美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
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依據證券交易所ACT第12(B)或(G)條作出的註冊聲明1934年 |
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或 | ||
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
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截至財政年度 | ||
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或 | ||
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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或 | ||
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空殼公司依據證券交易所ACT第13或15(D)條提交的報告1934 |
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委員會檔案編號
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者)
(法團或組織的司法管轄權)
(主要行政辦公室地址)
總法律顧問和合規幹事
電話:
(姓名、電話、電郵及/或傳真號碼及公司聯絡人地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
根據該法第12(G)條登記或登記的證券:無。
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:無。
説明截至年度報告所述期間結束時,發行人的每一類資本或普通股的流通股數量:截至2019年12月31日,登記人仍未完成。
如“證券法”第405條所界定,登記人是否為知名的經驗豐富的發行人,請勾選。
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記標明登記人是否不需要根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條提交報告。
是的,☐
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是新興成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速備案者”和“新興成長型公司”的定義。
|
加速濾波器☐ |
非加速濾波器☐ |
新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計準則編制其財務報表,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則†。☐
†“新的或經修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用支票標明登記人用來編制本文件所列財務報表的會計基礎:
|
“國際財務報告準則” |
其他☐ |
國際會計準則委員會☐ |
如果對上一個問題進行了“其他”檢查,請用複選標記標明登記人選擇遵循的財務報表項目。
項目17☐ 項目18☐
如果這是年度報告,請檢查註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。
是
賽博方舟軟件有限公司
表格20-F
2018年12月31日終了財政年度年度報告
目錄
導言 |
1 |
關於前瞻性聲明的特別説明 |
1 |
第一部分 | |
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 |
2 |
項目2.提供統計數據和預期時間表 |
2 |
項目3.關鍵信息 |
2 |
項目4.有關該公司的資料 |
33 |
項目4A。未解決的工作人員意見 |
45 |
項目5.經營與財務回顧與展望 |
45 |
項目6.董事、高級管理人員和僱員 |
64 |
項目7.大股東與關聯方交易 |
81 |
項目8.財務信息 |
83 |
項目9.要約與上市 |
84 |
項目10.補充資料 |
84 |
項目11.市場風險的定量和定性披露 |
92 |
項目12.證券的描述(股本證券除外) |
93 |
第二部分 | |
項目13.違約、股利拖欠和拖欠 |
94 |
項目14.對證券持有人權利的實質性修改和收益的使用 |
94 |
項目15.管制和程序 |
94 |
項目16A.審計委員會財務專家 |
95 |
項目16B.道德守則 |
95 |
項目16C.首席會計師費用及服務 |
95 |
項目16D.豁免審計委員會的上市標準 |
96 |
項目16E.發行人及關聯購買者購買權益證券 |
96 |
項目16F.註冊會計師的變更 |
96 |
項目16G.公司治理 |
96 |
項目16H.礦山安全披露 |
96 |
第III部 | |
項目17.財務報表 |
96 |
項目18.財務報表 |
96 |
項目19.展品 |
97 |
導言
在這份年報中,“賽博方舟”、“我們”和“公司”是指數碼方舟軟件有限公司及其附屬公司。
這份年度報告包括統計、市場和工業數據和預測,這些數據和預測是從我們認為是可靠來源的公開信息和獨立行業出版物和報告中獲得的。這些公開提供的行業出版物和報告一般表明,它們從它們認為可靠的來源獲得信息,但它們不能保證信息的準確性或完整性。雖然我們認為這些來源是可靠的,但我們尚未獨立核實這些出版物所載的資料。某些估計和預測涉及不確定因素和風險,可能會因各種因素而發生變化,包括本年度報告“前瞻性報表特別説明”和“第3.D項風險因素”標題下討論的因素。
在本年度報告中,我們參考了我們在業務中使用的各種商標、服務標記和商品名稱。“賽博方舟”設計標誌是賽博方舟軟件有限公司的財產。賽博方舟是我們在美國的註冊商標。我們有其他幾個商標,服務標記和懸而未決的應用程序與我們的解決方案。特別是,儘管我們在本年度報告中忽略了“™”商標的命名,但在本年度報告中,我們每一次引用我們的特權訪問安全解決方案、企業密碼庫、特權會話管理器、特權威脅分析、網絡方舟特權雲、應用程序訪問管理器、Conjur、終結點特權管理器、按需特權管理器、安全數字庫、網絡管理接口、主策略引擎和發現引擎、dna、Alero和C。3聯盟,這些名稱和商標的所有權利仍然保留。本年度報告中出現的其他商標和服務標記是其各自所有者的財產。
關於前瞻性聲明的特別説明
除歷史事實外,本年度報告還載有經修正的1933年“美國證券法”第27A條、經修正的“1934年美國證券交易法”第21E條或1995年“美國私人證券訴訟改革法”的“安全港條款”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性報表受風險和不確定因素影響,包括關於我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性、計劃和目標的可能或假定的未來結果的信息。在某些情況下,你可以用“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“意願”、“應該”、“計劃”、“預期”、“預測”、“潛力”或這些術語的負面或其他類似的表達來識別前瞻性陳述。展望未來的陳述是基於我們的信念、假設和對未來業績的期望.有一些重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性聲明所表示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同,其中包括但不限於:
•
我們未來增長的重要動力可能與我們預期的不同;
•
我們可能沒有成功的計劃,利用我們的全球足跡,在現有的和新的行業垂直,以進一步擴大我們的市場份額;
•
我們的混合銷售模式可能無法產生我們預期的收入;
•
我們可能無法實現對現有客户的增量銷售;
•
我們未來的經營和淨利潤率可能與我們的預期不同;
•
我們可能無法找到、完成或完全整合更多的戰略收購;
•
我們可能會遇到意想不到的產品漏洞或網絡安全漏洞,我們或我們的客户的系統;
•
我們可能無法僱用、留住和激勵合格的人員;
•
我們的全球銷售和運營風險,如監管要求的變化、廣泛傳播的病毒和流行病,如最近新爆發的冠狀病毒爆發或匯率波動,對我們未來創收的影響可能比預期的要大:
•
我們可能無法擴大我們的銷售和營銷努力,我們可能無法擴大我們的渠道夥伴關係,跨越現有和新的地域;
•
我們在進一步實現產品部署和許可選擇多樣化的努力中可能會失敗;
•
我們可能沒有實現我們繼續投資於研究和開發的計劃,我們的研究和開發工作可能無法成功地改進和開發現有的和新的現場和基於雲的產品和服務;
•
我們可能需要作出比我們目前預期的更多的資本支出;以及
1
•
為了美國聯邦所得税的目的,我們可能無法保留我們的“外國私人發行者”地位,或被歸類為“被動的外國投資公司”。
此外,您還應在本年度報告中考慮“關鍵信息-D.風險因素”項下提供的風險。
你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.雖然我們認為前瞻性聲明中所反映的期望是合理的,但我們不能保證未來的成果、活動水平、業績以及前瞻性聲明中所反映的事件和情況將得到實現或將發生。除法律規定外,我們沒有義務在本年度報告日期之後,以任何理由公開更新任何前瞻性聲明,使這些報表符合實際結果或我們預期的變化。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
項目2.提供統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
A.選定財務數據
下表列出了我們選定的綜合財務數據。您應結合“項目5.業務和財務審查和前景”以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表和相關説明,閲讀下列選定的綜合財務數據。歷史結果不一定表明將來可能預期的結果。我們的財務報表是按照美國公認的會計原則(美國公認會計準則)編制的。
在截至2019年12月31日的三年期間,選定的年度綜合業務數據和截至12月31日、2018年和2019年12月31日的綜合資產負債表數據是根據本年度報告其他地方出現的經審計的合併財務報表得出的。截至12月31日、2015年、2016年和2016年12月31日終了年度的業務數據綜合報表和截至12月31日、2015年、2016年和2017年的綜合資產負債表數據是根據本年度報告未包括的經審計的合併財務報表得出的。
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||
2015(1) |
2016(1) |
2017(1) |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(除股票和每股數據外,以千計) |
||||||||||||||||||||
業務綜合報表: |
||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||
許可證 |
$ |
100,113 |
$ |
131,530 |
$ |
147,640 |
$ |
192,514 |
$ |
237,879 |
||||||||||
維護和專業服務 |
60,699 |
85,083 |
114,061 |
150,685 |
196,016 |
|||||||||||||||
總收入 |
160,812 |
216,613 |
261,701 |
343,199 |
433,895 |
|||||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||||||
許可證 |
5,088 |
4,726 |
7,911 |
10,526 |
10,569 |
|||||||||||||||
維護和專業服務 |
17,572 |
25,425 |
33,937 |
37,935 |
52,046 |
|||||||||||||||
總收入成本(2) |
22,660 |
30,151 |
41,848 |
48,461 |
62,615 |
|||||||||||||||
毛利 |
138,152 |
186,462 |
219,853 |
294,738 |
371,280 |
|||||||||||||||
業務費用: |
||||||||||||||||||||
研究與開發(2) |
21,734 |
34,614 |
42,389 |
57,112 |
72,520 |
|||||||||||||||
銷售和營銷(2) |
66,206 |
93,775 |
126,739 |
148,290 |
184,168 |
|||||||||||||||
一般和行政(2) |
16,990 |
22,117 |
30,399 |
42,044 |
52,308 |
|||||||||||||||
業務費用共計 |
104,930 |
150,506 |
199,527 |
247,446 |
308,996 |
|||||||||||||||
營業收入 |
33,222 |
35,956 |
20,326 |
47,292 |
62,284 |
|||||||||||||||
財務收入(支出),淨額 |
(1,479 |
) |
245 |
4,103 |
4,551 |
7,800 |
||||||||||||||
税前收入 |
31,743 |
36,201 |
24,429 |
51,843 |
70,084 |
|||||||||||||||
所得税 |
(5,949 |
) |
(8,077 |
) |
(8,414 |
) |
(4,771 |
) |
(7,020 |
) | ||||||||||
淨收益 |
$ |
25,794 |
$ |
28,124 |
$ |
16,015 |
$ |
47,072 |
$ |
63,064 |
||||||||||
普通股基本淨收入(3) |
$ |
0.80 |
$ |
0.83 |
$ |
0.46 |
$ |
1.30 |
$ |
1.68 |
||||||||||
稀釋後普通股淨收入(3) |
$ |
0.73 |
$ |
0.78 |
$ |
0.44 |
$ |
1.27 |
$ |
1.62 |
||||||||||
用於計算普通股基本淨收益的普通股加權平均數(3) |
32,124,772 |
33,741,359 |
34,824,312 |
36,174,316 |
37,586,387 |
|||||||||||||||
計算攤薄每股淨收益所使用的普通股加權平均數(3) |
35,322,716 |
35,838,863 |
36,175,824 |
37,065,727 |
38,890,108 |
2
截至12月31日, |
||||||||||||||||||||
2015(1) |
2016(1) |
2017(1) |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||
綜合資產負債表數據: |
||||||||||||||||||||
現金、現金等價物、有價證券和短期銀行存款 |
$ |
238,252 |
$ |
295,475 |
$ |
330,340 |
$ |
451,244 |
$ |
1,119,250 |
||||||||||
遞延收入、當期和長期收入 |
54,389 |
73,506 |
105,235 |
149,534 |
190,355 |
|||||||||||||||
週轉金(4) |
197,095 |
235,010 |
251,247 |
338,340 |
953,530 |
|||||||||||||||
總資產 |
334,424 |
403,031 |
502,576 |
673,620 |
1,405,166 |
|||||||||||||||
可轉換高級票據,淨額 |
— |
— |
— |
— |
485,119 |
|||||||||||||||
股東權益總額 |
246,670 |
296,216 |
353,965 |
466,770 |
624,132 |
(1)2018年1月1日,我們通過了會計準則更新(“ASU”)第2014-09號,與客户簽訂合同的收入主題606(“ASC No.606”)採用修正的回顧性方法。2018年1月1日以後開始的報告期的結果在ASC第606號下列報,而前期結果不作調整,繼續按照收入確認主題605(“ASC No.605”)下的歷史核算進行報告。
(2)包括以股份為基礎的補償費用如下:
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(以千計)) |
||||||||||||||||||||
收入成本 |
$ |
499 |
$ |
1,386 |
$ |
2,289 |
$ |
3,350 |
$ |
5,690 |
||||||||||
研發 |
1,507 |
4,660 |
6,110 |
7,922 |
10.960 |
|||||||||||||||
銷售和營銷 |
2,214 |
5,765 |
8,642 |
12,708 |
20,976 |
|||||||||||||||
一般和行政 |
2,829 |
5,724 |
8,196 |
11,984 |
17,891 |
|||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
股份補償費用總額 |
$ |
7,049 |
$ |
17,535 |
$ |
25,237 |
$ |
35,964 |
$ |
55,517 |
(3)每普通股的基本和稀釋淨收益是根據加權平均普通股數計算的。每一期間未付。詳情見本年度報告其他部分所列合併財務報表附註15。
(4)我們將營運資本定義為流動資產總額減去流動負債總額。
3
非GAAP毛利、非GAAP營業收入和非GAAP淨收入是非GAAP財務措施.我們定義非公認會計原則毛利、非公認會計原則營業收入和非公認會計原則淨收入分別作為毛利潤、營業收入和淨收益,其中每項不包括(一)基於股份的補償費用和(二)與收購有關的無形資產的攤銷。非公認會計原則營業收入也不包括(I)2015年3月我們某些股東公開發行普通股的費用,以及我們和某些股東在2015年6月公開發行普通股的費用,(Ii)與收購有關的費用,以及(Iii)與設施退出和過渡費用有關的費用。非公認會計原則淨收入也不包括(一)與上述非公認會計原則調整有關的税收影響,(三)與美國2017年減税和就業法案(“税法”)對我們遞延税收資產的影響有關的税收影響,(三)實體內知識產權轉讓税效應和(四)債務貼現和發行成本攤銷。下表對最直接可比的美國公認會計原則計量的營業收入和淨收入與所列期間的非公認會計原則營業收入和非公認會計原則淨收入進行了核對:
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(以千計)) |
||||||||||||||||||||
毛利與非公認會計原則的對賬毛利: |
||||||||||||||||||||
毛利 |
$ |
138,152 |
$ |
186,462 |
$ |
219,853 |
$ |
294,738 |
$ |
371,280 |
||||||||||
基於股份的薪酬-維護和專業服務 |
499 |
1,386 |
2,289 |
3,350 |
5,690 |
|||||||||||||||
無形資產攤銷-許可證 |
359 |
1,420 |
4,213 |
5,563 |
5,029 |
|||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
非公認會計原則毛利 |
$ |
139,010 |
$ |
189,268 |
$ |
226,355 |
$ |
303,651 |
$ |
381,999 |
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(以千計)) |
||||||||||||||||||||
營業收入對賬非公認會計原則營業收入: |
||||||||||||||||||||
營業收入 |
$ |
33,222 |
$ |
35,956 |
$ |
20,326 |
$ |
47,292 |
$ |
62,284 |
||||||||||
股份補償 |
7,049 |
17,535 |
25,237 |
35,964 |
55,517 |
|||||||||||||||
公開發行相關費用 |
1,568 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
購置相關費用 |
677 |
— |
686 |
268 |
— |
|||||||||||||||
無形資產攤銷-收入成本 |
359 |
1,420 |
4,213 |
5,563 |
5,029 |
|||||||||||||||
無形資產攤銷.研究與開發 |
749 |
1,913 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
無形資產攤銷-銷售和銷售 |
17 |
1,190 |
1,046 |
793 |
576 |
|||||||||||||||
設施退出和過渡費用 |
— |
— |
342 |
580 |
— |
|||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
非公認會計原則營業收入 |
$ |
43,641 |
$ |
58,014 |
$ |
51,850 |
$ |
90,460 |
$ |
123,406 |
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||
淨收益與非公認會計原則的對賬淨收入: |
||||||||||||||||||||
淨收益 |
$ |
25,794 |
$ |
28,124 |
$ |
16,015 |
$ |
47,072 |
$ |
63,064 |
||||||||||
股份補償 |
7,049 |
17,535 |
25,237 |
35,964 |
55,517 |
|||||||||||||||
公開發行相關費用 |
1,568 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
購置相關費用 |
677 |
— |
686 |
268 |
— |
|||||||||||||||
無形資產攤銷-收入成本 |
359 |
1,420 |
4,213 |
5,563 |
5,029 |
|||||||||||||||
無形資產攤銷.研究與開發 |
749 |
1,913 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
無形資產攤銷-銷售和銷售 |
17 |
1,190 |
1,046 |
793 |
576 |
|||||||||||||||
設施退出和過渡費用 |
— |
— |
342 |
580 |
— |
|||||||||||||||
債務貼現和發行成本的攤銷 |
— |
— |
— |
— |
1,966 |
|||||||||||||||
與非公認會計原則調整有關的收入税 |
(951 |
) |
(4,937 |
) |
(12,226 |
) |
(15,485 |
) |
(18,251 |
) | ||||||||||
美國聯邦税率的變化 |
— |
— |
6,582 |
— |
— |
|||||||||||||||
實體內知識產權轉讓税效應 |
— |
— |
— |
1,768 |
— |
|||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
非公認會計原則淨收入 |
$ |
35,262 |
$ |
45,245 |
$ |
41,895 |
$ |
76,523 |
$ |
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關於我們如何使用非GAAP毛利潤、非GAAP營業收入和非GAAP淨收入來評估我們的業務的描述,請參閲“第5項.運營和財務評論和前景-關鍵的財務度量”。我們認為,這些非GAAP財務指標在評估我們的業務時是有用的,因為不同的可用估值方法、主觀假設和各種可能影響公司非現金支出的權益工具,以及它們不包括不反映我們核心業務業績的一次性現金支出。我們認為,提供非GAAP毛利和非GAAP營業收入,酌情不包括基於股票的補償費用、與我們普通股公開發行有關的費用、與設施退出和過渡費用有關的費用、與收購有關的無形資產的收購和攤銷費用,使我們能夠更有意義地比較從一個時期到另一個時期的經營結果。在可預見的將來,以股票為基礎的補償費用一直是,並將繼續是我們業務中一項重要的經常性費用,也是我們向僱員提供的補償的重要組成部分。我們還認為,非公認會計原則淨收入-另外不包括實體內知識產權轉讓税效應、税收影響-因“税法”而對我們遞延税收資產的影響、與這些非公認會計原則調整有關的税收效應以及與債務貼現攤銷和發行成本有關的財務支出,使我們能夠在各個時期的淨收入之間進行更有意義的比較。我們還認為,與2015年3月和2015年6月普通股公開發行相關的支出、與收購相關的支出、與設施退出相關的支出以及過渡成本。, 與收購有關的無形資產攤銷、税收法案對我們遞延税收資產的影響、實體內知識產權轉讓税收效應、與上述非公認會計原則調整有關的税收效應以及債務貼現和發行成本攤銷不反映我們核心業務的業績,並會影響期間與期間的可比性。
其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算非GAAP營業收入和非GAAP淨收入,這就降低了它們作為比較指標的效用。你應該考慮非公認會計原則營業收入和非公認會計原則淨收入,以及其他財務業績計量,包括營業收入和淨收入,以及我們按照美國公認會計原則列報的財務結果。
B.資本化和負債
不適用。
C.提供和使用收益的理由
不適用。
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D.危險因素
與我們的業務和行業有關的風險
資訊科技保安市場在日益具挑戰性的網絡威脅及持續使用資訊科技保安市場的情況下,正迅速發展。基於前提和雲的混合環境。由於未預料到的市場、行業或公司的發展,我們的銷售可能不會繼續以目前的速度增長,也可能會下跌,而我們的股價可能會下跌。
我們在一個迅速發展的行業中運作,重點是保護組織的IT系統和敏感數據。我們的解決方案側重於保護特權帳户、憑據和機密。特權帳户是指在一個組織中,用户、應用程序和機器身份能夠獲得對IT系統和基礎設施、工業控制系統、應用程序和數據的最高級別的訪問或“特權”訪問的帳户。雖然近幾年來,對此類特權賬户的破壞繼續引起媒體的注意,但企業內部的信息技術安全支出往往集中在端點和網絡安全產品上,目的是防止威脅滲透到企業網絡。組織可以將其全部或大部分IT安全預算分配給這些產品,並且除了這些產品之外,還可能不採用我們的解決方案。各組織正在將其IT系統的一部分由第三方管理,主要是基礎設施、平臺和應用服務提供商,並可能依賴這些提供商的內部安全措施。
此外,像我們這樣的安全解決方案,其重點是幹擾內部人員和外部犯罪者的網絡攻擊,這些攻擊已經滲透到一個組織的內部或雲環境中,它代表了一個安全層,旨在應對先進的威脅、更嚴格的合規標準和審計要求。然而,先進的網絡攻擊者善於適應新技術,並開發新的方法來獲取組織的敏感數據。隨着我們客户的技術和業務計劃的發展和變得更加複雜,我們期望他們面對新的和日益複雜的攻擊方法。在確保我們的解決方案在不影響客户IT系統性能的情況下有效識別和應對此類攻擊方面,我們面臨重大挑戰。因此,我們必須根據市場和技術趨勢不斷修改和改進我們的產品、服務和許可模型,以確保我們滿足市場需求,並繼續提供有價值的解決方案,這些解決方案可以部署在各種環境中,包括雲和混合環境中。
我們不能保證我們將能夠預測未來的市場需求和機會,或能夠開發或獲得產品改進或新產品,以及時或根本地滿足這些需求或機會。即使我們能夠預測、開發和在商業上推出新產品,如賽博方舟特權雲和賽博方舟,以及對我們現有產品的不斷改進,也無法保證這些改進或新產品將獲得市場的廣泛接受。在開發、完成或交付新產品或增強型產品方面的延遲可能會使我們的產品缺乏競爭力,損害客户對我們解決方案的接受,並導致我們的解決方案的收入延遲或減少。
此外,我們的解決方案所提供的控制、安全、監測和分析類型的優先次序如在合規標準或審計要求方面發生任何變化,都會對我們的解決方案的需求產生不利影響。因此,很難預測我們的解決方案的市場規模會有多大。如果組織不認為我們的解決方案是必要的,或者客户不承認我們的解決方案是有效安全戰略的關鍵層,那麼我們的收入可能不會繼續以目前的速度增長或下降,這可能導致我們的股價下跌。
6
我們的季度經營業績可能因各種原因而波動,包括我們未能在某一季度的結束或我們預期的某些季度、地區或許可證銷售數量的意外變化。模特們。因此,我們可能未能達到公開公佈的財務指引或其他對我們業務的期望。會導致我們的普通股貶值。
我們的季度收入中有相當一部分是通過規模龐大的交易產生的,我們的產品和服務的購買往往發生在每個季度末。我們的銷售也經歷了季度和年度的季節性,表現在每季度第三個月的銷售額相對於前兩個月的增長,並且在今年第四季度是銷售額最大的季度。此外,我們的銷售週期可以是激烈的競爭,最後幾個季度從概念的證明,我們的解決方案的實際銷售和交付給我們的客户。這一銷售週期可能更長、更不可預測、更需要更多的資源密集型,對於更大的銷售,或與客户實施複雜的數字轉換戰略,或面臨複雜的遵從性和用户需求,需要滿足和確認在銷售週期。客户還可能需要額外的長期合同談判,內部委員會或執行批准,或尋求測試我們的產品在較長的試用期,然後他們購買我們的解決方案。未能在某一季度完成一筆大型交易,可能會對我們在該季度的收入產生不利影響。此外,在某一季度完成一筆特別大的交易可能會增加我們在該季度的收入,這可能使我們在隨後幾個季度更難以滿足投資者對增長率的預期。此外,即使我們在某一季度結束銷售,由於我們的收入確認政策,我們可能無法確認在同一期間從出售中獲得的收入。見項目5.a.經營和財務審查和前景-經營結果-關鍵會計政策和估計的應用-收入確認。結果, 關閉銷售週期的時間和由此產生的銷售收入是很難預測的。在某些情況下,銷售發生在早於我們預期的季度之前或之後的季度,在某些情況下,預期關閉的銷售機會根本沒有結束。
我們還為新客户和現有客户提供多種軟件定價和交付模式,包括永久和基於期限的許可證,以及軟件即服務(SaaS)訂閲。根據銷售的許可證類型,我們對收入的認識是不同的。具體來説,我們在交付時確認來自永久許可證和基於期限的許可證的收入,而我們從SaaS銷售中獲得的收入在SaaS合同期間被確認為標準。這可能導致收入確認方面的趨勢滯後於銷售額,甚至在實現定期銷售目標的同時,也可能導致我們未能達到投資者對收入的預期。相反,定期銷售下降的影響可能要到以後的時期才能充分反映在收入方面。我們預計,在中期內,我們的大部分軟件將繼續作為永久許可證出售;然而,我們的戰略是注入更多的經常性收入許可證模型,主要來自SaaS訂閲,這可能會降低我們的總體收入增長率,運營利潤率和現金流,短期內,由於應納税的收入確認。此外,隨着我們引入更多的SaaS解決方案,現有客户可能希望過渡到我們的SaaS解決方案,這使得預測收入變得更加困難。如果新的或現有的客户更喜歡我們的SaaS解決方案,那麼我們的軟件收入在短期內可能會落後於我們的預期。
所有這些因素都會影響我們的季度業績和我們準確預測它們的能力,並可能導致市場對我們實際業績的預期缺失。如果我們某一時期的財務業績不符合我們的預期,或者如果我們降低了對未來時期的指導,我們的普通股的市場價格可能會下跌。
除了上述與銷售週期和多種許可模式有關的波動外,我們的經營結果可能由於若干因素而繼續不同,其中許多因素可能超出我們的控制範圍或難以預測,包括:
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我們吸引新客户的能力;
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我們有能力通過和通過更新維護和訂閲許可協議來留住現有客户;
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我們的客户充分部署他們購買的許可證的比率,以及我們向現有客户銷售額外許可證或新產品的能力;
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我們的服務業務能力,獨立或通過我們的服務供應商,以跟上許可證銷售給新的和現有的客户,並滿足客户對諮詢和專業服務的需求;
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我們的經營成本的數額和時間;
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我們在全球範圍內成功拓展業務的能力;
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我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功,或信息安全市場競爭格局的任何其他變化,包括我們的客户或競爭對手之間的整合;
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外幣匯率波動或税收變動或其他適用條例引起的開支增加或減少(見“-貨幣匯率的波動可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響”);
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引入新的會計公告或改變我們的會計政策或做法;
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改變我們的定價政策或競爭對手的定價政策;
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信息安全市場增長率的變化;以及
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我們未來和現有客户的IT預算的規模和自由裁量性質。
這些因素中的任何一項,無論是個別因素,還是合計因素,都可能導致我們的財務和其他經營結果在不同時期出現重大波動。這些波動可能導致我們未能滿足我們的運營計劃,或投資者或分析師在任何特定時期的期望。如果我們因這些或其他原因未能達到預期,我們的普通股的市價可能會大幅下跌。
我們的聲譽和業務可能因我們的解決方案中的實際或可感知的缺點、缺陷或漏洞而受到損害。提供我們的服務,或由於我們的客户、渠道夥伴、託管安全服務提供者的失敗,或分包商正確執行、管理和維護我們的解決方案,導致現有或新客户的損失、訴訟或經濟損失。
安全產品和解決方案在設計和部署方面很複雜,可能包含錯誤,這些錯誤在部署之後才能被糾正或檢測。任何錯誤、缺陷或錯誤配置都可能導致我們的產品或服務不符合規範,容易受到安全攻擊或無法保護網絡,並可能對客户操作產生負面影響,損害我們的業務和聲譽。特別是,如果我們的解決方案(或我們提供的與我們的解決方案相關的服務)關聯在一起,或者被認為與高知名度的客户、託管服務提供商網絡或第三方系統相關聯,或者被認為與我們作為基於雲的安全解決方案的一部分而使用的第三方系統有關,我們可能會遭受重大的負面宣傳和聲譽損害,包括行業分析人員對我們的行業領導地位的降級。
此外,我們的終結點特權管理器,賽博方舟特權雲,和賽博方舟阿萊羅解決方案提供給我們的客户作為SaaS。提供SaaS涉及到存儲和傳輸客户與其資產和用户相關的專有信息。SaaS解決方案中的安全漏洞或產品缺陷可能導致丟失或更改這些數據,未經授權訪問多個客户的數據,危及我們的網絡或我們的SaaS解決方案所保護的客户網絡,這可能對我們造成重大責任。
此外,用於提供SaaS解決方案的第三方數據託管設施可能會遭受損壞、中斷或其他意想不到的問題,這些問題可能會導致這些解決方案的提供中斷。SaaS解決方案的任何中斷或其他性能問題都可能損害我們的聲譽和業務,損害我們客户的業務,使我們承擔潛在的責任,導致客户終止或不續訂對我們SaaS解決方案的訂閲,並使我們在留住現有客户和獲得新客户方面面臨更大的挑戰。
對威脅的錯誤檢測(稱為“假陽性”)雖然在我們的行業中是典型的,但可能降低人們對我們產品可靠性的認識,因此可能對我們產品的市場接受產生不利影響。如果我們的解決方案限制授權人員對IT系統和應用程序的合法特權訪問,錯誤地將這些用户識別為攻擊者或其他未經授權的用户,那麼我們的客户的業務就會受到損害。
我們的解決方案不僅加強而且依賴於在整個IT系統中放置多層安全控制的共同安全概念。我們的客户、渠道合作伙伴、託管服務提供商或分包商未能正確地實施和有效地管理和維護我們的解決方案(以及使用它們的環境),或者在客户網絡中持續實施和利用普遍接受的、全面的、多層次的安全措施和流程,可能會降低我們解決方案的有效性。此外,我們的客户或我們的渠道合作伙伴可以獨立開發插件或更改我們提供給他們的現有插件或API,以便以不正確或不安全的方式進行接口。這些失敗或行為可能導致安全漏洞和數據丟失,這可能導致我們的解決方案失敗的感覺。此外,我們未能向客户和渠道合作伙伴提供與我們解決方案的使用、實施和維護有關的充分服務或不準確的產品文件,可能導致對我們的索賠。
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實際或被認為的網絡攻擊、其他安全漏洞或竊取我們客户數據的行為,無論是由於我們的產品、SaaS解決方案或我們提供的相關服務的失敗而造成的,都可能對市場對我們解決方案的效力和我們行業地位的看法產生不利影響,導致現有或潛在客户向我們的競爭對手尋求我們的解決方案的替代方案,並使我們面臨訴訟、賠償要求和財務損失,以及用於分析、糾正或消除任何漏洞的大量財政資源的支出。此外,我們的許可證協議中試圖限制我們對客户、渠道夥伴和相關第三方的責任的條款可能經不起法律挑戰,某些責任可能不會受到限制或限制。此外,我們可能擁有的任何保險範圍可能不足以涵蓋對我們提出的所有索賠,也可能只涵蓋部分此類索賠。實際或被察覺的網絡攻擊也可能導致我們遭受名譽損害,失去現有客户和潛在的新客户,或阻止新的和現有的客户購買或實施我們的產品。
如果我們無法獲得新客户或向現有客户出售更多的產品和服務,我們未來的收入運營結果也會受到損害。
我們的成功和持續增長在一定程度上取決於我們能否繼續獲得足夠數量的新客户。我們在一定時期內增加的客户數量影響到我們的短期和長期收入。同樣,我們的大部分許可證收入來自對現有客户的銷售。如果我們不能吸引足夠數量的新客户,或者不能繼續向現有客户出售新的許可證和增量許可證,我們很可能無法以預期的速度創造收入增長。此外,市場競爭可能導致我們獲得更少的新客户,或導致我們向新的或現有的客户提供折扣和其他商業激勵。
雖然我們繼續引進和收購新產品,但我們仍將繼續利用我們的核心特權接入安全產品從客户那裏獲得大部分收入。我們無法增加我們的核心特權接入安全產品的銷售,包括額外的軟件許可證、相關的維護和支持以及專業服務,或者我們的核心特權訪問安全產品的價格下降,這將比我們從各種不同的產品中獲得可觀的收入更嚴重地損害我們的業務和運營結果。
此外,我們還有其他幾種產品,包括應用程序訪問管理器、端點特權管理器、賽博方舟特權雲和賽博方舟Alero,它們在我們收入中所佔的比例較小。目前尚不確定這些產品是否會增加其創收份額或獲得市場接受,或彌補因無法增加我們核心特權接入安全產品的銷售而造成的收入損失。
我們致力於開發、營銷和銷售額外的許可證以及相關的維護和支持給現有客户,並依靠這些努力獲得部分收入,並在較小程度上更新基於期限的許可證和SaaS協議。這些努力需要在建立和支持客户關係方面進行大量投資。
隨着我們對SaaS產品的逐漸關注,我們的銷售、研發和支持團隊可能在銷售、支持和維護多個許可證模型(包括Permanent和SaaS)方面遇到困難,這可能導致軟件銷售減少、銷售週期延長、客户不滿、更新率降低以及我們向客户出售附加業務或獲得新客户的能力下降。此外,作為我們產品的自然生命週期的一部分,我們可能確定某些產品將達到開發的終點或生命的盡頭,不再得到支持或接收更新和安全補丁。如果不能有效地管理我們的產品生命週期,可能會導致現有的客户不滿和合同責任。
隨着我們擴大我們的市場範圍以獲得新的業務,包括擴大我們的產品銷售給中型商業組織和確保DevOps的環境,我們可能會在獲得吸引力和提高潛在客户對我們的解決方案在確保他們的組織安全方面所起的關鍵作用的認識方面遇到困難,或者在這些市場上可能面臨更大的競爭壓力。因此,我們很難在我們的客户羣中增加新的客户,並留住我們現有的客户。
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影響我們獲得新客户或向現有客户出售更多產品和服務的能力的其他因素包括:他們過去購買產品的消費、對信息技術安全的感知需求、我們未來和現有客户IT預算的規模、我們現有和新產品的效用和效力,無論是已證實的還是可感知的、我們的定價或許可證模式中可能影響新業務交易規模的變化、行業分析師對我們公認的行業領導地位的降級以及總體經濟狀況。這些因素可能對未來的收入和經營結果產生重大的負面影響。
我們面臨着來自各種各樣的IT安全供應商的激烈競爭,他們在不同的市場領域和不同的IT領域開展業務。環境,這可能挑戰我們的能力,以保持或提高我們的競爭地位,或滿足我們的計劃增長率。
我們所經營的IT安全市場的特點是競爭激烈、不斷創新、迅速採用不同的技術解決方案和服務以及不斷變化的安全威脅。我們與許多公司競爭,這些公司提供各種各樣的IT安全產品,這些產品採用不同的方法和交付模式來應對這些不斷變化的威脅。
我們目前的競爭對手包括BeyondTrust公司,Broadcom公司。(該公司收購了CA Technologies)、一家身份有限公司(One Identity LLC)和蒂科迪軟件有限公司(Thy艙Software Ltd.),在接入和身份管理市場上,其中一些公司可能以較低的此外,由於組織使用IT資產的方式以及應用於IT資產的安全解決方案的變化,我們可能面臨競爭,例如提供特權帳户安全功能作為公共雲提供商基礎設施產品的一部分,或基於雲的身份管理解決方案。有限的IT預算也可能導致與其他高級威脅保護解決方案提供商的競爭,如McAfee、LLC、Palo Alto網絡公司、Splunk公司和NortonLifeLock公司。(前稱賽門鐵克公司,由BroadcomInc.收購)。我們還可能在一定程度上與在相鄰或互補的市場上提供產品或服務的供應商競爭,這些供應商包括身份管理供應商和雲平臺提供商,如Amazon Web Services、Google Cloud平臺和Microsoft Azure。近幾年來,隨着特權准入管理市場的顯著成熟,進入門檻越來越低,競爭對手也更容易在市場上競爭。我們的一些競爭對手是大公司,擁有更廣泛的技術和財政資源以及更廣泛的客户羣,用於為市場帶來有競爭力的解決方案。這些公司可能已經建立了作為其他產品供應商的現有關係。, 某些客户可能更喜歡單一的IT供應商進行產品安全採購,而不是僅僅基於產品性能進行採購。這些公司可以利用這些優勢,以較低的價格或免費的價格提供與我們的產品和服務一樣有效的產品和服務,作為更大的一攬子產品的一部分,或只考慮維護和服務費,從而增加市場壓力,要求以較低的價格提供我們的解決方案和服務。他們還可能開發不同的產品,與我們目前的解決方案競爭,比我們更快和更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户需求,或在某些地區享有更強的銷售和服務能力。此外,利基供應商正在開發和銷售成本較低的解決方案,其有限的特權訪問管理功能可能會影響我們維持優質市場定價的能力。
我們的競爭對手可能比我們享有潛在的競爭優勢,例如:
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更大的知名度,更長的經營歷史和更大的客户羣,儘管自我們首次公開募股以來,我們的品牌在最近幾年的知名度有所提高;
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更大的銷售和營銷預算和資源;
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與渠道合作伙伴、諮詢公司和客户建立更廣泛的分銷和建立關係;
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更有效地保護、偵查和應對網絡攻擊;
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為客户支持和提供服務提供更多或局部資源;
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更快地部署和實施解決方案;
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有更多的資源進行收購;
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更大的知識產權組合;以及
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更多的財政、技術和其他資源。
我們目前和潛在的競爭對手也可能在它們之間或與第三方之間建立合作關係,從而進一步加強它們的資源和能力。目前或潛在的競爭對手已經被收購和合並,或者將來有更多的資源被第三方收購。由於這些收購,我們目前或潛在的競爭對手可能能夠更快地適應新技術和客户的需要,將更多的資源用於產品和服務的推廣或銷售,發起或承受實質性的價格競爭,更容易地利用其他機會,或比我們更快地開發和擴大其產品和服務。產品種類較多的較大競爭對手可能會降低與我們競爭的產品的價格,以促進其他產品的銷售,或將其與其他產品捆綁在一起,從而增加對我們產品的定價壓力,並可能導致我們產品的平均銷售價格下降。同樣,在收購新的業務線之後,我們也可能面臨更大的競爭,這些業務領域與此類技術的供應商或安全供應商或鄰近市場的其他公司競爭,將其解決方案擴展到特權訪問管理。與我們的私人競爭對手相比,我們可能處於競爭劣勢,因為他們可能面臨着與我們作為上市公司不同的會計、審計和法律標準。這些私人擁有的競爭對手面對的公眾審查可能比我們少,風險厭惡程度也可能比我們低,因此可能有更大的操作靈活性。
此外,越來越多的獨立行業分析師和研究人員定期評估、比較和發佈有關IT安全產品(包括我們的產品)功能的評論。這些評論可能會對我們產品的市場觀念產生重大影響,如果它們對我們的產品發表負面評論或對競爭對手的產品進行越來越積極的評價,或者不把我們視為市場領先者,我們的聲譽和品牌就會受到損害。
此外,其他信息技術安全技術存在或將來可能由目前或未來的競爭對手開發,如果這些技術被廣泛採用,我們的業務可能受到重大和不利的影響。我們可能無法及時地預測或適應不斷變化的技術或客户需求,甚至根本無法適應。如果我們不能跟上技術的變化,或使我們的客户和潛在客户相信我們的解決方案的價值,即使是根據新技術,我們的業務、經營結果和財務狀況也可能受到重大和不利的影響。
如果我們在業務上的投資不能帶來預期的增長,而且我們無法做到這一點,我們的股價可能會受到不利影響。增加我們的經營和淨收入利潤率或經營活動的現金流量。
隨着我們對業務增長的投資,我們預計我們的營業和淨收入利潤率將比前幾個時期下降。在截至2019年12月31日的一年中,我們沒有因收入增長超過支出增長而出現下降;然而,在未來各時期,我們預計我們的營業和淨利潤利潤率將下降,主要原因是投資於擴大我們的直接和間接銷售隊伍、營銷活動、專業服務、支持和研究與開發,因此我們的開支增長預計將超過我們的收入。此外,由於我們的SaaS產品的客户數量和銷售增加,我們預計與我們SaaS產品的託管成本相關的商品成本會增加,這將導致我們的毛利率下降。我們預計這些投資成本將對我們的經營和淨收益產生不利影響,因為我們可能無法以足以抵消預期成本增長的速度增加我們的收入。從2017年12月31日終了的一年到2019年12月31日終了的一年,我們的收入從2.617億美元增長到4.339億美元,複合年增長率約為29%。
我們預計,增加的開支將主要來自擴大我們的銷售和營銷人員,在那裏,我們將面臨一些挑戰,以實現我們的招聘目標。培訓和整合我們全球業務的新銷售人員需要時間和資源。在確認其對我們銷售的積極影響之前,向我們的銷售隊伍增加新人員的相關費用會在確認其對我們的銷售產生積極影響之前予以支出,即使這樣,他們從維修和服務中產生的任何收入的很大一部分在這些服務的交付期內也會被推遲。此外,我們對企業的投資、我們的收入組合、合同付款條件、合同期限和包括現金税在內的費用季節性,可能會對我們經營活動的現金流量產生不利影響。我們的股價可能會受到不利影響,即使我們創造了未來的收入增長,如果我們也不能同時增加我們經營的名義金額或利潤率、淨收益利潤率和或現金流量,或者如果所產生的增長率低於預期,導致營業利潤率或名義金額的營業、淨收入或現金流量下降。
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我們可能無法充分執行、整合或實現預期的收購收益,這可能需要大量的管理。注意,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營結果產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,為了保持競爭力,我們繼續評估收購或投資於互補的公司、產品或技術。我們可能無法找到合適的收購人選,或在優惠條件下完成此類收購。我們可能會花費大量的費用,轉移員工和管理人員的時間,把注意力從其他與業務相關的任務和我們的有機戰略上轉移開來,並在與潛在的目標公司接觸時引起其他意想不到的複雜情況,而這些潛在的目標公司如果我們確實完成了收購,我們可能最終不會加強我們的競爭地位,也不會實現我們的目標或預期的增長,我們完成的任何收購都可能被我們的客户、分析師和投資者負面看待。此外,如果我們未能整合我們的收購或與此類收購有關的技術,或未能充分實現這些收購的預期效益,我們的收入和業務結果可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功地管理這一過程,而且我們的盈利能力可能會下降,因為我們會在充分實現收購的好處之前承擔費用。我們可以花費大量現金,並承擔收購相關費用和其他與收購有關的意外負債。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術或人員,也可能無法準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用和税收負債。進一步, 發行股本或可轉換為股權的證券,為任何此類收購提供資金,可能會導致股東被稀釋,而發行債務可能會使我們受制於契約或其他限制,這些限制將妨礙我們管理業務的能力。收購後,我們可能會受到法律要求的影響,或者無法準確預測任何債權的潛在影響。這些問題中的任何一個都可能對我們的業務和業務結果產生實質性的不利影響。
如果我們的內部IT網絡系統或與我們有關聯的第三方的系統被網絡攻擊者或其他數據所破壞盜賊,或由於嚴重的系統故障,我們的聲譽、財務狀況和經營結果可能會受到重大影響。受影響。
除非市場確信我們提供了有效的IT安全保護,否則我們的解決方案和產品將不會獲得市場份額。由於我們提供特權帳户安全產品,我們可能是網絡攻擊者或其他數據竊賊的一個有吸引力的目標,因為我們的系統被入侵不僅可以提供有關我們的信息,而且可能提供有關我們的解決方案保護的客户的信息。此外,我們可能成為網絡恐怖分子的目標,因為我們是一家以色列公司。
我們不時會遇到入侵事件和企圖,這些事件和企圖至今都沒有對我們的業務或運作造成任何重大的不利影響。今後的任何此類攻擊都可能對我們的業務或行動結果產生重大不利影響。此外,隨着我們的市場地位繼續增長,特別是在安全行業,越來越多的網絡攻擊者可能會專注於尋找滲透我們的網絡系統的方法,這可能最終會影響我們的產品和服務。例如,第三方可能試圖欺騙性地誘使僱員或客户披露敏感信息,如用户名、密碼或其他信息,或以其他方式損害我們內部網絡、電子系統和/或物理設施的安全,以獲取我們的數據或客户的數據。
另外,我們可能會受到自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義行為、安全破壞、戰爭、計算機病毒或其他事件或破壞造成的信息技術系統故障或網絡中斷的影響。系統宂餘和其他連續性措施可能無效或不足,我們的業務連續性和災後恢復規劃可能不足以應付所有可能發生的情況。這些事件可能會對我們的經營、聲譽、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,對我們公司的網絡攻擊也可能是由我們的承包商、商業夥伴、供應商和其他與我們有關聯的第三方的違規行為造成的,或者是由代表我們行事的人的錯誤造成的。我們依賴第三方來運作我們業務的關鍵功能,包括託管SaaS產品和支持我們的客户關係管理和金融運營服務(由我們的企業資源規劃系統提供)。如果這些服務因長期中斷或中斷而遭到破壞或無法獲得,或由於不再以商業上合理的條件獲得服務,我們的開支可能會增加,我們管理業務的能力可能會中斷,我們管理我們產品和服務的銷售和支持客户的程序可能會受到損害,直到確定、獲得和整合同等的服務為止;所有這些都可能對我們的業務造成重大損害。
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如果我們遇到重大的技術事故,例如嚴重的產品漏洞、安全漏洞或對我們的業務運作至關重要的系統故障,可能會損害我們經營業務的能力,包括我們向客户提供維護和支持服務的能力。如果發生這種情況,我們的收入可能會下降,我們的業務可能會受到影響,我們可能需要進行更多的投資來保護數據和基礎設施。由於我們在計算機安全行業,我們的網絡或特權帳户安全在我們的系統中的實際或被察覺的脆弱性、故障、中斷或被破壞也可能對我們的產品和服務的市場看法,或對我們在這一領域的專門知識,以及新的和現有的客户對我們的看法產生不利的影響。此外,重大的安全漏洞可能會使我們面臨潛在的責任、訴訟和監管或其他政府行動(見“-監管數據隱私問題、不斷髮展的雲計算法規、跨境數據傳輸限制和其他國內外法規可能限制我們產品和服務的使用和採用,或要求修改我們的產品和服務,這可能限制我們吸引新客户或支持現有客户的能力,從而減少我們的收入,損害我們的經營成果,並對我們的業務產生不利影響”。我們無法確保我們的合同中有關我們的信息安全業務的責任條款的任何限制都是可強制執行或充分的,或以其他方式保護我們免受與任何特定索賠有關的任何責任或損害,或確保我們能夠向涉及安全事件的與我們有關聯的第三方適當地收回損害賠償。另外, 我們可能擁有的任何保險承保範圍可能不足以涵蓋對我們提出的任何這些索賠或任何相關的損害,或者可能只包括其中的一部分。如果上述任何一個發生,我們的業務可能受到影響,我們的股價可能受到負面影響。
如果我們不能有效地擴大、培訓和留住我們的銷售和營銷人員,我們可能無法獲得新的客户。向現有客户銷售更多的產品和服務,我們的業務將遭受損失。
我們在很大程度上依賴於我們的銷售隊伍來吸引新的客户,並擴大對現有客户的銷售。我們的收入大約有35%來自直接銷售,其餘部分來自間接銷售。因此,我們的收入增長能力在一定程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。我們的銷售和營銷人員從2018年12月31日的541人增加到2019年12月31日的656人。我們期望繼續擴大我們的銷售和營銷人員,並面臨許多挑戰,以實現我們的招聘和整合目標。有銷售培訓和經驗的個人競爭激烈。此外,在短時間內培訓和整合大量銷售和營銷人員,需要分配大量的內部資源。我們投入大量的時間和資源培訓新的銷售人員,以瞭解我們的解決方案和增長戰略。根據我們過去的經驗,一名新的銷售人員平均需要6至9個月的時間才能達到目標績效水平。然而,我們可能無法以我們預期的速度徵聘人員,或無法像過去那樣迅速地通過大量新的銷售人員達到或維持我們的目標業績水平。我們未能及時僱傭足夠數量的合格銷售人員,並培訓他們在目標績效水平上運作,可能會對我們的預期增長率產生重大和不利的影響。
我們面臨許多風險,包括與全球銷售和運營相關的監管和公共健康風險。會對我們的生意產生實質性影響。
我們是一家全球性的公司,受各種複雜的法律、法規和習俗的約束。這些法律法規在我們的業務中的應用常常是不明確的,有時可能會發生衝突。遵守這些法律和條例可能涉及重大成本,或要求改變我們的業務做法,從而減少收入和盈利能力。此外,我們所服務的全球市場的商業慣例可能與美國不同,並可能要求我們在客户合同中列入非標準條款,如延期付款或保修條款。如果我們與客户簽訂合同,其中包括與付款、擔保或履約義務有關的非標準條款,我們的經營結果可能會受到不利影響。此外,在全球範圍內開展業務的成本可能更高,包括維護辦公空間、確保足夠的人員配置和使我們的合同本地化所產生的費用。
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此外,我們在全球的銷售和業務也面臨一些風險,其中包括:
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不完全遵守各種全球數據保密法(見“-監管數據隱私關切、不斷髮展的雲計算法規、跨境數據傳輸限制和其他國內或國外法規可能限制我們產品和服務的使用和採用,或要求修改我們的產品和服務,這可能限制我們吸引新客户或支持現有客户的能力,從而減少我們的收入,損害我們的經營成果,並對我們的業務產生不利影響”;
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英國退出歐盟或英國退歐對經濟、金融、監管、貿易、税收和法律影響的不確定性,以及這將如何影響我們的業務,無論是在全球,還是在歐洲。我們的英國子公司是銷售到歐洲的主要實體。2019年,我們英國子公司從歐盟國家(不包括英國)產生的收入。佔全球總收入的18%。我們的倫敦辦事處也是我們的歐洲總部和全球第三大辦事處。特別是,英國退出歐盟,除其他潛在後果外,還可能破壞英國與歐盟之間貨物、服務和人員的自由流動,給我們帶來招聘和留用風險,並嚴重擾亂英國與歐盟及其他國家之間的貿易,包括對英國與歐盟之間的進出口徵收更大的税收、限制和監管複雜性。這些事態發展還可能要求我們修改公司結構,以便向歐洲聯盟銷售,這可能會增加業務和法律成本;
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在我們做生意的市場上,美元和外幣匯率的波動(見“
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社會、經濟和政治不穩定、恐怖襲擊和安全問題,以及任何廣泛傳播的病毒或流行病,例如最近新爆發的冠狀病毒;
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執行合同和管理收款方面的更大困難,以及更長的收款期;
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遵守反賄賂法,包括(但不限於)遵守“美國外國腐敗行為法”和“2010年英國賄賂法”;
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我們或我們的渠道合作伙伴或服務供應商在某些地區的不公平或腐敗商業做法以及不當或欺詐性銷售安排可能影響財務結果並導致財務報表重報或違規行為的風險增大;
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與貿易限制和外國法律要求有關的風險,包括在外國可能需要的進口、認證和我們平臺的本地化;
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監管實踐、關税、税法和條約發生意外變化的風險更大(見“-我們的業務可能受到財政和税收政策變化的重大影響。這些政策可能產生的負面或意外的税收後果,或圍繞其潛在影響的不確定性,可能對我們的經營結果和股價產生不利影響“;
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遵守和不確定適用於我們業務領域的法律和條例,包括公司治理、反托拉斯和競爭、貿易、進出口管制、僱員和第三方投訴、責任限制、利益衝突、證券條例和其他影響貿易和投資的監管要求;
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一些國家減少或不確定對知識產權的保護;以及
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文化和地理分散造成的管理、溝通和融合問題。
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這些因素和其他因素可能損害我們創造未來全球收入的能力,從而對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。不遵守規定還可能導致對我們、我們的官員或僱員的罰款、損害賠償或刑事制裁,禁止我們開展業務,並損害我們的聲譽。
我們依賴渠道合作伙伴來創造我們收入的很大一部分,銷售我們的解決方案,並提供必要的服務我們的顧客。如果我們不能與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係,或者如果我們的渠道夥伴不能執行,我們的市場、銷售和銷售解決方案的能力將受到限制,我們的業務、財務狀況和運營結果也將受到限制。會受到傷害。
除了我們的直銷力量外,我們還依靠我們的渠道合作伙伴來銷售、銷售、支持和實施我們的解決方案,特別是在歐洲、亞太地區和日本地區。我們預計通過我們的渠道合作伙伴的銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。在截至2019年12月31日的一年中,我們約65%的收入來自銷售給渠道合作伙伴,如分銷商、系統集成商、增值轉售商和受管理的安全服務提供商,我們預計,在可預見的未來,渠道合作伙伴將佔我們收入的很大一部分。此外,我們還與諮詢公司合作,銷售我們的解決方案,並在直接和間接銷售方面為我們的客户提供執行服務。我們與渠道合作伙伴的協議是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可以向客户提供其他公司的IT安全產品,包括與我們的解決方案競爭的產品。如果我們的渠道合作伙伴不有效地推銷和銷售我們的解決方案,或者選擇更加努力地推銷和銷售他們自己的產品和服務或我們競爭對手的產品和服務,我們的業務增長能力將受到不利影響。我們的渠道合作伙伴可能會在有限的或沒有通知以及很少或沒有懲罰的情況下停止或削弱我們的解決方案的營銷。此外,新的渠道合作伙伴需要培訓,可能需要幾個月或更長時間才能實現生產率。主要渠道合作伙伴的流失、無法替換他們或未能招募更多的渠道夥伴可能會對我們的運營結果產生重大和不利的影響。我們對渠道合作伙伴的依賴也可能使我們受到訴訟或名譽損害,例如,如果一個渠道合作伙伴向客户歪曲了我們的解決方案的功能。, 未能適當執行我們的解決方案或違反適用的法律,並可能進一步導致該合作伙伴的協議終止,並有可能限制與該渠道合作伙伴有關的未來收入。我們未來收入增長的能力將在一定程度上取決於我們能否成功地與我們的渠道合作伙伴保持成功的關係,並培訓我們的渠道合作伙伴獨立銷售和安裝我們的解決方案。如果我們無法保持與渠道合作伙伴的關係或以其他方式開發和擴大我們的間接銷售渠道,或者如果我們的渠道合作伙伴未能履行職責,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們、我們的服務供應商或我們的渠道合作伙伴未能保持足夠的客户支持水平,可能會有大量的信息。對我們的業務,財務狀況和經營結果的不利影響。
我們的客户在很大程度上依賴於我們、我們的服務提供商或渠道合作伙伴提供的客户支持和專業服務,以實施和推廣我們的解決方案,並解決與其使用有關的問題。我們的客户通常購買一年或三年的軟件維護和支持合同,作為他們最初購買永久軟件許可證的一部分。此外,SaaS和基於期限的許可證的訂閲合同通常為期一到三年。為了維護和改善我們的經營成果,重要的是我們現有的客户在合同期滿時續簽他們的維護和支持協議以及訂閲許可證(如果適用的話)。截至2018年12月31日和2019年12月31日,我們每年的維修更新率約為90%。隨着我們新的基於SaaS的解決方案--賽博方舟特權雲和Alero的引入,以及作為SaaS交付的Endpoint特權管理器的銷售,客户滿意度將繼續是重要的。如果我們、我們的服務提供商或渠道合作伙伴未能提供足夠的響應性服務,無法滿足客户的期望並解決他們在解決方案中遇到的問題,包括我們在支持和維護多種許可模式方面遇到困難,那麼我們的客户可能選擇不購買或續訂維護和支持或訂閲合同,他們可能選擇不向我們購買額外的產品和服務。因此,我們未能提供令人滿意的支持或專業服務,或與我們的產品和服務有關的其他客户不滿意,可能導致我們的客户不與我們續簽協議或以對我們不利的條件續簽,因此對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響。
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即使在我們以及我們的服務供應商和渠道合作伙伴的支持下,我們的客户最終也有責任有效地使用我們的解決方案,並確保他們的IT人員和其他相關用户在使用我們的產品和輔助安全產品、方法和流程方面得到適當的培訓。我們的服務供應商或渠道夥伴未能支持和培訓我們的客户正確使用我們的解決方案,或未能有效地協助客户安裝我們的解決方案和提供有效的持續支持,可能會增加我們客户的IT系統和敏感數據的脆弱性。此外,如果我們的服務供應商或渠道合作伙伴不能有效地為我們的客户提供令我們滿意的支持和專業服務,我們可能需要為這些客户提供支持,這將需要我們投資於更多的人員,並花費大量的時間和資源。我們可能無法跟上對我們的服務和支持的需求,特別是如果我們的解決方案的銷售超過了我們的內部預測。如果我們、我們的服務供應商或我們的渠道合作伙伴在僱用、培訓和保留足夠的支持資源方面失敗,我們的能力和我們的服務提供者和渠道夥伴向我們的客户提供充分和及時的支持和其他服務的能力將受到負面影響,我們的客户對我們和我們的產品的滿意可能受到不利影響。因此,我們未能直接或通過我們的服務提供者和渠道夥伴提供令人滿意的維修和技術支助服務,可能對我們的業務和業務結果產生重大和不利的影響。
監管數據隱私問題,不斷髮展的雲計算法規,跨境數據傳輸限制以及其他國內法規。或外國法規可能限制我們的產品和服務的使用和採用,或要求對其進行修改,這可能會限制我們的產品和服務。吸引新客户或支持現有客户的能力,從而減少我們的收入,損害我們的經營業績對我們的生意有不利影響。
隨着聯邦、州和外國政府繼續通過關於網絡安全、隱私、數據保護以及個人信息的收集、處理、存儲和使用的新法律和條例,有關在互聯網上提供服務的法規正在增加。
我們受到與數據隱私有關的各種法律和法規的約束,包括“加利福尼亞消費者隱私權法”(CCPA),以及由於我們在歐洲聯盟(歐盟)的存在,於2018年5月25日生效的第2016/679號一般數據保護條例或GDPR。我們和我們的許多客户受制於GDPR和相關的隱私立法,包括英國2018年數據保護法,我們必須花費大量的資金和其他資源,以確保我們遵守隱私立法。遵守全球數據保密法,包括GDPR和某些相關的合同義務,可能需要改變服務、商業慣例或內部系統,從而導致成本增加、收入減少、效率降低或更難與不受GDPR或其他數據條例約束的公司競爭。例如,GDPR對個人數據的控制人員和處理者規定了若干嚴格的要求,並增加了我們的義務,例如,要求對個人進行更有力的披露,加強個人數據權利制度,縮短數據泄露通知的時限,要求制定詳細的內部政策和程序,並限制保留期。持續遵守可能需要改變服務和業務做法,這可能導致從其他項目轉移工程資源。作為一家專注於特權訪問安全的公司,如果我們無法設計符合我們的法定義務或幫助我們的客户履行GDPR或其他數據條例規定的義務的產品,我們可能會遇到對我們的產品或服務的需求減少。聲稱我們違反了我們的合同義務,即使我們沒有責任,可能是昂貴和耗時的辯護,並可能導致不利的宣傳,可能損害我們的業務。
GDPR還加強了對從歐盟內部向被認為缺乏適當數據保護的國家(如美國)轉讓個人數據的審查。目前,歐盟的適當數據轉讓機制的有效性(例如“隱私盾牌框架”和標準合同條款)的有效性面臨若干法律挑戰。我們的工作可能會受到法律變化的影響,因為歐洲監管機構和歐洲法院將在今後對這些轉移機制進行審查。此外,在英國退歐之後,英國將不再留在歐盟,從歐盟流向英國的數據可能需要額外的保障措施,這可能會影響我們在英國和歐盟國家的運作。這些及其他有關個人資料的私隱或跨境轉移的規管規定,可能會限制我們儲存和處理資料的能力,作為我們解決方案的一部分,或在某些情況下,會影響我們在某些司法管轄區提供解決方案或服務的能力。英國退歐後,英國監管機構還有權對上一財政年度的全球營業額處以高達4%的罰款,或對某些違反2018年英國數據保護法案的行為處以1750萬英鎊(以較高者為準)的罰款。
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在歐盟,關於隱私和電子通信的第2002/58號指令或電子隱私指令也在進行改革,一旦獲得通過,將被新的電子隱私條例所取代。這可能會對整個歐盟的企業營銷實施更嚴格的規則,要求企業充分知情和自由同意,才能向領導者推銷產品。美國和其他國家現有的與隱私有關的法律和法規正在演變,可能會有不同的解釋,美國的各種聯邦、州或其他國際立法和監管機構可能會擴大或頒佈有關隱私和數據安全相關問題的法律。
在美國,加州頒佈了CCPA,該法案將於2020年1月1日生效,其中規定了更高的透明度義務和要求,以提供收集到的關於某些加州居民的數據,並使他們能夠在某些情況下反對出售其個人數據。雖然CCPA的許多要求不適用於我們處理的某些數據,但某些附加條款可能從2021年1月1日起開始適用,這可能需要採取額外步驟以確保遵守。此外,我們的客户可能要求我們採取進一步的步驟來遵守CCPA,或協助他們遵守CCPA,進一步需要改變服務、商業慣例或內部系統,從而導致成本增加、收入減少、效率降低或更難與不受CCPA約束的公司競爭。如果美國其他州通過了類似的法律,或者如果頒佈了一部全面的聯邦數據保密法,我們可能會花費大量的資源來滿足這些要求。
如果我們或我們的服務提供商不遵守適用的數據保護法,我們可能會受到訴訟(包括CCPA提出的新的私人訴訟權利)、監管調查、負面宣傳、潛在的業務損失、執行通知和/或罰款(根據GDPR,上一個財政年度的營業額最多可達全球營業額的4%,或2000萬歐元,以較高者為準,以及根據英國2018年數據保護法和CCPA提出的新罰款)。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能對我們的財務狀況和結果產生不利影響。行動。
我們的功能貨幣和報告貨幣是美元。2019年,我們的大部分收入以美元計價,其餘收入主要以歐元和英鎊計價。在2019年,我們的大部分收入和運營費用以美元和新以色列謝克爾(新謝克爾)計價,其餘主要以歐元和英鎊計。我們以外幣計價的費用主要包括人員、營銷計劃、租金和其他間接費用.由於我們很大一部分開支發生在新謝克爾,而且大大高於我們在新謝克爾的收入,因此,新謝克爾相對於美元的任何升值都會對我們的營業收入產生重大的不利影響。此外,由於我們的收入中以歐元和英鎊產生的部分大於我們分別以歐元和英鎊支付的費用,因此歐元或英鎊相對於美元的任何貶值都會對我們的營業收入產生不利影響。我們估計,如果新謝克爾兑美元升值或貶值10%,我們的營業收入將在2019年分別減少或增加約780萬美元。我們估計,如果歐元兑美元升值或貶值10%,2019年我們的營業收入將分別增加或減少約270萬美元。我們估計,英鎊兑美元升值或貶值10%將分別增加或減少, 我們的營業收入在2019年增加了約30萬美元。這些對貨幣匯率波動對我們歷史業務結果的影響的估計,可能與匯率波動對我們未來業務結果的影響不同,因為構成我們收入和支出的貨幣組合可能會發生變化。我們定期評估我們所面臨的各種貨幣,並酌情采取對衝措施,以減少非美元計價業務的升值或貶值可能帶來的不利影響。我們預計,在可預見的未來,我們的大部分收入將繼續以美元產生,餘額主要是歐元和英鎊,我們的大部分支出將繼續以新謝克爾、美元、英鎊和歐元計價。我們不能保證我們的套期保值活動將成功地保護我們免受匯率波動的不利影響。此外,我們還有以非美元貨幣計價的貨幣資產和負債.例如,從2019年1月1日起,根據新的租賃會計準則,我們必須提出與我們在以色列的業務租約有關的重大新結算責任。因此,匯率大幅波動可能會對我們的淨收入產生負面影響。見“第11項-市場風險的數量和質量披露-外匯風險”。
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如果我們不能僱用,留住和激勵合格的人員,我們的業務將受到影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力繼續吸引和留住高技能的人才。我們無法吸引或留住合格的人員或延遲僱用所需的人員,可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和業務結果。我們的任何僱員都可以隨時終止他們的工作。對高技能人員,特別是研發職位的工程師的競爭往往很激烈,導致工資增加,特別是在以色列,我們的總部和我們的大部分研發職位都設在那裏,幾家大型跨國公司已經進入市場。我們可能難以留住員工,由於我們的形象和市場地位,競爭對手積極尋求僱用技術人員離開我們。此外,我們亦不時受到指控,指我們從競爭對手聘用的僱員可能被不正當地索取或泄露專有或其他機密資料,而這些資料可能會令我們承擔潛在的法律責任和訴訟。
我們的研究和開發工作可能不會產生成功的產品或增強我們的解決方案,從而導致如果有的話,在不久的將來會有可觀的收入或其他收益。
我們期望繼續將大量的財政和其他資源用於我們的研究和開發工作,以保持我們的競爭地位。例如,在2019年,我們的專職研發人員比2018年增加了22%。然而,投資於研究和開發人員、開發新產品和改進現有產品是昂貴和費時的。不能保證這些活動將成功地預測市場需求,並導致大量新的可銷售產品或我們產品的改進,包括SaaS解決方案、設計改進、成本節約、收入或其他預期收益。如果我們在研究和發展方面花費大量時間和精力,而不能為我們的投資創造足夠的回報,我們可能無法有效地競爭,我們的業務和經營成果可能會受到重大和不利的影響。
我們在產品改進或新產品方面的投資可能無法獲得足夠的市場接受,原因有很多,包括:
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延遲發佈產品改進或新產品;
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未能準確預測市場需求並及時提供滿足這一需求的產品;
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無法與現有和潛在客户的現有或新引進的技術、系統或應用進行有效的互操作;
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我們的產品的缺陷,我們的解決方案的錯誤或失敗,以保護特權帳户免受現有和新類型的攻擊;
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對我們產品的性能或效果進行負面宣傳;
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引進或預計由我們的競爭對手引進競爭產品;
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客户的安裝、配置或使用錯誤;以及
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放鬆或改變與安全有關的監管要求。
如果我們未能預測市場需求,或未能及時開發和推出產品改進或新產品以滿足這些需求,則可能導致我們失去現有客户,無法獲得新客户,這將嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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我們目前為客户提供多種定價和交付模式,以購買我們的軟件,包括永久許可證、基於期限的軟件。許可證和SaaS。我們戰略的一部分是向我們的業務注入更多的SaaS解決方案,以創造更多的經常性收入。這可能會帶來一些風險,這些風險可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們主要將軟件作為永久許可證出售,並已開始向我們的業務注入更多SaaS解決方案。隨着SaaS解決方案和相關訂閲收入的交付,我們可能面臨更多的複雜或風險,包括:
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我們從經營活動中獲得的收入、經營盈利能力、淨收入和現金流量可能因不同許可證和交付模式的收入組合而波動;
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如果新的或現有的客户更喜歡我們的SaaS解決方案比我們預期的更高的速度,我們公認的軟件收入可能會因為SaaS收入的可差餉收入確認而落後於我們的預期;
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採用新的SaaS解決方案可能會導致(一)新的或現有的客户、前景和合作夥伴之間的混亂;(二)銷售週期延長或機會喪失;(三)收入較難預測;
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隨着我們引入更多的SaaS解決方案,現有客户可能希望向我們的SaaS解決方案過渡,這可能使我們難以預測收入和收益;
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我們依賴第三方來託管SaaS解決方案。這些服務可能因長期中斷或中斷而被破壞或無法獲得,或者因為它們不再以商業上合理的條件提供。因此,我們的聲譽可能受到損害,我們的開支可能會增加,我們管理業務的能力可能會被打斷,我們管理產品和服務的銷售和支持客户的過程可能會受到損害;
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我們可能面臨支持多種定價和交付模式的業務挑戰;
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我們的研究和開發團隊可能會發現很難跨多個代碼庫交付功能;
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我們的服務和支持團隊可能會發現難以支持多種交付模式,這可能導致客户不滿、更新率降低以及我們向客户出售附加業務的能力降低;以及
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我們的銷售團隊可能很難向客户銷售多種定價、許可和交付模式,這可能會導致營業額增加、人員數量減少或影響銷售週期。
某些地區或行業的經濟長期不確定或衰退可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的業務取決於我們當前和未來客户在IT安全方面投資的能力和意願,而這又取決於他們的整體經濟健康狀況。全球經濟或某些地區,如美國或歐洲的不利經濟狀況,包括金融和信貸市場波動造成的情況,可能導致公司在信息安全軟件方面的支出減少。其他影響消費者信心和消費的因素,包括廣泛傳播的病毒和流行病,如最近新的冠狀病毒爆發,也可能對我們的消費者在我們的產品和服務上的支出產生負面影響。在2019年,我們54%的收入來自美國,30%來自歐洲、中東和非洲,16%來自世界其他地區,其中包括來自亞太地區和日本地區、拉丁美洲地區和加拿大的國家。
此外,我們的收入很大一部分來自金融服務業的客户,包括銀行和保險。不利的經濟狀況可能導致一般的客户,特別是在該行業,減少他們的IT開支。客户可能會延遲或取消IT項目,選擇專注於內部開發工作,或尋求通過重新協商維護和支持協議來降低成本。此外,客户或渠道合作伙伴可能更有可能在日益惡化的經濟條件下延遲付款,這可能導致更多的收款努力,並要求我們承擔額外的相關費用,以獲取預期的收入。如果客户和潛在客户認為我們軟件的許可證購買是可自由支配的,那麼我們的收入可能會受到一般IT支出的延遲或減少的不成比例的影響。如果我們經營的一般經濟或行業的經濟狀況較現時的水平惡化,我們的經營結果可能會受到不利的影響。
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我們的部分收入來自對政府實體的銷售,這些實體受到一些挑戰和風險的影響,例如由於競爭壓力增加,行政延誤和額外的核準要求。
我們的部分收入來自對美國和外國聯邦、州和地方政府機構客户的銷售,我們將來可能會增加對政府實體的銷售。賣給政府實體可能是高度競爭,昂貴和耗時,往往需要大量的前期時間和費用,而沒有任何保證,我們將完成銷售或強加的銷售條件,是不那麼優惠的市場條件。政府對我們產品和服務的需求和支付可能受到公共部門預算週期和供資授權的影響,資金減少、政府關閉或延誤對公共部門對我們產品的需求產生不利影響。此外,對於美國政府的採購,政府可能要求某些產品在美國和其他高成本的製造地點生產,而且我們可能不會在符合美國政府要求的地方製造所有產品。最後,一些政府實體要求我們的產品必須經過行業認可的安全機構的認證,作為購買我們產品的先決條件,比如我們在2019年實現的國家信息協會夥伴關係(NIAP)的國際通用標準認證。我們還啟動了這一過程,並已開始承擔成本,以獲得聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)對某些SaaS產品的授權。這類認證的頒發取決於認證機構當時的要求.我們不能肯定任何證書都會被授予或續簽,或者我們將能夠滿足技術和其他方面的要求來保持認證。我們的任何產品證書的丟失,或者沒有獲得新的證書,都會使我們的聲譽受到損害,失去現有的客户。, 或阻止新的和現有的客户購買我們的解決方案,額外的產品或我們的服務。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務和業務將受到負面影響。
我們在較短的時間內經歷了顯著的增長,並打算繼續擴大我們的業務。我們的收入從2017年的2.617億美元增長到2019年的4.339億美元。此外,我們服務的客户數量在同一時期有了顯著的增長。
我們的快速增長對我們的管理、銷售、運營和財務基礎設施提出了重大要求,我們的增長將繼續對這些資源提出重大需求。我們的員工人數從2017年12月31日的1,015人增加到2019年12月31日的1,380人。我們計劃在2020年僱傭更多的員工,覆蓋整個組織的各個領域。此外,我們相信我們的企業文化是我們成長和成功的重要組成部分。隨着我們繼續增加新員工,我們可能會發現維持我們的企業文化很有挑戰性,這可能會影響我們招聘和留住員工的能力。
此外,為了有效管理我們目前和未來的增長,我們必須繼續改進和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、運營和行政系統及控制,以及有效管理人員、資本和流程。如果我們不能以與我們的增長同步的方式成功地擴大或實施這些改進,或者是及時和有效的,那麼我們未能這樣做可能會對我們的預期增長率產生重大影響。
知識產權索賠可能會增加我們的成本,或要求我們停止銷售某些產品,這可能會對我們造成不利影響。財務狀況和經營結果。
信息技術安全行業的特點是存在大量相關專利,並頻繁地就專利和其他知識產權提出申訴和訴訟。IT安全行業的領先公司擁有廣泛的專利組合。第三方不時對我們、我們的渠道合作伙伴或我們的客户主張他們的專利、版權、商標和其他知識產權。此外,根據我們與客户和渠道合作伙伴的協議,我們可能要承擔第三方知識產權方面的賠償義務。這種賠償條款對我們的行業來説是司空見慣的。任何對我們、我們的渠道合作伙伴或我們的客户,甚至是那些沒有價值的人提出的侵犯或挪用知識產權的指控,都可能花費昂貴和費時的時間來辯護,轉移管理層的注意力。我們不能確保我們將有資源來捍衞所有這些要求。我們賠償的第三方對我們或第三方的侵權或挪用的成功索賠,可能會阻止我們分發某些產品或執行某些服務,或者可能要求我們支付大量損害(例如,如果發現我們故意侵犯專利,則可支付三倍的損害賠償;如果發現我們故意侵犯版權,則增加法定損害賠償)、版税或其他費用。這種主張還可能要求我們停止製造、許可或使用據稱侵犯或盜用他人知識產權的解決方案,花費更多的開發資源,試圖重新設計我們的產品或服務,或以其他方式開發非侵權技術。, 簽訂潛在不利的特許使用費或許可協議,以獲得使用必要技術或知識產權的權利,並賠償我們的客户和渠道合作伙伴(以及與他們有關聯的各方)。即使第三方可以為其技術提供許可,任何提供的許可的條款也可能是不可接受的,如果沒有獲得許可證或與任何許可證相關的費用,就會造成我們的業務、經營結果或財務狀況受到重大和不利的影響。對侵犯或被視為侵犯他人知識產權的主張進行辯護,可能會損害我們創新、開發、分銷和銷售現有和計劃中的產品和服務的能力。如果我們侵犯他人的知識產權,我們的經濟狀況可能會受到不利影響。
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如果我們的產品不能幫助我們的客户達到並保持對某些政府法規和行業的遵守標準、我們的業務和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
我們的收入很大一部分來自我們的產品和服務,使我們的客户能夠達到並保持遵守某些政府規章和行業標準,我們期望在可預見的將來繼續這樣做。政府和其他客户可能要求我們的產品遵守某些隱私、安全或其他認證和標準,而這些認證和標準是他們作為控制手段使用的,以證明它們遵守了政府法規和行業標準。我們於2019年獲得了國家信息協會夥伴關係(NIAP)的國際通用標準認證,並獲得了新的SOC 2認證。此外,自2017年4月以來,我們一直保持ISO 27001年度認證。我們還啟動了這一過程,並開始承擔成本,以獲得聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)對某些SaaS產品的授權。但是,我們無法保證我們的任何SaaS產品都能及時獲得FedRAMP授權。今後,如果我們的產品未能達到或未能達到或保持對這些認證和標準的遵守,或者我們的競爭對手達到這些認證和標準,我們可能被取消向這些客户銷售我們的產品的資格,或者可能處於競爭劣勢,這將損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
此外,這些行業標準可能會在很少或根本沒有通知的情況下發生變化,包括可能給企業帶來或多或少負擔的變化,包括(但不限於)更新“信息技術安全評估共同標準”(CC)。此外,政府也可能通過新的法律或條例,或對現有的法律或條例作出修改,其中有些可能相互衝突,這可能影響到我們的解決辦法是否使我們的客户能夠維持對這些法律或條例的遵守。如果我們不能及時使我們的解決方案適應不斷變化的政府規章和行業標準,或者我們的解決方案未能加快客户的合規行動,我們的客户可能會對我們的產品失去信心,轉而使用競爭對手提供的產品。此外,如果改變與IT安全有關的政府法規和行業標準,使其不那麼繁重,我們的客户可能會認為合規對他們的業務不那麼重要,而我們的客户可能不太願意購買我們的產品和服務。無論是哪種情況,我們的銷售和財務結果都會受到影響。
如果我們的產品不能有效地與客户現有或未來的IT基礎設施進行互操作,安裝可能會被推遲或者取消,這可能會損害我們的生意。
我們的產品必須有效地與客户的現有或未來的IT基礎設施進行互操作,這些基礎設施通常具有不同的規範,使用多個協議標準,部署來自多個供應商的產品,幷包含隨着時間推移添加的多代產品。如果我們發現現有軟件存在錯誤,或者我們的客户基礎設施中使用的硬件存在缺陷,或者網絡配置或設置有問題,我們可能不得不修改我們的軟件,以便我們的產品能夠與客户的基礎設施和業務流程進行互操作。此外,為了在某些市場上保持競爭力,我們可能需要在未來的版本中進行軟件修改,以符合新的法定或監管要求。這些問題可能導致我們的產品更長的銷售週期和訂單取消,這可能會對我們的業務,經營結果和財務狀況產生不利影響。
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如果我們不能充分保護我們的專利技術和知識產權,我們的業務就會受到影響。重大傷害。
我們的業務能否成功,取決於我們是否有能力保護我們的專利技術、品牌和其他知識產權,並執行我們在該知識產權中的權利。我們試圖根據專利、版權、商標和商業祕密法,並結合保密程序、合同規定和其他方法保護我們的知識產權,所有這些都只提供有限的保護。
截至2019年12月31日,我們在美國已獲批專利33項,美國專利申請72項。我們還有7項已頒發的專利和23項在非美國管轄範圍內有待審查的申請,所有這些都是我們美國專利申請的對應項。我們希望在未來提出更多的專利申請。
獲得專利保護的過程既昂貴又費時,我們可能無法以合理的費用或及時的方式完成所有必要或理想的專利申請,直至專利的成功頒發。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護,也可以選擇在某些法域不尋求專利保護。此外,我們的專利申請可能不獲批准,我們所發專利的範圍可能不足或沒有原來所要求的範圍,我們所發的專利不會為我們提供任何競爭優勢,我們的專利及其他知識產權可能會受到其他人的質疑,或透過行政程序或訴訟而失效。最後,專利的頒發並不保證我們有絕對的權利實施專利發明。我們的政策是要求我們的僱員(以及開發我們產品所包括的知識產權的諮詢人和服務提供者)執行書面協議,在這些協議中,他們將他們在其僱用範圍內創造的潛在發明和其他知識產權的權利轉讓給我們(或就顧問和服務提供者而言,他們參與開發此類知識產權),但我們不能肯定我們是否在每一項協議中充分保護了我們的權利,或者我們已經與每一方簽署了一項協議。最後,為了從保護專利和其他知識產權中獲益, 我們必須監察和偵查侵權行為,並在有關司法管轄區的某些情況下追究侵權行為。與執行知識產權有關的訴訟費用非常昂貴,在管理時間和資源方面可能會造成負擔。任何與知識產權或對我們的索賠有關的訴訟都可能導致我們知識產權的損失或妥協,或使我們承擔重大責任。因此,我們可能無法獲得足夠的保障,或有效地執行我們已批出的專利或其他知識產權。
除了專利之外,我們依靠商業祕密權利、版權和其他權利來保護我們未專利的專利知識產權和技術。未經授權的各方,包括我們的僱員、顧問、服務提供者或客户,可能試圖複製我們產品的各個方面,或獲取和使用我們的商業機密或其他機密信息。我們通常與我們的僱員、顧問、服務供應商、供應商、渠道合作伙伴、分包商和客户簽訂保密協議,並通常通過某些程序保障措施限制我們的專有信息和專有技術的獲取和分發。這些協議可能不能有效地防止未經授權使用或披露我們的知識產權或技術,在未經授權使用或披露我們的知識產權或技術時,也不能提供適當的補救辦法。我們不能肯定我們所採取的步驟將防止我們的知識產權或技術被盜用或侵犯我們的知識產權。此外,我們銷售產品的一些外國法律,並沒有象美國的法律一樣保護知識產權和技術,這些國家可能沒有美國政府機構和私人當事方那樣努力地執行這些法律。如果我們不能保護我們的知識產權,我們可能會發現自己處於競爭劣勢,而其他人並沒有為此付出額外的費用、時間和精力來創造創新產品,但卻因挪用而受益於這些創新。
我們使用開源軟件、第三方軟件和其他知識產權可能會使我們面臨風險。
我們授權並將來自第三方的某些開源軟件組件集成到我們的軟件中,我們希望在未來繼續使用開源軟件。一些開放源碼軟件許可證要求以服務形式分發或提供帶有自己軟件產品的開放源碼軟件的用户添加適當的版權通知,公開披露用户開發的軟件的全部或部分源代碼,或以不利的條件或免費的方式提供任何開源代碼的衍生作品。我們努力以符合相關許可條款的方式使用開源軟件,而不需要我們以免費的方式披露我們的專有代碼或許可我們的專有軟件,這是不可能成功的。我們可能面臨第三方要求強制執行適用於此類開放源碼軟件的許可條款的要求,包括要求發佈使用這種軟件開發的開放源碼軟件、衍生產品或我們的專有源代碼,或者如果開源軟件的作者斷言我們違反了其許可條款,我們可能面臨此類許可的終止。此外,如果開源代碼的許可條款更改或許可證被終止,我們可能被迫重新設計我們的軟件或招致額外的費用。
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此外,我們的一些產品和服務包括其他軟件或從第三方獲得許可的知識產權,我們也使用軟件和其他從第三方許可的知識產權來經營我們自己的業務。這使我們面臨的風險可能很少或根本無法控制。例如,許可人可能很難跟上技術的變化,或者可能停止支持它授權給我們的軟件或其他知識產權。不能保證我們使用的許可證將以可接受的條件獲得,如果有的話。此外,第三方可能聲稱我們或我們的客户違反了許可證的條款,除其他外,許可條款賦予第三方終止許可證或向我們索取損害賠償的權利,或兩者兼而有之。我們無法獲得或保持某些許可證或其他權利,或無法以優惠條件獲得或維持此類許可或權利,或需要就這些事項進行訴訟,可能導致新產品的發佈延遲,否則可能會擾亂我們的業務,直到確定、許可或開發出相應的技術為止。
我們的業務可能受到財政和税收政策變化的重大影響。潛在的負面或意外的税收後果這些政策,或圍繞其潛在影響的不確定性,可能會對我們的運營結果和股價產生不利影響。
作為一家跨國公司,我們在世界各地都要繳納所得税、預扣税和間接税。在評估我們的税收狀況和我們在全球範圍內的税收安排時,需要有重要的判斷和管理注意和資源。在正常的經營過程中,有許多活動和交易,最終的税收決定是不確定的。此外,我國的税收義務和有效税率也可能受到相關税收、會計和其他法律、法規、原則和解釋的變化的不利影響。這可包括在法定税率較低、法定利率較高、外幣匯率變動或遞延税項資產及負債估值變動的司法管轄區內,確認税項損失或低於預期的收益。
我們可能會在不同的司法管轄區接受審計,而這些司法管轄區可能會評估對我們的額外税項。如果我們經歷了一個或多個這樣的税務審計的不利結果,可能會對我們的税率,因此對我們的淨收入產生不利的影響。任何税務審計或訴訟的最終決定可能與我們的歷史税收規定和應計税額大不相同,這可能會對我們的經營業績或現金流量產生重大不利影響。此外,我們還須遵守不同司法管轄區的轉讓定價規則和條例,包括與我們和我們的附屬公司之間的資金流動有關的規則和條例,這些規則和條例的目的是確保在我們經營的每個管轄區報告適當的收入水平。
我們在很大程度上依賴於維修和支持合同的收入,我們承認這些收入遠遠超過了相關合同,並在較小程度上來自專業服務合同,我們認為這些合同是提供服務的,以及這些合約銷售的任何下降都不會立即在我們的季度經營業績中得到充分反映。
維護、支持和專業服務收入佔我們2019年總收入的45%。維修和支持及專業服務的銷售可能由於若干因素而下降或波動,包括我們銷售的產品許可證數量、在報告期間內出售這些許可證的時間、我們的客户對我們的產品和服務的滿意程度、我們的產品和服務的價格、我們的競爭對手提供的產品和服務的價格或我們客户的消費水平下降。如果我們的維修和支持銷售以及專業服務合同下降,我們的收入或收入增長可能會下降,我們的業務將受到影響。我們確認,在通常為一年的相關合同期限內,從維修和支持合同中獲得的收入按比例遞增,而在較小的程度上,則為三年,以及從專業服務中獲得的收入。因此,我們每個季度報告的收入中有相當一部分是由於確認前幾個季度簽訂的維修和支助及專業服務合同的遞延收入而產生的。因此,這類合同的數量或規模在任何一個季度的下降都不會充分反映在該季度的收入中,而是會對我們今後幾個季度的收入產生不利影響。因此,維修和支助以及專業服務合同大幅度下降的影響,要到今後的時期才能充分反映在我們的業務成果中。
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我們受到政府的貿易、出口和進口管制,在不遵守或不遵守的情況下,我們可能要承擔責任。削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的某些活動受到美國、以色列,可能還有其他出口管制和經濟制裁法律和條例的約束,這些法律和法規可能禁止或限制我們與某些國家和客户開展業務的能力。例如,在美國和以色列的出口管制下,我們具有加密能力的產品可能會受到某些許可、報告或其他要求的限制。如果適用的美國或以色列關於出口加密技術的要求發生變化,或者如果我們改變了我們產品中的加密功能,我們可能需要滿足額外的要求或在美國或以色列獲得特定的許可(許可證),以便繼續將我們的產品出口到我們目前所做的相同範圍的客户和國家。在這種情況下,我們無法保證在美國或以色列能夠滿足這些額外的要求或獲得特定的許可證。此外,其他許多國家管制某些加密產品和技術的進口,包括進口許可和許可證要求,並頒佈法律,限制我們分銷產品的能力,或限制客户在這些國家實施我們產品的能力。
此外,適用的出口管制和制裁法律和條例可能會影響我們直接或間接通過我們的渠道夥伴向受到全面制裁的國家或領土或被禁方出售我們的產品的能力。儘管我們盡職盡責,而且就我們的渠道夥伴的可制裁活動而言,他們給予我們的合同承諾,但任何這類出口都可能造成法律風險,包括懲罰和(或)政府調查,以及名譽損害。進出口條例、經濟制裁或有關立法的任何變化,現行條例的執行或範圍的改變,或這些條例所針對的國家、政府、人員或技術的改變,都可能導致我們產品的使用減少,或我們向國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的產品的能力下降。任何減少使用我們的產品或限制我們出口或銷售我們的產品和服務的能力都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,未來我們可能會受到與國防有關的出口管制.例如,目前我們的解決方案不受“以色列國防出口管制法”(5767-2007)的監督,但如果它們被用於與國防有關的用途,或者屬於下文所述的“雙重用途貨物和技術”,我們可能會受到這種管制。特別是,根據以色列第5767-2007號“國防出口管制法”,未經以色列國防部頒發國防營銷許可證,以色列公司不得從事“國防營銷活動”,並可能被要求就任何與國防有關的產品和/或專門知識的出口獲得國防部的特定許可證。國防營銷活動的定義是廣泛的,包括在以色列境外銷售“國防設備”、“國防訣竅”或“國防服務”,其中包括“兩用貨物和技術”(原意用於民用的材料和設備,也可用於防禦目的,例如我們的網絡安全解決方案),這些都是“瓦塞納爾常規武器和雙重用途貨物和技術出口管制安排”所附貨物和雙重用途技術清單所規定的,如果這些物資和技術僅供國防使用,或由以色列立法規定。“雙重用途貨物和技術”如果僅供民用,將受經濟部管制。2013年12月,瓦塞納爾安排下的條例首次列入了關於網絡相關事項的一章,這一章最後一次修訂是在2018年12月。我們相信我們的產品不屬於這一章的範圍,但是,將來我們可能會受到這一條例或類似規定的約束。, 這將限制我們的銷售和營銷活動,因此可能對我們的經營結果產生不利影響。根據“武器出口管制法”和“國際武器販運條例”,美國國防/軍事出口管制也可能出現類似的問題。因此,無法保證我們的解決辦法是否會受到與我們提供的類似的網絡安全產品和服務的任何可能的新條例的影響,以及新的規章可能對我們的銷售或與遵守情況有關的費用產生什麼影響。
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與普通股有關的風險
我們的股價可能會波動,我們的股東可能會失去全部或部分投資。
從2017年1月到2020年1月,我們的普通股在納斯達克全球選擇市場(納斯達克)以每股39.34美元至148.74美元的價格交易。此外,我們的普通股的市場價格可能極不穩定,可能會因許多因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的,包括但不限於:
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我們的經營結果和其他類似公司的結果的實際或預期波動;
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我們的財務表現與市場分析師的預期不一致;
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由我們或我們的競爭對手宣佈重要的業務發展,服務提供商關係的變化,收購或擴張計劃;
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我們的產品和服務的價格或定價模式的變化;
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我們參與訴訟;
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今後出售普通股或其他證券;
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我們行業的市場狀況;
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關鍵人員的變動;
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新聞界或投資界的投機活動;
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我們普通股的成交量;
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市場未來規模和增長率估計的變化;
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任何併購活動;以及
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一般經濟和市場條件。
我們的普通股價格也可能受到以下因素的影響:投資者可能出售我們的普通股,認為我們的可轉換債券是一種更有吸引力的參股手段,以及這些投資者可能從事的套期保值和套利交易活動。
此外,股票市場經歷了價格和成交量的波動。廣泛的市場和行業因素可能會對我們普通股的市場價格造成實質性損害,而不管我們的經營業績如何。在過去,隨着公司證券市場價格的波動,證券集團訴訟常常針對該公司提起。如果我們涉及任何類似的訴訟,我們可能會招致大量費用,我們的管理層的注意力和資源可能會被轉移,這可能會對我們的業務造成重大的不利影響。
證券或者行業分析師停止發表研究或者發佈不準確或者不利的研究報告的,我們的股價和交易量可能會下降。
我們的普通股的交易價格受到證券或行業分析師發佈的有關我們、我們的業務或我們的行業的任何研究或報告的影響。如果涉及我們或我們業務的一位或多位分析師發表關於我們或我們業務的不準確或不利的研究報告,特別是如果他們降低對我們普通股的評級,我們普通股的價格可能會下跌。如果這些分析師中的一個或多個停止了對我們公司的覆蓋,我們的普通股就會在市場上失去知名度,而這反過來又會導致我們的股價下跌。此外,行業分析師經常對我們的產品以及我們的競爭對手的產品進行評論,我們對市場產品的看法可能會受到這些評論的重大影響。如果這些評論是負面的,或不如我們競爭對手的產品和專業服務的正面評價,或與先前對我們產品的評論相比,我們的品牌可能受到不利的影響。
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我們的業務可能會因維權股東的行動而受到負面影響,而這種積極主義可能會影響我們證券的交易價值。
近年來,在美國證券交易所上市的美國和非美國公司一直面臨着維權股東的治理要求、非邀約收購要約和代理競爭。儘管作為一家外國私人發行商,我們不受美國代理規則的約束,但對維權股東的任何此類行為做出反應,都可能代價高昂,而且耗費時間,擾亂了我們的運營,轉移了管理層和員工的注意力。這些活動可能影響我們執行戰略計劃的能力。此外,在我們的年會上進行董事選舉的代理競爭將要求我們支付大量的律師費和委託書徵求費用,並需要管理層和董事會給予大量的時間和關注。由於維權股東的這種行為所造成的不確定性,也可能影響我們證券的市場價格。
作為一個在納斯達克上市的外國私人發行者,我們可能會跟隨某些母國的公司治理。做法,而不是其他適用的SEC和納斯達克的要求,如條例FD或美國代理規則和豁免從提交某些外匯法案報告。根據適用於美國國內發行人或限制向我們的股東提供的信息。
作為一個在納斯達克上市的外國私人發行人,我們被允許遵循某些母國的公司治理慣例,而不是納斯達克的某些規則。我們目前遵循以色列在股東大會法定人數要求和向股東分發年度報告方面的做法。根據“以色列公司法”(5759-1999)或“公司法”的規定,我們的公司章程規定,任何股東大會的法定人數至少應為兩名親自出席或由代理人出席的股東,他們至少持有我們股份投票權的25%,而不是我們發行股本的33 1/3%(如納斯達克規則所規定)。此外,根據“公司法”的允許和以色列普遍接受的商業慣例,我們不向股東分發年度報告,而是通過我們的公共網站提供。我們今後可能會選擇在其他事項上遵循以色列本國的做法,例如董事提名程序、獨立董事的單獨執行會議以及某些稀釋事件必須獲得股東批准的要求(例如建立或修訂某些基於股權的補償計劃、將導致公司控制權變更的發行、涉及發行公司20%或更多權益的公開發行以外的某些交易以及對另一家公司的股票或資產的某些收購)。相應地, 我們的股東可能得不到納斯達克公司治理規則規定的相同保護。按照我們本國的治理做法(而不是適用於在納斯達克上市的美國公司的要求),在納斯達克上市的美國公司提供的保護可能比給予國內發行者股東的保護要少。見“項目16.G.公司治理”。
作為一家外國私人發行者,我們不受美國證券法的許多要求的約束,這些法律適用於非外國私人發行者的上市公司。特別是,我們不受“交易所法”有關提供代理報表及其內容的規則和條例的限制,我們的高級官員、董事和主要股東不受“交易所法”第16條所載的報告和短期利潤回收規定的約束。此外,“交易法”不要求我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告和財務報表,與其證券根據“交易法”註冊的國內公司一樣頻繁或迅速。我們亦不受FD規例的條文規限,該規例禁止發行人選擇性地披露重要的非公開資料。雖然我們打算自願遵守FD規例,但這些豁免和寬大處理,會減少股東作為投資者有權獲得的資料、資料和保障的頻率和範圍。只要我們有資格成為外國私人發行商,我們就不需要遵守適用於美國國內公司的代理規則,儘管根據“公司法”,我們以個人身份披露了我們五位薪酬最高的辦事處的年度薪酬(根據“公司法”的定義),包括在本年度報告中。由於這些對外國私人發行者的豁免,我們的股東並沒有一般向持有非外國私人發行者的上市公司股份的投資者提供的相同資料。
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我們的可轉換債券可能會影響我們的財務業績,導致現有股東的稀釋,給我們帶來下行壓力。我們普通股的價格,限制了我們利用未來機會的能力。
在2019年11月,我們發行了5.75億美元本金總額為0.00%的可轉換高級債券到期2024年,或可轉換債券。出售可轉換債券可能會影響我們的每股盈利,因為會計程序可能要求我們在計算每股收益時,包括可轉換債券可兑換的普通股數目。可轉換債券可按可轉換債券所指明的條件及溢價,轉換為現金及普通股(如有的話)(但須以現金代替該等股份的全部或部分)。如果我們的普通股在轉換後發行給可轉換債券的持有人,我們的股東權益將會被稀釋,而我們的普通股的市價可能會因為市場上額外的拋售壓力而下跌。出售或可能在轉換可轉換債券後發行的普通股對我們的普通股價格造成的任何下跌壓力,也會鼓勵第三方賣空,對我們的股價造成更大的下行壓力。
此外,在可轉換債券的定價方面,我們與某些可轉換債券的買家進行了私下談判的上限呼叫交易或上限呼叫交易。有上限的買入交易包括我們作為可轉換債券基礎的普通股數目,但須作出與適用於可轉換債券的調整大致相若的反稀釋調整。上限電話交易的費用約為5 360萬美元。一般預期,在轉換可轉換債券時,上限贖回交易會減少對普通股的潛在稀釋,並(或)抵銷我們在轉換可轉換債券時所須支付的超過本金的任何現金付款,而該等款項是在有上限的呼叫交易中所描述的某些情況下轉換成可轉換債券時所須支付的。我們面臨的風險是,上限呼叫交易的一個或多個對手方可能違約,或未能履行或可能行使某些權利終止其根據上限呼叫交易所承擔的義務。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,如果市場價格或我們普通股的波動性增加,我們的敞口就會增加。在違約、未能履行或終止上限呼叫交易的交易對手方的義務時,我們可能會遭受不利的税收後果,或遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。
此外,可轉換債券的契約將禁止我們進行某些合併或收購,除非倖存的實體承擔我們根據可轉換債券承擔的義務。這些條款和契約中的其他條款可以阻止或阻止第三方收購我們,即使收購可能是有利的。
我們目前預計,我們將能夠依賴和執行適用的税務當局對以色列扣繳税款義務的管理所作的某些澄清,這些義務涉及在可兑換票據持有人今後轉換和結算時應向其支付的考慮因素。未能最終從以色列税務當局得到預期的澄清可能會增加以色列的預扣税總額成本。
我們可能沒有能力籌集必要的資金,以結算可轉換債券的轉換,回購可轉換債券。在基本改變或在到期時以現金償還可轉換債券的票據,而我們的未來債務可能包括限制我們在轉換或回購可轉換債券時支付現金的能力。
持有可轉換債券的人士,有權根據有關可轉換債券的契約,在適用到期日前發生根本改變時,要求我們回購全部或部分可轉換債券,回購價格相等於擬回購的可轉換債券本金的100%,另加應計及未付利息,但不包括適用的基本換領日期(如有的話)。此外,我們將被要求在到期時以現金償還可轉換債券,除非較早轉換、贖回或贖回。我們可能沒有足夠的現金或在我們被要求在到期日回購可轉換債券和(或)償還可轉換債券時獲得融資。
此外,我們有權選擇以現金結算可轉換債券。雖然我們所進行的有上限的催繳交易,一般預期會抵銷我們在轉換可轉換債券時所須支付的超過本金的任何現金付款(但須受上限規限),但在發生違約、未能履行或有關的交易對手終止債務的情況下,我們最終可能不會收到該等現金付款。
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我們在轉換可轉換債券時回購或支付現金的能力可能受到法律、監管當局或有關我們未來負債的協議的限制。我們未能在契約要求回購的情況下回購可轉換債券,或在轉換可轉換債券時或在契約所要求的到期日支付現金,將構成契約下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致我們未來債務協議的違約。如果在任何適用的通知或寬限期後,有關債項的償付速度加快,我們可能沒有足夠的資金償還該等債務,並回購可轉換債券,或在轉換或到期時支付現金。
我們可能會失去我們的外國私人發行機構的地位,這將要求我們遵守適用於美國國內發行人,並使我們承擔重大的法律,會計和其他費用。
由於我們的大多數投票證券都是由美國居民直接或間接擁有記錄的,如果發生以下任何一種情況,我們將失去我們的外國私人發行者地位:(一)我們的大多數執行官員或董事是美國公民或居民,(二)我們50%以上的資產位於美國,或者(三)我們的業務主要在美國管理。
作為我們商業戰略的一部分,我們繼續將我們的業務業務有機地全球化,並評估對互補公司的收購或投資,包括主要位於美國的公司。如果我們將來收購一家美國公司,我們就會面臨失去外國私人發行者地位的風險。雖然我們選擇遵守美國的某些監管規定,但我們喪失外國私人發行者的地位將使此類規定成為強制性規定。根據美國證券法,作為美國國內發行人,我們的監管和合規成本可能要高得多。我們還可能被要求修改我們的某些政策,以遵守與美國國內發行人相關的良好治理做法。這種轉換和修改將涉及額外費用。此外,我們將失去依賴納斯達克豁免某些公司治理要求的能力,這些要求適用於外國私人發行者。因此,我們預計,喪失外國私人發行者地位將增加我們的法律和財務合規成本。我們還預計,如果我們被要求遵守適用於美國國內發行人的規則和條例,我們將更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險,而且我們可能需要接受減少的承保範圍,或承擔更高的費用以獲得保險。
如果我們在未來融資中出售普通股,普通股東可能會立即遭到稀釋,因此,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們可以不時從我們普通股的當前交易價格折價發行更多普通股。因此,當我們以這樣的折扣發行普通股時,我們的普通股東將立即受到稀釋。此外,當機會出現時,我們將來可能會進行股本或債務融資或類似安排,包括增發可轉換債務證券、優先股或普通股。如果我們發行普通股或可轉換為普通股的證券,我們的普通股持有者可能會遭遇稀釋。
如果我們不能滿足2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404(A)和404(B)節的要求,或者如果我們的內部對財務報告的控制無效,投資者可能對財務報告的準確性和完整性失去信心。報告和我們普通股的交易價格可能會受到負面影響。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”或“薩班斯-奧克斯利法”第404(A)條,我們必須提交管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告。此外,根據“薩班斯-奧克斯利法案”第404(B)條,我們必須包括對財務報告的內部控制的審計認證。
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為了保持我們的披露控制和程序的有效性,以及我們對財務報告的內部控制,我們預計我們需要繼續加強現有的財務報告和管理制度、程序和控制,並實施新的財務報告和管理制度、程序和控制,以便有效地管理我們的業務,並支持我們今後的發展。評估我們對財務報告的內部控制的過程需要投入大量的時間和資源,包括我們的首席財務官和我們高級管理層的其他成員。因此,這一進程可能挪用內部資源,需要大量的時間和精力才能完成。此外,作為對第404(A)節所要求的財務報告內部控制有效性的管理評估的一部分,我們的管理層可能會得出結論,我們對財務報告的內部控制由於我們未能糾正任何已查明的重大缺陷或其他原因而無效,這將要求我們採取補救行動,實施有效的控制。如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,如果我們不能及時遵守第404(A)或404(B)節的要求,或聲稱我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法就我們對第404(B)節所要求的財務報告進行內部控制的有效性發表意見或發表不利意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性以及我們普通股的交易價格產生負面影響。我們還可能受到納斯達克(Nasdaq)、證交會(SEC)或其他監管機構的調查,這可能需要額外的財政和管理資源。
無論遵守第404(A)和404(B)條的規定,我們對財務報告的任何內部控制的失敗都可能對我們所述的業務結果產生重大的不利影響,損害我們的聲譽。為了實施我們對財務報告的內部控制因這些控制失敗而引起的變化,我們可能會經歷比預期更高的業務費用,包括在實施這些變化期間和之後增加獨立審計員的費用。
作為一家上市公司,我們可能要承擔進一步的合規義務,這可能會使我們的資源緊張,並轉移我們的注意力管理層的注意力。
美國在公司治理、公開披露和其他事項方面不斷變化的法律、法規和標準可能會在未來實施,這可能會增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更耗費時間,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們為遵守新的法律、條例和標準所作的努力因與實踐有關的不明確之處而與監管機構或理事機構的活動不同,監管當局可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能受到損害。作為一家在美國上市的公司,並受美國法規的約束,可能會使我們獲得董事和高級人員責任保險的費用更高,而且我們可能被要求接受減少的承保範圍或承擔更高的費用以獲得保險。例如,在上次續約期間,董事及高級人員的保費,由於市場的某些變化而大幅增加。這些因素亦會令我們更難吸引和挽留合資格的董事局成員,特別是我們的審計委員會成員,以及合資格的行政人員。根據“公司法”的規定,除股東另有批准外,董事和高級人員保險的批准僅限於我們正式批准的賠償政策的條款。
如果我們被歸類為“被動的外國投資公司”,我們的美國股東可能會遭受不利的税收後果。
一般來説,如果在任何應課税年度,在實施某些經審查的規則後,75%或以上的總收入是被動收入,或至少是我們資產季度平均價值的50%(可部分以我們普通股的市場價值衡量,但可能會發生變化),則持有或產生被動收入(如經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)的有關規定),我們將被定性為“被動外國投資公司”或PFIC,用於美國聯邦所得税的目的。根據我們的市值和我們的收入、資產和業務的性質,我們相信在截止2019年12月31日的應税年度,我們不會被歸類為PFIC。然而,PFIC地位是每年確定的,需要實際確定,除其他外,這取決於我們在每個應税年度的收入、資產和活動的構成,而且只能在每個應税年度結束後每年進行。此外,由於我們的總資產價值可能部分是根據我們的市值來決定的,我們的普通股價值的下降可能會導致我們成為PFIC。因此,我們不能保證在任何應課税年度,我們都不會被視為PFIC。如果我們是任何應税年度的PFIC,在此期間,美國持有者(如“10.E.税收-某些美國聯邦所得税後果”中的定義)持有我們的普通股,美國的某些不利的聯邦所得税後果可能適用於此類美國股東。潛在的美國持有者應該就PFIC規則在他們身上的潛在應用諮詢他們的税務顧問。見“第10.E項.税收-某些美國聯邦所得税後果-外國投資公司的消極考慮”。
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如果美國人被視為至少持有我們普通股的10%,該持有人可能會受到不利的美國的影響。聯邦所得税的後果。
如果一名美國人被視為擁有(直接、間接或建設性的)我們普通股價值或投票權的至少10%,該人可被視為我們集團中每一家受控制的外國公司(CFC)的“美國股東”(如果有的話)。根據現行法律,如果我們的集團包括一個或多個美國子公司(就像2019年的情況一樣),我們的某些非美國子公司可以被視為CFCs,而不管我們是否被視為CFC。CFC的美國股東可能需要每年報告,並在其美國應税收入中按比例列入CFC的“次級F部分收入”、“全球無形低税率收入”以及CFCs對美國房地產的投資。, 不管我們是否分發。就CFC而言,作為美國股東的個人一般不被允許向美國公司的美國股東提供某些税收減免或外國税收抵免。如果不履行這些報告義務,美國股東可能會受到嚴重的罰款,並可能阻止對該美國股東的美國聯邦所得税報税表的法定時效。我們不能提供任何保證,我們將能夠協助普通股持有人確定我們的任何非美國子公司是否被視為CFC,或者任何普通股持有人是否應被視為任何此類CFC的美國股東,或向任何美國股東提供遵守上述報告和納税義務所需的信息。美國國內税務局提供的指導非常有限,在這種情況下,投資者可以依靠公開獲得的替代信息來履行其對外國控制的氟氯化碳的報告和納税義務。強烈建議美國投資者諮詢他們自己的税務顧問,瞭解這些規則在他們對我們普通股的投資中的潛在應用。
在可預見的將來,我們不打算支付普通股股息,因此,任何回報都將限於我們普通股的價值。
我們從未宣佈或支付任何現金紅利,我們的普通股。我們目前預計,我們將保留未來的收益,以發展,經營和擴大我們的業務,並預計不會宣佈或支付任何現金紅利在可預見的未來。因此,對股東的任何回報都將限於我們股價的任何上漲(如果有的話),這種上漲可能發生,也可能不會發生。
與我們在以色列的公司和地點有關的風險
我們的總部,主要是我們所有的研究和開發活動以及其他重要的業務活動都位於以色列。因此,我們的結果可能受到以色列政治、經濟和軍事不穩定的不利影響。
我們的總部和主要研究與開發設施設在以色列。此外,我們的許多主要僱員和某些董事都是以色列居民。因此,以色列的政治、經濟和軍事條件可能直接影響我們的業務。自1948年以色列國成立以來,以色列與其鄰國之間發生了若干次武裝衝突。近年來,這些衝突包括以色列與黎巴嫩真主黨之間的敵對行動和加沙地帶的哈馬斯之間的敵對行動,這兩種敵對行動都導致向以色列發射火箭,造成人員傷亡和經濟活動中斷。此外,以色列還面臨來自更遠的鄰國的威脅,特別是伊朗。我們的商業保險不包括與中東安全局勢有關的事件可能造成的損失。此外,以色列政府承諾賠償恐怖主義襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值,這一承諾可以消除,也可能不足以充分賠償我們所遭受的損失。我們所遭受的任何損失或損害都可能對我們的業務產生重大的不利影響。任何涉及以色列的武裝衝突都可能對我們的行動和行動結果產生不利影響。
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此外,我們的行動可能因人員履行兵役義務而中斷。截至2019年12月31日,我們有499名駐紮在以色列的僱員,其中某些人可能被要求在每三年的時間內執行多達54天的任務(對於非軍官指揮官或軍官,在每三年期間,最高可達70天或84天),直到他們年滿40歲(在某些情況下,視他們的特定軍事職業而定,最高可達45歲甚至49歲),在某些緊急情況下,可被要求立即無限期地服現役。我們的行動可能因沒有大量與兵役有關的僱員而中斷,這可能對我們的業務和行動結果產生重大的不利影響。
一些國家,主要是中東國家,限制與以色列和以色列公司做生意,其他國家可能限制與以色列和以色列公司做生意,無論是由於該地區的敵對行動還是其他原因。此外,活動分子加緊努力,使公司和消費者根據以色列政府的政策抵制以色列商品。這種行動,特別是如果它們變得更加普遍,可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響。涉及以色列的任何敵對行動或以色列與其目前貿易夥伴之間貿易的任何中斷或限制,或以色列經濟或金融狀況的嚴重下滑,都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。我們也可能成為網絡恐怖分子的目標,特別是因為我們是一家以色列公司。
以色列正經歷着前所未有的政治動盪。以色列政府自2018年12月以來一直處於過渡階段,當時以色列議會或議會首次決定解散自己,並呼籲舉行新的大選。在過去12個月中,以色列舉行了三次大選--2019年4月和9月以及2020年3月。以色列議會尚未通過2020年預算,對我們的業務可能至關重要的某些政府部委缺乏必要的資源,今後可能得不到足夠的資金。如果目前的政治僵局未能在2020年得到解決,我們有效開展業務的能力可能會受到不利影響。
我們可以獲得的税務優惠要求我們繼續滿足各種條件,並可能在未來,這會增加我們的成本和税收。
根據5719-1959年“以色列鼓勵資本投資法”或“投資法”,我們獲得了批准的企業地位。我們選擇了替代福利計劃,根據這項計劃,批准的企業計劃的收入可以免税兩年,並在8年內享受10.0%到25.0%的減税,但必須根據外國投資者的所有權比例進行調整。我們也有資格享受“投資法”為受益企業提供的某些税收優惠。2013年3月,我們通知以色列税務局,我們根據“投資法”實行新的税收優先企業制度,而不是我們批准的企業和受益企業。因此,我們有資格享受“投資法”為優先企業提供的某些税收優惠。如果我們不符合投資法和根據該法頒佈的條例對優先企業規定的條件,任何相關的税收優惠都可能被取消,我們將被要求全額或部分償還這些福利的數額,包括利息和CPI掛鈎(或其他罰款)。從2017年開始,我們有資格享受技術優先企業制度,這是首選企業制度的一個子類別,它為具有重大研究和開發活動的企業提供更高的税收優惠。此外,這些税收優惠今後可能會減少或停止。如果這些税收優惠被削減、取消或停止,我們的以色列應税收入將受到以色列正常公司税率的制約,這將損害我們的財政狀況和業務結果。此外,如果我們通過收購來增加我們在以色列境外的活動,例如, 我們擴大的活動可能沒有資格納入以色列未來的税收優惠制度。見“項目5.經營和財務審查和前景-經營結果-以色列税收考慮和政府方案-5719-1959年鼓勵資本投資法”。
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我們可能會因員工分配的服務發明權利而受到報酬或特許權使用費的影響。
我們與我們的僱員簽訂發明轉讓協議,根據這些協議,這些個人同意將他們在僱用或與我們合作的範圍內創造的任何發明的所有權利轉讓給我們。我們有相當一部分的知識產權是由我們的僱員在受僱過程中開發出來的。根據“以色列專利法”(5727-1967),僱員在公司工作期間構想的發明被視為屬於僱主的“服務發明”,但僱員與僱主之間沒有給予僱員服務發明權利的具體協議。雖然我們的僱員已同意將服務發明權利轉讓給我們,但由於以色列法律對服務發明權利和有關豁免的效力,包括在報酬及其範圍方面的不確定性,我們可能會面臨要求給予所轉讓發明的報酬的要求。由於這種索賠,我們可能被要求向我們的現任和/或前僱員支付額外的報酬或版税,或被迫就這些索賠提出訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
以色列法律和公司章程的規定可推遲、防止或以其他方式阻礙與以色列的合併或收購即使這筆交易的條款對我們和我們的股東有利。
我們的公司章程中有一些條款可能會延誤或阻止控制權的改變。這些規定包括,我們的董事(如適用的話,外部董事除外)是以交錯方式選出的,因此,潛在的收購者不能輕易在一次年度股東大會上取代我們的整個董事會。此外,以色列公司法對通過投標要約和合並獲得股份作出了規定,要求對涉及董事、高級官員或重要股東的交易給予特別批准,並對可能與這類交易有關的其他事項作出規定。詳情見“項目10.B.公司章程-根據以色列法律進行的採購”。
此外,以色列的税務考慮可能使潛在的交易對我們或我們的股東沒有吸引力,因為我們的居住國與以色列沒有税務條約,免除這些股東的以色列税。例如,以色列税法不承認與美國税法一樣的免税股票交易所。關於涉及股票交換的合併,以色列税法允許在某些情況下推遲徵税,但將延期以滿足若干條件為條件,在某些情況下,包括從交易之日起的兩年持有期,在此期間,參與公司的股票出售和出售受到某些限制。此外,就某些股票互換交易而言,延期納税的時間是有限的,當這種時間屆滿時,即使沒有處置股票,也要繳納税款。以色列法律和公司章程的這些規定可能會拖延或阻止我們的控制權改變,並可能使第三方更難收購我們,即使這樣做對我們的股東有利,並可能限制投資者今後願意支付的普通股價格。
可能很難執行美國法院對我們、我們的官員和董事或本文件中點名的以色列審計員的判決在以色列或美國的年度報告,在以色列提出美國證券法主張,或向我們的官員提供程序董事和這些審計師。
我們被納入以色列。我們的大多數董事和執行幹事以及本年度報告中所列的以色列審計員都居住在美國境外,我們的大部分資產和這些人的大部分資產都在美國境外。因此,對我們或其中任何一人作出的判決,包括根據美國聯邦證券法的民事責任條款作出的判決,在美國可能無法收回,也不能由以色列法院執行。我們的股東也很難在美國向這些人提供訴訟服務,也很難在以色列最初提起的訴訟中提出美國證券法的主張。以色列法院可能拒絕審理被指控違反美國證券法的申訴,理由是以色列不是提出這一要求的最適當論壇。此外,即使以色列法院同意審理索賠要求,它也可能確定以色列法律而不是美國法律適用於索賠要求。如果美國法律被認定適用,美國適用法律的內容必須由專家證人證明為事實,這可能是一個耗時和昂貴的過程。該程序的某些事項也將由以色列法律管轄。以色列幾乎沒有處理上述事項的具有約束力的判例法。由於在以色列執行對我們不利的判決的困難,我們的股東可能無法收取美國或外國法院裁定的任何損害賠償。
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我們的股東的權利和責任現在和將來將繼續受以色列法律的管轄,而以色列法律在某些方面是不同的。從美國公司股東的權利和責任看問題。
我們普通股持有人的權利和責任由我們的公司章程和以色列法律管轄。這些權利和責任在某些實質性方面不同於美國公司股東的權利和責任。特別是,以色列公司的股東有義務在行使其權利和履行其對公司和其他股東的義務時,本着誠意和習慣的方式行事,不濫用其在公司中的權力,包括在股東大會上就修改公司章程、增加公司授權股本、合併和收購以及需要股東批准的相關方交易等事項進行表決。此外,股東一般有責任避免歧視其他股東,而知道股東有權決定股東投票結果或委任或阻止公司委任董事或行政總裁的股東,有責任對公司進行公平的表決或委任。有有限的判例法可以幫助我們理解這一義務的性質或這些規定的影響。這些規定可能被解釋為對我們的普通股股東施加額外的義務和責任,而這些義務和責任通常不是強加於美國公司股東的。見“項目6.C.董事會慣例-根據以色列法律批准關聯方交易-董事和執行官員的信託責任”。
項目4.有關該公司的資料
A.公司的歷史與發展
我們的歷史
賽博方舟軟件有限公司成立於1999年,以保護高價值的商業數據為宗旨,開創了我們的數字倉庫技術,這是我們主要平臺的基礎。同年,我們開始提供我們的第一個產品,即敏感信息管理解決方案(以前稱為敏感文檔庫),它為客户員工共享敏感文件提供了一個安全的平臺。我們相信,我們在跳傘技術方面的早期創新使我們能夠發展成為一家為特權訪問管理提供全面安全解決方案的公司。2005年,我們推出了我們的特權訪問安全解決方案,它已經成為我們的領先產品,反映了我們對保護整個組織的特權訪問的重視。2014年9月,我們在納斯達克上市。2015年,我們收購了Windows最小權限管理和應用程序控制軟件供應商Viewfinity公司,以及專門從事網絡威脅檢測技術的網絡安全公司賽博蒂內爾有限公司。2017年5月,我們收購了DevOps安全軟件提供商Conjur Inc.,2018年3月,我們收購了雲安全提供商Vaultive有限公司。基於我們持續不斷的創新,今天我們在特權訪問管理方面處於領先地位,這是保護整個企業、雲和整個DevOps管道的數據、基礎設施和資產的IT安全的關鍵層。
我們是一家股份有限公司,是根據以色列國法律組建的。我們向以色列公司註冊官登記。我們的註冊號是51-229164-2.我們的主要執行辦公室位於Hapsagot St.,Park Ofer B,Pob 3143,Petach-Tikva,以色列,4951040,我們的電話號碼是+972(3)918-0000。我們的網址是www.netark.com。我們的網站所包含或可通過的信息並不是本年度報告的一部分,也不包含在此參考資料中。我們已將我們的網站地址列入本年度報告僅供參考之用。我們的證交會文件可在證券交易委員會的http://www.sec.gov.網站上查閲本網站包含報告、委託書和信息陳述,以及與以電子方式向證券交易委員會提交文件的發行人有關的其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,不在此參考。我們在美國的代理業務是賽博方舟軟件公司,位於馬薩諸塞州牛頓市威爾斯大道60號,我們的電話號碼是(617)965-1544。
本金支出
我們2017年、2018年和2019年財政年度的現金資本支出分別為680萬美元、860萬美元和700萬美元。資本支出主要包括投資於租賃改善我們的辦公空間和購買傢俱、計算機和相關設備。我們預計2020年財政年度的資本支出將不超過收入的2%。我們預計,2020年的資本支出將由手頭現金和經營活動提供的現金供資。
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B.業務概況
我們在特權訪問管理方面處於全球領先地位,這是一個關鍵的IT安全層,用於保護整個企業、雲和DevOps管道中的數據、基礎設施和資產。我們的軟件解決方案集中在保護個人和機器身份所使用的特權帳户、憑據和機密,這些都是網絡攻擊者為實現其目標而不斷追求的。特權帳户和祕密無處不在,充當“IT王國的鑰匙”,提供對IT基礎設施、應用程序、DevOps工具和關鍵業務數據的完全訪問和控制,無論是在辦公場所還是在雲中。在外部攻擊者或惡意內部人員的手中,特權憑據允許攻擊者控制和破壞組織的基礎設施和應用程序,竊取機密信息並實施財務欺詐。我們的全面解決方案主動保護憑據,隔離和監視會話,檢測和響應特權威脅,為使用DevOps方法構建的商用應用程序和應用程序提供機密管理,並保護端點上的特權訪問。我們的客户使用我們的創新解決方案引入一個關鍵的安全層,以防止、檢測和應對網絡攻擊,以免它們攻擊重要系統、損害敏感數據和擾亂業務運作。
世界各地的組織正在經歷前所未有的複雜程度、規模和頻率的網絡攻擊。數字轉換計劃和雲遷移戰略加劇了這一挑戰,各公司正在實施這些戰略,以區別於競爭,降低成本。這反過來又推動了越來越多地採用現代技術,如雲計算、容器和基於微服務的雲本機應用程序架構、利用DevOps方法和機器人過程自動化。儘管這些技術帶來了巨大的業務好處,但它們已經導致了越來越複雜和分佈式的IT環境,其攻擊面要大得多。組織歷來依賴基於周邊的威脅保護解決方案,如網絡和網絡安全工具,作為抵禦網絡攻擊的主要防禦手段,但這些傳統解決方案在阻止當今先進威脅方面的能力有限。許多組織仍處於調整其安全戰略以應對這一新的威脅環境的早期階段,並正在根據其網絡邊界已經或將要被破壞的假設來制定它們的做法。因此,他們正越來越多地為人類和機器身份實施特權訪問管理,作為一種關鍵的保護層,在導致機密信息丟失或其他嚴重損害之前,阻止對其內部和基於雲的資產的攻擊。監管機構還要求嚴格遵守新法律,這些法律要求對不保護客户個人可識別信息的安全和隱私處以重罰。
我們認為,實施特權訪問管理解決方案是有效安全戰略的最關鍵組成部分。特權帳户、憑據和機密代表了組織IT基礎設施和應用程序堆棧中最脆弱的一些方面,因為它們被人和非人類用户用來訪問組織最敏感的系統和數據。特權帳户由系統管理員、第三方遠程供應商、軟件即服務(SoftwareasaService,SaaS)管理員、DevOps團隊和業務用户使用,它們存在於幾乎所有連接的設備、服務器、管理程序、容器、操作系統、數據庫、應用程序和端點中。憑據和機密也被機器標識用於應用程序交互,如IT管理、安全、DevOps和機器人過程自動化軟件。由於它們所提供的廣泛訪問和控制,特權訪問攻擊是網絡攻擊生命週期中的一個關鍵階段。典型的網絡攻擊包括攻擊者進行初始入侵以竊取憑據,通過IT基礎設施橫向移動以識別有價值的目標,提升訪問目標系統的權限,以及泄漏或竊取所需的信息。
我們的解決方案可以部署在傳統的現場數據中心、公共、私有或混合雲環境中.我們的創新軟件解決方案是經過20年的研究和專門知識的結果,再加上我們從與我們多樣化的客户合作中獲得的寶貴知識,以及我們對Viewfinity、Nettinel、Conjur和Vaultive的收購所獲得的寶貴知識。
賽博方舟特權訪問安全解決方案提供了最全面的方法,以確保在房地內和雲中的特權憑證,從每個端點和應用程序,並貫穿整個DevOps管道。核心特權訪問安全服務提供基於風險的證書保護、會話隔離和監視,以檢測和防止涉及特權訪問的攻擊。可以通過Linux、Unix和Windows服務器的最小權限控制以及域控制保護來擴展此解決方案。賽博方舟還提供應用程序證書和DevOps機密管理,與應用程序訪問管理器和保護端點上的特權與終結點特權管理器。賽博方舟支持標準的部署方法(室內、混合和雲中),並提供永久的、基於期限的和訂閲許可選項。
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賽博方舟還擁有業界最完整的SaaS組合,用於特權訪問管理,包括賽博方舟特權雲、終結點特權管理器和Alero。網絡之翼特權雲安全地存儲、旋轉和隔離人和機器標識所使用的憑據,並提供全面的會話管理。端點特權管理器可用於現場部署和SaaS部署。Alero是一種新的基於SaaS的解決方案,它於2019年推出,以保護特權的遠程供應商訪問。
我們的解決方案以兩種重要的方式補充了雲、機器人過程自動化、IT管理以及其他供應商提供的安全和解決方案:第一,通過保護這些解決方案使用的特權訪問權;第二,通過在解決方案之間共享有價值的信息,在發生網絡攻擊時改進檢測、保護和響應。
2016年4月,我們宣佈推出C3聯合公司是賽博方舟的全球技術合作夥伴項目,該項目將企業軟件、IT、安全和雲供應商聚集在一起,利用特權訪問安全的力量,更好地保護客户免受網絡威脅。該程序與我們的C語言建立了產品集成基礎。3聯盟技術合作夥伴,為我們的共同客户的利益。我們在2018年4月推出了網絡方舟市場,為客户提供一個可靠的平臺,讓他們能夠輕鬆地從C中找到和部署集成。3聯盟、合作伙伴和社區成員。
截至2019年12月31日,我們擁有超過5,300名客户,其中超過50%的財富500強公司和超過35%的全球2000公司。我們定義客户包括一個公司的獨立實體、部門或業務單位。我們的客户包括金融服務、製造業、保險、醫療保健、能源和公用事業、運輸、零售、技術和電信等多個行業的領先機構以及政府機構。我們通過高觸控混合模式銷售我們的解決方案,包括直銷、渠道銷售、管理的安全服務提供商以及諮詢公司合作伙伴。這為我們提供了擴大現有客户羣的重要機會。此外,與我們的渠道和諮詢公司發展的關係使我們能夠從他們的全球影響中獲益,並與我們的客户保持密切的關係。此外,我們通過在IT基礎設施和安全供應商生態系統中建立技術聯盟,繼續加強我們的產品供應和市場策略。
行業背景
特權訪問管理市場的增長是由三個主要驅動因素推動的。第一個問題是,各組織需要對複雜的攻擊進行自衞。有組織犯罪、惡意內部人士和民族國家利用不安全的特權訪問來實施攻擊。2019年Verizon數據泄露報告發現,在金融服務和保險、醫療保健、製造業、公共管理和零售領域,濫用特權是三大模式。第二驅動程序涉及數字轉換。商業數字化創造了一個更大的數字景觀,充滿了參與的機會,但也更容易受到威脅。新的數字技術需要擴大人類和需要保護的機器的特權訪問權限。混合和多雲的採用推動了對集中式解決方案的需求,這些解決方案有助於保護企業範圍內的特權訪問。第三個驅動因素是遵從性。薩班斯·奧克斯利(SOX)、支付卡行業數據安全標準(PCI)、SWIFT客户安全控制框架(SWIFT)、健康保險可攜性和問責法(HIPAA)、通用數據保護條例(GDPR)等行業法規以及國家標準研究所(NIST)和互聯網安全中心(CIS)等安全框架都對維護強有力的特權訪問管理安全控制以維護數據隱私和主權提出了嚴格要求。
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我們的解決方案
我們的解決方案通過提供針對外部和內部網絡威脅的主動保護以及實時檢測和中和涉及特權訪問的攻擊來保護組織的高價值數據和關鍵IT資產。
我們的解決方案包括基於風險的核心特權訪問安全、基於風險的憑據安全性和會話管理,以及高級附加選項,用於最小權限服務器和域控制器保護。客户還可以購買應用程序訪問管理器(ApplicationAccessManager),用於商業、現成和自定義應用程序的機密管理,包括使用DevOps工具構建的雲本地應用程序。應用程序訪問管理器(ApplicationAccessManager)是2019年年初推出的一個新產品,它將前應用程序標識管理器(ApplicationIdentity Manager)和ConConcolr繼續作為開源軟件提供給開發人員。賽博方舟提供最少的特權和憑證盜竊保護Windows和Mac工作站的端點特權管理器。網絡方舟阿萊羅提供零信任訪問,生物識別多因素認證和及時供應,並作為SaaS解決方案交付.我們還通過我們的C向領先的雲、安全和IT管理提供商提供200多個經認證的聯合解決方案。3聯盟計劃。
核心特權訪問安全
賽博方舟的核心特權訪問安全提供包括基於風險的憑證安全和會話管理,以防止涉及特權訪問的攻擊。該產品包括賽博方舟的行業領先的憑證保護金庫;會話管理;以及檢測和主動響應特權訪問威脅的分析。從2018年1月開始,我們開始將這三種產品作為核心特權訪問安全一起銷售。賽博方舟的核心特權訪問安全解決方案可以部署在一個現場數據中心,混合雲或公共雲環境,無論是作為一個永久的或作為訂閲條款的許可。此外,核心特權訪問安全性也可以作為SaaS解決方案提供,其中包含了賽博方舟特權雲。賽博方舟特權雲是商業和較小的企業客户實現特權訪問管理項目的理想選擇,包括證書保護和會話管理。
核心特權訪問安全解決方案保護和旋轉密碼、憑據和SSH密鑰,以防止外部攻擊者和惡意內部人員惡意使用特權訪問。該解決方案根據組織的安全策略管理、保護和自動旋轉特權憑據;並強制執行粒度訪問控制和工作流,以保護誰可以訪問哪個憑據以及何時訪問。自動化流程減少了手動跟蹤和更新特權憑據以滿足審計和合規標準所需的時間。
該解決方案還保護、隔離、控制和監視關鍵的Unix、Linux和基於Windows的系統、數據庫、虛擬機、網絡設備、大型機、網站、SaaS應用程序、雲平臺、DevOps工具等的特權用户會話。它提供了一個單一訪問控制點,通過對最終用户的隔離,幫助防止惡意軟件跳轉到目標系統,並記錄每次擊鍵和鼠標單擊以進行持續監視。詳細的會話記錄和在不需要過濾日誌的情況下搜索、定位和警告敏感事件的能力簡化了合規審核並加速了法醫調查。實時監視有助於為特權訪問提供持續保護,以及在任何活動對組織造成高風險的情況下自動暫停和終止特權會話。
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對受支持目標的本機訪問簡化了最終用户的採用,同時使組織能夠保持強大的安全態勢。隨着2018年3月收購Vaultive和2018年10月推出雲特權會話管理器,賽博方舟現在為基於網絡的應用程序提供本地訪問,包括對領先的雲平臺、PaaS供應商、SaaS和社交媒體應用程序的支持。除了雲的特權會話管理器之外,該解決方案還支持Windows用户通過任何RDP客户端應用程序進行本機訪問,並通過SSH客户機(如PuTTY)支持Linux/User。
最後,核心特權訪問安全服務使組織能夠檢測、警告和響應異常的特權活動,顯示正在進行的攻擊。該解決方案從多個來源收集一組有針對性的數據,包括數碼方舟數字倉庫、暹粒和網絡。機器學習、行為分析以及統計和確定性算法的結合使組織能夠在攻擊生命週期的早期通過識別跨現場和雲環境的惡意特權訪問活動來檢測危害跡象。
核心特權訪問安全提供可以擴展到在Linux、Unix和Windows服務器上保護最小特權、保護域控制器和保護遠程特權訪問。
最小權限服務器保護。賽博方舟核心特權訪問安全提供允許特權用户使用來自他們的本地Linux/Unix和Windows會話的管理命令,同時消除不必要的根訪問或管理權限。該解決方案提供了所有超級用户活動的統一和相關日誌記錄,將其鏈接到個人用户名,同時提供執行作業功能所需的自由。粒度訪問控制是在持續監視超級用户根據其角色和任務執行的所有管理命令的同時實施的。
域控制器保護賽博方舟提供了一個超輕的Windows代理,它執行網絡行為分析以檢測一系列潛在威脅,包括可疑的憑據盜竊、橫向移動和域控制器的權限升級。它提供了在域控制器上強制執行最小權限的粒度控制和應用程序控制的能力,以及檢測各種正在進行的Kerberos攻擊的能力,包括金票、過橋哈希和特權屬性證書(PAC)操作。
安全遠程供應商訪問到賽博方舟核心特權訪問安全與賽博方舟阿萊羅。網絡方舟阿萊羅將零信任訪問、生物識別、多因素認證和即時供應結合到一個基於SaaS的解決方案中.Alero確保遠程供應商只通過與賽博方舟核心特權訪問安全性充分集成,以獲得全面的審計、記錄和補救功能來訪問他們所需要的東西。Alero旨在為需要訪問關鍵內部系統的遠程供應商提供快速、方便和安全的特權訪問。通過不需要VPN、代理或密碼,Alero消除了管理員的操作開銷,使組織更加安全。
應用程序訪問管理器
賽博方舟應用程序訪問管理器旨在為廣泛使用的應用程序類型和非人類身份提供全面的特權訪問、憑據和機密管理。應用程序訪問管理器使組織能夠避免在應用程序中存儲特權憑據、密碼、密鑰等,而可以輕鬆、安全地從網絡方舟庫訪問所需的憑據。為了簡化應用程序訪問管理器的使用,賽博方舟提供了最廣泛的經驗證的應用程序集成系統,以確保特權訪問的安全。
為了保護現成的商業解決方案,應用程序訪問管理器(ApplicationAccessManager)可以用來提供和管理第三方工具和解決方案(如安全工具、rpa、自動化工具、IT管理等)完成其工作所需的憑據。為流行的商業現成應用程序保護應用程序憑據可通過賽博方舟特權雲獲得。
對於使用DevOps方法構建的雲本機應用程序,應用程序訪問管理器(ApplicationAccessManager)提供了一個專門針對本機雲和DevOps環境的獨特需求的機密管理解決方案。該解決方案集成了範圍廣泛的DevOps工具,如Ansible、Jenkins、Puppet;PaaS/Container編排平臺,如Red Hat OpenShift、Pivoting Cloud Foundry和Kubernetes,無論是在現場運行、混合運行還是在多個雲平臺上運行。為了更好地滿足開發人員社區保護雲本機和DevOps環境中應用程序使用的憑據的需要,應用程序訪問管理器的開源版本可在www.conjur.org.
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此外,對於內部開發的傳統應用程序,ApplicationAccessManager可以通過消除內部開發的應用程序和腳本中的硬編碼憑據來保護業務系統數據和簡化操作。該解決方案支持廣泛的應用程序環境和平臺,包括應用服務器、Java、.NET、在各種平臺和操作系統(包括Unix/Linux、Windows和OS)上運行的腳本。
端點保護
端點特權管理器。網絡方舟終結點特權管理器保護端點(Windows服務器、Windows桌面和Mac桌面)上的特權,並在其生命週期的早期幫助控制攻擊。通過無縫地提高授權應用程序或任務的權限,它允許撤銷本地管理員權限,同時最小化對用户生產力的影響。應用程序控制(帶有自動策略創建)允許組織防止惡意應用程序執行,並在受限模式下運行未知應用程序。這與憑證盜竊保護相結合,有助於防止惡意軟件(如Ransomware)獲得立足點,幷包含對端點的攻擊。賽博方舟終點站特權管理器可通過現場和SaaS部署。
我們的服務
維護和支持
我們的客户通常購買一年或三年的軟件維護和支持,同時為我們的產品購買永久許可證。在此之後,他們可以將這種維修和支助再延長一至三年.這兩個可供選擇的維護和支持期在軟件行業中很常見。客户在條款開始時全額支付每一種選擇的費用。我們出售的合同絕大部分是為期一年的.例如,2017年至2019年,約80%的續約合同為期一年。
我們的全球客户支持組織擁有我們的軟件方面的專業知識,以及它如何與複雜的IT環境交互。當直接向客户銷售時,我們通常也根據與客户直接簽訂的維護和支持合同提供任何必要的維護和支持。我們通常直接向客户提供各種級別的支持。然而,當通過渠道進行銷售時,信道合作伙伴可以提供第一級和第二級支持,如果該問題不能由信道夥伴解決,我們通常提供第三級支持。
我們的維護和支持程序為客户提供了軟件錯誤修復、最新系統增強和更新的權利,以及在維護期間可用的最新系統增強和更新,以及對我們的技術支持服務的訪問。我們的技術支持服務是通過我們的在線支持中心提供的,它使客户能夠提交新的支持查詢,並監視開放和過去查詢的狀態。我們的在線支持系統還為客户提供了對我們的網絡方舟知識庫的訪問,這是一個在線用户驅動的信息庫,為客户提供瞭解決自己查詢的能力。此外,我們還為購買標準支持包的客户提供辦公時間內的電子郵件和電話支持,向購買我們的24/7支持包的客户提供24/7可用性。
專業服務
我們的產品旨在讓客户自己下載、安裝和部署,或通過培訓和專業協助。賽博方舟解決方案是高度可配置的,許多客户將選擇我們的許多訓練有素的渠道合作伙伴或我們的網絡方舟安全服務團隊之一,以提供專家專業服務。我們的安全服務團隊可以訂約協助客户規劃、安裝和配置我們的解決方案,以滿足他們的安全和IT環境的需要,並提供技術帳户管理服務。我們的安全服務團隊提供有關特權訪問管理的最佳實踐的持續諮詢服務,並建議實現我們的解決方案以滿足特定客户需求的方法。此外,他們還分享與特權訪問安全相關的最佳實踐,通過虛擬教室、面對面直播或自定步調課程對客户和合作夥伴進行有關此類最佳實踐的教育。
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我們的技術
我們的全面解決方案依賴於一組專有技術,這些技術提供了高度的安全性、可伸縮性和可靠性。我們解決方案中包含的核心技術如下。
共享技術平臺.我們的共享技術平臺是賽博方舟特權訪問安全解決方案的基礎,包括我們的安全數字倉庫、Web管理接口、主策略引擎和發現引擎。我們的數字倉庫是一個加密的服務器,它只響應預置的保險庫協議,以提高整個組織網絡的安全性。賽博方舟解決方案使用數字倉庫安全地存儲、審計和管理密碼、特權憑證和機密、策略信息和特權帳户會話數據。我們專有的保險庫協議技術允許跨全球網絡進行分佈式部署,以進行中央管理和審計,同時提供企業範圍的全球覆蓋。我們的Web管理接口(WebManagementInterface)為客户提供了一個單一的、用户友好的界面,用於在幾分鐘內設置、管理和監視整個組織的特權訪問安全策略,同時允許粒度級異常以滿足組織的特定業務需求。組織還可以利用RESTAPI實現特權訪問安全任務的自動化,並迅速將賽博方舟解決方案與現有的安全、操作和DevOps工具集成在一起。我們的主策略引擎和發現引擎使組織能夠理解特權訪問風險的範圍,並通過自動發現新的特權帳户或對現有帳户的更改來幫助確保所有特權活動都得到了考慮。
安全數字倉庫技術。我們的專有數字倉庫技術提供了一個高度安全、隔離的環境,獨立於其他軟件,並且具有多層安全性。我們的數字倉庫提供了一種數據加密機制,它消除了最終用户對加密密鑰管理的需要,而我們的數字庫中的每個對象都使用自己獨特的加密密鑰進行加密。為了確保整個網絡的安全,我們的數字倉庫通過專有和高度保護的Vault協議在組織網絡內和因特網上進行通信,使組織能夠通過位於多個數據中心和地理位置的產品實現中央管理的特權訪問安全解決方案。我們的數字倉庫提供了額外的保護水平,防止金庫管理員訪問或發現存儲在其中的受保護數據。此外,我們的數字倉庫數據庫是嵌入,隔離和自我管理的一部分,我們的數字倉庫軟件,從而阻止數據庫管理員訪問我們的數字倉庫數據庫,以進一步消除威脅。我們的特權訪問安全解決方案的附加產品使用高度安全的數字倉庫來安全地存儲、審計和管理密碼、特權憑據、策略信息和特權訪問會話數據。
複雜威脅分析算法。我們的網絡專家和開發工程師團隊開發了專有算法,這些算法是我們特權分析和威脅檢測解決方案的核心。這些算法是利用我們對網絡安全和網絡攻擊技術的深入理解以及在分析特權訪問活動方面的豐富經驗開發出來的。我們的解決方案使用這些專有算法為組織中的特權用户構建行為概要文件,並根據行為的正常變化不斷更新配置文件。一旦建立了行為概要文件,威脅分析算法就提供了從該概要文件中查找偏差的能力,以便識別用户行為中的異常。然後對每個異常進行評分,並根據這些異常事件的相關性確定威脅級別。此外,還可以部署代理來分析和檢測基於Kerberos的對域控制器的實時攻擊。這些攻擊特別危險,因為它們使攻擊者能夠不受限制地訪問和控制整個IT基礎設施。可以立即發出包含事件詳細信息(包括惡意意圖的可能性)的警報,允許組織的事故應對小組檢查潛在威脅並在必要時採取行動。
較強的應用程序認證和證書管理。應用程序訪問管理器體系結構允許組織從應用程序和腳本中消除硬編碼應用程序憑據(如密碼和加密密鑰)。我們的安全專有技術允許在運行時根據應用程序的簽名、可執行路徑或IP地址以及操作系統用户的任意組合對應用程序進行身份驗證。在應用程序身份驗證之後,經過身份驗證的應用程序使用安全應用程序編程接口(API)在運行時請求特權帳户憑據,並根據我們的特權訪問安全解決方案中的應用程序權限,嚮應用程序提供最新的憑據。為了確保業務連續性、高可用性和高性能,甚至在複雜的分佈式網絡環境中,我們的高級產品體系結構在應用服務器上提供了安全的本地憑據緩存,消除了在運行時應用程序憑據請求期間對網絡可用性和通信量的依賴。我們的專有架構在應用服務器環境中提供了更高的價值,允許組織消除應用程序憑據,而無需執行任何代碼更改或影響應用程序可用性。
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特權會話記錄和控制。我們創新的特權會話記錄和控制機制提供了將組織的IT系統與終端用户桌面隔離開來的能力,同時監視和記錄特權會話活動。我們的專有架構提供了一種高度安全的、基於代理的解決方案,它不需要在目標系統上安裝代理,併為目標系統提供一個單一訪問控制點。該體系結構阻止終端用户的桌面與目標系統之間的直接通信,從而防止桌面上潛在的惡意軟件滲透到目標系統中。該體系結構進一步確保特權憑據將保持保護,不會向最終用户公開或到達桌面。賽博方舟會話監控解決方案通過本地RDP工具和使用本地SSH工具的Linux/Unix支持本機連接到Windows和其他圖形平臺。此外,在收購Vaultive之後,該解決方案提供了對SaaS應用程序、雲控制枱、DevOps工具、社交媒體平臺等的本地訪問。本機訪問不僅簡化了連接過程和工作流,更重要的是它在不同的目標之間統一和強制組織安全策略。綜合記錄功能提供了記錄每一次擊鍵和鼠標點擊特權會話的能力,還提供了類似dvr的搜索、定位和警報功能。風險評分可以應用於每個記錄的會話,自動化對所有特權會話的審查,並使審計師能夠根據風險對工作負載進行優先排序和剝奪。
很強的端點安全。收購Viewfinity公司之後。2015年,我們開始提供端點代理技術,提供基於策略的權限管理、應用程序控制和憑據盜竊保護功能。代理能夠在端點上檢測特權命令、應用程序安裝或調用,並驗證組織的安全策略是否允許使用該命令,否則會阻塞操作或允許其以受限模式運行(通過應用程序白名單、黑名單和灰色列表)。讓用户在最小權限模式下操作,再加上我們基於代理的技術,可以有效地減少攻擊者或惡意軟件可以利用的攻擊表面。該解決方案利用第三方威脅和聲譽信息豐富策略和黑名單定義,以進一步加強控制,並根據此類安全情報阻止不良或惡意應用程序。
安全遠程供應商訪問。Alero提供的基於雲的多因素身份驗證利用了智能手機的生物識別功能,這反過來又允許授權的遠程供應商提供簡單的即時安全特權訪問。一旦經過認證,所有特權會話都會自動記錄以進行全面審計,並進行實時監視.Alero將零信任訪問、生物識別多因素認證、及時提供和與賽博方舟核心特權訪問安全性的完全集成集成到一個SaaS解決方案中,以實現對管理員的完全可見性和審計。
我們的客户
截至2019年12月31日,我們擁有超過5,300名客户,其中超過50%的財富500強公司和超過35%的全球2000公司。我們的客户包括金融服務、製造業、保險、醫療保健、能源和公用事業、運輸、零售、技術和電信等多個行業的領先機構以及政府機構。
我們的業務不依賴於任何特定的客户。在過去三年中,沒有任何客户或渠道合作伙伴佔我們收入的10%以上。2019年,我們53.9%的收入來自美國客户,29.9%來自EMEA地區,16.2%來自世界其他地區,包括美國以外的北美和南美洲國家以及亞太地區國家。
銷售與營銷
銷售
我們相信,我們的混合銷售模式,結合了高觸點的槓桿作用,渠道銷售和直接銷售的帳户控制,對我們客户基礎的增長起到了重要作用。我們擁有一支訓練有素的銷售隊伍,負責開發和關閉新業務,管理與渠道合作伙伴的關係,以及支持和擴大與現有客户的關係。我們的銷售組織由地理區域組成,包括美洲、歐洲、太平洋和日本地區。截至2019年12月31日,我們的全球渠道合作伙伴網絡包括400多家分銷商、分銷商和管理服務提供商。我們的渠道合作伙伴通常通過幫助確定潛在的銷售目標、與某些客户保持關係、向現有客户介紹新產品以及提供售後服務專業服務和技術支持來補充我們的銷售工作。在2019年,我們的收入大約有35%來自我們在世界各地的外地辦事處的直接銷售。我們在美國大約45%的銷售是直接的,而我們在EMEA和APJ地區以及世界其他地區的絕大部分銷售是通過渠道合作伙伴。我們與許多全球系統集成合作夥伴和幾家領先的地區安全附加值轉售商合作,如Optiv Security Inc.、Computacenter PLC、Orange S.A.商業服務(Orange網絡防衞)、Atos、M.Tech、Netpoleon Solutions和Edvance。這些公司都是2018年和2019年收入最高的15家頻道合作伙伴之一,在過去兩年裏,我們從每一家公司的銷售中獲得了可觀的收入。此外,我們還與德勤等諮詢公司合作。, 畢馬威和埃森哲在營銷我們的解決方案和為我們的客户提供實施服務。我們還與普華永道(PricewaterhouseCoopers)有限責任公司(PricewaterhouseCoopersLLP)簽訂了一份聯合業務關係合同,其中我們可以參與合作營銷以及相關的解決方案
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我們的銷售週期因客户的規模、購買的產品數量和客户IT基礎設施的複雜性而不同,從向現有客户增量銷售的幾周到向新客户或大型部署銷售的多個月不等。我們通常也會經歷銷售的季節性,特別是在去年最後一個季度和最後一個季度的銷售增長中。為了支持我們分佈廣泛的全球渠道和客户羣,截至2019年12月31日,我們在37個國家擁有銷售人員。我們計劃繼續投資於我們的銷售機構,以支持我們的渠道合作伙伴和我們的直銷機構的發展。
市場營銷
我們的營銷策略集中在建立我們的品牌實力,溝通我們的解決方案的好處,開發領導和增加對現有客户的銷售。我們將自己推銷為特權訪問管理的全球領導者,這是IT安全的一個關鍵層,用於保護整個企業、雲端和整個DevOps管道中的數據、基礎設施和資產。我們通過利用內部營銷專業人員和渠道合作伙伴網絡來為我們的產品傳達價值主張和差異化,為我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴提供合格的領導,從而執行我們的戰略。我們的營銷工作還包括在多個地區的公共關係和廣泛的內容發展,可通過我們的網站。我們專注於正在進行的思想領導運動,以加強我們作為特權訪問管理領袖的地位。我們的營銷團隊正在通過投資於分析驅動的領先發展、更強的全球協調、對當前事件的快速反應以及與市場分析師的積極和一致的溝通來擴大其努力。
研究與開發
繼續在研究和開發方面的投資對我們的業務至關重要。我們的研究和開發工作主要集中在改進和繼續加強現有產品和服務,以及開發新產品、特性和功能,以滿足市場需求。我們相信,及時開發新產品和新能力對於保持我們的競爭地位至關重要。我們定期發佈新版本的軟件,其中包括新的功能和現有的增強。我們還擁有一個專門的賽博方舟實驗室團隊,研究報告先進的網絡攻擊、攻擊者的技術和利用後的方法,從而為我們的產品帶來新的安全開發計劃,並在新產品能力和目標攻擊緩解方面提供思想領導。
截至2019年12月31日,我們有349名員工專注於研發。我們主要在以色列開展研究和開發活動。我們相信,這為我們提供了世界一流的工程人才。2017年、2018年和2019年,我們的研發支出分別為4,240萬美元、5,710萬美元和7,250萬美元。
知識產權
我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法、保密程序和合同條款來保護我們的技術和相關知識產權。
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截至2019年12月31日,我們在美國已獲批專利33項,美國專利申請72項。我們還有7項已頒發的專利和23項在非美國管轄範圍內有待審查的申請,所有這些都是我們美國專利申請的對應項。
我們尋求專利保護的發明涉及我們產品和技術的當前和未來要素。以下產品列表列出了一些具有專利保護功能的產品,但其他產品也可能受到一項或多項專利的保護:“數字庫”、“發現和審計工具”、“特權威脅分析”、“特權會話管理器”、“終結點特權管理器”和“應用程序訪問管理器”。
我們通常與我們的僱員、顧問、服務提供者、轉售商和客户簽訂保密協議,並通過某些程序保障措施,一般限制內部和外部獲取和分發我們的專有信息和專有技術。這些協議和措施可能無法有效防止未經授權使用或披露我們的知識產權或技術,如果未經授權使用或披露我們的知識產權或技術,則可能無法提供適當的補救措施。
我們這個行業的特點是存在大量的相關專利,專利和其他知識產權的索賠和相關訴訟頻繁發生。特別是,證券行業的領先公司擁有廣泛的專利組合。由於我們的市場地位繼續增長,我們相信競爭對手將更有可能嘗試開發類似於我們的產品,並可能侵犯我們的所有權。競爭對手或第三方也更有可能聲稱我們的產品侵犯了他們的所有權。第三方不時地對我們、我們的渠道夥伴、用户或客户主張並可能主張他們的專利、版權、商標和其他知識產權,我們的標準許可證和其他協議可能要求我們在某些情況下對這些權利要求作出賠償。對第三方侵權或挪用的成功索賠可能阻止我們開發、分配、發放許可證、使用某些產品、提供某些服務,或要求我們支付大量損害(例如,如果發現我們故意侵犯專利,則需要支付三倍的損害賠償;如果發現我們故意侵犯版權,則增加法定損害賠償)、版税或其他費用。此類索賠還可能要求我們花費更多的開發資源,試圖重新設計我們的產品或服務,或以其他方式開發非侵權技術;簽訂潛在不利的特許使用費或許可協議,以獲得使用必要技術或知識產權的權利;並向我們的客户和合作夥伴(以及與它們有關聯的各方)提供賠償。即使第三方可以為他們的技術提供許可,任何提供的許可的條款也可能是不可接受的。, 沒有獲得許可證或與任何許可證相關的費用可能導致我們的業務、經營結果或財務狀況受到重大和不利的影響。
競爭
我們所經營的IT安全市場的特點是競爭激烈、不斷創新、迅速採用不同的技術解決方案和服務以及不斷變化的安全威脅。我們與許多公司競爭,這些公司提供各種各樣的IT安全產品,這些產品採用不同的方法和交付模式來應對這些不斷變化的威脅。
我們目前的競爭對手包括BeyondTrust公司,Broadcom公司。(該公司收購了CA Technologies)、一家身份有限公司(One Identity LLC)和蒂科迪軟件有限公司(Thy艙Software Ltd.),在接入和身份管理市場上,其中一些公司可能以較低的此外,由於組織使用IT資產的方式以及應用於IT資產的安全解決方案的變化,我們可能面臨競爭,例如提供特權帳户安全功能作為公共雲提供商基礎設施產品的一部分,或基於雲的身份管理解決方案。有限的IT預算也可能導致與其他高級威脅保護解決方案提供商的競爭,如McAfee、LLC、Palo Alto網絡公司、Splunk公司和NortonLifeLock公司。(前稱賽門鐵克公司,由BroadcomInc.收購)。我們還可能在一定程度上與在相鄰或互補的市場上提供產品或服務的供應商競爭,這些供應商包括身份管理供應商和雲平臺提供商,如Amazon Web Services、Google Cloud平臺和Microsoft Azure。
本港市場的主要競爭因素包括:
•
安全解決方案的廣度和完整性;
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保護、檢測和應對網絡攻擊的可靠性和有效性;
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•
個人用户一級的分析和問責制;
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客户達到並保持符合標準和審核要求的能力;
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加強銷售和營銷工作,包括諮詢公司和渠道合作伙伴關係;
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全球範圍和客户羣;
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可伸縮性和易於與組織現有的IT基礎設施和安全投資集成;
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品牌意識和聲譽;
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創新思維領導;
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優質的客户支持和專業服務;
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部署和實施解決方案的速度;以及
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解決方案的價格和維護費用及專業服務。
我們相信,基於這些因素,我們將與我們的競爭對手進行有利的競爭。不過,我們現時的一些競爭對手,可能享有潛在的競爭優勢,例如更大的知名度、較長的經營歷史、更大的市場佔有率、更大的現有用户基礎,以及更多的財政、技術和其他資源。
特性
我們的公司總部位於以色列的Petach Tikva,辦公面積約為139,100平方英尺,我們於2017年9月遷往該辦公室。目前的租約將於2022年6月到期,並可連續兩年延長一年。我們的美國總部位於馬薩諸塞州的牛頓,辦公面積約為32,463平方英尺。租約將於2026年6月到期,整個房地可選擇延長至2034年。我們在英國和新加坡擁有更多的辦事處,以及在法國、德國、澳大利亞、日本、意大利、荷蘭、西班牙、丹麥、波蘭、印度、基輔和土耳其的某些地區銷售辦事處。我們相信,我們的設施足以滿足我們目前的需要,如果我們需要額外的空間來應付我們的增長,我們將能夠以商業上合理的條件獲得額外的設施。
內部網絡安全
由於我們提供特權訪問管理解決方案和服務,我們對可能導致未經授權訪問我們的信息和潛在的客户信息的潛在網絡攻擊非常敏感。我們還意識到,作為一家以色列公司,我們可能成為網絡恐怖分子和國家行為者的目標。任何實際或被認為違反我們的網絡、系統或數據的行為都可能對市場對我們的解決方案和服務的看法產生不利影響,並可能使我們承擔潛在的責任。
有關網絡安全所涉風險的更多信息,見“項目1A”。風險因素-我們的聲譽和業務可能因為我們的解決方案或我們的服務提供中的實際缺陷、缺陷或漏洞而受到損害,或由於我們的客户、渠道合作伙伴、託管安全服務提供商或分包商未能正確實施、管理和維護我們的解決方案,導致現有或新客户的損失、訴訟或財務損失“和”-如果我們的內部IT網絡系統或第三方的系統受到網絡攻擊者或其他數據竊賊的損害,或由於嚴重的系統故障,我們的聲譽、財務狀況和運營結果可能受到重大不利影響“。
我們的重點是繼續實施和維護技術和解決方案,以協助防止潛在的網絡攻擊,以及在實際攻擊發生時採取的保護措施和應急計劃。我們維持網絡安全風險管理政策和程序,包括處理和應對網絡安全事件的內部控制、審計和披露協議。這些政策和程序包括內部通知和約定,並在必要時與執法部門合作。我們的控制措施旨在限制和監測對我們的系統、網絡和數據的訪問,防止不適當或未經授權的訪問或修改,並監測威脅或漏洞。我們定期對員工進行培訓,包括關於網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全風險的培訓,並建立了旨在促進對潛在或實際網絡安全漏洞進行快速內部報告的機制。
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我們還在技術和組織措施方面進行了大量投資,以建立和管理遵守關於我們的數據保護活動(如全球地質雷達)的法律和條例,從而加強我們的數據保護和網絡安全。此外,我們還監控第三方雲基礎設施提供商和其他IT服務提供商的網絡安全風險、認證或評估,並酌情重新評估這些合同關係。
我們董事會的審計委員會定期與高級管理層一起審查我們的網絡安全風險和控制,並隨時向我們的董事會通報關鍵問題。我們定期審查和修改我們的網絡安全風險管理政策和程序,以反映技術、監管環境、行業和安全做法以及其他業務需求的變化。
政府規章
有關政府法規的具體影響的信息,見上文“--行業背景”,“關鍵信息-D.風險因素-監管數據隱私關切、不斷髮展的雲計算法規、跨境數據傳輸限制以及其他國內外法規,可能限制或需要修改我們的產品和服務,這可能限制我們吸引新客户或支持現有客户的能力,從而減少我們的收入,損害我們的經營業績,並對我們的業務產生不利影響,”--我們的業務可能受到財政和税收政策變化的實質性影響。這些政策可能產生的負面或意想不到的税收後果,或圍繞其潛在影響的不確定性,可能會對我們的經營結果和股價產生不利影響,“--我們受到政府貿易、進出口管制的影響,在不遵守或損害我們在國際市場上競爭的能力時,這些管制措施可能會使我們承擔責任,而且”我們可以獲得的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件,並可能在今後被終止或減少,這可能會增加我們的成本和税收,“第5項.經營和財務審查和前景-經營結果-以色列的税收考慮和政府方案”。
法律程序
見“項目8.A.財務信息-合併財務報表和其他財務信息-法律程序”。
C.組織結構
我們公司的法定名稱是賽博方舟軟件有限公司,我們是根據以色列國的法律組建的。
下表列出了我們的主要子公司,所有這些子公司都是直接或間接由賽博方舟軟件有限公司直接或間接擁有的:
附屬公司名稱 |
法團地 |
賽博方舟軟件公司 |
美國特拉華州 |
數碼方舟軟件(英國)有限公司 |
聯合王國 |
賽博方舟軟件(新加坡)PTE。有限公司 |
新加坡 |
賽博方舟軟件(DACH)有限公司 |
德國 |
電子方舟軟件意大利S.r.l. |
意大利 |
賽博方舟軟件(法國)SARL |
法國 |
賽博方舟軟件(荷蘭)B.V. |
荷蘭 |
賽博方舟軟件(澳大利亞)有限公司 |
澳大利亞 |
數碼方舟軟件(日本)K.K. |
日本 |
加拿大賽博方舟軟件公司 |
加拿大 |
美國賽博方舟工程有限公司 |
美國特拉華州 |
賽博方舟軟件(西班牙),S.L. |
西班牙 |
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D.財產、廠房和設備
關於不動產、廠房和設備的討論,見“項目4.B.-業務概況-財產”。
項目4A。未解決的工作人員意見
不適用。
項目5.業務和財務審查及前景
有關我們的財務狀況、財務狀況的變化、2017年12月31日終了年度的經營結果以及截至12月31日、2017年和2018年12月31日的年度比較的討論,見2019年3月14日向證券交易委員會提交的關於2018年12月31日終了財政年度20-F表的年度報告中的“運營和財務審查與前景”。
公司概況
我們在特權訪問管理方面處於全球領先地位,這是一個關鍵的IT安全層,用於保護整個企業、雲和DevOps管道中的數據、基礎設施和資產。我們的軟件解決方案的重點是保護特權帳户,憑證和祕密,這些都是網絡攻擊者為實現他們的目標而不斷追求的。特權帳户無處不在,充當“IT王國的鑰匙”,提供對IT基礎設施(無論是位於辦公場所還是雲端)、應用程序、DevOps工具和關鍵業務數據的完全訪問和控制。在外部攻擊者或惡意內部人員的手中,特權憑據允許攻擊者控制和破壞組織的IT環境和工業控制系統,竊取機密信息並實施財務欺詐。我們的全面解決方案提供基於風險的憑據和會話管理,以檢測和防止涉及特權訪問的攻擊,保護應用程序使用的祕密,並在端點上強制執行特權訪問安全性。我們的客户使用我們的創新解決方案引入一個關鍵的安全層,以防止、檢測和應對網絡攻擊,以免它們攻擊重要系統、損害敏感數據和擾亂業務運作。
我們的收入來自於為我們的網絡安全軟件頒發許可證,銷售維護和支持合同,以及在客户要求的範圍內提供專業服務。我們的許可證收入主要包括銷售核心特權訪問安全解決方案、端點特權管理器和應用程序訪問管理器的收入。我們的客户通常購買一年,並在較小的程度上,三年,維護和支持與他們最初購買永久許可證為我們的產品。在此之後,他們可以將這種維修和支助再延長一至三年.銷售我們的SaaS解決方案也是我們業務日益增長的一部分。
在過去的幾年裏,我們經歷了顯著的增長,2017年至2019年,收入的複合年增長率為28.8%就是明證。我們還將員工和分包商的數量從2017年12月31日的1,015人增加到2019年12月31日的1,380人。我們打算繼續執行我們的戰略,擴大我們的業務,以滿足我們的客户的需要,並尋求機會,在新的和現有的垂直,地理和產品。我們打算繼續投資於我們的銷售和營銷團隊的發展,特別側重於擴大我們的渠道夥伴關係、針對新客户、建立技術夥伴關係和鞏固與現有客户的關係。
我們還計劃繼續投資於研究和開發,以繼續開發技術,以保護現代企業免受特權訪問,安全風險,從混合到雲本地環境。
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日,我們的收入分別為2.617億美元、3.432億美元和4.339億美元,分別為2018年和2019年同比增長31.1%和26.4%,而維護和專業服務分別佔2018年和2019年收入的43.9%和45.2%。截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的淨收入分別為1 600萬美元、4 710萬美元和6 310萬美元。
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關鍵財務計量
我們監測幾個關鍵的財務指標,以幫助我們評估增長趨勢,建立預算,衡量我們的銷售和營銷工作的有效性,並評估運營效率。我們所監測的主要財務指標如下:
截至12月31日的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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(單位:千) |
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收入 |
$ |
261,701 |
$ |
343,199 |
$ |
433,895 |
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毛利 |
219,853 |
294,738 |
371,280 |
|||||||||
非公認會計原則毛利(1) |
226,355 |
303,651 |
381,999 |
|||||||||
|
||||||||||||
營業收入 |
20,326 |
47,292 |
62,284 |
|||||||||
非公認會計原則營業收入(1) |
51,850 |
90,460 |
123,406 |
|||||||||
|
||||||||||||
淨收益 |
16,015 |
47,072 |
63,064 |
|||||||||
非公認會計原則淨收入(1) |
41,895 |
76,523 |
107,901 |
|||||||||
|
||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
80,737 |
130,125 |
141,710 |
|||||||||
遞延收入總額(截至期末) |
105,235 |
149,534 |
190,355 |
(1)對非公認會計原則毛利、非公認會計原則營業收入與營業收入和非公認會計原則淨收入的調節最直接可比較的公認會計原則計量方法-淨收入-見“項目3.A.選定財務數據”。
收入。我們的收入主要來自於為我們的網絡安全軟件頒發許可證,銷售維護和支持合同,以及在客户要求的範圍內提供專業服務。我們對我們的收入進行總體評估,以評估我們的業務和許可證收入的總體狀況,特別是評估我們軟件的採用情況和我們在我們服務的市場中的增長情況。
我們認為我們的許可證收入在評估我們的經營結果時特別重要,因為許可證費用會影響我們的短期和長期收入。購買許可證,無論是由新客户購買,還是由於現有客户的擴張,在短期內都會對我們的收入產生有利的影響,因為我們在交貨時立即確認了大部分許可費。許可證購買對我們的長期收入有很大的貢獻,因為我們的維護和支持合同的規模直接關係到我們的許可證收入,但是維護和支持合同的收入是在相關合同期限內直線確認的。這一事實,再加上我們的維修和支助合同續簽率很高,意味着我們每一期間報告的收入中有相當一部分是從前幾個季度簽訂的維修和支助合同所產生的遞延收入中確認的。
客户為許可證支付的金額可以從幾千美元到數百萬美元不等,這取決於其範圍。我們通常以每個用户的價格或每台服務器的價格來授權我們的產品;然而,我們與少數最大的客户達成的許可協議並不包含對用户或服務器數量的任何限制,以確認整個協議的規模。我們還根據併發會話的數量、被監控的會話或安全的端點來授權我們的某些產品。因此,我們不跟蹤,也無法跟蹤我們在每個用户或每台服務器基礎上產生的許可收入的數量。然而,我們確實為不同規模的交易保留了內部價格準則,而且,由於我們的許可收入成本微不足道,我們從每個許可證中都產生了增量利潤。雖然我們專注於擴大我們的客户羣,但我們的收入取決於對新客户的初始銷售規模,以及對現有客户的銷售升級換代或交叉銷售的規模。我們尋求增加我們參與的大型交易的數量,因為它們更好地利用了我們的運營費用基礎,特別是我們的銷售和營銷費用,還產生了更大的維護和支持合同,以推動未來的收入和利潤率。
46
由於我們的維護和支持合同的規模與我們的執照收入直接相關,而且由於我們對專業服務的收費波動很小,這些收入來源變化的驅動因素到目前為止都是以數量為基礎的。從歷史上看,當我們續簽維修和支持合同或專業服務合同時,價格幾乎沒有波動。雖然對專業服務的需求預計會隨着我們的客户和許可基礎的增長而增加,但我們預計我們的渠道合作伙伴將增加它們所提供的此類服務的數量。因此,雖然我們預期我們的專業服務收入會有增加,但我們並不期望我們的專業服務收入佔總收入的百分比大幅增加。
有關更多信息,請參見“-業務報表的組成部分-收入”。
非公認會計原則毛利, 非公認會計原則營業收入和非公認會計原則淨收入。非GAAP毛利、非GAAP營業收入和非GAAP淨收入是非GAAP財務措施.我們將非GAAP毛利、非GAAP營業收入和非GAAP淨收入分別定義為毛利潤、營業收入和淨收入,分別不包括(I)基於股份的補償費用和(Ii)與收購有關的無形資產的攤銷。非公認會計原則的營業收入也不包括(一)與收購有關的費用,以及(二)與設施退出和過渡費用有關的費用。非公認會計原則淨收入也不包括(一)與上述非公認會計原則調整有關的税收影響,(二)因税法而對我們遞延税收資產產生的影響的税收影響,(三)實體內知識產權轉讓税效應和(四)債務貼現和發行成本攤銷。
我們認為,提供非GAAP毛利、非GAAP營業收入和非GAAP淨收入(酌情不包括股票補償費用)、與收購有關的費用、與收購有關的無形資產的攤銷、設施退出和過渡成本、與這些非GAAP調整相關的税收效應、實體內知識產權轉讓税效應、與債務貼現和發行成本攤銷相關的非現金利息費用以及由於税法而對我們遞延税資產的影響相關的税收效應,可以使我們的財務結果從一個時期到一個時期之間進行更有意義的比較。在我們的業務中,以股票為基礎的補償費用一直並將繼續是一項重要的經常性費用,也是我們在可預見的將來向僱員提供的補償的重要組成部分。基於股票的補償費用有不同的可用估值方法、主觀假設和各種可能影響公司非現金支出的權益工具。我們還認為,與我們收購相關的費用、與收購有關的無形資產攤銷、設施退出和過渡成本、實體內知識產權轉讓税效應、與債務貼現和發行成本攤銷有關的非現金利息支出、與税法對我們遞延税收資產的影響相關的税收效應以及與上述非公認會計原則調整相關的税收影響,並不能反映我們核心業務的業績,並會影響到期間的可比性。我們的每一個非GAAP財務措施是一個重要的工具,用於財務和業務決策,並評估我們自己在不同時期的財務結果。特別是這些財務措施,反映了我們的營運開支。, 其中最大的是目前的銷售和市場營銷。因此,我們評估我們的銷售和營銷努力的有效性,部分是通過考慮這些支出的增加是否反映在收入的增加和非公認會計原則的營業收入和非公認會計原則淨收入的增加上。這些財務措施變化的主要因素在“-業務期間與期間結果的比較”項下討論。以及在“項目3.A.選定的財務數據”下。
經營活動提供的淨現金。我們監測經營活動提供的淨現金,以衡量我們的整體業務業績。我們通過經營活動提供的淨現金在很大程度上是由淨收益和維持和支助合同的前期付款以及較小程度上的專業服務驅動的。監控經營活動提供的淨現金使我們能夠分析我們的財務業績,因為它包括我們的遞延收入,並消除了某些項目如折舊、攤銷和股票補償費用以及遞延佣金費用的非現金影響,從而使我們能夠更好地理解和管理我們業務的現金需求。經營活動提供的現金淨額變化的物質因素在“-流動性和資本資源”項下討論。
遞延收入總額。我們的遞延收入總額包括已收取但尚未確認為收入的數額,因為這些收入不符合適用的標準。我們遞延收入的大部分包括未確認的與維修和支助合同有關的預付款項部分。我們監測我們的總遞延收入,因為這些收入佔今後各期收入的很大一部分。我們全部遞延收入的增長,實質上都是由維修及支援合約的增長所致,而維持及支援合約則是由我們的牌照收入增長所帶動。驅動我們執照收入變化的重要因素在“
47
A.經營成果
以下討論和分析應結合本報告題為“項目3.A.選定的財務數據”的一節一併閲讀年度報告和我們的合併財務報表以及本年度報告其他地方所載的有關説明。這次討論分析可能包含基於當前風險和不確定性的預期的前瞻性陳述。我們的實際由於各種因素,包括所設定的因素,結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。在本年度報告的“3.D.風險因素”中提出。我們的財務報表是按照美國公認會計原則編制的。
業務報表的構成部分
收入
我們的收入包括:
•
執照收入。許可證收入包括永久許可證和基於期限的許可證,以及報告期間SaaS的應納税部分。許可證收入主要來自我們的特權訪問安全性、應用程序訪問管理器和端點特權管理解決方案的銷售。我們的大部分許可收入來自我們的特權訪問安全解決方案的銷售。客户可以購買我們的標準核心特權訪問安全解決方案,該解決方案提供基於風險的憑證安全和會話管理,為最小權限服務器保護和域控制器保護提供高級附加選項。客户還可以為所有應用程序類型(包括DevOps)購買用於機密管理的應用程序訪問管理器(ApplicationAccessManager),以及為工作站提供最少特權和憑據盜竊保護的端點特權管理器。標準的核心特權訪問安全解決方案是為每個特權用户授權的;目標系統授權用於最小權限服務器保護和域控制器保護的附加高級選項。端點特權管理器也由系統授權。應用程序訪問管理器基於部署模型有兩種不同的許可方法。第一種模型由代理授權用於關鍵任務應用程序,如要求最高性能和可用性的應用服務器。第二個模型對於更動態的雲本機應用程序是無代理的;對於這個模型,應用程序訪問管理器通過調用系統獲得更小配置的許可,並由站點/區域授權用於更大的安裝。
•
維修和專業服務收入。維護收入來自我們的客户購買的維護和支持合同,以便在“如果有時間”的基礎上獲得最新的軟件增強和更新,並獲得電話和電子郵件技術支持。我們還提供專業的服務,重點是部署和培訓我們的客户,以充分利用我們的產品。
收入的地理細分
美國是我們最大的市場,我們的收入來自EMEA地區和世界其他地區,其中包括加拿大、中美洲和南美洲,以及亞太地區和日本地區。下表按區域分列了所述期間我國收入的地理分佈情況:
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||||||||
金額 |
% 收入 |
金額 |
% 收入 |
金額 |
% 收入 |
|||||||||||||||||||
(單位:千) |
||||||||||||||||||||||||
美國 |
$ |
145,453 |
55.6 |
% |
$ |
187,704 |
54.7 |
% |
$ |
233,945 |
53.9 |
% | ||||||||||||
EMEA |
81,778 |
31.2 |
% |
112,086 |
32.7 |
% |
129,730 |
29.9 |
% | |||||||||||||||
世界其他地區 |
34,470 |
13.2 |
% |
43,409 |
12.6 |
% |
70,220 |
16.2 |
% | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ |
261,701 |
100.0 |
% |
$ |
343,199 |
100.0 |
% |
$ |
433,895 |
100.0 |
% |
48
收入成本
我們的收入總成本包括:
•
許可證收入的成本。許可證收入的成本主要包括無形資產的攤銷、第三方軟件供應商的成本、託管成本以及與交付我們的軟件相關的運輸成本。我們預計許可收入的絕對成本會隨着許可證收入的增加而增加。
•
維修費用和專業服務收入。維護成本和專業服務收入主要包括我們全球客户支持和專業服務組織的人員成本。這些費用包括工資、福利、獎金、股份補償和分包商費用.我們預計,維護和專業服務收入的絕對成本將隨着我們的客户羣的增長和僱用更多的專業服務和技術支持人員而增加。
毛利和毛利率
毛利是指總收入減去總收入成本。毛利是指毛利佔總收入的百分比。由於執照收入、維修和專業服務收入組合的變化,我們的毛利率歷來略有波動,我們預計這種模式將繼續下去。
營業費用
我們的經營費用分為三類:研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用。對於每個類別,最大的組成部分是人事成本,其中包括工資、員工福利(包括佣金和獎金)和基於股票的薪酬支出。運營費用還包括分配給設施的間接費用以及折舊和攤銷。分配給設施的費用主要包括租金、辦公室維修和水電費。我們預計,隨着我們僱傭新員工和增加設施以繼續擴大我們的業務,人員和所有分配的成本將繼續以絕對美元的形式增加。
研究與發展。研究和開發費用主要包括我們的研究和開發人員和顧問的人事費用,以及分配的間接費用和軟件及有關費用。我們繼續期望我們的研究和開發開支將繼續以絕對美元增長,並至少與我們的收入增長率保持一致,因為我們將繼續增加我們的研究和開發人員,以進一步加強我們的技術平臺,並投資於現有和新產品的開發。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用是我們業務費用的最大組成部分,主要包括人事費用,包括可變報酬,以及營銷和業務發展費用、旅費、分配的間接費用以及無形資產的折舊和攤銷。我們預計銷售和營銷費用將繼續以絕對美元增長,至少與我們的收入增長率保持一致,因為我們計劃擴大我們在全球的銷售和營銷工作。我們繼續期待銷售和營銷費用將仍然是我們最大的經營費用類別。
一般和行政。一般費用和行政費用主要包括行政、財務、人力資源、法律和行政人員的人事費用。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費用。我們繼續期望一般開支和行政開支會以美元計算,並至少與我們的收入增長率相若,因為我們會增加和擴展業務,以及作為一間上市公司經營,包括較高的公司保險、投資者關係和會計開支,以及與我們目前的監管工作有關的額外成本。
49
財務收入(支出),淨額
財務收入(費用),淨額主要包括利息收入、外匯損益、債務貼現攤銷和發行成本以及外匯遠期交易費用。利息收入包括從我們的現金、現金等價物、短期和長期銀行存款和有價證券中賺取的利息。我們預計利息收入將根據我們在每個報告期內的平均投資餘額和市場利率而有所不同。外匯兑換變動反映了與以美元以外貨幣計價的交易有關的損益。
所得税
以色列的普通企業税率2017年為24.0%,2018年和2019年為23.0%。
正如下文在“以色列税收考慮和政府方案”下更詳細地討論的那樣,我們有權享受“投資法”規定的各種税收優惠。根據“投資法”,根據這些福利方案,我們為符合條件的以色列應税收入支付的税率為12.0%。
根據“投資法”和以色列的其他立法,我們有權享受某些額外的税收優惠,包括加速扣減研究和開發費用,為某些無形資產的税收目的加速折舊和攤銷率,以及在三個同等的年度分期付款中扣除公開發行費用。
我們的非以色列子公司根據各自居住地區的税法徵税。由於我們的多管轄業務,我們運用重要的判斷來確定我們的合併所得税狀況.
作業週期與期間結果的比較
下表列出了我們在所述期間以美元計算的業務結果和收入佔收入的百分比:
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2017(1) |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||||||||
金額 |
% 收入 |
金額 |
% 收入 |
金額 |
% 收入 |
|||||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||
許可證 |
$ |
147,640 |
56.4 |
% |
$ |
192,514 |
56.1 |
% |
$ |
237,879 |
54.8 |
% | ||||||||||||
維護和專業服務 |
114,061 |
43.6 |
150,685 |
43.9 |
196,016 |
45.2 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
總收入 |
261,701 |
100.0 |
343,199 |
100.0 |
433,895 |
100.0 |
% | |||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||||||||||
許可證 |
7,911 |
3.0 |
10,526 |
3.1 |
10,569 |
2.4 |
||||||||||||||||||
維護和專業服務 |
33,937 |
13.0 |
37,935 |
11.0 |
52,046 |
12.0 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
總收入成本 |
41,848 |
16.0 |
48,461 |
14.1 |
62,615 |
14.4 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
毛利 |
219,853 |
84.0 |
294,738 |
85.9 |
371,280 |
85.6 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
業務費用: |
||||||||||||||||||||||||
研發 |
42,389 |
16.2 |
57,112 |
16.6 |
72,520 |
16.7 |
||||||||||||||||||
銷售和營銷 |
126,739 |
48.4 |
148,290 |
43.2 |
184,168 |
42.4 |
||||||||||||||||||
一般和行政 |
30,399 |
11.6 |
42,044 |
12.3 |
52,308 |
12.1 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
業務費用共計 |
199,527 |
76.2 |
247,446 |
72.1 |
308,996 |
71.2 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
營業收入 |
20,326 |
7.8 |
47,292 |
13.8 |
62,284 |
14.4 |
||||||||||||||||||
財務收入淨額 |
4,103 |
1.5 |
4,551 |
1.3 |
7,800 |
1.8 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
税前收入 |
24,429 |
9.3 |
51,843 |
15.1 |
70,084 |
16.2 |
||||||||||||||||||
所得税 |
(8,414 |
) |
(3.2 |
) |
(4,771 |
) |
(1.4 |
) |
(7,020 |
) |
(1.6 |
) | ||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
淨收益 |
$ |
16,015 |
6.1 |
% |
$ |
47,072 |
13.7 |
% |
$ |
63,064 |
14.6 |
% |
(1)2018年1月1日,我們採用了ASC編號606,採用了改進的回顧性方法。報告所述期間開始的結果2018年1月1日以後,按ASC第606號列報,而前期結果不作調整,繼續按照ASC第605號的歷史核算進行報告。
50
2018年12月31日終了年度與2019年12月31日終了年度相比
收入
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2018 |
2019 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
金額 |
% 收入 |
金額 |
% 收入 |
金額 |
% |
|||||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||||||||||
許可證 |
$ |
192,514 |
56.1 |
% |
$ |
237,879 |
54.8 |
% |
$ |
45,365 |
23.6 |
% | ||||||||||||
維護和專業服務 |
150,685 |
43.9 |
196,016 |
45.2 |
45,331 |
30.1 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
總收入 |
$ |
343,199 |
100.0 |
% |
$ |
433,895 |
100.0 |
% |
$ |
90,696 |
26.4 |
% |
收入增長9,070萬美元,即26.4%,從2018年的3.432億美元增至2019年的4.339億美元。這一增長是由於我們的解決方案的銷售增加,推動了我們的執照收入以及維護和專業服務收入的增長。收入增長最大的是美國,其收入增加了4 620萬美元,而EMEA和世界其他地區分別增加了1 770萬美元和2 680萬美元。總收入大幅度增加的主要原因是交易量增加,包括數額超過100萬美元的大型交易,這些交易加起來共計6 350萬美元。在一個特定的時期內,多個大的交易,甚至一個單一的大交易,都會對我們不同地區在特定時期內的相對增長率產生重大影響。我們的客户數量從2018年12月31日的約4450人增加到2019年12月31日的5300多人。
51
許可證收入增長了4540萬美元,即23.6%,從2018年的1.925億美元增加到2019年的2.379億美元。2019年,約65%的許可證收入來自對現有客户的銷售。基本上,所有許可收入的增長都是由於我們的核心特權訪問安全性的銷售增加以及來自應用程序訪問管理器的強勁增長。
維護和專業服務收入增加了4530萬美元,即30.1%,從2018年的1.507億美元增加到2019年的1.96億美元。維修收入從2018年的1.24億美元增至2019年的1.597億美元,增加了3 570萬美元,其中續約約1 760萬美元,初始維修合同約1 810萬美元。專業服務收入從2018年的2 670萬美元增加到2019年的3 630萬美元,增加了960萬美元,主要原因是向客户提供了更多的服務。
收入成本和毛利
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2018 |
2019 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
金額 |
% 收入 |
金額 |
% 收入 |
金額 |
% |
|||||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||||||||||
許可證 |
$ |
10,526 |
3.1 |
% |
$ |
10,569 |
2.4 |
% |
$ |
43 |
0.4 |
% | ||||||||||||
維護和專業服務 |
37,935 |
11.0 |
52,046 |
12.0 |
14,111 |
37.2 |
% | |||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
總收入成本 |
$ |
48,461 |
14.1 |
% |
$ |
62,615 |
14.4 |
% |
$ |
14,154 |
29.2 |
% | ||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
毛利 |
$ |
294,738 |
85.9 |
% |
$ |
371,280 |
85.6 |
% |
$ |
76,542 |
26.0 |
% |
許可證收入成本從2018年的1,050萬美元增加到2019年的1,060萬美元。雖然我們的許可證收入增加了60萬美元,但無形資產攤銷減少了50萬美元。
維持費和專業服務收入增加了1 410萬美元,即37.2%,從2018年的3 790萬美元增加到2019年的5 200萬美元。維持費和專業服務收入增加的主要原因是人事費和有關費用增加了750萬美元,使用第三方顧問提供的服務增加了640萬美元。我們的技術支持和專業服務人員人數從2018年年底的214人增加到2019年年底的253人。
毛利潤增長了約7660萬美元,即26.0%,從2018年的2.947億美元增長到2019年的3.713億美元。毛利率從2018年的85.9%降至2019年的85.6%。造成這種情況的原因是利用第三方承包商提供的服務,這些承包商的邊際貢獻率較低。
52
營業費用
截至12月31日的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2018 |
2019 |
變化 |
||||||||||||||||||||||
金額 |
% 收入 |
金額 |
% 收入 |
金額 |
% |
|||||||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||
業務費用: |
||||||||||||||||||||||||
研發 |
$ |
57,112 |
16.6 |
% |
$ |
72,520 |
16.7 |
% |
$ |
15,408 |
27.0 |
% | ||||||||||||
銷售和營銷 |
148,290 |
43.2 |
184,168 |
42.4 |
35,878 |
24.2 |
||||||||||||||||||
一般和行政 |
42,044 |
12.3 |
52,308 |
12.1 |
10,264 |
24.4 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
業務費用共計 |
$ |
247,446 |
72.1 |
% |
$ |
308,996 |
71.2 |
% |
$ |
61,550 |
24.9 |
% |
研究與發展。研發開支增加了1,540萬美元,即27.0%,從2018年的5,710萬美元增加到2019年的7,250萬美元。增加的主要原因是人事費用和相關支出增加了1 080萬美元,因為我們將研發團隊的人數從2018年年底的287人增加到2019年年底的349人,以支持對我們未來產品和服務的持續投資。增加的另一個原因是使用第三方諮詢人增加了130萬美元,軟件和有關費用增加了130萬美元,間接費用增加了60萬美元。
銷售和市場營銷。銷售和營銷支出增加了3,590萬美元,即24.2%,從2018年的1.483億美元增加到2019年的1.842億美元。這一增加主要是由於所有區域的人員數量增加,以擴大我們的銷售和營銷組織,人事費和相關費用增加了2 950萬美元。這一增長還歸因於與我們的營銷計劃有關的費用增加390萬美元,以及旅費和相關費用增加150萬美元。我們的銷售和營銷人員從2018年年底的541人增加到2019年年底的656人。
一般和行政。一般和行政開支增加了1 030萬美元,即24.4%,從2018年的4 200萬美元增加到2019年的5 230萬美元。增加的主要原因是人事費和有關費用增加920萬美元,原因是人員數目增加,加上外部法律顧問、會計、保險和專利訴訟費用增加60萬美元。我們的一般和行政人員人數從2018年年底的104人增加到2019年年底的122人。
財務收入(支出),淨額。財務收入淨額為320萬美元,從2018年的460萬美元增至2019年的780萬美元。這一變化主要是由於投資有價證券和短期和長期銀行存款的利息收入增加了510萬美元,但與債務貼現和發行成本的攤銷有關的200萬美元非現金利息支出抵消了這一增加。
所得税。所得税從2018年的480萬美元增加到2019年的700萬美元。我們的實際税率2018年為9.2%,2019年為10.0%。2019年的實際税率高於2018年,主要原因是不確定税收狀況的應計項目增加,以及與基於股票的補償有關的税收影響被2018年實體內知識產權轉讓的税收後果抵消。
關鍵會計政策和估計數的應用
我們的會計政策及其對我們的財務狀況和經營結果的影響在本年度報告其他地方的合併財務報表中得到了更全面的描述。我們按照美國公認會計準則編制了我們的財務報表,其中要求管理層作出估計和假設,即在某些情況下影響所報告的資產和負債、收入和支出以及或有資產和負債的披露。這些估計是根據我們的最佳判斷,在考慮過去和當前的事件和經濟狀況後作出的。雖然管理層認為所評價的因素為制定和適用健全的會計政策提供了有意義的依據,但管理層不能保證估計數始終與實際結果一致。此外,我們在編制這些估計數時所依賴的某些信息包括內部產生的財務和經營信息、外部市場信息(如有)以及必要時從與第三方磋商中獲得的信息。實際結果可能與這些估計不同,並可能對我們報告的結果產生重大不利影響。關於可能影響這些估計數的可能風險的討論,見“項目3.D.風險因素”。
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我們認為,下文討論的會計政策對我們的財務結果以及對我們過去和未來業績的理解至關重要,因為這些政策涉及涉及管理層估計和假設的更重要領域。我們認為一個會計估計是至關重要的,如果:(1)它要求我們作出假設,因為當時沒有資料,或者其中包括在我們作出估計時高度不確定的事項;(2)估計數的變化可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
收入確認
我們主要通過授權使用我們的軟件產品、維護和專業服務來創造收入。許可證收入包括永久的和基於期限的許可證,以及SaaS銷售中的可差餉部分。我們通過直銷力量和轉售商間接銷售我們的產品。付款通常應在發票日期後30至90個日曆日內支付。
我們按照ASC第606號確認收入。因此,我們與客户確定合同,確定合同中的履約義務,確定交易價格,將交易價格分配給合同中的每項履約義務,並在(或作為)滿足履約義務時確認收入。
我們簽訂的合同可以包括產品和服務的組合,這些產品和服務一般能夠區分開來,並作為單獨的履約義務入賬,並可能包括提供專業服務的一種選擇。許可證是不同的,因為客户可以在沒有任何專業服務、更新或技術支持的情況下獲得軟件的經濟效益。
交易價格是根據我們有權獲得的價格來決定的,以換取將貨物或服務轉讓給客户。我們不給予客户退貨權。
在收入確認與開具發票時間不同的合同中,我們確定這些合同一般不包括重要的融資部分。發票條款的主要目的是為客户提供購買我們的產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是接受或提供融資。我們使用實用的權宜之計,在支付和收入確認之間的差額為一年或不到一年時,不評估是否存在重要的融資部分。
當確認的收入超過向客户開出的金額時,我們記錄合同中的未開單應收賬款。
我們根據每一項履約義務的相對獨立銷售價格來分配交易價格。為了維護,我們根據我們單獨出售續約合同的價格來確定獨立的銷售價格。對於專業服務,我們根據我們單獨銷售這些服務的價格來確定獨立的銷售價格。對於軟件許可證,我們通過考慮現有的信息來確定獨立的銷售價格,如歷史銷售價格、合同價值、地理位置以及我們的價格表和折扣政策。
軟件許可收入,無論是永久的還是基於期限的,都是在許可證可供客户下載時確認的。維護和SaaS的收入在相關合同的期限內是按直線計算的,通常是一到三年。專業服務收入主要由時間和物質服務組成,這些服務被確認為提供服務。
合同負債包括遞延收入,包括維護和支助合同項下收到的未賺取金額、專業服務以及截至資產負債表日不符合收入確認標準的許可證客户提供的金額。遞延收入被確認為(或何時)我們根據合同履行。
分配給剩餘履約義務的交易價格是指尚未確認的不可撤銷合同,其中包括遞延收入和尚未收到的金額,這些收入將在未來期間確認為收入。
遞延合同費用
我們主要支付銷售佣金給銷售和市場營銷人員以及某些管理人員,其依據是他們實現了某些預定的銷售目標。銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。為初始合同支付的銷售佣金與為續簽合同支付的銷售佣金不相稱,在預期的福利期內資本化並攤銷。根據我們的技術、客户合同和其他因素,我們確定了預期的收益期限大約為5年。初始合同的銷售佣金與為續簽合同支付的銷售佣金相稱,按相關初始合同的確認收入資本化和攤銷。續約合同的銷售佣金在相關合同續訂期內按直線資本化和攤銷。這些費用的攤銷費用主要包括在銷售和營銷費用中。
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衍生儀器
ASC第815號“衍生工具和套期保值”要求公司以公允價值確認其所有衍生工具為資產負債表上的資產或負債。
對於被指定為套期保值工具並符合條件的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險,指定該套期保值工具為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國業務淨投資的套期保值。
由於採用了“最近通過的會計公告”中討論的新的會計準則,從2019年1月1日開始,指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具的損益記錄在累計的其他綜合收益(虧損)中,並在指定的預測交易或套期保值項目影響收益的同一會計期間重新歸類為收益。在2019年1月1日之前,現金流量對衝無效被單獨衡量,並立即在收益中報告。
為了防範當年因支付外幣工資而引起的現金流量變化的風險,我們制定了外幣現金流量套期保值計劃。我們對部分以新謝克爾計價的預測費用進行對衝。這些遠期和期權合同被指定為現金流量對衝,如ASC 815所定義的,而且都是有效的,因為它們的關鍵條款與被套期保值的基礎交易相匹配。
除上述指定為套期保值的衍生工具外,我們還進行某些外匯遠期交易,以經濟地對衝歐元和英鎊的某些應收賬款。與這類衍生工具有關的損益記在財務收入淨額中。
股份補償
我們根據ASC第718號“補償-股票補償”(“ASC No.718”)對股票補償進行記賬。ASC第718號要求公司使用期權定價模型在授予日期估算股權支付獎勵的公允價值。當授予的唯一條件是繼續服務時,獎勵的價值被確認為在必要的服務期內的費用,通常是相應獎勵的歸屬期。如果歸屬受履約條件的制約,則根據裁決的隱含服務期予以承認。有業績條件的授標費用按季度計算和調整,其依據是對業績條件得到滿足的可能性的評估。
我們選擇了布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型作為我們的期權獎勵的最合適的公允價值方法。限制性股票單位(“RSU”)和業績股票單位(“PSU”)的公允價值是根據在批出之日標的股票的收盤價計算的。
期權定價模型需要一些假設,其中最重要的是預期股價波動和預期期權期限。我們承認以股權為基礎的獎勵一旦發生就會被沒收.
商譽和其他無形資產
由於收購,商譽和某些其他購置的無形資產已記錄在我們的財務報表中。商譽是指企業合併中超過可識別有形和無形資產公允價值的購買價格。商譽不是攤銷,而是接受減值測試。
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ASC第350號“無形-商譽和其他”要求商譽至少每年進行一次測試,在某些情況下,在年度測試之間進行測試。會計指南提供了進行定性評估的選擇,以確定是否需要進一步的減值測試。質量評估考慮可能表明報告單位的公允價值低於其賬面金額的事件和情況。如果通過定性評估確定報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性較大,則進行數量檢驗。我們作為一個報告單位運作。因此,商譽是通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值來檢驗其減值的。我們選擇從每年10月1日起進行商譽年度減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地進行。
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日,沒有發現減值損失。
購買壽命有限的無形資產按成本記賬,減去累計攤銷。攤銷是在兩至十一年不等的各資產的估計使用壽命內計算的。所獲得的客户關係和積壓按其預期使用壽命與實現的經濟效益成比例攤銷。其他無形資產,主要由以直線方式攤銷其估計使用壽命的技術組成。
可轉換高級債券
我們根據ASC 470-20“轉換債務和其他選擇”記帳我們的可轉換高級票據。我們將可轉換高級票據的本金在其負債和權益部分之間進行分配。發行時的責任部分是以公允價值確認的,其依據是沒有轉換特徵的類似信用評級和到期日的類似工具的公允價值。股權部分以可轉換高級票據本金超過負債部分公允價值為基礎,並記錄在額外的已繳資本中。股權構成、發行成本淨額和遞延税效應在額外的資本支付範圍內列報,只要它繼續滿足股權分類的條件,就不會被重新計量。我們根據與債券收益相同的比例,將發行成本總額分配給可轉換高級債券的負債和權益部分。
負債和股票構成部分的發行費用分別為1 290萬美元和200萬美元。債務引起的發行費用從本金餘額中扣除,並將在票據合同期限內使用有效利息法攤銷利息費用。債券負債部分的實際利率為3.50%。這個利率是基於我們使用軟件行業評級方法進行的信用風險評級。
可歸因於股權部分的發行成本與股本部分以額外的已繳資本淨計。
所得税
我們根據ASC第740-10號“所得税”(“ASC No.740-10”)對所得税進行核算。“會計準則”第740-10號規定使用資產和負債方法,根據財務報告與資產和負債税基之間的臨時差異確定遞延税資產和負債賬户餘額,並使用頒佈的税率和法律進行衡量,這些税率和法律預計差額將發生逆轉。如有需要,我們會提供估值免税額,以將遞延税項資產減至可變現的估計價值,如果部分或全部遞延税項資產不可能變現的話。
根據我們的技術優勢,我們根據我們的不確定的税收狀況是否“更有可能”來評估我們的不確定的税收狀況是否“更有可能”而建立了不確定的税收狀況的儲備金。我們在財務報表中記錄與我們不確定的税收狀況有關的利息和罰款,作為所得税支出。
法律意外開支
我們可能不時受到法律程序和在正常業務過程中發生的索賠。這些事項受到許多不確定因素的影響,其結果是不能有把握地預測的。當可能發生損失時,我們應計意外費用,我們可以合理地估計任何這類損失的數額。我們目前不是任何重大訴訟的當事方,也不知道有任何未決或威脅要對我們提起的重大法律或行政訴訟。無論結果如何,訴訟都會對我們產生不利的影響,因為訴訟涉及到辯護和和解費用、管理資源的轉移等因素。
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以色列的税收考慮和政府方案
以下是對適用於我們的以色列税法的簡要概述,以及一些有益於我們的以色列政府方案。如果討論的基礎是尚未得到司法或行政解釋的新税務立法,我們不能向你保證,適當的税務當局或法院將接受討論中表達的意見。下文的討論可能會發生變化,包括因根據以色列法律進行的修正或對適用的以色列法律的司法或行政解釋所作的修改,這可能會影響下文所述的税務後果。
以色列的一般企業税收結構
普通應納税所得税率如下:2017年至24%,2018年以後為23%。但是,從核準企業、受益企業或優先企業獲得收入的公司應繳的實際税率(如下文所述)可能要低得多。以色列公司的資本收益一般按現行的普通公司税税率徵税。
研發税收優惠
在下列情況下,以色列税法允許在某些條件下對研究和發展支出,包括資本支出,在下列情況下扣税:
•
支出由以色列有關政府部門批准,由研究領域確定;
•
該項研究及發展是為促進或發展該公司而進行的;及
•
研究和開發是由公司或代表尋求扣除的公司進行的。
但是,這種可扣減費用的數額應減去通過政府贈款為這類科學研究和開發項目提供資金的數額。如果研究或開發是為了公司的推廣或發展,則從第一年起的三年期間內,未經批准的支出可以扣減。
“鼓勵工業(税收)法”,5729-1969
第5729-1969號“鼓勵工業(税收)法”(通常稱為“工業鼓勵法”)為“工業公司”提供了若干税收優惠。
“工業鼓勵法”將“工業公司”定義為在以色列註冊的以色列居民公司,根據1961年“以色列所得税條例”(新版)第3a節的定義,在任何課税年度,其收入的90%或以上,除某些政府貸款收入外,均來自其擁有並位於以色列境內或“地區”的“工業企業”。“工業企業”是指以工業生產為主要活動的企業。
除其他外,工業公司可享受下列税收優惠:
•
扣除用於發展或促進工業企業的購買技術、專利和使用專利和技術的權利的費用,從首次行使這種權利的年份起,為期八年;
•
在有限條件下,與其控制的以色列工業公司一起提交合並納税申報表的選舉;以及
•
證券交易所股票公開發行的費用,自發行年度起三年內,可以同等數額扣除。
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根據“工業鼓勵法”領取福利的資格不取決於任何政府當局的批准。我們相信,我們符合“工業鼓勵法”所指的工業公司的資格。以色列税務局可能決定我們不符合工業公司的資格,這可能導致我們失去與這一地位有關的利益。我們不能保證我們將繼續有資格成為一家工業公司,或上述的利益將在未來提供。
“鼓勵資本投資法”,5719-1959
“5719-1959年鼓勵資本投資法”(通常稱為“投資法”)對“工業企業法”(“投資法”所界定的)對生產設施(或其他合格資產)的資本投資規定了某些獎勵措施。
對“投資法”進行了重大修訂,自2005年4月1日起生效,“2005年修正”於2011年1月1日或2011年1月1日進一步修訂,並於2017年1月1日或2017年“修正案”進一步修正。根據2005年修正案,2005年修正案修訂前根據“投資法”規定發放的税收優惠仍然有效,但隨後發放的任何福利均須遵守2005年修正案的規定。同樣,2011年修正案引入了新的福利,以取代根據2011年修正案之前生效的“投資法”的規定發放的福利。然而,有權享受2011年1月1日之前生效的“投資法”規定的福利的公司有權選擇繼續享受這類福利,條件是某些條件得到滿足,或不可撤銷地選擇放棄這些福利,並享有2011年修正案所規定的福利。2017年修正案引入了符合某些條件的新的技術企業福利,以及現有的税收優惠。
2005年修正案之前的税收優惠
根據2005年修正案前“投資法”的規定實施的投資方案,稱為“經批准的企業”,有權享受某些福利。希望作為經批准的企業獲得福利的公司必須得到以色列工業和經濟投資和發展管理局或投資中心的批准。經批准的企業的每一份批准證書都涉及具體的投資計劃,既包括投資的財務範圍,包括資金來源,也包括設施或其他資產的物理特性。
根據任何批准證書可獲得的税收優惠只涉及可歸屬於特定項目的應納税所得額,並取決於是否符合該證書中規定的標準。非經批准企業活動的活動所得收入,不享受税收優惠。
替代福利軌道下的税收優惠包括從核準企業產生的未分配收入免徵公司税,從應納税收入的第一年起計,為期兩年至十年,這取決於核準企業設施在以色列境內的地理位置,以及對核準企業產生的收入的徵税,其税率在福利期剩餘時間內降低10%至25%,具體情況如下。
此外,擁有經批准的企業計劃的公司,如果符合外國投資者公司或FIC資格,即“投資法”規定的外國投資水平超過25%的公司,則有資格享受進一步的税收優惠。
如果一家公司選擇替代福利軌道,並隨後從其批准的企業在免税期內獲得的收入中分配股息,則該公司將就分配的股息的數額徵收公司税(經累計以反映其分配股息所需的税前收入),按公司税率計算,如果這種收入沒有在替代福利軌道下免税的話,該税率本來是適用的。這一比率一般在10%至25%之間,這取決於每年在該公司的外國投資水平,如上文所述。此外,從經批准的企業所得的收入中支付的股息(或從其收入歸於核準企業的公司收到的股息)通常應按15%的税率徵收代扣税,或按適用的税務條約規定的較低税率徵收(但須事先收到以色列税務局允許降低税率的有效證明)。15%的税率僅限於從福利期間所得的收入中分紅和分配,並在此後的任何時候實際支付。在此期間之後,預扣税的税率最高可達30%,或根據適用的税務條約按較低的税率徵收(但須事先收到以色列税務局允許降低税率的有效證書)。在FIC的情況下,減少股息預扣税的12年限制不適用。
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如上文所述,經批准的企業可獲得的福利須繼續符合“投資法”及其條例規定的條件和具體批准證書中的標準。如果一家公司不符合這些條件,它將被要求退還按以色列消費價格指數和利息或其他罰款調整的税收優惠額。
2005年修正案後的税收優惠
2005年修正案適用於2004年以後開始的新投資項目,但不適用於2005年4月1日前批准的投資項目。2005年修正案規定,在2005年修正案生效(2005年4月1日)之前頒發的任何批准證書中所載的條款和福利仍須遵守在批准之日生效的“投資法”的規定。根據2005年修正案,投資中心將繼續給予符合條件的投資批准企業地位。然而,2005年“修正案”限制了投資中心可能批准的企業的範圍,規定了批准設施為已批准企業的標準,例如一般規定核準企業的收入至少有25%來自出口。
根據“2005年修正”,生產設施(或其他合格設施)可享受税收優惠,這些設施一般要求其業務收入的25%以上來自出口至2012年人口至少為1 400萬的特定市場(這類出口標準今後每年將進一步增加1.4%)。
根據“2005年修訂條例”有資格享有税項利益的公司,如在免税期內從其受益企業所得的收入中支付股息,則須就派發的股息的款額徵收公司税(經計算,以反映為分配股息而須賺取的税前收入),而該税率本來是適用的。從受益企業所得的收入中支付的股息(或從收益歸於受益企業的公司收到的股息)一般應按適用的税務條約規定的15%的税率或較低的税率徵收預扣税(但須事先收到以色列税務局允許降低税率的有效證明)。15%的減少率僅限於在福利期內從收益中分配給受益企業的股息和分配,並在此後任何時間實際支付,但FIC除外,在這種情況下,12年期限不適用。
受益企業可獲得的福利取決於繼續滿足“投資法”及其條例規定的條件。如果一家公司不符合這些條件,它將被要求退還按以色列消費價格指數和利息或其他罰款調整的税收優惠額。
2011年修正案規定的税收優惠
2011年修正案從2011年1月1日起為“優先股公司”通過其“優先企業”產生的收入帶來新的收益(“投資法”對這些術語作了界定)。優先股公司的定義包括在以色列註冊的公司,該公司不是由政府實體全資擁有,而且除其他外,具有優先企業地位,並由以色列控制和管理。根據2011年修正案,優先股公司有權對其優先企業2011年和2012年的優先收入徵收15%的降低税率,除非優先企業位於A開發區,在這種情況下,税率將為10%。該税率從2013年的15%和10%分別降至12.5%和7%,2014年至2016年分別提高到16%和9%。根據“2017年修正案”,2017年及其後,位於A開發區的優先企業的企業税率降至7.5%,而其他發展區的企業税率降低仍為16%。優先股公司從“特別優先企業”獲得的收入(“投資法”對這一術語作了界定)可在某些條件和限制下有權進一步降低税率。
從優先企業的優先收入中支付的股息一般應按20%的税率扣繳税款,或適用的税務條約規定的較低税率(但須事先收到以色列税務局允許降低税率的有效證明)。但是,如果向一家以色列公司支付這種股息,則不需要扣税(但如果這種股息隨後分配給個人或非以色列公司,扣繳税的税率為20%或適用於適用的税務條約規定的較低税率)。在2017至2019年期間,從特別優先企業優先收入中直接付給外國母公司的股息將按5%的税率徵收預扣税(暫行規定)。
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2011年修正案還規定了過渡性規定,以解決已經根據“投資法”享有現有税收優惠的公司。除其他外,這些過渡性規定規定,除非提出不可撤銷的申請,適用2011年修訂的“投資法”中關於2011年1月1日將產生的收入的規定:(1)在2011年修正案生效前選擇接受贈款的經核準企業獲得的任何批准證書中所載的條件和福利,仍須遵守在批准之日生效時生效的“投資法”的規定,並須符合某些其他條件;(2)在2011年修正案生效之前參加替代福利軌道的經核準企業獲得的任何核準證書中所載的條款和福利,只要滿足某些條件,仍須遵守在批准之日生效的“投資法”的規定;(3)受益企業可選擇繼續受益於2011年修正案生效前向其提供的福利,條件是某些條件得到滿足。
以色列政府不時討論根據“投資法”減少公司可獲得的利益的問題。終止或大幅削減“投資法”所規定的任何福利,都會大大增加我們的税務負擔。
我們採用了2011年修正案下的新福利,而不是從2013納税年度起至2016納税年度向我們的核定企業和受益企業提供的福利。
2017年修正案規定的新税收優惠。
2017年修正案作為2016年12月29日公佈的“經濟效率法”的一部分頒佈,自2017年1月1日起生效。如下文所述,2017年修正案為兩類“技術企業”提供了新的税收優惠,並補充了“投資法”規定的其他現有税收優惠計劃。
“2017年修正案”規定,滿足某些條件的技術公司將符合“優先技術企業”的資格,從而可對符合“投資法”定義的“受益無形資產”一般產生的“優先技術收入”的收入降低12%的公司税率。優先技術企業和/或其位於A開發區的部門的税率進一步降低到7.5%。此外,如果受益的無形資產是在2017年1月1日或之後從外國公司獲得的,則優先技術企業將享有12%的減讓税率,該税率來自將某些“受益的無形資產”(“投資法”所界定的)出售給相關的外國公司,並獲得國家技術創新管理局(Nati)的事先批准。
2017年修正案進一步規定,滿足某些條件的技術公司將符合“特別優先技術企業”的資格,因此,無論該公司在以色列的地理位置如何,“優先技術收入”將享受6%的降低公司税率。此外,如果受益的無形資產是由一家以色列公司開發或在2017年1月1日或之後從外國公司收購的,並事先得到Nati的批准,特別優先技術企業將享受6%的減讓税率,該税率來自將某些“受益的無形資產”出售給一家相關的外國公司。一家從外國公司獲得超過5億新謝克爾的無形資產的特別優先技術企業將有資格享受這些福利至少十年,但須經“投資法”規定的某些批准。
優先技術企業或特別優先技術企業從優先技術收入中支付的股息,一般應按適用的税務條約規定的20%的税率扣繳税款,或按適用的税務條約規定的較低税率徵收(但須事先從以色列税務當局收到允許降低税率的有效證書)。但是,如果向一家以色列公司支付這種股息,則不需要扣税。如果這些股息分配給一家外國公司,並滿足其他條件,扣減税率將為4%。
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我們研究了2017年修正案的影響,以及我們有資格成為優先技術企業的程度,並從2017年起通過了該修正案。
最近發佈的會計公告
有關最近公佈的會計準則的資料,請參閲本年度報告其他部分所載的合併財務報表附註2(AA)和附註2(Ab)。
B.流動性與資本資源
我們用經營活動產生的現金為我們的業務提供資金。我們還通過發行可轉換的高級債券、公開發行股票證券,以及在較小程度上通過行使期權籌集資金。我們目前現金的主要用途是經常性的業務費用和資本支出。
截至2019年12月31日,我們擁有11億美元現金、現金等價物、短期銀行存款和有價證券.相比之下,截至2018年12月31日,現金、現金等價物、短期銀行存款和有價證券價值4.512億美元。我們相信,我們現有的現金、現金等價物、有價證券和短期銀行存款將足以為我們的運營和資本支出提供至少12個月的資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們的銷售和營銷活動的擴大、支持產品開發工作和擴展到新的地理位置的支出的時間和範圍、推出新軟件產品的時間和對現有軟件產品的改進,以及我們的軟件產品在市場上的持續接受程度。
下表列出了所列期間現金流量淨額的主要組成部分:
截至12月31日的年度, |
||||||||
2018 |
2019 |
|||||||
(千美元) |
||||||||
經營活動提供的淨現金 |
$ |
130,125 |
$ |
141,710 |
||||
用於投資活動的現金淨額 |
(48,743 |
) |
(143,222 |
) | ||||
籌資活動提供的現金淨額 |
17,980 |
532,042 |
經營活動提供的淨現金的一個重要來源是我們的遞延收入,該收入作為負債列入我們的綜合資產負債表。我們的大部分遞延收入包括未確認的與維修和專業服務有關的預付款項,其餘部分包括尚未確認的許可證付款。我們評估我們的流動性,部分是通過分析我們尚未被確認為收入的短期和長期遞延收入,以及我們的其他流動資金來源。當符合所有適用的收入標準時,許可證的遞延收入被確認。維修和支助合同的收入在相關合同的期限內按比例按比例確認,通常為一年,其次是三年,以及專業服務的服務收入。因此,由於我們經常在以後的時期確認收入,直到可能收到某些付款時,遞延收入的增加增加了我們業務的流動性。
經營活動提供的淨現金
歷史上,我們的現金流反映了我們的淨收入,再加上我們非現金營運資本的變化。在截至2019年12月31日的一年中,業務活動提供了1.417億美元現金,原因是淨收益6 310萬美元,經與股票補償費用有關的5 550萬美元非現金費用調整後,與折舊和攤銷費用有關的1 060萬美元,與其他長期資產和負債相比的淨變化500萬美元,以及非現金週轉資本淨變化1 450萬美元,由遞延税資產增加700萬美元抵消。
非現金週轉資本變動1 450萬美元,原因是短期遞延收入增加2 610萬美元,僱員和應計薪金增加730萬美元,貿易應付款增加160萬美元,其他流動負債增加510萬美元,其他流動資產增加110萬美元,貿易應收款增加2 450萬美元。
61
在2018年12月31日終了的一年中,業務活動提供了1.301億美元現金,原因是淨收益4 710萬美元,經與股票補償費用有關的3 600萬美元非現金費用調整後,與折舊和攤銷費用有關的1 010萬美元,從其他長期資產和負債中淨增610萬美元,以及3 790萬美元的非現金週轉資本的變化,被遞延税資產增加710萬美元所抵消。
非現金週轉資本的變動為3 790萬美元,原因是短期遞延收入增加2 890萬美元,僱員和薪金應計項目增加690萬美元,其他流動資產淨減少520萬美元,貿易應收款增加310萬美元。
在截至2018年12月31日和2019年12月31日的一年中,我們的銷售業績(DSO)分別為52天和66天。存款準備金率增加的原因是,來自合同的短期和長期未開單應收款確認的收入超過了所收取的金額。
用於投資活動的現金淨額
投資活動主要包括對短期和長期存款的投資和收益,投資於有價證券、購置和購買財產和設備。
截至2018年12月31日和2019年12月31日終了年度,用於投資活動的現金淨額分別為4 870萬美元和1.432億美元。
2019年用於投資活動的現金淨額增加9 450萬美元,原因是短期和長期存款及有價證券投資淨增1.145億美元,但因企業收購付款減少1 840萬美元,扣除所購現金淨額以及資本支出減少160萬美元而被抵消。
2018年用於投資活動的現金淨額減少4 630萬美元,原因是短期和長期存款和有價證券投資淨減少2 530萬美元,企業收購付款減少2 290萬美元,減去所獲現金,由資本支出190萬美元抵消。
融資活動提供的現金淨額
我們的融資活動包括行使股票期權的收益、發行扣除發行成本的可兑換高級票據的收益、購買上限電話和與僱員股票計劃有關的預扣税所得。
供資活動提供的現金淨額分別為1 800萬美元和5.32億美元,分別為2018年12月31日和2019年12月31日。
C.研發、專利和許可證等。
我們主要在以色列開展研究和開發活動。截至2019年12月31日,我們的研發部門共有349名員工和承包商。在2019年,研發成本佔我們總收入的16.7%。
我們採用了為我們的一些技術尋求專利保護的策略。截至2019年12月31日,我們已為包括美國在內的不同司法管轄區的某些技術獲得了40項已頒發的專利,並在包括美國在內的各個司法管轄區提出了95項待決專利申請。任何專利或專利申請對我們業務的整體運作都沒有實質意義。
有關我們的研發政策的描述,請參閲“4.B.業務概述-研究與開發”。
D.趨勢信息
除本年度報告其他部分披露的情況外,我們不知道自2019年1月1日以來的任何趨勢、不確定因素、需求、承諾或事件,這些趨勢、不確定性、需求、承諾或事件相當可能對我們的淨收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大不利影響,或導致披露的財務信息不一定表明未來的經營業績或財務狀況。
62
E.表外安排
我們目前不從事表外融資安排.此外,我們對稱為可變利益實體的實體沒有任何興趣,這些實體包括特殊目的實體和其他結構化金融實體。
F.合同義務
以下是我們截至2019年12月31日的合同義務摘要:
共計 |
少於1年 |
1至3年 |
3-5歲 |
多過5年 |
||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
業務租賃債務(1) |
$ |
27,293 |
$ |
6,292 |
$ |
11,918 |
$ |
8,496 |
$ |
587 |
||||||||||
不確定的税收義務(2) |
3,728 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
遣散費(3) |
6,751 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||
0.00%可轉換高級債券到期日期2024(4) |
575,000 |
— |
— |
575,000 |
— |
|||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
共計 |
$ |
612,772 |
$ |
6,292 |
$ |
11,918 |
$ |
583,496 |
$ |
587 |
(1)經營租賃義務包括我們在設施經營租賃項下的合同租賃費用和某些機動車輛。
(2)由在ASC 740下的某些所得税頭寸的應計款項組成,這些應計税款是在結算時支付的,而我們無法為此支付。合理估計結算的最終金額和時間。關於我們在ASC 740下的負債的進一步信息,請參閲本年度報告其他部分所載我們合併財務報表的附註13(L)。這些義務的支付將產生於與税務當局達成的和解。由於難以確定解決審計的時間,這些債務只按總額列報。
(3)遣散費是指根據以色列勞動法對我們的以色列僱員應計的遣散費。這些只有在有關僱員終止、退休或死亡時才能支付債務,如果僱員的解僱是自願的,則可以減少債務。這些債務的部分資金來自與金融機構保持的賬户,並被確認為我們資產負債表上的一項資產。截至2019年12月31日,240萬美元資金沒有着落。詳情見本報告其他部分所列合併財務報表附註2(L)。
(4)詳情見本年度報告其他部分所列合併財務報表附註11。
63
項目6.董事、高級管理人員和僱員
A.董事和高級管理人員
下表列出截至2020年3月5日我國高級管理人員的姓名、年齡和職位:
名字 |
年齡 |
位置 | ||
高級管理人員 |
||||
Ehud(Udi)Mokady |
51 |
董事會主席兼首席執行官兼創始人 | ||
約書亞·西格爾 |
56 |
首席財務官 | ||
陳碧潭 |
50 |
以色列總經理,首席產品官 | ||
馬修·科恩 |
44 |
首席税務官 | ||
唐娜·拉哈夫 |
41 |
總法律顧問和合規幹事 | ||
董事 |
||||
Gadi Tirosh(1)(3)(4) |
53 |
牽頭獨立主任 | ||
羅恩·古特勒(1)(2)(3)(4) |
62 |
導演 | ||
金佩迪庫(1)(2)(3)(4) |
62 |
導演 | ||
David Schaeffer(4) |
63 |
導演 | ||
Amnon Shoshani(2)(4) |
56 |
導演 | ||
弗朗索瓦·奧克(4歲) |
63 |
導演 | ||
|
(1)我們賠償委員會的成員。
(2)我們審計委員會的成員。
(3)我們的提名和治理委員會成員。
(4)納斯達克規則下的獨立董事。
高級管理人員
Ehud(Udi)Mokady是我們的創始人之一,自2005年起擔任我們的首席執行官,並自2016年6月起擔任董事會主席。他曾在2005至2016年擔任我們的總裁,1999年至2005年擔任我們的首席運營官。莫卡迪先生自2004年11月以來也擔任我們的董事會成員。Mokady先生曾擔任Demisto公司董事會成員。從2018年1月開始,一直到Palo Alto網絡公司收購為止。2019年3月。1997年至1999年,Mokady先生擔任安全無線通信系統生產商Tadiran頻譜有限公司的總法律顧問。從1986年至1989年,Mokady先生在以色列國防軍的一個軍事情報單位任職。莫卡迪獲得了由獨立評委組成的評審團頒發的“2014年™年度新英格蘭企業家獎”(TechnologySecurity品類)。Mokady先生擁有法學學士學位。來自以色列耶路撒冷的希伯來大學和馬薩諸塞州波士頓大學的科學管理碩士。
約書亞·西格爾自2011年5月起擔任我們的首席財務官。在加入賽博方舟之前,西格爾先生於2005年12月至2011年2月擔任Infiniband和以太網連接解決方案供應商Voltaire Ltd.的首席財務官,並於2002年4月至2005年12月擔任財務總監和財務副總裁。伏爾泰於2007年完成首次公開發行(IPO)並在納斯達克上市,2011年被梅拉諾克斯技術有限公司(Mellanox Technologies,Ltd.)收購。從2000年到2002年,他在太比特路由和傳輸系統公司KereniX網絡有限公司擔任財務副總裁。1995年至2000年,Siegel先生在朗訊技術網絡有限公司(前身為Lannet Ltd.)擔任各種職務。1990年至1995年,他在SLM公司(Sallie Mae-學生貸款營銷協會)擔任各種職務。西格爾先生擁有經濟學學士學位和安阿伯密歇根大學金融專業MBA學位。
64
陳碧潭自2020年1月以來,一直擔任我們以色列總部的總經理和首席產品官。他自2005年起擔任EMEA亞太區和日本的總經理,並自1999年起擔任研發主管。從1998年3月至1999年4月,Bitan先生擔任Amdocs軟件有限公司的項目經理,負責開發電信供應商的計費和客户護理系統。1995年至1998年,他在MagicSoftwareEnterprisesLtd.擔任研發小組經理,負責為亞太地區市場開發他們的4GL產品。從1988年至1995年,Bitan先生在以色列國防軍的一個軟件工程單位擔任各種研究和開發工作,最後領導編程教育部擔任計算機研究學院(Mamram)的部門經理。Bitan先生在以色列拉馬特-甘的Bar-Ilan大學獲得計算機科學和政治學學士學位。
馬修·科恩自2019年12月起擔任我們的首席收入官。在加入賽博方舟之前,科恩先生曾在PTC公司擔任過幾個領導職務。(納斯達克市場代碼:PTC)他最近的職位是外勤業務執行副總裁,從2018年2月到2019年11月,他負責市場戰略和所有銷售、商業營銷、客户成功、服務和合作夥伴職能。在此之前,他於2016年7月至2018年2月擔任執行副總裁,2016年7月至2018年2月擔任客户成功與合作伙伴,2014年4月至2016年7月擔任全球服務執行副總裁,2013年10月至2014年3月任全球服務部副總裁。在此之前,科恩先生曾在該公司的全球服務集團擔任過多個職位。科恩先生擁有哈佛大學心理學文學學士學位。
唐娜·拉哈夫自2014年3月起擔任總法律顧問和合規幹事,並於2014年4月至2019年12月擔任公司祕書。在加入賽博方舟之前,Rahav女士曾擔任Allot通信有限公司的副總法律顧問。(納斯達克和TASE:Allt),一家全球帶寬管理解決方案提供商,從2011年到2014年。2009年至2011年,她在阿爾瓦隆公司擔任法律顧問。(納斯達克和TASE:ALVR),從2008年到2009年,她在MediaMind技術公司擔任類似職務。(前稱Eyeblaster,Inc.;納斯達克代碼:MDMD)。在此之前,2005年至2006年,她是以色列一家專門從事技術交易的律師事務所的合夥人。Rahav女士擁有以色列特拉維夫大學法學學士學位,以及特拉維夫大學法學碩士學位,與加州大學伯克利分校合作,後者是一個側重於公司法和商法的執行項目。
董事
加迪·蒂羅什自2011年6月起擔任董事會成員,2013年7月至2016年6月擔任董事會主席,自2016年7月起擔任首席獨立董事。自2018年以來,蒂羅什一直是耶路撒冷風險投資公司(耶路撒冷Venture Partners)的風險投資合夥人。耶路撒冷風險投資公司專注於網絡安全公司,運營着JVP網絡實驗室(JVP)網絡實驗室(JVP Cyber Labs)孵化器。2005年至2018年,他擔任耶路撒冷風險投資公司的管理合夥人。1999年至2005年,他擔任公司產品營銷副總裁,並擔任NDS集團有限公司執行委員會成員。(納斯達克市場代碼:NNDS)後來被思科系統公司(Cisco Systems,Inc.)收購。為付費電視行業提供端到端軟件解決方案,包括內容保護和視頻安全。蒂羅什先生擁有以色列耶路撒冷希伯來大學的計算機科學和數學學士學位和行政MBA學位。
羅恩·古特勒自2014年7月起擔任我們的董事會成員,並在2014年7月至2016年5月期間根據“公司法”擔任外部董事。2018年6月至2019年11月,Gutler先生擔任Psagot市場做市委員會主席。2014年至2019年期間,Gutler先生擔任Hapoalim Securities USA(HSU)董事。2012年8月至2018年1月,古特勒先生擔任以色列管理學院學術研究委員會主席。2002年5月至2013年2月,Gutler先生擔任NICE系統有限公司(NICE Systems Ltd.)董事長,該公司是一家專門從事語音錄音、數據安全和監視的上市公司。在2000至2011年間,Gutler先生擔任房地產公司G.J.E.121促進投資有限公司的主席。2000年至2002年期間,古特勒先生管理着一個全球宏觀基金-藍色邊界地平線基金。Gutler先生是德意志銀行的前常務董事和銀行信託公司的合夥人。他還設立並領導了以色列銀行家信託辦事處。古特勒先生目前是Wix.com有限公司的董事。(納斯達克市場代碼:Wix),Fiverr國際有限公司(紐約證券交易所市場代碼:FVRR)、Psagot投資公司和Psagot證券公司。Gutler先生擁有以色列耶路撒冷希伯來大學的經濟學和國際關係文學學士學位和MBA學位。
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金佩迪庫自2014年7月起擔任我們的董事會成員,並在2014年7月至2016年5月期間根據“公司法”擔任外部董事。佩爾迪庫女士自2014年6月以來擔任REBBL公司主席,該公司是一家提供味覺、功能和營養的私人飲料公司。佩爾迪庫從2019年12月起擔任@Company的董事長,這是一家總部位於硅谷的私營初創互聯網協議公司。自2018年6月起,佩爾迪庫在位於百慕大的一家名為金融科技的民營初創公司Trunomi Ltd.的董事會任職。2010年至2013年8月,佩爾迪庫女士擔任Juniper網絡公司首席執行官辦公室執行副總裁。在此之前,她曾擔任基礎設施產品集團執行副總裁和總經理,並擔任Juniper網絡公司首席信息官。分別從2006年至2010年和2000年8月至2006年1月。佩迪庫女士曾在“婦女網”、“讀者文摘”、“騎士”和“Dun&BradStreet”擔任領導職務。佩迪庫女士擁有計算科學學士學位,在蘇格蘭佩斯利大學(現為蘇格蘭西部大學)進行運籌學研究,在蘇格蘭格拉斯哥喬丹希爾學院獲得教育學研究生學位,在美國紐約佩斯大學獲得信息系統碩士學位。
戴維·謝弗自2014年5月以來一直擔任我們的董事會成員。Schaeffer先生曾擔任Cogent Communications公司的主席、首席執行官和總裁。(納斯達克市場代碼:CCOI),一家總部設在美國的互聯網服務提供商,自1999年8月成立以來,在納斯達克上市。Schaeffer先生是寬帶電信供應商PathNet公司的創始人,1995年至1997年擔任首席執行官,1997年至1999年擔任董事長。謝弗先生擁有美國馬裏蘭大學物理學學士學位。
安農·肖沙尼自2009年11月起擔任本公司董事會成員。自1995年2月以來,Shoshani先生一直擔任卡巴雷特控股有限公司的創始人和管理合夥人,自1999年3月以來,他還擔任卡巴雷特控股有限公司的管理合夥人,該公司是賽博方舟的創始投資者卡巴雷特安全有限公司以及卡巴雷特和ArbaOne公司的風險投資公司,他在管理集團的投資組合公司方面發揮了領導作用。在這一角色中,肖沙尼先生自2018年以來一直擔任SmarTech董事會主席和主席,該公司向工業世界提供改變遊戲的技術。2005年至2018年期間,他擔任SmarTech董事會的首席執行官和主席。1994年至2005年4月,Shoshani先生創辦了一家特拉維夫精品店,從事創業、傳統產業和高科技。Shoshani先生擁有以色列特拉維夫大學法學學士學位。
弗朗索瓦·奧克自2019年2月起擔任本公司董事會成員。Auque先生於2019年5月擔任Rexel SA審計和風險委員會主席,自2018年10月起擔任該委員會觀察員。奧克先生是設在巴黎的私人股本公司紅外資本合夥公司的合夥人。奧克先生在2016年至2018年期間擔任空客風險投資公司的普通合夥人和投資委員會主席。空客風險投資公司是空客公司的風險投資部門。從2000年到2016年,奧克作為空客集團執行委員會的成員領導了空客航天部門。1991年至2000年期間,奧克先生擔任了歐洲最大航空航天公司歐洲航空防務和航天公司(EADS)的三家創始公司-歐洲最大的航空公司(空中客車)-的首席財務官。奧克先生在法國巴黎的高等行政學院獲得金融碩士學位,在法國巴黎的巴黎政治研究所獲得公共行政文學士學位,並畢業於法國巴黎國立行政學院的經濟學專業。
B.補償
董事及高級管理人員的薪酬
在2019年12月31日終了的一年中,我們和我們的子公司向董事和高級管理人員支付的薪酬總額為2,010萬美元,其中包括基於股票的薪酬和其他由我們子公司支付的薪酬。這一數額包括預留或應計用於提供養卹金、遣散費、退休或類似福利的約90萬美元。
下表列出了在2019年12月31日終了年度內,我們五名薪酬最高的辦公室負責人(如“公司法”所界定,並在“董事會慣例-高級管理人員薪酬披露”中所述)在2019年12月31日終了的年度內獲得的報酬。我們將在此提供信息披露的五位個人稱為我們的“包括高管”。為表和下表摘要的目的,“補償”包括基本工資、獎金、基於股權的補償、退休或解僱付款、汽車、電話和社會福利等任何福利或額外福利,以及今後提供這種補償的任何承諾。
66
摘要補償表
關於所涉行政人員的資料(1) |
||||||||||||||||
姓名及主要職位(2) |
底座 工資 |
利益和 額外津貼 (3) |
變量 補償 (4) |
股權為基礎 補償 (5) |
||||||||||||
|
||||||||||||||||
Ehud(Udi)Mokady,董事會主席兼首席執行官 |
$ |
390,000 |
$ |
317,285 |
$ |
700,000 |
$ |
7,561,604 |
||||||||
喬舒亞·西格爾,首席財務官 |
352,274 |
131,728 |
400,000 |
3,193,952 |
||||||||||||
Ronen(Ron)Zoran,前首席收入官 |
325,000 |
156,738 |
381,708 |
1,127,222 |
||||||||||||
Marianne Budnik,首席營銷官 |
270,000 |
109,675 |
154,104 |
1,347,729 |
||||||||||||
陳比坦,以色列總經理,首席產品官 |
281,574 |
137,644 |
250,000 |
1,061,745 |
||||||||||||
(1)根據以色列法律,本表中所報告的所有金額均按本公司的成本計算,如我們的財務記錄所示。2019年12月31日終了年度報表
(2)表中列出的所有現任官員都是全職僱員。以其他貨幣計值的現金賠償金額美元按2019年12月31日終了年度的平均匯率兑換成美元。
(3)本欄報告的數額包括福利和額外津貼,包括適用法律規定的福利和額外津貼。這些福利和額外津貼可在適用於每一主管的範圍內,包括儲蓄基金的付款、繳款和/或撥款、養卹金、遣散費、假期、汽車或汽車津貼、醫療保險和福利、風險保險(如生命、殘疾和意外保險)、康復津貼、社會保障付款、税款總額和其他福利以及符合我們的準則的其他福利和額外津貼,不論這些數額是否實際支付給行政部門。
(4)本欄中所報告的金額指的是可變薪酬,如掙來的佣金、獎勵和已獲或已支付的獎金。如我們2019年12月31日終了年度的財務報表所記錄。
(5)本欄所報告的金額是我們12月31日終了年度財務報表中記錄的開支,2019年關於以股權為基礎的補償,也反映了前幾年授予本年度的股權獎勵。在計算這些數額時所使用的假設和關鍵變量,見本年度報告所載經審計的綜合財務報表附註12 c段。
與執行幹事簽訂的就業協議
我們已與所有行政人員簽訂書面僱傭協議。這些協議大多載有關於不競爭的條款,所有這些協議都載有關於信息保密和發明所有權的規定。禁止競爭條款適用的期限一般為終止僱用後的12個月.以色列、美國和聯合王國禁止競爭的公約的可執行性受到限制。此外,我們須在終止聘用行政人員前,提供一至六個月的通知,但因因故而終止聘用的情況除外。
67
董事服務合約
除了我們的董事會主席兼首席執行官Ehud(Udi)Mokady之外,我們與我們的任何一位董事之間沒有任何安排或諒解,規定在他們作為我們公司董事的任期結束時享有福利,但董事可以在其任期結束後一年內行使既得的選擇權。在2019年7月,我們的股東批准了對每位非執行董事薪酬框架的某些修改,特別是通過實施固定的年費和預定價值的初始和經常性年度權益授予。
股權激勵計劃
2014年股票激勵計劃
2014年股權激勵計劃(簡稱2014年SIP)被我們的董事會通過,並於2014年6月10日生效。2014年7月10日,我們的股東批准了2014年的SIP協議。2014年的SIP規定,在不同的税收制度下,向我們的僱員、董事、高級人員、顧問、顧問和任何向我們或我們的附屬公司提供服務的其他人授予期權、限制性股份、限制性股份單位和其他基於股份的獎勵。根據2014年SIP的裁決,可發行的股份總數最高為:(A)422,000股加(B)截至2015年1月1日增加1,220,054股,加上(C)自2016年起的每個日曆年的1月1日,若干股相當於以下幾種股票:(1)董事會確定的數額,如果在日曆年度的1月1日之前確定,則增加;(2)前一個歷年12月31日未發行股份的4%,和(3)4,000,000股。此外,任何因任何原因被取消或終止或沒收而未被行使的裁決所依據的任何股份,將自動根據2014年SIP獲得授予。截至2019年12月31日,基於股票的2,843,102只普通股在2014年SIP協議下已經發行,817,511股普通股被保留用於2014年SIP計劃下的未來贈款。2020年1月1日,根據2014年SIP計劃保留髮行的普通股總數增加了95萬股。我們的董事會或由我們的董事會設立的委員會負責管理2014年SIP,董事會可在任何時候暫停、終止、修改或修改2014年SIP,或追溯或前瞻性地修改該協議。
董事會或委員會可以授予獎勵股票期權、非合格股票期權、以色列所得税條例第102條、第3(9)款或其他制度下的其他指定的獎勵。除了在激勵股票期權方面,受2014年SIP具體行使價格規定的制約,任何獎勵的行使價格將由委員會或董事會決定(視情況而定)。除非在適用的授予協議中另有規定,否則2014年“SIP”項下的期權獎勵在授予日期後十年屆滿。在專營公司的僱用或服務終止後,任何未獲授與的補償將在終止日期被沒收。在因死亡、殘疾或退休而終止時,可在死亡或殘疾後一年內或在退休後三個月內隨時行使專營公司的所有既得賠償金。在因“因由”(如2014年“憲法”所界定的)而終止時,授予該被授權人的所有裁決(不論是否歸屬)將在終止之日被沒收。在因任何其他原因而終止時,除按照其條款較早終止外,所有在終止時已獲給予及可行使的裁決,可在終止日期後3個月內(或委員會所訂明的不同期間)內行使。
委員會和董事會可以根據2014年SIP協議授予限制性股份。如專營公司對該公司或其附屬公司的僱用或服務在該專營公司的受限制股份轉歸前因任何理由而終止,則該專營公司將沒收任何未歸屬的股份。委員會和董事會還可根據2014年SIP授予限制性股份單位、業績股和其他獎勵,包括股票、現金、現金和股份、其他股票單位、股票增值權和/或與公開募股有關的購買我們股份的機會。
為了遵守第102條的規定,對以色列受贈方的所有獎勵必須在該法令規定的規定期限內以信託形式進行,以使有關的受贈方受益。
68
在發生“控制權變更”事件(如2014年SIP中所定義的)時,委員會決定的任何裁決將由我們或繼任公司或其任何附屬公司承擔或替代。不論裁決是否承擔或取代,委員會均可:(1)根據委員會將決定的條款,規定受贈人有權行使其裁決或以其他方式加速歸屬未歸屬的基本股份,包括在控制權變更結束時或之前取消所有未行使的裁決(既有或未獲轉授);和/或(2)規定在控制權變更結束之日或之前取消每一項未履行和未行使的裁決,並向受贈方支付一筆現金、我們的股份、收購人或作為控制權或其他財產變更一方的公司或其他商業實體的款項,這些款項由委員會確定為在有關情況下是公平的,並受委員會決定的條款和條件的限制。
除遺囑或世系和分配法或受讓人的指定受益人外,不得轉讓2014年SIP的裁決,除非在獎勵股票期權以外的獎勵中,由我們的委員會或2014年SIP另行決定。根據“2014年SIP協議”,可在自2014年SIP生效之日起十年內不時授予獎勵,該期限可由我們的董事會延長。
2011年股票激勵計劃
2011年股權激勵計劃(簡稱2011 SIP)被我國董事會通過,並於2011年7月14日生效。2011年的SIP於2011年12月20日被我們的股東批准。任何基於任何原因被取消、終止或沒收而未被行使的獎勵所依據的股份將自動根據2014年SIP獲得授予。截至2019年12月31日,仍有32,655種購買普通股的期權在2011年SIP協議下發行。根據2011年的SIP,不得授予任何新的獎勵。
我們的董事會或由我們的董事會設立的委員會負責管理2011年的SIP。在適用的授予協議中,根據2011年SIP授予的購買我們普通股的期權獎勵被指定為激勵股票期權、非限定股票期權、第102條授予(包括相關的税務軌道)、第3(I)條獎勵或其他制度下的其他指定。根據2011年SIP授予的所有獎勵均已授予。在因死亡、殘疾或退休而終止時,專營公司的所有既得選擇權可在死亡或傷殘後一年內或在退休後三個月內行使。在因事由而終止時(如2011年“憲法”所界定的),授予該被授權人的所有選擇權(不論是否歸屬)在終止之日即告喪失。在因任何其他原因終止時,除按照其條款提前終止外,終止時所有既得和可行使的選擇權可在終止日期後90天內行使。
如果發生某些合併或銷售事件(如2011年“SIP”所規定的那樣),則將承擔當時未履行的任何裁決,或由該繼承公司根據與該裁決基本相同的條款替代同等的裁決。如該等裁決不被假定或由相等的裁決所取代,則委員會可(I)規定受贈人有權根據委員會決定的條款及條件,行使其裁決或以其他方式加速該等裁決的歸屬;及(或)(Ii)規定在交易結束時取消每項未付的裁決,並向受贈人支付委員會所釐定的在有關情況下公平的現金款額,並須受委員會所釐定的條款及條件規限。
除非董事會或2011年“SIP”另有規定,否則,除遺囑或世系和分配法外,不得轉讓2011年“SIP”規定的獎勵,通常在授予日期後十年期滿。2011年“SIP”將在生效之日十週年時終止,但終止時根據“2011年SIP”未履行的裁決除外。
2001年股票期權計劃
2001年股票期權計劃,即2001年的SOP,已被董事會通過,並於2001年3月27日生效。我們的股東於2002年3月22日批准了2001年的SOP。如果根據2001年“SOP”授予的期權到期或因任何原因終止而未充分行使,則可根據2014年“SIP”獲得隨後的贈款。截至2019年12月31日,仍有400種購買普通股的期權根據2001年的SOP發行。2001年“SOP”於2011年3月27日終止,但終止時根據2001年“SOP”未履行的裁決除外。不得根據2001年“SOP”頒發任何新的獎勵。
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2001年的SOP由董事會指定的一個委員會管理,該委員會可以在受影響的被授權人的同意下修改未完成的期權協議。根據2013年5月30日的董事會決議,我們給予公司和我們英國子公司某些員工的選擇權的期限從10年延長到15年。
根據2001年“SOP”授予的期權的條款一般載於適用的授予協議;然而,獎勵股票期權可在被授權人的僱用終止後至少三個月內行使(或在因受讓人的死亡或殘疾而終止後的一年內)。
2001年“SOP”規定的裁決一般不得轉讓,除非由董事會另有決定,否則不得根據遺囑或世系和分配法轉讓。
C.董事會慣例
董事會
根據“公司法”,我們的業務由董事會管理。我們的董事會可以行使一切權力,並可以採取所有未具體授予我們的股東或管理層的行動。我們的執行官員負責我們的日常管理,並承擔由我們的董事會確定的個人責任。我們的行政總裁由董事局委任,並由董事局酌情決定,但須遵守我們與他訂立的僱傭協議。所有其他行政人員亦由我們的董事局委任,並須遵守我們可能與他們訂立的任何適用僱傭協議的條款。
我們遵守納斯達克的規則,該規則要求我們的大多數董事必須按照納斯達克公司治理規則的定義保持獨立。我們的董事會決定,除我們的首席執行官外,我們的所有董事都是獨立的。根據公司章程,我們的董事根據公司章程的交錯董事會規定,任期三年。根據公司章程,我們的董事會必須由至少四名但不超過九名董事組成。我們的董事會目前由七名董事組成。我們的董事會主席是Ehud(Udi)Mokady,也是我們的首席執行官。根據“公司法”,上市公司董事會主席也可以擔任該公司的首席執行官,但其任命須經公司股東批准和批准,且自股東批准之日起,任期不超過三年。在2019年7月,我們的股東批准並批准了Mokady先生擔任董事會主席和首席執行官的任命,因此這種任命將持續到2022年。
根據公司章程,我們的董事分為三個級別,任期三年。每一類董事儘可能由構成整個董事會的董事總數的三分之一組成。在每屆股東周年大會上,在該類別董事的任期屆滿後選出或再選出董事的任期,是指在該等選舉或再選舉後的第三次週年大會屆滿的任期,以致在每屆週年大會上,只有一類董事的任期屆滿。每名董事的任期將至其任期屆滿的股東周年大會為止,除非他或她在股東大會上以股東總投票權的65%被免職,或在發生某些事件時,根據“公司法”和我們的公司章程被免職。
我們的董事分為以下三個類別:
(I)第一類董事是Ehud(Udi)Mokady和David Schaeffer,他們的任期將於2021年的股東大會選出併合格時屆滿;
(Ii)第二類董事是Gadi Tirosh和Amnon Shoshani,他們的任期將於2022年的股東大會選出和合格時屆滿;及
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(3)第三類董事為羅恩·古特勒、金佩迪庫和弗朗索瓦·奧克,他們的任期將於2020年舉行的股東大會選出併合格時屆滿。
此外,我們的公司章程允許我們的董事會任命董事、設立新的董事職位或填補董事會空缺,但以公司章程允許的董事人數為限。如董事會因董事不再任職而委任董事填補董事局的空缺,任期須相等於已離職的董事的餘下任期;如新委任的董事人數少於公司章程所述的最高人數,則董事會須在委任新董事時決定委任新董事的類別。
根據“公司法”和“公司章程”,董事提名可由持有至少1%的未繳投票權的任何股東提出。不過,任何該等股東只有在公司章程所載的有關該股東有意作出該項提名的書面通知已及時及妥為發給我們的祕書(如我們並無祕書,則指我們的行政總裁)的情況下,才可作出該項提名。任何該等通知必須包括有關建議中的股東及擬提名的董事被提名人的某些資料,如獲選出則須獲建議的董事提名人同意出任我們的董事,以及根據“公司法”的規定,由擬提名的董事代名人簽署的聲明,以及根據“公司法”及公司章程須向我們提供的與該等選舉有關的所有資料。
根據“公司法”,我們的董事會必須確定必須具備會計和財務專業知識的最低董事人數。具有會計和財務專門知識的董事是指,由於其教育、經驗和技能,具有財務和會計事項及財務報表方面的專門知識和理解,使他或她能夠理解公司的財務報表,並就財務數據的列報展開討論。
在決定需要具備這種專門知識的董事人數時,董事會除其他外,必須考慮公司的類型和規模以及其業務的範圍和複雜性。我們的董事會已經確定,我們公司需要具備會計和財務專業知識的最少董事人數為一人。
外部董事
根據“公司法”,根據以色列國法律註冊的上市公司,包括在納斯達克上市的公司,必須至少任命兩名外部董事。
根據“公司法”頒佈的條例,在包括納斯達克在內的某些非以色列證券交易所上市但沒有控股股東的上市公司的董事會,可在符合某些條件的情況下,選擇“選擇退出”“公司法”關於外部董事選舉的要求以及審計委員會和賠償委員會的組成,但須符合適用於其證券交易所所在的管轄範圍內的公司的董事獨立性、審計委員會和賠償委員會組成的要求。2016年5月,我國董事會選擇退出“公司法”規定,任命外部董事和相關公司法規則,規定審計委員會和賠償委員會的組成。
只要:(一)我們沒有“控股股東”(因為“公司法”對這一術語作出了界定),(二)我們的股票在包括納斯達克在內的美國證券交易所交易,(三)我們遵守適用於美國國內公司的納斯達克上市規則,我們將繼續獲得上述豁免。如果將來我們有一個控股股東,我們將再次被要求遵守有關外部董事以及審計委員會和賠償委員會的組成的要求。
根據“1968-5728號證券法”或“證券法”和“公司法”,“控股股東”一詞是指有能力指導公司活動的股東,而不是憑藉擔任職務者的身份。如果股東擁有公司50%或以上的表決權,或有權任命公司的多數董事或其總經理,則該股東被推定為控股股東。為批准與控股股東的交易,“控股股東”一詞也包括持有公司25%或以上表決權的任何股東,如果沒有其他股東持有公司表決權的50%以上。
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牽頭獨立主任
Mokady先生自2005年以來一直擔任我們的首席執行官,在2016年6月和2019年7月股東大會上得到我們股東的批准後,在“公司法”允許的最長期限內,除了擔任我們的主席之外,還擔任了該職位。根據我們的股東在2019年7月股東大會上的批准,只要首席執行官和董事會主席的職位合併,非執行董事會成員將從董事會的獨立董事中選出一名首席獨立董事,該獨立董事的任期至少為一年。如在董事局的任何會議上,首席獨立董事沒有出席,而負責該會議的目的及會期的首席獨立董事將按以下次序行事:審計委員會主席、賠償委員會主席,或由出席會議的獨立董事過半數委任的獨立委員會成員。自2016年6月以來,蒂羅什先生一直擔任我們的首席獨立主任。牽頭獨立主任的權力和職責包括但不限於以下方面:
•
在出現董事會主席的作用可能發生衝突或可能被認為發生衝突的情況下,向董事會提供領導,並對任何董事所報告的利益衝突或潛在利益衝突作出反應;
•
主持董事會主席不出席的董事會會議,包括董事會獨立成員的執行會議;
•
擔任董事會主席與董事會獨立成員之間的聯絡人;
•
批准董事會會議議程;
•
向董事會發送批准信息;
•
核準會議時間表,以確保有足夠時間討論所有議程項目;
•
有權召開董事會獨立成員會議;
•
確保他或她可酌情與股東進行協商和直接溝通;
•
建議董事會聘請直接向董事會報告的顧問或顧問;
•
與董事會主席就重要的董事會事項進行磋商,確保董事會關注公司面臨的關鍵問題和任務;
•
執行董事會可以不時委派的其他職責,協助董事會履行職責。
審計委員會
根據“公司法”,上市公司董事會必須任命一個審計委員會。我們的審計委員會由三名獨立董事組成,羅恩·古特勒(主席)、金佩迪庫和阿姆農·肖沙尼。
審計委員會的組成
根據納斯達克公司治理規則,我們必須維持一個審計委員會,由至少三名獨立董事組成,每個獨立董事都有財務知識,其中一人具有會計或相關財務管理專業知識。
我們審計委員會的所有成員都符合證券交易委員會和納斯達克公司治理規則適用的規則和條例對財務知識的要求。我們的董事會認定,羅恩·古特勒(RonGutler)和金佩迪庫(KimPerdikou)是美國證交會(SEC)規定的審計委員會財務專家,並具備納斯達克公司治理規則所定義的必要財務經驗。
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審計委員會的每一名成員都是“獨立的”,因為“交易所法”第10A-3(B)(1)條對這一術語作了界定,這與董事會成員和其他委員會成員獨立性的一般檢驗不同。
審計委員會的作用
我們的董事會有一份審計委員會章程,規定審計委員會的職責符合證券交易委員會的規則和納斯達克的上市要求,以及“公司法”對審計委員會的要求。審計委員會章程規定的審計委員會的職責除其他外包括:
•
監督我們的會計和財務報告程序以及對我們的財務報表的審計,我們對財務報告的內部控制的有效性,並根據根據“外匯法”頒佈的規則和條例,向審計委員會提出可能要求的報告;
•
保留和終止獨立註冊會計師事務所,但須經董事會批准,如有保留,則保留和終止股東,並推薦獨立註冊會計師事務所提供的審計條款和非審計服務,供董事會預先批准及相關費用和條款;
•
建立財務報告內部控制制度,包括財務報告的溝通和執行制度,根據“薩班斯-奧克斯利法”對內部控制進行評估,以及獨立註冊會計師事務所的任何證明;
•
確定本公司的經營管理做法是否存在缺陷,包括與我們的內部審計師或獨立註冊會計師事務所協商,並向董事會提出改進此類做法的建議;
•
決定是否批准某些關聯方交易(見“理事會慣例-根據以色列法律核準關聯方交易”);
•
根據“公司法”,建議董事會保留和終止我們的內部審計師,並確定內部審計師的費用和其他聘用條件;
•
批准內部審計師提出的工作計劃,每季度審查和討論內部審計師的工作;
•
訂立處理僱員投訴的程序,以處理我們的業務管理上的不足,以及向該等僱員提供的保障;及
•
履行與審計委員會章程、我們的管理文件、證券交易所規則和董事會不時要求的適用法律相一致的其他職責,包括討論指導公司在敏感領域進行風險評估和管理的準則和政策。
賠償委員會
根據“公司法”,任何上市公司的董事會必須任命一個賠償委員會。我們的賠償委員會由三名獨立董事組成,金佩迪庫(主席)、加迪·蒂羅什和羅恩·古特勒。
賠償委員會的組成
根據納斯達克公司治理規則,我們必須維持一個由至少兩名獨立董事組成的薪酬委員會。賠償委員會的每一名成員都是“獨立的”,因為“外匯法”第10C-1(B)(1)條對這一術語作了界定,這與董事會成員和其他委員會成員獨立性的一般檢驗不同。
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以色列公司法規定的賠償政策
賠償委員會的職責包括向公司董事會推薦一項關於任職人員聘用條件的政策,因為“公司法”對這一術語作了界定,我們稱之為賠償政策。該賠償政策必須由公司董事會在審議賠償委員會的建議後通過,並必須至少每三年提交公司股東一次批准,批准必須得到賠償的特別批准(“-根據以色列法律批准關聯方交易-披露辦公室持有人的個人利益和批准某些交易”)。
在特殊情況下,董事會可以不顧股東的反對意見,通過賠償政策,條件是賠償委員會和董事會根據詳細的理由,在再次討論賠償政策後,不顧股東大會的反對,決定批准賠償政策是為了公司的利益。
賠償政策必須作為就公職人員的經濟僱用條件或聘用作出決定的依據,包括免責、保險、賠償或任何貨幣付款、支付義務或與僱用或聘用有關的其他福利。薪酬政策必須根據某些因素重新確定和重新評估,包括公司目標的推進、業務計劃和長期戰略的推進,以及為任職人員制定適當的激勵措施,同時考慮到公司的風險管理政策、其業務規模和性質以及可變薪酬、任職人員對實現公司長期目標的貢獻和利潤最大化,所有這些都具有長期目標,並根據任職人員的職位情況而定。薪酬政策必須包括某些原則,例如:可變薪酬與長期業績之間的聯繫,除向首席執行官報告的官員外,可變薪酬應主要基於可衡量的標準;可變薪酬與固定薪酬之間的關係;可變股權薪酬的最低持有期或歸屬期限。賠償委員會負責:(A)向公司董事會推薦賠償政策,供其批准(以及隨後由我們的股東批准);(B)與賠償政策和公司任職人員報酬有關的職責(見下文)。因此,根據我們的賠償委員會和董事會的建議和批准,我們的股東在2019年7月的年度大會上批准了我們的薪酬政策。
賠償委員會的作用
我們的董事會通過了賠償委員會章程,規定了賠償委員會的責任。該委員會在其章程和“公司法”中規定的職責除其他外包括:
•
建議董事會批准一項補償政策,然後不時加以審查,評估其執行情況,並建議定期更新,是否應採取新的賠償政策,還是應繼續實行現行的賠償政策;
•
考慮到我們的薪酬政策,對包括非僱員董事在內的任職人員的任期、薪酬和福利進行審查、評估和提出建議;
•
免除某些補償安排,使其不受“公司法”規定的股東批准的要求(包括關於首席執行官)的限制;以及
•
根據我們的股權激勵計劃審查和授予基於股權的獎勵,如果這種權力是由我們的董事會授予薪酬委員會的,並保留額外的股份以便根據該計劃發行。
根據我們於2019年7月獲得股東批准的薪酬政策,賠償委員會負責該政策的一般管理。
74
提名和治理委員會
我們的提名和治理委員會由三名獨立董事組成,即加迪·蒂羅什(主席)、金佩迪庫和羅恩·古特勒。
提名和治理委員會的作用
我們的董事會有一個提名和治理委員會章程,其中規定了提名和治理委員會的職責,其中包括:
•
監督和協助董事會審查和推薦被提名為董事和董事會委員會成員的人選;
•
制定董事會及其委員會成員的程序,並對其執行情況進行管理;
•
評估並向董事會提出終止董事會成員資格的建議;
•
審查、評價和提出關於管理人員繼承和發展的建議;
•
就董事會成員的資格、組成和結構、委員會的性質和職責以及委員會成員的資格進行審查並向董事會提出建議;
•
建立和維持有效的公司治理政策和做法,包括(但不限於)制定並向我們的董事會推薦一套適用於我們公司的公司治理準則。
披露行政主任的薪酬
只要我們符合外國私人發行人的資格,我們就不需要遵守適用於美國國內公司的代理規則,包括適用於某些不符合新興成長型公司資格的國內發行人的要求,即按條例S-K第402項的規定,以個人而非合計方式披露我們指定的高管的薪酬。不過,“公司法”規定,我們須個別披露五名薪酬最高的職位(根據“公司法”所界定)的年度薪酬。根據“公司法”的規定,這一披露必須包括在我們每年召開的股東年會的年度委託書中,我們將以外國私人發行者的一份表格6-K的形式向證券交易委員會提交這份報表。由於以色列法律規定的披露要求,我們還根據表格20-F的披露要求,在本年度報告中列入了此類信息。
詳情請參閲“第6.B項.薪酬-董事及高級管理人員的薪酬”
董事薪酬
根據“公司法”,董事的報酬要求在“根據以色列法律批准關聯方交易-披露辦公室持有人的個人利益和批准某些交易”下説明如下。
董事在出席董事會會議和履行公司董事職能時,也有權獲得合理的旅費、旅館費和其他費用,所有費用由董事會決定。
有關更多信息,請參見“第6.B項.薪酬-董事和高級管理人員的薪酬”。
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內部審計員
根據“公司法”,以色列上市公司董事會必須任命審計委員會推薦的一名內部審計員。內部審計員可能不是:
•
持有公司流通股或表決權5%以上的人(或其親屬);
•
有權委任公司董事或總經理的人(或其親屬);
•
公司(或其親屬)的任職人員(包括董事);或
•
公司獨立會計師事務所的成員,或代表他或她的任何人。
內部審計師的角色,除其他外,是檢查我們是否遵守適用的法律和有序的業務程序。審計委員會必須監督各項活動,評估內部審計員的業績,並審查內部審計員的工作計劃。Chaikin,Cohen,Rubin&Co.是我們的內部審計師。
根據以色列法律批准關聯方交易
主任和辦公室負責人的信託責任
“公司法”規定了任職人員對公司負有的信託責任。根據“公司法”,“任職人員”一詞定義為總經理、首席業務經理、副總經理、副總經理、任何其他人承擔這些職位的任何職責(不論此人的職稱如何)、董事和直接隸屬於總經理的任何其他經理。
公職人員的信託義務包括謹慎義務和忠誠義務。照管義務要求擔任職務的人在同樣的情況下采取行動時的謹慎程度,而處於同一地位的合理職位的任職人員本可在同樣的情況下采取行動。忠誠度的責任要求一位公職人員本着誠信和公司的最大利益行事。
注意義務包括使用合理手段獲得:
•
(B)關於因其職位而提交或執行的某一特定行動的可取性的信息;以及
•
與任何此類行動有關的所有其他重要信息。
忠誠的義務包括:
•
避免在履行對公司的職責與其職責或個人事務之間發生任何利益衝突;
•
避免任何與公司業務競爭的行為;
•
不得利用公司的任何商業機會,為自己或他人謀取個人利益;及
•
向公司披露任何與公司事務有關的資料或文件,而該等資料或文件是因其擔任職位而收到的。
我們可以批准上述行為,否則會構成違反公職人員忠誠度義務的行為,但前提是,任職人員在批准該行為之前必須有足夠的時間真誠地行事,該行為或其批准不損害公司,並且任職人員披露了他或她的個人利益,包括任何相關的重要信息或文件。任何此類批准均須遵守“公司法”的規定,其中除其他外,規定有權提供此種批准的公司機關以及獲得批准的方法。
辦事處持有人個人利益的披露及某些交易的批准
“公司法”要求任職人員及時向董事會披露他或她可能知道的任何個人利益以及與公司任何現有或擬議交易有關的所有相關重要信息或文件。有利害關係的辦公室持有人必須在考慮交易的董事會第一次會議之前迅速披露,無論如何,不得遲於該次會議。
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根據“公司法”,“個人利益”包括任何人在公司的作為或交易中的權益,包括該人的親屬的個人利益,或該人或該人的親屬是5%或以上的股東、董事或總經理,或他或她有權委任至少一名董事或總經理的法人團體的個人利益,但不包括個人權益。個人利益還包括任職人持有表決權委託書的人的個人利益,或任職人代表他或她持有代表的人投票的個人利益,即使該股東在該事項上沒有個人利益。然而,如果一項不被視為非常交易的交易中的個人利益完全來自其親屬的個人利益,則擔任職務的人沒有義務披露其個人利益。根據“公司法”,特別交易的定義如下:
•
非正常經營過程中的交易;
•
不按市場條件進行的交易;或
•
可能對公司的盈利能力、資產或負債產生重大影響的交易。
如果確定某一職位持有人在一項交易中有個人利益,則需要董事會(在某些情況下批准其適用的委員會)批准該交易,除非公司的公司章程規定了另一種批准方法。所需的交易,除非公司的公司章程規定了不同的批准方法。此外,只要任職人員披露了其在某項交易中的個人利益,並本着誠意行事,且該交易或行動不損害公司的最佳利益,董事會可批准該職位持有人的一項行動,否則將被視為違反忠誠義務。
職位持有人的補償或保證,須先經公司賠償委員會批准,然後由公司董事局批准;如該補償安排或承保承諾是董事的安排,則股東須以普通多數批准。如果這種補償安排或賠償或保險承諾不符合公司所述的賠償政策,則這種安排鬚經出席股東會並參加表決的股份過半數票的批准,但我們稱之為賠償特別批准:
(A)該等多數包括所有在該等補償安排中並無個人利益且並非控制股東的股東所持有的股份的至少過半數,但棄權者除外;或
(B)在補償安排中並無個人利益而投票反對該安排的股東的股份總數,不超過公司總投票權的2%。
一般而言,在董事局會議或審計委員會會議上審議的事項有個人利益的人,除非有關委員會或董事局主席(視何者適用而定)決定他或她應出席以提交須獲批准的交易,否則該人不得出席該會議或就該事項進行表決,在此情況下,該人可這樣做,但不得就該事項表決。如果審計委員會或董事會的過半數成員(視情況而定)對一項交易的批准具有個人利益,則所有董事均可參加審計委員會或董事會(視情況而定)關於該交易的討論和批准該交易的表決。然而,如果董事會的大多數成員在一項交易中有個人利益,這種交易也需要股東的批准。
披露控股股東的個人利益和批准某些交易
我們目前沒有控股股東。如果將來我們有控股股東,就需要對涉及控股股東、與控股股東有一定關係的交易和某些其他具體交易適用個人利益披露要求,並要求股東批准(滿足特別多數要求)。在這種情況下,為了特別多數表決的目的,控股股東和與之有關的某些當事方的投票將被排除在外。此外,“公司法”就有關批准關聯方交易的規定對控股股東作出了不同、更廣泛的定義。
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股東義務
根據“公司法”,股東有義務以真誠和習慣的方式對待公司和其他股東,不得在公司內濫用其權力,除其他外,包括在股東大會和股東級別會議上就下列事項投票:
•
公司章程的修改;
•
增加公司授權股本;
•
合併;或
•
批准需要股東批准的關聯方交易和任職人員行為。
此外,股東也有一般義務不歧視其他股東。
此外,某些股東對公司負有公平的義務。這些股東包括任何控股股東、任何知道他或她有權決定股東投票結果的股東和有權任命或阻止任命公司職位或對公司行使其他權力的任何股東。“公司法”沒有界定公平義務的實質內容,但規定在違反合同時通常可用的補救辦法也適用於違反公平行事義務的情況。
董事及高級人員的免責、保險及補償
根據“公司法”,公司不得免除公職人員違反忠誠義務的責任。以色列公司可事先免除一名任職人員對公司因違反照管義務而造成的損害的全部或部分賠償責任,但必須在其公司章程中列入一項準許此種免責的規定。我們的公司章程中有這樣一項規定。公司不得預先免除董事因禁止股利或向股東分配而產生的責任。
根據“公司法”和“證券法”,公司可以賠償擔任職務的人根據活動前或事後的承諾所承擔的下列責任、付款和費用,但其公司章程中必須包括授權此種賠償的規定:
•
由他或她依據一項判決,包括法院批准的和解或仲裁員裁決,為另一人的利益而承擔或強加給他或她的金錢責任。但是,如果事先提供了就該責任向任職人員提供賠償的承諾,則該承諾必須限於董事會認為可根據公司作出賠償承諾時的活動預見的某些事件,並限於董事會確定的在當時情況下合理的數額或標準,並應詳細説明預見的事件和上述數額或標準;
•
(1)因授權進行調查或訴訟的主管當局對其進行調查或提起訴訟而引起的合理訴訟費用,包括合理的律師費,但條件是:(1)沒有因該調查或程序而對該職位的任職人員提出起訴;(2)沒有因該調查或程序而對他或她施加任何經濟責任,以代替刑事訴訟程序;或如果規定了這種財務責任,則對不需要證明犯罪意圖的罪行施加這種法律責任;(二)在某些行政訴訟中,以受害方為受益人的金錢制裁或者責任;
•
(A)任職人員因對該公職人員提起行政訴訟而發生的費用,或通過行政訴訟向受害方支付的某些賠償金,包括合理的訴訟費用和合理的律師費;及
•
合理的訴訟費用,包括律師費,包括律師費,或由法院在公司、代表公司或第三方提起的訴訟中對其提起的訴訟,或與被宣告無罪的刑事訴訟有關的費用,或因不需要證明犯罪意圖的罪行而被定罪的費用。
78
根據“公司法”和“證券法”,公司在公司章程規定的範圍內,可以為擔任職務的人因其作為職務而承擔的下列責任投保:
•
違反對公司或第三方的照管義務的行為,但這種違反是由於任職人員的疏忽行為造成的;
•
違反對公司忠誠度的義務,條件是擔任職務的人必須真誠行事,並有合理的理由相信該行為不會損害公司;
•
為第三人的利益而對任職人員施加的金錢責任;
•
在某些行政訴訟中為受害方的利益而對任職人員施加的金錢責任;以及
•
任職人員與某些行政訴訟有關的費用,包括合理的訴訟費用和合理的律師費。
“公司法”規定,公司不得賠償、免責或者為職務人員投保下列行為之一:
•
違反忠誠義務的行為,但違反對公司忠誠義務的賠償和保險除外,條件是任職人員真誠行事,並有合理的理由相信該行為不會損害公司;
•
故意或罔顧後果地違反注意義務的行為,但不包括因任職人員疏忽行為而產生的違反義務行為;
•
意圖獲取非法個人利益的行為或不行為;或
•
對任職人員處以的民事或刑事罰款、金錢制裁或沒收。
根據“公司法”,對上市公司任職人員的免責、賠償和保險必須得到賠償委員會和董事會的批准,對於某些任職人員或在某些情況下,還必須得到股東的批准。見“項目6.C.董事會慣例-根據以色列法律批准關聯方交易”。
我們已與我們的公職人員簽訂賠償協議,在公司章程和適用法律(包括但不限於)、“公司法”、“證券法”和“以色列限制性貿易慣例法”(5758-1988)允許或允許的最充分的範圍內,為我們的公職人員提供免責、賠償和保險。我們已取得董事及高級人員責任保險,以惠及我們的任職人員,並打算繼續維持認為足夠的保險,並在“公司法”所準許的範圍內維持該等保險。
79
D.員工
截至2019年12月31日,我們有1380名員工和分包商,其中499名在以色列,498名在美國,104名在英國,279名分佈在其他35個國家。下表按活動類別分列了截至所列日期的全球僱員和分包商工作人員:
截至12月31日, |
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部門 |
2017 |
2018 |
2019 |
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銷售和營銷 |
491 |
541 |
656 |
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研發 |
250 |
287 |
349 |
|||||||||
服務和支助 |
188 |
214 |
253 |
|||||||||
一般和行政 |
86 |
104 |
122 |
|||||||||
|
||||||||||||
共計 |
1,015 |
1,146 |
1,380 |
關於我們的以色列僱員,以色列勞動法規定了工作日的長度、僱員的最低工資、僱用和解僱僱員的程序、確定遣散費、年假、病假、提前終止僱用通知、平等機會和反歧視法以及其他就業條件。除某些例外情況外,以色列法律一般要求僱員退休、死亡或被解僱時支付遣散費,並要求我們和我們的僱員向國家保險協會付款,該機構類似於美國社會保障管理局。我們的以色列僱員有符合以色列適用法律要求的養卹金計劃,我們每月向所有以色列僱員繳納遣散費基金,以支付潛在的遣散費義務。
以色列經濟和工業部(原以色列工業、貿易和勞動部)發佈的延期令適用於我們在以色列的僱員,並影響到諸如工資生活調整、工作時間和周長、休養工資、旅費和養卹金權利等事項。我們從未經歷過與勞動有關的停工或罷工,並相信我們與員工的關係是令人滿意的。
我們所有的僱傭協議都受當地勞動法的管轄。我們的僱員中沒有一人是根據任何集體談判協議工作的,除了我們在意大利的僱員是根據國家貿易和商業集體談判協議工作的(CCNL商業公司)影響到工作時間、年假、病假、旅費和養卹金權利等事項,以及根據技術研究辦公室、諮詢工程師辦公室和諮詢公司的集體談判協議在法國工作的僱員(Syntec CBA),我們在西班牙的僱員根據馬德里地區銷售金屬的集體談判協議或巴塞羅那省銷售金屬的集體談判協議工作,這取決於他們的地點。
E.股份所有權
有關董事及高級管理層股權的資料,請參閲“第6.B項.補償”及“第7.A項.大股東”。
80
項目7.大股東與關聯方交易
A.大股東
下表列出截至2020年1月31日我國股份的實益所有權情況:
•
我們所知道的每一個人或實體擁有5%或5%以上的流通股;
•
我們的每一位董事和高級管理人員都是個別的;及
•
我們所有的高級管理人員和董事都是一個整體。
普通股的實益所有權是根據證券交易委員會的規定確定的,一般包括任何人行使單獨或分享表決權或投資權的普通股,或獲得所有權經濟利益的權利。為下表的目的,我們認為目前可行使或可在2020年1月31日起60天內行使或可行使的股權獎勵的股份是未兑現的,並由持有基於股權的獎勵的人實益擁有,目的是計算該人的所有權百分比,但為了計算任何其他人的所有權百分比,我們不將其視為未償股票。受益股份的比例是以截至2020年1月31日已發行的38,123,659股普通股為基礎。
截至2020年1月31日,我們在美國有10名普通股股東,其中包括存託公司提名人Cde&Co.。截至2020年1月31日,這些股東持有的流通股總數為38,119,892股,佔流通股的99.9%。美國的記錄持有人人數並不代表受益持有人的人數,也不代表這些受益持有人居住的地方,因為其中許多普通股是由經紀人或其他被提名人持有的。
我們所有的股東,包括以下所列的股東,在普通股上都有相同的表決權。見“項目10.B.章程大綱和章程細則”。我們的主要股東、董事和高級管理人員對普通股沒有不同或特殊的表決權。除非下文另有説明,每個股東的地址是:賽博方舟軟件有限公司9 Hapsagot St.,Park Ofer B,Pob 3143,Petach-Tikva,4951040,以色列。
81
自2019年1月1日以來,我們的主要股東與我們或我們的前任或附屬公司之間的任何實質性關係的描述都列在“第7.B項.關聯方交易”項下。
實益股份 |
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實益擁有人的姓名或名稱 |
數 |
% |
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主要股東 |
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高級管理人員和主任 |
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Ehud(Udi)Mokady(1) |
* |
* |
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約書亞·西格爾 |
* |
* |
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陳碧潭 |
* |
* |
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馬修·科恩 |
* |
* |
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唐娜·拉哈夫 |
* |
* |
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加迪·蒂羅什 |
* |
* |
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羅恩·古特勒 |
* |
* |
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金佩迪庫 |
* |
* |
||||||
戴維·謝弗 |
* |
* |
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安農·肖沙尼 |
* |
* |
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弗朗索瓦·奧克 |
* |
* |
||||||
所有高級管理人員和董事作為一個整體(11人) |
570,770 |
1.5 |
% |
*少於1%。
(1)Mokady先生的股份包括3,000股Mokady先生為家庭成員信託持有的股票,Mokady先生是受益所有人。
重大變化
根據2020年2月13日向SEC提交的13 G/A表,截至2019年12月31日,摩根士丹利及其某些附屬公司和子公司不再有權受益地持有我們普通股的5%以上。
B.關聯方交易
我們的政策是與相關方進行交易,從總體上講,與無關聯第三方的交易條件一樣,不超過優惠或優惠。根據我們在業務部門的經驗和我們與無關聯第三方的交易條款,我們相信,以下所述的所有交易在發生時都符合這一政策標準。
以下是自2019年1月1日以來的重大交易或一系列相關的重要交易的描述,我們曾經或即將成為其中的一方,其他各方包括或將包括我們的董事、執行官員、持有我們超過10%的有表決權證券的人或上述任何一人的任何直系親屬。
82
登記權
我們的投資者權利協議賦予我們的股東一定的登記權。目前,我們的股東中沒有一人有權獲得註冊權利。
與董事和官員的協議
就業及相關協定。我們已與每名警務人員訂立書面僱傭協議。這些協議規定了我們或有關執行幹事終止協議的不同期限的通知期,在此期間,該幹事將繼續領取基薪和福利。這些協定還載有關於信息保密和發明所有權的習慣規定。
權益獎。自成立以來,我們已向我們的高級人員和某些董事授予購買普通股的選擇權,並對普通股進行限制。這類授標協議載有某些合併、收購或變更控制交易的加速條款。我們在“第6.B項.薪酬-股權激勵計劃”項下描述我們的期權計劃,並在“第6.B項.薪酬-董事和高級管理人員的薪酬”中描述我們的某些高級管理人員所收到的基於股權的薪酬.如我們與高級經理或董事之間的關係終止,除因由(如各項期權計劃協議所界定的)外,所有已獲賦予的選擇,在終止後90天內,如屬我們的執行主任,則可繼續行使,如屬董事,則可行使1年。
免責、賠償和保險。我們的公司章程允許我們在以色列法律允許的最充分程度上為我們的某些公職人員開脱、賠償和保險。我們已與我們的某些公職人員,包括董事,訂立協議,解釋他們在法律所容許的最充分範圍內,不違反照顧我們的責任,並承諾在法律許可的範圍內,向他們提供最充分的賠償,但有某些例外情況,包括在我們首次公開募股所引致的法律責任不受保險保障的情況下。見“第6.C項.董事會慣例-董事和高級官員的免責、保險和賠償”。
C.專家和律師的利益
不適用。
項目8.財務信息
A.合併報表和其他財務信息
合併財務報表
作為本年度報告的一部分,我們附上了從第F-1頁開始的合併財務報表。
法律程序
我們可能不時受到法律程序和在正常業務過程中產生的索賠。我們目前不是任何重大訴訟的當事方,我們也不知道有任何待決或威脅要對我們提起的重大法律或行政訴訟。無論結果如何,訴訟都會對我們產生不利的影響,因為訴訟涉及到辯護和和解費用、管理資源的轉移等因素。
股利政策
我們從未宣佈或支付任何現金紅利,我們的普通股。我們預計在可預見的將來不會支付任何現金紅利。我們目前打算保留未來的收益,如果有的話,以資助業務和擴大我們的業務。我們的董事會有權全權決定是否支付股息。如果我們的董事會決定派息,其形式、頻率和數額將取決於我們未來的業務和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制以及我們的董事可能認為相關的其他因素。分紅的分配也可能受到以色列法律的限制,該法律只允許在以色列法院允許的情況下從留存收益中或在其他情況下分配紅利。
83
B.重大變化
自2019年12月31日以來,除本年度報告另有披露外,未發生重大變化。
項目9.要約與上市
A.要約和上市細節
我們的普通股在納斯達克上市,代號為“CYBR”。
B.分配計劃
不適用。
C.市場
見上文“-列表詳細資料”。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行費用
不適用。
項目10.補充資料
A.股份資本
不適用。
B.章程大綱及章程細則
我們修改和重述的公司章程的副本作為表1.1附在表格20-F的本年度報告中。這一項目所要求的信息載於表格20-F的本年度報告的表2.3中,並以參考方式納入表格20-F的本年度報告。
C.材料合同
關於我們根據第四次修改後的投資者權利協議授予的註冊權利的描述,請參閲“第7.B項。關聯方交易-註冊權”。
有關我們的租約的描述,請參見項目4.B.-業務概述-屬性。
關於我們發行可兑換票據的説明,見本年度報告所列合併財務報表附註11。
D.外匯管制
1998年,以色列大幅放寬了貨幣管制條例,使以色列居民一般可以自由交易外幣和外國資產,而非居民可以自由交易以色列貨幣和以色列資產。目前,以色列對普通股的股息匯款或出售股票所得收益沒有任何貨幣管制限制,只要所有税收都已繳納或扣繳;然而,法律仍然有效,根據這一法律,任何時候都可以通過行政行動實行貨幣管制。
非以色列居民可以自由持有和交易我們的證券。我們的公司章程和以色列國的法律都不以任何方式限制非居民對普通股的所有權或投票權,但這種限制可能存在於與以色列處於戰爭狀態的國家的公民。以色列居民被允許購買我們的普通股。
84
E.賦税
以色列的某些税收後果
以下描述並不是要對與我們普通股的收購、所有權和處置有關的所有税收後果進行完整的分析。您應該諮詢您的税務顧問,您的特殊情況的税務後果,以及任何州,地方,外國或其他徵税管轄區的法律可能產生的税務後果。本摘要沒有討論以色列税法中可能根據某一投資者的個人投資情況與他或她有關的所有方面,也沒有討論以色列法律規定應給予特殊待遇的某些類型的投資者。這類投資者的例子包括以色列居民或受本討論未涵蓋的特別税收制度管制的證券交易商。本討論的某些部分是以税務立法為基礎的,這些立法不受司法或行政解釋的限制。討論不應被理解為法律或專業税務諮詢,也不應涵蓋所有可能的税務考慮。
資本收益
對以色列居民處置資本資產和非以色列居民處置這類資產徵收資本利得税,如果這些資產(一)位於以色列,(二)是以色列居民公司的股份或分享權,或者(三)直接或間接地代表對以色列境內資產的權利,除非以色列與賣方居住國之間的税務條約另有規定。該條例將“實質資本收益”與“通脹盈餘”加以區分。實際資本收益是根據以色列消費物價指數(CPI)的增長計算的資本收益總額對通貨膨脹盈餘的盈餘。“CPI“)在購買之日至處置之日之間。
個人出售普通股(2012年1月1日以後購買,無論是否在證券交易所上市)的實際資本收益將按25%的税率徵税。但是,如果該股東是“控制股東”(即直接或間接單獨或與該人的親屬或與該人長期合作的另一人,即出售時或在前十二個月期間的任何時候與該人長期合作的另一人),則這些收益將按30%的税率徵税。
公司獲得的實際資本收益一般要繳納普通公司税(2018年及其後為23%)。
從事證券交易的個人股東,或以其他方式應作為普通商業收入徵税的個人股東,在以色列按適用於商業收入的邊際税率徵税(2019年最高可達47%)。
適用於非以色列居民股東的資本收益税
非以色列居民從出售在以色列境外證券交易所上市後購買的以色列居民公司股份中獲得資本收益,只要這些股份不是通過非以色列居民在以色列境內維持的永久機構持有,並且這些股東不受以色列所得税法(通貨膨脹調整)的約束,5745-1985年期間,這些股份通常應免徵以色列税。但是,如果以色列居民:(I)在這類非以色列公司中擁有超過25%的控制權,或(Ii)直接或間接地受益於或有權獲得該非以色列公司25%或以上的收入或利潤,則非以色列公司將無權享受上述豁免。這種豁免不適用於其出售或以其他方式處置股份所得被視為商業收入的人。
此外,根據適用的税收條約,非以色列居民(個人或公司)出售股份可免徵以色列資本利得税。例如,根據“美國與以色列國政府關於所得税的公約”(“美國-以色列税收條約”),(1)是美國居民的股東(為條約的目的)處置股份,(2)將股份作為資本資產持有,(3)有權要求該條約提供給該人的利益,一般免徵以色列資本利得税。以下情況不適用:(1)處置產生的資本收益可歸因於在以色列維持的股東的常設機構;(2)股東在出售、交換或處置之前的12個月期間的任何部分直接或間接持有佔有表決權資本10%或10%以上的股份,但須符合某些條件;(3)該名美國居民為個人,在有關應課税年度內在以色列逗留一段或多於183天;(4)這種出售、交換或處置所產生的資本收益歸因於位於以色列的房地產;或(5)股東是美國居民(就“美國-以色列條約”而言),並被視為交易商或其他人從這種出售、交換或處置歸屬於以色列的常設機構的股份中獲得商業收入。在這種情況下,出售、交換或處置我們的普通股將在適用的範圍內向以色列徵税;然而,根據“美國-以色列税收條約”,一名美國居民將被允許就這種出售而徵收的美國聯邦所得税抵免。, 交換或處置,但須受適用於外國税收抵免的美國法律的限制。“美國-以色列税收條約”不涉及針對美國州或地方税收的税收抵免。
85
在某些情況下,如果我們的股東可能對出售其普通股負有以色列税的責任,則可能要從根源上扣繳以色列的税款。股東可能需要證明他們對其資本利得免税,以避免在出售時從資金來源處扣繳。具體來説,在涉及出售一家以色列居民公司的所有股份的交易中,以合併或其他形式進行,以色列税務局可要求不對以色列納税負有責任的股東簽署本當局規定的形式的申報,或向以色列税務局申請並取得一份具體的扣繳税款豁免證書,以確認其非以色列居民的身份,在沒有此種申報或豁免的情況下,可要求這些股份的購買者代扣代繳税款。
收取股息後對非以色列股東徵税
非以色列居民(個人或公司)在收到我們普通股25%的股息後,一般要繳納以色列所得税,除非以色列與股東居住國之間的條約規定了減免。對於在收到股息時或在過去12個月內任何時候是“控股股東”的人,適用的税率為30%。“控股股東”一般指單獨或與該人的親屬或另一人長期合作,直接或間接持有法團任何“控制手段”的至少10%的人。“控制手段”一般包括投票權、獲得利潤、提名董事或執行官員、在清算時獲得資產或命令持有上述任何權利的人如何行事,而不論這種權利的來源為何。向非以色列居民支付的這類股息一般須按25%的税率徵收以色列代扣税,只要該股份在代名人公司登記(不論收款人是否控股股東),除非根據適用的税務條約規定降低税率,條件是事先獲得以色列税務局允許扣減預扣税税率的證明。然而,向非以色列居民分配股息,如果股息是從核定企業的收入中分配的,則應按15%的税率徵收代扣税,如果股息是從優先企業的收入中分配的,則一般為20%(包括從2017年起對該公司徵税的技術優先企業)。, 除非根據適用的税務條約規定降低税率(但須事先收到以色列税務局允許降低税率的有效證書)。根據“美國-以色列税收條約”,在以色列,向作為美國居民的普通股持有人支付股息時,在以色列扣繳的最高税率為25%。但是,在分配股息的課税年度以及在上一個課税年度內,向持有10%或10%以上未付表決權資本的美國公司支付的股息扣繳税最高税率為12.5%,條件是不超過前一年總收入的25%為某些類型的股息和利息。儘管如此,向非以色列居民分配股息,如果股息是從已獲批准的企業或美國公司股東的收入中分配的,則應按15%的税率徵收扣繳税款,但條件是符合前一年(如前一句所述)與我國總收入有關的條件。上述根據“美國-以色列税收條約”規定的税率將不適用,如果股息收入歸因於美國居民在以色列維持的常設機構。因股息而須繳納以色列預扣税的美國居民,可因美國聯邦所得税的扣減額而獲得扣減。, 須遵守美國税務立法中的詳細規定。我們不能向你保證,如果我們宣佈分紅,我們將指定股息支付的收入,以減少股東的税務責任。
86
如果股息部分來自核準企業、受益企業或優先企業的收入,部分歸因於其他收入來源,則扣繳率將是反映這兩類收入相對部分的混合比率。因分紅而須繳納以色列預扣税的美國居民,可因美國聯邦所得税的扣減額而享受扣減,但須遵守美國税收立法中的詳細規定。如上所述,申請降低税率需要向以色列税務局提交適當的文件和具體指示。
領取適當扣繳税款的股息的非以色列居民一般免除就這些收入在以色列提交納税申報表的義務,但條件是:(一)這種收入不是由納税人在以色列經營的業務產生的;(二)納税人在以色列沒有其他應納税的收入來源,需要提交報税表;(三)納税人不應繳納超額税款(如下文進一步解釋)。
我們股票的股利支付者,包括執行交易的以色列股票經紀人,或持有證券的金融機構,除上述任何豁免、降低税率和證明股東在外國居留外,一般都必須在派息按25%的比率分配時扣繳税款,只要這些股份在被提名公司登記。
超額税
在以色列須納税的個人(無論是以色列居民還是非以色列居民),每年收入超過某一閾值(2019年為649,560新謝克爾)時,還應按3%的税率徵收附加税,這一税率與以色列消費價格指數的年度變化有關,包括但不限於股息、利息和資本收益。
遺贈税
以色列法律目前不徵收遺產税或贈與税。
美國聯邦所得税的某些後果
以下是美國聯邦所得税對美國持有人購買、擁有和處置我們普通股的後果的描述(如下所示)。本説明僅涉及美國聯邦所得税對持有經修訂的1986年“國內收入法”(“守則”)第1221節所指資本資產等普通股的美國持有者的後果。本説明不涉及適用於可能受特別税收規則約束的美國持有者的税收考慮,包括(但不限於):
•
銀行、金融機構或保險公司;
•
房地產投資信託、受監管的投資公司或設保人信託;
•
證券、商品或貨幣的經紀人、交易商或交易商;
•
免税實體、帳户或組織,包括“守則”第408條或408 A節所界定的“個人退休帳户”或“Roth IRA”;
•
美國的某些前公民或長期居民;
•
接受我們普通股作為服務業績補償的人;
•
持有我們普通股作為“套期保值”、“綜合”或“轉換”交易的一部分或作為美國聯邦所得税的“跨”地位的人;
•
因在適用的財務報表中考慮到普通股的毛收入項目而須遵守特別税務會計規則的人;
•
合夥企業(包括為美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業的實體或安排)或其他通過這種實體或安排持有我們普通股的間接持有人;
•
s法團;
87
•
“功能貨幣”不是美元的持有者;或
•
直接、間接或通過轉讓我們股份的投票權或價值的10.0%或以上的持有人。
此外,這一描述沒有涉及美國聯邦財產、贈與或替代最低税收後果,或任何州、地方或非美國税收的後果,我們的普通股的獲得、所有權和處置。
本説明以“守則”、現行、擬議和暫時的美國財政部條例及其司法和行政解釋為基礎,在每種情況下均有效,並於本函之日提供。上述所有情況都可能發生變化,這種變化可以追溯適用,並可能影響下文所述的税收後果。我們不能保證美國國税局(IRS)不會對我們普通股的所有權和處置所帶來的税收後果採取不同的立場,也不能保證這種立場不會持續下去。在特殊情況下,持有者應就收購、持有和處置我們普通股的美國聯邦、州、地方和外國税收後果諮詢他們的税務顧問。
就這一描述而言,“美國持有人”是我們普通股的受益所有人,就美國聯邦所得税而言,這些股份是:
•
美國公民或居民個人;
•
在美國或其任何州(包括哥倫比亞特區)內或根據美國法律設立或組織的公司(或被視為美國聯邦所得税目的公司的其他實體);
•
不論其來源如何,其收入須繳納美國聯邦所得税的財產;或
•
如果就美國聯邦所得税而言,這種信託有效地選擇被視為美國人,或者(1)美國境內的法院能夠對其行政管理行使主要監督,以及(2)一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定。
如果合夥企業(或任何其他實體或安排被視為美國聯邦所得税的合夥企業)持有我們的普通股,這種合夥企業的合夥人的税收待遇一般將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。這種合夥人或合夥企業應就在其特定情況下獲得、擁有和處置我們普通股的特定美國所得税後果諮詢其税務顧問。
你應該諮詢你的税務顧問關於美國聯邦,州,地方和外國税收的後果收購、持有和處置我們的普通股。
分佈
根據下文“被動外國投資公司考慮”下的討論,除按比例分配給我們所有股東的普通股(如果有的話)分配給我們所有股東的普通股外,在扣除以色列從該公司扣繳的任何税款之前,向你方分配的任何普通股的總金額,一般將包括在股息實際或建設性收到之日作為股息收入,只要這種分配是從根據美國聯邦所得税原則確定的當期或累計收益和利潤中支付的。只要我們的任何分配金額超過我們根據美國聯邦所得税原則確定的當前和累計收益和利潤,它將首先作為您調整後的税基在我們普通股中的免税回報,然後作為資本收益處理。然而,我們並不期望根據美國聯邦所得税原則來計算我們的收入和利潤。因此,您應該期望任何分配的全部金額一般都會作為股息收入向您報告。在符合適用限制的前提下,支付給某些非美國公司股東的股息可以享受與普通股股利有關的優惠税率,如果某些要求,包括股票持有期要求得到了受惠者的滿足,並且我們有資格享受美國-以色列税收條約的利益。然而,這種股息將沒有資格獲得通常允許給美國公司持有者的股息扣除。
88
在符合某些條件和限制的情況下,在你當選時,可以從你的應税收入中扣除以色列扣繳的股息税,也可以從你的美國聯邦所得税負債中貸記。就我們普通股支付給你的股息通常被視為外國來源收入,這可能與計算你方的外國税收抵免限額有關。然而,在我們是一家“美國所有的外國公司”的時期內,我們支付的部分股息(一般是來自美國國內來源的收入和利潤)可以被視為美國來源,完全是為了外國税收抵免的目的。如果我們的股票的總價值或總投票權的50%或以上由美國人直接、間接或以歸屬方式擁有,我們將被視為美國擁有的外國公司。如果根據這一規則,我們的股息的任何部分都被視為美國的來源收入,那麼美國持有者就我們的股息應繳的任何以色列預扣税要求外國税收抵免的能力可能會受到限制。但是,有權享受美國-以色列税收條約規定的福利的美國持有者可以選擇將任何股息作為外國税收抵免的外國來源收入,如果股息收入與其他收入項目分開用於計算美國持有者的外國税收抵免。對於本段所描述的特殊採購規則的影響和任何例外情況,以及進行這樣一種選擇的可取性和方法,美國納税人應諮詢他們的税務顧問。
對有資格獲得信貸的外國税收的限制是按特定收入類別單獨計算的。為此目的,我們一般分配的紅利應構成為此目的的“被動類別收入”。如果您不滿足某些最低保持期要求,則可能會拒絕對分配所徵收的外國税款進行外國税收抵免。有關確定外國税收抵免的規則是複雜的,你應該諮詢你的税務顧問,以確定你是否和在多大程度上有權獲得這種抵免。
普通股的出售、交換或其他應課税的處置
根據下文在“被動外國投資公司考慮”下的討論,您一般會確認我們普通股的出售、交換或其他應税處置的損益,等於在出售、交換或其他應税處分上實現的金額與您調整後的普通股税基之間的差額,這種損益即為資本損益。經調整的普通股税基一般等於普通股的成本。如果你是非美國公司股東,從普通股的出售、交換或其他應税處置中獲得的資本收益一般有資格享受適用於資本收益的優惠税率,如果你對這些普通股的持有期超過一年(即這種收益是長期資本收益)。為美國聯邦所得税的目的,資本損失的可扣減受“守則”的限制。美國持有者通常承認的任何此類損益,出於外國税收抵免限制的目的,都將被視為來自美國的收入或損失。
被動外資公司的思考
如果我們在任何應税年度被歸類為“被動的外國投資公司”(PFIC),美國股東將受到特殊規則的約束,這些特別規則通常是為了減少或消除美國聯邦所得税的延期帶來的任何好處,而美國股東可以從投資於一家非美國公司而獲得這種好處,而該公司不按目前的比例分配其全部收益。
在任何應税年度,非美國公司將被歸類為聯邦所得税的PFIC,在對子公司的收入和資產適用某些前瞻性規則之後:
•
其總收入中至少75%為“被動收入”;或
•
在其總資產的季度平均價值中,至少有50%是由產生“被動收入”或為產生被動收入而持有的資產(可部分以我們普通股的市值衡量)。
用於這一目的的被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費、租金、商品和證券交易收益以及產生被動收入的資產處置損失的超額收益。如果一家非美國公司以另一家公司的股票價值直接或間接擁有至少25%的股份,則就PFIC測試而言,該非美國公司被視為擁有其在另一公司資產中所佔的比例份額,並直接獲得其在另一公司收入中所佔的比例份額。如果我們在美國股東持有我們普通股的任何一年中被歸類為PFIC,我們將繼續作為PFIC對待這些美國股東,無論我們是否繼續滿足上述測試,在接下來的幾年中,美國股東擁有我們的普通股。
89
根據我們的市值和我們的收入、資產和業務的性質,我們認為在截止2019年12月31日的應税年度,我們不應被歸類為PFIC。然而,PFIC地位是每年確定的,需要實際確定,除其他外,這取決於我們在每個應税年度的收入、資產和活動的構成,而且只能在每個應税年度結束後每年進行。此外,由於我們的總資產價值可能部分是根據我們的市值來決定的,我們的普通股價值的下降可能會導致我們成為PFIC。因此,我們不能保證在任何應課税年度,我們都不會被視為PFIC。
根據某些歸屬規則,如果我們被認為是PFIC,美國持有者可能被視為在我們擁有的任何PFIC(如果有的話)中擁有他們所佔的比例股權,這些實體被稱為“較低級別的PFIC”,並將按以下討論的方式繳納美國聯邦所得税。(1)按“較低級別的PFIC”的股份分配給我們;(2)我們處置“較低級別的PFIC”的股份,這兩者就好像持有人直接持有這種“較低級別的PFIC”的股份一樣。
如果我們在持有(或如上一段所討論的那樣被認為持有)普通股的任何應税年度被視為PFIC,該持有者將受到美國聯邦所得税的不利規定的約束。一般而言,如果美國股東處置PFIC的股份(包括間接處置或建設性處置“較低級別PFIC”的股份),該持有人承認或視為承認的收益將按比例在該持有人的持有期內分配。分配給應納税處置年度和該實體成為私人融資基礎設施投資公司前幾年的數額,如果有的話,將被視為普通收入。
分配給彼此應税年度的數額將按該應税年度對個人或公司的最高税率徵税,並將對可歸因於這一分配數額的税款徵收利息。此外,任何有關PFIC股份的分配(或由較低級別的PFIC向其股東所作的分配,而該分配被視為由美國持有人收取),超過在過去3年或美國持有的該等股份的每年平均分配額的125%,而以較短者為準,則須按上述方式繳税。此外,股利分配給你將不符合優惠税率適用於上述長期資本利得下討論的“分配”。
如果一家PFIC公司符合某些報告要求,美國持股人可以避免上述某些不利的PFIC後果,辦法是進行“合格選舉基金”(QEF)的選擇,目前按其在PFIC普通收入和資本淨收益中所佔的比例徵税。然而,我們不打算準備或提供使美國持有者能夠進行合格的選舉基金選舉的信息。
如果我們是PFIC,而我們的普通股在“合格交易所”“定期交易”,美國持有者可能會對我們的普通股(但一般情況下,不包括任何較低級別PFIC的股票)進行上市選擇,這可能有助於減輕PFIC地位(但一般情況下,不包括任何較低級別的PFICs)所造成的不利税收後果。股票將在任何日曆年被視為“定期交易”,在任何日曆年內,每一個日曆季度至少有15天在合格交易所交易超過最低數量的普通股(但須遵守一項規則,即交易的主要目的之一是不考慮滿足交易要求)。納斯達克是一家有條件的交易所,因此,如果我們的普通股定期交易,美國投資者將可以進行市場對市場的選舉;然而,不能保證交易量將足以進行市場標記的選舉。此外,由於針對我們的市場標記選舉一般不適用於我們所擁有的“低層私人融資基礎設施投資公司”中的任何股權,美國控股人一般將繼續受pfic規則的約束,因為其在我們持有的任何投資中的間接權益被美國聯邦所得税目的視為pfic中的股權。
如美國持有人作出按市價計價的選擇,在我們是PFIC的每一年,持有人一般會將應課税年度終結時普通股的公平市價超出其經調整税基的超出額(如有的話)作為普通入息,並會容許我們普通股的經調整税基(如有的話)在該課税年度終結時超出其公平市價(但只限於因該標記-而在以前包括的收入淨額的範圍內出現的任何普通損失。作出有效的市場對市場的選擇的美國持有者將不包括在任何不屬於pfic的應税年度中的市價損益(儘管我們作為pfc的地位的停止不會終止對市場的選擇)。因此,如果我們在未被歸類為PFIC的一年之後的一個應税年度中被歸類為PFIC,美國霍爾德最初的選舉(除非被撤銷或終止)繼續適用,而美國保管人必須在這一年中包括任何針對市場的收益或損失。如果美國股東作出選擇,我們普通股持有人的税基將被調整,以反映任何這樣的收入或虧損金額。在出售或以其他方式處置普通股時所確認的任何收益,將視為普通收入。在出售或以其他方式處置我們的普通股時確認的任何損失將被視為以往幾年的淨市值收益範圍內的普通損失。美國的持有者應該諮詢他們的税務顧問關於在他們的特殊情況下進行市場標記選舉的可行性和後果。特別是, 如果我們有“較低層次的PFIC”,而沒有這樣的選擇,美國持有者應該仔細考慮市場標記選舉對我們普通股的影響。一旦上市,除非我們的普通股停止“定期交易”,否則未經美國國税局同意,不得撤銷對市場標價的選舉。
90
如果美國股東在我們是PFIC的任何一年持有普通股,美國持有者通常需要提交一份關於該公司的美國國税局表格8621(被動式外國投資公司或合格選舉基金的股東的信息申報表)(無論是否進行了QEF或上市標記選舉),一般都要提交美國霍爾德當年的聯邦所得税申報表。如果我們公司是一個特定應税年度的PFIC,那麼您應該諮詢您的税務顧問關於您的年度申報要求。
對於我們是否是PFIC和PFIC規則的潛在應用,美國的持有者應該諮詢他們的税務顧問。
醫療保險税
某些屬於個人、遺產或信託的美國持有者對其“淨投資收益”的全部或部分徵收3.8%的税,其中可能包括其股利收入的全部或部分以及處置普通股所得的淨收益。每個作為個人、財產或信託的美國持有者都應就醫療保險税對其在普通股投資方面的收入和收益的適用性諮詢其税務顧問。
備份預扣税和信息報告要求
美國的備份、預扣繳税款和信息報告要求可能適用於對某些股票持有人的某些付款。資料報告一般適用於在美國境內,或由美國付款人或美國中間人向普通股持有人支付股息,以及出售或贖回我們的普通股所得的收益,但豁免收款人除外(包括非提供適當證明的美國受款人和某些其他人)。付款人須就在美國境內或由美國付款人或美國中間人向獲豁免收款人以外的持有人支付股息,或出售或贖回普通股所得的任何股息,或出售或贖回普通股所得,預扣繳税款,但如該持有人沒有提供正確的納税人身分號碼,或沒有遵從或豁免該等備用預扣税規定,則須扣繳預扣税。備份預扣繳不是額外的税。根據備份預扣繳規則扣留的任何款項,如果有的話,可作為對受益所有人的美國聯邦所得税負債的抵免,並可退還根據備份預扣繳規則扣繳的任何多餘數額,但所需資料必須及時提供給國税局。
境外資產報告
某些屬於個人或某些其他非法人實體的美國持有者可能被要求報告與我們普通股權益有關的信息,但某些例外(包括美國金融機構持有的股票除外)提交美國國税局8938表(特定外國金融資產報表)並提交其聯邦所得税報税表。美國的股東被敦促諮詢他們的税務顧問關於他們的信息報告義務,如果他們的任何,關於他們的所有權和處置我們的普通股。
上述描述並不是要對所有與購置、所有權有關的税收後果進行完整的分析。以及我們普通股的處置。你應該向你的税務顧問諮詢一下你的税務後果。情況。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家發言
不適用。
91
H.展示的文件
我們受制於適用於外國私人發行者的“外匯法”的信息要求,並根據這些要求向SEC提交報告。這些其他報告或其他資料可在上述地點免費檢查。作為一家外國私人發行商,我們不受“外匯法”有關提供代理報表及其內容的規則的限制,我們的高級官員、董事和主要股東將免於根據“交易所法”第16條所載的短期利潤回收條款報告。此外,“交易法”不要求我們向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告和財務報表,與其證券根據“交易法”登記的美國公司一樣頻繁或迅速。然而,我們將在下一個財政年度結束後120天內,或在證交會要求的適用時間內,向證券交易委員會提交一份包含獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的20-F表格的年度報告,並向證交會提交載有未經審計的季度財務信息的表格6-K的報告。
我們向證券交易委員會提交的文件也可以通過證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.向公眾提供。本網站包含報告、委託書和信息陳述,以及與向證券交易委員會提交電子文件的發行人有關的其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,不在此參考。
I.附屬信息
不適用。
項目11.市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種風險,包括外匯波動、利率變化和通貨膨脹。我們定期評估貨幣、利率和通貨膨脹風險,以儘量減少這些因素對我們業務的不利影響。
外幣風險
我們的經營結果和現金流量受外幣匯率波動的影響。2019年,我們的大部分收入以美元計價,其餘的以其他貨幣計價,主要是歐元和英鎊。在2019年,我們的大部分收入和運營費用以美元和新謝克爾計價,其餘的以其他貨幣計算,主要是歐元和英鎊。我們以外幣計價的費用主要包括人員、營銷計劃、租金和其他間接費用.由於我們很大一部分開支發生在新謝克爾,而且大大高於我們在新謝克爾的收入,因此,新謝克爾相對於美元的任何升值都會對我們的營業收入產生重大的不利影響。此外,由於我們的收入中以歐元和英鎊產生的部分大於我們分別以歐元和英鎊支付的費用,因此歐元或英鎊相對於美元的任何貶值都會對我們的營業收入產生不利影響。
下表列出新謝克爾對美元匯率變動情況:
期間 |
平均匯率變動 國家對美元(%) |
||
2019 |
(0.9 |
) | |
2018 |
(0.1 |
) | |
2017 |
(6.3 |
) |
上述數字是指該期間的平均匯率與緊接上一期間的平均匯率比較的變動。負數字代表美元相對於新謝克爾的貶值。如果新謝克爾兑美元升值或貶值10%,我們的營業收入將在2019年分別減少或增加約780萬美元。我們估計,如果歐元兑美元升值或貶值10%,2019年我們的營業收入將分別增加或減少約270萬美元。我們估計,如果英鎊兑美元升值或貶值10%,我們的營業收入將在2019年分別增加或減少約30萬美元。這些對貨幣匯率波動對我們歷史業務結果的影響的估計,可能與匯率波動對我們未來業務結果的影響不同,因為構成我們收入和支出的貨幣組合可能會發生變化。
92
在我們的合併財務報表中,以當地貨幣表示的貨幣資產和負債在資產負債表日按美元匯率折算,本幣收入和支出按交易日的匯率或報告期內的平均匯率折算。
此外,從2019年1月1日起,根據新的租賃會計準則,我們必須提交與我們在以色列的業務租約相關的重大新結算責任。
為了防止當年在新結算系統支付的費用所造成的預計外幣現金流量增加,我們制定了外幣現金流量套期保值計劃。我們用遠期合同和其他衍生工具將我們在新謝克爾的以色列僱員的預期工資單部分套期一至十二個月。此外,我們不時進行外匯遠期交易,以經濟對衝部分應收賬款的歐元和英鎊。我們不使用衍生金融工具進行投機或交易。
利率風險
我們投資活動的主要目標是保持本金,支持流動性要求,並在不顯著增加風險的情況下最大限度地增加收入。由於利率的變化,我們的投資會受到市場風險的影響,這可能會影響我們的利息收入和投資的公平市場價值。
為了儘量減少這種風險,我們維持現金、現金等價物以及短期和長期投資於各種證券的投資組合,包括貨幣市場基金、美國政府和機構證券以及公司債務證券。我們不相信10%的利率增減會對我們的經營業績、現金流或投資組合的公允價值產生重大影響。
其他市場風險
我們不認為我們對通脹風險有任何實質性的風險。
2019年11月,我們發行了5.75億美元本金總額為0.00%的可轉換高級債券,到期日期為2024年。我們在我們的綜合資產負債表上以面值減去未攤銷的折扣和未攤銷的發行成本持有這些工具。由於這些工具沒有利率,我們沒有與利率變化有關的金融或經濟利益風險。然而,這些工具的公允價值隨着利率的變化而波動,另外,當我們的普通股的市場價格出現波動時,這些工具的公允價值也會發生波動。公允價值的變化不影響我們的財務狀況、現金流量或經營結果,因為債務的固定性質。
項目12.證券的描述(股本證券除外)
不適用。
93
第二部分
項目13.違約、股利拖欠和拖欠
沒有。
項目14.對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改
沒有。
項目15.管制和程序
披露控制和程序
截至2019年12月31日,我們的首席執行幹事和首席財務官在評估我們的披露控制和程序(“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)的有效性後,得出結論認為,根據這一評估,截至該日,我們的披露控制和程序是有效的,因此我們必須在根據“外匯法”提交的報告中披露的信息得到積累,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定,並加以記錄、處理,在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內進行總結和報告。
財務報告內部控制管理年度報告和註冊公共會計認證報告商號
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,負責建立和維持對“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定的財務報告的適當內部控制。我們對財務報告的內部控制是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括:
•
涉及記錄的維護,在合理的細節,準確和公正地反映我們的資產的交易和處置;
•
(B)提供合理保證,説明為按照公認的會計原則編制財務報表而記錄的交易是必要的,而且我們的收支只是根據管理層和董事的授權進行的;以及
•
為防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
截至2019年12月31日,我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會公佈的“內部控制-綜合框架(2013年)”中確定的標準,評估了財務報告內部控制的有效性。根據這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2019年12月31日生效。
我們的獨立註冊公共會計師事務所Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永全球公司的成員之一,它審計了這份20-F表年度報告中的合併財務報表,並作為審計的一部分,發佈了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制有效性的審計報告。Kost Forer Gabbay&Kasierer的報告包含在本年度報告其他地方的合併財務報表中,並以參考方式納入本報告。.
財務報告內部控制的變化
在本年度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生變化(因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對此術語有明確的定義),這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
94
項目16A.審計委員會財務專家
我們的董事會認定羅恩·古特勒和金佩迪庫是“證交會規則”界定的審計委員會財務專家,具備納斯達克公司治理規則所界定的必要財務經驗,並“獨立”,因為“交易所法”第10A-3(B)(1)條對這一術語作了界定。
項目16B.道德守則
我們採用了一套適用於我們的執行官員、董事和所有其他僱員的公司商業行為守則。行為守則的副本提供給每一位賽博軟件有限公司的員工及其所有子公司,並在我們的http://investors.cyberark.com網站上或通過與我們的投資者關係部門聯繫,向投資者和公眾提供。公司的商業行為守則包括我們的道德準則,適用於我們的首席執行官、首席財務官和所有其他高級財務官。根據表格20-F第16B項,如行為守則(包括道德守則)的豁免或修訂適用於我們的行政總裁、首席財務官或其他履行類似職能的人,並與推廣表格20-F第16B(B)項所述任何價值的標準有關,我們會按照第16B條指示4的規定,在修訂或放棄的日期後5個工作日內,在本網站披露該項豁免或修訂。我們在2019年沒有根據我們的法規給予任何豁免。
項目16C.首席會計師費用及服務
首席會計師費用及服務
我們記錄了截至2018年12月31日和2019年12月31日終了的會計事務所安永會計師事務所成員Kost Forer Gabbay&Kasierer提供的專業服務費用如下:
2018 |
2019 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
審計費 |
$ |
559 |
$ |
852 |
||||
與審計有關的費用 |
240 |
75 |
||||||
税費 |
227 |
332 |
||||||
所有其他費用 |
- |
115 |
||||||
|
||||||||
共計 |
$ |
1,026 |
$ |
1,374 |
“審計費用”包括審計我們年度財務報表的費用。這一類別還包括一般由獨立會計師提供的服務,如同意、協助和審查向證券交易委員會提交的文件,以及與我們在2019年11月發行可轉換高級票據有關的審計相關的某些費用。
“與審計有關的費用”包括與審計績效合理相關且未在審計費用項下報告的擔保和相關服務費用。這些費用主要包括就經常業務過程中發生的事項的會計處理、新會計公告的影響以及不時發生的其他會計問題進行會計諮詢。
“税務費用”包括我們的獨立註冊會計師事務所為遵從税務規定而提供的專業服務的費用,以及就實際或計劃進行的交易提供税務意見的費用。
“所有其他費用”包括我們的獨立註冊會計師事務所在政府鼓勵措施、資訊科技風險評估及其他事宜方面所提供的服務的費用。
我們的審計委員會對聘請獨立會計師從事某些審計和非審計服務採取了預先批准政策。根據這一政策,該政策旨在確保這種承諾不會損害我們審計員的獨立性,審計委員會預先批准每一種類型的審計、與審計有關的、税務和其他允許的服務。審計委員會已將有關審計、審計、税務和準許的非審計服務的預先批准權下放給其主席,最多不超過25,000美元,並可在今後將這一權力下放給審計委員會的一名或多名成員,但該成員事先批准任何此類服務的所有決定必須隨後向整個審計委員會報告,以供參考。我們的審計師在2019年提供的所有審計和非審計服務都是根據我們的政策獲得批准的。
95
項目16D.豁免審計委員會的上市標準
不適用。
項目16E.發行人和關聯購買者購買股票證券
不適用。
項目16F.註冊會計師的變更
不適用。
項目16G.公司治理
作為一家外國私人發行商,我們被允許遵守以色列的公司治理做法,而不是某些納斯達克上市規則,只要我們披露那些我們不遵守的納斯達克上市規則,以及我們所遵循的與以色列相當的要求。我們目前所依賴的“外國私人發行人豁免”如下:
法定人數要求。根據“公司法”的規定,根據我們的公司章程,股東常會所需的法定人數包括至少兩名親自出席或由代理人出席的股東,他們持有或代表至少25%的我們股份的投票權(就休會會議而言,通常是持有或代表任何數目股份的一名或多名股東),而不是納斯達克上市規則5260(C)規定的已發行股本的33 1/3%。
分發年度和中期報告。納斯達克上市規則第5250(D)條要求上市發行人以多種具體方式向股東提供20-F表格的年度報告,但以色列法律沒有要求我們直接向股東分發此類報告,以色列普遍接受的商業慣例不是向股東分發此類報告,而是通過公共網站提供此類報告。此外,我們將在我們的辦公室(除了一個公共網站)向我們的股東提供包含審定財務報表的20-F表格的年度報告。否則,我們將遵守納斯達克公司治理規則,要求上市公司擁有多數獨立董事,並保留完全由獨立董事組成的審計、薪酬和提名委員會。
項目16H.礦山安全披露
不適用。
第III部
項目17.財務報表
不適用。
項目18.財務報表
見本年度報告的F-2至F-47頁。
96
項目19.展品
下文作為證物提交:
展品索引
證物編號。 |
描述 | |
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1.1 |
註冊人經修訂及重訂的組織章程細則(參照“註冊章程”附表1.1合併為法團)登記人表格20-F截至2017年12月31日的年度報告) | |
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2.1 |
股份證書樣本(參照註冊人登記聲明的附件4.1在表格上合併)經修訂的F-1(註冊編號333-196991) | |
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2.2 |
第四次經修正的“投資者權利協定”,日期為2014年7月10日,由書記官長和其他各方簽署(經修訂的表格F-1所載註冊人註冊陳述書附錄10.1)(註冊編號333-196991) | |
| ||
2.3 |
根據1934年“證券交易法”第12條註冊的註冊證券説明。 | |
| ||
2.4 |
賽博方舟軟件有限公司與美國銀行全國協會作為託管人為0%可轉換債券訂立的契約高級債券到期日期2024年(參閲外國私人簽發人報告表4.1)表格6-K於2019年11月18日向證券交易委員會提交) | |
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2.5 |
2024年到期的0%可轉換高級票據的格式(參閲註冊人的報告表4.2)外國私人簽發人於2019年11月18日向證券交易委員會提交了表格6-K) | |
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4.1 |
補償協議的格式(參閲註冊人註冊聲明表10.2)經修訂的表格F-1(註冊編號333-196991) | |
| ||
4.2 |
2013年10月28日網絡方舟軟件公司之間的辦公租賃協議。和威爾斯60房地產有限責任公司(參照經修訂的表格F-1註冊陳述書附錄10.4而編入)(註冊編號333-196991) | |
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4.3 |
租賃的第一修正案,日期為2014年10月23日,在網絡方舟軟件公司(Cyber-Ark Software,Inc.)之間。和威爾斯60房地產有限責任公司(參照經修訂的表格F-1所載註冊人註冊聲明圖10.6而編入(註冊編號333-202329) | |
| ||
4.4 |
信協議日期:2018年6月28日“賽博方舟軟件公司”。和威爾斯60不動產有限責任公司(由參見表4.4(2018年12月31日終了年度登記冊表格20-F年度報告) | |
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4.5 |
2015年2月26日登記公司與Azorei Mallal工業有限公司簽訂的辦公室租賃協議摘要不時修正 | |
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4.6 |
第二修正案租賃,日期為2018年2月27日之間的賽博方舟軟件公司。和威爾斯60房地產有限責任公司(參考附表4.4,載於註冊主任截至年度的表格20-F週年報告)(2017年12月31日) | |
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4.7 |
2001年股票期權計劃(參閲註冊人註冊陳述表表10.5)經修訂的F-1(註冊編號333-196991) | |
| ||
4.10 |
2011年股票激勵計劃(參考註冊人註冊聲明表表10.8)經修訂的F-1(註冊編號333-196991) | |
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4.11 |
經修訂的數碼方舟軟件有限公司2014年股票獎勵計劃(參閲表4.10)登記人表格20-F截至2015年12月31日的年度報告) | |
| ||
4.12 |
數碼方舟行政補償政策(參考註冊人附錄99.1附錄A)外國私人簽發人於2019年5月21日向證券交易委員會提交的表格6-K的報告) | |
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4.13 |
截至2019年11月13日摩根斯坦利股份有限公司與該公司就基上限呼叫交易(參考“外國私營部門報告”表10.1)表格6-K的發行人於2019年11月18日向證券交易委員會提出申請) | |
| ||
4.14 |
截至2019年11月13日高盛公司與該公司之間關於基上限呼叫交易(參考“外國私營部門報告”表10.2)表格6-K的發行人於2019年11月18日向證券交易委員會提出申請) | |
| ||
4.15 |
截至2019年11月13日巴克萊銀行與該公司關於基地的信函協議上限呼叫交易(參考“外國私人簽發人報告”表10.3)於2019年11月18日向證券交易委員會提交的表格6-K) | |
| ||
4.16 |
日期為2019年11月13日野村環球金融產品公司之間的信函協議。和公司關於基上限調用事務(通過引用表10.4到註冊中心的報告)外國私人簽發人於2019年11月18日向證券交易委員會提交了表格6-K) | |
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4.17 |
截至2019年11月14日摩根斯坦利股份有限公司與該公司就附加上限呼叫交易(參考“外國註冊人報告”表10.5)私人簽發人於2019年11月18日向證券交易委員會提交表格6-K) | |
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97
證物編號。 |
描述 | |
4.18 |
截至2019年11月14日高盛公司與該公司之間關於附加上限呼叫交易(參考“外國註冊人報告”表10.6)私人簽發人於2019年11月18日向證券交易委員會提交表格6-K) | |
| ||
4.19 |
截至2019年11月14日巴克萊銀行與該公司就附加上限呼叫交易(參見注冊人外國報告表10.7)私人簽發人於2019年11月18日向證券交易委員會提交表格6-K) | |
| ||
4.20 |
日期為2019年11月14日野村環球金融產品公司之間的信函協議。和公司關於附加上限呼叫事務(參見表10.8)外國私人簽發人於2019年11月18日向證券交易委員會提交了表格6-K) | |
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8.1 |
註冊官的附屬公司名單(隨此提交) |
12.1 |
細則13a-14(A)和細則15d-14(A)所要求的特等執行幹事認證(第302條認證)(隨函提交) | |
| ||
12.2 |
細則13a-14(A)和細則15d-14(A)所要求的特等財務幹事認證(第302條認證)(隨函提交) | |
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13.1 |
細則13a-14(B)和細則15d-14(B)所要求的特等執行幹事認證(第906條認證),隨函提供 | |
| ||
13.2 |
細則13a-14(B)和細則15d-14(B)所要求的特等財務幹事認證(第906條認證),隨函提供 | |
| ||
15.1 |
Kost Forer Gabbay&Kasierer(Ernst&Young Global成員)的同意 | |
| ||
101.INS |
iXBRL文檔 | |
| ||
101.SCH |
iXBRL分類法擴展模式文檔 | |
| ||
101.CAL |
IXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
| ||
101.DEF |
iXBRL分類法定義鏈接庫文檔 | |
| ||
101.LAB |
iXBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
| ||
101.PRE |
iXBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
| ||
104 |
頁面交互數據文件(封面頁iXBRL標記嵌入在內聯iXBRL文檔中) |
| |
∞ |
希伯來文原文英文摘要 |
98
簽名
登記人茲證明其符合表格20-F格式的所有要求,並已適當地促使並授權下列簽名人代表其簽署本年度報告。
賽博方舟軟件有限公司 | ||
| ||
日期:2020年3月5日 |
通過: |
/S/Ehud Mokady |
埃胡德·莫卡迪 | ||
董事局主席及 首席執行官 |
99
賽博方舟軟件有限公司
合併財務報表
截至2019年12月31日
指數
頁 | |
獨立註冊會計師事務所的報告 |
F-2 - F-4 |
合併資產負債表 |
F-5 - F-6 |
綜合收益報表 |
F-7 |
股東權益陳述 |
F-8 |
現金流動合併報表 |
F-9 - F-10 |
合併財務報表附註 |
F-11 - F-47 |
- - - - - - - - - -
|
獨立註冊會計師事務所報告
致數碼方舟軟件有限公司股東及董事局。
關於財務報表的意見
我們審計了所附的截至2018年12月31日和2019年12月31日的賽博軟件有限公司(該公司)的合併資產負債表、截至2019年12月31日終了的三年的相關綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2018年和2019年12月31日的財務狀況,以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制,其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們2020年3月5日的報告對此發表了無保留意見。
通過ASU第2014-09號決議
如合併財務報表附註2所述,由於採用了會計準則更新(ASU)第2014-09號、與客户簽訂的合同收入(主題606)及相關修正,該公司在2018年改變了收入核算方法。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計,以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對財務報表進行的審計所產生的事項,這些事項已通知審計委員會或需要告知審計委員會,這些事項包括:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見,在下文通報關鍵審計事項。
收入確認 | |
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的描述物質 |
如合併財務報表附註2所述,該公司的收入主要來自許可使用其軟件產品、維護和專業服務的權利。本公司與客户簽訂合同,其中包括產品和服務的組合,這些產品和服務通常是不同的,並作為單獨的履約義務記錄下來。然後,根據相對獨立的銷售價格基礎將交易價格分配給不同的履約義務,並在轉讓對不同履約義務的控制權時確認收入。例如,許可證收入是在某個時間點確認的,而維護和專業服務收入則是隨着時間的推移而確認的。
|
審計公司對收入的確認是複雜的,涉及到審計師的高度判斷,原因是努力評估1)確定和確定產品和服務是否被視為不同的業績義務,這些義務應當單獨核算,如軟件許可證和相關服務;2)確定每項不同業績義務的獨立銷售價格;3)每項不同業績義務的交付模式(即確認收入的時間)。 |
F - 2
|
我們是如何解決審計中的問題 |
我們獲得了理解,評估了設計,並測試了內部控制的運作效果,這些控制涉及識別不同的業績義務、確定每個不同業績義務的獨立銷售價格以及收入確認的交付模式。除其他外,我們的審計程序還包括挑選客户合同樣本,並閲讀每項選擇的合同來源文件,包括已執行的合同和採購訂單,並評估管理層對合同適用重要會計政策的適當性。我們測試了管理層對重要條款的完整性識別,包括識別和確定不同的性能義務。我們還評估了管理層對產品和服務的獨立銷售價格估計的合理性,並檢驗了管理層計算收入的數學準確性和相關的收入確認時間。
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可轉換高級債券的發行會計 | |
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的描述物質 |
正如合併財務報表附註11所述,該公司在2019年11月發行了5.75億美元的0%息可轉換高級債券(“債券”)。在債券發行的同時,公司進行了可在轉換票據時行使的有上限的呼叫交易。在債券發行的會計核算中,管理層將收益總額分配給負債和權益部分。如果沒有相關的可轉換特徵,負債部分的賬面金額是通過估算“票據”的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額是通過從“票據”本金中扣除負債部分的公允價值來確定的。在確定“債券”負債組成部分的公允價值時使用的估值模型包括須由管理層判斷的假設,包括綜合信用評級。
|
審計管理部門對交易的評價很複雜,需要審計員作出很高程度的判斷和審計努力,因為評估“説明”和相關有上限的呼叫交易的會計工作具有內在的複雜性。這就需要對“説明”負債部分的公允價值進行評估,其中包括對管理層在確定借款利率時所作判斷的假設進行評估。
| |
我們是如何解決審計中的問題 |
我們取得了諒解,評估了設計,並測試了公司票據和相關上限呼叫交易內部控制的運作效果,包括對票據的初始確認和計量的控制,以及相關負債和權益部分的記錄。為了測試“票據”和相關上限呼叫交易的初始會計核算,我們的程序包括檢查基本協議,以及測試管理層對相關會計指南的評估和應用。我們還請我們的估價專家評估公司對債券責任部分的公允價值的確定。我們測試了方法的適當性,評估了用於確定借款利率的基本假設的合理性,例如公司的綜合信用評級,並對可歸因於負債和權益部分的賬面金額進行了獨立計算。此外,我們還測試了用於確定公允價值和計算的數學準確性的估值假設和投入的來源信息。我們還評估了公司披露的債券發行情況和附註11中包含的有上限的呼叫交易。 |
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/S/KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永環球公司的成員
自2000年以來,我們一直擔任公司的審計師。
特拉維夫,以色列
(二0二0年三月五日)
F - 3
|
獨立註冊會計師事務所報告
致數碼方舟軟件有限公司股東及董事局。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們根據“內部控制-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)(COSO標準)中確定的標準,審計了賽博方舟軟件有限公司截至2019年12月31日對財務報告的內部控制。我們認為,賽博方舟軟件有限公司(該公司)在所有重要方面都根據COSO標準,在2019年12月31日對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了截至2018年12月31日和2019年12月31日的公司綜合資產負債表、2019年12月31日終了的三年的相關綜合收入、股東權益和現金流量綜合報表,以及相關附註和我們2020年3月5日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,並將其納入管理部門關於財務報告的年度報告。我們的職責是根據我們的審計,就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理的保證,即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄,公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
/S/KOST Forer Gabbay&KASIERER
安永環球公司的成員
特拉維夫,以色列
(二0二0年三月五日)
F - 4
賽博方舟軟件有限公司
合併資產負債表
美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
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十二月三十一日, |
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2018 |
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2019 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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貿易應收款(扣除可疑債務備抵額$) |
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預付費用和其他流動資產 |
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財產和設備,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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其他長期資產 |
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遞延税款資產 |
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共計長期資產 |
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總資產 |
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所附附註是合併財務報表的組成部分。
F - 5
賽博方舟軟件有限公司
合併資產負債表
美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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貿易應付款 |
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僱員和薪金應計項目 |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入 |
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共計流動負債 |
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長期負債: |
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可轉換高級票據,淨額 |
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遞延收入 |
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其他長期負債 |
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共計長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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股東權益: |
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新謝克爾普通股 |
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額外已付資本 |
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累計其他綜合收入(損失) |
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留存收益 |
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共計股東權益 |
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負債和股東權益合計 |
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所附附註是合併財務報表的組成部分。
F - 6
賽博方舟軟件有限公司
綜合收入報表
千美元(每股數據除外,除非另有説明)
年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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收入: |
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許可證 |
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維護和專業服務 |
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收入成本: |
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許可證 |
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維護和專業服務 |
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毛利 |
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業務費用: |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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共計營業費用 |
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營業收入 |
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財務收入淨額 |
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税前收入 |
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所得税 |
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淨收益 |
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普通股基本淨收入 |
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稀釋後普通股淨收入 |
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其他綜合收入(損失) |
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有價證券未實現收入(損失)的變化: |
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年度未實現收入(損失) |
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現金流量套期保值未實現損益的變化: |
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年度未實現收益(虧損) |
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虧損(收益)重新歸類為收益 |
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其他綜合收入(損失),扣除税款( |
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綜合收入總額 |
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所附附註是合併財務報表的組成部分。
F - 7
賽博方舟軟件有限公司
股東權益陳述
美元(千美元)(共享數據除外,除非另有説明)
普通股 |
額外已付資本 |
累積其他綜合收入(損失) |
留用收益 |
共計股東‘衡平法 |
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股份 |
金額 | |||||||||||||||||||||||
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2017年1月1日餘額 |
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採用新的會計公告所產生的累積影響調整 |
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行使授予僱員的選擇權和既得的RSU |
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其他綜合收入,扣除税後 |
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股份補償 |
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淨收益 |
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截至2017年12月31日的結餘 |
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採用新的會計公告所產生的累積影響調整(見附註2AA) |
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行使授予僱員的選擇權和既得的RSU |
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其他綜合損失,扣除税後 |
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股份補償 |
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淨收益 |
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截至2018年12月31日的餘額 |
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行使授予僱員的選擇權和既得的RSU |
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可轉換高級票據的權益構成,扣除税後 |
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購買有上限的電話 |
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其他綜合收入,扣除税後 |
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股份補償 |
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淨收益 |
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截至2019年12月31日的結餘 |
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所附附註是合併財務報表的組成部分。
F - 8
賽博方舟軟件有限公司
現金流量表
千美元(每股數據除外,除非另有説明)
年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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業務活動現金流量: |
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淨收益 |
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調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: |
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折舊和攤銷 |
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股份補償 |
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有價證券溢價(折價增值)攤銷 |
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遞延所得税淨額 |
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債務貼現和發行成本的攤銷 |
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貿易應收款增加額 |
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預付費用和其他流動和長期資產的增加 |
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貿易應付款增加(減少)額 |
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增加短期和長期遞延收入 |
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僱員增加額和應計薪金 |
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應計費用及其他流動和長期負債增加額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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(投資於)短期和長期存款的收益 |
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有價證券投資 |
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有價證券到期日收益 |
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購置財產和設備 |
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) |
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) | ||||||
企業收購付款,減去所獲現金(附表A) |
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) |
( |
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用於投資活動的現金淨額 |
( |
) |
( |
) |
( |
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來自融資活動的現金流量: |
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與僱員存貨計劃有關的預扣税收入 |
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行使股票期權的收益 |
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可兑換高級債券的發行收益,減去 發行成本 |
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購買有上限的電話 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) |
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年初現金、現金等價物和限制性現金 |
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年底現金、現金等價物和限制性現金 |
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非現金活動: |
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因取得使用權而產生的租賃責任-資產 |
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非現金購置財產和設備 |
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現金流量表
千美元(每股數據除外,除非另有説明)
現金流量活動的補充披露: |
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本年度支付的税款,淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬: |
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現金和現金等價物 |
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限制現金包括在短期銀行存款中 |
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限制現金包括在其他長期資產中 |
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現金、現金等價物和限制性現金共計 |
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附表A-對收購企業的付款(見附註1b)
在Conjur收購之日所獲得的資產和承擔的負債的公允價值如下:
年終 十二月三十一日 2017 |
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營運資本淨額(不包括美元) |
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財產和設備 |
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遞延税淨額 |
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在收購Vaultive之日所獲得的資產和承擔的負債的公允價值如下:
年終 十二月三十一日 2018 |
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營運資本淨額(不包括美元) |
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財產和設備 |
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善意 |
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其他無形資產 |
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遞延税淨額 |
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所附附註是合併財務報表的組成部分。
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合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註1:一般
a.賽博方舟軟件有限公司(及其子公司,“公司”)是一家以色列公司,開發、銷售並銷售基於軟件的安全解決方案和服務。公司的解決方案和服務使各組織能夠保護和監控其特權帳户,這些帳户是在一個組織內能夠訪問該組織的高價值資產並位於其IT基礎設施中的帳户。該公司的軟件為客户提供了保護、檢測、監視和控制對特權帳户的訪問的能力,以便在有針對性的網絡攻擊對組織造成損害之前破壞其生命週期。
b.2017年5月,該公司收購了Conjur公司的全部股本。(“Conjur”)的總額$
2018年3月,該公司收購了Vaultive有限公司的全部股本。(“Vaultive”),總額為$
附註2:重大會計政策
合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
a.估計數的使用:
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響合併財務報表和所附附註中所報告數額的估計、判斷和假設。這種管理估計和假設是相關的,但不限於:或有負債、所得税不確定性、遞延税、基於股票的補償、無形資產和商譽價值、可轉換高級票據負債部分的公允價值,以及確定具有多重履約義務的收入交易中的獨立銷售價格以及遞延合同費用的估計收益期限。公司管理層認為,根據所提供的信息,所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計數、判斷和假設可能影響在合併財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露,以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
b.合併原則:
合併財務報表包括賽博方舟軟件有限公司及其全資子公司的財務報表。公司間的所有交易和餘額在合併後均已消除。
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合併財務報表附註
美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
c.財務報表(美元):
公司的大部分收入是以美元產生的。此外,股權投資是以美元進行的,公司的大部分費用是以美元支付的。公司管理層認為,美元是公司及其各子公司運作的主要經濟環境的貨幣。因此,公司的功能和報告貨幣是美元。
因此,以美元以外的貨幣維持的貨幣賬户按照會計準則編纂(“ASC”)第830號“外幣事項”重新計量為美元。經重新計量的貨幣資產負債表項目的所有交易損益均酌情作為財務收入或支出反映在綜合收益表中。
d.現金和現金等價物:
現金等價物是短期、高度流動性強的存款,在收購之日,可隨時兑換為原始期限為三個月或更短的現金。
e.短期銀行存款:
短期銀行存款是期限不超過一年的存款.截至2018年12月31日和2019年12月31日,該公司的銀行存款以美元和新以色列謝克爾(“新謝克爾”)計價,按加權平均利率計算
f.有價證券投資:
本公司根據ASC第320號“投資-債務和股票證券”的規定,對債務有價證券進行投資。公司管理層在購買時確定其對有價證券投資的適當分類,並在每個資產負債表日重新評估這些決定。該公司將其所有有價證券歸類為可供出售的證券.可供出售的證券按公允價值記賬,未實現的損益扣除税收後,在股東權益的其他綜合收益(損失)累計中報告。出售有價證券的已實現損益包括在財務收入淨額中,並使用確定出售證券成本的具體識別方法得出。有價證券的攤銷成本按溢價的攤銷和到期日折價的增加進行調整。這種攤銷加上證券利息包括在財務收入淨額中。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
根據ASC編號320-10-35,對公司的證券進行減值審查.如果這些資產被視為減值,則當其投資的公允價值低於成本價被判定為非臨時減值(OTTI)時,減值費用在收益中被確認。在作出這種決定時考慮的因素包括減值的持續時間和嚴重程度、價值下降的原因、潛在的回收期和公司出售的意圖,包括公司是否更有可能在收回成本之前出售投資。基於上述因素,該公司得出結論,截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日,其可供出售的證券的未變現虧損並非OTTI。
g.財產和設備:
財產和設備按成本列報,扣除累計折舊。折舊採用直線法計算資產的估計使用壽命,按下列年率計算:
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計算機、軟件和相關設備 |
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辦公室傢俱和設備 |
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租賃改良 |
較短的相關租賃期或資產的使用壽命 |
h.長壽資產:
本公司的長期資產將按照ASC第360號“不動產、廠場和設備”的規定,在情況發生或發生變化時,如發現資產的賬面金額無法收回,則對其進行減值審查。要持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預計資產產生的未來未貼現現金流量進行比較來衡量的。如果這些資產被視為減值,則應以資產的賬面價值超過資產公允價值的數額來衡量應確認的減值。在截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度內,沒有發現任何減值損失。
i.企業合併:
本公司根據ASC第805號“業務合併”進行業務收購。該公司使用其最佳估計和假設作為採購價格分配過程的一部分,對在企業合併日獲得的資產和承擔的負債進行估值。分配給購置的有形和無形資產的總購買價格是根據購置之日的公允價值分配的。企業合併產生的商譽主要是由於公司與被收購公司各自的產品和服務之間的協同作用。與收購有關的費用與業務合併單獨確認,並作為發生的費用列支.
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
j.商譽和其他無形資產:
由於收購,商譽和某些其他購買的無形資產已記錄在公司的財務報表中。商譽是指企業合併中超過可識別有形和無形資產公允價值的購買價格。商譽不是攤銷,而是接受減值測試。
ASC第350號“無形-商譽和其他”要求商譽至少每年進行一次測試,在某些情況下,在年度測試之間進行測試。會計指南提供了進行定性評估的選擇,以確定是否需要進一步的減值測試。質量評估考慮可能表明報告單位的公允價值低於其賬面金額的事件和情況。如果通過定性評估確定報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性較大,則進行數量檢驗。該公司作為一個報告單位運作。因此,商譽是通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值來檢驗其減值的。公司選擇從每年10月1日起對商譽進行年度減值測試,如果有減值指標,則更頻繁地進行。
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日,沒有發現減值損失。
購買壽命有限的無形資產按成本記賬,減去累計攤銷。攤銷是根據相關資產的估計使用壽命計算的,這些資產的使用壽命範圍為
k.衍生工具:
ASC第815號“衍生工具和套期保值”要求公司以公允價值確認其所有衍生工具為資產負債表上的資產或負債。
對於被指定為套期保值工具並符合條件的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險,指定該套期保值工具為公允價值套期保值、現金流套期保值或外國業務淨投資的套期保值。
由於採用了附註2“最近採用的會計準則”中討論的新的會計準則,從2019年1月1日起,指定並符合現金流動套期保值條件的衍生工具的損益記錄在累計的其他綜合收益(虧損)中,並重新歸類為指定預測交易或對衝項目影響收益的同一會計期間的收益。在2019年1月1日之前,現金流量對衝無效被單獨衡量,並立即在收益中報告。在2017年和2018年期間,現金流對衝無效並不重要。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
為了防範當年因支付外幣工資而產生的現金流量變化的風險,該公司制定了一項外幣現金流量套期保值計劃。該公司對以新謝克爾計價的部分預測費用進行對衝。這些遠期和期權合同被指定為現金流量對衝,如ASC第815號所定義,而且都是有效的,因為它們的關鍵條款與被套期保值的基礎交易相匹配。
截至2018年12月31日及2019年12月31日,該公司遠期貨幣及期權交易累計其他綜合收益(虧損)為美元.(完)
截至2019年12月31日,該公司簽訂的遠期外匯合約名義金額為$
截至2018年12月31日和2019年12月31日,衍生工具資產的公允價值總計為美元。
截至2018年12月31日和2019年12月31日的衍生工具負債餘額公允價值共計美元。
除了上述被指定為對衝工具的衍生品外,該公司還進行了某些外匯遠期交易,以經濟地對衝歐元和英鎊的某些應收賬款。與這類衍生工具有關的損益記在財務收入淨額中。
截至2019年12月31日,公司簽訂的外匯遠期合同名義金額為美元
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日,該公司錄得對衝交易淨收益(美元).(完)
l.遣散費:
以色列1963年“Severance工資法”(“Severance Pay Law”)規定,僱員在終止僱用後有權領取遣散費。根據“週轉金法”,遣散費按每一年的一個月工資計算,或按其中的一部分計算。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
公司對遣散費的大部分責任由“自營薪酬法”(“第14條”)第14節的規定涵蓋。根據第14條,僱員有權按月按
對於不受第14節約束的公司在以色列的僱員,公司根據“Severance Pay Law”計算遣散費的責任,根據這些僱員最近的薪金乘以截至資產負債表日期的僱用年數。公司對這些僱員的責任通過每月存款全額支付,包括遣散費、保險單和應計款項。截至2018年12月31日和2019年12月31日,這些存款作為資產記錄在公司其他長期資產項下的資產價值為
截至2017年12月31日2018年及2019年12月31日止的遣散費為$
m.美國確定的繳款計劃:
這家美國子公司有一個401(K)定義的繳款計劃,涵蓋在美國符合某些資格要求的某些全職和兼職僱員,不包括租賃僱員和承包商。所有合資格的僱員可選擇每年供款的最高限額,以供款的較少者為限。
美國子公司的數量相當於
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
n.可轉換高級票據:
該公司根據ASC 470-20“有轉換和其他選擇的債務”記賬其可轉換的高級票據。公司將可轉換高級票據的本金分配到其負債和股權之間。發行時的責任部分是以公允價值確認的,其依據是沒有轉換特徵的類似信用評級和到期日的類似工具的公允價值。股權部分以可轉換高級票據本金超過負債部分公允價值為基礎,並記錄在額外的已繳資本中。股權構成、發行成本淨額和遞延税效應在額外的資本支付範圍內列報,只要它繼續滿足股權分類的條件,就不會被重新計量。公司根據與債券收益相同的比例,將發行成本總額分配給可轉換高級債券的負債和權益部分。
可歸因於負債和權益部分的發行費用為美元
可歸因於股權部分的發行成本與股本部分以額外的已繳資本淨計。
o.收入確認:
該公司從許可使用其軟件產品、維護和專業服務的權利中獲得大量收入。許可證收入包括永久的和基於期限的許可證,以及軟件作為服務銷售的可分攤部分(“SaaS”)。本公司通過直銷力量和轉售商間接銷售其產品。付款通常應在發票日期後30至90個日曆日內支付。
該公司根據ASC第606號“與客户簽訂合同的收入”(“ASC No 606”)確認收入。因此,公司確定與客户的合同,確定合同中的履約義務,確定交易價格,將交易價格分配給合同中的每項履約義務,並在(或作為)公司履行履約義務時確認收入。
該公司簽訂的合同可以包括產品和服務的組合,這些產品和服務一般能夠區分開來,並作為單獨的履約義務入賬,並可能包括提供產品或服務的選擇。許可證是不同的,因為客户可以在沒有任何專業服務、更新或技術支持的情況下獲得軟件的經濟效益。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
交易價格是根據公司有權獲得的價格來確定的,以換取將貨物或服務轉讓給客户。本公司不給予客户退貨權。
在收入確認與開具發票的時間不同的合同中,公司一般認為這些合同不包括重要的融資部分。發票條款的主要目的是為客户提供購買公司產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是接受或提供融資。公司採用實用的權宜之計,在支付與收入確認之間的差額為一年或一年以下時,不評估是否存在重要的融資部分。
當確認的收入超過向客户開出的金額時,公司記錄合同中未開立的應收賬款。截至2019年12月31日,$
公司根據其相對獨立的銷售價格,將交易價格分配給每項履約義務。維修時,公司根據公司單獨出售續約合同的價格確定獨立銷售價格。對於專業服務,公司根據公司單獨銷售這些服務的價格確定獨立銷售價格。對於軟件許可證,公司通過考慮現有的信息來確定獨立的銷售價格,如歷史銷售價格、合同價值、地理位置以及公司的價格表和折扣政策。
軟件許可收入,無論是永久的還是基於期限的,都是在許可證可供客户下載時確認的。維護和SaaS收入是按比例確認的,在相關合同的期限內是直線的,這通常是
下表按類別列出公司的收入:
十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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許可證 |
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維護和支持 |
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專業服務 |
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有關分類收入的補充資料,請參閲下文附註16。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
合同負債包括遞延收入,包括維護和支助合同項下收到的未賺取金額、專業服務以及截至資產負債表日不符合收入確認標準的許可證客户提供的金額。遞延收入確認為(或何時)公司根據合同履行。在截至2019年12月31日的一年內,該公司確認$
剩餘的履約義務:
分配給剩餘履約義務的交易價格是指尚未確認的不可撤銷合同,其中包括遞延收入和尚未收到的金額,這些收入將在未來期間確認為收入。
分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$
p.遞延合同費用:
本公司主要支付銷售佣金給銷售和市場營銷人員和某些管理人員,根據他們實現某些預定的銷售目標。銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。為初始合同支付的銷售佣金與為續簽合同支付的銷售佣金不相稱,在預期的福利期內資本化並攤銷。根據其技術、客户合同和其他因素,公司已確定預期收益期限約為5年。初始合同的銷售佣金與為續簽合同支付的銷售佣金相稱,按相關初始合同的確認收入資本化和攤銷。續約合同的銷售佣金在相關合同續訂期內按直線資本化和攤銷。這些費用的攤銷費用主要包括在銷售和營銷費用中。
截至2018年12月31日和2019年12月31日止的年度,遞延合同費用的攤銷額為美元。
截至2018年12月31日和2019年12月31日,該公司提交了來自不到12個月美元合同的遞延合同費用
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
q.租賃:
在2019年1月1日,該公司通過了ASU編號2016-02,租約(ASC 842)。公司根據:(1)合同是否涉及使用明確的資產;(2)公司是否有權在整個期間內使用該資產獲得實質上的所有經濟利益;(3)公司是否有權直接使用該資產;(3)公司是否有權直接使用該資產。該公司選擇不承認租賃責任和使用權(“ROU”)資產的租賃期限為12個月或更短。公司還選擇了實用的權宜之計,不分離租賃和非租賃的組成部分為其租賃。
ROU資產代表在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表從租賃中產生的最低限度租賃付款的義務。ROU資產最初是按金額計量的,這是租賃付款的現值折現,再加上發生的任何初始直接費用。租賃負債最初是根據租賃期內最低租賃付款的貼現現值在租賃開始日期計量的。經營租賃中的隱含利率一般無法確定,因此,公司在確定租賃付款的現值時,根據開始日期獲得的信息使用增量借款利率(“IBR”)。該公司的IBR估計在租賃資產所在的經濟環境中,以類似的條件和付款近似於抵押借款的利率。某些租約包括延長或終止租約的選項。在確定ROU資產和租賃負債時,當公司合理地肯定公司將行使該選擇權時,將考慮延長租約的選擇。除非合理地確定公司不會行使這一選擇權,否則將考慮終止的選擇。
根據我們的租賃安排,付款主要是固定的,但是,某些租賃協議包含可變的付款,這些款項作為已發生的費用而不包括在經營租賃使用權的資產和負債中。可變租金主要包括受公用地區維持費和水電費影響的付款。公司將某些辦公空間轉租給第三方.轉租收入在協議期限內確認。
r.研究和開發費用:
研究和開發費用記在所發生的綜合收入表中。ASC第985-20號“軟件-被出售、租賃或銷售的軟件的成本”要求在確定技術可行性之後將某些軟件開發成本資本化。根據公司的產品開發流程,在完成工作模式後確定技術可行性。公司從完成工作模式到產品準備全面發佈之間發生的費用是微不足道的。因此,所有研究和開發費用都按所發生的方式支出。
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附註2:重要會計政策(續)
s.內部使用軟件:
該公司資本化了在應用程序開發階段發生的與為內部使用而開發的軟件相關的合格成本。這些費用根據資格標準資本化。這些費用在軟件的估計壽命內攤銷
t.營銷費用:
營銷費用主要包括營銷活動和交易。營銷費用記在所發生的綜合損益表中。截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日止年度的營銷費用為$
u.股份補償:
本公司根據ASC第718號“補償-股票補償”(“ASC No.718”)的規定,對股票進行賠償。ASC第718號要求公司使用期權定價模型在授予日期估算股權支付獎勵的公允價值。當授予的唯一條件是繼續服務時,獎勵的價值被確認為在必要的服務期內的費用,通常是相應獎勵的歸屬期。如果歸屬受履約條件的制約,則根據裁決的隱含服務期予以承認。有業績條件的授標費用按季度計算和調整,其依據是對業績條件得到滿足的可能性的評估。
公司選擇了布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型作為其期權授予最合適的公允價值方法。限制性股票單位(“RSU”)和業績股票單位(“PSU”)的公允價值是根據在批出之日標的股票的收盤價計算的。
期權定價模型需要一些假設,其中最重要的是預期股價波動和預期期權期限。該公司承認以股權為基礎的獎勵在發生時被沒收。
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附註2:重要會計政策(續)
v.所得税:
公司根據ASC第740-10號“所得税”(“ASC No.740-10”)核算所得税。“會計準則”第740-10號規定使用資產和負債方法,根據財務報告與資產和負債税基之間的臨時差異確定遞延税資產和負債賬户餘額,並使用頒佈的税率和法律進行衡量,這些税率和法律預計差額將發生逆轉。如有需要,本公司會提供估值免税額,以將遞延税項資產減至可變現的估計價值,但若部分或全部遞延税項資產不可能變現,則該公司會提供估值免税額。
公司根據其技術優勢,根據對公司不確定的税收狀況是否“更有可能”持續進行的評估,為不確定的税收狀況設立了準備金。公司在財務報表中將與其不確定的税收狀況有關的利息和罰款記錄為所得税費用。
w.每股基本和稀釋淨收益:
普通股的基本淨收入除以每個報告期的淨收益,再除以每年發行的普通股的加權平均數。每普通股稀釋淨收益的計算方法是,按照ASC第260-10號“每股收益”,將每個報告期的淨收益除以當期流通的普通股加權平均數量,再加上在此期間被認為已發行的稀釋性普通股。
x.綜合收入(損失):
本公司根據ASC第220號“綜合收益”的規定核算綜合收益(損失)。該報表確立了在一套完整的通用財務報表中報告和顯示綜合收入(損失)及其組成部分的標準。綜合收益(損失)一般是指在此期間股東權益的所有變化,但由股東投資或分配給股東的變動除外。
y.信貸風險集中:
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期銀行存款、有價證券、貿易應收賬款、遣散費基金和衍生工具。
公司的大部分現金、現金等價物和短期銀行存款都是在以色列和美國的大銀行投資的。在美國的這種投資主要是超過保險限額,而在其他司法管轄區沒有保險。一般來説,這些投資可以按要求贖回,公司認為持有公司現金存款的金融機構財務狀況良好,因此承擔的風險最小。
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附註2:重要會計政策(續)
該公司的有價證券包括政府、公司和政府贊助的企業債券中受到信用機構高度評價的投資。公司的投資政策限制公司對任何一種投資或發行人的投資金額,以減少信用風險集中。
該公司的貿易應收賬款主要來自向主要位於美國、歐洲和亞洲的一批不同客户的銷售。該公司正在對其客户進行信用評估,到目前為止,還沒有遭受任何重大損失。
該公司與以色列各大銀行簽訂了遠期合同,以防範匯率變動的風險。衍生工具對衝了公司部分非美元貨幣敞口.
z.金融工具的公允價值:
金融工具的估計公允價值是由公司使用現有的市場信息和估價方法確定的。在估計公允價值時需要作出相當大的判斷。因此,估計數可能並不表示公司可以在當前市場交換中實現的數額。
公司在估計其金融工具的公允價值時採用了下列方法和假設:
現金和現金等價物、短期銀行存款、貿易應收賬款、預付費用和其他流動資產、貿易應付款、僱員和工資應計項目以及應計費用和其他流動負債的賬面價值與這些票據的短期期限所造成的公允價值大致相同。
公司對所有金融資產和負債的公允價值計量適用ASC第820號“公允價值計量和披露”(“ASC No 820”)。
外匯合約的公允價值(用於對衝目的)是通過從銀行和第三方獲得當前報價來估算的。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註2:重要會計政策(續)
公允價值是一種退出價格,指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量方法,應當根據市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設來確定。建立了三級公允價值等級制度,作為考慮這些假設和在計量公允價值的估價方法中所使用的投入的基礎:
第1級-投入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。在測量日期訪問。
第2級-投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價或可觀察的投入。就資產或負債而言,不論是直接或間接通過市場確證,實質上是整個金融工具的期限。
第3級-輸入是基於公司用於衡量資產和按公允價值計算的負債。輸入需要重要的管理判斷或估計。
公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀測的投入,並儘量減少使用不可觀測的投入。
根據ASC第820號,該公司使用市場進場估值技術,以公允價值計量其外幣衍生工具。附註2.k詳細説明的外幣衍生合同屬於二級價值等級,因為估價投入是根據報價和類似工具的市場可觀測數據進行的。
AA。最近採用的會計準則:
2014年5月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新版(“ASU”)(2014-09年),“與客户合同收入”專題606,這是一項關於收入確認的更新標準,並分別於2016年3月、2016年4月、2016年5月和2016年12月分別在ASU 2016-08、2016-10、2016-12和2016-20期間發佈了初步指導意見修正案。新標準的核心原則是,公司應確認收入,以反映公司期望以這些貨物和服務作為交換條件的考慮,將貨物和服務轉讓給客户。此外,新標準要求擴大披露範圍。該公司採用了自2018年1月1日起採用修正的回顧性方法的標準。2018年1月1日以後各報告期的結果列在ASC第606號下,而前期數額尚未調整,並繼續按照收入確認專題605(“ASC No.605”)下的歷史核算進行報告。
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附註2:重要會計政策(續)
新標準最重要的影響在於公司如何核算定期許可證安排和獲得客户合同的成本。具體而言,根據ASC第605號,公司承認合同期間的定期許可證和維修收入,而根據目前的收入標準,定期許可證收入在交付時預先確認,相關的維護收入在合同期間得到確認。此外,該公司還實施了ASC第340-40號“其他資產和遞延成本”中的指導意見。根據歷史會計政策,銷售佣金按支出入賬。目前的標準要求將公司產生的所有增量成本資本化,以便與客户取得一項合同,如果沒有獲得合同,該合同是不會發生的,條件是公司期望收回這些費用。詳情見注2.o和2.p。
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號租約(ASC 842)。該標準要求確認所有租約的ROU資產和租賃負債。該標準要求修改回顧性過渡方法,以便在初始應用程序中識別和度量租約。
該公司採用了自2019年1月1日起採用的標準,採用了修改後的追溯過渡方法,並選擇生效日期作為首次申請的日期。該公司採用了“一攬子實用權宜之計”,允許它不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。因此,截至2018年12月31日的綜合資產負債表沒有重報,繼續在ASC 840項下報告,該表不要求在資產負債表上確認業務租賃資產和負債,也不具有可比性。
該標準對該公司的綜合資產負債表產生了重大影響,導致ROU資產和租賃負債確認為$
2017年8月,FASB發佈了1977-12期ASU,“有針對性地改進套期保值活動的會計核算”。該標準通過更改限定套期保值關係的指定和計量指南以及在財務報表中列報套期保值結果,更好地調整實體的套期保值活動和財務報表的財務報告。該標準前瞻性地使套期保值會計更易於應用於套期保值活動,並加強了在選擇對衝會計時如何在財務報表中反映對衝交易的披露要求。該標準適用於2018年12月15日以後的財政年度,並允許儘早採用。公司自2019年1月1日起採用該標準。該標準對合並財務報表沒有重大影響。
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附註2:重要會計政策(續)
AB.最近發佈的會計準則:
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具-信用損失”(主題326):金融工具信用損失的計量。新標準要求按攤銷成本計量的金融資產,通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失備抵,按預計收取的淨額列報。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用,並將在修訂的追溯基礎上適用。公司對新標準的分析和評價及其對合並財務報表的潛在影響將持續到2020年第一季度生效。
2017年1月,FASB發佈了177-04版ASU,簡化了親善損害測試(主題350)。這一標準從商譽減值測試中消除了第二步,而是要求實體確認商譽賬面金額超過報告單位公允價值的數額。本指南適用於2019年12月15日以後開始的會計年度的期中和年度商譽減值測試,並允許儘早採用。這一指導必須在未來的基礎上加以應用。公司預計本指南的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40):客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算。新標準要求雲計算安排(即託管安排)中的客户遵循會計準則編碼350-40中的內部使用軟件指南,以確定將哪些實現成本作為資產或發生的費用進行資本化。新標準還要求在財務報表中按照與相關雲計算安排有關的預付金額和費用,列報資本化實施費用及其相關攤銷和現金流量。資本化的實現成本將需要在安排的期限內攤銷,從作為服務合同的雲計算安排的模塊或組件準備好供其預期使用時開始。該標準將於2020年1月1日起對該公司生效,並允許早日採用。實體可以選擇採用新的指導前瞻性或回顧性。公司預計本指南的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
交流。重新分類
某些比較數字已重新分類,以符合本年度的列報方式。
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附註3:有價證券
下表彙總了截至2018年12月31日和2019年12月31日可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公允價值:
(2018年12月31日) |
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攤銷成本 |
毛額未實現損失*) |
毛額未實現收益 |
公允價值 |
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公司債券 |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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美國機構債券 |
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( |
) |
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共計 |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
*)
(一九二零九年十二月三十一日) |
||||||||||||||||
攤銷成本 |
毛額未實現損失*) |
毛額未實現收益 |
公允價值 |
|||||||||||||
|
||||||||||||||||
公司債券 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
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美國機構債券 |
|
( |
) |
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|
||||||||||||||||
共計 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
*)
下表按合同年份彙總截至到期日的截至2018年12月31日和2019年12月31日的可供出售有價證券的攤銷成本和公允價值:
十二月三十一日, |
||||||||||||||||
2018 |
2019 |
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攤銷成本 |
公允價值 |
攤銷成本 |
公允價值 |
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一年內到期 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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一至四年到期 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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附註4:預付費用和其他流動資產
十二月三十一日, |
||||||||
2018 |
2019 |
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預付費用 |
$ |
|
$ |
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套期交易資產 |
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政府當局 |
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遞延佣金和其他流動資產 |
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$ |
|
$ |
|
附註5:財產和設備,淨額
財產和設備的組成如下:
|
|
十二月三十一日, |
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2018 |
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|
2019 |
| ||
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費用: |
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計算機、軟件和相關設備*) |
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$ |
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租賃改良 |
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辦公室傢俱和設備 |
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減-累計折舊 |
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|
折舊成本 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
*)
折舊費用為$
附註6:商譽和其他無形資產淨額
商譽賬面金額的變動:
|
|
十二月三十一日, |
| |||||
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2018 |
|
|
2019 |
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年初餘額 |
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$ |
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$ |
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取得的商譽 |
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期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
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|
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附註6:商譽和其他無形資產,淨額(續)
無形資產的構成如下:
十二月三十一日, |
||||||||
2018 |
2019 |
|||||||
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原始數額: |
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技術 |
$ |
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$ |
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客户關係 |
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其他 |
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少累積攤銷 |
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無形資產,淨額 |
$ |
|
$ |
|
攤銷費用為$
截至2019年12月31日,無形資產未來攤銷費用估計如下:
2020 |
|
|||
2021 |
|
|||
2022 |
|
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2023 |
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2024 |
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此後 |
|
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$ |
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附註7:應計費用和其他流動負債
十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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|
||||||||
政府當局 |
$ |
|
$ |
|
||||
應計費用 |
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未確認的税收福利 |
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租賃責任,當期 |
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套期交易負債 |
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$ |
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附註8:承付款和或有負債
a.法律應急:
公司不時參與法律訴訟或在其正常業務過程中受到索賠。這類事項一般會受到許多不確定因素的影響,而且其結果是不能有把握地預測的。本公司在可能發生損失時應計意外費用,並可合理估計任何此類損失的數額。本公司目前不是任何重大法律或行政訴訟的當事方,也不知道有任何針對公司的任何待決或威脅的重大法律或行政訴訟。
b.認捐和銀行擔保:
公司認捐一筆銀行存款
該公司獲得銀行擔保$
附註9:租賃
該公司主要為辦事處簽訂經營租約。租約的剩餘租賃期限不超過
業務租賃費用的構成部分如下:
年終十二月三十一日,2019 |
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|
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經營租賃成本 |
$ |
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短期租賃費用 |
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可變租賃成本 |
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分租收入 |
( |
) | ||
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租賃費用淨額共計 |
$ |
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與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下:
截至十二月三十一日,2019 |
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經營租賃ROU資產 |
$ |
|
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經營租賃負債,流動 |
$ |
|
||
長期經營租賃負債 |
$ |
|
||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) |
|
|||
加權平均貼現率 |
|
% |
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附註9:租約(續)
截至2019年12月31日,在餘下的租期內,本公司ROU資產的最低租金如下:
截至十二月三十一日,2019 |
||||
|
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2020 |
$ |
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2021 |
|
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2022 |
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|||
2023 |
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2024 |
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此後 |
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未貼現租賃付款共計 |
$ |
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減:估算利息 |
( |
) | ||
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租賃負債現值 |
$ |
|
截至2019年12月31日,該公司的額外經營租賃承諾為$
附註10:公允價值計量
下表列出截至2018年12月31日和2019年12月31日終了年度貨幣市場基金和有價證券的公允價值:
十二月三十一日, |
||||||||||||||||||||||||
2018 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||
一級 |
2級 |
共計 |
一級 |
2級 |
共計 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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美國機構債券 |
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有價證券: |
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公司債券 |
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美國機構債券 |
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按公允價值計量的資產總額 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
截至2019年12月31日,如注11所述,該公司可轉換高級債券的估計公允價值為美元
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附註11:可轉換高級票據,淨額
a.可轉換高級票據,淨額
在2019年11月,該公司發行了美元
可轉換債券將於
(1)在2020年3月31日結束的日曆季度之後開始的任何一個日曆季度(僅在(如公司普通股在連續30個交易日內的至少20個交易日(不論是否連續)在緊接上一個日曆季度的最後一個交易日(包括前一個日曆季度的最後一個交易日)中的最後一個交易日大於或等於
(2)年內任何連續10個交易日期間(“量度期”)後的五個營業日期間根據可轉換債券條款釐定的交易價格,每元
(3)如公司在某些情況下要求贖回該等可轉換債券,則在在緊接贖回日期之前的第三個預定交易日停止營業;或
(4)在發生指定的公司事件時。
在2024年5月15日或之後,直至緊接到期日的第三個預定交易日結束為止,無論上述情況如何,持有人均可隨時轉換其可轉換債券。
在轉換後,公司可以支付或交付現金,普通股或現金和普通股的組合,在公司的選擇。
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附註11:可轉換高級票據,淨額(續)
公司不得在2022年11月15日前贖回票據,除非發生某些税法變更。公司可在2022年11月15日或該日後,隨時或不時以現金贖回所有或任何部分債券,但如公司普通股的上一次報告出售價格至少為當時有效轉換價格的130%(不論是否連續),則在任何連續30個交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)於緊接其發出贖回通知書的日期之前的交易日,以相當於須贖回票據本金的100%的贖回價格贖回。
在義齒髮生基本變化時,持有人可要求公司以現金形式回購全部或部分可轉換債券,並以相等於
在截至2019年12月31日的一年內,債券持有人不能兑換債券的條件。因此,截至2019年12月31日,債券不可兑換,並被列為長期負債.
截至2019年12月31日,可轉換債券的負債及權益部分的淨賬面款額如下:
十二月三十一日, |
||||
2019 |
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賠償責任部分: |
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本金 |
$ |
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未攤銷折扣 |
( |
) | ||
未攤銷的發行成本 |
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) | ||
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淨賬面金額 |
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股票部分,扣除發行成本$ |
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附註11:可轉換高級票據,淨額(續)
與可轉換債券有關的利息開支如下:
十二月三十一日, |
||||
2019 |
||||
債務貼現攤銷 |
$ |
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||
發債成本攤銷 |
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已確認的利息費用總額 |
$ |
|
b.上限呼叫事務
關於可轉換債券的定價和初始買家對超額配售期權的行使,公司與某些金融機構(“期權對手方”)進行了私下談判的上限呼叫交易(“上限呼叫交易”)。有上限的買入交易包括公司作為可轉換債券基礎的普通股數目,但須作出與適用於可轉換債券的調整大致相若的反稀釋調整。
有上限的呼叫交易的初始成交價格約為$。
上限呼叫交易的上限價格最初為$。
由於有上限的呼叫交易被視為與公司股票掛鈎,並被視為股權分類,因此,這些交易記錄在合併資產負債表上的股東權益中,而不作為衍生工具入賬。上限呼叫交易的成本約為$
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附註12:股東權益
a.公司股本的構成:
十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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授權 |
發佈和突出 |
授權 |
發佈和突出 |
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股份數目 |
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新謝克爾普通股 |
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|
b.普通股:
公司普通股賦予股東在公司大會上接受通知、參加大會和投票的權利、獲得股息的權利和在清算時參與資產分配的權利。
c.股份補償:
根據公司2014年股份激勵計劃(“2014年計劃”),公司員工、高級管理人員、非員工顧問和董事可獲得期權、RSU、PSU和其他基於股票的獎勵。
根據2014年計劃,截至2019年12月31日,
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附註12:股東權益(續)
在截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度內,與公司所有股權獎勵相關的基於股份的賠償費用總額如下:
年終 十二月三十一日, |
||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
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收入成本 |
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$ |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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股份補償費用總額 |
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$ |
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$ |
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未確認的賠償費用總額為$
d.給予僱員的選擇:
2019年12月31日終了年度授予僱員的期權活動摘要如下:
金額 的 備選方案 |
加權 平均 運動 價格 |
加權平均 殘存契約性 術語 (以年份計) |
骨料 內在價值 |
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截至2018年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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獲批 |
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$ |
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行使 |
( |
) |
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被沒收 |
( |
) |
$ |
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截至2019年12月31日的結餘 |
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$ |
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可於2019年12月31日開始運動 |
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$ |
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從2018年10月1日開始,公司普通股的預期波動是基於公司的歷史波動。2018年10月1日之前,預期波動率的計算是根據可比公司的實際歷史股價波動和公司歷史股票波動率計算的。期望值期限是指所授予的期權預計未完成的時間。對於授予時為貨幣的股票期權獎勵(普通香草股票期權),是根據SAB第110號的簡化方法確定的,因為沒有足夠的歷史經驗來提供合理的估計。該公司歷來沒有支付股息,也沒有可預見的派息計劃,因此,在期權定價模型中使用預期股息收益率為零。無風險利率是以美國國債的收益率為基礎的。
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附註12:股東權益(續)
下表列出截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日、2017年、2018年和2019年僱員備選薪酬計算所用的參數:
截至12月31日的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||
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預期波動率 |
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預期股息 |
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預期任期(以年份為單位) |
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無風險率 |
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截至2017年12月31日、2017年、2018年和2019年12月31日終了年度的備選方案數據摘要如下:
截至12月31日的年度, |
||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||
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加權平均授予日期授予期權的公允價值 |
$ |
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$ |
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$ |
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行使期權的內在價值總額 |
$ |
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$ |
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$ |
|
總內在價值計算為每股行使價格與以期權為限的每股普通股公允價值之間的差額乘以在行使之日受期權約束的股份數量。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註12:股東權益(續)
下表彙總了截至2019年12月31日公司授予員工的未兑現和可行使期權的信息:
行使價格 |
備選方案突出截至十二月三十一日,2019 |
加權平均殘存契約性術語 |
備選方案可作為的十二月三十一日,2019 |
加權平均殘存契約性術語 |
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(年份) |
(年份) |
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e.RSU和PSU在2019年12月31日終了年度的活動摘要如下:
數額RSU和PSU |
加權平均贈款日期公平價值 |
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截至2018年12月31日 |
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獲批 |
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既得利益 |
( |
) |
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被沒收 |
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) |
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截至2019年12月31日 |
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截至2017年12月31日、2018年及2019年12月31日止年度內歸屬的RSU及PSU的總公允價值(以公司普通股的公允價值計算)為$
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附註13:所得税
賽博方舟軟件有限公司的子公司分別根據國內税法對每個實體的註冊管轄範圍徵税。
a.以色列的公司税:
普通應納税所得額按以下税率徵收:2017年-
2016年12月,以色列議會批准了“經濟效率法”(適用2017年和2018年預算年度經濟政策的立法修正案),將企業所得税税率降至
b.收入税前收入構成如下:
年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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國內收入 |
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外國收入(損失) |
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( |
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附註13:所得税(續)
c.遞延所得税:
遞延税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與為納税目的記錄的數額之間的臨時差額的税收淨額。公司遞延納税資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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遞延税款資產: |
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結轉損失和貸項 |
$ |
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$ |
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資本損失結轉 |
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研發費用 |
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遞延收入 |
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股份補償 |
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經營租賃責任 |
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應計項目和其他 |
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估價備抵前遞延税款資產 |
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減:估價津貼 |
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遞延税款淨資產 |
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$ |
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遞延税款負債: |
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無形資產 |
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可轉換高級票據 |
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遞延佣金 |
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經營租賃ROU資產 |
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財產和設備及其他 |
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遞延税款負債 |
$ |
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附註13:所得税(續)
截至2019年12月31日,大約$
d.所得税如下:
年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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電流 |
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$ |
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遞延 |
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( |
) |
( |
) | |||||||
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年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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國內 |
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$ |
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$ |
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外國 |
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( |
) |
( |
) | |||||||
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$ |
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$ |
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e.公司的理論所得税費用與實際所得税費用的核對如下:
年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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所得税前收入 |
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$ |
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$ |
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法定税率 |
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% |
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理論所得税費用 |
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與股份補償有關的超額税收優惠 |
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) |
( |
) |
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非扣除費用 |
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實體內知識產權轉讓 |
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未確認的税收福利 |
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外國和首選企業税率差異 |
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) |
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) |
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) | ||||||
2017年減税和就業法案的影響 |
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其他 |
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( |
) |
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) | |||||||
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所得税費用 |
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附註13:所得税(續)
f.營業淨虧損結轉:
截至2019年12月31日,該公司的淨營業虧損主要來自股票支付和資本税虧損帶來的超額税收利益,總計約為美元。
g.1959年“鼓勵資本投資法”規定的税收優惠:
截至2019年12月31日,大約$
如果公司保留的免税收入被分配,收入將按適用的公司税率納税,就好像它沒有根據“鼓勵資本投資法”選擇可供選擇的税收優惠和至多$的所得税負債一樣
2016年12月,以色列議會通過了“投資法第73號修正案”,其中包括通過2017年5月1日批准並於2017年1月1日生效的條例對“投資法”制度進行的若干修改。
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附註13:所得税(續)
新制度下適用的福利包括:
-引進“優先技術企業”的福利制度,
-A
-扣繳税率
該公司從2017年起採用了PTE,並認為它有資格享受其福利。
h.1969年“鼓勵工業(税收)法”規定的税收優惠:
管理層認為,根據上述法律,該公司目前有資格成為一家“工業公司”,因此有權享受某些税收優惠,包括加速折舊、每年分期扣除公開發行費用和為納税目的攤銷其他無形產權。
i.研發税收優惠
以色列税法(“以色列税務條例”第20A條)在某些條件下允許在支付研究和開發費用(包括資本費用)時扣除税款。這些費用必須與工業、農業、運輸或能源方面的科學研究有關,並須經以色列有關政府部門批准,由研究領域決定。此外,研究和開發必須是為了促進公司的業務,並由或代表公司進行這種減税。然而,這種可扣減費用的數額減少了通過政府贈款為這類科學研究和發展項目提供資金的總和。至於未經以色列政府有關部門批准的科研費用,從支付的納税年度起,將在三年內予以扣除。本公司認為,該公司有資格獲得上述利益的大部分研究和開發費用。
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附註13:所得税(續)
j.税務改革-美利堅合眾國
2017年12月22日,“2017年減税和就業法”(“税法”)簽署成為法律,對經修訂的1986年“國內收入法”(“税法”)進行了重大修改。這些變化包括降低公司税税率,以及對某些公司扣減和抵免額的限制,以及其他變化。這些改動包括但不限於:
速率降低
税法降低了美國聯邦企業所得税税率
截至2017年12月31日,該公司的遞延税金資產減少了約650萬美元。
視為遣返過渡税
被認定的遣返過渡税是對某些外國子公司以前未繳税的累計收入和當期收益(“E&P”)徵收的税。為了確定轉型税的數額,除了其他因素外,公司還必須確定其外國子公司1986年後的E&P的數額,以及就這些收益支付的非美國所得税的數額。轉型税對這家美國子公司的影響無關緊要。
行政補償的免税額
在“税法”於2017年12月22日簽署成為法律之前,該法第162(M)條通常不允許向其某些高管支付超過美元的“包括僱員”的公共控股公司的税收減免。
“税法”廢除了第162(M)條對基於業績的薪酬的扣減限額的豁免,自2017年12月31日以後的應税年度起生效。因此,在應税年度內支付給該公司有擔保的高管的超過100萬美元的補償金不得扣減,除非這種補償符合適用於2017年11月2日的某些具有約束力的安排的過渡時期特級減免的資格,而且在這一日期或之後的任何實質性方面均未作任何修改。
全球無形低税率收入(“GILTI”)
TCJA引入了對全球無形低税率收入(“gilti”)徵税的規則,對外國收入的徵税超過了外國公司有形資產的假定回報。
美國子公司有權從損失中抵消GILTI的收入。
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附註13:所得税(續)
k.税務評估:
截至2019年12月31日,賽博方舟軟件有限公司截至2014年12月31日的納税年度已在以色列生效。截至財務報表批准之日,Vaultive公司正在接受以色列税務部門關於2015至2018年税收年度的審查。
截至該日,這家英國子公司在2015年12月31日之前的納税年度也適用於在英國生效的訴訟時效法規。2017年12月31日終了的年度還須遵守在英國生效的訴訟時效法規,而截至2016年12月31日的年度因提交經修訂的申報表而開放。
這家美國子公司截至2016年12月31日至2019年的納税年度,訴訟時效尚未到期。對於被這家美國子公司收購的公司來説,從2008年到2017年都會出現公開虧損。
l.未確認的税收福利:
未確認的税收福利總額的期初和期末數額核對如下:
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年終 十二月三十一日, |
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2018 |
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2019 |
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期初餘額 |
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與上一年税收狀況有關的增加額 |
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因時效屆滿而減少 |
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( |
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與本年度税收狀況有關的增加額 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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在截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度內,該公司記錄了美元
雖然該公司認為,它已充分規定了與税務審計和結算有關的任何合理可預見的結果,但無法保證其税務審計的最終税務結果不會與公司所得税規定中所反映的結果不同。這種差異可能對公司所得税的撥備、經營活動的現金流量和作出此種決定的期間的淨收入產生重大影響。
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註14:財務收入淨額
年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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銀行收費 |
$ |
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) |
$ |
( |
) |
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( |
) | |||
匯率收入(損失),淨額 |
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( |
) |
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) | |||||||
利息收入 |
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債務貼現和發行成本的攤銷 |
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( |
) | ||||||||
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財務收入淨額 |
$ |
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$ |
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$ |
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附註15:每股基本和稀釋淨收益
年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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分子: |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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$ |
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$ |
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分母: |
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用於計算普通股基本淨收入的股票 |
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年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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分子: |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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$ |
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$ |
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分母: |
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用於計算稀釋後每股普通股淨收入的股票 |
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在計算攤薄後的普通股淨收入時,與已發行期權、RSU及PSU有關的加權平均股份總數為:
此外,
折算價$
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美元(千美元)(股票和每股數據除外,除非另有説明)
附註16:分段、客户和地理信息
a.公司採用ASC第280號“分部報告”。該公司在一個可報告的部門運作。
b.總收入來源於地理區域,根據公司的渠道合作伙伴的位置都被認為是本公司的終端客户,以及直接客户。
下表列出截至2018年12月31日、2018年和2019年12月31日終了年度的總收入和截至2018年12月31日和2019年12月31日的長壽資產:
收入:
年終 十二月三十一日, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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美國 |
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$ |
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以色列 |
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聯合王國 |
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歐洲、中東和非洲*) |
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其他 |
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$ |
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$ |
|
$ |
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在截至2017年12月31日2018年和2019年12月31日的年份中,沒有一個客户的貢獻超過
長壽資產:
十二月三十一日, |
||||||||
2018 |
2019 |
|||||||
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美國 |
$ |
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$ |
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以色列 |
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聯合王國 |
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歐洲、中東和非洲*) |
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其他 |
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$ |
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