目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告。 |
終了季度
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，轉軌
委員會檔案編號：
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
這個 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交，説明每個交互數據文件需要在前12個月內根據條例S-T規則(本章第232.405節)提交(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內提交)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速過濾器☐ | ||
非加速濾波器☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是
截至2020年2月25日，註冊人普通股的流通股數目為0.0001美元。
目錄
航空公司
目錄
項目1. | 財務報表 : |
| |
截至2020年1月25日(未經審計)和2019年4月30日的合併資產負債表 | 3 | ||
截至2020年1月25日(未審計)和2019年1月26日(未審計)的三個月和九個月綜合業務報表 | 4 | ||
截至2020年1月25日(未審計)和2019年1月26日(未審計)的三個月和九個月綜合(損失)收入綜合報表 | 5 | ||
截至2020年1月25日(未經審計)和2019年1月26日(未審計)的股東權益合併報表 | 6 | ||
截至2020年1月25日的9個月現金流動合併報表(未經審計)和 2019年1月26日(未經審計) | 8 | ||
合併財務報表附註(未經審計) | 9 | ||
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 30 | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 38 | |
項目4. | 管制和程序 | 38 | |
第II部.其他資料 | |||
項目1. | 法律程序 | 39 | |
項目1A。 | 危險因素 | 39 | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 41 | |
項目3. | 高級證券違約 | 41 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 41 | |
項目5. | 其他資料 | 41 | |
項目6. | 展品 | 42 | |
簽名 | 43 | ||
2
目錄
第一部分.財務信息
項目1.財務報表
航空公司
合併資產負債表
(除股票和每股數據外，以千計)
一月二十五日 |
| 四月三十日 | |||||
2020 | 2019 | ||||||
| (未經審計) |
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資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 |
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應收賬款，扣除可疑賬户備抵後的美元 |
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未開單應收款和保留(包括關聯方未開單應收款美元) |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應收所得税 | — | | |||||
流動資產總額 |
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長期投資 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | — | |||||
遞延所得税 |
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無形資產，淨額 | | | |||||
善意 | | — | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
工資及有關應計項目 |
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客户預付款 |
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當期經營租賃負債 | | — | |||||
應付所得税 | | — | |||||
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延租金 |
| — |
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非流動經營租賃負債 | | — | |||||
其他非流動負債 | | | |||||
遞延税款負債 | | | |||||
對不確定税收狀況的責任 |
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承付款和意外開支 | |||||||
股東權益： | |||||||
優先股，$ | |||||||
獲授權股份- |
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普通股，美元 | |||||||
獲授權股份- | |||||||
和股份- |
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額外已付資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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航空公司股東權益總額 |
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非控制利益 | ( | | |||||
總股本 | | | |||||
負債和股東權益共計 | $ | | $ | | |||
見所附合並財務報表附註(未經審計)。
3
目錄
航空公司
綜合業務報表(未經審計)
(除股票和每股數據外，以千計)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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收入： | |||||||||||||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合約服務(包括關聯方收入$ |
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銷售成本： | |||||||||||||
產品銷售 |
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合同服務 |
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毛利率： |
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產品銷售 | | | | | |||||||||
合同服務 | | | | | |||||||||
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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(損失)持續經營收入 |
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其他收入： | |||||||||||||
利息收入淨額 |
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其他收入淨額 |
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所得税前繼續營業所得 |
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(受益於)所得税準備金 | ( | |
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權益法投資損失，扣除税後 |
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持續經營的淨(損失)收入 | ( | | | | |||||||||
停止的業務： | |||||||||||||
出售業務所得，扣除税款費用$ | — | — | — | | |||||||||
停業造成的損失，扣除税後的損失 | — | ( | — | ( | |||||||||
停止經營的淨收入(損失) | — | ( |
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淨(損失)收入 | ( | | | | |||||||||
非控制權益造成的淨虧損 | | | | | |||||||||
航空公司收入淨額(損失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
航空公司每股淨(虧損)收入-基本收入 | |||||||||||||
持續作業 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
已停止的業務 | — | — | — | | |||||||||
航空公司每股淨(虧損)收入-基本收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
航空公司每股淨(虧損)收入-稀釋 | |||||||||||||
持續作業 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
已停止的業務 | — | — | — | | |||||||||
航空公司每股淨(虧損)收入-稀釋 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
已發行加權平均股票： | |||||||||||||
基本 |
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稀釋 |
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見所附合並財務報表附註(未經審計)。
4
目錄
航空公司
綜合(損失)收入報表(未經審計)
(單位：千)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
淨(損失)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合(損失)收入： | |||||||||||||
外幣換算調整的變化 | ( | ( | | ( | |||||||||
投資未實現收益，扣除遞延税費用$ |
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| — |
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綜合(損失)收入共計 | ( | $ | | | | ||||||||
非控制權益造成的淨虧損 | | | | | |||||||||
航空公司的綜合(損失)收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
見所附合並財務報表附註(未經審計)。
5
目錄
航空公司
股東權益合併報表
截至2020年1月25日和2019年1月26日的9個月(未經審計)
(除共享數據外，以千計)
累積 |
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額外 | 其他 | 共計 | 非- |
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普通股 | 已付 | 留用 | 綜合 | 航空環境 | 控制 |
| ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | 衡平法 | 利息 |
| 共計 |
| ||||||||||
2019年4月30日結餘 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
通過ASU 2018-09 | — |
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| — |
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淨收入(損失) |
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外幣換算 | — |
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行使股票期權 |
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限制性股票獎勵 |
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受限制股票獎勵被沒收 |
| ( |
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與淨股本結算有關的扣繳税款 |
| ( |
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股票補償 |
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二零二零年一月二十五日 |
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累積 | ||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | 共計 | 非- | |||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 留用 | 綜合 | 航空環境 | 控制 | |||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | 衡平法 | 利息 |
| 共計 | |||||||||||
2018年4月30日餘額 |
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淨收入(損失) |
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未實現投資收益 |
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外幣換算 | — |
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行使股票期權 |
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限制性股票獎勵 |
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受限制股票獎勵被沒收 |
| ( |
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與淨股本結算有關的扣繳税款 |
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| — |
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股票補償 | — |
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2019年1月26日結餘 |
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見所附合並財務報表附註(未經審計)
6
目錄
航空公司
股東權益合併報表
截至2020年1月25日和2019年1月26日的三個月(未經審計)
(除共享數據外，以千計)
累積 | |||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | 共計 | 非- | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 留用 | 綜合 | 航空環境 | 控制 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | 衡平法 | 利息 |
| 共計 | ||||||||||
2019年10月26日結餘 |
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淨損失 |
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外幣換算 | — |
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限制性股票獎勵 |
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受限制股票獎勵被沒收 |
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與淨股本結算有關的扣繳税款 |
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股票補償 |
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二零二零年一月二十五日 |
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累積 | |||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | 共計 | 非- | ||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 留用 | 綜合 | 航空環境 | 控制 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 | 衡平法 | 利息 |
| 共計 | ||||||||||
2018年10月27日結餘 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入(損失) |
| — |
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外幣換算 | — |
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限制性股票獎勵 |
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受限制股票獎勵被沒收 |
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與淨股本結算有關的扣繳税款 |
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股票補償 | — |
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2019年1月26日結餘 |
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見所附合並財務報表附註(未經審計)。
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目錄
航空公司
現金流量表(未經審計)
(單位：千)
九個月結束 | |||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
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2020 | 2019 | ||||||
經營活動 | |||||||
淨收益 | $ | | $ | | |||
出售業務的收益，扣除税後 | — | ( | |||||
停業造成的損失，扣除税後的損失 | — | | |||||
持續業務淨收入 | | | |||||
調整數，以核對持續業務的淨收入與持續業務活動提供的現金： | |||||||
折舊和攤銷 |
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權益法投資損失 | | | |||||
可疑賬户備抵 |
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其他非現金收益，淨額 | ( | — | |||||
非現金租賃費用 | | — | |||||
外幣交易收益 |
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遞延所得税 |
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股票補償 |
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(收益)出售財產和設備的損失 | ( | | |||||
債務證券攤銷 | ( | ( | |||||
經營資產和負債的變動，減去購置： | |||||||
應收賬款 |
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未開單應收款和留存額 |
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盤存 |
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應收所得税 | | — | |||||
預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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其他負債 | | ( | |||||
持續業務活動提供的現金淨額 |
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投資活動 | |||||||
購置財產和設備 |
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權益法投資 | ( | — | |||||
業務收購，除現金外 | ( | — | |||||
出售業務所得收益 | — | | |||||
出售財產和設備的收益 | | — | |||||
贖回持有至到期的投資 |
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購買持有至到期的投資 | ( | ( | |||||
贖回可供出售的投資 |
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購買可供出售的投資 | ( | — | |||||
持續業務投資活動提供的現金淨額(用於) |
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籌資活動 | |||||||
資本租賃債務的本金支付 | — | ( | |||||
與淨資產結算有關的扣繳税款 | ( | ( | |||||
行使股票期權 |
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用於持續業務籌資活動的現金淨額 |
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已停止的業務 | |||||||
已停止業務的業務活動 | | ( | |||||
已終止業務的投資活動 | | ( | |||||
終止業務中使用的現金淨額 | — | ( | |||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露 | |||||||
在下列期間支付的現金淨額： | |||||||
所得税 | $ | | $ | | |||
非現金活動 | |||||||
投資未實現收益，扣除遞延税費用$ | $ | — | $ | | |||
外幣換算調整的變化 | $ | | $ | ( | |||
購置應付款所包括的財產和設備 | $ | | $ | | |||
見所附合並財務報表附註(未經審計)。
8
目錄
航空公司
合併財務報表附註(未經審計)
1.組織和重要會計政策
組織
AeroVironment公司是特拉華州的一家公司(“公司”)，從事各種行業和政府機構無人機系統(“UAS”)的設計、開發、生產、支持和操作。
提出依據
所附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(“美國公認會計原則”)和條例S-X表格10-Q和第10條的指示編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，已列入所有調整數，其中僅包括對臨時財務報表進行公允列報所需的正常經常性調整。截至2020年1月25日的3個月和9個月的運營結果不一定表明截至2020年4月30日的全年業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司表10-K所載2019年4月30日終了年度的合併財務報表及其腳註。
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，包括對收入確認過程中使用的預期合同費用和收入的估計，這些估計和假設影響合併財務報表和所附附註中報告的數額。實際結果可能與這些估計不同。
公司的合併財務報表包括全資子公司的資產、負債和經營結果.所有公司間賬户和交易都已被取消。
2017年12月，該公司和軟銀公司(SoftBankCorp.)(“軟銀”)成立了一個合資企業，HAPSMobile，Inc.(“HAPSMobile”)。由於公司有能力對HAPSMobile的運營和財務政策施加重大影響，因此公司的投資被視為股權法投資。該公司已在合併業務報表中列報了HAPSMobile在權益法投資活動中的淨虧損比例(扣除税後)。HAPSMobile投資的賬面價值記錄在其他資產中。詳情請參閲附註6-股本法投資。
2018年6月29日，該公司完成了將其高效能源系統業務部門(“EES業務”)的所有資產和相關負債大量出售給Webasto收費系統公司。(“Webasto”)根據Webasto和公司之間的資產購買協議(“購買協議”)。該公司確定，EES業務符合2018年4月30日作為待售資產分類的標準，是公司業務的戰略轉變。因此，EES業務的資產和負債以及業務結果報告為所有期間的停業經營。有關更多細節，請參閲注2-停業操作。
2019年6月10日，該公司收購了
在截至2019年10月27日的三個月內，該公司解散了其全資子公司SkyTower公司，其結果對合並財務報表並不重要。
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目錄
最近採用的會計準則
自2019年5月1日起，公司採用2016-02年會計準則更新(“ASU”)，租賃(議題842)，連同2018年期間發佈的幾份補充説明ASU，統稱為“新租賃標準”。新租賃標準要求承租人確認租賃所產生的權利和義務的資產和負債。公司選擇採用新租賃標準，採用修正的追溯性過渡方法，通過對採用期間留存收益期初餘額的累積效應調整。因此，該公司沒有重新編制比較合併的財務報表。該公司還選擇了一套切實可行的權宜之計，使公司不因租賃、租賃分類或攤銷先前資本化的初始直接租賃費用而重新評估現有或到期的合同。此外，公司選擇短期租賃例外條款，不記錄期限少於12個月的租約的使用權、資產和租賃負債，以及不分離租賃和非租賃組成部分的實際權宜之計。採用新租賃標準後，在綜合資產負債表上記錄了租賃資產和租賃負債，對留存收益沒有累積影響，對現金流量表沒有重大影響。參見注10-租賃作為採用新租賃標準的一部分所需的額外信息。
2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-09“編纂改進”(“ASU 2018-09”)。ASU 2018-09提供各種會計主題的技術更正、澄清和其他改進。在這些澄清中，ASU 2018-09澄清説，實體應在確定扣減額的時期內確認超額税收優惠。這包括在實體返回時對實體進行的扣減，這些扣減與導致扣税的事件發生時不同，以及實體是否將獲得減税和扣減金額的不確定性得到解決。某些修訂立即適用，而其他修正案則提供過渡指導，並在公司2020財政年度第一季度生效。該公司於2019年5月1日採用ASU 2018-09年，採用改進的回顧性方法.ASU 2018-09的採用導致累計調整，使留存收益增加美元。
改敍
前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。具體來説，該公司現有的無形資產已從其他資產重新歸類為無形資產，在綜合資產負債表上列出的所有期間均為淨額。
限制現金
本公司將不能用於一般用途的現金帳户歸類為限制性現金。根據“脈衝採購協議”的條款，該公司設有一個代管賬户，以便在達到某些目標的情況下支付賣方應支付的或有價款。代管賬户中的受限制資金記錄在合併資產負債表上的其他資產中。截至2020年1月25日，限制現金為美元。
收入確認
公司的收入是根據設計、開發、製造和/或修改複雜產品的書面合同安排產生的，並根據客户的規格提供相關的工程、技術和其他服務。這些合同可以是固定固定價格(“FFP”)、成本加固定費用(“CPFF”)或時間和材料(“T&M”)。公司認為所有此類合同都在ASC主題606的範圍內。
履約義務
履約義務是合同中將不同的貨物或服務轉讓給客户的承諾，是ASC主題606中的計算單位。一個合同的交易價格被分配給每一個不同的履行義務和
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目錄
收入是在履行合同條款下的每一項履行義務時確認的。收入是以公司期望得到的價格來衡量的，以換取貨物的轉移或提供服務。對於具有多重履約義務的合同，公司利用其產品和服務的可觀察的獨立銷售價格，將合同的交易價格分配給每項履約義務。當獨立銷售價格無法直接觀察時，公司使用成本加保證金法對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格進行最佳估計。這種方法估計公司履行履約義務的預期成本，然後為這種獨特的商品或服務增加適當的利潤。
合同變更是公司履行合同時的例行做法。在大多數情況下，合同修改是針對其他貨物和(或)服務的，這些貨物和(或)服務是不同的，因此屬於新合同。
公司的業績義務隨着時間或時間的推移而得到履行。隨着時間的推移，如果客户按照公司的業績獲得收益，如果客户控制正在開發或生產的資產，或者為客户生產的產品沒有替代用途，並且公司有權支付公司迄今發生的費用，加上合理的保證金，則履行性能義務。合同付款權一般由便利終止條款支持，這些條款允許客户為方便而單方面終止合同，支付公司發生的費用和合理的利潤，並控制正在進行的任何工作。戰術導彈系統(“TMS”)產品交付和客户資助的研發合同的收入隨着時間的推移被確認為成本。合同服務收入包括在提供服務的合同中確認的收入，包括修理和維修、培訓、工程設計、開發和原型活動以及技術支助服務。合同服務收入隨着時間的推移被確認為提供服務。通常，收入是在一段時間內使用投入計量(例如迄今為止相對於完工時估計費用總額的成本)來確認的，以衡量進展情況。隨着時間的推移，培訓服務將使用基於培訓完成天數的輸出方法進行識別。
對於隨着時間推移而履行的業績義務，一般以迄今為止相對於完工時估計費用總額的費用來確認收入，以衡量進展情況。所發生的費用是指所完成的工作，與客户的控制相對應，從而最能描述控制權的轉移。合同成本包括勞動成本、材料成本、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
對於根據上述標準長期不履行的履約義務，在充分履行每項履行義務的時間點確認收入。本公司的小型無人機產品銷售收入包括在交付小型無人機系統和備件合同中確認的收入。收入是在控制權轉移給客户時確認的，這種情況通常發生在所有權和損失風險轉移給客户時。
在2020年1月25日，該公司大約有美元
公司收取銷售、增值税和其他與創收活動同時徵收的税款，如果這些税收是對某一特定交易徵收的，並且是從客户那裏徵收的，則不包括在收入之外。
合同估計數
合同和方案的核算主要是在6個月以下，需要使用各種技術來估計合同的總收入和成本。對於長期合同，公司估計完成合同的總預期成本，並根據期間結束時發生的成本百分比確認收入。通常，收入是隨着時間的推移而確認的，使用迄今為止相對於完工時估計總成本的成本來衡量公司履行業績義務的進展情況。所發生的費用是指所完成的工作，與向客户轉移控制權相對應，從而最好地體現了這一點。合同成本包括勞動成本、材料成本、分包商成本、其他直接成本以及適用於政府和商業合同的間接成本。
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目錄
合同估計數是基於各種假設，以預測可能跨越幾年的未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性、要執行的工作的複雜性、材料的成本和可用性、分包商的表現以及客户提供資金的可能性和時間。
該公司合同的性質引起了幾種不同的考慮因素，包括罰款和獎勵，通常是延遲交貨和提前交貨。該公司一般估計這種可變的考慮作為最有可能的數額。此外，該公司還包括估計的可變因素，其程度是，當相關的不確定性得到解決時，所確認的累積收入數額很可能不會發生重大逆轉。這些估計是基於歷史的獎勵經驗，預期的表現和公司當時的最佳判斷。由於估算這些數額的確定性，它們被列入公司合同的交易價格和相關的剩餘履約義務。
由於一個或多個估計值的重大變化可能會影響公司合同的盈利能力，公司定期審查和更新其與合同有關的估計數。由於估計交易價格或費用估計數的變化，累積收入估計數的變化是在為長期確認的有業績義務的合同確定的期間內使用累積追趕調整記錄的。如果在任何時候合同盈利能力的估計表明合同的預期損失，則公司確認其確定的季度的總損失，並將其記錄在其他流動負債中。
合同估計調整對公司營業收入的影響可以反映在經營成本和費用或收入上。合同估計數調整對以往各期履行義務或部分履行的收入的淨有利影響合計約為美元
按類別分列的收入
下表按主要產品線、合同類型、客户類別和地理位置分列公司收入(千)：
三個月結束 |
| 九個月結束 |
| ||||||||||
| 一月二十五日 | 一月二十六日 |
| 一月二十五日 | 一月二十六日 |
| |||||||
按主要產品線/項目分列的收入 | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
小型無人機 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
TMS | | | | | |||||||||
HAPS | | | | | |||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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目錄
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
| 一月二十五日 | 一月二十六日 |
| 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||
按合同類型分列的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
FFP | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
CPFF | | | | | |||||||||
T&M |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
這些合同類型中的每一種都有其優點和缺點。通常，公司對FFP合同承擔更大的風險。然而，這些類型的合同通常在公司以低於原先估計的價格完成工作時提供額外利潤。CPFF合同一般會降低公司的風險。因此，相關的基本費用通常低於FFP合同的費用。根據T&M合同，如果實際工時費率與談判費率有很大差異，公司的利潤可能會有所不同。
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
| 一月二十五日 | 一月二十六日 |
| 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||
按客户類別分列的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
美國政府： | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非美國政府 | | | | | |||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||||
按地理位置分列的收入 | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
國內 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
國際 | | | | | |||||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合同餘額
收入確認、記帳和現金收款的時間會導致應收帳款、未開單應收賬款以及合併資產負債表上的客户預付款和存款。在公司的服務合同中，金額是根據商定的合同條款(通常是每月一次)或在實現合同里程碑後按照商定的合同條款按工作進度收取的。一般來説，記帳是在收入確認之後發生的，導致合同資產記錄在未開單應收款和合並資產負債表上的保留款項中。然而，公司有時會在收入確認之前收到客户的預付款或存款，從而在合併資產負債表上記錄在客户預付款中的合同負債。合同負債並不是一個重要的融資組成部分，因為它們通常用於支付一年內的合同費用，或用於確保客户滿足合同要求。這些資產和負債在每個報告期結束時按合同在合併資產負債表上報告。就公司的產品收入而言，公司通常在通過交付產品履行履約義務後收到現金付款，從而產生應收帳款。在截至2020年1月25日的9個月期間，合同資產和負債餘額的變化沒有受到任何其他因素的重大影響。就公司的合同而言，在收到付款和將相關貨物和服務轉讓給客户以獲得實質性考慮之間沒有重大差距。
截至2020年1月25日止的3個月和9個月期間的確認收入，包括在2019年4月30日合同負債餘額中的收入為美元。
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目錄
段段
運營部門被定義為一個企業的組成部分，其中有獨立的財務信息可供首席業務決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。公司的首席執行官CODM在公司持續運營的基礎上進行經營決策、業績評估和資源分配決策，包括研究和開發的重點(“R&D”)。因此，該公司經營其業務作為一個單一的報告部門。
投資
公司的投資記作按攤銷成本報告的持有至到期日，可用待售報告按成本減去減值，可用待售按公允價值報告，接近賬面價值。本公司已選擇衡量可供出售的投資，這些投資在成本減去減值(如有的話)時，沒有容易確定的公允價值，並根據同一發行人相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變動而作出調整。
金融工具的公允價值
現金和現金等價物、應收賬款、未開單應收款和保留款項以及應付帳款的公允價值-由於期限較短而產生的大致費用。
政府合同
根據政府CPFF或T&M合同向公司支付的款項是根據臨時或估計的間接費率計算的，每年由國防合同審計機構(“DCAA”)進行審計。成本審核的結果是談判和確定公司在審計期間可能使用的最終間接成本率。最終費率，如果與臨時費率不同，可能會給公司帶來額外的應收款項或負債。
例如，在審計過程中，DCAA可能會對公司發生的費用提出質疑，如果DCAA認為公司以不符合聯邦收購條例要求的方式核算了這些費用，DCAA審計師可能會建議公司的行政訂約官員不允許此類費用。從歷史上看，由於政府的審計，該公司沒有經歷過不允許的成本。然而，該公司不能保證DCAA或其他政府審計不會導致今後發生的費用的重大損失。
該公司的收入確認政策要求將所有CPFF或T&M政府合同上確認的收入按實際費率記錄，但所確認的累積收入數額很可能不會發生重大逆轉。在截至2019年4月30日的會計年度，該公司在未支付任何代價的情況下，與DCAA就2016和2017財政年度發生的費用索賠進行了結算。在2020年1月25日和2019年4月30日，該公司擁有美元
無形資產-以企業合併方式獲得
公司對每一筆被記為企業合併的資產和承擔的負債進行估值，並將收購業務的收購價分配給各自的有形和無形資產淨額。被收購的無形資產包括技術、過程中的研究和開發、客户關係、商標和貿易權以及非競爭協議.公司根據獲得的業務和公司同類業務的歷史經驗，對預期現金流進行分析，從而確定適當的使用壽命。無形資產在其估計的使用壽命內攤銷，使用的是近似於經濟效益消耗模式的直線法。
善意
商譽係指被收購實體的成本超過所購淨資產的公允價值。善意是
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目錄
在公司會計年度的第四季度，或當事件或情況發生變化時，以表明商譽可能受到損害的方式，每年進行減值測試。可能引發減值審查的事件或情況包括，但不限於法律因素或商業或政治氣候方面的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意外競爭、關鍵人員的損失、公司對收購資產的使用方式或公司整體業務戰略的重大變化、重大的行業或經濟趨勢或與預計未來運營結果相比的顯着業績不佳。
(虧損)每股收益
每股基本(虧損)收益是使用加權平均流通股數計算的，不包括未歸屬的限制性股票。
基本股與稀釋股的對賬情況如下(除股票數據外，以千計)：
三個月結束 | 九個月結束 |
| |||||||||||
(損失) |
| 2020年1月25日 |
| 一月二十六日(一月二十六日) |
| 2020年1月25日 |
| 一月二十六日(一月二十六日) |
| ||||
可歸因於航空環境的持續行動 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
| ||||
已停止的業務，扣除税後 |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||
航空公司收入淨額(損失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
每股基本(虧損)收益分母： | |||||||||||||
加權平均普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
職工股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應 |
| — |
| |
| |
| | |||||
稀釋(虧損)每股收益分母 | | ||||||||||||
由於截至2020年1月25日的三個月的淨虧損，
最近發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量(專題326)。該會計準則和FASB發佈的幾項相關修正案旨在就最初聲明的某些方面提供補充指導，目的是用一種方法取代公認會計原則下發生的損失減值方法，該方法反映了對應收帳款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信貸損失模型，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以確定信貸損失估計數。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度及其中的過渡時期，並允許早日採用。該公司計劃採用經修改的回顧性方法，於2020年5月1日通過指導意見。本公司不相信該指引會對本公司的可疑應收帳款備抵產生重大影響。公司仍在評估本指南範圍內的其餘金融工具對其合併財務報表的潛在影響，主要是公司投資組合中的債務證券。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，披露框架-公允價值計量披露要求的變化(專題820).此ASU刪除或修改當前披露，同時添加某些新的披露要求。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度及其中的中期，並允許對刪除或修改後的披露儘早採用。刪除和修改後的披露可以追溯採用，增加的披露應前瞻性採用。該公司正在評估這種做法對其合併財務報表的潛在影響。
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目錄
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-15，客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算(專題350-40).此ASU允許將與某些雲計算安排相關的實現成本資本化。該指南適用於2019年12月15日以後的財政年度及其臨時期間，並允許儘早採用。該公司正在評估這種做法對其合併財務報表的潛在影響。
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，簡化所得税會計(專題740).此ASU通過刪除專題740中的一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算。該指南適用於2020年12月15日以後的財政年度及其中的過渡時期，並允許儘早採用。採用方法取決於本更新中包含的具體修正案，因為某些修正案需要追溯性收養、修改過的追溯性收養、追溯性或修改性追溯性的選擇以及預期的收養。該公司正在評估這種做法對其合併財務報表的潛在影響。
2020年1月，FASB發佈ASU 2020-01，澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用(主題321、議題323和議題815).本ASU澄清了受321投資-股票證券影響的某些會計問題。這些專題包括使用計量備選辦法衡量權益證券，計量備選辦法應如何應用於權益法會計，以及某些遠期合同和購買的期權，這些期權將在結算或行使時按權益會計方法入賬。該指南適用於2020年12月15日以後的財政年度及其中的過渡時期，並允許儘早採用。修正案應前瞻性地獲得通過。該公司正在評估這種做法對其合併財務報表的潛在影響。
2.停止業務
2018年6月29日，該公司完成了將EES業務出售給Webasto的工作。根據“購買協議”的條款，經收尾時簽署的一份附帶信函協議修訂後，該公司收到了價值為美元的現金折扣。
本公司有權獲得額外現金優惠$
2019年2月22日，Webasto提起訴訟，指控該公司違約、賠償和不誠信，包括關於某些勤奮披露不準確、未能提供合同轉讓的某些同意以及與先前宣佈的產品召回有關的指控。Webasto要求賠償召回的費用和其他損害賠償總額至少為$
2019年10月29日，P.B.M.S.r.l.(“PBM”)，提交了一份仲裁通知，指定Webasto和公司為被告，指控超過美元
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目錄
撤銷了仲裁通知，公司認為這件事已經結束。Webasto訴訟的當事方將修改其訴狀，以反映與PBM有關的任何索賠不再有爭議。
在2018年10月27日結束的三個月裏，Webasto向國家公路交通安全管理局提交了一份召回報告，該報告將公司的某些EES產品列為召回的對象。該公司正在繼續評估導致召回的事實。根據“購買協議”的條款，本公司可能負責在EES業務結束前召回公司生產、銷售或服務的指定產品的某些費用。2019年8月14日，Benchmark Electronics，Inc.(“基準”)，該公司組裝了受召回的產品，根據分別與公司和Webasto簽訂的合同，向公司和Webasto以及第三方部件供應商提出了仲裁請求。該公司於2019年10月29日在基準仲裁中提交了迴應狀書，包括一般否認、肯定抗辯和保留在稍後日期提出反訴的權利。Webasto向紐約高等法院提起訴訟，對基準仲裁的有效性提出質疑。2019年12月，Webasto和Benchmark就有爭議的索賠達成了和解。Benchmark撤回了對Webasto和公司的仲裁通知，但保留了向供應商提出賠償要求的權利。這次召回仍然是Webasto訴訟的一個重要部分。
在執行“購買協定”的同時，該公司簽訂了一項過渡服務協議(“TSA”)，向Webasto提供一定期限的某些一般和行政服務。根據“服務協定”提供服務的收入為$
該公司確定，EES業務符合2018年4月30日作為待售資產分類的標準，是公司業務的戰略轉變。因此，EES業務的資產和負債以及業務結果報告為所有期間的停業經營。下表列出了EES業務的業務數據報表(千)。
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||
| 一月二十六日 | 一月二十六日 | |||||
2019 | 2019 | ||||||
淨銷售額 | $ | — |
| $ | | ||
銷售成本 |
| |
| | |||
毛利率 |
| ( |
| ( | |||
銷售、一般和行政 |
| |
| | |||
研發 |
| |
| | |||
其他收入淨額 | — | | |||||
所得税前停止經營造成的損失 |
| ( |
| ( | |||
所得税福利 | ( | ( | |||||
因停止經營而造成的淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
出售業務所得，扣除税款費用$ | ( | | |||||
停止經營的淨收入(損失) | $ | ( | $ | | |||
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目錄
3.投資
投資包括以下(千)項：
一月二十五日 | 四月三十日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
短期投資： | |||||||
持有至到期證券： | |||||||
市政證券 | $ | | $ | | |||
美國政府證券 | | | |||||
公司債券 | | | |||||
持有至到期投資總額 | | | |||||
可供出售的證券： | |||||||
可變利率需求票據 | | — | |||||
可供出售的投資總額 | | — | |||||
短期投資總額 | $ | | $ | | |||
長期投資： | |||||||
持有至到期證券： | |||||||
市政證券 | | — | |||||
美國政府證券 | — | | |||||
公司債券 | | | |||||
存單 | | — | |||||
持有至到期投資總額 |
| |
| | |||
可供出售的證券： | |||||||
有限合夥基金投資 |
| |
| — | |||
可供出售的投資總額 |
| |
| — | |||
長期投資總額 | $ | | $ | | |||
持有至到期證券
截至2020年1月25日和2019年4月30日，持有至到期證券的餘額包括州和地方政府證券、美國政府證券、美國政府機構證券、高評級公司債券和存單。從這些投資中賺取的利息記在利息收入中。
截至2020年1月25日，持有至到期投資的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值估計如下(千)：
2020年1月25日 | |||||||||||||
|
| 毛額 |
| 毛額 |
|
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||
市政證券 | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
美國政府證券 | | | — |
| | ||||||||
公司債券 | | | — |
| | ||||||||
存單 | | | — | | |||||||||
持有至到期投資總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
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目錄
截至2019年4月30日，持有至到期投資的攤銷成本、未實現收益總額、未實現損失總額和公允價值估計數如下(千)：
| 2019年4月30日 |
| |||||||||||
毛額 | 毛額 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||||
市政證券 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美國政府證券 |
| | | ( | | ||||||||
公司債券 |
| | | ( | | ||||||||
持有至到期投資總額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
截至2020年1月25日，按合約期限計算的持有至到期證券的攤銷成本及公允價值如下(單位：千)：
| 成本 |
| 公允價值 |
| |||
一年內到期 | $ | | $ | | |||
一年至五年後到期 |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | | |||
可供出售的證券
可變利率需求票據
可變利率需求票據(“vrdn”)是一種浮動利率市政票據，通常期限較長(通常為或
截至2020年1月25日，按合約期限劃分的可供出售債務證券的攤還成本及公允價值如下(千元)：
| 成本 |
| 公允價值 |
| |||
20年後到期 | $ | | $ | | |||
共計 | $ | | $ | | |||
19
目錄
投資有限責任合夥基金
在截至2019年7月27日的三個月內，該公司向一家專注於高相關技術和為國防和工業市場服務的初創公司的有限合夥基金提供了最初的資本捐助。這項投資沒有現成的可確定的公允價值。本公司已選擇以成本減去減值(如有的話)衡量權益投資，而這些投資並無容易確定的公允價值(如有的話)，而這些變動是因同一發行人相同或相類的相同或相類投資而在有序交易中出現的價格變動而引致的。
下表是與可供出售的投資有關的短期和長期投資活動摘要(單位：千)：
| 2019年4月30日 |
| 變化 |
|
| 2020年1月25日 |
| ||||||
載運 | 公允價值 | 銷售或 | 載運 |
| |||||||||
價值 | 反映在淨收入中 | 購貨 | 價值 |
| |||||||||
可變利率需求票據 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
| ||||
有限合夥投資 | — | — | | |
| ||||||||
可供出售的投資總額 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | $ | | ||
拍賣利率證券
截至2018年4月30日，可供出售的拍賣利率證券餘額包括：
4.公允價值計量
公允價值是指在計量日，市場參與者之間有秩序地交易資產或負債時，在本金或最有利的市場中出售資產或支付債務以轉移負債(退出價格)而收到的價格。公允價值等級包括以下三個層次：
該公司在二零二零年一月二十五日按公允價值計算的財務負債如下(千元)：
公允價值計量 |
| ||||||||||||
|
| 顯着 |
|
|
| ||||||||
報價 | 其他 | 顯着 |
| ||||||||||
活躍的市場 | 可觀察 | 看不見 |
| ||||||||||
相同資產 | 投入 | 投入 |
| ||||||||||
描述 | (一級) | (二級) | (三級) | 共計 |
| ||||||||
可變利率需求票據 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
或有考慮 | — | — | | | |||||||||
共計 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
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目錄
下表提供了按公允價值計算的經常使用大量無法觀察的投入(第3級)(千)的項目期初餘額和期末結餘之間的對賬情況：
| 公允價值 |
| ||
使用 |
| |||
顯着 |
| |||
不可觀測的準輸入 |
| |||
描述 | (三級) |
| ||
2019年5月1日結餘 | $ | — | ||
企業收購 | | |||
調至三級 |
| — | ||
(已實現或未實現)損失共計(收益) | ||||
列入清單 |
| |||
包括在產品銷售成本中 |
| |||
包括在銷售，一般和行政 |
| ( | ||
包括在研究和開發中 | | |||
包括在其他綜合收入中 |
| — | ||
安置點 |
| — | ||
二零二零年一月二十五日 | $ | | ||
由於與資產或負債有關的未實現損益變化而產生的收益(損益)總額(損益)，在2020年1月25日仍持有。 | $ | — | ||
根據“脈衝購買協議”，賣方最多可獲得$
5.清單，淨額
清單如下(千)：
一月二十五日 | 四月三十日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
原料 | $ | | $ | | |||
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
庫存，毛額 |
| |
| | |||
庫存過剩和過時準備金 |
| ( |
| ( | |||
存貨淨額 | $ | | $ | | |||
在截至2020年1月25日的9個月內，該公司記錄的庫存準備金費用約為美元
21
目錄
6.權益法投資
2017年12月，該公司與軟銀成立了一家合資企業，名為HAPSMobile，是一家日本公司。截至2020年1月25日，該公司在HAPSMobile的股權約為
由於公司有能力根據適用的合資協議和相關組織文件對HAPSMobile的經營和財務政策施加重大影響，因此公司的投資被列為股權法投資。在截至2020年1月25日的3個月和9個月中，該公司記錄了其在HAPSMobile淨虧損中的所有權百分比，即美元
7.保修準備金
本公司根據當前和歷史產品銷售數據以及所發生的保修費用，對其對保修索賠的風險進行估算。保修準備金包括在其他流動負債中。相關費用包括在銷售成本中。截至2020年1月25日和2019年1月26日止的三個月和九個月的保修準備金活動摘要如下(千)：
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
| 一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | |||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
保修費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
與現有保證有關的估計數的變化 | — | — | ( | | |||||||||
保修費用結算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
22
目錄
8.無形資產
無形資產的組成部分如下(千)：
一月二十五日 | 四月三十日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
技術 | $ | | $ | - | |||
許可證 | | | |||||
客户關係 | | | |||||
過程中研究與開發 | | - | |||||
競業禁止協議 | | - | |||||
商標和貿易權 | | | |||||
其他 | | | |||||
無形的，噁心的 | | | |||||
減去累計攤銷 |
| ( |
| ( | |||
無形資產，淨額 | $ | | $ | | |||
2020年1月25日和2019年4月30日的加權平均攤銷期為
技術、過程中的研究和開發、客户關係、商標和貿易權以及競業禁止協議與該公司於2019年6月10日收購Pulse一起獲得承認。有關詳情，請參閲附註18-業務收購。
今後五年的估計攤銷費用如下(千)：
| 年終 |
| ||
4月30日 |
| |||
2020 | $ | | ||
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
$ | | |||
9.善意
下表列出公司商譽餘額的變動情況(單位：千)：
2019年4月30日結餘 |
| $ | - |
增加商譽 | | ||
商譽減損 | - | ||
二零二零年一月二十五日 | $ | |
商譽的增加是由於獲得了脈動。詳情請參閲附註18-企業收購。
10.租賃
本公司租賃某些建築物、土地和設備。根據新租賃標準，在合同開始時，公司決定合同是否是或包含租賃，以及租約是否應列為
23
目錄
經營或融資租賃。經營租賃記錄在經營租賃使用權資產、流動經營租賃負債和非流動經營租賃負債中.
公司確認經營租賃使用權資產和經營租賃負債的基礎上，未來最低租賃付款的現值在租賃期開始日期。公司根據開始日期提供的信息使用其增量借款利率來確定未來付款的現值和適當的租賃分類。公司定義初始租賃期限，包括確定合理確定的更新選項。該公司的租約的剩餘租賃期限少於
該公司的許多房地產租賃協議包含了對租户改進、租賃假期或租金升級條款的激勵措施。對於房客改善激勵措施，如果該獎勵被確定為承租人擁有的租賃權改進，公司一般會將獎勵記錄為對固定租賃付款的減讓，從而減少租金費用。對於租賃期內的租金節假日和租金上漲條款，本公司在租賃期內以直線記錄租金費用。對於這些租賃激勵措施，公司使用初始佔有日期作為開始日期，通常是在給予公司進入空間的權利的時候，並開始改進預定使用的準備工作。
本公司沒有任何融資租賃。本公司在其租賃協議、售後租賃交易、土地地役權或剩餘價值擔保中沒有任何實質性限制或契約。
在確定增量借款利率計算的投入時，公司對租賃資產的價值、信用評級和租賃期限作出判斷，包括行使期權延長或終止相關租賃的可能性。此外，在確定合同是否包含租賃時，公司對合同資產替代權作出判斷。
以產品銷售和合同服務銷售費用以及銷售、一般和行政費用(“SG&A”)為單位的租賃費用組成部分如下(千)：
九個月結束 | |||
一月二十五日 | |||
| 2020 | ||
經營租賃成本 | $ | | |
短期租賃成本 | | ||
可變租賃成本 | | ||
分租收入 | ( | ||
租賃費用共計，淨額 | $ | | |
補充租賃資料如下：
九個月結束 | |||
一月二十五日 | |||
| 2020 | ||
(單位：千) | |||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | | |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | | |
加權平均剩餘租賃期限 | |||
加權平均貼現率 | |||
24
目錄
截至2020年1月25日的經營租賃負債到期日如下(千)：
2020 | $ | ( | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
租賃付款總額 | | ||
減：估算利息 | ( | ||
經營租賃負債現值總額 | $ | |
截至2019年4月30日的經營租賃負債到期日如下：
2020 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| — | |
租賃付款總額 | $ | |
11.累計其他綜合收入和重新分類調整數
累計其他綜合收入和調整數的組成部分如下(千)：
累計其他 | ||||
| 收入 |
| ||
餘額，減去$ |
| $ | | |
從累積的其他綜合收入中重新分類，扣除淨税 |
| — | ||
外幣折算調整數變動，減去美元 | | |||
餘額，減去$ |
| $ | | |
12.客户資助的研究及發展
客户資助的研發成本是根據合同(收入安排)發生的，目的是根據客户的要求進行研發活動。這些費用是直接合同費用，並在發生費用時記作銷售費用。隨着時間的推移，客户資助的研發合同的收入將按照主題606確認為發生的成本。客户資助的研發收入約為$
13.長期獎勵獎
在截至2019年7月27日的三個月內，該公司根據其修訂和重述的2006年股權激勵計劃(“2006年恢復計劃”)向關鍵員工(“2020財政年度長期投資計劃”)授予獎勵。“2020財政年度長期投資協議”下的獎勵包括：(一)基於時間的限制性股票獎勵，在2020年7月、2021年7月和2022年7月分批，以及(Ii)基於業績的限制性股票單位(“PRSU”)，這是根據公司實現公司收入和營業收入目標而授予的。
25
目錄
也成立了。在業績期結束時，各單位的實際支出將根據公司實現該期間既定收入和營業收入目標的情況計算。PRSU的結算將以完全歸屬的普通股的形式進行.在截至2020年1月25日的3個月和9個月中，該公司記錄了美元
在截至2018年7月28日的三個月內，該公司還根據“2006年恢復計劃”(“2019LTIP”)向關鍵員工頒發了獎勵。2019財政年度的獎勵包括：(1)基於時間的限制性股票獎勵，在2019年7月、2020年7月和2021年7月分批發放；(Ii)PRSU，根據公司實現收入和營業收入目標的情況授予
在截至2017年7月29日的三個月內，該公司還根據“2006年恢復計劃”向關鍵員工頒發了獎勵(“2018年財政”)。2018年財政年度長期協議下的獎勵包括：(一)基於時間的限制性股票獎勵，分別在2018年7月、2019年7月和2020年7月分批發放；(Ii)PRSU，根據該公司實現收入和營業收入目標的情況授予
在截至2017年7月29日的三個月內，該公司還根據“2006重組計劃”向關鍵員工頒發了獎勵(“2017財政年度LTIP”)。“2017年財政年度長期協議”下的獎勵包括：(一)基於時間的限制性股票獎勵，分別在2017年7月、2018年7月和2019年7月分批發放；(Ii)PRSU，根據該公司實現公司收入和營業收入目標的情況確定。
在2020年1月25日和2019年4月30日，公司記錄了2020財政年度LTIP、財政2019年LTIP和2018年財政年度LTIP累計股票補償費用$。
26
目錄
14.所得税
截至二零二零年一月二十五日止的三、九個月內，該公司錄得的所得税撥備額為$(
15.股份回購
2015年9月，公司董事會批准了一項計劃，以回購至多$
16.關聯方交易
關聯方交易是指公司與受公司控制或公司能產生重大影響的實體之間的交易。儘管軟銀在HAPSMobile擁有控股權，但該公司確定它有能力對HAPSMobile施加重大影響。因此，HAPSMobile和軟銀被認為是公司的關聯方。在HAPSMobile成立的同時，該公司與HAPSMobile簽訂了一項設計和開發協議(“DDA”)。根據DDA和相關的努力，公司將盡最大努力，最大淨值為$
該公司根據DDA和該公司與軟銀之間的初步設計協議記錄的收入為$
27
目錄
17.法律住區
2018年5月，該公司達成和解協議，駁回對MicaSense公司的索賠。前航空公司員工加布裏埃爾·託雷斯，賈斯汀·麥卡利斯特和傑夫·麥克布萊德。和解協議的條款和金額是保密的。結算收益是在2018年7月28日終了的三個月內收到的，並已記入其他收入，扣除合併業務報表的淨額。
18.企業收購
2019年6月10日，該公司收購了
根據“脈衝採購協議”，該公司在收盤時支付了美元
除了收市時支付的價款外，收購脈衝還包括或有代價安排，這些安排要求公司在下列情況下向Pulse的賣方支付額外的價款：
截至2020年1月25日，或有代價的公允價值為美元。
下表彙總了購置脈衝資產時假定的資產和負債估計公允價值上的購買價格臨時分配情況(以千為單位)：
28
目錄
六月十日， | ||||
2019 | ||||
技術 |
| $ | | |
善意 | | |||
過程中研發 | | |||
盤存 | | |||
競業禁止協議 | | |||
其他資產，扣除假定負債 | ( | |||
已查明資產淨額共計 | $ | | ||
公允價值： | ||||
現金 | $ | | ||
阻攔 | | |||
固位 | | |||
或有考慮 | | |||
共計 | $ | | ||
確定所收購無形資產的公允價值需要做出重大判斷，包括預期未來現金流的數量和時間、長期增長率和貼現率。無形資產的公允價值是通過現金流量貼現分析確定的，該分析是根據公司對未來銷售、收益和現金流量的最佳估計，在考慮了一般市場條件、預期客户需求、營運資本變化、長期業務計劃和近期經營業績等因素後確定的。使用不同的估計和判斷可以產生截然不同的結果。
公司期望通過將所獲得的技術運用到其現有客户、脈衝員工和直升機無人機市場的預期未來客户中，實現協同效應。為繳税目的，該項收購被視為資產購買，商譽在以下期間可扣減。
補充專業表格資料(未經審核)
自2019年6月10日收購以來，截至2020年1月25日的三個和九個月的脈搏收入為美元。
三個月結束 | 九個月結束 |
| |||||||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | 一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 |
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
航空公司收入淨額(損失) | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
29
目錄
該公司沒有任何實質性的，非經常性的形式調整，直接歸因於業務收購包括在報告的預計收入和收益。
這些形式上的金額是通過適用公司的會計政策來計算的，假設交易費用是在截至2018年7月28日的三個月內發生的，反映了假設從2018年5月1日起對無形資產進行公允價值調整併產生相應的税收影響，包括收購前脈衝的結果的額外攤銷。
公司花費了大約$
未經審計的初步補充資料是基於估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的，不一定表明如果在2018年5月1日將收購合併在上表中所實現的結果，也不表示未來可能發生的業務結果。
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
以下是對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析，如下所述。以下討論和分析應結合本季度報告表10-Q所載的“合併財務報表”及其附註一併閲讀。這一節和本季度報告的其他部分在表格10-Q包含前瞻性的陳述，涉及風險和不確定因素。在某些情況下，前瞻性陳述可以用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“威爾”、“會”或類似的表達方式來識別。這些前瞻性陳述是基於目前對我們行業的預期、估計和預測，以及我們管理層的信念和管理層所作的假設。前瞻性聲明不能保證未來的表現，我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果有很大不同。可能造成這種差異的因素包括但不限於第一部分第1A項“風險因素”中討論的那些因素，這些因素載於我們關於2019年4月30日終了財政年度表10-K中的“風險因素”，該報告是根據我們隨後根據1934年“證券和交易法”(“交易法”)提交的文件更新的。
除非法律要求，我們明確拒絕任何義務公開更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他結果。
關鍵會計政策和估計
以下內容應與2019年4月30日終了的財政年度的年度報告10-K表中提出的關鍵會計估計數一併閲讀。
投資
我們的投資按按攤銷成本列報的持有至到期日、按成本減去減值的可供銷售報告和按接近賬面價值的公允價值報告的可供出售資產入賬。我們已選擇衡量可供銷售的投資，這些投資在成本減去減值(如果有的話)時沒有現成的可確定的公允價值，這是由於同一發行人的相同或類似的投資在有序交易中可觀察到的價格變化而產生的加減變化。
善意
商譽係指被收購實體的成本超過所購淨資產的公允價值。商譽在本財政年度第四季度或當事件或情況發生變化時，每年進行減值測試。
30
目錄
表示善意的方式可能受到損害。可能引發減值審查的事件或情況包括(但不限於)法律因素或商業環境中的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意外競爭、關鍵人員的損失、我們對獲得的資產的使用方式或我們的整體業務戰略的重大變化、重大的負面行業或經濟趨勢，或與預期的歷史或未來業務結果相比的顯着不佳表現。
無形資產-以企業合併方式獲得
我們對每一次收購的資產和負債進行估值，將其作為企業合併入賬，並將每一項收購業務的收購價分配給我們各自的有形和無形淨資產。被收購的無形資產包括：技術、過程中的研究和開發、客户關係、商標和貿易權以及非競爭協議.我們使用估值技術對這些無形資產進行估值，主要技術是貼現現金流分析。現金流量貼現分析要求我們作出各種假設和估計，包括預計收入、毛利潤、運營成本、增長率、使用壽命和貼現率。無形資產在其估計的使用壽命內攤銷，使用的是近似於經濟效益消耗模式的直線法。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析討論了我們的合併財務報表，這些報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們必須作出估計和假設，以影響在本報告所述期間報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。我們的一些會計政策要求我們作出主觀判斷，包括涉及本質上不確定事項的估計。我們最重要的估計包括：收入確認、庫存和超額和過時準備金、長期資產減值、獲得的無形資產、自我保險負債、基於股票的獎勵和所得税的核算。我們的估計和判斷依據的是歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了我們對其他來源不太明顯的資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
在2019財政年度的第一季度，我們採用了2014-09年度ASU，與客户簽訂合同的收入(主題606)，使用完整的回顧方法。主題606要求，當承諾的貨物或服務轉移給客户時，收入必須得到確認，其數額反映出我們期望得到的考慮，以換取這些貨物或服務。
小型無人駕駛飛機系統(“UAS”)產品合同的收入根據新的標準收入與美國政府和外國政府簽訂的合同在控制權移交給客户時確認，這通常是所有權和損失轉移風險。隨着時間的推移，戰術導彈系統(“TMS”)合同的收入隨着時間的推移被確認為成本。根據以前美國普遍接受的會計準則(“美國公認會計原則”)，在交付相關產品時，收入通常被確認。新標準加快了確認收入的時間，但不改變這些合同確認的總收入。新標準不影響對客户資助的研發(R&D)合同的收入確認。隨着時間的推移，我們將繼續確認這些合同的收入，因為它們會產生成本。
我們至少每季度審查一次成本績效，並估計至少每季度完成一次，而且在許多情況下更頻繁.對合同收入的原始估計數、完成時的估計費用和估計的損益往往需要隨着合同工作的進展、經驗的積累和獲得更多的信息而進行調整，即使合同所要求的工作範圍可能不會改變，或者合同可能發生修改。對所有類型合同的完成估計數的修訂的影響，在作出修訂的期間內，都會在累積的跟蹤基礎上予以確認。在截至2020年1月25日和2019年1月26日的三個月和九個月期間，確認的合同會計估計數的變化情況如下。
31
目錄
在截至2020年1月25日和2019年1月26日的三個月內，收入中包括有利和不利的累積追趕調整數如下(千)：
三個月結束 |
| ||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
優惠調整總額 | $ | 1,369 | $ | 878 | |||
不利調整毛額 |
| (217) |
| (2,583) | |||
淨優惠調整 | $ | 1,152 | $ | (1,705) | |||
在截至2020年1月25日的三個月中，140萬美元的有利累計追趕調整主要是由於七份合同的最終成本調整，而這些調整都不是實質性的。在同一期間，20萬美元的不利累積補足調整數主要與13份合同的費用高於預期有關，這些合同都不是實質性的。
在截至2019年1月26日的三個月中，90萬美元的有利累計追趕調整主要是由於5個合同的最終成本調整，而這些調整都不是實質性的。同期內，260萬美元的不利累積追趕調整數主要與9份合同的費用高於預期有關。在截至2019年1月26日的三個月中，我們修訂了對預期總成本的估計，以完成一項TMS合同，這是由於正在進行的測試和評估造成的，這是由於一些系統沒有通過客户的最後一批驗收測試，我們預計在未來一段時間內將解決這些問題。這些修訂後的估計數導致了約150萬美元的不利累積追趕調整數。
截至2020年1月25日和2019年1月26日的9個月內，銷售成本中包括有利和不利的累計追趕調整數如下(千)：
九個月結束 |
| ||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
優惠調整總額 | $ | 1,878 | $ | 859 | |||
不利調整毛額 |
| (709) |
| (1,132) | |||
淨優惠調整 | $ | 1,169 | $ | (273) | |||
在截至2020年1月25日的9個月中，190萬美元的有利累計追趕調整主要是由於17份合同的最終成本調整。該公司修訂了對預期總費用的估計，以完成一項與設計和開發協議有關的合同，該協議產生了100萬美元的有利影響。在同一期間，70萬美元的不利累積補給量調整數主要與16份合同的費用高於預期有關，這些合同都不是實質性的。
在截至2019年1月26日的9個月中，90萬美元的有利累計追趕調整主要是由於5個合同的最終成本調整，而這些調整都不是實質性的。就同一期間而言，110萬美元的不利累積追趕調整數主要與以下方面的費用高於預期有關：
12份單獨不是實質性的合同。
財政期
由於我們的固定年終日期為4月30日，我們的第一季度和第四季度每季度大約有13個星期。第二季度和第三季度各有13周。我們的前三個季度將於週六結束，2020年財政年度將於2020年4月30日結束，我們的財政季度將分別於2019年7月27日、2019年10月26日和2020年1月25日結束。
32
目錄
業務結果
下表列出了我們在所述期間的業務結果(以千計)：
截至2020年1月25日的3個月，而截至2019年1月26日的3個月
三個月 |
| ||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
收入 | $ | 61,891 | $ | 75,322 | |||
銷售成本 |
| 38,395 |
| 44,930 | |||
毛利率 |
| 23,496 |
| 30,392 | |||
銷售、一般和行政 |
| 13,223 |
| 14,464 | |||
研發 |
| 11,381 |
| 8,087 | |||
(損失)業務收入 |
| (1,108) |
| 7,841 | |||
其他收入： | |||||||
利息收入淨額 |
| 1,122 |
| 1,272 | |||
其他收入淨額 |
| 120 |
| 962 | |||
所得税前繼續營業所得 | 134 | 10,075 | |||||
(受益於)所得税準備金 | (38) | 946 | |||||
權益法投資損失，扣除税後 | (1,200) | (717) | |||||
持續經營的淨(損失)收入 | $ | (1,028) | $ | 8,412 | |||
收入。截至2020年1月25日的三個月的收入為6 190萬美元，而截至2019年1月26日的3個月的收入為7 530萬美元，減少了1 340萬美元，即減少了18%。收入減少的主要原因是產品交付減少了1 360萬美元。產品交付減少的主要原因是小型無人機和TMS的產品交付減少。
銷售成本。截至2020年1月25日的三個月的銷售成本為3840萬美元，而截至2019年1月26日的三個月的銷售成本為4490萬美元，減少了650萬美元，即15%。銷售費用減少的原因是銷售產品費用減少570萬美元，銷售服務費用減少80萬美元。銷售產品成本減少的主要原因是產品交付減少。銷售服務成本下降的主要原因是有利的組合。銷售成本佔收入的百分比從60%上升到62%，主要原因是我們於2019年6月收購PulseAerosspace的無形資產攤銷費用增加，以及產品收入佔總收入的比例下降，部分被過剩和過時庫存準備金的減少所抵消。
毛利率截至2020年1月25日的三個月的毛利率為2 350萬美元，而截至2019年1月26日的3個月的毛利率為3 040萬美元，減少690萬美元，即23%。毛利率減少的主要原因是產品差幅減少780萬美元，但因服務差幅增加100萬美元而部分抵消。產品差幅減少的主要原因是產品交付量減少。服務邊際增加的主要原因是有利的組合。毛利率佔收入的百分比從40%降至38%，主要原因是我們於2019年6月收購PulseAerosspace的無形資產攤銷費用增加，以及產品收入佔總收入的比例下降，部分被過剩和過時庫存準備金的減少所抵消。
銷售、一般和行政.截至2020年1月25日的三個月，銷售、一般和行政(“SG&A”)費用為1 320萬美元，佔收入的21%，而截至2019年1月26日的3個月，SG&A費用為1 450萬美元，佔收入的19%。SG&A費用減少的主要原因是，在未計收入的情況下對脈衝獲取進行了記錄。
研究與發展。截至2020年1月25日的三個月，研發費用為1140萬美元，佔收入的18%，而截至2019年1月26日的三個月，研發費用為810萬美元，佔收入的11%。
33
目錄
在截至2020年1月25日的三個月中，研發費用增加了330萬美元，即41%，主要原因是某些戰略舉措的發展活動有所增加。
利息收入淨額。截至2020年1月25日的三個月的利息收入淨額為110萬美元，而截至2019年1月26日的三個月的淨利息收入為130萬美元。利息收入減少，主要是由於我們的投資組合所賺取的利率下降。
其他收入淨額。截至2020年1月25日的三個月，其他收入淨額為10萬美元，而截至2019年1月26日的三個月，淨收入為100萬美元。其他收入淨減少的主要原因是，為已終止的高效能源系統(“EES”)業務的買方提供的過渡服務減少。
(受益於)所得税準備金。截至2020年1月25日的三個月，我們的實際所得税税率為(28.4%)，而截至2019年1月26日的三個月為9.4%。實際所得税税率下降的主要原因是估計的聯邦研發抵免額增加。
權益法投資損失，税後淨額。截至2020年1月25日的三個月，權益法投資虧損為120萬美元，而截至2019年1月26日的三個月為70萬美元。這一增長是由於我們在2017年12月成立的HAPSMobile合資企業的投資導致的股權法虧損所致。
截至2020年1月25日的9個月，而截至2019年1月26日的9個月
九個月結束 |
| ||||||
| 一月二十五日 |
| 一月二十六日 |
| |||
2020 | 2019 |
| |||||
收入 | $ | 232,073 | $ | 226,344 | |||
銷售成本： |
| 132,139 |
| 134,964 | |||
毛利率 |
| 99,934 |
| 91,380 | |||
銷售、一般和行政 | 43,146 | 40,066 | |||||
研發 |
| 30,948 |
| 22,631 | |||
業務收入 |
| 25,840 |
| 28,683 | |||
其他收入： |
|
| |||||
利息收入淨額 | 3,717 | 3,246 | |||||
其他收入淨額 |
| 632 |
| 10,641 | |||
所得税前繼續營業所得 |
| 30,189 |
| 42,570 | |||
所得税準備金 |
| 3,203 |
| 4,724 | |||
權益法投資損失，扣除税後 |
| (3,410) |
| (2,071) | |||
持續業務淨收入 | $ | 23,576 | $ | 35,775 | |||
收入。截至2020年1月25日的9個月的收入為232.1美元，而截至2019年1月26日的9個月的收入為226.3美元，增長了570萬美元，增幅為3%。收入增加的原因是產品交付增加730萬美元，但因服務收入減少150萬美元而部分抵消。產品交付增加的主要原因是小型無人機的產品交付量增加，但部分被TMS產品交付量的減少所抵消。在截至2020年1月25日的9個月中，我們繼續經歷向國際客户交付小型UAS產品的擴展。服務收入減少的主要原因是客户資助的研發減少，主要與TMS和其他開發項目有關。
銷售成本。截至2020年1月25日的9個月的銷售成本為1.321億美元，而截至2019年1月26日的9個月的銷售成本為1.35億美元，減少了280萬美元(2%)。銷售費用減少的原因是銷售服務費用減少190萬美元，產品銷售費用減少90萬美元。銷售服務費用減少的主要原因是服務收入減少和組合良好。截至2020年1月25日的9個月的產品銷售成本包括180萬美元的無形資產攤銷。
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目錄
與我們獲得脈搏有關。銷售成本在收入中所佔百分比從60%降至57%，主要原因是銷售量增加、產品組合良好和產品收入佔總收入的比例增加，部分被過剩和過時庫存準備金的增加所抵消。
毛利率截至2020年1月25日的9個月毛利率為9，990萬美元，而截至2019年1月26日的9個月為9，140萬美元，增幅為860萬美元，增幅為9%。毛利率增加的主要原因是產品毛利率增加了820萬美元，服務毛利率增加了40萬美元。產品利潤率增加的主要原因是產品交付量增加和產品組合良好，但過剩庫存和過時庫存的儲備增加部分抵消了這一增加。截至2020年1月25日的9個月的產品毛利率包括與我們收購Pulse相關的180萬美元無形資產攤銷。服務邊際增加的主要原因是有利的組合。作為收入的百分比，毛利率從40%增加到43%，主要是由於有利的組合和產品收入佔總收入的比例增加，部分被過剩和過時庫存準備金的增加所抵消。
銷售、一般和行政.截至2020年1月25日的9個月，普通SG&A的費用為4，310萬美元，佔收入的19%，而截至2019年1月26日的9個月，SG&A的費用為4，010萬美元，佔收入的18%。SG&A費用的增加主要是由於國際銷售、訴訟和僱員相關費用的佣金增加，但主要與出售我們的EES業務有關的公司發展費用的減少部分抵消了這一增加。
研究與發展。截至2020年1月25日的9個月，研發費用為3090萬美元，佔收入的13%，而研發費用為22.6美元。在截至2019年1月26日的9個月中，百萬美元，即收入的10%。在截至2019年1月26日的9個月中，研發費用增加了830萬美元，即37%，主要原因是某些戰略舉措的發展活動有所增加。
利息收入淨額。截至2020年1月25日的9個月的淨利息收入為370萬美元，而截至2019年1月26日的9個月的淨利息收入為320萬美元。利息收入增加，主要是由於我們的投資組合所賺取的平均利率上升。
其他收入淨額截至2020年1月25日的9個月，其他收入淨額為60萬美元，而截至2019年1月26日的9個月淨收益為1，060萬美元。其他收入淨減少的主要原因是，在截至2019年1月26日的9個月內，根據與我們以前的EES業務的買方達成的過渡服務協議獲得了訴訟和解和收入。
所得税準備金。截至2020年1月25日的9個月，我們的實際所得税税率為10.6%，而截至2019年1月26日的9個月為11.1%。實際所得税税率下降的主要原因是估計的聯邦研發抵免額增加。
權益法投資損失，税後淨額。截至2020年1月25日的9個月，權益法投資虧損淨額為340萬美元，而權益法投資虧損為340萬美元，截至2019年1月26日的9個月，扣除税額為210萬美元。這一增長是由於我們在2017年12月成立的HAPSMobile合資企業的投資導致的股權法虧損所致。
積壓
與ASC 606一致，我們將資金積壓定義為公司訂單下剩餘的履約義務，目前資金是根據客户合同劃撥給我們的。截至2020年1月25日，我們的資金積壓約為1.26億美元。
除了我們的資金積壓之外，截至2020年1月25日，我們也有4150萬美元的資金積壓，沒有資金的積壓不符合ASC主題606下業績義務的定義。我們將無資金積壓定義為在費用可償還和固定價格合同下剩餘的潛在訂單金額，有多個一年的選擇和無限期交付，數量不定(IDIQ)合同。沒有資金的積壓並不意味着美國政府有義務購買商品或服務。無法保證沒有資金的積壓將導致任何訂單
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目錄
任何特定的時期，如果有的話。管理層認為，沒有資金的積壓不能可靠地衡量我們合同下未來的估計收入。沒有資金的積壓不包括與美國陸軍IDIQ型小型無人機合同相關的剩餘潛在價值，因為該合同於2018年授予包括AeroVironment在內的7家公司，而且我們無法確定是否會收到針對該合同發出的任務指令。
由於今後可能會改變交貨時間表和(或)取消訂單，任何特定日期的積壓不一定代表下一個期間的預期實際銷售，該年度的實際銷售可能無法滿足或超過所代表的積壓。隨着現有合同的到期或續簽或新合同的授予，我們的積壓通常會在每個季度之間發生很大的變化。我們的大部分合同，特別是IDIQ合同，目前並不要求美國政府購買任何商品或服務。此外，包括在積壓文件中的所有美國政府合同，無論是否得到資助，都可能在美國政府方便的情況下終止。
流動性與資本資源
我們目前沒有物質現金承諾，除了正常的經常性貿易應付款、應計費用和正在進行的研發費用，所有這些我們都期望通過我們現有的營運資本和經營活動提供的資金提供資金。我們的大部分購買義務是根據與我們的客户提供資金的合同安排。此外，我們認為，我們現有的現金、現金等價物、業務活動提供的現金和其他籌資來源將足以滿足我們在今後12個月內預計的週轉資金和資本支出需求。然而，不能保證我們的業務將繼續以目前的水平產生現金流動。如果我們無法從業務中產生足夠的現金流量，那麼我們可能需要出售資產、減少資本支出或獲得融資。我們預計現有的流動資金來源和業務現金流量將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求。
我們的主要流動資金需求是為週轉資金籌措資金，投資於資本支出，支持產品開發工作，引進新產品，加強現有產品和市場營銷，以鼓勵人們接受和採用我們的產品和服務。我們未來的資本需求，在某種程度上，也受到國防和商業行業的一般條件或影響，並受制於我們無法控制的一般經濟、政治、金融、競爭、立法和監管因素。如果現有現金、現金等價物和業務現金不足以為我們今後的活動提供資金，我們可能需要通過公共或私人股本或債務融資籌集額外資金。如果我們成為任何可能投資或收購企業、服務或技術的協議或意向書的締約方，我們也可能需要尋求額外的股權融資或債務融資。
我們的週轉資金要求因合同類型而異。在成本加費的項目上，我們通常會根據工作的進展按月收取我們的費用和費用，因此營運資本投資是最小的。在固定價格合同上，我們通常在交付產品時得到報酬，並且需要週轉資金來支付從合同授予到合同交付開始的籌備期間發生的勞動和其他費用。
雖然不只是價值本身或總體上的物質，但在截至2020年1月25日的9個月中，我們作出了一些超出正常業務範圍的承諾。我們向有限合夥基金捐款490萬美元。根據有限合夥協議的條款，我們承諾向該基金提供總額為1 000萬美元的資本捐款。此外，根據“脈衝採購協議”，我們在一個代管賬户中保留了500萬美元，該賬户將在實現具體的研究和開發里程碑後支付給賣方。這些里程碑必須在2021年12月10日前實現。在截至2020年1月25日的三個月中，完成了一個研究和開發里程碑，其餘的特遣隊審議的要求被認為沒有得到滿足。在2020年2月26日，為了實現這一里程碑，向賣方支付了2500，000美元的或有價值，其餘的2500，000美元不再受到限制。
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現金流量
下表提供了截至2020年1月25日和2019年1月26日的9個月的現金流量數據(以千為單位)：
九個月結束 | |||||||
一月二十五日 | 一月二十六日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
(未經審計) | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 15,066 | $ | 6,897 | |||
投資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (50,362) | $ | 7,773 | |||
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (916) | $ | (1,116) | |||
經營活動提供的現金。截至2020年1月25日的9個月，業務活動提供的淨現金增加了820萬美元，達到1 510萬美元，而截至2019年1月26日的9個月，業務活動提供的淨現金為690萬美元。業務活動提供的現金淨額增加的主要原因是，由於業務資產和負債變動1 570萬美元，現金增加，主要原因是確認收入的時間、未開單應收款和保留款項的記帳以及應收賬款和應付帳款的收款，部分由持續業務淨收益減少1 220萬美元抵消。
投資活動提供的現金。截至2020年1月25日的9個月，用於投資活動的淨現金增加了5，810萬美元，達到5，040萬美元，而截至2019年1月26日的9個月，投資活動提供的淨現金為780萬美元。用於投資活動的現金淨額增加的主要原因是，在2019財政年度第一季度出售我們的EES業務所獲得的收益為3，200萬美元；可供出售的投資贖回額增加了2，040萬美元；用於購買PulseAerosspace、LLC的現金淨額為1，860萬美元；用於HAPS權益法投資的現金增加了960萬美元；部分抵消了購買持有至到期投資的贖回淨額減少的2，410萬美元。
用於籌資活動的現金。截至2020年1月25日的9個月，用於融資活動的淨現金減少了20萬美元，降至90萬美元，而截至2019年1月26日的9個月，融資活動使用的淨現金為110萬美元。
合同義務
在截至2020年1月25日的三個月和九個月內，我們的合同義務和商業承諾與2019年4月30日終了的財政年度10-K年度報告中披露的合同義務和商業承諾沒有重大變化。
表外安排
截至2020年1月25日，我們沒有條例S-K第303(A)(4)項所界定的表外安排。
通貨膨脹率
我們的運作並沒有受到通脹的實質影響，我們亦不期望它們受到實質影響。歷史上，我們一直成功地調整價格，以反映我們的材料和勞動力成本的變化。
新會計準則
請參閲附註1-組織和重要的會計政策，我們的未經審計的合併財務報表第一部分，本季度報告第10-Q表第1項，以討論新的會計公告和會計公告通過的9個月，截至2020年1月25日。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的經營過程中，我們受到各種市場風險因素的影響，包括利率波動、一般經濟狀況的變化、國內外競爭和外匯匯率。
利率風險
我們的政策是不購買利率衍生金融工具。我們目前沒有任何重大利率敞口。
外幣匯率風險
由於我們的銷售和開支中有很大一部分是以美元計價的，因此迄今為止我們還沒有經歷過重大的外匯損益，預計今後也不會發生重大的外匯損益。我們偶爾以外幣進行遠期合約，以限制我們在非美元交易中的風險敞口.
項目4.管制和程序
管制和程序
我們保持披露控制和程序(如“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的那樣)，以確保在我們的“外匯法”報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，而管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據“外匯法”第13a-15(B)條的規定，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了一次評估，截至2020年1月25日，本季度報告所涉期間的期末，表10：Q。
基於上述情況，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至2020年1月25日，即本季度10-Q報表所涉期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，並在合理的保證水平上運作。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制或與“外匯法”第13a-15條或第15d-15條規定的(D)段所要求的評價有關的其他因素沒有任何變化，這些情況發生在2020年1月25日終了的季度內，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告產生重大影響(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定)。
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目錄
第II部.其他資料
項目1.法律程序
2018年4月18日，AeroVironment公司的前僱員馬克·安德森(Mark Anderson)向加州洛杉磯縣高等法院起訴我們和我們的總裁兼首席執行官瓦希德·納瓦比(Wahid Nawabi)。安德森的指控包括舉報人的報復、種族歧視以及與終止他在該公司的工作有關的不當解僱。Nawabi先生後來被視為訴訟中所有申訴的個人被告而被駁回。在2019年12月，為了避免未來繼續訴訟的成本、費用和分散注意力，我們與安德森簽訂了一項和解協議，協議中我們承認沒有過失或不當行為，並以保密的金額完全解決了訴訟中的所有索賠。
2019年2月22日，Webasto在特拉華高等法院對我們提起訴訟，隨後於2019年4月5日對其進行了修改，該訴訟是由於2018年6月將EES部門出售給Webasto而引起的。該訴訟一般指控我們幾項違約、賠償、宣告性判決、欺詐和虛假陳述的索賠，包括關於某些盡職披露不準確、未能提供某些同意合同轉讓的指控以及與先前宣佈的召回有關的指控。除了律師費、費用和懲罰性賠償外，Webasto還要求賠償總價值超過1億美元的召回和其他損害賠償費用。此外，Webasto正在尋求一項聲明性的判斷，即我們沒有滿足額外收取在交易結束時被拖延的650萬美元購買價格(“扣留金額”)的要求。2019年8月16日，我們對Webasto的申訴和對Webasto的反訴提出了答覆，要求支付有關Webasto取消轉讓合同的拖欠款項和聲明性救濟。至於Webasto的訴訟，我們的初步評估是，許多指控是毫無價值的，我們目前缺乏充分的資料來充分分析其他指控。這起訴訟中的發現已經開始並正在進行中。我們繼續進行有力的防禦。
2019年8月14日，Benchmark Electronics，Inc.(“Benchmark”)-組裝受召回產品的公司-分別根據與AeroVironment和Webasto的合同向AeroVironment和Webasto提出仲裁請求。在2019年12月，Benchmark在不帶偏見的情況下駁回了在仲裁要求中對我們提出的所有要求。此次召回仍是該公司與Webasto之間待決訴訟的一個重要部分。
2019年10月29日，P.B.M.S.r.l.(“PBM”)是一家意大利公司，我們與該公司簽訂了一份諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)，作為出售EES部門的一部分分配給Webasto，並在加利福尼亞州洛杉磯向Jams ADR提交了一份仲裁通知，指定Webasto和我們為被告。PBM説，它因未付發票和因諒解備忘錄及其取消而造成的依賴損害被拖欠超過170萬美元，外加律師費。2019年12月，PBM、Webasto和AeroVironment簽訂了一項保密的和解協議，並相互釋放，所有各方都完全解決了仲裁要求中包括的所有事項。PBM撤回了仲裁通知，公司認為這件事已經結束。Webasto訴訟的當事方將修改其訴狀，以反映與PBM有關的任何索賠不再有爭議。
我們在正常的業務過程中，不時會受到訴訟、政府調查、審計及其他法律程序的影響。不可能確切地預測任何法律程序的結果。與法律程序有關的結果或費用可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
項目1A。危險因素
除下文另有規定外，我們在截至2019年4月30日的財政年度報告第一部分第1A項“風險因素”下披露的風險因素並無重大改變。有關與我們業務有關的風險和不確定因素的披露，請參閲該節。
如果我們無法獲得美國政府對我們產品出口的授權，或者現行或未來的出口法律限制或以其他方式限制我們的產品，我們將被禁止將我們的產品運往某些國家。
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做生意。此外，不遵守我們與美國國務院的同意協議和出口法律可能導致罰款、出口限制和其他制裁和處罰。
我們必須遵守美國和其他有關我們產品出口的法律。在某些情況下，出口我們的產品需要得到美國政府有關部門的明確授權。適用於我們企業的出口條例和管理政策可能會有變化。我們不能保證我們的產品將來會有這樣的出口許可。遵守這些法律並沒有嚴重限制我們最近的業務或我們的銷售，但在未來可能會對它們有很大的限制。我們維持一個出口合規計劃，但我們的合規控制可能是無效的風險。2019年11月，我們與美國國務院國防貿易管制局(“DDTC”)簽訂了一項同意協議，以解決2014年6月至2016年12月期間發生的各種違反“武裝出口管制法”(“AECA”)和“國際武器販運條例”(“ITAR”)的指控。“同意協議”的期限為兩年，除其他事項外，還規定：(I)分階段支付1，000，000美元的民事罰款，其中500，000美元暫時停止，但條件是該數額用於今後在“同意協定”期限內的補救性合規費用和(或)貸記在我們已支出的先前履約費用中的費用；(Ii)任命一名外部特別合規幹事，任期至少一年，監督我們遵守“同意協定”和“技援協定”的情況；(Iii)對我們遵守“同意協定”和“技援協定”的情況進行一次外部審計。我們預計500美元, 暫停金額將滿足我們過去和未來的遵守計劃的補救努力。我們不遵守“同意協定”的條款或一般的出口法律和條例，會使我們受到額外的罰款、懲罰和制裁，包括暫停出口特權，這可能對我們的業務、業務和財務狀況產生重大的不利影響，並限制或阻止我們在某些國際管轄範圍內銷售我們的產品。
如果用於製造我們產品的關鍵部件或原材料變得稀缺或不可用，那麼我們的產品的製造和交付可能會受到延誤，這可能會損害我們的業務。
我們從有限的供應商那裏獲得硬件組件、各種子系統和系統。我們與這些供應商中的任何一家沒有長期協議，要求他們繼續向我們銷售組件、子系統、系統或產品。我們對這些供應商的依賴涉及重大風險和不確定性，包括我們的供應商是否將提供足夠的所需部件、子系統或質量足夠的系統，是否會提高零部件、子系統或系統的價格，並將及時履行其義務。
此外，用於製造我們產品的某些原材料和部件定期受到供應短缺的影響，我們的業務面臨漲價和定期推遲交貨的風險。特別是，電子元件市場的需求正在增加，這給我們的供應商繼續生產我們產品的關鍵部件造成了很大的不確定性。如果我們不能及時以可接受的價格從第三方供應商那裏獲得我們所需數量和質量的零部件，那麼我們可能無法以及時或符合成本效益的方式向我們的客户交付我們的產品，這可能會導致客户終止與我們的合同，增加我們的成本，並嚴重損害我們的業務、經營結果和財務狀況。此外，如果我們的任何供應商在財務上變得不穩定，或者無法或不願意向我們提供原材料或部件，那麼我們可能不得不尋找新的供應商。如果需要，可能需要幾個月才能找到可供選擇的供應商，或者重新設計我們的產品以適應不同供應商的組件。如果我們失去了這些資源，或者需要重新設計我們的產品，我們可能會在製造和運送產品給客户的過程中遇到重大的延誤，並承擔額外的開發、製造和其他成本，以建立替代的供應來源。我們無法預測我們是否能夠在我們需要的時間框架內以負擔得起的費用(如果有的話)獲得更換部件。如果目前的冠狀病毒爆發株(稱為COVID-19)繼續存在並導致長期的商業和(或)政府限制，這可能會影響我們獲得用於生產我們產品的某些原材料和某些部件的能力。
COVID-19新型冠狀病毒的爆發可能會對我們的業務造成不利影響。
如果目前被稱為COVID-19的冠狀病毒繼續爆發，並導致長期的旅行和其他類似的物流限制，這可能會降低我們和我們的客户在國內和國際旅行的能力，這可能會影響我們履行某些合同、制定和續簽合同的能力，或
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目錄
在商業上銷售我們的產品，否則會擾亂我們的部分業務。目前尚無法確定COVID-19疫情的總體影響(如果有的話)對我們的業務造成的影響。COVID-19對我們的業務、財務狀況和運營結果有多大的實質性影響，將取決於COVID-19在地理位置上的未來發展以及政府和醫療保健部門對這種擴散的反應，這些目前都是非常不確定的。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
發行人購買股權證券
2015年9月24日，我們宣佈，2015年9月23日，我們董事會批准了一項股票回購計劃(“股份回購計劃”)，根據該計劃，我們可以根據市場情況和其他考慮，不時地以我們認為適當的數額和價格回購至多2 500萬美元的普通股。股票回購可以通過公開市場交易或協商購買來執行，並且可以根據規則10b5-1進行。股票回購計劃沒有到期日。股份回購計劃不要求我們購買任何特定數量的普通股，我們的董事會可能隨時暫停。在截至2020年1月25日的9個月內，沒有回購任何股票。截至2020年1月25日，仍有大約2120萬美元的資金用於股票回購計劃下的未來回購。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
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目錄
項目6.展覽
陳列品 |
| 描述 |
3.1(1) | 修正和恢復航空公司註冊證書。 | |
3.2(2) | 第三次修訂和恢復航空公司章程。 | |
10.1ǂ | 航空環境公司對“設計和開發協議”的第9號修正案。以及截至2019年12月2日的HAPSMobile公司。 | |
10.2† | 2020年1月13日致凱文·麥克唐納的信 | |
31.1 | 根據經修訂的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證首席執行官. | |
31.2 | 根據經修訂的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)認證臨時首席財務官. | |
32# | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18條第1350節規定的首席執行官和臨時首席財務官的認證. | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFiles中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | |
104 | 頁面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在表101中 |
| (1) | 在此參考表格10的公司季度報告表3.1‑2007年3月9日(檔案編號001)‑33261). |
| (2) | 請參閲本公司2015年7月1日提交的10-K年度報告(檔案號001-33261)。 |
ǂ | 根據條例S-K第601(B)(2)項，如果公開披露可能對公司造成競爭損害的協議中某些非重大條款已被修改或省略。 |
† | 指示管理合同或補償計劃。 |
#為經修正的1934年“證券交易法”或“交易法”第18節或以其他方式須受該節責任的目的，表32中的信息不得被視為“提交”，也不得視為在根據1933年經修正的“證券法”或“交易法”(包括本報告)提交的任何文件中以提及方式納入上述信息，除非公司以參考方式將上述信息具體納入這些文件。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
日期：2020年3月3日 | 航空公司 | |
通過： | /S/Wahid Nawabi | |
瓦希德·納瓦比 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(特等行政主任) | ||
/S/Kevin P.McDonnell | ||
凱文·麥克唐奈 | ||
高級副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務及會計主任) |
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