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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________
表格10-Q
(第一標記)
終了季度(二0二0年二月一日)
或
從_
__________________________________
委員會檔案編號0-2816
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | |
成立為法團或組織) | (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||||
(註冊人的電話號碼，包括區號)(708 ) 867-6777
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)節登記的證券：
各交易所名稱 | ||
每班職稱 | 交易符號 | 註冊 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒不能再作再加工☐
請檢查註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“大型加速備案者”的定義。“加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”載於“外匯法案”第12b-2條規則。(檢查一)：
☒ | 加速過濾 | ☐ | ||
非加速過濾 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐
不能再作再加工☒
在…2020年3月3日，登記人37,091,487 普通股流通股。
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梅奧德電子公司
表格10-Q
2020年2月1日
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頁 | ||
第一部分I. | 財務信息 | |
項目1. | 財務報表 | |
精簡的收入綜合報表(未經審計)-截至2020年2月1日和2019年1月26日的三個月和九個月 | 2 | |
彙總綜合收入綜合報表(未經審計)-截至2020年2月1日和2019年1月26日的三個月和九個月 | 3 | |
截至2020年2月1日(未經審計)和2019年4月27日的合併資產負債表 | 4 | |
股東權益精簡合併報表(未經審計)-截至2020年2月1日和2019年1月26日的三個月和九個月 | 5 | |
現金流動合併報表(未經審計)-截至2020年2月1日和2019年1月26日的9個月 | 7 | |
精簡合併財務報表附註 | 8 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 24 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4. | 管制和程序 | 38 |
第二部份 | 其他資料 | |
項目1A。 | 危險因素 | 40 |
項目6. | 展品 | 40 |
簽名 | 41 | |
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第一部分：自願性、自願性
項目1.財務報表
梅奧德電子公司及附屬公司
合併損益表(未經審計)
(單位：百萬，但每股數據除外)
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
(14周) | (13周) | (40周) | (39周) | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
產品銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
銷售和管理費用 | ||||||||||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||||||||||
業務收入 | ||||||||||||||||
利息費用，淨額 | ||||||||||||||||
其他收入淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本收入和稀釋收入： | ||||||||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股現金紅利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見精簡合併財務報表附註。
2
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梅奧德電子公司及附屬公司
綜合損益表(未經審計)
(以百萬計)
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
(14周) | (13周) | (40周) | (39周) | |||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
見精簡合併財務報表附註。
3
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梅奧德電子公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(除股票和每股數據外，以百萬計)
二月一日 2020 | 四月二十七日 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
所得税應收 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
長期資產 | ||||||||
財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他無形資產淨額 | ||||||||
經營租賃資產淨額 | ||||||||
遞延税款資產 | ||||||||
生產前成本 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
長期資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債及股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計僱員負債 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
短期經營租賃責任 | ||||||||
短期債務 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期經營租賃責任 | ||||||||
應付長期所得税 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
遞延税款負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
截至2020年2月1日和2019年4月27日，普通股，面值0.50美元，核定股票100，000，000股，發行股票38，438，111股和38，333，576股 | ||||||||
額外已付資本 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
截至2020年2月1日和2019年4月27日的1，346，624股國庫券 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
見精簡合併財務報表附註。
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梅奧德電子公司及附屬公司
股東權益合併簡表(未經審計)
(除共享數據外，以百萬計)
截至2020年2月1日止的三個月(14周) | ||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 股份 | 共同 股票 | 額外 已付 資本 | 累積 其他綜合 損失 | 國庫 股票 | 留存收益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||
截至2019年10月26日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
普通股現金股利 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2020年2月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2019年1月26日的三個月(13周) | ||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 股份 | 共同 股票 | 額外 已付 資本 | 累積 其他綜合 收入(損失) | 國庫 股票 | 留存收益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||
截至2018年10月27日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
普通股現金股利 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2019年1月26日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
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目錄
截至2020年2月1日止的9個月(40周) | ||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 股份 | 共同 股票 | 額外 已付 資本 | 累積 其他綜合 損失 | 國庫 股票 | 留存收益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||
截至2019年4月27日的結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
限制性股票的收益部分，扣除預扣税額 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
普通股股利 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2020年2月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2019年1月26日止的9個月(39周) | ||||||||||||||||||||||||||
共同 股票 股份 | 共同 股票 | 額外 已付 資本 | 累積 其他綜合 損失 | 國庫 股票 | 留存收益 | 共計 衡平法 | ||||||||||||||||||||
截至2018年4月28日結餘 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
限制性股票的收益部分，扣除預扣税額 | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股票補償費用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
通過ASU 2014-09 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
普通股股利 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2019年1月26日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
見精簡合併財務報表附註。
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梅奧德電子公司及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
九個月結束 | ||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||
(40周) | (39周) | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收益 | $ | $ | ||||||
調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額： | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
股票補償費用 | ||||||||
人壽保險現金返還價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
發債成本攤銷 | ||||||||
商業/投資/房地產銷售收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 | ( | ) | ||||||
經營資產和負債的變化： | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
投資活動 | ||||||||
購置財產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
企業收購，除所購現金外 | ( | ) | ||||||
出售商業/投資/財產 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
籌資活動 | ||||||||
與股本淨值結算有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
償還融資租賃 | ( | ) | ||||||
現金紅利 | ( | ) | ( | ) | ||||
借款收益 | ||||||||
償還借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
資金活動提供的現金淨額(使用中) | ( | ) | ||||||
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
年初現金及現金等價物 | ||||||||
本期間終了時的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充現金流信息 | ||||||||
在本報告所述期間支付的現金： | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税，扣除退款後 | $ | $ | ||||||
見精簡合併財務報表附註。
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梅奧德電子公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1. 企業概況及重要會計政策概述
業務説明
梅奧德電子公司(“公司”或“Methode”)是一家在比利時、加拿大、中國、埃及、德國、印度、意大利、黎巴嫩、馬耳他、墨西哥、荷蘭、新加坡、瑞士、聯合王國和美國設有製造、設計和測試設施的定製工程和應用產品和解決方案的全球開發商。該公司的主要製造設施位於東莞和上海，中國；開羅，埃及；姆裏厄爾，馬耳他；弗雷斯尼略和蒙特雷，墨西哥。本公司設計、製造和銷售採用電氣、無線電遙控、電子、LED照明、無線和傳感技術的設備。
提出依據
本公司未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和條例編制的。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。根據這些細則和條例，按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。這些臨時合併財務報表包括管理層認為為公平列報公司中期業務結果、財務狀況和現金流量所必需的所有調整(包括正常的經常性調整，除非另有披露)。這些財務報表應與公司截至年底的10-K表所列合併財務報表一併閲讀。2019年4月27日，提交給證券交易委員會2019年6月20日.由於季節性以外的原因，各季度的結果可能各不相同.
財務報告期
該公司根據截至4月30日星期六的52周或53周的財政年度來保持其財務記錄。最後三個月2020年2月1日，該公司的會計期間為14周，而截止的3個月為13周2019年1月26日。在最後的九個月裏2020年2月1日，該公司的會計期間為40周，而截止的9個月為39周2019年1月26日。在這方面，應審查下列關於各期間比較結果的討論。
改敍
公司在精簡的合併財務報表和所附附註中重新分類了某些前期金額，以符合本年度的列報方式。
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響精簡合併財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
列報方式的變化
在2019年財政年度的第二季度，該公司改變了其報告部門。有關更改的影響的進一步討論，請參閲附註11“分段信息”。
重要會計政策摘要
本公司的重要會計政策載於公司截至年度的綜合財務報表附註1“業務描述及重要會計政策摘要”。2019年4月27日。中的重大會計政策沒有發生重大變化。九個月結束 2020年2月1日除下文所述以外。
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梅奧德電子公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年“會計準則更新”(“ASU”)。“租賃修訂了關於租賃的權威指南，並編入會計準則編纂(“ASC”)842。經修正的指南要求實體在資產負債表上記錄大多數租賃資產和負債，並保留評估租賃分類和確認費用的雙重模式方法。FASB隨後發佈了最新資料，以澄清具體議題，包括收養指導、實際權宜之計和臨時過渡披露要求。
該公司於2019年4月28日採用了該標準，在過渡指南允許的情況下，在不重述比較期財務信息的情況下，應用修正的回顧性方法. 因此，公司提供了以前的租賃指南所要求的比較期的披露。本標準的採用導致了對資產使用權的承認。$27.6 百萬的相關租賃義務$28.1 百萬截至2019年4月28日。該標準並沒有對公司的經營業績或現金流產生重大影響。
公司選出了一些實際的權宜之計，包括不重新評估的選舉其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論，以及選擇不將租賃和非租賃部分分開的安排，如果公司是承租人的話。最後，公司選擇承認所有類別基礎資產的租賃期限為12個月或更短的租賃的使用權、資產和相關租賃責任。公司決定一項安排是否包含初始租賃。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.
為計算標準下的經營租賃義務，公司的租賃條款可包括在合理地確定公司將行使該選擇時延長或終止租賃的選擇。本公司的租約不包含重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。用於衡量租賃義務的貼現率應該是租賃中隱含的折現率；然而，公司的經營租賃一般不提供隱含費率。因此，公司在租約開始時使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是一個實體特有的利率，它代表的利率，承租人將支付的抵押基礎上，在類似的條件下，以類似的付款。有關更多信息，請參閲附註3，“租約”。
2018年2月，FASB發佈ASU No.2018-02，“損益表-報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響“本更新中的修正案允許將因美國税務改革降低美國聯邦企業所得税税率而產生的滯留税收收入從累積的其他綜合收入改敍為留存收益。截至2019年4月28日，該公司採用了ASU 2018-02，對公司的合併財務報表沒有任何影響。
新的會計公告尚未通過
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，“金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的計量“ASU 2016-13中的指南要求衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。它以預期損失方法取代現有的已發生損失減值模型，從而更及時地確認信貸損失。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度，並允許儘早採用。管理層目前正在評估新標準的影響，但預計採用這一標準不會對其估計其貿易應收款可疑賬户備抵的方式產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了2018-15年的ASU，“無形資產-親善和其他內部使用軟件(第350-40小節)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的核算。“ASU 2018-15中的指南澄清了雲計算安排中執行成本的核算。本指南適用於財政年度，並在2019年12月15日以後開始的這幾年內的過渡時期生效，並允許儘早採用。公司正在評估採用這一新的會計準則對其合併財務報表的影響。
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梅奧德電子公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
2018年8月，FASB發佈了2018-13年ASU，“公允價值計量(主題820)-披露
框架-公允價值計量披露要求的變化“ASU 2018-13的指導意見改變了與公允價值計量有關的披露要求，將其作為披露框架項目的一部分，披露框架項目旨在提高財務報表附註中披露信息的有效性，將重點放在向財務報表用户明確傳達最重要信息的要求上。該指南在2019年12月15日以後的財政年度和中期內生效，並允許儘早採用。該公司正在評估最新指南的規定，並評估對其合併財務報表的影響。
在2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税-簡化所得税會計(主題740)，這簡化了所得税的核算。新指南刪除了ASC 740中一般原則的某些例外，例如確認股權投資的遞延税，執行期間內税收分配的增量方法，以及在過渡時期計算所得税。該標準還簡化了“公認會計原則”下的所得税會計，澄清和修訂了現有指導意見，包括確認為商譽而遞延的税款，向合併集團成員分配税款，並要求一個實體在包括頒佈日期在內的過渡時期的年度有效税率計算中反映頒佈的税法或税率變動的影響。本指南適用於自2020年12月15日以後開始的年度期間，以及其後的過渡時期；但允許儘早通過。該公司正在評估最新指南的規定，並評估對其合併財務報表的影響。
2. 收入
公司的大部分收入是在某一時刻確認的，公司已確定，向客户轉讓控制權的最明確的證明是實際裝運或交付，這取決於合同運輸條件，但寄售交易除外。寄售交易是指公司將產品轉移到客户所在地，但在客户使用之前保留對該產品的所有權和控制權的安排。寄售安排的收入在客户使用時確認。
與公司認為沒有替代用途的產品相關的收入，如果公司有可強制執行的付款權，將在一段時間內得到確認。該公司認為，對向客户轉讓貨物最忠實的描述是基於迄今的進展，這通常是在整個生產過程中順利進行的。因此，公司通過向客户轉移控制權，平均確認生產過程中的收入。
客户通常協商年度價格下跌。管理層對這些價格下跌進行了評估，並確定在某些情況下，這些價格下跌會產生實質性權利。在存在物質權利的情況下，交易價格的一部分分配給物質權利，並在合同有效期內得到承認。
本公司將運輸和處理成本視為履行向客户轉讓產品的履約義務所必需的活動，而不是單獨的履約義務。運輸和裝卸費用按尚未確定實際成本的交易確認的收入比例估算，按季度末的比例計算。
在所有產品中，確認的收入數額相當於相關的採購訂單。如下文所述，收入按可變因素(如折扣)進行調整。與創收活動同時徵收的銷售和其他税收不包括在收入之外.
合同餘額
本公司根據合同規定的付款時間表和合同中規定的具體性能要求，從客户處得到付款。當無條件地享有合同考慮的權利時，比林斯被記為應收帳款。合同資產是指實體有權以該實體轉讓給客户的貨物或服務作為交換的權利。當公司在收入確認之前得到客户的考慮或應支付的金額時，就存在合同責任。合同資產和合同負債分別在公司精簡的合併資產負債表中確認為預付費用和其他流動資產及其他長期負債。
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梅奧德電子公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
未開單應收款(合同資產)-未開單應收款$0.9 百萬截至2020年2月1日和$0.8 百萬截至2019年4月27日。在九個月結束 2020年2月1日, $0.8 百萬在以前未開單的應收款中，已記入應收帳款。有不 截至2005年12月31日合同資產減值2020年2月1日.
遞延收入(合約負債)-遞延收入$0.3 百萬都是2020年2月1日和2019年4月27日。在九個月結束 2020年2月1日, $0.1 百萬以前遞延收入記為收入。
分類收入信息
該公司認為下列分類披露有助於瞭解各報告期內確認的收入構成。地理網銷售是根據本公司各營業地點的銷售情況確定的。雖然收入確認模式和合同一般是一致的，但由於地理和經濟因素，收入和現金流量的數額、時間和不確定性在每個報告部分可能有所不同。
截至2020年2月1日止的三個月(14周) | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 汽車 | 工業 | 界面 | 醫學 | 共計 | |||||||||||||||
地理銷售淨額： | ||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
馬耳他 | ||||||||||||||||||||
中國 | ||||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收入確認時間： | ||||||||||||||||||||
貨物在某一時間點轉移 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
貨物隨時間轉移 | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年1月26日的三個月(13周) | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 汽車 | 工業 | 界面 | 醫學 | 共計 | |||||||||||||||
地理銷售淨額： | ||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
馬耳他 | ||||||||||||||||||||
中國 | ||||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收入確認時間： | ||||||||||||||||||||
貨物在某一時間點轉移 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
貨物隨時間轉移 | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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梅奧德電子公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
截至2020年2月1日止的9個月(40周) | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 汽車 | 工業 | 界面 | 醫學 | 共計 | |||||||||||||||
地理銷售淨額： | ||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
馬耳他 | ||||||||||||||||||||
中國 | ||||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收入確認時間： | ||||||||||||||||||||
貨物在某一時間點轉移 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
貨物隨時間轉移 | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2019年1月26日止的9個月(39周) | ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 汽車 | 工業 | 界面 | 醫學 | 共計 | |||||||||||||||
地理銷售淨額： | ||||||||||||||||||||
美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
馬耳他 | ||||||||||||||||||||
中國 | ||||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收入確認時間： | ||||||||||||||||||||
貨物在某一時間點轉移 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
貨物隨時間轉移 | ||||||||||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
3. 租賃
本公司以經營租賃和融資租賃的方式租賃房地產、汽車和某些設備。公司在出租人的情況下沒有任何重要的安排。該公司全球租賃組合中的大部分是房地產租賃，如製造設施、倉庫和建築物。截至2020年2月1日，該公司的租約的剩餘租賃條款最多可達11.5 年數，其中一些包括可選擇的延期或終止，在公司的評估中考慮到，如果這些選擇是合理肯定的行使。與租賃有關的任何可變付款將在發生時和發生時記為租賃費用。公司的租金基本上是固定的。截至2020年2月1日，該公司已簽署但尚未開始的經營租契是不重要的。
除在合併資產負債表上列報的經營租賃資產外，融資租賃項下的資產$0.8 百萬包括在不動產、廠房和設備中，包括在合併資產負債表上的淨額。2020年2月1日。融資租賃債務分為短期部分的其他應計費用和合並後資產負債表上長期部分的其他長期負債。該公司有一筆不重要的融資租賃費用三個月和九個月結束 2020年2月1日.
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梅奧德電子公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
租賃費用的組成部分如下：
(百萬美元) | 截至2020年2月1日止的三個月 | 截至2020年2月1日止的9個月 | ||||||
租賃費用： | ||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | ||||||
可變租賃成本 | ||||||||
租賃費用總額 | $ | $ | ||||||
與經營租賃有關的補充現金流和其他信息如下：
(百萬美元) | 截至2020年2月1日止的9個月 | |||
經營現金流量： | ||||
支付的與業務租賃債務有關的現金 | $ | |||
非現金活動： | ||||
以租賃換取債務所取得的使用權 | $ | |||
加權平均剩餘租賃期 | ||||
加權平均貼現率 | % | |||
經營租賃負債到期日2020年2月1日，如下所示：
(百萬美元) | 經營租賃 | |||
財政年度： | ||||
2020年剩餘時間 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減：估算利息 | ( | ) | ||
租賃負債現值 | $ | |||
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梅奧德電子公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
與ASC 842通過前期間有關的披露
租金費用總額$1.9 百萬和$5.0 百萬在三個月和九個月結束 2019年1月26日分別。截至2019年4月27日，經營租賃資產的未來最低租賃付款如下：
(百萬美元) | 經營租賃 | |||
財政年度： | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此後 | ||||
淨最低租賃付款 | $ | |||
4. 採辦
收購Grakon
在……上面2018年9月12日，公司收購100 %Grakon母公司的股票。(“Grakon”)$422.1 百萬現金減去所獲得的現金。該公司總部設在華盛頓西雅圖，是一家自定義設計照明解決方案和高風格工程部件的製造商。Grakon的製造能力和產品有助於使公司的產品多樣化，並擴大工業部門，這是公司戰略方向的一個關鍵組成部分。從收購生效之日起，Grakon的賬户和交易已列入合併財務報表中的汽車和工業部門。
在2020年會計年度第二季度，公司完成了對所收購資產和承擔的負債的購買價格分配。根據最終分配，商譽減少 $0.2 百萬公司合併財務報表中所報告的初步數額2019年4月27日. 最後將購買價格分配給所購資產和假定負債的公允價值如下：
(百萬美元) | ||||
現金 | $ | |||
應收賬款 | ||||
盤存 | ||||
預付費用和其他流動資產 | ||||
其他無形資產 | ||||
善意 | ||||
生產前成本 | ||||
財產、廠房和設備 | ||||
應付帳款 | ( | ) | ||
應計僱員負債 | ( | ) | ||
其他應計費用 | ( | ) | ||
應付所得税 | ( | ) | ||
遞延所得税負債 | ( | ) | ||
總採購價格 | $ | |||
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精簡合併財務報表附註(未經審計)
下表列出購置的無形資產的詳細情況：
(百萬美元) | 購置日公允價值 | 攤銷期 | ||||
客户關係和協議-重要客户 | $ | |||||
客户關係和協議-所有其他客户 | ||||||
技術許可證 | ||||||
商品名稱 | ||||||
共計 | $ | |||||
與購置有關的費用$3.8 百萬和$15.3 百萬中的Grakon的購置引起的三個月和九個月結束 2019年1月26日分別。截至三個月的與購置有關的費用2019年1月26日包括在內$0.8 百萬在銷售和行政費用中已報告的費用和$3.0 百萬已在濃縮綜合損益表上銷售的產品成本中報告的費用。與採購有關的費用九個月結束 2019年1月26日包括在內$9.7 百萬在銷售和行政費用中已報告的費用和$5.6 百萬已在濃縮綜合損益表上銷售的產品成本中報告的費用。
下表列出未經審計的九個月結束 2019年1月26日就好像Grakon的收購發生在2018年財政年初。未經審計的形式信息僅為供參考之用，並不表示如果在這段時間進行收購就會實現的業務結果。下文所列未經審計的初步結果主要包括購置的無形資產的攤銷費用、已被重新估價的不動產、廠場和設備的折舊調整、債務水平增加導致的利息費用調整、某些與購置有關的費用的調整以及相關的税收影響。
(未經審計) | ||||
(百萬美元) | 截至2019年1月26日止的9個月 | |||
淨銷售額 | $ | |||
淨收益 | $ | |||
5. 所得税
對中期所得税的規定是根據整個財政年度的估計有效所得税税率計算的，並適用於普通年度迄今的收入或損失。估計的年度實際所得税税率不包括報告的不尋常或重大離散項目的影響，這些項目扣除了相關的税收影響和發生的時期。此外，頒佈的税法或税率變動的任何重大影響，以及公司利用各種税務資產的能力，都在發生變化的時期內得到確認。
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
(百萬美元) | (14周) | (13周) | (40周) | (39周) | ||||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
所得税費用(福利) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
有效税率 | % | ( | )% | % | % | |||||||||||
兩項法例中的入息税規定三個月和九個月結束 2020年2月1日其税率低於美國法定税率，主要是由於與美國税制改革和外國業務相關的變化，而法定税率較低。兩人的入息税規定三個月和九個月結束 2019年1月26日低於美國法定税率的主要原因是外國投資税收抵免、外國業務法定税率降低、美國税收改革的最後確定以及税收儲備的釋放。
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精簡合併財務報表附註(未經審計)
該公司未獲承認的所得税福利如下$5.1 百萬和$3.1 百萬截至2020年2月1日和2019年4月27日分別。如果公司未確認的税收利益中的任何部分得到確認，將影響公司的有效税率。對未確認的税收福利定期進行審查，並根據變化的事實和情況進行調整，如税務審計、適用的法定時效失效和税法的變化。
6. 資產負債表組成部分
盤存
(百萬美元) | 二月一日 2020 | 四月二十七日 2019 | ||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存 | $ | $ | ||||||
財產、廠房和設備
(百萬美元) | 二月一日 2020 | 四月二十七日 2019 | ||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和建築物改進 | ||||||||
機械設備 | ||||||||
財產、廠房和設備共計，毛額 | ||||||||
減：累計折舊 | ||||||||
財產、廠房和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
折舊費用$7.5 百萬和$6.7 百萬在最後的三個月裏2020年2月1日和2019年1月26日分別。折舊費用$21.7 百萬和$19.5 百萬在九個月結束 2020年2月1日和2019年1月26日分別。截至2020年2月1日和2019年4月27日，在應付帳款中記錄的資本支出共計$2.0 百萬和$6.4 百萬分別。
與長期供應安排有關的生產前工具成本
本公司在長期供應安排下承擔與其客户生產的某些產品有關的生產前工具成本。2020年2月1日和2019年4月27日，公司$39.9 百萬和$32.8 百萬與客户擁有的工具有關的生產前模具成本，這些工具的費用由客户以合同方式保證，或者客户提供了不可取消的使用工具的權利。生產部件的設計和開發過程中發生的工程、測試和其他費用按客户合同規定的可償還性的除外。截至2020年2月1日和2019年4月27日，公司$15.9 百萬和$15.0 百萬分別為公司所擁有的預生產工具，在物業、廠房和設備內資本化.
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精簡合併財務報表附註(未經審計)
政府補助金
在三個月和九個月結束 2020年2月1日和2019年1月26日，公司確認來自國際政府贈款的收入$5.6 百萬和$5.7 百萬分別。贈款收入在精簡的綜合收入報表中確認為其他收入，如果認為有合理保證將收到贈款，並符合贈款協議中規定的必要的資格條件，則贈款收入即被確認為其他收入。國際政府贈款一般在一段時間內支付，並按攤銷成本記錄在公司精簡的綜合資產負債表上。截至2020年2月1日和2019年4月27日未付的贈款應收款$14.4 百萬和$10.6 百萬分別。此外，截至2020年2月1日和2019年4月27日，本公司沒有遞延補助金收入。
7. 商譽和其他無形資產
善意
下表按部分開列了善意：
(百萬美元) | 二月一日 2020 | 四月二十七日 2019 | ||||||
汽車 | $ | $ | ||||||
工業 | ||||||||
共計 | $ | $ | ||||||
其他無形資產淨額
下表列出公司可識別無形資產的詳情：
(二0二0年二月一日) | |||||||||||||
(百萬美元) | 毛額 | 累積 攤銷 | 網 | WTD。艾格。殘存 攤銷 期間(年份) | |||||||||
確定的無形資產： | |||||||||||||
客户關係和協議 | $ | $ | $ | ||||||||||
商標、專利和技術許可證 | |||||||||||||
定活無形資產總額 | |||||||||||||
無限期無形資產： | |||||||||||||
商標、專利和技術許可證 | — | ||||||||||||
無形資產總額 | — | ||||||||||||
無形資產共計 | $ | $ | $ | ||||||||||
(一九二零九年四月二十七日) | |||||||||||||
(百萬美元) | 毛額 | 累積 攤銷 | 網 | WTD。艾格。殘存 攤銷 期間(年份) | |||||||||
確定的無形資產： | |||||||||||||
客户關係和協議 | $ | $ | $ | ||||||||||
商標、專利和技術許可證 | |||||||||||||
定活無形資產總額 | |||||||||||||
無限期無形資產： | |||||||||||||
商標、專利和技術許可證 | — | ||||||||||||
無形資產總額 | — | ||||||||||||
無形資產共計 | $ | $ | $ | ||||||||||
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精簡合併財務報表附註(未經審計)
根據應攤銷的無形資產現值，隨後五個財政年度及其後各財政年度的估計攤銷費用總額如下：
(百萬美元) | |||
財政年度： | |||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
共計 | $ | ||
8. 債務
下表彙總了公司債務的組成部分：
(百萬美元) | 二月一日 2020 | 四月二十七日 2019 | ||||||
循環信貸貸款 | $ | $ | ||||||
定期貸款 | ||||||||
其他債務 | ||||||||
未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務總額 | ||||||||
減：當前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額 | $ | $ | ||||||
循環信貸貸款/定期貸款
2018年9月12日，該公司與美國銀行(Bank of America，N.A.)和富國銀行(WellsFargo Bank，N.A.)簽訂了為期五年的經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”)。該協議修訂並重申了該公司、美國銀行(Bank Of America)、N.A.和富國銀行(WellsFargo Bank，N.A.)之間於2016年11月18日簽訂的信貸協議。$200.0 百萬的高級無擔保定期貸款(“定期貸款”)$250.0 百萬。此外，該公司還可選擇增加循環信貸貸款和定期貸款的規模，最多可增加一筆$200.0 百萬，但須符合習慣條件和提供新承諾的放款人的批准。信用協議由公司在美國的全資子公司擔保。有關定期貸款，本公司須按季支付下列款項：1.25 %原定期貸款($3.1 百萬)到期，剩餘餘額應於2023年9月12日到期。
“信用協議”規定的未償借款根據借款類型和公司債務與EBITDA的財務比率(如定義)按可變利率計息。信用協議下未償還貸款的加權平均利率為2.89 %在…2020年2月1日。“信貸協議”包括慣例陳述和擔保、金融契約、限制性契約和違約事件。截至2020年2月1日，該公司遵守了信貸協議中的所有契約。
其他債務
該公司在歐洲的一家子公司的債務包括15 債券的到期日從2020年到2031年不等。這種債務的加權平均利率大約是1.50 %在…2020年2月1日和$2.6 百萬債務被歸類為短期債務。
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精簡合併財務報表附註(未經審計)
9. 股票補償
該公司已授予股票期權，限制性股票獎勵(“RSAS”)，限制性股票單位(“RSU”)和股票獎勵給員工和非僱員董事在衞理德電子公司。2014年獎勵計劃(“2014年計劃”)，Methode電子公司。2010年股票計劃(“2010年計劃”)和Methode電子公司。2007年股票計劃(“2007年計劃”)。該公司的股東於2014年9月批准了2014年計劃。公司不能再根據2010年計劃或2007年計劃提供贈款。2014年計劃最初核準的普通股數為3,000,000 ，減去根據2014年5月3日以後根據“2007年計劃”或“2010年計劃”作出的裁決而發行或發行的普通股中的1股。
限制性股票獎勵
根據2014年計劃發放的登記冊系統協議是基於績效的獎項，這些獎項將在2020年財政年度結束時根據EBITDA障礙的實現而授予。最終賺得的股票數量可以從0 %到150 %根據實現的EBITDA績效狀況確定目標獎。所批出的登記冊系統管理人的公允價值，是根據批出當日的收盤價計算的。所有非歸屬的RSAs應計股利等價物，這些股利在發放時應歸屬並以現金支付.應計股息可予沒收，但以有關賠償不歸屬為限。
根據ASC 718，“補償-股票賠償，“在轉歸期內，這些賠款的補償費用是根據預計的概率(70 %實現2020年財政年度EBITDA障礙的信心)。在每一個期間，基於股票的補償費用可以根據公司對實現2020年會計年度EBITDA障礙的預測的任何變化進行必要的調整。在2019年財政年度第二季度之前，該公司在門檻上確認了基於股票的薪酬.在2019年財政年度的第二季度，該公司決定在最近收購Grakon的基礎上實現目標障礙，並調整了基於股票的賠償費用。結果是額外的開支$7.4 百萬。公司目前正在確認目標公司基於股票的薪酬.
下表彙總了“2014年計劃”下的登記冊系統管理人活動九個月結束 2020年2月1日:
RSA股票 | WTD。艾格。授予日期公允價值 | |||||
2019年4月27日 | $ | |||||
授獎 | $ | |||||
既得利益 | ( | ) | $ | |||
被沒收 | ( | ) | $ | |||
二零二零年二月一日 | $ | |||||
歸屬於九個月結束 2020年2月1日與已故僱員有關。根據RSA獎勵協議的條款，僱員死亡後立即授予目標級別的獎勵。
受限制股票單位
根據“2014年計劃”授予的RSU應在一段預先確定的時間內授予，通常在3至3年間五年 從授予之日起。RSU的公允價值是根據授予之日的收盤價計算的。
下表彙總了“2014年計劃”下的RSU活動九個月結束 2020年2月1日:
RSU股份 | WTD。艾格。授予日期公允價值 | ||||||
2019年4月27日 | $ | ||||||
授獎 | $ | ||||||
既得利益 | ( | ) | $ | ||||
被沒收 | ( | ) | $ | ||||
2020年2月1日 | $ | ||||||
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精簡合併財務報表附註(未經審計)
歸屬於九個月結束 2020年2月1日與已故僱員有關。根據RSU裁決協議的條款，僱員死亡後立即授予裁決。
導演獎
在九個月結束 2020年2月1日和2019年1月26日，公司授予30,000 股份和24,000 根據2014年計劃，非員工董事分別持有普通股。轉授時立即歸屬的股份。公允價值是根據授予之日公司股票的收盤價確定的。
股票期權
截至2020年2月1日，公司72,000 根據2010年計劃可按加權平均行使價格發行的股票期權$37.01 每股和34,668 2007年計劃規定的未發行和可行使的股票期權，加權平均行使價格為$33.20 每股。沒有股票期權的獎勵、行使或沒收九個月結束 2020年2月1日.
股票補償費用
所有以股票為基礎的獎勵給員工和非僱員董事是確認在銷售和管理費用上的精簡合併損益表。
下表彙總了與股權獎勵有關的基於股票的賠償費用：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
(二0二0年二月一日) | (一九二零九年一月二十六日) | (二0二0年二月一日) | (一九二零九年一月二十六日) | |||||||||||||
(百萬美元) | (14周) | (13周) | (40周) | (39周) | ||||||||||||
RSAS | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
RSU | ||||||||||||||||
導演獎 | ||||||||||||||||
股票補償費用總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
10. 每股收益
每股基本收益是以淨收益除以適用期間流通的普通股加權平均數計算的。每股稀釋收益是在調整每股基本收益分母后計算的，以反映該期間所有可能稀釋的普通股的影響。
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精簡合併財務報表附註(未經審計)
下表列出基本和稀釋後每股收益的計算情況：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | 二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||||||||
(14周) | (13周) | (40周) | (39周) | |||||||||||||
分子： | ||||||||||||||||
淨收入(百萬) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母： | ||||||||||||||||
每股加權平均股票的基本收益分母 | ||||||||||||||||
稀釋潛在普通股-僱員股票期權，限制性股票獎勵和限制性股票單位 | ||||||||||||||||
每股稀釋收益分母 | ||||||||||||||||
每股基本收入和稀釋收入： | ||||||||||||||||
每股基本收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在最後的三個月裏2020年2月1日, 不 期權和RSU被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外。在九個月結束 2020年2月1日的選項和RSU70,362 被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外，因為它們的效果是反稀釋的。在計算稀釋後的每股淨收益時，已將所有rsa排除在外。三個月和九個月結束 2020年2月1日由於這些授標包含了在所述期間內不可能達到的業績條件。
在最後的三個月裏2019年1月26日的選項和RSU109,418 被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外，因為它們的效果是反稀釋的。在九個月結束 2019年1月26日的選項和RSU101,668 被排除在稀釋後每股淨收入的計算之外，因為它們的效果是反稀釋的。在計算稀釋後的每股淨收益時，已將所有rsa排除在外。三個月和九個月結束 2019年1月26日，因為這些授標包含了在所述期間內不可能達到的業績條件。
11. 段信息
另一個業務部門被定義為一個企業的組成部分，從事商業活動，從中賺取收入和支出，並由首席經營決策者(“CODM”)定期評估哪些單獨的財務信息，以決定如何分配資源。CODM是公司的總裁兼首席執行官(“CEO”)。
2018年10月27日，該公司在收購Grakon後重組了可報告的部門。在收購之前，該公司的報告部門是汽車、電力、接口等。由於這一變化，該公司的報告部分現在是汽車，工業，接口和醫療。對歷史資料進行了修訂，以反映新的可報告部分。
報告部分的重大變化摘要如下：
• | Grakon的汽車業務包括在汽車部門，而Grakon的非汽車業務已經包括在工業部門。 |
• | 母線業務，以前包括在電力部門，現在是工業部門的一部分。 |
• | 以前包括在接口部分的無線電遙控業務現在是工業部門的一部分. |
• | 醫療器械業務，以前包括在另一個部門，現在組成醫療部分。 |
汽車部門直接或通過其分層供應商向汽車原始設備製造商提供電子和機電設備及相關產品。產品包括集成中心控制枱，隱藏開關，人體工效學。
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開關，傳輸引線框，基於LED的照明和傳感器，其中包括磁彈性傳感和其他技術，以監測一個組件或系統的運行或狀態。
工業部門生產外部照明解決方案、工業安全無線電遙控器、編織軟電纜、載流層壓母線和裝置、自定義的電力產品組件，例如我們的Power軌解決方案、大電流低壓柔性電力電纜系統和塗粉母線，這些產品用於各種市場和應用，包括航空航天、計算機、工業、電力轉換、軍事、電信和運輸。
接口部分為家電、商業食品服務、建築、消費者、材料處理、銷售點和電信市場提供各種銅和光纖接口和接口解決方案，解決方案包括銅收發器和固態場效應消費者觸摸面板。
醫療部門是由公司的醫療設備業務，Dabir表面，其表面支持技術，旨在預防壓力傷害。Methode已經開發了一種技術，用於那些被固定或其他有可能受到壓力傷害的病人，包括接受長期外科手術的病人。
下表提供了有關公司報告部分的信息。
截至2020年2月1日止的三個月(14周) | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 汽車 | 工業 | 界面 | 醫學 | 沖銷/公司 | 合併 | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
段間轉移 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
對非附屬客户的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
業務收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
利息費用，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
截至2019年1月26日的三個月(13周) | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 汽車 | 工業 | 界面 | 醫學 | 沖銷/公司 | 合併 | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
段間轉移 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
對非附屬客户的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
業務收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
利息費用，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
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截至2020年2月1日止的9個月(40周) | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 汽車 | 工業 | 界面 | 醫學 | 沖銷/公司 | 合併 | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
段間轉移 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
對非附屬客户的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
業務收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
利息費用，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
截至2019年1月26日止的9個月(39周) | ||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 汽車 | 工業 | 界面 | 醫學 | 沖銷/公司 | 合併 | ||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
段間轉移 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
對非附屬客户的淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
業務收入(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
利息費用，淨額 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | |||||||||||||||||||||||
12. 意外開支
在正常業務過程中產生的某些訴訟正在對我們進行。公司不時受到各種法律訴訟和索賠的影響，包括因指稱的缺陷、違約、與就業有關的事項、環境問題和知識產權事項而引起的訴訟和索賠。公司在確定未決訴訟和索賠所需應計金額時，考慮保險範圍和第三方賠償。雖然無法確定潛在法律訴訟和索賠的結果，但公司認為，根據現有資料，它有足夠的準備金應付這些責任。
Hetronic德國-GmbH公司
幾年來，Hetronic德國-GmbH和Hydronic-Steuersysteme-GmbH(“Fuchs公司”)根據各自的知識產權許可證以及分銷和組裝協議，擔任該公司在德國、奧地利和其他中歐和東歐國家的分銷商。該公司意識到Fuchs公司及其董事總經理Albert Fuchs嚴重違反了這些協議。因此，該公司 終止了與Fuchs公司的所有協議。2014年6月20日，該公司在俄克拉荷馬州西區聯邦地方法院對Fuchs公司提起訴訟，指控重大違反分配和集會協議，要求賠償以及各種形式的禁令救濟。被告提出反訴，指控違反合同、干涉商業關係和商業誹謗。2015年4月2日，該公司修改了對Fuchs公司的投訴，增加了額外的不公平競爭和Lanham法案索賠，並增加了更多的附屬方。有關此事的審判於2020年2月開始。在審判期間，被告偏見地駁回了他們剩下的一項反訴。2020年3月2日，陪審團做出了有利於該公司的裁決。判決大約包括$102 百萬補償性損害賠償和$12 百萬懲罰性賠償。最終判決尚未作出，可在審判後提出動議和可能提出上訴。一旦判決是最終的，公司將與律師合作收集判決。與任何判決一樣，特別是涉及美國境外被告的任何判決，都不能保證該公司能夠收回判決。
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項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
警告聲明
本報告中的某些陳述是前瞻性陳述，受某些風險和不確定因素的影響。我們不承擔更新任何此類前瞻性報表以符合實際結果或預期變化的義務。我們的業務高度依賴於兩個大型汽車客户以及特定的汽車製造和車型。我們的結果將受到許多同樣的風險的影響，這些風險適用於汽車、家電、商用車輛、計算機和通訊業，如一般經濟狀況、利率波動、消費者支出模式和技術變化。其他可能導致未來各期業績大相徑庭的因素包括以下風險因素。額外的風險和不確定因素目前不為人所知，或者我們的管理層目前認為微不足道，也可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。在評估本報告所載的前瞻性報表時，應考慮這些風險因素，因為這些因素可能會使我們的實際結果和狀況與前瞻性報表中的預測大不相同。本報告中的前瞻性陳述受到證券法規定的安全港保護，並在本報告之日作出。可能導致實際結果與過去的成果、未來的計劃和預測的未來結果大不相同的因素如下：
• | 我們的業務依賴於兩大汽車客户。對我們最大的客户來説，我們的銷售主要是用於輕型卡車和SUV的集成中心控制枱。如果我們失去這些客户中的任何一個，或這些客户購買的產品的數量或價格大幅度下降，我們就不會被選擇生產後續型號的產品，或者如果其中任何一個客户宣佈破產，我們的未來結果可能受到不利影響。 |
• | 由於我們的大部分收入來自汽車、商用車、家電、計算機和通信行業的客户，我們很容易受到影響這些行業的趨勢和因素的影響。 |
• | 國際貿易爭端可能導致關税、“貿易戰”和其他可能對我們的企業產生不利影響的保護主義措施，包括其降低關税成本的能力。 |
• | 冠狀病毒的爆發可能影響我們的國際行動和行動結果。 |
• | 我們沒有能力，或者我們的客户無法有效地管理新項目推出的時間、質量和成本，可能會對我們的財務業績產生不利影響。 |
• | 我們受到持續的壓力，要求降低價格。 |
• | 我們的Dabir表面醫療設備產品是新興的技術。我們成功地銷售和銷售這些產品的能力將取決於醫學界的接受程度。 |
• | 美元與其他貨幣之間的大幅波動可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。 |
• | 我們的業務活動有很大一部分是在外國進行的，使我們面臨美國可能不存在的額外風險。 |
• | 如果我們的任何設施發生災難性事件或其他重大業務中斷，我們可能面臨重大的重建或補救費用、罰款、第三方責任和生產能力損失，這可能對我們的業務產生不利影響。 |
• | 與我們的商譽和長期資產有關的減值費用可能會對我們的財務報表產生不利影響. |
• | 我們無法利用先前或未來的收購或任何戰略性剝離一個或多個當前業務的決定，可能會對我們的業務產生不利影響。 |
• | 我們推銷汽車和商用車產品的能力受到一個漫長的銷售週期的制約，這需要在獲得可觀的銷售收入之前進行大量投資，而且也沒有保證我們的產品將在任何特定的車輛上實施。 |
• | 我們依賴於材料的供應和價格。 |
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• | 由於許多因素，我們的毛利率受到波動的影響。 |
• | 我們供應鏈的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
• | 改變我們的實際税率可能會損害我們的經營結果。 |
• | 我們可能無法跟上迅速的技術變化，這可能會對我們的業務產生不利影響。 |
• | 我們的信息技術(“IT”)系統可能會被攻破。 |
• | 我們生產的產品可能含有設計或製造缺陷，可能導致對我們產品或服務的需求減少，並對我們提出責任要求。 |
• | 我們以技術為基礎的業務和我們經營的市場具有高度的競爭力。如果我們不能有效地競爭，我們的銷售可能會下降。 |
• | 如果我們不能保護我們的知識產權，或我們侵犯或被指控侵犯他人的知識產權，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大影響。 |
• | 我們不能保證被收購的Grakon業務將是成功的，或者我們可以實施並從任何新的應用中獲得的技術。 |
• | 我們的長期激勵計劃可能需要在我們的收入綜合報表中對薪酬費用進行重大調整，如果管理層改變了其對達到某些績效水平的可能性的決定。這些調整可能對財務報表具有重大意義。 |
• | 我們承擔了大量的債務，我們的負債水平和債務限制可能對我們的業務和流動性產生不利影響。 |
• | 有關使用無衝突礦物的規定可能會增加我們的成本和開支，而無法證明我們的產品是無衝突的可能會對客户關係產生不利影響。 |
任何這類前瞻性聲明都不能保證未來的業績和實際結果、發展情況和業務決定可能與這些前瞻性陳述中所預見的有很大不同，這些前瞻性陳述僅在報告、新聞稿、聲明、文件、網播或口頭討論之日才能發言。我們不打算更新任何前瞻性報表，所有這些報表都明確符合上述條件。見第一部分-第1A項，我們表10-k中截至此結束的財政年度的風險因素。2019年4月27日第二部分-1A項，這份表格10-Q的風險因素-進一步討論一些實際結果可能與我們預期的結果大不相同的原因。
概述
我們是一個定製工程和應用的產品和解決方案的全球開發公司，在比利時、加拿大、中國、埃及、德國、印度、意大利、黎巴嫩、馬耳他、墨西哥、荷蘭、新加坡、瑞士、英國和美國設有生產、設計和測試設施。我們的主要製造設施位於東莞和上海，中國；開羅，埃及；姆裏厄爾，馬耳他；弗雷斯尼略和蒙特雷，墨西哥。我們設計、製造和銷售採用電氣、無線電遙控、電子、LED照明、無線和傳感技術的設備。
自2018年10月27日起，我們重組了可報告的部分，這是由於收購了Grakon。在Grakon收購之前，我們的報告部分是汽車、電力、接口等。由於這一變化，我們的報告部分現在汽車，工業，接口和醫療。對歷史資料進行了修訂，以反映新的可報告部分。
我們的部件主要存在於航空航天、家電、汽車、商用車、建築、消費和工業設備、通信(包括信息處理和存儲、網絡設備以及無線和地面語音/數據系統)、醫療、鐵路和其他運輸行業的主要終端市場。
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Grakon交易
2018年9月12日，我們以4.221億美元的現金收購了Grakon公司100%的股票，除去收購的現金。該公司總部設在華盛頓州西雅圖，是一家自定義設計的外部照明解決方案和高風格工程部件的製造商，在加拿大、中國、荷蘭和英國設有辦事處。Grakon的製造能力和產品有助於我們產品的多樣化和擴大工業部門，這是我們戰略方向的一個關鍵組成部分。從收購生效之日起，Grakon的結果已被納入合併財務報表的汽車和工業部門。Grakon的結果包含在九個月結束 2020年2月1日只包括4.5個月九個月結束 2019年1月26日.
關於收購Grakon的協議，2018年9月12日，我們修改了我們的信貸協議。該信貸協議的到期日為2023年9月12日。該信貸協議包括一項高級無擔保循環信貸安排和一項由我們美國全資子公司擔保的高級無擔保定期貸款。有關更多信息，請參見下文的“金融狀況、流動性和資本資源”。
財務報告期
該公司根據截至4月30日星期六的52周或53周的財政年度來保持其財務記錄。最後三個月2020年2月1日，我們的會計期間為14周，而在結束的3個月中為13周。2019年1月26日。在最後的九個月裏2020年2月1日，我們的會計期為40周，而截止的9個月為39周。2019年1月26日。在這方面，應審查下列關於各期間比較結果的討論。
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截至三個月的業務結果2020年2月1日與截止的三個月相比2019年1月26日
合併結果
下表彙總了截至目前三個月的結果：
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (14周) | (13周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 285.9 | $ | 246.9 | $ | 39.0 | 15.8 | % | |||||||
產品銷售成本 | 206.6 | 182.6 | 24.0 | 13.1 | % | ||||||||||
毛利 | 79.3 | 64.3 | 15.0 | 23.3 | % | ||||||||||
銷售和管理費用 | 33.0 | 32.8 | 0.2 | 0.6 | % | ||||||||||
無形資產攤銷 | 4.8 | 5.5 | (0.7 | ) | (12.7 | )% | |||||||||
利息費用，淨額 | 2.4 | 3.2 | (0.8 | ) | (25.0 | )% | |||||||||
其他收入淨額 | (4.9 | ) | (4.9 | ) | — | — | % | ||||||||
所得税費用(福利) | 2.8 | (3.0 | ) | 5.8 | (193.3 | )% | |||||||||
淨收益 | $ | 41.2 | $ | 30.7 | $ | 10.5 | 34.2 | % | |||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
銷售百分比： | (14周) | (13周) | |||||||||||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
產品銷售成本 | 72.3 | % | 74.0 | % | |||||||||||
毛利潤 | 27.7 | % | 26.0 | % | |||||||||||
銷售和管理費用 | 11.5 | % | 13.3 | % | |||||||||||
無形資產攤銷 | 1.7 | % | 2.2 | % | |||||||||||
利息費用，淨額 | 0.8 | % | 1.3 | % | |||||||||||
其他收入淨額 | (1.7 | )% | (2.0 | )% | |||||||||||
所得税費用(福利) | 1.0 | % | (1.2 | )% | |||||||||||
淨收益 | 14.4 | % | 12.4 | % | |||||||||||
淨銷售額.合併淨銷售增加 3 900萬美元，或15.8%，到2.859億美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與2.469億美元在最後的三個月裏2019年1月26日。外幣折算的影響減少了淨銷售額220萬美元主要原因是歐元和人民幣走軟。不包括外幣換算，淨銷售額增加了4，120萬美元，主要原因是汽車部門的銷售額增加了。
產品銷售成本.銷售產品的綜合成本增加 2 400萬美元，或13.1%，到2.066億美元 (72.3%)在截止的三個月內2020年2月1日，與1.826億美元 (74.0%)在截止的三個月內2019年1月26日.外幣換算的影響使產品銷售成本減少160萬美元。不包括外幣換算，銷售產品的成本增加了2 560萬美元，主要原因是汽車部門銷售增加，部分抵消了2019年財政年度為降低總體成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的好處。在最後的三個月裏2019年1月26日，我們承擔了130萬美元與降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措有關的開支，而在截止的三個月中，支出為40萬美元。2020年2月1日.
毛利毛利增加 1 500萬美元，或23.3%，到7 930萬美元 (27.7%)在截止的三個月內2020年2月1日，與6 430萬美元 (26.0%)在截止的三個月內2019年1月26日.外幣換算的影響使毛利減少60萬美元。除外幣折算外，毛利增加了1，560萬美元，主要是由於汽車部門銷售增加。此外，由於2019年財政年度採取的降低總體成本和提高業務盈利能力的舉措帶來的好處，毛利有所提高。截至三個月的毛利2019年1月26日還包括與購置Grakon有關的300萬美元採購會計調整。
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銷售和管理費用.銷售和行政費用增加 20萬美元，或0.6%，到3 300萬美元 (11.5%)在截止的三個月內2020年2月1日，與3 280萬美元 (13.3%)在截止的三個月內2019年1月26日.銷售和行政費用增加的主要原因是，以業績為基礎的補償費用較高，但被較低的僱員薪金和專業費用部分抵銷。薪金較低，原因是2019財政年度為降低總成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的惠益。在最後的三個月裏2019年1月26日，我們承擔了130萬美元與降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措有關的開支，而在截止的三個月中，支出為70萬美元。2020年2月1日。在截止的三個月裏，專業人員的費用更高。2019年1月26日主要原因是與收購Grakon有關的交易費用。
無形資產攤銷.無形資產的攤銷減少 70萬美元，或12.7%，到480萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與550萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。減少的主要原因是接口部分攤銷費用較低。
利息費用淨額。利息支出淨額為240萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與320萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。出現減少的原因是未償借款數額減少以及未償貸款的實際利率較低。
其他收入淨額。其他收入淨額490萬美元在這三個月裏2020年2月1日和2019年1月26日。三個月結束了2020年2月1日和2019年1月26日其中分別包括560萬美元和570萬美元的國際政府贈款，用於維持這些期間的某些就業水平。此外，在終了的三個月內，外匯淨損失為70萬美元。2020年2月1日和2019年1月26日.
所得税費用(福利)所得税費用280萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與所得税優惠相比300萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日我們的實際税率是6.4%在最後的三個月裏2020年2月1日，與(10.4%)在截止的三個月內2019年1月26日。增加的主要原因是在截至三個月的税前收入增加。2020年2月1日，由2019年12月頒佈的美國國税局條例的税收改革帶來的有利調整所部分抵消。截至三個月的税收優惠2019年1月26日主要涉及美國税制改革過渡税的最後確定。
淨收入。淨收益增加 1 050萬美元，或34.2%，到4 120萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與3 070萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。外幣換算的影響使淨收入減少了40萬美元。除外幣折算外，淨收入增加1 090萬美元，主要原因是毛利增加、利息費用減少和攤銷費用減少，部分由所得税費用增加所抵消。
操作段
汽車分段結果
下表彙總了截至目前三個月的結果：
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (14周) | (13周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 210.3 | $ | 172.9 | $ | 37.4 | 21.6 | % | |||||||
毛利 | $ | 55.0 | $ | 41.8 | $ | 13.2 | 31.6 | % | |||||||
業務收入 | $ | 39.2 | $ | 27.0 | $ | 12.2 | 45.2 | % | |||||||
銷售百分比： | |||||||||||||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
毛利 | 26.2 | % | 24.2 | % | |||||||||||
業務收入 | 18.6 | % | 15.6 | % | |||||||||||
淨銷售額.汽車分部銷售淨額增加 3 740萬美元，或21.6%，到2.103億美元在最後的三個月裏2020年2月1日，來自1.729億美元在最後的三個月裏2019年1月26日.銷售淨額增加在北美2 190萬美元，或20.2%，到1.303億美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與1.084億美元在最後的三個月裏2019年1月26日。這個增加主要是由於我們的集成中心棧和人機界面組裝產品的銷售量更高，以及Grakon汽車照明產品的銷售更高。一個
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部分較高的銷售數量的綜合中心棧是由於更多的訂單，從通用汽車(“通用”)後，解決UAW的勞工罷工。歐洲淨銷售額增加 1 320萬美元，或30.0%，到5 720萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與4 400萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。歐元走軟的影響使歐洲的淨銷售額減少了160萬美元。不包括外幣換算，歐洲的銷售額增加了1 480萬美元，主要是由於傳感器和開關產品的銷售量增加。亞洲淨銷售額增加 230萬美元，或11.2%，到2 280萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與2 050萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。人民幣貶值使亞洲的淨銷售額減少了40萬美元。不包括外幣翻譯，亞洲銷售增長270萬美元，主要是由於亞洲汽車OEM的觸摸屏銷量增加，部分抵消了我們的傳輸引導框組件和傳感器產品銷售量的下降。
毛利汽車行業毛利增加 1 320萬美元，或31.6%，到5 500萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與4 180萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日汽車行業毛利率增加到26.2%在最後的三個月裏2020年2月1日，與24.2%在最後的三個月裏2019年1月26日...增加毛利率的主要原因是北美和歐洲的銷售量增加，以及2019財政年度為降低總體成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的好處，部分被60萬美元的外幣換算影響所抵消。
業務收入。汽車部門運營收入增加 1 220萬美元，或45.2%，到3 920萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與2 700萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。這個增加主要原因是毛利較高，以及2019財政年度為降低總體成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的好處，但因無形資產攤銷及銷售和行政費用增加而部分抵消。在最後的三個月裏2019年1月26日，我們承擔了230萬美元與降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措有關的開支，而在截止的三個月中，支出為50萬美元。2020年2月1日.
產業細分結果
下表彙總了截至目前三個月的結果：
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (14周) | (13周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 60.1 | $ | 60.2 | $ | (0.1 | ) | (0.2 | )% | ||||||
毛利 | $ | 21.9 | $ | 19.9 | $ | 2.0 | 10.1 | % | |||||||
業務收入 | $ | 13.2 | $ | 8.9 | $ | 4.3 | 48.3 | % | |||||||
銷售百分比： | |||||||||||||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
毛利 | 36.4 | % | 33.1 | % | |||||||||||
業務收入 | 22.0 | % | 14.8 | % | |||||||||||
淨銷售額.工業部分銷售淨額減少 10萬美元，或0.2%，到6 010萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，來自6 020萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日.外幣換算的影響使淨銷售額減少30萬美元。不包括外幣換算，淨銷售額增加了20萬美元，主要原因是 母線產品銷售量增加，部分被Grakon和無線電遙控產品的銷售量減少所抵消。
毛利工業部門毛利增加 200萬美元，或10.1%，到2 190萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與1 990萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日.主要毛利增加到36.4%在最後的三個月裏2020年2月1日，與33.1%在最後的三個月裏2019年1月26日...增加毛利是由於在截至三個月的三個月中記錄的與Grakon收購有關的庫存的300萬美元採購會計調整造成的2019年1月26日。除採購會計調整外，由於產品組合，毛利率較低。
業務收入。工業部門業務收入增加 430萬美元，或48.3%，到1 320萬美元在三個月結束 2020年2月1日，與890萬美元在三個月結束 2019年1月26日。這個增加主要原因是該期間毛利增加，銷售和行政費用減少，無形資產攤銷減少。
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界面分段結果
下表彙總了截至目前三個月的結果：
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (14周) | (13周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 14.9 | $ | 13.7 | $ | 1.2 | 8.8 | % | |||||||
毛利 | $ | 1.8 | $ | 2.2 | $ | (0.4 | ) | (18.2 | )% | ||||||
業務收入 | $ | 0.7 | $ | — | $ | 0.7 | — | % | |||||||
銷售百分比： | |||||||||||||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
毛利 | 12.1 | % | 16.1 | % | |||||||||||
業務收入 | 4.7 | % | — | % | |||||||||||
淨銷售額.接口段淨銷售額增加 120萬美元，或8.8%，到1 490萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與1 370萬美元在三個月結束 2019年1月26日...增加主要是由於我們遺留數據解決方案產品的銷售量增加。
毛利。接口段毛利減少 40萬美元，或18.2%，到180萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與220萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日.主要毛利減少到12.1%在最後的三個月裏2020年2月1日，來自16.1%在最後的三個月裏2019年1月26日。這個減少主要原因是產品組合，部分抵消了我們遺留數據解決方案產品銷售量的增加。
業務收入。接口部分業務收入增加到70萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與盈虧平衡在最後的三個月裏2019年1月26日。這個增加主要原因是銷售和行政費用減少，無形資產攤銷減少，毛利減少部分抵銷。銷售和行政費用較低，原因是2019年財政年度為降低總體成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的好處。在最後的三個月裏2019年1月26日，我們承擔了20萬美元的開支，用於降低總體成本和提高運營盈利能力的舉措。
醫學片段結果
下表彙總了截至目前三個月的結果：
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (14周) | (13周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 0.6 | $ | 0.1 | $ | 0.5 | 500.0 | % | |||||||
毛利 | $ | (0.3 | ) | $ | (0.7 | ) | $ | 0.4 | (57.1 | )% | |||||
業務損失 | $ | (1.6 | ) | $ | (1.7 | ) | $ | 0.1 | (5.9 | )% | |||||
淨銷售額.醫療部門銷售60萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與10萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。銷售增加是由於產品接受程度增加。
毛利醫療部分毛利為30萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與損失相比70萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。這一改進主要是由於本報告所述期間銷售量增加。
業務損失。手術造成的醫療部分損失減少10萬美元，到160萬美元在最後的三個月裏2020年2月1日，與170萬美元在最後的三個月裏2019年1月26日。減少的原因是毛利增加，但因銷售和行政費用增加而部分抵消。
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目錄
的業務結果九個月結束 2020年2月1日與九個月結束 2019年1月26日
合併結果
下面是總結九個月結束:
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (40周) | (39周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 813.3 | $ | 734.3 | $ | 79.0 | 10.8 | % | |||||||
產品銷售成本 | 589.6 | 539.1 | 50.5 | 9.4 | % | ||||||||||
毛利 | 223.7 | 195.2 | 28.5 | 14.6 | % | ||||||||||
銷售和管理費用 | 98.6 | 110.3 | (11.7 | ) | (10.6 | )% | |||||||||
無形資產攤銷 | 14.3 | 11.1 | 3.2 | 28.8 | % | ||||||||||
利息費用，淨額 | 8.0 | 5.0 | 3.0 | 60.0 | % | ||||||||||
其他收入淨額 | (5.8 | ) | (4.7 | ) | (1.1 | ) | 23.4 | % | |||||||
所得税費用 | 15.3 | 4.5 | 10.8 | 240.0 | % | ||||||||||
淨收益 | $ | 93.3 | $ | 69.0 | $ | 24.3 | 35.2 | % | |||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
銷售百分比： | (40周) | (39周) | |||||||||||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
產品銷售成本 | 72.5 | % | 73.4 | % | |||||||||||
毛利 | 27.5 | % | 26.6 | % | |||||||||||
銷售和管理費用 | 12.1 | % | 15.0 | % | |||||||||||
無形資產攤銷 | 1.8 | % | 1.5 | % | |||||||||||
利息費用，淨額 | 1.0 | % | 0.7 | % | |||||||||||
其他收入淨額 | (0.7 | )% | (0.6 | )% | |||||||||||
所得税費用 | 1.9 | % | 0.6 | % | |||||||||||
淨收益 | 11.5 | % | 9.4 | % | |||||||||||
淨銷售額.合併淨銷售增加 7 900萬美元，或10.8%，到8.133億美元在九個月結束 2020年2月1日，與7.343億美元在九個月結束 2019年1月26日.對Grakon的收購佔9 190萬美元的增加，同時對外幣換算的影響淨銷售額減少1 040萬美元。歐元和人民幣的貶值影響了外幣的兑換。不包括對Grakon和外幣翻譯的收購，淨銷售額減少了250萬美元，主要原因是通用汽車的UAW工人罷工帶來了2 870萬美元的不利影響，接口和工業部分的銷售下降，部分抵消了我們的傳感器和人機界面組裝產品在汽車部門銷售的增加。
產品銷售成本.銷售產品的綜合成本增加 5 050萬美元，或9.4%，到5.896億美元 (72.5%)在九個月結束 2020年2月1日，與5.391億美元 (73.4%)在九個月結束 2019年1月26日.對Grakon的收購佔增加額的5 750萬美元，而外幣換算的影響使產品銷售成本減少了670萬美元。不包括收購Grakon和外幣翻譯，銷售的產品成本減少30萬美元，主要是由於2019財政年度採取的降低總體成本和提高業務盈利能力的舉措帶來的好處，部分抵消了我們部門內的產品組合。在九個月結束 2019年1月26日，我們承擔了270萬美元與降低總體成本和提高運營盈利能力相關的開支，而在九個月結束 2020年2月1日.
毛利。毛利增加 2 850萬美元，或14.6%，到2.237億美元 (27.5%)在九個月結束 2020年2月1日，與1.952億美元 (26.6%)在九個月結束 2019年1月26日...
31
目錄
對Grakon的收購佔增加額的3 440萬美元，而外幣換算則減少了370萬美元的毛利。不包括對Grakon和外幣翻譯的收購，毛利減少了220萬美元，主要原因是通用汽車的UAW工人罷工以及接口和工業部門的銷售下降，部分抵消了2019年財政年度為降低總體成本和改善運營盈利而採取的舉措帶來的好處。毛利九個月結束 2019年1月26日還包括與購置Grakon有關的560萬美元採購會計調整。
銷售和管理費用.銷售和行政費用減少 1 170萬美元，或10.6%，到9 860萬美元 (12.1%)在九個月結束 2020年2月1日，與1.103億美元 (15.0%)在九個月結束 2019年1月26日.購置Grakon增加了280萬美元的開支，而外幣翻譯的影響使銷售和行政費用減少了100萬美元。不包括購置Grakon和外幣翻譯，銷售和行政費用減少了1 350萬美元。減少的主要原因是以股票為基礎的補償費用、專業費用和薪金減少.基於股票的補償費用減少了610萬美元，因為九個月結束 2019年1月26日包括740萬美元的應計調整數。專業費用較高九個月結束 2019年1月26日主要原因是與收購Grakon有關的交易費用。薪金較低，原因是2019財政年度為降低總成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的惠益。在九個月結束 2019年1月26日，我們承擔了310萬美元與降低總體成本和提高運營盈利能力相關的開支，而在九個月結束 2020年2月1日.
無形資產攤銷.無形資產的攤銷增加 320萬美元，或28.8%，到1 430萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與1 110萬美元在九個月結束 2019年1月26日。增加的原因是與Grakon收購有關的攤銷費用，但因接口段攤銷費用較低而部分抵銷。
利息費用淨額。利息支出淨額為800萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與500萬美元在九個月結束 2019年1月26日。增加的原因是2019年第二季度借款，為收購Grakon提供資金。
其他收入淨額。其他收入淨額580萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與470萬美元在九個月結束 2019年1月26日。這個九個月結束 2020年2月1日和2019年1月26日其中分別包括560萬美元和570萬美元的國際政府贈款，用於維持這些期間的某些就業水平。在九個月結束 2020年2月1日，我們出售了與先前關閉的業務相關的資產，並確認出售所得為50萬美元。此外，外匯淨損失為50萬美元九個月結束 2020年2月1日的數額為70萬美元九個月結束 2019年1月26日.
所得税費用。所得税費用增加 1 080萬美元到1 530萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與450萬美元在九個月結束 2019年1月26日.我們的有效税率增加到14.1%在九個月結束 2020年2月1日，與6.1%在九個月結束 2019年1月26日。增加的主要原因是在截止的九個月內，從Grakon收購中獲得的税前收入有所增加。2020年2月1日，由2019年12月頒佈的美國國税局條例的税收改革帶來的有利調整所部分抵消。截至九個月的實際税率2019年1月26日較低主要是由於與美國税制改革過渡税的最後確定有關的税收優惠。
淨收入。淨收益增加 2 430萬美元，或35.2%，到9 330萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與6 900萬美元在九個月結束 2019年1月26日。購置Grakon佔增加額的2 430萬美元，而外幣換算的影響使淨收入減少210萬美元。不包括收購Grakon和外幣換算，淨收入增加了210萬美元，主要原因是銷售和行政費用減少，部分抵消了通用汽車工會罷工的負面影響、利息支出增加和所得税支出增加。
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目錄
操作段
汽車分段結果
下面是總結九個月結束:
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (40周) | (39周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 576.6 | $ | 549.8 | $ | 26.8 | 4.9 | % | |||||||
毛利 | $ | 146.6 | $ | 143.7 | $ | 2.9 | 2.0 | % | |||||||
業務收入 | $ | 101.2 | $ | 96.7 | $ | 4.5 | 4.7 | % | |||||||
銷售百分比： | |||||||||||||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
毛利 | 25.4 | % | 26.1 | % | |||||||||||
業務收入 | 17.6 | % | 17.6 | % | |||||||||||
淨銷售額.汽車分部銷售淨額增加 2 680萬美元，或4.9%，到5.766億美元在九個月結束 2020年2月1日，與5.498億美元在九個月結束 2019年1月26日.北美的銷售淨額增加 1 860萬美元，或5.5%，到3.586億美元在九個月結束 2020年2月1日，與3.4億美元在九個月結束 2019年1月26日。這一增長主要是由於Grakon的銷售額增加了3，210萬美元，部分抵消了通用汽車UAW工人罷工帶來的不利影響，該罷工使北美銷售減少了2，870萬美元。其他北美銷售增加了我們的人機界面組裝產品，由於最近的計劃推出。由於銷售量較低，我們的傳動引線框組件的銷售量減少了.歐洲淨銷售額增加 1 210萬美元，或8.2%，到1.589億美元在九個月結束 2020年2月1日，與1.468億美元在九個月結束 2019年1月26日。歐元走軟的影響使歐洲淨銷售額減少了610萬美元。不包括外幣換算的影響，歐洲的淨銷售額增加了1 820萬美元，主要是由於傳感器和開關產品的銷售量增加。亞洲淨銷售額減少 390萬美元，或6.2%，到5 910萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與6 300萬美元在九個月結束 2019年1月26日。人民幣貶值也使亞洲的淨銷售額減少了200萬美元。除外幣翻譯外，亞洲的淨銷售額下降190萬美元，主要原因是我們的傳感器和傳動線框組裝產品的銷售下降，部分抵消了向亞洲汽車OEM公司推出觸摸屏產品銷售的影響。
毛利汽車行業毛利增加 290萬美元，或2.0%，到1.466億美元在九個月結束 2020年2月1日，與1.437億美元在九個月結束 2019年1月26日汽車行業毛利率減少到25.4%在九個月結束 2020年2月1日，與26.1%在九個月結束 2019年1月26日。毛利率下降的主要原因是通用汽車的UAW工人罷工造成的不利影響，該罷工減少了870萬美元的毛利潤和產品組合。由於歐元和人民幣貶值，毛利也受到270萬美元的負面影響。這部分被Grakon增加的550萬美元毛利和2019財政年度為降低總成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的好處所抵消。在九個月結束 2019年1月26日，我們承擔了270萬美元與降低總體成本和提高運營盈利能力相關的開支，而在九個月結束 2020年2月1日.
業務收入。汽車部門運營收入增加 450萬美元，或4.7%，到1.012億美元在九個月結束 2020年2月1日，與9 670萬美元在九個月結束 2019年1月26日。增加的主要原因是Grakon的業務收入增加，以及2019年財政年度為降低總體成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的好處，部分抵消了通用汽車工會罷工的不利影響、無形資產攤銷額的增加以及外幣換算帶來的負面影響。
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目錄
產業細分結果
下面是總結九個月結束:
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (40周) | (39周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 195.8 | $ | 139.8 | $ | 56.0 | 40.1 | % | |||||||
毛利 | $ | 72.9 | $ | 44.5 | $ | 28.4 | 63.8 | % | |||||||
業務收入 | $ | 44.8 | $ | 21.1 | $ | 23.7 | 112.3 | % | |||||||
銷售百分比： | |||||||||||||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
毛利 | 37.2 | % | 31.8 | % | |||||||||||
業務收入 | 22.9 | % | 15.1 | % | |||||||||||
淨銷售額.工業部分銷售淨額增加 5 600萬美元，或40.1%，到1.958億美元在九個月結束 2020年2月1日，與1.398億美元在九個月結束 2019年1月26日.對Grakon的收購佔增加額的5 980萬美元，而外幣換算的影響使淨銷售額減少了230萬美元。不包括收購Grakon和外幣翻譯，淨銷售額減少150萬美元，主要原因是無線電遙控產品銷售量減少，但被母線產品銷售量增加部分抵消。
毛利工業部門毛利增加 2 840萬美元，或63.8%，到7 290萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與4 450萬美元在九個月結束 2019年1月26日.主要毛利增加到37.2%在九個月結束 2020年2月1日，與31.8%在九個月結束 2019年1月26日...增加毛利主要是由於與我們的Grakon業務有關的有利的產品組合，部分抵消了無線電遙控銷售量和淨關税費用的減少。毛利九個月結束 2019年1月26日還包括與購置Grakon有關的560萬美元採購會計調整。
業務收入。業務收入增加2 370萬美元，或112.3%，到4 480萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與2 110萬美元在九個月結束 2019年1月26日。這個增加主要原因是來自Grakon的業務收入，部分抵消了我們的無線電遙控產品銷售下降和外幣翻譯的影響。
界面分段結果
下面是總結九個月結束:
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (40周) | (39周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 39.7 | $ | 44.0 | $ | (4.3 | ) | (9.8 | )% | ||||||
毛利 | $ | 4.5 | $ | 6.6 | $ | (2.1 | ) | (31.8 | )% | ||||||
業務收入 | $ | 0.7 | $ | 0.2 | $ | 0.5 | 250.0 | % | |||||||
銷售百分比： | |||||||||||||||
淨銷售額 | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||
毛利 | 11.3 | % | 15.0 | % | |||||||||||
業務收入 | 1.8 | % | 0.5 | % | |||||||||||
淨銷售額.接口段淨銷售額減少 430萬美元，或9.8%，到3 970萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與4 400萬美元在九個月結束 2019年1月26日.減少的主要原因是家電產品銷售量減少。
毛利。接口段毛利減少 210萬美元，或31.8%，到450萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與660萬美元在九個月結束 2019年1月26日.主要毛利減少到
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目錄
11.3%在九個月結束 2020年2月1日，與15.0%在九個月結束 2019年1月26日。毛利下降的主要原因是家電產品銷售量下降。
業務收入。接口部分業務收入增加 50萬美元，或250.0%，到70萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與20萬美元在九個月結束 2019年1月26日。增加的原因是無形資產攤銷額減少，以及2019財政年度為降低總體成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的好處，但毛利較低部分抵消了這一減少。
醫學片段結果
下面是總結九個月結束:
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | ||||||||||||||
(百萬美元) | (40周) | (39周) | 淨變動($) | 淨變動(%) | |||||||||||
淨銷售額 | $ | 1.2 | $ | 0.7 | $ | 0.5 | 71.4 | % | |||||||
毛利 | $ | (1.3 | ) | $ | (2.1 | ) | $ | 0.8 | 38.1 | % | |||||
業務損失 | $ | (4.9 | ) | $ | (6.3 | ) | $ | 1.4 | 22.2 | % | |||||
淨銷售額.醫療部門120萬美元的淨銷售額九個月結束 2020年2月1日，與70萬美元在九個月結束 2019年1月26日。銷售增加是由於產品接受程度增加。
毛利醫療部分毛利為130萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與損失相比210萬美元在九個月結束 2019年1月26日。改進的主要原因是這一期間工程費用和工資減少以及銷售量增加。
業務損失。手術造成的醫療部分損失減少140萬美元到490萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與630萬美元在九個月結束 2019年1月26日.減少的原因是銷售和行政費用減少和毛利增加。銷售和行政費用較低，原因是2019年財政年度為降低總體成本和提高業務盈利能力而採取的舉措帶來的好處。在九個月結束 2019年1月26日，我們承擔了90萬美元與降低整體成本和提高運營盈利能力相關的開支，而在九個月結束 2020年2月1日.
金融狀況、流動性與資本資源
我們相信，我們目前的全球現金餘額，以及預期的未來現金流量將從業務和我們承諾的信貸安排將足以支持目前的業務。大量現金和預期的未來現金流量位於美國以外。7 990萬美元的現金和現金等價物2020年2月1日, 6 970萬美元持有在美國以外的子公司，主要通過償還公司間貸款和支付股息，而不產生額外的所得税開支。
現金流量概述如下：
九個月結束 | ||||||||
二月一日 2020 | 一月二十六日 2019 | |||||||
(百萬美元) | (40周) | (39周) | ||||||
業務活動： | ||||||||
淨收益 | $ | 93.3 | $ | 69.0 | ||||
非現金項目 | 41.4 | 41.4 | ||||||
經營資產和負債的變化 | (52.1 | ) | (46.1 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 82.6 | 64.3 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | (34.4 | ) | (458.3 | ) | ||||
資金活動提供的現金淨額(用於) | (49.7 | ) | 232.3 | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1.8 | ) | (10.7 | ) | ||||
現金和現金等價物淨減額 | (3.3 | ) | (172.4 | ) | ||||
年初現金及現金等價物 | 83.2 | 246.1 | ||||||
本期間終了時的現金和現金等價物 | $ | 79.9 | $ | 73.7 | ||||
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目錄
經營活動
經營活動提供的淨現金增加 1 830萬美元到8 260萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與6 430萬美元在九個月結束 2019年1月26日。增加的原因是，按非現金項目調整的淨收入有所增加，但因業務資產和負債變化而出現的現金流出增加而部分抵消。這個5 210萬美元業務資產和負債的現金流出額九個月結束 2020年2月1日主要原因是應付賬款和其他負債減少、預付費用和其他資產增加、應收賬款增加和庫存增加。
投資活動
用於投資活動的現金淨額為3 440萬美元在九個月結束 2020年2月1日，與4.583億美元在九個月結束 2019年1月26日。中的活動九個月結束 2020年2月1日主要涉及購買不動產、廠房和設備。中的活動九個月結束 2019年1月26日主要是用於購買Grakon和購買不動產、廠場和設備的4.216億美元現金。
籌資活動
用於籌資活動的現金淨額為4 970萬美元在九個月結束 2020年2月1日的財務活動提供的現金淨額2.233億美元在九個月結束 2019年1月26日.在九個月結束 2020年2月1日，我們的借款淨償還額為3 660萬美元，相比之下，我們的淨借款為2.467億美元。九個月結束 2019年1月26日。借款九個月結束 2019年1月26日主要用於資助對Grakon的收購。我們支付了1，220萬美元的股息九個月結束 2020年2月1日的1，270萬美元九個月結束 2019年1月26日.
信貸協議
2018年9月12日，我們簽訂了一項高級無擔保信貸協議，該協議提供了2億美元循環信貸設施和a2.5億美元定期貸款。此外，我們可選擇將高級無擔保信貸協議的規模增加最多一項。2億美元，但須符合習慣條件和提供新承諾的放款人的批准。截至2020年2月1日, 2.445億美元根據信貸協議，本金未償還。該定期貸款將於2023年9月到期，要求在5年期內按季度支付本金310萬美元，其餘餘額應在到期時支付。到目前為止，我們遵守了信貸協議下的所有契約。2020年2月1日.
根據我們的高級無擔保信貸協議借款，利率等於倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)加上適用的保證金。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)預計將在2021年年底前逐步取消，那是在我們的高級無擔保信貸協議到期之前。目前還沒有確切的資料説明利比裏亞銀行同業拆借利率或任何特定替代利率的未來使用情況；然而，我們繼續監測包括政府機構在內的各方努力確定替代利率以取代倫敦銀行同業拆借利率。倫敦銀行同業拆借利率終止的後果無法完全預測，但可能導致我們利息費用的增加。
最近的會計公告
見附註1，“業務説明和重大會計政策摘要”，對項目1所列合併財務報表進行簡要説明。
表外安排
根據證券交易委員會的規定，我們沒有任何表外安排.
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法律事項
幾年來，Hetronic德國-GmbH和Hydronic-Steuersysteme-GmbH(“Fuchs公司”)根據各自的知識產權許可證以及分銷和組裝協議，擔任德國、奧地利和其他中歐和東歐國家的分銷商。我們意識到Fuchs公司和他們的董事總經理艾伯特·福克斯(AlbertFuchs)在實質上違反了這些協議。因此，我們 終止了我們和Fuchs公司的所有協議。2014年6月20日，我們在俄克拉荷馬州西區聯邦地方法院對Fuchs公司提起訴訟，指控重大違反分配和集會協議，要求賠償，以及各種形式的禁令救濟。被告提出反訴，指控違反合同、干涉商業關係和商業誹謗。2015年4月2日，我們修改了對Fuchs公司的投訴，增加了不公平競爭和Lanham法案索賠，並增加了附屬方。有關此事的審判於2020年2月開始。在審判期間，被告偏見地駁回了他們剩下的一項反訴。在2020年3月2日，陪審團做出了有利於我們的判決。判決包括約1.02億美元的補償性損害賠償和1200萬美元的懲罰性賠償。最終判決尚未作出，可在審判後提出動議和可能提出上訴。一旦判決為最終判決，我們將與律師合作收集判決。與任何判決一樣，特別是涉及美國境外被告的任何判決，都不能保證我們能夠收回判決。
在九個月結束 2020年2月1日和2019年1月26日，我們支付了與Hetronic相關的法律費用330萬美元和270萬美元分別。這些數額包括在工業部門的銷售和行政費用中。
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目錄
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們面臨來自外匯、利率和商品價格的市場風險，這可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。我們不使用任何衍生金融工具來管理這些風險。
外幣風險
我們面臨着以美元以外貨幣計價的銷售、成本、資產和負債方面的外匯風險。我們尋求主要通過操作手段來管理我們的外匯風險，包括將收入與相同貨幣成本相匹配，資產與相同貨幣負債相匹配。我們目前在全球以8種主要貨幣進行業務，其中最重要的是美元、歐元、墨西哥比索和人民幣。假設外幣匯率出現10%的不利變化，我們的所得税前收入可能會受到以下因素的影響：660萬美元在九個月結束 2020年2月1日。然而，這一量化措施有其固有的侷限性。敏感性分析忽略了利率向相反方向移動的可能性，以及從一種貨幣獲得的收益可能或不被另一種貨幣的損失所抵消的可能性。
本報告所述期間結束時，我們的國際子公司的資產和負債按外幣匯率折算。換算調整不包括在確定淨收益中，而是包括在合併資產負債表上股東權益的累計其他綜合損失中，直到出售或基本完成對國際子公司的淨投資清算為止。截至2020年2月1日，累積淨貨幣折算調整使股東權益減少1 640萬美元從.到.2019年4月27日，累積淨貨幣折算調整使股東權益減少1 360萬美元.
利率風險
我們面臨着利率變化帶來的市場風險。我們的信用協議的利率風險2.445億美元借款(截至.)2020年2月1日，是可變的，是基於libor的。我們估計，根據我們的信貸協議，如果利率提高1%，每年的利息開支就會增加。240萬美元.
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)預計將在2021年年底前逐步取消，那是在我們的信貸協議到期之前。目前還沒有確切的資料説明利比裏亞銀行同業拆借利率或任何特定替代利率的未來使用情況；然而，我們繼續監測包括政府機構在內的各方努力確定替代利率以取代倫敦銀行同業拆借利率。倫敦銀行同業拆借利率終止的後果無法完全預測，但可能導致我們利息費用的增加。
商品價格風險
我們主要在原材料採購上面臨商品價格風險。這些原材料對我們這個行業來説並不罕見，也不是獨一無二的。近年來，由於全球供應和需求的變化，銅、樹脂和其他大宗商品(如燃料和能源)的價格波動不定。如果這類成本繼續波動，我們的毛利率可能會受到影響。我們通過全球採購計劃和產品價格上漲，積極管理這些原材料成本。然而，在短期內，由於與我們的客户簽訂了合同協議，原材料成本的快速增長很難與價格上漲相抵消。
項目4.對照控制和程序
截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時，我們在公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的“披露控制和程序”(按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息得到記錄、處理，在證券交易委員會適用的規則和表格所規定的期限內進行總結和報告。由於這次評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
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目錄
在本季度終了的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有變化。2020年2月1日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
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目錄
第二部份.附屬法例及其他資料
第1A項.同等風險因素
公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流量都會受到各種風險的影響，這些風險可能導致實際結果與最近的結果或預期的未來結果有所不同。除下列補充風險因素外，本署在截至財政年度的第I-1A項(表格10-K)所披露的風險因素並無重大改變。2019年4月27日.
冠狀病毒的爆發可能影響我們的國際行動和行動結果。
我們的業務和經營成果可能受到傳染病廣泛爆發的影響，包括最近在中國湖北省武漢首次發現的冠狀病毒株引起的呼吸道疾病的爆發，或任何其他傳染性疾病的爆發，以及其他不利的公共衞生發展。這些影響可能包括幹擾或限制我們的僱員和其他服務提供者的旅行能力，以及暫時關閉我們的設施或我們的客户、供應商或供應鏈中其他供應商的設施，可能包括單一來源供應商。對我們的供應鏈或客户業務的任何破壞都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響，包括導致我們在一段時間內停止生產一種或多種產品，這也可能導致客户流失，以及聲譽、競爭力或商業損害。此外，在人類人口中爆發大規模的傳染性疾病可能導致廣泛的健康危機，對許多國家的經濟和金融市場產生不利影響，從而導致經濟衰退，從而影響對最終客户產品的需求，並可能影響我們的經營業績。
項目6.同類展品
陳列品 數 | 描述 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席行政主任的認可 | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)主要財務主任的認可 | |
32 | 根據“美國法典”第1350條對定期財務報告的認證 | |
101.1 | XBRL實例 | |
101.2 | XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.3 | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.4 | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.5 | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
101.6 | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104 | 本公司截至2020年2月1日的季度報告(表10-Q)的首頁，格式為內聯XBRL，載於表101 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
梅奧德電子公司 | ||||
通過： | S/Ronald L.G.Tsoumas | |||
羅納德·G·蘇馬斯 | ||||
首席財務官 | ||||
(首席財務主任) | ||||
日期： | 2020年3月5日 | |||
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