EB-20191231FY假的2019--12-310001475115 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括以股票為基礎的賠償如下(千): | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | |
淨收入成本 | $ | 1,397 | | | | $ | 429 | | | $ | 200 | |
| | | | | |
產品開發 | 11,130 | | | | 5,813 | | | 2,411 | |
| | | | | |
銷售、營銷和支持 | 5,471 | | | | 3,570 | | | 2,364 | |
| | | | | |
一般和行政 | 19,596 | | | 20,419 | | | 5,883 | |
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________________________________________________________
形式10-K
____________________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報 |
截至財政年度(一九二零九年十二月三十一日)
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號:001-38658
_______________________________________________________________________________
埃文布利特公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 14-1888467 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
| | |
第5街155號,7樓 舊金山, 鈣94103 (415) 692-7779 (地址,包括郵編和電話號碼(包括區號)
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
每班職稱 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 |
A類普通股,每股面值0.00001美元 | 電子束 | 紐約證券交易所有限責任公司 |
____________________________________________________________________________________________________
如證券規則405所界定的,以勾選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
演戲。☐是☒不
根據該法第13條或第15(D)條,通過檢查標記説明是否要求登記人提交報告。
☐是☒不
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是商品☒
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。(鼓掌)☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐成本-商品成本-無成本☒
註冊人非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值,根據2019年6月28日(登記人最近完成的第二財政季度的最後一個營業日)A類普通股的收盤價計算,紐約證券交易所在該日報告的收盤價約為美元。773.8百萬
截至2020年2月15日,62,678,001註冊人A級普通股及23,666,083登記人B類普通股的股份已發行。
以參考方式合併的文件
本報告第三部分以參考的方式納入將於2019年12月31日截止的註冊人會計年度結束後120天內提交的最終委託書中的信息。
埃文布利特公司
表格10-K年度報告
截至財政年度
(一九二零九年十二月三十一日)
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁 |
第一部分 | | |
項目1. | 商業 | 1 |
項目1A。 | 危險因素 | 4 |
項目1B。 | 未解決的工作人員意見 | 33 |
項目2. | 特性 | 33 |
項目3. | 法律程序 | 33 |
項目4. | 礦山安全披露 | 34 |
第二部分。 | | |
項目5. | 註冊人普通股市場、股東相關事項及證券發行人購買 | 35 |
項目6. | 選定財務數據 | 36 |
項目7. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 41 |
項目7A. | 市場風險的定量和定性披露 | 60 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 61 |
項目9. | 會計與財務披露的變化及與會計人員的分歧 | 97 |
項目9A. | 管制和程序 | 97 |
項目9B. | 其他資料 | 97 |
第三部分。 | | |
項目10. | 董事、執行幹事和公司治理 | 98 |
項目11. | 行政薪酬 | 98 |
項目12. | 某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項 | 98 |
項目13. | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 98 |
項目14. | 主要會計費用及服務 | 98 |
第四部分。 | | |
項目15. | 證物及財務報表附表 | 99 |
項目16. | 表格10-K摘要 | 101 |
簽名 | | 102 |
關於前瞻性聲明的特別説明
這份關於表10-K的年度報告載有經修正的1933年證券法第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述,其中涉及重大風險和不確定性。前瞻性報表一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關.在某些情況下,您可以識別前瞻性語句,因為它們包含“可能”、“將”、“出現”、“應”、“應”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“沉思”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”,“或這些詞或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的負面影響。本年度報告表10-K所載的前瞻性報表包括但不限於以下方面的報表:我們未來的財務業績,包括我們的收入、收入成本和運營開支;我們預期的增長和增長戰略以及有效管理這種增長的能力;我們實現和增加盈利能力;我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求;我們維持我們平臺的安全性和可用性的能力;我們對工業和市場趨勢的預測;我們吸引和留住創造者的能力;我們成功地在國際上擴張的能力;我們維護、保護和加強我們的知識產權的能力;我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;我們遵守適用於我們業務的修改或新的法律和法規的能力;我們成功地為針對我們提出的訴訟辯護的能力;以及作為一家上市公司所增加的費用。
這些前瞻性陳述中所述事件的結果受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,包括“風險因素”一節和本年度報告表10-K中其他部分所述的因素。我們警告您,上述清單可能不包含本年度報告表10-K中的所有前瞻性陳述。你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.
所有前瞻性報表都是基於本公司在本年度報表10-K表中可得到的信息和估計,並不能保證公司今後的業績。除法律規定外,我們沒有義務更新本年度報告中關於表10-K的前瞻性陳述,以反映表10-K年度報告日期後發生的事件或情況,或反映新的信息或意外事件的發生。
第一部分
項目1.事務
概述
我們創建了Eventbrite,通過現場體驗將世界團結在一起。我們相信,生活經驗是實現人類連接願望的根本。我們的公司為創造者服務--通過現場體驗將其他人聚集在一起,分享他們的激情、藝術和事業--我們賦予他們成功的力量。
我們建立了一個強大的、廣泛的技術平臺,使創作者能夠解決與創造現場體驗相關的挑戰。我們的平臺集成了無縫規劃、推廣和製作現場活動所需的組件,從而使創作者能夠減少摩擦和成本,增加門票銷售。通過降低風險和複雜性,我們允許創作者將精力集中在產生引人注目和成功的事件上。
當我們的創造者成功時,我們就會成功。我們的商業模式很簡單:當與會者為某一活動購買付費門票時,我們按每張票向創作者收費。我們與創作者一起成長,因為他們計劃,促進和生產更多的活動和增加出席。在2019年,我們幫助了超過949,000名創作者免費發行了約3.09億張門票,併為180多個國家的470萬次活動支付了門票。
我們的平臺通過模塊化和可擴展的設計來滿足創建者的複雜需求。它可以從我們的移動應用程序Eventbrite.com和其他網站訪問。這種模塊化為產品開發提供了便利,並允許第三方開發人員將Eventbrite的特性和功能集成到他們的環境中。我們的平臺還允許開發人員無縫地集成來自第三方合作伙伴的服務,如Salesforce、facebook和HubSpot。重要的是,我們設計了我們的平臺,以產生一致和可靠的性能,並處理流量和交易量與高需求的銷售和負載相關的支持數百萬事件每年。這種方法為創建者提供了一個可以根據他們的需求進行擴展的平臺,提供從基本註冊和票務到功能齊全的事件管理平臺的所有內容。
這種平臺方式使我們能夠開創一種強大的商業模式,推動我們的市場戰略,並使我們能夠有效地為大量和多樣化的創造者服務。我們通過多種方式吸引創作者來我們的平臺,包括先前作為參與者的經驗、其他創作者的口碑、搜索引擎結果、通過免費活動嘗試我們平臺的能力以及我們的內容庫。超過98%的創造者在2019年使用我們的平臺註冊了Eventbrite,而在2019年,我們從這些創作者那裏獲得了51%的淨收入。我們加強了這一模式的高度目標銷售團隊,重點是收購創作者與事件在特定的類別或國家。基本上,我們所有的創作者都是在不需要人工服務或支持的情況下創建和管理事件的。
我們的增長戰略
我們計劃通過吸引新的創建者加入我們的活動支持平臺,並在他們成功的時候留住創建者,從而戰略性地發展我們的業務。我們設計的平臺首先滿足創作者的需求,目的是為創作者提供一個高效、易用、可靠的技術平臺來規劃、推廣和管理現場活動。為了接觸新的創作者,我們計劃利用創作者作為參與者的經驗、來自其他創作者的口碑、我們在現場活動中的突出地位、我們在搜索引擎結果中的存在,以及有針對性的營銷和對外銷售。為了吸引和保留創作者使用我們的平臺,我們提供了利用我們的平臺進行免費活動和訪問我們的內容庫的能力,增加了更好地為特定事件類別和國家服務的能力,引入了補充產品以增加創作者的收入,並有選擇地收購了專注於服務創作者的業務。
我們的技術平臺
我們有一個多功能的平臺,可以支持各種各樣的事件創建者的需求。 我們的平臺具有廣泛的事件規劃和管理功能,具有簡單的用户界面。絕大多數創作者能夠在沒有培訓、支持或專業服務的情況下,以自助的方式使用我們的平臺,從而減少了產生現場體驗所需的時間和精力。
我們平臺的基於雲的體系結構支持模塊化和可擴展的設計,這有助於我們的內部開發團隊、外部合作伙伴和廣泛的開發人員生態系統的產品開發和創新。我們努力保持一致的平臺性能和站點正常運行時間,儘管在不同的時間點對我們的平臺的負載有很大的變化。 因此,我們的平臺的事務能力是可靠的和可伸縮的。 此外,我們的平臺分析和洞察力使創作者能夠做出直接影響創建者出席率、收入、盈利能力、與會者體驗和運營效率的實時決策。
我們在產品開發上投入了大量的資源,以加強我們的平臺,開發新的產品和功能。2019年、2018年和2017年,產品開發支出分別佔淨收入的19.6%、15.8%和15.2%。
包裹
我們提供不同的定價方案,以便能夠滿足來我們平臺的創造者的不同需求。我們提供三個不同的價格包與相應的功能水平,為每個創建者提供靈活性:基本要素,專業和高級。為了幫助我們的業務增長,我們定期調整價格和組件的包裝。
我們的人民
我們的使命是通過現場體驗把世界團結在一起,我們喜歡把在Eventbrite工作作為終極的生活體驗,我們稱之為“不列顛體驗”。
我們支持全球員工隊伍,在10個國家設有12個辦事處,為世界各地的創造者提供服務。我們在美國、阿根廷、澳大利亞、巴西、加拿大、德國、愛爾蘭、荷蘭、西班牙和英國都有業務。
截至2019年12月31日,我們共有1140名員工,其中1111名為全職員工,29%的員工位於加州舊金山的總部。
競爭
事件管理解決方案的市場高度分散,受到不斷變化的創建者和與會者需求以及不斷變化的技術和消費者趨勢的影響。我們還與內部開發的系統競爭。這種競爭格局為創作者和與會者提供了許多渠道來推廣或參與現場體驗。
我們認為,我們的競爭對手分為兩大類:事件管理軟件供應商,他們通常致力於少數國家的某一特定類別的活動;較小的利基或區域供應商,他們通常規模較小,技術和功能有限。
知識產權
我們通過商標、域名、版權、商業祕密和專利以及合同條款和限制來保護我們的知識產權。
我們在美國、澳大利亞、阿根廷、巴西、加拿大、中國、歐洲聯盟、德國、愛爾蘭、荷蘭、墨西哥、西班牙、聯合王國和某些其他司法管轄區註冊了“Eventbrite”商標。我們亦已在美國、阿根廷、澳洲、巴西、加拿大、德國、愛爾蘭、荷蘭、西班牙、英國及某些其他司法管轄區提出其他商標註冊申請,並會在我們認為有利及具成本效益的範圍內,再申請商標註冊。
截至2019年12月31日,我們已經發布了13項專利,有效期在2031年至2032年之間,還有兩項在美國待決的專利申請。這些專利和專利申請旨在保護與我們的業務相關的專利發明。我們打算在我們認為有益和成本效益的範圍內,尋求更多的專利保護。
我們是各種域名的註冊持有人,其中包括“Eventbrite”和類似的變體。
監管性
我們受美國聯邦、州和外國法律和法規的約束,這些法律和法規涉及到對我們的業務至關重要的問題。這些法律法規涉及隱私、數據保護、知識產權、競爭、消費者保護、票務、付款、出口税或其他問題。我們所受的許多法律和條例仍在演變,並在法庭上受到考驗,並可能被解釋為可能損害我們的業務。此外,這些法律和條例的適用和解釋往往是不確定的,特別是在我們經營的新的和迅速發展的行業中。由於全球法律和條例繼續迅速發展和發展,我們有可能不遵守或可能沒有遵守每一種適用的法律或條例。
地理收入信息
關於地域收入的信息載於本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”表10-K中的合併財務報表説明16。
企業信息
埃文布利特公司於2008年3月在特拉華州成立。我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山,94103,5街155號,7樓。我們的網址是www.eventbrite.com。本年報所載或可透過本網站查閲的資料,並不構成本年報表格10-K的一部分。
補充資料
以下文件在我們向證券交易委員會(SEC)提交後,可通過我們的投資者關係網站查閲:表格10-K的年度報告、表10-Q的季度報告以及我們的股東年度會議委託書。這些文件也可在我們的投資者關係網站上免費下載。我們的投資者關係網站位於http://investor.eventbrite.com/.。美國證券交易委員會還維持一個網站,其中包含報告,代理聲明和其他有關發行人的信息,像我們一樣,該文件以電子方式提交給證券交易委員會。該網站的網址是www.sec.gov。
我們在我們的投資者關係網站上播送我們的盈利電話和我們參與或與投資界成員一起舉辦的某些活動。此外,作為我們投資者關係網站的一部分,我們還提供有關我們財務業績的新聞或公告的通知,包括證券交易委員會的文件、投資者事件、新聞和收益發布以及博客。進一步的公司治理信息,包括我們的公司治理準則、行為守則和委員會章程,也可在我們的投資者關係網站“公司治理”標題下查閲。
本年度報表10-K中引用的網站內容不打算以引用方式納入本年度10-K報表或我們向證券交易委員會提交的任何其他報告或文件中,而對這些網站的任何引用都只是不活躍的文本引用。
項目1A。危險因素
下面描述與我們的業務相關的風險和不確定性。您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,以及本年度10-K表中的所有其他信息,包括題為“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們的綜合財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險,我們的業務、經營結果、財務狀況和前景都可能受到損害。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失一部分或全部投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們的持續增長取決於我們吸引新創造者和留住現有創造者的能力。
我們的成功取決於我們吸引新創造者和留住現有創造者的能力。由於本節概述的若干因素,我們可能無法吸引新的創作者並留住現有的創造者,其中包括:
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| • | | 我們的能力,以維持和持續加強我們的平臺和提供的服務是有價值和幫助創作者,包括幫助他們吸引和留住與會者; |
| • | | 競爭因素,包括本行業新的和現有的競爭對手的行為,如購買獨家售票權或進入或擴大我們經營的市場; |
| • | | 我們的能力,以説服創造者從他們目前的做法遷移到我們的平臺,其中包括在線票務平臺,場館票房和做自己的電子表格和表格; |
| • | | 我們與第三方關係的變化,包括我們的合作伙伴、開發人員和支付處理商,使得我們的平臺對創建者的效率和吸引力降低; |
| • | | 關鍵支付和支付方法的質量和可用性; |
| • | | 我們管理對創作者不利的欺詐風險的能力;以及 |
| • | | 我們有能力適應市場慣例的變化或對創作者的經濟激勵,包括更大或更頻繁的簽約費。 |
如果我們不能有效地管理這些風險的發生,創作者可能會尋求其他解決辦法,我們可能無法保留這些風險或獲得更多的創作者來抵消這些風險,這將損害我們的業務、經營結果和財務狀況。此外,創作者的流失以及我們無法用具有同等質量和地位的新創作者和事件來取代他們,將損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們有虧損的歷史,我們可能無法創造足夠的收入來實現和保持盈利。
2019年、2018年和2017年,我們的淨虧損分別為6,880萬美元、6,410萬美元和3,850萬美元。2019年、2018年和2017年,我們的淨收入分別為3.268億美元、2.916億美元和2.06億美元。2018年至2019年的增長率為12.1%,2017年至2018年的增長率為44.7%。我們預計,由於各種因素,包括某一時期的收購收入減少,我們的收入增長率將波動,並可能在未來下降。你不應依賴任何前一個季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。我們還預計,我們今後的成本將增加,因為我們將繼續在技術基礎設施、產品和服務的開發和改進、國際擴展和本地化努力、商業發展和收購、銷售和營銷以及一般行政,包括法律和會計費用等方面投入大量財政資源。這些投資可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。如果我們不能維持足夠的收入增長和有效地管理開支,我們將來可能會蒙受重大損失,可能無法取得和維持盈利能力。因此,我們可能會繼續造成虧損,我們不能向你保證,我們將在未來實現盈利,或者,如果我們真的盈利,我們將能夠保持盈利能力。
影響現場活動市場的因素可能會影響我們的運營結果。
我們幫助創作者組織、推廣和銷售各種活動的門票和註冊。我們的業務直接受此類活動的成功影響,我們的收入也受到事件數量、事件類型和創作者產生的活動門票價格的影響。一個或多個事件行業的不利趨勢可能對我們的業務產生不利影響。參加或減少活動的人數減少,可能會對我們的收入和營業收入產生不利影響。
我們的業務取決於可自由支配的消費者和企業支出。在經濟放緩和衰退時期,消費者歷來減少了可自由支配的支出。經濟放緩對我們的業務的影響是難以預測的,但它們可能導致門票和登記銷售的減少,以及我們創造收入的能力。與自由支配的消費者和公司開支有關的許多因素,包括就業、燃料價格、利率和税率以及通貨膨脹,都會對我們的業務結果產生不利影響。
此外,恐怖襲擊、大規模傷亡事件、公共衞生關切和流行病、自然災害或類似事件或個人集會權利喪失或受到限制等特殊事件的發生和威脅,可能會阻止創作者舉辦大型活動,並大大減少現場活動的出席。例如,2017年1月,在墨西哥的一個音樂節上,有5人喪生。我們開出了罰單,在2019年7月,在加利福尼亞吉爾羅伊舉行的一個社區節日上,有4人喪生。我們開的票。恐怖主義和安全事件、外國地點的軍事行動以及定期提高的恐怖主義警報,增加了公眾對空中旅行、軍事行動以及國家或地方災難性事件的關切。這些關切導致在現場活動中出現了許多具有挑戰性的運作因素,包括為活動安全提供更多後勤服務和增加安保費用。這些挑戰可能會影響創建者和參與者的經驗,導致創建者的事件減少,因此可能會損害我們的操作結果。
最近在中國爆發的冠狀病毒已經擴散到包括美國在內的其他國家,遏制這種冠狀病毒傳播的努力也在加強。爆發以及各國政府、其他第三方或我們可能對冠狀病毒採取的任何預防或保護行動可能導致一段時期的業務中斷和業務減少。由於冠狀病毒,一些重大活動和會議已被取消,可能會出現更多的現場活動取消和現場活動出席率下降的情況。我們看到Eventbrite平臺上事件取消的早期證據,冠狀病毒對我們結果的影響程度將取決於未來的發展,包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及遏制冠狀病毒或治療其影響的行動等。
此外,惡劣的天氣和氣候條件可能會影響事件的成功,並擾亂我們在任何辦公室的運作,或影響創作者、第三方供應商、供應商或合作伙伴的運作。預計氣候變化將繼續造成不利的天氣條件和自然災害變得更加頻繁和難以預測。如果活動因天氣原因被取消,與會者可能會期待並有權獲得退款,這可能會損害我們和創作者的經營結果。
因此,任何不利的情況都可能導致不滿意的與會者,需要退款或退款,或增加創作者和我們的複雜性和成本,這將損害我們的業務,經營結果和財務狀況。
如果我們不繼續維護和改進我們的平臺,不開發成功的新解決方案和增強,或者改進現有的解決方案,我們的業務就會受到影響。
我們吸引和留住創作者的能力在很大程度上取決於我們能否提供一個用户友好和有效的平臺,開發和改進我們的平臺,以及引入引人注目的新解決方案和增強功能。我們這個行業的特點是迅速變化的技術,新的服務和產品的介紹和不斷變化的需求的創造者。我們花費大量的時間和資源來理解創作者的需求並對其作出反應。構建新的解決方案既昂貴又複雜,商業發佈的時間表很難預測,而且可能與我們的歷史經驗不同。此外,在開發之後,創建者可能對我們的增強不滿意,或者認為這些增強不足以滿足他們的需求。我們平臺的任何新解決方案或改進的成功取決於幾個因素,包括及時完成和交付、有競爭力的定價、充分的質量測試、與我們平臺的集成、創建者意識以及整個市場的接受和採用。如果我們不繼續維護和改進我們的平臺,不開發成功的新解決方案和改進,或者改進現有的解決方案和改進,我們的業務、運營結果和財務狀況就會受到損害。
我們的軟件非常複雜,我們過去有過,將來也可能發現以前未被發現的錯誤。
我們平臺的底層軟件非常複雜,我們過去和將來都會檢測到以前未被檢測到的錯誤或漏洞,其中一些只有在代碼在生產環境中用於交付產品和服務之後才會被發現。在我們的代碼中發現的任何真正或可感知的錯誤、故障、錯誤或其他漏洞都可能導致負面的宣傳和對我們的聲譽的損害、創建者和與會者的損失、市場對我們平臺的認可的喪失或延遲、競爭地位的喪失、收入損失或損害賠償責任的損失、多付和/或少付,其中任何一種都可能損害創建者和與會者對我們平臺、我們的業務、運營結果和財務狀況的信心。在這種情況下,我們可能需要或選擇花費更多的資源來幫助糾正這個問題。由於創建者使用我們的平臺來處理對他們的業務至關重要的過程,我們代碼中的錯誤、失敗或錯誤已經導致並可能在將來導致創建者為他們遭受的任何損失向我們尋求重大賠償和/或完全停止與我們進行業務。我們與創建者簽訂的協議中通常包含的條款試圖限制我們對索賠的接觸,但不能保證這些條款是可強制執行的,也是足夠的。
否則會保護我們免受任何特定索賠的責任或損害。即使不成功,任何創作者對我們提出的索賠都很可能耗費時間,而且維護成本高昂,並可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
任何重大的系統中斷或延遲都可能損害我們的聲譽,導致潛在的創建者損失,並對我們的業務產生不利影響。
我們吸引和留住創作者的能力取決於我們的技術的可靠表現,包括我們的網站、應用程序、信息和相關係統。在我們的信息系統和基礎設施中,系統中斷、減速以及缺乏集成和宂餘可能會對我們操作我們的技術、處理高需求事件的銷售、處理和完成交易、響應創建者和與會者的詢問以及一般保持成本效益的操作的能力產生不利影響。
我們還依靠附屬公司和第三方計算機系統、寬帶和其他通信系統和服務提供商提供一般服務,以及便利、處理和完成交易。我們的系統和基礎設施、我們的業務、我們使用的附屬公司和/或第三方系統的任何中斷、中斷或延誤,或這些系統和基礎設施性能的惡化,都可能損害我們提供服務、履行訂單和/或處理交易的能力。我們已經並可能在今後的經驗中,我們的合作伙伴造成或可能造成部分或全部系統或數據不可用或阻止,或可能阻止我們有效地提供服務或履行訂單,導致系統中斷。例如,在2019年10月,我們的主頁經歷了大約6.4小時的中斷,這並沒有對公司產生實質性影響,但這可能降低了消費者對我們平臺的信任。
我們將雲基礎設施外包給承載我們平臺的AmazonWebServices(AWS),因此我們很容易在AWS受到服務中斷的影響,這可能會影響創建者和與會者在任何時候訪問我們平臺的能力,而不會中斷或降低性能。我們與AWS的客户協議將一直有效,直到AWS或我們終止為止。AWS可以提前30天書面通知終止協議,在某些情況下,可以根據通知的原因立即終止協議。如果我們的AWS服務協議被終止,或者服務中斷、因特網服務提供商的連接中斷或對這些設施造成損害,我們可能會遇到進入我們平臺的中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。例如,我們以前因為AWS遇到的硬件錯誤而中斷了平臺的性能。我們還可能會因使用替代雲基礎設施提供商或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的AWS服務的事件而付出大量費用。
此外,火災、洪水、電力損失、電信故障、颶風、龍捲風、地震、戰爭或恐怖主義行為、自然災害和類似的事件或中斷可能隨時破壞或中斷計算機、寬帶或其他通信系統和基礎設施。任何這些事件都可能導致系統中斷、中斷、延遲和關鍵數據丟失,並可能阻止我們提供服務、完成訂單和/或處理事務。我們的總部位於舊金山灣區,這是一個受地震和其他地震活動影響的地區。雖然我們對業務的某些方面都有備份系統,但災難恢復規劃就其性質而言並不足以應付所有可能發生的情況。此外,我們可能沒有足夠的保險來補償重大中斷造成的損失。
在某些情況下,我們可能無法在創建者可以接受的時間內確定這些性能問題的原因。維護和改進我們的平臺性能可能變得越來越困難,特別是在使用高峯時期,因為我們的平臺的特性變得更加複雜,我們的平臺的使用也越來越多。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽,使創作者停止使用我們的平臺,損害我們增加收入的能力,削弱我們擴大業務的能力,使我們根據服務水平協議受到經濟處罰和責任,並以其他方式損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們的平臺和解決方案經常同時被大量的創建者和與會者訪問。隨着我們繼續擴大創作者和與會者的數量,以及可供創作者和與會者使用的解決方案,我們可能無法擴展我們的技術以適應增加的容量需求,這可能會導致服務中斷或延誤。此外,能力限制可能是若干潛在原因造成的,包括技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。此外,AWS雲基礎設施或其他第三方互聯網服務提供商未能滿足我們的容量要求,可能導致對我們平臺的訪問中斷或延遲,或妨礙我們擴大業務規模的能力。任何這類事件的發生都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
在簽訂獨家票務或服務協議時,我們可能會預先支付創建者的簽約費和創建者預付款,如果這些安排不按我們的預期執行,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們可以向某些創作者支付一次性的、不可收回的或可收回的簽名費,以激勵他們在我們的平臺上組織某些活動或獲得對他們的活動的獨家所有權。這些付款在票務行業的某些部門是常見的做法,通常是在與我們簽訂多年的獨家票務或服務合同時發給創建者的。我們在2014至2019年之間達成的多年排他性安排平均期限為37個月,通常用於獨家售票權。如果創建者收到不可收回的費用,我們稱之為創建者簽名費,net,只要創建者遵守創建者與我們的合同條款,包括事件的表現,他就會保留整個簽名費。如果創建者不遵守合同條款或執行某一事件,通常創建者有義務償還費用給我們。截至2019年12月31日和2018年12月31日,創建者簽約費用淨額(包括非流動餘額)分別為2,630萬美元和1,700萬美元,截至2019年12月31日,這些付款正以3.5年的加權平均剩餘壽命作為直線攤銷。
對於可收回的費用,我們稱之為創建者預支款,我們有權收回全部預付款,扣留預支者銷售的全部或部分門票。截至2019年12月31日和2018年12月31日,創建者預付款淨額(包括非流動餘額)分別為2 320萬美元和2 310萬美元。我們支付這些預付款是基於這樣的創作者對我們平臺未來售票的期望。我們決定支付這些款項是基於我們對創建者過去的成功、過去的事件數據、創建者正在產生的未來事件以及其他財務信息的評估。我們在合同中包括商業和法律保護,其中可能包括簽署費用,例如,只有在創建者開始在我們的平臺上銷售門票之後才發放預付款,並要求第三方擔保接受此類付款的創建者的義務和責任,以減輕支付這些款項的財務風險。然而,事件性能可能因年而異,因事件而異.如果我們對事件績效的假設和預期被證明是錯誤的,或者如果交易對手違約或事件不成功,我們對這些預付款的回報將無法實現,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
由於各種原因,包括欺詐、不成功或取消的事件,我們的業務可能會受到退款和其他損失。這些回扣和其他損失可能會損害我們的經營和業務結果。
我們有經驗,並可能在未來的經驗,從與會者聲稱,創作者沒有履行他們的義務,或事件不符合他們的描述。這些索賠可能來自創建者欺詐或誤用、意外失敗事件或與會者的欺詐性索賠。我們過去曾在我們的平臺上經歷過欺詐活動,包括一個人出售活動門票但不打算舉辦活動或履行票證的假事件,通過我們的平臺發送的電子郵件垃圾郵件,第三方接管創建者的賬户,接收欠創建者的款項,或以欺詐或被盜的信用卡數據和其他錯誤傳輸方式下的訂單。雖然我們有措施來發現和減少在我們的平臺上發生欺詐活動,但這些措施並不總是有效的。這些措施必須不斷改進,對不斷髮展的欺詐方法或與新的平臺提供有關的方法可能並不有效。如果我們不能充分控制平臺上欺詐活動的風險,就會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們此外,我們從支付卡網絡(稱為收費)收到的付款也可能發生逆轉,以及由於預先向創建人支付機票費用而造成的損失,我們代表創建者收取和處理票務費的付款。根據我們的標準條款,創作者使用Eventbrite支付處理(EPP),Eventbrite在創建者事件成功完成後的五個工作日內解決創建者的售票份額。然而,我們面臨着越來越多的創作者要求在活動完成之前解決部分或大部分活動資金的要求,因為創作者需要這些資金來支付與活動相關的費用,如場地、營銷、人才和供應商。對於申請此類付款的合格創作者,我們在收到門票收益時,會在活動開始前將門票銷售收入轉嫁給創建者,但有一定的限制。我們把這些付款稱為預付款。在2019年,大約18%的創作者收到了預付款。當我們提供預付款項時,我們承擔一些風險,即活動可能被取消、欺詐、實質上不像我們的平臺所描述的那樣或被從我們的平臺上刪除,原因是它沒有遵守我們的服務條款或商家協議,從而導致了大量的收費、退款請求和/或與會者與創作者之間的糾紛。我們的標準商户協議的條款規定,創建者有義務償還在這種情況下提前售票的費用。然而,我們可能無法從這些事件中收回我們的損失,這些不可收回的金額可能相當於在有爭議的事件發生之前已向創建者支付的交易或交易的價值。這個數額可能是我們從這種交易中收取的費用的許多倍。例如,在2019年7月,事件創建者取消了我們為其提供票務和支付處理服務的事件。雖然我們沒有法律義務,但我們為票面價值400萬美元的票持有人發放了退款。我們已經對造物主和它的投資者提出了控告,除其他外,, 違反了創作者與我們的書面合同。我們無法預測這些問題的結果,也無法估計可能的恢復或恢復範圍,而且我們可能無法收回與我們向消費者退還的款項有關的損失。
在整個事件或一系列事件失敗的情況下,收回或有爭議的交易額可能對我們的財務狀況產生不利影響。我們已經圍繞提前支付建立了流程和風險緩解措施。然而,這些提前支付構成了具有挑戰性的財務風險,我們的標準欺詐和風險控制在應對這一風險方面可能是無效的。此外,我們還必須在這些保護措施和需要之間取得平衡。
通過我們的許多競爭對手提供的方便和簡單的過程來獲取門票銷售收入的創建者。如果這些措施沒有成功,或者如果我們不能在保護措施和創建者需求之間取得適當的平衡,我們的業務、經營結果和財務狀況就可能受到損害。
截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,所有損失的預付款和其他支出的核銷總額分別為1300萬美元、610萬美元和360萬美元。我們不能管理向創作者預付款項的風險,也不能減少因造紙者欺詐或其他原因而產生的費用和糾紛,或無法從創建者那裏收回由此造成的損失,可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
收購、投資或重大商業安排可能導致業務和財務困難。
我們過去曾與多家企業達成或訂立商業安排。例如,自2015年以來,我們已經收購了8家公司,包括2017年的ticketscript和Ticketflix,以及2018年的TickeTea和Picatic。我們未來的增長可能在一定程度上取決於未來的收購、投資或重要的商業安排,其中任何一項都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。與可能對我們的業務產生影響的收購、投資和重大商業安排有關的財務和業務風險包括:
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| • | | 現金資源的使用以及債務和或有負債的產生可能限制我們現金的其他潛在用途,包括用於未償債務的退休和任何未來的股票回購或股利支付; |
| • | | 吸收被收購公司的業務、產品、數據、技術、隱私、數據保護系統和信息安全系統、信息系統或人員的困難和費用; |
| • | | 被收購公司未能實現預期收益、收入、收益或現金流,或我們未能留住被收購公司的關鍵員工; |
| • | | 承擔被收購公司的已知和未知風險、債務和負債、系統或內部控制方面的缺陷以及與被收購公司有關的訴訟或其他索賠引起的費用; |
| • | | 與收購有關的無形資產的潛在會計費用,如商譽、商標、客户關係、發達的技術或知識產權,後來確定為減值和減記; |
| • | | 未能適當和及時地整合被收購的公司及其業務,削弱我們通過節省成本和其他協同作用實現預期的收購回報的能力; |
| • | | 市場對收購的不良反應; |
| • | | 未能完成該等交易;及 |
| • | | 進行收購的其他預期和意外風險,包括(但不限於)訴訟或監管風險、不利的會計處理、應繳税款的增加、預期税收利益的損失、成本或拖延以獲得政府批准、將管理層的注意力或其他資源從我們現有業務轉移出去,以及對我們的業務、經營結果或財務狀況造成的其他不利影響。 |
當我們收購公司或其他企業時,我們面臨的風險是,被收購公司或企業的創建者可能不會遷移到我們的平臺,或者可能選擇減少他們在遷移後對我們平臺的使用水平。由於各種原因,我們在整合和遷移被收購公司的過程中曾經經歷過客户流失。遷移的速度和成功率可能受到許多因素的影響,包括產品開發的速度和質量、我們支持遷移創建者的能力以及我們在平臺之外採用對創建者重要的業務實踐。
此外,我們在很大程度上依賴我們獲得的目標及其股東向我們提供的申述、擔保和相關賠償,包括涉及知識產權的創造、所有權和權利、遵守法律、合同要求以及收購對象在收購後繼續開發物質知識產權和技術的能力。如果任何這類申述不準確或違反保證,或我們不能充分行使我們的賠償權利,我們可能會承擔額外的責任,擾亂我們的業務運作和轉移我們的管理層的注意力。
我們未能解決這些風險或在過去或將來的收購、投資和重大商業安排方面遇到的其他問題,可能會使我們無法實現這些交易的預期效益,產生意想不到的負債,並損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們的支付系統依賴於第三方供應商,並面臨可能損害我們業務的風險。
我們依靠第三方供應商來支持我們的支付系統。我們平臺上90%以上的收入與通過我們的內部支付處理能力(稱為EPP)處理的付款有關。EPP使用多個外部供應商的組合,為創建者和與會者提供一個單一的無縫支付選項。除了epp之外,創建者付費售票的其餘部分都是通過鏈接、創建者擁有的第三方賬户來處理的,包括PayPal和Authorize.net,我們稱之為便利支付處理(Fpp)。
我們與第三方供應商合作支持EPP.2017年9月,我們宣佈與Square建立合作伙伴關係,Square將成為我們在美國、加拿大、澳大利亞、英國以及任何隨着時間推移而加入的新領地廣場(EPP)的主要在線支付處理合作夥伴。Square也打算成為我們在這些相同地區的所有銷售點解決方案的獨家支付處理夥伴。2019年11月,我們決定重新評估我們與Square的合作範圍,我們與Square的合同於2020年1月終止。我們計劃繼續與我們的其他第三方供應商誰支持EPP,我們可能在未來加入另一個支付處理夥伴關係。我們的支付處理成本可能會增加與新的合作伙伴,因為更高的直接成本的發展和實施和收費結構。
EPP是一個複雜的多供應商系統,並增加了專有技術,它依賴銀行和第三方支付處理器來處理交易和訪問各種支付卡網絡,從而使創建者能夠輕鬆高效地管理支付。我們也依賴於我們的供應商作為支付網絡的支付促進者來處理交易。任何我們的支付供應商和供應商,如果我們的平臺運作不好,可能會對我們的支付系統和業務產生不利影響。如果單個供應商無法或不願意處理任何給定的事務、支付方法或貨幣,則可以在同一時間對EPP進行備份處理。但是,如果這些供應商中的任何一家或幾家沒有充分發揮作用,則確定某些類型的交易因任何原因而令人望而卻步或無法識別欺詐,如果這些供應商的技術與我們的平臺沒有很好的互通,或者如果我們與這些供應商的關係意外終止,創作者可能會發現我們的平臺更難使用,而創作者使用我們的平臺銷售門票的能力可能受到不利影響,這可能導致創建者更少地使用我們的平臺,並損害我們的業務。
我們還必須不斷地將美國國內和國際上使用的各種付款方法納入資源增值計劃。為了加強我們在某些國際市場上的接受程度,我們過去和將來都會採用本地首選的付款方法,並將這種付款方法納入資源增值計劃,這可能會增加我們的成本,並要求我們瞭解和防範與這些付款方法有關的獨特欺詐和其他風險。例如,在巴西,我們將我們的平臺本地化以允許使用博萊託班克á裏約(銀行單據)作為一種支付方式,我們投入資金和管理層的注意力來實現這一目標。如果我們不能將新的支付方式有效地整合到資源增值項目中,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到損害。
我們的支付處理夥伴要求我們遵守由支付卡網絡設置和解釋的支付卡網絡操作規則。支付卡網絡可以採用新的操作規則,或者解釋或重新解釋現有的規則,這些規則可能會禁止我們向某些創建者提供某些服務,執行起來成本很高,或者很難遵循。如果我們或使用我們平臺的創建者違反了這些規則,例如我們處理各種可能被解釋為違反某些支付卡網絡操作規則的交易,我們已經同意償還我們的支付處理商的罰款。
此外,支付卡網絡和支付處理合作夥伴可以增加他們的服務收費或使用他們的卡向與會者收取的費用,這將增加我們的運營成本,降低我們的利潤率。如果我們不能與這些合作伙伴談判有利的經濟條件,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到損害。
我們的結果因地制宜,年復一年。我們在某些財務季度或年份的經營結果可能不能表明或與隨後的財務季度或年度的業務結果相比較。
過去,由於各種因素,我們的季度經營業績波動很大,其中許多因素超出了我們的控制範圍,難以預測。因此,我們很難準確預測我們的收入水平或來源。由於我們的業績可能因季度而異,因此,我們一季度或一年的財務業績不一定能與另一季度或年度進行比較,也不一定能反映我們今後幾個季度或幾年的財務業績。對我們的操作結果進行逐期比較可能是沒有意義的,您不應該依賴它們來表示未來的性能。除了本“風險因素”一節中列出的其他風險因素外,可能導致我們的業務結果波動的因素還包括:
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| • | | 創作者的獲得和保留; |
| • | | 新的解決方案介紹和擴展,或與介紹的挑戰; |
| • | | 公司的收購以及這些公司創建者遷移的成功或缺乏; |
| • | | 價格或套餐的變化; |
| • | | 由我們或我們的競爭對手開發和引進新的產品或服務; |
| • | | 增加我們為擴大業務和保持競爭力而可能招致的運營費用; |
| • | | 系統故障或對安全或隱私的破壞; |
| • | | 以股票為基礎的補償費用的變化; |
| • | | 反訴訟判決、和解或其他訴訟相關費用; |
| • | | 立法或監管環境的變化,包括隱私或數據保護方面的變化,或政府監管機構的強制執行,包括罰款、命令或同意令; |
| • | | 貨幣匯率波動和以外幣計值的收入和支出所佔比例的變化; |
| • | | 證券投資的市場價值和利率的波動; |
| • | | 有效税率的變動; |
| • | | 競爭者或其他第三方宣佈重大新產品或收購或進入某些市場; |
| • | | 我們的能力,作出準確的會計估計和適當確認的收入,我們的解決方案,沒有相關的可比產品; |
| • | | 會計準則、政策、指導、解釋或原則的變化;以及 |
| • | | 商業或宏觀經濟條件的變化。 |
此外,在一個財政年度的第一和第三季度,我們的現金流量一般會增加,如果我們不充分預測和計劃活動減少的時期,我們的業務季節性可能會造成現金流動管理風險,這可能會對我們執行戰略的能力產生負面影響,進而會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
數據丟失或安全漏洞可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果。
安全漏洞、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊已經在各個行業中變得更加普遍,並且可能發生在我們的系統或我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統上。儘管實施了安全措施,但我們的內部計算機系統以及我們的第三方服務提供商和合作夥伴的計算機系統很容易受到計算機病毒、黑客攻擊和其他未經授權的訪問、拒絕服務和其他攻擊、自然災害、恐怖主義、戰爭和電信以及電力故障的破壞。對信息技術系統的攻擊在頻率、持久力、複雜程度和強度方面都在增加,而且是由具有廣泛動機和專門知識的複雜和有組織的團體和個人進行的。除了未經授權訪問或獲取個人數據、機密信息、知識產權或其他敏感信息外,此類攻擊還可能包括部署有害的惡意軟件和贖金,並可能使用各種方法,包括拒絕服務攻擊、社會工程和其他手段,以實現這種未經授權的訪問或獲取,或以其他方式影響服務可靠性,並威脅信息的保密性、完整性和可得性。此外,移動設備的普遍使用增加了發生數據安全事件的風險。此外,在用於票證掃描的事件中使用的錯誤放置、被盜或受損移動設備,或其他情況,可能導致未經授權訪問設備和存儲在該設備上或通過該設備訪問的數據。我們過去曾經歷過違反我們的安全措施的情況,我們的平臺和系統因第三方行為或僱員、服務提供者、合作伙伴或承包商的錯誤或瀆職而面臨未來違規的風險。例如,2018年6月, 我們公開宣佈,一名罪犯能夠進入Ticketflix網站並訪問某些消費者數據,包括姓名、電子郵件地址、發貨地址、賬單地址和電話號碼。在短時間內,我們關閉了Ticketflix平臺,以控制網絡事件的風險,在此期間,Ticketflix禁止了門票銷售。我們承擔了應對和補救這一事件的費用,並在Ticketflix平臺失效期間遭受了收入損失。在2018年12月31日終了的一年中,我們記錄了700萬美元與這一事件有關的費用,其中670萬美元記作淨收入減少,30萬美元記作營業費用。在2018年12月31日終了的一年中,我們還記錄了660萬美元與Ticketflix事件有關的保險收益,作為一般費用和行政費用的減少。這些收益是對創造者住房的部分償還,並記作相反收入。這一網絡事件推遲了Ticketflix整合的完成,導致客户遷移時間延長,協同作用的實現速度減慢。我們可能會受到訴訟和名譽損害,並一直受到索賠和遭受客户損失,與這一事件有關。今後,如果我們面臨來自客户補償和保留激勵、創建者損失、監管詢問、訴訟和進一步補救以及我們安全基礎設施升級的額外成本和支出,我們的財務業績可能會受到進一步的影響。雖然我們有保險,但我們的保單可能不足以支付與此事有關的所有財政開支。
此外,我們的平臺還包括在我們的設備、網絡和內部或第三方系統上存儲和傳輸平臺用户的個人信息。安全漏洞可能使我們面臨訴訟、補救費用、安全措施費用增加、收入損失、名譽受損和潛在責任。用户數據、公司系統和安全措施可能因外部各方的行為、員工錯誤或不當行為、瀆職、這些或其他因素的組合而受到破壞,因此,未經授權的一方可能獲得我們的數據或創作者和與會者的數據。此外,外部各方可能試圖欺騙性地誘使僱員、創作者或與會者披露敏感信息,以便訪問創建者或與會者的數據。我們必須不斷審查和修改我們的安全控制和業務政策,以解決新設備和新技術的使用問題,以及用户和監管機構日益關注控制和保護用户數據的問題。我們可能需要花費大量資源,以防止和補救任何潛在的安全破壞及其後果。任何對我們的平臺或系統、第三方服務提供商或合作伙伴的系統或網絡的任何安全破壞,或對我們或我們的供應商和合作夥伴處理或維護的信息的任何未經授權的訪問,都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常發生變化,或可設計為在預定事件或其他未來事件之前保持休眠狀態,通常直到針對目標發射時才被識別。因此,我們和我們的第三方服務提供者和合作夥伴可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。雖然我們已經實施了旨在保護我們的信息技術系統和基礎設施的安全措施,但不能保證這些措施或我們的第三方服務提供商和合作夥伴的安全措施將成功地防止服務中斷或進一步的安全事故。雖然很難確定任何具體的中斷或破壞可能直接造成什麼損害,但任何實際或被認為未能維持我們的網絡基礎設施的性能、可靠性、安全性和可用性,或任何第三方網絡或由第三方服務提供商或合作伙伴使用或供應的系統,都可能損害我們的聲譽和我們留住現有創作者和與會者以及吸引新的創作者和與會者的能力。
過去和將來可能導致未經授權訪問數據的情況可包括:
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| • | | 員工無意中將一個創建者、與會者或員工的財務信息發送給另一個創建者、與會者或員工; |
| • | | 員工瀆職; |
| • | | 創建者未能正確密碼保護其租用的票證掃描和現場操作設備,將數據留給使用該設備的任何人使用; |
| • | | 在我們遠程刪除數據之前從事件和數據訪問、更改或獲取中竊取的設備; |
| • | | 失去計算機或移動設備或其他設備的僱員,允許他們訪問我們的電子郵件和/或管理權限,包括訪問活動客人名單; |
| • | | 外部入侵導致“黑暗網絡”用户名和密碼組合名單的流通,公開易受攻擊而不被立即發現; |
| • | | 黑客攻擊了我們的一個數據庫; |
| • | | 賬户收購; |
| • | | 對第三方服務提供商或合作伙伴數據庫的黑客攻擊;以及 |
| • | | 未經授權進入我們的辦公室或其他財產。 |
如果實際或被認為違反了我們的安全,市場對我們安全措施有效性的看法可能受到損害,我們可能失去創建者和與會者,或者我們可能面臨訴訟、監管調查或其他法律或監管程序,我們也可能因此類事件或與監管罰款、補救努力、調查費用、更改或增加安全措施以及採取額外系統保護措施的費用有關而蒙受財務風險。
個人數據的處理、儲存、使用和披露可能因政府監管、相互衝突的法律要求或隱私條例的不同應用而引起賠償責任。
我們接收、傳輸和存儲大量個人數據和其他用户數據。許多聯邦、州和國際法涉及隱私、數據保護以及個人數據和其他用户數據的收集、存儲、共享、使用、披露和保護。許多州已經並正在尋求擴大數據保護立法,要求像我們這樣的公司考慮解決方案,以滿足創造者和與會者的不同需求和期望。例如,加州頒佈了“加州消費者隱私權法案”(CCPA),該法案於2020年1月1日生效。CCPA為我們這樣的業務建立了一個新的隱私框架,並可能要求我們修改我們的數據處理方法和政策,並承擔與合規相關的費用和費用。“消費者保護法”為加州居民提供了新的、更強的數據隱私權,例如給予消費者選擇不銷售某些個人信息的權利,並禁止被覆蓋的企業因行使CCPA的任何權利而歧視消費者(例如對服務收取更高的費用)。“刑事訴訟法”規定了可能嚴厲的法定處罰,並規定了因未能執行合理的安全程序和做法而造成的數據泄露的私人訴訟權利。一些觀察家指出,CCPA可能標誌着美國開始出現一種更加嚴格的隱私立法的趨勢,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。此外,內華達州最近頒佈了一項法律,於2019年10月1日生效,要求公司遵守消費者的要求,不再出售他們的數據。違反者可被處以禁令和民事罰款,每次違反最高可達5,000美元。
在美國以外的國家,個人數據和其他用户數據越來越多地受到世界各地許多法域的立法和監管,其目的是保護在管轄轄區內或從管轄轄區收集、處理和傳輸的信息的隱私。外國的數據保護、隱私、信息安全、用户保護和其他法律法規往往比美國更嚴格。特別是,歐洲聯盟及其成員國傳統上對受隱私和數據保護法律和條例制約的數據類型採取了更廣泛的看法,並在這方面對公司規定了更大的法律義務。例如,“歐洲通用數據保護條例”(GDPR)於2018年5月25日生效。GDPR適用於在歐洲聯盟內設立的任何公司以及歐洲聯盟以外的公司,如果它們收集和使用與向歐洲聯盟個人提供貨物或服務或監測其行為有關的個人數據。GDPR加強了對個人數據處理者和控制器的數據保護義務,例如,擴大了關於如何使用個人信息的披露、對保留信息的限制、強制性數據違反通知要求以及對服務提供者承擔繁重的新義務。不遵守GDPR可能導致高達2000萬歐元的罰款,或佔全球年收入的4%,以較高的數額為準。此外,一些國家正在考慮或已通過立法,執行數據保護要求,或要求在當地儲存和處理數據,或類似的要求,這些要求可能增加我們提供服務的成本和複雜性。例如, “巴西一般數據保護法”將於2020年8月對向巴西用户提供的產品和服務實施類似於GDPR的要求。與加強保護某些類型的個人數據有關的GDPR和其他法律或法規的變化,如醫療保健數據或其他敏感信息,可能會大大增加我們提供產品和服務的成本,需要對我們的業務進行重大改變,甚至阻止我們在我們經營的管轄區提供某些服務。
我們依靠各種保障措施將某些個人信息轉移到歐洲經濟區以外,包括歐盟-美國隱私保護框架(隱私保護框架)和歐盟標準合同條款(SCCS)。“隱私盾牌”和“常設委員會”都是歐洲法院法律質疑的對象,今後可能會面臨更多的挑戰,由於沒有後續的數據傳輸保障措施,我們可能需要在歐洲建立重複和可能昂貴的信息技術基礎設施和商業運作,或者限制我們收集和使用在歐洲收集的個人信息的能力。此外,歐盟委員會還提出了一項新的“電子隱私條例”,該條例將處理各種問題,包括專門針對使用cookie識別個人在線行為的規定,任何此類“電子隱私條例”都可能規定新的遵守義務和重大處罰。對歐盟數據保護法或其解釋的任何修改都可能擾亂和損害我們的業務。
此外,繼英國於2020年1月31日退出歐盟後,我們必須遵守“全球探地雷達”和聯合王國實施的“全球探地雷達”,每一種制度都有能力罰款2000萬歐元/GB 1700萬歐元,佔全球營業額的4%。聯合王國與歐洲聯盟之間在數據保護法某些方面的關係仍不明確,包括如何處理歐洲聯盟成員國與聯合王國之間的數據轉讓。這些變化可能導致額外的合規成本,並可能增加我們的總體風險。
許多隱私和數據保護法的解釋和適用目前和將來都是不確定的,這些法律的解釋和適用可能與我們現有的數據管理做法或產品特點不一致。如果是這樣,除了可能被罰款、訴訟和其他索賠和處罰外,我們可能被要求從根本上改變我們的商業活動和做法,或者修改我們的產品,這可能會損害我們的業務。除了政府監管之外,隱私倡導和行業團體可能會提出新的、不同的自我監管標準,無論是在法律上還是在合同上都適用於我們。任何不能充分解決隱私、數據保護和數據安全關切或遵守適用的隱私、數據保護或數據安全法律、法規、政策和其他義務的情況,都可能給我們帶來額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售並損害我們的業務。
到目前為止,我們的收購策略,以及未來的發展,往往會導致被收購平臺在很長一段時間內逐漸減少,而現有的創建者則會遷移到我們的平臺上。重點往往從這些遺留平臺轉移到滿足我們平臺上遷移的創建者的需求。在隱私、數據保護和數據安全方面不斷變化的環境中,這些遺留平臺的存在可能導致監管責任或罰款。遺留平臺上的重大數據事件可能會損害我們的聲譽和品牌,並可能對現有創建者遷移到我們的平臺產生不利影響。請參閲上面題為“數據丟失或安全漏洞可能損害我們的業務、聲譽、品牌和運營結果”的風險因素,以獲取有關Ticketflix網絡事件的信息。我們也可能面臨潛在的責任,我們的注意力和資源可能會因為與我們的申請有關的不同的隱私條例而被轉移。
我們不遵守適用的隱私政策或聯邦、州或類似的國際法律和條例,或任何其他與隱私、數據保護或信息安全有關的義務,或導致未經授權發佈個人數據或其他用户數據的任何安全妥協,或認為發生了任何此類故障或妥協,可能會損害我們的聲譽,導致創作者或與會者的損失,阻止潛在的創造者和與會者嘗試我們的平臺和/或導致政府機構和/或用户的罰款和/或訴訟,其中任何一項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。此外,鑑於數據保護義務變化的廣度和深度,持續遵守對“全球地質雷達”和其他監管要求不斷變化的解釋需要時間和資源,並對照全球地質雷達和其他規章的要求審查目前使用的技術和系統。
我們的行業高度分散。我們與傳統的事件管理解決方案競爭,並可能面臨來自既有公司和新公司的重大競爭。如果我們不能保持或提高我們的競爭地位,我們的業務就會受到影響。
我們在一個高度分散的市場運作。我們與各種競爭對手競爭以確保新的和保留現有的創建者,包括傳統的事件管理解決方案,如離線、內部或臨時解決方案、本地或專業市場競爭對手、已經進入或可能進入市場的大型科技公司提供的產品、或其他票務競爭對手,如Live National Entertainment子公司前沿之門門票、TicketWeb和環球。如果我們不能在未來成功地與現有或潛在的競爭對手競爭,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到損害。
我們目前和潛在的一些競爭對手擁有大量的財政、技術、營銷和其他資源,能夠投入更多的資源來開發、推廣、銷售和支持他們的服務,擁有更廣泛的客户羣和更廣泛的客户關係,比我們擁有更長的經營歷史和更多的知名度。我們也可能與潛在的進入者競爭,他們目前不提供相同的服務,但有可能在我們經營的市場中利用他們的網絡。例如,ebay和Amazon等大型電子商務公司過去或目前都在售票領域開展業務。此外,其他擁有大量事件相關活動的大型用户羣的大公司,如facebook、google和twitter,可能會成功地在這一領域添加一款產品。這些競爭對手可能更有能力進行更廣泛的營銷活動和/或提供他們的解決方案和服務的折扣比我們。此外,我們的一些競爭對手可能會定製他們的產品,以適應特定的事件類型,類別或客户。我們還與自助產品競爭,通過將自助服務產品與創作者現有業務相結合,為創作者提供可供選擇的活動門票。如果我們無法與這些替代方案競爭,對我們解決方案的需求可能會下降。
我們的一些競爭對手與潛在的創作者或這些創作者使用的場地或設施有着現有的關係或可能發展關係,這些過去和將來可能導致這些創作者不願意或無法使用我們的平臺,這可能限制我們在某些這種關係常見的市場上成功競爭的能力。例如,一些競爭者購買場地或活動權和(或)與創作者簽訂排他性協議。如果創作者不獨立於我們的潛在競爭對手,對我們平臺的需求將減少,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。
在不同的司法管轄區,我們的業務可能要繳納銷售税和其他間接税。此外,創作者也可能要繳納一定的税。
間接税,如銷售税和使用税、娛樂税、增值税、商品和服務税、營業税和總收據税,適用於像我們這樣的企業以及創作者和與會者,是一個複雜和不斷演變的問題。需要作出重大判斷,以評價適用的税務義務,因此,記錄的數額是估計數,並須作調整。在許多情況下,最終的税收決定是不確定的,因為尚不清楚新的和現有的法規如何適用於我們的業務。
一個或多個州、地區、聯邦政府或其他國家可能尋求對像我們這樣促進網上商務的企業施加額外的報告、記錄或間接税徵收義務。例如,美國和其他國家的税務當局已將電子商務平臺確定為計算、徵收和匯入通過互聯網進行的交易的間接税的一種手段,並正在考慮相關立法。某些法域已頒佈法律,於2018年和2019年生效,或將在以後生效,要求市場報告用户活動,或對在市場上銷售的某些物品徵收和匯出税款。實施信息報告或税收要求可能會減少創建者或與會者在我們的平臺上的活動,這將損害我們的業務。新的立法可能要求我們或創建者承擔大量費用,以遵守這些要求,包括與税務計算、收税、匯款和審計要求有關的費用,這可能會降低使用我們的平臺的吸引力,並可能對我們的業務和業務結果產生不利影響。
我們面臨着某些州和國際司法管轄區的銷售和使用税及增值税審計,而且我們有可能在未來面臨額外的銷售、使用税和增值税審計,而且我們對這些税收的責任可能超過我們的儲備,因為州或國際税務當局可以斷言我們有義務向創建者收取額外的税款,並將這些税匯給這些當局。我們也可以接受有關國家和國際司法管轄區的審計和評估,因為我們沒有對這些國家和國際司法機構承擔應計税款。一個成功的斷言,即我們應該對我們的服務徵收額外的銷售税或其他税收,而這些地區的服務我們歷史上沒有這樣做,而且不為銷售或其他税收積累,可能導致過去銷售的大量税收負債,阻止創作者使用我們的平臺,或以其他方式損害我們的業務和經營結果。雖然我們在“綜合財務報表附註”附註11所披露的財務報表中已預留可能支付以往可能的税務負債,但如該等負債超過該等儲備,我們的財務狀況將會受到損害。
我們平臺的聲譽和品牌對我們的成功非常重要,如果我們不能保持和提升我們的品牌,我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,保持和提升我們的聲譽和品牌,作為一個區分和確定類別的票務公司,為創作者和與會者提供服務,對於我們與現有創作者的關係以及我們吸引新的創作者和與會者的能力都是至關重要的。成功地推廣我們的品牌屬性將取決於我們控制的許多因素和一些超出我們控制範圍的因素。
推廣我們的品牌需要我們投入大量的開支和管理投資,隨着我們的市場競爭的增強,以及我們尋求擴大我們的平臺,我們的投資將會增加。如果這些活動帶來的收入增加,這一收入可能不會抵消我們增加的開支。如果我們不成功地維持和提升我們的品牌,併成功地將我們的平臺與有競爭力的產品和服務區分開來,我們的業務可能無法增長,我們可能無法進行有效的競爭,我們可能會失去創作者或無法吸引潛在的創造者,所有這些都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。此外,我們必須繼續作出大量努力和投資,以便與其他創作者和與會者積極看待的活動相聯繫。
然而,也有一些因素超出了我們的控制範圍,這些因素可能會損害我們的聲譽,損害我們的品牌。對我們平臺的負面看法可能會損害我們的業務,包括對我們或創作者的投訴或負面宣傳;我們無法及時遵守當地法律、法規和/或與消費者保護有關的指導;利用我們的平臺進行欺詐活動;活動不成功,原因是缺乏出席或與會者的經驗,沒有達到預期;對問題或投訴的反應以及在我們平臺上付款的時間和(或)逆轉(回扣);我們平臺的實際或被察覺的混亂或缺陷;安全事件;或者對我們的政策缺乏認識,或者對我們的政策的改變缺乏認識,這些政策的創造者、與會者或其他人認為我們的政策過於嚴格、不明確或不符合我們的價值觀。例如,巴西的一家法院認為,我們有責任賠償金錢損失,因為事件的創建者在沒有適當的消防部門許可的情況下舉辦了一次活動。雖然賠償責任數額不是實質性的,而且我們正在對裁決提出上訴,但巴西法院的裁決可能會影響我們在巴西的商業模式,並可能損害我們在巴西的品牌和信譽。
此外,創作者使用我們的平臺進行代表各種觀點、活動和興趣的活動,其中許多其他創作者或與會者不同意或認為是冒犯性的,或是非法的,或被視為非法的。例如,過去,創作者曾試圖利用我們的平臺進行與非法活動和極端活動團體有關的活動。這些事件可能會引起負面的宣傳,損害我們的聲譽和品牌。一些創作者可能沒有或被認為沒有法律和道德商業慣例。雖然我們維持自動化和人工審查的程序和政策,以防止將我們的平臺用於這些目的並防止這種做法,但我們的程序和政策可能無法有效地減少或消除這些創建者對我們平臺的使用。此外,某些創作者或與會者可能不同意我們的決定,即限制某些創作者使用我們的平臺或在我們的平臺上推廣某些活動。如果我們的平臺與非法或進攻性活動有關聯,或者創作者和與會者不同意我們限制某些創作者或事件的決定,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們吸引和留住創作者的能力將受到不利影響。
如果我們不能保持一個有信譽的平臺,提供有價值的解決方案和理想的活動,那麼我們吸引和留住創作者和與會者的能力就會受到損害,我們的聲譽、品牌和業務也會受到損害。
我們的平臺可能被用於非法或不正當的目的,所有這些都可能使我們承擔額外的責任並損害我們的業務。
我們的平臺仍然容易受到創建者或與會者可能非法或不當使用的影響。非法或不當使用我們的平臺可能包括洗錢、恐怖分子資助、販毒、非法網絡遊戲、其他網絡詐騙、非法性服務、網絡釣魚和身份盜竊、禁止銷售藥品、欺詐性銷售貨物或服務、張貼未經授權的知識產權、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户以及類似的不當行為。創作者還可以鼓勵、促進、便利或指示他人從事非法活動。儘管我們已採取措施發現和減少此類行為的風險,但我們不能保證這些措施將制止對我們平臺的所有非法或不當使用,而且此類使用過去也曾發生過。如果創作者將我們的系統用於非法或不正當的目的,我們的業務可能受到損害,這可能會使我們承擔責任。同時,如果我們為防止這些活動而採取的措施過於限制性,無意中篩選適當的交易,或者如果我們不能公平和透明地適用和傳播這些措施,或者我們被認為沒有這樣做,這可能會減少創作者和與會者的經驗,這可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
創建者依賴於第三方平臺,如facebook和Spotify,來連接和吸引與會者,我們依賴我們的合作伙伴和開發人員平臺來創建與我們平臺集成的應用程序。
我們的平臺與其他第三方分銷商(如facebook和Spotify)進行互操作。與會者可以通過這些第三方服務進入我們的平臺併購買門票。創作者可以在這些第三方網站上宣傳他們的活動並出售門票。我們的平臺與其他站點的互操作性使創建者能夠接觸到更多的參與者,並使我們的平臺對創作者更有吸引力。這些第三方合作伙伴過去和將來都可能終止與我們的關係,限制某些集成功能,改變他們對我們服務的處理方式,或限制創建者在任何時候訪問他們的平臺。例如,過去,Facebook刪除了其服務的一個功能,允許創作者在一個跨平臺的單一事件中無縫地包含多個主機,這對某些音樂創作者使用Facebook與我們平臺的集成產生了負面影響。如果任何此類第三方服務與我們的平臺不兼容,或者我們的平臺和解決方案的使用在未來受到限制,我們的業務將受到損害。
此外,如果谷歌、facebook或其他領先的大型科技公司在我們的關鍵市場中佔有重要地位,無論是通過提供以活動為中心的綜合服務或購物能力,還是直接向供應商、其他受青睞的合作伙伴或直接求助,都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。
我們還依賴於通過API連接的集成產品合作伙伴平臺,以創建與我們的平臺集成的應用程序,例如Salesforce、HubSpot和MailChimp,並允許它們與我們的解決方案集成。這給我們的業務帶來了一定的風險,包括:
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| • | | 我們無法保證這些第三方應用程序和產品符合與我們自己的開發工作相同的質量和安全標準,如果它們包含缺陷或缺陷,它們可能造成創建者對我們平臺的使用中斷或對我們的品牌產生負面影響; |
| • | | 我們對我們的開發夥伴開發的軟件應用程序缺乏支持,這可能導致創建者和與會者得不到支持,因此如果這些開發人員不為他們的應用程序提供足夠的支持,就可能停止使用我們的服務; |
| • | | 我們無法確保我們的合作伙伴能夠成功地與我們的產品整合,或者我們的合作伙伴將繼續這樣做; |
| • | | 我們無法確認我們的合作伙伴是否遵守了所有適用的法律和法規; |
| • | | 這些合作伙伴和開發商可能沒有開發和分享其應用程序的適當知識產權的風險。 |
這些風險中有許多都不在我們的控制範圍之內,如果這些應用程序不能讓創作者和與會者滿意的話,我們的品牌可能會受到損害,而這種不滿是由我們造成的。
互聯網搜索引擎算法和動態的變化,或者搜索引擎去中介,或者市場規則的改變,都可能對我們網站的流量產生負面影響,最終影響到我們的業務和運營結果。
我們嚴重依賴互聯網搜索引擎,如谷歌,以產生流量,我們的網站,主要是通過免費或有機搜索。搜索引擎經常更新和更改決定用户搜索結果的放置和顯示的邏輯,從而可能對購買或算法放置指向我們網站的鏈接產生負面影響。此外,為了競爭或其他目的,搜索引擎可以改變其搜索算法或結果,從而使我們的網站在有機搜索查詢結果中的位置降低。如果一個主要的搜索引擎改變其算法,對我們的網站或合作伙伴的搜索引擎排名產生負面影響,我們的業務、運營結果和財務狀況就會受到損害。此外,如果我們不能成功地管理我們的搜索引擎優化,可能會導致我們網站的流量大幅減少,如果我們用付費流量取代免費流量,則會增加成本,這可能會損害我們的業務,業務結果和財務狀況.
我們也依賴應用市場,如蘋果的應用商店和谷歌的Play,來驅動我們的應用程序的下載。這樣的市場在過去和將來可能會改變他們的市場,使我們的產品更難以進入。例如,我們的申請可能受到不利的待遇,而不是推廣和安置競爭的申請,例如他們出現在市場的順序。同樣,如果我們與應用程序市場提供商的關係出現問題,我們站點的流量和用户的增長可能會受到損害。
我們依靠創始人、高級管理團隊、關鍵技術人員和其他高技能人員的經驗和專門知識,如果不留住、激勵或整合這些人,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的成功取決於我們的創始人、高級管理團隊和關鍵技術人員的持續服務,以及我們繼續吸引和留住更多高素質人才的能力。我們未來的成功取決於我們持續不斷的能力,以確定,僱用,發展,激勵,留住和整合我們組織的所有領域的高技能人才。我們的每一位創始人、執行官員、關鍵技術人員和其他員工都可以隨時終止與我們的關係。失去我們的任何創始人或高級管理團隊的任何其他成員或關鍵人員,可能會嚴重拖延或阻礙我們實現業務目標,並可能損害我們的業務和關係。我們管理團隊的一些成員最近已從該公司轉出。我們這個行業對合格員工的競爭很激烈。此外,我們的薪酬安排,例如我們的股權獎勵計劃,在吸引新員工、留住和激勵現有員工方面可能並不總是成功的。此外,我們管理小組的幾名成員最近被僱用。如果我們不能集成這些新的團隊成員,或者他們沒有充分執行,我們的業務可能會受到損害。
我們面臨着巨大的人員競爭,特別是在我們總部所在的舊金山灣區。為了吸引頂級人才,我們必須提供並相信我們需要繼續提供有競爭力的薪酬和福利待遇。我們亦可能需要提高僱員的薪酬水平,以應付競爭。我們可能無法迅速僱用新員工以滿足我們的需要。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求或成功地整合新員工,包括我們最近聘用的管理團隊成員,我們的效率、滿足預測的能力以及我們的員工士氣、生產力和留任可能會受到損害,這可能會損害我們的業務。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能隨着我們的成長而保持這種文化,我們就可能失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神,這可能會損害我們的業務。
我們相信我們的企業文化對我們的成功做出了重要貢獻,我們相信這會促進創新、團隊合作和對創造者的熱情。由於我們的快速發展,我們的大多數員工已經在我們公司工作了不到三年。隨着我們的不斷髮展,我們必須有效地整合、發展和激勵越來越多的新員工。因此,我們可能會發現很難保持我們的企業文化,這可能會限制我們創新和有效運作的能力。任何不維護我們的文化也會對我們留住和招聘人員、保持我們的業績或執行我們的商業戰略的能力產生不利影響,這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到損害。
我們經歷並可能繼續經歷快速增長,包括在新的國際市場或通過收購。隨着我們業務的擴大,Eventbrite的員工人數已經從2017年12月31日的855人增加到2019年12月31日的1113人,我們預計未來還會增加更多的員工。妥善管理我們的增長將要求我們繼續僱用、培訓和管理合格的員工和員工,包括工程師、運營人員、財務和會計人員以及銷售和營銷人員。如果我們的新員工表現不佳,如果我們在招聘、培訓、管理和整合這些新僱員和新員工方面不成功,或者如果我們未能成功留住現有的僱員和員工,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到損害。這種擴張也增加了我們業務的複雜性,給我們的管理、人事、業務、文化、系統、技術業績、財政資源以及內部財務控制和報告職能帶來了巨大壓力。我們可能無法有效地管理增長,這可能會損害我們的聲譽,限制我們的增長,損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
如果我們不有效地管理國際擴張的風險,我們的業務、經營結果和財務狀況都可能受到損害。此外,我們將業務擴展至運作經驗有限的地區,可能會增加商業和經濟風險,損害我們的業務和經營成果。
2019年、2018年和2017年,我們分別從美國境外獲得了27.5%、27.4%和30.0%的淨收入。在美國以外,我們目前有12個辦事處,包括在聯合王國、愛爾蘭、西班牙、德國、荷蘭、澳大利亞、阿根廷和巴西的辦事處。我們在阿根廷、西班牙和温哥華有集中的工程和商業開發團隊。我們的國際業務和結果受到若干風險的影響,其中包括:
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| • | | 匯率限制或成本和匯率波動,特別是阿根廷的匯率波動,以及對衝這種風險所固有的風險和成本; |
| • | | 關於數據隱私、數據保護、票務和信息安全的新的和修改的法律法規; |
| • | | 面臨當地經濟或政治不穩定、恐怖主義和暴力行為的威脅或實際行為以及個人集會權利的變化; |
| • | | 暴露於區域公共衞生問題和流行病,例如最近在中國爆發的並已擴散到其他國家的冠狀病毒; |
| • | | 遵守與反腐敗、反壟斷或競爭、經濟制裁、數據內容和隱私、消費者保護、就業和勞動法、健康和安全以及廣告和促銷有關的美國和非美國法規、法律和要求; |
| • | | 遵守適用於國際經營的美國公司的其他美國法律以及對美國和國際税法的解釋; |
| • | | 執行合同和知識產權的力度較弱; |
| • | | 當地居民對當地提供者的偏好; |
| • | | 有利於本地競爭對手或禁止或限制外國對某些企業擁有所有權的法律和商業慣例; |
| • | | 較慢地採用互聯網作為票務、廣告和商業媒介,這可能限制我們將國際業務轉移到我們現有系統的能力。 |
儘管我們有在國際上開展業務的經驗,但今後向新國家擴展的努力可能並不成功。我們的國際擴張已經給我們的管理、客户服務、產品開發、銷售和營銷、行政、財政和其他資源帶來了巨大的壓力,而且今後的任何國際增長都可能日益加重。我們不能肯定擴大我們的國際業務所需的投資和額外資源將是成功的,或能及時或完全產生預期的收入或盈利水平。此外,我們經營的某些國際市場的利潤率低於更成熟的市場,這可能會對我們的利潤率產生負面影響,因為我們從這些市場的收入隨着時間的推移而增長。
在某些情況下,我們可以選擇將我們的平臺本地化,以適應這些國家和市場的獨特情況,以實現市場的接受,這可能是複雜、困難和昂貴的,並轉移管理和人力資源。我們未能有效地使我們的做法、平臺、系統、程序和合同適應我們所擴展的每個國家的創建者和與會者的喜好或習俗,可能會減緩我們的增長。如果我們不能成功地管理好我們的國際增長,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到損害。
我們的快速增長使我們難以評估我們的未來前景,並可能增加我們不會繼續以或接近歷史速度增長的風險。
我們在過去幾年中,我們的業務增長迅速,因此,我們預測未來業務結果的能力受到一些不確定因素的影響,包括我們有效規劃和模擬未來增長的能力。我們過去和將來都會遇到迅速變化的行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定因素的假設-我們用來規劃和經營我們的業務-是不正確或改變的,或者如果我們不成功地處理這些風險,我們的業務、經營結果和財務狀況就可能受到損害。
套餐的定價可能會影響我們吸引或留住創作者的能力。
在……裏面2017年9月,我們根據所需的功能、所需的服務水平和預算,為創作者推出了一攬子定價方案。我們根據先前的經驗、創建者的反饋和數據洞察力來評估我們的定價包,並定期調整我們的軟件包的價格。創建者的價格敏感性可能因地理位置而異,而且隨着我們擴展到不同的國家,我們的定價一攬子方案可能無法使我們在這些國家進行有效的競爭。此外,如果我們的平臺或服務發生變化,那麼我們可能需要或選擇修改我們的定價。對我們的定價模式或我們有效定價的能力和解決方案的這種改變可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況,並影響我們預測未來業績的能力。
如果我們不能吸引和留住與會者,我們的業務將受到損害。
在……裏面為了繼續支持創作者,我們需要繼續為創作者提供一個吸引和留住參與者的令人信服的平臺。有幾個因素可能影響與會者對我們平臺的體驗,包括:
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| • | | 我們的能力,為與會者提供一個簡單的解決方案,以購買門票或登記一個活動; |
| • | | 我們平臺和其他服務的中斷或延遲,包括進入事件的延遲; |
| • | | 兼容其他第三方服務,如facebook和Spotify,以及我們通過api連接其他應用程序的能力; |
| • | | 可能給與會者帶來不良經驗的欺詐性或不成功事件; |
| • | | 可能危及與會者數據的違規行為和其他安全事件;以及 |
| • | | 我們的客户服務的質量和我們的能力,以及時和有效地迴應投訴和其他問題。 |
如果與會者對他們在我們平臺或活動中的經歷感到不滿意,他們可能要求退款,對我們的平臺提供負面評論,或決定不參加今後在我們平臺上舉行的活動,所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們的大量員工都在阿根廷和巴西,在阿根廷或巴西的任何有利或不利的發展都可能對我們的運營結果產生影響。
A我們的大量僱員,包括工程、銷售和營銷人員,都位於阿根廷和巴西,因此,我們的部分業務費用是以阿根廷比索和巴西里亞爾計算的。截至2019年12月31日,我們在阿根廷和巴西共有186名員工,其中87名是工程師。如果阿根廷比索或巴西雷亞爾兑美元升值,可能會對我們的運營結果產生負面影響,因為這會增加我們的運營費用。我們在阿根廷和巴西的商業活動也使我們面臨與修改和解釋阿根廷和巴西法律有關的風險,包括與就業、知識產權保護和所有權以及美國對阿根廷和巴西業務的所有權有關的法律。此外,如果我們不得不縮小或關閉我們的阿根廷或巴西業務,將這些業務遷往別處將需要大量時間和費用,這可能對我們的總體成本結構產生不利影響。
這個阿根廷和巴西政府歷來對本國經濟施加重大影響。例如,2019年9月1日,阿根廷政府頒佈了外匯管制措施。這些管制包括限制阿根廷公民和阿根廷公司在未經阿根廷政府許可的情況下購買美元、向外國賬户轉賬和支付股息或支付服務的能力。這些控制措施可能會使我們在阿根廷的業務更難獲得資金,包括為我們在阿根廷的僱員提供現金補償計劃,這可能會損害我們的業務。例如,我們目前無法向在阿根廷的員工提供員工股票購買計劃(ESPP)。此外,由於資本外逃或阿根廷比索貶值,阿根廷政府今後可能對外匯市場和進出阿根廷的資本流動實行額外管制。這些限制可能對經濟產生負面影響,如果在限制獲得當地資本的經濟環境中實施,可能會損害我們的業務。巴西的政治環境歷來影響並繼續影響該國經濟的表現。政治危機已經並將繼續影響投資者和公眾的信心,並在歷史上導致經濟減速。近年來,巴西出現了嚴重的政治動盪。我們無法預測巴西新總統在其任期內可能採取或改變哪些政策,也無法預測任何這類政策可能對我們的企業和巴西經濟產生的影響。任何這樣的新政策或對現行政策的改變都可能損害我們在巴西的業務。
此外,由於重大的政治影響和不確定因素,這些國家的經濟以及法律和監管框架有時發生了根本性變化。過去,阿根廷政府的政策包括徵用、國有化、強迫重新談判或修改現有合同、暫停執行債權人權利、新的税收政策,包括特許權税和增税以及追溯性税收要求,以及(或)影響外貿和投資的法律和政策的變化。這種政策可能破壞國家穩定,對我們的業務和運營費用產生不利影響。在巴西,巴西經濟的特點是巴西政府大量參與,政府經常改變貨幣、信貸和其他政策,以影響巴西經濟。巴西政府控制通貨膨脹和影響其他政策的行動經常涉及工資和價格控制、中央銀行的基本利率以及其他措施。
在……裏面此外,阿根廷和巴西在向工人支付工資和福利方面經歷了勞工動亂。過去,阿根廷和巴西政府通過了法律、條例和法令,要求私營部門的公司維持最低工資水平,並向僱員提供具體的福利,今後可能還會這樣做。僱主還受到僱員和勞工組織的巨大壓力,要求他們提高工資和提供額外的僱員福利。在阿根廷或巴西發生的任何干擾、勞資糾紛或人事相關支出的增加,都可能對我們的業務和運營費用產生不利影響。
在阿根廷和巴西做生意會帶來更多的挑戰,例如尋找和留住合格的員工,特別是管理層員工,解決當地官僚機構和基礎設施相關問題,以及識別和留住合格的服務提供商等風險。具體來説,阿根廷的經營環境仍然是一個具有挑戰性的商業環境,包括阿根廷貨幣持續大幅貶值、高通貨膨脹和經濟衰退。此外,儘管最近在阿根廷和巴西等一些發展中市場頒佈了地方反腐敗和反賄賂立法,但與美國相比,其他國家從事適用於我們的法律和條例所禁止的商業行為,如美國“外國腐敗行為法”、“英國賄賂法”或類似的地方反賄賂法,仍可能比美國更為普遍。例如,阿根廷政府於2018年8月宣佈在阿根廷進行大規模腐敗調查.這項調查涉及過去10年向獲得大型政府合同的企業的政府官員支付的款項。根據這些調查的結果和完成調查所需的時間,這些調查可能影響阿根廷基礎設施的投資水平,以及公共工程的繼續、發展和完成,這最終可能導致阿根廷經濟的低增長。反過來,除其他因素外,投資者信心的下降可能對阿根廷經濟的發展產生重大的不利影響,這可能損害我們的業務、業務結果和財務狀況。我們對遵守法律的承諾可能會使我們處於競爭劣勢,而在遵守法規方面的任何失誤都可能使我們受到民事和刑事處罰,從而損害我們的業務。, 經營結果和財務狀況。
我們的度量和評估受到度量中固有的挑戰的影響,而這些度量中的真實或感知的不準確可能會嚴重損害和負面地影響我們的聲譽和業務。
我們定期審查指標,以評估增長趨勢,衡量我們的業績,並作出戰略決策。這些指標是使用內部公司數據計算的,尚未由獨立的第三方進行驗證。我們的度量或數據中的錯誤或不準確可能導致不正確的業務決策和低效率。此外,如果我們在度量中發現了實質性的不準確之處,我們可能無法準確地評估我們業務的健康狀況,我們的聲譽和業務也可能受到損害。
創建者和參與者的增長和保留取決於與操作系統、網絡、設備、Web瀏覽器和標準的有效互操作,而這些都是我們無法控制的。
我們使我們的平臺可以在各種操作系統和網絡瀏覽器上使用。我們依賴於我們的平臺與流行設備、移動操作系統和我們無法控制的瀏覽器的互操作性,比如Android、iOS、Chrome和Firefox。此類系統、設備或網頁瀏覽器中的任何更改、錯誤或技術問題,如果降低了我們平臺的功能,使創建者或與會者難以訪問或使用我們的平臺,徵收與我們平臺有關的費用,或對有競爭力的產品或服務給予優惠待遇,都可能對我們平臺的使用產生不利影響。如果創建者或與會者難以訪問和使用我們的平臺,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們未能成功地解決移動設備上不斷變化的交易市場和建立移動產品可能會損害我們的業務。
越來越多的創造者和與會者通過移動設備進入我們的平臺。過去幾年,通過移動設備(包括智能手機、手持平板電腦或計算機)進入互聯網併購買商品和服務的人數大幅增加,預計還將繼續增加。如果我們不能在移動設備上為創作者和與會者提供他們想要的經驗和解決方案,我們的業務可能會受到損害。
雖然我們已經創建了移動應用程序和我們的大部分網絡內容版本,如果這些移動應用程序和版本不受創建者和與會者的歡迎,我們的業務可能會受到影響。此外,我們還面臨着與個人電腦不同的欺詐風險和從移動設備發送的交易的監管風險。如果我們不能有效地預測和管理這些風險,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
根據事件業務的性質,我們面臨潛在的賠償責任、法律索賠費用和對我們業務的損害。
我們面臨與活動業務有關的法律索賠的潛在責任和費用,包括與據稱由我們、創作者、服務提供者、合作伙伴或無關第三方造成的事件傷害有關的潛在索賠。例如,第三方過去曾聲稱,將來也可能對我們提出與人身傷害有關的法律索賠,其中可能包括與事件發生有關的死亡。請參閲上面題為“對現場活動市場產生不利影響的因素可能會影響我們的業務和經營結果”的風險因素。即使我們的人員沒有參與這些事件,我們也可能面臨合法的索賠,併為解決這類索賠而花費大量費用。此外,我們可以提供活動安全方面的資源,也可以提供現場人員來支持活動的票務。在這種情況下,如果在事件中發生傷害,我們可能面臨與提供此類服務有關的法律索賠或額外責任,這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
法律程序中的不利結果可能會損害我們的業務和經營結果。
我們的業務和業務結果可能受到待決和未來訴訟、索賠、調查、法律和行政案件和訴訟程序(無論是民事或刑事案件)或政府機構或私人當事方的訴訟結果的影響。例如,從2019年4月15日開始,我們公司據稱的股東向Eventbrite、我們的某些高管和董事以及我們的首次公開發行(IPO)承銷商提起了假定的證券集體訴訟,他們代表購買或收購可追溯到我們IPO的Eventbrite證券和/或在2018年9月20日至2019年5月1日期間購買或收購Eventbrite證券的人。這些行動指控違反了1933年“證券法”和1934年“證券交易法”(“交易法”),理由是我們的首次公開募股文件和隨後的聲明中據稱存在重大失實陳述和(或)遺漏。這些行動尋求未具體説明的金錢損失和其他救濟。無論這宗集體訴訟所涉及的申索是否有價值,將來亦有任何類似的訴訟,或任何其他法律程序,不論我們是否因該等訴訟而被裁定違反任何適用的法律,這些訴訟的辯護或迴應都可能是昂貴的,可能會導致大量成本,以及轉移管理層的注意力和資源,從而損害我們的業務,並可能對我們的公眾聲譽造成重大和不可挽回的損害。此外,如果這些法律程序的結果或和解對我們不利,或者如果我們無法成功地為第三方訴訟辯護,我們可能被要求支付金錢損害賠償,或可能受到罰款、罰款、禁令或其他可能對我們的業務、經營結果產生不利影響的譴責。, 經濟狀況和聲譽。此外,我們的責任保險範圍可能不足以支付或不支付任何可能產生的費用或責任。即使我們能充分解決調查或訴訟中提出的問題,或者成功地為第三方訴訟或反訴辯護,我們也可能不得不投入大量的財政和管理資源來解決這些問題,這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們依賴從其他各方獲得許可的軟件和服務。第三方軟件或服務的缺陷或損失可能會增加我們的成本,並對我們的服務質量產生不利影響。
我們平臺的組件包括來自非附屬第三方的各種類型的軟件和服務。如果我們從他人那裏獲得的任何軟件或服務或其功能對等物不再提供給我們,或者不再以商業上合理的條件提供,我們的業務就會中斷。在任何一種情況下,我們都需要重新設計我們的平臺,以便使用其他各方提供的軟件或服務,或者自己開發這些組件,這將導致成本增加,並可能導致在我們平臺上發佈新的解決方案和服務的延遲。此外,由於第三方軟件和服務提供商的改變,我們可能被迫限制平臺中的功能。此外,如果我們不能維護或重新談判任何這些軟件或服務許可證,我們在嘗試授權和集成功能等同物的過程中可能會面臨嚴重的拖延和資源轉移。
如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害,我們可能會失去寶貴的資產,減少收入,併為保護我們的權利而引起昂貴的訴訟。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制的結合,在我們的平臺上建立和保護我們的知識產權。然而,我們為保護我們的知識產權所採取的步驟可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利,或者我們不發現未經許可使用我們的知識產權,我們就無法保護我們的知識產權。雖然我們採取了預防措施,但未經授權的第三方仍有可能複製我們的技術,並利用我們的專有信息創造與我們競爭的解決方案和服務。根據某些司法管轄區和外國的法律,一些保護我們的技術不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的許可證條款可能無法執行。此外,有些國家的法律沒有像美國法律那樣保護所有權。在我們擴大國際活動的範圍內,我們在未經授權的情況下複製和使用我們的技術和專有信息可能會增加。
我們的政策是與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制我們的平臺和專有信息的獲取、使用和分發。此外,這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的平臺或解決方案相當或優越的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監測和保護這些權利。將來,為了加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密,訴訟可能是必要的。保護和執行我們的知識產權的訴訟可能代價高昂、耗費時間和分散對管理層的注意力,並可能導致我們的知識產權部分受到損害或損失。我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會推遲我們的平臺或解決方案的進一步銷售或實施,損害我們的平臺或解決方案的功能,推遲對我們平臺的改進,導致我們在我們的平臺或解決方案中採用劣質或更昂貴的技術,或損害我們的聲譽。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術許可,以便在我們的平臺或解決方案中開發和銷售新功能,我們不能向您保證我們可以以商業上合理的條件或根本不許可該技術。我們無法以商業上合理的條件許可這種技術,可能會對我們的競爭能力產生不利影響,並損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們在平臺中使用開源軟件,這可能會使我們受到訴訟或其他行動的影響。
我們在平臺上使用開源軟件,將來可能會使用更多的開源軟件。我們所受的許多開放源碼許可證的條款沒有被美國或外國法院解釋,而且開放源碼軟件許可證有可能被解釋為會對我們提供或分發平臺的能力施加意想不到的條件或限制。不時有人聲稱,對於那些將開源軟件納入解決方案的公司來説,他們對開源軟件的所有權提出了挑戰。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟對我們來説可能是代價高昂的,它會損害我們的業務、運營結果或財務狀況,或者要求我們投入更多的研究和開發資源來改變我們的平臺。此外,如果我們要以某種方式將我們的專有軟件和開放源碼軟件結合起來,我們可以在某些開放源碼許可下,發佈我們的專有軟件的源代碼。如果我們不恰當地使用開源軟件,我們可能需要重新設計我們的平臺,停止銷售我們的平臺,或者採取其他補救措施。除了與許可需求相關的風險之外,使用某些開放源碼軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供軟件原產地的擔保或控制。
聯合王國退出歐洲聯盟可能對全球經濟狀況和金融市場、歐洲聯盟監管程序和我們的業務產生負面影響。
在聯合王國政府舉行全民投票和頒佈立法之後,聯合王國於2020年1月31日正式退出歐洲聯盟,進入過渡時期,在此期間,它將繼續與歐洲聯盟就雙方未來的貿易關係進行正在進行的複雜談判。兩國關係的條款是否將與退出前的條款有很大的不同,以及如果在過渡期結束前談判未能完成,就有可能出現所謂的“無協議”分離,這在政治和經濟上仍然存在重大不確定性。這些事態發展,或任何一種可能發生的事態發展,已經並可能繼續對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生重大不利影響,並可能大大減少全球市場的流動性,並限制主要市場參與者在某些金融市場運作的能力。任何這些因素都會抑制經濟活動,限制獲得資本的機會,這會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
我們不遵守我們所受的各種出口管制以及貿易和經濟制裁的法律和條例,可能會使我們承擔包括民事和刑事處罰在內的責任。
由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)管理的經濟和貿易制裁方案(制裁)禁止或限制涉及特定國家、其政府和某些個人和實體的交易和交易,包括那些特別指定的制裁目標、毒品販運者、恐怖分子或恐怖組織。隨着聯邦、州和外國在這些領域的立法監管和執法行動的增加,我們預計我們的合規成本將會增加,也許會大幅增加。如果不遵守任何這些要求,我們的平臺就會受到限制、暫停或終止,實施重大的民事和刑事處罰,包括罰款,和(或)扣押和(或)沒收我們的資產。雖然我們有合理設計的政策和程序以確保這些制裁得到遵守,但由於技術和其他方面的挑戰,包括缺乏或可靠的某些識別信息,涉及防止未經授權獲得基於互聯網的服務,但我們的某些服務已經並可能被提供給受到全面制裁的國家或領土(目前,古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞以及烏克蘭克里米亞地區;每個受制裁的國家),或者是違反制裁的定向制裁對象(特別指定的國民)。
我們努力按照制裁來經營我們的業務。制定、執行和維護保護性政策和程序可能耗費時間,或導致銷售機會的延誤或喪失,或造成其他費用。此外,我們不能保證這些措施將完全有效地遏制我們平臺上的非法活動。違反制裁可能使我們面臨消極的法律後果,包括對大多數制裁方案每違反一次處以302,584美元的民事處罰,或者是基本交易價值的兩倍,或每一次違反行為最高可處以100萬美元的刑事處罰(和/或可能對個別行為者處以監禁)。名譽受損和政府調查也可能造成後果。
此外,我們的產品還包括加密技術。這些加密產品只能在獲得所需出口許可的情況下才能從美國出口,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權。這類產品也可能受到某些監管報告要求的制約。各國還管制某些加密技術的進口,包括通過進口許可和許可證要求,並頒佈了可能限制我們的客户將我們的服務進口到這些國家的能力的法律。政府對加密技術和加密產品進出口的管制,或如果適用,我們的產品和服務得不到必要的批准,可能會損害我們的國際銷售,並對我們的收入產生不利影響。遵守有關提供我們的產品和服務,包括新產品和服務的適用監管要求,可能會延誤我們的產品和服務在各個市場的推出,或在某些情況下,完全阻止向某些國家提供我們的產品和服務。
我們的業務受到廣泛的法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會損害我們的生意。
我們受美國聯邦、州和外國法律和法規的約束,這些法律和法規涉及到對我們的業務至關重要的問題。例如,我們的平臺受到一套日益嚴格的法律和監管要求的限制,這些要求旨在幫助偵查和防止洗錢、資助恐怖主義、欺詐和其他非法活動。法官、監管機構和執法機構對這些要求的解釋正在發生變化,往往變化很快,而且通知很少。法律和法規的改變可以對我們提出更嚴格的要求,以發現和防止創作者的非法和不正當的活動,這會增加我們的經營成本,減少我們的利潤。例如,到目前為止,在美國,像我們這樣的平臺免於因平臺所促成、但由其用户根據“通信禮儀法”第230條採取的不當或非法行動而承擔的責任。如果CDA以減少對我們平臺的保護的方式進行修改,我們將需要增加內容調整操作,這可能會損害我們的操作結果。
此外,票務業務受到許多法律和法規的制約,無論是國外的還是國內的。這些法律和條例因管轄權而異,有時可能發生衝突。在售票規則之外,製作者往往要遵守自己的規定,如許可和人羣控制要求。監管機構或法院可能聲稱或認為,我們有責任確保創作者遵守這些法律和條例,這可能大大增加我們的合規成本,使我們面臨訴訟,使我們受到罰款和處罰,並以其他方式損害我們的業務。
不遵守與我們在美國境外的活動有關的反腐敗、反賄賂和類似法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們受美國1977年“反海外腐敗法”(FCPA)、2010年“英國賄賂法”(“賄賂法”)和其他在國內和國外開展業務的司法管轄區的反腐敗和反賄賂法的約束。“反海外腐敗法”和“賄賂法”禁止我們和我們的官員、董事、僱員和代表我們行事的商業夥伴,包括代理人,腐敗地向“外國官員”提供、許諾、授權或提供任何有價值的東西,以影響官方決定或獲得或保留業務,或以其他方式獲得優惠待遇。“反海外腐敗法”進一步要求我們編制和保存準確反映交易和資產處置情況的賬簿、記錄和賬户,並維持一個適當的內部會計控制制度。“賄賂法”還禁止不涉及政府官員的“商業”賄賂和收受賄賂。我們的銷售團隊在國外銷售我們的平臺,如果我們不遵守“反海外腐敗法”和其他適用的反腐敗法律,我們將面臨巨大的風險。我們在世界上許多經歷過某種程度的政府腐敗的地方運作。我們還可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動,我們可能要為這些第三方中間人、我們的僱員、代表、承包商、合作伙伴、服務提供者和代理人的腐敗或其他非法活動承擔責任,即使我們不批准這些活動。雖然我們有政策和程序來處理遵守這些法律的問題,但我們不能確保我們所有的僱員、使用者和代理人,以及我們將某些業務外包給他們的承包商,都不會違反我們的政策或協議以及適用的法律而採取行動。, 我們可能最終要對此負責。
任何違反“反海外腐敗法”、“賄賂法”或其他適用的反腐敗和反賄賂法的行為,都可能使我們受到嚴厲的制裁,包括民事或刑事罰款和處罰,沒收利潤,禁止和取消政府合同,以及相關的股東訴訟和其他補救措施,所有這些都會損害我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況。對任何調查作出反應可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及大量的國防費用和其他專業費用。
如果不遵守適用的反洗錢法律法規,可能會損害我們的業務和經營結果。
由於我們的平臺被用於非法或非法活動的風險,任何我們認為或實際違反反洗錢法律、規則和條例的行為,包括“銀行保密法”、“美國愛國者法”和“美國法典”第18章第1956至57節和1960年,都可能對我們的聲譽產生重大影響,並可能導致我們失去現有的創作者和與會者,阻止我們獲得新的創作者,要求我們動用大量資金來補救違法行為造成的民事和刑事問題,避免進一步的違法行為,並使我們面臨可能對我們的業務產生重大影響的法律風險和潛在責任。其中一些法律要求某些公司採取符合反洗錢的方案,包括那些被定性為貨幣服務業務或貨幣傳送者的公司。此外,許多國家都有自己的反洗錢法律監管制度,對這些法律原則的解釋和適用是複雜和多樣的。如果聯邦政府或任何州政府採取的立場,我們是一個貨幣服務業務或貨幣發送器,他們可以要求我們登記為這樣,並獲得一個貨幣發送器許可證。
雖然我們認為我們不是貨幣服務業務或貨幣傳送者,但我們自願選擇採用一個反洗錢方案,以減少我們的平臺被用於非法或非法活動的風險,並幫助發現和防止欺詐行為。如果聯邦或州監管機構確定我們是一家無執照的貨幣服務企業或資金髮送器,我們可能會受到民事和刑事罰款、罰款、費用、律師費、名譽損害或其他負面後果,所有這些都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
不遵守與付款有關的法律法規可能會損害我們的業務和經營結果。
與付款有關的法律和條例是複雜的,可能會發生變化,而且在美國和全球的不同司法管轄區之間也各不相同。此外,法律、法規和規章已經發生變化,今後也可能發生變化,這可能會影響我們的商業實踐。特別是在美國,某些州的司法管轄區要求提供某些支付服務的資金傳輸許可證,而州貨幣傳輸許可證法適用於我們提供的支付處理服務,是一個監管解釋的問題,可能會發生變化。在這方面,適用當局對監管解釋或決定的修改,即我們的某些活動應受國家貨幣傳輸許可證法的管制,這可能會使我們受到調查,並可能因此承擔賠償責任。由於在國家貨幣傳輸許可和監管以及聯邦貨幣服務商業登記方面的監管不確定,我們必須花費大量時間和精力來遵守這些法律和條例,並確保創作者和與會者遵守這些法律和條例。如果我們沒有遵守或聲稱我們沒有遵守,或者我們的第三方服務提供商和合作夥伴沒有遵守這些法律法規或其他要求,可能會轉移大量資源,導致債務,或迫使我們重組,甚至停止提供EPP,這將損害我們的業務和運營結果。
例如,如果我們被認為是適用的條例所界定的貨幣發送器,我們可以受到美國多個當局和管理機構以及許多州和地方機構執行的某些法律、規則和條例的約束,這些機構可能對貨幣發送器的定義有所不同。如果我們被要求獲得作為貨幣傳送者的執照(或以其他方式確定獲得國家貨幣傳輸許可證將進一步促進其業務目的),我們將受到記錄和報告要求以及擔保要求、對客户資金的使用的限制和其他義務的約束。我們也將受到審查和監督,購買適用的州許可證當局。
此外,在美國以外的地方,我們可能會受到更多有關支付及金融服務的法律、規則及規例的規管,而隨着我們擴展至新的司法管轄區,規管我們業務的外國規例及監管機構亦會擴展。如果我們被發現是任何適用的條例下的貨幣傳送者,而且我們不遵守這些規定,我們可能會在聯邦、州或地方監管機構,包括州檢察長以及外國監管機構徵收的一個或多個司法管轄區受到罰款或其他處罰。除罰款外,對不遵守適用規則和條例的處罰可包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或採取其他執法行動。我們還可能被要求對我們的業務實踐或合規程序進行修改,這是監管審查的結果。
此外,我們受支付卡行業數據安全標準(PCI-DSS)的約束,如果我們遇到與支付卡交易相關的重大損失,或者在不符合PCI-DSS的情況下,我們可能選擇或被要求停止接受某些支付卡。如果我們無法通過epp接受支付卡,創建者將被要求使用第三方支付選項,這將降低我們平臺的簡單性和易用性。
我們報告的經營結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國,普遍接受的會計原則須由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構解釋。這些原則或解釋的改變可能對我們報告的業務結果產生重大影響,甚至可能影響在宣佈或改變的效力之前完成的交易的報告。例如,由於我們通過了ASU 2016-02,租賃(主題842)(ASC 842)從2019年1月1日起對我們生效,與我們舊金山辦公租賃的會計處理有關的運營租賃費用增加了370萬美元,在ASC 842通過之前,這是ASC 840下的一種適合建造的租賃。
如果我們受到曠日持久的侵權索賠或導致重大損害賠償的索賠,我們的運營結果可能受到不利影響。
我們這個行業有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的成功取決於我們不侵犯他人的知識產權。我們的競爭對手,以及其他一些實體,包括非執業實體和個人,可能擁有或聲稱擁有與本行業有關的知識產權,並可能對我們知識產權的有效性或範圍提出質疑。不時,第三方,包括我們的競爭對手和非執業實體,已經並可能在未來聲稱,我們的產品或技術可能侵犯他們的知識產權,並可能主張專利、版權、商業祕密和其他基於知識產權的權利對我們和我們的客户、供應商和渠道合作伙伴。還可以就我們從第三方獲得或許可的技術或知識產權提出索賠。如果我們受到侵權要求,無論索賠的理由或抗辯理由如何,索賠可以:
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| • | | 需要昂貴的訴訟來解決和支付重大損害; |
| • | | 需要大量的管理時間; |
| • | | 使我們簽訂不利的特許權使用費或許可協議; |
| • | | 要求我們停止通過我們的平臺銷售產品和解決方案; |
| • | | 要求我們賠償創建者或第三方服務提供者或合作伙伴;和/或 |
| • | | 需要我們花費更多的開發資源來重新設計我們的平臺。 |
如果貨幣匯率在未來大幅波動,我們以美元報告的業務結果可能受到不利影響。
我們的國際業務使我們受到貨幣匯率波動的影響。我們的許多創作者在美國境外生活或經營,因此我們有大量以外幣計價的門票銷售,最顯著的是英鎊、歐元、加元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。如果貨幣匯率保持在目前的水平,貨幣換算可能繼續對未以美元列出的活動的淨收入增長產生不利影響,並可能減少美國境外與會者對美元計價活動的需求。此外,我們還承擔費用r僱員c在我們的國際地點以當地貨幣支付的管理費和其他業務費用。因為我們以美元以外的貨幣開展業務,但以美元報告我們的經營結果,我們面臨匯率波動的風險,這可能是害我們的行動結果。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果和額外税收。
我們一般情況下,我們的國際業務通過全資子公司進行,並根據我們在這些地區的業務活動報告我們在世界各地的應税收入。由於這些國際業務,我們可能會受到不利的税收變化或解釋,增加税收因國際擴張,以及税收收費由於複雜的公司間協議。
我們在世界各地的幾個法域,所得税可能會受到越來越複雜的税法的影響,而這些法律的適用可能是不確定的。我們在這些司法管轄區所繳付的税款,可能會因適用的税務原則,包括提高税率、新税法或修訂現行税法和先例的解釋而大幅增加,這可能對本港的流動資金和運作結果造成不良影響。此外,這些司法管轄區的當局可檢討我們的報税表,並徵收額外的税項、利息及罰款,而當局可聲稱各種扣繳規定適用於我們,或聲稱我們得不到税務條約所帶來的利益,而其中任何一項都可能對我們或我們的運作結果產生負面影響。在外國司法管轄區,我們賺取的收入佔收入的比例越來越大,而現金流量的比重亦更大,因此,我們可能會面對較高的有效税率和遞增的現金税。
另外,我們的公司間關係受制於複雜的轉讓定價規則,由不同司法管轄區的税務當局管理。有關税務機關可能不同意我們對歸屬於特定司法管轄區的收入和開支所作的決定。如果出現這種分歧,而且我們的立場得不到維持,我們可能需要繳納額外的税款、利息和罰款,這可能導致一次性的税收、較高的有效税率和減少的現金流量,並可能損害我們的業務成果。第二,財政狀況。
我們利用我們的淨經營虧損來抵消未來的應税收入的能力可能會受到某些限制。
如在2019年12月31日,我們有大約2.51億美元和7030萬美元的聯邦和加利福尼亞所得税的淨營業虧損結轉(NOL)。一般來説,根據經修訂的1986年“國税法”第382條,公司如經歷“所有權變動”(一般指某些股東或股東集團的股權變動幅度大於50個百分點),其利用其變化前的NOL抵消未來應納税的能力受到限制。來。我們過去經歷過所有權變化,這限制了我們利用NOL的能力,而我們的股票所有權的未來變化-其中一些是我們無法控制的-可能導致“守則”第382條規定的所有權變動。我們的一些子公司的現有NOL可能會受到我們在收購之前或與之相關的所有權變化所產生的限制。此外,我們利用我們將來可能收購的公司的NOL的能力可能受到限制。還有一種風險是,由於監管方面的變化,例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法抵消未來的所得税負債,包括用於州税收目的。由於這些原因,我們可能無法利用我們的NOL的某些部分,其中沒有一個目前反映在我們的綜合資產負債表,即使我們獲得了盈利。
“減税和就業法”(“税法”)於2017年12月22日頒佈,並對“税法”進行了重大改革。除其他事項外,税法還包括對美國聯邦税率的修改,以及管理淨營業虧損結轉的規則。對於2017年12月31日以後的納税年度產生的NOL,税法將納税人使用NOL結轉的能力限制在應納税收入的80%(在計入NOL結轉之前計算)。此外,在2017年12月31日後的課税年度內產生的NOL可以無限期結轉,但一般禁止攜帶。2018年1月1日前的納税年度產生的NOL將不受應納税收入限制,2018年1月1日前的納税年度產生的NOL將繼續有兩年的結轉期和20年的結轉期。由於我們對我們的美國國家資產保持了全額的估價津貼,這些變化並沒有影響我們的資產負債表。然而,在未來幾年中,在確認遞延税資產與我們的NOL相關時,結轉/迴轉期的變化以及對使用NOL的新限制可能會對我們在2017年12月31日後產生的NOL的評估產生重大影響。
我們可能導致負債,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響,並損害我們對業務變化作出反應的能力。任何未來的負債都可能包含限制我們商業活動的契約。
我們過去簽訂了貸款協議,將來可能簽訂新的貸款協議,我們可能承擔的任何債務都可能包含要求我們維持或遵守限制我們業務的契約的契約,其中包括限制我們的能力,除其他外:增加負債;建立財產留置權;進行合併、合併和其他根本性變化;處置資產;進行投資、貸款或墊款;進行某些收購;與附屬公司進行某些交易;或申報股息或回購我們的股票;以及改變我們的業務或財政年度。
遵守這些公約可能會對我們應對業務變化和管理業務的能力產生不利影響。此外,這些公約可能會影響我們將資本投資於新業務的能力,以及為現有業務提供資本支出的能力。我們在未來任何信貸安排或債務工具中遵守這些公約及其他規定的能力,可能會受到經營及財務表現的改變、一般商業及經濟狀況的改變、不利的規管發展或其他我們無法控制的事件的影響。如果我們不遵守任何未來信貸安排或債務工具所載的限制性公約和任何財務比率,都可能導致違約。此外,如果我們違約,我們將無法在任何這類設施下借入額外的款項,因為這些貸款本來是可以獲得的,而且我們今後獲得資金的能力也可能受到不利影響。如果將來任何信貸安排或債務工具下的負債加速,將會對我們未來的財政狀況產生重大的不利影響。
我們未能籌集更多資本或產生必要的現金流,以擴大我們的業務,並在未來投資於新技術,這會削弱我們成功競爭的能力,並對我們的經營結果產生不利影響。
我們可能需要籌集更多的資金,而且我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資,如果有的話。如果我們籌集額外的股權融資,我們的證券持有人的所有權權益可能會被大幅稀釋,我們發行的任何新權益證券都可能比我們的A類普通股和B類普通股的持有者擁有更好的權利、偏好和特權。如果我們進行債務融資,我們可能被要求接受限制我們承受額外債務的能力,迫使我們維持特定的流動性或其他比率,或限制我們支付股息或進行收購的能力,或同意其他限制性公約。如果我們需要額外的資金,而且不能以可接受的條件籌集資金,那麼,我們可能無法,除其他外:
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| • | | 開發和加強我們的平臺和解決方案; |
| • | | 繼續擴大我們的技術開發、銷售和營銷機構; |
| • | | 僱傭、培訓和留住員工; |
| • | | 應對競爭壓力或意外的週轉資金需求;或 |
| • | | 追求收購機會。 |
此外,今後獲得任何信貸工具或債務工具的機會將受到金融和其他公約的制約。我們不能做到上述任何一項,都會削弱我們成功競爭的能力,並可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制制度,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用條例的能力就會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守“交易法”、“薩班斯-奧克斯利法案”和“紐約證券交易所(NYSE)上市標準”的報告要求。我們期望這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規費用,使一些活動更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源造成重大壓力。薩班斯-奧克斯利法案要求,除其他外,我們必須保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和程序旨在確保我們在提交給證券交易委員會的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告。我們已動用大量資源,並預期會繼續動用這些資源,以維持和改善我們對財務報告的披露管制及程序及內部控制的成效。
我們目前的控制措施和我們開發的任何新的控制措施可能會因為我們業務條件的變化而變得不充分,包括由於我們的國際擴張而增加的複雜性。任何未能制定或維持有效控制措施的情況,或在執行或改進這些管制時遇到的任何困難,都可能損害我們的業務成果,或使我們未能履行報告義務,並可能導致重報我們以前各期的財務報表。如果沒有對財務報告實施和維持有效的內部控制,也會對管理報告和獨立註冊會計師事務所對我們財務報告的內部控制進行審計的結果產生不利影響,我們必須在我們向證券交易委員會提交的定期報告中列入這些審計結果。雖然我們的管理層過去和將來都需要對財務報告的內部控制進行評估,但我們的獨立註冊會計師事務所並沒有被要求在2019年12月31日終了的一年之前進行這樣的評估。2019年12月31日是我們不再是一家新興成長型公司的日子。因此,我們必須在每一份10-K表格的年報中,加入一份由我們獨立註冊會計師事務所發出的內部控制財務報告的核證報告。我們或我們的獨立註冊核數師將來不會在財務報告的內部控制中發現一個或多個重大弱點,這是不能保證的。, 這可能會對我們及時和準確編制財務報表的能力產生負面影響,也可能會對我們的股東和其他市場參與者對我們及時和準確編制財務報表的能力產生負面影響。缺乏有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外,如果我們不能繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。
與我們A類普通股所有權有關的風險
在一個不斷髮展的行業中,我們的經營歷史有限,這使得我們很難評估我們目前的業務前景,並增加了您投資的風險。
我們於2006年開始運作。在一個不斷髮展的行業中,這種有限的歷史使我們很難有效地評估或預測我們的未來前景。您應該根據我們遇到或可能遇到的風險和困難來考慮我們的業務和前景。這些風險和困難包括:我們有能力以成本效益高的方式收購新的創作者,聘用和留住現有的創造者,保持我們能夠高效和可靠地在全球範圍內處理門票銷售和活動管理服務的技術基礎設施的質量,以及部署新的功能和解決方案,併成功地與目前或可能進入票務和活動解決方案領域的其他公司競爭。其他風險包括:我們有能力有效管理增長,負責任地使用創建者和與會者與我們共享的數據,按照政府法規、合同義務和其他與隱私和安全有關的法律義務處理、存儲、保護和使用個人數據,避免服務中斷或中斷,或平臺的加載時間比預期的要慢。我們有限的經營歷史帶來的其他風險包括:能夠在公司各級僱用、整合和留住世界級人才,繼續擴大我們在美國以外市場的業務,以及抵禦訴訟、監管、知識產權、隱私或其他索賠。如果我們不能解決我們所面臨的風險和困難,包括與上述挑戰有關的風險和困難,我們的業務和業務結果將受到損害。
我們A級普通股的市場價格可能波動,無論我們的經營業績如何,都可能下跌。
在我們的首次公開發行之前,我們的A類普通股沒有公開市場。其他新上市公司的證券市場價格歷來波動很大。我們A類普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
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| • | | 股票市場和(或)公開上市技術公司的總體業績; |
| • | | 我們的淨收入或其他經營指標的實際或預期波動; |
| • | | 我們向公眾提供的財務預測的變化或我們未能實現這些預測; |
| • | | 證券分析師未能啟動或維持對我們的覆蓋,跟蹤本公司的任何證券分析師的財務估計發生變化,或我們未能滿足投資者的估計或預期; |
| • | | 我們行業的整體經濟和市場條件; |
| • | | 涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機; |
| • | | 我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾; |
| • | | 新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋; |
| • | | 對我們進行威脅或提起訴訟的; |
| • | | 主要人員的徵聘或離職;以及 |
| • | | 其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應。 |
此外,股票市場的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響許多科技公司的股價。它們的股價經常以與公司經營業績無關或不成比例的方式波動。在市場波動時期之後,股東提出了證券集體訴訟。例如,從2019年4月15日開始,我們公司據稱的股東向Eventbrite、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商提起了假定的證券集體訴訟,他們代表購買或收購了可追溯到我們IPO的Eventbrite證券和/或在2018年9月20日至2019年5月1日期間購買或收購Eventbrite證券的人。在此期間,我們A類普通股的收盤價從37.97美元的高點到19.06美元的低點不等。參見上面題為“法律程序中的不利結果可能損害我們的業務和經營結果”的風險因素。
此外,由於這些波動,比較我們的操作結果在一個週期的基礎上,可能是沒有意義的。你不應該依靠我們過去的成績來表示我們的未來表現。這種多變性和不可預見性也可能導致我們在任何時期都未能滿足行業或金融分析師或投資者的期望。如果我們的淨收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們向市場提供的任何預測,或者如果我們對市場的預測低於分析師或投資者的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下跌。這樣的股價下跌可能會發生,即使我們已經達到任何以前公開聲明的淨收入或我們可能提供的收益預測。
我們的普通股的雙重等級結構具有將投票控制權集中於我們的董事、執行官員及其附屬公司的作用,這可能會壓低我們A類普通股的交易價格。附屬公司,這可能會壓低我們的A類普通股的交易價格。
我們B級普通股每股10票,A類普通股每股一票。截至2019年12月31日,我們的董事、執行主任和股東持有我們超過5%的流通股及其附屬公司,他們有權受益者共有我們股本投票權的83.6%。由於我們B級和A類普通股之間的10比1的表決比率,我們B類普通股的持有者將繼續控制我們普通股的合併投票權的多數,因此能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項,直到2028年9月20日,也就是我們的首次公開募股結束十週年之日。這種集中控制將限制或排除你在可預見的將來影響公司事務的能力,包括董事的選舉、我們組織文件的修改以及任何合併、合併、出售我們全部或大部分資產的任何合併、合併、出售或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止非邀約收購要約或我們的股本,您可能認為這是您的最佳利益,作為我們的股東之一。
B類普通股持有人今後的轉讓一般會導致這些股份轉換為A類普通股,但有限度的例外情況除外,例如為遺產規劃目的進行的某些轉讓。隨着時間的推移,B類普通股轉換為A類普通股會增加長期持有B類普通股的股東的相對投票權。
此外,某些指數提供商,如標準普爾道瓊斯(S&P DowJones),在某些指數中也有限制,將具有多重股權結構的公司納入其中。因此,我們的普通股的雙重類別結構使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具可能不會投資於我們的A類普通股,也可能使我們的A類普通股對其他投資者不那麼有吸引力。與被包括在內的類似公司相比,這些政策可能會壓低被排除在此類指數之外的上市公司的估值。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到損害。
從2019年12月31日開始,我們不再是一家“新興成長型公司”,適用於新興成長型公司的減少披露要求也不再適用於我們。
截至2019年6月28日,我們非附屬公司持有的普通股市值超過7億美元,因此截至2019年12月31日,我們不再有資格獲得新興成長型公司的地位。作為一個大的加速申報者,我們現在受到某些信息披露要求的約束,這些要求適用於其他不適用於作為新興成長型公司的我們的上市公司。這些所需經費包括:
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| • | | 在評估我們對財務報告的內部控制時遵守審計師的認證要求; |
| • | | 遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制審計事務所輪換的任何要求,或對審計員報告的補充,提供有關審計和財務報表的補充信息; |
| • | | 有關行政補償的全面披露義務;以及 |
| • | | 遵守要求,舉行不具約束力的諮詢表決,就高管薪酬和股東批准的任何黃金降落傘付款之前未獲批准。 |
遵守這些額外要求可能會增加我們的合規和財務報告費用,並可能轉移管理層對我們業務其他方面的注意力。如果不遵守這些要求,我們可能會受到美國證交會的強制行動,這可能會轉移管理層的注意力,損害我們的聲譽,損害我們的業務、運營結果或財務狀況。
如果證券或行業分析師不發表或停止出版研究,或發表不準確或不利的研究,我們的A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師公佈的有關我們或我們業務的研究和報告。如果行業分析師停止對我們公司的研究,我們A類普通股的交易價格將受到負面影響。如果包括我們在內的一位或多位分析師下調我們A級普通股的評級,或發表對我們業務的不準確或不利的研究,我們的A類普通股價格可能會下跌。如果這些分析師中有一人或多人停止對我們的報道或不定期發表關於我們的報告,對我們A類普通股的需求就會減少,這可能導致我們的A類普通股價格和交易量下降。
在公開市場上出售大量我們的A級普通股,或者認為可能發生銷售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
將我們甲級普通股的大量股份出售給公眾市場,特別是由我們的董事、執行官員和主要股東出售,或認為可能發生這些出售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。截至2019年12月31日,我們發行的A類普通股有61,863,617股,B類流通股有23,855,243股。
出售我們的普通股可能會使我們今後更難以我們認為適當的時間和價格出售股票證券。這些銷售也可能導致我們的股價下跌,使您更難出售我們的普通股。
我們發行與融資、收購、投資有關的額外股本,我們的股票激勵計劃或其他計劃將稀釋所有其他股東。
我們期望在未來發行更多的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。我們希望根據我們的股票激勵計劃,向員工、董事和顧問授予股權獎勵。我們也可能在未來通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可以收購或投資於互補公司、產品或技術,併發行股票證券以支付任何此類收購或投資。任何此類增發股本的發行都可能導致股東權益大幅稀釋,而我們甲級普通股的每股價值也會下降。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力,影響我們吸引和留住高級管理人員和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守“交易法”、紐約證券交易所上市標準和其他適用的證券規則和條例的報告要求。我們預計,這些規則和條例的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動更加困難、耗時和昂貴,並對我們的人員、系統和資源造成重大壓力。由於遵守適用於上市公司的規則和條例的複雜性,我們管理層的注意力可能被轉移到其他可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況的商業問題上。雖然我們已增聘僱員,以協助我們遵守這些規定,但將來我們可能需要聘用更多僱員或聘請外部顧問,這會增加我們的營運開支。此外,由於我們不再是一家新興的成長型公司,我們需要遵守額外的披露和報告要求,包括加快提交截止日期,以及由我們的獨立註冊公共會計師事務所發佈的關於財務報告的內部控制的認證報告。我們還必須在年度委託書中列入有關高管薪酬的補充信息,在2020年股東年會上,我們將在股東年會上就執行薪酬問題進行非約束性諮詢表決的頻率進行一次不具約束力的諮詢表決。在決定我們將來就行政人員薪酬進行不具約束力的諮詢表決的頻率時,我們將考慮這次投票的結果。
此外,與公司治理和公開披露有關的法律、法規和標準的不斷變化給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏特殊性,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導,這些法律、條例和標準在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致在遵守事項方面繼續存在不確定性,並由於不斷修訂披露和治理做法而導致費用增加。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、條例和標準,這種投資可能會增加一般和行政開支,並將管理層的時間和注意力從業務業務轉移到合規活動上。如果我們為遵守新的法律、條例和標準所作的努力與監管機構或理事機構的活動不同,因為它們的適用和做法不明確,監管當局可能對我們提起法律訴訟,我們的業務可能受到損害。
我們亦預期這些新的規則和規例會令我們購買董事及高級人員責任保險的費用更高,而我們可能須接受較少的保險,或須付出更高的成本才可獲得保險。這些因素亦會令我們更難吸引和挽留合資格的董事局成員,特別是我們的審計委員會及薪酬委員會成員,以及合資格的行政人員。
由於在要求上市公司提交的文件中披露信息,我們的業務、經營結果和財務狀況更加明顯,這可能會增加受到威脅或實際訴訟的風險,包括競爭對手和其他第三方的訴訟風險。如果這些索賠成功,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到損害,即使這些索賠沒有導致訴訟或有利於我們的解決,這些索賠的時間和時間
解決這些問題所需的資源,可能會轉移我們管理的資源,損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
現在組成我們高級管理團隊的個人管理上市公司的經驗有限,遵守有關上市公司日益複雜的法律的經驗有限。作為一家上市公司,我們的高級管理團隊可能無法成功或有效地管理我們的監管和報告義務。
我們不打算為我們的A類普通股支付股息,因此,A類普通股持有人能否獲得投資回報將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的股本紅利。我們打算保留任何收益,為我們的業務運作和擴展提供資金,我們預計在可預見的將來不會支付任何現金紅利。因此,如果我們A級普通股的市場價格上漲,A類普通股股東只能從您對我們A級普通股的投資中獲得回報。
我們的租船文件和特拉華州法律的規定可能會使我們公司的收購更加困難,限制我們的股東替換或撤換我們現有董事會的企圖,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們的修訂及重述註冊證明書及經修訂及重述的附例內的條文,可能有延遲或防止更改控制或改變我們的管理的效果。我們經修訂及重述的法團註冊證明書及經修訂及重述的附例包括以下條文:
| | | | | | | | | | | |
| • | | 規定董事會分三類,任期三年; |
| • | | 允許董事會確定董事人數,填補空缺和新設董事職位; |
| • | | 要求過半數表決才能修改我們經修訂和重新聲明的註冊證書中的某些規定,並修改和重述章程; |
| • | | 授權發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以用來執行股東權益計劃; |
| • | | 規定只有我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們董事會的過半數成員才有權召開股東特別會議; |
| • | | 規定一種雙重普通股結構,在這種結構中,我們B類普通股的持有人有能力控制需要股東批准的事項的結果,即使他們所持有的A類和B類普通股的流通股遠遠少於多數,包括董事的選舉和重大的公司交易,例如我們公司或其資產的合併或其他出售; |
| • | | 禁止股東以書面同意的方式採取行動,這要求在我們的股東會議上採取所有股東行動; |
| • | | 規定董事局獲明文授權訂立、更改或廢除我們的附例;及 |
| • | | 提前通知的提名,以選舉我們的董事會或建議事項,可由股東在年度股東會議上採取行動。 |
此外,特拉華州總公司法第203條可能會阻止、拖延或阻止我們公司控制權的改變。第203條對我們與持有我們普通股15%或以上的人之間的合併、商業合併和其他交易施加了某些限制。
我們修訂和重申的附例指定位於特拉華州內的一個州或聯邦法院作為我們股東可能提起的某些訴訟的專屬法院,這可能限制股東獲得一個有利的司法論壇處理與我們之間的爭端的能力。
我們修訂和重申的附例規定,位於特拉華州內的州或聯邦法院將是以下方面的專屬論壇:
| | | | | | | | | | | |
| • | | 代表我們提起的任何派生訴訟或程序; |
| • | | 任何聲稱違反信託義務的行為; |
| • | | 任何根據“特拉華普通公司法”、我們經修訂及重述的公司註冊證明書或我們經修訂及重述的附例向我們提出申索的訴訟;或 |
| • | | 任何聲稱對我們的要求是由內部事務理論管轄的行動。 |
這種選擇法院的規定可能會限制股東在司法法院提出索賠的能力,因為它認為這有利於與我們或我們的任何董事、高級官員或其他僱員發生糾紛,這可能會阻止就這類索賠提起訴訟。另一種情況是,如果法院認為法院地條款的選擇在訴訟中不適用或無法執行,我們可能會在其他法域支付解決此類訴訟的額外費用,這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
項目1B。未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.財產
根據2021年11月到期的租約,我們在加州舊金山租賃了大約48,812平方英尺的空間,供我們的總部使用。我們還租賃了在田納西州納什維爾以及阿根廷、澳大利亞、巴西、加拿大、德國、愛爾蘭、荷蘭、西班牙和英國的設施,以支持我們的全球團隊。
項目3.法律程序
從2019年4月15日開始,我們公司據稱的股東向美國加州北區地區法院提出了兩項被認為是證券集體訴訟的申訴,並在加州高等法院對我們、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商提出了三項被認為是證券集體訴訟的申訴。其中一些行動還將風險投資公司列為被告,這些公司在IPO時都是我們的投資者。
2019年8月22日,聯邦法院合併了這兩項待決訴訟,並任命了首席原告和首席律師。合併後的聯邦案件的標題是關於Eventbrite,Inc.。證券訴訟,5:19-cv-02019-EJD(聯邦訴訟).2019年10月11日,聯邦行動的主要原告提出了修正後的綜合申訴。修訂後的申訴一般指稱,我們違反1933年“證券法”,在首次公開募股文件中虛報和(或)遺漏了重要信息。修正後的申訴還對IPO後違反1934年“證券交易法”的公開聲明提出質疑。修正後的訴狀代表購買我們A類普通股的投資者或2018年9月20日至2019年5月1日期間(包括2018年9月20日至2019年5月1日)的投資者尋求未具體説明的金錢損失和其他救濟。2019年12月11日,被告提出駁回修改後的申訴的動議。對被告提出的罷免動議的聽證會定於2020年4月9日舉行。
2019年6月24日,州法院合併了當時待決的兩項州行動。合併狀態案的標題為ReEventbrite,Inc.。證券訴訟,案件編號19-CIV-02798(國家行動)2019年7月24日,“國家行動”的兩名原告提出了綜合申訴。綜合申訴一般指稱,我們違反1933年“證券法”,在首次公開募股文件中歪曲和(或)遺漏了重要信息。經修訂的申訴要求為購買我們A類普通股的投資者提供未指明的金錢損害賠償和其他救濟,這些投資者是根據和/或可追溯到首次公開發行的文件發行的。2019年8月23日,被告對綜合申訴提出異議。第三個州法院於2019年8月23日提起訴訟.2019年9月11日,該申訴被合併為2019年7月24日提交的有效申訴,法院命令被告的待決異議者的論點適用於新提出的申訴。在2019年11月1日關於被告異議的聽證會上,法院允許異議者提出修改。2019年12月13日,法院批准了兩名原告的請求,要求他們在不受影響的情況下自願駁回他們的申訴。剩下的原告和兩名新的原告於2020年2月10日提交了第一份經修訂的綜合申訴(FAC)。被告向聯邦反傾銷會提出異議的截止日期為2020年3月26日,法院已於2020年5月1日舉行聽證會,對預計的異議作出裁決。
我們認為,這些行動毫無價值,我們打算大力捍衞這些行動。我們無法從上述事項中預測或估計可能的損失或損失範圍。
2019年7月16日,我們向美國加州北區地區法院提交了兩份申訴,題為Eventbrite公司。v.MF Live,Inc.,et al.,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(統稱Roxodus訴訟)。Roxodus訴訟產生於MF Live‘s(MFL)取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節,以及MFL和Loranger隨後拒絕向受影響的買票人發放退款或償還我們支付給這些買票人的款項。我們根據書面合同為活動提供票務和付款處理服務。當活動被取消,MFL拒絕發還退款時,我們向在我們平臺上買票的購票人發放了總額為400萬美元的退款。根據我們的“商人協定”,最惠國在合同上要求我們償還這些退款,而洛蘭格簽署了一項個人擔保協議,承諾如果實體不履行最惠國的義務,將親自履行其義務。因此,Roxodus訴訟就違約、違約提出了索賠要求。
善意和公平交易、欺詐、金錢已經和收到的默示契約,以及實際和建設性的欺詐性轉讓。
Roxodus訴訟處於早期階段,我們無法預測成功的可能性。MFL已在加拿大申請破產,中止了我們對該實體的訴訟。我們正在根據加拿大法律規定的權利監督和參與破產程序。我們正在調查MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表他們的資產。
除上述訴訟外,我們可能會不時在一般業務過程中受到法律訴訟及申索的影響。我們已經收到並可能在今後繼續收到第三方的索賠。未來的訴訟可能是必要的,為我們自己或我們的創造者辯護。任何當前或未來訴訟的結果都無法確切地預測,無論結果如何,訴訟都會因辯護和和解費用、管理資源的轉移等因素而對我們產生不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第二部分
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券
普通股市場信息
我們的A類普通股自2018年9月20日起在紐約證券交易所(NYSE)上市,代號為“EB”。在此之前,我們的股票沒有公開交易市場。我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
紀錄保持者
截至2020年2月15日,我國A類普通股有61家,B類普通股有113家。由於我們A類普通股的很多股份是由經紀商及其他機構代表股東持有,我們無法估計這些紀錄持有人所代表的A類普通股的實益擁有人總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付任何現金股利我們的股本。我們目前打算保留所有可動用的資金和任何未來的收益,以用於我們的業務運作,並且在可預見的將來不會對我們的股本支付任何股息。任何與我們的股利政策有關的未來決定,將由我們的董事會酌情決定,但須遵守適用的法律,並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務條件和董事會認為相關的其他因素。
未註冊股票出售
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
根據股權激勵計劃授權發行的證券
有關授權發行證券的信息,見第12項,“某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項”。
A類普通股首次公開發行收益的使用
2018年9月,我們結束了我們的A類普通股(IPO)的首次公開發行(IPO),在IPO中,我們以每股23.00美元的價格出售了我們A級普通股的11,500,000股,其中包括為行使承銷商購買更多股份的選擇權而出售的股票。首次公開募股的所有股份的出售都是根據“證券法”在表格S-1(文件編號333-226978)上登記的,證交會於2018年9月19日宣佈該文件生效。
扣除保險商的折扣和佣金1,850萬美元和550萬美元的費用後,我們籌集了240.5美元的淨收入。我們根據“證券法”第424(B)條向證券交易委員會提交的最後招股説明書中所述的IPO收益的使用計劃沒有發生重大變化。我們沒有向擁有10%或10%以上普通股的董事、高級人員或個人或其合夥人或附屬公司支付任何款項,但在正常業務過程中根據董事薪酬政策向高級職員和非僱員董事支付的款項除外。在上述用途之前,我們已或打算根據董事會批准的投資政策,將淨收益投資於短期有息投資級證券、存單或政府證券。
股票績效圖
以下股票表現圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”或“提交”給證券交易委員會,也不應被視為通過引用納入Eventbrite公司的任何文件。根據1933年經修正的證券法或1934年經修正的證券交易法。
下圖比較了我們A類普通股股東的累計總收益相對於標準普爾500指數(S&P 500)和標準普爾北美技術指數(S&P北美技術指數)的累計總回報率。假設我們的A類普通股和每種指數在2018年9月20日,即我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日進行了100美元的投資(包括所有股息的再投資),其相對錶現一直跟蹤到2019年12月31日。所顯示的回報是基於歷史結果,並不是為了暗示未來的表現。
項目6.選定的財務數據
下列選定的2019、2018、2017和2016年12月31日終了年度業務綜合報表數據以及截至12月31日、2019、2018、2017和2016年12月31日、2019、2018、2017和2016年的綜合資產負債表數據是從我們經審計的合併財務報表中得出的,應與題為“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”的章節以及本年度報告其他部分所列的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (除股票和每股數據外,以千計) | | | | | | | |
綜合業務報表數據 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 201,597 | | | $ | 133,499 | |
淨收入成本(1) | 129,141 | | | 120,653 | | | 81,667 | | | 55,689 | |
毛利 | 197,660 | | | 170,958 | | | 119,930 | | | 77,810 | |
營業費用(1): | | | | | | | | |
產品開發 | 64,196 | | | 46,071 | | | 30,608 | | | 22,723 | |
銷售、營銷和支持 | 102,874 | | | 83,428 | | | 59,740 | | | 48,391 | |
一般和行政 | 100,541 | | | 80,134 | | | 62,989 | | | 41,749 | |
業務費用共計 | 267,611 | | | 209,633 | | | 153,337 | | | 112,863 | |
業務損失 | (69,951) | | | (38,675) | | | (33,407) | | | (35,053) | |
利息費用 | (2,986) | | | (11,295) | | | (6,462) | | | (3,513) | |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | — | | | (9,591) | | | (2,200) | | | — | |
債務清償損失 | (1,742) | | | (178) | | | — | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 5,727 | | | (3,189) | | | 3,509 | | | (1,695) | |
所得税前損失 | (68,952) | | | (62,928) | | | (38,560) | | | (40,261) | |
所得税準備金(福利) | (192) | | | 1,150 | | | (13) | | | 131 | |
淨損失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | | | $ | (40,392) | |
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (0.84) | | | $ | (1.71) | | | $ | (1.98) | | | $ | (2.48) | |
加權平均流通股數,用於計算每股淨虧損、基本損失和稀釋損失 | 81,979 | | | 37,540 | | | 19,500 | | | 16,291 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)數額包括以股票為基礎的賠償如下: | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
淨收入成本 | | | $ | 1,397 | | | $ | 429 | | | $ | 200 | | | $ | 134 | |
產品開發 | | | 11,130 | | | 5,813 | | | 2,411 | | | 2,020 | |
銷售、營銷和支持 | | | 5,471 | | | 3,570 | | | 2,364 | | | 1,767 | |
一般和行政 | | | 19,596 | | | 20,419 | | | 5,883 | | | 4,610 | |
總庫存補償費用 | | | $ | 37,594 | | | $ | 30,231 | | | $ | 10,858 | | | $ | 8,531 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位:千) | | | | | | | |
綜合資產負債表數據: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 420,712 | | | $ | 437,892 | | | $ | 188,986 | | | $ | 139,538 | |
營運資本 | 174,268 | | | 237,500 | | | 29,866 | | | 34,438 | |
總資產 | 808,015 | | | 836,884 | | | 570,837 | | | 245,337 | |
流動負債總額 | 350,308 | | | 308,204 | | | 246,182 | | | 149,266 | |
債務總額 | — | | | 72,722 | | | 77,751 | | | — | |
股東權益總額(赤字) | 425,815 | | | 415,222 | | | (155,814) | | | (149,084) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (千,百分比除外) | | | | | | | |
非公認會計原則和其他數據 | | | | | | | |
已付票量(1) | 109,428 | | | 97,295 | | | 71,046 | | | 44,572 | |
保留率(2) | 92 | % | | 100 | % | | 97 | % | | 93 | % |
調整後的EBITDA(3) | $ | (5,641) | | | $ | 28,765 | | | $ | 4,206 | | | $ | (17,591) | |
自由現金流(4) | $ | 15,060 | | | $ | (5,488) | | | $ | 21,143 | | | $ | (5,681) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 我們將付費票數量定義為在我們的平臺上銷售的產生門票費用的門票數量。 | | | | | | | |
(2) | 為了獲得我們的保留率,我們以日曆年為基礎,計算Eventbrite平臺上的創建者在測量年之前的日曆年出售第一張門票的機票費用總額(前一年的總門票費)。此計算僅包括Eventbrite平臺上的創建者,而不包括作為Ticketflix或ticketscript獲取的一部分而獲得或遷移的創建者。然後,我們計算出創建者在適用的度量年(度量年總票費)中生成的總票務費。最後,為了計算一個測量年的保留率,我們將度量年的總票務費除以前一年的毛票費。在我們的平臺上銷售門票的相關費用是總門票費,即在扣除退款、抵免和不可收回的創建者簽證費之前從已付門票銷售中產生的總費用。由於保留率的定義僅限於有機獲得的創建者,受日曆年的約束,而且僅按年計算,因此我們僅將保留率計算用於信息目的,而不是作為操作決策的關鍵指標。我們正在評估新的保留率方法,以供今後披露。 | | | | | | | |
(3) | 調整後的EBITDA是一種不按照美國GAAP計算的財務措施。請參閲題為“-非公認會計原則財務措施-調整後的EBITDA”一節,以獲得有關調整EBITDA的信息,包括此類措施的限制,以及調整後的EBITDA與淨虧損的對賬。 | | | | | | | |
(4) | 自由現金流量是一種不按照美國公認會計原則計算的財務措施。請參閲題為“-非GAAP財務措施-自由現金流”一節,以獲得有關自由現金流量的信息,包括此類措施的限制,以及自由現金流量與經營活動提供的淨現金之間的對賬。 | | | | | | | |
非公認會計原則財務措施
我們相信,調整後的EBITDA和自由現金流的使用對我們的投資者是有幫助的,因為它們是管理層在評估我們的業務和經營業績時使用的指標。這些措施,我們稱之為我們的非GAAP財務措施,並不是根據GAAP編制的,而且作為分析工具也有侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將它們視為對我們在GAAP下報告的業務結果的分析的替代品。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為合適的原因。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們管理層用來評估我們的經營業績的一項關鍵績效指標。由於調整後的EBITDA有助於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較,因此我們將這種方法用於商業規劃和評估收購機會。
我們將調整後的EBITDA計算為扣除折舊和攤銷、基於股票的補償費用、利息費用、可贖回可轉換優先股權證負債公允價值的變化、債務清償損失、直接和間接收購相關成本、與僱員權益交易有關的僱主税、其他收入(費用)、淨額(包括利息收入、外匯匯率損益和定期貸款衍生工具公允價值的變動)和所得税準備金(福利)在內的調整後的淨虧損。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則計算和列報的淨虧損或任何其他財務業績計量的替代辦法。
下表列出了調整後的EBITDA與所列每一時期最具可比性的GAAP計量-淨損失-的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位:千) | | | | | | | |
淨損失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | | | $ | (40,392) | |
加: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 24,324 | | | 34,608 | | | 19,418 | | | 7,639 | |
股票補償 | 37,594 | | | 30,231 | | | 10,858 | | | 8,531 | |
利息費用 | 2,986 | | | 11,295 | | | 6,462 | | | 3,513 | |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | — | | | 9,591 | | | 2,200 | | | — | |
債務清償損失 | 1,742 | | | 178 | | | — | | | — | |
直接和間接購置相關費用(1) | 837 | | | 2,601 | | | 7,337 | | | 1,292 | |
與僱員權益交易有關的僱主税 | 1,555 | | | — | | | — | | | — | |
其他(收入)支出淨額 | (5,727) | | | 3,189 | | | (3,509) | | | 1,695 | |
所得税準備金(福利) | (192) | | | 1,150 | | | (13) | | | 131 | |
調整後的EBITDA | $ | (5,641) | | | $ | 28,765 | | | $ | 4,206 | | | $ | (17,591) | |
(1)直接和間接購置相關費用主要包括在收購日期後一年內發生的與交易和過渡有關的費用和費用,包括法律、會計、税務和其他專業費用,以及與人事有關的費用,如已完成的、待收購和企圖收購的離職和留用獎金。
調整後的EBITDA的一些限制包括:(一)經調整的EBITDA沒有適當地反映損益表或未來合同承付款帳户中發生的資本支出,(二)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但可能需要更換相關資產,而調整的EBITDA不反映這些資本支出;(三)調整的EBITDA沒有反映支付債務所需的利息和本金。我們調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱的計量方法相比較,因為它們計算調整後的EBITDA的方式可能與我們計算的方法不同,從而限制了其作為一種比較措施的效用。在評估調整後的EBITDA時,您應該意識到,今後我們將承擔與本報告中的調整類似的費用。我們提出的調整後的EBITDA不應被理解為推斷,我們的未來結果將不受這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。在評估我們的業績時,你應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標,包括我們的淨虧損和其他GAAP結果。
自由現金流量
自由現金流是我們管理層用來評估整體業績的一個關鍵績效指標。我們認為,自由現金流是一種流動性措施,可以向管理層和投資者提供有用的信息,説明我們的業務所產生的可用於戰略機遇的現金數額,包括投資於我們的業務、進行戰略收購和加強我們的財務狀況。
我們計算自由現金流作為現金流量從經營活動減去購買財產和設備和資本化的內部使用軟件開發成本,在12個月的尾隨期。因為季度在現金使用方面是不一致的,我們認為12個月後的展望能最好地理解業務的基本趨勢。
下表列出了我們的自由現金流量與最具可比性的公認會計原則計量-業務活動提供的現金淨額-在所列每一期間的核對情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位:千) | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 28,658 | | | $ | 7,162 | | | $ | 29,821 | | | $ | 2,785 | |
購置財產和設備以及資本化的內部使用軟件開發成本 | (13,598) | | | (12,650) | | | (8,678) | | | (8,466) | |
自由現金流 | $ | 15,060 | | | $ | (5,488) | | | $ | 21,143 | | | $ | (5,681) | |
儘管我們認為自由現金流量為企業提供了另一個重要的視角,但自由現金流量僅用於補充信息目的,不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。自由現金流量作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮自由現金流動,也不應將其視為對其他公認會計原則財務措施的分析,例如業務活動提供的現金。自由現金流動的一些限制是,它可能沒有適當地反映出對創建者的資本承諾,這些承諾需要在未來支付,或未來的合同承諾在本期間尚未兑現。我們的自由現金流量可能無法與其他公司的名稱相同的衡量標準相比較,因為它們計算自由現金流量的方式可能與我們計算的方法不同,從而限制了其作為一種比較尺度的效用。
項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,應結合“選定的財務數據”所列信息以及本年度報告其他部分所載的合併財務報表和相關附註(表格10-K)一併閲讀。除了歷史財務信息,下面的討論和分析包含前瞻性的陳述,這些陳述基於當前的計劃、期望和信念,涉及風險和不確定因素。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性報表中預期的結果大不相同,包括在本年度報告表10-K中“風險因素”下列出的因素。我們的財政年度將於12月31日結束。
概述
我們建立了一個強大的、廣泛的技術平臺,使事件創建者能夠解決與創建現場體驗相關的挑戰。我們的平臺集成了無縫規劃、推廣和製作現場活動所需的組件,從而使事件創建者能夠減少摩擦和成本,增加門票銷售。
我們成立於2006年,其使命是通過現場體驗將世界團結在一起。當我們的創造者成功時,我們就會成功。當與會者為某一活動購買付費門票時,我們按每張票向創作者收費。我們與創作者一起成長,因為他們計劃、促進和生產更多的活動和增加出席人數。在2019年,我們幫助了超過949,000名創作者在180多個國家的大約470萬個活動中發行了約3.09億張免費和付費門票。
我們的平臺通過模塊化和可擴展的設計來滿足創建者的複雜需求。它可以從Eventbrite.com,我們的移動應用程序和其他網站訪問,也可以在沒有培訓、支持或專業服務的情況下使用。這種模塊化為產品開發提供了便利,並允許第三方開發人員將Eventbrite的特性和功能集成到他們的環境中。我們的平臺還允許開發人員無縫地集成來自第三方合作伙伴的服務,如Salesforce、facebook和HubSpot。這種平臺方式使我們能夠開創一種強大的商業模式,推動我們的市場戰略,並使我們能夠有效地為大量和多樣化的創造者服務。為了接觸新的創作者,我們計劃利用創作者作為參與者的經驗、來自其他創作者的口碑、我們在現場活動中的突出地位、我們在搜索引擎結果中的存在,以及有針對性的營銷和對外銷售。
我們打算通過吸引新的創建者加入我們的事件啟用平臺,並在他們成功的時候留住創建者,從而戰略性地發展我們的業務。我們已經並期望繼續投資於我們的產品開發工作,以提供更多引人注目的特性和功能,以滿足我們的創造者不斷變化和廣泛的需求。我們還期望繼續投資於在國際上採用我們的平臺和解決方案,包括本地化我們的平臺和增加為這些本地市場服務所需的關鍵能力。我們還投資於我們的員工,以服務我們不斷擴大的客户羣。我們相信,我們在技術、創作者和員工方面的投資將推動收入的持續增長。
關鍵業務度量
我們監控以下關鍵指標,以幫助我們評估業務,識別影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。
付費票量
我們在服務創作者方面的成功在很大程度上取決於在我們的平臺上銷售的門票數量,這些門票產生了門票費用,被稱為付費票量。我們認為付費票數量是企業基本健康狀況的一個重要指標。我們以前曾將此指標稱為“已付票”,我們計算和報告已付票數量的方式與計算和報告已付票的方式相同。下表列出了所述期間的已付票數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) | | | | | |
已付票量 | 109,428 | | | 97,295 | | | 71,046 | |
截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日,美國境外賽事的付費門票數量分別為36.1%、34.1%和36.0%。
保留率
為了獲得我們的保留率,我們以日曆年為基礎,計算Eventbrite平臺上的創建者在測量年之前的日曆年出售第一張門票的機票費用總額(前一年的總門票費)。此計算僅包括Eventbrite平臺上的創建者,而不包括作為Ticketflix或ticketscript獲取的一部分而獲得或遷移的創建者。然後,我們計算出創建者在適用的度量年(度量年總票費)中生成的總票務費。最後,為了計算一個測量年的保留率,我們將度量年的總票務費除以前一年的毛票費。在我們的平臺上銷售門票的相關費用是總門票費,即在扣除退款、抵免和不可收回的創建者簽證費之前從已付門票銷售中產生的總費用。由於保留率的定義僅限於有機獲得的創建者,受日曆年的約束,而且僅按年計算,因此我們僅將保留率計算用於信息目的,而不是作為操作決策的關鍵指標。我們正在評估新的保留率方法,以供今後披露。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
保留率 | 92 | % | | 100 | % | | 97 | % |
非公認會計原則財務措施
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們管理層用來評估我們的經營業績的一項關鍵績效指標。
我們將調整後的EBITDA計算為扣除折舊和攤銷、股票補償費用、利息費用、可贖回優先股權證負債公允價值的變化、債務清償損失、直接和間接收購相關成本、與僱員權益交易有關的僱主税、其他收入(費用),其中包括利息收入、外匯損益和定期貸款衍生工具公允價值的變化,以及所得税準備金(福利)。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則計算和列報的淨虧損或任何其他財務業績計量的替代辦法。
下表列出了我們在所述期間調整的EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | (5,641) | | | $ | 28,765 | | | $ | 4,206 | |
有關調整後的EBITDA的更多信息,包括此類措施的限制,以及對淨損失的調節,見本年度報告第二部分第6項“選定的財務數據”,即表10-K。
自由現金流量
自由現金流是我們管理層用來評估整體業績的一個關鍵績效指標。
我們計算自由現金流作為現金流量從經營活動減去購買財產和設備和資本化的內部使用軟件開發成本,在12個月的尾隨期。因為季度在現金使用方面是不一致的,我們認為12個月後的展望能最好地理解業務的基本趨勢。
下表列出所述期間的自由現金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) | | | | | |
自由現金流 | $ | 15,060 | | | $ | (5,488) | | | $ | 21,143 | |
關於自由現金流量的更多信息,包括這種措施的侷限性,以及對業務活動提供的淨現金的調節,見本年度報告第二部分關於表10-K的項目6,“選定的財務數據”。
業務成果構成部分
淨收入
在2019年1月1日,我們採用了會計準則編纂(ASC 606)主題606(ASC 606),採用了適用於截至通過之日尚未完成的合同的修正回溯法。2019年1月1日或之後開始的報告期的結果列在ASC 606項下,而前期數額不作調整,繼續按照歷史會計準則報告。請參閲第二部分,第8項,注2,“重要會計政策摘要”,載於本年度報告表10-K,以獲得更多詳情,包括我們在ASC 606下的收入確認政策的描述。ASC 606的採用對我們的業務結果、財務狀況或現金流動沒有重大影響。
我們的收入主要來自服務費用和在我們平臺上銷售付費門票的支付手續費。我們還通過向某些創建者提供賬户管理服務和客户支持服務而產生收入。我們的收費結構通常由一個固定的費用和一個百分比的價格的每一票出售的創建者。當承諾的商品或服務的控制權轉移到創建者手中時,收入就會被確認,而創建者的服務費和支付處理費則是在售票時確認的。在帳户管理服務和客户支持方面,從售票之日起至活動日止的期間內確認收入。淨收入不包括銷售税和增值税(增值税),並在扣除客户退款、費用和創建者簽字費用攤銷後列報。
我們的淨收入中也有一小部分來自互補的解決方案,如現場活動日產品和服務、網絡展示開發和品牌推廣、管理活動場地管理的軟件解決方案以及我們為創作者提供的營銷服務。這些補充解決方案在截至12月31日、2019年、2018年和2017年的每一年的淨收入中所佔的比例都不到5%。
淨收入成本
淨收入成本主要包括支付處理費、與我們平臺的運營和維護有關的費用,包括網站託管費和平臺基礎設施費用、資本化軟件開發費用的攤銷、現場運營費用和分配的客户支助費用。淨收入成本還包括與我們收購的發達技術資產相關的攤銷費用。我們可能會在未來期間發生與未來收購相關的費用。我們預計,近期至中期淨收入成本佔淨收入的百分比將出現波動,這主要是由於我們的地理收入組合所致。我們在美國境外支付信用卡和借記卡的支付處理費用一般較低,原因有很多,包括較低的信用卡網絡費用和較低的替代支付網絡費用。因此,如果我們在國際上的增長速度超過美國,我們預計我們的付款處理成本將下降在收入的百分比。從長遠來看,我們預計收入成本將以絕對美元增長,但在收入中所佔的百分比卻會下降。
營業費用
運營費用包括產品開發、銷售、營銷和支持以及一般和行政費用。直接和間接的人事費用,包括以股票為基礎的補償費用,是運營費用中最重要的組成部分.我們還包括轉租收入,以減少我們的經營費用。
2019年1月1日,由於我們採用了ASC主題842(ASC 842),我們開始在與舊金山辦公租賃相關的運營費用中確認租賃成本,這一費用以前被記為ASC主題840(ASC 840)下的一種適合生產的租賃。由於採用了ASC 842,在截至2019年12月31日的年度內,租賃業務費用增加370萬美元,折舊費用減少50萬美元,與2018年12月31日終了年度和2017年12月31日終了年度相比,分別減少了50萬美元,原因是我們舊金山辦事處租賃的會計處理方式。有關ASC 842的採用對利息支出的影響的討論,請參閲下面的利息費用部分。由於我們第一次在本年度報告表10-K中採用和報告了ASC 842,我們在表10-Q中報告的2019年季度中期文件沒有反映ASC 842下的會計情況,因此沒有反映從利息費用和折舊費用改為租賃營業費用的這一類別。
產品開發。產品開發費用主要包括與我們的員工在產品開發和產品工程活動中的相關費用。我們預計,隨着時間的推移,我們的產品開發費用將繼續以絕對美元的形式增加。在短期內,我們預計我們的產品開發費用在淨收入中所佔的百分比將增加,因為我們的重點是增強、改進和擴大我們平臺的能力。我們還期望繼續投資於建造Eventbrite的基礎設施,以加強和支持新技術的開發。從長遠來看,我們預計,隨着我們收入的增長,以及我們在低成本市場上繼續擴大我們的開發人員,產品開發費用在淨收入中所佔的比例將下降。
銷售,營銷和支持。銷售、營銷和支持費用主要包括與參與銷售和營銷我們的產品的員工相關的費用、公共關係和通信活動、營銷計劃、與我們平臺上的免費活動相關的旅行和客户支持費用。對於我們的銷售團隊,這也包括佣金。我們還將某些創建者相關的費用歸類為銷售、營銷和支持費用,例如我們代表創建者支付的票價退款。我們的銷售、營銷和支持費用還包括已獲得的客户關係無形資產的攤銷,截至2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日的攤銷額分別為1 040萬美元、1 020萬美元和460萬美元。銷售、營銷和支持費用是由投資驅動的,目的是為了在我們的平臺上成長和留住創作者和與會者。我們預計隨着時間的推移,銷售、營銷和支持費用將以絕對美元的形式增加。在短期內,我們預計銷售、營銷和支持費用將以淨收入的百分比波動,但從長期來看,我們預計銷售、營銷和支持費用佔淨收入的百分比將下降。
一般和行政。 一般費用和行政費用包括人事費用,包括對財務、會計、法律、風險、人力資源和行政人員的基於庫存的補償。它還包括法律、會計、財務、人力資源和其他公司事務的專業費用。我們的一般和行政開支還包括應計銷售税和增值税,以及與創建者前期付款相關的減值費用。隨着時間的推移,我們的一般開支和行政開支按實際美元計算有所增加,我們預計一般費用和行政費用將隨着時間的推移繼續以絕對美元計算。然而,從長期來看,隨着我們業務的不斷增長和規模的擴大,以及作為一家上市公司的成熟,我們預計一般和行政費用佔淨收入的百分比會下降。
利息費用
利息支出主要與我們的未償債務有關,歷史上,我們的未償債務一直與收購有關,無論是作為考慮的一部分,還是為現金考慮提供資金。2018年期間,我們與西方技術投資公司(WTI貸款機制)的信貸設施相關的未償債務高達7,500萬美元。2018年9月,我們與一個由銀行組成的銀團建立了一個高級擔保信貸機制,該銀團由7 500萬美元的定期貸款總本金(新貸款)組成,於2019年9月全部償還。
2018年和2017年,我們確認了與建造適應期租賃融資義務相關的利息支出。由於我們採用了ASC 842,我們沒有確認與2019年建造適應型租賃相關的利息支出。我們報告了截至2018年12月31日和2017年12月31日的利息支出分別為340萬美元和350萬美元。
由於截至2019年12月31日,我們沒有未償還的債務,因此我們預計短期內將招致最低利息支出,而且我們不再記錄與建造適應租賃會計相關的利息支出。如果我們將來真的發行債券,我們預計會記錄與這類債務有關的利息開支。
可贖回優先股負債公允價值的變化
我們已經發行了可贖回的可轉換優先股認股權證與債務設施。可贖回的可轉換優先股認股權證在我們的綜合資產負債表上被列為負債,並在每個資產負債表日重新計量為公允價值,相應的費用記錄為可贖回可轉換優先股權證負債公允價值在綜合業務報表中的變動。與我們的首次公開募股有關,所有認股權證都是自動行使的,因此,在2019年12月31日或2018年12月31日,我們沒有任何可贖回的可轉換優先股權證負債。
債務清償損失
債務清償損失包括與我們註銷債務的會計有關的記錄的數額。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額包括利息收入,匯率重估損益,記錄在我們的子公司合併每個期末和公允價值的變化,定期貸款嵌入衍生品。
所得税準備金(福利)
所得税規定(福利)主要包括美國聯邦和州所得税,以及在我們經營業務的某些外國管轄區的所得税。在提出的期間和美國聯邦法定税率方面的税收規定和福利的差異,主要是由於在有利可圖的地區徵收外國税收,以及在我們的遞延税收資產上記錄了全額估價免税額,以及從低於美國法定税率的税率中受益的某些外國損失。我們應用ASC主題740中提供的離散方法來計算我們的臨時税收。
業務結果
下文所列業務結果應結合本年度報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”表10-K所載的合併財務報表和附註一併審查。該公司已分別對截至2018年12月31日和2017年12月31日的1360萬美元和460萬美元的支出進行了重新分類,以使列報方式與本年度保持一致。由於這些改敍,截至2018年12月31日或2017年12月31日終了年度的業務費用總額、業務損失、所得税前損失或淨虧損沒有變化。關於2018年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的討論和比較,請參閲2018年3月7日向證券交易委員會提交的2018年表格10-K年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。下表列出了我們的業務數據綜合結果和這些數據佔所述期間淨收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) | | | | |
綜合業務報表 | | | | | |
淨收入 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 201,597 | |
淨收入成本 | 129,141 | | | 120,653 | | | 81,667 | |
目的 | 197,660 | | | 170,958 | | | 119,930 | |
業務費用: | | | | | |
產品開發 | 64,196 | | | 46,071 | | | 30,608 | |
銷售、營銷和支持 | 102,874 | | | 83,428 | | | 59,740 | |
一般和行政 | 100,541 | | | 80,134 | | | 62,989 | |
業務費用共計 | 267,611 | | | 209,633 | | | 153,337 | |
業務損失 | (69,951) | | | (38,675) | | | (33,407) | |
利息費用 | (2,986) | | | (11,295) | | | (6,462) | |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | — | | | (9,591) | | | (2,200) | |
債務清償損失 | (1,742) | | | (178) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 5,727 | | | (3,189) | | | 3,509 | |
所得税前損失 | (68,952) | | | (62,928) | | | (38,560) | |
所得税準備金(福利) | (192) | | | 1,150 | | | (13) | |
淨損失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
綜合業務報表, 佔淨收入的百分比 | | | | | |
淨收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
淨收入成本 | 39.5 | | | 41.4 | | | 40.5 | |
目的 | 60.5 | | | 58.6 | | | 59.5 | |
業務費用: | | | | | |
產品開發 | 19.6 | | | 15.8 | | | 15.2 | |
銷售、營銷和支持 | 31.5 | | | 28.6 | | | 29.6 | |
一般和行政 | 30.8 | | | 27.5 | | | 31.2 | |
業務費用共計 | 81.9 | | | 71.9 | | | 76.1 | |
業務損失 | (21.4) | | | (13.3) | | | (16.6) | |
利息費用 | (0.9) | | | (3.9) | | | (3.2) | |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | — | | | (3.3) | | | (1.1) | |
債務清償損失 | (0.5) | | | (0.1) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 1.8 | | | (1.1) | | | 1.7 | |
所得税前損失 | (21.1) | | | (21.6) | | | (19.1) | |
所得税準備金(福利) | (0.1) | | | 0.4 | | | — | |
淨損失 | (21.0) | % | | (22.0) | % | | (19.1) | % |
2019和2018年12月31日終了年度比較
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
淨收入 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 35,190 | | | 12.1 | % |
2019年期間淨收入與2018年相比增長的主要原因是付費票數量增長,2018年至2019年期間增長12.5%,從9 730萬張已付門票增加到1.094億張。2019年每張已付機票的淨收入為2.99美元,而2018年每張已付機票的淨收入為3.00美元。
淨收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
淨收入成本 | $ | 129,141 | | | $ | 120,653 | | | $ | 8,488 | | | 7.0 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 39.5 | % | | 41.4 | % | | | | |
毛利率 | 60.5 | % | | 58.6 | % | | | | |
2019年期間淨收入成本與2018年相比有所增加,主要原因是支付處理費用增加1 030萬美元,原因是我們的付費票數量增長、平臺費和運營費用增加370萬美元、分配的客户支助費用和外地業務費用增幅較小。這些增加額被已獲得的發達技術攤銷額的減少所抵消,因為分別於2017年1月和2017年9月收購的ticketscript和Ticketflix開發的技術資產於2018年全部攤銷。與2018年相比,這有助於提高我們2019年的毛利率。
經營費用
產品開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
產品開發 | $ | 64,196 | | | $ | 46,071 | | | $ | 18,125 | | | 39.3 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 19.6 | % | | 15.8 | % | | | | |
2019年期間產品開發費用與2018年相比有所增加,主要原因是人事費用增加了1 510萬美元,其中包括530萬美元基於庫存的補償,這是由於我們正在進行的招聘工作以及2019年與2018年相比平均人數的增加。運營租賃費用也增加了180萬美元,原因是採用了ASC 842,並在2019年承認我們的舊金山辦公租賃是運營租賃,而2018年則是一項適合自己的租賃。
銷售、營銷和支持
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
銷售、營銷和支持 | $ | 102,874 | | | $ | 83,428 | | | $ | 19,446 | | | 23.3 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 31.5 | % | | 28.6 | % | | | | |
與2018年相比,2019年期間銷售、營銷和支持費用的增加主要是因為創作者相關費用增加了850萬美元,原因是活動取消,我們代表創作者向與會者退還票面價值。我們還增加了330萬美元的直接和可自由支配的營銷費用,增加了280萬美元的人事費用,包括190萬美元的股票補償。增加額的其餘部分由多項較小的增加額構成,包括由於ASC 842和我們舊金山辦公租賃的會計處理而增加的租賃費用。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
一般和行政 | $ | 100,541 | | | $ | 80,134 | | | $ | 20,407 | | | 25.5 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 30.8 | % | | 27.5 | % | | | | |
2019年期間與2018年相比,一般費用和行政費用增加是幾個因素造成的,其中包括2018年記錄的兩個抵消費用項目。首先,與2018年相比,2019年的税收支出增加了630萬美元,主要原因是2018年記錄的累積準備金重新計量導致銷售税準備金的倒轉。其次,2018年,我們記錄了660萬美元的保險收益,這是由於2018年6月發生的Ticketflix網絡事件導致的一般和行政費用的減少。此外,在2019年,由於我們的戰略調整舉措,我們增加了600萬美元的專業服務支出,並增加了與創建者預付款項相關的410萬美元的減值費用。我們還確認,由於ASC 842和我們舊金山辦公租賃的會計處理,租賃業務費用增加。
利息費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
利息費用 | $ | (2,986) | | | $ | (11,295) | | | $ | (8,309) | | | (73.6) | % |
佔淨收入總額的百分比 | (0.9) | % | | (3.9) | % | | | | |
2019年期間利息支出與2018年相比有所減少,原因是2019年與2018年相比,低利息未償債務數額減少。2018年前三個季度未償還的WTI貸款貸款利率高於2018年第四季度和2019年前三個季度未償還的新期限貸款。我們於2018年9月全額償還了WTI貸款貸款,並終止了相關協議。2019年9月,我們全額償還了新期限貸款,終止了基本協議。截至2019年12月31日,我們沒有未償債務。
此外,我們在2018年確認了340萬美元的利息開支,這與我們在2019年1月1日與採用asc 842有關的建造對地租賃融資義務有關。2019年,沒有記錄任何與建造適應型租賃融資義務相關的利息支出。
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | $ | — | | | $ | (9,591) | | | $ | (9,591) | | | (100.0) | % |
佔淨收入總額的百分比 | — | % | | (3.3) | % | | | | |
2018年可贖回可轉換優先股權證負債公允價值的變化,是由於2018年1月1日至2018年9月20日可贖回可轉換優先股的基本公允價值增加所致。與2018年9月20日我們的首次公開募股有關,可贖回的可轉換優先股認股權證被自動行使為我們B類普通股的股份,此後認股權證停止發行。因此,在截至2019年12月31日的年度內,公允價值沒有變化。
債務清償損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
債務清償損失 | $ | (1,742) | | | $ | (178) | | | $ | 1,564 | | | * |
佔淨收入總額的百分比 | (0.5) | % | | (0.1) | % | | | | |
________
*沒有意義
在2019年9月,我們償還了新期限貸款,全額支付了6 220萬美元的本金和80萬美元的應計利息和費用,並終止了新期限貸款。我們記錄了與未攤銷的債務發行成本的註銷有關的170萬美元的債務清償損失。
2018年記錄的債務清償損失是由於在2018年9月WTI貸款機制下的所有未償債務的消除造成了1 720萬美元的損失,但因2018年3月我們未償期票的留存而增加的1 700萬美元抵消了這一損失,該期票最初是與Ticketflow收購有關的。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 5,727 | | | $ | (3,189) | | | $ | 8,916 | | | 279.6 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 1.8 | % | | (1.1) | % | | | | |
與2018年相比,2019年期間其他收入(費用)淨增加是受外幣匯率計量波動的推動。我們確認2018年期間由於美元相對於我們經營和處理交易的貨幣的升值而造成的外幣匯率計量損失。我們確認2019年期間由於美元相對於我們操作和處理交易的貨幣的整體疲軟而獲得的外幣匯率計量收益。2018年部分抵消這些損失的是從我們的定期貸款嵌入衍生品的公允價值變化中確認的210萬美元的收益。我們還確認2019年的利息收入為460萬美元,而2018年為140萬美元。
所得税準備金(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | 變化 | | |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) | | | | | | |
所得税準備金(福利) | $ | (192) | | | $ | 1,150 | | | $ | 1,342 | | | 116.7 | % |
佔淨收入總額的百分比 | (0.1) | % | | 0.4 | % | | | | |
與2018年相比,2019年所得税的收益增加了130萬美元,主要原因是我們的年度管轄權收入組合發生了變化,我們的非美國子公司也承認了税收屬性。
業務數據季度業績
下表列出了截至2019年12月31日的八個季度中每個季度的未經審計的季度運營數據。每個季度的信息都是在符合本年度10-K表所載經審計的合併財務報表的基礎上編制的,管理層認為,其中包括所有調整,這些調整僅包括正常的經常性調整,是這些期間業務結果公允報表所必需的。這些數據應與我們已審計的合併財務報表和本年度報告(表10-K)中的相關説明一併閲讀。這些季度業務業績不一定表明我們在未來任何時期可能取得的成果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日)(1) | | (一九二零九年六月三十日)(1) | | 9月9日2019年30(1) | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
綜合業務報表 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 74,526 | | | $ | 67,542 | | | $ | 73,628 | | | $ | 75,915 | | | $ | 81,326 | | | $ | 80,758 | | | $ | 82,052 | | | $ | 82,665 | |
淨收入成本(2) | 28,084 | | | 29,863 | | | 31,477 | | | 31,229 | | | 30,565 | | | 31,119 | | | 33,389 | | | 34,068 | |
成本 | 46,442 | | | 37,679 | | | 42,151 | | | 44,686 | | | 50,761 | | | 49,639 | | | 48,663 | | | 48,597 | |
營業費用(2): | | | | | | | | | | | | | | | |
產品開發 | 8,834 | | | 10,981 | | | 12,856 | | | 13,400 | | | 14,597 | | | 16,628 | | | 16,211 | | | 16,760 | |
銷售、營銷和支持 | 20,717 | | | 21,513 | | | 21,186 | | | 20,012 | | | 21,725 | | | 26,053 | | | 28,764 | | | 26,332 | |
一般和行政 | 19,982 | | | 18,405 | | | 21,163 | | | 20,584 | | | 25,380 | | | 22,287 | | | 27,390 | | | 25,484 | |
業務費用共計 | 49,533 | | | 50,899 | | | 55,205 | | | 53,996 | | | 61,702 | | | 64,968 | | | 72,365 | | | 68,576 | |
業務損失 | (3,091) | | | (13,220) | | | (13,054) | | | (9,310) | | | (10,941) | | | (15,329) | | | (23,702) | | | (19,979) | |
利息費用 | (2,909) | | | (3,190) | | | (3,300) | | | (1,896) | | | (1,092) | | | (1,033) | | | (853) | | | (8) | |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | (1,321) | | | (4,750) | | | (3,520) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
債務清償損益 | 16,995 | | | — | | | (17,173) | | | — | | | — | | | — | | | (1,742) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | (281) | | | (3,013) | | | 1,414 | | | (1,309) | | | 2,180 | | | 375 | | | (3,700) | | | 6,872 | |
所得税前收入(損失) | 9,393 | | | (24,173) | | | (35,633) | | | (12,515) | | | (9,853) | | | (15,987) | | | (29,997) | | | (13,115) | |
所得税準備金(福利) | 370 | | | 430 | | | (117) | | | 467 | | | 100 | | | (1,193) | | | 147 | | | 754 | |
淨收入(損失) | 9,023 | | | (24,603) | | | (35,516) | | | (12,982) | | | (9,953) | | | (14,794) | | | (30,144) | | | (13,869) | |
可歸因於參與證券的淨收入 | 9,023 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可歸因於普通股股東的淨虧損 | $ | — | | | $ | (24,603) | | | $ | (35,516) | | | $ | (12,982) | | | $ | (9,953) | | | $ | (14,794) | | | $ | (30,144) | | | $ | (13,869) | |
可歸因於普通股股東的基本和稀釋的每股淨虧損 | $ | — | | | $ | (1.12) | | | $ | (1.24) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.13) | | | | $ | (0.18) | | | | $ | (0.36) | | | | $ | (0.16) | |
加權平均流通股,用於計算普通股股東的每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋損失。 | 20,711 | | | 21,886 | | | 28,736 | | | 78,242 | | | 78,670 | | | | 81,369 | | | | 83,063 | | | | 84,488 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)已重訂截至2019年3月31日、2019年6月30日及2019年9月30日為止的3個月的季度資料,以反映ASC 842的採用情況。以下是我們在表10-Q中提交的2019年季度中期報告中受影響項目的AS報告數額與季度信息表所示重報數額的對賬情況(2019年3月31日終了的三個月的AS報告數額包括40萬美元的一般和行政費用改敍為銷售、營銷和支助費用,以使列報方式與其他期間保持一致): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | 三個月結束 (一九二零九年六月三十日) | | | | | | 三個月結束 (一九二零九年九月三十日) | | | | |
| | 如報告所述 | | ASC 842收養效果 | | 重鑄 | | 如報告所述 | | ASC 842收養效果 | | 重鑄 | | 如報告所述 | | ASC 842收養效果 | | 重鑄 |
淨收入 | | $ | 81,326 | | | $ | — | | | $ | 81,326 | | | $ | 80,758 | | | $ | — | | | $ | 80,758 | | | $ | 82,052 | | | $ | — | | | $ | 82,052 | |
淨收入成本 | | 30,518 | | | 47 | | | 30,565 | | | 31,073 | | | 46 | | | 31,119 | | | 33,345 | | | 44 | | | 33,389 | |
毛利 | | 50,808 | | | (47) | | | 50,761 | | | 49,685 | | | (46) | | | 49,639 | | | 48,707 | | | (44) | | | 48,663 | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
準產品開發 | | 14,264 | | | 333 | | | 14,597 | | | 16,295 | | | 333 | | | 16,628 | | | 15,902 | | | 309 | | | 16,211 | |
主要產品銷售、銷售和銷售 支撐 | | 21,562 | | | 163 | | | 21,725 | | | 25,872 | | | 181 | | | 26,053 | | | 28,552 | | | 212 | | | 28,764 | |
一般與行政相適應 | | 25,127 | | | 253 | | | 25,380 | | | 22,051 | | | 236 | | | 22,287 | | | 27,159 | | | 231 | | | 27,390 | |
商業、金融、商業等行業 費用 | | 60,953 | | | 749 | | | 61,702 | | | 64,218 | | | 750 | | | 64,968 | | | 71,613 | | | 752 | | | 72,365 | |
業務損失 | | (10,145) | | | (796) | | | (10,941) | | | (14,533) | | | (796) | | | (15,329) | | | (22,906) | | | (796) | | | (23,702) | |
利息費用 | | (1,933) | | | 841 | | | (1,092) | | | (1,868) | | | 835 | | | (1,033) | | | (1,681) | | | 828 | | | (853) | |
債務清償損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,742) | | | — | | | (1,742) | |
其他收入(費用),淨額 | | 2,180 | | | — | | | 2,180 | | | 375 | | | — | | | 375 | | | (3,700) | | | — | | | (3,700) | |
所得税前損失 | | (9,898) | | | 45 | | | (9,853) | | | (16,026) | | | 39 | | | (15,987) | | | (30,029) | | | 32 | | | (29,997) | |
所得税準備金(福利) | | 100 | | | — | | | 100 | | | (1,193) | | | — | | | (1,193) | | | 147 | | | — | | | 147 | |
淨損失 | | $ | (9,998) | | | $ | 45 | | | $ | (9,953) | | | $ | (14,833) | | | $ | 39 | | | $ | (14,794) | | | $ | (30,176) | | | $ | 32 | | | $ | (30,144) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2)數額包括以股票為基礎的賠償費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | 9月9日2019年30 | | 2019年12月31日 | | |
| | (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入成本 | | $ | 53 | | | $ | 71 | | | $ | 154 | | | $ | 151 | | | $ | 244 | | | $ | 325 | | | $ | 393 | | | $ | 435 | | | |
產品開發 | | 601 | | | 747 | | | 2,497 | | | 1,968 | | | 2,038 | | | 2,187 | | | 3,322 | | | 3,583 | | | |
銷售、營銷和支持 | | 714 | | | 864 | | | 1,151 | | | 841 | | | 1,223 | | | 1,246 | | | 1,569 | | | 1,433 | | | |
一般和行政 | | 1,492 | | | 3,566 | | | 11,247 | | | 4,114 | | | 4,622 | | | 4,948 | | | 4,652 | | | 5,374 | | | |
主要用途合計 | | $ | 2,860 | | | $ | 5,248 | | | $ | 15,049 | | | $ | 7,074 | | | $ | 8,127 | | | $ | 8,706 | | | $ | 9,936 | | | $ | 10,825 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | 9月9日2019年30 | | 2019年12月31日 |
佔淨收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
淨收入成本 | 37.7 | | | 44.2 | | | 42.8 | | | 41.1 | | | 37.6 | | | 38.5 | | | 40.7 | | | 41.2 | |
目的 | 62.3 | | | 55.8 | | | 57.2 | | | 58.9 | | | 62.4 | | | 61.5 | | | 59.3 | | | 58.8 | |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | | |
產品開發 | 11.9 | | | 16.3 | | | 17.5 | | | 17.7 | | | 17.9 | | | 20.6 | | | 19.8 | | | 20.3 | |
銷售、營銷和支持 | 27.8 | | | 31.9 | | | 28.8 | | | 26.4 | | | 26.7 | | | 32.3 | | | 35.1 | | | 31.9 | |
一般和行政 | 26.8 | | | 27.2 | | | 28.7 | | | 27.1 | | | 31.2 | | | 27.6 | | | 33.4 | | | 30.8 | |
業務費用共計 | 66.5 | | | 75.4 | | | 75.0 | | | 71.1 | | | 75.9 | | | 80.4 | | | 88.2 | | | 83.0 | |
業務損失 | (4.1) | | | (19.6) | | | (17.7) | | | (12.3) | | | (13.5) | | | (19.0) | | | (28.9) | | | (24.2) | |
利息費用 | (3.9) | | | (4.7) | | | (4.5) | | | (2.5) | | | (1.3) | | | (1.3) | | | (1.0) | | | — | |
可贖回公允價值的變化 可轉換優先股認股權證 責任 | (1.8) | | | (7.0) | | | (4.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
債務清償損益 | 22.8 | | | — | | | (23.3) | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | (0.4) | | | (4.5) | | | 1.9 | | | (1.7) | | | 2.7 | | | 0.5 | | | (4.5) | | | 8.3 | |
所得税前收入(損失) | 12.6 | | | (35.8) | | | (48.4) | | | (16.5) | | | (12.1) | | | (19.8) | | | (36.6) | | | (15.9) | |
所得税準備金(福利) | 0.5 | | | 0.6 | | | (0.2) | | | 0.6 | | | 0.1 | | | (1.5) | | | 0.2 | | | 0.9 | |
淨收入(損失) | 12.1 | % | | (36.4) | % | | (48.2) | % | | (17.1) | % | | (12.2) | % | | (18.3) | % | | (36.7) | % | | (16.8) | % |
下表列出每一期間的已付票數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | 9月9日2019年30 | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
已付票量 | 23,598 | | | 23,099 | | | 23,896 | | | 26,702 | | | 27,026 | | | 26,538 | | | 26,897 | | | 28,967 | |
下表對所述各期間調整的EBITDA淨收入(損失)進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日)(1) | | (一九二零九年六月三十日)(1) | | 9月9日2019年30(1) | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 9,023 | | | $ | (24,603) | | | $ | (35,516) | | | $ | (12,982) | | | $ | (9,953) | | | $ | (14,794) | | | $ | (30,144) | | | $ | (13,869) | |
加: | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊法和攤銷法 | 8,202 | | | 8,580 | | | 8,830 | | | 8,996 | | | 6,012 | | | 5,957 | | | 6,112 | | | 6,243 | |
成本法 | 2,860 | | | 5,248 | | | 15,049 | | | 7,074 | | | 8,127 | | | 8,706 | | | 9,936 | | | 10,825 | |
成本價 | 2,909 | | | 3,190 | | | 3,300 | | | 1,896 | | | 1,092 | | | 1,033 | | | 853 | | | 8 | |
的公允價值的變化 自願 配股優先認股權證責任 | 1,321 | | | 4,750 | | | 3,520 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
(收益)-債務損失 成本法 | (16,995) | | | — | | | 17,173 | | | — | | | — | | | — | | | 1,742 | | | — | |
自願性、自願性、直接性和間接獲取性 成本 | 823 | | | 622 | | | 611 | | | 545 | | | 673 | | | 130 | | | 34 | | | — | |
僱主税 僱員權益交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 187 | | | 524 | | | | 182 | | | | 662 | |
.class=‘class 2’>其他(收入)費用,淨額 | 281 | | | 3,013 | | | (1,414) | | | 1,309 | | | (2,180) | | | (375) | | | 3,700 | | | (6,872) | |
準税(福利) | 370 | | | 430 | | | (117) | | | 467 | | | 100 | | | (1,193) | | | 147 | | | 754 | |
調整後的EBITDA | $ | 8,794 | | | $ | 1,230 | | | $ | 11,436 | | | $ | 7,305 | | | $ | 4,058 | | | $ | (12) | | | $ | (7,438) | | | $ | (2,249) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)已重訂截至2019年3月31日、2019年6月30日及2019年9月30日為止的3個月的季度資料,以反映ASC 842的採用情況。以下是對受影響項目的AS報告金額-從我們在表10-Q中提交的2019年季度臨時報告到調整後的季度EBITDA核對中重新計算的數額的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 (一九二零九年三月三十一日) | | | | | | 三個月結束 (一九二零九年六月三十日) | | | | | | 三個月結束 (一九二零九年九月三十日) | | | | |
| | 如報告所述 | | ASC 842收養效果 | | 重鑄 | | 如報告所述 | | ASC 842收養效果 | | 重鑄 | | 如報告所述 | | ASC 842收養效果 | | 重鑄 |
淨損失 | | $ | (9,998) | | | $ | 45 | | | $ | (9,953) | | | $ | (14,833) | | | $ | 39 | | | $ | (14,794) | | | $ | (30,176) | | | $ | 32 | | | $ | (30,144) | |
加: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
.class=‘class 3’>再折舊 攤銷 | | 6,137 | | | (125) | | | 6,012 | | | 6,082 | | | (125) | | | 5,957 | | | 6,237 | | | (125) | | | 6,112 | |
成本法 | | 8,127 | | | — | | | 8,127 | | | 8,706 | | | — | | | 8,706 | | | 9,936 | | | — | | | 9,936 | |
成本成本 | | 1,933 | | | (841) | | | 1,092 | | | 1,868 | | | (835) | | | 1,033 | | | 1,681 | | | (828) | | | 853 | |
成本-再收益-債務損失 滅火 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,742 | | | — | | | 1,742 | |
直接和間接 購置相關費用 | | 673 | | | — | | | 673 | | | 130 | | | — | | | 130 | | | 34 | | | — | | | 34 | |
(B)與. 員工權益 交易 | | 187 | | | — | | | 187 | | | 524 | | | — | | | 524 | | | 182 | | | — | | | 182 | |
其他(收入)費用 網 | | (2,180) | | | — | | | (2,180) | | | (375) | | | — | | | (375) | | | 3,700 | | | — | | | 3,700 | |
.class=‘class 3’>間接收入税條款 (福利) | | 100 | | | — | | | 100 | | | (1,193) | | | — | | | (1,193) | | | 147 | | | — | | | 147 | |
調整後的EBITDA | | $ | 4,979 | | | $ | (921) | | | $ | 4,058 | | | $ | 909 | | | $ | (921) | | | $ | (12) | | | $ | (6,517) | | | $ | (921) | | | $ | (7,438) | |
下表列出了自由現金流量的調節情況,該現金流量是在12個月的基礎上從所述各期業務活動提供的現金淨額中計算出來的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年3月31日 | | 2018年6月30日 | | 9月9日2018年30 | | 2018年12月31日 | | (一九二零九年三月三十一日) | | (一九二零九年六月三十日) | | 9月9日2019年30 | | 2019年12月31日 |
| (單位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 38,977 | | | | $ | 24,554 | | | | $ | 6,148 | | | | $ | 7,162 | | | | $ | 7,476 | | | | $ | 15,780 | | | | $ | 34,868 | | | | $ | 28,658 | |
購置財產和設備以及資本化的內部使用軟件開發成本 | | (9,703) | | | | (11,392) | | | | (12,369) | | | | $ | (12,650) | | | | (12,934) | | | | (13,353) | | | | (13,858) | | | | (13,598) | |
自由現金流 | | $ | 29,274 | | | | $ | 13,162 | | | | $ | (6,221) | | | | $ | (5,488) | | | | $ | (5,458) | | | $ | 2,427 | | | $ | 21,010 | | | $ | 15,060 | |
流動性與資本資源
截至2019年12月31日,我們的現金和現金等價物為4.207億美元,應收資金為5 490萬美元。我們的現金和現金等價物包括銀行存款和金融機構持有的貨幣市場基金,用於週轉資本用途。我們的應收資金是指從信用卡處理器收到的現金,這些現金是在票務交易後五個工作日內收到到我們的銀行賬户的。總的來説,我們的現金、現金等價物和應收資金餘額是屬於我們的現金和應由創建者支付的現金的組合。截至2019年12月31日,應付給創建者的款項為3.084億美元,在我們的綜合資產負債表上作為應付款,創建者。
我們還向創作者支付款項,以便在售票前向創作者提供短期流動性。這些金額由我們收回,因為票是由各自的創建者出售,通常預計將在12個月內收回付款日期。預計在資產負債表日期後12個月內收回的金額被歸類為創建者預付款淨額,任何剩餘金額都被歸類為創建者預付款,非流動的。我們對無法收回的估計創建者預付款保持備抵,並將創建者預付款餘額淨額顯示在我們的綜合資產負債表上。截至2019和2018年12月31日,創建者預付款淨額分別為2,230萬美元和2,130萬美元;截至2018年12月31日、2019年和2018年,創建者預付款分別為90萬美元和190萬美元。
自我們成立以來,在我們的首次公開發行之前,我們主要通過發行未登記可贖回的可轉換優先股和普通股、業務活動產生的現金流動和債務發行,為我們的業務和資本支出提供資金。
2018年9月,在我們的首次公開募股完成後,我們收到了總計246.0美元的收益,扣除了承銷商折扣和佣金後,扣除了550萬美元的發行成本,扣除了償還額。
同樣在2018年9月,我們進入了新的長期貸款和7 500萬美元的循環信貸機制(新的循環信貸機制,以及新的貸款,新的信貸設施)。2018年9月,新期限貸款得到全額供資,我們收到了7 360萬美元的現金收益,扣除了110萬美元的安排費和30萬美元的預付費用。
2019年9月,我們選擇全額預付新期限貸款的未償本金餘額,終止新信貸貸款。我們支付了6 300萬美元,其中包括未付本金6 220萬美元和應計利息和費用80萬美元。在截至2019年12月31日的一年中,我們記錄了與償還新的貸款有關的170萬美元的債務清償損失。
我們相信,我們現有的現金,加上業務活動產生的現金,將足以滿足我們至少在未來12個月內的預期現金需求。然而,我們的流動資金假設可能被證明是不正確的,而且我們可能比我們目前預期的更快地用盡我們現有的財政資源。我們可以尋求在任何時候通過債務、股票和股票相關安排籌集更多資金。
截至2019年12月31日,我們約有55.3%的現金是在美國境外持有的,這些現金主要是代表創作者持有的,並將匯給創作者,併為我們的外國業務提供資金。我們預計不會對這些數額徵收大量税款。
現金流量
在所述期間,我們的現金流動活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
| (單位:千) | | | | |
(使用)提供的現金淨額: | | | | | |
經營活動 | $ | 28,658 | | | $ | 7,162 | | | $ | 29,821 | |
投資活動 | (13,598) | | | (39) | | | (140,652) | |
籌資活動 | (31,520) | | | 240,056 | | | 159,514 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | $ | (16,460) | | | $ | 247,179 | | | $ | 48,683 | |
關於2018年12月31日、2018年和2017年12月31日終了年度的討論和比較,請參閲2018年3月7日向證券交易委員會提交的2018年表格10-K年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
2019和2018年12月31日終了年度比較
業務活動現金流量
2019年12月31日終了年度業務活動提供的現金淨額為2 870萬美元,主要原因是淨虧損6 880萬美元,其中折舊和攤銷調整數為2 430萬美元,股票補償費用為3 760萬美元,創建者簽字費攤銷額為1 090萬美元,減值費用為570萬美元,壞賬和創建者預付款準備金為240萬美元,債務清償損失為170萬美元。此外,由於已付票量增加,應付給創作者的賬户增加3 620萬美元,應收資金減少380萬美元,其他應計負債增加220萬美元。這些項目被支付的創建者簽名費增加2 120萬美元、創建者預付款增加(扣除570萬美元)和應計税額減少280萬美元而部分抵消。創建者簽約費、淨收入和創建者預付款淨額的增加,是由於我們與創作者簽訂銷售合同的增加所致。
2018年12月31日終了年度營業活動提供的淨現金為720萬美元,主要原因是淨虧損6 410萬美元,其中折舊和攤銷調整數為3 460萬美元,股票補償費用為3 020萬美元,創建者簽字費攤銷額710萬美元,可贖回可轉換優先股認股權證負債公允價值變化960萬美元,定期貸款嵌入衍生品公允價值變化210萬美元。此外,由於已付票量的增加和其他應計負債增加430萬美元,應付給創作者的賬户增加2 450萬美元。這些項目被下列因素部分抵消:應計税款減少940萬美元、創建者簽名費增加1 600萬美元、創建者預付款增加(扣除530萬美元)和應收資金增加680萬美元。創建者簽名費和創建者預付款淨額的增加,是由於我們與創建者簽訂的銷售合同的增加,應收資金的增加是由於已付門票數量的增加。
投資活動的現金流量
2019年12月31日終了年度用於投資活動的現金淨額為1 360萬美元,原因是軟件開發費用資本化770萬美元,購置財產和設備590萬美元。
2018年12月31日終了年度用於投資活動的淨現金為3.9萬美元,這是由於從2018年4月從TickeTea收購獲得的淨現金驅動的1 260萬美元收購提供的淨現金,部分由720萬美元的資本化軟件開發費用和540萬美元的財產和設備採購所抵消。
來自融資活動的現金流量
在2019年12月31日終了年度,用於資助活動的現金淨額為3 150萬美元,主要原因是我們債務的本金支付額為7 360萬美元,與股本裁決的淨份額結算有關的税款為110萬美元。這些現金流出被行使股票期權所得的4 070萬美元和根據我們的僱員股票購買計劃發行普通股所得的360萬美元抵消。
2018年12月31日終了年度,融資活動提供的淨現金為2.401億美元,主要原因是,我們完成首次公開募股、扣除承銷商折扣和發行成本後的總收益為241.0美元,定期貸款收益為118.6百萬美元,行使股票期權收益為810萬美元。這些現金流入被我們債務的本金支付111.1美元、WTI貸款設施失效造成的680萬美元預付罰款和900萬美元與股權淨結算有關的税款抵消。
信貸風險集中
截至2019年12月31日和2018年12月31日,沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%或更多。在截至2019年12月31日和2018年12月31日這幾年中,沒有客户個人收入超過我們淨收入的10%。
合同義務和承諾
截至2019年12月31日,我們沒有未償債務。
我們的主要承諾包括我們的經營租賃義務(被分租收入部分抵消)、對創建者的資本承諾和購買承諾。下表彙總了截至2019年12月31日我們的合同現金綜合本金義務和權利(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 | | | | | | | | |
| 共計 | | 低於 1年 | | 介於 1至3年 | | 介於 3至5年 | | 5年以上 |
業務租賃債務 | $ | 27,362 | | | | $ | 9,766 | | | | $ | 8,319 | | | | $ | 5,116 | | | | $ | 4,161 | |
分租收入 | (5,444) | | | | (4,205) | | | | (1,239) | | | | — | | | | — | |
未來創建者簽署費用和創建者預付款 | 43,206 | | | | 23,140 | | | | 17,136 | | | | 2,930 | | | | — | |
採購承付款 | 4,000 | | | | 4,000 | | | | — | | | | — | | | | — | |
共計 | $ | 69,124 | | | | $ | 32,701 | | | | $ | 24,216 | | | | $ | 8,046 | | | | $ | 4,161 | |
表外安排
我們目前沒有任何表外安排,在截至2019年12月31日、2018年或2017年12月31日的年度內也沒有任何此類安排。
關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(公認會計原則)編制的。
估計數的使用
為了符合公認會計原則,我們需要在編制合併財務報表時作出某些估計、判斷和假設。這些估計數、判斷和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露,以及報告所述期間報告的收入和支出數額。這些估計數包括(但不限於)創建者簽署費用和創建者預付款的可收回性、內部使用軟件的資本化和估計使用壽命、估值中使用的某些假設、可贖回的可轉換優先股認股權證負債在首次公開發行前的公允價值、定期貸款衍生負債的公允價值、確定企業組合公允價值的假設、可疑賬户備抵額、間接税準備金和與欺詐事件有關的逆向收入數額、客户爭議交易和退款。我們正在評估這些估計數。實際結果可能與這些估計數不同,這種差異可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
收入確認
我們採用了2014-09年度ASU,與客户簽訂合同的收入(主題606)和其他資產和遞延費用-與客户的合同(分議題340-40)(ASC 606)2019年1月1日。
我們通過以下步驟確定收入確認:
| | | | | | | | |
| i. | 與客户確認合同或合同 |
| 二、 | 確定合同中的履行義務 |
| 三、 | 交易價格的確定 |
| 四、 | 將交易價格分配給合同中的履行義務 |
| v. | 確認收入,我們何時或作為履行義務 |
我們的收入主要來自服務費用和在活動門票出售時收取的支付手續費。我們還從向某些創建者提供客户管理服務和客户支持中獲得收入。我們的客户是活動創造者,他們利用我們的平臺向與會者出售門票。收入是在將承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時確認的,其數額反映了我們期望得到的回報,以換取這些貨物或服務。我們通過使用預期成本加保證金方法估計每項履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格。對於服務費和支付手續費,門票出售時確認收入。在帳户管理服務和客户支持方面,從售票之日起至活動日止的期間內確認收入。
事件創建者可以選擇是使用Eventbrite支付處理(EPP)還是使用第三方支付處理器(稱為簡化支付處理(FPP))。在EPP選項下,我們是記錄商,負責處理交易,收取票面價值和所有相關費用。我們還負責將收到的這些款項,減去我們的費用,匯給活動的創建者。根據FPP選項,我們不負責處理交易或收取票面價值和相關費用。在這種情況下,我們發票創建者的所有費用。
我們根據我們對是否獲得對特定商品或服務的控制的評估來評估是否應該在毛額或淨額的基礎上確認收入,方法是考慮我們是否主要負責履行承諾,是否有庫存風險,以及在確定定價和選擇供應商等方面是否有自由。我們確定事件創建者是負責履行對與會者的承諾的一方,因為創建者負責提供門票銷售的活動,確定門票的價格,並負責在活動取消時提供退款。我們的服務為創建者和事件參與者提供了一個進行事務處理的平臺,我們的性能義務是便利和處理該事務並簽發票證。我們的服務收入是固定的。對於付款處理服務,我們確定我們是提供服務的主體,因為我們有責任履行處理付款的承諾,我們在確定我們的服務價格方面有酌處權和自由。根據我們的評估,我們記錄了與我們的票務服務相關的淨收入和與我們的付款處理服務相關的總收益。因此,處理交易的費用列入綜合業務報表的淨收入費用。
收入是扣除間接税、增值税、創建者特許權使用費和客户退款準備金、付款回扣和估計無法收回的金額後列報的。如果某個事件被創建者取消,那麼向事件參與者提供退款的任何義務都是該創建者的責任。如果創建者不願或無法履行退款義務,我們可以酌情提供與會者退款。收入也是扣除創建者簽證費的攤銷後列報的。我們從創建者簽名費中獲得與某些創建者的獨家票務和付款處理權所帶來的好處與與創建者的客户關係是分不開的,因此,這些費用被記錄為合併經營報表中收入的減少。
創建者簽名費,淨額
創建者簽名費,淨額表示根據事件票務和付款處理協議支付給創建人的合同金額。創建者簽名費是由我們支付的額外獎勵,以確保與某些創建者獨家售票和付款處理的權利。這些付款在合同有效期內按直線攤銷。創建者簽證費在合併資產負債表上扣除準備金後列報。儲備是根據我們對各種因素的評估來記錄的,包括創建者的支付歷史、歷史事件和計劃未來事件的頻率和規模、可能影響創作者產生未來門票銷售能力的宏觀經濟條件和當前事件。創建者簽名費的攤銷記為合併經營報表中收入的減少。
創建者預付款,淨額
創建者預付款,淨額表示根據事件票務和付款處理協議支付給創建人的合同金額。創建者預付款在事件發生前向創建者提供資金,並隨後通過扣留預售門票的款項來收回,直到創建者預付款被完全收回為止。創建者墊款扣除合併資產負債表上可能無法收回的數額的準備金後列報。儲備是根據我們對各種因素的評估來記錄的,包括創建者的支付歷史、未償還預付款的回收率和時間、歷史事件和計劃中的未來事件的頻率和規模、以及可能影響創作者產生未來售票能力的宏觀經濟條件和當前事件。
企業合併、商譽和購置的無形資產
我們將購買的公允價值分配給所獲得的有形資產、承擔的負債和根據其估計公允價值獲得的無形資產。這種估值要求我們作出重要的估計和假設,特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值的重要估計數包括但不限於:從市場參與者的角度來看,未來預期從被收購用户那裏獲得的現金流量、獲得的技術和商品名稱、使用壽命和貼現率。我們對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購之日起一年的計量期內,我們可以記錄所取得的資產和承擔的負債的調整,並相應地抵消商譽。在計量期結束後,隨後的任何調整都會記錄在收益上。
商譽是指在企業合併中轉讓的考慮的總公允價值超過所獲資產的公允價值,減去所承擔的負債。商譽未攤銷,但公司在第四季度每年評估其單一報告單位的商譽減損情況,如果情況發生或變化表明商譽可能受損,則更頻繁地評估商譽減值。
可能引發減值審查的事件或情況的變化包括:我們對獲得的資產的使用方式或對我們整體業務的戰略的重大變化、重大的負面行業或經濟趨勢、相對於歷史或預測的運營結果而言的顯著業績不佳、商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意外的競爭或關鍵人員的損失。
我們可以選擇首先評估質量因素,以確定事件或情況的存在是否導致更有可能確定報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果在評估所有事件或情況後,我們確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大,則不需要額外的減值測試。但是,如果我們得出不同的結論,那麼我們需要執行兩步損傷測試的第一步。
第一步涉及將報告單位的估計公允價值與其各自的賬面價值,包括商譽進行比較。如果估計的公允價值超過賬面價值,商譽被視為不受損害,不需要採取額外步驟。但是,如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則需要採取第二步,將商譽的賬面金額與其隱含的公允價值進行比較。對商譽隱含公允價值的估計可能需要對某些內部產生和未確認的無形和有形淨資產進行估值。如果商譽的賬面金額超過商譽的隱含公允價值,減值損失被確認為等於超額的數額。
收購的無形資產,淨額包括可識別的無形資產,如發達的技術,客户關係,以及由我們的收購產生的商品名稱。購置的無形資產在購置之日按公允價值入賬,並按資產的經濟利益將以直線方式使用的模式攤銷其估計的經濟壽命。獲得的無形資產在合併資產負債表中列報,扣除累計攤銷額。
當事件或情況表明這些資產的賬面金額可能無法收回時,我們評估獲得的無形資產的可收回性。這些資產的可收回性是通過將這些資產的賬面金額與預期產生的未折現現金流量進行比較來衡量的。如果審查表明無形資產的賬面金額無法收回,則將這些資產的賬面金額減為公允價值。
股票補償費用
以股票為基礎的補償費用是根據獎勵的授予日期公允價值來衡量的,並在授標接受者必須履行服務以換取獎勵的期間(授予的歸屬期)的綜合業務報表中予以確認。
本文利用Black-Soles期權定價模型對股票期權的公允價值進行了估計.我們根據批出日標的股票的公允價值來衡量RSU的公允價值。補償費用在適用裁決的歸屬期內用直線法確認.為了計算基於股票的補償費用,我們估計了沒收額.
所得税
我們使用資產和負債法記錄所得税,這種方法要求確認遞延税資產和負債,以應付合並財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期變現或結清應納税資產和負債年份的應納税收入的税率。在必要時提供估值津貼,以將遞延税收資產減至預期實現的數額。
如果税務當局根據税務當局的技術優點審查,我們更有可能從不確定的税收狀況中獲得税收利益。雖然我們相信我們已為其不明朗的税務狀況提供足夠的安排,但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會有實質上的不同。當事實和情況發生變化時,我們調整這些免税額,例如結束税務審計或完善估計數。如果這些事項的最後税收結果與記錄的數額不同,這種差異將影響作出這種確定的期間的所得税備抵,並可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
最近的會計公告
有關詳情,請參閲本年報第二部份第八項“財務報表及補充資料”內有關我們合併財務報表的附註2。
項目7A.市場風險的定量和定性披露
利率敏感性
截至2019年12月31日,與我們的未償債務有關的利息費用與固定利率債務和與建造適應期租約有關的利息費用有關,對利率變動不敏感。10%的利率增減不會對我們的利息開支產生重大影響。
外幣風險
我們的許多創作者在美國境外生活或經營,因此我們有大量以外幣計價的門票銷售,最顯著的是英鎊、歐元、加元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。如果貨幣匯率保持在目前的水平,貨幣換算可能繼續對未以美元列出的活動的淨收入增長產生不利影響,並可能減少美國境外與會者對美元計價活動的需求。由於我們的外國子公司的功能貨幣是美元,匯率變動引起的波動使我們在業務報表中確認交易損益。目前匯率的10%的增減不會對我們的綜合業務結果產生重大影響。
項目8.財務報表和補充數據
埃文布利特公司
綜合財務報表索引
| | | | | |
| 頁 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 62 |
合併資產負債表 | 64 |
綜合業務報表 | 65 |
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併報表 | 66 |
現金流動合併報表 | 68 |
合併財務報表附註 | 70 |
本項目8所要求的補充財務資料載於第二部分第7項“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”,標題為“業務數據季度結果”。
獨立註冊會計師事務所報告
致Eventbrite公司董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Eventbrite公司的合併資產負債表。以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的子公司(“公司”)和相關的合併業務報表、可贖回的可轉換優先股和股東權益(虧絀)和2019年12月31日終了期間三年的現金流量,包括相關票據(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據Treadway委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年)中確定的標準,審計了截至2019年12月31日公司對財務報告的內部控制。
我們認為,上述綜合財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況,以及公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。我們還認為,截至2019年12月31日,公司在所有重大方面都根據COSO發佈的內部控制-綜合框架(2013年)中確立的標準,對財務報告進行了有效的內部控制。
會計原則的變化
如合併財務報表附註2所述,該公司改變了其對租賃的核算方式和2019年與客户簽訂的合同收入的核算方式。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告的內部控制的有效性進行評估,該報告載於管理部門關於財務報告內部控制的報告第9A項下。我們的職責是根據我們的審計,就公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法和證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計,以合理保證合併財務報表是否沒有重大錯報,是否因錯誤或欺詐而發生錯報,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是因為錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數,以及綜合財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估重大弱點存在的風險,並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計工作還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,目的是根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)保存記錄,以合理的細節準確、公正地反映公司資產的交易和處置情況;(2)提供合理保證,確保交易記錄是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行;(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外,對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化而導致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期間對合並財務報表進行的審計所產生的事項,該事項已通知審計委員會或要求告知審計委員會,(1)涉及對合並財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的通報絲毫不改變我們對合並財務報表的總體看法,我們也沒有就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見,在下文通報關鍵審計事項。
創建者簽約費及預付款的可收回性
如合併財務報表附註2、4和5所述,創建者簽名費是公司為確保某些創建者享有獨家票務和付款處理權而支付的額外獎勵。創建者預支款為創建者提供活動前的資金,並隨後通過扣繳應付公司的門票金額來收回,直到創建者預付款全部收回為止。截至2019年12月31日,該公司記錄了2,630萬美元的創建者簽約費和2,320萬美元的創建者預付款。創建者簽署費用和創建者預付款在合併資產負債表中扣除潛在無法收回數額的準備金後列報。儲備是根據管理層對各種因素的評估進行記錄的,包括創建者的支付歷史、未償還預付款的回收率和時間、歷史事件和計劃中的未來事件的頻率和規模、以及可能影響創作者產生未來售票能力的宏觀經濟條件和當前事件。
我們確定執行與創建者的可收回性有關的程序、簽署費用和預付款是一項重要的審計事項,主要考慮因素是管理層在為可能無法收回的數額編制儲量估計數時作出了重大判斷。這反過來導致在執行與管理人員估計有關的程序方面作出重大審計努力,包括評估管理層對創建者付款歷史的評估、未清預付款的回收率和時間、歷史和計劃未來事件的頻率和規模、可能影響創作者產生未來售票能力的宏觀經濟條件和當前事件,以及高度的審計判斷和評估與估計有關的審計證據的必要性。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與創建者簽署費用和預付款有關的控制措施的有效性,包括對編制可能無法收回的數額的儲備金估計數的控制。這些程序還包括,除其他外,評估管理層評估創建者簽名費和預付款的可收回性的過程。這包括評估管理層對創建者創造未來門票銷售能力的假設是否合理,包括評估所使用的假設是否合理,考慮到創建者的支付歷史、未償預付款的回收率和時間、宏觀經濟狀況和當前事件以及隨後發生的事件。這些程序包括檢驗管理層提供的歷史數據的完整性和準確性,審查第三方提供的證據,併為創建者餘額抽樣完成對前期實際事件估計數的回顧性審查。
/S/普華永道有限公司
加州聖何塞
二0二0年三月二日
自2014年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
埃文布利特公司
合併資產負債表
(除股票和每股數據外,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 420,712 | | | $ | 437,892 | |
自願 | 54,896 | | | 58,697 | |
.class=‘class 2’>.=‘class 1’> | 2,932 | | | 4,069 | |
(B).= | 9,597 | | | 7,324 | |
自願性 | 22,282 | | | 21,255 | |
自願性、無償性、預付費費用和其他流動資產 | 14,157 | | | 16,467 | |
商業、商業、金融、金融等 | 524,576 | | | 545,704 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 19,735 | | | 44,219 | |
經營租賃使用權資產 | 22,160 | | | — | |
善意 | 170,560 | | | 170,560 | |
購置無形資產,淨額 | 49,158 | | | 59,973 | |
限制現金 | 2,228 | | | 1,508 | |
創建者簽名費,非當前 | 16,710 | | | 9,681 | |
創建者前進,非當前 | 922 | | | 1,887 | |
其他資產 | 1,966 | | | 3,352 | |
成本 | $ | 808,015 | | | $ | 836,884 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
(B). | $ | 308,371 | | | $ | 272,201 | |
.class=‘class 3’>商業. | 1,870 | | | 1,028 | |
成本 | 6,347 | | | 5,586 | |
商業、金融、商業、金融、商業等行業 | 5,409 | | | 8,028 | |
合同契約責任 | 9,115 | | | — | |
再轉嫁;轉嫁;轉帳 | — | | | 5,635 | |
(二)自願的,間接的 | 19,196 | | | 15,726 | |
自願性 | 350,308 | | | 308,204 | |
契合租賃融資義務 | — | | | 28,510 | |
應計税款,非流動的 | 15,173 | | | 15,691 | |
經營租賃負債,非流動 | 16,162 | | | | — | |
定期貸款 | — | | | 67,087 | |
其他負債 | 557 | | | 2,170 | |
成本 | 382,200 | | | 421,662 | |
承付款和意外開支(附註11) | | | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.00001票面價值;100,000,000授權的股份,不截至2019年12月31日或2018年12月31日已發行或已發行的股票 | — | | | — | |
普通股,美元0.00001票面價值;1,100,000,000授權的股份,85,718,860截至2019年12月31日已發行並已發行的股票;1,100,000,000授權的股份,78,546,874已發行的股份和78,358,394截至2018年12月31日已發行股票 | 1 | | | — | |
按成本計算的國庫券;不截至2019年12月31日及188,480截至2018年12月31日的股票 | — | | | (488) | |
額外已付資本 | 798,640 | | | 718,405 | |
累積赤字 | (372,826) | | | (302,695) | |
自願 | 425,815 | | | 415,222 | |
自願 | $ | 808,015 | | | $ | 836,884 | |
(見合併財務報表附註)
埃文布利特公司
綜合業務報表
(單位:千美元,但每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 201,597 | |
淨收入成本(1) | 129,141 | | | 120,653 | | | 81,667 | |
目的 | 197,660 | | | 170,958 | | | 119,930 | |
營業費用(1): | | | | | |
目的 | 64,196 | | | 46,071 | | | 30,608 | |
商品銷售、市場營銷和支持 | 102,874 | | | 83,428 | | | 59,740 | |
自願性自願性 | 100,541 | | | 80,134 | | | 62,989 | |
商業、商業、金融、金融、商業、金融等行業 | 267,611 | | | 209,633 | | | 153,337 | |
成本-商品 | (69,951) | | | (38,675) | | | (33,407) | |
利息費用 | (2,986) | | | (11,295) | | | (6,462) | |
可贖回可轉換優先股公允價值的變化 股票認股權證責任 | — | | | (9,591) | | | (2,200) | |
債務清償損失 | (1,742) | | | (178) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 5,727 | | | (3,189) | | | 3,509 | |
商業、金融、商業、金融等行業的商品、商品 | (68,952) | | | (62,928) | | | (38,560) | |
所得税準備金(福利) | (192) | | | 1,150 | | | (13) | |
淨損失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | |
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (0.84) | | | $ | (1.71) | | | $ | (1.98) | |
加權平均流通股數用於計算淨虧損 每股,基本和稀釋 | 81,979 | | | 37,540 | | | 19,500 | |
| | | | | |
(1)包括以股票為基礎的賠償如下(千): | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入成本 | $ | 1,397 | | | $ | 429 | | | $ | 200 | |
產品開發 | 11,130 | | | 5,813 | | | 2,411 | |
銷售、營銷和支持 | 5,471 | | | 3,570 | | | 2,364 | |
一般和行政 | 19,596 | | | 20,419 | | | 5,883 | |
(見所附合並財務報表附註)
埃文布利特公司
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併報表
(以千計,除共享數據外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 可轉換 優先股 | | | | 普通股-A類 | | | | 普通股-B類 | | | | 國庫券 | | | | 額外 已付 資本 | | 累積 赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
2017年1月1日結餘 | 33,446,250 | | | $ | 200,082 | | | — | | | $ | — | | | 16,693,380 | | | $ | — | | | (188,480) | | | $ | (488) | | | $ | 51,474 | | | $ | (200,070) | | | $ | (149,084) | |
發行G系列可贖回敞篷車 轉股價16.3836每股淨額 增發成本為$0.1百萬 | 8,181,957 | | | 133,936 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股 股票期權及認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,401,872 | | | — | | | — | | | — | | | 1,767 | | | — | | | 1,767 | |
為收購發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,678,189 | | | — | | | — | | | — | | | 18,243 | | | — | | | 18,243 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 366 | | | — | | | 366 | |
股票補償 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,441 | | | — | | | 11,441 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,547) | | | (38,547) | |
2017年12月31日結餘 | 41,628,207 | | | 334,018 | | | — | | | — | | | 20,773,441 | | | — | | | (188,480) | | | (488) | | | 83,291 | | | (238,617) | | | (155,814) | |
發行普通股 股票期權 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,727,899 | | | — | | | — | | | — | | | 8,108 | | | — | | | 8,108 | |
發行普通股、收購 | — | | | — | | | — | | | — | | | 757,218 | | | — | | | — | | | — | | | 8,832 | | | — | | | 8,832 | |
發行普通股以結清 RSU | — | | | — | | | — | | | — | | | 802,900 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行相關普通股 在首次公開募股中,扣除 承銷折扣及佣金 | — | | | — | | | 11,500,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 245,985 | | | — | | | 245,985 | |
可贖回敞篷車的轉換 與初始股票有關的優先股 公開發行 | (41,628,207) | | | (334,018) | | | — | | | — | | | 42,188,624 | | | — | | | — | | | — | | | 334,018 | | | — | | | 334,018 | |
認股權證的自動轉換 與首次公開發行的聯繫 | — | | | — | | | — | | | — | | | 997,193 | | | — | | | — | | | — | | | 21,465 | | | — | | | 21,465 | |
與首次公開發行有關的費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,450) | | | — | | | (5,450) | |
發行限制性股票獎勵 | — | | | — | | | 2,993 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣留的與淨份額有關的股份 沉降 | — | | | — | | | — | | | — | | | (391,874) | | | — | | | — | | | — | | | (9,013) | | | — | | | (9,013) | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 366 | | | — | | | 366 | |
股票補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 30,803 | | | | — | | | | 30,803 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,078) | | | (64,078) | |
2018年12月31日結餘 | — | | | $ | — | | | 11,502,993 | | | $ | — | | | 66,855,401 | | | $ | — | | | (188,480) | | | $ | (488) | | | $ | 718,405 | | | $ | (302,695) | | | $ | 415,222 | |
埃文布利特公司
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併報表(續)
(以千計,除共享數據外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 可轉換 優先股 | | | | 普通股-A類 | | | | 普通股-B類 | | | | 國庫券 | | | | 額外 已付 資本 | | 累積 赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
2018年12月31日結餘 | — | | | $ | — | | | 11,502,993 | | | $ | — | | | 66,855,401 | | | $ | — | | | (188,480) | | | $ | (488) | | | $ | 718,405 | | | $ | (302,695) | | | $ | 415,222 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | 6,209,953 | | | — | | | 255,407 | | | — | | | — | | | — | | | 40,669 | | | — | | | 40,669 | |
發行限制性股票獎勵 | — | | | — | | | 394,558 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股以結算RSU | — | | | — | | | 353,407 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股供ESPP購買 | — | | | — | | | 271,294 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,631 | | | — | | | 3,631 | |
與淨股份結算有關的扣繳股份 | — | | | — | | | (124,153) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,821) | | | — | | | (2,821) | |
普通股由B類轉換為A類 | — | | | — | | | 43,255,565 | | | 1 | | | (43,255,565) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | |
國庫股份的退休 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 188,480 | | | 488 | | | (488) | | | — | | | — | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | — | | | 367 | |
採用ASU後的累積效應調整 2014-09 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (600) | | | (600) | |
採用ASU後的累積效應調整 2016-02 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (771) | | | (771) | |
股票補償 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,878 | | | — | | | 38,878 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,760) | | | (68,760) | |
2019年12月31日結餘 | — | | | $ | — | | | 61,863,617 | | | $ | 1 | | | 23,855,243 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 798,640 | | | $ | (372,826) | | | $ | 425,815 | |
(見所附合並財務報表附註)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
埃文布利特公司 | | | | | |
現金流量表 | | | | | |
(單位:千) | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
業務活動現金流量 | | | | | |
淨損失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | |
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | | | |
自願性、自願性、無償性、自願性、折舊性和攤銷性 | 24,324 | | | 34,608 | | | 19,418 | |
自願性 | 10,858 | | | 7,086 | | | 4,314 | |
自願性、無償性、非現金性、經營性、租賃費 | 8,246 | | | | — | | | — | |
自願 | 326 | | | 1,718 | | | 752 | |
成本 | 1,742 | | | 178 | | | — | |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變動 | — | | | 9,591 | | | 2,200 | |
自願 | — | | | (2,119) | | | — | |
自願 | 37,594 | | | 30,231 | | | 10,858 | |
| 5,671 | | | 3,425 | | | 2,715 | |
自願性、無償性、壞賬性規定及創建者的進步 | 2,433 | | | 2,742 | | | 921 | |
成品率 | 73 | | | 99 | | | 1,271 | |
自願 | (380) | | | 103 | | | (400) | |
以股票為基礎的補償金所產生的超額税收利益 | — | | | — | | | (2,258) | |
二、營業資產與負債的變動,收購影響的淨額: | | | | | |
商品、商品、 | (288) | | | (2,092) | | | (775) | |
自願 | 3,801 | | | (6,810) | | | (18,148) | |
產品、技術等 | (21,216) | | | (15,973) | | | (8,600) | |
GB/T1582-1988商品價格、產品價格、產品價格等 | (5,685) | | | (5,308) | | | (5,782) | |
自願性、自願性 | 1,690 | | | (5,594) | | | (4,347) | |
商業、商業、金融、金融等 | 201 | | | (1,643) | | | 668 | |
成品率,成本價,成本價 | 36,170 | | | 24,523 | | | 52,836 | |
GB/T1459.2-1988商品價格、商品等 | 670 | | | (507) | | | 386 | |
自願性、無償性、應計性、補償性和福利性 | 761 | | | 1,791 | | | (333) | |
商品、商品、 | (2,619) | | | 5,039 | | | 3,640 | |
商品價格 | (9,146) | | | | — | | | — | |
自願性 | 2,224 | | | 4,256 | | | 693 | |
GB/T1459.2-1988商品、商品、 | (137) | | | (14,458) | | | 7,027 | |
成本 | 105 | | | 354 | | | 1,312 | |
經營活動提供的淨現金 | 28,658 | | | 7,162 | | | 29,821 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
埃文布利特公司 | | | | | |
現金流量表 | | | | | |
(單位:千) | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
投資活動的現金流量 | | | | | |
購置財產和設備 | (5,888) | | | (5,418) | | | (2,536) | |
資本化內部使用軟件開發成本 | (7,710) | | | (7,232) | | | (6,142) | |
購置,除所購現金外 | — | | | 12,611 | | | (131,974) | |
成品率 | (13,598) | | | (39) | | | (140,652) | |
來自融資活動的現金流量 | | | | | |
首次公開發行的收益,扣除承銷商的折扣和發行成本,淨額 償還款 | — | | | 240,965 | | | — | |
根據ESPP發行普通股的收益 | 3,631 | | | — | | | — | |
行使股票期權的收益 | 40,669 | | | 8,108 | | | 1,767 | |
股票補償金的超額税收利益 | — | | | — | | | 2,258 | |
與股權淨結算有關的税款 | (1,066) | | | (9,013) | | | — | |
發行可贖回的可轉換優先股的收益,淨額 | — | | | — | | | 133,936 | |
定期貸款收益 | — | | | 118,578 | | | 30,000 | |
還本付息債務 | (73,594) | | | (111,071) | | | (7,788) | |
債務清償預繳罰款 | — | | | (6,803) | | | — | |
償還債務發行費用 | (457) | | | — | | | — | |
融資租賃債務付款 | (290) | | | (78) | | | (249) | |
建設中租賃融資義務的支付 | — | | | (630) | | | (410) | |
遞延發行費用的支付 | (413) | | | | — | | | — | |
(用於)金融活動所提供的商品、商品、商品等 | (31,520) | | | 240,056 | | | 159,514 | |
成品率 | (16,460) | | | | 247,179 | | | 48,683 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
期初 | 439,400 | | | 192,221 | | | 143,538 | |
期末 | $ | 422,940 | | | $ | 439,400 | | | $ | 192,221 | |
補充現金流量數據 | | | | | |
成本 | $ | 10,657 | | | $ | 7,588 | | | $ | 868 | |
已繳所得税,退款淨額 | 1,096 | | | 202 | | | 144 | |
非現金投融資活動 | | | | | |
早期行使的股票期權的歸屬 | $ | 367 | | | $ | 366 | | | $ | 366 | |
為收購而發行的普通股 | — | | | 8,832 | | | 18,243 | |
與購置有關的期票 | — | | | — | | | 57,500 | |
可贖回可轉換優先股與初始公眾有關的轉換 供品 | — | | | 21,465 | | | — | |
與貸款有關的可贖回可轉換優先股認股權證的發行 設施和定期貸款 | — | | | 4,603 | | | 5,071 | |
遞延發行費用包括在應付帳款、貿易和其他應計負債中 | — | | | 430 | | | — | |
購置財產和設備,應計但未付 | 436 | | | — | | | — | |
經營租賃使用權-以換取經營租賃負債而取得的資產 | 3,704 | | | | — | | | — | |
(見所附合並財務報表附註)
埃文布利特公司
合併財務報表附註
1. 概述和介紹的基礎
業務説明
埃文布利特公司(Eventbrite或該公司)已經建立了一個強大的、廣泛的技術平臺,使創作者能夠解決與創造現場體驗相關的挑戰。該公司的平臺集成了無縫規劃、推廣和製作現場活動所需的組件,從而使創作者能夠減少摩擦和成本,增加門票銷售。
首次公開發行
2018年9月,該公司完成了首次公開發行(IPO),並在IPO中發行和出售11,500,000A類普通股股份,公開發行價格為$23.00每股,其中包括1,500,000根據承銷商購買更多股份的選擇權而出售的股份。該公司收到的淨收益總額為$246.0扣除承銷商折扣和佣金後的首次公開募股(Ipo)百萬元,再扣除發行成本$。5.5百萬,扣除償還款。
在IPO結束前,(I)當時發行的所有普通股被重新歸類為B類普通股,(Ii)41,628,207可贖回可轉換優先股股份42,188,624B類普通股的股份(包括在轉換G系列可贖回的可轉換優先股時根據發行價$的價格發行的額外股份)23.00(三)購買認股權證933,269G系列可贖回可轉換優先股的股份自動行使997,193B類普通股的股份。詳情見注12和注13。
提出依據
合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,其中包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和賬户都已被取消。
前期改敍
從2019年第一季度開始,該公司將獲得的客户關係無形資產和某些其他費用的攤銷列為銷售、營銷和支助費用。以前,這些費用分為一般費用和行政費用。公司已將美元重新分類13.6百萬美元4.6分別為2018年12月31日和2017年12月31日終了年度的百萬美元支出,以使列報方式與本年度保持一致。由於這些改敍,截至2018年12月31日或2017年12月31日終了年度的業務費用總額、業務損失、所得税前損失或淨虧損沒有變化。
估計數的使用
為了符合公認會計準則,公司在編制其合併財務報表時必須作出某些估計、判斷和假設。這些估計數、判斷和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露,以及報告所述期間報告的收入和支出數額。這些估計數包括但不限於:創建者簽署費用和創建者預付款的可收回性、內部使用軟件的資本化和估計使用壽命、在股本獎勵估值中使用的某些假設、確定公司普通股和可贖回的可轉換優先股認股權證負債的公允價值、定期貸款衍生負債的公允價值、用於確定企業組合公允價值的假設、可疑賬户備抵、間接税準備金和與欺詐事件有關的逆向收入數額、客户爭議交易和退款。該公司正在評估這些估計數。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
SEC菲勒與新興成長型公司地位
該公司於2019年12月31日成為一個大型加速申報人,根據該公司非附屬公司在第二季度最後一天持有的A類普通股的市場價值。在此之前,該公司是一個新興的成長公司(EGC)的定義,在快速啟動我們的商業創業法案(就業法案)。作為EGC,該公司可以推遲採用適用於上市公司的新的或經修訂的會計公告,直到這些聲明適用於私營公司。該公司根據“就業法”選擇使用這一延長的過渡期。
該公司失去了推遲採用新的或經修訂的會計公告的能力,因為它不再是EGC,並於2019年12月31日成為一個大型加速申報人。因此,本表10-K年度報告所載的財務報表反映出採用了新的會計準則,適用於日曆年末上市公司,包括採用ASU 2016-02,租約(主題842)(ASC 842)。該公司以前在ASC 840下以表10-Q的形式提交了其2019年季度中期財務報表,租賃(ASC 840),並改寫了其先前報告的2019年中期財務信息,將在本年度報告表10-K中根據ASC 842報告。有關更多信息,請參閲下面題為“最近通過的會計公告”一節。
綜合損失
就所列所有期間而言,綜合損失等於淨損失。因此,綜合財務報表中省略了綜合損失報表。
段信息
該公司的首席執行官(首席執行官)是首席經營決策者。公司首席執行官審查在綜合基礎上提交的離散財務信息,以便分配資源和評估公司的財務業績。因此,該公司已確定其運作為一個單一的業務部門,並有一個報告單位.
2. 重大會計政策
最近通過的會計公告
公司採用ASU 2017-01,業務組合(主題805):澄清企業的定義從2019年1月1日開始。這一標準澄清了企業的定義,目的是增加指導,以協助實體評估交易是否應記作資產或企業的購置或處置。這一標準的採用對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2014年5月,在隨後的更新中,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2014-09年ASU,與客户簽訂合同的收入(主題606)和其他資產和遞延費用-與客户的合同(分議題340-40)(ASC 606),取代ASC主題605下的收入確認指南。ASC 606建立了一個五步走的收入確認過程,在此過程中,實體將在將承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認收入,以反映該公司期望以這些商品或服務作為交換條件的考慮。ASC 606還要求加強披露與客户簽訂的合同的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。ASC 606自2019年1月1日起生效並被公司採納。該公司對截至通過之日尚未完成的合同適用經修改的追溯辦法。
ASC 606的採用主要對公司的財務報表產生以下影響:
▪從2019年1月1日開始,公司確認分配給客户服務的收入和客户管理業績義務,因為公司有隨時準備向某些客户提供這些服務的義務。截至2019年1月1日,該公司錄得的累計累積虧損調整額為$。0.6合同負債的相應增加額,包括在合併資產負債表上的其他應計負債。公司確認了這一美元0.6截至2019年12月31日止的年度內有百萬美元的合同負債0.8截至2019年12月31日記錄在案的百萬美元。
▪ASC 606的採用對截至2019年12月31日的年度公司淨收入沒有重大影響。
▪根據ASC 606獲得合同的增量成本的會計處理對公司的合併財務報表沒有重大影響。
▪ASC 606的採用對公司在截至2019年12月31日的公司現金流量表中提供或用於經營、投資或融資活動的淨現金總額沒有影響。
▪ASC 606的採用對所得税沒有影響。由於對截至2019年1月1日的期初累積赤字進行累積效應調整,公司的期初遞延所得税資產餘額有所增加,估值備抵額也相應增加。
有關ASC 606下公司收入確認政策的進一步討論,請參閲下面的“收入確認”。
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02,租賃(主題842)(ASC 842),取代以前列入ASC 840的租賃會計準則,租賃(ASC 840)。新指南一般要求單位在其資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產,並在經營報表中確認相關的經營租賃費用。
公司根據ASU 2018-11號,於2019年1月1日採用並開始應用ASC 842,對ASC 842的有針對性的改進使用修改的回顧性方法。該公司選擇不調整比較期,並將繼續在2019年1月1日之前根據ASC 840披露報告期。
該公司選擇了一套切實可行的權宜之計,允許公司不重新評估任何過期或現有合同是否包含租約、任何過期或現有租約的租賃分類以及對任何現有租約的初始直接費用的處理。此外,公司選擇將租賃和非租賃組合在一起,並將12個月或更短期限的租賃排除在其合併資產負債表上。
採用asc 842最重要的影響是取消了公司的建造-適應資產和改進,包括出租人擁有的改進,賬面金額為$。26.7百萬美元,以及相關的租賃融資義務28.9萬元,與公司的舊金山辦公租賃有關。從2019年1月1日起,該公司停止將其租賃款項分配給利息費用和按需建造的負債。根據ASC 842,該公司將此租約歸類為經營租賃,並將在綜合業務報表中確認租賃費用,租賃付款將作為業務租賃責任的減少,與公司所有其他房地產租賃類似。該公司記錄的額外租賃營運費用為$3.7百萬美元,減少的費用$0.5百萬美元和減少的利息費用3.3截至2019年12月31日的年度內,與2018年12月31日終了的一年相比,因採用ASC 842而與舊金山辦公租賃有關的金額為100萬美元。
ASC 842的採用導致了美元的確認。25.7營運租契資產及營運租契負債百萬元29.7截至2019年1月1日,合併資產負債表上的百萬美元。公司重新分類$1.7在採用ASC 842時,以前確認的100萬英鎊的遞延租金義務和對經營租賃使用權資產的租賃激勵措施。
該公司還記錄了融資租賃使用權,資產為美元。0.4百萬美元和融資租賃負債總額0.5截至2019年1月1日,百萬美元。
ASC主題842的採用對財務報表沒有所得税影響。該公司註銷了與其配套租賃有關的遞延税資產,並按照新的asc 842分類對遞延税進行了歸納:使用權資產和租賃負債,記為美元。2.5百萬元遞延税款與確認使用權有關的資產及元3.0與收養時確認租賃負債有關的百萬遞延税款資產。在採用ASC 842時確認的遞延税被估值津貼抵消,對合並財務報表沒有所得税影響。此外,在採用分錄的同時,公司通過留存收益調整了其遞延租金遞延税資產、固定資產遞延税負債和預付費用遞延税負債,並由估價津貼抵消。
詳情見注7。
2018年2月,FASB發佈ASU 2018-02,損益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。這一ASU是在頒佈2017年“美國減税和就業法”(“税法”)之後頒佈的,允許各實體將累積的其他綜合收入改為留存收入,以應對“税法”造成的滯留税收影響。該公司在2019年財政年度第一季度採用了這一指導方針,在採用時不產生税收影響。
最近發佈的會計公告尚未通過
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13),其中要求衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失,包括貿易應收款。ASU 2016-13將現有的損失損失模型替換為預期損失模型,該模型要求使用前瞻性信息來計算信貸損失估計數。該公司計劃在2020年第一季度採用這一新標準,並正在評估該標準的會計、過渡和披露要求。
2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,所得税 (主題740),簡化所得税會計。這一ASU簡化了所得税的核算,取消了一般原則的某些例外情況,並修改了現有的指導方針,以改進一致的適用。本更新中的修正案適用於財政年度,以及從2020年12月15日以後開始的這些財政年度內的臨時期間。允許儘早通過這些修正,包括在尚未發佈財務報表的任何臨時期間予以通過。公司正在評估這一新指南對其合併財務報表的影響(如果有的話)。
2017年1月,FASB發佈ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試,這就不需要計算商譽的隱含公允價值來衡量商譽減值費用。本標準適用於2019年12月15日以後開始的財政年度的年度或任何臨時商譽減值測試。公司將從2020年1月1日起採用這一標準,雖然本標準將適用於公司在進行商譽減值測試時的報告要求,但公司預計該標準的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
收入確認
該公司通過以下步驟確定收入確認:
| | | | | | | | |
| i. | 與客户確認合同或合同 |
| 二、 | 確定合同中的履行義務 |
| 三、 | 交易價格的確定 |
| 四、 | 將交易價格分配給合同中的履行義務 |
| v. | 確認收入,當公司或作為公司履行履約義務時 |
該公司的收入主要來自服務費用和在活動門票出售時收取的付款手續費。該公司還從向某些創建者提供客户管理服務和客户支持中獲得收入。公司的客户是活動創造者,他們利用公司的平臺向與會者出售門票。收入是在將承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時確認的,其數額反映了公司期望以這些貨物或服務為交換條件而得到的考慮。公司通過使用預期成本加保證金法估算每項履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格。對於服務費和支付手續費,門票出售時確認收入。在帳户管理服務和客户支持方面,從售票之日起至活動日止的期間內確認收入。
事件創建者可以選擇是使用Eventbrite支付處理(EPP)還是使用第三方支付處理器(稱為簡化支付處理(FPP))。根據EPP選項,本公司是記錄商,負責處理交易,收取票面價值和票證銷售時的所有相關費用。本公司還負責將收取的這些款項,減去公司的費用,匯給事件的創建者。在FPP選項下,Eventbrite不負責處理交易或收取票面價值和相關費用。在這種情況下,公司發票創建者的所有公司的費用。
該公司根據對公司是否獲得對特定貨物或服務的控制的評估來評估是否適宜在毛額或淨額基礎上確認收入,方法是考慮公司是否主要負責履行承諾,是否存在庫存風險,是否有確定定價和選擇供應商等因素的餘地。公司確定事件創建者是負責履行對與會者的承諾的一方,因為創建者負責提供門票銷售的活動,確定門票的價格,並負責在活動取消時提供退款。公司的服務為創建者和活動參與者提供了一個進行交易的平臺,公司的履行義務是便利和處理該交易並簽發票證。公司的服務收入是固定的。對於付款處理服務,本公司確定它是提供服務的主體,因為公司負責履行處理付款的承諾,並在確定其服務價格方面擁有酌處權和自由裁量權。根據管理層的評估,公司根據與其票務服務有關的淨收入和與其付款處理服務有關的毛額記錄收入。因此,處理交易的費用列入綜合業務報表的淨收入費用。
收入是扣除間接税、增值税、創建者特許權使用費和客户退款準備金、付款回扣和估計無法收回的金額後列報的。如果某個事件被創建者取消,那麼向事件參與者提供退款的任何義務都是該創建者的責任。如果創建者不願或不能履行退款義務,公司可酌情向與會者退款。收入也是扣除創建者簽證費的攤銷後列報的。公司通過從創建者那裏獲得獨家票務和付款處理權而獲得的利益與創建者的客户關係是分不開的,因此,這些費用被記錄為合併經營報表中收入的減少。
淨收入成本
淨收入成本主要包括支付處理費、平臺和網站託管費和運營費用、已獲開發技術費用的攤銷、資本化內部使用軟件開發費用的攤銷、外地業務費用和分配的客户支助費用。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括銀行存款和金融機構持有的貨幣市場基金。現金和現金等價物餘額包括以創建者名義出售的票面價值及其分擔的服務費,數額應匯給創建者。這些餘額為$257.3百萬美元217.4截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為百萬歐元。雖然創建者現金在法律上是不受限制的,但公司不會將創建者現金用於自己的融資或投資活動,因為這些款項是定期支付給創建者的。應付給創建者的這些款項包括在應付賬款中,即合併資產負債表上的創建者。該公司認為所有高流動性投資,包括貨幣市場基金,其原始到期日為三個月或更短的購買日期,都是現金等價物。
本公司已根據租約及其他以現金作抵押的協議發出信用證。這種現金在綜合資產負債表上被列為非流動限制現金。下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對,這些現金總額與現金流量表所列相同數額的總額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
現金和現金等價物 | $ | 420,712 | | | $ | 437,892 | | | $ | 188,986 | |
限制現金 | 2,228 | | | 1,508 | | | 3,235 | |
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 422,940 | | | $ | 439,400 | | | $ | 192,221 | |
應收資金
應收資金是指本公司從基礎票務交易之日起約五個工作日內從第三方付款處理機構收到的在途現金。應收資金餘額包括以創作者名義出售的票面價值及其分擔的服務費,數額應匯給創建者。這些數額是$51.1百萬美元54.8截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為百萬歐元。
應收賬款淨額
應收賬款,淨額是由發票金額構成的創建者誰使用第三方便利的付款處理器(Fpp)。對於與FPP有關的客户應收賬款餘額,公司按發票金額記錄應收賬款,扣除準備金,以備抵可能無法收回的金額。
在評估公司收集未清應收賬款餘額的能力時,公司考慮了各種因素,包括餘額的年齡、客户的信譽和客户的當前財務狀況。被視為無法收回的應收賬款,在確認後,從可疑賬户備抵項中扣除。
財產、廠房和設備,淨額
不動產、廠場和設備,包括通過融資租賃獲得的資產,按成本減去累計折舊列報。折舊是根據資產的估計使用壽命用直線法計算的.維護和修理費用按所發生的費用計算。公司的不動產、廠房和設備的估計使用壽命如下:
| | | | | |
| 估計使用壽命 |
建築物和改善 | 30年數 |
傢俱和固定裝置 | 3-5年數 |
計算機和計算機設備 | 1-2年數 |
計算機軟件 | 2-3年數 |
資本化內部使用軟件開發成本 | 2年數 |
租賃改良 | 較短的估計使用壽命或剩餘租賃期限 |
公允價值計量
公司在每個報告日以公允價值計量其金融資產和負債,採用公允價值等級制度,要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入,並儘量減少使用不可觀測的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。可以使用三個層次的投入來衡量公允價值:
一級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測輸入。
二級-直接或間接地在市場上觀察到的其他投入。
等級3-不可觀測的投入,支持很少或沒有市場活動。
本公司的貨幣市場資金、應收資金、應收賬款、應付款、其他流動負債和債務均接近其公允價值。所有這些金融資產和負債均為1級,但債務為2級,在12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日沒有其他一級或二級資產或負債記錄在案。
該公司定期以公允價值計量可贖回的可轉換優先股權證負債(注12所述)和定期貸款衍生資產(注10所述),並確定這些資產和負債分別為公允價值等級中的三級金融資產和負債。
利用概率加權期望收益法(PWERM)和期權定價模型(OPM)相結合的方法對可贖回可轉換優先股權證的公允價值進行估計,估計多種情形下的概率加權值,同時使用OPM估計其中一種或多種情形下的價值分配。根據PWERM,公司各種股權證券的價值是根據對公司未來價值的分析來估算的,該公司假定了各種未來的結果,包括兩種IPO方案和兩種設想公司作為私營企業繼續運營的設想。在IPO方案下,準則上市公司的倍數被用來評估公司的價值。在留守私人的情況下,採用貼現現金流法對該公司進行估值。每一類證券的股票價值是基於預期未來投資回報的概率加權現值,同時考慮到每一種可能的未來結果,以及每個股票類別的權利。
用於估計可贖回可轉換優先股認股權證公允價值的不可觀測的重要投入包括:潛在事件(IPO)的時間及其發生的概率、上市公司準則倍數的選擇、優先股和普通股缺乏市場性的折扣、預計未來現金流以及用於計算分配給每個股票類別的估計權益價值現值的貼現率。
用於估計定期貸款衍生資產公允價值的估值模型中不可觀測的重要投入包括潛在事件的時間(主要是IPO)、行使的概率以及用於計算貼現現金流現值的貼現率。
一般來説,可贖回的可轉換優先股的公允價值的變化會導致與可贖回的可轉換優先股認股權證負債的公允價值的方向相似的影響。
截至2019年12月31日和2018年12月31日止的年度,沒有將金融資產或負債轉入或流出一級、二級或三級。
內部使用軟件開發成本
該公司資本化與網站和應用程序開發和軟件開發或獲得的內部使用相關的某些成本。在發展的初步階段發生的費用按所發生的費用計算。一旦軟件達到初步項目階段的結束,內部和外部成本,如果直接和增量,將資本化,直到軟件基本完成並準備就緒供其使用,包括基於庫存的薪酬和其他僱員福利成本。資本化在完成所有實質性測試後停止。該公司還資本化與特定升級和增強相關的成本,當支出可能會導致額外的功能。資本化成本包括在財產和設備中,淨額列在綜合資產負債表中。
資本化的內部使用軟件和網站開發成本按其估計的使用壽命按直線攤銷,即兩年。攤銷費用記在合併業務報表中的收入成本中。維修費和培訓費記作已發生的費用,幷包括在業務費用中。
業務合併
公司將購買的公允價值分配給根據其估計公允價值獲得的有形資產、承擔的負債和獲得的無形資產。購買價公允價值超過這些可識別資產和負債公允價值的部分記作商譽。這種估值要求管理層作出重大估計和假設,特別是在無形資產方面。對某些無形資產進行估值的重要估計數包括但不限於以下方面:未來預期從被收購用户獲得的現金流量、獲得的技術、從市場參與者的角度來看的商品名稱、使用壽命和貼現率。管理層對公允價值的估計所依據的假設被認為是合理的,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購之日起一年的計量期間內,公司可以記錄所購資產和承擔的負債的調整,並相應地抵消商譽。在計量期結束後,隨後的任何調整都會記錄在收益上。
商譽和購置無形資產淨額
善意
商譽是指在企業合併中轉讓的考慮的總公允價值超過所獲資產的公允價值,減去所承擔的負債。商譽不攤銷,但公司每年對其單一報告單位的商譽減損進行評估,如果事件或情況的變化表明商譽可能受損,則更頻繁地評估商譽減值。
可能引發減值審查的事件或情況的變化包括:公司對收購資產的使用方式或公司整體業務戰略的重大變化、重大的負面行業或經濟趨勢、相對於歷史或預測的未來運營結果的顯着不佳表現、業務環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意外的競爭或關鍵人員的損失。公司可選擇首先評估質量因素,以確定事件或情況的存在是否導致更有可能確定報告單位的公允價值低於其賬面金額。如果在評估所有事件或情況後,一個實體確定報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性不大,則不需要額外的減值測試。但是,如果實體得出不同的結論,則需要執行兩步損傷測試的第一步。
第一步涉及將報告單位的估計公允價值與其各自的賬面價值,包括商譽進行比較。如果估計的公允價值超過賬面價值,商譽被視為不受損害,不需要採取額外步驟。但是,如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則需要採取第二步,將商譽的賬面金額與其隱含的公允價值進行比較。對商譽隱含公允價值的估計可能需要對某些內部產生和未確認的無形和有形淨資產進行估值。如果商譽的賬面金額超過商譽的隱含公允價值,減值損失被確認為等於超額的數額。
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內,該公司評估了質量因素,並確定不需要額外的減值測試;因此,不在這些期間,商譽減值費用已記錄在案。
購置無形資產,淨額
收購的無形資產,淨額包括可識別的無形資產,如發達的技術,客户關係,和商品名稱產生的公司收購。購置的無形資產在購置之日按公允價值入賬,並按資產的經濟利益將被消費的模式攤銷,確定為直線。獲得的無形資產在合併資產負債表中列報,扣除累計攤銷額。
公司評估其無形資產的可收回性,以便在事件或情況表明此類資產的賬面金額可能無法收回時進行潛在減值。這些資產的可收回性是通過將這些資產的賬面金額與預期產生的未折現現金流量進行比較來衡量的。如果審查表明無形資產的賬面金額無法收回,則將這些資產的賬面金額減為公允價值。
創建者簽名費,淨額
創建者簽名費,淨額表示根據事件票務和付款處理協議支付給創建人的合同金額。創建者簽名費是由公司支付的額外獎勵,以確保與某些創建者的獨家售票和付款處理權。這些付款在合同有效期內按直線攤銷。創建者簽證費在合併資產負債表上扣除準備金後列報。準備金是根據公司對各種因素的評估進行記錄的,包括創建者的支付歷史、歷史和計劃未來事件的頻率和規模、可能影響創作者產生未來售票能力的宏觀經濟條件和當前事件。創建者簽名費的攤銷記為合併經營報表中收入的減少。
創建者預付款,淨額
創建者預付款,淨額表示根據事件票務和付款處理協議支付給創建人的合同金額。創建者預付款在事件發生前向創建者提供資金,並隨後通過扣留應付公司的門票銷售金額來收回,直到創建者預付款被完全收回為止。創建者墊款扣除合併資產負債表上可能無法收回的數額的準備金後列報。準備金是根據公司對各種因素的評估進行記錄的,包括創建者的支付歷史、未償預付款的回收率和時間、歷史事件和計劃中的未來事件的頻率和規模以及可能影響創作者產生未來售票能力的宏觀經濟條件和當前事件。
減值
長期資產的賬面金額,包括財產和設備、資本化的內部使用軟件、創建者簽約費、創建者預付款和與購置有關的無形資產,在發生事件或情況變化時,如表明這些資產的賬面價值可能無法收回,或使用壽命比原先估計的短,都會定期審查減值情況。要持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與未來未折現的淨現金流量進行比較來衡量的。
如果該資產被視為受損,任何減值的數額將作為受損資產的賬面價值和公允價值之間的差額來衡量。如果使用壽命比原先估計的短,公司將剩餘的賬面價值攤銷到修訂後的較短的使用壽命之上。
應付帳款,創造者
應付款,創建者包括未匯出的售票收入,扣除Eventbrite服務費和適用的税金。將金額匯給內部的創建者。五相關活動完成後的工作日。在某些情況下,應創建者的要求,公司可在相關事件發生前匯回售票收入。
廣告
廣告費用記作已發生的費用。開發廣告、創意和貿易展覽的費用最初被推遲,並在展示廣告的期間或發生交易的期間記作費用。廣告費用是$4.6百萬美元1.6百萬美元1.9分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度的百萬美元。
股票補償費用
以股票為基礎的補償費用是根據獎勵的授予日期公允價值來衡量的,並在授標接受者必須履行服務以換取獎勵的期間(授予的歸屬期)的綜合業務報表中予以確認。
該公司估計股票期權的公允價值授予使用Black-Schole期權定價模型。公司根據批出之日標的股票的公允價值計算RSU的公允價值。補償費用在適用裁決的歸屬期內用直線法確認.本公司估計沒收,以計算股票為基礎的賠償費用.
遞延發行成本
遞延發行費用包括與預期股權發行有關的直接遞增的法律、諮詢、銀行和會計費用,這些費用被資本化,並在股東權益內完成發行後從收益中抵消。該公司招致$5.5與其首次公開募股有關的發行成本為百萬元,這些成本記在股東權益中,作為IPO收益的減少。
所得税
公司使用資產和負債法記錄所得税,這種方法要求確認遞延税資產和負債,以應付合並財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期變現或結清應納税資產和負債年份的應納税收入的税率。在必要時提供估值津貼,以將遞延税收資產減至預期實現的數額。
如果税務當局根據該職位的技術優點進行審查,則該公司更有可能從不確定的税收狀況中獲得税收利益。雖然公司認為它已經為其不確定的税收狀況做了充分的準備,但公司不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性的不同。當事實和情況發生變化時,公司會調整這些免税額,例如結束税務審計或完善估計數。如果這些事項的最終税收結果與記錄的數額不同,這種差異將影響作出這種決定的時期內的所得税備抵,並可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
外幣重估
公司國際子公司的功能貨幣是美元。因此,貨幣資產負債表賬户被重新計量,使用在資產負債表日有效的匯率,而非貨幣項目則按歷史匯率重新計量。收入和支出按該期間的平均匯率重新計量。外幣重計和交易損益包括在合併業務報表中的其他收入(費用)淨額中。該公司記錄的外幣匯率重估收益為美元1.1百萬美元損失7.4百萬美元和收益3.12019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。
風險集中
可能使公司面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金、應收資金、應收賬款、對創建者的付款和創建者預付款。本公司向高信用質量的金融機構持有現金;然而,該公司持有超過FDIC保險限額的餘額。本公司不要求客户提供抵押品以支持應收賬款,並對可疑收款的應收賬款餘額保持備抵。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,沒有客户佔公司應收賬款餘額的10%或更多,也沒有客户分別在截至12月31日、2019年、2018年或2017年的任何一年中分別超過公司淨收入的10%。
可贖回的可轉換優先股認股權證
公司已發行獨立認股權證,購買可贖回的可轉換優先股股份。這些認股權證在發行時按公允價值記錄,並通過截至2018年9月完成公司首次公開發行的合併業務報表,在每個報告期重新計量為公允價值。公司所有未清認股權證都自動行使為公司B類普通股的股份。
每股淨虧損
當發行符合參與證券定義的股票時,公司在計算普通股每股淨虧損時遵循兩類方法。這兩類方法根據宣佈或累積的股息和未分配收益中的參與權確定每類普通股和參與證券的每股淨虧損。兩類方法要求普通股持有人在這段時間內可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利分配給普通股和參股證券,就好像該期間的所有收入都已分配一樣。公司可贖回的可轉換優先股在合同上有權使這些股份的持有人蔘與分紅,但並沒有在合同上要求這些股份的持有人蔘與公司的損失。在公司報告淨虧損的期間,稀釋後每股淨虧損與每股基本淨虧損相同,因為如果潛在稀釋普通股的效果是反稀釋的,則不假定發行了潛在稀釋的普通股。
3. 應收賬款淨額
應收帳款淨額包括對使用FPP進行付款處理的客户的發票金額以及其他發票金額。下表彙總了公司的應收賬款餘額(千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
應收賬款、客户 | $ | 4,979 | | | $ | 5,651 | |
可疑賬户備抵 | (2,047) | | | (1,582) | |
應收賬款淨額 | $ | 2,932 | | | $ | 4,069 | |
4. 創建者簽名費,淨額
創建者簽名費是由公司支付的額外獎勵,以確保與某些創建者的獨家售票和付款處理權。創建者簽名費的攤銷記作合併業務報表中收入的減少,數額為$10.9百萬美元7.1百萬美元4.32019、2018年和2017年12月31日終了的年份分別為100萬美元。截至2019年12月31日,這些付款將按剩餘合同壽命加權平均數攤銷。3.5直線數年。下表彙總了所述期間(以千為單位)的創建者簽名費活動:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
餘額,期初 | $ | 17,005 | | | $ | 10,421 | |
已支付的創建者簽名費 | 21,216 | | | 15,973 | |
創建者簽證費攤銷 | (10,858) | | | (7,086) | |
核銷及其他調整 | (1,056) | | | (2,303) | |
期末餘額 | $ | 26,307 | | | $ | 17,005 | |
| | | |
創建者簽名費,淨額 | $ | 9,597 | | | $ | 7,324 | |
創建者簽名費,非當前 | 16,710 | | | 9,681 | |
5. 創建者預付款,淨額
創建者預付款在事件發生前向創建者提供資金,隨後通過扣繳應付公司的款項來收回活動門票,直到創建者付款完全收回為止。下表彙總了所述期間(以千為單位)的創建者預付款活動:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
餘額,期初 | $ | 23,142 | | | $ | 20,076 | |
通過TickeTea交易獲得 | — | | | 532 | |
已支付的創建者預付款 | 36,081 | | | 21,466 | |
創建者進取款 | (30,396) | | | (16,158) | |
核銷及其他調整 | (5,623) | | | (2,774) | |
期末餘額 | $ | 23,204 | | | $ | 23,142 | |
| | | |
創建者預付款,淨額 | $ | 22,282 | | | $ | 21,255 | |
創建者前進,非當前 | 922 | | | 1,887 | |
6. 財產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備淨額包括截至所列日期(千單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | |
| 2019 | | 2018 |
建築物和改善 | $ | — | | | $ | 33,277 | |
資本化內部使用軟件開發成本 | 44,194 | | | 35,201 | |
傢俱和固定裝置 | 3,861 | | | 3,557 | |
計算機和計算機設備 | 14,836 | | | 11,676 | |
租賃改良 | 8,393 | | | 5,084 | |
融資租賃使用權 | 1,005 | | | — | |
| 72,289 | | | 88,795 | |
減:累計折舊和攤銷 | (52,554) | | | (44,576) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 19,735 | | | $ | 44,219 | |
與ASC 842的採用有關,該公司取消了對建築物和改善資產$的認可33.3截至2019年1月1日,該項目最初是根據建造-適合型租賃會計記錄的,並將餘額的一部分重新歸類為$。1.4百萬元,租賃改良。這一數額反映了建築項目的承租人擁有的資產,並在剩餘的租賃期限內折舊。
包括在不動產、廠房和設備中的淨資產是融資租賃使用權,賬面金額為$。0.4截至2019年12月31日,百萬歐元。
該公司在所述期間記錄了與固定資產折舊和資本化內部使用軟件開發費用有關的下列數額(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
折舊費用 | | | | $ | 5,950 | | | $ | 5,201 | | | $ | 4,073 | |
資本化內部使用軟件開發成本 | | | | 8,993 | | | 7,809 | | | 6,725 | |
資本化內部使用軟件開發成本的攤銷 | | | | 7,562 | | | 6,240 | | | 5,102 | |
包括在資本化的內部使用軟件開發成本中的基於股票的補償費用是$1.32019年12月31日終了年度的百萬美元0.62018年12月31日和2017年12月31日終了的年度每年為百萬美元。
7. 租賃
該公司於2019年1月1日採用ASC 842,並採用了改進的回顧性過渡方法。該公司將繼續在該日期之前在ASC 840下核算比較報告期。
立體式租賃
2013年12月,該公司為97,624加州舊金山的辦公室面積(舊金山辦公室租賃)。最初的租期是七年可以選擇續訂額外的三年,而租用的空間代表了一棟七層樓的兩層樓。租約提供了一筆$6.4公司2014年使用的百萬租户改善補償津貼。為了使設施符合公司的經營規格,業主和公司都作了結構上的改動,作為改善建築物的一部分,因此,公司的結論是,在建築期間,它被認為是建築物的部分業主(僅為會計目的)。因此,至少在成立時,該公司記錄了一筆資產$22.3百萬美元,代表其對租賃空間公平市場價值的估計,以及合併資產負債表上相應的租賃融資義務。
在建設完成後,公司對資產和負債的註銷進行了評估,認為這是一項出售-租賃-回租交易。該公司的結論是,它不符合出售-回租會計所需的規定,因此將租賃作為一項融資義務入賬。租賃付款分配給:(1)減少主要融資義務;(2)估算利息費用;(3)土地租賃費用(被視為經營租賃),即租賃設施基礎土地的估算成本。此外,基礎建築資產在建築物的估計使用壽命內被折舊30好幾年了。
土地租賃費用是$0.9截至2018年12月31日及2017年12月31日止的年度內,年息為百萬元,而與該公司合租有關的利息開支則為$3.4百萬美元3.5分別為2018年12月31日和2017年12月31日。
自2019年1月1日採用ASC 842以來,該公司完全取消了建造-適配資產和相關租賃融資義務,但承租人擁有的房客改良資產的剩餘賬面價值除外,該資產將在租賃剩餘期限內折舊。該公司將舊金山辦公租賃歸類為ASC 842項下的經營租賃。取消對建設中的資產和租賃融資義務的確認,並在合併資產負債表上確認經營租賃使用權和經營租賃負債的採用效果如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表定位 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年一月一日) | | (2018年12月31日) |
不動產、廠房和設備,淨額 | | | $ | 814 | | | | $ | (26,676) | | | | $ | 28,101 | |
其他應計負債 | | | — | | | | (552) | | | | 552 | |
契合租賃融資義務 | | | — | | | | (28,510) | | | | 28,510 | |
經營租賃使用權資產 | | | 5,953 | | | | 10,130 | | | | — | |
經營租賃負債 | | | 5,580 | | | | 5,167 | | | | — | |
經營租賃負債,非流動 | | | 1,446 | | | | 7,026 | | | | — | |
累積赤字 | | | 135 | | | | 135 | | | | — | |
經營租賃
公司根據經營租賃安排租賃其辦公設施,有效期至2029年不等。經營租賃使用權、資產和經營租賃負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。使用權資產還包括與預付或延期租賃付款有關的調整和租賃獎勵措施.由於公司的大部分租約沒有提供隱含利率,公司在租賃開始之日使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是根據假設的、完全有擔保的借款計算的,根據對公司隱含信用評級的評估,在租賃開始之日起的租賃期限內為每一項租賃提供資金。截至2019年12月31日,經營租賃資產和經營租賃負債總額為美元。22.2百萬美元25.3分別是百萬。租賃負債按美元分類。9.1百萬包括在流動負債和美元中16.2百萬包括在合併資產負債表上的非流動負債中。
當公司合理地肯定公司將行使這種選擇時,延長或終止租約的選擇將包括在租約期限內。截至2019年12月31日,該公司經營租賃的剩餘租賃期限在以下範圍內一年到十年.
2019年12月31日終了年度的業務租賃費用構成部分如下(千):
| | | | | |
業務租賃費用 | $ | 8,246 | |
分租收入 | (3,933) | |
業務租賃費用共計,淨額 | $ | 4,313 | |
公司支付了現金$9.12019年12月31日終了年度業務租賃負債百萬美元,列入現金流量表業務活動一節。
截至2019年12月31日,該公司的經營租約的加權平均剩餘租約期限為4.5年及加權平均貼現率3.7%.
截至2019年12月31日,經營租賃負債到期日如下(千):
| | | | | |
2020 | $ | 9,766 | |
2021 | 4,967 | |
2022 | 3,352 | |
2023 | 3,081 | |
2024 | 2,035 | |
此後 | 4,161 | |
業務租賃付款總額 | 27,362 | |
減:估算利息 | (2,085) | |
經營租賃負債總額 | $ | 25,277 | |
根據ASC 840記錄的經營租賃的租金費用共計$3.0百萬美元2.1分別為2018年12月31日和2017年12月31日。該公司亦確認分租收入為$3.6百萬美元3.1分別為2018年12月31日和2017年12月31日。
截至2018年12月31日,除分租收入租金外,未來在不可取消經營租賃和建造適應租賃安排下的最低租賃付款如下(千):
| | | | | |
2019 | $ | 4,115 | |
2020 | 4,129 | |
2021 | 2,645 | |
2022 | 1,678 | |
2023 | 1,483 | |
此後 | 3,770 | |
.class=‘class 3’>商業產品. | 17,820 | |
減:代表利息和税款的數額 | (7,564) | |
成本 | $ | 10,256 | |
| |
融資租賃
公司根據融資租賃租賃某些計算機設備。融資租賃使用權資產的賬面金額為$0.4截至2019年12月31日為百萬美元,包括在不動產、廠場和設備中,淨額列在綜合資產負債表上。融資租賃負債共計$0.7截至2019年12月31日百萬美元0.4百萬美元0.3在合併資產負債表中分別包括在其他應計負債和其他非流動負債中的百萬美元。公司支付了現金$0.32019年12月31日終了年度的融資租賃負債百萬美元,列入現金流量表融資活動一節。
8. 收購
該公司在2019年沒有進行任何收購。
2018年收購
皮卡
2018年8月,該公司收購了Picatic電子機票公司。加拿大的一家票務公司,主要是為了加強其工程人員和提高其票務解決方案。對Picatic的收購被算作商業合併。. 所轉讓的代價的購置日公允價值為$2.9百萬美元,其中包括美元1.3百萬現金和81公司B類普通股千股。與Picatic交易直接相關的收購成本為美元。0.3在2018年12月31日終了年度綜合業務報表中列入一般費用和行政費用。
特克茶
2018年4月,該公司收購了TickeTea S.L.。一家領先的西班牙票務供應商,主要是為了加強其票務解決方案,並在西班牙市場擴張。對TickeTea的收購被記為商業合併。. 所轉讓的代價的購置日公允價值為$11.4百萬美元,其中包括美元3.6百萬現金和0.7公司B類普通股百萬股。.的.0.7百萬股0.1持有了100萬股代管股,用於調整與週轉資金要求和違反申述、擔保和契約有關的規定。這些被擠佔的股票是在2019年10月發行的,扣除了調整後的因素。與蒂克特交易直接相關的收購成本為美元。0.5在2018年12月31日終了年度綜合業務報表中列入一般費用和行政費用。
Picatic和TickeTea收購的總收購價是根據收購日的公允價值分配給所收購的資產和承擔的負債。購貨價超過所購淨資產的部分記作商譽。與Picatic TickeTea公司收購有關的商譽是不能從税收上扣除的,這可歸因於組裝的勞動力以及票務行業未來增長和戰略優勢的協同作用。
下表彙總了截至各自購置日所購置資產和承擔的負債的估計公允價值(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皮卡 | | 特克茶 | | 共計 |
現金 | $ | 160 | | | $ | 17,852 | | | $ | 18,012 | |
資金和應收賬款 | 10 | | | 1,058 | | | 1,068 | |
創建者進步 | — | | | 532 | | | 532 | |
預付費用和其他流動資產 | 87 | | | 94 | | | 181 | |
財產和設備 | — | | | 42 | | | 42 | |
其他非流動資產 | — | | | 28 | | | 28 | |
應付帳款,創造者 | — | | | (19,671) | | | (19,671) | |
其他流動負債 | (121) | | | (529) | | | (650) | |
無形資產 | 507 | | | 3,094 | | | 3,601 | |
善意 | 2,219 | | | 8,937 | | | 11,156 | |
總採購價格 | $ | 2,862 | | | $ | 11,437 | | | $ | 14,299 | |
下表列出了截至購置之日可識別無形資產的構成部分(以千計)及其估計使用壽命(以年份計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皮卡 | | 估計值 使用壽命 | | 特克茶 | | 估計值 使用壽命 |
客户關係 | $ | 507 | | | 2.5 | | $ | 2,475 | | | 5.0 |
發達技術 | — | | | | | 619 | | | 1.0 |
購置無形資產共計 | $ | 507 | | | | | $ | 3,094 | | | |
2017年收購
飛蝨
2017年9月,該公司收購了100位於舊金山的一家上市公司的子公司Ticketflix的上市公司LLC(Ticketflix)的流通股所佔的百分比。公司收購Ticketflix是為了擴大公司對音樂相關事件的解決方案.Ticketflix的收購被記為商業合併。. 所轉讓的代價的購置日公允價值為$201.1百萬美元,其中包括美元151.1百萬現金和美元50.0在交易結束時分別支付和發行的百萬可轉換本票(期票)。期票上有一張五年到期日自發行之日起,利率為6.5年率。與Ticketflix交易有關的購置費用為美元0.5在2017年12月31日終了年度綜合業務報表中列入一般費用和行政費用。
2018年3月,該公司與Ticketflix的賣方達成了償還期票的協議。面值$50.0百萬美元已全部結清34.7百萬美元33.0百萬元本金1.7百萬應計利息。公司確認收益為$17.0因2018年12月31日終了年度綜合業務報表期票失效而產生的百萬美元。如附註10所述,該公司在債務清償方面錄得淨虧損$0.22018年12月31日終了的年度為百萬美元。
Ticketscript
2017年1月,該公司收購了100TSTM集團有限公司(Ticketscript)的流通股百分比,這是一傢俬人控股的荷蘭票務公司,在整個歐洲都有業務。該公司收購了票務腳本,以加強其票務解決方案。對ticketscript的收購被記為業務合併。. 所轉讓的代價的購置日公允價值為$33.4百萬美元,其中包括美元7.7百萬美元現金7.5百萬張期票,2.7百萬股公司B類普通股及期權購買0.3公司B類普通股百萬股。這些期票允許隨時預付,公司於2017年8月全額償還了這些期票,包括應計利息。與ticketscript交易有關的購置費用為$1.2在綜合業務報表中包括在一般和行政費用中。該公司根據Eventbrite僱用合同保留了某些以前的票務員,併發放了購買以下總金額的期權0.3與該等僱傭合約有關的B類普通股的百萬股。這些選項隨時間推移,補償費用在相關服務期內記錄。
Ticketflix和ticketscript收購的總採購價格按收購日的公允價值分配給所收購的資產和承擔的負債。購貨價超過所購淨資產的部分記作商譽。與Ticketflix收購有關的商譽可從税務上扣除,而與ticketscript有關的商譽則不可扣減。商譽歸功於彙集的勞動力和協同效應,來自於未來的增長和在票務行業的戰略優勢。
下表彙總了截至各自購置日期所獲得的資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛蝨 | | ticketscript | | 共計 |
現金和限制性現金 | $ | 23,339 | | | $ | 3,492 | | | $ | 26,831 | |
資金和應收賬款 | 4,263 | | | 4,208 | | | 8,471 | |
創建者進步 | 8,567 | | | — | | | 8,567 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,213 | | | 242 | | | 1,455 | |
財產和設備 | 2,619 | | | 425 | | | 3,044 | |
其他非流動資產 | 15 | | | 238 | | | 253 | |
應付帳款,創造者 | (29,909) | | | (7,950) | | | (37,859) | |
其他流動負債 | (2,138) | | | (836) | | | (2,974) | |
應計税款 | (6,179) | | | (1,799) | | | (7,978) | |
遞延税款負債 | — | | | (2,401) | | | (2,401) | |
無形資產 | 76,300 | | | 11,800 | | | 88,100 | |
善意 | 123,011 | | | 26,030 | | | 149,041 | |
總採購價格 | $ | 201,101 | | | $ | 33,449 | | | $ | 234,550 | |
下表列出購置的可識別無形資產的構成部分(以千為單位)及其截至購置之日(以年份計)的估計使用壽命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛蝨 | | 估計值 使用壽命 | | ticketscript | | 估計值 使用壽命 |
客户關係 | $ | 60,500 | | | 8.0 | | $ | 10,600 | | | 5.0 |
發達技術 | 14,500 | | | 1.3 | | 1,100 | | | 1.0 |
商標 | 1,300 | | | 1.3 | | 100 | | | 1.0 |
購置無形資產共計 | $ | 76,300 | | | | | $ | 11,800 | | | |
9. 商譽和購置無形資產淨額
商譽賬面金額的變化如下(千):
| | | | | |
2017年1月1日 | $ | 9,725 | |
從收購中增加 | 149,041 | |
2017年12月31日 | 158,766 | |
從收購中增加 | 11,023 | |
計量期和其他調整數 | 771 | |
2018年12月31日 | $ | 170,560 | |
商譽的賬面金額是$170.6截至2018年12月31日和2019年12月31日
購置的無形資產包括下列截至所示日期(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | | | | | |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 網書 價值 | | 加權- 平均 殘存 使用壽命 (年份) |
發達技術 | $ | 19,096 | | | $ | 18,628 | | | $ | 468 | | | 0.8 |
客户關係 | 74,484 | | | 14,979 | | | 59,505 | | | 6.2 |
貿易權 | 1,600 | | | 1,600 | | | — | | | |
購置無形資產,淨額 | $ | 95,180 | | | $ | 35,207 | | | $ | 59,973 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 網書 價值 | | 加權- 平均 殘存 使用壽命 (年份) |
發達技術 | $ | 19,096 | | | $ | 19,062 | | | $ | 34 | | | 0.2 |
客户關係 | 74,484 | | | 25,360 | | | 49,124 | | | 5.2 |
貿易權 | 1,600 | | | 1,600 | | | — | | | |
購置無形資產,淨額 | $ | 95,180 | | | $ | 46,022 | | | $ | 49,158 | | | |
該公司記錄了與獲得的無形資產有關的攤銷費用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度, | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨收入成本 | | $ | 434 | | | $ | 11,834 | | | $ | 5,083 | |
銷售、營銷和支持 | | 10,381 | | | | 10,236 | | | | 4,570 | |
一般和行政 | | — | | | 1,098 | | | 590 | |
獲得的無形資產的攤銷總額 | | $ | 10,815 | | | $ | 23,168 | | | $ | 10,243 | |
截至2019年12月31日,按年度分列的預計未來無形資產攤銷費用總額如下(千歐元):
| | | | | |
2020 | $ | 10,443 | |
2021 | 10,197 | |
2022 | 8,202 | |
2023 | 7,709 | |
此後 | 12,607 | |
預計未來攤銷費用總額 | $ | 49,158 | |
10. 定期貸款和債務
該公司於2017年6月與西方技術投資公司(WTI)簽訂了一項貸款和擔保協議,併發出認股權證購買G系列可贖回可轉換優先股(WTI)的股份(第一個WTI貸款機制),其中規定了最高為美元的有擔保信貸安排。60.0百萬定期債務。2018年5月,該公司與WTI簽訂了第二份貸款和擔保協議,提供了至多$15.0百萬定期債務(第二次WTI貸款機制,以及第一次WTI貸款機制,WTI貸款設施),併發行額外的認股權證購買G系列可贖回的可轉換優先股的股份。該公司的所有資產和知識產權對WTI貸款設施進行了擔保。
本公司在WTI貸款安排下的定期貸款貸款的主要條款及詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款日期 | | 貸款機制 | | 貸款額(千) | | 到期日 | | 契約利率 | | 有效利率 |
2017年9月 | | 第一個WTI設施 | | $ | 30,000 | | | 2022年2月 | | 11.5 | % | | 15.9 | % |
2018年3月 | | 第一個WTI設施 | | $ | 30,000 | | | 2022年9月 | | 11.8 | % | | 14.8 | % |
2018年5月 | | 第二個WTI設施 | | $ | 15,000 | | | 2022年11月 | | 12.0 | % | | 14.7 | % |
就所有借款而言,第一筆借款應每月支付利息。24按月及相等月分期付款的本金及利息30幾個月後。
第二個WTI貸款機制包括一項或有預付費功能,如果該公司在第一次公開發行中完成了一次合格的公開發行24定期貸款的幾個月內,公司在符合條件的公開募股後15天內預付定期貸款,公司必須在以下時間內償還未清本金餘額和應計利息15完成合格公開募股的天數,另加相當於50到第一次結束時將發生的所有利息的百分比24幾個月的貸款。關於第二個WTI貸款機制,該公司修改了第一個WTI貸款機制的條件,以便2018年3月的貸款將具有與第二個WTI貸款機制相同的或有預支功能。該公司確定,WTI貸款設施下的或有預支功能是嵌入的衍生產品,需要分叉和單獨核算。公司記錄了一美元2.12018年12月31日終了年度合併業務報表中包含在其他收入(費用)內的定期貸款衍生資產公允價值變動的百萬收益。
2018年9月,即IPO完成五天後,該公司行使了預付選擇權,並全額償還了WTI貸款設施下的所有未償款項。該公司記錄了與WTI貸款設施有關的債務清償損失$17.22018年12月31日終了年度,加上附註8所討論的債務清償收益,債務清償淨損失為美元。0.22018年12月31日終了的年度為百萬美元。
2018年9月,該公司與一個由美元組成的銀團簽訂了一項高級擔保信貸安排75.0經常貸款(新定期貸款)和1美元合計本金75.0百萬週轉信貸設施(新循環信貸機制,以及新的定期貸款、新信貸設施)。新期貸款於2018年9月全部到位,公司收到的現金收入為美元73.6百萬元,扣除安排費$1.1百萬元及預付費用$0.3百萬美元。
新的貸款計劃按以下比率攤銷7.5新信貸安排的首兩年每年%,10.0新信貸安排第三年、第四年和第五年前三個季度的年率,餘額在到期時到期。新信貸安排的到期日為生效之日五週年。新的循環信貸機制有一筆承付費用,應計為0.40貸款人循環總承付款每日未用數額的百分比。根據公司的選擇,新信貸安排下的所有未償款項均有利息,利率為(I)經準備金調整的Libo利率加上2.25%和2.75%或(Ii)基準利率加上兩者之間的差額1.25%和1.75在每種情況下,根據公司的綜合總槓桿率按季度確定。
2019年9月,該公司選擇預付全部新貸款的未償本金餘額,並終止了新信貸設施。公司支付了$63.0百萬美元62.2百萬債務本金和美元0.8百萬應計利息和費用。該公司記錄了與新信貸設施終止有關的債務清償損失$1.7截至2019年12月31日止的年度內為百萬美元。
公司不截至2019年12月31日的未償債務。
截至2018年12月31日,定期貸款包括下列貸款(千):
| | | | | |
未清本金餘額 | $ | 73,594 | |
減:未攤銷的貼現和債務發行成本 | (872) | |
定期貸款總額,淨額 | $ | 72,722 | |
| |
定期貸款的當期部分 | $ | 5,635 | |
定期貸款 | 67,087 | |
11. 承付款和意外開支
創建者簽署費用及Creator預付款
創建者簽署費用和創建者預付款是指根據事件票務和付款處理協議預先支付給客户的合同金額。該公司的某些合同包括作為總體票務安排一部分的未來支付給創建者的條款。下表按年份列出根據合同承諾但截至2019年12月31日尚未支付的未來創建者付款(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 創建者進步 | | 創作者 簽證費 | | 共計 |
2020 | $ | 17,229 | | | $ | 5,911 | | | $ | 23,140 | |
2021 | 11,220 | | | 1,535 | | | 12,755 | |
2022 | 4,108 | | | 273 | | | 4,381 | |
2023 | 2,700 | | | 230 | | | 2,930 | |
此後 | — | | | — | | | — | |
主要用途合計 | $ | 35,257 | | | $ | 7,949 | | | $ | 43,206 | |
採購承付款
下表按年份列出截至2019年12月31日的未來合同採購承付款(千):
| | | | | |
| 共計 |
2020 | $ | 4,000 | |
此後 | — | |
主要用途合計 | $ | 4,000 | |
訴訟和損失意外開支
當可能和可估計的損失時,本公司為解決法律和其他意外事故作出估計。公司可不時成為訴訟的一方,並受到與正常經營過程有關的索賠,包括知識產權索賠、勞動和就業索賠、威脅索賠、違約索賠、税收和其他事項。下面討論的事項總結了公司目前正在進行的未決訴訟。
從2019年4月15日開始,據稱該公司的股東向美國加州北區地區法院提出了兩項被認為是證券集體訴訟的申訴,並在加州聖馬特奧縣高等法院對該公司、其某些高管和董事以及其IPO承銷商提出了三項可能的證券集體訴訟申訴。其中一些訴訟還將風險投資公司列為被告,這些公司在IPO時都是該公司的投資者。
2019年8月22日,聯邦法院合併了這兩項待決訴訟,並指定了主要原告和首席律師(聯邦行動)。2019年10月11日,聯邦行動的主要原告提出了修正後的綜合申訴。修訂後的申訴一般指稱,該公司違反1933年“證券法”,在其首次公開募股文件中歪曲和(或)遺漏了重要信息。修正後的申訴還對IPO後違反1934年“證券交易法”的公開聲明提出質疑。修改後的申訴要求為購買公司A類普通股的投資者或2018年9月20日至2019年5月1日期間(包括2018年9月20日至2019年5月1日)的投資者尋求未具體説明的金錢損害賠償和其他救濟。2019年12月11日,被告提出駁回修改後的申訴的動議。對被告提出的罷免動議的聽證會定於2020年4月9日舉行。
2019年6月24日,州法院合併了當時待決的兩項州行動(國家行動)。2019年7月24日,“國家行動”的兩名原告提出了綜合申訴。綜合申訴一般指稱,該公司違反1933年“證券法”,在首次公開募股文件中歪曲和/或遺漏了重要信息。修改後的申訴要求為購買公司A類普通股和(或)可追溯到首次公開募股文件的投資者提供未具體説明的金錢損害賠償和其他救濟。2019年8月23日,被告對綜合申訴提出異議。第三個州法院於2019年8月23日提起訴訟.2019年9月11日,該申訴被合併為2019年7月24日提交的有效申訴,法院命令被告的待決異議者的論點適用於新提出的申訴。在2019年11月1日關於被告異議的聽證會上,法院允許異議者提出修改。2019年12月13日,法院批准了兩名原告的請求,要求他們在不受影響的情況下自願駁回他們的申訴。剩下的原告和兩名新的原告於2020年2月10日提交了第一份經修訂的綜合申訴(FAC)。被告向聯邦反傾銷會提出異議的截止日期為2020年3月26日,法院已於2020年5月1日舉行聽證會,對預計的異議作出裁決。
該公司認為這些行動毫無價值,並打算大力捍衞這些行動。本公司無法從上述事項中預測或估計可能的損失或損失範圍。
2019年7月16日,該公司向美國加州北區地區法院提交了兩份申訴,題為Eventbrite公司。v.MF Live,Inc.,et al.,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(統稱Roxodus訴訟)。Roxodus訴訟的起因是MF Live(MFL)取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節,以及MFL和Loranger隨後拒絕向受影響的買票人發放退款或償還Eventbrite支付給這些買票人的款項。Eventbrite根據書面合同為該活動提供票務和付款處理服務。當活動取消及MFL拒絕發還退款時,Eventbrite發行了總額為$的退款。4.0一百萬給在Eventbrite平臺上買票的購票人。根據Eventbrite的“商人協定”,MFL在合同上被要求償還Eventbrite的這種退款,而Loranger簽署了一項個人擔保協議,承諾在實體不履行最惠國義務的情況下親自履行其義務。因此,Roxodus訴訟提出了違約、違反誠信和公平交易默示契約、欺詐、金錢已經和收到以及實際和建設性欺詐轉讓的索賠。
Roxodus公司的訴訟還處於早期階段,該公司無法預測成功的可能性。MFL已在加拿大申請破產,終止了Eventbrite對該實體的訴訟。公司根據加拿大法律規定的權利監督和參與破產程序。Eventbrite對MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表其持有的資產的調查正在進行中。
除上述訴訟外,公司在正常經營過程中可能會受到法律訴訟和索賠的影響。本公司已經收到並可能在今後繼續收到第三方的索賠。未來的訴訟可能是必要的,為公司或其創建者辯護。任何當前或未來訴訟的結果都無法準確預測,無論訴訟結果如何,訴訟都會因辯護和和解費用、管理資源的轉移等因素而對公司產生不利影響。
公司現正就間接税事宜,在某些司法管轄區接受審計。當公司確定有可能出現虧損,而損失是合理估計時,則會設立間接税儲備。因此,該公司已設立儲備金,以潛在解決與銷售及其他間接税有關的問題,款額為$14.8百萬美元19.2分別截至2019年12月31日和2018年12月31日這些數額是管理層對其潛在負債的最佳估計,包括潛在利息和罰款美元1.4百萬美元1.2截至2019年12月31日和2018年12月31日
本公司不相信上述任何事項所引致的任何最終責任會對其業務、合併財務狀況、經營結果或流動資金產生重大不利影響。然而,這些問題的結果本質上是不確定的。因此,如果其中一項或多項事項因超出管理層預期的數額而被公司解決,公司的財務報表,包括在任何此類結果可能和可估計的特定報告期內的財務報表,都可能受到重大不利影響。
賠償
在一般業務過程中,公司同意就某些事項向商業夥伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因違反此類協議而造成的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠以及與公司在線票務平臺或公司的作為或不行為有關或產生的其他責任。在這種情況下,付款可能以另一方按照特定合同規定的程序提出索賠為條件。此外,公司在這些協議下的義務可能在時間和/或數額方面受到限制,在某些情況下,公司可能會向第三方追索某些付款。此外,公司與其董事及執行人員訂立彌償協議,規定公司除其他事項外,須就某些因其董事或高級人員的身分或服務而可能引起的法律責任,向他們作出賠償。這些義務的條款各不相同。
12. 可贖回的可轉換優先股認股權證
關於注10中討論的第一個WTI貸款機制和第二個WTI貸款機制,該公司向WTI發出認股權證,購買其G系列可贖回可轉換優先股的股份。G系列可贖回的可轉換優先股認股權證可用於411,991當第一個WTI貸款機制於2017年6月執行時,G系列可贖回可轉換優先股的股份。2017年9月,可贖回的可轉換優先股認股權證可以行使為更多的優先股認股權證。205,995公司借入$時G系列可贖回可轉換優先股的股份30.0在第一個WTI貸款機制下獲得百萬美元。2018年3月,由於公司借入了剩餘的美元30.0根據第一個WTI貸款機制,G系列可贖回的可轉換優先股認股權證可行使為額外的205,995G系列可贖回可轉換優先股的股份。2018年5月,該公司發行了額外的認股權證,這些認股權證可用於109,288G系列可贖回可轉換優先股的股份。所有G系列可贖回的可轉換優先股認股權證的行使價格為$16.3836每股可贖回的可轉換優先股認股權證有到期日。十年從發行之日起算。2018年9月,在首次公開發行(IPO)中,可贖回的可轉換優先股認股權證被自動行使為B類普通股股份,相關負債被重新歸類為額外的已繳資本。
該公司錄得可贖回的可轉換優先股認股權證負債的公允價值增加$9.6百萬美元2.22018年12月31日和2017年12月31日終了的年份分別為百萬美元。有不截至2019年12月31日的年度活動。關於用於確定可贖回的可轉換優先股認股權證責任公允價值的重要投入的討論,請參閲附註2。
13. 股東權益
可贖回可轉換優先股
在公司IPO結束前,41,628,207流通股可贖回可轉換優先股轉換成42,188,624B類普通股的股份(包括在轉換公司G系列可贖回的可轉換優先股時根據發行價$)發行的額外股份23.00(每股)。此外,未付的購買認股權證933,269公司G系列可贖回優先股的股份自動行使997,193B類普通股的股票,以$的發行價為基礎23.00每股。
普通股
2004年和2010年股票期權計劃
2004年,公司董事會和股東批准並批准了經修訂的2004年股票計劃(2004年計劃)。2004年的計劃允許發行激勵股票期權(ISO)、非法定股票期權(NSOs)和股票購買權。2004年計劃規定,根據該計劃出售的可能受期權或股票購買權限制的股份的最大總數量是6,000,000股票。
2010年,公司董事會和股東批准並批准了經修訂的2010年股票計劃(2010年計劃)。2010年計劃允許發放ISO、NSOs和股票購買權。2010年計劃規定,根據該計劃出售的可能受期權或股票購買權限制的股票的最大總數量為30,663,761股票。
2018年股票期權與激勵計劃
2018年8月,董事會通過了2018年股票期權和激勵計劃(2018年計劃),並得到股東的批准,並在IPO方面生效。2018年計劃取代了2010年計劃,因為董事會已決定不根據2010年計劃作出額外獎勵。2010年計劃將繼續管轄根據該計劃授予的未償股權裁決。公司最初預定7,672,600A類普通股的份額,用於根據2018年計劃和5,956,644截至2019年12月31日,A類普通股已被保留。
本公司有兩類普通股,A類和B類,持有A類普通股者有權一每股及B類普通股持有人有權十每股得票。本公司普通股沒有優惠或特權,不可贖回。持有A類及B類普通股者,如獲公司董事局宣佈,有權獲得股息。2018年計劃允許授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、不受限制的股票獎勵、股利等價權和現金獎勵。每年1月1日,根據2018年計劃保留和發行的股票數量將累計增加前一年12月31日發行的A類和B類普通股的5%,或董事會批准的較少的股份數。
截至2019年12月31日,15,684,021根據“2004年計劃”、“2010年計劃”和“2018年計劃”(統稱為“計劃”)和11,196,350可根據2018年計劃發行的股票。公司不再根據2004年計劃或2010年計劃授予獎勵。
授予的股票期權通常歸屬於四-自補助金之日起計的一年期間。根據圖則批出的期權,可在批給當日以每股不低於公允價值的行使價格批出,並可行使至十好幾年了。
這些計劃下的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出 備選方案 | | 加權- 平均鍛鍊 價格 | | 加權- 平均 殘存 契約性 任期(年份) | | 骨料 內稟 價值 (千) |
截至2017年12月31日的結餘 | 18,701,267 | | | $ | 5.73 | | | 7.3 | | $ | 29,728 | |
獲批 | 6,824,057 | | | 12.68 | | | | | |
行使 | (1,727,899) | | | 4.69 | | | | | 16,816 | |
取消 | (1,784,828) | | | 7.19 | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 22,012,597 | | | 7.85 | | | 7.1 | | 439,382 | |
獲批 | 1,790,074 | | | 17.71 | | | | | |
行使 | (6,465,360) | | | 6.32 | | | | | 87,544 | |
取消 | (1,653,290) | | | 10.88 | | | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | 15,684,021 | | | 9.28 | | | 6.3 | | 170,847 | |
自2018年12月31日起可行使 | 12,462,693 | | | 5.75 | | | 5.6 | | 274,883 | |
既得利益並預計將於2018年12月31日歸屬 | 20,926,797 | | | 7.69 | | | 7.0 | | 421,047 | |
截至2019年12月31日 | 9,913,182 | | | 7.14 | | | 5.1 | | 129,341 | |
既得和預期將於2019年12月31日歸屬 | 15,197,994 | | | 9.16 | | | 6.3 | | 167,439 | |
2018年員工股票購買計劃
2018年8月,董事會通過並批准了2018年員工股票購買計劃(ESPP)。合共1,534,500該公司A類普通股的股份最初是根據2018年ESPP批准發行的。在2019年3月,董事會批准了另外一項保留。783,583A類普通股的股份,共計2,318,083根據ESPP保留髮行的股票。在任何計劃限制的情況下,2018年ESPP允許符合條件的僱員通過扣減工資的方式供款,最高可達最高限額。15按每股貼現價格購買公司A類普通股的收益的百分比。除首次公開發行期外,ESPP還規定了單獨的6個月期。除非董事會另有決定,公司的A類普通股將以每股較低的價格購買,作為參加ESPP的僱員的帳户。85在發行期的第一個交易日,公司A類普通股的公平市價的百分比,即在首次公開發行期間,公司A類普通股的股份首次向公眾出售的價格,或(2)公開發行85發行期最後一個交易日公司A類普通股公平市價的百分比。
總共271,294在截至2019年12月31日的年度內,股票是根據ESPP購買的,截至該日,2,046,789根據ESPP,A類普通股的股票可供今後發行。不2018年12月31日終了年度,A類普通股是根據ESPP購買的。
公司記錄了$1.2百萬美元0.4在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,與espp相關的股票補償費分別為100萬英鎊。
須回購的普通股
2010年的計劃和公司的股票期權協議允許某些個人儘早行使股票期權,這是由董事會決定的。根據早期行使股票期權購買的普通股,在這些股票歸屬之前,不得視為未清償。為行使期權而收到的考慮被視為行使價格的一種存款,相關的美元數額作為負債入賬。在服務終止時,公司可酌情決定以與行使該等期權時所支付的每股價格相等的價格,回購通過及早行使股票期權而取得的未歸屬股份。本公司包括待回購的未歸屬股份,即普通股流通股的數量。
2019年12月31日及2018年12月31日,已發行普通股18,665和55,537股票,分別與股票期權有關的回購,早期行使和未歸屬。公司負債為$0.2百萬美元0.4截至2019年12月31日和2018年12月31日,百萬歐元分別與股票期權的早期操作相關。該責任被重新歸類為股東的權益作為獎勵歸屬。
股票補償費用
對員工和公司董事會成員的所有基於股票的獎勵都是根據獎勵的授予日期、公允價值衡量的,並在綜合經營報表中確認,在此期間,員工必須履行服務以換取獎勵(獎勵的歸屬期)。該公司使用Black-Schole期權定價模型估算股票期權的公允價值,並使用直線歸屬方法記錄基於服務的股權獎勵的基於股票的補償費用。
為估計授予僱員的股票期權的公允價值,採用了以下一系列假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
預期股利收益率 | — | | | — | | | — | |
預期波動率 | 48.8 - 49.7% | | 43.5 - 48.2% | | 40.7 - 57.1% |
無風險利率 | 1.32 - 2.58% | | 2.96 - 3.09% | | 1.92 - 2.1% |
預期任期(年份) | 5.04 - 6.08 | | 5.28 - 6.08 | | 5.02 - 6.08 |
獲批股票期權的加權平均公允價值為$8.57, $8.16和$3.25分別為2019、2018年和2017年12月31日終了年度。截至2019年12月31日及2018年12月31日,未獲確認的股票補償總額為美元。38.2百萬美元51.3分別在加權平均期間內確認的百萬2.39年數和2.73分別是幾年。
以下一系列假設用於估計在發行期第一天根據ESPP授予的購買權:
| | | | | |
| 年終 |
| (一九二零九年十二月三十一日) |
預期股利收益率 | — | |
預期波動率 | 43.26 - 58.89% |
無風險利率 | 1.62 - 2.31% |
預期任期(年份) | 0.5 |
受限制股票單位
截至2019年12月31日止的年度限制性庫存活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 突出 RSU和RSA | | 加權平均授予日期-每股公允價值 | | 加權- 平均 殘存 契約性 任期(年份) | | 骨料 內稟 價值 (千) |
2017年12月31日結餘 | 802,900 | | | $ | 8.65 | | | | | |
授獎 | 686,072 | | | 16.09 | | | | | |
釋放 | (809,567) | | | | | | | |
取消 | (8,799) | | | 31.79 | | | | | |
2018年12月31日結餘 | 670,606 | | | 24.71 | | | | | |
授獎 | 4,055,344 | | 20.38 | | | | | |
釋放 | (437,844) | | | 21.16 | | | | | |
取消 | (490,587) | | | 25.21 | | | | | |
2019年12月31日結餘 | 3,797,519 | | | 20.44 | | | 1.8 | | $ | 76,596 | |
既得和預期將於2019年12月31日歸屬 | 3,126,182 | | | 20.46 | | | 1.6 | | 63,055 | |
既得利益並預計將於2018年12月31日歸屬 | 532,623 | | | 24.80 | | | 1.7 | | 14,812 | |
公司確認$14.2在截至2019年12月31日的年度內,與RSU有關的以股票為基礎的賠償費用為百萬美元,截至該日,與RSU有關的未確認股票補償金總額為美元。57.3百萬美元,將在加權平均期間內確認。3.41好幾年了。
該公司於2018年9月完成了首次公開募股,並滿足了當時所有未決RSU獎項的業績條件。公司確認$6.9100,000,000股補償費用,根據授予日期公允價值的單一業績為基礎的獎勵,其中包括一般費用和行政費用,截至2018年12月31日。
出售公司股票
2018年5月,該公司的僱員和前僱員總共出售了1.3將公司普通股的百萬股分給與現有投資者有關聯的實體,收購價為$13.12每股購買總價$17.2百萬美元。購買價格超過了這類股票的公允價值。因此,在2018年12月31日終了的一年中,該公司記錄了超過公允價值$的超額購買價格2.2百萬美元作為補償費用。
14. 每股淨虧損
本公司根據參與證券的公司所需的兩類方法計算每股基本淨虧損和稀釋淨虧損。公司認為所有可贖回的可轉換優先股都是參與有價證券,因為在普通股支付股息的情況下,持有人有權同時獲得非累積股利。在兩類方法下,可贖回可轉換優先股股東的淨虧損不分配給可贖回的可轉換優先股,因為可贖回可轉換優先股的持有人不承擔分擔損失的合同義務。
在兩類方法下,每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期流通普通股的加權平均數量,減去需回購的股份。稀釋後的每股淨虧損是通過使所有可能稀釋的普通股等價物在這一時期內變現而計算出來的。為便於計算,可贖回的可轉換優先股、購買普通股的股票期權、早期行使的股票期權、限制性股票單位和購買可贖回可轉換優先股的認股權證都被視為普通股等價物,但被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為其效果是反稀釋的。每股基本虧損和稀釋淨虧損是相同的,因為將所有可能發行的普通股包括在內都是反稀釋的。
除表決權外,A類和B類普通股持有人的權利,包括清算權和股利權,是相同的。由於清算權和股利權利相同,未分配的收益按比例分配,由此產生的普通股股東每股淨虧損與A類普通股和B類普通股在個別或合併基礎上相同。
下表列出了每股基本和稀釋淨虧損的計算(單位:千,但每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
淨損失 | $ | (68,760) | | | $ | (64,078) | | | $ | (38,547) | |
加權平均股份,用於計算每股基本和稀釋淨虧損 | 81,979 | | | 37,540 | | | 19,500 | |
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (0.84) | | | $ | (1.71) | | | $ | (1.98) | |
以下潛在稀釋證券的流通股被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為如果將它們包括在內,就會產生反稀釋效應(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
可贖回可轉換優先股 (若轉換) | — | | | — | | | 41,628 | |
購買普通股的股票期權 | 15,684 | | | 22,013 | | | 18,701 | |
可贖回可轉換優先股認股權證 | — | | | — | | | 618 | |
限制性股票和限制性股票單位 | 4,347 | | | 686 | | | 803 | |
早期行使期權 | 19 | | | 56 | | | 115 | |
潛在稀釋證券的總份額 | 20,050 | | | 22,755 | | | 61,865 | |
15. 所得税
(受益於)所得税備抵前的損失包括所述期間的下列損失(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
國內 | $ | (60,807) | | | $ | (50,133) | | | $ | (31,681) | |
國際 | (8,145) | | | (12,795) | | | (6,879) | |
共計 | $ | (68,952) | | | $ | (62,928) | | | $ | (38,560) | |
在所述期間,公司所得税規定(福利)的組成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
當期税收費用(福利) | | | | | |
聯邦制 | $ | (17) | | | $ | 234 | | | $ | — | |
國家 | 93 | | | (10) | | | 109 | |
外國 | 112 | | | 823 | | | 278 | |
當期税收支出總額(福利) | 188 | | | 1,047 | | | 387 | |
遞延税費用(福利) | | | | | |
聯邦制 | 315 | | | 317 | | | 99 | |
國家 | 171 | | | 153 | | | 55 | |
外國 | (866) | | | (367) | | | (554) | |
遞延税費用總額(福利) | (380) | | | 103 | | | (400) | |
所得税撥款總額(福利) | $ | (192) | | | $ | 1,150 | | | $ | (13) | |
在所述期間,聯邦法定所得税規定與公司有效所得税規定的核對情況如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
按法定税率計算的聯邦税收福利 | $ | (14,480) | | | $ | (13,298) | | | $ | (13,147) | |
國家税 | 93 | | | (10) | | | 2,009 | |
國外匯率差異 | 136 | | | 1,315 | | | 2,513 | |
不可扣減的永久物品 | (468) | | | 4,129 | | | 1,142 | |
股票補償 | (9,850) | | | (1,178) | | | 1,950 | |
税收抵免 | (1,403) | | | (922) | | | (1,702) | |
估價津貼的變動 | 25,780 | | | 11,114 | | | (14,653) | |
税法-遞延税的重估 | — | | | — | | | 21,875 | |
共計 | $ | (192) | | | $ | 1,150 | | | $ | (13) | |
截至所列日期,公司遞延納税資產和負債如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | |
| 2019 | | 2018 |
遞延税款資產: | | | |
淨經營損失 | $ | 78,001 | | | $ | 50,154 | |
應計項目和準備金 | 3,514 | | | 7,725 | |
税收抵免結轉 | 11,013 | | | 8,503 | |
股票補償 | 8,280 | | | 5,944 | |
折舊和攤銷 | 4,381 | | | 4,735 | |
遞延税款資產共計 | 105,189 | | | 77,061 | |
估價津貼 | (104,298) | | | (75,436) | |
遞延税款淨資產 | 891 | | | 1,625 | |
遞延税款負債: | | | |
折舊和攤銷 | (2,550) | | | (3,665) | |
遞延税淨額 | $ | (1,659) | | | $ | (2,040) | |
該公司定期評估其遞延税資產的可變現性,並確定評估備抵額,如果它更有可能-而不是-無法實現遞延税資產的某些部分。遞延税資產的最終實現取決於在這些臨時差額可扣減的時期內產生未來的應税收入。由於該公司的淨營業虧損歷史,該公司認為,它的大部分聯邦,州和某些外國遞延税資產將更有可能在2019和2018年12月31日無法變現。截至2019年12月31日和2018年12月31日記錄的估值津貼總額為美元。104.3百萬美元75.4分別是百萬。該公司在所述期間的遞延税資產估價備抵額活動如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餘額,期初 | | 記作費用及開支 | | 記入其他帳户 | | 扣減 | | 期末餘額 |
截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估價免税額 | | $ | 75,436 | | | 29,576 | | | (714) | | | — | | | $ | 104,298 | |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估價免税額 | | $ | 58,748 | | | 13,243 | | | 3,445 | | | — | | | $ | 75,436 | |
2017年12月31日終了年度 | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估價免税額 | | $ | 59,806 | | | — | | | — | | | (1,058) | | | $ | 58,748 | |
截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的聯邦所得税淨營業虧損結轉額為美元251.0百萬美元152.1百萬元,分別可用於減少未來的應税收入。聯邦淨營業虧損結轉將於2025年到期,如果不加以利用的話。此外,該公司還擁有美元70.3百萬美元49.6在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,可用於減少加利福尼亞州所得税用途的未來應納税收入的淨營業虧損結轉額分別為100萬歐元。國家淨營運虧損結轉將於2023年到期,如果不加以利用的話。聯邦和州淨營業虧損結轉受“國內收入法典”第382條和類似州規定的各種年度限制。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司對外淨營業虧損結轉美元13.5百萬美元12.2如果不加以利用,將分別在2020年開始的不同日期到期。
截至2019年12月31日,該公司的聯邦和加州研究和開發信貸為$10.6百萬美元9.0分別是百萬。如果不使用,聯邦研究與發展信貸將於2031年到期。加州的研究和發展學分不會過期,因為這些屬性的壽命是無限的。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司已將加州EZ公司的税收抵免額定為美元2.2百萬如果不使用,加州的税收抵免政策將在2020年到期。截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司的外國税收抵免額為美元0.2百萬美元0.1分別是百萬。 如果不使用,外國税收抵免將於2028年開始過期。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,該公司未獲確認的税收優惠為美元9.8百萬美元7.2分別為百萬元,這將不會影響有效税率,因為公司的估價津貼的地位。未確認的税收福利的開始和結束數額的核對如下(千):
| | | | | |
截至2016年12月31日的結餘 | $ | — | |
本年度所持税務職位未獲確認的税務利益的增加總額 | 1,526 | |
上一年度所持税務職位未獲確認的税務利益的增加總額 | 3,970 | |
截至2017年12月31日的結餘 | 5,496 | |
本年度所持税務職位未獲確認的税務利益的增加總額 | 1,744 | |
上一年度所持税務職位未獲確認的税務利益的減少總額 | — | |
截至2018年12月31日的餘額 | 7,240 | |
本年度所持税務職位未獲確認的税務利益的增加總額 | 2,584 | |
上一年度所持税務職位未獲確認的税務利益的減少總額 | — | |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 9,824 | |
公司將不確定的税收狀況歸類為非流動所得税負債,除非預期在一年內支付,或者與現有的遞延税資產直接相關,在這種情況下,不確定的税收狀況記錄在合併資產負債表上的資產淨額中。截至2019年12月31日9.8公司未確認的税收優惠總額中有百萬記為相關遞延税款資產的減少。
公司的政策是將任何未確認的税收福利的利息和罰款確認為其所得税規定的一部分。截至2018年12月31日和2019年12月31日應計利息和罰款數額為零.
本公司預計,在未來12個月內,由於審核結算或法定時效屆滿,其全部未獲承認的税務優惠不會有顯著改變。
該公司在美國聯邦管轄範圍內以及許多美國州和某些外國司法管轄區提交所得税申報表。公司可能受到審查的重要管轄範圍包括美國、聯合王國和荷蘭。自2006年以來,該公司一直在這些司法管轄區接受審查。正常法定時限以外的財政年度仍可進行審計,原因是在最初幾年產生的税務屬性已結轉,並可在以後幾年使用時加以審計。
16. 地理信息
下表以基礎交易的貨幣(以千為單位)按地理列出公司的淨收入總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2017 |
美國 | $ | 236,845 | | | $ | 211,705 | | | $ | 141,118 | |
國際 | 89,956 | | | 79,906 | | | 60,479 | |
淨收入總額 | $ | 326,801 | | | $ | 291,611 | | | $ | 201,597 | |
列入上述國際項目的任何國家均不超過所列任何期間合併淨收入總額的10%。公司的所有長期資產基本上都位於美國.
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A.管制和程序
對披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對本報告所涉期間結束時根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,能夠提供合理的保證,使我們根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累起來,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條)。管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架”(2013年框架)中規定的標準,對截至2019年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,根據這些標準,我們對財務報告的內部控制自2019年12月31日起生效。截至2019年12月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊公共會計師事務所普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審核。普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)發佈了一份關於我們財務報告內部控制的認證報告,如其報告所述,該報告載於本年度報告第二部分第8項(表10-K),並以參考方式納入本報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了實質性影響,或合理地可能會對其產生重大影響。
披露控制和程序有效性的固有限制
在設計和評價披露控制和程序以及財務報告的內部控制時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計以及財務報告的內部控制必須反映這樣一個事實,即資源有限,要求管理層在評價可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。
項目9B.其他資料
沒有。
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本項目所要求的信息將在我們提交給證券交易委員會的最終委託書中列出,在2019年12月31日終了的會計年度結束後的120天內,與我們2020年股東年度會議有關的信息(委託書)將在此以參考方式納入。
商業行為和道德守則
我們的董事會通過了一項適用於所有官員、董事和僱員的“商業行為和道德守則”,該守則可在我們的網站(Investor.ventbrite.com)“公司治理”下查閲。我們打算滿足表格8-K第5.05項關於修訂或放棄我們的“商業行為和道德守則”的規定的要求,並將這些信息張貼在上述指定的網站地址和地點。
項目11.行政補償
本項所要求的信息將在代理聲明中列出,並以參考的方式納入其中。
項目12.某些受益所有人的擔保所有權和管理及相關股東事項
本項所要求的信息將在代理聲明中列出,並以參考的方式納入其中。
項目13.某些關係及相關交易和主任獨立性
本項所要求的信息將在代理聲明中列出,並以參考的方式納入其中。
項目14.主要會計費用和服務
本項所要求的信息將在代理聲明中列出,並以參考的方式納入其中。
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)下列文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表
見此處第8項財務報表索引。
2.財務報表附表
上面沒有列出的附表被省略了,因為它們是不需要的,不適用的,或者以其他方式包括所需的信息。
3.展品
以下所列證物作為本年度報告的一部分提交,表格為10-K,或在此以參考方式納入本報告,如下所示。
展覽索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 展品説明 | | 以引用方式合併 | | | | |
陳列品 數 | | | | 形式 | | 展覽編號 | | 提交日期 |
| | | | | | | | |
3.2 | | 經修訂及重訂的法團證書。 | | S-1/A | | 3.2 | | (2018年8月28日) |
3.4 | | 修訂及重訂附例。 | | S-1/A | | 3.4 | | (2018年8月28日) |
4.1 | | A類普通股證書的格式。 | | S-1/A | | 4.1 | | (2018年9月7日) |
4.2 | | 證券説明 | | | | | | |
4.3 | | 經註冊人和某些股東修訂和恢復投資者權利協議,日期為2017年8月30日。 | | S-1 | | 4.2 | | (2018年8月23日) |
10.1 | | 經修訂的登記官和太平洋大學2013年12月6日在加利福尼亞州舊金山第5街155號的租約。 | | S-1 | | 10.1 | | (2018年8月23日) |
10.2 | | 2014年5月12日,登記人和康明斯車站公司在田納西州納什維爾第10大道南209號的租約;2014年6月24日的租賃第一修正案;2016年5月22日的租賃第二修正案;2016年9月29日的租賃第三修正案;2018年1月28日的租賃第四修正案;2018年4月25日的租賃第五修正案;2019年6月24日的租賃第六修正案;2019年12月19日的租賃第七修正案。 | | | | | | 隨函提交 |
10.3# | | 高級行政人員現金獎勵獎金計劃。 | | S-1 | | 10.4 | | (2018年8月23日) |
10.4# | | 非僱員董事薪酬政策。 | | S-1 | | 10.5 | | (2018年8月23日) |
10.5# | | 埃文布利特公司(f/k/a Molly衞兵公司)經修訂的2004年庫存計劃及其協議形式。 | | S-1 | | 10.7 | | (2018年8月23日) |
10.6# | | 埃文布利特公司經修訂的“2010年股票計劃”及其規定的協議形式。 | | S-1/A | | 10.8 | | (2018年8月28日) |
10.7# | | 埃文布利特公司2018年股票期權和激勵計劃及其協議形式。 | | 10-K | | 10.9 | | (一九二零九年三月七日) |
10.8# | | 埃文布利特公司2018年員工股票購買計劃。 | | S-1 | | 10.10 | | (2018年8月23日) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.9# | | 註冊人與其每一位董事之間的賠償協議的形式。 | | S-1 | | 10.11 | | (2018年8月23日) |
10.10# | | 2016年4月21日,註冊官和朱莉婭·哈茨之間的推薦信。 | | S-1 | | 10.13 | | (2018年8月23日) |
10.11# | | 提供信,日期為2005年11月30日,在莫利保安公司和朱莉婭(Steen)哈茨之間。 | | S-1 | | 10.14 | | (2018年8月23日) |
10.12# | | 註冊人與其每一位執行人員之間的“執行協議”的形式和變更。 | | S-1/A | | 10.18 | | (2018年8月28日) |
10.13# | | 非僱員董事遞延薪酬計劃。 | | S-1/A | | 10.23 | | (2018年9月7日) |
10.14# | | 提供信,日期為2015年10月26日,在登記官和薩曼莎·哈尼特之間。 | | 10-K | | 10.27 | | (一九二零九年三月七日) |
10.15# | | 提供信,日期為2019年8月7日,由登記官和查爾斯·貝克(CharlesBaker)提出。 | | 8-K | | 10.1 | | 2019年8月8日 |
10.16# | | 註冊人與Lorrie Norrington之間經修正的獨立承包商協定 | | 10-Q | | 10.2 | | (2019年8月7日) |
10.17# | | 報盤函,日期為2019年1月15日,在註冊人和Shane Crehan之間。 | | 8-K | | 10.1 | | (一九二零九年一月二十三日) |
21.1 | | 註冊官的附屬公司。 | | | | | | 隨函提交 |
23.1 | | 普華永道股份有限公司同意 | | | | | | 隨函提交 |
24.1 | | 委託書(載於簽名頁) | | | | | | 隨函提交 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對特等執行幹事的認證。 | | | | | | 隨函提交 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | | | 隨函提交 |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | | | | | 隨函提交 |
101.慣導系統 | | | XBRL實例文檔 | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | |
*表32.1所提供的證明被視為附在本年度報告的表格10-K中,對於經修正的1934年“證券交易法”第18節而言,除非註冊人以提及的方式具體納入,否則不會被視為“提交”。
#表示管理合同或補償計劃、合同或協議。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”第13或15(D)節的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
| | | | | | | | |
二0二0年三月二日 | 埃文布利特公司 | |
| | |
| 通過: | /s/Julia Hartz |
| | 朱莉婭·哈茨 |
| | 首席執行官 |
| | |
授權書
以下簽名的每一個人構成並任命朱莉婭·哈茨、查爾斯·貝克和薩曼莎·哈內特為其真實和合法的事實律師和代理人,以完全替代和重新替代的權力,以他或她的名義、地點和替代者的任何和一切身份簽署本年度報告10-K表格的任何和所有修正案,並向證券交易委員會提交同樣的文件以及與此有關的所有證據和其他文件,授予上述律師-事實代理人和代理人,以及其中每一人,在此充分權力及權力,就每一項及每一項與該等作為及事情有關而必需及必需作出的作為及事情,盡其本人可能或可做到的一切意圖及目的,在此批准及確認所有上述事實律師及代理人,或其中任何一人,或其任何替代者,可憑藉該等權力或安排合法地作出或安排作出該等作為及事情。
根據經修正的1934年“證券交易法”的要求,下列人士代表登記人並在所列日期和身份簽署了本報告:
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
| | |
/s/Julia Hartz | 首席執行官兼主任 (特等行政主任) | 二0二0年三月二日 |
朱莉婭·哈茨 | | |
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/S/Charles Baker | 首席財務官 (首席財務主任) | 二0二0年三月二日 |
查爾斯·貝克 | | |
| | |
S/Shane Crehan | 首席會計官 (首席會計主任) | 二0二0年三月二日 |
謝恩·克里漢 | | |
| | |
S/Katherine 8月-DeWilde | 導演 | 二0二0年三月二日 |
凱瑟琳八月-德王爾德 | | |
| | |
/S/Roelof Botha | 牽頭獨立主任 | 二0二0年三月二日 |
羅夫·博塔 | | |
| | |
| | |
/S/Kevin Hartz | 主席兼主任 | 二0二0年三月二日 |
凱文·哈茨 | | |
| | |
/s/Jane Lauder | 導演 | 二0二0年三月二日 |
簡·蘭黛 | | |
| | |
/S/Sean P.Moriarty | 導演 | 二0二0年三月二日 |
肖恩·莫里亞蒂 | | |
| | |
S/Lorrie M.Norrington | 導演 | 二0二0年三月二日 |
洛裏·諾林頓 | | |
| | |
/S/Helen Riley | 導演 | 二0二0年三月二日 |
海倫·萊利 | | |
| | |
/S/Steffan C.Tomlinson | 導演 | 二0二0年三月二日 |
Steffan C.Tomlinson | | |