目錄
​
​
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
​
表格10-K
(第一標記)

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的年報
​
2019年12月31日終了的財政年度
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
​
從 到 的過渡時期
佣金檔案號0-11204
阿梅里瑟夫金融公司
(註冊人的確切姓名在其章程中註明)​
​
賓夕法尼亞州
 ​ ​
25-1424278
 ​
​
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 ​ ​
(I.R.S.僱主)
(識別號)
 ​
​
主街和富蘭克林街，
P.O.Box 430，Johnstown，
賓夕法尼亞州​
(主要行政辦公室地址)
 ​ ​
15907-0430
(郵政編碼)
 ​
登記人電話號碼，包括區號(814)533-5300
根據該法第12(B)節登記的證券：
​
每班職稱
 ​ ​
交易符號
 ​ ​
註冊的每個交易所的名稱
 ​
​
普通股，每股面值0.01美元
 ​ ​
ASRV
 ​ ​
納斯達克股票市場有限責任公司
 ​
​
8.45%受益無擔保證券，A系列
(AmericiServ金融資本信託基金I)
 ​ ​
ASRVP
 ​ ​
納斯達克股票市場有限責任公司
 ​
根據該法第12(G)節登記的證券：無
如“證券法”第405條所界定，以勾選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。 ☐ 是，  No。
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，則用複選標記表示。 ☐ 是  No.
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；(2)在過去90天中，註冊人是否一直受到這類申報要求的約束。  是 ☐ No.
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章232.405)第405條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。  是 ☐ No。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中關於 “大型加速備案者”、“加速備案者”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
​ 大型加速濾波器 ☐ ​ ​
加速濾波器 ☐
 ​ ​
非加速濾波器 
 ​ ​
小型報告公司 
新興成長型公司 ☐​
 ​
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。 ☐ 是  No。
説明由非附屬公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市場價值，按上次出售普通股的價格或註冊人最近完成的第二財政季度最後一個營業日的平均出價和此類普通股的要價計算。截至2019年6月30日，總市值為65 717 632美元。
註明註冊人每一類別普通股的流通股數目，截至最新可行日期。截至2020年1月31日，已發行股票17057871股。
以參考方式合併的文件。
年度股東大會委託書的部分內容以參考方式納入第二和第三部分。
​
​
目錄​
 
表10-K指數
​ ​ ​
頁碼
 ​
第一部分 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
項1
業務
​
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
第1A項
危險因素
​
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
第1B項
未解決的工作人員評論
​
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
項2。
屬性
​
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
項3。
法律程序
​
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
項4。
礦山安全披露
​
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
第二部分 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
項5。
註冊人普通股、相關股東事務及發行人市場
購買股票證券
​
​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
項目6。
選定的綜合財務數據
​
​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
項目7。
管理部門對合並財務狀況的探討與分析
操作結果
​
​ ​ ​ ​ 15 ​ ​
項目7A
市場風險的定量和定性披露
​
​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
項目8。
合併財務報表和補充數據
​
​ ​ ​ ​ 39 ​ ​
項目9。
會計和財務方面的變化和與會計師的分歧
披露
​
​ ​ ​ ​ 95 ​ ​
項目9A
控制和過程
​
​ ​ ​ ​ 95 ​ ​
項目9B
其他信息
​
​ ​ ​ ​ 95 ​ ​
第III部 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
項目10
董事、執行官員和公司治理
​
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
項目11
執行補償
​
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
項目12
擔保某些受益所有人的所有權和管理及相關事宜
股東事項
​
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
項目13
某些關係和相關事務，以及導演獨立性
​
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
項目14
首席會計師費用和服務
​
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
第IV部 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
項目15
證物，財務報表附表
​
​ ​ ​ ​ 97 ​ ​
簽名
​ ​ ​ ​ 99 ​ ​
 
i
目錄​
 
第一部分
項目1.事務
一般
AmericiServ金融公司(本公司)是根據“賓夕法尼亞商業公司法”成立的銀行控股公司。該公司於1983年1月收購了AmericiServ金融銀行(銀行)的所有流通股後成為一家控股公司。該公司的其他全資子公司包括1992年10月成立的AmericiServ信託和金融服務公司(信託公司)和1987年10月成立的AmericiServ人壽保險公司(AmericiServ Life)。在本報告中使用時，“公司”可指AmericiServ金融公司。單獨或ameriServ金融公司以及它的直接和間接子公司。
公司的主要活動包括擁有和經營其三個全資子公司。截至2019年12月31日，該公司合併後的總資產、存款和股東權益分別為12億美元、960.5美元和9860萬美元。該公司及其子公司的大部分收入來自銀行和與銀行有關的服務。該公司主要作為其子公司在一般管理、會計和税收、貸款審查、審計、投資會計、營銷和風險管理方面的協調和服務部門。
作為一家銀行控股公司，該公司受到費城聯邦儲備銀行和賓夕法尼亞州銀行和證券部門(PDB)的監督和定期檢查。根據經修正的1933年“證券法”和經修正的1934年“證券交易法”的披露和監管要求，該公司還受證券交易委員會(SEC)管轄，處理與其證券的註冊發行和出售有關的事項。該公司的普通股在納斯達克股票市場上市，交易代碼為“ASRV”，公司須遵守適用於上市公司的納斯達克規則。
AmericiServ金融銀行子公司
阿梅里瑟夫金融銀行
該銀行是根據經修訂的1965年“賓夕法尼亞銀行法”(“銀行法”)特許經營的一家國有銀行。通過在賓夕法尼亞州Allegheny、寒武紀、中部、薩默塞特和威斯特莫蘭郡、賓夕法尼亞州和馬裏蘭州華盛頓州的16個分支機構，銀行開展了一般的銀行業務。它是一家提供全面服務的銀行，提供(I)零售銀行服務，如需求、儲蓄和定期存款、支票賬户、貨幣市場賬户、有擔保和無擔保的消費貸款、抵押貸款、保險箱、假日俱樂部賬户、匯票和旅行支票；(2)向商業、工業、金融和政府客户提供信貸、存款和相關金融服務，如商業房地產抵押貸款、短期和中期貸款、循環信貸安排、信貸額度、庫存和應收賬款融資、房地產-建築貸款、商業儲蓄賬户、存單、電匯、夜存和鎖箱服務。該銀行還通過其24小時銀行網絡運營着17台自動櫃員機(ATM機)，該網絡與地區ATM網絡NYCE和全國ATM網絡Cirrus相連。西切斯特資本顧問(WCCA)是SEC註冊的投資顧問，是該行的子公司。該公司還在阿爾託納和賓夕法尼亞州威爾金斯鎮設有貸款生產辦事處。
我們相信銀行的存款基礎是這樣的，以致失去一名存户或一羣有關的存户，不會對銀行的業務造成重大的不良影響。該銀行的業務不是季節性的，也不存在任何與外國來源相關的風險。銀行的大部分客户羣位於銀行總部賓夕法尼亞州約翰斯敦150英里範圍內。
該銀行受到費城聯邦儲備銀行和中央銀行的監督和定期檢查。聯邦和州的各種法律和法規管理着其銀行業務的許多方面。以下是世界銀行截至2019年12月31日的主要數據(千美元)和比率摘要：
 
1
目錄
 
總部
 ​ ​
約翰斯敦，賓夕法尼亞州
 ​
總資產
 ​ ​ ​
$
1,156,426
 ​ ​
投資證券總額
 ​ ​ ​
​
175,278
 ​ ​
為出售而持有的貸款和貸款總額(減去未賺得收入)
 ​ ​ ​
​
887,574
 ​ ​
存款總額
 ​ ​ ​
​
960,712
 ​ ​
淨收入總額
 ​ ​ ​
​
7,082
 ​ ​
資產槓桿率
 ​ ​ ​
​
9.50%
 ​ ​
平均資產回報率
 ​ ​ ​
​
0.61
 ​ ​
平均股本回報率
 ​ ​ ​
​
6.61
 ​ ​
全職僱員總數
 ​ ​ ​
​
240
 ​ ​
風險管理概述：
風險識別和管理是公司成功管理的基本要素。在正常的業務過程中，公司受到各種風險的影響，包括信貸、利率和市場、流動性、運營、法律/合規、戰略/聲譽和安全風險。公司通過公司董事會(董事會)和管理層的政策、程序和各級監督來控制和監控這些風險。公司設有管理企業風險委員會，董事會有代表，協助管理和監督公司的風險狀況，並每半年向董事會正式報告。
利率風險是指淨利息收入和金融工具的市場價值對利率變化的幅度、方向和頻率的敏感性。利率風險是由不同的重定價頻率和資產和負債的期限結構造成的。公司運用資產負債管理政策控制和管理利率風險。
流動資金風險是指無法以合理的利率產生現金或以其他方式獲得資金，以履行對借款人的承付款，以及對存款人、借記員和業務費用供資的義務。公司採用資產負債管理政策和應急資金計劃來控制和管理流動性風險。
信用風險是指客户可能不按照合同條款履行，從而給組織造成經濟損失的可能性。信用風險來自於向客户提供信貸，購買證券，並參與某些表外貸款融資承諾。公司的主要信用風險發生在貸款組合中。該公司使用其信貸政策和有紀律的方法來評估貸款損失備抵(ALL)是否足以控制和管理信貸風險。公司的投資政策和套期保值政策限制了在投資組合中和通過套期保值活動可以承擔的信用風險。以下概述公司的各種貸款類別和適用於每一種貸款的承保標準：
商業貸款
這一類別包括對商業和工業借款人的信貸擴展。商業資產，包括應收賬款、庫存和(或)設備，通常是這些貸項的擔保。商業貸款部分還包括由業主佔用的房地產擔保的商業貸款。在適當情況下，這類貸款的展期取決於擔保品預付款公式。在分析這些信貸時，考慮到資產負債表的強度和盈利能力，特別注意現金流量的歷史、當前和未來來源，以及客户將現金流量維持在可接受水平的能力。世界銀行的政策允許靈活地確定可接受的還本付息比率。經常需要個人擔保；然而，隨着借款人財政實力的增加，銀行獲得個人擔保的能力下降。除了經濟風險外，這類風險還受到借款人的管理力度、行業風險和投資組合集中風險的影響，每種風險在承保過程中都受到監測和考慮。
 
2
目錄
 
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
這類貸款包括各種類型的貸款，包括購置和建造投資財產。最高期限、最低現金流量保險、租賃要求、最高攤銷額和最高貸款與價值比率由銀行的信貸政策控制，並遵循行業準則和規範以及監管限制。個人擔保通常需要在建設階段的建築信貸，並經常獲得中到小的CRE貸款。除了經濟風險之外，這類風險還受到地理和投資組合集中風險的影響，每一種風險都在承保中得到監測和考慮。
該公司利用一個健全和勤奮的風險管理框架，以監測非業主佔用的商業房地產部門的投資組合。該分析考慮了更多前瞻性信用指標，如壓力測試結果和承保趨勢數據，以及風險容忍度和集中度準則。這一過程的目的部分是為了查明新出現的風險，部分是為了在業績惡化跡象出現之前，確定今後對貸款政策、承銷做法或更廣泛的貸款戰略的任何變化。
住宅房地產 - 抵押貸款
這一類別包括以住宅物業為擔保的抵押貸款。這類貸款的承銷依據是房地美/房利美承銷準則，但社區再投資法(CRA)貸款除外，後者的標準更為寬鬆。這一投資組合中有意義的一部分是住房權益貸款。這一類別的主要風險是，經濟大幅下降的趨勢會增加失業並導致拖欠付款。世行沒有、也從未參與過次級住宅抵押貸款業務。
消費貸款
這一類別包括消費分期付款貸款和循環信貸計劃。承銷是根據行業規範和指導方針進行的。這一類別的主要風險是嚴重的經濟衰退。
投資
投資證券組合的戰略重點是以符合適當銀行資產/負債管理和現行銀行做法的審慎方式管理流動性和收益。投資組合管理的目標包括考慮適當的流動性水平、利率和市場估值敏感性以及盈利能力。公司及其子公司的投資組合是根據聯邦和州的法律法規和公認的會計原則(GAAP)積極管理的。
投資組合主要由AAA評級機構抵押貸款支持證券、高質量公司證券、應税市政證券和代理證券組成。管理層努力保持投資組合期限少於60個月。除公司首席執行官或資產/負債管理委員會另有批准外，所有持有的資產必須符合其投資政策中的標準。
按到期日分類的投資證券按攤銷成本記賬，而可出售的投資證券按公允市場價值列報。下表列出截至所述期間公司投資組合的成本基礎和公允價值：
 
3
目錄
 
可在下列地點出售投資證券：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
美國機構
 ​ ​ ​
$
5,084
 ​ ​ ​ ​ $ 7,685 ​ ​ ​ ​ $ 6,612 ​ ​
市級
 ​ ​ ​
​
14,678
 ​ ​ ​ ​ ​ 13,301 ​ ​ ​ ​ ​ 7,198 ​ ​
公司債券
 ​ ​ ​
​
39,769
 ​ ​ ​ ​ ​ 37,359 ​ ​ ​ ​ ​ 35,886 ​ ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​
​
80,046
 ​ ​ ​ ​ ​ 90,169 ​ ​ ​ ​ ​ 79,854 ​ ​
可供出售的投資證券的總成本價
 ​ ​ ​
$
139,577
 ​ ​ ​ ​ $ 148,514 ​ ​ ​ ​ $ 129,550 ​ ​
可供出售的投資證券的公允價值總額
 ​ ​ ​
$
141,749
 ​ ​ ​ ​ $ 146,731 ​ ​ ​ ​ $ 129,138 ​ ​
持有至到期日的投資證券：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
市級
 ​ ​ ​
$
24,438
 ​ ​ ​ ​ $ 24,740 ​ ​ ​ ​ $ 22,970 ​ ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​
​
9,466
 ​ ​ ​ ​ ​ 9,983 ​ ​ ​ ​ ​ 9,740 ​ ​
公司債券和其他證券
 ​ ​ ​
​
6,032
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,037 ​ ​ ​ ​ ​ 6,042 ​ ​
持有至到期日的投資證券總成本基
 ​ ​ ​
$
39,936
 ​ ​ ​ ​ $ 40,760 ​ ​ ​ ​ $ 38,752 ​ ​
持有至到期日的投資證券公允價值總額
 ​ ​ ​
$
41,082
 ​ ​ ​ ​ $ 40,324 ​ ​ ​ ​ $ 38,811 ​ ​
存款
世界銀行有一個穩定的核心存款基礎，由傳統的商業銀行產品組成，除了巨無霸的存單和某些市政存款以外，這些產品的波動不大，顯示出一定的季節性。該公司還利用與直立基金有關的某些信託公司專用存款作為資金來源，作為批發借款的替代辦法，並可能表現出一定程度的波動。
下表列出了過去三個歷年公司存款的平均餘額和支付的平均利率：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(千，百分比除外)
 ​
需求： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無利息
 ​ ​ ​
$
151,292
 ​ ​ ​ ​
​
—%
 ​ ​ ​ ​ $ 174,108 ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 182,301 ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​
利息產生
 ​ ​ ​
​
170,326
 ​ ​ ​ ​
​
0.94
 ​ ​ ​ ​ ​ 138,572 ​ ​ ​ ​ ​ 0.82 ​ ​ ​ ​ ​ 129,589 ​ ​ ​ ​ ​ 0.49 ​ ​
儲蓄
 ​ ​ ​
​
96,783
 ​ ​ ​ ​
​
0.17
 ​ ​ ​ ​ ​ 98,035 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 97,405 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​
貨幣市場
 ​ ​ ​
​
234,387
 ​ ​ ​ ​
​
1.08
 ​ ​ ​ ​ ​ 249,618 ​ ​ ​ ​ ​ 0.87 ​ ​ ​ ​ ​ 275,636 ​ ​ ​ ​ ​ 0.52 ​ ​
面額為$100，000或以上的存單
 ​ ​ ​
​
36,324
 ​ ​ ​ ​
​
2.33
 ​ ​ ​ ​ ​ 31,893 ​ ​ ​ ​ ​ 1.66 ​ ​ ​ ​ ​ 29,002 ​ ​ ​ ​ ​ 1.10 ​ ​
其他時間
 ​ ​ ​
​
290,543
 ​ ​ ​ ​
​
2.09
 ​ ​ ​ ​ ​ 267,498 ​ ​ ​ ​ ​ 1.70 ​ ​ ​ ​ ​ 262,473 ​ ​ ​ ​ ​ 1.41 ​ ​
存款總額
 ​ ​ ​
$
979,655
 ​ ​ ​ ​
​
1.35%
 ​ ​ ​ ​ $ 959,724 ​ ​ ​ ​ ​ 1.07% ​ ​ ​ ​ $ 976,406 ​ ​ ​ ​ ​ 0.79% ​ ​
​
 
4
目錄
 
截至2019年12月31日， 100，000美元或以上存單的到期日如下：
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
成熟期： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
3個月或以下
 ​ ​ ​
$
4,893
 ​ ​
三至六個月
 ​ ​ ​
​
10,325
 ​ ​
六至十二個月
 ​ ​ ​
​
18,227
 ​ ​
12個月以上
 ​ ​ ​
​
5,325
 ​ ​
共計
 ​ ​ ​
$
38,770
 ​ ​
貸款
該公司的貸款組合包括：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​ ​
2015
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
商業： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商業
 ​ ​ ​
$
174,021
 ​ ​ ​ ​ $ 158,306 ​ ​ ​ ​ $ 159,219 ​ ​ ​ ​ $ 171,570 ​ ​ ​ ​ $ 181,117 ​ ​
業主佔用的商業貸款擔保
房地產(1)
 ​ ​ ​
​
91,693
 ​ ​ ​ ​ ​ 91,938 ​ ​ ​ ​ ​ 89,979 ​ ​ ​ ​ ​ 91,861 ​ ​ ​ ​ ​ 97,172 ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款(1)
 ​ ​ ​
​
363,882
 ​ ​ ​ ​ ​ 356,805 ​ ​ ​ ​ ​ 374,173 ​ ​ ​ ​ ​ 355,172 ​ ​ ​ ​ ​ 324,971 ​ ​
房地產 - 住宅抵押(1)
 ​ ​ ​
​
235,239
 ​ ​ ​ ​ ​ 237,964 ​ ​ ​ ​ ​ 247,278 ​ ​ ​ ​ ​ 245,765 ​ ​ ​ ​ ​ 257,937 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​
​
18,255
 ​ ​ ​ ​ ​ 17,591 ​ ​ ​ ​ ​ 19,383 ​ ​ ​ ​ ​ 19,872 ​ ​ ​ ​ ​ 20,344 ​ ​
貸款總額
 ​ ​ ​
​
883,090
 ​ ​ ​ ​ ​ 862,604 ​ ​ ​ ​ ​ 890,032 ​ ​ ​ ​ ​ 884,240 ​ ​ ​ ​ ​ 881,541 ​ ​
減：未賺取收入
 ​ ​ ​
​
384
 ​ ​ ​ ​ ​ 322 ​ ​ ​ ​ ​ 399 ​ ​ ​ ​ ​ 476 ​ ​ ​ ​ ​ 557 ​ ​
貸款總額，減去未賺得收入
 ​ ​ ​
$
882,706
 ​ ​ ​ ​ $ 862,282 ​ ​ ​ ​ $ 889,633 ​ ​ ​ ​ $ 883,764 ​ ​ ​ ​ $ 880,984 ​ ​
​
(1)
從2019年12月31日開始，房地產-建築貸款分別佔公司貸款總額的4.9%、3.5%、4.1%、4.7%和3.0%。
​
二級市場活動
銀行的住宅貸款部門繼續為客户提供一對四的家庭抵押貸款，其中大部分出售給二級市場的外部投資者，其中一些貸款保留在銀行的投資組合中。二級市場出售的抵押貸款以“流動”方式出售給投資者；抵押貸款的定價和交付採用“盡最大努力”定價，並向投資者提供服務。房利美(Fannie Mae)/房地美(FreddieMac)的指導方針用於承銷所有抵押貸款，但有限數量的CRA貸款除外。較長期的抵押貸款，如20年期、30年期、FHA期和VA期貸款，通常都會出售.該部門的剩餘生產包括建築、可調整利率抵押貸款和高質量的不可銷售貸款.這些貸款通常保存在銀行的投資組合中。
 
5
目錄
 
不良資產
下表列出有關不良資產的資料：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​ ​
2015
​
​ ​ ​
(千，百分比除外)
 ​
非應計貸款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商業
 ​ ​ ​
$
—
 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 353 ​ ​ ​ ​ $ 496 ​ ​ ​ ​ $ 4,260 ​ ​
業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 859 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 547 ​ ​ ​ ​ ​ 178 ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​
​
1,479
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,210 ​ ​ ​ ​ ​ 1,257 ​ ​ ​ ​ ​ 929 ​ ​ ​ ​ ​ 1,788 ​ ​
共計
 ​ ​ ​
​
1,487
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,221 ​ ​ ​ ​ ​ 3,016 ​ ​ ​ ​ ​ 1,603 ​ ​ ​ ​ ​ 6,066 ​ ​
其他擁有的房地產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
共計
 ​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
非應計債務重組貸款總額(TDR)
 ​ ​ ​
​
815
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 156 ​ ​
包括TDR在內的不良資產總額
 ​ ​ ​
$
2,339
 ​ ​ ​ ​ $ 1,378 ​ ​ ​ ​ $ 3,034 ​ ​ ​ ​ $ 1,624 ​ ​ ​ ​ $ 6,297 ​ ​
不良資產總額佔貸款總額的百分比減去未賺得的收入和其他擁有的房地產
 ​ ​ ​
​
0.26%
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.16% ​ ​ ​ ​ ​ 0.34% ​ ​ ​ ​ ​ 0.18% ​ ​ ​ ​ ​ 0.71% ​ ​
本公司不知道有任何額外的貸款，需要衝銷或添加到以上披露的不良資產總額。其他擁有的房地產(OREO)是以公允價值來衡量的，而在喪失抵押品贖回權之日，出售成本則較低。在提交的期限內，該公司沒有超過90天或90天以上的貸款，仍在累積之中。
下表列出了所列期間的情況：(1)如果非應計貸款按照其原有條款流動並在該期間內或自該期間的部分時間內未清償，則應記錄的利息收入毛額；(2)此類貸款實際記錄的利息收入數額；(3)此類貸款利息收入的淨減少額。
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​ ​
2015
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
按照原條款到期的利息收入
 ​ ​ ​
$
57
 ​ ​ ​ ​ $ 75 ​ ​ ​ ​ $ 103 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 94 ​ ​
利息收入
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (75) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息收入淨減少
 ​ ​ ​
$
57
 ​ ​ ​ ​ $ 75 ​ ​ ​ ​ $ 28 ​ ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 94 ​ ​
美國金融非銀行子公司
美國信託金融服務公司
美國信託金融服務公司(AmericiServ Trust And Financial Services Company)是一家根據賓夕法尼亞州法律於1992年10月成立的信託公司。其大約45名專業人員管理價值約22億美元的資產，這些資產在2019年12月31日公司的資產負債表上沒有得到確認。信託公司專注於財富管理。財富管理包括個人信託產品和服務，如個人證券投資管理、遺產規劃和管理、保管服務和需要前信託。此外，機構信託產品和服務，如401(K)計劃、確定的利益和
 
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定義繳款員工福利計劃和個人退休帳户包括在此部分。這一部門還包括金融服務，包括共同基金、年金和保險產品的銷售。財富管理業務還包括工會集體投資基金，即用於利用工會勞動的建設項目中使用工會養老金美元的豎立基金。建設基金在清理結束過程中仍在繼續。截至2019年12月31日，信託公司的總資產為 650萬美元，股東總股本為 650萬美元。2019年，信託公司向該公司捐款，其總收入為930萬美元，淨收益捐款為150萬美元。信託公司受費城聯邦儲備銀行和PDB的監管和監督。
AmericiServ生活
AmericiServ人壽是一家根據亞利桑那州法律組建的自保公司。AmericiServ人壽在公司的市場範圍內作為信用、人壽保險和殘疾保險的再保險人從事承保業務。AmericiServ人壽的業務在公司的銀行子公司的每個辦事處進行。AmericiServ人壽受亞利桑那州保險局、賓夕法尼亞保險部和聯邦儲備系統理事會(美聯儲)的監督和監管。截至2019年12月31日，AmericiServLife的總資產為272，000美元。
貨幣政策
商業銀行受到包括美聯儲在內的各種監管機構的政策的影響。聯邦儲備委員會的一項重要職能是調節國家的銀行信貸供應。美聯儲使用的貨幣政策工具包括：美國政府證券的公開市場操作、聯邦基金利率和成員銀行借款貼現率的變化以及銀行存款準備金要求的變化。這些手段被用於不同的組合，以影響銀行貸款、投資和存款的總體增長，也可能影響貸款的利率收費或為存款支付的利息。美聯儲的貨幣政策過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計今後將繼續如此。
競爭
我們的子公司面臨來自其他商業銀行、儲蓄銀行、信用社、儲蓄和貸款協會以及其他金融或投資服務機構的激烈競爭。其中一些機構附屬於大得多的銀行和金融機構，它們比世界銀行和信託公司擁有更多的財政資源。隨着金融服務業繼續鞏固，影響我們附屬公司的潛在競爭範圍亦會增加。經紀公司、消費金融公司、保險公司和養老金信託是各種金融服務的重要競爭對手。個人和公司信託投資諮詢服務由保險公司、其他公司和個人提供。此外，其中一些競爭對手，例如儲蓄互助社，所受的規管或徵税程度，亦較我們所受的為低。
市場面積與經濟
該公司總部位於賓夕法尼亞州約翰斯敦，其生活成本仍然低於全國平均水平。約翰斯敦是匹茲堡大學約翰斯敦、賓夕法尼亞高地社區學院和康納摩衞生系統的所在地。高科技國防工業現在是約翰斯敦經濟的主要非醫療保健主業，該地區履行了許多聯邦政府合同，並不時在美國舉辦年度商業展示會(Showcase For Commerce)，這是美國首屈一指的國防貿易展覽之一。該市還舉辦每年一度的活動，如“洪水城音樂節”和“山谷摩托車拉力賽”，吸引了數千名遊客。約翰斯敦，PA的MSA失業率從2018年的平均5.2%下降到2019年的平均5.0%。約翰斯敦、巴勒斯坦人民生活保障局仍然是全州18個大都市統計地區中失業率最高的地區之一。這與人口下降的趨勢一起構成了前進的挑戰。
 
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目錄
 
國立大學市場的經濟狀況更加強勁，顯示出國民經濟也有同樣的改善。該社區是一個大學城，在經濟和人口結構上，賓州州立大學的大學公園校園佔據主導地位。“跑馬地”是另一個經常使用的術語，指的是州立大學區，包括區和學院、哈里斯、巴頓和弗格森鎮。州立大學生活津貼的失業率從2018年的平均3.2%降至2019年的平均3.1%，仍然是英聯邦所有地區中最低的地區之一。州立大學的大部分人口屬於18至34歲的年齡組，而寒武紀/薩默塞特市場的潛在客户往往超過50歲。
馬裏蘭州華盛頓縣的哈格爾斯敦提供了難得的商業優勢組合，提供了一個主要的十字路口位置，方便整個東海岸在81號州際公路和70號州際公路的交叉口。該公司擁有400，000多名員工，在製造業和技術方面擁有優勢。它還提供了負擔得起的商業和生活成本，所有在華盛頓特區/巴爾的摩地區的一個小時之內。此外，本港亦有大量設施和土地，供工商業發展之用。哈格斯敦已成為製造商、金融服務和分銷公司的首選地點。哈格爾斯敦、馬汀斯堡、西弗吉尼亞州的平均失業率從2018年的平均4.2%降至2019年的3.7%。
該公司還在Allegheny縣的Wilkins鎮和賓夕法尼亞州Blair縣的Altoona設有貸款生產辦事處。位於賓夕法尼亞州Allegheny縣的Wilkins鎮位於匹茲堡市以東15英里處。儘管這座城市歷史上以鋼鐵工業聞名，但如今它的經濟在很大程度上是建立在醫療、教育、技術和金融服務的基礎上的。匹茲堡市是許多學院、大學和研究機構的所在地，其中最著名的是卡內基梅隆大學、杜克恩大學和匹茲堡大學。匹茲堡有着豐富的藝術和文化。匹茲堡博物館和文化遺址包括安迪沃霍爾博物館，卡內基藝術博物館，弗裏克藝術和歷史中心，匹茲堡藝術中心等。匹茲堡也是海盜，鋼鐵和企鵝的家園。匹茲堡的平均失業率從2018年的4.3%下降到2019年的4.1%。
阿爾託納是賓夕法尼亞州布萊爾縣的商業中心，擁有強大的零售、政府和製造業基地。阿爾託納和大都會區的最高就業領域是醫療保健。它的位置沿I-99從一個大的貿易區域，在一個廣泛的地理區域，延伸到州立學院和約翰斯敦。它是希茨公司(Sheetz Corporation)的總部，該公司在“福布斯”(Forbes)排行榜上名列私營企業榜首。阿爾託納除了毗鄰99號州際公路和一個主要的公路系統外，還可以方便地使用鐵路和航空運輸。2019年，阿爾託納生活津貼的平均失業率保持穩定，為4.2%。
員工
截至2019年12月31日，該公司僱用328名全職和兼職員工.公司約155名非監督僱員由聯合鋼鐵工人協會、AFL-CIO-CLC、地方工會2635-06代表參加.該公司與美國鋼鐵工人協會簽訂了為期四年的勞動合同，合同將於2021年10月15日到期。該合同要求每年增加3.0%的工資。該公司自1979年以來從未經歷過停工。該公司是全國大約十個代表銀行的工會之一。
產業規制
銀行業和信託業以及銀行控股公司的運作受到聯邦和州法律以及聯邦和州銀行機構通過的許多條例的高度管制。銀行監管影響到作為銀行開展業務的所有方面，包括最低資本要求、對投資類型和數額的限制、貸款和其他資產以及借款和其他負債，以及對向客户特別是消費者提供的貸款條件和其他產品的許多限制或要求。美國所有銀行都需要聯邦存款保險公司(FDIC)提供的聯邦存款保險，維持FDIC保險需要遵守聯邦存款保險公司的各項規則，並支付存款保險費。新的分支機構，或收購或合併，必須事先得到負責人的批准。
 
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代理機構，在公司和銀行的情況下是聯邦儲備委員會和PDB。該銀行向其監管機構提供詳細的財務信息，包括根據詳細規定的指示提交的季度呼叫報告，以確保所有美國銀行的報告方式相同。美國銀行業的法律和法規經常被更新和修訂，特別是為了應對金融業的危機，例如2008年的全球金融危機，這導致了2010年頒佈的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(Dodd-Frank Act)，該法案影響到金融業的許多方面。“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”於2018年頒佈成為法律，旨在緩解“多德-弗蘭克法案”規定的某些限制。
雖然討論所有經常影響公司及其附屬公司業務的法律和條例是不切實際的，但下文概述了一些適用的主要規定和法規。
資本要求
對銀行機構最重要的監管要求之一是最低資本，即資本與資產的比率。經修訂的“聯邦存款保險法”(“聯邦存款保險法”)為投保人存款機構確定了五種資本類別：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足。它要求美國聯邦銀行監管機構對未滿足基於這些類別的最低資本金要求的被保險人存款機構實施“迅速糾正行動”制度。聯邦和州的銀行監管對經營、管理和資本分配都施加了越來越嚴格的限制，這取決於機構的分類類別。除非一家銀行資本充足，否則其利用經紀存款的能力和其業務的其他方面都受到限制。一般來説，如果銀行資本不足，銀行將被禁止向其控股公司支付任何股息或任何資本分配或管理費。
截至2019年12月31日，該公司認為其銀行子公司在上述及時糾正行動指南的基礎上資本充足。2015年1月1日，美國聯邦銀行機構實施了新的“巴塞爾協議III”資本標準，該標準規定了被視為資本充足的最低資本水平，並修訂了銀行條例規定的迅速糾正行動要求。對先前標準的修訂包括修訂資本定義、採用最低普通股一級資本比率和改變某些資產的風險權重。新規定的實施在截至2019年1月1日的四年期間內逐步實施，最低資本要求在過渡期的每一年都變得越來越嚴格。對經風險調整的資產的資本要求為最低資本加上適用的緩衝，以及“資本充足”的要求如下：
​ ​ ​
最小資本加緩衝
截至12月31日，
 ​ ​
井
資本化
 ​
​ ​ ​
2018
​ ​
2019
​
普通股一級資本比率
 ​ ​ ​ ​ 6.38% ​ ​ ​ ​ ​ 7.00% ​ ​ ​ ​ ​ 6.50% ​ ​
一級資本比率
 ​ ​ ​ ​ 7.88% ​ ​ ​ ​ ​ 8.50% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​
總資本比率
 ​ ​ ​ ​ 9.88% ​ ​ ​ ​ ​ 10.50% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
根據現行規則，為了避免對資本分配的限制(包括股利支付和向高管支付某些可自由支配的獎金)，銀行機構必須在其最低風險資本要求(佔風險加權總資產的2.50%)之上持有資本保護緩衝。
股利限制
向公司股東支付股息和履行公司義務的主要現金來源是銀行和信託公司向公司支付的股息。銀行向該公司支付股利須遵守賓夕法尼亞聯邦共和國法律、“銀行法”、外國直接投資管理局的法律以及中央銀行和聯邦儲備委員會的規定。根據“銀行法”和外國直接投資管理局的規定，如果一家銀行在支付股息後，根據適用的資本要求將資本不足，則不得支付任何股息。除了這些明確的限制，聯邦監管機構
 
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授權機構禁止銀行子公司或銀行控股公司從事不安全或不健全的銀行業務。根據具體情況，這些機構可以採取這樣的立場，即支付股息將構成不安全或不健全的銀行做法。
聯邦儲備委員會的政策是，銀行控股公司只應從前一年可獲得的收入中支付普通股現金紅利，而且只有在預期收益留存符合該組織的預期未來需要和財務狀況的情況下才能支付現金紅利。該政策規定，銀行控股公司不應維持現金紅利水平，損害銀行控股公司作為其銀行子公司實力來源的能力。銀行控股公司在資不抵債時不得支付股息。
有關季度現金紅利的更多信息，見下文第二部分第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票。
2002年Sarbanes-Oxley ACT
2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”不是銀行法，而是對上市公司在財務披露和公司治理方面的重要要求。根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302(A)條，公司首席執行官和首席財務官必須出具書面證明。這些證明證明，除其他外，公司向證交會提交的季度和年度報告中沒有任何關於重大事實的不真實陳述。針對2002年“薩班斯-奧克斯利法案”，該公司通過了一系列程序，以進一步加強其公司治理做法。公司還要求負責整個公司內部控制的經理簽署證書，以確保他們準備的信息的完整性。這些程序補充公司的行為守則政策和其他程序，以前是現行的。該公司維持一個旨在遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的計劃.該方案包括確定關鍵流程和賬户、對關鍵流程和實體級控制進行控制有效性設計的文檔，以及測試關鍵控制的有效性。
隱私條款
聯邦銀行監管機構通過了限制銀行和其他金融機構向非關聯第三方披露客户非公開信息的規定。這些限制要求向消費者披露隱私政策，並在某些情況下允許消費者防止向非附屬第三方披露某些個人信息。隱私條款影響到消費者信息是如何通過多種金融公司傳播並傳遞給外部供應商的。本公司認為符合各項規定。
美國愛國者ACT
近年來，政府對金融機構政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。“美國愛國者法”大大擴大了美國反洗錢法律和條例的範圍，規定了重大的新的遵守義務和盡職義務，創造了新的罪行和處罰，並擴大了美國的域外管轄權。美國財政部已經頒佈並在某些情況下提出了一些條例，將“美國愛國者法”的各種要求適用於金融機構。這些條例規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制，以偵查、防止和報告洗錢和資助恐怖主義行為，並核實其客户的身份。金融機構未能維持和執行適當的方案，打擊洗錢和資助恐怖主義行為，或不遵守所有有關法律或條例，可能對公司造成嚴重的法律和聲譽後果。
多德弗蘭克華爾街改革與消費者保護
“多德-弗蘭克法案”於2010年7月21日簽署成為法律.該法大大改變了以前的銀行監管結構，影響到金融機構及其控股公司的借貸、存款、投資、交易和經營活動。
 
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“多德-弗蘭克法案”的一項規定取消了聯邦政府對活期存款支付利息的禁令，從而允許企業擁有有利息的支票賬户。“多德-弗蘭克法案”也拓寬了FDIC保險評估的基礎。現在，攤款將以一家金融機構的合併總資產-非有形股本-的平均數為基礎。“多德-弗蘭克法案”還永久性地將銀行、儲蓄機構和信用社的存款保險上限提高到每個儲户25萬美元。
截至2009年12月31日，資產低於150億美元的銀行和儲蓄控股公司，如該公司，獲準將2010年5月19日前發行的信託優先證券，例如該公司8.45%的優先信託證券列為一級資本；然而，銀行或儲蓄控股公司在2010年5月19日後發行的信託優先股(資產低於5億美元的除外)將不再算作第一層資本。此類信託優先股仍有權被視為二級資本。
“多德-弗蘭克法案”設立了消費者金融保護局(CFPB)，這是一個新的獨立監管機構，擁有監督和執行消費者保護法的廣泛權力。CFPB對適用於所有銀行和儲蓄機構的廣泛的消費者保護法具有廣泛的規則制定權，包括禁止“不公平、欺騙性或濫用性”行為和做法的權力。CFPB擁有對擁有100多億美元資產的所有銀行和儲蓄機構的審查和執法權力。資產達100億元或以下的銀行及儲蓄機構，例如該公司，將繼續接受主要銀行監管機構的審查，以確保符合消費者法例的規定。“多德-弗蘭克法案”還削弱了適用於國家銀行和聯邦儲蓄協會的聯邦優先購買規則，並賦予州檢察長執行聯邦消費者保護法的能力。
經濟增長、監管救濟和消費者保護
“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“法案”)於2018年5月24日頒佈，旨在緩解“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”規定的某些限制。該法所作的大多數修改可分為五個一般領域：抵押貸款；對“社區”銀行的某些監管救濟；加強特定領域的消費者保護，包括要求信貸報告機構接受額外要求；對大型金融機構的某些監管救濟，包括提高機構被歸類為具有系統重要性的金融機構的門檻(從500億美元提高到2500億美元)，從而受到更嚴格的監督，並修訂較大機構壓力測試的規則；以及對旨在促進資本形成的聯邦證券條例進行某些修改。
該法中與社區銀行和銀行控股公司有關的一些關鍵規定包括但不限於：(1)指定資產不足100億美元的銀行作為資產不足100億美元的銀行的“合格抵押貸款”，但須遵守某些文件和產品限制；(2)豁免資產低於100億美元的銀行不受與自營交易有關的沃爾克規則要求的約束；(3)簡化資產不足100億美元的銀行的資本計算，要求聯邦銀行機構建立社區銀行有形資產槓桿比率，使有形資產與平均合併資產的比率不低於8%或10%，並規定保持超過這一比率的有形資產的銀行將被視為符合基於風險的資本和槓桿要求；(4)協助較小的銀行獲得穩定的資金，對聯邦存款保險公司對接受代理存款的互惠存款規定一項例外規定；(5)將短表通知報告的使用資格從10億美元提高到50億美元；和(六)澄清與高波動性商業房地產貸款有關的定義，這些定義要求更高的資本分配，以便只有風險增加的貸款才能承受更高的風險權重。
2019年9月，按照該法的指示，聯邦銀行監管機構發佈了針對某些社區銀行組織的社區銀行槓桿率(“CBLR”)的最後規則，根據隨後於2019年10月通過的最後規則，可在從2020年1月1日或2020年4月1日起提交的呼叫報告中使用。根據最後規則，銀行或控股公司將有資格選擇CBLR框架，如果該機構的合併資產總額不到100億美元，符合某些基於風險的資格標準，且CBLR大於9%。選擇加入CBLR框架的符合條件的社區銀行組織將不受
 
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“巴塞爾協議III”規定的基於風險和槓桿的資本要求。2019年7月，聯邦銀行監管機構根據該法發佈了最後規則，簡化了這些機構對資產一般不足2，500億美元的銀行的監管資本規則中的幾項要求。按照該法的指示，聯邦銀行監管機構頒佈了提高存款機構間管理聯鎖資產門檻的最後規則，該規則於2019年10月生效。此外，在2019年10月，聯邦銀行監管機構頒佈了最後規則，除其他外，將住宅房地產交易的估價門檻從250 000美元提高到400 000美元，並作出了相應的修改，將根據該法豁免的農村地區住宅地產擔保的交易列入豁免交易清單。此外，該法還要求頒佈若干其他實施條例，其細節可能對法律的最終影響產生重大影響。該公司繼續分析該法實施的變化以及聯邦銀行監管機構進一步制定規則的情況，但目前並不認為這種變化會對公司的業務、運營或財務結果產生重大影響。
可得信息
我們向SEC提交年度、季度和當前報告、代理報表和其他信息。這些文件可在美國證交會的http://www.sec.gov.網站上公開。
我們的互聯網地址是http://www.ameriserv.com.我們在http://www.ameriserv.com，上免費提供我們的年度、季度和當前報告，以及對這些報告的修正，在我們向證券交易委員會提交或向其提供這些材料之後，只要有合理的實際情況，我們就會盡快提供這些報告。
項目1A。危險因素
不適用。
項目1B。未解決的工作人員意見
該公司沒有未解決的員工意見，從證券交易委員會提交的報告期。
項目2.財產
公司和銀行的主要辦公室位於約翰斯敦的主街道和富蘭克林街的拐角處五層的ameriServ金融大樓，以及與其相鄰的大樓的十一層。該公司佔據主辦事處，其附屬實體擁有13個其他地點。另外7個地點將於2020年9月30日至2033年6月30日到期。
項目3.法律程序
公司在正常經營過程中會遇到一些聲稱的和未斷言的潛在的法律索賠。管理當局和法律顧問都認為，目前沒有根據可以得出結論，認為解決這些索賠將對公司的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
 
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第二部分
項目5.
註冊人普通股市場、相關股東事項及發行人購買權益證券
​
普通股
截至2020年1月31日，該公司共有2798名普通股股東。該公司的普通股在納斯達克股票市場上交易，代號為“ASRV”。下表列出了所述期間的實際高收盤價和低收盤價以及每股宣佈的現金紅利：
​ ​ ​
價格
 ​ ​
現金
股利
申報
 ​
​ ​ ​
高
 ​ ​
低層
 ​
截至2019年12月31日止的年度： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第一季度
 ​ ​ ​ $ 4.24 ​ ​ ​ ​ $ 3.97 ​ ​ ​ ​ $ 0.020 ​ ​
第二季度
 ​ ​ ​ ​ 4.30 ​ ​ ​ ​ ​ 4.03 ​ ​ ​ ​ ​ 0.025 ​ ​
第三季度
 ​ ​ ​ ​ 4.24 ​ ​ ​ ​ ​ 4.08 ​ ​ ​ ​ ​ 0.025 ​ ​
第四季度
 ​ ​ ​ ​ 4.30 ​ ​ ​ ​ ​ 4.11 ​ ​ ​ ​ ​ 0.025 ​ ​
截至2018年12月31日止的年度： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
第一季度
 ​ ​ ​ $ 4.20 ​ ​ ​ ​ $ 4.00 ​ ​ ​ ​ $ 0.015 ​ ​
第二季度
 ​ ​ ​ ​ 4.30 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 0.020 ​ ​
第三季度
 ​ ​ ​ ​ 4.55 ​ ​ ​ ​ ​ 4.10 ​ ​ ​ ​ ​ 0.020 ​ ​
第四季度
 ​ ​ ​ ​ 4.43 ​ ​ ​ ​ ​ 3.98 ​ ​ ​ ​ ​ 0.020 ​ ​
宣佈公司普通股的現金紅利由董事會酌情決定，任何宣佈股息的決定都基於許多因素，包括但不限於收益、前景、財務狀況、監管資本水平、根據任何信貸協議和其他合同限制適用的契約、賓夕法尼亞州法律、聯邦和賓夕法尼亞銀行監管法以及其他被認為相關的因素。
2018年7月17日，該公司宣佈了一項普通股回購計劃，該計劃呼籲阿梅利瑟夫金融公司(AmericiServ Financial，Inc.)。在12個月的時間內回購其流通普通股的3%，或約540，000股。截至2019年第一季度末，根據該計劃核準的所有股份都已回購。
2019年4月16日，該公司宣佈了一項新的計劃，在未來12個月內回購公司流通股的3%(約52.6萬股)。以下是本公司2019年第四季度每月普通股購買情況。所有股份都是在董事會授權下回購的。
期間
 ​ ​
總數
購買的股份
 ​ ​
平均價格
每股支付
 ​ ​
總數
購買的股份
作為公眾的一部分
公佈計劃
 ​ ​
最大數
的股份
尚未購買
根據計劃
 ​
2019年10月1日至31日
 ​ ​ ​ ​ 15,107 ​ ​ ​ ​ $ 4.21 ​ ​ ​ ​ ​ 15,107 ​ ​ ​ ​ ​ 111,698 ​ ​
2019年11月1日至30日
 ​ ​ ​ ​ 51,486 ​ ​ ​ ​ ​ 4.24 ​ ​ ​ ​ ​ 51,486 ​ ​ ​ ​ ​ 60,212 ​ ​
2019年12月1日至31日
 ​ ​ ​ ​ 24,250 ​ ​ ​ ​ ​ 4.24 ​ ​ ​ ​ ​ 24,250 ​ ​ ​ ​ ​ 35,962 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ ​ 90,843 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 90,843 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
在2019年期間，根據這些回購計劃，該公司共回購了602349股股票，平均價格為4.23美元。
 
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項目6.
選定的綜合財務數據
​
選定的五年綜合財務數據
​ ​ ​
在截至12月31日的一年中，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​ ​
2015
​
​ ​ ​
(單位：千美元，但每股數據和比率除外)
 ​
損益表數據彙總表：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息收入總額
 ​ ​ ​
$
49,767
 ​ ​ ​ ​ $ 47,094 ​ ​ ​ ​ $ 44,356 ​ ​ ​ ​ $ 41,869 ​ ​ ​ ​ $ 41,881 ​ ​
利息費用總額
 ​ ​ ​
​
14,325
 ​ ​ ​ ​ ​ 11,600 ​ ​ ​ ​ ​ 8,795 ​ ​ ​ ​ ​ 7,735 ​ ​ ​ ​ ​ 6,520 ​ ​
淨利息收入
 ​ ​ ​
​
35,442
 ​ ​ ​ ​ ​ 35,494 ​ ​ ​ ​ ​ 35,561 ​ ​ ​ ​ ​ 34,134 ​ ​ ​ ​ ​ 35,361 ​ ​
貸款損失備抵(信貸)
 ​ ​ ​
​
800
 ​ ​ ​ ​ ​ (600) ​ ​ ​ ​ ​ 800 ​ ​ ​ ​ ​ 3,950 ​ ​ ​ ​ ​ 1,250 ​ ​
撥備(貸方)後的淨利息收入
貸款損失
 ​ ​ ​
​
34,642
 ​ ​ ​ ​ ​ 36,094 ​ ​ ​ ​ ​ 34,761 ​ ​ ​ ​ ​ 30,184 ​ ​ ​ ​ ​ 34,111 ​ ​
非利息收入共計
 ​ ​ ​
​
14,773
 ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 14,645 ​ ​ ​ ​ ​ 14,638 ​ ​ ​ ​ ​ 15,267 ​ ​
非利息費用共計
 ​ ​ ​
​
41,815
 ​ ​ ​ ​ ​ 40,873 ​ ​ ​ ​ ​ 40,726 ​ ​ ​ ​ ​ 41,615 ​ ​ ​ ​ ​ 41,038 ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​
​
7,600
 ​ ​ ​ ​ ​ 9,445 ​ ​ ​ ​ ​ 8,680 ​ ​ ​ ​ ​ 3,207 ​ ​ ​ ​ ​ 8,340 ​ ​
所得税準備金
 ​ ​ ​
​
1,572
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,677 ​ ​ ​ ​ ​ 5,387 ​ ​ ​ ​ ​ 897 ​ ​ ​ ​ ​ 2,343 ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​ ​ ​ $ 2,310 ​ ​ ​ ​ $ 5,997 ​ ​
可供共同使用的淨收入
股東
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​ ​ ​ $ 2,295 ​ ​ ​ ​ $ 5,787 ​ ​
共同分享數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股基本收益
 ​ ​ ​
$
0.35
 ​ ​ ​ ​ $ 0.43 ​ ​ ​ ​ $ 0.18 ​ ​ ​ ​ $ 0.12 ​ ​ ​ ​ $ 0.31 ​ ​
稀釋每股收益
 ​ ​ ​
​
0.35
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.43 ​ ​ ​ ​ ​ 0.18 ​ ​ ​ ​ ​ 0.12 ​ ​ ​ ​ ​ 0.31 ​ ​
宣佈的現金紅利
 ​ ​ ​
​
0.095
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.075 ​ ​ ​ ​ ​ 0.060 ​ ​ ​ ​ ​ 0.050 ​ ​ ​ ​ ​ 0.040 ​ ​
期末帳面價值
 ​ ​ ​
​
5.78
 ​ ​ ​ ​ ​ 5.56 ​ ​ ​ ​ ​ 5.25 ​ ​ ​ ​ ​ 5.05 ​ ​ ​ ​ ​ 5.19 ​ ​
資產負債表和其他數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總資產
 ​ ​ ​
$
1,171,184
 ​ ​ ​ ​ $ 1,160,680 ​ ​ ​ ​ $ 1,167,655 ​ ​ ​ ​ $ 1,153,780 ​ ​ ​ ​ $ 1,148,497 ​ ​
為出售而持有的貸款和貸款，減去未賺得的
收入
 ​ ​ ​
​
887,574
 ​ ​ ​ ​ ​ 863,129 ​ ​ ​ ​ ​ 892,758 ​ ​ ​ ​ ​ 886,858 ​ ​ ​ ​ ​ 883,987 ​ ​
貸款損失備抵
 ​ ​ ​
​
9,279
 ​ ​ ​ ​ ​ 8,671 ​ ​ ​ ​ ​ 10,214 ​ ​ ​ ​ ​ 9,932 ​ ​ ​ ​ ​ 9,921 ​ ​
可供出售的投資證券
 ​ ​ ​
​
141,749
 ​ ​ ​ ​ ​ 146,731 ​ ​ ​ ​ ​ 129,138 ​ ​ ​ ​ ​ 127,077 ​ ​ ​ ​ ​ 119,467 ​ ​
持有至到期的投資證券
 ​ ​ ​
​
39,936
 ​ ​ ​ ​ ​ 40,760 ​ ​ ​ ​ ​ 38,752 ​ ​ ​ ​ ​ 30,665 ​ ​ ​ ​ ​ 21,419 ​ ​
存款
 ​ ​ ​
​
960,513
 ​ ​ ​ ​ ​ 949,171 ​ ​ ​ ​ ​ 947,945 ​ ​ ​ ​ ​ 967,786 ​ ​ ​ ​ ​ 903,294 ​ ​
借款總額
 ​ ​ ​
​
100,574
 ​ ​ ​ ​ ​ 108,177 ​ ​ ​ ​ ​ 115,701 ​ ​ ​ ​ ​ 78,645 ​ ​ ​ ​ ​ 117,058 ​ ​
股東權益
 ​ ​ ​
​
98,614
 ​ ​ ​ ​ ​ 97,977 ​ ​ ​ ​ ​ 95,102 ​ ​ ​ ​ ​ 95,395 ​ ​ ​ ​ ​ 118,973 ​ ​
全職僱員
 ​ ​ ​
​
309
 ​ ​ ​ ​ ​ 303 ​ ​ ​ ​ ​ 302 ​ ​ ​ ​ ​ 305 ​ ​ ​ ​ ​ 318 ​ ​
選定的財務比率： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
平均資產回報率
 ​ ​ ​
​
0.51%
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.67% ​ ​ ​ ​ ​ 0.28% ​ ​ ​ ​ ​ 0.20% ​ ​ ​ ​ ​ 0.54% ​ ​
平均總股本回報率
 ​ ​ ​
​
6.02
 ​ ​ ​ ​ ​ 8.08 ​ ​ ​ ​ ​ 3.42 ​ ​ ​ ​ ​ 2.30 ​ ​ ​ ​ ​ 5.10 ​ ​
為出售而持有的貸款和貸款，減去未賺得的
收入，佔存款的百分比
端部
 ​ ​ ​
​
92.41
 ​ ​ ​ ​ ​ 90.94 ​ ​ ​ ​ ​ 94.18 ​ ​ ​ ​ ​ 91.64 ​ ​ ​ ​ ​ 97.86 ​ ​
平均總股本與平均股本的比率
資產
 ​ ​ ​
​
8.52
 ​ ​ ​ ​ ​ 8.28 ​ ​ ​ ​ ​ 8.24 ​ ​ ​ ​ ​ 8.79 ​ ​ ​ ​ ​ 10.65 ​ ​
普通股現金紅利
可供共同使用的淨收入
股東
 ​ ​ ​
​
27.36
 ​ ​ ​ ​ ​ 17.31 ​ ​ ​ ​ ​ 33.80 ​ ​ ​ ​ ​ 41.18 ​ ​ ​ ​ ​ 13.03 ​ ​
利率利差
 ​ ​ ​
​
3.05
 ​ ​ ​ ​ ​ 3.08 ​ ​ ​ ​ ​ 3.14 ​ ​ ​ ​ ​ 3.08 ​ ​ ​ ​ ​ 3.33 ​ ​
淨利差
 ​ ​ ​
​
3.29
 ​ ​ ​ ​ ​ 3.31 ​ ​ ​ ​ ​ 3.32 ​ ​ ​ ​ ​ 3.26 ​ ​ ​ ​ ​ 3.49 ​ ​
貸款損失備抵額，佔貸款的百分比，扣除未賺得的收入，期末
 ​ ​ ​
​
1.05
 ​ ​ ​ ​ ​ 1.00 ​ ​ ​ ​ ​ 1.14 ​ ​ ​ ​ ​ 1.12 ​ ​ ​ ​ ​ 1.13 ​ ​
不良資產佔
期間擁有的貸款和其他不動產
端部
 ​ ​ ​
​
0.26
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.16 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 0.18 ​ ​ ​ ​ ​ 0.71 ​ ​
淨沖銷額佔平均貸款的百分比
 ​ ​ ​
​
0.02
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.11 ​ ​ ​ ​ ​ 0.06 ​ ​ ​ ​ ​ 0.44 ​ ​ ​ ​ ​ 0.11 ​ ​
累積一年利率敏感性缺口比率，期末
 ​ ​ ​
​
1.41
 ​ ​ ​ ​ ​ 1.15 ​ ​ ​ ​ ​ 1.22 ​ ​ ​ ​ ​ 1.44 ​ ​ ​ ​ ​ 1.23 ​ ​
 
14
目錄​
 
項目7.
管理層對合並財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)
​
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本公司的合併財務報表(包括相關附註)一併閲讀。
2019、2018年和2017年12月31日終了年度的業務結果
2019年概述：
在2020年1月21日，AmericiServ發佈了一份新聞稿，詳細介紹了我們在2019年第四季度和全年的財務業績。與2018年第四季度相比，2018年第四季度的淨利潤為1，928，000美元，即每股0.11美元，其中 的淨收入為669，000美元，每股收益為0.04美元。2019年全年淨收益為6 028 000美元，即每股0.35美元，而2018年的淨收入為7 768 000美元，即每股0.43美元。這一下降的主要原因是2019年第四季度發生的兩個具體事件。
首先，要求像阿梅里瑟夫這樣的金融機構在該機構開展業務的市場內投資於積極的經濟進步。上世紀下半葉，國會通過了“社區再投資法案”(CRA)。幸運的是，在需要增長的地區，這種方案有時會帶來經濟增長。但是，也有程序失敗的情況。AmericiServ以前為這一項目提供了50萬美元，但在2019年年底，一個特定的聯邦機構通知AmericiServ，這一特定基金的管理公司已被接管。因此，在2019年第四季度，CRA的這項投資確認了500，000美元的減值費用，不會有進一步的發展或損失。值得注意的是，該公司只有另外一個類似的CRA相關投資，總額為10萬美元，並一直按預期運行。
其次，2019年聖誕節後不久，我們得知我們的一家大型商業借款者意外死亡。這筆650萬美元的貸款自2018年春季起就已入賬，目前正在按協議執行。AmericiServ的法律顧問已經開始與該產業的律師合作。在這種情況下，雖然美利堅社對這個人的去世感到遺憾，但正在採取必要的行動來保護阿梅里耶夫的利益。因此，在進行法律討論時，這筆貸款增加了675，000美元的準備金。由於借款人去世的日期是2019年12月26日，因此有必要在2019年第四季度設立這一準備金。
更為樂觀的是，第二季度和第二年取得了一些積極的結果：
1)
儘管國民經濟不時出現混亂，但2019年是貸款關閉的非常強勁的一年。11月和12月都相當活躍，這一趨勢可能在2020年繼續下去。
​
2)
2019年存款業績強勁。消費者和商業客户非常活躍，這導致穩定的增長，從而使AmericiServ能夠報告公司歷史上最高的平均存款水平。
​
3)
2018年，我們財富管理活動的收費創下了紀錄。我們興奮地報告説，在2019年，財富管理公司的收費總額甚至更高。這是連續第二年創下的新紀錄。此外，我們龐大的財富管理公司很有可能在2020年實現收入的進一步增長，股票市場將在2019年收盤時創下歷史新高。
​
4)
此外，在2019年期間，AmericiServ股票的有形賬面價值(1)超過了5.00美元。與2018年12月相比， 每股上漲了0.20美元，漲幅4.1%，反映了積極資本管理的好處。截至2019年12月31日，我們的每股賬面價值為5.78美元。
​
這一進展表明，我們的業務模式是健康的。AmericiServ繼續向我們地區的中小型企業和消費者提供大約90%的存款。我們想要經濟上的
​
(1)
請參閲本MD&A.後面對非GAAP有形賬面價值的調節。
​
 
15
目錄
 
繼續擴張。我們的精力集中在幫助保持我們地區的經濟實力，同時為我們的股東提供有競爭力的回報。具體而言，在2019年，由於現金紅利的增加和602 349股AmericiServ普通股的回購，我們能夠將2019年收益的大約70%返還給我們的股東，同時保持穩健的資產負債表。
性能概述。下表總結了公司過去三年中每年的一些關鍵盈利績效指標。
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千，除外)
每股數據和比率)
 ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​
稀釋每股收益
 ​ ​ ​
​
0.35
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.43 ​ ​ ​ ​ ​ 0.18 ​ ​
平均資產回報率
 ​ ​ ​
​
0.51%
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.67% ​ ​ ​ ​ ​ 0.28% ​ ​
平均股本回報率
 ​ ​ ​
​
6.02
 ​ ​ ​ ​ ​ 8.08 ​ ​ ​ ​ ​ 3.42 ​ ​
該公司公佈2019年淨收益為602.8萬美元，即每股稀釋普通股0.35美元。這意味着與2018年全年相比，每股收益下降了18.6%。2018年，淨利潤總計為7，768，000美元，即每股稀釋普通股0.43美元。2019年，該公司的平均股本回報率從2018年的8.08%降至6.02%。最後，該公司在2019年期間將每股有形賬面價值提高了4.1%，並通過增持普通股回購和增加現金紅利，將近70%的淨收入返還給了股東。
該公司公佈2018年淨收益為780萬美元，即每股稀釋普通股0.43美元。這意味着，自2017年以來，每股收益增長139%，淨利潤總計330萬美元，即每股稀釋普通股0.18美元。收益的強勁增長得益於較低的所得税支出、優秀的資產質量和良好控制的非利息支出。
該公司報告稱，2017年淨收益為330萬美元，即每股稀釋普通股0.18美元。這意味着，與2016年相比，每股收益增長了50%。2016年，淨利潤總計230萬美元，即每股稀釋後的0.12美元。2017年第四季度，隨着 “H.R.1.”(簡稱“減税和就業法案”)的頒佈成為法律，由於新的較低的企業税率，不得不對該公司的遞延税金資產進行重新估值。這一重估要求公司確認260萬美元的額外所得税支出。額外的所得税支出對2017年第四季度和全年稀釋後的每股收益產生了0.14美元的負面影響。
淨利息收入和保證金。公司的淨利息收入是指收益資產的利息收入超過利息負債利息的數額。淨利息收入是公司收益的主要來源；它受到利率波動以及收益資產和利息負債的數額和組合變化的影響。下表總結了公司過去三年的淨利息收入表現：
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(以千計，比率除外)
 ​
利息收入
 ​ ​ ​
$
49,767
 ​ ​ ​ ​ $ 47,094 ​ ​ ​ ​ $ 44,356 ​ ​
利息費用
 ​ ​ ​
​
14,325
 ​ ​ ​ ​ ​ 11,600 ​ ​ ​ ​ ​ 8,795 ​ ​
淨利息收入
 ​ ​ ​
​
35,442
 ​ ​ ​ ​ ​ 35,494 ​ ​ ​ ​ ​ 35,561 ​ ​
淨利差
 ​ ​ ​
​
3.29%
 ​ ​ ​ ​ ​ 3.31% ​ ​ ​ ​ ​ 3.32% ​ ​
2019年淨利息業績概覽與2018年全年相比，該公司2019年全年的淨利息收入減少了52，000美元，即0.1%。2019年全年公司淨息差為3.29%，較全年下降兩個基點
 
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目錄
 
2018年。我們的淨利差業績在整個2019年受到挑戰，因為美國國債收益率曲線在這一年中的不同時期，在某些部分發生了下降、平緩和反轉。利率環境較低，加上全年平均貸款組合餘額較低，導致淨利息收入與上年同期比較不理想。隨着計息存款總額的增加，2019年期間的淨利息收入出現了有利的變化，平均利息負債總額的組合出現了有利的變化，從而減少了對較高成本借款為利息收益資產提供資金的依賴。2019年，平均盈利資產總額增加了670萬美元，增幅為0.6%。具體來説，2019年投資證券總額平均為1.94億美元，比2018年全年平均水平高出950萬美元(5.1%)。2019年貸款總額平均為8.75億美元，比2018年全年平均水平低660萬美元(0.7%)。
平均附帶利息負債總額增加3，150萬元，增幅為3.6%，因為較低的平均FHLB貸款總額，被較高的利息存款所抵銷。2019年，生息存款總額平均為8.28億美元，與2018年的平均水平相比增加了4270萬美元(5.4%)。2019年全年平均借入資金6，340萬美元， 減少1，470萬美元，即18.8%。2019年全年包括非利息活期存款在內的存款總額平均為9.8億美元，比2018年全年9.6億美元的平均水平高出1990萬美元(2.1%)。總體而言，該公司2019年第四季度的貸款存款比率平均為89.1%，我們認為這表明該公司有足夠的能力擴大其貸款組合。
淨利息收入的組成部分變化：2019年和2018年。至於淨利息收入的各個組成部分，該公司2019年的利息收入總額與2018年相比增加了270萬美元，即5.7%。2019年，總平均收益資產增加了670萬美元，增幅為0.6%，因為投資證券總額的增加超過了平均貸款總額的水平。利息收入較高的另一個原因，是收益資產收益率由4.39%上升至4.61%，增幅為22個基點。盈利資產基礎中的所有類別都顯示出利息收入在不同年份之間有所增加。2019年，貸款組合的平均總收益率從4.66%上升到4.91%，提高了25個基點，而投資證券的總收益率從3.17%上升到3.36%，增長了19個基點。2019年全年投資證券總額平均為1.94億美元，比2018年的1.85億美元平均水平高出950萬美元(5.1%)。投資證券投資組合的增長主要是隨着2018年期間的進展而出現的，是管理層利用2018年期間不斷上升的利率環境的結果，這種環境為購買更多證券提供了一個有吸引力的市場。購買主要集中在聯邦機構抵押貸款支持證券，因為這些證券提供持續的現金流。此外，管理層通過購買高質量的公司證券和應税市政證券，繼續其投資組合多樣化戰略。由於利率市場不太有利，投資證券購買活動在2019年顯著放緩。2019年全年貸款總額平均為8.75億美元，比2018年全年平均水平低660萬美元(0.7%)。總體, 2019年的貸款總額比前一年高出5 040萬美元，也超過了該年另一個強勁的貸款償還水平。然而，由於2018年晚些時候收到的貸款回報水平很高，因此整個年度的年度平均比較是不利的。整個2019年期間，貸款管道依然強勁。2019年全年至2018年全年，貸款利息收入增加190萬美元，增長4.6%。較高的貸款利息收入主要反映了美聯儲在2018年提高了聯邦基金的利率。這導致2018年全年和2019年上半年的新貸款收益率較高，並導致與libor或最優惠利率掛鈎的某些貸款重新定價，因為這兩個指數都隨着2018年聯邦基金利率的上升而上升。然而，由於美聯儲在2019年下半年將聯邦基金利率下調了75個基點，某些浮動利率貸款在2019年下半年確實下跌了。此外，在貸款利息收入同比增長的有利因素中，貸款費用收入增加了325，000美元，主要原因是在提前償還貸款時收取的預付費用。
與2018年相比，2019年12個月的利息支出總額增加了270萬美元，即23.5%，原因是存款利息支出較高，抵消了借款利息費用的小幅下降。2019年存款利息支出全年增加270萬美元(32.5%)，反映了2018年美聯儲(Federal Reserve)加息影響下，平均計息存款總額和某些指數化貨幣市場賬户重新定價的水平上升。年內利息存款總額的全年平均成本由
 
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目錄
 
2018年為1.07%，2019年為1.35%。儘管2019年全年平均計息存款成本增加，但由於美聯儲在2019年7月底、9月底和10月份放鬆利率，該公司在2019年第三和第四季度確實享受了存款定價減免。具體來説，2019年第三季度至第四季度，該公司的計息存款成本下降了10個基點。然而，該公司在留住現有的存款客户和吸引新的客户存款方面繼續面臨着競爭的市場壓力。2019年，客户產品偏好也發生了變化，導致資金從無利息活期存款賬户和收益率較低的貨幣市場賬户流向收益率較高的存款憑證。總體而言，該年存款總額增長，2019年全年平均存款9.8億美元，比2018年全年平均水平高出1990萬美元，即2.1%。
該公司在2019年全年的借款利息成本下降了21，000美元，即0.7%。這一下降是由於兩年間的平均借款餘額較低，再加上美聯儲(Fed)2019年三次降息行動的影響，以及這些利率下降對隔夜借款成本和已到期FHLB期預付款的直接影響。與2018年全年相比，全年平均提前借款餘額增加了約730萬美元，即16.3%。這一增長是由於美國國債收益率曲線在2019年所顯示的反轉，並導致某些期限預付款的成本低於隔夜借來的資金。總體而言，2019年全年平均借入資金為6，340萬美元，由於平均存款總額增加， 減少了1，470萬美元，即18.8%。
2018年淨利息業績概覽。該公司2018年全年的淨利息收入與2017年全年相比下降了67，000美元，即0.2%。2018年淨利差連續第二年保持相對穩定，儘管不斷上升的利率和保留和吸引新存款的競爭性定價壓力導致2018年第四季度淨利差下降。2018年全年公司淨息差為3.31%，比2017年全年下降1個基點。2018年淨利息收入減少的原因是平均收益資產總額減少，因為貸款總額的減少抵消了投資證券總額的增加。2018年，總平均收益資產減少了140萬美元，降幅為0.1%。具體來説，2018年投資證券總額平均為1.85億美元，比2017年全年平均水平高出1，190萬美元(6.9%)。2018年貸款總額平均為8.82億美元，比2017年全年平均水平低1，210萬美元，即1.4%。這與利息負債的向上重新定價，以及較高的平均利息負債水平相結合，導致淨利息收入在各年之間減少。
平均利息負債總額增加700萬元，增幅為0.8%，因為較低水平的利息存款已被較高的平均借款總額所抵銷。2018年，生息存款總額平均為7.86億美元，比2017年平均減少850萬美元(1.1%)。平均生息存款的減少，被 平均7，810萬元的貸款總額抵銷，增加1，550萬元，即24.7%。2018年全年，包括非利息活期存款在內的存款總額平均為9.6億美元，比2017年全年的9.76億美元平均水平低1670萬美元(1.7%)。整體而言，2018年第四季度，該公司的貸存比率平均為90.4%。
淨利息收入的組成部分變化：2018年和2017年。至於淨利息收入的各個組成部分，2018年該公司的利息收入總額比2017年增加了270萬美元，即6.2%。2018年，總平均收益資產減少了140萬美元，降幅為0.1%，因為貸款總額的下降抵消了投資證券總額的增加。總平均收益資產的輕微跌幅，被收益資產收益率由4.14%上升至4.39%的25個基點所抵銷。在盈利資產基礎中，銀行存款、貨幣市場基金短期投資和投資證券利息收入在2018年增加了927，000美元，即18.0%，原因是平均投資證券組合增加了27個基點，總投資證券收益率從2.90%上升到3.17%。投資證券組合的增長是管理層利用2018年較高利率環境購買更多證券的結果。2018年的購買主要集中在聯邦機構抵押貸款支持證券，因為這些證券提供了持續的流動現金流。此外，管理
 
18
目錄
 
通過購買高質量的公司和應税市政證券，繼續其投資組合多樣化戰略。儘管自2017年以來平均貸款總額有所下降，但2018年全年的貸款利息收入比2017年增加了180萬美元，即4.6%，因為貸款組合的總收益率從4.39%增加到4.66%，增長了27個基點。較高的貸款利息收入反映了源自較高收益率的新貸款以及與libor或最優惠利率掛鈎的某些貸款的向上重新定價，因為這兩種指數都隨着美聯儲提高目標聯邦基金利率的計劃而上升。總體而言，貸款來源總額與前一年的水平一致。然而，貸款回報超過了我們2017年的經歷，也超過了2018年的貸款來源，導致貸款組合的淨減少。2018年所經歷的總收益水平包括成功地解決了一些受到批評但表現良好的貸款，這對貸款組合的質量產生了有利的影響。
2018年全年的利息支出總額與2017年相比增加了280萬美元，即31.9%，原因是存款和借款利息支出都較高。2018年存款利息支出增加了220萬美元，這反映了美聯儲(Fed)加息後某些指數化貨幣市場賬户和定期CDS的重新定價。由於提高國家利率的影響，計息存款成本在2018年增加了28個基點，達到1.07%。2018年較高的國家利率環境導致市場競爭壓力增加，以留住現有存款客户和吸引新的客户存款。此外，一些資金已從收益率較低的貨幣市場賬户轉移到收益率較高的存款證書中。貨幣市場存款的流入抵消了定期存款產品的增長，導致2018年存款總額減少。該公司在2018年全年的借款利息成本增加了617 000美元，即24.3%，原因是借款總額的平均餘額較高，以及聯邦基金利率的提高對隔夜借款的成本產生了直接影響。整體來説，涉及利息的融資成本總額上升了31個基點，至1.31%。
下表按税收等值對淨利息收入進行了分析，列出：(一)平均資產、負債和股東權益；(二)利息收益資產的利息收入和利息負債支付的利息費用；(三)利息收益資產的平均收益率和利息負債的平均利率；(四)利率利差(利息收益資產的平均收益率與利息負債的平均利率之間的差額)；(五)淨利差(淨利息收入佔平均利息收益資產總額的百分比)。就本表而言，貸款餘額包括非應計貸款，貸款利息收入包括貸款費用或已推遲的此類費用的攤銷，以及某些非應計貸款在收到現金時記錄的利息。監管股票包括在可供出售的投資證券中，用於本分析。此外，2019年和2018年期間，用21%的税率計算了相當於税收的利息收入和收益(非公認會計原則)，而2017年則採用了34%的税率。截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年為止，貸款和市政證券利息收入的税收等值調整數分別為24 000、21 000和40 000，與表底相應的公認會計原則措施相一致。從公認會計原則基礎到税收等值基礎的淨利差和保證金之間的差別並不大。
 
19
目錄
 
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
平均
平衡
 ​ ​
利息
收入/
費用
 ​ ​
產量/
率
 ​ ​
平均
平衡
 ​ ​
利息
收入/
費用
 ​ ​
產量/
率
 ​ ​
平均
平衡
 ​ ​
利息
收入/
費用
 ​ ​
產量/
率
 ​
​ ​ ​
(千，百分比除外)
 ​
利息收益資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款，減去未賺得收入
 ​ ​ ​
$
875,198
 ​ ​ ​ ​
$
42,957
 ​ ​ ​ ​
​
4.91%
 ​ ​ ​ ​ $ 881,767 ​ ​ ​ ​ $ 41,049 ​ ​ ​ ​ ​ 4.66% ​ ​ ​ ​ $ 893,849 ​ ​ ​ ​ $ 39,257 ​ ​ ​ ​ ​ 4.39% ​ ​
銀行存款
 ​ ​ ​
​
1,018
 ​ ​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
2.32
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,023 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ 1.90 ​ ​ ​ ​ ​ 1,028 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 1.11 ​ ​
貨幣市場基金短期投資
 ​ ​ ​
​
10,552
 ​ ​ ​ ​
​
293
 ​ ​ ​ ​
​
2.77
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,725 ​ ​ ​ ​ ​ 201 ​ ​ ​ ​ ​ 3.00 ​ ​ ​ ​ ​ 7,996 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 1.63 ​ ​
投資證券：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可供出售
 ​ ​ ​
​
153,458
 ​ ​ ​ ​
​
5,090
 ​ ​ ​ ​
​
3.32
 ​ ​ ​ ​ ​ 145,162 ​ ​ ​ ​ ​ 4,527 ​ ​ ​ ​ ​ 3.12 ​ ​ ​ ​ ​ 135,131 ​ ​ ​ ​ ​ 3,800 ​ ​ ​ ​ ​ 2.81 ​ ​
持有至成熟
 ​ ​ ​
​
40,553
 ​ ​ ​ ​
​
1,427
 ​ ​ ​ ​
​
3.52
 ​ ​ ​ ​ ​ 39,388 ​ ​ ​ ​ ​ 1,318 ​ ​ ​ ​ ​ 3.35 ​ ​ ​ ​ ​ 37,484 ​ ​ ​ ​ ​ 1,198 ​ ​ ​ ​ ​ 3.20 ​ ​
投資證券總額
 ​ ​ ​
​
194,011
 ​ ​ ​ ​
​
6,517
 ​ ​ ​ ​
​
3.36
 ​ ​ ​ ​ ​ 184,550 ​ ​ ​ ​ ​ 5,845 ​ ​ ​ ​ ​ 3.17 ​ ​ ​ ​ ​ 172,615 ​ ​ ​ ​ ​ 4,998 ​ ​ ​ ​ ​ 2.90 ​ ​
利息收益資產總額/
利息收入
 ​ ​ ​
​
1,080,779
 ​ ​ ​ ​
​
49,791
 ​ ​ ​ ​
​
4.61
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,074,065 ​ ​ ​ ​ ​ 47,115 ​ ​ ​ ​ ​ 4.39 ​ ​ ​ ​ ​ 1,075,488 ​ ​ ​ ​ ​ 44,396 ​ ​ ​ ​ ​ 4.14 ​ ​
無利息收益資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和銀行應付款項
 ​ ​ ​
​
20,239
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 23,067 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 22,393 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
房地和設備
 ​ ​ ​
​
17,928
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 12,480 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 12,273 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他資產
 ​ ​ ​
​
64,083
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 62,040 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 67,169 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失備抵
 ​ ​ ​
​
(8,404)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (9,866) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (10,241) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
總資產
 ​ ​ ​
$
1,174,625
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,161,786 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,167,082 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
有息存款：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息需求
 ​ ​ ​
$
170,326
 ​ ​ ​ ​
$
1,595
 ​ ​ ​ ​
​
0.94%
 ​ ​ ​ ​ $ 138,572 ​ ​ ​ ​ $ 1,134 ​ ​ ​ ​ ​ 0.82% ​ ​ ​ ​ $ 129,589 ​ ​ ​ ​ $ 638 ​ ​ ​ ​ ​ 0.49% ​ ​
儲蓄
 ​ ​ ​
​
96,783
 ​ ​ ​ ​
​
162
 ​ ​ ​ ​
​
0.17
 ​ ​ ​ ​ ​ 98,035 ​ ​ ​ ​ ​ 163 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 97,405 ​ ​ ​ ​ ​ 162 ​ ​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​
貨幣市場
 ​ ​ ​
​
234,387
 ​ ​ ​ ​
​
2,525
 ​ ​ ​ ​
​
1.08
 ​ ​ ​ ​ ​ 249,618 ​ ​ ​ ​ ​ 2,183 ​ ​ ​ ​ ​ 0.87 ​ ​ ​ ​ ​ 275,636 ​ ​ ​ ​ ​ 1,446 ​ ​ ​ ​ ​ 0.52 ​ ​
其他時間
 ​ ​ ​
​
326,867
 ​ ​ ​ ​
​
6,907
 ​ ​ ​ ​
​
2.11
 ​ ​ ​ ​ ​ 299,391 ​ ​ ​ ​ ​ 4,963 ​ ​ ​ ​ ​ 1.66 ​ ​ ​ ​ ​ 291,475 ​ ​ ​ ​ ​ 4,009 ​ ​ ​ ​ ​ 1.38 ​ ​
計息存款總額
 ​ ​ ​
​
828,363
 ​ ​ ​ ​
​
11,189
 ​ ​ ​ ​
​
1.35
 ​ ​ ​ ​ ​ 785,616 ​ ​ ​ ​ ​ 8,443 ​ ​ ​ ​ ​ 1.07 ​ ​ ​ ​ ​ 794,105 ​ ​ ​ ​ ​ 6,255 ​ ​ ​ ​ ​ 0.79 ​ ​
購買的聯邦資金和其他短期借款
 ​ ​ ​
​
11,088
 ​ ​ ​ ​
​
288
 ​ ​ ​ ​
​
2.59
 ​ ​ ​ ​ ​ 33,126 ​ ​ ​ ​ ​ 720 ​ ​ ​ ​ ​ 2.17 ​ ​ ​ ​ ​ 16,972 ​ ​ ​ ​ ​ 206 ​ ​ ​ ​ ​ 1.21 ​ ​
來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 ​ ​ ​
​
52,309
 ​ ​ ​ ​
​
1,090
 ​ ​ ​ ​
​
2.09
 ​ ​ ​ ​ ​ 44,974 ​ ​ ​ ​ ​ 797 ​ ​ ​ ​ ​ 1.77 ​ ​ ​ ​ ​ 45,657 ​ ​ ​ ​ ​ 694 ​ ​ ​ ​ ​ 1.52 ​ ​
有擔保的次級附屬可延期利息債券
 ​ ​ ​
​
13,085
 ​ ​ ​ ​
​
1,121
 ​ ​ ​ ​
​
8.57
 ​ ​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 1,120 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​ ​ ​ ​ 13,085 ​ ​ ​ ​ ​ 1,120 ​ ​ ​ ​ ​ 8.57 ​ ​
次級債務
 ​ ​ ​
​
7,650
 ​ ​ ​ ​
​
520
 ​ ​ ​ ​
​
6.80
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​ ​ ​ ​ 7,650 ​ ​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ 6.80 ​ ​
租賃負債
 ​ ​ ​
​
3,444
 ​ ​ ​ ​
​
117
 ​ ​ ​ ​
​
3.40
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息負債/利息費用總額
 ​ ​ ​
​
915,939
 ​ ​ ​ ​
​
14,325
 ​ ​ ​ ​
​
1.56
 ​ ​ ​ ​ ​ 884,451 ​ ​ ​ ​ ​ 11,600 ​ ​ ​ ​ ​ 1.31 ​ ​ ​ ​ ​ 877,469 ​ ​ ​ ​ ​ 8,795 ​ ​ ​ ​ ​ 1.00 ​ ​
無利息負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
活期存款
 ​ ​ ​
​
151,292
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 174,108 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 182,301 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
其他負債
 ​ ​ ​
​
7,271
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,077 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 11,119 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益
 ​ ​ ​
​
100,123
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 96,150 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 96,193 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
負債和股東權益共計
 ​ ​ ​
$
1,174,625
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,161,786 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,167,082 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利率利差
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
3.05
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.08 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3.14 ​ ​
淨利息收入/淨利差
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
35,466
 ​ ​ ​ ​
​
3.29%
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 35,515 ​ ​ ​ ​ ​ 3.31% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 35,601 ​ ​ ​ ​ ​ 3.32% ​ ​
税收等值調整
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(24)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (21) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (40) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨利息收入
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
$
35,442
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 35,494 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 35,561 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
 
20
目錄
 
利息收入淨額也可以通過將利息收入和利息費用的數額和利率部分分開來分析。下表分析了按税收等值計算的淨利息收入的數額和利率變化情況。為本表的目的，利息收入和利息費用的變動按平均餘額和平均利率的相應變動百分比分配給數額和利率類別。無法具體確定為利率或數額變動的淨利息收入變動按比例分配給數額變化和利率變動。
​ ​ ​
2019年與2018年
 ​ ​
2018年與2017年
 ​
​ ​ ​
增加(減少)
由於下列情況的變化：
 ​ ​
增加(減少)
由於下列情況的變化：
 ​
​ ​ ​
平均
體積
 ​ ​
率
 ​ ​
共計
 ​ ​
平均
體積
 ​ ​
率
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
從下列方面賺取的利息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款，減去未賺得收入
 ​ ​ ​
$
(308)
 ​ ​ ​ ​
$
2,216
 ​ ​ ​ ​
$
1,908
 ​ ​ ​ ​ $ (505) ​ ​ ​ ​ $ 2,297 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​
銀行存款
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
4
 ​ ​ ​ ​
​
4
 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
貨幣市場基金短期投資
 ​ ​ ​
​
106
 ​ ​ ​ ​
​
(14)
 ​ ​ ​ ​
​
92
 ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​ ​ ​ ​ 88 ​ ​ ​ ​ ​ 71 ​ ​
投資證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可供出售
 ​ ​ ​
​
265
 ​ ​ ​ ​
​
298
 ​ ​ ​ ​
​
563
 ​ ​ ​ ​ ​ 292 ​ ​ ​ ​ ​ 435 ​ ​ ​ ​ ​ 727 ​ ​
持有至成熟
 ​ ​ ​
​
40
 ​ ​ ​ ​
​
69
 ​ ​ ​ ​
​
109
 ​ ​ ​ ​ ​ 62 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​
投資證券總額
 ​ ​ ​
​
305
 ​ ​ ​ ​
​
367
 ​ ​ ​ ​
​
672
 ​ ​ ​ ​ ​ 354 ​ ​ ​ ​ ​ 493 ​ ​ ​ ​ ​ 847 ​ ​
利息收入總額
 ​ ​ ​
​
103
 ​ ​ ​ ​
​
2,573
 ​ ​ ​ ​
​
2,676
 ​ ​ ​ ​ ​ (169) ​ ​ ​ ​ ​ 2,888 ​ ​ ​ ​ ​ 2,719 ​ ​
支付的利息： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
計息活期存款
 ​ ​ ​
​
281
 ​ ​ ​ ​
​
180
 ​ ​ ​ ​
​
461
 ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​
儲蓄存款
 ​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
貨幣市場
 ​ ​ ​
​
(116)
 ​ ​ ​ ​
​
458
 ​ ​ ​ ​
​
342
 ​ ​ ​ ​ ​ (120) ​ ​ ​ ​ ​ 857 ​ ​ ​ ​ ​ 737 ​ ​
其他定期存款
 ​ ​ ​
​
492
 ​ ​ ​ ​
​
1,452
 ​ ​ ​ ​
​
1,944
 ​ ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ 841 ​ ​ ​ ​ ​ 954 ​ ​
購買的聯邦基金和其他短期資金
借款
 ​ ​ ​
​
(609)
 ​ ​ ​ ​
​
177
 ​ ​ ​ ​
​
(432)
 ​ ​ ​ ​ ​ 280 ​ ​ ​ ​ ​ 234 ​ ​ ​ ​ ​ 514 ​ ​
來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 ​ ​ ​
​
139
 ​ ​ ​ ​
​
154
 ​ ​ ​ ​
​
293
 ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ 113 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​
有擔保的次級附屬可延期利息債券
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
租賃負債
 ​ ​ ​
​
117
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
117
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息費用總額
 ​ ​ ​
​
303
 ​ ​ ​ ​
​
2,422
 ​ ​ ​ ​
​
2,725
 ​ ​ ​ ​ ​ 310 ​ ​ ​ ​ ​ 2,495 ​ ​ ​ ​ ​ 2,805 ​ ​
淨利息收入變化
 ​ ​ ​
$
(200)
 ​ ​ ​ ​
$
151
 ​ ​ ​ ​
$
(49)
 ​ ​ ​ ​ $ (479) ​ ​ ​ ​ $ 393 ​ ​ ​ ​ $ (86) ​ ​
貸款質量公司的書面貸款政策要求在為任何貸款提供資金之前，必須符合承保、貸款文件和信用分析標準。在貸款獲得批准和資助後，需要繼續定期進行信貸審查。公司的政策是，視情況需要，逐個審查其商業和商業抵押貸款，以確定貸款是否受損。至少，對於所有商業和商業抵押貸款關係而言，信用審查是強制性的，其總餘額在12個月內超過1，000，000美元。該公司還確定了三個小額美元貸款池，這些貸款被集體評估為減值。這些單獨的池用於小企業關係，總結餘為 250，000美元或以下，住宅抵押貸款和消費貸款。如果90天或90天以上的嚴重拖欠付款、破產或其他負面經濟關切等因素表明有損害，則審查這些集合內的個人貸款並將其從池中移除。下表列出了有關公司貸款拖欠和其他不良資產的信息.
 
21
目錄
 
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(以千計，
(百分比除外)
 ​
超過30至89天到期的累計貸款總額
 ​ ​ ​
$
2,956
 ​ ​ ​ ​ $ 4,752 ​ ​ ​ ​ $ 8,178 ​ ​
非應計貸款共計
 ​ ​ ​
​
1,487
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,221 ​ ​ ​ ​ ​ 3,016 ​ ​
包括TDRs在內的不良資產總額(1)
 ​ ​ ​
​
2,339
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,378 ​ ​ ​ ​ ​ 3,034 ​ ​
貸款拖欠佔貸款總額的百分比，扣除未賺得的收入
 ​ ​ ​
​
0.33%
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.55% ​ ​ ​ ​ ​ 0.92% ​ ​
非應計貸款佔貸款總額的百分比，扣除未獲收入
 ​ ​ ​
​
0.17
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.14 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​
不良資產佔貸款總額的百分比扣除未賺得的收入和其他擁有的房地產
 ​ ​ ​
​
0.26
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.16 ​ ​ ​ ​ ​ 0.34 ​ ​
不良資產佔總資產的百分比
 ​ ​ ​
​
0.20
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.12 ​ ​ ​ ​ ​ 0.26 ​ ​
分類貸款總額(評級低於標準或可疑的貸款)(2)
 ​ ​ ​
$
16,338
 ​ ​ ​ ​ $ 4,302 ​ ​ ​ ​ $ 5,433 ​ ​
​
(1)
不良資產包括 (1)非權責發生制貸款，(2)超過90天(或以上)利息和本金的合同到期的貸款，(3)被歸類為問題債務重組和(Iv)其他房地產所擁有的次級貸款。
​
(2)
總計包括住宅、房地產和消費貸款，這些貸款被認為是不良貸款。
​
公司繼續保持良好的資產質量。去年年底以來，不良資產增加了961，000美元，現在總計達到230萬美元。該公司持續成功的解決問題信貸的努力在上表中得到了證明，因為不良貸款、不良資產和貸款拖欠佔貸款總額的比例低於1%。該公司在2019年下半年確實經歷了分類貸款的增加，原因是幾筆商業貸款降級，其中最大的一筆是由於2019年年底借款人意外死亡而獲得的650萬美元的C&I貸款(見MD&A中關於這一貸款的進一步討論)。我們繼續密切監測貸款組合，因為在投資組合中的商業貸款和CRE貸款的數量相對較大。截至2019年12月31日，25項最大信貸佔未償貸款總額的24.3%。
備抵和貸款損失準備金。正如本MD&A中的“關鍵會計政策和估計”一節中更詳細地描述的那樣，公司使用一種全面的方法和程序紀律來保持一個全部，以吸收貸款組合中的固有損失。公司認為這是一個重要的會計政策，因為它涉及重大的估計和判斷。下表列出了截止期間所有比率和某些比率的變化情況。
 
22
目錄
 
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​ ​
2015
​
​ ​ ​
(以千計，比率和百分比除外)
 ​
年初餘額
 ​ ​ ​
$
8,671
 ​ ​ ​ ​ $ 10,214 ​ ​ ​ ​ $ 9,932 ​ ​ ​ ​ $ 9,921 ​ ​ ​ ​ $ 9,623 ​ ​
沖銷：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商業
 ​ ​ ​
​
(9)
 ​ ​ ​ ​ ​ (574) ​ ​ ​ ​ ​ (311) ​ ​ ​ ​ ​ (3,662) ​ ​ ​ ​ ​ (404) ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
(63)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (132) ​ ​ ​ ​ ​ (82) ​ ​ ​ ​ ​ (365) ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​
​
(98)
 ​ ​ ​ ​ ​ (380) ​ ​ ​ ​ ​ (313) ​ ​ ​ ​ ​ (208) ​ ​ ​ ​ ​ (403) ​ ​
消費者
 ​ ​ ​
​
(262)
 ​ ​ ​ ​ ​ (251) ​ ​ ​ ​ ​ (172) ​ ​ ​ ​ ​ (344) ​ ​ ​ ​ ​ (188) ​ ​
總沖銷額
 ​ ​ ​
​
(432)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,205) ​ ​ ​ ​ ​ (928) ​ ​ ​ ​ ​ (4,296) ​ ​ ​ ​ ​ (1,360) ​ ​
追回：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商業
 ​ ​ ​
​
22
 ​ ​ ​ ​ ​ 31 ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​ ​ ​ ​ 169 ​ ​ ​ ​ ​ 174 ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
48
 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​
​
118
 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 132 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​
​
52
 ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ 26 ​ ​
總回收率
 ​ ​ ​
​
240
 ​ ​ ​ ​ ​ 262 ​ ​ ​ ​ ​ 410 ​ ​ ​ ​ ​ 357 ​ ​ ​ ​ ​ 408 ​ ​
淨沖銷
 ​ ​ ​
​
(192)
 ​ ​ ​ ​ ​ (943) ​ ​ ​ ​ ​ (518) ​ ​ ​ ​ ​ (3,939) ​ ​ ​ ​ ​ (952) ​ ​
貸款損失備抵(信貸)
 ​ ​ ​
​
800
 ​ ​ ​ ​ ​ (600) ​ ​ ​ ​ ​ 800 ​ ​ ​ ​ ​ 3,950 ​ ​ ​ ​ ​ 1,250 ​ ​
年底結餘
 ​ ​ ​
$
9,279
 ​ ​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​ ​ ​ $ 10,214 ​ ​ ​ ​ $ 9,932 ​ ​ ​ ​ $ 9,921 ​ ​
為出售而持有的貸款和貸款，減去未賺得的收入：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
全年平均數
 ​ ​ ​
$
875,198
 ​ ​ ​ ​ $ 881,767 ​ ​ ​ ​ $ 893,849 ​ ​ ​ ​ $ 887,679 ​ ​ ​ ​ $ 857,015 ​ ​
12月31日
 ​ ​ ​
​
887,574
 ​ ​ ​ ​ ​ 863,129 ​ ​ ​ ​ ​ 892,758 ​ ​ ​ ​ ​ 886,858 ​ ​ ​ ​ ​ 883,987 ​ ​
作為平均貸款的百分比： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨沖銷
 ​ ​ ​
​
0.02%
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.11% ​ ​ ​ ​ ​ 0.06% ​ ​ ​ ​ ​ 0.44% ​ ​ ​ ​ ​ 0.11% ​ ​
貸款損失備抵(信貸)
 ​ ​ ​
​
0.09
 ​ ​ ​ ​ ​ (0.07) ​ ​ ​ ​ ​ 0.09 ​ ​ ​ ​ ​ 0.44 ​ ​ ​ ​ ​ 0.15 ​ ​
免税額佔下列每一項的百分比：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款總額，減去未賺得收入
 ​ ​ ​
​
1.05
 ​ ​ ​ ​ ​ 1.00 ​ ​ ​ ​ ​ 1.14 ​ ​ ​ ​ ​ 1.12 ​ ​ ​ ​ ​ 1.13 ​ ​
累積拖欠貸款總額(逾期30至89天)
 ​ ​ ​
​
313.90
 ​ ​ ​ ​ ​ 182.47 ​ ​ ​ ​ ​ 124.90 ​ ​ ​ ​ ​ 302.99 ​ ​ ​ ​ ​ 225.68 ​ ​
非應計貸款共計
 ​ ​ ​
​
624.01
 ​ ​ ​ ​ ​ 710.16 ​ ​ ​ ​ ​ 338.66 ​ ​ ​ ​ ​ 619.59 ​ ​ ​ ​ ​ 163.55 ​ ​
不良資產共計
 ​ ​ ​
​
396.71
 ​ ​ ​ ​ ​ 629.25 ​ ​ ​ ​ ​ 336.65 ​ ​ ​ ​ ​ 611.58 ​ ​ ​ ​ ​ 157.55 ​ ​
免税額為淨沖銷數的倍數
 ​ ​ ​
​
48.33x
 ​ ​ ​ ​ ​ 9.20x ​ ​ ​ ​ ​ 19.72x ​ ​ ​ ​ ​ 2.52x ​ ​ ​ ​ ​ 10.42x ​ ​
2019年，該公司記錄了80萬美元的貸款損失準備金支出，而2018年的準備金收回額為60萬美元，這導致 在幾年之間出現了140萬美元的淨不利轉移。由於借款人意外死亡，將650萬美元的商業貸款評級下調至不合格，導致2019年第四季度準備金支出增加675 000美元。這一評級行動是謹慎的，因為與大規模房地產清算有關的固有不確定性。與這一貸款有關的最新情況表明，該房地產目前流動性不佳，原因是對存款賬户的擱置，以及需要解除的大量不動產和其他獨特資產。因此，由於付款延遲，這種貸款在2020年進入不良狀態的風險更大。該公司2019年的淨貸款沖銷額僅為192，000美元，佔貸款總額的0.02%，而2018年的淨貸款沖銷額為943，000美元，佔貸款總額的0.11%。截至2019年12月31日，不良資產總計230萬美元，僅佔貸款總額的0.26%。總之，津貼
 
23
目錄
 
截至2019年12月31日，貸款損失提供了397%的不良資產保險和1.05%的貸款總額，而2018年12月31日的不良資產覆蓋率為629%，貸款總額為1.00%。
2018年，該公司記錄了60萬美元的準備金回收，而2017年的貸款損失準備金為80萬美元，即在兩年之間減少了140萬美元的 。2018年準備金追回反映了我們的整體資產質量強勁、貸款組合餘額減少以及成功解決了幾筆受到批評的貸款，這些貸款在2018年第三和第四季度償還了總額超過1100萬美元的兩筆批評貸款後，導致了準備金的釋放。2018年，該公司經歷了943，000美元的淨貸款沖銷，佔貸款總額的0.11%，而2017年的 貸款淨沖銷額為51.8萬美元，佔貸款總額的0.06%。總體而言，該公司繼續保持未償還資產質量，截至2018年12月31日，其不良資產總額為140萬美元，僅佔貸款總額的0.16%。
下表列出了所有貸款類別的分配情況。這種分配是通過使用先前討論過的一致的季度程序規則來確定的。所有貸款都可以用於吸收任何貸款類別的未來貸款損失。
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​ ​
2016
​ ​
2015
​
​ ​ ​
金額
 ​ ​
百分比
貸款
在每一個
範疇
共計
貸款
 ​ ​
金額
 ​ ​
百分比
貸款
在每一個
範疇
共計
貸款
 ​ ​
金額
 ​ ​
百分比
貸款
在每一個
範疇
共計
貸款
 ​ ​
金額
 ​ ​
百分比
貸款
在每一個
範疇
共計
貸款
 ​ ​
金額
 ​ ​
百分比
貸款
在每一個
範疇
共計
貸款
 ​
​ ​ ​
(千，百分比除外)
 ​
商業
 ​ ​ ​
$
3,951
 ​ ​ ​ ​
​
30.1%
 ​ ​ ​ ​ $ 3,057 ​ ​ ​ ​ ​ 29.0% ​ ​ ​ ​ $ 4,298 ​ ​ ​ ​ ​ 28.0% ​ ​ ​ ​ $ 4,041 ​ ​ ​ ​ ​ 29.8% ​ ​ ​ ​ $ 4,243 ​ ​ ​ ​ ​ 31.6% ​ ​
商業貸款
由非業主擔保
佔用房地產
 ​ ​ ​
​
3,119
 ​ ​ ​ ​
​
41.2
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​ ​ ​ ​ 41.4 ​ ​ ​ ​ ​ 3,666 ​ ​ ​ ​ ​ 42.0 ​ ​ ​ ​ ​ 3,584 ​ ​ ​ ​ ​ 40.2 ​ ​ ​ ​ ​ 3,449 ​ ​ ​ ​ ​ 36.9 ​ ​
房地產 - 住宅
抵押
 ​ ​ ​
​
1,159
 ​ ​ ​ ​
​
26.6
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,235 ​ ​ ​ ​ ​ 27.6 ​ ​ ​ ​ ​ 1,102 ​ ​ ​ ​ ​ 27.8 ​ ​ ​ ​ ​ 1,169 ​ ​ ​ ​ ​ 27.8 ​ ​ ​ ​ ​ 1,174 ​ ​ ​ ​ ​ 29.2 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​
​
126
 ​ ​ ​ ​
​
2.1
 ​ ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ 2.0 ​ ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​ ​ ​ ​ 2.2 ​ ​ ​ ​ ​ 151 ​ ​ ​ ​ ​ 2.2 ​ ​ ​ ​ ​ 151 ​ ​ ​ ​ ​ 2.3 ​ ​
對一般風險的分配
 ​ ​ ​
​
924
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 863 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,020 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 987 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 904 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
共計
 ​ ​ ​
$
9,279
 ​ ​ ​ ​
​
100.0%
 ​ ​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ $ 10,214 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ $ 9,932 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ $ 9,921 ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
​
雖然住宅地產按揭貸款佔該公司貸款組合總額的26.6%，但只有120萬元或全部貸款總額的12.5%是從這類貸款中撥出的。住宅房地產抵押貸款的分配是基於該公司三年的歷史平均實際貸款沖銷經歷的這一類別和其他定性因素。由非業主佔用的房地產擔保的商業貸款和商業貸款的分配比例過高，反映了與這些類型的貸款有關的信用風險增加、公司在這些類別中的歷史損失經驗以及其他質量因素。分配給每個貸款類別的津貼部分的穩定性反映了每個部門的資產質量持續良好。
根據公司目前的全過程方法和對公司貸款組合中所包含的內在風險因素的相關評估，我們認為，截至2019年12月31日，ALL已足以彌補公司貸款組合中的損失。
非利息收入2019年的非利息收入總計1480萬美元，比2018年增加了54.9萬美元，增幅3.9%。造成2019年非利息收入增加的因素包括：
•
該公司確認了與社區再投資法(CRA)投資相關的其他投資的50萬美元減值費用。小企業管理局(SBA)最近正式通知，該基金的管理公司已被接管，導致我們註銷了全部投資，不會發生進一步的行動或損失。應該指出的是，該公司只有另外一個類似的CRA相關投資，總額為10萬美元，並已按預期執行；
​
 
24
目錄
 
•
持有待售貸款的實際淨收益增加了376，000元，即同期增加76.9%，原因是二級市場的住宅按揭貸款銷售增加，因為2019年下半年利率較低，導致住宅按揭貸款的生產水平上升。除了增加住房抵押貸款來源外，2019年全年優惠比較也是由於出售了SBA貸款的擔保部分，從而獲得了197，000美元的收益；
​
•
該公司確認，2019年淨投資證券銷售收益為11.8萬美元，而2018年淨虧損為43.9萬美元，因為在這種低利率環境下，某些證券的收益高於典型的市場增值。2018年淨虧損的原因是該公司重新定位了投資組合的一部分，以獲得更高的未來回報；
​
•
存款服務收費收入下跌十四萬九千元，即百分之十點五，主要是由於透支費用收入減少；
​
•
與按揭有關的費用增加106，000元，增幅54.1%，原因是住宅按揭貸款的產量較高；
​
•
其他收入增加103，000美元，即4.4%，原因是信用證費用增加，由於有利的供應商合同重新談判，支票供應銷售收入增加；
​
•
財富管理費增加71，000元，即0.7%，主要是由於該公司得益於管理下資產的市值持續上升，以及管理層有效地管理客户賬户。財富管理仍然是一個重要的戰略重點。
​
2018年的非利息收入總計1，420萬美元，比2017年減少了421，000美元，即2.9%。2018年非利息收入減少的原因包括：
•
投資證券實際淨損益減少554 000美元，主要來自兩次證券出售交易。2018年年初，管理層認為，第三個項目中所述的出售股票證券所獲得的收益是一個機會，可以擺脱投資證券組合中收益率低、餘額小的某些投資。同樣，由於2018年第四季度確認的負貸款損失準備金，管理層認為這是再次出售某些低收益證券的另一個機會。這兩隻基金都是再投資於當前市場息率較高的證券。由於2018年利率較高，這兩項證券交易都受到自2017年以來被出售證券市值下降的負面影響。然而，由於所出售的資金再投資於高收益工具，這兩筆交易的結果使公司獲得了更高的未來投資證券組合回報；
​
•
財富管理費增加489 000美元，主要原因是該公司受益於2018年管理下資產的市場價值增加以及管理層有效管理客户賬户；
​
•
其他收入增加285，000美元，主要是由於出售公司從上次收購中擁有的某些權益法投資實現了156，000美元的收益。公司還得益於較高的轉乘費、增加的商業服務收入和較高的信用證費用；
​
•
出售給二級市場的貸款淨收益和與抵押有關的費用合計減少279 000美元，原因是住宅抵押貸款生產下降和再融資活動減少；
​
•
在2017年公司收到死亡索賠後，銀行擁有的人壽保險收入減少了201，000美元，而2018年沒有這類索賠；以及
​
•
存款服務費收入減少161 000美元，原因是透支費收入減少。
​
 
25
目錄
 
非利息費用2019年的非利息支出總計4，180萬美元，比2018年增加了942，000美元，即2.3%。造成2019年非利息費用增加的因素包括：
•
工資和福利費用增加110萬美元，即4.4%，這是由於年度業績增長、增加了幾名僱員以解決管理層繼任計劃以及我們在馬裏蘭州哈格斯敦市場的擴張。養卹金和保健費用的增加也導致僱員在幾年之間的費用增加；
​
•
減少聯邦存款保險公司的保險費457，000美元，即82.0%。作為實施小型銀行評估信貸規例的一部分，聯邦存款保險公司(FDIC)向價值100億美元以下的社區銀行發放評估信貸，因為銀行業的準備金率超過了1.38%的目標。該公司目前預計在2020年第一季度將獲得不到10萬美元的額外評估信貸。
​
•
其他費用增加397 000美元，即7.6%，原因是由於2019年批准貸款增加，沒有着落的承付款準備金增加開支，以及網站費用和電信費用增加證明瞭對技術的投資增加；
​
•
專業費用下跌154，000元，跌幅3.1%，原因是律師費及其他專業費用減少。
​
2018年的非利息支出總計4090萬美元，比2017年增加了17萬美元，增幅0.4%。2018年非利息開支較高的因素包括：
•
43.8萬美元，即1.8%的薪金和福利費用增加，原因是工資和獎勵報酬增加，這主要是由於前面提到的費用收入增加，主要是在我們的財富管理司內支付的額外獎勵。同樣在2018年第四季度，我們在馬裏蘭州哈格斯敦金融銀行中心又僱用了四名僱員；
​
•
入住率和設備費用總共減少259，000美元，主要是由於公司不斷努力仔細管理和控制非利息費用。具體來説，寒武紀州的分支機構關閉，加上州立大學市場的分行合併，導致租金費用和其他佔用費用減少。
​
所得税支出該公司在2019年的所得税支出為160萬美元，實際税率為20.7%，而2018年的所得税支出為170萬美元，實際税率為17.8%，而2017年的所得税支出為540萬美元，實際税率為62.1%。2019年和2018年的低有效税率反映了公司税改革的好處，因為2017年第四季度頒佈了“減税和就業法案”，將企業所得税税率從34%降至21%。此外，由於這項新税法的頒佈，該公司能夠在2018年第三季度通過為固定福利養老金計劃繳納一次性額外繳款而獲得更大的所得税優惠。在2018年第三季度，這一額外養老金繳款的税收優惠使所得税支出減少了264，000美元。最後，2017年所得税支出增加的原因是2017年第四季度記錄的260萬美元的 所得税額外收費，因為公司所得税改革由於新的公司税率較低，有必要對公司的遞延税資產進行重新估值。截至2019年12月31日，該公司遞延税金資產為400萬美元。
分段結果社區銀行部分報告，2019年淨收入捐款為1，090萬美元，低於2018年的1，110萬美元，高於2017年的860萬美元。2019年淨收益較低的主要原因是該公司記錄了80萬美元的貸款損失準備金支出，而2018年的準備金收回額為60萬美元，這導致 在幾年之間出現了140萬美元的淨虧損。這一點在本文件“貸款損失準備金和備抵”一節中已經討論過。此外，對淨收入的不利影響是僱員總成本增加，由於商業貸款部門內的貸款批准增加，而零售銀行部門的存款服務費收入較低，對無資金承諾準備金的供資增加。幾乎抵消了這些不利的項目
 
26
目錄
 
貸款利息收入總額逐年遞增，這主要反映了美聯儲在2018年提高了聯邦基金利率。這導致新的商業貸款在2018年全年和2019年上半年以較高的收益率發放，還導致與libor或最優惠利率掛鈎的某些貸款的重新定價，因為這兩個指數都隨着2018年聯邦基金利率的上升而上升。此外，在優惠的年度貸款利息收入比較中，商業貸款費用收入增加了325，000美元，主要原因是某些提前還貸所收取的預付費用。在零售銀行業務部門，由於存款總額的增長，存款的資金收益有所改善，因此在兩年內淨利息收入有所增加。由於2018年聯邦基金利率的提高和其他定期存款產品的相應增量，這一資金的收益抵消了貨幣市場存款賬户立即上調定價的影響。請注意，零售銀行部門在2019年下半年確實經歷了存款成本減免，因為美聯儲在7月、9月和10月採取了降低聯邦基金利率的行動。零售銀行也受到聯邦存款保險公司保險費用較低的積極影響，因為2019年期間採用了評估信貸。最後，進入二級市場的貸款銷售淨收益較高，而由於住房抵押貸款生產的增加，與抵押貸款有關的費用收入也較高。
財富管理部門在2019年的淨收入貢獻為190萬美元，而2018年為180萬美元，2017年為140萬美元。增加的原因是財富管理費增加，因為這一部門受益於管理下資產的市場價值隨着年份的推移而增加，以及管理層有效地管理客户賬户。此外，由於法律費用和其他專業服務費用較低，對財富管理部門淨收入產生積極影響的是獎勵報酬較低和專業費用減少。這些項目略有抵銷的是，由於年度業績增加和養卹金費用增加，工資增加，僱員費用增加。此外，金融服務部門的人壽保險銷售量亦有下降。總體而言，截至2019年12月31日，管理下的信託資產的公允市場價值總計2.238美元，比2018年12月31日的 總額2.106多億美元增加了1.32億美元，增幅6.3%。
投資/母公司部門報告稱，2019年淨虧損680萬美元，高於2018年 510萬美元和2017年670萬美元的淨虧損。年度間虧損增加反映了先前討論過的與CRA投資有關的其他投資的50萬美元減值費用。此外，損失增加的原因是隔夜借款成本較高，原因是2018年國家利率上升以及利率上升對隔夜借款產生的直接影響。此外，在2019年前9個月內，到期的FHLB期預付款被重新定價。略微抵消這些不利因素的是，該公司確認，2019年淨投資安全銷售收益為11.8萬美元，而2018年淨虧損為43.9萬美元，因為在這種低利率環境下，某些證券的收益高於典型的市場增值。2018年淨虧損的原因是該公司重新定位了部分投資組合，以獲得更高的未來回報。
有關公司關鍵業務部門未來戰略方向的更多討論，請參見“管理部門的討論和分析 - 前瞻性聲明”。關於部分結果的更詳細分析，見注24。
資產負債表截至2019年12月31日，該公司的合併資產總額為1.171萬億美元，比2018年12月31日的1.161萬億美元增加了1050萬美元，增幅為0.9%。合併資產總額增加，主要是由於貸款總額增加2，440萬元(2.8%)，抵銷投資證券總額下跌580萬元，即3.1%，以及現金結餘減少1，200萬元。總體而言，2019年的貸款總額比上一年高出5 000萬美元，也超過了2019年另一個強勁的貸款償還水平。整個2019年期間，貸款管道依然強勁。2018年期間，由於管理層利用2018年不斷上升的利率環境，該公司的投資證券組合出現了增長，這為購買更多證券提供了一個有吸引力的市場。投資證券購買活動在2019年期間顯著放緩，因為利率市場不太有利，導致投資證券總額在幾年之間下降。此外，由於採用ASU 2016-02租約(主題842)，該公司在2019年12月31日的綜合資產負債表固定資產項目中報告了390萬美元的資產使用權。
 
27
目錄
 
該公司在期末的存款增加了1 130萬美元，並被 1 170萬美元的FHLB借款減少所抵消。FHLB貸款減少，是由於隔夜借款減少1，860萬元，即45.4%。短期借款大幅減少，但因FHLB期墊款增加而部分抵銷。具體來説，FHLB期預付款總額增加690萬美元，即14.9%，總額為5370萬美元。該公司利用這些定期墊款來幫助管理利率風險，而美國國債收益率曲線在2019年的某些時候所顯示的反轉，導致某些定期墊款的成本低於隔夜借來的資金。此外，該公司報告説，由於採用ASU 2016-02租約(主題842)，該公司報告了400萬美元的租賃負債。其他負債增加610萬美元，主要是由於公司的養卹金負債增加。
自2018年年底以來，股東權益總額增加了637，000美元，增幅為0.7%。2019年期間，由於公司的普通股回購計劃和對公司養老金義務的年度重估，資本減少了510萬美元，這對其他綜合收入產生了負面影響，原因是折現率在各年之間下降了約1%。抵消這些減少的是該公司600萬美元的淨收入和310萬美元的正影響資本，這是由於可供出售的投資證券組合的市場價值有所改善而產生的。公司通過增購普通股和增加季度普通股現金股利，將2019年收益的大約70%返還給了我們的股東。就監管而言，該公司繼續被視為資本充足，2019年12月31日，基於風險的資本比率為13.49%，資產槓桿率為9.87%。2019年12月31日，該公司普通股的賬面價值為5.78美元，普通股的有形賬面價值(非GAAP)為5.08美元，有形普通股與有形資產的比率(非GAAP)為7.48%。
有形普通股權益比率和每股有形賬面價值被視為非公認會計原則的衡量標準，其計算方法是將有形資產除以有形資產或流通股。下表列出了該公司截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算情況(以千為單位，但股票和比率數據除外)：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
股東權益總額
 ​ ​ ​
$
98,614
 ​ ​ ​ ​ $ 97,977 ​ ​ ​ ​ $ 95,102 ​ ​
減：商譽
 ​ ​ ​
​
11,944
 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形資產
 ​ ​ ​
​
86,670
 ​ ​ ​ ​ ​ 86,033 ​ ​ ​ ​ ​ 83,158 ​ ​
總資產
 ​ ​ ​
​
1,171,184
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,160,680 ​ ​ ​ ​ ​ 1,167,655 ​ ​
減：商譽
 ​ ​ ​
​
11,944
 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
有形資產
 ​ ​ ​
​
1,159,240
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,148,736 ​ ​ ​ ​ ​ 1,155,711 ​ ​
有形普通股權益比率(非公認會計原則)
 ​ ​ ​
​
7.48%
 ​ ​ ​ ​ ​ 7.49% ​ ​ ​ ​ ​ 7.20% ​ ​
已發行股份總額
 ​ ​ ​
​
17,057,871
 ​ ​ ​ ​ ​ 17,619,303 ​ ​ ​ ​ ​ 18,128,247 ​ ​
每股有形賬面價值(非公認會計原則)
 ​ ​ ​
$
5.08
 ​ ​ ​ ​ $ 4.88 ​ ​ ​ ​ $ 4.59 ​ ​
流動性該公司的流動資金狀況繼續強勁。在過去幾年中，我們的核心零售存款基礎保持相對穩定，並在2019年期間出現了增長。核心存款基礎足以為公司的運營提供資金。到期現金流量、提前還款和證券攤銷用於幫助貸款增長。我們努力使我們的貸存比率在85%至100%之間。截至2019年12月31日，該公司的貸存比率為92.4%。鑑於目前的商業貸款渠道和我們現有的貸款生產辦事處的持續發展，我們樂觀地認為，我們可以提高我們的貸存比率，並保持在我們的指導參數之內。
流動性也可以利用現金流動綜合報表進行分析。現金和現金等價物從2018年12月31日降至2019年12月31日的2 220萬美元，比2018年12月31日減少1 270萬美元，原因是業務活動提供的490萬美元現金被用於投資活動的1 300萬美元現金和用於籌資活動的460萬美元現金抵消。在投資活動中，
 
28
目錄
 
為新貸款基金和參與者預支的現金總額為205.6美元，比從貸款本金支付和參與銷售中收到的185.1美元現金高出2050萬美元。在融資活動中，存款增加了1，130萬美元，而FHLB貸款總額下降，因為短期借款減少了1，860萬美元，短期和長期預付款增加了690萬美元。
截至2019年12月31日，這家控股公司總共擁有640萬美元現金、短期投資和投資證券。此外，從我們的子公司派息也可以提供持續的現金給控股公司。截至2019年12月31日，我們的子公司銀行有1020萬美元現金可用於根據適用的監管公式立即向控股公司分紅。因此，控股公司有良好的流動性，可滿足其信託優先償債要求、次級債務利息支付和普通股紅利，在今後12個月內，這些紅利總額應約為320萬美元。
金融機構必須保持流動性，以滿足儲户和借款人的日常需求，利用市場機會，併為無法預見的需求提供緩衝。流動性需求可以通過減少資產或增加負債來滿足。資產流動性的來源是短期投資證券、銀行定期存款、出售的聯邦基金和貨幣市場基金的短期投資。截至2019年12月31日和2018年12月31日，這些資產總額分別為2220萬美元和3490萬美元。到期和償還貸款，以及與抵押貸款支持證券和證券到期相關的每月現金流，是該公司資產流動性的其他重要來源。
負債流動資金可以通過以競爭性利率吸引存款、使用回購協議、購買聯邦資金或利用美聯儲或FHLB系統的設施來滿足。該公司利用這些方法中的各種負債流動資金。此外，該公司的子公司銀行是FHLB的成員，FHLB提供了根據公司對某些住宅抵押貸款、商業房地產以及商業和工業貸款的投資獲得短期至長期預付款的機會。截至2019年12月31日，該公司在FHLB有3.58億美元的隔夜借款，在聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank)有3000萬美元的短期借款，在代理銀行有3500萬美元的無擔保聯邦資金額度。該公司認為，如果充分利用貸款承諾，它就有足夠的流動資金為未清貸款承諾提供資金。
資本資源該公司有意義地超過了所有的監管資本比率在每一個提交的期間，並被認為是良好的資本化。截至2019年12月31日，公司普通股一級資本比率為10.47%，一級資本比率為11.68%，總資本比率為13.49%。截至2019年12月31日，該公司的一級槓桿率為9.87%。我們預計，在整個2020年，我們將保持強勁的資本充足率。
收益產生的資本將用於支付普通股現金股利，為股票回購計劃提供資金，並支持資產負債表的受控增長。2019年全年的共同股息派息率為27.1%。截至2019年12月31日，母公司現金總額為640萬美元。特別強調的是確保子公司擁有適當的資本水平，以支持其非所有者佔用的商業房地產貸款集中度。截至2019年12月31日，商業地產貸款集中度為監管資本的334%。
“巴塞爾協議III”資本標準規定了最低資本水平，此外，根據聯邦銀行條例，資本化程度良好，可迅速採取糾正行動。資本規則還在三種最低風險加權資產比率之上設置了資本保護緩衝(“建行”)。截至2019年1月1日，建行率為2.5%。一旦考慮到建行，未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配的限制，包括股息和股票回購，以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於短缺的數額和機構的“合格留存收入”(四個季度的淨收益、分配淨額和未反映在淨收入中的税收影響)。公司和銀行滿足包括建行在內的所有資本要求，並繼續致力於保持超過監管要求的強勁資本水平，同時支持資產負債表的增長，並向我們的股東提供回報。
 
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目錄
 
根據“巴塞爾協議三”資本標準，最低資本比率是：
​ ​ ​
最小值
資本比率
 ​ ​
最低資本比率
加資本
守恆緩衝器
 ​
普通股一級資本對風險加權資產
 ​ ​ ​ ​ 4.5% ​ ​ ​ ​ ​ 7.0% ​ ​
一級資本對風險加權資產
 ​ ​ ​ ​ 6.0 ​ ​ ​ ​ ​ 8.5 ​ ​
對風險加權資產的資本總額
 ​ ​ ​ ​ 8.0 ​ ​ ​ ​ ​ 10.5 ​ ​
一級資本佔平均合併資產總額的比例
 ​ ​ ​ ​ 4.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2019年第一季度，該公司完成了先前的普通股回購計劃，在9個月內回購了54萬股股票，佔普通股的3%，總成本為238萬美元。具體來説，在2019年的前三個月，該公司能夠回購112，311股普通股，並通過這一計劃向股東返還476，000美元的資本。
2019年4月16日，該公司宣佈，其董事會批准了一項新的普通股回購計劃，該計劃要求成立阿梅利瑟夫金融公司(AmericiServ Financial，Inc.)。在未來12個月內回購其已發行普通股的3%，約526，000股。經授權的回購將不時在公開市場或通過私下談判的交易進行。股票回購的時間、數量和性質將由管理層自行決定，取決於市場條件、適用的證券法和其他因素，並可隨時暫停或中止。不能保證任何特定數量的普通股將被回購。本回購計劃可隨時由董事會修改、延長或終止。該公司能夠回購490，038股普通股，並通過這一計劃將210萬美元的資本返還給股東。總的來説，在2019年，這一最新的普通股回購計劃，再加上先前授權的普通股回購計劃的第一季度完成，公司通過回購其普通股602 349股，向其股東返還了260萬美元。如果將增加的現金股利計入我們的普通股，2019年返還給我們股東的總資本約為淨收入的70%。截至2019年12月31日，公司已發行普通股約1，710萬股。
利率敏感性資產/負債管理涉及管理與利率變化有關的風險以及由此產生的對公司淨利息收入、淨收入和資本的影響。運用以下工具對公司的利率風險進行管理和度量：1)仿真建模，分析利率變化對未來特定時期的淨利息收入、淨收益和資本水平的影響。模擬模型預測了各種情況下的收益，其中包括利率絕對值的變化、收益率曲線的形狀、預付款項以及各種貸款和存款類別的數量和利率的變化。模擬模型結合了關於再投資的假設以及某些資產和負債在沒有約定期限的情況下的重新定價特徵；2)投資組合股權敏感性分析的市場價值；3)靜態缺口分析，分析利率敏感資產和利率敏感負債在特定時間點的匹配程度。總利率風險狀況和策略由高級管理層和公司董事會在持續的基礎上進行審查。
 
30
目錄
 
下表彙總了該公司截至2019年12月31日的靜態缺口情況：
利息敏感期
 ​ ​
3個月
或更少
 ​ ​
過關
3個月
貫通
6個月
 ​ ​
過關
6個月
貫通
1年
 ​ ​
過關
1年
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(以千計，比率和百分比除外)
 ​
對利率敏感的資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
為出售而持有的貸款和貸款
 ​ ​ ​ $ 290,368 ​ ​ ​ ​ $ 51,288 ​ ​ ​ ​ $ 95,376 ​ ​ ​ ​ $ 450,542 ​ ​ ​ ​ $ 887,574 ​ ​
投資證券
 ​ ​ ​ ​ 38,832 ​ ​ ​ ​ ​ 7,223 ​ ​ ​ ​ ​ 12,092 ​ ​ ​ ​ ​ 123,538 ​ ​ ​ ​ ​ 181,685 ​ ​
短期資產
 ​ ​ ​ ​ 6,526 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,526 ​ ​
監管股
 ​ ​ ​ ​ 3,985 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​ ​ ​ ​ 6,110 ​ ​
銀行所有人壽保險
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 38,916 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 38,916 ​ ​
敏感資產總額
 ​ ​ ​ $ 339,711 ​ ​ ​ ​ $ 58,511 ​ ​ ​ ​ $ 146,384 ​ ​ ​ ​ $ 576,205 ​ ​ ​ ​ $ 1,120,811 ​ ​
對利率敏感的負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無息活期存款
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 136,462 ​ ​ ​ ​ $ 136,462 ​ ​
計息活期存款
 ​ ​ ​ ​ 56,910 ​ ​ ​ ​ ​ 834 ​ ​ ​ ​ ​ 1,667 ​ ​ ​ ​ ​ 118,356 ​ ​ ​ ​ ​ 177,767 ​ ​
儲蓄
 ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ 512 ​ ​ ​ ​ ​ 1,024 ​ ​ ​ ​ ​ 93,885 ​ ​ ​ ​ ​ 95,933 ​ ​
貨幣市場
 ​ ​ ​ ​ 56,252 ​ ​ ​ ​ ​ 5,177 ​ ​ ​ ​ ​ 10,354 ​ ​ ​ ​ ​ 136,560 ​ ​ ​ ​ ​ 208,343 ​ ​
 存單$100，000或以上
 ​ ​ ​ ​ 4,893 ​ ​ ​ ​ ​ 10,325 ​ ​ ​ ​ ​ 18,227 ​ ​ ​ ​ ​ 5,325 ​ ​ ​ ​ ​ 38,770 ​ ​
其他定期存款
 ​ ​ ​ ​ 115,850 ​ ​ ​ ​ ​ 19,427 ​ ​ ​ ​ ​ 42,005 ​ ​ ​ ​ ​ 125,956 ​ ​ ​ ​ ​ 303,238 ​ ​
存款總額
 ​ ​ ​ ​ 234,417 ​ ​ ​ ​ ​ 36,275 ​ ​ ​ ​ ​ 73,277 ​ ​ ​ ​ ​ 616,544 ​ ​ ​ ​ ​ 960,513 ​ ​
借款
 ​ ​ ​ ​ 28,981 ​ ​ ​ ​ ​ 4,110 ​ ​ ​ ​ ​ 8,324 ​ ​ ​ ​ ​ 59,159 ​ ​ ​ ​ ​ 100,574 ​ ​
對利率敏感的負債總額
 ​ ​ ​ $ 263,398 ​ ​ ​ ​ $ 40,385 ​ ​ ​ ​ $ 81,601 ​ ​ ​ ​ $ 675,703 ​ ​ ​ ​ $ 1,061,087 ​ ​
利息敏感性差距： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
間隔
 ​ ​ ​ ​ 76,313 ​ ​ ​ ​ ​ 18,126 ​ ​ ​ ​ ​ 64,783 ​ ​ ​ ​ ​ (99,498) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
累積
 ​ ​ ​ $ 76,313 ​ ​ ​ ​ $ 94,439 ​ ​ ​ ​ $ 159,222 ​ ​ ​ ​ $ 59,724 ​ ​ ​ ​ $ 59,724 ​ ​
週期間隙比
 ​ ​ ​ ​ 1.29X ​ ​ ​ ​ ​ 1.45X ​ ​ ​ ​ ​ 1.79X ​ ​ ​ ​ ​ 0.85X ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累積間隙比
 ​ ​ ​ ​ 1.29 ​ ​ ​ ​ ​ 1.31 ​ ​ ​ ​ ​ 1.41 ​ ​ ​ ​ ​ 1.06 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累積差額佔總資產的比率
 ​ ​ ​ ​ 6.52% ​ ​ ​ ​ ​ 8.06% ​ ​ ​ ​ ​ 13.59% ​ ​ ​ ​ ​ 5.10% ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
當2019年12月31日與2018年12月31日相比較時，該公司一年的累積缺口比率表明，該公司的資產負債表仍然是資產敏感的，資產敏感性水平在幾年之間有所提高。鑑於整體利率較低，我們繼續看到貸款客户對固定利率貸款的偏好。存款總額的增加導致隔夜借款減少，並立即受到國家利率變化的影響。我們繼續與FHLB保持相對一致的定期墊款水平，以幫助管理我們的利率風險狀況。應當指出，為利率風險管理的目的，在2019年，定期預付款數額增加了690萬美元。由於美國國債收益率曲線在這一年中的不同時期在某些環節出現倒置，定期墊款的利率成本低於隔夜借款。
管理部門主要側重於模擬建模，以管理和度量利率風險。該公司的資產/負債管理政策旨在將預測期頭12個月的淨利息收入變動限制在-5.0%和-7.5%，其中包括分別為100個基點和200個基點的利率變動。此外，該公司還利用市場價值敏感性指標進一步評估資產負債表對利率變化的風險敞口。該公司每季度監測投資組合權益敏感性分析的市場價值趨勢。
 
31
目錄
 
下表分析了公司的淨利息收入和投資組合權益的市場價值所固有的敏感性。該表中的利率情景將公司使用統一利率方案編制的基本預測與反映100和200個基點的即時利率變化的情景進行比較。請注意，我們暫停了200個基點的向下利率衝擊，因為由於利率的絕對低水平，它幾乎沒有價值。每一種利率方案都包含獨特的預付和重新定價假設，這些假設適用於在統一利率假設下制定的公司現有資產負債表。
利率情景
 ​ ​
變率
淨利息
收入
 ​ ​
變在
市場價值
證券組合權益
 ​
200 bp
 ​ ​ ​ ​ 5.5% ​ ​ ​ ​ ​ 26.6% ​ ​
100 bp
 ​ ​ ​ ​ 3.3 ​ ​ ​ ​ ​ 16.1 ​ ​
100 bp
 ​ ​ ​ ​ (4.1) ​ ​ ​ ​ ​ (24.6) ​ ​
該公司認為，其總體利率風險狀況得到了很好的控制。由於該公司短期投資證券組合、與libor或優質貸款掛鈎的貸款按計劃重新定價以及隔夜借款減少，淨利息收入的變化是正的。此外，該公司將繼續以有控制但有競爭力的方式對其核心存款賬户進行定價。在100個基點的下調利率假設中，淨利息收入的可變性是負值的，因為由於利率絕對低，而聯邦基金利率目前的目標範圍是1.50%至1.75%，該公司對資產重估的風險敞口比負債更大。由於公司核心存款基礎價值的提高，投資組合權益的市值在利率上升的衝擊中增加。有價證券市場價值的負變異性發生在利率下降的衝擊中，這是由於核心存款的價值減少造成的。
在2019年12月31日的投資組合中，78.5%的投資組合可供出售，21.5%的投資組合為到期日。可供銷售的分類為管理層提供了更大的靈活性，以管理證券投資組合，以更好地實現總體資產負債表利率敏感目標，並在需要時提供流動性。可供出售的證券的市場標記確實會給股票的賬面價值帶來更大的波動，但對監管資本沒有影響。截至2019年12月31日，共有54種證券暫時受損。該公司每季度審查其證券，並聲稱在2019年12月31日，受損的證券價值是利率變動造成的暫時下降，公司確實有能力和意圖持有這些證券到期日或允許市場復甦。此外，該公司打算繼續向二級市場出售一部分新推出的30年期固定利率抵押貸款(不包括建築和任何大型貸款)，以管理其長期利率風險。公司還根據市場情況，向二級市場出售15年期固定利率抵押貸款.2019年，76%的住宅按揭貸款被出售到二級市場。
截至2019年12月31日按類別分列的未償貸款數額如下：(1)一年或更短；(2)超過一年至5年；(3)超過5年；(3)超過5年。貸款餘額也根據其對利率變化的敏感性進行分類。
 
32
目錄
 
​ ​ ​
一
年份或
較少
 ​ ​
更多
不止一個
年
貫通
五年
 ​ ​
五歲以上
年數
 ​ ​
共計
貸款
 ​
​ ​ ​
(以千計，比率除外)
 ​
工商業
 ​ ​ ​ $ 40,194 ​ ​ ​ ​ $ 93,467 ​ ​ ​ ​ $ 40,261 ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​ ​ 603 ​ ​ ​ ​ ​ 29,233 ​ ​ ​ ​ ​ 61,819 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
非業主擔保的商業貸款
地產
 ​ ​ ​ ​ 29,955 ​ ​ ​ ​ ​ 118,755 ​ ​ ​ ​ ​ 214,925 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​ ​ 10,581 ​ ​ ​ ​ ​ 39,109 ​ ​ ​ ​ ​ 190,417 ​ ​ ​ ​ ​ 240,107 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​ ​ 6,712 ​ ​ ​ ​ ​ 4,488 ​ ​ ​ ​ ​ 7,055 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 88,045 ​ ​ ​ ​ $ 285,052 ​ ​ ​ ​ $ 514,477 ​ ​ ​ ​ $ 887,574 ​ ​
固定利率貸款
 ​ ​ ​ $ 36,237 ​ ​ ​ ​ $ 189,670 ​ ​ ​ ​ $ 197,217 ​ ​ ​ ​ $ 423,124 ​ ​
浮動利率貸款
 ​ ​ ​ ​ 51,808 ​ ​ ​ ​ ​ 95,382 ​ ​ ​ ​ ​ 317,260 ​ ​ ​ ​ ​ 464,450 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 88,045 ​ ​ ​ ​ $ 285,052 ​ ​ ​ ​ $ 514,477 ​ ​ ​ ​ $ 887,574 ​ ​
成熟度百分比
 ​ ​ ​ ​ 9.9% ​ ​ ​ ​ ​ 32.1% ​ ​ ​ ​ ​ 58.0% ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
固定利率貸款佔貸款總額的百分比
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
47.7%
 ​ ​
浮動利率貸款佔貸款總額的百分比
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
52.3%
 ​ ​
貸款期限信息基於原始貸款條件，不按本金償付和展期調整。在一般業務過程中，在一年內到期的貸款，可全部或部分續期，以續期當日的利率計算。
資產負債表外的安排。為了滿足客户的融資需求，公司在正常的經營過程中會產生表外風險。這些風險來自於延長信用證和備用信用證的承諾。這種承付款和備用信用證在不同程度上涉及超過合併財務報表所確認數額的信貸風險因素。在這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下，本公司面臨的信用損失由其合同金額表示。本公司在作出承諾及有條件的債務時，採用與所有其他貸款相同的信貸及抵押品政策。截至2019年12月31日，該公司有各種未兑現的承諾，將提供大約195.5美元的信貸，備用信用證 為1470萬美元。該公司亦可利用各種利率合約，例如利率掉期合約、上限合約、樓面合約及互換合約，以協助管理利率及市場估值風險風險，而這些風險是在正常的經常性銀行活動中發生的。截至2019年12月31日，該公司的未償利率互換名義金額為6，330萬美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日，匹茲堡聯邦住房貸款銀行代表AmericiServ金融銀行簽發的市政存款信用證分別為4 150萬美元和5 230萬美元。信用證作為抵押，而不是質押證券，作為市政存款的抵押品，存放在阿梅里瑟夫金融銀行(AmericiServ Financial Bank)。
關鍵會計政策和估計。公司的會計和報告政策符合公認的會計原則(GAAP)，並符合銀行業的一般做法。養卹金負債、貸款損失備抵、商譽、所得税和投資證券的會計和報告政策被認為至關重要，因為它們涉及估計數的使用，需要作出重大的管理判斷。採用不同於公司使用的假設可能會導致公司財務狀況或經營結果發生重大變化。
 
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目錄
 
帳户 - 養卹金負債
資產負債表參考 - 其他負債
損益表參考 - 薪金和僱員福利及其他費用
描述
養卹金費用和負債取決於在計算這些數額時使用的假設。這些假設包括貼現率、收益、利息成本、計劃資產預期回報、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此一般影響到已確認的費用和今後各期的記錄債務。雖然管理層認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養卹金義務和未來費用。我們的養卹金福利在“綜合財務報表説明”附註18中作了進一步説明。
賬户 - 貸款損失準備金
資產負債表參考 - 貸款損失準備金
損益表參考 - 貸款損失備抵(貸方)
描述
貸款損失備抵的目的是保持管理層認為足以吸收估計可能的信貸損失的準備金水平。管理層確定津貼是否充足的依據是對信貸組合和其他相關因素的定期評估。然而，這一季度評價本質上是主觀的，因為它要求作出實質性估計，除其他外，包括客户違約的可能性、違約的損失、違約時的風險敞口、受損貸款的預期未來現金流量的數額和時間、抵押品價值、消費貸款和住宅抵押的估計損失以及歷史損失經驗的一般數額。這一過程還考慮到各種信貸組合中的經濟條件、估計損失的不確定性和固有風險。所有這些因素都可能受到重大變化的影響。此外，將信貸損失備抵分配給特定貸款池的依據是歷史損失趨勢和管理層對這些趨勢的判斷。
商業和商業房地產貸款是最大的信貸類別，對確定貸款損失備抵所依據的假設和判斷的變化最敏感。截至2019年12月31日，貸款損失備抵總額約710萬美元(76%)已分配給這兩個貸款類別。這種分配還考慮到其他相關因素，如實際損失與估計損失、經濟趨勢、拖欠、不良貸款和問題債務重組(TDR)貸款的水平、信貸集中、貸款數量趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策變化的影響以及政策、財務信息和文件例外情況的趨勢。在實際結果與管理估計不同的情況下，可能需要為貸款損失追加備抵，這將對今後期間的收入產生不利影響。
帳户 - 親善
資產負債表參考 - 商譽
損益表參考 - 親善減值
描述
公司認為我們與商譽有關的會計政策至關重要，因為用於確定過去收購中獲得的資產和負債的公允價值的假設或判斷是主觀和複雜的。因此，這些假設或判斷的改變可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
所購資產和負債的公允價值，包括由此產生的商譽，是根據報價市場價格計算的，或在有其他第三方來源時提供的。當第三方信息無法獲得時，主要是通過內部現金流量建模技術，由管理層真誠地作出估計。現金流量模型中使用的假設是主觀的，容易發生重大變化。該公司經常利用銀行業內被視為評估核心存款的專家的獨立第三方的服務來監測正在進行的業務
 
34
目錄
 
公司核心存款基礎的價值和變化。這些核心存款估值更新是基於對公司自身存款行為的統計分析提供的具體數據，以估計這些非到期存款的持續時間，並結合市場利率和其他經濟因素。
企業合併產生的商譽是指所獲得的業務中無法識別的無形要素所產生的價值。該公司的商譽與銀行和財富管理業務固有的價值有關，其價值取決於該公司是否有能力在其他市場參與者在區域基礎上自由競爭的情況下提供高質量、成本效益高的服務。這種能力依賴於對加工系統的持續投資、增值服務特性的開發以及公司服務的易用性。因此，商譽價值最終由收入支撐，收入由業務量和公司在較長時間內的存款和客户基礎忠誠度所驅動。公司資產的質量和價值也是進行商譽減值測試時必須考慮的一個重要因素。由於缺乏增長或無法在持續期間提供具有成本效益的增值服務，收入下降可能導致商譽受損。
具有無限期使用壽命的商譽至少每年進行減值測試，並僅在記錄價值大於估計公允價值的時期內記作並記入業務結果。
賬户 - 所得税
資產負債表參考 - 淨額遞延税資產
損益表參考 - 所得税準備金
描述
所得税準備金是指目前應繳和遞延的所得税之和。遞延税資產和負債的變動是根據為財務報告目的的資產和負債基礎與以已頒佈的税率衡量的資產和負債基礎之間的差異確定的，管理估計數在差額逆轉時生效。這項所得税審查每季度完成一次。
關於記錄所得税的規定，管理層必須估計適用於扭轉税收差額的未來税率，對税收差額是永久性的還是暫時性的以及預期逆轉的相關時間作出某些假設。此外，還估計今後期間的應納税營業收入是否足以充分確認任何遞延税款毛額。如果不可能收回税款，我們必須根據我們估計最終無法收回的遞延税項資產，記錄估值免税額，以增加我們的税項準備金。另外，我們也可以估計可能使用的遞延税資產，從而降低我們的估值免税額。截至2019年12月31日，我們相信，我們資產負債表上記錄的所有遞延税資產最終都將被收回，不需要估值備抵。
此外，在計算本港的税務負債時，亦須處理複雜的税務規例在適用上的不明朗因素。我們根據我們對是否以及在多大程度上應交納額外税款的估計來確認對預期的税務審計問題的負債。如果我們最終決定支付這些款項是不必要的，我們就會在我們決定不再需要支付這些款額的期間內，撤銷有關的責任，並確認有關的税項優惠。我們在我們的税收規定中記錄了一項額外費用，在此期間，我們確定記錄在案的納税義務低於我們預期的最終攤款。
帳户 - 投資證券
資產負債表參考 - 投資證券
損益表參考 - 投資證券實現淨損益
描述
每季度對可供出售和持有至到期的證券進行審查，以確定是否存在可能的臨時減值.審查包括對每項投資的事實和情況的分析，如損失的嚴重程度、公允價值低於成本的時間、對該證券表現的預期、發行人的信譽以及公司的意圖和能力
 
35
目錄
 
保持安全恢復。非暫時性價值的下降在綜合業務報表中記作非利息收入中的損失。截至2019年12月31日，可供銷售的證券組合中未實現的損失由政府機構或政府贊助機構發行的證券以及某些高質量的公司和應税市政證券組成。該公司認為，未實現的損失主要是購買時市場收益率增加的結果。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；當市場收益率下降時，證券的公允價值就會增加。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的，因此，這些證券沒有被歸類為-臨時損害以外的其他證券。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到定期支付的利息以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不相信在這些證券恢復價值之前，它必須出售這些證券。
前瞻性陳述
戰略重點：
AmericiServ金融公司致力於提高股東價值，努力不斷改善財務業績；為我們的客户提供其一生財務旅程中的每一步的產品和卓越服務；培養一種植根於信任、賦權和增長的員工氛圍；通過員工參與和慈善精神為我們的社區服務。我們將努力為我們的股東提供持續改善的財務業績；為永久客户關係建立持久銀行所需的產品、服務和技術；一個挑戰和獎勵工作人員的工作環境；以及在我們所服務的社區中發揮作用所需的人力和財力資源。我們的策略性措施將集中在以下四個主要組別：
•
股東 - 我們努力提高每股收益；識別和管理收入增長和費用控制和減少；以及管理風險。我們的目標是通過增加每股收益和縮小AmericiServ與其同行銀行之間的財務業績差距來為AmericiServ股東增加價值。我們試圖通過股息和股票回購的組合，將高達75%的收益返還給股東，但前提是要保持足夠的資本來支持資產負債表的增長。我們努力教育員工瞭解每股收益作為業績衡量標準的意義/重要性。我們將開發一個增值組合，以增加收入和控制開支，這一組合植根於開發和提供高質量的金融產品和服務；現有的分支網絡；24/7方便的電子銀行能力；以及提供真正卓越的客户服務。我們將探索分支機構合併的機會，進一步利用工會下屬的收入來源，審慎管理公司的風險狀況，以提高資產收益率和提高盈利能力，並繼續查明和實施技術機會和進步，以提高控股公司及其附屬公司的效率。
​
•
客户 - 本公司期望提供卓越的客户服務，通過提供產品和服務以滿足客户生命週期的每一步的財務需求，並進一步確定技術在預測和滿足客户需求方面所起的作用，從而增強生命銀行的理念。我們期望提供領先的銀行系統和解決方案，以改善和提高客户的終身銀行體驗。我們將在一個地點為客户提供全面的金融解決方案，包括零售和商業銀行、住房抵押貸款和財富管理。我們已經升級和現代化了選定的分支機構，使其更具吸引力和技術水平，以滿足下一代美國人服務客户的需求，同時又不放棄我們現有人口的需求。
​
•
我們致力於發展高績效的員工，建立和保持信任的文化，有效和高效地管理員工流失。我們將採用一項工作人員繼任計劃來管理預期的工作人員流失，同時確定和培養高績效的工作人員，以便在本組織內承擔更大的責任。我們將採用技術系統和解決方案，為工作人員提供他們需要的工具，使他們能夠更有效率和更有效地執行任務。
​
 
36
目錄​
 
•
社區 - 我們將繼續促進和鼓勵員工社區參與和領導，同時培養積極的企業形象。這將通過向中低收入家庭提供負擔得起的住房方案、對合格慈善機構的捐贈、以及美國服務公司工作人員對廣泛的慈善和民間組織的時間和人才的貢獻來表明我們對我們所服務的社區的承諾。
​
此表10-K包含各種前瞻性陳述，包括關於公司的信念、計劃、目標、目標、期望、預期、預期、意圖、業務、未來結果和前景的假設，包括包括“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”或類似表達的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期，受到風險和不確定性的影響，並且只適用於這些報表的日期。前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。雖然我們不會作出前瞻性的聲明，除非我們認為我們有合理的理由這樣做，但我們不能保證它們的準確性。你不應該過分依賴任何前瞻性的陳述。這些聲明僅在表格10-K的日期發表，即使隨後在我們的網站或其他網站上公佈，我們也沒有義務更新或修改這些聲明，以反映在本表格10-K之後發生的事件或情況。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，該公司提供了以下警告聲明，指出可能導致實際結果或事件與前瞻性聲明和相關假設所述或暗示的結果或事件大不相同的重要因素(其中有些因素是公司無法控制的)。
這些因素包括：(1)區域和國家經濟狀況變化的影響；(2)貿易、貨幣和財政政策及法律的影響，包括美聯儲的利率政策；(3)利率和提前還款速度的重大變化；(4)通貨膨脹、股票和債券市場以及貨幣波動；(5)商業、房地產、消費者和其他貸款活動的信貸風險；(6)聯邦和國家銀行和金融服務法律和條例的變化；(Vii)在公司的市場範圍內，有比公司更多財政資源的競爭對手；。(Viii)公司及時開發具競爭力的新產品及服務，以及顧客及監管機構(如有需要)接受這些產品及服務；。(Ix)客户願意以競爭對手的產品及服務取代公司的產品及服務，反之亦然；。(X)消費者的消費及儲蓄習慣的轉變；(Xi)預料不到的規管或司法程序；及(Xii)其他可能對公司的經營及財務表現有重大影響的對外發展。
上述重要因素清單並不是排他性的，此類清單或任何前瞻性聲明都沒有考慮到任何未來收購可能對公司和任何此類前瞻性聲明產生的影響。
項目7A.
市場風險的定量和定性披露
​
風險識別和管理是公司成功管理的基本要素。在正常的經營過程中，公司會受到各種風險的影響，包括利率、信貸和流動性風險。公司通過政策、程序以及各級管理層和董事會的監督來控制和監控這些風險。公司的目標是優化盈利能力，同時在董事會批准的政策範圍內管理和控制風險。
利率風險是指淨利息收入和金融工具的市場價值對利率變化的幅度、方向和頻率的敏感性。利率風險產生於不同的重新定價頻率和資產、負債和套期保值的期限結構。公司採用資產負債管理政策和套期保值政策來控制和管理利率風險。有關利率變化對公司淨利息收入和投資組合市場價值的影響的信息，請參閲“管理層對綜合財務狀況和運營結果 - 利率敏感性的討論和分析”。
流動資金風險是指無法以合理的利率產生現金或以其他方式獲得資金，以履行對借款人的承付款，以及對存款人、借記員的債務和為業務費用提供資金的義務。公司使用資產負債管理政策和應急資金計劃來控制
 
37
目錄
 
管理流動性風險。見“管理層對綜合財務狀況和運營 - 流動性結果的討論和分析”。
信用風險是指客户不能按照合同條款履行的可能性。信用風險來自於向客户提供信貸，購買證券，並參與某些表外貸款融資承諾。公司的主要信用風險發生在貸款組合中。該公司採用其信貸政策和紀律措施來評估貸款損失備抵是否足夠，以控制和管理信貸風險。公司的投資政策和套期保值政策嚴格限制了在投資組合中和通過套期保值活動可能承擔的信用風險。
有關公司金融工具市場風險的信息，請參閲“管理層對綜合財務狀況和操作結果 - 利率敏感性的討論和分析”。公司的主要市場風險是利率。
 
38
目錄​​
 
項目8.合併財務報表和補充數據
阿梅里瑟夫金融公司
合併資產負債表
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(以千計，
除共享數據外)
 ​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款機構的現金和應付款項
 ​ ​ ​
$
15,642
 ​ ​ ​ ​ $ 27,970 ​ ​
生息存款
 ​ ​ ​
​
2,755
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,740 ​ ​
貨幣市場基金短期投資
 ​ ​ ​
​
3,771
 ​ ​ ​ ​ ​ 4,184 ​ ​
現金和現金等價物
 ​ ​ ​
​
22,168
 ​ ​ ​ ​ ​ 34,894 ​ ​
投資證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可供出售
 ​ ​ ​
​
141,749
 ​ ​ ​ ​ ​ 146,731 ​ ​
持有至到期日(2019年12月31日公允價值為41，082美元，2018年12月31日為40，324美元)
 ​ ​ ​
​
39,936
 ​ ​ ​ ​ ​ 40,760 ​ ​
為出售而持有的貸款
 ​ ​ ​
​
4,868
 ​ ​ ​ ​ ​ 847 ​ ​
貸款
 ​ ​ ​
​
883,090
 ​ ​ ​ ​ ​ 862,604 ​ ​
減：未賺取收入
 ​ ​ ​
​
384
 ​ ​ ​ ​ ​ 322 ​ ​
 貸款損失準備金
 ​ ​ ​
​
9,279
 ​ ​ ​ ​ ​ 8,671 ​ ​
貸款淨額
 ​ ​ ​
​
873,427
 ​ ​ ​ ​ ​ 853,611 ​ ​
房地和設備： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營租賃使用權資產
 ​ ​ ​
​
846
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融資租賃使用權資產
 ​ ​ ​
​
3,078
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他房地和設備，淨額
 ​ ​ ​
​
14,643
 ​ ​ ​ ​ ​ 13,348 ​ ​
應計未收利息收入
 ​ ​ ​
​
3,449
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,489 ​ ​
善意
 ​ ​ ​
​
11,944
 ​ ​ ​ ​ ​ 11,944 ​ ​
銀行所有人壽保險
 ​ ​ ​
​
38,916
 ​ ​ ​ ​ ​ 38,395 ​ ​
遞延税金淨額
 ​ ​ ​
​
3,976
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,637 ​ ​
聯邦住房貸款銀行股票
 ​ ​ ​
​
3,985
 ​ ​ ​ ​ ​ 4,520 ​ ​
聯邦儲備銀行股票
 ​ ​ ​
​
2,125
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,125 ​ ​
其他資產
 ​ ​ ​
​
6,074
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,379 ​ ​
總資產
 ​ ​ ​
$
1,171,184
 ​ ​ ​ ​ $ 1,160,680 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無息存款
 ​ ​ ​
$
136,462
 ​ ​ ​ ​ $ 150,627 ​ ​
生息存款
 ​ ​ ​
​
824,051
 ​ ​ ​ ​ ​ 798,544 ​ ​
存款總額
 ​ ​ ​
​
960,513
 ​ ​ ​ ​ ​ 949,171 ​ ​
短期借款
 ​ ​ ​
​
22,412
 ​ ​ ​ ​ ​ 41,029 ​ ​
來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 ​ ​ ​
​
53,668
 ​ ​ ​ ​ ​ 46,721 ​ ​
經營租賃負債
 ​ ​ ​
​
865
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
融資租賃負債
 ​ ​ ​
​
3,163
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
有擔保的次級附屬可延期利息債券
 ​ ​ ​
​
12,955
 ​ ​ ​ ​ ​ 12,939 ​ ​
次級債務
 ​ ​ ​
​
7,511
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,488 ​ ​
借款總額
 ​ ​ ​
​
100,574
 ​ ​ ​ ​ ​ 108,177 ​ ​
其他負債
 ​ ​ ​
​
11,483
 ​ ​ ​ ​ ​ 5,355 ​ ​
負債總額
 ​ ​ ​
​
1,072,570
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,062,703 ​ ​
股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
普通股，每股面值0.01美元；30，000，000股授權：2019年12月31日發行26，650，728股和17，057，871股流通股；30，000，000股授權：26，609，811股，2018年12月31日發行17，619，303股
 ​ ​ ​
​
267
 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
按成本計算的國庫股，2019年12月31日為9，592，857股，2018年12月31日為8，990，508股
 ​ ​ ​
​
(83,129)
 ​ ​ ​ ​ ​ (80,579) ​ ​
資本盈餘
 ​ ​ ​
​
145,888
 ​ ​ ​ ​ ​ 145,782 ​ ​
留存收益
 ​ ​ ​
​
51,759
 ​ ​ ​ ​ ​ 46,733 ​ ​
累計其他綜合損失，淨額
 ​ ​ ​
​
(16,171)
 ​ ​ ​ ​ ​ (14,225) ​ ​
股東權益總額
 ​ ​ ​
​
98,614
 ​ ​ ​ ​ ​ 97,977 ​ ​
負債和股東權益共計
 ​ ​ ​
$
1,171,184
 ​ ​ ​ ​ $ 1,160,680 ​ ​
​
見所附合並財務報表附註。
39
目錄​
 
阿梅里瑟夫金融公司
綜合業務報表
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(以千計，
除每股數據外)
 ​
利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款利息和費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應税
 ​ ​ ​
$
42,832
 ​ ​ ​ ​ $ 40,938 ​ ​ ​ ​ $ 39,122 ​ ​
免税
 ​ ​ ​
​
101
 ​ ​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​
生息存款
 ​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
貨幣市場基金短期投資
 ​ ​ ​
​
293
 ​ ​ ​ ​ ​ 201 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​
投資證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
可供出售
 ​ ​ ​
​
5,090
 ​ ​ ​ ​ ​ 4,527 ​ ​ ​ ​ ​ 3,800 ​ ​
持有至成熟
 ​ ​ ​
​
1,427
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,318 ​ ​ ​ ​ ​ 1,198 ​ ​
利息收入總額
 ​ ​ ​
​
49,767
 ​ ​ ​ ​ ​ 47,094 ​ ​ ​ ​ ​ 44,356 ​ ​
利息費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款
 ​ ​ ​
​
11,189
 ​ ​ ​ ​ ​ 8,443 ​ ​ ​ ​ ​ 6,255 ​ ​
短期借款
 ​ ​ ​
​
288
 ​ ​ ​ ​ ​ 720 ​ ​ ​ ​ ​ 206 ​ ​
來自聯邦住房貸款銀行的預付款
 ​ ​ ​
​
1,090
 ​ ​ ​ ​ ​ 797 ​ ​ ​ ​ ​ 694 ​ ​
融資租賃負債
 ​ ​ ​
​
117
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
有擔保的次級附屬可延期利息債券
 ​ ​ ​
​
1,121
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,120 ​ ​ ​ ​ ​ 1,120 ​ ​
次級債務
 ​ ​ ​
​
520
 ​ ​ ​ ​ ​ 520 ​ ​ ​ ​ ​ 520 ​ ​
利息費用總額
 ​ ​ ​
​
14,325
 ​ ​ ​ ​ ​ 11,600 ​ ​ ​ ​ ​ 8,795 ​ ​
淨利息收入
 ​ ​ ​
​
35,442
 ​ ​ ​ ​ ​ 35,494 ​ ​ ​ ​ ​ 35,561 ​ ​
貸款損失備抵(信貸)
 ​ ​ ​
​
800
 ​ ​ ​ ​ ​ (600) ​ ​ ​ ​ ​ 800 ​ ​
貸款損失備抵(貸方)後的淨利息收入
 ​ ​ ​
​
34,642
 ​ ​ ​ ​ ​ 36,094 ​ ​ ​ ​ ​ 34,761 ​ ​
非利息收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財富管理費
 ​ ​ ​
​
9,730
 ​ ​ ​ ​ ​ 9,659 ​ ​ ​ ​ ​ 9,170 ​ ​
存款帳户服務費
 ​ ​ ​
​
1,271
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,420 ​ ​ ​ ​ ​ 1,581 ​ ​
為出售而持有的貸款的淨收益
 ​ ​ ​
​
865
 ​ ​ ​ ​ ​ 489 ​ ​ ​ ​ ​ 679 ​ ​
按揭相關費用
 ​ ​ ​
​
302
 ​ ​ ​ ​ ​ 196 ​ ​ ​ ​ ​ 285 ​ ​
投資證券已實現淨收益(損失)
 ​ ​ ​
​
118
 ​ ​ ​ ​ ​ (439) ​ ​ ​ ​ ​ 115 ​ ​
其他投資減值費用
 ​ ​ ​
​
(500)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銀行所有人壽保險
 ​ ​ ​
​
521
 ​ ​ ​ ​ ​ 536 ​ ​ ​ ​ ​ 737 ​ ​
其他收入
 ​ ​ ​
​
2,466
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,363 ​ ​ ​ ​ ​ 2,078 ​ ​
非利息收入共計
 ​ ​ ​
​
14,773
 ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​ ​ ​ ​ 14,645 ​ ​
非利息費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
薪金和僱員福利
 ​ ​ ​
​
25,429
 ​ ​ ​ ​ ​ 24,358 ​ ​ ​ ​ ​ 23,920 ​ ​
淨佔用費用
 ​ ​ ​
​
2,497
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,462 ​ ​ ​ ​ ​ 2,600 ​ ​
設備費用
 ​ ​ ​
​
1,510
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,464 ​ ​ ​ ​ ​ 1,585 ​ ​
專業費用
 ​ ​ ​
​
4,885
 ​ ​ ​ ​ ​ 5,039 ​ ​ ​ ​ ​ 5,058 ​ ​
用品、郵資和運費
 ​ ​ ​
​
605
 ​ ​ ​ ​ ​ 674 ​ ​ ​ ​ ​ 676 ​ ​
雜項税和保險
 ​ ​ ​
​
1,135
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,062 ​ ​ ​ ​ ​ 1,194 ​ ​
聯邦存款保險費用
 ​ ​ ​
​
100
 ​ ​ ​ ​ ​ 557 ​ ​ ​ ​ ​ 628 ​ ​
其他費用
 ​ ​ ​
​
5,654
 ​ ​ ​ ​ ​ 5,257 ​ ​ ​ ​ ​ 5,065 ​ ​
非利息費用共計
 ​ ​ ​
​
41,815
 ​ ​ ​ ​ ​ 40,873 ​ ​ ​ ​ ​ 40,726 ​ ​
税前收入
 ​ ​ ​
​
7,600
 ​ ​ ​ ​ ​ 9,445 ​ ​ ​ ​ ​ 8,680 ​ ​
所得税準備金
 ​ ​ ​
​
1,572
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,677 ​ ​ ​ ​ ​ 5,387 ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​
共同分享數據： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
0.35
 ​ ​ ​ ​ $ 0.43 ​ ​ ​ ​ $ 0.18 ​ ​
平均流通股數
 ​ ​ ​
​
17,359
 ​ ​ ​ ​ ​ 17,933 ​ ​ ​ ​ ​ 18,498 ​ ​
稀釋：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
0.35
 ​ ​ ​ ​ $ 0.43 ​ ​ ​ ​ $ 0.18 ​ ​
平均流通股數
 ​ ​ ​
​
17,440
 ​ ​ ​ ​ ​ 18,037 ​ ​ ​ ​ ​ 18,600 ​ ​
宣佈的現金紅利
 ​ ​ ​
$
0.095
 ​ ​ ​ ​ $ 0.075 ​ ​ ​ ​ $ 0.060 ​ ​
見所附合並財務報表附註。
40
目錄​
 
阿梅里瑟夫金融公司
綜合收入(損失)綜合報表
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
綜合收入(損失) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​
税前其他綜合收入(損失)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
確定福利計劃的養卹金義務變動
 ​ ​ ​
​
(6,418)
 ​ ​ ​ ​ ​ (244) ​ ​ ​ ​ ​ 1,303 ​ ​
所得税效應
 ​ ​ ​
​
1,348
 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ (442) ​ ​
可供出售的有價證券在此期間產生的未變現持有收益(損失)
 ​ ​ ​
​
4,072
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,810) ​ ​ ​ ​ ​ (40) ​ ​
所得税效應
 ​ ​ ​
​
(855)
 ​ ​ ​ ​ ​ 381 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
可供出售證券的已實現(收益)損失淨額調整數-淨收入中的證券
 ​ ​ ​
​
(118)
 ​ ​ ​ ​ ​ 439 ​ ​ ​ ​ ​ (115) ​ ​
所得税效應
 ​ ​ ​
​
25
 ​ ​ ​ ​ ​ (92) ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​
其他綜合收入(損失)
 ​ ​ ​
​
(1,946)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,275) ​ ​ ​ ​ ​ 758 ​ ​
綜合收入
 ​ ​ ​
$
4,082
 ​ ​ ​ ​ $ 6,493 ​ ​ ​ ​ $ 4,051 ​ ​
見所附合並財務報表附註。
41
目錄​
 
阿梅里瑟夫金融公司
股東權益變動綜合報表
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
普通股 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
 ​ ​ ​
​
266
 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​ ​ ​ ​ 265 ​ ​
為行使股票期權而發行的新普通股
 ​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
期末餘額
 ​ ​ ​
​
267
 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​
國庫券 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
 ​ ​ ​
​
(80,579)
 ​ ​ ​ ​ ​ (78,233) ​ ​ ​ ​ ​ (74,829) ​ ​
國庫股票，按成本購買(602 349股、533 352股和839 337股)
(分別於2019年、2018年和2017年)
 ​ ​ ​
​
(2,550)
 ​ ​ ​ ​ ​ (2,346) ​ ​ ​ ​ ​ (3,404) ​ ​
期末餘額
 ​ ​ ​
​
(83,129)
 ​ ​ ​ ​ ​ (80,579) ​ ​ ​ ​ ​ (78,233) ​ ​
資本盈餘 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
 ​ ​ ​
​
145,782
 ​ ​ ​ ​ ​ 145,707 ​ ​ ​ ​ ​ 145,535 ​ ​
為行使股票期權而發行的新普通股(分別在2019年、2018年和2017年分別發行40 917股、24 408股和64 112股)
 ​ ​ ​
​
99
 ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ 159 ​ ​
股票期權費用
 ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
期末餘額
 ​ ​ ​
​
145,888
 ​ ​ ​ ​ ​ 145,782 ​ ​ ​ ​ ​ 145,707 ​ ​
留存收益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
 ​ ​ ​
​
46,733
 ​ ​ ​ ​ ​ 40,312 ​ ​ ​ ​ ​ 36,001 ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
​
6,028
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,768 ​ ​ ​ ​ ​ 3,293 ​ ​
普通股宣佈的現金股息(0.095美元、0.075美元和0.060美元)
2019年、2018年和2017年)
 ​ ​ ​
​
(1,642)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,347) ​ ​ ​ ​ ​ (1,113) ​ ​
從累積的其他綜合收入中重新分類某些所得税影響
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,131 ​ ​
會計本金變動的累積效應調整
 ​ ​ ​
​
640
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末餘額
 ​ ​ ​
​
51,759
 ​ ​ ​ ​ ​ 46,733 ​ ​ ​ ​ ​ 40,312 ​ ​
累計其他綜合損失，淨額 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
 ​ ​ ​
​
(14,225)
 ​ ​ ​ ​ ​ (12,950) ​ ​ ​ ​ ​ (11,577) ​ ​
從累積的其他綜合收入中重新分類某些所得税影響
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (2,131) ​ ​
其他綜合收入(損失)
 ​ ​ ​
​
(1,946)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,275) ​ ​ ​ ​ ​ 758 ​ ​
期末餘額
 ​ ​ ​
​
(16,171)
 ​ ​ ​ ​ ​ (14,225) ​ ​ ​ ​ ​ (12,950) ​ ​
股東權益總額
 ​ ​ ​
$
98,614
 ​ ​ ​ ​ $ 97,977 ​ ​ ​ ​ $ 95,102 ​ ​
見所附合並財務報表附註。
42
目錄​
 
阿梅里瑟夫金融公司
現金流量表
​ ​ ​
截至12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
經營活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失備抵(信貸)
 ​ ​ ​
​
800
 ​ ​ ​ ​ ​ (600) ​ ​ ​ ​ ​ 800 ​ ​
折舊和攤銷費用
 ​ ​ ​
​
1,873
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,530 ​ ​ ​ ​ ​ 1,665 ​ ​
投資證券攤銷淨額
 ​ ​ ​
​
279
 ​ ​ ​ ​ ​ 347 ​ ​ ​ ​ ​ 436 ​ ​
可供出售的投資證券 - 淨已實現(收益)虧損
 ​ ​ ​
​
(118)
 ​ ​ ​ ​ ​ 439 ​ ​ ​ ​ ​ (115) ​ ​
其他投資減值費用
 ​ ​ ​
​
500
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
為出售而持有的貸款的淨收益
 ​ ​ ​
​
(865)
 ​ ​ ​ ​ ​ (489) ​ ​ ​ ​ ​ (679) ​ ​
遞延貸款費用攤銷
 ​ ​ ​
​
(142)
 ​ ​ ​ ​ ​ (149) ​ ​ ​ ​ ​ (162) ​ ​
為出售而持有的按揭貸款的來源
 ​ ​ ​
​
(49,460)
 ​ ​ ​ ​ ​ (28,916) ​ ​ ​ ​ ​ (45,637) ​ ​
出售供出售的按揭貸款
 ​ ​ ​
​
46,304
 ​ ​ ​ ​ ​ 31,683 ​ ​ ​ ​ ​ 46,285 ​ ​
應計未收利息減少(增加)
 ​ ​ ​
​
40
 ​ ​ ​ ​ ​ 114 ​ ​ ​ ​ ​ (487) ​ ​
應付應計利息增加額
 ​ ​ ​
​
546
 ​ ​ ​ ​ ​ 302 ​ ​ ​ ​ ​ 114 ​ ​
銀行人壽保險收益
 ​ ​ ​
​
(521)
 ​ ​ ​ ​ ​ (536) ​ ​ ​ ​ ​ (571) ​ ​
遞延所得税
 ​ ​ ​
​
179
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,665 ​ ​ ​ ​ ​ 4,303 ​ ​
股票補償費用
 ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
經營租賃的淨變化
 ​ ​ ​
​
(67)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他，淨額
 ​ ​ ​
​
(493)
 ​ ​ ​ ​ ​ (6,188) ​ ​ ​ ​ ​ (1,737) ​ ​
經營活動提供的淨現金
 ​ ​ ​
​
4,890
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,984 ​ ​ ​ ​ ​ 7,521 ​ ​
投資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購買投資證券 - 可供出售
 ​ ​ ​
​
(18,084)
 ​ ​ ​ ​ ​ (45,427) ​ ​ ​ ​ ​ (32,889) ​ ​
購買投資證券 - 持有至到期
 ​ ​ ​
​
(2,257)
 ​ ​ ​ ​ ​ (5,746) ​ ​ ​ ​ ​ (10,572) ​ ​
可供出售的投資證券( - )到期日收益
 ​ ​ ​
​
23,559
 ​ ​ ​ ​ ​ 16,299 ​ ​ ​ ​ ​ 22,311 ​ ​
投資證券到期日收益 - 持有至到期日
 ​ ​ ​
​
3,007
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,651 ​ ​ ​ ​ ​ 2,383 ​ ​
出售可供出售的投資證券 - 所得收益
 ​ ​ ​
​
3,374
 ​ ​ ​ ​ ​ 9,466 ​ ​ ​ ​ ​ 8,143 ​ ​
購買監管股票
 ​ ​ ​
​
(13,557)
 ​ ​ ​ ​ ​ (18,681) ​ ​ ​ ​ ​ (17,661) ​ ​
贖回規管股票所得收益
 ​ ​ ​
​
14,092
 ​ ​ ​ ​ ​ 18,836 ​ ​ ​ ​ ​ 16,345 ​ ​
長期貸款
 ​ ​ ​
​
(205,603)
 ​ ​ ​ ​ ​ (155,191) ​ ​ ​ ​ ​ (154,054) ​ ​
長期貸款本金
 ​ ​ ​
​
185,054
 ​ ​ ​ ​ ​ 181,582 ​ ​ ​ ​ ​ 147,752 ​ ​
購置房地和設備
 ​ ​ ​
​
(2,821)
 ​ ​ ​ ​ ​ (2,144) ​ ​ ​ ​ ​ (2,705) ​ ​
出售其他擁有的房地產所得
 ​ ​ ​
​
214
 ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ ​ ​ 108 ​ ​
人壽保險收益
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 614 ​ ​
投資活動(用於)提供的現金淨額
 ​ ​ ​
​
(13,022)
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,691 ​ ​ ​ ​ ​ (20,225) ​ ​
籌資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
存款餘額增加淨額(減少)
 ​ ​ ​
​
11,342
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,226 ​ ​ ​ ​ ​ (19,841) ​ ​
其他短期借款增加(減少)淨額
 ​ ​ ​
​
(18,617)
 ​ ​ ​ ​ ​ (8,055) ​ ​ ​ ​ ​ 36,330 ​ ​
從聯邦住房貸款銀行借款的本金
 ​ ​ ​
​
22,527
 ​ ​ ​ ​ ​ 12,492 ​ ​ ​ ​ ​ 12,687 ​ ​
償還聯邦住房貸款銀行墊款的本金
 ​ ​ ​
​
(15,580)
 ​ ​ ​ ​ ​ (12,000) ​ ​ ​ ​ ​ (12,000) ​ ​
融資租賃負債本金付款
 ​ ​ ​
​
(173)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
行使股票期權
 ​ ​ ​
​
99
 ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ 160 ​ ​
購買國庫券
 ​ ​ ​
​
(2,550)
 ​ ​ ​ ​ ​ (2,346) ​ ​ ​ ​ ​ (3,404) ​ ​
普通股股利
 ​ ​ ​
​
(1,642)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,347) ​ ​ ​ ​ ​ (1,113) ​ ​
(用於)籌資活動提供的現金淨額
 ​ ​ ​
​
(4,594)
 ​ ​ ​ ​ ​ (9,969) ​ ​ ​ ​ ​ 12,819 ​ ​
現金和現金等價物淨增(減少)額
 ​ ​ ​
​
(12,726)
 ​ ​ ​ ​ ​ 706 ​ ​ ​ ​ ​ 115 ​ ​
1月1日的現金及現金等價物
 ​ ​ ​
​
34,894
 ​ ​ ​ ​ ​ 34,188 ​ ​ ​ ​ ​ 34,073 ​ ​
截至12月31日的現金及現金等價物
 ​ ​ ​
$
22,168
 ​ ​ ​ ​ $ 34,894 ​ ​ ​ ​ $ 34,188 ​ ​
見所附合並財務報表附註。
43
目錄​
 
阿梅里瑟夫金融公司
合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
業務和業務性質：
AmericiServ金融公司(本公司)是一家銀行控股公司，總部設在賓夕法尼亞州約翰斯敦。該公司通過其銀行子公司在賓夕法尼亞州西南部的五個縣和馬裏蘭州的哈格斯敦經營16個銀行網點。這些分支機構提供全方位的消費者、抵押貸款和商業金融產品。AmericiServ信託和金融服務公司(信託公司)提供全面的信託和金融服務，並管理價值約22億美元的資產，這些資產在2019年12月31日公司的綜合資產負債表上沒有得到確認。
合併原則：
合併財務報表包括AmericiServ Financial，Inc.的賬户。它的全資子公司，美國金融銀行(銀行)，信託公司，和美國服務人壽保險公司(AmericiServ Life)。該銀行是一家州特許全面服務銀行，有15個地點在賓夕法尼亞州和1個地點在馬裏蘭州。AmericiServ人壽是一家自保保險公司，作為信用、人壽保險和殘疾保險的再保險人，從事保險業務。
公司間賬户和交易在編制綜合財務報表時已被取消。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(公認會計原則或公認會計原則)編制財務報表，要求管理層作出影響合併財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計數不同，差異可能對綜合財務報表具有重大意義。該公司最重要的估計涉及貸款損失、商譽、所得税、投資證券、養卹金和金融工具公允價值的備抵。
投資證券：
如果證券是管理層的意圖，並且公司有能力持有這些證券直至到期，則證券在購買時被歸類為持有至到期日的投資證券。持有至到期日的證券按成本在公司賬面上進行，並按溢價攤銷和貼現增量進行調整，貼現率採用近似有效利息法的水平收益率法計算。或者，如果管理層在購買時有意無限期持有這些證券和(或)將這些證券用作公司資產/負債管理戰略的一部分，則可將證券歸類為可供出售的證券。可供出售的證券包括為有效管理利率風險敞口、預付風險和其他因素(如流動性要求)而出售的證券。這些可供出售的證券按公允價值列報，未實現的總增值/折舊不包括在收入中，並在扣除税後記入股東權益內累積的其他綜合收入/損失。任何列為交易資產的證券均按公允價值報告，未實現的總增值/折舊按税後計入收入。本公司不從事貿易活動。
出售證券的已實現損益，按所出售證券的調整成本計算。每季度對可供出售和持有至到期的證券進行審查，以確定是否存在可能的臨時減值.審查包括對每項投資的事實和情況的分析，例如損失的嚴重程度、公允價值低於成本的時間、對該證券表現的期望、發行人的信譽以及公司持有擔保收回的意圖和能力。該公司認為，未實現的損失主要是購買時市場收益率增加的結果。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；當市場收益率下降時，證券的公允價值就會增加。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的，因此，這些證券並不是臨時的。
 
44
目錄
 
不是暫時受損。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到定期支付的利息以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不相信在這些證券恢復價值之前，它必須出售這些證券。
聯邦住房貸款銀行股票：
該銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員之一，因此，該銀行必須保持最低限度的FHLB存量投資，這與FHLB的未清預付款水平不同。這隻股票是根據其100美元的票面價值從FHLB購買並出售給FHLB的。該股票不具有容易確定的公允價值，因此被歸類為限制性庫存，按成本進行，並由管理層評估其減值。股票的價值是由票面價值的最終可收回性決定的，而不是通過確認暫時的下跌來決定的。確定票面價值是否最終會被收回，受到以下標準的影響：(1)FHLB淨資產相對於資本存量下降的重要性和這種情況持續的時間長短；(2)FHLB承諾支付法律或法規所要求的款項，以及此類付款的水平與經營業績有關；(3)立法和監管變化對FHLB客户基礎的影響；(4)FHLB的流動性狀況。管理層對庫存進行了評估，並得出結論認為，在本報告所述期間，庫存沒有受到損害。
貸款：
利息收入採用與未償本金有關的水平收益率法確認。本公司停止應計利息收入時，貸款成為90天后到期的本金或利息。此外，如果情況需要，利息的應計額可在90天之前停止。從非應計貸款中收到的款項貸記本金，直至本金完全收回為止；或貸款已恢復應計制狀態。這一政策的唯一例外是住宅抵押貸款，其中利息收入是在收到付款時以收付方式確認的。非應計商業貸款在連續十二次付款成為流動和剩餘流動後，處於權責發生制狀態。住房抵押貸款在當期時處於權責發生制。
貸款費用：
貸款來源費和承付費扣除連帶直接費用後，遞延並攤銷為貸款或承諾期貸款的利息和費用。費用攤銷由有效利息法確定。
為出售而持有的貸款：
某些剛開始的住宅按揭貸款被歸類為待售貸款，因為出售這些住宅按揭貸款是管理層的目的。供出售的住宅按揭貸款按總成本或公允價值較低的比率計算。
金融資產轉移：
在放棄對資產的控制權時，金融資產的轉移被記作銷售。當(1)資產已與公司分離；(2)受讓人獲得權利(不附帶限制其利用該權利的條件)以質押或交換所轉讓資產的權利；(3)公司未通過協議在轉讓資產到期前對其進行有效的控制，即視為已放棄對所轉讓資產的控制權。
房地和設備：
房地和設備按成本減去累計折舊和攤銷。土地是按成本運輸的。折舊費用直線法按半年的慣例計算，計入房地和設備的估計使用壽命內的操作費用。建築物的使用壽命可達30年，設備的使用壽命可達10年。使用
 
45
目錄
 
直線法對各租約條款或使用壽命的改進，以較短者為準。維修、修理和小規模改建因支出而記作當前業務費用。
租賃：
該公司有經營和融資租賃的幾個分支機構和辦公空間。一般而言，基本租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。我們的許多租賃包括租賃(例如，最低租金支付)和非租賃部分，如公用區域維持費、水電費、房地產税和保險。本公司已選擇將可變的非租賃組件與租賃組件分開核算.這種可變的非租賃組成部分在發生時在業務綜合報表中的佔用費用淨額中列報。這些可變的非租賃部分被排除在剩餘租約付款的現值計算之外，因此，它們不包括在綜合資產負債表上報告的使用權資產和租賃負債中。
公司的某些租約包含了在初始期限後續約的選項。管理當局在決定是否合理地肯定租約是否會續期時，考慮到該公司對租約和租賃地點的表現行使續約選擇權的歷史模式。如果管理層得出結論，認為續約選擇具有合理的確定性，則在計算每項適用租約的剩餘期限時，都會包括這一選項。用於計算每一租約剩餘租賃付款現值的貼現率是匹茲堡聯邦住房貸款銀行墊款利率，與租約的剩餘期限相對應。
在專題842下，承租人可選擇不在綜合資產負債表上記錄租賃期為12個月或更短且不包括承租人合理肯定行使的購買選擇權的租約。截至2019年12月31日，該公司有一份短期設備租賃合同，該公司選擇在綜合資產負債表上不予記錄。
貸款損失備抵和註銷程序：
作為一家以貸款和信貸風險作為其業務的主要組成部分的金融機構，該公司預計在正常的業務過程中將遭受信貸損失。因此，公司一貫採用全面的方法和程序紀律進行分析，在銀行一級每季度更新一次，以確定貸款損失備抵額是否充足，以及從收益中支付貸款損失的必要準備金。這一方法包括：
•
審查所有被批評的、分類的和受損的商業和商業房地產貸款，以確定是否需要在個人貸款的基礎上分配任何具體的準備金。此外，對餘額為 150，000美元或更多的消費者和住宅抵押貸款進行減值評估，並在適用情況下確定具體的準備金分配。所有必要的具體準備金分配都是基於對貸款業績、相關抵押品價值、現金流量考慮和任何擔保人財務能力的仔細分析。就受損貸款而言，減值的衡量可基於(1)按貸款實際利率折現的預期未來現金流量現值；(2)變現受損貸款的可觀察市場價格；或(3)抵押品依賴貸款的抵押品公允價值。
​
•
對所有商業和商業房地產貸款採用公式驅動的準備金分配，對整個商業貸款組合在每個風險等級內發生的淨損失進行三年遷移分析。估計損失和實際損失之間的差額通過移徙分析的性質加以調節。
​
•
運用公式驅動的準備金分配給消費和住宅抵押貸款，這是根據歷史的淨沖銷經驗，為這些貸款類型。住房抵押貸款和消費貸款的分配是基於公司三年的歷史平均實際貸款淨沖銷經歷的每一個類別。
​
•
對所有未償還貸款採用公式驅動的準備金分配辦法是根據對歷史損失和質量因素的審查，這些因素包括但不限於經濟趨勢，
​
 
46
目錄
 
拖欠貸款、非應計貸款和tdr貸款水平、信貸集中程度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、任何貸款政策變化的影響和政策趨勢、財務信息和文件例外情況。
•
管理層認識到，可能發生了影響特定借款人或部分借款人的事件或經濟因素，但這些事件或經濟因素可能尚未充分反映在公司用於為某一特定貸款或投資組合部分計算準備金的信息中。因此，公司認為，使用特定的和公式驅動的津貼是有估計風險的。
​
在這一過程完成後，貸款損失準備金委員會舉行了一次正式會議，以評估準備金是否充足。
當確定收回貸款本金的可能性大大降低時，該貸款將從津貼帳户中支出；隨後的任何追回款項將貸記到津貼賬户中。此外，每月審查非應計貸款和鉅額拖欠貸款，以確定潛在損失.
公司的政策是，視情況需要，逐個審查其商業和商業抵押貸款，以確定貸款是否受損。至少，對於所有商業和商業抵押貸款關係來説，信用審查是強制性的，在12個月內總餘額超過1，000，000美元。公司將分類貸款定義為那些評級不合格或可疑的貸款。該公司還確定了三個小額美元貸款池，這些貸款被集體評估為減值。這些單獨的池用於小企業關係，總結餘為 250，000美元或以下，住宅抵押貸款和消費貸款。如果90天或90天以上的嚴重拖欠付款、破產或其他負面經濟關切等因素表明有損害，則審查和評估這些貸款池內的個人貸款是否存在特定的減值。
無資金貸款承付款和信用證備抵：
無資金貸款承付款和信用證備抵額保持在管理層認為足以勻支與這些無準備金信貸設施有關的估計損失的水平。確定津貼是否充足的依據是對無資金信貸設施的定期評估，包括對承諾使用的可能性、這些客户未償還貸款的信用風險因素以及無資金信貸設施的期限和到期日的評估。對無準備金貸款承付款和信用證備抵的淨調整數在“綜合業務報表”其他支出項下的無準備金承付款準備金支出項目中編列，並在綜合資產負債表的其他負債細列項目中單獨記錄準備金。
銀行人壽保險：
公司為某些員工購買了人壽保險。這些保單按現金返還價值或可以實現的數額記錄在綜合資產負債表上。這些保險單的收入和現金退換價值的變化記錄在銀行擁有的人壽保險中，在非利息收入範圍內。
無形資產：
企業合併產生的商譽是指所獲得的業務中無法識別的無形要素所產生的價值。本公司核算商譽，至少每年使用兩步程序測試商譽減值情況。這種方法可能會使公司報告的淨收入出現更大的波動，因為減值損失(如果有的話)可能會出現不規則和不同的數額。
普通股收益：
每股基本收益僅包括已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益包括已發行的加權平均普通股和任何可能稀釋的股份。
 
47
目錄
 
普通股等值在計算中。為了每股收益，國庫券股票被視為退休股票。購買1.2萬股、5000股和1萬股普通股的期權分別在2019年、2018年和2017年發行，但沒有納入每股稀釋收益的計算中，因為這樣做會起到抗稀釋作用。在2019年、2018年和2017年，購買已發行普通股的抗稀釋期權的行使價格分別為4.19至4.22美元、4.22美元和4.00美元。
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千，除每股數據外)
 ​
分子： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​
分母： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均流通股(基本)
 ​ ​ ​
​
17,359
 ​ ​ ​ ​ ​ 17,933 ​ ​ ​ ​ ​ 18,498 ​ ​
股票期權效應
 ​ ​ ​
​
81
 ​ ​ ​ ​ ​ 104 ​ ​ ​ ​ ​ 102 ​ ​
加權平均流通股(稀釋)
 ​ ​ ​
​
17,440
 ​ ​ ​ ​ ​ 18,037 ​ ​ ​ ​ ​ 18,600 ​ ​
普通股收益： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本
 ​ ​ ​
$
0.35
 ​ ​ ​ ​ $ 0.43 ​ ​ ​ ​ $ 0.18 ​ ​
稀釋
 ​ ​ ​
​
0.35
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.43 ​ ​ ​ ​ ​ 0.18 ​ ​
以股票為基礎的賠償：
公司採用修正的前瞻性方法進行股票薪酬的核算.每個期權授予的公允價值在授予日期使用二項式期權定價模型估計，費用在服務期內按比例確認。沒收是在發生時確認的。關於所用假設的詳細情況，見注20。
累計其他綜合損失：
公司在綜合收益(虧損)綜合報表中列出其他綜合收入(虧損)的組成部分。這些構成部分包括確定的養卹金債務變動和可供出售證券的未實現持有收益(損失)，減去已實現損益的任何重新調整數。
現金流量表：
在綜合的基礎上，現金和現金等價物包括現金和存款機構到期的現金、計息存款和貨幣市場基金的短期投資。該公司在2019年繳納了78.5萬美元所得税，2018年繳納了87.5萬美元，2017年繳納了107.5萬美元。該公司將非現金資金轉移到其他擁有的房地產，2019年為75，000美元，2018年為166，000美元，2017年為77，000美元。由於採用ASU 2016-02租賃(主題842)，截至2019年1月1日，該公司擁有與確認使用權資產和租賃負債相關的非現金交易。具體而言，該公司確認了與經營租賃有關的使用權資產和租賃負債 932，000美元，以及與融資租賃有關的 使用權資產和租賃負債330萬美元。此外，由於採用了ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入”(主題606)，該公司有一筆金額為64萬美元的非現金交易，與確認截至2019年12月31日的財富管理費應收賬款有關。2018年，該公司還向其他資產進行了非現金轉帳，總額為287，000美元。該公司在2019年支付的利息總額為13，779，000美元；2018年為11，298，000美元；2017年為8，681，000美元。
所得税：
遞延税資產或負債是根據制定的邊際税率計算的資產和負債的財務報表和所得税基礎之間的差額計算的。遞延所得税費用或抵免額是根據相應資產或負債在不同時期的變化情況計算的。
 
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如有必要，遞延税資產將減去根據現有證據預計無法實現的此類福利數額。
利率合約：
公司在綜合資產負債表上將所有衍生品確認為資產或負債，並以公允價值衡量這些工具。對於被指定為公允價值套期保值的衍生品，其公允價值的變動以及與套期保值風險相關的套期保值項目的變動在收益中得到確認。指定併入賬為現金流量對衝的衍生品公允價值的變化，只要其作為套期保值有效，就記錄在扣除遞延税後的“其他綜合收益”中，並在對衝交易影響收益時重新歸類為收益。任何套期保值無效都將在損益表中確認為與套期保值項目有關的項目。
公司定期簽訂衍生工具，以滿足客户的融資、利率和股權風險管理需求。為了滿足客户的需求，本公司在進入這些工具後，便進入抵消頭寸，以儘量減少公司的利率和股本風險。這些衍生金融工具按公允價值報告，由此產生的任何損益記錄在本期收益中。這些工具及其抵銷頭寸記錄在綜合資產負債表上的其他資產和其他負債中。
養卹金：
養卹金費用和負債取決於在計算這些數額時使用的假設。這些假設包括貼現率、收益、利息成本、計劃資產預期回報、死亡率和其他因素。根據公認會計原則，與假設不同的實際結果是在未來期間累積和攤銷的，因此一般影響到已確認的費用和今後各期的記錄債務。雖然管理層認為所使用的假設是適當的，但實際經驗的差異或假設的變化可能會影響公司的養卹金義務和未來費用。
定期淨收益成本的服務成本部分是通過每年計劃服務成本的貼現現金流和個別即期費率(稱為“即期費率”方法)的乘積來確定的。利息費用部分是通過彙總計劃每年預計福利債務的貼現現金流和個別即期利率來確定的。管理層認為，這種方法是衡量服務成本和利息成本的適當方法，因為每年的現金流量都與同一年度的債券支付利率具體掛鈎。我們的養卹金福利在“綜合財務報表説明”附註18中作了進一步説明。
金融工具的公允價值：
我們根據資產交易的市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將我們的資產按公允價值分為三個級別。這些級別是：
I級 - 估值是根據活躍市場中相同工具的報價計算的。
二級 - 估值依據的是活躍市場中類似工具的報價，在非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，對於這些技術，所有重要假設在市場上都是可以觀察到的。
第三級 - 估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了公司自己對市場參與者在資產定價中使用的假設的估計。
我們的公允價值是根據在計量日市場參與者之間有條不紊的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格計算的。我們的政策是在制定公允價值計量時，按照公認的會計原則中的公允價值等級，最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。
 
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2.最近的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13，“金融工具 - 信用損失：金融工具信用損失的計量”(ASU2016-13)，這改變了大多數金融資產的減值模式。這一最新情況旨在改進財務報告，要求更及時地記錄金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。“最新情況通報”的基本前提是，按攤銷成本計量的金融資產應通過從攤銷成本基礎中扣除的信貸損失備抵，按預計收取的淨額列報。信貸損失備抵應反映管理層目前對預計在金融資產剩餘壽命內發生的信貸損失的估計。損益表將受到影響，以衡量新確認的金融資產的信貸損失，以及該期間預期信貸損失的預期增減。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的年度和中期，並允許在2018年12月15日以後的年度和中期內儘早採用。除某些例外情況外，向新要求的過渡將是在採用指導意見的第一個報告所述期間開始時，通過累積效應調整至期初留存收益。
2019年11月，FASB發行了ASU 2019-10、金融工具 - 信用損失(主題326)、衍生工具和套期保值(主題815)和租約(主題842)。這一更新將ASU 2016-13的生效日期推遲給符合資格成為較小報告公司、非SEC申報人和所有其他公司的證券交易委員會提交人，使其進入2022年12月15日以後開始的財政年度，包括在這些財政年度內的過渡時期。該公司作為一個較小的報告公司，繼續評估更新將對我們的合併財務報表產生的影響。我們目前正在與業界領先的第三方顧問和軟件供應商合作，以協助我們實施這一標準。我們期望在新標準生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失備抵的一次性累積效應調整，但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或新指南對合並財務報表的總體影響。修正案的總體影響將受到通過之日的投資組合組成和質量以及當時的經濟狀況和預測的影響。
3.採用會計準則
2018年1月1日起，該公司採用了ASU 2014-09年的收入與客户 - 主題606和所有隨後的華碩修改ASC 606。該標準要求一家公司確認在貨物或服務轉讓發生時，其預期有權將承諾的貨物或服務轉讓給客户的收入數額。在通過時，該公司完成了對收入來源的評估和對可能受新標準影響的相關合同的審查，並得出結論認為，ASU 2014-09年並沒有實質性地改變其確認收入的方法。然而，在2019年，這一變化被確定為與我們財富管理部門確認的某些收入有關的重大變化。因此，該公司對 留存收益進行了一次性累積效應調整，扣除税後的收入為64萬美元。與收入確認有關的其他披露見附註4。
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02租約(主題842)。該標準要求承租人確認資產負債表上租賃所產生的資產和負債。承租人應在財務狀況表中確認支付租賃付款的責任(租賃責任)和代表其在租賃期間使用相關資產的權利的使用權。短期租約的定義是：(A)租賃期限為12個月或更短；(B)租賃方沒有購買承租人合理肯定行使的標的資產的選擇權。對於短期租賃，承租人可以選擇以直線方式確認租賃期內的租賃付款.此外，2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租約(主題842)， - 有針對性的改進，其中除其他外，提供了一種額外的過渡方法，允許實體在財務報表提出的比較期內不適用ASU 2016-02中的指導，而是確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。截至2019年1月1日，該公司通過了ASU 2016-02及其相關修正案，從而確認運營權和融資使用權資產分別為932，000美元和330萬美元，運營和融資租賃負債分別為932，000美元和330萬美元。公司選擇採納
 
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2018-11年ASU的過渡救濟條款，並記錄了自2019年1月1日起收養的影響，但未重申任何前一年的金額或披露情況。本公司所作的有關政策選擇及額外的租契資料載於附註1及11，並沒有就保留收益的期初餘額作出累積效應調整。
4.收入確認
ASU 2014-09年“與客户簽訂合同的收入”( - Topic 606)要求該公司確認，在貨物或服務轉讓發生時，其預期有權將承諾的貨物或服務轉讓給客户的收入數額。管理層確定，與金融工具有關的主要收入來源，包括貸款利息和投資利息收入，以及某些非利息收入來源，包括投資證券淨實現收益(損失)、抵押貸款相關費用、待售貸款淨收益和銀行擁有的人壽保險，不屬於專題606的範圍。這些收入來源累計佔公司總收入的80.2%。
專題606範圍內的非利息收入如下：
•
財富管理費 - 財富管理費收入主要包括從信託和客户投資組合的管理和管理中獲得的費用。公司的履約義務一般在一段時間內得到履行，由此產生的費用是每月或每季度收費的，根據所管理資產的月底市場價值計算。付款一般在月底後通過直接向客户帳户收取。由於這一延遲付款，截至2019年12月31日，已確定應收 825 000美元，並列入綜合資產負債表的其他資產，以適當確認已賺取但尚未收到的收入。其他的履約義務(如向客户交付賬户報表)通常被認為對交易的總體價格不重要。交易佣金是在交易日期基礎上確認的，因為履行義務是在交易處理的時間點履行的。財富管理費還包括共同基金、年金和人壽保險產品的銷售佣金。銷售共同基金、年金和人壽保險產品的佣金在出售時得到確認，這是公司履行其履約義務的時候。
​
•
 - 存款賬户服務費公司與其存款賬户客户簽訂合同，對某些項目或服務收取費用。服務費用包括帳户分析費、每月服務費、透支費和其他與存款賬户有關的費用。與帳户分析費和服務費有關的收入按月確認，因為公司有權無條件地獲得費用考慮。可歸因於公司具體履約義務的費用(即透支費等)根據所請求的服務或事務的完成，在定義的時間點識別。
​
•
其他非利息收入( - )其他非利息收入包括其他經常性收入來源，如保險箱租金、出售其他房地產收益(虧損)和其他雜項收入流。保險箱租金每年向客户收取，並在開單時確認。但是，如果保險箱租金預付(即在發出年度賬單之前支付)，則收入在收到付款後確認。該公司已確定，由於租金和續簽的時間一致，收入確認的基礎上，符合履行義務的期限。當買受人取得對房地產的控制權並履行公司的所有履約義務時，出售其他所擁有的其他房地產的損益在房產出售完成時予以確認。
​
 
51
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以下是截至12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
非利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
專題範圍內606 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
財富管理費
 ​ ​ ​
$
9,730
 ​ ​ ​ ​ $ 9,659 ​ ​ ​ ​ $ 9,170 ​ ​
存款帳户服務費
 ​ ​ ​
​
1,271
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,420 ​ ​ ​ ​ ​ 1,581 ​ ​
其他
 ​ ​ ​
​
1,759
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,720 ​ ​ ​ ​ ​ 1,665 ​ ​
非利息收入(專題606)
 ​ ​ ​
​
12,760
 ​ ​ ​ ​ ​ 12,799 ​ ​ ​ ​ ​ 12,416 ​ ​
非利息收入(超出主題606)
 ​ ​ ​
​
2,013
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,425 ​ ​ ​ ​ ​ 2,229 ​ ​
非利息收入共計
 ​ ​ ​
$
14,773
 ​ ​ ​ ​ $ 14,224 ​ ​ ​ ​ $ 14,645 ​ ​
5.存款機構的現金和應付款項
包括在“現金和存款機構到期”中的聯邦儲備分別為 300萬美元和2018年12月31、2019和2018年的360萬美元，以促進聯邦儲備系統實施貨幣政策。所需準備金是通過對平均存款餘額類別適用規定比率來計算的。這些資產以金庫現金和聯邦儲備銀行的存託金額的形式持有。
6.投資證券
投資證券的成本依據和公允價值概述如下：
可供出售的投資證券：
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
成本基礎
 ​ ​
毛額
未實現
收益
 ​ ​
毛額
未實現
損失
 ​ ​
公平
價值
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
美國機構
 ​ ​ ​ $ 5,084 ​ ​ ​ ​ $ 32 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 5,116 ​ ​
市級
 ​ ​ ​
​
14,678
 ​ ​ ​ ​
​
509
 ​ ​ ​ ​
​
(17)
 ​ ​ ​ ​
​
15,170
 ​ ​
公司債券
 ​ ​ ​
​
39,769
 ​ ​ ​ ​
​
342
 ​ ​ ​ ​
​
(281)
 ​ ​ ​ ​
​
39,830
 ​ ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​
​
80,046
 ​ ​ ​ ​
​
1,681
 ​ ​ ​ ​
​
(94)
 ​ ​ ​ ​
​
81,633
 ​ ​
共計
 ​ ​ ​
$
139,577
 ​ ​ ​ ​
$
2,564
 ​ ​ ​ ​
$
(392)
 ​ ​ ​ ​
$
141,749
 ​ ​
持有至到期日的投資證券：
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
成本基礎
 ​ ​
毛額
未實現
收益
 ​ ​
毛額
未實現
損失
 ​ ​
公平
價值
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​ $ 9,466 ​ ​ ​ ​ $ 251 ​ ​ ​ ​ $ (4) ​ ​ ​ ​ $ 9,713 ​ ​
市級
 ​ ​ ​ ​ 24,438 ​ ​ ​ ​ ​ 941 ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​ ​ ​ ​ 25,326 ​ ​
公司債券和其他證券
 ​ ​ ​ ​ 6,032 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ (47) ​ ​ ​ ​ ​ 6,043 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 1,250 ​ ​ ​ ​ $ (104) ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​
​
 
52
目錄
 
可供出售的投資證券：
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
成本基礎
 ​ ​
毛額
未實現
收益
 ​ ​
毛額
未實現
損失
 ​ ​
公平
價值
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
美國機構
 ​ ​ ​ $ 7,685 ​ ​ ​ ​ $ 4 ​ ​ ​ ​ $ (160) ​ ​ ​ ​ $ 7,529 ​ ​
市級
 ​ ​ ​ ​ 13,301 ​ ​ ​ ​ ​ 114 ​ ​ ​ ​ ​ (234) ​ ​ ​ ​ ​ 13,181 ​ ​
公司債券
 ​ ​ ​ ​ 37,359 ​ ​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ (996) ​ ​ ​ ​ ​ 36,494 ​ ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​ ​ 90,169 ​ ​ ​ ​ ​ 516 ​ ​ ​ ​ ​ (1,158) ​ ​ ​ ​ ​ 89,527 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 148,514 ​ ​ ​ ​ $ 765 ​ ​ ​ ​ $ (2,548) ​ ​ ​ ​ $ 146,731 ​ ​
持有至到期日的投資證券：
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
成本基礎
 ​ ​
毛額
未實現
收益
 ​ ​
毛額
未實現
損失
 ​ ​
公平
價值
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​ $ 9,983 ​ ​ ​ ​ $ 78 ​ ​ ​ ​ $ (132) ​ ​ ​ ​ $ 9,929 ​ ​
市級
 ​ ​ ​ ​ 24,740 ​ ​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ (404) ​ ​ ​ ​ ​ 24,467 ​ ​
公司債券和其他證券
 ​ ​ ​ ​ 6,037 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ (122) ​ ​ ​ ​ ​ 5,928 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 40,760 ​ ​ ​ ​ $ 222 ​ ​ ​ ​ $ (658) ​ ​ ​ ​ $ 40,324 ​ ​
保持投資質量是該公司投資政策的主要目標，除某些有限的例外情況外，該政策禁止購買低於穆迪投資者服務(Moody‘s Investors Service)或標準普爾(Standard&Poor’s)評級A以下的任何投資證券。在2019年12月31日，53.4%的投資組合被評為AAA級，而2018年12月31日為57.5%。投資組合中約9.1%和10.0%的評級分別低於A級或未評級的12月31日、2019年和2018年12月31日。2019年12月31日，除美國財政部和美國機構外，該公司及其子公司沒有持有任何單一發行人的證券，這些證券佔股東權益的10%以上。
有價證券的賬面價值在2019年12月31日為117，076，000美元，2018年12月31日為115，536，000美元。
該公司在2019年實現了11.8萬美元的總投資安全收益，在2018年實現了15，000美元的總投資安全收益和454，000美元的投資安全損失總額，並在2017年實現了115，000美元的投資安全收益總額。按淨額計算，2019年的實際收益在扣除25 000美元的税金支出後為93 000美元，2018年的實際虧損為347 000美元，其中扣除了92 000美元的税收福利後，2017年的實際收益為76 000美元，扣除了39 000美元的税金支出後，2018年的實際虧損為347 000美元。出售投資證券的收益2019年為340萬美元，2018年為950萬美元，2017年為810萬美元。
下表列出了截至2019年12月31日投資證券的合同期限分佈、成本基礎和公平市場價值，以及每種類型和每種到期日的加權平均收益率。收益率並不是在税收等值的基礎上提出的，而是以成本為基礎，並按預定到期日加權的。該公司的綜合投資證券組合的有效期限約為3.07年。2019年12月31日，美國機構、美國機構抵押貸款擔保、公司債券和市政債券的可供出售證券的加權平均預期期限分別為10.19、4.36、4.05和5.19年。2019年12月31日美國機構抵押貸款支持證券、公司債券/其他證券和市政證券的加權平均預期到期時間分別為4.62、3.21和5.92年。
 
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可供出售的投資證券：
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
美國機構
 ​ ​
市級
 ​ ​
企業
債券
 ​ ​
美國機構
按揭-
背背
證券
 ​ ​
共計
投資
證券
可得
待售
 ​
​ ​ ​
(以千計，收益率除外)
 ​
成本基礎 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一年內
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 500 ​ ​ ​ ​ ​ 2.25% ​ ​ ​ ​ $ 1,500 ​ ​ ​ ​ ​ 3.10% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.89% ​ ​
1年後但5年內
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,121 ​ ​ ​ ​ ​ 3.09 ​ ​ ​ ​ ​ 18,695 ​ ​ ​ ​ ​ 3.43 ​ ​ ​ ​ ​ 1,200 ​ ​ ​ ​ ​ 2.46 ​ ​ ​ ​ ​ 23,016 ​ ​ ​ ​ ​ 3.33 ​ ​
5年後但10年內
 ​ ​ ​ ​ 2,557 ​ ​ ​ ​ ​ 2.93 ​ ​ ​ ​ ​ 11,057 ​ ​ ​ ​ ​ 3.26 ​ ​ ​ ​ ​ 19,574 ​ ​ ​ ​ ​ 4.11 ​ ​ ​ ​ ​ 7,882 ​ ​ ​ ​ ​ 2.99 ​ ​ ​ ​ ​ 41,070 ​ ​ ​ ​ ​ 3.59 ​ ​
10年後但15年內
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2.83 ​ ​ ​ ​ ​ 23,018 ​ ​ ​ ​ ​ 2.83 ​ ​
超過15年
 ​ ​ ​ ​ 2,527 ​ ​ ​ ​ ​ 2.68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47,946 ​ ​ ​ ​ ​ 2.90 ​ ​ ​ ​ ​ 50,473 ​ ​ ​ ​ ​ 2.89 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 5,084 ​ ​ ​ ​ ​ 2.81 ​ ​ ​ ​ $ 14,678 ​ ​ ​ ​ ​ 3.19 ​ ​ ​ ​ $ 39,769 ​ ​ ​ ​ ​ 3.75 ​ ​ ​ ​ $ 80,046 ​ ​ ​ ​ ​ 2.88 ​ ​ ​ ​ $ 139,577 ​ ​ ​ ​ ​ 3.16 ​ ​
公允價值 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一年內
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 500 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,503 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 2,003 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年後但5年內
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,179 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 18,755 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,213 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 23,147 ​ ​ ​
5年後但10年內
 ​ ​ ​ ​ 2,570 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 11,491 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 19,572 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 8,075 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 41,708 ​ ​ ​
10年後但15年內
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 23,538 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 23,538 ​ ​ ​
超過15年
 ​ ​ ​ ​ 2,546 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 48,807 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 51,353 ​ ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 141,749 ​ ​ ​
持有至到期日的投資證券：
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
美國機構
按揭-
背背
證券
 ​ ​
市級
 ​ ​
企業
債券
和其他
 ​ ​
共計
投資
證券
堅持
成熟期
 ​
​ ​ ​
(以千計，收益率除外)
 ​
成本基礎 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一年內
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ —% ​ ​
1年後但5年內
 ​ ​ ​ ​ 1,977 ​ ​ ​ ​ ​ 2.50 ​ ​ ​ ​ ​ 2,567 ​ ​ ​ ​ ​ 3.33 ​ ​ ​ ​ ​ 3,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2.95 ​ ​ ​ ​ ​ 7,544 ​ ​ ​ ​ ​ 2.96 ​ ​
5年後但10年內
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16,506 ​ ​ ​ ​ ​ 3.37 ​ ​ ​ ​ ​ 3,032 ​ ​ ​ ​ ​ 4.40 ​ ​ ​ ​ ​ 19,538 ​ ​ ​ ​ ​ 3.53 ​ ​
10年後但15年內
 ​ ​ ​ ​ 2,232 ​ ​ ​ ​ ​ 3.62 ​ ​ ​ ​ ​ 5,050 ​ ​ ​ ​ ​ 4.10 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7,282 ​ ​ ​ ​ ​ 3.95 ​ ​
超過15年
 ​ ​ ​ ​ 5,257 ​ ​ ​ ​ ​ 3.30 ​ ​ ​ ​ ​ 315 ​ ​ ​ ​ ​ 3.50 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,572 ​ ​ ​ ​ ​ 3.31 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 9,466 ​ ​ ​ ​ ​ 3.21 ​ ​ ​ ​ $ 24,438 ​ ​ ​ ​ ​ 3.52 ​ ​ ​ ​ $ 6,032 ​ ​ ​ ​ ​ 3.68 ​ ​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ ​ 3.47 ​ ​
公允價值 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一年內
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​
1年後但5年內
 ​ ​ ​ ​ 2,009 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,644 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,953 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,606 ​ ​ ​
5年後但10年內
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 17,153 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,090 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 20,243 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
10年後但15年內
 ​ ​ ​ ​ 2,353 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,209 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7,562 ​ ​ ​
超過15年
 ​ ​ ​ ​ 5,351 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 320 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 5,671 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 9,713 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 25,326 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 6,043 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
54
目錄
 
下表列出截至2019年12月31日有未實現損失的投資的資料(千)：
投資證券總額：
​ ​ ​
少於12個月
 ​ ​
12個月或更長時間
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
公平
價值
 ​ ​
未實現
損失
 ​ ​
公平
價值
 ​ ​
未實現
損失
 ​ ​
公平
價值
 ​ ​
未實現
損失
 ​
美國機構
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​ ​ 7,084 ​ ​ ​ ​ ​ (23) ​ ​ ​ ​ ​ 8,562 ​ ​ ​ ​ ​ (75) ​ ​ ​ ​ ​ 15,646 ​ ​ ​ ​ ​ (98) ​ ​
市級
 ​ ​ ​ ​ 2,269 ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ 1,123 ​ ​ ​ ​ ​ (52) ​ ​ ​ ​ ​ 3,392 ​ ​ ​ ​ ​ (70) ​ ​
公司債券和其他
證券
 ​ ​ ​ ​ 7,797 ​ ​ ​ ​ ​ (85) ​ ​ ​ ​ ​ 11,783 ​ ​ ​ ​ ​ (243) ​ ​ ​ ​ ​ 19,580 ​ ​ ​ ​ ​ (328) ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 17,150 ​ ​ ​ ​ $ (126) ​ ​ ​ ​ $ 21,468 ​ ​ ​ ​ $ (370) ​ ​ ​ ​ $ 38,618 ​ ​ ​ ​ $ (496) ​ ​
下表列出截至2018年12月31日有未實現損失的投資的資料(千)：
投資證券總額：
​ ​ ​
少於12個月
 ​ ​
12個月或更長時間
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
公平
價值
 ​ ​
未實現
損失
 ​ ​
公平
價值
 ​ ​
未實現
損失
 ​ ​
公平
價值
 ​ ​
未實現
損失
 ​
美國機構
 ​ ​ ​ $ 244 ​ ​ ​ ​ $ (6) ​ ​ ​ ​ $ 5,631 ​ ​ ​ ​ $ (154) ​ ​ ​ ​ $ 5,875 ​ ​ ​ ​ $ (160) ​ ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​ ​ 17,718 ​ ​ ​ ​ ​ (177) ​ ​ ​ ​ ​ 39,983 ​ ​ ​ ​ ​ (1,113) ​ ​ ​ ​ ​ 57,701 ​ ​ ​ ​ ​ (1,290) ​ ​
市級
 ​ ​ ​ ​ 6,601 ​ ​ ​ ​ ​ (71) ​ ​ ​ ​ ​ 15,880 ​ ​ ​ ​ ​ (567) ​ ​ ​ ​ ​ 22,481 ​ ​ ​ ​ ​ (638) ​ ​
公司債券和其他
證券
 ​ ​ ​ ​ 15,221 ​ ​ ​ ​ ​ (440) ​ ​ ​ ​ ​ 17,038 ​ ​ ​ ​ ​ (678) ​ ​ ​ ​ ​ 32,259 ​ ​ ​ ​ ​ (1,118) ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 39,784 ​ ​ ​ ​ $ (694) ​ ​ ​ ​ $ 78,532 ​ ​ ​ ​ $ (2,512) ​ ​ ​ ​ $ 118,316 ​ ​ ​ ​ $ (3,206) ​ ​
未實現的損失主要是購買時市場收益增加的結果。一般來説，隨着市場收益率的上升，證券的價值會下降；當市場收益率下降時，證券的公允價值就會增加。在2019年12月31日，有54個職位被認為是暫時受損的。管理層一般認為利率變動引起的公允價值變動是暫時的，因此，這些證券沒有被歸類為-臨時損害以外的其他證券。管理層還得出結論，根據目前的信息，我們預計將繼續收到定期支付的利息以及全部本金餘額。此外，管理層不打算出售這些證券，也不相信在這些證券恢復價值或到期之前，它必須出售這些證券。
截至2019年12月31日，該公司在綜合資產負債表上報告了其他資產中366，000美元的權益證券。這些股權證券是在一項無保留的遞延補償計劃內持有的，公司的一組高管可以參加該計劃。合格的行政人員可以推遲將其當前工資的某一比例列入計劃，並在拉比信託基金內持有。拉比信託的資產投資於各種公開上市的共同基金。權益證券(已實現和未變現)的損益在綜合業務報表的其他收入中列報。2019年，該公司實現的收益為 13，000美元，未實現的 損失5，000美元被確認為這些股權證券的收益。此外，該公司確認了一項遞延賠償責任，該負債等於股本證券的餘額，並在綜合資產負債表上的其他負債中報告。
 
55
目錄
 
7.貸款
該公司的貸款組合包括：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
商業： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
工商業
 ​ ​ ​
$
173,922
 ​ ​ ​ ​ $ 158,279 ​ ​
業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
91,655
 ​ ​ ​ ​ ​ 91,905 ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
363,635
 ​ ​ ​ ​ ​ 356,543 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​
​
235,239
 ​ ​ ​ ​ ​ 237,964 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​
​
18,255
 ​ ​ ​ ​ ​ 17,591 ​ ​
貸款，減去未賺得收入
 ​ ​ ​
$
882,706
 ​ ​ ​ ​ $ 862,282 ​ ​
2019年12月31日和2018年12月31日的貸款餘額分別扣除 384，000美元和322，000美元的未賺取收入。房地產建設貸款分別佔2019年12月31日和2018年12月31日未計收入貸款總額的4.9%和3.5%。該公司在貸款或投資組合中都沒有次級抵押貸款的風險敞口。本公司不對外直接貸款。此外，該公司沒有明顯的行業貸款集中。截至2019年12月31日和2018年12月31日，向從事類似活動並具有標準產業分類定義的類似經濟特徵的客户提供的貸款不超過貸款總額的10%。此外，公司的大部分貸款都發生在約翰斯敦市場半徑250英里的範圍內.
在正常的業務過程中，子公司與其高級職員、董事和附屬公司進行交易，包括貸款。管理層認為，這些交易的條件與當時與無關聯方進行的可比交易的條件基本相同，而且所涉金額不超過正常的信貸風險。截至2019年12月31日和2018年12月31日，這些貸款總額分別為544，000美元和694，000美元。
8.貸款損失備抵
下表彙總了按投資組合部分分列的貸款損失備抵額(千)。
​ ​ ​
餘額AT
十二月三十一日，
2018
​ ​
衝鋒-
離
 ​ ​
回收
 ​ ​
規定
(貸記)
 ​ ​
餘額AT
十二月三十一日，
2019
​
商業
 ​ ​ ​ $ 3,057 ​ ​ ​ ​ $ (9) ​ ​ ​ ​ $ 22 ​ ​ ​ ​ $ 881 ​ ​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​
由非業主擔保的商業貸款
佔用房地產
 ​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​ ​ ​ ​ (63) ​ ​ ​ ​ ​ 48 ​ ​ ​ ​ ​ (255) ​ ​ ​ ​ ​ 3,119 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​ ​ 1,235 ​ ​ ​ ​ ​ (98) ​ ​ ​ ​ ​ 118 ​ ​ ​ ​ ​ (96) ​ ​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ (262) ​ ​ ​ ​ ​ 52 ​ ​ ​ ​ ​ 209 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​
一般風險分配
 ​ ​ ​ ​ 863 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ 924 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​ ​ ​ $ (432) ​ ​ ​ ​ $ 240 ​ ​ ​ ​ $ 800 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​
​
 
56
目錄
 
​ ​ ​
餘額AT
十二月三十一日，
2017
​ ​
衝鋒-
離
 ​ ​
回收
 ​ ​
規定
(貸記)
 ​ ​
餘額AT
十二月三十一日，
2018
​
商業
 ​ ​ ​ $ 4,298 ​ ​ ​ ​ $ (574) ​ ​ ​ ​ $ 31 ​ ​ ​ ​ $ (698) ​ ​ ​ ​ $ 3,057 ​ ​
由非業主擔保的商業貸款
佔用房地產
 ​ ​ ​ ​ 3,666 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ (328) ​ ​ ​ ​ ​ 3,389 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​ ​ 1,102 ​ ​ ​ ​ ​ (380) ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​ ​ ​ ​ 394 ​ ​ ​ ​ ​ 1,235 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​ ​ ​ ​ (251) ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​ ​ ​ ​ 189 ​ ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​
一般風險分配
 ​ ​ ​ ​ 1,020 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (157) ​ ​ ​ ​ ​ 863 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 10,214 ​ ​ ​ ​ $ (1,205) ​ ​ ​ ​ $ 262 ​ ​ ​ ​ $ (600) ​ ​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​
​
​ ​ ​
餘額AT
十二月三十一日，
2016
​ ​
衝鋒-
離
 ​ ​
回收
 ​ ​
規定
 ​ ​
餘額AT
十二月三十一日，
2017
​
商業
 ​ ​ ​ $ 4,041 ​ ​ ​ ​ $ (311) ​ ​ ​ ​ $ 27 ​ ​ ​ ​ $ 541 ​ ​ ​ ​ $ 4,298 ​ ​
由非業主擔保的商業貸款
佔用房地產
 ​ ​ ​ ​ 3,584 ​ ​ ​ ​ ​ (132) ​ ​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ 158 ​ ​ ​ ​ ​ 3,666 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​ ​ 1,169 ​ ​ ​ ​ ​ (313) ​ ​ ​ ​ ​ 207 ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​ ​ ​ ​ 1,102 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​ ​ 151 ​ ​ ​ ​ ​ (172) ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​
一般風險分配
 ​ ​ ​ ​ 987 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 33 ​ ​ ​ ​ ​ 1,020 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 9,932 ​ ​ ​ ​ $ (928) ​ ​ ​ ​ $ 410 ​ ​ ​ ​ $ 800 ​ ​ ​ ​ $ 10,214 ​ ​
2019年，該公司記錄了80萬美元的貸款損失準備金支出，而2018年的準備金回收額為60萬美元，或者 在幾年之間增加了140萬美元。2019年準備金支出反映了貸款組合內的增長和分類貸款的增加。該公司2019年的淨貸款沖銷額僅為192，000美元，佔貸款總額的0.02%，而2018年的淨貸款沖銷額為943，000美元，佔貸款總額的0.11%。總體而言，該公司繼續保持強勁的資產質量，截至2019年12月31日，其不良資產總計230萬美元，僅佔貸款總額的0.26%。
具體而言，商業部門內2019年準備金支出的驅動因素是，由於借款人意外死亡，650萬美元的商業和工業貸款評級降至不合格。這一降級導致2019年第四季度準備金支出增加675 000美元。這一評級行動是謹慎的，因為與大規模房地產清算有關的固有不確定性。與這一貸款有關的最新情況表明，該房地產目前流動性不佳，原因是對存款賬户的擱置，以及需要解除的大量不動產和其他獨特資產。因此，由於付款延遲，這種貸款在2020年進入不良狀態的風險更大。
此外，由非業主佔用的房地產擔保的商業貸款中2019年提供的信貸主要是因為放寬了適用於這一貸款部分的合格評級部分的經濟質量因素。
2018年，該公司記錄了60萬美元的準備金回收，而2017年的貸款損失準備金為80萬美元，即在兩年之間減少了140萬美元的 。2018年的資金回收反映了我們的整體資產質量強勁，貸款組合餘額減少，以及成功解決了幾筆備受批評的貸款。2018年，該公司經歷了943，000美元的淨貸款沖銷，佔貸款總額的0.11%，而2017年 的淨貸款沖銷額為51，800美元，佔貸款總額的0.06%。2018年淨貸款沖銷率較高，反映了此前已建立準備金的幾筆不良貸款的最終解決方案。截至2018年12月31日，不良資產總額為140萬美元，僅佔貸款總額的0.16%。
下表按貸款組合的主要部分彙總貸款組合和貸款損失備抵。
 
57
目錄
 
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
貸款：
 ​ ​
商業
 ​ ​
商業
擔保貸款
非業主
使用中
房地產
 ​ ​
房地產 - 
住宅
抵押
 ​ ​
消費者
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
個別評估減值
 ​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​
綜合評估減值
 ​ ​ ​ ​ 264,761 ​ ​ ​ ​ ​ 363,627 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ 881,882 ​ ​
貸款總額
 ​ ​ ​ $ 265,577 ​ ​ ​ ​ $ 363,635 ​ ​ ​ ​ $ 235,239 ​ ​ ​ ​ $ 18,255 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​
​
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
貸款損失備抵：
 ​ ​
商業
 ​ ​
商業
擔保貸款
非業主
使用中
房地產
 ​ ​
房地產 - 
住宅
抵押
 ​ ​
消費者
 ​ ​
分配
為
一般風險
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
特定準備金分配
 ​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​
一般準備金分配
 ​ ​ ​ ​ 3,867 ​ ​ ​ ​ ​ 3,111 ​ ​ ​ ​ ​ 1,159 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​ ​ ​ ​ 924 ​ ​ ​ ​ ​ 9,187 ​ ​
貸款損失備抵總額
 ​ ​ ​ $ 3,951 ​ ​ ​ ​ $ 3,119 ​ ​ ​ ​ $ 1,159 ​ ​ ​ ​ $ 126 ​ ​ ​ ​ $ 924 ​ ​ ​ ​ $ 9,279 ​ ​
​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
貸款：
 ​ ​
商業
 ​ ​
商業
擔保貸款
非業主
使用中
房地產
 ​ ​
房地產 - 
住宅
抵押
 ​ ​
消費者
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
個別評估減值
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​
綜合評估減值
 ​ ​ ​ ​ 250,184 ​ ​ ​ ​ ​ 356,532 ​ ​ ​ ​ ​ 237,964 ​ ​ ​ ​ ​ 17,591 ​ ​ ​ ​ ​ 862,271 ​ ​
貸款總額
 ​ ​ ​ $ 250,184 ​ ​ ​ ​ $ 356,543 ​ ​ ​ ​ $ 237,964 ​ ​ ​ ​ $ 17,591 ​ ​ ​ ​ $ 862,282 ​ ​
​
 
58
目錄
 
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
商業
 ​ ​
商業
擔保貸款
非業主
使用中
房地產
 ​ ​
房地產 - 
住宅
抵押
 ​ ​
消費者
 ​ ​
分配
為
一般風險
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
貸款損失備抵：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
特定準備金分配
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​
一般準備金分配
 ​ ​ ​ ​ 3,057 ​ ​ ​ ​ ​ 3,378 ​ ​ ​ ​ ​ 1,235 ​ ​ ​ ​ ​ 127 ​ ​ ​ ​ ​ 863 ​ ​ ​ ​ ​ 8,660 ​ ​
貸款損失備抵總額
 ​ ​ ​ $ 3,057 ​ ​ ​ ​ $ 3,389 ​ ​ ​ ​ $ 1,235 ​ ​ ​ ​ $ 127 ​ ​ ​ ​ $ 863 ​ ​ ​ ​ $ 8,671 ​ ​
公司貸款組合的各個部分按類別分類，使管理層能夠監測風險和業績。所使用的貸款類別符合公司管理層和董事會評估的內部報告，以監測其貸款組合各部分的風險和業績。商業貸款部分包括商業和工業貸款以及所有者佔用的商業房地產貸款類別，而其餘的部分沒有被劃分為類別，因為管理部門監測這些貸款在部門一級的風險。住宅按揭貸款部分包括第一留置權、分期償還住宅按揭貸款及以住宅地產為抵押的房屋權益貸款。消費貸款部分主要包括分期付款貸款和與客户存款賬户有關的透支信貸額度。
管理層評估商業或商業房地產部門中任何處於非應計狀態或被歸類為問題債務重組(TDR)的個人貸款的可能減值。此外，對餘額為15萬美元或更多的消費者和住宅抵押貸款進行了減值評估。當根據當前的信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款時，貸款被視為受損。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期時收取預定本金和利息的概率。管理層根據具體情況確定付款延遲和付款不足的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間、延遲的原因、借款人先前的付款記錄以及與本金和利息有關的差額。
一旦確定某項貸款受到損害，就需要通過以下三種方法之一將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較來衡量是否需要具體分配補貼：(A)按貸款實際利率折現的預期未來現金流量的現值；(B)貸款的可觀察市場價格；或(C)抵押品減去附屬貸款銷售成本的公允價值。該方法是在貸款基礎上選擇的，管理部門主要利用抵押品的公允價值。每季度評估特定津貼分配的需要和數額，以及是否可以將貸款從減值狀態中移除。公司確認受損貸款利息收入的政策與其確認利息的總體政策並無不同。
對附屬抵押貸款進行最新評估的必要性是根據具體情況確定的。評估或評估的使用壽命取決於財產的情況和市場的經濟條件。如果有現有的評估，加上其他資料，足以確定財產的合理價值，併為貸款損失提供適當和充分的備抵，則不需要進行新的評估。銀行內部指定的風險部至少每年對財產進行有記錄的重新評估，以支持財產的價值。
在審查與現有房地產抵押品相關交易相關的評估時，銀行內部指定的風險部門必須確定
 
59
目錄
 
評估中影響原始價值估計的基本假設。可能導致報告價值發生重大變化的一些因素包括：
•
時間的流逝；
​
•
本地市場的波動；
​
•
資金的可得性；
​
•
自然災害；
​
•
競合財產清單；
​
•
經銀行實際檢查後，對標的財產或競爭財產進行新的改進或缺乏維護；
​
•
基本經濟和市場假設的變化，如現期和預計空缺率、吸收率、資本化率、租賃條件、租金、銷售價格、特許權、建築超支和延誤、分區變化等的重大變化；和/或
​
•
環境污染。
​
對財產的價值進行適當調整，以適當反映上述因素，並貼現該價值，以反映強迫或不良出售、任何未清償的高級留置權、任何未繳的房地產税、轉讓税和出售房地產時可能發生的結清費用對價值的影響。如果指定的風險部門人員確定無法根據現有信息得出合理的價值，則下令進行新的評估。要確定是否需要進行新的評估，而不是由銀行指定的風險部人員完成財產估價，則由指定的風險部門而不是原始賬户幹事來決定。
下表按投資組合部分列出受損貸款，按需要特定補貼的貸款和不需要特定補貼的貸款分列。
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
減值貸款
特定津貼
 ​ ​
受損
貸款
無具體
津貼
 ​ ​
減值貸款總額
 ​
​ ​ ​
記錄
投資
 ​ ​
相關
津貼
 ​ ​
記錄
投資
 ​ ​
記錄
投資
 ​ ​
無薪
校長
平衡
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
商業
 ​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 84 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​
由非業主擔保的商業貸款
佔用房地產
 ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​
減值貸款總額
 ​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 92 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 824 ​ ​ ​ ​ $ 846 ​ ​
​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
減值貸款
特定津貼
 ​ ​
受損
貸款
無具體
津貼
 ​ ​
共計
受損
貸款
 ​
​ ​ ​
記錄
投資
 ​ ​
相關
津貼
 ​ ​
記錄
投資
 ​ ​
記錄
投資
 ​ ​
無薪
校長
平衡
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
由非業主擔保的商業貸款
佔用房地產
 ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ 33 ​ ​
減值貸款總額
 ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ 33 ​ ​
下表列出了在所述期間確認的減值貸款和相關利息收入的平均入賬投資。
 
60
目錄
 
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
平均減值餘額： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商業
 ​ ​ ​
$
597
 ​ ​ ​ ​ $ 228 ​ ​ ​ ​ $ 1,075 ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
10
 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 838 ​ ​
對受損貸款的平均投資
 ​ ​ ​
$
607
 ​ ​ ​ ​ $ 240 ​ ​ ​ ​ $ 1,913 ​ ​
確認的利息收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商業
 ​ ​ ​
$
30
 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 12 ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
按折減貸款現金基礎確認的利息收入
 ​ ​ ​
$
30
 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 12 ​ ​
管理層使用九點內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信貸質量。前六類被認為沒有受到批評。前五個“通行證”類別彙總，而通行證-6，特別提到，不合格和可疑類別被分類為單獨的池。管理層使用的被批評的評級類別一般遵循銀行監管的定義。特別提到的類別包括目前受到保護但可能薄弱的資產，造成不當和無端的信貸風險，但不足以證明低於標準的分類是合理的。低於標準類別的貸款有明確的弱點，危及債務的清算，如果不糾正這些弱點，就很有可能造成一些損失。所有逾期90天以上的貸款，或貸款的任何部分代表貸款損失備抵的具體分配，都被列入不合格或可疑的貸款。
為了確保風險評級是準確的，並反映借款人目前和未來按照協議償還貸款的能力，該公司有一個結構化的貸款評級程序，這意味着，至少對於所有商業和商業抵押貸款關係，在12個月內的總餘額超過1，000，000美元的情況下，必須進行信用審查。一般來説，消費者和住宅抵押貸款包括在通行證類別，除非發生具體行動，如破產，拖欠，或死亡，以提高人們對可能的信貸事件的認識。該公司的商業關係經理負責及時和準確的風險評級，在他們的投資組合中，在開始和持續的基礎上。風險評級由客户主管指定，但需要公司內部貸款審核部門的獨立審核和評級同意。貸款審查部是一項經驗豐富、獨立的職能，直接向審計委員會報告。貸款審查部確定了商業投資組合的範圍，並每年提交審計委員會批准。2019年核準的覆蓋範圍要求對商業貸款組合的50%至55%的最低範圍進行審查。
除了由帳户官員和貸款審查部門對貸款進行監測外，公司還要求向公司的貸款損失準備委員會提交所有評級合格的信貸-6項總結餘超過2，000，000美元，所有評級為特別提及或不合格的貸款，總餘額超過250，000美元，所有信用評級可疑，累計餘額超過100，000美元。此外，資產質量工作隊是一個由高級人員組成的小組，每月舉行會議，監測問題貸款的狀況。
下表列出了按總通行證彙總的商業和商業房地產貸款組合的類別，以及內部風險評級系統中特別提到、不合格和可疑的被批評類別。
 
61
目錄
 
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
經過
 ​ ​
特製
提及
 ​ ​
不合標準
 ​ ​
可疑
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
工商業
 ​ ​ ​ $ 161,147 ​ ​ ​ ​ $ 853 ​ ​ ​ ​ $ 11,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​
業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​ ​ 88,942 ​ ​ ​ ​ ​ 1,384 ​ ​ ​ ​ ​ 1,329 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​
由非業主擔保的商業貸款
佔用房地產
 ​ ​ ​ ​ 362,027 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,600 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 612,116 ​ ​ ​ ​ $ 2,237 ​ ​ ​ ​ $ 14,851 ​ ​ ​ ​ $ 8 ​ ​ ​ ​ $ 629,212 ​ ​
​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
經過
 ​ ​
特製
提及
 ​ ​
不合標準
 ​ ​
可疑
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
工商業
 ​ ​ ​ $ 154,510 ​ ​ ​ ​ $ 2,089 ​ ​ ​ ​ $ 1,680 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 158,279 ​ ​
業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​ ​ 86,997 ​ ​ ​ ​ ​ 3,769 ​ ​ ​ ​ ​ 1,139 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91,905 ​ ​
由非業主擔保的商業貸款
佔用房地產
 ​ ​ ​ ​ 349,954 ​ ​ ​ ​ ​ 6,316 ​ ​ ​ ​ ​ 262 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 356,543 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 591,461 ​ ​ ​ ​ $ 12,174 ​ ​ ​ ​ $ 3,081 ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​ ​ $ 606,727 ​ ​
一般情況下，銀行的政策是，超過90天后到期應付本金和(或)利息的任何住宅抵押貸款的未償餘額轉移到非權責發生制，並完成評估以確定減去出售成本的抵押品的公允價值，除非餘額很小。記錄從抵押品評估中確定的任何缺額餘額的費用下降。其餘的非應計餘額報告為減值，沒有具體的備抵。一般情況下，銀行的政策是，超過90天后到期應付本金和(或)利息的任何消費貸款的未償餘額均予以沖銷。下表列出了住宅和消費者投資組合類別的表現和未履行餘額。
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
表演
 ​ ​
不表演
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​
$
233,760
 ​ ​ ​ ​
$
1,479
 ​ ​ ​ ​
$
235,239
 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 252,015 ​ ​ ​ ​ $ 1,479 ​ ​ ​ ​ $ 253,494 ​ ​
​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
表演
 ​ ​
不表演
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​ $ 236,754 ​ ​ ​ ​ $ 1,210 ​ ​ ​ ​ $ 237,964 ​ ​
消費者
 ​ ​ ​ ​ 17,591 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 17,591 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 254,345 ​ ​ ​ ​ $ 1,210 ​ ​ ​ ​ $ 255,555 ​ ​
管理部門進一步監測貸款組合的業績和信用質量，通過分析投資組合的年齡來確定記錄的付款過期的時間。下表列出了貸款組合的類別，按賬齡較長的履約貸款和非應計貸款進行彙總。
 
62
目錄
 
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
電流
 ​ ​
30 - 59天
逾期到期
 ​ ​
60 - 89天
逾期到期
 ​ ​
90天
逾期到期
 ​ ​
共計
逾期到期
 ​ ​
共計
貸款
 ​ ​
90天
逾期到期
但仍然
應計
 ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(單位：千)
 ​
工商業
 ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 173,922 ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​
以下列方式擔保的商業貸款
業主自住不動產
地產
 ​ ​ ​ ​ 91,538 ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 91,655 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
以下列方式擔保的商業貸款
非業主佔用不動產
地產
 ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 363,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​ ​ 231,022 ​ ​ ​ ​ ​ 2,331 ​ ​ ​ ​ ​ 864 ​ ​ ​ ​ ​ 1,022 ​ ​ ​ ​ ​ 4,217 ​ ​ ​ ​ ​ 235,239 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消費者
 ​ ​ ​ ​ 18,190 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 18,255 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 878,307 ​ ​ ​ ​ $ 2,490 ​ ​ ​ ​ $ 887 ​ ​ ​ ​ $ 1,022 ​ ​ ​ ​ $ 4,399 ​ ​ ​ ​ $ 882,706 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
電流
 ​ ​
30 - 59天
逾期到期
 ​ ​
60 - 89天
逾期到期
 ​ ​
90天
逾期到期
 ​ ​
共計
逾期到期
 ​ ​
共計
貸款
 ​ ​
90天
逾期到期
但仍然
應計
 ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
(單位：千)
 ​
工商業
 ​ ​ ​ $ 158,279 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 158,279 ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​
業主擔保的商業貸款
地產
 ​ ​ ​ ​ 91,905 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91,905 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​ ​ 355,963 ​ ​ ​ ​ ​ 580 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 580 ​ ​ ​ ​ ​ 356,543 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​ ​ 232,465 ​ ​ ​ ​ ​ 3,651 ​ ​ ​ ​ ​ 472 ​ ​ ​ ​ ​ 1,376 ​ ​ ​ ​ ​ 5,499 ​ ​ ​ ​ ​ 237,964 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
消費者
 ​ ​ ​ ​ 17,408 ​ ​ ​ ​ ​ 153 ​ ​ ​ ​ ​ 30 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 183 ​ ​ ​ ​ ​ 17,591 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 856,020 ​ ​ ​ ​ $ 4,384 ​ ​ ​ ​ $ 502 ​ ​ ​ ​ $ 1,376 ​ ​ ​ ​ $ 6,262 ​ ​ ​ ​ $ 862,282 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
保留貸款損失備抵(“全部”)，以支持貸款增長，並彌補貸款組合中的沖銷。所有這些都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信貸質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的損失經驗以及不良貸款的數量。
對集體評估的減值貸款進行分析，並酌情提供一般備抵。對於一般備抵，歷史損失趨勢用於估計當前投資組合中的損失。這些歷史損失數額得到其他質量因素的補充。
管理層跟蹤整個商業投資組合的每個風險評級級別以及消費者、住宅抵押貸款和小型企業投資組合的總水平的歷史淨沖銷活動。利用連續12個歷史季度滾動計算商業投資組合的歷史沖銷係數。這一歷史沖銷因素對消費者、住宅抵押貸款和小型企業的投資組合是基於三年的歷史平均實際損失經驗。
該公司採用全面的方法和程序紀律，以保持一個全部吸收固有的損失在貸款組合。公司認為這是一個重要的會計政策，因為它涉及重大的估計和判斷。津貼包括三個要素：(1)免税額
 
63
目錄
 
(2)根據歷史損失經驗和其他定性因素(包括拖欠、不良貸款和TDR貸款)、貸款趨勢、經濟趨勢、信貸集中度、貸款額趨勢、管理經驗和深度、審查和審計結果、貸款政策變化的影響以及政策、財務信息和文件例外情況的趨勢，為貸款類別確定公式驅動的一般準備金；(3)一般風險準備金，支持我們對先前列出的定性因素進行評估，以防範公司貸款組合中其他內在風險因素造成的信貸風險，並確認與特定和公式驅動的津貼相關的模型和估計風險。公司管理層每季度(如有必要)對公式驅動的一般準備金中使用的定性因素進行評估(並在必要時加以修訂)，以確定適用於每個上市風險因素的分配。
“及格”評級學分與“批評”和“分類”學分分開，用於定性因素的應用。
管理部門每季度使用明確、一貫適用的程序對貸款組合進行審查，以便對所有貸款進行適當和及時的調整。當信息確認全部或部分具體貸款無法收回時，這些金額將立即從所有貸款中扣除。
9.不良資產，包括不良債務重組
不良資產包括 (1)非權責發生制貸款，(2)超過90天或90天以上利息或本金的合同到期的貸款，(3)被歸類為tdr的次級貸款，(Iv)oreo(通過止贖、實質止贖和收回資產獲得的房地產)。
下表列出有關包括TDR在內的不良資產的資料：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(以千計，
(百分比除外)
 ​
非應計貸款： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
$
8
 ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​
​
1,479
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,210 ​ ​
共計
 ​ ​ ​
​
1,487
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,221 ​ ​
其他擁有的房地產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​
房地產 - 住宅抵押
 ​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
共計
 ​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​
TDR不在非應計範圍內
 ​ ​ ​
​
815
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
包括TDR在內的不良資產總額
 ​ ​ ​
$
2,339
 ​ ​ ​ ​ $ 1,378 ​ ​
不良資產總額佔貸款總額的百分比減去未賺得的收入和其他擁有的房地產
 ​ ​ ​
​
0.26%
 ​ ​ ​ ​ ​ 0.16% ​ ​
該公司沒有超過90天或90天以上到期未付利息的貸款。
根據會計和監管指導，世界銀行承認一項“貿易和發展報告”，即銀行出於與借款人的財政困難有關的經濟或法律原因，給予借款人通常不被考慮的優惠。無論給予何種形式的優惠，銀行提供TDR的目的是增加借款人償還貸款的可能性。
 
64
目錄
 
要被視為貿易和發展報告，必須符合以下兩項標準：
•
借款人必須面對財政困難；及
​
•
由於與借款人的財政困難有關的經濟或法律原因，世界銀行給予借款人一項原本不會考慮的讓步。
​
表明借款人正在經歷財務困難的因素包括但不限於：
•
借款人目前拖欠貸款；
​
•
借款人已申請破產；
​
•
借款人現金流量不足，無法償還貸款；或
​
•
借款人無法以類似於無問題債務人的市場利率從其他來源獲得再融資。
​
表明已給予特許權的因素包括但不限於：
•
對有類似風險的債務，給予借款人低於市場利率的利率；或
​
•
借款人可獲得實質到期日延長，或延長攤銷計劃，以提供付款減免。就本保單而言，重大到期日延長通常包括任何超過120天的任何到期日延長，或多個連續到期日延長的總和。結構調整如果導致付款延遲不大，即120天或更短，不一定是TDR。如果重組付款的數額相對於未支付的本金或擔保品價值微不足道，並將導致原排定的合同應付款數額微不足道，和(或)重組付款期的時間延遲相對於付款頻率、原始到期日或原始攤銷而言，就會發生微不足道的付款延遲。
​
確定重組後的貸款是否為TDR，需要考慮到有關修改的所有事實和情況。沒有一個單一的因素決定一項重組是否是一項“貿易和發展報告”。經濟的全面衰退或借款人財務狀況的某種惡化並不意味着借款人正在經歷財政困難。因此，確定一項修改是否是一項TDR涉及到很大程度的判斷力。
在貸款目前保持批評或分類風險評級，即特殊提及、不合格或可疑的情況下，或在修改後將為貸款指定批評或分類評級的情況下，對貸款的任何修改進行評估，以確定是否需要對TDR進行分類。截至2019年12月31日和2018年12月31日，經TDR修改的貸款全部準備金分別為92，000美元和11，000美元。
下表詳細列出了截至2019年12月31日止的年度內在現金轉帳報告中修改的貸款(以千美元計)。
應計貸款
 ​ ​
#
貸款
 ​ ​
電流
平衡
 ​ ​
授予特許權
 ​
工商業
 ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ $ 816 ​ ​ ​
延長到期日
市場興趣低於市場利益
率
 ​
非應計貸款 ​ ​ ​ ​
由非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​
延長到期日
 ​
下表詳細列出了截至2018年12月31日止的年度內TDRs中修改的貸款(單位：千美元)。
非應計貸款
 ​ ​
#
貸款
 ​ ​
電流
平衡
 ​ ​
授予特許權
 ​
由非業主佔用房地產擔保的商業貸款
 ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ $ 11 ​ ​ ​
延長到期日
 ​
 
65
目錄
 
在所有問題債務重組中貸款被修改的情況下，修改前後的餘額都是一樣的。
一旦一筆貸款被歸類為TDR，這種分類將保持不變，直到借款人財務狀況的改善證明所有本金和利息都將按條款支付的信心。此外，客户必須在考慮將貸款從非權責發生制的tdr狀態移除之前至少連續六個月根據重組的合同條款重新建立及時付款的跟蹤記錄。然而，貸款將繼續處於非權責發生制狀態，直到按照我們的政策，借款人已經按照貸款條款連續支付了至少六次。
在過去12個月中，沒有任何貸款被修改為TDR，在截至2019、2018或2017年12月31日的報告期內出現違約。
對所有TDRs進行單獨的減值評估，並根據需要記錄相關備抵。
本公司不知道有任何額外的貸款，需要衝銷或添加到以上披露的不良資產總額。奧利奧記錄在 (1)公允價值減去估計銷售成本或(2)轉帳成本的較低處。
在結算按公允價值進行的貸款而獲得的止贖資產減去出售的估計成本後，列入綜合資產負債表的其他資產。截至2019年12月31日，共有3.7萬美元的住宅房地產止贖資產被納入其他資產。截至2018年12月31日，其他資產中沒有包括住宅房地產止贖資產。截至2019年12月31日，該公司已對267，000美元的消費住宅抵押貸款啟動了正式的止贖程序。
10.房地和設備
房地和設備分析如下：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
土地
 ​ ​ ​
$
1,198
 ​ ​ ​ ​ $ 1,198 ​ ​
房地
 ​ ​ ​
​
27,711
 ​ ​ ​ ​ ​ 27,160 ​ ​
傢俱和設備
 ​ ​ ​
​
8,632
 ​ ​ ​ ​ ​ 9,085 ​ ​
租賃改良
 ​ ​ ​
​
1,174
 ​ ​ ​ ​ ​ 461 ​ ​
按成本計共計
 ​ ​ ​
​
38,715
 ​ ​ ​ ​ ​ 37,904 ​ ​
減：累計折舊和攤銷
 ​ ​ ​
​
24,072
 ​ ​ ​ ​ ​ 24,556 ​ ​
房地和設備，淨額
 ​ ​ ​
$
14,643
 ​ ​ ​ ​ $ 13,348 ​ ​
該公司在2019年和2018年的折舊費為 150萬美元，2017年為170萬美元。
該公司利用合同清潔工為幾個辦公地點提供清潔服務。合同清潔工由公司的一位董事擁有。截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日，支付給這一關聯方的金額分別為218，000美元、221，000美元和216，000美元。
11.租賃承付款
由於ASU 2016-02租賃(主題842)的通過，公司完成了對其所有財產和設備合同的全面審查和分析。這次審查的結果是，該公司以經營和融資租賃方式租賃了8個辦公地點，並在短期租約下租賃了一臺複印機。在將主題842的要求適用於公司現有的租賃承諾時，作出了幾項假設和判斷，包括在租約和非租賃部分之間分配合同的代價，確定租賃期限，以及確定用於計算租賃付款現值的貼現率。關於政策選舉的信息，見注1。
 
66
目錄
 
下表列出2019年12月31日終了年度與經營和融資租賃有關的租賃費用(單位：千)。截至12月31日、2018年和2017年的租金支出總額分別為415，000美元和571，000美元。
​ ​ ​
年終
十二月三十一日
2019
​
租賃成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
融資租賃費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
資產使用權攤銷
 ​ ​ ​
$
258
 ​ ​
利息費用
 ​ ​ ​
​
117
 ​ ​
經營租賃成本
 ​ ​ ​
​
117
 ​ ​
租賃費用總額
 ​ ​ ​
$
492
 ​ ​
下表列出2019年12月31日未清租約的加權平均剩餘租賃期限和貼現率。
​ ​ ​
操作
 ​ ​
融資
 ​
加權平均剩餘任期(年份)
 ​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ 17.1 ​ ​
加權平均貼現率
 ​ ​ ​ ​ 3.46% ​ ​ ​ ​ ​ 3.60% ​ ​
下表列出截至2019年12月31日與業務和融資租賃有關的未貼現現金流量，以及對綜合資產負債表上記錄的貼現數額(千)的調節情況。
​ ​ ​
操作
 ​ ​
融資
 ​
應付未貼現現金流量： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
一年內
 ​ ​ ​ $ 118 ​ ​ ​ ​ $ 296 ​ ​
1年後但2年內
 ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 275 ​ ​
2年後但3年內
 ​ ​ ​ ​ 98 ​ ​ ​ ​ ​ 277 ​ ​
3年後但4年內
 ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 274 ​ ​
4年後但5年內
 ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​
5年後
 ​ ​ ​ ​ 589 ​ ​ ​ ​ ​ 3,007 ​ ​
未貼現現金流動總額
 ​ ​ ​ ​ 1,063 ​ ​ ​ ​ ​ 4,365 ​ ​
現金流量折扣
 ​ ​ ​ ​ (198) ​ ​ ​ ​ ​ (1,202) ​ ​
租賃負債總額
 ​ ​ ​ $ 865 ​ ​ ​ ​ $ 3,163 ​ ​
12.存款
下表列出公司存款餘額：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
需求： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無利息
 ​ ​ ​
$
136,462
 ​ ​ ​ ​ $ 150,627 ​ ​
利息產生
 ​ ​ ​
​
177,767
 ​ ​ ​ ​ ​ 169,151 ​ ​
儲蓄
 ​ ​ ​
​
95,933
 ​ ​ ​ ​ ​ 97,406 ​ ​
貨幣市場
 ​ ​ ​
​
208,343
 ​ ​ ​ ​ ​ 221,398 ​ ​
面額為 $100，000或以上的存單
 ​ ​ ​
​
38,770
 ​ ​ ​ ​ ​ 34,841 ​ ​
其他時間
 ​ ​ ​
​
303,238
 ​ ​ ​ ​ ​ 275,748 ​ ​
存款總額
 ​ ​ ​
$
960,513
 ​ ​ ​ ​ $ 949,171 ​ ​
​
 
67
目錄
 
下表列出截至2019年12月31日到期的 100 000美元或以上的其他定期存款和存單餘額：
年份：
 ​ ​
其他時間
存款
 ​ ​
證書
押金
$100 000或更多
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
2020
​ ​ ​ $ 143,337 ​ ​ ​ ​ $ 33,445 ​ ​ ​ ​ $ 176,782 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 102,425 ​ ​ ​ ​ ​ 4,818 ​ ​ ​ ​ ​ 107,243 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 19,740 ​ ​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ 19,847 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 20,242 ​ ​ ​ ​ ​ 400 ​ ​ ​ ​ ​ 20,642 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 11,473 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,473 ​ ​
2025年及以後
 ​ ​ ​ ​ 6,021 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,021 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ $ 303,238 ​ ​ ​ ​ $ 38,770 ​ ​ ​ ​ $ 342,008 ​ ​
在2019年12月31日和2018年12月31日，符合或超過聯邦存款保險公司 250，000美元的定期存款賬户(包括存單)總額分別為6，900萬美元和6，110萬美元。
13.短期借款
短期借款包括購買的聯邦資金和其他短期借款，概述如下：
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
聯邦制
資金
購進
 ​ ​
短期內
借款
 ​
​ ​ ​
(以千計，費率除外)
 ​
平衡
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 22,412 ​ ​
任何月底的最大餘額
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 49,615 ​ ​
年度平均餘額
 ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 11,030 ​ ​
全年平均支付率
 ​ ​ ​ ​ 3.04% ​ ​ ​ ​ ​ 2.59% ​ ​
年終餘額利率
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1.81 ​ ​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
聯邦制
資金
購進
 ​ ​
短期內
借款
 ​
​ ​ ​
(以千計，費率除外)
 ​
平衡
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 41,029 ​ ​
任何月底的最大餘額
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 82,932 ​ ​
年度平均餘額
 ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ 33,073 ​ ​
全年平均支付率
 ​ ​ ​ ​ 1.70% ​ ​ ​ ​ ​ 2.17% ​ ​
年終餘額利率
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2.62 ​ ​
​ ​ ​
2017年12月31日
 ​
​ ​ ​
聯邦制
資金
購進
 ​ ​
其他
短期內
借款
 ​
​ ​ ​
(以千計，費率除外)
 ​
平衡
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 49,084 ​ ​
任何月底的最大餘額
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 51,760 ​ ​
年度平均餘額
 ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ 16,918 ​ ​
全年平均支付率
 ​ ​ ​ ​ 0.95% ​ ​ ​ ​ ​ 1.21% ​ ​
年終餘額利率
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1.54 ​ ​
 
68
目錄
 
這一年的平均未繳數額為每日平均數。平均利率是利息支出除以相關的平均餘額。
這些借款交易的平均期限為隔夜。
14.
聯邦住房貸款銀行墊款，擔保次級次級可延期利息債券和次級債務
​
FHLB的預付款包括：
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
成熟
 ​ ​
加權
平均
產量
 ​ ​
平衡
 ​
​ ​ ​
(以千計，費率除外)
 ​
2020
​ ​ ​ ​ 1.75% ​ ​ ​ ​ $ 18,729 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 2.28 ​ ​ ​ ​ ​ 9,496 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 2.21 ​ ​ ​ ​ ​ 17,838 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 2.48 ​ ​ ​ ​ ​ 5,568 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 1.86 ​ ​ ​ ​ ​ 2,037 ​ ​
來自FHLB的預付款共計
 ​ ​ ​ ​ 2.08 ​ ​ ​ ​ $ 53,668 ​ ​
​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
成熟
 ​ ​
加權
平均
產量
 ​ ​
平衡
 ​
​ ​ ​
(以千計，費率除外)
 ​
2019
​ ​ ​ ​ 1.51% ​ ​ ​ ​ $ 12,500 ​ ​
2020
​ ​ ​ ​ 1.74 ​ ​ ​ ​ ​ 16,729 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 2.28 ​ ​ ​ ​ ​ 9,496 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 2.86 ​ ​ ​ ​ ​ 6,996 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 2.86 ​ ​ ​ ​ ​ 1,000 ​ ​
來自FHLB的預付款共計
 ​ ​ ​ ​ 1.98 ​ ​ ​ ​ $ 46,721 ​ ​
該公司的子公司銀行是FHLB的成員之一，FHLB為該子公司提供了根據公司對一至四户住宅房地產和某些類型商業和商業房地產貸款擔保資產的投資獲得短期和長期預付款的機會。公開回購加墊款的利率，通常是隔夜借款，每天都會發生變化，而墊款的利率是固定的，直到墊款到期為止。所有FHLB股票，以及某些住宅抵押貸款、商業房地產和商業和工業貸款的利息，其總法定價值相當於墊款的數額，都作為抵押向匹茲堡的FHLB提供擔保，以支持這些借款。截至2019年12月31日，該公司在FHLB立即獲得了3.58億美元的隔夜借款能力，在聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank)擁有3000萬美元的短期借款，並向代理銀行提供了3500萬美元的無擔保聯邦資金額度。
有保證的次級可償還利息債務：
1998年4月28日，該公司完成了價值3，450萬美元的8.45%信託優先證券的公開發行，這代表了特拉華州一家商業信託公司阿梅利瑟夫金融資本信託的資產中不可分割的實益權益。該信託優先證券將於2028年6月30日到期，並可在2003年6月30日後按面值贖回。此次發行的收益由AmericiServ金融資本信託公司(AmericiServ Financial Capital Trust I)投資於該公司發行的次級債券。信託優先證券在納斯達克上市，代號為ASRVP。2005年和2004年，該公司用2 250萬美元的普通股私募收益贖回信託優先股。截至2019年12月31日和2018年12月31日的淨結餘分別為1 300萬美元和1 290萬美元。
 
69
目錄
 
次級債務：
2015年12月29日，該公司完成了向某些認可投資者發行的固定利率次級債券本金總額為765萬美元的 私人配售。附屬債券將於2025年12月31日到期，整個期限的固定利率為6.50%。根據美聯儲的資本準則，這種次級債務的結構符合二級資本的要求，並將在5年內無法收回。2016年1月27日，該公司利用這一私人發行的收益和手頭的其他現金，贖回了其發行和未發行的SBLF優先股中的全部2100萬美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日的淨結餘為750萬美元。
15.公允價值計量的披露
以下披露建立了與公允價值資產和負債計量中使用的價格可觀察性水平相關的分級披露框架。金融資產和負債按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。在這一等級範圍內定義的三大層次如下：
一級：在活躍市場，截至報告日期，相同資產或負債的報價可供選擇。
第二級：定價投入不同於活躍市場的報價，在報告之日可直接或間接觀察到這些價格。這些資產和負債的性質包括報價可得但交易頻率較低的項目和使用其他金融工具進行公允價值的項目，這些資產和負債的參數可以直接觀察到。
第三級：截至報告日期幾乎或根本無法觀察到的資產和負債。這些項目沒有雙向市場，是使用管理層對公允價值的最佳估計來衡量的，在這種情況下，用於確定公允價值的投入需要有重大的管理判斷或估計。
定期計量和記錄的資產和負債
權益證券是利用一級投入按公允價值報告的。這些證券是公司高管遞延補償計劃的拉比信託基金內的共同基金。所持有的共同基金是在證券交易委員會登記的開放式基金.這些基金必須公佈其每日淨資產價值，並按此價格進行交易。
分類為可供出售的證券按公允價值報告，利用二級投入。對於這些證券，公司從一個獨立的定價服務獲得公允價值計量。公允價值計量考慮的可觀測數據可能包括交易商報價的市場利差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前支付速度、信貸信息以及債券的條款和條件等。
用於利率風險管理的公允價值掉期的公允價值代表公司預期將收到或支付的終止此類協議的金額。這些公允價值是以外部衍生產品估值模型為基礎的，該模型使用的是截至估值日期和二級分類數據的數據輸入。
 
70
目錄
 
下表按公允價值等級範圍內的級別(千)，按公允價值列報了截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的資產和負債按公允價值定期在綜合資產負債表上進行的計量和報告。
​ ​ ​
2019年12月31日的公允價值計量
 ​
​ ​ ​
共計
 ​ ​
(1級)
 ​ ​
(第2級)
 ​ ​
(第3級)
 ​
權益證券
 ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ 366 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​
可供出售的證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美國機構
 ​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5,116 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
市級
 ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,170 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司債券
 ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 39,830 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 81,633 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換資產
 ​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換負債
 ​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (959) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​
2018年12月31日的公允價值計量
 ​
​ ​ ​
共計
 ​ ​
(1級)
 ​ ​
(第2級)
 ​ ​
(第3級)
 ​
可供出售的證券： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
美國機構
 ​ ​ ​ $ 7,529 ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​ ​ ​ $ 7,529 ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​
市級
 ​ ​ ​ ​ 13,181 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13,181 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司債券
 ​ ​ ​ ​ 36,494 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 36,494 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美國機構按揭證券
 ​ ​ ​ ​ 89,527 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 89,527 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換資產
 ​ ​ ​ ​ 257 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 257 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公允價值互換負債
 ​ ​ ​ ​ (257) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (257) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非經常性測量和記錄的資產
被視為受損的貸款是指根據當前信息和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款的貸款。減值貸款按標的抵押品的公允價值報告，如果預期償還完全來自擔保品的話。抵押品價值是使用基於可觀測的市場數據的三級輸入來估算的，這些數據有時是貼現的。截至2019年12月31日，賬面價值為263，000美元的受損貸款減少了總額為8，000美元的具體估值津貼，公允價值淨額為255，000美元。截至2018年12月31日，賬面價值為11，000美元的受損貸款減少了總額為11，000美元的具體估值津貼，淨公允價值為零。
其他擁有的房地產是以公允價值計算的，在喪失抵押品贖回權之日，出售成本減去估計成本。估值由管理層定期進行，資產按較低的賬面價值或公允價值，減去出售成本。業務收入和支出以及估價津貼的變動包括在OREO的支出淨額中。
 
71
目錄
 
按公允價值非經常性計量和記錄的資產概述如下(千，範圍數據除外)：
​ ​ ​
2019年12月31日的公允價值計量
 ​
​ ​ ​
共計
 ​ ​
(1級)
 ​ ​
(第2級)
 ​ ​
(第3級)
 ​
減值貸款
 ​ ​ ​ $ 255 ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​ ​ ​ $ 255 ​ ​
其他擁有的房地產
 ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​
​ ​ ​
2018年12月31日的公允價值計量
 ​
​ ​ ​
共計
 ​ ​
(1級)
 ​ ​
(第2級)
 ​ ​
(第3級)
 ​
減值貸款
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​ ​ ​ $  — ​ ​
其他擁有的房地產
 ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​
​ ​ ​
3級公允價值計量的定量信息
 ​
2019年12月31日
 ​ ​
公允價值
 ​ ​
估價
技法
 ​ ​
看不見
輸入
 ​ ​
Range(Wgtd Ave)
 ​
減值貸款
 ​ ​ ​ $ 255 ​ ​ ​
鑑定
抵押品(1)
 ​ ​
評估調整數(2)
 ​ ​
0%至100%(3)%
 ​
其他擁有的房地產
 ​ ​ ​ ​ 37 ​ ​ ​
鑑定
抵押品(1)
 ​ ​
評估調整數(2)
清算費用
 ​ ​
0%至57%(38)%
21%至134%(30)
 ​
​ ​ ​
3級公允價值計量的定量信息
 ​
2018年12月31日
 ​ ​
公允價值
 ​ ​
估價
技法
 ​ ​
看不見
輸入
 ​ ​
Range(Wgtd Ave)
 ​
減值貸款
 ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​
鑑定
抵押品(1)
 ​ ​
評估調整數(2)
 ​ ​
100% (100)%
​
其他擁有的房地產
 ​ ​ ​ ​ 157 ​ ​ ​
鑑定
抵押品(1)
 ​ ​
鑑定
調整數(2)
清算費用
 ​ ​
0%至39%(8)%
21%至195%(40)
 ​
​
(1)
公允價值一般是通過對基礎抵押品的獨立評估來確定的，通常包括各種無法識別的三級投入。還包括管理層的質量調整和清理費用估計數。
​
(2)
評價可由管理部門根據經濟條件等定性因素進行調整。
​
16.披露金融工具的公允價值
與大多數金融機構一樣，該公司約90%的資產和負債被視為金融工具。然而，該公司的許多金融工具缺乏一個有意願的買方和願意進行交換交易的賣方的可用交易市場。因此，公司在本披露中使用了重要的估計數和現值計算。
公允價值由公司使用使用現有最佳數據(二級)的獨立第三方估值和公司認為適用於每一類金融工具的估算方法(三級)來確定。管理層認為，現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、監管股票、應計未收利息和應付利息以及短期借款的公允價值接近記錄的賬面價值。所有這些金融工具的公允價值計量均為一級計量。
根據美國公認會計原則計量和記錄的2019年12月31日、2019和2018年12月31日的公允價值估計公允價值，其餘不需要計量或按公允價值報告的金融工具如下：
 
72
目錄
 
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
載運
價值
 ​ ​
公平
價值
 ​ ​
(一級)
 ​ ​
(二級)
 ​ ​
(三級)
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
金融資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投資證券 - HTM
 ​ ​ ​ $ 39,936 ​ ​ ​ ​ $ 41,082 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 38,129 ​ ​ ​ ​ $ 2,953 ​ ​
為出售而持有的貸款
 ​ ​ ​ ​ 4,868 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ 4,970 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
貸款，扣除貸款損失和未賺得的備抵
收入
 ​ ​ ​ ​ 873,427 ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 873,908 ​ ​
金融負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無規定到期日的存款
 ​ ​ ​ ​ 651,469 ​ ​ ​ ​ ​ 631,023 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 631,023 ​ ​
規定期限的存款
 ​ ​ ​ ​ 309,044 ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 310,734 ​ ​
所有其他借款(1)
 ​ ​ ​ ​ 74,134 ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 76,323 ​ ​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
載運
價值
 ​ ​
公平
價值
 ​ ​
(一級)
 ​ ​
(二級)
 ​ ​
(三級)
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
金融資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投資證券 - HTM
 ​ ​ ​ $ 40,760 ​ ​ ​ ​ $ 40,324 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 37,398 ​ ​ ​ ​ $ 2,926 ​ ​
為出售而持有的貸款
 ​ ​ ​ ​ 847 ​ ​ ​ ​ ​ 871 ​ ​ ​ ​ ​ 871 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
貸款，扣除貸款損失和未賺得的備抵
收入
 ​ ​ ​ ​ 853,611 ​ ​ ​ ​ ​ 836,122 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 836,122 ​ ​
金融負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無規定到期日的存款
 ​ ​ ​ ​ 671,666 ​ ​ ​ ​ ​ 627,323 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 627,323 ​ ​
規定期限的存款
 ​ ​ ​ ​ 277,505 ​ ​ ​ ​ ​ 277,010 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 277,010 ​ ​
所有其他借款(1)
 ​ ​ ​ ​ 67,148 ​ ​ ​ ​ ​ 69,692 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 69,692 ​ ​
​
(1)
所有其他借款包括從聯邦住房貸款銀行(FederalHome LoanBank)獲得的預付款、有擔保的次級次級可延期利息債券和次級債務。
​
假設或估計方法的變化可能對這些估計公允價值產生重大影響。公司未被視為金融工具的剩餘資產和負債的估值沒有與歷史成本會計中的慣例不同。
17.所得税
2017年12月22日頒佈的減税和就業法案將聯邦企業所得税税率從35%降至21%，自2018年1月1日起生效。所得税費用概述如下，包括聯邦和適用的州企業所得税：
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
電流
 ​ ​ ​
$
1,393
 ​ ​ ​ ​ $ (988) ​ ​ ​ ​ $ 1,084 ​ ​
遞延
 ​ ​ ​
​
179
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,665 ​ ​ ​ ​ ​ 1,679 ​ ​
公司税率變動
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,624 ​ ​
所得税費用
 ​ ​ ​
$
1,572
 ​ ​ ​ ​ $ 1,677 ​ ​ ​ ​ $ 5,387 ​ ​
聯邦法定税率與公司實際綜合所得税税率之間的協調如下：
 
73
目錄
 
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
金額
 ​ ​
率
 ​ ​
金額
 ​ ​
率
 ​ ​
金額
 ​ ​
率
 ​
​ ​ ​
(千，百分比除外)
 ​
按聯邦法定税率計算的所得税費用
 ​ ​ ​
$
1,596
 ​ ​ ​ ​
​
21.0%
 ​ ​ ​ ​ $ 1,983 ​ ​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​ ​ ​ $ 2,951 ​ ​ ​ ​ ​ 34.0% ​ ​
免税收入
 ​ ​ ​
​
(131)
 ​ ​ ​ ​
​
(1.4)
 ​ ​ ​ ​ ​ (131) ​ ​ ​ ​ ​ (1.4) ​ ​ ​ ​ ​ (283) ​ ​ ​ ​ ​ (3.3) ​ ​
其他
 ​ ​ ​
​
107
 ​ ​ ​ ​
​
1.1
 ​ ​ ​ ​ ​ (175) ​ ​ ​ ​ ​ (1.8) ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0 ​ ​
公司税率變動
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,624 ​ ​ ​ ​ ​ 30.4 ​ ​
所得税支出總額
 ​ ​ ​
$
1,572
 ​ ​ ​ ​
​
20.7%
 ​ ​ ​ ​ $ 1,677 ​ ​ ​ ​ ​ 17.8% ​ ​ ​ ​ $ 5,387 ​ ​ ​ ​ ​ 62.1% ​ ​
下表列出了所列各期間遞延税資產和負債的主要構成部分：
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
遞延税款資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貸款損失備抵
 ​ ​ ​
$
1,949
 ​ ​ ​ ​ $ 1,821 ​ ​
無準備金
 ​ ​ ​
​
215
 ​ ​ ​ ​ ​ 187 ​ ​
未實現投資安全損失
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 374 ​ ​
房地和設備
 ​ ​ ​
​
1,129
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,056 ​ ​
應計養卹金債務
 ​ ​ ​
​
1,093
 ​ ​ ​ ​ ​ 144 ​ ​
其他
 ​ ​ ​
​
230
 ​ ​ ​ ​ ​ 255 ​ ​
税收資產總額
 ​ ​ ​
​
4,616
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,837 ​ ​
遞延税款負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
投資增值
 ​ ​ ​
​
(82)
 ​ ​ ​ ​ ​ (90) ​ ​
未實現投資擔保收益
 ​ ​ ​
​
(456)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他
 ​ ​ ​
​
(102)
 ​ ​ ​ ​ ​ (110) ​ ​
税收負債總額
 ​ ​ ​
​
(640)
 ​ ​ ​ ​ ​ (200) ​ ​
遞延税金淨額
 ​ ​ ​
$
3,976
 ​ ​ ​ ​ $ 3,637 ​ ​
截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司沒有針對其遞延納税資產設立估值備抵額，因為我們相信該公司將產生足夠的未來應税收入，以充分利用這些資產。
由於減税和就業法案，該公司的AMT税收抵免不用於減少常規税收，2018年至2020年有資格獲得50%的退税，2021年可獲得100%的退税。由於這一變化，截至2019年12月31日，AMT税收抵免已得到充分利用。截至2018年12月31日，AMT税收抵免被重新歸類為其他資產，金額約為287，000美元。
遞延税資產和負債淨額的變化如下：
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
綜合收入中確認的未實現(收益)損失
 ​ ​ ​
$
(830)
 ​ ​ ​ ​ $ 288 ​ ​
未在收入中確認的確定福利計劃的養卹金義務
 ​ ​ ​
​
1,348
 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​
遞延所得税準備金
 ​ ​ ​
​
(179)
 ​ ​ ​ ​ ​ (2,665) ​ ​
淨增加(減少)
 ​ ​ ​
$
339
 ​ ​ ​ ​ $ (2,326) ​ ​
​
 
74
目錄
 
公司使用確認閾值和計量屬性，用於財務報表確認和衡量在納税申報表中採取或預期採取的税收狀況。只有在充分了解所有相關信息的適當税務當局審查後才有可能維持税收狀況時，才應在財務報表中確認來自税收狀況的利益。一個税收立場，滿足更可能-而不是-承認門檻是衡量的最大數額的利益是大於百分之五十以上，有可能在最終結算時實現。以前未能達到更有可能超過不承認門檻的税種，應在達到這一門檻的隨後第一個財務報告期予以確認。先前確認的、不再符合更有可能超過不承認門檻的税種，應在以後第一個不再達到這一門檻的財務報告期內取消確認。公司對不確定的税收狀況沒有納税責任。該公司截至2016年應納税年度的聯邦和州所得税報税表已被關閉，以供國內税務局和賓夕法尼亞州税務局審查。
18.僱員福利計劃
養卹金計劃：
該公司有一項非繳費的確定福利養卹金計劃，涵蓋每年至少工作1，000小時的所有僱員。參與人在服務滿五年後，應在其應計利益中享有既得利益。該計劃的福利是根據僱員在最後十年僱傭期內連續五個歷年最高的服務年限和平均年收入計算的。自2013年1月1日起，該公司對非工會僱員的固定福利養老金計劃實施了軟凍結。軟性凍結意味着，截至2012年12月31日，所有現有員工都將保留在固定福利養老金計劃中，但2013年1月1日之後聘用的任何新的非工會僱員將不再是固定福利計劃的一部分，而是將根據強化的401(K)計劃獲得退休福利。自2014年1月1日起，該公司對工會僱員的固定福利養老金計劃實施了類似的軟性凍結。該公司實施了這些改革，以幫助降低其養老金成本在未來幾年。計劃資產主要是債務證券(包括美國國庫券和機構債券、公司票據和債券)、上市普通股(包括價值130萬美元的公司普通股，以計劃資產的10%為限)、共同基金和短期現金等值工具。以下精算表是根據截至2019年12月31日獨立第三方提供的數據編制的。
養卹金福利：
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
福利義務的變化： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
年初福利義務
 ​ ​ ​
$
41,094
 ​ ​ ​ ​ $ 41,013 ​ ​
服務成本
 ​ ​ ​
​
1,470
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,482 ​ ​
利息成本
 ​ ​ ​
​
1,569
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,273 ​ ​
精算損失
 ​ ​ ​
​
7,758
 ​ ​ ​ ​ ​ 823 ​ ​
特別/合同解僱福利
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 63 ​ ​
支付的福利
 ​ ​ ​
​
(2,330)
 ​ ​ ​ ​ ​ (3,560) ​ ​
年終福利義務
 ​ ​ ​
​
49,561
 ​ ​ ​ ​ ​ 41,094 ​ ​
計劃資產變動： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
年初計劃資產的公允價值
 ​ ​ ​
​
38,478
 ​ ​ ​ ​ ​ 37,100 ​ ​
計劃資產實際收益
 ​ ​ ​
​
5,483
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,062) ​ ​
僱主供款
 ​ ​ ​
​
3,200
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,000 ​ ​
支付的福利
 ​ ​ ​
​
(2,330)
 ​ ​ ​ ​ ​ (3,560) ​ ​
年底計劃資產的公允價值
 ​ ​ ​
​
44,831
 ​ ​ ​ ​ ​ 38,478 ​ ​
計劃的供資狀況
 ​ ​ ​
$
(4,730)
 ​ ​ ​ ​ $ (2,616) ​ ​
​
 
75
目錄
 
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
尚未確認為定期養卹金淨費用組成部分的數額：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累計其他綜合損失中確認的數額包括： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
精算淨損失
 ​ ​ ​
$
22,113
 ​ ​ ​ ​ $ 18,461 ​ ​
共計
 ​ ​ ​
$
22,113
 ​ ​ ​ ​ $ 18,461 ​ ​
​
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
累積養卹金債務： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累積收益義務
 ​ ​ ​
$
45,501
 ​ ​ ​ ​ $ 37,695 ​ ​
用於確定2019年12月31日和2018年12月31日福利義務的加權平均假設如下：
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
加權平均假設： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貼現率
 ​ ​ ​
​
3.20%
 ​ ​ ​ ​ ​ 4.28% ​ ​
薪級表
 ​ ​ ​
​
2.50
 ​ ​ ​ ​ ​ 2.50 ​ ​
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
定期淨收益成本的組成部分： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
服務成本
 ​ ​ ​
$
1,470
 ​ ​ ​ ​ $ 1,482 ​ ​ ​ ​ $ 1,516 ​ ​
利息成本
 ​ ​ ​
​
1,569
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,273 ​ ​ ​ ​ ​ 1,292 ​ ​
計劃資產預期收益
 ​ ​ ​
​
(3,025)
 ​ ​ ​ ​ ​ (2,798) ​ ​ ​ ​ ​ (2,539) ​ ​
特別終止福利責任
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ 63 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
確認淨精算損失
 ​ ​ ​
​
1,649
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,548 ​ ​ ​ ​ ​ 1,454 ​ ​
定期養卹金淨費用
 ​ ​ ​
$
1,663
 ​ ​ ​ ​ $ 1,568 ​ ​ ​ ​ $ 1,723 ​ ​
定期福利淨額的服務費用部分包括在薪金和僱員福利中，而定期福利淨額的所有其他組成部分則列入綜合業務報表的其他費用。
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
其他綜合損失中確認的計劃資產和福利債務的其他變化
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨(利)損失
 ​ ​ ​
$
5,300
 ​ ​ ​ ​ $ 4,683 ​ ​ ​ ​ $ (822) ​ ​
確認損失
 ​ ​ ​
​
(1,649)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,548) ​ ​ ​ ​ ​ (1,454) ​ ​
其他税前綜合損失確認總額
 ​ ​ ​
$
3,651
 ​ ​ ​ ​ $ 3,135 ​ ​ ​ ​ $ (2,276) ​ ​
淨收益成本和税前其他綜合損失確認總額
 ​ ​ ​
$
5,314
 ​ ​ ​ ​ $ 4,703 ​ ​ ​ ​ $ (553) ​ ​
​
 
76
目錄
 
確定養卹金計劃的淨損失估計數為2 499 000美元，該計劃將從累積的其他綜合損失攤銷為下一年的定期養卹金淨費用。
用於確定截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度淨定期收益成本的加權平均假設如下：
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
加權平均假設： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貼現率
 ​ ​ ​
​
4.28%
 ​ ​ ​ ​ ​ 3.63% ​ ​ ​ ​ ​ 4.12% ​ ​
計劃資產預期收益
 ​ ​ ​
​
7.50
 ​ ​ ​ ​ ​ 7.50 ​ ​ ​ ​ ​ 7.75 ​ ​
補償增長率
 ​ ​ ​
​
2.50
 ​ ​ ​ ​ ​ 2.50 ​ ​ ​ ​ ​ 2.50 ​ ​
該公司假定計劃資產的長期預期回報率為7.50%.這一假設基於該計劃在15年的長期投資業績中的歷史表現，再加上該計劃平衡增長和收入的投資目標。此外，這一假設還納入了大約60%的計劃資產的權益證券的目標範圍。
計劃資產：
該計劃的測量日期是2019年12月31日。該計劃在2019年12月31日和2018年12月31日按資產類別分列的資產分配情況如下：
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
資產類別： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
 ​ ​ ​
​
1%
 ​ ​ ​ ​ ​ 49% ​ ​
國內股票
 ​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
共同基金/ETF
 ​ ​ ​
​
82
 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​
國際股票
 ​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司債券
 ​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
共計
 ​ ​ ​
​
100%
 ​ ​ ​ ​ ​ 100% ​ ​
下表列出了截至年底公司養老金計劃中的主要資產類別。資產按ASC主題820所建立的公允價值等級中的估值投入水平分隔開來，用於衡量公允價值。
​ ​ ​
年終
十二月三十一日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
一級： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
 ​ ​ ​
$
186
 ​ ​ ​ ​ $ 18,939 ​ ​
國內股票
 ​ ​ ​
​
3,782
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,841 ​ ​
共同基金/ETF
 ​ ​ ​
​
36,469
 ​ ​ ​ ​ ​ 15,808 ​ ​
國際股票
 ​ ​ ​
​
620
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
二級： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
公司債券
 ​ ​ ​
​
3,774
 ​ ​ ​ ​ ​ 890 ​ ​
計劃資產公允價值總額
 ​ ​ ​
$
44,831
 ​ ​ ​ ​ $ 38,478 ​ ​
現金和現金等價物可能包括未投資現金餘額以及貨幣市場共同基金、國庫券或通常被歸類為現金等價物的其他資產。國內股票
 
77
目錄
 
包括普通股或優先股、有擔保的期權、權利或認股權證，或在任何美國股票市場上交易的美國存託憑證。共同基金/交易所交易基金可包括任何股本、固定收益、均衡、國際或全球共同基金或交易所交易基金，包括信託公司管理的任何適當基金。機構可能包括任何美國政府機構安全或資產支持證券.集體投資基金可包括股權、固定收益或信託公司管理的平衡集體投資基金。公司債券可能包括任何公司債券或票據。
養卹金計劃的投資戰略目標是實現增長和收入的平衡。這一目標旨在為可接受的當前收入水平以及資本增值的機會發展一個投資組合。均衡增長和收益目標反映了股權投資和債券等固定收益投資之間的相對平衡。股權和固定資產之間的分配可能有一定程度的差異，但該計劃通常針對50%至60%的計劃資產之間的一系列股權投資。這意味着固定收益和現金投資通常約佔計劃資產的40%至50%。該計劃還可投資於ASRV普通股，最高可達計劃資產市值的10%(2019年12月31日，計劃資產中有2.8%投資於ASRV普通股)。這一資產組合的目的是確保從到期投資中獲得穩定的現金流量，為養卹金支付提供資金。
現金流量：
該公司目前預計2020年對該計劃的捐款將約為400萬美元。
估計未來養卹金支付額：
預期將酌情支付反映未來服務的下列養卹金。
年份：
 ​ ​
估計未來
福利支付
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
2020
​ ​ ​ $ 4,096 ​ ​
2021
​ ​ ​ ​ 3,910 ​ ​
2022
​ ​ ​ ​ 4,317 ​ ​
2023
​ ​ ​ ​ 3,949 ​ ​
2024
​ ​ ​ ​ 4,205 ​ ​
2025年 - 2029年
 ​ ​ ​ ​ 15,975 ​ ​
401(K)計劃：
該公司維持有資格的401(K)計劃，允許公司僱員參與。根據該計劃，僱員可選擇向他們的帳目作出自願的税前供款，而公司將在供款的首2%，以1%為上限，將供款額相等於該供款的一半。該公司還為計劃中的工會成員貢獻了4%的工資。自2013年1月1日起，任何新的非工會僱員都可以獲得4%的非選擇性繳款，這些僱員可以選擇向他們的賬户繳納自願的税前繳款，公司將在繳款的前6%中將其減半，最多不超過3%。從2014年1月1日起，任何新的工會僱員都可以獲得4%的非選擇性繳款，這些僱員可以選擇向他們的賬户繳納自願的税前繳款，公司將以美元對美元的比例最多為4%。截至2019年12月31日、2018年12月31日、2018年12月31日和2017年12月31日止，該公司向運營部門收取的捐款分別為604，000美元、503，000美元和469，000美元。計劃資產的公允價值包括與該計劃於2019年12月31日持有的公司普通股和信託優先股價值有關的924 000美元。
遞延補償計劃：
本公司維持一項無保留的遞延薪酬計劃，由一組選定的行政人員參與。符合資格的行政人員可以推遲其目前的某一百分比。
 
78
目錄
 
將被列入計劃的工資。公司成立了拉比信託基金，為我們的延遲補償計劃下的福利提供資金。截至2019年12月31日，該公司在綜合資產負債表上公佈的其他負債中的遞延賠償負債為366，000美元。2019年，該公司確認了9 000美元的遞延補償計劃費用，這些費用在其他費用中列入綜合業務報表。見附註6(投資證券)有關無保留遞延補償計劃及在拉比信託內持有的資產的額外披露。
除上述福利計劃外，本公司對任何其他退休後或離職後福利均無重大額外風險。
19.承付款和或有負債
為了滿足客户的融資需求，公司在正常的經營過程中會產生表外風險。這些風險來自於延長信用證和備用信用證的承諾。這種承付款和備用信用證在不同程度上涉及超過合併財務報表所確認數額的信貸風險因素。提供信貸的承諾是向客户提供貸款的義務，只要沒有違反貸款協議中規定的任何條件。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款，並可能要求支付費用。由於許多承付款預計將在未動用的情況下到期，承付款總額不一定代表未來的現金需求。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.擔保這類承付款的抵押品與其他類型的擔保貸款相同，如應收賬款、庫存品、固定資產和房地產。
備用信用證是本公司為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借貸安排，包括正常的商業活動、債券融資和類似交易。簽發信用證所涉及的信貸風險與向客户發放貸款所涉及的風險基本相同。信用證是在無擔保和有擔保的基礎上籤發的。擔保這類交易的抵押品類似於擔保公司商業貸款的抵押品。
在這些承諾的另一方不履行信用證和備用信用證的情況下，本公司面臨的信用損失由其合同金額表示。本公司在作出承諾及有條件的債務時，採用與所有其他貸款相同的信貸及抵押品政策。截至2019年12月31日，該公司有各種未兑現的承諾，將提供約195.5美元的信貸和1 470萬美元的備用信用證，而2018年12月31日，該公司承諾提供177.8美元的 貸款和1 670萬美元的 備用信用證。備用信用證的期限從1至5年不等，每年可供選擇延期。截至2019年12月31日，已獲得約920萬美元的備用信用證，2018年12月31日已獲得約1 100萬美元的備用信用證。截至2019年12月31日，與無準備金承付款和備用信用證有關的AmericiServ債務賬面金額為1 025 000美元，2018年12月31日為889 000美元。
根據其章程，公司向其董事和高級人員提供賠償，以支付因其代表公司提供服務而產生的某些責任。關於這一賠償義務，公司可以代表被保險人為某些索賠進行抗辯而預付費用。此外，該公司還受到一些斷言和未斷言的潛在索賠在正常業務過程中遇到的影響。公司認為，這些索賠的解決和這些信貸承諾的供資都不會對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
20.庫存補償計劃
該公司採用修正後的前瞻性方法計算股票薪酬，並確認2019年的税前補償費用為9，000美元，2018年為17，000美元，2017年為20，000美元。
2011年期間，公司董事會通過了AmericiServ金融公司，並獲得了股東的批准。2011年股票獎勵計劃(該計劃)授權授予涉及800 000股的期權或限制性股票
 
79
目錄
 
普通股此計劃取代了過期的2001年股票期權計劃。根據該計劃，向公司及其附屬公司提供服務的董事、高級人員和僱員可按董事會賠償委員會的選擇，獲得期權或限制性股票(授予日期)。可行使獲批股票期權的期權價格，將不低於批出日普通股每股公平市價的100%。根據該計劃授予的任何期權的最長期限不得超過10年。一般來説，期權的歸屬期為三年，並可在歸屬期內以同等的分期付款方式行使.有時，也可以發行為期一年的期權。
以下表格概述了公司截至2019、2018和2017年12月31日的股票獎勵計劃的現狀以及截至那時為止各年度的變化情況：
​ ​ ​
截至12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
股份
 ​ ​
加權
平均
運動
價格
 ​ ​
股份
 ​ ​
加權
平均
運動
價格
 ​ ​
股份
 ​ ​
加權
平均
運動
價格
 ​
年初未清
 ​ ​ ​
​
336,313
 ​ ​ ​ ​
$
2.91
 ​ ​ ​ ​ ​ 360,721 ​ ​ ​ ​ $ 2.85 ​ ​ ​ ​ ​ 417,566 ​ ​ ​ ​ $ 2.76 ​ ​
獲批
 ​ ​ ​
​
7,000
 ​ ​ ​ ​
​
4.19
 ​ ​ ​ ​ ​ 5,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4.22 ​ ​ ​ ​ ​ 17,500 ​ ​ ​ ​ ​ 3.96 ​ ​
行使
 ​ ​ ​
​
(40,917)
 ​ ​ ​ ​
​
2.45
 ​ ​ ​ ​ ​ (24,408) ​ ​ ​ ​ ​ 2.49 ​ ​ ​ ​ ​ (64,112) ​ ​ ​ ​ ​ 2.49 ​ ​
被沒收
 ​ ​ ​
​
(5,748)
 ​ ​ ​ ​
​
2.44
 ​ ​ ​ ​ ​ (5,000) ​ ​ ​ ​ ​ 1.92 ​ ​ ​ ​ ​ (10,233) ​ ​ ​ ​ ​ 3.10 ​ ​
年底未付
 ​ ​ ​
​
296,648
 ​ ​ ​ ​
​
3.02
 ​ ​ ​ ​ ​ 336,313 ​ ​ ​ ​ ​ 2.91 ​ ​ ​ ​ ​ 360,721 ​ ​ ​ ​ ​ 2.85 ​ ​
年底可鍛鍊
 ​ ​ ​
​
282,565
 ​ ​ ​ ​
​
2.96
 ​ ​ ​ ​ ​ 307,814 ​ ​ ​ ​ ​ 2.86 ​ ​ ​ ​ ​ 308,301 ​ ​ ​ ​ ​ 2.79 ​ ​
本年度授予的期權的加權平均公允價值
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
$
0.62
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 0.56 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1.12 ​ ​
在截至2019年12月31日的296，648項未償期權中，共有282，565項可行使，行使價格在1.70美元至4.22美元之間，加權平均行使價格為2.96美元，加權平均剩餘合同壽命為4.03年。其餘14，083種尚未執行的期權的行使價格在3.90美元至4.22美元之間，加權平均行使價格為 $4.14，剩餘合同壽命加權平均為8.64年。每項期權授予的公允價值是在贈款之日使用二項式或布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算的，並對2019年、2018年和2017年的贈款採用以下假設。
​ ​ ​
截至12月31日的年度
 ​
定價模型假設範圍
 ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
無風險利率
 ​ ​ ​
​
2.65%
 ​ ​ ​ ​ ​ 3.13% ​ ​ ​
2.23 – 2.38%
​
預期壽命
 ​ ​ ​
​
10
 ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​
10
​
預期波動率
 ​ ​ ​
​
15.75%
 ​ ​ ​ ​ ​ 15.59% ​ ​ ​
28.09 – 28.84%
​
預期股息率
 ​ ​ ​
​
1.91%
 ​ ​ ​ ​ ​ 1.90% ​ ​ ​
1.50%
 ​
2019年、2018年和2017年行使股票期權的內在價值分別為71，000美元、42，000美元和91，000美元。
 
80
目錄
 
21.累計其他綜合損失
下表列出截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018和2017年的累計其他綜合損失(扣除税後)各組成部分的變化情況(千)：
​ ​ ​
年終
(一九二零九年十二月三十一日)
 ​ ​
年終
(2018年12月31日)
 ​ ​
年終
2017年12月31日
 ​
​ ​ ​
網
未實現
收益和
損失
投資
證券
戰地服務團(1)
 ​ ​
定義
效益
養卹金
項目(1)
 ​ ​
共計(1)
 ​ ​
網
未實現
收益和
損失
投資
證券
戰地服務團(1)
 ​ ​
定義
效益
養卹金
項目(1)
 ​ ​
共計(1)
 ​ ​
網
未實現
收益和
損失
投資
證券
戰地服務團(1)
 ​ ​
定義
效益
養卹金
項目(1)
 ​ ​
共計(1)
 ​
期初餘額
 ​ ​ ​
$
(1,409)
 ​ ​ ​ ​
$
(12,816)
 ​ ​ ​ ​
$
(14,225)
 ​ ​ ​ ​ $ (327) ​ ​ ​ ​ $ (12,623) ​ ​ ​ ​ $ (12,950) ​ ​ ​ ​ $ (171) ​ ​ ​ ​ $ (11,406) ​ ​ ​ ​ $ (11,577) ​ ​
從累積的其他綜合損失中重新分類某些所得税影響
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (53) ​ ​ ​ ​ ​ (2,078) ​ ​ ​ ​ ​ (2,131) ​ ​
改敍前其他綜合收入(損失)
 ​ ​ ​
​
3,217
 ​ ​ ​ ​
​
(6,373)
 ​ ​ ​ ​
​
(3,156)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,429) ​ ​ ​ ​ ​ (1,416) ​ ​ ​ ​ ​ (2,845) ​ ​ ​ ​ ​ (27) ​ ​ ​ ​ ​ 1,071 ​ ​ ​ ​ ​ 1,044 ​ ​
重新分類的數額
累計其他
綜合損失
 ​ ​ ​
​
(93)
 ​ ​ ​ ​
​
1,303
 ​ ​ ​ ​
​
1,210
 ​ ​ ​ ​ ​ 347 ​ ​ ​ ​ ​ 1,223 ​ ​ ​ ​ ​ 1,570 ​ ​ ​ ​ ​ (76) ​ ​ ​ ​ ​ (210) ​ ​ ​ ​ ​ (286) ​ ​
當期其他綜合收入淨額(損失)
 ​ ​ ​
​
3,124
 ​ ​ ​ ​
​
(5,070)
 ​ ​ ​ ​
​
(1,946)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,082) ​ ​ ​ ​ ​ (193) ​ ​ ​ ​ ​ (1,275) ​ ​ ​ ​ ​ (156) ​ ​ ​ ​ ​ (1,217) ​ ​ ​ ​ ​ (1,373) ​ ​
期末餘額
 ​ ​ ​
$
1,715
 ​ ​ ​ ​
$
(17,886)
 ​ ​ ​ ​
$
(16,171)
 ​ ​ ​ ​ $ (1,409) ​ ​ ​ ​ $ (12,816) ​ ​ ​ ​ $ (14,225) ​ ​ ​ ​ $ (327) ​ ​ ​ ​ $ (12,623) ​ ​ ​ ​ $ (12,950) ​ ​
​
(1)
括號中的數額表明合併資產負債表上的借方。
​
下表列出截至12月31日、2019、2018和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年12月31日、2019、2018年和2017年期間累計其他綜合損失各組成部分
​ ​ ​
從累積的其他款項中重新分類的數額
綜合損失(1)
 ​ ​
其他累積的詳情
綜合損失分量		 ​ ​
年終
十二月三十一日，
2019
​ ​
年終
十二月三十一日，
2018
​ ​
年終
十二月三十一日，
2017
​ ​
控件中受影響的行項。
業務報表
 ​
出售證券的已實現(收益)損失
 ​ ​ ​
$
(118)
 ​ ​ ​ ​ $ 439 ​ ​ ​ ​ $ (115) ​ ​ ​ 投資證券淨實現(收益)損失 ​
​ ​ ​ ​
​
25
 ​ ​ ​ ​ ​ (92) ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​ ​ 所得税準備金 ​
​ ​ ​ ​
$
(93)
 ​ ​ ​ ​ $ 347 ​ ​ ​ ​ $ (76) ​ ​ ​ 扣除税額 ​
估計攤銷
確定的養卹金計劃
損失(2)
 ​ ​ ​
$
1,649
 ​ ​ ​ ​ $ 1,548 ​ ​ ​ ​ $ (318) ​ ​ ​ 其他費用 ​
​ ​ ​ ​
​
(346)
 ​ ​ ​ ​ ​ (325) ​ ​ ​ ​ ​ 108 ​ ​ ​ 所得税準備金 ​
​ ​ ​ ​
$
1,303
 ​ ​ ​ ​ $ 1,223 ​ ​ ​ ​ $ (210) ​ ​ ​ 扣除税額 ​
員額的改敍共計
期間
 ​ ​ ​
$
1,210
 ​ ​ ​ ​ $ 1,570 ​ ​ ​ ​ $ (286) ​ ​ ​ 淨收益 ​
​
(1)
括號中的金額表示貸項。
​
(2)
這些累積的其他綜合損失部分包括在計算定期淨收益費用中(其他細節見附註18)。
​
22.無形資產
公司的綜合資產負債表顯示有形資產(如貸款、建築物和投資)和無形資產(如商譽)。善意無限期，不攤銷。
 
81
目錄
 
相反，至少每年在報告單位一級對這類無形資產進行減值評估。任何由此產生的減值都將作為非利息支出反映出來。在該公司1190萬美元的商譽中，950萬美元撥給社區銀行部門，240萬美元用於收購財富管理部門的WCCA。該公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的商譽餘額為1190萬美元。
23.衍生套期保值工具
該公司可利用各種利率合約，例如利率掉期、上限、樓面及互換，以協助管理利率及市場估值風險風險，而這些風險是在正常的經常性銀行活動中發生的。該公司可以使用衍生工具，主要是利率掉期，管理利率風險，並通過對衝某些固定利率債務的公允價值，將債務轉換為可變利率，並通過將債務轉換為固定利率來對衝與某些可變利率債務相關的現金流量變異性，從而管理利率風險和匹配某些資產的利率。
為了滿足客户的需要並支持公司的資產/負債定位，我們可以與客户和專門從事這類交易的大型金融機構簽訂利率互換協議。這些安排涉及根據名義數額支付利息。公司與客户簽訂了浮動利率貸款和固定利率互換協議。同時，該公司與匹茲堡國家銀行(PNC)簽訂了抵消固定利率互換(PNC)。在每次掉期交易中，本公司同意以可變利率向客户支付名義金額的利息，並按固定利率從客户收取相同名義金額的利息。同時，公司同意按相同的名義金額向PNC支付相同的固定利率，並按相同的名義金額收取相同的可變利率。這些交易允許公司的客户有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。由於公司作為其客户的中介，標的衍生合同公允價值的變化相互抵消，對公司的經營結果影響不大。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司分別收到了12萬美元和2.5萬美元的利率互換交易費用。
這些掉期被視為獨立的衍生工具，並在綜合資產負債表上按公允價值在其他資產和其他負債中報告。有關互換交易公允價值的披露見附註15。
下表彙總了影響該公司2019年和2018年業績的利率互換交易(以千計，百分比除外)。
(一九二零九年十二月三十一日)
 ​
​ ​ ​
樹籬
類型
 ​ ​
骨料
概念
金額
 ​ ​
加權
平均率
收到/(已付)
 ​ ​
重新定價
頻率
 ​ ​
增加
(減少)
利息
費用
 ​
互換資產
 ​ ​
公允價值
 ​ ​ ​ $ 31,668 ​ ​ ​ ​ ​ 4.44% ​ ​ ​
每月
 ​ ​ ​ $ (18) ​ ​
互換負債
 ​ ​
公允價值
 ​ ​ ​ ​ (31,668) ​ ​ ​ ​ ​ (4.44) ​ ​ ​
每月
 ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
淨暴露
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
(2018年12月31日)
 ​
​ ​ ​
樹籬
類型
 ​ ​
骨料
概念
金額
 ​ ​
加權
平均率
收到/(已付)
 ​ ​
重新定價
頻率
 ​ ​
增加
(減少)
利息
費用
 ​
互換資產
 ​ ​
公允價值
 ​ ​ ​ $ 19,825 ​ ​ ​ ​ ​ 4.31% ​ ​ ​
每月
 ​ ​ ​ $ (41) ​ ​
互換負債
 ​ ​
公允價值
 ​ ​ ​ ​ (19,825) ​ ​ ​ ​ ​ (4.31) ​ ​ ​
每月
 ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​
淨暴露
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司通過董事會批准的套期保值政策監督和控制所有衍生產品。這一政策允許為利率互換、利率上限/下限和互換提供總額為5億美元的最高名義未償金額( )。所有對衝交易必須在
 
82
目錄
 
由董事會投資資產/負債委員會(ALCO)預支，除非根據條款另有批准，董事會批准套期保值政策。該公司在2019年12月31日和2018年12月31日沒有未履行的上限或樓層。本公司的衍生工具中沒有一種被指定為套期保值工具。
24.分段結果
公司的財務業績還受到內部資金轉移定價、盈利能力衡量系統的監控，該系統產生一系列的業務業績和關鍵業績指標。公司的主要業務部門包括社區銀行、財富管理和投資/​母公司。報告的結果反映了商業部門的基本經濟狀況。中央提供服務的費用是根據這些服務的費用和估計使用情況分配的。這些業務是匹配資金的，利率風險是集中管理和核算在投資/母公司業務部門。公司對每個業務部門的主要業績衡量標準是淨收益貢獻。
社區銀行部分包括零售和商業銀行活動。零售銀行業務包括儲蓄分支機構、特許經營權以及向個人和小企業提供貸款。貸款活動包括住宅抵押貸款、直接消費貸款和小企業商業貸款。商業銀行業務包括商業貸款、商業服務和CRE貸款。財富管理部門包括信託公司、西切斯特資本顧問公司(WCCA)、我們註冊的投資諮詢公司和金融服務公司。財富管理活動包括個人信託產品和服務，如個人證券投資管理、遺產規劃和管理、保管服務和需要前信託。此外，這一部分還包括401(K)計劃、界定福利和確定繳款僱員福利計劃以及個人退休賬户等機構信託產品和服務。金融服務包括共同基金、年金和保險產品的銷售。財富管理業務還包括工會集體投資基金，主要是用於利用工會勞動力的建設項目中使用工會養老金美元的直立基金。投資/母公司包括投資證券和借款活動的淨結果、未分配給業務部門的一般公司費用、公司債務利息費用和集中利率風險管理。部門間收入不是實質性的。
主要業務部門對綜合業務報表的貢獻如下：
​ ​ ​
截至2019年12月31日止的年度
 ​
​ ​ ​
社區
銀行業務
 ​ ​
財富
管理
 ​ ​
投資/​
父母
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
淨利息收入
 ​ ​ ​ $ 40,865 ​ ​ ​ ​ $ 81 ​ ​ ​ ​ $ (5,504) ​ ​ ​ ​ $ 35,442 ​ ​
貸款損失準備金
 ​ ​ ​ ​ 800 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 800 ​ ​
非利息收入
 ​ ​ ​ ​ 5,407 ​ ​ ​ ​ ​ 9,736 ​ ​ ​ ​ ​ (370) ​ ​ ​ ​ ​ 14,773 ​ ​
非利息費用
 ​ ​ ​ ​ 31,856 ​ ​ ​ ​ ​ 7,340 ​ ​ ​ ​ ​ 2,619 ​ ​ ​ ​ ​ 41,815 ​ ​
所得税前收入(損失)
 ​ ​ ​ ​ 13,616 ​ ​ ​ ​ ​ 2,477 ​ ​ ​ ​ ​ (8,493) ​ ​ ​ ​ ​ 7,600 ​ ​
所得税費用(福利)
 ​ ​ ​ ​ 2,715 ​ ​ ​ ​ ​ 593 ​ ​ ​ ​ ​ (1,736) ​ ​ ​ ​ ​ 1,572 ​ ​
淨收入(損失)
 ​ ​ ​ $ 10,901 ​ ​ ​ ​ $ 1,884 ​ ​ ​ ​ $ (6,757) ​ ​ ​ ​ $ 6,028 ​ ​
總資產
 ​ ​ ​ $ 981,787 ​ ​ ​ ​ $ 10,361 ​ ​ ​ ​ $ 179,036 ​ ​ ​ ​ $ 1,171,184 ​ ​
​
 
83
目錄
 
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
社區
銀行業務
 ​ ​
財富
管理
 ​ ​
投資/​
父母
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
淨利息收入
 ​ ​ ​ $ 39,195 ​ ​ ​ ​ $ 71 ​ ​ ​ ​ $ (3,772) ​ ​ ​ ​ $ 35,494 ​ ​
貸款損失信貸準備金
 ​ ​ ​ ​ (600) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (600) ​ ​
非利息收入
 ​ ​ ​ ​ 4,832 ​ ​ ​ ​ ​ 9,651 ​ ​ ​ ​ ​ (259) ​ ​ ​ ​ ​ 14,224 ​ ​
非利息費用
 ​ ​ ​ ​ 30,809 ​ ​ ​ ​ ​ 7,319 ​ ​ ​ ​ ​ 2,745 ​ ​ ​ ​ ​ 40,873 ​ ​
所得税前收入(損失)
 ​ ​ ​ ​ 13,818 ​ ​ ​ ​ ​ 2,403 ​ ​ ​ ​ ​ (6,776) ​ ​ ​ ​ ​ 9,445 ​ ​
所得税費用
 ​ ​ ​ ​ 2,764 ​ ​ ​ ​ ​ 554 ​ ​ ​ ​ ​ (1,641) ​ ​ ​ ​ ​ 1,677 ​ ​
淨收入(損失)
 ​ ​ ​ $ 11,054 ​ ​ ​ ​ $ 1,849 ​ ​ ​ ​ $ (5,135) ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​
總資產
 ​ ​ ​ $ 966,910 ​ ​ ​ ​ $ 9,345 ​ ​ ​ ​ $ 184,425 ​ ​ ​ ​ $ 1,160,680 ​ ​
​
​ ​ ​
2017年12月31日終了年度
 ​
​ ​ ​
社區
銀行業務
 ​ ​
財富
管理
 ​ ​
投資/
父母
 ​ ​
共計
 ​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
淨利息收入
 ​ ​ ​ $ 39,183 ​ ​ ​ ​ $ 61 ​ ​ ​ ​ $ (3,683) ​ ​ ​ ​ $ 35,561 ​ ​
貸款損失準備金
 ​ ​ ​ ​ 800 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 800 ​ ​
非利息收入
 ​ ​ ​ ​ 5,370 ​ ​ ​ ​ ​ 9,170 ​ ​ ​ ​ ​ 105 ​ ​ ​ ​ ​ 14,645 ​ ​
非利息費用
 ​ ​ ​ ​ 31,139 ​ ​ ​ ​ ​ 7,054 ​ ​ ​ ​ ​ 2,533 ​ ​ ​ ​ ​ 40,726 ​ ​
所得税前收入(損失)
 ​ ​ ​ ​ 12,614 ​ ​ ​ ​ ​ 2,177 ​ ​ ​ ​ ​ (6,111) ​ ​ ​ ​ ​ 8,680 ​ ​
所得税費用(福利)
 ​ ​ ​ ​ 4,023 ​ ​ ​ ​ ​ 812 ​ ​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 5,387 ​ ​
淨收入(損失)
 ​ ​ ​ $ 8,591 ​ ​ ​ ​ $ 1,365 ​ ​ ​ ​ $ (6,663) ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​
總資產
 ​ ​ ​ $ 993,689 ​ ​ ​ ​ $ 8,703 ​ ​ ​ ​ $ 165,263 ​ ​ ​ ​ $ 1,167,655 ​ ​
25.監管資本
該公司受聯邦銀行機構管理的各種資本要求的約束。根據資本充足準則和及時糾正行動的監管框架，公司必須符合具體的資本準則，其中包括根據監管會計慣例計算的公司資產、負債和某些表外項目的量化計量。公司的資本數額和分類也取決於監管機構對組件、風險權重和其他因素的定性判斷。如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會對公司的合併財務報表產生直接的重大影響。有關更詳細的討論，請參閲“管理的討論和分析”中的“資本資源”一節，即財務狀況和運營結果(MD&A)。
為確保資本充足而制定的量化措施要求公司保持總額、一級資本和普通股一級資本與風險加權資產和一級資本對平均資產的最低數額和比率(見下表)。此外，根據“巴塞爾協議III”(BaselIII)的規定，決定不將累積的其他綜合收入納入監管資本。截至2019年12月31日和2018年12月31日，該公司已按照美聯儲頒佈的及時糾正行動的監管框架進行了分類和資本化。該公司認為，沒有發生任何條件或事件會改變這一結論。要被歸類為良好的資本化，公司必須保持最低總風險為基礎，普通股一級風險為基礎，一級風險，和一級槓桿比率，如表所列。
 
84
目錄
 
​ ​ ​
2019年12月31日
 ​
​ ​ ​
公司
 ​ ​
銀行
 ​ ​
最小值
所需
為資本
充分性
目的
 ​ ​
好起來
資本化
及時
糾正性
行動
條例*
 ​
​ ​ ​
金額
 ​ ​
比率
 ​ ​
金額
 ​ ​
比率
 ​ ​
比率
 ​ ​
比率
 ​
​ ​ ​
(以千計，比率除外)
 ​
資本總額(對風險加權資產)
 ​ ​ ​ $ 132,544 ​ ​ ​ ​ ​ 13.49% ​ ​ ​ ​ $ 119,477 ​ ​ ​ ​ ​ 12.23% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
一級普通股(對風險加權資產)
 ​ ​ ​ ​ 102,841 ​ ​ ​ ​ ​ 10.47 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一級資本(用於風險加權資產)
 ​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 11.68 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 11.17 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一級資本(對平均資產)
 ​ ​ ​ ​ 114,729 ​ ​ ​ ​ ​ 9.87 ​ ​ ​ ​ ​ 109,173 ​ ​ ​ ​ ​ 9.50 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​ ​ ​
2018年12月31日
 ​
​ ​ ​
公司
 ​ ​
銀行
 ​ ​
最小值
所需
為資本
充分性
目的
 ​ ​
好起來
資本化
及時
糾正性
行動
條例*
 ​
​ ​ ​
金額
 ​ ​
比率
 ​ ​
金額
 ​ ​
比率
 ​ ​
比率
 ​ ​
比率
 ​
​ ​ ​
(以千計，比率除外)
 ​
資本總額(對風險加權資產)
 ​ ​ ​ $ 129,178 ​ ​ ​ ​ ​ 13.53% ​ ​ ​ ​ $ 115,451 ​ ​ ​ ​ ​ 12.14% ​ ​ ​ ​ ​ 8.00% ​ ​ ​ ​ ​ 10.00% ​ ​
一級普通股(對風險加權資產)
 ​ ​ ​ ​ 100,258 ​ ​ ​ ​ ​ 10.50 ​ ​ ​ ​ ​ 105,891 ​ ​ ​ ​ ​ 11.14 ​ ​ ​ ​ ​ 4.50 ​ ​ ​ ​ ​ 6.50 ​ ​
一級資本(用於風險加權資產)
 ​ ​ ​ ​ 112,130 ​ ​ ​ ​ ​ 11.74 ​ ​ ​ ​ ​ 105,891 ​ ​ ​ ​ ​ 11.14 ​ ​ ​ ​ ​ 6.00 ​ ​ ​ ​ ​ 8.00 ​ ​
一級資本(對平均資產)
 ​ ​ ​ ​ 112,130 ​ ​ ​ ​ ​ 9.71 ​ ​ ​ ​ ​ 105,891 ​ ​ ​ ​ ​ 9.28 ​ ​ ​ ​ ​ 4.00 ​ ​ ​ ​ ​ 5.00 ​ ​
​
*
只適用於銀行。
​
此外，雖然不是監管資本比率，但該公司的有形普通股權益比率(非GAAP)在2019年和2018年分別為7.48%和7.49%。見MD&A資產負債表中有形普通股比率的討論。
26.母公司財務信息
母公司主要作為所有附屬實體的協調和服務單位。提供的服務包括一般管理、會計和税收、貸款審查、內部審計、投資諮詢、營銷、保險、風險管理、一般公司服務以及財務和戰略規劃。以下財務信息僅涉及母公司的業務：
 
85
目錄
 
資產負債表
​ ​ ​
12月31日，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金
 ​ ​ ​
$
100
 ​ ​ ​ ​ $ 100 ​ ​
貨幣市場基金短期投資
 ​ ​ ​
​
2,544
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,711 ​ ​
現金和現金等價物
 ​ ​ ​
​
2,644
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,811 ​ ​
可供出售的投資證券
 ​ ​ ​
​
3,758
 ​ ​ ​ ​ ​ 4,747 ​ ​
銀行附屬機構股權投資
 ​ ​ ​
​
104,843
 ​ ​ ​ ​ ​ 103,647 ​ ​
非銀行附屬公司的股權投資
 ​ ​ ​
​
7,830
 ​ ​ ​ ​ ​ 6,745 ​ ​
其他資產
 ​ ​ ​
​
978
 ​ ​ ​ ​ ​ 208 ​ ​
總資產
 ​ ​ ​
$
120,053
 ​ ​ ​ ​ $ 119,158 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
有擔保的次級附屬可延期利息債券
 ​ ​ ​
$
12,955
 ​ ​ ​ ​ $ 12,939 ​ ​
次級債務
 ​ ​ ​
​
7,511
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,488 ​ ​
其他負債
 ​ ​ ​
​
973
 ​ ​ ​ ​ ​ 754 ​ ​
負債總額
 ​ ​ ​
​
21,439
 ​ ​ ​ ​ ​ 21,181 ​ ​
股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益總額
 ​ ​ ​
​
98,614
 ​ ​ ​ ​ ​ 97,977 ​ ​
負債和股東權益共計
 ​ ​ ​
$
120,053
 ​ ​ ​ ​ $ 119,158 ​ ​
​
 
86
目錄
 
業務報表
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
收入 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
實體間管理費和其他費用
 ​ ​ ​
$
2,556
 ​ ​ ​ ​ $ 2,430 ​ ​ ​ ​ $ 2,315 ​ ​
銀行附屬公司的股息
 ​ ​ ​
​
3,800
 ​ ​ ​ ​ ​ 3,500 ​ ​ ​ ​ ​ 2,850 ​ ​
非銀行附屬公司的股息
 ​ ​ ​
​
1,105
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,190 ​ ​ ​ ​ ​ 840 ​ ​
利息、股息和其他收入
 ​ ​ ​
​
186
 ​ ​ ​ ​ ​ 119 ​ ​ ​ ​ ​ 163 ​ ​
總收入
 ​ ​ ​
​
7,647
 ​ ​ ​ ​ ​ 7,239 ​ ​ ​ ​ ​ 6,168 ​ ​
費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
利息費用
 ​ ​ ​
​
1,642
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,642 ​ ​ ​ ​ ​ 1,642 ​ ​
薪金和僱員福利
 ​ ​ ​
​
2,614
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,610 ​ ​ ​ ​ ​ 2,416 ​ ​
其他費用
 ​ ​ ​
​
1,707
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,733 ​ ​ ​ ​ ​ 1,618 ​ ​
總費用
 ​ ​ ​
​
5,963
 ​ ​ ​ ​ ​ 5,985 ​ ​ ​ ​ ​ 5,676 ​ ​
子公司未分配收益中的税前收入和權益
 ​ ​ ​
​
1,684
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,254 ​ ​ ​ ​ ​ 492 ​ ​
所得税福利
 ​ ​ ​
​
(676)
 ​ ​ ​ ​ ​ (722) ​ ​ ​ ​ ​ (1,114) ​ ​
附屬公司未分配收益的權益
 ​ ​ ​
​
3,668
 ​ ​ ​ ​ ​ 5,792 ​ ​ ​ ​ ​ 1,687 ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​
綜合收入
 ​ ​ ​
$
4,082
 ​ ​ ​ ​ $ 6,493 ​ ​ ​ ​ $ 4,051 ​ ​
​
 
87
目錄
 
現金流量表
​ ​ ​
截至12月31日的年度，
 ​
​ ​ ​
2019
​ ​
2018
​ ​
2017
​
​ ​ ​
(單位：千)
 ​
經營活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​
$
6,028
 ​ ​ ​ ​ $ 7,768 ​ ​ ​ ​ $ 3,293 ​ ​
調整數以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額：
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
附屬公司未分配收益的權益
 ​ ​ ​
​
(3,668)
 ​ ​ ​ ​ ​ (5,792) ​ ​ ​ ​ ​ (1,687) ​ ​
股票補償費用
 ​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​
其他 - 網
 ​ ​ ​
​
(427)
 ​ ​ ​ ​ ​ 433 ​ ​ ​ ​ ​ 1,325 ​ ​
經營活動提供的淨現金
 ​ ​ ​
​
1,940
 ​ ​ ​ ​ ​ 2,423 ​ ​ ​ ​ ​ 2,944 ​ ​
投資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購買投資證券 - 可供出售
 ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,002) ​ ​ ​ ​ ​ (1,002) ​ ​
投資證券的到期日及出售收益 - 可供
出售
 ​ ​ ​
​
1,085
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,462 ​ ​ ​ ​ ​ 1,699 ​ ​
投資活動提供的現金淨額
 ​ ​ ​
​
1,085
 ​ ​ ​ ​ ​ 460 ​ ​ ​ ​ ​ 697 ​ ​
籌資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購買國庫券
 ​ ​ ​
​
(2,550)
 ​ ​ ​ ​ ​ (2,346) ​ ​ ​ ​ ​ (3,404) ​ ​
普通股股利
 ​ ​ ​
​
(1,642)
 ​ ​ ​ ​ ​ (1,347) ​ ​ ​ ​ ​ (1,113) ​ ​
用於籌資活動的現金淨額
 ​ ​ ​
​
(4,192)
 ​ ​ ​ ​ ​ (3,693) ​ ​ ​ ​ ​ (4,517) ​ ​
現金和現金等價物淨減額
 ​ ​ ​
​
(1,167)
 ​ ​ ​ ​ ​ (810) ​ ​ ​ ​ ​ (876) ​ ​
1月1日的現金及現金等價物
 ​ ​ ​
​
3,811
 ​ ​ ​ ​ ​ 4,621 ​ ​ ​ ​ ​ 5,497 ​ ​
截至12月31日的現金及現金等價物
 ​ ​ ​
$
2,644
 ​ ​ ​ ​ $ 3,811 ​ ​ ​ ​ $ 4,621 ​ ​
子公司向母公司上游支付現金的能力受到法規的限制。聯邦法律禁止母公司向其子公司銀行借款，除非貸款是由特定資產擔保的。此外，這類擔保貸款僅限於附屬銀行資本和盈餘的10%。此外，銀行在向股東支付股息的數額上受到法律限制。股利限額通常限制一家銀行在當前和前兩個日曆年度的留存淨收入支付股利。現金也可以通過子公司作為實體間管理費轉入母公司。截至2019年12月31日，該附屬銀行總共有108，228，000美元的限制性盈餘和留存收益。
 
88
目錄
 
27.選定的季度綜合財務數據(未經審計)
下表列出有關該公司的某些未經審計的季度合併財務數據：
​ ​ ​
2019年季度結束
 ​
​ ​ ​
十二月。三十一
 ​ ​
9月9日三十
 ​ ​
六月三十日
 ​ ​
三月三十一日
 ​
​ ​ ​
(單位：千，除每股數據外)
 ​
利息收入
 ​ ​ ​ $ 12,405 ​ ​ ​ ​ $ 12,433 ​ ​ ​ ​ $ 12,765 ​ ​ ​ ​ $ 12,164 ​ ​
利息費用
 ​ ​ ​ ​ 3,445 ​ ​ ​ ​ ​ 3,669 ​ ​ ​ ​ ​ 3,704 ​ ​ ​ ​ ​ 3,507 ​ ​
淨利息收入
 ​ ​ ​ ​ 8,960 ​ ​ ​ ​ ​ 8,764 ​ ​ ​ ​ ​ 9,061 ​ ​ ​ ​ ​ 8,657 ​ ​
貸款損失備抵(信貸)
 ​ ​ ​ ​ 975 ​ ​ ​ ​ ​ 225 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (400) ​ ​
貸款損失備抵(信貸)後的淨利息收入
 ​ ​ ​ ​ 7,985 ​ ​ ​ ​ ​ 8,539 ​ ​ ​ ​ ​ 9,061 ​ ​ ​ ​ ​ 9,057 ​ ​
非利息收入
 ​ ​ ​ ​ 3,416 ​ ​ ​ ​ ​ 4,095 ​ ​ ​ ​ ​ 3,657 ​ ​ ​ ​ ​ 3,605 ​ ​
非利息費用
 ​ ​ ​ ​ 10,563 ​ ​ ​ ​ ​ 10,503 ​ ​ ​ ​ ​ 10,456 ​ ​ ​ ​ ​ 10,293 ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​ ​ 838 ​ ​ ​ ​ ​ 2,131 ​ ​ ​ ​ ​ 2,262 ​ ​ ​ ​ ​ 2,369 ​ ​
所得税準備金
 ​ ​ ​ ​ 169 ​ ​ ​ ​ ​ 442 ​ ​ ​ ​ ​ 470 ​ ​ ​ ​ ​ 491 ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​ $ 669 ​ ​ ​ ​ $ 1,689 ​ ​ ​ ​ $ 1,792 ​ ​ ​ ​ $ 1,878 ​ ​
普通股基本收益
 ​ ​ ​ $ 0.04 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.11 ​ ​
攤薄每股收益
 ​ ​ ​ ​ 0.04 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​ ​ ​ ​ 0.11 ​ ​
按普通股申報的現金紅利
 ​ ​ ​ ​ 0.025 ​ ​ ​ ​ ​ 0.025 ​ ​ ​ ​ ​ 0.025 ​ ​ ​ ​ ​ 0.020 ​ ​
​ ​ ​
2018年季度結束
 ​
​ ​ ​
十二月。三十一
 ​ ​
9月9日三十
 ​ ​
六月三十日
 ​ ​
三月三十一日
 ​
​ ​ ​
(單位：千，除每股數據外)
 ​
利息收入
 ​ ​ ​ $ 12,125 ​ ​ ​ ​ $ 12,149 ​ ​ ​ ​ $ 11,603 ​ ​ ​ ​ $ 11,217 ​ ​
利息費用
 ​ ​ ​ ​ 3,346 ​ ​ ​ ​ ​ 3,040 ​ ​ ​ ​ ​ 2,745 ​ ​ ​ ​ ​ 2,469 ​ ​
淨利息收入
 ​ ​ ​ ​ 8,779 ​ ​ ​ ​ ​ 9,109 ​ ​ ​ ​ ​ 8,858 ​ ​ ​ ​ ​ 8,748 ​ ​
貸款損失備抵(信貸)
 ​ ​ ​ ​ (700) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​
貸款損失備抵(信貸)後的淨利息收入
 ​ ​ ​ ​ 9,479 ​ ​ ​ ​ ​ 9,109 ​ ​ ​ ​ ​ 8,808 ​ ​ ​ ​ ​ 8,698 ​ ​
非利息收入
 ​ ​ ​ ​ 3,322 ​ ​ ​ ​ ​ 3,586 ​ ​ ​ ​ ​ 3,681 ​ ​ ​ ​ ​ 3,635 ​ ​
非利息費用
 ​ ​ ​ ​ 10,374 ​ ​ ​ ​ ​ 10,096 ​ ​ ​ ​ ​ 10,292 ​ ​ ​ ​ ​ 10,111 ​ ​
所得税前收入
 ​ ​ ​ ​ 2,427 ​ ​ ​ ​ ​ 2,599 ​ ​ ​ ​ ​ 2,197 ​ ​ ​ ​ ​ 2,222 ​ ​
所得税準備金
 ​ ​ ​ ​ 499 ​ ​ ​ ​ ​ 270 ​ ​ ​ ​ ​ 453 ​ ​ ​ ​ ​ 455 ​ ​
淨收益
 ​ ​ ​ $ 1,928 ​ ​ ​ ​ $ 2,329 ​ ​ ​ ​ $ 1,744 ​ ​ ​ ​ $ 1,767 ​ ​
普通股基本收益
 ​ ​ ​ $ 0.11 ​ ​ ​ ​ $ 0.13 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​ ​ ​ $ 0.10 ​ ​
攤薄每股收益
 ​ ​ ​ ​ 0.11 ​ ​ ​ ​ ​ 0.13 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​ ​ ​ ​ 0.10 ​ ​
按普通股申報的現金紅利
 ​ ​ ​ ​ 0.020 ​ ​ ​ ​ ​ 0.020 ​ ​ ​ ​ ​ 0.020 ​ ​ ​ ​ ​ 0.015 ​ ​
 
89
目錄​
 
獨立註冊會計師事務所報告
致AmericiServ金融公司董事會和股東。
關於財務報表的意見
我們審計了所附的AmericiServ金融公司合併資產負債表。截至2019年12月31日、2019和2018年12月31日的附屬公司(“公司”)；截至2019年12月31日終了的三年中每年的相關綜合業務報表、綜合收益、股東權益變化和現金流量；以及合併財務報表的相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2019年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務狀況，以及該公司在截至2019年12月31日的三年中的經營結果和現金流量。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德威委員會贊助組織委員會2013年發佈的內部控制 - 綜合框架中確定的標準，審計了截至2019年12月31日該公司對財務報告的內部控制，以及我們於2020年3月2日發佈的報告，對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些準則要求我們規劃和進行審計，以獲得關於財務報表是否不存在重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。
這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中數額和披露情況的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和重大估計數，以及評價財務報表的總體列報方式。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
自2007年以來，我們一直擔任公司的審計師。
/S/S.R.斯諾德格拉斯，P.C.
賓夕法尼亞州蔓越莓鎮
2020年3月2日
 
90
目錄​
 
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告
致AmericiServ金融公司董事會和股東。
關於財務報告內部控制的幾點看法
我們已經審計了阿梅利瑟夫金融公司。截至2019年12月31日，根據特雷德威委員會贊助組織委員會發布的內部控制 - 綜合框架確定的標準，對財務報告進行內部控制(“公司”)。我們認為，截至2019年12月31日，該公司在所有重大方面都根據特雷德威委員會贊助組織委員會發布的內部控制 - 綜合框架中確定的標準，對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了截至2019和2018年12月31日公司的合併資產負債表，以及截至2019年12月31日的三年期間的業務、綜合收入、股東權益變化和現金流量的相關綜合報表；我們的報告-2020年3月2日-表達了無保留意見。
意見依據
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並在所附的財務報告內部控制評估報告中評估財務報告的內部控制的有效性。我們的職責是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以合理保證是否在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估重大弱點存在的風險，並根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效果。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義與侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，目的是根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)保持記錄，以合理詳細、準確和公正的方式反映公司資產的交易和處置情況；(2)提供合理的保證，證明記錄交易是必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，而且公司的收支只是根據公司管理層和董事的授權進行的；(3)對防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置，提供合理的保證。
 
91
目錄
 
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現誤報。此外，對未來期間的任何有效性評價的預測都有可能由於條件的變化或政策或程序的遵守程度惡化而導致管制不足。
/S/S.R.斯諾德格拉斯，P.C.
賓夕法尼亞州蔓越莓鎮
2020年3月2日
 
92
目錄​
 
管理層對財務報告內部控制的評估報告
作為AmericiServ金融公司的管理層，我們負責建立和維持對財務報告的有效內部控制，其目的是按照美國普遍接受的會計原則編制可靠的財務報表。與財務報表有關的財務報告內部控制制度由管理層評估其有效性，並通過內部審計方案檢驗其可靠性。已採取行動糾正已查明的潛在缺陷。任何內部控制制度，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性，包括有可能繞過或推翻控制，可能會發生錯誤或欺詐所造成的錯報，而不會被發現。此外，由於條件的變化，內部控制的效力可能會隨着時間的推移而變化。因此，即使是有效的內部控制制度也只能在編制財務報表方面提供合理的保證。
截至2019年12月31日，管理層評估了該公司對財務報告的內部控制制度，涉及特雷德威委員會贊助組織委員會發布的“2013年內部控制 - 綜合框架”所述財務報告的有效內部控制標準。根據這一評估，管理層得出結論認為，截至2019年12月31日，其財務報告內部控制制度是有效的，符合“2013年內部控制 - 綜合框架”的標準。自2019年12月31日起，獨立註冊公共會計師事務所S.R.斯諾德格拉斯公司發佈了一份關於公司財務報告內部控制有效性的審計報告。
管理層負責遵守聯邦和州關於限制股利的法律和條例，以及關於向被聯邦儲備委員會指定為安全和健全的法律和條例的內部人員貸款的聯邦法律和條例。
管理層已評估公司是否遵守了與安全和健康有關的指定法律和法規。根據評估，管理層認為，公司在所有重要方面都遵守了2019年12月31日終了年度與安全和健康有關的指定法律和條例。
​ /S/Jeffrey A.Stopko ​ ​ /邁克爾·D·林奇 ​
​ 傑弗裏·A·斯托普科
總裁兼首席執行官		 ​ ​ 邁克爾·D·林奇
高級副總裁兼首席財務官		 ​
約翰斯敦，賓夕法尼亞州
2020年3月2日
 
93
目錄​
 
管理責任説明
2020年3月2日
致AmericiServ金融公司股東和董事會。
AmericiServ金融公司的管理其子公司按照美國普遍接受的會計原則編制了年度報告和10-K表中的合併財務報表和其他信息，並對其準確性負責。
管理部門在履行職責時，依賴於內部會計及相關控制制度，包括人才的選拔和培訓、會計和行政政策及程序的建立和溝通、責任的適當分工以及內部審計程序。這些系統旨在提供合理的保證，確保財務記錄在編制財務報表和維持資產問責制方面是可靠的，並確保資產不被未經授權使用或處置。這種保證不可能是絕對的，因為任何內部控制制度都有固有的侷限性。
管理層也承認有責任營造一種以最高道德標準處理公司事務的氛圍。公司向每位員工和董事提供的“行為守則”涉及公開內部溝通的重要性、潛在的利益衝突、遵守適用的法律，包括與財務披露、專有信息的保密和其他事項有關的法律。目前有一個評估這些政策遵守情況的方案。
公司董事會審計委員會由獨立董事組成。審計委員會定期與管理層和獨立審計師舉行會議，討論審計、財務報告和相關事項。公司內部審計師可以直接進入審計委員會。
​ /S/Jeffrey A.Stopko ​ ​ /邁克爾·D·林奇 ​
​ 傑弗裏·A·斯托普科
總裁兼首席執行官		 ​ ​ 邁克爾·D·林奇
高級副總裁兼首席財務官		 ​
 
94
目錄​
 
項目9.
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
​
沒有。
項目9A.
管制和程序
​
對披露控制和程序的評估。截至2019年12月31日，在公司管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”(“交易法”)頒佈的規則13a-15(E)所界定的那樣。根據這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為，公司的披露控制和程序自2019年12月31日起生效。
披露控制和程序是指旨在確保公司在根據“交易所法”提交和提交的報告中披露的信息的控制措施和其他程序，並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告這些信息。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保公司在根據“外匯法”提交的報告中必須披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告的內部控制管理報告。公司管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，因為“外匯法”第13a-15(F)條對這一術語作了定義。管理層對2019年12月31日終了財政年度財務報告內部控制的評估列入第8項。
項目9B.其他資料
沒有。
 
95
目錄​
 
第III部
項目10.董事、執行幹事和公司治理
本節所要求的與註冊人董事有關的信息載於股東年會委託書中的“ASRV董事選舉”部分。
項目11.行政補償
本節所要求的信息載於股東年會委託書中的“賠償委員會聯鎖和內幕參與”、“薪酬討論和分析”、“賠償委員會報告”和“支付給執行官員的薪酬”部分。
項目12.
某些受益所有人的擔保所有權、管理層和相關股東事項
​
股權補償計劃信息
下表彙總了截至2019年12月31日公司未執行的股票激勵計劃下有待發行的股票數量。
股權補償計劃信息
 ​
計劃類別
 ​ ​
證券數量
將在行使時印發
懸而未決的選擇，
認股權證及權利
(a)
​ ​
加權平均
行使價格
懸而未決的選擇，
認股權證及權利
(b)
​ ​
證券數量
可供
今後的發放情況
權益補償
圖則(不包括在內)
反映在
(A)欄)
(c)
​
證券持有人批准的權益補償計劃
 ​ ​ ​ ​ 296,648 ​ ​ ​ ​ $ 3.02 ​ ​ ​ ​ ​ 444,668 ​ ​
證券持有人未批准的權益補償計劃
 ​ ​ ​ ​ 0 ​ ​ ​ ​ ​ 0 ​ ​ ​ ​ ​ 0 ​ ​
共計
 ​ ​ ​ ​ 296,648 ​ ​ ​ ​ $ 3.02 ​ ​ ​ ​ ​ 444,668 ​ ​
本節所要求的信息載於股東年會委託書的“主要所有者”和“管理的擔保所有權”部分。
項目13.
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
​
本節所要求的信息載於股東年會委託書中的“董事獨立性和與相關方的交易”一節。
項目14.主要會計師費用和服務
本節所要求的信息載於股東年會委託書中的“獨立註冊會計師事務所”一節。
 
96
目錄​​
 
第IV部
項目15.證物和合並財務報表附表
提交的合併財務報表：
以下合併財務報表來自本2019年表格10-K和第II部分 - 第8項。頁面參考資料為本表格10-K。
合併財務報表：
​ AmericiServ金融公司及附屬公司 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
綜合資產負債表
 ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​
​
綜合業務報表
 ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​
​
綜合收入(損失)綜合報表
 ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​
​
股東權益變動綜合報表
 ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​
​
現金流動合併報表
​ ​ ​ ​ 43 ​ ​
​
合併財務報表附註
 ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​
​
獨立註冊會計師事務所報告
 ​ ​ ​ ​ 90 ​ ​
​
獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的報告
 ​ ​ ​ ​ 91 ​ ​
​
管理層財務報告內部控制評估報告
 ​ ​ ​ ​ 93 ​ ​
​
管理責任聲明
 ​ ​ ​ ​ 94 ​ ​
合併財務報表附表：
根據證券交易委員會的會計條例，這些附表是不需要的或不適用的，因此被省略了。
展品：
現將下列證物存檔或送交其他文件。
陳列品
數		 ​ ​
描述
 ​ ​
事先提交或證物
這裏的頁碼
 ​
3.1 ​ ​ 經修正至2011年8月11日的“公司章程”。 ​ ​ 2011年9月16日提交的表格S-8(檔案號333-176869)上的登記聲明中的附件3.1 ​
3.2 ​ ​ 自2019年10月17日起修訂和重申的“細則”。 ​ ​ 表3.2顯示2019年10月21日提交的關於表格8-K的當前報告 ​
10.1 ​ ​ “就業協定”，日期為2015年4月27日，由阿梅里瑟夫金融公司簽訂。還有傑弗裏·A·斯托普科。 ​ ​ 表10.1顯示2015年4月28日提交的關於表格8-K的當前報告 ​
10.2 ​ ​
阿梅利瑟夫金融公司2011年股票激勵計劃
 ​ ​ 根據附表14A提交的最後委託書附錄A，2011年3月21日提交 ​
10.3 ​ ​ 阿梅利瑟夫金融公司遞延補償計劃 ​ ​ 表10.1顯示2014年10月21日提交的關於8-K表格的當前報告 ​
10.4 ​ ​ “就業協議”，日期：2016年2月19日，阿梅里瑟夫金融公司。還有邁克爾·D·林奇。 ​ ​ 表10.1顯示2016年2月24日提交的關於表格8-K的當前報告 ​
21.1 ​ ​ 註冊官的子公司。 ​ ​ 附加 ​
23.1 ​ ​ 獨立註冊會計師事務所同意 ​ ​ 附加 ​
 
97
目錄
 
陳列品
數		 ​ ​
描述
 ​ ​
事先提交或證物
這裏的頁碼
 ​
31.1 ​ ​ 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的認證。 ​ ​ 附加 ​
31.2 ​ ​ 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的認證。 ​ ​ 附加 ​
32.1 ​ ​ 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18節第1350款頒發的證書。 ​ ​ 附加 ​
32.2 ​ ​ 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18節第1350款頒發的證書。 ​ ​ 附加 ​
101 ​ ​ 下列資料來自AmericiServ Financial，Inc.關於截至2019年12月31日止年度10-K表的年度報告，格式為XBRL(可擴展業務報告語言)：(一)合併資產負債表，(二)綜合業務報表，(三)綜合收入(虧損)綜合報表，(四)股票持有人權益變動合併報表，(五)現金流動合併報表，和(六)合併財務報表説明。 ​ ​ 附 ​
 
98
目錄​
 
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
阿梅利瑟夫金融公司
(登記人)
通過：
/S/Jeffrey A.Stopko
​
​
傑弗裏·A·斯托普科
總裁兼首席執行官
日期：2020年3月2日
根據1934年“證券交易法”的要求，下列人士以登記人的名義並於2020年2月20日以註冊人的身份簽署了本報告：
​
/S/Allan R.Dennison
​
艾倫·丹尼森
 ​ ​ 主席
導演		 ​ ​
/邁克爾·D·林奇
​
邁克爾·D·林奇
 ​ ​ SVP&CFO ​
​
/S/Jeffrey A.Stopko
​
傑弗裏·A·斯托普科
 ​ ​ 總裁兼首席執行官
導演		 ​ ​
/S/Margaret A.O‘Malley
​
瑪格麗特·A·奧馬利
 ​ ​ 導演 ​
​
/S/J.Michael Adams，Jr.
​
小邁克爾·亞當斯。
 ​ ​ 導演 ​ ​
/S/Mark E.Pasquerilla
​
馬克·E·帕斯開利亞
 ​ ​ 導演 ​
​
/S/Craig G.Ford
​
克雷格·福特
 ​ ​ 導演 ​ ​
/S/Sara A.Sargent
​
薩拉·薩金特
 ​ ​ 導演 ​
​
/S/Kim W.Kunkle
​
金·昆克爾
 ​ ​ 導演 ​ ​
S/Robert L.Wise
​
羅伯特·L·懷斯
 ​ ​ 導演 ​
 
99
目錄
 
阿梅里瑟夫金融公司
阿梅里瑟夫金融銀行辦公地點
總部
主要辦公室-約翰斯敦
富蘭克林街216號
約翰斯敦，PA 15901
1-800-837-銀行(2265)
卡羅爾鎮
南大街101號
卡羅爾鎮，PA 15722
中心城市
陽光大道104號
中央城市，PA 15926
德里
南慄樹街112號
德里，PA 15627
東山
頭皮大道1213號
約翰斯敦，PA 15904
第八病房
富蘭克林街1059號
約翰斯敦，PA 15905
黑格斯敦
沙克農場路12806號
哈格爾斯頓，MD 21742
洛維爾公園
洛維爾大道179號
埃本斯堡，PA 15931
納蒂·格洛
鞋匠街1383號
納蒂·格洛，PA 15943
北阿瑟頓
1857年北阿瑟頓街
州立學院，PA 16803
北寒武紀
克勞福德大道4206號
套房1
賓夕法尼亞州北部寒武紀15714
匹茲堡
鋼鐵工人聯合大樓
盟軍60號大道
100套房
匹茲堡，PA 15222
蘇厄德
6858 711號幹線
套房1
西沃德，PA 15954
薩默塞特
西大街108號
薩默塞特，PA 15501
大學高地
1404艾森豪威爾大道
約翰斯敦，PA 15904
威斯特蒙特
廣場道110號
約翰斯敦，PA 15905
温貝爾
薩默塞特大道1501
温貝爾，PA 15963
AmericiServ貸款生產地點
阿爾圖納
3415快樂谷大道
宜人谷購物中心
阿爾託納，PA 16602
威爾金斯鎮
佩恩中心大道201號
200套房
匹茲堡，PA 15235
​
24小時自動取款機可在所有分行使用，匹茲堡除外，那裏沒有自動取款機。
 
目錄
 
股東信息
證券市場
AmericiServ金融公司普通股在納斯達克國家市場系統上公開交易和上市。普通股以 “ASRV”的符號進行交易。該股票的上市市場莊家如下：
​ 風笛手桑德勒公司1251
美洲大道
六樓
紐約，紐約10020
電話：(800)635-6860		 ​ ​ Keefe Bruyette&Woods公司
第七大道787號
衡平法 - 4樓
紐約，紐約10019
電話：(800)966-1559		 ​
​ 尼古拉斯
7111 Fairway驅動器，STE 301
棕櫚灘花園，佛羅裏達州33418
電話：(561)615-5300		 ​ ​ Virtu金融公司
自由廣場1號
紐約，紐約10006
電話：(888)931-4357		 ​
​ RaymondJames&Associates
海濱廣場222號，7樓
芝加哥，伊利諾伊州60606
電話：(312)655-2961		 ​ ​ ​ ​
公司辦事處
AmericiServ金融公司的公司辦事處。位於賓夕法尼亞州約翰斯敦富蘭克林街216號。郵寄地址：
P.O.方框430
約翰斯敦，PA 15907-0430
(814) 533-5300
代理
AmericiServ金融公司普通股的轉讓代理和登記機構是：
電腦分享投資者服務
P O Box 43078
普羅維登斯，國際扶輪02940-3078
股東查詢：1-800-730-4001
互聯網地址：http://www.Computershare.com
信息
分析師、投資者、股東和其他尋求有關AmericiServ金融公司財務數據的人。或其任何子公司的年度和季度報告、委託書報表、10-K、10-Q、8-K和Call Reports - 都被要求與總裁兼首席執行官傑弗裏·A·斯托普科聯繫，電話號碼為(814)533-5310，或電郵至jstopko@ameriServ.com。該公司還維持一個網站(www.AmericiServ.com)，免費提供此類報告和委託書以及其他當前財務信息，如新聞稿和SEC文件，以及公司網站上“投資者關係”選項卡下的公司治理文件。本年報以表格10-K的形式載列公司網站所載的資料。
 
目錄
 
阿梅里瑟夫金融公司
阿梅里瑟夫金融公司
董事會
 ​ ​ ​ ​ ​
一般幹事
 ​
小邁克爾·亞當斯。
賓夕法尼亞州DCED首席法律顧問
Allan R.Dennison
所有附屬公司董事會非執行主席
克雷格·福特
非執行主席
子公司
金·昆克爾
總裁兼首席執行官
勞雷爾控股公司
瑪格麗特·A·奧馬利
律師
約斯特&奧馬利
 ​ ​
馬克·E·帕斯開利亞
帕斯卡利亞企業有限責任公司總裁。
薩拉·薩金特
業主/總裁，
薩金特集團
Jeffrey A.Stopko，CPA
總裁兼首席執行官
AmericiServ金融公司&AmericiServ
金融銀行
羅伯特·L·懷斯
退休總統，
賓夕法尼亞電氣公司
根科公司&GPU國際公司&
GPU能源公司
 ​ ​
Jeffrey A.Stopko，註冊會計師
總裁兼首席執行官
弗蘭克·亞當斯
高級副總裁兼首席貸款
審查幹事
蘇珊·託梅拉·安傑萊蒂
高級副總裁兼董事-公司營銷及替代交付
邁克爾·D·林奇
高級副總裁、首席財務官、首席投資官和首席風險官
詹姆斯·P·澤維
高級副總裁兼首席內部審計員
勞拉·菲奧爾
副主席、副審計員
安東尼·M·戈梅拉克
副總裁，採購及設施主任
温迪·M·格雷斯西克
副主席，副貸款審查主任
塔米·斯拉維克
財務與盈利分析副總裁
莎倫·卡里漢
公司祕書
 ​
 
目錄
 
阿梅里瑟夫金融公司
阿梅里瑟夫金融銀行
董事會
 ​ ​
一般幹事
 ​ ​ ​ ​
小邁克爾·亞當斯。
賓夕法尼亞州DCED首席法律顧問
艾倫·丹尼森
所有附屬公司董事會非執行主席
克雷格·福特
所有子公司董事會非執行主席
金·昆克爾
總裁兼首席執行官
勞雷爾控股公司
瑪格麗特·A·奧馬利
律師
約斯特&奧馬利
馬克·E·帕斯開利亞
帕斯卡利亞企業有限責任公司總裁。
薩拉·薩金特
業主/總裁，
薩金特集團
Jeffrey A.Stopko，註冊會計師
總裁兼首席執行官阿梅利瑟夫金融公司。&AmericiServ金融銀行
羅伯特·L·懷斯
退休總統，
賓夕法尼亞電氣公司，GPU Genco，Inc.&GPU國際公司&GPU能源公司
 ​ ​
Jeffrey A.Stopko，註冊會計師
總裁兼首席執行官
邁克爾·貝勒
執行副總裁兼首席商業銀行幹事
傑克·W·巴維奇
高級副總裁、首席人力資源幹事和公司服務幹事
羅素B.弗林
零售貸款高級副總裁
貝蒂娜·福赫勒
高級副總裁，首席信貸官
韋恩·A·凱斯勒
約翰斯敦地區行政高級副總裁
邁克爾·D·林奇
高級副總裁、首席財務官、首席投資官和首席風險官
Kerri L.Mueller
零售銀行高級副總裁
馬修·裏戈
威爾金斯鎮地區行政高級副總裁
Robert E.Werner，III
高級副總裁兼首席信息官
託德·C·艾莉森
副總裁兼資訊科技總監
邁克爾·S·安德拉西克
副總裁，銀行安全乾事
小託馬斯·博伊德。
商務關係經理副總裁
Carie L.Braniff
公司保安副總裁
羅伯特·卡巴拉
商務關係經理副總裁
喬治·錢尼二世
副總裁，投資組合經理
詹妮弗·德文
副總統、首席合規幹事
伯納德·A·埃克恩羅德
商務關係經理副總裁
 ​ ​
米切爾·D·愛德華茲
商務關係經理副總裁
賈森·D·埃明希澤
商務關係經理副總裁
克里斯蒂娜·E·費舍爾
商務服務副總裁
安東尼·M·戈梅拉克
副總裁，採購及設施主任
切爾西·哈特尼特
副總裁，經理信用分析
丹尼爾·L·赫爾
副總裁，投資組合經理
凱文·H.法官
Hagerstown商務關係經理副總裁
布魯斯·馬邦
負責收集和指定風險經理的副總裁
帕特里克·R·邁爾斯
阿爾託納商務關係經理副總裁
伊麗莎白·沙克
副總裁，存款業務經理
辛西婭·斯圖爾特
副總裁，經理貸款管理
Shana Siles
BSA副總裁兼助理公司服務經理
Charlene J.Tessari
應用及IT風險管理副總裁
凱瑟琳·託洛克
副總統，首席信息安全官
米歇爾·D·懷恩特
主管信用分析副總裁
 ​
 
目錄
 
阿梅里瑟夫金融公司
AmericiServ信託與金融
服務公司		 ​ ​ ​ ​ ​ 西切斯特
資本顧問		 ​
董事會 ​ ​ ​ ​ ​ 董事會 ​
小邁克爾·亞當斯。
賓夕法尼亞州DCED首席法律顧問
理查德·布盧明代爾
巴勒斯坦權力機構AFL-CIO主席
艾倫·丹尼森
所有附屬公司董事會非執行主席
克雷格·福特
所有子公司董事會非執行主席
詹姆斯·威爾斯
阿梅利瑟夫信託金融服務公司總裁兼首席執行官
喬治·考夫曼
律師
金·昆克爾
總裁兼首席執行官
勞雷爾控股公司
馬克·米勒
薩默塞特支助事務主任
松林燒烤公司醫院及總裁。
瑪格麗特·A·奧馬利
律師
約斯特&奧馬利
薩拉·薩金特
所有者/​總裁
薩金特集團
Jeffrey A.Stopko，CPA
阿梅利瑟夫金融公司總裁兼首席執行官。&AmericiServ金融銀行
羅伯特·L·懷斯
退休總統，
賓夕法尼亞電氣公司
根科公司&GPU國際公司&
GPU能源公司
一般幹事
詹姆斯·威爾斯
總裁兼首席執行官
戴維·菲努伊
執行副總裁，董事-
財富與資本管理
 ​ ​
尼古拉斯·E·德維什，小，CTA
高級副總裁，高級財富管理顧問
貝蒂娜·福赫勒
高級副總裁，首席信貸官
韋恩·凱斯勒
約翰斯敦地區高級副總裁
邁克爾·D·林奇
高級副總裁，財務主任
Ernest L.Petersen，III
高級副總裁、首席行政官及多元化服務經理
克里斯托弗·C·希迪
高級副總裁兼信託專業房地產總監
凱瑟琳·華萊士
高級副總裁，退休服務經理
蒂莫西·E·沃爾特斯
多元化服務 - 財富顧問高級副總裁
瑪麗·安·布魯斯特爾
副總裁風險管理和信託合規幹事
莎倫·E·德利奇
退休事務主任副總裁
邁克爾·P·吉塞
副總裁，信託業務經理
丹尼斯·亨特
退休事務主任副總裁
戴維·馬格坦
退休事務主任副總裁
賈斯汀·F·脈澤
副總裁，投資組合經理
斯科特·D·波特菲爾德
財富管理顧問副總裁
信託公司辦公地點
富蘭克林街216號
阿梅里瑟夫金融銀行大樓
約翰斯敦，賓夕法尼亞州15901-1911年
南大街140號
格林斯堡，PA 15601
 ​ ​
小邁克爾·亞當斯。
賓夕法尼亞州DCED首席法律顧問
艾倫·丹尼森
所有附屬公司董事會非執行主席
克雷格·福特
所有子公司董事會非執行主席
詹姆斯·威爾斯
總裁兼首席執行官，
美國信託金融服務公司
StevenM.Krawick，AAMS，CMFC
總裁兼首席執行官，
西切斯特資本顧問
Jeffrey A.Stopko，CPA
總裁兼首席執行官，
AmericiServ金融公司美國金融服務銀行
羅伯特·L·懷斯
退休總統，
賓夕法尼亞電氣公司
根科公司&GPU國際公司&
GPU能源公司
一般幹事
StevenM.Krawick，AAMS，CMFC
總裁兼首席執行官
邁克爾·D·林奇
高級副總裁、首席財務官兼財務主任
弗蘭克·拉平斯基
副總裁、首席行政幹事和投資組合經理
瑪麗·F·斯塔內克
副總裁，投資組合經理
辦公地點
富蘭克林街216號
阿梅里瑟夫金融銀行大樓
約翰斯敦，賓夕法尼亞州15901-1911年
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