前瞻性陳述

在本年度表格10-K中，“銀行”一詞是指國泰銀行，而“銀行”則指國泰銀行。“公司”、“我們”、“我們”和“我們”等術語統稱為Bancorp和銀行。本報告中的陳述包括1995年“私人證券訴訟改革法”適用條款中關於管理層對未來結果和事件的信念、預測和假設的前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入本條款中前瞻性陳述的安全港條款。就聯邦和州證券法而言，除歷史事實陳述外，所有其他陳述都是“前瞻性陳述”，包括關於預期未來經營和財務業績、財務狀況和流動性、增長機會和增長率、增長計劃、收購和剝離機會、商業前景、戰略選擇、商業戰略、財務預期、監管和競爭前景、投資和支出計劃、融資需求和可用性的陳述，以及其他類似的預測和對上述任何情況的預期和假設的陳述。“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估計”、“預期”、“希望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“樂觀”，“這些詞和類似的表達方式的變化是為了識別這些前瞻性的陳述。我們的前瞻性陳述是基於管理層的估計、信念、預測和假設，而不是對未來業績的保證。這些前瞻性聲明受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的歷史經驗和目前的預期或預測大相徑庭。這些風險和不確定性以及其他因素包括但不限於, 與下列有關或因下列原因而產生的不利事態發展或條件：

這些因素及其他因素在本年報的表格10-K(特別是第1A項)中有進一步的説明，這個班科’s 向證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的其他報告和提交給證券交易委員會的其他報告班科’s 不時與證券交易委員會合作。今後任何時期的實際結果也可能與本報告中討論的過去的結果不同。鑑於這些風險和不確定性，我們告誡讀者不要過分依賴任何前瞻性的陳述。。任何前瞻性聲明只在作出聲明的日期發表，除法律規定外，我們不承擔更新的義務或審查任何前瞻性聲明情況，事態發展或事件發生在作出陳述的日期之後或為了反映意外事件的發生。  

第一部分

Item1.中轉業。

銀行業務

概述

國泰銀行是1990年根據特拉華州法律組建的一家公司。國泰銀行(“Bancorp”僅指母公司，“Company”，“we”或“Our”)是1990年根據特拉華州法律組建的公司。Bancorp是加州特許商業銀行國泰銀行(“國泰銀行”或“銀行”)的控股公司，有九家有限合夥公司投資於負擔得起的住房投資，其中銀行是唯一的有限合夥人gbc Venture Capital Inc.和亞洲房地產公司銀行還擁有為發行資本證券而設立的五個法定商業信託公司的100%普通股。

我們的主要營業地點位於加州洛杉磯北百老匯777號，電話號碼是(213)625-4700。我們的某些行政辦公室位於佛萊爾大道9650號，埃爾蒙特，加州91731。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，我們的交易標誌是“凱蒂”。

銀行作為一家銀行控股公司，由聯邦儲備系統理事會(“美聯儲”)監管。國泰銀行是加州商業銀行，由加州商業監督司(“DBO”)和聯邦存款保險公司(FDIC)監管。

截至2019年12月31日，我們的合併資產總額為181億美元，淨貸款為150億美元，存款為147億美元，股東權益為23億美元。

Bancorp的子公司

除了全資擁有的銀行子公司外，銀行還擁有以下子公司：

國泰資本信託I、國泰法定信託I、國泰資本信託II、國泰資本信託III及國泰資本信託IV. 銀行於2003年6月設立了國泰資本信託I，於2003年9月設立了國泰法定信託I，於2003年12月設立了國泰資本信託II，於2007年3月設立了國泰資本信託第三信託，並於2007年5月設立了國泰資本信託四(統稱為“信託”)，作為全資子公司。信託是法定的商業信託。信託公司發行資本證券，代表信託公司資產中不分割的優先受益權益。信託的存在是為了發行資本證券，並將其收益與銀行購買信託共同證券的收益一起投資於我們發行的一系列證券中，其條件與每個信託公司發行的相關證券系列類似，我們稱之為“初級次級債券”。Bancorp在有限的基礎上保證在信託公司的資本證券上支付發行款項，並在贖回信託公司的資本證券時支付款項。Bancorp是信託基金共同證券所代表的所有實益權益的所有者。發行資本證券的目的是為公司提供一種具有成本效益的獲取資本的手段。由於Bancorp不是信託基金的主要受益人，因此信託公司的財務報表不包括在我們的綜合財務報表中。

GBC風險投資公司GBC風險投資公司的經營宗旨。持有作為業務關係一部分而獲得的股權(如期權或認股權證)，並在適用的監管限制下對公司和有限合夥進行股權投資。

亞洲房地產公司該實體於2013年1月成立，目的是持有其他擁有的房地產，並由於銀行收購亞洲銀行股份而成為銀行的子公司。截至2019年12月31日，亞洲房地產公司擁有一處止贖房產，賬面價值300萬美元。

競爭

銀行的主要業務是作為銀行的控股公司。因此，銀行面臨着世界銀行預期的同樣的競爭壓力。有關這些風險的討論，見“銀行業務-競爭“下文在本項目1下。

員工

由於Bancorp作為一家銀行控股公司的活動性質有限，Bancorp目前不僱用銀行管理層以外的任何其他人員，其中包括首席執行官和總裁、執行主席、首席財務官、執行副總裁、祕書長和總法律顧問以及助理祕書。另見“銀行業務-員工“下文第1項.今後，銀行可成為一家經營公司，或可從事適用法律允許的其他活動或收購其他業務。

銀行業務

一般

國泰銀行於1961年8月22日根據加利福尼亞州的法律註冊，並由美國商業銀行管理局(DBO)授權，並於1962年4月19日開始作為加州特許銀行開展業務。國泰銀行是美國聯邦存款保險公司(FDIC)“聯邦存款保險法”下的一家保險銀行，但它不是美聯儲的成員。

世界銀行總部位於洛杉磯唐人街地區，位於加州洛杉磯，北百老匯區777號。截至2019年12月31日，世界銀行在南加州(25家分行)、北加利福尼亞(13家分行)、紐約(10家分行)、華盛頓(4家分行)、伊利諾伊州(3家分行)、德克薩斯(2家分行)、馬裏蘭(1家分行)、馬薩諸塞州(1家分行)、內華達(1家分行)、新澤西(1家分行)和香港(1家分行)設有分行，並在北京、上海和臺北設有代表處。在香港分行的存款賬户不受聯邦存款保險公司的保險。每個分行都有貸款批准權，但須符合分行經理授權的貸款限額。目前，北京、上海和臺北代表處的活動僅限於協調向銀行總部運送文件和提供聯絡服務。

我們的主要市場區域由“社區再投資法”(“CRA”)界定，其中包括銀行各分行周圍的毗連區域。世界銀行的政策是在所劃定的分行服務範圍內向低收入和中等收入羣體伸出援助之手並積極提供服務。世界銀行的許多僱員都會説英語和一種或多種漢語方言或越南語，因此能夠為講英語、漢語和越南語的銀行客户提供服務。

作為商業銀行，銀行接受支票、儲蓄和定期存款，並提供商業、房地產、個人、房屋裝修、汽車和其他分期付款和定期貸款。銀行不時將可動用的資金投資於其他賺取利息的資產，如美國國債、美國政府機構證券、州和市證券、抵押貸款支持證券、資產支持證券、公司債券和其他證券投資。該銀行還提供信用證、電匯、遠期貨幣即期和遠期合同、旅行支票、安全存款、夜間存款、社會保障付款存款、託收、郵寄銀行、開車和步行窗口、自動取款機(“atm”)、網上銀行服務和其他傳統銀行服務。

該銀行主要為其分支機構所在的地方市場的個人、專業人員和中小型企業提供服務，並向個人提供商業抵押貸款、商業貸款、美國小企業管理局(“SBA”)貸款、住宅抵押貸款、房地產建設貸款、住房權益信貸額度，以及向個人提供汽車、家庭和其他消費支出的分期付款貸款。

通過國泰財富管理業務部門，該銀行向客户提供網上交易證券和購買共同基金、年金、股票、債券和短期貨幣市場工具的能力。截至2019年12月31日，國泰財富管理公司提供的所有證券和保險產品均由CETERA金融服務公司(Cetera Financial Services)、註冊證券經紀/交易商和特許保險機構以及金融行業監管局和證券投資者保護公司(SecurityInvestor ProtectionCorporation)的成員註冊。CETERA金融服務公司和國泰銀行是獨立的實體。CeteraFinancialServices提供的證券和保險產品沒有由FDIC承保。

證券

該銀行的證券投資組合是根據書面投資政策管理的，該政策涉及可允許投資的戰略、類型和水平，並由我們的董事會每年審查和批准。

我們的投資組合是通過預定到期日的收益來滿足我們的流動性需求的，還用於州和地方分支機構的存款、回購協議下出售的證券和聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款的認捐要求。該投資組合包括美國政府證券、抵押貸款支持證券、抵押貸款債務、公司債務工具和共同基金.

有關公司證券組合的賬面價值、到期日分佈和收益分析以及按合同期限分列的銀行證券的攤銷成本和估計公允價值的摘要載於第二部分-第7項-“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以及綜合財務報表附註3。

貸款

銀行董事會和高級管理層制定、審查和修改銀行的貸款政策。這些政策包括(酌情)評估潛在借款人的財務狀況、償還貸款的能力、性質、次級還款來源(例如擔保)、抵押品的質量和可得性、資本、槓桿能力和監管準則、借款人的業務或項目的市場條件以及當前的經濟趨勢和條件。貸款來源有多種來源，包括現有客户、上門客户、經紀人或現有客户的推薦以及廣告。雖然所有分行都接受貸款申請，但銀行的集中文件部門負責監督申請過程，包括貸款文件、評估審查和信用報告。

商業抵押貸款。商業抵押貸款通常以商業財產上的第一筆信託擔保。我們的商業抵押貸款組合主要包括商業零售物業、購物中心和業主佔用的工業設施，其次是寫字樓、多單元公寓、旅館和多租工業地產。

該銀行還提供中期商業抵押貸款，這些貸款通常由商業或工業建築物擔保，借款人將其用於商業目的，或從租户那裏獲得收入。

商業貸款。世界銀行在其市場領域為各種商業和專業業務提供金融服務。商業貸款主要包括短期貸款(通常期限不超過一年)，以支持一般商業目的，或以信貸額度的形式向企業提供營運資金，為貿易提供資金。世行繼續將主要重點放在向世行地理市場區域內的中小型企業提供商業貸款。銀行參與或銀團貸款，通常超過2 500萬美元的本金，與其他金融機構，以限制其信貸敞口。商業貸款定價通常與最優惠利率掛鈎，如華爾街日報，或世界銀行的參考利率。

SBA貸款。銀行根據國家“優先貸款人”地位發放小額信貸。優先貸款人的地位，是給予貸款人已作出一定數目的小額信貸，並認為，SBA的工作人員有資格和有經驗的小企業貸款。作為一個優先貸款人，銀行的SBA貸款集團有權代表SBA根據7(A)計劃對貸款進行擔保，這可能會縮短處理貸款所需的時間。此外，根據這一計劃，SBA將貸款承銷、關閉以及大部分服務和清算權力和責任委託給選定的貸款人。

世界銀行利用504計劃，重點是建築物和其他長期固定資產的長期融資，和7(A)計劃，這是SBA的主要貸款計劃，可用於各種一般業務用途的融資，如購置土地、建築物、設備和庫存以及符合條件的企業一般在5至25年期間的週轉資金需求。在SBA貸款中的抵押地位通過SBA在7(A)貸款中的擔保和504計劃下較低的貸款與價值比率來增強。銀行已在二級市場出售並可能在未來出售其某些SBA 7(A)貸款的擔保部分。SBA貸款定價通常與最優惠利率掛鈎，如華爾街日報.

住房抵押貸款。該銀行提供單一家庭住房抵押貸款。單一家庭住房抵押貸款由符合規定的、不符合規定的和龐大的住宅抵押貸款組成，由一元至四户家庭住宅物業的第一或附屬留置權擔保。銀行的產品包括固定利率的住房抵押貸款和可調整利率的住房抵押貸款.按揭貸款是根據銀行及監管指引，根據借款人的財政能力、對物業價值的獨立評估、歷史貸款質素及銀行承銷人員認為有關的其他因素而承保的。銀行保留它從其投資組合中獲得的所有抵押貸款。因此，該行沒有受到執行“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“多德-弗蘭克法案”)風險保留要求的風險保留規則的影響，因為該銀行不將其從其投資組合中產生的任何貸款證券化。

房地產建設貸款。銀行的房地產建設貸款活動側重於向個人和開發商提供短期貸款，主要用於建設多個單位的項目。住宅房地產建設貸款通常由借款人的第一筆信託和擔保擔保。在貸款承銷決定中，主要考慮項目的經濟可行性、借款人的信譽以及借款人和承包商的經驗。世界銀行利用經批准的獨立許可證評估師，並在施工階段通過建築檢查和與每個項目完成百分比掛鈎的付款方案監測項目。世行偶爾也會向那些打算在12個月內在自己的地塊上建造單一家庭住宅的借款人發放未改進的房地產貸款。此外，銀行還向高淨值客户提供商業房地產建設貸款，併為建造辦公和倉庫物業提供充足的流動性。這類貸款通常由第一批信託擔保，並由借款人擔保。

住房權益信用額度。該銀行提供由借款人的住房擔保的可變利率的住房權益信貸額度。利率可變的房屋權益信用額度的定價通常與最優惠利率掛鈎，如華爾街日報，或世界銀行的參考利率。借款者可以將這一信貸額度用於住房改善融資、債務合併和其他個人用途。

分期付款貸款。分期付款貸款往往是固定利率和較長期限(一至六年期限)。這些貸款的主要目的是為購買汽車和借款人的其他個人用途提供資金。

貸款的分配和期限。關於貸款類型、分佈和期限的資料載於第二部分-第7項-“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”，以及綜合財務報表附註4。

税收優惠項目的融資. 我們投資和/或資助某些税收優惠項目，促進負擔得起的住房和可再生能源。我們對這些項目的投資主要是通過在特定時期內實現聯邦和州所得税抵免和其他税收優惠來產生回報。出於監管的目的，這些投資被視為等同於貸款的交易，並在銀行的權力下進行貸款。

資產質量

世界銀行的貸款和信貸政策要求管理層定期審查銀行的貸款組合，以便銀行能夠監測其資產的質量。如果在正常經營過程中，管理層意識到借款人可能無法履行貸款下的合同付款義務，則這類政策要求對貸款進行更密切的監督，除其他外，考慮到將貸款置於非權責發生制地位，要求額外的貸款損失備抵，以及(如果適當的話)償還部分或全部貸款。

根據銀行目前的政策，如果利息或本金超過90天或90天以上，或管理層認為不可能全額收取本金和利息，貸款一般將處於非應計狀態。當貸款處於非權責發生制時，先前應計但未付的利息被倒轉，並從當期收入中扣除，隨後收到的付款通常首先用於貸款的未償本金餘額。根據具體情況，如果收到部分付款或貸款作了充分的抵押，並在收款過程中，管理層可以選擇繼續對某些過去到期的貸款收取利息。當借款人已將過去的應付本金和利息支付到當期時，貸款一般會恢復權責發生制，管理層認為，借款人已證明有能力按計劃在未來支付本金和利息。非應計貸款也可以返回權責發生制，如果所有的本金和利息合同到期合理地保證在一個合理的期限內償還，並且有一個持續的支付期，通常是六個月。

有關不良貸款、重組貸款、信貸損失備抵、貸記、收回貸款和其他擁有的房地產的資料載於第二部分-第7項-“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”和綜合財務報表附註4。

存款

銀行提供各種存款產品，以滿足客户的需要。截至2019年12月31日，銀行提供存摺賬户、支票賬户、貨幣市場存款賬户、存單、個人退休賬户和公共基金存款。這些產品的定價一般是為了安全可靠地促進存款的增長。

該銀行的存款一般來自其地理市場區域內的居民。世界銀行利用傳統的營銷方法來吸引新的客户和存款，提供各種各樣的產品和服務，並利用各種形式的廣告媒體。銀行可不時提供特別存款優惠。關於存款賬户類型、平均存款和利率以及定期存款期限的資料載於第二部分-第7項-“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”和綜合財務報表附註7。

借款

不時借入的包括根據回購協議出售的證券、購買聯邦基金、從聯邦住房抵押貸款局獲得的預付款、從其他金融機構借款和發行次級債券。關於借款類型、數額和期限的資料載於第二部分-第7項-“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”，以及綜合財務報表附註8和注9。

股本和資產回報率

關於平均資產回報率、平均股東權益回報率、平均股本與資產比率和股利派息比率的信息載於第二部分-第七項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

利率和差額

有關賺取利息資產組合、平均賺取利息資產、平均利息負債、利息資產及利息負債收益率的資料，載於第二部份--第7項--“管理層對財務狀況及營運結果的討論及分析”。

淨利息收入變動分析

對利率和數額變動引起的淨利息收入變化的分析載於第二部分-第7項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

承付款及信用證

關於銀行未清貸款承付款和信用證的資料載於綜合財務報表附註12。

膨脹

我們通過收購進行擴張，並可能不時探索更多機會收購金融機構和其他與金融服務有關的業務，並加入戰略聯盟，以擴大我們的服務範圍和客户羣，使我們的市場範圍和資產基礎多樣化，並提高我們的盈利能力。例如，2017年7月，我們以3.516億美元的總收購價購買了遠東國家銀行(“FENB”)母公司中國銀行的所有已發行和未發行股本，外加基於FENB某些資產的額外結賬付款。我們發行了926，192股普通股，其餘部分以現金支付。此次收購使我們得以擴大在加州的分支機構，並獲得了約600萬美元的收益。

國泰銀行附屬公司

國泰新亞洲社區發展公司(“CNACDC”)成立於2006年10月，目的是承擔新亞洲銀行在大芝加哥地區原有的新市場税收抵免活動，為致力於改造這些社區的企業和房地產開發商提供或便利資金供應。

國泰控股有限公司於2007年12月成立。該子公司的目的是持有從銀行轉移到德克薩斯州的其他房地產。截至2019年12月31日，CHLLC擁有的資產賬面價值為93萬美元。

競爭

我們在存款、貸款和其他銀行服務方面，以及在市場範圍內經營的眾多銀行和金融機構的收購和機會方面，都面臨着巨大的競爭。我們還與儲蓄和貸款協會、儲蓄銀行、經紀公司、保險公司、抵押公司、信用合作社、信用卡公司和其他金融和非金融機構和實體競爭貸款和存款，以及其他銀行服務，如支付服務。

在加州，一家規模較大的華裔美國銀行與世行競爭貸款和存款，至少有兩家超級地區銀行與該行競爭存款。此外，還有許多其他銀行鍼對南加州和北加利福尼亞的華裔社區。來自臺灣、香港和中國等環太平洋國家的銀行也繼續在洛杉磯地區開設分行，從而增加了世行一級市場的競爭。見下文第一部分-項目1A-“風險因素”中的討論。

為了在其主要服務領域與其他金融機構競爭，世界銀行主要依靠其官員、董事、僱員和股東之間的個人聯繫、我們與中美社區長期建立的關係、世行對客户需求的反應、當地推廣活動、貸款和存款產品的可用性和定價、週日延長的工作時間、某些地點的星期六銀行、互聯網銀行、一個互聯網網站(www.cathaybank.com), 以及其他專門服務。本網站的內容並沒有納入本年報的表格10-K。

如果擬議的貸款超過了銀行的內部貸款限額，銀行過去和將來都可以在參與或聯合的基礎上與代理銀行安排貸款。世界銀行還協助需要銀行沒有提供的其他服務的客户從其代理銀行獲得這些服務。

員工

截至2019年12月31日，銀行及其附屬機構僱用了約1 219人，其中包括619名銀行職員。僱員中沒有一個是由工會代表的。我們相信我們的勞資關係是令人滿意的.

書記官長

下表列出了截至2020年2月14日該公司所有高管的姓名、年齡和在Bancorp和銀行的職位。

可得信息

我們邀請您訪問我們的網站www.cathaygeneralbancorp.com，免費查閲Bancorp表格10-K的年度報告、表10-Q的季度報告、關於表格8-K的當前報告以及對這些報告的修正，所有這些報告在我們向證券交易委員會提交或提供這些材料後，將在合理的切實可行範圍內儘快提供。本網站的內容並沒有納入本年報的表格10-K。此外，您可以寫信給我們，以獲得任何這些報告的免費副本國泰銀行，9650 FLAIR驅動器，埃爾蒙特，加利福尼亞州，地址：投資者關係。證交會還維護一個網站，其中包含報告、代理和信息陳述以及我們向他們提交的其他信息。該網站的地址是http://www.sec.gov.

監管與監督

一般

Bancorp及其銀行和非銀行子公司受到聯邦和州法規和條例的廣泛監管，除其他外，這些法規可能影響我們的業務成本和財務績效，限制允許的活動和擴張，或影響我們與其他金融服務提供商之間的競爭平衡。這些法規和條例主要是為了保護儲户和FDIC的存款保險基金，其次是為了美國銀行系統的穩定，而不是為了金融機構的股東的利益。

以下對銀行和世界銀行所遵守的某些法規和條例的討論是一個摘要，其目的是不完整，也不涉及所有適用的法規和條例。這一討論的全部內容是參照完整的法規和條例進行的。

銀行控股公司和銀行調節

Bancorp是“銀行控股公司法”所指的銀行控股公司，在聯邦儲備銀行登記為銀行控股公司。Bancorp也是“加利福尼亞金融法典”第3700節所指的銀行控股公司。因此，Bancorp及其任何子公司都須接受DBO的審查，並可能需要向DBO提交報告。銀行控股公司獲得銀行控制權也需要DBO的批准。作為一家由聯邦存款保險公司承保的加利福尼亞商業銀行，該銀行須接受作為銀行主要聯邦監管機構的DBO和FDIC的監管、監督和定期檢查，此外還必須遵守聯邦儲備委員會的某些適用規定。

聯邦和州銀行法所載的廣泛要求和限制包括：

適用於銀行的具體聯邦和州法律和條例除其他外，規定了銀行的業務範圍、投資、存款準備金、存放資金的時間、與股息有關的活動、某些貸款的性質、數額和抵押品、對貸款的償還和止贖、借款、資本要求、某些支票結算活動、分支以及合併和收購。加州銀行還須遵守法規和條例，包括聯邦儲備條例O和聯邦儲備法第23A和23B條以及條例W，這些法規限制或限制向“內部人士”(包括高級人員、董事、主要股東和附屬公司)提供貸款或擴大信貸，以及從附屬公司，包括母公司控股公司購買資產，但某些例外情況除外，而且僅以至少有利於與非關聯方進行可比交易的條款和條件為限。“多德-弗蘭克法案”根據第23A和23B條擴大了對與關聯公司和內部人的交易的定義和限制，還擴大了衍生交易、回購協議和證券借貸以及借款交易的貸款限額。

該銀行在加利福尼亞、紐約、華盛頓、伊利諾伊州、德克薩斯州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、內華達州和新澤西設有分行和/或貸款生產辦事處。雖然DBO仍然是世界銀行的主要國家監管機構，但該銀行在這些管轄區的業務受到當地銀行監管機構的審查和監督，與這些地區客户的交易受當地法律，包括消費者保護法的約束。該銀行還在香港開設了一家分行，並在北京、上海和臺北設有代表處。這些外國辦事處和分支機構的運作(以及對其活動範圍的限制)受地方法律和管理當局的制約，此外還須受DBO和聯邦儲備委員會的監管和監督。

“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”

2010年7月通過的“多德-弗蘭克法”金融改革立法，除其他外，對聯邦銀行監管機構的規則制定、監督和執行權力進行了重大修訂和擴大，實施了以下修改：

2018年5月24日，“經濟增長、監管救濟和消費者保護法”(“增長法”)簽署成為法律。除其他救濟外，“增長法”：

2019年10月15日，聯邦存款保險公司通過了最後一項規則，修訂了聯邦存款保險公司(FDIC)等受監督的機構對壓力測試的要求，以符合“增長法”，將最低適用門檻從100億美元提高到2，500億美元。最終規則於2019年11月25日生效。儘管對壓力測試要求作出了這些修正，但聯邦銀行機構通過機構間指導表示，資產總額低於1 000億美元的機構的資本規劃和風險管理做法將繼續通過經常監督程序加以審查。儘管我們將繼續按照聯邦監管機構的安全和穩健預期對我們的首都進行監控，但我們預計，由於立法和監管修正案的結果，我們將停止多德-弗蘭克法案(Dod-Frank Act)施加的壓力測試。

儘管“成長法”為公司等中型金融機構提供了監管減免，但“多德-弗蘭克法案”及其實施條例的許多規定仍然有效，並將繼續導致額外的運營和合規成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。除了“增長法案”之外，國會中的各種懸而未決的法案可能會為我們這樣規模的中型銀行機構提供一些監管上的幫助。我們不清楚任何監管救濟的範圍、性質和時間，以及它對我們的影響。

資本充足要求

銀行控股公司和銀行受各州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約。資本充足率準則，此外，對銀行，迅速糾正行動條例(見下文“及時糾正行動規定”)，涉及資產、負債和某些表外項目的數量計量，根據監管會計慣例計算。資本金額和分類也取決於監管機構對組成部分、風險加權和其他因素的定性判斷。銀行控股公司和銀行的基於風險的資本準則要求資本比率根據銀行組織在資產負債表上報告為資產(如貸款)和記錄為資產負債表外項目(如承付款、信用證和追索權安排)的業務相關的風險程度而有所不同。基於風險的資本比率是通過將資產和某些表外金融工具分類為加權類別來確定的，對於那些被認為代表更大風險的類別，需要更高水平的資本，並將其合格資本除以其風險調整後的總資產和表外項目。銀行控股公司和從事重大交易活動的銀行也可能受到市場風險資本準則的約束，並被要求在其基於風險的資本標準中納入額外的市場和利率風險成分。

聯邦銀行監管機構於2013年7月通過了最後條例，修訂了銀行機構基於風險和槓桿的資本金要求，以滿足“多德-弗蘭克法案”的要求，並實施巴塞爾銀行監管委員會達成的“巴塞爾協議III”(BaselIII)。

以下是自2015年1月1日起生效的“資本規則”(以下簡稱“資本規則”)的要求：

從2019年1月1日起，在考慮到資本保護緩衝後，銀行和銀行必須保持以下最低比率：(I)一級槓桿比率4.0%，(Ii)普通股一級風險資本比率4.5%，加上資本保護緩衝區，有效地產生最低普通股一級風險資本比率7.0%，(Iii)一級風險資本比率6.0%，加上資本保護緩衝區，有效地導致了最低普通股一級風險資本比率為8.5%，(Iv)總風險資本比率為8.0%，加上資本保護緩衝，有效地導致了最低總風險資本比率10.5%。銀行控股公司或銀行若要被視為“資本充足”，必須具備以下最低比率：(I)一級槓桿比率為5.0%，(Ii)普通股一級風險資本比率為6.5%，(Iii)一級風險資本比率為8.0%，及(Iv)總風險資本比率為10.0%。

沒有達到法定的資本準則或為金融機構單獨制定的限制性更強的比率，可能會使銀行或銀行控股公司受到各種強制補救措施的約束，包括簽發資本指令、聯邦存款保險公司終止存款保險、禁止接受或延長經紀存款、限制該機構對其存款支付的利率以及對其業務的其他限制。在監管機構的迅速糾正行動授權下，不符合適用的資本要求的FDIC保險存款機構可以受到更多的限制。

截至2019年12月31日，(I)銀行及銀行的普通股一級資本比率分別為12.51%及12.97%；(Ii)它們的總風險資本比率分別為14.11%及13.81%；(Iii)其一級風險資本比率分別為12.51%及12.97%；及(Iv)它們的槓桿資本比率分別為10.83%及11.23%，均超逾監管方面被視為“良好資本化”的最低比率。

雖然資本規則為銀行和銀行設定了更高的監管資本標準，但銀行監管機構也可能繼續其以往的政策，期望銀行在新的最低要求之外保持更多資本。聯邦銀行機構也可能要求受強制措施約束的銀行和銀行控股公司保持超過最低資本比率的資本比率，否則必須被視為“資本充足”。執行資本規則或更嚴格的要求以保持更高的資本水平或保持較高的流動資產水平，可能會對銀行的淨收入和股本回報率產生不利影響，限制銀行和(或)銀行支付股息或高管獎金的能力，並要求增加資本。

2017年12月，巴塞爾委員會發布了“巴塞爾四”標準，以最終確定“巴塞爾協議三”的監管改革。巴塞爾委員會認為，“巴塞爾協議四”的目的是，除其他外，通過對操作風險和信貸風險實施標準化方法，取代某些類別風險加權資產的基於模型的方法，減少風險加權資產的可變性，並在仍可採用基於模型的方法的情況下，縮小基於模型的參數範圍，並實施風險水平參數下限。根據“巴塞爾協議”框架，這些標準一般將於2022年1月1日生效，總產出下限將逐步實施至2027年1月1日。“巴塞爾協議四”對我們的影響將取決於聯邦銀行監管機構執行該協議的方式。

迅速糾正行動規定

“聯邦存款保險法”(“外國直接投資法”)要求聯邦銀行監管機構對存款機構採取“迅速糾正行動”，如果該機構不符合某些資本充足率標準，包括要求迅速提交可接受的資本恢復計劃。根據銀行的資本比率，這些機構的條例界定了五類保險存款機構：資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足。在連續的較低資本類別中，保險銀行受到更多限制，包括對銀行活動、業務做法或支付紅利能力的限制。根據其資本水平，被歸類為資本充足、資本充足或資本不足的銀行可能被視為屬於下一個較低的資本類別，如果適當的聯邦銀行機構在通知和聽證機會之後確定不安全或不健全的狀況，或不安全或不健全的做法，就需要這種待遇。一家銀行的資本類別的確定完全是為了適用及時的糾正行動條例，資本類別不能準確反映銀行的總體財務狀況或其他目的的前景。

當資本規則於2015年1月1日生效時，及時糾正行動的標準發生了變化。根據新的標準，為了被視為資本充足，銀行必須符合6.5%的新普通股比率、8%(由6%增至8%)、10%(不變)的總資本比率和5%(不變)的槓桿比率。

“外國直接投資法”一般禁止保存機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母公司支付任何管理費，條件是保存機構隨後將“資本不足”。“資本不足”機構受到增長限制，必須提交資本恢復計劃。如果一家存託機構未能提交一份可接受的計劃，它就會被視為“資本嚴重不足”。“資本嚴重不足”的存託機構可能受到若干要求和限制，包括要求出售足夠的有表決權股票，使其“資本化”，減少總資產的要求，以及停止接受代理銀行的存款。“資本嚴重不足”的機構須接受接管人或管理人的委任。銀行控股公司和銀行的資本分類影響監管檢查的頻率、銀行控股公司和銀行從事某些活動的能力以及銀行支付的存款保險費。

截至2019年12月31日，銀行和世界銀行滿足了根據資本規則被視為資本充足的所有要求。

沃爾克規則

2013年12月，聯邦銀行監管機構通過了實施“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)一部分的最終規則，該法案通常被稱為“沃爾克規則”(Volcker Rule)。2019年秋季，聯邦銀行監管機構通過了修訂後的規則，以簡化和調整沃爾克規則。修訂後的規定於2020年1月1日生效，遵守日期為2021年1月1日。修訂後的規則繼續限制受沃爾克規則約束的銀行實體，包括銀行和銀行及其子公司，不得從事被視為自營交易的活動，不得贊助或投資於某些實體，包括被視為“有擔保基金”的對衝基金或私人股本基金，但有某些例外。修訂後的規則通過根據交易資產和負債水平調整“沃爾克規則”的適用範圍、簡化某些標準和要求以及減輕合規負擔，提供了監管上的緩解。聯邦銀行監管機構還計劃進一步簡化和放鬆對“沃爾克規則”(VolckerRule)中與自營交易和基金相關的條款的限制，該規則預計將於2020年通過。聯邦儲備委員會批准將Bancorp的符合期限延長至2022年7月21日，以剝離該規則禁止的某些遺留投資基金的所有權。

除了剝離截至2019年12月31日總額不到160萬美元的部分投資外，我們相信沃爾克規則不會要求我們的業務、業務或證券持有發生任何重大變化。

CFPB行動

“多德-弗蘭克法案”規定設立CFPB，作為美聯儲內部的一個獨立實體，對消費者金融產品和服務(包括存款產品、住宅抵押貸款、住房權益貸款和信用卡)擁有廣泛的規則制定、監督和執行權力。該委員會的職能包括調查消費者投訴、進行市場研究、制定規則、監督和審查銀行消費者交易，以及執行與消費金融產品和服務有關的規則。CFPB的規定和指導適用於擁有100億美元或以上資產的所有金融機構和銀行，這些機構和銀行也須接受CFPB的審查。由於世界銀行擁有100多億美元的資產，除了FDIC和DBO對該銀行的審查外，還將檢查CFPB是否遵守CFPB的規定。

CFPB對不公平、欺騙性或濫用職權的行為和做法擁有執法權力(“UDAAP”)。UDAAP被認為是CFPB最具影響力的新執行工具之一，涵蓋所有消費者和小企業金融產品或服務，如存款和貸款產品或服務，如透支程序和第三方薪資卡供應商。這是一個範圍廣泛的監管網絡，有可能彌補其他消費者法律、法規和法規中未包括的空白。違反UDAAP的行為可在許多領域中發現，包括廣告和營銷材料、支票賬户中處理和支付項目的順序或客户透支程序的設計。覆蓋範圍不僅包括與客户和潛在客户的直接交互，還包括第三方服務提供商的行動。“多德-弗蘭克法案”並沒有阻止各州採用更嚴格的消費者保護標準。國家對金融產品的監管和可能的執法行動也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。

此外，2014年，CFPB通過了對條例Z的修訂，該條例根據“多德-弗蘭克法”實施了“貸款真相法”，適用於所有消費者抵押貸款(住房權益信貸額度、分時度假計劃、反向抵押貸款或臨時貸款除外)。修訂規定了住房貸款的具體承保標準，以便債權人能夠合理、真誠地確定消費者的償還能力，並根據符合某些標準的“合格抵押貸款”要求確立某些保護措施，使其免受賠償責任的影響。特別是，它將阻止銀行提供“無文檔”和“低文檔”的住房貸款，因為規則要求銀行部分根據經核實和記錄的信息來確定消費者的支付能力。我們確實推出了某些符合特定承保標準的“低檔”貸款，鑑於此類貸款數量較少，我們認為這項規定不會對我們的業務產生重大影響。

風險委員會框架

根據聯邦儲備委員會根據最初通過的“多德-弗蘭克法案”頒佈的規定，作為一家擁有100億美元資產的上市銀行控股公司，我們被要求設立並維持一個負責全企業風險管理做法的風險委員會，該委員會由一名獨立主席和至少一名風險管理專家組成。我們希望維持我們的風險委員會，儘管我們不再需要根據“增長法案”設立一個風險委員會，除非和直到我們達到500億美元的資產。風險委員會批准並定期審查銀行控股公司全球業務的風險管理政策，並監督其風險管理框架的運作。銀行控股公司的風險管理框架必須與其結構、風險狀況、複雜性、活動和規模相適應。該框架至少必須包括建立風險管理治理的政策和程序，併為銀行控股公司的運作提供足夠的風險控制基礎設施。此外，框架必須包括程序和系統，以監測上述政策和程序的遵守情況，包括旨在查明和報告風險管理風險和缺陷的程序和系統；確保有效執行處理新出現的風險和風險管理缺陷的行動；指定管理人員和工作人員負責風險管理；確保風險管理職能的獨立性；將風險管理和相關控制與管理目標和管理補償結構相結合。

轉乘費

根據“多德-弗蘭克法案”的杜賓修正案，美聯儲通過了一些規則，用以評估某些電子借記交易可能收取的交換費是否“合理和成比例”，與發行人處理此類交易的費用相稱。

轉帳費，或“刷卡費”，是商家為處理電子支付交易而向我們和其他髮卡銀行支付的費用。根據最終規則，對於許多類型的借方交換交易，最高允許交換費不超過21美分加上交易價值的5個基點。美聯儲(Fed)還通過了一項規則，允許借記卡發行人在每次交易中收回1美分，以防止欺詐，前提是發行人符合美聯儲(Fed)要求的與欺詐相關的某些要求。美聯儲(Fed)還制定了有關路由和排他性的規則，要求發行人為每種借記或預付產品的交易提供兩個非附屬網絡。

反清洗黑錢及外國資產管制局規例s

近年來，政府對金融機構的政策的一個主要重點是通過反洗錢和外國資產管制處條例打擊洗錢和資助恐怖主義行為。反洗錢法律和條例，包括“銀行保密法”和“美國愛國者法”，要求我們通過維持旨在偵查和報告洗錢、資助恐怖主義和其他可疑活動的政策、程序和控制措施，協助美國政府機構偵查和預防洗錢和其他非法行為。反洗錢方案至少必須包括一名指定的合規官員、書面政策、程序和內部控制、適當人員的培訓和該方案的獨立測試，以及一項客户識別方案。

外國資產管制處根據各種法律，包括指定的外國國家、國民和其他國家，對有針對性的外國和制度實施和執行經濟和貿易制裁。外國資產管制處公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，我們和我們的銀行有責任封鎖這些目標和國家的賬户和交易，禁止與它們進行未經許可的貿易和金融交易，並在這些交易發生後報告被阻止的交易。

監管當局定期檢查金融機構是否遵守這些義務，如果我們不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，或不遵守所有相關法律或條例，就可能產生嚴重的法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或禁止此類交易，即使不需要批准。監管當局已對被認定違反這些義務的機構下達了停工令和民事罰款。

對銀行和銀行活動的額外限制

經事先通知或聯邦儲備委員會批准，銀行控股公司一般可以從事或收購聯邦儲備委員會確定與銀行或管理或控制銀行密切相關的活動的股份，這是一種恰當的事件。根據“GLB法”選擇和保留“金融控股公司”地位的銀行控股公司，可以從事這些非銀行活動以及確定為“金融性質”的更廣泛的證券、保險、商業銀行和其他活動，或在未經美聯儲事先批准的情況下附帶或補充金融性質的活動。根據“GLB法”和“多德-弗蘭克法”，為了選舉和保留金融控股公司的地位，銀行控股公司和銀行控股公司的所有存款機構子公司必須有良好的資本和良好的管理，並且，除非在有限的情況下，保管所子公司必須符合CRA的規定。不遵守這些要求或在固定期限內糾正任何不遵守規定的情況，可能導致剝離附屬銀行，或要求所有活動符合銀行控股公司允許的活動。Bancorp沒有選擇金融控股公司的地位，也不認為它從事了任何由美聯儲確定為金融性質的活動，或附帶或補充了金融性質的活動，在沒有金融控股公司地位的情況下，這些活動需要得到通知或聯邦儲備委員會的批准。

根據“外國直接投資法”和“加利福尼亞金融法”，加州特許商業銀行一般可以從事允許國家銀行從事的任何活動。因此，銀行可以成立子公司，從事許多所謂的“與銀行密切相關的”或“非銀行”活動，這些活動通常由國家銀行在銀行控股公司的子公司或子公司中進行。此外，根據“GLB法”，加州銀行可以在與國家銀行相同的程度上在附屬機構開展某些“金融”活動，條件是該銀行現在和現在都“資本充足”、“管理良好”，並且符合“商業報告法”。世界銀行目前沒有金融子公司。

力量之源

美聯儲的政策和聯邦法律要求銀行控股公司作為其附屬銀行的財務和管理力量的來源。根據這一要求，Bancorp應承諾提供資源，以支持銀行，包括在銀行可能沒有財政能力提供此類資源的情況下，而且可能不符合銀行或銀行股東或債權人的最佳利益。此外，銀行向銀行提供的任何資本貸款在支付存款人的權利和銀行的某些其他債務方面處於從屬地位。在Bancorp破產的情況下，Bancorp向聯邦銀行監管機構作出的任何維持銀行資本的承諾將由破產受託人承擔，並有權獲得優先付款。

執法當局

聯邦和加利福尼亞的監管結構使銀行監管機構在其監督和執法活動及審查政策方面具有廣泛的酌處權，包括關於資產分類和為監管目的建立足夠的貸款損失準備金的政策。監管機構通過了指導方針，協助在機構的資本受到損害之前查明和解決潛在的安全和健全問題。準則確立的業務和管理標準一般涉及：(1)內部控制、信息系統和內部審計系統；(2)貸款文件；(3)信貸承銷；(4)利率敞口；(5)資產增長和資產質量；(6)貸款集中；(7)補償、費用和福利。此外，監管機構還通過了資產質量以及評估和監測收益的安全和健全準則，以確保收入足以維持充足的資本和儲備。

聯邦和加利福尼亞的監管結構要求銀行和銀行接受其各自監管機構的定期審查，從而產生審查報告和評級，儘管這些報告和評級雖未公開，但可能影響我們業務的行為和增長。這些審查不僅考慮遵守適用的法律和條例，而且考慮資本水平、資產質量和風險、管理能力和業績、收益、流動性和各種其他因素。如果經審查後，銀行業務發展辦公室或聯邦存款保險公司應確定銀行業務的財務狀況、資本資源、資產質量、盈利前景、管理、流動性或其他方面不令人滿意，或銀行或其管理層違反或違反任何法律或條例，則DBO和FDIC有權：

美聯儲(FederalReserve)對銀行控股公司擁有類似的執法權力，通常與附屬銀行監管機構採取的行動同時採取平行行動。

在行使監督和審查權時，監管機構最近強調了公司治理、壓力測試、企業風險管理和其他董事會責任；遵守反洗錢和加強高風險客户盡職調查；供應商管理；網絡安全和公平貸款及其他消費者合規義務。

存款保險

聯邦存款保險公司(FDIC)是一個獨立的聯邦機構，為聯邦保險銀行和儲蓄機構的存款提供擔保，直至規定的法定限額，並保障銀行和儲蓄行業的安全和穩健。根據“多德-弗蘭克法案”，聯邦存款保險公司通過存款保險基金(“存款保險基金”)向我們的客户提供存款保險，最高限額為每個儲户250，000美元。每個DIF成員機構支付的聯邦存款保險公司(FDIC)評估額，是根據其相對違約風險(以監管資本比率和其他監管因素衡量)確定的。作為擁有100億美元或更多資產的機構，FDIC使用業績評分和虧損嚴重程度評分來計算銀行的初始評估率。在計算這些分數時，聯邦存款保險公司使用銀行的資本水平和監管監管評級以及某些金融措施來評估該行承受資產相關壓力和資金相關壓力的能力。聯邦存款保險公司也有能力根據計算中沒有充分考慮到的重大風險因素，酌情調整總分。除上文所述的普通評估外，聯邦存款保險公司有能力在某些情況下進行特別評估。

所有被聯邦存款保險公司(FDIC)保險的機構也必須向聯邦存款保險公司(FDIC)繳納攤款，為金融公司(FICO)發行的債券支付利息提供資金。FICO是聯邦政府的一個機構，其成立的目的是對DIF的前身進行資本重組。這些評估將持續到2017年至2019年FICO債券到期。

根據“多德-弗蘭克法案”，聯邦存款保險公司確定了2.0%的指定存款準備金率(DRR)，即DIF與保險存款的比率。聯邦存款保險公司(FDIC)通過了一項計劃，將在2020年9月30日，即“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)規定的最後期限之前，達到1.35%(以前的1.15%)法定最低DRR。“多德-弗蘭克法案”要求聯邦存款保險公司對資產超過100億美元的機構徵收附加費，以抵消法定最低DRR增加到1.35%的影響。根據FDIC的數據，截至2018年9月30日，DRR佔存款總額的1.36%，因此附加費已經停止。

我們通常無法控制我們需要支付FDIC保險的分攤額。如果有更多的銀行或金融機構倒閉，或者如果聯邦存款保險公司另有決定，我們可能需要支付比最近增加的水平更高的聯邦存款保險公司的攤款。聯邦存款保險公司保險評估的這些增加可能對我們的收入產生重大和不利的影響，並可能對我們普通股的價值或市場產生重大的不利影響。

根據“外國直接投資法”，聯邦存款保險公司可在發現該機構從事不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的條件下繼續經營，或違反聯邦存款保險公司規定的任何適用法律、條例、規則、命令或條件時，終止存款保險。

股利

銀行普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法資金中獲得股息，因此根據特拉華州的法律。特拉華州的公司，如銀行，可以從其盈餘中向其股東分配，或在沒有盈餘的情況下，從宣佈股息的財政年度和(或)上一個財政年度的淨利潤中分配給股東。但是，如果在支付股利後，公司的資本將低於所有類別的發行和流通股所代表的資本，則不得從公司的淨利潤中支付股息。

美聯儲的政策是，銀行控股公司一般只應從過去一年的可得收入中支付普通股股利，而且只有在預期收益留存與該組織的預期未來需求和財務狀況相一致的情況下才能支付股息。美聯儲(FederalReserve)的政策也是如此，即銀行控股公司不應維持股息水平，這削弱了它們成為銀行子公司實力源泉的能力。美聯儲(FederalReserve)也不鼓勵股利政策支付比率達到最高允許水平，除非資產質量和資本都非常強勁。

我們的次級債券條款也限制了我們支付普通股股利的能力。如果我們沒有支付我們的次級債券利息，我們可能不會支付股息，我們的普通股。銀行未來的股息數額將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求等因素，並將由我們的董事會根據資本管理和股利政策來決定。

該銀行是一個獨立於其控股公司的法律實體。Bancorp取決於銀行的業績，這些資金可能作為股息從銀行收到，用於銀行的運作，以及銀行向股東支付股息的能力。銀行未來的現金紅利還將取決於管理層對未來資本需求、合同限制和其他因素的評估。資本規則限制銀行在沒有達到資本保護緩衝的情況下分紅。

銀行董事會向銀行申報現金股息的權力受加利福尼亞州法律的制約，該法律規定，可用於支付現金股息的金額，限於銀行上三個財政年度留存收益或淨收益中較小的一部分(減去在此期間向股東分配的任何款項)。如果不符合上述測試標準，經銀行業務辦公室事先批准，仍可支付現金紅利，數額不超過(一)銀行留存收益的最大數額；(二)銀行上一個會計年度的淨收入；或(三)銀行本財政年度的淨收入。銀行未來的現金紅利還將取決於管理層對未來資本需求、合同限制和其他因素的評估。

操作,消費者和隱私合規法

銀行必須遵守許多聯邦和州反洗錢和消費者保護法規和執行條例，包括“美國愛國者法”、“銀行保密法”、“外國賬户税收合規法”、“公平信用報告法”、經“公平和準確信貸交易法”、“平等信貸機會法”、“貸款真相法”、“公平住房法”、“住房抵押貸款披露法”、“房地產結算程序法”、“國家洪水保險法”、“加州房主權利法案”以及各種聯邦和州隱私保護法。該銀行和公司還須遵守聯邦和州法律，禁止不公平或欺詐性的商業行為、不真實或誤導的廣告以及不正當競爭。下文將進一步討論其中一些法律：

“平等信貸機會法”普遍禁止在任何信貸交易中基於種族、膚色、宗教、民族血統、性別、婚姻狀況、年齡、從公共援助方案獲得收入或真誠行使“消費者信貸保護法”規定的任何權利的歧視，不論是出於消費者或商業目的。

“貸款中的真相法”(“TILA”)旨在確保以有意義的方式披露信貸條件，以便消費者能夠更容易和更明智地比較信貸條件。由於有了TILA，所有債權人都必須使用相同的信貸術語來表示費率和付款，包括年率、融資費用、融資金額、付款總額和付款時間表等。

“公平住房法”(“房協法”)規定了許多做法，包括規定任何貸款人在其與住房有關的貸款活動中因種族、膚色、宗教、民族血統、性別、殘疾或家庭地位而歧視任何人為非法行為。法院認定，根據“波黑法”，一些貸款做法是非法的，或可能被認為是非法的，包括“波黑法”本身未具體提及的一些做法。

“住房抵押貸款披露法”(“HMDA”)源於公眾對某些城市社區信貸短缺的關注，並提供公共信息，幫助表明金融機構是否在滿足其所在社區和社區的住房信貸需求。HMDA還包括一個“公平貸款”方面，要求收集和披露有關申請人和借款人特徵的數據，以此確定可能的歧視性貸款模式，並執行反歧視法規。

最後，“房地產結算程序法”(“RESPA”)要求放款人向借款人披露房地產結算的性質和成本。此外，RESPA禁止某些濫用行為，如回扣，並對代管賬户的數量加以限制。上述法律規定的處罰可包括罰款、償還款和其他民事罰款。

由於對遵守“CRA”、“TILA”、“FH法”、“西非經共體法”、“HMDA法”和“RESPA”的普遍關注加劇，世界銀行可能會招致額外的合規費用，或被要求為在當地社區的投資支出額外資金。

美聯儲(FederalReserve)和其他銀行監管機構也通過了保護個人客户機密信息的指導方針。這些準則要求金融機構制定、實施和維護一項全面的書面信息安全方案，以確保客户信息的安全和保密，防止此類信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權地獲取或使用此類信息，這些信息可能對任何客户造成重大傷害或不便。金融機構還必須執行關於向非附屬第三方披露消費者非公開個人信息的政策和程序。一般而言，金融機構必須向消費者解釋披露這類非公開個人信息的政策和程序，除非法律另有要求，禁止披露此類信息。世界銀行通過了一項客户信息安全和隱私計劃，以滿足這些要求。

業務、消費者和隱私遵守法律和條例還規定了某些披露和報告要求，並規定金融機構在接受存款、發放貸款、收集貸款和提供其他服務時必須與客户打交道的方式。如果不遵守這些法律和條例，世界銀行將面臨訴訟和處罰，包括執法行動、禁令、罰款或刑事處罰、對消費者的懲罰性賠償以及某些合同權利的喪失。

2018年5月，歐洲聯盟(歐盟)通過了一項全面的數據隱私條例(“gdpr”)，除其他外，對數據處理活動實施更多的審查，並對不遵守數據保護立法的行為處以更高的罰款和處罰。GDPR還將歐盟隱私規則的範圍擴展到向歐盟公民行為提供商品或服務的非歐盟組織，並規定了不遵守的義務和處罰。我們認為，GDPR對我們的適用性很小，因為我們沒有向歐盟居民提供商品或服務，也沒有監測他們的行為。其他外國、聯邦、州或地方政府，包括我們做生意的州和國家的政府，可能試圖實施類似的或其他的隱私立法，這除其他外，可能導致不同地理區域的不同隱私標準，限制我們做生意的能力，並增加我們做生意的成本。

網絡安全

聯邦監管機構已經發布了多份關於網絡安全的聲明，金融機構需要設計多層次的安全控制措施，以建立防線，並確保它們的風險管理流程也能解決客户憑據受損帶來的風險，包括安全措施，以可靠地認證訪問金融機構基於互聯網的服務的客户。此外，預計金融機構的管理層將保持足夠的業務連續性規劃流程，以確保在發生網絡攻擊時迅速恢復、恢復和維持該機構的業務。金融機構還應制定適當的流程，以便能夠恢復數據和業務運營，並在機構或其關鍵服務提供商受到網絡攻擊的情況下，解決重建網絡能力和恢復數據的問題。如果我們不遵守監管指引，我們可能會受到各種監管制裁，包括罰款。

國家監管機構也越來越積極地執行隱私和網絡安全標準和條例。最近，一些州，特別是包括我們銀行業務集中的加利福尼亞在內，通過了法律和(或)條例，要求某些金融機構實施網絡安全方案，並對這些方案提出詳細要求，包括數據加密要求。許多這樣的州(包括加利福尼亞)最近也實施或修改了他們的數據泄露通知和數據隱私要求。我們預計這些地區的州級活動將繼續下去，我們將繼續監測加州的相關立法和監管發展，而加州正是我們的大多數客户所在的地方。

在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統進行業務和存儲敏感數據。我們採用一種分層的、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。我們使用各種預防性和偵破工具來監測、阻止和提供有關可疑活動的警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管我們採取了有力的防禦措施，但來自網絡攻擊的威脅十分嚴重，攻擊手段複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化迅速作出反應。雖然到目前為止，我們還沒有發現與網絡安全攻擊相關的重大妥協、重大數據丟失或任何物質經濟損失，但我們的系統、我們的客户和第三方服務提供商的系統一直受到威脅，而且我們有可能在未來經歷一場重大事件。在可預見的將來，由於這些威脅的性質和複雜性的迅速演變，以及由於我們和我們的客户擴大使用互聯網銀行、移動銀行和其他基於技術的產品和服務，與網絡安全攻擊有關的風險和風險預計仍將很高。見項目1A。進一步討論與網絡安全有關的風險的風險因素。

環境法規

在銀行的業務過程中，銀行可以取消房產贖回權並取得房地產所有權，並可能承擔與這些財產有關的環境責任。該銀行可能要對政府實體或第三方承擔財產損害、人身傷害、調查和清理費用，這些費用與環境污染有關，或者可能需要調查或清除有害或有毒物質，或財產中的化學物質釋放。與調查或補救活動有關的費用可能很大。見項目1A。進一步討論與環境法規和責任有關的風險的風險因素。

聯邦住房貸款銀行系統

世界銀行是舊金山FHLB的成員之一。除其他好處外，每個FHLB作為其指定區域內成員的儲備或中央銀行。每個FHLB的資金主要來自出售FHLB系統的合併債務。每個FHLB按照FHLB董事會制定的政策和程序向其成員提供貸款或預付款。舊金山FHLB的每一個成員都必須擁有相當於以下更多的股票：(I)基本會員的股票要求，初始上限為1 500萬美元(按定義的“成員資產價值”的100%)，或(Ii)基於活動的股票需求(基於未清預付款的百分比)。我們不能保證FHLB會以過去所支付的相同比率派息，或將來會派息。

貨幣政策的影響

銀行的收益和增長在很大程度上取決於它是否有能力在其利息資產的收益率與其存款和其他計息負債的利率之間保持有利的差額或利差。因此，世界銀行的業績受到國內和國外總的經濟狀況、聯邦政府的貨幣和財政政策以及監管機構的政策的影響。美聯儲(FederalReserve)通過公開市場操作美國政府證券、調整受其存款準備金率要求的金融機構存款準備金率，以及調整適用於銀行向聯邦儲備銀行借款的貼現率，來實施國家貨幣政策(目標包括尋求遏制通脹和對抗衰退)。美聯儲在這些領域的行動影響銀行貸款、投資和存款的增長，也影響貸款和存款的利率。未來貨幣政策變化的性質和影響是無法預測的。

證券與公司治理

Bancorp須遵守經修正的1933年“證券法”和1934年經修正的“證券交易法”的披露和監管要求，兩者均由證券交易委員會管理。作為在納斯達克全球選擇市場上市的公司，該公司受納斯達克上市公司上市標準的約束。Bancorp還須遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法”、“多德-弗蘭克法”的規定以及其他涉及財務報告、董事會審計和薪酬委員會及其成員的公司治理要求以及財務報告、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息的強化和及時披露的其他聯邦和州法律和條例的規定。納斯達克還通過了公司治理規則，旨在讓股東和投資者更容易、更有效地監控公司及其董事的業績。根據“薩班斯-奧克斯利法案”，管理層和Bancorp的獨立註冊公共會計師事務所必須評估截至2019年12月31日銀行對財務報告的內部控制的有效性。這些評估包括在第二部分-第9A項-“控制和程序”中。

聯邦銀行管理局賠償準則

聯邦銀行機構根據“外國直接投資法”通過的指導方針禁止過度賠償是一種不安全和不健全的做法，如果支付的數額與執行官員、僱員、董事或主要股東提供的服務不合理或不成比例，則稱為過度賠償。2010年6月，聯邦銀行機構發佈了關於激勵薪酬政策的全面指導意見，目的是確保銀行組織的激勵薪酬政策不因鼓勵過度冒險而損害此類組織的安全和健全。

此外，“多德-弗蘭克法案”要求聯邦銀行監管機構和證券交易委員會制定聯合條例或指導方針，禁止某些基於激勵的支付安排。這些監管機構必須制定法規或指導方針，要求加強向監管機構披露基於激勵的薪酬安排。各機構於2011年4月提出了此類條例，但這些條例尚未定稿。2016年4月，該機構發佈了一份擬議規則制定通知，進一步修訂了最初於2011年提出的基於激勵的薪酬標準。與2011年擬議規則類似，2016年擬議規則將禁止擁有至少10億美元綜合資產的金融機構建立或維持基於激勵的薪酬安排，鼓勵不當風險，向作為被保險人的任何高管、僱員、董事或主要股東提供過高的補償、費用或福利，或可能給被保險人機構帶來重大財務損失。無法預測是否或以何種形式頒佈任何此類擬議賠償規則，特別是考慮到美國總統唐納德·J·特朗普(Donald J.Trump)政府明確表示有意削減“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)。

美國銀行業監管機構激勵薪酬政策的範圍、內容和適用範圍不斷演變。根據規則制定過程的結果，任何與薪酬有關的最終規定對我們的適用都可能要求我們修改我們的薪酬戰略，增加我們的行政成本，並對我們招聘和留住合格僱員的能力產生不利影響。

作為定期、以風險為重點的審查過程的一部分，美聯儲(Fed)將審查非“大型複雜銀行機構”的銀行機構(如我們)的激勵薪酬安排。這些審查將根據本組織活動的範圍和複雜性以及獎勵報酬安排的普遍性，為每個組織量身定做。監督倡議的結果將列入審查報告。缺陷將被納入組織的監督評級，這可能影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的獎勵報酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和健全構成風險，而該組織沒有采取及時和有效的措施糾正這些缺陷，則可對其採取執法行動。

審計要求

要求銀行單獨或作為其銀行控股公司審計的一部分進行年度獨立審計，並按照美國公認的會計原則編制所有財務報表。世界銀行和銀行也必須各自設立一個完全由獨立董事組成的審計委員會。按照納斯達克的要求，銀行已證明其審計委員會通過了正式的書面章程，並符合必要的董事人數、獨立性和其他資格標準。因此，除其他要求外，銀行還必須維持一個審計委員會，由具有銀行或相關財務管理專門知識的成員組成，有機會獲得自己的外部顧問，而不包括銀行的大客户成員。此外，由於世界銀行的總資產超過30億美元，它必須遵守聯邦存款保險公司對大型機構審計委員會的要求。

對.的管制非銀行子公司

非銀行附屬機構受其他州、聯邦和自律機構的額外或單獨的監管和監督。此外，任何以外國為基地的子公司也將受到外國法律和法規的約束.

2017年減税和就業法案

2017年12月22日，2017年減税和就業法案(“税收改革法”)簽署成為法律。“税務改革法”包括一些對我們有影響的條款，其中包括：

有待通過的立法和今後的倡議

某些有待通過的立法，以及今後可能向國會、加州議會和其他政府機構提出或提出的倡議，如果獲得通過，可能會進一步改變金融機構之間的結構、監管和競爭關係，並可能使我們受到更多的監督、披露和報告要求。此外，各銀行監管機構經常通過新的規章和政策來執行和執行現有的法律。無法預測是否或以何種形式頒佈任何這類立法或對政策的監管變化，或由此影響銀行業務的程度。檢查結果、任何訴訟或由州或聯邦當局發起的任何調查也可能導致我們的業務發生必要的變化，並增加合規費用。

項目1A。危險因素

持有我們的普通股涉及到一定的風險。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。瞭解這些風險對於理解本年度報告中的任何陳述都很重要。您應仔細閲讀並考慮以下描述的風險和不確定性，以及本年度報告中所包含或包含的所有其他信息。此外，如果本報告或我們向證券交易委員會提交的其他報告中的任何信息構成前瞻性陳述，下面的風險因素是警告性陳述，指出可能導致實際結果與我們或代表我們提出的任何前瞻性聲明中所表達的重要因素大不相同的重要因素。見“前瞻性陳述”。下面描述的風險並不是我們業務面臨的唯一風險。管理層不瞭解或關注的額外風險，或管理層目前認為無關緊要的風險，也可能損害我們的業務運作。本年度報告完全受這些風險因素的限制。

如果實際發生以下任何一種風險，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。如果發生這種情況，我們普通股的價值可能會大幅下跌，你可能會損失一部分或全部投資。

與我們的業務和經營環境有關的風險

不利或不確定的經濟和市場條件會對我們的工業和商業產生不利影響。

一般來説，我們的財政表現，以及借款人是否有能力就未償還貸款的本金支付利息、償還未償還貸款的本金、保證這些貸款的抵押品的價值，以及對我們所提供的貸款及其他產品和服務的需求，在很大程度上取決於我們經營的市場和整個美國的商業和經濟狀況。不利或不確定的經濟和市場條件可能導致信貸質量的擔憂，與還款能力和抵押品保護，以及減少對我們提供的產品和服務的需求。近年來，美國經濟逐步好轉，房地產市場反彈、失業率下降、消費者需求增加和股市走高就是明證。然而，經濟增長和企業支出似乎正在放緩，金融市場波動加劇，對美國經濟在經歷大衰退後十多年的增長和復甦之後是否能夠繼續增長存在不同的看法。由於提高關税和美國貿易政策的其他變化，以及中國和其他美國貿易夥伴對這些變化的反應，以及最近中國武漢爆發的冠狀病毒疫情的影響，也出現了不確定性。此外，國際市場的經濟增長似乎也在放緩，特別是在中國和歐洲，這也可能影響美國的經濟和金融市場。雖然我們在歐洲沒有銀行業務，但英國退出歐盟對英國和歐洲企業、金融市場的影響, 而美國的相關企業也可能對整個金融市場產生負面影響。我們的業務也可能受到另一家機構違約的直接影響，或者如果金融服務業遇到嚴重的市場流動性和信貸問題。

通貨膨脹、經濟衰退、失業、利率波動、關税和貿易政策的變化、國際衝突、房地產價值、能源價格、州和地方市政預算赤字、消費者信心水平、政府支出和任何政府關閉、美國國債、自然災害、地緣政治事件、公共衞生危機(例如最近爆發的冠狀病毒爆發)以及其他超出我們控制範圍的因素也可能對消費者和企業造成經濟壓力，並對我們的業務、金融狀況、經營結果和股價產生不利影響。

除其他外，我們可能面臨與這些事件有關的下列風險：

加州和我們經營的其他市場的經濟狀況可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的銀行業務主要集中在加利福尼亞，其次是在紐約、華盛頓、伊利諾伊州、德克薩斯州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、內華達州、新澤西和香港。這些地方市場的經濟狀況可能與美國整體的經濟狀況不同，在某些情況下甚至更糟。特別是這些地區不利的經濟狀況可能會損害借款人為其貸款提供服務的能力，減少客户存款的水平和期限，減少對我們貸款和其他服務的需求，並侵蝕貸款抵押品的價值。這些條件包括美國各地許多市場的房地產銷售和價格普遍下降的影響；經濟增長、商業活動或投資者或企業信心;的下降對信貸和資本成本的可得性或增加的限制--通貨膨脹或利率的增加--;高失業率的;自然災害、流行病和健康危機(例如最近爆發的冠狀病毒)，以及地緣政治事件--;州或地方政府破產或預算糾紛--;在税收、關税、貿易政策和其他政府規章和政策方面的變化；或這些或其他因素的綜合作用。這些情況可能會增加我們的不良資產數量，並對我們收集不良貸款或以其他方式以對我們有利的條件清算我們的不良資產(包括其他擁有的房地產)產生不利影響，而且還可能導致對我們產品和服務的需求下降，或缺乏增長或存款減少，其中任何可能導致我們蒙受損失，對我們的資本產生不利影響，並損害我們的業務。

我們將來可能需要額外的貸款損失準備金和額外貸款，這可能會對我們的經營結果產生不利的影響。

截至2019年12月31日，我們的貸款損失備抵總額為1.232億美元，2019年的淨追回額為780萬美元。雖然洛杉磯、聖地亞哥、裏弗賽德、聖貝納迪諾和加州中央谷的部分地區的房地產市場的經濟狀況仍在改善，我們的許多商業房地產和建築貸款客户都在那裏居住，但加州這些地區的經濟復甦參差不齊，在一些地區相當緩慢，失業率相對較高，持續存在，經濟增長似乎已經放緩。此外，利率上升可能會對房地產銷售和現有房地產貸款的再融資產生不利影響。截至2019年12月31日，我們擁有約79億美元的商業房地產和建築貸款。房地產市場的任何惡化，特別是商業房地產和住宅建築領域的惡化，都可能導致額外的貸款沖銷和未來貸款損失準備金，這可能會對我們的財務狀況、淨收入和資本產生重大的不利影響。 此外，最近會計準則的改變將使我們在以下風險因素中進一步披露的信貸損失的確認方式發生重大變化，題為“會計準則或税務法律法規的變化可能對我們的財務結果產生不利影響”。

信貸損失備抵是對可能的信貸損失的估計。超過估計的實際信貸損失可能會對我們的經營結果和資本產生不利影響。 

一個重大的風險來源是，我們有可能承受損失，因為借款人、擔保人和關聯方可能無法按照他們的貸款和租賃條款履行義務。我們為解決這一風險而採取的承保和信貸監測政策和程序可能無法防止可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響的意外損失。信用損失備抵是基於管理層對我們信貸組合可能出現的損失的估計。如果實際損失超過預期，超出的損失可能會對我們的經營和資本結果產生不利影響。這種超額損失還可能導致對今後各期信貸損失的備抵增加，而這反過來又會對這些時期的業務和資本結果產生不利影響。如果經濟狀況與估計中使用的假設有很大的不同，或在我們的信貸方面出現不利的發展，未來可能會發生損失，因此可能需要增加備抵。此外，各監管機構亦會定期檢討免税額是否足夠，作為其審查程序的一個重要部分。這些機構可能要求我們根據他們對考試時掌握的資料的判斷來確定額外的津貼。我們不能保證我們的信貸損失不會超過目前或將來的信貸損失備抵額。

我們受到廣泛的法律、法規和監督的制約，並可能受到可能制定的、可能限制或限制我們的活動、妨礙我們增加資產和收入的能力以及對我們的利潤產生實質性和不利影響的其他法律、規章和監督的制約。

我們在一個高度管制的行業中經營，並受到或可能受到聯邦、州和地方政府當局的管制，以及各種法律、條例、管理準則、司法和行政決定對我們的部分或全部業務、資本化、股息支付、合併和收購、投資、貸款和利率、存款利率和辦公地點施加要求或限制。我們還必須遵守許多聯邦反洗錢，税收預扣繳和報告，以及消費者保護法規和條例。有相當多的管理時間和資源專門用於監督、制定和執行與遵守這些法律和條例有關的控制和程序，我們期望今後將有大量的時間和資源專門用於遵守這些法律和條例。這些法律法規規定了某些披露和報告要求，並規定了我們在接受存款、發放貸款、收集貸款和提供其他服務時必須與客户打交道的方式。在遵守這些法律和條例方面，我們也受到或可能受到各種聯邦、州和地方當局的審查、監督和額外的全面監管。

由於我們的業務受到高度監管，適用於我們的法律、法規、規章和監督指導和政策都會受到定期的修改和改變。我們每年都會提出多項法例、規則和規例，這些法例如獲通過，可能會影響我們的運作，增加我們的資本需求，或大大限制我們的增長，並會使我們的經營能力變得更困難或昂貴，從而對我們的盈利能力造成不利影響，限制我們貸款或出售貸款的能力，或進一步限制貸款或其他產品所賺取的利息或其他收費或費用。此外，進一步規管可能會增加我們須向聯邦存款保險公司繳付的評税率，對我們的收入造成不利影響。此外，最近CFPB對規例Z的修訂，可能令我們更難承保消費按揭，並與大型全國性按揭服務供應商競爭。很難預測任何這類變化會對整個銀行業和金融服務業，特別是對我們的業務產生何種競爭影響。除其他外，這種變化可能增加經營成本，限制允許的活動，或影響銀行與其他金融機構之間的競爭平衡。“多德-弗蘭克法案”根據最近金融服務部門的表現和政府幹預，對銀行和金融機構的監管制度進行了重大改革。法規、規章或規章政策的其他變化，包括法規、規章或政策的解釋或執行上的變化，都可能以實質性和不可預測的方式影響我們。這樣的變化，除其他外，可能會使我們承受額外的成本，限制我們可能提供的金融服務和產品的種類。, 和/或提高非銀行提供競爭性金融服務和產品的能力。如果不遵守法律、條例或政策，可能會受到監管機構的制裁、民事罰款和(或)名譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和我們普通股的價值產生重大和不利的影響。見第一部分-第1項-“業務-監管”。

增加所需經費法律法規，如多德-弗蘭克法案可能會對我們產生不利影響。

政府最近為加強美國金融體系所做的努力，導致實施了更多的監管要求，包括擴大金融服務監管改革立法。“多德-弗蘭克法”規定對銀行和銀行控股公司進行全面的監管改革並加強資本和流動性要求，包括最低限度的槓桿和基於風險的資本要求，這些要求不少於截至頒佈之日對存託機構實行的最嚴格的要求；要求銀行控股公司作為其存託機構子公司的財務力量來源；加強對金融市場的監管，包括衍生品和證券化市場，並消除銀行的某些自營交易活動；增加公司治理和高管薪酬要求；加強金融機構安全和健全條例；修訂聯邦存款保險公司的評估費用；執行合格抵押貸款和抵押貸款償還能力規則；建立新的監管機構，如CFPB和金融事務監督顧問，以查明新出現的系統性風險並改善機構間合作。當前和未來的法律和法規要求、限制和條例，包括根據“多德-弗蘭克法案”實施的規定，可能會對我們的盈利能力產生不利影響，使我們更難吸引和留住關鍵高管和其他人員，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和普通股價值產生重大和不利的影響，並可能要求我們投入大量的管理注意力和資源來評估和作出立法和相關條例所要求的任何改變。

我們受到嚴格的資本要求，包括巴塞爾協議III的要求。 

美國聯邦銀行監管機構已按照“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)的要求，對銀行和銀行控股公司聯合採用了新的資本金要求。該法案於2015年1月1日生效，納入了巴塞爾委員會第三巴塞爾協議的內容，其效果是提高了我們的資本金要求，並規定了新的資本金要求，並規定了新的資本金要求(以及相關的合規成本)。無論是新法律法規的通過、現行法律和法規的修改，還是對現有法律法規的更廣泛或激進的解釋，都可能要求我們籌集更多資本，或影響我們向高管支付股息或賠償的能力。這可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和普通股價值產生重大而不利的影響。如果我們不符合最低資本要求，我們將受到聯邦銀行監管機構的迅速糾正。及時的糾正行動可以包括對業務、管理和資本分配的日益嚴格的限制。有關資本要求的進一步討論，請參閲上文“業務-監管-資本充足率要求”。

我們可能會受到銀行監管機構的監管，這可能會對我們的業務、財務狀況和普通股價值產生重大不利影響。

根據有關金融機構的安全和健全的聯邦和州法律和條例，舊金山聯邦儲備銀行(“FRB SF”)有權管理Bancorp，另外，DBO和FDIC有權對銀行強制或限制某些行動，條件是銀行或銀行違反任何法律或條例，如果其資本因經營損失而低於適當的資本標準，或者如果這些監管機構以其他方式確定銀行或該銀行從事不安全或不健全的做法，包括未能對銀行和銀行的許多業務領域進行適當的風險監督。這些監管機構以及CFPB也有權管理銀行和世界銀行遵守各種法規和消費者保護及其他條例的情況。除其他事項外，銀行或銀行在上述任何情況發生後可能需要採取的糾正行動可能包括但不限於要求銀行和(或)銀行訂立非正式或正式的執行命令，包括董事會決議、諒解備忘錄、書面協議、監督函、承諾函以及同意或停止命令，以採取糾正行動，不採取不安全和不健全的做法；撤職高級官員和董事；限制擴張活動；評估民事罰款；以及取得、關閉和清算銀行。如果我們不能滿足任何糾正措施的要求，我們就會受到監督。任何此類監管行動的條款都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和普通股價值產生重大而不利的影響。

我們面臨着不遵守和執行“銀行保密法”和其他反洗錢法規的風險。

“銀行保密法”、“2001年美國愛國者法”以及其他法律和條例要求金融機構除其他職責外，制定和維持有效的反洗錢方案，並酌情提交可疑活動和貨幣交易報告。聯邦金融犯罪執法網有權對違反這些要求的行為處以重大民事罰款，最近與聯邦銀行監管機構以及美國司法部、緝毒局和國內税務局進行了協調一致的執法工作。我們還必須對外國資產管制辦公室執行的規則的遵守情況和“反海外腐敗法”的遵守情況進行更嚴格的審查。此外，香港分行亦須遵守香港的反清洗黑錢法例和規例.如果我們的政策、程序和制度被認為是有缺陷的，我們將承擔責任，包括罰款和管制行動，其中可能包括限制我們支付股息的能力，以及必須獲得監管批准才能繼續執行我們的業務計劃的某些方面，包括我們的收購計劃。不維持和執行打擊洗錢和資助恐怖主義行為的適當方案，也可能給我們帶來嚴重的聲譽後果。任何這些結果都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和我們普通股的價值產生重大和不利的影響。

我們受到CRA、公平貸款和其他法律法規的約束，如果我們不遵守這些法律法規，可能會受到物質上的懲罰。

“CRA”、“平等信貸機會法”、“公平住房法”和其他公平貸款法律和條例對金融機構規定了非歧視性貸款和其他要求。美國司法部和其他聯邦機構，包括FDIC和CFPB，負責執行這些法律和條例。對一家機構在CRA、公平貸款和其他遵守法律和條例方面的業績的成功挑戰可能導致廣泛的制裁，包括要求支付損害賠償和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購活動施加限制以及限制擴張。私人當事人也可能有能力在私人集體訴訟中根據公平借貸法質疑一家機構的表現。任何此類挑戰的辯護成本和任何不利後果都可能損害我們的聲譽，或對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

我們的存款保險費將來可能會增加，這可能對未來的收入和財務狀況產生重大的不利影響。

聯邦存款保險公司為包括銀行在內的FDIC保險金融機構的存款提供擔保。聯邦存款保險公司向金融機構收取保險費，以維持存款保險基金(“DIF”)的特定水平。不利的經濟狀況、銀行倒閉的增加和更多的破產減少了DIF。據聯邦存款保險公司(FDIC)稱，截至2018年9月30日，DIF存款準備金率已達到存款總額的1.36%，超過了“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)規定的2020年9月30日法定最低存款準備金率1.35%。此外，聯邦存款保險公司還設立了2%的較高準備金率，作為一項長期目標，這一目標超出了法規的要求。2%的比率沒有實施期限。聯邦存款保險公司將來可能會提高評税率，或增加額外的特別評税，以將存款保險計劃維持在法定的目標水平。銀行的FDIC保費的任何增加都可能對其財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們使用第三方供應商和其他正在進行的第三方業務關係受到越來越多的監管要求和關注。

我們經常使用第三方供應商作為我們業務的一部分。我們還與其他第三方建立了大量的業務關係。這些類型的第三方關係受到越來越嚴格的監管要求和我們的聯邦銀行監管機構的關注。最近的規定要求我們加強我們的盡職調查，不斷監測和控制我們的第三方供應商和其他正在進行的第三方業務關係。在某些情況下，我們可能需要重新談判我們與這些供應商的協議，以滿足這些增強的要求，這可能增加我們的成本。我們期望我們的監管機構會要求我們對我們對第三方關係的監督和控制以及與我們有這些關係的各方的表現方面的缺陷負責。因此，如果我們的監管機構得出結論，認為我們沒有對我們的第三方供應商或其他正在進行的第三方業務關係行使充分的監督和控制，或者這些第三方沒有適當地履行職責，我們可能會受到執法行動的懲罰，包括民事罰款或其他行政或司法處罰或罰款，以及對客户補救的要求，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

如果公司的商譽被確定為受到損害，它將導致對收益的收費，從而降低股東權益。 

本公司每年對商譽進行減值測試，如有必要，可進行更頻繁的測試。活躍市場的市場報價是公允價值的最佳證據，可用作衡量減值的基礎。其他可接受的估值方法包括基於收益或收入倍數的現值計量，或類似的業績計量。如果公司決定商譽的賬面金額超過其隱含的公允價值，公司將被要求在資產負債表上減記商譽的價值，從而對收益和資本產生不利影響。

流動性風險可能損害我們為業務提供資金的能力，並危及我們的財務狀況。 

流動資金對我們的業務至關重要。由於無法透過存款、按揭證券及其他借款、出售貸款、發行證券及其他渠道籌集資金，可能會對本港的流動資金產生重大的不良影響。我們獲得足以資助我們活動的資金來源的機會可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動資金產生不利影響的因素包括，由於市場低迷或對我們不利的管制行動，我們的業務活動水平下降。當客户認為另類投資提供了更好的風險/回報權衡時，存款餘額就會減少。如果客户將資金從銀行存款中轉移到其他投資領域，我們將失去一個相對較低成本的資金來源，從而增加我們的融資成本，並減少我們的淨利息收入和淨收入。此外，我們取得存款或借貸的能力，亦可能受到並非我們特有的因素的影響，例如嚴重擾亂金融市場或對整個金融服務業前景的負面看法和期望。亞細亞

根據過去的經驗，我們認為我們的存款帳户是相對穩定的資金來源。如果我們提高為保留存款而支付的利率，我們的收入可能受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。現有資金的任何減少都可能對我們的能力產生不利影響，如貸款、投資於證券、支付我們的開支、向股東支付紅利或履行諸如償還借款或滿足存款提款要求等義務，任何這些都可能對我們的流動性、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們的業務受到利率風險的影響，利率的波動可能會減少我們的淨利息收入，並對我們的業務產生不利影響。 

我們的收入很大一部分來自貸款、投資證券和其他賺取利息資產所得利息與存款、借款和其他計息負債利息之間的差額或“價差”。在我們的貸款、投資和存款接受活動中固有的利率風險對我們和我們的業務來説是一個重大的市場風險。與利息收益資產有關的收入和與利息負債有關的成本不可能受到利率波動的統一影響。利率變動的幅度和持續時間--我們無法控制的事件--可能對淨利息收入產生不利影響。提前還款和提前提款也會受到利率變化的影響，會對我們的資產和負債產生重大影響。利率的提高可能會對我們的浮動利率借款者履行更高償付義務的能力產生不利影響，這反過來可能導致不良資產和淨沖銷的增加。

一般來説，我們的賺取利息資產及利息負債的利率不會以相同的利率、相同的程度或相同的基礎而變動。即使是到期日或再定價期限相似的資產和負債，也可能對市場利率的變化作出不同程度的反應。某些類型的資產和負債的利率可能在一般市場利率變動之前波動，而其他類型的資產和負債的利率可能落後於一般市場利率的變化。某些資產，例如固定利率和可調整利率按揭貸款，具有限制短期利率變化和資產生命週期內利率變化的特點，因此，隨着利率開始上升，如果我們的浮動利率賺取利息資產在不斷上升的利率環境下不能比我們的利息負債更快地重新定價，我們的淨利息收入以及我們的盈利能力就會受到不利影響。

我們力求儘量減少利率變動帶來的不利影響，方法是構造我們的資產負債構成，以獲得最大利差。我們使用利率敏感性分析和一個模擬模型來幫助我們估計最優資產負債構成。然而，這種管理工具有其固有的侷限性，損害其效力。此外，美聯儲前所未有的量化寬鬆和縮減政策的長期影響尚不清楚，儘管利率已開始上升，但仍處於歷史低位。我們不能保證我們能成功地減少利率變動所帶來的不利影響。

我們已經通過收購進行了擴張，並可能考慮在未來進行更多的收購，這可能會對我們的業務和收益產生負面影響。 

我們已通過收購進行擴張，並可能考慮今後的其他收購。任何這種擴張都有相關的風險。這些風險包括，除其他外，不正確地評估在某項交易中收購的銀行的資產質量，在整合被收購業務時遇到比預期更大的成本，面臨客户或僱員的抵制，以及無法有利可圖地部署在交易中獲得的資產。其他特定國家和地區的風險與美國以外的交易相關，包括在中國。在我們發行與額外交易(如果有的話)有關的股本的範圍內，這些交易和相關的股票發行可能會對每股收益和股票所有權產生稀釋效應。

我們的收益、財務狀況和併購後的前景部分取決於我們能否成功地整合被收購公司的業務。我們可能無法成功地整合業務或實現預期的成本節約。任何已實現的成本節省可由收入損失或其他收入費用抵消。與任何收購金融機構一樣，也可能出現業務中斷，導致我們失去客户，或導致客户將其賬户從我們手中移走，並將其業務轉移到相互競爭的金融機構。

此外，如果我們不能進行收購，我們的增長能力可能是有限的。在擬議收購方面，我們與其他金融機構競爭。我們無法預測我們是否或何時能夠確定和吸引收購候選人，或在優惠條件下進行收購。

通脹和通縮可能會對本港的財政表現造成負面影響。 

本報告提出的綜合財務報表和有關財務數據是按照美國普遍接受的會計原則編制的。這些原則要求以歷史美元衡量財務狀況和經營結果，而不考慮通貨膨脹或通貨緊縮造成的貨幣相對購買力隨時間的變化。通貨膨脹對我們業務的主要影響反映在業務費用的增加上。相反，通縮往往會侵蝕抵押品價值，降低貸款質量。事實上，我們所有的資產和負債都是貨幣性質的。因此，與通脹或通縮的整體水平相比，利率對本港表現的影響通常更為顯著。利率不一定與商品和服務價格的變動方向相同或幅度相同。

政府的貨幣政策和幹預，以穩定美國的金融體系，可能會影響我們的業務，是我們無法控制的。

銀行業務受到聯邦政府及其機構的財政和貨幣政策的重大影響。這些政策是我們無法控制的。我們尤其受到美聯儲制定的有關美國貨幣和信貸供應的政策的影響。美聯儲可用的貨幣政策工具可以在不同程度和組合中直接影響銀行貸款和存款的可得性，以及對貸款和存款收取的利率，這可以而且確實對我們的業務產生重大影響。

風險的集中增加了重大損失的可能性。

我們自然發展了對那些我們擁有特定知識或能力的市場和資產類別的集中敞口。特別是，我們主要在加州市場經營，集中了中美兩國的個人和企業，商業和商業房地產貸款在我們的貸款組合中佔了很大一部分。根據管理層的判斷，我們在這些集中領域的豐富經驗有助於我們更好地評估承保和其他相關風險，並提供信貸。然而，集中於某些資產類別的類似風險敞口的存在，使我們面臨集中區域內集中低迷的風險。因此，如果加州市場的經濟狀況、住房狀況或房地產價值出現惡化，那麼，我們集中在加州市場上，就會增加我們面臨更高信貸損失的風險。我們集中在商業和商業房地產貸款，也增加了我們的風險風險，通常與這類貸款。本港商業及商業地產貸款的損失風險可能較住宅按揭貸款為大，部分原因是這些貸款的承保範圍一般較大或較為複雜，其特點是在商業上有吸引力的地點供應的地產有限，發展的交投時間較長，以及利率敏感。由於商業或商業地產貸款組合的信貸質素意外下降，我們必須增加貸款損失準備金，這會減低我們的盈利能力，並會對我們的業務、財務狀況及經營結果造成重大影響。此外，關於商業房地產貸款, 聯邦和州銀行業監管機構正在嚴格審查商業房地產貸款活動，並可能要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施更嚴格的承銷、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，並可能要求商業房地產貸款增長和敞口導致的損失和資本水平備抵額可能更高。

隨着我們把業務拓展到加州以外的市場，我們將面臨可能對我們產生不利影響的風險。

我們主要在加州市場經營，集中了華裔美國人和企業；然而，我們的策略之一是將業務擴展到加州以外的其他國內市場，這些市場集中着華裔美國人和企業。我們目前在其他八個州(紐約、華盛頓、伊利諾伊州、得克薩斯州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、內華達州和新澤西州)和香港擁有業務。在這一擴張過程中，我們將遇到可能對我們的業務產生重大不利影響的重大風險和不確定因素。這些風險和不確定因素包括：除其他外，由於我們有能力在新市場吸引足夠的業務，管理非毗連市場地區的業務，遵守所有當地法律和法規，以及預測我們目前沒有經驗的市場中的事件或差異，這些風險和不確定因素會增加。

在我們通過收購進行擴張的範圍內，如果我們不能充分解決與此類收購相關的財務和業務風險，這種收購也可能對我們的業務造成不利影響。例如，風險可能包括：難以吸收被收購公司的業務、技術和人員；將管理層的注意力從其他業務關注轉移到別處；無法維持統一的標準、控制、程序和政策；可能稀釋證券的發行；額外債務和或有負債的產生；現金資源的使用；大規模核銷；以及與壽命有限的其他無形資產有關的攤銷費用。

我們的貸款組合很大程度上是由房地產擔保的，房地產市場的低迷可能會對我們的經營結果產生不利影響。

擔保我們借款人債務的房地產抵押品主要位於加利福尼亞，在較小程度上位於紐約、華盛頓、伊利諾伊州、德克薩斯州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、內華達州和新澤西。這類抵押品的價值取決於相關房地產市場的條件。這些因素包括一般或地方經濟條件和鄰裏特徵、失業率、房地產税率、經營財產的費用、政府規章和財政政策、包括地震、洪水和颶風在內的自然行為(可能造成未投保的損失)，以及我們無法控制的其他因素。目前，美國各地許多市場的房地產銷售和價格走勢都是不可預測的，房地產抵押品價值的下降可能導致我們不得不取消對房地產的贖回權。如果我們無法在喪失抵押品贖回權時獲得令人滿意的金額，我們可能不得不擁有這些財產，使我們面臨與所有權有關的風險和費用。任何房地產銷售和價格的持續下降，再加上經濟疲軟和失業率持續高企，都將導致貸款拖欠或問題資產增加，貸款沖銷和貸款損失準備金增加，對我們產品和服務的需求下降，或缺乏增長或存款減少，這可能導致我們蒙受損失，對我們的資本產生不利影響，並損害我們的業務。

我們的商業貸款、商業房地產貸款和建築貸款組合使我們面臨的風險可能大於與我們其他貸款相關的風險。

我們的貸款組合包括商業貸款和商業房地產貸款，這些貸款由酒店和汽車旅館、購物/零售中心、加油站和洗車場、工業和倉庫物業以及其他類型的商業地產擔保。與其他類型的貸款相比，商業和商業房地產貸款可能具有更大的風險，因為它們通常涉及較大的貸款餘額，通常集中於一個或多個相關借款人羣體。這可能會導致商業和商業房地產貸款的每筆貸款比我們的住宅或消費貸款組合產生的更大的沖銷。這些貸款還可能使貸款人面臨比住宅房地產擔保的貸款更大的信貸風險。由創收物業擔保的商業房地產貸款支付經驗，通常取決於相關房地產項目的成功運作，從而可能使我們受到房地產市場或一般經濟不利條件的影響。擔保這些貸款的抵押品通常不像住宅房地產那樣容易清算。如果我們收回這些貸款，我們的抵押品持有期通常比住宅物業長，因為抵押品的潛在購買者較少。

此外，世界銀行的許多商業房地產和商業貸款是向中小型企業提供的，這些企業可能更容易受到經濟條件的影響。此外，近幾年來，部分貸款是由我們發放的，借款者可能沒有經歷過一個完整的商業或經濟週期。此外，借款人業務的惡化可能會影響他們向我們償還貸款的能力，從而對我們的經營結果造成不利影響。任何商業或商業地產貸款組合的信貸質素意外下降，都會要求我們增加貸款損失準備金，這會減低我們的盈利能力，並會對我們的業務、財務狀況、經營結果及前景造成重大影響。

此外，聯邦和州銀行監管機構正在嚴格審查商業房地產貸款活動，並可能要求商業房地產貸款水平較高的銀行實施更嚴格的承銷、內部控制、風險管理政策和投資組合壓力測試，並可能要求商業房地產貸款增長和風險敞口所致的損失和資本水平備抵更高。由於我們的貸款組合中很大一部分是商業地產貸款，銀行監管機構可能要求我們維持比我們預期的更高水平的資本，這可能會限制我們利用資本的能力，並對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。

此外，建築貸款所固有的風險可能繼續對我們的經營結果產生不利影響。除其他外，這些風險包括承建商可能未能完成或未能及時完成有關物業的建造工程；超出原先估計及融資的成本大幅超支；建造過程中市場情況惡化；以及缺乏永久性的承投資金。由這些物業擔保的貸款也涉及額外的風險，因為它們沒有經營歷史。在這些貸款中，貸款資金是根據在建項目的安全性(施工完成前價值不確定)和已完成項目的估計經營現金流預支的。當局並無保證這些物業會出售或出租，以產生借款人預期的現金流量。美國各地或有關房地產市場的房地產銷售和價格普遍下降，住宅房地產需求下降，經濟疲軟，失業率高企，抵押貸款減少，這些因素可能會對借款人償還對我們的債務的能力和我們擔保權益的價值產生不利影響，從而對我們的經營結果和財務結果產生不利影響。

我們在某些税收優惠項目上的投資和/或融資可能不會像預期的那樣產生回報，並可能對我們的財務業績產生不利影響。

我們投資和/或資助某些税收優惠項目，促進負擔得起的住房和可再生能源。我們對這些項目的投資主要是通過在特定時期內實現聯邦和州所得税抵免和其他税收優惠來產生回報。我們面臨的風險是，以前記錄的税收抵免仍需由税務當局根據項目一級需要滿足的合規特徵重新徵税，因此無法滿足某些政府的合規要求，也無法得到充分實現。可能無法實現這些税收抵免和其他税收優惠，可能會對我們的財務結果產生負面影響。無法實現税收抵免和其他税收優惠的風險取決於許多我們無法控制的因素，包括税法適用條款的變化以及項目完成和妥善管理的能力。

我們使用評估來決定是否對不動產進行貸款或擔保，並不能保證不動產抵押品的價值。 

在考慮是否提供以不動產為擔保的貸款時，我們通常需要對財產進行評估。然而，估價只是對估價時財產價值的估計。如果估價沒有反映財產出售或喪失抵押品贖回權時可能獲得的數額，我們可能無法實現相當於該財產擔保的債務的數額。

來自環境法規的負債可能會對我們的業務和財務狀況產生重大和不利的影響。

在銀行的業務過程中，銀行可能會取消抵押品贖回權並取得房地產所有權，並可能承擔與這些財產有關的環境責任。該銀行可能要對政府實體或第三方承擔財產損害、人身傷害、調查和清理費用，這些費用與環境污染有關，或者可能需要調查或清除有害或有毒物質，或財產中的化學物質釋放。與調查或補救活動有關的費用可能很大。此外，作為任何受污染場地的擁有人或前所有者，銀行可能受到第三方根據損害賠償和財產所產生的環境污染造成的費用提出的普通法索賠。如果世界銀行受到重大環境負債的影響，其業務、財務狀況、經營結果和我們普通股的價值可能會受到重大和不利的影響。亞細亞

對libor的改革和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。

2017年7月27日，監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局(FCA)宣佈，它將不再説服或迫使銀行提交利率，用於計算2021年後的libor。雖然管理libor的公司洲際交易所(InterlandalExchangeInc.)計劃繼續發行libor，但那些libor估值所依據的銀行間市場的流動性一直在下降。因此，在2021年以後公佈這類費率方面存在相當大的不確定性。2018年4月，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)與由美國大型金融機構組成的一個指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)聯合，宣佈用一種新的指數取代美國的Libor，這一指數是由短期回購協議計算的，該指數由美國財政部債券(Sofr)支持。Sofr的第一份出版物於2018年4月出版。軟銀是否獲得作為libor替代工具的市場吸引力仍存在疑問，目前libor的未來尚不確定。這種改革和行動的性質和效果的不確定性以及LIBOR的政治中止可能會對基於或與LIBOR、我們的經營結果或財務狀況有關的金融資產和負債的價值和回報產生不利影響。此外，這些改革可能還需要對這些以libor為基礎的產品的合同以及我們的系統和程序進行廣泛的修改。

我們面臨着來自競爭對手的巨大競爭。 

在整個市場範圍內，我們面臨着來自主要商業銀行和金融機構的存款、貸款和其他銀行服務以及收購的大量競爭。這可能導致我們的資金成本超過我們的競爭對手。這些銀行和金融機構，包括那些擁有外資的銀行和金融機構，可能比我們擁有更多的資源，包括有能力為廣告宣傳活動提供資金，並將其投資資產分配到收益率和需求較高的地區，並進行收購和投資於新的銀行技術。由於它們的資本基礎更大，我們較大的競爭對手的貸款限額比我們大得多，並履行某些職能，包括目前我們沒有提供的信託服務。我們還與儲蓄和貸款協會、儲蓄銀行、經紀公司、保險公司、抵押公司、信用合作社、信用卡公司和其他金融和非金融機構和實體競爭貸款和存款，以及其他銀行服務，如支付服務。這些因素和金融服務業受保機構之間的持續整合，可能會對我們推銷產品和服務的能力產生重大和不利的影響。監測和確保遵守新的銀行條例的費用大幅增加，以及提高信息技術和數據處理能力的必要費用，可能對我們與較大機構競爭的能力產生不成比例的影響。

我們依賴關鍵人員，失去一名或多名關鍵人員可能會對我們的前景產生重大和不利的影響。 

銀行業對合格僱員和人員的競爭十分激烈，我們相信，我們所服務的社區的知識和經驗有限。招募具有執行我們戰略所需的技能和屬性的人員的過程往往是漫長的。我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格的管理人員、貸款來源、財務、客户服務、行政、營銷和技術人員的能力，以及我們的管理人員和人員的持續貢獻。特別是，我們的成功一直並將繼續在很大程度上取決於關鍵高管和某些其他僱員的能力，其中包括但不限於我們的董事會執行主席鄭敦信、我們的首席執行官潘泰和我們的首席財務官Heng W.Chen。

我們的薪酬做法受到FDIC、DBO、美聯儲和其他監管機構的審查和監督。我們可能會受到美國聯邦存款保險公司(FDIC)、德國央行(DBO)、美聯儲(Federal Reserve)或其他監管機構對賠償做法的限制，這些限制可能會影響到我們的競爭對手。這些限制可能進一步影響我們吸引和留住我們的執行幹事和其他關鍵人員的能力。2011年4月和2016年4月，美聯儲(Federal Reserve)、其他聯邦銀行機構和證交會聯合公佈了旨在執行“多德-弗蘭克法案”(Dod-Frank Act)條款的擬議規則，禁止鼓勵金融機構承擔不當風險的獎勵安排，這些金融機構包括擁有10億美元或更多資產的銀行或銀行控股公司，如銀行和銀行。目前尚不能決定是否或何時通過最後規則，以及遵守最後規則是否會對我們為行政人員和其他僱員制定薪酬的方式產生重大影響。根據最後規則的性質和適用情況，我們可能無法成功地與某些金融機構和其他不受部分或全部規則約束的公司競爭，以留住和吸引高級管理人員和其他高績效僱員。如果發生這種情況，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，可能會受到重大影響。

管理聲譽風險對於吸引和維護客户、投資者和員工非常重要。 

對我們聲譽的威脅可能來自許多方面，包括對金融機構的負面情緒、不道德的做法、員工的不當行為、未能提供最低標準的服務或質量、合規方面的缺陷、未能保護客户的機密信息以及客户的可疑、非法或欺詐活動。我們已經制定了旨在保護我們的聲譽和促進道德操守的政策和程序，但這些政策和程序可能並不完全有效。對我們的業務、僱員或客户的負面宣傳，不論是否有價值，都可能導致客户、投資者和僱員的損失、昂貴的訴訟、收入的下降和政府監管的加強。

自然災害, 地緣政治事件、公共衞生危機和其他災難性事件 超出我們的控制範圍可能會對我們產生不利影響。 

地震、山體滑坡、野火、極端天氣條件、颶風、洪水和其他自然行為等自然災害、涉及內亂、政府政權更迭、恐怖主義或軍事衝突等地緣政治事件，以及傳染病和其他公共衞生危機，如最近在中國武漢爆發的新型冠狀病毒，以及其他災難性事件，都可能對我們的商業活動以及我們的客户、對手方和服務提供者的業務造成不利影響，並對不動產和個人財產造成重大損害和損失。自然災害、地緣政治事件、公共衞生危機和其他災難性事件，或對任何此類事件發生的擔憂，都可能損害我們的借款人償還貸款的能力，減少客户存款的水平和期限，侵蝕貸款抵押品的價值，導致我們的不良貸款數額增加，不良資產(包括房地產所擁有的)增加，淨沖銷和貸款損失備抵，導致其他經營困難，損害我們管理業務的能力，這可能對我們的業務、財務狀況產生實質性和不利的影響，操作結果和普通股價值。如果我們的關鍵人員或大量員工由於公共衞生危機(如傳染病爆發)、自然災害、戰爭、恐怖主義行為、事故或其他原因而無法工作，我們也可能受到不利影響。自然災害、地緣政治事件、公共衞生危機和其他災難性事件也可能對我們的客户、對手方和服務提供者產生負面影響，並造成一般經濟活動以及金融和房地產市場的中斷。

亞洲和其他地區的不利條件可能會對我們的業務產生不利影響。 

我們的大量客户與亞洲有經濟和文化聯繫，因此，我們可能會感受到亞洲不利的經濟和政治狀況的影響，包括通貨膨脹加劇或中國及其他地區房地產和股票市場增長放緩和波動的影響。此外，我們在香港設有分公司。美國和全球的經貿政策、軍事緊張局勢和不利的全球經濟狀況都可能對亞洲經濟產生不利影響。此外，流行病和其他公共衞生危機，包括傳染病或疾病的發生，如最近爆發的冠狀病毒疫情，或對此類危機可能性的關切，都可能在該區域造成經濟、市場和金融混亂。例如，中國在2020年初持續爆發的冠狀病毒疫情，導致了中國大規模的全市隔離，延長了該地區企業的停業時間，並加大了對旅行的限制。

亞洲經濟狀況的顯著惡化，除其他外，可能使我們面臨經濟和轉移風險，而且我們可能會感受到與亞洲有聯繫的客户的存款外流。當一個實體無法獲得履行其債務或提供流動資金所需的外匯時，就可能產生轉移風險。這可能對向這些實體提供的投資或貸款的可收回性產生不利影響。亞洲，特別是中國大陸或臺灣的不利經濟狀況也可能對在該地區經營的我們的客户的資產價值、盈利能力和流動性產生不利影響。

我們依賴於客户信息的準確性和完整性。

在決定是否提供信貸、開立銀行賬户或與客户進行其他交易時，我們可以依靠客户或代表客户向我們提供的信息，包括財務報表和其他財務信息。我們還可以依靠客户關於該信息的準確性和完整性的陳述，以及關於財務報表的獨立審計報告。我們可以進一步依賴我們的客户提供的發票、合同和其他證明文件，以及我們客户的陳述，即他們的財務報表符合美國公認會計準則(或外國市場上其他適用的會計準則)，並在所有重要方面公平地反映客户的財務狀況、經營結果和現金流量。我們還可以依賴客户的陳述和認證，或其他審計或會計報告，有關我們客户的業務和財務狀況。如果我們依賴重大誤導、虛假、不準確或欺騙性的信息，我們的財務狀況、經營結果、財務報告或聲譽可能會受到負面影響。

我們的信息系統可能會出現故障、中斷或安全漏洞，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。 以及我們普通股的價值。 

我們在很大程度上依賴通信和信息系統來開展業務。任何故障、中斷、或破壞或威脅破壞這些系統都可能導致客户關係管理、總帳、存款、貸款和其他系統的故障或中斷。在提供金融服務的過程中，我們存儲有關客户和客户僱員的個人識別數據。雖然我們的政策和程序旨在防止或限制我們信息系統的故障、中斷或破壞的影響，但不能保證任何此類故障、中斷或破壞不會發生，如果確實發生，也無法保證它們將得到充分解決。隱私法律和法規是日益引起公眾關注的問題，並且在我們經營的州不斷變化。

最近一段時間，金融服務行業，尤其是銀行業的電子欺詐活動、安全漏洞和網絡攻擊有所增加。欺詐活動可以採取多種形式，並隨着獲取金融服務的更多工具的出現而演變和升級。一些金融機構報告了其網站和系統遭到破壞的情況，其中一些機構進行了複雜和有針對性的攻擊，目的是濫用敏感或機密信息，銷燬或腐敗數據，禁用或削弱服務，破壞業務或破壞系統。這些違規行為可以在很長一段時間內不被發現。其他例子包括借記卡/信用卡欺詐、支票欺詐、自動取款機上的機械設備、社會工程和為獲取個人信息而進行的網絡釣魚攻擊、通過使用偽造或被盜的憑據假冒我們的客户、僱員欺詐、信息盜竊和其他瀆職行為。

安全地維護和傳輸機密信息，以及在我們的系統上安全地執行交易，對於保護我們和我們的客户免遭欺詐和安全漏洞以及維護客户的信心至關重要。犯罪活動水平和複雜程度的提高、計算機能力的進步以及其他發展可能導致我們用來防止欺詐交易或保護關於我們、我們的客户和潛在交易的數據的技術、程序和控制的妥協或違背，以及我們的客户訪問我們的系統所使用的技術。網絡安全風險也可能發生在我們的第三方服務提供商，並可能幹擾他們履行他們對我們的合同義務的能力，隨之而來的潛在財務損失或責任，可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。隨着我們繼續增加移動服務和其他互聯網或基於網絡的產品的供應，這些風險在未來可能會繼續增加。

任何故障、中斷、欺詐活動或違規行為的發生都可能損害我們的聲譽，導致客户損失，使我們承擔額外費用(包括補救和網絡安全保護費用)，擾亂我們的業務，影響我們擴大在線和移動銀行服務的能力，使我們受到更多的監管審查，或使我們面臨民事訴訟和可能的財務責任，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和普通股價值產生重大不利影響。

我們需要繼續調整我們的信息技術系統，使我們能夠提供新的和擴大的服務，這可能會帶來業務問題，需要大量的資本支出，並擾亂我們的業務。 

金融服務市場，包括銀行服務，正繼續經歷快速變化，不斷推出新技術驅動的產品和服務。除了為客户提供更好的服務外，有效使用技術還可以提高效率，使我們能夠降低成本。我們未來的成功可能在一定程度上取決於我們是否有能力利用技術為客户提供方便的產品和服務，併為我們的業務創造更多的效率。隨着我們繼續向客户提供網上銀行服務及其他網上及流動服務，以及繼續擴展現有的傳統銀行服務，我們需要調整我們的資訊科技系統，以符合不斷轉變的行業及規管標準，以應付這些轉變。這可能非常昂貴，可能需要大量的資本支出。此外，除其他外，我們的成功將取決於我們是否有能力提供安全可靠的服務，預測技術的變化，以及有效地開發和引進為我們客户所接受和具有成本效益的服務。我們的一些競爭對手擁有比我們目前更多的資源投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或成功地將這些產品和服務推銷給我們的客户。因此，我們有效競爭保留或收購新業務的能力可能會受到損害，而我們的業務、財務狀況或經營結果亦可能受到不利影響。

有關隱私、信息安全和數據保護的規定可能會增加我們的成本，影響或限制我們收集和使用個人信息的方式，並對我們的商業機會產生不利影響。

我們受各種隱私、信息安全和數據保護法的約束，包括關於安全違規通知的要求，我們可能會受到這些法律的負面影響。例如，我們的業務受1999年“格拉姆-利奇-Bliley法”的約束，其中包括：(一)對我們與非附屬第三方分享我們客户的非公開個人信息的能力施加了某些限制；(二)要求我們向客户提供關於我們收集、分享和安全做法的某些信息披露，並給予客户“選擇不參加”我們與非附屬第三方分享任何信息的權利(除某些例外)；和(Iii)要求我們制定、實施和維持一項書面的全面信息安全計劃，其中包含基於我們的規模和複雜性、我們活動的性質和範圍、我們處理的客户信息的敏感性以及應對數據安全漏洞的計劃的適當保障措施。各州和聯邦銀行監管機構和州還頒佈了數據安全違規通知要求，在某些情況下，在發生安全違規的情況下，個人、消費者、監管機構或執法部門發出不同程度的通知。此外，美國的立法者和監管機構正在越來越多地通過或修訂隱私、信息安全和數據保護法，這些法律可能會對我們目前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關做法、我們的收集、使用、共享、保留和保護消費者或僱員信息產生重大影響。, 以及我們目前或計劃中的一些商業活動。這也會增加我們的合規和業務運營成本，並會減少某些業務活動的收入。這包括在聯邦一級、聯邦貿易委員會以及州一級增加與隱私有關的執法活動，例如移動應用程序。

遵守目前或將來的隱私、數據保護和信息安全法(包括涉及違反安全通知的法律)，影響我們所受的客户或僱員數據，可能導致更高的合規和技術成本，並可能限制我們提供某些產品和服務的能力，這可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。我們不遵守隱私、數據保護和信息安全法律，可能會導致潛在的重大監管或政府調查或行動、訴訟、罰款、制裁和損害我們的聲譽，這可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

由於風險管理過程和戰略無效，我們可能蒙受重大損失。

我們面臨許多類型的操作風險，包括流動性風險、信用風險、市場風險、利率風險、法律和合規風險、戰略風險、信息安全風險和聲譽風險。我們也依賴我們的員工，我們的業務受到我們的僱員、供應商和其他人欺詐、盜竊或瀆職的風險。我們尋求通過一個風險和控制框架來監測和控制我們的風險風險，該框架包括各種獨立但相輔相成的金融、信貸、業務和合規系統，以及內部控制和管理審查程序。然而，這些制度和審查程序以及與其應用相關的判斷可能並不有效，因此，我們可能無法預測所有市場環境中的每一種經濟和金融結果，也不可能預見到這些結果的具體細節和時間安排，特別是在經濟衰退期間市場條件出現混亂的情況下，這突出了利用歷史數據管理風險所固有的侷限性。如果這些系統和審查程序在識別和管理風險方面證明是無效的，那麼我們的業務、財務狀況、業務結果和我們普通股的價值就會受到重大和不利的影響。我們也可能遭受嚴重的聲譽損害。

我們的業務和財務結果可能受到法律訴訟不利結果的重大影響。

我們業務的各個方面都涉及法律責任的風險。在我們的商業活動所引起的法律程序中，我們一直並預期會繼續被指名或威脅被指名為被告。我們為法律程序確定應計項目，當這些程序所代表的與損失或有關聯的信息表明，損失很可能發生，損失數額可以合理估計，但在我們面臨損失風險的情況下，並非所有法律程序都有應計項目。此外，應計金額可能不代表這些法律程序給我們造成的最終損失。因此，我們的最終損失可能更高或更低，而且可能大大超過法律程序引起的損失應急所產生的數額，這些損失可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和我們普通股的價值產生重大和不利的影響。

我們章程和細則中的某些條款可能會使我們公司的收購更加困難。 

我們重報的公司註冊證書中的某些規定經修正後，以及我們重述的章程，經修正後，可能會使我們公司的收購變得更加困難。這些規定包括可未經股東批准而發行的優先股和普通股的授權但未發行的股份；任職交錯任期的三類董事；對股東提議和董事提名的特殊要求；以及在某些情況下，包括某些類型的企業合併時的超多數表決要求。

我們的財務結果可能會受到會計準則或税務法律法規變化的不利影響。

財務會計準則委員會(“FASB”)和美國證券交易委員會(SEC)將不時修改指導我們編制財務報表的財務會計和報告準則。此外，聯邦和州税務機關也會不時修改税收法律法規及其解釋。這些變化及其影響很難預測，而且會對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。亞細亞

例如，FASB最近發佈了一項會計準則更新，這將導致我們確認信貸損失的方式發生重大變化，並可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。這一會計準則更新“金融工具-信貸損失(專題326)，金融工具信用損失的計量”，將美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)中發生的損失減值方法替換為反映終生預期信貸損失的方法(“CECL”)，並要求為估計信貸損失考慮更廣泛的合理和可支持的信息。在CECL模式下，我們必須以攤銷成本列報某些金融資產，如為投資而持有的貸款和持有至到期的債務證券，按預計收取的淨額計算。對預期信貸損失的衡量應基於關於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量是在金融資產第一次列入資產負債表時進行的，然後定期進行。這與公認會計原則所要求的“已發生損失”模式有很大不同，後者推遲確認，直到可能發生了損失。因此，我們期望中東歐模式的採用會對我們如何釐定貸款損失免税額產生重大影響，並可能要求我們大幅增加免税額。此外，CECL模型可能會在我們的貸款損失備抵水平上造成更大的波動。如果我們因任何原因被要求大幅提高貸款損失備抵額，這種增加可能會對我們的業務造成不利影響。, 財務狀況和經營結果。

新的中東歐標準將從2020年1月1日開始對我們實施。我們正在繼續評估cecl模式將對我們的會計工作產生的影響，但我們期望在新標準生效的第一個報告期開始時，確認對我們的貸款損失備抵進行一次性累積效應調整。根據2018年12月21日發佈的最後機構間規則，在採用CECL的財政年度開始時，由於採用CECL而導致留存收益減少的銀行組織，可以選擇在三年過渡期內逐步降低採用CECL的監管資本影響。我們尚不能確定任何此類一次性累積調整的幅度，或新標準對我們的財務狀況或業務結果的總體影響。

此外，修改税法可以提高我們的有效税率。這些法律的修改可能追溯到以前的時期，因此可能對我們目前和未來的財務業績產生不利影響。

其他金融機構的穩健性可能對我們產生不利影響。 

金融機構由於交易、清算、交易對手或其他關係而相互關聯。我們接觸過許多不同的行業和對手，我們經常與金融行業的交易對手進行交易，包括經紀人和交易商、商業銀行、投資銀行和其他機構。其中許多交易使我們在交易對手違約時面臨信用風險。此外，當我們所持有的抵押品無法變現或以不足以收回我們到期的全部金融工具風險的價格變現時，我們的信用風險可能會加劇。金融機構的倒閉也可能導致存款保險基金的FDIC攤款增加。任何這類損失或增加的攤款都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。

與我們普通股所有權有關的風險

我們普通股的價格可能會大幅波動，這可能會使你很難在有時或以你覺得有吸引力的價格出售你所持有的普通股。 

由於許多因素，我們的普通股的交易價格可能波動很大，其中許多因素是我們無法控制的。此外，股票市場受股價和交易量波動的影響，影響到許多公司的股票市場價格。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。影響我國股票價格的因素包括：

股票市場，特別是金融機構股票市場，經歷了巨大的波動。因此，我們普通股的市場價格可能會波動。此外，我們普通股的成交量可能會比平時波動得更大，導致價格發生重大變化。我們普通股股票的交易價格和其他證券的價值將取決於許多因素，這些因素可能會不時發生變化，包括(但不限於)我們的財務狀況、業績、信譽和前景、與股票或股票有關的證券的未來銷售以及上述“前瞻性報表”和本項目1A中確定的其他因素--“風險因素”。資本和信貸市場可能經歷波動和破壞。這種波動和破壞可能達到前所未有的程度，對某些發行人的股價和信貸供應造成下行壓力，而不考慮其潛在的財務實力。股票價格的大幅下跌可能會給個別股東帶來巨大損失，並可能導致代價高昂和破壞性的證券訴訟。

對我們普通股的投資不是保險存款。

我們的普通股不是銀行存款，因此沒有聯邦存款保險公司、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私營實體的損失保險。由於本報告本“風險因素”一節和其他部分所述的原因，對我們普通股的投資具有內在的風險，並受影響任何公司普通股價格的同樣市場力量的影響。因此，如果你購買我們的普通股，你可能會損失一部分或全部投資。

我們的監管機構對銀行派息和其他發行的法定限制和限制，可能會限制銀行可能收到的分發額，從而對我們產生不利影響。法律和合同方面的限制以及我們的監管機構也可能限制銀行支付股息的能力。 

銀行向我們支付股息的能力受到包括加州法律在內的各種法規的限制，而我們對已發行股票支付股息的能力受到包括特拉華州法律在內的各種法規和法規的限制。

Bancorp的現金流基本上都來自銀行支付給我們的股息。各種法律規定限制了銀行在未經監管機構批准的情況下向我們支付股息的數額。

聯邦儲備委員會以前曾發佈過聯邦儲備監督和條例信SR-09-4，其中規定，銀行控股公司在採取任何可能導致資本基礎減少的行動，包括支付或增加股息之前，應通知美聯儲監督人員並與其協商。此外，如果我們沒有支付我們的次級債券紅利，我們可能不會支付我們的普通股股利。此外，新的資本保護緩衝要求將限制銀行向Bancorp支付紅利的能力，如果我們不遵守這些資本緩衝條款的話。

如果銀行清算，該銀行的債權人將有權從銀行的資產中得到分配，以清償他們對銀行的債權，因為銀行作為銀行的股權持有人，有權接受銀行的任何資產作為分配或紅利。

上述限制，加上最初向美國財政部發出的、與我們參與TARP資本購買計劃有關、隨後由美國財政部在二次公開發行中出售的認股權證的潛在稀釋影響，可能會對我們普通股的價值產生負面影響。此外，我們的普通股持有者只有在董事會宣佈時才有權獲得股息。雖然我們過去曾就普通股派發現金股息，但我們無須這樣做，而我們的董事局將來可能會減少或取消我們的普通股股息，這會對我們的普通股的市價造成負面影響。亞細亞

優先股的發行可能對普通股持有者產生不利影響，這可能對他們的投資產生不利影響。 

我們的董事會被授權發行優先股，股東不採取任何行動。我們的董事會還有權在未經股東同意的情況下，確定可能發行的任何這類或一系列優先股的條款，包括表決權、股利權利以及在我們的業務和其他條款清算、解散或結束時優先於普通股的權利。如果我們將來發行優先股，在支付股息或清算、解散或清盤時優先於普通股，或發行帶有稀釋普通股表決權的優先股，則可能對普通股持有人的權利或普通股的市場價格產生不利影響。亞細亞

我們的未償還債務證券限制了我們支付股本紅利的能力。 

我們總共發行了1.191億美元的信託優先股(統稱為“信託優先證券”)。就信託優先證券向投資者支付的款項，是由我們發行的某些系列證券發行的，其條款與有關的信託優先證券(我們稱為“初級附屬債券”)的條款相若。如果我們無法支付次級債券(將用於發行信託優先證券)的利息，或發生任何其他違約事件，則通常禁止我們在下一個適用於任何次級債券的利息支付期內申報或支付任何股息或其他分配，或贖回、購買或收購我們的任何資本證券，包括普通股。

此外，我們將來簽訂的任何其他融資協議都可能限制我們支付現金股利的能力，包括普通股。如果將來任何其他融資協議限制了我們支付這種股息的能力，我們可能無法支付普通股的現金股利，除非我們能夠對根據這些協議未付的款項進行再融資。

我們可能需要籌集更多的資金。,這可能會稀釋我們普通股持有者的利益，或者對他們的投資產生不利影響。 

如果經濟狀況惡化，特別是在我們業務集中的加州商業地產和住宅房地產市場，我們可能需要籌集更多的資金來支持任何額外的貸款損失和貸款沖銷準備金。此外，如果我們的損失高於預期，如果我們無法滿足我們的資本要求，或者如果我們的增長需要更多的資本，我們可能需要籌集更多的資本來滿足其他監管要求，包括新的資本標準。我們不能保證我們能成功地籌集任何這類額外資本，我們獲得的任何資本都可能削弱我們普通股持有者的利益，或對他們的投資產生不利影響。

該公司尚未收到證券和交易委員會工作人員就其定期或當前報告提出的書面意見，這些報告在2019年財政年度結束前至少180天印發，但仍未得到解決。

國泰總行

截至提交本年度報告之日，銀行既不擁有也不租賃任何不動產或個人財產。Bancorp使用銀行的房地、設備和傢俱，分別位於90012加州洛杉磯北百老匯777號和加利福尼亞州埃爾蒙特佛萊爾大道9650號，作為向銀行支付管理費的交換條件。

國泰銀行

該銀行的總部位於洛杉磯唐人街的一棟36，727平方英尺的大樓裏。銀行擁有建築物和建築物所處的土地。世行在位於加州埃爾蒙特市佛萊爾大道9650號的一棟七層樓102，548平方英尺的辦公大樓中保留了一些行政辦公室。世界銀行還在埃爾蒙特擁有這座建築和土地。

世界銀行在蒙特利公園、阿爾罕布拉、威斯敏斯特、加布裏埃爾、工業城、庫比蒂諾、阿泰西亞、紐約市(2個地點)、法拉盛(3個地點)、芝加哥和馬裏蘭州洛克維爾擁有分支機構。此外，世界銀行在加利福尼亞州Rosemead的聖殿市大道4128處設有某些業務和行政部門，擁有該建築和土地，佔地面積約27 600平方英尺。

銀行根據2020年6月至2026年11月到期的租約租賃其他分行、代表處和其他財產，但不包括續約選項。截至2019年12月31日，世界銀行對房地和設備的投資總額為1.042億美元，扣除累計折舊。見綜合財務報表附註6和附註13。

見綜合財務報表附註12題為“法律程序”一節下的資料。這一信息是以參考方式納入本項目的。

不適用。

第II部

市場信息

Bancorp的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代號為“凱蒂”。截至2020年2月14日，Bancorp公司已發行普通股約79，648，638股，擁有約1，354人的記錄。有關Bancorp的股利政策和銀行向股東支付股利的能力以及銀行向Bancorp支付股利的能力方面的法律和法規限制，請參閲“業務-監管和監督-股息”和“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-資本資源-股利政策”。

根據權益補償計劃獲授權發行的證券