作工具允許設計人員為啟用觸覺的設備創建、修改、體驗、保存或恢復觸覺效果。
應用編程接口:我們的API提供觸覺效果生成能力。這使得設計師和軟件程序員能夠集中精力在他們的應用程序中添加觸覺效果,而不是在編程、實時算法和處理計算機和設備間通信的機制上掙扎。我們的一些觸覺API與設備無關(例如,它們與滾動輪、旋轉旋鈕、2D操縱桿和其他設備一起工作),以允許靈活性和可重用性,而其他API則是為滿足特定客户或行業的需求而設計的。
平臺無關解決方案:我們的軟件驅動程序和API技術被設計成易於移植到各種操作系統,包括Android、Tizen、Linux和Windows。
市場
移動通信、可穿戴設備和消費類電子產品:我們為移動設備、可穿戴設備、消費電子市場和移動通信市場的原始設備製造商(OEM)提供觸覺技術。
我們的許可證持有者目前包括世界上一些最大的移動設備製造商,包括蘋果、LG電子、谷歌、富士通、索尼和松下,以及Awinic和Dongwoon等集成製造商。
2019年、2018年和2017年,移動通信市場的原始設備製造商和集成電路客户在總收入中所佔比例分別為63%、81%和48%。
汽車:我們提供專利許可和協助,如參考設計,原型和使能服務汽車製造商和供應商。我們目前的許可方包括阿爾卑斯山電氣公司、大陸公司、馬夸特公司、博世公司、普雷德公司、松下汽車系統公司、世聯電子公司和託凱·裏卡公司。
2019年、2018年和2017年汽車客户收入佔我們總收入的比例分別為21%、13%和15%。
控制枱和個人電腦遊戲:我們已經將我們的專利直接授權給微軟,索尼和任天堂,用於他們的遊戲機遊戲產品。此外,我們還將我們的專利授予第三方遊戲周邊製造商和分銷商,用於旋轉控制器、方向盤和操縱桿等大規模和強制反饋設備,用於運行在Microsoft Windows和其他操作系統上的PC平臺,以及與微軟、索尼、任天堂等公司生產的視頻遊戲機有關的產品。我們的遊戲許可方包括Guillemot、Microsoft和Razer。我們不會收到
根據我們與微軟目前的協議,微軟的任何進一步的版税,包括微軟的遊戲產品或任何其他觸覺相關的產品,微軟生產或銷售。
2019年、2018年和2017年,個人電腦和遊戲機遊戲市場或遊戲設備市場的客户收入佔總收入的比例分別為16%、5%和31%。
醫療:我們為醫療市場提供專利許可。我們目前的許可方包括CAE、保健和Laerdal醫療A/S。
2019年、2018年和2017年醫療客户收入佔總收入的百分比分別為0%、1%和6%。
我們預計我們來自市場的總收入將保持相當穩定。然而,根據我們的技術許可證條款、我們的收入確認政策和我們被許可人的出貨量的季節性,某些市場可能在每個季度都有很大的波動。
銷售
我們的收入每季波動,而且在本財政年度的第三季度普遍較高,原因是我們的客户增加了特許產品的出貨量,為假日季節做準備。不過,由於發牌協議的條款、這些協議生效的期間,以及我們的税收確認政策,我們的收入時間出現大幅波動。
我們在美國、歐洲和亞洲僱傭了一支統一的直銷隊伍,在我們的目標市場上為我們的軟件和專利頒發許可證,並通過與零部件供應商和系統集成商的合作和許可協議來增加該銷售力量。
關於重要客户的其他信息參見附註13.分部報告、地理信息以及項目8.財務報表和補充數據中綜合財務報表附註的重要客户。
競爭
我們最大的競爭來源來自我們的OEM、觸覺集成電路製造商和其他客户以及潛在客户的內部設計小組所做的決定。我們強大的專利地位通常使我們在市場上獨樹一幟,因為我們可能失去軟件許可的機會,例如,競爭對手或內部團隊,但仍然獲得專利許可時,觸覺使用。
我們預計,這些內部設計小組將繼續就是否實施觸覺技術,以及它們的觸覺投資範圍以及是否開發自己的觸覺解決方案作出選擇。
影響我們業務的主要競爭因素是作為我們技術基礎的專利的實力,以及我們軟件解決方案的技術專長和設計創新以及使用、可靠性和成本效益。我們相信,我們在所有這些領域都是有利的競爭對手。
我們的競爭地位也受到我們的產品和其他產品的競爭地位的影響。我們的持牌人的市場競爭非常激烈。我們相信,我們的被許可人市場的主要競爭因素包括價格、性能、以用户為中心的設計、產品的易用性、質量和及時性,以及被許可方的反應能力、容量、技術能力、建立的客户關係、分銷渠道和進入零售貨架空間、廣告、促銷計劃和品牌認知度。在這些市場中,與觸摸相關的好處可能被簡單地看作是邊際增強,並可能與非觸控技術競爭,價格彈性可能是這些市場是否包含觸覺技術的一個重要因素。
研究與開發
我們的成功取決於我們是否有能力繼續及時地發明和改進我們的技術;根據研究和我們對客户需求和期望的理解,設計和開發符合規格要求的軟件;提供工具和技術,從創造到回放,提供高質量、端到端的觸覺體驗;以及與正在將我們的技術集成到他們的授權人合作。截至2019、2018年和2017年12月31日,我們的研發支出分別為780萬美元、970萬美元和1180萬美元。
工程學
我們已經組建了一支由高技能工程師和科學家組成的多學科團隊,具有開發觸控技術所需的經驗。該團隊的經驗包括與機械工程、電氣工程、嵌入式系統和固件、控制技術、軟件、質量控制、觸覺內容設計以及項目和過程管理有關的技能。這個團隊繼續創造專利,以加強我們的知識產權地位。
應用工程與技術支持
在將我們的觸摸技術集成到客户產品和其他產品(包括內容)中時,我們可以提供應用工程和技術支持。為了便於驗證和採用觸控技術,我們開發了各種設計工具包.這些工具包可以包括執行器、安裝建議、控制器板、軟件庫、編程示例和文檔。我們的應用工程師支持客户使用這些設計工具包,包括通過電話和電子郵件技術支持和現場培訓。這個團隊繼續創造專利,以加強我們的知識產權地位。
研究
我們在可用性和多模態用户界面設計、執行器設計、傳感器、集成、材料科學、實時仿真算法、控制和軟件開發方面具有多學科專長。我們的研究團隊與現有的和潛在的合作伙伴合作,幫助他們評估和證明觸覺在他們感興趣的領域中的價值,創造競爭性差異和增值解決方案。這個團隊繼續創造專利,以加強我們的知識產權地位。
用户體驗
我們有一個專門的用户交互專家團隊,專注於用户研究和設計,以支持新的和改進的觸覺應用。我們在觸覺、可用性、內容創建和界面設計方面擁有獨特的專業知識。我們的團隊與現有的和潛在的合作伙伴合作,幫助他們確定在他們的具體應用中觸覺的最佳實現。這個團隊致力於使用觸覺的新的用户界面範例的前沿,導致不斷產生的專利,積極貢獻我們的IP組合的力量。
知識產權
保護我們的IP組合對我們的業務至關重要。我們依靠專利、版權、商業祕密、商標、與員工和第三方的保密協議、許可安排以及其他與第三方的合同協議來保護我們的知識產權。我們維護和支持一個積極的計劃,以保護我們的知識產權,主要是通過提交專利申請和保護已頒發的專利不受侵犯。
截至2019年12月31日,我們和我們的全資子公司擁有大約3,200項目前在全球範圍內頒發或正在申請的專利,這些專利涵蓋了我們技術的各個方面。我國專利的有效期由發證國的法律決定,一般從專利申請的生效之日起20年。
投資者信息
您可以在我們網站的投資者關係部分訪問財務和其他信息,網址為www.浸泡。我們在我們的網站上免費提供我們關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告,以及在以電子方式或以其他方式向證券交易委員會提交這些材料後,在合理可行的範圍內儘快根據“外匯法”第13(A)或15(D)條提交或提供的那些報告的副本。
我們的審計委員會、薪酬委員會和我們的提名/公司治理委員會的章程、我們的“商業行為和道德守則”(包括適用於我們的首席執行官、首席財務官、主計長和高級財務官員的道德守則規定)、我們的公司治理原則和我們的股票所有權政策也可在我們的網站“公司治理”下查閲。任何通過調用+1 408.467.1900請求的股東也可以使用這些項目。
證券交易委員會擁有一個網站,其中包含報告、代理和信息陳述,以及與證券交易委員會以電子方式提交給證券交易委員會的其他信息,網址是:www.sec.gov。
員工
截至2019年12月31日,我們有56名全職員工.
第1A項.二次風險因素
在考慮我們的業務和前景時,您應該仔細考慮以下風險和不確定性,以及本報告和我們其他SEC文件中的其他信息。如果實際發生下列任何風險或不確定因素,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。以下的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。額外的風險和不確定因素,我們不知道,或我們目前認為是不重要的,也可能對我們的業務,財務狀況,或經營結果產生實質性的不利影響。無論如何,我們普通股的交易價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。另見項目7“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中前瞻性陳述的討論。
公司風險
如果我們不能以符合我們的業務目標的優惠條件更新我們現有的專利和其他技術的許可安排,我們的專利費、許可證收入和現金流動可能會受到重大的不利影響。
我們的收入和現金流量在很大程度上取決於我們是否有能力更新現有的許可證安排。如果我們不能以符合我們的業務目標的條款獲得新的許可證,或者有效地維持、擴大和支持我們與被許可方的關係,我們的許可證收入和現金流可能會下降。此外,談判許可證安排的過程需要大量的時間、精力和費用。由於談判許可證安排所需的時間較長,有關收入的收取可能會出現延誤,這可能會對我們的收入和現金流量產生不利影響。
與現有持牌人談判有關的具體挑戰包括:
在不花費大量資源的情況下,難以説服現有客户續簽我們的專利或其他技術的許可證(包括與質疑範圍、有效性或可執行性的現有客户有關的拖延);
·難以説服現有客户,在個別專利到期或範圍受到限制、宣佈不可執行或無效時,他們需要獲得專利許可;
現有客户不願續簽我們的專利或其他技術,因為其他公司沒有獲得許可;
·如果視頻遊戲遊戲機製造商選擇不授權第三方為其新遊戲機製造外圍設備,如果視頻遊戲控制枱製造商不再要求外圍設備播放電子遊戲,如果電子遊戲控制枱製造商不再在我們專利覆蓋的外圍設備中使用技術,或者如果視頻遊戲控制枱的總體市場大幅惡化,則在延長遊戲許可證方面遇到困難;
我們可能面臨來自第三方的競爭,包括現有許可方的內部設計和開發團隊;
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• | 難以説服現有的許可證持有人,誰補償我們的軟件包括我們的軟件在他們的某些觸摸支持的產品,也許可和賠償我們的專利,包括我們的專利,他們的其他觸摸支持的產品,但不包括我們的軟件; |
如果涉及第三方侵犯知識產權的索賠,最終阻止其運輸產品或對其產品徵收大量特許權使用費,目前的被許可人無法運輸某些裝置。
如果我們不能以符合我們的業務目標的有利條件為我們的專利或其他技術(包括參考設計、固件/軟件或其他產品)訂立新的許可安排,我們的特許權使用費、許可證收入和現金流量可能會受到重大不利影響。
我們的收入增長,在很大程度上取決於我們是否有能力訂立新的發牌安排。如果我們不能以符合我們的業務目標的條款獲得新的許可證,我們的許可證收入和現金流可能會下降。此外,談判許可證安排的過程需要大量的時間、精力和費用;因為所需時間很長。
就許可證安排進行談判時,可能會出現延遲收取相關收入的情況,這可能會對我們的收入和現金流量產生不利影響。
我們在與潛在許可證持有人談判方面所面臨的具體挑戰包括:
*潛在客户在品牌意識方面的困難,特別是在我們傳統上沒有參與的市場;
難以説服潛在客户獲得專利許可(包括與潛在客户質疑我們專利的範圍、有效性或可執行性有關的拖延),而不需要花費大量資源;
由於我們的訴訟歷史,潛在客户不願與我們進行討論;
在個人專利到期或範圍受到限制、宣佈不可執行或無效時,難以説服潛在客户他們需要我們的專利許可;
潛在客户不願許可我們的專利或其他技術,因為其他公司沒有獲得許可;
我們可能面臨來自第三方的競爭,包括潛在客户的內部設計團隊;
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• | 難以實現和維持消費者和市場對我們產品的需求或接受; |
難以説服第三方與我們合作,在關鍵技術方面依賴我們,並向我們披露專利產品開發和其他戰略;以及
·在證明我們的技術具有令人信服的價值方面所面臨的挑戰,以及與潛在客户輕鬆實施我們技術的能力相關的挑戰。
有限數量的客户佔我們收入的很大一部分,而主要客户的流失可能會損害我們的經營業績。
我們的收入很大一部分來自有限數量的客户,我們預計這種情況在今後將繼續如此。例如,在截至2019年12月31日的一年中,三星佔我們總收入的27%,截至2018年12月31日,蘋果公司(AppleInc.)。在截至2018年12月31日的一年中,我們的總收入佔69%;在截至2017年12月31日的一年中,三個客户分別佔我們總收入的20%、18%和11%。
此外,我們亦不能肯定,過去各期已錄得可觀收入的其他客户,不論是個別或整體,在未來任何一段期間,都會繼續創造類似的收入。
如果我們不能續訂或失去一個大客户或一羣客户,或者如果一個大客户決定我們的專利不再涵蓋其產品並停止支付版税,如果我們無法用其他來源的收入來取代損失的收入,我們的收入可能會下降。此外,如果潛在客户或協議到期的客户將我們一個主要客户的損失視為我們軟件價值和(或)我們知識產權實力的指標,他們可以選擇不購買或續簽可能對我們的經營業績產生不利影響的許可證。
股東們不時試圖並可能繼續試圖影響我們,這可能會對我們的業務、財務狀況和我們普通股的價值產生不利影響。
我們的股東已經並可能繼續為我們的公司提出各種行動,包括尋求在我們公司獲得控股權,參與代理招標,參與我們公司的治理和戰略方向,或以其他方式試圖改變我們公司。股東在上市公司實施變革的行動,有時是由尋求通過財務重組、增加債務、特別股息、股票回購或出售資產或整個公司或改變我們的業務戰略等行動來提高短期股東價值的投資者發起的。這類運動也可以由股東領導,他們的利益與大多數股東不同,可能不符合公司的最佳利益。對代理競爭和股東採取的其他行動作出反應可能代價高昂,耗費時間,並可能擾亂我們的運作,轉移我們的注意力。
我們的董事會和高級管理人員從追求我們的商業戰略。這些行動可能對我們的業務、財務狀況和我們普通股的價值產生不利影響。例如,在2020年3月5日,我們與VIEX資本顧問公司(VIEX Capital Advisors,LLC)簽訂了一份信函協議,根據該協議,我們同意將斯蒂芬·多梅尼克(Stephen Domenik)、弗蘭茲·芬克(Franz Fink)和埃裏克·辛格(Eric Singer)加入我們的董事會,希德·甘尼斯(Sid Ganis)和喬納森·維斯
此外,我們的董事會還被分為三類,任期三年。然而,2017年6月,我們提交了一份經修訂和重新聲明的公司註冊證書,規定從2018年起,我們的董事會將逐步解密。2017年年會選出的董事任期將於2020年屆滿,屆時董事會所有成員將每年選舉產生。如果沒有董事會的分類或選舉的錯位,即我們治理結構的特點,即歷史上作為反收購保護措施的特點,我們可能更容易受到激進股東的敵意收購,而這種收購可能不符合所有股東的最佳利益。這種惡意收購的企圖可能分散我們的管理團隊的注意力,並可能對我們的經營結果產生不利影響。
如果我們不能保護和執行我們的專利權和其他知識產權,我們的技術許可和創造收入的能力就會受到損害。
我們的專利許可業務通過向有興趣銷售包含我們技術的產品的客户授權我們的專利組合來創造收入。我們過去和將來都會面對第三方對我們產品中某些專利的有效性、可執行性或範圍的挑戰,我們也遇到過第三方試圖通過改變設計來規避我們的專利的情況。也有可能:
·我們的專利可能不夠廣泛,不足以保護我們的所有權;
*並非每個國家都有有效的專利保護,特別是在我們的一些持牌人經營業務的亞洲;及
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• | 我們正在或可能參與的任何訴訟都可能不成功,或可能導致我們的一項或多項專利在範圍上受到限制,宣佈不可執行或無效。 |
如果我們無法保護和執行我們組合中的專利的有效性、可執行性和範圍,或者如果法院或專利侷限制範圍,宣佈不可執行,或使我們的任何專利無效,我們獲得未來許可的能力可能會受到損害,目前的被許可人可能拒絕支付專利使用費,或者選擇質疑我們的一項或多項專利。
我們還依靠許可證、保密協議、其他合同協議以及版權、商標和商業祕密法來建立和保護我們的所有權。有可能:
*法律和合同限制可能不足以防止我們的技術被盜用,也不足以阻止其他人開發類似的技術;
·監管未經授權使用我們的專利技術、商標和其他所有權將是困難、昂貴和費時的,尤其是在美國境內外。
我們未能不斷地開發或獲得成功的創新並獲得這些創新的專利,可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流。
我們的收入很大一部分來自於我們的觸覺專利的許可和版税。我們投入大量的工程資源開發新的觸覺專利,以滿足我們的客户和潛在客户不斷變化的觸覺需求。為了保持競爭力,我們必須及時引進新的觸覺專利,市場必須採用這種技術。我們開發新的和增強的觸覺創新,獲得這類創新的專利,並將這些觸覺創新商業化的倡議可能不成功或不及時。任何新的或增強的觸覺創新可能得不到我們的許可人,潛在的許可人,或消費者,我們可能無法貨幣化這種觸覺創新。如果我們的發展努力不成功或嚴重拖延,公司可能不會將我們的觸覺創新納入他們的產品,我們的收入可能不會增長和下降。
潛在的專利和訴訟改革立法、潛在的美國專利和商標局(“USPTO”)和國際專利規則的改變、影響專利執行機制和現有補救辦法的潛在立法、世界標準機構知識產權政策的可能變化以及法律程序中的裁決,可能會影響我們在研究和開發方面的投資以及我們的專利起訴、許可和執行戰略,可能對我們的許可業務以及整個業務產生重大不利影響。亞細亞
某些美國和國際專利法、規則和條例今後可能會發生變化,其中一些或全部可能會影響我們的研究和開發投資、專利起訴成本、我們今後獲得的專利覆蓋範圍、我們在專利訴訟中可能有權得到的補救辦法以及可能對我們不利的律師費或其他補救辦法,並可能要求我們重新評估和修改我們的研究和開發活動以及專利起訴、許可和執行戰略。
同樣,國會也定期提出旨在減少美國國際貿易委員會(“美國貿易委員會”)的管轄權和補救權的立法。法律、標準機構的知識產權政策或其他事態發展中任何可能的變化,如減少論壇的數量或此類論壇提供的救濟類型(如禁令救濟),限制許可的許可做法(例如我們在全世界範圍內許可的能力),或以其他方式使我們尋求其他論壇(如仲裁或州法院),可能使我們更難執行我們的專利,由於我們歷來依賴某些形式的法律程序來(一)執行我們的專利,以及(二)為我們在研究和開發方面的投資和未經授權使用我們的知識產權獲得公平和充分的賠償,法律和(或)政策的發展破壞了我們這樣做的能力,可能對今後的許可努力和從這些努力中獲得的收入產生不利影響。
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法院和行政機構的裁決可能會影響我們的專利起訴、許可和執行戰略。例如,近年來,美國國際貿易中心和美國法院,包括美國最高法院和美國聯邦巡迴上訴法院,已經採取了被認為不利於專利權人的行動。在美國或國際論壇上作出的決定可能會改變適用於各種專利法問題的法律,如專利可予性、有效性、專利窮竭、專利濫用、補救、許可許可做法、索賠構造和損害賠償,這些可能會損害我們在知識產權組合中執行專利和獲得損害賠償裁決的能力。
我們繼續就這些法律和政策的發展,監察和評估我們的檢控、發牌和執法策略;不過,這些策略的任何改變,都會對本港的商業及財政狀況造成重大的不良影響。
我們與半導體和致動器製造商的許可證可能會對我們的許可模式造成混淆,並可能妨礙我們根據專利窮竭原則、默示許可原則或其他法律原則強制執行我們的專利。
我們還向半導體和執行器製造商授權我們的軟件和/或專利,他們將我們的技術集成到他們的集成電路或執行器中,用於某些電子設備。雖然我們與這些製造商的關係通過利用他們的銷售渠道來增加我們的分銷渠道,但這可能會給我們的授權模式帶來混亂,我們傳統上一直專注於OEM的授權。此外,對半導體和致動器製造商的許可增加了專利耗盡和隱含許可的風險,因此,結構不正確的許可可能會對我們的業務和財務結果產生負面影響。
截至2019年12月31日,我們的累計赤字為1.19億美元,未來可能不會恢復持續盈利。
截至2019年12月31日,我們的累計赤字為1.19億美元。我們需要創造大量持續不斷的收入,才能恢復一貫的盈利能力。我們將繼續承擔費用,因為我們:
加強我們的銷售和營銷工作;
·研究和開發我們的技術;
保護和執行我們的知識產權;
·引起與訴訟有關的費用。
如果我們的收入增長比我們預期的慢,或者如果我們的運營費用超過了我們的預期,我們可能不會恢復盈利。
我們的高級管理層和員工都經歷了更替,這可能導致業務和行政效率低下,並可能妨礙我們的增長戰略的執行。
我們最近經歷了高層管理人員的更替。例如,我們的首席執行官於2019年1月加入我們,我們的總法律顧問於2019年6月加入我們,我們的首席財務幹事於2020年1月加入我們。缺乏管理連續性可能損害我們的客户關係,延誤產品開發進程,對我們成功執行增長戰略的能力產生不利影響,導致業務和行政效率低下和增加成本,並可能妨礙我們招聘新人才擔任高級管理職位的能力,這可能對我們的業務結果、股票價格和客户關係產生不利影響。我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力將任何新的高級管理人員整合到我們的組織內,以實現我們的經營目標。隨着新的管理人員熟悉我們的業務,其他關鍵職位的變化可能會影響我們的財務業績和運營結果。一般員工更替也會帶來本段中討論的風險。
如果我們不能吸引、招聘和留住合格的人才,我們可能無法有效地開發和部署我們的技術。
我們的技術是複雜的,我們依靠我們的員工確定新的銷售和業務發展機會,支持和保持與我們的許可證持有人的積極關係,加強現有技術,並開發新技術。因此,我們需要能夠吸引、招聘、整合和留住銷售、支持、營銷和研發人員,包括高度專門從事專利許可和工程的個人,以便開發和部署我們的技術,並保持收入增長。競爭激烈,特別是對擁有專利許可、工程和觸覺技術的個人來説,我們可能無法成功地吸引、整合和繼續激勵這些合格的人才。在這個競爭激烈的招聘環境中,特別是在硅谷招聘時,我們的薪酬計劃需要對我們招聘的候選人具有吸引力。不過,鑑於我們收取專營權費的做法曠日持久而又不明朗,我們很難制訂補償計劃,吸引和挽留具備取得複雜發牌安排的銷售人員。在大舊金山灣區和加拿大蒙特利爾,候選人和僱員將薪酬的股票部分視為決定是否接受就業機會以及是否留在公司職位的一個重要因素。即使我們能夠提出有力的薪酬方案,使我們能夠吸引和招聘新的應聘者。, 如果我們現有的行政人員和主要僱員的薪酬結構不能鼓勵他們繼續受僱於我們,我們可能無法挽留他們。我們的一些行政人員和主要僱員持有股票期權,其行使價格可能高於我們普通股的當前市場價格,或基本屬於既得利益,這可能會削弱我們保留其繼續服務的能力。
由於與某些持牌人簽訂了某些彌償協議,我們可能須負上比我們所規定或預期更大的税務負擔,這可能會對我們的財務狀況和經營結果造成不良影響。
在2015年,我們完成了對公司組織的重組,以便使我們的公司結構更加符合我們商業活動的國際性質。
我們於2019年開始對公司組織進行第二次重組,以解決不斷變化的國際税法問題,並調整我們的公司結構,以適應我們國際商業活動不斷演變的性質。由於第二次改組,我們通過改變我們發展和使用知識產權的方式和改變我們的國際銷售業務結構,包括通過公司間安排,維持了我們的整體有效税率。我們不能保證,我們所經營的司法管轄區的税務當局,或以其他方式被認為有足夠税務關係的地區,不會質疑我們所採取的重組或税務立場。
我們的税率取決於我們是否有能力以符合公司組織第二次重組和適用的税收規定的方式經營我們的業務,並取決於我們實現預測的收入增長率。如果適用的税務當局不接受預期的税收待遇,税法的變化會對結構產生負面影響,或者我們的業務不符合預期的重組和適用的税收規定,我們可能無法實現我們預期的第二次重組所產生的財務效率,我們未來的經營結果和財務狀況可能會受到負面影響。此外,未來對美國或非美國税法的修改,包括改革美國或其他國家對國際商業活動徵税的立法,可能會對重組的預期税收利益產生負面影響。
此外,我們不時與我們的被許可人簽訂許可協議,根據該協議,我們可以同意賠償客户因適用的税務機關和相關費用而向客户徵收的某些税款。我們已接獲某些持牌人的要求,要求我們向他們償還某些税務責任。例如,2017年4月28日,我們收到三星的一封信,要求我們償還三星的預扣税和韓國税務當局對三星的處罰,因為韓國税務當局裁定,應從三星向淹沒軟件愛爾蘭有限公司支付的某些款項中扣繳預扣税,這一請求已由國際商會的一個小組仲裁。2019年3月27日,評審團頒發了最終獎項。該裁決命令我們向三星支付741.324,165科威特里亞爾(截至2019年3月31日約690萬美元),我們於2019年4月22日支付了這筆款項,駁回了三星在2017年5月2日及之後提出的利息要求;並命令我們支付三星的仲裁費用約871,454美元。2019年第一季度,該公司的綜合資產負債表記錄了690萬美元。該公司目前代表三星向韓國法院提出上訴,要求徵收此類預扣税和罰款。如果該公司在韓國法院的上訴中最終不佔上風,則其他資產中的押金將作為額外所得税支出入賬,在該公司的“業務和綜合收入(損失)綜合報表”中,在該公司最終不佔上風的時期內,請參閲第一部分,第3項法律程序。
此外,2017年10月16日,我們收到了LG電子公司的一封信。(“LGE”)要求我們向Lge償還韓國税務當局對LGE徵收的預扣税,在調查後,税務當局認定,LGE沒有扣留Lge 2012至2014年期間向淹沒軟件愛爾蘭支付的版税。2017年11月3日,我們代表Lge向韓國税務法庭提出上訴,就他們對預扣税的調查結果提出上訴。韓國税務法庭的聽證會於2019年3月5日舉行。2019年3月19日,韓國税務法庭作出裁決,決定不接受“淹沒”案中關於韓國税務當局對預扣税的評估和對LGE施加的處罰的論點。我們代表Lge於2019年6月10日向韓國行政法院提出上訴。第一次聽證會於2019年10月15日舉行。第二次聽證會於2019年12月19日舉行,第三次聽證會於2020年2月13日舉行。第四次聽證會定於2020年4月7日舉行。
如果確定我們有義務就韓國税務當局徵收的此類預扣税進一步賠償三星和/或LGE,則會收到其他被許可方要求償還税款的進一步請求,我們可能會招致大量費用。
我們正參與或可能參與訴訟、仲裁及行政程序,以執行或維護我們的知識產權,以及為我們的發牌做法辯護,這是昂貴、具破壞性和費時的,而且會繼續下去,直至解決為止,而不論我們是否最終成功,都會對我們的業務造成不良影響。
如果我們認為要求第三方授權我們的知識產權以製造、銷售、提供銷售、進口或使用產品,我們過去就有,將來可能對該第三方提起法律或行政行動。在某些情況下,我們已經並可能成為法律訴訟的當事方,在這些訴訟中,我們對擁有比我們更多財政資源的公司不利。例如,我們以前曾對三星和摩托羅拉提起專利侵權訴訟。由於訴訟和行政訴訟本身固有的不確定性,我們無法準確預測這些訴訟最終將如何解決。我們預計,目前待決和今後的任何法律訴訟都將繼續代價高昂,特別是在我們的敵對方能夠獲得相對重要資源的情況下。由於無法保證我們會成功或能夠收回與法律程序有關的費用(包括外部律師費),由於我們需要額外的法律費用,我們業務其他部分的可用現金可能會減少。此外,訴訟可能導致反訴、影響我們專利的不利裁決,並可能損害我們與客户和潛在客户的關係,客户和潛在客户可能會在訴訟或爭議的結果之前推遲作出許可決定,或選擇不採用我們的技術。雖然保護我們的知識產權是我們業務的一個基本部分,但有時,我們的法律程序已經並可能繼續轉移我們一些關鍵管理人員和人員的努力和注意力,使他們遠離我們的許可證交易和業務的其他方面。因此,在解決或結束訴訟之前,, 仲裁和行政程序可能會使我們的技術在市場上被視為不那麼有價值,這可能會減少我們的銷售,並對我們的業務產生不利影響。此外,任何不利的結果都可能對我們的業務產生不利影響。有關我們訴訟的更多背景資料,請參閲第一部分,第三項法律程序。
我們的協議中的條款可能由我們的被許可方以不符合我們授予其他被許可人的權利的方式來解釋,或者以一種可能要求我們為解決許可證條款的衝突而付出大量費用的方式來解釋。
為了從我們的專利和其他技術許可業務中獲得收入,我們定期簽訂協議,根據這些協議,我們的被許可人可以獲得我們的專利和其他技術的某些權利。根據客户的不同,這些權利的範圍和性質各不相同:例如,我們可能授予被許可人在某些使用領域或就有限的市場部門或產品類別使用我們的技術的權利,我們可能授予或不授予被許可人專有權或轉發權。我們將協議中的許可條款和限制統稱為“許可條款”,包括但不限於使用領域定義、市場部門和產品類別定義。
由於市場部門、產品類別和商業模式的不斷演變,以及在起草和談判許可證條款時所固有的妥協,我們的被許可人可能以不同於我們對此類許可條款的解釋或與我們賦予其他被許可人的權利不一致的方式解釋其協議中的許可證條款。我們的被許可人的這種相互衝突的解釋可能導致有人聲稱,我們授予一名被許可人的權利與我們授予另一名被許可人的權利不一致,或者在許可證所涵蓋的哪些產品上引起爭議,因而需要支付特許權使用費。
我們的許多客户向我們報告特許使用費的依據是:(I)他們的貨物中包含我們專利技術或其他技術的產品數量,或(Ii)我們客户的收入,以及他們對合同使用費的解釋和分配。在評估客户根據這類安排應支付的款項時,我們依賴客户的記錄和報告的準確性,而有關客户根據許可協議欠下的金額的不準確或付款爭議可能會對我們的經營結果產生不利影響。最初由客户報告的版税可能與客户自報更正或我們對客户賬簿和記錄進行的審計確定的版税大不相同。對特許權使用費計算的不同解釋也可能在客户審核期間引起分歧,可能導致索賠或訴訟,並可能對我們的業務結果產生不利影響。此外,雖然我們的協議通常賦予我們審核被許可人的賬簿和記錄的權利,但審計費用昂貴且耗時,而且根據我們對被許可人業務的理解,可能沒有成本上的正當理由。根據我們的許可遵守計劃,我們對某些被許可方進行審計,以審查其版税報告中所載信息的準確性,以減少我們無法獲得我們有權獲得的特許權使用費收入的風險,但我們不能保證這種審計將是有效的。
此外,在我們達成協議後,市場和(或)產品如納入我們的專利技術或其他技術,或法律和(或)監管環境,可能會以意想不到的方式演變,從而影響我們根據該協議或我們的另一項許可協議所享有的特許權使用費的範圍,或影響我們強制執行和捍衞這類協議或我們的另一項許可協議所涵蓋的技術的能力。因此,在任何協議中,我們都可能授予權利,以阻止或限制我們利用協定執行後出現的新機會。
我們的國際業務使我們面臨額外的風險和成本。
目前,我們在日本、韓國和中國都有銷售人員,他們在這些地區吸引客户和潛在客户。2019年,國際收入約佔我們總收入的72%。國際行動面臨一些困難、風險和特別費用,包括:
遵守多重、相互衝突和不斷變化的政府法律和條例;
有利於當地競爭者的法律和商業慣例;
外匯和貨幣風險;
改變進出口限制、關税、關税、配額和其他壁壘;
*難以配置和管理外國業務;
商業風險,包括對我們的技術和產品的需求波動,以及為促進國際分銷和全球總體經濟狀況而開展國際業務和出國旅行的成本和努力;
多重相互衝突和不斷變化的税收法律法規;
政治和經濟不穩定;
*包括韓國在內的主要客户所在市場爆發敵對行動或動亂的可能性。
由於聯合王國最近退出歐洲聯盟(通常稱為英國退歐),潛在的經濟混亂;
隨着某些市場參與者偏離倫敦銀行間同業拆借利率(Libor),金融市場可能出現波動。
此外,由於我們的大部分收入來自我們在外國的觸覺專利,因此,我們在外國(例如中國)維持和增加收入的能力,在一定程度上取決於我們能否在這些國家取得更多專利權,以及我們能否在這些國家有效地執行這些專利和合約權利,這是不確定的。我們與國外客户簽訂的技術許可證增加了我們技術被盜的風險。在外國保護我們的知識產權可能會更加困難,因此,外國對手方可能更有可能竊取我們的技術,逆向工程我們的軟件,或侵犯我們的專利。
我們不遵守複雜的美國和外國法律法規可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
我們受美國1977年“反海外腐敗法”(“反海外腐敗法”)和其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法的約束,這些法律是我們在國內和國外開展業務的管轄區內的法律所規定的。這些法例一般禁止我們和我們的僱員以不當的方式影響政府官員,以取得或保留業務、直接為任何人經營或獲取任何不正當利益,而“反海外腐敗法”及其他適用的反賄賂及反貪污法例,亦可能要求我們對我們的第三者商業夥伴、代表及代理人所犯的貪污賄賂行為負責。雖然我們有處理遵守這些法律的政策和程序,但我們不能向你保證,我們的僱員和代理人不會採取違反我們的政策或適用法律的行動,我們可能最終要為此承擔責任,而且隨着我們的國際業務的擴大和我們在外國法域的銷售和業務的增加,我們對違反這些法律的風險也會增加。任何違反這類法律的行為都可能導致舉報人的投訴、負面的媒體報道、調查、徵收重大的法律費用以及可能對我們的聲譽、業務、經營和財務狀況產生不利影響的其他後果。
我們的國際業務也可能增加我們對外國和國際法律和規章的瞭解,這些法律和規章可能會發生變化。如果我們不能遵守外國的法律法規,這些法律法規往往很複雜,容易發生變化,政府解釋的不同或不一致,以及意外的變化,我們可能會招致意外的代價和潛在的訴訟。例如,外國政府可能試圖管制我們的產品,或徵收與我們的活動有關的銷售税或其他税。此外,外國可能對外幣或貿易壁壘施加關税、關税、價格管制或其他限制,使我們更難以在國際上開展業務。我們的國際業務也可能增加我們對複雜的國際税收規則和條例的瞭解。修改或解釋税收規則和條例可能會對我們的所得税規定產生不利影響。此外,我們在美國以外的業務可能會受到影響貿易和投資的貿易保護法、政策和措施以及其他監管要求的變化的影響,包括美國的“外國腐敗行為法”和禁止我們的僱員、供應商或代理人進行腐敗付款的當地法律。
我們對客户的銷售或我們的客户在美國以外的一些地區向其最終客户的銷售可能受到政府出口條例或限制的限制,這些規定或限制禁止我們或我們的被許可方向某些國家的客户銷售,或要求我們或我們的被許可方獲得許可證或批准才能在國際上出口此類產品。拖延或拒絕給予任何必要的許可證或批准,或修改條例,可能使某些國家的外國客户難以或不可能銷售,並可能對我們的收入產生不利影響。此外,如果我們被發現違反了這些出口條例,我們可能會受到罰款和處罰。這種違反行為可能導致處罰,包括禁止我們向一個或多個國家出口我們的產品,並可能對我們的業務產生重大和不利的影響。
我們可能無法繼續從流行的視頻遊戲平臺的外圍設備製造商那裏獲得可觀的收入。
我們的遊戲版税收入很大一部分來自第三方外圍廠商,他們生產授權遊戲產品,專為微軟、索尼和任天堂的流行電子遊戲控制枱系統所用。視頻遊戲控制枱系統是封閉的,專有系統和視頻遊戲控制枱系統製造商通常對希望生產與特定視頻遊戲控制枱系統兼容的外圍設備的第三方外圍設備製造商施加某些要求或限制。如果第三方外圍廠商不能或不被允許滿足這些要求或限制,我們的遊戲版税收入可能會大幅減少。此外,如果一個重要的遊戲機製造商選擇
忽略其控制枱系統中的啟用功能或限制或阻礙第三方製造觸摸的能力啟用外圍設備,它可能導致我們的遊戲許可方停止生產具有觸摸功能的產品,從而大大降低了我們的遊戲版税收入。此外,如果電子遊戲行業發生變化,移動或其他平臺的受歡迎程度增加,而犧牲了傳統的視頻遊戲機,我們的遊戲版税收入可能會大幅減少,如果我們無法達成替代安排,使我們的軟件、專利或與此類移動或其他平臺上的遊戲有關的其他知識產權獲得許可。雖然我們在虛擬現實(或VR)外圍設備和系統方面有着重要的軟件和專利地位,但市場可能不足以產生物質收入。最後,由於我們的一些與電子遊戲外圍設備有關的訴訟專利已經過期,我們的遊戲版税收入可能會下降,直到我們成功地證明瞭我們的專利與這個市場的相關性。
由於我們與微軟有固定的支付許可證,我們在遊戲市場和其他消費市場的授權所獲得的版税收入以前已經下降,如果微軟以犧牲我們的其他被許可方為代價來增加其觸控產品的銷售量,我們可能還會這樣做。
根據我們與微軟目前的協議條款,微軟將獲得我們在全球範圍內專利的免費、永久、不可撤銷的許可(包括子許可權)。此許可證允許微軟製造、使用和銷售硬件、軟件和服務,不包括我們專利所涵蓋的特定產品。根據我們與微軟目前的協議,我們將不會從微軟獲得任何進一步的收入或版税,包括微軟的Xbox One遊戲產品或任何其他與觸覺相關的微軟生產或銷售的產品。微軟在觸控遊戲機電腦外設市場佔有相當大的份額,並正在進軍移動設備、平板電腦、個人電腦、虛擬現實(VR)和增強現實(AR)等其他消費市場。微軟擁有更多的財務、銷售和營銷資源,以及更大的名稱認知度和更大的客户羣,而與我們的其他一些持牌人不同的是,與微軟不同,我們能夠向他們收取版權費。如果微軟在這些市場中所佔的份額相對於不排除我們收取版税的公司而言,我們從這些市場的其他被許可方那裏獲得的版税收入可能會下降。
採用我們的觸控技術的汽車要經歷漫長的產品開發週期,因此很難預測何時以及是否會收到這些產品類型的版税。
汽車的產品開發過程非常漫長,有時超過四年。我們可能無法從我們的汽車設備技術上獲得版税收入,除非和直到我們的技術產品被運到客户手中,而這種情況直到我們與製造商或供應商達成協議後幾年才會發生。在整個產品開發過程中,我們面臨的風險是,製造商或供應商可能延遲將我們的技術納入其產品,或不將其納入其產品,這使我們難以預測我們可能獲得的特許權使用費(如果有的話)。在產品發佈後,我們的版税仍然取決於市場對車輛的接受程度,或者如果我們的技術是一種選擇(例如導航單元),則選擇包,這很可能是由我們無法控制的許多因素決定的。
此外,我們在汽車市場的收入在很大程度上取決於與汽車結合的觸覺接口的數量。我們相信,汽車市場為我們提供了增長的機會,特別是如果更多的中間層和進入層的車輛採用觸覺接口的話。然而,如果這些機會未能實現和/或如果今後出售的觸覺接口較少,則可能對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流動產生實質性和不利的影響。
我們對其產品的設計、製造、質量控制、促銷、分銷或定價幾乎沒有或根本沒有控制或影響,而這些技術是我們創造專利税收入的基礎。
我們的商業戰略的一個關鍵部分是將我們的軟件和專利(和其他知識產權)授權給那些生產和銷售包含我們的觸摸技術的產品的公司。在截至2019年12月31日的年度中,99%的總收入為特許權使用費和許可證收入,而截至2018年12月31日和2017年12月31日的收入分別為97%和98%。我們不控制或影響由我們的持牌人制造和銷售的產品的設計、製造、質量控制、促銷、分銷或定價,也不能控制一個行業內的合併,該行業既可以減少可獲得許可產品的數量,也不能降低合併的被許可者的版權費率。此外,我們一般沒有從我們的許可證持有人承諾,他們將繼續使用我們的技術,目前或未來的產品。因此,納入我們的技術的產品可能無法進入市場,無法獲得商業接受,或以其他方式為我們帶來有意義的特許權使用費收入。為使我們產生版權費和許可證收入,每單位版税支付給我們的被許可方必須及時生產和分銷包含我們的觸控技術的產品,並通過營銷和其他促銷活動產生消費者需求。如果我們的被許可人的產品未能取得商業成功,或者他們的產品因質量控制問題而被召回,或者如果他們不及時地將產品納入我們的觸控技術或未能取得強勁的銷售,我們的收入可能會下降。
自然災害、戰爭、恐怖主義和流行病等災難性事件可能擾亂我們客户的業務,或損害我們的設施,從而損害我們的業務和業務結果。
我們客户的生產過程和業務很容易發生災難性事件,例如自然災害、戰爭、恐怖主義行為、大流行事件和疾病的蔓延(包括最近被稱為“COVID-19”的冠狀病毒的爆發),所有這些都不在我們的控制範圍之內。任何這類事件都可能對我們的客户製造、分銷和銷售產品的能力造成嚴重的幹擾,這些產品包括我們的觸控技術,這可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的設施可能會遭受災難性的損失,如火災、洪水、地震、停電或恐怖活動。我們的研究和開發活動的很大一部分,我們的公司總部,以及其他重要的業務活動,都位於加州聖何塞或附近的重大地震斷層附近,以及舊金山灣區,這些地區都有地震事件的歷史。
在我們的設施或附近發生地震可能會擾亂我們的運作,並導致維修和更換設施的大量費用。雖然我們認為我們有足夠的保險來彌補我們設施的大部分長期潛在損失,但我們現有的保險可能不足以應付所有可能的損失,包括地震造成的損失。
如果第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們的生意可能會受到損害。
第三方以前曾聲稱,將來也可能聲稱我們或我們的客户侵犯了他們的知識產權。即使我們認為這種索賠是沒有價值的,或者根據我們的客户許可證協議的賠償或其他條款,我們對這些索賠不負責任,這種索賠也會耗費時間和代價來維護,並可能轉移管理層對我們業務的注意力和資源。此外,提出這種要求的第三方可能能夠獲得禁令或其他公平的救濟,從而阻礙我們在美國和國外進一步開發或商業化我們的部分或全部軟件技術或服務的能力。侵犯知識產權的主張也可能要求我們簽訂代價高昂的和解協議或許可協議,或支付昂貴的損害賠償金。即使我們有一項協議,規定第三方可以就這些費用向我們提供賠償,賠償方也可能無法或不願意履行其合同義務。
我們向第三方許可某些技術,在這樣做時,我們必須依靠這些技術的擁有者獲得關於這些技術的來源和所有權的信息。因此,如果業主故意或無意地歪曲其所有權的範圍或有效性,我們可能會更容易受到侵權索賠的影響。我們一般會取得有關已取得或領有牌照的技術的來源及擁有權的申述,並獲得補償以涵蓋任何違反該等申述的情況。然而,陳述可能是不準確的,賠償可能無法為違反陳述提供足夠的賠償。如果我們根本不能或不以合理的條件批准被侵犯的知識產權,或者從另一個來源替代類似的技術,我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流都可能受到損害。
我們的業務和業務在發生任何實際或被認為的安全漏洞時都可能受到影響。
我們的業務涉及客户專有和機密信息的存儲和傳輸,包括可能是個人信息的信息和其他數據。此外,我們收集、使用和維護我們自己的機密和專有商業信息,並在我們的系統內部維護知識產權。計算機惡意軟件、網絡攻擊和其他用於未經授權訪問我們的信息技術網絡和系統的威脅和方法變得更加普遍和複雜。這些威脅和企圖可能與工業或其他間諜活動有關,包括祕密向我們的計算機和網絡引入惡意軟件,如病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,冒充授權用户,欺騙性地誘使僱員或客户披露敏感信息,如用户名、密碼或其他信息,以便訪問我們的數據或客户的數據,以及其他可能的安全漏洞方法。這些威脅不斷演變,使成功地抵禦這些威脅或執行適當的保護措施變得越來越困難。
由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化,而且通常在針對目標發射之前不會被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。雖然我們利用某些措施來保護我們的系統的安全以及我們的知識產權和個人信息或其他機密商業信息的完整性、保密性和安全性,但我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都不能保證對當前或未來的安全威脅是有效的。我們或我們的第三方服務提供商的安全措施可能會失敗,無論是由於第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因,並可能導致未經授權地訪問或使用我們的系統,或未經授權、意外或非法獲取或泄露、修改、濫用、丟失或銷燬我們的知識產權和數據及客户的數據。
此外,我們的客户可以授權第三方技術提供商訪問他們的客户數據。由於我們不控制客户與第三方技術提供商之間的傳輸或第三方技術提供商對此類數據的處理,我們無法確保此類傳輸或處理的完整性或安全性。
我們可能不知道任何實際或潛在的安全漏洞,或者在發現安全漏洞方面被拖延,或者,即使我們能夠識別出一個安全漏洞,我們也可能不知道它的嚴重程度和影響。實際或被認為的安全違規行為可能導致未經授權使用或訪問我們的系統、系統中斷或關閉、未經授權、意外或非法獲取或披露、修改、濫用、損失或破壞我們或我們客户的數據或知識產權,可能導致訴訟、賠償義務、監管調查和其他程序、嚴重的聲譽損害,對客户或投資者的信心產生不利影響,並對我們的品牌造成損害、賠償義務、破壞我們的業務、違約損害和其他責任、降低我們在研究和開發及其他戰略舉措方面的投資價值,以及對我們的收入和經營結果造成不利影響。此外,我們的服務提供者可能會遭受或被認為受到數據安全破壞或其他事件的影響,這些事件可能會損害為我們存儲或處理的數據,而這些數據可能會導致上述任何情況的發生。
更普遍的是,上述任何類型的安全違規行為,或認為其中任何一類行為已經發生,都可能導致大量財政資源和其他資源的支出,以努力調查或糾正漏洞或事件,解決和消除漏洞,防止未來的安全漏洞,以及補救的重大費用,其中可能包括被盜知識產權或其他資產的賠償責任,或可能造成的信息和系統損壞的修復,向客户提供獎勵,以努力維持商業關係,以及其他責任。我們已經並預期將支付大量費用,以努力防止安全違規和其他安全事件。
我們不能肯定,我們的保險範圍是否足以應付實際發生的數據安全責任,是否包括就任何事件向我們提出的任何賠償要求,我們是否將繼續以經濟上合理的條件獲得保險,或任何保險人不會否認對任何未來索賠的承保。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠,或者我們的保險單發生變化,包括保險費的增加或實行大量的可扣減或共同保險要求,都可能對我們的業務產生重大的不利影響,包括我們的財務狀況、經營結果和聲譽。
標準制定機構拒絕我們的觸覺技術,或標準制定機構未能及時制定商業上可行的標準,可能會對我們的業務產生負面影響。
作為我們增長計劃的一部分,我們打算參與制定標準的組織.拒絕我們的觸覺技術或標準制定機構未能及時制定商業上可行的標準,可能會對我們的業務和財務結果產生負面影響。
進入高度競爭和支離破碎的性健康市場可能會對我們的財務結果產生不利影響。
作為我們戰略的一部分,我們正在考慮進入性健康市場。如果我們進入這一市場,我們的競爭對手可能比我們具有顯著的競爭優勢,包括更長的經營歷史、更大更廣泛的客户基礎、與更廣泛的供應商之間更牢固的關係以及更大的品牌認知度。此外,性健康市場垂直高度分散,這可能導致意想不到的挑戰和費用的許可,我們的技術。這些因素會導致我們進入性健康市場,對我們的財務業績產生負面影響。此外,我們打算許可進入的性健康市場縱向可能會使我們受到第三方的猥褻或其他法律要求,我們的財務狀況和經營結果可能因此受到損害。
如果我們無法開發與開源兼容的產品,我們的技術許可和創收的能力就會受到損害。
我們已經看到並相信我們將繼續看到越來越多的客户要求我們開發能夠在“開放源碼”環境中運行的產品。在不損害我們的許可業務所依賴的知識產權的情況下,開發符合開源的產品在某些情況下可能會很困難,從而使我們在新產品設計方面處於競爭劣勢。
我們的一些專有技術已經包含了可能受開放源碼許可約束的開源軟件,這些許可可能要求發佈受許可約束的源代碼或將其提供給公眾。這種開放源碼許可證可能要求基於源代碼開發的軟件受到開放源碼許可的約束,或者以特定的方式與這種開放源碼軟件相結合,成為開放源碼許可的約束。我們採取步驟,確保我們不願披露的專有軟件不與開放源碼軟件相結合,或不合並開放源碼軟件,以要求此類專有軟件須受開放源碼許可的約束。然而,目前圍繞開放源碼軟件的法律環境存在不確定性,因為很少法院對開放源碼許可進行解釋,因此,這些許可的法律解釋和執行方式尚不清楚。我們經常採取步驟披露開源許可證要求披露的源代碼,但我們可能已經或將在這樣做時犯錯誤,這可能會對我們的品牌產生不利影響,或影響我們的客户或潛在客户採用我們的產品,或可能使我們承擔額外的責任。
此外,我們依賴多個軟件程序員來設計我們的專有產品和技術。雖然我們採取措施確保我們的程序員(內部和外包)在我們打算保持專有的產品和技術中不包括開放源碼軟件,但我們不能確定開放源碼軟件不會無意中被納入我們打算保持專有的產品和技術中。如果我們的部分專有技術被確定為受開放源碼許可的約束,或者是在開放源碼許可下有意發佈的,那麼我們可以被要求公開發布源代碼的相關部分,這可能會降低或消除我們將產品和技術商業化的能力。因此,我們的收入可能不會增長,而且可能會下降。
我們的業務在一定程度上取決於對第三方平臺和技術的訪問。如果這種訪問被撤回、拒絕,或者我們無法接受,或者如果平臺或技術發生了變化,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們目前和未來的許多軟件技術都是針對第三方平臺和技術而設計的。我們的業務依賴於我們對第三方的這些平臺和技術的訪問,這些平臺和技術可以根據我們可以接受的條件撤回、拒絕或無法獲得。
我們獲得第三方平臺和技術可能需要支付版税或其他數額,這降低了我們的利潤率,或者可能以我們無法接受的條件。此外,用於與我們的軟件技術交互的第三方平臺或技術在生產中可能會被延遲,或者會以對我們的軟件操作產生負面影響的方式改變。
如果我們無法訪問第三方平臺或技術,或者我們的訪問被撤回,拒絕,或者我們不能接受的條件,或者如果平臺或技術被延遲或改變,我們的業務和運營結果可能受到不利的影響。
不確定的經濟和政治環境可能會減少我們的收入,並可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
目前的全球經濟狀況和政治氣候可能在許多方面對我們的業務造成重大損害,包括更長的銷售和更新週期、匯率波動、推遲採用我們的產品或技術或我們的客户的產品或技術、增加競爭風險、對包含技術的貨物徵收更高的税收和關税、增加間接費用佔收入的百分比、延遲簽署或不簽署客户協議或以較低的版税費率簽署客户協議。此外,我們的客户、潛在客户和業務夥伴可能面臨類似的挑戰,這可能會對他們與我們進行的業務水平或包括我們技術在內的產品的銷售量產生實質性和不利的影響。
我們的技術是複雜的,可能包含未被發現的錯誤,這可能損害我們的聲譽和未來的銷售。
任何未能提供高質量和可靠的技術,無論是我們自己的失敗或我們的供應商或客户的失敗,都可能損害我們的聲譽,減少對我們技術的需求。我們的技術過去已經並可能在將來包含未被發現的錯誤或缺陷。這些錯誤或缺陷可能會增加,因為我們的技術被引入新的設備,市場和應用,包括汽車市場,或隨着新版本的發佈。只有在將包含我們技術的客户的產品運到客户之後,我們的技術中才會發現一些錯誤。我們的技術或產品中未被發現的漏洞可能使我們的客户接觸到黑客或其他肆無忌憚的第三方,他們開發和部署了病毒、蠕蟲和其他可附加到我們產品或技術上的惡意軟件程序。我們的技術在商業發佈後發現的任何錯誤或缺陷都可能導致產品召回、收入損失、客户流失以及服務和保修成本的增加,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能充分保護我們處理或維護的個人信息或其他信息,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
廣泛的國家、國家和國際法律法規適用於個人數據和其他信息的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。在歐洲聯盟(“歐盟”)、美國和其他地方,個人數據和個人信息的定義不斷演變和變化,特別是與IP地址分類、機器識別、位置數據和其他信息有關的定義,可能會限制或限制我們經營或擴大業務的能力。例如,我們可能更難與商業夥伴共享數據、進行研究或向客户推銷。加強遵守要求可能導致行政費用增加。。數據保護和與隱私相關的法律法規在不斷髮展,可能導致監管和公眾監督不斷增加,執法和制裁水平不斷提高。
例如,於2018年5月25日全面生效的歐盟一般數據保護條例(“GDPR”)規定了比以前有效的歐盟數據保護法更嚴格的數據保護要求,並規定了對不遵守規定的處罰,最高可達2 000萬歐元,佔全球年收入的4%。除其他外,GDPR要求,只有在採取措施使個人數據傳輸合法化的情況下,才能將個人數據轉移到歐盟以外的某些司法管轄區,包括美國。我們依靠歐盟-美國和瑞士-美國的隱私保護計劃,以及使用歐盟委員會批准的示範合同條款,使這些轉讓合法化。然而,歐盟-美國隱私盾牌和這些示範合同條款都受到法律質疑,目前尚不清楚這些挑戰將產生何種影響,以及我們目前使用的手段是否將繼續作為適當手段,使我們從歐盟或瑞士向美國的個人數據傳輸合法化。
此外,2016年6月,聯合王國投票決定退出通常被稱為“英國退歐”的歐盟,這也可能導致進一步的立法和監管改革。聯合王國於2020年1月31日不再是歐盟成員國,但在截至2020年12月31日的過渡期內仍須遵守歐盟法律。英國“數據保護法”實質上實施了GDPR,並於2018年5月成為法律,並被進一步修訂,以更緊密地與GDPR後的退歐保持一致。然而,尚不清楚聯合王國的數據保護法律或條例在中長期內將如何發展,以及如何管制進出聯合王國的數據傳輸。此外,一些國家正在考慮或已頒佈立法,要求在當地儲存和處理數據,從而增加提供我們的服務或進行與我們的技術有關的研究的成本和複雜性。
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2018年,加州頒佈了“加州消費者隱私法案”(CCPA),該法案要求被覆蓋的公司向加州消費者提供新的信息披露,並使這些消費者有新的能力選擇不銷售某些個人信息。“刑事訴訟法”經過多次修正,是加利福尼亞州總檢察長於2019年10月10日公佈的擬議條例的主題。而“刑事訴訟法”於
2020年1月1日,立法的各個方面及其解釋目前仍不明確。因此,我們不能完全預測CCPA對我們的業務或業務的影響,但它可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併為此付出大量費用和開支。
即使是對隱私、數據保護或信息安全問題的看法,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽,阻礙我們目前和未來的客户採用我們的產品,或對我們僱用和留住勞動力人才的能力產生不利影響。我們實際或被認為未能充分遵守適用的法律和條例,或未能保護我們處理或保存的個人數據和其他數據,可能導致對我們的監管調查和執法行動、罰款、罰款和其他責任、監禁公司官員和公眾責難、要求客户和其他受影響個人提出損害賠償要求,需要努力減輕或以其他方式應對事件、訴訟、名譽損害和商譽損失(對現有客户和潛在客户而言),其中任何可能對我們的業務、財務業績和業務產生重大不利影響。
如果我們不能建立和保持適當和有效的內部控制,我們及時編制準確財務報表的能力就會受到損害,這將對我們的綜合經營業績、我們經營業務的能力和股票價格產生不利影響。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”,我們必須保持對財務報告的內部控制,並評估和報告我們內部控制的有效性,包括披露我們管理層在財務報告的內部控制中發現的任何重大弱點。
我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2019年12月31日生效。然而,我們過去在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷,內部控制的有效性也存在固有的限制。我們不期望我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和運作如何良好,只能提供合理而非絕對的保證,即控制系統的目標將得到實現;對控制的評估不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而造成的誤報,或我們公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都會被發現。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序到位,以便及時編制準確的財務報表,這是一項昂貴而耗時的工作,需要經常重新評估。我們任何拖延或未能糾正已查明的重大弱點或財務報告控制或程序中的任何額外拖延或錯誤,都可能使我們的財務報告不可靠,對我們的業務、經營結果或財務狀況可能產生重大不利影響,並可能對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。
投資風險
我們的季度收入和經營業績不穩定,如果我們的未來業績低於公開市場分析師或投資者的預期,我們普通股的價格可能會下跌。
由於許多因素,我們的收入和經營業績可能因季度而大不相同,其中許多因素是我們無法控制的,而且任何一個因素都可能導致我們普通股的價格下跌。
這些因素包括:
建立或喪失許可證關係;
根據固定和/或預先收費許可證協議以及其他多元安排支付款項的時間安排和確認;
對我們的技術或產品或被許可人產品的需求的季節性;
·我們支出的時間安排,包括與訴訟、股票獎勵、技術收購或企業相關的費用;
追究或解決任何未決訴訟的進展情況和費用;
我們、我們的被許可人、我們的競爭對手或其競爭對手對新技術和產品的引進和市場接受以及產品改進的時機;
根據發展協定開展工作的時間安排;
·我們被許可人的版權費報告中的錯誤,以及對以前各期版權費和版權費費率的更正和修正。
無論我們的表現如何,我們的股價都可能波動。
股票市場經歷了極端的波動,這些波動往往與特定公司的業績無關或不成比例。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌,不管我們的表現如何。我們普通股的市場價格一直並可能受到以下因素的重大影響:經營業績的實際或預期波動;技術革新公告;關於我們參與的訴訟的公告;客户的收購或損失;遊戲機製造商的變化,使其產品不包括觸控能力;新產品或新合同;內部人士或其他人可能在市場上出售大量普通股的銷售或看法;股票回購活動;證券分析師建議的變化;人事變動;競爭對手或其客户情況的變化;政府的管制行動或不行動;專利或所有權方面的發展;納入或排除在各種股票指數之外;增加關税和國際貿易爭端;以及一般市場條件。過去,隨着公司證券市場價格的波動,對該公司提起證券集體訴訟,可能導致訴訟成本增加,並可能對我們的經營業績和股價產生不利影響。
我們的股票回購計劃可能會影響我們的股價,增加波動性。
根據我們的股票回購計劃進行的任何回購都可能影響我們的股價並增加波動性。我們不能保證會繼續根據該計劃進行任何回購,也無法保證將回購足夠數量的普通股,以滿足市場的預期;此外,也無法保證在該計劃下進行的任何次級回購都將以儘可能最好的價格進行。股票回購計劃的存在也會使我們的股票價格高於在沒有這樣的計劃的情況下的價格,並有可能降低我們股票的市場流動性。此外,我們被允許並可能在任何時候停止我們的股票回購計劃,任何這樣的停牌都可能導致我們股票的市場價格下降。
財務會計準則或政策的變化可能影響我們報告的財務狀況或業務結果,在某些情況下可能導致我們的普通股價格下降和(或)波動。
財務和會計準則制定人,如財務會計準則委員會(“FASB”)和證券交易委員會(SEC),不時改變其關於註冊人外部財務報表的形式和內容的指導意見,或更新其以前對適用某些一般公認會計原則(“公認會計原則”)的解釋。GAAP或其解釋的這種變化過去和將來都會對我們報告的財務狀況和/或業務結果產生重大影響。如果改變適用於我們,我們將需要適用新的或修訂的指南,這可能導致對我們的財務報表進行追溯性調整和(或)可能改變我們對某些交易的記賬方式,而不是在現有的指導下。一般公認會計原則和報告標準的變化可大大改變我們在若干領域的報告做法,包括確認收入和記錄資產和負債,從而影響我們報告的財務狀況或業務結果。
例如,2018年1月1日,我們採用了會計準則編碼606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。採用的方式影響了我們的收入確認模式,包括固定費用許可證收入和從我們與被許可方簽訂的新合同和現有合同中獲得的單位使用費收入。根據ASC 606,如果一項固定費用許可協議既包含在合同執行時向我們專利組合轉讓權利的履約義務,也包括在整個合同期間對我們的專利組合的權利,則要求我們在兩項履約義務之間分配固定費用,這可能導致在執行許可協議時將固定費用的絕大部分確認為收入。在通過之前,作為許多許可證公司採用的一種歷史做法,我們在合同期限內承認固定許可費,此外,我們以前的會計慣例是,在從被許可方收到相關特許權使用費報告的期間內,確認單位特許權使用費協議的收入,通常是在發生相關銷售期間(即“季度滯後”)拖欠四分之一。根據ASC 606,我們必須在持牌人進行基本銷售的同一時期記錄每單位特許權使用費收入。由於我們一般不會在規定的時間內收到每單位持牌人在某一季度內銷售的特許權使用費報告。
這使我們能夠充分審查報告,並將實際數額列入本季度的季度業績中。我們根據對持牌人的銷售情況的估計,計算有關收入,但須視乎我們估計該等金額的能力而定出某些合約條款。由於本季度按單位計算的特許權使用費收入根據估計數計算,下一季度將需要調整,以使收入達到其被許可方報告的實際數額。這些變化極大地影響了我們報告的財務狀況和/或運營結果,導致我們認識到的收入在每個季度甚至每年都有很大的差異,這取決於加入許可證協議的時間,以及這些協議是否有固定的費用或單位使用費條款。此外,這些報告做法以及由此造成的收入波動可能導致我們的普通股價格下降和(或)波動。
我們的業務受制於公司治理和其他合規領域不斷變化的法規,這將增加我們的成本和不遵守的風險。
作為一家上市公司,我們受“交易法”、2002年“薩班斯-奧克斯利法案”、“納斯達克股票市場規則和條例”以及其他可能不時頒佈的條例的法律、法規和報告要求的約束。這些和其他規則和條例的要求已經增加,我們預計將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時和昂貴,並可能給我們的人員、系統和資源造成不必要的壓力。此外,隨着法律、條例和標準不斷變化,往往具有不同程度的具體和明確性,我們可能在最佳做法和遵守這種不斷演變的制度方面面臨不確定性,這可能導致更多地關注披露和治理做法和控制,從而導致更高的成本。
我們的租船文件和特拉華州法律中的規定可以防止或推遲控制權的改變,從而降低我們普通股的市場價格。
本公司註冊證書及附例中的規定,可能有延遲或防止變更董事會或管理層之效力,包括:
·我們的董事會分為三類,任期三年,將在2020年之前逐步取消;
只有我們的董事會主席、我們董事會的過半數或10%或10%以上的股東有權召開股東特別會議;
·我們的股東只能在股東會議上採取行動,而不能通過書面同意;
·我們董事會的空缺只能由我們的董事會來填補,而不能由我們的股東來填補;
我們重報的註冊證書授權非指定優先股,其條款可以確定,其股份可以未經股東批准而發行;
·事先通知程序適用於股東提名候選人擔任董事或將事項提交股東年度會議。
此外,特拉華州法律的某些條款可能會阻止、拖延或阻止某人與我們取得或合併。這些規定可能限制投資者未來願意支付的股票價格。
第1B項未解決的工作人員意見
沒有。
第2項.相關性質
我們在加州聖何塞租賃了一個大約42,000平方英尺的設施,這是我們2019年的主要公司總部,包括我們的大部分銷售、營銷、管理和研發職能。加州聖何塞工廠的租約將於2023年4月到期,我們可以選擇延長到2028年4月。
我們在加拿大魁北克的蒙特利爾為我們的子公司--浸沒加拿大公司租賃了大約10,000平方英尺的工廠。該設施用於研究、開發和管理職能。該財產的租約
2024年2月到期。在2019年期間,我們將我們的大部分研究和開發職能轉移到我們在魁北克蒙特利爾的現有辦事處。
在2020年2月3日,我們簽訂了一項協議,在加州的舊金山租賃大約5000平方英尺的辦公空間。本租約於2022年到期。我們正在將我們的某些銷售、營銷和行政職能從我們的聖何塞辦事處轉移到我們新的舊金山地點,並將我們的某些行政職能轉移到我們現有的蒙特利爾辦事處。
我們還在韓國首爾的Seocho-gu、中國的上海、日本的東京、馬耳他的Mriehel、Birkir卡拉、愛爾蘭的都柏林和舊金山的臨時辦公空間租賃辦公空間。
第3項.間接法律程序
浸泡公司訴三星電子有限公司和三星電子美國公司(C.A.No.17-cv-572,18-cv-55)
2017年8月3日,我們對三星電子有限公司和三星電子美國公司提起訴訟。(統稱“三星”)在美國得克薩斯州東區地區法院指控某些三星觸摸屏手機,包括三星在2016年1月1日前尚未開始商業化生產、分銷和銷售的手機(“被告手機”)侵犯了我們的某些專利,這些專利涵蓋觸覺反饋系統和方法。在申訴中,我們試圖阻止三星進一步侵權,並收回損害賠償。指控
被控手機侵犯下列專利:
美國專利編號6,429,846(‘846專利):“TouchPad和其他觸控裝置的Haptic反饋”
美國專利編號7,969,288(‘288專利):“包括多任務圖形主機環境和接口設備在內的強制反饋系統”
美國專利編號9,323,332(‘332專利):“包括多任務圖形主機環境在內的強制反饋系統”
美國專利編號7,982,720(‘720專利):“TouchPad和其他觸控裝置的Haptic反饋”
美國專利編號8,031,181(‘181專利):“TouchPad和其他觸控裝置的Haptic反饋”
三星於2017年10月24日對該投訴做出迴應。
2017年12月15日,法院發佈了一項訴訟程序控制令,規定2018年8月15日為索賠建造聽證會,2019年2月4日為陪審團遴選的第一天。2018年3月5日,法院發佈命令,重新確定2019年2月19日陪審團遴選的第一天。
2018年3月8日,我們在美國得克薩斯州東區地區法院對三星提起訴訟,指控被告的手機侵犯了美國第8619051號專利,名為“帶有存儲效果的Haptic反饋系統”,涵蓋觸覺反饋系統和方法。在訴狀中,我們試圖阻止三星進一步侵權,並收回損害賠償。
2018年4月20日,三星對這起投訴提出了迴應。2018年4月27日,三星(Samsung)提交了一份動議,要求將此案與我們在2017年8月3日提交的之前提交的案件合併。2018年5月11日,我們對合並動議提出異議,2018年6月8日,法院批准了三星將此案與先前提交的案件合併的動議。2018年7月10日,法院為合併案件制定了新的日程安排,將索賠審理定於2018年10月9日舉行,陪審團選舉的第一天為2019年5月6日。2018年7月24日,我們在合併案件中提交了修改後的申訴。2018年9月4日,最高法院將陪審團遴選的第一天移至2019年5月13日。2018年10月15日,法院發佈了索賠建造備忘錄和命令。當事各方提出了要求即決判決的動議,並排除了某些專家的證詞。法院在2019年4月22日和23日的預審會議上對這些動議做出了裁決,並將原定於2019年5月13日至2019年5月9日舉行的陪審團甄選的第一天移至第一天。2019年5月8日,法院批准了雙方的共同延期動議,併發布命令,將陪審團選擇的第一天延續至2019年5月20日。
2019年5月12日,雙方簽訂了和解和許可協議。根據這一協議,雙方於2019年5月15日提出了一項聯合動議,要求以偏見駁回合併案件。2019年5月16日,法院批准
動議並命令在合併案件2:17-cv-00572-jrg和2:17-cv-00055-jrg中的所有索賠和反訴被駁回,並且每一方應承擔自己的費用、費用和律師費。
三星請求黨派間審查(USPTO)
2018年8月6日,三星向USPTO提交了兩份關於‘846號專利的知識產權申請(案件號分別為IPR 2018-01467和IPR 2018-01468)。在每一份知識產權請願書中,三星都聲稱,846專利的某些主張對指稱的現有藝術專利和出版物無效。2018年11月21日,沉浸公司在IPR 2018-01467和IPR 2018-01468中提交了專利所有者的初步答覆。2019年2月20日,USPTO在第IPR2018-01467號和IPR 2018-01468號案件中作出了授予機構的決定,這兩個案件都涉及‘846專利。在這兩種情況下,USPTO還發布了調度命令。2019年5月22日,根據雙方的和解和許可協議,雙方提出了終止知識產權訴訟的聯合動議。2019年6月18日,USPTO批准了僅針對三星的動議,並取消了早些時候輸入的調度命令。2019年8月26日,在摩托羅拉知識產權訴訟程序終止後,不再需要就摩托羅拉的合併訴訟動議作出決定,USPTO終止了知識產權程序。
2018年8月6日,三星向USPTO提交了兩份申請“720專利”的知識產權申請(案件號分別為IPR2018-01469和IPR 2018-01470)。在每一份知識產權請願書中,三星都聲稱720專利的某些主張對指稱的現有藝術專利和出版物無效。2018年12月10日,沉浸公司在IPR 2018-01469和IPR 2018-01470中提交了專利所有者的初步答覆。2019年3月7日,美國專利貿易組織在第IPR2018-01469號和IPR 2018-01470號案件中作出了授予機構的決定,這兩個案件都涉及‘720專利。在這兩種情況下,USPTO還發布了調度命令。2019年5月22日,根據雙方的和解和許可協議,雙方提出了終止知識產權訴訟的聯合動議。2019年6月18日,USPTO批准了僅針對三星的動議,並取消了早些時候輸入的調度命令。2019年8月26日,在摩托羅拉知識產權終止後,不再需要就摩托羅拉的合併訴訟動議作出決定,USPTO終止了知識產權程序。
2018年8月6日,三星向USPTO提交了“288專利申請”(案件編號)。2018-01499)。在知識產權請願書中,三星聲稱,“288”專利的某些主張對指稱的現有藝術專利和出版物無效。2018年12月11日,“沉浸”提交了專利所有者的初步答覆。2019年3月6日,USPTO作出了一項授予機構的決定。IPR 2018-01499關於288年專利。USPTO還發布了調度命令。2019年5月22日,根據雙方的和解和許可協議,雙方提出了終止知識產權訴訟的聯合動議。2019年6月18日,USPTO批准了僅針對三星的動議,並取消了早些時候輸入的調度命令。2019年8月26日,在摩托羅拉知識產權程序終止後,不再需要就摩托羅拉的合併訴訟動議作出決定,USPTO終止了知識產權程序。
2018年8月6日,三星向USPTO提交了兩份關於181號專利的知識產權申請(案件號分別為IPR2018-01500和IPR 2018-01501)。在每一份知識產權請願書中,三星都聲稱,“181”專利的某些主張對指稱的現有藝術專利和出版物無效。沉浸公司於2019年1月5日在IPR 2018-01500和IPR 2018-01501中提交了專利所有者的初步答覆。2019年4月2日,USPTO在第IPR2018-01500和IPR 2018-01501號案件中進入了授予機構的決定,這兩個案件都涉及‘181專利’。在這兩種情況下,USPTO還發布了調度命令。2019年6月18日,USPTO批准了僅針對三星的動議,並取消了早些時候輸入的調度命令。2019年8月26日,在摩托羅拉知識產權訴訟程序終止後,不再需要就摩托羅拉的合併訴訟動議作出決定,USPTO終止了知識產權程序。
2018年8月6日,三星向USPTO提交了一份‘332專利的知識產權申請(案件編號)。2018-01502)。在知識產權申請中,三星聲稱,332年專利的某些主張對所稱的現有藝術專利和出版物無效。浸泡公司於2019年1月5日提交了專利所有者的初步答覆。在2019年3月29日,USPTO進入了一項授予機構的決定。IPR 2018-01502關於‘332專利。USPTO還發布了調度命令。2019年5月22日,根據雙方的和解和許可協議,雙方提出了終止知識產權訴訟的聯合動議。2019年6月18日,USPTO批准了僅針對三星的動議,並取消了早些時候輸入的調度命令。2019年8月26日,在摩托羅拉知識產權程序終止後,不再需要就摩托羅拉的合併訴訟動議作出決定,USPTO終止了知識產權程序。
2019年3月12日,三星向USPTO提交了“051”專利的知識產權申請(案件編號)。(IPR 2019-00704)。在知識產權申請中,三星聲稱,051專利的主張對所稱的現有藝術專利和出版物無效。2019年5月23日,根據雙方的和解和許可協議,雙方提出了終止知識產權訴訟的聯合動議。2019年5月30日,USPTO批准了這一動議,駁回了三星的請願,並終止了知識產權程序。
浸入公司與摩托羅拉移動有限責任公司及摩托羅拉移動控股有限公司之比較
2017年8月3日,我們對摩托羅拉移動有限責任公司和摩托羅拉移動控股有限責任公司(統稱為“摩托羅拉”)在特拉華州地區法院提起訴訟,指控某些摩托羅拉觸摸屏手機,包括Moto G4、Moto G4 Play、Moto G4 Plus、Moto G5 Plus、Moto Z、Moto Z Force和Moto Z Play(“指控摩托羅拉手機”)侵犯了我們的某些專利,包括觸控反饋系統和方法。在申訴中,我們試圖阻止摩托羅拉進一步侵權,並收回損害賠償。訴狀聲稱摩托羅拉手機侵犯了下列專利:
美國專利編號6,429,846:“TouchPad和其他觸控裝置的Haptic反饋”
美國專利編號7,969,288:“包括多任務圖形主機環境和接口設備的強制反饋系統”
美國第9,323,332號專利:“包括多任務圖形主機環境的強制反饋系統”
美國專利編號7,982,720:“TouchPad和其他觸控裝置的Haptic反饋”
美國專利編號8,031,181:“TouchPad和其他觸控裝置的Haptic反饋”
2017年9月25日,摩托羅拉提交了對申訴的答覆。
2017年12月5日,法院發佈了一項排定日期的命令,規定2018年9月12日為索賠建造聽證會,2019年9月23日為審判日期。2018年11月18日,法院發佈口頭命令,將審判日期改為2019年10月7日。
2018年2月5日,法院發佈命令,為2018年8月7日舉行調解會議。應各方請求,調解會議改期至2018年10月8日。調解會議於2018年10月8日如期舉行,但沒有達成和解。2018年10月25日,法院發佈了索賠建造備忘錄和命令。
開幕專家報告於2019年2月8日送達。反駁專家報告於2019年3月11日送達。答覆專家報告於2019年4月1日送達。專家證詞於2019年4月24日結束。雙方於2019年4月25日提出請求即決判決和排除專家證詞的動議。
2019年4月9日,摩托羅拉提出一項動議,要求暫停訴訟,等待USPTO提起的涉及摩托羅拉訴訟中聲稱的專利的當事方間複審程序(見下文)的解決。2019年4月23日,該公司對該動議提出異議。摩托羅拉於2019年4月30日提交了支持其動議的答覆。法院於2019年5月15日審理了摩托羅拉的動議,並建議將審判日期延長至2020年2月10日,如果摩托羅拉提出的加入其黨派間複審請求的動議與三星的請求獲得批准,審判日期將被取消,等待知識產權訴訟的最終書面裁決。法院於2019年6月5日下達了這方面的命令。
2019年7月31日,雙方簽訂了和解和許可協議。根據這一協議,雙方於2019年8月12日提出一項聯合動議,以偏見地駁回此案。2019年8月13日,法院批准了這一動議,並下令在第1:17-CV-01081-RGA民事訴訟中駁回所有索賠和反訴,並要求每一方承擔自己的費用、費用和律師費。
摩托羅拉請求黨派間審查(USPTO)
2019年3月20日,摩托羅拉向USPTO提交了兩份關於‘846號專利的知識產權申請(第IPR2019-00847號和IPR2019-00848號案件)。摩托羅拉的申請是基於三星在相應的知識產權訴訟(案件編號IPR2018-01467和IPR 2018-01468)中就‘846專利提出的請求。通過這些申請,摩托羅拉開始加入其知識產權訴訟程序,並加入了三星相應的知識產權訴訟程序。浸泡公司於2019年4月20日對摩托羅拉的合併動議提出異議。浸泡公司於2019年6月28日在IPR2019-00847和IPR2019-00848中提交了專利所有者的初步答覆,而USPTO決定是否實施摩托羅拉‘846專利的知識產權的最後一天是2019年9月28日。2019年7月31日,雙方簽訂了一項和解和許可協議,雙方在協議中同意撤回或終止知識產權以及與三星相應的知識產權程序合併的任何相關動議。2019年8月19日,雙方提出了終止知識產權的聯合動議,2019年8月26日,USPTO批准了這一動議,並終止了知識產權程序。
2019年3月22日,摩托羅拉向USPTO提交了兩份申請“720專利”知識產權的申請(第IPR2019-00868號和IPR2019-00869號案件)。摩托羅拉的申請是基於三星在相應的知識產權訴訟(案件編號IPR2018-01469和IPR 2018-01470)中就‘720專利提出的請求。通過這些申請,摩托羅拉開始加入其知識產權訴訟程序,並加入了三星相應的知識產權訴訟程序。浸泡公司於2019年4月22日對摩托羅拉的合併動議提出異議。專利所有者分別於2019年7月9日和2019年6月28日在IPR2019-00868和IPR2019-00869中提交了專利所有者的初步答覆,而USPTO決定是否實施摩托羅拉對該‘720專利的知識產權的最後一天分別是2019年10月9日和2019年9月28日。2019年7月31日,雙方簽訂了一項和解和許可協議,雙方在協議中同意撤回或終止知識產權以及與三星相應的知識產權程序合併的任何相關動議。2019年8月19日,雙方提出了終止知識產權的聯合動議,2019年8月26日,USPTO批准了這一動議,並終止了知識產權程序。
2019年3月22日,摩托羅拉向USPTO申請了288專利的知識產權(案件編號)。(IPR 2019-00870)。摩托羅拉的請願書是基於三星在相應的知識產權訴訟中提出的請求(案件編號)。IPR 2018-01499)的‘288年專利。隨着這份請願書,摩托羅拉開始加入其知識產權程序,與三星的相應知識產權程序。浸泡公司於2019年4月22日對摩托羅拉的合併動議提出異議。浸泡公司於2019年7月9日在IPR2019-00870中提交了專利所有者的初步答覆,而USPTO決定是否實施摩托羅拉“288”專利的知識產權的最後一天是2019年10月9日。2019年7月31日,雙方簽訂了一項和解和許可協議,雙方在協議中同意撤回或終止知識產權以及與三星相應的知識產權程序合併的任何相關動議。2019年8月19日,雙方提出了終止知識產權的聯合動議,2019年8月26日,USPTO批准了這一動議,並終止了知識產權程序。
2019年4月4日,摩托羅拉向USPTO提交了兩份關於181號專利的知識產權申請(第IPR2019-00920號和IPR2019-00921號案件)。摩托羅拉的申請是基於三星在相應的知識產權訴訟(案件編號IPR2018-01500和IPR 2018-01501)中就‘181號專利提出的請求。通過這些申請,摩托羅拉開始加入其知識產權訴訟程序,並加入了三星相應的知識產權訴訟程序。浸泡公司於2019年5月3日對摩托羅拉的合併動議提出異議。浸泡可能會於2019年7月18日在IPR2019-00920和IPR2019-00921中提交專利所有者的初步答覆,而USPTO決定是否實施摩托羅拉181號專利的知識產權的最後一天是2019年10月18日。2019年7月31日,雙方簽訂了一項和解和許可協議,雙方在協議中同意撤回或終止知識產權以及與三星相應的知識產權程序合併的任何相關動議。2019年8月19日,雙方提出了終止知識產權的聯合動議,2019年8月26日,USPTO批准了這一動議,並終止了知識產權程序。
2019年4月4日,摩托羅拉向USPTO提交了一份“332專利的知識產權申請”(案件編號)。(IPR 2019-00922)。摩托羅拉的請願書是基於三星在相應的知識產權訴訟中提出的請求(案件編號)。IPR 2018-01502)的‘332年專利。隨着這份請願書,摩托羅拉開始加入其知識產權程序,與三星的相應知識產權程序。浸泡公司於2019年5月3日對摩托羅拉的合併動議提出異議。浸泡公司於2019年7月9日在IPR2019-00922提交了專利所有者的初步答覆,而USPTO決定是否實施摩托羅拉332年專利的知識產權的最後一天是2019年10月9日。2019年7月31日,雙方簽訂了一項和解和許可協議,雙方在協議中同意撤回或終止知識產權以及與三星相應的知識產權程序合併的任何相關動議。2019年8月19日,雙方提出了終止知識產權的聯合動議,2019年8月26日,USPTO批准了這一動議,並終止了知識產權程序。
三星電子有限公司訴淹沒公司和淹沒軟件愛爾蘭有限公司
2017年4月28日,我們收到三星的一封信,要求我們就韓國税務機關對三星的預扣税和罰款向三星償還。韓國税務當局在調查中認定,三星未能就三星2012至2016年期間向淹沒軟件愛爾蘭支付的專利税預扣税款。2017年7月12日,我們代表三星向韓國税務法庭(Korea Tax Court)提出上訴,內容涉及他們對預扣税和罰款的裁定。2018年10月18日,韓國税務法庭舉行了聽證會,2018年11月19日,韓國税務法庭作出裁決,決定不接受Immersion關於韓國税務當局對扣繳預扣税的評估和對三星的處罰的論點。我們代表三星於2019年2月15日向韓國行政法院提出上訴。第一次聽證會定於2019年6月27日舉行。第一次聽證會於2019年6月27日舉行。第二次聽證會於2019年8月29日舉行。第三次聽證會於2019年10月31日舉行。第四次聽證會於2019年12月19日舉行。第五次聽證會定於2020年4月2日舉行。
2017年9月29日,三星向國際商會(International Chamber Of Commerce)提出仲裁請求,要求我們償還三星向韓國税務當局繳納的税款和罰款。三星要求我們向三星支付7,841,324,165科威特里亞爾(約合690萬美元),外加2017年5月2日及之後的利息,以及包括律師費在內的仲裁費用。我們拒絕賠償責任,並要求國際商會推遲仲裁,直到税務上訴得到解決。仲裁小組進行了初步調查
2018年2月7日的情況會商。國際商會拒絕了我們推遲仲裁的請求,並於2018年3月2日發佈了一項程序令,將審理日期定為2018年7月23日。我們於2018年4月16日提交了辯護聲明和反訴。隨後是一個短暫的發現階段,雙方都在5月份提供了文件。三星於2018年6月11日對我們的國防聲明提交了答覆,我們於2018年6月25日提交了答覆。聽證會於2018年7月23日至24日在夏威夷舉行。締約方於2018年8月8日提交了補充法律授權,並於2018年10月15日提交了費用申請。2018年8月15日,國際商會國際仲裁法院祕書處將作出最終裁決的時間延長至2018年10月31日。2018年10月31日,國際商會國際仲裁法院祕書處再次將作出最終裁決的時間延長至2018年11月30日。2018年11月8日,國際商會國際仲裁法院祕書處再次將作出最終裁決的時間延長至2018年12月31日。2018年12月6日,國際商會國際仲裁法院祕書處再次將作出最終裁決的時間延長至2019年1月31日。2019年1月8日,國際商會國際仲裁法院祕書處通知我們,它當天收到了仲裁庭提交的裁決草案,並將在下一屆會議上審議該草案。2019年1月31日,國際商會向當事各方報告,它已核準仲裁庭提交的裁決草案, 一旦仲裁庭審議了法院的意見,最後確定裁決並簽署裁決,將通知當事各方。同樣在2019年1月31日,國際商會祕書處再次將最終裁決的時間延長到2019年2月28日。2019年3月27日,我們獲得了最終獎項。該裁決命令Inmersion向三星支付7,841,324,165克朗(截至2019年3月31日約690萬美元),我們於2019年4月22日支付了這筆款項,駁回了三星在2017年5月2日及之後提出的利息要求;並命令Inmersion支付三星的仲裁費用約871,454美元。
公司認為,韓國税務機關的所有索賠都有有效的抗辯,公司打算對韓國税務機關的索賠進行有力的辯護。該公司預計將得到三星的補償,直到該公司最終在韓國法院的上訴中獲勝為止。截至2019年3月31日,690萬美元作為存款記錄在公司綜合資產負債表上的其他資產中。如果公司在韓國法院的上訴中最終沒有勝訴,其他資產中的押金將在公司的綜合業務和綜合收入(損失)報表中作為額外所得税費用入賬,在公司最終不佔上風的時期內。
浸泡公司訴三星(中國)投資有限公司、惠州三星電子有限公司和福建省民鑫家用電器技術服務有限公司。(福州知識產權法院-案件:民01民楚號342(2018))
2018年3月8日,我們對三星(中國)投資有限公司提起訴訟。(“三星中國”),惠州三星電子有限公司。(“三星惠州”)(與三星中國,“三星”)和福建省民鑫家用電器技術服務有限公司在福州中級法院在福州,中國福州聲稱,某些三星觸摸屏手機,包括Galaxy S8,S8+和Note 8,侵犯了三項淹沒中國專利。涉及電子設備觸覺反饋系統和方法的三項專利是中國專利編號。ZL 02821854.X,“提供觸覺反饋感覺的方法和裝置”,中國專利編號:ZL 02821854.X。ZL 201210005785.2,“提供觸覺反饋感覺的方法和裝置”;中國專利編號:ZL 201210005785.2。ZL 201310253562.2,題為“提供觸覺反饋感覺的方法和裝置”。Immersion的申訴旨在阻止被告在製造過程中使用專利方法;阻止被告製造、提供銷售、銷售或聯合銷售侵權產品;以及賠償損失。福州知識產權法院於2018年3月8日受理了此案。2018年4月10日,三星中國(Samsung China)提出司法異議,要求法院將此案提交北京知識產權法院。三星惠州於2018年4月10日提出管轄權異議,要求法院將此案轉移至廣州知識產權法院。2018年5月8日,法院駁回了這兩項管轄權異議。三星惠州和三星中國上訴,原定於2018年6月14日至15日舉行的預審會議被推遲,等待福建高等法院作出裁決。九月二十日, 2018年,福建高等法院駁回了管轄權異議上訴。三星中國和三星惠州於2018年4月16日向中國專利局(SIPO)提交了三項專利的無效申請。三星中國和三星惠州在5月補充了他們的請願書,我們於2018年6月1日作出迴應。關於中國專利申請的聽證會。ZL 02821854.X發生在2018年7月18日。關於中國專利申請的聽證。ZL201210005785.2與中國專利編號。ZL 201310253562.2發生在2018年9月28日。審判原定於2018年11月12日和14日進行;福州知識產權法院批准了“淹沒”案的延期審判請求,但沒有確定修改日期。該公司和三星分別於2018年10月26日或之前提交了證據,供審判時使用。國家知識產權局專利複審委員會對中國專利編號作出無效宣告決定。2018年11月21日,ZL 02821854.X,反對中國專利編號。2018年11月14日,ZL 201310253562.2,反對中國專利編號。2018年11月15日,ZL 201210005785.2宣佈三項中國專利無效。該公司向福州提出撤回申訴的申請
中級法院於2018年12月10日接到裁決,允許淹沒從福州中級法院撤回案件於2018年12月29日。該公司於2019年2月14日向北京知識產權法院預先登記了對無效判決的上訴.2019年4月28日,該公司就無效判決向北京知識產權法院提出上訴。在2019年6月6日,SIPO對公司提出的上訴作出了迴應,並對我們的上訴文件中的論點進行了反駁。尚未安排任何聽證會。
浸泡公司訴三星電子有限公司
2019年2月25日,我們在德國曼海姆地區法院對三星電子有限公司(Samsung Electronics GmbH)提起專利侵權訴訟,指控某些三星觸摸屏手機侵犯了美國專利編號8,619,051,“具有存儲效果的Haptic反饋系統”的專利,該專利是針對三星電子美國公司(Samsung Electronics America,Inc.)的專利。和三星電子有限公司,並曾被指控蘋果公司。在申訴中,我們正在尋求禁令救濟、會計索賠、關於損害賠償責任的宣告性判決以及其他補救措施,如銷燬和費用。
根據日期為2019年3月11日的命令,曼海姆地區法院定於2019年12月3日審理案情。根據這一命令,法院還命令三星電子有限公司宣佈一名記錄律師,並在收到該命令後8周內對申訴作出答覆。三星要求將提交答覆的截止日期延長四周,法院於2019年4月30日批准了這一請求。2019年5月12日,雙方簽訂了和解和許可協議。根據該協議,於2019年5月14日,淹沒申請撤回對三星的訴訟。曼海姆地區法院於2019年5月24日發佈命令,確認撤銷了這一訴訟。
我們無法預測上述行動的最終結果,我們也無法估計我們可能承擔的任何潛在責任。還請參閲我們對意外情況的披露,綜合財務報表附註12。
第4項.次要礦場安全披露
不適用。
第二部分
第五條註冊人普通股的轉手市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息、記錄持有人和股利
我們的普通股在納斯達克全球市場交易,代號為“IMMR”。
截至2020年2月28日,共有70人持有我們的普通股記錄。
我們預計在可預見的將來不會支付現金紅利。
未註冊證券銷售
在本表格10-K的年度報告所涵蓋的期間,我們沒有出售任何未經修正的1933年證券法註冊的權益證券。
購買權益證券
2007年11月1日,該公司宣佈其董事會授權回購至多5000萬美元的公司普通股。此外,2014年10月22日,董事會在股票回購計劃下又批准了3000萬美元。公司可以根據適用的證券法,在公開市場回購其股票。任何股票回購的時間和數量將取決於股價,公司和監管要求,經濟和市場條件,以及其他因素。股票回購授權沒有到期日,不要求公司回購一定數量的股份,可以隨時修改、暫停或終止。
在2019年12月,我們以270萬美元的價格購買了387 309股普通股,平均成本為每股7.08美元,這一術語在1934年“證券交易法”經修正的規則10b-18(A)(3)中作了界定。截至2019年12月31日,該項目約有3060萬美元可供今後購買。
公司股票績效圖
績效圖中的信息不應被視為“徵求材料”或“提交”給證券交易委員會,也不應承擔經修正的“交易法”第18條的責任,除非我們將其具體納入根據經修正的“證券法”或“交易法”提交的文件中。
下圖描述了浸入式普通股、納斯達克綜合指數和RDG技術綜合指數累計股東總回報的五年比較。該圖表假設,從2014年12月31日開始至2019年12月31日止的5年內,對淹沒公司普通股、納斯達克綜合指數和RDG技術綜合指數的投資為100美元,股息再投資(如果有的話)。
下面的比較是根據歷史數據進行的,Inmersion警告説,圖中所示的股票價格表現並不表示,也不打算預測浸沒公司普通股未來的潛在表現。圖表中使用的信息是從一個據信可靠的來源獲得的,但Inmersion不對此類信息中的任何錯誤或遺漏負責。
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| 十二月三十一日 |
| 2014 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 |
浸水公司 | $ | 100 |
| | $ | 123 |
| | $ | 112 |
| | $ | 75 |
| | $ | 95 |
| | $ | 78 |
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納斯達克綜合指數 | 100 |
| | 107 |
| | 116 |
| | 151 |
| | 147 |
| | 200 |
|
RDG技術複合材料 | 100 |
| | 103 |
| | 118 |
| | 162 |
| | 162 |
| | 239 |
|
第6項.選定的財務數據
以下選定的合併財務數據經以下表格10-K中的其他部分列入本年度報告其他部分時,應與管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表及其附註一併加以限定,並應結合項目7一併閲讀。截至12月31日、2019年、2018年和2017年的年度業務綜合報表數據和截至12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合資產負債表數據來自於本年度報告表10-K所載的經審計的合併財務報表及其附註。截至2016年12月31日和2015年12月31日的年度業務綜合報表數據和截至12月31日、2017年、2016年和2015年12月31日的綜合資產負債表數據是根據我們審計的合併財務報表得出的,這些報表未包括在本年度報告表10-K中。從2018年1月1日起,我們採用了ASC 606,採用了改進的回溯交易方法。因此,對截至2018年1月1日的財務報表中的某些細列項目進行了調整,並按照ASC 606編制了2018年12月31日終了年度截至2018年12月31日的財務數據和2018年12月31日終了年度的財務數據。下表(2018年除外)中其他年份的財務數據是按照以前的收入標準ASC 605報告的。這一做法對我們報告的收入確認產生了重大影響,本年度報告表10-K中所列合併財務報表的收入確認是在附註2中披露的。
選定的2019、2018、2017、2016和2015年12月31日終了年度業務綜合報表和綜合資產負債表數據如下(千人,每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
業務數據綜合報表: |
收入 | $ | 35,953 |
| | $ | 110,979 |
| | $ | 35,013 |
| | $ | 57,086 |
| | $ | 63,393 |
|
費用和開支 | 57,404 |
| | 57,878 |
| | 80,435 |
| | 72,349 |
| | 58,674 |
|
營業收入(損失) | (21,451 | ) | | 53,101 |
| | (45,422 | ) | | (15,263 | ) | | 4,719 |
|
持續經營所得入息税 | (471 | ) | | (392 | ) | | (480 | ) | | (25,521 | ) | | (1,591 | ) |
持續經營的收入(損失) | (20,044 | ) | | 54,343 |
| | (45,291 | ) | | (40,030 | ) | | 2,858 |
|
停止業務的收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 649 |
| | — |
|
淨收入(損失) | $ | (20,044 | ) | | $ | 54,343 |
| | $ | (45,291 | ) | | $ | (39,381 | ) | | $ | 2,858 |
|
每股基本淨收入(虧損): | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | (0.64 | ) | | $ | 1.78 |
| | $ | (1.55 | ) | | $ | (1.39 | ) | | $ | 0.10 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.02 |
| | — |
|
每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.64 | ) | | $ | 1.78 |
| | $ | (1.55 | ) | | $ | (1.37 | ) | | $ | 0.10 |
|
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股票 | 31,529 |
| | 30,459 |
| | 29,179 |
| | 28,759 |
| | 28,097 |
|
每股稀釋淨收益(虧損): | | | | | | | | | |
持續作業 | $ | (0.64 | ) | | $ | 1.73 |
| | $ | (1.55 | ) | | $ | (1.39 | ) | | $ | 0.10 |
|
已停止的業務 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.02 |
| | — |
|
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | (0.64 | ) | | $ | 1.73 |
| | $ | (1.55 | ) | | $ | (1.37 | ) | | $ | 0.10 |
|
用於計算每股稀釋淨收益(虧損)的股份 | 31,529 |
| | 31,407 |
| | 29,179 |
| | 28,759 |
| | 29,015 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合資產負債表數據: |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2015 |
現金、現金等價物和短期投資 | $ | 89,497 |
| | $ | 124,918 |
| | $ | 46,538 |
| | $ | 89,772 |
| | $ | 64,931 |
|
營運資本 | 95,137 |
| | 120,480 |
| | 28,980 |
| | 73,008 |
| | 53,749 |
|
總資產 | 124,848 |
| | 145,995 |
| | 51,975 |
| | 103,767 |
| | 105,415 |
|
股東權益總額 | 83,757 |
| | 99,660 |
| | 9,657 |
| | 55,340 |
| | 86,615 |
|
項目7.轉軌管理對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下討論應與合併財務報表及其附註一併閲讀。
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包括經修正的“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性。前瞻性陳述由諸如“預期”、“相信”、“預期”、“意圖”、“可能”、“意志”、“地點”等詞語標識。然而,這些詞並不是我們識別前瞻性陳述的唯一方式。此外,任何關於未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述,都是前瞻性的陳述。由於若干因素,實際結果可能與前瞻性報表中預測的結果大不相同,其中包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和第1A項“風險因素”、本報告其他部分所述以及我們向證券交易委員會提交的其他報告中所述的結果。我們告誡你不要過分依賴這些只在本報告發表之日才發言的前瞻性聲明,而且我們沒有義務在提交本報告之後更新這些前瞻性聲明。
我們敦促您仔細審查並考慮我們在本報告和其他公開披露或提交給證券交易委員會的報告中所披露的各種信息,這些報告試圖向您通報可能影響我們業務的風險和因素。
關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計原則編制的合併財務報表。在編制這些合併財務報表時,管理層必須作出影響或有資產、負債、收入、支出和相關披露或有資產和負債的報告數額的估計和假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和假設,包括與收入確認、股票補償、短期投資、租賃、所得税和意外開支有關的估計和假設。我們的估計和假設所依據的是歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計和假設不同。
我們相信以下是我們最重要的會計政策,因為它們要求我們在編制綜合財務報表時作出重要的判斷和估計:
收入確認
我們的收入主要來自固定費用許可協議和單位使用費協議,以及從開發、服務和其他收入中獲得的不太重要的收入。2018年1月1日,我們採用了ASC 606,採用了改進的回顧性轉換方法。新的收入標準適用於所有截至通過之日尚未完成的合同。2019和2018年12月31日終了年度的收入已按照ASC 606確認,而2017年12月31日終了年度的收入已按照ASC 605確認。
固定費用許可證收入
當我們履行我們的履約義務時,我們確認來自固定費用許可協議的收入,這通常發生在我們的技術在執行許可協議時向我們的技術轉讓時。然而,在某些合同中,我們在許可協議一開始就授予我們現有的專利組合許可,以及隨着整個合同期限的發展而授予該組合的權利。對於這類安排,我們的結論是,它有兩項單獨的履行義務:
| |
• | 履行義務A-在執行合同時向我們的專利組合轉讓權利; |
履行義務B-隨着合同期限的演變,向我們的專利組合轉讓權利,包括獲得被許可人可在合同期限內受益的新專利申請。
如果固定費用許可協議只包含履約義務A,我們將在合同開始時確認該協議的大部分或全部收入。對於同時包含履約義務A和B的固定費用許可協議,我們將被要求根據這兩項履約義務各自的獨立價格分配交易價格。我們制定了一個程序,並圍繞這一過程建立了內部控制,利用主要與我們專利組合的屬性有關的若干因素來估算與履約義務A和B有關的獨立價格。一旦交易價格被分配,可分配給履行義務A的交易價格的一部分將在許可協議簽署的季度內得到確認,客户可以從合同中規定的權利中受益,而可分配給履行義務B的部分將在合同期限內以直線方式確認。對於這樣的人
合同,將設立合同責任賬户,並將其列入綜合資產負債表上的“遞延收入”。由於合同中的權利和義務是相互依存的,因此在同一合同中產生的合同資產和合同負債按淨額列報。
從歷史上看,我們的某些許可證協議包含與過去侵權行為有關的固定費用,其中固定費用被確認為收入,或記錄為在簽署許可協議的第一季度的營業費用中扣除的費用。在ASC 606通過後,我們確認與過去侵權相關的固定費用的收入,在本季度簽署許可協議時也是如此。
固定費用許可證合同的付款通常應在合同執行後30至45天內全額支付。我們不時簽訂固定費用許可證合同,並在整個合同期限內分期支付到期的款項。在這種情況下,我們決定是否存在重要的融資部分,如果存在,我們將酌情或多或少地確認收入和相應的利息費用或收入。
單位税收入
ASC 606要求實體在被許可方的基本銷售發生的同一時期內記錄每個單位的特許權使用費收入。由於我們一般不會在某一季度內收到每單位被許可人的銷售特許權使用費報告,從而使我們能夠充分審查這些報告,並將實際金額列入我們該季度的季度業績,因此,我們根據被許可人的基本銷售估計數,累計了相關收入,但這在一定程度上制約了我們估計此類金額的能力。我們的估算是基於現有數據(包括(但不限於)核準的客户預測)、對每個客户的歷史使用費報告的回溯以及許可產品的行業信息的組合而制定的。
由於根據這類估計,本季度每單位特許權使用費收入的增加,將需要在下一季度調整收入,使其收入達到其被許可方報告的實際數額。實數表示基於我們的許可方在一個季度內報告的實際銷售的單位版權費與在同一季度中所報告的單位版權費的估計值之間的差異。
我們的某些單位特許權使用費協議包含了最低特許權使用費條款,其中規定了我們在合同期間收到的最低金額。根據ASC 606,最低版税被認為是一個固定的交易價格,一旦所有其他履行義務得到履行,我們將擁有無條件的權利。因此,在許可證協議開始時,或在所有剩餘收入確認標準得到滿足的期間,我們承認所有最低特許權使用費為收入。我們將在合同的基礎上為未開票的最低版權費建立合同資產。這種合同資產餘額將由被許可方在合同期間報告的實際使用費減少,直到充分使用為止,在此之後,所報告的每單位特許權使用費的任何剩餘將被確認為收入。由於合同中的權利和義務是相互依存的,因此在同一合同中產生的合同資產和合同負債按淨額列報。
每單位特許權使用費的支付通常應在發生基礎銷售的日曆季度結束後30至60天內支付。
發展、服務和其他收入
作為一項與我們的發展有關的履行義務,服務和其他收入在一段時間內得到滿足,這種收入在履行義務期間被平均確認,這一般與合同條款一致。
股票補償
以股票為基礎的補償成本在授予日期根據獎勵的公允價值計算,並在必要的服務期,即歸屬期內,以直線方式確認為費用。
估值和攤銷方法-我們使用Black-Soles-Merton期權定價模型,單期權方法來確定標準股票期權和員工股票購買計劃(ESPP)的公允價值。所有以股票為基礎的支付獎勵都是在獎勵的必要服務期內按直線攤銷,這通常是歸屬期。以股票為基礎的補償費用按公允價值確認,包括估計沒收的影響。我們估計未來的沒收在授予之日,並在必要時修改預算,如果實際沒收與這些估計不同,在以後的時期。使用期權定價模型確定基於股票的支付獎勵在授予日期的公允價值受我們的股票價格以及其他業務假設的影響。這些變量包括影響預期期限的實際和預期員工股票期權行使行為、我們預期的股票價格在獎勵期限內的波動、無風險利率和預期紅利。
我們採用蒙特卡羅模擬模型,在市場條件下對股票期權進行估值.評估技術,如蒙特卡羅模擬模型,已發展為價值路徑依賴的獎勵。蒙特卡羅模擬模型是一種普遍接受的統計技術,在這種情況下,用來模擬我們未來的股票價格範圍。
如果因素髮生變化,我們採用不同的假設來估算未來期間的基於股票的補償費用,或者如果我們決定使用不同的估值模型,那麼未來的時期可能與我們在本期的記錄有很大的不同,並可能對我們的經營業績產生重大影響。
所得税會計
根據ASC 740的規定,我們採用資產負債法對所得税進行會計核算。根據這一方法,所得税費用按本年度應繳或可退還的税額確認。此外,遞延税資產和負債因用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税、税收損失和貸項結轉的數額之間的臨時差額而產生的預期未來税收後果而確認。這一方法要求在根據現有證據更有可能無法實現遞延税資產的情況下,將遞延税資產的賬面金額減去估值備抵額。因此,根據ASC 740可能比未實現(“MLTN”)門檻標準,定期評估確定遞延税資產估價津貼的必要性。此評估考慮的事項,如未來逆轉現有的應税臨時差額,預計未來的應納税收入,税收籌劃戰略,以及近期的經營結果。對遞延税資產可收回性的評估要求公司權衡所有積極和消極的證據,以得出結論,即所有或部分遞延税資產更有可能無法實現。對證據的重視程度與能夠客觀核實的程度相稱。
我們對所得税現行規定的判斷、假設和估計考慮到了現行税法,包括2017年的減税和就業法案(“税法”),我們對現行税法的解釋,以及當前和未來由國內外税務當局進行審計的可能結果。我們已經建立了所得税準備金,以解決可能受到税務當局挑戰的涉及税收狀況的潛在風險。雖然我們認為我們的判斷、假設和估計是合理的,但税法的變化或我們對税法的解釋以及今後的任何税務審計都可能對我們的合併財務報表中為所得税提供的數額產生重大影響。
我們的假設、判斷和估計相對於遞延税資產的價值考慮到了對未來應納税收入的數量和類別的預測,例如業務收入或資本收益收入。未來幾年的實際經營結果和基本收入數額和類別可能會使我們目前的假設、判斷和可收回的遞延税淨資產估計數不準確。上述任何假設、判斷和估計都可能導致我們的實際所得税義務與我們的估計不同,從而對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
我們是一家總部設在美國的跨國公司,要在多個美國和外國税務管轄區徵税。我們本財政年度的外國收入的某些部分是由我們的愛爾蘭子公司賺取的。除了對來自美國的收益規定美國所得税外,我們還規定對外國子公司的收益徵收美國所得税,除非這些子公司的收益被視為永久地再投資於美國境外。我們的所得税税率在一定程度上取決於美國通過税法的新規定,如新的全球無形低税率所得税(GILTI),或我們的無限期再投資主張,對外國收入徵税的程度。無限期再投資是由管理層對我們未來業務的判斷和意圖決定的。
我們的税率的意外變化可能會影響我們未來的經營結果。我們未來的有效税率可能會受到以下因素的不利影響:我們收入所在地區税率的變化、與我們開展業務的司法管轄區的税收規則和條例有關的變化、我們對税收規則和條例的解釋、法定税率較低國家的收入意外下降,或我們遞延税資產和負債估值的變化。歐盟國家和其他我們做生意的國家一直在考慮修改相關的税收、會計和其他法律、法規和解釋,包括修改適用於跨國公司的税法。為了解決不斷變化的國際税法問題,我們於2019年開始對公司組織進行重組。
關於所得税的進一步資料,見綜合財務報表附註附註8。
業務結果
2019年概覽
2019年的總收入為3,600萬美元,比2018年減少了7,500萬美元,即68%。減少的主要原因是固定費用許可證收入減少了7090萬美元,單位使用費收入減少了400萬美元。
2019年,我們淨虧損2 000萬美元,而2018年淨收入為5 430萬美元。淨收入減少7 440萬美元,主要原因是總收入減少7 500萬美元,但與2018年相比,2019年費用和業務費用減少50萬美元,部分抵消了這一減少額。
我們採用ASC 606,自2018年1月1日起生效。與修改後的回溯交易方法一致,我們在ASC 606採用之前期間的操作結果保持不變。因此,2018年至2019年收入總額的變化包括採用ASC 606所引起的會計政策變化的一個組成部分。
下表列出收入數據綜合報表佔總收入的百分比:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | |
固定費用許可證收入 | 35.1 | % | | 75.3 | % | | 36.0 | % |
單位使用費收入 | 64.0 |
| | 24.3 |
| | 61.4 |
|
特許權使用費和許可證收入總額 | 99.1 |
| | 99.6 |
| | 97.4 |
|
發展、服務和其他 | 0.9 |
| | 0.4 |
| | 2.6 |
|
總收入 | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
費用和開支: | | | | | |
收入成本 | 0.5 |
| | 0.2 |
| | 0.6 |
|
銷售和營銷 | 17.9 |
| | 5.5 |
| | 38.6 |
|
研發 | 21.8 |
| | 8.8 |
| | 33.6 |
|
一般和行政 | 119.4 |
| | 37.7 |
| | 152.4 |
|
重組成本 | — |
| | — |
| | 4.6 |
|
費用和支出共計 | 159.6 |
| | 52.2 |
| | 229.8 |
|
營業收入(損失) | (59.6 | ) | | 47.8 |
| | (129.8 | ) |
利息和其他收入 | 5.0 |
| | 1.7 |
| | 1.0 |
|
其他費用 | 0.2 |
| | (0.2 | ) | | 0.9 |
|
所得税準備前的收入(損失) | (54.4 | ) | | 49.3 |
| | (127.9 | ) |
所得税準備金 | (1.3 | ) | | (0.4 | ) | | (1.4 | ) |
淨收入(損失) | (55.7 | )% | | 48.9 | % | | (129.3 | )% |
收入
我們的收入主要來自固定費用許可協議和單位使用費協議,以及從開發、服務和其他收入中獲得的不太重要的收入。版權費和許可證收入由每單位特許使用費組成,這些使用費是根據被許可人的使用或淨銷售以及我們的IP和軟件的固定支付許可費而獲得的。2019、2018和2017年12月31日終了年度的收入彙總表如下(千,百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 金額 | | % | | 2018 | | 金額 | | % | | 2017 |
固定費用許可證收入 | $ | 12,627 |
| | $ | (70,946 | ) | | (85 | )% | | $ | 83,573 |
| | $ | 70,998 |
| | 565 | % | | $ | 12,575 |
|
單位使用費收入 | 23,016 |
| | (3,968 | ) | | (15 | )% | | 26,984 |
| | 5,470 |
| | 25 | % | | 21,514 |
|
特許權使用費和許可證收入總額 | 35,643 |
| | (74,914 | ) | | (68 | )% | | 110,557 |
| | 76,468 |
| | 224 | % | | 34,089 |
|
發展、服務和其他 | 310 |
| | (112 | ) | | (27 | )% | | 422 |
| | (502 | ) | | (54 | )% | | 924 |
|
總收入 | $ | 35,953 |
| | $ | (75,026 | ) | | (68 | )% | | $ | 110,979 |
| | $ | 75,966 |
| | 217 | % | | $ | 35,013 |
|
2019年與2018年相比
特許權使用費和許可證收入--2019年的特許使用費和許可證收入總額為3 560萬美元,與2018年的1.106億美元相比,減少了7 490萬美元,即68%。
2019年的固定收費許可證收入為1,260萬美元,比2018年的8,360萬美元減少了7,090萬美元,即85%。減少的主要原因是2018年第一季度與一名移動客户簽訂了一項材料固定費用許可證協議。
截至2019年12月31日的年度,單位特許權使用費收入從2018年12月31日終了年度的2,700萬美元降至2,300萬美元,降幅為400萬美元(15%)。單位版税收入的下降主要是由於汽車版税減少了580萬美元,遊戲版税減少了280萬美元,醫療版税減少了70萬美元。汽車、遊戲和醫療單位版税收入的減少被530萬美元的移動使用費的增加部分抵消。汽車版税的減少主要是由於2018年第一季度簽訂的某些單位特許權使用費協議的影響,其中包含最低特許權使用費條款,我們在此類協議開始時將最低特許權使用費確認為收入。博彩版税的減少主要是由於我們的特許經營人的出貨量減少。移動特許使用費的增加主要是由於2019年簽訂的每單位特許權使用費協議的收入,部分抵消了其他移動許可證持有者報告的運輸量減少的影響。
我們預計特許使用費和許可證收入將繼續是我們未來收入的主要組成部分,因為我們的技術包括在產品中,我們成功地努力使我們的知識產權貨幣化。根據ASC 606下新的固定許可費安排的執行時間,我們的固定費用許可證收入可能會波動。我們還預計,我們的特許權使用費收入將波動相對於我們的客户的單位出貨量。與其他日曆季度相比,由於第一日曆季度的假日銷售報告,我們從遊戲和移動客户那裏獲得了季節性的更高的版税收入。由於取消了第一季度報告版税收入的滯後,我們現在預計在第四日曆季度將受到這種季節性影響。
2019年的發展、服務和其他收入--發展、服務和其他收入為30萬美元,比2018年的40萬美元減少了10萬美元,即27%。
在地理上,截至2019年12月31日為止的一年中,亞洲、北美和歐洲的收入分別佔我們總收入的65%、28%和7%,而2018年12月31日終了年度的收入分別為12%、77%和11%。亞洲收入在總收入中所佔百分比的增加主要是由移動客户收入的增加和該區域汽車客户收入的減少部分抵消的。北美收入佔總收入的百分比下降,主要原因是移動客户收入減少,部分抵消了該區域博彩業和汽車客户收入的增加。
2018年與2017年相比
特許使用費和許可證收入--2018年的特許使用費和許可證收入總額為1.106億美元,比2017年的3410萬美元增加了7650萬美元,即224%。如果不考慮採用ASC 606的影響,2018年12月31日終了年度的特許權使用費和許可證收入將比報告的2017年12月31日終了年度的特許使用費和許可證收入低10萬美元。
2018年的單位使用費收入為2,700萬美元,比2017年的2,150萬美元增加了550萬美元,增幅為25%。2018年12月31日終了年度的單位特許權使用費收入將比2017年12月31日終了年度的單位使用費收入低300萬美元。由於ASC 606的採用,850萬美元的變化主要與2018年簽訂的載有最低使用費規定的某些許可證協議開始時確認為收入的最低特許權使用費有關。根據ASC 606,最低版税被認為是一個固定的交易價格,一旦所有其他履行義務(如果有的話)得到履行,我們將擁有無條件的權利。根據我們以前在ASC 605下的會計政策,如果客户報告的該報告期的實際特許權使用費低於合同規定的最低門檻,則在每個報告期(通常是一個日曆年)結束時,這種最低特許權使用費被確認為收入。
2018年的固定收費許可證收入為8,360萬美元,比2017年的1,260萬美元增加了7,100萬美元,增幅為565%。如果不考慮採用ASC 606的影響,2018年12月31日終了年度的固定費用許可證收入將比2017年12月31日終了年度的固定費用許可證收入高290萬美元,原因是2018年簽訂了新的客户合同。
2018年12月31日終了年度的發展、服務和其他收入-發展、服務和其他收入減少了50萬美元,即54%,而2017年12月31日終了年度的收入為90萬美元,主要原因是2017年完成的客户合同中的某些非經常性服務費。ASC 606的採用對我們認識發展、服務和其他收入的方式影響不大。
在地理上,北美、亞洲和歐洲截至12月31日、2018年12月31日的收入分別佔總收入的77%、12%和11%,而截至2017年12月31日的年度分別為22%、63%和15%。北美收入佔總收入的百分比增加,主要是來自包括蘋果在內的移動客户的收入增加,但部分被北美博彩和汽車客户收入減少所抵消。亞洲收入佔總收入的百分比下降,原因是來自該區域移動、遊戲和汽車客户的收入下降。
費用
2019、2018和2017年12月31日終了年度的業務費用匯總表如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 | | $Change | | %變化 | | 2017 |
銷售和營銷 | $ | 6,426 |
| | $ | 308 |
| | 5 | % | | $ | 6,118 |
| | $ | (7,398 | ) | | (55 | )% | | $ | 13,516 |
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研發 | 7,840 |
| | (1,887 | ) | | (19 | )% | | 9,727 |
| | (2,032 | ) | | (17 | )% | | 11,759 |
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一般和行政 | 42,968 |
| | 1,153 |
| | 3 | % | | 41,815 |
| | (11,528 | ) | | (22 | )% | | 53,343 |
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重組成本 | — |
| | — |
| | — | % | | — |
| | (1,620 | ) | | 100 | % | | 1,620 |
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2019年與2018年相比
銷售和營銷-我們的銷售和營銷費用主要包括僱員補償和福利,銷售佣金,廣告,貿易展覽,抵押品營銷材料,市場發展資金,旅行和分配的設施費用。與2018年相比,2019年的銷售和營銷費用增加了30萬美元,即5%,主要原因是薪酬、福利和其他相關費用增加了30萬美元,營銷和廣告費用增加了20萬美元,佔用和折舊費用增加了20萬美元。銷售和銷售費用的增加被外部服務費用減少40萬美元部分抵消。報酬、福利和其他相關費用增加的主要原因是,2019年期間的薪酬高於2018年。我們相信,對銷售和營銷的持續投資對我們未來的成功至關重要,我們期望繼續進行有針對性的投資,以擴大市場對我們所服務的市場的觸控技術的接受程度。
研發--我們的研發費用主要包括員工薪酬和福利、外部服務和諮詢費、工具和用品以及分配的設施成本。2019年期間,研發費用比2018年減少190萬美元,即19%,主要原因是補償、福利和其他相關費用減少180萬美元,設施相關費用減少20萬美元,外部服務費用增加20萬美元。薪酬、福利和其他相關費用減少的原因是,員工人數減少、以庫存為基礎的薪酬減少以及與僱員留用有關的費用減少,導致薪金和福利減少。
我們認為,對研究和發展的持續投資對我們未來的成功至關重要,我們期望繼續在研究和技術發展領域進行有針對性的投資,以支持關鍵市場的未來增長。
一般和行政費用-我們的一般和行政開支主要包括僱員補償和福利、法律和專業費用、專利的外部法律費用、辦公用品、旅費和分配的設施費用。2019年,一般和行政費用比2018年增加120萬美元,即3%,主要原因是諮詢、招聘和專業服務費用增加190萬美元,租賃使用權資產減值費用增加90萬美元,法律費用增加30萬美元,折舊費用增加30萬美元,上市公司費用、差旅費和辦公費用增加40萬美元,外幣交易損失增加20萬美元。這些一般和行政費用的增加被補償、福利和其他有關費用減少300萬美元部分抵消。薪酬、福利和其他相關費用減少的主要原因是人員數量減少和以股票為基礎的補償費用減少。在2019年期間,我們開始將一般和行政、研究和開發以及執行職能和僱員從聖何塞加利福尼亞設施(“SJ設施”)轉移到設在加州舊金山和加拿大蒙特利爾的辦事處。在2019年第四季度,我們宣佈了退出SJ設施的決定。SJ設施的租約將於2023年4月到期。我們預計將在2020年3月31日前退出SJ設施。我們正試圖轉租SJ設施,但轉租的現金流預計低於租賃ROU資產的賬面價值。由於我們在2019年12月SJ設施的使用發生了重大變化,在2019年第四季度,我們記錄了90萬美元的ROU資產減值費用。另外, 由於這些資產的估計使用壽命縮短到2020年3月31日,我們在SJ設施租賃改進中記錄了30萬美元的加速攤銷。
我們期望我們的一般開支和行政開支在將來會減少,因為我們完成了一些懸而未決的訴訟事項,並在諮詢和專業服務方面實現了有針對性的削減。
2018年與2017年相比
銷售和營銷-2018年的銷售和營銷費用比2017年減少740萬美元,即55%,主要原因是薪酬、福利和其他相關費用減少了510萬美元,營銷和廣告費用減少了90萬美元,差旅費減少了80萬美元。薪酬、福利和其他相關費用以及差旅費減少的主要原因是,我們在2017年12月採取重組行動後,人員數量減少。我們相信,對銷售和營銷的持續投資對我們未來的成功至關重要,我們期望繼續進行有針對性的投資,以擴大市場對我們所服務的觸控技術的接受程度。
研發--與2017年相比,2018年研發支出減少了200萬美元,即17%。減少的主要原因是,在我們2017年12月的重組行動之後,薪酬、福利和其他相關費用減少了70萬美元,差旅費用減少了30萬美元。此外,用於研究和開發的外部服務費用減少了70萬美元,反映了我們重新調整發展努力的方向。
2018年的一般和行政費用減少了1 150萬美元,即22%,這主要是由於法律費用減少了1 270萬美元,但被主要由股票補償費用增加的130萬美元補償、福利和其他相關費用部分抵消。法律費用減少的主要原因是,我們在2018年了結和結束了對蘋果和AT&T移動和Fitbit的訴訟時,訴訟費用減少了1 520萬美元,但與專利有關的法律、申請和維護費用增加了220萬美元,部分抵消了訴訟費用的減少。
利息和其他收入,其他費用
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的利息和其他收入、其他支出彙總如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | $Change | | %變化 | | 2018 | | $Change | | %變化 | | 2017 |
利息和其他收入 | $ | 1,787 |
| | $ | (45 | ) | | (2 | )% | | $ | 1,832 |
| | $ | 1,495 |
| | 444 | % | | $ | 337 |
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其他收入(費用) | $ | 91 |
| | $ | 289 |
| | (146 | )% | | $ | (198 | ) | | $ | (472 | ) | | (172 | )% | | $ | 274 |
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利息和其他收入-利息和其他收入主要包括現金和現金等價物以及短期投資和其他收入的利息收入。2019年12月31日終了年度的利息和其他收入與2018年12月31日終了年度相比相對持平。利息和其他收入增加150萬美元,主要原因是2018年12月31日終了年度的投資收入高於2017年12月31日終了年度的投資收入。
其他收入(費用)-其他收入(費用)主要由匯率波動帶來的換算收益(損失)構成。與2018年相比,2019年的其他收入(支出)增加了30萬美元,主要原因是外幣折算損失減少了20萬美元,其他收入增加了10萬美元。2018年,與2017年相比,其他收入(支出)減少了50萬美元。2018年,由於外國子公司的匯率虧損,我們記錄了20萬美元的其他支出,而2017年的其他收入為30萬美元。
所得税準備金
2019、2018和2017年12月31日終了年度的收入供應和實際税率摘要如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 變化 | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 金額 | | % | | 2018 | | 金額 | | % | | 2017 |
所得税準備金 | $ | (471 | ) | | $ | (79 | ) | | (20 | )% | | $ | (392 | ) | | $ | 88 |
| | (18 | )% | | $ | (480 | ) |
所得税準備前的收入(損失) | (19,573 | ) | | | | | | 54,735 |
| | | | | | (44,811 | ) |
有效税率 | (2.4 | )% | | | | | | 0.7 | % | | | | | | (1.1 | )% |
2019年,我們的所得税撥備額為50萬美元,實際税率為(2.4%)。2019年經費反映了外國税收和外國預扣税費用估計數。根據我們截至2019年12月31日對我們遞延税資產的可變現性的評估,我們繼續對我們所有的聯邦和州以及我們的某些國外遞延税資產保持全額估價備抵。截至2019年12月31日,我們遞延税資產的總餘額為2,850萬美元,估值備抵額為2,810萬美元,由此產生的遞延資產淨值為50萬美元。
2017年12月22日,税法通過成為法律。此外,税法將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,要求公司對以前被推遲徵税的某些外國子公司的收益一次性繳納過渡税,並對某些外國來源的收入徵收新税。此外,該法還引入了基本侵蝕和反濫用税(“毆打”),對某些相關方的付款規定了新的税。我們的結論是,我們還沒有達到拍子的閾值要求。雖然計量期已經結束,但預計將發佈與“税法”有關的進一步技術指導,包括關於廣泛專題的最後條例。根據ASC 740,我們將承認該指南在發佈期間的任何效果。
2018年,我們的所得税撥備額為40萬美元,實際税率為0.7%。2018年的撥款反映了估計的外國税收和外國預扣税費用。根據我們截至2018年12月31日對我們遞延税資產的可變現性的評估,我們繼續對我們所有的聯邦和州以及我們的某些國外遞延税資產保持全面的估價津貼。截至2018年12月31日,我們遞延税資產的合計餘額為2 470萬美元,估值備抵額為2 440萬美元,由此產生的遞延資產淨值為30萬美元。
2017年,我們的所得税撥備額為50萬美元,實際税率為(1.1%)。2017年的撥款反映了估計的外國税收和外國預扣税費用。我們繼續保持對我們的國家和我們的某些外國淨遞延税資產的全額估價備抵。截至2017年12月31日,在記錄上述税率變動的影響後,我們遞延税資產的總餘額共計3 810萬美元,估值備抵額為3 770萬美元,由此產生的遞延税金淨額為40萬美元。
如上所述,我們繼續對我們的某些遞延税收資產,包括所有聯邦、州和某些外國遞延税資產,保持2 810萬美元的估值備抵,原因是由於歷史損失、經營結果的多變性和近期預測結果的不確定性,資產餘額的實現存在不確定性。如果我們根據對有關因素的評估確定遞延税資產是可以變現的,對估價津貼的調整可能會在這一確定期間增加收入。估值備抵額不影響我們利用基本淨營業虧損結轉的能力。
我們還為不確定的税收狀況維持負債。截至2019年12月31日,我們在ASC 740項下有大約480萬美元的未確認税收優惠和2.5萬美元的適用利息。如獲確認,影響本港實際税率的未獲確認的税務優惠總額為97,000元。公司的政策是將與不確定的税收狀況有關的利息和罰款作為所得税規定的一個組成部分。我們預計在未來十二個月內,未獲確認的税務優惠不會有重大改變。
流動性與資本資源
我們的現金、現金等價物和短期投資主要包括貨幣市場基金和美國國庫券.我們所有的短期投資都被歸類為可供出售。證券按市值列報,未實現損益在股東權益範圍內作為累積的其他綜合收益的一個組成部分報告。
截至2019年12月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資總計8,950萬美元,比2018年12月31日的1.249億美元減少了3,540萬美元。
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的選定現金流信息摘要(千):
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| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (34,099 | ) | | $ | 69,924 |
| | $ | (43,829 | ) |
投資活動提供的現金淨額 | $ | 10,920 |
| | $ | 8,237 |
| | $ | 11,068 |
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資金活動提供的現金淨額(用於) | $ | (1,331 | ) | | $ | 8,205 |
| | $ | 518 |
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2019年與2018年相比
業務活動提供的現金淨額-2019年業務活動使用的現金淨額為3 410萬美元,而2018年業務活動提供的現金淨額為6 990萬美元,主要原因是淨收益減少7 440萬美元,遞延收入減少2 560萬美元,其他資產增加420萬美元,賬户和其他應收賬款增加210萬美元,應計補償減少90萬美元,但其他長期負債增加380萬美元,部分抵銷。遞延收入的減少主要反映了2018年1月1日採用ASC 606的效果。業務活動中使用的現金也受到非現金費用減少50萬美元的影響,這主要與基於股票的補償費用減少320萬美元有關,部分抵消了與SJ設施使用權租賃資產有關的90萬美元減值費用以及折舊和攤銷費用增加130萬美元。折舊和攤銷費用增加的主要原因是攤銷使用權租賃資產的攤銷、SJ設施租賃權改進的使用壽命縮短以及遞延所得税增加30萬美元。
投資活動提供的現金-2019年期間投資活動提供的現金淨額為1 090萬美元,比2018年投資活動提供的現金820萬美元減少270萬美元。2019年期間投資活動提供的現金淨額包括短期投資到期日2 000萬美元。這部分被購買890萬美元的短期投資和購買20萬美元的不動產、廠房和設備所抵消。2018年投資活動提供的淨現金包括2 600萬美元的短期投資到期日。這部分被購買1770萬美元的短期投資和購買10萬美元的不動產、廠房和設備所抵消。
供資活動提供的現金-2019年籌資活動提供的現金淨額為130萬美元,比2018年籌資活動提供的820萬美元現金減少950萬美元。2019年期間用於籌資活動的現金淨額為270萬美元,用於購買金庫庫存,部分由
根據我們的員工股票購買計劃,從股票期權和股票購買中獲得現金收益。2018年期間融資活動提供的淨現金主要包括根據我們的員工股票購買計劃進行股票期權活動和購買股票所得的820萬美元。
2018年與2017年相比
(用於)業務活動提供的現金-2018年業務活動提供的現金淨額為6 990萬美元,而2017年用於業務活動的現金為4 380萬美元。1.138億美元的變化主要是由於淨收益(損失)增加了9 960萬美元,從2017年的4 530萬美元淨虧損增至2018年的5 430萬美元,遞延收入增加了2 700萬美元,部分被其他資產增加700萬美元、預付費用和其他流動資產增加420萬美元以及應付賬款減少370萬美元所抵消。遞延收入和其他非流動資產的增加主要反映了2018年1月1日採用ASC 606的效果。運營活動提供的現金也受到260萬美元非現金費用增加的影響,主要原因是2018年與2017年相比,基於股票的補償費用增加。
投資活動提供(用於)投資活動的現金淨額-2018年期間投資活動提供的現金淨額為820萬美元,比2017年投資活動提供的現金1 110萬美元減少280萬美元。2018年投資活動提供的淨現金包括短期投資到期期限2,600萬美元,部分抵消了購買短期投資1,770萬美元和購買不動產、廠房和設備的10萬美元。2017年投資活動提供的淨現金包括短期投資到期期限3,500萬美元,由購買短期投資2,380萬美元和購買不動產、廠房和設備10萬美元部分抵消。
供資活動提供的現金(用於)-2018年籌資活動提供的現金淨額為820萬美元,比2017年籌資活動提供的50萬美元淨現金增加770萬美元。2018年期間融資活動提供的淨現金主要包括根據我們的員工股票購買計劃進行股票期權活動和購買股票所得的820萬美元。2017年籌資活動提供的淨現金主要包括股票期權活動帶來的80萬美元收益,以及根據我們的員工股票購買計劃購買股票的收益,這些收益被30萬美元的國庫股票回購部分抵消。
我們相信,我們的現金、現金等價物和短期投資將足以滿足我們未來12個月的營運資金需求。截至2019年12月31日,在我們8,950萬美元的現金、現金等價物和短期投資總額中,5%由我們的外國子公司持有,並受到遣返税的影響。我們的意圖是永久地再投資我們所有的外國業務收入,而目前的計劃預計我們將不需要從國外業務獲得的資金來為我們的國內業務提供資金。我們將繼續投資,保護和保護我們廣泛的知識產權投資組合,這將導致現金的繼續使用。截至2019年12月31日,根據我們先前批准的股票回購計劃,仍有3060萬美元剩餘。我們預計,截至2020年12月31日的財產和設備資本支出將不到100萬美元。來自業務的現金也可能受到各種風險和不確定因素的影響,包括但不限於表10-K的本年度報告第一部分第1A項所詳述的風險因素。
關於合同義務和商業承付款的簡要披露
下表彙總了截至2019年12月31日的合同現金債務和其他商業承付款(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同義務 | 共計 | | 低於 1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 比 5年 |
經營租賃 | $ | 4,079 |
| | $ | 1,230 |
| | $ | 2,825 |
| | $ | 24 |
| | $ | — |
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在2019年12月31日,我們欠下480萬美元的未確認的税收優惠,其中包括25,000美元的利息,所有這些都不能用現金支付。截至2019年12月31日,我們沒有任何其他重大的不可取消的購買承諾.
從2020年1月31日起,該公司簽訂了一項協議,在加州舊金山租賃大約5000平方英尺的辦公空間。該設施將用於行政和公司總部職能。該租約於2020年開始,2022年到期。根據這項協議,該公司的租賃ROU資產預計將在2020年第一季度增加60萬美元。
最近的會計公告
關於新的會計公告對我們財務報表的影響的信息,見綜合財務報表附註1的重要會計政策。
第7A項市場風險的定量和定性披露
我們面臨金融市場風險,包括利率和外匯匯率的變化。這些因素的變化可能導致我們的收入和現金流量的波動。我們評估和管理這些市場風險的風險如下:
現金等價物和短期投資--截至2019年12月31日,我們有8,950萬美元的現金等價物和短期投資,它們受利率波動的影響。利率的提高可能會對我們的現金等價物和短期投資的市場價值產生不利影響。假設利率上升100個基點,將不會對截至2019年12月31日的現金等價物和短期投資的公允價值產生實質性影響。
我們通過為我們的現金等價物和短期投資組合制定和監督明確的政策和指導方針,限制了我們對利率和信用風險的敞口。我們政策的主要目標是在保持本金的同時,最大限度地提高收益,同時又不顯著增加風險。我們的政策指導方針還限制了我們可以投資於任何個人證券的金額,並限制投資於符合特定信用評級的證券,從而限制了對損失的風險敞口。我們在投資組合中不使用衍生金融工具來管理利率風險。
外匯匯率-我們的大部分收入、開支和資本購買活動都是以美元進行的。不過,我們以其他貨幣經營外國業務,確實會招致一定的經營成本,但這些業務範圍有限,因此我們不會在實質上受到外幣波動的影響。此外,我們在一定程度上依賴受貨幣匯率波動風險影響的國際收入。由於我們的大部分國際收入和開支通常以美元計價,美元的升值可能會使我們的許可證對某個特定國家的客户來説變得相對昂貴,從而導致該國的銷售或盈利能力下降。我們沒有外匯合約、期權合約或其他外匯套期保值安排,我們預計在可預見的將來不會有這類安排。
項目8.財務報表和補充數據
浸水公司
合併財務報表索引
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| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 48 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 49 |
截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了年度的業務和綜合收入(損失)綜合報表 | 50 |
截至12月31日、2019、2018年和2017年股東權益合併報表 | 51 |
截至12月31日2019 2018年和2017年12月31日終了年度現金流動合併報表 | 52 |
合併財務報表附註 | 53 |
獨立註冊會計師事務所報告
致浸沒公司董事會及股東
關於財務報表的意見
我們審計了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的淹沒公司及其附屬公司(“公司”)的合併資產負債表,以及截至2019年12月31日終了的三年期間的相關業務和綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量表以及相關附註。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制標準(2013年)和我們2020年3月6日的報告,對截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制進行了審計。
會計原則的變化
如財務報表附註2所述,由於ASC主題606-與客户簽訂合同的收入-的採用,該公司改變了2018年與客户簽訂合同的收入核算方法。
如財務報表附註11所述,由於ASC主題842“租約”的採用,公司改變了2019年的租賃會計方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
/S/Deloitte&touche LLP
加州聖何塞
2020年3月6日
自1997年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
浸水公司
合併資產負債表
(以千計,但股份數目和每股數額除外)
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 86,478 |
| | $ | 110,988 |
|
短期投資 | 3,019 |
| | 13,930 |
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賬户和其他應收款 | 3,385 |
| | 1,051 |
|
預付費用和其他流動資產 | 14,078 |
| | 9,856 |
|
流動資產總額 | 106,960 |
| | 135,825 |
|
財產和設備,淨額 | 1,226 |
| | 2,343 |
|
其他資產,淨額 | 16,662 |
| | 7,827 |
|
總資產 | $ | 124,848 |
| | $ | 145,995 |
|
負債和股東權益 |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 809 |
| | $ | 3,612 |
|
應計補償 | 2,844 |
| | 3,948 |
|
其他流動負債 | 3,478 |
| | 3,194 |
|
遞延收入 | 4,692 |
| | 4,591 |
|
流動負債總額 | 11,823 |
| | 15,345 |
|
長期遞延收入 | 25,952 |
| | 30,203 |
|
其他長期負債 | 3,316 |
| | 787 |
|
負債總額 | 41,091 |
| | 46,335 |
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承付款和意外開支(注12) |
| |
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股東權益: | | | |
普通股及額外已繳入資本-面值0.001元;獲授權股額100,000,000股;分別發行38,624,784股及37,652,498股;分別發行31,414,328股及30,829,351股 | 253,289 |
| | 246,415 |
|
累計其他綜合收入 | 124 |
| | 116 |
|
累積赤字 | (118,565 | ) | | (98,521 | ) |
按成本計算的庫房庫存:分別為7 210 456股和6 823 147股 | (51,091 | ) | | (48,350 | ) |
股東權益總額 | 83,757 |
| | 99,660 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 124,848 |
| | $ | 145,995 |
|
見綜合財務報表説明。
浸水公司
業務和綜合收入綜合報表(損失)
(單位:千,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
收入: | | | | | |
特許權使用費和許可證 | $ | 35,643 |
| | $ | 110,557 |
| | $ | 34,089 |
|
發展、服務和其他 | 310 |
| | 422 |
| | 924 |
|
總收入 | 35,953 |
| | 110,979 |
| | 35,013 |
|
費用和開支: | | | | | |
收入成本 | 170 |
| | 218 |
| | 197 |
|
銷售和營銷 | 6,426 |
| | 6,118 |
| | 13,516 |
|
研發 | 7,840 |
| | 9,727 |
| | 11,759 |
|
一般和行政 | 42,968 |
| | 41,815 |
| | 53,343 |
|
重組成本 | — |
| | — |
| | 1,620 |
|
費用和支出共計 | 57,404 |
| | 57,878 |
| | 80,435 |
|
營業收入(損失) | (21,451 | ) | | 53,101 |
| | (45,422 | ) |
利息和其他收入 | 1,787 |
| | 1,832 |
| | 337 |
|
其他收入(費用),淨額 | 91 |
| | (198 | ) | | 274 |
|
所得税準備前的收入(損失) | (19,573 | ) | | 54,735 |
| | (44,811 | ) |
所得税準備金 | (471 | ) | | (392 | ) | | (480 | ) |
淨收入(損失) | $ | (20,044 | ) | | $ | 54,343 |
| | $ | (45,291 | ) |
每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.64 | ) | | $ | 1.78 |
| | $ | (1.55 | ) |
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股票 | 31,529 |
| | 30,459 |
| | 29,179 |
|
每股稀釋淨收益(虧損): | $ | (0.64 | ) | | $ | 1.73 |
| | $ | (1.55 | ) |
用於計算每股稀釋淨收益(虧損)的股份 | 31,529 |
| | 31,407 |
| | 29,179 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後 | | | | | |
短期投資未實現損益的變化 | $ | 8 |
| | $ | 17 |
| | $ | (16 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | 8 |
| | 17 |
| | (16 | ) |
綜合收入總額(損失) | $ | (20,036 | ) | | $ | 54,360 |
| | $ | (45,307 | ) |
見綜合財務報表説明。
浸水公司
股東權益合併報表
(以千計,但股份數目除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和 額外投入資本 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 累積 赤字 | | 國庫券 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
2017年1月1日結餘 | 35,555,562 |
| | $ | 221,098 |
| | $ | 115 |
| | $ | (119,329 | ) | | 6,638,003 |
| | $ | (46,544 | ) | | $ | 55,340 |
|
淨損失 | | | | | | | (45,291 | ) | | | | | | (45,291 | ) |
可供出售證券的未變現損失,扣除税後的損失 | | | | | (16 | ) | | | | | | | | (16 | ) |
股票回購 | | | | | | | | | 48,687 |
| | (328 | ) | | (328 | ) |
行使股票期權 | 70,608 |
| | 518 |
| | | | | | | | | | 518 |
|
釋放受限制的股票單位和獎勵 | 275,598 |
| | 2,661 |
| | | | | | | | | | 2,661 |
|
為ESPP採購發行股票 | 48,750 |
| | 328 |
| | | | | | | | | | 328 |
|
股票補償 | | | 3,441 |
| | | | | | | | | | 3,441 |
|
會計政策變化的影響(1) | | | | | | | (6,996 | ) | | | | | | (6,996 | ) |
2017年12月31日結餘 | 35,950,518 |
| | $ | 228,046 |
| | $ | 99 |
| | $ | (171,616 | ) | | 6,686,690 |
| | $ | (46,872 | ) | | $ | 9,657 |
|
淨收益 | | | | | | | 54,343 |
| | | | | | 54,343 |
|
可供出售證券未實現收益(虧損),扣除税後 | | | | | 17 |
| | | | | | | | 17 |
|
為ESPP採購發行股票 | 26,689 |
| | 218 |
| | | | | | | | | | 218 |
|
行使股票期權,扣除為僱員繳税而保留的股份 | 1,452,306 |
| | 9,465 |
| | | | | | 136,457 |
| | (1,478 | ) | | 7,987 |
|
釋放受限制的股票單位和獎勵,包括相關的股票賠償 | 222,985 |
| | 2,806 |
| | | | | | | | | | 2,806 |
|
股票期權的股票補償 | | | 5,880 |
| | | | | | | | | | 5,880 |
|
會計政策變化的影響(2) | | | | | | | 18,752 |
| | | | | | 18,752 |
|
2018年12月31日結餘 | 37,652,498 |
| | $ | 246,415 |
| | $ | 116 |
| | $ | (98,521 | ) | | 6,823,147 |
| | $ | (48,350 | ) | | $ | 99,660 |
|
淨損失 | | | | | | | (20,044 | ) | | | | | | (20,044 | ) |
可供出售證券未實現收益(虧損),扣除税後 | | | | | 8 |
| | | | | | | | 8 |
|
股票回購 | | | | | | | | | 387,309 |
| | (2,741 | ) | | (2,741 | ) |
為ESPP採購發行股票 | 21,741 |
| | 165 |
| | | | | | | | | | 165 |
|
行使股票期權,扣除為僱員繳税而保留的股份 | 173,993 |
| | 1,245 |
| | | | | |
| |
| | 1,245 |
|
釋放受限制的股票單位和獎勵,包括相關的股票賠償 | 776,552 |
| | — |
| | | | | | | | | | — |
|
股票補償 | | | 5,464 |
| | | | | | | | | | 5,464 |
|
截至2019年12月31日的結餘 | 38,624,784 |
| | $ | 253,289 |
| | $ | 124 |
| | $ | (118,565 | ) | | 7,210,456 |
| | $ | (51,091 | ) | | $ | 83,757 |
|
(1)儘早採用ASU 2016-16所得税的影響:主題740,2017年第一季度初庫存以外資產的實體內部轉移。見附註8.關於詳細披露的綜合財務報表附註的所得税。
(2)自2018年1月1日起採用ASC 606的效果。見附註2.關於詳細披露的綜合財務報表附註的收入確認。
見綜合財務報表説明。
浸水公司
現金流量表
(單位:千)
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量: | | | | | |
淨收入(損失) | $ | (20,044 | ) | | $ | 54,343 |
| | $ | (45,291 | ) |
調整數,以調節業務活動提供的淨收入(損失)與現金淨額(用於): | | | | | |
折舊和攤銷 | 2,197 |
| | 855 |
| | 968 |
|
股票補償 | 5,464 |
| | 8,686 |
| | 6,102 |
|
使用權租賃資產減值 | 939 |
| | — |
| | — |
|
外幣折算損失 | 102 |
| | — |
| | — |
|
遞延所得税 | 431 |
| | 109 |
| | (32 | ) |
其他 | (3 | ) | | 26 |
| | 1 |
|
經營資產和負債的變化: | | | | | |
賬户和其他應收款 | (2,334 | ) | | (245 | ) | | 576 |
|
預付費用和其他流動資產 | (4,374 | ) | | (4,015 | ) | | 141 |
|
其他資產 | (11,379 | ) | | (7,188 | ) | | (197 | ) |
應付帳款 | (2,815 | ) | | (3,035 | ) | | 696 |
|
應計補償 | (1,104 | ) | | (185 | ) | | (620 | ) |
其他流動負債 | (728 | ) | | (702 | ) | | (491 | ) |
遞延收入 | (4,150 | ) | | 21,406 |
| | (5,575 | ) |
其他長期負債 | 3,699 |
| | (131 | ) | | (107 | ) |
業務活動提供的現金淨額(用於) | (34,099 | ) | | 69,924 |
| | (43,829 | ) |
由(用於)投資活動提供的現金流量: | | | | | |
購買短期投資 | (8,930 | ) | | (17,693 | ) | | (23,807 | ) |
短期投資到期日收益 | 20,000 |
| | 26,004 |
| | 35,000 |
|
購置財產和設備 | (150 | ) | | (74 | ) | | (125 | ) |
投資活動提供的現金淨額 | 10,920 |
| | 8,237 |
| | 11,068 |
|
由(用於)籌資活動提供的現金流量: | | | | | |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 165 |
| | 218 |
| | 328 |
|
股票期權收益 | 1,245 |
| | 7,987 |
| | 518 |
|
為購買國庫股票支付的現金 | (2,741 | ) | | — |
| | (328 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (1,331 | ) | | 8,205 |
| | 518 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (24,510 | ) | | 86,366 |
| | (32,243 | ) |
現金和現金等價物: | | | | | |
年初 | 110,988 |
| | 24,622 |
| | 56,865 |
|
年底 | $ | 86,478 |
| | $ | 110,988 |
| | $ | 24,622 |
|
補充披露現金流動信息: | | | | | |
繳税現金 | $ | 160 |
| | $ | 151 |
| | $ | 191 |
|
補充披露非現金經營、投資和融資活動: | | | | | |
公司股票計劃下的無現金期權 | $ | — |
| | $ | 1,478 |
| | $ | — |
|
公司股份計劃下限制股及獎勵的發放 | $ | 7,190 |
| | $ | 2,806 |
| | $ | 2,661 |
|
見綜合財務報表説明。
合併財務報表附註
1.相當重要的會計政策
業務説明
浸沒公司(“公司”)於1993年在加利福尼亞成立,1999年在特拉華州重新註冊。該公司專注於創新觸覺技術的創造、設計、開發和許可,這些技術使人們在接觸產品和體驗周圍的數字世界時能夠更充分地使用他們的觸覺。該公司採用了一種業務模式,提供先進的觸覺軟件、相關工具和技術援助,旨在幫助將其專利技術融入其客户的產品,或增強其專利技術的功能,向某些客户提供其專利技術的許可證;並向其他客户提供公司專利技術的許可證。
合併原則和列報基礎
所附合並財務報表包括浸水公司及其全資子公司-淹沒加拿大公司;浸水國際有限公司;浸水醫療公司;浸入日本K.K.;浸入有限公司;浸水軟件愛爾蘭有限公司;Haptify公司;浸水(上海)科學和技術有限公司;以及浸入技術國際有限公司。所有公司間賬户、交易和餘額均在合併過程中消除。公司根據美國公認會計準則編制了所附的合併財務報表。
估計數的使用
根據美國公認會計原則和證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制合併財務報表和相關披露,要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,並披露合併財務報表之日或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出數額。重要的估計包括對所得税的估價,包括不確定的税收規定和收入確認。實際結果可能與那些根據當時管理層所知的最佳信息作出的估計大不相同。
重大會計政策
現金等價物
公司認為所有在購買之日未滿三個月的原始或剩餘到期的高流動性工具都是現金等價物。
短期投資
該公司的短期投資主要是美國國庫券,其原始或剩餘的到期日在購買之日超過90天。這些投資按公平市價進行。該公司將具有容易確定的市場價值的證券歸類為可供出售的證券.儘管這些債務證券的規定到期日可能超過資產負債表日期一年或一年以上,但公司已將所有債務證券歸類為短期投資,因為它們合理地預計將在一年內以現金變現或出售。此類證券的未實現損益包括在股東權益累積的其他綜合收益(損失)中。所有此類證券的到期日已實現損益在收益中報告,並使用特定的識別成本法計算。可供出售的證券的實際損益和費用(如果有的話)的價值(如果有的話)暫時下降,在發生的其他收入(費用)淨額中列報。我們定期評估這些投資的其他-非臨時減值
金融工具的公允價值
金融工具主要包括現金等價物、短期投資、應收賬款和應付款.現金等價物和短期投資是根據市場報價、經紀人或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源按公允價值列報的。應收帳款和應付帳款的入賬成本近似於有關資產和負債的公允價值。
財產和設備
財產按成本列報,並在相關資產的估計使用壽命內使用直線法折舊。估計的使用壽命通常如下:
|
| |
計算機設備和購買的軟件 | 3年 |
機械設備 | 3至5年 |
傢俱和固定裝置 | 5年 |
租賃權的改進按較短的租賃期限或估計的使用壽命攤銷。
長壽資產
本公司評估其長期資產的減值,當事件或情況的變化表明,該資產的賬面金額可能無法收回。如果資產的使用及其最終處置所產生的未貼現的未來淨現金流量之和低於其賬面金額,則將確認減值損失。管理層預計持有和使用的長期資產和某些可識別無形資產的減值損失是根據資產的公允價值衡量的。
租賃
公司根據租賃安排租賃其所有辦公空間,每一辦公空間在2024年2月29日或之前到期。公司的經營租賃分別作為使用權資產和租賃負債在公司其他資產、其他流動負債和其他長期負債項下的綜合資產負債表中入賬。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃責任義務則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始日期確認的。公司有將租賃和非租賃組件結合在一起的租賃協議,公司選擇將這些組件作為單一租賃組件進行核算。由於公司的租約通常不提供隱含利率,公司根據在開始日期可獲得的信息估算其增量借款利率,以確定租賃付款的現值。rou資產還包括任何租賃付款,不包括租賃獎勵和直接費用。租賃費用在租賃期限內按直線確認.公司選擇在其綜合資產負債表上不提交最初期限為12個月或更短的租約。
收入確認
該公司的收入主要來自固定費用許可證協議和單位使用費協議,以及從開發、服務和其他收入中獲得的不太重要的收入。
固定費用許可證收入
當公司履行履約義務時,公司確認來自固定費用許可協議的收入,這通常發生在執行許可協議時將權利轉讓給公司的技術時。在某些合同中,公司在許可協議一開始就向其現有的專利組合授予許可,以及在整個合同期限內隨着該組合的發展而授予該組合的權利。就這些安排而言,公司有兩項獨立的履約義務:
| |
• | 履行義務A:在執行合同時將權利轉讓給公司的專利組合; |
| |
• | 履行義務B:隨着公司專利組合在合同期限內的演變,向其轉讓權利,包括獲得許可人可在合同期限內受益的新專利申請。 |
如果固定費用許可協議只包含履約義務A,公司將在合同開始時確認該協議的大部分或全部收入。對於同時包含履約義務A和B的固定費用許可證協議,公司將根據這兩項履約義務中的每一項的獨立價格分配交易價格。公司使用一些主要與其專利組合的屬性相關的因素來估計與履約義務A和B相關的獨立價格。一旦交易價格被分配,
可分配給履行義務的交易價格A將在許可證協議簽署的季度內確認,客户可以從合同規定的權利中受益,而可分配給履行義務B的部分將在合同期限內以直線方式確認。對於這類合同,將設立一個合同負債賬户,並將其列入綜合資產負債表上的遞延收入。由於合同中的權利和義務是相互依存的,因此在同一合同中產生的合同資產和合同負債按淨額列報。
公司的一些許可證協議包含與過去侵權行為有關的固定費用。這些固定費用被確認為收入,或記作公司在簽署許可協議的第一季度的營運費用中的扣減額。
固定費用許可證合同的付款通常應在合同執行後30至45天內全額支付。公司不時簽訂固定費用許可證合同,並在整個合同期間分期支付款項。在這種情況下,公司將確定是否存在一個重要的融資組成部分,如果存在,公司將確認或多或少的收入和相應的利息費用或收入(視情況而定)。
單位税收入
ASC 606要求實體在被許可方的基本銷售發生的同一時期內記錄每個單位的特許權使用費收入。由於公司通常不會在允許公司充分審查報告並將實際金額列入該季度季度業績的時限內收到某一季度內每單位被許可人銷售的特許權使用費報告,因此公司根據其被許可人的基本銷售估計數獲得相關收入,但其估算此類金額的能力受到某些限制。該公司根據現有數據(包括(但不限於)核準的客户預測)、對其每個客户的歷史特許權使用費報告的回溯以及許可產品的行業信息來開發此類估計。
由於根據這類估計,本季度每單位特許權使用費收入的增加,將需要在下一季度調整收入,使其收入達到其被許可方報告的實際數額。在截至2019年12月31日的三個月內,該公司進行了調整,以減少特許權使用費收入247,000美元。這一調整是公司在截至2019年12月31日的三個月內報告的截至2019年9月30日的三個月的實際單位特許權使用費收入與該公司在截至2019年9月30日的三個月內報告的截至2019年9月30日的三個月的單位使用費收入估計數之間的差額。在截至2019年9月30日的三個月內,該公司記錄了將特許權使用費收入減少143,000美元的調整。在截至6月30日和2019年3月31日的三個月內,根據前幾個季度的實際銷售情況,該公司記錄了分別將特許權使用費收入增加234,000美元和149,000美元的調整。在截至2018年12月31日的三個月內,該公司記錄了一項調整,以增加189,000美元的收入;在截至9月30日和2018年6月30日的三個月中,該公司根據前幾個季度的實際銷售情況,記錄了分別將特許權使用費收入減少333,000美元和326,000美元的調整。該公司在截至2018年3月31日的三個月裏沒有任何真實情況。
公司的某些單位特許權使用費協議包含最低特許權使用費條款,其中規定了公司在合同期間收到的最低金額。根據ASC 606,最低版税被視為固定的交易價格,一旦所有其他履行義務(如果有的話)得到履行,公司將擁有無條件的權利。公司在許可協議開始時或在所有剩餘收入確認標準已經達到的時期內,將所有最低特許權使用費確認為收入。本公司在其綜合資產負債表上將未開立的最低特許權使用費作為合同資產,並將此類合同資產的餘額減去被許可方在合同期間報告的實際特許權使用費,直至充分使用為止,此後每單位所報告的超額使用費將被確認為收入。由於合同中的權利和義務是相互依存的,因此在同一合同中產生的合同資產和合同負債按淨額列報。
每單位特許權使用費的支付通常應在發生基礎銷售的日曆季度結束後30至60天內支付。
發展、服務和其他收入
由於與公司的發展、服務和其他收入有關的履約義務是在一段時間內得到滿足的,因此,公司對這種收入的確認與履行義務的履行大致一致,一般與履行義務的期限一致,而履行義務一般與合同條款相一致。
遞延收入
遞延收入包括已開具發票或已支付但未被確認為收入的數額。這些金額主要來自公司的固定許可費協議,根據這些協議,公司有義務轉讓合同執行時存在的專利組合的權利,以及隨着合同期限的發展,其專利組合的權利。有關詳細討論,請參閲附註2,收入確認。
在接下來的12個月期間,可識別的遞延收入記為當期收入,其餘遞延收入記為非流動收入。
廣告
廣告費用(包括合作營銷計劃下的義務)作為發生的費用支出,幷包括在銷售和營銷費用中。廣告費用如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
廣告費用 | $ | 173 |
| | $ | 67 |
| | $ | 221 |
|
研究與開發
研究和開發費用按已發生的費用計算。
所得税
公司採用資產負債法進行所得税核算。根據這一方法,所得税費用按本年度應繳或可退還的税額確認。此外,確認遞延税資產和負債是因為資產和負債的財務報告和税基之間的臨時差異對未來税收產生的預期後果,以及業務損失和税收抵免結轉。在必要時確定估值備抵,以將遞延税資產減少到預期實現的數額,並在這種情況下倒轉,認為變現的可能性大於不可能實現的可能性。
軟件開發成本
開發新軟件產品的費用和對現有軟件產品的大量改進將按發生的費用計算,直到技術可行性確定為止,屆時任何額外費用都將資本化。公司認為,在軟件的工作模式完成後,將建立技術可行性。由於該公司認為其目前的軟件開發過程基本上是與技術可行性的建立同時完成的,因此到目前為止,沒有任何成本被資本化。
股票補償
以股票為基礎的補償成本在授予日期根據獎勵的公允價值計算,並在必要的服務期,即歸屬期內,以直線方式確認為費用。
信貸風險集中
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、短期投資和應收賬款。該公司還受到收入集中的影響,因為某些關鍵的許可證持有人貢獻了公司總收入的很大一部分。見附註13.部分報告,
地理信息和綜合財務報表附註的重要客户,以獲得更多關於客户收入集中的詳細信息。
該公司主要投資於貨幣市場帳户和高流動性債務工具購買,其原始或剩餘期限超過90天購買之日。在銀行持有的存款可超過為這些存款提供的保險金額。一般來説,這些存款可以按要求贖回。該公司主要向北美、歐洲和亞洲的公司頒發技術許可證。為了降低信用風險,管理層定期對客户的財務狀況進行信用評估。本公司定期評估潛在的信用損失,以確保保持足夠的準備金,但歷史上公司在任何特定的行業或地理區域都沒有經歷過與個別客户或客户羣體有關的任何重大損失。因此,由於其低信用風險,該公司在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內沒有任何準備金。
某些重大風險和不確定性
該公司在多個行業開展業務,其運作可能受到多種因素的影響。例如,管理層認為,以下任何一個領域的變化都可能對公司今後的財務狀況和經營結果產生負面影響:收入的混合;重大客户的損失;公司及其被許可人產品所依據的技術的根本變化;市場對公司及其被許可人產品的接受程度;銷售渠道的發展;訴訟或公司參與的其他索賠;成功地向他人主張其專利權的能力;不斷變化的經濟條件的影響;僱用、培訓和留住關鍵僱員;成功和及時完成產品和技術開發工作;以及競爭對手的新產品或新技術的引進。
外幣換算
公司外國子公司的功能貨幣是美元。因此,外國子公司財務報表的折算損益和外幣交易損益列入公司的綜合業務報表。
最近通過的會計公告
2018年7月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2018-09編碼改進版(“ASU 2018-09”)。該ASU修正了FASB發佈的“編纂”中的各種主題,並作了技術更正、澄清和其他小的改進,並應消除對狹窄和遞增項目定期提出議程請求的需要。本ASU的許多修正案在2018年12月15日以後的年度報告期內對公共實體生效。公司自2019年1月1日起採用本ASU。這一ASU的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年6月,FASB發佈ASU 2018-07薪酬-股票補償(主題718):改進非僱員股票支付會計(“ASU 2018-07”)。本ASU擴展了主題718的範圍,包括從非僱員那裏獲取商品和服務的基於股票的支付交易,並取代了分話題505-50。公司自2019年1月1日起採用本ASU。這一ASU的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2018年2月,財務會計準則委員會發布了2018-02年損益表-報告綜合收入(主題220):將某些税收影響從累計的其他綜合收入中重新分類(“ASU 2018-02”)。這一ASU的修正案允許將累積的其他綜合收入重新歸類為留存收入,以彌補税法造成的滯留税收影響。該指南適用於2018年12月15日以後開始的年度報告期間和這些財政年度內的中期,並允許儘早採用。公司自2019年1月1日起採用本ASU。從累積的其他綜合損失中重新分類的滯留税收影響對公司的合併財務報表沒有太大影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租約:主題842(“ASU 2016-02”),以提高各組織之間的透明度和可比性,在資產負債表上確認根據美國公認會計原則列為經營租賃的租賃資產和租賃負債。隨後,FASB發佈了對初步指導意見的多項修正,包括ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(統稱為“ASC 842”)。ASC 842要求承租人確認支付租賃付款的責任(“租賃負債”)和使用權(ROU)資產,表示其在資產負債表上的租賃期限內使用相關資產的權利。
其他披露涉及租賃安排的關鍵信息,包括但不限於租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
該公司於2019年1月1日(“收養日期”)採用了ASC 842,採用了另一種修改後的過渡方法,該方法要求對在收養日確認的累計赤字期初餘額進行累積效應調整(如果有的話),而以前的期間不重述。公司選擇了一些實際的權宜之計,包括:(1)不重新評估與租賃初始直接成本的識別、分類和核算有關的先前結論;(2)不事後確定租賃條款;(3)在我們的租賃組合中不分離非租賃部分;(4)在其綜合資產負債表上不提交最初期限為12個月或更短的租約。採用ASC 842後,認列了400萬美元的ROU資產和490萬美元的經營租賃負債。通過後,在開始累積赤字上沒有確認的累積效應調整。此表中的比較期為10-K,反映了以前的租賃美國GAAP會計準則。詳情見附註11.租約。
會計公告尚未通過
2019年12月,FASB發佈了“會計準則更新第2019-12號”,“所得税”(專題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12),簡化了所得税的會計核算。本指南將於2021年第一季度對我們生效,並允許儘早採用。我們目前正在評估新指南對合並財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了第2016-13號會計準則更新版,“金融工具-信貸損失”(主題326):金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)。本指南要求按攤銷成本計量的金融資產按根據歷史事件、當前情況和預測信息收集的淨額列報。該標準將於2019年12月15日以後開始的年度報告期間內的第一個中期生效,並允許儘早採用。公司自2020年1月1日起採用ASU 2016-13.採用這一新的會計準則對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2.收入確認
該公司的收入主要來自固定費用許可證協議和單位使用費協議,以及從開發、服務和其他收入中獲得的不太重要的收入。
分類收入
下表列出截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度公司收入的細目(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 (1) |
固定費用許可證收入 | $ | 12,627 |
| | $ | 83,573 |
| | $ | 12,575 |
|
單位使用費收入 | 23,016 |
| | 26,984 |
| | 21,514 |
|
特許權使用費和許可證收入總額 | 35,643 |
| | 110,557 |
| | 34,089 |
|
發展、服務和其他 | 310 |
| | 422 |
| | 924 |
|
總收入 | $ | 35,953 |
| | $ | 110,979 |
| | $ | 35,013 |
|
(1)2017年12月31日終了年度的收入按ASC 605列報。
截至2019年12月31日,該公司的合同資產包括在預付費用和其他流動資產中的1 310萬美元,以及綜合資產負債表上其他非流動資產淨額中的690萬美元。截至2018年12月31日,該公司的合同資產包括在預付費用和其他流動資產中的900萬美元,以及綜合資產負債表上其他非流動資產淨額中的720萬美元。這些合同資產餘額從2019年1月1日至2019年12月31日增加390萬美元,主要與2019年12月31日終了年度簽訂的某些合同有關,其中包括最低特許權使用費安排。截至2019年12月31日的合同資產餘額還包括該公司估計的與2019年第四季度發生的基礎銷售有關的單位特許權使用費。
合約收入
根據截至2019年12月31日簽署的合同和收到的付款,該公司預計將根據其固定費用許可證協議確認與履約義務B有關的3 000萬美元收入,這些收入隨着時間的推移得到滿足,其中包括1至3年的1 360萬美元和3年多的1 640萬美元。
3.公允價值披露
現金等價物和短期投資
公司按公允價值定期計量的金融工具是現金等價物和短期投資。
本公司的固定收益可供銷售的證券包括高質量的投資級證券.該公司根據定價供應商的定價對這些證券進行估值,供應商可以使用活躍市場中的報價來獲取相同的資產(一級)或在確定公允價值時可直接或間接(二級)觀察到的報價以外的報價。
在活躍市場中,根據市場報價估值的工具類型主要包括貨幣市場證券。這類工具一般屬於公允價值等級的第一級。
根據市場中不那麼活躍的報價、經紀人或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源而估值的工具類型通常屬於公允價值等級的第二級,包括美國國庫券。
根據無法觀察到的投入估價的工具類型反映了報告實體自己的假設或市場參與者在對工具進行估值時使用的數據,這些工具通常屬於公允價值等級的第3級。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司未持有任何三級樂器。
在截至2019年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的年度中,該公司除了臨時減值費用外,沒有其他任何記錄。
美國國債被歸類為短期投資,貨幣市場賬户在公司綜合資產負債表上被歸類為現金等價物。截至2019年12月31日和2018年12月31日,按公允價值定期計量的金融工具如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | 共計 |
| 公允價值計量 | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | |
貨幣市場基金 | $ | 63,351 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 63,351 |
|
美國國債 | — |
| | 3,019 |
| | — |
| | 3,019 |
|
按公允價值計算的資產總額(1) | $ | 63,351 |
| | $ | 3,019 |
| | $ | — |
| | $ | 66,370 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | 共計 |
| 公允價值計量 | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | |
貨幣市場基金 | $ | 81,425 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 81,425 |
|
美國國債 | — |
| | 13,930 |
| | — |
| | 13,930 |
|
按公允價值計算的資產總額(1) | $ | 81,425 |
| | $ | 13,930 |
| | $ | — |
| | $ | 95,355 |
|
(1)上表不包括截至2019年12月31日和2018年12月31日銀行持有的2 310萬美元和2 960萬美元現金。
短期投資
截至2019年12月31日和2018年12月31日的短期投資包括以下(千)項:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
| 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 持 收益 | | 毛額 未實現 持 損失 | | 公允價值 |
美國國債 | $ | 3,018 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 3,019 |
|
共計 | $ | 3,018 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 3,019 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) |
| 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 持 收益 | | 毛額 未實現 持 損失 | | 公允價值 |
美國國債 | $ | 13,936 |
| | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | 13,930 |
|
共計 | $ | 13,936 |
| | $ | — |
| | $ | (6 | ) | | $ | 13,930 |
|
該公司在2019和2018年12月31日可供出售的證券的合同到期日均應在一年內到期。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年份中,第1級和第2級之間沒有轉讓任何儀器。
4.最基本的資產負債表細節
現金及現金等價物
該公司的現金和現金等值餘額如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
現金 | $ | 23,127 |
| | $ | 29,563 |
|
貨幣市場基金 | 63,351 |
| | 81,425 |
|
現金和現金等價物 | $ | 86,478 |
| | $ | 110,988 |
|
賬户和其他應收款
賬户和其他應收款如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
貿易應收賬款 | $ | 2,972 |
| | $ | 645 |
|
來自供應商和其他方面的應收款 | 413 |
| | 406 |
|
賬户和其他應收款 | $ | 3,385 |
| | $ | 1,051 |
|
財產和設備
財產和設備如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
計算機設備和購買的軟件 | $ | 3,011 |
| | $ | 3,167 |
|
機械設備 | 699 |
| | 821 |
|
傢俱和固定裝置 | 1,115 |
| | 1,113 |
|
租賃改良 (1) | 3,897 |
| | 3,897 |
|
共計 | 8,722 |
| | 8,998 |
|
減去累計折舊和攤銷 (1) | (7,496 | ) | | (6,655 | ) |
財產和設備,淨額 | $ | 1,226 |
| | $ | 2,343 |
|
(1)2019年第四季度,該公司宣佈決定在2020年3月31日前退出聖何塞加利福尼亞工廠(“SJ設施”)。該公司加快了其SJ設施租賃改進的攤銷,其剩餘的估計壽命預計到2020年3月31日。截至2019年12月31日,SJ設施租賃改進項目的賬面淨值為90萬美元,將於2020年3月31日前全部攤銷。
其他資產,淨額
其他資產如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
合約資產-長期 | $ | 6,928 |
| | $ | 7,231 |
|
租賃使用權資產 | 2,202 |
| | — |
|
遞延税款資產 | 470 |
| | 295 |
|
其他資產和存款 | 7,062 |
| | 301 |
|
其他資產共計,淨額 | $ | 16,662 |
| | $ | 7,827 |
|
其他流動負債
其他負債如下(千):
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
應計法律 | $ | 1,077 |
| | $ | 1,827 |
|
租賃負債-流動負債 | 1,150 |
| | — |
|
應付所得税 | 46 |
| | 204 |
|
其他流動負債 | 1,205 |
| | 1,163 |
|
其他流動負債共計 | $ | 3,478 |
| | $ | 3,194 |
|
5.以股票為基礎的賠償
股票期權及獎勵
公司的股權激勵計劃是一項長期保留計劃,旨在吸引、保留和激勵有才能的僱員、顧問、官員和董事,並使股東和僱員的利益一致。本公司可向僱員、高級人員、董事和顧問授予基於時間的期權、基於市場條件的期權、股票增值權、限制性股票獎勵(“RSAS”)、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票、業績單位以及其他基於股票或現金的獎勵。根據這一計劃,股票期權可以在授予股票期權之日以不低於公平市場價值的價格授予。這些股票期權通常在四年內到期,從授予之日起七年至十年期滿。除了以時間為基礎的歸屬外,基於市場條件的期權還受制於市場。
公司普通股收盤價必須在指定期限內超過某一交易日的條件,否則期權將在期權到期前被取消。登記冊系統管理人一般超過一年。RSU一般在三年內獲得。除期權或股票增值權外,授予的獎勵應將可供授予的普通股減少1.75股。
2019年6月14日,公司股東批准將擬發行的股票數量增加2595751股。
該公司的股權激勵計劃摘要如下(千):
|
| | |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
可供批給的普通股股份 | 4,214 |
|
以標準及市場狀況為基礎的股票期權 | 967 |
|
登記冊系統管理人未獲批准 | 91 |
|
RSU未完成 | 945 |
|
基於時間的股票期權
以下是2019年12月31日終了年度基於時間的股票期權活動摘要:
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| | | | | | | | | | | | |
| 股份數目 基本股票期權 (單位:千) | | 加權平均 運動價格 每股 | | 加權平均 剩餘合同壽命 (年份) | | 骨料 內在價值 |
截至2018年12月31日未繳 | 1,862 |
| | $ | 9.44 |
| | 2.85 | | $ | 751 |
|
獲批 | 783 |
| | $ | 8.25 |
| | | | |
行使 | (174 | ) | | $ | 7.15 |
| | | | |
取消或過期 | (1,504 | ) | | $ | 9.65 |
| | | | |
截至2019年12月31日的未繳款項 | 967 |
| | $ | 8.55 |
| | 5.63 | | $ | 16 |
|
歸屬及預計將於2019年12月31日歸屬 | 967 |
| | $ | 8.55 |
| | 5.63 | | $ | 16 |
|
可於2019年12月31日運動 | 161 |
| | $ | 9.80 |
| | 2.12 | | $ | 0.4 |
|
綜合內在價值計算為基本獎勵的行使價格與公司普通股在貨幣中的期權的行使價格之間的差額。
截至2019年12月31日的年度,加權平均贈款日公允價值為3.69美元。
基於市場狀況的股票期權
2014年,該公司開始授予基於市場條件的股票期權.如果公司股票的收盤價在規定的時間內超過一定的交易日,或者股票期權在股票期權到期前被取消,這些股票期權將歸屬。截至2018年12月31日,該公司有272,081個基於市場狀況的未償股票期權,其中所有股票期權都在截至2019年12月31日的年度內到期。截至2019年12月31日,還沒有以市場狀況為基礎的未發行股票期權。
受限制股票單位
以下是RSU在2019年12月31日終了年度的活動摘要:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 受限制股票單位數目 (單位:千) | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均 剩餘合同壽命 (年份) | | 骨料 內在價值 |
截至2018年12月31日未繳 | 1,091 |
| | $ | 10.97 |
| | 0.67 | | $ | 9,773 |
|
獲批 | 892 |
| | $ | 8.54 |
| | | | |
釋放 | (714 | ) | | $ | 11.30 |
| | | | |
被沒收 | (324 | ) | | $ | 9.85 |
| | | | |
截至2019年12月31日未繳 | 945 |
| | $ | 8.81 |
| | 1.25 | | $ | 7,020 |
|
本報告所述期間結束時的總內在價值按市場價值計算。
限制性股票獎勵
以下是登記冊系統管理人2019年12月31日終了年度的活動摘要:
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| | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵數量 (單位:千) | | 加權平均授予日期公允價值 | | 加權平均剩餘識別期 (年份) |
截至2018年12月31日未繳 | 55 |
| | $ | 13.02 |
| | 0.46 |
獲批 | 114 |
| | $ | 7.60 |
| | |
釋放 | (62 | ) | | $ | 12.63 |
| | |
被沒收 | (16 | ) | | $ | 7.27 |
| | |
截至2019年12月31日未繳 | 91 |
| | $ | 7.45 |
| | 0.45 |
員工股票購買計劃
根據公司1999年員工股票購買計劃(“ESPP”),符合條件的僱員可以在發行期開始或購買日期開始時,按公司普通股公平市價較低的85%的購買價格,通過工資扣減購買普通股。參與者不得在六個月的發行期內購買超過2,000股,也不得購買在發行期開始時任何日曆年價值超過25,000美元的股票。根據ESPP,共有100萬股普通股被保留髮行。在截至2019年12月31日的年度內,根據ESPP購買了21,741股股票,平均收購價為7.60美元。截至2019年12月31日,根據ESPP,有253,437股可供未來購買。
股票補償費用
估值和攤銷方法
以股票為基礎的賠償是根據估計的公平價值的獎勵,扣除估計的沒收,並確認在必要的服務期間。估計的沒收額是根據贈款時的歷史經驗估算的,必要時,如果實際沒收額與這些估計數不同,則必要時加以修訂。截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年,與我們所有股票獎勵和ESPP相關的股票薪酬如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
股票期權 | $ | 701 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | 3,735 |
|
RSU和RSA | 4,692 |
| | 7,372 |
| | 2,234 |
|
員工股票購買計劃 | 71 |
| | 92 |
| | $ | 133 |
|
共計 | $ | 5,464 |
| | $ | 8,686 |
| | $ | 6,102 |
|
| | | | | |
銷售和營銷 | $ | 947 |
| | $ | 946 |
| | $ | 1,025 |
|
研發 | 1,304 |
| | 1,948 |
| | 981 |
|
一般和行政 | 3,213 |
| | 5,792 |
| | 4,096 |
|
共計 | $ | 5,464 |
| | $ | 8,686 |
| | $ | 6,102 |
|
該公司採用黑-斯科爾斯-默頓期權定價模型的時間為基礎的期權,單一期權的方法,以確定公允價值的標準股票期權和ESPP股票。所有以股票為基礎的支付獎勵都是在獎勵的必要服務期內按直線攤銷,這通常是歸屬期。
使用期權定價模型確定基於股票的獎勵的公允價值受到公司股價以及一些複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括影響預期期限的實際和預期員工股票期權行使行為、公司在獎勵期內的預期股價波動、無風險利率和預期紅利。
期望值-公司根據公司歷史股票期權的執行經驗計算平均期限,估計期權的期望值。ESPP股票的預期期限是發行期的長短。
預期波動率-公司根據已知或預期的事件估計其普通股的波動性,同時考慮到其歷史股票價格變動和其預期的未來股票價格趨勢。
無風險利率-公司將其在期權定價模型中使用的無風險利率建立在美國國債零息票發行的基礎上,其餘條款與期權預期期限相似。
預期股利-公司預計在可預見的將來不會支付任何現金紅利,因此在期權定價模型中使用預期股利收益率為零。
沒收-公司須在批給時估計將來的沒收額,如實際沒收款額與該等估計數字不同,則須在其後各期內修訂該等估計數。該公司使用歷史數據估計預歸屬期權和RSU沒收和記錄股票為基礎的賠償費用,只有那些獎勵,預計將歸屬。
該公司採用蒙特卡羅模擬模型,在市場條件下對股票期權進行估值。評估技術,如蒙特卡羅模擬模型,已發展為價值路徑依賴的獎勵。蒙特卡羅模擬模型是一種普遍接受的統計技術,在這種情況下,用來模擬公司未來的股票價格範圍。
根據該公司的股權激勵計劃給予期權價值的假設如下:
|
| | | | | | | | |
基於時間的股票期權: | | | | | |
| 截至12月31日的一年, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
預期壽命(以年份計) | 4.4 |
| | 4.4 |
| | 4.6 |
|
波動率 | 53 | % | | 55 | % | | 52 | % |
利率 | 2.0 | % | | 3.0 | % | | 2.0 | % |
股利收益率 | — |
| | — |
| | — |
|
|
| | | | | | |
基於市場狀況的股票期權: | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 (1) | | 2018 (1) | | 2017 |
預期壽命(以年份計) | N/A | | N/A | | 7.0 |
|
波動率 | N/A | | N/A | | 55 | % |
利率 | N/A | | N/A | | 2.0 | % |
股利收益率 | N/A | | N/A | | — | % |
(1)在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,沒有授予基於市場條件的股票期權。
截至2019年12月31日,有800萬美元未獲確認的補償成本,其中包括與非既得股票期權、限制性股票獎勵和授予公司僱員和董事的RSU有關的估計沒收費用。這一未確認的補償費用將在大約2.6年的估計加權平均期間內確認。未確認的賠償費用總額將根據今後估計的沒收額的變化而調整。
6.股東權益
累計其他綜合收入
累計其他綜合收入(損失)的變化列於下表。
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日止的年度 |
| 未實現 收益 和損失 可供出售-出售 證券 | | 外國 貨幣 項目再補貼 | | 總成本 |
期初餘額 | $ | (6 | ) | | $ | 122 |
| | $ | 116 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
期末餘額 | $ | 2 |
| | $ | 122 |
| | $ | 124 |
|
.
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 未實現 收益 和損失 可供出售-出售 證券 | | 外國 貨幣 項目再補貼 | | 總成本 |
期初餘額 | $ | (23 | ) | | $ | 122 |
| | $ | 99 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | 17 |
| | — |
| | 17 |
|
期末餘額 | $ | (6 | ) | | $ | 122 |
| | $ | 116 |
|
股票回購計劃
2007年11月1日,該公司宣佈其董事會授權回購至多5000萬美元的公司普通股。此外,2014年10月22日,董事會在股票回購計劃下又批准了3000萬美元。公司可以根據適用的證券法,在公開市場回購其股票。任何股票回購的時間和數量將取決於股價,公司和監管要求,經濟和市場條件,以及其他因素。股票回購授權沒有到期日,不要求公司回購一定數量的股份,可以隨時修改、暫停或終止。
2019年12月,該公司以270萬美元的價格回購了387 309股股票,平均成本為每股7.08美元。截至2018年12月31日的一年中,沒有股票回購。在2017年12月31日終了的一年中,該公司以328,000美元的價格回購了48,687股股票,平均成本為每股6.73美元,扣除公開市場回購的交易成本。截至2019年12月31日,大約3060萬美元的公司普通股可能尚未購買。在2020年第一季度,該公司以440萬美元的價格回購了另外587,989股股票,平均成本為每股7.52美元,剩下約2,620萬美元用於購買公司的普通股。
7.改組和其他費用
在截至2017年12月31日的一年中,公司記錄的重組費用為160萬美元,其中包括150萬美元與僱員有關的重組費用和10萬美元的設施相關和其他重組費用。在截至2018年3月31日的三個月裏,該公司記錄了對2017年重組成本的44,000美元調整。預計重組計劃將通過合併某些業務地點來提高內部效率,並導致大約56個職位(佔全世界僱員總數的41%)被裁撤。
2017年第四季度,該公司實施了一系列重組行動,旨在強化公司的戰略重點,並建立一個更具成本效益的運營結構。重組活動的主要重點是裁減公司的全球工作人員,同時採取步驟:
·大幅減少該公司在中國的存在,並將其精力集中在該地區的移動OEM許可上;
停止其移動廣告活動;
·將其在遊戲和VR/AR市場的重點放在發展努力上,以加強其在這些市場的知識產權許可模式。
2018年第一季度支付了與2017年重組活動有關的所有應計數額。
8.所得税
截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日終了年度的所得税規定如下(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
所得税準備金前的收入(損失) | $ | (19,573 | ) | | $ | 54,735 |
| | $ | (44,811 | ) |
所得税準備金 | (471 | ) | | (392 | ) | | (480 | ) |
有效税率 | (2.4 | )% | | 0.7 | % | | (1.1 | )% |
2019年、2018年和2017年的所得税撥款主要來自外國估計税和外國預扣税費用。
該公司報告的税前賬面收入(損失)包括(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
國內 | $ | (17,970 | ) | | $ | 49,509 |
| | $ | (23,994 | ) |
外國 | (1,603 | ) | | 5,226 |
| | (20,817 | ) |
共計 | $ | (19,573 | ) | | $ | 54,735 |
| | $ | (44,811 | ) |
所得税規定如下(千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
目前: | | | | | |
美國聯邦 | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
州和地方 | (3 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
外國 | (190 | ) | | (331 | ) | | (448 | ) |
總電流 | $ | (193 | ) | | $ | (334 | ) | | $ | (453 | ) |
推遲: | | | | | |
美國聯邦 | — |
| | — |
| | — |
|
州和地方 | — |
| | — |
| | — |
|
外國 | (278 | ) | | (58 | ) | | (27 | ) |
遞延共計 | (278 | ) | | (58 | ) | | (27 | ) |
所得税準備金總額 | $ | (471 | ) | | $ | (392 | ) | | $ | (480 | ) |
2015年7月27日,美國税務法院的一項裁決(AlteraCorporation等)。關於在公司間費用分擔安排中如何處理以股票為基礎的補償費用的問題。它認為,美國税務法院接受了Altera的立場,即將基於股票的賠償排除在公司間成本分擔安排之外。2016年2月19日,美國國税局向美國第九巡迴上訴法院(“第九巡回法庭”)提出上訴。2018年7月24日,第九巡迴法院推翻了美國税務法院2015年的裁決,該裁決裁定,與股票賠償有關的某些國庫法規是無效的。2018年8月7日,第九巡回法庭撤回了其2018年7月24日的意見,允許重新組建的專家組就這一決定作出決定。這一重新組建的小組重新審議了所涉費用分攤條例的有效性。有關規定要求相關實體分擔員工股票補償的成本,以便將其成本分攤安排歸類為“合格的成本分擔安排”,並避免潛在的國税局調整。2019年6月7日,重新組建的第九巡迴委員會維持了第九巡迴法院2018年的決定,必須將基於股票的補償納入公司間成本分擔協議,將協議歸類為“合格成本分擔安排”。2019年7月22日,Altera向第九巡迴法院提交了一份要求重審的請願書,但被駁回。2020年2月10日,Altera向美國最高法院(“最高法院”)提出上訴,要求複審。儘管該公司認為,根據公司間成本分擔安排,公司不需要將基於股票的補償包括在其分擔成本池中。, 該公司的結論是,Altera向最高法院提出上訴的可能性不大。因此,公司已作出相應的規定。該公司將繼續監測其合併財務報表的持續發展和潛在影響。
2017年12月22日,税法通過成為法律。此外,税法將美國聯邦企業所得税税率從35%降至21%,要求公司對以前被推遲徵税的某些外國子公司的收益一次性繳納過渡税,並對某些外國來源的收入徵收新税。此外,該法還引入了基本侵蝕和反濫用税(“毆打”),對某些相關方的付款規定了新的税。該公司的結論是,它沒有達到拍子的閾值要求。雖然計量期已經結束,但預計將發佈與“税法”有關的進一步技術指導,包括關於廣泛專題的最後條例。根據ASC 740,公司將在發佈指南期間確認指南的任何效果。
遞延税資產和負債因用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税、税收損失和貸項結轉的數額之間的臨時差額而確認。遞延税資產和負債淨額的重要組成部分包括(千):
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| | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
遞延税款資產: | | | |
淨營運虧損結轉 | $ | 4,936 |
| | $ | 4,968 |
|
國家所得税 | 1 |
| | 1 |
|
遞延收入 | 6,291 |
| | 2,347 |
|
研究與開發及其他信貸 | 8,282 |
| | 9,590 |
|
不同時期確認的準備金和應計項目 | 1,128 |
| | 3,734 |
|
資本化研發費用 | 3,447 |
| | 3,415 |
|
折舊和攤銷 | 3,636 |
| | 472 |
|
租賃責任 | 806 |
| | — |
|
遞延租金 | — |
| | 160 |
|
其他 | — |
| | 6 |
|
遞延税款資產共計 | 28,527 |
| | 24,693 |
|
估價津貼 | (28,057 | ) | | (24,398 | ) |
遞延税款淨資產 | 470 |
| | 295 |
|
使用權租賃資產 | (466 | ) | | — |
|
外國信貸 | (23 | ) | | (29 | ) |
其他 | (40 | ) | | (17 | ) |
遞延税負債淨額 | (529 | ) | | (46 | ) |
遞延税淨額 | $ | (59 | ) | | $ | 249 |
|
該公司在ASC 740項下核算遞延税,如果根據現有證據,這種資產更有可能無法變現,則需要將遞延税資產的賬面金額減少一筆估價備抵。因此,根據ASC 740可能比未實現(“MLTN”)門檻標準,定期評估確定遞延税資產估價津貼的必要性。此評估考慮的事項,如未來逆轉現有的應税臨時差額,預計未來的應納税收入,税收籌劃戰略,以及近期的經營結果。對遞延税資產可收回性的評估要求公司權衡所有積極和消極的證據,以得出結論,即所有或部分遞延税資產更有可能無法實現。對證據的重視程度與能夠客觀核實的程度相稱。截至2018年12月31日,根據對遞延税資產可變現性的評估,該公司繼續保持對其所有聯邦和州以及某些國外遞延税資產的全額估值備抵。
截至2019年12月31日,聯邦和州所得税的淨營業虧損結轉額分別約為130萬美元和5300萬美元。國家淨營業虧損將於2028年到期。2017年以後税收年度的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉。該公司還從愛爾蘭結轉了180萬美元的淨運營虧損(“NOL”),可以無限期結轉,而且不會到期。
根據該公司對截至2019年12月31日的正面和負面證據的評估,該公司得出結論,愛爾蘭NOL結轉產生的遞延税資產不太可能實現。因此,截至2019年12月31日,該公司記錄了160萬美元,以反映愛爾蘭遞延税資產的全額估價備抵額。
截至2019年12月31日,該公司的聯邦和州税收抵免結轉額分別約為830萬美元和240萬美元,以抵消未來的税收負債。聯邦信貸結轉將於2020年至2038年到期,加州税收抵免將無限期結轉。此外,截至2019年12月31日,該公司有170萬美元的加拿大研發信貸結轉,有效期至2039年。這些經營損失和信用結轉未經有關税務機關審查,經審查後可作調整。
“國內收入法”第382條(“IRC第382條”)規定,如果一家公司經歷了IRC第382節所界定的“所有權變化”,則其利用淨營業損失和信貸結轉的能力受到限制。由於1999年發生了所有權變化,根據IRC第382節,對公司部分聯邦淨營業損失結轉的使用是有限的。截至2010年12月31日,這一限制已完全失效。截至2019年12月31日,該公司對其淨營業損失和信用結轉進行了IRC第382節的分析,確定沒有任何限制。我們不能保證將來發行該公司的證券不會觸發IRC第382條所規定的限制,這可能會限制這些税收屬性的使用。
為了協調按法定税率徵收的所得税和實際税率之間的關係,2019年和2018年,即“税法”生效的年份,適用國家21%税率。2017年,美國實行35%的全國税率,即税法修改前的税率,以協調法定税率和實際税率之間的關係:
|
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
外國扣留 | (0.3 | )% |
| 0.1 | % | | (0.2 | )% |
股票補償費用 | (11.3 | )% |
| (1.0 | )% | | (2.0 | )% |
國外匯率差異 | (2.6 | )% |
| (1.5 | )% | | (17.0 | )% |
上一年實收項目 | 0.2 | % |
| — | % | | (0.1 | )% |
税收儲備 | (2.1 | )% |
| (1.3 | )% | | (0.1 | )% |
資本損失結轉到期時的損失 | — | % |
| 1.1 | % | | — | % |
學分 | 0.1 | % |
| (0.1 | )% | | 0.4 | % |
其他 | (1.6 | )% |
| 0.9 | % | | — | % |
FTC轉換為真 | (5.9 | )% | | — | % | | — | % |
2017年税法影響 | — | % | | 1.1 | % | | (28.7 | )% |
估價津貼 | 0.1 | % |
| (19.6 | )% | | 11.6 | % |
有效税率 | (2.4 | )% | | 0.7 | % | | (1.1 | )% |
公司的外國子公司未分配的收益被認為是無限期的再投資,因此,沒有為適用的所得税提供任何備抵。在分配這些收入後,該公司將被扣繳應付款給不同國家的税款。截至2019年12月31日,對該公司海外子公司未分配收益的任何外國預扣税都是無關緊要的。
公司對不確定的税收狀況負有責任。這些負債涉及相當大的判斷和估計,並由管理層根據現有的最佳信息,包括税務條例的變化、有關法院案件的結果和其他信息,不斷加以監測。未確認的税收優惠總額的開始和結束數額的核對如下(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
年初餘額 | $ | 4,611 |
| | $ | 4,672 |
| | $ | 6,232 |
|
前幾年税額增加毛額 | 394 |
| | — |
| | — |
|
前幾年聯邦税率變動毛額減少額 | — |
| | — |
| | (1,670 | ) |
本年度税收增加總額 | 34 |
| | 45 |
| | 110 |
|
時效失效 | (213 | ) | | (106 | ) | | — |
|
年底結餘 | $ | 4,826 |
| | $ | 4,611 |
| | $ | 4,672 |
|
未獲承認的税收優惠主要涉及聯邦和州研究和開發信貸以及公司間利潤,即將某些知識產權轉讓給公司的一家外國子公司,作為公司於2015年完成的税務重組的一部分。公司的政策是將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款作為所得税支出的一個組成部分。截至2019年12月31日,該公司因税額不確定而應計利息或罰款25,000美元。截至2019年12月31日,影響公司實際税率的未確認税收優惠總額為97,000美元。
由於公司有淨經營虧損和信用結轉,聯邦、州和外國税務當局可以在2000年至本期審查公司所有年度的納税申報表。
9.每股淨收入(虧損)
每股基本淨收益(虧損)是用當期發行的普通股加權平均數計算的,不包括未獲限制的股票和RSU。每股稀釋淨收益(虧損)是用當期已發行的加權平均普通股加上稀釋潛力股計算的,包括假定釋放未歸屬的限制性股票和RSU,假設行使股票期權,以及假設在ESPP下使用庫存量法發行普通股。以下是計算每股基本和稀釋淨收入(損失)所使用的分子和分母的對賬情況(以千為單位,但每股數額除外):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
分子: | | | | | |
淨收入(損失) | $ | (20,044 | ) | | $ | 54,343 |
| | $ | (45,291 | ) |
分母: | | | | | |
加權平均普通股已發行,基本 | 31,529 |
| | 30,459 |
| | 29,179 |
|
稀釋的潛在普通股: | | | | | |
股票期權、RSU、RSA和ESPP | — |
| | 948 |
| | — |
|
用於計算每股稀釋淨收益(虧損)的股份 | 31,529 |
| | 31,407 |
| | 29,179 |
|
每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.64 | ) | | $ | 1.78 |
| | $ | (1.55 | ) |
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | (0.64 | ) | | $ | 1.73 |
| | $ | (1.55 | ) |
如果業績條件在報告期結束時已得到滿足,則公司在計算稀釋每股收益時包括基本市場條件的股票期權,如果業績條件未得到滿足,則不包括此類期權。
在截至2019年12月31日的一年中,大約100萬種股票期權以及100萬股和RSA被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為它們的效果會是反稀釋的。
截至2018年12月31日的一年中,大約有40萬種股票期權被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外,因為它們的效果會是反稀釋的。
在2017年12月31日終了的一年中,大約360萬個股票期權以及60萬個RSU和RSA被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為它們的影響是反稀釋的。
10.僱員福利計劃
該公司有一項401(K)税遞延儲蓄計劃,根據該計劃,符合資格的僱員可選擇將其工資的一部分遞延,並向401(K)計劃繳款。公司可酌情作出相應的貢獻。在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度中,該公司為員工貢獻了高達4,000美元的50%(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
公司對401(K)計劃的貢獻 | $ | 125 |
| | $ | 141 |
| | $ | 259 |
|
11.租賃
公司根據租賃安排租賃其所有辦公空間,每一辦公空間在2024年2月29日或之前到期。在2019年1月1日(“收養日期”),公司採用ASC 842租約,採用替代修改的過渡方法適用在收養日存在或簽訂的標準和措施租約。在採用ASC 842後,該公司確認經營租賃負債490萬美元,這是按估計增量借款率3.25%計算的截至收養日現有租約剩餘租賃付款的現值。該公司還確認了400萬美元的租賃ROU資產,這是公司在租賃期間使用基礎資產的權利。在採用ASC 842的同時,公司選擇了下列實際權宜之計:(一)將租賃和非租賃部分結合起來,(二)最初期限為12個月或更短的租約不記錄在綜合資產負債表中,相關租賃付款在“業務和綜合收入(損失)綜合報表”中以直線方式在租賃期限內確認,(三)採用組合方法對經營租賃適用貼現率。
沒有累積效應調整確認在開始累積赤字作為採取的結果。所列的比較期反映了以前的租賃會計準則。
以下是截至收養日和2019年12月31日的租賃ROU資產和租賃負債摘要(千):
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| | | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | | 2019年12月31日 | | 2019年1月1日 |
資產 | | | | | |
經營租賃資產 | 其他資產 | | $ | 2,202 |
| | $ | 4,048 |
|
負債 | | | | | |
營運租賃負債-流動 | 其他流動負債 | | 1,150 |
| | 1,157 |
|
營運租賃負債-長期 | 其他長期負債 | | 2,664 |
| | 3,693 |
|
租賃負債總額 | | | $ | 3,814 |
| | $ | 4,850 |
|
下表提供了與2019年12月31日終了年度經營租賃有關的補充資料(除租賃期限外,以千計):
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| | | |
在經營現金流量內支付的現金 | $ | 1,178 |
|
加權平均租賃條款(以年份為單位) | 3.35 |
|
經營租賃ROU資產和負債在採用日期後開始確認,根據租賃期內租賃付款的現值確認。根據ASC 842,所有經營租賃費用均在租賃期限內按直線確認.在2019、2018年和2017年12月31日終了的年度內,該公司的經營租賃費用如下(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務租賃費用 | $ | 1,120 |
| | $ | 1,181 |
| | $ | 1,307 |
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截至2018年12月31日,該公司有80萬美元的遞延租金,這是對其未償租約的未攤銷租賃獎勵,並被記錄為在收養日確認的ROU資產的減少。
該公司根據不可取消的經營租賃安排租賃其若干設施,這些安排在2024年之前的不同日期到期。2014年11月12日,該公司對其主要設施的租賃進行了修訂。該修正案終止了此前於2015年5月租賃的加州聖何塞一處面積約為33,000平方英尺的設施,該設施原定於2016年12月到期。截至2015年2月,該公司還開始租賃加州聖何塞一處約42,000平方英尺的設施。該租約載有關於租賃權改良獎勵的規定,並於2023年4月到期,可延長至2028年4月。
在2019年期間,公司開始將一般和行政、研究和開發以及執行職能和僱員從SJ設施轉移到位於加州舊金山和公司加拿大蒙特利爾辦事處的臨時辦公空間。2019年第四季度,該公司宣佈退出SJ設施的決定。SJ設施的租約將於2023年4月到期。該公司的SJ設施的退出預計將於2020年3月31日完成。公司目前正在為一家子公司銷售SJ設施。2019年第四季度,該公司記錄了對SJ設施ROU資產的90萬美元減值費用。
截至2019年12月31日的最低未來租賃付款義務如下(千):
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| | | | |
截至12月31日的年份, | | |
2020 | $ | 1,230 |
|
2021 | 1,197 |
|
2022 | 1,171 |
|
2023 | 457 |
|
2024 | 24 |
|
共計 | $ | 4,079 |
|
從2020年1月31日起,該公司簽訂了一項協議,在加州舊金山租賃大約5000平方英尺的辦公空間。該設施將用於行政和總部職能。租約於2022年到期。租約於2020年第一季度開始。該公司預計將在2020年第一季度將其ROU資產增加60萬美元。
12.意外開支
公司不時收到第三方的索賠,聲稱公司的技術或其被許可人的技術侵犯了其他各方的知識產權。管理層認為,這些索賠是沒有根據的。此外,公司還定期參與日常法律事務和與其正常運作有關的合同糾紛。管理層認為,解決這些問題不會對公司的合併財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。
在正常經營過程中,該公司向客户提供不同範圍的賠償,最常見的是就包括我們知識產權在內的許可證安排向持牌人提供賠償,儘管這些規定可以涵蓋其他事項。從歷史上看,與這些擔保相關的成本並不高,公司無法估計這些擔保對其未來運營結果的最大潛在影響。
2017年4月28日,該公司和淹沒軟件愛爾蘭有限公司(總稱“淹沒”)收到三星電子公司的一封信。(“三星”)要求三星就韓國税務當局對三星的預扣税和罰款向三星進行償還,此前韓國税務當局調查發現,三星未能就三星2012至2016年期間向淹沒軟件愛爾蘭支付的版税繳税。2017年7月12日,Immersion代表三星向韓國税務法庭提起上訴,就其對預扣税和罰款的裁定提出上訴。2018年10月18日,韓國税務法庭舉行了一次聽證會,2018年11月19日,韓國税務法庭作出裁決,決定不接受該公司關於韓國税務當局對預扣税的評估和對三星的處罰的論點。我們代表三星於2019年2月15日向韓國行政法院提出上訴。第一次聽證會於2019年6月27日舉行。第二次聽證會於2019年8月29日舉行。第三次聽證會於2019年10月31日舉行。第四次聽證會於2019年12月19日舉行。第五次聽證會定於2020年4月2日舉行。
2017年9月29日,三星向國際商會(International Chamber Of Commerce Of Immersion)提交仲裁請求,要求三星賠償三星向韓國税務機關繳納的税款和罰款。2019年3月27日,該公司獲得了最終獎項。該裁決命令Inmersion向三星支付781.324,165韓元(690萬美元),這筆款項是在2019年4月22日支付的,並記錄在其他資產淨額中。該裁決還否認了三星對2017年5月2日及之後的利息要求,並命令Inmersion支付三星的仲裁費用約871,454美元。
公司認為,韓國税務機關的所有索賠都有有效的抗辯,公司打算對韓國税務機關的索賠進行有力的辯護。該公司預計將得到三星的補償,直到該公司最終在韓國法院的上訴中獲勝為止。如果公司在韓國法院的上訴中最終沒有勝訴,其他資產中的押金將在公司的綜合業務和綜合收入(損失)報表中作為額外所得税費用入賬,在公司最終不佔上風的時期內。
2017年10月16日,該公司收到LG電子公司的一封信。(“LGE”)要求該公司就韓國税務當局對LGE徵收的預扣税一事向LGE進行償還,在調查後,税務當局認定LGE沒有扣下Lge向淹沒軟件愛爾蘭支付的版税
2012年至2014年。2017年11月3日,該公司代表Lge向韓國税務法庭提出上訴,就其對預扣税的調查結果提出上訴。韓國税務法庭的聽證會於2019年3月5日舉行。2019年3月19日,韓國税務法庭作出裁決,決定不接受“淹沒”案中關於韓國税務當局對預扣税的評估和對LGE施加的處罰的論點。我們代表Lge於2019年6月10日向韓國行政法院提出上訴。第一次聽證會於2019年10月15日舉行。第二次聽證會於2019年12月19日舉行。第三次聽證會於2020年2月13日舉行。第四次聽證會定於2020年4月7日舉行。
該公司認為,韓國税務當局提出的索賠是有效的,而且Lge的索賠沒有法律依據。該公司打算對這些索賠進行有力的辯護。如果公司在韓國法院的上訴中最終不佔上風,上一段所述的韓國税務當局對LGE徵收的預扣税的任何付款將在公司的業務和綜合收入(損失)綜合報表中作為額外所得税支出入賬,在公司最終不佔上風的時期內。
2019年7月31日,該公司與摩托羅拉移動有限責任公司和摩托羅拉移動控股有限責任公司(統稱“摩托羅拉”)簽訂了和解協議和許可證協議。根據這一協議,雙方於2019年8月12日提出一項聯合動議,以偏見地駁回此案。2019年8月13日,法院批准了這一動議,並下令在第1:17-CV-01081-RGA民事訴訟中駁回所有索賠和反訴,並要求每一方承擔自己的費用、費用和律師費。雙方還終止了相關的知識產權程序。請參閲本季度報告第二部分第1項中的法律程序,以獲得與本和解和許可協議及相關知識產權程序有關的更多信息。
13.分部報告、地理信息和重要客户
段信息
該公司開發、許可和支持範圍廣泛的軟件和IP,這些軟件和IP在操作數字設備時更充分地吸引了用户的觸覺。本公司專注於以下目標應用領域:移動設備、可穿戴設備、消費者、移動娛樂等內容;遊戲機遊戲;汽車;醫療;商業。公司在一個運營和報告部門管理這些應用領域,只有一套管理、開發和管理人員。
公司的首席經營決策者(“CODM”)是首席執行官。CODM批准預算和分配資源,並利用公司收入和運營虧損的信息評估公司的業績。只有一個部門向管理層報告。
按市場面積劃分的收入
以下是按市場領域分列的收入摘要。按市場分列的收入佔總收入的百分比如下:
|
| | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
移動設備、可穿戴設備和消費者 | 63 | % | | 81 | % | | 48 | % |
遊戲設備 | 16 | % | | 5 | % | | 31 | % |
汽車 | 21 | % | | 13 | % | | 15 | % |
醫學 | — | % | | 1 | % | | 6 | % |
共計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
地理收入
收入按客户的地理位置分列。按區域分列的收入佔總收入的百分比如下:
|
| | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
亞洲 | 65 | % | | 12 | % | | 63 | % |
北美 | 28 | % | | 77 | % | | 22 | % |
歐洲 | 7 | % | | 11 | % | | 15 | % |
共計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
按國家分列的收入佔總收入的百分比如下:
|
| | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
韓國 | 45 | % | | * |
| | 18 | % |
美利堅合眾國 | 28 | % | | 77 | % | | 22 | % |
日本 | 17 | % | | * |
| | 39 | % |
其他一年不到10%的國家 | 10 | % | | 23 | % | | 21 | % |
共計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
*只佔本年度公司總收入的10%以下。
財產和設備,按國家分列
按地理區域計算的財產和設備淨額佔財產和設備總數的百分比如下(千):
|
| | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
美利堅合眾國 | 85 | % | | 91 | % |
加拿大 | 15 | % | | 8 | % |
世界其他地區 | — | % | | 1 | % |
共計 | 100 | % | | 100 | % |
重要客户
來自佔公司淨收入10%或10%以上的客户的收入摘要如下:
|
| | | | | | | | |
| 12月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
三星電子 | 27 | % | | — | % | | — | % |
蘋果公司 | * |
| | 69 | % | | — | % |
客户A | * |
| | — | % | | 20 | % |
客户B | * |
| | * |
| | 18 | % |
客户C | * |
| | * |
| | 11 | % |
共計 | 27 | % | | 69 | % | | 49 | % |
*只佔本年度公司總收入的10%以下。
持有本公司未清帳款及其他應收帳款10%或以上的客户摘要如下:
|
| | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2018 |
客户B | 22 | % | | — | % |
客户E | — | % | | 55 | % |
客户F | — | % | | 36 | % |
14.業務季度業績(未經審計)
截至2019年12月31日和2018年12月31日終了年度的選定季度財務信息摘要如下(千,每股金額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 2019 | | Q2 2019 | | Q3 2019 | | Q4 2019 | | 2019 (1) |
收入 | $ | 5,122 |
| | $ | 8,743 |
| | $ | 10,624 |
| | $ | 11,464 |
| | $ | 35,953 |
|
毛利 | $ | 5,107 |
| | $ | 8,703 |
| | $ | 10,562 |
| | $ | 11,411 |
| | $ | 35,783 |
|
營業收入(損失) | $ | (11,499 | ) | | $ | (9,155 | ) | | $ | (1,275 | ) | | $ | 478 |
| | $ | (21,451 | ) |
税前收入(損失) | $ | (10,901 | ) | | $ | (8,623 | ) | | $ | (1,299 | ) | | $ | 1,250 |
| | $ | (19,573 | ) |
所得税福利(備抵) | $ | (115 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (88 | ) | | $ | (271 | ) | | $ | (471 | ) |
淨收入(損失) | $ | (11,016 | ) | | $ | (8,620 | ) | | $ | (1,387 | ) | | $ | 979 |
| | $ | (20,044 | ) |
每股基本淨收益(虧損) | $ | (0.35 | ) | | $ | (0.27 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | 0.03 |
| | $ | (0.64 | ) |
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股票 | 31,089 |
| | 31,578 |
| | 31,711 |
| | 31,731 |
| | 31,529 |
|
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | (0.35 | ) | | $ | (0.27 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | 0.03 |
| | $ | (0.64 | ) |
用於計算每股稀釋淨收益(虧損)的股份 | 31,089 |
| | 31,578 |
| | 31,711 |
| | 31,904 |
| | 31,529 |
|
(1)每股按季入息(虧損)是在每段期間分開計算的,因此,每季數額的總和可能與該年度的每股入息(虧損)總額不同。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 2018 | | Q2 2018 | | Q3 2018 | | Q4 2018 | | 2018 (1) |
收入 | $ | 85,416 |
| | $ | 6,144 |
| | $ | 8,552 |
| | $ | 10,867 |
| | $ | 110,979 |
|
毛利 | $ | 85,381 |
| | $ | 6,050 |
| | $ | 8,491 |
| | $ | 10,839 |
| | $ | 110,761 |
|
營業收入(損失) | $ | 70,105 |
| | $ | (8,295 | ) | | $ | (5,163 | ) | | $ | (3,546 | ) | | $ | 53,101 |
|
税前收入(損失) | $ | 70,336 |
| | $ | (7,920 | ) | | $ | (4,618 | ) | | $ | (3,063 | ) | | $ | 54,735 |
|
所得税福利(備抵) | $ | (453 | ) | | $ | 162 |
| | $ | (22 | ) | | $ | (79 | ) | | $ | (392 | ) |
淨收入(損失) | $ | 69,883 |
| | $ | (7,758 | ) | | $ | (4,640 | ) | | $ | (3,142 | ) | | $ | 54,343 |
|
每股基本淨收益(虧損) | $ | 2.35 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | (0.15 | ) | | $ | (0.10 | ) | | $ | 1.78 |
|
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股票 | 29,700 |
| | 30,527 |
| | 30,780 |
| | 30,814 |
| | 30,459 |
|
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | 2.29 |
| | $ | (0.25 | ) | | $ | (0.15 | ) | | $ | (0.10 | ) | | $ | 1.73 |
|
用於計算每股稀釋淨收益(虧損)的股份 | 30,566 |
| | 30,527 |
| | 30,780 |
| | 30,814 |
| | 31,407 |
|
(1)每股按季入息(虧損)是在每段期間分開計算的,因此,每季數額的總和可能與該年度的每股入息(虧損)總額不同。
第9項.會計和財務披露方面會計人員的間接變動和與會計人員的分歧
沒有。
第9A項.間接控制和程序
管理層對信息披露控制與程序的評價
根據他們對我們的披露控制和程序的評估(根據經修正的“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定),截至2019年12月31日,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,得出結論認為,我們的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時生效,目的是確保我們在這份關於表10-K的年度報告中所要求披露的信息及時被其他公司告知,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定,並且這些信息由我們在證交會規則和表格10-K規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。
我們的管理層,包括我們的執行幹事和首席財務幹事,並不認為我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止一切錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構想和運作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和任何欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所規定)。財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計或監督的,並受我們的董事會和管理層的影響,為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。截至2019年12月31日,我們的管理層評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層對財務報告內部控制的評估採用了特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制標準-綜合框架”(2013年)。在進行評估時,我們的管理層得出結論,截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
德勤會計師事務所(Deloitte And Touche LLP)是一家獨立註冊的公共會計師事務所,審計了本年度10-K報表中的財務報表,併發布了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的季度內,對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第9B項.其他資料
沒有。
獨立註冊會計師事務所報告
致浸沒公司董事會及股東
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年),審計了截至2019年12月31日淹沒公司及其子公司(“公司”)財務報告的內部控制。我們認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根據COSO發佈的內部控制-綜合框架(2013年)中確立的標準,對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則,審計了截至2019年12月31日終了年度的公司合併財務報表以及我們於2020年3月6日提交的報告,對這些財務報表發表了無保留意見,並列入了與2018年公司因採用ASC 606而改變收入會計方法以及由於採用ASC 842而改變租賃會計方法有關的解釋性段落。
意見依據
公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這包括在所附的管理部門關於財務報告內部控制的報告中。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/Deloitte&touche LLP
加利福尼亞州聖何塞
2020年3月6日
第III部
美國證券交易委員會允許我們通過參考我們已經或即將提交的其他文件或報告,將本報告中所要求的信息包括在內。這被稱為“引用註冊”。我們打算在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內,根據條例14A提交我們的最終委託書,其中的某些資料以參考方式納入本報告。
項目10.主管董事、執行官員和公司治理
第10項所要求的關於執行幹事的信息是參照“選舉董事”、“公司治理”、“我們股權證券的所有權”、“第16(A)節受益所有權報告遵守情況”和“審計委員會報告”的章節納入的,這些章節分別載於Immersion公司2020年年度股東會議的最後委託書。
第11項.等額行政補償
第11項所要求的信息可參考“董事選舉”、“董事薪酬”、“公司治理”、“薪酬討論和分析”、“薪酬委員會報告”、“賠償委員會聯鎖和內部參與”和“高管薪酬”等章節,這些章節載於Immersion公司2020年股東年會的最後委託書中。
第12項.某些實益擁有人的產權及管理及有關股東事宜
第12項所要求的信息是參照“我們的股權證券的所有權”和“權益補償計劃信息”的一節,在淹沒公司2020年年度股東會議的最後委託書中納入的。
項目13.將某些關係和相關交易變現,以及董事獨立性
第13項所要求的信息是以“公司治理”和“相關人員交易”一節為參考,納入Immersion 2020年年度股東會議的最終委託書。
第14項.面額相等的主要會計費用及服務
第14項所要求的信息是參照“批准獨立註冊會計師事務所的任命”的一節,在Immersion公司2020年年度股東會議的最後委託書中列入的。
第IV部
第15項.附屬證物、財務報表附表
下列文件作為本表格的一部分提交:
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| |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 48 |
合併資產負債表 | 49 |
綜合業務報表和綜合收入(損失) | 50 |
股東權益合併報表 | 51 |
現金流動合併報表 | 52 |
合併財務報表附註 | 53 |
上面沒有列出的附表被省略了,因為其中要求列出的信息不適用,或者顯示在這裏的合併財務報表或附註中。
茲提交下列證物:
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陳列品 數 | | 展品描述 | | 以引用方式合併 | | 歸檔 隨函 |
形式 | | 檔案編號。 | | 陳列品 | | 提交日期 | |
3.1 | | 2016年10月31日通過的“浸入水中公司章程” | | 8-K | | 000-27969 | | 3.1 | | 十一月四日 2016 | | |
3.2 | | 浸沒公司註冊證明書的修訂及更新 | | 8-K | | 000-27969 | | 3.1 | | 六月七日, 2017 | | |
3.3 | | A系列可贖回可轉換優先股的權力、優惠和權利指定證書 | | 8-K | | 000-27969 | | 3.1 | | 七月二十九日, 2003 | | |
3.4 | | 浸沒公司B系列參股優先股編號證書 | | 8-K | | 000-27969 | | 3.1 | | 十二月二十七日 2017 | | |
4.1 | | 證券説明 | | | | | | | | | | X |
10.1 | * | 一九九九年僱員股票購買計劃及認購協議格式 | | S-1/A | | 333-86361 | | 10.21 | | 十月五日 1999 | | |
10.2 | # | 截至2003年7月25日微軟公司和浸水公司之間的結算協議 | | S-3 | | 333-108607 | | 10.3 | | 九月八日 2003 | | |
10.3 | # | 截至2003年7月25日微軟公司和浸水公司之間的許可證協議 | | S-3/A | | 333-108607 | | 10.4 | | 2月13日, 2004 | | |
10.4 | * | 賠償協議的形式 | | S-3/A | | 333-108607 | | 10.11 | | 三月二十五日 2004 | | |
10.5 | * | 2007年股權激勵計劃 | | 8-K | | 000-27969 | | 99.1 | | 六月十二日, 2007 | | |
10.6 | * | 2007年股票期權協議格式(美國參與者) | | 8-K | | 000-27969 | | 99.4 | | 六月十二日, 2007 | | |
10.7 | * | 2007年股票期權協議格式(非美國參與者) | | 8-K | | 000-27969 | | 99.5 | | 六月十二日, 2007 | | |
10.8 | * | 2019年行政獎勵計劃的形式 | | | | | | | | | | X |
10.9 | * | 浸泡公司2011年股權激勵計劃,經修訂,2019年4月24日 | | 8-K | | 001-38334 | | 10.1 | | 六月十八日, 2019 | | |
10.10 | * | 2011年浸入式公司股票期權獎勵協議格式股權激勵計劃。 | | S-8 | | 333-233353 | | 4.4 | | 八月十九日, 2019 | | |
10.11 | * | 授予協議形式(限制性股票單位)給淹沒公司2011年股權激勵計劃。 | | 10-Q | | 000-27969 | | 10.3 | | 八月五日, 2011 | | |
10.12 | * | 2011年浸沒公司限制性股票協議格式股權激勵計劃。 | | S-8 | | 333-233353 | | 4.6 | | 八月十九日, 2019 | | |
10.13 | | Carr NP Properties,L.L.C.和Inmersion Corporation之間的辦公租賃,日期為2011年9月15日。 | | 10-Q | | 000-27969 | | 10.2 | | 十一月七日, 2011 | | |
10.14 | | 浸水公司和BSREP力拓Robles有限公司2014年11月12日對辦公租賃的第一修正案 | | 8-K | | 000-27969 | | 10.1 | | 十一月十四日 2014 | | |
|
| | | | | | | | | | | | |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 以引用方式合併 | | 歸檔 隨函 |
形式 | | 檔案編號。 | | 展覽品 | | 提交日期 | |
10.15 | # | 自2018年1月26日起,由Inmersion公司和蘋果公司(AppleInc.)達成和解和許可協議。 | | 10-Q/A | | 01-38334 | | 10.2 | | 七月三十一日, 2018 | | |
10.16 | * | 2018年12月31日淹沒和Ramzi Haidamus之間的就業協議 | | 8-K | | 01-38334 | | 10.1 | | 一月七日, 2019 | | |
10.17 | | 結算和許可證協議,截止日期為2019年5月12日,由浸水公司和三星電子有限公司簽署 | | 10-Q | | 001-38334 | | 10.1 | | 八月十四日, 2019 | | |
10.18 | * | 要約函,截止2019年4月29日,由浸水公司和MichaelOkada公司和 | | 10-Q | | 001-38334 | | 10.4 | | 八月十四日, 2019 | | |
10.19 | * | “保留和所有權變更事件協議”,自2019年5月6日起生效,由浸水公司和Michael Okada公司簽署並在兩者之間生效 | | 10-Q | | 001-38334 | | 10.5 | | 八月十四日, 2019 | | |
10.20 | * | “職業服務協定”,自2019年6月12日起生效,由浸水公司和Len Wood公司和Len Wood公司簽署,經該“第1號修正案”修正,自2019年7月31日起生效 | | 10-Q | | 001-38334 | | 10.1 | | 十一月七日, 2019 | | |
10.21 | * | 自2019年12月2日起,由浸水公司和Aaron Akerman公司及其之間的要約函 | | | | | | | | | | X |
10.22 | * | “保留和所有權變更事件協議”,自2019年12月11日起生效,由浸水公司和Aaron Akerman公司簽署,並在兩者之間生效 | | | | | | | | | | X |
21.1 | | 浸沒公司的子公司。 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節對首席執行官Ramzi Haidamus的認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,認證首席財務官亞倫·阿克曼。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | + | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節對臨時首席執行官Ramzi Haidamus的認證 | | | | | | | | | | X |
32.2 | + | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,認證首席財務官亞倫·阿克曼。 | | | | | | | | | | X |
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陳列品 數 | | 展品描述 | | 以引用方式合併 | | 歸檔 隨函 |
形式 | | 檔案編號。 | | 展覽品 | | 提交日期 | |
101.INS | | XBRL報表實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類法計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
| |
+ | 為經修正的“交易法”第18條的目的,或以其他方式不受該節責任的影響,本證明不被視為提交,也不得視為以參考方式納入根據經修正的“證券法”或經修正的“交易法”提交的任何文件。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據“外匯法”第13條或第15(D)節的要求,註冊人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
日期:2020年3月6日
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浸水公司 | | |
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通過 | | S/Aaron Akerman | | |
| | 阿倫·阿克曼 | | |
| | 首席財務官 | | |
授權書
通過這些禮物瞭解所有的人,每一個簽名出現在下面的人構成並任命Ramzi Haidamus和Aaron Akerman,共同和單獨地組成和任命他或她的10-K表格的年度報告,並向證券交易委員會提交與此相關的證物和其他文件,據此批准和確認每一名上述律師--事實上,他或她的替代人或替代者--可以通過或安排這樣做。
根據1934年“證券交易法”的要求,以下人員代表註冊人並以指定的身份和日期簽署了關於表10-K的本年度報告。
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名字 | | 標題 | | 日期 |
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/S/Ramzi Haidamus | | 首席執行幹事兼主任(特等執行幹事) | | 2020年3月6日 |
拉姆齊海達默斯 | | | |
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S/Aaron Akerman | | 首席財務官 (首席財務主任及 首席會計主任) | | 2020年3月6日 |
阿倫·阿克曼 | | | |
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S/莎倫·霍爾特 | | 董事會主席兼董事 | | 2020年3月6日 |
莎倫·霍爾特 | | | | |
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S/Sumit Agarwal | | 導演 | | 2020年3月6日 |
蘇米特·阿加瓦爾 | | | | |
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S/Matthew Frey | | 導演 | | 2020年3月6日 |
馬修·弗雷 | | | | |
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S/Sidney Ganis | | 導演 | | 2020年3月6日 |
西德尼·甘尼斯 | | | | |
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S/William C.Martin | | 導演 | | 2020年3月6日 |
威廉·馬丁 | | | | |
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S/Jonathan Visbal | | 導演 | | 2020年3月6日 |
喬納森·維斯巴爾 | | | | |