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IN.MUSE一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-12-310000318300一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310000318300美國-公認會計原則：國庫2019-12-3100003183002020-02-270000318300美國-公認會計原則：國庫2020-02-272020-02-2700003183002019-01-012019-03-3100003183002018-01-012018-03-3100003183002019-04-012019-06-3000003183002018-04-012018-06-3000003183002019-07-012019-09-3000003183002018-07-012018-09-3000003183002019-10-012019-12-3100003183002018-10-012018-12-310000318300美國-公認會計原則：會計標準更新2018022017-01-012017-12-310000318300美國-公認會計原則：會計標準更新201601個成員2018-01-012018-12-310000318300PEBO：EmployeesHiredBeforeuary12003.Merus-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000318300us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberpebo:EmployeesHiredOnOrAfterJanuary12003Member2019-01-012019-12-310000318300PEBO：EmployeesRetired於1993年1月1日us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2019-01-012019-12-310000318300美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-12-310000318300美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2017-12-310000318300us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-12-310000318300us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2017-12-310000318300美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-12-310000318300美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-12-310000318300us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-12-310000318300us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-12-310000318300美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-12-310000318300us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310000318300美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2017-01-012017-12-310000318300us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2017-01-012017-12-3100003183002022-01-012022-12-310000318300SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：公平證券2019-12-310000318300美國-公認會計原則：公平證券SRT：最大值2019-12-310000318300SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：DebtSecuritiesMembers2019-12-310000318300美國-公認會計原則：DebtSecuritiesMembersSRT：最大值2019-12-310000318300SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：其他投資成員2019-12-310000318300美國-公認會計原則：其他投資成員SRT：最大值2019-12-310000318300PEBO：共同基金-公平成員2019-12-310000318300美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量PEBO：共同基金-公平成員2019-12-310000318300美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量PEBO：共同基金-公平成員2019-12-310000318300PEBO：共同基金-税收收入-成員2019-12-310000318300PEBO：共同基金-税收收入-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000318300PEBO：共同基金-税收收入-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310000318300PEBO：共同基金-公平成員2018-12-310000318300美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量PEBO：共同基金-公平成員2018-12-310000318300美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量PEBO：共同基金-公平成員2018-12-310000318300PEBO：共同基金-税收收入-成員2018-12-310000318300PEBO：共同基金-税收收入-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310000318300PEBO：共同基金-税收收入-成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310000318300SRT：MinimumMenger2020-01-012020-01-010000318300SRT：最大值2020-01-012020-01-010000318300PEBO：BankOwnedLifeInsuranceMember2019-01-012019-12-310000318300PEBO：BankOwnedLifeInsuranceMember2018-01-012018-12-310000318300PEBO：BankOwnedLifeInsuranceMember2017-01-012017-12-310000318300PEBO：AwardTypeMember2019-01-012019-12-310000318300PEBO：AwardTypeMember2018-01-012018-12-310000318300PEBO：AwardTypeMember2017-01-012017-12-310000318300PEBO：税務和工作2019-01-012019-12-310000318300PEBO：採購會計調整2019-12-310000318300PEBO：採購會計調整2018-12-310000318300美國-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2019-12-310000318300美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2018-12-310000318300美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：其他資產2019-12-310000318300美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000318300美國-公認會計原則：責任成員美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-12-310000318300美國-公認會計原則：責任成員美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2018-12-310000318300美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers2019-12-310000318300美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers2018-12-310000318300美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-12-310000318300美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2018-12-310000318300美國-公認會計原則：家庭平等成員2019-12-310000318300美國-公認會計原則：家庭平等成員2018-12-310000318300美國-公認會計原則：建築貸款2019-12-310000318300美國-公認會計原則：建築貸款2018-12-310000318300PEBO：其他貸款承諾2019-12-310000318300PEBO：其他貸款承諾2018-12-310000318300SRT：母公司2019-12-310000318300SRT：母公司2018-12-310000318300SRT：MinimumMengerSRT：母公司2019-12-310000318300SRT：MinimumMengerSRT：母公司2018-12-310000318300PEBO：BankMenger2019-12-310000318300PEBO：BankMenger2018-12-310000318300SRT：MinimumMengerPEBO：BankMenger2019-12-310000318300SRT：MinimumMengerPEBO：BankMenger2018-12-310000318300SRT：MinimumMengerPEBO：EmployeeMembers美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-01-012019-12-310000318300PEBO：EmployeeMembersSRT：最大值美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-01-012019-12-310000318300pebo:PerformancebasedvestingrestrictedstockMember2019-01-012019-12-310000318300PEBO：基於時間限制的股票收購2019-01-012019-12-310000318300PEBO：基於時間限制的股票收購2018-12-310000318300pebo:Performan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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-K
(第一標記)
 ☒
依據1934年ACT第13或15(D)條提交的年報
財政年度終了財政年度的自願性、可轉軌性、轉軌性、轉軌性2019年12月31日
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_到_

委員會檔案編號：000-16772
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318300/000031830020000106/pebo-20191231_g1.jpg
人民銀行公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
俄亥俄 31-0987416
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) (國税局僱主識別號碼)
*普特南街138號，P.O.方框738，
 瑪麗埃塔,俄亥俄 45750-0738
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
登記人的電話號碼，包括區號：(740) 373-3155
根據該法第12(B)條登記的證券：  
每一班的職稱交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，沒有票面價值PEBO納斯達克股票市場
根據該法第12(G)條登記的證券： 無

如“證券法”第405條所界定，登記人是否為知名的經驗豐富的發行人，請勾選。是o 不x

如果註冊人不需要根據該法第13條或第15(D)條提交報告，請用複選標記表示。是o 不x

用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 x不作再加工o

通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 x 沒有o

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
 o
加速過濾器
 x
非加速濾波器
 o
小型報告公司 ☐
新興成長型公司 ☐
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。亞細亞o

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐  不x



説明由非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市場價值，按上次出售普通股的價格或該普通股的平均出價和要價計算，截至登記人最近一次完成的第二財政季度的最後一個營業日：

截至2019年6月28日(註冊人最近一次完成第二財季的最後一個營業日)，非附屬公司持有的註冊人普通股(註冊人的唯一普通股)的總市值為$。638,289,000根據納斯達克全球選擇市場報告的收盤價。為此目的，註冊人的執行官員和董事被視為附屬公司。

指明截至最近的切實可行日期，登記人的每一類普通股的已發行股份數目：20,740,200截至2020年2月28日，沒有票面價值的普通股。

參考文件法團：
註冊人的最後委託書中有關將於2020年4月23日舉行的股東年會(“2020年股東年會”)的部分，以參考方式納入本年度報告表格10-K的第三部分。


目錄


目錄
第一部分
項目1
商業
4
項目1A
危險因素
18
項目1B
未解決的工作人員意見
29
項目2
特性
29
項目3
法律程序
30
項目4
礦山安全披露(不適用)
30
第二部分
項目5
註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買
31
項目6
選定財務數據
33
項目7
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
35
項目7A
市場風險的定量和定性披露
77
項目8
財務報表和補充數據
77
項目9
會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧
77
項目9A
管制和程序
77
項目9B
其他資料
77
第III部
項目10
董事、執行幹事和公司治理
143
項目11
行政薪酬
144
項目12
某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
144
項目13
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
145
項目14
首席會計師費用及服務
145
第IV部
項目15
證物及財務報表附表
145
項目16
表格10-K摘要(不適用)
145
簽名
151


3
目錄


正如本年度10-K表格(本表格10-K)所使用的，“人民”是指人民銀行(People Bancorp Inc.)。及其合併子公司，除非上下文所示的參考僅與註冊人People Bancorp Inc.有關。除另有説明外，本表格10-K所載的所有附註均指緊接本表格“第9B項其他資料”之後的“綜合財務報表附註”。
第一部分
項目1業務
本項所列的披露由“1A項風險因素”和本表格10-K中“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中標題為“前瞻性報表”的一節和本表格10-K中的其他警告性陳述加以限定。
公司概況
人民銀行公司是一家金融控股公司，成立於1980年。人民銀行主要通過其全資子公司人民銀行(People Bank)經營，這是一家俄亥俄州的國有銀行。人民的其他全資子公司是人民投資公司(PIC)和人民風險管理公司(People Risk Management，Inc.)。人民銀行還持有NB&T法定信託的所有共同證券。人民銀行的經營子公司包括人民保險公司、LLC(“人民保險”)和一家資產管理公司-人民税收抵免權益公司。
人民銀行於1902年在俄亥俄州馬裏埃塔以“人民銀行和信託公司”的名義首次被特許為俄亥俄銀行公司，並於2000年改組為全國銀行協會，名稱為“全國人民銀行，全國協會”。從2015年12月30日起，這家銀行子公司從一個全國性的銀行協會轉變為俄亥俄州的一家州特許銀行，該銀行是聯邦儲備系統的成員之一。由於章程的轉換，人民銀行子公司的法定名稱改為“人民銀行”，轉換後的銀行繼續以商標和聯邦註冊的服務標記“人民銀行”運作。人民保險公司是俄亥俄州的一家有限責任公司，是人民銀行的子公司。
石化公司成立於2001年，人民税收抵免權益有限公司成立於2014年，每一個案例都是為了提供新的投資機會，作為提高盈利能力的一種手段。人民風險管理公司成立於2019年，是自保子公司。NB&T法定信託III的共同證券是與收購NB&T金融集團公司有關的。(“NB&T”)，2015年3月6日。
業務概況
人民通過其金融子公司人民銀行和人民保險公司提供完整的商業和消費銀行、保險、投資和信託解決方案。這些產品和服務包括：
◦各種活期存款賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單；
◦商業貸款、住宅房地產貸款、住房權益信用額度、消費貸款和透支優惠；
◦借記卡和自動櫃員機(ATM)卡；
◦個人和企業信用卡；
◦商家信用卡交易處理服務；
◦人與人之間的付款處理和無卡現金；
◦安全押金租賃設施；
◦匯票和出納支票；
◦有完整的人壽保險、健康保險、財產保險和意外傷害保險產品；
◦第三方保險管理服務；
◦經紀服務；
◦定製信託和信託服務；
◦資產管理和行政事務；
◦員工福利、退休和醫療保健計劃管理服務。
人們的金融產品和服務是通過其在俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亞州的金融服務地點和自動取款機以及基於網絡和移動的在線資源提供的。經紀服務僅通過位於人民銀行辦事處的無關聯註冊經紀人提供.通過批准的經銷商提供間接的消費者貸款活動。人民銀行信用卡和商人處理服務是通過與第三方的聯合營銷安排提供的。
人們的商業活動目前僅限於一個報告單位和可報告的業務部門，即社區銀行。關於2019年12月31日終了財政年度人民財務執行情況的討論，見人民綜合財務報表和綜合財務報表附註。
人民有擴大其業務的歷史，包括其客户羣和主要市場領域，通過內部增長和有針對性的收購相結合。內部增長可能包括德雷沃銀行和貸款生產

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位於人民現有市場範圍內或附近的辦事處。收購包括傳統的銀行辦事處和貸款製作辦事處，無論是單獨還是作為整個金融機構、保險機構和財務諮詢業務的一部分。人民擴大工作的主要目標包括：(1)提供機會，將保險和投資管理等非傳統產品和服務與提供給人民客户的傳統銀行產品相結合；(2)增加在現有市場上的市場份額；(3)擴大人民核心金融服務業務，包括銀行、保險、投資和投資管理；(4)通過將資源用於具有最大盈利機會的辦公室和市場來提高經營效率。
最近的公司發展
2020年2月28日，人民宣佈，在2020年2月27日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買總計4000萬美元的流通股。該計劃取代了先前的股份回購計劃，該計劃授權人民購買其流通普通股中的2000萬美元，根據該計劃，通過於2020年2月27日終止以前的股份回購計劃，總共購買了630萬美元。
人民風險管理公司(People Risk Management，Inc.)是人民的全資子公司，成立於2019年8月22日，是一家內華達州特許的專屬自保保險公司，為人民的經營活動所特有的某些風險提供保險，保險目前可能無法獲得或在經濟上不可行。人民風險管理公司與其他幾個類似的金融機構的保險公司附屬公司彙集資源，以幫助將可分配給每個參與保險人的風險降到最低。人民風險管理公司須遵守內華達州的法律和條例，並接受內華達州保險局的定期檢查。
2019年4月12日，人民完成了對第一家普雷斯頓堡銀行股份有限公司的收購。(“第一次普雷斯頓堡”)。第一家普雷斯頓堡併入人民銀行，第一家普雷斯頓堡全資子公司普雷斯頓堡第一聯邦銀行在肯塔基州東部和中部經營着九家全面服務的分行，合併為人民銀行。普雷斯頓堡第一股東總共得到了4 370萬美元的合併審議，其中1 130萬美元是第一普雷斯頓堡公司在合併前向其股東支付的特別現金紅利，其餘部分以總計1 005 478人普通股的形式支付。經過初步公允價值調整後，合併在收購之日增加了1.294億美元貸款總額和2.572億美元存款總額。詳情請參閲綜合財務報表附註中的“附註19購置”。
一級市場面積和客户
人們認為它的主要市場區域是由它有實體分支機構的縣和他們的毗連縣組成的。這包括東北，中部，西南和俄亥俄州東南部，肯塔基州東部和中部，以及西弗吉尼亞州中西部。人民目前經營64個地點在俄亥俄州，14個地點在肯塔基州和10個地點在西弗吉尼亞州。人民市場由農村、小城市和大都市市場組成，服務於各種不同的行業和僱主羣體。在人民一級市場服務的主要行業包括製造業、分銷業、房地產、醫療保健、教育、市政、農業、石化、石油、天然氣和煤炭生產、汽車、批發和零售貿易、特許經營和服務相關行業。這個基礎廣泛的經濟區域提供了多樣性，這有助於防止人民的收入和收入在很大程度上依賴於任何單一的產業部門。
貸款活動
人民銀行提供各種類型的貸款，包括商業貸款(包括商業和工業貸款、商業房地產貸款和建築貸款)、住宅房地產貸款、住房權益信貸額度、消費貸款(包括間接貸款和直接貸款)和透支特權。人民銀行的貸款活動主要集中在其一級市場範圍內的貸款機會上，儘管人民銀行有時可能在其初級市場之外發放貸款。總的來説，人民銀行保留了它的大部分貸款來源；然而，某些長期固定利率抵押貸款來源，主要是一對四家庭住房抵押貸款，以及部分選定的商業房地產貸款和商業和工業貸款出售到二級市場或其他金融機構。
人民銀行的貸款包括對借款人的信貸擴展，其範圍遍及廣泛的工業分類。截至2019年12月31日，人民銀行對貸款總額超過10%的同行業或類似行業的借款人沒有集中貸款(也稱為“貸款，扣除遞延費用和費用”)，人民銀行也沒有向非美國(“美國”)貸款。實體。
商業貸款
商業貸款包括工商貸款、商業房地產貸款和建築貸款，在人民銀行貸款總額中所佔比例最大，分別佔2019年12月31日和2018年12月31日貸款總額的55.2%和55.7%。商業貸款本身就有很大程度的損失風險，因為商業貸款關係通常涉及比其他貸款類別更大的貸款餘額。

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商業貸款條件包括與每筆貸款的目的、確定的還款來源和所涉風險相稱的攤銷時間表和利率。人民銀行的大多數商業貸款的利率變動幅度等於基本指數利率加保證金，但人民銀行也提供固定利率的商業貸款，期限一般為三至十年。截至2019年12月31日，商業貸款組合包括73.6%的浮動利率貸款和26.4%的固定利率貸款。在決定是否發放商業貸款時，人民銀行主要審查現金流量表，以評估借款人預期的未來現金流量是否足以支付利息和應付本金。
人民銀行還推出利率互換的可變利率貸款，即客户根據與貸款條件相匹配的條件與人民銀行進行利率互換。人民銀行通過與客户進行利率互換，有效地為客户提供了固定利率貸款，同時為人民銀行創造了可變利率資產。人民銀行通過與一家非附屬金融機構進行抵消性利率互換來抵消其在掉期中的敞口。這些利率互換不符合指定套期保值的資格；因此，每一次互換都被視為一個獨立的衍生工具。
人民銀行每年評估信貸總額超過100萬美元的所有商業貸款關係，以防止信貸惡化。這一貸款審查進程使人民銀行有機會查明潛在的問題貸款，並採取積極主動的行動，確保償還貸款或儘量減少人民銀行的損失風險，例如根據貸款質量評級更經常地審查這一關係和累計未償風險。一旦發現借款人履行現金流動義務的能力下降，就會審查該貸款是否可能降低貸款質量評級或非應計地位。人民銀行還完成了每季度選擇更大的貸款關係的評價程序。貸款關係，其對人民銀行的信貸敞口總額等於或少於100萬美元，將在事件驅動的基礎上進行審查。審查的觸發因素包括借款人要求延長到期貸款或信貸額度、實際瞭解影響借款人業務的不利事件、收到表明信貸質量惡化的財務報表或其他類似事件。
工商貸款
商業和工業貸款是為滿足營運資金需要、固定資產收購、收購其他業務和其他業務活動而向經營公司提供的貸款。通常情況下，這些貸款是以商業資產為擔保的，在某些情況下是業主佔用的房地產，並由經營公司的所有者親自擔保。這類貸款的主要償還來源通常是企業經營產生的現金流量，這種流動可能會受到整個經濟或某一特定行業的經濟條件的不利變化的影響。截至2019年12月31日，商業和工業貸款占人民銀行貸款總額的23.1%，而2018年12月31日為20.7%。
商業房地產貸款
人民銀行的商業房地產貸款組合在2019年12月31日佔貸款總額的29.0%，2018年12月31日佔29.9%。人民銀行為業主所有的商業地產和非業主佔用的投資商業地產提供商業房地產貸款。通常情況下，擔保這些貸款的房地產是穩定的，貸款通常由借款實體的所有人親自擔保。通常，業主自用的商業房地產貸款是由辦公大樓、倉庫、製造設施和經營公司佔用的其他商業和工業財產擔保的。這類貸款的償還來源通常是佔用房地產的經營公司的現金流量。投資商業地產一般包括寫字樓和建築羣、零售設施、多家庭建築羣、正在開發中的土地、工業地產以及其他商業或工業地產。這類貸款的主要償還來源通常是租賃活動產生的租金收入。
建築貸款
人民銀行提供建築貸款，以便在建設階段為商業和住宅物業提供臨時融資。人民銀行的建築貸款主要集中在選定的房地產開發商和房屋建築商的商業和住宅項目上。這些項目包括建造公寓、辦公室、零售、工業綜合體以及其他商業和住宅項目。建築貸款的承保標準一般與非建築貸款相同.截至2019年12月31日，建築貸款佔中國人民銀行貸款總額的3.1%，而2018年12月31日為5.1%。
一般認為，建設融資涉及較高的信貸風險，因為人民銀行在很大程度上取決於建築竣工時對財產價值的初步估計的準確性以及建築的估計成本(包括利息)。如果估計的建築費用被證明是不準確的，人民銀行可能需要預支的資金超過最初承諾的數額，以便能夠完成該項目。如果估計的價值不準確，如果借款人違約，人民銀行可能在貸款到期之時或之前遇到價值不足以確保全額償還的財產。如果發生建築貸款違約並隨後喪失抵押品贖回權，人民銀行必須控制該項目，並試圖安排完工或出售未完成項目的抵押品。在某些情況下，例如房地產開發項目，償還建築貸款是由於

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開發房地產的後續銷售。在這些情況下還存在額外的風險，因為如果房地產在完工後沒有出售，開發商可能缺乏償還貸款的資金。
為了減少建築貸款的風險，人民銀行要求定期檢查工地，通常由獨立的第三方完成，以確保在支付任何款項之前適當完成項目。建築貸款的結構是為了提供足夠的時間來完成工程，同時考慮到天氣或其他影響完工時間的變量。人民銀行通常要求其建築貸款期限不超過三年。
住宅房地產貸款
人民銀行的住宅房地產貸款組合在2019年12月31日佔貸款總額的23.0%，2018年12月31日佔21.8%。人民銀行發放的住宅房地產貸款，可以保留在貸款組合中，也可以出售到二級市場，由人民銀行保留或者隨貸款出售。截至2019年12月31日，人民銀行還持有650萬美元的住宅房地產貸款，用於支付4.968億美元的貸款，其中主要包括1至4户家庭住房抵押貸款，這些住房抵押貸款以前都已出售到二級市場，截至2019年12月31日。人民銀行還為初級和二級住宅發放和保留鉅額住宅抵押貸款，這些貸款高於人民銀行通常向其出售住房抵押貸款的政府支持企業可接受的貸款數額。
人民銀行提供固定利率和可變利率的住宅房地產貸款。通常情況下，人民銀行將其長期固定利率房地產貸款出售到二級市場.在特定情況下，人民銀行可以保留一定的固定利率房地產貸款。
人民銀行通常要求住宅房地產貸款金額不超過購買價格或擔保貸款的房地產估價的80%，兩者以較低者為準，除非借款人以超過80%的百分比獲得私人抵押保險。在有限的情況下，人民銀行可以提供高達房地產評估價值100%的貸款，儘管這種貸款目前僅限於聯邦政府支持的農村住房計劃下的貸款，或者通過指定的低收入到中等收入貸款項目發放的貸款。為確定與貸款內在風險相稱的利率，在承銷過程中考慮了許多可歸因於房地產貸款的風險因素。
住宅房地產貸款通常由第一抵押貸款擔保，並以代理人對所有權的意見或所有權保險單的形式向人民銀行提供所有權證據。人民銀行要求保險，人民銀行被指定為抵押權人和損失收款人。人民銀行要求在貸款結清時提供保險證據。此外，人民銀行還制定了一攬子保險政策，用於支付未清餘額不足100萬美元、但不包括保險代管賬户的房地產擔保貸款。對於未清餘額超過100萬美元的房地產貸款或包括保險代管賬户在內的貸款，人民銀行強制--在借款人無法維持足夠保險的情況下，為住房房地產貸款提供保險單。所有住宅房地產貸款都需要有許可的評估，並由獨立的第三方完成。指定到業務部門的合規幹事負責與管理團隊合作，以確定、實施和測試法規合規控制。
住房權益信用額度
人民銀行起源於住房權益信貸額度，為消費者提供了更大的靈活性，為個人支出融資。截至2019年12月31日，未償還房屋權益信貸額度佔中國人民銀行貸款總額的4.6%，而2018年12月31日為4.9%。人民銀行目前提供住房權益信貸額度，在貸款的整個10年期內提供基於優惠的可變利率，並提供5年至20年的固定利率分期付款貸款。截至2019年12月31日，人民銀行的住房權益貸款組合包括97.4%的可變利率貸款和2.6%的固定利率貸款。人民銀行還提供住房權益信貸產品，其條件包括頭五年的固定利率，將其轉換為剩餘五年的可變利率。截至2019年12月31日，住房權益貸款組合總額的17.6%以可轉換利率住房權益信貸額度表示，未清本金餘額和可用信貸總額分別為2 340萬美元和2 520萬美元，加權平均剩餘期限為7.4年。截至2019年12月31日，這些可轉換利率住房權益信用額度下的平均原始貸款金額為40，000美元。
住房權益信貸額度一般由人民銀行作為第二抵押貸款發放。住房權益信用額度的最高限額一般限制在財產評估價值的80%減去第一次抵押貸款的餘額。人民銀行可以與在這種情況下承擔的額外風險相稱的較高利率以最高90%的價值(減去第一筆抵押貸款的餘額)貸款。住房權益信用額度以10年為限，並在申請延期時接受新的承銷審查。
消費者貸款
人民銀行的消費貸款活動包括消費間接貸款和消費者直接貸款，主要涉及汽車、摩托車、娛樂車輛和其他個人財產擔保的貸款，以及無擔保貸款和個人信貸額度。由於擔保品的類型和性質，或者在某些情況下，沒有擔保品，消費貸款在可收回性方面的風險通常比房地產抵押貸款大。因此，消費貸款

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收款取決於借款人的持續財務穩定，而且更容易受到個人環境不利變化的影響。此外，適用各種州和聯邦法律，包括破產法和破產法，可以限制根據這些貸款可收回的數額。消費貸款的信貸批准通常需要證明收入是否足以償還到期的本金和利息、就業的穩定性、既定的信貸記錄和有擔保貸款的足夠抵押品。人民銀行的政策是每月審查其消費貸款組合，並對不符合現行標準的貸款進行註銷，同時嚴格遵守有關消費者貸款的所有法律和法規。指定到業務部門的合規幹事負責與管理團隊合作，以確定、實施和測試法規合規控制。
消費間接貸款
人民銀行通過選定的經銷商發放消費間接貸款，一般包括汽車、摩托車和娛樂車輛擔保的貸款。截至2019年12月31日，消費間接貸款占人民銀行貸款總額的14.5%，而2018年12月31日為14.9%。
消費間接貸款來源於銷售點，或經銷商，並受相同的定價結構和承銷過程，消費貸款來源於零售分支渠道。消費者間接貸款為人民銀行提供了在其主要辦公地點以外接觸更多客户的機會。人民銀行通過批准的特許經營或獨立經銷商為新的和預擁有的車輛提供消費者間接貸款。這些經銷商經過審批程序，人民銀行審查經銷商許可證和行業經驗，評估與經銷商的客户經驗，並完成對庫存，陳列室和一般設施的檢查。在持續的基礎上，經銷商將根據生產量、申請批准率、投資組合違約率和遵守貸款定價準則進行監控。
消費者直接貸款
人民銀行主要通過其辦公地點提供消費者直接貸款。消費者直接貸款一般包括汽車、摩托車、娛樂車輛和其他個人財產擔保的貸款；無擔保貸款；個人信貸額度。消費者直接貸款不同於消費間接貸款，因為它們包括擴大產品，如無擔保貸款，或以股票或存款擔保的貸款。消費者直接貸款占人民銀行貸款總額的2.7%，分別為2109年12月31日和2018年12月31日。
透支特權
人民銀行給予合格客户透支特權。透支特權是一種服務，通過建立透支特權金額，為存款客户(個人和企業)提供透支保護。在60天的等待期後，每個新的支票賬户通常會收到400美元、700美元或1000美元的透支特權，這是基於帳户類型和其他參數，例如以前的註銷歷史記錄或貸款損失。一旦設立，允許客户根據人民銀行的酌處權透支其支票賬户，但不得超過透支特權限額，每個項目都要收取人民銀行的定期透支費，當客户賬户透支超過5美元時，每天最多收取7筆費用。客户用下一筆定金償還透支。透支特權旨在讓人民銀行填補傳統透支保護(如信貸額度)和“支票兑現商店”之間的空白。根據聯邦銀行條例，人民銀行必須獲得其客户的同意，才能將透支特權應用於自動取款機和一次性借記卡交易。雖然透支特權產生費用收入，但這些費用可通過增加貸款損失準備金來抵消，以確保對被認為無法收回的透支損失保持適當的備抵。在確定人民銀行貸款損失備抵額時，包括了這一津貼以及相關準備金和淨沖銷額。截至2019年12月31日，與透支特權相關的無資金承諾為5，030萬美元。
投資活動
截至2019年12月31日，投資證券佔中國人民總資產的23.2%，而2018年12月31日為21.8%。大多數人民的投資活動都是通過人民銀行進行的，儘管人民銀行及其非銀行子公司PIC也可以不時從事投資活動。人民銀行的投資活動須遵守某些監管準則和對有資格購買的證券種類的限制。因此，人民銀行在2019年12月31日持有的投資證券包括美國政府的機構和公司，包括抵押貸款支持證券、美國任何州或政治分支的銀行合格債務以及銀行合格的公司債務，包括私人標籤抵押貸款支持證券。人民銀行也投資於税收抵免基金。人民所有的投資包括由不相關的銀行控股公司發行的普通股。PIC擁有的投資包括税收抵免基金、市政債務、私人發行的抵押貸款支持證券和非相關銀行實體發行的次級債務。
人民銀行的投資活動在內部由人民銀行董事會批准的一項政策管理，該政策由人民銀行資產負債管理委員會(“ALCO”)管理。人民銀行投資組合的主要目的是：(1)利用支持貸款需求所不需要的多餘資金；(2)提供流動資產來源，以滿足意外的存貸款波動和總體流動性需求；(3)提供合格證券，以確保公共基金和信託基金的安全；(4)賺取與人民銀行風險偏好和流動性需求相稱的最高總收益。

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為實現這些目標而制定的投資戰略得到了ALCO的審查和批准。ALCO在評估投資策略時，考慮了各種因素，包括利率環境、資產負債表組合、實際和預期貸款需求、融資機會以及人民銀行對利率的總體敏感性。ALCO還有更廣泛的職責，在表10-K的“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“利率敏感性和流動性”一節中進行了討論。
資金來源
人民出借和投資活動的主要資金來源是有息存款和無息存款。貸款和投資組合的現金流動，包括預定付款以及提前付款、贖回和到期日，也提供了相對穩定的資金來源。人們還利用各種短期和長期借款為資產增長提供資金，並滿足流動性需求。人民的資金來源通過人民資產負債管理程序進行管理，並由法律協商組織監督，這一點在表10-K的“第7項管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“利率敏感性和流動性”一節中作了進一步討論。
以下是人民使用的各種資金來源的簡要説明：
存款
人民銀行主要通過向客户提供多種存款產品，從其主要市場範圍內的個人和企業獲得存款。個人存款的帳户條件與所需的最低餘額、資金必須存放的時間和服務費表有關。按特定存款類型支付的利率是根據(1)競爭對手提供的利率、(2)資金需求的預期數額和時間、(3)替代資金來源的可得性和成本以及(4)預期的未來經濟狀況和利率來確定的。商業存款，包括傳統商業業務和政府實體，是通過提供多種存款賬户類型以及現金管理解決方案獲得的。根據實體的需要，這些存款可以是利息存款，也可以是非利息存款.人民銀行有能力向客户提供有競爭力的現金管理解決方案，使其能夠獲得有價值的經營賬户資金以及非經營賬户資金。相對於批發融資方式，零售和商業存款具有吸引力，因為它們的穩定性和成本，以及通過交叉銷售其他產品和服務，為人民建立長期客户關係提供了機會。
人民銀行還向客户提供了通過存款賬户登記服務證書方案(“CDARS”)獲得數百萬美元聯邦存款保險的能力，以及通過保險現金掃描服務(“ICS”)網絡獲得貨幣市場存款賬户的能力。在這些方案下，來自大型客户存款的資金以低於聯邦存款保險限額的方式存入CDARS計劃或ICS網絡的其他成員的賬户，以確保本金和利息仍然符合保險資格。人民銀行還購買某些“單向購買”CDARS存款和隔夜ICS網絡存款，這些存款被用作批發資金來源，這些存款在綜合財務報表票據的“附註7存款”中被歸類為代理CD。
人民銀行偶爾從其主要市場區域以外的客户那裏獲得存款，一般以CDS的形式存在，如果確定適當的話，有能力從存款經紀人那裏獲得存款。這些存款用於補充人民銀行的存款，為其主要市場區域以外的客户提供貸款，並提供多樣化的資金來源。雖然這些存款的利息成本可能略高於其他批發基金，但與大多數其他借來的資金不同，它們並不要求人民銀行為這些資金提供抵押品。此外，近年來，中國人民銀行還發行了經經紀的CDS，為固定利率掉期提供資金。
關於人民銀行存款數額和組成的補充資料，見本表格10-K的“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”的“存款”一節和“綜合財務報表説明”的“附註7”。
借來的資金
人們通過各種短期和長期借款獲得資金，其中通常包括從辛辛那提聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得的預付款和回購協議。人民也有能力獲得資金，如果確定是適當的，通過聯邦基金購買和墊款從聯邦儲備貼現窗口。此外，人民有能力從不相關的金融機構以定期貸款或循環信貸的形式獲得資金。短期借款通常用於管理人民的日常流動性需求，因為它們通常可以在任何時候全部或部分償還，而不受處罰。近年來，中國人民利用利率互換獲得長期固定利率的短期貸款，有效地取代了到期的長期借款。由於定價和到期期權的多樣性，長期借款為資產增長和滿足資本需求提供了具有成本效益的選擇。

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關於人民借入資金的數額和組成的補充資料，見本表格10-K的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“借入資金”一節，以及“綜合財務報表説明”中的“説明8短期借款”和“注9長期借款”。
競爭
由於若干國家、區域和地方金融機構和其他服務提供者，包括金融公司、金融技術公司、保險機構和共同基金提供者的存在，人民在其主要市場區域內經歷了激烈的競爭。金融服務和保險行業內部的競爭繼續增加，這是由於人民一級市場範圍內外的金融服務和保險提供者之間的合併和擴大造成的。此外，放鬆對金融服務業的管制(見本項目標題為“監管和監管-銀行控股公司條例”一節對1999年“格拉姆-Bliley法案”的討論)使選擇成為金融控股公司的證券公司和保險公司能夠收購商業銀行和其他金融機構，這可能造成額外的競爭壓力。
人們主要以客户服務、方便程度和對客户需求的反應能力、產品特點、貸款和存款利率以及信託、僱員福利計劃、經紀和保險服務的可用性和定價為基礎進行競爭。然而，一些競爭對手可能擁有比人民更多的資源，包括更多的技術產品和更高的貸款限額，這可能對人民的競爭能力產生不利影響。人民的商業戰略包括使用“基於需求”的銷售和服務方法為客户服務，旨在促進客户繼續使用多種金融產品和服務。人們繼續強調傳統商業銀行產品與非傳統金融產品(如保險和投資產品)的整合。此外，人民推出了一個移動友好網站，並正在努力實施移動應用程序，使其所有的產品和服務移動友好。
從歷史上看，人民的重點是在較小的大城市市場而不是主要大城市地區提供全面的產品和服務。儘管管理層認為，人民在滿足較小社區的金融服務需求方面已發展出一定水平的專業知識，但人民的主要市場區域已擴展到較大的大都市區，如俄亥俄州中部、西南部和東北部。這些更大的地區通常包含根深蒂固的服務提供者，現有的客户羣遠大於人民目前的地位。因此，人民可能被迫更積極地競爭，以擴大其在這些領域的市場份額，這可能會降低從這些市場獲得的當前和未來的利潤潛力。
員工
截至2019年12月31日，人民有900名全職員工，而2018年12月31日為871名。全職僱員的增加主要與第一次普雷斯頓堡的收購有關.
知識產權和所有權
“人民銀行”、由三條拱形緞帶組成的“共同努力、建設成功”、“人民保險(帶徽標)”、“人民投資服務”和“Peoplesbancorp.com”等服務標誌在美國專利和商標局(“USPTO”)註冊。這些服務標記目前的過期日期從2021年到2027年不等。
人們一般可以無限期地向USPTO續簽服務商標，但前提是它繼續在聯邦商標法律法規要求的時間內向USPTO提供適當的維護和更新文件。各國人民打算繼續使用其註冊服務標誌，並及時更新每一種服務標記的註冊期限。
人們對互聯網域名“pebo.com”和“Peoplesbancorp.com”擁有專有權益。互聯網域名在美國和國外都受到監管，但互聯網的法律法規卻在不斷髮展。
監管
人民及其附屬機構受到聯邦和州機構的廣泛監督和管理。對金融控股公司及其附屬公司的監管主要是為了保護消費者、儲户、借款人、存款保險基金和整個銀行系統，而不是為了保護股東。適用的法律和法規限制允許的活動和投資，並要求採取行動保護貸款、存款、經紀、信託人和其他客户以及存款保險基金。這些法律、法規還可能限制人民回購其普通股或從人民銀行獲得股息的能力，並對資本充足率和流動性提出要求。以下是對人民企業具有或可能產生重大影響的管理機構、法規和相關條例的概述。根據這些條例和法規，對這一討論進行了全面的限定。

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金融控股公司
人民是一個獨立於其子公司和附屬公司的法律實體。作為一家金融控股公司，人民受經修正的1956年“銀行控股公司法”(“BHC法”)的管制，並接受聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)的檢查、審查和監督。
聯邦儲備委員會對金融控股公司擁有廣泛的執法權力。一般而言，聯邦儲備委員會可以對違反法律和條例以及不安全或不健全的做法採取執法行動。聯邦儲備委員會可評估民事罰款，發出停止和停止或撤職令，並要求金融控股公司剝離子公司，包括附屬銀行。人們通常被要求向聯邦儲備委員會提交關於其及其子公司的業務運作的報告和其他信息。
附屬銀行
人民銀行主要受俄亥俄州金融機構司(“ODFI”)和克利夫蘭聯邦儲備銀行(“FRB”)的監管和審查。人民銀行還必須遵守消費者金融保護局頒佈的管理消費金融產品和服務以及某些金融服務提供者的條例。
根據美國法律以及俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亞州的法律，各種要求和限制影響人民銀行的運作，包括維持存款準備金的要求、可能發放的貸款的性質和數額以及可能收取的利息的限制、與投資和其他活動有關的限制、對代理銀行信貸敞口的限制、基於資本和盈餘的活動的限制、人民銀行和人民之間交易的限制、支付紅利的限制以及分行的限制。旨在防止不公平、欺騙性和濫用行為及確保消費者能夠進入公平、透明和競爭的消費金融產品和服務市場的消費者法律和條例也影響到人民銀行提供的服務。
非銀行附屬公司
人民的非銀行附屬機構也受到聯邦儲備委員會和其他適用的聯邦和州機構的監管。人民保險作為一家有執照的保險機構，受俄亥俄州保險局和其經營業務的州的州保險監管機構的監管。人民風險管理公司(People Risk Management，Inc.)是一家內華達州特許的專屬保險公司，受內華達州法律和法規的約束，並接受內華達州保險司的定期檢查。
其他監管機構
證券交易委員會(SEC)和納斯達克股票市場(納斯達克)
人民還受證券交易委員會和某些國家證券委員會管轄，處理與其證券的發行和銷售有關的事項。人民須遵守經修正的1933年“證券法”(“證券法”)、經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)以及根據證券交易委員會管理的每一項“證券法”和“交易法”頒佈的條例的登記、披露、報告和管理要求。人們的普通股與納斯達克上市，代號為“PEBO”，人民服從納斯達克上市公司的規定。
聯邦住房貸款銀行
人民銀行是FHLB的成員之一，FHLB以墊款的形式向其成員提供信貸。人民銀行作為FHLB的成員，必須對FHLB的股本進行一定數額的投資。在墊款的產生或續期時，法律要求FHLB在某些類型的抵押品上取得和維持擔保權益。FHLB必須建立社區投資或服務的標準，其成員必須保持這樣的標準，才能繼續獲得FHLB的長期進展。這些標準考慮到了成員根據經修正的1977年“社區再投資法”(“CRA”)所做的表現，以及該成員向首次購房者提供貸款的記錄。
聯邦存款保險公司(FDIC)
聯邦存款保險公司(FDIC)是一個獨立的聯邦機構，為聯邦保險銀行和儲蓄協會的存款提供擔保，直至規定的法定限額，並保障金融機構行業的安全和穩健。人民銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金投保，人民銀行接受存款保險評估，以維持存款保險基金。一般保險限額為每個單獨投保的儲户250，000美元。這種保險是由美國政府的完全信仰和信譽所支持的。
作為保險人，聯邦存款保險公司有權對包括人民銀行在內的被保險機構進行檢查並要求其進行例行報告，禁止任何被保險人從事聯邦存款保險委員會通過規章或命令確定的對存款保險基金構成威脅的任何活動，並對被保險人採取強制行動。如果聯邦存款保險公司發現保險機構從事不安全或不健全的做法，處於不安全或不健全的狀況，或違反聯邦存款保險公司或任何其他監管機構規定的任何適用法律、規章、規則、命令或條件，則聯邦存款保險公司可終止對任何保險機構存款的保險。

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被保險的存款機構必須向聯邦存款保險公司繳納季度存款保險費，聯邦存款保險公司用於為存款保險基金提供資金。每個被保險存款機構的保險費是根據該機構的資本水平和該機構的主要聯邦監管機構向聯邦存款保險公司提供的監督評級以及聯邦存款保險公司確定與被保險人存款保險機構對存款保險基金構成的風險有關的其他信息確定的。然後，通過考慮這類信息而確定的分攤率適用於被保險人存款機構的平均資產減去平均有形資產的數額，以確定被保險的存託機構的保險費。分攤率的提高可能對受影響的受保險存款機構的收入產生重大不利影響，具體取決於增加的數額。
聯邦存款保險公司根據保險機構的風險特點，對每個被保險人的存款保險機構進行季度存款保險費評估，並可在緊急情況下進行特別評估。根據經修訂的“2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)，聯邦存款保險公司確定了2.0%的指定存款準備金率(“DRR”)，即存款保險基金中存款保險基金佔所有存款保險基金保險存款的百分比。2016年3月，聯邦存款保險公司通過了最終規則，旨在在2020年9月30日，即“多德-弗蘭克法案”規定的最後期限之前，達到1.35%的法定最低DRR。截至2018年9月30日，DRR達到了1.35%的法定最低水平。因此，先前對資產達100億元或以上的銀行徵收的附加費被取消。此外，聯邦存款保險公司還為資產不足100億美元的銀行確定了初步評估貸款，而這一數字以前曾使減少災害風險增加到1.35%。 截至2019年6月30日，DRR達到1.40%，FDIC在2019年9月30日的評估發票(2019年第二季度)和2019年12月31日的評估發票(2019年第三季度)上首次向資產不足100億美元的銀行申請貸款(“小額銀行信貸”)。只要存款準備金率至少為1.35%，聯邦存款保險公司將繼續申請小額銀行信貸。在申請了四個季度的小額銀行信貸後，聯邦存款保險公司將在下一個評估期內將剩餘的小額銀行貸款的價值匯出給銀行，在評估期內，存款準備金率至少為1.35%。
此外，所有被聯邦存款保險公司(FDIC)保險的機構都必須繳納攤款，為美國政府設立的金融公司發行的債券支付利息提供資金，以對存款保險基金的前身進行資本重組。這些評估一直持續到2019年9月融資公司債券到期。最終評估是在2019年3月29日FDIC發票上收集的。
銀行控股公司規例
一般而言，“BHC法”將銀行控股公司的業務限於銀行、管理或控制銀行，以及聯邦儲備委員會認定與銀行業密切相關的其他活動，認為這是一個恰當的事件。由於1999年的“格拉姆-利奇-Bliley法案”-又稱1999年“金融服務現代化法”-修正了“BHC法”，金融控股公司的銀行控股公司可以從事任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股份，這些活動要麼是金融性質的，要麼是此類金融活動的附帶(由聯邦儲備委員會與財政部長協商確定)，或者(2)是對金融活動的補充，而且對存款機構或金融系統的安全和健全性不構成重大風險。金融性質的活動包括證券承銷和交易、保險承保和商業銀行投資。2002年，人民選舉成為金融控股公司，並得到聯邦儲備委員會的批准。
為了使金融控股公司開始“BHC法”允許的任何新活動，或收購從事“BHC法”允許的任何新活動的公司，金融控股公司必須得到“良好管理”和“良好資本”，金融控股公司的每一家被保險的存款機構附屬機構必須根據迅速糾正行動條款獲得良好的資本，並在其最近根據“金融控股法”進行的審查中得到至少“滿意”的評級。CRA在本項目後面的標題“社區再投資法”一節中有更詳細的討論。此外，允許人民等金融控股公司收購從事金融性質的活動以及在未經聯邦儲備委員會事先批准的情況下附帶和補充金融活動的公司。
“BHC法”和其他聯邦和州法規對商業銀行的收購作出了規定。“BHC法”要求直接或間接收購商業銀行或其母公司5%以上的有表決權股份，必須事先得到聯邦儲備委員會的批准。根據經修正的聯邦銀行合併法，聯邦儲備委員會必須事先批准一家州特許的聯邦儲備銀行成員銀行與另一家銀行合併或購買資產或承擔另一家銀行的存款。銀行監管當局在審查申請批准合併或收購交易時，除其他因素外，還考慮到交易的競爭效果和公共利益、合併組織的資本狀況、申請人根據“住房法”和“公平住房法”的業績記錄，以及主體組織在打擊洗錢活動方面的效力。
根據法律和聯邦儲備委員會的政策，金融控股公司必須作為各附屬銀行的資金來源，並承諾提供資源支持每一家附屬銀行。聯邦儲備委員會可要求金融控股公司向資本不足的附屬銀行提供額外資本，並可能不同意

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如果美聯儲(FederalReserve)認為支付這種股息是不安全或不合理的做法，則向股東支付股息。
與聯營公司、董事、執行主任及股東的交易
“聯邦儲備法”第23A和23B節和聯邦儲備委員會條例W一般：
•將銀行或其子公司與任何一家附屬公司進行“有擔保交易”的範圍限制在相當於銀行股本和盈餘的10.0%的範圍內；
•將銀行或其附屬公司與所有附屬公司進行“有擔保交易”的範圍限制在相當於銀行股本和盈餘20.0%的範圍內；以及
•要求所有此類交易的條款基本相同，或至少對銀行或附屬機構有利，與提供給非附屬機構的交易相同。
銀行的附屬機構是指控制、控制或與銀行共同控制的任何公司或實體。“有擔保交易”一詞包括向附屬公司提供貸款、從附屬公司購買資產、代表附屬公司發放擔保、購買附屬公司發行的證券和其他類似類型的交易。
銀行有權向執行官員、董事和10%以上的股東以及此類個人控制的實體提供信貸，但須遵守“聯邦儲備法”第22(G)和22(H)條以及聯邦儲備委員會根據“聯邦儲備法”頒佈的條例O。除其他外，這些貸款的條件(包括收取的利率和所需的擔保品)必須與提供給非附屬個人的條件基本相同，或作為福利或補償方案的一部分，並以僱員可廣泛獲得的條件發放，而且不得涉及比正常情況更大的償還風險。此外，銀行向這些人提供的貸款數額部分取決於銀行的資本狀況，在發放超過規定數額的貸款時必須遵循具體的批准程序。
資本充足率與迅速糾正措施
經修訂的1991年“聯邦存款保險公司改進法”(“FDICIA”)為被保險人的存款機構確定了五種資本類別，並要求適用的監管機構對未達到這類最低資本要求的被保險託存機構實施“迅速糾正行動”制度。監管機構，包括聯邦儲備委員會、FDIC、ODFI和貨幣主計長辦公室，通過了與FDICIA的要求相一致的基本類似的監管資本準則和條例，並建立了迅速糾正行動的制度，以解決資本不足機構的某些問題。這一制度的基礎是投保人存款機構的五個資本級別類別：“資本充足”、“充分資本化”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。
監管機構可以(或在某些情況下必須)採取某些監管行動，這取決於銀行的資本水平。例如，銀行機構必須在銀行“資本嚴重不足”後90天內為一家銀行指定一名接管人或保管人，除非該銀行的主要監管機構經FDIC同意，確定其他行動將更好地達到監管目的。否則，銀行業務可能會受到重大影響，這取決於銀行的資本類別。例如，資本不“充足”的銀行一般被禁止接受經紀存款並對高於其市場現行利率的存款提供利率，任何資本不足的銀行的控股公司必須在一定程度上保證銀行的資本計劃的具體方面是可以接受的。
聯邦儲備委員會對金融控股公司和其他銀行控股公司以及州成員銀行採用了基於風險的資本準則。該準則提供了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行機構間風險狀況的差異敏感，在評估資本充足性時明確考慮表外風險敞口，並儘量減少對持有流動性低風險資產的抑制。按照這些標準衡量的資本水平也被用來對金融機構進行分類，以適用於某些迅速採取糾正行動的監管規定。
聯邦銀行機構通過的基於風險的資本準則是以巴塞爾銀行監督委員會(“巴塞爾委員會”)公佈的“資本計量和資本標準的國際趨同”(“巴塞爾I”)為基礎的。2013年7月，美國銀行業監管機構發佈了適用於規模較小的銀行機構的資本規則(“巴塞爾III資本規則”)，該規則還實施了“多德-弗蘭克法案”的某些條款。包括人民銀行和人民銀行在內的社區銀行組織於2015年1月1日開始向規則過渡。最低資本要求於2015年1月1日生效；而資本保護緩衝和普通股資本扣減分階段於2016年1月1日至2019年1月1日開始實施，大部分從2015年1月1日至2019年1月1日分階段實施的普通股一級資本扣減額。
這些規則包括：(A)最低普通股一級資本比率為4.5%；(B)最低一級風險資本比率為6.0%；(C)最低總風險資本比率為8.0%；(D)最低一級槓桿比率為4.0%。
普通股為普通股一級資本比率，包括普通股(加上相關盈餘)和留存收益，加上有限數額的普通股少數股權，減去大部分監管扣除額。

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一級資本包括為普通股一級資本比率所定義的普通股，加上某些非累積優先股和相關盈餘、累計優先股和相關盈餘、已被祖傳的信託優先股(但在其他情況下不被允許)，以及少量的少數股權，其形式為額外一級資本工具，較不確定的扣減額。
可列入總資本比率的第2級資本包括某些資本工具(如次級債務)和貸款和租賃損失津貼的有限數額，但須符合具體的資格標準，較不適用的扣減額。
從普通股一級資本中扣除的包括商譽和其他無形資產、某些遞延税資產、高於一定水平的抵押貸款資產、與證券化有關的出售收益、對銀行機構自有資本工具的投資以及對未合併金融機構資本的投資(高於一定水平)。扣減分階段於2015年開始，並於2019年1月1日完全分階段實施。
根據準則，資本與資產負債表中包含的相對風險進行了比較。為了推導出資產負債表中包含的風險，對不同的資產負債表和表外資產應用了幾種風險權重之一，主要是基於對手方的相對信用風險。資本數額和分類也取決於監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。
“巴塞爾協議III資本規則”還限制了資本分配的支付，包括股息和股票回購，如果公司不持有超過其最低風險資本要求的由普通股一級資本構成的超過2.5%的資本保護緩衝，或如果該季度合格的留存收益為負數，且該季度開始時其資本保護緩衝比率低於2.5%，則該公司將獲得某些可自由支配的獎金。資本保護緩衝分階段於2016年1月1日開始，佔風險加權資產的0.625%，每年增加這個數額，直到2019年1月1日全面實施2.50%。
2019年9月，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)與其他聯邦銀行監管機構一起發佈了一項最終規則，自2020年1月1日起生效。該規定規定，包括人民銀行(People Bank)在內的社區銀行可以選擇計算一個簡單的槓桿率，以便在社區銀行滿足某些要求時衡量資本充足率。根據該規則，社區銀行有資格選擇社區銀行槓桿率(“CBLR”)框架，如果社區銀行的合併資產總額少於100億美元，某些資產和表外風險敞口有限，槓桿率大於9.0%。選擇使用CBLR框架並保持高於9.0%的槓桿率的合格機構將被視為滿足了監管機構普遍適用的資本規則中基於風險和槓桿的資本要求，並滿足了資本比率良好的要求。各國人民選擇退出簡化框架，繼續遵守現有的資本規則。
2018年12月，聯邦銀行機構發佈了一項最後規則，以解決根據當前預期信貸損失(“CECL”)模式(會計準則)對信貸損失備抵的監管資本處理問題。該規則修訂了聯邦銀行機構的監管資本規則，以確定在CECL模式下哪些信貸損失額度符合納入監管資本的資格，併為銀行機構提供了一種選擇，即在三年以上的一天內逐步實施--採用中東歐模式可能會對監管資本產生不利影響。人們目前期望在採用時記錄一次累積效應調整，而不期望利用三年階段。人們期望在一次性累積效應調整的影響下，維持基於風險的資本比率超過“資本充足”。有關人民對CECL影響的預期的更多信息，見表10-K“財務狀況-貸款損失準備金”一節“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。
為了“資本充足”，銀行必須有至少6.5%的普通股一級資本比率、至少8.0%的一級風險資本比率、至少10.0%的總風險資本和至少5.0%的一級槓桿比率，而且銀行不得受任何書面協議、命令、資本指令或迅速糾正行動指令的約束，以滿足和維持任何資本措施的特定資本水平。人民銀行管理人員認為，人民銀行符合按照上述準則被視為“資本充足”的比率要求。關於人民管理事項的更多信息，見“綜合財務報表説明”中的“説明16監管事項”。
社區再投資法
CRA要求存託機構按照安全可靠的銀行做法，協助滿足其市場領域的信貸需求。根據CRA，每個存款機構都必須通過向低收入和中等收入的個人和社區提供信貸或其他財政援助，幫助滿足其市場地區的信貸需求。定期審查保存機構是否遵守“兒童權利法”，並對其進行評級。聯邦儲備委員會(在審查時是人民銀行的主要聯邦銀行監管機構)最近對人民銀行進行的業績評估是在2017年進行的，其總體評級為“滿意”。人民銀行的下一次CRA考試定於2020年3月進行。
股利限制
現行的銀行條例限制了人民銀行向人民支付紅利的能力。這些限制包括限制在某一年度未經聯邦儲備委員會事先批准可支付的股息數額

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禁止支付股息，這將導致人民銀行的總資本低於聯邦儲備委員會規定的資本要求和資本保護緩衝區的最低要求。俄亥俄州的法律也限制了在沒有得到俄亥俄州金融機構總監的事先批准的情況下，在任何一年內可以支付的股息數額。人民銀行不得申報或支付股息，如果在日曆年申報的所有股息總額，包括擬議股息，超過了人民銀行本歷年淨收益和前兩個日曆年度留存淨收入之和，除非股利業經ODFI和FRB批准。人民銀行的監管機構可禁止在任何時候支付股息，如果監管機構確定股息是不安全和/或不健全的銀行做法，或將人民銀行的總資本減少到適當水平以下。關於對股息的監管限制的進一步討論，請參閲“綜合財務報表説明”中的“附註16監管事項”。
人民向股東支付股利的能力也可能受到限制。目前的聯邦儲備委員會政策要求一家金融控股公司作為其每一家銀行子公司的資金來源。根據這一政策，聯邦儲備委員會可能要求人民向人民銀行承付資源或提供額外資本，這可能會限制可用於支付紅利的現金數額。
聯邦儲備委員會還就金融控股公司和其他銀行控股公司支付現金紅利問題發表了一項政策聲明。該政策聲明規定，作為一項審慎的銀行業務，金融控股公司或銀行控股公司不應維持現金紅利率，除非其向普通股股東提供的淨收入足以為股息提供充分資金，而且預期的收益留存率似乎符合金融控股公司或銀行控股公司的資本需求、資產質量和總體財務狀況。因此，金融控股公司或銀行控股公司不應支付超過其淨收入或只能通過借款等方式削弱金融控股公司或銀行控股公司財務健康的現金紅利。
各國人民還簽訂了某些限制紅利的協定。具體來説，禁止人民銀行支付超過法律允許數額的股息，而無需事先獲得聯邦儲備委員會或其他監管機構的批准。此外，如果人民選擇推遲支付由NB&T法定信託III持有的次級次級債務證券的利息，或在管轄這些次級債務證券的契約下發生違約事件，人民將被禁止申報或支付人民普通股的股息。即使按照適用的法律，宣佈或支付股息不會受到限制，人民銀行或人民銀行也可以決定限制股息的支付，以保留收益供公司使用。
客户隱私和其他消費者保護
人民銀行受制於限制金融機構向非關聯第三方披露消費者非公開信息的規定。這些限制要求向消費者披露隱私政策，並在某些情況下允許消費者防止向非附屬方披露某些個人信息。人民銀行還須遵守許多旨在保護消費者的聯邦和州法律，包括“住房抵押貸款披露法”、“房地產清算程序法”、“平等信貸機會法”、“貸款真相法”、“銀行保密法”、“公平信貸報告法”以及根據“聯邦貿易委員會法”授予銀行監管機構的關於不公平或欺騙性行為或做法的權力(“UDAP”)。
2017年10月，CFPB發佈了最後一條規則(“發薪日規則”)，對發薪日貸款、車輛所有權貸款和某些高成本分期付款貸款制定了規定。“發薪日”規則涉及兩個不同的主題。首先，它載有一套關於承保某些有擔保貸款的規定以及相關的報告和記錄保存要求(“強制性承保規定”)。第二，它載有一套規定，對試圖從消費者支票或其他賬户中提取付款以及相關的記錄保存要求(“付款規定”)規定了某些要求和限制。發薪日規則於2018年1月16日生效。然而，大多數規定的遵守日期為2019年8月19日。2019年2月6日，CFPB提議將2019年8月19日強制性承銷條款的遵守日期推遲到2020年11月19日。CFPB在另一份通知中建議撤銷強制性承保條款。2019年6月6日，CFPB發佈了一項最終規定，將大多數強制性承保條款的遵守日期推遲到2020年11月19日。然而，最後規則並沒有推遲付款條款的遵守日期。人們目前並不期望發薪日規則對人民的經濟狀況或綜合行動的結果產生重大影響。
外國資產管制局條例
美國財政部的外國資產管制辦公室(“外國資產管制處”)根據各種法律，包括指定的外國國家、國民和其他國家的權力，管理和執行鍼對目標國家和制度的經濟和貿易制裁。外國資產管制處公佈特別指定的目標和國家名單。除其他外，人民有責任封鎖這類目標和國家的賬户和交易，禁止與其進行無證貿易和金融交易，並在交易發生後報告被阻止的交易。不遵守這些制裁可能會造成嚴重的金融、法律和名譽後果，包括導致適用的銀行監管當局在需要監管機構批准時不批准併購交易，或者即使批准也禁止此類交易。

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不是必需的。監管當局已對被認定違反這些義務的機構下達了停工令和民事罰款。
美國愛國者法
“統一和加強美國，提供必要的適當工具，以攔截和阻撓2001年經修正的”恐怖主義法“(”美國愛國者法“)和相關條例等，要求金融機構制定方案，具體規定從尋求建立新賬户的客户獲取識別信息的程序，並制定旨在偵查和報告可疑活動的強化盡職調查政策、程序和控制措施。人民銀行制定了人民認為符合“美國愛國者法”要求的政策和程序。
貨幣政策
聯邦儲備委員會監管貨幣、信貸條件和利率，以影響一般經濟狀況，主要是通過美國政府證券的公開市場操作、銀行借款貼現率的變化以及存款機構存款準備金要求的變化。這些政策和條例嚴重影響貸款、投資和存款的總體增長和分配，以及貸款和存款的利率。
聯邦儲備委員會的貨幣政策過去對金融機構的經營業績產生了重大影響，預計今後將繼續產生重大影響。鑑於經濟、貨幣市場以及貨幣和財政當局的活動不斷變化，人民無法對利率、信貸供應或存款水平的未來變化作出明確的預測。
高管與激勵薪酬
2010年6月，聯邦銀行監管機構發佈了關於激勵薪酬政策的機構間聯合指南(“聯合指導”)，目的是確保銀行組織的激勵薪酬政策不會鼓勵過度冒險，從而損害這些組織的安全和健全。這一基於原則的指導原則涵蓋了所有有能力對一個組織的風險構成產生重大影響的僱員，無論是單獨的還是作為一個集團的一部分，其基礎是銀行組織的激勵報酬安排應：(1)提供不鼓勵風險的激勵措施-超越組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極和有效監督。
2011年，聯邦銀行監管機構聯合發佈了關於基於激勵的薪酬安排的擬議規則(“首次提議的聯合規則”)。第一條聯合規則通常適用於擁有10億美元或更多資產的金融機構，這些金融機構對某些被覆蓋的僱員實行基於激勵的薪酬安排。
2016年5月，聯邦銀行監管機構批准了關於擬議規則的第二份聯合通知(“第二條擬議聯合規則”)，旨在禁止鼓勵金融機構承擔不當風險的基於激勵的薪酬安排。第二項擬議的聯合規則將適用於資產總額為10億美元或以上的涵蓋金融機構，目前仍處於擬議規則的地位。
第二項擬議的“聯合規則”對三類金融機構的要求各不相同：
•一級，由資產在2 500億美元以上的機構組成；
•第二級由資產至少為500億元至2，500億元以下的機構組成；及
•第三級由資產至少為10億美元至500億美元以下的機構組成。
有些要求只適用於一級和二級機構。對於所有涵蓋的機構，包括人民銀行等三級機構，擬議的第二項聯合規則將：
•禁止以獎勵為基礎的“過度”或“可能導致物質經濟損失”的薪酬安排；
•要求以激勵為基礎的報酬與風險和報酬的平衡、風險的有效管理和控制以及有效的治理保持一致；
•要求董事會監督、記錄保存和向適當的監管機構披露。
第1級和第2級機構將有更多的要求，包括推遲對某些被保險人的獎勵；潛在的向下調整、沒收或收回；以及額外的風險管理和控制標準、政策和程序。此外，還將禁止某些獎勵報酬的做法和類型。
根據證券交易所通過並經SEC 2013年1月根據“多德-弗蘭克法案”批准的規則，上市公司賠償委員會成員必須滿足更高的獨立性要求，並考慮賠償委員會的賠償顧問、法律顧問和其他顧問的獨立性。賠償委員會必須有權聘請顧問，而上市公司必須為這些顧問的合理補償提供資金。

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一旦證券交易所根據“多德-弗蘭克法案”通過了額外的上市要求，上市公司將被要求實施激勵薪酬支付的“收回”程序，並披露有關程序的細節，這些程序允許收回根據錯誤的財務信息支付的激勵薪酬，而這些程序由於重大不遵守財務報告要求而導致會計重述。這一回退政策旨在適用於在重述三年回首窗口內支付的薪酬，並涵蓋所有獲得獎勵的高管(包括前高管)。各國人民實施了收回政策，該政策張貼在人民互聯網網站“投資者關係”頁面的“公司概況-治理文件”標籤下。
證交會規定，人民等上市公司必須在年度報告和委託書中提供有關高管薪酬的各種披露，並就批准高管薪酬向股東提交不具約束力的投票。
網絡安全
2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份關於網絡安全的相關聲明。一份聲明指出，金融機構應設計多層次的安全控制措施，以建立幾條防線，並確保其風險管理流程也解決客户憑據受損帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證訪問金融機構基於互聯網的服務的客户。另一份聲明指出，預計金融機構的管理層將保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在涉及破壞性惡意軟件的網絡安全攻擊之後，迅速恢復、恢復和維護金融機構的業務。預計金融機構還將制定適當的程序，以便能夠恢復數據和業務業務，並在金融機構或其關鍵服務提供者成為這類網絡安全攻擊的受害者時，解決網絡能力重建和數據恢復問題。如果人民銀行不遵守監管指南，可能會受到各種監管制裁，包括罰款。
2018年2月，美國證交會發布瞭解釋性指南，以協助上市公司準備網絡安全風險和事件的披露。這些SEC指南，以及任何其他監管指南，都是州和聯邦銀行法和條例下的通知和披露要求的補充。
國家監管機構也越來越積極地執行隱私和網絡安全標準和條例。最近，一些州通過了一些條例，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並對這些方案提出了詳細要求，包括數據加密要求。許多州最近還實施或修改了其數據泄露通知和數據隱私要求。人們期望這些地區的州級活動將繼續下去，並繼續監測人民客户所在州的發展情況。
在正常的商業過程中，人民依靠電子通信和信息系統進行業務和存儲敏感數據。人們採用深度、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。人們使用各種預防和偵查工具來監測、阻止和提供有關可疑活動的警報，並報告任何可疑的持續威脅。儘管人民採取了有力的防禦措施，但來自網絡安全攻擊的威脅十分嚴重，攻擊手段複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化迅速作出反應。儘管到目前為止，人民還沒有發現與網絡安全攻擊有關的重大妥協、重大數據丟失或任何物質經濟損失，人民系統及其客户和第三方服務提供商的系統一直受到威脅，人民可能在未來經歷重大事件。預計在可預見的將來，與網絡安全攻擊有關的風險和風險仍然很高，原因是這些威脅的性質和複雜性迅速發展，以及人民和人民的客户越來越多地使用互聯網銀行、移動銀行和其他基於技術的產品和服務。關於與網絡安全有關的風險的進一步討論，見“項目1A風險因素”。
沃爾克規則
2013年12月，五個聯邦機構通過了執行“多德-弗蘭克法”沃爾克規則條款(“沃爾克規則”)的最後條例。“沃爾克規則”對受保險的存託機構和附屬於存託機構的實體的交易活動作了限制，但有某些例外。這種交易活動包括作為證券、衍生產品、商品期貨、期權或類似工具的本金購買或出售，以便從短期價格變動中獲益或實現短期利潤。沃爾克規則免除特定的美國政府、機構、州和/或市政義務的交易。“沃爾克規則”還規定：(一)以某些身份進行的交易；(二)為清償先前訂立的債務而進行的交易；(三)根據某些回購和證券借貸協議進行的交易；以及(四)與減輕風險的對衝活動有關的交易。
此外，“沃爾克規則”禁止銀行實體擁有對衝基金或私人股本基金的所有權，或與之建立實質性關係，但有若干例外。如果人民銀行從事任何交易活動，或與沃爾克規則所管制的任何類型的基金有任何所有權利益或有任何關係，人民銀行認為，其活動和關係屬於上述一種或多種例外的範圍。

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2019年7月，通過“沃爾克規則”的五個聯邦機構通過了一項最後規則，根據“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”豁免某些社區銀行，包括人民銀行。根據最後一條規則，綜合資產總額在100億元或以下，交易資產及負債總額佔合併資產總額5.0%或以下的社區銀行，不受沃爾克規則的限制。
環境管制的效果
遵守有關向環境排放材料的聯邦、州和地方規定，或與保護環境有關的規定，對人民及其子公司的資本支出、收入或競爭地位沒有產生重大影響。人們認為，其子公司的業務性質對環境影響很小(如果有的話)。因此，人民預計，在本財政年度或可預見的將來，環境控制設施不會有任何物質資本支出。
各國人民認為，其主要的環境風險風險是通過人民銀行的貸款活動來承擔的。人們通過向各種各樣的消費者和商業客户提供貸款來限制其對環境風險的暴露。在管理層認為可能存在環境風險的情況下，人民銀行通過要求在貸款時對環境場地進行評估，以確認商業不動產的附帶質量，從而減輕了其環境風險的風險，而商業地產包裹的環境影響潛力高於正常水平，這是參照主題財產和鄰近場地的目前和過去用途確定的。此外，在涉及非住宅房地產抵押品的任何止贖活動之前，通常需要進行環境評估。
未來立法
美國國會不時出臺影響金融機構和金融業的各種重大立法，2010年通過的“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)的全面改革，以及2018年開始的“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)，都證明瞭這一點。上述許多條例是根據“多德-弗蘭克法”通過或修訂的.這類立法可能繼續以實質性和不可預測的方式改變銀行法規和條例以及人民及其子公司的經營環境，這種立法可能大大增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，和(或)影響金融機構之間的競爭平衡。“多德-弗蘭克法案”的頒佈、隨後的退歐以及根據該法案的最後規則和條例的繼續實施，以及持續的政治變革，使影響金融機構的未來立法和監管變化的性質和程度難以預測。
訪問人民證券交易委員會文件的網站
各國人民維持一個因特網網站：www.Peoplesbancorp.com(這種統一的資源定位器，即URL，只是一個不活躍的文本引用，並不打算將人民互聯網網站納入這一表10-K)。各國人民在其網站上或通過其網站、其關於表格10-K的年度報告、關於表格10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告、根據“交易法”第13(A)或15(D)條提交或提供的報告的修正案，以及根據“交易法”第14條提交的人民最終委託書，在人民向證券交易委員會以電子方式提交每一份報告、修正案或委託書之後，在合理可行的情況下儘快向證券交易委員會提交人民委託書。
項目1A危險因素
以下是管理層認為是人民企業特有的某些風險。這不應被視為一份包含所有風險的清單，也不應按任何特定的順序列出風險因素。目前不知道或人民目前認為不重要的其他風險也可能對人民的商業、經濟狀況或經營結果產生重大不利影響。
經濟、政治、環境和市場風險
•經濟和政治條件的變化可能會通過存款下降、投資證券質量下降、貸款需求下降、客户償還貸款的能力以及擔保貸款的抵押品價值的下降而對人民的收入和資本產生不利影響。
人民的成功在一定程度上取決於地方和國家的經濟和政治條件以及政府的財政和貨幣政策。通貨膨脹、衰退、失業、利率變化、財政和貨幣政策、聯邦政府不斷增加、預算赤字、國內生產總值(GDP)放緩、關税、美國退出或重大重新談判貿易協定、貿易戰、2020年美國新總統當選或國會成員變動等情況，以及人民控制之外的其他因素，都可能對人民銀行的存款水平和構成、可供購買的投資證券的質量、貸款需求、人民銀行借款人償還貸款的能力以及人民銀行擔保貸款的價值產生不利影響。最近的政治事態發展使美國和世界其他地區的經濟和政治條件發生了重大變化。美國和全球金融市場的混亂以及中東石油生產的變化也會影響美國的經濟和股票價格，這也會影響到

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人民的收入和人民的資本，以及人民銀行的客户償還貸款的能力。英國退出歐盟對美國的影響目前尚不清楚。
在歷史上，大多數人民市場地區的地方經濟不如整個國家的經濟強勁，通常不受與國民經濟相同程度的波動的影響。一般來説，良好的商業環境和經濟條件，除其他因素外，包括經濟增長、有效的資本市場、低通貨膨脹、低失業率、高商業和投資者信心以及強勁的商業收益。不利或不確定的經濟和市場狀況可由以下因素引起：經濟增長、商業活動或投資者或企業信心下降；信貸和資本成本的可得性或增加受到限制；通貨膨脹或利率上升；高失業率；自然資源定價和供應的波動；自然災害；或這些因素或其他因素的綜合作用。
最近經濟狀況好轉的任何逆轉都可能對人民的資產質量、存款水平和貸款需求產生不利影響，從而影響人民的經濟狀況和經營結果。由於人民銀行的大量貸款是由商業或住宅房地產擔保的，房地產價值的下降可能會對用作抵押品的財產的價值和人民銀行在喪失抵押品贖回權時出售抵押品的能力產生不利影響。
•利率的變化可能會對人民的盈利能力產生不利影響。
人們的收入和現金流量在很大程度上取決於淨利息收入，即利息收入超過利息支出的數額。利率高度敏感於人民無法控制的許多因素，包括各種政府和監管機構，特別是聯邦儲備委員會的一般經濟條件和政策。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅會影響人民獲得貸款和證券的利息，也會影響人民對存款和借款支付利息的數額，而且這種變化也會影響(1)人民發放貸款和獲得存款的能力，(2)人民金融資產和負債的公允價值，(3)人民抵押貸款支持證券組合的平均期限。如果存款和借款利率的增長速度快於貸款和其他投資的利率，人民的淨利息收入和收入可能受到不利影響。如果貸款和其他投資收到的利率比存款和借款利率下降得更快，收益也可能受到不利影響。
利率的變化也可能對人民借款人償還貸款的能力產生負面影響，特別是在利率上升和可調整利率貸款變得更加昂貴的情況下。
最近的全球公共衞生問題嚴重擾亂了股票市場，利率大幅下降，導致收益率曲線倒置。影響的持續時間是未知的。如果利率長期保持倒置或低水平，可能對人民的盈利能力產生重大不利影響。
人民管理部門利用各種措施監測利率風險，並認為已實施了有效的資產和負債管理戰略，以減少利率變化對人民經營成果的潛在影響。人民管理部門還定期調整資產和負債組合，以管理利率風險。然而，市場利率的任何重大、意外和長期變化都可能對人民的經濟狀況和經營結果產生重大不利影響。
關於與人民的利率風險有關的進一步討論，見表10-K“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中標題為“利息收入和費用”和“利率敏感性和流動性”的章節。
•將倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)作為金融工具的參考利率，可能會對人民的收入和支出以及各種金融工具的價值產生不利影響。
2017年，英國金融行為管理局宣佈，2021年後，它將不再強迫銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)所需的利率。這一公告表明，在目前的基礎上繼續libor不能也不會在2021年以後得到保證。因此，目前尚無法預測銀行是否以及在何種程度上將繼續為計算libor提供提交材料。同樣，不可能預測倫敦銀行同業拆借利率是否將繼續被視為可接受的市場基準，何種利率可能成為倫敦銀行同業拆借利率的可接受替代品，也無法預測觀點或替代辦法的任何這種變化可能對經LIBOR指數化的金融工具的市場產生何種影響。
特別是，監管機構、行業團體和某些委員會(例如，替代參考利率委員會)，除其他外，公佈了與libor掛鈎的金融工具的建議倒退用語，確定了某些libor利率的建議替代辦法(例如，擔保隔夜融資利率作為美元libor的建議替代辦法)，並提出了浮動匯率工具中建議的替代辦法的實施建議。目前尚無法預測這些具體建議和提議是否會被廣泛接受，它們是否將繼續演變，以及這些建議和提議的實施對浮動匯率金融工具市場可能產生什麼影響。
人民有大量的貸款、衍生合同、借款和其他金融工具，這些金融工具具有直接或間接依賴於libor的特性。從libor過渡可能會造成相當大的成本和額外的

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冒險。由於擬議的替代利率的計算方式不同，因此，金融工具中提及新利率的付款將不同於參照倫敦銀行同業拆借利率的付款。這一轉變將改變人民的市場風險狀況，要求改變風險和定價模型、估價工具、產品設計和對衝戰略。此外，如果不能與人民的客户充分管理這一過渡進程，可能會對其聲譽產生不利影響。雖然人民目前無法評估從利比裏亞銀行同業拆借利率過渡到何種程度的最終影響，但未能充分管理過渡可能對人民的商業、財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
2019年，人民銀行成立了libor變更委員會。LIBOR變化委員會的目標是監測人民銀行的努力，以確保在2021年年底之前有秩序地從libor過渡，如果有必要的話。倫敦銀行同業拆借利率變化委員會已經採取行動，確保貸款組合中的文件規定，在原始指數不再可用或被新索引取代的情況下，可以替換一個指數。關於利率互換的文件將在“國際互換和衍生產品協會協定”中進行修訂。雖然人民銀行的證券投資組合不大量投資於可變利率證券，但在代理抵押貸款債務部門存在libor敞口。人民銀行將在未來幾個月內監測這些證券向新指數過渡的情況。
•金融市場的不利變化可能對人民的經營結果產生不利影響。
雖然人民一般投資於美國政府機構和贊助實體以及信用風險有限的美國州和地方政府發行的證券，但人民持有的某些投資證券具有較高的信用風險，因為它們代表着以住宅抵押貸款、債務義務和類似資產支持資產為抵押的結構性投資的有利利益。甚至政府機構和實體發行的證券也可能因政治和經濟變化而產生風險。無論信用風險水平如何，所有投資證券都會因利率、隱含信用利差和信用評級的變化而發生市場價值的變化。
•市場利率和經濟條件的變化可能導致人民銀行已經進入的利率互換無效。
如果套期保值關係不像目前預期的那樣有效，那麼作為利率管理戰略的一部分，人們對利率互換的會計處理可能會發生變化。這些利率互換被指定為現金流量對衝，涉及從對手方收取可變利率金額，以換取人民的固定付款。截至2019年12月31日，人民共有17次利率掉期，總名義價值為1.6億美元，其中1.1億美元由FHLB 90天預付款提供資金，預計每90天延長一次，直至掉期到期日。其餘5，000萬美元的利率掉期由90天經紀CDS提供資金，這些CDS也將每隔90天延長一次，直到掉期到期日。
儘管人們預計上述套期保值關係將非常有效，但這種關係可能被證明是無效的。截至2019年12月31日，負債淨額中衍生金融工具的終止價值為370萬美元，其中包括應計利息，但不包括對不履約風險的任何調整。截至2019年12月31日，人民有2000萬美元的抵押品與其某些衍生對手。然而，交易對手方沒有根據這些協議承擔義務的擔保品。如果人民在2019年12月31日違反了這些協議的任何條款，就可能被要求按終止價值清償協議規定的義務。
•人民面臨與貸款活動有關的環境責任風險。
人民貸款組合中有很大一部分是以不動產為擔保的。在正常經營過程中，人民取消抵押品贖回權，並取得取得某些貸款的財產所有權。這樣做，就有可能在這些屬性上發現危險或有毒物質。如果發現有害或有毒物質，人們可能要對補救費用以及人身傷害和財產損害承擔責任。環境法可能要求人民支付大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制人民使用或出售受影響財產的能力。此外，對現行法律的未來法律或更嚴格的解釋或執行政策可能增加人民承擔環境責任的風險。在採取止贖行動之前對不動產進行環境審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。補救費用和與環境危害有關的任何其他財務責任可能對人民的商業、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
•人民商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降。
截至2019年12月31日，人民擁有價值177.5美元的超優惠商譽和其他無形資產。預期未來現金流量大幅度下降、商業環境發生重大不利變化、增長率放緩或人民普通股價格持續大幅下跌，可能需要在未來支付與商譽和其他無形資產減值有關的費用。如果人民認為今後需要減記商譽和其他無形資產，就會記錄適當的費用，這可能對人民的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

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業務運作風險
•人們面臨操作風險。
與任何大型組織類似，人民面臨許多類型的操作風險，包括本項中較為詳細討論的風險，如聲譽風險、網絡、法律和合規風險、僱員或外部人員欺詐或盜竊的風險、僱員未經授權的交易或操作錯誤，包括文書或記錄錯誤，或因計算機或電信系統故障或故障造成的風險。
人們的操作系統可能會受到完全或部分無法控制的事件的幹擾，這些事件可能包括計算機病毒、網絡攻擊、交易量激增和/或客户活動、電力或電信中斷或自然災害等。如果新的或升級的業務管理系統有缺陷，沒有正確安裝或沒有適當地集成到現有的操作系統中，那麼人們可能會受到操作系統中斷的不利影響。雖然人民有與業務連續性、災後恢復和信息安全有關的方案，以維護其操作系統、業務應用程序和客户信息的保密性、完整性和可用性，但這種中斷可能會造成對客户的服務中斷、數據隱私的喪失以及人民的損失或責任。
人民操作或信息系統的任何故障或中斷，或任何安全或數據破壞，都可能造成聲譽損害，危及客户信息的機密性，導致客户業務損失，使人民受到監管幹預，或使人民面臨民事訴訟和經濟損失或責任，其中任何一種都可能對人民產生重大不利影響。
負面輿論可能源於人民在任何數量的活動中實際或被指控的行為，包括貸款做法、公司治理和收購，以及政府監管機構和社區組織針對這些活動採取的行動。負面輿論會對人民吸引和留住顧客的能力產生不利影響，並可能使人民面臨潛在的訴訟和管制行動。
考慮到交易量--People流程，在發現併成功糾正某些錯誤之前，可能會重複或合併某些錯誤。人們必須依賴自動化系統來記錄和處理其交易量，這可能進一步增加技術系統缺陷或僱員篡改或操縱這些系統的風險，從而造成難以發現的損失，並可能造成對客户的服務中斷和財務損失或賠償責任。人們還面臨以下風險：其外部供應商可能無法履行其合同義務(或其各自的僱員將面臨與人民相同的欺詐或操作錯誤風險)，或者人民(或其供應商)的業務連續性和數據安全系統將證明是不夠的。
•人民系統和電信網絡安全方面的失敗或重大破壞，或第三方服務提供商的安全，可能對人民的經營結果和財務狀況以及人民普通股的價格產生重大不利影響。
人們通過使用由人民和第三方服務提供商運營的計算機系統和電信網絡來收集、處理和存儲敏感的消費者數據。人們必須依賴自動化系統來記錄和處理人民的交易，這就有可能造成技術系統缺陷、僱員錯誤、篡改或操縱這些系統或第三方的攻擊將造成損失，而且可能很難發現。人民有安全、備份和恢復系統，以及業務連續性計劃，旨在儘可能確保計算機系統不會無法運作。人們還定期檢查與第三方服務提供商相關的此類控制和備份的文檔。人們無法在關鍵時刻使用或訪問這些信息系統，可能會對人民企業業務的及時性和效率產生不利影響。人民系統面臨的風險來自多種因素，包括黑客、犯罪分子、僱員或其他人可能做出的不良行為。例如，近年來，一些銀行遭遇了拒絕服務攻擊，個人或組織大量湧入銀行網站，其目的和效果是破壞銀行處理交易的能力。其他企業也成為贖金攻擊的受害者，在這些攻擊中，企業無法獲取自己的信息，並被要求支付贖金，以便再次獲得其信息。人民也面臨自然災害影響的風險。, 恐怖主義和國際敵對行動對其系統造成的影響，或因涉及由他人操作的電力或通信系統而中斷或其他故障造成的影響。這些風險也來自於與人民打交道的企業所面臨的同樣類型的威脅。
如果其僱員之一造成重大操作故障或失敗，可能會對人民造成不利影響，要麼是人為錯誤，要麼是個人故意破壞或欺詐性地操縱人民的業務或系統。人們還面臨着第三方服務提供者可能無法履行其合同義務的風險(或將面臨與人民相同的風險)。這些幹擾可能幹擾對人民客户的服務，造成額外的監管審查，並造成經濟損失或賠償責任。
僱員的不當行為可能包括代表客户進行欺詐、不當或未經授權的活動，或不適當地使用機密信息。人們可能無法防止員工的錯誤或不當行為，而人民採取的預防措施

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檢測這種類型的活動可能並不是在所有情況下都是有效的。僱員的錯誤或不當行為可能使人們因疏忽或法規執行行動而受到民事索賠，包括罰款和對人民企業的限制。
此外，也有一些金融機構成為欺詐活動的受害者，在這些活動中，犯罪分子冒充客户從客户賬户中啟動電匯和自動交換交易。雖然人民有政策和程序來核實其客户的真實性，但人民無法確保這些政策和程序將防止一切欺詐性轉讓。這種行為會造成經濟責任，損害人民的名譽。
人們已經實施了安全控制，以防止未經授權訪問計算機系統，並要求其第三方服務提供商保持類似的控制。然而，人民管理部門無法確定這些措施是否會成功。計算機系統的安全漏洞和機密信息(如客户帳號和相關信息)的丟失，可能導致客户喪失信心，從而失去業務。如果競爭對手獲得有關人民商業經營的機密信息並利用這些信息與人民競爭，人民也可能失去收入。此外，未經授權獲取或使用敏感數據可使人民受到訴訟和賠償責任，並承擔費用，以防止此類事件進一步發生。
此外，參與與人民及其客户數據交換的零售商和其他第三方的數據泄露可能影響到人民，這些數據涉及盜竊客户借記卡數據，其中可能包括盜竊人民消費者和商業借記卡的個人身份證號碼和用於在此類零售商和其他第三方購買的商業卡信息。這種數據泄露可能導致人民在重新發行借記卡和彌補損失方面產生重大費用，這可能對人民的業務結果產生重大不利影響。到目前為止，人民沒有遭受與網絡攻擊或其他信息安全破壞有關的任何物質損失，但不能保證人民不會遭受這種攻擊或企圖破壞，或在未來遭受損失。除其他外，由於這些威脅的性質不斷變化，以及人民計劃繼續實施互聯網和移動銀行能力以滿足客户需求，人們對這些問題的風險和風險仍然加大。隨着網絡和其他數據安全威脅的不斷演變，人們可能需要投入大量額外資源，繼續修改和加強其保護措施，或調查和補救任何安全漏洞。
人們面臨網絡攻擊風險的資產包括屬於客户的金融資產和非公開信息。人們使用幾個第三方供應商，他們可以通過電子媒體或數據傳輸協議訪問人民的資產。某些網絡安全風險是由於這種訪問而產生的，包括網絡間諜、敲詐、贖金和盜竊。
上文討論的所有類型的網絡事件都可能損害人民的聲譽、失去客户業務、向客户或商業夥伴提供獎勵以維持其關係的成本增加、訴訟、加強監管審查和可能採取的執法行動、修復系統損壞、增加對網絡安全的投資(例如獲得更多技術、進行組織變革、部署更多人員、培訓人員和聘用顧問)、增加保險費、喪失投資者信心和降低人民普通股的價格，所有這些都可能造成財務損失，對人民的業務和財務狀況產生重大不利影響。
雖然人民維持特定的“網絡”保險覆蓋範圍，這將適用於各種違約情況，但在任何特定情況下，保險金額可能不夠。此外，由於網絡威脅的情況本身就很難預測，而且可以採取多種形式，因此有些違法行為可能不包括在人民的網絡保險範圍內。
•人民和人民銀行在一個高度管制的行業中運作，關於人民經營、公司治理、行政報酬和財務會計或財務報告的法律和條例，包括這類法律和條例的變化或不遵守，可能對人民產生不利影響。
銀行業受到高度管制。人民受到各種聯邦和州監管機構的監督、監管和審查，包括聯邦儲備委員會、證券交易委員會、CFPB、FDIC、金融業監管局(FinancialIndustryRegulationAuthority，Inc.)。(又稱FINRA)，以及各州的監管機構。管理人民的法定和監管框架一般是為了保護儲户和客户、存款保險基金、美國銀行和金融系統以及整個金融市場，而不是保護人民的股東。這些法律和條例，除其他事項外，規定了最低資本要求，限制了人民銀行擔保人民銀行公司債務的能力，並限制了人民的商業活動(包括止贖和收取慣例)，限制了人民能夠支付的股息或分配，並規定了某些具體的會計要求，這些要求可能更嚴格，可能導致收入或資本減少的費用高於美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的收入或資本減少(“美國公認會計原則”)。遵守法律和條例可能是困難和昂貴的，對法律和條例的修改往往會造成額外的遵守費用。近年來，由於人們對金融服務業的感知狀況，以及技術和市場變化等其他因素，法律法規的範圍和人民所受的監督力度都有所增加。這種監管和監督可能會增加人民的成本，限制其尋求商業機會的能力。此外，人民沒有遵守這些法律和條例，即使是無意中的或反映瞭解釋上的不同, 可能會限制人們從事商業活動、罰款和其他處罰，其中任何一種都可能對經營結果、資本基礎和人民共同財產的價格產生不利影響

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股票。此外，任何新的法律、規則或條例都可能使遵守更加困難或昂貴，或以其他方式對人民的商業和財政狀況產生不利影響。
•不遵守“銀行保密法”和其他反洗錢法規可能會給人民造成物質經濟損失。
“銀行保密法”和“美國愛國者法”載有旨在偵查和防止利用美國金融系統進行洗錢和資助恐怖主義活動的反洗錢和金融透明度規定。經“美國愛國者法”修訂的“銀行保密法”要求保管機構及其控股公司開展活動，包括維持反洗錢方案、核實客户身份、監測和報告可疑交易、報告超過規定閾值的現金交易，以及迴應監管當局和執法機構的信息請求。金融犯罪執法網絡(又稱FinCEN)是美國財政部的一個部門，負責管理“銀行保密法”，授權對違反這些要求的行為處以重大民事罰款，最近還與聯邦銀行監管機構以及美國司法部、緝毒局和國內税務局進行了協調一致的執法工作。
對外國資產管制處執行的規則的遵守情況也有更嚴格的審查。如果人民的政策、程序和制度被認為是有缺陷的，或者如果人民已經獲得或將來可能獲得的金融機構的政策、程序和制度有缺陷，人民可能要承擔責任，包括罰款和管制行動，例如限制人民支付紅利的能力，以及必須獲得監管批准才能開展某些計劃中的商業活動，包括收購計劃，這可能對人民的商業、財務狀況和經營結果產生不利影響。不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義的適當方案，也可能給人民帶來嚴重的聲譽後果。
有關“銀行保密法”和“美國愛國者法”的更全面討論，請參閲本表格第一項業務中標題為“監督和管理”的一節。
•人們有可能因欺詐而遭受更大的損失。
犯罪分子正在以越來越快的速度實施欺詐，並且正在使用更復雜的技術。在某些情況下，這些人是更大的犯罪集團的一部分，從而使他們更加有效。這種欺詐活動有多種形式，從借記卡欺詐、支票欺詐、自動取款機上的機械設備、社會工程和為獲取個人信息而進行的網絡釣魚攻擊，或通過使用偽造或被盜的憑據冒充客户。此外，個人或商業實體可以適當地確定自己的身份，但為了實施欺詐目的，尋求建立業務關係。一種新出現的欺詐類型甚至涉及創建綜合識別，其中欺詐者為實施欺詐而“創造”個人。除了直接針對人民的欺詐行為外，人民還可能因對第三方的欺詐活動而蒙受損失。更多地採用諸如芯片卡技術等技術，以支付和減少欺詐的某些方面；然而，犯罪分子正轉向其他來源竊取個人身份識別信息，例如非附屬醫療服務提供者和政府實體，以便冒充消費者，從而實施欺詐。
•人們的業務可能因影響代表人民提供重要業務服務的第三方的事件而受到不利影響。
為人民提供業務服務的第三方面臨與人民面臨的風險相似的風險，這些風險涉及網絡安全、其自身系統的故障或故障，或其僱員的不當行為。與許多其他社區銀行一樣，人民在很大程度上依賴於單一的供應商，使人民能夠向人民的客户提供銀行服務，這些系統是由這個單一的供應商代表人民維護的。
人民使用的一個或多個第三方可能經歷網絡安全事件或業務中斷，如果確實發生任何此類事件或幹擾，則無論是在業務上還是在財務上，這些第三方都可能無法充分解決這一問題。其中某些第三方可能在發生網絡安全事件或業務中斷時對人民承擔有限的賠償義務，或者可能沒有履行賠償義務的財政能力。
如果第三方提供者的財務或業務困難妨礙了這種第三方為人民服務的能力，這些困難也可能損害人民的業務。如果關鍵的第三方提供者不能及時滿足人民的需要，或者這種第三方提供的服務或產品被終止或以其他方式延遲，如果人民無法迅速和以成本效益的方式為這些服務和產品開發替代來源，人民的業務可能會受到實質性的不利影響。
此外，聯邦銀行監管機構通過的監管指南涉及銀行如何選擇、參與和管理第三方關係，可能會影響人們與第三方合作的環境和條件，以及管理這種關係的成本。

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•人民不遵守其債務工具的任何實質性規定或公約，可能對人民的流動性和業務產生重大不利影響。
2019年4月3日，人民與美國銀行全國協會簽訂了一項貸款協議(“美國銀行貸款協議”)。美國銀行貸款協議的期限為一年，併為人們提供最高總額為2，000萬美元的循環信貸額度。美國的銀行貸款協議規定了人民的經營和金融契約。這些限制可能影響人民的業務，並可能限制在出現時利用潛在商業機會的能力。人民遵守盟約的能力可能受到人民無法控制的事件的影響，包括經濟狀況的惡化，這些事件可能要求人民尋求放棄或修訂盟約，或尋求其他資金來源。人民獲得這種豁免、修正或替代融資的能力可能對人民不利。
違反任何現行或將來的融資協議，包括金融契約所載的任何公約或限制，均可能導致該等協議失責。這種違約可使融資協議下的放款人在協議規定的情況下停止放貸，加快相關債務的速度，並(或)宣佈根據該協議未償還的所有借款均到期應付。此外，放款人可以終止向人民提供更多資金的任何承諾。如果發生任何這類事件，人民可能沒有足夠的資金全額支付因任何這種加速而到期的債務總額，或者人民可能無法找到額外的或替代的資金來再融資任何這種加速的債務。即使獲得額外或替代資金，也可能以不利於人民的條件提供。美國銀行貸款協議將於2020年4月2日到期。人們正在更新這一設施，並期望在該設施到期之前予以更新。
•人們面臨信用風險可能會對人民的收入和經濟狀況產生不利影響。
貸款有一定的風險。這些風險包括償還貸款期間的利率變化、經濟變化帶來的風險、人民掌握的借款人信息不準確或不完整的風險、借款人將無法償還貸款的風險，以及抵押品擔保貸款的風險，以及擔保品未來價值不確定造成的風險。
商業貸款占人民貸款組合的很大一部分。商業貸款通常被視為比住宅、房地產或消費貸款具有更高程度的信貸風險，因為商業貸款通常涉及單個借款人的較大貸款餘額，而且在經濟衰退期間更容易受到違約風險的影響。由於人民貸款組合中含有大量商業貸款，其中一筆或幾筆貸款的惡化可能導致不良貸款大幅增加，最終可能對人民的收入和財務狀況產生重大不利影響。人們還可能將信貸風險集中在某一特定行業，如果發生對該行業產生不利影響的事件，則有可能對收入或財務狀況產生重大不利影響。關於截至2019年12月31日的人民信貸集中程度的更多信息，見本表格10-K中標題為“貸款集中”的“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。
•人民的貸款損失備抵可能不足以吸收其貸款組合中可能發生的損失。
人們對貸款損失保持備抵，據信這是根據管理層對貸款組合的季度分析對貸款組合中可能發生的損失作出的合理估計。貸款損失備抵額的確定要求管理層對人民貸款的可收性作出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及作為償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。關於人民貸款損失津貼方法和估計的敏感性的補充資料，見表10-K的“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”中關於“關鍵會計政策”的討論。
人民對未來貸款損失的估計容易受到經濟、經營和其他條件的變化，包括可能超出人民控制的規章和利率的變化，而且損失可能超過目前的估計。人們無法保證損失的數額或時間，也不能保證貸款損失津貼今後是否足夠。
如果人民的假設被證明是不正確的，人民貸款損失津貼可能不足以彌補其貸款組合造成的損失，因此需要增加貸款損失備抵，這可能對人民的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。此外，銀行監管機構定期審查人民貸款損失津貼，作為其審查過程的一部分，並可能要求管理層根據與管理層不同的判斷，增加補貼或確認進一步的貸款沖銷。
2016年6月16日，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13“金融工具-信用損失”，用CECL模式取代了已發生的損失模式，這是一種預期損失模式。新的會計準則從2020年1月1日起對各國人民生效，其中包括新框架下的大多數債務工具。在CECL模型下，要求金融機構使用歷史信息、當前條件和合理、可支持的預測來估計預期的信貸損失。向中東歐模式的過渡將帶來更大的數據要求和方法上的變化，以便準確地説明

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新參數下的預期信貸損失。如果人民在中東歐模式中使用的方法和假設證明是不正確或不適當的，信貸損失備抵可能不夠，因此需要為信貸損失提供額外備抵，這可能對人民的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
在實施時，在CECL模型下測量的預期信貸損失可能與發生損失模式下的貸款損失備抵有很大不同。截至2020年1月1日，人們將對其綜合資產負債表進行累積效應調整，採用修正的回顧性方法。
•人們的會計估計和風險管理過程依賴於分析和預測模型。
人民用來估計人民遭受和預期的貸款損失和衡量金融工具的公允價值的過程，以及用來估計利率變化和其他市場措施對人民財務狀況和業務結果的影響的過程，取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是準確的，這些模型也可能因其設計或實現上的其他缺陷而不充分或不準確。如果人民用於利率風險和資產負債管理的模型不足，市場利率或其他市場措施的變化可能會使人民遭受更多或意外的損失。如果人民確定發生的和預期的貸款損失的模型不充分，貸款損失備抵額可能不足以支持今後的沖銷。如果人民用於衡量金融工具公允價值的模式不足，這些金融工具的公允價值可能會意外波動，或可能無法準確反映人民在出售或結算此類金融工具時能夠實現的目標。人民的分析或預測模型中的任何這類失敗都可能對人民的商業、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
•人民和人民銀行今後可能會選擇或被迫尋求額外資本，但在需要時可能無法獲得這種資本。
聯邦和州監管當局要求人民和人民銀行保持足夠的資本水平，以支持其業務。聯邦銀行機構對其資本要求進行了廣泛的修改，包括提高所需金額和取消將某些工具納入資本計算中。如果人民銀行遭受重大損失，可能需要更多的資金。此外，人民和人民銀行可選擇籌集額外資金，以支持企業，或資助收購(如果有的話)，或出於其他意想不到的原因。如果需要的話，籌集額外資本的能力將取決於財政業績、資本市場的條件、經濟狀況和許多其他因素，其中許多因素不在人民控制範圍之內。因此，我們不能保證會有額外的資本，或會以可以接受的條件獲得資本。沒有能力籌集資金可能對人民的經濟狀況、經營結果或可能的收購產生重大不利影響。
•人民可能無法保持競爭力。
人們在原始貸款、獲得存款、維持和增加保險和信託客户方面，主要是來自其他商業銀行、儲蓄協會、信用社、信託和經紀公司、保險機構、金融技術公司和在線服務提供者，面臨着重大的競爭。幾個人民的競爭對手擁有更大的資源、更大的分支系統和更廣泛的銀行和非銀行服務。這種競爭可以通過減少人民貸款的數量和規模以及對這些貸款收取的利率來減少人民的純收入。此外，技術和其他變化使企業和個人能夠利用其他方法完成歷來涉及銀行的金融交易。例如，消費者現在可以將歷史上一直作為銀行存款存在於經紀賬户、共同基金或網上銀行的高收益儲蓄賬户中的基金保留下來。消費者也可以在不需要銀行幫助的情況下完成諸如付款和/或轉移資金等交易。取消利用銀行完成金融交易的過程可能導致費用收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。這些收入來源的損失和作為資金來源的較低成本存款可能對人民的財務狀況和經營結果產生重大不利影響，如果人民無法有效競爭，人民將失去市場份額，這可能會減少存款、貸款和其他產品的收入。要更全面地討論人民的競爭環境，請參閲本表格第一項業務中標題為“競爭”的一節。
•人民可能無法適應技術變革。
隨着新技術驅動的產品和服務的頻繁引進，金融服務業不斷經歷着快速的技術變革。有效利用技術可以提高效率，使金融機構能夠更好地為客户服務，降低成本。人民未來的成功在一定程度上取決於它是否有能力利用技術提供滿足客户需求的產品和服務，併為其業務創造更多的效率，從而滿足客户的需求。人們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或成功地向其客户推銷這些產品和服務。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革，可能會對人民的增長、收入和淨收入產生不利影響。

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•人們可能無法吸引和留住熟練的關鍵僱員。
人民的成功在很大程度上取決於其吸引、留住、激勵和發展關鍵員工的能力。低失業率正在加劇對關鍵僱員的競爭，人民可能無法吸引、留住或僱用需要或需要的關鍵僱員，這也可能對人民執行已確定的商業戰略的能力產生不利影響。許多人民辦事處設在農村地區，可能需要人民提供比大都會地區更高的報酬，以吸引或留住關鍵僱員，這可能會對工資和僱員福利成本產生不利影響。
根據“多德-弗蘭克法”和其他立法和條例，對可能支付給某些執行官員的賠償實行了各種限制。此外，人民的激勵薪酬結構還需接受監管機構的審查，監管機構可能會發現該結構的缺陷，或發佈關於人民補償做法的補充指南，從而導致人民作出可能影響其向這些個人提供競爭性補償的能力或使其相對於非金融服務競爭對手處於不利地位的變化。員工吸引和留住優秀員工的能力可能會受到這些限制或任何新的高管薪酬限制或法規的影響。
•人民支付紅利的能力有限，人民今後可能無法支付紅利。
雖然人民過去曾就其普通股支付股利，但人民可以根據其董事會的酌處權，以任何理由，包括決定將資金用於其他目的，或由於監管限制，在未來減少或取消股利。人民是一個獨立和獨特的法律實體，而不是人民的子公司。人民從人民銀行獲得的流動資金幾乎全部來自人民銀行，這些紅利受到聯邦和州銀行法律法規的限制。這些紅利也是支付人民普通股股利的主要資金來源。人民銀行無法向人民支付足夠的紅利，可能對其業務產生重大的不利影響。關於人民支付股利能力的進一步討論，見“合併財務報表説明”表10-K“第1項業務”和“附註16”中的標題“監督和監管-股利限制”。
•氣候變化、惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為、大流行病的出現以及其他不利的外部事件可能對人民的商業產生重大影響。
自然災害，包括因氣候變化、戰爭或恐怖主義行為、流行病或對可能的流行病的關切以及其他不利的外部事件而強度和頻率不斷增加的惡劣天氣事件，可能對人民開展業務的能力或為人民或其客户提供業務服務的第三方產生重大影響。這類事件可能影響人民存款基礎的穩定，損害借款人償還未償還貸款的能力，損害擔保貸款的價值，造成重大財產損失，破壞支持人民企業和社區的基礎設施，對金融市場和利率產生不利影響，造成收入損失或使人民承擔額外費用。
2020年初，全球公共衞生問題引發了各種不確定因素，包括對全球經濟、貿易以及消費者和企業客户的潛在影響。公共衞生問題可能直接或間接地對從事國際貿易和旅行的某些人民顧客產生不利影響。在受公共衞生問題影響最嚴重的國家，這些企業可能受到隔離和旅行限制的不利影響。此外，由於受影響國家的經濟活動減少，出口減少，農業等整個行業可能受到不利影響。
•人取決於客户和對手方信息的準確性和完整性。
在決定是否提供信貸或與客户和對手方進行其他交易時，人民可以依賴客户和對手方提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。人們還可以依靠客户和對手方關於該信息的準確性和完整性的陳述，並在財務報表方面依賴獨立審計員的報告。例如，在決定是否向企業提供信貸時，人民銀行可能假定客户的審定財務報表符合美國公認會計原則，並在所有重大方面公平地反映客户的財務狀況、經營結果和現金流量。人民銀行也可依賴涉及這些財務報表的審計報告。人民的財務狀況、經營結果和現金流量可能受到不利影響，因為人民銀行依賴於不符合美國公認會計原則的財務報表，或依賴於具有重大誤導性的財務報表和其他財務信息。
•人民銀行可能被要求回購其出售的貸款，或根據銷售協議的條款向貸款購買者提供賠償，這可能對人民的流動性、經營結果和財務狀況產生不利影響。
人民銀行出售抵押貸款時，如果後來發現人民銀行違反了人民銀行關於貸款的任何陳述或擔保，或者後來發現借款人與貸款來源有關的欺詐行為，則可同意回購或替代抵押貸款。雖然人民銀行的承保政策和程序旨在避免違反申述和擔保以及借款人欺詐，但無法保證違約或欺詐永遠不會發生。所需的回購、替換或賠償可能對人民的流動性、業務結果和財務狀況產生不利影響。

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•人民及其子公司受到税務當局的審查和質疑。
在正常經營過程中，人民及其附屬機構經常受到聯邦和州税務當局就其各自納税申報表所採取的立場的審查和質疑。國家税務當局越來越積極地挑戰金融機構所採取的税務立場，特別是那些與遵守税收和計算應分攤的税款有關的立場。税務機關的任何質疑或審查可能導致調整應納税淨值或應税收入的時間或數額，或扣減或在税務管轄區之間分配收入。
管理層認為，它對所有報税表都採取了適當的立場，預計任何審查都不會對人民綜合財務報表產生重大影響。然而，任何這類審查的結果以及由此產生的任何評估的最終解決，本質上都是難以預測的。因此，不能保證可供審查的任何税收年度的人民納税責任將反映在“人民現行和歷史綜合財務報表”中。更多資料可參閲本表格第7項管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析“關鍵會計政策-所得税”一節。
•在各種訴訟和其他訴訟中，人或其子公司可能不時成為被告，這可能對人民的財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
人民及其附屬公司可能不時參與因其各自業務而產生的各種訴訟。在問題貸款收集活動增加的情況下，訴訟風險增加。人民保險不得涵蓋可能對人民及其附屬機構提出的所有索賠，對人民及其附屬公司提出的任何索賠，不論其價值或最終結果如何，都可能損害其各自的名譽。如果任何訴訟中的最終判決或和解超出適用的保險範圍，則可能對人民的經濟狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。此外，人民或其子公司可能無法在未來獲得適當類型或水平的保險，或以可接受的條件獲得適當的替代保險單。
•大型金融機構的違約可能會對人民的業務、收入和金融狀況產生不利影響。
許多金融機構及其相關業務密切相關，這類金融機構的健全性在某種程度上可能是相互依存的。因此，對某一機構違約或違約威脅的擔憂，可能會導致其他機構在整個市場範圍內出現重大流動性和信貸問題、虧損或違約。這種“系統性風險”可能對人民企業產生不利影響。
此外，人民投資組合仍然包括對個別銀行發行的信託優先股的有限投資。在目前的市場條件下，這些證券的公允價值主要是根據預期在未來收到的現金流量的現值計算的。其他金融機構的嚴重違約可能會對金融服務業的狀況產生不利影響，從而使投資者要求這些投資的回報率更高。這些因素可能導致中國人民在未來一段時間內確認其投資於銀行發行的信託優先股的減值損失。
立法、監管和税務改革風險
•立法或法規的改變或行動可能對人民或其從事的企業產生不利影響。
金融服務業受到聯邦和州法律的嚴格管制。人民受聯邦儲備委員會的監管和監督，人民銀行受聯邦外匯管理局、聯邦預算委員會、聯邦存款保險委員會和中央人民銀行的監管和監督。這些規定主要是為了保護儲户和存款保險基金，而不是保護人民的股東。人民的非銀行附屬機構也受到聯邦儲備委員會的監督，此外還有其他監管和自我監管機構，包括證券交易委員會，以及州證券和保險監管機構。
影響銀行和金融服務業務的法規正在不斷變化，人民管理部門無法預測這些變化的影響。雖然這種變化一般是為了減輕金融機構的監管負擔，但任何法律和規章的變化或監管機構的其他行動的影響都可能對人民的業務產生不利影響。監管當局在監督和執行活動方面擁有廣泛的酌處權，包括對機構的運作施加限制、對機構持有的資產進行分類、機構貸款損失備抵的適當性以及完成收購的能力。此外，監管機構的行動或針對人民的重大訴訟可能導致人民將大量時間和資源用於維護其業務，並可能導致對人民及其股東產生重大影響的處罰。即使是減少監管限制也可能對人民及其股東產生不利影響，如果這種限制的減少增加了金融服務業或人民市場範圍內的競爭。
鑑於自2008年開始的衰退以來全球金融市場和全球經濟的狀況，監管機構更加註重對金融服務業的監管。最近，政府和監管金融服務業的聯邦機構採取了前所未有的行動，以應對全球金融市場的壓力。政府頒佈的一些法律和聯邦頒佈的條例

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管理機構對人民、人民銀行和這些法律和條例適用的其他金融機構施加額外的限制、監督和費用，這些限制、監督和費用可能對人民的業務、經營結果或人民普通股的交易價格產生影響。
關於政府對人民企業的監管的更多信息，見本表格“第一項業務”中的“監管”標題下的“10-K”。
•會計準則、政策、估計數或程序的變化可能影響人民報告的財務狀況或業務結果。
會計準則制定者，包括FASB、SEC和其他監管機構，定期修改指導人民綜合財務報表編制的財務會計和報告準則。變化的速度繼續加快，會計準則的變化可能難以預測，並可能對人民如何記錄和報告其財務狀況和業務結果產生重大影響。在某些情況下，可能要求人民追溯適用新的或訂正的標準，從而重新列報上期財務報表。
按照美國公認會計原則編制綜合財務報表需要管理層作出影響財務報表的重大估計。由於這些估計的固有性質，實際結果可能與管理層的估計大不相同。新的中歐會計準則將於2020年1月1日生效，它將使信用損失得到更早的確認，不僅需要考慮過去和當前的事件，還需要對可能影響可收集性的事件進行合理和可支持的預測。隨着CECL的採用，信用損失備抵將增加，這將減少留存收益和監管資本。聯邦銀行監管機構已經通過了一項規定，允許銀行在一天內分階段實施--採用CECL對監管資本的影響將持續三年，目前人們預計不會使用這種資本。中東歐的實施會帶來操作風險，包括內部流程或系統無法適當過渡，從而可能導致報告錯誤、財務錯報或業務損失。
關於人民的關鍵會計政策和估計的敏感性的補充信息，見本表格10-K中標題為“關鍵會計政策”的“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。
•税法的變化可能對人民的業績產生不利影響。
人民要繳納大量的聯邦、州和地方税，包括收入、消費税、銷售/使用税、工資税、特許權税、預扣税和其他税。税法的修改可能對人民的經營結果、遞延税收淨資產的公允價值以及國家和人民投資證券投資組合中的政治分支產生重大不利影響。此外，人民的客户還需要繳納各種各樣的聯邦、州和地方税。人民羣眾繳納的税金的變化，可能對其購房、購買消費品的能力產生不利影響，影響其對貸款和存款產品的需求。此外，這種對人民銀行客户的負面影響可能導致人民銀行貸款違約，降低人民投資的抵押貸款支持證券的價值。
•聯邦存款保險公司保險費的增加可能對人民的收入產生重大的不利影響。
人民銀行控制FDIC保險所需保險費的能力有限。聯邦存款保險公司為解決銀行故障而維持的存款保險基金是由人民銀行等受保險的存款機構評估的費用提供資金的。如果未來銀行倒閉的成本增加，存款保險費也可能增加。聯邦存款保險公司保險費的增加可能對人民的經營結果和繼續按現行費率或根本不按現行費率支付普通股紅利的能力產生重大不利影響。
自2016年7月1日起，聯邦存款保險公司改變了對資產不足100億美元的銀行的存款保險費評估方法，這些銀行已經被聯邦存款保險公司投保了至少五年。將評估方法改為財務比率法，使其建立在一個統計模型的基礎上，估算一家銀行在三年內的破產概率。聯邦存款保險公司還更新了財務比率方法中使用的符合統計模型的財務措施，消除了已建立的小型銀行的風險類別，並使用財務比率方法確定所有這類銀行的分攤率(根據銀行的綜合審查評級確定最低或最高初始分攤率)。這些對評估方法的改變從2016年末開始降低了人民保險費。此外，截至2018年9月30日，存款保險基金達到了1.35%的準備金率目標，超過了“多德-弗蘭克法案”規定的2020年9月30日法定最低準備金率。這導致人民在2019年期間的季度FDIC保險評估中獲得兩個信貸，並可能導致人民將信貸用於今後的FDIC保險評估。然而，不能保證攤款將無限期地繼續保持較低的比率。

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戰略風險
•人們完成收購和整合已完成收購的能力可能是不成功的，也可能是困難的、耗時的或昂貴的，這可能會對人民的商業、收入和財務狀況產生不利影響。
人們積極評估收購其他企業的機會。然而，人民在未來可能沒有機會以有利的條件進行適當的收購，這可能會對其業務的發展產生負面影響。人民期望其他銀行和金融公司，其中許多擁有更大的資源，將競爭，以獲得兼容的業務。這種競爭可能會提高人民可能追求的收購價格，其競爭對手可能有更多的資源支付這種收購價格。此外，銀行等受監管企業的收購須經各種監管機構批准。如果人民沒有得到適當的批准，它將無法完成其認為符合其最佳利益的收購。
人們可能無法在不遇到困難的情況下整合新的收購，包括失去關鍵僱員和客户、中斷正在進行的業務或在標準、控制、程序和政策方面可能存在不一致之處。人們可能無法充分實現其完成的收購所預期的戰略目標和運營效率。今後的收購也可能導致其他不可預見的困難，包括合併後的公司的合併。此外，預期從收購中獲得的收益可能不會增加，合併後公司的未來業績可能大大低於估計數。此外，人民還可以發行與收購有關的權益證券，這可能會削弱人民股東的經濟利益和投票利益。最近金融機構股價的變化可能會影響到潛在目標公司的估值，從而影響人民競購的能力。
•反收購條款可以延遲或阻止第三方收購或變更控制權.
“俄亥俄普通公司法”、“經人民修正的公司註冊條款”和“人民法”中的規定，包括對重大公司變革規定絕對多數票的要求，可能會阻止潛在的收購企圖，並使股東試圖罷免人民董事會和管理層的努力變得更加困難。這些規定還可能產生拖延或阻止可能符合人民股東最大利益的交易或控制權變更的效果。
項目1B未解決的工作人員意見
沒有。
第2項屬性
人民銀行唯一的銀行子公司--人民銀行--通常擁有其辦事處、相關設施和未改進的不動產。截至2019年12月31日，人民銀行在俄亥俄州經營了62個辦事處，在肯塔基州經營了13個辦事處，在西弗吉尼亞州經營了11個辦事處。在這86個辦事處中，20個是租賃的，其餘是人民銀行擁有的。
人民保險公司租用人民銀行各辦事處的辦公空間，還向俄亥俄州Lyndhurst和肯塔基州Pikeville的第三方租賃辦公空間。

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2019年租賃物業的租金總額為130萬美元，2018年為110萬美元，不包括公司間租金費用。以下是唯一租約期限在2021年6月或之前屆滿的物業：
位置地址
租約期滿日期
南帕克斯堡沃爾瑪辦公室派克街2900號
西弗吉尼亞州帕克斯堡		2020年1月(A)
辛辛那提抵押貸款司11025裏德哈特曼公路
辛辛那提，俄亥俄州		2020年2月(A)
南岸辦事處詹姆斯·漢娜道347號
肯塔基州南岸		2020年7月(B)
皮克維爾保險辦公室108號特里維特路
肯塔基州皮克維爾		2020年9月a
蘭開斯特公平大道辦公室西公平大道2211號
俄亥俄州蘭開斯特		2021年3月(A)
無限保險集團梅菲爾德路5231號
林德赫斯特，俄亥俄州		2021年4月(A)
亨廷頓商業生產辦公室第三大道1200號
亨廷頓，西弗吉尼亞		2021年5月(B)
雅典商城辦事處東州街801號
俄亥俄州雅典		2021年6月(B)
阿克倫企業生產辦公室南大街354號
俄亥俄州阿克倫		2021年6月(A)
辛辛那提東方貸款生產辦公室151蓖麻法院
俄亥俄州米爾福德		2021年6月(B)
(A)目前的租賃協議沒有剩餘的延期。
(B)目前的租約仍有一份延期三年.

人民認為其辦公室和相關設施適合並足以滿足人民及其附屬機構目前的需要。人民不斷地評價其辦公室和有關設施的適宜性和適足性，並酌情開放、搬遷、改建或關閉這些設施，以維持有效率和吸引力的房舍。
關於人民及其附屬公司擁有或租賃的財產和設備的補充資料載於綜合財務報表説明中的“説明5銀行房地和設備”。
項目3法律程序
在其各自業務或業務的正常過程中，人民或其一家子公司可被指定為原告、被告或法律程序的一方或其任何財產可能受到各種待決和威脅的法律訴訟以及各種實際和潛在的索賠。鑑於預測這些事項的結果存在固有的困難，人民無法説明任何這類事項的最終結果是什麼；然而，根據目前的知識並在與法律顧問協商後，人民管理層認為這些程序不會對人民的綜合財務狀況、業務結果或流動性產生重大不利影響。
第4項礦山安全披露
不適用。

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第二部分
第五條登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買權益證券
人們的普通股在納斯達克全球選擇市場交易，代號為PEBO。截至2019年12月31日，中國人民共有2440名股東。
人們計劃繼續支付與以往相同的季度現金股利，但須遵守“合併財務報表説明16監管事項”中所述的某些監管限制，以及表格10-K中標題為“監督和監管-股利限制”的一節。
發行人購買股票證券
下表詳細列出了在截至2019年12月31日的三個月內，根據1934年“證券交易法”修訂的1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條規定的人民回購和“關聯購買者”購買的情況：
期間
(a)
購買的普通股總數
 
(b)
普通股平均價格
 
 (c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數 (1)
(d)
極大值
可根據計劃或計劃購買的普通股數量(或近似美元價值) (1)
(一九二零九年十月一日至三十一日)12,852  
(1)(2)
$30.53  
(1)(2)
12,252  $14,245,071  
(2019年11月1日至30日)475  
(2)
$32.90  
(2)
—  $14,245,071  
(一九二零九年十二月一日至三十一日)—  $—  —  $14,245,071  
共計13,327   $30.61   12,252  $14,245,071  
(1)2015年11月3日，人民宣佈，在同一天，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買至多2000萬美元的流通普通股。2019年10月，根據這一股票回購計劃，人們回購了12252股普通股。2020年2月28日，人民宣佈，在2020年2月27日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買總計4000萬美元的流通股。2020年2月28日宣佈的股份回購計劃取代了之前於2020年2月27日終止的回購計劃。有關股票回購計劃的更多信息，見“合併財務報表附註10股東權益”。
(2)資料包括人民銀行根據“拉比信託協定”分別在10月和11月公開市場交易中購買的600股普通股和475股普通股。“拉比信託協定”設立了拉比信託基金，該信託基金持有資產，為支付人民銀行公司的福利提供資金。第三，修訂和恢復人民銀行董事薪酬計劃。和子公司。


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性能圖
下列績效圖和相關信息不得視為“徵集材料”或“提交”證券交易委員會，也不得視為以參考方式納入今後根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件，除非人民將績效圖具體納入此種備案。
下圖比較了中國人民普通股5年累計總回報率(基於2014年12月31日100美元的初始投資)和假設股息再投資與兩種指數的對比。第一種是羅素2000指數，該指數是國內小型股的主要基準，由按羅素3000指數市值下降順序排列的1 001至3 000股組成。第二個是羅素2000金融服務指數，該指數由羅素2000指數內的金融服務公司組成。
五年度股東總收益比較
People Bancorp Inc.，羅素2000指數
和羅素2000金融服務指數
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318300/000031830020000106/pebo-20191231_g2.jpg
 12月31日，
 201420152016201720182019
人民銀行公司$100.00  $74.66  $132.32  $136.44  $129.97  $155.88  
羅素2000指數$100.00  $95.59  $115.93  $132.94  $118.36  $148.52  
羅素2000金融服務指數$100.00  $100.60  $131.84  $139.42  $124.26  $154.20  



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項目6.選定的財務數據
以下資料來自人民綜合財務報表。
 截至12月31日的一年，
(單位：千美元，每股數據除外)20192018201720162015
業務數據(A)
利息收入總額$170,095  $151,264  $126,525  $115,444  $108,333  
利息費用總額29,257  21,652  13,148  10,579  10,721  
淨利息收入140,838  129,612  113,377  104,865  97,612  
貸款損失準備金2,504  5,448  3,772  3,539  14,097  
投資證券淨收益(虧損)164  (146) 2,983  930  729  
資產處置和其他交易的淨虧損(782) (334) (63) (1,133) (1,788) 
非利息收入共計，不包括淨損益(B)64,892  57,234  52,653  51,070  47,441  
非利息費用共計137,250  125,977  107,975  106,911  115,081  
淨收入(C)$53,695  $46,255  $38,471  $31,157  $10,941  
資產負債表數據(A)
投資證券總額$1,010,578  $871,837  $874,486  $859,455  $868,830  
貸款，扣除遞延費用和費用(“貸款總額”)2,873,525  2,728,778  2,357,137  2,224,936  2,072,440  
貸款損失備抵21,556  20,195  18,793  18,429  16,779  
商譽和其他無形資產177,503  162,085  144,576  146,018  149,617  
總資產4,354,165  3,991,454  3,581,686  3,432,348  3,258,970  
無利息存款671,208  607,877  556,010  734,421  717,939  
代理存單207,939  263,854  159,618  38,832  47,635  
其他有息存款2,412,265  2,083,734  2,014,702  1,759,605  1,784,148  
短期借款316,977  356,198  209,491  305,607  160,386  
附屬信託持有的次級附屬債權證7,451  7,283  7,107  6,924  6,736  
其他長期借款75,672  102,361  136,912  138,231  106,934  
股東權益總額594,393  520,140  458,592  435,261  419,789  
有形資產(D)4,176,662  3,829,369  3,437,110  3,286,330  3,109,353  
有形資產(D)$416,890  $358,055  $314,016  $289,243  $270,172  
共同分享數據(A)
普通股每股收益-基本收益$2.65  $2.42  $2.12  $1.72  $0.62  
普通股每股收益-稀釋後2.63  2.41  2.10  1.71  0.61  
按普通股申報的現金紅利1.32  1.12  0.84  0.64  0.60  
每股賬面價值(E)28.72  26.59  25.08  23.92  22.81  
每股有形帳面價值(D)(E)$20.14  $18.30  $17.17  $15.89  $14.68  
加權平均普通股數20,120,119  18,991,768  18,050,189  18,013,693  17,555,140  
加權平均普通股數20,273,725  19,122,260  18,208,684  18,155,463  17,687,795  
期末已發行普通股20,698,941  19,565,029  18,287,449  18,200,067  18,404,864  
期末收盤價$34.66  $30.10  $32.62  $32.46  $18.84  


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目錄


 截至12月31日的一年，
(單位：千美元，除每股數據外)20192018201720162015
顯著比率(A)
平均股東權益回報率9.48 %9.48 %8.54 %7.20 %2.69 %
平均有形資產回報率(F)14.35  14.81  13.33  11.86  5.16  
平均資產回報率1.27  1.19  1.10  0.94  0.35  
按非核心項目調整的平均資產回報率(G)1.42  1.32  1.08  0.97  0.62  
股東對平均資產的平均權益13.41  12.61  12.83  13.03  13.09  
對平均存款的平均貸款總額86.35  89.37  86.10  83.22  80.08  
淨利差(H)3.69  3.71  3.62  3.54  3.53  
效率比率(一)64.74  65.33  62.20  65.13  75.50  
按非核心項目調整的效率比率(J)61.09  61.32  61.85  64.30  67.49  
備抵前淨收入佔平均資產總額的比例(K)1.62  1.57  1.65  1.48  0.96  
股利派息比率50.08  46.65  39.86  37.40  96.35  
存款貸款總額(E)87.50  92.51  86.42  88.81  81.80  
投資證券總額佔資產總額的百分比(E)23.21 %21.84 %24.42 %25.04 %26.67 %
資產質量比率(A)
不良貸款佔貸款總額的百分比(E)(L)0.75 %0.71 %0.73 %1.13 %0.94 %
不良資產佔總資產的百分比(E)(L)0.50  0.49  0.49  0.75  0.62  
不良資產佔貸款總額和其他不動產所有權的百分比(“OREO”)(E)(L)0.76  0.71  0.74  1.16  0.98  
批評貸款佔貸款總額的百分比(E)(M)3.37  4.18  3.84  4.46  5.89  
分類貸款佔貸款總額的百分比(E)(N)2.30  1.61  1.97  2.59  2.91  
貸款損失備抵額佔貸款總額的百分比(E)0.75  0.74  0.80  0.83  0.81  
貸款損失備抵額佔不良貸款的百分比(E)(L)99.28  104.35  108.52  73.43  86.05  
貸款損失準備金佔平均貸款總額的百分比0.09  0.21  0.16  0.17  0.72  
淨沖銷額佔平均貸款總額的百分比(O)0.04 %0.15 %0.15 %0.09 %0.78 %
資本信息(A)(E)
普通股一級資本比率(P)14.59 %13.66 %13.26 %12.91 %13.36 %
一級風險資本比率14.84  13.92  13.55  13.21  13.67  
以風險為基礎的總資本比率(一級和二級)15.58  14.65  14.43  14.11  14.54  
一級槓桿比率10.41 %9.99 %9.75 %9.65 %9.52 %
普通股一級資本$427,415  $378,855  $327,172  $306,506  $288,416  
一級資本434,866  386,138  334,279  313,430  295,151  
資本總額(一級和二級)456,422  406,333  355,977  334,957  313,974  
風險加權資產總額$2,930,355  $2,773,383  $2,466,620  $2,373,359  $2,158,713  
股東權益總額與總資產之比13.65 %13.03 %12.80 %12.68 %12.88 %
有形資產的有形資產(D)9.98 %9.35 %9.14 %8.80 %8.69 %
(a)反映了從2015年3月6日開始收購NB&T的影響，ASB金融公司。(“ASB”)從2018年4月13日開始，以及第一家普雷斯頓堡銀行股份有限公司。從2019年4月12日開始。
(b)非利息收入總額(不包括淨損益)是一項非美國公認會計原則的財務指標，因為它不包括收益中的所有損益。關於不計淨損益的非利息收入總額計算的其他信息，見“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其標題為“核心非利息收入和費用(非美國公認會計原則)”。
(c)淨收益包括2019年的非核心非利息支出760萬美元、2018年的750萬美元、2017年的58.3萬美元、2016年的130萬美元和2015年的1180萬美元。有關非核心非利息費用的更多信息，請參閲本表格10-K的“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，標題為“核心非利息收入和費用(非美國公認會計原則)”。
(d)這些數額是非美國公認會計原則的財務措施，因為它們不包括通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益總額和總資產的影響。

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目錄


管理層在“資本/股東權益”標題下對“10-K”的財務狀況和經營結果的討論和分析。
(e)截至所列年底的數據。
(f)平均有形資產回報率是一種非美國公認會計原則的財務措施，因為它從收益中排除了其他無形資產攤銷的税後影響，也不包括通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東總權益的資產負債表影響。關於這一數額的計算的額外信息可在“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到，標題為“平均有形資產回報率(非-美國公認會計原則)”。
(g)按非核心項目調整的平均資產回報率是一項非美國公認會計原則財務措施，因為它不包括髮放遞延税資產估價津貼、減税和就業法案對重新計量遞延税資產和遞延税負債的影響、所有損益的税後影響、核心銀行系統轉換收入和支出、購置相關費用、養卹金結算費用、遣散費，關於這一數額計算的額外信息，請參閲本表格10-K中“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”，標題為“非核心項目調整後的平均資產回報率(非美國公認會計原則)”。
(h)採用2019年和2018年21%的法定聯邦企業所得税税率和2017年及以往年份的35%法定聯邦企業所得税税率，以完全相等的税率(“FTE”)提供信息。
(i)效率比率被定義為無息費用總額(減去其他無形資產的攤銷)為FTE淨利息收入加上全部非利息收入(不包括所有損益)的百分比。這一數額是一種非美國公認會計原則的財務措施，因為它不包括其他無形資產的攤銷，以及包括在收益中的所有損益，並使用FTE淨利息收入。關於這一數額的計算的更多信息，見本表格10-K標題“效率比(非美國公認會計原則)”下的“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
(j)對非核心項目進行調整的效率比率被定義為核心非利息費用(減去其他無形資產的攤銷)在FTE淨利息收入加上不包括所有損益的核心非利息收入中所佔的百分比。該金額是一項非美國公認會計原則的財務措施，因為它不包括所有損益、核心銀行系統轉換收入和支出、收購相關費用、養老金結算費用、遣散費和其他非核心收益支出的影響，並使用FTE淨利息收入。關於這一數額的計算的更多信息，見本表格10-K標題“效率比(非美國公認會計原則)”下的“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
(k)撥備前淨收入的定義是淨利息收入加上非利息收入總額(不包括所有損益)減去全部非利息費用。這一比率是一種非美國公認會計原則的財務措施，因為它不包括貸款損失和收入中包括的所有損益。這項措施是聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足率時使用的一個關鍵指標。有關計算這一比率的更多信息，見本表格10-K的“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，標題為“備抵前淨收入(非美國公認會計原則)”。
(l)不良貸款包括逾期90多天到期和累積的貸款、重新談判的貸款和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和其他擁有的房地產。
(m)包括特別提到、不合格和可疑的貸款。
(n)包括被歸類為不合格和可疑的貸款。
(o)2019年，淨沖銷額佔平均貸款總額的百分比有所下降，因為與一項大型商業關係相關的人民貸款收回額為240萬美元，佔平均貸款總額的0.08%。2015年，淨沖銷額佔平均貸款總額的百分比有所上升，因為人民銀行記錄了與一項大型商業關係相關的1，310萬美元沖銷，佔報告金額0.78%的0.67%。
(p)2019年12月31日為7.58%，2018年12月31日為6.65%，2017年12月31日為6.43%，2016年12月31日為6.11%。資本保護緩衝在2015年12月31日不適用。
項目7管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本表格10-K所作的某些並非歷史事實的陳述，是“證券法”第27A條、“交易法”第21E條和1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。例如“預期”、“估計”、“可能”、“預期”、“相信”、“計劃”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“項目”等。“目標”、“目標”、“潛力”、“尋求”、“意願”和類似的表達方式旨在識別這些前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。前瞻性陳述受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果大相徑庭。可能導致這種差異的因素包括，但不限於：
(1)人民企業戰略的成功實施、影響和時間安排及其管理戰略舉措的能力，包括成功整合第一普士坦斯堡的企業和擴大消費者貸款活動；
(二)人民進入新的地理市場的風險和不確定性，以及人民在這些新的地理市場缺乏經驗所造成的風險；
(三)人民識別、獲取、整合戰略收購的能力，可能不成功，也可能比預期困難、耗時、成本高；
(4)金融機構之間或非金融機構之間的競爭壓力可能大幅增加，包括產品和定價壓力，這些壓力反過來會影響到人民的信貸息差和第三方的變化。

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目錄


關係和收入、提供服務方式的變化、獲得和留住客户的壓力以及人民吸引、發展和留住合格專業人員的能力；
(5)由於經濟狀況和(或)美國政府和聯邦儲備委員會(“美聯儲”)的財政政策，利率環境發生了重大變化，這可能對利率、利差、貸款需求和利率敏感性產生不利影響；
(6)俄亥俄州政府和監管機構、聯邦存款保險公司、聯邦儲蓄保險公司、聯邦儲備委員會和消費者金融保護局頒佈和頒佈的立法或監管變化或行動或存款保險費水平的性質、時間、成本和效果的不確定性，這些規定可能使人民、其子公司或一家或多家被收購公司受到各種新的、更嚴格的法律和監管要求的影響，這些要求對其各自的業務產生不利影響，特別包括根據2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”和“巴塞爾協議三”頒佈和頒佈的規則和條例；
(7)放寬限制對金融服務業參與者的影響；
(8)地方、區域、國家和國際經濟狀況(包括潛在或強加關税的影響、美國退出或重大重新談判貿易協定、貿易戰和貿易條例的其他變化，以及美國與其全球貿易夥伴的關係)以及這些條件可能對人民、其客户及其對手方的影響，以及各國人民對其影響的評估，這可能與預期不同；
(9)普遍的地緣政治不穩定和不確定性的存在或加劇；
(10)政策和其他規章及法律發展方面的重大變化，以及在這些變化頒佈之前的不確定性或投機行為；
(十一)合營人民可以發行與未來收購有關的股權證券，對目前的人民股東造成所有權和經濟上的稀釋；
(十二)提前還款速度、貸款來源、不良資產水平、拖欠貸款、沖銷和客户信用的一般變化，可能低於預期，對利息收入產生不利影響；
(13)經濟條件和(或)活動的重大不利變化，包括但不限於美國目前經濟擴張的放緩或逆轉、美國、歐洲聯盟(包括為實施英國退出歐洲聯盟而採取的行動的不確定性)、亞洲和其他領域的持續經濟不確定性，這可能會減少銷售量，增加全球股票市場的波動，並增加貸款拖欠和違約；
(十四)人民貸款組合信貸質量急劇下降，可能對貸款損失準備金產生不利影響；
(15)如果按借款人或擔保品的所在地或行業分列的貸款集中，則可能有更多的信貸風險和更高的信貸損失；
(16)會計準則、政策、估計或程序方面的變化，包括金融會計準則委員會於2016年6月頒佈的、自2020年1月1日起對人民生效的新現行預期信用損失會計準則的程度，該準則要求銀行在資產組合存續期內記錄貸款和持有至到期證券的預期信貸損失，而不是在可能發生虧損事件時記錄損失的現行做法，這可能會對人民報告的財務狀況或經營結果產生不利影響；
(17)在適用關鍵會計政策和建模時所使用的最基本的人民假設和估計，這些假設和估計可能被證明不可靠、不準確或不能預測實際結果；
(18)倫敦銀行間同業拆借利率及其他參考利率的終止，可能導致開支及訴訟增加，並對套期保值策略的成效造成不利影響；
(十九)金融市場條件和趨勢，包括政治發展，可能對人民投資組合中證券的公允價值、人民綜合資產負債表的利率敏感性和人民信託投資活動產生的收入產生不利影響；
(20)按揭銀行收入的每季波動幅度，不論是由於利率、需求、按揭貸款的公允價值或其他因素所致；
(二十一)人民接受子公司紅利的能力；
(22)人民保持所需資本水平的能力以及充足的資金來源和流動資金；

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目錄


(23)規模較大或類似規模的金融機構所產生的不良影響，可能對銀行業和(或)人民的業務產生和保留、融資和流動資金產生不利影響；
(24)通過使用計算機系統和電信網絡，包括人民第三方供應商和其他服務提供者的計算機系統和電信網絡，獲取機密信息和提供產品和服務的能力，這可能證明是不夠的，並可能對消費者對人民的信心產生不利影響和(或)造成人民的經濟損失；
(25)人民預測和應對技術變化的能力，以及人民對一些第三方供應商的依賴和潛在的失敗，這些供應商包括人民的主要核心銀行系統供應商，這可能影響人民滿足客户需求和滿足競爭需求的能力；
(26)由於可能需要適應人民及其附屬公司高度依賴的信息技術系統的行業變化而產生和(或)資本支出而產生的業務問題；
(二十七)消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化，不論是零售分銷策略、消費者偏好和行為的變化、商業和經濟條件的變化、立法或監管舉措或其他可能與預期不同的因素；
(28)在與人民企業有關的戰略、聲譽、市場、經濟、運營、網絡安全、合規、法律、資產/負債重新定價、流動性、信貸和利率風險發生變化時，人民內部控制和風險管理方案是否充分；
(二十九)與欺詐、盜竊、暴力行為有關的損失對人民企業、人員、設施或者制度的影響；
(30)各種國內或國際廣泛的自然災害或其他災害、流行病、網絡安全攻擊、系統故障、內亂、軍事或恐怖活動或國際衝突對人民企業的影響以及對上述風險的影響；
(31)與取得他人要求的知識產權和充分保護人民知識產權有關的任何費用對人民企業和經營結果的影響；
(三十二)人民儲蓄繼續增長的能力；
(33)不時在人民向證券交易委員會提交的報告中詳述的與銀行業或人民有關的其他風險因素，包括本表格“1A項風險因素”標題下披露的風險因素。
所有前瞻性陳述都只説明瞭10-K表格的提交日期，並受到警告聲明的明確限定。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中的預期是基於管理層對人民企業和業務的瞭解範圍內的合理假設，但實際結果可能與這些預測大不相同。此外，人們沒有義務更新這些前瞻性聲明，以反映本表格提交日期10-K之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非符合適用的法律要求。提交給證券交易委員會的文件副本可在證券交易委員會網站www.sec.gov和/或在“投資者關係”欄下的人民網站(www.Peoplesbancorp.com)免費查閲。
對人民綜合財務報表進行了以下討論和分析，以便深入瞭解管理層對所述期間財務狀況和業務結果的評估。這一討論和分析應結合已審計的綜合財務報表及其附註以及本表格其他地方所載的比率和統計數字閲讀。
重大交易和事件摘要
以下是已影響或預期管理層影響人民的業務結果或財務狀況的交易或事件摘要：
◦2020年2月28日，人民宣佈，在2020年2月27日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買總計4000萬美元的流通股。該計劃取代了股票回購計劃，該計劃授權人民購買至多2000萬美元的已發行普通股，該計劃於2015年11月3日得到人民董事會的授權，並於2020年2月27日終止。
◦2020年1月1日，人民保險公司收購了一家以財產和意外事故為重點的獨立保險公司。購貨價款為866，000美元。
◦在2019年期間，人民通過股票回購計劃回購了26，427股普通股，總價為805，000美元。
◦在2019年，人民確認了482，000美元的銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)收入與免税死亡福利，超過現金退還價值的保險單。

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目錄


◦在2019年期間，由於存款保險基金達到了小銀行確認其保險費用的目標門檻，人們確認了與其兩次季度評估相關的FDIC保險費用的兩筆貸項。
◦在2019年和2018年期間，每個人都承擔了750萬美元的採購相關費用。2019年期間，與收購相關的成本包括資產處置和其他交易的淨虧損243，000美元，以及總計730萬美元的非利息支出。2018年，與收購相關的成本包括資產處置和其他交易的淨虧損20.3萬美元，以及總計730萬美元的非利息支出。2017年，中國人民銀行支付了341，000美元的收購相關費用，全部記錄在非利息支出總額中。2019年的收購相關成本主要與第一筆Prestonburg收購有關，2018年和2017年主要與ASB收購有關。2019年和2018年的收購相關成本主要包括與提前終止合同相關的費用、遣散費以及與收購資產相關的核銷費用。
◦在2019年期間，人民進行了5次名義價值為5 000萬美元的利率互換，這些掉期立即生效，將於2023年至2029年到期，利率在1.44%至1.91%之間。2018年7月31日，中國人民銀行簽訂了價值5000萬美元的利率互換合約，名義總值為5000萬美元，將在2021年至2028年到期，利率在2.92%至3.00%之間。此外，通過收購ASB獲得的三個利率掉期將於2018年7月到期。2017年1月27日，中國人民銀行推出了兩個面值為2000萬美元的遠期利率掉期，於2018年1月和4月生效，2025年至2027年到期，利率介於2.47%至2.53%之間。有關人民利率掉期的更多信息，請參閲“綜合財務報表説明”中的“附註14衍生金融工具”。
◦在2019年期間，在西弗吉尼亞州和俄亥俄州的租賃期滿後，人們關閉了位於肯塔基州的一家全面服務銀行分行、位於西弗吉尼亞州的兩家全服務銀行分行和位於俄亥俄州的一家保險辦事處。此外，當該地點的租約於2020年1月到期時，該地區的人民關閉了位於西弗吉尼亞州的一家全面服務銀行分行。關閉地點的大多數員工填補了其他分支機構或辦公室的空缺職位。2018年，人們沒有關閉任何地點。2017年，人民銀行關閉了六家全能型銀行分行，其中四家位於俄亥俄州，兩家位於西弗吉尼亞州。人民繼續評價其銀行分行網絡，以努力優化效率。
◦2019年8月22日，人民風險管理公司(People Risk Management，Inc.)成立.人民風險管理公司是一家內華達州特許的專屬自保保險公司，該公司為人民的經營活動所特有的某些風險提供保險，而這些保險目前可能無法獲得或在經濟上是不可行的。人民風險管理公司與其他幾個類似的金融機構的保險公司附屬公司彙集資源，以幫助將可分配給每個參與保險人的風險降到最低。
◦2019年4月22日，中國人民銀行與加拿大帝國商業銀行簽署了一項協議，將與加拿大帝國商業銀行建立一項聯邦基金流動性安排，任何一方均可隨時取消該協議。這一2 000萬美元的機制增加了人民銀行的或有流動性資金，並將有助於管理人民銀行的日常流動性需求。截至2019年12月31日，人民銀行尚未根據協議借款。
◦在2019年4月12日營業結束時，人民完成了與第一屆普雷斯頓堡的合併。普雷斯頓堡第一銀行合併為人民銀行，普雷斯頓斯堡第一聯邦銀行全資子公司(第一聯邦銀行)在肯塔基州中部和東部經營着九家全面服務的銀行分支機構，合併為人民銀行。普雷斯頓堡第一股東總共得到了4 370萬美元的合併審議，其中1 130萬美元是第一普雷斯頓堡公司在合併前向其股東支付的特別現金紅利，其餘部分由人民總共支付1 005 478人普通股。經過初步公允價值調整後，合併在收購之日增加了1.294億美元貸款總額和2.572億美元存款總額。人民還記錄了420萬美元的其他無形資產和1 520萬美元的善意。詳情請參閲綜合財務報表附註中的“附註19購置”。
◦2019年4月3日，人民與美國銀行全國協會簽訂了一項貸款協議(“美國銀行貸款協議”)。美國銀行貸款協議的期限為一年，向人民提供最高總額為2 000萬美元的循環信貸額度，可用於：(一)週轉資本用途；(二)為人民資本存量的股息或其他分配(股票紅利和股票分割除外)提供資金，贖回、回購或以其他方式收購“美國銀行貸款協議”允許的任何人民資本存量；(三)為“美國銀行貸款協議”允許的收購提供資金。
◦在2019年期間，人民確認收回了180萬美元的以前收費的商業貸款.
◦在2019年期間，由於與該股票相關的訴訟責任，人民出售了其限制的B類簽證股票，該股票的賬面成本和公允價值為零，因此在其他非利息收入中記錄的收益為787，000美元。

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目錄


◦2018年和2017年期間，多個項目影響了人民的所得税支出，主要原因是“減税和就業法”(“tcj法案”)，該法案將聯邦法定企業所得税税率從之前的35%降至2018年1月1日的21%。
▪從2018年1月1日開始，由於法定聯邦企業所得税税率降低了21%，人民開始承認較低的所得税支出。
▪2018年第四季度，人民完成了對遞延税淨資產和負債的重新計量，新的法定聯邦企業所得税税率為21%，導致2018年所得税支出減少70萬美元。最後一次調整主要是由於人民在2018年向人民確定的養卹金計劃繳納了320萬美元。
▪2018年，人民發放了估價津貼，減少了80萬美元的所得税支出。估價津貼與人民在2015年期間投資的歷史税收抵免有關。2018年第二季度，人們賣出了670萬美元的股票投資證券，這導致了税收方面的資本收益。這一資本收益很大，足以抵消預期的未來資本損失，預計由於歷史税收抵免的結構，這一損失將得到確認，從而釋放了估值津貼。
▪2017年第四季度，由於對新的法定聯邦企業所得税税率進行了初步重新計算，人民銀行減記了90萬美元的遞延淨資產。
◦2018年期間，人民支付了267 000美元的養卹金結算費用，原因是向人民確定的養卹金計劃參與人發放的一筆總金額超過了在此期間確認這類費用的門檻值。2017年確認養卹金結算費用242 000美元。2019年沒有養卹金結算費用。
◦在2018年4月13日結束營業時，人民完成了與ASB的合併。ASB合併為People，ASB的全資子公司美國儲蓄銀行(AmericanSavingBank)在俄亥俄州南部和肯塔基州東部經營七家全面服務銀行分支機構和兩個貸款生產辦事處，合併為人民銀行(People Bank)。根據合併協議的條款，人民支付的合併審議總額為4 150萬美元。合併後，在待出售的貸款和貸款總額中增加了2.392億美元，在購置會計調整後，合併後的存款總額增加了1.986億美元。人民還記錄了260萬美元的其他無形資產和1 810萬美元非常可觀的善意。
◦2018年1月1日，人民採用ASU 2016-01，將780萬美元的股票投資證券從可供出售的投資證券重新歸類為其他投資證券，並將股票投資證券的500萬美元未實現淨收益從其他留存收益的累計其他綜合損失中重新分類。ASU 2016-01還要求將股票投資證券的公允價值變化計入非利息收入，而不是其他綜合收益，這導致2018年記錄的其他非利息收入收益為207，000美元。2017年，中國人民銀行降低了在某些股權投資證券中的地位。採取這一行動是由於這些證券的市場價值高增值。銷售完成後，2017年投資證券淨收益為300萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，中國人民的股票投資證券分別為31.1萬美元和27.7萬美元。
◦聯邦儲備委員會在2019年第三和第四季度共下調了聯邦基金目標利率75個基點。當時，聯邦公開市場委員會(FederalOpenMarketCommittee)表示，他們可能會在2020年暫停貨幣政策。然而，2020年初的全球公共衞生問題改變了利率環境。鮑威爾主席表示，如果市場情況需要降息，將採取行動。截至2020年3月2日，尚不清楚公共衞生問題將如何實現，以及可能發生的最終降息數量(如果有的話)。
這些交易的影響在本管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析的適用章節中作了討論。
待定會計公告
FASB發佈了有關ASU 2016-13年信貸損失的新會計準則，該準則於2020年1月1日對人民生效。本指南以“預期損失”模式取代了目前用於確認信貸損失的“已發生損失”模式，即中東歐模式。對預期信貸損失的衡量應基於關於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產第一次列入資產負債表時進行，然後定期進行。這與歷史上美國公認會計原則所要求的“已發生損失”模式有很大不同，後者推遲確認，直到可能發生了損失。因此，人民期望中東歐模式的採用將對貸款損失備抵的確定產生重大影響，並可能要求大幅增加信貸損失備抵額。此外，CECL模型可能會在人民信用損失津貼和信用損失經驗的水平上造成更大的波動。如果需要的話

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提高因任何原因造成的信貸損失備抵額，這種增加會對人民的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
“中東歐標準”將在2019年12月15日以後的中期和年度報告期間生效(人民自2020年1月1日起生效)。人民有一個委員會，定期開會，以監測進展和監督項目。人民已經實施了第三方軟件解決方案，並利用該工具運行整個2019年的測試計算，預計將在2020年開始全面實施。人民聘請顧問協助完成項目計劃的某些方面。人民正在最後確定其模型驗證，目前正在完善經濟預測程序、記錄會計政策、審查業務流程、嚴格審查模式產出和執行內部控制框架。人民在2019年第三和第四季度結束時完成了包括該模式在內的進程測試。
人們預計，在新標準生效的第一個報告期開始時，將對信貸損失津貼和相關税收效果進行一次性累積效應調整，這一調整符合2016年年底發佈的機構間指南中提出的監管預期。累積效應調整將基於未償還貸款、個別評估貸款、質量因素、投資證券和無資金承諾負債的模擬結果的信貸損失備抵額的變化。購買信用惡化貸款的實施影響將與一次性累積效應調整分開考慮。人民正在決定任何這種一次性累積效應調整的規模，以及新標準對人民經濟狀況和業務結果的總體影響。各國人民預計將在2020年第一季度完成進程和記錄過渡調整。對於一次性累積效應調整的監管資本效應，有一個為期三年的階段性選擇；然而，人民目前預計不會在初步預測的基礎上選擇進入階段，但一旦接近完成實施過程，可能會改變其立場。
此外，這一最新指南也改變了分析可供出售的投資證券減值的過程.目前，人們對可供銷售的投資證券組合進行季度評估，評估的不是臨時減值.在新的指導下，這一過程將改變，以確定在可供出售的投資證券的未實現虧損中，哪些部分被認為是由信用損失驅動的。如果確定可供銷售的投資證券的市場價格惡化與信用有關，並且可能是永久性的，則將為未實現損失的信貸損失部分確定信用損失備抵。
人民正在最後確定與中東歐模式有關的進程和其他假設，包括驗證和確定截至2020年1月1日的實施影響。各國人民根據中東歐模式的現狀進行了初步預測，根據程序的不斷最後確定和內部控制框架的執行，這一模式可能會發生變化。人們的預測包括與未償貸款、個別評估貸款、初步質量因素、投資證券和購買的信貸惡化資產有關的變化的潛在影響。根據初步預測，人民估計如下：
信貸損失準備金的估計範圍留存收益累積效應調整的估計範圍(D)
(千美元)低層高低層高
信貸損失備抵(A)$26,500  $28,000  $(4,000) $(5,300) 
購買信用惡化貸款的備抵(B)3,500  4,500  —  —  
信貸損失備抵總額30,000  32,500  (4,000) (5,300) 
無準備金的承付款負債(C)1,500  1,700  (1,100) (1,400) 
累積效應調整的估計影響總額$(5,100) $(6,700) 
(A)信貸損失估計備抵包括未償還貸款、個別評估貸款、初步定性因素和投資證券。
(B)購買的信貸惡化貸款的估計備抵包括為確定信貸損失備抵而進行的過渡調整的貸款餘額毛額。
(C)估計的無資金承付款負債包括非平衡信用風險敞口的影響，其中包括在融資應收款、備用信用證和財務擔保項下可獲得的無資金承付款。
(D)累積效應調整作為對留存收益的削減的估計範圍，反映了向中東歐模式過渡的影響，扣除了税後的影響，不包括購買的信貸惡化過渡調整的貸款餘額總額。
在人民完成執行進程的所有方面後，上述估計數可能會發生變化，並可能與2020年3月31日終了季度期間人民季度報告表10-Q所報告的實際執行結果不同。
關鍵會計政策
各國人民的會計和報告政策符合美國公認會計原則和金融服務業的一般做法。重大會計政策摘要載於綜合財務報表附註“重大會計政策説明1”。雖然所有這些政策對理解合併財務很重要

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報表、某些會計政策要求管理層作出判斷，作出影響合併財務報表及所附附註所報告數額的估計或假設。這些估計數和假設所依據的是截至合併財務報表之日的現有資料；因此，隨着這些資料的變化，合併財務報表可以反映不同的估計數或假設。
管理層確定了四項會計政策，這些政策由於政策中固有的判斷、估計和假設，對於理解人民綜合財務報表以及管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析至關重要。確定的四項會計政策是貸款損失備抵、企業合併、商譽和所得税。下文將進一步詳細説明這四項會計政策。
貸款損失備抵
一般而言，確定貸款損失備抵額需要管理層作出重大判斷和使用估計數。人們根據對貸款組合的季度分析和對貸款組合中可能發生的損失的估計，為貸款損失提供備抵。這一正式分析確定了貸款類型間貸款損失備抵的適當水平和分配，以及由此產生的貸款損失準備金或收回貸款損失的因素，包括影響損失的因素，包括具體損失、受損和不良貸款的水平和趨勢、歷史貸款損失經驗、當前國家和地方經濟狀況、數量、投資組合的增長和組成、監管指導和其他相關因素。管理部門通過人民銀行信貸管理部和貸款損失委員會不斷監測貸款組合，以評估津貼的適當性。根據管理層的正式分析結果，貸款損失的備抵或收回可能每季度增加或減少。
各類貸款的貸款損失備抵額是管理層對現有貸款可能造成的損失的估計。管理層評估被視為個別受損的貸款關係，並利用貸款的初始有效利率或某些附屬擔保品的公允價值，根據貼現現金流對每個關係的貸款損失備抵進行具體分配。對於所有其他貸款，管理層對同質貸款(如住宅抵押貸款、直接和間接消費貸款)進行評估，並根據歷史損失經驗，根據質量因素進行調整，對每個貸款池進行一般分配。雖然對具體貸款和貸款池進行了撥款，但所有貸款損失都有備抵。
對個別受損貸款的評價要求管理層對受損貸款的數額和未來現金流量的時間進行估計，這些貸款主要包括非應計貸款、重組貸款或內部歸類為不合格或可疑的貸款。這些審查是基於具體的定量和定性標準，包括貸款規模、貸款現金流量特徵、貸款質量評級、相關抵押品的價值、借款人的償還能力以及歷史經驗因素。對同質貸款的備抵根據歷史損失經驗進行評估，並根據質量風險因素進行調整，例如損失和拖欠趨勢、特定市場貸款的增長以及每個貸款市場經濟條件的已知變化。作為確定同質貸款池的過程的一部分，管理部門考慮到任何投資組合部門的任何風險集中，包括任何重要的工業集中。與對同質貸款補貼的評估一致，透支特權計劃的津貼是基於管理層對項目中賬户的每月分析得出的。這一分析考慮了可能影響現有賬户損失的因素，包括歷史損失經驗和每次透支的時間長短。
無法保證貸款損失備抵將足以彌補所有損失，但管理層認為，2019年12月31日的貸款損失備抵足以根據現有資料提供現有貸款可能造成的損失。雖然管理部門使用現有資料來估計損失，但貸款組合中很大一部分的最終可收性以及今後是否需要增加備抵，將以經濟狀況的變化和其他有關因素為依據。因此，經濟活動的不利變化可能會減少目前估計的商業和個人借款人的現金流量，這很可能導致人民今後出現問題資產、拖欠貸款和貸款損失的增加。
人們還每季度對建築貸款、平面圖信貸額度、住房權益信貸額度、其他信貸額度和信用證的無資金承諾進行評估。未供資承付款準備金的計算採用了與貸款損失備抵相同的回望期，並以這一回首期內報告的無準備金承付款損失為基礎。然後，將這一年化損失率適用於可能提取的集合無資金承付款數額，以確定所需準備金。人民還評估分類信用敞口與沒有資金的承諾個別，以確定一個損失是可能的和合理的估計。
ASU 2016-13自2020年1月1日起對人民生效，並以“預期損失”模式(簡稱CECL模式)取代了目前的“遭受損失”模式，以確認信貸損失。這與歷史上美國公認會計原則所要求的“已發生損失”模式有很大不同，後者推遲確認，直到可能發生了損失。

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業務合併
人們利用企業合併會計的獲取方法。截至收購日，被收購公司的淨資產按公允價值入賬。在確定購置日的公允價值時，管理層必須考慮到涉及判斷和估計的各種因素，包括貼現率的適用、自然減值率、未來利率估計以及許多其他假設。這些假設可能對估計的公允價值產生重大影響，因此，商譽記錄在企業合併中。
善意
人們記錄商譽是由於購併會計核算方法下的收購。根據收購方法，要求人民將為被收購公司支付的價款分配給所收購的資產，包括確定的無形資產，以及根據其在收購之日的估計公允價值承擔的負債。商譽是指超過所獲淨資產公允價值的成本，而不是攤銷，而是在存在減值指標時進行減值測試，無論如何，至少每年進行一次。
記錄商譽的價值是由收入支持的，收入的驅動因素是業務量和人民在競爭市場上提供高質量、成本效益服務的能力。由於缺乏增長或無法在長期內提供具有成本效益的服務，收入下降可能導致商譽受損，從而可能對未來期間的收益產生不利影響。當報告單位(按美國公認會計原則定義)的賬面價值超過其賬面價值，而減值損失在收益中確認為等於該超額數額的數額，僅限於分配給報告單位的商譽總額時，即存在親善減值。
評估損害商譽的過程涉及對人民報告單位的公允價值的高度主觀和複雜的判斷、估計和假設，在某些情況下，涉及商譽本身。因此，這些判斷、估計和假設在未來期間的變化可能會導致大不相同的結果。
人民目前維持一個單一的報告單位的商譽減值測試。雖然人民普通股上市後存在市價，但這些市價並不一定反映與獲得實體控制權有關的價值。因此，管理部門在確定報告單位的估計公允價值時，考慮到所有適當的公允價值計量。
從2019年1月1日起，被選為提前採用會計準則更新(ASU)2017-04的人民。本ASU的修正案簡化了實體被要求測試商譽減值的方式，取消了計算商譽的隱含公允價值以衡量商譽減值費用的要求。相反，實體將根據報告單位的賬面超過公允價值的數額記錄減值費用。
人民自每年10月1日起進行所需的年度減值測試，首先對質量因素進行評估，以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值，包括商譽。在本評價中，人民評估相關事件和情況，其中可能包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、總體財務執行情況、人民特有的事件、報告單位的重大變化或股票價格持續下跌。如果人民確定報告單位的公允價值大於其賬面金額的可能性很大，則沒有必要進行數量損害測試。然而，人民可以選擇完成數量損害測試，以證實其定性分析結果。如果人民確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性很大，人民必須完成數量損害測試。
截至2019年10月1日，管理部門的定性分析認為，人民單一報告單位的公允價值估計超過了其賬面價值。因此，不需要進行定量評估；然而，管理層選擇使用市場資本化方法進行定量評估，這也確定了報告單位的公允價值超過了其賬面價值。
如果發生的事件或情況發生變化，表明存在潛在的商譽損害，如人民企業的不利變化或人民市場資本化顯著下降，則要求人民在隨後幾個季度對商譽減損進行臨時測試。關於商譽的進一步信息，請參閲“合併財務報表附註6-親善和其他無形資產”。
所得税
所得税是根據負債會計方法記錄的，其中包括確認遞延税資產和負債，以確認資產和負債的賬面金額和税基之間的臨時差異，並使用頒佈的税率計算。一般而言，當引起税收優惠的事件在合併財務報表中確認時，人民記錄遞延税收資產。
如果根據現有信息，評估備抵額是為了減少任何遞延税資產，而不是所有或任何部分遞延税資產都無法實現的話。評估遞延税資產估值備抵的必要性和數額，需要對有關變現遞延税資產的證據進行重大判斷和分析。在大多數情況下，遞延税資產的實現取決於人民。

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在未來的時期產生足夠的應税收入，這是很難預測的。人民最大的遞延税款資產涉及與人民貸款損失津貼、可供出售的證券和應計僱員福利有關的差額。管理層確定，2017年12月31日的估值備抵額為805，000美元，將計入與其在合夥投資中的投資相關的遞延税資產。2018年，人民發放了估價津貼，將所得税支出減少了805，000美元。2018年第二季度，人們賣出了670萬美元的股票投資證券，這導致了税收方面的資本收益。這一資本收益很大，足以抵消預期的未來資本損失，預計由於歷史税收抵免的結構，這一損失將得到確認，從而釋放了估值津貼。截至2019年12月31日，沒有任何估值津貼記錄在案。
税務責任的計算是複雜的，需要使用估計和判斷，因為它涉及適用複雜的税法，而這些法律需要人民和各税務機關作出不同的解釋。人們的解釋在審計時會受到税務當局的質疑，或者根據管理層對事實的不斷評估和不斷演變的判例法重新解釋。
人民不時地在正常的業務過程中參與税務機關的詢問和審查，通常要求管理部門提供補充信息，以支持人民在納税申報表中所採取的某些税收立場。不確定的税收狀況最初是在綜合財務報表中確認的，因為這種情況很可能在税務當局審查後得到維持。這種税收狀況最初並隨後被衡量為最大的税收優惠數額，在最終結算時有可能實現50%以上，而税務當局則假定完全瞭解這一情況和所有相關事實。在2019年12月31日和2018年12月31日，未確認的税收優惠數額都是無關緊要的。
管理層認為，它已對其納税申報表採取了適當的立場，儘管無法肯定任何税務審查的最終結果。因此，不能保證這些事項的最終結果將與當前和歷史財務報表所反映的情況相同。
公允價值計量
作為一家金融服務公司，某些金融資產和負債的賬面價值直接或間接地受到公允價值計量的影響。在某些情況下，資產或負債是按公允價值定期計量和報告的，例如可供出售的投資證券。在其他情況下，管理層必須依靠估算或判斷來確定一項資產或負債(未按公允價值計量)是否值得減值減記，或是否應設立估值準備金。鑑於固有的波動性，公允價值計量的使用可能對資產或負債的賬面價值產生重大影響，或導致合併財務報表從一個時期到另一個時期發生重大變化。
有關公允價值計量的詳細資料，見綜合財務報表附註2的“金融工具公允價值”。
執行摘要
2019年12月31日終了年度的淨收入為5 370萬美元，而2018年為4 630萬美元，2017年為3 850萬美元，分別為2.63美元、2.41美元和2.10美元。2019年期間的增長是由於淨利息收入增加了1 120萬美元，非利息收入增加了750萬美元。這些好處被非利息開支增加1，130萬美元部分抵消，這些費用受到第一筆Prestonberg收購的持續運營成本的影響。2018年的增長是由於淨利息收入增加了1，620萬美元，非利息收入增加了120萬美元，加上所得税支出減少了1，000萬美元。這些好處因購置相關費用增加710萬美元而被部分抵消，這些費用主要與ASB的購置有關。
2019年的淨利息收入為1.408億美元，比2018年的1.296億美元增長了9%，比2017年的1.134億美元增長了14%。2019年期間的增長是由貸款增長推動的，貸款增長受到了第一次普雷斯頓堡和ASB收購以及更高的貸款收益率的積極影響。貸款利息收入的增加超過了存款利息費用的增長，這主要是因為存款支付的利率較高，加上與最近購置的存款有關的額外利息費用。2018年的增長主要是由於原始貸款的增長和收購ASB的影響。2018年，投資證券和貸款收益率的上升因存款和借款成本的上升而有所緩和。2019年的淨息差為3.69%，而2018年為3.71%，2017年為3.62%。與2018年相比，淨利差下降的原因是存款和借款利率總體上升，加上投資證券收益率下降，因為下半年溢價攤銷速度加快。扣除攤銷費用後的吸積收益在2019年將淨利差提高了約12個基點，而2018年和2017年分別為6個基點和10個基點。2018年，一種投資證券收到了90萬美元的收益，而在前幾年，由於非臨時減值而被減記，這為淨利差增加了3個基點，而2017年的淨利差為80萬美元，並增加了3個基點。2019年沒有收到類似的收益。

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2019年，人民銀行記錄的貸款損失準備金為250萬美元，與2018年的540萬美元相比減少了290萬美元，低於2017年的380萬美元。與2018年相比，2019年的貸款損失準備金有所減少，原因是淨沖銷額減少，其中包括收回了以前入賬的商業貸款180萬美元，以及與2018年相比，貸款增長較少。2018年的淨沖銷包括與一宗收購的商業貸款關係相關的827，000美元的沖銷。2018年貸款損失準備金與2017年相比有所增加，主要原因是貸款增長和淨沖銷增加63.8萬美元。2019年，人力資源淨沖銷額為110萬美元，而2018年為400萬美元，2017年為340萬美元。淨沖銷佔平均貸款總額的百分比在2019年為0.04%，2018年和2017年為0.15%。
與2018年相比，2019年的非利息收入總額增加了750萬美元，增幅為13%。增長的主要原因是來自電子銀行、存款賬户服務費、商業貸款互換費和抵押銀行的收入增加。由於借記卡的使用增加，電子銀行的收入增加，這是積極的影響，持卡人增加了第一次普雷斯頓堡和ASB的收購。存款賬户服務費收入增加的主要原因是購置的賬户增加，加上存款費用的變化。商業貸款掉期費增加了兩倍多，抵押貸款銀行收入增加，主要是由於下半年利率下降，導致客户需求增加。與2018年相比，股票投資證券的已實現收益和未實現收益增加了624 000美元，原因是2019年期間出售限制性B類簽證股票的收入為787 000美元。此外，BOLI在2019年的收入包括482，000美元的免税死亡福利，超過了保單的現金返還價值。
2018年，與2017年相比，非利息收入總額增長了2%。主要原因是抵押貸款銀行、電子銀行、信託和投資以及保險收入增加。抵押銀行收入增加是因為從ASB獲得的抵押貸款業務帶來的好處。此外，2018年期間，由於與小企業管理局(SBA)貸款相關的收入增加，加上2018年期間股票投資證券公允價值的變化，其他非利息收入也出現了增長。這些股權投資證券大多是在2018年期間變現的。
2019年期間，非利息支出總額增長了9%，主要原因是薪資和員工福利成本上升、淨佔用和設備費用、電子銀行費用、數據處理和軟件費用增加，而FDIC保險費用和專業費用的下降部分抵消了這一增長。薪金和僱員福利費用上升的主要原因是基薪較高，這受到業績增長的影響，包括整個人民組織繼續朝着每小時最低工資15美元的方向發展，以及2019年和2018年從收購中增加的僱員。淨佔用和設備費用增加的主要原因是在購置中增加了設施。人們對技術的投資，加上交易量的增加，導致了數據處理和軟件費用以及電子銀行費用的增加。聯邦存款保險公司的保險費由於當年收到的攤款而減少。專業費用下降的主要原因是2018年法律費用和諮詢工作的影響，2019年沒有重複。2019年和2018年與採購有關的支出為730萬美元。
2018年，與2017年相比，與收購相關的支出增長690萬美元，非利息支出總額增長了17%。造成這些變化的另一個原因是薪金和僱員福利費用增加。這些費用增加了900萬美元，這是與ASB收購相關的一次性開支和由此產生的聘用僱員數量增加的結果。促成這一變化的還有以銷售和獎勵為基礎的更高的報酬、獎勵的增加，以及全國人民組織持續向每小時最低工資15美元的方向發展。
2019年的所得税支出為1 170萬美元，而2018年為870萬美元，2017年為1 870萬美元。2018年至2019年所得税支出增加的主要原因是税前收入增加。2018年比2017年下降的主要原因是tcj法案，該法案將聯邦企業所得税税率從35%降至21%。2019年期間，所得税支出包括與非應納税的BOLI收入相關的508，000美元的税收優惠。2018年的所得税支出包括髮放805 000美元的税收評估津貼(2017年12月31日對某些遞延資產進行了記錄)，以及由於與TCJ法的法定聯邦企業所得税税率變動有關的最終影響，所得税費用減少了70.5萬美元。2017年期間，所得税支出包括減記87.9萬美元的遞延税淨資產，這是根據tcj法案對新的法定聯邦企業所得税税率進行的初步重估。
截至2019年12月31日，總資產增長9%(3.627億美元)，至43.5億美元，而2018年年底為39.9億美元。增加的主要原因是收購了第一批普雷斯頓堡和1.178億美元的原始貸款增長。扣除遞延費用和成本後，貸款損失備抵額略增至2，160萬美元，佔貸款總額的0.75%，而2018年12月31日則分別為2，020萬美元和0.74%。
2019年12月31日，總負債為37.6億美元，比2018年12月31日增加了2.885億美元。截至2019年12月31日，存款總額同比增長3.359億美元，至32.9億美元。活期存款總額增加1.253億美元，增幅11%，2019年12月31日和2018年12月31日的存款總額佔存款總額的40%不變。2019年與前一年年底相比，存款增長的主要原因是獲得了2.572億美元的第一筆普雷斯頓堡存款餘額。存款總額的增加被2019年12月31日借款總額減少6 570萬美元至4.001億美元部分抵消，而2018年12月31日為4.658億美元。

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截至2019年12月31日，股東權益總額為5.944億美元，較2018年12月31日增長14%，即7，430萬美元。增加的主要原因是，2019年期間收益為5 370萬美元，發行了3 240萬美元與收購First Prestonburg有關的普通股，以及投資證券的市場價值增加。支付給股東的2 690萬美元股息部分抵消了這些增加。此外，人民在2019年期間回購了26 427股普通股，總額為805 000美元。
人民超過了聯邦儲備委員會要求的資本，被認為是“資本充足”。監管資本受到了2019年第一次Prestonberg收購的積極影響，導致資本和風險加權資產的增加。 人民一級資本比率從2018年12月31日的13.92%提高到2019年12月31日的14.84%，而2019年12月31日的總資本比率為15.58%，而2018年12月31日為14.65%。2019年12月31日，普通股一級風險資本比率為14.59%，而2018年12月31日為13.66%。截至2019年12月31日，人民每股賬面價值和有形賬面價值分別為28.72美元和20.14美元，而2018年12月31日則分別為26.59美元和18.30美元。關於資本要求的更多信息，見“綜合財務報表説明”中的“説明16監管事項”。
行動結果
淨利息收入
人們通過貸款和投資賺取利息收入，而利息存款和借入資金則產生利息支出。利息收入淨額是指利息收入超過利息支出的數額，是人民最大的收入來源，佔2019年總收入的68%。人民的淨利息收入數額受到各種因素的影響，包括聯邦儲備委員會貨幣政策引起的市場利率變化、人民市場貸款和存款價格競爭的水平和程度以及人民賺取資產和計息負債的數額和構成。
人民監督淨利息收入的表現和管理其資產負債表組成通過定期的ALCO會議。ALCO採用的資產負債管理程序旨在減輕未來利率變化對人民淨利息收入和收益的影響。然而，市場利率變化的頻率和(或)幅度難以預測，對淨利息收入的影響可能大於管理部門所能作出的調整。
作為淨利息收入分析的一部分，管理層使用2019和2018年的法定聯邦企業所得税税率(21%)和2017年35%的法定税率，將各州和各政治分支機構的免税收入轉化為應納税收入的税前等值。管理層認為，由此產生的完全税收等值(FTE)淨利息收入可以更有意義地將免税收入和收益與其應税收益進行比較。淨利差是通過將FTE淨利息收入除以平均利息收益資產來計算的，它是衡量收益資產和計息負債的數量、組合和定價所產生的淨收入流的重要指標。
下表詳列截至十二月三十一日止各年度的FTE淨利息收入計算數字：
(千美元)201920182017
淨利息收入$140,838  $129,612  $113,377  
應納税等值調整1,068  881  1,912  
FTE淨利息收入$141,906  $130,493  $115,289  


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下表列出截至12月31日為止各年人民的平均資產負債表，以及相應的收入/費用和收益/成本：
 201920182017
((單位：千美元)
平均餘額收入/費用產量/成本平均餘額收入/費用產量/成本平均餘額收入/費用產量/成本
短期投資 $43,157  $919  2.13 %$19,462  $402  2.07 %$12,616  $144  1.14 %
投資證券(A)(B)：          
應税(C) 870,921  23,420  2.69 %784,108  23,283  2.97 %768,336  20,598  2.68 %
非應税税 106,437  3,331  3.13 %94,023  3,123  3.32 %107,604  4,497  4.18 %
投資證券總額 977,358  26,751  2.74 %878,131  26,406  3.01 %875,940  25,095  2.86 %
貸款(B)(D)：       
建築施工 111,734  6,008  5.30 %122,007  5,970  4.83 %110,124  4,800  4.30 %
商業地產，其他不動產 829,581  44,574  5.30 %819,606  41,102  4.95 %743,517  35,240  4.67 %
商業和工業 601,900  31,611  5.18 %517,026  26,042  4.97 %439,178  19,944  4.48 %
住宅房地產(E) 641,053  30,671  4.78 %577,858  25,965  4.49 %514,024  22,256  4.33 %
住房權益信用額度 132,235  7,715  5.83 %127,852  6,712  5.25 %110,910  4,965  4.48 %
消費者，間接的 416,768  17,350  4.16 %373,450  14,627  3.92 %306,338  10,975  3.58 %
消費者，直接的
78,838  5,564  7.06 %73,171  4,919  6.72 %69,889  5,018  7.18 %
貸款總額 2,812,109  143,493  5.06 %2,610,970  125,337  4.75 %2,293,980  103,198  4.50 %
貸款損失備抵
(21,239) (19,359) (18,713) 
淨貸款 2,790,870  143,493  5.10 %2,591,611  125,337  4.80 %2,275,267  103,198  4.50 %
總收益資產 3,811,385  171,163  4.46 %3,489,204  152,145  4.33 %3,163,823  128,437  4.03 %
商譽和其他無形資產 173,529     158,115  144,696  
其他資產 237,568     224,513  201,755  
  主要資產總額
$4,222,482     $3,871,832  $3,510,274  
計息存款：          
儲蓄賬户 $511,112  $437  0.09 %$468,624  $303  0.06 %$442,684  $249  0.06 %
政府存款賬户
323,768  3,220  0.99 %306,356  1,521  0.50 %294,053  704  0.24 %
有息需求賬户
605,637  1,111  0.18 %564,345  750  0.13 %367,699  543  0.15 %
貨幣市場賬户 425,207  2,745  0.65 %386,607  1,359  0.35 %389,885  877  0.22 %
零售存單 465,381  8,002  1.72 %383,929  4,842  1.26 %358,307  2,997  0.84 %
經紀存款證明書 272,553  6,695  2.46 %220,109  4,930  2.24 %98,793  1,784  1.81 %
計息存款總額
2,603,658  22,210  0.85 %2,329,970  13,705  0.59 %1,951,421  7,154  0.37 %
借入資金：          
短期FHLB進展 197,987  4,455  2.25 %219,897  4,494  2.04 %100,205  1,160  1.16 %
回購協議和其他 46,812  257  0.55 %79,149  744  0.94 %82,042  374  0.46 %
短期借款總額 244,799  4,712  1.92 %299,046  5,238  1.75 %182,247  1,534  0.84 %
長期FHLB進展 87,472  1,814  2.07 %109,944  2,192  1.99 %136,799  2,794  2.04 %
批發回購協議
—  —  — %—  —  — %33,315  1,225  3.68 %
其他借款 7,368  521  7.07 %7,338  517  7.05 %6,977  441  6.34 %
長期借款總額 94,840  2,335  2.46 %117,282  2,709  2.31 %177,091  4,460  2.52 %
借款總額 339,639  7,047  2.07 %416,328  7,947  1.90 %359,338  5,994  1.67 %
利息負債總額
2,943,297  29,257  0.99 %2,746,298  21,652  0.79 %2,310,759  13,148  0.57 %
無利息存款 653,082        591,592  713,027  
其他負債 59,980        45,803  36,109  
負債總額 3,656,359        3,383,693  3,059,895  
股東權益轉讓 566,123        488,139  450,379  
負債和股東權益合計 $4,222,482        $3,871,832  $3,510,274  
息差(B)    $141,906  3.47 %$130,493  3.54 %$115,289  3.46 %
淨利差(B) 3.69 %      3.71 %3.62 %
(A)平均餘額是根據賬面價值計算的。
(B)利息收入和收益是在FTE基礎上列報的，2019年和2018年的法定聯邦企業所得税税率為21%，2017年的法定聯邦企業所得税税率為35%。
(C)2018年和2017年的利息收入和收益率分別包括投資證券收益的90萬美元和80萬美元，前幾年記錄的不是臨時減值。

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(D)平均餘額包括非應計貸款、減值貸款和為出售而持有的貸款。利息收入包括在非應計貸款處於非應計狀態之前從非應計貸款中獲得的利息收入。利息收入中包括的貸款費用在所列所有期間都不重要。
(E)為出售而持有的貸款列入所列的平均貸款餘額。貸款出售前原發於銷售的貸款的相關利息收入包括在貸款利息收入中。
下表分析了金融時報淨利息收入的變化：
(千美元)2018年至2019年的變化2017年至2018年的變化
增加(減少)：率體積
共計(a)
率體積
共計(a)
利息收入：
短期投資$24  $493  $517  $155  $103  $258  
投資證券(B)：
應税(2,309) 2,446  137  2,254  431  2,685  
不納税(188) 396  208  (851) (523) (1,374) 
投資收入總額(2,497) 2,842  345  1,403  (92) 1,311  
貸款(B):
   
建設556  (518) 38  622  548  1,170  
商業地產，其他2,967  505  3,472  2,122  3,740  5,862  
工商業1,149  4,420  5,569  2,324  3,774  6,098  
住宅房地產1,750  2,956  4,706  865  2,844  3,709  
房屋權益信貸額度767  236  1,003  928  819  1,747  
消費者，間接的957  1,766  2,723  1,090  2,562  3,652  
消費者，直接的252  393  645  (329) 230  (99) 
貸款收入總額8,398  9,758  18,156  7,622  14,517  22,139  
利息收入總額5,925  13,093  19,018  9,180  14,528  23,708  
利息費用： 
存款： 
儲蓄賬户105  29  134  38  16  54  
政府存款賬户1,608  91  1,699  787  30  817  
有息需求賬户303  58  361  (59) 266  207  
貨幣市場賬户1,238  148  1,386  489  (7) 482  
零售存單1,995  1,165  3,160  1,618  227  1,845  
代理存單510  1,255  1,765  515  2,631  3,146  
存款總成本5,759  2,746  8,505  3,388  3,163  6,551  
借款：   
短期借款49  (575) (526) 469  3,235  3,704  
長期借款87  (461) (374) (628) (1,123) (1,751) 
借款費用總額136  (1,036) (900) (159) 2,112  1,953  
利息費用總額5,895  1,710  7,605  3,229  5,275  8,504  
淨利息收入$30  $11,383  $11,413  $5,951  $9,253  $15,204  
(a)利息因利率和數額而發生的變化已按每一變化中美元數額的關係按比例分配給利率和數量變化。
(b)利息收入和收益率是在FTE的基礎上提出的，2019年和2018年的法定聯邦企業所得税税率為21%，2017年的法定聯邦企業所得税税率為35%。
在2019年期間，人民確認了從收購中獲得的增值收入(扣除攤銷費用)490萬美元，這使淨利差增加了約12個基點，而2018年為220萬美元和6個基點，2017年為310萬美元和10個基點。2018年期間，一種投資證券收到了894，000美元的收益，前幾年由於非臨時性減值而被減記，這為淨利差增加了3個基點，而2017年為814，000美元和3個基點。2019年沒有記錄到這一數額。2019年預付費用和收回非應計貸款利息的利息收入增加564 000美元，而2018年為420 000美元，2017年為826 000美元。過去兩年，淨利息收入增加的主要原因，是由於

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2018年收購了ASB，2019年收購了第一家普雷斯頓堡，並提高了貸款收益率，這對貸款增長起到了推動作用。
2019年期間，淨利息收入受到2019年下半年貸款還貸和利率下降的限制。投資證券收益率在2019年下降，因為美聯儲(FederalReserve Board)在2019年7月、9月和10月將基準聯邦基金目標利率(目標價)下調了25個基點，實質上導致收益率曲線在2019年年底出現平行下降。與2018年相比，淨利差下降的原因是，由於溢價攤銷加速，存款和借款利率總體上升，投資證券收益率下降。
2018年期間，淨利息收入也受益於利率的提高。2018年，隨着聯邦儲備委員會在2017年3月、6月和12月以及2018年3月、6月、9月和12月將基準聯邦基金目標利率提高25個基點，供資成本增加。這些利率的提高推動了更高的貸款和投資安全收益率，這超過了2018年存款和批發融資成本的增長。
關於綜合資產負債表變動的詳細資料，見本討論“財務狀況”一節的適當標題。關於人民的利率風險和利率變化對人民經營結果和財務狀況的潛在影響的更多信息，可在本討論後面的標題“利率敏感性和流動性”下找到。
貸款損失準備金
下表詳細列出了截至12月31日為止各年人民認列的貸款損失準備金：
(千美元)201920182017
其他貸款損失準備金$1,845  $4,677  $3,050  
支票賬户透支準備金659  771  722  
貸款損失準備金$2,504  $5,448  $3,772  
佔平均貸款總額的百分比0.09 %0.21 %0.16 %
貸款損失準備金是指根據管理層對貸款組合的正式季度分析和估算可能的信貸損失數額的程序方法，維持適當的貸款損失津貼水平所需的數額。這一過程考慮了各種影響損失的因素，如人民貸款質量的變化、歷史損失經歷、當前經濟狀況以及其他環境因素，如房地產市場條件的變化、失業和關税的經濟影響。2019年貸款損失準備金低於2018年，原因是與2018年相比，核銷減少，貸款增長減少。2019年的淨沖銷額為110萬美元，其中包括以前記作商業貸款的180萬美元。2018年記錄的貸款損失備抵主要是由於持續的貸款增長和與消費者間接貸款有關的200萬美元淨沖銷，以及與一筆收購的商業貸款關係有關的82.7萬美元的沖銷。2017年記錄的貸款損失準備金是由貸款增長和穩定的資產質量趨勢驅動的。
關於貸款損失備抵額和貸款信貸質量變化的更多信息，請在本討論後面的標題“貸款損失準備金”中找到。
非利息收入總額中的淨收益(損失)
淨收益(虧損)包括投資證券、資產處置和其他交易的損益，這些都是在非利息收入總額中確認的。下表詳細列出截至12月31日為止各年人民確認的淨收益(損失)：
(千美元)201920182017
投資證券淨收益(虧損)$164  $(146) $2,983  
資產處置和其他交易的淨虧損：
其他資產淨收益(虧損)$(692) $(224) $28  
債務清償淨損失—  (13) —  
OREO淨虧損(98) (21) (116) 
其他交易的淨收益(損失)8  (76) 25  
資產處置和其他交易的淨虧損$(782) $(334) $(63) 
2019年期間資產處置和其他交易的淨虧損是由以下因素驅動的：收回資產的淨虧損(32萬美元)、從第一普斯塔斯堡收購的固定資產的註銷(24.3萬美元)以及與待售已關閉的辦公室相關的市值減記。

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2018年期間其他資產的淨虧損主要是由於處置了所收購的19萬美元ASB固定資產，以及與待售已關閉的辦公室相關的198000美元市值減記。2018年其他交易的淨虧損是由於一項有限合夥投資的減記所致。
2017年，OREO的淨虧損是由於出售了兩處商業地產。2017年其他資產淨收益的原因是出售了一家先前關閉的分支機構，但出售不再使用的停車場的損失部分抵消了這一收益。
非利息收入共計，不包括淨損益
人們產生的非利息收入總額不包括來自四個主要來源的淨損益：保險收入；電子銀行收入(“電子銀行”)；信託和投資收入；以及存款賬户服務費。人們繼續關注非利息收入來源的收入增長，以便通過更多地依賴不計淨損益的全部非利息收入來保持多元化的收入流。因此，2019年，不計淨損益的非利息收入總額占人民總收入的31.5%(定義為淨利息收入加不計淨損益的總非利息收入)，而2018年和2017年分別為30.6%和31.7%。自2018年以來，中國人民的非利息收入總額(不包括淨損益)佔總收入的百分比有所增加，這是因為幾乎所有非利息收入類別都出現了增長，再加上近期的利率環境和2019年下半年不尋常的貸款回報限制了淨利息收入。2018年這一比率與2017年相比略有下降，主要原因是源自貸款增長和收購ASB以及利率上升導致淨利息收入增加。
保險收入占人民非利息收入的最大部分。下表詳細列出截至12月31日止年度的人民保險收入：
(千美元)201920182017
財產和傷亡保險委員會$10,526  $10,589  $10,298  
財產和意外保險委員會遞延收入的變化(A)79  (77) —  
財產和傷亡保險委員會共計
10,605  10,512  10,298  
人壽保險和健康保險委員會1,839  1,830  1,759  
人壽保險和健康保險委員會遞延收入的變化(A)
226  446  —  
人壽保險和健康保險委員會共計
2,065  2,276  1,759  
以業績為基礎的佣金1,530  1,452  1,457  
其他收費602  572  690  
保險收入$14,802  $14,812  $14,204  
(A)自2018年1月1日起，人民採用了2014-09年ASU，並開始記錄與保險委員會有關的遞延收入。
大多數以業績為基礎的佣金通常在第一季度每年進行記錄，並以多種因素為基礎，如保險銷售的損失經驗、產量和個別保險公司的總體財務業績。2018年期間人壽保險和健康保險委員會與2017年相比有所增加，主要原因是2014-09年ASU的實施導致收入確認的時間安排。
下表顯示截至十二月三十一日止各年度的電子銀行收入：
(千美元)201920182017
電子銀行收入$13,680  $11,477  $10,358  
人們的電子銀行服務包括自動取款機和借記卡、直接存款服務、互聯網和移動銀行以及遠程存款記錄，並作為傳統銷售辦公室向客户提供服務的替代渠道。收入主要來自自動取款機和借記卡，因為其他服務主要是免費提供給客户的。電子銀行的收入在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。2019年和2018年電子銀行收入的增加是由於客户數量和借記卡使用量的增加，其中包括2019年收購第一家Prestonburg和2018年收購ASB所增加的客户和賬户的影響。2019年，中國人民銀行的客户使用借記卡完成了9.137億美元的交易，而2018年為8.012億美元，2017年為7.29億美元。
人民的信託和經紀收入仍然主要以行政和管理資產的價值為基礎。下表列出截至12月31日止各年的人民信託和投資收入：
(千美元)201920182017
信託人$6,761  $6,579  $6,360  
經紀業務4,198  4,001  3,538  
僱員福利2,200  1,963  1,660  
信託投資收入$13,159  $12,543  $11,558  

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下表詳細列出截至12月31日為止人民行政和管理的資產情況：
(千美元)201920182017
行政和管理資產：
信託$1,572,933  $1,384,113  $1,452,959  
經紀業務944,002  849,118  887,303  
共計$2,516,935  $2,233,231  $2,340,262  
年平均$2,382,017  $2,342,102  $2,221,747  
2019年期間，信託和經紀收入增加的原因是2019年下半年賬户市值增加以及行政和管理下的新資產。2019年期間行政和管理的平均資產受到2019年年初結餘下降的影響，原因是2018年年底和2019年年初美國金融市場的下降。與2018年相比，2019年僱員福利計劃的收入有所增加，原因是對企業的401(K)計劃的管理繼續增長。近年來，人民在以前服務不足的市場領域增加了經驗豐富的財務顧問，併為其管理資產和提供服務的退休計劃創造了新的業務和收入。2018年期間，信託和經紀收入的增加是由於新業務(主要是收費賬户)的增長，以及退休福利計劃的增長。2018年行政和管理下的平均資產與2017年相比有所增加，主要原因是行政和管理下的新資產，加上賬户的市值增加。2018年年底，美國金融市場下跌，導致2018年12月31日行政和管理的期末資產與2017年12月31日相比有所下降。
按所提供服務的費用計算的存款賬户服務費佔人民非利息收入的很大一部分。下表詳細列出截至12月31日止年度的人民存款賬户服務費：
(千美元)201920182017
透支及不足夠的資金費用$7,069  $6,571  $6,720  
帳户維持費3,832  2,718  2,276  
其他收費799  489  618  
存款帳户服務費$11,700  $9,778  $9,614  
存款賬户服務費的金額，特別是透支和不充足資金的費用，在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。中銀管理公司定期對其收費進行評估，以確保基於運營成本和競爭對手在人民市場收取的費用是合理的。與2018年相比，2019年的存款賬户服務費收入有所增加，主要原因是首次進行了Prestonburg和ASB的收購，加上收費表的變化。人民於2019年3月實施了新的存款賬户收費表，預計隨着時間的推移，與新的收費表相關的較高的存款費用將有所減少。2018年至2017年期間，透支和不充足的資金收費略有下降，部分原因是對收費計算進行了一些修改，使之更符合行業慣例。2018年賬户維持費與2017年相比有所增加，主要原因是2017年年底前後實施了新的消費者檢查產品。2018年，與2017年相比，其他費用有所下降，主要原因是個性化支票費用的計算方法發生了變化。
下表詳列截至十二月三十一日止各年度人民非利息收入總額內的其他項目：
(千美元)201920182017
抵押銀行收入$4,328  $3,333  $1,872  
銀行人壽保險收入2,430  1,955  1,950  
商業貸款互換費2,228  681  1,232  
其他非利息收入(A)$2,565  $2,655  $1,865  
(A)截至2018年1月1日，人民採用了2016-01年ASU，2019和2018年的收入分別增加了831 000美元和207 000美元。
抵押貸款銀行收入主要包括從二級市場長期固定利率房地產貸款的來源和銷售中獲得的淨收益，以及出售貸款的服務收入。因此，人民確認的收入數額在很大程度上取決於客户需求和二級市場提供的住宅房地產貸款的長期利率。與2018年相比，2019年抵押貸款銀行收入增加，原因是客户需求增加，這是由於2019年下半年抵押貸款利率下降所致。2018年抵押貸款銀行收入增加，主要是由於作為ASB收購的一部分而獲得的抵押貸款來源的房地產貸款銷售收益。2019年，人民向二級市場出售了約9 820萬美元的貸款，保留了服務，並出售了約5 540萬美元的已發放服務貸款，而2018年分別約為6 630萬美元和5 640萬美元。人民賣了6，520萬美元

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提供給二級市場的貸款，並在2017年保留服務。銷售量直接影響銀行抵押貸款的收入。
與2018年相比，波利的收入比2018年有所增加，原因是482，000美元的免税死亡福利超過了保險單的現金返還價值。與2017年相比，2018年博利的收入基本持平。人民在2019年、2018年和2017年期間沒有購買額外的BOLI政策；然而，2018年在ASB收購中購買了480萬美元的BOLI政策。
商業貸款互換費用在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。由於2019年下半年利率下降，客户需求增加，2019年商業貸款互換費用比2018年增長了兩倍多。2018年期間，單個交易數量的增加被每筆交易平均規模的下降所抵消，導致2018年商業貸款互換費用低於2017年。
2019年，其他非利息收入包括股票投資證券的已實現收益和未實現收益與2018年相比增加了624，000美元，由2019年出售限制性B類Visa股票的收入787，000美元驅動。2019年的其他非利息收入還包括SBA收入下降55.9萬美元，與2018年相比下降了80%，原因是貸款來源和銷售減少。2018年與2017年相比，其他非利息收入的增加主要是由於銷售小額信貸貸款的收入增加了318，000美元。2018年期間，其他非利息收入還包括與實施新會計準則相關的20.7萬美元，該準則改變了自2018年1月1日起股票投資證券公允價值變化的記錄方式。
非利息費用共計
工資和僱員福利費用仍然是人民最大的非利息費用，佔非利息費用總額的一半以上。下表詳細列出截至12月31日止年度的人民薪金和僱員福利費用：
(千美元)201920182017
基本工資$51,835  $46,438  $39,669  
基於銷售和激勵的薪酬11,850  11,703  10,223  
僱員福利成本8,497  6,528  6,487  
股票補償3,655  2,575  1,802  
遞延人事費(2,768) (2,151) (1,835) 
工資税和其他僱用費用4,791  4,215  3,930  
薪金和僱員福利費用$77,860  $69,308  $60,276  
全職同等僱員：
期末實際數900  871  774  
期間平均數900  840  778  
2019年和2018年的基本工資包括與收購相關的220萬美元一次性支出。在所有比較中，基本工資和工資都受到業績增長以及全國人民組織每小時最低工資15美元的持續變化的影響。每小時15美元的最低工資從2018年開始分階段實施，並於2020年1月1日開始實施。對於2019年獲得的第一批普斯通斯堡地區，預計每小時最低工資15美元將於2021年1月1日實施。基本工資和工資也受到新增僱員的影響，這主要是由於2019年第一次普雷斯頓堡收購和2018年ASB收購。
2019年和2018年，基於銷售和激勵的薪酬有所增加，主要原因是抵押貸款銀行收入增長帶來的激勵薪酬增加，加上2018年公司業績的改善。人們基於銷售和激勵的薪酬計劃旨在在管理風險的同時增加核心收入，而不鼓勵不必要和過度的風險承擔，這可能威脅到人民的價值。基於銷售和激勵的薪酬計劃獎勵員工的適當行為，幷包括處理與人民及其客户有關的不當做法的條款，包括高管的回扣。
2019年與2018年相比，僱員福利的增加受到了第一次普雷斯頓堡和ASB收購的影響，其中包括醫療保險費用增加180萬美元，主要原因是醫療索賠增加，而醫療索賠額的增加則受到保險計劃參與者人數增加的影響。2018年期間，僱員福利成本與2017年相比相對持平。
以股票為基礎的補償一般在歸屬期內確認，一般從直接歸屬到三年結束時歸屬，並在歸屬日作出調整，以扭轉非歸屬裁決的費用。大多數人民股票為基礎的薪酬可歸因於員工的年度股權激勵獎勵，這些獎勵是在第一季度頒發的，並以人民在前一年實現某些業績目標為基礎。在上表所列年份內，人民將有限普通股授予具有業績歸屬期和時間歸屬期的高級官員和關鍵僱員，一般為三年懸崖歸屬。三年來股票薪酬的增長

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上表所列情況與近年來人民業績的改善有關。2019年與2018年相比有所增加，這也是由於向符合退休資格的受贈方發放股票贈款的費用增加。對符合資格的退休受贈人的股票贈款，可立即支付，也可在比轉歸期短的時間內支付。2018年，與2017年相比，這一增幅也受到了中國人民銀行董事會的影響，該公司向尚未參加人民銀行(People Bancorp Inc.)的全職和兼職員工發放了總計12144股無限制普通股。第三次修訂和恢復了2006年公平計劃，結果是以股票為基礎的補償為416，000美元.有關人民股票補償計劃和獎勵的更多信息，見“綜合財務報表説明”中的“基於股票的賠償”。
遞延人事費是指當期工資和僱員福利費用中被視為直接貸款來源費用的部分，這些費用在貸款存續期間被資本化並確認為利息收入的收益調整，因此，每年遞延人事費用的數額與新貸款來源的水平直接對應。與2018年和2018年相比，2019年和2018年貸款來源的增加推動了2019年和2018年遞延人事費的增加。有關人民貸款活動的更多信息可在本討論後面的標題“Loans”下找到。
2019年和2018年期間，工資税和其他僱員成本增加，原因是基本工資和工資、銷售和獎勵薪酬以及僱員福利增加。
截至12月31日止各年人民的淨佔用和設備費用包括：
(千美元)201920182017
折舊費用$5,702  $4,937  $4,850  
修理和保養費用3,016  2,825  2,573  
淨租金費用1,022  961  931  
財產税、水電費和其他費用2,691  2,549  2,279  
佔用和設備費用淨額$12,431  $11,272  $10,633  
2019年期間，淨入住率和設備費用增加，主要原因是維持費、財產税、水電費和其他費用增加，原因是第一筆Prestonburg收購後增加了9個全面服務銀行分支機構；2018年ASB收購所需額外地點的全年費用；以及與擴大足跡有關的業務費用持續增加。這些增加額因新的供應商服務協定導致自動取款機維修和保養費用減少而被部分抵消。2018年期間，淨入住率和設備費用增加的主要原因是，ASB收購後增加了7家全面服務銀行分支機構和2家貸款生產辦事處，這部分被2017年關閉6家全面服務分行的全年影響所抵消。
下表詳列截至十二月三十一日止各年度人民非利息開支總額內的其他項目：
(千美元)201920182017
電子銀行費用$7,186  $6,057  $5,874  
專業費用7,095  7,862  6,575  
數據處理和軟件費用6,332  5,419  4,441  
其他無形資產攤銷3,359  3,338  3,516  
特許税費用3,071  2,771  2,246  
營銷費用2,291  1,962  1,714  
止贖房地產和其他貸款費用1,956  1,431  873  
通信費用1,181  1,265  1,475  
FDIC保險費用602  1,546  1,816  
其他非利息費用$13,886  $13,746  $8,536  
人們的電子銀行費用包括借記卡和自動提款卡的相關費用，以及互聯網和移動銀行的費用。2019年和2018年增加的原因是，客户使用借記卡完成了更多交易，以及人民互聯網(People‘s Internet)和移動銀行服務。這一增長的另一個原因是，在2019年收購First Prestonburg和2018年收購ASB相關賬户的增加，以及互聯網和移動銀行每單位服務成本的年度上漲。隨着客户數量的增加和借記卡的使用，同期相應的電子銀行收入也出現了更大的增長。
與2018年相比，專業費用有所下降，主要原因是2018年期間法律費用和諮詢工作有所減少，2019年沒有重複，而且與2018年相比，與收購有關的費用減少了481 000美元。2018年的專業費用高於2017年，原因是諮詢費用增加，與收購有關的費用(投資銀行和律師費)增加78.5萬美元。
數據處理和軟件費用包括軟件支持、維護和折舊費用。這些費用在2019年期間增加的原因是系統和軟件升級和總體增長，其中包括：加強人民核心銀行系統的功能，包括向客户提供某些移動銀行工具；增加客户賬户以及移動和在線銀行工具的客户使用；軟件升級；以及增加網絡容量和

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安全特徵。2018年期間，由於人民核心銀行系統的功能得到加強，包括向客户提供某些移動銀行工具、賬户數量增加、客户關係盈利能力的實施以及2017年年底實施新的底盤計劃系統，這些費用增加。
其他無形資產的攤銷是由收購相關活動驅動的。2019年期間，其他無形資產的攤銷略有增加，原因是與收購第一次普雷斯頓堡有關的額外攤銷。2018年期間，其他無形資產的攤銷額下降，原因是與購置產生的核心存款和客户關係無形資產有關的攤銷時間表，與收購ASB有關的額外攤銷部分抵消了攤銷。
人民要繳納國家特許權税，這些税收主要以年底人民的平等為基礎，在人民有實際存在的州。與州特許税相關的開支在2019年有所增加，主要是由於在肯塔基州支付了額外的税款，這是由於2019年首次收購普雷斯頓堡的結果。特許税費用還包括俄亥俄金融機構税(“FIT”)，這是一種商業特權税，是對在俄亥俄州為盈利和經商而組織的金融機構徵收的一種商業特權税。俄亥俄指數是根據總股本與納税人在俄亥俄州的總收入的比例計算出來的。與包括俄亥俄FIT在內的州特許經營權税相關的支出在2018年增加，原因是2018年發行與收購ASB相關的普通股，以及運營業績增加。
包括廣告、捐贈和其他公關費用在內的營銷費用，包括2019年一次性收購相關支出16.2萬美元，而2018年為11.9萬美元，2017年為零。2019年期間，由於在品牌意識、捐贈給人民銀行基金會(People Bank Foundation，Inc.)和產品營銷活動等方面的總體支出增加，營銷支出增加。人民銀行基金會公司由人民於2004年成立，作為一個私人基金會，向人民一級市場範圍內的組織提供慈善捐助。營銷費用的增加也受到了人民羣眾擴大足跡的影響，原因是2019年第一次普雷斯頓堡收購和2018年ASB收購。
人民聯邦存款保險公司的保險費用在2019年下降，原因是由於存款保險基金達到了較小銀行(合併資產總額不到100億美元的銀行)的目標門檻，因此收到了與其季度評估有關的兩筆貸項，以確認其保險費用的貸項。由於存款保險基金是按季度進行分析的，是獲得信貸的前提，因此人們無法合理地預測信貸的未來確認。FDIC季度評估率適用於平均總資產減去平均有形資產，其依據是槓桿率、税前淨收入、不良貸款佔總資產的百分比、OREO、貸款組合和資產增長。2018年期間，這些類別的人都得到了改善，導致2018年FDIC季度分攤比率下降，抵消了2018年期間資產增長造成的支出增加。關於人民FDIC保險評估的更多信息，見本表格10-K中的“第1項業務”一節標題為“監督和管理”一節。
2019年期間，由於房地產貸款支出增加，止贖房地產和其他貸款支出增加，這是由於2019年下半年利率下降導致抵押貸款銀行需求增加。2018年，由於房地產貸款費用和收取費用增加，取消抵押品贖回權和其他貸款費用增加。較高的房地產貸款費用是由於與ASB收購中收購的原始集團相關的額外抵押處理。收取費用的增加與間接消費貸款的增長有關。
2019年和2018年期間通信費用減少的原因是與供應商重新談判合同，以及取消已被更新的、更有效的技術所取代的模擬電路。
其他非利息支出在2019年與2018年相比增加了14萬美元，而2018年則比2017年增加了520萬美元。2019年和2018年期間與2017年相比增加了390萬美元的一次性收購相關支出，而2018年和2017年分別為360萬美元和1.4萬美元。2019年和2018年購置相關費用主要涉及合同終止費和與系統轉換有關的其他費用。
所得税費用
人民每年確認的所得税、費用或福利數額的一個主要驅動因素是税前收入的數額。除確認的費用外，人民還可從免税投資和貸款、BOLI、當年結算或歸屬的股票獎勵和税收抵免基金中獲得税收優惠，從而降低人民的實際税率。“綜合財務報表説明”中的“説明12所得税”對人民記錄的所得税支出/福利和實際税率與法定税率進行了核對。
2019年全年所得税支出總額為1，170萬美元，而2018年為870萬美元，2017年為1，870萬美元，2019年的實際税率為17.8%，而2018年為15.9%，2017年為32.7%。與2018年相比，2019年所得税支出增加的主要原因是税前收入增加。2018年所得税支出較2017年下降的主要原因是tcj法案，該法案將法定的聯邦企業所得税税率從35%降至21%，自2018年1月1日起生效。法定的聯邦企業所得税税率降低14%，適用於2018年所得税前收入税前的税率，相當於減少了770萬美元的所得税支出。
2019年期間，所得税支出和實際税率受到與非應納税BOLI收入相關的508，000美元税收優惠的積極影響。2018年，人民發放了估價津貼，將所得税支出減少了805，000美元。這個

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估價津貼與人民在2015年期間投資的一項歷史性税收抵免有關。2018年，人們賣出了670萬美元的股票投資證券，這導致了一筆用於税收的資本收益。這一資本收益很大，足以抵消預期的未來資本損失，由於歷史上的税收抵免投資結構，預計未來的資本損失將得到確認，從而釋放了估值津貼。
2018年期間，根據tcj法案對遞延税資產和遞延税負債按新的聯邦法定所得税税率重新計量後，所得税支出減少了70.5萬美元。根據新的法定聯邦企業所得税税率進行的最初重估，導致了897，000美元的人民淨資產遞延税資產的減記，這增加了2017年記錄的所得税支出。此外，截至2017年12月31日，人民早期採用ASU 2018-02收益表-報告綜合收入(專題220)：將積累的其他綜合收入中的某些税收影響重新分類，並選擇將“綜合收入法”造成的累計其他綜合損失中的滯留所得税影響從累積的其他綜合收入改為留存收入。
人們還記錄到，2019年的税收優惠為195 000美元，2018年為332 000美元，2017年為154 000美元，與當年結算或歸屬的股票獎勵有關，其中大多數記錄在每年第一季度。
預撥淨收入(非美國公認會計原則)
準備金前淨收入(PPNR)已成為聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足率時使用的一項關鍵金融措施。PPNR定義為淨利息收入加上全部非利息收入(不包括所有損益)減去全部非利息費用，因此不包括(收回)貸款損失和包括在收益中的所有損益。因此，PPNR是指可以保留以建立資本或用於吸收意外損失和保存現有資本的盈利能力。
下表對這一非美國公認會計原則的財務措施與人民綜合財務報表所述期間的所得税前收入數額進行了核對：
(千美元)20192018201720162015
所得税前收入$65,358  $54,941  $57,203  $45,282  $14,816  
加：貸款損失準備金2,504  5,448  3,772  3,539  14,097  
加：債務清償淨損失—  13  —  707  520  
加：OREO淨虧損98  21  116  34  529  
加：投資證券淨虧損—  146  —  —  —  
加：其他資產淨虧損692  224  —  188  696  
加：其他交易的淨虧損—  76  —  204  43  
減：投資證券淨收益164  —  2,983  930  729  
減：其他資產淨利8  —  28  —  —  
減：其他交易淨利—  —  25  —  —  
.class=‘class 3’>提供的淨收入$68,480  $60,869  $58,055  $49,024  $29,972  
平均資產總額$4,222,482  $3,871,832  $3,510,274  $3,320,447  $3,111,853  
備抵前淨收入佔平均資產總額的比例1.62 %1.57 %1.65 %1.48 %0.96 %
近年來PPNR的持續增長是由於收購，加上收入增長的重點高於按百分比計算的支出。2018年PPNR佔平均資產總額的比例與2017年相比有所下降，原因是2018年與購置有關的支出為730萬美元，這減緩了PPNR的增長，再加上當年平均資產的增長，這部分歸因於ASB的收購。考慮到2015年包括了1，070萬美元的收購相關支出，2016年PPNR的增長得益於非利息支出總額的減少。
核心非利息收入和費用(非美國公認會計原則)
核心非利息收入和核心非利息支出是用來評估人民經常性收入和支出流的財務措施。這些措施是非美國公認會計原則，因為它們不包括所有損益、核心銀行系統轉換收入和支出、收購相關費用、養老金結算費用、遣散費和其他非經常性費用的影響。

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下表提供了這些非美國公認會計原則措施與人民綜合財務報表所述期間非利息收入總額和非利息費用總額之間的對賬情況：
(千美元)20192018201720162015
核心非利息收入：
非利息收入共計$64,274  $56,754  $55,573  $50,867  $46,382  
減：投資證券淨收益(虧損)164  (146) 2,983  930  729  
減：資產處置和其他交易的淨損失(782) (334) (63) (1,133) (1,788) 
非利息收入共計(不包括淨損益)$64,892  $57,234  $52,653  $51,070  $47,441  
加：放棄核心銀行系統轉換收入—  —  —  85  —  
核心非利息收入(不包括淨損益)$64,892  $57,234  $52,653  $51,155  $47,441  

(千美元)20192018201720162015
核心非利息費用：
非利息費用共計$137,250  $125,977  $107,975  $106,911  $115,081  
減：系統轉換費用—  —  —  1,259  —  
減：與購置有關的費用7,287  7,262  341  —  10,722  
減：養卹金結算費用—  267  242  —  459  
減：遣散費270  —  —  —  —  
減：其他非核心費用—  —  —  —  592  
核心非利息費用$129,693  $118,448  $107,392  $105,652  $103,308  
效率比率(非美國公認會計原則)
效率比是監測績效的一項關鍵財務措施。效率比率按非利息費用總額(減去其他無形資產的攤銷)在FTE淨利息收入加上不計淨損益的總非利息收入中的百分比計算。這是非美國公認會計原則，因為它不包括攤銷其他無形資產和所有損益包括在收益，並使用FTE淨利息收入。

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下表提供了這一非美國公認會計原則財務措施與人民綜合財務報表所述期間非利息收入總額和非利息費用總額之間的對賬情況：
(千美元)20192018201720162015
效率比率：
非利息費用共計$137,250  $125,977  $107,975  $106,911  $115,081  
減：其他無形資產的攤銷3,359  3,338  3,516  4,030  4,077  
調整後的非利息費用總額133,891  122,639  104,459  102,881  111,004  
非利息收入共計64,274  56,754  55,573  50,867  46,382  
減：投資證券淨收益(虧損)164  (146) 2,983  930  729  
減：資產處置和其他交易的淨損失(782) (334) (63) (1,133) (1,788) 
非利息收入共計，不包括淨損益64,892  57,234  52,653  51,070  47,441  
淨利息收入140,838  129,612  113,377  104,865  97,612  
加：FTE調整數(A)1,068  881  1,912  2,027  1,978  
按FTE計算的淨利息收入141,906  130,493  115,289  106,892  99,590  
調整後收入$206,798  $187,727  $167,942  $157,962  $147,031  
效率比64.74 %65.33 %62.20 %65.13 %75.50 %
按非核心項目調整的效率比率：
核心非利息費用$129,693  $118,448  $107,392  $105,652  $103,308  
減：其他無形資產的攤銷3,359  3,338  3,516  4,030  4,077  
調整後的核心非利息費用126,334  115,110  103,876  101,622  99,231  
核心非利息收入(不包括淨損益)64,892  57,234  52,653  51,155  47,441  
按FTE計算的淨利息收入141,906  130,493  115,289  106,892  99,590  
調整後核心收入$206,798  $187,727  $167,942  $158,047  $147,031  
按非核心項目調整的效率比率61.09 %61.32 %61.85 %64.30 %67.49 %
(A)基於2019年和2018年的21%法定聯邦企業所得税税率和2017年及以往年份的35%法定聯邦企業所得税税率。
近年來，對非核心項目進行調整的效率比率持續下降，這是由收購推動的，再加上收入增長的重點高於按百分比計算的支出。此外，過去四年來，管理開支一直是一個主要重點；然而，在此期間，人民繼續對其基礎設施和系統進行有意義的投資。2018年至2017年效率比率的上升是由2018年730萬美元的收購相關支出推動的，而2017年為341，000美元。
按非核心項目調整的平均資產回報率(非美國公認會計原則)
除了平均資產回報率外，管理層還使用按非核心項目調整的平均資產回報率來監控業績。按非核心項目調整的平均資產回報率是一項非美國公認會計原則的財務措施，因為它不包括遞延税資產估值免税額的發放、tcj法案對遞延税資產和遞延税負債的重新計量的影響，以及所有損益、核心銀行系統轉換收入和支出、購置相關費用、養卹金結算費用、遣散費和其他非經常性收益支出的税後影響。

56
目錄


下表對這一非美國公認會計原則的財務措施與人民綜合財務報表所述期間的淨收入數額進行了核對：
(千美元)20192018201720162015
按非核心項目調整的淨收入：
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  $31,157  $10,941  
加：放棄核心銀行系統轉換收入—  —  —  85  —  
減：核心銀行系統轉換收入的税收影響被放棄(A)
—  —  —  30  —  
加：投資證券淨虧損
—  146  —  —  —  
減：投資證券淨虧損的税收影響(A)
—  31  —  —  —  
減：投資證券淨收益
164  —  2,983  930  729  
加：淨收益對投資證券的税收影響(A)
34  —  1,044  325  255  
加：資產處置和其他交易的淨虧損
782  334  63  1,133  1,788  
減：資產處置和其他交易淨虧損的税收影響(A)
164  70  22  397  626  
加：系統轉換費用—  —  —  1,259  —  
減：系統轉換費用的税收影響(A)
—  —  —  441  —  
加：與購置有關的費用
7,287  7,262  341  —  10,722  
減：購置相關費用的税收影響(A)
1,530  1,525  119  —  3,753  
加：遣散費270  —  —  —  —  
減：遣散費的税收影響(A)57  —  —  —  —  
加：養卹金結算費(A)
—  267  242  —  459  
減：養卹金結算費用的税收影響(A)
—  56  85  —  161  
加：其他非核心費用—  —  —  —  592  
減：其他非核心費用的税收影響(A)
—  —  —  —  207  
減：寬免遞延税項資產估值免税額—  805  —  —  —  
減：tcj法對遞延税負債的影響—  705  —  —  —  
加：“税務條例”對遞延税資產的影響—  —  897  —  —  
按非核心項目調整的淨收入$60,153  $51,072  $37,849  $32,161  $19,281  
平均資產回報率：
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  $31,157  $10,941  
平均資產總額4,222,482  3,871,832  3,510,274  3,320,447  3,111,853  
平均資產回報率1.27 %1.19 %1.10 %0.94 %0.35 %
按非核心項目調整的平均資產回報率：
按非核心項目調整的淨收入
$60,153$51,072$37,849$32,161$19,281
平均資產總額
4,222,482  3,871,832  3,510,274  3,320,447  3,111,853  
按非核心項目調整的平均資產回報率
1.42 %1.32 %1.08 %0.97 %0.62 %
(A)基於2019年和2018年的21%法定聯邦企業所得税税率和2017年及以往年份的35%法定聯邦企業所得税税率。
在過去四年中，平均資產回報率和平均資產回報率的增長，都是由2019年、2018年和2015年的收購推動的，再加上按百分比計算，收入增長速度高於支出。過去四年來，管理開支一直是一個主要重點；然而，在此期間，人民繼續對其基礎設施和系統進行有意義的投資。2015年按非核心項目調整的平均資產回報率和回報率受到單一信貸問題的影響，貸款損失準備金為1 410萬美元。2019年和2018年的比率也受到較低的法定聯邦企業所得税税率的積極影響。

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平均有形資產回報率(非美國公認會計原則)
平均有形資產回報率是監測業績的一項關鍵財務措施。有形資產的收益計算為淨收入(減去其他無形資產攤銷的税後影響)除以有形資產。這是非美國公認會計原則，因為它不包括攤銷其他無形資產的收益和商譽和其他無形資產收購收購對股東的總權益的影響。
(千美元)20192018201720162015
不包括其他無形資產攤銷在內的淨收入：
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  $31,157  $10,941  
加：其他無形資產攤銷3,359  3,338  3,516  4,030  4,077  
減：其他無形資產攤銷的税收影響(A)705  701  1,231  1,411  1,427  
淨收益(不包括其他無形資產攤銷)56,349  48,892  40,756  33,776  13,591  
平均有形資產：
平均股東權益總額$566,123  $488,139  $450,379  $432,666  $407,296  
減：平均商譽和其他無形資產173,529  158,115  144,696  147,981  144,013  
平均有形資產$392,594  $330,024  $305,683  $284,685  $263,283  
股東平均股本回報率：
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  $31,157  $10,941  
平均股東權益$566,123  $488,139  $450,379  $432,666  $407,296  
平均股東權益回報率9.48 %9.48 %8.54 %7.20 %2.69 %
平均有形資產回報率：
淨收益(不包括其他無形資產攤銷)$56,349  $48,892  $40,756  $33,776  $13,591  
平均有形資產$392,594  $330,024  $305,683  $284,685  $263,283  
平均有形資產回報率14.35 %14.81 %13.33 %11.86 %5.16 %
(A)根據2019年和2018年的21%法定聯邦企業所得税税率和2017年及以往時期的35%法定聯邦企業所得税税率計算。
2019年與2018年相比，平均有形資產回報率下降，這受到了第一筆增加資本的Prestonberg收購的影響。與2017年相比，2018年股東的平均股本回報率和平均有形資產比率有所增加，反映出淨收入的增長超過了平均股東權益和平均有形資產的增長。股東的平均權益和平均有形資產增加的主要原因是淨收入和ASB收購，部分抵消了宣佈的股息。
財務狀況
現金及現金等價物
人們認為，現金和現金等價物包括出售的聯邦資金、銀行到期的現金和餘額、其他機構的計息餘額以及其他容易流動的短期投資。由於客户活動和人民的流動性需求，現金和現金等價物的數量每天都在波動。截至2019年12月31日，克利夫蘭聯邦預算的現金儲備過剩為1，560萬美元，而2018年12月31日為1，120萬美元。維持的超額現金儲備數額取決於人民每日的流動性狀況，而流動性狀況主要由存款和貸款餘額的變化所驅動。
2019年，人民的現金和現金等價物總額增加了3 760萬美元，因為業務活動和投資活動提供的現金分別為6 720萬美元和110萬美元，但被用於資助活動的現金3 060萬美元部分抵消。用於融資活動的現金主要是由於短期借款減少了7 690萬美元，支付的股息減少了2 590萬美元，部分被存款餘額7 770萬美元的增長所抵消。業務活動提供的現金增加的主要原因是淨收入5 370萬美元。
2018年，人民的現金和現金等價物總額增加了540萬美元，因為業務活動和籌資活動提供的現金分別為7 520萬美元和6 030萬美元，主要由用於投資活動的現金1.302億美元抵消。用於投資活動的現金主要是由於資金到位的貸款增長1.341億美元。貸款增長的部分資金來自人民金融活動中的短期借款6，190萬美元和存款增長(不包括從ASB收購中獲得的存款)2，580萬美元。業務活動提供的現金增加的主要原因是淨收入4 630萬美元。

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有關人民流動性狀況管理的更多信息，可在下文的“利率敏感性和流動性”一節中找到。
投資證券
下表提供了截至12月31日有關人民投資組合的資料：
(千美元)20192018201720162015
可供出售的證券，按公允價值計算：     
義務：               
美國政府贊助的機構$8,209  $—  $—  $1,000  $2,966  
各州和政治分部114,104  88,587  101,569  117,230  114,726  
住房貸款抵押證券791,009  692,608  673,664  626,567  632,293  
商業按揭證券18,088  6,707  6,976  19,291  23,845  
銀行發行信託優先股4,691  3,989  5,129  4,899  4,635  
股票投資證券(A)—  —  7,849  8,953  6,236  
總公允價值$936,101  $791,891  $795,187  $777,940  $784,701  
攤銷費用總額$929,395  $804,655  $797,732  $777,017  $780,304  
未實現淨收益(損失)$6,706  $(12,764) $(2,545) $923  $4,397  
持有至到期證券，按攤銷成本計算：
義務：
各州和政治分部$4,346  $4,403  $3,810  $3,820  $3,831  
住房貸款抵押證券21,494  29,044  32,487  33,858  35,367  
商業按揭證券5,907  3,514  4,631  5,466  6,530  
攤銷費用總額$31,747  $36,961  $40,928  $43,144  $45,728  
其他投資證券(A)$42,730  $42,985  $38,371  $38,371  $38,401  
投資證券總額：
攤銷成本$1,003,872  $884,601  $877,031  $858,532  $864,433  
承載價值$1,010,578  $871,837  $874,486  $859,455  $868,830  
(A)自2018年1月1日起，人民採用ASU 2016-01，將股票投資證券從可供出售的投資證券改劃為其他投資證券。2018年12月31日，其他投資證券中包含了277000美元的股票投資證券，而2017年12月31日，可供出售的投資證券中包含了780萬美元的股票投資證券。
截至2019年12月31日，人民投資證券約佔總資產的23.2%，而2018年12月31日為21.8%。在2019年期間，人民收購了第一次普氏收購，投資證券總額為1.397億美元，隨後出售了6，510萬美元的可供出售的投資證券。2019年4月和5月，其中5 370萬美元的收益被重新投資。此外，由於2019年下半年市場利率總體下降，投資證券的公允價值增加。
2018年，在ASB收購中，People收購了總計1，880萬美元的投資證券，隨後出售了1，460萬美元的可供出售的投資證券。出售投資證券所得的收益用於減少辛辛那提聯邦銀行的隔夜借款。
2017年12月31日，投資證券較2016年12月31日有所增加，原因是購買了住宅抵押貸款支持證券，這部分被當年的本金償付所抵消。
人們在購買時指定某些證券為“持有至到期日”，如果管理層確定人民有意願和能力持有所購買的證券直至到期的話。與持有至到期日投資證券相關的未變現損益並不直接影響股東權益總額，這與可供出售的投資證券組合的影響不同。
關於人民投資組合的更多信息，見“綜合財務報表説明”中的“説明3投資證券”。

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目錄


貸款
下表提供截至12月31日終了年度未償貸款餘額的資料：
(千美元)20192018201720162015
原始貸款：     
建設$83,283  $124,013  $107,118  $84,626  $63,785  
商業地產，其他671,576  632,200  595,447  531,557  471,184  
商業地產754,859  756,213  702,565  616,183  534,969  
工商業622,175  530,207  438,051  378,131  288,130  
住宅房地產314,935  296,860  304,523  307,490  288,783  
房屋權益信貸額度93,013  93,326  88,902  85,617  74,176  
消費者，間接的417,127  407,167  340,390  252,024  165,320  
消費者，直接的70,852  71,674  67,010  67,579  61,813  
消費者487,979  478,841  407,400  319,603  227,133  
存款賬户透支878  583  849  1,080  1,448  
原始貸款總額$2,273,839  $2,156,030  $1,942,290  $1,708,104  $1,414,639  
獲得的貸款：
建設$5,235  $12,404  $8,319  $10,100  $12,114  
商業地產，其他161,662  184,711  165,120  204,466  265,092  
商業地產166,897  197,115  173,439  214,566  277,206  
工商業40,818  35,537  34,493  44,208  63,589  
住宅房地產346,541  296,937  184,864  228,435  276,772  
房屋權益信貸額度39,691  40,653  20,575  25,875  32,253  
消費者，間接的58  136  329  808  1,776  
消費者，直接的5,681  2,370  1,147  2,940  6,205  
消費者5,739  2,506  1,476  3,748  7,981  
獲得的貸款總額(A)$599,686  $572,748  $414,847  $516,832  $657,801  
貸款總額$2,873,525  $2,728,778  $2,357,137  $2,224,936  $2,072,440  
平均貸款總額2,812,109  2,610,970  2,293,980  2,133,175  1,952,241  
貸款損失平均備抵額(21,239) (19,359) (18,713) (17,564) (19,174) 
平均貸款，扣除貸款損失的平均備抵$2,790,870  $2,591,611  $2,275,267  $2,115,611  $1,933,067  
貸款佔貸款總額的百分比：     
建設3.1 %5.1 %4.9 %4.3 %3.7 %
商業地產，其他29.0 %29.9 %32.3 %33.0 %35.5 %
商業地產32.1 %35.0 %37.2 %37.3 %39.2 %
工商業23.1 %20.7 %20.0 %19.0 %17.0 %
住宅房地產23.0 %21.8 %20.8 %24.1 %27.3 %
房屋權益信貸額度4.6 %4.9 %4.6 %5.0 %5.1 %
消費者，間接的14.5 %14.9 %14.5 %11.4 %8.0 %
消費者，直接的2.7 %2.7 %2.9 %3.2 %3.3 %
消費者17.2 %17.6 %17.4 %14.6 %11.3 %
存款賬户透支(B)NM NM NM NM 0.1 %
總百分比100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
為他人提供住宅房地產貸款$496,802  $461,256  $412,965  $398,134  $390,398  
a.包括2012年及其後獲得的所有貸款和相關貸款折扣，作為購置會計的一部分入賬。已獲得並隨後重新承銷的貸款據報是在執行此類信貸行動時產生的(例如，延長和增加信貸額度)。
b.NM=無意義。

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目錄


截至2019年12月31日，貸款總額比2018年12月31日增長了5%，即1.447億美元。2019年期間的貸款來源高於前一年；然而，2019年期間商業貸款組合中的貸款回報大大增加，從而將生產增加對2018年12月31日貸款餘額的影響降至最低。2019年期間，原始貸款總額(不包括獲得貸款)增長了5%，即1.178億美元。由商業及工業貸款增加9，200萬元(即17%)帶動貸款的增長。2019年期間，獲得的貸款總額增加了2 690萬美元，其中包括截至2019年12月31日第一筆Prestonburg收購的1.099億美元，但由於以往收購中獲得的貸款餘額持續下降，部分抵消了這一增長。截至2019年12月31日，從第一次普斯通斯堡獲得的貸款賬户餘額包括5 070萬美元的住宅房地產貸款、3 360萬美元的商業房地產貸款、1 330萬美元的商業和工業貸款、590萬美元的住房權益信貸額度、450萬美元的消費、直接貸款和190萬美元的建築貸款。
2018年，貸款總額增長了16%，即3.716億美元。除住宅地產及存款賬户透支外，所有類別的原始貸款(不包括購得貸款)均上升11%，即2.137億元。2018年購置貸款總額增加的原因是ASB的收購，但前幾次收購中獲得的貸款餘額減少部分抵消了這一增加。
2017年，貸款總額增長了6%，即1.322億美元。增加的主要原因是商業貸款增加9，550萬元，即8%，其中包括商業地產及商業及工業貸款結餘。此外，繼續強調增加間接消費貸款，導致與2016年12月31日相比增長了8 790萬美元，即35%，並被住宅房地產貸款減少部分抵消。
2016年，貸款總額增長7%，即1.525億美元，商業貸款餘額增長8%，消費貸款餘額增長7%。繼續2015年的趨勢，間接消費貸款在今年所有貸款類別中增長最大，增長了8 570萬美元，增幅為51%。2016年工商貸款增長7，060萬美元，增幅為20%。
下表詳列人民商業地產及工商貸款截至2019年12月31日的到期日：
(千美元)一年或一年以下到期一至五年後到期五年後到期共計佔總數的百分比
建築：
固定$1,172  $14,899  $4,570  $20,641  23.3 %
變量60,833  4,742  2,302  67,877  76.7 %
共計62,005  19,641  6,872  88,518  100.0 %
商業地產，其他：            
固定31,694  117,446  132,408  281,548  33.8 %
變量364,794  164,597  22,299  551,690  66.2 %
共計396,488  282,043  154,707  833,238  100.0 %
商業和工業：            
固定8,704  66,885  42,435  118,024  17.8 %
變量428,472  97,702  18,795  544,969  82.2 %
共計437,176  164,587  61,230  662,993  100.0 %
商業貸款共計：
固定41,570  199,230  179,413  420,213  26.5 %
變量854,099  267,041  43,396  1,164,536  73.5 %
共計$895,669  $466,271  $222,809  $1,584,749  100.0 %
貸款集中
人們按照標準的行業分類對其商業貸款進行分類，並監測一個行業或多個行業的集中程度，這些行業或行業可能以類似的方式受到經濟條件變化的影響。人民的商業貸款活動繼續分散在經濟各個部門的各種企業中，沒有一個行業占人民貸款總額的10%以上。
商業房地產擔保的貸款，包括商業建築貸款，仍然是人民貸款組合中最大的一部分。

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目錄


下表提供了2019年12月31日商業房地產貸款在貸款組合中最大集中的信息：
(千美元)未清餘額現有貸款承付款總曝光量佔總數的百分比
建築：            
輔助生活設施及護養院$25,792  $37,723  $63,515  34.7 %
公寓綜合體17,008  26,622  43,630  23.8 %
教育服務13,327  475  13,802  7.5 %
混合商業設施5,924  1,392  7,316  4.0 %
僅限土地4,739  1,190  5,929  3.2 %
零售3,450  2,363  5,813  3.2 %
辦公樓1,726  3,634  5,360  2.9 %
住宅物業1,545  3,596  5,141  2.8 %
兒童保育3,791  —  3,791  2.1 %
土地開發1,989  1,685  3,674  2.0 %
其他(A)9,227  15,746  24,973  13.8 %
建設$88,518  $94,426  $182,944  100.0 %
(a)所有其他未清餘額均低於貸款組合總額的2%。


62
目錄


(千美元)未清餘額現有貸款承付款總曝光量佔總數的百分比
商業地產，其他：    
辦公樓和建築羣：
業主佔用$78,929  $2,637  $81,566  9.4 %
非業主70,631  4,855  75,486  8.7 %
辦公樓和建築羣共計149,560  7,492  157,052  18.1 %
混合商業設施：
業主佔用60,822  1,267  62,089  7.2 %
非業主44,490  607  45,097  5.2 %
混合商業用途設施共計105,312  1,874  107,186  12.4 %
零售設施：   
業主佔用36,802  625  37,427  4.3 %
非業主54,713  98  54,811  6.3 %
零售設施共計91,515  723  92,238  10.6 %
公寓綜合體82,849  4,309  87,158  10.1 %
輕工業設施：         
業主佔用49,779  1,528  51,307  5.9 %
非業主22,171  1,088  23,259  2.7 %
輕工業設施共計71,950  2,616  74,566  8.6 %
倉庫設施66,127  7,027  73,154  8.4 %
與住宿有關的41,716  1,164  42,880  4.9 %
輔助生活設施及護養院41,146  300  41,446  4.8 %
僅限土地18,385  2,254  20,639  2.4 %
保健設施：
業主佔用9,875  219  10,094  1.2 %
非業主9,976  2  9,978  1.2 %
保健設施共計19,851  221  20,072  2.4 %
日託設施：            
業主佔用15,794  1,047  16,841  1.9 %
非業主2,317  —  2,317  0.3 %
日託設施共計18,111  1,047  19,158  2.2 %
教育服務894  —  894  0.1 %
其他(A)125,822  4,301  130,123  15.0 %
商業地產，其他$833,238  $33,328  $866,566  100.0 %
(a)所有其他未清餘額均低於貸款組合總額的2%。
人們的商業借貸活動繼續集中在俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亞州的一級和二級市場區域內的貸款機會上。在所有其他州，無論是2019年12月31日還是2018年12月31日，每個州的商業貸款餘額總額都不是實質性的。
關於人民貸款組合的其他信息，見“綜合財務報表説明”中的“注4貸款”。

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目錄


貸款損失備抵
每期結束時的貸款損失備抵額是管理層根據本討論“關鍵會計政策”一節所述貸款組合的正式季度分析對現有貸款可能造成的損失作出的估計。雖然這一過程涉及對具體貸款和貸款池的撥款，但貸款組合內的所有損失都可獲得全部備抵。
以下是管理部門對12月31日貸款損失備抵的分配情況：
(千美元)20192018201720162015
商業地產$7,333  $8,003  $7,797  $7,172  $7,076  
工商業8,432  6,178  5,813  6,353  5,382  
C.15,765  14,181  13,610  13,525  12,458  
住宅房地產1,191  1,214  904  982  1,257  
房屋權益信貸額度546  618  693  688  732  
消費者，間接的2,937  3,214  2,944  2,312  1,427  
消費者，直接的294  351  464  518  544  
間接消費者3,231  3,565  3,408  2,830  1,971  
存款賬户透支94  81  70  171  121  
貸款損失原始備抵20,827  19,659  18,685  18,196  16,539  
獲得的貸款損失備抵729  536  108  233  240  
貸款損失備抵$21,556  $20,195  $18,793  $18,429  $16,779  
佔貸款總額的百分比0.75 %0.74 %0.80 %0.83 %0.81 %
2019年期間，貸款損失備抵額的增加主要與大多數原始貸款組合的貸款持續增長有關。由於相對穩定的資產質量指標和趨勢，加上2019年的貸款增長，2019年貸款損失準備金佔貸款總額的百分比與2018年相比相對持平。這一比率包括所有獲得的貸款，包括從第一次普斯通斯堡和以往的收購中獲得的5.997億美元，以及截至2019年12月31日的72.9萬美元的貸款損失備抵。根據美國公認會計準則，在收購之日，獲得的貸款按公允價值入賬，沒有貸款損失的相關備抵。各國人民認為，與每個貸款組合相關的批評貸款和貸款增長的近期趨勢，以及可能對這些趨勢產生負面影響的定性因素，如失業、利率上升、房地產市場條件的變化、石油和天然氣價格的波動以及關税對經濟的影響。人們認為，外匯儲備仍然適合於彌補當前投資組合中可能存在的損失。
2018年期間，貸款損失備抵額的增加主要與大多數原始貸款組合的貸款持續增長有關。由於相對穩定的資產質量指標和趨勢以及ASB收購獲得的貸款，2018年貸款損失準備金佔貸款總額的百分比比2017年下降了6個基點。2017年，貸款損失備抵額的增加主要與消費間接貸款餘額的增長有關。2016年，與商業和消費者間接餘額增長總額有關的貸款損失備抵增加了9%。
分配給住宅、房地產和消費貸款類別的貸款損失備抵是根據統一貸款池的人民津貼方法計算的。這些撥款的波動與這些類別的貸款質量、損失經驗和貸款餘額的變化方向一致。消費貸款貸款損失備抵額的增加，主要是由於近期間接貸款的貸款增長所致。
對商業貸款的大量撥款反映了與這類貸款有關的較高信貸風險，以及這些貸款類別與整個貸款組合有關的規模。


64
目錄


下表彙總截至12月31日止年度貸款損失備抵的變化：
(千美元)20192018201720162015
貸款損失備抵，1月1日$20,195  $18,793  $18,429  $16,779  $17,881  
總沖銷額：
商業房地產(A)(B)156  849  408  68  302  
工商業1,062  38  175  1,017  13,576  
住宅房地產(C)312  357  637  611  631  
房屋權益信貸額度55  107  131  73  125  
消費者，間接的1,829  2,515  2,110  2,072  931  
消費者，直接(D)211  358  379  583  422  
間接消費者2,040  2,873  2,489  2,655  1,353  
存款賬户透支851  965  1,038  774  774  
總沖銷額4,476  5,189  4,878  5,198  16,761  
追回：               
商業地產151  60  146  1,209  104  
工商業2,415  18  1  306  98  
住宅房地產229  232  152  278  315  
房屋權益信貸額度11  14  13  56  119  
消費者，間接的270  474  764  1,059  505  
消費者，直接的52  140  179  226  250  
間接消費者322  614  943  1,285  755  
存款賬户透支205  205  215  175  171  
總回收率3,333  1,143  1,470  3,309  1,562  
淨沖銷(收回)：               
商業地產5  789  262  (1,141) 198  
工商業(1,353) 20  174  711  13,478  
住宅房地產83  125  485  333  316  
房屋權益信貸額度44  93  118  17  6  
消費者，間接的1,559  2,041  1,346  1,013  426  
消費者，直接的159  218  200  357  172  
間接消費者1,718  2,259  1,546  1,370  598  
存款賬户透支646  760  823  599  603  
淨沖銷總額(回收)$1,143  $4,046  $3,408  $1,889  $15,199  
貸款損失準備金，12月31日(E)(F)2,504  5,448  3,772  3,539  14,097  
貸款損失備抵，12月31日$21,556  $20,195  $18,793  $18,429  $16,779  
淨沖銷(收回)佔平均貸款總額的百分比(G)：
商業地產— %0.03 %0.01 %(0.05)%0.01 %
工商業(0.05)%— %0.01 %0.03 %0.69 %
住宅房地產— %— %0.02 %0.02 %0.02 %
房屋權益信貸額度— %— %— %— %— %
消費者，間接的0.06 %0.08 %0.06 %0.04 %0.02 %
消費者，直接的0.01 %0.01 %0.01 %0.02 %0.01 %
間接消費者0.07 %0.09 %0.07 %0.06 %0.03 %
存款賬户透支0.02 %0.03 %0.04 %0.03 %0.03 %
共計0.04 %0.15 %0.15 %0.09 %0.78 %
(A)包括2019年0美元、2018年0美元、2017年0美元、2016年44 000美元和2015年60 000美元的購買信用受損貸款沖銷額。
(B)包括2019年2 000美元和2018、2017、2016和2015年0美元的無減損貸款沖銷額。
(C)包括2019年0美元、2018年2 000美元、2017年0美元、2016年23 000美元和2015年3 000美元的購買信用受損貸款沖銷額。
(D)包括2019年0美元、2018年0美元、2017年7 000美元、2016年23 000美元和2015年3 000美元的購買信用受損貸款沖銷額。
(E)包括為2019年19 000美元、2018年0美元、2017年117 000美元、2016年66 000美元和2015年303 000美元的貸款損失購買的信貸減值貸款準備金。
(F)包括2019年215 000美元、2018年383 000美元和2017年、2016年和2015年0美元貸款損失無減損貸款準備金。
(G)每個字加上“-%”而無意義。
2019年的淨沖銷額為110萬美元，佔平均貸款總額的0.04%，相比2018年的400萬美元，即平均貸款總額的0.15%，下降了290萬美元。2019年的淨沖銷包括收回180萬美元的貸款，佔平均貸款總額的0.06%，而2018年包括一筆購得的商業貸款關係中的827，000美元。

65
目錄


2018年的淨沖銷額與2017年相比增加了638，000美元，原因是與一筆收購的商業貸款關係相關的沖銷額為827，000美元。2018年期間，間接消費貸款實現了大幅增長，導致該類別貸款損失備抵額和淨沖銷額的增長。
2016-2017年淨沖銷額的增加，主要與商業貸款回收量下降和消費間接貸款淨沖銷增加有關，原因是近期貸款增長帶來的餘額增加。
2016年，淨沖銷額名義上為平均貸款總額的0.09%，並受到前期商業地產貸款沖銷100萬美元的積極影響。2016年的總沖銷總額為520萬美元，主要與消費貸款組合的增長有關。
2015年，人們記錄了與一項大型商業貸款相關的沖銷，總額為1，310萬美元，佔平均貸款總額的0.67%。
下表詳列了12月31日人民不良資產的情況：
(千美元)20192018201720162015
逾期90多天到期和累積的貸款：     
商業地產，其他$907  $801  $215  $1,506  $2,425  
工商業155  18  45  387  1,986  
住宅房地產2,677  1,430  1,278  1,855  1,522  
房屋權益信貸額度108  7  72  —  35  
消費者，間接的—  —  —  —  1  
消費者，直接的85  —  16  23  —  
消費者85  —  16  23  1  
貸款總額-逾期90多天到期及應計3,932  2,256  1,626  3,771  5,969  
非應計貸款：   
建設411  710  754  826  921  
商業地產，其他6,699  6,730  6,348  10,792  7,357  
商業地產7,110  7,440  7,102  11,618  8,278  
工商業1,824  1,304  506  1,620  350  
住宅房地產4,471  4,075  4,267  4,481  2,991  
房屋權益信貸額度955  1,023  772  554  340  
消費者，間接的629  324  158  9  31  
消費者，直接的48  56  32  81  —  
消費者677  380  190  90  31  
非應計貸款總額15,037  14,222  12,837  18,363  11,990  
非應計問題債務重組(“TDRs)”：
商業地產，其他102  154  721  751  153  
商業地產102  154  721  751  153  
工商業331  405  492  482  377  
住宅房地產1,890  1,951  1,447  1,614  864  
房屋權益信貸額度210  210  90  60  79  
消費者，間接的211  156  98  6  34  
消費者，直接的—  —  7  49  34  
消費者211  156  105  55  68  
非應計TDRs共計2,744  2,876  2,855  2,962  1,541  
不良貸款總額(“不良貸款”)21,713  19,354  17,318  25,096  19,500  
奧利奧：   
商業145  —  —  594  644  
住宅82  94  208  67  89  
OREO共計227  94  208  661  733  
不良資產總額(“NPA”)$21,940  $19,448  $17,526  $25,757  $20,233  


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目錄


(千美元)20192018201720162015
被批評的貸款(A)$96,830  $114,188  $90,418  $99,182  $122,147  
分類貸款(B)66,154  43,818  46,380  57,736  60,315  
資產質量比率：
不良貸款佔貸款總額的百分比(C)(D)0.75 %0.71 %0.73 %1.13 %0.94 %
NPAS佔總資產的百分比(C)(D)0.50 %0.49 %0.49 %0.75 %0.62 %
NPAS佔貸款總額的百分比和OREO(C)(D)0.76 %0.71 %0.74 %1.16 %0.98 %
貸款損失備抵額佔不良貸款的百分比(C)99.28 %104.35 %108.52 %73.43 %86.05 %
批評貸款佔貸款總額的百分比(A)(C)3.37 %4.18 %3.84 %4.46 %5.89 %
分類貸款佔貸款總額的百分比(B)(C)2.30 %1.61 %1.97 %2.59 %2.91 %
(A)包括列為特別提及、不合標準或可疑的貸款。
(B)包括歸類為不合標準或可疑的貸款。
(C)截至所述年底的數據。
(D)不良貸款包括逾期90多天到期和累積的貸款、問題債務重組貸款和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和OREO。
2019年期間不良資產增加的部分原因是從第一普士坦斯堡獲得的貸款，其中包括2019年12月31日190萬美元的不良資產，其餘部分是由於較小的關係，這些關係已經過了90多天才到期，而且仍在累積。被歸類為不合格或可疑貸款的分類貸款，在2019年增加了2，230萬美元，即51%，原因是收購的第一筆Prestonburg貸款，再加上2019年期間其他三項商業貸款關係的評級下調，總計1，520萬美元。由於2019年期間幾筆貸款的升級和償還，被批評的貸款比2018年12月31日減少了1740萬美元(約合15%)。這些貸款被歸類為特別提及、不合格或可疑的貸款。
2018年到期和累積的90多天貸款的增加主要是由一筆商業貸款推動的，該商業貸款正在2018年12月31日延期。2018年期間，非應計貸款的增長主要是由於一筆商業貸款逾期90天以上。
2017年不良貸款減少，主要原因是非應計貸款減少，加上逾期90多天到期和累積的貸款減少。非應計貸款的減少是由2017年償還的幾個商業房地產關係推動的。
2016年不良貸款增加，主要原因是非應計貸款的增加，部分抵消了過去90多天到期和累積的貸款減少。非應計貸款的增加是由2016年期間處於非應計地位的幾個相對較小的關係推動的。2016年非應計商業房地產貸款大幅增加，原因是三筆商業貸款轉為非應計貸款。
大多數人民非應計商業房地產貸款主要由業主佔用的商業財產組成。總的來説，管理層認為這些貸款的償還取決於出售基礎抵押品。因此，這些貸款的賬面價值最終得到管理層對人民出售抵押品所得淨收入的估計數的支持。這些估計數的部分依據是定期由獨立、有執照或經認證的鑑定人提供的市場價值，但不少於每年一次。鑑於商業房地產價值的波動，管理層繼續監測房地產價值的季度變化，並根據市場價格的可觀測變化和/或對類似房產的最新評估，根據需要更新其估計值。
當條件導致管理層認為貸款合同利息的全部或任何部分難以收回時，人們將停止貸款利息的應計利息。這些條件可能包括借款人超過90天或90天以上到期的任何合同付款或關於借款人的財務狀況和償還能力的最新信息。所有被認為無法收回的未付應計利息都會倒轉，這將減少人民的淨利息收入。非應計貸款的利息只有在本金回收得到合理保證的情況下才包括在收入中。分類為非應計貸款並在每一年年底重新談判的貸款利息收入按貸款的原始條款記錄，2019年為140萬美元，2018年為130萬美元，2017年為260萬美元。2019年、2018年或2017年期間沒有記錄這些數額的任何部分。
總體而言，管理層認為，根據現有的所有重要信息，貸款損失備抵在2019年12月31日是適當的。不過，無法保證貸款損失備抵將足以彌補未來的損失，或者不良貸款的數額將保持在當前水平，特別是考慮到目前存在的經濟不確定性和商業貸款集中在人民貸款組合中。
關於人民貸款損失津貼的其他資料，見“綜合財務報表説明”中的“説明4貸款”。


67
目錄


存款
下表列出截至12月31日的人民存款餘額：
(千美元)20192018201720162015
無利息存款(A)$671,208  $607,877  $556,010  $734,421  $717,939  
有息存款： 
有息需求賬户(A)635,720  573,702  593,415  278,975  250,023  
儲蓄賬户521,914  468,500  446,714  436,344  414,375  
零售CD490,830  394,335  338,673  361,725  435,214  
貨幣市場存款賬户469,893  379,878  371,376  407,754  394,119  
政府存款賬户293,908  267,319  264,524  251,671  276,639  
經紀人CD207,939  263,854  159,618  38,832  47,635  
計息存款總額2,620,204  2,347,588  2,174,320  1,775,301  1,818,005  
存款總額$3,291,412  $2,955,465  $2,730,330  $2,509,722  $2,535,944  
(A)所列數額的總和被視為活期存款總額。
2019年12月31日，與2018年12月31日相比，期末存款增加了3.359億美元(11%)，主要是由於首次收購Prestonburg時獲得的存款，截至2019年12月31日，該公司的存款總額為1.942億美元。
在2019年，人民發行了5000萬美元的90天經紀CD，為5，000萬美元的利率掉期提供資金，名義價值為5，000萬美元。掉期將支付固定利率，同時獲得3個月的libor，這抵消了CDS的利率。被經紀的CDS預計每隔90天延長一次，直到掉期的到期日。
2018年12月31日至2017年12月31日期間存款總額增加的主要原因是2018年4月13日從ASB獲得的存款賬户餘額為1.986億美元，再加上更高的單向購買CDARS存款，這些存款包括在經紀的CD餘額中。
與2016年12月31日相比，2017年12月31日存款總額的增加主要是因為計息活期存款增加了3.144億美元，經紀CDS增加了1.208億美元，部分抵消了非計息活期存款減少1.784億美元的影響。隨着人們在2017年下半年將消費者轉移到新產品上，非計息存款和計息需求賬户餘額之間的差額發生了變化。在這一遷移過程中，根據某些特點對客户賬户進行了評估，隨着人們轉向以關係為基礎的存款產品，一些傳統上是非計息存款的賬户被轉換為計息活期存款賬户。2017年經紀CDS的增加，是因為在資產負債表上增加了相對較短的長期資金，以確保在不斷上升的利率環境下獲得固定利率融資。
截至2016年12月31日，存款總額與2015年12月31日相比有所下降，主要原因是零售和經紀CDS以及政府存款賬户的減少。人們實施了一項存款戰略，即增加低成本核心存款，如支票和儲蓄賬户，並根據2016年的利率環境，減少對成本較高的非核心存款(如cds和經紀存款)的依賴。與2015年相比，這些行動佔2016年存款餘額變化的很大一部分。
人民政府存款賬户是國家和地方政府機構的儲蓄和計息交易賬户。這些資金的定期波動取決於税收和隨後的支出或付款的時間，在第一和第三季度，各相關民族的餘額通常每年增加，與税收相對應，在每年第二和第四季度下降，與政府實體的支出相對應。人民繼續強調低成本存款的增長，而這些存款不要求人民以資產作為抵押品，這是政府存款賬户的要求。
截至十二月三十一日，總結餘達10萬元或以上的零售光碟的到期日如下：
(千美元)20192018201720162015
3個月或3個月以下$36,623  $28,214  $24,118  $27,780  $36,597  
超過3至6個月48,581  28,436  20,011  20,102  24,401  
超過6至12個月49,796  32,578  27,129  25,028  32,227  
超過12個月104,914  89,431  74,849  75,860  72,115  
共計$239,914  $178,659  $146,107  $148,770  $165,340  
關於人民存款的其他資料見綜合財務報表附註中的“附註7”。

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借來的資金
下表詳列截至十二月三十一日的人民短期及長期借款情況：
(千美元)20192018201720162015
短期借款：     
FHLB隔夜借款$141,000  $165,000  $62,000  $231,000  $76,000  
FHLB 90天預付款110,000  110,000  —  —  —  
長期FHLB進展的當前部分23,009  30,000  30,592  —  —  
回購協議42,968  51,202  116,899  74,607  84,386  
未攤銷債務發行成本(A)—  (4) —  —  —  
短期借款總額316,977  356,198  209,491  305,607  160,386  
長期借款：               
FHLB進展75,672  102,361  136,939  98,282  66,934  
國家市場回購協議—  —  —  40,000  40,000  
未攤銷的債務發行成本(A)—  —  (27) (51) —  
次級次級債務證券7,451  7,283  7,107  6,924  6,736  
長期借款總額83,123  109,644  144,019  145,155  113,670  
借款總額$400,100  $465,842  $353,510  $450,762  $274,056  
(A)未攤銷的債務發行費用與與N.A.Raymond James Bank簽訂的信貸協議有關，該協議於2019年4月3日終止。
人們的短期FHLB墊款一般包括與管理人民日常流動性狀況有關的隔夜借款。包括隔夜借款在內的借款總額主要是貸款增長和存款總額變化的函數。截至2019年12月31日，人民共有17次有效利率互換，總名義價值為1.6億美元，其中1.1億美元由FHLB 90天預付款提供資金，預計每90天延長一次，直至掉期到期日。其餘5，000萬美元的利率互換是由90天經紀CDS提供資金的，預計這些CDS也將每隔90天延長一次，直到掉期到期日。考慮到利率環境，人們不斷評估資產負債表的整體狀況。長期FHLB墊款減少了2，670萬美元，原因是將這些墊款重新歸類為短期借款，因為這些墊款的到期日不到一年。
2018年期間，人們進行了12次實際利率互換，名義總值為1.1億美元，所有這些都由FHLB 90天墊款提供資金。長期FHLB墊款減少了3，000萬美元，原因是將這些墊款重新歸類為短期借款，因為這些墊款的到期日不到一年。
2017年，5，060萬美元的長期FHLB墊款被重新歸類為短期借款，原因是這些墊款的到期日不到一年。在這些重新分類的借款中，截至2017年12月31日，仍有3 060萬美元。由於這些回購協議從長期借款中重新分類，短期零售回購協議增加，因為到期時間不到一年。
2016年，人民銀行重組了2，000萬美元的長期FHLB預付款，導致70萬美元的虧損.人們用長期的FHLB貸款取代了這些借款，該貸款將於2026年到期。人們還額外借入了3，500萬美元的長期FHLB分期償還預付款，其中1，000萬美元在2019年到期，其餘的在2020年至2031年到期。
從2019年4月3日起，人民以借款人身份終止了自2016年3月4日起簽訂的“信貸協議”，而N.A.雷蒙德·詹姆斯銀行作為貸款人(“RJB信貸協議”)終止了該協議，該協議規定了最高總本金為1 500萬美元的循環信貸額度。2019年4月3日，人民與美國銀行全國協會簽訂了一項貸款協議(“美國銀行貸款協議”)。美國銀行貸款協議的期限為一年，併為人們提供最高總額為2，000萬美元的循環信貸額度。
有關人民借款的其他資料，可參閲綜合財務報表附註8短期借款及附註9長期借款。
資本/股東權益
2019年期間，中國人民的股東權益總額增加了7，430萬美元，即14%，主要原因是淨收益為5，370萬美元，3，240萬美元與收購First Prestonburg有關的普通股，以及可供出售的投資證券的市場價值增加，部分被支付的2，690萬美元的股息所抵消。截至2019年12月31日，人民銀行和人民銀行的資本水平仍然大大高於銀行條例規定的“資本充足”的最低數額。這些較高的資本水平反映了人民保持強大資本地位的願望。

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2018年期間，與2017年相比，中國人民的股東權益總額有所增加，主要原因是在收購ASB過程中發行了4090萬美元的普通股。股東權益總額增加的另一個原因是淨收入4，630萬美元，部分抵消了支付的股息2，160萬美元和可供出售的投資證券市場價值的下降。
2017年，與2016年相比，中國人民的總股東權益有所增加，原因是可供出售的投資證券市場價值的下降，略微抵消了留存收益的增加。
2016年，與2015年相比，中國人民的股東權益總額有所增加，原因是留存收益有所增加，但因回購持有的國庫券普通股(合500萬美元)和可供出售的投資證券市場價值略有下降而略有抵消。
2015年第一季度，人民通過了經聯邦銀行機構批准的新的“巴塞爾協議三”監管資本框架。這一新框架的採用修改了現有基於風險的資本比率的計算和資本充足的門檻，並增加了普通股一級資本比率。此外，根據新規則，為了避免對股息、股權回購和補償的限制，人民必須至少通過資本保護緩衝超過三個最低要求比率。這三個最低要求比率是普通股一級資本比率、一級風險資本比率和總風險資本比率。資本保護緩衝從2016年1月1日開始的0.625%逐步增加到2019年1月1日的2.50%。截至2019年12月31日，人們的資本保護緩衝區為7.58%，2018年12月31日為6.65%，2017年12月31日為6.43%，2016年12月31日為6.11%，相比之下，2019年1月1日所需的資本保護緩衝已完全分階段進行，為2.50%。因此，在2019年12月31日，人民超過了最低比率，包括資本保護緩衝。
下表詳細列出了截至12月31日人民的實際風險資本水平和相應比率：
(千美元)20192018201720162015
資本數額：     
普通股一級$427,415  $378,855  $327,172  $306,506  $288,416  
第1級434,866  386,138  334,279  313,430  295,151  
共計(一級和二級)456,422  406,333  355,977  334,957  313,974  
淨風險加權資產$2,930,355  $2,773,383  $2,466,620  $2,373,359  $2,158,713  
資本比率：
普通股一級14.59 %13.66 %13.26 %12.91 %13.36 %
第1級14.84 %13.92 %13.55 %13.21 %13.67 %
共計(一級和二級)15.58 %14.65 %14.43 %14.11 %14.54 %
一級槓桿比率10.41 %9.99 %9.75 %9.65 %9.52 %
除了傳統的資本計量外，管理層還使用有形資本計量來評估人民總股東權益的充分性。這些財務措施代表非美國公認會計原則的財務信息，因為它們不包括通過收購獲得的商譽和其他無形資產對綜合資產負債表的影響。人民管理部門認為，這一信息對投資者是有用的，因為它有助於將人民的經營業績、財務狀況和趨勢與同行進行比較，特別是那些沒有與人民相似的無形資產水平的同行。此外，無形資產一般很難轉化為現金，特別是在金融危機期間，如果整體特許經營價值惡化，無形資產的價值可能會大幅下降。因此，有形資產是衡量人民遭受損失但仍有償付能力的保守標準。
下表對這些非美國公認會計原則財務措施與人民綜合財務報表截至12月31日報告的數額進行了核對：

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(千美元)20192018201720162015
有形資產：     
股東權益總額$594,393  $520,140  $458,592  $435,261  $419,789  
減：商譽和其他無形資產177,503  162,085  144,576  146,018  149,617  
有形資產$416,890  $358,055  $314,016  $289,243  $270,172  
有形資產：   
總資產$4,354,165  $3,991,454  $3,581,686  $3,432,348  $3,258,970  
減：商譽和其他無形資產177,503  162,085  144,576  146,018  149,617  
有形資產$4,176,662  $3,829,369  $3,437,110  $3,286,330  $3,109,353  
每普通股有形賬面價值：
有形資產$416,890  $358,055  $314,016  $289,243  $270,172  
普通股已發行20,698,941  19,565,029  18,287,449  18,200,067  18,404,864  
每股有形帳面價值$20.14  $18.30  $17.17  $15.89  $14.68  
有形資產與有形資產的比率：
有形資產$416,890  $358,055  $314,016  $289,243  $270,172  
有形資產$4,176,662  $3,829,369  $3,437,110  $3,286,330  $3,109,353  
有形資產的有形資產9.98 %9.35 %9.14 %8.80 %8.69 %
2019年有形資產與有形資產比率的增加是由於留存收益增加，再加上第一次普斯通斯堡收購所發行的普通股，以及可供出售的投資證券的市場價值增加。2018年、2017年和2016年的有形資產與有形資產比率的增加，是留存收益增加的結果，可供出售的投資證券的市場價值下降部分抵消了留存收益的增加。2018年增加的另一個原因是與ASB收購有關的普通股的發行。2016年的增加額也因回購將在金庫持有的279 770股普通股而被部分抵消。
未來展望
人民在2019年在許多方面得到了改善。最顯著的增長是淨收入增長了16%，稀釋後每股收益比2018年增加了9%。人們在調整非核心項目的基礎上，連續第四年產生積極的經營槓桿。在2019年第二季度成功完成了對First Prestonburg的收購，在肯塔基州的市場上獲得了額外的增長和潛力。2019年的效率比率從2018年的65.33%提高到64.74%，並在調整非核心項目的基礎上提高了23個基點。此外，不計淨損益的非利息收入，佔總收入的32%，而2018年為31%。到2019年12月31日，人們還將其貸存比率降至87%，而2018年12月31日為92%。
淨利息收入在2019年下半年受到挑戰，因為利率環境與今年早些時候的市場預期發生了顯著變化。然而，人們預計2020年利率將趨於穩定，但考慮到2020年初的近期活動，主要是與全球公共衞生問題有關的活動，利率收益率曲線出現了反轉。人民一直在努力控制存款成本，在2019年末降低存款利率，這將為其淨利息收入和淨利差提供力量來源。人民將繼續監測存款利率，並將儘可能降低成本。淨利差繼續得到與先前收購相關的扣除攤銷費用的吸積收益的幫助。雖然預計隨着時間的推移，這一數字將有所下降，但收購應繼續產生積極影響。人們將繼續關注高質量的貸款增長，這也有助於穩定淨利差。2020年，人民預計淨利差將在3.50%至3.65%之間。然而，如果收益率曲線在較長一段時間內保持倒轉，或者利率保持在低水平或進一步下降，人民的淨利差將面臨下行壓力。
與2019年相比，2020年的非利息收入(不包括損益)預計將以個位數的速度增長。儘管在2019年有幾個積極因素影響到非利息收入，比如商業貸款互換費和銀行所有的人壽保險收入的增長，但這些都涉及交易費用，不能假定這些費用會持續下去。存款賬户服務費的增長在很大程度上是由於2019年收費結構的變化，隨着人民進入2020年，這一增長將趨於平穩。由於2020年初全球公眾健康的擔憂，股票市場的估值已經下降。如果這種趨勢繼續下去，人們可能會看到收費收入項目，如信託和投資收入的下降。
各國人民將繼續尋求對其基礎設施和技術進行有意義的投資。在2019年期間，人民進行了投資，包括增加了更快的人對人支付處理能力和一個新的移動應用程序

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保險公司和401(K)客户，推出了一個移動友好型網站，並努力刷新其ATM網絡。此外，客户現在可以使用他們的智能手機申請抵押貸款。“人民”能夠為客户提供的市場營銷主張之一是，其移動能力與大型機構提供的移動能力相同。
與2019年相比，與2019年相比，非利息支出的總增長預計將處於一位數的較低水平，如果對非核心項目進行調整的話。人民不斷審查其開支，並努力控制成本在一個合理的水平。人們高度重視產生積極的經營槓桿和提高效率。雖然有些費用是可控的，但與醫療保險費用和養卹金費用有關的費用很難預測。人們在2019年期間受益於聯邦存款保險公司保險費用的減少，但不能合理地預測今後對信貸的任何確認，因為這些費用是由聯邦存款保險公司每季度確定的。2019年末，人民做出了一些戰略調整，到2020年將受益於非利息支出.預計2020年的效率將在60%至62%之間。
對於人民來説，2020年最大的變化可能是ASU 2016-13的實施。中東歐模式內在地涉及一些不確定因素，並將根據未來的經濟假設而變化。雖然人民正在執行與這一最新指南有關的程序和程序，但所使用的模型的敏感性可能會受到貸款增長、貸款增長類型以及人民控制之外的許多變化的影響。因此，人民將更加重視報告的其他指標，如PPNR。人民在其承保和貸款做法方面將繼續保持謹慎；然而，目前正在計算的中東歐模式的不確定性可能會使人民信貸損失備抵額和今後相關的信貸損失費用出現一些波動。
由於最近的利率環境，人民將繼續分析其資產負債表組合，以減少風險敞口。因此，人民將審查其投資組合，並相應調整，以減少與利率有關的風險敞口，同時繼續滿足流動性需求。最近幾個時期的投資組合相對於總資產的規模已經縮小，並可能繼續這樣做，這取決於未來的貸款增長機會。
2019年的貸款回報高於正常水平，人們無法合理地確定這一高於正常水平的貸款在2020年會下降，但認為如果不計入相同的回報水平，到2020年貸款增長仍將是可觀的。人們預計，與2019年相比，點對點貸款增長率將在5%至7%之間。人民羣眾仍在努力遵循已付諸實施的承保標準，不會為了增長而犧牲貸款質量。雖然信貸損失的補償很難預測，但人們並不認為整個行業和人民經歷的歷史低的沖銷水平是可持續的。人們預計，2020年的淨沖銷率將更接近平均貸款的0.20%至0.30%的長期歷史區間。
與2018年12月31日相比，存款增長了11%，主要是由從第一普雷斯頓堡收購的大型存款基礎推動的。人們的融資策略集中在低成本核心存款的增長上，這不包括cds。由於2020年的利率環境，核心存款的價值已經下降。由於2019年期間貸款增長較低，人們將在可能的情況下密切監測和減少這一年的存款成本，以努力控制供資成本。
人民仍然致力於保持強勁的資本水平。在2019年期間，人們使用了多種方法來配置多餘的資本，例如增加股東紅利和股票回購。人民將繼續監測其資本水平，並找到有效管理其資本的機會，包括增加股東紅利。
如前所述，人民在2020年1月完成了對一家獨立保險公司的收購，該公司位於俄亥俄州朴茨茅斯附近。這次收購將補充ASB收購所增加的地點，為該地區內的客户增加額外服務，並與新的保險客户建立銀行關係。
在2020年，人民將繼續分析其分支足跡。人民監督其市場內的盈利能力和活動，以確定最有效和最有意義的分支結構。
人民最重要的是為其股東提供堅實和一致的結果。人民的長期戰略目標包括按照2020年股東年會人民代表委託書的定義，在人民同儕羣體的業績最高四分位數中產生成果，併為其股東提供高於該同行集團股東的回報，而不論市場條件如何。
人的定義是由那些體現了它所推崇的原則的人所定義的。人們不相信通過出售客户服務來賺取利潤。相反，它可以培養一種信任關係。各國人民還側重於回饋其運作所在的社區，包括提供金錢捐助，並鼓勵相關人員志願工作。人民不僅努力創造收入，而且還努力幫助需要幫助的人。
有關可能影響上述預測的風險和不確定性的更多信息，請參閲本表格10-K中的“1A項風險因素”。
利率敏感性和流動性
雖然人們面臨着各種各樣的商業風險，但與利率敏感性和流動性有關的風險是主要風險，由於其複雜性和動態性，這些風險會對未來的經營結果和財務狀況產生重大影響。目標

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人民資產負債管理的職能是衡量和管理這些風險，以便在審慎資本充足率、流動性和安全性的約束下，優化淨利息收入。這一目標要求人民通過管理資產和負債的組合、相關的現金流量以及這些資產和負債的賺取和支付利率，把重點放在利率風險風險和充足的流動資金上。最終，資產負債管理職能旨在指導管理層獲取和處置收益資產以及選擇適當的資金來源。
利率風險
利率風險(IRR)是人民金融服務公司正常經營過程中最重要的風險之一。由於未來利率的變化，可能會影響金融資產和負債的收益流和市場價值，因而可能造成經濟損失。人們對IRR的敞口主要是由於收益資產和計息負債的到期日或重新定價的差異。此外，其他因素，如提前償還貸款和投資證券，或提前提取存款，都可能影響人民對內部回報率的敞口，增加利息成本或減少收入來源。
人民已指派ALCO全面管理IRR，該組織制定了IRR管理政策，規定了監測和管理IRR水平的最低要求和準則。人民內部回報率管理政策的目標是協助法律協商組織評估不斷變化的利率條件對收入和公平經濟價值的影響，並協助執行旨在減少人民內部收益率的戰略。內部收益率的管理包括通過改變特定資產或負債的現金流量的重新定價和到期特性來維持或改變風險敞口的水平。人民銀行董事會至少每年審查和批准人民IRR管理政策，對人民IRR進行額外監督。
法律協商組織使用各種方法評估和監測目前的人民內部回報率水平以及潛在戰略或其他變化的影響。然而，ALCO在IRR的整體管理中主要依靠仿真建模，因為它是一種動態度量。模擬模型還估計利率和資產負債表結構的潛在變化對未來收益和股票預期經濟價值的影響。ALCO用於評估IRR的方法與2018年12月31日公佈的方法基本保持不變。
建模過程首先使用當前資產負債表和未來24個月保持不變的當前利率進行基本案例模擬。在假設平行收益率曲線移動的情況下，準備了模擬市場利率上升和下降的影響的備選方案。根據模擬數據進行的比較，顯示了基準利率情景下淨利息收入的變化，説明瞭與當前資產負債表結構相關的風險。如果認為適當或必要，則使用與基本案例模擬和/或資產負債表構成中可能發生的變化不同的利率情景來進行其他模擬。額外的模擬包括利率的非平行變化，即短期利率變化的方向和/或幅度不同於長期利率的變化。比較顯示淨利息收入和經濟價值的權益差額從基礎案件提供給ALCO審查和討論。
ALCO對12個月的淨利息收入預測和基本案例中權益的經濟價值的變化設定了限制。ALCO可在認為必要的情況下，為其他平行和非平行的速率運動建立風險公差.下表詳細説明瞭目前用於管理人民內部回報率水平的政策限制：
立即和持續的利率變動淨利息收入公平的經濟價值
+/-100個基點-5%  -10%  
+/-200個基點-10%  -15%  
+/-300個基點-15%  -20%  
下表顯示了利息收入淨額和股本經濟價值的估計變化，其依據是一項標準的平行衝擊分析，其餘保持不變(單位：千美元)：
利率增加(減少)估計增加(減少)
淨利息收入		公平經濟價值的估計(減少)增長
(以基點計算)(一九二零九年十二月三十一日)(2018年12月31日)(一九二零九年十二月三十一日)(2018年12月31日)
300  $14,806  11.2 %$7,351  5.5 %$35,743  3.2 %$(22,088) (2.1)%
200  12,063  9.1 %5,780  4.3 %45,651  4.0 %(7,191) (0.7)%
100  7,895  6.0 %3,588  2.7 %39,137  3.5 %3,926  0.4 %
(100) (12,524) (9.5)%(9,075) (6.8)%(63,964) (5.7)%(44,512) (4.2)%


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目錄


本表採用一種標準的平行衝擊分析來評估淨利息收入和股本的經濟價值的內部收益率。平行衝擊是指收益率曲線上的所有點(一年、兩年、三年等)。是有方向變化的相同數量的基點。管理層定期評估利率上升和下降的影響。上表顯示了向上平行衝擊和向下平行衝擊100個基點的影響。表中不包括300和200個基點的向下平行衝擊，因為鑑於目前的利率環境，不太可能發生這些衝擊。2019年全年，中國人民非到期存款加權平均利率約為30個基點。如果同時向下移動100個基點，中國人民非到期存款的支出將達到零，無法充分享受利率下降帶來的好處。這個零下限與非負存款利率的假設是一致的.在資產負債表的資產方面，絕大部分浮動利率貸款(主要與libor和優質貸款掛鈎)都會受到100個基點向下衝擊的影響。
在短期利率變動的情況下，利息淨收入和股本經濟價值的估計變化部分是由有關非到期存款價格變動的假設驅動的。人們在確定在利率風險模型中使用什麼重新定價利率(存款貝塔)時，採取了一種歷史上保守的方法。這些假設由人民密切監測，並至少每半年審查一次。截至2019年12月31日，人民在非到期存款重新定價過程中所經歷的實際存款比人民利率風險模型中使用的存款要低。
雖然平行利率衝擊情景在評估資產負債表固有的IRR水平方面很有用，但利率的變動通常是非平行的，短期和長期利率變化的時間、方向和幅度各不相同。因此，美聯儲(FederalReserve Board)未來提高短期利率可能帶來的任何好處，都可能被長期利率的反向變動所抵消，反之亦然。因此，除了分析平行收益率曲線移動的影響外，人們還會考慮其他利率情景。這包括各種平緩和陡峭的情景，短期和長期利率在不同的方向上有不同的幅度。人們認為，這些情景更能反映利率相對於上述嚴重的平行利率衝擊是如何變化的。鑑於2019年12月31日市場收益率曲線的形狀，對牛市平緩情景的考慮提供了一些沒有被平行轉移所捕捉到的洞察力。牛市平緩情景所展現的關鍵洞察力，突顯出長期利率下降而短期利率不變時，淨利息收入面臨的風險。在這種情況下，與短期利率相關的人民存款成本保持不變，而與長期利率相關的資產收益率則下降。通過增加投資證券溢價攤銷和降低再投資利率，資產收益率將不會被存款或融資成本的減少所抵消，從而導致淨利息收入減少。
在2019年期間，人民綜合資產負債表能夠受益於利率上升對淨利息收入的潛在影響。在利率上升的情況下，本表説明瞭這一點對淨利息收入增加的影響。儘管浮動利率貸款的高度集中仍然是資產敏感性水平的最大貢獻者，但從2018年12月31日起，資產敏感性的提高主要是因為利率變動對投資組合中溢價攤銷額的預測影響更大。該表還顯示了長期利率風險的大幅降低，上升的利率對股票經濟價值的負面影響就證明瞭這一點。這一減少主要是由於預測的基箱投資組合提前還款增加，從而縮短了資產的有效期限。
雖然利率通常以非平行的方式波動，但2019年期間發生的利率變動實質上是平行的向下變化。隨着2018年和2019年初利率的上升，人們享受到了低於IRR模型假設的存款貝塔。在這種環境下，人民資產收益率的增長速度比存款成本快得多。然而，在2019年下半年，聯邦儲備委員會(FederalReserve Board)三次降息，而收益率曲線的下行則加劇了這一情況。人們的淨利息收入受到這一因素的負面影響，因為資產收益率重新定價較低，發生的速度比存款成本快。如果收益率曲線在未來變平或逆轉，人們將受到負面影響，因為資產收益率與負債成本之間的價差將進一步縮小。
2020年初，市場受到全球公共衞生問題的影響。這導致了長期利率的大幅下降，並在最近導致了收益率曲線的倒置。因此，美國國債收益率已降至歷史低位。反演的持續時間是未知的。如果收益率曲線在一段長時間內保持倒置，或者利率保持在低水平或進一步下降，則可能對人民的淨利差和淨利息收入產生重大影響。
人們已經將利率互換作為利率風險管理戰略的一部分。這些利率互換被指定為現金流量對衝，涉及從對手方收取可變利率金額，以換取人民進行固定支付。截至2019年12月31日，中國人民共有17份利率互換合同，名義總價值為1.6億美元。有關人民利率掉期的更多信息，見綜合財務報表附註14衍生金融工具。
用於進行上述分析的資產/負債模型需要作出假設，如利息收益資產的預付利率和對非到期存款的重新定價影響。這些商業假設是基於商業計劃，

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目錄


經濟和市場趨勢，以及現有的行業數據。管理層認為，制定這種假設的方法是合理的；然而，無法保證將取得模擬的結果。
流動資金
除了IRR管理之外，ALCO的另一個主要目標是確保保持足夠的流動性。ALCO將流動性定義為能夠滿足預期和非預期的經營現金需求、貸款需求和存款取款，而不會對盈利能力造成持續的負面影響。
人民流動資金的主要來源是存款。流動資金也是由從貸款和投資證券中獲得的資產(如到期日、贖回權、本金和利息)產生的現金提供的。人們還利用各種批發資金來源補充來自客户存款的資金。這些外部來源使人們能夠在較短的時間內獲得大量資金，以防突然出現意外的現金需求。然而，過度利用外部資金來源會使人們面臨更大的流動性風險，因為在市場壓力下，這些外部來源可能無法獲得。此外，人們可能面臨與向外部融資提供者提供超額擔保品有關的風險，通常稱為交易對手風險。因此，ALCO的流動性管理政策限制了淨流動性頭寸和非核心資金來源的集中，其中包括批發資金和經紀存款。
除了外部資金來源，人民認為某些類型的存款不穩定或“不穩定的資金”。這些存款包括特殊貨幣市場產品、大型CDS和公共基金。人們已經為這些不同的存款產品設定了波動因素，而流動性管理政策對不穩定資金的總水平設定了一個限制。此外，人民衡量外部資金來源的到期日，期限為一個月、三個月、六個月和十二個月，併為每個時期的到期金額規定了政策限制。這些限制的目的是儘量減少接觸所謂的滾轉風險。
人民管理流動性風險的另一項戰略是保持有針對性的流動資產水平。這些資產可以在相對較短的時間內轉換成現金。管理層將流動資產定義為未支配現金(包括在克利夫蘭FRB存放的現金)，以及未被質押的美國政府和機構證券的市場價值。本定義不包括質押證券、非政府證券、非代理證券、市政證券和貸款.管理層已在流動資金管理政策中規定了最低流動資產水平，即以貸款總額和無準備金貸款承付款的百分比表示。各國人民還對可液化資產的水平設定了政策限制，這些資產以貸款總額和無資金來源貸款承諾的百分比表示。可液化資產被定義為流動資產加上不包括在流動資產計量中的未質押證券的市場價值。人民在2019年始終處於這兩個參數之內。
流動性風險管理的一個基本要素是預測預期現金流量的來源和用途。人民每月預測未來12個月現金的來源和使用情況。為協助管理流動資金，管理層確定了流動資金覆蓋率，即現金來源總額除以現金使用總額。大於1.0倍的比率表明，預測的現金來源足以為現金的預測用途提供資金。流動性管理政策規定最低限額為1.0倍。截至2019年12月31日，人口比例為3.1倍，在政策範圍內。人民還預測次級或或有現金來源，這包括外部資金來源和流動資產。如果預測的流動資金覆蓋率低於1.0倍的政策限額，則需要這些現金來源。管理層使用的額外流動資金計量包括現金的總預測來源和現金的或有來源除以預測的現金用途。管理層已經為這一流動性管理政策限制規定了3.0倍的最低比率。截至2019年12月31日，人口比例為5.8倍，在政策範圍內。
現金來源和使用可能受到幹擾，這會極大地改變實際現金流量，並對人民獲取內部和外部現金來源的能力產生不利影響。這種中斷可能是由於存款提款增加、貸款承付款所需資金增加、獲得外部資金來源的能力下降以及其他因素，這些因素將增加對資金的需求，限制人民獲得所需資金的能力。因此，人民維持一項流動性應急供資計劃(“LCFP”)，該計劃考慮到不同程度的幹擾，並圍繞這些情況制定行動計劃。
人們的LCFP確定了可能發生資金中斷的情況，並創建了不同嚴重程度的方案。考慮到的幹擾包括：為無準備金的貸款承付款增加供資、意外提取存款、延長到期的CDS的期限和減少現金收入。此外，LCFP造成的壓力情景是，獲得外部資金來源或應急資金的渠道突然受到限制，其中包括擔保證券或貸款的保證金要求大幅增加，從其他銀行獲得資金的機會有限，從辛辛那提的FHLB和克利夫蘭的FRB獲得資金的機會有限。人的LCFP情景包括基本情景、輕度壓力情景、中度壓力情景和嚴重壓力情景。其中每一項都被定義為相關的嚴重程度，並圍繞每一項制定了行動計劃。

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流動性管理還需要監測風險指標，以提醒法律協商組織注意不斷髮展的流動性狀況或危機。及早發現壓力情景使人們能夠採取行動，幫助減輕對人民銀行業務運作的影響。LCFP包含被稱為關鍵風險指標(“KRIS”)的各種指標，每月至少對這些指標進行監測。指標包括內部和外部指標，包括貸款拖欠水平、批評和分類貸款水平、貸款不良貸款和資產總額、貸款總額與總存款比率、淨非核心資金依賴程度、應急資金來源水平、流動性覆蓋率、監管資本水平的變化、預測的運營虧損和與人民有關的負面媒體、持續存在的非理性競爭對手定價以及外部資金來源利率的提高。LCFP建立了在基本的、温和的、中度的和嚴重的場景下定義每個Kris的級別。
法律協商組織和人民銀行董事會至少每年對LCFP進行審查和更新。此外，還需要每年對LCFP進行測試。根據LCFP對各種應力情況及相關的作用進行了模擬。對結果進行審查和討論，並對LCFP進行相應的修改或修訂。此外，每兩年，LCFP將接受第三方審查，以確保有效性和法規的遵守情況。
總的來説，管理層認為，當前現金和現金等價物的餘額，以及投資組合中的預期現金流量，以及其他資金來源的可用性，將使人民能夠滿足預期的現金義務以及特殊需要和表外承諾。
表外活動和合同義務
人們經常從事的活動在不同程度上涉及沒有全部或部分反映在綜合財務報表中的風險因素。這些活動是人民正常業務的一部分，包括傳統的表外信貸相關金融工具、利率合同和承諾在低收入住房税抵免投資中提供額外的資本捐助。
以下是人民的重大資產負債表外活動和合同義務的摘要。關於這些活動和義務的極為詳細的資料載於綜合財務報表的説明如下：
活動或義務注
表外信貸相關金融工具15
業務租賃債務5
長期借款義務9
傳統的表外信用相關金融工具主要是承諾發放信貸和備用信用證。這些活動對於滿足客户的融資需求是必要的，並可能要求人們在未來某些特定事件發生時向第三方支付現金。合同金額代表了人們在這些表外活動中的風險敞口程度。然而，由於某些表外承諾，尤其是備用信用證，預計到期或僅被部分使用，因此承諾總額不一定代表未來的現金需求。
人們繼續以不可取消的經營租賃方式租賃某些設施和設備，這些設施和設備規定的固定月付款期限一般為2至30年。中國人民的幾個租賃設施位於零售購物中心或辦公大樓內，因此無法購買。捷運管理公司認為，這些租賃設施提高了人們在市場上的知名度，並使銷售夥伴有更多機會接觸現有和潛在客户。
對於某些收購，通常涉及保險業務和財富管理賬簿，部分考慮取決於收入指標的實現。美國公認會計原則要求在購置時，根據對收購時支付的未來金額的最佳估計，在購置時記錄金額。隨後對估計數的任何調整都記錄在收入中。根據迄今已完成的購置情況，管理層預計，可能的考慮不會對人民今後的業績產生重大影響。
下表詳細列出截至2019年12月31日人民根據某些合同義務須支付的未來付款總額：
  按期間支付的款項
(千美元)共計不足1年1至3年3-5歲5年以上
定期存款$698,769  $473,348  $167,361  $58,030  $30  
長期借款(A)83,123  2,555  38,500  2,026  40,042  
經營租賃9,702  1,237  2,204  1,511  4,750  
與購置有關的或有考慮(B)295  295  —  —  —  
共計$791,889  $477,435  $208,065  $61,567  $44,822  
(A)數額僅反映最低要求的本金付款。
(B)數額假定實現了預計收入指標。

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管理層預計，根據歷史經驗和近期趨勢，人民目前的資產負債表外活動不會對其未來的運營結果和財務狀況產生重大影響。
通貨膨脹對財務報表的影響
中國人民的所有資產基本上都與銀行業有關，而且都是貨幣性資產。因此，通脹不會像資本密集型行業的企業那樣，在重置成本環境下對人民造成同等程度的影響。在價格上漲的時期，貨幣資產的淨頭寸會導致購買力損失，而貨幣負債淨額則會導致購買力的增加。在價格下跌的時期，情況正好相反。在銀行業，貨幣資產通常超過貨幣負債。目前針對低通脹水平的貨幣政策導致了相對穩定的價格水平。通貨膨脹對人民淨資產的影響很小。
第7A項市場風險的定量和定性披露
請參閲本表格10-K中“第7項管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題為“利率敏感性和流動性”的一節，在此以參考方式納入。
項目8財務報表和補充數據
合併財務報表及所附附註及獨立註冊會計師事務所的報告，緊接本表格“第9B項其他資料”之後列出。
第9項會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
不需要答覆。
項目9A控制和程序
對披露控制和程序的評估
人民管理部門在人民主席、首席執行幹事和人民執行副總裁、首席財務官和財務主任的參與下，評估了截至2019年12月31日人民披露控制和程序(“交易法”第13a-15(E)條所界定的)的有效性。根據該評價，人民主席兼首席執行幹事和人民執行副總裁、首席財務官和財務主任得出結論：
(a)根據“外匯法”要求人民以10-K表格和其他報告人民檔案或提交的方式披露的信息將累積起來，並酌情傳達給人民管理部門，包括其總裁和首席執行官及其執行副總裁、首席財務官和財務主任，以便及時作出關於所需披露的決定；
(b)根據“交易法”要求人民以10-K表格和其他報告人民檔案或提交的方式披露的信息將在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告；
(c)人民的披露控制和程序在本表格10-K所涉期間結束時生效。
管理層財務報告內部控制年度報告
證券交易委員會條例S-K第308(A)項所規定的“管理部門對財務報告的內部控制評估報告”載於本表格10-K第78頁。
獨立註冊會計師事務所認證報告
證券交易委員會條例S-K第308(B)項要求的“獨立註冊會計師事務所關於內部控制對財務報告的效力的報告”載於本表格第79頁。
財務報告內部控制的變化
人民對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的)在2019年12月31日終了的財政季度內沒有發生任何變化，這些變化對人民對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
項目9B.其他資料
沒有。

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財務報告內部控制管理評價報告
人民管理部門負責按照1934年“證券交易法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。人們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國普遍接受的會計原則為外部目的編制、完整和公平列報人民綜合財務報表。
在其總裁和首席執行幹事及其執行副總裁、首席財務官和財務主任的監督和參與下，管理層利用特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的內部控制-綜合框架(2013年框架)，評估了截至2019年12月31日人民對財務報告的內部控制的有效性。
無論設計得多麼好，對財務報告的內部控制都不可能防止或發現所有誤報。對未來期間成效評價的預測會受到風險的影響，包括但不限於：(A)由於條件的變化，控制可能變得不充分；(B)遵守政策或程序的程度可能惡化；(C)可能發生控制規避或超越的情況，其中任何一種都可能因未發現的錯誤或欺詐而導致誤報。對財務報告進行有效的內部控制只能為財務報表的編制和財務報告提供合理的保證。
截至2019年12月31日，管理部門評估了人民內部控制財務報告的有效性，並在此基礎上得出結論，截至該日，人民對財務報告的內部控制在合理的保證水平上是有效的。
人民獨立註冊會計師事務所安永有限公司對本年度10-K報表中的合併財務報表進行了審計，併發布了關於人民內部控制財務報告的認證報告。

由：/s/查爾斯·W·蘇萊茲斯基 由：/s/約翰·羅傑斯
 查爾斯·W·蘇萊茲斯基  約翰·羅傑斯
 總裁兼首席執行官  執行副總裁，
首席財務官兼財務主任

2020年3月2日

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獨立註冊會計師事務所安永有限公司(Ernst&Young LLP)報告
致人民銀行股份有限公司股東和董事會。

關於財務報告內部控制的幾點看法
我們對人民銀行公司進行了審計。截至2019年12月31日，根據“內部控制-Treadway委員會贊助組織委員會發布的綜合框架”(2013年框架)(COSO標準)制定的標準，對財務報告進行內部控制。我們認為人民銀行公司。各子公司(公司)在所有重要方面都根據COSO標準，對截至2019年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的標準，審計了截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司綜合資產負債表，以及截至2019年12月31日終了的三年的收入、綜合收入、股東權益和現金流量的相關綜合報表，以及相關附註和我們2020年3月2日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在所附的管理部門財務報告內部控制評估報告中。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保存記錄，以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，即為按照普遍接受的會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足，或政策或程序的遵守程度可能惡化。

/S/Ernst&Young LLP

西弗吉尼亞州查爾斯頓
2020年3月2日

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獨立註冊會計師事務所安永有限公司(Ernst&Young LLP)報告
致人民銀行股份有限公司股東和董事會。

關於財務報表的意見
我們審計了人民銀行公司的合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的相關收入、綜合收益、股東權益和現金流量綜合報表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至2019年12月31日的三年內的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制，其依據是Treadway委員會贊助組織委員會(2013年框架)發佈的內部控制-綜合框架-以及我們2020年3月2日的報告對此發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

/S/Ernst&Young LLP

自1995年以來，我們一直擔任該公司的審計師。

西弗吉尼亞州查爾斯頓
2020年3月2日





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人民銀行公司及附屬公司
合併資產負債表
 十二月三十一日，
(千美元)20192018
資產  
現金和現金等價物：  
現金和銀行應付款項$53,263  $61,775  
其他銀行的有息存款61,930  15,837  
現金和現金等價物共計115,193  77,612  
可供銷售的投資證券，按公允價值計算(攤銷成本為美元)929,3952019年12月31日804,6552018年12月31日)
936,101  791,891  
持有至到期投資證券，按攤銷成本計算(公允價值為美元)32,5412019年12月31日36,9632018年12月31日)
31,747  36,961  
其他投資證券42,730  42,985  
投資證券總額1,010,578  871,837  
貸款，扣除遞延費用和費用(A)2,873,525  2,728,778  
貸款損失備抵(21,556) (20,195) 
貸款淨額2,851,969  2,708,583  
為出售而持有的貸款6,499  5,470  
銀行房地和設備，扣除累計折舊61,846  56,542  
銀行所有人壽保險69,722  68,934  
善意165,701  151,245  
其他無形資產11,802  10,840  
其他資產60,855  40,391  
總資產$4,354,165  $3,991,454  
負債      
存款：      
無利息$671,208  $607,877  
生息2,620,204  2,347,588  
存款總額3,291,412  2,955,465  
短期借款316,977  356,198  
長期借款83,123  109,644  
應計費用和其他負債68,260  50,007  
負債總額3,759,772  3,471,314  
股東權益      
優先股，沒有票面價值，50,0002019年12月31日和2018年12月31日未發行股票
—  —  
普通股，沒有票面價值，24,000,000授權的股份，21,156,1432019年12月31日及20,124,3782018年12月31日發行的股票，包括持有的國庫券
420,876  386,814  
留存收益187,149  160,346  
累計其他綜合損失，扣除遞延所得税(1,425) (12,933) 
國庫券，按成本計算，504,1822019年12月31日及601,2892018年12月31日
(12,207) (14,087) 
股東權益總額594,393  520,140  
負債和股東權益共計$4,354,165  $3,991,454  
(A)本文件通稱為“貸款總額”和“為投資而持有的貸款”。

見合併財務報表附註

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人民銀行公司及附屬公司
綜合收入報表
(單位：千美元，但每股數據除外)201920182017
利息收入：
貸款利息及費用$143,340  $125,263  $103,043  
應課税投資證券的利息及股息23,205  23,132  20,415  
免税投資證券利息2,631  2,467  2,923  
其他利息收入919  402  144  
利息收入總額170,095  151,264  126,525  
利息費用：
存款利息22,210  13,705  7,154  
短期借款利息4,712  5,238  1,534  
長期借款利息2,335  2,709  4,460  
利息費用總額29,257  21,652  13,148  
淨利息收入140,838  129,612  113,377  
貸款損失準備金2,504  5,448  3,772  
貸款損失備抵後的淨利息收入138,334  124,164  109,605  
非利息收入：
保險收入14,802  14,812  14,204  
電子銀行收入13,680  11,477  10,358  
信託投資收入13,159  12,543  11,558  
存款帳户服務費11,700  9,778  9,614  
抵押銀行收入4,328  3,333  1,872  
銀行人壽保險收入2,430  1,955  1,950  
商業貸款互換費2,228  681  1,232  
投資證券淨收益(虧損)164  (146) 2,983  
資產處置和其他交易的淨虧損(782) (334) (63) 
其他非利息收入(A)2,565  2,655  1,865  
非利息收入共計64,274  56,754  55,573  
非利息費用：
薪金和僱員福利費用77,860  69,308  60,276  
佔用和設備費用淨額12,431  11,272  10,633  
電子銀行費用7,186  6,057  5,874  
專業費用7,095  7,862  6,575  
數據處理和軟件費用6,332  5,419  4,441  
其他無形資產攤銷3,359  3,338  3,516  
特許税費用3,071  2,771  2,246  
營銷費用2,291  1,962  1,714  
止贖房地產和其他貸款費用1,956  1,431  873  
通信費用1,181  1,265  1,475  
FDIC保險費用602  1,546  1,816  
其他非利息費用13,886  13,746  8,536  
非利息費用共計137,250  125,977  107,975  
所得税前收入65,358  54,941  57,203  
所得税費用11,663  8,686  18,732  
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  
普通股每股收益-基本收益
$2.65  $2.42  $2.12  
普通股每股收益-稀釋後
$2.63  $2.41  $2.10  
加權平均流通股數目-基本數
20,120,119  18,991,768  18,050,189  
加權平均流通股數目稀釋
20,273,725  19,122,260  18,208,684  
(A)自2018年1月1日起，人民採用ASU 2016-01，在其他非利息收入中記錄了已實現和未實現的股權投資證券收益。831,000和$207,000截至2018年12月31日和2018年12月31日。
 見合併財務報表附註

82
目錄


人民銀行公司及附屬公司
綜合收入報表

(千美元)201920182017
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  
其他綜合收入(損失)：
可供出售的投資證券：
本期未實現持有收益(虧損)毛額19,635  (3,910) (555) 
相關税收(費用)福利(4,123) 821  195  
減：淨收入中所列淨收益(損失)的改敍調整數164  (146) 2,983  
相關税收(費用)福利(34) 31  (1,044) 
按照2018-02年(A)從累計其他綜合損失中重新分類的數額—  —  (370) 
按照2016-01(B)年從累計其他綜合損失中重新分類的數額—  (5,020) —  
對其他綜合收入(損失)的淨影響15,382  (7,994) (2,669) 
確定的福利計劃：
這一期間產生的淨收益(損失)(385) 325  (616) 
相關税收福利(費用)81  (69) 216  
服務福利計劃未確認收益的攤銷72  99  96  
相關税收費用(15) (21) (34) 
確認因結算和縮減而造成的損失—  267  242  
相關税收費用—  (56) (85) 
按照2018-02年(A)從累計其他綜合損失中重新分類的數額—  —  (754) 
對其他綜合(損失)收入的淨影響(247) 545  (935) 
現金流量對衝：
本期間產生的淨損失(4,591) (341) (395) 
相關税收優惠964  72  138  
按照2018-02年(A)從累計其他綜合損失中重新分類的數額—  —  200  
對其他綜合損失的淨影響(3,627) (269) (57) 
其他綜合收入(損失)共計，扣除税款11,508  (7,718) (3,661) 
綜合收入總額$65,203  $38,537  $34,810  
(A)截至2017年12月31日，人民早期通過了2018-02年ASU，將減税和就業法案的所得税影響重新分類為$0.9百萬從累計其他綜合虧損轉為留存收益。
(B)自2018年1月1日起，人民採用ASU 2016-01，使美元重新分類。5.0股票投資證券累計其他綜合虧損佔留存收益的未實現淨收益為百萬元。

見合併財務報表附註


83
目錄


人民銀行公司及附屬公司
股東權益合併報表
普通股留存收益累計其他綜合損失國庫券股東權益合計
(千美元)
餘額，2016年12月31日$344,404  $110,294  $(1,554) $(17,883) $435,261  
淨收益—  38,471  —  —  38,471  
其他綜合損失，扣除税款(A)
—  924  (3,661) —  (2,737) 
宣佈的現金紅利
—  (15,327) —  —  (15,327) 
行使股票增值權
(6) —  —  6  —  
為普通股獎勵重新發行國庫券
(1,455) —  —  1,455  —  
為董事會遞延薪酬計劃重新發行國庫券
—  —  —  500  500  
根據員工激勵計劃和董事會薪酬計劃購買國庫券
—  —  —  (508) (508) 
根據股息再投資計劃發行的普通股
525  —  —  —  525  
根據董事會薪酬計劃發行的普通股
88  —  —  207  295  
股票補償
1,747  —  —  —  1,747  
根據員工股票購買計劃發行的普通股
109  —  —  256  365  
2017年12月31日$345,412  $134,362  $(5,215) $(15,967) $458,592  
淨收益—  46,255  —  —  46,255  
其他綜合損失，扣除税款(B)
—  5,020  (7,718) —  (2,698) 
宣佈的現金紅利
—  (21,578) —  —  (21,578) 
行使股票增值權
(2) —  —  2  —  
為普通股獎勵重新發行國庫券
(2,748) —  —  2,748  —  
為董事會遞延薪酬計劃重新發行國庫券
—  —  —  46  46  
根據員工激勵計劃和董事會薪酬計劃購買國庫券
—  —  —  (1,380) (1,380) 
根據股息再投資計劃發行的普通股
668  —  —  —  668  
根據董事會薪酬計劃發行的普通股
104  —  —  194  298  
股票補償2,359  —  —  —  2,359  
根據員工股票購買計劃發行的普通股
123  —  —  270  393  
發行與ASB金融公司合併相關的普通股。(“ASB”)
40,898  —  —  —  40,898  
根據2014-09年ASU(C)從留存收益中重新分類的數額(扣除税後的收入)
—  (3,713) —  —  (3,713) 
2018年12月31日$386,814  $160,346  $(12,933) $(14,087) $520,140  

84
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人民銀行公司及附屬公司
股東權益綜合報表(續)
普通股留存收益累計其他綜合收入國庫券股東權益合計
(千美元)
淨收益$—  $53,695  $—  $—  $53,695  
其他綜合收入，扣除税後
—  —  11,508  —  11,508  
宣佈的現金紅利
—  (26,892) —  —  (26,892) 
為普通股獎勵重新發行國庫券
(2,931) —  —  2,931  —  
為董事會遞延薪酬計劃重新發行國庫券
—  —  —  53  53  
根據員工激勵計劃和董事會薪酬計劃購買國庫券
—  —  —  (845) (845) 
普通股回購計劃
—  —  —  (805) (805) 
根據股息再投資計劃發行的普通股
904  —  —  —  904  
根據董事會薪酬計劃發行的普通股
78  —  —  235  313  
股票補償3,462  —  —  —  3,462  
根據員工股票購買計劃發行的普通股
112  —  —  311  423  
發行普通股與第一普先士堡銀行股份有限公司合併有關。(“第一屆普雷斯頓堡”)
32,437  —  —  —  32,437  
2019年12月31日結餘$420,876  $187,149  $(1,425) $(12,207) $594,393  
(A)截至2017年12月31日，人民早期通過了2018-02年ASU，將減税和就業法案的所得税影響重新分類為$0.9百萬從累計其他綜合虧損轉為留存收益。
(B)自2018年1月1日起，人民採用ASU 2016-01，使美元重新分類。5.0股票投資證券累計其他綜合虧損佔留存收益的未實現淨收益為百萬元。
(C)截至2018年1月1日，人民採用了2014-09年ASU，使留存收益減少了美元。3.7百萬美元，扣除法定聯邦企業所得税，應計費用和其他負債增加美元4.7百萬，以反映未完成的合同在最初適用的指導意見。

見合併財務報表附註

85
目錄


人民銀行公司及附屬公司
現金流量表
(千美元)201920182017
業務活動：
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
折舊、攤銷和吸積淨額17,861  18,204  18,142  
貸款損失準備金2,504  5,448  3,772  
銀行人壽保險收入(2,430) (1,955) (1,950) 
投資證券淨(利)虧損(164) 146  (2,983) 
債務清償損失—  13  —  
股權投資證券的公允價值調整(831) (207) —  
貸款來源於出售(156,058) (123,134) (63,730) 
出售貸款所得157,752  124,796  66,025  
貸款銷售淨收益(3,667) (2,846) (1,445) 
遞延所得税費用(福利)109  (309) (2,779) 
應計費用增加額366  147  950  
應收利息減少(增加)613  (854) (807) 
其他資產(增加)減少額(1,227) (533) 6,050  
非現金租賃費用55  —  —  
其他，淨額(1,421) 10,072  1,311  
經營活動提供的淨現金67,157  75,243  61,027  
投資活動：
可供出售的投資證券：
購貨(271,924) (137,818) (180,109) 
銷售收入72,706  14,489  8,355  
本金、電話費和預付款項的收益199,870  122,986  143,000  
持有至到期投資證券：
購貨—  —  (1,310) 
本金支付收入4,945  4,281  3,142  
其他投資證券：
購貨(3,114) (2,689) —  
銷售收入7,340  7,622  —  
保險索賠收益26  —  —  
投資貸款淨增加額(10,661) (134,071) (130,397) 
房地和設備支出淨額(2,809) (4,531) (4,865) 
出售其他擁有的房地產所得239  278  556  
銀行所有人壽保險收益1,642  —  —  
企業收購，扣除收到的現金7,814  4,695  (1,069) 
(投資)有限責任合夥和税收抵免基金的回報(5,021) (5,398) 9  
投資活動(用於)提供的現金淨額1,053  (130,156) (162,688) 
籌資活動：  
無息存款淨增(減)額4,832  22,380  (178,411) 
生息存款淨增額72,841  3,449  398,991  
短期借款淨增加(減少)(76,809) 61,883  (146,721) 
長期借款收益—  —  55,000  
長期借款付款(3,501) (4,591) (5,738) 
支付的現金紅利(25,942) (20,915) (14,706) 
股份回購計劃下國庫券的回購(805) —  —  
與員工激勵計劃及作為國庫股票的董事會薪酬計劃有關的國庫股票購買(845) (1,380) (508) 
發行普通股所得收益6  25  9  
企業收購後支付的或有價款(406) (520) (207) 
資金活動提供的現金淨額(用於)(30,629) 60,331  107,709  
現金、現金等價物和限制性現金淨增額37,581  5,418  6,048  
期初現金、現金等價物和限制性現金77,612  72,194  66,146  
期末現金、現金等價物和限制性現金$115,193  $77,612  $72,194  
 

86
目錄


人民銀行公司及附屬公司
現金流量表(續)
(千美元)201920182017
補充現金流信息：
已付利息$28,887  $19,920  $13,001  
已繳所得税11,450  6,135  14,036  
補充非現金披露：
從貸款轉到其他擁有的房地產$153  $90  $219  
可供銷售的投資證券銷售在以後的一段時間內結算。—  —  229  
租賃使用權-以換取承租人經營租賃責任而獲得的資產3,701  —  —  
見合併財務報表附註

87
目錄


人民銀行公司及附屬公司
合併財務報表附註
人民銀行公司是一家金融控股公司，通過其主要經營子公司人民銀行提供各種金融服務和產品，包括商業和零售銀行、保險、經紀和信託服務，通過88個金融服務地點提供服務，其中包括在俄亥俄州、肯塔基州和西弗吉尼亞州的77個全服務銀行分行和85台自動櫃員機，以及基於互聯網和移動銀行的服務。
附註1重要會計政策摘要 

人民銀行的會計和報告政策。及附屬公司(“People”指人民銀行)。以及合併後的子公司，除非上下文顯示該參考僅與People Bancorp Inc.有關)遵守美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)和銀行業的一般做法。按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。對以往財務報表中的某些項目進行了重新分類，以符合目前的列報方式，這對淨收入、綜合收入總額、業務活動提供的現金淨額或股東權益總額沒有影響。
以下是編制財務報表時遵循的重要會計政策摘要：
合併：人民綜合財務報表包括人民擁有控制財務利益的子公司，主要定義為擁有超過50%的表決權權益。此外，不受投票利益控制或股權投資者不承擔剩餘經濟風險但人民為主要受益者的實體也得到合併。
綜合財務報表包括人民及其合併子公司、人民銀行(及其全資子公司)、人民投資公司、人民風險管理公司的賬户。和NB&T法定信託III，人民持有所有的共同證券。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。
現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金、其他銀行應付的餘額、其他銀行的計息存款、出售的聯邦基金和其他期限不超過90天的短期投資。人民有美元20.02019年12月31日不2018年12月31日，限制性資金以其他銀行的計息存款形式持有，這些存款被用作抵押品，無法提取。
投資證券：投資證券最初按成本入賬，如果以面值或面值以外的價格購買，則包括溢價和折扣。人民攤銷保費和增值折扣，作為對利息收入的調整水平收益的基礎上。出售的投資證券的成本，不包括股本投資證券，以及由此產生的任何損益，均以特定的識別方法為基礎，並在交易日期予以確認。股權投資證券的成本是以加權平均法為基礎的.
人們在購買時決定投資證券的適當分類。持有到期日證券是指人民有積極的意願和能力持有到期日並按攤銷成本入賬的證券。可供出售的證券是指為了滿足人民的流動性需要、市場利率的變化和資產負債管理戰略等考慮因素，將來可以出售的證券。可供出售的證券按公允價值報告，未實現損益在股東權益總額中作為累計其他綜合收入或損失的單獨組成部分報告，扣除適用的遞延所得税。
某些受限制的股權投資證券，如果不具有容易確定的公允價值，而且人民對這些證券不產生重大影響，則要付出代價。這些成本法證券在綜合資產負債表上的其他投資證券中報告，主要由辛辛那提聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和克利夫蘭聯邦儲備銀行(“FRB”)的股票組成。
人們每季度系統地評估投資證券的公允價值，而不是暫時下跌.這種分析要求管理層考慮各種因素，包括：(1)價值下降的持續時間和幅度；(2)發行人或發行人的財務狀況；(3)證券的結構。
減值損失只有在以下情況下才能在收益中確認：(1)人民打算出售債務擔保；(2)人民更有可能在收回其攤銷成本法之前出售證券，或(3)人民不期望收回證券的全部攤銷成本價。在人民打算出售或人民更有可能被要求出售證券的情況下，必須在收益中確認全部減值損失。在所有其他情況下，只有代表信貸損失的減值損失部分必須在收益中確認，其餘部分必須確認。

88
目錄


在股東權益總額中確認的部分，作為累計其他綜合收益的一部分，扣除適用的遞延所得税。
公允價值計量：美國公認會計原則下的公允價值計量採用了一個層次結構，目的是最大限度地利用可觀測的投入，並儘量減少對不可觀測的投入的使用。這一層次結構使用三個層次的投入來衡量資產和負債的公允價值，具體如下：
第1級：活躍的外匯市場中相同資產或負債的報價；還包括某些美國財政部和其他在場外市場積極交易的美國政府和機構證券。
2級：一級以外的可觀測輸入，包括類似資產或負債的報價、活躍程度較低的市場中的報價，或可由可觀測的市場數據證實的其他可觀察的投入；還包括可觀察到的市場輸入使用定價模型確定其價值的衍生金融工具，或主要可從可觀測的市場數據導出或由其證實的衍生金融工具。這一類別一般包括某些美國政府和機構證券、公司債務證券、衍生工具和為出售而持有的住宅抵押貸款。
第3級：不可觀測的投入得到很少或根本沒有市場活動的支持，這些金融工具的價值是使用定價模型、貼現現金流量方法或類似技術確定的，以及對公允價值的確定需要作出重大管理判斷或估計的金融工具；還包括對單一交易商的可觀測輸入，這些報價未經可觀測的市場數據證實。這類投資一般包括某些私人股本投資、證券化的留存利息和某些抵押債務。
根據回購協議出售的證券(“回購協議”)：人們與客户和其他金融服務公司簽訂回購協議，這被認為是融資。因此，這些債務作為負債記錄在綜合資產負債表上，並酌情在“附註8短期借款”和“注9長期借款”中披露。根據回購協議作為抵押品的證券包括在綜合資產負債表上的投資證券中，並在“注3投資證券”中披露。向第三方質押的抵押品的公允價值不斷受到監督，並酌情作出質押或返還額外的擔保品。
貸款：貸款來源於人民在可預見的將來持有或到期或償還的積極意圖和能力，在記錄投資時報告，即未償還本金餘額，扣除遞延貸款費用和費用，以及購買貸款的溢價或折扣。可預見的未來取決於當前的市場狀況和業務戰略，以及資產負債表管理和流動性。隨着形勢的變化，管理層對可預見的未來的看法也會發生變化。遞延貸款起始費用淨額為$9.8百萬美元9.5分別為2019和2018年12月31日。
當信息和事件表明所有合同本金和利息付款可能難以收回時，貸款被視為受損。減值是對類似性質的較小余額貸款，主要是消費者和住宅房地產貸款，以及對所有未償還本金餘額超過美元的借款人的個人貸款進行集體評估的。1.0百萬美元，對其進行年度評估，以應對可能出現的信用惡化。這一貸款審查進程使人們有機會查明潛在的問題貸款，並採取積極主動的行動，確保償還貸款或儘量減少人民遭受損失的風險，例如根據貸款質量評級和未償債務總額更經常地審查這一關係。一旦發現借款人履行現金流動義務的能力下降，就會對貸款進行審查，以確定是否可能降級或按非權責發生制進行安置。對人民的債務總額等於或低於$的貸款關係1.0百萬美元是在事件驅動的基礎上進行審查的。審查的觸發因素包括瞭解影響業務的不利事件、收到表明信貸質量惡化的財務報表和其他事件。人民還完成了每季度選擇更大的貸款關係的評估程序。人們通常將任何被視為受損的貸款置於非應計地位，並在必要時分配貸款損失備抵的特定部分，以將貸款的淨賬面價值降至其估計的可變現淨值。當被認為無法收回時，減值貸款或其中的部分被沖銷。在發現借款人履行現金流動義務的能力下降後，消費者和住宅房地產貸款通常記作可變現淨值，剩餘餘額記為非應計餘額。
在有信貸質量惡化的證據的企業合併中獲得的貸款通常被稱為“購買的信貸受損”貸款，因為在獲得貸款時，人民將無法收取所有合同要求的付款，這種貸款最初是按公允價值(預計將收取的金額的現值)記錄的，沒有估價津貼。收購時預期的未貼現現金流與貸款投資之間的差額被確認為貸款存續期水平收益率法上的利息收入。按合同要求支付的利息和本金超過購置時預期的未貼現現金流量，不予確認。在這些獲得的貸款存續期間，管理層繼續監測每一筆購買的信貸受損貸款組合，以瞭解信貸質量的變化。收購後預期現金流量的增加將在購得的購買信用受損貸款的剩餘時間內確認為貸款的收益調整。隨後預期現金流量的減少被確認為減值，預計損失數額包括在查明期間的貸款損失準備金中，人民為預期損失確定貸款損失備抵。這些購買的信貸受損

89
目錄


貸款被認為是累積和履行的，即使對貸款的合同付款的收取可能有疑問，因為只要能夠合理估計預期現金流量，收入就會繼續增加。
在企業合併中獲得的未受損害的貸款按公允價值入賬，沒有估價津貼，收購日公允價值與收購日到期合同金額之間的差額表示對貸款成本價的折扣或溢價，並使用水平收益率法計入或攤銷貸款剩餘壽命期間的利息收入。在購置日期之後，用於估計這些貸款所需貸款損失備抵的方法類似於原始貸款；然而，只有當所需津貼超過剩餘公允價值調整數時，人民才會記錄貸款損失準備金。
為出售而持有的貸款：源自並打算在二級市場出售的貸款，一般為一對四家庭住宅貸款，按成本較低或按合計確定的估計公允價值計算。待售貸款的銷售損益計入抵押銀行收入。
當決定出售這些貸款時，最初打算在投資組合中持有的貸款隨後轉移到持有出售。在貸款轉移到持有的待售類別時，貸款按較低的成本或公允價值入賬。貸款公允價值的任何減少都反映為已記錄投資的減記，從而形成新的成本基礎，並從貸款損失備抵中收取相應的費用。如果以後各期被歸類為待售貸款的公允價值低於其成本基礎，貸款的賬面價值將相應調整，相應的損失在收益中確認。
利率鎖定承諾：人們與借款者達成利率鎖定承諾，並盡最大努力與投資者就源自二級市場的抵押貸款進行承諾，以管理與出售貸款相關的內在利率和定價風險。利率鎖定承諾通常在貸款資金到位、鎖定期到期或借款人決定不簽訂貸款合同後終止。一項盡最大努力的承諾通常在貸款出售、承諾期屆滿或借款人決定不簽訂貸款合同後終止。這些承付款被視為衍生工具，一般通過在綜合資產負債表上確認其在其他資產或應計費用及其他負債中的估計公允價值來入賬。這些承付款的估值不考慮與償還未來貸款有關的預期現金流量。管理層已經確定，這些衍生品對人民的財務狀況、經營結果或現金流沒有實質性影響。
貸款損失備抵：貸款損失備抵是根據收入項下的貸款損失準備金設立的估價準備金。貸款損失備抵額保持在管理層認為足以吸收貸款組合中可能存在的損失的水平。被認為無法收回的貸款從貸款損失備抵項中扣除，而以前沖銷金額的收回則記入貸款損失備抵額。
貸款損失備抵包括個別評估減值貸款的具體估值備抵和具有類似風險特徵和趨勢的同類貸款池的一般撥款。人民同質貸款包括風險等級相同的商業和工業貸款、風險等級相同的商業房地產貸款、房地產建設貸款(包括商業和住宅)、住宅房地產貸款、消費住房權益貸款以及間接和其他消費貸款。人民對貸款損失備抵的適當性和貸款損失的相關準備金的評價是基於對貸款組合的季度分析。雖然貸款損失備抵的一部分可以分配給具體貸款，但所有貸款損失備抵可用於管理部門收取的任何貸款。
與特定貸款有關的貸款損失備抵是基於管理層對受損貸款潛在損失的估計，即：(1)預期未來現金流量的現值；(2)如果貸款確定為抵押品依賴的抵押品的公允價值；或(3)貸款的可觀察市場價格。對具體貸款池的一般分配是根據特定貸款類型的歷史損失率和適用的內部風險等級，根據內部和外部質量風險因素進行調整。具有類似特徵的類似貸款池的歷史損失率的計算是根據實際貸款額佔總貸款額的比例計算的。歷史損失率根據實際記賬經驗定期更新.管理部門考慮的影響投資組合可收性的定性經濟和商業條件和發展，包括各種市場細分的條件，除其他因素外，包括：(1)國際、國家、區域和地方經濟和商業條件的變化；(2)資產質量的變化；(3)貸款組合數量的變化；(4)信貸的組成和集中；(5)由於經濟或市場條件而產生的基本抵押品價值的變化；(6)人民貸款政策、程序和內部控制的效力。為每個同質貸款池確定的貸款損失備抵是根據質量因素調整後的歷史損失率和貸款總額的乘積。
人們根據既定的評級矩陣將涉及商業借款人的貸款分類為風險類別。該系統用於管理其商業貸款活動中的風險，評估貸款組合總體信貸質量的變化，並評估貸款損失備抵的適當性。貸款等級是在人民延長新的貸款或貸款承諾時指定的，並可在情況需要時隨時更改。貸給未付本金餘額總額超過美元的借款人1.0每年對100萬美元進行審查，以確定可能出現的信貸惡化情況。貸款關係，其對人民的信貸敞口總額等於或低於$1.0百萬

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事件驅動的基礎。審查的觸發因素包括瞭解影響借款人業務的不利事件、收到表明信貸質量惡化或其他類似事件的財務報表。不良分類貸款通常每季度審查一次。
在為貸款指定風險等級時所考慮的主要因素包括：(1)主要還款來源的可靠性和可持續性；(2)借款人過去、現在和預計的財務狀況；(3)當前的經濟和工業狀況。其他可能影響風險等級分配的因素包括抵押品的類型和質量以及擔保人的實力。商業房地產貸款和工商業貸款的主要償還來源通常是可用於償還債務的業務的經營現金流。管理層對非業主佔用物業擔保的商業房地產貸款經營現金流的分析，考慮了租金卷和空置統計等因素。管理層對業主自住物業擔保的商業房地產貸款和所有商業和工業貸款的經營現金流的分析考慮了企業的盈利能力、流動性和槓桿作用。對建築貸款的評估包括考慮借款人在既定預算範圍內完成建築工程的能力。
在對住宅房地產、住房權益信貸和消費貸款進行分類時，考慮的主要因素包括貸款的過去到期狀況和借款人宣佈破產。住宅房地產和住房權益信貸額度的分類也考慮到了相關抵押品的當前價值。
人們還每季度對建築貸款、平面圖信貸額度、住房權益信貸額度、其他信貸額度和信用證的無資金承諾進行評估。未供資承付款準備金的計算採用了與貸款損失備抵相同的回望期，並以這一回首期內報告的無準備金承付款損失為基礎。然後，將這一年化損失率適用於可能提取的集合無資金承付款數額，以確定所需準備金。人民還評估分類信用敞口與沒有資金的承諾個別，以確定一個損失是可能的和合理的估計。
問題債務重組(“TDR”)：如果(1)借款人正經歷財務困難，(2)債權人已給予減讓，則貸款重組被視為TDR。在收購後進行重組的貸款，如果貸款證明在收購之日信用惡化，並計入購買的信貸受損貸款，則不視為TDR。
人民在評估借款人是否遇到經濟困難時，考慮到現有的關於借款人財務狀況的信息。這一資料包括但不限於：(1)借款人目前拖欠任何借款人的債務；(2)在可預見的將來，如果不作修改，很可能發生拖欠付款的情況；(3)借款人已宣佈或正在宣佈破產；及(4)借款人的預計現金流量不足以在未作任何修改的情況下支付根據貸款原始條款應支付的合同款項。
人民考慮修改貸款條件的所有方面，以確定是否給予借款人特許權。人民所考慮的關鍵因素包括借款人是否有能力以市場利率獲得具有類似風險特徵的貸款，對貸款的未付本金餘額或抵押品價值進行修改的重要性，以及相對於貸款的原始合同條款推遲付款時間的重要性。人民給予的最常見的優惠通常包括對貸款條件的一項或多項修改，例如：(1)降低貸款剩餘壽命的利率；(2)以低於具有類似風險的新貸款的當前市場利率的利率延長到期日；(3)只支付利息的臨時期限；(4)短期或剩餘貸款的合同付款額減少。所有TDR都被視為減值貸款，並單獨進行評估，以確定是否需要減記，以及它們是否應處於權責發生制或非權責發生制狀態。
銀行房舍和設備：銀行房地和設備按成本減去累計折舊列報。折舊用直線法計算，計算相關資產的估計使用壽命。租賃設施的主要改進被資本化，並以成本減去累計折舊的方式計入銀行房地，折舊費按租賃設施剩餘期限的較短部分或估計的經濟壽命按直線法計算。
對可負擔住房有限公司夥伴關係的投資：對負擔得起的住房的投資包括對經營合格負擔得起的住房項目的有限夥伴關係的投資，或對為經營負擔得起的住房項目而形成的其他有限夥伴關係這些投資被視為可變利益實體，人民不是這些實體的主要受益者。人們通常採用有效收益法對這些投資進行核算，扣除投資攤銷後的税收抵免，這反映在收入綜合報表中作為所得税費用的減少。未攤銷的投資金額記在其他資產中，總額為美元。13.9百萬美元9.6分別為2019和2018年12月31日。
其他擁有的房地產(“OREO”)：Oreo包括在綜合資產負債表上的其他資產中，主要由人民為償還貸款而購置的商業和住宅房地產組成。為償還貸款而獲得的奧利奧按低於成本或估計公允價值，減去出售財產的估計成本入賬。人們有OREO總計$227,0002019年12月31日94,0002018年12月31日。

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業務組合：企業合併採用會計的獲取方法進行核算。根據這種會計方法，被收購公司的淨資產在收購之日按公允價值入賬，從收購之日起，被收購公司的經營結果與人民的資產淨值相結合。與購置有關的費用按發生時列支。超過所購淨資產公允價值支付的購買價格，包括壽命有限的無形資產，記作商譽。
商譽和其他無形資產：商譽是指收購成本超過在企業合併中獲得的淨資產的公允價值。商譽不是攤銷，而是在存在減值指標時進行減值測試，或至少在10月1日每年進行一次。根據最近完成的商譽減值測試，人民根據人民單一報告單位的估計公允價值，得出截至2019年12月31日的記錄商譽價值未受減損的結論。
人的其他無形資產包括客户關係無形資產、核心存款無形資產和服務權，它們代表着從獲得的具有明確使用壽命的客户關係中獲得的未來經濟效益的淨現值。這些無形資產在其估計壽命內加速攤銷7到10好幾年了。
服務權利：服務權是指向第三方投資者出售的服務貸款的權利.出售的貸款主要是抵押貸款，但也包括小企業和農業貸款。無論人民承擔為金融資產提供服務的義務，服務權利都被單獨確認為一種服務資產。服務權在綜合資產負債表上的其他無形資產中列報。已完全出售的已償還貸款不列入綜合資產負債表。包括抵押貸款銀行收入在內的貸款服務收入包括從第三方投資者處收取的手續費和從借款人處收取的某些費用。
在將貸款出售給第三方投資者時，人們最初記錄的是以公允價值提供服務的權利。人民遵循攤銷法，隨後對每一類單獨確認的服務資產和負債進行計量。按照攤銷辦法，人民在估計的淨還本付息收入或淨服務損失期間，採用直線法攤銷償還資產或負債的價值，並根據每個報告日的公允價值評估服務資產或負債的減值或增加的債務。服務權的公允價值由貼現現金流量模型確定，該模型根據各種因素，如服務費用、預期預付速度和貼現率，估算服務組合未來淨現金流量的現值。
行政和管理下的信託資產：人民管理某些資產持有的信託或代理能力的客户。這些在行政和管理下的資產，除了存放在各民族的現金外，不包括在綜合資產負債表內，因為它們不是人民的資產。
利息收入確認：貸款和投資證券的利息收入按導致未清本金收益率的方法確認，包括貸款費用攤銷和投資證券溢價所引起的收益調整，以及貸款費用和投資證券折扣的增加。由於抵押貸款支持證券在中國人民投資組合中佔有相當大的比例，因此，由於溢價攤銷或貼現增長的相應加速，這些證券本金的大幅增加可能會影響利息收入。
當條件導致管理層認為貸款合同利息的全部或任何部分難以收回時，人們將停止貸款利息的應計利息。這些條件可能包括借款人超過90天或90天以上的任何合同付款，或關於借款人的財務狀況和償還能力的當前信息。所有被認為無法收回的未付應計利息都會倒轉，從而減少了人民的淨利息收入。非應計貸款的利息只有在本金回收得到合理保證的情況下才包括在收入中。
收入確認：人民承認收入是根據合同條款賺取的，或者是服務的提供和可收取性的合理保證。人民的主要收入來源是利息收入，利息收入主要根據書面合同中的公式，如貸款協議或證券合同，按權責發生制確認。
截至2018年1月1日，人民採用了2014-09年ASU-與客户簽訂合同的收入(主題606)，以及隨後所有修改會計準則編纂(“ASC”)606的更新。人們選擇採用這一新的會計準則，採用修改後的追溯方法。修改後的追溯方法使用累積效應調整來反映保留收益，以反映未完成的合同在最初應用指南時的情況。截至2018年1月1日，“人民日報”對未完成合同進行了累積效應調整，導致留存收益減少，應計費用和其他負債增加美元。3.7百萬美元，扣除聯邦所得税。2018年的影響是保險收入增加，留存收益減少美元。305,000由於應用ASC 606。上一期間的數額不作調整，並繼續按照這兩個期間的現行會計準則報告。
在收入中列入可變考慮的估計數，前提是一旦不確定性得到解決，累積收入很可能不會發生重大逆轉。與客户簽訂的合同屬於短期合同，在下列收入來源下確認：


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保險收入：保險收入一般包括銷售保險單的佣金和費用、與第三方管理服務有關的費用和保險公司以業績為基礎的佣金。
當保險公司作為保險承運人和投保人之間的代理人，安排保險承運人向投保人提供保單，並代表保險承運人在各自的保單期內向投保人提供客户服務時，人們確認銷售保險單的佣金收入。隨着時間的推移，委員會的收入被確認，使用的是過去時間的產出法，這一方法與基本保險單期間相對應，在此期間，人民有義務根據與保險承運人的合同履行義務。佣金收入是可變的，因為它是由一定百分比的基本政策溢價。人們根據“最可能的數額”方法估算可變的考慮因素，並且根據歷史經驗，不期望或預期未來期間的收入會出現重大逆轉。保險單一經售出，應由保險公司支付佣金收入。人民選擇了一種與可資本化費用有關的實際權宜之計，即支付給保險生產者的佣金，並將這些佣金支付給保險生產者，因為這些費用與佣金收入有關，如果他們被資本化，也就是賺取佣金收入的同一時期，本可以在一年內攤銷。
與第三方管理服務有關的費用，在提供服務的期間，隨着時間的推移予以確認，並在所提供服務的月份每月確認。
保險公司以業績為基礎的佣金在收到時會在某一時刻確認，不存在意外情況。
電子銀行收入：電子銀行收入包括與交換收入、促銷收入和使用收入有關的兩種收入流。
人們按月確認交換收入，這是根據客户在確認收入的月份內完成的借記卡活動的交易額計算的。根據與第三方簽訂的合同，人民有義務在一段時間內履行一定數量的借記卡活動，這些活動是由人民的客户進行的。交換收入是可變的，因為它是根據交易量的借記卡活動完成的人民的客户。人們根據最有可能的金額方法來估計可變的考慮因素，而不期望或預期未來期間的收入會出現重大逆轉。供應商在完成客户借記卡活動後一個月內支付所有PIN交易費用，而所有其他交換交易費用均按日計算和記錄。人民選擇在確認交換收入時適用發票權利的實際權宜之計，因為人民履行了所要求的履約義務，供應商消費了服務，人民有權獲得相關收入。
隨着時間的推移，人們還會按月確認促銷和使用收入，這與借記卡的品牌和第三方供應商提供的某些服務的推廣或使用有關。人們有義務以某種方式在借記卡上打上品牌，並推廣和使用第三方供應商提供的服務。促銷和使用收入是可變的，因為它是基於為推廣和使用第三方供應商提供的服務而實現的某些指標。人們根據最有可能的金額方法來估計可變的考慮因素，而不期望或預期未來期間的收入會出現重大逆轉。第三方供應商應在每月履行人民履約義務之日起45天內付款。人民在確認促銷和使用收入時選擇適用發票權利的實際權宜之計，因為人民履行了所要求的履約義務，供應商消費了服務，人民有權獲得相關收入。
信託和投資收入：信託和投資收入包括信託和經紀活動的收入，其中包括資產管理、記錄保存、退休服務和財產管理等服務的費用，以及投資佣金和與出售投資有關的費用。信託和投資收入是隨着時間的推移確認的，這反映了提供服務的合同期間的期限。信託和投資收入是可變的，因為它是根據行政和管理下的資產的價值和特定的交易。人們根據最有可能的金額方法來估計可變的考慮因素，而不期望或預期未來期間的收入會出現重大逆轉。付款應由客户在開單時支付，這通常是對最近一段時間內所提供服務的每月或季度付款，對此已履行了履約義務。在確認信託和投資收入時，人民選擇適用發票權利的實際權宜之計，因為人民履行了履行義務，顧客消費了服務，人民有權獲得相關收入。人民還選擇適用一種與可資本化費用有關的實際權宜之計，即支付給財務顧問的佣金，並將這些佣金按已發生的費用支付給財務顧問，因為這些費用涉及信託和投資收入，如果將其資本化，即收入所得的同一時期，這些費用本應在一年內攤銷。

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存款帳户服務費：存款賬户服務收費包括兩種收入來源，與存款賬户的持續維持費和基於交易的費用有關。
持續維持費按月確認，一般從開户之日起每月確認。持續維持費收入是可變的，因為這些費用可以減少，如果客户符合某些合格的指標。人們根據最有可能的金額方法來估計可變的考慮因素，而不期望或預期未來期間的收入會出現重大逆轉。對於通過帳户分析過程評估維持費的帳户，客户應在賬户活動發生後的一個月內付款。對於所有其他帳户，每月維持費在每月期間的最後一天由帳户分攤。人民在確認存款賬户的持續維持費時，選擇適用發票權利的實際權宜之計，因為人民履行了所要求的履約義務，顧客消費了服務，人民有權獲得相關收入。
基於交易的費用是在某一時間點確認的，即在相關交易完成時。人們有義務按照其客户和商業存款賬户客户的要求進行某些交易，這些交易超出了正常的維護要求。基於交易的費用收入是可變的，因為這些費用與客户的服務請求直接相關。人們根據最有可能的金額方法來估計可變的考慮因素，而不期望或預期未來期間的收入會出現重大逆轉。客户應在完成所要求的交易時付款。
商業貸款互換費：商業貸款掉期費包括與人民銀行用利率掉期產生可變利率貸款的交易有關的收入，即客户根據與貸款條件相符的條件與人民銀行進行利率互換。人民銀行通過與客户進行利率互換，有效地為客户提供了固定利率貸款，同時為人民銀行創造了可變利率資產。人民銀行通過與一家非附屬機構進行抵消性利率互換來抵消其在掉期中的風險敞口。商業貸款互換費是在交易完成時確認的，人民不需要追索權或進一步履行義務。商業貸款互換費用是可變的，因為這些費用佔完成交易的總掉期費的一定百分比。人們根據最有可能的金額方法來估計可變的考慮因素，而不期望或預期未來期間的收入會出現重大逆轉。客户應在完成所要求的交易時付款。
其他非利息收入：其他非利息收入包括以交易為基礎的特定收入，如電匯費、匯票費和其他輔助費用或服務。這些以交易為基礎的費用在完成相關交易時，在某個時間點被確認為收入。基於交易的費用收入是可變的，因為這些費用與客户的服務請求直接相關。人們根據最有可能的金額方法來估計可變的考慮因素，而不期望或預期未來期間的收入會出現重大逆轉。客户應在完成所要求的交易時付款。
所得税：人民及其子公司提交一份合併的聯邦所得税申報表。遞延所得税資產和負債作為資產或負債的税基與合併財務報表中報告的數額之間的臨時差額，按法定聯邦企業所得税税率計算。如果需要，估值備抵可將遞延税款資產減少到最有可能實現的預期數額。遞延税資產的實現取決於未來應納税收入和前幾年應收回税款的產生。
2017年12月22日頒佈了“減税和就業法”(“TCJ法案”)，截至2018年12月31日，“人民綜合財務報表”充分反映了該法案的影響。由於這一指導方針的最終影響，人民的所得税費用減少了$。0.72018年期間達到百萬。
截至2017年12月31日，人民已經完成了頒佈“聯邦所得税法”所產生的税收影響的核算；然而，在某些情況下，人民對降低法定聯邦企業所得税税率對其現有遞延税款餘額的影響作出了合理的估計。根據ASU 2018-02年的允許，各國人民也很早就採納並追溯適用於2018-02年12月31日將累加的其他綜合損失中的擱淺所得税影響重新歸類為留存收益。
税務狀況最初在財務報表中得到確認，但在税務當局審查後更有可能維持這一狀況。這種税收狀況最初並隨後被衡量為最大的税收優惠數額，在最終結算時有可能實現50%以上，而税務當局則假定完全瞭解這一情況和所有相關事實。根據適用的税法發生的罰款和利息被歸類為所得税費用。“注12所得税”披露了人民所得税收入狀況不確定和未確認利益的數額。
廣告費用：廣告費用按支出入賬。
每股收益(“每股收益”)：基本每股收益和稀釋每股收益是使用兩類方法計算的，因為人民銀行已經發放了基於股票的支付獎勵，被認為是參與證券，因為它們賦予持有人在歸屬期內獲得股息的權利。兩類方法是一種收益分配公式，它確定每一類公共部門的每股淨收入。

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根據分紅申報的股票和參與證券，以及未分配收益的參與權。基本每股收益是通過將分配給普通股股東的淨收益除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。稀釋每股收益是通過將分配給普通股股東的淨收益除以已發行普通股的加權平均數量，以包括潛在稀釋的普通股的效果來計算的。每股潛在稀釋的普通股包括在行使流通股增值權時發行的增量普通股和使用國庫股法發行的非既得股限制普通股。
運營部分：人們的商業活動目前僅限於一個報告單位和可報告的部門，即社區銀行。作為一個社區銀行實體，人民為其客户提供全面的產品，包括完整的銀行，保險，投資和信託解決方案系列。
以股票為基礎的賠償：以股票為基礎的限制性股票獎勵的薪酬是根據這些獎勵在授予日期的公允價值計算的。以股票為基礎的補償是在限制性股票獎勵的限制期內確認的.只確認預期授予的部分的費用。對於基於服務的獎勵，發放給有資格退休的員工的基於股票的薪酬在僱員首次有資格退休之日被確認。
新的會計公告：在規定的生效日期，FASB或其他由人民採用的標準制定機構不時發佈新的會計公告。管理層認為，除非另有討論，否則最近發佈的任何標準，包括那些發佈但尚未生效的標準，對整個人民的財務報表不會產生重大影響。
會計準則更新(“ASU”)2017-04-無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試。本ASU的修正案簡化了實體被要求測試商譽減值的方式，取消了計算商譽的隱含公允價值以衡量商譽減值費用的要求。本會計準則適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期(人民自2020年1月1日起)。人們早在2019年1月1日就採用了這一新的會計準則，並將其納入2019年10月1日年度商譽和無形資產減值分析，對人民綜合財務報表沒有重大影響。
附註2金融工具的公允價值 

公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序地進行交易時，預計將收到的出售資產或轉移其本金或最有利市場負債的款項。按照公允價值會計準則，人民羣眾在合併財務報表中按公允價值計量、記錄和報告各類公允價值資產和負債。這些資產和負債在下文題為“必須定期按公允價值計量和報告的資產和負債”和“必須按公允價值非經常性計量和報告的資產和負債”一節中列出。
根據資產或負債的性質，人民使用各種估價方法和假設來估計公允價值。美國公認會計原則下的公允價值計量採用層次結構，這在“重要會計政策説明1摘要”中作了説明。
資產和負債根據用於衡量公允價值的重要投入的最低水平分配到公允價值層次中的一個級別。資產和負債可能因市場條件或其他情況而在公允價值等級範圍內發生變化。這些傳輸在引發轉移的事件發生之日被識別。在合併財務報表所列期間，不需要在公允價值等級之間反覆計量資產或負債的轉移。

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需按公允價值定期計量和報告的資產和負債
下表提供了按公允價值等級劃分的資產和負債的公允價值，這些資產和負債需要按公允價值定期在綜合資產負債表上進行計量和報告。
 報告日的經常性公允價值計量
(一九二零九年十二月三十一日)(2018年12月31日)
(千美元)一級2級三級一級2級三級
資產：
可供出售的投資證券：
義務：   
美國政府贊助的機構$—  $8,209  $—  $—  $—  $—  
各州和政治分部
—  114,104  —  —  88,587  —  
住房貸款抵押證券—  791,009  —  —  692,608  —  
商業按揭證券—  18,088  —  —  6,707  —  
銀行發行信託優先股—  4,691  —  —  3,989  —  
可供出售的證券共計—  936,101  —  —  791,891  —  
股票投資證券(A)123  198  —  94  183  —  
衍生資產(B)—  11,419  —  —  4,544  —  
負債：
衍生負債(C)$—  $15,116  $—  $—  $3,562  $—  
(A)列入綜合資產負債表的其他投資證券。有關更多信息，請參見“説明3投資證券”。
(B)列入綜合資產負債表的其他資產。有關更多信息，請參見“註釋14衍生金融工具”。
(C)列入綜合資產負債表的應計費用和其他負債。有關更多信息，請參見“註釋14衍生金融工具”。

可供出售的投資證券： 人民使用的公允價值是從一個獨立的定價服務機構獲得的，既代表相同證券的報價(一級)，也代表由定價模型確定的公允價值，採用市場方法，考慮可觀察的市場數據，如利率波動率、libor收益率曲線、信用利差以及市場莊家和實時交易系統的價格(第二級)。管理層在全面評估所提供的公允價值的合理性時，審查定價服務所使用的估價方法和質量控制，並在管理層認為存在重大價格差異時對價格提出質疑。
股票投資證券： 人民的公平價值觀股票投資證券是從q獲得的。活躍外匯市場相同資產或負債(一級)或較不活躍市場(二級)的報價。
衍生資產和負債: 衍生資產和負債在綜合資產負債表上分別按公允價值在其他資產中確認，並分別按應計費用和其他負債確認。衍生金融工具的公允價值是根據市場價格、類似產品的經紀商報價或其他相關輸入參數(二級)確定的。
需按公允價值非經常性計量和報告的資產和負債
下表提供了按公允價值層次按級別分列的每一類資產和負債的公允價值，這些資產和負債需要在非經常性基礎上按公允價值計量和報告。
 報告日的非經常性公允價值計量
(一九二零九年十二月三十一日)(2018年12月31日)
(千美元)一級2級三級一級2級三級
減值貸款$—  $—  $29,100  $—  $—  $24,129  
奧利奧—  —  227  —  —  94  
減值貸款：當收到的金額低於貸款的賬面價值時，按公允價值計量和報告受損貸款。確定減值金額的允許方法之一是利用抵押貸款抵押品的公允價值估算公允價值。管理層對這些貸款的公允價值的確定採用了一種市場方法，表示根據可觀察的市場價格或獨立、有執照或經認證的估價師(三級)提供的市場價值，出售抵押品所得的估計淨收益，減去估計的銷售成本。38.6按公允價值計算和報告了百萬美元29.1百萬.截至2019年12月31日止的年度，人民確認增加了$1.6百萬專項準備金減值貸款，通過備抵貸款損失。

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其他擁有的房地產：Oreo包括在綜合資產負債表上的其他資產中，主要由人民為償還貸款而購置的商業和住宅房地產組成。為償還貸款而獲得的奧利奧按低於成本或估計公允價值，減去出售財產的估計成本入賬。OREO的賬面價值不定期被重新計量為公允價值，而是基於最近的房地產評估，並且至少每年更新一次。這些評估可以採用單一估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售法和收益法。獨立評估師在評估過程中經常進行調整，以便根據可得的可比銷售數據和收入數據之間的差異進行調整(第3級)。
無須按公允價值計量和報告的金融工具
下表列出了每一類資產和負債的賬面金額，以及不需要在綜合資產負債表上按公允價值計量或報告的某些金融工具的公允價值。
其他金融工具的公允價值計量
(千美元)公允價值層次(一九二零九年十二月三十一日)(2018年12月31日)
承載量公允價值承載量公允價值
資產：    
現金和現金等價物1$115,193  $115,193  $77,612  $77,612  
持有至到期投資證券：
其他義務：
自願性、無償性、中性態與政治亞類2  4,346  4,791  4,403  4,896  
住房貸款抵押證券2  21,494  21,569  29,044  28,603  
商業抵押擔保證券2  5,907  6,181  3,514  3,464  
總持有至到期證券31,747  32,541  36,961  36,963  
其他投資證券：
FHLB股票227,235  27,235  29,367  29,367  
FRB股票213,310  13,310  12,294  12,294  
無保留遞延補償21,499  1,499  987  987  
其他投資證券2365  365  60  60  
其他投資證券(A)42,409  42,409  42,708  42,708  
貸款淨額32,851,969  3,147,190  2,708,583  2,907,537  
為出售而持有的特別用途貸款26,499  6,553  5,470  5,492  
商業銀行所屬人壽保險369,722  69,722  68,934  68,934  
.class=‘class 1’>服務權(B)32,742  3,881  2,655  4,568  
金融負債：    
特別存款2$3,291,412  $3,292,950  $2,955,465  $2,953,452  
間接短期借款2316,977  317,973  356,198  349,994  
.class=‘class 3’>間接長期借款283,123  82,701  109,644  107,696  
(A)綜合資產負債表上報告的其他投資證券還包括2019年和2018年的股票投資證券，這些證券在需要計量的資產和負債中報告，並按公允價值按上述經常性基準表列報。
(B)列入綜合資產負債表的其他無形資產。維修權按較低的成本或市場價值進行。
對於某些金融資產和負債，由於金融工具的性質，賬面價值接近公允價值。這些金融工具包括現金和現金等價物、活期存款和其他非固定期限存款以及隔夜借款。變現人在估算下列金融工具的公允價值時採用下列方法和假設：
現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金、其他銀行應付的餘額、其他銀行的計息存款、出售的聯邦基金和其他期限不超過90天的短期投資。手頭現金和銀行應付餘額的賬面金額是公允價值的合理估計(第一級)。
持有至到期投資證券： 人民使用的公允價值是從一個獨立的定價服務機構獲得的，它代表了由定價模型確定的公允價值，採用的市場方法考慮了可觀察到的市場數據，如利率波動率、libor收益率曲線、信用利差以及市場莊家和實時交易系統的價格(第2級)。管理層在全面評估所提供的公允價值的合理性時，審查定價服務所使用的估價方法和質量控制，並在管理層認為存在重大價格差異時對價格提出質疑。
其他投資證券：其他投資證券按其各自的贖回價值(二級)計量。

97
目錄


貸款淨額：投資組合貸款的公允價值假定將債券出售給第三方金融投資者。因此，如果票據持有到期日，這一價值不一定就是人民的價值，在估計貸款的公允價值時，這一價值考慮了利率、信貸和市場因素(第3級)。貸款的公允價值採用現金流動貼現方法估算。貼現率考慮到目前向客户提供的具有類似條件的貸款的利率、與貸款有關的信貸風險以及包括流動性在內的其他市場因素。
為出售而持有的貸款： 源自並打算在二級市場出售的貸款，通常是一至四筆家庭住宅貸款，總計按較低的成本或估計的公允價值進行。使用使用類似工具報價的估值模型是得出公允價值(第2級)的重要投入。
銀行擁有人壽保險：人民銀行擁有的人壽保險按現金返還價值(三級)入賬。人民從定期增加這些政策的現金返還價值和死亡福利中確認免税收入。
服務權*服務權利的公允價值由貼現現金流量模型確定，該模型根據各種因素，如服務費用、預期預付速度和貼現率(第3級)，估算服務組合未來淨現金流量的現值。
存款：固定到期日存單(“CDS”)的公允價值是根據類似剩餘期限存款的當前利率(二級)計算的折現現金流量來估算的。
短期借款：短期借款的公允價值是使用貼現現金流量分析來估算的，其依據是目前向具有類似條件的人民提供的利率(第2級)。
長期借款：長期借款的公允價值是根據目前向具有類似條件的人民提供的利率進行的現金流量貼現分析估算的(第2級)。
某些不需要按公允價值計量或報告的金融資產和金融負債，在某些情況下(例如，有減值證據時)可作公允價值調整，這些金融資產和負債包括：客户關係、存款基礎和計算人民總公允價值所需的其他信息，這些信息不包括在上述信息中。因此，上述公允價值不打算代表人民的總公允價值。

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目錄


附註3投資證券 

可供出售
下表彙總了截至12月31日人民可供出售的投資證券：
(千美元)攤銷成本未實現收益毛額未實現損失毛額公允價值
2019    
義務：    
美國政府贊助的機構$7,917  $292  $—  $8,209  
各州和政治分部111,217  3,018  (131) 114,104  
住房貸款抵押證券787,430  7,763  (4,184) 791,009  
商業按揭證券18,135  88  (135) 18,088  
銀行發行信託優先股4,696  137  (142) 4,691  
可供出售的證券共計$929,395  $11,298  $(4,592) $936,101  
2018    
義務：    
各州和政治分部$88,358  $787  $(558) $88,587  
住房貸款抵押證券705,289  2,720  (15,401) 692,608  
商業按揭證券6,812  —  (105) 6,707  
銀行發行信託優先股4,196  75  (282) 3,989  
可供出售的證券共計$804,655  $3,582  $(16,346) $791,891  
截至2019年12月31日和2018年12月31日，與住宅抵押貸款支持證券相關的未實現虧損，可歸因於自購買這些證券以來市場利率和利差的變化。
截至12月31日止的年度，人民出售可供出售證券的毛利和虧損總額如下：
(千美元)201920182017
已實現的總收益$252  $6  $2,999  
已實現損失毛額88  152  16  
已實現淨收益(損失)$164  $(146) $2,983  
出售的投資證券的成本，以及由此產生的任何損益，都是以特定的識別方法為基礎，並在交易日期予以確認。

99
目錄


下表列出截至十二月三十一日有未變現虧損的待售投資證券摘要：
 少於12個月12個月或更長時間共計
(千美元)
公平
價值
未實現損失沒有。證券
公平
價值
未實現損失沒有。證券
公平
價值
未實現損失
2019        
義務：
各州和政治分支 $6,226  $74  2  $2,441  $57  1  $8,667  $131  
住房貸款抵押證券
284,096  2,527  62  88,993  1,657  39  373,089  4,184  
商業按揭證券
970  21  1  2,409  114  3  3,379  135  
銀行發行信託優先股
—  —  —  1,858  142  2  1,858  142  
共計$291,292  $2,622  65  $95,701  $1,970  45  $386,993  $4,592  
2018            
義務：
各州和政治分部$10,173  $18  17  $19,918  $540  20  $30,091  $558  
住房貸款抵押證券
47,562  226  50  517,335  15,175  170  564,897  15,401  
商業按揭證券
—  —  —  6,707  105  3  6,707  105  
銀行發行信託優先股
—  —  —  1,718  282  2  1,718  282  
共計$57,735  $244  67  $545,678  $16,102  195  $603,413  $16,346  

管理層每季度系統地評估可供銷售的投資證券，以彌補公允價值的暫時下降.2019年12月31日，管理層結束不個別證券不是暫時受損的，因為人民沒有出售的意圖，也沒有更大的可能要求人民在追回之前出售任何有未變現損失的證券。此外，2019年12月31日和2018年12月31日的未實現虧損主要歸因於自購買證券以來市場利率和利差的變化。
2019年12月31日99抵押貸款支持證券的公允價值中，有%是由美國政府贊助的機構發行的，這些證券在12個月或更長的時間內一直處於未變現虧損狀態。剩下的1%，或二頭寸，由私人發行的抵押貸款支持證券組成，所有相關抵押貸款都起源於2004年以前.這兩個二頭寸的公允價值低於90佔其賬面價值的百分比，總賬面價值和公允價值為$205,000和$144,000分別。管理層分析了這些證券的基本信貸質量，得出結論認為，未實現的損失主要歸因於這些投資的浮動匯率性質和這些證券中的貸款數量較少。
的未實現損失二截至2019年12月31日，銀行發行的信託優先股在12個月或更長時間內一直處於未變現虧損狀態，這主要歸因於債務的從屬性質。

100
目錄


下表列出2019年12月31日按合約到期日計算的可供出售證券的攤銷成本、公允價值和總加權平均收益率。加權平均收益率是根據攤銷成本計算的，並在完全應納税等值的基礎上使用法定的聯邦企業所得税税率計算。21%。在某些情況下，發行人有權在合同到期日前不受催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。
(千美元)一年內1至5年5至10年十多年共計
攤銷成本     
義務：     
美國政府贊助的機構$—  $1,993  $5,924  $—  $7,917  
各州和政治分部4,303  24,842  43,699  38,373  111,217  
住房貸款抵押證券1  1,860  77,441  708,128  787,430  
商業按揭證券2,372  11,267  982  3,514  18,135  
銀行發行信託優先股—  —  4,696  —  4,696  
可供出售的證券共計$6,676  $39,962  $132,742  $750,015  $929,395  
公允價值               
義務：               
美國政府贊助的機構$—  $2,045  $6,164  $—  $8,209  
各州和政治分部4,316  25,224  45,445  39,119  114,104  
住房貸款抵押證券1  1,890  77,076  712,042  791,009  
商業按揭證券2,374  11,325  1,010  3,379  18,088  
銀行發行信託優先股—  —  4,691  —  4,691  
可供出售的證券共計$6,691  $40,484  $134,386  $754,540  $936,101  
總加權平均收益率2.32 %2.63 %2.71 %2.67 %2.68 %
持有至到期
下表彙總截至12月31日中國人民持有的到期日投資證券：
(千美元)攤銷成本未實現收益毛額未實現損失毛額公允價值
2019    
義務：    
各州和政治分部$4,346  $445  $—  $4,791  
住房貸款抵押證券21,494  169  (94) 21,569  
商業按揭證券5,907  275  (1) 6,181  
持有至到期證券共計$31,747  $889  $(95) $32,541  
2018    
義務：    
各州和政治分部$4,403  $493  $—  $4,896  
住房貸款抵押證券29,044  191  (632) 28,603  
商業按揭證券3,514  —  (50) 3,464  
持有至到期證券共計$36,961  $684  $(682) $36,963  
有不截至2019，2018年12月31日，2018年12月31日至2017年12月31日止，中國人民通過銷售持有到期日證券而實現的總收益或總虧損。

101
目錄


下表列出截至十二月三十一日有未變現虧損的持有至到期投資證券摘要：
 少於12個月12個月或更長時間共計
(千美元)
公平
價值
未實現損失沒有。證券
公平
價值
未實現損失沒有。證券
公平
價值
未實現損失
2019        
住房貸款抵押證券
$7,731  $67  1  $890  $27  1  $8,621  $94  
商業按揭證券
1,666  1  1  —  —  —  1,666  1  
共計$9,397  $68  2  $890  $27  1  $10,287  $95  
2018            
住房貸款抵押證券
$—  $—  —  $13,102  $632  5  $13,102  $632  
商業按揭證券
—  —  —  3,464  50  1  3,464  50  
共計$—  $—  —  $16,566  $682  6  $16,566  $682  
下表列出2019年12月31日按合約到期日計算的持有至到期證券的攤還成本、公允價值及加權平均總收益率。加權平均收益率以攤銷成本為基礎，並按法定的聯邦企業所得税税率計算。21%.在某些情況下，發行人有權在合同到期日之前不支付或提前付款的情況下催繳或預付債務。
(千美元)一年內1至5年5至10年十多年共計
攤銷成本     
義務：     
各州和政治分部$302  $—  $3,543  $501  $4,346  
住房貸款抵押證券—  —  3,648  17,846  21,494  
商業按揭證券—  398  3,842  1,667  5,907  
持有至到期證券共計$302  $398  $11,033  $20,014  $31,747  
公允價值               
義務：               
各州和政治分部$303  $—  $3,986  $502  $4,791  
住房貸款抵押證券—  —  3,715  17,854  21,569  
商業按揭證券—  402  4,113  1,666  6,181  
持有至到期證券共計$303  $402  $11,814  $20,022  $32,541  
總加權平均收益率2.61 %2.29 %2.79 %2.82 %2.80 %
其他投資證券
人民在綜合資產負債表上的其他投資證券主要由辛辛那提的FHLB和克利夫蘭股票的FRB以及其他股票投資證券組成。
下表彙總了截至12月31日人民其他投資證券的賬面價值：
(千美元)20192018
FHLB股票$27,235  $29,367  
FRB股票13,310  12,294  
無保留遞延補償1,499  987  
股權投資證券321  277  
其他投資證券365  60  
其他投資證券共計$42,730  $42,985  
2019年，人民贖回美元4.9百萬元FHLB存貨，以符合辛辛那提FHLB的規定，併購買$2.8通過第一次普雷斯頓堡收購獲得了百萬股FHLB股票。
自2018年1月1日起，人民採用ASU 2016-01，要求股權投資證券公允價值的變動要在淨收入中確認。2018年以前，股票投資證券公允價值的變化是通過積累其他綜合收入確認的。在截至2019年12月31日止的年度內，人民記錄了2019年12月31日持有的股票投資證券的公允價值在其他非利息收入中的變化，導致未實現收益$。44,000。在2018年12月31日終了的一年內，人民記錄了持有的股票投資證券的公允價值的變化。

102
目錄


2018年12月31日在其他非利息收入中，未實現的收益為美元619,000。此外，ASU 2016-01的採用導致股權投資證券從可供出售的投資證券改劃為其他投資證券。因此，截至2018年1月1日，出售股票投資證券的實際淨收益包括在綜合收益報表中的其他非利息收入中。股票投資證券銷售的淨已實現收益，包括2019年期間的其他非利息收入，包括已實現的收益$。787,000與出售受限制的B類簽證股票有關，由於與該股票有關的訴訟責任，該股票的賬面成本和公允價值為零。2018年，413,000已實現的股權投資證券銷售虧損，包括在其他非利息收入中。
截至2019年12月31日，中國人民對股票投資證券的投資主要是由各無關銀行控股公司發行的普通股組成。有不單個發行人的股權投資證券，超過人民股東權益的10%。
質押證券
人們已經根據聯邦和州的要求，保證了可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券，以確保公眾和信託部門的存款，以及回購協議；人民也保證了可供出售的投資證券和持有至到期的證券，以確保在聯邦住房和金融管理局獲得額外的借款能力。
下表彙總截至12月31日的人民質押投資證券的賬面價值：
承載量
(千美元)20192018
確保公共部門和信託部門的存款，以及回購協議：
可供出售$527,655  $429,987  
持有至到期12,975  16,928  
確保FHLB和FRB的額外借款能力：
可供出售44,618  60,058  
持有至到期14,155  16,731  

103
目錄


附註4 貸款

人民貸款組合包括各種類型的貸款，主要是由於在俄亥俄州東北部、中部、西南部和東南部以及肯塔基州東部和中部以及西弗吉尼亞州中西部的人民一級市場地區提供貸款機會。獲得的貸款包括2012年或其後購買的貸款。已獲得並隨後重新承銷的貸款，據報是在執行此類信貸行動時產生的(例如，展期和增加信貸額度)。截至12月31日，貸款餘額的主要分類如下(每種情況下扣除遞延費用和費用)，但不包括為出售而持有的貸款：
(千美元)20192018
原始貸款：
建設$83,283  $124,013  
商業地產，其他671,576  632,200  
準準商業地產754,859  756,213  
工商業622,175  530,207  
住宅房地產314,935  296,860  
房屋權益信貸額度93,013  93,326  
消費者，間接的417,127  407,167  
消費者，直接的70,852  71,674  
再消費487,979  478,841  
存款賬户透支878  583  
原始貸款總額$2,273,839  $2,156,030  
獲得的貸款：
建設$5,235  $12,404  
商業地產，其他161,662  184,711  
準準商業地產166,897  197,115  
工商業40,818  35,537  
住宅房地產346,541  296,937  
房屋權益信貸額度39,691  40,653  
消費者，間接的58  136  
消費者，直接的5,681  2,370  
再消費5,739  2,506  
獲得的貸款總額$599,686  $572,748  
貸款總額$2,873,525  $2,728,778  
人民通過商業組合獲得了各種貸款，在獲得貸款時，有證據表明信貸質量自產生以來一直在惡化，而且很可能無法收取合同規定的所有付款。截至十二月三十一日，上述貸款餘額內所購買的信貸受損貸款的賬面金額摘要如下：
(千美元)20192018
商業地產$9,150  $11,955  
工商業3,689  1,287  
住宅房地產23,814  20,062  
消費者385  58  
未清餘額共計$37,038  $33,362  
淨賬面金額$23,750  $22,475  

截至十二月三十一日止的一年內，購買信用受損貸款的可增值收益變動如下：
(千美元)20192018
餘額，期初$8,955  $6,704  
從不可增生改為可累加199  2,019  
增加：
ASB—  2,047  
第一屆普雷斯頓堡3,860  —  
吸積(2,955) (1,815) 
12月31日餘額$10,059  $8,955  
新獲得的貸款的公允價值是在收購時確定的，人民在每年8月完成對購買的信貸受損貸款的現金流量的年度重估。在每個季度末，人民評估因素，以確定是否發生了重大變化的收購購買信貸受損的貸款，以及是否需要重新估計。評估以確定是否需要重新估計的因素包括：風險評級、到期日、沖銷、支付、非權責發生狀態、已經到期的貸款以及與上次重新估計的預計現金流相比的實際現金流量。人們每季度對這些變化進行評估，並將當前的狀態或活動與先前現金流量重新估算日期的狀態或活動進行比較，以及變化的相關重要性。截至2019年12月31日，這些變化與上次重估日的貸款組合總額和因素相比，不會對上次重估後記錄的金額產生重大影響。人民在2019年8月完成了對購買的信貸受損貸款現金流量的重新估計，導致從不可吸收的收益改敍為可增長的收益率，如上表所示。
預計從購買的信貸受損貸款中收集的現金流量是通過納入幾個關鍵假設來估計的，這些假設類似於公允價值初步估計中使用的假設。這些關鍵假設包括違約概率和收購日期後實際預付款項的數額。預付款項影響貸款的估計壽命，並可能改變利息收入的數額，並可能改變預計收取的本金。在重新預測未來的估計現金流時，將根據需要調整信貸損失預期。
認捐貸款
根據一攬子抵押品協議，人們承諾通過一對四家庭和多家庭住宅抵押貸款擔保某些貸款，以確保從辛辛那提聯邦住房抵押局(FHLB)獲得貸款。辛辛那提的fhlb在房屋淨值信貸額度上也有一項全面的抵押品留置權，總額為$。132.7但是，截至2019年12月31日，這些貸款都沒有認捐。人們還承諾向克利夫蘭的FRB提供商業貸款以獲得借款。截至十二月三十一日，已認捐的貸款摘要如下：
(千美元)20192018
向辛辛那提FHLB提供的貸款$458,227  $505,676  
向克利夫蘭聯邦預算委員會認捐的貸款172,693  180,909  
關聯方貸款
在正常經營過程中，人民銀行向某些民族的董事和官員，包括其附屬機構、家庭和主要所有者的實體發放了貸款。截至2019年12月31日，沒有任何關聯方貸款到期超過90天或以上，重新談判或非應計地位。關聯方貸款活動見下表。其他變動主要包括關聯方地位的變化，以及一年中董事的增減(視情況而定)。
(千美元) 
2018年12月31日$16,789  
新貸款和付款4,198  
還本付息(5,607) 
2019年12月31日結餘$15,380  
非應計及到期貸款
如果截至貸款協議條款要求支付貸款之日尚未收到所需本金和利息，則視為拖欠貸款。一筆貸款可以被置於非應計的狀態，無論這種貸款是否被認為是過期的。
截至十二月三十一日，非應計貸款及拖欠90天或以上及累積的貸款的入賬投資如下：
逾期90多天到期及積欠的貸款
非應計貸款
(千美元)2019201820192018
原始貸款：
建設$—  $710  $—  $—  
商業地產，其他6,626  6,565  —  786  
準準商業地產6,626  7,275  —  786  
工商業2,060  1,673  —  —  
住宅房地產4,365  4,105  755  398  
房屋權益信貸額度458  596  51  7  
消費者，間接的840  480  —  —  
消費者，直接的43  56  —  —  
再消費883  536  —  —  
原始貸款總額$14,392  $14,185  $806  $1,191  
獲得的貸款：
建設$411  $—  $—  $—  
商業地產，其他175  319  907  15  
商業地產586  319  907  15  
工商業95  36  155  18  
住宅房地產1,996  1,921  1,922  1,032  
房屋權益信貸額度707  637  57  —  
消費者，直接的5  —  85  —  
獲得的貸款總額$3,389  $2,913  $3,126  $1,065  
貸款總額$17,781  $17,098  $3,932  $2,256  

下表列出截至十二月三十一日已入賬的到期貸款投資的賬齡：
逾期貸款電流共計
(千美元)
30 –59天
60 –89天
90+天共計
2019
原始貸款：
建設$—  $—  $—  $—  $83,283  $83,283  
商業地產，其他75  12  6,432  6,519  665,057  671,576  
準準商業地產75  12  6,432  6,519  748,340  754,859  
工商業2,477  292  994  3,763  618,412  622,175  
住宅房地產4,487  1,231  3,104  8,822  306,113  314,935  
房屋權益信貸額度396  267  405  1,068  91,945  93,013  
消費者，間接的3,574  714  370  4,658  412,469  417,127  
消費者，直接的459  53  27  539  70,313  70,852  
再消費4,033  767  397  5,197  482,782  487,979  
存款賬户透支—  —  —  —  878  878  
原始貸款總額$11,468  $2,569  $11,332  $25,369  $2,248,470  $2,273,839  
獲得的貸款：
建設$5  $—  $411  $416  $4,819  $5,235  
商業地產，其他301  325  1,069  1,695  159,967  161,662  
準準商業地產306  325  1,480  2,111  164,786  166,897  
工商業303  20  250  573  40,245  40,818  
住宅房地產6,051  1,687  2,768  10,506  336,035  346,541  
房屋權益信貸額度246  243  628  1,117  38,574  39,691  
消費者，間接的—  —  —  —  58  58  
消費者，其他160  64  85  309  5,372  5,681  
再消費160  64  85  309  5,430  5,739  
獲得的貸款總額$7,066  $2,339  $5,211  $14,616  $585,070  $599,686  
貸款總額$18,534  $4,908  $16,543  $39,985  $2,833,540  $2,873,525  


逾期貸款電流共計
(千美元)
30 –59天
60 –89天
90+天共計
2018
原始貸款：
建設$—  $—  $710  $710  $123,303  $124,013  
商業地產，其他12  736  7,151  7,899  624,301  632,200  
準準商業地產12  736  7,861  8,609  747,604  756,213  
工商業1,678  3,520  1,297  6,495  523,712  530,207  
住宅房地產4,457  1,319  2,595  8,371  288,489  296,860  
房屋權益信貸額度531  30  431  992  92,334  93,326  
消費者，間接的3,266  488  165  3,919  403,248  407,167  
消費者，直接的308  50  42  400  71,274  71,674  
再消費3,574  538  207  4,319  474,522  478,841  
存款賬户透支—  —  —  —  583  583  
原始貸款總額$10,252  $6,143  $12,391  $28,786  $2,127,244  $2,156,030  
獲得的貸款：
建設$511  $—  $—  $511  $11,893  $12,404  
商業地產，其他523  457  233  1,213  183,498  184,711  
準準商業地產1,034  457  233  1,724  195,391  197,115  
工商業111  13  18  142  35,395  35,537  
住宅房地產6,124  1,823  1,885  9,832  287,105  296,937  
房屋權益信貸額度238  233  534  1,005  39,648  40,653  
消費者，間接的—  —  —  —  136  136  
消費者，直接的23  6  —  29  2,341  2,370  
再消費23  6  —  29  2,477  2,506  
獲得的貸款總額$7,530  $2,532  $2,670  $12,732  $560,016  $572,748  
貸款總額$17,782  $8,675  $15,061  $41,518  $2,687,260  $2,728,778  
犯罪趨勢保持穩定98.6在2019年12月31日，人們的投資組合中被認為是“當前”的百分比，與之相比98.52018年12月31日
信用質量指標
正如“重大會計政策説明1摘要”中所述，“人們使用1至8的等級表，根據既定的風險等級矩陣，將大多數貸款歸類為風險類別。以下説明人民使用的風險等級的一般特點：
“及格”(1至4年級)：這一風險類別中的貸款是指具有可接受的強信用質量和風險的借款人，他們顯然有能力履行其貸款義務。屬於這一風險類別的貸款將具有足夠的緩解因素，如有足夠的抵押品或強有力的擔保人在需要時擁有償還貸款的能力，以應對可能存在的任何弱點。
“特別提到”(5年級)：這一風險類別中的貸款相當於監管機構“其他資產特別提到”的分類。這一風險類別的貸款有一些信用缺陷或潛在的弱點，這需要管理人員高度重視。潛在的弱點包括營業收入和現金流量下降的趨勢和(或)對二級還款來源的依賴。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致貸款償還前景的明顯惡化或人民的信貸狀況。
“不合標準”(6年級)：這一風險類別的貸款沒有得到借款人目前的財務狀況和支付能力的充分保護，也沒有得到任何抵押品的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及貸款的有序償還。它們的特點是，如果不糾正這些缺陷，人民就有可能遭受一些損失。
“可疑”(7級)：這一風險類別的貸款具有歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點，其另一個特點是，根據現有的事實、條件和價值，根據現有的事實、條件和價值，使收回或有條不紊地償還全部資金，這是非常值得懷疑和不可能的。損失的可能性極高，但因為
可能有利於和加強風險敞口的重要和合理的具體因素，這些貸款的分類作為估計損失推遲到確定其更確切的地位。
“損失”(8級)： 這種風險類別的貸款被認為是無法收回的，其價值如此之低，以至於它們作為可銀行資產的延續是沒有理由的。這並不意味着每一筆這類貸款都絕對沒有收回價值，而是説推遲註銷貸款既不實際，也不可取，即使將來可能獲得部分償還。貸款損失備抵的沖銷是在貸款無法收回的時期內進行的。因此，人們通常不對這一風險類別內的貸款進行記錄投資。
消費貸款和其他較小余額貸款被評估和分類為“不合格”，“可疑”或“損失”，根據這些類別的監管定義，並符合監管要求。所有其他貸款沒有單獨評估，也不符合上述所述的監管條件，將被視為“未評級”。
下表根據12月31日進行的最新分析總結了人民貸款組合的風險類別：
合格額定特別提到不合標準可疑
不
額定
共計
(千美元)
(一級)– 4)
(五年級)(6年級)(7年級)
2019
原始貸款：
建設$81,771  $—  $—  $—  $1,512  $83,283  
商業地產，其他640,745  12,130  18,694  7  —  671,576  
準準商業地產722,516  12,130  18,694  7  1,512  754,859  
工商業601,578  7,821  12,776  —  —  622,175  
住宅房地產17,713  916  15,488  159  280,659  314,935  
房屋權益信貸額度1,348  —  —  —  91,665  93,013  
消費者，間接的—  —  —  —  417,127  417,127  
消費者，直接的26  —  —  —  70,826  70,852  
再消費26  —  —  —  487,953  487,979  
存款賬户透支—  —  —  —  878  878  
原始貸款總額$1,343,181  $20,867  $46,958  $166  $862,667  $2,273,839  


合格額定特別提到不合標準可疑
不
額定
共計
(千美元)
(一級)– 4)
(五年級)(6年級)(7年級)
2019
獲得的貸款：
建設$3,578  $150  $1,507  $—  $—  $5,235  
商業地產，其他146,973  5,442  9,164  83  —  161,662  
準準商業地產150,551  5,592  10,671  83  —  166,897  
工商業35,508  1,595  3,715  —  —  40,818  
住宅房地產32,193  2,468  4,436  125  307,319  346,541  
房屋權益信貸額度1,812  154  —  —  37,725  39,691  
消費者，間接的—  —  —  —  58  58  
消費者，直接的26  —  —  —  5,655  5,681  
再消費26  —  —  —  5,713  5,739  
獲得的貸款總額$220,090  $9,809  $18,822  $208  $350,757  $599,686  
貸款總額$1,563,271  $30,676  $65,780  $374  $1,213,424  $2,873,525  
2018
原始貸款：
建設$121,457  $—  $1,472  $—  $1,084  $124,013  
商業地產，其他612,099  10,898  9,203  —  —  632,200  
準準商業地產733,556  10,898  10,675  —  1,084  756,213  
工商業476,290  45,990  7,692  —  235  530,207  
住宅房地產14,229  500  11,971  409  269,751  296,860  
房屋權益信貸額度453  —  —  —  92,873  93,326  
消費者，間接的8  —  —  —  407,159  407,167  
消費者，直接的30  —  —  —  71,644  71,674  
再消費38  —  —  —  478,803  478,841  
存款賬户透支—  —  —  —  583  583  
原始貸款總額$1,224,566  $57,388  $30,338  $409  $843,329  $2,156,030  
獲得的貸款：
建設$8,976  $1,795  $1,633  $—  $—  $12,404  
商業地產，其他169,260  7,241  8,114  96  —  184,711  
準準商業地產178,236  9,036  9,747  96  —  197,115  
工商業32,471  2,008  1,058  —  —  35,537  
住宅房地產17,370  1,938  2,033  137  275,459  296,937  
房屋權益信貸額度33  —  —  —  40,620  40,653  
消費者，間接的4  —  —  —  132  136  
消費者，直接的31  —  —  —  2,339  2,370  
再消費35  —  —  —  2,471  2,506  
獲得的貸款總額$228,145  $12,982  $12,838  $233  $318,550  $572,748  
貸款總額$1,452,711  $70,370  $43,176  $642  $1,161,879  $2,728,778  
2019年期間，與2018年12月31日的餘額相比，被列為不合格或可疑貸款的人民分類貸款有所增加，這主要是因為在2019年期間，三筆原始商業貸款的評級降至低於標準，同時與首次收購Prestonberg相關的獲得貸款也有所增加。
截至2019年12月31日，人民共有美元。1.9以住宅物業按揭作抵押的按揭貸款中，有百萬元正處於止贖期，而元則為1，000元。1.82018年12月31日為百萬歐元。

減值貸款
下表彙總了截至12月31日被列為減值的貸款：
無薪
校長
平衡
記錄投資
共計
記錄投資
平均
記錄
投資
利息
收入
公認
帶着無
相關
津貼
(千美元)津貼津貼
2019
建設$1,509  $—  $1,423  $1,423  $—  $1,297  $44  
商業地產，其他14,519  4,754  8,829  13,583  430  13,210  475  
準準商業地產16,028  4,754  10,252  15,006  430  14,507  519  
工商業6,018  2,294  2,829  5,123  698  3,205  160  
住宅房地產26,581  123  24,566  24,689  15  23,370  1,436  
房屋權益信貸額度1,583  414  1,170  1,584  9  1,384  92  
消費者，間接的767  298  494  792  53  359  33  
消費者，直接的387  55  329  384  7  200  21  
再消費1,154  353  823  1,176  60  559  54  
共計$51,364  $7,938  $39,640  $47,578  $1,212  $43,025  $2,261  
2018
建設$2,376  $—  $2,376  2,376  $—  $1,732  $74  
商業地產，其他15,464  274  14,946  15,220  119  14,043  455  
準準商業地產17,840  274  17,322  17,596  119  15,775  529  
工商業3,305  790  2,436  3,226  157  2,423  72  
住宅房地產25,990  644  24,034  24,678  154  22,769  1,134  
房屋權益信貸額度2,291  424  1,869  2,293  73  1,832  109  
消費者，間接的496  —  503  503  —  278  15  
消費者，直接的79  22  57  79  6  63  20  
再消費575  22  560  582  6  341  35  
共計$50,001  $2,154  $46,221  $48,375  $509  $43,140  $1,879  
上表所示的被列為受損的人民貸款，包括被歸類為發展中國家的貸款。


下表彙總了在截至2019和2018年12月31日、2019和2018年12月31日終了的年度內被修改為發展報告的貸款。
記錄投資 (1)
(千美元)合同數目預修改後修改剩餘入賬投資
2019
原始貸款：
工商業2  $38  $38  $32  
住宅房地產3  437  440  431  
房屋權益信貸額度4  139  139  136  
消費者，間接的17  260  260  234  
消費者，直接的3  52  52  45  
再消費20  312  312  279  
共計29  $926  $929  $878  
獲得的貸款：
商業地產3  $101  $76  $76  
工商業5  1,557  1,557  1,464  
住宅房地產38  2,069  2,069  1,967  
房屋權益信貸額度8  172  173  164  
消費者，直接的10  124  124  114  
共計64  $4,023  $3,999  $3,785  
2018
原始貸款：
工商業1  $714  $714  $714  
住宅房地產9  904  904  899  
房屋權益信貸額度8  666  666  660  
消費者，間接的27  485  485  412  
消費者，直接的5  32  32  29  
再消費32  517  517  441  
共計50  $2,801  $2,801  $2,714  
獲得的貸款：
建設1  $50  $50  $45  
住宅房地產15  1,258  1,258  1,226  
房屋權益信貸額度6  196  196  193  
共計22  $1,504  $1,504  $1,464  
(1)所示數額包括所有部分付款和沖銷。在tdr中修改的貸款，在期限結束時已全部償還、沖銷或止贖都沒有報告。


下表列出了在隨後違約的年份(即在2018年修改後逾期90天或更長時間到期)被修改為“貿易和發展報告”的貸款。在截至2019年12月31日的一年中，沒有任何貸款被修改為TDR。
2018
(千美元)合同數目記錄投資(1)對貸款損失準備金的影響
原始貸款：
住宅房地產1  $56  $—  
房屋權益信貸額度1  32  —  
共計2  $88  $—  
獲得的貸款：
房屋權益信貸額度1  $10  $—  
共計1  $10  $—  
(1)所示數額包括所有部分付款和沖銷。在tdr中修改的貸款，在期限結束時已全部償還、沖銷或止贖都沒有報告。
人民不承諾向貸款條件已在“貿易和發展報告”中修改的相關借款人提供額外資金。
貸款損失備抵
截至十二月三十一日止期間的貸款損失備抵變動如下：
(千美元)商業地產商業和工業住宅房地產住房權益信用額度消費者，間接的消費者，直接的存款賬户透支共計
2019年1月1日結餘$8,003  $6,178  $1,214  $618  $3,214  $351  $81  $19,659  
沖銷(153) (1,062) (312) (55) (1,829) (211) (851) (4,473) 
回收151  2,415  229  11  270  52  205  3,333  
淨(沖銷)回收(2) 1,353  (83) (44) (1,559) (159) (646) (1,140) 
(收回)貸款損失準備金(668) 901  60  (28) 1,282  102  659  2,308  
2019年12月31日結餘$7,333  $8,432  $1,191  $546  $2,937  $294  $94  $20,827  
2018年1月1日餘額$7,797  $5,813  $904  $693  $2,944  $464  $70  $18,685  
沖銷(849) (38) (355) (107) (2,515) (358) (965) (5,187) 
回收60  18  232  14  474  140  205  1,143  
淨沖銷(789) (20) (123) (93) (2,041) (218) (760) (4,044) 
貸款損失準備金995  385  433  18  2,311  105  771  5,018  
2018年12月31日$8,003  $6,178  $1,214  $618  $3,214  $351  $81  $19,659  
2019年貸款損失備抵總額增加的主要原因是貸款總額增長5%，或美元144.7百萬美元，由商業和工業貸款餘額增長驅動，部分由商業房地產貸款餘額減少所抵消。
下表按減值法分列記錄的投資和原始貸款損失備抵：
(千美元)商業地產商業和工業住宅房地產住房權益信用額度消費者間接消費者直接存款賬户透支共計
2019
撥供下列項目的貸款損失備抵：
個別評估減值貸款
$430  $698  $15  $9  $53  $7  $—  $1,212  
集體評估減值貸款
6,903  7,734  1,176  537  2,884  287  94  19,615  
期末餘額$7,333  $8,432  $1,191  $546  $2,937  $294  $94  $20,827  
入賬投資：
個別評估減值貸款
$15,006  $5,123  $24,689  $1,584  $792  $384  $—  $47,578  
集體評估減值貸款
739,853  617,052  290,246  91,429  416,335  70,468  878  2,226,261  
期末餘額$754,859  $622,175  $314,935  $93,013  $417,127  $70,852  $878  $2,273,839  
2018
撥供下列項目的貸款損失備抵：
個別評估減值貸款
$119  $157  $154  $73  $—  $6  $—  $509  
集體評估減值貸款
7,884  6,021  1,060  545  3,214  345  81  19,150  
期末餘額$8,003  $6,178  $1,214  $618  $3,214  $351  $81  $19,659  
入賬投資：
個別評估減值貸款
$17,596  $3,226  $24,678  $2,293  $503  $79  $—  $48,375  
集體評估減值貸款
738,617  526,981  272,182  91,033  406,664  71,595  583  2,107,655  
期末餘額$756,213  $530,207  $296,860  $93,326  $407,167  $71,674  $583  $2,156,030  
所獲貸款損失備抵額
獲得的貸款按購置日的公允價值入賬，沒有估值備抵，並監測信貸質量的變化以及隨後預期現金流量的增加或減少。購買的信貸受損貸款的預期現金流量減少被確認為減值，預計損失數額包括在管理層對貸款損失備抵是否適當的評價中。用於估計非受損既得貸款所需貸款損失備抵的方法與用於原始貸款的方法相似；但是，只有在計算的貸款損失備抵額超過剩餘公允價值調整數時，人民才會記錄貸款損失準備金。
下表列出截至12月31日的貸款損失備抵活動：
(千美元)20192018
無減損貸款：
餘額，1月1日$383  $—  
沖銷(3) —  
貸款損失準備金215  383  
12月31日餘額$595  $383  
購買的信貸受損貸款：
餘額，1月1日$153  $108  
沖銷—  (2) 
(收回)貸款損失準備金(19) 47  
12月31日餘額$134  $153  
在2019年期間，人民記錄了一筆額外的非受損貸款損失準備金，數額為美元。215,000與以前的收購有關。2018年，人民記錄的貸款損失準備金為美元383,000非受損貸款。追加經費主要是ASB購置的結果。根據截至2018年12月31日貸款損失備抵額的計算，記錄的從ASB獲得的非受損貸款的剩餘公允價值調整數是不夠的。
附註5銀行房舍和設備

截至12月31日，銀行房舍和設備的主要類別(扣除累計折舊後)彙總如下：
(千美元)20192018
土地$15,317  $13,776  
建築物和房舍73,097  68,245  
傢俱、固定裝置和設備30,268  28,523  
銀行房地和設備共計118,682  110,544  
累計折舊(56,836) (54,002) 
淨賬面價值$61,846  $56,542  
人們貶低它的建築物和房地，以及傢俱、固定裝置和設備的估計使用壽命，一般從五到四十年數和二到十折舊費是美元。5.72019年百萬美元4.92018年和2017年每年百萬。
租賃
人民根據各種協議租賃某些銀行設施和設備，原始條款規定每月定期付款，期限一般為二到三十年。某些租賃可以包括延長或終止租賃的選擇。在計算租賃責任時，只有人民合理地肯定會行使的更新和終止辦法才包括在內。某些租賃包含要求在租賃期限內增加租金的租金上漲條款，這些條款包括在租賃責任的計算中。對某些設施和設備的短期租賃(租賃期限為12個月或更短)，在租賃期限內按直線確認。截至2019年12月31日，人民沒有任何融資租賃或任何重要的出租人協議。使用權(“ROU”)資產代表在租賃期間使用一項基礎資產的權利，租賃負債是一項義務，以支付租約產生的租金。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始或重新計量之日根據剩餘租賃期內租賃付款的現值確認。經營租賃ROU資產包括在開始日期或之前支付的租賃費和初始間接費用。經營租賃ROU資產不包括租賃獎勵。
根據ASC 842的通過，人民選出了一些實際的權宜之計。人民選擇承認累積效應調整的期初餘額保留收益於2019年1月1日，為實施ASU 2016-02。人們還做出會計政策選擇，將合同的每個單獨租賃部分及其相關的非租賃部分作為所有受ASC 842約束的租賃部分的單一租賃部分。
下表詳細列出了人民的租賃費用，這些費用列在綜合收入報表的佔用淨額和設備費用中：
(千美元)2019
經營租賃費用$1,227  
短期租賃費用137  
租賃費用總額$1,364  
人民使用遞增的借款利率來確定每項租約的租賃付款現值，因為租賃協議沒有提供隱含的利率。估計的增量借款利率反映了有擔保利率，是根據租約的期限和租賃開始或重新計量日的利率環境計算的。

104
目錄


下表詳細列出了ROU資產、租賃負債和與人民經營租賃有關的其他信息：
(千美元)(一九二零九年十二月三十一日)
使用權資產：
其他資產$7,606  
租賃責任：
應計費用和其他負債$7,813  
其他資料：
加權平均剩餘租賃期限12.4年數
加權平均貼現率3.16 %
本年度支付的經營租賃現金$1,172  
在終了年度內取得的使用權資產的增加$3,701  
T下表概述了經營租賃的未來租金支付情況：
(千美元)付款
截至2020年12月31日止的年度
$1,237  
截至2021年12月31日止的年度1,137  
截至2022年12月31日止的年度1,067  
截至2023年12月31日止的年度882  
截至2024年12月31日止的年度629  
此後4,750  
未貼現租賃付款共計$9,702  
推定利息(1,889) 
租賃負債總額$7,813  

附註6商譽和其他無形資產

下表詳列截至十二月三十一日止年度的已記錄商譽額的變動情況：
(千美元)20192018
善意，年初$151,245  $133,111  
從收購中記錄的商譽14,456  18,134  
商譽，年底$165,701  $151,245  
截至2019年10月1日，員工完成了規定的年度商譽減值測試，並得出結論：不截至2019年12月31日的記錄商譽價值減值，根據單一報告單位的估計公允價值計算。人民選擇進行數量損害測試，以證實其定性分析的結果。在年度商譽減值測試中，除了完成定量評估外，人民還對定性因素進行了評估，包括相關事件和情況，並確定報告單位的公允價值超過了賬面價值。
在2019年4月12日，人民完成了對第一次普雷斯頓堡的收購，人民記錄了這一事件。$14.5上百萬的善意。2018年4月13日，人民完成了對ASB的收購。18.1上百萬的善意。欲瞭解關於第一筆收購的更多信息，請參閲“備註19收購”。

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目錄


其他無形資產
截至十二月三十一日，其他無形資產包括：
(千美元)巖心沉積客户關係共計
2019
總無形資產$17,999  $7,480  $25,479  
從收購中記錄的無形資產4,234  —  4,234  
累計攤銷(15,120) (5,533) (20,653) 
與購置有關的無形資產總額$7,113  $1,947  $9,060  
服務權2,742  
其他無形資產共計$11,802  
2018
總無形資產$15,636  $7,480  $23,116  
從收購中記錄的無形資產2,363  —  2,363  
累計攤銷(12,540) (4,754) (17,294) 
與購置有關的無形資產總額$5,459  $2,726  $8,185  
服務權2,655  
其他無形資產共計$10,840  
截至2019年10月1日，人們進行了其他無形資產減值測試，並得出結論，根據公允價值估計，截至2019年12月31日，其他無形資產的記錄價值沒有減值。在年度其他無形資產減值測試中，人民評估了包括相關事件和情況在內的定性因素，以確定其他無形資產的公允價值更有可能超過賬面價值。
2019年第一筆收購事件中記錄的其他無形資產為美元。4.2百萬核心存款無形資產。更多信息請參閲“備註19收購”。作為ASB收購的結果，People記錄了其他無形資產$2.62018年百萬美元，其中包括美元2.4百萬美元核心存款-無形資產和美元276,000在服務權利方面。
下表詳細列出2019年12月31日其他無形資產未來攤銷總額估計數：
(千美元)巖心沉積客户關係共計
2020$2,178  $629  $2,807  
20211,568  470  2,038  
20221,011  318  1,329  
2023727  217  944  
2024587  149  736  
此後1,042  164  1,206  
共計$7,113  $1,947  $9,060  
其他無形資產的加權平均攤銷期為7.6好幾年了。
以下是截至12月31日止各年服務權利活動的分析：
(千美元)201920182017
餘額，年初$2,655  $2,305  $2,305  
攤銷(871) (1,155) (663) 
服務權958  1,229  663  
獲得的服務權利—  276  —  
年終餘額$2,742  $2,655  $2,305  
不人民服務權利在12月31日、2019年、2018年和2017年需要估值津貼，因為在每個日期，公允價值等於或超過賬面價值。
服務權利的公允價值是$3.9百萬美元4.6分別為2019和2018年12月31日。2019年12月31日的公允價值是按折現率確定的。9.8%12.3%，預付費速度從8.9%12.8%，根據特定權限的分層，使用狀態拖欠率計算默認比率。公允價值

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目錄


2018年12月31日的貼現率為10.5%13.0%，預付費速度從8.7%11.6%.
附註7存款

截至12月31日，人民存款餘額如下：
(千美元)20192018
零售光碟：  
$100 000或以上$242,476  $182,717  
不足10萬美元248,354  211,618  
零售CD490,830  394,335  
計息存款賬户635,720  573,702  
儲蓄賬户521,914  468,500  
貨幣市場存款賬户469,893  379,878  
政府存款賬户293,908  267,319  
經紀人CD207,939  263,854  
計息存款總額2,620,204  2,347,588  
無利息存款671,208  607,877  
存款總額$3,291,412  $2,955,465  

符合或超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)25萬美元限額的定期存款是$100.8百萬美元81.6分別為2019和2018年12月31日。
今後五年及其後每五年的合約期限如下：
(千美元)零售串通共計
2020$275,443  $197,905  $473,348  
202188,596  5,413  94,009  
202269,216  4,136  73,352  
202324,270  485  24,755  
202433,275  —  33,275  
此後30  —  30  
光盤共計$490,830  $207,939  $698,769  
來自關聯方的存款為$11.5百萬美元11.3分別為2019和2018年12月31日。
截至2019年12月31日，人民十七有效利率掉期，名義總值為$160.0百萬美元50.0其中有100萬是由90天經紀的CDS提供資金的，預計每隔90天就會延長一次，直到掉期的到期日。有關人民利率掉期的更多信息可在“注14衍生金融工具”中找到。

118
目錄


附註8短期借款

人民利用各種短期借款作為資金來源，截至12月31日，總結如下：
(千美元)零售回購協議
FHLB
預付款
國家市場回購協議其他(A)
2019  
期末餘額$42,968  $274,009  $—  $—  
平均餘額46,686  197,987  —  126  
最高月底餘額49,081  274,009  —  2,200  
利息費用$266  $4,455  $—  $—  
加權平均利率：  
年底0.37 %1.74 %— %— %
年內0.57 %2.25 %— %NM 
2018  
期末餘額$51,202  $305,000  $—  $(4) 
平均餘額64,519  219,897  14,329  301  
最高月底餘額72,822  307,561  30,000  1,553  
利息費用$194  $4,494  $527  $23  
加權平均利率：  
年底0.48 %2.32 %— %— %
年內0.30 %2.04 %3.68 %NM 
2017  
期末餘額$76,899  $92,592  $40,000  $—  
平均餘額75,344  100,205  6,685  13  
最高月底餘額80,649  208,000  40,000  —  
利息費用$128  $1,160  $246  $—  
加權平均利率：  
年底0.17 %1.91 %3.68 %— %
年內0.17 %1.16 %3.68 %1.30 %
(A)NM=無意義。
人民零售回購協議包括與人民商業客户的通宵協議，並作為現金管理工具。
FHLB墊款包括隔夜借款、用於為利率掉期提供資金的90天預支款、最初期限為一年或一年以下的其他墊款，以及在一年內到期的長期預付款的當前部分。這些墊款，連同“注9長期借款”中披露的長期預付款，都是以住宅抵押貸款和投資證券為抵押的。人們對FHLB的借款能力是根據抵押品的質押金額和持有的FHLB普通股的數量來確定的。人民重新分類$23.2百萬美元30.0由於到期日不足一年，2019年和2018年FHLB從長期借款到短期借款的貸款分別為100萬歐元。人民FHLB墊款$42.2百萬美元79.1分別於2019年和2018年到期。
截至2019年12月31日，人民十七有效利率掉期，名義總值為$160.0百萬美元110.0其中有100萬是由FHLB 90天墊款提供資金的，預計每90天延長一次，直到掉期的到期日。有關人民利率掉期的更多信息可在“注14衍生金融工具”中找到。
人民的國家市場回購協議包括與無關的金融服務公司簽訂的協議。全部$40.02018年，數百萬個國家市場回購協議到期。
其他短期借款主要包括從美聯儲貼現窗口購買的聯邦資金和預付款。購買的聯邦資金是從代理銀行短期借款，通常在1至90天內到期。購買的聯邦資金的利息每天由代理銀行根據現行市場利率確定。美聯儲貼現窗口為金融機構提供信貸便利，旨在通過提供短期資金來源來確保充足的流動性。美聯儲貼現窗口預付款通常是隔夜發放的，必須由

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聯邦預算委員會可以接受的抵押品。截至2019年12月31日，人民可用的美聯儲貼現窗口信用額為美元。86.8百萬2018年12月31日和2017年12月31日的其他短期借款還包括與北卡羅來納州雷蒙德·詹姆斯銀行(Raymond James Bank，N.A.)簽訂的信貸協議(“RJB信用協議”)相關的未攤銷債務發行成本，該協議於2019年4月3日終止。有關RJB信貸協議的進一步信息，請參閲“注9長期借款”.
截至2019年4月3日，人民與美國銀行全國協會簽訂了一項貸款協議(“美國銀行貸款協議”)。美國銀行貸款協議的期限為一年，為人們提供最高本金總額為美元的循環信貸額度。20.0可用於：(一)用於週轉資本用途；(二)為人民股本的股息或其他分配(股票紅利和股票分割除外)提供資金，贖回、回購或以其他方式收購“美國銀行貸款協議”允許的任何人民股本；(三)為“美國銀行貸款協議”允許的收購提供資金。
美國銀行貸款協議沒有擔保。然而，“美國銀行貸款協議”載有否定的契約，禁止人民：(一)採取任何可能直接或間接減少人民(單獨或與任何人民子公司)在人民銀行(人民俄亥俄州特許附屬銀行)或任何人民銀行附屬機構的權益低於截至2019年4月3日所持股權百分比的行動；(2)採取任何行動或允許人民銀行或任何人民銀行的附屬機構採取任何行動，直接或間接地創造、承擔、招致、容受或允許存在對人民銀行或任何人民銀行任何附屬機構的股權的任何質押、抵押、擔保權益、轉讓、留置權或任何性質的押記；或(3)採取任何行動，或允許人民銀行或任何人民銀行的附屬機構出售、轉讓、發行、再發行、再發行或交換，或就人民銀行或任何人民銀行的任何附屬公司的任何權益給予任何選擇權。還有一些消極的契約，限制在以下方面可能採取的行動：批准或發行人民銀行或任何人民銀行任何附屬機構的任何類別股權的額外股份，或向除美國以外的任何人授予人民銀行或任何人民銀行任何附屬機構現有股權的代理。
“美國銀行貸款協議”載有肯定和消極契約，適用於類似交易，適用於人民及其子公司，包括限制產生額外負債、對財產設定留置權、進行合併或合併、出售非正常經營過程中的財產以及進行投資，所有這些都有允許的例外情況，如“美國銀行貸款協定”中所規定的那樣。美國銀行貸款協議還禁止人民：(一)採取任何行動，使人民銀行不再是人民的全資子公司；(二)如果發生違約事件(如美國銀行貸款協議中的定義)，並根據美國銀行貸款協議繼續進行，則宣佈並進行股息或股票回購。
人民和人民銀行還必須履行某些金融契約，包括：
(1)附屬人民(在合併的基礎上)和人民銀行必須在任何時候都“資本充足”，這是由對人民或人民銀行擁有管轄權的適用政府當局所界定和確定的；
(2)附屬人民(在綜合的基礎上)必須至少保持以風險為基礎的總資本比率(由對人民或人民銀行擁有管理權力的適用政府當局確定)。12.0在任何時候均為%；
(3)接受援助的人民(在合併的基礎上)必須保持“不履行資產”與“主要資本”的比例不超過15截至每個財政季度最後一天的百分比；
(4)附屬人民(在合併的基礎上)必須保持至少“平均資產回報率”的比例1.0截至每個會計季度結束時的百分比，在此比率中使用的項目是根據四個會計季度後確定的。
截至2019年12月31日，人民遵守了美國銀行貸款協議規定的適用契約。美國銀行貸款協議將於2020年4月2日到期。人們正在更新這一設施，並期望在該設施到期之前予以更新。
附註9長期借款

長期借款包括十二月三十一日的下列貸款：
 20192018
(千美元)平衡
加權-
平均
率
平衡
加權-
平均
率
不攤銷，固定費率墊款$65,000  2.18 %$85,000  2.05 %
FHLB攤銷，固定費率預付款10,672  1.74 %17,361  2.09 %
次級次級債務證券7,451  6.55 %7,283  7.83 %
長期借款$83,123  2.51 %$109,644  2.44 %

120
目錄


FHLB可存放、不攤銷、固定利率預支款的到期日範圍為f。羅姆一到七年那可在到期前償還，但須支付終止費用。FHLB有權自行決定，在最初的固定利率期後終止每筆預付款。三個月，要求人民在規定的到期前全額償還預付款。如果預付款在到期前終止，FHLB將按當時的利率為FHLB所提供的先期產品提供替代資金，但須符合正常的FHLB信貸和抵押品要求。這些預支款要求每月支付利息，在較早時由聯邦住房抵押局行使終止選擇權或規定的到期日之前不償還本金。
FHLB分期償還，固定利率墊款在每次預付款的期限內都有固定利率，到期日從六到十一年。TH預付款要求每月支付本金和利息，有些預付款要求每年額外支付本金。這些預付款在到期前沒有資格獲得可選的提前還款。長期FHLB墊款由人民擁有的資產作抵押.
考慮到利率環境，人們不斷評估其整體資產負債表狀況。在2019年期間，各民族沒有從FHLB獲得額外的長期進展.截至2019年12月31日，未償還的長期fhlb非攤銷預付款，其利率範圍從1.40%3.202021年至2027年到期。2019年期間，美元20.0百萬美元長期非攤銷預付款和美元3.2隨着到期時間少於一年，數百萬長期FHLB攤還墊款被重新歸類為短期借款。
2018年期間，人們沒有從FHLB那裏借來更多的長期進展。2018年12月31日，未償還的長期fhlb非攤銷預付款，其利率範圍從1.26%2.17%在2020年到2027年到期。2018年，美元30.0隨着到期時間少於一年，數百萬長期FHLB非攤銷預付款被重新歸類為短期借款。
從2019年4月3日起，人民以借款人身份終止了自2016年3月4日起與作為貸款人的雷蒙德·詹姆斯銀行(“RJB信貸協議”)之間的“信貸協議”，後者是最高本金總額為美元的循環信貸額度。15.0百萬人們用短期循環信貸協議取代了RJB信貸協議，並與美國銀行全國協會(U.S.BankNationalAssociation)建立了短期循環信貸額度。有關美國銀行貸款協議的進一步信息，請參閲“附註8短期借款”.
2015年3月6日，人民完成了對NB&T金融集團公司的收購。(“NB&T”)，其中包括2037年到期的固定/浮動利率次級債務證券(“次級次級債務證券”)，收購日公允價值為$6.6以全資擁有的法定信託形式持有，其共同證券由NB及T.全資擁有。法定信託的唯一資產是次級附屬債務證券及有關付款。次級次級債務證券和支持義務，在總體上是對第三方投資者持有的資本證券下法定信託義務的充分和無條件的保證。資本證券的發行按1.50較3個月期銀行同業拆息利率高出%.資本證券的分配情況包括在合併財務報表中的利息支出中。根據現行監管指引，這些證券被視為一級資本(適用某些限制)。次級附屬債務證券在到期時償還資本證券或在清算金額提前贖回時，全部或部分強制贖回。經聯邦預算委員會事先批准，資本證券可在2037年9月6日到期日前贖回，並可按面值贖回。自2012年9月6日起，資本證券可按面值贖回，但須經此類批准。資本證券的發行可以不時推遲一段時間，但不得超過20連續季度。
截至2019年12月31日，今後長期借款的最低年度退休總人數如下：
(千美元)平衡加權平均匯率(A)
2020$2,555  1.42 %
202121,979  1.75 %
202216,521  1.97 %
20231,157  1.27 %
2024869  1.19 %
此後40,042  2.86 %
長期借款總額$83,123  2.31 %
(A)加權平均利率包括該期間次級次級債務證券當前賬面價值與票面價值增加的影響。FHLB墊款的加權平均利率如下1.712020年的百分比，1.782021年的百分比，2.002022年的百分比，1.732023年的百分比，1.742024年的百分比，以及2.47此後的百分比。

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附註10股東權益 

下表詳細列出截至12月31日的年度人民普通股和國庫券的活動情況：
 普通股
國庫
股票
截至2016年12月31日的股票18,939,091  795,758  
與股票補償金有關的變動：      
批出受限制普通股—  (68,707) 
發行受限制普通股—  10,452  
取消限制普通股(3,554) 5,050  
行使普通股期權—  (266) 
普通股的批出—  (300) 
與董事會遞延薪酬計劃有關的變動：
購買國庫券—  5,413  
從國庫券中撥付—  (24,634) 
根據股息再投資計劃發行的普通股16,848  —  
根據董事會薪酬計劃發行的普通股—  (9,092) 
根據員工股票購買計劃發行的普通股—  (11,225) 
2017年12月31日18,952,385  702,449  
與股票補償金有關的變動：      
批出受限制普通股—  (106,805) 
發行受限制普通股—  32,082  
取消限制普通股—  2,011  
行使普通股期權—  (102) 
普通股的批出—  (16,544) 
與董事會遞延薪酬計劃有關的變動：
購買國庫券—  6,526  
出售國庫券—  (10) 
從國庫券中撥付—  (2,089) 
根據股息再投資計劃發行的普通股19,282  —  
根據董事會薪酬計劃發行的普通股—  (4,699) 
根據員工股票購買計劃發行的普通股—  (11,530) 
發行與收購ASB有關的普通股1,152,711  —  
2018年12月31日20,124,378  601,289  
與股票補償金有關的變動：      
批出受限制普通股—  (133,926) 
發行受限制普通股—  19,174  
取消限制普通股—  11,113  
普通股的批出—  (5,130) 
與董事會遞延薪酬計劃有關的變動：
購買國庫券—  7,227  
從國庫券中撥付—  (2,187) 
根據回購計劃回購的普通股—  26,427  
根據股息再投資計劃發行的普通股26,287  —  
根據董事會薪酬計劃發行的普通股—  (6,755) 
根據員工股票購買計劃發行的普通股—  (13,050) 
發行與收購第一次史前堡有關的普通股1,005,478  —  
2019年12月31日的股票21,156,143  504,182  
2020年2月28日，人民宣佈，在2020年2月27日，人民董事會批准了一項股票回購計劃，授權人民購買總金額不超過美元的股票。40.0該公司發行的普通股中有百萬股，取代了先前的股票回購計劃，該計劃授權人民購買總計為$的股份。20已發行普通股中的百萬股於2020年2月27日終止，總金額為美元。6.3在終止之日購買了百萬股人民普通股。2019年期間，人民購回26,427其普通股通過股份回購計劃。不2017年和2018年回購了普通股。
根據修訂後的“法團章程”，人民有權在50,000優先股，一個或多個系列，具有人民董事會確定的表決權、名稱、偏好、權利、資格、限制和限制。2019年12月31日，人民不發行或發行的優先股。
下表詳列截至十二月三十一日止年度的每股現金股息：
20192018
第一季度$0.30  $0.26  
第二季度0.34  0.28  
第三季度0.34  0.28  
第四季度0.34  0.30  
宣佈的股息總額$1.32  $1.12  
累計其他綜合(損失)收入
以下是截至12月31日為止各年度人民累計其他綜合(損失)收入組成部分的變化情況：
(千美元)證券未變現收益(虧損)未確認的養卹金淨額和退休後費用現金流套期保值的未實現收益(損失)累計其他綜合(損失)收入
餘額，2016年12月31日$581  $(3,321) $1,186  $(1,554) 
對淨收入的改敍調整數：
變賣證券已實現收益，扣除税後(1,939) —  —  (1,939) 
因結算和削減而實現的損失，扣除税收—  157  —  157  
2018-02年從累計其他綜合(損失)收入中重新分類的數額(370) (754) 200  (924) 
其他綜合損失，扣除改敍和税收後的損失(360) (338) (257) (955) 
2017年12月31日$(2,088) $(4,256) $1,129  $(5,215) 
對淨收入的改敍調整數：
已變賣證券的實際損失，扣除税後的損失115  —  —  115  
因結算和削減而實現的損失，扣除税收—  211  —  211  
按ASU 2016-01年度從累計其他綜合損失中重新分類的數額(5,020) —  —  (5,020) 
其他綜合(損失)收入，扣除改敍和税後(3,089) 334  (269) (3,024) 
2018年12月31日$(10,082) $(3,711) $860  $(12,933) 
對淨收入的改敍調整數：
變賣證券已實現收益，扣除税後(130) —  —  (130) 
其他綜合收入(損失)，扣除改敍和税後的淨額15,512  (247) (3,627) 11,638  
2019年12月31日結餘$5,300  $(3,958) $(2,767) $(1,425) 
截至2017年12月31日，各國人民選擇提前採納並追溯適用2018-02年ASU允許的將累加的其他綜合損失對留存收益的所得税影響重新分類。
截至2018年1月1日，人民採用了ASU 2016-01，從而對美元進行了重新分類。5.0股票投資證券累計其他綜合虧損佔留存收益的未實現淨收益為百萬元。


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附註11僱員福利計劃 

人民贊助了一項非繳費型福利養老金計劃，該計劃主要涵蓋2010年1月1日前僱用的所有僱員。該計劃根據僱員的服務年限和報酬提供退休福利。2003年1月1日之前僱用的僱員，退休後福利的數額是根據最高的僱員月平均薪酬計算的。五連續幾年離開僱員的最後一年十年對於在2003年1月1日或以後僱用的僱員而言，退休後福利的數額是根據22003年至2009年僱員年度薪酬的百分比加應計利息。自2010年1月1日起，養老金計劃對新入職者關閉。2011年3月1日起，凍結所有參與人的應計養卹金福利。根據養卹金計劃的規定，自2010年12月31日和2011年3月1日起，人們都承認這種凍結是一種限制。自2013年7月1日起，人民僱用的養卹金計劃參與人可選擇領取或開始領取該人的退休福利，從該人正常退休日期的晚些時候或自該人選擇領取其退休福利之日起的第一個月的第一天開始。
人民還為前僱員和董事提供退休後健康和人壽保險福利。只有那些在2012年1月27日前退休的人才有資格享受人壽保險福利。截至2011年1月1日，所有希望參加人民銀行醫療計劃的退休人員都可以通過選舉COBRA來參加，後者提供最多18個月的醫療保險；65歲以上的退休人員也可以選擇參加集體醫療保險補充計劃。人民只付1001993年1月1日前退休的個人費用的百分比。對所有其他人來説，退休人員要承擔大部分(如果不是全部)醫療福利的費用，而人民的政策是在福利產生時為福利的費用提供資金。

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下表對截至12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日、2019年和2018年12月31日的計劃養卹金債務和資產公允價值變化進行了核對，並對截至12月31日、2019年和2018年12月31日的供資狀況作了説明：
 養卹金福利退休後福利
(千美元)2019201820192018
福利義務的變化：    
1月1日的債務$10,995  $12,991  $83  $91  
利息成本438  423  3  3  
計劃參與者的貢獻—  —  121  46  
精算虧損(收益)1,696  (1,519) —  —  
福利支付(461) (197) (132) (57) 
安置點—  (703) —  —  
12月31日的債務$12,668  $10,995  $75  $83  
截至12月31日的累計福利債務$12,668  $10,995  $75  $83  
計劃資產變動： 
1月1日計劃資產的公允價值$10,234  $8,493  $—  $—  
計劃資產實際收益(損失)2,093  (554) —  —  
僱主供款—  3,195  11  11  
計劃參與者的貢獻—  —  121  46  
福利支付(461) (197) (132) (57) 
安置點—  (703) —  —  
12月31日計劃資產的公允價值$11,866  $10,234  $—  $—  
截至12月31日的供資狀況$(802) $(761) $(75) $(83) 
綜合資產負債表中確認的數額：
應計權益負債$(802) $(761) $(75) $(83) 
確認淨額$(802) $(761) $(75) $(83) 
累計其他綜合損失中確認的數額：
未確認的先前服務費用$—  $—  $—  $(1) 
未確認淨虧損(收益)4,004  3,761  (48) (52) 
共計$4,004  $3,761  $(48) $(53) 
年底加權平均假設：
貼現率4.20 %3.55 %4.20 %3.40 %
與人民養卹金福利有關的估計費用將在下一個財政年度從累積的其他綜合損失攤銷為定期費用淨額。123,000.

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淨定期(效益)成本
下表詳列截至十二月三十一日的計劃週期(收益)淨成本的組成部分：
養卹金福利退休後福利
(千美元)201920182017201920182017
利息成本$438  $423  $451  $3  $3  $3  
計劃資產預期收益(782) (640) (553) —  —  —  
預付信貸攤銷—  —  —  (1) —  —  
淨虧損攤銷(收益)78  104  102  (5) (5) (6) 
利益義務的清償—  267  242  —  —  —  
週期(效益)淨成本$(266) $154  $242  $(3) $(2) $(3) 
加權平均假設：
貼現率4.20 %3.55 %3.80 %4.20 %3.40 %3.80 %
計劃資產預期收益7.50 %7.50 %7.50 %N/a N/a N/a 
補償增長率N/a N/a N/a N/a N/a N/a 
為測量目的，a4.0假設2019年保險福利的人均費用(即保健費用趨勢率)的年增長率將增加到5.02022年的百分比，並降低到最終的比率4.02070年的百分比。醫療保健趨勢率假設對繳款確定的福利退休後計劃沒有顯著影響；因此，趨勢率增加或下降一個百分點對確定累積退休後福利義務或持續費用並不重要。
根據美國公認會計原則，當一次總付分配給參與人的總額等於或超過定期養卹金淨費用的服務和利息費用組成部分的總和時，人民必須確認結算損益。已確認的結算損益數額是結算前存在的未實現損益的比例數額。一般來説，計劃資產的預計收益債務和公允價值都需要重新計量，以確定結算損益。
有不2019年記錄的結算費用，而美元267,0002018年入賬，美元242,0002017年記錄在案。
預期長期回報率的釐定
養老金計劃總資產的預期長期回報率是基於養老金計劃每一類資產的預期回報。人民對養卹金計劃資產的投資戰略繼續分配60%-75佔股本證券的%。
計劃資產
人民退休計劃委員會制定的人民投資戰略是根據既定的目標分配對養卹金計劃的資產進行投資，其中包括60-75在股票證券中的百分比分配，20-40債務證券和0-15佔其他投資的百分比。資產定期重新分配，以達到目標分配。在認證的投資顧問的指導下，定期對投資政策進行審查，以確定是否應該修改該政策。

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下表按主要資產類別列出截至12月31日在人民養卹金計劃中持有的投資的公允價值：
(千美元)公允價值
活躍市場對相同資產的報價
(1級)
重要的其他可觀測輸入
(第2級)
2019   
權益證券：
共同基金-股本
$8,443  $8,443  $—  
債務證券：
共同基金-應課税收入
3,163  3,163  —  
養卹金資產公允價值總額$11,606  $11,606  $—  
2018   
權益證券：
共同基金-股本
$6,750  $6,750  $—  
債務證券：
共同基金-應課税收入
2,746  2,746  —  
養卹金資產公允價值總額$9,496  $9,496  $—  
養卹金計劃資產還包括現金和現金等價物美元257,000和應計收入$2,0002019年12月31日。現金和現金等價物為美元680,000應計收入為$58,0002018年12月31日。有關用於衡量公允價值的投入水平的進一步信息，請參閲“金融工具的説明2公允價值”。
作為人民養卹金計劃投資持有的股票證券不包括2019年或2018年人民或相關各方的任何證券。
現金流量
人們期望能賺到$10,000轉至$15,000但是，實際繳款是由退休計劃委員會和人民理事會自行決定的。2018年期間，人民選擇額外捐款，以利用2017年12月22日頒佈的“tcj法”所節省的税款。
截至12月31日止各年的估計未來養卹金支付額反映了因估計未來服務而產生的福利，詳情如下：
(千美元)養卹金福利退休後福利
2020$1,545  $11  
20211,610  10  
2022854  9  
2023775  9  
2024822  8  
2025年至2029年3,128  26  
共計$8,734  $73  
退休儲蓄計劃
人民還維持一項退休儲蓄計劃，或401(K)計劃，基本上涵蓋所有僱員。該計劃為參與者提供了在納税延期的基礎上為退休儲蓄的機會。自2011年1月1日以來，匹配的供款已等於100%的參與人供款不超過3參與人報酬的百分比，加上參與人繳款的50%3%和5參與人補償的百分比。人民供款總額為$2.02019年百萬美元1.72018年百萬美元1.52017年百萬。從2020年1月1日開始，人們開始匹配不超過100%的參與者的貢獻。4參與人報酬的百分比，加上參與人繳款的50%4%和6參與人補償的百分比。

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附註12所得税

“tcj法”於2017年12月22日頒佈，要求人民在2017年第四季度反映與“tcj法”條款相關的變化。截至2017年12月31日，根據ASC 740下的會計知識和在頒佈前生效的税法的規定，人民無法對所有項目作出合理的估計。截至2018年12月31日，人民羣眾以新的法定聯邦企業所得税税率重新計量其遞延淨資產和遞延税負債淨額。21%，從而使所得税費用減少$0.72018年百萬最後一次調整主要是由於人民繳款$3.22018年向人民確定的養卹金計劃提供百萬美元。
截至2017年12月31日，人民已對其遞延税款餘額降低的法定聯邦企業所得税税率作出合理估計，並確認臨時數額為美元。0.9百萬美元，作為2017年持續經營所得所得税支出的一部分。
綜合收入報表中報告的所得税費用和實際税率與採用法定聯邦公司所得税税率計算的數額不同，截至12月31日止的年度的所得税税率如下：
(千美元)201920182017
金額率金額率金額率
按法定聯邦企業所得税税率計算的所得税$13,725  21.0 %$11,505  21.0 %$20,045  35.0 %
因下列原因造成的比率差異：
免税利息收入(659) (1.0)%(554) (1.0)%(1,092) (1.9)%
税收抵免基金投資(530) (0.8)%(125) (0.2)%(221) (0.4)%
銀行所有人壽保險(510) (0.8)%(393) (0.7)%(683) (1.2)%
股票獎勵(135) (0.2)%(332) (0.6)%(154) (0.3)%
釋放估價津貼—  — %(805) (1.5)%—  — %
TCJ法—  — %(705) (1.3)%897  1.6 %
其他，淨額(228) (0.4)%95  0.2 %(60) (0.1)%
所得税費用$11,663  17.8 %$8,686  15.9 %$18,732  32.7 %
2018年1月1日，人民開始在21法定聯邦企業所得税税率，這導致2018年和2019年的所得税支出低於352017年法定聯邦企業所得税税率。
2018年，人民發放了一項估價津貼，將所得税支出減少了美元。0.8百萬估價津貼與人民在2015年期間投資的一項歷史性税收抵免有關。人民出售美元6.72018年，數百萬的股票投資證券獲得了税收上的資本收益。這一資本收益相當大，足以抵消由於歷史上税收抵免的結構而預計將被確認的未來資本損失，從而導致了估值津貼的釋放。
人民申報的所得税支出包括截至12月31日的下列年度：
(千美元)201920182017
當期所得税費用$11,554  $8,995  $21,511  
遞延所得税費用(福利)109  (309) (2,779) 
所得税費用$11,663  $8,686  $18,732  


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截至12月31日，人民遞延税款資產和遞延税負債的重要組成部分如下：
(千美元)20192018
遞延税款資產：  
貸款損失備抵$9,714  $8,559  
可供出售的證券—  $2,678  
應計僱員福利2,039  1,843  
租賃義務1,640  —  
税收抵免投資1,130  805  
衍生儀器736  —  
其他14  73  
遞延税款資產共計$15,273  $13,958  
遞延税款負債：    
採購會計調整$5,970  $5,839  
銀行房舍和設備(A)3,300  2,047  
遞延貸款收入3,120  3,061  
租賃使用權資產1,597  
可供出售的證券1,410  —  
衍生儀器—  228  
税收抵免投資—  82  
其他797  673  
遞延税款負債總額$16,194  $11,930  
遞延税(負債)資產淨額$(921) $2,028  
(A)人民選舉產生的“國內收入法”第179條獎金折舊增加了
購買並置入合資格物業的額外折舊百分比由50%至100%
服務於2017年9月27日至2023年1月1日前。

截至2019年12月31日，人民不為納税而結轉的經營虧損。
從出售投資證券中獲得的聯邦所得税收益為美元。34,0002019年和美元31,0002018年。出售投資證券導致税收支出為美元。1.02017年百萬。
所得税福利只有在審計中被認為“更有可能”維持的情況下，才能在綜合財務報表中確認，這完全是基於所得税狀況的技術優點。如果符合確認標準，就要確認的所得税福利的數額是根據最大的所得税福利來衡量的，在最終解決税收狀況時，最大的所得税福利可能會實現50%以上。下表提供了截至12月31日不確定的税收狀況的對賬情況：
(千美元)20192018
不確定的税收狀況，年初$423  $550  
根據與本年度有關的税收狀況計算的毛額增長$39  $55  
前幾年税收總額增加$8  $13  
因時效而減少毛額$(220) $(195) 
不確定的税收狀況，年底$250  $423  
人民要繳納美國聯邦所得税，以及各州所得税管轄範圍內的税收。人民所得税申報表須接受聯邦和州税務機關的審查和審查。人民目前可根據國內税務局適用的法定時效對截至2016年12月31日至2018年12月31日的年度進行審計。可供國家税務當局審查的年份因管轄權而異。

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附註13普通股每股收益 

截至12月31日止年度的基本和稀釋後普通股收益計算如下：
(單位：千美元，但普通股數據除外)201920182017
分配給普通股股東的收益分配$26,503  $21,334  $15,159  
分配給普通股股東的未分配收益26,796  24,660  23,115  
分配給普通股股東的淨收益$53,299  $45,994  $38,274  
加權平均普通股20,120,119  18,991,768  18,050,189  
潛在稀釋普通股的效應153,606  130,492  158,495  
加權平均攤薄普通股發行總額20,273,725  19,122,260  18,208,684  
普通股收益：
基本$2.65  $2.42  $2.12  
稀釋$2.63  $2.41  $2.10  
不包括在計算範圍內的反稀釋普通股：
限制性股票、股票期權和股票增值權—  1,748  453  

附註14衍生金融工具

人民利用利率互換協議作為資產/負債管理戰略的一部分，幫助管理利率風險狀況。利率互換的名義金額不代表各方交換的金額。所交換的金額是參照名義金額和個別利率互換協議的其他條款確定的。衍生金融工具的公允價值包括在所附綜合資產負債表中的其他資產、應計費用和其他負債以及其他調整淨額中，以調節現金流動綜合報表中業務活動提供的淨收入與現金淨額。
衍生金融工具與套期保值活動--使用衍生金融工具的風險管理目標
人們面臨着因其經營和經濟狀況而產生的某些風險。人們主要通過對其核心業務活動的管理來管理其面臨的各種各樣的商業和業務風險。人民管理經濟風險，包括利率、流動性和信貸風險，主要是通過管理其資產和負債的數額、來源和期限，並使用衍生金融工具。具體而言，人民參與衍生金融工具，以管理因商業活動而產生的風險敞口，這些風險導致未來已知或預期現金數額的接收或支付，這些現金的價值由利率決定。人民衍生金融工具用於管理人民已知或預期現金收入及其主要與某些可變利率借款有關的已知或預期現金付款的數額、時間和期限的差異。人民還擁有利率衍生金融工具，這些金融工具源於向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理人民資產或負債的利率風險。人們管理與客户相關的衍生金融工具的匹配賬簿，以儘量減少因此類交易而產生的淨風險敞口。
現金流動利率風險的邊緣
人們使用利率衍生金融工具的目的是增加利息收入和支出的穩定性，並管理利率波動的風險。為了實現這些目標，人民採取了利率互換，作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率互換被指定為現金流量對衝，涉及從對手方收取可變利率金額，以換取人民進行固定支付。截至2019年12月31日，人民已進入十七名義總值為$的利率掉期160.0百萬人們將支付固定利率十年內收取浮動利率部分的利息等於3個月的libor利率.浮動利率部分收到的利息旨在抵消3個月FHLB貸款或3個月經紀CDS的利息，這些CDS將在掉期期內繼續展期。截至2019年12月31日，利率掉期由美元提供資金。110.0百萬美元的滾動三個月FHLB預付款和美元50.0百萬卷三個月的經紀人CD。與衍生產品有關的累計其他綜合(損失)收入(“AOCL”)中所報告的金額將重新歸類為利息收入或支出，因為在人民可變利率資產或負債上支付或收取利息。在截至12月31日的幾年裏，

130
目錄


2019和2018年12月31日，人民的收入損失被改敍為美元。133,000和$38,000分別。在接下來的12個月裏，人民估計最低利息開支將被重新分類。
對於被指定為現金流量套期保值的衍生金融工具，每種衍生金融工具公允價值變動的有效部分在AOCL(盈餘以外)報告，扣除税後，然後在對衝交易影響收益時重新分類為收益，衍生金融工具公允價值變動的無效部分直接在收益中確認。人們通過比較衍生套期保值工具的現金流量變化和指定套期保值交易的現金流變化來評估每種套期保值關係的有效性。用於為掉期融資的90天預付款或代理CDS的重置日期和支付日期與掉期的3個月libor浮動利率部分的重置日期和支付日期相匹配，以確保現金流量對衝的有效性。有效性是通過確保重設日期和付款日期相匹配來衡量的。
下表概述十二月三十一日指定為現金流量對衝的利率掉期合約的資料：
 (千美元)
20192018
名義數量$160,000  $110,000  
加權平均工資率2.18 %2.37 %
加權平均接收率1.73 %2.57 %
加權平均到期日5.4年數6.2年數
税前未實現收益(虧損)包括在AOCL中(3,503) 1,088  
下表列出了AOCL和12月31日終了年度現金流量對衝相關收入綜合報表中記錄的淨虧損或收益：
 (千美元)
20192018
aol確認的税前損失金額$4,591  $341  
收益中確認的(虧損)收益數額(19) 18  
下表列出12月31日按公允價值計算的現金流量套期保值：
 (千美元)
20192018
名義數量公允價值名義數量公允價值
列入其他資產：
與債務有關的利率互換$55,000  $644  $60,000  $2,093  
其他資產共計$55,000  $644  $60,000  $2,093  
應計費用和其他負債：
與債務有關的利率互換$105,000  $4,340  $50,000  $1,111  
應計費用和其他負債共計$105,000  $4,340  $50,000  $1,111  
非指定邊緣
人民銀行為商業貸款客户維持利率保護計劃，該計劃成立於2010年。根據這一計劃，人民銀行推出利率互換的可變利率貸款，客户根據與貸款條件相匹配的條件與人民銀行進行利率互換。人民銀行通過與客户進行利率互換，有效地為客户提供了固定利率貸款，同時為人民銀行創造了可變利率資產。人民銀行通過與一家非附屬機構進行抵消性利率互換來抵消其在掉期中的風險敞口。這些利率互換不符合指定套期保值的資格；因此，每一次互換都被視為一種獨立的衍生金融工具。這些利率互換並沒有對人民的經營結果或經濟狀況產生重大影響。

131
目錄


下表為截至十二月三十一日的非指定對衝工具，按公允價值包括在綜合資產負債表內：
 (千美元)
20192018
名義數量公允價值名義數量公允價值
列入其他資產：
與商業貸款有關的利率互換$321,394  $10,776  $226,662  $2,451  
其他資產共計321,394  10,776  226,662  2,451  
應計費用和其他負債：
與商業貸款有關的利率互換$321,394  $10,776  $226,662  $2,451  
應計費用和其他負債共計321,394  10,776  226,662  2,451  
質押
當人民利率互換的公允價值處於淨負債狀態時，人民必須抵押抵押品，利率互換處於淨資產狀態時，交易方必須保證抵押品。2019年12月31日，人民有美元20.0認捐百萬現金，而交易對手不認捐的現金數額。2018年12月31日，人民不認捐的現金數額，而對手方則認捐美元130,000現金。認捐的現金包括在綜合資產負債表上其他銀行的計息存款中。
附註15表外風險
貸款承諾和備用信用證
貸款承諾是為了滿足人民客户的財政需要而作出的。備用信用證是人民銀行簽發的保證人民銀行在人民銀行客户不履行義務或服務時違約時支付受益人款項的票據。歷史上，大多數貸款承諾和備用信用證到期未使用。當金融工具的對手方未履行貸款承諾和備用信用證時，人們的信用損失由這些票據的合同金額來表示。人們在作出承諾和有條件的義務時使用與資產負債表上的工具相同的承保標準。抵押品的數量是根據管理層對客户的信用評估得出的。所持有的抵押品各不相同，但可能包括應收帳款；存貨；不動產、廠房和設備；以及產生收入的商業財產。
截至12月31日，貸款承付款總額和備用信用證總額為：
 (千美元)
20192018
房屋權益信貸額度$112,464  $101,265  
非高級建築貸款102,491  74,734  
其他貸款承付款353,137  314,271  
貸款承諾568,092  490,270  
備用信用證$12,498  $10,214  


132
目錄


附註16監管事項

以下是影響人民及其附屬機構的某些監管事項摘要：
聯邦儲備委員會的要求
人民銀行必須根據存款總額保持最低水平的準備金，包括手頭現金和克利夫蘭聯邦預算委員會的無利息餘額。平均所需準備金餘額約為$16.5百萬美元16.4分別為2019年和2018年。
股息限額
人民支付紅利的主要資金來源是從人民銀行收到的紅利。人民銀行支付股息須遵守各種銀行條例。如果在任何日曆年申報的股息超過該年的淨利潤總額，加上前兩年留存的淨利潤，則最具限制性的規定需要得到監管機構的批准。截至2019年12月31日，人民銀行擁有大約美元70.9未經監管部門批准，可作為股息分配給人民的淨利潤百萬元。
資本要求
人民銀行和人民銀行受銀行監管機構管理的各種資本管制準則的約束。根據資本充足率要求和迅速糾正行動的監管框架，人民和人民銀行必須符合具體的資本準則，其中涉及對每個實體的資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目的量化計量。人民銀行和人民銀行的資本數額和分類也取決於監管機構對構成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。如果不滿足今後的最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能額外的酌處權行動，如果採取這些行動，可能會對人民的財務結果產生重大影響。
為確保資本充足而制定的量化措施，並於2019年12月31日生效，要求人民和人民銀行將普通股一級資本、一級資本和總資本(每個按適用條例界定)與風險加權資產(按定義)和第一級資本(按定義)與平均資產(定義)的最低數額和比率保持不變。人民銀行和人民銀行在2019年12月31日滿足了所有資本充足率要求。
截至2019年12月31日，銀行監管機構發出的最新通知對人民銀行進行了分類，並在適用於人民銀行的迅速糾正行動監管框架下資本化。人民持有聯邦儲備委員會所要求的資本，使其被視為資本充足，並仍然是一家金融控股公司。如下表所示，人民銀行必須保持最低普通股1級、1級基於風險、總風險型和一級槓桿比率，才能被歸類為資本化程度較高的銀行。自本通知以來，管理層認為已改變了人民銀行或人民銀行的類別，因此不存在任何條件或事件。

133
目錄


人民銀行和人民銀行截至12月31日的實際資本數額和比率也列於下表：
 20192018
(千美元)金額比率金額比率
人民    
普通股一級(a)
實際$427,415  14.59 %$378,855  13.66 %
資本充足率131,866  4.50 %124,802  4.50 %
資本化190,473  6.50 %180,270  6.50 %
第1級(b)
實際$434,866  14.84 %$386,138  13.92 %
資本充足率175,821  6.00 %166,403  6.00 %
資本化234,428  8.00 %221,871  8.00 %
資本總額(c)
    
實際$456,422  15.58 %$406,333  14.65 %
資本充足率234,428  8.00 %221,871  8.00 %
資本化293,036  10.00 %277,338  10.00 %
一級槓桿(d)
實際$434,866  10.41 %$386,138  9.99 %
資本充足率167,037  4.00 %154,614  4.00 %
資本化208,796  5.00 %193,267  5.00 %
資本保護緩衝$221,994  7.58 %$184,462  6.65 %
完全分階段73,259  2.50 %69,335  2.50 %
淨風險加權資產$2,930,355  $2,773,383  
人民銀行
普通股一級(a)
實際$406,612  13.89 %$365,063  13.19 %
資本充足率131,757  4.50 %124,552  4.50 %
資本化190,316  6.50 %179,908  6.50 %
第1級(b)
實際$406,612  13.89 %$365,063  13.19 %
資本充足率175,676  6.00 %166,069  6.00 %
資本化234,235  8.00 %221,425  8.00 %
資本總額(c)
實際$428,168  14.62 %$385,258  13.92 %
資本充足率234,235  8.00 %221,425  8.00 %
資本化292,794  10.00 %276,781  10.00 %
一級槓桿(d)
實際$406,612  9.75 %$365,063  9.46 %
資本充足率166,898  4.00 %154,357  4.00 %
資本化208,622  5.00 %192,947  5.00 %
資本保護緩衝$193,933  6.62 %$163,833  5.92 %
完全分階段73,199  2.50 %69,195  2.50 %
淨風險加權資產$2,927,941  $2,767,813  
(A)比率為普通股一級資本對風險加權淨資產的比率
(B)比率為一級資本對風險加權淨資產的比率
(C)比率是指資本總額對風險加權淨資產的影響
(D)1級資本對平均資產的比率


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目錄


附註17股票補償

隸屬於人民銀行。第三，“2006年股權計劃”(“2006年公平計劃”)，除其他獎勵外，人民可向僱員和非僱員董事授予非合格股票期權、激勵股票期權、限制性普通股獎勵、股票增值權、業績單位和不受限制的普通股獎勵。根據2006年股權計劃可獲得的普通股總數如下891,340用於激勵股票期權的可發行普通股的最大數量是500,000普通股。自2009年2月以來，人民向職工定期發放限制性普通股，並定期授予非僱員董事，但須遵守2006年“公平計劃”規定的條款和條件。此外，2017年，人民向某些軍官授予了業績單位。一般情況下，以股票為基礎的獎勵發行的普通股，在可得的範圍內從國庫股發行。如果沒有國庫股，普通股由授權但未發行的普通股發行。
限制性普通股
 根據2006年股權計劃，人民可以向高級職員、關鍵員工和非僱員董事授予限制性普通股。一般而言，對授予僱員的限制性普通股的限制期限從一到五年。自2018年以來，授予非僱員董事的普通股在不受任何限制的情況下立即授予。在2019年，各民族總共獲得了117,773限制性普通股須以業績為基礎歸屬高級人員和主要僱員，但限制在授予日期後三年內失效；但條件是，為使限制性普通股全部歸屬，人民必須報告淨收入，並按管理標準保持在歸屬日期之前的三個財政年度的良好資本狀況。在2019年期間，某些關鍵僱員的總人數為16,153受時間限制的普通股歸屬，其中大部分將在授予日期後三年內歸屬。
以下是截至2019年12月31日止年度中國人民流通限制普通股的變動情況：
時間歸屬基於性能的歸屬
 普通股數目加權平均授予日期公允價值普通股數目加權平均授予日期公允價值
1月1日未付43,679  $29.64  175,772  $31.08  
授獎16,153  31.35  117,773  32.20  
釋放22,750  24.73  33,400  17.86  
被沒收4,852  35.87  6,261  33.21  
截至12月31日未繳32,230  $33.05  253,884  $33.29  
發行的受限制普通股的內在價值總額為$1.8百萬美元2.8百萬美元1.1分別為2019年、2018年和2017年的百萬。
業績單位獎
 根據2006年公平計劃，人民可向高級職員、關鍵僱員和非僱員董事頒發業績單位獎勵。2017年7月26日，人民向軍官頒發了7項業績單位獎勵，最高總金額為美元。1.3由接受此類獎勵的業績單位代表百萬人，每個業績單位代表1美元。在2019年期間，七項業績單位獎勵中的一項被沒收，因為被授予業績單位獎的個人在達到保留業績單位獎的最低服務要求之前離開了各民族。授予的業績單位獎涵蓋2018年1月1日至2019年12月31日的演出期間，並符合兩個業績目標。25%的業績單位將接受每個獎項，如果，但只有當相關的公司具體的業績目標是實現的情況下。截至2019年12月31日，公司績效目標績效目標達到了目標水平。每項獎勵的其餘75%的績效單位將根據各民族的相對錶現，相對於定義的同行組(按百分位數排序)，授予與相關的最大績效目標相關的績效單位。截至2019年12月31日，人民沒有實現第二個業績目標。2020年2月27日，董事會薪酬委員會核證了已達到的業績目標的實現程度，並根據所取得的業績確定了部分業績單位獎勵。既得業績單位獎勵以人民普通股結算，相當於(1)參與人業績單位總數(以及這類業績單位的等值美元價值)，這些單位是根據這兩項業績目標(2)除以業績單位被視為歸屬之日(即核證日)人民普通股的公平市場價值，再四捨五入至最接近的全部普通股。
股票補償
人民承認以股票為基礎的補償，作為人民工資和僱員福利費用的一部分，用於限制普通股和業績單位獎勵，以及參與購買僱員股票的參與者的購買。

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目錄


計劃。對於受限制普通股，人民根據預期授予日期授予的獎勵的估計公允價值確認基於股票的補償。估計的公允價值則在通常為三年的歸屬期內列支。對於業績單位獎勵，人民確認股票為基礎的薪酬，在業績期間，根據部分獎勵，預計授予根據預期的實現水平的兩個業績目標。人民也有一個員工股票購買計劃，僱員可以以15%的折扣購買人民普通股。以下是截至十二月三十一日止年度所確認的股票補償金及有關税項優惠額：
(千美元)201920182017
員工股票薪酬費用：
股份贈與費用$3,462  $2,359  $1,747  
員工股票購買計劃費用63  60  55  
庫存單位費用130  156  —  
僱員股票補償費用總額3,655  2,575  1,802  
非僱員董事股票補償費用308  345  322  
以股票為基礎的補償費用總額3,963  2,920  2,124  
公認的税收利益(832) (613) (446) 
確認費用淨額$3,131  $2,307  $1,678  
限制性普通股是人民在2019年、2018年和2017年發放的股票補償金的主要形式。授予日限制普通股獎勵的公允價值為人民普通股的市場價格。與未獲限制普通股獎勵有關的未獲確認股票補償總額為$2.82019年12月31日的百萬美元，將在加權平均期間內確認。1.9好幾年了。2019年，董事會批准3,200非僱員董事不受限制的普通股，以股票為基礎的相關薪酬為$。102,400.

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目錄


附註18收入

下表列出了截至12月31日為止的年度人民與客户簽訂合同的收入情況：
(千美元)20192018
保險收入：
(A).class=‘class 4’>.$12,670  $12,787  
(A)與第三方行政服務有關的特別收費(A)602  573  
(B)1,530  1,452  
信託和投資收入(A)13,159  12,543  
電子銀行收入：
間接轉帳收入(A)10,797  9,721  
(A)特別優惠的推廣和使用收入(A)2,883  1,756  
存款賬户服務費：
.class=‘class 1’>存款帳户的間接維持費用(A)3,832  2,718  
(B)無償的、無償的、以交易為基礎的收費(B)7,868  7,060  
商業貸款互換費(B)2,228  681  
其他非利息收入交易費用(B)716  961  
共計$56,285  $50,252  
確認收入的時間：
隨時間轉移的服務$43,943  $40,098  
在某一時間點轉移的服務12,342  10,154  
共計$56,285  $50,252  
(A)隨時間轉移服務。
(B)在某一時間點轉移的服務。

人民記錄合同資產的收入，這些收入在一段時間內為履行履行義務而確認，但尚未收到與電子銀行收入有關的收入。這種收入通常與人民有資格領取的獎金有關，但要到將來某一時間才能得到。人民記錄與銷售保險單有關的佣金收入收到的合同債務，但尚未履行其履行義務。合同負債被確認為一段時間內的收入，在履行履行義務的期間內超過保險單期間。人們還記錄與電子銀行收入有關的獎金的合同責任，在履行履行義務的期間確認該收入。下表詳細列出2019年12月31日終了期間人民合同資產和合同負債的變化情況：
(千美元)合同資產合同負債
2019年1月1日結餘$207  $5,055  
應收帳款404  —  
額外遞延收益—  4,525  
(C)對先前應收收入的再轉帳收入的接收(11) —  
對先前遞延收入的再確認—  (4,390) 
2019年12月31日結餘$600  $5,190  
有關人民税收確認政策的更多信息，見“重要會計政策摘要”。

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目錄


附註19收購

2019年4月12日，人民完成了對普雷斯頓堡第一銀行的收購，該公司合併為人民銀行和普雷斯頓堡第一家全資子公司--普雷斯頓堡第一聯邦銀行(第一聯邦銀行)。(“第一聯邦”)在肯塔基州東部和中部經營九家全面服務分行，合併為人民銀行。第一，普雷斯頓堡公司的股東接受了美元的合併考慮。32.4人民支付的百萬美元12.512人民對他們所擁有的第一批Prestonberg普通股的每一股普通股的股份，這導致發行了1,005,478人民普通股。此外，在合併結束前，First Prestonburg支付了一筆特別現金分配款$140.30第一批普雷斯頓堡普通股每股(總金額為$11.3它被認為是支付給股東的全部合併考慮的一部分。其結果是，第一家普雷斯頓堡公司的股東獲得了總價值為美元的合併報價。43.7百萬美元。
下表提供了截至第一次普雷斯頓堡收購之日的採購價格計算，以及按其估計公允價值計算的資產和負債。
(單位：千美元，但每股數據除外)
考慮
普通股80,362  
被收購公司每普通股發行的人民普通股數目12.512  
按收盤日計算的人均普通股價格$32.26  
自願自願共同出資考慮$32,437  
公允價值淨資產
資產
銀行應支付的現金$5,016  
其他銀行的利息存款2,797  
現金和現金等價物共計7,813  
可供出售的投資證券136,596  
其他投資證券3,077  
總投資證券139,673  
主要貸款129,365  
銀行房舍和設備，扣除累計折舊7,407  
其他無形資產4,234  
其他資產2,415  
變相總資產$290,907  
負債
存款：
非利息$40,089  
.class=‘class 3’>利息217,151  
總存款257,240  
短期借款14,400  
應計費用和其他負債1,286  
負債總額$272,926  
淨資產$17,981  
善意$14,456  


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目錄


第一次普雷斯頓堡收購的會計工作已經完成。上表所列的公允價值估計數反映了在2019年12月31日終了的三個月期間獲得的其他資料，從而改變了截至購置之日所作的某些公允價值估計數。對購置日期的調整-估計公允價值-是在這些調整發生的期間進行的，因此，以前記錄的結果發生了變化。下表反映2019年12月31日估計公允價值與2019年9月30日報告的結餘的變化：
(千美元)公允價值變動
淨資產
銀行房地和設備，扣除累計折舊$(190) 
其他資產208  
應計費用和其他負債(775) 
善意的改變$793  
獲得的貸款，不包括已獲得的透支美元375,000，均報未攤銷公允價值調整淨額。下表詳細列出了截至購置日所購貸款的公允價值調整數：
(單位：千美元，但每股數據除外)第一屆普雷斯頓堡
無減損貸款
合約現金流量$168,729  
不可積差19,745  
預期現金流量148,984  
可增產率28,269  
公允價值$120,715  
信貸受損貸款
合約現金流量$17,847  
不可積差5,337  
預期現金流量12,510  
可增產率3,860  
公允價值$8,650  
人們記錄了與第一次普雷斯頓堡收購相關的非利息費用7.3百萬美元資產處置和其他交易的淨虧損243,000在2019年12月31日終了年度收入綜合報表中。美元7.3百萬美元包括在下列項目中：2.4百萬工資和僱員福利費用，美元631,000專業費用，$94,000數據處理和軟件費用，$162,000營銷費用，和$3.9上百萬的其他非利息開支。美元2.4百萬工資和員工福利費用與變更控制協議，留用和離職獎金，定期工資和轉換後的税收有關。
2020年1月1日，人民保險公司收購了一家以財產和意外事故為重點的獨立保險公司。購貨價款等於$866,000.


139
目錄


附註20母公司僅提供財務信息

壓縮資產負債表十二月三十一日，
(千美元)20192018
資產：  
其他銀行的現金和應付款項$50  $50  
附屬銀行計息存款20,094  13,750  
應由附屬銀行支付的款項140  584  
其他投資證券237  216  
對子公司的投資：
銀行573,429  506,200  
非銀行9,418  8,298  
其他資產3,067  2,808  
總資產$606,435  $531,906  
負債：  
應計費用和其他負債$1,955  $1,898  
應付股息342  291  
強制贖回附屬信託資本證券9,745  9,577  
負債總額12,042  11,766  
股東權益總額594,393  520,140  
負債和股東權益共計$606,435  $531,906  

簡明損益表截至12月31日的年度，
(千美元)201920182017
收入：   
附屬銀行派息$37,000  $13,500  $27,000  
非銀行附屬公司的股息—  2,500  20,000  
投資證券淨收益—  —  2,602  
利息和其他收入81  357  237  
總收入37,081  16,357  49,839  
費用： 
信託優先證券費用534  520  346  
公司間管理費1,607  1,561  1,361  
其他費用5,432  4,647  3,380  
總費用7,573  6,728  5,087  
聯邦所得税前收入和子公司未分配收益中的權益29,508  9,629  44,752  
適用所得税費用(1,670) (2,511) (1,309) 
附屬公司未分配收益的股本(超額股息)22,517  34,115  (7,590) 
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  


140
目錄


現金流量表截至12月31日的年度，
(千美元)201920182017
經營活動   
淨收益$53,695  $46,255  $38,471  
調整數，將淨收入與業務提供的現金對賬：
折舊、攤銷和吸積淨額168  9,177  (6,525) 
(股權)子公司未分配收益產生的超額股息(22,517) (34,115) 7,590  
投資證券收益—  —  (2,602) 
其他，淨額3,801  31  2,810  
經營活動提供的淨現金35,147  21,348  39,744  
投資活動 
投資證券銷售和到期日淨收益—  5,388  2,359  
對子公司的投資(18,874) (31,813) (50,883) 
應收子公司款項減少額18,869  32,236  25,496  
業務組合，扣除收到的現金(1,438) (637) —  
其他，淨額226  228  (229) 
投資活動提供的現金淨額(用於)(1,217) 5,402  (23,257) 
籌資活動 
購買國庫券(1,650) (1,380) (508) 
發行普通股的收益6  25  9  
支付的現金紅利(25,942) (20,915) (14,706) 
用於籌資活動的現金淨額(27,586) (22,270) (15,205) 
現金及現金等價物淨增加情況6,344  4,480  1,282  
年初的現金和現金等價物13,800  9,320  8,038  
    年底現金及現金等價物
$20,144  $13,800  $9,320  
補充現金流信息： 
已付利息$544  $513  $364  


141
目錄


附註21季度資料摘要(未經審計)


 2019
(單位：千美元，但每股數據除外)第一季度第二季度第三季度第四季度
利息收入總額$40,576  $43,621  $43,609  $42,289  
利息費用總額6,662  7,572  7,855  7,168  
淨利息收入33,914  36,049  35,754  35,121  
(收回)貸款損失準備金(263) 626  1,005  1,136  
投資證券淨收益(虧損)(A)30  (57) 97  94  
資產處置和其他交易的淨虧損(A)(182) (293) (78) (229) 
非利息收入共計，不包括淨損益(A)15,581  15,639  16,374  17,298  
其他無形資產攤銷694  824  953  888  
購置相關費用253  6,770  199  65  
非利息費用總額，不包括其他無形資產的攤銷和與購置有關的費用30,913  31,282  31,841  32,568  
所得税費用3,377  2,238  3,281  2,767  
淨收益$14,369  $9,598  $14,868  $14,860  
普通股每股收益-基本收益
$0.74  $0.47  $0.72  $0.72  
普通股每股收益-稀釋後
$0.73  $0.46  $0.72  $0.72  
加權平均普通股流通股基礎
19,366,008  20,277,028  20,415,245  20,407,505  
加權平均普通股
19,508,868  20,442,366  20,595,769  20,599,127  

 2018
(單位：千美元，但每股數據除外)第一季度第二季度第三季度第四季度
利息收入總額$33,226  $37,769  $39,631  $40,638  
利息費用總額3,867  4,961  6,307  6,517  
淨利息收入29,359  32,808  33,324  34,121  
貸款損失準備金1,983  1,188  1,302  975  
投資證券淨收益(虧損)(A)1  (147) —  —  
資產處置和其他交易的淨收益(損失)(A)74  (405) 12  (15) 
非利息收入共計，不包括淨損益(A)14,894  13,807  14,341  14,192  
其他無形資產攤銷754  861  862  861  
購置相關費用149  6,056  675  382  
非利息費用總額，不包括其他無形費用和與購置有關的費用27,318  29,054  29,292  29,713  
所得税費用2,383  1,012  2,821  2,470  
淨收益$11,741  $7,892  $12,725  $13,897  
普通股每股收益-基本收益
$0.64  $0.41  $0.65  $0.71  
普通股每股收益-稀釋後
$0.64  $0.41  $0.65  $0.71  
加權平均普通股流通股基礎
18,126,089  19,160,728  19,325,457  19,337,403  
加權平均普通股
18,256,035  19,293,381  19,466,865  19,483,452  
(A)該數額的總和被視為非利息收入總額。

142
目錄


第III部
項目10董事、執行幹事和公司治理
關於(A)人民銀行公司董事的資料。(“人民”)、(B)人民股東可向人民董事會推薦被提名人的程序；(C)人民董事會審計委員會和(D)董事會認定人民有一名“審計委員會財務專家”擔任其審計委員會成員的決定將列入證券交易委員會條例S-K第401、407(C)(3)、407(D)(4)和407(D)(5)項所要求的審計委員會。人民銀行公司最終代理聲明的“董事會和委員會”和“提名程序”。關於將於2020年4月23日召開的股東年會(“人民最終委託書”)。人民股東向人民理事會推薦被提名人的程序與2019年4月25日召開的2019年股東年會“人民最終委託書”中所述的程序沒有實質性變化。
證交會條例S-K第401項所要求的關於人民執行官員的信息將列入“人民最終委託書”標題的“執行官員”一節，此處以參考的方式納入該節。
證券交易委員會條例S-K第405項所要求的信息將包括在“人民最終委託書”第16(A)節“受益所有權報告遵守情況”標題下。
人民理事會通過了審計委員會、賠償委員會、執行委員會、治理和提名委員會以及風險委員會的章程。
根據“納斯達克股票市場公司治理要求”第5610條規則的要求，人民理事會通過了一項“道德守則”，涵蓋人民及其子公司的董事、高級官員和僱員，包括(但不限於)首席執行官、首席財務官、首席會計官和人民控制人。各國人民打算在發生下列事件後四個工作日內，在表格8-K和人民互聯網網站www.Peoplesbancorp.com的“投資者關係”網頁上披露下列事件：
(A)修訂“人民道德守則”條款的日期和性質
(a)適用於人民的首席執行官、首席財務官、主要會計官或控權人，或履行類似職能的人，
(b)與證券交易委員會規例第406(B)項所載道德守則定義的任何元素有關，及
(c)並非技術、行政或其他非實質性修訂；及
(B)(包括豁免的性質、獲給予豁免的人的姓名及放棄的日期)任何豁免的説明，包括默示的豁免，來自“道德守則”中給予主要行政人員、主要財務人員、主要財務主任或人民控制人或履行類似職能的人的規定，而該條文與證券交易委員會規例S-K.第406(B)項所載的道德守則定義的一項或多於一項要素有關。
此外，人民將在發生後四個工作日內，在關於表格8-K的當前報告中披露給予人民董事或執行官員的“道德守則”規定的任何豁免。
“道德守則”、“審計委員會章程”、“賠償委員會章程”、“執行委員會章程”、“治理和提名委員會章程”和“風險委員會章程”均張貼在人民互聯網網站“投資者關係”頁面的“公司概況-治理文件”選項卡上。有興趣的人也可免費獲得“道德守則”副本，寫信給人民銀行公司，注意：公司祕書，Putnam Street 138號，P.O.Box 738，Marietta，俄亥俄州，45750-0738。

143
目錄


項目11行政報酬
本項目11所要求的信息將包括在標題為“賠償委員會聯鎖和內幕參與”、“高管薪酬：薪酬討論和分析”、“2019年簡要報酬表”、“2019年基於計劃的獎勵贈款”、“2019年財政年度未償權益裁決-2019年年底”、“2019年期權做法和歸屬於2019年的股票”、“2019年養卹金福利”、“2019年無保留遞延報酬”、“其他可能的離職後薪酬”等章節中。“主任補償”和“賠償委員會報告”中的“人民最終委託書”，這幾節在這裏引用。
第十二條某些受益所有人的擔保所有權、管理層和有關股東事項
本項目12所要求的關於某些受益所有人和管理方的擔保所有權的信息將列入“人民最終委託書”標題為“某些受益所有人的擔保所有權和管理”的一節，該節以參考的方式納入本節。
權益補償計劃資訊
下表提供了截至2019年12月31日的有關賠償計劃的資料，根據這些計劃，人民普通股可以貨物或服務的形式發行給董事、官員或僱員，以換取考慮。這些賠償計劃包括：
(i)人民銀行公司第三次修訂和重新制定的2006年公平計劃(“2006年公平計劃”)；
(2)人民銀行公司第三，修訂和恢復人民銀行董事薪酬計劃。及附屬公司(“董事遞延補償計劃”)；及
(3)人民銀行公司員工股票購買計劃(“ESPP”)。
所有這些賠償計劃都得到了人民股東的批准。
計劃類別
(a)
行使未清期權、認股權證及權利時鬚髮行的普通股數目
(b)
未清期權認股權證及權利的加權平均行使價格
(c)
根據股權補償計劃可供今後發行的普通股數量(不包括(A)欄所反映的普通股)
股東批准的股權補償計劃323,985  
(1)
$—  
(2)
603,227  
(3)
股東未批准的股權補償計劃—  —  —  
共計323,985  $—  603,227  
(1)包括2006年股權計劃授予的286，114股受限普通股或基於業績的歸屬限制，以及根據董事遞延補償計劃分配給參與人簿記賬户的37，871股普通股。
(2)加權平均行使價格不考慮分配給參與者的基於時間或業績的限制普通股獎勵根據2006年股權計劃或簿記帳户根據董事遞延補償計劃分配的普通股。
(3)包括截至2019年12月31日根據2006年股權計劃可用於未來贈款的369 555股普通股，以及根據ESPP可供發行和交付的233 672股普通股。根據董事遞延補償計劃，未來可能分配給參與人簿記賬户的款項不包括在內，因為董事遞延補償計劃的條款沒有規定可分配給參與人簿記賬户的普通股數目的具體限制。
有關人民股票補償計劃的更多信息，見“綜合財務報表説明”中的“基於股票的説明17”。

144
目錄


項目13某些關係和相關交易以及董事獨立性
本項目第13項所要求的信息將列入“與相關人員的交易”、“建議1：董事的選舉”、“董事會和委員會”和“賠償委員會聯鎖和內部人蔘與”的“人民最終委託書”章節，這些部分以參考的方式納入。
第14項主要會計師費用及服務
本項目14所要求的信息將列入“人民權威委託書”標題為“獨立註冊公共會計師事務所”的章節，該部分以參考的方式納入其中。
第IV部
項目15展品和財務報表附表
(a)(1) 財務報表：
以下是獨立註冊的公共會計師事務所的報告和人民銀行公司的合併財務報表。附屬公司按第8項財務報表和補充數據的要求提交，並在本表格10-K的“第9B項其他資料”之後立即列出：
 頁
獨立註冊會計師事務所(Ernst&Young LLP)關於財務報告內部控制有效性的報告
79
獨立註冊會計師事務所(Ernst&Young LLP)關於合併財務報表的報告
80
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表
81
2019年12月31日終了的三年財政年度收入綜合報表
82
2019年12月31日終了的三年財政年度綜合收入綜合報表
83
2019年12月31日終了的三年財政年度股東權益綜合報表
84
2019年12月31日終了的三年財政年度現金流動綜合報表
86
合併財務報表附註
88
人民銀行公司“合併財務報表附註”附註20只載有母公司的財務資料
140
(a)(2) 財務報表附表
所有在證券及交易管理委員會適用的會計規例中作出規定的附表，均無須根據有關指示作出規定，或不適用，因此已被略去。
(a)(3) 展品
“證物索引”中列於本年度10-K表格報告簽名頁之前的文件，作為證物提交/隨本表10-K的年度報告一起提交/提供，或如前所述以參考方式納入本表格10-K的年度報告。每一份管理合同或補償計劃或安排，作為本年度10-K表報告的證物，在下面的清單中予以確定。
(b)  展品
在本10-K表格的年度報告簽名頁之前所列的證物索引中所列的文件作為證物提交/提供本表10-K年度報告，或如前所述以參考方式納入本表格10-K的年度報告。
(c)  財務報表附表
無
項目16表格10-K摘要
不適用。

145
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展品索引
陳列品
數		 
 
描述
 
 
展覽地點
2.1
人民銀行公司之間的協議和合並計劃，日期為2014年8月4日，經修正。以及NB&T金融集團公司。+
作為最終委託書/招股説明書的附件A，構成人民銀行公司登記聲明的一部分。就表格S-4/A(註冊編號333-199152)
2.2
自2017年10月23日起，人民銀行公司之間的協議和合並計劃。和ASB金融公司+
作為最終委託書/招股説明書的附件A，構成人民銀行公司登記聲明的一部分。就表格S-4/A(註冊編號333-222054)
2.3
自2018年10月29日起，人民銀行公司於2018年12月18日修訂的協議和合並計劃。以及第一家普雷斯頓堡銀行股份有限公司。+
作為最終委託書/招股説明書的附件A，構成人民銀行公司登記聲明的一部分。就表格S-4/A(註冊編號333-228745)
3.1(a)  
經修訂的人民銀行註冊章程。(1993年5月3日向俄亥俄州國務卿提交)P
 在此通過參考“人民銀行登記聲明”表3(A)合併。表格8-B於一九九三年七月二十日提交(檔案編號0-16772)
3.1(b)
 修正後的“人民銀行公司法團章程修正案證書”。(1994年4月22日向俄亥俄州國務卿提交) 本文參考“人民銀行公司第10-Q號季度報告”表3.1(B)。截至2017年9月30日的季度(檔案號0-16772)(“2017年9月30日人民表格10-Q”)
3.1(c)
 修正後的“人民銀行公司法團章程修正案證書”。(1996年4月9日向俄亥俄州國務卿提交) 本文參照2017年9月30日表格10-Q的表3.1(C)合併。
3.1(d)
 修正後的“人民銀行公司法團章程修正案證書”。(2003年4月23日向俄亥俄州國務卿提交) 本文參考“人民銀行公司第10-Q號季度報告”表3(A)合併。截至二零零三年三月三十一日止的季度(檔案編號0-16772)(“人民號：2003年3月31日表格10-Q”)
3.1(e)
 股東對經修訂的“人民銀行公司法團章程”的修訂證明書。(2009年1月22日向俄亥俄州國務卿提交) 本文參考了人民銀行公司目前報告的表3.1。於2009年1月23日提交的表格8-K(檔案編號0-16772)
3.1(f)
 2009年1月28日向俄亥俄州國務卿提交的條款修正案證書，證明人民銀行董事會通過了修正案。根據修正後的“公司章程”第四條，規定人民銀行公司固定利率累計永久優先股的明示條款，A系列，每一組無面值。 本文參考了人民銀行公司目前報告的表3.1。於2009年2月2日提交的表格8-K(檔案編號0-16772)
3.1(g)
 經修訂的人民銀行註冊章程。[本文件代表經修訂的“人民銀行公司註冊章程”。以包括所有修訂的彙編形式。彙編的文件尚未提交俄亥俄州國務卿。] 在此參考“人民銀行公司年度報告”表3.1(G)。關於截至2008年12月31日的財政年度的表格10-K(檔案號0-16772)(“人民200810-K”)
3.2(a)  
人民銀行公司規章守則。P
 在此通過參考“人民銀行登記聲明”表3(B)合併。表格8-B一九九三年七月二十日(檔案編號0-16772)
3.2(b)
 關於通過“人民銀行章程”第1.03、1.04、1.05、1.06、1.08、1.10、2.03(C)、2.07、2.08、2.10和6.02節修正案的經核證的決議。由股東於2003年4月10日 本文參照人民2003年3月31日表格表3(C)10-q合併。
 +根據證券交易委員會條例S-K第601(B)(2)項，在提交“協議”和“合併計劃”時，附表和證物被省略。任何省略的附表或展品的副本將由人民銀行公司提供補充。在保密的基礎上，應要求提交給證券交易委員會。
P人民銀行公司本展覽原本以紙張形式提交證券交易委員會，而本證物並沒有以電子形式提交證交會。

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陳列品
數		 
 
描述
 
 
展覽地點
3.2(c)
 關於通過“人民銀行公司條例法”第3.01、3.03、3.04、3.05、3.06、3.07、3.08和3.11條修正案的證書。二00四年四月八日 本文參考“人民銀行季度報告”表3(A)合併。截至二零零四年三月三十一日止的季度表格10-q(檔案編號0-16772)
3.2(d)
 關於股東於2006年4月13日通過“人民銀行章程”第2.06、2.07、3.01和3.04條修正案的證明 本文參考了人民銀行公司目前報告的表3.1。於2006年4月14日提交併註明日期的表格8-K(檔案編號0-16772)
3.2(e)
關於股東於2010年4月22日通過對人民銀行公司第2.01條的修改的證明在此參考“人民銀行公司季度報告”表3.2(E)。截至2010年6月30日止的季度表格10-Q/A(修訂第1號)(檔案編號0-16772)
3.2(f)
關於通過“人民銀行條例法”第2.02條(D)項修正案的證書。在2018年4月26日股東年會上本文參考了人民銀行公司目前報告的表3.1。於2018年6月28日提交的表格8-K(檔案號0-16772)(“人民的6月28日，2018年表格8-K”)
3.2(g)
 人民銀行公司規章守則。[本文件代表“人民銀行管理守則”。以包括所有修訂的彙編形式。] 在此參考人民2018年6月28日表格8-K的附錄3.2。
4.1
提供文書的協議和界定長期債務持有人權利的協議隨函提交
4.2(a)
截至2007年6月25日，NB&T金融集團公司作為發行人，威爾明頓信託公司作為託管人，與2037年到期的固定/浮動利率次級債務證券有關的契約本文參考“人民銀行季度報告”表4.1(A)合併。截至2015年6月30日的季度表10-Q(檔案號0-16772)(“人民的6月30日，2015年表格10-Q”)
4.2(b)
第一次補充義齒，日期為2015年6月5日，於2015年3月6日東部標準時間下午6時起生效，由信託公司威明頓信託公司與繼NB&T金融集團公司的People Bancorp公司之間生效。本文參考2015年6月30日人民表4.1(B)表10-q。
4.3(a)
經修訂和恢復的NB&T法定信託III信託聲明，日期為2007年6月25日，生效日期：根據2015年6月5日第一次補充義齒，並於2015年3月6日東部標準時間下午6：00生效，由作為受託人的Wilmington信託公司與人民銀行公司(People Bancorp Inc.，People Bancorp Inc.)於2015年3月6日生效。繼承並取代了NB&T金融集團公司。作為“贊助人”本文參考2015年6月30日人民表4.2(A)表10-q。
4.3(b)
2015年6月5日由威明頓信託公司(Wilmington Trust Company)和人民銀行公司(People Bancorp Inc.)指定的繼任管理人向威爾明頓信託公司發出的撤職和任命管理人的通知。本報告參照人民2015年6月30日表4.2(B)10-q合併。
4.3(c)
2016年2月24日連續管理人和繼任管理人及人民銀行公司向Wilmington信託公司遞交的關於免職管理人和接任管理人的通知(日期為2016年2月24日)。在此參考“人民銀行公司年度報告”表4.9。關於截至2015年12月31日的財政年度的表格10-K(檔案號0-16772)(“人民2015年表格10-K”)
4.4
截至2007年6月25日，NB&T金融集團公司之間的擔保協議。而威爾明頓信託公司作為擔保託管人，與資本證券有關(按其中的定義)注：依照第一次補充INDITION，日期為2015年6月5日，並於2015年3月6日東部標準時間下午6時起生效，由作為受託人的Wilmington信託公司與人民銀行公司(People Bancorp Inc.)之間生效。繼承並取代了NB&T金融集團公司。作為“擔保人”本文參考2015年6月30日人民表4.3表格10-q
4.5
人民銀行股份有限公司股本簡介。隨函提交
10.1(a)
人民銀行公司第三，修訂和恢復人民銀行董事薪酬計劃。及附屬公司(2014年6月26日起修訂和重組)* 本報告參照人民2015表格表表10.1(A)納入本表10-K。
*管理補償計劃或協議

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10.1(b)
拉比信託協議，1998年1月6日，人民銀行公司簽訂。人民銀行和信託公司(前身為人民銀行、全國協會，現稱人民銀行，後來改為國家特許銀行)為受託人* 在此參考“人民銀行公司年度報告”表10.1(C)。2007年12月31日終了財政年度的表格10-K(檔案號0-16772)
10.2
人民銀行簡介為人民銀行公司的執行官員和其他僱員提供年度獎勵方案。[自2012年1月1日起至2019年12月31日終了的財政年度生效]*在此參考圖10.2(C)
人民銀行公司年度報告。在……上面
截至12月31日的財政年度表10-K，
2011年(檔案編號0-16772)
10.3
人民銀行簡介為人民銀行公司的執行官員和其他僱員提供年度獎勵方案。[自2020年1月1日起的財政年度起生效]*隨函提交
10.4
人民銀行執行幹事津貼摘要* 隨函提交
10.5
人民銀行執行幹事基薪彙總表* 隨函提交
10.6
人民銀行董事報酬摘要*隨函提交
10.7
人民銀行公司第三，修訂和恢復2006年公平計劃(經人民銀行股東批准)。2018年4月26日，人民銀行(People Bancorp Inc.)的接班人。第二次修訂和重新制定了2006年公平計劃，人民銀行(People Bancorp Inc.)。修訂和恢復了2006年公平計劃和人民銀行公司。2006年公平計劃)* 本文參考了人民銀行公司當前報告的表99。表格8-K日期為2018年4月30日提交(檔案號0-16772)
10.8
人民銀行公司第二次修訂和重新確定2006年股權計劃-基於時間的限制性股票獎勵協議(適用於高管)，用於2013年6月27日和之後以及2018年7月31日前的贈款本文參考人民2013年6月30日表10.2，表格10-q。
10.9
人民銀行公司第三，修訂和恢復了2006年公平計劃-基於時間的限制性股票獎勵協議(針對執行人員)-使用並將用於證明授予人民銀行管理人員的基於時間的限制性股票。2018年7月31日及之後*在此參考“人民銀行公司季度報告”表10.1。2018年9月30日終了季度的表格10-Q(檔案號0-16772)(“人民的9月30日，2018年表格10-Q”)
10.10
人民銀行公司第三，修訂和恢復了2006年公平計劃業績限制股票獎勵協議(適用於執行人員)，用於並將用於證明授予人民銀行管理人員的基於業績的限制性股票。2018年7月31日及之後*本文參考2018年9月30日人民表格表10.2，10-q。
10.11
人民銀行公司修正和重新確定的不合格遞延賠償計劃(自2019年7月11日起通過)*在此參考“人民銀行公司季度報告”表10.3。截至2019年6月30日的季度表10-Q(檔案號0-16772)
10.12
人民銀行公司人民銀行之間控制協議的修訂和恢復。和卡羅爾·施尼伯格(2008年12月11日起修訂和重報)* 在此參考2008年人民表格表10.21表10-K。
10.13
人民銀行公司人民銀行之間控制協議的修訂和恢復。和Charles W.Sulerzyski(2011年4月4日通過)*在此參考“人民銀行公司季度報告”表10.2。截至2011年6月30日的季度表10-Q(檔案號0-16772)
10.14
人民銀行公司改變人民銀行之間的控制協議。和約翰·羅傑斯(2015年11月30日通過)*在此參閲人民2015表格表10.35表10-K。
10.15
人民銀行公司僱員股票購買計劃*本文參考了人民銀行公司目前報告的表10.1。表格8-K於2014年4月28日提交(檔案號0-16772)
*管理補償計劃或協議

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10.16
人民銀行公司改變人民銀行之間的控制協議。和Robyn A.Stevens(2016年6月17日通過)*在此參考“人民銀行公司季度報告”表10.1。截至2016年6月30日的季度表10-Q(檔案號0-16772)
10.17
人民銀行的形式第二，2006年股權計劃的修訂和恢復-基於業績的限制性股票協議-使用並將用於證明授予人民銀行僱員的基於業績的限制性股票。2015年1月29日及之後而2018年7月31日之前*在此參考“人民銀行公司季度報告”表10.2。關於截至2017年3月31日的季度期的表格10-Q(檔案號0-16772)(“人民的3月31日，2017年的表格10-q”)
10.18
人民銀行的形式第二，修訂和恢復了2006年公平計劃業績限制股票獎勵協議，用於證明授予人民銀行執行官員的基於業績的限制性股票。2015年1月29日及以後，2018年1月1日之前*本報告由參考表10.1併入人民銀行公司的季度報告。截至2015年3月31日的季度表10-Q(檔案號0-16772)
10.19
人民銀行的形式控制協議的變更將由人民銀行公司通過。以及第一次當選為人民銀行執行官員的個人。2016年3月24日以後*在此參考“人民銀行公司季度報告”表10.3。截至2016年3月31日的季度表10-Q(檔案號0-16772)(“人民號：3月31日，2016年表格10-q”)
10.20
人民銀行公司改變人民銀行之間的控制協議。和道格拉斯·懷亞特(2016年5月2日通過)*本文參照人民2017年3月31日表10.1，表格10-q。
10.21
自2019年4月3日起，作為借款人的人民銀行與作為貸款人的美國銀行全國協會簽訂和簽訂的貸款協議本文參考了人民銀行公司目前報告的表10.1。於2019年4月9日提交的表格8-K(檔案號0-16772)(“人民‘2019年4月9日表格8-K”)
10.22
人民銀行發行的循環信用證。2019年4月3日致美國銀行全國協會，本金為2000萬美元在此參閲人民2019年4月9日表格表10.2表8-K。
10.23
人民銀行的形式第二，修訂和恢復了2006年公平計劃業績股獎勵協議，並將用於向人民銀行執行官員提供績效單位的證據。2017年7月26日及之後 在此參考“人民銀行公司季度報告”表10.1。截至2017年6月30日的季度表10-Q(檔案號0-16772)
10.24
人民銀行公司改變人民銀行之間的控制協議。和Ryan Kirkham(2019年1月1日通過)*隨函提交
21
人民銀行的子公司。隨函提交
23
獨立註冊會計師事務所同意-安永有限公司
隨函提交
24
人民銀行公司董事和執行官員的授權。隨函提交
31.1
 規則13a-14(A)/15d-14(A)[總裁兼首席執行官] 隨函提交
31.2
 規則13a-14(A)/15d-14(A)[執行副總裁、首席財務官和財務主任] 隨函提交
32
 根據“美國法典”第18編第63章第1350節提供的認證[總裁兼首席執行官；執行副總裁、首席財務官和財務主任] 隨函提供
*管理補償計劃或協議

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101.慣導系統 內聯XBRL實例文檔##茲以電子方式提交#
101.SCH 內聯XBRL分類法擴展模式文檔茲以電子方式提交#
101.CAL 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔茲以電子方式提交#
101.LAB 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔茲以電子方式提交#
101.PRE 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔茲以電子方式提交#
101.DEF 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔茲以電子方式提交#
104  封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，其中包含適用的分類法擴展信息，見圖101)以電子方式提交
#作為表101附於人民銀行公司2019年12月31日終了的財政年度表10-K的年度報告中。以下文件以內聯XBRL(廣泛的業務報告語言)格式：(1)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表；(2)截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年的綜合收入報表；(3)截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日、2019、2018和2017年的綜合收入報表；(4)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的股東權益綜合報表；(5)截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的現金流動綜合報表；(6)綜合財務報表的附註。 
#實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記被嵌入到內聯XBRL文檔中。


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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
   人民銀行公司
日期：二0二0年三月二日 由：/s/查爾斯·W·蘇萊茲斯基
   查爾斯·W·蘇萊茲斯基
   總裁兼首席執行官
根據1934年“證券交易法”的要求，以下人員以登記人的身份和日期簽署了本報告。
簽名 標題 日期
S/Charles W.Sulerzyski 總裁、首席執行官和主任 3/2/2020
查爾斯·W·蘇萊茲斯基   
/S/John C.Rogers 執行副總裁、首席財務官和財務主任(首席財務幹事和首席會計幹事) 3/2/2020
約翰·羅傑斯  
/塔拉·M·亞伯拉罕* 導演 3/2/2020
塔拉·M·亞伯拉罕   
/S/S.Craig BEAM* 導演 3/2/2020
克雷格樑   
/喬治·布勞頓* 導演 3/2/2020
布勞頓   
/S/David F.Dierker* 導演 3/2/2020
戴維·迪爾克   
S/James S.Huggins* 導演 3/2/2020
詹姆斯·哈金斯   
/S/Brooke W.James*導演3/2/2020
布魯克·W·詹姆斯
/S/David L.Mead*董事會主席兼董事3/2/2020
戴維·米德
/S/Susan D.校長* 導演 3/2/2020
蘇珊·D·校長   
*以下署名人在此簽署他的姓名，在此代表上述註冊主任所籤立的授權書，代表上述註冊主任的每名董事簽署本表格10-K的週年報告，而授權書是在本年度報告中提交的，表10-K載於附錄24。
通過：S/Charles W.Sulerzyski
查爾斯·W·蘇萊茲斯基
總裁兼首席執行官
事實律師


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